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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(二零二零年一月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 从_ |
委员会档案编号001-38175
阿斯彭集团公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 27-1933597 | |
| 法团或组织的州或其他司法管辖区 | | 国税局。雇主识别号码。 | |
| | | | |
| 第五大道276号, 505套房, 纽约, 纽约 | | 10001 | |
| 首席行政主任办公室地址 | | 邮政编码 | |
(480) 407-7365
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股票面价值0.001美元 | ASPU | 这个纳斯达克股票市场 (纳斯达克全球市场) |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 þ2.¨
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的所有交互数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 þ/.¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | |
| 大型加速箱¨ | 加速过滤器þ |
| 非加速滤波器¨ | 小型报告公司☑ |
| 新兴成长型公司☐ | |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。☐/.þ
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2020年3月6日 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 21,740,741股份 |
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页码 |
| 第一部分-财务资料 | |
| | |
项目1. | 财务报表。 | 1 |
| 合并资产负债表 | 1 |
| 综合业务报表(未经审计) | 3 |
| 股东权益变动表(未经审计) | 4 |
| 现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。 | 28 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露。 | 41 |
| | |
项目4. | 控制和程序。 | 41 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律诉讼。 | 43 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 43 |
| | |
项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 43 |
| | |
项目3. | 高级证券违约。 | 43 |
| | |
项目4. | 矿山安全信息披露。 | 43 |
| | |
项目5. | 其他信息。 | 43 |
| | |
项目6. | 展品。 | 44 |
| | |
签名 | | 45 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表
阿斯彭集团公司及附属公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年一月三十一日) | | (2019年4月30日) |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 20,512,808 | | | $ | 9,519,352 | |
限制现金 | 456,211 | | | 448,400 | |
应收账款,扣除备抵额$1,759,824和$1,247,031分别 | 14,128,185 | | | 10,656,470 | |
预付费用 | 977,937 | | | 410,745 | |
其他应收款 | 1,750 | | | 2,145 | |
其他流动资产 | 173,090 | | | — | |
流动资产总额 | 36,249,981 | | | 21,037,112 | |
| | | |
财产和设备: | | | |
呼叫中心设备 | 305,766 | | | 193,774 | |
计算机和办公设备 | 396,898 | | | 327,621 | |
家具和固定装置 | 1,550,520 | | | 1,381,271 | |
软件 | 5,725,500 | | | 4,314,198 | |
| 7,978,684 | | | 6,216,864 | |
减去累计折旧和摊销 | (2,662,273) | | | (1,825,524) | |
财产和设备共计,净额 | 5,316,411 | | | 4,391,340 | |
善意 | 5,011,432 | | | 5,011,432 | |
无形资产,净额 | 7,900,000 | | | 8,541,667 | |
课件、网络 | 121,235 | | | 161,930 | |
应收账款,有担保-扣除备抵额$625,963和$625,963分别 | 45,329 | | | 45,329 | |
长期合同应收账款 | 6,067,234 | | | 3,085,243 | |
债务发行成本,净额 | 211,999 | | | 300,824 | |
使用权租赁资产 | 7,693,268 | | | — | |
存款和其他资产 | 349,535 | | | 629,626 | |
总资产 | $ | 68,966,424 | | | $ | 43,204,503 | |
(续)
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
合并资产负债表(续)
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年一月三十一日) | | (2019年4月30日) |
| (未经审计) | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 791,138 | | | $ | 1,699,221 | |
应计费用 | 1,077,985 | | | 651,418 | |
递延收入 | 5,694,743 | | | 2,456,865 | |
退还学生款项 | 2,311,745 | | | 1,174,501 | |
递延租金,当期部分 | — | | | 47,436 | |
应付可兑换票据 | 50,000 | | | 50,000 | |
业务租赁债务,当期部分 | 1,649,934 | | | — | |
其他流动负债 | 584,659 | | | 270,786 | |
流动负债总额 | 12,160,204 | | | 6,350,227 | |
| | | |
可兑换票据,扣除折扣$1,692,3092020年1月31日 | 8,307,691 | | | — | |
应付高级抵押贷款,扣除折扣$353,3282019年4月30日 | — | | | 9,646,672 | |
业务租赁债务 | 6,043,334 | | | — | |
递延租金 | 775,807 | | | 746,176 | |
负债总额 | 27,287,036 | | | 16,743,075 | |
| | | |
承付款和意外开支-见附注10 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001票面价值;1,000,000授权的股份, | | | |
0二零一零年一月三十一日及二零九年四月三十日 | — | | | — | |
普通股,美元0.001票面价值;40,000,000授权股份 | | | |
21,727,075发布和21,710,408二0二0年一月三十一日未缴 | | | |
18,665,551发布和18,648,884截至2019年4月30日未缴 | 21,727 | | | 18,666 | |
额外已付资本 | 88,772,128 | | | 68,562,727 | |
国库券(16,667股份) | (70,000) | | | (70,000) | |
累积赤字 | (47,044,467) | | | (42,049,965) | |
股东权益总额 | 41,679,388 | | | 26,461,428 | |
| | | |
负债和股东权益共计 | $ | 68,966,424 | | | $ | 43,204,503 | |
| | | |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
综合业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 一月三十一日, | | | | 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 12,537,940 | | | $ | 8,494,627 | | | $ | 34,981,887 | | | $ | 23,811,275 | |
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销) | 5,163,007 | | | 4,076,980 | | | 13,704,121 | | | 11,664,887 | |
一般和行政 | 8,627,588 | | | 6,284,041 | | | 23,264,447 | | | 18,318,061 | |
折旧和摊销 | 475,393 | | | 555,292 | | | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
业务费用共计 | 14,265,988 | | | 10,916,313 | | | 38,678,760 | | | 31,560,412 | |
| | | | | | | |
营运损失 | (1,728,048) | | | (2,421,686) | | | (3,696,873) | | | (7,749,137) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
其他收入 | 34,117 | | | 142,180 | | | 189,486 | | | 240,074 | |
利息费用 | (571,958) | | | (76,434) | | | (1,424,607) | | | (159,232) | |
其他收入/(费用)净额共计 | (537,841) | | | 65,746 | | | (1,235,121) | | | 80,842 | |
| | | | | | | |
所得税前损失 | (2,265,889) | | | (2,355,940) | | | (4,931,994) | | | (7,668,295) | |
| | | | | | | |
所得税费用 | 15,163 | | | — | | | 62,508 | | | — | |
| | | | | | | |
净损失 | $ | (2,281,052) | | | $ | (2,355,940) | | | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
| | | | | | | |
可分配给普通股股东的每股净亏损-基本损失 | $ | (0.12) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本数 | 19,420,987 | | | 18,398,095 | | | 19,046,558 | | | 18,350,360 | |
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
股东权益变动综合报表
三个月,截至2020年1月31日和2019年1月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 累积 赤字 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2019年10月31日结余 | 19,142,316 | | | $ | 19,142 | | | $ | 69,781,363 | | | $ | (70,000) | | | $ | (44,763,415) | | | $ | 24,967,090 | |
股票补偿 | — | | | — | | | 737,820 | | | — | | | — | | | 737,820 | |
为行使无现金股票期权发行的普通股 | 8,352 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的以现金形式发行的普通股 | 121,407 | | | 121 | | | 530,547 | | | — | | | — | | | 530,668 | |
认股权证成本摊销 | — | | | — | | | 9,125 | | | — | | | — | | | 9,125 | |
为服务发行的限制性股票的摊销 | — | | | — | | | 24,398 | | | — | | | — | | | 24,398 | |
为服务发行的受限制股份,但须归属 | 40,000 | | | 40 | | | (40) | | | — | | | — | | | — | |
为增发股票而发行的普通股,扣除承销商成本$1,222,371 | 2,415,000 | | | | 2,415 | | | | 16,042,464 | | | | — | | | | — | | | | 16,044,879 | |
其他提供费用 | — | | | | — | | | | (51,282) | | | | — | | | | — | | | | (51,282) | |
可转换债务的效益转换特征 | — | | | | — | | | | 1,692,309 | | | | — | | | | — | | | | 1,692,309 | |
普通股短摆复垦 | — | | | | — | | | | 5,433 | | | | — | | | | — | | | | 5,433 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,281,052) | | | (2,281,052) | |
2020年1月31日结余 | 21,727,075 | | | $ | 21,727 | | | $ | 88,772,128 | | | $ | (70,000) | | | $ | (47,044,467) | | | $ | 41,679,388 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 累积 赤字 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2018年10月31日结余 | 18,391,092 | | | $ | 18,391 | | | $ | 67,102,509 | | | $ | (70,000) | | | $ | (38,084,103) | | | $ | 28,966,797 | |
股票补偿 | — | | | — | | | 350,838 | | | — | | | — | | | 350,838 | |
为行使无现金股票期权发行的普通股 | 55,871 | | | 56 | | | (56) | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的以现金形式发行的普通股 | 22,985 | | | 23 | | | 50,018 | | | — | | | — | | | 50,041 | |
为无现金认股权证发行的普通股 | 35,921 | | | | 36 | | | | (36) | | | | — | | | | — | | | | — | |
有债务认股权证的相对公允价值 | — | | | | — | | | | 255,071 | | | | — | | | | — | | | | 255,071 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,355,940) | | | (2,355,940) | |
2019年1月31日结余 | 18,505,869 | | | $ | 18,506 | | | $ | 67,758,344 | | | $ | (70,000) | | | $ | (40,440,043) | | | $ | 27,266,807 | |
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
股东权益变动综合报表(续)
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的9个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 累积 赤字 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2019年4月30日结余 | 18,665,551 | | | $ | 18,666 | | | $ | 68,562,727 | | | $ | (70,000) | | | $ | (42,049,965) | | | $ | 26,461,428 | |
股票补偿 | — | | | — | | | 1,627,304 | | | — | | | — | | | 1,627,304 | |
为行使无现金股票期权发行的普通股 | 190,559 | | | 191 | | | (191) | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的以现金形式发行的普通股 | 234,233 | | | 234 | | | 768,147 | | | — | | | — | | | 768,381 | |
为无现金认股权证发行的普通股 | 76,929 | | | 77 | | | (77) | | | — | | | — | | | — | |
认股权证成本摊销 | — | | | — | | | 27,690 | | | — | | | — | | | 27,690 | |
为服务发行的限制性股票的摊销 | — | | | — | | | 97,748 | | | — | | | — | | | 97,748 | |
为服务发行的受限制股份,但须归属 | 144,803 | | | 144 | | | (144) | | | — | | | — | | | — | |
为增发股票而发行的普通股,扣除承销商成本$1,222,371 | 2,415,000 | | | | 2,415 | | | | 16,042,464 | | | | — | | | | — | | | | 16,044,879 | |
其他提供费用 | — | | | | — | | | | (51,282) | | | | — | | | | — | | | | (51,282) | |
可转换债务的效益转换特征 | — | | | | — | | | | 1,692,309 | | | | — | | | | — | | | | 1,692,309 | |
普通股短摆复垦 | — | | | | — | | | | 5,433 | | | | — | | | | — | | | | 5,433 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,994,502) | | | (4,994,502) | |
2020年1月31日结余 | 21,727,075 | | | $ | 21,727 | | | $ | 88,772,128 | | | $ | (70,000) | | | $ | (47,044,467) | | | $ | 41,679,388 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 累积 赤字 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2018年4月30日结余 | 18,333,521 | | | $ | 18,334 | | | $ | 66,557,005 | | | $ | (70,000) | | | $ | (32,771,748) | | | $ | 33,733,591 | |
股票补偿 | — | | | — | | | 866,129 | | | — | | | — | | | 866,129 | |
为行使无现金股票期权发行的普通股 | 86,635 | | | 87 | | | (87) | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的以现金形式发行的普通股 | 49,792 | | | 49 | | | 110,094 | | | — | | | — | | | 110,143 | |
为无现金认股权证发行的普通股 | 35,921 | | | | 36 | | | | (36) | | | | — | | | | — | | | | — | |
有债务认股权证的相对公允价值 | — | | | | — | | | | 255,071 | | | | — | | | | — | | | | 255,071 | |
购买国库券,扣除经纪人费用 | — | | | — | | | — | | | (7,370,000) | | | — | | | (7,370,000) | |
再出售国库券,扣除经纪费用 | — | | | — | | | — | | | 7,370,000 | | | — | | | 7,370,000 | |
与股本增加有关的费用 | — | | | — | | | (29,832) | | | — | | | — | | | (29,832) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,668,295) | | | (7,668,295) | |
2019年1月31日结余 | 18,505,869 | | | $ | 18,506 | | | $ | 67,758,344 | | | $ | (70,000) | | | $ | (40,440,043) | | | $ | 27,266,807 | |
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净损失 | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | | | |
坏账费用 | 651,205 | | | 480,066 | |
折旧和摊销 | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
股票补偿 | 1,782,472 | | | 866,129 | |
为服务发出的认股权证 | 27,690 | | | — | |
资产处置损失 | 3,918 | | | — | |
还本付息折扣 | 182,218 | | | — | |
发债成本摊销 | 88,825 | | | 24,657 | |
预付服务股摊销 | — | | | 8,285 | |
非现金支付给投资者关系公司 | 97,748 | | | — | |
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (7,104,911) | | | (4,209,576) | |
预付费用 | (567,192) | | | (152,094) | |
其他应收款 | 395 | | | 105,334 | |
其他流动资产 | (173,090) | | | — | |
其他资产 | 280,091 | | | (22,846) | |
应付帐款 | (908,083) | | | (517,981) | |
应计费用 | 426,567 | | | (88,048) | |
递延租金 | (17,805) | | | 638,713 | |
退还学生款项 | 1,137,244 | | | 554,219 | |
递延收入 | 3,237,878 | | | 885,091 | |
| | | |
其他负债 | 313,875 | | | 88,332 | |
用于业务活动的现金净额 | (3,825,265) | | | (7,430,550) | |
投资活动的现金流量: | | | |
课件采购和认证 | (11,001) | | | (89,573) | |
购置财产和设备 | (1,929,878) | | | (1,873,326) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,940,879) | | | (1,962,899) | |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
从出售普通股中获得的额外收益-承销商成本净额 | 16,044,879 | | | | — | |
支付股票发行费用 | (51,282) | | | (29,832) | |
中厚普通股短摆开垦 | 5,433 | | | | — | |
股票期权收益及认股权证行使 | 768,381 | | | 110,143 | |
偿还应付可兑换票据 | — | | | | (1,000,000) | |
债务融资支付的提供成本 | — | | | | (100,000) | |
购买国库券,扣除经纪人费用 | — | | | (7,370,000) | |
再出售国库券,扣除经纪费用 | — | | | 7,370,000 | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 16,767,411 | | | (1,019,689) | |
(续)
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
阿斯彭集团公司及附属公司
现金流量表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | 11,001,267 | | | $ | (10,413,138) | |
期初现金、限制性现金和现金等价物 | 9,967,752 | | | 14,803,065 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 20,969,019 | | | $ | 4,389,927 | |
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 979,792 | | | $ | 163,139 | |
支付所得税的现金 | $ | 110,307 | | | $ | — | |
| | | |
补充披露非现金投资及融资活动 | | | |
为服务发行的普通股 | $ | 178,447 | | | $ | — | |
使用权租赁资产抵减经营租赁债务 | $ | 7,693,268 | | | | $ | — | |
可转换债务的效益转换特征 | $ | 1,692,309 | | | | $ | — | |
作为循环信贷安排的一部分而发出的认股权证 | $ | — | | | | $ | 255,071 | |
下表对未经审计的合并资产负债表中报告的现金和限制性现金进行了对账,这些现金总额与未经审计的现金流量表中所列数额相同:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
现金 | $ | 20,512,808 | | | $ | 4,197,235 | |
限制现金 | 456,211 | | | 192,692 | |
现金和限制性现金共计 | $ | 20,969,019 | | | $ | 4,389,927 | |
所附的精简说明是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
目录
阿斯彭集团公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
附注1.业务性质和流动性
概述
阿斯彭集团公司(连同其子公司,“公司”、“Aspen”或“AGI”)是一家控股公司,三附属公司。他们是阿斯彭大学公司。(“阿斯彭大学”)于1987年在阿斯彭护理公司举办。(“ANI”)(ASPEN大学的一个子公司)于2018年10月和美国大学成立。(“USU”)于2017年5月成立。美国大学是我们在2017年12月1日收购美国大学的工具。(见附注4)。当我们在本报告中提到美国大学时,我们指的要么是以美国大学的名义运作的在线大学,要么是我们经营这所大学的子公司,正如上下文所暗示的那样。
agi是一家教育技术控股公司,利用其基础设施和专业知识,使其两所大学-阿斯彭大学和美国大学-能够实现让大学重新负担得起的愿景。因为我们认为高等教育应该是学生长期经济成功的催化剂,我们通过提供负担得起的学费来谨慎理财,这是高等教育中最重要的价值观之一。目前,AGI相对于未来成长的主要目标是高成长的护理行业。84这两所大学的所有学生中有%是寻求学位的护生。
自1993年以来,阿斯彭大学被美国教育部认可的国家认证机构远程教育和认证委员会(DEAC)认证。2019年2月,经社部通知阿斯彭大学,它已将认证期限延长五年,至2024年1月。
自2009年以来,USU已通过WASC高级学院和大学委员会的区域认证。(“WSCUC”)。
这两所大学都有资格根据1965年“高等教育法”(HEA)和联邦学生资助方案(第四章,HEA项目)参加。USU拥有一份临时认证,这是由于与AGI在2017年12月1日的收购有关的所有权变更。
提出依据
中期财务报表
本报告所列的临时合并财务报表是公司根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例,未经审计而编制的。公司管理层认为,所有必要的调整(包括正常的经常性调整和重新分类以及非经常性调整),都是为了公平列报我们截至1月31日、2020年和2019年1月31日的三个月和九个月的运营结果、截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月的现金流以及截至2020年1月31日的财务状况。这些中期的业务结果不一定表明全年预期的业务结果。
通常列入年度合并财务报表附注的某些信息和披露已从这些临时合并财务报表中浓缩或省略。因此,这些临时合并财务报表应与2019年7月9日提交证券交易委员会的截至2019年4月30日会计年度表10-K的合并财务报表及其附注一并阅读。2019年4月30日的资产负债表是从这些报表中得出的。
流动资金
截至2020年1月31日,该公司的现金余额为美元20,512,808加上额外的$456,211用限制现金。
2018年11月5日,该公司进入了三年份,美元5,000,000高级循环信贷机构。目前不该设施下的未清余额。(见附注6)
目录
阿斯彭集团公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
2019年3月,该公司进入二本金为$的贷款协议5每间百万元,并收到总收入$10百万美元。与贷款协议有关,公司发行了18个月的高级有担保本票,有权将贷款期限再延长12个月,但须支付1一次延期费%。2020年1月23日,定期贷款被兑换为2023年1月22日到期的可转换债券。(见附注6)
2020年1月22日,该公司结束了一次承销发行,其净收入约为美元。16以百万美元和先例结束再融资的条件得到了满足。(见附注6)
在截至2020年1月31日的9个月内,该公司提供了净现金$11,001,267,其中包括使用$3,825,265在经营活动中。
附注2.重大会计政策
巩固原则
未经审计的合并财务报表包括AGI及其全资子公司的账目.所有公司间结余和交易已在合并中消除。
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制未经审计的合并财务报表(“公认会计原则”),要求管理层作出影响合并财务报表报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。所附未经审计的合并财务报表中的重要估计数包括:可疑账户和其他应收款备抵、某些应收款抵押品的估值、企业合并中所获资产和负债的公允价值估计数、摊销期和课件、无形资产和软件开发费用的估值、初始使用权(“ROU”)资产和相应租赁负债的估值、可转换债务受益转换特征的估值、商誉估值、意外损失估值、股票补偿估值和递延税资产估价备抵。
现金、现金等价物和限制性现金
在未经审计的现金流量表中,公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。截至2020年1月31日和2019年4月30日,没有现金等价物。公司持有银行和金融机构存款中的现金,这些存款有时可能超过联邦保险的美元限额250,000每个金融机构。该公司从成立到2020年1月31日为止,在这类账户中没有任何损失。
截至2020年1月31日和2019年4月30日,该公司的存款总额为美元22,318,390和$9,359,208分别关押在两个不同的机构。
限制现金是美元456,211截至2020年1月31日止,由$123,132这是银行签发的信用证的抵押品,是USU设施运营租赁所要求的。此外,包括$72,022以及额外的$261,057,这是银行签发的信用证的抵押品,与USU按照能源部关于变更USU控制权的要求收取的第IV项资金有关。截至2019年4月30日止限制现金为$448,400。见注11.关于释放USU部分受限现金的信息,随后发生的事件。
善意和无形资产
商誉目前是指USU的购进价格超过从德国教育股份有限公司收购的资产和承担的负债的公允市场价值。善意无限期,不摊销。商誉每年进行减值测试。
目录
阿斯彭集团公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
无形资产既代表无限期生存资产,也代表确定生存资产。认证、监管批准、商号和商标被视为无限期使用寿命,因此不分期摊销,但每年对其进行减值测试。学生关系和课程被视为有一定的生活,并相应摊销。
公允价值计量
公允价值是指在资本市场或最有利的市场中,为资产或负债在市场参与者之间有序交易中转移负债(退出价格)而收取的资产或负债的交换价格。公司根据在评估技术中使用的投入的可观察性,将公允价值等级中以公允价值记录的资产和负债分类。可观察的投入(最高水平)反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观测的投入(最低水平)则反映了内部制定的市场假设。公允价值计量按以下层次分类:
第一级-反映活跃市场相同资产和负债的报报市场价格(未经调整)的可观测投入;
第二级-在市场上可直接或间接为相同或类似资产和负债直接或间接观察到的可观测的投入(报价除外),非活跃市场的报价,或其他可观察到或可被可观测的市场数据基本证实的资产和负债整个时期的投入;以及
第三级-由很少或根本没有对资产或负债的公允价值有重要意义的市场活动支持的不可观测的投入。
某些金融工具的公允价值估计数,包括现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和应计费用,按历史成本法记账,由于这些工具的短期性质,其公允价值与这些工具的公允价值近似。
应收账款和可疑应收账款备抵
所有学生都必须选择一次和二次付款的选择,以支付给阿斯彭的学费、费用和其他费用。每月付款计划大约代表65学生支付的百分比,使其成为最常见的支付类型。在学生选择经济援助作为主要支付选择的情况下,他或她经常选择个人现金作为第二选择。如果选择经济资助作为其主要支付选择的学生在课程结束前但在Aspen的机构退款期限届满之日后退出,则该学生将承担支付课程全部费用的义务。如果退出发生在学生获得的日期之前100他或她的经济援助的%,阿斯彭可能必须退还全部或部分的标题IV资金给能源部和学生将欠阿斯彭所有的数额,发生的数额超过学生获得的经济援助数额,并且阿斯彭有权保留。在这种情况下,Aspen必须使用学生的第二次付款选项来收取应收账款。
对于学生的应收账款,Aspen记录了因学生无力、未能或拒绝支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户备抵,其中包括收回预支给学生的超出学生学费和相关费用数额的助学金。ASPEN根据对其历史坏账经历、当前经济趋势、应收账款的老化和每个学生的状况的分析,使用备抵方法确定其可疑账户备抵是否充足。Aspen根据应收账款的年龄和学生身份所带来的风险估算增加津贴的数额。在余额被认为无法收回时,Aspen注销了应收账款余额。Aspen继续反映应收账款,并提供抵消备抵,只要管理层认为有合理的收款可能性。
对于来自学生以外的主要付款人的应收账款,Aspen估计其可疑账户备抵额,方法是评估特定账户,如果信息表明客户可能无法履行财务义务,例如破产程序和超出合同条款的长期应收账款。在这些情况下,Aspen根据现有的最佳事实和情况使用假设和判断来记录这些客户的具体备抵额,以便将应收账款减少到预期收取的数额。这些
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特别津贴将根据收到的补充资料重新评估和调整。对计算的金额进行分析,以确定津贴总额。阿斯彭还可在必要时记录一般津贴。
直接核销是在阿斯彭已尽全力收回逾期未付的应收账款或以其他方式评估其他情况表明阿斯彭应放弃此类努力的时期内进行的。(见附注8)
当一名学生签署每月付款计划,有一个合同金额,公司可以期望赚取整个学生的计划。此合同金额不能记作应收账款,因为学生确实可以选择停止参加。当一个学生上了一堂课,收入是在班级期间挣来的。一些学生加速他们的计划,每八周上两次或更多的课,这增加了学生的应收账款余额。如果该余额的任何部分将在超过12个月的期间内支付,则该部分作为长期应收账款反映。在2020年1月31日和2019年4月30日,这些余额是美元。6,067,234和$3,085,243分别。该公司已确定,长期应收账款不构成一个重要的融资组成部分,因为清单价格,现金销售价格和承诺的考虑是平等的。此外,每月付款计划中的无息贷款部分被认为对合同没有重大意义。
财产和设备
财产和设备按成本入账。折旧费按下表对相关资产的估计使用寿命使用直线法计算。
| | | | | | | | |
范畴 | | 使用寿命 |
呼叫中心设备 | | 5年数 |
计算机和办公设备 | | 5年数 |
家具和固定装置 | | 7年数 |
图书馆(在线) | | 3年数 |
软件 | | 5年数 |
在初步项目阶段开发内部使用软件的费用按所发生的费用计算.内部使用软件开发成本在应用程序开发阶段被资本化,即在以下阶段之后:(一)初步项目阶段已经完成;(二)管理部门授权并承诺为项目提供资金,并且很可能项目将完成并用于履行预期的功能。资本化在软件项目基本完成并为其预期的使用做好准备之后就停止了,并且在所有实质性测试完成之后。如果这些支出可能会产生额外的功能,则升级和增强将资本化。折旧是在内部使用软件开发成本和相关的升级和增强的五年的预期使用寿命的直线基础上提供的。当现有软件被新软件取代时,旧软件的未摊销成本将在新软件准备好供其预期使用时支出。
租赁权改进使用直线法在较短的租赁期限或租赁地改进的估计使用寿命内摊销。
财产和设备退休或处置时,相关成本和累计折旧被删除,损益记录在综合业务报表中。修理费和维修费在所涉期间支出。
课件与认证
该公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(ASC)主题350“无形资产-亲善和其他”记录课件和认证的成本。
一般来说,课件制作和增强的成本是资本化的。与无形资产有关的认证、更新或延期费用按发生时资本化。课件按成本减去累计摊销。的预期使用寿命是按直线摊销的。五年.
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长寿资产
当有证据表明资产的账面金额可能无法收回时,公司评估其长期资产的潜在减值。公司在确定可识别无形资产和其他长期资产的账面价值是否可以收回时所考虑的事件和情况包括,但不限于:相对于预期经营结果的业绩重大变化、资产使用方面的重大变化、重大的行业或经济趋势、公司股票价格在一段持续时间内的显著下跌以及公司业务战略的变化。当长期资产的账面金额无法收回并超过公允价值时,即记录减值损失。如果一项长期资产的账面金额超过预计将因资产的使用和最终处置而产生的未折现现金流量之和,则无法收回。任何必要的减值损失都是以长期资产的账面金额超过公允价值的数额来衡量的,并记录为相关资产的账面价值的减少和对经营结果的支出。
退还学生款项
公司从教育部获得第四章资金,用于支付学费和生活费。扣除学费后,公司将馀额支票寄给学生。
租赁
公司在经营业务时签订了各种租赁协议。在每次租赁开始时,公司对租赁协议进行评估,以确定该租约是经营租赁还是资本租赁。租约可能包括免费租金和(或)定期升级的初始时期。当此类项目包括在租赁协议中时,公司在租赁的初始期限内以直线记录租金费用。租金支付与直线租金费用之间的差额作为额外摊销入账。公司根据其经营租赁支付任何额外的税款、保险费或其他业务费用。
公司自2019年5月1日起实施ASU 2016-2.我们的未经审计的合并财务报表除了增加资产和抵销负债外,没有任何重大变化。
2016年2月,FASB财务会计准则理事会发布了“会计准则更新”,即ASU第2016-2号租约(主题842)。这一标准要求实体将资产负债表上的大多数经营租赁确认为具有相应租赁责任的使用权资产,同时披露有关租赁安排的某些关键信息。该公司采用累积效应调整过渡法,自2019年5月1日起采用该标准,在生效之日适用该标准的规定,而不调整所提出的比较期。公司采用了下列实用权宜之计,并选择了与本准则有关的下列会计政策:
•继承历史租赁分类;
•短期租赁会计政策选择,允许承租人不承认12个月或更短期限的租约的使用权、资产和租赁负债;
•办公空间和校园租赁不分开租赁和非租赁组件。
采用这一标准后,确认了初始经营租赁使用权资产(ROU‘s)和相应的约$租赁负债。8.8截至2019年5月1日,未审计综合资产负债表上的百万美元。由于采用这一ASU,公司的净收入或流动资金没有受到任何影响。此外,该标准并没有对公司未经审计的现金流量表产生重大影响。
与租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性有关的披露载于附注9。
国库券
国库库存的买卖用成本法记帐。根据这种方法,获得的股份按收购价格直接记入国库股票账户。出售时,国库券账户按原件减记。
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股票的收购价格和任何差额都记录在股权中。这种方法不允许公司确认购买和出售国库券所得的损益。
收入确认和递延收入
2018年5月1日,该公司采用了会计准则编纂606(ASC 606)。ASC 606所依据的原则是,确认收入以反映向客户转让货物或服务的数额,反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。此ASC还要求进一步披露客户定购订单产生的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性,包括重要的判断。我们采用这一ASC,没有改变我们的经营结果或我们的资产负债表。
收入主要包括本公司在线授课课程的学费和课程费,以及公司提供给学生的相关教育资源和服务。根据ASC 606,学费和课程费用收入在适用的教学期间按比例确认,不被视为单独的履约义务。非学费相关的收入和费用被确认为提供服务或当学生收到商品时。(见附注8)
收入成本
收入成本包括两类:教学成本和服务成本以及营销和促销成本。
教学成本和服务
教学成本和服务主要包括与公司教育项目的管理和交付有关的费用。这一费用类别包括与在线教员有关的补偿费用、技术许可费用和与直接向学生提供服务的其他支助团体有关的费用,这些费用包括在收入成本中。
营销和宣传费用
营销和促销费用包括与制作营销材料和广告有关的费用。这些成本通常受到广告媒体的成本、公司营销和招聘工作的效率以及新的和现有学术项目的广告活动支出的影响。非直接响应广告活动按发生时或第一次广告发生时支出,具体取决于广告活动的类型。截至2020年1月31日止的3个月和9个月内,营销和促销费用总额为$2,539,755和$6,755,983分别。截至2019年1月31日止的3个月和9个月内,营销和促销费用总额为$2,322,998和$6,759,065分别。
一般和行政
一般和行政费用包括对从事公司管理、财务、人力资源、信息技术、学术运作、合规和其他公司职能的雇员的补偿。一般和行政费用还包括专业服务费、应收帐款方面的坏账费用、财务援助处理费用、非资本化课件和软件费用、旅行和娱乐费用以及设施费用。
法律费用
所有诉讼的法律费用都记在已发生的费用中。
所得税
公司采用资产负债法计算资产负债税基与相关财务报表金额之间的差额。在必要时确定估值津贴,以将递延税资产减少到更有可能实现的数额。公司有反映净税的递延税资产和负债
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用于财务报告目的的资产和负债的账面数额与用于所得税目的的数额之间的临时差额的影响。递延税资产须接受定期可收回性评估。扣除递延税负债后,递延税资产的实现主要取决于预计未来应纳税收入的实现情况。
公司在报税表中记录因不确定的纳税状况而产生的未确认的税收利益的负债。公司使用两步评估税收状况的方法来解释所得税中的不确定性.第一步,确认,当公司得出结论,一个税收状况,仅仅基于它的技术优点,是更有可能是持续的审查。第二步,测量,只有当该位置更有可能被维持时,才会被处理。在第二步中,税收优惠是根据累积概率确定的最大福利数额,在最终结算时更有可能实现。本公司确认与所得税费用中未确认的税收利益有关的利息和处罚(如果有的话)。
股票补偿
以股票为基础的补偿费用在授予之日计量,并在必要的服务期间支出。对于基于员工股票的奖励,公司使用Black-Schole期权定价模型在授予日期计算奖励的公允价值。在该模型下,在授予日期确定股票奖励的公允价值需要判断,包括估计波动性、员工股票期权行使行为和没收率。在计算以股票为基础的奖励的公允价值时所使用的假设代表了公司的最佳估计,但这些估计涉及固有的不确定性和管理判断的应用。对于非员工股票奖励,本公司早已采用ASU 2018-7,其中实质上统一了基于股份的薪酬雇员和非雇员。
业务合并
我们包括我们从各自收购之日起收购的企业的经营结果。我们将收购的购买价格分配给按公允价值承担的资产和负债。被收购企业的收购价超过分配给所购资产和承担的负债的金额的部分记作商誉。我们花费与业务合并相关的交易费用。
每股净亏损
普通股每股净亏损是根据每个期间发行的普通股加权平均数量计算的。购买期权2,776,778和3,651,448普通股股份、认股权证购买566,223和678,521普通股股份226,922和0,和50,000和50,000可转换债务(可转换为4,167和4,167普通股)分别在2020年1月31日和2019年1月31日上市,但未计入稀释后每股净亏损的计算,因为其影响是反稀释的。期权、认股权证和可转换债务被认为是普通股的等价物,只有在普通股稀释后每股收益的计算中才包括这些期权、认股权证和可转换债券。
段信息
该公司在一报告部分作为一个单一的教育交付操作,使用一个核心基础设施,为其在线学生的课程和教育提供需求服务,而不管地理位置如何。公司的首席经营决策者、首席执行官和首席学术官管理公司的整体运作,任何收入、费用或营业收入信息都不由首席经营决策者在任何组成部分上进行评估。
最近的会计公告
财务会计准则委员会,即直到2020年1月31日以后才生效的会计准则更新,预计不会对公司的合并财务状况或经营结果产生重大影响。
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附注3.财产和设备
随着财产和设备的使用寿命接近尾声,完全过期的资产将从相关的累计折旧中注销。这种注销不会对开支产生影响。截至2020年1月31日和2019年4月30日,财产和设备如下:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
呼叫中心硬件 | $ | 305,766 | | | $ | 193,774 | |
计算机和办公设备 | 396,898 | | | 327,621 | |
家具和固定装置 | 1,550,520 | | | 1,381,271 | |
软件 | 5,725,500 | | | 4,314,198 | |
| 7,978,684 | | | 6,216,864 | |
累计折旧 | (2,662,273) | | | (1,825,524) | |
财产和设备,净额 | $ | 5,316,411 | | | $ | 4,391,340 | |
软件由以下两部分组成:2020年1月31日和2019年4月30日:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
软件 | $ | 5,725,500 | | | $ | 4,314,198 | |
累计折旧 | (1,911,096) | | | (1,351,193) | |
软件,网络 | $ | 3,814,404 | | | $ | 2,963,005 | |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的3个月和9个月内,所有财产和设备的折旧费用和摊销以及正义软件的部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 一月三十一日, | | | | 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折旧和摊销费用 | $ | 364,504 | | | $ | 263,045 | | | $ | 1,012,548 | | | $ | 703,886 | |
| | | | | | | |
软件摊销费用 | $ | 265,146 | | | $ | 178,459 | | | $ | 728,395 | | | $ | 482,153 | |
以下是2020年1月31日软件未来摊销费用估计表:
| | | | | | | | |
| | 未来费用 |
2020年剩余时间 | | $ | 278,959 | |
2021 | | 1,069,707 | |
2022 | | 980,233 | |
2023 | | 819,994 | |
2024 | | 530,712 | |
此后 | | 134,799 | |
共计 | | $ | 3,814,404 | |
附注4.USU商誉和无形资产
2017年12月1日,美国大学收购了美国大学,并承担了某些责任,从教育Significativa,LLC(“ESL”)。USU是AGI的全资子公司,成立的目的是完成资产购买交易。出于采购会计的目的,AGI被称为收购人。agi收购了ESL的资产并承担了一定的负债。
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该收购由AGI按照ASC 805“业务组合”的会计获取方法核算,并采用下推会计记录美国大学公司所购资产和承担的负债的公允价值。根据这种方法,购买价格分配给根据购置之日的估计公允价值而获得的可识别资产和承担的负债。超出可识别净资产估计公允价值的已付款数额为$5,011,432这反映在合并资产负债表上是善意的。
收购产生的商誉将来可能会因税收目的而被扣减。此次收购产生的商誉主要归因于与招生增长相关的未来收益潜力,以及其他不符合单独承认资格的无形资产,如组装的劳动力。
我们选择了4月30日TH年度商誉减值测试日期。
我们为认证和管理批准以及商号和商标分配了一个无限期的使用寿命,因为我们认为它们有能力无限期地产生现金流。此外,没有任何法律、法规、合同、经济或其他因素来限制无形资产的使用寿命,我们打算在适用的情况下对无形资产进行更新,并且可以以很小的成本完成更新。我们确定了所有其他获得的无形资产都是有限寿命的,我们将这些无形资产按直线摊销,或者使用加速方法来反映预计这些资产的经济效益将被消耗的模式。截至2020年1月31日止的9个月摊销费用和截至2019年4月30日终了年度的摊销费用为美元。641,667和$1,100,000分别。
无形资产包括截至2020年1月31日和2019年4月30日的下列无形资产:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
无形资产 | $ | 10,100,000 | | | $ | 10,100,000 | |
累计摊销 | (2,200,000) | | | (1,558,333) | |
无形资产净额 | $ | 7,900,000 | | | $ | 8,541,667 | |
附注5.课件与认证
课件费用资本化为$11,001截至2010年1月31日止的9个月34,422截至2019年4月30日。当课件的使用寿命接近尾声时,就会将累积的摊销冲销掉。这种减记不会对开支产生影响。
在2020年1月31日和2019年4月30日,课件内容如下:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
课件 | $ | 284,964 | | | $ | 325,987 | |
认证 | 59,350 | | | 57,100 | |
累计摊销 | (223,079) | | | (221,157) | |
课件、网络 | $ | 121,235 | | | $ | 161,930 | |
该公司已将认证费用资本化为$2,250和$57,100截至2020年1月31日和截止2019年4月30日的9个月。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的3个月和9个月的课件摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 一月三十一日, | | | | 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
摊销费用 | $ | 15,637 | | | $ | 17,249 | | | $ | 53,415 | | | $ | 48,578 | |
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以下是2020年1月31日课件未来摊销费用的估算时间表:
| | | | | | | | |
| | 未来费用 |
2020年(剩余) | | $ | 13,287 | |
2021 | | 38,845 | |
2022 | | 30,958 | |
2023 | | 25,419 | |
2024 | | 11,916 | |
此后 | | 810 | |
共计 | | $ | 121,235 | |
附注6.债务
可转换债券应于2023年1月22日到期
2020年1月23日,阿斯彭集团公司。(“公司”)发行$5百万元可兑换债券(“可转换债券”)二放款人二 $52019年到期的高级有担保定期贷款(“定期贷款”)下到期的百万张票据。该公司在这些可转换债券上录得一项有利的转换功能,即$1,692,309.
结束再融资的条件是该公司进行股权融资,从而使公司的总收入至少达到$10百万美元。2020年1月22日,该公司结束了一次承销发行,其净收入约为美元。16以百万美元和先例结束再融资的条件得到了满足。可转换债券的主要条款如下:
•后六个月从发行之日起,放款人有权将本金转换为我们公司普通股的股份,转换价格为$7.15每股;
•如果我们普通股的平均收盘价至少为$,则可转换债券自动转换为公司普通股的股票10.725超过一个20连续交易日期间;
•可转换债券应于2023年1月22日或约三年从闭幕式;
•可转换债券的利率如下7年率(每月应付欠款);及
•可转换票据是安全的。
定期贷款项下的前一批票据应于2020年9月到期,并须符合一-延期一年,并缴付每一张$的延期费50,000(共计$100,000)。公司还向每个贷款人支付了$40,400在可转换债券结算时,作为票据交易所的一部分,他们将承担税款,并将支付因再融资而产生的法律费用。关于定期贷款的再融资,公司还于2020年1月22日与放款人签订了投资者/登记权协议,根据协议,公司必须在2020年6月22日或之后,应贷款人的请求,提交并取得和维持登记在转换可转换票据时发行或发行的普通股股份的登记表的效力。
公司在可转换债券项下的债务由公司的某些存款账户、ASPEN大学和USU的所有活期和未来应收账款、Aspen大学和USU的某些存款账户以及Aspen大学和USU的所有未偿还股本(“抵押品”)作为第一优先留置权。
2019年3月6日,在签订贷款协议方面,公司还分别与公司、放款人和基金会签订了债权人间协议(“债权人间协议”)。“债权人间协议”除其他外规定,公司根据本协议承担的义务,以及根据该协议、贷款协议和经修订和恢复设施协议授予的抵押品上的担保权益 彼此相通。“安全协定”于 2020年1月22日实施可转换债券发行。
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(未经审计)
应付可兑换票据
2012年2月29日,应付贷款$50,000已转换为两年期可兑换本票,利息为0.19年率。从2012年3月31日开始,该票据以美元的转换价格被转换为公司普通股12.00每股(考虑到公司普通股的1/12反向拆分).该公司对可转换票据进行了评估,并确定,对于嵌入的转换期权,不存在可记录的有利转换价值,因为在票据发行日期,转换价格被视为普通股的公平市场价值。这笔贷款(现为可兑换本票)应于2014年2月到期。关于2020年第四季度这一债务消灭的补充信息,见附注11.后续事件说明。
循环信贷贷款
2018年11月5日,该公司与Leon和Toby Cooperman家庭基金会(“基金会”)签订了一项贷款协议(“信贷贷款协议”)。信贷贷款协议提供一美元5,000,000以循环本票(“循环票据”)为证据的循环信贷安排(“贷款”)。信贷贷款协议下的借款将在12年率。该设施将于2021年11月4日到期。
根据信贷贷款协议的条款,该公司向基金会支付了一笔美元100,000一次预付设施费。该公司还向基金会支付了一笔承诺费,按以下费率每季度支付一次2基金未支取部分的年率。截至2020年1月31日,该公司尚未在该设施下借入任何款项。
信贷贷款协议包含惯例陈述和担保、违约事件和契约。根据“贷款协议”和“循环票据”,除“信贷安排协议”和“循环票据”明示允许的债务外,公司今后或同期发生的所有债务以及下文所述的高级期限贷款将从属于该贷款安排。
根据信贷贷款协议,2018年11月5日,该公司向基金会发出购买认股权证92,049可供行使的公司普通股股份五年从发行之日起,实际价格为美元。5.85被视为相对公允价值为$的每股255,071。认股权证的相对公允价值以及融资机制的费用被视为债务发行成本,因为该基金尚未提取贷款期限内应摊销的资产。
2019年3月6日,在签订高级担保贷款方面,该公司修订并重申了“信贷安排协议”(“经修订和恢复的贷款协议”)和“循环说明”。修订后的“融资协议”除其他事项外,规定该公司在抵押品上的第一优先权留置权,与放款人在同等的基础上担保公司根据该协议所承担的义务。
高级有担保定期贷款
2019年3月6日,公司与基金会签订了两项贷款协议(各为“贷款协议”和“贷款协议”),其中公司的股东Leon Cooperman先生为受托人,另一名股东为公司的另一名股东(每名为“贷款人”,共同为“放款人”)。每个贷款协议提供一美元5,000,000定期贷款(各为“贷款”,合为“贷款”),由定期本票和担保协议(各为“定期票据”,合为“定期票据”)证明,合计收益为$。10,000,000百万公司借了美元5,000,000从每个贷款人那一天。债券的利息12年率为%,2020年9月6日到期,但可根据公司的选择延长12个月,并支付1一次延期费%。
根据贷款协议及债券期限,除贷款协议及债券明示准许的负债外,本公司所招致的所有未来或同期债务,均会附属于该等贷款。
根据贷款协议,公司于2019年3月6日向每个贷款人发出购买认股权证100,000可供行使的公司普通股股份五年从发行之日起,实际价格为美元。6.00每股。该两项认股权证的合计相对公允价值为$。360,516。相对公允价值以及美元的收盘价33,693被视为债务折扣,在贷款期限内摊销。
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
如上文所述,2020年1月23日,定期贷款被取消并兑换为可转换票据。与这笔交易有关,公司注销了大约$182,000未摊销的债务发行成本作为交易的一种债务消灭。
附注7.股东权益
在2019年6月28日,公司修改了经修正的公司注册证书,以减少公司被授权发行的普通股数量。250,000,000到40,000,000及公司获授权发行的优先股数目10,000,000到1,000,000股票。公司股东此前曾在2019年6月28日召开的股东特别会议上批准了该修正案。
优先股
本公司获授权发行1,000,000股票的“空白支票”优先股的名称,权利和偏好,可以确定不时由我们的董事会。截至2020年1月31日和2019年4月30日,我们不发行和发行的优先股。
普通股
本公司获授权发行40,000,000普通股
在截至2020年1月31日的三个月内,该公司发布了8,352普通股上无现金行使股票期权。
在截至2020年1月31日的三个月内,该公司发布了121,407在行使现金和收到的收益的股票期权时普通股股份530,668.
在截至2020年1月31日的三个月内,该公司发布了25,000与财务总监过渡有关的服务普通股股份,该股份立即归属。拨款总额为$177,500。该公司还发布了15,000将先前获批予其审计委员会服务的RSU转归其新的财务总监的普通股股份。赠款总额约为$103,350.
2020年1月22日,该公司筹集资金17,267,250通过发行2,415,000普通股,价格为$7.15。净收入为$16,044,879扣除承保折扣和佣金后。通过这次公开募股出售的股票数量包括315,000根据授予承销商的选择权持有普通股股份,以支付全部行使的分配款。
截至2019年10月31日止的3个月内,本公司发出80,313普通股上无现金行使股票期权。
截至2019年10月31日止的3个月内,本公司发出57,526无现金行使普通股股份121,070搜查令。
截至2019年10月31日止的3个月内,本公司发出90,950在行使现金和收到的收益的股票期权时普通股股份192,522.
在截至2019年7月31日的三个月内,该公司101,894普通股上无现金行使股票期权。
在截至2019年7月31日的三个月内,该公司19,403无现金行使普通股股份43,860搜查令。
在截至2019年7月31日的三个月内,该公司21,876在行使现金和收到的收益的股票期权时普通股股份45,190.
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
限制性股票
有226,9222020年1月31日发行的限制性普通股。截至2020年1月31日,与未归属限制性股票有关的未确认补偿费总额为美元。1,285,524在剩余的转归期内摊销。
在2019年12月,首席财务官和首席运营官收到了以下方面的赠款:100,000和20,000作为雇佣协议的一部分。这些赠款将每年发放一次。三年,合并公允价值为$826,800.
2019年11月,护士长收到以下补助金:50,000作为她雇佣协议的一部分。这些赠款将每年发放一次。三年,合并公允价值为$314,500。该公司还发布了17,250将RSU移交给员工三年须继续受雇,合并的公允价值为$108,500.
董事会批准了25,000在2018年9月向当时的首席财务官持有限制性股票。股票价格是$7.15在批给的日期,并须归属于.的一段期间内36月份。赔偿金额约为$180,000。2019年11月30日离开该公司后,其余三分之二的限制性股票立即作为分离协议的一部分归属,导致摊销费用加速,约为美元。108,000.
在截至2019年7月31日的三个月内,该公司30,131限售普通股股份予某些董事,其公允价值为$122,332.
2019年6月18日,为了纠正用于跟踪股票期权的第三方软件系统中的错误,公司批准了现任董事安德鲁·卡普兰(Andrew Kaplan),5,131限制性普通股和两名前董事(不是上述2019年5月股票期权的接受者)的股份25,000有限制普通股的股份。
在2019年财政年度,该公司批准25,000与其投资者关系公司的股票,其中5,000每季度归属一次,为期一年,但须继续服务。总价值是$122,250在服务期内得到确认。
2018年12月24日,该公司总共批准了24,672某些董事的股份,价值$126,320正在被认可的36月份。
认股权证
本公司在截至2020年1月31日的9个月内的认股权证活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
认股权证 | | 数目 股份 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 残存 契约性 术语 | | 骨料 内禀 价值 |
2019年4月30日 | | 731,152 | | | $ | 5.28 | | | 3.29 | | $ | 413,296 | |
获批 | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使 | | (164,929) | | | $ | 2.05 | | | — | | | — | |
自首 | | — | | | — | | | — | | | — | |
过期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额未清,2020年1月31日 | | 566,223 | | | $ | 6.22 | | | 3.41 | | $ | 1,425,727 | |
| | | | | | | | |
可运动,2020年1月31日 | | 516,223 | | | $ | 6.35 | | | 3.34 | | $ | 1,233,227 | |
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有搜查令 | | | | | | 可行使认股权证 | | | | |
运动 价格 | | 加权 平均 运动 价格 | | 突出 没有。的 认股权证 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 剩余寿命 年复一年 | | 可锻炼 没有。的 认股权证 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$ | 4.89 | | | $ | 4.89 | | | 50,000 | | | $ | 4.89 | | | 4.19 | | 50,000 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 5.85 | | | $ | 5.85 | | | 92,049 | | | $ | 5.85 | | | 3.76 | | 92,049 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 6.00 | | | $ | 6.00 | | | 200,000 | | | $ | 6.00 | | | 4.10 | | 200,000 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 6.87 | | | $ | 6.87 | | | 224,174 | | | $ | 6.87 | | | 2.48 | | 224,174 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | 566,223 | | | | | | | | | 566,223 | |
2019年8月17日,一位投资者选出了一项无现金的13,542搜查令、接收6,271股票。2019年8月20日二投资者选择无现金操作18,818和88,710搜查令、接收8,970和42,285股票,分别。
2019年6月3日,一位前董事当选为21,930搜查令、接收9,806股票。2019年6月7日,首席执行官选举了一次非现金演习,数额与此相同。9,597股票。
股票激励计划与股票期权发放给员工和董事
2012年3月13日,该公司采用了阿斯彭集团公司。2012年股权奖励计划(“2012年计划”),其中规定3,500,000股票以激励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位(“RSU”)的形式发放给员工、顾问、高管和董事。截至2020年1月31日,177,046根据2012年计划可供今后发行的股票。
2018年12月13日,该公司的股东批准了阿斯彭集团公司。2018年股权激励计划(“2018年计划”),其中规定500,000股票以激励股票期权、不合格股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位的形式发给职工、咨询师、管理人员和董事。
2019年12月30日,公司举行年度股东大会,并对2018年股权激励计划进行表决,以增加根据该计划可发行的普通股数量500,000到1,100,000股票。截至2020年1月31日,109,352根据2018年计划可供今后发行的股票。
该公司使用Black-Schole期权定价模型估算股票补偿的公允价值,该模型依赖于多个变量,如预期期权期限、公司股票价格在预期期限内的预期波动率、预期期权期内的预期无风险利率、预期期权期的预期股利收益率以及预期没收率的估计。公司认为,这种评估方法适用于评估授予员工和董事的股票期权的公允价值,这些股票期权符合ASC主题718的要求。这些数额是估计数,因此可能不反映实际的未来结果,也不反映赠款接受者最终实现的数额。本公司对每项奖励的服务期限给予直线补偿.下表汇总了公司用于记录在本报告所述期间授予雇员的股票期权的补偿费用的假设。
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
预期寿命(年份) | 3.5 | | 3.5 |
预期波动率 | 47.4 | % | | 50.1 | % |
无风险利率 | 1.63 | % | | 2.63 | % |
股利收益率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
预期没收率 | N/a | | N/a |
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
该公司采用简化方法估算授予雇员的股票期权的预期寿命。采用了简化的方法,因为公司没有关于股票期权行使的充分历史数据。预期波动是以历史波动为基础的。无风险利率是以美国国债收益率为基础的,其条件相当于赠款时相关期权的预期寿命。股利收益率是基于历史趋势的。虽然公司认为这些估计是合理的,但如果预期寿命延长,使用较高的预期波动率,或预期股息收益率增加,记录的补偿费用就会增加。
在截至2020年1月31日的9个月内,公司雇员和董事的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
备选方案 | | 数目 股份 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 残存 契约性 术语 | | 骨料 内禀 价值 |
2019年4月30日 | | 3,408,154 | | | $ | 4.44 | | | 2.90 | | $ | 6,880,644 | |
获批 | | 150,000 | | | 5.21 | | | — | | | — | |
行使 | | (580,901) | | | 2.72 | | | — | | | — | |
被没收 | | (200,475) | | | 7.44 | | | — | | | — | |
过期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额未清,2020年1月31日 | | 2,776,778 | | | $ | 4.61 | | | 2.21 | | $ | 14,302,102 | |
| | | | | | | | |
可锻炼,2020年1月31日 | | 1,824,684 | | | $ | 3.77 | | | 1.66 | | $ | 11,808,246 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有选项 | | | | | | 可行使选择权 | | | | |
运动 价格 | | 加权 平均 运动 价格 | | 突出 没有。的 备选方案 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 剩余寿命 年复一年 | | 可锻炼 没有。的 备选方案 |
| | | | | | | | | | |
$1.57转至$2.10 | | $ | 2.00 | | | 564,724 | | | $ | 2.00 | | | 0.96 | | 564,723 | |
| | | | | | | | | | |
$2.28转至$2.76 | | $ | 2.30 | | | 382,780 | | | $ | 2.29 | | | 0.60 | | 391,736 | |
| | | | | | | | | | |
$3.24转至$4.38 | | $ | 3.89 | | | 323,925 | | | $ | 3.91 | | | 1.73 | | 215,817 | |
| | | | | | | | | | |
$4.50至$5.20 | | $ | 4.93 | | | 708,960 | | | $ | 4.90 | | | 2.28 | | 336,278 | |
| | | | | | | | | | |
$5.95转至$6.28 | | $ | 6.07 | | | 80,417 | | | $ | 6.13 | | | 2.43 | | 36,806 | |
| | | | | | | | | | |
$7.17转至$7.55 | | $ | 7.41 | | | 551,639 | | | $ | 7.32 | | | 3.82 | | 224,546 | |
| | | | | | | | | | |
$8.57转至$9.07 | | $ | 8.97 | | | 164,333 | | | $ | 8.97 | | | 2.94 | | 54,778 | |
| | | | | | | | | | |
仅供选择 | | | | 2,776,778 | | | | | | | 1,824,684 | |
2019年12月9日,该公司批准61,000对其董事的期权,行使价格为$6.92为2019年历年提供的服务。这些选项的公允价值约为$116,000并在截至2020年1月31日的三个月内被完全认可。
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
2019年8月1日,该公司批准59,000选择26在截至2019年7月31日的第一季度被录用的员工。这些选项的公允价值约为$83,000并将被认可36月份。演习价格是$3.99.
自2019年5月13日起,该公司共授予30,000五年不符合资格的股票期权,而该等期权立即归属某些前董事,可以$形式行使。4.12每股。期权的公允价值是美元。33,600在截至2019年7月31日的三个月内支出。
截至2020年1月31日止的3个月和9个月内,该公司记录的补偿费用为美元805,405和$1,721,293,分别与股票期权和限制性股票赠款有关。在截至2020年1月31日的三个月内,公司记录了与高管目标奖金计划相关的基于股票的薪酬支出188,031.
截至2020年1月31日止,大约有$930,000与非既得股票期权安排有关的未获确认的补偿费用。预计这一费用将在约为加权平均期间内确认。2.0好几年了。
附注8.收入
收入主要包括本公司在线授课课程的学费和费用,以及该公司向学生提供的相关教育资源,例如获取我们的在线材料和学习管理系统。该公司的教育项目的开始和结束日期与其财政季度不同。因此,在每个财政季度结束时,这些方案的一部分收入尚未赚取,因此被推迟。本公司还向学生收取图书馆和技术费用,这些费用是在相关服务期间确认的,不被视为单独的履行义务。其他服务、书籍和考试费用被确认为提供服务或当学生收到商品时。本公司的合同负债被列为递延收入和应退还的学生。递延收入是指超过确认为收入的部分的学费、费用和其他学生发票的数额,并列入所附未经审计的综合资产负债表的流动负债中。
下表是按服务性质和时间分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 一月三十一日, | | | | 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
学费-在教学期间得到承认 | $ | 11,177,421 | | | $ | 7,732,600 | | | $ | 31,275,504 | | | $ | 21,808,832 | |
课程费-在教学期间得到承认 | 1,194,947 | | | 634,013 | | | 3,240,160 | | | 1,634,889 | |
书费-在某一时刻得到承认 | 23,195 | | | 24,877 | | | 64,611 | | | 75,342 | |
考试费-在某一时刻得到承认 | 61,500 | | | 45,700 | | | 177,015 | | | 141,540 | |
服务费-在某一时刻得到承认 | 80,877 | | | 57,437 | | | 224,597 | | | 150,672 | |
| | | | | | | |
| $ | 12,537,940 | | | $ | 8,494,627 | | | $ | 34,981,887 | | | $ | 23,811,275 | |
合同余额和履约义务
该公司确认递延收入,因为学生参加的课程,继续超过资产负债表日期。2020年1月31日的递延收入为美元。5,694,743这是在进行中的课程和尚未开始的课程尚未获得的未来收入,但公司已收到付款并获得适当授权,将这些资金应用于今后的课程。公司有$2,311,745应退还学生的款项,主要是指扣除学生学费后应付给学生的第四项资金。
在截至2020年1月31日止的三个月和九个月的收入总额中,约为$5.5百万美元2.5分别来自于2019年10月31日和2019年4月30日的收入。
该公司开始提供履行义务,在一个课程开始指导,合同应收款被创造,导致应收帐款。公司根据ASC 310应收账款记帐。公司采用投资组合方法,如下所述。
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(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
Aspen记录了因学生无力、未能或拒绝支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户备抵,其中包括收回预支给学生的超出学生学费和相关费用数额的财政援助资金。ASPEN根据对其历史坏账经历、当前经济趋势、应收账款和学生身份老化的分析,使用备抵方法确定其可疑账户备抵是否充足。在余额被认为无法收回时,Aspen注销了应收账款余额。Aspen继续反映应收账款,并提供抵消备抵,只要管理层认为有合理的收款可能性。
现金收入
我们的学生通过各种资金来源支付费用,其中包括每月付款计划、分期付款计划、联邦贷款和赠款计划(第四章)、雇主补偿、以及各种退伍军人、军事资金和赠款以及现金支付。大多数学生选择使用我们的每月付款计划。这一计划允许他们在计划期间和付款计划的期限内每月连续付款。第四章和军事经费通常是在授课期间提供的。从雇主那里得到补偿的学生通常是在完成课程后这样做的。选择为班级支付现金的学生通常在上课前支付现金。
重大判断
我们分析了ASC 606-10-10-4下投资组合方法的收益识别.在确定合适的投资组合以满足ASC主题606下确认收入的标准时,使用了重要的判断。我们已经确定我们所有的学生都可以被分成一个组合。学生的行为类似,无论他们的支付方式或学术计划。我们所有学生的入学协议和退款政策是相似的。我们不期望投资组合的收入与如果我们单独评估每个学生合同所获得的收入有很大的不同。
本公司维持机构学费退款政策,规定如果学生在规定的退款期内退学,可退还全部或部分学费。学生居住的某些州强制实行单独的强制性退款政策,在冲突的情况下凌驾于公司的政策之上。如果一名学生在学费的一部分或不退还时退出,则根据其收入确认政策,公司将未退还的学费确认为收入。由于公司在课程期间按比例确认收入,而且由于根据其机构退款政策,应退还的金额永远不大于已推迟的收入数额,因此根据公司的会计政策,对于可能被退还的金额,公司的收入不予确认。
该公司有来自美国境外学生的收入1.90%和1.90截至2020年1月31日的三个月和九个月的合并收入的百分比。截止2019年1月31日止的三个零九个月里,来自美国境外学生的收入代表了1.7%和2.1占合并收入的百分比。
附注9.租赁
经营租赁资产是指使用资产(“ROU资产”)的权利,它代表在租赁期间使用基础资产的权利。经营租赁负债是指支付租约所产生的租金的义务。经营租赁包括经营租赁资产、净资产和经营租赁负债,包括未审计的综合资产负债表上的流动和长期负债,截至2020年1月31日。这些资产和租赁负债是根据租赁期间剩余租约付款的现值确认的。当租赁不提供隐含利率时,公司使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产包括所有租赁付款,但不包括租赁奖励.经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.没有可变的租赁付款。截至2020年1月31日止的3个月和9个月期间的租赁费用为美元。632,212和$1,869,093分别。这些费用主要与长期经营租赁有关,但也包括期限超过30天的非实质性短期租约的金额。
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(未经审计)
以下是自2020年1月31日起,在初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的经营租赁下,按未来最低租金支付年数的时间表。(a).
| | | | | | | | |
| | |
租赁债务到期日 | | 租赁付款 |
2020年(剩余) | | $ | 593,925 | |
2021 | | | 2,383,783 | |
2022 | | | 2,225,348 | |
2023 | | | 1,663,434 | |
2024 | | | 1,474,175 | |
2025 | | | 1,134,718 | |
2026年及以后 | | 779,287 | |
未来最低租赁付款总额 | | 10,254,670 | |
较少估算的利息 | | (2,561,402) | |
业务租赁债务现值 | | $ | 7,693,268 | |
_____________________
(a) 租赁付款不包括$4.3新的阿斯彭大学BSN在得克萨斯州奥斯汀的校园地点签订但尚未开始的数百万项具有法律约束力的最低租赁付款。在开始其奥斯汀校园业务之前,Aspen必须获得得克萨斯州护理委员会、得克萨斯州高等教育协调委员会和德克萨斯劳动力委员会的批准。
| | | | | | | | |
资产负债表分类 | | |
业务租赁债务,当期 | | $ | 1,649,934 | |
长期经营租赁义务 | | 6,043,334 | |
业务租赁债务共计 | | $ | 7,693,268 | |
| | | | | |
其他资料 | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 4.9 |
加权平均贴现率 | 12.06 | % |
现金流量
初始使用权资产约为$8.8百万元被确认为非现金资产,随着标准的采用.在截至2020年1月31日的三个月内,还增加了确认为非现金资产的使用权,这些资产与一年的租约延期有关。采用时业务租赁债务现值和截至2020年1月31日止的3个月和9个月支付的现金为美元0.6百万美元1.7分别为百万美元,包括在经营现金流中。
附注10.承付款和意外开支
监管事项
该公司的子公司,阿斯彭大学和美国大学,受到联邦和州政府机构和认证机构的广泛监管。特别是,“高等教育法”(“HEA”)和能源部根据该法颁布的条例根据许多标准对附属机构进行了严格的监管审查,这些标准是学校参加根据“高等教育法”第四章批准的各种类型的联邦学生资助方案所必须达到的。
2017年8月22日,能源部通知阿斯彭大学,它确定该机构有资格参加HEA和联邦学生资助计划(第四章,HEA项目),并确定了随后的项目参与协议重新申请日期为2021年3月31日。
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(未经审计)
由于公司收购,USU目前已获得参加第四期项目的临时认证。临时证书使学校能够像改变所有权之前一样,继续获得第四章的资助。
HEA要求认证机构对机构运作的许多方面进行审查,以确保所提供的教育质量足够高,以取得令人满意的结果,并确保该机构符合认证标准。不证明遵守认证标准可能导致缓刑、提供定期报告的要求、丧失认证或其他处罚(如果缺陷得不到补救)。
由于我们的子公司在一个高度管制的行业中运作,每个子公司都可能不时受到政府机构或第三方的审计、调查、不遵守要求或诉讼,这些机构或第三方声称存在违反法规、违反规章或普通法原因的行为。
归还第四所有权基金
参加第四期方案的机构必须正确计算支付给在毕业前退出教育计划的学生的未挣第四期方案资金的数额,并必须不迟于45学校确定该学生已退出的日期的日期。根据能源部的规定,在最近两个财政年度中,如果没有及时退还5%或5%以上在该机构年度合规审计中抽样的学生的第四类方案资金,就可能导致该机构不得不在其最近完成的财政年度内寄出一份信用证,数额相当于其要求的第四项报税表的25%。如果未赚得的资金没有得到适当的计算和及时退还,机构还须承担货币责任或采取行动处以罚款,或限制、暂停或终止参与第四编方案。
特拉华州批准授予学位
阿斯彭大学是一家特拉华州的公司。特拉华州的法律规定,机构必须获得特拉华州教育部(“特拉华州教育部”)的批准,才能与授予学位的权力相结合。特拉华能源部批准了特拉华州的学位授予权,直到2020年7月1日。美国科罗拉多州教育委员会授权阿斯彭大学作为学位授予机构在科罗拉多州开展工作。
USU也是一家特拉华州的公司,并获得特拉华州能源部的初步批准,将学位授予至2023年6月。
附注11.后续事件
在2020年3月,USU收到了DOE的一封信,信中说它正在大量地释放其现有的$信用证。261,057与USU最近的合规审计有关。USU仍然需要维持一张大约$$的信用证。10,000作为限制现金。
2020年3月1日,法定时效到期,强制支付美元。50,000可转换票据于2014年3月1日到期。因此,该公司不承担偿还这笔贷款的责任,并将在2020年财政年度第四季度将其视为债务清偿。
2020年2月4日,根据该公司2018年股权激励计划,该公司批准向该公司执行人员提供下列RSU赠款:100,000RSU致首席执行官,75,000向每一位首席财务干事、首席运营官和首席学术干事提供RSU,以及50,000致护士长。
每个RSU代表接收的权利。一公司普通股中的股份。RSU归属于公司普通股,在授予之日起四年内实现一定的价格目标,如下所述。价格目标是:(I)如果公司普通股的收盘价至少为$9为20连续的交易日,10(Ii)如公司普通股的收盘价至少为$10为20连续的交易日,25(Iii)如公司普通股的收盘价至少为$12为20连续交易日,所有未归属的RSU将立即归属。在批出日,该公司普通股在纳斯达克全球市场的收盘价为$9.49每股估计公允价值$3,559,000。由于RSU归属,公司将交付基础股份。
目录
阿斯彭集团公司及附属公司
合并财务报表的浓缩附注
(二零二零年一月三十一日)
(未经审计)
2020年2月,该公司签署了一项明确的租赁协议,在佛罗里达州坦帕建立一个新的阿斯彭大学bsn预许可校区。在坦帕校区开始运作之前,阿斯本必须获得佛罗里达护理委员会和佛罗里达独立教育委员会的批准。已经提交了初步要求的监管文件。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。
您应结合我们的合并财务报表阅读下列讨论,这些报表载于本表格的其他部分。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析包含了前瞻性的报表,反映了我们的计划、估计和信念。我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果大相径庭。可能导致或导致这些差异的因素包括2020年1月17日“招股说明书补编”、2019年4月30日终了年度10-K表年度报告和截至2019年7月31日止三个月的10-Q表季度报告中讨论的风险因素,每一份都提交给证券交易委员会(“SEC”)。
公司概况
阿斯彭集团公司(连同其子公司,“公司”或“AGI”)是一家教育技术控股公司。阿吉有三家子公司,阿斯彭大学有限公司。1987年在美国大学组织。于2017年5月组织,目的是在2017年12月收购美国大学,以及Aspen护理公司。(“ANI”)组织于2018年。Ani是aspenUniversityInc.的子公司。
该集团利用其教育技术基础设施和专门知识,使其两所大学-阿斯彭大学和美国大学(“美国大学”)-能够实现使大学重新负担得起的愿景。因为我们认为高等教育应该是学生长期经济成功的催化剂,我们通过提供负担得起的学费来谨慎理财,这是高等教育中最重要的价值观之一。AGI相对于未来的成长来说,主要关注的是高成长的护理行业。截至2020年1月31日,这两所大学的11,033名或84%的学生中,有9,240名是寻求学位的护生。
2014年3月,阿斯彭大学(Aspen University)推出了一项每月支付计划,面向该校提供的每一个在线学位项目的所有学生。每月支付计划的目的是让学生每月支付一笔款项,每月支付的费用适用于出勤总费用(学费和费用,不包括教科书)。阿斯彭大学(Aspen University)的每月支付计划为在线副教授和学士学生提供了支付学费和费用的机会,每月250美元,在线硕士学生每月325美元,在线博士生每月375美元,免息,从而使学生有每月支付学费的机会,而不是申请联邦财政援助贷款。
USU在2017年夏天开始提供每月付款计划。今天,在线RN到BSN计划(每月250美元)、在线MBA/M.A.ED/MSN项目(325美元/月)和在线混合护理硕士-家庭护士执业者(FNP)项目(每月375美元)都有每月支付计划。从2019年8月起,美国大学FNP月支付计划的新入学学生将被提供为期两年的支付计划(每月375美元,为期24个月),目的是只支付第一年的临床前课程费用(大约9,000美元)。学生完成临床课程的第二个学年(大约18,000美元)需要通过传统的支付方式(现金、私人贷款、企业学费偿还或联邦财政援助)提供资金。
自1993年以来,ASPEN大学一直被DEAC认证,DEAC是美国能源部认可的国家认证机构。2019年2月,经社部通知阿斯彭大学,它已将认证期限延长五年,至2024年1月。
自2009年以来,USU已被WSCUC区域认证。
这两所大学都有资格参加“高等教育法”和联邦学生资助方案(第四章,HEA方案)。
每月付款计划概述
AGI提供两个月付款计划:
•一项每月支付计划,学生根据学位课程的不同,在一定期限内每月付款;以及
•一种每月分期付款计划,学生在每门课程开始后每月支付三次分期付款(第一天、第三十一天和第六十一天)。
非盟学生按月支付学费的比例同比增长13%,从5,259人增至5,966人,占非盟活跃学生总数的64%。A斯潘大学的每月支付计划学生目前每月交纳的学费超过140万美元。
随后,通过每月支付方式支付学费和费用的USU学生从1,101人增加到1,159人,占USU总活跃学生人数的66%。美国大学每月支付计划的合同总价值目前学生每月交纳的学费超过50万美元。
请注意,在第二财季期间,阿斯彭大学测试了其每月学士学位和硕士课程的付款金额,分别从250美元改为300美元和325美元到350美元。在两个星期的试验期间,每铅的成本大幅度上升,因此公司立即恢复了每月原来的付款额广告,并使铅费用恢复到原来的水平。阿斯彭最初每月支付的金额(首次于2014年推出)在未来不会有任何变化。
AGI学生人口概况
截至2020年1月31日,阿吉的整体活跃学生群体(包括阿斯彭大学和美国大学)同比增长32%,从8,354人增至11,033人,求学护理学位的学生占这两所大学学生总数的9,240人,即84%。活跃学生团体由积极寻求学位的学生组成,在本表格10-q所涵盖的季度内注册,或注册参加下一课程。
阿斯彭大学积极寻求学位的学生总数同比增长25%,从7,393人增至9,274人.美国大学的活跃学生总数同比从961人增长到1,759人,即83%。
AGI新生入学人数
在2020年财政年度的第三季度,阿斯彭大学招收了1,371名新学生,使阿斯彭大学的入学人数同比增长了23%。 阿斯彭大学的入学人数增长主要是由于AZ凤凰城校区的入学人数占全部入学人数的四分之一,而前一年只有一个校园开放。
USU在本季度新增375名学生,主要由MSN-家庭护士从业者(“FNP”)注册,比去年增加49%。
下表列出了过去五个季度的新入学人数:
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| 新生入学人数 | | | | | | | | |
| Q3 '19 | | Q4'19 | | Q1'20 | | Q2'20 | | Q3'20 |
阿斯彭大学 | 1,112 | | | 1,243 | | | 1,415 | | | 1,823 | | | 1,371 | |
USU | 251 | | | 317 | | | 514 | | | 394 | | | 375 | |
共计 | 1,363 | | | 1,560 | | | 1,929 | | | 2,217 | | | 1,746 | |
营销效率比分析
agi开发了一个营销效率比率,以持续监测其业务模式的绩效。
| | | | | | | | |
营销效率比(MER)= | 每次入学收入(RPE) | |
| 每次注册费用(CPE) | |
每次注册费用(CPE)
每名注册学生的成本是指在给定的九个月期间内花费的广告投资,除以该九个月期间的新生入学人数,以获得所测量期间的平均CPE。
每次入学收入(RPE)
每注册学生的收入为每个季度的新学位学生入学队列,并衡量收入的数额,包括学费和费用,以确定所测量的队列的平均rpe。对于队列的后期阶段,我们使用了基于历史结果的合理预测来确定队列后期的收入数额。
本财政年度2020年第三季度的市场营销效率比率(MER)反映在下表中,该比率代表每所大学的每名学生收入(LTV)高于每所大学的成本(CAC):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销效率比 | | | | | | |
| 入学人数 | | 成本- 招生1 | | LTV2 | | 麦尔 |
阿斯彭大学 | 1,371 | | | 961 | | $14,4823 | | 15.1X |
USU | 375 | | | 1,103 | | $17,8204 | | 16.2X |
_____________________
1基于每所大学6个月的滚动加权平均CAC
2新生入学的终身价值(LTV)
3本季度阿斯彭大学所有入学人数的加权平均LTV
4用于USU MSN-FNP程序的LTV
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| 加权平均入学费用 | | | | | | | | |
| 第三季第十九期入学人数 | | | Q3‘19 CAC1 | | 第三季第二十节入学人数 | | | Q3‘20 CAC1 | | 百分比变化 | |
阿斯彭大学 | 1,112 | | | $ | 1,320 | | | 1,371 | | | $ | 961 | | | (27) | % |
USU | 251 | | | $ | 1,620 | | | 375 | | | $ | 1,103 | | | (32) | % |
加权平均 | | | | $ | 1,373 | | | | | | $ | 989 | | | (28) | % |
1按6个月滚动平均数计算
预订分析
与去年同期相比,第三季度第20财季的预订量增长了72%,从1,550万美元增至2,650万美元,实现了全公司平均每名注册收入(APRU)增长34%,从11,352美元增至15,199美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每次登记总预订量和平均收入(ARPU) | | | | | | | | |
| 第三季第19期入学人数 | | 第三季第十九季订位1 | | Q3‘20入学人数 | | Q3‘20预订1 | | 变动百分比-总预订量&ARPU1 |
阿斯彭大学 | 1,112 | | $ | 11,000,250 | | | 1,371 | | $19,855,050 | | | |
USU | 251 | | $ | 4,472,820 | | | 375 | | $6,682,500 | | | |
共计 | 1,363 | | $ | 15,473,070 | | | 1,746 | | $26,537,550 | | 72 | % |
ARPU | | | $ | 11,352 | | | | | $15,199 | | 34 | % |
_____________________
1“预订”的定义是将每个操作单元的每名注册学生的寿命值(LTV)乘以新的学生注册人数。“每个用户的平均收入”(ARPU)的定义是将总预订量除以注册总人数。
阿斯彭大学预发BSN混合学位课程(在线/校内)
2018年7月,阿斯彭大学通过ANI开始在亚利桑那州凤凰城的最初校园提供护理学学士学位课程。由于凤凰城地区需求巨大,阿斯彭大学于2019年1月开始提供白天(7月、11月、3月学期)和晚间/周末(1月、5月、9月学期)课程,相当于每年开学六个学期。此外,在2018年9月,AGI签署了一份谅解备忘录,与HonorHealth合作,在凤凰城市区开设了第二个校区。荣誉健康的第一个学期始于2019年9月。
阿斯彭大学的创新混合课程(在线/校内)允许大部分学分在网上完成(120个学分中有83个学分,占69%),目前在线普通教育课程的学费为150美元/学分小时,在线核心护理课程的学费为325美元/小时。对于没有大学学分的学生,出勤费用总额不到50,000美元。
阿斯彭大学的许可前bsn课程是作为一个全职的,三年(9个学期)课程,是专为学生谁目前没有国家护理许可证,没有以前的护理经验。ASPEN是招收学生进入两个课程的组成部分之一:(1)一个专业前的护理组成部分,用于未完成41个普通教育学分的学生(第一年);(2)为准备参加入学竞争评估程序(2-3年级)的学生提供的护理核心部分。
预授权BSN计划-未来校园扩展计划
阿斯彭大学于2020年2月宣布,将在佛罗里达州坦帕和得克萨斯州奥斯汀签署两个新的阿斯彭大学预选BSN校区的最终租赁协议。
坦帕,佛罗里达校区
阿斯彭大学签订了一项为期十年的最终租赁协议,占据坦帕橡树一号酒店位于坦帕橡树大道12802号的大约30,000平方英尺(150和450平方米)。从南佛罗里达大学附近的75号州际公路和东弗莱彻大道的交汇处可以看到这座建筑,每天可看到大约126,500辆汽车。阿斯彭计划于2020年8月在坦帕橡树一号开始其第一学期,地点是菲尼克斯大学以前占用的校园空间。
阿斯彭大学(Aspen University)已与由7家医院和1900多名医疗专业人员组成的地区网络--BayFronHealth--签署了一项协议,为佛罗里达州墨西哥湾沿岸居民服务,为阿斯彭的护理学生提供必要的临床安置。此外,在坦帕地铁与约翰·霍普金斯所有儿童医院、家庭护理联系、全球护士网络、LLC和美国国家红十字会签署了临床联系协议。
在开始其校园运作之前,Aspen必须获得佛罗里达护理委员会和佛罗里达独立教育委员会的批准。已经提交了初步要求的监管文件。
得克萨斯奥斯汀分校
阿斯彭大学(Aspen University)已签订了一项为期8年的最终租赁协议,在位于奥斯汀郊区圆岩(RoundRock)郊区的路易斯·海纳大道101号的Frontera十字路口一楼,占地约2.2万平方英尺。该大楼位于35号州际公路和45号州际公路交汇处,这是地铁交通最繁忙的高速公路交汇处之一,每天可见约143 362辆汽车。Aspen的目标是于2020年11月在Frontera十字路口开始其第一个学期,地点是以前由艺术学院占用的校园空间。
阿斯彭已经与贝勒斯科特和怀特健康中心部门签署了一项临床附属协议,该部门是德克萨斯州最大的非营利性医疗系统,也是美国最大的非营利性医疗系统之一。贝勒斯科特和怀特公司包括48家医院、800多个病人护理场所、7 800多名在职医生、47 000多名雇员以及斯科特和怀特健康计划。
aspen正与德克萨斯护理委员会、得克萨斯州高等教育协调委员会和得克萨斯州劳动力委员会合作,以完成各自的监管审批过程,并在开始其校园业务之前必须获得所有机构的批准。
这些新的校园将遵循阿斯彭大学现有的许可前bsn模式正在凤凰城,亚利桑那州的地铁校园执行。本模型设有独立校园,每年开学六学期(三个工作日)。
学期,三个工作日晚上/周末学期),作为一个加速的三年计划实施,总出勤率低于50,000美元。
美国大学(USU)计划在每个校园实施MSN-FNP周末浸水:
AGI计划平均建造10间考场,这些考场将在美国大学的bsn预许可都市区各占地约3,000平方英尺,以便为其MSN-家庭护士执业者(Fnp)项目实施周末浸没计划。因此,在监管部门批准后,到2020年年底,周末浸没将在美国大学MSN-FNP学生可供选择的四个大城市进行:圣地亚哥、凤凰城、奥斯汀和坦帕。
应收账款和每月付款计划
自2014年春季开始实施月度支付计划以来,应收账款余额(短期和长期)已从2014年4月30日的649,890美元增长到2020年1月31日的20,195,419美元。这一增长可以被描述为每月支付计划的引擎。在固定时间内支付学位这一吸引人的方面推动了这一计划的发展,从而增加了应收账款余额。
每个学生的应收账款是不同的,这取决于学生每节课的数量。如果一个学生每8周上两堂课,同时每月支付250美元、325美元或375美元,那么学生的应收账款余额就会相应增加。反过来说也是真的。一个以较慢的速度选修课程的学生,即使在八周的学期之间休假,也可以得到平衡。然而,更有可能的是,参加每月付款计划的学生将有应收账款余额,因为大多数学生在完成固定月付款计划之前完成了他们的学位课程。
共同的线索是实际的每月付款,这作为一个零售分期付款合同,没有利息,每个学生承诺支付一个固定的月数。如果学生停止支付费用,该人就不能再报名上课了。如果学生决定从大学退学,他们的帐户将通过收取他们的余额或支付欠款来结清。阿斯彭大学通过每月支付学费的方式支付学费的学生比去年增长了13%,从5259人增加到5966人,占阿斯彭大学活跃学生总数的64%。
USU通过每月支付学费的方式支付学费的学生从1,101人增加到1,159人,占美国大学总活跃学生人数的66%。
应收账款与收入的关系
任何时期的应收账款毛额是下列三个因素的净影响:
1.现金收入
2.收入
3.递延收入的净变化
这三个因素都同样决定了应收账款毛额。如果一个季度的现金收入特别高,应收账款总额就会下降。如果现金收入较低,或者其他任何一个因素都有重大变化,效果也是相同的。
仅看收入的变化并不能转化为应收账款毛额的同样变化。还必须考虑现金的相对变化和推迟。对于应收账款净额,还必须考虑准备金的变化。任何额外的准备金或核销都会影响余额.
由于应收账款总额和应收账款净额都是一个直接的数学公式,而且大部分信息都是公开的,因此可以合理地计算两种非公开信息,即应收账款总额中的现金收入和应收账款净额中的核销额。
在收入方面,季度变化主要是记账和递延收入的净影响。上一季度或年度的递延额加在帐单中,在期终时的递延额从开票金额中减去。每一期间期末递延收入总额反映在资产负债表的负债部分。递延收入可能因许多原因而不同,但季节性和课程开始的时间相对于本季度末将导致余额的变化。
如应收账款一节所述,收入的变化不能与应收账款的变化相比。收入不受收到的现金的影响,而应收帐款则产生影响。根据月和收到的现金数额,收入或应收账款很可能会以与另一种不同的比率增加。现金的影响很容易证实,因为它同意在我们的银行帐户存款。
AGI记录了因学生无力、未能或拒绝支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户备抵,其中包括收回预支给学生的超出学生学费和相关费用数额的财政援助资金。截至2020年1月31日,可疑账款备抵额为1,759,824美元,占短期和长期应收账款总额21,955,243美元的8%。
长期应收账款的引入
当一名学生签署每月付款计划,有一个合同金额,公司可以期望赚取整个学生的计划。这一合同金额不能记作应收账款,因为学生确实可以选择停止参加。当一个学生上了一堂课,那八周的课就能赚到收入.一些学生加快他们的计划,每八周上两节课,正如我们所讨论的,这增加了学生的应收账款余额。如果该余额的任何部分将在超过12个月的期间内支付,则该部分作为长期应收账款反映。
由于人们越来越多地接受我们的每月付款计划,我们的长期应收账款余额从2019年4月30日的3,085,243美元增加到2020年1月31日的6,067,234美元。主要组成部分是每月支付36个月和39个月的学生。平均每个学生在24个月内完成学业,因此公司的大部分应收账款都是短期的。
以下是短期和长期应收款以及合同价值的图表:
| | | | | | | | |
A | B | C |
上的课 减每月 收到的付款 | 类别付款 采取更大的 超过12个月 | 预期课程 被接管 程序平衡。 |
短期内 应收账款 | 长期 应收账款 | 未记录在 财务报表 |
A、B和C的总和等于程序的总成本。 | | |
业务结果
截至2020年1月31日止的三个月(2020财政季度3)与截至2019年1月31日的3个月相比(2019年财政季度3)
收入
2020财政年度第三季度的营业收入从2019财政年度第三季度的8 494 627美元增至12 537 940美元,增加了4 043 313美元,即48%。增加的主要原因是终身价值最高的学位课程(LTV)的注册人数增加。通过将我们的市场营销开支集中在LTV最高的学位项目的招生增长上,我们将平均每名学生的收入(或ARPU)增加了34%。该公司预计收入增长将继续在未来的时期,因为我们继续优先考虑我们的最高LTV学位课程,以实现我们的长期增长计划。
阿斯彭大学2020财政年度第三季度的收入同比增长35%.阿斯彭大学传统的在线护理和其他业务部门在2020财政年度第三季度贡献了公司总收入的59%,而阿斯彭大学的预许可BSN计划在2020财政季度提供了公司收入的大约14.2%。最后,USU为2020财政年度第三季度贡献了约27.3%的总收入。
该公司现在预计在2020年整个财政年度的年收入增长将达到或超过42%。
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销)
公司的收入成本包括教学成本和服务成本以及营销和促销成本。
教学成本和服务
2020财政年度第三季度的教学成本和服务从2019财政季度的1,753,982美元或21%增加到2,623,252美元,占收入的21%,增加了869,270美元,即50%。增加的主要原因是,在美国大学MSN-FNP项目和凤凰城的BSN校园中,开课数量逐年增加,并增加了全职教职工人数。
阿斯彭大学的教学成本和服务占阿斯彭大学2020财政季度收入的19%,而美国大学的教学成本和服务在2020年第三财政季度期间相当于USU收入的25%。
市场推广
2020财政年度第三季度的营销和宣传成本为2,539,755美元,占收入的20%,而2019财政季度为2,322,998美元,占收入的27%,增加216,757美元,即9%。
阿斯彭大学的营销和推广成本占阿斯彭大学2020财政季度收入的20%,而美国大学的营销和推广成本相当于2020财政季度美国大学收入的15%。
AgI公司的营销支出在2020财政季度为252,602美元,而2019第三财季为219,660美元,增加了32,942美元,即15%。
毛利润占收入的57%,即2020财政年度第三季度的7,094,150美元,或2019第三财季的4,221,939美元,同比增长68%。
阿斯彭大学的毛利占阿斯彭大学2020年第三财季收入的58%,而USU的毛利润在2020年第三财季期间相当于USU收入的60%。
费用和开支
一般和行政
2020财政年度第三季度的一般费用和行政费用为8,627,588美元,占收入的69%,而2019财政季度为6,284,041美元,占收入的74%,增加了2,343,547美元,即37%。
2020年第三财政季度的一般和行政开支包括80万美元的一次性支出项目,主要与2020年1月的股权融资和CFO过渡有关。不包括这些一次性支出项目,一般费用和行政费用将比去年增加1,598,545美元,这意味着G&A将以26%的同比增长。
上述数额中包括的阿斯彭大学一般和行政费用占阿斯彭大学2020年第三财政季度收入的43%,而USU一般和行政费用相当于2020财政季度USU收入的56%。
该公司2020财政季度和2019财政年度第三季度的一般和行政费用分别包括280万美元和150万美元,其中包括纽约公司办事处的公司雇员、IT、租金、基于AGI股票的非现金薪酬、专业费用(法律、会计和IR),以及主要与2020年1月股权融资和CFO过渡有关的一次性支出项目。
折旧和摊销
2020财政年度第三季度的折旧和摊销费用从2019财政季度的555 292美元降至475 393美元,减少了79 899美元,即14%。折旧和摊销费用减少的主要原因是,自2017年末收购AGI以来,USU的摊销费用减少了60%。
营业损益
该公司报告称,2020财政年度第三季度营业亏损为1,728,048美元,而2019第三财季为(2,421,686美元),亏损减少了693,638美元,即增长29%。
阿斯彭大学为2020财政年度第三季度创造了大约130万美元的营业收入。请注意,Aspen的预授权BSN项目在aspenUniversity产生的130万美元营业收入中占了50万美元,仍然是该公司30%的最高利润率单位。在2020财政年度第三季度,USU实现了44,755美元的营业收入,这是连续第二个季度产生营业收入,而AGI公司在2020财政第三季度的运营费用中约为(310万)美元。
其他收入(费用)
2019财政年度第三季度其他收入/(费用)净额从2019财政季度的65 746美元降至(537 841美元),减少了(603 587美元)。2020年的其他支出主要是由于利息支出和与2020年1月22日发行的可转换债务相关的债务勾销相关的债务贴现。核销约为200,000美元,包括在一次性支出项目中.
所得税
2020财政年度第三季度的所得税支出为15,163美元,而2019财政年度第三季度为0美元。阿斯彭集团在这两个时期都出现了运营亏损。由于管理层对这些损失所产生的递延税款资产作了全额估值备抵,因此在任何一个季度的业务报表中都没有记录任何税收福利。
净损失
适用于股东的净亏损为(2,281,052美元),即2020财政年度第三季度每股净亏损(0.12美元),而2019第三财政季度为(2,355,940美元),亏损减少74,888美元,即改善3%。
截至2020年1月31日止的9个月(2020财政年度第3季度)与截至2019年1月31日的9个月相比(2019年财政年度第3季度)
收入
截至2020年1月31日的9个月,运营收入从截至2019年1月31日的9个月的23,811,275美元增至34,981,887美元,增长11,170,612美元,增幅47%。
阿斯彭大学的收入占总收入的73%,增加了6,414,334美元,从19,245,850美元增加到25,660,184美元。USU的收入从4,565,426美元增加到9,321,703美元,增长了4,756,277美元,即104%。
收入成本(不包括下文单独列出的折旧和摊销)
公司的收入成本包括教学成本和服务成本以及营销和促销成本。
教学成本和服务
截至2020年1月31日的9个月教学费用和服务从截至2019年1月31日的9个月的4,905,822美元或21%增加到6,948,138美元,占收入的20%,增加了2,042,316美元,即42%。增加的主要原因是开课次数逐年增加.
截至2020年1月31日的9个月,阿斯彭大学的教学成本和服务占阿斯彭大学收入的18%,而USU的教学成本和服务占同期USU收入的25%。
市场推广
截至2020年1月31日的9个月的营销和促销成本为6,755,983美元,占收入的19%,而截至2019年1月31日的9个月,营销和促销费用为6,759,065美元,占收入的28%,减少了3,082美元,即0%。
截至2020年1月31日的9个月中,阿斯彭大学的营销和推广成本占阿斯彭大学收入的18%,而USU的营销和促销成本相当于同期USU收入的14%。
截至2020年1月31日的9个月,AGI公司的营销支出为728,738美元,而截至2019年1月31日的9个月为651,715美元,增长了77,024美元,增幅为12%。
截至2020年1月31日的9个月,毛利润占总收入的59%,即20,497,673美元,截至2019年1月31日的9个月,毛利润为11,615,655美元,同比增长76%。
截至2020年1月31日的9个月中,阿斯彭大学的毛利占阿斯彭大学收入的61%,而USU同期的毛利润相当于USU总收入的61%。
费用和开支
一般和行政
截至2020年1月31日的9个月,一般费用和行政费用为23,264,447美元,占收入的67%,而截至2019年1月31日的9个月,一般和行政费用为18,318,061美元,占收入的77%,增加了4,946,386美元,即27%。费用的增加符合我们的长期预期,即一般费用和行政费用将以大约一半的收入增长率增长。这些成本中有一部分是可变的,随着收入的增加而增加;但也有固定的成本部分,增长速度往往较慢。
请注意,AGI记录了80万美元的一次性G&A支出项目,主要与2020年1月的股权融资和CFO转型有关。如果不包括这些一次性项目,G&A的同比增幅将仅为4,508,948美元,这意味着G&A的同比增长将达到25%。
上述数额中包括的阿斯彭大学一般和行政费用占截至2020年1月31日的9个月阿斯彭大学收入的44%,而USU的一般和行政费用相当于同期USU收入的57%。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月中,AGI的一般和行政费用分别包括相当于6,665,521美元和4,409,628美元的上述数额,其中包括纽约公司办公室的公司雇员、IT、租金、基于AGI的非现金股票补偿和专业费用(法律、会计和IR),以及本季度的一次性支出项目,主要涉及2020年1月的股权融资和CFO过渡。
折旧和摊销
截至2020年1月31日的9个月,折旧和摊销成本从截至2019年1月31日的9个月的1,577,464美元增至1,710,192美元,增长132,728美元,即8%。折旧费用的增加主要是由于对公司开发的软件进行了额外投资,部分抵消了2017年末AGI收购后USU摊销费用的减少。此外,AGI已经在菲尼克斯校区进行了资本投资,并将在其他校园投资,这将导致折旧费用在不久的将来继续增加。
营业损益
该公司在截至2020年1月31日的9个月内报告了营业亏损(3,696,873美元),而截至2019年1月31日的9个月则为(7,749,137美元),亏损减少了4,052,264美元,即改善了52%。
阿斯彭大学在截至2020年1月31日的9个月中创造了大约410万美元的营业收入。请注意,Aspen的预授权BSN项目在aspenUniversity产生的410万美元营业收入中占了110万美元(包括第三季度的50万美元),成为该公司利润最高的部门。在截至2020年1月31日的9个月中,USU承担了(340,114)美元的运营亏损,而AGI公司在截至2020年1月31日的9个月中承担了大约(740万美元)的运营费用。
其他收入(费用)
截至2020年1月31日的9个月的其他收入/(费用)净额从2019年1月31日终了的9个月的80 842美元减至(1 235 121美元),减少了(1 315 963美元)。2020年的其他支出主要是由于利息支出和与2020年1月22日发行的可转换债务相关的债务勾销相关的债务贴现。核销约为200,000美元,包括在一次性支出项目中.
所得税
截至2020年1月31日的9个月所得税支出为62,508美元,而截至2019年1月31日的9个月为0美元。阿斯彭集团在这两个时期都出现了运营亏损。因为管理层提供了全额估价津贴
在这些损失产生的递延税款资产中,这两个时期的业务报表均未记录任何税收福利。
净损失
截至2020年1月31日的9个月,适用于股东的净亏损(4,994,502美元)或基本每股净亏损(0.26美元)与截至2019年1月31日的9个月(7,668,295美元)或基本每股净亏损(0.42美元)相比,减少了2,673,793美元,即增加了35%。
非公认会计原则财务措施的定义
下面的讨论和分析包括根据公认的会计原则(GAAP)采取的财务措施,以及非GAAP财务措施。一般而言,非公认会计原则的财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流量的一种数字衡量,它要么不包括,要么包括通常不包括或不包括在按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中的数额。非公认会计原则的财务措施应被视为对净收入、营业收入和经营活动现金流量、流动性或任何其他财务措施的补充,而不应被视为替代办法。它们可能并不代表aspengroup的历史运营结果,也不打算用来预测潜在的未来结果。投资者不应孤立地考虑非公认会计原则的财务计量,也不应将其作为按照公认会计原则计算的业绩计量的替代品。
我们的管理层使用和依赖EBITDA和调整EBITDA,这是非GAAP财务措施.我们认为,管理层和股东在规划、预测和分析未来期间时,参考以下非公认会计原则的财务措施都是有益的。我们的管理层使用这些非公认会计原则的财务措施来评估其财务和业务决策,并作为一种手段来评估期与期的比较。我们的管理层认识到,非GAAP财务措施有其固有的局限性,因为所描述的被排除的项目。
aspenGroup将调整后的EBITDA定义为在下表中的项目之前继续经营的收益(或损失)。必须指出的是,截至2020年1月31日的财政季度的非经常性费用为1,010,124美元,而截至2019年1月31日的财政季度为83,174美元,截至2020年1月31日的9个月的非经常性费用为1,143,072美元,而截至2019年1月31日的9个月为390,711美元。这些非经常性的费用,包括非现金股票的补偿,这是一次性的费用,不包括在股票的补偿,现金基础的补偿和摊销费用从注销的债务一次性收费。调整后的EBITDA是衡量我们经营业绩的一个重要指标,因为它允许管理层、投资者和分析师在除去影响可比性的非经营性项目的影响后,对我们的核心经营业绩进行评估和评估。
我们已将我们的非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则计算的最具可比性的财务计量进行了核对。我们相信,提供非GAAP财务措施,再加上对GAAP的调节,有助于投资者对公司和其他公司进行比较。在与其他公司进行比较时,投资者需要意识到,公司使用不同的非公认会计准则来评估其财务业绩。投资者应密切关注所使用的具体定义以及这些措施与各公司根据适用的SEC规则提供的相应GAAP措施之间的协调。
下表对可分配给可调整的EBITDA的普通股股东的净亏损进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到1月31日, | | | | 截至1月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (2,281,052) | | | $ | (2,355,940) | | | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
利息收入(费用),净额 | 570,020 | | | (241,607) | | | 1,416,784 | | | (159,332) | |
赋税 | 98,173 | | | 315,856 | | | 243,035 | | | 325,132 | |
折旧和摊销 | 475,393 | | | 555,292 | | | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
EBITDA(损失) | (1,137,466) | | | (1,726,399) | | | (1,624,491) | | | (5,925,031) | |
坏账费用 | 2,547 | | | 187,178 | | | 651,205 | | | 480,067 | |
非经常性费用* | 1,010,124 | | | 83,174 | | | 1,143,072 | | | 390,711 | |
股票补偿 | 347,210 | | | 350,838 | | | 1,341,245 | | | 866,129 | |
调整后的EBITDA利润/(损失) | $ | 222,415 | | | $ | (1,105,209) | | | $ | 1,511,031 | | | $ | (4,188,124) | |
_____________________
*非经常性费用包括截至2020年1月31日止的3个月和9个月与股票补偿有关的一次性费用。
截至2020年1月31日止的三个月(2020财政季度3)与截至2019年1月31日的3个月相比(2019年财政季度3)
该公司报告,2020年第三财政季度调整后的EBITDA为222 415美元,而2019财政季度调整后的EBITDA损失为1 105 209美元,增幅超过100%。
阿斯彭大学为2020年第三财政季度创造了130万美元的净收益和190万美元的调整后的EBITDA,而2019财政季度的净收益约为40万美元,调整后的EBITDA为90万美元。
USU为2020年第三财政季度创造了40 028美元的净收益和25万美元的调整后的EBITDA,而2019财政季度的净亏损(90万美元)和调整后的EBITDA损失约(50万美元)。
阿斯彭集团公司在2020年第三财政季度期间发生了调整后的EBITDA亏损(190万美元),反映了100万美元的一次性支出项目,相比之下,2019财政年度第三季度调整后的EBITDA损失为(150万美元),反映了40万美元的一次性支出。
截至2020年1月31日止的9个月(2020财政年度第3季度)与截至2019年1月31日的9个月相比(2019年财政年度第3季度)
该公司报告,截至2020年1月31日的9个月,调整后的EBITDA为1,511,031美元,而截至2019年1月31日的9个月,调整后的EBITDA损失为4,188,124美元,增幅超过100%。
截至2020年1月31日的9个月里,阿斯彭大学实现了400万美元的净收益和600万美元的调整后的EBITDA,而截至2019年1月31日的9个月的净收益约为80万美元,而调整后的EBITDA的净收益约为210万美元。
在截至2020年1月31日的9个月中,USU净亏损(20万美元)和(80万美元)调整后的EBITDA,而截至2019年1月31日的9个月净亏损(330万美元)和调整后的EBITDA损失约(210万美元)。
截至2020年1月31日的9个月,aspengroup公司发生了调整后的EBITDA亏损(520万美元),反映了110万美元的一次性支出项目,而截至2019年1月31日的9个月,经调整的EBITDA损失为(420万美元),反映了40万美元的一次性支出。
流动性与资本资源
该公司的现金流量摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
用于业务活动的现金净额 | $ | (3,825,265) | | | $ | (7,430,550) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,940,879) | | | (1,962,899) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 16,767,411 | | | (1,019,689) | |
现金净增(减少)额 | $ | 11,001,267 | | | $ | (10,413,138) | |
用于经营活动的现金净额
截至2020年1月31日的9个月,用于经营活动的现金净额共计3 825 265美元,主要原因是净亏损(4 994 502美元)和营业资产和负债净变动(3 375 031美元),部分由非现金项目4 544 268美元抵消。净损失包括利息费用1,424,607美元。业务资产和负债的最大变化是应收账款毛额(短期和长期应收账款,不包括可疑账户备抵)增加约710万美元,主要原因是通过每月付款计划支付的学生收入增加,以及与上课时间有关的递延收入增加。最重要的非现金项目是折旧和摊销费用约170万美元和股票补偿费用约180万美元。
业务中使用的现金也受到周转资金变化的影响。该公司预计,随着时间的推移,营运资金将出现有利的趋势,但可能会出现季度间的波动。因此,总的来说,公司预计未来几个季度业务中使用的现金将减少;然而,由于用于支持营运资本变化的现金更多,一些季度可能会有更多的现金用于运营。项目启动时间和相关的联邦财政援助提取也会影响现金的时间安排。
在截至2019年1月31日的9个月中,用于业务活动的现金净额共计7 430 550美元,主要原因是净亏损(7 668 295美元),由非现金项目2 956 601美元以及业务资产和负债减少2 718 856美元部分抵消。经营资产和负债的最重大项目变化是应收账款增加4 209 576美元,主要原因是通过每月付款计划支付的学生收入增加。最重要的非现金项目是折旧和摊销费用1,577,464美元和股票补偿费866,129美元。
用于投资活动的现金净额
截至2020年1月31日的9个月中,用于投资活动的净现金总额为1,940,879美元,主要归因于对公司开发的软件、教学和计算机设备的投资。
在截至2019年1月31日的9个月中,用于投资活动的净现金总计达1,962,899美元,主要归因于我们在建设校园时对购买财产和设备的投资。
融资活动提供的现金净额
截至2020年1月31日的9个月中,融资活动提供的净现金共计16 767 411美元,其中16 044 879美元来自出售普通股,扣除了撰稿人费用,768 381美元来自行使股票期权和认股权证,部分由(51 282美元)股票发行费用付款抵消。
截至2019年1月31日的9个月用于筹资活动的现金净额共计1 019 689美元,反映了部分可转换票据的偿还,部分由股票期权活动收益减去发行成本后的收益抵消。
流动性与资本资源
2020年1月23日,该公司向两家银行各发行了500万美元的可转换债券,以换取2019年到期的两张定期贷款到期的500万美元债券。结束再融资的条件是该公司进行股权融资,使该公司的总收入至少达到1 000万美元。2020年1月22日,该公司结束了一次承销发行,其净收入约为1600万美元,并满足了结束再融资的先决条件。
截至2020年3月6日,该公司的现金存款约为1,910万美元,其中不包括456,211美元的限制性现金。下一季度末,该公司支付了总额约110万美元的资本支出,与我们的校园扩张战略。除了现金外,该公司还可以获得500万美元的循环信贷贷款,这是未使用的。该公司预计其现金资源将足以满足其在可预见的功能方面的营运资金需求。
我们的现金余额保持流动性,以满足我们日益增长的基础设施需求。我们的大部分现金集中在大型金融机构。
关键会计政策和估计
针对财务报告发布版FR-60,SEC关于披露关键会计政策的咨询意见,我们选择了更主观的会计估算程序,以解释计算估算所用的方法,以及与估算有关的内在不确定性以及对我们财务状况的可能影响。在本报告所述期间,我们的主要会计估计数没有发生重大变化。
收入确认和递延收入
收入主要来自aspenOnline教授课程的学费,以及aspen向学生提供的相关教育资源,例如获取我们的在线材料和学习管理系统。在适用的教学期间,学费收入按比例确认.aspen维持一项机构学费退款政策,该政策规定,如果学生在规定的退款期内退出,将退还全部或部分学费。学生居住的某些州强制实行单独的强制性退款政策,在冲突程度上凌驾于Aspen的政策之上。如果一名学生在学费的一部分或不退还的时候退出,那么根据其收入确认政策,Aspen将未退还的学费确认为收入。由于Aspen在课程期间按比例确认收入,而且由于根据其机构退款政策,应退还的金额从未超过已推迟的收入数额,根据aspen会计政策,收入不被确认为可能被退还的金额。阿斯彭的教育项目有着与其财政季度不同的开始和结束日期。因此,在每个财政季度结束时,这些方案的一部分收入尚未赚取,因此被推迟。ASPEN还向学生收取图书馆、技术和其他服务的年费,这些服务在相关服务期间得到确认。递延收入是指超过确认为收入的部分而收到的学费、学费和其他学生付款的数额,并列入所附综合资产负债表的流动负债中。其他收入可以在销售发生或服务执行时确认。
应收账款和可疑应收账款备抵
所有学生都必须选择一次和二次付款的选择,以支付给阿斯彭的学费、费用和其他费用。对于Aspen的学生来说,最常见的支付方式是个人资金或雇主代他们支付的款项。在学生选择经济援助作为主要支付选择的情况下,他或她经常选择个人现金作为第二选择。如果选择经济资助作为其主要支付选择的学生在课程结束前但在Aspen的机构退款期限届满之日后退出,则该学生将承担支付课程全部费用的义务。如果退出发生在学生获得100%的经济援助的日期之前,Aspen将不得不将全部或部分标题IV的资金退还给能源部,学生将欠Aspen所有超出学生所获得的经济援助和asen有权保留的金额的款项。在这种情况下,Aspen必须使用学生的第二次付款选项来收取应收账款。
对于学生的应收账款,Aspen记录了因学生无力、未能或拒绝支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户备抵,其中包括收回预支给学生的超出学生学费和相关费用数额的助学金。ASPEN根据对其历史坏账经验、当前经济趋势、应收账款和学生状况的分析,使用一般准备金方法确定其可疑账户备抵是否充足。Aspen根据应收账款的期限和学生身份对其应收账款的风险进行估计,将准备金应用于应收账款。在余额被认为无法收回时,Aspen注销了应收账款余额。Aspen继续反映应收账款,并提供抵消备抵,只要管理层认为有合理的收款可能性。
对于学生以外的主要付款人的应收账款,aspen估计其可疑账户备抵额,方法是评估特定账户,如果信息表明客户可能无法履行财务义务,例如破产程序和超出合同条款的长期应收账款。在这些情况下,Aspen根据现有的最佳事实和情况使用假设和判断来记录这些客户的具体备抵额,以便将应收账款减少到预期收取的数额。根据收到的补充资料,对这些特定津贴进行重新评估和调整。对计算的金额进行分析,以确定津贴总额。阿斯彭还可在必要时记录一般津贴。
直接核销是在阿斯彭已尽全力收回逾期未付的应收账款或以其他方式评估其他情况表明阿斯彭应放弃此类努力的时期内进行的。
业务合并
我们包括我们从各自收购之日起收购的企业的经营结果。我们将收购的购买价格分配给按公允价值承担的资产和负债。被收购企业的收购价超过分配给所购资产和承担的负债的金额的部分记作商誉。我们花费与业务合并相关的交易费用。
善意和无形资产
商誉目前是超过公平市价收购的资产和承担的教育Significativa,有限公司负债的购买价格。善意无限期,不摊销。商誉每年进行减值测试。
无形资产既代表无限期生存资产,也代表确定生存资产。认证和管理批准以及商标名称和商标被认为具有无限期的使用寿命,因此不进行摊销,而是每年对其进行减值测试。学生关系和课程被视为有一定的生活,并相应摊销。
表外安排
我们不从事任何涉及可变利益实体或表外安排的活动.
关于前瞻性声明的注意事项
本报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述,包括关于未来收入增长、最高ltv节目的预期、预订的影响、季节性对我们经营结果的预期未来影响、许可前bsn项目校园扩建计划、预计启动时间、预期资本支出和与新校区有关的其他费用以及我们应收账款的收集等方面的陈述。本报告所载的历史事实以外的所有报表,包括关于我们未来财务状况、流动性、业务战略以及未来业务管理计划和目标的报表,都是前瞻性报表。“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“可能”、“目标”、“潜力”、“可能”、“将”、“期待”等与我们有关的类似表达,旨在识别前瞻性的陈述。我们的这些前瞻性声明主要是基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。
任何或所有这些前瞻性声明所预期的结果可能不会发生。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的重要因素、不确定因素和风险包括:对护士的持续高需求、我们营销工作的持续有效性、我们在第三和第四校区开设的意外问题和延误、美国未来的经济状况以及对我们的入学和学生每月付款计划付款能力的影响、我们的学生未能达到适用州要求的最低NCLEX分数,以及我们未能继续以较低的采购成本获得入学和降低教学成本。有关影响我们业务的风险因素的更多信息载于我们向证券交易委员会提交的文件中,包括我们2020年1月17日的招股说明书补编和 截至2019年4月30日止年度表10-K的年报,并由截至2019年7月31日的三个月的表10-Q按季报告更新。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,按照1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15或15d-15的要求,对我们根据“交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序在本季度10-Q表报告所涉期间结束时生效,以确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
根据“外汇法”第13a-15(F)条或第15d-15(F)条,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化发生在本季度10-Q报表所涉期间,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
在正常的业务过程中,我们可能会不时地卷入与我们的业务所产生的索赔有关的诉讼。截至本报告发表之日,我们不知道有任何其他待决或威胁的诉讼,可合理地预期会对我们的运作结果产生重大影响,而在任何法律程序中,我们的董事、高级人员或附属公司,或任何注册股东或实益股东,均属不利一方,或对我们的利益有重大利害关系。
项目1A。危险因素
不适用于较小的报告公司。然而,该公司在截至2019年7月31日的三个月的第10-Q表季度报告中确实增加了一个风险因素,并在其2020年1月17日的招股说明书补编中列入了某些风险因素。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
2020年1月23日,该公司向两名认可投资者各发行了500万美元的可转换债券,以换取2019年到期的两张定期贷款到期的500万美元债券。完成再融资的条件是公司进行股权融资,使公司的总收入至少达到1 000万美元,并于2020年1月22日完成,当时该公司完成了一项承销发行,净收益约为1 600万美元。
这些可兑换票据的主要条款如下:
•自发行之日起六个月后,放款人有权以每股7.15美元的转换价格,将本金转换为我们公司普通股的股份;
•在连续20个交易日期间,如果我们的普通股的平均收盘价至少为10.725美元,可转换票据自动转换为公司普通股的股份;
•可兑换票据应于2023年1月23日到期;
•可转换债券的年利率为7%(每月应付欠款),而定期贷款则为12%;及
•可兑换票据有担保。
定期贷款项下的前一种票据应于2020年9月到期,并须延期一年,每张票据需支付延期费50,000美元(共计100,000美元)。在可转换票据结算时,该公司还向每个贷款人支付了40,400美元,以支付作为票据交换一部分的税款,并同意支付因再融资而产生的律师费。自发行可转换票据之日起,定期贷款项下的现有票据被取消,定期贷款项下不再有任何未偿款项。
关于定期贷款的再融资,公司还于2020年1月23日与放款人签订了投资者/登记权协议,根据该协议,公司必须在2020年6月22日或之后,应贷款人的请求,提交并取得并保持可转换票据转换后发行或发行普通股股份的登记声明的效力。
根据1933年“证券法”第4(A)(2)节和根据第506(B)条颁布的规则506(B),可兑换票据兑换和再融资免予登记。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
请参阅本报告末尾的演示索引。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已妥为安排本报告由下列签名人正式授权签署。
| | | | | | | | | | | |
| 阿斯彭集团公司 | | |
| | | |
(二零二零年三月十日) | 通过: | /s/Michael Mathews | |
| | 迈克尔·马修斯 首席执行官 (特等行政主任) | |
| | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月十日) | 通过: | /S/Frank J.Cotroneo | |
| | 弗兰克·科特罗尼奥 首席财务官 (首席财务主任) | |
| | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月十日) | 通过: | S/Robert Alessi | |
| | 罗伯特·阿莱西 首席会计官 (首席会计主任) | |
展示索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | | | | | 存档或 陈设 随函 |
展览# | | 展品描述 | | 形式 | | 日期 | | 数 | | |
3.1 | | 经修订的法团证明书 | | 10-K | | 7/9/19 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 经修订的附例 | | 10-Q | | 3/15/18 | | 3.2 | | | |
10.1 | | 自2018年7月19日起,由阿斯彭集团公司和阿斯彭集团公司之间签订的证券购买协议。和ESL | | 8-K | | 7/19/18 | | 10.1 | | | |
10.2 | | 期限本票和担保协议的形式,日期为2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.1 | | | |
10.3 | | 贷款协议格式,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.2 | | | |
10.4 | | 债权人间协议的形式,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.3 | | | |
10.5 | | 购买10万股普通股的证状,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.4 | | | |
10.6 | | 经修订和恢复的循环本票和担保协议,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.5 | | | |
10.7 | | 2020年1月15日的贷款协议格式 | | | | | | | | 归档 |
10.8 | | 阿斯彭集团公司之间的承销协议。和CanaccordGenityLLC,日期为2020年1月17日 | | 8-K | | 1/17/20 | | 1.1 | | |
10.9 | | 2020年1月22日经修订和恢复的可转换本票和担保协议的形式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.1 | | |
10.10 | | 2020年1月22日修订和恢复的循环本票和担保协议的形式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.2 | | |
10.11 | | 2020年1月22日签署的投资者/登记权协议格式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.3 | | |
10.12 | | 阿斯彭集团公司2018年股权激励计划* | | DEF14A | | 10/31/18 | | 附件A | | |
31.1 | | 特等行政主任认证(302) | | | | | | | | 归档 |
31.2 | | 特等财务主任证书(302) | | | | | | | | 归档 |
32.1 | | 首席行政长官及首席财务主任证书(906) | | | | | | | | 家具** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | 归档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | 归档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | 归档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | | | | 归档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | 归档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) | | | | | | | | |
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*管理合同或补偿计划或安排。
**本证物正按照规例第S-K条第601项的规定提供而非存档,不得当作以提述方式纳入任何存档内。
本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东,他们在本报告首页的地址向Aspen集团公司提出书面请求,请注意:公司秘书。