美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
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| 截至二零二零年一月三十一日止的季度统计数字 |
或
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☐ |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_ |
佣金档案编号：001-33706
铀能源公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
内华达州 |
98-0399476 |
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成立为法团的州或其他司法管辖区) |
(国税局雇主识别号码) |
|
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西乔治亚街1030号，1830年套房，加拿大温哥华 |
V6E2Y3 |
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|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
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(604) 682-9775 | ||||||||||||||||
| (登记人的电话号码，包括区号) | |||||||||||||||||
| N/A | |||||||||||||||||
| (前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改) | |||||||||||||||||
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
普通股 |
UEC |
纽约证券交易所美国人 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是的，没有☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的，没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☐大型加速滤波器 | 加速过滤器 |
| ☐非加速滤波器 | 小型报告公司 |
| ☐新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是的，☐号码
注明截至2020年3月9日，发行人每类普通股的流通股数量，截至最近期可行日期：183，910，180股普通股。
铀能源公司
目录
| 第一部分-财务资料 | 4 | |
| 项目1. | 财务报表 | 4 |
| 项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 项目4. | 管制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他资料 | 33 | |
| 项目1. | 法律程序 | 33 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 34 |
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 45 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 45 |
| 项目5. | 其他资料 | 45 |
| 项目6. | 展品 | 46 |
| 签名 | 47 | |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
铀能源公司
精简合并财务报表
截至二零二零年一月三十一日止的六个月
(未经审计)
|
铀能源公司 |
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|
压缩合并资产负债表 |
|||||||||||
| (未经审计) |
|
注(S) |
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
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|
流动资产 |
|||||||||||
|
现金和现金等价物 |
5 | $ | 10,272,315 | $ | 6,058,186 | ||||||
|
定期存款 |
- | 11,831,671 | |||||||||
|
盘存 |
211,662 | 211,662 | |||||||||
|
预付费用和押金 |
1,459,916 | 1,343,458 | |||||||||
|
其他流动资产 |
124,351 | 264,956 | |||||||||
|
流动资产总额 |
12,068,244 | 19,709,933 | |||||||||
|
矿业权和矿业权 |
3 | 63,606,605 | 63,536,895 | ||||||||
|
财产、厂房和设备 |
4 | 7,021,321 | 7,042,359 | ||||||||
|
限制现金 |
5 | 1,834,746 | 1,821,392 | ||||||||
|
股本投资 |
6 | 10,994,683 | 8,680,449 | ||||||||
|
其他长期资产 |
7 | 988,712 | 249,214 | ||||||||
|
总资产 |
$ | 96,514,311 | $ | 101,040,242 | |||||||
|
流动负债 |
|||||||||||
|
应付帐款和应计负债 |
$ | 1,917,939 | $ | 3,002,688 | |||||||
|
其他流动负债 |
11 | 198,108 | - | ||||||||
|
应付关联方的款项 |
8 | 32,306 | 68,680 | ||||||||
|
流动负债总额 |
2,148,353 | 3,071,368 | |||||||||
|
长期债务 |
9 | 19,044,764 | 19,599,963 | ||||||||
|
资产退休债务 |
10 | 3,637,698 | 3,541,082 | ||||||||
|
其他长期负债 |
11 | 551,931 | 50,010 | ||||||||
|
递延税款负债 |
546,941 | 550,551 | |||||||||
|
负债总额 |
25,929,687 | 26,812,974 | |||||||||
|
股东权益 |
|||||||||||
|
资本存量 |
|||||||||||
|
普通股0.001美元票面价值：750，000，000股授权股票，183，673，815股股票发行和发行(2019年7月31日-180，896，431股) |
12 | 183,674 | 180,896 | ||||||||
|
额外已付资本 |
339,570,053 | 336,047,595 | |||||||||
|
股票发行义务 |
12 | - | 187,100 | ||||||||
|
累积赤字 |
(269,132,022 | ) | (262,200,784 | ) | |||||||
|
累计其他综合(损失)收入 |
(37,081 | ) | 12,461 | ||||||||
|
总股本 |
70,584,624 | 74,227,268 | |||||||||
|
负债和权益共计 |
$ | 96,514,311 | $ | 101,040,242 | |||||||
|
承付款和意外开支 |
16 | ||||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
|
铀能源公司 |
|||||||||||||||||||
|
精简的业务和综合损失综合报表 |
|||||||||||||||||||
| (未经审计) |
|
三个月到1月31日， |
六个月到1月31日， |
||||||||||||||||||
|
注(S) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
|
费用和开支 |
|||||||||||||||||||
|
矿产资产支出 |
3 | $ | 1,323,323 | $ | 899,217 | $ | 2,846,774 | $ | 1,765,460 | ||||||||||
|
一般和行政 |
8,12 | 2,394,794 | 2,183,463 | 4,709,964 | 4,442,398 | ||||||||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
3,4,10 | 81,752 | 84,807 | 158,138 | 173,583 | ||||||||||||||
|
费用和支出共计 |
3,799,869 | 3,167,487 | 7,714,876 | 6,381,441 | |||||||||||||||
|
业务损失 |
(3,799,869 | ) | (3,167,487 | ) | (7,714,876 | ) | (6,381,441 | ) | |||||||||||
|
其他收入(支出) |
|||||||||||||||||||
|
利息收入 |
52,341 | 117,078 | 141,522 | 174,982 | |||||||||||||||
|
利息费用和财务费用 |
9 | (859,163 | ) | (813,809 | ) | (1,744,288 | ) | (1,568,658 | ) | ||||||||||
|
股本投资收入(损失) |
6 | 2,704,373 | (105,837 | ) | 2,363,776 | 282,032 | |||||||||||||
|
其他收入 |
9,925 | 29,819 | 17,218 | 96,255 | |||||||||||||||
|
资产处置收益 |
5 | 1,800 | 1,583,764 | 1,800 | 1,583,764 | ||||||||||||||
|
其他收入(支出)共计 |
1,909,276 | 811,015 | 780,028 | 568,375 | |||||||||||||||
|
所得税前损失 |
(1,890,593 | ) | (2,356,472 | ) | (6,934,848 | ) | (5,813,066 | ) | |||||||||||
|
递延税款福利 |
1,932 | 6,798 | 3,610 | 11,966 | |||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
(1,888,661 | ) | (2,349,674 | ) | (6,931,238 | ) | (5,801,100 | ) | |||||||||||
|
其他综合(损失)收入 |
|||||||||||||||||||
|
扣除所得税 |
(39,648 | ) | 38,232 | (49,542 | ) | 38,232 | |||||||||||||
|
这一期间的综合损失总额 |
$ | (1,928,309 | ) | $ | (2,311,442 | ) | $ | (6,980,780 | ) | $ | (5,762,868 | ) | |||||||
|
每股净亏损，基本损失和稀释损失 |
13 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||||
|
加权平均流通股数， |
|||||||||||||||||||
|
碱性稀释 |
182,802,747 | 177,061,313 | 182,021,725 | 171,729,303 | |||||||||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
|
铀能源公司 |
|
合并现金流量表 |
| (未经审计) |
|
六个月到1月31日， |
|||||||||||
|
注(S) |
2020 |
2019 |
|||||||||
|
(使用IN)提供的现金净额： |
|||||||||||
|
经营活动 |
|||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
$ | (6,931,238 | ) | $ | (5,801,100 | ) | |||||
|
调整对业务活动现金流量的净损失 |
|||||||||||
|
股票补偿 |
12 | 1,715,636 | 1,588,866 | ||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
3,4,10 | 158,138 | 173,583 | ||||||||
|
长期债务贴现摊销 |
9 | 844,801 | 666,120 | ||||||||
|
资产处置收益 |
(1,800 | ) | (1,583,764 | ) | |||||||
|
股本投资收入 |
6 | (2,363,776 | ) | (282,032 | ) | ||||||
|
递延税款福利 |
(3,610 | ) | (11,966 | ) | |||||||
|
已实现的可供出售证券损失 |
- | 799 | |||||||||
|
经营资产和负债的变化 |
|||||||||||
|
预付费用和押金 |
137,189 | (168,785 | ) | ||||||||
|
其他流动资产 |
140,605 | (81,609 | ) | ||||||||
|
应付帐款和应计负债 |
(1,134,749 | ) | (841,344 | ) | |||||||
|
应付关联方的款项 |
8 | (36,374 | ) | 27,531 | |||||||
|
其他负债 |
(70,616 | ) | - | ||||||||
|
用于经营活动的现金净额 |
(7,545,794 | ) | (6,313,701 | ) | |||||||
|
筹资活动 |
|||||||||||
|
股票发行收益，扣除发行成本后 |
- | 21,538,191 | |||||||||
|
筹资活动提供的现金净额 |
- | 21,538,191 | |||||||||
|
投资活动 |
|||||||||||
|
对矿业权和财产的投资 |
(30,000 | ) | (105,000 | ) | |||||||
|
购置不动产、厂房和设备 |
(30,194 | ) | (19,505 | ) | |||||||
|
定期存款投资 |
- | (18,026,455 | ) | ||||||||
|
赎回定期存款所得收益 |
11,831,671 | - | |||||||||
|
资产处置收益 |
1,800 | 4,900 | |||||||||
|
(使用)投资活动提供的现金净额 |
11,773,277 | (18,146,060 | ) | ||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
4,227,483 | (2,921,570 | ) | ||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
7,879,578 | 8,716,422 | |||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
5 | $ | 12,107,061 | $ | 5,794,852 | ||||||
|
补充现金流信息 |
15 | ||||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
|
铀能源公司 |
|||||||||||
|
股东权益合并简表 |
|||||||||||
| (未经审计) |
|
普通股 |
额外缴费 |
股票发行 |
累积 |
累计其他 综合 |
股东‘ |
|||||||||||||||||||||||
|
股份 |
金额 |
资本 | 义务 | 赤字 | 收入(损失) | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
|
2019年7月31日结余 |
180,896,431 | $ | 180,896 | $ | 336,047,595 | $ | 187,100 | $ | (262,200,784 | ) | $ | 12,461 | $ | 74,227,268 | ||||||||||||||
|
股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
为咨询服务发行的普通股 |
29,167 | 29 | 31,763 | - | - | - | 31,792 | |||||||||||||||||||||
|
股票激励计划下发行的普通股 |
435,348 | 436 | 410,026 | (187,100 | ) | - | - | 223,362 | ||||||||||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
- | - | 662,232 | - | - | - | 662,232 | |||||||||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
- | - | - | - | (5,042,577 | ) | - | (5,042,577 | ) | |||||||||||||||||||
|
其他综合损失 |
- | - | - | - | - | (9,894 | ) | (9,894 | ) | |||||||||||||||||||
|
2019年10月31日结余 |
181,360,946 | $ | 181,361 | $ | 337,151,616 | $ | - | $ | (267,243,361 | ) | $ | 2,567 | $ | 70,092,183 | ||||||||||||||
|
普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
发放信贷工具 |
1,743,462 | 1,743 | 1,398,257 | - | - | - | 1,400,000 | |||||||||||||||||||||
|
股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
为咨询服务发行的普通股 |
313,201 | 313 | 277,644 | - | - | - | 277,957 | |||||||||||||||||||||
|
股票激励计划下发行的普通股 |
256,206 | 257 | 234,535 | - | - | - | 234,792 | |||||||||||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
- | - | 485,268 | - | - | - | 485,268 | |||||||||||||||||||||
|
认股权证 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
为咨询服务印发 |
- | - | 22,733 | - | - | - | 22,733 | |||||||||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
- | - | - | - | (1,888,661 | ) | - | (1,888,661 | ) | |||||||||||||||||||
|
其他综合损失 |
- | - | - | - | - | (39,648 | ) | (39,648 | ) | |||||||||||||||||||
|
余额，2020年1月31日 |
183,673,815 | $ | 183,674 | $ | 339,570,053 | $ | - | $ | (269,132,022 | ) | $ | (37,081 | ) | $ | 70,584,624 | |||||||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
|
铀能源公司 |
|
股东权益合并简表 |
| (未经审计) |
|
普通股 |
额外缴费 |
累积 |
累计其他 综合 |
股东‘ |
||||||||||||||||||||
|
股份 |
金额 |
资本 | 赤字 | 收入(损失) | 衡平法 | |||||||||||||||||||
|
2018年7月31日 |
161,175,764 | $ | 161,176 | $ | 308,062,379 | $ | (245,151,636 | ) | $ | 103,641 | $ | 63,175,560 | ||||||||||||
|
普通股 |
||||||||||||||||||||||||
|
发行股票融资，扣除发行成本 |
12,613,049 | 12,613 | 15,978,349 | - | - | 15,990,962 | ||||||||||||||||||
|
在行使股票期权时发出 |
100,422 | 100 | 72,262 | - | - | 72,362 | ||||||||||||||||||
|
在执行手令时发出 |
2,061,764 | 2,062 | 2,494,555 | - | - | 2,496,617 | ||||||||||||||||||
|
股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||
|
为咨询服务发行的普通股 |
30,845 | 31 | 50,682 | - | - | 50,713 | ||||||||||||||||||
|
股票激励计划下发行的普通股 |
141,546 | 141 | 239,114 | - | - | 239,255 | ||||||||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
- | - | 551,556 | - | - | 551,556 | ||||||||||||||||||
|
认股权证 |
||||||||||||||||||||||||
|
发行股票融资 |
- | - | 2,606,884 | - | - | 2,606,884 | ||||||||||||||||||
|
发行股票融资作为发行成本 |
- | - | 371,366 | - | - | 371,366 | ||||||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
- | - | - | (3,451,426 | ) | - | (3,451,426 | ) | ||||||||||||||||
|
ASU第2016-01号通过后改叙 |
- | - | - | 103,641 | (103,641 | ) | - | |||||||||||||||||
|
2018年10月31日 |
176,123,390 | $ | 176,123 | $ | 330,427,147 | $ | (248,499,421 | ) | $ | - | $ | 82,103,849 | ||||||||||||
|
普通股 |
||||||||||||||||||||||||
|
在行使股票期权时发出 |
16,964 | 17 | (17 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
|
发放信贷工具 |
1,180,328 | 1,180 | 1,398,820 | - | - | 1,400,000 | ||||||||||||||||||
|
股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||
|
为咨询服务发行的普通股 |
98,861 | 98 | 127,643 | - | - | 127,741 | ||||||||||||||||||
|
股票激励计划下发行的普通股 |
223,156 | 225 | 290,013 | - | - | 290,238 | ||||||||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
- | - | 357,022 | - | - | 357,022 | ||||||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
- | - | - | (2,349,674 | ) | - | (2,349,674 | ) | ||||||||||||||||
|
其他综合收入 |
- | - | - | - | 38,232 | 38,232 | ||||||||||||||||||
|
2019年1月31日结余 |
177,642,699 | $ | 177,643 | $ | 332,600,628 | $ | (250,849,095 | ) | $ | 38,232 | $ | 81,967,408 | ||||||||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
附注1：业务性质
铀能源公司于2003年5月16日在内华达州注册成立。铀能源公司及其子公司和控制下的伙伴关系(统称“公司”或“我们”)在美国、加拿大和巴拉圭共和国的项目上从事铀和钛采矿及相关活动，包括铀精矿和钛矿物的勘探、预开采、开采和加工。
虽然计划中的主要业务已经开始，截至2015年7月31日(“2015财政年度”)、2013年7月31日(“2013财政年度”)和2012年7月31日(“2012财政年度”)的财政年度出售铀浓缩物的大量收入已经实现，但自成立以来，我们还没有实现盈利，并有经营亏损的历史，导致累积赤字余额。截至2020年1月31日的6个月，或截至2019年7月31日(“2019财政年度”)、2018年7月31日(“2018年财政”)、2017年7月31日(“2017年财政”)、2016年7月31日(“2016财政年度”)或2014年7月31日(“2014财政年度”)的财政年度，均未实现铀销售收入。从历史上看，我们主要依靠出售普通股的股权融资和债务融资来为我们的业务提供资金，这种依赖在可预见的将来将继续存在。
到2020年1月31日，我们的现金和现金等价物为1，030万美元，周转资金为990万美元。通过削减可自由支配和非核心活动的支出，并通过发行公司股票以代替现金支付某些管理、咨询和服务提供商的费用，我们现有的现金资源，以及必要时出售公司流动资产产生的现金，将提供足够的资金，从我们的合并财务报告发布之日起12个月内执行我们的计划业务。我们的持续经营，包括我们资产的账面价值是否可收回，最终取决于我们是否有能力从我们的业务中获得和保持盈利能力和正现金流。
附注2：重大政策摘要
提出依据
所附未经审计的临时合并财务报表是按照美国(“美国”)编制的。一般接受的会计原则(“美国公认会计原则”)的中期财务信息，并以美元表示。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的临时合并财务报表应与我们2019年财政年度报告表10-K中所载的经审计的合并财务报表一并阅读。管理部门认为，已作出了所有正常的经常性调整，并认为这是公平列报所必需的。截至2020年1月31日的6个月的经营业绩不一定表明截至2020年7月31日的财政年度(“2020财政年度”)的预期结果。
勘探阶段
我们为某些铀项目，包括我们的Palangana矿，确定了矿化材料的存在。我们尚未按照美国证券和交易委员会(“SEC”)根据行业指南7(“行业指南7”)的定义，通过完成包括Palangana矿在内的任何铀项目的“最终”或“可担保”可行性研究，确定已探明或可能的储量。此外，我们没有计划为我们计划利用原地开采(“ISR”)采矿的任何铀矿项目，如Palangana矿，建立已探明或可能的储量。因此，尽管我们于2010年11月开始在Palangana矿开采矿化材料，但我们仍处于行业指南7所界定的勘探阶段，并将继续处于勘探阶段，直至确定探明或可能的储量为止。
由于我们开始开采Palangana矿的矿化材料而没有建立已探明或可能的储量，从Palangana矿建立或开采的任何矿化材料都不应与建立或生产已探明或可能的储量有关。
根据美国公认会计准则，与获取矿业权有关的支出最初按发生的情况资本化，而勘探和开采前的支出则按发生的费用计算，直到我们通过确定已探明或可能的储量退出勘探阶段为止。与勘探活动有关的支出，如建立矿化材料的钻探方案，按发生时支出。与开采前活动有关的支出，如建造井田、离子交换设施和处置井，在为该项目确定经证实或可能的储量之前，作为支出支出，然后将与该项目有关的矿山开发活动的支出按所发生的情况资本化。
工业指南7所界定的处于生产阶段的公司已经确定了已探明的和可能的储量，并退出了勘探阶段，通常将与正在进行的开发活动有关的支出资本化，使用生产单位法对已探明和可能的储量进行相应的损耗计算，并将其分配到今后的报告期，用于库存，并在出售库存时计入销售货物的成本。我们正处于勘探阶段，其结果是，由于正在进行的磨坊和地雷开发活动的支出而不是资本化，我们报告的损失比处于生产阶段的损失要大。此外，没有相应的摊销分配给我们公司今后的报告期，因为这些费用将在以前支出，导致库存成本和销售货物成本降低，经营结果毛利高于生产阶段，损失也较低。任何资本化的成本，如与获取矿业权有关的支出，都会在估计的开采寿命内用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能无法与处于生产阶段的公司的财务报表直接比较。
最近采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年会计准则编纂(ASC)，“租约”(主题842)，以及随后的修正。新标准要求承租人在其资产负债表上确认支付租赁费用的责任(租赁责任)和使用权(ROU)资产，这些资产代表租赁期间对标的资产的权利。
从2019年8月1日起，该公司采用了这一新标准，采用了经修改的回顾性方法，并在采用期开始时记录了累积效应调整。因此，在采用时，公司承认和测量租赁，而不修改比较期信息或披露。我们选择了过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计，适用于过期或现有租约，并允许该公司不重新评估合同是否包含租约、租约分类和发生的任何初始直接费用。
我们选出了下列可供选择的实用权宜之计：
|
• |
我们选择了短期租约确认豁免，在租期少于一年的租赁安排中，ROU资产和租赁负债不被确认； |
|
• |
我们选择了土地地役权的实用权宜之计，使现有的土地地役权不根据新标准重新评估； |
|
• |
我们在决定租期时，事后选择实用的权宜之计；及 |
|
• |
我们选择了实用的权宜之计，不把非租赁部分与租赁部分分开。 |
根据2019年8月1日尚未履行的合同，新标准的采用导致业务租赁ROU资产确认为876 590美元，其中92 235美元从预付费用和存款中重新分类，租赁负债为784 355美元。采用这一标准对我们的业务和综合损失综合报表和现金流动综合报表没有重大影响。见附注11：与租赁安排有关的额外质量和数量披露的租赁负债。
会计政策-租赁
由于采用ASC 842，公司的会计政策概述如下。
公司确定合同安排是否代表或包含初始租赁。在我们的综合资产负债表中，租赁期限超过12个月的经营租约包括在其他长期资产和其他流动负债及其他长期负债中。融资租赁包括在我们的综合资产负债表中的不动产、厂房和设备以及其他流动负债和其他长期负债中。
经营和融资租赁ROU资产和租赁负债是根据未来租赁付款在开始之日的租赁期限内的现值确认的。当租赁隐含的利率无法轻易确定时，公司利用其增量借款率来确定未来租赁付款的现值。递增借款利率是指公司在类似的期限内以担保方式借款所需支付的利率，以及在类似的经济环境下相当于租赁付款的数额。
本公司的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认，并包括在一般费用和管理费中。短期租约，其初始期限为12个月或更短，没有记录在我们精简的综合资产负债表中。
本公司有租赁安排，包括租赁和非租赁组成部分.公司将每个单独的租赁组件及其相关的非租赁组件作为其所有资产类别的单一租赁组件进行核算。
附注3：矿业权和矿业权
矿业权
2020年1月31日，我们在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、怀俄明州和得克萨斯州、加拿大和巴拉圭共和国拥有矿业权。这些矿业权是通过押注、购买或租赁协议获得的，并受制于不同的特许权权益，其中一些权益与铀和钛的销售价格挂钩。到2020年1月31日，维护这些矿业权将需要每年支付约270万美元的维持费。
矿业权和财产购置费用包括：
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
|||||||
|
矿业权和矿业权 |
||||||||
|
Palangana矿 |
$ | 6,027,784 | $ | 6,027,784 | ||||
|
Goliad项目 |
8,689,127 | 8,689,127 | ||||||
|
伯克空心工程 |
1,495,750 | 1,495,750 | ||||||
|
Longhorn项目 |
116,870 | 116,870 | ||||||
|
Salvo项目 |
14,905 | 14,905 | ||||||
|
安德森计划 |
3,470,373 | 3,470,373 | ||||||
|
工人溪计划 |
749,854 | 699,854 | ||||||
|
洛斯夸特罗斯项目 |
257,250 | 257,250 | ||||||
|
浮石工程 |
30,000 | - | ||||||
|
雷诺溪项目 |
31,527,870 | 31,527,870 | ||||||
|
辉绿岩工程 |
546,938 | 546,938 | ||||||
|
尤蒂项目 |
11,947,144 | 11,947,144 | ||||||
|
Oviedo项目 |
1,133,412 | 1,133,412 | ||||||
|
Alto Paraná钛项目 |
1,433,030 | 1,433,030 | ||||||
|
其他财产购置 |
91,080 | 91,080 | ||||||
| 67,531,387 | 67,451,387 | |||||||
|
累积损耗 |
(3,929,884 | ) | (3,929,884 | ) | ||||
| 63,601,503 | 63,521,503 | |||||||
|
数据库 |
2,410,038 | 2,410,038 | ||||||
|
累积摊销 |
(2,409,686 | ) | (2,409,188 | ) | ||||
| 352 | 850 | |||||||
|
土地利用协定 |
48,770 | 404,310 | ||||||
|
累积摊销 |
(44,020 | ) | (389,768 | ) | ||||
| 4,750 | 14,542 | |||||||
| $ | 63,606,605 | $ | 63,536,895 | |||||
我们没有为我们的任何矿产项目建立已探明或可能的储量，如美国证券交易委员会根据行业指南7所定义的那样。我们已经为某些矿物项目，包括我们的Palangana矿，确定了矿化材料的存在。由于我们在Palangana矿开始铀开采，而没有建立已探明或可能的储量，因此，是否可以按原先的计划和预期经济地开采任何矿化材料，可能存在更大的内在不确定性。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的六个月期间，我们继续减少Palangana矿的作业，只捕获残余铀。因此，我们在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和六个月的精简综合财务报表中没有记录帕兰加纳矿的耗损情况。
主要项目的矿物财产支出如下：
|
三个月到1月31日， |
六个月到1月31日， |
|||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
|
矿产资产支出 |
||||||||||||||||
|
Palangana矿 |
$ | 528,699 | $ | 246,592 | $ | 848,726 | $ | 526,624 | ||||||||
|
Goliad项目 |
36,843 | 19,056 | 96,807 | 37,878 | ||||||||||||
|
伯克空心工程 |
220,812 | 166,469 | 869,673 | 275,014 | ||||||||||||
|
Longhorn项目 |
2,289 | 10,157 | 12,446 | 25,533 | ||||||||||||
|
Salvo项目 |
6,702 | 6,702 | 13,970 | 13,510 | ||||||||||||
|
安德森计划 |
13,433 | 15,056 | 29,486 | 37,270 | ||||||||||||
|
工人溪计划 |
8,168 | 7,673 | 16,365 | 15,364 | ||||||||||||
|
浮石工程 |
13,271 | 12,206 | 26,405 | 29,430 | ||||||||||||
|
雷诺溪项目 |
144,181 | 147,418 | 292,224 | 295,294 | ||||||||||||
|
尤蒂项目 |
16,718 | 62,600 | 30,914 | 86,003 | ||||||||||||
|
Oviedo项目 |
123,117 | 40,758 | 229,055 | 61,483 | ||||||||||||
|
Alto Paraná钛项目 |
110,085 | 34,429 | 166,333 | 60,262 | ||||||||||||
|
其他矿物财产支出 |
99,005 | 130,101 | 214,370 | 301,795 | ||||||||||||
| $ | 1,323,323 | $ | 899,217 | $ | 2,846,774 | $ | 1,765,460 | |||||||||
附注4：不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括：
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
|||||||||||||||||||||||
|
成本 |
累积 |
网书 |
成本 |
累计 折旧 |
网书 |
|||||||||||||||||||
|
霍布森处理设施 |
$ | 6,642,835 | $ | (773,933 | ) | $ | 5,868,902 | $ | 6,642,835 | $ | (773,933 | ) | $ | 5,868,902 | ||||||||||
|
采矿设备 |
2,394,278 | (2,334,120 | ) | 60,158 | 2,467,557 | (2,402,681 | ) | 64,876 | ||||||||||||||||
|
伐木设备和车辆 |
1,948,557 | (1,734,654 | ) | 213,903 | 1,950,229 | (1,730,905 | ) | 219,324 | ||||||||||||||||
|
计算机设备 |
577,410 | (554,687 | ) | 22,723 | 572,551 | (546,652 | ) | 25,899 | ||||||||||||||||
|
家具和固定装置 |
170,701 | (169,663 | ) | 1,038 | 170,701 | (169,379 | ) | 1,322 | ||||||||||||||||
|
土地和建筑物 |
889,606 | (35,009 | ) | 854,597 | 889,606 | (27,570 | ) | 862,036 | ||||||||||||||||
| $ | 12,623,387 | $ | (5,602,066 | ) | $ | 7,021,321 | $ | 12,693,479 | $ | (5,651,120 | ) | $ | 7,042,359 | |||||||||||
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的六个月期间，由于帕兰加纳矿的作业减少，我们的霍布森处理设施没有处理浓缩铀。因此，在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和六个月的合并财务报表中没有记录霍布森处理设施的折旧。
附注5：限制现金
受限制的现金包括现金和现金等价物以及货币市场基金作为抵押品，用于为亚利桑那州、德克萨斯州和怀俄明州适用的州监管机构发行的各种债券，以及与我们的Palangana矿、霍布森加工设施和雷诺溪项目有关的估计开垦费用。受限制的现金会在填海填海或重组担保人及抵押品安排后发放。
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
|||||||
|
限制性现金，期初 |
$ | 1,821,392 | $ | 1,789,899 | ||||
|
收到的利息 |
13,354 | 31,493 | ||||||
|
限制性现金，期末 |
$ | 1,834,746 | $ | 1,821,392 | ||||
截至2020年1月31日和2019年1月31日，下列账户包括现金、现金等价物和限制性现金：
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年一月三十一日) |
|||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 10,272,315 | $ | 3,990,524 | ||||
|
限制现金 |
1,834,746 | 1,804,328 | ||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 |
$ | 12,107,061 | $ | 5,794,852 | ||||
附注6：股本-入账投资
截至2020年1月31日，我们持有铀王股份有限公司1400万股。(“URC”)。
在截至2020年1月31日的三个月内，URC完成了首次公开募股，其中包括发行2000万股URC(每个单位为“URC单位”)。每个股包括一个普通股和一个普通股购股证。URC目前在TSX风险交易所上市，交易代号为“URC.V”。
截至2020年1月31日，我们持有URC 19.5%的股份(2019年7月31日：32.6%)。此外，我们有两名职员是大学管理委员会董事局的成员，其中一名是大学管理委员会的成员。因此，在截至2020年1月31日的三、六个月内，我们对URC的运营和融资政策施加重大影响的能力继续存在。
在截至2020年1月31日的三个月内，URC从第三方那里获得了我们Reno Creek项目0.5%的净利润利息。
截至二零二零年一月三十一日止的六个月内，我们在港银投资的账面价值变动摘要如下：
|
2019年7月31日结余 |
$ | 8,680,449 | ||
|
来自URC的损失份额 |
(692,880 | ) | ||
|
股权稀释收益 |
3,056,656 | |||
|
翻译损失 |
(49,542 | ) | ||
|
余额，2020年1月31日 |
$ | 10,994,683 |
附注7：其他长期资产
截至2020年1月31日，其他长期资产总计988，712美元(2019年7月31日：249，214美元)，其中包括与经营租赁有关的ROU资产共计770，645美元(2019年7月31日：NIL)和某些预付费用218，067美元的非流动部分(2019年7月31日：249，214美元)。
附注8：关联方交易
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，我们向Blender Media Inc.支付的一般费用和行政费用分别为35，657美元和40，017美元(截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月：分别为68，490美元和77，721美元)。(“Blender”)是一家由我们的总裁和首席执行官的直系亲属Arash Adnani控制的公司，负责向公司提供各种服务，包括信息技术、企业品牌、媒体、网站设计、维护和托管。
截至2020年1月31日，欠Blender的款项为32，306美元(2019年7月31日：68，680美元)。
注9：长期债务
截至2020年1月31日，我们的长期债务包括：
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
|||||||
|
本金 |
$ | 20,000,000 | $ | 20,000,000 | ||||
|
未摊销折扣和应计费用 |
(955,236 | ) | (400,037 | ) | ||||
|
长期债务，扣除未摊销折扣 |
$ | 19,044,764 | $ | 19,599,963 | ||||
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，债务贴现的摊销总额分别为412 580美元和358 349美元(截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月：分别为844 801美元和666 120美元)，已记作利息支出，并列入我们精简的业务和综合亏损综合报表。
在截至2020年1月31日的三个月内，根据我们与贷方签订的第三份经修订和恢复的信贷协议的条款，我们向我们的贷款人总共发行了1，743，462股股票，公允价值为1，400，000美元，占2019年10月31日未清本金余额的7%，作为向我们的贷款人支付周年费用。
该公司的信贷安排的到期日为2022年1月31日，年利率为8%，实际利率为16.67%。
以截至二零二零年一月三十一日止的未偿还本金计算的长期债务年期合计如下：
|
2020年财政 |
$ | - | ||
|
2021财政年度 |
- | |||
|
2022年财政 |
20,000,000 | |||
|
共计 |
$ | 20,000,000 |
附注10：资产留存债务
资产退休债务(“ARO”)涉及我们的Palangana矿、霍布森加工设施、Reno Creek项目和Alto Paraná钛项目的未来补救和退役活动。
|
2019年7月31日结余 |
$ | 3,541,082 | ||
|
吸积 |
96,616 | |||
|
余额，2020年1月31日 |
$ | 3,637,698 |
现金流量的估计数额和时间以及用于ARO估计数的假设如下：
|
(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
|||||||
|
未贴现的现金流量估计数额 |
$ | 8,221,018 | $ | 8,221,018 | ||||
|
应付年份 |
9 | 到 | 21 | 9 | 到 | 21 | ||
|
通货膨胀率 |
1.56% | 到 | 2.17% | 1.56% | 到 | 2.17% | ||
|
贴现率 |
5.50% | 到 | 5.96% | 5.50% | 到 | 5.96% | ||
下五个财政年度及以后的未计现金流量估计数如下：
|
2021财政年度 |
$ | - | ||
|
2022年财政 |
- | |||
|
2023财政年度 |
- | |||
|
2024年财政 |
- | |||
|
2025年财政 |
- | |||
|
剩余余额 |
8,221,018 | |||
| $ | 8,221,018 |
附注11：租赁负债
该公司主要拥有公司办事处的经营租赁和一个剩余期限为1.2至19.3年的加工设施。处理设施的租赁有一个常绿选项，只要该设施正在运行，就可以继续使用。短期租约的初始期限为12个月或更短，但未记录在我们的综合资产负债表中。
在截至2020年1月31日的三个月和六个月内，租赁费用总额包括以下组成部分：
|
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||
|
(二零二零年一月三十一日) |
(二零二零年一月三十一日) |
|||||||
|
经营租赁 |
$ | 59,309 | $ | 118,939 | ||||
|
短期租约 |
23,516 | 397,029 | ||||||
|
租赁费用共计 |
$ | 82,825 | $ | 515,968 | ||||
截至2020年1月31日，加权平均剩余租赁期限为14.1年，加权平均贴现率为4.7%。
在截至2020年1月31日的6个月内，用于计算经营租赁负债的现金总额为100，450美元。
一年以上经营租约下的最低未来租约付款如下：
|
2020年财政 |
$ | 120,382 | ||
|
2021财政年度 |
175,382 | |||
|
2022年财政 |
220,000 | |||
|
2023财政年度 |
20,000 | |||
|
2024年财政 |
20,000 | |||
|
此后 |
320,000 | |||
|
租赁付款总额 |
875,764 | |||
|
减：估算利息 |
(179,713 | ) | ||
|
租赁负债现值 |
$ | 696,051 | ||
|
租赁负债中的当期租金部分 |
189,974 | |||
|
租赁负债的非现期部分 |
$ | 506,077 |
流动租赁负债包括在其他流动负债中，非流动负债包括在我们的综合资产负债表中的其他长期负债中。
附注12：股本
截至二零二零年一月三十一日为止，未缴及可行使的购股认股权证摘要如下：
|
加权平均 |
认股权证数目 |
加权平均 剩余合同 |
到期日 |
|||||||
| $ | 1.25 | 150,000 | 0.90 |
(二0二0年十二月二十三日) |
||||||
| 1.50 | 150,000 | 0.90 |
(二0二0年十二月二十三日) |
|||||||
| 2.05 | 7,063,253 | 1.17 |
2021年4月3日 |
|||||||
| 2.30 | 308,728 | 2.52 |
2022年8月9日 |
|||||||
| 1.64 | 50,000 | 3.30 |
2023年5月21日 |
|||||||
| $ | 2.03 | 7,721,981 | 1.23 | |||||||
截至二零二零年一月三十一日止的六个月内，未偿还股票认购认股权证的延续时间表如下：
|
数目 |
加权平均 |
|||||||
|
2019年7月31日结余 |
19,443,910 | 1.94 | ||||||
|
发 |
300,000 | 1.38 | ||||||
|
过期 |
(12,021,929 | ) | 1.87 | |||||
|
余额，2020年1月31日 |
7,721,981 | $ | 2.03 | |||||
股票期权
2020年1月31日，我们制定了一项股票期权计划，即2019年股票激励计划，取代了2018年股票激励计划(现为“股票激励计划”)。
在截至二零二零年一月三十一日的六个月内，本公司批出的股票期权摘要，包括相应的批出日期、公允价值及采用BlackSchole期权定价模式的假设如下：
|
日期 |
备选方案 |
运动 价格 |
术语 |
公平 |
预期 |
无风险 |
股利 产量 |
预期 波动率 |
||||||||||||||||||||||||
|
(2019年8月7日) |
597,650 | $ | 0.91 | 10.00 | $ | 303,160 | 5.00 | 1.51 | % | 0.00 | % | 66.10 | % | |||||||||||||||||||
这些股票期权须遵守24个月的归属条款，即在自批出日期起计的首3个月及6个月结束时，批出的股票期权中有12.5%可行使，而在批出日期起计的12、18及24个月的每一个月，均有25%的股票期权可予行使。
截至二零二零年一月三十一日止的六个月内，有关基础股票已发行股票期权的连续性时间表如下：
|
库存数量 备选方案 |
加权平均 运动价格 |
|||||||
|
2019年7月31日结余 |
15,738,350 | $ | 1.30 | |||||
|
获批 |
597,650 | 0.91 | ||||||
|
过期 |
(5,990,000 | ) | 1.34 | |||||
|
2019年10月31日结余 |
10,346,000 | $ | 1.25 | |||||
|
被没收 |
(21,875 | ) | 1.19 | |||||
|
过期 |
(37,500 | ) | 1.20 | |||||
|
余额，2020年1月31日 |
10,286,625 | $ | 1.25 | |||||
截至二零二零年一月三十一日，未偿还的未获授权股票期权的连续性时间表及期间的变动如下：
|
未归属数目 股票期权 |
加权平均 批予日期公允价值 |
|||||||
|
2019年7月31日结余 |
3,310,600 | $ | 0.59 | |||||
|
获批 |
597,650 | 0.51 | ||||||
|
既得利益 |
(645,550 | ) | 0.61 | |||||
|
2019年10月31日结余 |
3,262,700 | $ | 0.57 | |||||
|
被没收 |
(21,875 | ) | 0.59 | |||||
|
既得利益 |
(806,534 | ) | 0.62 | |||||
|
余额，2020年1月31日 |
2,434,291 | $ | 0.55 | |||||
截至2020年1月31日，与股票期权未归属部分相关的未确认股票补偿费总计701，836美元，将在未来0.99年内确认。
截至2020年1月31日，所有未清偿股票期权中ASC 718规定的内在价值总额估计为零(既得：零，未归属：零)。
以下为截至二零二零年一月三十一日为止仍未发行及可行使的股票期权摘要：
|
|
备选方案-杰出 |
可行使的期权 |
|||||||||||||||||||||||
|
范围 运动 价格 |
未付 |
加权 平均 运动价格 |
加权平均 残存 合同条款 (年份) |
可在 |
加权 平均 运动价格 |
加权平均 残存 合同条款 (年份) |
|||||||||||||||||||
| $0.91 |
到 |
$0.99 | 4,227,625 | $ | 0.94 | 6.11 | 2,309,334 | $ | 0.94 | 3.30 | |||||||||||||||
| $1.00 |
到 |
$1.49 | 3,572,500 | 1.22 | 1.92 | 3,531,250 | 1.22 | 1.89 | |||||||||||||||||
| $1.50 |
到 |
$3.75 | 2,486,500 | 1.84 | 2.95 | 2,011,750 | 1.91 | 2.83 | |||||||||||||||||
| 10,286,625 | $ | 1.25 | 3.89 | 7,852,334 | $ | 1.31 | 2.54 | ||||||||||||||||||
受限制股票单位
在2019财政年度，公司根据我们的股票激励计划，向公司的某些董事和高级人员发放了45.5万股限制性股票(每个单位都是“RSU”)。
在截至2020年1月31日的3个月和6个月内，与RSU有关的股票补偿总额分别为66，928美元和133，856美元(截至2019年1月31日止的3个月和6个月：零和零)。截至2020年1月31日，未偿还的未归属RSU总计46.5万美元(2019年7月31日：465，000)，与未归属的RSU有关的未确认赔偿费用共计304，220美元，预计将在大约2.50年的时间内确认。
基于业绩的限制性股票单位
在2019财政年度，根据我们的股票激励计划，公司授予了44.5万个基于业绩的限制性股票单位(每个单位都是“PRSU”)。
在截至2020年1月31日的三个月和六个月内，与住房抵押贷款单位有关的股票薪酬总额分别为68，165美元和136，330美元(截至2019年1月31日止的3个月和6个月：零和零)。截至2020年1月31日，未获批准的PRSU总数为44.5万(2019年7月31日：44.5万)，与未归属的PRSU有关的未确认赔偿费用共计375，682美元，预计将在大约2.50年的时间内确认。
股票补偿
以股票为基础的赔偿费用摘要如下：
|
三个月到1月31日， |
六个月到1月31日， |
|||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
|
以股票为基础的顾问赔偿 |
||||||||||||||||
|
为咨询服务发行的普通股 |
$ | 126,150 | $ | 229,806 | $ | 233,758 | $ | 360,610 | ||||||||
|
股票期权费用摊销 |
53,554 | 30,319 | 100,525 | 84,720 | ||||||||||||
| 179,704 | 260,125 | 334,283 | 445,330 | |||||||||||||
|
以股票为基础的管理薪酬 |
||||||||||||||||
|
发行给管理层的普通股 |
34,100 | 35,639 | 68,807 | 70,983 | ||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
162,728 | 139,900 | 406,105 | 356,704 | ||||||||||||
|
RSU和PRSU费用摊销 |
135,093 | - | 270,186 | - | ||||||||||||
| 331,921 | 175,539 | 745,098 | 427,687 | |||||||||||||
|
以股票为基础的雇员薪酬 |
||||||||||||||||
|
向雇员发行的普通股 |
129,997 | 124,872 | 258,025 | 248,695 | ||||||||||||
|
股票期权费用摊销 |
156,628 | 186,806 | 393,419 | 467,154 | ||||||||||||
| 286,625 | 311,678 | 651,444 | 715,849 | |||||||||||||
|
股票发行义务结算 |
- | - | (15,189 | ) | - | |||||||||||
| $ | 798,250 | $ | 747,342 | $ | 1,715,636 | $ | 1,588,866 | |||||||||
在截至2020年1月31日的6个月内，我们根据股票激励计划发行了188，914股股票，公允价值为171，911美元，作为我们当时发行股票的债务总额187，100美元的结算，这代表了公司在2019年7月31日根据股票激励计划作出的2019年财政年度股票红利的公允价值。2019年7月31日至发行日期之间的公允价值15189美元的变化被记作截至2020年1月31日的6个月股票补偿的贷项。
附注13：每股亏损
下表对计算每股基本损失和稀释损失所使用的加权平均股份数进行了核对：
|
三个月到1月31日， |
六个月到1月31日， |
|||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
|
分子 |
||||||||||||||||
|
这一期间的净亏损 |
$ | (1,888,661 | ) | $ | (2,349,674 | ) | $ | (6,931,238 | ) | $ | (5,801,100 | ) | ||||
|
分母 |
||||||||||||||||
|
基本加权平均股票数 |
182,802,747 | 177,061,313 | 182,021,725 | 171,729,303 | ||||||||||||
|
稀释股票期权、认股权证、RSU和PRSU |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
稀释加权平均股份数 |
182,802,747 | 177,061,313 | 182,021,725 | 171,729,303 | ||||||||||||
|
每股净亏损，基本损失和稀释损失 |
$ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的3个月和6个月内，所有未偿还的股票期权、RSU、PRSU和股票购买认股权证都被排除在稀释每股亏损的计算之外，因为我们报告了这些时期的净亏损，它们的影响将是反稀释的。
注14：分段信息
我们目前在一个可报告的部门开展业务，重点是铀矿开采和相关活动，包括铀精矿的勘探、预提取、提取和加工。
到2020年1月31日，我们在美国的长期资产总额为57，887，302美元，占我们84，446，067美元长期资产总额的69%。
下表按地域分列了长期资产的细目：
|
(二零二零年一月三十一日) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
资产负债表项目 |
美国 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
矿业权和矿业权 |
$ | 12,423,411 | $ | 4,477,477 | $ | 31,527,870 | $ | 117,324 | $ | 546,938 | $ | 14,513,585 | $ | 63,606,605 | ||||||||||||||
|
财产、厂房和设备 |
6,310,027 | - | 335,078 | - | 9,169 | 367,047 | 7,021,321 | |||||||||||||||||||||
|
限制现金 |
1,745,773 | 15,000 | 73,973 | - | - | - | 1,834,746 | |||||||||||||||||||||
|
股权投资 |
- | - | - | - | 10,994,683 | - | 10,994,683 | |||||||||||||||||||||
|
其他长期资产 |
836,369 | - | 25,000 | - | 127,343 | - | 988,712 | |||||||||||||||||||||
|
长期资产总额 |
$ | 21,315,580 | $ | 4,492,477 | $ | 31,961,921 | $ | 117,324 | $ | 11,678,133 | $ | 14,880,632 | $ | 84,446,067 | ||||||||||||||
|
(一九二零九年七月三十一日) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
资产负债表项目 |
美国 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
矿业权和矿业权 |
$ | 12,433,203 | $ | 4,427,477 | $ | 31,527,870 | $ | 87,822 | $ | 546,938 | $ | 14,513,585 | $ | 63,536,895 | ||||||||||||||
|
财产、厂房和设备 |
6,333,950 | - | 342,515 | - | 14,223 | 351,671 | 7,042,359 | |||||||||||||||||||||
|
限制现金 |
1,732,419 | 15,000 | 73,973 | - | - | - | 1,821,392 | |||||||||||||||||||||
|
股权投资 |
- | - | - | - | 8,680,449 | - | 8,680,449 | |||||||||||||||||||||
|
其他长期资产 |
221,214 | - | 28,000 | - | - | - | 249,214 | |||||||||||||||||||||
|
长期资产总额 |
$ | 20,720,786 | $ | 4,442,477 | $ | 31,972,358 | $ | 87,822 | $ | 9,241,610 | $ | 14,865,256 | $ | 81,330,309 | ||||||||||||||
下表按地理区域分列了截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和六个月的营业业绩。所有公司间交易都已被取消。
|
截至2020年1月31日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
业务说明 |
美国 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
费用和开支： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
矿产资产支出 |
$ | 891,008 | $ | 21,600 | $ | 144,182 | $ | 16,614 | $ | - | $ | 249,919 | $ | 1,323,323 | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
1,713,121 | 3,439 | 20,478 | 410 | 634,315 | 23,031 | 2,394,794 | |||||||||||||||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
72,437 | - | 3,720 | 249 | 2,465 | 2,881 | 81,752 | |||||||||||||||||||||
| 2,676,566 | 25,039 | 168,380 | 17,273 | 636,780 | 275,831 | 3,799,869 | ||||||||||||||||||||||
|
业务损失 |
(2,676,566 | ) | (25,039 | ) | (168,380 | ) | (17,273 | ) | (636,780 | ) | (275,831 | ) | (3,799,869 | ) | ||||||||||||||
|
其他收入(支出) |
(844,506 | ) | (4,768 | ) | 700 | - | 2,756,714 | 1,136 | 1,909,276 | |||||||||||||||||||
|
所得税前损失 |
$ | (3,521,072 | ) | $ | (29,807 | ) | $ | (167,680 | ) | $ | (17,273 | ) | $ | 2,119,934 | $ | (274,695 | ) | $ | (1,890,593 | ) | ||||||||
|
截至2019年1月31日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
业务说明 |
美国 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
费用和开支： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
矿产资产支出 |
$ | 575,666 | $ | 22,866 | $ | 147,418 | $ | 15,345 | $ | 135 | $ | 137,787 | $ | 899,217 | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
1,508,298 | 3,482 | 23,132 | 1,687 | 613,571 | 33,293 | 2,183,463 | |||||||||||||||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
76,327 | - | 3,720 | 249 | 2,589 | 1,922 | 84,807 | |||||||||||||||||||||
| 2,160,291 | 26,348 | 174,270 | 17,281 | 616,295 | 173,002 | 3,167,487 | ||||||||||||||||||||||
|
业务损失 |
(2,160,291 | ) | (26,348 | ) | (174,270 | ) | (17,281 | ) | (616,295 | ) | (173,002 | ) | (3,167,487 | ) | ||||||||||||||
|
其他收入(支出) |
(775,613 | ) | (4,768 | ) | 100 | 1,578,864 | 11,242 | 1,190 | 811,015 | |||||||||||||||||||
|
所得税前损失 |
$ | (2,935,904 | ) | $ | (31,116 | ) | $ | (174,170 | ) | $ | 1,561,583 | $ | (605,053 | ) | $ | (171,812 | ) | $ | (2,356,472 | ) | ||||||||
|
截至2020年1月31日止的6个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
业务说明 |
美国 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
费用和开支： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
矿产资产支出 |
$ | 2,045,350 | $ | 46,172 | $ | 292,225 | $ | 36,725 | $ | - | $ | 426,302 | $ | 2,846,774 | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
3,413,998 | 6,828 | 55,191 | 1,062 | 1,188,021 | 44,864 | 4,709,964 | |||||||||||||||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
139,933 | - | 7,437 | 498 | 5,054 | 5,216 | 158,138 | |||||||||||||||||||||
| 5,599,281 | 53,000 | 354,853 | 38,285 | 1,193,075 | 476,382 | 7,714,876 | ||||||||||||||||||||||
|
业务损失 |
(5,599,281 | ) | (53,000 | ) | (354,853 | ) | (38,285 | ) | (1,193,075 | ) | (476,382 | ) | (7,714,876 | ) | ||||||||||||||
|
其他收入(支出) |
(1,719,112 | ) | (9,535 | ) | 700 | - | 2,505,298 | 2,677 | 780,028 | |||||||||||||||||||
|
所得税前损失 |
$ | (7,318,393 | ) | $ | (62,535 | ) | $ | (354,153 | ) | $ | (38,285 | ) | $ | 1,312,223 | $ | (473,705 | ) | $ | (6,934,848 | ) | ||||||||
|
截至2019年1月31日止的6个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
业务说明 |
美国 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
得克萨斯州 |
亚利桑那州 |
怀俄明州 |
其他国家 |
加拿大 | 巴拉圭 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
|
费用和开支： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
矿产资产支出 |
$ | 1,154,488 | $ | 52,987 | $ | 295,294 | $ | 39,220 | $ | 15,723 | $ | 207,748 | $ | 1,765,460 | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
3,070,055 | 6,871 | 54,502 | 1,948 | 1,225,041 | 83,981 | 4,442,398 | |||||||||||||||||||||
|
折旧、摊销和吸积 |
156,412 | - | 7,439 | 498 | 6,487 | 2,747 | 173,583 | |||||||||||||||||||||
| 4,380,955 | 59,858 | 357,235 | 41,666 | 1,247,251 | 294,476 | 6,381,441 | ||||||||||||||||||||||
|
业务损失 |
(4,380,955 | ) | (59,858 | ) | (357,235 | ) | (41,666 | ) | (1,247,251 | ) | (294,476 | ) | (6,381,441 | ) | ||||||||||||||
|
其他收入(支出) |
(1,461,146 | ) | (9,535 | ) | 400 | 1,578,864 | 457,061 | 2,731 | 568,375 | |||||||||||||||||||
|
所得税前损失 |
$ | (5,842,101 | ) | $ | (69,393 | ) | $ | (356,835 | ) | $ | 1,537,198 | $ | (790,190 | ) | $ | (291,745 | ) | $ | (5,813,066 | ) | ||||||||
附注15：补充现金流量资料
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月内，我们分别发行了342，368股和129，706股股票，公允价值分别为309，749美元和178，454美元，用于咨询服务。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月内，我们分别发行了691，544股和364，702股股票，公允价值分别为645，254美元和529，492美元，作为对公司某些管理层、员工和顾问的补偿。
在截至2020年1月31日的三个月内，我们总共向贷款人发行了1，743，462股股票，公允价值为1，400，000美元。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的六个月里，我们分别向贷款人支付了817，778美元和817，778美元的现金，以换取长期债务的利息。
附注16：承付款和意外开支
我们承诺每年向我们的主要管理人员支付704 000美元的各种管理服务。
我们受到与我们的业务有关的普通日常诉讼的影响。除下文所披露的情况外，我们不知道有任何重大的法律诉讼正在进行，或受到对本公司的威胁。
2011年3月9日左右，得克萨斯州环境质量委员会(“TCEQ”)批准了该公司为其Goliad项目申请的第三类注入井许可证、生产区授权和含水层豁免。2012年12月4日左右，美国环境保护局(“环保局”)同意TCEQ颁发含水层豁免许可证(“AE”)。在收到这一同意后，最终批准了铀开采，Goliad项目达到了完全允许的地位。2011年5月24日左右，包括戈利亚德县在内的一群请愿者向250人提出了TCEQ行动的上诉。TH得克萨斯州特拉维斯县地区法院。该公司提出的介入此事的动议获得批准。请愿人的上诉一直搁置到2013年6月14日左右，当时请愿人提交了初步案情摘要，以支持其立场。2013年1月18日左右，不包括Goliad县的另一组请愿人向美国第五巡回上诉法院(“第五巡回法庭”)提出上诉，要求对环境保护局的裁决提出上诉。2013年3月5日左右，该公司提出干预此事的动议获得批准。双方试图解决这两项上诉，以便利讨论，避免进一步的法律费用。双方通过最初于2013年8月8日或左右通过第五巡回法庭进行的调解，共同商定减少州地区法院的诉讼。2013年8月21日前后，州地方法院同意撤销诉讼。环境保护局随后向第五巡回法院提出了一项不留任还押的动议，根据该动议，环境保护局声明的目的是征求公众的更多意见，并进一步解释其批准的理由。环境保护局要求无空位还押，这将允许AE在审查期间继续存在，但它否认存在法律错误，并表示它不知道任何值得撤销AE的补充信息。该公司和TCEQ向第五巡回法院提交了一份请求，要求在不需要休假的情况下还押，如果批准，将以60天的审查期为限。2013年12月9日，通过第五巡回审判庭的三名法官小组发出的程序令，法院准予无限期还押，最初将复审期限限制为60天。2014年3月，应环境保护局的要求，第五巡回法庭延长了环境保护局的审查时间，此外, 同一期间，该公司对该场址进行了一次联合地下水调查，调查结果重申了该公司以前提交的地下水方向研究报告。2014年6月17日或左右，环保局重申其先前的决定，即坚持批准该公司现有的AE，但西北地区的铀资源不到10%的部分除外，该部分铀资源已从AE地区撤出，但未被否认，直到在正常的矿山开发过程中提供了更多的信息。2014年9月9日左右，请愿人向州地区法院提交了一份状况报告，其中包括要求取消2013年8月商定的中止，并设定简报时间表(“状况报告”)。请愿人在该情况报告中还说，他们已决定不向第五巡回法院提出上诉。该公司仍然认为，待决的上诉是没有价值的，并继续按计划在其完全允许的Goliad项目中开采铀。
该公司与巴拉圭矿业监管机构-公共工程和通信部(“MOPC”)进行了通信和提交文件，据此，该公司采取的立场是，构成该公司Yuty和Alto Parana项目一部分的某些特许权没有资格在目前阶段继续勘探或继续开采。虽然该公司仍然充分致力于其在巴拉圭的发展道路，但它使其法律顾问在巴拉圭提出上诉，要求改变MOPC的立场，以保护该公司在这些特许权中的持续权利。
在任何特定时间，我们都可以进行谈判，以解决尚未解决的法律程序，并将根据当时适用的相关事实和情况对由此产生的任何应计款项进行估算。我们不期望这种解决办法个别或总体上对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层的讨论与分析公司的财务状况和业务成果 (这个“MD&A”) 包含前瞻性的陈述，涉及风险，不确定性和假设，包括，除其他外，关于我们的资本需求，业务计划和预期。在评价这些陈述时， 你应该考虑各种因素, 中列出的风险、不确定因素和假设 报告和其他文件我们有 归档 向证券交易委员会提供或提供给证券交易委员会和，包括(但不限于) 表格10-q季度报告为 六结束的几个月 (二零二零年一月三十一日), 和我们的 表格10-K年度报告截至7月31日为止的财政年度9,包括合并财务报表和d所载说明t在这里。这些因素，或其中任何一个因素，都可能导致我们的实际结果未来的行动与任何前瞻性声明大不相同在这份文件里。请参阅 “关于 向前-l口供“如我们在截至7月31日的财政年度10-K年报中所披露的，2019, 和项目1A,危险因素,第II部-其他资料本季度报告.
导言
本公司的财务状况从2019年7月31日(最近一次完成)到2020年1月31日，以及截至2020年1月31日的三个月和六个月的运营结果，以及截至2020年1月31日的三个月和六个月的财务状况的重大变化，以及我们在2019年财政年度报告中所载的管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析(第7项，管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析)的结果，都是本公司关注的重点。
商业
我们主要从事铀矿开采和相关活动，包括在美国和巴拉圭的铀矿项目的勘探、预开采、开采和加工，更详细地描述在我们2019财政年度10-K年度报告中。
我们在可能的情况下利用现场回收(ISR)采矿，我们认为与传统的露天或地下采矿相比，这种开采需要较低的资本和运营开支，开采的准备时间较短，对环境的影响也较小。我们有一个位于得克萨斯州的铀矿，即Palangana矿，它利用ISR采矿并开始开采浓缩铀(“U”)。3O8“)，即黄蛋糕，2010年11月。我们在得克萨斯州有一个铀加工设施，霍布森处理设施，它将帕兰加纳矿的材料加工成U型桶。3O8，我们唯一的销售产品和收入来源，用于运输到第三方存储和销售设施。在2020年1月31日，我们没有铀供应或发射协议。
我们的完全许可和100%拥有的霍布森加工设施是我们在得克萨斯州的区域经营战略的基础，特别是我们利用ISR采矿的南德克萨斯铀带。我们采用“枢纽和辐射”战略，霍布森处理设施作为帕兰加纳矿和未来卫星铀矿开采活动的中央加工场址(“枢纽”)，例如位于南德克萨斯铀带(“辐条”)的伯克山谷和戈利亚德项目。霍布森处理设施拥有处理铀含量高达200万磅的铀树脂的物理能力。3O8每年，并被许可处理高达100万磅的U3O8每年。
我们于2017年8月收购了完全允许的雷诺河项目，并将业务扩展到怀俄明州的战略干粉河流域。
我们还在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、得克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国拥有某些矿业权，其中许多位于历史上成功的矿区，是其他采矿公司过去勘探和开采前活动的主题。然而，我们并不期望利用ISR采矿来获得所有铀矿权，在这种情况下，我们希望依靠传统的露天和(或)地下采矿技术。
自从我们于2017年7月完成了对位于巴拉圭的Alto Paraná钛项目的收购后，我们还参与了钛开采和相关活动，包括钛铁矿等钛矿物的勘探、开发、开采和加工。
我们的业务和战略框架是以扩大我们的铀和钛开采活动为基础的，其中包括以已确定的矿化材料推进某些项目，以进行开采，并在我们现有的铀和钛项目上或通过购置更多的项目，建立更多的矿化材料。
在截至2020年1月31日的6个月内，我们继续实施2013年9月实施的减少业务的战略计划，以使我们的业务与脆弱的铀市场在富挑战性的后福岛环境中保持一致。作为这一战略的一部分，我们以较小的速度经营Palangana矿，只捕获残余铀，同时维持Palangana矿和霍布森设施处于战备状态。这一战略还包括推迟主要勘探和开采前支出，并保持我们的核心勘探项目在预计铀价格复苏的良好状态。
业务结果
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，我们分别录得净亏损1，888，661美元(每股0.01美元)和2，349，674美元(每股0.01美元)。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月中，我们分别录得净亏损6，931，238美元(每股0.04美元)和5，801，100美元(每股0.03美元)。
在截至2020年1月31日的6个月内，我们继续执行2013年9月实施的减少行动的战略计划，并继续减少Palangana矿的作业，以捕获剩余的U3O8只有。因此，没有U3O8在截至2020年1月31日的三个月内，开采或加工成本被资本化为库存。截至2020年1月31日，库存总值为211，662美元(2019年7月31日：211，662美元)。
费用和开支
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，费用和支出总额分别为3 799 869美元和3 167 487美元，其中矿物财产支出1 323 323美元和899 217美元，一般和行政费用2 394 794美元和2 183 463美元，折旧、摊销和增值81 752美元和84 807美元。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月中，费用和支出总额分别为7 714 876美元和6 381 441美元，其中矿物财产支出为2 846 774美元和1 765 460美元，一般和行政费用分别为4 709 964美元和4 442 398美元，折旧、摊销和增值分别为158 138美元和173 583美元。
矿产资产支出
矿物财产支出主要包括与我们项目的许可、财产维护、勘探和开采前活动以及其他与开采无关的活动有关的费用。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月内，矿物财产支出总额分别为1 323 323美元和899 217美元，其中301 114美元和298 576美元分别与维持业务准备状态和允许我们的Palangana矿和霍布森加工设施合规直接相关。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月期间，矿物财产支出总额分别为2 846 774美元和1 765 460美元，其中650 249美元和602 219美元分别与维持作业准备状态和允许帕兰加纳矿和霍布森加工设施合规直接相关。
下表列出了所列期间我国项目的矿物财产支出：
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三个月到1月31日， |
六个月到1月31日， |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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矿产资产支出 |
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Palangana矿 |
$ | 528,699 | $ | 246,592 | $ | 848,726 | $ | 526,624 | ||||||||
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Goliad项目 |
36,843 | 19,056 | 96,807 | 37,878 | ||||||||||||
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伯克空心工程 |
220,812 | 166,469 | 869,673 | 275,014 | ||||||||||||
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Longhorn项目 |
2,289 | 10,157 | 12,446 | 25,533 | ||||||||||||
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Salvo项目 |
6,702 | 6,702 | 13,970 | 13,510 | ||||||||||||
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安德森计划 |
13,433 | 15,056 | 29,486 | 37,270 | ||||||||||||
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工人溪计划 |
8,168 | 7,673 | 16,365 | 15,364 | ||||||||||||
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浮石工程 |
13,271 | 12,206 | 26,405 | 29,430 | ||||||||||||
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雷诺溪项目 |
144,181 | 147,418 | 292,224 | 295,294 | ||||||||||||
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尤蒂项目 |
16,718 | 62,600 | 30,914 | 86,003 | ||||||||||||
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Oviedo项目 |
123,117 | 40,758 | 229,055 | 61,483 | ||||||||||||
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Alto Paraná钛项目 |
110,085 | 34,429 | 166,333 | 60,262 | ||||||||||||
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其他矿物财产支出 |
99,005 | 130,101 | 214,370 | 301,795 | ||||||||||||
| $ | 1,323,323 | $ | 899,217 | $ | 2,846,774 | $ | 1,765,460 | |||||||||
在截至2020年1月31日的6个月中，我们在伯克中空工程共钻了26口勘探井和21口监测井，共计21，069英尺。自2019年3月钻井运动开始以来，总共完成了57个勘探和圈定孔以及72口监测井。
一般和行政
在截至2020年1月31日的三个月和六个月期间，一般费用和行政费用分别为2 394 794美元和4 709 964美元，分别增加211 331美元和267 566美元，而截至2019年1月31日的3个月和6个月的一般和行政费用分别为2 183 463美元和4 442 398美元，主要原因是专业费用增加，包括与某些交易活动和审计及相关会计费用有关的法律费用。
以下摘要讨论了主要支出类别，包括分析与去年同期相比造成重大差异的因素：
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截至2020年1月31日的3个月和6个月，薪金、管理和咨询费分别为417 173美元和881 212美元，分别为428 354美元和926 463美元，分别为截至2019年1月31日的3个月和6个月； |
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● |
截至2020年1月31日的3个月和6个月，办公室、保险、申报和上市费、投资者关系、公司发展和差旅费分别为852，664美元和1，651，776美元，分别为截至2019年1月31日的3个月和6个月的826，984美元和1，573，596美元； |
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在截至2020年1月31日的3个月和6个月中，专业费用总额分别为326，707美元和461，340美元，分别增加了145，923美元和107，867美元，而截至2019年1月31日的3个月和6个月的专业费用分别为180，784美元和353，473美元。专业费用增加的主要原因是某些交易活动的法律费用以及审计和相关会计费用。专业费用除审计和税务服务外，主要包括与某些交易活动有关的法律服务、遵守规章和进行中的法律索赔；以及 |
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● |
在截至2020年1月31日的3个月和6个月中，股票薪酬总额分别为798，250美元和1，715，636美元，分别为747，342美元和1，588，866美元，分别为截至2019年1月31日的3个月和6个月。在截至2020年1月31日的3个月和6个月内，我们继续利用股权支付来补偿某些董事、官员、雇员和顾问提供的服务，这是我们持续努力减少现金支出的一部分。在2019年7月和8月，我们向我们的董事、官员、雇员和某些顾问提供了大约250万股股票期权；在2019年7月，我们向我们的某些董事和官员授予了465000个RSU和44.5万个PRSU。股票补偿费用的变化是指在转归期内发行的补偿股份的公允价值和股票奖励公允价值的摊销，从而导致在归属期开始时确认的股票补偿费用高于归属期结束时的确认额。 |
折旧、摊销和吸积
在截至2020年1月31日的三个月和六个月内，折旧、摊销和增值总额分别为81，752美元和158，138美元，而截至2019年1月31日的3个月和6个月的折旧费、摊销额和增加额分别为84，807美元和173，583美元。
折旧、摊销和吸积包括在正常经营过程中获得的长期资产的折旧和摊销以及资产退休债务的累积。
其他收入和费用
利息和财务费用
在截至2020年1月31日的三个月和六个月期间，利息和财务费用分别为859 163美元和1 744 288美元，分别增加了45 354美元和175 630美元，而截至2019年1月31日的3个月和6个月分别为813 809美元和1 568 658美元。增加的主要原因是债务贴现摊销增加。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中，利息和财务费用主要包括长期债务408，889美元和408，889美元的利息，还本付息412，580美元和358，349美元，以及每年担保债券溢价29，070美元和39，247美元的摊销。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的六个月中，利息和财务费用主要包括长期债务817 778美元和817 778美元的利息、债务折价844 801美元和666 120美元的摊销以及年度担保债券溢价的摊销63 696美元和70 475美元。
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在截至2020年1月31日的三个月内，URC完成了首次公开发行(IPO)，其中包括发行2000万个URC单元。URC在TSX风险交易所上市，交易代码为URC.V。
由于URC在截至2020年1月31日的3个月和6个月内完成了首次公开发行(IPO)和其他私人配售，我们对URC的所有权从2019年7月31日的32.6%降至2020年1月31日的19.5%，在截至2020年1月31日的3个月和6个月中分别录得2，728，026美元和3，056，657美元的稀释收益。在截至2019年1月31日的三个月和六个月内，由于我们在URC的所有权发生变化，分别记录了15，941美元的损失和356，774美元的收益。
在截至2020年1月31日的3个月和6个月中，我们分别记录了23，653美元和692，880美元的损失，这是由于URC的损失，而截至2019年1月31日的3个月和6个月的损失分别为89，896美元和74，742美元。
增益在……上面资产处置
在截至2020年1月31日的三个月和六个月里，我们的资产处置分别增加了1800美元和1800美元。在截至2019年1月31日的三个月和六个月内，我们记录了资产处置收益分别为1，583，764美元和1，583，764美元，主要是因为该公司将某些特许权使用费权益出售给了URC。
季度结果摘要
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最后几个季度 |
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(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年十月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
(2019年4月30日) |
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净损失 |
$ | (1,888,661 | ) | $ | (5,042,577 | ) | $ | (6,334,132 | ) | $ | (5,017,557 | ) | ||||
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总综合损失 |
(1,928,309 | ) | (5,052,471 | ) | (6,199,949 | ) | (5,177,511 | ) | ||||||||
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每股基本损失和稀释损失 |
(0.01 | ) | (0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
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总资产 |
96,514,311 | 96,696,496 | 101,040,242 | 105,055,912 | ||||||||||||
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最后几个季度 |
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(一九二零九年一月三十一日) |
2018年10月31日 |
(2018年7月31日) |
2018年4月30日 |
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净损失 |
$ | (2,349,674 | ) | $ | (3,451,426 | ) | $ | (4,770,335 | ) | $ | (4,146,646 | ) | ||||
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总综合损失 |
(2,311,442 | ) | (3,451,426 | ) | (4,652,380 | ) | (4,146,394 | ) | ||||||||
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每股基本损失和稀释损失 |
(0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.03 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
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总资产 |
106,958,178 | 108,046,108 | 89,611,309 | 88,958,320 | ||||||||||||
流动性与资本资源
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(二零二零年一月三十一日) |
(一九二零九年七月三十一日) |
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现金和现金等价物 |
$ | 10,272,315 | $ | 6,058,186 | ||||
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定期存款 |
- | 11,831,671 | ||||||
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流动资产 |
12,068,244 | 19,709,933 | ||||||
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流动负债 |
2,148,353 | 3,071,368 | ||||||
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营运资本 |
9,919,891 | 16,638,565 | ||||||
截至2020年1月31日，我们的现金和现金等价物为10，272，315美元，周转资本为9，919，891美元，比2019年7月31日的16，638，565美元的周转金减少了6，718，674美元。通过削减可自由支配和非核心活动的支出，并通过发行公司股票以代替现金支付某些管理、咨询和服务提供商的费用，我们现有的现金资源以及必要时通过出售公司流动资产产生的现金预计将提供足够的资金，从本季度报告之日起12个月内执行我们的计划业务。我们的持续经营，包括我们资产的账面价值是否可收回，最终取决于我们是否有能力从我们的业务中获得和保持盈利能力和正现金流。
从历史上看，我们主要依靠出售普通股的股权融资和债务融资来为我们的业务提供资金。我们还在一定程度上依赖于2015财政年度、2013财政年度和2012财政年度采矿活动产生的现金流量。然而，我们还没有从运营中获得盈利或发展正现金流，我们也不期望在短期内从运营中获得盈利或发展正现金流。在可预见的将来，我们对股权和债务融资的依赖预计将继续下去，在需要这种额外融资时，这些融资的提供将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核能作为一种可行的发电来源、全球金融市场的波动影响到我们的股票价格和世界经济的地位，任何这些因素都可能对我们获得额外融资，包括进入股票和信贷市场的能力造成重大挑战。我们还可能需要寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资企业安排，以继续推进我们的铀项目，这完全取决于找到一个愿意作出这种安排的合适第三方，通常涉及转让矿物项目一定百分比的利益。然而，我们不能保证在需要时并以对我们有利的条件成功地获得任何形式的额外资金。
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将是巨大的。我们将需要大量额外资金来资助我们的业务，包括继续我们的勘探和开采前活动，以及获得更多的矿物项目。如果没有这些额外的资金，我们将无法为我们的业务提供资金，包括继续我们的勘探和开采前活动，这可能会导致我们的任何一项或全部矿产项目的延误、缩减或放弃。
我们的预期业务，包括勘探和开采前活动，将取决于并可能因我们的财务状况、铀的市场价格和其他考虑因素而发生变化，这种变化可能包括加快步伐或扩大2013年9月宣布的削减业务的范围。
我们为这些活动争取足够资金的能力将受到我们的经营业绩、现金的其他用途、商品的市场价格、我们普通股的市场价格以及其他我们可能无法控制的因素的影响。这些因素的具体例子包括但不限于：
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如果2019财政年度铀市场价格的疲软继续或进一步减弱，则在2020年财政期间； |
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● |
如果2019财政年度我国普通股市场价格继续疲软或进一步走弱，则在2020年财政期间； |
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如我们未能按信贷安排的规定按期缴付费用及遵守限制性合约，而导致我们的债务加速偿还及(或)贷款人对我们的主要资产强制执行，以保障我们的负债；及 |
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如果在2020年财政期间发生另一起核事故，例如2011年3月在福岛发生的事件，公众继续支持核能作为一种可行的发电源可能会受到不利影响，这可能会对核工业和铀工业产生重大和不利的影响。 |
我们的长期成功，包括我们资产的账面价值的可收回性，以及我们是否有能力获得更多的矿物项目，以及在我们现有的矿物项目上继续进行勘探和开采活动以及采矿活动，最终将取决于我们是否有能力通过建立含有商业可采矿物的矿体并将这些矿产品发展成有利可图的采矿活动，从我们的业务中获得和保持盈利能力和积极的现金流量。
股权融资
我们在美国提交了一份S-3货架登记表。1933年证券法，经修正(“证券法”)，于2017年3月10日宣布生效(“2017年货架”)，规定我们公司某些证券的公开发行和出售，由我们酌情决定，总发行额不超过1亿美元。
截至2019年4月7日，共有6，840万美元的2017年货架被用于登记我们根据以往登记发行的未发行普通股购买认股权证所持有的普通股股份，2017年货架下剩余可用余额为3，160万美元。2019年4月8日，我们根据“证券法”第462(B)条提交了一份S-3货架登记表，该表格于2019年4月8日提交时生效，规定公开发行和出售本公司的某些额外证券，相当于当时在2017年货架下剩余的3 160万美元中的20%，即630万美元，这使2017年货架下的剩余金额增加到3 790万美元。
在2019年4月9日，我们与H.C.Wainwright&Co.，LLC(作为“首席经理”)和共同经理签订了一份市场发售协议(“要约协议”)；根据该协议，公司可以不时通过经理(统称为“atm”)出售其普通股的股票，总发行价高达3790万美元(统称为“atm”)。在自动取款机方面，我们于2019年4月9日提交了一份招股说明书，补充了2017年公司股票的公开发行和出售，其总发行价高达3，790万美元，根据atm在市场上的一次或多项公开发行。截至2020年1月31日，该公司股票的公开发行或出售尚未在自动提款机下完成。
截至2020年1月31日，2017年货架下的1.063亿美元全部用于登记我们的普通股和以前登记发行的普通股购买认股权证的普通股，以及我们将在自动柜员机下出售的普通股。
2020年2月21日，我们根据“证券法”提交了S-3货架登记表，SEC于2020年3月3日宣布其生效(“2020货架”)，因此，除非我们根据2020年货架进入自动取款机，否则2017年货架被视为终止，自动取款机也被视为终止。二零二零年的货架规定，公司的某些证券可不时公开发售和出售，由我们酌情决定，总发行额可达1亿元。
债务融资
2018年12月5日，我们与我们的贷款人签订了第三份经修正和恢复的信贷协议，根据该协议，我们和贷方同意对信贷机制作某些进一步的修改，根据该协议，公司在2013年7月30日信贷机制关闭时收到了10，000，000美元的初始资金，在2014年3月13日经修订的信贷机制关闭时，该公司收到了10，000，000美元的额外资金。信贷贷款是非循环的，经修正的期限为8.5年，于2022年1月31日到期，利率为年息8%，按月计息。
第三份信用证修正和恢复协议完全取代了2016年2月9日生效的第二份经修正和恢复的信贷协议、2014年3月13日生效的经修正和恢复的信贷协议以及2013年7月30日生效的与我们的贷款人签订的信贷协议。
在截至2020年1月31日的三个月内，根据第三次修订和恢复的信贷协议的条款，我们向我们的贷款人总共发行了1，743，462股股票，公允价值为1，400，000美元，占2019年10月31日未清本金余额的7%，作为向我们的贷款人支付周年费用。
参见附注9: 截至2020年1月31日的精简综合财务报表附注的长期债务和附注10：2019财政年度合并财务报表附注的长期债务。
经营活动
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的6个月期间，用于业务活动的净现金分别为7，545，794美元和6，313，701美元。重要的业务支出包括矿物财产支出、一般和行政费用以及利息支付。
筹资活动
在截至2020年1月31日的六个月内，没有从融资活动中提供现金。在截至2019年1月31日的6个月内，融资活动提供的净现金为21 538 191美元，比我们2018年10月提供的12 613 049套单元高出21 538 191美元，价格为每台1.60美元。
投资活动
在截至2020年1月31日的6个月内，投资活动提供的净现金共计11，773，277美元，主要来自赎回定期存款11，831，671美元，由用于投资矿业权和财产的现金30，000美元和用于购买不动产、厂场和设备的现金30，194美元抵消。在截至2019年1月31日的6个月内，用于投资活动的净现金共计18 146 060美元，主要用于定期存款18 026 455美元、矿业权和财产投资105 000美元以及购买不动产、厂场和设备19 505美元。
股票期权及认股权证
截至2020年1月31日，我们已发行股票期权10，286，625股，加权平均行使价格为1.25美元，未发行的认股权证为7721，981股，加权平均行使价格为每股2.03美元。截至2020年1月31日，如果股票期权和认股权证全部以收付方式行使，可发行总额约为2 850万美元的股票和认股权证共计18 008 606股。截至2020年1月31日，没有任何未兑现的货币股票期权或认股权证.股票期权和认股权证的行使，由有关持有人自行决定，因此，当局并没有保证将来会行使任何股票期权或认股权证。
与关联方的交易
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和六个月期间，我们分别花费了35，657美元和40，017美元(截至2020年1月31日和2019年1月31日：分别为68，490美元和77，721美元)，向Blender公司支付了向公司提供的各种服务，其中包括信息技术、企业品牌、媒体、网站设计、维护和托管。Blender是我们总裁和首席执行官的直属成员，Arash Adnani是一家公司。
截至2020年1月31日，欠Blender的款项为32，306美元(2019年7月31日：68，680美元)。
物质承诺
长期债务
到2020年1月31日，我们已经支付了所有的定期付款，并遵守了我们信贷贷款下的所有约定，我们希望在2020年财政期间继续遵守所有预定的付款和契约。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或相当可能产生当前或未来重大影响。
关键会计政策
关于我们所有重要会计政策的完整摘要，请参阅附注2：2019财政年度报告中在项目8“财务报表和补充数据”下提出的综合财务报表附注的重要会计政策摘要。
参见第7项下的“关键会计政策”，管理部门对2019年财政年度报告中关于财务状况和运营结果的讨论和分析。
后续事件
2020年2月21日，我们提交了美国证券交易委员会(SEC)于2020年3月3日宣布生效的2020年货架，结果，我们的2017年货架被视为终止，而ATM也被视为终止，除非我们根据2020年货架进入自动取款机(ATM)。二零二零年的货架规定，公司的某些证券可不时公开发售和出售，由我们酌情决定，总发行额可达1亿元。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅项目7A。我们在2019财政年度10-K年度报告中对市场风险的定量和定性披露。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行干事和首席财务干事的参与下，评估了我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的效力(因为这类术语在1933年“美国证券交易法”经修正的“美国证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中作了界定，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是无效的。
在我们评估截至2019年7月31日公司对财务报告的内部控制的有效性时，在评估一笔重大非常规交易的估值和会计的复杂性、围绕信息技术一般控制的控制(“ITGC”)以及我们的风险评估和控制活动组成部分(COSO框架中与在整个财务报告过程中合并公开控制缺陷有关)方面发现了重大弱点。特别是，围绕以下方面的控制措施的设计和记录：(一)测试公司的行为守则；(二)采用新的会计准则；和(三)对我们已入股的投资进行会计核算是不够的。重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷，因此有合理的可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大误报。
在截至2019年10月31日的季度内，为了应对与ITGC有关的重大缺陷，我们重新分配并限制了一名高级财务人员的某些访问权，使其进入我们的会计系统，以实现职责的充分分离。因此，截至2019年10月31日，与ITGC有关的重大缺陷已得到纠正。此外，我们还重新设计了围绕非常规事务的控制程序.不过，公司管理层不会考虑非例行交易补救的重大弱点，除非补救控制程序运作一段时间，并对控制程序进行测试，以确保其有效运作。
在截至2020年1月31日的季度内，针对COSO框架的风险评估和控制活动构成部分的重大缺陷，设计并实施了一项新的控制措施，以审查公司的行为守则。因此，截至2020年1月31日，与公司行为守则测试有关的控制缺陷已得到纠正。此外，我们还重新设计和实施了新的入股投资会计控制程序.不过，公司管理层不会考虑这方面的补救措施，除非控制程序运作一段时间，并对控制程序进行测试，以确保其有效运作。
由于这些补救行动已经实施，但已经有足够的时间或实例没有运作，或者没有经过测试，我们的首席执行干事和首席财务干事得出的结论是，披露控制和程序不能被视为有效到在本季度报告之日提供合理保证的水平。
应当指出的是，任何控制制度的部分依据是某些假设，目的是获得对其有效性的合理(而非绝对)保证，也无法保证任何设计都能成功地实现其既定目标。
内部控制的变化
除上述补救程序外，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)在截至2020年1月31日的财政季度内没有发生其他变化，这些变化对财务报告产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
截至本季度报告之日(下文所披露的除外)，本公司或其任何附属公司是一方或其任何财产的一方，且我们的普通股的5%以上的董事、高级人员、附属公司或实益拥有人，或任何联营公司或任何该等董事、高级人员、附属公司或证券持有人，均属以下情况：(I)在任何法律程序中对我们或我们的任何附属公司不利的一方；或(Ii)在任何法律程序中，我们或我们的任何附属公司均无任何董事、高级人员、附属公司或证券持有人是待决法律程序的待决法律程序。除下文所披露的情况外，管理层不知道有任何其他重大法律诉讼正在进行，或受到对我们或我们财产的威胁。
2011年3月9日左右，TCEQ批准了该公司Goliad项目的三级注水井许可证、生产区授权和含水层豁免申请。2012年12月4日左右，美国环境保护局(“环保局”)同意TCEQ颁发含水层豁免许可证(“AE”)。在收到这一同意后，最终批准了铀开采，Goliad项目达到了完全允许的地位。2011年5月24日左右，包括戈利亚德县在内的一群请愿者向250人提出了TCEQ行动的上诉。TH得克萨斯州特拉维斯县地区法院。该公司提出的介入此事的动议获得批准。请愿人的上诉一直搁置到2013年6月14日左右，当时请愿人提交了初步案情摘要，以支持其立场。2013年1月18日左右，不包括Goliad县的另一组请愿人向美国第五巡回上诉法院(“第五巡回法庭”)提出上诉，要求对环境保护局的裁决提出上诉。2013年3月5日左右，该公司提出干预此事的动议获得批准。双方试图解决这两项上诉，以便利讨论，避免进一步的法律费用。双方通过最初于2013年8月8日或左右通过第五巡回法庭进行的调解，共同商定减少州地区法院的诉讼。2013年8月21日前后，州地方法院同意撤销诉讼。环境保护局随后向第五巡回法院提出了一项不留任还押的动议，根据该动议，环境保护局声明的目的是征求公众的更多意见，并进一步解释其批准的理由。环境保护局要求无空位还押，这将允许AE在审查期间继续存在，但它否认存在法律错误，并表示它不知道任何值得撤销AE的补充信息。该公司和TCEQ向第五巡回法院提交了一份请求，要求在不需要休假的情况下还押，如果批准，将以60天的审查期为限。2013年12月9日，通过第五巡回审判庭的三名法官小组发出的程序令，法院准予无限期还押，最初将复审期限限制为60天。2014年3月，应环境保护局的要求，第五巡回法庭延长了环境保护局的审查时间，此外, 同一期间，该公司对该场址进行了一次联合地下水调查，调查结果重申了该公司以前提交的地下水方向研究报告。2014年6月17日或左右，环保局重申其先前的决定，即坚持批准该公司现有的AE，但西北地区的铀资源不到10%的部分除外，该部分铀资源已从AE地区撤出，但未被否认，直到在正常的矿山开发过程中提供了更多的信息。2014年9月9日左右，请愿人向州地区法院提交了一份状况报告，其中包括要求取消2013年8月商定的中止，并设定简报时间表(“状况报告”)。请愿人在该情况报告中还说，他们已决定不向第五巡回法院提出上诉。该公司仍然认为，待决的上诉是没有价值的，并继续按计划在其完全允许的Goliad项目中开采铀。
该公司与巴拉圭矿业监管机构-矿业监管机构-进行了通信和提交文件，根据该公司的立场，构成该公司Yuty和Alto Parana项目一部分的某些特许权没有资格在目前阶段延长勘探或继续开采。虽然该公司仍然充分致力于其在巴拉圭的发展道路，但它使其法律顾问在巴拉圭提出上诉，要求改变MOPC的立场，以保护该公司在这些特许权中的持续权利。
项目1A。危险因素
中所包含的信息我们的10-K表格年报FISCAL2019, 这份10-Q季度报告，我们已确定下列物质风险和不确定因素，这些风险和不确定因素反映了我们目前所知的前景和条件。季刊报告。这些重大风险和不确定因素应由我们的股东和任何潜在投资者在评估公司、我们的业务和我们普通股的市场价值时仔细审查。此外，任何这些重大风险和不确定因素都有可能导致实际结果、业绩、成就或事件与我们所作的任何前瞻性声明所暗示、暗示或表达的任何未来结果、业绩、成就或事件大不相同。 或代表我们行事的人。 参考“注意事项向前-l口供“如我们的10-K年报所披露FISCAL 2019.
我们不能保证我们将成功地防止下列任何一个或多个重大风险和不确定因素对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成重大不利影响，这可能导致我们普通股的市场价格大幅度下降。此外，不能保证这些物质风险和不确定因素是我们所面临的物质风险和不确定因素的完整清单。可能有额外的风险和不确定的物质性质，在此日期季刊报告，我们不知道或我们认为非物质，可能成为物质在未来，其中任何一个或多个可能导致对我们的重大不利影响。由于任何因素，你可能会损失全部或大部分投资。一其中材料风险和不确定性。
与我们公司和业务有关的风险
评估我们未来的业绩可能很困难，因为我们的财务和经营历史有限，现金流量和累积赤字都很大。我们的长期成功最终将取决于我们是否有能力实现和保持盈利能力，并从我们的采矿活动中发展出积极的现金流。
正如在项目1“2019财政年度报告10-K表中的业务”中更全面地描述的那样，我们于2003年5月16日根据内华达州的法律成立，自2004年以来，我们一直主要从事铀矿开采和相关活动，包括勘探、预开采、开采和加工，涉及位于美国和巴拉圭的项目。2010年11月，我们首次利用ISR在Palangana矿开始铀开采，并在霍布森处理设施将这些材料加工成U型桶。3O8，我们唯一的销售产品和收入来源。我们还在亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、得克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国开展不同阶段的铀矿项目。自我们于2017年7月完成对位于巴拉圭共和国的Alto Paraná项目的收购以来，我们还参与了采矿和相关活动，包括钛矿物的勘探、预开采、开采和加工。
正如在项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“流动性和资本资源”中更详细地描述的那样，我们有着巨大的负现金流和净亏损的历史，自2020年1月31日成立以来累计赤字余额为2.691亿美元。从历史上看，我们主要依靠出售普通股的股权融资和债务融资来为我们的业务提供资金。尽管我们从U的销售中获得了收入3O8在2015财政年度、2013财政年度和2012财政年度，分别为310万美元、900万美元和1 380万美元，而销售收入为1 380万美元。3O8在截至2020年1月31日、2019财政年度至2019财政年度、2014财政年度或2012财政年度之前的6个月内，我们尚未从我们的运营中实现盈利或发展正现金流，我们预计短期内不会从运营中实现盈利或发展正现金流。由于我们有限的财务和经营历史，包括我们的巨大的负现金流和迄今为止的净亏损，我们可能很难评估我们的未来业绩。
到2020年1月31日，我们的现金和现金等价物为1，030万美元，周转资金为990万美元。通过削减可自由支配和非核心活动的支出，并通过发行公司股票以代替现金支付某些管理、咨询和服务提供商的费用，我们现有的现金资源，以及在必要时出售公司流动资产产生的现金，预计将提供足够的资金，从本季度报告之日起12个月内执行我们的计划业务。由于我们预期不会在短期内取得和维持盈利能力，因此，我们能否继续经营下去，取决于我们能否获得足够的额外资金，而这些资金是我们自成立以来已成功获得的，包括资产剥离的资金。我们的持续经营，包括我们资产的账面价值是否可收回，最终取决于我们是否有能力从我们的业务中获得和保持盈利能力和正现金流。
在可预见的将来，我们对股权和债务融资的依赖预计将继续下去，在需要这种额外融资时，这些融资的提供将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核能作为一种可行的发电来源、全球金融市场的波动影响到我们的股票价格和世界经济的地位，其中任何一种因素都可能对我们获得额外融资，包括进入股票和信贷市场的能力造成重大挑战。我们还可能需要寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资企业安排，以继续推进我们的铀项目，这完全取决于找到一个愿意作出这种安排的合适第三方，通常涉及转让矿物项目一定百分比的利益。
我们的长期成功，包括我们资产的账面价值的可收回性，以及我们是否有能力获得更多的铀项目，并继续在我们现有的铀项目上进行勘探和开采活动以及采矿活动，最终将取决于我们能否通过建立含有商业可回收铀的矿体并将这些活动发展成有利可图的采矿活动，从我们的业务中获得和保持盈利能力和积极的现金流量。我们采矿活动的经济可行性，包括帕兰加纳矿和任何未来卫星ISR矿的预期持续时间和盈利能力，例如位于南德克萨斯铀带内的Burke Hollow和Goliad项目，以及位于怀俄明州粉末河流域的Reno Creek项目，以及我们在加拿大和巴拉圭共和国的项目，都有许多风险和不确定性。这些因素包括，但不限于：(1)铀和钛矿物的市场价格长期大幅下跌；(2)难以销售和(或)出售铀浓缩物；(3)建造矿和(或)加工厂的资本成本大大高于预期；(4)大大高于预期的开采成本；(5)大大低于预期的矿物开采；(6)大量拖延、减少或停止铀开采活动；(6)实行了更为严格的监管法律和条例。我们的采矿活动可能因这些风险和不确定因素中的任何一个或多个而发生变化，而且也无法保证我们从中提取的任何矿体将产生并维持盈利能力和发展正现金流。
我们的业务是资本密集型的，我们需要大量的额外资金才能获得更多的资金。矿物项目和继续我们的探索和前期开采活动对我们现有的项目.
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将是巨大的。我们将需要大量额外资金来资助我们的业务，包括获得更多的项目，并继续我们的勘探和开采前活动，包括分析、钻探、地质和地球化学分析以及矿山建设费用。在没有这些额外资金的情况下，我们将无法资助我们的业务或继续我们的勘探和开采前活动，这可能导致我们的任何一个或所有项目的延误、缩减或放弃。
如果我们无法偿还我们的债务，我们可能会面临加速偿还的问题，或失去作为我们债务担保的资产。此外，有关债务的限制性公约，可能会限制我们推行商业策略的能力。
2018年12月5日，我们与我们的贷款人签订了第三份经修正和恢复的信贷协议，根据该协议，我们以前已经提取了最高的2000万美元的本金。信贷贷款机制要求每月支付按年率8%计算的利息和其他定期费用。我们是否有能力继续作出这些预定的付款将取决于和可能改变，因为我们的财务状况和经营结果。如果不支付任何这些定期付款，我们就会拖欠信贷贷款，如果不予以解决或放弃，就可能需要加快偿还我们的债务和(或)放款人对我们资产的强制执行。对我们的资产执行将会对我们的财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
此外，我们的信贷安排包括限制性契约，除其他事项外，限制我们出售资产的能力，或除允许负债外承担额外债务的能力，这可能会限制我们不时执行某些商业战略的能力。如果我们不遵守这些限制性公约，我们可能会违约，如果不加以处理或放弃，就可能需要加快偿还我们的债务和(或)债权人对我们的资产强制执行。
我们的铀开采和销售历史是有限的，我们的铀开采迄今来自一个单一的铀矿。 我们继续创造收入的能力受到多种因素的影响，其中任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。.
我们开采铀和创收的历史有限。2010年11月，我们开始在Palangana矿开采铀，这是我们唯一的铀来源。3O8在2015财政年度、2013财政年度和2012财政年度，销售收入分别为310万美元、900万美元和1380万美元，而销售收入为U。3O8在截至2020年1月31日的6个月期间、2019财政年度至2019财政年度、2014财政年度或2012财政年度之前的任何时期内产生。
在截至2020年1月31日的三个月和六个月里，我们继续以较小的速度运营帕兰加纳矿，因为我们在2013年9月实施了战略计划，使我们的业务与脆弱的铀大宗商品市场在充满挑战的后福岛环境中保持一致。这一战略包括推迟开采前的主要支出，并在预期铀价格回升的情况下保持战备状态。我们继续从Palangana矿赚取收入的能力受到若干因素的影响，其中包括但不限于：(1)铀的市场价格长期大幅度下降；(2)难以销售和(或)销售铀浓缩物；(3)建造矿和(或)加工厂的资本成本大大高于预期；(4)开采费用大大高于预期；(5)铀的开采大大低于预期；(6)铀开采活动明显拖延、减少或停止；(7)实行了严格得多的管制法律和规章。此外，Palangana矿的持续开采活动将最终耗尽Palangana矿，或使这种活动变得不经济，如果我们无法直接获取或开发现有的铀项目，例如我们的Burke Hollow和Goliad项目，使我们能够开始开采铀，这将对我们创收的能力产生不利影响。这些事件中的任何一次或多次都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
E开采和开采前的项目和开采活动本身就会受到许多重大风险和不确定因素的影响，实际结果可能与预期或预期数额大不相同。 此外，勘探方案在我们的项目中进行的工作可能不会导致矿体的建立。含有商业可回收铀的.
勘探和开采前方案和采矿活动固有地受到许多重大风险和不确定因素的影响，其中许多是我们无法控制的，包括但不限于：(1)意外的地表水条件和对水权的不利要求；(2)异常或意外的地质构造；(3)冶金和其他加工问题；(4)异常天气或作业条件及其他不可抗力事件的发生；(5)矿石品位低于预期；(6)工业事故；(7)收到或未能获得必要的政府许可；(8)运输方面的延误；(9)是否有承包商和劳工；(X)政府许可证的限制和规章限制；(十一)材料和设备的缺乏；(Xii)设备或工艺未能按照规格或期望运作。这些风险和不确定因素可能导致：(1)我们采矿活动的拖延、减少或停止；(2)资本和(或)开采费用增加；(3)我们的矿物项目、开采设施或其他财产受到损害或破坏；(4)人身伤害；(5)环境损害；(6)金钱损失；(7)合法索赔。
矿产勘探的成功取决于许多因素，包括(但不限于)公司管理经验和能力、是否具备地质专门知识以及是否有足够的资金开展勘探方案。即使一项勘探方案是成功的，并建立了商业可采材料，从钻探和确定矿化的初始阶段到可能的开采可能需要若干年，在这段时间内，开采的经济可行性可能会发生变化，从而使该物质不再具有经济可采性。勘探往往是非生产性的，例如，由于勘探结果不佳或无法建立含有商业可回收材料的矿体，在这种情况下，该项目可能会被放弃和注销。此外，如果我们不建立含有商业可回收材料的矿体，并将这些项目发展成有利可图的采矿活动，我们就无法从勘探努力中获益，也无法收回我们勘探方案所引起的开支，而且也无法保证我们的任何项目都能成功地做到这一点。
矿体是否含有可商业回收的材料，取决于许多因素，包括但不限于：(一)矿体的特定属性，包括这些属性的物质变化，例如矿体的大小、品位、回收率和接近基础设施；(二)铀的市场价格，这种价格可能不稳定；(三)政府规章和规章要求，包括但不限于与环境保护、允许和土地使用、税收、土地保有权和运输有关的规定。
我们尚未为任何项目完成“最终”或“可担保”的可行性研究，以确定已探明或可能的储量，包括这个帕兰加纳矿。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何铀项目，例如Palangana矿，建立已探明或可能的储量。由于我们开始从Palangana矿开采矿化材料，而没有建立已探明或可能的储量，这可能导致我们在Palangana矿进行采矿活动，并可能导致今后任何尚未确定探明或可能储量的项目，其本身的风险就比为其确定已探明或可能储量的其他采矿活动的风险大。
我们为包括Palangana矿在内的某些项目确定了矿化材料的存在。我们尚未为我们的任何项目(包括Palangana矿)完成“最终”或“可担保”的可行性研究，从而确定证交会根据行业指南7所界定的已探明或可能的储量。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何项目，例如Palangana矿，建立已探明或可能的储量。由于我们在Palangana矿开始铀开采，而没有建立已探明或可能的储量，因此，是否可以按原先的计划和预期经济地开采任何矿化材料，可能存在更大的内在不确定性。从Palangana矿建立或开采的任何矿化材料都不应与建立或生产已探明或可能的储量有关。
由于我们正处于勘探阶段，生产前的支出，包括与开采前活动有关的支出，按发生的费用计算，其影响可能导致我们的合并财务报表无法与生产阶段公司的财务报表直接比较。
尽管我们于2010年11月开始在Palangana矿开采铀，但我们仍处于行业指南7所界定的勘探阶段，并将继续处于勘探阶段，直至确定探明或可能的储量，而这种情况可能永远不会发生。我们根据美国公认会计准则编制我们的合并财务报表，根据该准则，矿业权的购置费用最初按发生的情况资本化，而生产前的支出则按发生的费用计算，直到我们退出勘探阶段为止。与勘探活动有关的支出按已发生的支出入账，与开采前活动有关的支出在为该铀项目确定探明或可能的储量之前作为支出入账，此后与该特定项目的矿山开发活动有关的支出按所发生的资本化。
我们既没有也没有计划为我们计划利用ISR采矿的铀矿项目，例如Palangana矿，建立已探明或可能的储量。根据行业指南7，处于美国证交会定义的生产阶段的公司已经确定了已探明的和可能的储量，并退出了勘探阶段，通常将与正在进行的开发活动有关的支出资本化，使用生产单位法对已探明和可能的储量计算相应的损耗，并将其分配到今后的报告期间，用于库存，并在出售时分配到销售货物的成本。由于我们正处于勘探阶段，因此我们报告的损失比我们在生产阶段的损失要大，原因是与正在进行的磨坊和矿山开采活动有关的支出而不是资本化。此外，没有相应的摊销分配给我们今后的报告所述期间，因为这些费用将在以前支出，从而降低库存成本和销售货物成本，并导致比我们处于生产阶段的业务活动带来更高的毛利和较低的损失。任何资本化的成本，如矿业权的获取成本，都会在估计的开采寿命内用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能无法与处于生产阶段的公司的财务报表直接比较。
未来填海工程的估计费用可能会大大超出日后的实际成本。此外，未来填海责任所需的财政保证，只有一部分hs得到了资助。
我们负责今后的某些补救和退役活动，主要是我们的霍布森处理设施、Palangana矿、Reno Creek项目和Alto Paraná项目，并在2020年1月31日的资产负债表上记录了360万美元的负债，以确认此类填海债务估计费用的现值。如果将来履行这些填海责任的实际成本大大超过这些估计费用，可能会对我们的财务状况和经营成果产生不利影响，包括在需要履行这些义务时，不具备履行这些义务所需的财政资源。
在2015财政年度期间，我们获得了560万美元的担保债券，作为霍布森加工设施和Palangana矿的复垦义务估计费用的另一个财政保证来源，其中170万美元得到了资金，并根据担保人的要求作为专用现金持有。我们可能在任何时候被要求为余下的390万元或其中任何部分提供资金，原因包括但不限于以下几点：(I)对保证债券的条款作出修订，例如增加抵押品要求；(Ii)我们没有履行担保书的条款；。(Iii)作为监管当局的另一财政保证来源，担保人不再可接受；或。(Iv)担保人遇到财政困难。如果将来发生这些事件中的任何一件或多件事，我们可能没有足够的财政资源在需要时为剩余的款项或其任何部分提供资金。
我们没有为我们在业务中面临的所有风险投保。
一般来说，在现有的保险范围内，如果相对于所感知的风险而言，保险费用不高得令人望而却步，我们将维持针对这种风险的保险，但须受排除和限制。我们目前有针对某些风险的保险，包括证券和一般商业责任索赔，以及在业务中使用的某些实物资产，但受排除和限制的限制，我们不提供保险，以涵盖与我们的业务有关的所有潜在风险和危险。我们可能要为与我们的勘探、开采和开采活动有关的环境、污染或其他危害承担责任，我们可能没有投保，这可能超过我们的保险范围，或者我们可能选择不投保，因为高保险费或其他原因。此外，我们不能保证我们现有的任何保险将继续以合理的保费提供，或者这种保险将充分涵盖由此产生的任何责任。
我们可能不时进行的收购可能会对我们产生不利影响。
我们不时地审查获得更多采矿资产和业务的机会。我们可能选择完成的任何收购都可能具有相当大的规模，可能会改变我们的业务和业务规模，并可能使我们面临新的地理、政治、经营、金融和地质风险。我们在收购活动中的成功取决于我们是否有能力找到合适的收购人选，为任何此类收购谈判可接受的条件，并成功地将收购的业务与我们公司的业务整合。任何收购都会伴随着可能对我们的业务产生重大不利影响的风险。例如：(1)在我们承诺完成交易并确定采购价格或汇率之后，商品价格可能会发生重大变化；(2)一个物质矿体可能被证明低于预期；(3)我们可能难以整合和吸收任何被收购公司的业务和人员，实现预期的协同作用，最大限度地扩大合并后企业的财务和战略地位，并在整个组织内保持统一的标准、政策和控制；(4)合并收购的业务或资产可能会破坏我们目前的业务以及我们与雇员、客户、供应商和承包商的关系；以及(V)获得的业务或资产可能有可能有可能是重大的未知负债。如果我们选择筹集债务资本为任何此类收购提供资金，我们的杠杆率就会提高。如果我们选择以股权作为收购的考虑因素，现有股东可能会受到稀释。交替, 我们可以选择用我们现有的资源为任何此类收购提供资金。不能保证我们将成功地克服这些风险或在这些收购中遇到的任何其他问题。
铀 工业用Y是 遵守许多严格的法律、法规和标准，包括环境保护法律和条例。如果有任何改变会使这些法律、条例和标准更加严格，则可能需要超出预期的资本支出，或造成重大拖延，这将对我们的业务产生重大的不利影响。
在联邦、州和地方各级，铀勘探和预开采方案及采矿活动均须遵守许多严格的法律、条例和标准，这些法律、法规和标准涉及许可、预采、开采、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处置、环境保护和回收、保护濒危和受保护物种、矿山安全、危险物质和其他事项。我们遵守这些要求需要大量的财政和人力资源。
在美国的任何政府机构、组织或管理机构的法律、条例、政策或现行行政惯例，或任何其他适用的司法管辖区，都可以改变、适用或解释，而其方式亦可能对我们的运作造成重大的不利影响。任何政府机构、管理机构或特殊利益集团的行动、政策或规章，或对其作出的修改，也可能对我们的业务产生重大不利影响。
在联邦、州和地方各级，铀矿勘探和预开采计划以及采矿活动都受到严格的环境保护法律和法规的约束。这些法律和条例包括允许和回收要求，管制排放、蓄水、排放和处置危险废物。铀矿开采活动还须遵守法律和条例，这些法律和条例力求通过规范采矿方法的设计和使用来维持健康和安全标准。采矿必须得到政府和管理机构的各种许可才能开始或继续，不能保证及时收到所需的许可证。
我们的合规成本，包括张贴与环境保护法律和条例以及卫生和安全标准有关的担保书，迄今意义重大，预计在今后扩大业务时，规模和范围都会扩大。此外，将来环境保护的法律和条例可能会变得更加严格，而要遵守这些改变，可能需要超出预期的资本支出，或造成重大的拖延，这将对我们的业务产生重大的不利影响。
据我们所知，我们的业务在所有实质性方面都符合所有适用的法律、条例和标准。如果我们因任何违规行为而承担责任，我们可能无法或选择不投保此类风险，原因是保险费过高或其他原因。在现有的保险范围内，且相对于所感知的风险而言，费用不高，我们将维持针对这种风险的保险，但须受排除和限制的限制。不过，我们不能保证该等保险会继续以合理的保费提供，或保证该等保险足以支付任何由此引致的法律责任。
我们可能无法获得、维持或修改 我们的业务所需的权利、授权、许可证、许可或同意。
我们的勘探和采矿活动取决于授予适当的权利、授权、许可证、许可证和同意，以及继续和修改已经授予的这些权利、授权、许可证、许可证和同意，这些权利、授权、许可证、许可证和同意可以在规定的时间内授予，也可以不授予，也可以撤回，或受限制。我们不能保证所有必需的权利、授权、牌照、许可证及同意书都会批予我们，或已批出的授权、牌照、许可证及同意书不会被撤销或受限制。
重大核事故可能对核工业和铀工业产生不利影响。
2011年3月在日本发生的核事故对核工业和铀工业都产生了重大的不利影响。如果再次发生核事故，可能会对这两个行业产生进一步的不利影响。关于核能作为发电来源的公众舆论可能受到不利影响，这可能导致某些国家的政府进一步加强对核工业的管制，减少或放弃目前对核能的依赖，或减少或放弃现有的核电扩展计划。这些事件中的任何一个都有可能减少目前和(或)未来对核能的需求，导致对铀的需求降低，降低铀的市场价格，对我们的业务和前景产生不利影响。此外，核工业和铀工业的发展取决于公众对核能作为一种可行的发电来源的持续和日益增长的支持。
铀浓缩的可销售性将受到我们无法控制的许多因素的影响，这些因素可能导致我们无法从我们的投资资本中获得足够的回报。
我们提取的铀浓缩物的市场性将受到我们无法控制的众多因素的影响。这些因素包括宏观经济因素、铀市场价格波动、政府规章、土地保有权和使用、铀进出口条例和环境保护条例。这些因素的未来影响无法准确预测，但这些因素的任何一种或多种因素都可能导致我们无法获得足够的投资资本回报。
这个钛工业受到全球经济因素的影响，包括与不稳定的经济状况有关的风险，以及许多人的市场。t泰铵产品是周期性和不稳定的，我们可能会遇到这种产品的低迷市场条件。
钛被用于许多“生活质量”产品，这些产品的需求历来与全球、区域和地方的国内生产总值和可自由支配的支出联系在一起，这可能受到区域和世界事件或经济状况的不利影响。这类事件可能会导致产品需求下降，因此可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。目前市场状况的任何变化的时间和程度都是不确定的，供求可能在任何时候都是不平衡的。不确定的经济状况和市场不稳定使我们特别难以预测需求趋势。因此，我们可能无法准确预测未来的经济状况或这些情况对我们的财务状况或业务结果的影响。我们无法就影响我们经营的行业的当前或未来经济周期的时间、程度或持续时间作出任何保证。
从历史上看，包括涂料、纸张和塑料在内的大量钛应用市场经历了供应紧张的交替时期，导致价格和利润率上升，随后是产能利用率下降的时期，导致价格和利润率下降。这种市场经历的波动是由于全球经济活动和客户需求的变化对产品的需求发生了重大变化。供需平衡也受到产能增加或减少的影响，从而导致利用率的变化。此外，钛的利润率受到能源和原料等主要投入成本的重大变化的影响。对钛的需求在一定程度上取决于住房和建筑业。这些行业本质上是周期性的，历来受到经济衰退的影响。此外，定价可能会影响客户库存水平，因为客户可能会在预期价格上涨之前不时加速购买钛，或在预期价格下降之前推迟购买钛。钛业的周期性和波动性导致利润和现金流量从一个时期到另一个时期和整个商业周期的显著波动。
铀钛工业用IES是竞争激烈，我们可能无法成功地获得更多的项目。
铀工业具有高度的竞争力，我们的竞争对手包括拥有较长经营历史的大型、更成熟的公司，这些公司不仅探索和生产铀，而且在区域、国家或世界范围内销售铀和其他产品。由于他们拥有更多的财政和技术资源，我们可能无法在涉及这些公司的竞标过程中获得更多的铀项目。此外，这些较大的公司有更多的资源在市场低迷时期继续其业务。
钛业是集中和高度竞争的，我们可能无法与拥有更多财政资源或纵向一体化的竞争对手进行有效竞争，这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
全球钛市场竞争激烈，前六大生产商约占世界生产能力的60%。竞争取决于许多因素，如价格、产品质量和服务。竞争取决于许多因素，如价格、产品质量和服务。我们的竞争对手是垂直整合的公司(那些拥有自己的原材料资源的公司)。竞争格局的变化可能会使我们很难在世界各地的各种产品和市场中保持我们的竞争地位。我们的竞争对手拥有自己的原材料资源，在原材料价格上涨的时期可能具有竞争优势。此外，我们与之竞争的一些公司可能比我们更经济地生产产品。此外，我们的一些竞争对手拥有更多的财政资源，这可能使它们能够向其业务投入大量资本，包括用于研究和开发的开支。
我们拥有外国的矿业权，由于政治、税收、经济和文化因素，这些权利可能会受到更多风险的影响。
我们持有巴拉圭共和国境内的某些矿业权，这些矿业权由巴拉圭的Piedra Naqurah Mining S.A.、Transandes巴拉圭S.A.、Trier S.A.和Metalicos Y No Metalicos S.R.L.组成。在美国和加拿大以外的外国管辖区开展业务，特别是在发展中国家，可能会受到更多风险的影响，因为它们可能具有不同的政治、监管、税收、经济和文化环境，可能对我们权利的价值或持续生存产生不利影响。这些额外风险包括但不限于：(1)政府或高级政府官员的变动；(2)关于外国投资、环境保护、采矿和矿物权益所有权的现行法律或政策的改变；(3)重新谈判、取消、没收和国有化现有许可证或合同；(4)外汇管制和波动；(5)内乱、恐怖主义和战争。
如果我们在巴拉圭的外国业务发生争端，我们可能受到外国法院的专属管辖权，或不成功地将外国人置于美国或加拿大法院的管辖之下。我们也可能因为主权豁免理论而受到阻碍或阻止我们对政府实体或工具行使我们的权利。外国法院的任何不利或任意决定可能对我们的业务、前景、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。
我们的矿业权权益可能会受到质疑。
虽然我们已采取合理措施，确保我们在矿产及其他资产上的权益享有适当的所有权，但我们不能保证这些权益的所有权不会受到质疑。我们不能保证，我们将能够以我们满意的条件获得现有矿业权和矿藏的授予或续延，或保证我们所在法域的政府不会撤销或大幅度改变这种权利或期限，也不能保证这种权利或年限不会受到第三方，包括地方政府、土著人民或其他求偿人的质疑或指责。该公司与巴拉圭矿业监管机构-矿业监管机构-进行了通信和提交文件，根据该公司的立场，构成该公司Yuty和Alto Parana项目一部分的某些特许权没有资格在目前阶段延长勘探或继续开采。虽然该公司仍然充分致力于其在巴拉圭的发展道路，但它使其法律顾问在巴拉圭提出上诉，要求改变MOPC的立场，以保护该公司在这些特许权中的持续权利。我们的矿产财产可能受到先前未登记的协议、转让或索赔的制约，所有权可能受到未发现的缺陷等因素的影响。对我们索赔的确切地区和地点的成功挑战可能导致我们无法在允许的情况下对我们的财产进行经营，或无法执行我们对我们财产的权利。
由于我们的业务性质，我们可能会受到法律诉讼。这可能会转移管理层的时间和注意力，使我们的业务受到损害赔偿。.
由于我们的业务性质，我们可能会在一般业务过程中，包括在第1项法律程序所述的法律程序中，受到多项规管调查、证券申索、民事申索、诉讼及其他法律程序的影响。这些诉讼的结果是不确定的，而且会受到固有的不确定因素的影响，而实际发生的费用将取决于许多未知的因素。我们可能被迫花费大量资源来为这些诉讼辩护，而我们可能不会得逞。在未来为这些和其他诉讼辩护不仅需要我们支付大量的法律费用和费用，而且可能会耗费我们的时间，削弱我们将我们的内部资源完全集中在我们的商业活动上的能力。由于诉讼中固有的不确定性、监管机构、法官和陪审团预测决定的困难以及上诉可能被推翻，任何法律程序的结果都无法准确预测。我们不能保证这些事项不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
我们依靠某些关键的人员，我们的成功将取决于我们是否有能力留住和吸引这些合格的人才。
我们的成功取决于某些高级官员、关键雇员和顾问的努力、能力和持续服务。我们的一些关键员工和顾问在铀工业方面有丰富的经验。这些人中的任何一个失去服务可能会对我们的业务产生不利影响，我们可能会遇到困难，或无法找到和雇用合适的替代人员。
某些董事和高级职员可能会受到利益冲突的影响。
我们的大多数董事和官员都参与其他商业活动，包括与其他私营或公开上市公司的类似能力。这些人可能对这些其他商业活动负有重大责任，包括咨询关系，这可能需要他们大量的可用时间。利益冲突可能包括决定将多少时间用于我们的业务事务，以及应该向我们提供什么样的商业机会。我们的董事、官员和雇员的商业行为守则就利益冲突提供了指导。
内华达州的法律和我们的公司章程可以保护我们的董事和官员免受某些类型的诉讼。
内华达州的法律规定，除了某些类型的董事和高级官员行为外，我们的董事和高级官员不对本公司或我们的股东承担赔偿责任。我们的附例规定，在法律规定或允许的范围内，对与我们的业务有关的一切损害，向所有人提供广泛的赔偿权力。这些赔偿条文可能要求我们运用有限的资产，为董事及高级人员辩护，使他们免受申索，并可能会阻止股东向董事及高级人员追讨因疏忽、判断力差或其他情况而引致的损害赔偿。
我们的几位董事和官员都是美国以外的居民。编结S泰茨，股东可能很难在美国境内执行编结S泰茨对该等董事或高级人员作出的任何判决。
我们的一些董事和官员是美国以外国家的国民和/或居民，这些人的全部或大部分资产都位于美国境外。因此，投资者可能难以向这些董事和官员提供诉讼服务，或在美国境内执行对这些董事和官员作出的任何判决，包括以美国证券法或其任何州的民事责任规定为依据的判决。因此，根据美国联邦证券法，可能有效地阻止股东寻求对此类董事和官员的补救。此外，股东可能无法根据美国联邦证券法的民事责任条款向加拿大法院提起诉讼。上述风险也适用于本文件中确定的非美国居民的专家。
对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，无论设计和运作如何良好，都是为了获得对其可靠性和有效性的合理而非绝对的保证。.
管理层对披露控制和程序的有效性进行评价的目的是确保及时记录、处理、总结和报告公开文件中披露的信息，并酌情向我们的高级管理层报告，以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告旨在提供合理保证，确保交易得到适当授权，保护资产免遭未经授权或不当使用，交易得到适当记录和报告。然而，任何控制系统，无论设计和运作如何良好，部分是基于某些假设，目的是对其可靠性和有效性获得合理而非绝对的保证。如果今后不能保持有效的披露控制和程序，我们可能无法继续及时履行我们的报告义务、有保留的审计意见或财务报告的重报，其中任何一项都可能影响我们普通股的市场价格和我们进入资本市场的能力。
与我们普通股有关的风险
历史上，我们普通股的市场价格一直并可能继续大幅波动。
2007年9月28日，我们的普通股在纽约证券交易所(前称美国证券交易所、美国证券交易所和纽约证券交易所MKT)开始交易，并在此之前在场外公告板上进行交易。
过去，全球市场经历了巨大且日益剧烈的波动，并受到大规模次级抵押贷款违约和资产支持商业票据市场流动性问题的影响，导致许多大型金融机构需要政府纾困或申请破产。这些过去事件和今后任何类似事件的影响可能继续或进一步影响全球市场，这可能直接影响我们普通股的市场价格和我们获得额外融资的机会。虽然这种波动可能与具体的公司业绩无关，但它可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，而我们的股票在历史上一直波动很大，今后可能会继续如此。
除了与总的经济趋势和市场状况有关的波动外，我们普通股的市场价格可能由于任何一个或多个事件的影响而大幅下跌，包括但不限于下列事件：(1)铀市场波动；(2)发生重大核事故，如2011年3月福岛事件；(3)核电和铀工业前景的变化；(4)未能满足市场对我们勘探、开采前或开采活动的预期，包括放弃关键铀项目；(V)出售包括机构及内部人士在内的某些股东所持有的大量股票；。(Vi)分析师对我们先前的估计数字作出向下修订；。(Vii)取消市场指数；。(Viii)对我们提出法律索偿；及。(Ix)引进竞争对手或竞争技术的技术创新。
我们普通股的市场价格长期下跌可能会影响我们获得额外资金的能力，这将对我们的业务产生不利影响。
从历史上看，我们一直依赖股权融资，最近，我们依靠债务融资作为主要融资来源。我们普通股的市场价格长期下跌或我们进入全球市场的机会减少，可能导致我们无法获得更多的资金，这将对我们的业务产生不利影响。
增发我们的普通股可能会对我们现有的股东造成很大的稀释，并降低他们投资的市场价值。
我们有权发行7.5亿股普通股，其中183，673，815股已发行，截至2020年1月31日已上市。未来发行融资、合并和收购、行使股票期权和股票购买认股权证以及其他原因，可能导致对现有股东所持股票的大幅稀释，并以远低于我们所持股票价格的价格发行。大幅稀释会减少我们现有股东的比例所有权和投票权，并可能导致我们股票的市场价格下降。
我们递交了2017年3月10日宣布生效的2017年货架，规定我们公司的某些证券的公开发行和出售，由我们酌情决定，总发行额不超过1亿美元。
截至2019年4月7日，共有6，840万美元的2017年货架被用于登记我们根据以往登记发行的未发行普通股购买认股权证所持有的普通股股份，2017年货架下剩余可用余额为3，160万美元。2019年4月8日，我们根据“证券法”第462(B)条提交了一份S-3货架登记表，该表格于2019年4月8日提交时生效，规定我们公司在2017年货架下不时公开发行和出售某些额外证券，总额最高可达630万美元；然后，将2017年货架下的剩余资金通过自动取款机出售到3790万美元。
截至2020年1月31日，2017年货架下的1.063亿美元全部用于登记我们的普通股和以前登记发行的普通股购买认股权证的普通股，以及我们将在自动柜员机下出售的普通股。
2020年2月21日，我们提交了美国证券交易委员会(SEC)于2020年3月3日宣布生效的2020年货架，结果，我们的2017年货架被视为终止，而ATM也被视为终止，除非我们根据2020年货架进入自动取款机(ATM)。二零二零年的货架规定，公司的某些证券可不时公开发售和出售，由我们酌情决定，总发行额可达1亿元。
我们须遵守纽约证券交易所继续上市的准则。美国n而我们不符合这些标准可能会导致我们的普通股退市。.
我们的普通股目前在纽约证券交易所美国证券交易所上市。为了维持这一上市，我们必须保持一定的股价，财务和股票分配目标，包括维持最低数额的股东权益和最低数量的公众股东。除这些客观标准外，纽约证券交易所美洲证券交易所可将任何发行人的证券除名：(一)如果发行人的财务状况和(或)经营结果不令人满意；(二)证券的公开发行范围或总市场价值看来已减少，以致在纽约证券交易所美国证券交易所继续上市是不可取的；(三)如果发行人出售或处置主要经营资产或不再是经营公司；(四)发行人不遵守纽约证券交易所的上市要求；(V)如发行人的普通股以纽交所美国证券交易所认为是“低价”的价格出售，而发行人在纽约证券交易所美国证券交易所通知后未能通过股票反向分割加以纠正；或。(Vi)如发生任何其他事件或存在任何条件，令该证券交易所继续在美国证券交易所上市，则该公司认为不宜继续在该证券交易所继续上市。
如果纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)将我们的普通股退市，投资者可能会面临重大的不利后果，包括但不限于：我们的证券缺乏交易市场、流动性减少、分析师对我们的证券的覆盖率降低，以及我们无法获得额外资金，为我们的业务提供资金。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2020年1月31日的财政季度，我们发行了下列未根据“证券法”注册的证券：
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2019年12月3日，我们以每股0.9090美元的发行价，向一家咨询顾问公司发行了总计13201股普通股，以寻求咨询服务。在发行这些股票时，我们依据的是S条例和/或第4(A)(2)条规定的“证券法”规定的豁免注册。 |
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● |
2019年12月3日，我们根据第三次修订和恢复的信贷协议的条款，以每股0.803美元的发行价，向我们的六家银行发行了总计1，743，462股普通股。我们依靠根据条例S和/或第4(A)(2)节规定的“证券法”豁免向四家放款人发行1，220，423股股票，并依据“证券法”条例第506条和/或“证券法”第4(A)(2)条规定的“证券法”豁免，向两家放款人发行523，039股股票； |
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● |
2019年12月23日，我们以每股0.84美元的发行价发行了30万股普通股，并向顾问公司发出了30万股认股权证(每张“证”)，以便根据咨询协议提供服务。其中15万份认股权证使持有人有权以每股1.25元的行使价格购买15万股普通股(各为一股“权证股”)，其中15万股认股权证的持有人有权以每股1.50美元的行使价格购买15万股权证股份，所有认股权证的到期日均为2020年12月23日。我们依据条例D第506(B)条和/或“证券法”第4(A)(2)节规定的“证券法”豁免这些证券的发行。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
根据2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)条，在美国属于煤炭或其他煤矿的经营者或其子公司的发行人必须根据1977年“矿山安全和健康法”(“矿山安全法”)接受联邦矿山安全和卫生局的监管，并在向证券交易委员会提交的定期报告中披露有关具体的健康和安全违规行为、命令和引用、相关评估和法律行动以及与采矿有关的死亡情况。在截至2020年1月31日的季度内，该公司的Palangana矿不受“矿山安全法”的管制。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
本季报附有下列展品：
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陈列品 |
展览说明 |
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31.1 |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条认证首席执行官。 |
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31.2 |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条认证首席财务官。 |
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32.1 |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和“美国法典”第18条第1350节，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的证书。 |
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101.1NS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE |
XBRL实例文档
XBRL分类法扩展模式文档
XBRL分类法扩展计算链接库文档
XBRL分类法扩展定义链接库文档
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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铀能源公司 |
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通过： |
/S/Amir Adnani |
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阿米尔·阿德纳尼 执行干事和主任 |
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| 通过： | /S/Pat Obara | ||
| 帕特·奥巴拉 首席财务干事(首席财务干事) 日期：2020年3月10日 |
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