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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
F O R M10-K
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到
委员会档案编号000-13396
CNB金融公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要行政办公室地址)
登记人的电话号码，包括区号(814 ) 765-9621
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||||
职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) | ||||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。☐是☒ 不
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。☐是☒ 不
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一)：
大型加速机 | ☐ | ☒ | ||||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 | ||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 是☒电话号码
注册人的非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，根据纳斯达克全球选择市场2019年6月30日(登记人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日)上的最后一个销售价格计算，大约为：$406,700,054
注册人普通股的流通股数量2020年3月3日: 15,397,117 股份
以参考方式合并的文件
2020年股东年会最后委托书的部分内容2020年4月21日以参考方式纳入本报告第三部分。
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页号 | ||
第一部分 | ||
项目1. | 商业 | 1 |
第1A项. | 危险因素 | 8 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 15 |
项目2. | 特性 | 15 |
项目3. | 法律程序 | 16 |
项目4. | 矿山安全披露 | 16 |
第二部分。 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 17 |
项目6. | 选定财务数据 | 19 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 35 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 37 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 86 |
项目9A. | 管制和程序 | 86 |
项目9B. | 其他资料 | 86 |
第三部分。 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 87 |
项目11. | 行政薪酬 | 87 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 87 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 87 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 87 |
第四部分。 | ||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 88 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 89 |
签名 | 90 | |
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第一部分
第1项.附属业务
CNB金融公司(“公司”)是一家根据1956年“银行控股公司法”(“BHC法”)注册的金融控股公司。该公司于1983年根据宾夕法尼亚联邦的法律成立，目的是从事金融控股公司的业务。1984年4月26日，该公司收购了国家银行特许机构县国民银行的所有未偿还股本。2006年12月，县国家银行改名为CNB银行(“银行”)，成为一家在宾夕法尼亚州特许经营的州银行，受宾夕法尼亚银行部和联邦存款保险公司的监管。2013年10月，该公司收购了FC Banc公司及其子公司农民公民银行。2016年7月，该公司收购了莱克国家银行。2019年12月，该公司签订了收购阿克伦银行的协议。这项交易预计将于2020年第三季度完成。
除银行外，该公司还有其他四家子公司。CNB证券公司在特拉华州注册，目前保持对债务和股票证券的投资。在宾夕法尼亚州注册的CNB保险公司负责销售非专有年金和其他保险产品。CNB风险管理公司是一家以特拉华州为基础的专属自保保险公司，该公司为公司及其附属公司的业务提供某些独特的风险保险，在当今的保险市场上，保险可能无法获得或在经济上是不可行的。假日金融服务公司在宾夕法尼亚州成立，向风险较高的借款人提供小额无担保贷款和担保贷款，主要由汽车和设备担保。
中国人民银行
该银行最初于1934年被特许为一家国有银行，现在是一家宾夕法尼亚州特许银行。2017年2月，世行在宾夕法尼亚州的邓肯斯维尔完成了一个全面服务分支机构的建设，并同时关闭了其在宾夕法尼亚州霍利达伊斯堡的贷款生产办公室。全资分行现正作为中巴银行专营权的一部分运作.
欧洲银行的一个部门ERIEBANK于2005年开始运作。2016年7月，该公司收购了莱克国家银行(LakeNationalBank)，该银行在俄亥俄州Mor，俄亥俄州，距离俄亥俄州克利夫兰以东约20英里的地方经营着两家全面该银行继续在其ERIEBANK特许经营范围内经营这两个分支机构。2017年2月，该公司完成了在俄亥俄州阿什塔布拉的一个全面服务分支机构的建设，该分公司也在ERIEBANK特许经营范围内运营。2020年1月，该公司在俄亥俄州克利夫兰设立了一个贷款生产办公室(“LPO”)。这个LPO将在ERIEBANK部门内运作。
2013年10月，该公司收购了FC Banc公司及其子公司农民公民银行。2017年，该行将FCBank的芒特霍普分行出售给了俄亥俄州多佛第一联邦社区银行(First Federal Community Bank Of Dover)。该银行目前经营七个分行，作为FCBank的一个分支机构，总部设在俄亥俄州的沃辛顿。
2016年，世行获得监管机构的批准，将在纽约州开展业务，成为该行旗下的BankOnBuffalo银行。2016年5月，世行在纽约布法罗开设了一个贷款制作办公室，2017年2月关闭，同时在2017年2月在布法罗市中心开设了一个全面服务地点。世行于2017年第四季度在纽约威廉斯维尔和纽约果园公园开设了全面服务地点，2018年第三季度在纽约尼亚加拉瀑布开设了一个全面服务地点。
世界银行42提供全方位服务的分支机构，位于其市场范围内的各个社区.世行的主要市场区域包括宾夕法尼亚州的布莱尔、寒武纪、卡梅伦、中心、Clearfield、Crawford、Elk、印第安纳、Jefferson和McKean等县。银行的一个分支机构ERIEBANK在宾夕法尼亚州的Crawford、Erie和Warren以及俄亥俄州的Ashtabula、Cuyahoga和Lake县开展业务。FCBank是该银行的一个部门，在俄亥俄州的Crawford、Richland、Ashland、Wayne、Marion、Morrow、Knox、特拉华州和富兰克林等县开展业务。银行下属的BankOnBuffalo银行在纽约伊利和尼亚加拉县开展业务。
本银行是一家全面服务银行，为个人、企业、政府和机构客户提供全方位的银行活动和服务。这些活动和服务主要包括支票、储蓄和定期存款账户；房地产、商业、工业、住宅和消费贷款；以及各种其他专门金融服务。银行的私人客户解决方案部门提供全方位的客户服务，包括私人银行、财富和资产管理。
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假日金融服务公司
2005年，该公司进入消费者折扣贷款和金融业务，该业务是通过全资子公司假日金融服务公司(“假日”)进行的。假日九公司市场范围内的办事处。
竞争
该公司服务领域的金融服务业在商业银行和消费金融公司、储蓄机构、投资公司、共同基金和信用社等其他金融服务提供者之间仍然具有极强的竞争力。竞争加剧的原因是法律和监管准则的变化以及经济条件的变化。抵押银行、租赁公司、工业公司的金融联营公司、经纪公司、退休基金管理公司，甚至政府机构也为贷款和其他金融服务提供了额外的竞争。在该公司的市场范围内经营的一些金融服务提供者在大规模的区域或国家基础上运作，并拥有比该公司更大的资源。该公司在定期支付的利率、储蓄存款的利率、存款账户的服务费和贷款利率方面，与其服务领域的所有相互竞争的金融机构普遍具有竞争力。
监管
该公司是一家银行控股公司，它选择了金融控股公司的地位，而该银行是一家宾夕法尼亚州特许银行，不是联邦储备系统的成员。因此，该公司受联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)和宾夕法尼亚银行部的监督，并受“BHC法”的管制，银行受宾夕法尼亚银行部和联邦存款保险公司(FDIC)作为其主要联邦监管机构的监督。该公司和世界银行还受到联邦和州法律规定的各种要求和限制，例如对存款保持准备金的要求，对可能发放的贷款的类型、数额和条款和条件的限制，以及对可能进行的投资类型和可能提供的服务类型的限制。各种消费者金融保护法律和条例也影响银行的运作，根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)，消费者金融保护局(“CFPB”)有权就可能影响银行和假日运作的消费金融产品和服务制定规则。除了监管的影响外，商业银行还受到联邦储备委员会的行动的重大影响，包括在利率方面采取的行动，因为联邦储备委员会试图控制美国的货币供应和信贷供应，以影响经济。
以下摘要列出了适用于银行控股公司及其子公司的监管框架的某些重要内容，并提供了关于我们和我们子公司的某些具体信息。它没有说明所确定的法规、条例和政策的所有规定。如果下列资料描述了法律和规章规定，则通过明确提及每一项具体的法定和规章规定，对其进行全面限定。适用的法规、规章或管理政策的改变可能对我们的业务产生重大影响。
银行控股公司规例
作为控制宾夕法尼亚州特许银行的银行控股公司，该公司受到宾夕法尼亚银行部和联邦储备委员会的监管和审查。我们必须向联邦储备委员会提交一份年度报告和联邦储备委员会根据“BHC法”和适用的条例可能需要的补充资料。例如，“BHC法”要求每一家银行控股公司在实质上获得任何银行的所有资产之前，或在获得任何银行的任何有表决权股份的所有权或控制权之前，必须获得联邦储备委员会的批准，如果在这种收购之后，它将直接或间接地拥有或控制该银行任何类别有表决权股份的5%以上。这样的交易也可能需要宾夕法尼亚银行部的批准。
根据“BHC法”的规定和联邦储备委员会颁布的条例，该公司只能从事或拥有联邦储备委员会认为允许银行控股公司或金融控股公司从事的活动。允许银行控股公司从事的活动，是指与银行业务或管理或控制银行业务密切相关的活动，而这是一个恰当的事件。允许金融控股公司从事的活动包括那些“与银行关系如此密切，以致于与之有适当关联的事件”，以及某些被视为“这类金融活动的性质或附带性”的额外活动，或与一项金融活动相补充，且对存款机构或金融系统的安全和健全不构成重大风险的活动。
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公司必须获得联邦储备委员会的许可或通知，才能从事大多数新的商业活动。
中国人民银行的监管
除其他事项外，联邦和州银行业法律和法规规定了银行的业务范围、银行可能进行的投资、一家银行必须保持的存款准备金、一家银行提供的贷款和抵押品、一家银行在兼并和收购方面的活动、分行的设立、管理做法以及银行业务的许多其他方面。
力量理论之源
根据“多德-弗兰克法”第616条，银行控股公司必须作为其附属银行的资金来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外，联邦储备委员会的政策是，银行控股公司在作为其附属银行的财务和管理力量来源时，应随时准备利用现有资源，在金融压力或逆境期间向其附属银行提供充足的资本资金，并应保持财务灵活性和筹集资本的能力，以获得额外资源以协助其附属银行。银行控股公司未能履行其作为其附属银行力量来源的义务，通常会被联邦储备委员会视为一种不安全和不健全的银行做法，或违反联邦储备委员会的规定，或两者兼而有之。这种学说通常被称为“力量之源”学说。
身份盗窃
证券交易委员会(证券交易委员会)和商品期货交易委员会(与证券交易委员会、“委员会”)联合发布了最后规则和指导方针，要求某些受监管实体制定方案，应对身份盗窃风险。这些规则和准则实施了“多德-弗兰克法案”的规定.这些规定修订了“公平信用报告法”第615(E)节，并指示各委员会通过规则，要求受委员会管辖的实体以两种方式处理身份盗窃问题。首先，这些规则要求金融机构和债权人制定和实施一项书面身份盗窃预防方案，该方案旨在发现、预防和减轻与某些现有账户或开设新账户有关的身份盗窃行为。这些规则包括协助实体制定和维护符合“规则”要求的方案的准则。第二，“规则”对受委员会管辖的任何信用卡和借记卡发行人规定了特殊要求，以评估在某些情况下更改地址通知的有效性。
资本充足率
联邦储备委员会、联邦存款保险公司和货币主计长办公室于2013年通过的“资本规则”一般执行巴塞尔银行监督委员会的资本框架(称为“巴塞尔协议III”)，以加强国际资本标准。资本规则修订了监管资本的定义和组成部分，增加了基于风险的资本要求，并对风险加权资产的计算做了一些选择。“资本规则”中的风险加权类别是标准化的，包括对风险敏感的类别数，这取决于资产的性质，一般从美国政府和机构证券的0%到某些股本敞口的600%不等，从而提高了各种资产的风险权重。
除其他外，“资本规则”：
• | 修订最低资本要求并及时调整纠正措施的阈值； |
• | 修改监管资本的组成部分，包括增加新的最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，并将最低一级资本比率要求从4%提高到6%； |
• | 保留现有的以风险为基础的对1-4家庭住宅抵押贷款风险的资本处理； |
• | 允许大多数银行机构通过一次永久选举保留现有的资本处理办法，用于积累其他综合收入； |
• | 从2016年1月1日起实施资本保护缓冲机制，逐步实施，至2019年1月1日达到风险加权资产的2.5%，此外还有最低普通股一级、一级和总资本比率； |
• | 要求最低杠杆率为4%； |
• | 总资本比率为8%； |
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• | 提高对过期贷款、高波动性商业房地产风险敞口和某些短期贷款承诺的资本金要求； |
• | 要求扣除每一类别超过普通股一级资本10%以上的抵押服务资产和递延税资产，以及总计超过普通股一级资本的15%的扣除额；以及 |
• | 删除与“多德-弗兰克法案”一致的信用评级，并为证券化风险敞口制定尽职调查要求。 |
从2015年1月1日起，包括该公司在内的大多数银行组织都需要遵守“资本规则”，但最后规则的若干方面必须经过过渡期，包括新的最低资本比率要求、资本保护缓冲以及资本监管调整和扣减。该公司于2015年1月1日实施了“资本规则”，并在完全分阶段的基础上继续超过所有资本充足的监管需求。
2019年7月，货币监理署、美联储(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)通过了最后一条规则，旨在简单地为非先进方法机构制定上述资本规则。机构可以从2020年1月1日起实施简化规则，并必须在2020年4月1日前实施。这些机构于2017年11月发布的向“资本规则”过渡的规定将在其采用简化规则的季度内不再适用于某一机构。
2019年9月，货币主计长办公室、联邦储备委员会和联邦存款保险公司通过了最后一项规则，其目的是，如果存款机构及其控股公司的综合资产总额低于100亿美元，如这些机构符合某些合格标准，则只需进一步遵守这些规则。这一最终规则于2020年1月1日生效。根据最后一条规则，如果我们符合资格标准，包括杠杆率(等于一级资本除以平均综合资产总额)大于9%，我们将有资格选择加入社区银行杠杆比率框架。如果我们选择这个框架，我们将被认为满足了“资本规则”中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求(根据简化规则进行了修改)，并将被视为满足了资本充足率的要求。
股利限制
该公司是一个独立于世界银行的法律实体。现金股息的申报和支付取决于银行向公司支付的现金红利，这是我们收入和现金流量的主要来源。因此，公司的权利，以及我们的债权人和股东参与任何附属公司资产或收益分配的权利，必然受制于银行债权人先前的债权，但公司以债权人身份提出的债权可得到承认的除外。
作为一家宾夕法尼亚州特许银行，根据“宾夕法尼亚银行法”，该银行在支付股息和股息金额方面受到监管限制。此外，银行子公司支付股息的能力也取决于它们的盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流量要求。
银行和公司支付股息也可能受到其他因素的影响，例如要求在监管要求之上保持充足的资本。联邦银行机构已表示，支付股息，如果将存款机构的资本基础耗尽到不适当的水平，将是一种不安全和不健全的银行做法。如果支付款项会导致其资本不足或已经资本不足，则存款机构不得支付任何股息。此外，联邦银行机构发布了政策声明，规定银行控股公司和受保人银行一般只应从当前营业收入中支付股息。联邦银行监管机构有权禁止银行和银行控股公司支付股息，如果监管机构认为这种支付是不安全或不合理的做法。
及时矫正行动与安全稳健
根据适用的“迅速纠正行动”(“PCA”)法规和条例，保存机构被归入五个资本类别之一，从“资本充足”到“资本严重不足”不等。资本不足的机构通常被禁止接受经纪存款，并对高于其市场普遍利率的存款提供利率。资金不足的存款机构必须向适当的联邦银行机构提交一份可接受的恢复计划，该计划的一个必要条件是，该机构的母公司必须保证该机构遵守该计划，但须受某些限制。
在…2019年12月31日，根据适用的监管资本标准，该银行被评为“资本充足”。
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银行控股公司和受保险的存托机构也可能因不安全或不健全的经营行为，或违反该机构以书面规定的任何法律、规则、规章、条件，或与该机构签订书面协议的条件，受到联邦银行机构不同程度的执行行动的影响。在更严重的情况下，执行行动可包括发布增加资本的指示；发布正式和非正式协议；实施民事货币处罚；发布可在司法上强制执行的停止和停止令；对官员、董事和其他机构附属方发出驱逐和禁止令；终止被保险的保存机构的存款保险；为被保险人的保管机构指定一名保管人或接管人；以及根据司法裁定，如果不给予这种公平的救济，就会损害联邦存款保险公司作为接管人的禁令或限制令来执行这类行动。
社区再投资法
根据1977年的“社区再投资法”(CommunityReInvestmentAct，简称CRA)，联邦存款保险公司(FDIC)必须评估其监管的所有金融机构的记录，以确定这些机构是否满足了它们所服务的社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。CRA的绩效评估是建立在一个四层评级体系的基础之上的：优秀、满意、需要改进和严重不遵守规定。在评估合并、收购和申请开设分行的申请时，要考虑CRA的绩效评估。在最近的CRA考试中，该银行获得了CRA的“满意”评级。
对与联营公司和内部人交易的限制
该银行受“联邦储备法”第23A节和第23B节以及执行条例W的限制。为这些条款的目的，银行的“附属机构”除其他潜在实体外，还包括该公司及其直接子公司。第23A节规定，银行对附属机构的贷款或信贷扩展、银行购买附属机构发行的证券、银行从附属机构购买资产(除命令或条例可豁免的外)、银行接受附属机构发行的证券或债务债务作为贷款或向第三方提供信贷的抵押品、银行接受代附属机构提供担保或信用证、与关联机构进行的涉及借贷或借贷证券的交易，以及与附属机构的衍生交易，如果银行对附属机构有信贷敞口(统称为“有担保交易”)，则其条款和条件应与安全可靠的银行做法相一致。第23A条还对此类交易的数量和担保要求进行了数量限制。第23B节规定，所有有保障的交易和某些其他交易，包括银行向附属公司出售证券或其他资产，以及银行向附属机构付款或提供服务，其条件与与非附属公司进行类似交易的条件相当。
该银行还须遵守“联邦储备法”第22(G)条和第22(H)条以及联邦储备委员会颁布的“条例O”的执行情况。这些规定对世界银行及其附属公司的执行官员、董事和主要股东及其相关利益的贷款和信贷扩展施加了限制。这些限制限制了这类交易的条款和总额。条例O还规定了某些记录保存和报告要求。
存款保险及保费
银行存款由联邦存款保险公司承保，但不得超过每个投保人的适用限额。根据适用的FDIC条例，最高标准存款保险金额为每个储户、每个被保险人、每个所有权类别的每个存款人250，000美元。
联邦存款保险公司使用一种基于风险的评估系统，根据考虑到银行资本水平和监管评级的风险矩阵来征收保险费。保险评估的基础是一家金融机构的平均合并总资产-非有形资产-资本。评估率是使用考虑到评估机构风险的公式计算的。FDIC存款保险费用还包括存款保险评估和FICO与未偿还的FICO债券有关的评估。
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金融隐私与数据安全
该公司受联邦法律的约束，包括“格拉姆-利希法案”和包含消费者隐私保护条款的某些州法律。这些规定限制了银行和其他金融机构向关联和非关联第三方披露关于消费者的非公开信息的能力，并限制了从非附属金融机构获得的某些消费者信息的重用。这些规定要求将隐私政策通知消费者，在某些情况下，允许消费者通过选择退出或选择退出授权的方式，防止向附属公司或非附属第三方披露某些非公开的个人信息。
“格拉姆-利希法案”要求金融机构实施全面的书面信息安全计划，包括行政、技术和实物保障措施，以保护消费者信息。联邦银行机构还通过了制定保护此类信息的信息安全标准和方案的准则。此外，根据“格拉姆-利希法案”和某些州法律发布的解释性指导，金融机构必须将导致未经授权访问其非公开个人信息的安全漏洞通知客户。
激励报酬
“多德-弗兰克法案”要求联邦银行机构和证券交易委员会制定联合条例或指导方针，禁止在包括公司和银行在内的特定受监管实体中作出基于激励的支付安排，其中至少有10亿美元的综合资产，通过向执行官员、雇员、董事或主要股东提供可能导致实体重大财务损失的过度补偿、费用或福利，从而鼓励不适当的风险。联邦银行机构和证交会最近在2016年提出了这样的规定，但这些规定尚未最终敲定。如果这些条例是以最初提议的形式通过的，它们将限制行政人员薪酬的结构方式。
“多德-弗兰克法案”还要求上市公司在立法之日后六个月举行的第一次年度会议上，就高管薪酬问题给予股东非约束性的投票权，此后至少每三年举行一次股东大会，并在与并购审批有关的所谓“黄金降落伞”付款上进行投票。
美国爱国者法
根据“美国爱国者法”第三章，所有金融机构都必须采取某些措施，查明其客户，防止洗钱，监测客户交易，并向美国执法机构报告可疑活动。金融机构还必须对联邦银行机构和执法机构提供信息的要求作出回应。为上述目的在金融机构之间进行信息共享的原因是，对遵守“格拉姆-利希法案”和其他隐私法的隐私规定的金融机构给予了豁免。为外国银行开设代理账户或向外国个人提供私人银行服务的金融机构必须采取措施，避免与某些外国个人或实体打交道，包括具有引起洗钱关切的个人资料的外国银行，并被禁止与外国“空壳银行”和特别关注的法域的人打交道。主要的联邦银行机构和财政部长通过了执行其中几项规定的条例。所有金融机构也必须建立内部反洗钱计划.金融机构在打击洗钱活动方面的有效性是金融机构根据“银行合并法”提出的任何申请都应考虑的一个因素。世界银行制定了“银行保密法”和“美国爱国者法”遵守计划，很少与外国金融机构或外国人进行任何形式的交易。
外国资产管制局条例
美国政府实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些规则通常被称为“外国资产管制处”(OFAC)，其依据是美国财政部外国资产管制办公室(OfficeofForeignAssetControl)的管理。外国资产管制局-对国家实行的制裁有许多不同的形式。一般而言，它们包含下列一项或多项内容：(一)对与受制裁国家的贸易或在受制裁国家的投资的限制，包括禁止直接或间接从受制裁国家进口和出口，禁止从事与在受制裁国家投资或向其提供投资相关咨询或援助有关的金融交易的美国人员；(二)封锁受制裁国家的政府或特别指定国民有利益的资产，禁止将受美国管辖的财产(包括由美国人拥有或控制的财产)转让。未经外国资产管制局许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(财产和银行存款)。不遵守这些制裁可能会造成严重的法律和名誉后果。
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其他联邦法律法规
国家高利贷和其他信贷法律限制了银行收取或签订的贷款利息和其他各种费用。该银行还须遵守对一名借款人的贷款限额和关于信贷集中的监管指南。世界银行的贷款和其他产品和服务还须遵守许多联邦和州消费者金融保护法，其中包括但不限于：
• | 贷款真实法，规定向消费者借款人披露信贷条件； |
• | 储蓄真实法，规定向消费者披露存款账户的条件； |
• | “住房抵押贷款披露法”，要求金融机构向监管机构提供信息，以便能够确定金融机构是否正在履行其义务，以满足其所服务社区的住房贷款需求，而不歧视其贷款做法； |
• | “平等信贷机会法”，禁止在发放信贷时基于种族、性别或其他禁止因素的歧视； |
• | “不动产结算程序法”，其中规定了与房地产结算有关的要求，包括要求放款人披露关于房地产结算服务的性质和成本的某些信息； |
• | “公平信用报告法”，涵盖与某些类型的消费者信息和身份盗窃有关的许多领域； |
• | “Gramm-Leach-Bliley法”和相关条例中的隐私条款要求金融机构向消费者提供隐私政策，允许客户“选择”某些非公开的个人信息共享，并保护敏感和保密的客户信息； |
• | “电子资金转移法”，是一部关于电子资金转移的消费者保护法； |
• | 许多其他联邦和州法律和条例，包括与消费者保护和银行业务有关的法律和条例。 |
2002年萨班斯-奥克斯利法案
2002年的“萨班斯-奥克斯利法”(“萨班斯-奥克斯利法”)适用于所有根据1934年“证券交易法”注册或提交报告的公司，包括公司等公开持有的金融控股公司。特别是，“萨班斯-奥克斯利法”规定：(一)对审计委员会的规定，包括独立性、专门知识和责任；(二)报告公司首席执行官和首席财务官在财务报表方面的额外责任；(三)审计人员准则和审计管理；(四)增加报告公司及其董事和执行官员的披露和报告义务；(五)对违反证券法的行为增加民事和刑事处罚。
政府政策
我们的收入受到包括联邦储备委员会在内的政府当局的货币和财政政策的重大影响。联邦储备委员会为实现这些目标而使用的货币政策工具包括：美国政府证券和联邦基金的公开市场操作、成员银行借款贴现率的变化和成员银行存款准备金要求的变化。这些货币政策工具被用于不同的组合，以影响银行贷款、投资和存款的总体水平，以及贷款和存款的利率。美联储经常使用这些货币政策工具，特别是公开市场操作和贴现率，以影响利率水平，并影响经济实力、通货膨胀水平或外汇市场上的美元价格。联邦储备委员会的货币政策过去对银行机构的经营业绩产生了重大影响，预计今后将继续如此。我们无法预测货币和财政政策未来变化的性质，或它们可能对我们的业务和收入产生的影响。
其他立法举措
可在美国国会、宾夕法尼亚州立法机构和(或)各银行监管当局提出建议，以改变不同类型银行组织的权力和限制，并对银行、银行和金融控股公司以及其他金融服务提供者的现有监管框架进行部分或全部调整。此外，国会可能会提出其他法案，进一步监管、放松监管或重组金融服务业，包括大幅改革监管框架的提案。我们无法预测这些建议会否成为法例，即使通过，亦不会对我们的业务和收入造成甚麽影响。
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员工
截至2019年12月31日，该公司共有559雇员，其中509是全职的50都是兼职。
可得信息
该公司在其网站(www.cnbbank.bank)上免费提供其关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的修正案，这些报告经修订后，应尽快以电子方式将这些材料提交证券交易委员会存档或提供给证券交易委员会。本报告未提及该公司网站上的信息。
股东可免费索取公司表格10-K的年报副本，方式为：CNB金融公司，南第二街1号，邮政信箱42，Clearfield，PA 16830，Adn：股东关系。
美国证券交易委员会(SEC)拥有一个互联网网站，其中包含有关电子文件提交人(如该公司)的报告、代理声明和其他信息。该网站可在http://www.sec.gov.上查阅。
第1A项.危险因素
该公司的财务状况和经营结果受到其业务中固有的各种风险的影响。管理层认为影响公司的重大风险和不确定性说明如下。如果这些风险真的发生，公司的业务、财务状况、流动资金、经营结果和前景可能会受到重大和不利的影响。应考虑以下风险以及本年度报告中关于表10-K的所有其他信息。
经济有可能回复衰退的情况，以及金融市场进一步动荡或波动的可能性，可能会对该公司的业务、财务状况和经营结果造成不利影响。
该公司继续面临严重衰退的后果和当前复苏的温和步伐所造成的风险。经济复苏的放缓或失败，可能会加重这些困难的经济和市场环境对该公司及金融服务业其他行业的不利影响。特别是，该公司在经济或市场环境方面可能面临下列风险：
• | 该公司和世界银行向其他金融机构借款或以优惠条件进入债务或股票资本市场的能力可能会受到资本市场或其他事件的进一步破坏的不利影响，包括评级机构的行动和投资者预期的恶化。 |
• | 该公司面临着对银行和金融服务业的日益严格的监管。遵守这种规定可能会增加其成本，并限制其寻求商业机会的能力。 |
• | 市场发展可能会影响客户信心水平，并可能导致贷款拖欠率和违约率的上升，管理层预计，这将对该行的冲销和贷款损失准备金产生不利影响。 |
• | 市场的发展可能会对银行的证券投资组合产生不利影响，造成其他非临时性的损失，导致资产减记和证券损失。 |
• | 由于金融服务公司与目前的市场状况相联系，金融服务公司的合并可能加剧银行和金融服务业的竞争。 |
银行的贷款损失备抵可能不足以弥补可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的贷款损失。
该公司的一个重大风险来源是，由于借款人、担保人和有关各方可能没有按照其贷款协议的条款履行义务，因此有可能蒙受损失。大多数由银行提供的贷款都是有担保的，但根据管理层对借款人信誉的评估，有些贷款是无担保的。关于有担保贷款，担保偿还这些贷款的担保品主要包括各种各样的房地产，在较小程度上包括个人财产，这两种财产都可能不足以支付根据这类贷款所欠的义务。
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抵押品价值和借款人的财务业绩可能受到当前经济、环境和其他条件的变化的不利影响，包括房地产价值的下降、利率和偿债水平的变化、石油和天然气价格的变化、联邦政府货币和财政政策的变化、广泛的疾病、恐怖主义活动、环境污染和银行无法控制的其他外部事件。此外，过时或不符合行业公认标准的抵押品评估可能造成一种印象，即贷款实际上没有得到充分的担保。虽然银行可以通过丧失抵押品赎回权或其他类似补救办法获得任何不动产或其他资产，但拖欠贷款的数额可能超过所获得资产的价值。
贷款损失备抵须由公司的信贷管理和财务部进行正式分析，采用一种方法，将贷款池划分为特别提及、不合格、可疑和未分类的类别，并根据历史损失因素对贷款池进行评估。世界银行每月监测拖欠和损失情况。世行采取了承销和信贷监管政策和程序，包括审查借款人的财务报表和抵押品评估，管理层认为，通过评估借款人不履约的可能性和可用抵押品的价值，这些政策和程序适合于减轻损失风险。世界银行还通过使其贷款组合多样化来管理信贷风险。在管理层审查后，对个人信贷的持续独立审查由一个独立的贷款审查职能进行，该职能向公司董事会贷款委员会报告。然而，这种政策和程序有其局限性，包括管理层风险分析中的判断错误，而且可能无法防止可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的意外损失。
利率波动会显著降低该公司的盈利能力。
该公司的收益在很大程度上取决于其收益资产，主要是贷款和投资证券的收益与资金成本，主要是存款和借款之间的关系。这种关系通常被称为净利差，容易受到重大波动的影响，并受到影响收益率和利率的经济和竞争因素以及银行的赚取利息资产和利息负债的数量和组合的影响。
利率风险可以定义为净利息收入和金融工具的市场价值对利率变化的方向和频率的敏感性。利率风险产生于资产和负债的再定价、期限和/或现金流量特征的不平衡。该公司受利率风险影响的程度是，其所承担的利息负债重新定价或到期较慢或更快，或基于与其利息收益资产不同的基础。利率的变化，包括由于联邦货币政策造成的变化，将影响世界银行大部分资产和负债的收入和支出水平，利率的波动将影响所有对利息敏感的资产的市场价值。利率的大幅波动可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
银行的利率风险度量和管理技术结合了资产负债表和表外工具的重新定价和现金流量属性，因为它们与当前和潜在的利率变化有关。利率风险水平是通过静态缺口分析和多个利率情景下的收益模拟模型来确定的，衡量的是未来对收益的潜在影响。管理层的目标是衡量、监测和制定应对银行资产负债表固有的利率风险状况的战略，以保持净利息收入对实际或潜在利率变化的敏感性。在…2019年12月31日，利率敏感头寸在短期内是资产敏感的.有关利率风险的进一步信息，请参阅第一部分，第7a项，“市场风险的定量和定性披露”。
世界银行的贷款主要集中在宾夕法尼亚州、俄亥俄州和纽约的某些地区，这些市场的不利经济状况可能对该公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
该公司的成功在很大程度上取决于美国的总体经济状况，特别是宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部以及纽约西部的地方经济--世界银行提供的主要市场。世界银行在这些地理区域特别容易受到房地产和经济因素的影响，因为其贷款组合大多集中于这些市场的借款人。此外，由于银行贷款组合的很大一部分是由这些地区的房地产担保的，因此相关抵押品的价值也取决于区域房地产市场的情况。
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世界银行也不能幸免于整体经济疲软所带来的负面后果，特别是世界银行所服务的当地房地产市场的急剧下滑。尽管美国经济持续面临挑战，世行的贷款组合仍未显示出信贷质量恶化的显著迹象，但我们不能向你保证不会出现任何恶化。世界银行服务的市场以及整个国家的经济衰退可能对家庭和企业收入产生负面影响。这种影响可能导致贷款需求减少，增加未支付银行利息或贷款本金的借款人人数，从而对公司的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
该公司的投资证券组合受到信用风险、市场风险和流动性风险的影响，其投资证券组合的价值下降可能要求它记录可能对其经营结果和财务状况产生重大不利影响的临时减值费用。
该公司的投资证券组合存在其无法控制的风险，这些风险可能对投资组合的公允价值产生重大影响。这些因素包括但不限于评级机构下调证券评级、证券发行人违约、证券缺乏市场定价以及信贷市场持续不稳定。在某些情况下，由于最近缺乏对某些证券的市场活动，该公司必须将其公平的市场估值建立在无法观察的投入基础上。该公司已聘请估值专家使用专有模型对这些证券进行定价，其中包括市场参与者在为证券定价时使用的假设，包括投标/索款价差、流动性和信用溢价。对现行会计原则的任何改变或对这些原则的解释，都可能影响公司对公允价值的评估，从而影响公司对其投资证券组合中的证券进行非暂时减值的确定。
如果投资证券的价值下降，而非临时减值，银行可能被要求在其投资证券上记录其他非临时减值费用。许多因素，包括某些私人标签抵押贷款支持证券的抵押品恶化，某些投资证券的再销售缺乏流动性，某些投资证券缺乏可靠的定价信息，商业环境的不利变化，监管机构的不利行动，或竞争环境中预料不到的变化，都可能对银行未来的证券投资组合产生负面影响。临时减值费以外的其他费用可能对公司的经营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司受到广泛的政府监管和监督，这可能影响其开展业务的能力，并可能对其财务结果产生不利影响。
该公司，主要是通过银行及其非银行子公司，受到广泛的联邦和州的监管和监督。银行条例的主要目的是保护存款人的资金、联邦存款保险基金以及整个银行系统的安全和健全，而不是保护股东。这些规定影响公司的借贷做法、资本结构、投资做法、股利政策和增长等。国会和联邦监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能发生的变化。法规、规章或规章政策的改变，包括法规、规章或政策的解释或执行方面的变化，都会对公司产生实质性和不可预测的影响。这种变化可能会增加成本，限制公司可能提供的金融服务和产品的种类，以及(或)限制对某些银行服务收取的价格等等。此外，“多德-弗兰克法案”已经并将继续改变目前的银行监管结构，并影响金融机构及其控股公司的贷款、投资、交易和经营活动。除了法规中的自我执行条款外，“多德-弗兰克法案”还要求各联邦机构做出许多行政裁决，以执行立法的各个部分，其中一些尚未得到执行。地铁公司无法确定何时会通过这些规则发布影响其的最后规则，以及这些规则的具体内容。金融改革立法和最终颁布的任何执行规则都可能对金融业、竞争环境产生不利影响。, 以及公司经营业务的能力。该公司必须动用资源，确保其符合“多德-弗兰克法”的所有适用规定和任何可能增加其运营成本并对其收入产生不利影响的执行规则。此外，经修订的资本充足准则和适用于该准则的迅速纠正行动规则已于2015年1月1日生效。遵守这些规则对公司造成了额外费用。
不遵守法律，包括“银行保密法”和“美国爱国者法”，条例或政策可能导致监管机构的制裁、限制、民事罚款和(或)名誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响，并/或使公司失去其金融控股公司的地位。虽然该公司的政策和程序旨在防止任何这类违规行为的发生，但无法保证这种违法行为不会发生。详情请参阅本报告第一部分第1项标题为“监督和管制”的一节。
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该公司依赖其管理人员和其他关键人员，其中任何一人的损失都可能对其业务产生不利影响。
该公司现正并将继续倚赖其行政管理团队的服务。此外，它将继续依赖其留住和征聘关键客户关系管理人员的能力。任何关键管理人员意外失去服务，或今后无法征聘和留住合格人员，都可能对其业务和财务状况产生不利影响。
该公司市场内的激烈竞争和技术变革可能对其盈利能力产生重大不利影响。
该公司与越来越多的金融服务提供商竞争.如上所述，作为一家金融控股公司和国家特许金融机构，公司和银行分别受到广泛的监管和监督，包括在许多情况下限制活动类型和范围的条例。与公司和银行竞争的非银行金融服务提供者可能不受如此广泛的监管、监督和税收负担的影响。来自全国性银行以及当地机构的竞争在该公司的市场上非常激烈。
金融服务业正在经历迅速的技术变革，技术进步可能加剧竞争。除了改善客户服务外，有效利用技术还能提高效率，使金融机构能够降低成本。因此，该公司未来的成功将在一定程度上取决于其利用技术满足客户需求的能力。该公司不能向您保证，它将能够成功地利用技术的变化或进步，或开发和销售新技术驱动的产品和服务的客户。未能跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对该公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
许多区域、国家和国际竞争对手的资产和资本比该公司大得多，投资于技术和进入资本市场的资源也更多，因此可以提供比它更广泛的金融服务。我们不能向你保证，今后我们将能够继续有效地与其他金融机构竞争。增加竞争性质或水平的发展可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。关于竞争的进一步信息，请参阅第一部分第1项“竞争”。
该公司的风险管理框架可能无法有效地减轻风险和损失。
该公司维持一个企业风险管理计划，旨在识别、量化、监测、报告和控制其面临的风险。这些风险包括但不限于：战略风险、利率风险、信贷风险、流动性风险、运营风险、定价风险、声誉风险、合规风险、诉讼风险和网络安全风险。虽然该公司不断评估和改进这一方案，但无法保证其风险管理和相关控制的方法和框架将有效地减轻其业务中的所有风险和限制损失。如果出现暴露火炬或公司rsk管理计划中的漏洞的条件或情况，或者如果其控制崩溃，公司的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
公司或其任何子公司的运作或安全系统或基础设施，或第三方供应商和其他服务提供商的运作或安全系统或基础设施的失败或破坏，包括网络攻击，都可能扰乱公司或其任何子公司的业务，导致机密或专有信息的披露或滥用，损害其声誉，增加其成本并造成损失。
该公司主要通过世界银行，取决于其不断处理、记录和监测大量客户交易的能力，随着时间的推移，客户、公众和管理部门对业务和信息安全的期望有所提高。因此，必须继续保障其及其子公司的运营系统和基础设施，并监测其潜在的故障、中断和故障。尽管该公司制定了业务连续性计划和其他保障措施，但支持其业务和客户的有形基础设施或操作系统的中断或故障，或储存客户个人信息的网络、系统或设备的网络、系统或设备遭到网络攻击或安全破坏，以及客户用来访问公司及其子公司的产品和服务，都可能导致客户流失、监管罚款、罚款或干预、名誉损害、偿还或其他赔偿费用，以及/或额外的合规费用，其中任何费用都可能对公司的运营或财务状况产生重大不利影响。
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虽然直至目前为止，该公司并没有因网络攻击或其他资讯保安漏洞而蒙受任何实质损失，但我们无法保证该公司或其附属公司日后不会蒙受这类损失。除其他外，由于这些威胁的性质不断演变，我们计划继续实施我们的网上银行和流动银行渠道策略，并开发额外的远程连接解决方案，为我们的客户提供他们想要的服务，因此，该公司在这些问题上的风险和风险仍然加大。因此，网络安全以及继续发展和加强公司旨在保护其及其附属系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、损坏或未经授权访问的控制、程序和做法，仍然是公司的优先事项。如
网络威胁不断演变，公司可能需要投入大量额外资源，继续修改或加强其保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。
该公司可能无法以合理的成本及时满足其现金流动需要，而且由于总体经济状况、利率和竞争压力，该公司用于银行业务的资金成本可能会大幅度增加。
流动资金是指及时并以合理的成本满足现金流动义务到期和现金流动需要的能力。银行的流动资金用于贷款，并在到期时偿还存款和借款债务，或由客户和债权人要求。许多因素影响世界银行满足流动性需求的能力，包括其办事处网络所服务的市场的变化、资产和负债的组合、声誉和在市场上的地位以及总体经济状况。
世界银行的主要资金来源是零售存款，通过其银行办事处网络收集。该公司定期利用匹兹堡联邦住房贷款银行(“FHLB”)的定期借款(该银行是该银行的成员)和其他贷款人履行供资义务。世界银行的证券和贷款组合提供了一种或有流动性的来源，可以在合理的时间内通过销售获得。
总体经济状况、市场利率、竞争压力或其他方面的重大变化，可能导致银行存款相对于整个银行业务减少，今后将不得不更多地依赖中介资金和借款，而这些资金和借款通常比存款更贵。
管理层和公司董事会通过资产/负债委员会(ALCO)监督流动性，ALCO确定并监测可接受的流动性范围。世界银行通过目标比率积极管理其流动性状况。对这些比率的持续监测，无论是历史上的还是在多种利率情况下的预测，都使世界银行能够采取必要的战略来保持充足的流动资金。
经济状况的变化，包括消费者的储蓄习惯和资本的提供或获得，可能会对世界银行的流动资金状况产生重大影响，而这反过来又会对该公司的财务状况、经营结果和现金流动产生重大影响。
银行FHLB普通股价值的大幅下降可能会对该公司的经营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
作为匹兹堡FHLB的成员要求，该银行必须拥有最低要求的FHLB存量，定期计算，主要是根据其从FHLB借款的水平计算。从FHLB借款是世行短期和长期批发资金的主要来源.
在极端情况下，包括匹兹堡FHLB在内的FHLB的资本化可能会大大减少或减少到零。因此，鉴于该银行的FHLB普通股没有交易市场，该公司管理层认为，该公司的投资有可能在未来某个时候被视为受到损害。如果出现这种情况，可能会对公司的经营结果和财务状况产生不利影响。
此外，如果匹兹堡FHLB的资本大大减少，如果该银行无法获得其他资金来源，它的流动性可能会受到不利影响。
在FHLB系统中有11家FHLB银行，包括匹兹堡的FHLB。11家FHLB银行对FHLB系统的综合债务负有共同责任。如果一家FHLB银行无法履行其在系统债务中所占份额的义务，则可以要求其他FHLB银行支付这笔款项。然而，该公司不能向你保证，FHLB系统将能够履行这些义务。
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世界银行可能要对通过丧失抵押品赎回权获得的财产承担环境责任，从而造成重大的财务损失。
如果银行收回拖欠的商业或住宅抵押贷款以收回其投资，它可能要承担与所涉不动产有关的环境责任，这可能大大超过不动产的价值。尽管世界银行在通过丧失抵押品赎回权获得任何财产之前进行了尽职调查以发现潜在的环境责任，但危险物质或废物、污染物、污染物或其来源可能在其拥有期间或出售给第三方之后在财产上被发现。该公司不能向你保证，银行不会对任何已取得的财产的任何移走和清理的全部费用承担全部追索权责任，移走和清理的费用不会超过财产的价值，或银行可以向任何第三方收回任何费用。环境负债造成的损失可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
联邦和州政府可以通过针对当前信贷条件的立法，这可能会使该公司遭受更高的信贷损失。
由于联邦或州的立法或管制行动，该公司可能会遭受更高的信贷损失，从而减少银行借款者在其他方面根据现有贷款合同必须支付的金额。此外，由于联邦或州立法或管制行动限制了银行收回财产或其他抵押品的能力，或使丧失抵押品赎回权在经济上不那么可行，该公司可能遭受更高的信贷损失。该公司不能向你保证，未来的立法不会对其收回当前贷款或抵押品赎回权的能力产生重大和不利的影响。
公司编制财务报表需要使用与实际结果相差很大的估计数，这可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
按照美国普遍接受的会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出影响财务报表的重大估计。例如，这些重要估计数之一是贷款损失备抵。由于预算的固有性质，地铁公司无法绝对保证不会大幅增加贷款损失备抵额和(或)承受的信贷损失，这些损失大大高于所提供的备抵额，这可能对公司的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
公司的财务结果可能会受到会计准则的改变或新的或现有准则的解释的影响。
财务会计准则委员会(FASB)和证券交易委员会不时修改指导公司财务报表编制的会计条例和报告准则。此外，FASB、SEC和银行监管机构可以修改以前对现行会计条例和这些会计准则的适用的解释。对其解释的这些修订是公司无法控制的，可能对其财务报表产生重大影响。
该公司所经营的其他金融机构的不健全，可能会对该公司的业务、财务状况或经营结果造成不利影响。
我们从事日常筹资交易的能力可能受到其他金融机构的行动和商业健全的不利影响。金融机构由于交易、清算、交易对手、投资或其他关系而相互关联。该公司经常与金融服务业的对手方，如商业银行、经纪人和交易商、投资银行和其他机构客户进行一系列交易，包括贷款参与、衍生品和套期保值交易。此外，公司还投资于由金融机构发起或发行的证券或贷款，或由其所产生的贷款支持的证券或贷款。因此，一个或多个金融机构或整个金融业的违约，甚至谣言或问题，已导致整个市场的流动性问题，并可能导致美国或其他机构的亏损或违约。其中许多交易使公司在公司的对手方违约时面临信贷或投资风险。此外，如果公司所持有的抵押品不能变现或以不足以收回该公司全部贷款或其他风险敞口的价格清偿，则该公司的信贷风险可能会加剧。由于这些问题，该公司的证券组合可能会蒙受损失。这类损失可能对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
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根据宾夕法尼亚州的法律，公司的公司章程及其细则中所载的一些规定可以阻止公司的接管企图或推迟公司控制或管理的改变。
经修订的1988年“宾夕法尼亚商业公司法”的某些反收购规定适用于宾夕法尼亚注册公司(如上市公司)，包括但不限于(1)控制股份收购的公司，(2)某些控制人员的利润分配，(3)与有关股东的商业合并交易，(4)股东在控制权交易后要求其股票公允价值的权利。宾夕法尼亚州的法律允许公司选择退出这些反收购条款，但该公司并没有这样做。这些条文可能会阻吓收购案，或拖延公司控制或管理的改变。此外，这些规定可能会限制一些投资者将来愿意支付的公司普通股的价格。
例如，该公司经修订和重述的公司章程，要求有66%有权投票决定合并业务的已发行股份投赞成票。此外，公司经修订和重述的公司章程，在受这些条款所规定的限制和宾夕法尼亚州法律规定的限制的限制下，授权公司董事会不时通过决议，在不采取进一步股东行动的情况下，规定发行一个或多个系列优先股的股份，确定股份的指定、权力、优惠和其他权利，并确定其资格、限制和限制。由于公司在未经股东批准的情况下设立和发行优先股的广泛酌处权，公司董事会可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并可通过发行具有某些表决权、转换权和(或)赎回权的优先股，阻止获得公司控制权的任何企图。
经修订及重述的公司附例规定，公司董事局可分为三类董事，每类董事任期交错。此外，公司附例的任何修订，必须以所有有权就该附例投票的股东所投赞成票的多数票通过；如任何股东有权就该等修订投赞成票，则在获得有权作为一个类别投票的股东所投的多数赞成票后，方可批准该等修订。
上述任何规定都可能产生阻止收购或推迟公司控制权或管理变更的效果。
公司普通股的价格可能会大幅波动，这可能使你很难在有时或以你认为有吸引力的价格转售你所持有的普通股。
纳斯达克公司普通股的价格不断变化。公司预计其普通股的市场价格将继续波动，公司无法对其普通股的市场价格趋势作出任何保证。
该公司的股价可能由于各种因素而波动，其中许多因素是它无法控制的。这些因素包括：
• | 过去和未来的股利做法； |
• | 财务状况、业绩、信誉和前景； |
• | 公司经营业绩或公司资产质量的季度变化； |
• | 与管理层、证券分析师和投资者的预期不同的经营业绩； |
• | 对公司未来财务业绩预期的变化； |
• | 宣布公司或其竞争对手的创新、新产品、战略发展、重大合同、收购和其他重大事件； |
• | 投资者认为与本公司相当的其他公司的经营和证券价格表现； |
• | 今后出售公司的股权或与股权有关的证券； |
• | 信贷、按揭及房屋市场、与按揭或房屋有关的证券市场，以及与一般金融机构有关的发展；及 |
• | 全球金融市场和全球经济的不稳定以及一般市场条件，如利率或外汇汇率、股票、商品或房地产估值或波动、预算赤字或主权债务水平关切以及其他地缘政治、监管或司法事件。 |
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公司支付股息的能力受到法律和法规的限制。
该公司董事局日后宣布派息，须视乎多项因素而定，包括资本要求、规管限制、公司的经营业绩、财务状况及一般经济状况。该公司支付股息的能力主要取决于从银行收到股息。银行的股息支付受到法律和监管方面的限制，一般以银行监管机构规定的留存收益为基础。银行支付股息的能力也取决于财务状况、监管资本要求、资本支出和其他现金流量要求。公司不能向你保证银行将来能向公司支付股息。公司可以决定限制向股东支付股息，即使公司有法律能力支付红利，以便保留收益用于公司的业务。
收购带来的风险可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
任何收购都将伴随着在收购中通常遇到的风险，其中包括：我们实现预期成本节约和避免与合并有关的意外成本的能力、整合业务和人员的困难、我们或被收购公司正在进行的业务可能受到的破坏、我们的管理层无法最大限度地发挥我们的财务和战略地位、无法保持统一的标准、控制、程序和政策，以及由于所有权和管理方面的变化而损害与被收购公司员工和客户的关系。这些风险可能使公司无法充分实现收购的预期效益，或导致实现这种利益的时间比预期的要长。
替代LIBOR基准利率可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
2017年，监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融行为监管局(FCA)宣布，金融市场管理局打算停止劝说或迫使银行提交2021年后计算伦敦银行同业拆借利率所需的利率。因此，联邦储备委员会和纽约联邦储备银行组织了替代参考利率委员会(“ARRC”)，确定担保隔夜融资利率(“Sofr”)是其在衍生品和其他金融合同中替代libor的首选办法。我们无法预测何时伦敦银行同业拆借利率(Libor)将停止使用，或何时软银市场将有足够的流动性。FCA或其他理事机构对用于确定libor的方法所采取的任何变化，都可能导致报告的libor突然或长期增加或减少。如果发生这种增减，我们的利息付款高于或低于伦敦银行同业拆借利率将保持其目前的形式。
我们有大量的贷款、衍生合约、借款和其他金融工具，这些金融工具直接或间接依赖于libor。从LIBOR过渡到确定或监督LIBOR的任何改变或改革，都可能对任何LIBOR相关证券、贷款和其他金融债务或我们所持有或到期的信贷的价值产生不利影响，可能造成相当大的成本和额外风险，并可能对我们的整体财务状况或经营结果产生不利影响。由于拟议的替代费率(包括Sofr)的计算方式不同，根据参照新费率的合同支付的款项将不同于参照LIBOR的付款。这一转变将改变我们的市场风险状况，需要改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。此外，未能与我们的客户充分管理这一过渡过程可能会对我们的声誉产生不利影响。虽然我们目前无法评估从LIBOR过渡的最终影响将是什么，但未能充分管理过渡可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
第1B项.高度保守的未解决的工作人员意见
没有。
第2项.相关性质
该公司和银行的总部位于宾夕法尼亚州Clearfield南二街1号，位于该公司拥有的一栋大楼内。银行经营42全面服务的办公室。其中42办公室，24拥有和17是从独立业主那里租来的一是从公司租来的。在2019年12月31日之后，世界银行建立了一个LPO，从一个独立的所有者那里租赁。节假日九全面服务办事处，其中八是从独立业主那里租来的一是从公司租来的。所拥有的办公室没有任何保留，租赁财产的租金费用与业务费用无关。最初的租约条款范围为三到二十九好几年了。
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第3项.间接法律程序
公司或其任何附属公司是其中一方或其任何财产为标的的待决法律程序，除与该业务附带的普通例行法律程序外，均不存在。
第4项.对矿山安全的保密披露
没有。
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第二部分。
第五条注册人普通股的转手市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
我们的普通股是在纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ)的全球精选市场(“NASDAQ”)上交易，代号为“CCNE”。截至2019年12月31日，持有公司普通股纪录的股东数目为4,032.
发行人购买股票证券
下表提供有关由地铁公司或其代表在截至本季度购买公司普通股股份的资料。2019年12月31日.
期间 | 总人数 股份 购进 | 平均价格 每股支付 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 5月份股票的最大数量(或近似美元价值) 尚未购买 根据图则或 节目 | |||||||||
2019年10月1日至31日 | 0 | $ | 0 | 0 | 249,731 | (1) | |||||||
2019年11月1日至30日 | 0 | $ | 0 | 0 | 249,731 | (1) | |||||||
2019年12月1日至31日 | 0 | $ | 0 | 0 | 249,731 | (1) | |||||||
(1) | 该公司于2014年11月12日宣布的股票回购计划授权回购至多50万股普通股。该计划将继续有效，直到充分利用或修改，暂停或终止。截至2019年12月31日，有249,731剩余股份按计划回购。 |
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股票收益绩效
以下是一张图表，比较该公司在2014年12月31日起至截止的5年内，向股东提供的累积回报与纳斯达克综合指数及银行机构同业组别指数的累积回报率。2019年12月31日.
CNB金融公司
期末 | ||||||||||||
指数 | 12/31/14 | 12/31/15 | 12/31/16 | 12/31/17 | 12/31/18 | 12/31/19 | ||||||
CNB金融公司 | 100.00 | 101.22 | 155.27 | 156.50 | 140.13 | 204.48 | ||||||
纳斯达克综合指数 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | ||||||
SNL银行NASDAQ | 100.00 | 107.95 | 149.68 | 157.58 | 132.82 | 166.75 | ||||||
资料来源：标准普尔全球市场情报
© 2020
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第6项.选定的财务数据
以下选定的财务信息应结合“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及截至12月31日、2019年和2018年以及截至12月31日、2019年、2018年和2017年的三年合并财务报表以及本年度报告其他部分的相关说明(表10-K)一并阅读。
截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年12月31日终了年度的选定财务信息来自我们已审计的历史财务报表。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(单位：千美元，但每股数据除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
利息及股息收入： | |||||||||||||||||||
包括费用在内的贷款 | $ | 139,867 | $ | 118,193 | $ | 97,005 | $ | 81,209 | $ | 71,814 | |||||||||
证券： | |||||||||||||||||||
应税 | 12,472 | 9,921 | 8,165 | 9,134 | 10,977 | ||||||||||||||
免税 | 2,372 | 2,739 | 2,983 | 3,390 | 3,778 | ||||||||||||||
股利 | 1,017 | 1,017 | 721 | 582 | 609 | ||||||||||||||
利息和股息收入总额 | 155,728 | 131,870 | 108,874 | 94,315 | 87,178 | ||||||||||||||
利息费用： | |||||||||||||||||||
存款 | 30,202 | 17,228 | 9,312 | 8,470 | 8,498 | ||||||||||||||
借来的资金 | 5,349 | 5,856 | 4,021 | 2,981 | 3,222 | ||||||||||||||
附属债券 | 3,979 | 3,866 | 4,032 | 1,577 | 751 | ||||||||||||||
利息费用总额 | 39,530 | 26,950 | 17,365 | 13,028 | 12,471 | ||||||||||||||
净利息收入 | 116,198 | 104,920 | 91,509 | 81,287 | 74,707 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 6,024 | 6,072 | 6,655 | 4,149 | 2,560 | ||||||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | 110,174 | 98,848 | 84,854 | 77,138 | 72,147 | ||||||||||||||
非利息收入 | 25,975 | 20,723 | 21,435 | 17,691 | 17,094 | ||||||||||||||
非利息费用 | 87,508 | 79,342 | 70,037 | 67,118 | 58,752 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 48,641 | 40,229 | 36,252 | 27,711 | 30,489 | ||||||||||||||
所得税费用 | 8,560 | 6,510 | 12,392 | 7,171 | 8,292 | ||||||||||||||
净收益 | $ | 40,081 | $ | 33,719 | $ | 23,860 | $ | 20,540 | $ | 22,197 | |||||||||
每股数据： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 2.63 | $ | 2.21 | $ | 1.57 | $ | 1.42 | $ | 1.54 | |||||||||
全稀释 | 2.63 | 2.21 | 1.57 | 1.42 | 1.54 | ||||||||||||||
宣布股息 | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | ||||||||||||||
年终每股账面价值 | 20.00 | 17.28 | 15.98 | 14.64 | 14.01 | ||||||||||||||
在期间结束时： | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 3,763,659 | $ | 3,221,521 | $ | 2,768,773 | $ | 2,573,821 | $ | 2,285,136 | |||||||||
证券 | 552,122 | 524,649 | 416,859 | 500,693 | 550,619 | ||||||||||||||
贷款，扣除未赚得的折扣 | 2,804,035 | 2,474,557 | 2,145,959 | 1,873,536 | 1,577,798 | ||||||||||||||
贷款损失备抵 | 19,473 | 19,704 | 19,693 | 16,330 | 16,737 | ||||||||||||||
存款 | 3,102,327 | 2,610,786 | 2,167,815 | 2,017,522 | 1,815,053 | ||||||||||||||
FHLB和其他借款 | 227,907 | 245,117 | 257,359 | 237,004 | 220,515 | ||||||||||||||
附属债券 | 70,620 | 70,620 | 70,620 | 70,620 | 20,620 | ||||||||||||||
为出售而持有的按金 | 0 | 0 | 0 | 6,456 | 0 | ||||||||||||||
股东权益 | 304,966 | 262,830 | 243,910 | 211,784 | 201,913 | ||||||||||||||
主要比率： | |||||||||||||||||||
平均资产回报率 | 1.17 | % | 1.12 | % | 0.89 | % | 0.85 | % | 0.99 | % | |||||||||
平均股本回报率 | 14.05 | % | 13.46 | % | 9.97 | % | 9.69 | % | 11.23 | % | |||||||||
贷存比 | 90.38 | % | 94.78 | % | 98.99 | % | 92.86 | % | 86.93 | % | |||||||||
股利派息比率 | 25.82 | % | 30.35 | % | 42.31 | % | 46.48 | % | 42.86 | % | |||||||||
平均股本与平均资产比率 | 8.36 | % | 8.33 | % | 8.93 | % | 8.76 | % | 8.86 | % | |||||||||
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目录
第七条转制管理部门对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下是对公司合并财务报表的讨论和分析，以便深入了解管理层对财务结果的评估。该公司的附属银行主要在宾夕法尼亚州的布莱尔、坎布里亚、卡梅伦、中心、Clearfield、Crawford、Elk、印第安纳、Jefferson和McKean等县的主要市场范围内向个人和企业提供金融服务。银行的一个分支机构ERIEBANK在宾夕法尼亚州的Crawford、Erie和Warren等县以及俄亥俄州的Ashtabula、Cuyahoga和Lake等县开展业务。FCBank是该银行的一个部门，在俄亥俄州的Crawford、Richland、Ashland、Wayne、Marion、Morrow、Knox、特拉华州和富兰克林等县开展业务。银行下属的BankOnBuffalo银行在纽约伊利和尼亚加拉县开展业务。该银行受宾夕法尼亚州银行部以及联邦存款保险公司的监管、监督和审查。
CNB证券公司在特拉华州注册，目前保持对债务和股票证券的投资。在宾夕法尼亚州注册的CNB保险公司负责销售非专有年金和其他保险产品。CNB风险管理公司(CNB Risk Management，Inc.)是在特拉华州注册的一家自保保险公司，为该公司及其子公司的业务提供某些独特的风险保险，而在当今的保险市场上，保险目前可能无法获得或在经济上是不可行的。假日在宾夕法尼亚州成立，向风险较高的借款人提供小额无担保贷款和担保贷款，主要由汽车和设备担保。
公司及其合并子公司的财务状况和经营结果不一定表明未来的业绩。管理层的讨论和分析应与已审计的综合财务报表和相关说明一并阅读。
风险识别和管理是公司成功管理的基本要素。在正常的业务过程中，公司受到各种风险的影响，包括利率、信贷和流动性风险。这些风险是通过公司制定的政策和程序加以控制的。
利率风险是指金融工具的净利息收入和市场价值对利率变动的方向和频率的敏感性。利率风险是由公司拥有的金融工具的各种重新定价频率和到期日结构造成的。该公司利用其资产/负债管理政策和系统来控制、监测和管理利率风险。
信用风险是指客户不能按照合同条款履行的可能性。信用风险来源于对客户的贷款和购买证券。该公司管理信用风险的方法是遵循既定的信贷政策，并对贷款损失备抵的适足性进行有纪律的评估。此外，该公司的投资政策限制了在证券投资组合中可能承担的信用风险。
流动性风险是指无法以合理的利率产生或以其他方式获得资金，以履行对借款人的承诺和对储户的义务。该公司在其资产负债管理政策中制定了管理流动性风险的指导方针.这些准则包括应急资金备选办法。
20
目录
前瞻性陈述
以下资料包括经修订的1933年“证券法”第27A条所指的前瞻性陈述，以及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的有关我们业务的财务状况、流动资金、经营结果和未来业绩的陈述。这些前瞻性陈述旨在被“1995年私人证券诉讼改革法”提供的“前瞻性陈述”的安全港所涵盖。前瞻性的陈述是那些非历史事实的陈述.前瞻性陈述包括关于信念、计划、目的、目标、期望、预期、估计和意图的陈述，这些陈述受到重大风险和不确定因素的影响，并可能因各种因素而发生变化(其中有些因素是我们无法控制的)。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表达或未来的条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。这些已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致实际结果与声明大不相同的因素包括但不限于：(一)一般商业、工业或经济条件或竞争的变化；(二)任何适用的法律、规则、规章、政策的变化。, 指导或影响金融控股公司及其附属公司或涉及税务或会计主体或其他方面的准则或做法；(3)资本和金融市场的不利变化或条件；(4)利率的变化；(5)合并或合并业务的成本高于预期或其他困难；(6)企业合并和其他收购交易的影响，包括无法实现我们的贷款和投资组合；(7)贷款和投资组合的质量或组成方面的变化；(8)贷款损失准备金的充足性；(9)竞争加剧；(X)失去某些关键官员；(十一)存款消耗；(Xii)迅速变化的技术；(十三)预料不到的管理或司法程序和负债及其他费用；(十四)资金成本、贷款产品需求或对金融服务需求的变化；(十五)影响我们业务、市场、产品、服务和价格的其他经济、竞争、政府或技术因素。这些事态发展可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
本文所包含的前瞻性陈述是基于管理层的信念和假设。在此所作的任何前瞻性声明只说明其作出的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因，除非法律可能要求。
概况
管理层将平均股本回报率、每股收益、资产质量和其他相关指标视为衡量公司业绩的关键指标。利率环境将继续在该公司未来的盈利中扮演重要角色。为了解决收益率曲线趋平和竞争激烈的环境，该公司一直致力于严格的贷款定价，以维持强劲的净息差。
非利息成本预计将随着公司的增长而增加；然而，管理层的增长策略也将导致盈利资产的增加以及非利息收入的增加，预计这将大大抵消2020年及以后非利息支出的增加。虽然过去的业绩并不是未来盈利的指标，但管理层认为，该公司很有能力在2020年保持核心盈利。所有美元数额以千计，但所列股票和每股数据及其他数额除外。
财务状况
下表列出了特定年份财政状况的某些计量指标的期末余额、增长和百分比变化情况(以百万美元计)：
2019 平衡 | 美元兑换 相对于先前 年 | %变化 相对于先前 年 | 2018 平衡 | 美元兑换 相对于先前 年 | %变化 相对于先前 年 | 2017 平衡 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 3,763.7 | $ | 542.1 | 16.8 | % | $ | 3,221.5 | $ | 452.7 | 16.4 | % | $ | 2,768.8 | |||||||||||
贷款共计，净额 | 2,784.6 | 329.7 | 13.4 | % | 2,454.9 | 328.6 | 15.5 | % | 2,126.3 | ||||||||||||||||
证券总额 | 552.1 | 107.7 | 25.8 | % | 524.6 | 107.8 | 25.9 | % | 416.9 | ||||||||||||||||
存款总额 | 3,102.3 | 491.5 | 18.8 | % | 2,610.8 | 443.0 | 20.4 | % | 2,167.8 | ||||||||||||||||
股东权益总额 | 305.0 | 42.1 | 7.7 | % | 262.8 | 18.9 | 7.8 | % | 243.9 | ||||||||||||||||
21
目录
下表列出了某些衡量我们财务状况和净利差的指标在指定年份的平均余额。
12/31/2019 | 12/31/2018 | 12/31/2017 | ||||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 年度 率 | 利息 公司/ 经验。 | 平均 平衡 | 年度 率 | 利息 公司/ 经验。 | 平均 平衡 | 年度 率 | 利息 公司/ 经验。 | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||||
证券： | ||||||||||||||||||||||||||
应税(1) | $ | 436,122 | 2.77 | % | $ | 11,973 | $ | 365,790 | 2.62 | % | $ | 9,733 | $ | 318,481 | 2.58 | % | $ | 8,130 | ||||||||
免税(1，2) | 85,802 | 3.40 | % | 2,867 | 97,412 | 3.42 | % | 3,326 | 109,630 | 4.18 | % | 4,493 | ||||||||||||||
股本证券(1，2) | 18,203 | 6.17 | % | 1,123 | 19,133 | 5.89 | % | 1,170 | 13,111 | 7.44 | % | 976 | ||||||||||||||
证券总额 | 540,127 | 2.99 | % | 15,963 | 482,335 | 2.91 | % | 14,229 | 441,222 | 3.10 | % | 13,599 | ||||||||||||||
贷款： | ||||||||||||||||||||||||||
商业(2) | 987,974 | 5.35 | % | 52,868 | 820,547 | 4.98 | % | 40,846 | 645,357 | 4.93 | % | 31,844 | ||||||||||||||
按揭(2) | 1,539,208 | 5.04 | % | 77,501 | 1,422,021 | 4.88 | % | 69,338 | 1,296,548 | 4.54 | % | 58,899 | ||||||||||||||
消费者 | 102,928 | 10.08 | % | 10,373 | 85,776 | 10.16 | % | 8,717 | 81,383 | 9.42 | % | 7,668 | ||||||||||||||
贷款总额(3) | 2,630,110 | 5.35 | % | 140,742 | 2,328,344 | 5.11 | % | 118,901 | 2,023,288 | 4.86 | % | 98,411 | ||||||||||||||
其他盈利资产 | 24,674 | 2.02 | % | 499 | 4,536 | 4.14 | % | 188 | 1,983 | 1.77 | % | 35 | ||||||||||||||
总收益资产 | 3,194,911 | 4.93 | % | $ | 157,204 | 2,815,215 | 4.73 | % | $ | 133,318 | 2,466,493 | 4.55 | % | $ | 112,045 | |||||||||||
无利息收益资产 | ||||||||||||||||||||||||||
现金及银行应付款项 | 33,218 | 31,498 | 26,221 | |||||||||||||||||||||||
房地、设备和使用权资产 | 68,744 | 49,985 | 50,377 | |||||||||||||||||||||||
其他资产 | 137,519 | 133,115 | 151,913 | |||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 | (20,655 | ) | (21,511 | ) | (17,473 | ) | ||||||||||||||||||||
非利息收益资产共计 | 218,826 | 193,087 | 211,038 | |||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 3,413,737 | $ | 3,008,302 | $ | 2,677,531 | ||||||||||||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
生息存款 | ||||||||||||||||||||||||||
需求利息 | $ | 580,244 | 0.42 | % | $ | 2,455 | $ | 582,289 | 0.38 | % | $ | 2,209 | $ | 550,922 | 0.36 | % | $ | 1,976 | ||||||||
储蓄 | 1,450,653 | 1.39 | % | 20,138 | 1,077,210 | 0.85 | % | 9,184 | 953,960 | 0.49 | % | 4,643 | ||||||||||||||
时间 | 371,464 | 2.05 | % | 7,609 | 383,531 | 1.52 | % | 5,835 | 252,176 | 1.07 | % | 2,693 | ||||||||||||||
计息存款总额 | 2,402,361 | 1.26 | % | 30,202 | 2,043,030 | 0.84 | % | 17,228 | 1,757,058 | 0.53 | % | 9,312 | ||||||||||||||
短期借款 | 16,022 | 2.65 | % | 425 | 37,363 | 1.91 | % | 713 | 122,758 | 1.09 | % | 1,344 | ||||||||||||||
长期借款 | 229,377 | 2.15 | % | 4,924 | 250,242 | 2.06 | % | 5,143 | 158,782 | 1.69 | % | 2,677 | ||||||||||||||
附属债务 | 70,620 | 5.63 | % | 3,979 | 70,620 | 5.47 | % | 3,866 | 70,620 | 5.71 | % | 4,032 | ||||||||||||||
利息负债总额 | 2,718,380 | 1.45 | % | $ | 39,530 | 2,401,255 | 1.12 | % | $ | 26,950 | 2,109,218 | 0.82 | % | $ | 17,365 | |||||||||||
需求-无利息负担 | 360,208 | 327,014 | 300,942 | |||||||||||||||||||||||
其他负债 | 49,825 | 29,537 | 28,148 | |||||||||||||||||||||||
负债总额 | 3,128,413 | 2,757,806 | 2,438,308 | |||||||||||||||||||||||
股东权益 | 285,324 | 250,496 | 239,223 | |||||||||||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 3,413,737 | $ | 3,008,302 | $ | 2,677,531 | ||||||||||||||||||||
利息收入/收益资产 | 4.93 | % | $ | 157,204 | 4.73 | % | $ | 133,318 | 4.55 | % | $ | 112,045 | ||||||||||||||
利息费用/利息负债 | 1.45 | % | 39,530 | 1.12 | % | 26,950 | 0.82 | % | 17,365 | |||||||||||||||||
净利息差 | 3.48 | % | $ | 117,674 | 3.61 | % | $ | 106,368 | 3.73 | % | $ | 94,680 | ||||||||||||||
利息收入/收益资产 | 4.93 | % | $ | 157,204 | 4.73 | % | $ | 133,318 | 4.55 | % | $ | 112,045 | ||||||||||||||
利息费用/收益资产 | 1.24 | % | 39,530 | 0.96 | % | 26,950 | 0.70 | % | 17,365 | |||||||||||||||||
净利差 | 3.69 | % | $ | 117,674 | 3.77 | % | $ | 106,368 | 3.85 | % | $ | 94,680 | ||||||||||||||
1. | 包括未摊销的折扣和保险费。平均余额使用证券摊销成本计算。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。 |
2. | 平均收益率和利息收入是在完全应纳税等值的基础上使用该公司年底21%的边际联邦所得税税率来列报的2019年12月31日，2018年和2017。利息收入增加了$1,476, $1,448，和$3,171最后几年2019年12月31日2018年和2017年，这分别是该公司获得免税利息和股息的结果。 |
22
目录
3. | 平均未偿余额包括所有非应计贷款的平均未偿余额。贷款包括贷款总额的平均数减去平均未挣收入。包括在贷款利息收入中的贷款费用$4,048, $3,935，和$3,321最后几年2019年12月31日分别为2018年和2017年。 |
下表列出了指定年份利息收入净额的变化情况。
利息收入净额-数额差异 | 截至2019年12月31日的12个月因(1)变动而超过2018年(低于)2018年 | 截至2018年12月31日(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||
体积 | 率 | 网 | 体积 | 率 | 网 | ||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
证券： | |||||||||||||||||||||||
准税 | $ | 1,586 | $ | 654 | $ | 2,240 | $ | 1,457 | $ | 146 | $ | 1,603 | |||||||||||
税务豁免(2) | (442 | ) | (17 | ) | (459 | ) | (427 | ) | (740 | ) | (1,167 | ) | |||||||||||
证券市场(2) | (98 | ) | 51 | (47 | ) | 491 | (297 | ) | 194 | ||||||||||||||
证券总额 | 1,046 | 688 | 1,734 | 1,521 | (891 | ) | 630 | ||||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||
(二)商业.class=‘class 2’> | 8,366 | 3,656 | 12,022 | 8,592 | 410 | 9,002 | |||||||||||||||||
(二)商业抵押(二) | 5,700 | 2,463 | 8,163 | 5,604 | 4,835 | 10,439 | |||||||||||||||||
成本-商业成本-消费者 | 1,738 | (82 | ) | 1,656 | 414 | 635 | 1,049 | ||||||||||||||||
次级贷款 | 15,804 | 6,037 | 21,841 | 14,610 | 5,880 | 20,490 | |||||||||||||||||
其他盈利资产 | 834 | (523 | ) | 311 | 45 | 108 | 153 | ||||||||||||||||
总收益资产 | $ | 17,684 | $ | 6,202 | $ | 23,886 | $ | 16,176 | $ | 5,097 | $ | 21,273 | |||||||||||
负债与股东权益 | |||||||||||||||||||||||
生息存款 | |||||||||||||||||||||||
需求利息 | $ | (8 | ) | $ | 254 | $ | 246 | $ | 120 | $ | 113 | $ | 233 | ||||||||||
储蓄 | 3,184 | 7,770 | 10,954 | 635 | 3,906 | 4,541 | |||||||||||||||||
时间 | (184 | ) | 1,958 | 1,774 | 1,411 | 1,731 | 3,142 | ||||||||||||||||
计息存款总额 | 2,992 | 9,982 | 12,974 | 2,166 | 5,750 | 7,916 | |||||||||||||||||
短期借款 | (407 | ) | 119 | (288 | ) | (937 | ) | 306 | (631 | ) | |||||||||||||
长期借款 | (429 | ) | 210 | (219 | ) | 1,552 | 914 | 2,466 | |||||||||||||||
附属债务 | 0 | 113 | 113 | 0 | (166 | ) | (166 | ) | |||||||||||||||
利息负债总额 | $ | 2,156 | $ | 10,424 | $ | 12,580 | $ | 2,781 | $ | 6,804 | $ | 9,585 | |||||||||||
净利息收入变化 | $ | 15,528 | $ | (4,222 | ) | $ | 11,306 | $ | 13,395 | $ | (1,707 | ) | $ | 11,688 | |||||||||
1. | 由于数额和利率而引起的利息变化已完全分配给交易量变化。 |
2. | 免税证券和贷款的利息收入变化是在完全应纳税等值的基础上提出的，使用该公司在截止年度的边际联邦所得税税率21%2019年12月31日和2018年12月31日. |
现金及现金等价物
现金和现金等价物共计$193.0百万美元2019年12月31日相比较$45.6百万美元2018年12月31日。流动资金的大幅增加，是该公司同期存款增长的结果。
除了该公司的存款增长战略外，管理层认为，该公司目前的现金和现金等价物余额、联邦住房贷款银行融资以及一年内到期的证券和贷款组合的部分满足了该公司的流动性需求。该公司预计这些资金来源将使其能够在到期时履行现金义务和表外承诺。
23
目录
证券
可供出售和交易的证券共计$552.1百万和$524.6百万美元2019年12月31日和2018分别。该公司的目标是将证券投资组合保持在占总资产的15%至20%之间，以便适当平衡投资组合提供的收益和流动资金。2019年12月31日和2018，证券组合在总资产中所占的百分比是相等的。14.7%和16.3%分别。合并财务报表附注3更详细地说明了公司证券组合的组成以及评估其他非临时减值证券的程序。
下表列出了我们在年底可供出售的证券组合的账面价值。2019年12月31日, 2018，和2017.
(一九二零九年十二月三十一日) | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 市场 | 摊销 | 未实现 | 市场 | 摊销 | 未实现 | 市场 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府资助的实体 | $ | 124,189 | $ | 2,924 | $ | (19 | ) | $ | 127,094 | $ | 134,010 | $ | 254 | $ | (1,570 | ) | $ | 132,694 | $ | 108,578 | $ | 478 | $ | (908 | ) | $ | 108,148 | |||||||||||||||||
国家和政治分支 | 101,177 | 3,288 | (102 | ) | 104,363 | 134,662 | 1,942 | (573 | ) | 136,031 | 134,428 | 3,609 | (314 | ) | 137,723 | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | 273,404 | 4,117 | (885 | ) | 276,636 | 209,126 | 500 | (3,573 | ) | 206,053 | 111,214 | 304 | (1,882 | ) | 109,636 | |||||||||||||||||||||||||||||
公司票据和债券 | 8,350 | 14 | (282 | ) | 8,082 | 12,356 | 22 | (601 | ) | 11,777 | 17,610 | 52 | (462 | ) | 17,200 | |||||||||||||||||||||||||||||
池式SBA | 25,063 | 274 | (163 | ) | 25,174 | 30,163 | 135 | (924 | ) | 29,374 | 36,260 | 355 | (575 | ) | 36,040 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 1,020 | 0 | (56 | ) | 964 | 1,020 | 0 | (86 | ) | 934 | 1,020 | 0 | (58 | ) | 962 | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 533,203 | $ | 10,617 | $ | (1,507 | ) | $ | 542,313 | $ | 521,337 | $ | 2,853 | $ | (7,327 | ) | $ | 516,863 | $ | 409,110 | $ | 4,798 | $ | (4,199 | ) | $ | 409,709 | ||||||||||||||||||
下表列明我们可供出售的投资组合中的投资证券的到期日。2019年12月31日.
投资证券的期限分布
2019年12月31日
内 一年 | 一次之后，但在内心 五年 | 五点以后但是 十内 年数 | 十后 年数 | 集合SBA， 住宅及多元- 家庭按揭及 商业抵押 | ||||||||||||||||||||||||||||||
$AMT。 | 产量(1) | $AMT。 | 产量(1) | $AMT。 | 产量(1) | $AMT。 | 产量(1) | $AMT。 | 产量(1) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府资助的实体 | $ | 22,060 | 1.77 | % | $ | 73,084 | 2.32 | % | $ | 31,949 | 2.95 | % | ||||||||||||||||||||||
国家和政治分支 | 33,053 | 4.36 | % | 30,989 | 3.39 | % | 36,024 | 3.98 | % | $ | 4,297 | 4.21 | % | |||||||||||||||||||||
公司票据和债券 | 4,718 | 2.95 | % | 2,011 | 3.41 | % | 1,254 | 5.90 | % | 100 | 5.89 | % | ||||||||||||||||||||||
池式SBA | $ | 25,174 | 2.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | 276,636 | 2.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 964 | 2.34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | 59,831 | 3.29 | % | $ | 106,084 | 2.65 | % | $ | 70,191 | 3.52 | % | $ | 4,397 | 4.25 | % | $ | 301,810 | 2.48 | % | ||||||||||||||
(1) | 加权平均收益率是基于市场价值和实际收益率加权的预定期限，免税证券调整为应纳税等值的基础上使用21%的税率。 |
(2) | 除了美国财政部和政府赞助的实体外，投资组合中没有任何一家发行人持有的股份超过股东权益的10%。 |
该公司一般会在一段时间内购买投资证券，而不会试图“按期”进行交易，这样可以更有效地管理利率环境中的波动。
该公司定期透过公司董事局的资产/负债委员会(“ALCO”)会议，监察证券组合的盈利表现及流动资金的成效。ALCO亦会检讨及管理该公司的利率风险，并透过积极的资产负债表管理及证券组合的分析，维持足够的流动资金水平，以满足存户的需要及客户的各种信贷需要。
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目录
贷款
详见下表2019年12月31日，该公司$2.8未偿还贷款，扣除未获贴现，增加$329.5百万，或13%，因为2018年12月31日。自2015年以来，由于管理层继续注重发展和维护客户关系，该公司的贷款组合增加了约12亿美元。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | 1,046,665 | $ | 916,297 | $ | 704,606 | $ | 567,800 | $ | 475,364 | |||||||||
商业抵押 | 814,002 | 697,776 | 644,597 | 574,826 | 448,179 | ||||||||||||||
住宅房地产 | 814,030 | 771,309 | 713,347 | 652,883 | 574,225 | ||||||||||||||
消费者 | 124,785 | 86,035 | 80,193 | 74,816 | 78,345 | ||||||||||||||
信用卡 | 7,569 | 7,623 | 6,753 | 6,046 | 5,201 | ||||||||||||||
透支 | 2,146 | 308 | 352 | 595 | 1,040 | ||||||||||||||
贷款总额 | 2,809,197 | 2,479,348 | 2,149,848 | 1,876,966 | 1,582,354 | ||||||||||||||
减：未赚取收入 | 5,162 | 4,791 | 3,889 | 3,430 | 4,556 | ||||||||||||||
贷款总额减去未获贷款 | $ | 2,804,035 | $ | 2,474,557 | $ | 2,145,959 | $ | 1,873,536 | $ | 1,577,798 | |||||||||
该公司没有承保任何混合贷款，支付期权贷款，或低文件/无文件贷款。浮动利率贷款通常以完全指数化的利率承保。贷款承销政策和程序在提交的任何期间内均未发生重大变化。
该公司预计在2020年将继续实现强劲的贷款增长，这是由于其多样化的市场和对核心客户收购战略的重视。
下表讨论了贷款期限和对利率的敏感性。
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
一年 或更少 | 一通 五年 | 过关 五年 | 总毛额 贷款 | ||||||||||||
商业、工业和农业 | |||||||||||||||
固定利率贷款 | $ | 29,055 | $ | 99,040 | $ | 131,110 | $ | 259,205 | |||||||
浮动利率贷款 | 239,030 | 82,506 | 465,924 | 787,460 | |||||||||||
$ | 268,085 | $ | 181,546 | $ | 597,034 | $ | 1,046,665 | ||||||||
商业抵押和住宅房地产 | |||||||||||||||
固定利率贷款 | $ | 25,024 | $ | 105,679 | $ | 416,807 | $ | 547,510 | |||||||
浮动利率贷款 | 84,320 | 181,778 | 814,424 | 1,080,522 | |||||||||||
$ | 109,344 | $ | 287,457 | $ | 1,231,231 | $ | 1,628,032 | ||||||||
消费者 | |||||||||||||||
固定利率贷款 | $ | 4,693 | $ | 52,775 | $ | 14,914 | $ | 72,382 | |||||||
浮动利率贷款 | 2,032 | 30,540 | 19,831 | 52,403 | |||||||||||
$ | 6,725 | $ | 83,315 | $ | 34,745 | $ | 124,785 | ||||||||
贷款集中
该公司监测个别行业的贷款集中情况，以跟踪与行业有关的衰退所造成的潜在风险敞口。在…2019年12月31日，在我们的商业或房地产贷款组合中没有集中，超过贷款组合总额的10%。
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目录
贷款质量
该公司已经制定了书面贷款政策和程序，这些政策和程序要求在提供贷款之前必须达到承销标准、贷款文件和信用分析标准。在贷款供资之后，需要不断审查信贷情况。信贷审查每年对约65%的商业贷款组合由外包贷款审查公司进行。此外，分类资产、过期贷款和非应计贷款由外部独立贷款审查公司每半年审查一次。
下表列出有关贷款拖欠和其他不良资产的资料。2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015:
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
非应计贷款 | $ | 21,736 | $ | 14,262 | $ | 15,653 | $ | 12,510 | $ | 12,159 | |||||||||
逾期90天以上的应计贷款 | 61 | 887 | 616 | 172 | 105 | ||||||||||||||
不良贷款总额 | 21,797 | 15,149 | 16,269 | 12,682 | 12,264 | ||||||||||||||
其他拥有的房地产 | 1,633 | 418 | 710 | 1,015 | 654 | ||||||||||||||
不良资产总额 | $ | 23,430 | $ | 15,567 | $ | 20,606 | $ | 16,354 | $ | 12,918 | |||||||||
在问题债务重组(TDR)中修改的贷款： | |||||||||||||||||||
履行TDR贷款 | $ | 7,359 | $ | 8,201 | $ | 8,344 | $ | 8,710 | $ | 9,304 | |||||||||
不良贷款* | 2,443 | 6,425 | 8,959 | 3,120 | 5,637 | ||||||||||||||
TDR贷款总额 | $ | 9,802 | $ | 14,626 | $ | 17,303 | $ | 11,830 | $ | 14,941 | |||||||||
贷款总额，减去未赚得收入 | $ | 2,804,035 | $ | 2,474,557 | $ | 2,145,959 | $ | 1,873,536 | $ | 1,577,798 | |||||||||
不良贷款占贷款的百分比，净额 | 0.78 | % | 0.61 | % | 0.76 | % | 0.68 | % | 0.78 | % | |||||||||
总资产 | $ | 3,763,659 | $ | 3,221,521 | $ | 2,768,773 | $ | 2,573,821 | $ | 2,285,136 | |||||||||
不良资产占总资产的百分比 | 0.62 | % | 0.48 | % | 0.74 | % | 0.64 | % | 0.57 | % | |||||||||
*-上一表中的非应计贷款余额中也包括不良TDR贷款。
不良资产占总资产的百分比从2018年12月31日的0.48%上升到2019年12月31日的0.62%。这主要是由于与已去世的借款人建立了有担保的商业和工业贷款关系。该公司正在评估借款人的财产，尽管预计不会有任何损失，但根据提交本报告时管理层所知的事实和情况，考虑到在2019年12月31日被选为非应计贷款的客户关系管理的不确定性程度。该贷款于2019年12月31日到期。管理层继续密切监测不良贷款。关于信贷审查程序和不良贷款变化的进一步讨论，见“贷款损失准备金”。
贷款损失备抵
管理部门认为贷款损失备抵是适当的，反映了对可能发生的损失有足够的准备金。备抵是通过与贷款组合有关的备抵费用以及存款账户的透支来确定的。备抵费用在损益表中从当期收入中列支。认为不能收回的贷款和透支记在备抵项下，而以后的任何收款则记作收回，并增加备抵额。管理层对补贴是否充足的判断是基于对个人贷款的评估、各个投资组合部分的总体风险特征、历史损失经历、经济条件对借款人的影响以及其他相关因素。
在决定贷款损失备抵额时，该公司会考虑经济趋势、历史模式和具体的信贷审查。
在信贷审查方面，每月对“监督名单”进行评估，以确定商业贷款组合中的潜在损失；“监督名单”包括所有被评为特殊提到、不合格和可疑的信用风险风险；消费者贷款和抵押贷款是根据历史信用损失经验分配的。
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目录
下表列出截至2006年12月31日止年度贷款损失备抵范围内的活动情况。2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015:
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
期初余额 | $ | 19,704 | $ | 19,693 | $ | 16,330 | $ | 16,737 | $ | 17,373 | |||||||||
冲销： | |||||||||||||||||||
商业、工业和农业 | (205 | ) | (253 | ) | (544 | ) | (601 | ) | (307 | ) | |||||||||
商业抵押 | (3,391 | ) | (3,337 | ) | (116 | ) | (201 | ) | (486 | ) | |||||||||
住宅房地产 | (386 | ) | (315 | ) | (466 | ) | (499 | ) | (632 | ) | |||||||||
消费者 | (2,200 | ) | (2,279 | ) | (2,555 | ) | (3,324 | ) | (1,956 | ) | |||||||||
信用卡 | (116 | ) | (90 | ) | (144 | ) | (96 | ) | (116 | ) | |||||||||
透支 | (453 | ) | (319 | ) | (252 | ) | (240 | ) | (221 | ) | |||||||||
(6,751 | ) | (6,593 | ) | (4,077 | ) | (4,961 | ) | (3,718 | ) | ||||||||||
追回： | |||||||||||||||||||
商业、工业和农业 | 17 | 171 | 235 | 89 | 267 | ||||||||||||||
商业抵押 | 124 | 30 | 197 | 8 | 52 | ||||||||||||||
住宅房地产 | 73 | 67 | 78 | 93 | 8 | ||||||||||||||
消费者 | 154 | 141 | 161 | 122 | 96 | ||||||||||||||
信用卡 | 15 | 33 | 27 | 22 | 14 | ||||||||||||||
透支 | 113 | 90 | 87 | 71 | 85 | ||||||||||||||
496 | 532 | 785 | 405 | 522 | |||||||||||||||
净冲销 | (6,255 | ) | (6,061 | ) | (3,292 | ) | (4,556 | ) | (3,196 | ) | |||||||||
贷款损失准备金 | 6,024 | 6,072 | 6,655 | 4,149 | 2,560 | ||||||||||||||
期末余额 | $ | 19,473 | $ | 19,704 | $ | 19,693 | $ | 16,330 | $ | 16,737 | |||||||||
贷款，减去未赚得收入 | $ | 2,804,035 | $ | 2,474,557 | $ | 2,145,959 | $ | 1,873,536 | $ | 1,577,798 | |||||||||
净贷款备抵额 | 0.70 | % | 0.80 | % | 0.92 | % | 0.87 | % | 1.06 | % | |||||||||
该期间净冲销额占未偿贷款平均数的百分比 | 0.24 | % | 0.26 | % | 0.16 | % | 0.27 | % | 0.22 | % | |||||||||
贷款损失备抵占贷款的百分比从2018年12月31日的0.80%降至2019年12月31日的0.70%，主要是由于已完全保留的特定贷款关系被注销。贷款损失备抵额是否足够，须由公司的信贷管理及财务部门作出正式分析。作为正式分析的一部分，每月对拖欠和损失进行监测。贷款组合分为几类，以便管理层更有效地分析整个贷款池。评估过程的第一步是选择包含特定信用损失准备金的分类贷款。其余贷款按类别合并为以下部分：
检讨
• | 商业、工业和农业 |
• | 商业抵押 |
均质
• | 住宅房地产 |
• | 消费者 |
• | 信用卡 |
• | 透支 |
经审查的贷款池进一步分为四类：合格评级(按风险等级划分)、特别提及、不合格和可疑。计算每个池的历史损失因数，不包括透支，根据最近八个季度的加权平均季度损失率，以最低限额为准。对同构池进行了评估。根据最近八个季度的加权平均季度损失率，以最低限额为准。
根据以下六个定性因素对经审查的和同类的池的历史损失因素进行了调整：
• | 拖欠的程度和趋势； |
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目录
• | 新贷款数量和条件的趋势； |
• | 贷款政策和程序的任何变化的影响； |
• | 管理经验、能力和深度； |
• | 国家和地方经济趋势和条件；以及 |
• | 信贷集中。 |
上述方法是根据公司管理团队的经验、监管机构的指导、独立第三方贷款审查提供商的专门知识以及与同行的讨论制定的。由此产生的因素适用于总库余额，以估计每个池内可能出现的损失风险。审慎的业务做法规定，备抵额以及贷款损失准备金的任何相应费用，应与贷款组合内已查明的风险领域及其固有风险相称。信贷风险管理职能的质量和公司这一重要资产部分的全面管理是公司持续成功的关键。
前面提到的分析考虑了许多历史和其他因素，以评价备抵和由此产生的贷款损失准备金是否足够。管理部门特别注意分析中的一节，其中将备抵额的实际数额与不利分类的贷款总额进行了比较和绘制，以便计算与这些贷款有关的估计可能损失。管理层注意到当时及以往各期的“价差”，可评估现时免税额是否足够，以及可能出现的趋势，而该公司贷款组合的数量及组合，继续反映商业贷款，主要是商业地产贷款，以及商业、工业及农业贷款的增长。
正如本分析中的“贷款”一节所述，管理层认为商业贷款是一种竞争优势，并继续把重点放在这一领域，作为其战略增长举措的一部分，但管理层认识到并认为，这类信贷的风险更为明显，而且在更大程度上是由债务人经营的经济环境驱动的。
由于采用了这些程序，贷款损失备抵额的分配情况如下：2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015:
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金额 | 每类贷款所占百分比 | 金额 | 每类贷款所占百分比 | 金额 | 每类贷款所占百分比 | 金额 | 每类贷款所占百分比 | 金额 | 每类贷款所占百分比 | |||||||||||||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | 8,287 | 37.26 | % | $ | 7,341 | 36.96 | % | $ | 6,160 | 32.77 | % | $ | 5,428 | 30.25 | % | $ | 6,035 | 30.04 | % | ||||||||||||||
商业抵押 | 6,952 | 28.98 | % | 7,490 | 28.14 | % | 9,007 | 29.98 | % | 6,753 | 30.63 | % | 5,605 | 28.33 | % | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | 1,499 | 28.98 | % | 2,156 | 31.11 | % | 2,033 | 33.18 | % | 1,653 | 34.78 | % | 2,475 | 36.29 | % | |||||||||||||||||||
消费者 | 2,411 | 4.44 | % | 2,377 | 3.47 | % | 2,179 | 3.73 | % | 2,215 | 3.99 | % | 2,371 | 4.95 | % | |||||||||||||||||||
信用卡 | 84 | 0.27 | % | 103 | 0.31 | % | 120 | 0.31 | % | 93 | 0.32 | % | 90 | 0.32 | % | |||||||||||||||||||
透支 | 240 | 0.08 | % | 237 | 0.01 | % | 194 | 0.02 | % | 188 | 0.03 | % | 161 | 0.07 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | 19,473 | 100.00 | % | $ | 19,704 | 100.00 | % | $ | 19,693 | 100.00 | % | $ | 16,330 | 100.00 | % | $ | 16,737 | 100.00 | % | ||||||||||||||
自始至终2019，该公司根据减值贷款所需准备金的变化、不良贷款的变化和未偿还贷款的增长，评估了其贷款损失准备金和备抵额。合并财务报表附注4提供了按投资组合部分分列的贷款余额的进一步披露情况。2019年12月31日和2018的问题债务重组中修改的贷款的性质和范围。2019和2018贷款损失备抵费用和备抵的相关影响。
在本年度终了的年度内2019年12月31日，该公司记录了一笔贷款损失准备金$6.0的贷款损失准备金$6.1百万美元2018年12月31日。终了年度的支出净额2019年12月31日都是630万美元的净扣减额610万美元在本年度终了的年度内2018年12月31日，贷款额净额与平均贷款额的比率为0.24%和0.26%最后几年2019年12月31日和2018分别。
银行的净扣减额总计$4.4百万和$4.2截至年度的百万2019年12月31日和2018，或0.17%和0.18%分别指银行的平均贷款。假日，银行的消费者折扣公司，记录了总计净扣减额$1.9截至年度的百万美元2019年12月31日和2018.
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目录
在2019年第三季度，世界银行记录了下文讨论的商业房地产贷款余额的冲销，这笔余额在注销时已全部保留。此外，在2019年第四季度，世界银行记录了与一笔商业房地产贷款有关的73.9万美元的部分冲销，这笔贷款此前已完全保留。截至2019年12月31日，这笔贷款的剩余余额为68.1万美元。
2018年，一笔商业房地产贷款在2017年12月31日受到损害，借款人的财务状况进一步恶化，导致该公司在2018年12月31日终了的一年中追加了190万美元的贷款损失准备金。2018年期间，世界银行进一步分析了应付本金的最终可收性，并记录了本金余额330万美元的部分冲销。截至2018年12月31日，这一减值贷款的账面余额为270万美元，记录的具体津贴为240万美元。
管理层认为，在截至12月的12个月中，贷款损失备抵额。2019年12月31日和2018，连同由此产生的贷款损失备抵2019年12月31日和2018，足以支持其贷款组合中可能发生的信贷损失2019年12月31日和2018.
房地和设备
在结束的几年内2019年12月31日和2018，公司投资900万美元和310万美元在其有形基础设施中，分别通过购买土地、建筑物和设备。2019年，该公司主要投资于完成纽约尼亚加拉瀑布的BankOnBuffalo永久分行租赁改造和纽约布法罗BankOnBuffalo总部的基础设施改进。2018年，该公司基本上完成了对纽约布法罗的一个全面服务银行设施的租赁改进，该设施也是BankOnBuffalo领导和管理团队的所在地。该公司还投资对纽约尼亚加拉瀑布的BankOnBuffalo临时分行进行租赁改造。最后，2018年在ERIEBANK的主办公室增建了办公空间。
银行人寿保险
该公司定期购买银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，保单涵盖执行官员和一组选定的其他雇员，银行被指定为受益人。BOLI的收益有助于公司抵消其福利成本。$8.8在截至12月的12个月内2019年12月31日虽然在截至十二月三十一日的十二个月内，该公司并没有购买这类物品，2018.
资金来源
下表列出所述期间存款的平均余额和支付的平均利率。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
平均 金额 | 年度 率 | 平均 金额 | 年度 率 | 平均 金额 | 年度 率 | |||||||||||||||
需求-无利息负担 | $ | 360,208 | $ | 327,014 | $ | 300,942 | ||||||||||||||
需求利息 | 580,244 | 0.42 | % | 582,289 | 0.38 | % | 550,922 | 0.36 | % | |||||||||||
储蓄存款 | 1,450,653 | 1.39 | % | 1,077,210 | 0.85 | % | 953,960 | 0.49 | % | |||||||||||
定期存款 | 371,464 | 2.05 | % | 383,531 | 1.52 | % | 252,176 | 1.07 | % | |||||||||||
共计 | $ | 2,762,569 | $ | 2,370,044 | $ | 2,058,000 | ||||||||||||||
面额为$100，000或以上的存单及其他定期存款的到期日2019年12月31日如下：
三个月或更短的时间 | $ | 33,931 | |
三个月以上，十二个月 | 64,106 | ||
一年以上三年 | 137,320 | ||
三年以上 | 9,740 | ||
共计 | $ | 245,097 | |
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目录
虽然该公司在评估资金来源时考虑短期借款和长期债务，但传统存款仍然是主要的资金来源。
2019 | 百分比变动 2019年与2018年 | 2018 | 百分比变动 2018年与2017年 | 2017 | |||||||||||
需求，无利息的 | $ | 382,259 | 7.1% | $ | 356,797 | 10.9% | $ | 321,858 | |||||||
需求，利息 | 628,579 | 4.8% | 600,046 | 6.1% | 565,399 | ||||||||||
储蓄存款 | 1,663,673 | 32.2% | 1,258,506 | 37.5% | 915,587 | ||||||||||
定期存款 | 427,816 | 8.2% | 395,437 | 8.3% | 364,971 | ||||||||||
共计 | $ | 3,102,327 | 18.8% | $ | 2,610,786 | 20.4% | $ | 2,167,815 | |||||||
存款总额$3.1十亿美元2019年12月31日, a $491.5百万，或18.8%，从2018年12月31日起增加，原因是该公司继续将战略重点放在吸引和保持核心客户关系上。该公司的成功，主要是由于储蓄存款在同期增加了4.052亿元，即32.2%。所有其他存款类别也继续显示强劲的增长趋势，以支持公司的整体长期客户收购战略。
2018年，该公司的战略重点是收集核心存款，从而产生新的存款流入，主要是储蓄存款，增加了3.429亿美元。2017年，该公司经营定期存款特别业务，导致新的存款流入和储蓄余额转帐。
该公司定期利用FHLB和其他贷款人的定期借款来履行融资义务或匹配某些贷款资产。这些借款的条件详见合并财务报表附注12。截至目前，没有短期借款。2019年12月31日或2018，主要是由于该公司在截止的12个月内存款强劲增长2019年12月31日和2018.
股东权益与资本比率与计量
该公司的资本继续为该公司的增长、战略和盈利提供力量来源。在最后的12个月内2019年12月31日，公司税后收入总计$40.1百万，或$2.63每股摊薄，反映出$6.4百万，或18.9%，和$0.42每股稀释，或19.0%。在同一时期内2019公司宣布分红$10.4，导致股息支付比率为25.8%税后净收入。
在2019年第四季度，该公司推出了一项“上市”计划，根据该计划，该公司可出售至多4 000万美元的普通股。这项计划目前正在进行中，该公司打算利用发行所得的任何收益来支持其长期增长战略。截至2019年12月31日，该公司出售了约163万美元的普通股，即52 568股普通股，加权平均价格约为每股31.77美元。
2017年2月，该公司完成了在市场上的普通股发行.该公司共有834 896股普通股以约2396美元的加权平均价格出售，相当于该公司的总收入2 000万美元。除销售佣金和其他费用外，这笔交易的净收益为1，930万美元，将用于一般公司用途，包括贷款增长、额外流动性和周转资金。
该公司已遵守政府规例所规定的资本充足标准。银行监管机构制定了“基于风险的”资本金要求，旨在衡量资本充足率。基于风险的资本比率反映了银行在其投资组合中持有的各种资产的相对风险。资产负债表上的每一种资产都分配了一个权重类别(风险最低的资产为0%，高风险资产的每一层资产都在增加)。
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目录
公司的资本比率和普通股账面价值2019年12月31日和2018如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
总风险资本比率 | 12.51 | % | 13.21 | % | |||
一级资本比率 | 10.03 | % | 10.33 | % | |||
普通股一级比率 | 9.32 | % | 9.50 | % | |||
杠杆比率 | 7.86 | % | 7.87 | % | |||
有形普通股资产/有形资产(1) | 7.14 | % | 7.02 | % | |||
每股账面价值 | $ | 20.00 | $ | 17.28 | |||
每股有形账面价值(1) | $ | 17.45 | $ | 14.69 | |||
(1) | 有形普通股权益、有形资产和每股有形账面价值是使用公认会计原则计算的非公认会计原则财务计量。有形普通股权益的计算方法是将商誉和其他无形资产的余额排除在股东权益计算之外。有形资产的计算方法是将商誉和其他无形资产的余额排除在总资产计算之外。每股有形账面价值按有形普通股除以已发行股份数计算。该公司认为，这些非GAAP财务措施为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。由于并非所有公司对有形普通股权益和有形资产采用相同的计算方法，这种列报方式可能无法与其他公司计算的其他类似名称的计量方法相比较。下文对这些非公认会计原则的财务措施进行了核对。 |
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
股东权益 | $ | 304,966 | $ | 262,830 | |||
减少商誉 | 38,730 | 38,730 | |||||
减去无形岩心存款 | 160 | 727 | |||||
有形普通股权益 | $ | 266,076 | $ | 223,373 | |||
总资产 | $ | 3,763,659 | $ | 3,221,521 | |||
减少商誉 | 38,730 | 38,730 | |||||
减去无形岩心存款 | 160 | 727 | |||||
有形资产 | $ | 3,724,769 | $ | 3,182,064 | |||
期末已发行股份 | 15,247,985 | 15,207,281 | |||||
每股有形账面价值 | $ | 17.45 | $ | 14.69 | |||
有形普通股/有形资产 | 7.14 | % | 7.02 | % | |||
流动资金
流动性是指一个组织在到期时履行其现金义务的能力。所附财务报表所列现金流量表分析了公司的现金和现金等价物以及现金的来源和用途。此外，投资组合中一年内到期的贷款组合和一年内到期的证券被视为公司流动资产的一部分。流动性由管理层和审计委员会的ALCO监测，后者确定和监测可接受的流动资金范围。此外，该银行也是FHLB的成员之一，FHLB向该银行提供了总额约为1美元的借款额度。$651百万$422百万2019年12月31日。12月31日，2019，管理层认为该公司的流动性很强，现金和现金等价物共计反映了这一点$193.0百万，相比之下$45.6百万美元2018年12月31日，主要是由于公司成功地执行了其客户收购战略。
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目录
业务结果
年终2019年12月31日相对于年终2018年12月31日
综合收益表概述
该公司的净收入为$40.12019年为百万美元$33.72018年为百万，增加了$6.4百万，或18.9%。利息收入净额增加$11.3百万，或10.7%，非利息收入增加。$5.3百万，或25.3%。贷款损失准备金保持在大约稳定的水平。$6.0百万美元，而非利息支出增加了$8.2百万，或10.3%。稀释后每股收益$2.632019年和$2.212018年，增加了$0.42每股稀释，或19.0%，在同一时期内。截至2019年12月31日的12个月，平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.17%和14.05%，而2018年分别为1.12%和13.46%。作为衡量公司开支管理效率的一项措施，截至2019年12月31日的12个月内，效率比率从2018年同期的61.37%提高到60.19%。
利息收入和费用
按完全税项等值计算的净利差为3.69%和3.77%最后几年2019年12月31日和2018分别。收益资产收益率增加20基准点4.93%年结束时2019年12月31日从…4.73%年度终了年度2018年12月31日。利息负债的成本增加。33基准点1.45%年度终了年度2019年12月31日从…1.12%年结束时2018年12月31日.
贷款损失准备金
该公司记录了一笔贷款损失准备金$6.0百万2019与610万美元相比2018。截至本年度的贷款额净额为630万元。2019年12月31日与此期间的610万美元相比2018年12月31日。如上文“贷款损失准备金”所述，该公司根据管理层对受损贷款的评估以及考虑到批评和分类贷款的趋势以及历史贷款损失，记录了贷款损失准备金。
管理层认为2019是否适当，贷款损失备抵足以应付贷款组合中可能发生的损失2019年12月31日.
非利息收入
非利息收入总额$26.0在截至2019年12月31日的12个月中，百万美元包括出售可供出售的证券、交易证券的已实现净收益和未实现收益以及出售Visa B类股票的实际收益，截至2019年12月31日止的一年，累计收益为250万美元，而2018年12月31日终了年度的亏损额为45.1万美元。
不包括上述项目，截至2019年12月31日止的12个月的非利息收入共计。$23.5百万美元，增加了$2.3百万或10.9%，与2018年同期相比。由于该公司持续有机增长，在截至2019年12月31日的一年中，该公司存款账户的服务费比2018年12月31日终了的一年增加了64.3万美元，即11.2%。此外，同期财富和资产管理费增加了45.5万美元，即10.9%，主要原因是管理下的资产有所增加。
非利息费用
非利息开支总额$87.5在截至2019年12月31日的12个月中，增加了$8.2百万，或10.3%。工资和福利开支增加$4.5百万美元，或10.9%，在截至2019年12月31日的年度内，与截至2018年12月31日为止的年度相比较，除了正常业务过程中的薪酬增加外，由于公司超过了计算奖励薪酬所用的某些增长和盈利目标，在截至2019年12月31日的12个月内，奖励补偿费用比2018年同期增加了220万美元。非利息费用增加的其余部分主要是由于业务发展、客户服务和风险管理等几个领域的人员配置水平的扩大，以及为更大的客户群提供服务所需的其他费用。2019年12月31日服务的家庭总数为68，892户，而2018年12月31日为63，920户，有机增长7.8%。非利息开支与平均资产的比率为2.56%和2.64%在截至12月31日的年份中，分别为2019和2018年。
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目录
年终2018年12月31日相对于年终2017年12月31日
综合收益表概述
2018年该公司的净收入为3370万美元，而2017年为2390万美元。净利息收入增加1340万美元，即增加14.7%，非利息收入减少70万美元，即3.3%。贷款损失准备金减少60万美元(8.8%)，非利息费用增加930万美元(13.3%)。2018年，稀释后的每股收益为每股2.21美元，2017年为每股1.57美元。2018年的资产收益率和股本回报率分别为1.12%和13.46%，而2017年为0.89%和9.97%。自2018年1月1日起，联邦企业所得税税率降至21.0%，这一影响导致2017年所得税支出300万美元，原因是递延税净资产的账面价值减少。
利息收入和费用
在完全税收等值的基础上，截至12月31日、2018年和2017年的净利差分别为3.76%和3.82%。在截至2018年12月31日的年度中，收益资产收益率提高了19个基点，至4.72%，高于2017年12月31日终了年度的4.53%。截至2018年12月31日止的年度，利息负债成本增加了30个基点，达到了1.12%，而截至2017年12月31日的适配年度为0.82%。
贷款损失准备金
该公司记录的2018年贷款损失准备金为610万美元，而2017年为670万美元。截至2018年12月31日的年度贷款净冲销额为610万美元，而截至2017年12月31日的年度为330万美元。如上文“贷款损失准备金”所披露，该公司根据管理层对受损贷款的评估以及考虑到批评和分类贷款的趋势以及历史贷款损失，记录了贷款损失准备金。
管理层认为2018年备抵的费用是适当的，贷款损失备抵足以承担2018年12月31日在我们的投资组合中可能发生的损失。
非利息收入
2018年12月31日终了的年度，可供出售的证券没有实现净收益，在截至2017年12月31日的年度内，可售证券的实际净收益为150万美元。其中包括出售两种价值140万美元的结构性集合信托优先证券的收益。此外，该公司在2017年第二季度出售了一家分公司，获得了53.6万美元的收益。不包括证券交易的影响和分支机构的销售收益，2018年12月31日终了年度的非利息收入为2，070万美元，而截至2017年12月31日的年度非利息收入为1，940万美元。
由于该公司继续专注于发展其私人客户解决方案部门，2018年12月31日终了年度的财富和资产管理收入为420万美元，比2017年12月31日终了年度的370万美元增加了12.0%。此外，由于有机存款的增长，该公司在截至2018年12月31日的年度存款账户中的服务费比2017年12月31日终了年度增加了19.8%。同样，2018年期间，与2017年相比，其他服务收费和收费增加了37.9万美元(约合15.4%)。在截至2018年12月31日的年度内，小企业投资公司的净收益为78.8万美元，而在2017年12月31日终了的年度，这一数字仅为23万5千美元，后者是其他非利息收入的一个组成部分。最后，由于2018年股市下跌，2018年证券交易净实现和未实现收益(亏损)与2017年相比减少了130万美元。
非利息费用
截至2018年12月31日和2017年12月31日止的非利息支出总额分别为7930万美元和7000万美元。2018年12月31日终了的年度，薪资和福利支出增加了580万美元，或16.2%，与2017年12月31日终了年度相比增加了16.2%。截至2018年12月31日，该公司拥有537名全职员工，而截至2017年12月31日，该公司拥有512名全职员工，增幅为4.9%。此外，由于该公司超过了用于计算奖励薪酬的某些增长和盈利目标，奖励补偿费用与2017年相比增加了220万美元。非利息开支增加的其余部分，主要是该公司持续增长的结果。2018年12月31日服务的家庭总数为63，920户，而2017年12月31日为59，051户，增长8.2%。在截至2018年12月31日和2017年12月31日止的年度中，非利息费用与平均资产的比率分别为2.64%和2.62%。
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目录
所得税费用
所得税$8.6百万2019，与$6.5百万2018和$12.4百万2017。有效税率是17.6%, 16.2%，和34.2%为2019, 2018，和2017分别。这两个时期的实际税率与联邦法定税率不同，2019年和2018年为21.0%，2017年为35.0%，主要原因是证券和贷款免税收入以及银行拥有的人寿保险收入。2019年实际税率高于2018年，主要原因是2019年应纳税活动收入增加。
合同义务和承诺
公司有各种财务义务，包括可能需要今后支付现金的合同义务和承付款。下表显示2019年12月31日在付款日期前对第三方的重大固定和可确定的合同义务。
关于每项义务性质的进一步讨论载于合并财务报表的说明。
应付款项 | ||||||||||||||||||||||
注 参照系 | 一 年份或 较少 | 一到 三年 | 三比 五年 | 过关 五年 | 共计 | |||||||||||||||||
未规定期限的存款 | $ | 2,674,511 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,674,511 | ||||||||||||
存单 | 11 | 118,695 | 286,063 | 13,395 | 9,663 | 427,816 | ||||||||||||||||
FHLB和其他借款 | 12 | 37,505 | 106,671 | 82,500 | 1,231 | 227,907 | ||||||||||||||||
使用权负债 | 9 | 1,638 | 3,426 | 3,215 | 19,582 | 27,861 | ||||||||||||||||
附属债券 | 12 | 0 | 0 | 0 | 70,620 | 70,620 | ||||||||||||||||
如合并财务报表附注13所述，该公司在其医疗保健退休后计划和补充行政人员退休计划下也有义务。退休后福利支付是由精算师确定的对合格计划参与人的未来福利支付。补充行政人员退休计划在参与人的服务期内分配费用。公司保留随时终止这些计划的权利。
表外安排
有关我们表外安排的资料，请参阅综合财务报表附注21。
关键会计政策的应用
公司的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，并遵循公司经营行业的一般做法。这些原则的适用要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计或判断。这些估计数所依据的是截至财务报表之日的现有资料；因此，随着这些资料的变化，财务报表可能反映不同的估计数或判断。某些政策本身就更多地依赖于估计数的使用，因此产生可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值入账，财务报表中未按公允价值进行的资产价值下降需要确定减值减值或估值准备金，或资产或负债需要以未来事件为条件记录时，估计或判断是必要的。以公允价值持有资产和负债必然导致财务报表的波动。公允价值和用于记录某些资产和负债的估值调整的信息是根据报价市场价格或其他第三方来源(如果有的话)提供的。当第三方信息无法获得时，估值调整主要通过内部现金流建模技术由管理层真诚地估计。
公司使用的最重要的会计政策载于合并财务报表附注1。这些政策以及在其他财务报表附注和本次财务审查中所作的披露，提供了关于如何在财务报表中对重大资产和负债进行估值以及如何确定这些价值的信息。管理层认为，关键的会计政策高度依赖主观或复杂的判断、估计和假设，而这些估计和假设的变化可能对财务报表产生重大影响。
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一个可能发生重大变化的重大估计数是贷款损失备抵额的确定。该公司确定贷款损失备抵的方法先前在管理部门的讨论和分析中作了说明。鉴于识别和评估贷款损失的主观性质，消息灵通的个人很可能会作出重大不同的假设，从而计算出一个重大不同的备抵额。虽然管理部门利用现有资料确认贷款损失，但经济状况的变化可能需要在今后几年进行修订。此外，各监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查该公司的贷款损失备抵。这些机构可要求公司根据其在审查时对其掌握的资料作出的判断，确认对津贴的调整。
另一项重大估计是计算公司债务证券的公允价值。对于该公司的大部分债务证券，该公司从独立估价服务机构或经纪人那里获得估计的公允价值。在制定公允价值时，估值服务机构和经纪商根据类似工具在类似利率环境下的历史表现，使用现金流量估计数。根据经验，管理层意识到，估计的债务证券公允价值在经纪商和其他估值服务机构之间往往有所不同。
最后，因收购FC Banc Corp.和LakeNational Bank而获得的资产和承担的负债的公允价值，包括所记录的相关商誉，需要使用重大估计数。具体而言，贷款的公允价值、核心存款-无形资产、房地和设备以及定期存款-容易受到房地产和设备价值的估计和管理人员的判断，以及与贷款和存款有关的未来现金流量的数额和时间安排。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
作为一家金融机构，该公司市场风险的主要来源是利率风险，即因利率变化而引起的公司未来收益波动的风险。这种风险敞口与公司资产和负债组合的重新定价特征相关。每项资产或负债在到期日或票据有效期内重新定价。
资产/负债管理的主要目的是在可接受的利率风险范围内最大限度地利用当前和未来的净利息收入，同时满足流动性和资本要求。净利息收入通过增加净利差和收益资产的增长而增加。因此，利率风险管理的主要目标是在风险和回报之间保持平衡，使净利息收入最大化，而风险保持在可接受的水平。
该公司采用资产负债管理模式来衡量利率变化对其净利息收入的影响。该公司的管理层还定期审查资产负债期限差距和重新定价分析。该公司并不总是试图在对利息敏感的资产和负债之间实现精确的匹配，因为它认为积极管理的利率风险是管理该公司盈利能力的固有和适当的数额。
资产负债建模技术和模拟所涉及的假设和估计本身就无法精确地衡量。这些分析的主要假设包括资产和负债的期限和重新定价特征、摊销资产的预付、非到期存款敏感性以及贷款和存款定价。由于利率变动的时间、幅度和频率以及市场条件和管理战略等因素的变化，这些假设本身是不确定的。然而，这些分析有助于量化风险，并可相对衡量公司在一段时间内的利率风险状况。
管理层每季度审查利率风险，并向ALCO报告。这一审查包括收益冲击情景，即利率立即提高并降低100、200、300和400个基点。下表详细说明的这些情况表明，由于利率变化，一年期间的净利息收入不会有显著差异；然而，实际结果可能会有很大差异。在…2019年12月31日和2018该模型的所有利率风险水平均在ALCO批准的政策允许范围内。此外，该表没有考虑到管理层在利率环境意外变化时调整其资产和负债的变动。由于目前的低利率环境，下表排除了300和400个基点下降的利率假设。
35
目录
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
改变 基准点 | 净成本变化百分比 利息收入 | 改变 基准点 | 净成本变化百分比 利息收入 | |||
400 | (0.9)% | 400 | 7.6% | |||
300 | (1.0)% | 300 | 6.0% | |||
200 | (0.3)% | 200 | 4.9% | |||
100 | (0.6)% | 100 | 5.2% | |||
(100) | (2.9)% | (100) | (2.0)% | |||
(200) | (2.6)% | (200) | (3.6)% | |||
36
目录
项目8.财务报表和补充数据
合并资产负债表
美元(千美元)，但共享数据除外
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
现金和银行应付款项 | $ | $ | |||||
其他银行计息存款 | |||||||
现金和现金等价物共计 | |||||||
可供出售的证券 | |||||||
交易证券 | |||||||
为出售而持有的贷款 | |||||||
贷款 | |||||||
减：未获折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
减：贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
贷款净额 | |||||||
FHLB和其他股权 | |||||||
房地和设备，净额 | |||||||
经营租赁资产 | |||||||
银行所有人寿保险 | |||||||
抵押服务权 | |||||||
善意 | |||||||
岩心矿床无形 | |||||||
应计未收利息和其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
无息存款 | $ | $ | |||||
生息存款 | |||||||
存款总额 | |||||||
FHLB和其他长期借款 | |||||||
附属债券 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
应计应付利息和其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和或有负债 | |||||||
普通股，面值0美元；授权股票50，000，000股；2019年12月31日发行15，360，946股；2018年12月31日发行15，308，378股 | |||||||
额外支付的资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
按成本计算的国库库存(2019和2018年分别为112 961股和101 097股) | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注 |
37
目录
收入和综合收入综合报表
除每股数据外，以千美元计
截至12月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息及股息收入： | |||||||||||
包括费用在内的贷款 | $ | $ | $ | ||||||||
证券： | |||||||||||
应税 | |||||||||||
免税 | |||||||||||
股利 | |||||||||||
利息和股息收入总额 | |||||||||||
利息费用： | |||||||||||
存款 | |||||||||||
借来的资金 | |||||||||||
次级债券(分别包括2019年、2018年和2017年利率互换协议公允价值变动的63美元、164美元和288美元的其他综合收入重新分类) | |||||||||||
利息费用总额 | |||||||||||
净利息收入 | |||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||||
非利息收入： | |||||||||||
存款帐户服务费 | |||||||||||
其他服务费及费用 | |||||||||||
财富和资产管理费 | |||||||||||
可供出售证券的已实现净收益(分别包括2019年、2018年和2017年可供出售证券实现净收益的148美元、0美元和1 543美元累计其他综合收入调整) | |||||||||||
证券交易净实现收益 | |||||||||||
证券交易未实现净收益(损失) | ( | ) | |||||||||
Visa B类股票的已实现收益 | |||||||||||
抵押银行 | |||||||||||
银行所有人寿保险 | |||||||||||
卡处理和交换收入 | |||||||||||
出售分行的收益 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
非利息收入共计 | |||||||||||
非利息开支： | |||||||||||
薪金 | |||||||||||
雇员福利(包括2019年、2018年和2017年精算损失摊销净额的累计其他综合收入改叙，分别为23美元、84美元和192美元) | |||||||||||
净占用费用 | |||||||||||
核心矿床无形摊销 | |||||||||||
数据处理 | |||||||||||
州和地方税 | |||||||||||
法律、专业和考试费用 | |||||||||||
广告 | |||||||||||
FDIC保险 | |||||||||||
董事费用及利益 | |||||||||||
合并成本 | |||||||||||
卡处理和交换费用 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
非利息费用共计 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税支出(分别包括2019年、2018年和2017年的13美元、52美元和372美元所得税费用分类项目) | |||||||||||
净收益 | |||||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||
可供出售证券未实现损益的净变动，扣除分类和税收 | ( | ) | ( | ) | |||||||
离职后保健计划精算损益变动，扣除摊销和税收 | |||||||||||
利率互换协议公允价值的变化-指定为现金流量对冲、利息和税收净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | |||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | |||||||||||
见合并财务报表附注 |
38
目录
股东权益变动合并报表
截至12月31日，2019, 2018，和2017
美元(千美元)，但股票和每股数据除外
额外 已付 资本 | 留用 收益 | 国库 股票 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 共计 分享- 持有人‘ 衡平法 | |||||||||||||||
余额，2017年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
将积累的其他综合收入中的某些税收影响重新归类为留存收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||
没收限制性股票授权证(2，482股) | ( | ) | |||||||||||||||||
限制性股票授予(39，673股) | ( | ) | |||||||||||||||||
股票补偿费用 | |||||||||||||||||||
发行普通股，扣除发行成本(834，896股) | |||||||||||||||||||
购买国库库存(70 202股) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
为与限制性股份授予归属有关的预扣缴而购买国库券(4，960) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.66美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
结余，2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
没收限制性股票授权证(361股) | ( | ) | |||||||||||||||||
限制性股票授予(40，108股) | ( | ) | |||||||||||||||||
股票补偿费用 | |||||||||||||||||||
购买国库股票(90，898股) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
为与限制性股份授予归属有关的预扣缴而购买国库券(6，308) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.67美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额，2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||
没收限制性股票授权证(2，699股) | ( | ) | |||||||||||||||||
限制性股票授予(40，978股) | ( | ) | |||||||||||||||||
基于业绩的限制性股票奖励(798股) | ( | ) | |||||||||||||||||
股票补偿费用 | |||||||||||||||||||
发行普通股，扣除发行成本(52 568股) | |||||||||||||||||||
购买国库股票(40 000股) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
为与限制性股份授予归属有关的预扣缴而购买国库券(10，647) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
购买国库券，用于与绩效限制股票奖励归属有关的扣缴税款(294) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.68美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
馀额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
见合并财务报表附注 |
39
目录
现金流量表
千美元
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以调节净收入与业务提供的现金净额： | |||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||
房地和设备的折旧和摊销、经营租赁资产、核心存款无形资产和抵押服务权 | |||||||||||
证券溢价和折扣的摊销和增值、递延贷款费用和成本、获得贷款的净收益和信用标记以及未赚取收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售可供出售证券的实际净收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
已实现和未实现的证券交易损失(收益)净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售交易证券所得收益 | |||||||||||
出售Visa B级股份的收益 | |||||||||||
出售Visa B级股份的收益 | ( | ) | |||||||||
购买交易证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售分行的收益 | ( | ) | |||||||||
出售贷款所得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
房地和设备及止赎资产处置的净损失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售贷款所得收益 | |||||||||||
为出售而持有的贷款的来源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
银行拥有的人寿保险收入，包括超过现金返还价值的收益的死亡福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票补偿费用 | |||||||||||
变动： | |||||||||||
应计未收利息和其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计应付利息、租赁负债和其他负债 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
从到期日、预付款和可供出售证券的催缴中获得的收益 | |||||||||||
出售可供出售的证券所得收益 | |||||||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
贷款来源和付款净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买银行拥有的人寿保险 | ( | ) | ( | ) | |||||||
BOLI政策的死亡收益 | |||||||||||
从出售分行收到的现金净额 | |||||||||||
购买FHLB和其他股权 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置房地和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售房地和设备以及止赎资产的收益 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
净变动： | |||||||||||
支票、货币市场和储蓄账户 | |||||||||||
存单 | |||||||||||
为出售而持有的按金 | |||||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票发行收益，扣除发行成本 | |||||||||||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
长期借款收益 | |||||||||||
偿还长期借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
短期借款净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
融资活动提供的现金净额 | |||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | |||||||||||
现金及现金等价物，开始 | |||||||||||
现金和现金等价物，结束 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流量信息的补充披露： | |||||||||||
在本报告所述期间支付的现金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税 | |||||||||||
补充非现金披露： | |||||||||||
转移到其他拥有的房地产 | $ | $ | $ | ||||||||
从国库券批出受限制股票奖励 | |||||||||||
以业绩为基础的国库股限制性股票奖励的授予 | |||||||||||
限制性股票没收 | |||||||||||
以租赁负债换取的资产使用权 | |||||||||||
见合并财务报表附注 |
40
目录
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
除非另有说明，美元数额以千计，但每股数据除外。
商业和组织
CNB金融公司(“公司”)总部设在宾夕法尼亚州的Clearfield，通过其全资子公司CNB银行(“银行”)提供全面的银行业务和相关服务。此外，世界银行还提供信托和资产管理服务，包括信托和财产管理、退休计划和其他雇员福利计划以及全面的财富管理服务。世界银行为个人和公司客户提供服务，并在这些服务方面受到其他金融机构和中介机构的竞争。除银行外，该公司还通过其全资子公司Holiday Financial Services Corporation(“Holiday”)经营消费者折扣贷款和金融业务。该公司及其其他子公司须接受联邦和州监管机构的审查。该公司的市场区域主要集中在宾夕法尼亚州联邦的中部和西北部地区、俄亥俄州中部和东北部地区以及纽约州西部。
财务列报基础
财务报表合并为包括该公司和银行、CNB证券公司、假日、CNB风险管理公司的账户。和CNB保险公司。所有重要的公司间账户和交易都已在合并财务报表中消除。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。改叙对上一年净收入或股东权益没有影响。
估计数的使用
为了按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息进行估算和假设。这些估计和假设影响到财务报表中报告的数额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。
操作段
当首席决策者监测各种产品和服务的收入来源时，运营被管理，财务业绩在全公司的基础上被评估，运营部门被合并为一个，因为所有部门的经营结果是相似的。因此，管理层认为所有的金融服务业务都是在一 可报告的操作段。
证券
购买时，证券分为持有到期日、交易或可供出售的证券。债务证券被归类为持有至到期日，当公司有积极的意图和能力持有该证券到期日。持有至到期日的证券按摊销成本入账。当购买债券主要是为了在短期内出售债务证券时，或者在选择了公允价值期权时，债务证券被归类为交易。股票证券被归类为交易证券。交易证券按公允价值记录，公允价值的变化包括在非利息收入的收益中。可供出售的证券是指那些未归类为持有至到期日或交易，并按公允价值记账的证券。未实现损益，扣除递延税后，分类为可出售的证券，记作其他综合收入。管理层尚未将持有至到期日的任何债务证券分类。
按持有至到期日或可供出售的债务证券的摊还成本，按在合同到期期间的保费摊销和折扣的增加进行调整，如果是抵押支持证券和抵押贷款债务，则在证券的估计寿命内进行调整。这种摊销包括在证券利息收入中。出售的证券的损益在交易日期并根据具体的识别方法记录。
41
目录
低于成本的债券公允价值的下降不是暂时的，而是可归因于信贷损失的，这反映在收益中。不可归因于信贷损失的其他非暂时性减值损失，作为累积的其他综合收入的一部分予以报告。在估算非临时性损失时，管理层考虑：公允价值低于成本的时间和范围、发行人的财务状况和近期前景，以及该公司出售的意图，或“更有可能”在收回摊销成本基础之前，按未变现的损失头寸出售证券。如果该公司打算出售某一证券，或它“更有可能出售”，它将被要求在收回其摊销成本基础之前出售一种证券，则摊销成本与公允价值之间的全部差额被确认为通过收益减值。
贷款
管理层有意图和能力在可预见的将来或在到期或偿付之前持有的贷款在未偿还本金余额中报告。
利息收入按利息法列报，包括贷款期内递延贷款费用净额和费用的摊销。商业、工业和农业贷款、商业抵押贷款和住宅房地产贷款的利息收入在贷款为90 天拖欠，除非信贷有良好的担保，并正在收取过程中。消费贷款一般不迟于180 天过期了。过去的应有地位是根据贷款的合同条款确定的。贷款，包括在问题债务重组中修改的贷款，如果本金或利息的收取被认为可疑，则按非应计或提前冲销。非应计贷款和过期贷款90仍然应计的天数包括较小的余额、统一贷款，这些贷款被集体评估为减值，也包括单独分类的受损贷款。
所有应计但未收到的非应计贷款利息均与利息收入相抵。这些贷款所收到的利息按收付实现法或成本回收法记帐，直到有资格返回应计制为止。在成本回收方法下，在贷款余额降至零之前，利息收入是不确认的。在收付方式下，利息收入是在收到现金付款时记录的.对于所有的投资组合部分，当所有到期的本金和利息都得到合理的保证时，贷款就会恢复到应计的状态。
信贷风险集中
该公司的大部分业务活动是与客户在宾夕法尼亚州联邦，俄亥俄州和纽约州。因此，该公司的信用风险敞口受到宾夕法尼亚、俄亥俄州和纽约经济变化的重大影响。
购买贷款
该公司在2013年收购FC Banc Corp.和2016年收购莱克国家银行(Lake National Bank)时购买了贷款，其中一些在收购之日显示出自收购以来信贷状况恶化的迹象。这些购买的信贷受损贷款按已支付的数额入账，因此没有结转卖方的贷款损失备抵。
这些购买的信贷受损贷款是单独核算的，该公司估计每笔贷款的预期现金流量的数额和时间。超过所付金额的预期现金流量记作贷款剩余期间的利息收入(可增加的收益)。贷款合同本金和利息超出预期现金流量的情况不记录(不可累积的差额)。
在贷款期限内，预计现金流量仍在估计之中。如果预期现金流量的现值低于账面金额，则记录损失。如果预期现金流量的现值大于账面金额，则确认为未来利息收入的一部分。
对于未显示信贷恶化证据的贷款，在购置日贷款的公允价值与贷款面值之间的差额正在摊销，作为贷款估计剩余寿命的收益调整，采用有效利息法。
为出售而持有的贷款
源自二级市场并拟在二级市场出售的贷款按总成本或公允价值的较低比率进行，这是由投资者未履行的承诺决定的。未实现的净损失(如果有的话)记作估价备抵，并记作收入。
42
目录
为出售而持有的按揭贷款一般会出售，并保留服务权。出售的抵押贷款的账面价值减去分配给服务权的数额。抵押贷款销售损益是根据销售价格与相关贷款账面价值的差额计算的。
贷款损失备抵
贷款损失备抵是对可能发生的信贷损失的估价备抵。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记入免税额帐户。
管理层根据历史上的冲销和收回模式、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、行业经验、经济状况和其他与贷款组合可收性有关的定性因素来确定补贴是否充足。虽然管理层认为备抵足以匀支在资产负债表日期可能发生的贷款损失，但由于情况与评估贷款损失备抵是否充分所用的假设大不相同，今后可能需要作出调整。
津贴包括具体的和一般的组成部分。具体内容涉及个别列为受损的贷款。如果根据目前的资料和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项，贷款就会受到损害。已修改条款的贷款，以及借款人遇到财务困难的贷款，被视为有问题的债务重组，并被归类为减值贷款。
商业和商业房地产贷款分别进行减值评估。如果贷款受损，则分配部分津贴，以便按贷款现有利率按估计未来现金流量的现值列报贷款净额，或按抵押品的公允价值报告贷款，如果仅预期从担保品中偿还的话。大量较小余额的同质贷款，如消费者贷款和住宅房地产贷款，被集体评估为减值，因此，它们没有被单独确定为减值披露。问题债务重组是根据贷款开始时的实际利率估算的未来现金流量的现值来衡量的。如果有问题的债务重组被认为是一项附属抵押贷款，则贷款按抵押品的公允价值列报。对于随后发生违约的问题债务重组，公司根据贷款损失备抵的会计政策确定准备金数额。
贷款损失备抵的一般组成部分包括非受损贷款和集体评估减值的贷款，其依据的是根据现行因素调整的历史损失经验。历史损失经验由投资组合部分决定，由风险评级进一步划分，以及是根据最近八个季度的加权平均季度损失率计算的，但以最低限额为限。根据每个投资组合段的风险，这一实际损失经验还得到了其他定性因素的补充。这些质量损失因素包括考虑下列因素：拖欠的数额和趋势、贷款数量和条件的趋势；贷款政策和程序的任何变化的影响；管理的经验、能力和深度；国家和地方经济趋势和条件；信贷集中。
确定了与该公司的投资组合分类和相关风险特征相同的投资组合部分：
• | 商业、工业和农业风险的特点包括公司服务的许多市场的经济和就业条件低于平均水平，这限制了消费者的支出。 |
• | 商业抵押贷款-最显著的风险特征是，在经济增长速度较低的地区，房地产估价涉及到主观性。 |
• | 住宅房地产风险特征包括：违约率略高于历史水平，房地产市场不活跃。 |
• | 消费者风险的特点包括公司服务的许多市场的工业就业持续疲软和低工资增长。 |
• | 信用卡-最显著的风险特征是信用卡贷款的无担保性质。 |
• | 透支-风险特征包括该公司存款的持续增长和总体经济状况，这可能会导致更大的透支存款账户的可能性。 |
43
目录
联邦住房贷款银行股票
作为匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，该公司必须购买并持有FHLB的股票，以满足会员资格和借款要求。这种股票受到限制，因为它只能出售给FHLB或其他成员机构，所有出售的FHLB股票必须在面值。由于这些限制，FHLB股票不同于其他投资证券，因为FHLB股票没有交易市场，转让价格由FHLB会员规则决定，而不是由市场参与者决定。
FHLB股票是一种长期投资，以其成本为基础进行估值，并根据票面价值的最终可收回性进行减值分析。公司每季度对减值进行评估。有关减值是否存在的决定，取决于我们对FHLB长期表现的看法，其中包括以下因素：
• | 其运行性能； |
• | 与资本存量有关的净资产公允价值下降的严重程度和持续时间； |
• | 它承诺支付法律或条例所要求的款项，以及这种付款的数额与其经营业绩有关； |
• | (B)立法和规章的改变对FHLB的影响，以及相应地对FHLB成员的影响；以及 |
• | 它的流动性和资金状况。 |
房地和设备
房地和设备按成本减去累计折旧列报。房地和设备的折旧主要采用直线法计算。一般来说，使用寿命从3 到39 年数家具、固定装置和设备的生命3 到10 年数以及建筑物的寿命和建筑物的改善，从15 到39 年数。租赁权改进的摊销是用直线法计算租赁权改进的使用寿命或租赁期限(以较短者为准)。维修、修理和少量更新费用按所发生的费用计算。
止赎资产
通过或代替丧失贷款赎回权而获得的资产最初以公允价值减去购置时的估计销售成本入账，从而确立了新的成本基础。消费者抵押贷款的实际占有是指在丧失抵押品赎回权后取得法定所有权，或借款人通过完成代替止赎的契据或通过类似的法律协议转让财产的所有利息以偿还贷款。这些资产随后按较低的成本或公允价值，减去估计的出售成本入账。如果公允价值下降，估值津贴将通过费用入账。收购后的成本被支出。
银行人寿保险
该公司已为某些关键雇员购买了人寿保险。银行所有的人寿保险记录在资产负债表日根据保险合同可以实现的金额，即按其他费用或其他可能在结算时到期的金额调整后的现金返还价值。
商誉和其他无形资产
2009年1月1日前企业合并产生的商誉是购进价格超过所购企业净资产公允价值的超额金额。2009年1月1日以后企业合并产生的商誉通常被确定为转让的考虑的公允价值的超额，再加上收购人的任何非控制权益的公允价值，超过截至购置日已获得的净资产和承担的负债的公允价值。在购货企业合并中获得的商誉和无形资产如果存在表明应进行减值测试的事件和情况，则不摊销，但至少每年进行一次减值测试，或更频繁地进行减值测试。
该公司已选定十二月三十一日为进行周年减值测试的日期。有一定使用寿命的无形资产按其估计使用寿命摊销。商誉是公司资产负债表上唯一无限期存在的无形资产。其他无形资产包括2013年收购FC Banc Corp.和2016年收购LakeNational Bank所产生的核心存款无形资产。这些收购所得的核心存款无形资产在其估计使用寿命内采用加速方法摊销。七年 和四年 分别。
44
目录
长期资产
房地和设备、商誉和其他无形资产以及其他长期资产在事件表明其账面金额可能无法从未来的未贴现现金流中收回时，将接受减值审查。如果减值，资产按公允价值入账。
贷款承诺及相关金融工具
金融工具包括表外信贷工具，如承诺发放贷款和商业信用证，以满足客户的融资需求。这些项目的表面金额代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前遭受损失的风险。这类金融工具在获得资金时记录在案。
衍生物
衍生金融工具按公允价值确认为资产或负债。该公司有利率互换协议，作为其资产负债管理的一部分，以帮助管理利率风险。该公司不使用衍生工具作交易用途。
在衍生产品合同成立时，公司根据合同的目的和对其作为套期保值的效力的信念，将衍生产品指定为三种类型之一。这三种类型是：(1)确认资产或负债的公允价值的套期保值，或未经确认的公司承诺的套期保值(“公允价值对冲”)；(2)预测交易的套期保值或与确认资产或负债相关的现金流量的多变性(“现金流量对冲”)，或(3)不指定套期保值的工具(“非重叠衍生工具”)。对于公允价值套期保值，当公允价值发生变化时，衍生产品的损益以及套期保值项目的抵消损失或收益在当期收益中被确认为公允价值的变动。对于现金流量对冲，衍生产品的收益或亏损在其他综合收益中报告，并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。对于这两种类型的套期保值，在对冲公允价值变化或套期保值项目的预期现金流时，衍生工具公允价值的变化将立即在当期收益中得到确认。不符合对冲会计条件的衍生品公允价值的变化目前在收益中作为非利息收入报告。
符合对冲会计条件的衍生产品的现金结算净额，根据被套期保值的项目，记录在利息收入或利息支出中。不符合对冲会计条件的衍生品的现金结算净额在非利息收入中列报.套期保值的现金流量在现金流量表中与被套期保值项目的现金流量相同。
在套期保值关系开始时，公司正式记录了衍生品和对冲项目之间的关系，以及风险管理目标和进行对冲交易的策略。这份文件包括将公允价值或现金流量对冲与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测交易联系起来。该公司还在套期保值开始和持续的基础上正式评估所使用的衍生工具在抵消公允价值的变化或对冲项目的现金流量方面是否非常有效。当公司确定衍生产品不再有效地抵消被套期保值项目的公允价值或现金流变化，衍生产品被结算或终止，经过对冲预测的交易不再可能，被套期保值的公司承诺不再稳固，或将衍生产品作为对冲工具不再适当或有意时，该公司就停止进行套期保值会计。
当套期保值会计停止时，衍生产品公允价值的随后变化记作非利息收入。当公允价值对冲停止时，对冲资产或负债不再因公允价值的变化而调整，现有的基础调整将在资产或负债的剩余寿命内摊销或增加。当现金流量对冲被终止，但套期保值现金流或预测交易仍将发生时，在其他综合收益中积累的损益将在对冲交易将影响收益的同一时期摊销为收益。
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目录
按揭服务权
当服务权是通过出售贷款而获得时，则分别予以确认。服务权最初按公允价值入账，损益表效应记录在抵押银行收入中。公允价值是根据可获得的可比抵押贷款服务合同的市场价格计算的，或者是根据一种估值模型计算未来净服务收入估计数的现值。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、保管收益率、通货膨胀率、辅助收入、预付款速度以及违约率和损失。该公司将估价模型的投入和结果与已公布的行业数据进行比较，以验证模型的结果和假设。随后，所有类别的服务资产都采用摊销法进行计量，这种方法要求还款权按基础贷款未来估计净偿债收入的比例并在这段期间内摊销成非利息收入。
根据权利的公允价值与账面金额相比较，对服务权利进行减值评估。减值是根据主要的风险特征，如利率、贷款类型和投资者类型，将权利分成几类来确定的。在公允价值低于账面金额的情况下，通过个人类别的估值备抵确认减值。如果公司后来确定某一类别的全部或部分减值不再存在，则可将津贴的减少记作收入的增加。估值免税额的变动与损益表上的抵押贷款银行收入一并报告。服务权利的公允价值因估计和实际预付速度以及违约率和损失的变化而大幅波动。
在损益表中作为抵押贷款银行收入报告的还款费收入，作为偿还贷款所赚取的费用入账。这些费用是根据未偿还本金的合同百分比或每笔贷款的固定数额计算的，并在赚取时记作收入。抵押贷款服务权的摊销额与还贷费收入相抵。与贷款还本付息有关的滞纳金和辅助费是不重要的。
国库券
公司普通股的购买按成本入账。股票的购买是根据市场价格在公开市场上进行的。在随后重新发行之日，国库股票账户将按先进先出的方式被这类股票的成本降低。
股票补偿
该公司有一个股票激励计划，该计划由董事会的一个委员会管理，允许公司向其关键员工、董事和/或顾问提供各种基于股票的薪酬，包括基于时间和业绩的限制性股票。该公司以前维持了CNB金融公司2009年股票奖励计划，该计划根据其规定于2019年2月10日终止，目前维持CNB金融公司2019 Omnibus奖励计划(“2019股票奖励计划”)，该计划已得到公司股东的批准，并于2019年4月16日生效。2019年股票激励计划规定507,671 以不合格期权或限制性股票的形式授予的普通股股份。对关键员工而言，时间限制股票的归属是每年授予的限制性股份的三分之一、四分之一或五分之一。一年 在授予日期之后，连同100 %分别在批地日期的第三、第四或第五周年归属。在2018年以前，非雇员董事的转归时间表是每年获批的限制性股份的三分之一，即开始转手。一年 在授予日期之后，连同100 %授予日期三周年。从2018年开始，非员工董事收到的股票薪酬将立即生效。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日以及2019年12月31日、2018年和2017年12月31日到期的所有股票补偿金均为限制性股票。
除了上面披露的基于时间的限制性股票外，公司董事会还向关键员工颁发基于绩效的限制性股票奖励(PBRSA)。PBRSA的数量将取决于三年期间所获得的某些性能条件，并且还将受到基于服务的归属。2019年，最高奖励额为16,681 总金额中的股份被授予了关键员工。2018年，奖金最多可达15,657 总金额中的股份被授予了关键员工。2017年，最高可得奖金7,109 股份被授予一名关键员工。
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期间2019, 2018，和2017，公司董事局行政薪酬及人事委员会共批出40,978 , 40,108 和39,673 分别向公司的某些关键雇员和所有独立董事持有受限制普通股的股份。受限制股票奖励的补偿费用在必要的服务期内根据授予之日股票的公允价值在直线基础上确认。非既得的限制性股票奖励被记录为股东权益中额外已付资本的减少，直到赚取为止。以时间为基础的、基于业绩的和董事限制的股票奖励所产生的补偿费用是$1,346 , $1,545 和$928 最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。与已确认的受限制股票奖励的补偿成本有关的所得税优惠总额为免税额。$283 , $324 和$325 2019年12月31日终了的年份分别为2018年和2017年。
综合收入
该公司将综合收入作为收入和综合收入综合报表的一部分列报。其他综合收入(损失)包括可供出售的证券组合上未实现的持有收益(损失)、未确认的精算收益和与公司退休后福利计划有关的过渡债务的变化，以及公司利率互换公允价值的变化，扣除税后的变动。
所得税
所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税总额以及递延税资产和负债的变动情况。递延税资产和负债是指资产和负债的账面金额和税基之间临时差额的预期未来税额，采用已制定的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延税资产减少到预期实现的数额。
只有在“更有可能”在税务审查中维持税收地位，并假定进行税务审查时，才能确认税收状况是一项福利。确认的金额是最大的税收优惠金额大于50%有可能在考试中实现。对于不符合“更有可能不符合”标准的税种，则不记录任何税收优惠。
公司在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和(或)处罚。
退休计划
该公司与其401(K)计划有关的费用是根据计划文件的规定确定的，包括匹配部分和利润分享部分。递延补偿和补充退休计划费用按服务年限分配福利。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将可供普通股股东使用的净收益除以适用期间内已发行的加权平均股份数，不包括未偿还的参与证券。稀释每股收益是使用为基本计算而确定的加权平均股份数以及在某些股票补偿计划下可发行的潜在普通股的稀释效应计算的。包含不可没收的股息或股利等价物(不论已支付或未支付)的未归属股票支付奖励是参与证券，并按照两类方法计算每股收益。该公司已确定其未获授予的股票奖励是参与证券.
现金及现金等价物
为了现金流量表的目的，公司将现金和现金等价物定义为现金和应付银行的现金、其他银行的计息存款和出售的联邦基金。现金流动净额报告为客户贷款和存款交易、在其他银行的计息定期存款和原始期限为90几天或更短的时间。
对现金的限制
要求该银行在联邦储备银行或金库现金中维持平均准备金余额。本年度非利息准备金结余的平均数额。2019年12月31日和2018曾.$50 ，这是用金库现金保存的。合并财务报表附注20披露了公司利率互换所需保持的现金抵押品余额。
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意外损失
意外损失，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律行动，在可能发生损失的可能性和可以合理估计损失数额或范围的情况下记作负债。合并财务报表附注15披露了与宾夕法尼亚州收入部的销售税摊款通知有关的一项意外损失。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是利用相关的市场信息和其他假设来估算的，在另一份说明中更充分地披露了这一点。公允价值估计涉及利率、信用风险、预付款和其他因素方面的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场条件的变化可能对估计数产生重大影响。
采用新的会计准则
截至2019年1月1日，该公司通过了与租赁会计有关的某些会计准则更新(主题842-租约)，主要是ASU 2016-02及其后的更新。本指南要求承租人对所有租赁(短期租约除外)在开始之日承认下列事项：(1)租赁责任，即承租人有义务按贴现的方式支付租约所产生的租金；(2)使用权资产，即代表承租人在租赁期间使用或控制特定资产使用权的资产。在新的指导下，出租人会计基本不变。作出了某些有针对性的改进，以便在必要时使出租人的会计与承租人的会计模式保持一致。该公司选出了FASB提供的几个实用的权宜之计。具体而言，该公司在通过新的指导意见后，选择了有利于不重定比较期的过渡时期。此外，该公司选择采用根据最新修订而提供的某些实际领养权宜之计，而我们并没有重新评估(1)任何已届满或现有的合约是否有租契，(2)任何已届满或现有租契的租契类别，及(3)任何现有租契的初始直接费用。因此，该公司大致承认$12.5 百万资产使用权，约$800 千预付租金$13.3 百万截至2019年1月1日的相关租赁负债。
2017年3月，FASB发布了一份最新报告(ASU 2017-08，“应收账款-不可退款的费用和其他费用：购买的可赎回债务证券的溢价摊销”)，对某些溢价持有的可赎回债务证券的摊销期进行了修正。FASB已将溢价的摊销期缩短至最早的买入日期。在传统公认会计原则下，实体一般将溢价摊销，作为对票据合同期限内收益的调整。本更新中的修正案在2018年12月15日以后的这些年度期间内对年度期和中期生效。该公司于2019年1月1日采用了这一新的会计准则。采用的效果在合并财务报表中并不重要。
2017年8月，FASB发布了一份更新版(ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值：有针对性地改进套期保值活动会计”)，其中更新了指南，以使公司的套期保值活动财务报告更好地与这些活动的经济目标保持一致。ASU 2017-12在2018年12月15日以后的财政年度对公共商业实体有效，允许尽早采用，包括在过渡时期内采用。该公司于2019年1月1日通过了ASU 2017-12。采用的效果在合并财务报表中并不重要。
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新颁布但尚未生效的会计准则的影响
2016年6月，FASB发布了一份最新报告(ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失”)，要求确认一个实体目前对按摊销成本计量的资产的所有预期信贷损失的估计。修正案要求根据历史信贷损失经验、当前市场状况以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失，这消除了现行公认会计原则中可能的初始确认阈值。更新将在2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间生效，并允许在2018年12月15日以后的中期和年度报告期间尽早采用。2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，“对议题326的编纂改进-金融工具-信贷损失”-该修正案明确指出，运营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围，应根据议题842“租赁”进行核算。2019年4月，ASU 2019-04年4月发布了“对专题326、金融工具-信贷损失、专题815、衍生工具和套期保值以及主题825(金融工具)的编纂改进”，以解决某些编纂改进问题，并提供与应计利息有关的某些会计政策选择以及与信贷损失有关的披露等。2019年5月，ASU 2019-05年5月发布了“金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济”，以提供与采用ASU 2016-03相关联的过渡救济，据此各实体可选择不可撤销地选择某些金融资产的公允价值选项，这些资产以前是按摊销成本基础计量的。
CNB已通过ASU 2016-13号，自2020年1月1日起生效。该公司成立了一个由来自不同学科的个人组成的委员会，其中包括信贷管理、金融、商业贷款、贷款服务和信息技术，以评估新标准的要求及其对当前进程的影响。管理层与第三方供应商合作开发了一个模型，用于计算每次贷款期间的预期信用损失。该公司选择了现金流量贴现法或剩余寿命法，根据每个已查明的具有类似风险特征的金融资产池来估计预期的信贷损失。管理层将根据贷款组合和贷款部门的构成，从信誉良好和独立的第三方中选择合理和可支持的经济变量。该公司预计将在一年内进行预测，在第二年，该公司将使用直线回归历史损失。而管理管理层继续通过其执行计划开展工作，完成了对关键数据字段的评估，并将其映射到模型和并行运行中。管理层正在审查模型验证的结果，在第三方的协助下完成流程和内部控制的文件编制和政策制定。根据该公司第四季度平行运行、对公司贷款和投资证券组合的组成、特点和信贷质量的评估以及截至采用日期的经济状况，管理层估计，采用ASU 2016-13将使公司2019年12月31日终了财政年度的信贷损失备抵增加约20%至30%。为记录信贷损失备抵而在采用时记录的调整可能不包括管理部门根据经济预测的重大变化以及用于计算采用时信贷损失备抵的贷款组合的条件和构成所估计的增加额。
该公司预计，在新编纂的可供出售债务证券减值模式下，与其可供销售的债务证券组合相关的信贷损失备抵不会受到实质性影响，这些证券大多是政府机构支持的证券，其信用损失风险极小。
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2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14“披露框架-对确定福利计划披露要求的更改”。ASU 2018-14修订ASC 715-20，“补偿-退休福利-确定的福利计划-总则”。经修订的指导意见修改了对担保确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求，删除和添加了这些计划的某些披露。已消除的披露包括：(A)预期在下一个财政年度的定期福利净费用中确认的累计其他综合收入(“保监处”)数额；(B)假定的保健费用趋势率变化一个百分点对定期福利净费用和退休后保健福利福利义务的影响。其他披露内容包括对这一期间影响福利义务的重大损益的说明。该更新将于2020年12月15日以后开始的年度报告期间生效，并允许在2019年12月15日以后的年度报告期间尽早采用。管理层目前正在评估采用ASU 2018-14对财务报表中所列公司脚注披露的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的改变”。ASU 2018-13根据“概念声明”中的概念修改关于公允价值计量的披露要求，包括考虑成本和效益。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案，应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。更新将于2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间生效，并允许在2018年12月15日以后的中期和年度报告期间尽早采用。管理层目前正在评估采用ASU 2018-13对财务报表中所列公司脚注披露的影响。
改叙
以往各期财务报表及其附注中的某些数额已重新分类，以符合目前的列报方式。如以前报告的那样，改叙对净收入或股东权益没有影响。
2. 业务合并
2019年12月18日，CNB金融公司(“CNB”)、CNB银行(“CNB银行”)和Akron银行(“Akron”)签订了一项合并协议和计划(“协议”)，根据该协议，中海油将收购Akron。根据协议的条款，Akron将与CNB银行合并并并入CNB银行(“合并”)，CNB银行将继续作为生存实体。$388.9 百万在资产方面，$339.7 百万在存款和$38.4 百万股东权益。在合并完成后，Akron将作为CNB的BankOnBuffalo部门的一部分运作。该协议规定，Akron的股东将有权选择接受Akron普通股的每一股(X)。$215.00 现金或(Y)6.6729 CNB普通股。选举将遵循至少按比例分配的程序75 %的股票将被转换为CNB普通股。这笔交易须符合惯例的结算条件，包括获得Akron股东的批准和监管机构的批准，预计将于2020年第三季度完成。
3. 证券
可供出售的证券2019年12月31日和2018如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 公平 | 摊销 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府没有赞助实体 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
池式SBA | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
在…2019年12月31日和2018，有不 任何一家发行人(美国政府赞助的实体除外)持有的证券数量超过10 %股东权益。该公司的住宅及多家庭按揭证券是由政府赞助的机构发行，而该公司持有一 商业抵押证券，即私人标签。
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证券交易2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
公司权益证券 | $ | $ | |||||
共同基金 | |||||||
存单 | |||||||
公司票据和债券 | |||||||
美国政府资助的实体 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
未变现亏损证券2019年12月31日和2018按投资类别和个别证券一直处于持续未变现亏损状况的时间合计，如下：
2019年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||||
证券说明 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | |||||||||||||||||
美国政府没有赞助实体 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
池式SBA | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或以上 | 共计 | ||||||||||||||
证券说明 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | |||||||||||
美国政府没有赞助实体 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
国家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
住宅及多家庭按揭 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
池式SBA | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
该公司每季度对其他非临时性减值证券进行评估，或者在经济或市场条件需要这样的情况下进行更频繁的评估。
期间2017, 二 结构性集合信托优先证券，调整摊销成本为$800 被出售，从而获得了.的收益.$1,383 .
(A)与终了年度的信贷损失有关的非临时减值数额的结转。2019年12月31日, 2018，和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
债务证券的信贷损失余额，在期初的收益中确认了部分其他非临时减值。 | $ | $ | $ | ||||||||
在此期间出售的证券先前确认的信贷损失 | ( | ) | |||||||||
额外的信贷损失，而以前并没有确认为临时减值以外的其他损失。 | |||||||||||
先前确认为非临时减值的额外信贷损失 | |||||||||||
债务证券的信贷损失余额，在期末的收益中确认了部分其他非临时减值。 | $ | $ | $ | ||||||||
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对于由公司票据和债券组成的证券，以及由国家和政治分支机构发行的证券，管理层对公开获得的财务信息(如向证券交易委员会(SEC)提交的文件)进行监控，以评估这些证券是否存在临时减值。对于金融机构发行人，管理层从季度“呼叫”报告文件中监测信息，这些报告文件用于生成统一的银行业绩报告。管理层审查了在资产负债表日处于未变现亏损状况的所有其他证券，并根据下列考虑酌情审查了发行人专用文件。在审查非暂时性减值证券时，管理层会考虑发行人的财务状况和近期前景，以及债券评级机构是否曾下调评级。管理层还考虑公允价值低于成本的时间和程度，以及管理层是否有意出售这些证券，而且很可能在预期收回之前不需要出售这些证券。
截至2019年12月31日和2018，管理层的结论是，上一段所述证券除暂时受损外，没有其他原因，原因如下：
• | 没有迹象表明发行这些证券的机构的信誉明显恶化。 |
• | 所有有关证券的合同利息付款都已如期收到，管理层没有通过先前所述的程序注意到任何信息，从而得出结论，即今后的合同付款将无法及时收到。 |
该公司并不打算出售，亦并非“更有可能”在收回摊销成本价前，以未变现亏损的情况出售该等证券。
在……上面2019年12月31日和2018，在$268,447 和$290,717 分别承诺为公众存款和法律规定的其他目的提供担保。
以下为可供出售的证券(不包括其他证券)合约到期日的附表2019年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||
摊销成本 | 公允价值 | ||||||
1年或以下 | $ | $ | |||||
1年-5年 | |||||||
5年-10年 | |||||||
十年后 | |||||||
住宅及多家庭按揭 | |||||||
池式SBA | |||||||
债务证券总额 | $ | $ | |||||
抵押证券和集合SBA证券不应在某一日期到期；定期付款是根据基础抵押品的支付方式收取的。
与安全销售有关的信息如下：
截至十二月三十一日止年度 | 收益 | 总收益 | 总损失 | ||||||||
2019 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||
2017 | |||||||||||
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日与这些净实现收益有关的税收准备金是$31 , $0 ，和$540 分别。
期间2019, 2018，和2017，该公司出售交易证券。收益$301 在……里面2019, $455 在……里面2018和$1,091 在……里面2017的实际净收益$16 在……里面2019, $151 在……里面2018，和$93 在……里面2017。在2019年期间，该公司出售了Visa B级股票。与出售Visa B级股份有关的收益及已实现收益如下$463 .
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4. 贷款
贷款净额共计2019年12月31日和2018概述如下：
2019 | 2018 | ||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | |||||
商业抵押 | |||||||
住宅房地产 | |||||||
消费者 | |||||||
信用卡 | |||||||
透支 | |||||||
减：未获折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
贷款净额 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018未摊销费用净额$3,092 和$3,175 分别计入贷款的账面价值。
该公司的未偿还贷款和相关的无资金承诺主要集中在宾夕法尼亚州中部和西北部、俄亥俄州中部和东北部以及纽约西部。世界银行试图通过对单个行业或客户使用美元限制以及通过与第三方签订参与协议来限制特定行业内的集中。担保品要求是根据管理层对客户的评估确定的。该公司维持贷款政策，以控制贷款组合的质素。这些政策授权根据具体准则和承保标准发放贷款。这些政策由公司管理层制定，每年由公司董事会审查和批准。
根据该公司的贷款政策，管理层在决定是否向客户提供信贷时，会考虑各种因素，包括贷款与价值比率、FICO评分、借款人财务报表的质量以及获得个人担保的能力。
商业、工业和农业贷款37 %和37 %公司的贷款组合总额2019年12月31日和2018分别。商业按揭贷款29 %和28 %公司的贷款组合总额2019年12月31日和2018分别。管理层在贷款时对所有商业贷款进行风险评级。商业、工业和农业贷款的贷款对价值政策指导原则通常是最大限度的。80 %商业设备的价值，最大限度75 %应收账款的价值，以及60 %企业存货价值的贷款来源。商业按揭贷款的贷款对值政策指引一般为85 %房地产的估价。
住宅房地产贷款29 %和31 %公司的贷款组合总额2019年12月31日和2018分别。住宅房地产贷款的贷款对价值政策指导方针因抵押品状况和贷款的具体类型而有所不同。较高的贷款对价值条款可能被批准与适当的私人按揭保险.该公司还将贷款来源和价格出售到二级市场。如此来源的贷款被归类为为出售而持有的贷款，不包括在上述住宅房地产贷款之外。这些出售的理由是为了降低利率风险，在贷款组合中持有较低的长期住房抵押贷款，并从销售和贷款服务中赚取费用收入。该公司还提供各种无担保和有担保的消费贷款和信用卡产品，这些产品所占比例低于5 %在两者的贷款组合总额中所占的比例2019年12月31日和2018。条件和抵押品要求取决于贷款的规模和性质。
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截至年底贷款损失备抵额中的交易2019年12月31日情况如下：
商业， 工业，工业和 农业 | 商业 抵押贷款 | 住宅 真品 地产 | 消费者 | 信用 卡片 | 透支 | 共计 | |||||||||||||||||||||
2019年1月1日贷款损失备抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日贷款损失备抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至年底贷款损失备抵额中的交易2018年12月31日情况如下：
商业， 工业，工业和 农业 | 商业 抵押贷款 | 住宅 真品 地产 | 消费者 | 信用 卡片 | 透支 | 共计 | |||||||||||||||||||||
2018年1月1日贷款损失备抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日贷款损失备抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至年底贷款损失备抵额中的交易2017年12月31日情况如下：
商业， 工业，工业和 农业 | 商业 抵押贷款 | 住宅 真品 地产 | 消费者 | 信用 卡片 | 透支 | 共计 | |||||||||||||||||||||
2017年1月1日贷款损失备抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵，2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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下表按投资组合部分列出贷款损失备抵额和已入账的贷款投资余额，并以公司截至以下年度的减值方法为基础。2019年12月31日和2018。已入账的贷款投资不包括因其不重要而产生的应计利息和未赚得的折扣。
(一九二零九年十二月三十一日) | 商业， 工业，工业和 农业 | 商业 抵押贷款 | 住宅 真品 地产 | 消费者 | 信用 卡片 | 透支 | 共计 | ||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||
可归因于贷款的期末备抵余额： | |||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
综合评估减值 | |||||||||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||||||||
在陷入困境的债务重组中被修改 | |||||||||||||||||||||||||||
期末备抵余额共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
综合评估减值 | |||||||||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||||||||
在陷入困境的债务重组中被修改 | |||||||||||||||||||||||||||
期末贷款余额共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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(2018年12月31日) | 商业， 工业，工业和 农业 | 商业 抵押贷款 | 住宅 真品 地产 | 消费者 | 信用 卡片 | 透支 | 共计 | ||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||||||||
可归因于贷款的期末备抵余额： | |||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
综合评估减值 | |||||||||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||||||||
在陷入困境的债务重组中被修改 | |||||||||||||||||||||||||||
期末备抵余额共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
综合评估减值 | |||||||||||||||||||||||||||
信用质量下降 | |||||||||||||||||||||||||||
在陷入困境的债务重组中被修改 | |||||||||||||||||||||||||||
期末贷款余额共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
下表按投资组合部分列出了与个别评估减值贷款有关的信息，包括问题债务重组中修改的贷款。2019年12月31日和2018在过去的几年里2019年12月31日, 2018，和2017分别。
(一九二零九年十二月三十一日) | 未付本金余额 | 记录投资 | 贷款损失备抵 | ||||||||
有记录的津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | 0 | ||||||||||
商业抵押 | 0 | ||||||||||
住宅房地产 | 0 | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
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(2018年12月31日) | 未付本金余额 | 记录投资 | 贷款损失备抵 | ||||||||
有记录的津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
透支 | |||||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | 0 | ||||||||||
商业抵押 | 0 | ||||||||||
住宅房地产 | 0 | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
减值贷款的未付本金余额包括公司对贷款的记录投资和已注销的金额。
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | |||||||||||
平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 利息 公认 | |||||||||
有记录的津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
透支 | |||||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | |||||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
透支 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||
平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 利息 公认 | |||||||||
有记录的津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
透支 | |||||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | |||||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
57
目录
2017年12月31日止 | |||||||||||
平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 利息 公认 | |||||||||
有记录的津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||||
商业、工业和农业 | |||||||||||
商业抵押 | |||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出非应计贷款和过期贷款的入账投资情况。90按贷款类别分列的应计日2019年12月31日和2018:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
非应计 | 逾期到期 90天以上 再论应计制 | 非应计 | 逾期到期 90天以上 再论应计制 | ||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
信用卡 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
非应计贷款和过期贷款90仍然应计的天数包括较小的余额、统一贷款，这些贷款被集体评估为减值，也包括单独分类的受损贷款。
下表列出截至2005年12月31日已入账的过去到期贷款投资的账龄。2019年12月31日和2018按贷款类别分类。
(一九二零九年十二月三十一日) | 30-59天 逾期到期 | 60-89天 逾期到期 | 比 89天 逾期到期 | 共计 逾期到期 | 贷款不 逾期到期 | 共计 | |||||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||
信用卡 | |||||||||||||||||||||||
透支 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
58
目录
(2018年12月31日) | 30-59天 逾期到期 | 60-89天 逾期到期 | 比 89天 逾期到期 | 共计 逾期到期 | 贷款不 逾期到期 | 共计 | |||||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||
信用卡 | |||||||||||||||||||||||
透支 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
不良债务重组
在结束的几年内2019年12月31日和2018，某些贷款的条款被修改为问题债务重组。这类贷款条件的修改包括以下两种之一：降低贷款的规定利率；或以低于当前市场利率的规定利率延长具有类似风险的新债务的到期日。
下表列出截至目前为止在债务重组中已重组的贷款、贷款余额和特定准备金的数量。2019年12月31日和2018年12月31日.
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||
电话号码 贷款 | 贷款 平衡 | 专一 储备 | 电话号码 贷款 | 贷款 平衡 | 专一 储备 | ||||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||||||||
住宅房地产 | |||||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||
信用卡 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
下表按类别列出了在终了年度内发生的问题债务重组所修改的贷款情况。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | ||||||||||
电话号码 贷款 | 预修改 杰出记录 投资 | 后修改 杰出记录 投资 | ||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | ||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
信用卡 | ||||||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
59
目录
截至2018年12月31日止的年度 | ||||||||||
电话号码 贷款 | 预修改 杰出记录 投资 | 后修改 杰出记录 投资 | ||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | ||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
信用卡 | ||||||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
2017年12月31日止 | ||||||||||
电话号码 贷款 | 预修改 杰出记录 投资 | 后修改 杰出记录 投资 | ||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | ||||||||
商业抵押 | ||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||
信用卡 | ||||||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
上述问题债务重组增加了贷款损失备抵额$0 , $351 和$4,024 在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。
涉及降低贷款所述利率的修改，所涉期间从4 -18 年数。涉及延长到期日的修改期限从4 -18 年数.
贷款一旦到期即被视为违约。90 天在修改后的条款下到期的合同。除下文所述外，所有在问题债务重组中修改的贷款均按照其修改后的条件执行。2019年12月31日和2018和不 贷款重组免除了本金余额。
在本年度终了的年度内2019年12月31日 一 有余额的商业地产贷款受损$381 截至2019年12月31日，在陷入困境的债务重组中进行了修改。公司记录不 额外贷款损失准备金不 这笔贷款在截至年底的年度内扣减。2019年12月31日.
2018年12月31日五 商业地产贷款总额$1,677 在陷入困境的债务重组中被修改。该公司记录了额外的贷款损失准备金$351 也有类似的不 在截至2018年12月31日的年度内，这些贷款将被计入。在截至2008年12月31日的年度内，一 在2017年的一次不良债务重组中被修改的受损商业房地产贷款开始不按照其修改的条款履行。$1,847 已记录在案，而该公司记录了对以下贷款的部分扣减：$3,336 2018年12月31日终了的一年。
2017年12月31日终了年度四 受损商业贷款总额$2,750 在陷入困境的债务重组中被修改。公司不 未记录任何额外的贷款损失准备金不 在截至2017年12月31日的年度内，这些贷款会被扣减或违约。
2017年12月31日终了年度二 商业地产贷款总额受损$6,421 在陷入困境的债务重组中被修改。该公司记录了额外的贷款损失准备金$3,895 还有不 在截至2017年12月31日的年度内，这些贷款会被扣减或违约。
为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有贷款修改的情况下拖欠任何债务的可能性进行了评估。此评估使用公司的内部承保策略进行。该公司对贷款被归类为不良债务重组的客户没有进一步的贷款承诺。
60
目录
一般情况下，不良债务重组在债务到期时恢复权责发生制，在一段合理的时期内(一般为6个月)按照合同条款履行，合同本金和利息总额的最终可收性不再受到质疑。
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将商业、工业和农业贷款以及商业抵押贷款分为风险类别，如当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济趋势等。
该公司对风险评级采用以下定义：
特别提到：被归类为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或公司在未来某一天的信贷状况恶化。
低于标准：被归类为低于标准的贷款不受债务人或抵押品(如果有的话)当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该公司很可能会蒙受一些损失。
可疑：被归类为可疑的贷款具有归类为不合格贷款的所有固有弱点，其另一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。
未被评定为特别提及、不合格或可疑的贷款被视为合格贷款。下表所列的所有贷款均已在 12个月资产负债表日期。
(一九二零九年十二月三十一日) | 经过 | 特制 提及 | 不合标准 | 可疑 | 共计 | ||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(2018年12月31日) | 经过 | 特制 提及 | 不合标准 | 可疑 | 共计 | ||||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
商业抵押 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
下表显示了根据下列情况记录的住宅、消费者和信用卡贷款的投资情况：2019年12月31日和2018年12月31日:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||
住宅 不动产 | 消费者 | 信用 卡片 | 住宅 不动产 | 消费者 | 信用 卡片 | ||||||||||||||||||
表演 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
不良表现 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
61
目录
上述消费及住宅贷款包括假日的贷款组合，摘要如下：2019年12月31日和2018:
2019 | 2018 | ||||||
消费者 | $ | $ | |||||
减：未获折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | $ | |||||
5. 止赎资产
止赎房地产扣除估值备抵后报告，并列入所附综合资产负债表中的应计利息、应收账款和其他资产。截至年度的活动2019年12月31日, 2018，和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
余额，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
加法 | |||||||||||
销售(按账面价值计算) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终余额 | $ | $ | $ | ||||||||
与止赎房地产有关的费用包括：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
出售净收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除租金收入后的业务费用 | |||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
6. 公允价值
公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。还建立了公允价值等级制度，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入，尽量减少使用不可观测的投入。以下三级投入用于衡量公允价值：
一级：在活跃市场中，实体有能力在计量日获取相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级：除一级价格以外的重要其他可观测的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入。
第三级：重要的不可观测的投入，这些投入反映了一家公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。
62
目录
大多数可供出售的交易证券和证券的公允价值是通过在国家承认的证券交易所(一级投入)或矩阵定价中获得报价来确定的，而矩阵定价是业界广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖特定证券的报价，而是依赖证券与其他基准报价证券的关系(二级投入)。这些模型采用的是标准投入，包括但不限于基准收益率、报告交易、经纪人/交易商报价、发行人利差、双边市场、基准证券、出价、报价和参考数据。对于无法获得关于特定发行人的可观测投入的某些证券，公允价值是使用其他被推定为类似证券的其他证券的可观测数据或其他类似证券上的其他市场数据(第3级输入)来估算的。
该公司的衍生工具是类似于流动性市场交易的利率互换工具。因此，重要的公允价值投入一般可以核实，通常不涉及重大的管理判断(二级投入)。
受损贷款的公允价值与贷款损失备抵的具体分配一般是以第三方最近准备的房地产评估为基础的。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。管理部门还根据自评估日期以来的时间长短和其他因素调整评估的价值。这种调整通常是重大的，通常导致对用于确定公允价值的投入进行三级分类。
按公允价值定期计量的资产和负债如下2019年12月31日和2018:
2019年12月31日公允价值计量 | |||||||||||||||
描述 | 共计 | 报价 活跃的市场 相同资产 (1级) | 重大其他 可观察 投入(2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
可供出售的证券： | |||||||||||||||
美国政府资助的实体 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
各州和政治分部 | |||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | |||||||||||||||
公司票据和债券 | |||||||||||||||
池式SBA | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易证券： | |||||||||||||||
公司权益证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
存单 | |||||||||||||||
公司票据和债券 | |||||||||||||||
美国政府资助的实体 | |||||||||||||||
交易证券总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
利率互换 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
63
目录
2018年12月31日公允价值计量 | |||||||||||||||
描述 | 共计 | 报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观察 投入(2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
可供出售的证券： | |||||||||||||||
美国政府资助的实体 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
各州和政治分部 | |||||||||||||||
住宅及多家庭按揭 | |||||||||||||||
公司票据和债券 | |||||||||||||||
池式SBA | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易证券： | |||||||||||||||
公司权益证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
存单 | |||||||||||||||
公司票据和债券 | |||||||||||||||
美国政府资助的实体 | |||||||||||||||
交易证券总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
利率互换 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表列出2019年12月31日终了年度可供出售的证券公允价值的对账情况，该公允价值按经常性计量，使用不可观测的重大投入(第3级)：
住宅及多家庭按揭 | |||
馀额，2019年1月1日 | $ | ||
购货 | |||
收益或(损失)总额： | |||
包括在其他综合收入(损失)中 | ( | ) | |
馀额，2019年12月31日 | $ | ||
2018年12月31日，没有按公允价值定期持有的第三级金融工具。
按公允价值计算的非经常性资产和负债如下2019年12月31日和2018:
2019年12月31日公允价值计量 | |||||||||||||
描述 | 共计 | 报价 活跃的市场 相同资产 (1级) | 重大其他 可观测输入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||
资产： | |||||||||||||
减值贷款： | |||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | |||||||||||
商业抵押 | $ | $ | |||||||||||
64
目录
2018年12月31日公允价值计量 | |||||||||||||
描述 | 共计 | 报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观测输入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||
资产： | |||||||||||||
减值贷款： | |||||||||||||
商业、工业和农业 | $ | $ | |||||||||||
商业抵押 | $ | $ | |||||||||||
受损害的抵押贷款(如商业或住宅抵押贷款)的估计公允价值主要是通过第三方评估确定的。当附属贷款，例如商业或住宅按揭贷款受损时，就决定是否需要对房地产进行更新的经认证的评估。这一决定是基于各种考虑，包括最近评估的年龄，基于原始评估的贷款与价值比率，以及财产状况。对评估的价值进行贴现，以得出抵押品的估计售价，并进一步降低出售财产的估计成本，从而得出被视为估计公允价值的数额。如果贷款受损，相关贷款抵押品的评估已经过时，管理部门在确定贷款的估计公允价值和由此产生的贷款损失备抵时，根据其目前对类似抵押品估值的经验，适用适当的调整因素。对于未受损贷款，通常不会获得第三方评估，除非管理层认为情况的变化需要得到更新的评估。
下表列出按公允价值计量的金融工具在非经常性基础上的三级公允价值计量的定量信息。2019年12月31日:
公平 价值 | 估价 技术 | 不可观测的输入 | 范围 (加权) 平均) | ||||
优惠贷款-商业、工业和农业 | $ | 第三人对标的抵押品的估价 | 损失严重率 | 0%-100% (54%) | |||
减值贷款-商业按揭 | $ | 第三人对标的抵押品的估价 | 损失严重率 | 25%-100% (52%) | |||
下表列出按公允价值计量的金融工具在非经常性基础上的三级公允价值计量的定量信息。2018年12月31日:
公平 价值 | 估价 技术 | 不可观测的输入 | 范围(加权) 平均) | ||||
优惠贷款-商业、工业和农业 | $ | 第三人对标的抵押品的估价 | 损失严重率 | 20%-60% (34%) | |||
减值贷款-商业按揭 | $ | 第三人对标的抵押品的估价 | 损失严重率 | 15%-39% (33%) | |||
65
目录
金融工具的公允价值
下表列出金融工具的账面价值及公允价值。2019年12月31日:
载运 金额 | 公允价值计量采用： | 共计 公允价值 | |||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||||||
交易证券 | |||||||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | |||||||||||||||||||
贷款净额 | |||||||||||||||||||
FHLB和其他股权 | N/a | N/a | N/a | N/a | |||||||||||||||
利率互换 | |||||||||||||||||||
应计未收利息 | |||||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
存款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
FHLB和其他借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附属债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
应付应计利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
下表列出金融工具的账面价值及公允价值。2018年12月31日:
载运 金额 | 公允价值计量采用： | 共计 公允价值 | |||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||||||||
交易证券 | |||||||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | |||||||||||||||||||
贷款净额 | |||||||||||||||||||
FHLB和其他股权 | N/a | N/a | N/a | N/a | |||||||||||||||
利率互换 | |||||||||||||||||||
应计未收利息 | |||||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
存款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
FHLB和其他借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附属债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
利率互换 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
应付应计利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
虽然公允价值估计数是根据管理层对资产负债表日最适当因素的判断作出的，但无法保证，如果资产已在该日处置或债务已结清，估计公允价值就会实现，因为市场价值可能因不同情况而异。估计的公允价值也不适用于以后的日期。其他权益的公允价值是以基础投资伙伴关系提供的净资产价值为基础的。ASU 2015-7取消了在公允价值等级中对使用每股净资产价值衡量的所有投资进行分类的要求-实用的权宜之计和相关披露-此外，不属于金融工具的其他资产和负债，如房地和设备，也不包括在披露中。
此外，非金融资产，如核心存款的估计盈利能力、信托账户的盈利潜力、训练有素的员工和客户商誉(通常不在资产负债表上被确认)，可能具有价值，但不包括在公允价值披露中。
66
目录
7. 二级市场按揭活动
以下为截至年底的二手市场按揭活动摘要2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
贷款来源于转售 | $ | $ | $ | ||||||||
出售待售贷款所得收益 | |||||||||||
出售贷款的净收益 | |||||||||||
贷款服务费用 | |||||||||||
为其他人提供的贷款总额为$188,648 和$166,332 2019年12月31日和2018分别。
以下是截至年度资本化按揭服务权的活动摘要：2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
余额，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
加法 | |||||||||||
获得的服务权利 | |||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终余额 | $ | $ | $ | ||||||||
抵押贷款服务权的公允价值依据的是可获得的可比抵押贷款服务合同的市场价格，或者是基于计算未来服务收入估计数现值的估值模型。按揭还款权的公允价值与摊还成本在2019年12月31日和2018分别。不 估价津贴被认为是必要的2019年12月31日, 2018，和2017。利率锁定承诺和远期贷款出售承诺的公允价值在2019年12月31日或2018.
8. 房地和设备
以下概述2019年12月31日和2018:
2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
房地和租赁地改进 | |||||||
家具和设备 | |||||||
在建 | |||||||
减：累计折旧 | |||||||
房地和设备，净额 | $ | $ | |||||
房地和设备折旧$4,098 在2019年，$3,706 在……里面2018和$3,811 在……里面2017.
9.无偿租赁
经营租赁资产是指我们在租赁期间使用相关资产的权利，而经营租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁资产和负债在租赁开始时根据剩余租赁付款的现值确认，贴现率为我们在租赁开始之日的增量借款率。经营租赁成本由经营租赁资产的摊销和经营租赁负债的隐性利息组成，在租赁期限内按直线确认，并在合并损益表中计入占用费用净额。
67
目录
本公司租用某些全面服务的分公司、土地和设备.初始期限为十二个月或更短的租约不记录在资产负债表上。大部分租契包括一项或多项续期选择，而租约续期的行使则由公司自行决定。如公司在考虑有关的经济因素后，合理地肯定该公司会行使该选择权，则该公司在租期内包括延长租约及终止租约的选择。该公司的某些租赁协议包括定期调整租金付款，以适应消费价格指数的变化。
租赁 | 分类 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
资产： | ||||||
经营租赁资产 | 经营租赁资产 | $ | ||||
融资租赁资产 | 房地和设备，净额(1) | |||||
租赁资产共计 | $ | |||||
负债： | ||||||
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | $ | ||||
融资租赁负债 | 应计应付利息和其他负债 | |||||
租赁负债总额 | $ | |||||
(一)融资租赁资产计入累计摊销后$715 截至2019年12月31日。
该公司截至2019年12月31日止年度的租赁费用净额如下：
租赁成本 | 分类 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
经营租赁成本 | 净占用费用 | $ | ||||
可变租赁成本 | 净占用费用 | |||||
融资租赁费用： | ||||||
租赁资产摊销 | 净占用费用 | |||||
租赁负债利息 | 利息开支-借款 | |||||
分租收入(1) | 净占用费用 | ( | ) | |||
净租赁成本 | $ | |||||
(1)分租收入不包括自有财产的租金收入。
扣除租金收入后的租金费用，计入2018年和2007年的入住费$932 和$870 分别。
下表列出截至2019年12月31日期限超过一年的不可取消租约下的未来最低租金：
截至2019年12月31日的租赁负债到期日 | 经营租赁 | 融资租赁 | 共计 | |||||||||
2020 | $ | $ | $ | |||||||||
2021 | ||||||||||||
2022 | ||||||||||||
2023 | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||
2024年以后 | ||||||||||||
租赁付款总额 | ||||||||||||
减：利息 | ||||||||||||
租赁负债现值 | $ | $ | $ | |||||||||
68
目录
截至2019年12月31日，有关该公司租赁负债的其他资料如下：
租赁期限和贴现率 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租赁 | % | ||
融资租赁 | % | ||
其他资料 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | ||||
经营租赁的经营现金流 | $ | |||
10. 商誉和无形资产
善意
截至年底商誉账面金额的变动2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
余额，年初 | $ | $ | |||||
年内购置 | |||||||
年终余额 | $ | $ | |||||
当报告单位的商誉账面价值超过公允价值时即存在减值，而公允价值是通过两步减值测试确定的。第一步包括确定我们单一报告单位的账面价值，包括现有的商誉和无形资产，并估算报告单位的公允价值。我们确定了我们报告单位的公允价值超过了其账面价值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，我们必须执行减值测试的第二步。我们在2019年12月31日和2018年12月31日的年度减值分析表明，没有必要进行第2步分析。
无形资产
在2013年收购FC Banc Corp.时，该公司记录了一项核心存款无形资产$4,834 。在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017，该公司记录了摊销费用$316 , $489 和$662 分别。的净账面价值2019年12月31日和2018年12月31日都是$94 和$410 分别。收购FC Banc公司不需要记录其他无形资产。
在2016年收购莱克国家银行的过程中，该公司记录了一项核心存款-无形资产$1,583 。在本年度终了的年度内2019年12月31日, 2018，和2017，该公司记录了摊销费用$251 , $409 ，和$567 分别。的净账面价值2019年12月31日和2018都是$66 和$317 分别。在收购湖泊国家银行时不需要记录其他无形资产。核心存款无形资产的剩余摊销费用估计为$160 并将在2020年摊销。
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11. 存款
下表列出存款总额所包括的定期存单，以及存款的剩余期限。2019年12月31日:
定期存款到期： | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
存款证明书$250或以上$112,818 和$105,626 在…2019年12月31日和2018分别。公司$8,097 和$3,219 在互惠经纪存款中2019年12月31日和2018.
12. 借款
在…2019年12月31日和2018，该公司已提供一 $10 百万与非附属机构的无担保信贷额度，按协议中规定的最低利率浮动利率计算。有不 信贷额度借款2019年12月31日和2018.
FHLB借款
在…2019年12月31日，该银行仍有向FHLB提供贷款的能力。$422,490 。在…2019年12月31日，向FHLB借款的担保是以某些贷款的质押为抵押，其余额为$900,132 . 在… 2019年12月31日和2018，来自FHLB的预付款如下：
2019 | 2018 | |||||||
到期日为2020年6月29日至2033年11月2日；固定利率为1.27%至5.24%；截至2019年12月31日，加权平均利率为2.13%。到期日为2019年6月28日至2033年11月2日；固定利率为1.17%至5.24%；截至2018年12月31日，加权平均利率为2.06%。 | $ | $ | ||||||
公开回购贷款，利率为1.81%，截至2019年12月31日。公开回购贷款的最高限额为15万美元。 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
每笔预付款在到期日支付，并对固定利率预付款处以预付罚款。
其他借款
在…2019年12月31日和2018，世界银行不 根据隔夜借款协议从非附属机构借款的未偿贷款。
附属债务
二零零七年，地铁公司发出二 $10,000 浮动汇率信托偏好证券，作为此类证券集合发行的一部分。每次发行的利率按季度确定，并根据3个月期libor+浮动。1.55 %而且是3.44 %在…2019年12月31日和4.36 %在…2018年12月31日。公司向信托公司发行附属债券，以换取提供的收益，这些债券代表信托的唯一资产。附属债券必须在不迟于2037。公司可随时以面值赎回全部或部分债权证。地铁公司可选择在不超过一段期间内，不时延迟支付利息。五连续几年。虽然信托是可变利益实体，但公司不是主要受益人。因此，由于信托没有与公司合并，公司不会将信托发行的证券列为负债。相反，公司将公司发行并由信托公司持有的次级债券作为负债报告，因为这些负债在合并中没有消除。
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2016年9月，地铁公司完成了$50,000 固定浮动利率附属债券的总本金。这些债券将于2026年10月到期，最初将以固定利率支付利息。5.75 %年息，每半年派息一次，至2021年10月15日止(但不包括在2021年10月15日止)及其后(但不包括)到期日或较早赎回日止，利率须按季重设为年息，相等于当时的3个月libor利率加上当时的3个月libor利率。4.55 %。根据美联储的资本准则，这些次级债券被设计成二级资本，并被Kroll债券评级机构授予了BBB的投资评级。
所有借入资金的到期日
以下为所有借款的到期日表2019年12月31日:
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
借款总额 | $ | ||
13. 雇员福利计划
该公司赞助一项缴款定义缴款部分401(K)计划，基本上所有雇员都参与其中。该计划允许雇员缴纳税前供款，由公司在100 %为每一个1 %贡献到3 %然后50 %为每一个1 %直到下一个2 %雇员薪酬总额。该公司的相应供款及有关开支如下$906 , $810 和$802 在……里面2019, 2018，和2017分别。根据本年度薪酬计算，本计划的利润分成如下：6.0 %赔偿总额加5.7 %超过$133 。公司确认分享利润的费用$1,949 , $1,530 和$1,755 在……里面2019, 2018，和2017分别。
该公司已为某些行政人员通过了一项无保留的补充行政人员退休计划(“SERP”)，以补偿因现行税法规定的薪酬限制而福利受到限制的公司退休计划中的执行参与人，SERP被认为是一项无资金的税收和ERISA计划，根据该计划产生的所有债务均应从公司的一般资产中支付。2019年12月31日和2018的义务$6,333 和$5,867 分别列入该计划的其他负债。与此计划有关的费用是$724 在……里面2019, $776 在……里面2018和$648 在……里面2017.
该公司为外部董事制定了一项幸存者福利计划。该计划的目的是向公司董事的受益人提供人寿保险福利，这些董事在其去世时是该计划的参与者。该计划被认为是一项无资金的税收和ERISA计划，根据该计划产生的所有债务都应从公司的一般资产中支付。在…2019年12月31日和2018的义务$1,330 和$1,330 分别列入该计划的其他负债。与此计划有关的支出(福利)是$(1 )在……里面2019, $66 在……里面2018和$89 在……里面2017.
该公司有一项无经费的退休后福利计划，为年届30岁的退休雇员提供某些医疗福利。60 退休后30 服务多年。该计划于2013年修订，仅包括2000年1月1日之前雇用的雇员。这些退休雇员及其符合条件的受养人从60 穿过…的时代65 .
下表列出计划截至和终了年度的福利义务变化情况。2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初福利义务 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||
实际索赔 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | ||||||||
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的累计其他综合收入中确认的数额2019年12月31日和2018包括：
2019 | 2018 | ||||||
精算净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
税收效应 | ( | ) | |||||
$ | $ | ( | ) | ||||
累计福利义务是$2,030 和$2,427 在…2019年12月31日和2018分别。
下表列出了在其他综合收入中确认的定期净收益成本和其他数额的构成部分：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
过渡债务摊销净额和精算损失 | |||||||||||
周期净收益成本 | |||||||||||
净增益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收入确认共计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在定期净收益成本和其他综合收入中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在下一个财政年度，从累积的其他综合收入中摊还的估计净收益为定期净收益成本。零 .
用于计算周期净收益成本的加权平均贴现率为3.78 %在……里面2019, 3.13 %在……里面2018，和3.49 %在……里面2017。用于计算应计养恤金债务的加权平均比率是2.59 %在……里面2019, 3.78 %在……里面2018，和3.13 %在……里面2017。用于衡量预期收益成本的医疗费用趋势率是5.0 %为2020之后。一个百分之一医疗保健趋势率的增加将导致$155 在利益义务中2019年12月31日，并将增加服务和利息成本$10 在未来的时期。类似的百分之一医疗保健趋势率的下降将导致$141 和$9 在福利义务和服务及利息费用方面，分别为2019年12月31日.
14. 递延补偿计划
递延薪酬计划涵盖所有董事和某些高级人员。根据该计划，公司向每名参与者或其受益人支付参与人帐户的价值，最长期限为10 年数，从个人终止服务开始。这些计划下的债务应计为负债。
递延赔偿计划负债变动汇总表如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
余额，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
递延、股息和公允价值变动记作费用 | |||||||||||
递延补偿付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终余额 | $ | $ | $ | ||||||||
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15. 权变
2018年3月28日，该公司收到宾夕法尼亚州税务局的一份评估通知，其中报告的销售税评估金额为$824 加上利息和罚款$339 的摊款余额总额$1,163 .评税通知书所涵盖的期间为2013年1月1日至2016年7月31日。该公司已与其法律顾问评估销售税的具体项目，并根据对适用于评估项目的宾夕法尼亚税法的审查，确定该公司可能负有某些责任。$96 ，其中$50 在2018年12月31日终了的一年里被汇到了宾夕法尼亚州税务局。该公司增加了一笔费用$150 2019年第三季度。摊款余额总额的其余部分$1,163 这笔费用没有主要用于与数据处理和银行设备维修有关的销售税评估，该公司的管理层和法律顾问得出的结论是，根据目前的宾夕法尼亚销售税法，这些评估是不适当的。2019年12月，该公司与宾夕法尼亚州财政和收入委员会达成一项协议，根据协议，该公司同意支付共计$60 加税$5 支付评估通知书的利息。公司将应付的余额汇出$15 在2019年12月31日之前并将先前确认的费用$181 .
16. 所得税
减税和就业法案于2017年12月22日颁布。除其他外，新法律(一)规定了新的统一的公司联邦法定所得税税率为21%，(二)取消了公司可供选择的最低税额，并允许使用任何这类结转来抵消任何应纳税年度的正常税负；(三)限制对美国公司净利息费用的扣减；(四)允许企业为纳税目的，立即支出对某些合格可折旧资产的新投资成本；(五)取消或减少与膳食和娱乐费用有关的某些扣减，(6)修改对雇员薪酬过高的限制，以消除基于业绩的报酬的例外情况，并澄清受保雇员的定义；(7)限制存款保险费的扣减。减税和就业法案也极大地改变了美国与国外业务有关的税法，然而，这些变化目前并没有对公司产生影响。
以下是截至年度的所得税开支摘要2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
现任联邦 | $ | $ | $ | ||||||||
电流状态 | |||||||||||
递延-联邦 | ( | ) | ( | ) | |||||||
与降低美国联邦法定所得税税率有关的递延税调整 | |||||||||||
所得税费用 | $ | $ | $ | ||||||||
按联邦法定税率计算的税前所得税与所得税费用的核对如下：
2019 | % | 2018 | % | 2017 | % | |||||||||||||||
按法定税率征税 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
免税收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与降低美国联邦法定所得税税率有关的递延税调整 | ||||||||||||||||||||
银行所有人寿保险 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税费用 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2017年12月31日终了年度的所得税支出受到与降低美国联邦法定所得税税率有关的递延资产和负债调整的影响21%根据2017年12月22日颁布的2017年减税和就业法案。因此，该公司确认了总计额外的税收支出$3,009 详见上表。
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下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日的递延税，根据颁布的美国法定联邦所得税税率21%.
2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | |||||||
贷款损失备抵 | $ | $ | |||||
公允价值调整-业务合并 | |||||||
递延补偿 | |||||||
退休后福利 | |||||||
利率掉期未变现损失 | |||||||
非应计贷款利息 | |||||||
应计费用 | |||||||
递延费用和费用 | |||||||
可供出售的证券的未变现损失 | |||||||
经营租赁责任 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
可供出售的证券的未变现收益 | |||||||
房地和设备 | |||||||
未变现证券收益 | |||||||
无形资产-第197条 | |||||||
抵押服务权 | |||||||
经营租赁资产 | |||||||
其他 | |||||||
递延税金净额 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018，该公司不 未确认的税收优惠。地铁公司预计，在未来十二个月内，未获确认的税务优惠总额不会显著增加。
该公司确认与所得税事项有关的利息和/或罚款是所得税费用的一部分。在…2019年12月31日和2018，有不 应计利息和(或)罚款和不 记作截至年度支出的数额2019年12月31日, 2018，和2017.
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税，以及各种提交的各州申报表。在2015年之前的几年里，该公司不再受到税务当局的审查。2016年至2019年的税收年度可供审查。
17. 关联方交易
在正常的业务过程中，银行与其职员、董事及其附属公司进行交易，包括贷款和信用卡。这些贷款和信用卡的总额$16,337 在……上面2019年12月31日相比较$8,596 在……上面2018年12月31日。期间2019, $9,007 在新的贷款中，$28 将未清信用卡余额的净变化和还款总额相加。$1,294 .
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18. 股票补偿
非既得限制股票奖励的变动摘要如下：
股份 | 加权平均 授予日期 公允价值 | |||||
2019年1月1日未归属 | $ | |||||
获批 | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||
既得利益 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
上表不包括13,850 以加权平均公允价值给予的限制性股票奖励股份$25.27 并立即归属。截至2019年12月31日和2018，有$1,026 和$1,182 与根据限制性股票奖励计划授予的非既得股有关的未确认赔偿费用总额。股票的公允价值归属于2019, 2018，和2017曾.$1,462 , $1,535 和$1,035 分别。限制股票的赔偿费用是$1,346 在……里面2019, $1,545 在……里面2018和$928 在……里面2017。与已确认的受限制股票奖励的补偿成本有关的所得税优惠总额为免税额。$283 , $324 和$325 2019年12月31日终了的年份分别为2018年和2017年。截至目前仍可获得的授权股票奖励数目。2019年12月31日曾.506,483 .
除了上面披露的基于时间的限制性股票外，公司董事会还向关键员工颁发基于绩效的限制性股票奖励(PBRSA)。PBRSA的数量将取决于某些性能条件，并受基于服务的归属的限制。2019年，最高奖励额为16,681 总金额中的股份被授予了关键员工。2018年，奖金最多可达15,657 总金额中的股份被授予了关键员工。2017年，最高可得奖金7,109 股份被授予一名关键员工。2019年，主要雇员退休，导致雇员退休。726 和1,314 根据这些协议，与2019和2018年PBRSA相关的股份归属。.的.2,040 与2019年和2018年PBRSA赠款相关的股份，798 2019年分配了股票，其余的1,242 股票将在2020年分配。的公允价值798 2019年发行的股票$21 。2017年PBRSA已全部获得，并将于2020年分发。与PBRSA有关并包括在上述赔偿费用中的赔偿费用总额为$221 , $314 和$93 2019年、2018年和2017年。截至2019年12月31日，与PBRSA有关的未获赔偿估计数为$285 .
19. 资本要求和对留存收益的限制
银行和金融控股公司须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则和对银行而言，及时纠正行动(“PCA”)条例涉及资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的数量计量。资本数额和分类也取决于监管机构的定性判断。不符合资本要求可能导致监管执法行动。根据“巴塞尔协议III规则”，该公司和世行必须在资本充足的基于风险的资本比率之上持有资本保护缓冲。资本保护缓冲正在逐步从0.0 %2015年至2.50 %到2019年。资本保护缓冲2019曾.2.500 %而为了2018曾.1.875 %。执行巴塞尔银行监管委员会美国银行资本准则(巴塞尔III规则)的最后规则于2015年1月1日对该公司生效，完全符合在多年时间表内逐步实施的所有要求，并在2019年1月1日之前完全分阶段实施。可供出售证券的未实现净损益不包括在计算监管资本之外。管理层认为2019年12月31日公司和银行满足它们所遵守的所有资本充足率要求。
“常设仲裁法院条例”规定五 资本类别：资本化程度好、资本充足、资本不足、严重不足和严重不足，尽管这些条件本身并不代表总体财务状况。如果资本充足，监管机构必须批准接受经纪存款。如果资本不足，资本分配是有限的，资产的增长和扩张也是有限的；经纪存款可能不会被接受、更新或展期；需要有资本恢复计划。截至2019年12月31日和2018，最近的监管通知将世界银行归类为在常设仲裁院监管框架下资本化的银行。确实有不 自本通知以来管理层认为已改变了银行资本类别的事件或条件。
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实际和所需资本数额和比率如下2019年12月31日和2018。资本充足率包括资本保存缓冲器。
实际 | 为资本 适足性目的 | 更好地资本化 在及时修正的情况下 行动条款 | ||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
对风险加权资产的资本总额 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一级(核心)资本用于风险加权资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
普通股一级风险加权资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一级(核心)资本与平均资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
对风险加权资产的资本总额 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一级(核心)资本用于风险加权资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
普通股一级风险加权资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
一级(核心)资本与平均资产 | ||||||||||||||||||||
合并 | $ | % | $ | % | N/A | |||||||||||||||
银行 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
银行以现金红利、贷款或预付款的形式向公司转移资金的能力受到某些限制。在2019年，$51,612 银行累计净收益包括在合并股东权益中，加上截至宣布股息之日保留的任何2020年净利润，未经事先监管批准，可作为股息分发给该公司，但须符合上述监管资本要求。
20. 利率互换
2018年9月7日，该公司执行了一项利率互换协议5 -2018年9月15日的任期及生效日期，以对冲与现金流动有关的现金流量$10 百万一份附属票据，由该公司在2007年发行，并选择现金流量对冲，对该协议进行核算。该公司使用这种衍生工具的目的是增加利息开支的稳定性，并管理其对利率风险的风险敞口。利率互换涉及在2018年9月15日至2023年9月15日期间收取可变利率金额，以换取固定利率支付，而无需交换基本名义金额。在…2019年12月31日，次级债务的可变利率是3.44 %(Libor+)155 )，而该公司正在支付4.53 % (2.98 %固定费率加155 基点)。
为了对冲与.有关的现金流$10 百万上面讨论的附属说明，2011年5月3日，该公司执行了一项利率互换协议5 -任期及生效日期2013年9月15日2018年9月到期。该公司使用这种衍生工具的目的是增加利息开支的稳定性，并管理其利率风险敞口。利率互换涉及在2013年9月15日至2018年9月15日期间接收可变利率金额，以换取固定利率支付，而无需交换基本名义金额。
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截至2019年12月31日和2018, 不 衍生品被指定为公允价值套期保值或外国业务净投资套期保值。此外，该公司不使用衍生品进行交易或投机，目前也没有任何未被指定为对冲工具的衍生工具。
下表提供了与公司综合资产负债表和损益表中指定为现金流量对冲的利率互换有关的活动金额和活动地点。2019年12月31日和2018在过去的几年里2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日 | 负债衍生 | |||||
资产负债表 | 公允价值 | |||||
位置 | 2019 | 2018 | ||||
利率契约 | 应付应计利息 | $( | $( | |||
2019年12月31日终了年度 | (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | |
利率契约 | $( | 利息费用-附属债券 | $( | 其他 收入 | $ | |
2018年12月31日终了年度 | ||||||
利率契约 | $( | 利息费用 债券 | $( | 其他 收入 | $ | |
2017年12月31日终了年度 | ||||||
利率契约 | $ | 利息费用-附属债券 | $( | 其他 收入 | $ | |
(a) | 其他衍生产品综合亏损(有效部分)确认的损益额，扣除税额 |
(b) | 收益或(损失)从累计其他综合损失重新归类为收入(有效部分) |
(c) | 将累计其他综合损失中的损失额重新归类为收入(有效部分) |
(d) | 收益或(损失)在衍生产品收益中确认的位置(无效部分和不包括在有效性测试之外的数额) |
(e) | 在衍生产品收益中确认的损益金额(无效部分和不包括在有效性测试之外的数额) |
在与利率互换有关的累计其他综合损失中报告的金额将重新归类为利息支出，因为对附属债券支付利息。这些数额从累积的其他综合损失中改划为今后12个月的利息开支。$109 .
截至2019年12月31日和2018，现金抵押品余额$750 和$200 分别与利率互换的对手方保持一致。这些余额包括在合并资产负债表上其他银行的计息存款中。
该公司签订了某些未指定为对冲工具的利率互换合同。这些衍生合约涉及公司与客户进行利率互换，同时与另一金融机构进行抵销利率互换的交易。在每次掉期交易中，公司同意以可变利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率从客户收取类似名义金额的利息。同时，公司同意以相同名义金额向另一金融机构支付相同的固定利率，并按相同名义金额收取相同的可变利率。该交易允许公司的客户有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于该公司是其客户的中间人，因此，有关衍生合约的公允价值变动互相抵销，并不影响该公司的经营结果。
该公司将现金抵押品质押给另一家有余额的金融机构$2,000 截至2019年12月31日和$750 截至2018年12月31日。这笔余额包括在合并资产负债表上其他银行的计息存款中。该公司可能要求其客户将现金或证券作为其背对背掉期计划的抵押品，这取决于每笔贷款和个人互换的具体事实和情况。此外，在国际互换和衍生工具协会协议和贷款文件中列入了某些措辞，在违约情况下，允许公司获得支持贷款关系的担保品，以收回衍生资产或负债所遭受的任何损失。公司可能需要在未来按可能增加未变现损失头寸的比例向互换对手方提供额外的担保品。
77
目录
下表提供与该公司综合资产负债表内的背对背利率掉期有关的活动金额及地点的资料。2019年12月31日和2018:
概念 金额 | 平均 成熟期 (按年份计算) | 加权 平均 固定费率 | 加权 平均可变率 | 公平 价值 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
3RD政党利率互换 | $ | % | 1个月高利率+2.27% | 1,877 (a) | ||||||||
客户利率互换 | ( | ) | % | 1个月高利率+2.27% | (1,877) (b) | |||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
3RD政党利率互换 | $ | % | 1个月不合格LIBOR+2.24% | 485 (a) | ||||||||
客户利率互换 | ( | ) | % | 1个月不合格LIBOR+2.24% | (485) (b) | |||||||
(a) | 在合并资产负债表内应计未收利息和其他资产中列报 |
(b) | 在综合资产负债表内应计应付利息和其他负债中列报 |
21. 表外活动
一些金融工具，如贷款承诺、信贷额度、信用证和透支保护，都是为了满足客户的融资需要而发行的。这些协议旨在提供信贷或支持他人的信贷，只要合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日。承诺可能到期而不被使用。资产负债表外的风险，信用损失，直到这些工具的表面金额，虽然物质损失是没有预期的。同样的信贷政策用于作出贷款承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。
有表外风险的金融工具合约金额如下2019年12月31日和2018:
2019 | 2018 | ||||||||||||||
固定费率 | 可变比率 | 固定费率 | 可变比率 | ||||||||||||
贷款承诺 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未使用的信贷额度 | |||||||||||||||
备用信用证 | |||||||||||||||
贷款的承诺一般是在60天或以下。固定利率贷款承诺2019年12月31日利率从2.53 %到18.00 %到期日从一年 到30 年数。固定利率贷款承诺2018年12月31日利率从2.45 %到18.00 %到期日从一年 到35 年数.
该公司投资于有限合伙企业，包括某些小企业投资公司和低收入住房合伙企业。截至2019年12月31日和2018年12月31日，无准备金的资本承诺共计$5,831 和$3,905 分别适用于小型商业投资公司及$4,190 和$1,434 在2019年12月31日和2018年12月31日，对小企业投资公司的资本贡献分别为$9,669 和$6,595 对低收入住房伙伴关系的资本贡献分别为$4,810 和$4,566 分别。
78
目录
22. 母公司仅提供财务信息
压缩资产负债表 | 十二月三十一日 | ||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
现金 | $ | $ | |||||
交易证券 | |||||||
对银行子公司的投资 | |||||||
对非银行附属公司的投资 | |||||||
Deferreds和当前应收账款 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债 | |||||||
向附属公司借款 | $ | $ | |||||
附属债券 | |||||||
其他负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
股东权益 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
简明损益表 | 截至12月31日的年度， | ||||||||||
收入： | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
红利来自： | |||||||||||
银行子公司 | $ | $ | $ | ||||||||
非银行附属公司 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
子公司未分配净收入中未分配的所得税和权益前收入： | |||||||||||
所得税利益 | |||||||||||
银行子公司未分配净收入中的权益 | |||||||||||
非银行子公司未分配(超额分配)净收入中的权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
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目录
现金流量表 | 截至12月31日的年度， | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | |||||||||||
调整数，调节净收入与现金净额 | $ | $ | $ | ||||||||
业务活动： | |||||||||||
银行子公司未分配净收入中的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(未分配的权益)分配超过非银行附属公司的净收入 | ( | ) | |||||||||
证券交易未实现净收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他资产减少(增加) | ( | ) | |||||||||
其他负债增加额 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量 | |||||||||||
购买交易证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
对非银行附属公司的投资 | ( | ) | |||||||||
对银行子公司的投资 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行普通股的净收益 | |||||||||||
从附属公司垫款净额 | ( | ) | |||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金净增(减少)额 | ( | ) | |||||||||
年初现金 | |||||||||||
年终现金 | $ | $ | $ | ||||||||
23. 每股收益
每股基本收益和稀释收益的计算如下所示。有不 截至年底的抗稀释股票期权2019年12月31日, 2018，和2017.
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
每股基本收益计算 | |||||||||||
按合并损益表计算的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分配给参与证券的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配给普通股的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分配给普通股的收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分配给普通股的未分配收益 | |||||||||||
分配给普通股的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已发行加权平均普通股，包括被视为参股证券的股票 | |||||||||||
减：平均参与证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
加权平均股份 | |||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
摊薄每股收益计算 | |||||||||||
分配给普通股的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
按每股基本收益计算的已发行加权平均普通股 | |||||||||||
加：假设的股票期权行使的稀释效应 | |||||||||||
加权平均股和稀释潜力普通股 | |||||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
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目录
24. 其他综合收入
其他综合收入组成部分和相关税收影响如下：2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
可供出售证券的未变现持有收益(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
减去收入确认收益的改叙调整数 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未实现收益净额(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收效应 | ( | ) | |||||||||
税额净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
可供出售的证券的未变现持有收益(损失)，其中一部分非临时减值已在收益中确认 | |||||||||||
减去收入确认收益的改叙调整数 | ( | ) | |||||||||
未实现净收益 | ( | ) | |||||||||
税收效应 | |||||||||||
税额净额 | ( | ) | |||||||||
就业后保健计划精算损益 | |||||||||||
过渡债务摊销净额和精算收益 | |||||||||||
就业后保健计划未实现净收益(损失) | |||||||||||
税收效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税额净额 | |||||||||||
利率互换未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
减去收入中确认的损失的重新分类调整数 | |||||||||||
未实现净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收效应 | ( | ) | |||||||||
税额净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
以下是截至年度累计其他综合收入(亏损)余额(扣除税后)的变化摘要2019年12月31日, 2018，和2017.
平衡 12/31/18 | 综合 收入(损失) | 对.的再分类 不成比例 税收效应 | 平衡 12/31/19 | ||||||||||||
可供出售的证券的未实现收益(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
退休后福利计划的未实现收益(损失) | ( | ) | |||||||||||||
利率掉期未变现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
平衡 12/31/17 | 综合 收入(损失) | 对.的再分类 不成比例 税收效应 | 平衡 12/31/18 | ||||||||||||
可供出售的证券的未实现收益(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
退休后福利计划的未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
利率掉期未变现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
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目录
平衡 1/1/17 | 综合 收入(损失) | 对.的再分类 不成比例 税收效应 | 平衡 12/31/17 | ||||||||||||
可供出售的证券的未实现收益(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
退休后福利计划的未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
利率掉期未变现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
25. 季度财务数据(未经审计)
下表列出了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日(除每股数据外，以千计)的业务数据未经审计的汇总综合季度业绩。管理层认为，为公平列报季度业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性权责发生制)都反映在数据中。不过，管理层还认为，业务数据的季度结果并不表示今后几年或几个季度将取得的财务结果。为了更准确地表明业绩，应审查几年期间的财务和经营结果、股东权益的变化和现金流量。
截至2019年的季度 | 季度结束于2018年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 六月三十日 | 9月30日 | 12月31日 | 3月31日 | 六月三十日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
利息和股息收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股净收入，基本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股净收益，稀释后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
26. 与客户签订合同的收入
本公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入均在非利息收入范围内确认。下表按收入来源及报告部分列出该公司截至年度的非利息收入。 2019年12月31日和2018。ASC 606范围以外的项目就是这样的。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||||
非利息收入 | |||||||||||
存款帐户服务费 | $ | $ | $ | ||||||||
财富和资产管理费 | |||||||||||
按揭银行(1) | |||||||||||
卡处理和交换收入 | |||||||||||
可供出售证券的实际净收益(1) | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
非利息收入共计 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 不属于ASU的范围2014-9 |
(2) | 该公司选择了经修改的追溯性采用办法；因此，以往期间的余额是根据传统的公认会计原则列报的，可能无法与本年度的列报方式相媲美。 |
管理层确定，贷款和投资证券利息和股息收入以及来自担保收益、贷款服务、贷款销售收益、承付费、金融担保费、某些信用卡费用、出售未由该公司融资的其他房地产的收益(损失)的主要收入来源不属于ASU 2014-9年度的范围。因此，在本报告所述期间，与这些收入来源有关的情况没有发生任何变化。
82
目录
在标准范围内，对合并财务报表重要的非利息收入类型是存款账户服务费、财富和资产管理费收入、卡处理和交换收入以及其他收入。
存款帐户服务费：：该公司从其存款客户那里获得交易、账户维护和透支服务的费用.基于事务的费用，包括atm使用费、停止支付费、报表渲染费和ach费用，在交易执行时得到确认，因为这是公司满足客户请求的时间点。主要与每月维持费有关的账户维持费是在一个月内赚取的，是公司履行履约义务的期间。透支费在透支发生时确认。从客户帐户余额中提取存款服务费。
财富和资产管理费*该公司从与信托和经纪客户签订的管理投资资产和(或)在其账户上交易的合同中赚取财富和资产管理费。这些费用主要是在一段时间内赚取的，因为该公司提供每月或每季度的合约服务，一般是根据月底管理的资产的市值的分级表来评估。这些服务的费用每月或每季度向客户收费，并在提供财富和资产管理服务的期末记作收入。其他履约义务，如向客户交付账户报表，通常被认为对整个交易价格不重要。
卡处理和交换收入*该公司从通过Visa支付网络进行的支票卡和信用卡交易中赚取交换费。来自持卡人交易的转帐费占基本交易价值的百分比，并与向持卡人提供的交易处理服务同时每天确认。
其他收入*该公司的其他收入包括银行拥有的人寿保险、公允价值变动和交易证券销售的已实现收益、某些服务费、固定资产销售的收益(损失)和出售其他拥有的房地产的收益(损失)。服务费的确认方式与上述服务收费相同。虽然出售其他拥有的房地产的收益一般在2014-9年ASU的范围内，但该公司不为交易的出售提供资金，因此收入确认方面没有任何变化。
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目录
独立注册会计师事务所报告
 | ||||
股东与董事会
CNB金融公司
宾夕法尼亚州Clearfield
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的CNB金融公司(“公司”)的合并资产负债表、2019年12月31日终了的三年期间相关的收入和综合收益综合报表、股东权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架：(2013年)”中确定的标准，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为，上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况，以及该公司在截至2019年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量。我们还认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根据内部控制-综合框架：2013年-发布的标准，对财务报告进行了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责这些财务报表、维持对财务报告的有效内部控制以及对财务报告的内部控制有效性的评估，这些评估载于所附管理当局关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计，就公司的财务报表发表意见，并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
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目录
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/Crowe LLP | |
自2000年以来，我们一直担任该公司的核数师。
俄亥俄州克利夫兰
2020年3月5日
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第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
截至本报告所述期间结束时，公司管理层在公司首席执行干事和首席财务干事的监督和参与下，对本报告所述期间终了时公司披露控制和程序的设计和效力进行了评估，这些控制和程序是由1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和规则15d-15(E)界定的。根据这一评价，管理层，包括首席执行干事和首席财务干事，得出结论认为，截至这一期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告所要求披露的所有重要信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告
在本季度终了期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化2019年12月31日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责根据1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据美国普遍接受的会计原则为外部目的编制财务报表。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权获取、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2005年，管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。在进行这一评估时，管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在2013年“内部控制-综合框架”中规定的标准。根据我们的评估和这些标准，管理层的结论是，公司对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日。截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由独立注册公共会计师事务所Crowe LLP审计，审计公司的财务报表载于本年度报告第8项表格10-K。
小约瑟夫·B·鲍尔。 | 蒂托·L·利马 |
总裁兼首席执行官 | 财务主任兼首席财务干事 |
日期：2020年3月5日 | 日期：2020年3月5日 |
第9B项其他资料
没有。
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第三部分。
项目10.董事、执行主任及公司管治
本项目第10项所要求的信息将参考我们2020年股东年会的最终委托书(“2020委托书”)，我们将在此提交证券交易委员会，并在此之前120天内提交。2019财政年度结束时，将出现在2020年委托书标题下的标题“建议1.选举董事”、“执行官员”、“公司治理-董事会会议和委员会-审计委员会”、“某些交易”和“其他事项-第16条(A)受益所有权报告遵守情况”。
公司董事会已经批准了一项官员和董事道德守则。“道德守则”可在世界银行网站www.cnbbank.bank查阅。
项目11.行政补偿
本项目11所要求的信息是参照2020年委托书纳入的，其中包括2020年委托书中出现在“执行干事薪酬”、“赔偿委员会报告”和“董事报酬”标题下的信息。
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
本项目12所要求的信息是参照2020年委托书纳入的，其中包括2020年委托书中出现在“股票所有权”和“高管薪酬-股权补偿计划信息”标题下的信息。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目13所要求的信息是参照2020年委托书纳入的，其中包括2020年代理声明中出现在标题“提议1.董事选举”、“公司治理”和“某些交易”下的信息。
14.主要会计师费用及服务
本项目14所要求的信息是参照2020年委托书纳入的，其中包括2020年委托书中出现在“公司治理-董事会会议和委员会-审计委员会”和“关于独立注册会计师事务所的信息”标题下的信息。
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第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)以下合并财务报表载于第二部分第8项：
截至2005年的合并资产负债表2019年12月31日和2018
终了年度收入和综合收入综合报表2019年12月31日, 2018，以及2017年
终了年度现金流动综合报表2019年12月31日, 2018，和2017
截至年度股东权益变动合并报表2019年12月31日, 2018，以及2017年
合并财务报表附注
(A)(2)财务报表附表不适用，或列入合并财务报表或有关附注。
(A)(3)将下列证物(星号表示管理合同或补偿计划)作为本报告的一部分提交：
证物编号。 | 描述 | |
2.1 | “合并协议和计划”，日期自2019年12月18日起，由CNB金融公司、CNB银行和Akron银行组成(参考2019年12月18日提交的注册官关于表格8-K的当前报告的表2.1) | |
3.1 | 第二，CNB金融公司法团的修订及恢复章程(参阅注册官于2019年4月18日提交的关于表格8-K的最新报告表3.1) | |
3.2 | 第二，修订及恢复CNB金融公司的附例(参阅注册官于2019年4月18日提交的有关表格8-K的现行报告表3.2) | |
4.1 | 注册人证券的描述 | |
10.1 | CNB金融公司2019 Omnibus奖励计划(参考2019年4月18日注册官提交的关于表格8-K的最新报告表10.1) | |
10.2 | CNB金融公司、CNB银行和Joseph B.Bower Jr.于2019年10月24日签订的“执行就业协议”。(参阅注册主任于2019年10月25日提交的有关表格8-K的现行报告表10.1) | |
10.3 | 执行雇佣合同，日期为2011年2月16日，由CNB银行和马克·D·布里奇(MarkD.Burey)和马克·D·布里奇(Mark D.Burey)签订(参见2012年3月9日提交的注册官当前报告的表10.4) | |
10.4 | 执行雇用合同，日期为2012年2月8日，由CNB银行和Richard l.Greslick，Jr.(参考2012年3月9日提交的注册官目前关于表格8-K的报告表10.2) | |
10.5 | 执行雇用合同，日期为2013年9月23日，由CNB金融公司、CNB银行和Joseph E.Dell，Jr。(参考2014年3月7日提交的书记官长关于表10-K的现行报告中的表10.7) | |
21 | CNB金融公司子公司名单，随函提交 | |
23.1 | Crowe LLP同意 | |
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官 | |
88
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证物编号。 | 描述 | |
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书 | |
99.1 | 将更多资料邮寄给股东，并附上登记人关于2020年股东年会的最终委托书和截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展表示标签Linkbase文档 | |
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项目16.表格10-K摘要
没有。
89
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
CNB金融公司 | ||||
(登记人) | ||||
日期： | 2020年3月5日 | 通过： | /S/Joseph B.Bower，Jr. | |
小约瑟夫·B·鲍尔。 | ||||
总裁兼首席执行官 | ||||
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人士代表登记人并以2020年3月5日指定的身份签署了本报告。
/S/Joseph B.Bower，Jr. | /S/Peter F.Smith | |
小约瑟夫·B·鲍尔。 | Peter F.Smith，主席 | |
总裁兼主任 | ||
(特等行政主任) | ||
/S/Richard L.Greslick，Jr. | /S/Richard B.Seager | |
小理查德·L·格雷克(Richard L.GRESLICK) | Richard B.Seager，主任 | |
秘书兼主任 | ||
/S/Tito L.利马 | /S/Francis X.Straub，III | |
蒂托·L·利马 | Francis X.Straub，三岁，主任 | |
司库 | ||
(首席财务及会计主任) | ||
s/Robert W.Montler | S/Peter C.Varischetti | |
Robert W.Montler，主任 | Peter C.VARISCHETTI，主任 | |
S/Joel E.Peterson | /S/Julie M.Young | |
Joel E.Peterson，主任 | Julie M.Young，主任 | |
/S/Deborah Dick Ponzer | ||
Deborah Dick Ponzer，主任 | ||
S/Jeffrey S.Powell | ||
Jeffrey S.Powell，主任 | ||
S/Nicholas N.Scott | ||
Nicholas N.Scott，主任 | ||
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