美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至二零二零年一月三十一日止的季度统计数字
或
☐ |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号:001-38675
弹性N.V.
荷兰 |
不适用 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) |
800 West El Camino Real,350套房 |
|
加州山景城94040 |
|
(主要行政办公室地址) |
|
(650) 458-2620 |
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01欧元 |
|
ESTC |
|
纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
|
☐ |
|
加速机 |
|
☐ |
非加速滤波器 |
|
|
小型报告公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。
截至2020年2月29日,注册人共有普通股81,720,602股,每股面值0.01欧元,已发行。
目录
|
|
页 |
|
|
|
|
关于前瞻性陈述的说明 |
3 |
第一部分 |
财务信息 |
5 |
|
|
|
项目1. |
财务报表(未经审计) |
5 |
|
合并资产负债表 |
5 |
|
精简的业务综合报表 |
6 |
|
简明综合损失报表 |
7 |
|
可转换可赎回优先股与股东权益的精简合并报表 |
8 |
|
现金流动汇总表 |
10 |
|
精简合并财务报表附注(未经审计) |
11 |
项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
28 |
项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
43 |
项目4. |
管制和程序 |
43 |
|
|
|
第二部分。 |
其他资料 |
45 |
|
|
|
项目1. |
法律程序 |
45 |
项目1A。 |
危险因素 |
45 |
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
70 |
项目3. |
高级证券违约 |
70 |
项目4. |
矿山安全披露 |
70 |
项目5. |
其他资料 |
70 |
项目6. |
展品 |
71 |
签名 |
72 |
2
关于前瞻性陈述的说明
这份关于表10-Q的季度报告载有经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述,其中陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性报表一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关.在某些情况下,您可以识别前瞻性语句,因为它们包含了诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“沉思”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”或“继续”等词,或者这些词语或其他与我们的期望、战略、计划有关的类似术语或表达方式。或者意图。本季度报告中关于表10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的说明:
|
|
|
• |
我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研究和开发以及一般和行政费用的变化)的期望,以及我们实现和保持未来盈利能力; |
|
• |
我们有能力继续提供和改进我们的产品,并成功地开发新产品,包括与安全相关的产品; |
|
• |
客户接受和购买我们现有的产品和新产品; |
|
• |
我们的服务表现和安全,包括防止、发现和补救潜在安全漏洞所需的资源和费用; |
|
• |
我们有能力维持和扩大我们的用户和客户群; |
|
• |
我们的产品市场没有继续发展; |
|
• |
其他产品的竞争; |
|
• |
外币汇率和利率波动对我们结果的影响; |
|
• |
我们所参与的市场的变化和创新的速度以及这些市场的竞争性质; |
|
• |
我们的经营战略和我们的业务建设计划; |
|
• |
我们有效管理增长的能力; |
|
• |
我们的国际扩张战略; |
|
• |
我们的经营业绩和现金流; |
|
• |
我们收购互补业务的战略,以及我们成功整合收购的业务和技术的能力,包括EndGames公司的成功整合。(“终局”); |
|
• |
收购EndGames对我们运营利润率的潜在影响; |
|
• |
收购对我们未来产品供应的影响; |
|
• |
我们对未来行动的信念和目标; |
|
• |
我们与第三方,包括合作伙伴的关系; |
|
• |
我们保护知识产权的能力; |
|
• |
我们发展品牌的能力; |
|
• |
支出股票期权和其他股权奖励的影响; |
|
• |
资本资源充足; |
|
• |
我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力; |
|
• |
我们成功拓展现有市场和进入新市场的能力; |
|
• |
足够的现金,以满足至少在未来12个月的现金需求; |
|
• |
我们有能力遵守目前在美国和国际上适用或适用于我们的业务的法律和法规; |
|
• |
我们有能力吸引和留住合格的员工和关键人才; |
|
• |
失去包括Aaron Katz在内的关键人员的影响,他已从首席收入干事一职过渡,预计将担任咨询职务,直至2020年8月; |
|
• |
我们对自然灾害和诸如冠状病毒(COVID-19)等公共卫生流行病对我们的业务、经营结果和财务状况的影响的期望; |
|
• |
我们普通股未来的交易价格;及 |
|
• |
一般市场、政治、经济和商业条件。 |
此外,“我们相信”和类似声明反映了我们对有关问题的信念和意见。这些陈述所依据的是截至本季度报告表10-Q日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能有限或不完整,我们的声明不应被解读为表明我们对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本身是不确定的,并告诫投资者不要过分依赖这些陈述。
3
你不应该把前瞻性的陈述作为对未来事件的预测.本季度报告中的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些预期和预测可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中所描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素影响,这些因素在题为“风险因素”一节和本季度10-Q表报告的其他部分中都有描述。此外,我们在一个竞争激烈和变化迅速的环境中运作。新的风险和不确定因素不时出现,我们不可能预测所有可能影响本季度报告表10-Q所载前瞻性陈述的风险和不确定因素。我们不能向您保证,前瞻性声明中所反映的结果、事件和环境将实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性声明中描述的结果、事件或情况大不相同。
本季度报告表10-Q中所作的前瞻性陈述仅与作出此类陈述的日期有关。除法律规定外,我们没有义务在本季度报告表10-Q的日期后更新任何前瞻性报表,或使这些报表符合实际结果或修订预期。我们可能不会真正实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望,而且您不应该过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性声明没有反映出我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
4
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
弹性N.V.
合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以千计)
(未经审计)
|
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
|
(2019年4月30日) |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
294,076 |
|
|
$ |
298,000 |
|
限制现金 |
|
|
2,291 |
|
|
|
2,280 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵1 583美元 截至2020年1月31日和2019年4月30日分别为1 411美元 |
|
|
72,557 |
|
|
|
81,274 |
|
递延合同购置费用 |
|
|
14,885 |
|
|
|
17,215 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
34,697 |
|
|
|
30,872 |
|
流动资产总额 |
|
|
418,506 |
|
|
|
429,641 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
7,958 |
|
|
|
5,448 |
|
善意 |
|
|
198,774 |
|
|
|
19,846 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
33,814 |
|
|
|
- |
|
无形资产,净额 |
|
|
54,005 |
|
|
|
6,723 |
|
延期合同采购费用,非流动 |
|
|
17,015 |
|
|
|
8,935 |
|
递延税款资产 |
|
|
2,205 |
|
|
|
1,748 |
|
其他资产 |
|
|
9,572 |
|
|
|
13,397 |
|
总资产 |
|
$ |
741,849 |
|
|
$ |
485,738 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
13,098 |
|
|
$ |
4,450 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
19,351 |
|
|
|
18,740 |
|
应计补偿和福利 |
|
|
31,607 |
|
|
|
22,147 |
|
经营租赁负债 |
|
|
7,292 |
|
|
|
- |
|
递延收入 |
|
|
189,208 |
|
|
|
158,243 |
|
流动负债总额 |
|
|
260,556 |
|
|
|
203,580 |
|
递延收入,非流动 |
|
|
20,586 |
|
|
|
12,423 |
|
经营租赁负债,非流动 |
|
|
29,034 |
|
|
|
- |
|
其他负债,非流动负债 |
|
|
13,231 |
|
|
|
6,723 |
|
负债总额 |
|
|
323,407 |
|
|
|
222,726 |
|
承付款和意外开支(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先股,面值0.01欧元;核准股份165,000,000股,0 截至2020年1月31日和2019年4月30日已发行和发行的股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,每股面值0.01欧元:核定股份1.65亿股; 截至1月31日,已发行和发行的股票81,574,811和73,675,083股, 2020年和2019年4月30日 |
|
|
842 |
|
|
|
754 |
|
国库券 |
|
|
(369 |
) |
|
|
(369 |
) |
额外已付资本 |
|
|
871,675 |
|
|
|
581,135 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(606 |
) |
|
|
(1,431 |
) |
累积赤字 |
|
|
(453,100 |
) |
|
|
(317,077 |
) |
股东权益总额 |
|
|
418,442 |
|
|
|
263,012 |
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
741,849 |
|
|
$ |
485,738 |
|
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
5
弹性N.V.
精简的业务综合报表
(除股票和每股数据外,以千计)
(未经审计)
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
$ |
14,495 |
|
|
$ |
9,406 |
|
|
$ |
36,674 |
|
|
$ |
26,850 |
|
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
89,703 |
|
|
|
55,180 |
|
|
|
241,593 |
|
|
|
147,781 |
|
订阅收入总额 |
|
|
104,198 |
|
|
|
64,586 |
|
|
|
278,267 |
|
|
|
174,631 |
|
专业服务 |
|
|
8,983 |
|
|
|
6,249 |
|
|
|
25,730 |
|
|
|
16,423 |
|
总收入 |
|
|
113,181 |
|
|
|
70,835 |
|
|
|
303,997 |
|
|
|
191,054 |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
|
347 |
|
|
|
96 |
|
|
|
602 |
|
|
|
290 |
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
23,196 |
|
|
|
13,941 |
|
|
|
60,832 |
|
|
|
37,012 |
|
收入总成本-订阅 |
|
|
23,543 |
|
|
|
14,037 |
|
|
|
61,434 |
|
|
|
37,302 |
|
专业服务费用 |
|
|
9,862 |
|
|
|
6,387 |
|
|
|
26,983 |
|
|
|
17,266 |
|
总收入成本 |
|
|
33,405 |
|
|
|
20,424 |
|
|
|
88,417 |
|
|
|
54,568 |
|
毛利 |
|
|
79,776 |
|
|
|
50,411 |
|
|
|
215,580 |
|
|
|
136,486 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
46,119 |
|
|
|
25,850 |
|
|
|
119,779 |
|
|
|
70,163 |
|
销售和营销 |
|
|
54,829 |
|
|
|
37,196 |
|
|
|
160,860 |
|
|
|
102,252 |
|
一般和行政 |
|
|
21,096 |
|
|
|
11,151 |
|
|
|
71,472 |
|
|
|
33,342 |
|
业务费用共计 |
|
|
122,044 |
|
|
|
74,197 |
|
|
|
352,111 |
|
|
|
205,757 |
|
营运损失 |
|
|
(42,268 |
) |
|
|
(23,786 |
) |
|
|
(136,531 |
) |
|
|
(69,271 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
(1,339 |
) |
|
|
1,877 |
|
|
|
1,276 |
|
|
|
2,737 |
|
所得税前损失 |
|
|
(43,607 |
) |
|
|
(21,909 |
) |
|
|
(135,255 |
) |
|
|
(66,534 |
) |
(受益于)所得税 |
|
|
674 |
|
|
|
(558 |
) |
|
|
768 |
|
|
|
934 |
|
净损失 |
|
$ |
(44,281 |
) |
|
$ |
(21,351 |
) |
|
$ |
(136,023 |
) |
|
$ |
(67,468 |
) |
普通股东每股净亏损 稀释 |
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(1.75 |
) |
|
$ |
(1.37 |
) |
用于计算每股净亏损的加权平均股票 可归因于普通股东,基本和稀释 |
|
|
80,737,237 |
|
|
|
70,725,336 |
|
|
|
77,713,604 |
|
|
|
49,261,240 |
|
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
6
弹性N.V.
简明综合损失报表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
净损失 |
|
$ |
(44,281 |
) |
|
$ |
(21,351 |
) |
|
$ |
(136,023 |
) |
|
$ |
(67,468 |
) |
其他综合收入(损失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
1,876 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
825 |
|
|
|
(1,199 |
) |
其他综合收入(损失) |
|
|
1,876 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
825 |
|
|
|
(1,199 |
) |
总综合损失 |
|
$ |
(42,405 |
) |
|
$ |
(21,716 |
) |
|
$ |
(135,198 |
) |
|
$ |
(68,667 |
) |
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
7
弹性N.V.
可赎回优先股的压缩合并报表
股东权益
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回可转换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
国库 |
|
|
已付 |
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
股东‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
衡平法 |
|
|||||||||
截至2019年10月31日的结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
80,412,842 |
|
|
$ |
829 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
843,997 |
|
|
$ |
(2,482 |
) |
|
$ |
(408,819 |
) |
|
$ |
433,156 |
|
发行普通股 行使股票期权 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
1,090,261 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,040 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,052 |
|
发行普通股 释放受限制的股票单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
71,708 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
在以下情况下普通股的归属 回购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,118 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,118 |
|
股票补偿 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,520 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,520 |
|
净损失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(44,281 |
) |
|
|
(44,281 |
) |
外币换算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,876 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,876 |
|
2020年1月31日结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
81,574,811 |
|
|
$ |
842 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
871,675 |
|
|
$ |
(606 |
) |
|
$ |
(453,100 |
) |
|
$ |
418,442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回可转换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
国库 |
|
|
已付 |
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
股东‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
衡平法 |
|
|||||||||
2018年10月31日结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
70,948,987 |
|
|
$ |
722 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
546,219 |
|
|
$ |
(1,795 |
) |
|
$ |
(260,891 |
) |
|
$ |
283,886 |
|
发行普通股 行使股票期权 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
140,620 |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
|
753 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
755 |
|
发行普通股 认购受限制股票 获奖 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
244,498 |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
股票补偿 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,174 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,174 |
|
净损失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(21,351 |
) |
|
|
(21,351 |
) |
外币换算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(365 |
) |
截至2019年1月31日的结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
71,334,105 |
|
|
$ |
727 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
556,143 |
|
|
$ |
(2,160 |
) |
|
$ |
(282,242 |
) |
|
$ |
272,099 |
|
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
8
弹性N.V.
可赎回优先股的压缩合并报表
股东权益
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回可转换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
国库 |
|
|
已付 |
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
股东‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
衡平法 |
|
|||||||||
截至2019年4月30日的结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
73,675,083 |
|
|
$ |
754 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
581,135 |
|
|
$ |
(1,431 |
) |
|
$ |
(317,077 |
) |
|
$ |
263,012 |
|
行使时发行普通股 股票期权 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
5,560,487 |
|
|
|
64 |
|
|
|
- |
|
|
|
50,558 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
50,622 |
|
发行普通股 受限制股票单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
125,132 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
发行的普通股 随着最终的收购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
1,983,663 |
|
|
|
21 |
|
|
|
- |
|
|
|
167,316 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
167,337 |
|
发行的普通股 随着最终的收购 代管 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
235,031 |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
|
19,824 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
19,826 |
|
股票期权计划的假设 对购置的考虑 终局 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,309 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
9,309 |
|
回购未归属的登记册系统协议 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
(4,585 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
在以下情况下普通股的归属 回购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,730 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,730 |
|
股票补偿 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
40,803 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
40,803 |
|
净损失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(136,023 |
) |
|
|
(136,023 |
) |
外币换算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
825 |
|
|
|
- |
|
|
|
825 |
|
2020年1月31日结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
81,574,811 |
|
|
$ |
842 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
871,675 |
|
|
$ |
(606 |
) |
|
$ |
(453,100 |
) |
|
$ |
418,442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回可转换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
国库 |
|
|
已付 |
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
股东‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
(赤字)权益 |
|
|||||||||
2018年4月30日结余 |
|
28,939,466 |
|
|
$ |
200,921 |
|
|
|
|
33,232,955 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
62,542 |
|
|
$ |
(961 |
) |
|
$ |
(214,774 |
) |
|
$ |
(153,529 |
) |
折算后票面价值的变化 从B.V.到N.V.。 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
303 |
|
|
|
- |
|
|
|
(303 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
可赎回敞篷车的转换 优先股与普通股 首次公开发行 |
|
(28,939,466 |
) |
|
|
(200,921 |
) |
|
|
|
28,939,466 |
|
|
$ |
289 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
200,632 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
200,921 |
|
首次发行普通股 公开发行,承销净额 折扣和发行成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
8,050,000 |
|
|
|
93 |
|
|
|
- |
|
|
|
263,749 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
263,842 |
|
行使时发行普通股 股票期权 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
776,342 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,531 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,537 |
|
发行普通股 认购受限制股票 获奖 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
244,498 |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
早期行使的股票期权的归属 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,019 |
|
在以下情况下普通股的归属 回购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
449 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
449 |
|
回购早期行使的股票 备选方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,630 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
发行的普通股 通过收购Lambda实验室 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
134,474 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
股票补偿 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,527 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,527 |
|
净损失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(67,468 |
) |
|
|
(67,468 |
) |
外币换算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,199 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,199 |
) |
截至2019年1月31日的结余 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
71,334,105 |
|
|
$ |
727 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
556,143 |
|
|
$ |
(2,160 |
) |
|
$ |
(282,242 |
) |
|
$ |
272,099 |
|
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
9
弹性N.V.
现金流动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
业务活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(136,023 |
) |
|
$ |
(67,468 |
) |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
8,573 |
|
|
|
4,386 |
|
递延合同购置费用摊销 |
|
|
20,581 |
|
|
|
14,718 |
|
非现金经营租赁费用 |
|
|
5,170 |
|
|
|
- |
|
股票补偿费用 |
|
|
42,775 |
|
|
|
28,015 |
|
非现金收购费用与股票结算 |
|
|
8,834 |
|
|
|
- |
|
递延所得税 |
|
|
(621 |
) |
|
|
888 |
|
其他 |
|
|
1,132 |
|
|
|
66 |
|
经营资产和负债的变化,扣除业务收购的影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
10,873 |
|
|
|
(2,228 |
) |
递延合同购置费用 |
|
|
(26,441 |
) |
|
|
(20,414 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(9,598 |
) |
其他资产 |
|
|
3,780 |
|
|
|
1,743 |
|
应付帐款 |
|
|
7,104 |
|
|
|
(366 |
) |
应计费用和其他负债 |
|
|
1,520 |
|
|
|
6,730 |
|
应计补偿和福利 |
|
|
3,377 |
|
|
|
2,070 |
|
经营租赁负债 |
|
|
(4,586 |
) |
|
|
- |
|
递延收入 |
|
|
33,666 |
|
|
|
37,311 |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(24,631 |
) |
|
|
(4,147 |
) |
投资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(4,237 |
) |
|
|
(2,359 |
) |
企业收购,除现金外 |
|
|
(24,373 |
) |
|
|
(1,986 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(28,610 |
) |
|
|
(4,345 |
) |
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
首次公开发行普通股的净收益 |
|
|
- |
|
|
|
269,514 |
|
行使股票期权发行普通股所得收益 |
|
|
50,622 |
|
|
|
3,537 |
|
支付与以股票结算的收购费用有关的预扣税 |
|
|
(2,834 |
) |
|
|
- |
|
回购早期行使的股票期权 |
|
|
- |
|
|
|
(500 |
) |
应付票据的偿还 |
|
|
(90 |
) |
|
|
(73 |
) |
递延发行费用的支付 |
|
|
- |
|
|
|
(5,673 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
47,698 |
|
|
|
266,805 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
1,630 |
|
|
|
(1,432 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
|
|
(3,913 |
) |
|
|
256,881 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
300,280 |
|
|
|
51,609 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
$ |
296,367 |
|
|
$ |
308,490 |
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付所得税的现金 |
|
$ |
3,333 |
|
|
$ |
2,299 |
|
支付经营租赁负债的现金 |
|
$ |
5,415 |
|
|
$ |
- |
|
支付利息的现金 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
7 |
|
补充披露非现金投资和融资信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置应付款和应计负债中包括的财产和设备 |
|
$ |
487 |
|
|
$ |
15 |
|
经营租赁-用于新租赁债务的资产使用权 |
|
$ |
11,373 |
|
|
$ |
- |
|
早期行使的股票期权的归属 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,019 |
|
须回购的股份的归属 |
|
$ |
2,730 |
|
|
$ |
449 |
|
为合并业务发行普通股 |
|
$ |
178,329 |
|
|
$ |
- |
|
股票期权计划作为企业合并考虑的假设 |
|
$ |
9,309 |
|
|
$ |
- |
|
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
10
弹性N.V.
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务组织和说明
弹性N.V.(“弹性”或“公司”)成立于2012年,其公司总部设在荷兰阿姆斯特丹。弹性公司是一家搜索公司。它创建了弹性堆栈(ElasticStack),这是一组功能强大的软件产品,可以从任何源和任何格式中摄取和存储数据,并在毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。开发人员构建在弹性堆栈之上,将搜索功能应用于他们的数据并解决业务问题。该公司还提供建立在弹性堆栈上的软件解决方案,用于企业搜索、可观察性和安全用例。弹性堆栈和公司的解决方案被设计为在房产、公共或私有云或混合环境中运行。成本
2.重要会计政策摘要
提出依据
所附截至2020年1月31日的临时合并合并资产负债表、截至2020年1月31日和2019年1月31日终了的3个月和9个月的可赎回可转换优先股和股东权益临时合并报表、截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月的临时合并合并报表、截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月的可赎回可转换优先股和股东权益临时合并报表未经审计。这些临时合并财务报表是在与年度合并财务报表相一致的基础上编制的,管理层认为,其中包括所有必要的调整,以公平列报公司截至2020年1月31日的财务状况,以及截至1月31日、2020年和2019年的3个月和9个月的可赎回可转换优先股和股东权益报表,以及截至1月31日、2020年和2019年的9个月的现金流量表。这些临时合并财务报表附注中披露的与三个月和九个月期间有关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2020年1月31日的9个月的业绩不一定表明截至2020年4月30日的财政年度或任何未来时期的预期经营业绩。
未经审计的临时合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括公司及其全资子公司的财务报表。公司间的所有交易和账户在合并过程中都已被取消。
按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据证券交易委员会(“SEC”)的适用规则和条例予以浓缩或省略。因此,这些未经审计的临时合并财务报表和所附脚注应与该公司在2019年6月28日向证券交易委员会提交的截至2019年4月30日的会计年度10-K年度报告中的年度合并财务报表和相关脚注一并阅读。
财政年度
该公司的财政年度将于4月30日结束。例如,对2020财政年度的提法是指截至2020年4月30日的财政年度。
估计和判决的使用
按照美国公认会计原则编制临时合并财务报表,要求管理层对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。这类估计数包括但不限于:确认和递延数额之间的收入分配、递延合同购置费用、可疑账户备抵、基于股票的补偿的估值、公司首次公开发行(IPO)前期间普通股的公允价值、获得的无形资产和商誉的公允价值、所购无形资产及财产和设备的使用寿命(不论是否有租赁)、用于经营租赁的贴现率和递延所得税的估价备抵。该公司根据历史和预期的结果、趋势和它认为在这种情况下是合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设,作出这些估计。实际结果可能与这些估计不同。
改叙
前一期间现金流量表中的某些数额已重新分类,以符合本期列报方式。这些改叙对以前报告的净损失没有影响。
11
新兴成长型公司地位
该公司是一家新兴的成长型公司,如2012年“创业创业法案”(“就业法案”)中所定义的那样。根据“就业法”,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后颁布的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。该公司不可撤销地选择不利用这一豁免,不适用新的或经修订的会计准则,因此,该公司将受到与其他非新兴成长型公司相同的新会计准则或修订会计准则的约束。
在2020年财政年度公司第二季度的最后一个营业日,其非附属股东持有的公司普通股的总市值超过7亿美元。因此,从2020年4月30日起,该公司将被视为1934年“证券交易法”第12b-2条所界定的大型加速备案者,该公司将不再是“就业法”中定义的新兴增长公司。公司将不再免除经修正的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404(B)节的审计认证要求,公司的独立注册公共会计师事务所将评估和报告财务报告内部控制的有效性。
重大会计政策
除下文所述外,公司在表10-K年度报告中所述的重大会计政策没有发生任何变化,对其合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
租赁
租赁产生于合同义务,这些义务传达了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑的权利。公司根据是否存在已识别的资产以及公司是否在整个使用期间控制已识别资产的使用,确定一项安排在开始时是否是或包含租赁。在租赁开始之日,公司确定融资和经营之间的租赁分类,并确认每个租赁组成部分的使用权、资产和相应的租赁负债。使用权资产代表公司使用基础资产的权利,租赁负债代表公司在租赁期间付款的义务。经营租赁使用权资产也包括任何租赁付款,但不包括租赁奖励.租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.本公司将租赁组件和非租赁组件作为单一租赁组件进行核算.
租赁负债最初是以租赁期间剩余租赁付款的现值来衡量的。用于确定现值的贴现率是公司的增量借款利率,除非租约中隐含的利率易于确定。该公司估计其增量借款利率的基础上,可获得的信息,在租约开始日期的借款具有类似的期限。使用权资产最初以租赁付款的现值来衡量,并根据初始直接成本、向出租人预付的租赁付款和租赁奖励措施进行调整。
递延合同购置费用
递延合同采购费用是采购客户合同的增量费用,主要包括销售佣金和相关工资税。公司决定是否应根据销售补偿计划推迟费用,如果佣金实际上是递增的,如果没有客户合同就不会发生。
从2019年5月1日起,该公司更新了其销售佣金计划,为初始订阅合同的销售和随后的续订提供了不同的佣金率。在这一变化之后,由于佣金比例与其各自合同价值的比例相差很大,续订合同的销售佣金被视为与购买初始订阅合同所支付的佣金不相称。从2019年5月1日起,在最初购买合同时支付的佣金按五年的估计收益期摊销,而为续约合同支付的佣金则根据续约合同的相关合同续签期的相关收入确认模式摊销。该公司通过考虑其最初估计的客户寿命、其软件的技术寿命和相关的重要特性,确定为购买初始订阅合同而支付的佣金的受益期限。随着履行义务的履行,递延合同购置费用与确认收入的模式相称。按专业服务支付的佣金通常按照相关收入摊销,因为就新的和更新的专业服务支付的佣金是相称的。递延合同采购费用的摊销在综合业务报表中确认为销售和营销费用。
12
公司定期审查递延合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延费用期间效益的事件或情况变化。
关于公司延迟合同收购费用的进一步披露也包括在附注6(资产负债表部分)中。
客户存款
公司的某些合同,是通过EndGames,Inc.收购的。(“结束游戏”)收购,允许在客户方便的情况下终止,或者公司可以收到主销售协议的预付款。在这些情况下,公司不认为合同存在于存在可强制执行的权利和义务的期限之后,与这些协议有关的金额在综合资产负债表中被列为递延收入之外,而这些金额不代表合同余额。截至2020年1月31日,公司有400万美元的客户存款包括在应计费用和其他负债中,900万美元的不可退还客户存款包括在合并资产负债表上的其他负债中。
最近通过的会计公告
租赁:2016年2月,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了2016-02年“会计准则更新”(“ASU”),编纂为会计准则842(“ASC 842”),要求承租人在资产负债表上记录所有租赁产生的资产和负债,但短期租约除外。根据ASC 842,承租人承认租赁付款的责任和使用权资产。这一指南保留了融资租赁和经营租赁之间的区别,融资租赁的分类标准仍然相似。对于融资租赁,承租人确认租赁负债的利息与使用权资产的摊销分开,此外,本金的偿还在融资活动中列报,利息在经营活动中在现金流量表中列报。对于经营租赁,承租人在直线式基础上确认单一租赁成本,并在现金流量表中对经营活动中的所有现金付款进行分类。
该公司采用了新的租赁会计准则,自2019年5月1日起,采用ASU第2018-11号租赁专用改进中所述的额外过渡方法,该准则于2018年7月发布。根据附加过渡方法,该公司于2019年5月1日在其精简的合并资产负债表上确认了最初将指导原则作为对经营租赁使用权资产和经营租赁负债的调整的累积效应,而不追溯适用于比较期。公司在通过后选出下列人员:
|
• |
(1)现有合同是否包含租约;(2)现有租约的租赁分类;(3)现有的初始直接费用是否符合新定义, |
|
• |
ASC分主题842-10中的实用权宜之计是不将非租赁组件与租赁组件分开,而是将与该租赁组件相关联的每个单独的租赁组件和与该租赁组件关联的非租赁组件按基础资产的类别作为一个单独的租赁组件来考虑,以及 |
|
• |
不承认短期租赁的使用权资产和租赁负债,这些短期租约的租赁期限为12个月或更短,不包括购买公司合理肯定行使的基础资产的选择权。 |
ASC 842的采用导致确认使用权资产2 810万美元,其中包括截至2019年5月1日的现有递延租金100万美元、预付租金20万美元和租赁负债2890万美元。有关更多细节,请参见附注8“租赁合同”。
采用新的租赁会计准则对公司现金流量表中的经营、投资或融资活动提供或使用的现金没有影响。采用新的租赁会计准则没有影响公司精简的合并业务报表,也不影响以前报告的财务结果。
新的会计公告尚未通过
信贷损失:2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13号,“金融工具-信贷损失”(主题326):“金融工具信用损失的计量”,此后发布了各种修正案,包括ASU No.2018-19、ASU No.2019-04和ASU No.2019-05。标准和相关修正修改了大多数金融资产的信贷损失会计,要求使用预期损失模型,取代目前使用的损失方法。在这一模式下,各实体将需要估计此类工具的寿命预期信贷损失,并记录备抵,以抵消金融资产的摊销成本法,从而净列报预计将在金融资产上收取的数额。新的指导方针将在截至2021年4月30日的财政年度对公司生效,但允许尽早采用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
13
商誉损害:2017年1月,FASB发布ASU No.2017-04,“无形资产-商誉”和其他(主题350):简化商誉损害测试。新标准将通过消除两步减值测试中的第二步来简化商誉的测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量商誉减值损失。新指南要求实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用。此外,单位在计量商誉减值损失时,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。新的指导方针将在截至2021年4月30日的财政年度对公司生效,但允许尽早采用。公司预计新会计准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
公允价值计量:2018年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2018-13号“公允价值计量”(专题820),其中修改、删除和增加了关于公允价值计量的某些披露要求,其依据是FASB概念声明、财务报告概念框架-第8章:财务报表附注。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。新的指引将在截至2021年4月30日的会计年度对公司生效。允许提前收养。公司预计新会计准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
无形资产:2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15号,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40):客户对在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算,该协议将服务合同中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)相一致。托管安排的服务要素即服务合同的核算不受本ASU修正案的影响。新的指导方针将在截至2021年4月30日的财政年度对公司生效,但允许尽早采用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
所得税:2019年12月,FASB颁布了ASU第2019-12号,“所得税”(主题740):简化所得税会计,消除ASC 740中有关期间内税收分配、递延税负债和计算所得税的一般方法的某些例外情况。此外,ASU还对部分基于收入的特许税、与政府的交易导致商誉税基的提高、不纳税的法律实体的单独财务报表以及在过渡时期颁布税法的修改等事项作出其他修改。新的指引将在截至2022年4月30日的会计年度对公司生效。允许提前收养。公司预计新会计准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
3.收入和业绩义务
收入分类
下表按类别开列收入(千):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
||||||||
自我管理订阅 |
|
$ |
79,105 |
|
|
|
70 |
% |
|
$ |
52,846 |
|
|
|
74 |
% |
|
$ |
214,947 |
|
|
|
71 |
% |
|
$ |
142,564 |
|
|
|
74 |
% |
许可证 |
|
|
14,495 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
9,406 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
36,674 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
26,850 |
|
|
|
14 |
% |
订阅 |
|
|
64,610 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
43,440 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
178,273 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
115,714 |
|
|
|
60 |
% |
SaaS |
|
|
25,093 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
11,740 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
63,320 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
32,067 |
|
|
|
17 |
% |
订阅收入总额 |
|
|
104,198 |
|
|
|
92 |
% |
|
|
64,586 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
278,267 |
|
|
|
92 |
% |
|
|
174,631 |
|
|
|
91 |
% |
专业服务 |
|
|
8,983 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
6,249 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
25,730 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
16,423 |
|
|
|
9 |
% |
总收入 |
|
$ |
113,181 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
70,835 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
303,997 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
191,054 |
|
|
|
100 |
% |
14
剩余的履约义务
截至2020年1月31日,该公司有426.0美元的剩余业绩义务,其中包括尚未交付的产品和服务收入。截至2020年1月31日,该公司预计将其剩余业绩义务的约88%确认为未来24个月及其后剩余的收入。
4.公允价值计量
该公司在每一报告期内按公允价值计量的金融资产和负债采用公平价值等级,优先使用可观察的投入,并尽量减少在计量公允价值时使用不可观测的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
下表汇总了截至2020年1月31日和2019年4月30日按公允价值定期计量的资产(以千计):
(二零二零年一月三十一日) |
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
197,314 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
197,314 |
|
(2019年4月30日) |
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
261,864 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
261,864 |
|
货币市场基金由现金等价物组成,其剩余期限在购买之日为三个月或更短。该公司使用活跃市场的报价来确定其一级投资货币市场基金的公允价值。
5.购置
截至2020年1月31日止的9个月
最终游戏公司
2019年10月8日,该公司以2.34亿美元的总收购价格收购了提供端点保护技术的证券公司EndGames的所有流通股。弹性支付了购买价款:(一)发行了2,218,694股普通股,涉及EndGames的未发行股本、认股权证、可兑换票据和某些保留金;(Ii)EndGames未偿债务的现金偿还额为2,040万美元;(3)假定EndGames的未偿股票期权;(4)将40万美元的现金押金存入支出基金,以支付EndGames证券持有人的代表和代理人的费用和费用;(V)EndGames交易费用的现金支付590万美元,(6)以280万美元的股份支付与购置费用有关的预扣税。约11%的普通股,即235,031股,在收购结束后的18个月内由赔偿托管基金持有。为确定2.34亿美元的总收购价格,公司采用了89.3836美元的普通股价格,该价格是根据收购完成前五个交易日前五个交易日结束的连续二十个交易日的每股加权平均价格四舍五入确定的。
所转让股份的公允价值为每股84.12美元,是根据收购之日公司普通股的收盘价确定的。假定的股票期权的公允价值是采用Black-Schole期权定价模型确定的,该模型具有自收购之日起的适用假设。
在收购日期假定的股票期权将继续归属,因为终局员工在收购后提供服务。这些奖励的公允价值将在每个股票期权的各自归属期内记录为基于股票的补偿费用。
购置作为企业合并入账,根据购置日有形和无形资产和负债各自的公允价值将总采购价格分配给净资产和负债,超出的部分记作商誉。分配给所购资产和承担的负债的价值是根据截至本季度报告之日(表10-Q)可用公允价值的初步估计数计算的。公司继续收集有关其估计和假设的信息,包括潜在负债、意外开支和购买价格的分配。如有需要,本公司将在计量期间内记录所购净资产、承担的负债和商誉的公允价值调整。截至2020年1月31日的三个月内,未作任何调整。
15
下表概述了美国公认会计原则的采购价格构成部分和按公允价值计算的初步采购价格分配情况(单位:千):
已付现金 |
|
$ |
26,633 |
|
普通股 |
|
|
178,331 |
|
股票期权计划的假设 |
|
|
9,309 |
|
总考虑 |
|
$ |
214,273 |
|
上述美国GAAP收购价格考虑不包括作为加速股权奖励和参与保留奖金池而发行的弹性普通股。
下表汇总了所购资产和所承担负债的初步估计公允价值(千):
现金和现金等价物 |
|
$ |
2,220 |
|
限制现金 |
|
|
40 |
|
应收账款 |
|
|
2,661 |
|
预付和其他流动资产 |
|
|
549 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
4,363 |
|
财产和设备 |
|
|
503 |
|
无形资产 |
|
|
53,800 |
|
其他资产 |
|
|
58 |
|
善意 |
|
|
179,213 |
|
应付帐款 |
|
|
(1,112 |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
(3,035 |
) |
应计补偿和福利 |
|
|
(5,042 |
) |
经营租赁负债,流动 |
|
|
(981 |
) |
递延收入,当期 |
|
|
(3,532 |
) |
递延收入,非流动 |
|
|
(2,661 |
) |
经营租赁负债,非流动 |
|
|
(3,551 |
) |
其他负债,非流动负债 |
|
|
(9,220 |
) |
总购买代价 |
|
$ |
214,273 |
|
可识别的无形资产包括(千):
|
|
共计 |
|
|
估计寿命(以年份计) |
|
发达技术 |
|
$ |
31,200 |
|
|
5 |
客户关系 |
|
|
20,500 |
|
|
4 |
商号 |
|
|
2,100 |
|
|
4 |
无形资产 |
|
$ |
53,800 |
|
|
|
所开发的技术包括最终开发的软件产品和安全平台。客户关系包括与平台用户的合同,这些用户购买EndGames的产品和服务,这些产品和服务具有独特的价值。商号代表公司在收购结束之日对最终商品名称和相关设计的权利。
分配给发达技术的公允价值主要是使用多期超额收益模型确定的,该模型估计资产的收入和现金流量,然后扣除可归因于以其他方式确认的辅助资产的部分现金流量。公司客户关系的公允价值是使用收益法确定的,该方法使用管理层确定的估计和假设将预期的未来现金流量折算为现值。分配给商号的公允价值是使用宽减特许权使用费法确定的,即资产所有者从拥有无形资产中获得收益,而不是为使用该资产支付租金或特许权使用费,所获得的无形资产在其各自的使用寿命内按直线摊销,这与使用这些资产的模式大致相同。亚细亚
公认的1.792亿美元的商誉在税收方面是不可扣除的,这主要是由于新市场的计划增长、收购产生的协同效应以及获得的劳动力的价值。
假定的有形资产和负债净额在收购之日按各自的账面价值估值,因为公司认为这些数额与其目前的公允价值相当。
16
自收购之日起,公司的综合经营结果中就包括了期末游戏。最终的结果对公司截至2020年1月31日的三个月和九个月的综合业绩并不重要。
以下未经审计的合并财务信息浓缩后的财务信息使收购EndGames的效果就好像它已于2018年5月1日完成一样(可比较的上一个报告期的开始),包括与购买价格的估值和分配有关的形式调整,主要是所购无形资产的摊销和递延收入公允价值调整;基于股票的补偿费用;会计政策的调整;将ASC主题606“与客户的合同收入”应用于EndGames的历史财务报表的影响;以及历史财务报表中反映的直接交易费用。本数据仅供参考之用,并不表示或表示如果2018年5月1日发生收购,将报告的业务结果。它不应被视为代表合并后的公司未来的经营结果。
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
形式收入(1) |
|
$ |
111,757 |
|
|
$ |
74,455 |
|
|
$ |
312,598 |
|
|
$ |
202,135 |
|
形式上的净损失(1) |
|
$ |
(45,685 |
) |
|
$ |
(29,942 |
) |
|
$ |
(141,147 |
) |
|
$ |
(107,379 |
) |
(1)就好像收购终结于2018年5月1日
公司发生的非经常性收购费用为1,730万美元,其中包括以公司普通股结算的一笔880万美元的非现金费用和280万美元的代扣税相关现金付款,在截至2020年1月31日的9个月的合并业务简编报表中记作一般和行政费用,并反映在上述截至2019年1月31日的9个月的形式上的净亏损中。Endplay支付的150万美元的非经常性收购成本也反映在截至2019年1月31日的9个月的形式上的净亏损中。
截至2018年1月31日止的9个月
兰博达实验室公司
2018年7月,该公司收购了Lambda实验室公司100%的股本。(“Lambda实验室”),一家总部设在美国的私营公司。LambdaLab是一家代码搜索公司,其产品建立在Elasticearch之上,专注于构建代码的语义理解,通过强大的搜索功能公开。此次收购的购买价值为200万美元现金。不包括在内的是134,474股普通股,价值220万美元,发行给Lambda实验室的某些雇员。这些股份可供回购,并取决于这些雇员是否继续受雇于该公司。截至2020年1月31日,没有股票被回购,所有基于股票的补偿费用都已得到确认。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月内,该公司记录的基于股票的薪酬支出分别为90万美元和100万美元。
下表汇总了Lambda实验室采购价格的组成部分和按公允价值计算的初步采购价格分配情况(单位:千):
已付现金 |
|
$ |
1,997 |
|
发达技术 |
|
$ |
1,339 |
|
商号 |
|
15 |
|
|
善意 |
|
1,038 |
|
|
获得的净负债 |
|
|
(395 |
) |
总购买代价 |
|
$ |
1,997 |
|
分配给发达技术的数额为130万美元。分配给发达技术的公允价值主要是使用多期超额收益模型确定的,该模型估计资产的收入和现金流量,然后扣除可归因于以其他方式确认的辅助资产的部分现金流量。所获得的已开发技术正在四年内按直线摊销,这与使用这些资产的模式相近似。
与LAMBDA实验室的收购有关的商誉为100万美元,其中任何一笔都不能扣税,这主要是因为收购和获得的劳动力的价值产生了协同作用。
在截至2019年1月31日的9个月的综合业务报表中,20万美元的购置费用记作一般和行政费用。
自收购之日起,Lambda实验室已被纳入公司的综合经营业绩。
17
用于购买代价的普通股公允价值
作为上述收购代价的一部分而发行的普通股的公允价值是由公司董事会根据许多主观和客观因素确定的,包括但不限于由独立的第三方估值公司进行的同期估值。由于该公司在收购完成时没有公开交易,公司董事会审议了可比公司的估值、可赎回可兑换优先股的出售、向无关第三方出售普通股、经营和财务业绩、公司普通股流动性不足、以及一般和行业特有的经济前景等因素。
6.资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产如下(千):
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
预付托管费用 |
|
$ |
13,596 |
|
|
$ |
12,006 |
|
存款 |
|
|
1,760 |
|
|
|
1,268 |
|
预付费软件订阅费 |
|
|
2,864 |
|
|
|
4,326 |
|
递延股票补偿费用 |
|
|
- |
|
|
|
784 |
|
预付增值税 |
|
|
6,669 |
|
|
|
4,239 |
|
其他 |
|
|
9,808 |
|
|
|
8,249 |
|
预付费用和其他流动资产共计 |
|
$ |
34,697 |
|
|
$ |
30,872 |
|
财产和设备,净额
财产和设备的成本和累计折旧情况如下(千):
|
|
使用寿命(以年份为单位) |
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
租赁改良 |
|
估计有用量较少 终身或剩余租赁 |
|
$ |
8,190 |
|
|
$ |
6,176 |
|
计算机硬件和软件 |
|
3 |
|
|
5,616 |
|
|
|
5,393 |
|
家具和固定装置 |
|
3-5 |
|
|
5,063 |
|
|
|
3,094 |
|
在建资产 |
|
|
|
|
1,602 |
|
|
|
1,243 |
|
财产和设备共计 |
|
|
|
|
20,471 |
|
|
|
15,906 |
|
减:累计折旧 |
|
|
|
|
(12,513 |
) |
|
|
(10,458 |
) |
财产和设备,净额 |
|
|
|
$ |
7,958 |
|
|
$ |
5,448 |
|
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中,与财产和设备有关的折旧费用分别为80万美元和60万美元,在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月期间,每个月的折旧费分别为210万美元。
无形资产,净额
截至2020年1月31日和2019年4月30日,无形资产如下(千):
(二零二零年一月三十一日) |
|
总交易会 价值 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
净账簿 价值 |
|
|
加权 平均 残存 使用寿命 (以年份计) |
|
||||
发达技术 |
|
$ |
43,330 |
|
|
$ |
10,304 |
|
|
$ |
33,026 |
|
|
|
4.3 |
|
客户关系 |
|
|
20,898 |
|
|
|
1,913 |
|
|
|
18,985 |
|
|
|
3.7 |
|
商品名称 |
|
|
3,072 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
3.6 |
|
共计 |
|
$ |
67,300 |
|
|
$ |
13,295 |
|
|
$ |
54,005 |
|
|
|
|
|
18
(2019年4月30日) |
|
总交易会 价值 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
净账簿 价值 |
|
|
加权 平均 残存 使用寿命 (以年份计) |
|
||||
发达技术 |
|
$ |
12,130 |
|
|
$ |
5,646 |
|
|
$ |
6,484 |
|
|
|
2.5 |
|
商品名称 |
|
|
972 |
|
|
|
863 |
|
|
|
109 |
|
|
|
2.2 |
|
客户关系 |
|
|
398 |
|
|
|
268 |
|
|
|
130 |
|
|
|
2.2 |
|
共计 |
|
$ |
13,500 |
|
|
$ |
6,777 |
|
|
$ |
6,723 |
|
|
|
|
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的3个月和9个月的无形资产摊销费用如下(千):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本-许可证成本-自我管理 |
|
$ |
347 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
602 |
|
|
$ |
290 |
|
收入成本-订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
2,660 |
|
|
|
638 |
|
|
|
4,057 |
|
|
|
1,851 |
|
销售和营销 |
|
|
1,451 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1,859 |
|
|
|
115 |
|
获得的无形资产的摊销总额 |
|
$ |
4,458 |
|
|
$ |
772 |
|
|
$ |
6,518 |
|
|
$ |
2,256 |
|
截至2020年1月31日,与无形资产有关的预计未来摊销费用如下(按财政年度计,单位:千):
2020年剩余时间 |
|
$ |
3,550 |
|
2021 |
|
|
14,168 |
|
2022 |
|
|
12,947 |
|
2023 |
|
|
11,890 |
|
2024 |
|
|
8,716 |
|
此后 |
|
|
2,734 |
|
共计 |
|
$ |
54,005 |
|
善意
下表表示商誉的变化(以千为单位):
|
|
载运 金额 |
|
|
截至2019年4月30日余额 |
|
$ |
19,846 |
|
从购置中添加 |
|
|
179,213 |
|
外币换算调整 |
|
|
(285 |
) |
截至2020年1月31日的余额 |
|
$ |
198,774 |
|
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月内,商誉没有受损。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括下列(千)项:
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
应计费用 |
|
$ |
9,110 |
|
|
$ |
8,124 |
|
应付所得税 |
|
|
- |
|
|
|
149 |
|
应付增值税 |
|
|
4,695 |
|
|
|
4,236 |
|
股份回购责任 |
|
|
- |
|
|
|
1,612 |
|
其他 |
|
|
5,546 |
|
|
|
4,619 |
|
应计费用和其他负债共计 |
|
$ |
19,351 |
|
|
$ |
18,740 |
|
19
应计补偿和福利
应计补偿和福利包括以下(千):
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
积存假期 |
|
$ |
15,223 |
|
|
$ |
9,655 |
|
应计佣金 |
|
|
6,532 |
|
|
|
6,510 |
|
应计薪金税和预提税 |
|
|
4,438 |
|
|
|
1,868 |
|
组合后赔偿责任 |
|
|
- |
|
|
|
655 |
|
其他 |
|
|
5,414 |
|
|
|
3,459 |
|
应计补偿和福利共计 |
|
$ |
31,607 |
|
|
$ |
22,147 |
|
合同余额
收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。对于年度合同,公司通常在签订合同时向客户开具发票。对于多年协议,本公司一般在合同开始日期的每一周年之前每年向客户开具发票。本公司记录未开单应收帐款与确认超过发票金额的收入有关的应收账款,因为公司有权无条件地获得发票,并在今后收到与履行的义务有关的付款。客户在履约前开具发票会产生一项合同责任,即递延收入,根据公司的收入确认政策予以确认。
下表提供了关于未开单应收账款、递延合同购置费用和与客户签订合同的递延收入(单位:千)的信息:
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
未开单应收账款,包括在应收账款中,净额 |
|
$ |
2,095 |
|
|
$ |
1,710 |
|
递延合同购置费用 |
|
$ |
31,900 |
|
|
$ |
26,150 |
|
递延收入 |
|
$ |
209,794 |
|
|
$ |
170,666 |
|
未开单应收账款和递延收入余额的重大变化如下(千):
|
|
未开票应收帐款 |
|
|||||
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
1,710 |
|
|
$ |
1,139 |
|
从未开单应收账款转入应收账款的数额 在本期间开始时提出 |
|
|
(1,710 |
) |
|
|
(1,139 |
) |
通过购置增加 |
|
|
321 |
|
|
|
- |
|
在此期间确认的超过开具发票的收入 |
|
|
1,774 |
|
|
|
1,933 |
|
期末余额 |
|
$ |
2,095 |
|
|
$ |
1,933 |
|
|
|
递延收入 |
|
|||||
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
170,666 |
|
|
$ |
102,561 |
|
因开具发票而增加的数额,不包括确认为收入的数额 在此期间 |
|
|
175,469 |
|
|
|
119,856 |
|
从购置中增加,扣除确认的收入 |
|
|
6,147 |
|
|
|
- |
|
已列入递延收入余额的收入 期初 |
|
|
(142,488 |
) |
|
|
(84,614 |
) |
期末余额 |
|
$ |
209,794 |
|
|
$ |
137,803 |
|
递延合同购置费用
递延合同采购费用是采购客户合同的增量费用,主要包括销售佣金和相关工资税。公司决定是否应根据销售补偿计划推迟费用,如果佣金实际上是递增的,如果没有客户合同就不会发生。
在截至2019年1月31日的9个月和截至2019年4月30日的财政年度中,合同续签的销售佣金被视为与购买初始合同所支付的佣金相当,因为佣金比例与其各自的合同价值没有实质性差异。从2019年5月1日起,该公司更新了其销售佣金计划,对初始订阅合同销售和随后的销售采用了不同的佣金比率
20
订阅更新。在这一变化之后,由于佣金比例与其各自合同价值的比例相差很大,续订合同的销售佣金被视为与购买初始订阅合同所支付的佣金不相称。因此,在最初获得合同时支付的佣金现在按五年的估计收益期摊销,而与续约合同有关的佣金现在根据续约合同的相关合同续签期内相关收入确认的模式摊销。该公司通过考虑其最初估计的客户寿命、其软件的技术寿命和相关的重要特性,确定为购买初始订阅合同而支付的佣金的受益期限。随着履行义务的履行,递延合同购置费用与确认收入的模式相称。按专业服务支付的佣金通常按照相关收入摊销,因为就新的和更新的专业服务支付的佣金是相称的。递延合同采购费用的摊销在综合业务报表中确认为销售和营销费用。
公司定期审查递延合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延费用期间效益的事件或情况变化。在截至2020年1月31日的9个月内,该公司没有确认延迟合同收购成本的任何减值。
下表汇总了延期合同采购费用的活动(千):
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
26,150 |
|
|
$ |
18,079 |
|
合同购置费用资本化 |
|
|
26,331 |
|
|
|
20,091 |
|
递延合同购置费用摊销 |
|
|
(20,581 |
) |
|
|
(14,718 |
) |
期末余额 |
|
$ |
31,900 |
|
|
$ |
23,452 |
|
7.承付款和意外开支
云托管承诺
2018年12月,该公司对一项云托管协议进行了修正,从2019年1月起生效,承诺购买总额为6 000万美元,应在协议签订之日后的三年内支付。2019年12月,该公司与另一家供应商签订了云托管协议修正案,承诺在协议生效之日后的四年内支付总额为1 000万美元的购买承诺。
信用证
截至2020年1月31日,该公司共有230万美元的未偿信用证,用于支付某些业主的办公空间。
法律事项
本公司不时介入在一般业务过程中出现的申索及其他法律事宜。当这些索赔发生时,公司会对其进行调查。虽然索赔本身是不可预测的,但公司目前并不知道任何对公司不利的事项,如果对公司不利,会对公司的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
当损失可能且可合理估计时,本公司为解决法律和其他意外事故作出估计。
虽然诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但该公司并不认为在诉讼或索赔中有任何事项有合理的可能在2020年1月31日造成重大损失。
赔偿
公司在正常经营过程中,根据其与其他公司的协议,包括商业伙伴、业主、承包商和进行研究和开发的各方,订立赔偿条款。根据这些安排,公司同意赔偿受偿方因公司活动而遭受或遭受的某些损失,保持无害,并补偿被赔偿方。根据这些协议,公司未来可能需要支付的最高金额是不可确定的。本公司从未发生过为诉讼辩护或解决与这些赔偿协议有关的索赔的费用。因此,公司认为这些协议的公允价值不是实质性的。公司维持商业一般责任保险和产品责任保险,以抵消公司根据本赔偿条款可能承担的某些责任。
21
此外,公司还向其高级职员、董事和某些关键雇员提供补偿,使他们能够以各自的身份真诚地服务。到目前为止,还没有根据任何赔偿条款提出索赔。
8.租赁
该公司的租约是由公司办公空间和各种设备根据不可取消的经营租赁协议,在不同的日期到2025年到期。截至2020年1月31日,该公司没有融资租赁。
租赁费用
精简的业务综合报表中的租赁费用构成部分如下(千):
|
|
截至2020年1月31日止的三个月 |
|
|
截至2020年1月31日止的9个月 |
|
||
经营租赁成本 |
|
$ |
2,317 |
|
|
$ |
6,280 |
|
短期租赁费用 |
|
|
867 |
|
|
|
2,398 |
|
可变租赁成本 |
|
|
1,310 |
|
|
|
1,618 |
|
租赁费用总额 |
|
$ |
4,494 |
|
|
$ |
10,296 |
|
租赁期限和贴现率信息概述如下:
|
|
截至2020年1月31日 |
|
|
加权平均剩余租约期限(年份) |
|
|
5.10 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
5.06 |
% |
截至2020年1月31日,按不计现金流量计算的不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下(千):
截至4月30日的年份, |
|
|
|
|
2020年(剩余三个月) |
|
$ |
1,962 |
|
2021 |
|
|
8,342 |
|
2022 |
|
|
7,826 |
|
2023 |
|
|
7,931 |
|
2024 |
|
|
7,186 |
|
此后 |
|
|
8,677 |
|
最低租赁付款总额 |
|
|
41,924 |
|
较少估算的利息 |
|
|
(5,598 |
) |
未来最低租赁付款现值 |
|
|
36,326 |
|
减去流动租赁负债 |
|
|
(7,292 |
) |
经营租赁负债,非流动 |
|
$ |
29,034 |
|
根据以前的租赁会计准则,截至2019年4月30日,在不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下(千):
截至4月30日的年份, |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
6,455 |
|
2021 |
|
|
5,494 |
|
2022 |
|
|
5,106 |
|
2023 |
|
|
5,217 |
|
2024 |
|
|
4,602 |
|
此后 |
|
|
7,020 |
|
共计 |
|
$ |
33,894 |
|
9.普通股
公司章程指定并授权公司发行每股面值为0.001欧元的7200万股普通股,直至首次公开发行完成前为止,届时授权普通股增至1.65亿股。此外,普通股的票面价值由每股0.001欧元改为每股0.01欧元。
22
根据荷兰法律,在公司转换为荷兰公共有限责任公司(Naamloze Vennootschap)时。
普通股持有人每普通股有一票表决权。普通股持有人也有权在资金合法可用时并经董事会宣布时获得股息,但须服从所有各类已发行股票的持有人优先享有股利的权利。从成立到2020年1月31日,公司董事会没有宣布分红。
留待发行的普通股
本公司已预留普通股以供发行,详情如下:
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
已发行和未发行股票期权 |
|
|
16,836,324 |
|
|
|
22,866,438 |
|
已发出和尚未发出的RSU |
|
|
2,337,119 |
|
|
|
740,467 |
|
根据2012年计划可供今后发行的剩余股份 |
|
|
12,319,304 |
|
|
|
9,649,123 |
|
保留的普通股共计 |
|
|
31,492,747 |
|
|
|
33,256,028 |
|
可转换优先股
公司董事会有权在不经公司股东进一步采取行动的情况下,发行至多1.65亿股非指定可转换优先股,其中包括董事会不时指定的包括表决权在内的权利和偏好。截至2020年1月31日,没有发行或发行的可转换优先股。
10.股权激励计划
2012年9月,公司董事会通过,公司股东批准了2012年股票期权计划,该计划于2018年9月修订和重报(经修正和重述,即“2012年计划”)。根据2012年计划,董事会和薪酬委员会作为2012年计划的管理人,可向合格的雇员、董事和顾问授予股票期权和其他基于股权的奖励,如限制性股票奖励(“RSAS”)或限制性股票单位(“RSU”),以吸引和保留最优秀的人员担任重大责任职位,为雇员、董事和顾问提供额外奖励,并促进公司业务的成功。公司董事会或赔偿委员会决定所有基于股权的奖励的归属时间表.根据“2012年计划”授予新雇员的股票期权一般授予四年以上,其中25%的股票从归属开始之日起一年内归属,然后在随后36个月内按比例分配,但须雇员继续向公司提供服务。对现有员工的刷新补助金一般每月授予四年以上,但须员工继续向本公司提供服务。授予新雇员的股权结算RSU一般在四年内归属,25%归属于转归开始日期一周年,其余的每半年归属一次,但须以专营公司继续向公司服务为条件。授予现有雇员的股权结算RSU通常每半年授予一次,为期四年,但须由被授权人继续向公司提供服务。公司赔偿委员会在批准以股权为基础的奖励时,可明显偏离一般转归表。, 视情况而定。股票期权在授予之日后十年到期。除非2012年计划终止,否则在某些条件下被取消的股票期权、RSA和RSU应可用于2012年计划下的未来赠款或出售。
在所述期间可获得的股权奖励如下:
|
|
九个月 终结 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
在期初可用 |
|
|
9,649,123 |
|
授权授标 |
|
|
3,683,754 |
|
股票期权 |
|
|
(172,031 |
) |
股票期权取消 |
|
|
876,407 |
|
RSU |
|
|
(1,861,935 |
) |
RSU取消 |
|
|
139,401 |
|
取消登记册服务协定 |
|
|
4,585 |
|
期末可用 |
|
|
12,319,304 |
|
23
收购中假设的期末股票激励计划
在收购EndGames的过程中,该公司承担了根据EndGames的2010年股票激励计划修订和恢复发行的所有在资金中的股票期权,这些期权在收购之日仍未完成。假定的股票期权将继续未完成,并将受各自计划的规定管辖,并列入下表中的股票期权活动表。
股票期权
下表汇总了股票期权活动(以千为单位,但股票和每股数据除外):
|
|
股票期权 |
|
|||||||||||||
|
|
数目 股票期权 突出 |
|
|
加权- 平均 运动 价格 |
|
|
残存 契约性 术语 (以年份计) |
|
|
骨料 内禀 价值 |
|
||||
截至2019年4月30日余额 |
|
|
22,866,438 |
|
|
$ |
11.90 |
|
|
|
7.98 |
|
|
$ |
1,684,106 |
|
股票期权 |
|
|
172,031 |
|
|
$ |
81.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购时假定的股票期权 |
|
|
245,390 |
|
|
$ |
48.99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权 |
|
|
(5,560,487 |
) |
|
$ |
9.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权取消 |
|
|
(876,407 |
) |
|
$ |
15.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在收购中假定的股票期权被取消 |
|
|
(10,641 |
) |
|
$ |
72.33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年1月31日的余额 |
|
|
16,836,324 |
|
|
$ |
13.85 |
|
|
|
7.34 |
|
|
$ |
864,322 |
|
可于2020年1月31日开始运动 |
|
|
8,204,353 |
|
|
$ |
10.64 |
|
|
|
6.72 |
|
|
$ |
445,754 |
|
可行使的股票期权包括截至2020年1月31日未归属的409089个股票期权。
总内在价值是指购买普通股的股票期权的行使价格与公司普通股的公允价值之间的差额。在截至2019年1月31日的3个月内,股票期权的加权平均授予日公允价值为33.34美元,截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月分别为50.92美元和9.76美元。在截至2020年1月31日的三个月内,没有提供任何选择。
截至2020年1月31日,该公司的未确认股票补偿费用为6280万美元,涉及未归属的股票期权,该公司预计将在2.33年的加权平均期限内予以确认。
RSAS
2017年10月,该公司收购了Swiftype公司100%的股本。(“SWIFYPE”),一家总部设在美国的私营公司。作为交易的一部分,公司授予某些雇员以基于服务和绩效为基础的归属条件的RSA。以业绩为基础的归属条件应在以下条件较早时得到满足:(1)变更控制交易;(2)在首次公开募股生效之日后锁定期届满,但须在锁定期结束时继续服务。基于服务的归属条件将根据两个归属时间表之一得到满足:(I)在SWIFtype收购结束时,50%的股份归属,25%的股份在关闭一周年时归属,25%的股份在关闭两周年时归属,或(Ii)50%的股份在SWIFtype收购结束一周年时归属,50%的股份在关闭两周年时归属。
基于业绩的归属条件与这些裁决相关,被认为很有可能在2018年10月8日公司首次公开募股的有效性。在这一天,该公司记录了一项累积的以库存为基础的补偿费用,使用加速归属方法对在该日已满足适用的基于服务的归属条件的RSA进行了记录,其余费用将在剩余的必要服务期内予以确认。截至2020年1月31日,基本的以业绩为基础和以服务为基础的归属条件得到充分满足,所发行的普通股中没有一股可由公司回购。在截至2020年1月31日的9个月内,与登记册系统协议相关的股票补偿费用为20万美元。
RSU
在截至2020年1月31日的9个月内,该公司发放了1,861,935个RSU,按加权平均授予日公允价值为每单位68.78美元,其中包括1,388个已现金结算的RSU。现金结算的RSU将作为现金奖金支付,根据适用的归属和支付条件。现金结算的RSU授予双方满意的服务和性能为基础的归属条件.以服务为基础的转归条件一般超过四年,其中25%在奖励一周年时归属,其余在今后36个月每季度归属一次,但须视专营公司继续向公司提供服务而定。以业绩为基础的归属条件被定义为(I)控制权的改变,其中的代价支付给公司的权益。
24
证券持有人是现金、公开交易的股票,或两者的组合,或(Ii)首次公开发行(Ipo)的任何锁定期届满时,每次均须受承批人在该日期内继续服务的规限。由于公司首次公开募股,基于业绩的归属条件被认为是可能的,该公司记录了与2018年10月现金结算RSU相关的累积股票补偿费用。截至2020年1月31日,该公司的负债为260万美元,涉及在合并资产负债表上的应计补偿和福利中记录的现金结算RSU。
在截至2020年1月31日的三个月和九个月里,与RSU相关的股票补偿费用分别为750万美元和1750万美元。截至2020年1月31日,该公司的股票补偿费用为1.435亿美元,涉及该公司预计在3.61年加权平均期间内确认的权益结算RSU。
下表概述了“2012年计划”的RSU活动:
|
|
|
|
|||||
|
|
数目 获奖 |
|
|
加权- 平均 批地日期 公允价值 |
|
||
截至2019年4月30日未偿还及未获转拨款项 |
|
|
740,467 |
|
|
$ |
62.48 |
|
RSU |
|
|
1,861,935 |
|
|
$ |
68.78 |
|
RSU释放 |
|
|
(125,882 |
) |
|
$ |
69.98 |
|
RSU取消 |
|
|
(139,401 |
) |
|
$ |
62.27 |
|
截至二零二零年一月三十一日,未偿还及未获转拨款项 |
|
|
2,337,119 |
|
|
$ |
67.11 |
|
股票补偿费用
在公司精简的合并业务报表中确认的以股票为基础的赔偿费用总额如下(千):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本-订阅成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
1,008 |
|
|
$ |
1,095 |
|
|
$ |
2,869 |
|
|
$ |
2,188 |
|
收入成本-专业服务 |
|
|
879 |
|
|
|
364 |
|
|
|
2,078 |
|
|
|
768 |
|
研发 |
|
|
6,256 |
|
|
|
4,604 |
|
|
|
17,087 |
|
|
|
11,386 |
|
销售和营销 |
|
|
4,540 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
13,506 |
|
|
|
8,085 |
|
一般和行政 |
|
|
2,905 |
|
|
|
1,577 |
|
|
|
7,235 |
|
|
|
5,588 |
|
股票补偿费用总额 |
|
$ |
15,588 |
|
|
$ |
11,111 |
|
|
$ |
42,775 |
|
|
$ |
28,015 |
|
股票补偿费总额包括截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月期间的每一笔100万美元的费用,以及截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月的310万美元和350万美元的费用,分别与企业合并产生的费用有关。
11.普通股东每股净亏损
下表列出了普通股东每股基本亏损和稀释净亏损的计算方法(除股票和每股数据外,以千计):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
九个月到1月31日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(44,281 |
) |
|
$ |
(21,351 |
) |
|
$ |
(136,023 |
) |
|
$ |
(67,468 |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每股净亏损的加权平均股份 可归因于普通股东,基本和稀释 |
|
|
80,737,237 |
|
|
|
70,725,336 |
|
|
|
77,713,604 |
|
|
|
49,261,240 |
|
普通股东每股净亏损, 碱性稀释 |
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(1.75 |
) |
|
$ |
(1.37 |
) |
25
在所述期间,下列可能稀释的普通股被排除在计算可归于普通股东的稀释净亏损之外,因为将其包括在内会产生反稀释作用:
|
|
三个月和九个月结束 一月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
股票期权 |
|
|
16,836,324 |
|
|
|
25,237,122 |
|
权益结算RSU |
|
|
2,223,605 |
|
|
|
477,955 |
|
须回购的股份 |
|
|
- |
|
|
|
425,498 |
|
意外发行股票 |
|
|
235,031 |
|
|
|
- |
|
共计 |
|
|
19,294,960 |
|
|
|
26,140,575 |
|
12.所得税
该公司在荷兰注册,但在不同税法和税率的国家开展业务。该公司在截至2020年1月31日的三个月中记录的所得税支出为70万美元,截至2019年1月31日的三个月的所得税准备金减少60万美元,截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月分别减少80万美元和90万美元。与所得税有关的规定主要是由外国税收造成的。所得税的计算依据的是适用于当期税前损失的年度实际税率估计数,加上任何重大不寻常项目、离散事件或税法变化的税收影响。
公司根据ASC 740-10对不确定的税收状况进行评估,对税收中的不确定性进行会计核算。截至2020年1月31日,该公司未获确认的免税额净额为700万美元,在考虑任何估值免税额之前,所有这些都不会影响实际税率。公司预计,由于某些法定时效到期和税务审计结算而可能在未来12个月内减少的合理可能未确认的税收福利的数额,对公司的临时未审计浓缩合并财务报表来说并不重要。
13.雇员福利计划
该公司在美国有一个明确的缴款计划,旨在符合“国内收入法典”(“401(K)计划”)第401条的规定。公司已与第三方供应商签订合同,作为托管人和托管人,并处理和维护参与者数据的记录。管理401(K)计划的所有费用基本上由公司支付。这项401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的雇员,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。公司向401(K)计划缴款,最高可占参与计划雇员W-2收入和工资的6%。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中,该公司分别记录了与401(K)计划有关的200万美元和120万美元的支出,以及截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月的570万美元和340万美元。
该公司还确定了某些其他国家的缴款计划,其中公司在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月中分别记录了110万美元和50万美元的支出,在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月中分别记录了270万美元和130万美元。
14.部分信息
下表根据客户的记帐地址(以千为单位),按地理区域汇总公司总收入:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
美国 |
|
$ |
63,195 |
|
|
$ |
39,558 |
|
|
$ |
169,658 |
|
|
$ |
110,378 |
|
世界其他地方 |
|
|
49,986 |
|
|
|
31,277 |
|
|
|
134,339 |
|
|
|
80,676 |
|
总收入 |
|
$ |
113,181 |
|
|
$ |
70,835 |
|
|
$ |
303,997 |
|
|
$ |
191,054 |
|
除美国外,在报告所述期间,没有任何其他国家的收入超过总收入的10%或10%以上。
26
下表按地理区域列出公司的长期资产,包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权(单位:千):
|
|
截至 (二零二零年一月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
美国 |
|
$ |
30,540 |
|
|
$ |
3,219 |
|
荷兰 |
|
|
3,880 |
|
|
|
1,769 |
|
联合王国 |
|
|
6,437 |
|
|
|
251 |
|
世界其他地方 |
|
|
915 |
|
|
|
209 |
|
长期资产总额 |
|
$ |
41,772 |
|
|
$ |
5,448 |
|
27
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本季度10-Q表其他部分所列的精简合并财务报表和相关附注以及我们管理层对10-K表年度报告中的财务状况和经营结果以及经审计的合并财务报表的讨论和分析一并阅读。正如题为“前瞻性陈述的注释”一节中所讨论的那样,下面的讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果大不相同。可能造成或造成这种差异的因素包括但不限于下文所述的因素和本季度表10-Q报告第二部分第1A项下题为“风险因素”一节中讨论的因素。我们的财政年度结束于4月30日,我们的财政季度将于7月31日、10月31日、1月31日和4月30日结束。截至2019年4月30日的会计年度称为2019年财政年度,截至2020年4月30日的会计年度称为2020财政年度。
概述
弹性公司是一家搜索公司。我们提供的技术,使用户能够搜索大量的结构化和非结构化数据,为广泛的消费者和企业应用程序。我们的主要产品是弹性堆栈(ElasticStack),这是一组功能强大的软件产品,可以从任何源以任何格式摄取和存储数据,并在毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。弹性堆栈是为开发人员直接使用而设计的,可以为各种用例提供动力。我们还在弹性堆栈上构建了用于企业搜索、可观察性和安全用例的软件解决方案。我们的产品被各个行业的不同规模的开发人员和组织所使用。
ElasticSearch是弹性堆栈的核心。它是一个分布式的、实时的搜索和分析引擎和数据存储,用于探索所有类型的数据,包括文本、数字、地理空间、结构化和非结构化数据。Elasticearch的第一次公开发行是在2010年,由我们的联合创始人ShayBanon作为一个开源项目发布。该公司成立于2012年。从那时起,我们增加了新产品,发布了新功能,收购了公司,并创造了新的解决方案来扩展我们产品的功能。
我们的商业模式基于开源和专有软件的结合。我们使用免费和开放的分发策略来销售和分发弹性堆栈和我们的解决方案。开发者可以直接从我们的网站下载我们的软件。我们软件的许多特性可以免费使用。有些只有通过付费订阅才能获得,包括访问特定的专有功能,还包括支持。这些付费功能可以不需要重新部署软件就可以解锁。
我们相信,我们的分销策略为我们的用户、我们的客户和我们的公司带来了许多好处。它促进了快速和高效的开发人员的采用,特别是通过授权单个开发人员下载和使用我们的软件,而无需支付、注册或正式销售交互的摩擦。它围绕我们的产品和解决方案促进了一个充满活力的开发人员社区,这推动了我们产品的采用和用户之间的交互。此外,这种方法还允许社区对我们的代码和产品进行评审,这使我们能够提高软件的可靠性和安全性。
我们的收入主要来自软件订阅的销售。我们提供不同的订阅层,提供不同级别的访问付费专有功能和支持。我们不单独出售支持。我们对于自我管理部署的订阅协议通常有一到三年的期限,我们每年都会提前为它们付费。弹性云用户可以在一个月到一个月的基础上购买订阅,或者根据至少一年的合同购买。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月中,订阅量分别占我们总收入的92%和91%。我们还从咨询和培训服务中获得收入。
我们从事各种销售和营销工作,以扩大我们的免费和开放的分销模式。我们采用多点触控营销活动来培养我们的用户和客户,并在他们下载我们的软件后让他们参与进来。此外,我们保持直接销售的努力,重点是用户和客户已经采用我们的软件,以及部门决策者和高级管理人员,谁有广泛的购买力在他们的组织。我们的销售团队主要是由地理位置划分的,其次是由我们客户的员工数量构成的。它们既关注用户最初的客户转换,也关注对现有客户的额外销售。除了我们的直接销售努力,我们还保持着伙伴关系,以进一步扩大我们的影响和我们的产品在世界各地的意识。
我们继续在开发ElasticStack和解决方案方面进行大量投资,并扩大我们在全球的销售和营销范围。我们有一个分布在35个国家的团队,我们能够招聘、雇用和保留高质量、经验丰富的技术和销售人员,并以快速的速度运作以推动产品发布、修复错误、创造和销售新产品。截至2020年1月31日,我们共有1892名员工。
2019年10月8日,该公司以2.34亿美元的总收购价格收购了提供端点保护技术的证券公司EndGames的所有流通股。弹性支付购买价格通过(1)发行
28
2,218,694股关于EndGames的流通股、认股权证、可转换票据和某些留存额的普通股;(Ii)EndGames未偿债务的现金偿还2,040万美元;(Iii)EndGames的未偿期权的假定;(Iv)将40万美元现金押金存入支出基金,支付EndGames证券持有人的代表和代理人的费用和开支;(V)支付EndGames交易费用590万美元;(6)现金支付与代扣税有关的收购费用280万美元。约11%的普通股,即235,031股,在收购结束后的18个月内由赔偿托管基金持有。关于收购的进一步讨论,请参阅附注5,合并财务报表附注中的收购。
影响我们表现的关键因素
我们相信,我们的业务的发展和未来的成功取决于许多因素,包括以下所述。虽然每一个因素都为我们的业务带来了重大机遇,但它们也构成了重要的挑战,我们必须成功地应对这些挑战,以维持我们的增长和改善我们的业务成果。
发展弹性社区。我们的开源战略包括提供开放源码、免费专有和付费专有软件的结合,以及培养用户和开发人员的社区。我们的战略是为了追求我们认为是巨大的未开发的利用我们的技术的潜力。在开发人员开始使用我们的软件并开始参与我们的开发人员社区之后,他们更有可能将我们的技术应用于其他用例,并在他们的组织中传播我们的技术。这减少了我们的销售队伍所需的时间,以教育潜在的领导我们的解决方案,提高他们的效率和缩短销售过程。为了利用我们的机会,我们打算做进一步的投资,以保持弹性堆栈的可访问性,并为世界各地的软件开发人员所熟知。我们打算继续对我们的产品进行投资,并通过在美国和国际上的内容、活动和会议来支持和动员我们的用户和开发人员社区。当我们进行这些投资时,我们的经营结果可能会波动。
开发新的特性和解决方案来扩展弹性堆栈可以应用到的用例,弹性堆栈是由开发人员直接和通过我们提供的解决方案应用于各种用例的。我们的收入主要来自弹性堆栈的订阅和我们的解决方案。我们相信,在堆栈上发布额外的开源和专有特性以及额外的解决方案将推动我们产品的使用,并最终推动我们的发展。为此,我们计划继续投资于构建新的特性和解决方案,以扩展弹性堆栈的功能,并使其更易于应用于其他用例。这些投资可能会在产生效益之前对我们的经营业绩产生不利影响,因为它们最终会产生效益。
通过将软件的用户转化为付费用户来扩大我们的客户群。我们的财务绩效取决于通过将软件的免费用户转换为付费用户来扩大我们的付费客户群。我们的开源发行模式已经导致世界各地的开发人员迅速采用。我们已经投入了大量资金,并期望继续投资于销售和营销工作,以将更多的免费用户转变为付费用户。考虑到我们巨大的市场机会和庞大多样的用户基础,我们在销售和营销方面的投资是非常重要的。这些投资可能会在预期收益之前进行,从而可能对我们近期的经营业绩产生不利影响。
在我们目前的客户群范围内进行扩展。重新调整,我们未来的增长和盈利能力取决于我们向现有客户提供更多销售的能力。客户通常通过增加使用我们产品的开发人员的数量、增加对特定用例的产品的利用率以及将我们的产品的使用扩展到其他用例来扩展我们的软件在其组织中的使用。我们的一些直接销售工作集中在鼓励这些类型的扩展在我们的客户基础上。
随着大型组织将弹性堆栈的使用扩展到多个用例、项目、部门和用户,它们通常开始需要跨多个部署的集中供应、管理和监视。为了满足这些要求,我们提供弹性企业订阅。我们将继续将我们的一些直接销售工作集中在推动采用我们的付费产品上。
我们的SaaS产品系列,包括ElasticSearch服务、站点搜索服务和应用程序搜索服务,是我们业务的一个重要的增长机会。各组织越来越多地寻找减少管理负担的SaaS部署替代方案。在某些情况下,一直自我管理ElasticStack部署的开源用户随后成为ElasticCloud的付费订阅者。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月中,ElasticCloud分别贡献了我们总收入的21%和17%。我们认为,提供SaaS部署方案对于实现我们的长期增长潜力非常重要,我们预计ElasticCloud对我们订阅收入的贡献将随着时间的推移而增加。然而,由于相关的托管和管理成本,ElasticCloud对业务的相对贡献的增加可能会对我们的毛利率产生不利影响。
29
业务成果构成部分
收入
我们的收入主要是通过销售软件的订阅来获得的,这些软件要么是用户自己管理的,要么是我们在云中托管和管理的软件。订阅提供对付费专有软件功能的访问,以及对我们的付费和无酬软件的支持。
自管理订阅收入的一部分通常是在许可证交付时预先确认的。这笔收入在我们精简的合并经营报表中作为许可证自动管理列报.来自自管理订阅的其余收入在订阅期内被快速识别,而来自需要访问云端或由我们在云中托管和管理的订阅的收入则在订阅期限或使用基础上被快速识别;两者都在订阅-自我管理和SaaS中显示在我们精简的合并操作报表中。
专业服务。专业服务收入包括咨询服务以及公共和私人培训。专业服务收入通常在提供服务的时间点确认。
收入成本
认缴性:特许经营的无偿性成本包括对某些无形资产的摊销.订阅成本-自我管理和SaaS主要包括与支持我们的订阅安排相关的员工的人事和相关费用、某些第三方费用以及某些无形资产和其他资产的摊销。人事和相关费用,或人事费用,包括现金补偿、福利和对雇员的库存补偿、第三方承包商的费用和分配的间接费用。第三方费用包括云托管费用和与我们的客户支持直接相关的其他费用。我们预计,随着订阅收入的增加,我们的订阅成本、自主管理的订阅成本和SaaS的绝对成本都会增加。
专业服务主要包括与提供培训、实施和其他专业服务直接相关的人员费用、第三方承包商的费用、设施租金和分配的间接费用。随着我们对业务的投资和专业服务收入的增加,我们预计我们的专业服务收入成本将以绝对美元增长。
毛利和毛利率。毛利润是指收入减去收入成本。毛利率或毛利润占收入的百分比,一直并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新客户和与现有客户续约的时间、我们订阅服务和专业服务的平均销售价格、我们通过托管服务所代表的收入数额、销售的订阅组合、订阅和专业服务之间的收入组合、咨询和培训之间的专业服务组合、交易量的增长和支持数量的增长。我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而波动,取决于上述因素。我们预计我们来自ElasticCloud的收入将占总收入的百分比增加,我们预计这将对我们的毛利率产生不利影响,因为相关的托管和管理成本。
营业费用
研发费用主要由员工和承包商的人事费用和分配的间接费用组成。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续开发新技术并进一步投资于我们现有的产品,我们的研究和开发费用将增加。
销售和营销费用主要包括人员成本、佣金、分配的间接费用以及与营销计划和用户活动有关的费用。营销计划包括广告,活动,品牌建设和客户获取和保留活动.随着我们扩大销售力量和增加对营销资源的投资,我们期望我们的销售和营销费用将以绝对美元增长。我们资本化销售佣金和支付给内部销售人员的相关工资税,这些税与客户合同的获取有关。销售佣金费用按预期福利期摊销。
一般费用和行政费用主要包括我们的管理、财务、法律、人力资源等行政人员的人事费用。我们的一般和行政费用还包括专业费用、会计费用、审计费用、税务服务和法律费用,以及保险、分配的间接费用和其他公司费用。我们预计我们的一般和行政开支将增加绝对美元,因为我们增加了我们的一般和行政职能的规模,以支持我们的业务增长。我们还预计,我们将继续承担额外的费用,雇员和第三方咨询服务与经营的上市公司。
30
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要包括以一种货币以外的货币计价的交易的损益和利息收入(费用)。
(受益于)所得税
所得税的规定主要包括与荷兰、美国联邦、州和外国管辖地区有关的所得税。我们的实际税率受到经常性项目的影响,例如荷兰以外地区的税率和我们在这些地区的收入的相对数额、基于股票的非扣减补偿以及我们的估价津贴的变化。
31
业务结果
下表列出了以美元表示的各期间的业务结果,并按收入总额的百分比计算:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
$ |
14,495 |
|
|
$ |
9,406 |
|
|
$ |
36,674 |
|
|
$ |
26,850 |
|
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
89,703 |
|
|
|
55,180 |
|
|
|
241,593 |
|
|
|
147,781 |
|
订阅收入总额 |
|
|
104,198 |
|
|
|
64,586 |
|
|
|
278,267 |
|
|
|
174,631 |
|
专业服务 |
|
|
8,983 |
|
|
|
6,249 |
|
|
|
25,730 |
|
|
|
16,423 |
|
总收入 |
|
|
113,181 |
|
|
|
70,835 |
|
|
|
303,997 |
|
|
|
191,054 |
|
收入成本(1)(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
|
347 |
|
|
|
96 |
|
|
|
602 |
|
|
|
290 |
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
23,196 |
|
|
|
13,941 |
|
|
|
60,832 |
|
|
|
37,012 |
|
收入总成本-订阅 |
|
|
23,543 |
|
|
|
14,037 |
|
|
|
61,434 |
|
|
|
37,302 |
|
专业服务费用 |
|
|
9,862 |
|
|
|
6,387 |
|
|
|
26,983 |
|
|
|
17,266 |
|
总收入成本 |
|
|
33,405 |
|
|
|
20,424 |
|
|
|
88,417 |
|
|
|
54,568 |
|
毛利 |
|
|
79,776 |
|
|
|
50,411 |
|
|
|
215,580 |
|
|
|
136,486 |
|
营业费用(1)(2)(3)(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
46,119 |
|
|
|
25,850 |
|
|
|
119,779 |
|
|
|
70,163 |
|
销售和营销 |
|
|
54,829 |
|
|
|
37,196 |
|
|
|
160,860 |
|
|
|
102,252 |
|
一般和行政 |
|
|
21,096 |
|
|
|
11,151 |
|
|
|
71,472 |
|
|
|
33,342 |
|
业务费用共计 |
|
|
122,044 |
|
|
|
74,197 |
|
|
|
352,111 |
|
|
|
205,757 |
|
营运损失(1)(2)(3)(4) |
|
|
(42,268 |
) |
|
|
(23,786 |
) |
|
|
(136,531 |
) |
|
|
(69,271 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
(1,339 |
) |
|
|
1,877 |
|
|
|
1,276 |
|
|
|
2,737 |
|
所得税前损失 |
|
|
(43,607 |
) |
|
|
(21,909 |
) |
|
|
(135,255 |
) |
|
|
(66,534 |
) |
(受益于)所得税 |
|
|
674 |
|
|
|
(558 |
) |
|
|
768 |
|
|
|
934 |
|
净损失 |
|
$ |
(44,281 |
) |
|
$ |
(21,351 |
) |
|
$ |
(136,023 |
) |
|
$ |
(67,468 |
) |
(1)包括以股票为基础的赔偿费用如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
1,008 |
|
|
$ |
1,095 |
|
|
$ |
2,869 |
|
|
$ |
2,188 |
|
专业服务费用 |
|
|
879 |
|
|
|
364 |
|
|
|
2,078 |
|
|
|
768 |
|
研发 |
|
|
6,256 |
|
|
|
4,604 |
|
|
|
17,087 |
|
|
|
11,386 |
|
销售和营销 |
|
|
4,540 |
|
|
|
3,471 |
|
|
|
13,506 |
|
|
|
8,085 |
|
一般和行政 |
|
|
2,905 |
|
|
|
1,577 |
|
|
|
7,235 |
|
|
|
5,588 |
|
股票补偿费用总额 |
|
$ |
15,588 |
|
|
$ |
11,111 |
|
|
$ |
42,775 |
|
|
$ |
28,015 |
|
(2)包括雇员股票交易的雇主薪给税如下(截至2019年1月31日止的3个月和9个月的资料没有意义):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
321 |
|
|
$ |
- |
|
专业服务费用 |
|
|
16 |
|
|
|
- |
|
|
|
136 |
|
|
|
- |
|
研发 |
|
|
238 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
- |
|
销售和营销 |
|
|
335 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,816 |
|
|
|
- |
|
一般和行政 |
|
|
129 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
- |
|
雇员股票交易的雇主薪金税总额 |
|
$ |
739 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,648 |
|
|
$ |
- |
|
32
(3)包括已获得无形资产的摊销如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
$ |
347 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
602 |
|
|
$ |
290 |
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
2,660 |
|
|
|
638 |
|
|
|
4,057 |
|
|
|
1,851 |
|
销售和营销 |
|
|
1,451 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1,859 |
|
|
|
115 |
|
后天无形资产摊销总额 |
|
$ |
4,458 |
|
|
$ |
772 |
|
|
$ |
6,518 |
|
|
$ |
2,256 |
|
(4)包括与购置有关的费用如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
521 |
|
销售和营销 |
|
|
395 |
|
|
|
- |
|
|
|
508 |
|
|
|
- |
|
一般和行政 |
|
|
933 |
|
|
|
- |
|
|
|
17,220 |
|
|
|
259 |
|
与购置有关的费用共计 |
|
$ |
1,328 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
17,762 |
|
|
$ |
780 |
|
下表列出了按收入总额百分比计算的每一期间的业务汇总数据:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
|
13 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
79 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
77 |
% |
订阅收入总额 |
|
|
92 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
92 |
% |
|
|
91 |
% |
专业服务 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
收入成本(1)(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
收入总成本-订阅 |
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
专业服务费用 |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
总收入成本 |
|
|
30 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
29 |
% |
毛利 |
|
|
70 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
营业费用(1)(2)(3)(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
41 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
销售和营销 |
|
|
48 |
% |
|
|
52 |
% |
|
|
53 |
% |
|
|
53 |
% |
一般和行政 |
|
|
18 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
17 |
% |
业务费用共计 |
|
|
107 |
% |
|
|
104 |
% |
|
|
116 |
% |
|
|
107 |
% |
营运损失(1)(2)(3)(4) |
|
|
(37 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
|
|
(45 |
)% |
|
|
(36 |
)% |
其他收入(费用),净额 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
2 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
所得税前损失 |
|
|
(39 |
)% |
|
|
(31 |
)% |
|
|
(45 |
)% |
|
|
(35 |
)% |
(受益于)所得税 |
|
|
0 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
净损失 |
|
|
(39 |
)% |
|
|
(30 |
)% |
|
|
(45 |
)% |
|
|
(35 |
)% |
33
(1)包括以股票为基础的赔偿费用如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
专业服务费用 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
研发 |
|
|
5 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
销售和营销 |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
一般和行政 |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
股票补偿费用总额 |
|
|
14 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
15 |
% |
(2)包括雇员股票交易的雇主薪给税如下(截至2019年1月31日止的3个月和9个月的资料没有意义):
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
专业服务费用 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
研发 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
销售和营销 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
一般和行政 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
雇员股票交易的雇主薪金税总额 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
0 |
% |
(3)包括已获得无形资产的摊销如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
销售和营销 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
后天无形资产摊销总额 |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
(4)包括与购置有关的费用如下:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
研发 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
销售和营销 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
一般和行政 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
0 |
% |
与购置有关的费用共计 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
1 |
% |
34
非公认会计原则毛利和非公认会计原则毛利率
我们将非GAAP毛利和非GAAP毛利率分别定义为GAAP毛利润和GAAP毛利率,不包括基于股票的补偿费用、雇员股票交易的雇主工资税和获得的无形资产的摊销。我们认为,非公认会计原则毛利和非公认会计原则毛利率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩相一致和可比性,并促进了运营的期间间比较,因为这些指标通常消除某些变量的影响,从一个时期到另一个时期,由于与整体经营业绩无关的原因。
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
毛利 |
$ |
79,776 |
|
|
$ |
50,411 |
|
|
$ |
215,580 |
|
|
$ |
136,486 |
|
|
股票补偿费用 |
|
1,887 |
|
|
|
1,459 |
|
|
|
4,947 |
|
|
|
2,956 |
|
|
雇主对雇员股票交易的工资税 |
|
37 |
|
|
|
- |
|
|
|
457 |
|
|
|
- |
|
|
已获无形资产的摊销 |
|
3,007 |
|
|
|
734 |
|
|
|
4,659 |
|
|
|
2,141 |
|
|
非公认会计原则毛利 |
$ |
84,707 |
|
|
$ |
52,604 |
|
|
$ |
225,643 |
|
|
$ |
141,583 |
|
|
毛利率 |
|
70 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
非公认会计原则毛利率 占收入的百分比) |
|
75 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
74 |
% |
非公认会计原则业务损失和非公认会计原则营业利润率
我们将非GAAP业务损失和非GAAP营业利润率分别定义为GAAP营业损失和GAAP营业利润率,不包括基于股票的补偿费用、雇主对员工股票交易的工资税、获得的无形资产的摊销和与收购有关的费用。我们认为,非公认会计原则的运营亏损和非公认会计原则的营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的条件,并促进了对运营情况的逐期比较,因为这些指标通常消除了某些变量在不同时期之间的影响,其原因与总体经营业绩无关。
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
营运损失 |
$ |
(42,268 |
) |
|
$ |
(23,786 |
) |
|
$ |
(136,531 |
) |
|
$ |
(69,271 |
) |
|
股票补偿费用 |
|
15,588 |
|
|
|
11,111 |
|
|
|
42,775 |
|
|
|
28,015 |
|
|
雇主对雇员股票交易的工资税 |
|
739 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,648 |
|
|
|
- |
|
|
已获无形资产的摊销 |
|
4,458 |
|
|
|
772 |
|
|
|
6,518 |
|
|
|
2,256 |
|
|
购置相关费用 |
|
1,328 |
|
|
|
173 |
|
|
|
17,762 |
|
|
|
780 |
|
|
非公认会计原则业务损失 |
$ |
(20,155 |
) |
|
$ |
(11,730 |
) |
|
$ |
(62,828 |
) |
|
$ |
(38,220 |
) |
|
营运保证金 |
|
(37 |
)% |
|
|
(34 |
)% |
|
|
(45 |
)% |
|
|
(36 |
)% |
|
非公认会计原则业务边际(非公认会计原则业务损失) 占收入的百分比) |
|
(18 |
)% |
|
|
(17 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
|
|
(20 |
)% |
自由现金流量与自由现金流量裕度
自由现金流量是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为经营活动提供的净现金(用于)减去财产和设备的购买。自由现金流量差额计算为自由现金流量除以总收入。我们认为,自由现金流量和自由现金流量保证金是衡量流动性的有用指标,可向管理层和投资者提供关于我们核心业务产生的现金数额的信息,在购买财产和设备之后,这些现金可用于战略举措,包括投资于我们的业务,并有选择地进行收购和战略投资。我们还认为,自由现金流量和自由现金流量差额的历史和未来趋势,即使是负的,也能提供有用的信息,说明我们的业务活动产生(或消耗)用于战略举措的现金数量。例如,如果自由现金流量为负值,我们可能需要获得现金储备或其他资本来源,以投资于战略举措。自由现金流量和自由现金流量差额的一个限制是,它们不反映我们未来的合同承诺。此外,自由现金流量并不代表一定时期内我们现金余额的总增减。
35
下表列出了我们在所列期间的现金流量,以及业务活动提供的自由现金流量和自由现金流量与净现金的差额,这是根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
用于业务活动的现金净额 |
$ |
(23,227 |
) |
|
$ |
(8,697 |
) |
|
$ |
(24,631 |
) |
|
$ |
(4,147 |
) |
|
购置财产和设备 |
|
(1,007 |
) |
|
|
(1,187 |
) |
|
|
(4,237 |
) |
|
|
(2,359 |
) |
|
自由现金流 |
$ |
(24,234 |
) |
|
$ |
(9,884 |
) |
|
$ |
(28,868 |
) |
|
$ |
(6,506 |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
$ |
(1,007 |
) |
|
$ |
(1,187 |
) |
|
$ |
(28,610 |
) |
|
$ |
(4,345 |
) |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
$ |
11,024 |
|
|
$ |
(2,669 |
) |
|
$ |
47,698 |
|
|
$ |
266,805 |
|
|
用于业务活动的现金净额(作为 占总收入的百分比) |
|
(21 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
减:购置财产和设备(作为 占总收入的百分比) |
|
(1 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
自由现金流保证金 |
|
(21 |
)% |
|
|
(14 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
|
|
(3 |
)% |
计算比林斯
我们将计算出的账单定义为总收入加上在浓缩合并现金流量表上列报或衍生的递延收入总额的增加,减去某一时期未开单应收账款总额的(增加)减少额。计算的帐款不包括递延收入和通过收购获得的未开单应收账款的影响。对于年度合同,我们一般在签订合同时向客户开具发票。对于多年期合同,我们一般在签订合同时的第一年向客户开具发票,然后在合同开始日期的每一周年之前每年开具发票。一些ElasticCloud客户每月购买订阅,这些订阅通常是按月计价的。培训和咨询服务在合同签订时或交货时根据与客户的安排开具发票。我们的管理层使用计算的账单来理解和评估我们的短期现金流和经营结果。亚细亚
下表列出了我们对所提期间的计算帐单以及计算出的账单与总收入的对账情况,这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务计量:
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||||||
总收入 |
|
$ |
113,181 |
|
|
$ |
70,835 |
|
|
$ |
303,997 |
|
|
$ |
191,054 |
|
加:递延收入总额增加 |
|
|
9,188 |
|
|
|
9,633 |
|
|
|
33,666 |
|
|
|
37,311 |
|
未开票应收账款(增加)减少额 |
|
|
535 |
|
|
|
(639 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
(794 |
) |
计算帐单 |
|
$ |
122,904 |
|
|
$ |
79,829 |
|
|
$ |
337,599 |
|
|
$ |
227,571 |
|
截至2019年1月31日的3个月,计算出的账单增长了54%,截至2019年1月31日的9个月,计算出的账单增长了48%,截至2019年1月31日的9个月,分别增长了48%。由于按绝对价值计算的账单继续增长,我们预计计算出的账单增长率将随着时间的推移而下降。我们还预计,计算出的账单将受到季度波动和季节性的影响,这取决于与客户签订新协议的时间、续签的时间以及在每个报告所述期间签订的年度合同和每月合同之间的混合情况。汇率变动也可能影响计算出的账单。
36
截至2020年1月31日和2019年1月31日三个月的比较
收入
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
$ |
14,495 |
|
|
$ |
9,406 |
|
|
$ |
5,089 |
|
|
|
54 |
% |
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
89,703 |
|
|
|
55,180 |
|
|
|
34,523 |
|
|
|
63 |
% |
订阅收入总额 |
|
|
104,198 |
|
|
|
64,586 |
|
|
|
39,612 |
|
|
|
61 |
% |
专业服务 |
|
|
8,983 |
|
|
|
6,249 |
|
|
|
2,734 |
|
|
|
44 |
% |
总收入 |
|
$ |
113,181 |
|
|
$ |
70,835 |
|
|
$ |
42,346 |
|
|
|
60 |
% |
在截至2020年1月31日的三个月里,总收入比上年同期增长了4,230万美元,增幅为60%。
截至2020年1月31日的三个月,订阅收入比上年同期增长了3960万美元,增幅为61%。收入的增加主要是由于新业务的数量增加造成的,因为现有客户购买了更多的订阅,我们的订阅客户群从去年同期的7,200多个增加到了10,500多个。
截至2020年1月31日的三个月,专业服务收入同比增长270万美元,增幅为44%。专业服务收入的增加是由于我们更多地采用专业服务。
收入成本和毛利率
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
$ |
347 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
251 |
|
|
|
261 |
% |
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
23,196 |
|
|
|
13,941 |
|
|
|
9,255 |
|
|
|
66 |
% |
收入总成本-订阅 |
|
|
23,543 |
|
|
|
14,037 |
|
|
|
9,506 |
|
|
|
68 |
% |
专业服务费用 |
|
|
9,862 |
|
|
|
6,387 |
|
|
|
3,475 |
|
|
|
54 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
33,405 |
|
|
$ |
20,424 |
|
|
$ |
12,981 |
|
|
|
64 |
% |
毛利 |
|
$ |
79,776 |
|
|
$ |
50,411 |
|
|
$ |
29,365 |
|
|
|
58 |
% |
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
|
98 |
% |
|
|
99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
74 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅保证金总额 |
|
|
77 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
专业服务 |
|
|
(10 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
总毛利率 |
|
|
70 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年1月31日的三个月内,订阅收入总额增长了950万美元,即68%,与上年同期相比增加了68%。增加的主要原因是云托管费用增加了600万美元,无形资产摊销增加了200万美元,由于我们的支助组织的人员人数增加,人事和相关费用增加了90万美元。
截至2020年1月31日的三个月,总认购利润率从截至2019年1月31日的3个月的78%,略降至77%。这一减少是由于我们SaaS产品的增长和相关投资,这导致了与云托管相关的成本,以及与扩展我们的支持组织相关的成本增加。
截至2020年1月31日的三个月内,专业服务收入比前一年同期增加了350万美元,即54%。增加的主要原因是人事费和有关费用增加了330万美元,其中包括50万美元的基于库存的补偿,原因是人数增加。
截至2020年1月31日的三个月,专业服务收入的毛利率为(10)%,而截至2019年1月31日的3个月的毛利率为(2)%。从历史上看,我们提供的专业服务主要是培训,然而,我们最近对咨询服务的需求有所增加。在截至2020年1月31日的三个月内,我们投资了
37
在我们的专业服务组织的人数中,我们相信,随着我们的持续增长,我们将需要这些人员。我们的专业服务毛利率可能在短期内波动或下降,因为我们寻求扩大我们的专业服务业务。
营业费用
研发
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
46,119 |
|
|
$ |
25,850 |
|
|
$ |
20,269 |
|
|
|
78 |
% |
在截至2020年1月31日的三个月里,随着我们继续投资于新产品和现有产品的开发,研发费用比前一年同期增加了2030万美元,即78%。人事和有关费用增加了1 480万美元,旅费增加了250万美元,租金增加了120万美元,软件和设备费用增加了90万美元,主要原因是人数增加。开发过程中产生的云托管成本也增加了70万美元。人事费和有关费用的增加包括薪金和有关税增加1 180万美元,股票补偿费增加170万美元。
销售和营销
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
销售和营销 |
|
$ |
54,829 |
|
|
$ |
37,196 |
|
|
$ |
17,633 |
|
|
|
47 |
% |
在截至2020年1月31日的三个月里,销售和营销支出比上年同期增长了1760万美元,增幅为47%。增加的主要原因是,随着我们继续增加销售和营销人员,人事和有关费用增加了1 260万美元,软件和设备费用增加了50万美元。此外,营销费用增加了150万美元,因为我们扩大了全球营销活动的覆盖面,获得的无形资产摊销额增加了140万美元。人事费和有关费用的增加包括薪金和有关税增加820万美元,与合同购置费用摊销有关的佣金费用增加100万美元,以及以股票为基础的补偿费用增加110万美元。
一般和行政
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
21,096 |
|
|
$ |
11,151 |
|
|
$ |
9,945 |
|
|
|
89 |
% |
在截至2020年1月31日的三个月内,一般和行政开支比前一年同期增加990万美元,即89%。由于我们对人员编制的持续投资,人员和有关费用增加了810万美元。在截至2020年1月31日的三个月中,法律和专业咨询费用比前一年同期增加了210万美元,主要原因是收购EndGames和国际扩张所产生的费用。人事和相关费用的增加包括薪金和相关税增加490万美元,股票补偿费增加130万美元,与购置有关的报酬增加60万美元。
其他收入(费用),净额
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
|
$ |
(1,339 |
) |
|
$ |
1,877 |
|
|
$ |
(3,216 |
) |
|
|
(171 |
)% |
在截至2020年1月31日的三个月中,其他支出净额为140万美元,而前一年同期的其他收入净额为190万美元。这一减少主要是由于外汇波动280万美元和货币市场基金利息收入减少60万美元造成的负面影响。
(受益于)所得税
|
|
三个月到1月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
(受益于)所得税 |
|
$ |
674 |
|
|
$ |
(558 |
) |
|
$ |
1,232 |
|
|
|
(221 |
)% |
38
截至2020年1月31日的三个月,所得税拨备比前一年同期增加了120万美元。我们的实际税率分别为截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月税前净亏损的(2)%和3%。我们的实际税率受到经常性项目的影响,例如荷兰以外的司法管辖区的税率和我们在这些管辖区赚取的收入的相对数额。与上一年相比,税收准备金费用有所增加,原因是荷兰、美国和联合王国的净损失获得了全额估价津贴。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的9个月比较
收入
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
$ |
36,674 |
|
|
$ |
26,850 |
|
|
$ |
9,824 |
|
|
|
37 |
% |
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
241,593 |
|
|
|
147,781 |
|
|
|
93,812 |
|
|
|
63 |
% |
订阅收入总额 |
|
|
278,267 |
|
|
|
174,631 |
|
|
|
103,636 |
|
|
|
59 |
% |
专业服务 |
|
|
25,730 |
|
|
|
16,423 |
|
|
|
9,307 |
|
|
|
57 |
% |
总收入 |
|
$ |
303,997 |
|
|
$ |
191,054 |
|
|
$ |
112,943 |
|
|
|
59 |
% |
与去年同期相比,截至2020年1月31日的9个月,总收入增长了1.129亿美元,增幅为59%。
截至2020年1月31日的9个月内,订阅收入总额比上年同期增长了1.036亿美元,增幅为59%。收入的增加主要是由于新业务的数量增长,因为现有客户购买了更多的订阅,我们的订阅客户群从去年同期的7,200多个增加到10,500多个。
截至2020年1月31日的9个月,专业服务收入同比增长930万美元,增幅为57%。专业服务收入的增加是由于我们更多地采用专业服务。
收入成本和毛利率
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证费用-自我管理 |
|
$ |
602 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
312 |
|
|
|
108 |
% |
订阅成本-自我管理和SaaS |
|
|
60,832 |
|
|
|
37,012 |
|
|
|
23,820 |
|
|
|
64 |
% |
收入总成本-订阅 |
|
|
61,434 |
|
|
|
37,302 |
|
|
|
24,132 |
|
|
|
65 |
% |
专业服务费用 |
|
|
26,983 |
|
|
|
17,266 |
|
|
|
9,717 |
|
|
|
56 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
88,417 |
|
|
$ |
54,568 |
|
|
$ |
33,849 |
|
|
|
62 |
% |
毛利 |
|
$ |
215,580 |
|
|
$ |
136,486 |
|
|
$ |
79,094 |
|
|
|
58 |
% |
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证-自我管理 |
|
|
98 |
% |
|
|
99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅-自我管理和SaaS |
|
|
75 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
订阅保证金总额 |
|
|
78 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
专业服务 |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
总毛利率 |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年1月31日的9个月中,订阅收入总额比上一年同期增加了2410万美元,即65%。增加的主要原因是云托管费用增加了1 550万美元,我们支助组织的人员和相关费用增加了430万美元。无形资产的摊销也增加了220万美元。包括人事和相关费用在内的以股票为基础的补偿费用比去年增加了70万美元.
截至2020年1月31日的9个月,总认购利润率从截至2019年1月31日的9个月的79%降至78%。这一减少是由于我们SaaS产品的增长和相关投资,这导致了与云托管相关的成本,以及与扩展我们的支持组织相关的成本增加。
39
截至2020年1月31日的9个月内,专业服务收入比前一年同期增加了970万美元,即56%。增加的主要原因是人事费和有关费用增加870万美元,包括以库存为基础的报酬130万美元,以及由于人数增加而产生的软件和设备费用50万美元。
截至2020年1月31日的9个月和截至2019年1月31日的9个月中,专业服务收入毛利率保持在(5)%不变。从历史上看,我们提供的专业服务主要是培训,然而,我们最近对咨询服务的需求有所增加。在截至2020年1月31日的9个月中,我们为我们的专业服务机构投资了员工,我们相信,随着我们的持续增长,我们将需要这些人员。我们的专业服务毛利率可能在短期内波动或下降,因为我们寻求扩大我们的专业服务业务。
营业费用
研发
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
119,779 |
|
|
$ |
70,163 |
|
|
$ |
49,616 |
|
|
|
71 |
% |
与去年同期相比,在截至2020年1月31日的9个月中,研发费用增加了4,960万美元,即71%,因为我们继续投资于新产品和现有产品的开发。人事和有关费用增加了3 910万美元,软件、设备费用增加了250万美元,租金增加了210万美元,这主要是由于人数的增加。开发过程中产生的云托管成本也增加了230万美元。人事费和有关费用的增加包括薪金和有关税增加2 940万美元和股票补偿费增加570万美元。
销售和营销
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
销售和营销 |
|
$ |
160,860 |
|
|
$ |
102,252 |
|
|
$ |
58,608 |
|
|
|
57 |
% |
在截至2020年1月31日的9个月中,销售和营销支出比上年同期增长了5860万美元,增幅为57%。增加的主要原因是,随着我们继续增加销售和销售人员人数,与人员有关的费用增加了4 440万美元,软件和设备费用增加了250万美元,租金增加了240万美元。此外,营销费用增加了370万美元,因为我们扩大了全球营销活动的覆盖面,无形资产摊销增加了170万美元。人事费和有关费用的增加包括薪金和有关税增加2 740万美元,与合同购置费用摊销有关的佣金费用增加570万美元,以库存为基础的补偿费用增加540万美元。
一般和行政
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
71,472 |
|
|
$ |
33,342 |
|
|
$ |
38,130 |
|
|
|
114 |
% |
在截至2020年1月31日的9个月中,一般和行政费用比前一年同期增加了3 810万美元,即114%。由于我们对人员编制的持续投资,人事和有关费用增加了3090万美元。此外,在截至2020年1月31日的9个月中,法律和专业咨询费用也比前一年同期增加了720万美元,原因是收购EndGames和我们投资于转型为上市公司以及国际扩张。人事费和有关费用的增加包括薪金和有关税增加1 360万美元,与购置有关的报酬增加1 230万美元,以及以股票为基础的补偿增加160万美元。
其他收入净额
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
2,737 |
|
|
$ |
(1,461 |
) |
|
|
(53 |
)% |
在截至2020年1月31日的9个月内,其他收入净减少150万美元,即53%,与上年同期相比减少了53%。减少的主要原因是外汇波动造成的负面影响300万美元,其他收入减少50万美元,利息收入增加200万美元,部分抵消了减少的影响。
40
所得税准备金
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
所得税准备金 |
|
$ |
768 |
|
|
$ |
934 |
|
|
$ |
(166 |
) |
|
|
(18 |
)% |
截至2020年1月31日的9个月内,所得税拨备比上一年同期减少了20万美元。我们的实际税率是截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月税前净亏损的(1)%。我们的实际税率受到经常性项目的影响,例如荷兰以外的司法管辖区的税率和我们在这些管辖区赚取的收入的相对数额。与上一年相比,税收准备金费用有所减少,原因是美国和联合王国使用了某些税收属性。
流动性与资本资源
到2020年1月31日,我们主要通过出售我们的股票证券以及从客户那里收到的付款来为我们的业务提供资金。
截至2020年1月31日,我们有现金和现金等价物,限制现金分别为2.941亿美元和230万美元,周转资金为1.58亿美元。我们的限制现金主要包括存放在金融机构的现金,以支持以房东为受益人的不可取消租赁协议的信用证。截至2020年1月31日,我们的营业亏损已达4.531亿美元,这反映出我们的运营亏损很大。在可预见的将来,由于我们打算进行上述投资,我们在可预见的将来每年都会发生经营亏损和产生负现金流,因此,我们可能需要更多的资本资源来执行我们的战略倡议,以扩大我们的业务。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少在未来12个月的运营和资本需求。我们对财政资源足以支持我们运作的时间所作的评估,是一项前瞻性的声明,涉及风险和不明朗因素。我们的实际结果可能会因许多因素而有所不同,而我们未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持我们研究和开发工作的时间和支出范围、销售和营销活动的扩大、新的解决方案或特性的推出时间以及市场对我们的解决方案和服务的持续接受程度。我们将来可能会作出安排,购买或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设作出了这一估计,我们可以比我们目前预期的更快地使用我们现有的资本资源。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金,我们可能无法按照我们可以接受的条件或根本无法筹集资金。如果我们不能在需要时筹集更多资金,或由于缺乏足够的资金,我们无法扩大业务或利用我们的商业机会,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
下表汇总了所列期间的现金流量:
|
|
截至1月31日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
用于业务活动的现金净额 |
|
$ |
(24,631 |
) |
|
$ |
(4,147 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(28,610 |
) |
|
$ |
(4,345 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
$ |
47,698 |
|
|
$ |
266,805 |
|
用于经营活动的现金净额
在截至2020年1月31日的9个月内,用于经营活动的现金净额为2 460万美元,这是根据非现金费用8 640万美元调整后的1.36亿美元净亏损和因经营资产和负债变化而产生的现金净流入2 490万美元造成的。非现金费用主要包括股票补偿费4 280万美元、递延合同购置费用摊销2 060万美元、非现金收购相关费用880万美元、折旧和无形资产摊销费用860万美元和非现金经营租赁费用520万美元。业务资产和负债变动产生的现金净流入是由于递延收入增加3 370万美元、应付帐款、应计费用、应计补偿和福利净增1 200万美元以及应收账款减少1 090万美元-这些流入额被递延合同采购费用增加2 640万美元部分抵消,因为我们的销售佣金因新客户的增加和现有客户的扩大而增加,业务租赁负债增加460万美元,预付费用和其他资产增加60万美元。
41
在截至2019年1月31日的9个月中,用于经营活动的现金净额为410万美元,这是根据非现金费用4 810万美元调整后的净亏损6 750万美元和经营资产和负债变化造成的现金净流入1 520万美元造成的。非现金费用主要包括2800万美元的股票补偿费、1470万美元的递延合同购置费用摊销、440万美元的折旧和无形资产摊销费用、90万美元的递延所得税和10万美元的其他非现金费用。营业资产和负债变动带来的现金净流入是由于我们业务增长和员工人数增加而产生的递延收入增加3 730万美元和应付账款、应计费用以及应计补偿和福利净增840万美元的结果,这些流入被延期合同采购费用增加2 040万美元部分抵消,因为我们的销售佣金增加,因为新客户的增加和现有客户订阅的扩大,预付费用和其他资产净增790万美元,应收账款增加220万美元,因为账单增加。
用于投资活动的现金净额
在截至2020年1月31日的9个月中,用于投资活动的净现金为2 860万美元,其中2 440万美元用于收购Endplay,420万美元用于这一期间的资本支出。
在截至2019年1月31日的9个月内,用于投资活动的净现金为430万美元,这是由于240万美元的资本支出和200万美元用于收购Lambda实验室公司。
融资活动提供的现金净额
在截至2020年1月31日的9个月内,融资活动提供的现金净额为4 770万美元,原因是该期间期权活动的收益为5 060万美元,这笔收入被以公司普通股结算的280万美元购得费用的预扣税部分抵销。
在截至2019年1月31日的9个月内,融资活动提供的现金净额为2.668亿美元,其中扣除承销折扣和佣金2 030万美元后,给我们的净收入为2.695亿美元,股票期权行使所得收入为350万美元,但这部分被570万美元的发行费用、回购未归属的早期行使期权50万美元和10万美元应收票据所抵消。
表外安排
在本报告所述期间,我们没有任何资产负债表外融资安排,也没有与任何未合并实体或金融伙伴关系,包括为便利资产负债表外安排或其他合同狭窄或有限目的而设立的称为结构化金融或特殊目的实体的实体。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括我们的运营租赁义务(主要用于办公空间),以及对云托管提供商的购买承诺。在2019年12月,我们对云托管协议进行了一项修正,其最低承诺总额为1亿美元,需在四年内支付。除上文所述以外,除本季度报告第1部分第1项“财务信息”表表10-Q中所附合并财务报表说明7和8中披露的情况外,我们在截至2019年4月30日的表格10-K年度报告中讨论的合同义务和承诺没有发生重大变化。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如“就业法案”所定义的那样。根据“就业法”,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后颁布的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。我们不可撤销地选择不适用新的或经修订的会计准则,因此,我们将受到与其他非新兴成长型公司相同的新会计准则或修订会计准则的约束。
最近发布的会计公告
请参阅本季度报告其他地方所列的本季度报告表10-Q中所列的我们精简的合并财务报表附注2,以了解最近通过的会计声明和截至本报告之日尚未通过的新的会计公告。
42
项目3.关于市场风险的定性和定量披露
我们在美国和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。
利率风险
截至2020年1月31日,我们有现金、现金等价物和限制性现金2.964亿美元。我们的现金、现金等价物和限制性现金以现金存款和货币市场基金形式持有。我们的投资活动的主要目标是保存资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们并非为交易或投机目的而进行投资。由于这些工具的短期性质,我们认为利率的即时增减不会对投资组合的公允价值产生重大影响。然而,利率下降会减少我们未来的利息收入。
外币风险
我们的收入和开支主要以美元计价。在截至2020年1月31日的9个月中,我们记录了240万美元的外汇交易损失。到目前为止,我们还没有正式的外汇套期保值计划,但如果我们对外币的敞口变得更加重要,我们可能会在未来这样做。对于在美国以外地区经营的业务,我们可能同时拥有以子公司的本币支付的收入和成本,从而形成了部分自然的对冲。因此,汇率的变化迄今尚未对业务产生重大影响;然而,随着我们在全球的业务继续增长,我们将继续重新评估我们的外汇敞口。我们不相信美元对其他货币的相对价值立即增加或下降10%,会对经营结果产生重大影响。
截至2020年1月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金主要以美元、欧元和英镑计价。当前汇率的10%增减不会对我们的现金、现金等价物和限制性现金余额产生重大影响。
通货膨胀风险
我们认为,在截至2020年1月31日的3个月和9个月内,通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果没有产生实质性影响,因为我们以美元以外的货币计价的销售和运营费用没有受到实质性货币通胀的影响。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们维持1934年“交易法”(“外汇法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”,目的是确保公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保一家公司根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,以便就所要求的披露作出及时的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。基于这种评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2020年1月31日,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们在本季度10-Q表报告中要求披露的信息是(A)在证券交易委员会规则和条例规定的同一期间内报告的;(B)通知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就任何必要的披露作出及时的决定。
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财务报告内部控制的变化
与“外汇法”第13a-15(D)条和第15d-15(D)条规定的评价有关的财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化发生在本季度10-Q报表所涉期间,对财务报告的内部控制有重大影响,或合理地可能对财务报告产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平上有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构想和运作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即资源受到限制,控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实:决策中的判断可能是错误的,而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理人员凌驾于管制之上,都可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标;随着时间的推移,管制可能会因条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈所导致的误报,而不会被发现。
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第二部分-其他资料
项目1.法律程序
有时,我们可能会在正常的业务过程中受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何法律程序的当事方,如果对我们不利,单独或综合起来会对我们的业务、业务结果、财务状况或现金流动产生重大的不利影响。除其他外,我们已经收到并可能在今后继续收到第三方声称其知识产权受到侵犯的索赔。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户,或者确立我们的所有权。任何当前或未来诉讼的结果都无法确切地预测,无论结果如何,诉讼都会因辩护和和解费用、管理资源的转移等因素而对我们产生不利影响。
项目1A。危险因素
以下描述了与我们的业务和普通股所有权相关的风险和不确定性。在决定投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下风险,以及本季度10-Q表中的所有其他信息,包括我们的合并财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不是实质性的额外风险和不确定因素也可能成为影响我们的重要因素。如果出现以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到重大和不利的影响。在这种情况下,我们普通股的价格可能会下跌,你可能会损失一部分或全部投资。
与业务有关的风险
我们的业务和业务经历了快速增长,如果我们不适当地管理未来的增长(如果有的话),或者不能改进我们的制度和程序,我们的业务、财务状况、经营结果和前景将受到不利影响。
我们经历了快速的增长和对我们产品的需求的增加。我们的员工人数和客户数量都有了显著的增长,我们预计在未来的一年里我们的员工数量将继续大幅增长。例如,我们的客户总数已经从2017年4月30日的2800多个增加到2020年1月31日的10500多个。我们的业务和产品的增长和扩展给我们的管理、运营和财政资源带来了持续的巨大压力。此外,随着客户对越来越多的用例采用我们的技术,我们不得不支持更复杂的商业关系。我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的业务和行政系统、我们与各种伙伴和其他第三方的关系,以及我们以有效方式管理人员和进程的能力,以便有效地管理我们的增长和今后的任何增长。
我们可能无法成功地维持改进我们产品的多样性和速度,或以有效或及时的方式或不对我们的业务结果产生负面影响的方式实施系统、程序和控制。我们未能改进我们的系统、过程和控制,或未能按预期的方式运作,可能导致我们无法管理业务的增长,无法准确预测我们的收入、支出和收益,或无法防止亏损。
随着我们扩大业务和作为一家上市公司运作,我们可能会发现,在管理员工成长的同时,很难保持我们的企业文化。任何未能以维护我们的文化的方式管理我们预期的增长和相关的组织变革,都可能对我们未来的增长和实现我们的业务目标产生负面影响。此外,如果我们不迅速有效地整合和培训我们的新员工,我们的生产力和产品质量可能会受到不利影响。如果不能有效地管理未来的增长,可能会导致成本增加,对客户对我们产品的满意度产生负面影响,并损害我们的运营结果。
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我们有亏损的历史,可能无法在一致的基础上实现盈利能力或正现金流。如果我们不能实现盈利能力或正现金流,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
自成立以来,我们每年都遭受损失。在截至2020年1月31日的9个月中,我们净亏损1.36亿美元,截至2019年4月30日、2018年4月30日和2017年4月30日的净亏损分别为1.023亿美元、5270万美元和5200万美元。因此,截至2020年1月31日,我们的累计赤字为4.531亿美元。我们预计,在可预见的将来,我们的运营费用将大幅增加,因为我们将继续加强我们的产品,扩大我们的客户基础,扩大我们的销售和营销活动,扩大我们的业务,雇佣更多的员工,并继续发展我们的技术。这些努力可能比我们目前预期的要昂贵,我们可能无法充分增加收入,或根本无法抵消这些较高的开支。由于许多可能的原因,收入增长可能放缓或收入下降,包括对我们产品的需求放缓或竞争加剧。随着业务的增长,任何不增加收入的情况都会使我们根本无法实现盈利或现金流量的正数,这将使我们的业务、财务状况和经营结果受到影响。
我们可能无法成功地与目前和未来的竞争对手竞争。
我们的产品市场竞争激烈,发展迅速,技术变化迅速。我们认为,我们的竞争能力取决于我们内外的许多因素,包括以下因素:
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产品能力,包括速度、规模和相关性,为搜索体验提供动力; |
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一个可扩展的产品“堆栈”,使开发人员能够构建各种各样的解决方案; |
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强大和灵活的技术,可以管理广泛的多样性和大量的数据; |
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易于部署和使用方便; |
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能够解决各种不断变化的客户需求和用例; |
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销售和营销策略的实力和执行; |
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跨现场、云或混合环境的灵活部署模型; |
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为迅速采用以解决具体应用问题而设计的生产化解决方案; |
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与开发人员和IT管理人员分享心得; |
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由许多类型的用户(开发人员、架构师、DevOps人员、IT专业人员、安全分析人员以及部门和组织领导)采用产品; |
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安全可靠的企业级技术; |
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客户群规模和用户采用水平; |
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培训、咨询和客户支持的质量; |
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品牌意识和声誉;以及 |
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总拥有成本低。 |
我们面临来自既有竞争对手和新兴竞争对手的竞争。我们目前的主要竞争对手一般分为以下几类:
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对于企业搜索(应用程序搜索、站点搜索和工作场所搜索):Solr(开源产品)、LucidWorks融合等现有产品,搜索工具包括谷歌自定义搜索引擎(用户控制有限的基于广告的站点搜索工具)、谷歌网站搜索和谷歌搜索设备(这两种工具都被谷歌宣布寿命结束,不再销售),以及工作场所搜索工具,包括Coveo、Endeca(被Oracle收购)和Autonomy(由惠普收购,现在由微聚焦公司提供)。 |
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对于可观察性(日志、APM、度量和正常运行时间监视):软件供应商具有特定的可观察性解决方案来分析日志数据、APM数据、度量或基础设施正常运行时间,如Splunk、New Reic、Dynatraces、AppDynamic(由Cisco Systems拥有)和Datadog。 |
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在安全方面(端点安全和安全信息和事件管理(Siem)):安全分析解决方案供应商,如Splunk和ArcSight Siem(由MicroFocus提供)和端点安全供应商,如CrowdStrike、炭黑(由VMware收购)、McAfee和Symantec(由Broadcom收购)。 |
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某些云托管提供商,包括AmazonWebServices,提供基于Elastics的开源组件的SaaS产品。这些产品是不支持弹性和没有任何弹性的专有功能,无论是免费的或付费的。 |
与我们相比,我们目前和潜在的一些竞争对手拥有更长的经营历史、更多的财务、营销和其他资源,以及更大的客户群。这些因素可能使我们的竞争对手对新技术或新兴技术以及客户偏好的变化作出比我们更快的反应。这些竞争对手可能从事更广泛的研究和开发工作,开展更深远和更成功的销售和营销活动,拥有更多经验丰富的销售专业人员,并采取更积极的定价政策,使他们能够建立比我们更大的客户群。创新的新创业公司和在研发方面进行重大投资的大型竞争对手可能会开发类似的产品,与我们的产品竞争,或获得比我们的产品更大的市场认可度。这可能会吸引客户离开我们的产品,并减少我们的市场份额。如果我们无法预测或应对这些竞争挑战,我们的竞争地位就会减弱,这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于2012年。我们有限的经营历史使得我们很难评估我们目前的业务和我们的未来前景,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到不断发展的行业中迅速增长的公司经常遇到的风险和困难,包括本季度10-Q表报告中所描述的风险。如果我们不成功处理这些风险,我们的业务和经营结果将受到不利影响,我们普通股的市场价格可能会下跌。
此外,我们的历史财务数据有限,我们在一个迅速发展的市场中运作。因此,任何对我们未来收入和支出的预测,都不可能像我们有更长的经营历史或在一个更可预测的市场中运作那样准确。
如果我们不能跟上技术和竞争的发展,我们的业务将受到损害。
搜索技术市场受到迅速的技术变化、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的制约。我们的成功取决于我们提高现有产品的能力,扩大我们产品的用例,对不断变化的客户需求、需求和偏好作出反应,并及时开发和推出与技术和竞争发展同步的新产品。过去,我们在发布新产品、部署选项和产品增强方面出现了延误,今后可能会出现类似的延迟。因此,在过去,我们的一些客户推迟购买我们的产品,直到下一次升级发布。在安装或实施我们的新版本时,未来的延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们的产品,转而购买我们的竞争对手的产品。
此外,新产品引进的成功取决于许多因素,包括但不限于及时和成功的产品开发、市场接受、我们管理与新产品发布相关的风险的能力、新产品软件组件的可用性、与新产品预期需求相关的开发和其他支出的有效管理、新开发产品的可用性以及新产品在早期阶段可能存在错误、错误或其他缺陷或缺陷的风险。我们过去在新产品和产品更新中经历过错误、错误或其他缺陷或缺陷,将来可能会有类似的经验。此外,我们增加产品使用率的能力在一定程度上取决于为我们的产品开发新的用例,这通常是由我们的开发人员社区驱动的,可能超出了我们的控制范围。我们还投资并可能继续投资于收购互补业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以向客户提供的产品,如收购EndGames。我们可能进行这些投资,而不确定它们将导致产品或增强将被现有或潜在的客户接受。此外,即使我们能够开发新产品和增强产品,我们也不能确保它们能够获得市场的认可。如果我们不能成功地改进现有产品以满足不断变化的客户需求,增加对我们产品的采用和使用,开发新产品,或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的要贵,那么我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利影响。
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我们一些产品的市场是新的、未经证实的和不断发展的,我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩大,以及我们对不断变化的市场作出有效适应和反应的能力。
我们某些产品的市场,如我们的企业搜索、可观察性和安全解决方案,都是相对新的、迅速发展或未经证实的。因此,很难预测这些产品的客户采用和更新情况、客户对这些产品的需求、这些市场的规模、增长率、扩张和寿命、竞争性产品的进入或现有竞争产品的成功与否。我们渗透这些新的和不断发展的市场的能力取决于许多因素,包括成本、性能和与我们的产品相关的感知价值。如果这些市场不按预期继续增长,或者如果我们无法预测或应对这些市场的变化,我们的竞争地位就会减弱,这将对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们的经营业绩可能会在每季度之间波动,这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们的经营业绩,包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流量和递延收入,在过去每个季度都有波动,今后可能会继续有很大的差异,因此,对我们的业务结果的逐期比较可能没有意义。因此,我们在任何一个季度的财务业绩都不应作为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能由于各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,很难预测,而且可能或不完全反映我们业务的基本业绩。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括:
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我们吸引新客户和留住现有客户的能力; |
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现有客户的流失; |
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客户更新率; |
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我们在美国和国际上成功拓展业务的能力; |
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我们有能力培养一个由开发者和用户组成的生态系统,以扩展我们产品的用例; |
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我们有能力获得新的合作伙伴,并保留现有的合作伙伴; |
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我们产品整体市场增长率的波动; |
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收入组合的波动可能影响我们的毛利和营业收入; |
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与维持和扩大我们的业务和业务有关的业务费用的数额和时间,包括对销售和营销、研究和开发以及一般和行政资源的投资; |
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弹性云的网络中断或性能退化; |
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与安全、隐私或数据保护有关的实际或被认为违反或失败的行为; |
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关键人员的增减; |
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灾难性事件的影响,诸如恐怖主义、自然灾害和公共卫生流行病等人为问题; |
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一般经济、工业和市场条件; |
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在任何续订客户协议时,我们订阅内容的增加或减少,或价格变化; |
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改变我们的定价政策或竞争对手的定价政策; |
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客户的预算周期和采购实践; |
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潜在客户购买替代解决方案的决定; |
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潜在客户决定开发内部解决方案作为我们产品的替代方案; |
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我们的客户面临破产或信贷困难,这可能对他们购买或支付我们产品的能力产生不利影响; |
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我们能够及时收回发票或应收账款; |
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延迟履行客户订单的能力; |
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未来诉讼或其他纠纷的成本和潜在后果; |
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未来会计公告或会计政策的变更; |
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我们的整体有效税率,包括公司税务结构的任何重组和任何新的法例或规管发展所造成的影响; |
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股票补偿费用波动; |
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外币汇率波动; |
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我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合; |
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(A)与技术或业务的开发或收购有关的费用的时间安排,以及从被收购公司减值商誉的潜在未来费用;以及 |
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本季度报告表10-Q所描述的其他危险因素。 |
一个或多个上述因素或其他因素的影响可能导致我们的经营结果大不相同。这种波动可能导致我们未能满足投资者或证券分析师的期望,从而导致我们的普通股交易价格大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集团诉讼。
如果我们不能增加对新客户的订阅量,无法向现有客户出售更多的订阅,或者无法扩大现有客户订阅的价值,我们未来的收入和运营结果就会受到损害。
我们提供我们的产品的某些特性作为开放源码软件,不需要付费,也提供我们的一些专利功能,而不需要支付。客户购买订阅以获得对其他功能和支持的访问。我们未来的成功取决于我们向新客户出售我们的订阅服务的能力,以及通过向现有用户出售付费订阅和扩大现有客户订阅的价值和数量来扩大现有客户对我们的服务的部署。我们销售新订阅的能力取决于许多因素,包括我们的产品价格,我们的竞争对手提供的产品的价格,以及我们的客户的预算。我们在取代现有竞争对手的产品方面也面临困难。此外,我们的销售和营销重点的一个重要方面是扩大现有客户的部署。我们的客户购买更多订阅和扩大现有订阅的价值的速度取决于许多因素,包括客户对我们产品的满意程度、部署的性质和规模、解决更多用例的愿望、对附加功能的感知需求以及一般的经济条件。我们在很大程度上依赖于我们的客户来为我们的产品确定新的用例,以便扩展这样的部署并扩展我们的业务。如果我们的客户不认识到我们的产品的潜力,我们的业务将受到物质和不利的影响。如果我们向新客户出售订阅服务和扩大现有客户部署的努力不成功,我们的总收入和收入增长率可能会下降,我们的业务将受到影响。
如果我们现有的客户不续订他们的订阅,这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们期望从现有订阅的续订中获得很大一部分收入。我们的客户没有合同义务续订他们的订阅后,完成他们的订阅期。我们对自我管理部署的订阅通常从一到三年不等,而我们的许多ElasticCloud客户购买订阅服务的时间要么是一个月一个月,要么是一个为期至少一年的合同。
我们的客户的更新率可能由于许多因素而下降或波动,包括他们对我们的产品和我们的客户支持的满意程度,我们的产品融入新的和不断变化的技术的能力,产品停运的频率和严重程度,我们的产品正常运行时间或延迟,以及我们的产品或竞争产品的定价。如果我们的客户续订他们的订阅,他们可以续订较短的订阅条款或其他对我们经济有利的条款。我们可能无法准确预测未来的更新趋势。如果我们的客户不更新他们的订阅,或以较不优惠的条件续订,我们的收入增长可能比预期缓慢或下降,我们的净扩展率可能下降。
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由于开放源码软件许可证赋予第三方的权利,进入我们竞争市场的技术障碍有限,竞争对手可能相对容易进入我们的市场和与我们竞争,其中一些竞争者可能比我们拥有更多的资源。
任何人都可以访问我们的开源特性的源代码,然后重新分发它(无论是以修改的形式还是未经修改的形式),并使用它在我们的市场上竞争。此外,我们还公开了我们的弹性堆栈和解决方案的专有特性的源代码,这可能会使其他人更有效地竞争。这种竞争可以在不需要传统专有软件公司所需的管理费用和提前时间的情况下进行,这是因为开放源码许可所允许的权限。竞争对手有可能开发自己的软件,包括基于我们产品的软件,潜在地减少对我们产品的需求,并给我们的订阅带来定价压力。例如,Amazon提供了一些开源功能,作为其AmazonWebServices服务的一部分。因此,亚马逊与我们竞争潜在客户,虽然亚马逊不能提供我们的专有软件,但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求,亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。我们不能保证我们将能够成功地与目前和未来的竞争对手竞争,或者竞争压力或新的开放源码软件的供应不会导致价格下降、营运利润率下降和市场份额的损失,而其中任何一种都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
如果我们不能有效地扩大和培训我们的销售队伍,我们可能无法增加新的客户,增加对现有客户的销售,或扩大现有客户的订阅价值,我们的业务将受到不利影响。
我们依靠我们的销售力量来获得新的客户,并通过向现有客户出售新的订阅和扩大其现有订阅的价值来推动对现有客户的额外销售。我们相信,销售人员,包括销售代表、销售经理和销售工程师,在我们所需要的技能和技术知识方面存在着重大的竞争。我们能否取得可观的收入增长,在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员,以支持我们的增长。当我们推出新产品、解决方案和营销策略时,我们可能需要重新培训现有的销售人员。新聘人员需要经过大量培训,可能需要大量时间才能达到充分的生产力。我们最近招聘的人员和计划聘用的人员可能没有我们预期的那么快,我们可能无法在我们做生意或计划做生意的市场中雇用或保留足够数量的合格人员。此外,特别是在我们继续快速增长的情况下,我们的销售队伍中有很大一部分将缺乏与我们、我们的订阅和我们的商业模式合作的经验。此外,EndGames以前的销售团队规模很小,我们的其他销售人员没有销售EndGames端点安全产品的经验。如果我们不能雇佣和培训足够数量的有效销售人员,我们的销售人员就不能及时达到显著的生产力水平,或者我们的销售人员不能成功地获得新客户或增加对我们现有客户群的销售,我们的业务就会受到损害。
我们增加产品销售的能力在很大程度上取决于我们的客户支持质量,如果我们不能提供高质量的支持,将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在我们的产品在客户的IT环境中部署之后,我们的客户依赖我们的技术支持服务来解决与我们的产品相关的问题。如果我们不成功地帮助我们的客户快速解决部署后的问题,或者对我们的产品提供有效的持续支持和教育,我们向现有客户出售更多订阅服务或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响,我们与潜在客户的声誉也会受到损害。许多较大的企业和政府实体客户拥有更复杂的IT环境,需要比较小客户更高水平的支持。如果我们不能满足这些企业客户的要求,与他们一起增加销售可能会更加困难。
此外,招聘、雇用和培训合格的技术支持人员可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度雇佣这样的资源来满足需求,特别是如果我们的产品销量超过了我们的内部预期的话。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,我们向客户提供足够和及时的支持的能力以及我们的客户对我们提供的产品的满意程度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质素的支援服务,会对我们的业务、财务状况及营运结果造成不良影响。
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我们在很大程度上依赖于订阅收入,而且由于我们认识到在相关订阅期内订阅收入的很大一部分,销售的下降或上升并没有立即充分反映在我们的经营结果中。
订阅收入占我们收入的绝大部分,在截至2020年1月31日的9个月和截至2019年4月30日和2018年4月30日的9个月中,分别占总收入的92%、91%和93%。在此期间,我们确认每月订阅收入的很大一部分。因此,我们报告的每个财政季度的订阅收入很大程度上是对前几个财政季度签订的订阅合同中的递延收入的确认。因此,任何一个财政季度的新订阅或续订订阅量的下降都不会完全或立即反映在该财政季度的收入中,并将对我们未来财政季度的收入产生不利影响。因此,我们的订阅业务在新的或新的销售中的大幅度下降的影响直到未来的时期才会充分反映在我们的运营结果中。
在我们的软件中,一个真正的或感知到的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们失去收入,损害我们的声誉,并使我们承担责任。
我们的产品本质上是复杂的,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但在过去和将来都可能存在缺陷或错误,特别是在首次推出时,或者没有按设想的那样执行。这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会损害我们的声誉、客户或收入的损失、产品退货、订单取消、服务终止或缺乏市场对我们软件的接受。随着我们产品(包括最近获得或开发的产品)的使用扩展到客户更敏感、更安全或更关键任务的用途,如果我们的软件未能按照部署的设想执行,我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任。我们过去和将来可能需要发布纠正版本,以修复这些缺陷、错误或性能故障,这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
由于现有或未来的适用法律或不利的司法决定,我们的客户和合伙人协议中可能包含的任何赔偿责任限制条款都可能无效。我们产品的销售和支持带来了责任索赔的风险,考虑到我们的产品在全企业环境中的使用,这可能是相当大的风险。此外,我们对这一责任的保险可能不足以支付潜在的索赔。
不正确的实现或使用,或我们的客户未能更新,我们的软件可能会导致客户不满,并对我们的业务,业务,财务结果和增长前景产生负面影响。
我们的产品经常在大规模、复杂的IT环境中运行。我们的客户和一些合作伙伴需要培训和经验,以正确使用和好处,可以从我们的产品,以最大限度地发挥他们的潜力。如果我们的客户不正确或按预期实现、更新或使用我们的产品,可能会导致性能不足和/或安全漏洞。由于我们的客户依赖我们的软件来管理广泛的操作,不正确的实施、使用或我们的客户未能更新,我们的软件或我们未能培训客户如何有效地使用我们的软件,可能会导致客户不满,负面的宣传,并可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。如果我们不能有效地为客户提供培训和实施服务,就会失去向这些客户提供后续销售的机会,减少新客户的订阅,并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
如果第三方对我们的开源软件提供了不充分或有缺陷的实现,我们的声誉可能会受到损害。
某些云托管提供商,包括AmazonWebServices,提供基于ElasticStack的开源组件的SaaS服务,在营销这些产品时使用这些开源组件的名称。这些产品不受我们的支持,而且没有我们的任何专有特性。我们并不控制这些第三方如何使用或提供我们的开源技术。这些第三方可能没有充分或不正确地实现我们的开放源码技术,或者无法根据不断变化的技术或安全需求更新此类技术,这可能导致实际或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或与其开放源码产品相关的性能失败。用户、客户和潜在客户可能会将这些第三方产品与我们自己的产品混为一谈,并将这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障归因于我们的产品。对我们的声誉和品牌造成的任何损害,我们的开源软件的实施缺陷,可能导致销售损失和缺乏市场接受我们的产品,并可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
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我们依靠传统的网络搜索引擎来引导流量到我们的网站。如果我们的网站未能在无报酬搜索结果中排名突出,我们网站的流量可能会下降,我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过传统网络搜索引擎(如谷歌)无报酬的互联网搜索结果来吸引用户。我们从搜索引擎吸引的用户数量在很大程度上取决于我们的网站在无报酬搜索结果中的排名和排名。这些排名可能受到许多因素的影响,其中许多因素不是我们直接控制的,而且它们可能经常变化。例如,搜索引擎可能改变其排序算法、方法或设计布局。因此,链接到我们的网站可能不够突出,以推动流量到我们的网站,我们可能不知道如何或其他在一个位置上影响的结果。用户数量的任何减少都可能会减少我们的收入,或者要求我们增加我们的客户购买支出。
如果我们的安全措施遭到破坏,或者以其他方式获得了对私有或专有数据的未经授权的访问,我们的软件可能会被认为是不安全的,客户可能会减少或停止使用我们的产品,我们可能会承担重大的责任。
任何安全漏洞,包括网络安全攻击、网络钓鱼攻击、任何未经授权的访问、未经授权的使用、病毒或类似的破坏或中断,都可能导致机密信息的丢失,损害我们的名誉、诉讼、监管调查或其他责任。这些攻击可能来自黑客个人、犯罪集团和国家支持的组织。如果我们的安全措施因第三方行为、员工错误、缺陷或错误、渎职或其他原因而遭到破坏,并且导致有人未经授权访问我们的机密信息或个人信息或客户的机密信息或个人信息,我们的声誉可能受到损害,我们的业务可能受到损害,我们可能会承担重大责任。即使认为安全措施不足,也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外,我们可能需要花费大量的资金和其他资源来应对任何数据安全事件或破坏。
此外,我们的许多客户可能使用我们的软件来处理他们的敏感和专有信息,包括商业策略、财务和业务数据、个人或识别信息以及其他相关数据。因此,未经授权访问或使用这些数据可能导致客户敏感和专有信息的损失、妥协、腐败或破坏,并导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务和其他责任。我们已采取行政、技术和实物措施,以保护客户信息的完整性,防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞和事件,并可能在今后实施额外的预防措施方面承担重大费用。
我们聘请第三方供应商和服务提供商来存储和处理我们和客户的一些数据,包括敏感和个人信息。我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击、恶意软件、网络钓鱼计划和欺诈的目标。我们监测供应商和服务提供商数据安全的能力有限,而且在任何情况下,第三方可能能够规避这些安全措施,导致未经授权访问、滥用、披露、丢失或销毁我们和客户的数据,包括敏感和个人信息。
用来破坏或获得对系统或网络的未经授权访问的技术不断发展,在某些情况下,直到针对目标发射才被识别。我们和我们的服务提供者可能无法预测这些技术,无法及时作出反应,或实施适当的预防措施。
此外,我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的任何责任条款的任何限制都是可强制执行的或充分的,或以其他方式保护我们不受任何与安全违约或其他安全相关事项有关的任何特定索赔的责任或损害。此外,我们亦不能肯定我们现有的保险范围会继续以可接受的条款提供,或会有足够的款额支付与保安事故或违约有关的申索,或承保人不会否认日后的索偿要求。对我们提出的超过现有保险范围的索赔要求的成功主张,或我们的保险单发生变化,包括保险费的增加或大幅度的可扣减或共同保险要求的实施,都可能对我们的业务产生重大的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与我们的技术和基础设施有关的中断或性能问题,以及我们对第三方技术的依赖,可能会对我们的业务运作和财务结果产生不利影响。
我们依靠第三方云平台来托管我们的云产品。如果我们的服务因任何原因而中断,我们的云产品也同样会被中断。我们对客户服务的中断可能导致我们客户的内部和面向消费者的应用程序不能正常工作,这可能会对我们的业务、运营结果、客户关系和声誉产生实质性的不利影响。
此外,由于各种因素,我们的网站和内部技术基础设施可能会出现性能问题,包括基础设施更改、人为错误或软件错误、网站或第三方主机中断、容量限制、技术问题。
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失败、自然灾害或欺诈或安全攻击。我们使用和分发开源软件可能会增加这种风险。如果我们的网站不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内下载我们的产品或订购订阅或服务,我们的业务可能会受到损害。我们希望继续进行大量投资,以维护和改善网站性能,并为我们的产品快速发布新功能和应用程序。如果我们没有根据需要有效地升级我们的系统,并不断发展我们的技术以适应实际和预期的技术变化,我们的业务和业务结果可能会受到损害。
我们还依赖第三方的云技术来运营我们业务的关键功能,包括财务管理服务、关系管理服务和领先的生成管理服务。如果这些服务因长期中断或中断而无法获得,或者由于不再以商业上合理的条件或价格获得服务,我们的开支可能会增加,我们管理财务的能力可能会被打断,我们管理产品销售和支持客户的过程可能会受到损害,我们产生和管理销售线索的能力可能会被削弱,直到确定、获得和实施相应的服务为止,这些服务可能会损害我们的业务和运营结果。
我们依赖于我们的执行官员和其他关键员工,而失去一名或多名这些雇员或无力吸引和留住高技能员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力继续吸引和留住高技能的人才。失去我们任何关键人员的服务,无法吸引或留住合格的人员,或延迟雇用所需的人员,特别是在工程和销售方面,都可能严重损害我们的业务、财务状况和业务结果。我们的任何关键人员的服务损失也增加了我们对留在我们身边的其他关键人员的依赖。虽然我们已与我们的主要人员签订了雇用通知书,但他们的雇用没有具体的期限,并构成随意雇用。由于我们产品的复杂性,我们还在很大程度上依赖于现有工程人员的持续服务。
我们的未来业绩还取决于我们的高级管理层,特别是我们的首席执行官和董事长谢伊·巴农继续提供服务和不断作出贡献,以执行我们的业务计划,并确定和寻求新的机会和产品创新。我们不为我们的任何员工维持关键人物人寿保险。高级管理人员服务的丧失可能严重拖延或妨碍我们实现发展和战略目标,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。例如,我们最近宣布亚伦·卡茨将从首席收入官过渡到咨询职位,预计他将在2020年8月1日之前任职。虽然我们认为,领导层换届符合我们股东和更广泛利益攸关方的最佳利益,但Katz先生拥有深厚的机构知识和与我们的客户、合作伙伴和雇员的关系,他的过渡和最终离职可能会破坏我们的业务和与我们的客户、合作伙伴和雇员的关系,导致与过渡相关的成本增加,造成运营效率低下,对我们执行某些战略或交易的能力产生不利影响,降低员工士气和生产力,并增加营业额。如果我们不能减轻这些或其他类似的风险,因为我们经历管理周转率,我们的业务,经营结果和财务状况可能受到不利影响。
此外,我们经营的行业通常具有对技术人员的大量竞争以及高员工流失的特点。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人才,以满足我们当前或未来的需求。我们可能需要投入大量现金和股本来吸引和留住新员工,而且我们可能永远无法实现这些投资的回报。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会受到指控,指控他们被不正当地索取,他们泄露了专有或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作产品。
如果我们不能维持和提升我们的品牌,特别是在开发商中,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
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我们相信,发展和保持对我们的品牌的广泛认识,特别是与开发人员,是实现广泛接受我们的软件和吸引新的用户和客户的关键。品牌推广活动可能不会产生用户或客户的意识或增加收入,即使这样做,任何收入的增加可能不会抵消我们在建立我们的品牌所花费的费用。例如,我们对Elastic{on}的持续关注和投资,以及对我们品牌、用户参与和客户参与的类似投资,可能无法产生足够的财务回报。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,我们可能无法吸引或保留必要的用户和客户,以实现充分的回报,我们的品牌建设努力,或实现广泛的品牌意识,这是至关重要的广泛客户采用我们的产品。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们就可能失去我们努力培养的创新、创造力和创业精神,这可能会损害我们的业务。
我们认为,我们的文化一直并将继续是我们成功的关键因素。随着我们的扩张,我们希望继续积极招聘。如果我们不继续保持我们的企业文化,随着我们的成长,我们可能无法培养创新,创造力和创业精神,我们认为我们需要支持我们的增长。此外,我们的许多现有雇员,可能可以从在公开市场出售普通股中获得可观的收益,这可能导致雇员自然减员和雇员之间财富的差距,从而对雇员之间的关系和整个文化产生不利影响。我们预期的大量员工增长可能会导致我们的企业文化发生变化,这可能会损害我们的业务。
我们依赖渠道合作伙伴执行部分销售;如果我们的渠道合作伙伴不能执行,我们出售解决方案的能力将更加有限,我们的操作结果可能会受到损害。
我们的部分收入来自渠道合作伙伴的销售,特别是对美国联邦政府客户和某些国际市场的销售。我们为我们的某些渠道合作伙伴提供具体的培训和项目,以帮助他们销售我们的产品,但不能保证这些步骤将是有效的。此外,我们的渠道合作伙伴可能在营销和销售我们的产品失败。如果我们无法为我们的渠道合作伙伴制定和维持有效的销售激励计划,我们可能无法激励这些合作伙伴将我们的产品出售给客户。
这些合作伙伴中的一些还可能销售、销售和支持与我们竞争的产品,可能会将更多的资源用于此类竞争性产品的营销、销售和支持,可能会鼓励我们的竞争对手提供不利于我们自己的产品,或完全停止出售我们的产品。我们与我们的渠道合作伙伴的协议通常为期一至三年,并且通常会因任何原因被任何一方终止,并在每个续约日期之前提前通知。我们不能向您保证,我们将保留这些渠道合作伙伴,或我们将能够确保额外的或替代的渠道合作伙伴。失去我们的一个或多个重要的渠道合作伙伴,或者减少他们中任何一个的订单数量或规模,都会损害我们的运营结果。此外,我们的许多新渠道合作伙伴需要广泛的培训,可能需要几个月或更多的时间来实现生产力。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害,例如,如果我们的任何渠道合作伙伴错误地向客户陈述我们提供的产品的功能,或者违反法律或我们或他们的公司政策。如果我们的渠道合作伙伴未能履行我们提供的订单,或者如果我们无法与高质量的渠道合作伙伴达成协议并保留高质量的渠道合作伙伴,我们出售产品的能力和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能与我们的合作伙伴保持成功的关系,我们的业务运作、财务业绩和增长前景就会受到不利影响。
我们与各种合作伙伴保持合作关系,包括云供应商、系统集成商、渠道合作伙伴、推介伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技术伙伴,共同向我们的终端客户提供产品,并补充我们广泛的用户群体。特别是,我们与系统集成商和推荐合作伙伴,以市场和销售我们的订阅。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的,这意味着我们的合作伙伴可以向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品,也可能是或成为竞争对手。如果我们的合作伙伴没有有效地推销和销售我们的产品,选择用更大的努力来推销他们自己的产品或我们的竞争对手的产品,或者不能满足我们客户的需求,我们发展业务和销售我们产品的能力可能会受到损害。我们的合作伙伴可以在有限的或没有通知的情况下停止销售我们的产品,很少或没有处罚。失去大量的合作伙伴,我们可能无法取代它们,或不招募更多的合作伙伴,都可能损害我们的业务成果。
我们未来实现收入增长的能力在一定程度上将取决于我们能否成功地与合作伙伴保持成功的关系,并帮助我们的合作伙伴提高他们推销和销售我们订阅服务的能力。如果我们不能保持与这些伙伴的关系,我们的业务、经营结果、财务状况或现金流都可能受到损害。
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我们产品的销售价格可能会下降,这可能会降低我们的毛利,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品的销售价格可能会下降,或者我们可能出于各种原因引入新的定价模式,包括竞争定价压力、折扣、预期或与推出新产品或促销计划相结合。例如,在截至2019年4月30日的一年中,我们降低了部分ElasticCloud产品的价格,同时推出了新产品。在我们参与的市场中,竞争继续增加,我们预计未来的竞争将进一步增加,从而导致更大的定价压力。规模较大的竞争对手拥有更多样化的产品,可能会降低与我们竞争的产品的价格,或者将其与其他产品捆绑在一起。此外,某些国家和区域的货币波动可能对客户和渠道伙伴愿意在这些国家和区域支付的实际价格产生负面影响。我们产品的销售价格的任何下降,没有相应的成本下降或数量的增加,都会对我们的毛利产生不利的影响。毛利也可能受到以下因素的不利影响:我们的订阅组合从自我管理的服务转变为利润率较低的云服务,以及我们的专业服务组合相对于订阅服务的任何增长。我们不能向你保证,我们将能够维持我们的价格和毛利水平,使我们能够实现和保持盈利。
我们预计,随着时间的推移,我们的收入组合会有所不同,这可能会损害我们的毛利率和经营业绩。
我们预计,随着时间的推移,我们的收入组合会随着时间的推移而有所不同,原因有很多,包括我们对自我管理和云产品的订阅,以及我们的专业服务收入。由于不同的收入确认政策适用于我们的订阅和专业服务,我们的业务组合从一个季度到另一个季度可能会产生巨大差异的收入确认。此外,我们的毛利润和经营结果可能受到收入结构和成本变化以及许多其他因素的影响,包括进入新市场或较低利润率市场的增长;进入定价和成本结构不同的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个,或其中某些因素的累积效应,都可能导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种多变性和不可预见性可能导致我们无法在某一特定时期满足内部或证券分析师或投资者的期望。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这些预期,我们的普通股的市场价格可能会下跌。
我们的销售周期可能是不可预测的,特别是在通过我们的渠道合作伙伴或销售给大客户的销售方面,我们的销售工作可能需要大量的时间和费用。
我们的经营结果可能会波动,部分原因是我们订阅的销售周期的长度和可变性,以及对我们的运营费用进行短期调整的困难。我们的经营成果在一定程度上取决于对大客户的销售和对现有客户的销售增加。我们的销售周期的长短,从与我们的销售团队的初始联系到对我们的订阅的合同承诺,都可能因客户而异,这取决于交易的复杂性,以及销售是直接由我们还是通过渠道合作伙伴进行的。对一些客户来说,我们的销售周期可以延长到一年多。很难准确预测我们什么时候,甚至是是否会向潜在的客户销售,或者我们是否能增加对现有客户的销售。因此,在某些情况下,大规模的个人销售发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。一个季度中一个或多个大型交易的损失或延迟可能会影响我们在该季度和今后几个季度的现金流和运营结果。由于我们的大部分开支在短期内是相对固定的,因此,如果某一季度的收入低于我们的预期,我们的经营结果就会受到影响,这可能导致我们普通股的价格下跌。
如果不保护我们的专有技术和知识产权,就会严重损害我们的业务和经营成果。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护我们的专有技术、方法、技术和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、合同限制以及其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的。如果我们不能执行我们的权利,或者我们不发现我们的知识产权被未经授权地使用,我们就无法保护我们的知识产权。ElasticStack和解决方案的专有特性的源代码是公开的,这可能使其他人能够复制我们的专有技术并更有效地竞争。如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能获得我们的专利技术,我们的业务可能受到损害。此外,维护我们的知识产权可能要付出很大的代价。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权,都可能受到其他人的质疑,或通过行政程序或诉讼而失效。截至2020年1月31日,我国已发布13项美国专利,50项美国专利申请,12项非美国专利申请,包括4项专利合作条约专利申请。我们不能保证我们的专利申请会导致专利的发放。即使我们将来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。此外,将来颁发的任何专利可能不会为我们提供竞争优势,也可能会成功地受到第三方的挑战。此外,与有效性、可执行性有关的法律标准,
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知识产权保护的范围也不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的产品,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品。有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能不会在我们的产品所在的每个国家都能得到。我们可能无法阻止第三方获取类似、侵犯或削弱我们的商标和其他专有权利的域名或商标。有些国家的法律可能不如美国的法律保护知识产权,执行知识产权的机制可能不充分。随着我们扩大我们的国际活动,我们对未经授权的复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此,尽管我们作出了努力,但我们可能无法防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他各方签订保密协议。我们不能保证这些协议将有效地控制我们专有信息的获取和传播。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品相当或优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。将来,为了加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密,诉讼可能是必要的。例如,2019年9月4日,我们向美国加州北区地区法院提起诉讼,指控其侵犯版权和共同侵犯版权,而在2019年9月27日,我们对Amazon.com公司提起了诉讼。在美国加州北部地区法院审理商标侵权和虚假广告的案件。为保护和执行我们的知识产权而提起的普通诉讼可能代价高昂、耗费时间和分散对管理的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们为执行我们的知识产权所做的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,从而攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专利技术不被未经授权的复制或使用,以及任何昂贵的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品的进一步销售或实施,损害我们产品的功能,推迟新产品的引进,导致我们在产品中取代劣质或更昂贵的技术,或损害我们的声誉。
我们可能会因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知识产权的主张而承担大量费用。
近年来,软件行业中出现了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供软件的公司越来越多地受到侵犯、挪用或侵犯专有权利,特别是专利权的诉讼,而且只要我们获得更大的市场知名度,我们就面临更高的知识产权侵权、挪用或侵权索赔的风险。我们目前没有一个庞大的专利组合,这可能会阻止我们通过自己的专利组合来阻止专利侵权主张,我们的竞争对手和其他人现在和将来可能拥有比我们更大和更成熟的专利组合。专利诉讼的风险因专利持有者数量的增加而扩大,我们将其称为非执业实体,其唯一或主要业务是主张这类权利,而我们自己的知识产权组合可能对其提供的威慑价值微乎其微。我们在起诉或为任何知识产权诉讼辩护时可能会付出很大的代价。如果我们提出诉讼以强制执行我们的权利,或被第三方起诉,声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯了他们的权利,诉讼可能会很昂贵,可能会转移我们的管理资源。
任何我们可能成为一方的知识产权诉讼,或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼,都可能要求我们采取下列一项或多项措施:
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停止销售或使用包含我们据称侵犯、滥用或侵犯的知识产权的产品; |
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支付大量的律师费、和解费或者其他费用或者损害赔偿; |
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取得销售或使用有关技术的许可证,该许可证不得以合理的条件或根本无法获得;或 |
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重新设计所谓的侵权产品,以避免侵权、挪用或违规,这可能是昂贵、耗时或不可能的。 |
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如果由于对我们的任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔或任何赔偿我们客户的义务,我们被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动,这种付款或行为可能会损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权、挪用、侵权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿他们因知识产权侵权、挪用或违反知识产权、我们对财产或个人造成的损害、或与我们的软件、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或招致的损失。巨额赔款可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。虽然我们通常以合约的方式限制我们对此类赔偿义务的赔偿责任,但我们仍可能承担与之有关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响,并损害我们的业务和运营结果。
我们对开源软件的使用可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的技术包括开源软件,我们希望在未来继续将开源软件融入我们的产品中。适用于开放源码软件的许可证很少得到法院的解释,而且这些许可证有可能被解释为可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们不能向您保证,我们没有以不符合适用许可证条款或我们当前政策和程序的方式将额外的开源软件纳入我们的软件中。如果我们不遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的制约,包括我们提供的解决方案--免费集成开源软件;我们为基于开放源码软件创建、合并或使用开源软件的修改或派生作品提供可用的源代码;我们根据适用的开放源码许可条款授权此类修改或派生工作。如果发行这种开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能被要求支付大量的法律费用,为这些指控辩护,并可能受到重大损害,禁止销售包含开放源码软件的产品,并要求遵守对这些产品的繁重条件或限制,这些条件或限制可能扰乱这些产品的分发和销售。此外,有人声称对将开放源码软件纳入其产品的公司质疑其在开放源码软件中的所有权。, 这种开源软件的许可人对此类索赔不提供担保或赔偿。在任何这些事件中,我们和我们的客户可能被要求从第三方寻求许可证,以继续提供我们的产品,并重新设计我们的产品或停止销售我们的产品在重新设计不能及时完成的情况下。我们和我们的客户也可能因为我们的解决方案依赖于某些开源软件而受到声称侵权、挪用或侵权的当事人的起诉,而这样的诉讼对我们来说可能是代价高昂的辩护或强制令。一些开源项目已经知道了漏洞和体系结构的不稳定性,并且是在“如实”的基础上提供的,如果不加以适当的处理,可能会对我们产品的性能产生负面影响。上述任何一项都可能要求我们投入更多的研发资源来重新设计我们的解决方案,可能导致客户不满,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的营销策略之一是为我们的产品提供开源和免费的试用,我们可能无法实现这一策略的好处。
我们依赖于领先一代战略,包括提供开放源码和免费试用我们的产品,以创造销售机会。这些策略可能未能继续创造足够的销售机会,以增加我们的收入。许多用户从未从开源或免费试用转换到我们产品的付费版本。如果用户没有成为付费客户,或者我们无法成功地吸引付费客户,我们将无法实现这些营销策略的预期效益,而我们增加收入的能力也将受到不利影响。
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如果Apache许可证2.0版本不能强制执行,我们的软件开发和许可模型可能会受到负面影响。
我们的软件的重要组件都是在Apache许可2.0下提供的。本许可证规定,在符合某些条件的情况下,任何获得许可的作者作品及其任何衍生作品都可以复制和分发。法院有可能持有这一许可是不可执行的,或者有人可以在其下开发和分发的程序中提出所有权要求。法院关于本许可证不可强制执行的任何裁决,或者我们产品的开放源码组件不得复制或分发的裁决,都可能对我们的所有或部分产品的发行或开发产生负面影响。
与我们的业务有关,我们可以收集、储存、转移或以其他方式处理某些个人资料。因此,我们的业务受到各种政府和行业法规以及与隐私、数据保护和信息安全有关的其他义务的约束。
隐私、数据保护和信息安全已成为我们提供产品的各个司法管辖区的重要问题。世界各地针对这些问题的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。联邦、州或非美国的政府机关或机构过去已经通过,将来也可以通过新的法律和条例,或对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或管制使用因特网作为商业媒介的现有法律和条例作出修正。例如,加州消费者隐私权法案(CCPA)为加州居民提供了新的数据隐私权,于2020年1月1日生效。“刑事诉讼法”规定了对侵权行为的民事处罚和私人诉讼权利,这可能会增加我们的合规成本和潜在的赔偿责任。美国其他州也在考虑制定综合性隐私立法。行业组织还定期采用和倡导这些领域的新标准。“中华人民共和国人民行动纲领”和这些其他法律和立法建议规定的许多义务仍然不确定,我们无法完全预测它们对我们业务的影响。如果我们不遵守这些法律或标准,我们可能会受到调查、执法行动、民事诉讼、罚款和其他惩罚,所有这些都可能引起负面宣传,对我们的业务产生负面影响。
在美国,我们可能受到联邦机构、州检察长和消费者保护机构的调查和/或执法行动的影响。我们公开发布有关处理、使用和披露个人身份信息的做法的声明和其他文件。虽然我们努力遵守我们公布的声明和文件,但我们有时可能没有遵守,或者被指控没有遵守。公布我们的隐私声明和其他提供有关隐私和安全的承诺和保证的文件,如果发现它们具有欺骗性、不公平或对我们的实际做法有误导作用,则可能会使我们受到州和联邦的潜在行动的制约。
在国际上,我们所经营的大部分司法管辖区都建立了自己的数据安全、隐私和数据保护法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。在欧洲联盟内,“欧洲一般数据保护条例”(GDPR)于2018年5月25日全面生效,适用于个人数据的处理(包括收集和使用)。与欧洲联盟以前有效的数据保护法相比,GDPR对我们的业务规定了额外的义务和风险,并大大增加了在任何不遵守的情况下我们可能受到的惩罚。GDPR规定的行政罚款可高达2,000万欧元,或占该集团全球年营业额的4%,以较高者为准。
我们在遵守新的资料保障方面,已招致大量开支,而我们可能须对业务运作作出额外而重大的改变,所有这些都可能对我们的收入及整体业务造成不利影响。此外,由于这些新制度缺乏实质性的执法历史,我们无法预测新出现的标准将如何适用于我们。尽管我们努力履行新的数据保护义务,但监管机构可能会认定我们没有这样做,并对我们处以罚款和公开谴责,这可能会伤害我们的公司。
除其他要求外,“全球地质雷达”还管制向尚未发现对此类个人数据提供充分保护的第三国,包括美国,转让受“全球地质雷达”管辖的个人数据。我们已作出某些努力,根据我们对目前监管义务的理解和数据保护当局的指导,包括欧洲联盟委员会批准的标准合同条款,将个人数据从欧洲经济区或欧洲经济区转移到美国和其他司法管辖区。尽管如此,我们可能无法维持从欧洲经济区转移此类数据的协调手段,特别是由于欧洲经济区内持续的法律和立法活动,这些活动质疑或质疑向尚未发现为个人数据提供充分保护的国家的现有数据转让手段。
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一些国家也正在考虑或已经通过立法,要求在当地储存和处理数据,或类似的要求,这可能增加提供我们服务的成本和复杂性。我们也可能会遇到欧洲或多国客户的犹豫、不情愿或拒绝继续使用我们的产品,因为由于欧洲经济区对国际数据传输的商业情绪和对他们规定的数据保护义务的改变,这些客户可能面临风险风险。我们可能认为有需要建立制度,以保存源自欧洲经济区的个人资料,或可能需要采取其他额外步骤,以处理本地的资料,这可能涉及大量开支,并可能导致我们需要将资源转用于业务的其他方面,而所有这些都可能对我们的业务造成不良影响。我们和我们的客户可能面临欧洲数据保护当局采取执法行动的风险,直到根据欧洲法律将个人数据转移到我们和我们从欧洲经济区合法为止。
除了政府监管之外,隐私权倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自我监管标准,这些标准可能在法律上或合同上适用于我们。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准,即PCIDSS,它涉及到支付卡信息的处理。如果我们或我们的支付处理器不遵守PCI DSS,罚款和其他处罚可能导致,我们可能遭受名誉损害和损害我们的业务。此外,我们的客户越来越希望我们遵守比法律、法规或自我监管要求更严格的隐私和数据安全要求,我们可能有义务在合同上遵守关于我们在产品上或通过我们的产品处理或保护数据的附加或不同标准。任何未能满足客户要求的情况都可能对我们的收入和增长前景产生不利影响。
我们还预计,对现行法律和条例的解释或新提出的有关隐私、数据保护和信息安全的法律、法规和其他义务的解释将继续发生变化,这可能会损害我们或我们客户收集、使用或披露与消费者有关的信息的能力,从而减少对我们产品的需求,增加我们的成本,削弱我们维持和扩大客户群和增加收入的能力。由于许多有关隐私、数据保护和信息安全的法律和法规的解释和适用以及行业标准都是不确定的,因此有可能这些法律和条例的解释和适用方式与我们的数据管理做法或我们产品的特点不一致,或被指称不符合我们的数据管理做法或我们产品的特点,我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚,我们可能被要求从根本上改变我们的产品或商业惯例,其中任何可能对我们的业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私、数据保护和数据安全关切的问题,即使毫无根据,或任何实际或被认为不遵守适用的隐私、数据保护或信息安全法律、法规和其他义务的行为,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务产生不利影响。此外,遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的费用和其他负担可能限制我们产品的使用和采用,并减少对我们产品的总体需求。隐私、数据保护和信息安全方面的担忧,无论是否有效,都可能阻碍市场对我们产品的采用。, 特别是在美国以外的某些行业和国家。如果我们无法适应不断变化的与互联网有关的法律、法规和标准,我们的业务可能会受到损害。
我们可能会收购其他需要管理层关注的业务,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们可以收购或投资于互补的公司、产品或技术。我们过去已经收购了一些业务,并期望在未来收购这些业务,我们相信这些业务将补充或扩大我们现有的业务,比如我们在2019年10月收购EndGames。确定合适的收购人选是困难的,我们可能无法以优惠的条件完成这样的收购,如果有的话。如果我们确实完成了未来的收购,我们可能最终不会加强我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略,我们可能会受到从一家被收购的公司、产品或技术中承担的索赔或责任的影响,而我们完成的任何收购都可能被我们的客户、投资者和证券分析师负面地看待。此外,如果我们不成功地将EndGames或未来的收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中,合并后的公司的收入和运营结果可能会受到不利影响。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会扰乱我们正在进行的业务,转移管理层的注意力,而且我们可能无法成功地管理集成过程。我们可能无法成功地评估或利用所获得的技术或人员,实现预期的从收购中产生的协同效应,或准确地预测购置交易的财务影响和这种收购的整合,包括会计费用。我们可能需要支付现金,负债,或发行股票或股票相关证券来支付任何未来的收购。, 每一种情况都可能对我们的财务状况或普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债券来为未来的收购提供资金,可能会导致对我们股东的稀释。债务的产生将导致固定义务的增加,还可能包括契约或其他限制,这些限制将妨碍我们管理业务的能力。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
随着EndGames的收购,我们面临着与合并业务、现金资源和财务结果、未披露的负债以及员工和客户保留有关的风险。
自2019年10月收购EndGames以来,我们投入了大量的管理精力和资源,致力于将以前的EndGames业务的业务实践和运营与我们的业务整合起来。作为整合进程的一部分,我们可能遇到的潜在困难包括与整合和合规成本有关的困难、管理层注意力的转移、我们制定和执行统一标准、程序、政策和信息系统的能力、潜在的未知负债以及意外增加的费用或延误。
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我们对收购的尽职审查可能还没有发现Endplay的未披露负债。如果有未披露的负债,作为继承所有者的弹性可能对此类未披露的负债负责。这些未披露的负债可能会对业务和经营结果产生不利影响,并可能对我们普通股的价值产生不利影响。
收购还可能导致重大费用或其他负债,这些费用或负债可能会对我们的经营结果产生不利影响,例如与收购和/或合并合并的业务和业务有关的现金费用和非现金会计费用。
我们的行业或全球经济的不利条件,或信息技术支出的减少,都可能限制我们扩大业务的能力,并对我们的经营结果产生负面影响。
我们的经营结果可能因行业或全球经济的变化对我们或我们的客户的影响而有所不同。当前或未来的经济不确定或衰退可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。美国和国外一般经济的不利条件,包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、政治动乱、自然灾害、战争、传染病和对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的恐怖主义袭击所造成的条件,都可能导致我们的客户和潜在客户的商业投资减少,包括信息技术方面的开支,并对我们业务的增长产生不利影响。如果客户和潜在客户认为我们的产品是可自由支配的,我们的收入可能会受到一般信息技术支出的延迟或减少的不成比例的影响。此外,客户可以选择开发内部软件,以替代使用我们的产品.此外,竞争对手可以通过降低价格来应对市场条件。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下,还是在任何特定行业内。如果我们经营的一般经济或市场的经济状况不改善,或从目前的水平恶化,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利影响。
我们受到政府的进出口管制和经济制裁计划的限制,这些措施可能损害我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反这些管制措施,我们就必须承担责任。
我们的软件可能受到美国出口管制法律和条例的约束,包括出口管理条例,或EAR,以及由外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。因此,出口许可证可能需要出口或再出口我们的产品到某些国家,最终用户和最终用途。因为我们在产品中加入了加密功能,所以我们还必须遵守适用于加密项目的某些美国出口管制法律。如果我们不遵守美国的此类出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款、因故意违反规定而可能被监禁的雇员和管理人员,以及我们可能丧失的进出口特权。获得特定销售或要约所需的出口许可证可能是不可能的,而且可能会耗费时间,并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,美国的出口管制法和经济制裁禁止将产品出口到某些美国禁运或受制裁的国家、政府和个人,以及被禁止的最终用途。监测和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地,无需注册即可下载。尽管我们采取预防措施,确保我们和我们的伙伴遵守所有相关的出口管制法律和条例,但如果我们或我们的伙伴不遵守这些法律和条例,可能对我们造成负面后果,包括名誉损害、政府调查和惩罚。
此外,各国管制某些加密技术的进口,包括通过进口许可证和许可证要求,并颁布法律,限制我们分销产品的能力,或限制最终客户在这些国家实施我们产品的能力。在这些国家,我们的产品的变化或进出口条例的改变可能造成将我们的产品引进国际市场的延误,使我们在国际业务中的最终客户无法在全球部署我们的产品,或在某些情况下,完全阻止或延迟我们的产品向某些国家、政府或个人的进出口。进出口法律或条例、经济制裁或相关立法的任何变化、现行出口、进口或制裁法律或条例的执行或范围的改变,或此类出口、进口或制裁法律或条例所针对的国家、政府、个人或技术的改变,都可能导致我们的产品被国际业务的现有或潜在客户出口或销售的能力降低,或减少对我们产品的使用。任何减少使用我们的产品或限制我们向国际市场出口或销售我们的产品的能力都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
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我们的国际业务和扩张使我们面临若干风险。
截至2020年1月31日,我们在120多个国家拥有客户,我们的战略是继续扩大国际业务。此外,由于我们利用分布劳动力的战略,截至2020年1月31日,我们的员工分布在35个以上的国家。我们目前的国际行动涉及并将涉及各种风险,包括:
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监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化; |
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不同的劳动法规,特别是在欧盟,与美国相比,劳动法通常对雇员更有利,包括这些地方被视为小时工资和加班的规定; |
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接触到许多严格的法律和条例,特别是在欧洲联盟,而且在隐私、数据保护和信息安全方面可能存在不一致的法律和条例; |
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特定国家或地区的政治或经济条件的变化; |
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与英国退欧对联合王国、欧洲联盟、美国和其他国家经济的影响有关的政治、经济和贸易不确定性; |
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汇率变动带来的风险; |
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公共卫生流行病对我们的雇员、合作伙伴和客户的影响,例如目前影响中国和世界各地的冠状病毒(COVID-19); |
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在远距离有效管理更多雇员方面所固有的挑战,包括需要实施适当的制度、政策、福利和合规方案; |
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与执行贸易和经济制裁有关的风险,包括外国资产管制处颁布的限制,以及美国或其他管辖区的其他类似贸易保护条例和措施; |
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在我们追索权可能较为有限的国家,及时收取客户欠我们的款项的能力降低; |
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限制我们将一国业务收入再投资的能力,以满足我们在其他国家业务的资本需要; |
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有限或不利的知识产权保护; |
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根据反腐败和反洗钱法承担法律责任,包括经修订的1977年“美国外国腐败行为法”,以及其他司法管辖区类似的适用法律和条例。 |
如果我们不能解决这些困难和挑战,或在我们的国际业务和扩展方面遇到的其他问题,我们可能会承担意想不到的责任,否则我们的业务可能会受到一般的损害。
如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务,我们可能会遭受额外的损失,我们的收入增长可能受到损害。
我们未来的结果在一定程度上取决于我们是否有能力维持和扩大我们目前经营的国际市场的渗透,并扩大到更多的国际市场。我们依靠直接销售和渠道合作伙伴关系在国际市场上销售我们的产品。我们在国际上扩张的能力将取决于我们提供功能和外语翻译的能力,以反映我们所针对的国际客户的需求。我们在国际上扩张的能力涉及各种风险,包括需要在这种扩张中投入大量资源,而且这种投资在不久的将来或在这种不那么熟悉的竞争环境中根本无法实现回报的可能性。我们还可以选择通过其他伙伴关系来开展我们的国际业务。如果我们不能确定合作伙伴或谈判有利的条件,我们的国际增长可能是有限的。此外,在我们试图在特定的国际市场建立我们的存在之前,我们已经并可能继续在创造物质收入之前支付大量费用。
我们不能筹集更多的资本或产生扩大我们的业务和投资于新产品所必需的大量资本,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们的预期现金需求,至少在未来12个月。在那之后,我们可能需要筹集更多的资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话。如果我们筹集更多的股权融资,我们的股东可能会经历他们的股权的大幅稀释。
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股权和普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行债务融资,债务持有人将优先于我们的普通股持有人,我们可能被要求接受限制我们承受额外债务能力的条件。此外,我们亦可能须采取其他符合债务持有人利益的行动,迫使我们维持指定的流动资金或其他比率,而这些比率可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。如果我们需要额外的资本,而且不能以可接受的条件筹集资金,我们可能无法,除其他外:
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开发或提升我们的产品; |
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继续扩大我们的销售、营销和研发机构; |
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获得补充技术、产品或企业; |
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扩大在美国或国际上的业务; |
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雇用、培训和留住雇员;或 |
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应对竞争压力或意外的周转资金需求。 |
我们如果没有足够的资金来做这些事情,就会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受“反海外腐败法”或“反海外腐败法”、“英国贿赂法”和国内外不同司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法的约束。我们利用第三方,包括渠道合作伙伴,出售我们的产品,并在国外开展业务。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方商业伙伴和中介、我们的雇员、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权这些活动。虽然我们有处理遵守这些法律的政策和程序,但我们不能向你保证,我们的雇员或代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。任何违反“反海外腐败法”或其他适用的反贿赂法、反腐败法和反洗钱法的行为,都可能导致举报人的投诉、负面的媒体报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁或暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营成果和前景产生不利影响。
我们的部分收入来自对政府实体的销售,这些实体受到许多挑战和风险的影响。
对政府实体的销售受到许多风险的影响。出售给政府实体可能是高度竞争,昂贵和耗时,往往需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证,这些努力将产生销售。像我们这样的产品的政府认证要求可能会改变,从而限制我们向美国联邦政府、美国州政府或非美国政府部门销售产品的能力,直到我们获得修订后的认证。政府对我们产品的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。销售给美国联邦政府机构,包括机密合同,受到复杂的联邦法规的约束。不遵守这些规定可能导致合同终止或其他不利后果,包括但不限于对我们今后向美国联邦政府机构出售产品的资格产生不利影响。
此外,我们依靠某些合作伙伴为我们的某些政府实体客户提供技术支持服务,以解决与我们的产品有关的任何问题。如果我们的合作伙伴不有效地协助我们的政府实体客户部署我们的产品,成功地帮助我们的政府实体客户快速解决部署后的问题,或者提供有效的持续支持,我们向新的和现有的政府实体客户出售更多产品的能力将受到不利影响,我们的声誉可能会受到损害。
为了方便或由于违约,政府实体可能有法定、合同或其他合法权利终止与我们或我们的渠道合作伙伴的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营结果产生不利影响。政府经常对政府承包商的行政程序进行调查和审计,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的订阅费,减少收入,如果审计发现不正当或非法的活动,可能会对我们的业务结果产生实质性的不利影响,就会导致罚款或民事或刑事责任。
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由于审查我们的收入或其他报税表,实际税率的意外变化或不利结果可能使我们面临比预期更大的税负。
我们的所得税义务部分基于我们的公司结构和公司间安排,包括我们开发、估价和使用我们的知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于本港业务的税法,包括荷兰、美国及其他司法管辖区的法律,均须作出解释,而某些司法管辖区可能会积极解释其法律,以增加税收。我们所经营的司法管辖区的税务当局可能会对我们评估已发展的技术或公司间安排的方法提出挑战,这些方法可能会增加我们在世界各地的有效税率,并损害我们的财政状况和经营成果。税务当局可能不同意我们所采取的某些立场,而这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。例如,2019年6月7日,美国第九巡回上诉法院在AlteraCorp.诉专员一案中发表了一项意见,支持美国财政部的规定,即在任何符合条件的公司间成本分担安排中必须包括以股票为基础的赔偿。这一意见推翻了美国税务法院先前的裁决。自那以后,Altera向最高法院提交了一份上诉申请,要求在2020年2月10日向最高法院提出上诉。我们将继续监测事态发展以及由此对我们的合并财务报表产生的潜在影响。此外,要确定我们在全球范围内对所得税和其他税收负债的规定,需要管理层作出重大判断,而且在某些交易中,最终的税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的估计是合理的, 最终的税收结果可能与我们的合并财务报表中记录的数额不同,并可能对我们作出这种决定的时期内的财务结果产生重大影响。
我们的公司结构和公司间安排须受不同司法管辖区的税法规管,我们可能须缴付额外税款,这会损害我们的经营成果。
根据我们现时的公司架构,我们可能要在世界各地的多个司法管辖区接受课税,而这些法律的适用情况可能是不明朗的。我们在这些法域缴纳的税额可能会由于适用的税收原则的变化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释。此外,我们所经营的司法管辖区的当局,可检讨我们的报税表,或要求我们在我们现时未提交的司法管辖区提交报税表,并可征收额外的税项、利息及罚款。这些当局还可以声称,各种扣缴要求适用于我们或我们的子公司,声称我们或我们的子公司得不到税务条约的好处,或质疑我们对发达技术或公司间安排进行估值的方法,包括我们的转让定价。有关税务机关可决定我们经营业务的方式未能达到预期的税务后果。如果出现这样的分歧,而且我们的立场得不到维持,我们可能需要缴纳额外的税款、利息和罚款。我们支付的或强加给我们的税额的任何增加都会提高我们在世界范围内的有效税率,损害我们的业务和经营结果。
我们使用净营业亏损结转抵消未来应纳税收入的能力可能受到某些限制。
截至2019年4月30日和2018年4月30日,我们在不同司法管辖区的营业净亏损分别为4.857亿美元和223.0美元,可用于未来的所得税。适用的司法管辖区对我们使用净营业亏损结转能力施加的限制,可能导致所得税比如果这些限制不生效时提前支付,并可能导致这种净营业亏损结转未用到期,在每种情况下都会减少或消除这种净营业亏损结转的好处。此外,我们可能无法产生足够的应课税收入,以利用我们的营业净亏损结转在到期之前。如果发生任何这些事件,我们可能无法从我们的净营业亏损结转中获得部分或全部预期收益。
灾难性的事件,或者像恐怖主义这样的人为问题,可能会扰乱我们的业务。
重大自然灾害,如地震、火灾、洪水或严重停电,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们的一些雇员和执行官员位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。如果我们或我们的合作伙伴的能力受到上述任何一项活动的阻碍,销售可能会被推迟,从而导致某一季度的财务目标落空。此外,恐怖主义行为、其他地缘政治动乱或健康问题,如大流行或流行病的爆发,或对此类事件的恐惧,都可能对我们的业务或我们的合作伙伴、客户或整个经济造成干扰。我们的合作伙伴或客户的任何业务中断,如果影响到某一会计季度的销售,都可能对我们在该季度和今后几个季度的季度业绩产生重大不利影响。例如,最近在中国武汉首次发现的冠状病毒(COVID-19)疫情可能会破坏我们的业务或对我们的合作伙伴和客户的业务产生实质性的不利影响。冠状病毒(coronavirus,covid-19)的爆发对我们的业务、经营结果和财务状况的影响程度,将取决于未来的发展,这是高度不确定的,而且是不可能的。
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预言。此外,健康流行病可能对许多国家的经济产生不利影响,导致经济衰退,从而影响对我们产品的需求,并可能影响我们的经营结果。如果我们的灾难恢复计划被证明是不够的,那么上述所有的风险都可能会进一步增加。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的部分订阅费在美国境外产生,并以外币计价,并因外币汇率变动而波动。美元的升值增加了我们向美国以外的客户提供产品的实际成本,导致购买我们产品的延迟和我们的销售周期的延长。如果美元继续走强,可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。此外,未来国际销售的增加,包括通过我们的渠道合作伙伴,可能会导致更多的以外币计价的销售,增加我们的外汇风险。此外,在美国境外以外币计价的业务费用也在增加,而且由于外币汇率的变化而受到波动的影响。如果我们不能成功地对冲与货币波动有关的风险,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。到目前为止,我们还没有进行任何对冲交易,以减少我们的外汇风险敞口。虽然我们将来可能决定进行对冲交易,但这些对冲交易的可得性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险敞口,这可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们对我们的关键会计政策的估计或判断是基于改变或证明是不正确的假设,我们的业务结果可能低于证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的交易价格下降。
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。我们的估计依据的是历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设,如本季度报告其他地方关于表10-Q的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所规定的,这些假设的结果构成了判断资产、负债、权益、收入和其他来源不太明显的费用的账面价值的基础。假如我们的假设有所改变,或实际情况与我们的假设有所不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,以致我们的经营结果低于我们公开公布的指引或证券分析师及投资者的期望,导致我们的普通股市价下跌。在编制合并财务报表时使用的重要假设和估计数包括与收入确认、基于股票的补偿费用的计量、无形资产会计、商誉减值测试以及包括递延税资产和负债在内的所得税会计有关的假设和估计数。
与我们普通股所有权有关的风险
无论我们的经营表现如何,我们的普通股的市场价格过去和将来都很可能继续波动或下跌。
股票市场,特别是科技公司的证券,经历了极端的价格和成交量波动,影响并继续影响着许多科技公司的股票证券市场价格。许多科技公司的股价以与这些公司的经营业绩无关或不成比例的方式波动。过去,在市场波动时期之后,股东们提起了证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼,可能会令我们付出沉重的代价,转移资源和管理层对我们业务的注意力,并对我们的业务造成不利影响。我们的普通股的市场价格可能会因许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,其中包括:
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我们经营结果的实际或预期的变化或波动; |
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我们可能向公众提供的财务预测、这些预测中的任何变化或我们未能实现这些预测; |
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我们或我们的竞争对手宣布新的产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺; |
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行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公告和向SEC提交的文件的反应; |
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涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机; |
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未来销售或预期未来销售我们的普通股; |
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投资者对我们和我们经营的行业的看法; |
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股票市场整体价格和成交量的波动时有发生; |
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其他技术公司,特别是我们行业的经营业绩和股票市场估值的变化; |
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行业或金融分析师未能保持对我们的覆盖,跟踪我们公司的任何分析师在财务估计上的变化,或我们未能达到这些估计或投资者的期望; |
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我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展; |
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涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或由监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查; |
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与我们的知识产权或解决办法或第三方所有权有关的进展或争议; |
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宣布或完成我们或我们的竞争对手对业务或技术的收购,包括我们对EndGames的收购; |
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违反或不履行与安全、隐私或数据保护有关的规定; |
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新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释; |
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我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是对班农先生的变更; |
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一般经济状况及本港市场的缓慢或负增长;及 |
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其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应。 |
我们的股权集中于内部人士可能会限制你影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果的能力以及其他需要股东批准的事情。
截至2020年1月31日,我们的高管、董事和关联实体共有权受益地持有我们普通股的32.4%。因此,这些股东共同行动,将控制大多数需要我们股东批准的事项,包括通过财务报表、宣布股息、董事的任免、增加资本、修改公司章程和批准重大的公司交易等。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。所有权的这种集中也可能产生延迟或阻止我们改变控制权的效果,而其他股东可能认为这是有益的。
发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股份,将稀释所有其他股东。
我们的公司章程授权我们发行最多1.65亿股普通股和1.65亿股优先股,这些权利和优惠包括在我们的公司章程中。2018年9月28日,我们的特别股东大会(“2018年特别会议”)授权我们的董事会从2018年10月10日起,以我们的授权股本为限发行普通股和优先股。在符合有关规定的情况下,我们可不时发行普通股或可转换为普通股的证券,涉及融资、收购、投资、我们的股票奖励计划或其他事项。除非存在先发制人的权利,并导致我们普通股的市场价格下跌,否则任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释。
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我们普通股的某些持有人可能无法行使先发制人的权利,因此,在未来发行普通股时,可能会经历大量稀释。
我们普通股的持有人原则上对发行普通股或授予认购普通股的权利具有按比例优先购买的权利,除非荷兰法律或我们的公司章程另有规定,或除非我们的股东大会(“大会”)的决议另有明文规定,或(如经年度大会或特别大会授权),则由我们的董事会通过决议。我们2018年的特别会议授权我们的董事会在2018年10月10日起的5年内限制或排除普通股的先发制人权,这可能会使现有股东对我们的权益遭到大幅稀释。
优先股的发行不存在先发制人的权利,优先股的持有人没有优先购买新发行普通股的权利。此外,在发行股份或授予认购公司雇员股份或实物捐助的权利方面,不存在先发制人的权利。
在公开市场上出售大量普通股,或认为这些股票可能发生,可能会降低我们普通股可能达到的价格。
在公开市场出售大量普通股,特别是我们的董事、执行主任及大股东的出售,或认为有可能进行出售,可能会对我们普通股的市价造成不利影响,并可能令你更难在你认为适当的时间及价格出售你的普通股。
此外,根据截至2020年1月31日已发行的股票,共有23,643,184股普通股的持有者有权根据我们于2016年7月19日修订和重申的投资者权利协议,根据“证券法”登记这些股票。如果这些普通股持有人行使其登记权,大量出售股票,可能会对我们普通股的市价产生不利影响。我们还登记了根据我们的股权补偿计划发行的所有普通股的要约和出售。
公司章程和荷兰法律中的某些反收购条款可能会阻止或可能使我们公司的收购更加困难,限制我们的股东替换或撤换董事会成员的企图,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程中有可能推迟或阻止我们公司控制权变更的规定。这些条文亦可能令股东难以委任并非由现任董事局成员提名的董事,亦难以采取其他公司行动,包括改变我们的管理层。这些规定包括:
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我们董事会成员交错的三年任期,因此,在任何一年中,我们董事会成员中只有大约三分之一的人可以参加选举; |
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(A)有一项规定,即如我们的董事局不建议将我们的董事局成员撤职,则只有在股东大会上以代表我们已发行股本的至少50%的三分之二多数票,才可将董事局成员免职; |
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我们董事会成员只能在具有约束力的董事会提名下才能任命的规定,只有以至少占我们已发行股本50%的三分之二多数票才能否决; |
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在我们的董事会可能发行的授权股本中列入一类优先股,以稀释股东的利益,包括任何潜在的收购者或活跃股东,以便推迟或阻止任何潜在的非邀约要约或股东行动主义; |
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规定某些事项,包括公司章程的修订,只可提交我们的股东就董事局的建议进行表决;及 |
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股东以名义价值为基础召开股东大会或在会议议程上增加项目的最低持股门槛。 |
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我们受“荷兰公司治理准则”的约束,但不遵守“荷兰公司治理准则”中所有建议的治理条款。这可能会影响你作为股东的权利。
作为一家荷兰公司,我们受“荷兰公司治理守则”(DCGC)的约束。该委员会载有关于管理委员会、监事会、股东和大会、财务报告、审计员、披露、合规和执行标准的原则和建议的治理规定。DCGC以“遵守或解释”原则为基础。因此,要求上市公司在向荷兰提交的年度报告中披露它们是否遵守建议的DCGC治理规定。如果他们不遵守这些规定(例如,由于一项相互冲突的要求),公司必须说明这种不遵守的原因。DCGC适用于在政府认可的证券交易所上市的所有荷兰公司,无论是在荷兰还是在其他地方,包括纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)或纽约证券交易所(NYSE)。这些原则和建议的治理规定适用于我们的董事会(有关作用和组成、利益冲突和独立性要求、董事会委员会和薪酬)、股东和大会(例如,关于反收购保护和我们向股东提供信息的义务)和财务报告(例如外部审计师和内部审计要求)。我们遵守DCGC的所有适用条款,除非这些条款与美国的交易所上市要求或美国或荷兰的市场惯例相冲突。这可能会影响您作为股东的权利,并且您可能与荷兰公司的股东没有得到完全符合DCGC建议的治理规定的同等程度的保护。
我们不打算在可预见的将来分红。因此,你能否从你的投资中获得回报,将取决于我们普通股价格的升值。
我们从来没有宣布或支付任何现金红利的股票。目前,我们打算保留所有可动用的资金和任何未来的收益,用于我们的业务运作,而且在可预见的将来,我们不会为我们的普通股支付任何股息。如果这一立场发生改变,未来股利的支付只有在我们的股本超过已发行股本的缴入和赎回部分,并由荷兰法律或我们的公司章程所要求的准备金增加时才能支付。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股,而这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。
如果行业或金融分析师不发表有关我们业务的研究或报告,或者对我们的普通股进行不准确或不利的研究,我们的股价和交易量就会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师,也不控制他们的报告中所包含的内容和意见。作为一家新上市公司,我们在吸引研究报道方面可能进展缓慢,公布我们普通股信息的分析师在我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,使我们更有可能达不到他们的预期。如果我们获得了行业或金融分析师的报道,如果任何一位为我们提供服务的分析师对我们的公司提出了不准确或不利的意见,我们的股价可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或大大超过公司公开公布的财务指引或分析师的期望后,这些公司的股价已大幅下跌。如果我们的财务业绩达不到或远远超过我们公布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道,或不定期发表关于我们的报告,我们在金融市场上的能见度就会下降,这反过来又会导致我们的股价或交易量下降。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的信息披露要求降低是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们将继续符合“就业法案”定义的“新兴增长公司”的资格,直到2020年4月30日,在此期间,我们可以利用适用于非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限于在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务,以及免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询表决的要求,以及股东批准未经批准的任何黄金降落伞付款的要求。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股不那么有吸引力,因为我们可能依赖这些豁免。如果有些投资者觉得我们的普通股不具吸引力,我们的普通股的交易市场可能就会不那么活跃,而我们的股票价格可能会更不稳定。
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上市公司的要求可能会耗尽我们的资源,转移管理层的注意力,影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守“交易所法”、“纽约证券交易所”和其他适用的证券规则和条例的报告和公司治理要求,包括“萨班斯-奥克斯利法案”和“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”。遵守这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求,特别是在我们不再是“就业法案”中定义的“新兴增长公司”之后。从2020年4月30日起,我们将不再有资格成为“新兴增长公司”。除其他外,“外汇法”要求我们就业务和业务结果提交年度、季度和当前报告,并对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了改进我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,可能需要大量资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。虽然我们已增聘人手,以配合这些要求,但将来我们可能需要进一步扩大法律和财务部,这会增加我们的成本和开支。
此外,与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准的不断变化给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导,这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致在遵守事项方面继续存在不确定性,并由于不断修订披露和治理做法而导致费用增加。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能导致增加一般和行政开支,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新的法律、条例和标准的努力与监管机构或理事机构的活动不同,监管当局可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。由于在要求上市公司提交的文件中披露信息,包括在本季度10-Q表报告中披露信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能导致威胁或实际诉讼,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果这些索赔获得成功,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到重大损害,即使这些索赔没有导致诉讼或对我们有利,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会挪用我们管理的资源,并对我们的业务、财务状况、经营结果和前景造成实质性损害。
如果我们不能建立或维持一个有效的内部控制制度,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩或防止欺诈,因此,投资者的信心和我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
作为美国的一家上市公司,我们必须保持对财务报告的内部控制,并报告这种内部控制中的任何重大缺陷。此外,从我们截至2020年4月30日的年度报告开始,我们将被要求提供一份管理层根据第404条对财务报告进行内部控制的有效性的报告。我们正在设计、执行和测试遵守这些义务所需的财务报告的内部控制。这个过程费时、昂贵和复杂。此外,我们的独立注册会计师事务所将被要求从我们不再是“新兴增长公司”的日期开始,从我们的年度报告开始,证明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果我们不能及时遵守第404节的要求,或声称我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法在必要时就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性以及我们普通股的市场价格产生不利影响,我们可能会受到证券上市交易所、证券交易委员会或其他监管当局的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
美国民事责任的主张可能无法对我们强制执行。
我们是根据荷兰法律注册的,我们的大部分资产位于美国境外。此外,我们董事会的一名成员和在此任命的某些专家居住在美国以外的地方。因此,投资者可能很难在美国境内向我们或居住在美国以外的其他人提供诉讼服务,或难以在美国法院执行在任何诉讼中对这些人作出的判决,包括根据美国联邦证券法的民事责任规定采取的行动。此外,投资者可能很难在美国以外地区法院提起的原始诉讼中执行以美国联邦证券法为基础的权利。
美国和荷兰之间没有关于在民事和商业事务中相互承认和执行判决(仲裁裁决除外)的条约。因此,美国任何联邦或州法院基于民事责任作出的最终判决,不论是否仅以美国联邦证券法为依据,都不会是
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可在荷兰强制执行,除非相关的索赔是在具有管辖权的荷兰法院重新提起诉讼。然而,在这种诉讼中,荷兰法院可能会承认美国联邦或州法院判决的约束力,而不重新审查由此裁定的实质性事项,条件是:(1)美国联邦法院或州法院的管辖权基于国际公认的国际私法原则,(2)该判决是由符合荷兰正当程序概念的法律程序产生的,(3)该判决不违反荷兰的公共政策,(4)该判决不违反(X)荷兰法院先前在同一当事方之间作出的判决,或(Y)外国法院对同一主题的争端的同一当事方之间基于同一原因的外国法院的早期判决,如果该先前的外国判决在荷兰得到承认的话。
基于上述情况,不能保证美国投资者将能够对我们或本公司董事会成员、官员或此处提名的荷兰或美国以外国家的某些专家强制执行在美国法院就民事和商业问题作出的任何判决,包括根据美国联邦证券法作出的判决。
此外,不能保证荷兰法院会对我们、我们的董事会成员、我们的高级人员或在最初行动中指定的某些专家追究民事责任,这些最初行动完全是根据美国联邦证券法在荷兰有管辖权的法院对我们或这些成员、官员或专家提出的。
如果我们被定性为一家被动的外国投资公司,我们普通股的美国持有者可能会遭受不利的税收后果。
就美国联邦所得税而言,就美国联邦所得税而言,非美国公司通常被视为被动外国投资公司(PFIC),如果(1)该年度至少75%的总收入是被动收入,或(2)至少50%的资产价值(基于该年度资产季度价值的平均值)可归因于为生产或持有被动收入而生产或持有的资产。就PFIC资产测试而言,我们的资产价值一般会根据我们的市值来决定。然而,如果我们被认为是一家“受控制的外国公司”(CFC),而该公司在一段测试期内并非“公开交易”,则我们的资产价值一般会参照我们在测试期内的资产调整基数来决定。部分由于作为减税和就业法案一部分的CFC归属规则的改变,我们可能在IPO之前就已经是CFC了。然而,根据我们过去和目前对我们的收入和资产的预测,我们不期望在本应税年度或在可预见的将来成为PFIC。然而,必须每年(在该年结束后)对我们是否已成为或正在成为PFIC作出单独的事实决定。由于我们的预测可能与我们的实际业务业绩不同,而且我们的市值和资产价值可能会波动,因此我们不能保证在本应税年度或未来任何应税年度我们不会成为或成为PFIC。如果我们是任何应纳税年度的PFIC,在此期间,美国持有者(如“重要的美国联邦所得税考虑事项”中的定义)持有我们的普通股, 美国持有者可能会受到不利的税收后果的影响。强烈敦促每个美国持有者就这些规则的适用和任何潜在选举的可行性与其税务顾问进行协商。
如果美国持有者被视为至少持有我们普通股的10%,该持有者可能会受到不利的美国联邦所得税的影响。
如果美国股东被视为至少拥有我们普通股价值或投票权的10%(直接、间接或建设性地),该持有人可被视为我们集团中每一家“受控制的外国公司”的“美国股东”(如果有的话)。根据减税和就业法案实施的改革,因为我们的集团包括一个或多个美国子公司,我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司(不管我们是否被视为受控制的外国公司)。一家受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告并在其美国应税收入中按比例列入“次级F收入”、“全球无形低税率收入”以及受控制的外国公司对美国财产的投资。, 不管我们是否分发。就受控制的外国公司而言,作为美国股东的个人一般不被允许向美国公司的美国股东提供某些减税或外国税收抵免。我们不能提供任何保证,我们将协助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控制的外国公司,或是否有任何投资者被视为任何此类受控制的外国公司的美国股东,或向任何可能是美国股东的投资者提供遵守上述报告和纳税义务所必需的美国股东信息。如果不履行这些报告义务,作为美国股东的美国持股人可能会受到严重的罚款,并可能阻止对该持有人的美国联邦所得税报税表的法定时效生效。美国股东应就这些规则在我们普通股投资中的潜在应用征求其顾问的意见。
69
我们可能无法作出分配或回购股份,而不让我们的股东对荷兰预扣税。
我们可以按15%的法定税率,对我们向股东支付的股息和类似的分配征收荷兰股息预扣税。如果股息分配是以偿还资本或回购股票的方式进行的,那么荷兰的预扣税可能仍然是15%。只有在有限的情况下,这种偿还资本或回购股份的行为才能免除股息预扣税。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
不适用。
第三项高级证券违约。
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他资料。
不适用。
70
项目6展品。
下文所列文件以参考方式编入,或与本季度报表10-Q一并存档,每一份都如报告所示(按照条例S-K第601项编号)。
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以引用方式合并 |
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陈列品 数 |
描述 |
形式 |
档案编号。 |
陈列品 |
2.1# |
自2019年6月5日起,由复仇者收购公司(Avengers Acquisition Corp.,EndGames,Inc.)的ElasticN.V公司达成的协议和重组计划。和股东代表服务有限责任公司,仅以其代表的身份,证券持有人的最终游戏。 |
8-K |
001-38675 |
2.1 |
3.1 |
弹性N.V.公司章程。(英文译本) |
10-Q |
001-38675 |
3.1 |
3.2 |
弹性N.V.公司章程修订契据。(英文译本) |
10-Q |
001-38675 |
3.2 |
3.3 |
转换契据及修订“弹性章程”,N.V.公司章程细则(英文译本) |
10-Q |
001-38675 |
3.3 |
31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行干事认证。 |
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31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官认证。 |
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32.1* |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节第1350节规定的首席执行官证书。 |
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32.2* |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350节规定的首席财务官证书。 |
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101.INS |
XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
XBRL分类法扩展模式文档。 |
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101.CAL |
XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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______________________
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条例S-K第601(B)(2)项省略了附件、附表和证物。弹性同意在保密的基础上,应要求向证券交易委员会提供任何遗漏附件的补充副本。 |
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附录32.1和32.2所提供的证明被视为附于本季度报告表10-Q中,对于经修正的1934年“证券交易法”第18节而言,除非注册人以参考的方式具体纳入,否则不会被视为“提交”。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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弹性N.V. |
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日期:2020年3月6日 |
通过: |
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/S/Shay Banon |
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谢伊·巴农 |
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首席执行官 (特等行政主任) |
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日期:2020年3月6日 |
通过: |
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/S/Janesh Moorjani |
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莫尔贾尼 |
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首席财务官 (首席会计和财务干事) |
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