发行人免费写作招股说明书
根据第 433 (d) 条提交
注册号 333-230087
定价补充
2020年3月4日
达美 航空公司（达美）
（纽约证券交易所代码：DAL）
2020-1 直通信托
AA 级和 A 级直通证书，系列 2020-1
2020年3月4日关于达美航空A类证书和A类证书的初步招股说明书补充文件（初步 招股说明书补充文件）的定价补充文件，日期为2020年3月4日。
本定价补充文件中的 信息修改和补充了初步招股说明书补充文件，规定根据初步招股说明书补充文件中描述的条款和 条件同时发行AA类证书和A类证书。本定价补充文件中的信息取代了初步招股说明书补充文件中的信息，前提是与初步 招股说明书补充文件中的信息不一致。
此处使用但未定义的术语应具有初步招股说明书补充文件中规定的含义。
| 证券： |
AA 级直通车 |
A 级直通 | ||
| 金额： |
$795,894,000 | $204,106,000 | ||
| 公开发行价格： |
100% | 100% | ||
| CUSIP： |
247361 ZV3 | 247361 ZW1 | ||
| ISIN: |
US247361ZV38 | US247361ZW11 | ||
| 优惠券/规定利率： |
2.000% | 2.500% | ||
| 定期分发日期： |
每年 6 月 10 日和 12 月 10 日，从 2020 年 6 月 10 日开始 | |||
| 国债的整体利差： |
0.200% | 0.300% | ||
| 流动性提供者评级： |
流动性提供者目前符合流动性阈值评级要求。 | |||
| 流动资金安排下的初始最高承付额： |
$23,876,820 | $7,653,975 | ||
| 承销商： |
||||
| 摩根士丹利公司有限责任公司 |
$129,333,000 | $33,167,000 | ||
| 瑞士信贷证券（美国）有限责任公司 |
$129,333,000 | $33,167,000 | ||
| 美国银行证券有限公司 |
$129,333,000 | $33,167,000 | ||
| 高盛公司有限责任公司 |
$129,333,000 | $33,167,000 | ||
| 毕尔巴鄂银行 Vizcaya Argentaria, S.A. |
$67,651,000 | $17,349,000 | ||
| 德意志银行证券公司 |
$67,651,000 | $17,349,000 | ||
| PNC 资本市场有限责任公司 |
$67,651,000 | $17,349,000 | ||
| 渣打银行 |
$67,651,000 | $17,349,000 | ||
| AmeriVet 证券有限公司 |
$3,979,000 | $1,021,000 | ||
| Natixis 证券美洲有限责任公司 |
$3,979,000 | $1,021,000 | ||
| 承保佣金总额： |
$10,000,000 | |||
| 向销售团体成员提供的优惠： |
0.50% | 0.50% | ||
| 经纪商/交易商折扣： |
0.25% | 0.25% | ||
| 结算： |
2020 年 3 月 12 日（T+6）截止日期，即本协议发布之日之后的第 6 个工作日。 | |||
达美航空已就本通讯所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了注册声明（编号333-230087）（包括招股说明书） 和相关的招股说明书补充文件。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书、招股说明书补充文件以及达美航空向美国证券交易委员会 提交的其他文件，以获取有关达美航空和本次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您致电摩根士丹利公司提出要求，任何承销商或参与本次发行的交易商都将 安排向您发送招股说明书和招股说明书补充文件。LLC 免费电话 1-800-718-1649或瑞士信贷证券（美国）有限责任公司免费电话 1-800-221-1037.