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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度2019年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期开始,从转轨时期到转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转
委员会档案编号:001-32622
Everi控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-0723270 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
S 7250 S.Tenaya Way,100套房 | | |
拉斯维加斯 | | |
内华达州 | | 89113 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(800) 833-7110
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一班的职称 | 贸易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | 埃弗里 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
根据“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 x不作再加工¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。¨ 不 x
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的制约。是 x不能再作再加工¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是x不能再作再加工¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | | x | | 加速机 | | ¨ |
非加速滤波器 | | ¨ | | 小型报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐不作再加工x
截至2019年6月28日,注册人持有的非联营公司普通股的总市值约为 $859.2百万 根据纽约证券交易所的收盘价。
有84,560,381截至2020年2月13日营业结束时已发行并已发行的注册人普通股。
以参考方式合并的文件
登记人2020年股东年会的最后委托书的某些部分(预计将在登记人2019年财政年度结束后120天内提交证券交易委员会)已被纳入本年度报告第三部分(表格10-K)。除非注册人的委托书明文规定为参考法团,否则不得视为本年报(表格10-K)的一部分。
Everi控股公司
表格10-K年度报告
2019年12月31日终了的财政年度
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
| | |
第1项 | 做生意。 | 5 |
第1A项. | 危险因素 | 17 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见。 | 33 |
第2项 | 财产。 | 33 |
第3项 | 法律诉讼。 | 33 |
第4项 | 矿山安全信息披露。 | 33 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
第5项 | 注册人普通股市场,相关股东事务,股票证券发行者购买。 | 34 |
第6项 | 选定的财务数据。 | 35 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。 | 37 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露。 | 48 |
第8项 | 财务报表和补充数据。 | 50 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧。 | 99 |
第9A项 | 控制和程序。 | 100 |
第9B项 | 其他信息。 | 100 |
| | |
第III部 | | |
| | |
第10项 | 董事、执行官员和公司治理。 | 102 |
项目11. | 行政补偿。 | 102 |
第12项 | 某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关的股东事项。 | 102 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性。 | 102 |
第14项 | 首席会计师费用及服务. | 102 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 103 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 107 |
| | |
签名 | | 108 |
在本文件中,我们将(A)经审计的综合财务报表及其附注称为“财务报表”,(B)我们已审计的业务和综合收入(亏损)综合报表作为“业务报表”,(C)我们的已审计综合资产负债表作为我们的“资产负债表”,(D)项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析作为我们的“业务结果”。
警告信息
前瞻性陈述
Everi控股公司(“Everi Holdings”或“everi”)是一家控股公司,其资产为每个Everi Payment Inc.的已发行股本和流通股。(“Everi金融科技”或“金融科技”)和Everi Games Holding Inc.,该公司拥有Everi Games Inc.所有已发行和流通股的股本。(“所有游戏”或“游戏”)。除非另有说明,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Everi Holdings及其合并子公司。
我们在本年度报告中对表格10-K的披露和分析包含了1933年“证券法”(“证券法”)第27A条、经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条和1995年“私人证券诉讼改革法”(“交易法”)所指的“前瞻性”陈述。我们还不时在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。我们尽可能使用“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“目标”、“未来”、“估计”、“寻求”、“项目”、“可能”、“可以”、“应该”或“意志”等词语来识别这类表述。本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述仅反映了截至本报告提交之日公司对未来事件和财务执行情况的当前看法。
前瞻性声明包括但不限于以下事项的声明:博彩业的发展趋势和我们产品的赞助人使用;通过使用我们的产品和服务而实现的利益;与合并、收购和/或战略联盟有关的利益和/或成本;产品开发,包括未来发布新的游戏功能、额外游戏和系统发布;监管批准;博彩监管、卡片协会以及法定遵守和改变;实施新的或修正的卡片协会和支付网络规则;消费者收集活动;未来竞争;未来的税收负债;未来的商誉减值收费;国际扩张;诉讼或政府调查的解决;股息政策;新客户合同和合同续约;未来财务业绩和运营结果(包括收入、支出、利润率、收益、现金流量和资本支出);未来利率和利息支出;未来借款和债务偿还;以及未来股权激励活动和补偿费用。
前瞻性声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们只是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们受到固有的风险、不确定性和环境变化的影响,而这些变化往往难以预测,而且其中许多变化是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性报表中的结果大不相同.可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性报表中所指出的情况大不相同的重要因素包括,但不限于:
•我们有很大的杠杆作用,对我们的债务有限制,我们有能力遵守我们的债务契约,偿还我们所有的未偿债务,我们有能力筹集更多的现金来为业务、周转资本和资本支出提供资金,并偿还我们的债务;
•我们有能力在游戏产业中竞争,管理竞争压力,驾驭游戏市场的萎缩,并继续在美国本土的游戏市场运作;
•我们保护知识产权的能力;
•美国联邦公司税法改革的影响;
•我们有能力维持我们目前的客户,取代与终止合同相关的收入,并解决合同续签导致利润率下降的问题;
•我们防止、减轻或及时从网络安全漏洞、攻击和妥协中恢复的能力;
•我们在合并、收购和/或战略联盟方面的执行能力,包括我们按照我们的预测整合和经营此类收购以实现未来增长的能力;
•我们的能力,执行关键的倡议,并提供持续的改进;
•期望推动我们现有的和未来的安装基础和每单位的日收益增长,我们的产品组合,以及开发和安置费安排;
•基本经营假设不准确;
•对客户对未来产品和服务的偏好和需求的期望;
•未能控制产品开发成本;
•我们的能力,成功地创造和引进新的产品和服务,包括第三方许可的内容;
•我们有能力遵守支付卡行业(“PCI”)数据安全标准的监管要求,并保持我们的认证状态;
•游戏设施和赞助人偏好;
•技术支出和过时,以及我们适应不断发展的技术的能力;
•预期销售业绩;
•员工流动;
•改变游戏监管,卡片协会,法定要求,以及监管和许可要求;
•竞争环境中的竞争压力和变化;
•业务限制;
•诉讼和政府调查结果的不确定性;
•业务前景;
•国家和国际经济状况的变化,包括博彩业的总体增长或收缩;
•关于开支、资本需求或利率波动或变化的假设中的意外或不准确之处,包括离开伦敦银行同业拆借利率的过渡;
•我们的净亏损历史,以及我们在未来创造利润和为股东创造增值的能力;以及
•在“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“项目1A”中讨论的其他风险和不确定因素。本年报表格10-K的“危险因素”。
鉴于这些风险和不确定因素,无法保证本年度报告所载的10-K表格的前瞻性信息实际上是准确的或被证明是准确的。请读者考虑此处和“1A项”中所述的具体风险因素。本年度报告中的风险因素为表格10-K,而不是过分依赖本文所载的前瞻性陈述,这些陈述仅基于我们目前掌握的信息,并且只在本报告的日期发表。
我们不承担任何义务更新或公开修改任何前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因,都可能不时作出。所有后续的书面或口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的人,在本段中被明确限定为完整的。不过,我们建议你谘询我们在向证券交易委员会(“SEC”)提交的报告及其他文件中就有关事项所作的进一步披露。
第一部分
第一项.附属业务。
概述
Everi是赌场、互动和博彩业娱乐和技术解决方案的领先供应商。以客户和玩家为重点,Everi开发、销售和租赁游戏和游戏机器、游戏系统和服务,是核心金融产品和服务、自助服务玩家忠诚度工具和促销管理软件以及智能和监管合规解决方案的创新者和供应商。Everi的使命是为赌场运营商提供游戏,以促进难忘的玩家体验,为赌场及其赞助者提供安全的金融交易,并提供软件应用程序和自助服务工具,以提高赌场运营效率并满足监管合规要求。
Everi Holdings在两个运营部门报告其运营结果:游戏和金融科技。
Everi游戏公司向游戏运营商提供游戏技术产品和服务,包括:(A)游戏机器,主要由第二类和第三类老虎机组成,包括图恩事件机器,置于参与或固定费用租赁安排下或出售给赌场客户;(B)图恩事件系统软件、许可证和辅助设备;(C)为安装在纽约州的视频彩票终端(“VLTS”)和某些部落管辖区的类似技术提供和维护中心决定系统;(D)企业对消费者(“B2C”)和企业对企业(B2B)的互动游戏活动;(E)管理我们的游戏活动冠军之旅全国时隙锦标赛。
Everi FinTech向博彩运营商提供金融技术产品和服务,包括:(A)便利赌场赞助人通过自动提款机(“atm”)现金取款、信用卡现金存取交易和销售点(“POS”)借记卡购买和现金存取交易在博彩设施自助获取现金的服务和设备;(B)检查保修服务;(C)自我服务玩家忠诚度登记和营销设备,包括工具和促销管理软件;(D)改善信贷决策、自动化出纳业务和加强游戏机构客户营销活动的软件和服务;(E)提供现金获取和其他现金处理效率服务的设备;(F)合规、审计和数据解决方案。
Everi Holdings于2004年2月4日成立为特拉华州有限责任公司,并于2004年5月14日转变为特拉华州的一家公司。我们的主要执行办公室位于南坦纳亚大道7250号,套房100,拉斯维加斯,内华达州89113。我们的电话号码是(800)833-7110.我们的网址是www.everi.com。我们网站上的信息不是本年度10-K表格报告或我们向SEC提交的其他文件的一部分。
我们的业务部门
我们报告我们的财务状况,并组织和管理我们的业务,涉及以下两个业务部门:(A)奥运会;(B)金融科技。关于我们的部门以及我们的产品和服务所产生的收入的更多信息,见“项目7.管理层对财务状况和结果的讨论和分析-业务结果”和“注18-分段信息”,载于本年度报告的其他部分,即表10-K。
我们的产品和服务
每一个小游戏
我们的产品和服务包括电子游戏设备,如美洲原住民II级产品和其他电子宾果产品、第三类老虎机产品、VLT、B2C和B2B互动游戏活动、会计和中央决定系统以及其他后台办公系统。我们根据以下主要收入来源的结果开展我们的奥运会部分业务:(A)博彩业务;(B)博彩设备和系统;(C)博彩其他业务。
游戏操作
在博彩业的收入来源方面,我们主要提供:(A)租赁的游戏设备,包括第二类和第三类,以收入参与或每日固定收费为基础,包括标准游戏和硬件、优质游戏和硬件,包括本地渐进、广域渐进式(“wap”),以及图恩事件机器;(B)记帐和中央决定因素系统;(C)交互式游戏活动。
与我们租赁的游戏设备有关,我们保留安装在客户设备上的机器的所有权。我们获得经常性收入的基础上,每天净收益的百分比(现金-在较少的奖金支付)产生的租赁游戏设备或每日固定收费根据游戏机器放置的数量。我们预计会继续:(A)增加在研究及发展方面的投资,以创新和引进新的游戏硬件及主题内容;(B)扩大提供新的标准及优质游戏硬件及主题内容;及(C)将我们的游戏安置扩展至其他司法管辖区。从我们对俄克拉荷马部落市场游戏放置的历史关注来看,Everi Games在最近几年随着进入更多的商业和部落市场而使其安装的基础多样化。截至2019年12月31日,约8,477个单元,即总安装基地的57.6%,在俄克拉荷马部落市场之外。此外,自大约七年前进入高级游戏类别以来,Everi Games已经增加了它的高级游戏装置,安装了大约5,160台(约占2019年12月31日我们总安装基础的35.1%)。
与我们的WAP产品有关,这些安排下的机器属于高级租赁游戏设备类别,我们保留对这些机器的所有权。2017年,我们在第二类市场推出了我们的第一台WAP机器,而在2019年,我们在我们的第三类部落市场上推出了WAP机器。目前我们有四条生产线,我们的WAP提供给客户 这个球员经典,核心HDX帝国MPX和帝国DCX橱柜。
博彩业务还包括根据我们的安排产生的收入,为纽约州博彩业委员会提供一个在纽约州特许博彩设施运作的VLT的中央决定、监测和会计系统。2019年11月,Everi运动会与纽约州博彩业委员会之间的一项新协议获得批准,并于2020年1月1日生效。根据这项协议,Everi Games将在2029年12月之前继续提供和维护纽约彩票的核心决定因素系统。截至2019年12月31日,该系统连接到大约1.7万个VLT,系统可以与之接口、提供结果和管理。根据我们与纽约州博彩业委员会的协议,我们获得了网络范围内的部分净赢(通常是现金--每天支付的奖金较少),以换取中央决定系统的提供和维护。我们还向其他被许可管辖的美洲土著部落提供了中心决定因素系统技术,为此,我们从与该系统连接的VLT中获得部分收入。
关于我们的互动活动,Everi在以下两个领域开展活动:(A)B2C;(B)B2B。我们的B2C业务直接提供游戏给消费者使用虚拟货币。B2C游戏仅限于免费游戏应用,也被称为社交赌场。游戏是在我们的两个社交赌场应用程序上提供的-超级头奖插槽和高罗林维加斯插槽-通过移动平台上的连接,如苹果苹果应用商店(Apple App Store)和安卓设备(Android设备)的GooglePlay Store,以及facebook和基于网络的平台。当消费者在我们的移动和网络应用上购买额外的虚拟货币时,公司通过向消费者或玩家提供虚拟货币来赚取收入。我们的B2B业务为我们的商业客户提供游戏,包括受监管的真实资金和社交赌场,这些游戏为消费者提供他们的应用程序。Everi开发了自己的远程游戏服务器(RGS),利用我们丰富的基于陆地的内容库,提供可通过RGS在线连接的多种游戏。这个RGS库包含赌场主题的游戏(“rmg”),提供给在RMG受监管的市场上运行的受监管的在线赌场,以及提供给我们在移动应用程序和网站上经营娱乐社交赌场的商业客户的社交游戏。我们与这些在线商业客户签订收入分享协议。
游戏设备和系统
游戏设备和系统收入来自以下几种组合的销售:(A)游戏设备和播放器终端,包括图恩事件机器;(B)游戏内容;(C)许可证费用;和(D)辅助设备,如标识和照明包。
游戏其他
博彩的其他收入来自赌场客户支付的费用。冠军之旅全国时隙锦标赛。赌场与Everi合作,全年举办地方和地区时隙比赛,这些赛事的获胜者参加全国锦标赛,最终确定最终冠军。
我们的游戏产品包括机械和视频卷轴游戏的第二类和第三类配置,并提供在各种不同的橱柜:
经典机械卷筒小游戏我们的全套经典机械卷轴游戏为玩家提供了传统的、高面额的游戏体验。这些游戏利用了我们在建立持久品牌方面的长期经验,例如黑钻石® 和野生野生宝石®,并在传统的插槽游戏中具有独特的视角,具有吸引眼球的功能,例如提款机™,一个三卷线的单线机械插槽游戏,提供“赢得你所看到的”游戏。我们的优质机械连接产品包括原创和授权游戏主题,如Zoltar 5倍工资™和Zoltar三联奖™.我们的高端相关产品包括赌场运营商的商品选择,可以包括架空标志、背光有机玻璃、吊舱填充物、楔形套件等等。我们的机械卷轴游戏一直是行业报告中表现最好的单位之一.
视频卷小游戏。我们提供越来越多的双屏幕和纵向单屏幕视频卷轴游戏,提供娱乐插槽游戏体验。下面是我们的电子游戏柜的列表,并在这些平台上选择游戏。
帝国5527这个帝国5527橱柜的特点是面向肖像的55英寸上显示和面向景观的27英寸低显示器,游戏控制的照明在基础游戏显示,和一个高质量的音响系统。这个橱柜的设计也是为了减少赌场地板上的空间,允许更灵活的配置。这个帝国5527包括高性能授权游戏冒烟的东西,邪恶的车轮®。我们扩展了帝国5527变成一种叫做银行的产品帝国竞技场™为赌场运营商提供灵活的银行配置,有3个单元,最多8个单元。该产品目前有两个成功的游戏主题-探索频道的鲨鱼周®,于2018年10月启动,跳台™于2019年10月推出。这些标题提供了基本的游戏以及竞争性的社区风格的全银行奖金功能。
帝国Flex。这个帝国Flex内阁,发布于2019年12月,是最新的视频内阁,是帝国内阁系列的一部分。橱柜的功能是一个49英寸柔性显示器,能够支持4K内容,一个扩大的玻璃按钮甲板,和弯曲的LED灯条,可在标准或扩展的选择。内阁推出了两个游戏,这两个游戏是野兽™系列
帝国DCX。这个帝国DCX是一个高级视频柜,功能双曲43英寸显示器,支持4K内容与集成边缘照明,优质4.1环绕声,并加强游戏控制照明。该橱柜是专门提供特许品牌的游戏主题已经推出了与面具®插槽游戏,是根据新线电影的1994年热门喜剧。
帝国MPX。这个帝国MPX内阁于2017年4月首次亮相 作为租赁产品,然后在2017年12月以待售产品的形式推出。 该机柜具有单屏幕43英寸显示器,完整的1080 p高清晰度(“HD”)图形功能,以及一个完全定制的触摸屏按钮面板。作为公司的主要待售肖像柜,该平台由关键游戏支持,包括钱球®和银球地狱™以及三只狐狸在鸡舍里™和鸭嘴鸟3-鸡的回归™.该公司最近还在帝国MPX内阁,如福堆红™和福堆玉™,以及尼罗河的礼物™和龙火™.持续状态游戏鼓励玩家在有限的时间内追求学分、乘数、进步和其他奖励。
核心HDX这个核心HDX橱柜 具有双宽屏23英寸显示器,具有1080 p高清功能,集成触摸屏,以及优质的三音系统.深化我们的游戏库核心HDX内阁,我们已经把我们的几个性能最好的高面额三卷机械游戏转移到这个柜子上。我们还支持低面额的电子游戏,其标题如下高压头奖摇动™和火上浇油®.
德克萨斯人HDX®。德克萨斯人HDX® 是一个8英尺高的内阁与双42英寸高清视频屏幕,其中包括一个两人长椅,集成触摸屏,和一个高级的三音系统。这个橱柜的设计是为了以超大的格式展示Everi标准的视频库。提款机™和龙泽最近,™被提供给人们玩。德克萨斯人HDX® 内阁。
图恩事件®。我们的时隙赛事终端和系统允许游戏运营商从收入中的游戏切换到收入不足的比赛,并设计和建立各种灵活的比赛模式,如个人或团队比赛、会话或轮胜者晋级,以及累积或最大得分,包括在锦标赛游戏中提供奖金机会,以提高分数或自动将一名球员移到第一位。我们介绍了图恩事件® 6.0在2019年末有几个新的系统增强,包括TournEvent现在™功能,使运营商能够提供飞行巡回赛通过他们的球员跟踪系统.赌场运营商可以在玩家的第一轮比赛中,以玩家的速度,让大量的玩家通过比赛,然后为得分最高的球员举办传统的决赛。
埃里-金融科技
我们的金融科技产品和服务包括我们向游戏机构提供的解决方案,以向其客户提供与现金访问相关的服务、自助服务玩家忠诚度和营销工具,以及其他与信息相关的产品和服务,以及一个端到端的安全套件,以在逻辑攻击环境中进行保护,并维护必要的安全环境,以保护符合pi/pci要求的消费者数据。这些解决方案包括:通过atm提款、信用卡现金获取交易、POS借记卡购买和现金获取交易在游戏设施获取现金;检查保修服务;自助服务ATM和完全集成的信息亭和维护服务;自助服务播放器忠诚度工具和促销管理软件;合规、审计和数据软件;赌场信用数据和报告服务;市场营销和促销服务;以及其他辅助服务。我们根据以下主要收入来源的业绩开展金融科技分部业务:(A)现金获取服务;(B)设备;(C)信息服务和其他。
现金存取服务
关于我们的现金存取服务,我们提供以下服务:
ATM提款。ATM提款交易是我们处理的最大的电子支付交易类别,以处理的美元和交易量来衡量。在自动柜员机提款交易中,客户可直接从独立的自动柜员机或使用我们的自动柜员机服务的装置取款,方法是使用借记卡从客户的活期存款账户提取资金,或使用信用卡取用客户的信贷额度。在任何一种情况下,客户必须使用与此卡相关的个人身份证号码(“PIN”)。然后,我们的处理器将交易请求通过电子资金转移(EFT)网络传送到客户的银行或发卡机构(视情况而定)。
根据几个因素,包括客户的帐户余额或信用限额和每日取款限额(这是由发卡人规定的),发卡人将批准或拒绝交易。如果交易是授权的,那么自动取款机设备就会将现金分配给客户.对于使用借记卡的交易,客户的活期存款账户以支付的现金数额和我们评估其使用ATM服务的服务费作为借方的借方。对于使用带有PIN的信用卡的交易,客户的信用卡帐户由发卡人和公司为使用自动取款机服务而支付的现金加上服务费。在这两种情况下,我们的服务费目前是一个固定的美元金额,而不是一个百分比的交易规模。我们也从发卡人那里获得一笔费用,我们称之为交换补偿费,以容纳发卡人的客户(赞助人)。在大多数情况下,我们会按顾客收取的服务费的百分比,以及在很多情况下,由发卡商收取部分反向转乘费,作为一项佣金,以换取博彩机构客户在其楼宇内经营的权利。
信用卡取现交易和POS借记卡取现交易。客户可以使用我们的许多启用设备进行信用卡现金访问交易和POS借记卡现金访问交易。客户的信用卡现金使用限额通常是整个信用额度的一个子限制,由发卡人而不是每个金融科技设定。这些限额差别很大,可以大于或小于POS借方现金使用限额。信用卡现金存取交易使客户有义务在一段时间内按照持卡人协议规定的条件偿还发卡人。用户的POS借记卡允许用户在支持POS的设备上提取现金,其金额相当于账户中资金的较少,或通常是用户每日ATM限额的5至10倍。
当客户请求信用卡或POS借记卡现金访问交易时,我们的处理器通过一个信用卡协会或EFT网络将交易请求发送到发卡方。根据几个因素,如可用的信贷或银行帐户余额,交易要么授权,要么拒绝发卡者。如获授权,客户的银行账户将被记入借方,或在这两种情况下,客户的信用卡余额都会增加一笔相等于所要求的资金加上我们的服务费的数额。我们的服务费是一个固定的美元金额,一个百分比的交易规模,或一个固定的金额和百分比的交易规模的组合。如果交易获得授权,则设备通知客户交易已获批准。然后,该设备进一步指示客户进入赌场的收银台(“金融服务中心”),以完成交易,因为在大多数情况下,信用卡和POS借记卡现金访问交易必须在面对面的环境和接收到的独特签名中完成,以便符合信用卡协会的规则。我们从发卡机构收取交易金额和服务费,并偿还博彩机构向客户提供的现金金额,此外,我们亦会向博彩机构支付部分服务费,作为佣金,让博彩机构有权在其楼宇内经营。我们亦有责任向发卡机构缴付转帐费,以及支付与电子付款交易有关的处理费用予信用卡协会。
检查担保服务。Everi提供支票保修服务,允许游戏机构接受个人和/或薪资支票,而不存在违约风险。当顾客向赌场的收银员出示支票时,支票和赞助人信息会通过Everi的系统发送给我们的第三方合作伙伴。合作伙伴对信息进行评估,并向出纳员返回一张支票或多张支票可在该营业日兑现的保修限额。合伙人也可以返回一个拒绝代码,告诉收银员不要接受支票。
对于订阅支票保修服务的游戏机构,每个人都将保证任何被批准的不兑现支票,从而消除游戏机构的任何风险。Everi的合作伙伴为任何支票的支票处理、存款、再存款和托收提供便利和管理。
以我们的名义,我们的第三方供应商向我们的客户收取支票保修服务的费用,这通常是支票金额的一个百分比。在这种情况下,我们收到支票保修收入与我们的费用,我们的客户对我们的初步支票保修服务。我们面临的风险是,与授权支票有关的损失,而这些支票不能从发放这些物品的顾客那里收回。保修费用的定义是由第三方供应商支付给游戏机构购买不兑现支票,将不会从客户收取的任何金额。我们还向第三方供应商支付了与提供此类服务有关的某些费用和运营费用。
现金俱乐部® 是一种软件支付平台,为博彩机构提供个人计算机工作站、软件用户界面和销售点终端,为赌场客户简化信用卡和借记卡的现金访问、交易处理和检查保修交易。它允许电子签名捕获和动态货币转换。它还与我们的Everi合规解决方案(以下定义)接口,以协助赌场经营者满足“银行保密法”第31条规定的监管要求。
设备
全集成亭是一个完整的系列产品,提供多种功能,游戏运营商在他们的赌场地板。这包括现金存取功能,使自动提款、POS借记卡和信用卡现金存取交易直接或使用我们专利的“无缝过渡”技术,这是欧洲支付、万事达卡和Visa全球标准,为卡配备了安全芯片技术(“EMV”)的必然结果,我们的三合一滚转功能。这些亭还提供功能,可执行支票兑现交易、老虎机票赎回、破票、从借记卡购买时隙票、访问忠诚度程序以及与移动和钱包技术集成。在这些退票设备上提供了我们的现金存取平台,这为我们提供了更多的与游戏用户的接触点,这些地点通常比通常位于博彩区外围的传统现金存取设备更接近游戏设备,而且还为博彩用户提供了更多机会,使他们能够在较少出纳的情况下获得现金。
其他综合Kiosk解决方案为赌场提供更高效、更精简的现金处理和交易处理方法。这些产品旨在与我们的现金获取产品和符合保持架的软件集成,以确保符合反洗钱条例,并提供一种自动处理共同纳税表格的方法,如国内税务局表格W-2G或表格1042-S。此外,我们还以独立的、非ATM终端的形式提供设备,对信用卡现金访问和POS借记卡现金访问交易进行授权。我们的摊位解决方案包括以下产品:
•杰克波特一家人,JXC 4.0,和JXC-L,使赌场人员能够有效地获得资金,为他们的顾客支付中奖老虎机头奖。这些信息亭与所有主要的时隙会计系统集成在一起,以现金或时隙票的组合方式提供头奖处理和支付。这些摊位为游戏运营商提供了减少笼子操作和时隙人员工作量的能力。
•CageXchange是一种现金分配装置,帮助简化赌场的笼子操作。带着CageXchange,现金是安全的,创造了更多的安全,同时也减少了现金收缩和帮助提高出纳的准确性。通过加速笼收银员从金库获得资金的过程,可以获得更多的效率。CageXchange与现金俱乐部®为赌场赞助人创造一个高效的交易。
•我们的现金回收解决方案允许赌场完全自动化的登记和退房过程的钱,节省时间和费用。由于游戏机构的规模和复杂性各不相同,现金回收解决方案支持许多不同的度假村业务,如零售、食品和饮料、娱乐和游戏业务。
玩家忠诚度Kiosk及相关设备为游戏运营商提供自我服务的玩家忠诚度注册,玩家卡的发放,以及通过客户界面管理和交付游戏运营商营销计划的营销设备。这种与玩家忠诚度相关的设备允许客户利用忠诚度平台并与之交互,作为所有营销产品的中心枢纽。
•入学Kiosk这是一个自助服务亭,允许赌场顾客注册初始玩家忠诚度卡或打印替换卡。当俱乐部服务台繁忙或关闭时,这些服务站提供更高水平的客户服务,在整个赌场地板上创建赞助人自助服务场所,而不需要昂贵的基础设施或额外的管理费用。这些信息亭还有助于更新持卡人的联系信息,并通过两步验证程序验证电子邮件或电话联系。
•推广Kiosk是一个让赌场赞助者参与赌场忠诚度计划的信息亭,将客户服务功能统一为一个简单的自助服务解决方案。通过一系列的促销和优惠,售货亭使客户能够更好地管理他们的营销工作。灵活的界面和控制面板功能使信息亭能够响应客户不断变化的业务条件或计划。有了图纸功能,多点到入口转换比率可以控制的小时,以及预定的奖金收入。通过包括菜单、照片和视频内容在内的属性便利设施,可在整个解决方案中共享自定义内容。有了一个图形丰富,统计优化,令人兴奋的推广目录库300多个游戏,关键资产的即时获胜,情节棋盘游戏,并赚取和获胜,客户的顾客可以很容易地访问不同的内容。
信息服务和其他
JackpotXpress这是一个功能齐全的头奖支付和税务表格管理平台,允许赌场人员使用移动平板电脑或报亭完成复杂的头奖流程。JackpotXpress允许游戏运营商减少头奖支付等待时间,增加插槽播放,消除手工填写繁琐的纸质文件,并执行“了解您的客户”检查。它与我们的Everi符合性, CageXchange,和杰克波特产品。除了让头奖运作更有效率外,JackpotXpress还帮助运营商提高客户参与度,从而提高忠诚度和服务水平。
玩家忠诚度平台提供一种软件解决方案,使游戏运营商能够交付和采用新的促销策略,以吸引、保留、参与和奖励他们的赞助者。游戏运营商利用这个平台在售货亭、平板电脑和移动设备上提供内容和促销。该软件平台通过与其他赌场应用程序集成,使用户更加相关,更加个性化。我们为运营商提供了一个控制面板,以协助通过平台内的交互传递消息和内容的计划、个性化和优化,具体取决于客户对赌场的价值。我们的平台允许我们的客户统一赌场内所有接触点的客户体验,并通过将我们的内容用于促销、绘图、定向警报、卡片注册、重印和地理围栏来取代过时的促销和注册策略。通过在我们的平台内提供一套完整的集成应用程序,我们为游戏运营商提供了易用性和简单性,可以与他们的用户进行交互。此外,我们的玩家忠诚度平台与其他Everi应用程序集成现金获取和遵从工具。
维修为我们的完全集成的报亭、玩家忠诚度亭和相关设备提供各种级别的支持和维护服务。我们的支持业务、现场服务和客户参与团队为这些产品和软件系统提供季度和年度维护,以帮助最大限度地提高我们产品的效率。
Everi符合性是游戏行业的黄金标准反洗钱管理工具。遵守所有遵守准则,Everi符合性包括许多要素,包括提交可疑活动报告(“非典”)、货币交易报告(“CTR”)和了解客户(“KYC”)活动。Everi符合性自动化的许多手工过程游戏机构所采用的符合这些要求,从而节省时间,提高准确性,并允许运营商更有效地管理他们的合规程序。此外,Everi合规使运营商能够输入多个交易日志(“MTL”)和可转让票据日志(“无”)交易,以电子方式提交FinCEN报告,进行交易分析,完成合规审计和审查报告。
中央信贷是我们的游戏客户信用局服务,在订阅的基础上,允许游戏机构通过访问一个包含数百万游戏用户的信用信息和交易数据的数据库来改进他们的授信决策。我们的游戏信用报告包括从数百家博彩机构的客户信用记录中记录的信息。我们向订阅这项服务的游戏机构提供此类信息。然后,这些机构利用这些数据,以及其他的数据,来确定他们将给予游戏赞助人多少信贷(如果有的话)。我们通常向我们的客户收取每月获得游戏客户信用报告的费用,我们的费用一般由固定的最低金额加上对某些请求的每笔交易费用组成。
EveriCares是一个给予模块,可以启用在我们的信息亭界面,以社会意识的门票赎回。这项服务为赌场赞助者提供机会,方便他们从兑换券中捐赠硬币,同时为赌场经营者提供一种新的途径,以促进企业的社会责任和支持当地社区。作为赌场空间中目前唯一可用的服务,这项服务还通过减少硬币的数量和废弃票来提高客户的效率。一般来说,赌场经营者选择的慈善机构,无论是国家还是地区,在赎回时都会呈现给赞助人。
其他营销解决方案包括数据库服务,允许博彩机构从我们的专有客户交易数据库获取信息,用于购买播放器、直接营销、市场份额分析以及各种其他赞助人促销用途。我们的专有客户事务数据库包括从我们处理的事务中获取的信息。顾客可以“选择”将他们的名字包括在这样的营销服务中。
制造业
我们在德克萨斯州奥斯汀和内华达州拉斯维加斯设有组装设施,在那里我们组装博彩机和报亭产品,这些产品包括各种部件,包括机柜硬件、计算机总成、液晶显示屏、打印机、票据验证器和接受者、电力变压器和接线吊带。我们相信,我们的零部件和原材料的供应来源一般是充足的,而且我们几乎没有单一来源的零件。我们利用合同制造商生产的橱柜硬件,组成我们的游戏机,亭产品,和某些其他的子组件。
研究与开发
我们为我们的游戏和金融科技业务进行研究和开发活动。
我们的游戏研发活动主要是开发游戏系统、游戏引擎、赌场数据管理系统、中央判定系统和其他电子宾果结果确定系统、视频彩票结果确定系统、游戏平台和游戏内容,并改进现有的产品线。
我们的金融科技研发活动主要是开发:(A)支付产品、系统和相关功能,如安全、加密和业务规则引擎,提供不同的客户体验并与我们的其他产品集成;(B)提高效率、盈利能力、加强员工/赞助人关系和满足监管报告要求的合规产品;(C)忠诚度产品、系统和功能,以比我们的竞争更直观和更有上下文的方式吸引、聘用和留住客户。
我们相信,我们向市场提供有差异、有吸引力的产品和服务的能力,是基于我们的研发投资,我们期望在未来继续进行这种投资。研究和开发费用主要包括工资和福利、咨询费、认证费和测试费。一旦确定了技术可行性,项目就会资本化,直到可供一般发布为止。
客户
截至2019年12月31日,我们主要在美国和加拿大为近1600家赌场和其他赌场提供服务,在英国、欧洲、加勒比、中美洲和亚洲有更多客户。在某些有限的情况下,我们提供我们的产品和服务给非博彩机构,如加油站和其他零售业务,与现有的游戏机构客户。然而,这些业务所产生的收入对我们的业务并不重要,我们也不积极地推销或瞄准非博彩机构的客户。
销售与营销
在我们的奥运会和金融科技的业务中,我们主要通过直接销售力量销售和销售我们的产品和服务,其目标是美国、加拿大和某些国际市场的受监管的游戏机构。我们的销售和营销工作由一组客户服务主管领导,他们每个人都负责特定地理区域的游戏机构的业务开发。这些客户服务主管将他们的工作集中在不同的游戏机构人员身上,包括:高级主管、金融专业人员、营销人员、时长和出纳员,并努力教育他们了解我们产品和服务的好处。在某些情况下,我们的客户服务主管得到现场服务和客户参与团队的支持,他们提供现场客户服务。在其他情况下,我们的销售主管直接维护客户关系。这些客户服务主管、外勤服务和客户参与小组通常居住在他们所支持的特定游戏机构附近,以确保对这些游戏机构的需求作出迅速反应。在某些情况下,我们还与包括独立销售机构在内的多个战略合作伙伴共同努力,使我们能够通过我们的直销队伍以外的渠道向博彩机构推销我们的产品和服务。
竞争
关于我们的游戏业务,我们与各种游戏技术和设备供应商在不同的游戏市场竞争。竞争的一般依据是:(A)我们的产品相对于竞争对手产品所产生的收入而言,为我们的客户带来的收入数额,这与这些产品对游戏赞助者的吸引力直接相关;(B)我们和我们的竞争对手对所提供的产品和服务收取的价格和费用。为提高产品吸引力和推动客户需求,我们致力于开发一系列新的游戏主题、游戏引擎、硬件平台和系统,以吸引游戏用户;获得对此类产品的适当的游戏监管批准;并及时向市场提供这些新产品。
在金融科技的业务方面,我们与博彩业现金获取服务的其他供应商,以及金融机构和其他在游戏场所经营自动取款机的地区和地方银行竞争。其中一些供应商彼此建立了合作关系,以扩大其服务提供。我们还面临来自以下方面的竞争:(A)提供类似商品和服务的其他制造商;(B)提供基本服务并经常积极定价的独立销售组织;(C)进入博彩客户现金获取服务市场的传统交易处理商。这些不同供应商之间的竞争可能导致我们的核心现金获取产品和服务的定价压力和利润率受到侵蚀。除了与各种现金获取服务提供商竞争之外,金融科技还经历了来自同样的供应商或独立的反洗钱(AML)合规产品供应商和自助服务亭的竞争,以换取票证和头奖赎回。
知识产权
我们相信,在博彩业引进和应对技术创新的能力,将成为任何现金获取和游戏相关产品和服务提供商未来成功的一个越来越重要的条件。我们的持续竞争力将取决于:(A)我们新产品开发的速度;(B)我们的专利、版权、商标和商业秘密保护;(C)我们与客户的关系。我们的业务开发人员与博彩机构、我们的技术和其他战略伙伴以及我们的现金获取服务所依赖的金融服务供应商合作,设计和开发吸引游戏用户的创新产品和服务。
我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和合同限制来保护我们的知识产权。这些专利的到期日各不相同,根据其申请和签发日期而定。我们打算继续在美国境内外积极申请专利保护,如果这些申请在商业上是合理的。我们还为我们的名称和产品寻求商标保护,并在美国和外国注册了数百个商标。根据与第三方的许可或许可协议,我们还销售独立提交的版权、商标或专利所涵盖的游戏产品。通常,这些合同要求我们向许可方支付特许权使用费。版税费用包括在我们的财务报表中的游戏和系统的费用,本年度报告的表10-K。除了我们的专利、商标和版权之外,我们还依赖于更广泛的知识产权,包括商业秘密、内部技术和创新。
季节性
除其他因素外,我们的收入和现金流可能在全年波动,其中包括季节性因素。从历史上看,我们在上半年的营业收入普遍较高,下半年的经营业绩较低;然而,这种波动对我们的收入和现金流量没有实质性影响。
员工
截至2019年12月31日,我们约有1400名员工,其中大部分在国内工作。我们从来没有经历过停工的经历,我们的雇员中也没有一人要遵守集体谈判协议。
可得信息
我们的网址是www.everi.com。我们在我们的网站上免费提供我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告,以及根据“外汇法”第13(A)或15(D)条提交或提供的报告的修正案,在这些报告以电子方式提交或提交给证券交易委员会之后,我们将在合理可行的范围内尽快提供这些报告。此外,我们的盈利电话会议是网播通过我们的网站。除了访问我们的网站,您还可以阅读我们提交给SEC的文件,网址是www.sec.gov。
调节
一般
我们相信,我们在很大程度上遵守了适用于我们业务的所有物质游戏和金融机构法律。我们有一个严格的内部合规计划,以确保我们的业务活动得到遵守,以及一般适用于上市公司的法律要求。合规计划是由我们的首席法律官日常指导,他也是首席合规官。法律咨询由公司法律部门的律师和外部专家提供。合规计划由公司合规委员会监督,该委员会包括一名作为独立成员的博彩法律专家。然而,我们不能保证,我们的业务活动或我们的客户在博彩业的活动将不会受到任何监管或法律执行程序的限制,我们或我们的任何子公司违反适用的法律可能对我们的财务状况、前景和经营结果产生重大不利影响。根据任何不遵守规定的性质,我们不遵守这些法律、条例和条例可能导致暂停或吊销任何许可证、登记或其他批准,部分或完全停止我们的业务,扣押我们的资产,以及处以民事罚款和刑事处罚。
游戏规则
博彩业受到经常根据政府公共政策演变和变化的法律制度的高度管制。我们业务的各个方面,都须受适用于赌博场所的拥有、管理和经营的全面法律、规例和条例,以及在这些机构所进行的某些金融服务的规管。这些法律、法规和法令背后所述的政策和其他目的一般是:(A)通过强制管制制度、内部控制、会计惯例和操作程序,确保公众对合法赌博的信任和信心;(B)通过税收、许可费和赌博及相关活动产生的其他经济利益,促进州、县和地方政府的经济活动。
下面是对我们所遵守的物质法规的描述。
博彩当局4.我们受各市、县、州、省、联邦、部落和外国政府机构(统称为“博彩业当局”)的监管,我们的业务要么是:(A)游戏设备制造商,要么是我们制造游戏设备和系统的法域;(B)“相关设备”供应商,在那些我们销售和服务完全集成的信息亭和其他综合信息亭解决方案的管辖区;(C)非游戏供应商或供应商,在那些我们只提供现金获取和中央信贷服务的管辖区。我们必须保持这些许可证,注册,或其他良好的批准,以继续我们的业务。博彩业主管部门在决定是否给予许可、注册或其他批准方面拥有广泛的酌处权。博彩业主管部门可拒绝任何申请,或限制、条件、限制、撤销或暂停任何许可、注册、认定是否适合、资格或对其认为合理的任何理由的其他批准,但须符合某些程序要求。
批准、许可和适宜性
获得必要的许可证、注册或其他批准的过程往往涉及大量披露关于我们和我们的高级人员、董事、关键人员以及在某些情况下我们的债务或股权证券的受益所有人的机密或专有信息,并要求监管机构确定我们是否适合作为游戏机构的制造商、供应商或供应商。博彩监管机构拥有广泛的酌处权,并可能要求我们证券的任何实益持有人,不论普通股的股份多少或拥有多少债务证券,均须提出申请,作出个人或机密披露,并接受调查,并须视乎是否适宜。许多法域要求任何获得博彩公司超过一定比例的有表决权证券实益所有权的人,以及在某些法域,通常为5%的无表决权证券,向博彩业当局报告收购情况,博彩业当局可能要求这类持有人申请资格或认定是否合适,但持有公司投票证券的“机构投资者”仅为投资目的的有限例外情况除外。
产品批准
我们的游戏设备和某些其他产品和技术必须得到我们开展业务的许多法域的博彩业主管部门的认证或批准。这些博彩机构直接或通过独立的测试实验室对游戏设备、系统和相关设备进行测试,还可能需要根据监管机构的技术标准进行现场试验,然后才允许我们销售该产品。虽然我们与游戏管理机构和独立的测试实验室密切合作,但我们无法控制我们的产品是否会得到批准,或者我们的产品需要多长时间来审查,以便出售给第三方。此外,不能保证我们将成功地获得和维持所有必要的许可证、许可证和批准,并继续持有其他必要的游戏许可证、许可证和批准,以经营我们目前正在进行的业务或扩大我们的业务。
我们的美洲原住民顾客受全国印第安博彩业委员会(“NIGC”)的管制,该委员会是根据1988年“印度博彩业管理法”(“IGRA”)设立的。NIGC对美洲土著游戏的某些方面拥有监管权,并确定了我们与美洲土著市场交易的界限以及这些游戏的监管权限。IGRA设立了三类游戏,每一类都有不同的监管框架:
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班级 | | 再博弈类型 | | 监管监督 |
I | | 用于最低奖金的社交游戏和传统的美洲土著游戏。 | | 部落政府的独家监管和监督。 |
二 | | 宾果(包括传统形式和电子形式)。 | | 部落政府在NIGC监督下的监管。 |
三、 | | 赌场风格的游戏(包括老虎机,黑板,骰子和轮盘赌)。 | | 必须得到部落所在州的许可。州和部落必须谈判达成NIGC批准的协议,部落必须通过了NIGC批准的游戏法令。 |
我们在二级和三级市场提供我们的游戏设备和系统。
在美洲土著部落土地上的第三类游戏通常取决于部落和部落打算经营游戏设施的邻近州之间的契约谈判。这些部落州契约通常包括条款,使州政府有权获得大量资金,以换取部落的三级游戏运营。虽然部落州契约的目的是记录州和部落之间的协议,但这些部落州契约可能会受到与允许的第三类游戏操作相关的争议。
约翰逊法案。经1962年“联邦赌博装置法”(“约翰逊法”)修订的“约翰逊法”要求我们每年向美国司法部刑事司登记,并要求我们进行广泛的记录保存和设备识别工作。注册是必要的,以便我们销售,分销,制造,运输,或接收游戏设备,机器,或组件跨越州线。如果我们不遵守“约翰逊法”规定的要求,我们可能受到各种惩罚,包括但不限于扣押和没收设备。
互联网和在线游戏规则。几个州已经通过了实施立法和法规,允许某些州内、基于赌注的在线赌场或彩票游戏,如在线扑克、在线彩票、彩票购买或彩票订购。到目前为止,有几个州已经批准了某种形式的互联网或在线游戏或彩票活动。 然而,关于这些活动的立法和监管框架今后可能会继续演变。
金融服务规例
我们的金融科技业务也受到一些金融服务条例的约束:
杜宾修正案。作为2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)(“多德-弗兰克法案”)的一部分,联邦储备系统理事会颁布的规则,包括所谓的杜宾修正案(“杜宾修正案”),除其他外,规定了评估某些借记卡发行人收取的借记卡交换费是否合理和与发行人支付的电子借记卡交易费用成比例的标准。借记卡交换费由支付卡网络确定,最终由商家为每笔借记卡交易向借记卡发行人支付。
反洗钱及制裁。2001年的“美国爱国者法”、其他联邦法规(通常称为“银行保密法”)以及联邦法规的实施要求我们制定和维持反洗钱计划。我们的反洗钱计划包括:旨在识别和报告洗钱活动的内部政策、程序和控制、指定的合规官员、正在进行的员工培训方案、测试该项目的独立审计功能以及客户尽职调查。此外,我们提供的现金存取服务须遵守“银行保密法”规定的记录保存和报告义务。我们的游戏公司客户必须向美国财政部的金融犯罪执法网络提交一份可疑活动报告(“SAR”),以报告与可能违反法律或条例有关的任何可疑交易。此外,我们亦须设立特别行政区,透过我们所设及经营的金融服务中心,直接为顾客提供取现服务。为便于报告,这种交易必须符合旨在查明非法活动所得资金的藏匿或伪装的标准。我们的游戏公司客户,如果我们的现金获取服务是通过博彩公司出纳人员提供的,而当我们通过金融服务中心提供现金访问服务的情况下,我们需要提交一份货币交易报告(“CTR”),记录每笔存款、取款、兑换货币,或通过、通过或向我们进行的其他付款或转账,其中涉及一天内超过10,000美元的交易。我们的CashClub产品可以帮助识别导致报告义务的事务。
我们还制定了一项旨在遵守适用的经济和贸易制裁计划,包括由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理和执行的项目。这些制裁通常针对外国、恐怖分子、国际麻醉品贩运者和据信参与大规模毁灭性武器扩散的人。条例一般要求冻结特定实体或个人的账户或其他财产,但也可能要求拒绝涉及特定实体或个人的某些交易。我们维持政策、程序和其他内部控制,以遵守这些制裁方案。
资金转移.我们的POS借记卡现金存取交易、信用卡现金存取交易和自动取款机服务受“电子资金转移法”管辖,该法规定持卡人有权对未经授权的收费提出异议,列出错误日期或金额的收费,未按协议接受或交付的货物和服务的收费,数学错误,以及持卡人要求解释或书面证明交易的费用以及声称的错误或要求澄清的费用。我们认为,我们整个组织都执行了必要的政策和程序,以遵守资金转移的管理要求。
国家货币转移法在许多州,我们完成信用卡现金访问和POS卡现金访问交易,或者提供我们的在线支付处理解决方案,这要求我们拥有一个货币发送器许可证。除其他要求外,这些州法律还要求我们接受州监管机构的审查、报告要求、净资产和担保要求以及消费者披露要求。
信用报告.我们的中央信用博彩局信贷局的服务和支票核实和担保服务受“公平信用报告法”(“FCRA”)和2003年“公平和准确的信用交易法”(“FACTA”)及其实施规则的约束,这些规则要求消费者信用局(如中央信贷)只为特定目的向企业提供信用报告信息,并以其他方式保护信用报告信息,应要求向消费者披露其信用报告,并允许消费者在其信用报告中对不准确或不完整的信息进行争议和纠正。这些法律和规则也适用于消费者信用报告中可能包含的信息。我们继续执行政策和程序,并调整我们的业务做法,以遵守这些法律和条例。除了联邦法规外,我们的中央信用游戏赞助人信用局的服务也受州信用报告条例的约束,这些规定对FCRA和FACTA施加了类似的要求。
收债。我们目前将我们的大部分债务收集工作外包给第三方。然而,我们确实进行了收债工作,以收取我们的现金取款产品和未付余额的回扣。 就我们的支票服务、中央信贷服务、合规服务、与销售和服务我们的全面综合报亭和其他综合报亭解决方案有关的应收帐款,以及与我们有关的其他款项 为客户提供各种服务。所有这些收集做法都可能受到“公平债务收集惯例法”(“FDCPA”)的约束,该法禁止不公平、欺骗性或滥用性的债务收集做法,以及各州通过的消费者债务收集法律和条例。
消费者金融服务。消费者金融保护局(ConsumerFinancialProtectionBureau)和其他联邦、州和地方执法和监管机构有权监管消费金融产品。这些机构拥有广泛的法定权力,包括颁布规则、发布解释和采取可能影响我们业务的执法行动。
隐私条例.我们从使用我们的金融产品和服务的顾客那里收集的信息,例如我们的现金获取服务,受1999年“格拉姆-利希-布莱尔法案”(“GLBA”)及其执行联邦条例的金融信息隐私保护规定的约束。我们根据法律的允许,从使用我们现金存取服务的顾客那里收集非公开的、个人身份的财务信息,如姓名、地址、电话号码、银行和信用卡帐户号码以及交易信息。GLBA要求我们保护和保护这类非公开个人信息的隐私,还要求我们向客户披露我们的隐私和信息共享政策,并给我们机会指示我们在某些情况下不向非关联的第三方披露关于这些信息的信息。我们还受到州隐私条例的约束,在某些情况下,这些规定甚至可能比联邦法律更严格,包括(但不限于)自2020年1月1日起生效的“加州消费者隐私法案”(California ConsumerPrivacy Act)。我们继续执行政策和计划,并调整我们的商业惯例,以符合联邦和州的隐私法律和条例。此外,我们还须遵守外国数据保护和隐私法律,包括但不限于2018年5月生效的“欧洲联盟一般数据保护条例”,该条例要求公司满足有关数据隐私和安全的新要求。
ATM业务.“电子资金转帐法”规定,我们必须披露有关我们办理自动取款机交易的费用的某些通知,并在自动取款机屏幕上列入此类通知,以便在完成自动取款机交易之前将这些费用通知客户。我们的自动柜员机服务,亦须受我们经营自动柜员机的每个司法管辖区适用的国家银行规例规管,除其他事项外,我们须向国家银行监管机构登记为自动柜员机的营办商,我们须向博彩人士发出有关使用自动柜员机时所评估的交易费用的通知,要求我们的交易费用不超过指定的最高限额,并向博彩人士提供解决纠纷的方法,以及遵守订明的安全及保安规定。此外,我们操作的自动取款机还须遵守“美国残疾人法”的要求,该法一般要求残疾人,如视障人士,可以使用自动取款机。
支票兑现.在我们担任支票收银员的司法管辖区内,我们须获适用的国家银行监管机构发牌,作为支票收银员运作。一些州还对这一活动施加限制,例如对某些类型支票兑现可能征收的服务费进行限制,要求保存与拒付支票有关的记录,以及要求在兑现支票时必须交付给博彩顾客的收据内容。
网络和卡片协会条例。除了上述的政府法规外,我们的一些服务也受到各种支付网络、EFT网络和卡片协会颁布的规则的约束。例如,我们必须遵守支付卡行业(“PCI”)数据安全标准。我们被指定为符合PCI数据安全标准的服务提供商。我们必须被认证,以保持我们的地位,作为一个符合要求的服务提供商,每年。
EMV,旨在阻止与身份盗窃、伪造卡和滥用遗失或被盗卡有关的欺诈性卡交易,方法是通过增强的卡认证、交易授权和使用基于芯片的智能卡进行持卡人身份验证。EMV已被世界许多地区所采用,作为在基于芯片的智能卡支付中遏制欺诈的全球标准。2015年10月,网络和信用卡协会开始将通过emv功能卡产生的欺诈性POS和atm交易的责任转移到那些设备无法处理基于芯片的智能卡emv交易的商家身上。这将因此类卡上的欺诈性交易而产生的回扣责任从发卡人转移到商家身上。
作为通过万事达卡、签证、发现和美国运通处理的现金获取交易的商人,所有采用EMV标准的人,以及作为ATM机的操作员,我们的POS、完全集成的信息亭和ATM设备都受EMV标准的约束。这就要求我们维护我们基于美国的POS、完全集成的信息亭和自动取款机设备,以支持EMV标准。
国际规则
在我们经营的国际市场上,我们还须遵守各种博彩和金融服务条例及其他法律,包括“反海外腐败法”。我们期望在扩展业务的司法管辖区内,会受到更多博彩及金融服务规例及其他法律的规管。我们拓展新市场,取决于我们是否有能力遵守这些司法管辖区所采用的规管制度。
此外,请参阅“项目1A”。风险因素-与我们的行业监管相关的风险“,用于额外的行业、州和联邦法规,影响我们的业务。
第1A项.再次危险因素
以下部分描述了重大风险和不确定因素,这些风险和不确定性使我们的证券投资面临风险,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或我们股票的市场价格产生不利影响。这些风险因素不能确定我们面临的所有风险;我们的业务也可能受到我们目前不知道的因素、事件或不确定因素的影响,或者我们目前不认为这些因素、事件或不确定因素会给我们的业务带来重大风险。本节应与我们的财务报表和业务结果一并阅读,这些报表和结果载于本年度报告的表10-K。
与我们业务有关的风险
我们的巨大杠杆可能会对我们筹集更多资本以资助我们的业务的能力产生不利影响,限制我们对行业或经济变化作出反应的能力,使我们在可变利率债务的范围内面临利率风险,并使我们无法履行我们对债务的义务。
截至2019年12月31日,我们的负债总额约为11亿美元,其中包括信贷安排和2017年无担保票据,每一种都载有限制性契约。我们的高杠杆程度可能对我们的业务产生重大不利影响,包括:
•因此,要求业务现金流量的很大一部分用于支付负债的本金和利息,从而降低我们利用现金流量为我们的业务、资本支出和未来商业机会提供资金的能力;
•使我们更难以履行我们的债务义务,不遵守任何债务工具的义务,包括限制性契约和借款条件,可能导致信贷安排和2017年无担保票据契约的违约;
•使我们更容易受到不利的经济、工业或竞争发展的影响;
•限制我们进行战略性收购或导致我们剥离;
•限制我们为营运资本、资本支出、产品开发、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•限制我们在规划或应对业务或市场条件变化方面的灵活性,并使我们与我们的竞争对手相比处于竞争劣势,这些竞争对手的杠杆率较低,资源可能比我们多,因此他们可能能够利用我们的杠杆阻止我们利用的机会,包括追求和执行潜在的未来收购。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的所有债务,包括信贷安排和2017年无担保票据(此处界定),并为我们的周转资金和资本支出提供资金,我们可能被迫采取其他行动来履行我们的债务义务,这可能是不成功的。
我们是否有能力按期支付我们的债务,包括信贷安排和2017年无担保债券,将取决于我们未来的经营业绩和未来产生现金流动的能力,这取决于我们无法控制的一般经济、金融、商业、竞争、立法、监管和其他因素。我们不能向你保证,我们的业务将产生足够的现金流量,或未来的借款,包括信贷安排下的借款,将足以支付我们的债务或满足其他流动资金需求。
如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务,我们可能面临大量的流动资金问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,处置物质资产或业务,寻求额外的股本,或重组或再融资我们的债务。如果有需要,我们可能无法以商业上合理的条件或根本不影响任何这类替代措施,即使成功,这些替代行动也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。有关2017年无担保票据的信贷安排和契约限制了我们处置资产和使用任何此类处置收益的能力。
如果我们不能按期偿还债务,我们就会违约。因此,2017年无担保债券的持有人可以宣布所有未清本金和利息都到期应付;信贷设施下的放款人可以申报这类贷款设施下的所有未清款项,并终止其贷款承诺;在每种情况下,都可以取消对信贷机制下借款担保的资产的止赎。这种行为可能迫使我们破产或清算。
如果我们的债务加速,我们可能需要在到期前为我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法为我们的任何债务再融资。我们不能保证我们能够获得足够的资金,使我们能够以商业上合理的条件偿还或再融资我们的债务。
关于我们债务的协定和文书规定了可能限制我们的业务和财政灵活性的限制。
关于2017年无担保票据的信贷安排和契约载有一些重大限制和契约,限制了我们的下列能力:
•负债增加;
•出售资产或合并,或与其他公司合并或并入其他公司;
•支付股利,回购或者赎回股本;
•进行一定的投资;
•发行子公司的股本;
•产生留置权;
•预付、赎回或回购次级债务;
•与我们的子公司进行某些类型的交易。
这些公约可能会限制我们在规划业务和竞争市场的变化时的灵活性,或对这些变化作出反应。此外,信贷安排要求我们在某些情况下遵守财务维护契约。低于目前水平的经营业绩或其他不利因素,包括大幅提高利率,可能导致我们无法遵守信贷设施中所载的金融契约(如果适用的话)。如果我们违反了这一公约,并且无法从我们的贷款人那里获得豁免,我们在信贷安排下的债务就会违约,并且我们的贷款人可能会加速我们的债务。根据有关我们负债的协议和文书中的跨违约条款,一项协议或文书的违约可能导致我们的另一项债务违约并加速违约。此外,信贷工具下的放款人可以对担保债务的担保物进行担保。
如果我们的债务加速,我们可能无法偿还我们的债务或借入足够的资金再融资。即使我们能够获得新的融资,它也可能不会以商业上合理的条件,我们可以接受的条件,或者根本没有。如果我们的债务因任何原因而违约,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外,遵守这些公约可能使我们更难以成功地执行我们的商业战略,并与不受这些限制的公司竞争。
我们选择基准利率或libor时,信贷机构将支付利息。历史上,我们选择以libor为基础支付利息,而我们未来的负债也可能以libor为基准来确定利率。利比里亚银行间同业拆借利率一直并将继续成为最近国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题。这些事态发展的后果无法完全预测,但如果无法再获得libor,或者如果我们的贷款人由于libor的变化而增加了成本,就可能对我们的利息开支、经营结果和现金流量产生不利影响。
我们过去经历过,也可能经历过未来的网络或系统故障,或服务中断,包括网络安全攻击或其他技术风险。我们无法保护我们的系统和数据免受这种风险,可能会损害我们的业务和声誉。
我们提供不间断和高水平服务的能力取决于我们的内部网络、系统和相关基础设施的性能,以及第三方供应商的性能。这些第三方向我们提供的服务质量,包括基础设施储存和支持的任何重大中断或质量下降,都可能严重损害我们的业务和声誉,并导致客户和收入的损失。除了第三方技术供应商的网络、系统和相关基础设施之外,我们的内部网络、系统和相关基础设施可能容易受到计算机病毒和其他恶意软件的攻击,这些病毒和恶意软件渗透到此类系统和网络,以及物理或电子安全漏洞、自然灾害和类似的中断。它们一直是并可能继续成为企图查明和利用网络和系统漏洞、渗透或绕过安全措施的目标,以便打断或降低安全措施的质量。
我们接收或提供的服务,或以其他方式获得对我们或第三方供应商的网络和系统的未经授权的访问。这些漏洞或其他访问尝试可能是由人为错误或技术失败引起的,或者是由人为错误或技术失败引起的,但是,它们也可能是第三方恶意行为的产物,意图损害我们的业务。这些第三方可能用来造成服务中断或故障或获得未经授权的信息访问频繁变化的方法,很难检测,发展迅速,并且越来越复杂和难以防御。虽然我们没有因安全漏洞或企图破坏安全而蒙受物质损失或赔偿责任,并继续投资于安全措施,但我们不能肯定我们的防御措施,以及我们的第三方供应商所采用的措施,将足以抵御所有这些目前和未来的方法。
我们对第三方提供技术服务的仔细审查,以及我们强加给有权访问这些数据的第三方供应商的安全方面的合同要求,可能不足以保护我们免受网络或系统故障或服务中断的影响。
任何实际或被察觉的安全漏洞,无论是我们或第三方供应商所经历的;此类事件的报告或公告,或关于我们的系统或第三方服务提供商的系统所感知的安全漏洞的报告,不论是否准确;或在任何此类事件发生后,我们未能或认为未能对某一事件作出反应或补救,或未能向公众、博彩当局、监管机构或执法机构作出充分或及时的披露,可能是重大的,并可能对我们的财务状况、商业声誉和未来业务前景造成损害,原因包括:我们的服务中断或中断导致客户信心丧失、延误、未能履行合同义务、数据丢失或机密数据公开公布;加强对我们的监管审查;损害我们的商业秘密和知识产权;使我们面临代价高昂的无保险责任,如物质罚款、罚款、违约金和因以不太优惠的条件重新谈判合同或丧失业务而造成的总体保证金压缩;因违反合同义务或数据保密法而滥用个人信息的索赔责任;以及可能盗窃我们的知识产权。
安全漏洞可能发生并持续很长一段时间而不被发现。我们预计,对违反安全的行为进行任何调查可能需要相当长的时间,在此期间,我们可能不一定知道损害的程度或如何最好地补救,而且在发现和补救某些错误或行动之前,可能会重复或加重这些错误或行动,所有这些都会进一步增加这种违反行为的代价和后果。此外,发现和补救这类事件可能需要专门知识,我们无法保证能够留住或雇用拥有或在内部发展这种专门知识的人。因此,我们的补救工作可能并不成功。没有能力执行、维持和改进适当的保障措施,可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。此外,还可以公布任何与数据安全相关的事件,以及我们为应对或补救此类事件而采取的任何步骤。
任何这类失败的发生也可能使我们面临昂贵的诉讼、合同赔偿要求,并对我们的游戏监管许可证的地位产生负面影响,直至并包括撤销,并将宝贵的管理、工程、信息技术和营销资源转用于解决这些问题,并推迟我们实现战略举措的能力。如果我们的EGM或现金获取产品、系统或网络受到损害,博彩机构可能要求我们纠正任何异常、停机、丢失使用或可疑活动,或者要求我们赔偿赌场经营者失去的业务,并可能要求他们的赞助人。此外,我们还根据法律的允许,从使用我们现金获取服务的顾客那里收集非公开的、可识别的个人财务信息,如姓名、地址、电话号码、银行和信用卡账户号码和金融交易信息,以及这些数据的折中,这些信息可能会被罚款和其他相关的补救费用。
虽然我们维持我们认为是合理、审慎和适合我们的业务的保险范围,但它可能不足以保护我们免受因安全破坏、网络攻击和其他类型的非法活动所造成的一切损失和费用,或因这些事件而造成的任何干扰。我们不能肯定网络保险将继续以经济上合理的条件提供给我们,或者根本不会否认任何未来的索赔要求。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大型索赔,或在我们的保险单中发生变化,包括增加保险费或实施大量可扣减或共同保险的要求,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
博彩业竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的业务可能受到负面影响。
游戏设备、现金获取产品和相关服务的市场竞争非常激烈,我们预计未来的竞争将会增加和加剧。在我们的奥运会和金融科技的业务中,我们的一些竞争对手和潜在的竞争者都比我们具有显著的优势,包括更大的知名度;更长的经营历史;在其他金融服务方面与现有或潜在客户的预先存在的关系;更多的金融、研究、设计、开发、营销、技术和其他资源;以及更容易获得资本资源,这使他们能够更快地应对新的或不断变化的机会,在我们的现金获取业务方面,能够更好地竞争,并为博彩业支付更高的佣金或其他奖励,以获得新的客户。在金融科技的业务中,我们与其他成熟的现金获取产品和服务提供商竞争,包括第三方交易处理器、金融机构和其他在游戏场所经营自动取款机的地区和地方银行。如果我们失去了这些竞争对手的客户,或竞争压力迫使我们向我们提供奖励或不太优惠的定价条件,以建立或维持与博彩机构的关系,我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到重大和不利的影响。
我们的客户或竞争对手之间的整合可能会对我们的收入和盈利产生重大的不利影响。
我们经常与客户签订合同,根据合同,我们在多家博彩公司提供产品和服务。因此,单一关键合同的到期或终止可能意味着失去使用我们许多产品和服务的多个游戏设施。如果我们的一个客户被利用我们的竞争对手之一的企业收购,那么博彩机构运营商之间的合并也可能导致客户的流失,或者如果收购和收购的客户之间的比率不同,则可能导致严重的利润率压缩。在奥运会或金融科技行业的竞争对手之间的整合,只会增加这些竞争对手在我们争夺这些客户时可能拥有的优势,包括更大的金融、研究、设计、开发、营销、技术和其他资源,以及由于规模效率和较大产品组合的不同利润率等因素而降低运营成本的能力,以及向客户提供更优惠费率和价格的能力。
我们的业务依赖于我们及时推出新的、商业上可行的游戏、产品和服务的能力。
我们的成功取决于我们开发和销售新游戏、新产品和新服务的能力,这些产品和服务不仅对我们的客户有吸引力,而且对他们的客户、游戏赞助者也有吸引力。如果我们的游戏、产品和服务不吸引游戏运营商和赞助者,或者不满足或维持合同义务和期望的收入和盈利能力,我们可能会输给我们的竞争对手。此外,我们可能无法及时加强现有的游戏、产品和服务,以应对不断变化的法规或法律要求、市场条件或客户要求,或新的游戏、产品和服务可能无法在新的或现有的市场上获得市场接受。监管审批新游戏设备和设备的延误可能会对新产品的部署产生不利影响。如果我们无法跟上新技术或产品设计和部署方面的快速创新,或者如果我们无法迅速调整我们的开发、制造或销售流程以进行竞争,我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到重大不利影响。
我们的业务取决于消费者对游戏的需求和游戏行业特有的总体经济趋势。经济衰退或博彩业流行程度的下降可能会减少使用我们产品和服务的顾客数量,或者减少他们使用我们服务获得的现金数量。
我们提供我们的游戏相关和现金获取产品和服务,几乎完全是受监管的游戏机构。因此,我们的业务依赖于消费者对游戏的需求。博彩业是一种自由裁量的休闲活动,在过去和将来,由于消费者消费偏好的变化,其参与程度在以下时期可能下降:(A)经济增长;(B)经济衰退,原因是我们的消费者可支配收入或一般旅游活动减少;(C)由于总体经济状况、国内和地缘政治关切或其他因素,消费者信心下降。游戏作为一种消费娱乐形式与其他休闲活动竞争,随着新的休闲活动的出现或其他休闲活动的日益流行,游戏可能会失去人气。此外,传统游戏机构中的游戏(我们出售我们的产品和服务)与基于互联网的游戏竞争。博彩业的流行和受欢迎程度也受到社会风气和社会习俗变化的影响,包括致力于解决问题游戏的社会责任组织推动的变化,这些变化可能导致人们减少对游戏作为休闲活动或诉讼的接受程度,或以限制游戏活动为重点的游说努力。由于上述任何因素,传统游戏机构中博彩的普及程度或可用性都会下降,对我们的现金获取和游戏相关产品和服务的需求,或者我们的客户愿意将新资本用于购买游戏设备或利用收入分享协议,都可能会导致我们的业务受到损害。
我们将来可能会遇到不成功的进入新市场的情况和/或这种潜在的新市场可能不会迅速发展,或者根本就不会发展。
随着新的和发展中的国内市场的发展,或者如果我们选择进入我们目前不开展业务的新的现有市场,与游戏相关的和现金获取产品和服务的供应商之间的竞争可能会加剧。我们在试图进入这些市场时面临障碍,包括需要扩大我们的销售和营销业务,与我们的目标客户可能与我们的竞争对手已有的关系竞争,我们目前不熟悉的新的或正在发展的监管制度(包括与互联网游戏有关的监管制度)是否得到遵守的不确定性,以及不熟悉我们或我们的业务的监管机构的监督。这些风险中的每一个都会严重损害我们成功地将业务扩展到这些新的和发展中的国内市场的能力。
此外,当我们试图将我们的游戏相关和现金获取产品和服务出售到我们以前没有经营过的国际市场时,我们将面临政治、经济、税收、法律和监管方面的风险,而这些风险并不是仅在美国经营的企业所面临的。外国市场的法律和监管制度及其对我们业务的影响可能不那么确定。我们的国际业务可能受到各种风险的影响,包括不同的监管要求和解释、贸易壁垒、外国业务人员配置和管理方面的困难、欺诈率上升、遵守反腐败和出口管制法、汇率波动、难以执行或解释合同或立法、政治和经济不稳定以及潜在的不利税收后果。在我们试图进入的国际法域中,除了我们尚未确定的其他潜在的监管和准监管问题之外,在从其他法域获得批准、许可或豁免方面可能会出现困难。在这些新市场中,我们的业务除其他外,将依赖金融服务和电信设施的基础设施,而这些基础设施可能不足以满足我们的业务需要。在这些新市场,我们还可以根据对适用法律的解释提供服务,这些解释可能会受到监管或司法审查。除其他外,这些风险可能对我们的业务、财务状况和业务产生重大和不利的影响。与我们开拓新的国际市场有关, 我们可以与商业伙伴建立战略关系,以帮助我们。因此,我们进入这些市场的成功可能在一定程度上取决于与我们建立这些战略关系的商业伙伴的成功。如果我们不能成功地与正确的商业伙伴建立战略关系,或者如果我们不能克服文化或商业实践上的差异,我们打入这些新的国际市场的能力就会受到损害。
我们面临的风险是,我们试图进入或扩大的国内或国际市场可能不会像预期的那样迅速发展,或者根本没有发展。新游戏市场的发展受制于我们无法控制的政治、社会、监管和经济力量。在新市场扩大博彩活动可能引起争议,可能在很大程度上取决于地方政府的支持和赞助,而且可能基于对新颁布的法律的解释,对这些法律的解释可能会受到监管或司法审查。政府领导层的变动、未能在全民投票中获得必要的选民支持、立法者未能颁布授权立法、以及对特定市场允许的博彩活动数量的限制,都可能阻碍新市场的发展。此外,我们对新市场未来潜在机会的估计是基于各种可能被证明是不准确的假设。如果我们高估了一个新市场的潜力,错误地估计了开发一个新市场的时间,或者没有预见到一个新市场和我们现有市场之间的差异,我们就可能无法通过拓展新市场来扩大我们的业务。此外,如果我们无法满足现有客户的需求,因为他们进入我们目前不提供服务的市场,我们与这些客户的关系可能会受到损害。
我们并不总是获得令人满意的回报贷款或其他资金给新的和现有的客户,以发展或扩大游戏设施。
在我们的游戏业务中,我们签订配售费协议通常是为了确保游戏设施的长期收入份额和固定数量的玩家终端安置。这些安置费安排有时规定,在游戏性能不佳的情况下,取消我们的玩家终端安置,而游戏客户没有进一步的义务。此外,我们历史上已经签订了开发费用安排,并期望在未来继续这样做。在开发费用安排下,我们为建设、扩建提供资金。或重建游戏设施,以换取长期收入的百分比和一定数量的玩家终端安置在游戏设施,直到开发费用偿还给我们。这些项目的成功取决于游戏设施的及时完成,我们的播放器终端的放置和性能,以及良好的监管环境。我们的发展和安置努力以及融资活动可能会导致经营困难、金融和监管风险,或可能会对我们的流动性产生重大和不利影响的所需支出。在这些交易中,为了获得必要的开发和配售费资金,我们可能需要向可能得不到偿还的潜在或现有客户提供有担保和无担保的信贷,按对我们不利的条件承担债务,在完善印第安人土地抵押品担保权益方面遇到困难,或者我们无法偿还,或承担其他或有债务。失败
保持与我们的收集工作或客户的监管或财务状况恶化有关的控制和流程可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们不能充分发展和保护我们的知识产权或获得知识产权和协议,我们就可能失去宝贵的竞争优势,被迫为保护我们的权利而提起昂贵的诉讼,或限制我们在市场上提供各种产品的能力。
我们的成功在一定程度上取决于开发和保护我们的知识产权。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和合同限制来保护我们的知识产权。我们还依靠与员工、子公司、商业伙伴和客户之间的其他保密和合同协议和安排来建立和保护我们的知识产权和类似的所有权。我们不能向你保证,我们将成功地保护这些权利,尽管我们作出了努力,我们的商业秘密和专有技术-我们的商业秘密和专有技术-可能通过雇员、承包商或其他可能获得我们知识产权的内部人士的渎职行为而为竞争对手所知晓或独立开发;工业、企业或其他间谍活动;未经授权侵入我们的网络或我们的第三方供应商的网络。与保护我们的知识产权有关的任何诉讼,无论是否成功,都可能给我们造成巨大的费用,并可能导致我们的资源被挪用。
此外,我们可能面临侵权指控,这可能会影响我们使用技术或其他知识产权的能力,而这些技术或知识产权对我们的商业运作至关重要。如果对我们的侵权主张成功,我们可能被要求支付使用费,以使用我们一直使用的技术或其他知识产权,或者我们可能被要求签订许可证协议并支付许可费,或者我们可能被要求停止使用我们一直使用的技术或其他知识产权。我们可能无法以合理的成本或在合理的时间内从第三方获得必要的许可证。任何这类诉讼,不论成功与否,都会令我们付出沉重的代价,并有可能挪用我们的资源。
我们依赖第三方供应商提供的技术,这些技术的损失可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响,增加我们的成本,并推迟部署或暂停开发我们的金融服务产品、游戏系统和播放器终端。
我们已经与第三方签订了独家使用游戏行业技术和知识产权的许可协议,比如我们授权使用我们的现金访问系统所依赖的部分软件基础设施,我们还依赖第三方制造商来制造我们的游戏设备、完全集成的Kiosk和其他集成的Kiosk解决方案。我们依靠这些其他各方来维护和保护这项技术和相关的知识产权。如果我们的许可人未能在我们许可的材料中保护他们的知识产权,而我们又不能保护这些知识产权,我们的许可的价值可能会大幅下降,我们的业务可能会受到很大的损害。此外,如果这些协议期满,而我们不能续订,或该等软件或硬件的制造商,或该等软件或硬件的功能等价物不再提供给我们,或不再以商业上合理的条件提供给我们,我们可能会失去宝贵的竞争优势,我们的业务可能会受到损害。
上帝的行为、恶劣的天气和运输困难,特别是对我们零部件的国际第三方供应商来说,都可能造成重大的生产延误。如果我们无法从我们现有的第三方供应商那里获得这些组件,我们可能需要重新设计我们的产品,使其与其他第三方产品一起工作,或者自行开发或制造这些组件,这将导致成本增加,并可能导致我们的游戏系统和播放器终端的部署延迟。此外,我们可能被迫限制在我们目前或未来的产品中提供的功能。
我们依靠来自一个或多个第三方竞争对手的知识产权许可,其损失可能会对我们的业务和产品的销售或安置产生重大和不利的影响。与我们竞争的各种第三方游戏制造商都比我们大得多,拥有更大的知识产权资产。博彩业的竞争和诉讼是非常激烈的,我们的竞争对手之一提起的诉讼,无论是否有充分的根据,都可能对我们的业务、财务状况、运营或现金流以及我们销售或放置产品的能力产生实质性的不利影响。
我们无法确定业务机会和未来的收购,或成功地执行任何我们确定的商业机会或未来的收购可能会限制我们的未来增长。
我们不时进行战略收购以支持我们的战略目标。在任何这类收购方面,我们有时会面临重大挑战,如及时获得博彩当局的批准,或管理和整合我们的扩大或合并业务,包括获得的资产、业务和人员。我们不能保证以可接受的条件获得收购机会,也不能保证我们能够获得必要的融资或监管批准,以完成潜在的收购。
我们并不总是能从我们的收购中获得预期的利益,如果有的话,我们并不总是能够成功地整合这些业务,任何这样的收购都会破坏我们目前的计划和业务。
我们能否成功地实施我们的战略在某种程度上取决于我们管理层成功整合商业上可行的收购的能力。收购交易过去和将来都会扰乱我们正在进行的业务,分散我们对其他责任的管理。与此类收购相关的预期成本协同效应可能无法在预期金额或预期时限内充分实现,或成本预期,这可能导致成本增加,并对我们的前景、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。如果我们不能有效地管理我们扩大的业务,我们的业务就会受到负面影响。整合这些收购需要管理层花费大量的时间和精力,可能会转移人们对合并业务日常运营的注意力,或者推迟实现我们的战略目标。我们预计将承担与我们设想的整合活动相关的增量成本和资本支出。
我们在收购中经常遇到的风险包括:
•如果除了我们目前的债务外,我们还承担了大量债务,以便为将来的收购提供资金,而我们的合并业务没有如预期的那样运作,那么我们可能难以遵守债务契约;
•我们可能无法作出未来的收购,这符合我们的最大利益,因为我们目前的负债水平较低;
•如果我们用我们的股票进行未来的收购,就会稀释现有的股东;
•我们可能难以吸收任何被收购公司的业务和人员;
•将新产品和新技术整合到我们的销售和营销过程中所涉及的挑战和额外投资;
•我们可能难以有效地将任何已获得的技术或产品与我们现有的产品和技术相结合,特别是在这些产品位于不同的技术平台或与我们的产品重叠的情况下;
•我们正在进行的业务可能会因过渡和融合问题而中断;
•将每一项收购业务的内部信息技术基础设施与我们的业务相结合的成本和复杂性可能高于预期,可能需要额外的资本投资;
•我们可能无法从收购的业务中留住关键的技术和管理人员;
•我们可能无法实现任何收购和合并业务的财务和战略目标;
•我们可能难以维持控制,程序和政策,在过渡和融合期间后,一项未来的收购;
•我们与合作公司或第三方技术或产品供应商的关系可能受到不利影响;
•我们与员工和客户的关系可能受到损害;
•我们的尽职调查程序可能无法确定产品质量、产品结构、法律或税收意外情况、客户义务和产品开发等重大问题;
•作为接班人,我们可能要承担一定的收购目标的责任;
•我们可能会面对新的知识产权挑战;及
•如果以商业组合方式购买的产品不成功,我们可能需要承担大量的退出或减值费用。
我们未能有效整合未来的任何收购,可能会对此类交易的利益产生不利影响,包括潜在的协同效应或销售增长机会,或在预期的时间框架内。
我们在遭受自然灾害、公共卫生问题、政治不稳定和其他潜在灾难性事件的地区开展业务。由于这样的事件而对我们的业务造成的任何中断都会对我们的收入和经营结果产生不利的影响。
如果发生自然或人为灾难或其他灾难性事件,游戏机构的运作可能受到负面影响,或者消费者对游戏的需求可能下降,或两者兼而有之,因此,我们的业务可能被中断,这可能会对我们的收入和运营结果产生重大和不利的影响。恶劣的天气条件,特别是洪水、飓风、龙卷风、大雪和其他极端天气条件,往往使我们的顾客不敢前往或使他们难以经常到我们安装游戏和金融科技设备的地点。同样,公共卫生危机,如冠状病毒等传染病的爆发,往往阻止顾客参观我们顾客的游戏设施。如果这些场地中有大量的游戏和金融科技设备被安装,无论是个别的还是同时经历了恶劣的天气状况,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到重大和不利的影响。有时,与天气有关的自然灾害的影响已经在我们的某些地点,以及我们的客户的设施造成业务中断,并可能在未来这样做。
同样,我们生产游戏和金融科技设备所依赖的许多国际第三方供应商都位于遭受自然灾害、公共卫生问题、政治不稳定和其他潜在灾难性事件的地区。当这些事件发生时,我们的供应商可能无法履行他们对我们的义务,这可能导致我们供应链的中断,从而对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。
我们的收入很大一部分来自美洲土著部落的客户,我们在美洲土著游戏市场有效运作的能力很容易受到法律和监管不确定性的影响,包括在美洲土著土地上强制执行合同权利的能力。
我们的收入很大一部分来自于向在美洲土著土地上经营的游戏设施提供现金获取和与游戏相关的产品和服务。
被联邦承认的美洲土著部落被认为是拥有某些主权权利的“国内附属国家”,如果国会没有具体授予州权力,或部落实体和州之间没有具体契约或协议,允许国家管理在美洲土著土地上开展的活动,这些部落就可以颁布自己的法律,规范游戏业务和合同。以这种身份,美洲土著部落通常享有一定程度的主权豁免权,除其他外,承认部落固有的自决和自治权威,使部落免于部落管辖范围以外的某些诉讼,并普遍授权部落对其联邦承认的国家征税和支出的权力。因此,在我们设法执行与美洲土著部落或美洲土著部落的代理或机构之间的合同权利之前,我们必须从美洲土著部落获得对争议事项的主权豁免的一般或有限的放弃,而我们并不总是能够做到这一点。如果不普遍或有限地放弃主权豁免,或者如果认为这种放弃无效,我们就无法对美洲土著部落强制执行任何权利或补救办法,包括在该合同的部落一方违反合同时进入美洲土著土地收回我们的财产的权利。我们与美洲土著部落客户签订的合同中有关法律和地点的规定差异很大,可能无法执行。
此外,某些美洲土著部落要求我们与部落成员或相关方拥有、控制或管理的实体签订合同或分包合同,以提供我们的全部或部分服务。我们提供服务的能力取决于我们与这些第三方的关系,以及它们是否能够根据我们与这些第三方的合同安排条款提供服务,在某些情况下,第三方与适用的部落赌博赌场或部落的关系或合同安排。
政府的执法、管制行动、司法裁决和拟议的立法行动过去已经并将继续影响我们在美洲土著部落土地上的业务、财务状况、业务、现金流量和前景。围绕我们美洲土著部落协议的法律和监管不确定性可能会对我们的业务、财务状况、业务或现金流造成重大和立即的实质性不利影响。例如,我们与美洲土著部落的某些协议须经管理当局审查。此外,这种不确定性可能会增加我们的业务成本,并可能使管理层的注意力从业务转移。在这些或其他市场对我们的客户或设备采取管制行动,除其他不利后果外,还可能导致机器扣押和重大收入中断。此外,美洲土著部落的政策和程序,以及游戏供应商的部落选择,都取决于每个美洲土著部落的政治和治理环境。部落领导权的变化或部落政治压力的改变会影响我们在美洲本土市场上的商业关系。
我们与客户签订的大部分游戏设备租赁合同都是短期的,如果我们不能以对我们有利的条件维持现有客户,我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们与客户签订的大部分游戏设备租赁合同一般都是短期合同,但与我们签订开发和安置费协议的客户除外。我们不依赖规定的条款,我们的游戏设备合同,以保留我们的业务,我们的客户。相反,我们依赖于提供有竞争力的玩家终端、游戏和系统来激励我们的客户继续与我们做生意。在任何时候,我们游戏设备业务的很大一部分都会受到不更新的影响,这可能会对我们的收入、财务状况和现金流产生实质性和负面的影响。为了续签或延长我们的任何客户合同,一般情况下,我们可能需要接受对我们不利的财务和其他条款,而不是过期合同的条款。此外,当客户合同到期时,我们可能无法续签合同。如果我们需要同意其他不太优惠的条款来留住我们的客户,或者我们不能在合同期满后与客户续订我们的关系,我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到重大的不利影响。
历史上经营大量II类游戏单位的部落游戏客户可以与州政府谈判达成协议,或重新谈判可能影响该公司目前供应的第二类游戏设备数量的现有游戏契约。如果我们不能维持现有的单位安置,我们的业务、财务状况、业务或现金流可能会受到不利影响。
截至2019年12月31日,我们根据租赁或每日固定收费安排经营了9,102个二级游戏单元。与州政府签订合同的客户可能希望从第二类游戏单元改为第三类游戏单位,因为第三类游戏单位的表现通常优于第二类游戏单位。由于客户从其他设备供应商购买或租赁III类设备,以取代我们现有的第二类设备,这可能会造成租赁或每日固定费用安排下的安置损失。如果我们无法用我们的专有III类单元来替换这些丢失的单元,则我们的业务、财务状况、运营或现金流可能受到不利影响。
经营第三类游戏单位的部落游戏客户是根据与州政府的契约安排进行的。如果这些部落游戏客户无法维护或更新现有的游戏契约,那么我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到不利影响。
截至2019年12月31日,我们在部落游戏客户的租赁或每日固定费用安排下经营了5,609个三级游戏单元。由于第三类单位的表现一般优于第二类单位,因此,根据租赁或每日固定费用安排,这些III类单元的损失,如果这些客户无法续订他们的III类游戏契约,而我们又不能用我们的专有II类单位来替换这些丢失的单位,则我们的业务、财务状况、业务或现金流可能会受到不利影响。
2019年12月31日,俄克拉荷马州的三个部落对俄克拉荷马州州长提起了联邦诉讼,以确定他们现有的契约是否在部落争夺时自动续签,或者按照州长的主张,于2019年12月31日到期。截至2020年1月22日,又有两个部落加入了这一案件。2020年2月10日,法官下令对当事人进行强制调解。截至2019年12月31日,在我们的3 356个三级部落安置中,997个单元位于俄克拉荷马州的部落赌场。
由于欺诈或其他原因,一笔出乎意料的高额回扣可能会对我们的现金获取业务产生重大和不利的影响。
当顾客使用我们的现金存取服务时,我们要么发放现金,要么生产一种可以兑换现金的流通票据。如果一笔已完成的现金存取交易随后引起争议,如果我们未能确定交易的有效性,我们可能无法收取这笔交易的付款,而这种交易将成为一项收费。如果我们的收费超过了规定的水平,我们可能会失去对信用卡协会的赞助,或者受到信用卡协会的罚款或其他形式的谴责。我们未能充分管理我们的回扣,可能会对我们的业务、财务状况、业务或现金流产生重大的不利影响。
改变消费者支付方便费取用资金的意愿,可以减少对我们现金获取产品和服务的需求。
我们的现金存取业务取决于顾客是否愿意支付一笔便利费,以便在一家博彩公司的房舍内使用自己的资金。在大多数零售环境中,消费者通常不为使用信用卡、POS借记卡或支票等非现金支付方式支付额外费用。游戏赞助者可以携带更多的现金到游戏机构,或者在游戏场所之外使用现金,而不必为不离开博彩机构而支付费用。如果博彩用户不愿意支付这些方便费或成本较低的现金接入替代方案,博彩机构内对现金接入服务的需求将减少,我们的业务可能会受到影响。
我们在自动取款机内有大量现金,可能会因盗窃或其他事件,包括自然灾害而蒙受损失。
我们的自动取款机的现金损失通常是我们的责任。我们通常要求我们的服务提供者,无论是运输现金还是以其他方式使用自动取款机保险柜,在这些供应商因盗窃、不当行为或疏忽而造成现金损失的情况下,保持足够的保险范围。自动取款机的现金损失可能以多种方式发生,例如自然灾害(飓风、洪水等)、火灾、破坏和盗窃。虽然我们维持保险单,以涵盖我们的服务提供者所维持的保险单所不包括的任何可能发生的损失的很大一部分,但这类保险的承保范围须受免赔额、排除和限制的限制,而这些损失可能使我们承担部分或全部损失。盗窃和其他损失的频率和(或)数额的增加可能会导致更高的可扣减额和更高的保险费,从而对我们的经营结果产生不利影响。
我们在最近几个财政年度出现了净亏损,今后可能不会产生利润。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的净收入分别为1,650万美元和1,240万美元,而2017年12月31日终了年度的净亏损为5,190万美元。由于对Everi Holdings 2014年12月收购Everi Games(“合并”)、与合并和其他收购有关的无形资产摊销、其他相关收购和融资成本、资产减值费用、折旧和其他摊销引起的负债支付利息,我们今后可能无法产生利润。我们在未来继续创造净利润的能力在一定程度上取决于我们是否有能力:
•与新老客户建立战略业务关系;
•保留现有客户,扩大与现有客户的关系;
•在新市场和现有市场为新客户提供产品和服务;
•在我们的游戏业务中开发新的游戏或许可第三方内容,在金融科技的业务中开发新的产品和服务;
•有效管理更大、更多样化的劳动力和企业;
•对我们所针对或经营的市场中的变化作出反应,包括技术和监管方面的变化;
•应对竞争性发展和挑战;
•继续遵守EMV全球标准,为卡配备安全芯片技术;以及
•吸引和留住有经验的人才。
我们可能无法成功地完成其中任何一项工作,如果不这样做,可能会对我们的业务、财务状况、业务或现金流产生重大不利影响,除其他外,这可能会影响我们根据我们的信贷设施(此处定义)或2017年无担保票据(在此定义)付款的能力。
我们的净经营亏损和其他税收抵免结转受到可能减少这些税收资产的限制。
截至2019年12月31日,我们的税收影响了联邦和州的净运营亏损(“NOL”),结转额分别约为8,460万美元和1,300万美元,联邦研究和开发信贷结转额约为1,150万美元,国外税收抵免结转额约为50万美元。联邦净营业损失可以结转并用于抵消20年的应税收入,并将于2025年到期(2018年之前发生的损失)。据估计,2017年后联邦政府损失约940万美元,税收可无限期结转,以抵消应税收入。国家净营业亏损结转将于2020年至2039年到期。联邦研究和开发信贷限制在20年的结转期内,如果不加以利用,将在2029年开始不同数量的到期。有全额估价津贴的外国税收抵免可结转10年,如果不使用,将于2020年到期。
根据现有证据的权重,包括正反两方面的指标,如果更有可能无法实现部分或全部递延税资产,我们必须考虑记录一项估价津贴。对可客观核实的证据给予了更大的重视,其中最突出的是历史结果。我们处于累积亏损状况,我们已在2019年期间将与这些NOL和其他税收抵免结转(不包括2017年以后发生的联邦NOL)相关的递延税收资产的估值备抵减少了约160万美元。我们在未来几年利用剩余的NOL和其他税收抵免结转减少应税收入的能力可能进一步受到限制,包括预测的未来应税收入不足以在这些NOL结转到期之前实现收益的可能性。如果我们的经营结果没有改善,我们可能没有能力克服更有可能而非会计准则,使我们能够扭转估值免税额,并可能须在未来记录额外的估值免税额。
我们使用这些税收资产的能力可能受到“国内税法”第382、383和384节的限制而受到不利影响。此外,我们的NOL的一部分包括为税务目的摊销商誉,这与2004年发生的重组有关,这将受到国税局的审计,因此可能会对我们的NOL结转产生不利影响。
与本公司业务监管有关的风险
未经授权披露持卡人和赞助人数据或类似的违反适用的数据隐私权法律,无论是通过我们的计算机系统,我们的第三方处理器的计算机系统或其他,或通过我们未经授权使用或传输这些数据,我们将面临昂贵的罚款,罚款和法律索赔。
我们收集和存储有关持卡人和顾客的个人身份信息,这些信息执行特定的现金存取和中央信贷交易,包括姓名、地址、社会保险号码、驾照号码和帐号,我们还维护一个持卡人和赞助人数据数据库,包括帐户号码,以便处理我们的现金访问和中央信贷交易。我们也依赖我们的第三方处理器和某些其他技术合作伙伴来处理和存储与我们的现金存取和中央信贷交易有关的持卡人和赞助人数据。因此,我们,以及我们的第三方处理器,我们的某些其他技术提供商,以及我们的一些游戏公司的客户,被要求遵守各种外国、联邦和州的隐私法规和条例,以及pci数据安全标准。遵守这些规章和要求在任何时候都可能发生变化,往往是困难和代价高昂的,而我们或这些其他第三方的不遵守可能导致巨额罚款或民事处罚、监管执行行动、对我们的赞助银行的责任以及终止我们与博彩公司客户的协议,每一项都可能对我们的业务、财务状况、业务或现金流动产生重大不利影响。如果我们的计算机系统或第三方处理器或其他技术提供商的计算机系统遭受安全漏洞,我们可能要承担责任,包括因未经授权的交易而盗用银行卡信息、冒充或类似的欺诈性索赔,以及没有遵守有关此类违规通知的法律,这些索赔可能导致信用卡协会和eft支付网络的旷日持久和代价高昂的诉讼、处罚或制裁,并损害我们的声誉。, 这可能会减少和限制我们向我们的游戏公司客户提供现金和相关服务的能力。
我们收集的个人识别信息还包括我们的客户的交易行为数据和信用历史数据,我们可以使用这些数据为游戏机构提供营销和数据情报服务。这一信息越来越多地受制于联邦、州和卡片协会的法律和条例,以及世界各地许多司法管辖区的法律和法规。政府法规通常是为了保护这些数据的隐私和安全。
以及规范此类数据和信息的收集、存储、传输、传输、使用和分发。如果扩大国内或国际法律或条例,要求改变我们的商业惯例,或者管辖管辖区解释或执行其法律或条例时,对我们的业务产生不利影响,甚至禁止我们提供某些营销和数据情报或其他服务,我们就可能受到重大和不利的影响。同样,如果我们需要分配大量资源来修改我们的内部操作系统和程序,以加强对我们传输、存储和使用的用户数据的保护,我们的业务结果可能会受到不利影响。此外,我们可能面临新的国际市场的合规挑战,因为不同的外国法域在游戏赞助人数据的存储、传输和使用方面有不同的法律和法规。这种变化可能会使我们受到成本、负债或负面宣传的影响,从而损害我们将业务扩展到某些国家的能力;因此,它可能限制我们未来的增长。
我们受到广泛的政府博彩业监管,这可能会损害我们的业务。
我们有能力经营我们的游戏和现金存取业务,扩大业务,开发和销售新的游戏、产品和系统,并扩展到新的游戏市场,还受到联邦、州、地方、土著美国人和外国法规的影响,这些法规因管辖范围不同而有所不同。在美国和许多其他国家,游戏必须通过法律明确授权。一旦得到批准,这些活动将受到广泛和不断变化的政府管制。博彩法律、法规和条例一般涉及我们的所有者、高级官员和董事以及那些在财务上感兴趣或与我们的公司有利害关系的人的前因因素、精明、金融稳定和性格;规定了我们的电子播放器终端、游戏系统和某些其他产品的技术标准和条例;并规定了博彩当局签发此类许可证、适当性调查结果和产品批准的程序和方式。此外,暂停、撤销、不续签或限制我们的任何许可证或产品批准,或无法获得或维持必要的许可证或产品批准,都可能对我们的业务运作、财务状况、运营结果和我们留住关键员工的能力产生重大不利影响。博彩业主管部门可以拒绝、限制、限制、吊销或者吊销违反适用的赌博法律法规的赌博许可证或者有关批准,可以处以巨额罚款和采取其他行动,其中任何一项可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,现行博彩法例或规例的修订,或对现行博彩法例的新解释,可能会妨碍或阻止我们继续在我们现时经营业务的司法管辖区运作,这会损害我们的经营成果。特别是,制定不利的立法或政府的努力,影响或针对制造商或游戏经营者,例如全民投票增加博彩税,或要求使用当地分销商,或对解释和适用现有博彩法的方式和方式不确定,可能对我们的业务产生负面影响。
2018年5月,美国最高法院推翻了“职业和业余体育保护法”(“PASPA”),认为该法违宪,导致许多州迅速提出并在某些情况下通过了授权体育博彩的立法。因此,与我们一样,游戏监管机构、我们的许多运营商客户以及我们的许多竞争对手都投入了资源,为这个新市场服务。然而,在2019年1月,司法部法律顾问办公室发表了一项意见,推翻了其2011年对“联邦线电法”(“2019年意见”)的解释意见。现在,2019年的意见表明,“电线法”适用于跨州线路的任何有线通信,并明确指出,非法的“互联网赌博执法法”(“UIGEA”)没有修改“电线法”,违反该法的行为可能会受到刑事起诉。关于UIGEA的具体评论涉及UIGEA的“非法互联网赌博”和“中间路由”(即州际通信点之间的传输线路的辅助交叉)。根据2011年“电线法”的意见,有几个州将网络游戏合法化,并根据2018年5月PASPA的决定,在许多司法管辖区拟议的立法中包括了在线体育博彩。2019年“有线法”的影响目前尚不清楚,可能涉及彩票、陆基游戏、在线游戏以及为这些市场细分提供服务的银行和支付处理器。美国副检察长将2019年意见的执行推迟到2019年6月14日,几个州的总检察长已经或正在考虑对2019年意见采取行动, 包括诉讼。新罕布什尔州彩票委员会及其某些服务提供商在地区法院对2019年的意见提出质疑。尽管地区法院根据“行政诉讼法”“搁置”了2019年的意见,但法院指出,其根据“裁决法”所作决定的效力仅限于案件的当事方。司法部对这一裁决提出了上诉。鉴于这一决定,美国副检察长将2019年意见的执行推迟到2019年12月31日晚些时候或案件最终解决后60天。在这个阶段,2019年的意见和新罕布什尔州的决定的全部效果仍然不确定。对可能涉及中间路由交易的“电线法”的解释和执行可能会对我们的WAP游戏业务以及我们的金融科技现金接入业务和我们的交互式真实货币游戏业务产生负面影响。
此外,除了执法行动的风险外,我们在任何潜在的法律或法规调查中,无论最终是否被指控或被发现犯有任何违法行为,我们也有丧失商业声誉的风险。有关可能影响我们业务的游戏规则摘要,请参阅“第1项.业务-规则”.
我们提供的许多金融服务都要遵守广泛的规章制度,这可能会损害我们的业务。
我们的中央信用博彩局信贷局和保修服务受FCRA、FACTA和类似州法律的约束。由我们的第三方供应商和我们使用的收款做法可能受FDCPA和适用的与债务收集有关的州法律的约束。我们所有的现金获取服务和客户营销服务都要遵守州和联邦法律的隐私条款,包括“格拉姆-利希法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)。我们的POS借记卡、现金存取交易和自动取款服务受“电子资金转移法”的制约。在我们经营自动柜员机的每个司法管辖区,我们的自动柜员机服务均须遵守适用的国家银行规例,而我们的自动柜员机服务亦可能须受各州及本地有关规例的规管,这些规例包括:每日可从自动柜员机提取的款项、自动柜员机的位置、使用自动柜员机的持卡人的附加费能力,以及就提供自动柜员机服务而必须披露的通知形式及种类。根据“银行保密法”和“2001年美国爱国者法”,我们提供的现金获取服务必须遵守记录保存和报告义务,包括与我们联邦规定的内部反洗钱计划有关的义务。我们被要求提交非典的交易完成在所有的游戏机构,我们提供我们的现金获取服务,通过一个博彩机构的收银员或金融服务中心。如果我们被发现在任何方面不遵守这些法律,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚。在我们担任支票收银员的司法管辖区, 我们遵守适用的国家许可证要求和有关支票兑现活动的规定。我们还受制于各种州的许可证要求和管理货币发射器的条例。我们可能需要从联邦或州金融当局获得与我们的产品和服务有关的额外许可证。我们无法保证我们能够获得任何这类许可证,即使我们能够这样做,维持这些许可证也可能涉及大量的成本和潜在的产品变化,这可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。
我们经常受到执行这些金融服务规则和条例的监管机构的正式或非正式审计、询问、检查或审查。虽然我们有一个适用于我们业务的法律法规的合规程序,但如果任何监管机构确定我们提供现金获取、客户营销或游戏客户信用局服务的方式不符合现有的规则和条例,或者监管当局通过新的规则或条例,禁止或限制我们提供现金获取、客户营销或游戏客户信用局服务的方式,那么这些监管机构可能会迫使我们修改我们的经营方式,或迫使我们停止处理某些类型的现金获取交易,或完全停止提供赞助营销或游戏客户信用局服务。如果我们不遵守适用的规则和条例,我们也可能需要支付大量的罚款和罚款。例如,如果我们未能及时提交现金转拨报告或严重急性呼吸系统综合症,或发现我们在任何方面不符合“银行保密法”或2001年“美国爱国者法”,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚。此外,如果我们不遵守适用的规则和条例,我们可能会受到私人诉讼。
博彩业和金融服务的法律法规可能会有变化和不确定的适用范围。
博彩业和金融服务的法律和条例可能会发生变化和不断变化的解释和适用,包括通过立法修正案、新的和拟议的条例、行政命令和代理解释,而且很难预测它们如何适用于我们的业务。我们可能无法迅速或有效地对规管、立法及其他发展作出回应,而这些改变又会削弱我们提供现有或建议的产品及服务的能力,以及/或增加我们在提供这些产品和服务方面的开支。
我们受制于信用卡协会的广泛规则和条例,包括签证、万事达卡和EFT网络,这些都是随时可能发生变化的,这可能会损害我们的业务。
我们的现金获取业务受到主要的信用卡协会、签证和万事达卡广泛的规章制度的制约。这些规则和条例没有明确涉及我们处理现金获取交易的某些背景和设置,或以一种可能有不同解释的方式这样做。例如,我们和我们的某些提供者必须遵守PCI数据安全标准。任何这类供应商不遵守这些标准,都可能导致我们被罚款或被禁止处理通过签证、万事达卡和其他信用卡和支付网络进行的交易。我们还处理涉及使用专有信用卡(如DiscoverCard和美国运通(AmericanExpress)提供的信用卡)以及在某些国际市场发行的其他地区信用卡的交易。为这些信用卡提供服务的专有信用卡网络的规则和条例给我们带来了类似于VISA、万事达卡和其他支付网络的规则和条例所构成的风险。
卡片协会和支付网络的规章制度总是会发生变化,卡片协会或支付网络可以随时修改它们的规则和规则。我们无法预见规则和规章的变化,或其解释或适用,可能会对我们的业务造成很大的干扰。如果信用卡协会、支付网络或我们的担保银行确定我们处理某些类型的信用卡交易的方式不符合现行规则和条例,或者如果卡片协会或支付网络通过新的规则或条例,禁止或限制我们处理某些类型的信用卡交易的方式,我们可能被迫支付罚款,修改我们的业务运作方式,或完全停止处理某些类型的取用现金交易,其中任何可能对我们的业务、财务状况、业务或现金流产生重大不利影响的交易。
卡片协会和EFT网络更改为交换偿还率或网络运营费,或评估与处理和结算我们的现金存取交易有关的新费用,或以其他方式改变它们的操作规则和条例,可能会影响我们的收入、收入成本(不包括折旧和摊销)、净收入和一般业务。
我们从自动取款机、信用卡和借记卡发行人处获得收入,用于在我们的自动取款机上进行的与现金分配或其他某些非金融交易(如余额查询)有关的交易。EFT网络也可能收取与这些交易的执行有关的某些费用。我们把这笔收入和费用净额称为反向交换。这种反向交换收入的数额是由卡协会和EFT网络决定的,这种收入将由它们自行决定减少。
我们向信用卡协会和EFT网络支付交换和其他网络费用,这些协会和EFT网络在结算通过其网络路由的交易时提供。我们把这些费用统称为转乘费。在遵守诸如Durbin修正案或可能颁布的其他条例等联邦条例的限制下,这些转乘费的数额是根据卡协会和EFT网络的唯一酌处权确定的,随时可能增加。近几年来,我们一直看到这类银行卡协会交换费以更高的频率上涨,并对我们的现金存取交易通常属于的交易类别产生了不成比例的负面影响。竞争压力可能会阻止我们将来将所有或部分费用转嫁给我们的客户。如果我们无法将交换费或其他网络处理费的任何增加全部或部分转嫁给我们的客户,我们的收入成本(不包括折旧和摊销)将增加,而我们的净收入将减少,前提是交易量没有变化。净收入的任何减少都会对我们的业务、财务状况、运营或现金流产生重大的不利影响。此外,对“多德-弗兰克法”的拟议修改,如如获通过,废除杜宾修正案,或其他可实施的条例,以限制为我们的现金存取交易收取的附加费或服务费数额,可能会对收入和毛利率产生负面影响(不包括折旧和摊销),原因是服务费收入减少,以及商户为借记卡交易支付的互换费率可能增加。
卡片协会和EFT网络也可以选择征收新的会员费或其他费用,或执行有关通过其网络处理交易的新规则和条例,而任何此类新收费、规则或条例都可能对我们的业务、财务状况、业务或现金流产生重大不利影响。
我们的信用卡接入、POS借记和自动取款机服务的提供取决于我们对签证和万事达卡协会的持续赞助,暂停或终止我们的赞助将对我们的业务、财务状况、业务或现金流造成重大的不利影响。
我们几乎通过国内和国际的VISA和万事达卡协会处理我们所有的信用卡现金获取、POS借记和ATM服务交易,以及我们从信用卡取现、POS借记和ATM服务中获得的几乎所有收入都取决于我们对Visa和MasterCard协会的持续赞助。没有会员金融机构的赞助,我们不能提供这些服务。我们未能维持现有的赞助安排,或将其他赞助安排纳入签证及万事达卡协会,可能会对我们的业务、财务状况、运作或现金流量造成重大的不良影响。
我们的ATM业务受到广泛的规章制度的限制,这可能会损害我们的业务。
在我们经营自动取款机的每个管辖区,我们的自动取款机服务都要遵守适用的联邦、州和地方银行条例,这些规定涉及对从自动取款机提取的金额实行每日限额、自动取款机的位置、使用我们的自动取款机的持卡人附加费的能力,以及就我们向客户收取的与我们的自动取款机服务有关的费用而必须披露的通知的形式和类型。自动取款机也须遵守“美国残疾人法”的要求,该法一般要求自动取款机对残疾人,如视障者无障碍。这些法律法规可能会给我们的能力带来沉重的负担。
在某些地点经营自动取款机是有利可图的,或者根本没有,我们的业务、财务状况、运营或现金流可能会受到重大的不利影响。此外,由于这些规例可能会有所改变,我们可能会被迫修改自动柜员机的运作,使其与我们在博彩机构订立提供自动柜员机服务的合约时所依据的假设不一致。如果联邦、州、地方或外国当局通过新的法律或法规,或提高现有法律法规的执行水平,使我们更难经营自动取款机业务,那么我们的收入和收入可能会受到负面影响。如果将来有法例或规例对我们的自动柜员机业务造成不良影响,我们可能会被迫以与我们在博彩机构订立合约时所依据的假设不一致的方式,修改我们的运作,而我们的业务、财务状况、运作或现金流量,可能会受到重大的不良影响。
对消费者隐私权法律的修改可能要求我们改变我们的商业惯例,或花费大量资金来遵守这些法律。
我们的某些产品和服务取决于收集和使用非公开的个人、金融交易和或其他与顾客有关的信息的能力。在我们收集、控制或处理这类信息的范围内,联邦、州和外国的隐私法律和法规,包括但不限于CCPA和GDPR,要求我们披露我们的隐私和信息共享做法,保护和保护此类信息的隐私,在某些情况下,还为赞助者提供了“选择退出”将其信息用于某些目的的机会。我们必须遵守联邦、州和外国关于获得、使用、分享、传输和储存此类信息的通知和同意的要求。
由于最近被保护的数据库中敏感的消费者信息被窃取和丢失,消费者保护和数据保密法正在迅速发展。这类法律可扩大受保护信息的范围;在收集、控制、使用、分享和保护消费者信息方面实行新的和/或更严格的标准;和(或)要求用户“选择”将其信息用于特定目的。我们遵守其中任何一项或全部规定的代价可能很高,而且很难在我们开展业务的众多国内和国际司法管辖区的不平衡要求下付诸实施。
消费者保护法和数据保密法的改变可能要求我们缩小或限制我们收集的数据;限制我们如何使用或使用这些数据;或要求我们根据消费者的要求从我们的系统中清除数据,这可能会妨碍我们提供某些与数据有关的服务,或降低这些服务对我们客户的价值,并导致业务损失。只要顾客行使“选择退出”或被要求“选择加入”的权利,我们利用现有和未来信息数据库的能力就会受到限制。此外,为了继续提供这些产品和服务,我们可能需要对我们提供的产品和服务进行物质上的修改,以满足不断变化的标准,这可能会给我们带来重大的重新设计和重新部署费用。
如果我们不遵守适用的消费者保护和数据保密法,我们可能会受到个人或管理当局的行动,这可能导致罚款或其他货币或非货币处罚。
我们未能或规避保障和保障我们搜集的资料的私隐的方法,可能会导致传播非公开的个人资料,这可能会损害我们的声誉,并可能使我们对受影响的个人及规管执法程序或罚款负上法律责任。
与我们股票有关的风险
我们的普通股自2005年9月以来一直公开交易,我们预计我们普通股的价格将大幅波动。
自2005年9月以来,我们的普通股一直有一个公开市场。我们的普通股的市场价格可能会因若干因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,其中包括上文在“与我们的业务有关的风险”、“与我们的行业管制有关的风险”和下列项目下所述的因素:
•我们未能维持现有客户,包括由于博彩业的整合;
•我们或我们的竞争对手的收入、经营业绩或增长率的实际或预期波动;
•我们无法充分保护或执行我们的知识产权;
•我们或他人对我们提起诉讼的任何不利结果;
•我们无力偿付到期的未偿债务,或无法根据信贷设施所载的金融和其他限制性契约以及2017年无担保票据的契约采取可能使我们受益的行动;
•一个重要的供应商或战略伙伴在提供我们要求他们提供的货物或服务方面的损失或失败;
•我们无法及时推出成功的新产品和服务,或竞争对手推出新产品或新服务,从而减少对我们产品和服务的需求;
•我们未能成功进入新市场或新市场未能按我们预期的时间和方式发展;
•竞争对手宣布重大新合同或续约或新产品或服务;
•一般经济状况、金融市场、博彩业或支付加工行业的变化;
•我们普通股的交易量;
•出售普通股或我们现任官员、董事和股东采取的其他行动;
•涉及我们或我们的竞争对手的收购、战略联盟或合资企业;
•今后出售我们的普通股或其他证券;
•证券分析师未能涵盖我们的普通股或财务估计的变动或分析师的建议;
•我们未能满足证券分析师或投资者的收入、净收入、每股收益或其他预期结果;
•关键人员的离职或我们无法吸引或留住关键人员;
•增加竞争压力的技能或人才的人员,增加我们的开支,或造成无法雇用所需的人才;
•我们在基础设施、系统和信息技术环境方面防止、减轻或及时从网络安全破坏、攻击和妥协中恢复的能力;
•恐怖行为、盗窃、破坏、火灾、洪水或其他自然灾害;
•关于上述任何一项的谣言或猜测,我们可能由于法律对我们的披露限制而无法确认或否认,或者我们认为不谨慎地对其进行评论。
我们修改和重新声明的公司注册证书以及修改和重述的章程中的一些规定可以推迟甚至阻止许多股东可能赞成的交易。
我们修改和重新声明的公司注册证书和修改和重述的章程中的一些规定具有拖延、阻止或阻止我们的股东可能认为有利于或改变我们的管理层或董事会的兼并或收购的效果。这些规定:
•将我们的董事会分成三个不同的班级,任期三年,任期交错,至少要求每年召开两次股东大会,而不是一次,以取代我们的多数董事,这可能会推迟或阻止我们的控制或管理方式的改变;
•规定股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或首席执行官召集。此外,允许在股东特别会议上进行的业务仅限于股东会议通知中规定的业务;
•规定将有关业务的预先通知程序提交给股东会议,该程序可推迟或阻止股东向股东会议提出事项或在股东会议上提名董事,这可能会推迟或阻止接管企图或管理层变更;
•取消股东经书面同意采取行动的权利,以便所有股东行动必须在正式召开的会议上进行;
•规定董事只有在持有我们已发行的有表决权股票过半数的股东批准的情况下才能因原因而被免职;
•规定我们董事会的空缺可由现任董事过半数(尽管不到法定人数)填补,我们的董事会可通过决议确定董事人数;
•允许我们的董事会发行优先于普通股的优先股股份,否则可能对普通股持有人的权利和权力产生不利影响,包括表决权和批准或不批准普通股持有人的收购或其他控制权的权利,而股东无需进一步投票或采取任何行动;以及
•不要为我们的董事提供累积投票,这可能会使持有我们股份不足多数的股东更难选举任何董事加入我们的董事会。此外,我们还须遵守“特拉华普通公司法”第203条,该节规定,除列举的例外情况外,如果某人获得我们15%或更多的有表决权股票,该人是“有利害关系的股东”,从该人获得15%或15%以上的有表决权股票之日起三年内不得与我们进行“企业合并”。
这些规定可能会加强我们的管理团队,并可能剥夺我们的股东以高于现行价格的溢价向潜在收购者出售股票的机会。这种潜在的无法获得溢价可能会降低我们普通股的价格。
第1B项.另一项未解决的工作人员意见。
没有。
项目2.属性。
我们主要居住在美国的房地产,在较小程度上是根据租赁协议在国际上占有的。我们相信,这些设施足以满足我们目前的业务需要。
我们主要使用下列租赁房地产:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 平方FT | 目的 | 段段 |
得克萨斯州奥斯汀 | 204,256 | | 游戏总部和业务 | 小游戏 |
内华达州拉斯维加斯 | 239,282 | | 公司总部;金融科技总部和业务 | 金融科技 |
此外,我们租赁额外的不太重要的房地产,用于支持我们的产品和服务。
第3项.另一项法律程序。
关于我们的法律程序的讨论载于本表格10-K年度报告的“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-综合财务报表说明-附注13-承付款项和意外开支”,此处以参考方式纳入。
第四项.矿产品安全披露。
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和权益证券发行人购买。
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“Evri”。在2020年2月13日,我们的普通股有7家持有记录。由于我们的许多普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些记录持有人所代表的受益股东总数。
股利
我们没有向我们的股本申报或支付任何现金红利,因为我们打算保留我们的收入,并将其用于偿还未偿债务,并为我们业务的增长和发展提供资金。我们未来股利政策的任何改变将由董事会自行决定,并将取决于我们的合同限制、经营结果、收益、资本要求和董事会认为相关的其他因素。此外,有关2017年无担保债券的信贷安排和契约限制了我们申报和支付现金股息的能力。
普通股回购
在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日之前,我们没有股票回购计划。
在2020年2月,我们的董事会批准并批准了一项新的股份回购计划,授权我们回购一笔不超过1,000万美元的未发行公司普通股,而不要求公司回购最低数量的股份。这项新的回购计划将于2020年第一季度开始,授权我们根据根据1934年“证券交易法”第10b5-1条和10b-18条制定的交易计划,或通过这些方法的组合,包括遵守公司的财务协议,在公开市场交易、大宗交易或私人交易中不时购买我们的普通股。股票回购计划取决于现有的流动性、一般的市场和经济条件、资本和其他因素的替代用途,并可在任何时候暂停或停止,无需事先通知。
发行人购买及扣留权益证券
在截至2019年12月31日的一年中,我们以约110万美元的总价回购或扣留了我们的普通股的95,734股、17,552股和15,457股股份,在截至2018年和2017年12月31日的年度中以约10万美元的价格回购或扣缴了这些股份,以履行与授予此类限制性股票奖励有关的最低可适用的预扣税义务。下表包括截至2019年12月31日止第四季的普通股每月购回或扣缴:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数(1) (单位:千) | | 平均每股价格(2) |
| | | | |
扣缴税款 | | | | |
10/1/19 - 10/31/19 | | 2.0 | | | $ | 9.32 | |
11/1/19 - 11/30/19 | | 0.8 | | | $ | 10.23 | |
12/1/19 - 12/31/19 | | 0.8 | | | $ | 13.47 | |
共计 | | 3.6 | | | $ | 10.45 | |
(1)表示从限制性股票奖励中扣缴的普通股股份,以履行与此类限制性股票奖励的归属有关的最低可适用的预扣税义务。对限制股票奖励中可以扣缴的普通股股份数量没有限制,以履行因授予限制性股票裁决而发生的最低预扣税义务。
(2)表示在扣缴之日从限制性股票奖励中扣缴的普通股每股平均价格。
股票绩效图
下面的线图比较了截至2019年12月31日的五年期间,我们普通股的累计股东总回报率与标准普尔500指数、标准普尔1000指数和标准普尔信息技术指数的累计总回报率。我们还增加了一个参照点,标准普尔1000指数,因为它是一个可比的指标,包括中小市值股票,在资本化方面与我们公司相似。
该图表假设2014年12月31日100美元投资于我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔1000指数和标准普尔信息技术指数,所有股息都进行了再投资。研究数据集团公司提供了这一数据;我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔1000指数和标准普尔信息技术指数的累计总股东回报率是根据日历年月底收盘价计算的。图表中的比较是美国证券交易委员会所要求的,并不是为了预测或指示我们普通股未来可能的表现。
根据条例S-K第201(E)项提供的绩效图表及相关图表和文本仅作为本年度10-K表格报告的附件,并不是为“交易法”第18条的目的而提交的,也不应在我们根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件中以参考方式纳入,不论在此日期之前或之后提出,也不论在任何此类备案中使用任何一般的注册语言。
第6项.有关财政数据。
下列选定的历史财务数据是从本年度报告表10-K中所列的财务报表和业务结果中得出的,并应与这些数据一并阅读。我们选定的综合财务数据可能无法表明我们未来的财务状况或经营结果(单位:千,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 | | | | | | | | |
| | 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) | | 2015 (6)(7) |
损益表数据 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 533,227 | | | $ | 469,515 | | | $ | 974,948 | | | $ | 859,456 | | | $ | 826,999 | |
营业收入(损失) | | 94,017 | | | 85,813 | | | 81,819 | | | (118,555) | | | (9,730) | |
净收入(损失) | | 16,517 | | | 12,356 | | | (51,903) | | | (249,479) | | | (104,972) | |
每股基本收益(亏损) | | 0.23 | | | 0.18 | | | (0.78) | | | (3.78) | | | (1.59) | |
稀释后每股收益(亏损) | | 0.21 | | | 0.17 | | | (0.78) | | | (3.78) | | | (1.59) | |
加权平均普通股 | | | | | | | | | | |
基本 | | 72,376 | | | 69,464 | | | 66,816 | | | 66,050 | | | 65,854 | |
稀释 | | 79,235 | | | 73,796 | | | 66,816 | | | 66,050 | | | 65,854 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在12月31日结束的年度中, | | | | | | | | |
| | 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) | | 2015 (6)(7)(8) |
资产负债表数据 | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 289,870 | | | $ | 297,532 | | | $ | 128,586 | | | $ | 119,051 | | | $ | 102,030 | |
营运资本 | | 95,342 | | | 17,304 | | | (12,040) | | | (1,875) | | | 2,452 | |
总资产 | | 1,629,223 | | | 1,548,261 | | | 1,537,074 | | | 1,408,163 | | | 1,550,385 | |
借款总额 | | 1,108,078 | | | 1,163,216 | | | 1,167,843 | | | 1,121,880 | | | 1,139,899 | |
股东权益(赤字) | | 53,988 | | | (108,895) | | | (140,633) | | | (107,793) | | | 137,420 | |
现金流量数据 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 84,890 | | | $ | 294,286 | | | $ | 95,828 | | | $ | 131,711 | | | $ | 124,587 | |
用于投资活动的现金净额 | | (166,337) | | | (123,350) | | | (109,979) | | | (88,054) | | | (85,549) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | 77,613 | | | 11 | | | 22,394 | | | (24,922) | | | (24,551) | |
(1)在2019年1月1日,我们采用了新的租赁会计准则-会计准则编纂(ASC)主题842,租约(ASC 842) 使用收养日期方法。该标准对我们的资产负债表产生了重大影响,但该标准对我们的业务报表没有重大影响。最重要的影响是承认经营租赁的使用权(ROU)资产和负债。
(2)在2019年,我们收购了Atrient公司的某些资产。(“营养品”)和微游戏技术公司。(“MGT”),每次交易结束时分别支付现金2 000万美元和1 500万美元。这些收购影响了截至2019年12月31日的资产、负债和现金流量数据。
2019年12月,我们根据自动货架登记表下的招股说明书补充发行和出售了1 150万股普通股,主要使用大约1.224亿美元的净收益总额支付和重新定价我们现有的部分债务。
(3)2018年1月1日,我们采用了ASC主题606“与客户的合同收入”(“ASC 606”),采用了修改后的追溯方法,要求我们评估是否需要对截至2018年1月1日通过之日尚未完成的任何现有安排记录留存收益(或累积赤字)。因此,截至通过之日,我们对累计赤字进行了非重大的累计调整,数额约为440万美元。与某些合同有关的收入和费用在某一时间点根据ASC 606确认为履行与某些类型销售有关的履约义务;而以前这些收入和费用是在ASC 605下确认的。
此外,我们以前报告了与我们的现金获取服务有关的费用和费用,包括支付给赌场经营者的佣金费用、支付给网络协会的转乘费以及处理和相关费用。
支付给其他第三方合作伙伴的费用--作为收入成本。在ASC 606项下,这些费用反映为现金获取服务收入在列报的基础上减少,因为我们不控制向客户提供的现金预付款和自动取款机服务,因此,我们作为代理人,其业绩义务是安排提供这些服务。此外,我们以前报告了与WAP平台相关的某些成本,主要包括头奖费用,作为收入成本。在ASC 606项下,这些费用反映为在列报的基础上减少博彩业务收入。我们的前期结果并没有被重订,以反映新的收入确认标准,根据修改后的追溯方法。
(4)2017年,我们对我们的定期贷款机制进行了再融资和重新定价,并赎回了再融资高级担保票据(均在此定义),并赎回了2014年无担保票据(在此定义),导致债务清偿损失约5 180万美元。
(5)2016年期间,奥运会报告部门的商誉受损额为1.463亿美元。
(6)2015年的数额包括每届运动会的全年财务业绩。
(7)2015年期间,奥运会报告部门的商誉受损额为7 500万美元。
(8)我们将2,370万美元与未偿债务相关的债务发行成本从其他资产的非流动部分重新归类为截至2015年12月31日包含在长期债务中的债务,因为我们在2016年追溯采用了“会计准则更新”(“ASU”)第2015-03号。这一重新分类减少了2015年12月31日总资产和借款总额的余额。
第七项:转帐管理部门对财务状况和经营结果的探讨和分析。
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应与“项目1.业务”、“项目6.选定的财务数据”以及本年度报表中其他表格10-K所列的财务报表以及我们向SEC提交的其他文件中的信息一并阅读。
这一讨论包括“证券法”第27A条、“交易法”第21E条和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,并应结合“前瞻性陈述的指导说明”和“1A项”中所载和引用的披露和信息一并阅读。“风险因素”包括在本年度报告表10-K中的其他部分。
概述
Everi是赌场、互动和博彩业娱乐和技术解决方案的领先供应商。以客户和玩家为重点,Everi开发、销售和租赁游戏和游戏机器、游戏系统和服务,是核心金融产品和服务、自助服务玩家忠诚度工具和促销管理软件以及智能和监管合规解决方案的创新者和供应商。Everi的使命是为赌场运营商提供游戏,以促进难忘的玩家体验,为赌场及其赞助者提供安全的金融交易,并提供软件应用程序和自助服务工具,以提高赌场运营效率并满足监管合规要求。我们分为两个主要的业务部门:游戏和金融科技。
影响业务结果可比性的项目
本报告所列财务报表反映了下列交易和事件:
•在2019年期间,我们收购了Atrient和MGT的某些资产,并在每次交易结束时分别支付了2 000万美元和1 500万美元的现金。这些收购影响了我们截至2019年12月31日为止的经营业绩。
•2018年1月1日,我们采用了ASC 606,采用了改进的回溯法,结果记录了截至收养日累计赤字约440万美元的无形累积调整数。我们2018年之前的结果并没有被改写,以反映新的收入确认标准。
•在2017年第四季度,我们记录了3 720万美元的债务清偿损失,其中包括2 630万美元与满足和赎回2014年无担保债券有关的全部溢价(此处定义),以及约1 090万美元用于注销相关的未摊销债务发行成本和费用。2017年第二季度又发生了1 460万美元债务清偿损失,原因是未摊销的递延融资费用和与先前信贷机制下的已终止的定期贷款和已赎回的定期贷款有关的折扣
再融资担保票据(均在此定义)。2018年第二季度,定期贷款机制(此处界定)的重新定价没有造成债务清偿方面的重大损失。2019年第四季度的金融交易,包括对定期贷款机制的修正,使定期贷款能够重新定价,并部分赎回了2020年第一季度发生的2017年无担保票据(在此定义),但没有造成2019年债务清偿方面的重大损失。
•2019年12月31日终了年度的所得税福利约为50万美元,而2018年12月31日终了年度和2017年12月31日终了年度的所得税福利分别约为970万美元和2020万美元。2019年12月31日终了年度的所得税优惠反映了负3.3%的实际所得税税率,低于法定联邦税率21.0%,主要原因是延迟纳税资产的估值津贴部分减少和联邦研究抵免增加。2018年12月31日终了年度的所得税优惠反映了负367.0%的实际所得税税率,低于法定联邦税率21.0%,主要原因是延迟纳税资产的估价免税额部分下降和联邦研究抵免增加。2017年12月31日终了年度的所得税福利反映出实际所得税税率为28.0%,低于法定联邦税率35.0%,主要原因是我们的递延税负债账面价值因2017年税法的颁布而部分下降,但由于我们对递延税资产的估价免税额增加而被抵消。
由于上述交易和事件,我们的财务报表所涵盖期间的运营结果和每股收益可能无法直接比较。
影响我们业务的趋势和发展
我们的战略规划和预测过程包括考虑可能影响我们的奥运会和金融科技业务的经济和行业的广泛趋势。下面我们列举了一些可能对我们的业务产生实质性影响的趋势:
•赌场赌博取决于可自由支配的消费者支出,当消费者对自己的工作和收入不确定时,这通常是第一种受到消费者限制的支出。市场上的全球经济不确定性可能会对赌场博彩业、博彩业机构的资本预算,以及最终对新博彩设备的需求产生影响,这将影响到我们的两个领域。
•与2018年和2017年相比,2019年北美总安装槽基数略高。我们预计,老虎机的前向更换周期将出现平稳至适度的增长,这可能对我们的奥运会部分产生积极影响,而与新赌场开业和重大扩张有关的对新机器的需求减少将对我们奥运会部分的运作产生负面影响。
•我们面临着来自游戏现金获取市场中较小竞争对手的持续竞争,以及来自大型游戏设备制造商和系统供应商的持续竞争。竞争的加剧继续增加了我们奥运会和金融科技业务的定价压力。
•近年来,交易处理费和相关费用有所增加。我们预计金融服务和支付行业会对这些变化做出反应,这可能会对我们未来的金融科技业务产生负面影响。
•政府和监管机构对现金交易、金融服务和支付处理的监督可能会继续激励博彩机构考虑更多的产品和服务,以促进监管合规和业务效率。
•赌场运营商继续扩大他们的吸引力,把重点放在对其设施的非博彩设施的投资上,这可能会影响到赌场运营商对游戏和支付解决方案产品和服务的资本分配,从而影响到我们的两个运营部门。
操作段
我们在两个运营部分报告我们的财务状况:(A)奥运会;(B)金融科技。关于我们部分的更多信息,见“项目1.业务”和“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-合并财务报表附注-附注18-分段信息“列入本年度报告表10-K.
业务结果
2018年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
下表列出2019年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度相比的业务业绩(以千计)*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2019年vs 2018年 | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | |
游戏收入 | | | | | | | | | | | | |
游戏操作 | | $ | 188,874 | | | 35 | % | | $ | 168,146 | | | 36 | % | | $ | 20,728 | | | 12 | % |
游戏设备和系统 | | 90,919 | | | 17 | % | | 87,038 | | | 18 | % | | 3,881 | | | 4 | % |
游戏其他 | | 3,326 | | | 1 | % | | 3,794 | | | 1 | % | | (468) | | | (12) | % |
游戏总收入 | | 283,119 | | | 53 | % | | 258,978 | | | 55 | % | | 24,141 | | | 9 | % |
金融科技收入 | | | | | | | | | | | | |
现金存取服务 | | 164,741 | | | 31 | % | | 156,806 | | | 34 | % | | 7,935 | | | 5 | % |
设备 | | 37,865 | | | 7 | % | | 20,977 | | | 4 | % | | 16,888 | | | 81 | % |
信息服务和其他 | | 47,502 | | | 9 | % | | 32,754 | | | 7 | % | | 14,748 | | | 45 | % |
金融科技总收入 | | 250,108 | | | 47 | % | | 210,537 | | | 45 | % | | 39,571 | | | 19 | % |
总收入 | | 533,227 | | | 100 | % | | 469,515 | | | 100 | % | | 63,712 | | | 14 | % |
费用和开支 | | | | | | | | | | | | |
游戏收入成本(1) | | | | | | | | | | | | |
游戏操作 | | 18,043 | | | 3 | % | | 17,603 | | | 4 | % | | 440 | | | 2 | % |
游戏设备和系统 | | 50,826 | | | 10 | % | | 47,121 | | | 9 | % | | 3,705 | | | 8 | % |
游戏其他 | | 3,025 | | | — | % | | 3,285 | | | 1 | % | | (260) | | | (8) | % |
游戏收入总成本 | | 71,894 | | | 13 | % | | 68,009 | | | 14 | % | | 3,885 | | | 6 | % |
金融科技收入成本(1) | | | | | | | | | | | | |
现金存取服务 | | 14,236 | | | 3 | % | | 9,717 | | | 2 | % | | 4,519 | | | 47 | % |
设备 | | 22,292 | | | 4 | % | | 12,601 | | | 3 | % | | 9,691 | | | 77 | % |
信息服务和其他 | | 3,964 | | | 1 | % | | 4,110 | | | 1 | % | | (146) | | | (4) | % |
金融科技总收入 | | 40,492 | | | 8 | % | | 26,428 | | | 6 | % | | 14,064 | | | 53 | % |
营业费用 | | 162,184 | | | 30 | % | | 142,298 | | | 30 | % | | 19,886 | | | 14 | % |
研发 | | 32,505 | | | 6 | % | | 20,497 | | | 4 | % | | 12,008 | | | 59 | % |
折旧 | | 63,198 | | | 12 | % | | 61,225 | | | 14 | % | | 1,973 | | | 3 | % |
摊销 | | 68,937 | | | 13 | % | | 65,245 | | | 14 | % | | 3,692 | | | 6 | % |
费用和支出共计 | | 439,210 | | | 82 | % | | 383,702 | | | 82 | % | | 55,508 | | | 14 | % |
营业收入 | | 94,017 | | | 18 | % | | 85,813 | | | 18 | % | | 8,204 | | | 10 | % |
*四舍五入可能造成差异。
(1)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2019年vs 2018年 | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | | $ | | % |
其他费用 | | | | | | | | | | | | |
利息费用,扣除利息收入 | | 77,844 | | | 15 | % | | 83,001 | | | 18 | % | | (5,157) | | | (6) | % |
因债务清偿而造成的重大损失 | | 179 | | | — | % | | 166 | | | — | % | | 13 | | | 8 | % |
其他费用共计 | | 78,023 | | | 15 | % | | 83,167 | | | 18 | % | | (5,144) | | | (6) | % |
所得税前收入 | | 15,994 | | | 3 | % | | 2,646 | | | 1 | % | | 13,348 | | | 504 | % |
所得税利益 | | (523) | | | — | % | | (9,710) | | | (2) | % | | 9,187 | | | (95) | % |
净收益 | | $ | 16,517 | | | 3 | % | | $ | 12,356 | | | 3 | % | | $ | 4,161 | | | 34 | % |
*四舍五入可能造成差异。
总收入
与上年同期相比,2019年12月31日终了年度的总收入增加了约6 370万美元(14%),达到约5.332亿美元。与上年同期相比,截至2019年12月31日的一年,游戏收入增长约2,410万美元(9%),达到约2.831亿美元。这主要是因为博彩业务的收入增加,这是因为每台平均日赢率较高,租赁博彩机的安装基地增加,以及由于博彩机单位销售增加和我们的互动收入增加,设备收入增加。截至2019年12月31日的一年里,金融科技的收入增长了约3960万美元(19%),达到2.501亿美元,与上年同期相比增加了约2.501亿美元。这主要是由于我们的设备和信息服务及其他解决方案的销售增加,其中除其他来源外,本年度我们的玩家忠诚度业务收入约为1 620万美元,以及因美元和交易额增加而增加的现金获取服务收入。
费用和开支
与前一年同期相比,2019年12月31日终了年度的费用和支出总额增加了约5 550万美元(14%),达到约4.392亿美元。这主要是由于奥运会和金融科技的费用和开支增加。在截至2019年12月31日的一年中,我们奥运会部分的收入成本增加了约390万美元,即6%,达到了7190万美元。这主要是因为与游戏设备销售增加直接相关的可变成本较高。在截至2019年12月31日的一年里,我们金融科技部门的收入成本增加了约1,410万美元(53%),达到约4,050万美元,与上年同期相比增加了约4,050万美元。这主要是由于我们的设备和信息服务解决方案的销售增加而产生的可变成本,包括当年收购的玩家忠诚度业务的增加。
与上年同期相比,2019年12月31日终了年度的营业费用增加了约1 990万美元,即增长14%,达到约1.622亿美元。我们的奥运会部分运营费用增加的主要原因是工资和相关费用的增加,与我们互动业务相关的广告费用,以及与展会相关的额外费用。我们金融科技分部的运营费用主要是与FACTA相关事项和相关法律费用相关的损失应急记录、当年收购的球员忠诚度业务以及更高的薪资和相关费用有关。
在截至2019年12月31日的一年中,研究与开发增加了约1 200万美元,即59%,达到约3 250万美元,与前一年同期相比增加了约3 250万美元。这主要是因为我们的金融科技和奥运会部分的工资和相关费用增加了。
在2019年12月31日终了的一年中,折旧增加了约200万美元,即3%,达到约6 320万美元,与上一年相比,后者相对一致。
截至2019年12月31日的一年中,摊销额增加了约370万美元(6%),达到约6 890万美元,与上年同期相比增加了约6 890万美元。这一增长主要是由于我们金融科技部门的球员忠诚度业务所获得的无形资产的摊销。
主要原因是收入的增加被上述费用和支出的增加部分抵消,与前一年相比,2019年12月31日终了年度的营业收入增加了约820万美元,即10%,达到约9 400万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,营业收入利润率保持在18%。
扣除利息收入后的利息支出,在截至2019年12月31日的一年中,与上年同期相比,减少了约520万美元,即6%,降至约7 780万美元。这主要是由于在本报告所述期间赚取的利息收入较高,以及我们的债务余额较低。
2019年12月31日终了年度因定期贷款机制于2019年12月完成重新定价而造成的债务清偿损失约20万美元,相当于2018年12月31日终了年度记录的与2018年5月完成的定期贷款机制重新定价有关的约20万美元。
2019年12月31日终了年度的所得税福利约为50万美元,而前一年期间的所得税福利约为970万美元。2019年12月31日终了年度的所得税优惠反映了实际的负所得税税率。3.3%低于联邦法定税率21.0%,主要原因是我们对递延税资产的估价津贴和研究信贷有所减少。2018年12月31日终了年度的税收优惠反映了负367.0%的实际所得税税率,低于法定联邦税率21.0%,主要原因是我们对递延税资产的估价免税额和研究抵免额有所下降。此外,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们估值津贴的部分减少主要是由于账面收入以及为税务目的而造成的净营业损失,以及利息扣除限制(递延税资产),这可以从我们无限期的递延税负债中抵消。
主要由于上述原因,我们的净收入增加了约420万美元,即34%,至2019年12月31日终了年度的净收入约为1 650万美元。
2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度相比:
下表列出了2018年12月31日终了年度与2017年12月31日终了年度相比报告的业务结果,并根据ASC 606的回顾性影响进行了调整,以反映上期结果的列报净额(以千为单位)*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | | | | | | | | | | | | | 2018年报告 | | |
| | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | | | | | | | 2017年经调整 | | |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | $ | | % | | $ | | % |
| | 如报告所述 | | | | 如报告所述 | | | 调整 | | | 作为调整 | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
游戏收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
游戏操作 | | $ | 168,146 | | | 36 | % | | $ | 148,654 | | | 15 | % | | (565) | | | $ | 148,089 | | | 36 | % | | $ | 20,057 | | | 14 | % |
游戏设备和系统 | | 87,038 | | | 18 | % | | 70,118 | | | 7 | % | | — | | | 70,118 | | | 17 | % | | 16,920 | | | 24 | % |
游戏其他 | | 3,794 | | | 1 | % | | 4,005 | | | 1 | % | | — | | | 4,005 | | | 1 | % | | (211) | | | (5) | % |
游戏总收入 | | 258,978 | | | 55 | % | | 222,777 | | | 23 | % | | (565) | | | 222,212 | | | 54 | % | | 36,766 | | | 17 | % |
金融科技收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金存取服务 | | 156,806 | | | 34 | % | | 707,222 | | | 73 | % | | (563,637) | | | 143,585 | | | 34 | % | | 13,221 | | | 9 | % |
设备 | | 20,977 | | | 4 | % | | 13,258 | | | 1 | % | | — | | | 13,258 | | | 3 | % | | 7,719 | | | 58 | % |
信息服务和其他 | | 32,754 | | | 7 | % | | 31,691 | | | 3 | % | | — | | | 31,691 | | | 8 | % | | 1,063 | | | 3 | % |
金融科技总收入 | | 210,537 | | | 45 | % | | 752,171 | | | 77 | % | | (563,637) | | | 188,534 | | | 46 | % | | 22,003 | | | 12 | % |
总收入 | | 469,515 | | | 100 | % | | 974,948 | | | 100 | % | | (564,202) | | | 410,746 | | | 100 | % | | 58,769 | | | 14 | % |
费用和开支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
游戏收入成本(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
游戏操作 | | 17,603 | | | 4 | % | | 15,741 | | | 2 | % | | (565) | | | 15,176 | | | 4 | % | | 2,427 | | | 16 | % |
游戏设备和系统 | | 47,121 | | | 9 | % | | 35,707 | | | 3 | % | | — | | | 35,707 | | | 8 | % | | 11,414 | | | 32 | % |
游戏其他 | | 3,285 | | | 1 | % | | 3,247 | | | 1 | % | | — | | | 3,247 | | | 1 | % | | 38 | | | 1 | % |
游戏收入总成本 | | 68,009 | | | 14 | % | | 54,695 | | | 6 | % | | (565) | | | 54,130 | | | 13 | % | | 13,879 | | | 26 | % |
金融科技收入成本(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金存取服务 | | 9,717 | | | 2 | % | | 572,880 | | | 59 | % | | (563,637) | | | 9,243 | | | 2 | % | | 474 | | | 5 | % |
设备 | | 12,601 | | | 3 | % | | 7,717 | | | 1 | % | | — | | | 7,717 | | | 2 | % | | 4,884 | | | 63 | % |
信息服务和其他 | | 4,110 | | | 1 | % | | 3,253 | | | — | % | | — | | | 3,253 | | | 1 | % | | 857 | | | 26 | % |
金融科技总收入 | | 26,428 | | | 6 | % | | 583,850 | | | 60 | % | | (563,637) | | | 20,213 | | | 5 | % | | 6,215 | | | 31 | % |
营业费用 | | 142,298 | | | 30 | % | | 118,935 | | | 12 | % | | — | | | 118,935 | | | 29 | % | | 23,363 | | | 20 | % |
研发 | | 20,497 | | | 4 | % | | 18,862 | | | 2 | % | | — | | | 18,862 | | | 5 | % | | 1,635 | | | 9 | % |
折旧 | | 61,225 | | | 14 | % | | 47,282 | | | 5 | % | | — | | | 47,282 | | | 11 | % | | 13,943 | | | 29 | % |
摊销 | | 65,245 | | | 14 | % | | 69,505 | | | 7 | % | | — | | | 69,505 | | | 17 | % | | (4,260) | | | (6) | % |
费用和支出共计 | | 383,702 | | | 82 | % | | 893,129 | | | 92 | % | | (564,202) | | | 328,927 | | | 80 | % | | 54,775 | | | 17 | % |
营业收入 | | 85,813 | | | 18 | % | | 81,819 | | | 8 | % | | — | | | 81,819 | | | 20 | % | | 3,994 | | | 5 | % |
*四舍五入可能造成差异。
(1)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | | | | | | | | | | | | | 2018年报告 | | |
| | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | | | | | | | 2017年经调整 | | |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | $ | | % | | $ | | % |
| | 如报告所述 | | | | 如报告所述 | | | 调整 | | | 作为调整 | | | | | | |
其他费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用,扣除利息收入 | | 83,001 | | | 18 | % | | 102,136 | | | 11 | % | | — | | | 102,136 | | | 24 | % | | (19,135) | | | (19) | % |
债务清偿损失 | | 166 | | | — | % | | 51,750 | | | 5 | % | | — | | | 51,750 | | | 13 | % | | (51,584) | | | (100) | % |
其他费用共计 | | 83,167 | | | 18 | % | | 153,886 | | | 16 | % | | — | | | 153,886 | | | 37 | % | | (70,719) | | | (46) | % |
所得税前收入 | | 2,646 | | | 1 | % | | (72,067) | | | (7) | % | | — | | | (72,067) | | | (18) | % | | 74,713 | | | (104) | % |
所得税利益 | | (9,710) | | | (2) | % | | (20,164) | | | (2) | % | | — | | | (20,164) | | | (5) | % | | 10,454 | | | (52) | % |
净收益 | | $ | 12,356 | | | 3 | % | | $ | (51,903) | | | (5) | % | | — | | | $ | (51,903) | | | (13) | % | | $ | 64,259 | | | 124 | % |
*四舍五入可能造成差异。
总收入
2018年12月31日终了年度的总收入增加了约5 880万美元,即14%,达到4.695亿美元,与前一年同期相比,ASC 606的净回顾性影响与总回顾性影响作了调整。这主要是由于更高的奥运会和金融科技的收入。
截至2018年12月31日的一年中,游戏收入增长了约3,680万美元,即17%,达到约2.59亿美元,与前一年同期相比,ASC 606的净回顾性影响与总回顾性影响进行了调整。这主要是由于单位销售和平均销售价格都有所增加,以及在较高的租用机器安装基础上,单位平均日收益增加。
截至2018年12月31日的一年里,金融科技的收入增加了约2,200万美元(12%),达到约2.105亿美元,而前一年的收入则与ASC 606的净回顾性影响进行了调整。这主要是由于获得现金服务的美元和交易额增加和设备销售增加所致。
费用和开支
截至2018年12月31日的一年,游戏收入成本增加了约1,390万美元(26%),达到约6,800万美元,与前一年相比,ASC 606的净收入与总回顾性影响进行了调整。这主要是由于与增加的单位销售有关的费用,以及由于收入增加而与我们租用的机器有关的费用增加。
截至2018年12月31日的一年,金融科技的收入成本增加了约620万美元(31%),达到约2 640万美元,而上一年度的收入成本则与ASC 606的净回顾性影响进行了调整。这主要是由于与额外设备销售有关的费用。
2018年12月31日终了年度的运营费用增加了约2 340万美元,即20%,达到约1.423亿美元,与前一年同期相比增加了20%。这主要是因为我们的奥运会和金融科技部分的工资和相关费用、咨询费、广告、促销和贸易展览费用以及软件许可费都较高。我们的奥运会部分还增加了与库存、处置和租赁资产减值费用有关的费用。
与前一年同期相比,2018年12月31日终了年度的研究与开发增加了约160万美元,即9%,达到约2,050万美元。这主要是由于我们的奥运会部分的工资和相关费用增加。
与上年同期相比,2018年12月31日终了年度的折旧增加了约1 390万美元(29%),达到约6 120万美元。这主要是由于租赁博彩机的安装基地增加,以及调整了与我们的游戏部分有关的某些游戏固定资产的剩余使用寿命。
截至2018年12月31日的一年中,摊销额减少了约430万美元,即6%,约为6 520万美元,与上年同期相比减少了6 520万美元。这主要是因为我们的奥运会和金融科技部分的资产全部摊销。
主要由于上述因素,2018年12月31日终了年度的营业收入增加了约400万美元(5%),达到约8 580万美元,而前一年则按ASC 606的净回顾性影响作了调整。2018年12月31日终了年度的营业收入利润率从20%降至18%,并对ASC 606的净回顾性影响进行了调整。
扣除利息收入后,2018年12月31日终了年度的利息支出减少了约1 910万美元,即19%,降至约8 300万美元。这主要是因为我们2017年的债务再融资交易降低了利息开支,2018年我们的定期贷款设施重新定价,但由于我们的商业现金安排增加的现金使用费以及过去一年伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)上涨的影响,部分抵消了利息支出。
2018年12月31日终了年度与2018年5月完成的重新定价交易有关的债务清偿损失约为20万美元,而2017年12月31日终了年度约为5 180万美元,其中约2 630万美元为与2014年无担保债券的清偿和赎回有关的全部溢价,2017年第四季度,约1 090万美元用于注销相关的未摊销债务发行成本和费用,约1 460万美元用于未摊销的递延融资费用和折扣,这些费用和折扣与我们在2017年第二季度根据优先信贷机制(在此定义)和已赎回的再融资担保债券(在此定义)下的期限贷款有关。
2018年12月31日终了年度的所得税福利约为970万美元,而前一年期间的所得税福利约为2 020万美元。2018年12月31日终了年度的所得税优惠反映了负367.0%的实际所得税税率,低于法定联邦税率21.0%,主要原因是我们对递延税资产的估价免税额和研究抵免额有所下降。我们估值免税额的部分减少,主要是由于本年度的经营亏损净额及利息扣除限额(递延税项资产),可从我们无限期的递延税项负债中抵销。2017年12月31日终了年度的税收优惠反映出实际所得税税率为28.0%,低于法定联邦税率35.0%,主要原因是,由于制定了2017年税法,我国递延税负债的账面价值有所下降,但因延迟纳税资产估价免税额的增加而被抵消。
主要由于上述原因,2018年12月31日终了年度,我们的净亏损约为6 430万美元,即124%,达到约1 240万美元。
关键会计政策
根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制我们的财务报表,要求我们作出影响我们在财务报表中报告的资产和负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露的估计和假设。美国证交会已将关键会计政策定义为对描述财务状况和运营结果最重要的政策,这些政策要求管理层做出最困难和最主观的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项做出估计。根据这一定义,我们确定了我们的关键会计政策如下所述。我们还有其他关键的会计政策,包括使用估计、判断和假设。关于这些政策的摘要,请参阅“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-综合财务报表的说明-附注2-重要会计政策的列报基础和摘要”。我们认为,根据现有资料,我们的估计和假设是合理的;然而,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
善意。截至2019年12月31日,我们的资产负债表上有约681.6美元的商誉,其中约4.49亿美元来自我们的奥运会报告部门,这是由于收购了其他业务。我们每年在报告单位的基础上,在第四个财政季度开始时,或者更经常地在某些情况下测试减值。我们的报告单位被确定为运营部门或低于一级,我们每年至少对我们的报告单位进行评估。请参阅“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-综合财务报表的说明-附注10-商誉和其他无形资产”-本年度报告关于表10-K的其他部分--
对商誉的年度评估需要在商誉减值测试过程中使用不同的假设、估计或判断,例如:方法、我们报告单位的未来现金流量估计数、用于对此类现金流进行估值的贴现率以及可比公司的市场倍数。管理层执行其年度预测过程,除其他因素外,还包括回顾最近的历史结果、公司特有的变量和行业趋势。这一过程每年都是流动的,并与年度商誉减值评估一起考虑。预测操作的变化会对这些估计产生重大影响,这可能会对我们的操作结果产生重大影响。我们对公允价值的估计需要作出重大判断,并以我们确定合理的假设为基础;然而,它们是不可预测和固有的不确定因素,包括:对未来增长率、营业利润率、业务结果和财务状况的估计,以及对整个经济环境以及报告单位竞争环境的假设。
我们不能保证,在测试时,我们为商誉测试所作的估计和假设,将被证明是对未来的准确预测。如果我们对业务计划、竞争环境、预期增长率或对运营结果和财务状况的预期不正确,我们可能需要在今后的期间记录商誉减值费用,无论是在下一个年度减值测试过程中,还是在该年的这段时间出现减值指标的情况下。
近期会计准则
关于我们最近通过的会计准则和最近尚未通过的会计准则的说明,见本年度报告其他部分关于表10-K的“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-综合财务报表说明-说明2-重要会计政策的列报和摘要-最近的会计指导”。
流动性与资本资源
概述
下表列出了有关我们财务状况的选定信息(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
资产负债表数据 | | | | |
总资产 | | $ | 1,629,223 | | | $ | 1,548,261 | |
借款总额 | | 1,108,078 | | | 1,163,216 | |
股东权益总额(赤字) | | 53,988 | | | (108,895) | |
可用现金 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 289,870 | | | $ | 297,532 | |
结算应收款 | | 70,282 | | | 82,359 | |
结算负债 | | (234,087) | | | (334,198) | |
净现金头寸(1) | | 126,065 | | | 45,693 | |
未支取循环信贷设施 | | 35,000 | | | 35,000 | |
可用现金净额(1) | | $ | 161,065 | | | $ | 80,693 | |
(1)非GAAP措施为了加强投资者对我们现金余额的了解,我们在本年度报告中提供了表10-K、净现金状况和可用净现金,这些并不是根据公认会计原则衡量我们财务业绩或状况的标准。因此,不应孤立地考虑这些措施,也不应将其作为此类信息的替代,而应与根据公认会计原则编制的现金和现金等价物一并阅读。我们将(A)现金净额定义为现金和现金等价物加上结算应收款减去结算负债;(B)可用现金净额加上我们的循环信贷贷款(在此定义)下的未支取金额。我们提供我们的净现金头寸,以说明我们收到结算应收款付款的时间和向客户支付结算负债的时间对我们的现金和现金等价物的影响。
我们在短期和长期对现金流量和相关需求的预测中提供了可用的净现金。
发行普通股
在2019年12月,我们向美国证券交易委员会提交了一份登记表,以确定的普通股、优先股、债务证券、认股权证和/或单位的数量,该公司可以提供和出售一个或多个上市时,将决定的条件,将于2022年12月4日到期。
在2019年12月,我们发行并出售。11,500,000根据自动货架登记表下的招股说明书补充我们普通股的股份,总净收入约为$122.4100万美元被用来偿还和重新定价我们现有债务的一部分。
现金资源
我们的现金余额、现金流量和信贷额度预计将足以满足我们的经常性业务承诺,并在可预见的未来为我们计划的资本支出提供资金。截至2019年12月31日的现金和现金等价物包括在非美国管辖区的现金约3 380万美元。一般而言,这些资金可用于它们所居住的管辖范围内的经营和投资目的,我们可以将这些外国资金汇回美国,但须承担潜在的预扣税义务。
我们预计,在可预见的将来,业务活动提供的现金将足以满足我们的业务和偿债需要。此外,我们有足够的借款根据我们的高级担保循环信贷机制,以满足进一步的资金需求。我们利用公开的信息,不断监测我们的贷款人的财政实力。根据我们的信息,我们相信我们的任何贷款人都不可能无法履行他们在信贷协议(以下定义)下的承诺。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的现金和现金等价物分别约为2.899亿美元和2.975亿美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们在考虑结算应收款和结算负债影响后的现金净额分别约为1.261亿美元和4 570万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们在考虑了周转信贷机制下的现金净额和未支取款项后,可用现金净额分别约为1.611亿美元和8 070万美元。
现金流量
下表汇总了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的现金流量活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | | | 增加/(减少) | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年vs 2018年 | | 2018年与2017年 |
现金流量活动 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 84,890 | | | $ | 294,286 | | | $ | 96,259 | | | $ | (209,396) | | | $ | 198,027 | |
用于投资活动的现金净额 | | (166,337) | | | (123,350) | | | (109,780) | | | (42,987) | | | (13,570) | |
财务活动提供的现金净额 | | 77,613 | | | 11 | | | 22,394 | | | 77,602 | | | (22,383) | |
汇率对现金的影响 | | 1,263 | | | (1,370) | | | 1,292 | | | 2,633 | | | (2,662) | |
现金和现金等价物 | | | | | | | | | | |
这一期间的净增加额(减少) | | (2,571) | | | 169,577 | | | 10,165 | | | (172,148) | | | 159,412 | |
余额,期初 | | 299,181 | | | 129,604 | | | 119,439 | | | 169,577 | | | 10,165 | |
期末余额 | | $ | 296,610 | | | $ | 299,181 | | | $ | 129,604 | | | $ | (2,571) | | | $ | 169,577 | |
业务活动提供的现金流量约为8 490万美元分别为截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的2.943亿美元和9 630万美元。业务活动提供的现金流量与上年同期相比,2019年12月31日终了年度减少了约2.094亿美元,主要原因是与我们金融科技部门的结算应收款和结算负债有关的周转资本的变化。与前一年相比,2018年12月31日终了年度业务活动提供的现金流量增加了约1.98亿美元。这主要是由于与我们金融科技部门的结算应收款和结算负债有关的周转金发生了变化。
用于投资活动的现金流量约为1.663亿美元,1.234亿美元,截至2019、2018年和2017年12月31日,分别为1.098亿美元。在截至2019年12月31日的一年中,用于投资活动的现金流量比上一年增加了约4 300万美元,主要原因是为我们的金融科技部门购置了某些与玩家忠诚度有关的资产,以及资本支出的增加。用于投资活动的现金流量增加约1 360万美元f或2018年12月31日终了的一年,与前一年同期相比。这主要是由于资本开支增加、奥运会部分的安置费安排较高,以及固定资产的销售减少所致。
C在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日终了年度,融资活动提供的灰流量分别约为7 760万美元、11 000美元和2 240万美元。与前一年相比,在2019年12月31日终了年度,融资活动提供的现金流量增加了约7 760万美元,主要原因是在自动货架登记表下发行和出售了我们的普通股,以及行使股票期权的收益,被我们信贷机制的偿还部分抵消。2018年12月31日终了年度,融资活动提供的现金流量与上一期间相比减少了约2 240万美元,主要原因是2018年完成的债务重组活动减少。
长期债务
关于我们的信贷协议和其他债务以及利率风险的更多信息,见下文第7项中的“合同义务”、“关于市场风险的第二部分第7A项定量和定性披露”和“第8项-财务报表和补充数据-综合财务报表附注-长期债务”。
合同义务
以下概述我们的合同现金义务(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | | | | | | | | | | | |
| | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
合同义务 | | | | | | | | | | | | | | |
债务义务(1) | | $ | 1,124,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 749,000 | | | $ | 375,000 | |
估计利息债务(2) | | 321,844 | | | 64,487 | | | 63,064 | | | 63,064 | | | 63,064 | | | 40,899 | | | 27,266 | |
业务租赁债务(3) | | 16,669 | | | 6,473 | | | 5,296 | | | 2,996 | | | 1,400 | | | 432 | | | 72 | |
购买义务(4) | | 78,069 | | | 56,482 | | | 12,229 | | | 4,091 | | | 2,884 | | | 2,383 | | | — | |
资产购置义务(5) | | 37,146 | | | 14,578 | | | 22,568 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合同债务共计 | | $ | 1,577,728 | | | $ | 142,020 | | | $ | 103,157 | | | $ | 70,151 | | | $ | 67,348 | | | $ | 792,714 | | | $ | 402,338 | |
(1)由于2019年的本金支付,我们不再被要求在我们的定期贷款贷款机制(在此定义)上按季度支付本金,最后本金偿还期将于到期日到期。
(2)估计利息支付额是以2019年12月31日的利率乘以未清本金余额计算的。在2024年5月之前,我们所承担的加权平均比率大约为5.37%,到2025年12月,加权平均比率将提高到7.50%,直到剩余债务得到完全清偿为止。
(3)我们的经营租赁义务主要包括我们与第三方达成的房地产安排。详情见“第二部分-项目8-财务报表和补充数据综合财务报表附注-附注3-租约。
(4)我们的采购义务主要包括与我们的奥运会和金融科技业务有关的公开采购订单。
(5)代表我们根据与Atrient和MGT达成的资产购买协议所承担的义务。在“第二部分-项目8-财务报表和补充数据-合并财务报表附注-附注4-业务合并。“
其他流动性需求和资源
我们需要现金来支持我们的海外业务。根据管辖权和不同外国法域之间的条约,我们适用的预扣缴税率可能会有很大差异。如果我们把业务扩展到新的外国法域,我们将依靠条约优惠的跨境资金转移、我们在这些外国法域的业务所产生的现金,或者其他流动资金来源。
表外安排
我们与第三方供应商达成商业协议,为我们的某些自动取款机提供现金.就使用这些资金而言,我们按所用资金的平均每日余额乘以合同规定的现金使用率或供应额乘以合同规定的现金使用率支付现金使用费。这些现金使用费作为利息费用反映在业务报表中,大约为$7.2百万美元7.0百万美元4.92019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。在适用的联邦基金利率上升的情况下,我们面临着利率风险。
根据这些协议,在资金分配之前,第三方供应商提供的货币仍然是他们唯一的财产。由于这些资金不是我们的资产,所以我们的资产负债表上没有反映现金供应情况。我们从第三方供应商处使用的atm现金余额约为$292.6百万美元224.7分别截至2019年12月31日和2018年12月31日。
我们的主要商业安排,合同现金解决方案协议,经修订,与富国银行,N.A.提供给我们的现金最高金额为3000万美元,有能力在5天内增加7,500万美元,用于特殊场合,如元旦前后。该协议目前将于2022年6月30日到期,并将自动续签一年,除非任何一方提供90天的书面通知,说明其不续约的意向。
根据本协议,我们对自动取款机中的现金损失负责,并为这一风险投保。在截至2019、2018年和2017年12月31日的几年里,我们没有遭受与这种自我保险相关的任何物质损失。
通货膨胀的影响
我们的货币资产主要由现金、应收账款、库存以及主要由商誉和其他无形资产组成的非货币资产组成,这些资产不受通货膨胀的显著影响。我们相信更换设备、家具和租赁设备的费用不会对我们的业务产生重大影响。不过,通货膨胀率影响到我们的营运开支,例如工资福利、装甲车费、电讯费、设备维修保养服务等,在我们向博彩机构提供奥运会及金融科技产品及服务的财政条件下,这些开支可能是难以收回的。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
在正常的经营过程中,我们面临外汇风险。我们在外国经营和经营业务,结果受到外币汇率变动的影响。我们面临与我们的国外业务相关的外汇风险,对我们的经营结果、现金流或财务状况并不重要。目前,我们没有对冲这一风险;然而,我们继续评估这种外币换算风险。
在正常的业务过程中,我们与第三方供应商达成商业协议,为我们的某些自动取款机提供现金。根据这些协议的条款,我们按目标联邦基金费率支付每月现金使用费。因此,在适用的联邦基金利率上升的情况下,我们面临着利率风险。我们从第三方供应商处使用的atm现金余额约为美元。292.6截至2019年12月31日,100万美元;因此,每增加100个基点,联邦基金目标利率将对12个月期间的税前收入产生约290万美元的影响。
信贷机构以可能随时间变化的利率支付利息。我们可以选择按基准利率或libor利率支付的信用额度下的未清金额获得利息。历史上,我们选择以libor为基础支付利息,我们预计将继续为各种到期日支付利息。信贷安排的加权平均利率为5.26截至2019年12月31日止年度的百分比根据信用工具上的未清余额大约$749.0截至2019年12月31日,每增加100个基点适用的libor将在12个月内对利息支出产生大约750万美元的影响。2025年到期的7.50%高级无担保债券的利率是固定的;因此,升息不会影响相关的利息开支。目前,我们没有对冲与利率变化有关的风险,但我们继续评估这种利率风险敞口。
我们继续评估最终取代LIBOR基准利率的潜在影响,该利率将在2021年年底前逐步取消。虽然我们无法预测什么将成为被广泛接受的替代libor的基准,或者这种可能向基准过渡的确切影响可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生何种影响,但我们目前的预期是,这一过渡不会对我们的业务或业务结果产生重大影响。
项目8.附属财务报表和补充数据。
综合财务报表索引
| | | | | | | | |
美国BDO、LLP、独立注册会计师事务所的报告 | | 51 |
截至2019年12月31日止三年的业务和综合收入(损失)综合报表 | | 53 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | | 55 |
截至2019年12月31日止的三年现金流动合并报表 | | 56 |
截至2019年12月31日止的三年股东权益(赤字)合并报表 | | 58 |
合并财务报表附注 | | 59 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Everi控股公司及附属公司
拉斯维加斯,NV
关于合并财务报表的意见
我们审计了伴随而来的EveriHoldingsInc.的综合资产负债表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(“公司”)、截至2019年12月31日终了的三年的相关业务和综合收益(亏损)、股东权益(赤字)和现金流量综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司在2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及该公司在截至2019年12月31日的三年内的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会和我们于2020年3月2日提交的报告对此发表了无保留意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,由于采用会计准则编纂(“ASC”)主题842,公司于2019年改变了租赁会计核算方法,租赁,并在2018年因ASC主题606的采用而改变了收入核算方法,与客户签订合同的收入.
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
商誉-量化减值评估
如合并财务报表附注10所述,截至2019年12月31日,公司合并商誉余额为6.816亿美元。公司在第四会计季度开始时,或在某些情况下,每年在报告单位的基础上测试减值情况。截至2019年12月31日,奥运会报告部门的商誉余额为4.49亿美元。就奥运会报告单位而言,该公司采用定量评估进行年度减值测试,该评估采用收益法和市场法,比较可比公司的市场倍数,确定报告单位的公允价值。
我们将奥运会报告单位的商誉损害评估确定为一项重要的审计事项。公司对报告单位预计现金流量的公允价值所使用的某些假设,包括收入增长率、终端价值增长率、加权平均资本成本和市场倍数,需要作出重大的管理判断。审计这些假设涉及主观和具有挑战性的审计员判断,并增加审计工作,包括所需的专门技能和知识的程度。
我们处理这一重要审计事项的主要程序包括:
•通过将预测与基本业务战略和管理层的增长计划进行比较,评估公司对报告单位公允价值估计中使用的假设的合理性,包括收入增长率和终端价值增长率。
•评估公司估计未来现金流的能力,包括预计的收入,方法是将公司对报告部门的历史现金流量预测与实际结果进行比较。
•利用具有评估专业知识和技能的人员协助评估公司评估方法的适当性,包括公司的贴现现金流分析。
•利用具有评估专业知识和技能的人员,协助评估公司公允价值估计中使用的加权平均资本成本和市场倍数假设的适当性,包括进行敏感性分析。
/s/BDO USA,LLP
自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。
内华达州拉斯维加斯
2020年3月2日
Everi控股公司及附属公司
业务和综合收入综合报表(损失)
(单位:千,但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | | |
无偿博弈收入 | | | | | | |
成品油成品率成品率成本价成本价 | | $ | 188,874 | | | $ | 168,146 | | | $ | 148,654 | |
成品油、成品油 | | 90,919 | | | 87,038 | | | 70,118 | |
(B)准商品、商品、商业等 | | 3,326 | | | 3,794 | | | 4,005 | |
商业、金融、商业 | | 283,119 | | | 258,978 | | | 222,777 | |
再发金融科技收入 | | | | | | |
(C).class=‘class 1’> | | 164,741 | | | 156,806 | | | 707,222 | |
成本法 | | 37,865 | | | 20,977 | | | 13,258 | |
.class=‘class 3’> | | 47,502 | | | 32,754 | | | 31,691 | |
中转业 | | 250,108 | | | 210,537 | | | 752,171 | |
商业、商业、金融、商业、金融、金融等 | | 533,227 | | | 469,515 | | | 974,948 | |
费用和开支 | | | | | | |
成本-再分配博弈成本-收益(1) | | | | | | |
成分制 | | 18,043 | | | 17,603 | | | 15,741 | |
GB/T1583-1991成品油制制商品打牌设备和系统 | | 50,826 | | | 47,121 | | | 35,707 | |
(三)准、准、顺、高、低等 | | 3,025 | | | 3,285 | | | 3,247 | |
成本 | | 71,894 | | | 68,009 | | | 54,695 | |
无偿金融科技收入成本(1) | | | | | | |
成本会计 | | 14,236 | | | 9,717 | | | 572,880 | |
成本法 | | 22,292 | | | 12,601 | | | 7,717 | |
| | 3,964 | | | 4,110 | | | 3,253 | |
税收总成本 | | 40,492 | | | 26,428 | | | 583,850 | |
一般业务费用 | | 162,184 | | | 142,298 | | | 118,935 | |
副业研究与发展 | | 32,505 | | | 20,497 | | | 18,862 | |
再折旧法 | | 63,198 | | | 61,225 | | | 47,282 | |
无偿摊销 | | 68,937 | | | 65,245 | | | 69,505 | |
总成本和费用 | | 439,210 | | | 383,702 | | | 893,129 | |
(B)准商品、商品、商业等 | | 94,017 | | | 85,813 | | | 81,819 | |
其他费用 | | | | | | |
直接利息费用,扣除利息收入 | | 77,844 | | | 83,001 | | | 102,136 | |
因债务清偿而造成的重大损失 | | 179 | | | 166 | | | 51,750 | |
.= | | 78,023 | | | 83,167 | | | 153,886 | |
税收税前收入(损失) | | 15,994 | | | 2,646 | | | (72,067) | |
税收优惠 | | (523) | | | (9,710) | | | (20,164) | |
(B). | | 16,517 | | | 12,356 | | | (51,903) | |
外汇转译 | | 1,179 | | | (1,745) | | | 1,856 | |
成本 | | $ | 17,696 | | | $ | 10,611 | | | $ | (50,047) | |
(1)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股收益(亏损) | | | | | | |
商业银行 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.78) | |
成本 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | (0.78) | |
加权平均普通股 | | | | | | |
商业银行 | | 72,376 | | | 69,464 | | | 66,816 | |
成本 | | 79,235 | | | 73,796 | | | 66,816 | |
见合并财务报表附注。
Everi控股公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,面值除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 289,870 | | | $ | 297,532 | |
结算应收款 | | 70,282 | | | 82,359 | |
.class=‘class 2’>其他应收帐款,扣除可疑帐款备抵额$5,786和$6,425分别于2019年12月31日及2018年12月31日 | | 87,910 | | | 64,387 | |
盘存 | | 26,574 | | | 24,403 | |
预付费用和其他资产 | | 27,896 | | | 20,259 | |
流动资产总额 | | 502,532 | | | 488,940 | |
非流动资产 | | | | |
财产和设备,净额 | | 128,869 | | | 116,288 | |
善意 | | 681,635 | | | 640,537 | |
其他无形资产净额 | | 279,187 | | | 287,397 | |
其他应收款 | | 16,661 | | | 8,847 | |
其他资产 | | 20,339 | | | 6,252 | |
非流动资产共计 | | 1,126,691 | | | 1,059,321 | |
总资产 | | $ | 1,629,223 | | | $ | 1,548,261 | |
负债和股东权益(赤字) | | | | |
流动负债 | | | | |
结算负债 | | $ | 234,087 | | | $ | 334,198 | |
应付帐款和应计费用 | | 173,103 | | | 129,238 | |
长期债务的当期部分 | | — | | | 8,200 | |
流动负债总额 | | 407,190 | | | 471,636 | |
非流动负债 | | | | |
递延税款负债净额 | | 26,401 | | | 27,867 | |
长期债务减去当期部分 | | 1,108,078 | | | 1,155,016 | |
其他应计费用和负债 | | 33,566 | | | 2,637 | |
非流动负债共计 | | 1,168,045 | | | 1,185,520 | |
负债总额 | | 1,575,235 | | | 1,657,156 | |
承付款和意外开支(注13) | | | | |
股东权益(赤字) | | | | |
普通股,美元0.001票面价值,500,000获授权的股份及109,493和95,100股票分别于2019年12月31日及2018年12月31日发行。 | | 109 | | | 95 | |
可转换优先股,美元0.001票面价值,50,000获授权的股份及不分别于2019年12月31日及2018年12月31日发行的股票。 | | — | | | — | |
额外已付资本 | | 445,162 | | | 298,929 | |
累积赤字 | | (212,940) | | | (229,457) | |
累计其他综合损失 | | (819) | | | (1,998) | |
国库券,按成本计算,24,996和24,900股票分别于2019年12月31日和2018年12月31日上市。 | | (177,524) | | | (176,464) | |
股东权益总额(赤字) | | 53,988 | | | (108,895) | |
负债和股东权益总额(赤字) | | $ | 1,629,223 | | | $ | 1,548,261 | |
见合并财务报表附注。
Everi控股公司及附属公司
现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | | |
净收入(损失) | | $ | 16,517 | | | $ | 12,356 | | | $ | (51,903) | |
调整数,将净收入(损失)与业务活动提供的现金对账: | | | | | | | | | |
折旧 | | 63,198 | | | 61,225 | | | 47,282 | |
摊销 | | 68,937 | | | 65,245 | | | 69,505 | |
非现金租赁费用 | | 4,276 | | | — | | | — | |
融资成本和折扣的摊销 | | 4,285 | | | 4,877 | | | 8,706 | |
出售或处置资产时的损失 | | 1,678 | | | 869 | | | 2,513 | |
合同权利的积累 | | 8,710 | | | 8,421 | | | 7,819 | |
坏账准备金 | | 14,647 | | | 11,459 | | | 9,737 | |
递延所得税 | | (1,593) | | | (10,343) | | | (20,015) | |
资产减记 | | 1,268 | | | 2,575 | | | — | |
陈旧准备 | | 1,463 | | | 1,919 | | | 397 | |
债务清偿损失 | | 179 | | | 166 | | | 51,750 | |
股票补偿 | | 9,857 | | | 7,251 | | | 6,411 | |
经营资产和负债的变化: | | | | | | | | | |
结算应收款 | | 12,961 | | | 143,705 | | | (98,390) | |
贸易和其他应收款 | | (41,754) | | | (29,320) | | | (884) | |
盘存 | | (3,067) | | | (3,848) | | | (5,753) | |
预付和其他资产 | | (18,724) | | | 1,672 | | | (1,105) | |
结算负债 | | (100,783) | | | 17,159 | | | 78,465 | |
应付帐款和应计费用 | | 42,835 | | | (1,102) | | | (8,276) | |
经营活动提供的净现金 | | 84,890 | | | 294,286 | | | 96,259 | |
投资活动的现金流量 | | | | | | | | | |
资本支出 | | (114,291) | | | (103,031) | | | (96,490) | |
购置,除所购现金外 | | (35,000) | | | — | | | — | |
出售财产和设备的收益 | | 56 | | | 237 | | | 10 | |
安置费协议 | | (17,102) | | | (20,556) | | | (13,300) | |
用于投资活动的现金净额 | | (166,337) | | | (123,350) | | | (109,780) | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | | | | | |
信贷贷款收益 | | — | | | — | | | 820,000 | |
无担保票据收益 | | — | | | — | | | 375,000 | |
偿还先前的信贷安排 | | — | | | — | | | (465,600) | |
偿还附担保票据 | | — | | | — | | | (335,000) | |
无担保票据的偿还 | | — | | | — | | | (350,000) | |
偿还信贷安排 | | (58,700) | | | (8,200) | | | (4,100) | |
发行普通股的收益,净额 | | 122,376 | | | — | | | — | |
债券发行成本和折扣 | | (707) | | | (1,276) | | | (28,702) | |
行使股票期权的收益 | | 15,704 | | | 9,610 | | | 10,906 | |
购买国库券 | | (1,060) | | | (123) | | | (110) | |
筹资活动提供的现金净额 | | 77,613 | | | 11 | | | 22,394 | |
汇率对现金的影响 | | 1,263 | | | (1,370) | | | 1,292 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | | | | |
这一期间的净增加额(减少) | | (2,571) | | | 169,577 | | | 10,165 | |
余额,期初 | | 299,181 | | | 129,604 | | | 119,439 | |
期末余额 | | $ | 296,610 | | | $ | 299,181 | | | $ | 129,604 | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
补充现金披露 | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 77,351 | | | $ | 81,609 | | | $ | 89,008 | |
支付所得税的现金,扣除退款后 | | 694 | | | 402 | | | 180 | |
补充非现金披露 | | | | | | | | |
应计和未付资本支出 | | $ | 4,500 | | | $ | 3,657 | | | $ | 1,386 | |
年内应累算及未缴付的安置费 | | 585 | | | — | | | 39,074 | |
应计和未付购置负债 | | 36,940 | | | (550) | | | — | |
将租赁的游戏设备转入库存 | | 10,980 | | | 10,028 | | | 7,820 | |
经营租赁使用权-以换取租赁债务而获得的资产 | | 2,481 | | | — | | | — | |
见合并财务报表附注。
Everi控股公司及附属公司
股东权益综合报表(赤字)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股- 系列A | | | | 额外 | | 留存收益 | | 累积 其他 | | | | 共计 |
| | 电话号码 股份 | | 金额 | | 已付 资本 | | (累积) 赤字) | | 综合 收入(损失) | | 国库 股票 | | 权益(赤字)
|
2017年1月1日结余 | | 90,952 | | $ | 91 | | | $ | 264,755 | | | $ | (194,299) | | | $ | (2,109) | | | $ | (176,231) | | | $ | (107,793) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (51,903) | | | — | | | — | | | (51,903) | |
外币换算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,856 | | | — | | | 1,856 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 6,411 | | | — | | | — | | | — | | | 6,411 | |
选项的行使 | | 2,037 | | | 2 | | | 10,904 | | | — | | | — | | | — | | | 10,906 | |
受限制股份归属及扣缴 | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | |
2017年12月31日 | | 93,120 | | | $ | 93 | | | $ | 282,070 | | | $ | (246,202) | | | $ | (253) | | | $ | (176,341) | | | $ | (140,633) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 12,356 | | | — | | | — | | | 12,356 | |
与采用ASC 606有关的累计调整数 | | — | | | — | | | — | | | 4,389 | | | — | | | — | | | 4,389 | |
外币换算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,745) | | | — | | | (1,745) | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 7,251 | | | — | | | — | | | — | | | 7,251 | |
选项的行使 | | 1,962 | | | 2 | | | 9,608 | | | — | | | — | | | — | | | 9,610 | |
受限制股份归属及扣缴 | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123) | | | (123) | |
2018年12月31日 | | 95,100 | | | $ | 95 | | | $ | 298,929 | | | $ | (229,457) | | | $ | (1,998) | | | $ | (176,464) | | | $ | (108,895) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 16,517 | | | — | | | — | | | 16,517 | |
外币换算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,179 | | | — | | | 1,179 | |
公开发行普通股,净额 | | 11,500 | | | 11 | | | 122,365 | | | — | | | — | | | — | | | 122,376 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 8,167 | | | — | | | — | | | — | | | 8,167 | |
选项的行使 | | 2,595 | | | 3 | | | 15,701 | | | — | | | — | | | — | | | 15,704 | |
受限制股份归属及扣缴 | | 298 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | |
2019年12月31日结余 | | 109,493 | | | $ | 109 | | | $ | 445,162 | | | $ | (212,940) | | | $ | (819) | | | $ | (177,524) | | | $ | 53,988 | |
见合并财务报表附注。
Everi控股公司及附属公司
合并财务报表附注
在本文件中,我们将(A)经审计的综合财务报表及其附注称为“财务报表”;(B)经审计的业务综合报表和综合收入(亏损)报表为“业务报表”;(C)经审计的综合资产负债表为“资产负债表”。
1. 商业
Everi控股公司(“Everi Holdings”或“everi”)是一家控股公司,其资产为每个Everi Payment Inc.的已发行股本和流通股。(“Everi金融科技”或“金融科技”)和Everi Games Holding Inc.,该公司拥有Everi Games Inc.所有已发行和流通股的股本。(“所有游戏”或“游戏”)。除非另有说明,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Everi Holdings及其合并子公司。
Everi是赌场、互动和博彩业娱乐和技术解决方案的领先供应商。以客户和玩家为重点,Everi开发、销售和租赁游戏和游戏机器、游戏系统和服务,是核心金融产品和服务、自助服务玩家忠诚度工具和促销管理软件以及智能和监管合规解决方案的创新者和供应商。Everi的使命是为赌场运营商提供游戏,以促进难忘的玩家体验,为赌场及其赞助者提供安全的金融交易,并提供软件应用程序和自助服务工具,以提高赌场运营效率并满足监管合规要求。
Everi Holdings报告其在二运营环节:游戏与金融科技。
Everi Games向游戏运营商提供游戏技术产品和服务,包括:(A)主要由第二类和第三类老虎机组成的博彩机,包括TournEvent机器,按参与或固定费用租赁安排安排,或出售给赌场客户;(B)TournEvent系统软件、许可证和辅助设备;(C)提供和维护在纽约州安装的视频彩票终端(“VLTs”)的中央决定系统和某些部落管辖区的类似技术;(D)商业-对消费者(“B2C”)和企业-企业(B2B)-商务(B2B)互动游戏活动;以及(E)管理我们的冠军杯赛事。
Everi金融科技向博彩运营商提供金融技术产品和服务,包括:(A)通过自动提款机(“atm”)现金取款、信用卡取现交易和销售点(“POS”)借记卡购买和现金获取交易便利赌场客户在赌场设施自助获取现金的服务和设备;(B)检查保修服务;(C)自助服务玩家忠诚度登记和营销设备,包括工具和促销管理软件;(D)改善信贷决策、自动出纳业务和加强对游戏机构的赞助营销活动的软件和服务;(E)提供现金获取和其他现金处理效率服务的设备;(F)合规、审计和数据解决方案。
2. 重要会计政策的列报和摘要依据
巩固原则
合并财务报表包括公司的账目。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。
业务合并
当我们收购一家企业时,我们确认所获得的资产和承担的负债,在收购之日公允价值。商誉的计量和确认为超过购置日、所购资产公允价值和所承担负债净额的超额考虑。需要作出重大估计和假设,才能对购置日获得的资产和承担的负债进行估值,并酌情进行或有考虑。这些估计数是初步估计数,通常包括计算适当的贴现率和预测每项所购资产在其估计使用年限内的现金流量。因此,从收购之日起一年内,公司可以记录对所购资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉(称为计量期)。此外,对与企业合并有关的递延税资产、递延税负债、不确定的税收状况和与税务有关的估值津贴,在收购之日进行初步估计。我们每季度根据购置日期存在的事实和情况重新评估这些项目,如果在计量期间内查明,对初步估计数的任何调整都记录为善意。
在计量期结束或最终确定所获资产或假定负债的价值时,以先到者为准,随后对业务报表进行任何调整。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括银行和金融机构的现金和存款余额。我们认为在购买时期限不超过三个月的高流动性投资是现金和现金等价物。这些余额一般超过联邦保险限额;然而,我们定期评估这些机构的信誉,以尽量减少风险。
自动取款机供资协议
我们透过不同的自动柜员机融资协议,取得营运自动柜员机所需的所有现金。一些博彩机构提供自动取款机(“网站资助”)内使用的现金。在我们的自动取款机进行的交易中产生的现金数额所产生的由网站供资的应收账款是我们拥有的,我们要为现金的面值向游戏机构负责。在我们的资产负债表中,在这些自动柜员机交易中处理的交易的应收账款数额包括在结算应收款中,而应付博彩机构支付的金额包括在结算负债中。
对于非网站资助的地点,我们与第三方供应商达成商业协议,为我们的自动取款机提供正常运作所需的货币。对于这些资金的使用,我们根据目标联邦基金费率支付现金使用费。根据这些协议,第三方供应商提供的货币仍然是这些供应商的唯一财产,直到现金分配完毕为止,此时第三方供应商在相应的应收结算中获得权益。由于现金是这些供应商的资产,因此没有反映在我们的资产负债表上。这些自动取款机提供的现金的使用费作为利息费用包括在业务报表中。我们把现金使用费记作利息开支的理由,主要是由于循环信贷的运作特点,这些费用是根据财务指数计算的,而这些费用是为取得资本资源而缴付的。
可疑账户备抵
我们对与我们的贸易及其他应收账款和应收票据有关的可疑账户保持备抵,这些应收款和应收票据被确定具有很高的无法收回的风险。可疑账户备抵是公司对发生的信用损失金额的最佳估计。管理层每季度审查其应收帐款和应收票据,以确定是否有任何应收款可能无法收回。管理部门在评估可疑账户备抵的充足性时,分析历史收集趋势和客户支付模式、集中度和信誉的变化。根据现有信息,管理层认为可疑账户备抵是足够的;然而,实际核销可能超过记录备抵。
结算应收账款和结算负债
我们向与我们的现金获取服务相关的赌博机构提供现金结算服务,涉及资金在参与这类交易的各方之间的流动。我们从客户的信用卡或借记卡发行金融机构得到偿还欠博彩机构的数额加上向赞助人收取的费用。这些活动导致在每个工作日结束时欠我们的款项,我们通常在今后几个工作日内收回这些款项,这些款项在我们的资产负债表上被列为结算应收款。此外,现金结算服务亦会导致博彩机构因签发可转让票据或以电子结算方式支付予顾客的现金而欠下的款项,而这些款项通常是我们在未来数个营业日内汇给顾客的,而这些款项在我们的资产负债表上被列为结算负债。
担保应收款
如果一家游戏公司选择有授权的支票,它会向我们的第三方支票保修服务提供商发送一个请求,询问它是否愿意承担兑现支票的风险。如果支票保修提供者接受风险并保证支票的存在,博彩机构通过为支票的面值提供现金来协商顾客的支票。如果支票在出示时被客户银行拒付,则博彩机构调用保修,支票保修服务提供商以全额支票金额从博彩机构购买支票,然后自行进行托收活动。在我们的中央信用支票担保产品,根据我们与第三方服务提供商的协议,我们得到所有的支票保修收入。我们面临着与任何不能从发放这些物品的顾客那里收集到的授权物品相关的损失的风险。保修应收款项的定义是由第三方支票保修服务提供商支付给游戏机构购买不兑现支票的任何金额。此外,我们还为其服务向第三方支票保修服务提供商支付了一笔费用.
保修应收款项记在我们的资产负债表上的贸易和其他应收帐款中。公司每月评估未收余额的可收性,并为这些应收账款的预期损失额设立准备金。与此准备金相关的保修费用包括在我们的业务报表中的收入成本(不包括折旧和摊销)中。
盘存
我们的库存主要由零部件以及成品和在制品组成.库存成本包括材料成本、人力成本、间接成本和运费成本。库存按成本或可变现净值的较低比例列报,并采用先入先出法(“FIFO”)入账。
限制现金
我们的受限制现金主要包括:(A)与某些客户协议有关的资金;(B)与赞助协议有关的存款;(C)与WAP有关的限制基金;及(D)与互联网有关的现金使用活动。下表对资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对,这些现金总额与现金流量表中所列相同数额的总额相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 我们资产负债表的分类 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金和现金等价物 | | 现金和现金等价物 | | $ | 289,870 | | | $ | 297,532 | | | $ | 128,586 | |
限制现金流量 | | 预付费用和其他资产 | | 6,639 | | | 1,548 | | | 917 | |
限制现金-非流动 | | 其他资产 | | 101 | | | 101 | | | 101 | |
共计 | | | | $ | 296,610 | | | $ | 299,181 | | | $ | 129,604 | |
财产和设备
财产和设备,包括租赁资产,按成本计算,减去累计折旧,一般按相关资产估计寿命的较小部分采用直线法计算。二到五年。我们的租赁池中包括了播放机终端及相关部件和设备。租赁池可以进一步划分为“出租池-部署”,其中包括根据参与安排部署在客户网站上的资产,以及“租赁池-未部署”,即由我们持有的可供客户使用的资产组成。未部署的租赁池由以前部署的部队组成,目前我们将重新部署,等待重新部署。财产、设备和租赁游戏设备的日常维护在发生的这段时间内要支付费用,而主要部件的升级是在该组件的估计剩余使用寿命内资本化和折旧的。应折旧财产的销售和退休通过从账户中删除相关成本和累计折旧来记录。出售和退休财产的损益反映在我们的业务报表中。财产、设备和租赁资产在发生事件或情况表明其账面金额可能无法收回时,都会对其进行减值审查。减值是指未来现金流量在不贴现的基础上,不超过资产的账面价值。
安置费及发展协议
我们订立安置费,并在一定程度上订立发展协议,为扩建现有设施或新的博彩设施提供资金。根据安置费协议提供的资金不予偿还,而根据发展协议提供的资金则全部或部分偿还给我们。作为回报,该设施将其楼面面积的一定比例用于放置我们的播放器终端,并且在协议期间,我们每天收到这些播放器终端持有量的固定百分比,这通常来自12到83月份。某些协议包含播放器终端性能标准,允许设备减少我们保证的部分楼面面积。此外,某些发展协定允许这些设施在偿还须偿还的预付款后买断楼面面积。这些协议通常规定,博彩设施保留的部分款项用于偿还作为应收票据入账的部分或全部预付款。
善意
商誉是指购货价格超过可识别的有形和无形资产,再加上企业合并产生的负债。我们每年在报告单位的基础上,在第四财政季度开始时,以及在年度测试之间,对减值进行测试,如果事件和情况表明,报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。完成年度减值测试的方法有:基于审查相关事件和情况的定性“第0步”评估;或确定报告单位公允价值的量化“步骤1”评估,采用基于我们报告单位未来估计结果的收益法和比较可比公司市场倍数以确定是否存在减值的市场方法。如果报告单位的公允价值低于其账面金额,我们将使用“第一步”评估来确定减值。
对商誉的年度评价要求使用关于每个报告单位未来业务结果的估计数来确定其估计公允价值。预测操作的变化会对这些估计产生重大影响,这可能会对我们的操作结果产生重大影响。公允价值的估计需要作出重大的判断,并以我们确定为合理的假设为基础;然而,这些假设是不可预测和内在不确定的,包括对未来增长率、经营利润率的估计,以及对整个经济环境以及我们报告单位的竞争环境的假设。我们不能保证,在测试时,我们为商誉测试所作的估计和假设,将被证明是对未来的准确预测。如果我们对业务计划、竞争环境或预期增长率的假设不正确,我们可能需要在今后的期间记录商誉减值费用,无论是在下一次年度减值测试方面,还是在下一次年度评估之前有减值指标存在的情况下。
我们的报告单位被确定为运营部门或以下一级。报告单位必须:(A)从事商业活动,从中赚取收入和支出;(B)有业务结果,由我们的部门管理层定期审查,以确定分配给部门的资源并评估其业绩;(C)有可获得的离散财务信息。截至2019年12月31日,我们的报告部门包括:游戏、现金获取服务、Kiosk销售和服务、中央信贷服务、合规销售和服务以及玩家忠诚度销售和服务。
其他无形资产
其他无形资产按成本列报,减去累计摊销,并主要采用直线法计算。其他无形资产主要包括:(A)客户合同(向游戏企业客户提供奥运会和金融科技服务的权利)、开发的技术、商号和商标以及通过商业组合获得的合同权利;(B)软件开发成本资本化。客户合同要求我们做出更新假设,从而影响这些资产的估计使用寿命。资本化的软件开发成本要求我们对开发阶段和符合资本化条件的成本做出一定的判断。投入服务的资本化软件成本按其使用寿命摊销,一般不超过五好几年了。当事件或情况的变化表明一项资产的账面金额可能无法收回时,我们将审查无形资产。这类事件或情况包括但不限于:资产的基本业务或市场价格的公允价值大幅度下降,法律因素或可能影响资产价值的商业环境发生重大不利变化,或当期经营或现金流量损失与经营或现金流量损失的历史相结合。我们将无形资产分类,以便进行减值分析,在最低层次上,可识别的现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量。确定活的无形资产的可收回性是通过比较资产的账面金额与预期由资产产生的未来净现金流量来衡量的,在不计折扣的基础上,不计息或不征税。任何待确认的减值都是以资产的账面金额超过资产的公允价值的数额来衡量的。
债务发行成本
与长期借款有关的债务发行成本被资本化,并根据相关债务协议摊销利息费用,采用直线法,这种方法近似于有效利息法。在我们的资产负债表上,与债权安排相关的债务发行成本包括在其他非流动资产中。所有其他债务发行成本都作为长期债务中的反向负债包括在内。
收入确认
概述
公司于2018年1月1日采用ASC主题606,“与客户签订合同的收入”(ASC 606),采用修正的回顾性方法。截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的报告结果反映了ASC 606的应用情况,而2017年12月31日终了年度的报告结果是在ASC主题605“收入确认”(“ASC 605”)下编制的。此外,我们的某些收入来源是根据ASC 842“租约”(“ASC 842”)中规定的标准确认的。
当我们将货物或服务的控制权转让给我们的客户时,我们确认收入,这一数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些货物或服务。我们与客户签订合同,包括由货物、服务或商品和服务组合组成的各种绩效义务。控制权转让的时间因合同性质而异。我们确认从客户处收取的任何销售税和其他税款的收入净额,这些税金随后汇给政府当局,不包括在收入或运营费用中。我们根据与客户签订的合同中指定的考虑因素来衡量收入,并在必要时进行调整。
我们评估我们的收入构成,以确保遵守SEC条例S-X第210.5-3节,该条款要求我们单独列出超出我们业务报表数量门槛的某些收入类别。
可收性
为了评估可收性,我们决定我们是否会按合同的条款和条件收取我们有权得到的所有的报酬,以换取转让给客户的货物和服务。在这些程序中,我们使用现有的内部和外部信息评估客户,包括但不限于研究和分析我们与客户的信用历史。根据我们交易的性质和历史趋势,我们确定我们的客户是否有能力和意图在客户到期时支付金额,以确定潜在的重大信用风险敞口。
合同组合-多项承诺货物和服务
我们的合同可能包括承诺将多项货物和服务转让给客户的各种履行义务,特别是因为我们的奥运会和金融科技业务可能与同一客户签订多项协议,这些协议符合ASC 606规定的会计合并标准。当出现这种情况时,将确定合并安排中每项履约义务的独立销售价格(“SSP”),并在各自的履约义务之间分配考虑。我们的货物和服务的SSP一般是根据可观察的价格、调整后的市场评估方法或预期成本加保证金的方法来确定的。只有在建立了具有可观察价格的履约义务的SSP,而与客户签订的合同中剩余的履约义务没有可观察的价格时,我们才使用剩余的方法,因为它是不确定的或高度可变的,因此是不可识别的。我们使用我们的判断来分析所作承诺的性质,并根据单个交付品之间的集成和相互依赖程度,确定每个承诺是不同的还是应该与合同中的其他承诺相结合。
收入分类
我们根据“注18”所列此类收入产生的现金流量的性质和时间对收入进行分类。—分段信息“
出站运费、安装和培训
在将货物控制权转让给客户时,与销售交易有关的运输和处理费用通常作为履行成本入账,并计入收入成本。
我们的安装和培训服务涉及游戏设备和系统的销售,金融科技设备不修改这些设备和系统中的软件或硬件。这种安装和培训服务在合同范围内一般不重要;因此,这些项目不代表单独的履行义务。
与客户签订合同的费用
我们通常以销售佣金的形式获得客户合同的增量成本;然而,由于这些合同的预期收益是一年或更短,我们将这些金额作为发生的费用。
合同余额
由于我们的合同可能包括多项履约义务,因此现金收款与履行这些履约义务和确认收入之间往往存在时间上的差异。对这种安排进行评估,以确定是否存在合同资产和负债。我们通常记录合同资产时,现金收款的时间与收入确认的时间不同,因为合同中包含在客户开具发票之前必须履行的具体履约义务。我们通常记录合同负债时,现金是在我们之前收到的履行义务,包括那些在一段时间内得到满足。我们的合同资产和合同负债的余额可能会因现金收款的时间而波动。
下表汇总了我们的合同资产和因与客户签订的合同而产生的合同负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | |
| | 2019 | | 2018 |
合同资产(1) | | | | |
1月1日 | | $ | 11,310 | | | $ | 8,433 | |
12月31日 | | 15,408 | | | 11,310 | |
成本 | | $ | 4,098 | | | $ | 2,877 | |
合同负债(2) | | | | |
1月1日 | | $ | 14,661 | | | $ | 11,951 | |
1月1日 | | 809 | | | 446 | |
成本 | | 15,470 | | | 12,397 | |
12月31日的结余-短期 | | 29,150 | | | 14,661 | |
12月31日的结余-长期 | | 354 | | | 809 | |
成本 | | 29,504 | | | 15,470 | |
自愿 | | $ | 14,034 | | | $ | 3,073 | |
(1)合同资产的当期部分包括在贸易和其他应收款中,净额和非流动部分包括在我们资产负债表中的其他应收款中。
(二)合同负债的当期部分计入应付帐款和应计费用,非流动部分计入本公司资产负债表的其他应计费用和负债。
我们认出了大约$14.2百万美元11.4分别列入2019年和2018年期初合同负债余额的百万美元收入。
游戏收入
我们的产品和服务包括电子游戏设备,如美洲原住民II级产品和其他电子宾果产品、第三类老虎机产品、VLT、B2C和B2B互动游戏活动、会计和中央决定系统以及其他后台办公系统。我们根据以下主要收入来源的结果开展我们的奥运会部分业务:(A)博彩业务;(B)博彩设备和系统;(C)博彩其他业务。
游戏操作
我们主要提供:(A)租赁的游戏设备,包括第二类和第三类游戏设备,以参与或每日固定收费为基础,包括标准游戏和硬件以及高级游戏和硬件,包括本地渐进式、广域渐进式(“wap”),以及图恩事件机器;(B)记帐和中央决定因素系统;(C)交互式游戏活动。我们根据ASC 842规定的标准评估租赁收入的确认情况。根据这些安排,我们保留安装在客户设施上的机器的所有权。我们确认根据租赁游戏设备每天净收入的百分比或根据定时服务提供的每日固定费用来确认经常性的租金收入。这种收入每天产生,仅限于租赁游戏设备或从承租人收取的固定每日费用和租赁付款所产生的日净收益中的较小部分。根据安置费协议在场址部署的租赁游戏设备产生的博彩业务收入产生了合同权利,合同权利是此类协议产生的用于专用楼面空间的无形资产的数额。这些安排产生的博彩业务收入因合同权利的增加而减少,这是与这类协议有关的合同权利的相关摊销。根据asc 842计算的博彩业务租赁收入一般为短期收入,支付条件为:30到90几天。我们
确认美元143.2百万美元136.6百万美元126.1截至2019、2018年和2017年12月31日的年度租赁收入分别为100万美元。
博彩业务收入包括WAP系统产生的金额,这是根据ASC 606确认的。WAP由连接到中央系统的多个赌场属性中的链接老虎机组成。Wap为基础的游戏机器有一个渐进的头奖,由我们管理,增加与每次赌注,直到一个球员赢得最高奖组合。赌场经营者向我们支付一定百分比的投币(投注总额),净赢的百分比,或与WAP产品的设计、装配、安装、操作、维护、管理和营销相关的服务的组合。与WAP机器相关的游戏业务收入代表着一种单独的性能义务,我们根据投币的百分比、净赢的百分比或两者的组合,根据提供的计时服务,随时间转移控制权和确认收入。这些安排一般属短期性质,大部分发票须在30到90几天。这类收入在运营报表中列出,除头奖费用外,该报表由玩家部分投币支付的增量金额组成。当一名玩家中奖时,一笔额外的头奖费用将记录在与赌场经营者达成的WAP安排中所规定的最低水平所需的基本种子金额上。
博彩业务还包括根据我们的安排而产生的收入,即向纽约州博彩委员会(“NYSGC”)提供在纽约州特许博彩设施运作的VLT的中央决定因素监测和会计系统。根据我们与NYSGC的协议,我们每天收到一部分网络范围的净收益(通常是现金-较少的奖金),以换取中央决定因素系统的提供和维护,并根据提供的定时服务确认收入。我们还向其他被许可管辖的美洲土著部落提供了中心决定因素系统技术,为此,我们从与该系统连接的VLT中获得部分收入。这些安排一般都是短期安排,每月付款.
游戏业务收入包括由B2C和B2B活动组成的互动服务所产生的金额。我们的B2C业务直接提供游戏给消费者玩虚拟货币,可以通过我们的网络和移动应用程序购买。控制转移,我们确认玩家购买虚拟货币的收入,因为虚拟货币是用于游戏的,这是基于历史数据分析的。我们的B2B业务为我们的商业客户提供游戏,包括受监管的真实资金和社交赌场,这些游戏为消费者提供他们的应用程序。我们的B2B安排主要提供对我们游戏内容的访问,随着时间的推移,收入被确认,因为我们的商业伙伴每天访问这些内容的控制权转移到基于固定费用或收入分享安排的基础上,与社会和受监管的真实货币赌场根据时间安排提供服务。
游戏设备和系统
游戏设备和系统收入来自以下几种组合的销售:(A)游戏设备和播放器终端,包括图恩事件机器;(B)游戏内容;(C)许可证费用;和(D)辅助设备,如标识和照明包。这类安排主要是短期性质的,付款条件由30到180日,并有某些协议规定延长付款条件,直至39月份。每一份包含12个月的延期付款条件的合同都要对是否存在融资部分进行评估;然而,我们的合同一般不包含已确定对合同具有重大意义的融资部分。因此,游戏设备和系统安排的单独可识别的性能义务包括游戏设备、播放器终端、内容、系统软件、许可费、辅助设备或其各种组合。游戏设备和系统的收入是在承诺的货物和服务的控制权转移给客户时确认的,通常是在按照合同条款装运或交付时。履约义务一般同时或在短时间内得到履行。
游戏其他
博彩的其他收入来自赌场客户支付的费用。冠军之旅全国时隙锦标赛。赌场与Everi合作主办时隙锦标赛,全年本地和地区锦标赛的获胜者参加全国锦标赛,最终确定最终冠军。根据提供的定时服务,收入确认为在一段时间内赚取的收入。这些安排一般属短期性质,付款条件由30到90几天。
金融科技收入
现金存取服务
现金存取服务收入一般由下列不同的业绩义务组成:现金预付款、自动取款机和支票服务。我们并不控制向客户提供的现金预付款和自动取款机服务,因此,我们作为一个代理人,其履行义务是安排提供这些服务。我们的现金获取服务涉及到与现金获取交易有关的各方之间的资金流动,并产生结算应收款和结算负债,这两项债务都在交易结束后几天内结清。
现金预支收入主要包括与信用卡现金存取和POS借记卡现金获取交易有关的支付给游戏用户的交易费用。这些费用主要是基于固定数额加上信用卡现金存取或POS卡现金存取交易金额的一个百分比的组合。关于这类交易,我们报告某些直接费用是净收入减少,一般包括:(A)支付给赌场经营者的佣金费用;(B)支付给网络协会的交换费;(C)应付给其他第三方合作伙伴的处理和相关费用。
自动柜员机的收入主要是以持卡人附加费的形式,在交易获授权时,就自动柜员机提款向博彩用户收取附加费,以及由发钞银行向我们缴付的反向转接费。持卡人向博彩顾客收取的提款附加费目前是固定的美元金额,而不是交易金额的一个百分比。关于这类交易,我们报告某些直接费用是净收入减少,一般包括:(A)支付给赌场经营者的佣金费用;(B)支付给网络协会的交换费;(C)应付给其他第三方合作伙伴的处理和相关费用。
支票服务收入主要由支票保修收入组成,通常是根据所需票面金额的一定百分比计算的。这些费用是由游戏机构支付给我们的。
关于现金获取服务安排,由于客户在业绩义务发生时同时接收和消费收益,因此我们确认在一段时间内赚取的收入,采用一种产出方法,根据可变的考虑因素将控制权转移给客户,例如在本报告所述期间处理的变化多端的交易额。
设备
设备收入来自出售我们的现金获取和忠诚度亭及相关设备,并在ASC 606项下核算,除非此类交易符合销售类型或直接融资租赁的定义,而该定义在ASC 842项下核算。收入是在承诺的货物和服务的控制权按照合同条款在装运或交付时一般转让给客户时确认的。销售合约一般属短期性质,付款条款由30到90天数,而某些协议规定了最长60个月的延期付款条件。每一份包含12个月的延期付款条件的合同都要对是否存在融资部分进行评估;然而,我们的合同一般不包含已确定对合同具有重大意义的融资部分。ASC 842项下的现金取用亭和相关设备销售合同约为$842。2.6截至2019年12月31日的年度总收入为百万欧元。我们没有任何符合2018年或2017年销售类型租赁会计处理条件的现金取款台和相关设备销售交易。
信息服务和其他
信息服务和其他收入包括我们的现金获取、忠诚度亭、合规和销售与忠诚度相关的收入来源:(A)软件许可证、软件订阅、专业服务和某些其他辅助费用;(B)与销售、安装、培训和维护设备有关的服务相关费用,这些费用一般是短期的,支付条件从支付条件不等。30到90Days,由相关设备担保;(C)与信誉相关的软件订阅服务,其基础是每月不受限制的统一使用费或由客户信用历史记录驱动的可变收费结构;(D)辅助营销、数据库和基于互联网的游戏相关活动。
我们的软件代表了一个功能性的使用权许可证,收入被确认为在某个时间点上赚来的。订阅服务是在一段时间内使用基于时间流逝的输入方法来识别的,因为我们通过提供现成的服务来按比例传输控制。在一段时间内,专业服务、培训和其他收入在提供服务时得到确认,从而反映出对客户的控制权转移。
收入成本(不包括折旧和摊销)
收入成本(不包括折旧和摊销)是进行创收交易所需的直接费用。收入成本中包括的费用(不包括折旧和摊销)是与销售我们完全集成的报亭、电子游戏机和系统销售、支票兑现保证、现场服务和网络操作人员有关的库存和相关费用。
广告、市场营销和促销费用
我们花费广告、市场营销和促销费用。包括在业务报表中的广告、营销和促销费用总额为$5.0百万美元3.4百万美元1.12019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
研究和开发费用
我们为我们的奥运会和金融科技部分进行研究和开发活动。我们的游戏研发活动主要是开发游戏系统、游戏引擎、赌场数据管理系统、中央判定系统和其他电子宾果结果确定系统、视频彩票结果确定系统、游戏平台和游戏内容,并改进现有的产品线。我们的金融科技研发活动主要是开发:(A)支付产品、系统和相关功能,如安全、加密和业务规则引擎,提供不同的客户体验并与我们的其他产品集成;(B)提高效率、盈利能力、加强员工/赞助人关系和满足监管报告要求的合规产品;(C)忠诚度产品、系统和功能,以比我们的竞争更直观和更有上下文的方式吸引、聘用和留住客户。
研究和开发费用主要包括工资和福利、咨询费、认证费和测试费。一旦确定了技术可行性,项目就会资本化,直到可供一般发布为止。
研究和开发费用为$32.5百万美元20.5百万美元18.92019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
所得税
我们在美国以及我们经营的各个州和外国司法管辖区都要缴纳所得税。由于2017年的税法,美国对外国子公司的现金遣返不征收联邦税;然而,我们可能要缴纳外国预扣税和美国州所得税。2017年税法还将我们的外国子公司收益置于全球非物质低税收(“GILTI”)税收条款的约束之下。在同一年度的纳税申报表和我们的财务报表中没有报告一些收入和支出项目。这种暂时性差额的税收效应报告为递延所得税。
我们的递延税务资产和负债因我们的财务报表或所得税申报表中所列事件的预期未来税收后果而被确认。递延税资产和负债是根据现有资产的账面金额与其各自税基之间的差异确定的,采用的税率预计适用于这些临时差额预计将收回或解决的年份的应税收入。税率变动对所得税准备金或福利及递延税资产和负债的影响,在包括颁布日期在内的期间内,在业务报表中予以确认。
在衡量递延税资产时,需要作出某些估计和假设,以评估是否应根据会计准则对正反两方面的因素进行评估,以确定估值备抵额。这一评价要求我们在确定每个因素的相对重要性时进行判断。对估价津贴的评估涉及对未来应纳税收入的重大估计,以及应纳税差额的数额和时间、暂时性差异的扭转和税收规划战略的实施。评估备抵额是根据现有证据的权重确定的,包括正反两方面的指标,如果更有可能无法实现递延税收资产的一部分或全部。对可客观核实的证据给予了更大的重视,其中最突出的是历史结果。如果我们在一段合理的时间内报告在所得税前继续营业造成的累积损失,这种形式的负面证据是很难克服的。因此,我们在对未来应课税收入的预测中,包括了历史结果的某些方面,因为我们不能单靠预测收益的改善来收回递延税项资产。当我们报告累积亏损情况时,只要我们的经营结果有所改善,使我们有能力克服较不符合会计准则的可能性,我们便可在适用的决定期内,将估值免税额倒置。此外,在评估递延税资产的可变现性时,我们依赖于递延税负债,如果临时时间差异预计会逆转的话。
在同一时期和管辖范围内,递延税负债与产生递延税资产的暂时性差异具有相同的性质。
我们还遵循公认的会计原则(“公认会计原则”)来解释我们的财务报表中确认的所得税中的不确定性。会计准则创建了一个单一的模型来解决所得税头寸的不确定性,并规定了在我们的财务报表中确认税种之前必须达到的最低确认门槛。该标准还就解除认识、计量、分类、利息和处罚、中期会计、披露和过渡提供了指导。
根据这个标准,只有在税务当局根据有关问题的技术优点,经税务当局审查后,才有可能承认来自不确定地位的税收利益。确认的金额是最大的利益,我们相信有超过50%的可能性实现结算。实际缴纳的所得税可能与估计数不同,取决于所得税法的变化、经营的实际结果以及税务当局对纳税申报表的最后审计。纳税评估可能会在报税表提交数年后进行。
雇员福利计划
该公司提供401(K)计划,允许雇员推迟到“国内收入法典”规定的最高限额或100通过向该计划缴款,他们税前收入的百分比。作为员工的福利,公司与这些员工缴款的百分比相匹配(如计划文档中所定义的)。与401(K)计划缴款的相应部分有关的费用为$2.6百万美元2.2百万美元2.32019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是指在自愿当事方之间的当前交易中可以交换票据的数额,而不是强迫出售或清算出售。公允价值估计是根据有关金融工具的相关市场信息,在特定的时间点进行的。
现金及现金等价物、结算应收账款、短期贸易及其他应收帐款、结算负债、应付帐款及应计费用的账面价值,因该等票据的短期到期日而大致为公允价值。长期贸易和应收贷款的公允价值是通过使用当前利率贴现预期的未来现金流来估算的,在当前利率下,类似的贷款将发放给信用评级类似和到期期限相同的借款人。截至2019年12月31日和2018年12月31日,应收票据的公允价值净额近似于一般低于合同贸易条件和应收贷款的账面价值。24月份。我们的借款的公允价值是根据各种投入来确定市场价格的,例如:市场需求和供应、分批规模、到期日和在更活跃的市场上交易的类似工具。我们借款的估计公允价值和未偿余额如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 等级等级 | | 公允价值 | | 未清余额 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | |
定期贷款 | 2 | | | $ | 753,494 | | | $ | 749,000 | |
高级无担保票据 | 2 | | | $ | 401,738 | | | $ | 375,000 | |
(2018年12月31日) | | | | | |
定期贷款 | 2 | | | $ | 784,479 | | | $ | 807,700 | |
高级无担保票据 | 2 | | | $ | 354,863 | | | $ | 375,000 | |
定期贷款和高级无担保票据按公允价值报告,使用基于这些证券的市场报价的二级投入。
外币换算
以当地货币为功能货币的外国实体的外币资产和负债,根据每年年底通行的汇率折算成美元。收入和支出按当年的平均汇率折算。这些翻译所产生的外汇损益的影响作为其他综合收入的一部分列入业务报表。公司间长期投资余额的转换调整记为我们资产负债表上累积的其他综合亏损的一个组成部分。
估计数的使用
我们根据公认会计原则对这些财务报表和所附附注中报告的数额作出了估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。
适用于普通股的收益
每股基本收益按净收益除以当期已发行普通股加权平均数计算。稀释每股收益反映了假定的股票期权和限制性股票的归属所产生的潜在普通股的影响,除非它是反稀释的。如果我们报告某一时期持续经营造成的净损失,则不适用采用金库库存法可能造成的稀释。
股票补偿
基于股票的薪酬导致的成本是按授予日期的公允价值计算的。一般来说,我们发放的赠款被归类为股权奖励。然而,如果我们发放被认为是负债奖励的赠款,则在每个报告期结束时按公允价值重新计量,直至结算,将更改确认为以股票为基础的赔偿成本,并根据裁决的既得地位,立即或在剩余服务期间对负债进行相应的调整。一般来说,对于根据我们的计划授予的股票期权,它们将到期。10自批出日期起计的若干年内,以批地当日普通股的收盘价为基础计算出的行使价格。
我们基于时间的股票期权奖励是在授予日期的公允价值上使用黑斯科尔斯模型来衡量的。我们的限制性股票奖励,限制性股票单位和业绩为基础的股票单位是以公允价值来衡量的,其依据是授予日的收盘价。以股票为基础的赔偿成本在裁决的归属期内以直线确认。
我们在2017年根据我们的2014年计划(在此定义)和2012年计划(在此定义)授予基于市场的期权奖励,授予率为25每年在第一批四授予日期周年纪念,但在每个归属期的归属日期,公司在纽约证券交易所的股票收盘价至少是一个特定的价格障碍,定义为252017年的溢价比授予日期的收盘价高出%。如价格关卡在归属期的日期仍未达到,则归属期的最后一天,既得利益部分归属并成为既得利益股份。30连续几个交易日,收盘价至少是价格的障碍。
基于市场的期权奖励是在授予日期的公允价值上使用基于从这些期权的授予日期到达到目标阈值的路径的归属日期的中位数时间范围的格子模型来衡量的。以股票为基础的补偿成本是在这种估值模式下计算的中间归属期内,以直线方式确认的。
没收数额在授予股票的日期估计,并根据实际结果定期更新,但与估计数不同。
购置相关费用
当费用发生时,我们确认与采购有关的费用的责任.与购置有关的费用包括但不限于:财务咨询、法律和债务费用;与尽职调查、估值和整合有关的会计、咨询和专业费用;离职费;以及其他相关费用和调整。
前年结余的重新分类
对上期财务报表进行了改叙,以符合本期列报方式,但采用修正的回顾性过渡法适用ASC 606的影响除外。
近期会计准则
最近采用会计准则
2019年1月1日,我们通过了ASU第2018-07号,其中扩大了主题718的范围,即薪酬-股票补偿(目前只包括对员工的股票支付),将发放给非雇员的商品或服务的股票支付包括在内。因此,对非雇员和雇员的股票支付的会计核算基本上是一致的.这一ASU的通过对我们的财务报表没有重大影响。
2019年1月1日,我们通过了ASU第2018-02号,它提供了一种选择,将累计其他综合收入中的搁浅税收影响重新分类为保留收益,其中记录了2017年减税和就业法案(或其部分)中美国联邦企业所得税税率的变化所产生的影响。这一ASU的通过对我们的财务报表没有重大影响。
在2019年1月1日,我们通过了新的租赁会计准则,ASC 842。该指南建立了使用权(“ROU”)模型,要求承租人在资产负债表上记录租赁ROU资产和超过12个月的租赁负债。我们作出了会计政策选择,其中不包括购买相关资产的选择权的12个月或更短的租约没有记录在资产负债表上,类似于ASC 840下的运营租赁会计。我们采用了经过修改的追溯方法,利用过渡救济权宜之计,在比较期内继续适用现有的租赁指南,并在采用期间而不是在不调整历史财务报表的情况下,通过累积效应调整来适用新的租赁要求。我们选择了在过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计,在新的指导下,使我们得以继承历史租赁分类。截至2019年12月31日的租赁资料列在专题842下,而前期数额不作调整,继续在专题840的遗留指导下报告。
最重要的影响是确认经营租赁的ROU资产和租赁负债,而我们对融资租赁的会计核算则基本保持不变。
我们已就“附注3-租约”的新指引提供更多资料。
最近的会计准则尚未通过
2019年12月,FASB颁布了第2019-12号ASU,取消了专题740中一般原则的具体例外,从而简化了所得税的核算。它还通过澄清和修正现有的指导意见,改进了对主题740的其他领域的GAAP的一致应用和简化。新标准适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。我们目前正在评估采用这一指南对我们的财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号号,其中将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)相一致。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。我们目前正在评估采用这一指南对我们的财务报表的影响;然而,我们并不认为它是实质性的。
2016年6月,金融服务委员会发布了第2016-13号ASU,为实体如何衡量金融工具上的信贷损失提供了最新指导。随后,FASB于2018年11月发布了ASU第2018-19号号,其中澄清经营租赁产生的应收款不属于分专题326-20的范围,而应按照ASC 842进行核算。新的标准和相关修正适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。预计本指南将采用修正的追溯方法,以便在指南生效的第一个报告期开始时对留存收益进行累积效应调整。本指南将目前发生的损失计量方法替换为目前预期的应收款寿命内的信贷损失计量方法。本指南主要影响我们的贸易和其他应收账款,包括与客户签订的合同收入相关的应收款,这些合同可能包含合同资产,涉及尚未为客户开具发票的履约义务。我们已经完成了从部门管理角度对采用这一指导方针的预期影响的评估,我们的业务预计不会受到重大影响,无论是短期还是长期应收账款:(A)我们的FinTech业务是为我们的现金获取相关客户提供结算交易记录的商人,其中现金由公司持有;因此,我们通常有能力向客户扣留必要的资金,以满足与设备相关的未清应收账款。, 资讯及其他产品及服务;及(B)我们的游戏业务以较短期的方式向博彩机构出售电子游戏机(“EGMS”),而根据历史经验,藏品是相当肯定的。此外,长期贷款应收账款余额的实质部分是充分抵押的,因此,不代表信用损失的风险。我们打算采用经修改的回顾性方法通过这一指南,但我们预计在执行这一指南时不会有任何调整需要记录。
截至2019年12月31日,除上文所述情况外,我们预计最近发布的会计准则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. 租赁
我们根据合同是否意味着在一段时间内控制某一特定资产的使用以换取考虑,确定合同是否是合同成立时的租约或合同的修改。对资产使用的控制基于这样一种概念,即承租人同时有权:(A)从使用资产中获得实质上的所有经济利益;(B)直接使用资产。
经营租赁ROU资产和负债是根据在开始之日的预期租赁期限内的最低租赁付款现值确认的。租赁费用按预期租赁期限的直线确认.我们的租赁安排既有租赁部分,也有非租赁部分,我们选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁部分作为单一租赁。
我们的某些租赁安排包含了续订条款的选项,这些条款通常有能力将租赁期限延长到大约范围。1到15好几年了。租约续期的选择,一般由我们自行决定。预期的租约条款包括在合理地肯定我们将行使这种选择的情况下延长或终止租约的选择。租赁资产和租赁权改良的可折旧年限受这些资产的预期期限的限制,除非有合理的所有权转让或购买选择权可以行使。
承租人
我们签订的房地产经营租赁协议通常包括用于办公空间的建筑物和用于制造目的的仓库。我们的某些租赁协议包括定期调整租金以适应通货膨胀。我们的租赁协议不包含物质剩余价值担保或物质限制性契约。我们的租赁协议一般不提供明确的利率;因此,我们采用增量抵押借款利率,其依据是完全有抵押和全额摊销的贷款,期限与租赁的期限相同,租约的期限是根据开始日期所掌握的信息来确定租赁付款的现值。我们的资产负债表上没有计入预期期限为12个月或更短(短期)的租约。
与我们的经营租赁有关的补充资产负债表信息如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 我们资产负债表的分类 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产,非流动资产 | | $ | 12,257 | |
负债(1) | | | | |
当期经营租赁负债 | | 应付帐款和应计费用 | | $ | 5,824 | |
非流动经营租赁负债 | | 其他应计费用和负债 | | $ | 9,628 | |
(1)在采用ASC 842时,我们资产负债表上记录的经营租赁负债数额约为$18.0百万.
与租赁有关的现金流动补充资料如下(千):
| | | | | | | | |
| | 年终 |
| | (一九二零九年十二月三十一日) |
为长期和短期经营租赁支付现金 | | | $ | 7,692 | |
以租赁义务换取经营租赁ROU资产(1) | | $ | 16,533 | |
(1)相应的金额大约包括$13.6百万为交换因采用ASC 842而产生的现有租赁义务而获得的业务租赁ROU资产(减去2019年发生的业务租赁终止额净额约为842美元)$0.5百万),并且大约$2.5百万为交换2019年12月31日终了年度内签订的新租赁义务而获得的经营租赁ROU资产。该数额不包括这一期间的摊销。
与租赁条件和贴现率有关的其他资料如下:
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | | 2.96 |
加权平均贴现率 | | 5.25 | % |
租赁费用的组成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| | | 年终 |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
租赁费用: | | | |
经营租赁成本(1) | | | $ | 4,907 | |
可变租赁成本 | | | $ | 1,619 | |
(1)数额约包括$4.3百万非现金租赁费用。
截至2019年12月31日,租赁负债的到期日摘要如下(千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 金额 |
2020 | | $ | 6,473 | |
2021 | | 5,296 | |
2022 | | 2,996 | |
2023 | | 1,400 | |
2024 | | 432 | |
此后 | | 72 | |
未来最低租赁付款总额 | | $ | 16,669 | |
代表利息的数额 | | 1,217 | |
未来最低租赁付款现值 | | $ | 15,452 | |
现行业务租赁债务 | | 5,824 | |
长期租赁义务 | | $ | 9,628 | |
正如我们在2018年12月31日终了的财政年度的表10-K的年度报告中所披露的那样,根据ASC 840的规定,截至2018年12月31日,租赁负债的到期日如下(千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 金额 |
2019 | | $ | 5,570 | |
2020 | | 5,680 | |
2021 | | 4,598 | |
2022 | | 2,799 | |
2023 | | 1,074 | |
此后 | | — | |
未来最低租赁付款总额 | | $ | 19,721 | |
出租人
我们的租赁收入主要来自我们的游戏运营活动,而我们的大部分租赁都是逐月租赁。根据这些安排,我们保留安装在客户设施上的EGMs的所有权。我们根据租用的游戏设备或固定的每日费用所产生的净收益的百分比,获得经常性收入。这种收入每天产生,仅限于租赁游戏设备或从承租人收取的固定每日费用和租赁付款所产生的日净收益中的较小部分。我们的某些租约有条款和条件可供承租人购买标的资产。关于租赁收入的进一步讨论,请参阅“说明2-重要会计政策的列报和摘要”。公司租赁给第三方的财产和设备的费用(一九二零九年十二月三十一日)近似 $196.6百万,其中包括大约累计折旧$106.9百万.
此外,我们还从金融科技分部的销售式租赁中获得了大约美元的租赁收入。2.6百万截至2019年12月31日止的年度。我们的利息收入N与销售型租赁是无关紧要的。
与我们的销售型租赁有关的补充资产负债表信息如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 我们资产负债表的分类 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
销售型租赁投资净额-当期 | | 贸易和其他应收款净额 | | $ | 874 | |
销售型租赁的净投资.非流动 | | 其他应收款 | | $ | 1,288 | |
4. 业务合并
以下是截至2019年12月31日的年度内完成的业务组合摘要。
营养品公司
2019年3月8日,我们收购了Atrient公司的某些资产。(“营养品”,“卖方”),一家私营公司,根据一项资产购买协议,为游戏运营商开发和销售硬件和软件应用程序,以提高游戏赞助人的忠诚度。这一收购包括与游戏运营商、技术和知识产权的现有合同,这些合同允许我们为游戏运营商提供自助注册、玩家忠诚度和营销设备、为博彩运营商提供额外的灵活性的移动应用程序,以及通过这些客户界面管理和交付游戏运营商营销方案的营销平台。此次收购扩大了我们在金融科技部门提供的金融技术解决方案。根据资产购买协议的条款,我们向卖方支付了$20.0在交易结束时为百万美元,并将支付额外的$10.0收盘一年后百万美元和另一美元10.0关停后两年百万美元。此外,我们还预计额外的美元。10.0卖方在完成关闭后头两年的某些收入目标后,将获得100万美元的或有价款。我们预计此次收购的总考虑(包括或有价款)约为$。50.0百万
对营养品某些资产的购买总额如下(千):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
购买代价 | | |
结算时支付的现金代价 | | $ | 20,000 | |
以后各期应支付的现金代价(按公允价值计算) | | 18,528 | |
现金考虑总额 | | 38,528 | |
或有代价(按公允价值计算) | | 9,028 | |
总购买代价 | | $ | 47,556 | |
现金考虑包括一个短期组成部分,记录在应付帐款和应计费用中,一个长期组成部分在两年内记录在我们资产负债表的其他应计费用和负债中。或有代价包括在我们资产负债表的其他应计费用和负债中记录的长期组成部分。
交易是使用会计购置法记录的,该方法除其他外,要求在交易结束之日按各自的公允价值确认所取得的资产和承担的负债。购买价的公允价值超过这些公允价值数额的部分记作商誉,商誉将在下列期间摊销:15以纳税为目的的年份。获得认可的商誉主要归功于通过加强我们现有的金融技术解决方案组合,为客户地点的游戏用户增加新的触点,以及新的玩家忠诚度和以营销为中心的业务线、集合的员工队伍等战略利益,扩大我们在游戏领域的影响力所带来的收入潜力。
以下信息汇总了已获得的可识别资产和承担的负债数额,其中反映了大约美元的调整数。0.3从交易结束之日起完成初步拨款百万元。调整数涉及对某些应收款、库存和负债确认的临时数额,我们后来获得和评估了这些数额的详细资料,比交易结束之日(以千为单位)更详细:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
流动资产 | | $ | 3,146 | |
财产和设备,净额 | | 8 | |
善意 | | 33,182 | |
其他无形资产净额 | | 14,200 | |
其他资产 | | 239 | |
总资产 | | 50,775 | |
应付帐款和应计费用 | | (3,085) | |
其他应计费用和负债 | | (134) | |
负债总额 | | (3,219) | |
获得的净资产 | | $ | 47,556 | |
获得的应收款约为$1.8一百万是短期性质的,被认为是可收回的,因此,这些资产的账面金额被确定为其公允价值。所购存货约$1.3百万美元由原材料和制成品组成,是根据这些资产的可变现净值估算的公允价值。购置的财产和设备在规模或范围上都不是实质性的,这些资产的账面价值代表其公允价值。经营租赁ROU资产约$0.2包括在我们资产负债表其他资产中的百万英镑是根据根据“附注3-租约”中披露的政策贴现的未来租约现值按公允价值入账的。
其他无形资产约为$14.2百万美元由客户合同和已开发的技术组成。客户合同的公允价值约为$9.2百万美元是通过采用收益法确定的,该方法使用的是等级体系中使用三级投入的超额收益方法,贴现率为17%。已开发技术的公允价值约为$5.0百万美元是采用收入法确定的,该方法利用从特许权使用费中减免的方法,使用3级投入,费率为15%及使用的贴现率18%.
下表汇总了购置的无形资产(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用寿命(年份) | | 估计公允价值 |
其他无形资产 | | | | |
发达技术 | | 3 | | $ | 5,000 | |
客户合同 | | 5 | | 9,200 | |
其他无形资产共计 | | | | $ | 14,200 | |
我们自收购之日起和2019年12月31日终了年度的业务报表中所列的财务结果反映了大约美元的收入。16.0百万美元,净收入约为美元3.9百万我们的收购相关费用约为$0.2截至2019年12月31日的年度收入为百万美元。
微游戏技术公司
在2019年12月24日,我们收购了微游戏技术公司的某些资产。(“MGT”),一家私人控股的公司,在一份资产购买协议中,开发并向游戏用户分发售货亭和软件应用程序,以提高用户的忠诚度。收购的资产包括与游戏运营商、技术和知识产权的现有合同,这些合同旨在使我们能够为游戏运营商提供通过独立信息亭设备提供的自助服务客户忠诚度功能,以及通过这些客户界面管理和交付游戏运营商营销计划的营销平台。此次收购进一步扩大了我们在金融科技部门提供的金融技术玩家忠诚度。根据资产购买协议的条款,我们支付了mgt$。15.0在交易结束时,我们将再汇出一笔$5.0二零二零年四月一日以百万计,最后付款额为元。5.0百万在关闭之日后的两年。我们期望这次收购的总考虑大约是$25.0百万这次收购并没有对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。
MGT某些资产的总购买价格如下(千):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
购买代价 | | |
结算时支付的现金代价 | | $ | 15,000 | |
以后各期应支付的现金代价(按公允价值计算) | | 9,514 | |
现金考虑总额 | | $ | 24,514 | |
现金考虑包括一个短期组成部分,记录在应付帐款和应计费用中,一个长期组成部分在两年内记录在我们资产负债表的其他应计费用和负债中。
如上文所述,这笔交易是用会计购置法记录的,商誉将在下列期间摊销:15以纳税为目的的年份。获得认可的商誉主要是因为我们在游戏领域的业务范围进一步扩大,以及我们的金融技术玩家忠诚度的提高,以及以营销为重点的业务线、组装的员工队伍等战略利益的增强,带来了收入潜力。
纳入的估计数和假设包括未来现金流量的预测时间和数额以及反映未来现金流动固有风险的贴现率。估计的资产公允价值和承担的负债以及由此产生的商誉将在公司最后确定其购买价格会计时进行调整。尚未确定最终公允价值的重要项目包括但不限于:无形资产的估值和估计使用寿命、合同负债(包括递延和未赚取收入)和递延所得税。我们预计我们的公允价值决定不会发生重大变化;然而,在交易结束之日记录的金额与最终公允价值分析之间可能存在差异,我们预计不迟于2020年第四季度完成公允价值分析。
以下资料反映了截至交易结束之日已获得的可识别资产和承担的负债的初步数额(千):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
流动资产 | | $ | 2,926 | |
财产和设备,净额 | | 25 | |
善意 | | 7,888 | |
其他无形资产净额 | | 16,600 | |
其他资产 | | 1,853 | |
总资产 | | 29,292 | |
应付帐款和应计费用 | | (3,257) | |
其他应计费用和负债 | | (1,521) | |
负债总额 | | (4,778) | |
获得的净资产 | | $ | 24,514 | |
获得的应收款约为$2.8一百万是短期性质的,被认为是可收回的,因此,这些资产的账面金额被确定为其公允价值。我们没有获得大量的存货。所获得的财产和设备及其他资产在规模或范围上都不是实质性的,这些资产的账面价值代表其公允价值。经营租赁ROU资产约$1.8包括在我们资产负债表其他资产中的百万美元,是根据根据“附注3-租约”中披露的政策贴现的未来租约现值按公允价值入账的。
其他无形资产约为$16.6百万美元由客户合同、发达的技术和竞业禁止协议组成。客户合同的公允价值约为$11.6百万美元是通过采用收益法确定的,该方法使用的是使用三级投入的超额收益方法,贴现率为23%。已开发技术的公允价值约为$4.4百万元是根据运用宽减专营权费的方法而采用的入息方法而厘定的,其宽减率为15%及使用的贴现率24%。非竞争协议的公允价值约为$。0.6百万美元是通过采用有无折现率的收入方法来确定的。23%.
下表汇总了购置的无形资产(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用寿命(年份) | | 估计公允价值 |
其他无形资产 | | | | |
客户合同 | | 8 | | $ | 11,600 | |
发达技术 | | 3 | | 4,400 | |
竞业禁止协议 | | 3 | | 600 | |
其他无形资产共计 | | | | $ | 16,600 | |
我们自收购之日起和2019年12月31日终了年度的业务报表中所列的财务结果反映了大约美元的收入。0.2百万美元的净收入达到了收支平衡。我们发生了与mgt收购相关的费用大约$0.1截至2019年12月31日的年度收入为百万美元。
关于收入和收益的未经审计的财务数据在合并的基础上,就好像Atrient和MGT的收购发生在2018年1月1日一样,包括了大约美元的收入。550.8百万美元496.6百万美元,净收入约为美元16.4百万美元13.0分别为2019和2018年12月31日。
5. 供资协定
商业现金安排
我们与第三方供应商达成商业协议,为我们的某些自动取款机提供现金.就使用这些资金而言,我们按所用资金的平均每日余额乘以合同规定的现金使用率或供应额乘以合同规定的现金使用率支付现金使用费。这些现金使用费作为利息费用反映在业务报表中,为$7.2百万美元7.0百万美元4.92019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。在适用利率上升的情况下,我们面临着利率风险。
根据这些协议,第三方供应商提供的货币在资金分配之前仍然是他们唯一的财产。由于这些资金不是我们的资产,所以我们的资产负债表中没有反映现金供应情况。我们从第三方使用的atm现金余额约为美元。292.6百万美元224.7分别截至2019年12月31日和2018年12月31日。
我们的主要商业安排,合同现金解决方案协议,经修正,是与富国银行,N.A.。(“富国银行”)富国银行提供给我们的现金最多为美元。300百万美元,有能力增加美元75百万以上5-假期的日子,例如元旦前后的日子。该协议的期限将于2022年6月30日到期,并将自动续签。一-年份,除非任何一方提供90-关于其不续约的意向的书面通知日。
根据本协议,我们对自动取款机中的现金损失负责,并为这种风险投保。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日为止的几年中,没有发生任何物质损失。
地盘资助自动柜员机
我们在某些客户的游戏机构经营自动取款机,在那里,电玩机构为自动取款机的运作需求提供所需的现金。我们需要偿还客户从这些网站资助的自动取款机分配的现金数额。在所附资产负债表中的结算负债中包括由网站供资的atm负债约为$。157.3百万美元249.6分别截至2019年12月31日和2018年12月31日。
所有资金支持的自动取款机
我们与国际客户就我们的某些自动取款机达成协议,提供操作自动取款机所需的现金。我们提供了大约$5.5百万美元4.8截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们为这些自动取款机提供的现金中有100万欧元,这是在这一期间结束时根据这些协议所产生的未清余额。这些数额是在我们资产负债表上的结算应收款项目中报告的。
预先资助的现金获取协议
由于某些司法管辖区的规管规定,一些国际博彩机构要求预先提供现金,以支付未付的结算金额,以便我们能为他们的物业提供现金使用服务。我们与这些游戏运营商达成协议,为他们提供现金接入服务。根据这些协议,我们保留继续或停止运营的唯一酌处权,以及对财产预付费金额的酌处权,并可随时要求退还给我们,并向运营商发出适当通知。交易结算后的初始预付金额和随后的金额都存入专门用于现金获取服务的银行账户,我们保留监督该账户交易活动的权利。预付未付现金总额约为$6.3百万美元6.1分别为2019年12月31日和2018年12月31日的百万美元,并被列入我们资产负债表上的预付费用和其他资产项目。
6. 贸易和其他应收款
贸易和其他应收账款是为客户提供的短期信贷,以及与我们的奥运会和金融科技设备及合规产品有关的长期应收贷款。贸易和贷款应收款一般不需要担保品。贸易和贷款应收账款余额包括博彩机构欠我们的未清余额。其他应收款包括所得税应收款和其他杂项应收款。
贸易余额和其他应收款包括下列(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | |
| | 2019 | | 2018 |
贸易和其他应收款净额 | | | | |
游戏贸易和贷款应收款 | | $ | 55,457 | | | $ | 53,011 | |
金融科技贸易贷款应收账款 | | 35,325 | | | 18,890 | |
保险应收账款(1) | | 7,650 | | | — | |
其他应收款 | | 3,977 | | | 1,333 | |
销售型租赁的净投资(2) | | 2,162 | | | — | |
贸易和其他应收款共计,净额 | | $ | 104,571 | | | $ | 73,234 | |
应收账款的非当期部分 | | | | |
游戏贸易和贷款应收款 | | (2,117) | | | (2,922) | |
金融科技贸易贷款应收账款 | | (13,256) | | | (5,925) | |
销售型租赁的净投资(2) | | (1,288) | | | — | |
应收账款非当期部分共计 | | $ | (16,661) | | | $ | (8,847) | |
贸易和其他应收款共计,当期部分 | | $ | 87,910 | | | $ | 64,387 | |
(1)请参阅“注13-承付款项和意外开支”,以讨论应收保险结算。
(2)参照“说明3-租约”,讨论由于实施ASC 842而记录在资产负债表上的销售型租约的净投资。
我们至少每季度评估未清余额的可收性,并为我们的应收账款的预期损失数额设立准备金。贸易应收款可疑账户备抵约为美元5.8百万美元6.4分别截至2019年12月31日和2018年12月31日,其中包括大约$4.9百万美元3.2支票保修准备金分别为百万元。可疑客户应收账款的备抵一般包括在业务报表中的业务费用中。
支票保修损失准备金的汇总活动如下(千):
| | | | | |
| 金额 |
余额,2016年12月31日 | $ | 2,695 | |
保修费用准备金 | 9,418 | |
冲销准备金 | (9,404) | |
2017年12月31日 | 2,709 | |
保修费用准备金 | 9,819 | |
冲销准备金 | (9,366) | |
2018年12月31日 | 3,162 | |
保修费用准备金 | 14,751 | |
冲销准备金 | (13,012) | |
2019年12月31日结余 | $ | 4,901 | |
7. 盘存
我们的库存主要由零部件以及在制品和成品组成.库存成本包括材料成本、人力成本、间接成本和运费成本,并使用FIFO方法进行核算。库存按较低的成本或可变现净值列报。
清单如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
盘存 | | | | |
构成部分,减去准备金$2,007和$1,468分别于2019年12月31日及2018年12月31日 | | $ | 24,864 | | | $ | 23,197 | |
正在进行的工作 | | 94 | | | 280 | |
成品 | | 1,616 | | | 926 | |
总库存 | | $ | 26,574 | | | $ | 24,403 | |
8. 预付和其他资产
预付费用和其他资产包括预付费用、存款、我们的循环信贷贷款(在此定义)上的债务发行费用、限制性现金、经营租赁ROU资产和其他资产的余额。这些资产的当期部分包括在预付费用和其他资产中,非流动部分包括在其他资产中,这两个部分都包含在资产负债表中。
预付资产和其他资产当期部分的余额如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
预付费费用和其他资产 | | | | |
预付费用 | | $ | 11,272 | | | $ | 8,351 | |
存款 | | 8,501 | | | 8,241 | |
限制现金(1) | | 6,639 | | | 1,548 | |
其他 | | 1,484 | | | 2,119 | |
预付费用和其他资产共计 | | $ | 27,896 | | | $ | 20,259 | |
(1)参照“附注2-重要会计政策的列报和摘要”,讨论限制现金余额的构成。
其他资产非流动部分的余额如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
其他相关资产 | | | | |
经营租赁ROU资产(1) | | $ | 12,257 | | | $ | — | |
预付费用和押金 | | 7,378 | | | 5,289 | |
循环信贷机制的发债成本 | | 460 | | | 654 | |
其他 | | 244 | | | 309 | |
其他资产共计 | | $ | 20,339 | | | $ | 6,252 | |
(1)参照“说明3-租约”,讨论因实施ASC 842而记录在资产负债表上的经营租赁ROU资产。
9. 财产和设备
财产和设备如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
| | 实用寿命(年份) | | 成本 | | 累计折旧 | | 净账面价值 | | 成本 | | 累计折旧 | | 净账面价值 |
财产和设备 | | | | | | | | | | | | | | |
租赁池-部署 | | 2-4 | | $ | 196,571 | | | $ | 106,888 | | | $ | 89,683 | | | $ | 183,309 | | | $ | 105,038 | | | $ | 78,271 | |
租赁池-未部署 | | 2-4 | | 31,901 | | | 22,970 | | | 8,931 | | | 23,825 | | | 14,680 | | | 9,145 | |
金融科技设备 | | 3-5 | | 29,947 | | | 22,114 | | | 7,833 | | | 27,285 | | | 21,000 | | | 6,285 | |
租赁地和改善建筑物 | | 租赁期限 | | 11,815 | | | 8,150 | | | 3,665 | | | 11,857 | | | 6,938 | | | 4,919 | |
机器、办公室和其他设备 | | 2-5 | | 48,860 | | | 30,103 | | | 18,757 | | | 46,322 | | | 28,654 | | | 17,668 | |
共计 | | | | $ | 319,094 | | | $ | 190,225 | | | $ | 128,869 | | | $ | 292,598 | | | $ | 176,310 | | | $ | 116,288 | |
与财产和设备有关的折旧费总额约为$63.2百万美元61.2百万美元47.32019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
10. 商誉和其他无形资产
善意
商誉是指购货价格超过可识别的有形和无形资产,再加上企业合并产生的负债。请参阅“说明2-重要会计政策的列报和摘要”,以了解我们如何核算商誉,以及如何衡量商誉的减值。
商誉测试
在2019年进行的商誉减值测试中,我们采用了“步骤1”方法,要求将每个报告单位的账面金额与其估计公允价值进行比较。为估计报告单位的公允价值,我们采用了收入估值法和市场估值法相结合的方法。收入估值方法基于现金流量贴现分析。这种方法包括估算税后可归属于报告单位的净现金流量,然后使用风险调整贴现率将税后净现金流量折现为现值。DCF使用的假设需要进行重大判断,包括但不限于:适当的贴现率和终端值、增长率以及预期未来现金流量的数额和时间。预计的现金流量是根据我们最近的年度预算和其后预计的年份计算的。我们的预算和税后的净现金流量是基于对未来增长率的估计。我们相信我们的假设与用于管理基本业务的计划和估计是一致的。贴现率是根据市场参与者相对于每个报告单位的加权平均资本成本(“WACC”)估算的,其目的是反映未来现金流量净流量预测后所固有的风险。市场估值方法考虑基于收入或利息、税金、折旧和摊销前收益倍数的可比市场数据(“EBITDA”)。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则减值费用等于该报告单位的商誉账面金额超过该商誉公允价值的数额。
我们有大约$681.6百万美元640.5截至2019年12月31日和2018年12月31日,由于收购了其他业务,我们的资产负债表上分别有数百万的商誉。
在2019年和2018年的年度商誉减值测试过程中,我们确定不减值调整是必要的。公允价值超过每个报告单位的账面金额。
商誉账面金额的变动情况如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 小游戏 | | 现金存取服务 | | 售货亭销售及服务 | | 中央信贷服务 | | 合规销售和服务 | | 玩家忠诚度、销售和服务 | | 共计 |
善意 | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | | $ | 449,041 | | | $ | 157,098 | | | $ | 5,745 | | | $ | 17,127 | | | $ | 11,578 | | | $ | — | | | $ | 640,589 | |
对外翻译调整 | | — | | | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52) | |
2018年12月31日 | | $ | 449,041 | | | $ | 157,046 | | | $ | 5,745 | | | $ | 17,127 | | | $ | 11,578 | | | $ | — | | | $ | 640,537 | |
对外翻译调整 | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
收购(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,070 | | | 41,070 | |
2019年12月31日结余 | | $ | 449,041 | | | $ | 157,074 | | | $ | 5,745 | | | $ | 17,127 | | | $ | 11,578 | | | $ | 41,070 | | | $ | 681,635 | |
(1)关于收购的讨论,请参阅“注4-企业合并”。
其他无形资产
其他无形资产包括下列资产(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
| | 加权平均剩余寿命(年份) | | 成本 | | 累积摊销 | | 净账面价值 | | 成本 | | 累积摊销 | | 净账面价值 |
其他无形资产 | | | | | | | | | | | | | | |
配售费协议下的合同权利 | | 4 | | $ | 58,516 | | | $ | 20,888 | | | $ | 37,628 | | | $ | 57,440 | | | $ | 12,178 | | | $ | 45,262 | |
客户合同 | | 6 | | 71,975 | | | 49,477 | | | 22,498 | | | 51,175 | | | 46,162 | | | 5,013 | |
客户关系 | | 6 | | 231,100 | | | 105,584 | | | 125,516 | | | 231,100 | | | 84,619 | | | 146,481 | |
已开发的技术和软件 | | 1 | | 314,343 | | | 224,274 | | | 90,069 | | | 277,243 | | | 190,886 | | | 86,357 | |
专利、商标和其他 | | 2 | | 19,682 | | | 16,206 | | | 3,476 | | | 29,168 | | | 24,884 | | | 4,284 | |
共计 | | | | $ | 695,616 | | | $ | 416,429 | | | $ | 279,187 | | | $ | 646,126 | | | $ | 358,729 | | | $ | 287,397 | |
与其他无形资产有关的摊销费用总额约为$68.9百万美元65.2百万美元69.5分别为2019、2018年和2017年12月31日终了的年份伊利。我们把美元资本化了43.7百万美元33.3百万,以及$29.42019年2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的内部开发软件费用百万从精神上来说。
在季度基础上,我们评估其他无形资产的潜在减值,作为我们季度审查过程的一部分。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,我们的任何其他无形资产均未发现任何实质性减值。
与其他无形资产有关的预期摊销费用,假设相关资产没有随后减值,如下(千):
| | | | | |
预期摊销费用 | 金额 |
2020 | $ | 81,949 | |
2021 | 54,369 | |
2022 | 37,067 | |
2023 | 27,799 | |
2024 | 22,104 | |
此后 | 31,495 | |
共计(1) | $ | 254,783 | |
(1)截至2019年12月31日止的一年内,该公司有$24.4百万其他尚未投入使用的无形资产。
安置费和预付金额超过客户应偿还的不动产和土地改良费用,分配给无形资产,一般在合同期限内摊销,合同记录为设施产生的收入减少。过去和将来,我们可以通过相互协议修改协议,以减少我们在这些设施的楼面面积。为减少楼面面积而收到的任何收益首先用于该特定配售费协议的无形资产(如果有的话),而该无形资产的剩余净账面价值将在其剩余估计使用寿命内按直线法摊销。
我们付了大约$17.7百万美元22.7百万美元13.3截至12月31日、2019、2018年和2017年止年度的安置费分别为100万英镑,其中2019年和2018年支付的费用约为美元。0.6百万美元2.1分别有上百万的利息。
11. 应付帐款和应计费用
下表列出我们的应付帐款和应计费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
应付帐款和应计费用 | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 93,529 | | | $ | 70,796 | |
合同负债 | | 29,150 | | | 14,661 | |
薪金及有关开支 | | 18,058 | | | 15,055 | |
诉讼应计(1) | | 14,000 | | | — | |
经营租赁负债(2) | | 5,824 | | | — | |
现金获取处理和相关费用 | | 5,511 | | | 4,160 | |
其他 | | 3,253 | | | 4,529 | |
应计利息 | | 1,347 | | | 1,374 | |
应计税款 | | 1,846 | | | 1,917 | |
安置费 | | 585 | | | 16,746 | |
应付帐款和应计费用共计 | | $ | 173,103 | | | $ | 129,238 | |
(1)在讨论这一法律事项时,请参阅“注13-承付款项和意外开支”。
(2)参照“说明3-租约”,讨论因实施ASC 842而记录在资产负债表上的经营租赁负债。
12. 长期债务
下表概述了我们的负债情况(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
长期债务 | | | | | | | |
高级有担保定期贷款 | | | $ | 749,000 | | | $ | 807,700 | |
高级无担保票据 | | | 375,000 | | | 375,000 | |
债务总额 | | | 1,124,000 | | | 1,182,700 | |
债券发行成本和贴现 | | | (15,922) | | | (19,484) | |
债务发行成本和贴现后的债务总额 | | | 1,108,078 | | | 1,163,216 | |
长期债务的当期部分 | | | — | | | (8,200) | |
长期债务减去流动部分 | | | $ | 1,108,078 | | | $ | 1,155,016 | |
再融资和重新定价活动
2017年5月9日(“截止日期”),Everi金融科技作为借款人,Everi Holdings与贷款方签署了一项信贷协议,Jefferies Finance LLC作为行政代理、担保品代理、周转线贷款人、信用证发行人、独家牵头安排机构和唯一账簿管理人(经修改后的“信贷协议”)。信贷协议规定:(A)a)a美元35.0百万五-年度高级有担保循环信贷设施(“循环信贷机制”);和(B)一笔美元820.0百万七-年度高级担保定期贷款机制(“定期贷款机制”,并与循环信贷贷款机制、“信贷设施”一起)。与信贷设施有关的费用包括大约$4.1百万美元,债券发行费用约为美元15.5百万循环信贷贷款机制下的所有借款均须符合惯例条件,包括不存在违约以及陈述和担保的准确性。
期末贷款机制的收益用于:(A)再融资:(I)金融科技现有的信贷安排,未清余额约为$462.3百万美元,由美国银行(Bank of America,N.A.)担任行政代理人、抵押品代理人、周转贷款机构和信用证发行人,德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)作为联合代理,美林(Merrill Lynch)、皮尔斯(Pierce)、芬纳(Finner&Smith)公司和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)担任联合牵头人和联合账簿管理人(“优先信贷安排”);(2)金融科技的每一家公司。7.25原本金总额2021%335.0百万元(“经再融资的担保债券”);及(B)支付有关的交易费用及开支。
与再融资有关,我们记录的非现金费用约为$。14.62017年第二季度,百万美元与未摊销的递延融资费用以及与优先信贷机制下的已终止的定期贷款和已赎回的再融资担保债券有关的折扣有关。不发生了预付罚款。
2017年11月13日(“重新定价截止日期”),我们对信贷协议(“第一修正案”)进行了修正,除其他外,降低了大约美元的利率。818.0我们花了大约$3.0与债务调整有关的与定期贷款机制重新定价有关的百万第三方债券发行成本和费用。
2018年5月17日,我们对信用协议进行了第二修正案(“第二修正案”),降低了美元的利率。813.9根据“信贷协议”获得的高级有担保定期贷款的百万未偿余额50libor+基点3.00来自libor+的百分比3.50LIBOR下限不变的%1.00%。信用协议下的高级有担保定期贷款将按1.00任何自愿提前偿还或强制预付债务收益的本金的百分比,其实际收益率低于重新定价的定期贷款,或对经重新定价的定期贷款进行任何修改,在每种情况下都将利率降低到在每一种情况下发生的程度。六个月第二修正案的生效日期。没有更改到期日、金融契约或其他债务偿还条件。我们花了大约$1.3与债务调整有关的与定期贷款机制重新定价有关的百万第三方债券发行成本和费用。
在2019年12月12日,我们对信贷协议进行了第三次修正(“第三修正案”),其中规定:(A)降低利率25libor+基点2.75来自libor+的百分比3.00(B)加上适用于经重定价的定期贷款机制的预付保费;及。1.00(I)任何自愿预付或以债项收益支付的强制性预付款项,而该等款项的实际收益率较经重定价的定期贷款贷款机制为低;或(Ii)对经重定价的定期贷款贷款安排作出的任何修订,而在每种情况下,将利率降低至在第三次修订生效日期后6个月内发生的程度。信用协议的到期日为2024年5月9日,金融契约或其他债务偿还条款未作任何修改。我们花了大约$0.7与债务调整有关的与定期贷款机制重新定价有关的百万第三方债券发行成本和费用。
信贷设施
贷款贷款期限到期七年结束日期后,循环信贷贷款到期五年在截止日期之后。循环信贷机制可用于一般公司用途,包括允许的收购、周转资金和签发信用证。
按照金融科技的选择,循环信贷贷款的年利率是基准利率或欧元美元利率(定义为伦敦银行间同业拆借利率或可比或后续利率)(“欧元利率”),在每种情况下都加上适用的保证金。按金融科技的选择,适用于定期贷款安排的年利率也是基准利率或欧元美元利率加在每种情况下的适用保证金。欧元美元汇率在每个选定的利息期开始时根据欧元美元汇率重新调整,但前提是,如果欧元美元利率低于欧元美元利率零,则该比率等于零加上适用的保证金。基准利率为浮动利率,等于:(A)行政代理人宣布的最优惠贷款利率;(B)联邦基金的实际利率0.50(C)适用于一个月利息期的欧元汇率(在考虑到任何适用的最低限额后)加上1.00%。在“第一修正案”对重新定价截止日期生效之前,循环信贷贷款和定期贷款贷款的适用保证金是:(A)4.50欧元利率贷款的百分比和(2)3.50基准利率贷款的百分比。从“第一修正案”生效之日起及之后至“第二修正案”生效期间贷款贷款机制在重新定价截止日期的适用幅度为:(A)3.50欧元利率贷款的百分比和(B)2.50基准利率贷款的百分比。“第二修正案”生效前后的定期贷款机制适用的差额为:(A)3.00欧元利率贷款的百分比和(B)2.00基准利率贷款的百分比。“第三修正案”生效前后的定期贷款机制适用的差额是:(A)2.75欧元利率贷款的百分比和(B)1.75基准利率贷款的百分比。
定期贷款和循环贷款的自愿预付以及未用承付款的自愿减少全部或部分按照“信贷协议”关于信贷设施的规定的最低数额允许,但事先通知,不加溢价或罚款,但定期贷款在贷款范围内的某些再融资除外六个月在重新定价结束日期后,将收取预付保险费.1.00偿还本金的百分比。
除某些例外情况外,信贷设施下的债务主要由Everi金融科技、Everi Holdings及其附属担保人的每一家现有和随后获得的资产担保,包括:(A)完善的Everi金融科技所有股本的第一优先质押,以及由Everi Holdings、Everi Mu或任何此类附属担保人持有的每一家国内直接、全资受限子公司;(B)对Everi Holdings、Everi金融科技及其附属担保人(包括但不限于应收账款、库存、设备、一般无形资产、投资财产、不动产、知识产权和上述收益)实质上所有其他有形和无形资产的第一优先担保权益。除某些例外情况外,信贷安排由Everi Holdings和此类附属担保人无条件担保。
关于信贷设施的“信贷协议”载有某些契约,其中除其他外,限制了Everi Holdings及其某些子公司的能力,以引起额外负债、出售资产、与其他公司合并或合并、支付股息或回购或赎回股本、进行某些投资、发行子公司的股本、产生留置权、预付、赎回或回购次级债务,以及与其附属公司进行某些类型的交易。管理信贷设施的信贷协议还要求Everi控股公司及其子公司遵守综合担保杠杆率。在2019年12月31日,我们的综合担保杠杆率为2.71到1.00,最大允许比率为4.50到1点。我们最大的综合安全杠杆将降低到4.25截至2020年12月31日止4.00至2021年12月31日至1时,其后每年12月31日
截至2019年12月31日,我们遵守了信用额度的契约和条款。
关于信贷安排的信用协议规定的违约事件包括习惯上的事件,如与其他重大债务有关的跨违约条款。此外,如果Everi Holdings经历了控制权的改变,就会发生违约事件。这被定义为包括EveriHoldings不再拥有100每名金融科技的权益的百分比,或任何个人或团体获得某一百分比的经济利益或表决权权益的每一控股公司的股本35%或更高(在完全稀释的基础上确定)。
在适用于每一利息支付日及在信贷协议可能指定的其他时间,应支付拖欠利息。对于除基准利率贷款以外的任何贷款,利息支付日期应为适用于该贷款的每个利息期的最后一天和到期日(但是,如果欧元利率贷款的任何利息期超过三个月,每个三个月在该利息期开始后,亦须注明支付利息的日期)。对于任何基准利率贷款,利息支付日期应为每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日和到期日期。
在2019年12月31日终了的一年中,定期贷款安排的适用加权平均利率为5.26%.
在2019年12月31日,我们有大约$749.0根据定期贷款机制及不循环信贷贷款机制下未偿还的借款。我们有美元35.0截至2019年12月31日,循环信贷机制提供的额外借款数为百万。
经再融资的高级有担保债券
与签订“信用协议”有关的是,2017年5月9日,Everi金融科技全额赎回了本金总额为美元的所有未偿还的再融资担保债券。335.0加上应计利息和未付利息。由于赎回,公司记录的非现金费用约为$1.7百万美元,其中包括未摊销的递延融资费用0.2百万美元折扣1.5百万美元,包括在美元总额中14.6百万的非现金费用。
2015年4月15日,该公司向CPPIB信贷投资公司(CPPIB Credit Investments III Inc.)发行了经再融资的担保债券。取得的手令700,000持有的普通股股份,行使价格等于$9.88每股,代表30相对于控股普通股成交量加权平均价格的百分比溢价十在发出认股权证前的交易日。签发时,认股权证的价值约为美元。2.2在截至2015年6月30日的季度内,百万美元采用了修正的Black-Schole模型,并作为债务贴现入账,其中未摊销的部分随后在赎回再融资担保债券时被注销。该认股权证没有受到2017年5月9日赎回再融资担保债券的影响,并在发行之日六周年时到期。根据认股权证和权证行使价格发行的股票数量可根据股票分割、反向股票分割、股票分红、合并和某些其他事件进行调整。
高级无担保票据
2014年12月,我们发行了美元350.0合计本金百万美元10.0到期日期为2022年的高级无担保票据(“2014年无担保票据”),日期为2014年12月19日,由Everi金融科技(作为后续发行人)与德意志银行美洲信托公司(作为托管人)作为托管人(作为补充,即“2014票据套利”)之间的契约下到期的高级无担保票据%。与2014年无担保债券相关的费用包括大约$的原始发行折扣3.8百万美元,债券发行费用约为美元14.0百万2015年12月,我们完成了一项交换要约,其中所有未登记的2014年无担保票据都被兑换成了根据“证券法”登记的同样数额的2014年无担保票据。
2017年12月,我们发行了美元375.0合计本金百万美元7.50将于2025年到期的高级无担保债券(“2017年无担保票据”)在日期为2017年12月5日的一项契约下,由Everi FinTech(作为发行人)、Everi Holdings及其某些直接和间接的国内子公司作为担保人,德意志银行美洲信托公司作为托管人(“2017年票据套利”)的百分比。2017年无担保债券的利息按7.50每半年一次,由2018年6月15日起生效。2017年无担保债券将于2025年12月15日到期。我们花费了大约$6.1与我们2017年无担保债券再融资相关的发行成本和费用的百万美元。
2017年12月5日,随着2017年无担保票据的发行,Everi金融科技满足并解除了与2014年无担保票据相关的2014年票据义齿。为了达到满意和解除的效果,Everi金融科技于2018年1月15日(“赎回日期”)向德意志银行美洲信托公司发出无条件赎回通知,根据2014年票据套利的条款,全额赎回2014年所有未偿还的无担保票据。此外,利用出售2017年无担保债券和手头现金所得的收益,所有金融科技都不可撤销地存入
而受托人资金足以支付2014年无担保债券的赎回价格107.5本金的百分比,加上但不包括赎回日期的应计利息和未付利息(“赎回价格”),并不可撤销地指示受托人将交存的款项用于支付2014年赎回日无担保票据的赎回价。在受托人收到这些资金和指示后,连同一份高级人员的金融科技证书和律师的意见,证明和否认2014年“票据”义齿的所有条件已经得到满足和解除,2014年“纸币”义齿得到满足和解除,自2017年12月5日起,所有金融科技和担保人根据2014年“备注”义齿承担的所有义务都不再有效(除某些例外情况外)。此后,2014年无担保票据于赎回日赎回。
在2017年无担保债券的发行和2014年无担保债券的赎回方面,我们支付了一美元。37.2百万美元债务清偿损失26.3百万元与2014年无担保债券的清偿及赎回有关的整笔溢价及约$10.9百万用于核销相关的未摊销债务的发行成本和费用.
2019年12月5日,Everi金融科技发布了一份征求同意书(“同意书”)的声明,征求2017年无担保债券持有人的同意,以修改2017年“票据义齿”中“公开发行”的定义。关于同意书,金融科技于2019年12月5日发出有条件的赎回通知书。84.52017年无担保债券本金总额百万美元。赎回的条件是:(A)公司发行注册股本发行;(B)执行反映同意书中提议的条款的补充契约。赎回工作随后于2020年1月6日完成。
注册股权发售于2019年12月10日结束,公司于2019年12月12日收到必要数量的同意书。因此,由Everi FinTech和其某些全资子公司作为担保人,德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company)作为托管人,于2019年12月13日签订了第一份补充契约,将包括该公司在内的Everi FinTech的母公司公开发行的股权作为2017年“第一次补充义齿”(“第一次补充义齿”)的公开募股。2017年“备注”义齿的条款和条件未作其他修改。
截至2019年12月31日,我们遵守了2017年无担保票据的条款。
本金偿还
我们在2019年12月31日的借款期限如下(千):
| | | | | |
| 金额 |
借款到期日 | |
2020 | $ | — | |
2021 | — | |
2022 | — | |
2023 | — | |
2024 | 749,000 | |
此后 | 375,000 | |
共计 | $ | 1,124,000 | |
13. 承付款和意外开支
我们在正常的业务过程中参与各种法律诉讼。虽然我们相信个别及整体上对我们提出的申索的解决,不会对我们的财政状况或业务结果造成重大的不利影响,但这种性质的诉讼,本质上是不可预测的。我们对这些法律程序的看法,包括下文所述的意见,今后可能会有所改变。我们打算大力抵抗这些行动,并最终认为我们应该获胜。
法律意外开支
我们评估事项,并记录应计的法律或意外情况,当有可能已经发生的负债和损失的数额或范围可能是合理的估计。我们至少每季度评估一次法律意外事件,并酌情制定新的权责发生制或调整现有权责发生制,以反映:(A)我们当时所知的事实和情况,包括谈判、和解、裁决以及其他相关事件和事态发展的信息;(B)律师的咨询和分析;(C)管理层的假设和判断。与这类诉讼有关的法律费用按发生时列支。由于所涉及的程序、事实和法律问题,法律程序固有的不确定性,我们的法律意外后果可能导致损失超过我们累积的数额。
我们累积了大约$14.0截至2019年12月31日,因与FACTA有关的事项而与各方进行和解谈判的法律意外开支达100万英镑。我们预计在明年内恢复大约$7.7截至2019年12月31日,我们保险公司应计金额中的百万美元,其中我们记录了一笔包括在贸易和其他应收账款中的保险结算应收账款,扣除了截至2019年12月31日的资产负债表,因为我们认为有可能收回。因此,我们记录了大约$6.3在我们截至2019年12月31日的年度业务报表中作为业务开支中的意外损失。截至2018年12月31日,我们没有累积的法律事项。
与事实有关的事项:
杰拉尔丁·多纳休,ET。艾尔。金融科技,等等。艾尔。(“Donahue”)是2018年12月12日在伊利诺伊州库克县提起的集体诉讼。原被告于2019年4月22日被免职,公司被替换为被告。原告代表自己和处境类似的其他人声称,Everi FinTech和公司违反了FACTA的某些规定。原告要求赔偿法定损害赔偿、律师费和费用。双方原则上达成了解决这一问题的协议,其中包括解决和解决FACTA所有与该公司和Everi金融科技有关的未决事项。和解需要法院批准,双方正在努力争取。
奥尼布·拉赫曼,ET。艾尔。五、常胜金融科技与常力控股,是佛罗里达州南区美国地区法院正在审理的集体诉讼事项。劳德代尔分部于2018年10月16日提出申请。原被告于2019年4月22日被免职,公司被替换为被告。原告代表自己和处境类似的其他人声称,Everi金融科技和该公司违反了FACTA的某些规定。原告要求赔偿法定损害赔偿、律师费和费用。这件事包括在联合国的解决方案中。多纳休事项,并将在法院批准后予以驳回。多纳休.
杰索普垫,ET。艾尔。五.宾州国家博彩公司,是2018年10月15日在美国佛罗里达州中区地区法院(Orlando分区)提起的集体诉讼案件。2018年12月21日,金融科技被任命为被告。宾州国家游戏公司(“宾州国民报”)于2019年10月28日被法院驳回,只对金融科技提起诉讼。原告代表他本人和处境类似的其他人声称,Everi金融科技通过对宾州国家设施进行的交易收取服务费而获得了不公正的财富。原告寻求对双方的强制救济,以及法定损害赔偿、律师费和费用的裁决。这件事包括在联合国的解决方案中。多纳休事项,并将在法院批准后予以驳回。多纳休。
NRT事项:
NRT技术公司艾尔。V.Everi Holdings Inc.,ET.艾尔。是一项针对该公司和Everi金融科技于2019年4月30日在美国特拉华州地区法院提起的民事诉讼,指控违反联邦反垄断法垄断无人值守综合亭的市场,欺诈性地采购与此类无人值守综合亭相关的功能专利,以及与Everi金融科技(作为全球现金获取公司)提起的与先前诉讼有关的虚假诉讼。起诉原告。原告要求赔偿损害赔偿、三倍损害赔偿和禁令性和宣示性救济。我们目前无法确定这一法律问题的结果的可能性,或估计合理可能的损失范围(如果有的话)。
此外,我们还在“说明3-租赁”和“注4-业务组合”中分别讨论的与Atrient和MGT的资产购买协议中对某些租赁义务和分期付款作出了承诺。
14. 股东权益
优先股我们经修订和重述的公司注册证明书,容许我们的董事局在无须股东采取进一步行动的情况下,可发出以下文件50,000,000一个或多个系列的优先股股份,并确定指定、权力、偏好、特权和相对参与、可选或特殊权利以及优先股的资格、限制或限制,包括股利权利、转换权、表决权、赎回条款和清算偏好。在2019年12月31日和2018年12月31日不流通股优先股。
普通股在适用于当时可能已发行的优先股股份的前提下,普通股的流通股持有人有权根据我们董事会不时确定的时间和数额,从合法可得资产中获得股息。所有股息都是非累积性的。在每一家公司发生清算、解散或清盘的情况下,普通股持有人有权按比例分享所有在债务清偿后剩余的资产,但须先享有优先股(如有的话)的配股权,然后才能偿还。每个股东有权一就提交股东表决的所有事项对普通股的每一份额进行表决。对选举董事的累积投票不作规定。普通股不享有优先购买权,也不受转换或赎回的限制。没有适用于普通股的偿债基金规定。每一股普通股的未偿还份额都是全额支付和不应评估的.在2019年12月31日和2018年12月31日109,492,754和95,099,532分别发行的普通股。
国库券。雇员可指示我们扣留受限制股票的既得股份,以符合适用于其限制性股份归属的最低法定扣缴规定。我们回购或扣留了受限制的股票奖励。95,734和17,552普通股股份,总收购价约为$1.1百万美元0.1分别于2019年12月31日和2018年12月31日终了的年度支付100万美元,以履行与此类限制性股票裁决的归属有关的最低可适用的预扣税义务。
发行普通股。在2099年12月,我们向证券交易委员会提交了一份登记声明,内容涉及一笔未确定数额的普通股、优先股、债务证券、认股权证和/或单位,该公司可按出售时决定的条件出售这些股票、优先股、债券、认股权证和/或单位,该条款将于2022年12月4日到期。在2019年12月,我们发行并出售。11,500,000我们的普通股股份是根据招股说明书在自动货架登记表下补充的,并使用了大约$$的净收益总额。122.4100万美元用于偿还部分定期贷款贷款机制和赎回2017年无担保债券的一部分。进一步讨论请参阅“注12-长期债务”和“注20-后续事件”。
15. 加权平均普通股
用于计算每股基本收益和稀释收益的普通股已发行加权平均数如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
加权平均股份 | | | | | | |
加权平均流通股数目-基本 | | 72,376 | | 69,464 | | 66,816 |
基于股权报酬的隐性隐性潜在稀释(1) | | 6,859 | | 4,332 | | — |
已发行普通股加权平均数目-稀释后(1) | | 79,235 | | 73,796 | | 66,816 |
(1)潜在稀释不包括购买股票的加权平均效应。0.5百万和7.5截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,共有100万股普通股,因为国库券法的应用使其具有抗稀释性。该公司在截至2017年12月31日的一年中处于净亏损状态,因此,不适用国库股票法的潜在稀释。股权奖励-大约购买16.0截至2017年12月31日的年度,100万股普通股被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为它们的效果会起到反稀释作用。
16. 股份补偿
股权奖励奖
我们的“2014年股权激励计划”(经修正和重申,自2018年5月22日起生效,“经修正和重新调整的2014年计划”)和2012年股权激励计划(经修正的“2012年计划”)被用来吸引和留住关键人员,为雇员、董事和咨询人提供额外奖励,并促进我们业务的成功。我们的股权激励计划由我们董事会的薪酬委员会管理,该委员会有权挑选将获得股权奖励的个人,并规定此类奖励的条款和条件,包括但不限于适用的转归条款和行使价格。
一般来说,我们授予以下类型的奖励:(A)基于时间的期权;(B)基于市场的期权;(C)基于时间的限制性股票;(D)具有基于时间或业绩标准的限制性股票单位(“RSU”)。我们根据历史模式估算没收金额。
奖励活动摘要如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 批出股票期权 | | 获发限制性股份奖励 | | 获批受限制股票单位 |
未缴,2018年12月31日 | | 15,674 | | | 8 | | | 1,797 | |
获批 | | — | | | — | | | 2,045 | |
行使的期权或既得股 | | (2,595) | | | (8) | | | (298) | |
取消或没收 | | (1,110) | | | — | | | (93) | |
未决,2019年12月31日 | | 11,969 | | | — | | | 3,451 | |
大约有2.7根据我们现有的股权激励计划,我们的普通股可用于未来的股权赠款。
股票期权
根据我们的股票计划,我们的基于时间的股票期权通常以25每年在第一批四授予日期的周年纪念,并在十-年期。
我们在2017年根据我们的2014年计划和2012年计划授予的基于市场的期权比率为25每年在第一批四授予日期周年纪念,但在每个归属期的归属日期,公司在纽约证券交易所的股票收盘价至少是一个特定的价格障碍,定义为252017年的溢价比授予日期的收盘价高出%。在转归期的最后一天,如在归属日期仍未达到价格关卡,则该已归属部分须归属并成为既得利益股份。30连续几个交易日,收盘价至少是价格的障碍。这些选项在十-年期。
有不在截至2019年12月31日的年度内,基于市场或基于时间的期权奖励.有不2018年12月31日终了年度,市场期权奖励。在截至2017年12月31日的一年中,有基于市场的和基于时间的期权奖励.
我们以时间为基础的标准期权的公允价值是在下列假设的情况下,使用Black-Schole期权定价模型在授予之日确定的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | |
| | 2018 | | 2017 |
无风险利率 | | 3 | % | | 2 | % |
备选方案的预期寿命(以年份为单位) | | 6 | | 6 |
预期波动率 | | 53 | % | | 54 | % |
预期股利收益率 | | — | | | — | |
我们以市场为基础的期权的公允价值是根据以下假设使用格型期权估值模型在授予之日确定的(我们在2017年12月31日之后没有授予基于市场的期权奖励):
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2017 |
无风险利率 | | 3 | % |
计量期间(以年份为单位) | | 10 |
预期波动率 | | 70 | % |
预期股利收益率 | | — | |
下表显示了选项活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权数目 (单位:千) | | 加权平均演习价格 (每股) | | 加权平均剩余寿命 (年份) | | 总内在价值 (单位:千) |
未缴,2018年12月31日 | | 15,674 | | | $ | 5.39 | | | 6.0 | | $ | 17,733 | |
获批 | | — | | | | | | | | |
行使 | | (2,595) | | | 6.05 | | | | | |
取消或没收 | | (1,110) | | | 7.41 | | | | | |
未决,2019年12月31日 | | 11,969 | | | $ | 5.06 | | | 5.5 | | $ | 100,143 | |
2019年12月31日 | | 11,794 | | | $ | 5.09 | | | 5.5 | | $ | 98,358 | |
可运动,2019年12月31日 | | 9,368 | | | $ | 5.63 | | | 5.1 | | $ | 73,060 | |
下表按价格范围列出未完成和可行使的期权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 备选方案-杰出 | | | | | | 可行使的期权 | | |
| | | | 数 突出 | | 加权 平均 残存 合同 | | 加权 平均 运动 | | 数 可锻炼 | | 加权 平均 运动 |
运动价格范围 | | | | (单位:千) | | 寿命(年份) | | 价格 | | (单位:千) | | 价格 |
$ | 1.46 | | | $ | 1.57 | | | 1,987 | | | 6.4 | | $ | 1.47 | | | 1,334 | | | $ | 1.47 | |
1.72 | | | 2.78 | | | 875 | | | 6.3 | | 2.50 | | | 761 | | | 2.55 | |
3.29 | | | 3.29 | | | 2,988 | | | 7.2 | | 3.29 | | | 1,302 | | | 3.29 | |
3.41 | | | 7.09 | | | 2,111 | | | 3.3 | | 5.86 | | | 2,078 | | | 5.86 | |
7.10 | | | 7.77 | | | 1,924 | | | 5.2 | | 7.67 | | | 1,857 | | | 7.67 | |
7.88 | | | 9.74 | | | 2,084 | | | 4.2 | | 8.90 | | | 2,036 | | | 8.91 | |
| | | | 11,969 | | | | | | | 9,368 | | | |
如前所述,我们不2019年12月31日终了年度的期权。有20,000和4.3分别为2018年12月31日和2017年12月31日终了的年份提供100万种期权。批出期权的加权平均批出日期为每股公允价值为$4.15和$1.98分别为2018年12月31日和2017年12月31日。行使期权的内在价值总额为$9.1百万美元6.5百万美元5.32019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
大约有$1.4百万未确认的补偿费,预计将于2019年12月31日归属。预计这一费用将在1.0年的加权平均期间内以直线确认。我们记录了大约$2.4百万的非现金补偿费用,与授予的期权有关,预计将于2019年12月31日归属。我们收到了大约$15.72019年期间行使各种选择的现金收入为100万美元。
大约有$3.4百万美元7.9与预计分别于2018年12月31日和2017年12月31日授予的期权相关的未确认赔偿费用为100万美元。预计这一费用将在加权平均期间内以直线方式确认。2.8年数和3.5分别为2018年12月31日和2017年12月31日。我们记录了大约$5.1百万美元6.0百万元非现金补偿开支,与预期将获批的期权有关
分别为2018年12月31日和2017年12月31日。我们收到了大约$9.6百万美元10.92018年和2017年期间,分别有100万现金来自备选方案的行使。
限制性股票奖励
下表列出了我们基于时间的限制性股票活动。:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票业绩 (单位:千) | | 加权平均赠与日期 (每股) |
未缴,2018年12月31日 | | 8 | | | $ | 6.66 | |
获批 | | — | | | — | |
既得利益 | | (8) | | | 6.66 | |
被没收 | | — | | | — | |
未决,2019年12月31日 | | — | | | $ | — | |
有不截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度批出的受限制股份及50,0002017年12月31日终了年度的限制性股票。受限制股票的总公允价值约为$0.1百万美元0.5百万美元0.42019、2018年和2017年12月31日终了的年份分别为100万美元。
截至2019年12月31日,没有剩余的未确认的补偿费用与限制性股票相关。有8,3302019年持有的限制性股票,我们记录了$48,203在非现金补偿费用相关的限制股票授予,预计将归属。
有美元31,952和大约$0.5截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,与限制性股票相关的未确认补偿费为100万欧元。预计这一费用将在加权平均期间内以直线确认。0.3年数和1.1分别是几年。有65,501股份和56,5782018年和2017年分别持有的限制性股票,我们记录了大约$0.4预计2018年和2017年授予的限制性股票相关的非现金补偿费用为100万欧元。
受限制股票单位
每一笔RSU赠款的公允价值是根据我们在授予时的普通股的市场价值计算的。
2019年期间授予的基于时间的RSU,其速率为25每年在第一批四授予日期周年纪念或100%在最后2赠款日期之后的年份。
2019年期间授予的基于业绩的RSU将由我们董事会的薪酬委员会在业绩期后进行评估,从授予之日起至2021年12月31日止,根据一定的收入和自由现金流量增长率衡量标准,每项衡量标准的实现情况将彼此独立确定。如果这些指标的业绩标准获得批准,符合资格的奖励将在发放日期三周年时授予。
2019年期间授予我们董事会独立成员的基于时间的RSU在授予日期的头三周年日期的每一天分期付款,并在下列事件中的最早日期结清:(A)2029年5月1日或2019年11月4日;(B)死亡;(C)在符合资格条件的情况下发生控制变更(如经修订和恢复的2014年计划所界定的);或(D)离职后6个月的日期,但须符合符合条件的条件。
2018年批准的基于绩效的RSU将由我们董事会的薪酬委员会在一段业绩期后进行评估,从授予之日起至2020年12月31日,根据某些收入和调整后的EBITDA增长率指标,每个指标的实现情况将彼此独立确定。如果这些指标的业绩标准获得批准,符合资格的奖励将在发放日期三周年时授予。
2018年授予我们董事会独立成员的基于时间的RSU在授予日期的头三周年日期的每一天分期付款,并在下列事件中的最早日期结清:(A)2028年3月7日;(B)死亡;(C)在符合资格条件的情况下发生控制权变化(如2014年修订和恢复计划中的定义);或(D)离职后6个月的日期,但须符合符合条件的条件。
下表显示我们的RSU奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票业绩 (单位:千) | | 加权平均授与日期公允价值 (每股) | | 加权平均剩余寿命 (年份) | | 总内在值 (单位:千) |
未缴,2018年12月31日 | | 1,797 | | | $ | 7.49 | | | 2.0 | | $ | 9,254 | |
获批 | | 2,045 | | | 10.16 | | | | | | |
既得利益 | | (298) | | | 7.42 | | | | | | |
被没收 | | (93) | | | 8.62 | | | | | | |
未决,2019年12月31日 | | 3,451 | | | $ | 9.05 | | | 1.7 | | $ | 46,342 | |
2019年12月31日 | | 2,480 | | | $ | 8.99 | | | 1.5 | | $ | 33,306 | |
大约有2.0在截至2019年12月31日的年度内,瑞典皇家大学颁发的奖励金额为100万股。大约有0.3截至2019年12月31日的年度内归属的百万卢比。大约有$14.1百万未确认的赔偿费用,预计将于2019年12月31日授予RSU裁决。这一费用预计将在加权平均期间内以直线方式确认。2.5好几年了。我们记录了大约$5.7截至2019年12月31日止年度与RSU奖励相关的非现金补偿费用百万美元.
大约1.9百万美元不分别在2018年12月31日和2017年12月31日之前获得的RSU股份。有不在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内归属的RSU。大约有$6.7百万和不与RSU裁决有关的未确认赔偿费用预计将分别于2018年12月31日和2017年发放。预计将于2018年12月31日授予的与RSU裁定额有关的未确认赔偿费用,预计将在加权平均期间内以直线方式确认。3.0好几年了。我们记录了大约$1.82018年12月31日终了年度与RSU裁决相关的非现金补偿费用为百万美元.
2020年2月,董事会薪酬委员会根据截至2019年12月31日的年度运营结果,授权在截至2020年3月31日的季度内向管理层的主要成员授予RSU。该裁决符合责任分类裁决的定义,2019年为服务期。因此,公司记录的赔偿成本和相应的股份负债约为$1.7百万美元,代表该奖项在2019年12月31日的公允价值,使用与我们的股权分类奖励相同的估值技术来衡量。预计裁决将完全授予。六个月自批出之日起,将以普通股结算。
17. 所得税
以下是国内和国外业务税前综合亏损(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
税前综合收入(亏损) | | | | | | |
国内 | | $ | 11,709 | | | $ | 1,227 | | | $ | (73,445) | |
外国 | | 4,285 | | | 1,419 | | | 1,378 | |
共计 | | $ | 15,994 | | | $ | 2,646 | | | $ | (72,067) | |
因税前业务损失而产生的所得税(福利)规定包括以下组成部分(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税(福利)规定 | | | | | | |
国内 | | $ | (1,238) | | | $ | (10,166) | | | $ | (20,507) | |
外国 | | 715 | | | 456 | | | 343 | |
所得税总福利 | | $ | (523) | | | $ | (9,710) | | | $ | (20,164) | |
所得税(福利)规定 | | | | | | |
电流 | | $ | 1,071 | | | $ | 633 | | | $ | 461 | |
递延 | | (1,594) | | | (10,343) | | | (20,625) | |
所得税总福利 | | $ | (523) | | | $ | (9,710) | | | $ | (20,164) | |
联邦法定税率与实际所得税税率的调节如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税调节 | | | | | | |
联邦法定费率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
外国规定 | | 2.5 | % | | 6.8 | % | | 0.3 | % |
州/省所得税 | | (1.6) | % | | 12.4 | % | | 2.4 | % |
非抵扣补偿成本 | | (5.3) | % | | (7.7) | % | | (2.0) | % |
对承载价值的再分配调整(1) | | 6.8 | % | | 6.2 | % | | 31.2 | % |
研究信用 | | (18.8) | % | | (76.3) | % | | 1.9 | % |
估价津贴 | | (11.9) | % | | (344.9) | % | | (39.6) | % |
全球无形低税率收入 | | 2.7 | % | | 9.1 | % | | — | % |
不可扣减的开支-其他 | | 1.2 | % | | 7.2 | % | | (0.5) | % |
其他 | | 0.1 | % | | (0.8) | % | | (0.7) | % |
有效税率 | | (3.3) | % | | (367.0) | % | | 28.0 | % |
(1)2017年账面价值调整的主要原因是2017年“减税和就业法”(“2017年税法”)中的联邦税率变化。
递延税资产和负债的主要纳税部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
递延所得税资产,涉及: | | | | | | |
净经营损失 | | $ | 97,613 | | | $ | 97,190 | | | $ | 87,250 | |
股票补偿费用 | | 6,802 | | | 7,264 | | | 6,601 | |
应收账款备抵 | | 1,415 | | | 1,582 | | | 1,117 | |
应计和预付费用 | | 7,869 | | | 3,639 | | | 3,953 | |
其他 | | 1,880 | | | 1,319 | | | 479 | |
税收抵免 | | 12,116 | | | 9,244 | | | 6,822 | |
利息限制 | | 3,738 | | | 2,738 | | | — | |
估价津贴 | | (51,522) | | | (53,156) | | | (63,303) | |
递延所得税资产共计 | | $ | 79,911 | | | $ | 69,820 | | | $ | 42,919 | |
递延所得税负债,涉及: | | | | | | |
财产和设备 | | $ | 23,012 | | | $ | 3,855 | | | $ | 3,129 | |
其他无形资产 | | 76,279 | | | 89,865 | | | 73,597 | |
长期债务 | | 2,680 | | | 3,614 | | | 3,292 | |
其他 | | 4,341 | | | 353 | | | 1,108 | |
递延所得税负债总额 | | $ | 106,312 | | | $ | 97,687 | | | $ | 81,126 | |
递延所得税净额 | | $ | (26,401) | | | $ | (27,867) | | | $ | (38,207) | |
2017年税法于2017年12月22日颁布。2017年“税法”对联邦税法进行了重大修改,包括从2018年1月1日起将联邦所得税税率从35%降至21%,对利息扣减实行更严格的限制,对2017年后净营业亏损(“NOL”)的使用实行80%的应税收入限制,以及对某些外国子公司先前递延的收益征收一次性过渡税。根据我们对2017年税法的初步分析和现有的执行指南,我们重新计量了我们的递延税资产和负债,结果大约为1美元。22.52017年,我们的所得税支出减少了百万。我们计算出我们的过渡税负债约为美元。1.3根据2017年“税法”,扣除相关的外国税收抵免,这一数额被结转的额外外国税收抵免完全抵消。过渡时期税收未使用的任何剩余的外国税收抵免都被估价津贴完全抵消。
2017年12月22日,证交会工作人员发布了“员工会计公报118”(“SAB 118”),为2017年税法的税收影响会计提供了指导。根据SAB 118指引,2017年至2018年12月22日记录的部分所得税影响是临时性的,包括一次性过渡税、对我们的估值补贴的影响,包括对利息扣减的更严格限制、2017年税法的GILTI条款,以及对我们递延税资产和负债的重新计量。2018年期间,我们确认了对2017年12月31日记录的临时数额的微不足道的调整,并将这些调整作为持续经营所得所得税支出的一个组成部分。
截至2019年12月31日,我们在英国(“英国”)的子公司拥有大约美元的超额现金。3.0百万美元,这是不需要的,为英国的业务提供资金。因此,我们决定将这笔款项遣返,因为这笔款项不需要提供任何相关的预扣税或其他税款。我们其余的未遣返收入约为$19.0截至2019年12月31日这些收益被视为永久再投资,因为管理层打算将这些外国收益再投资于外国业务。我们预测有足够的现金流动,或在我们在美国的信贷设施下可获得的借款;因此,我们不需要汇回我们剩余的外国收益来为美国业务提供资金。根据2017年的税法,美国对外国子公司的现金汇回不征收美国联邦税,不过,它可能要缴纳外国预扣税和其他税种。
2017年的税法要求一家美国公司对某些外国子公司的GILTI征税,并征收基础侵蚀反避税税(“殴打”)。我们的外国子公司在2017年12月31日后的收益已经通过新颁布的GILTI条款被征收美国联邦所得税。我们已选择承认对GILTI的税收,并击败作为期间的费用,在这一时期的税收是发生的。
递延税资产的产生主要是因为费用已记录在历史财务报表期间,直到以后的课税年度才能扣除所得税。我们记录了一项评估备抵,以将我们的递延税资产的账面价值降低到更有可能实现的数额。这一评估需要作出判断,并且是根据所有现有证据的权重进行的,无论是积极的还是消极的,对可客观核实的信息给予更大的重视,例如历史表现。
我们评估了负面证据,指出我们报告了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的三年累计净亏损。根据会计准则,近年来的累积损失是一项重要的负面证据,必须加以考虑,如果没有充分的可客观核实的积极证据,很难加以克服。因此,我们的历史结果的某些方面包括在我们预测的应税收入中。虽然我们对未来应课税收入的预测是一个积极的指标,但由于这类证据是不能客观核实的,但其分量并不足以克服负面证据。然而,根据我们今年的活动和2017年税法的变化,我们将我们对递延税资产的估价免税额降低了大约美元。1.62019年期间为百万。我们的估价免税额减少,主要是由于本年度的账面收入,以及本年度的北环线,以及利息扣除限额(递延税项资产),而扣除利息的限额(递延税项资产)可从我们的无限期递延税项负债中抵销。递延税资产的最终实现取决于在与递延税资产有关的减税成为可扣减的未来年份是否有足够的应税收入。设立估价免税额不影响现金,也不妨碍我们将来使用我们的税收抵免、亏损结转和其他递延税款资产。
以下是递延税资产估价津贴总额的表式对账(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | | $ | 53,156 | | | $ | 63,303 | | | $ | 61,012 | |
记入所得税准备金 | | (1,634) | | | (9,125) | | | (2,263) | |
其他(1) | | — | | | (1,022) | | | 4,554 | |
期末余额 | | $ | 51,522 | | | $ | 53,156 | | | $ | 63,303 | |
(1)2017年,由于我们自2017年1月1日起通过ASU 2016-09号,该数额已入账。2018年,由于我们自2018年1月1日起采用了ASC 606,这一数额被记录在案。
我们有大约$402.8百万美元84.6截至2019年12月31日累积的联邦NOL的百万项税收,可能结转并用于抵消20年的应税收入,从2025年起到期(2018年以前的损失)。2017年后发生的NOLS费用约为$44.8百万美元9.4百万美元的税款将无限期结转,以抵消应纳税所得。我们有大约$11.5百万,税收,联邦研究和发展信用结转和大约美元。0.5截至2019年12月31日,外国税收抵免结转额百万元,已生效.研究和开发学分限于20年的结转期,并将于2029年到期。外国税收抵免可能结转10年,如果不使用,将于2020年到期。我们可选择的最低税收抵免额约为$0.1根据2017年税法,到2019年12月31日,预计将有100万美元在未来四年内退还。我们也有一笔大约$的应收款项。0.1百万相关的替代最低税收抵免,预计将要求退还我们的联邦纳税申报表的一年,截止2019年12月31日。截至2019年12月31日,大约$44.9我们的估价津贴中有一百万与联邦NOL的结转有关,我们估计的信用额不太可能实现。
我们的税负国家NOL结转大约$。13.0截至2019年12月31日,将于2020年至2039年到期。这些州北环线结转的确定和利用取决于分摊百分比和其他各州法律,这些法律每年都可能发生变化。截至2019年12月31日,大约$6.5我们的估价津贴中,有一百万与我们估计不太可能实现的某一州NOL结转有关。剩余价值津贴约$0.1百万与外国NOL有关。
下表对未确认的税收福利总额进行了核对(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
未确认的税收利益 | | | | | | |
本期间开始时未确认的税收福利 | | $ | 1,062 | | | $ | 937 | | | $ | 834 | |
增加毛额-上期税收状况 | | 373 | | | 125 | | | 103 | |
本期间终了时未确认的税收福利 | | $ | 1,435 | | | $ | 1,062 | | | $ | 937 | |
我们分析了要求我们提交所得税申报表的联邦、州和外国管辖区的备案情况,以及这些管辖区的开放式纳税年份。截至2019年12月31日,我们记录了大约$1.4百万元未获确认的税项优惠,如获承认,将会影响我们的实际税率。我们预计在未来12个月内,我们未获承认的税务优惠会有重大改变。本公司未因其未获确认的税项利益而累算任何罚款及利息。除了未获确认的免税额外,我们相信在审计后,我们的所得税申报和扣减将维持不变,而且我们预计不会出现其他会导致财务状况发生重大变化的调整。我们可能不时受到税务管辖区的利息或罚则的评估,虽然以往任何这类评税对我们的财政结果都是微不足道和不重要的。我们记录与审计和未确认的税收福利相关的利息和罚款的政策是将这些项目作为所得税的一部分记录在我们的业务报表中。
我们在美国、各州和外国管辖区都要纳税。由于我们的净营业亏损结转,我们还有一些联邦和州所得税年度可供审查。因此,我们将对美国联邦和部分州2005年的纳税申报表进行审查。对于其余的州、地方和外国司法管辖区,除了一些例外,在2016年之前的几年里,我们不再接受税务机关的审查。
18. 分段信息
运营部门是一个企业的组成部分,可以获得独立的财务信息,由首席经营决策小组(CODM)定期进行评估。我们的CODM由首席执行官和首席财务官组成。我们的CODM分配资源和衡量盈利的基础上,我们的运营部门,这些是单独管理和审查,因为每一个代表的产品和服务,可以单独出售给我们的客户。我们的部门由管理层根据我们的内部预测监测业绩。
我们报告了我们的财务执行情况,根据我们的部分在本期和前期。我们的CODM公司决定,我们经营业务的部门是:(A)奥运会和(B)金融科技:
•游戏部门直接向游戏机构提供解决方案,向他们的客户提供与游戏娱乐相关的体验,包括:租赁游戏设备;销售游戏设备;游戏系统;交互解决方案;以及辅助产品和服务。
•金融科技分部直接为博彩机构提供现金接入相关服务和产品的解决方案,包括:通过自动提款取款在博彩设施获取现金;信用卡现金获取交易和POS借记卡现金获取交易;检查保修服务;现金获取和其他服务的信息亭;自助服务注册、玩家忠诚度和营销设备;维护服务;合规、审计和数据软件;赌场信用数据和报告服务以及其他辅助服务。
公司间接费用是通过具体的鉴定或根据合理的方法分配给各部门的。此外,我们记录折旧和摊销费用的业务部门。
我们的业务主要是国内的,没有具体的区域集中,也没有在国外的重要资产。
下表列出了分段信息(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
小游戏 | | | | | | |
收入 | | | | | | |
游戏操作 | | $ | 188,874 | | | $ | 168,146 | | | $ | 148,654 | |
游戏设备和系统 | | 90,919 | | | 87,038 | | | 70,118 | |
游戏其他 | | 3,326 | | | 3,794 | | | 4,005 | |
总收入 | | $ | 283,119 | | | $ | 258,978 | | | $ | 222,777 | |
费用和开支 | | | | | | |
收入成本(1) | | | | | | |
游戏操作 | | 18,043 | | | 17,603 | | | 15,741 | |
游戏设备和系统 | | 50,826 | | | 47,121 | | | 35,707 | |
游戏其他 | | 3,025 | | | 3,285 | | | 3,247 | |
收入成本 | | 71,894 | | | 68,009 | | | 54,695 | |
营业费用 | | 61,522 | | | 57,244 | | | 42,780 | |
二.研究和发展 | | 24,954 | | | 20,497 | | | 18,862 | |
折旧 | | 56,882 | | | 55,058 | | | 40,428 | |
摊销 | | 57,491 | | | 55,099 | | | 57,060 | |
费用和支出共计 | | 272,743 | | | 255,907 | | | 213,825 | |
营业收入 | | $ | 10,376 | | | $ | 3,071 | | | $ | 8,952 | |
(1)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
金融科技 | | | | | | |
收入(1) | | | | | | |
现金存取服务 | | $ | 164,741 | | | $ | 156,806 | | | $ | 707,222 | |
设备 | | 37,865 | | | 20,977 | | | 13,258 | |
信息服务和其他 | | 47,502 | | | 32,754 | | | 31,691 | |
总收入 | | $ | 250,108 | | | $ | 210,537 | | | $ | 752,171 | |
费用和开支 | | | | | | |
收入成本(2) | | | | | | |
现金存取服务 | | 14,236 | | | 9,717 | | | 572,880 | |
设备 | | 22,292 | | | 12,601 | | | 7,717 | |
信息服务和其他 | | 3,964 | | | 4,110 | | | 3,253 | |
收入成本 | | 40,492 | | | 26,428 | | | 583,850 | |
营业费用 | | 100,662 | | | 85,054 | | | 76,155 | |
研发 | | 7,551 | | | — | | | — | |
折旧 | | 6,316 | | | 6,167 | | | 6,854 | |
摊销 | | 11,446 | | | 10,146 | | | 12,445 | |
费用和支出共计 | | 166,467 | | | 127,795 | | | 679,304 | |
营业收入 | | $ | 83,641 | | | $ | 82,742 | | | $ | 72,867 | |
(1)2018年1月1日,我们采用了ASC 606,2018年以前的结果没有被改写,以反映新的收入确认标准。我们以前报告了与我们的现金获取服务相关的成本和开支,并将其作为收入成本。在ASC 606项下,这些费用反映为现金获取服务收入按列报净额减少。
(2)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
总运动会和金融技术 | | | | | | |
总收入(1) | | $ | 533,227 | | | $ | 469,515 | | | $ | 974,948 | |
费用和开支 | | | | | | |
收入成本(2) | | 112,386 | | | 94,437 | | | 638,545 | |
营业费用 | | 162,184 | | | 142,298 | | | 118,935 | |
研发 | | 32,505 | | | 20,497 | | | 18,862 | |
折旧 | | 63,198 | | | 61,225 | | | 47,282 | |
摊销 | | 68,937 | | | 65,245 | | | 69,505 | |
费用和支出共计 | | 439,210 | | | 383,702 | | | 893,129 | |
营业收入 | | $ | 94,017 | | | $ | 85,813 | | | $ | 81,819 | |
(1)2018年1月1日,我们采用了ASC 606,2018年以前的结果没有被改写,以反映新的收入确认标准。我们以前报告了与我们的现金获取服务相关的成本和开支,并将其作为收入成本。在ASC 606项下,这些费用反映为现金获取服务收入按列报净额减少。
(2)不包括折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
总资产 | | | | | |
小游戏 | | $ | 902,888 | | | $ | 912,849 | |
金融科技 | | 726,335 | | | 635,412 | |
总资产 | | $ | 1,629,223 | | | $ | 1,548,261 | |
主要客户。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的几年里,没有一个客户占我们收入的10%以上。我们的五大客户约占14%, 22%,和31分别占2019年、2018年和2017年总收入的百分比。
19. 选定的季度业务业绩(未经审计)
未经审计的业务季度业绩如下(千人,每股金额除外)*。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 四分之一 | | | | | | | | |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
2019 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 123,775 | | | $ | 129,706 | | | $ | 134,569 | | | $ | 145,177 | | | $ | 533,227 | |
营业收入 | | 25,872 | | | 24,879 | | | 27,293 | | | 15,973 | | | 94,017 | |
净收入(损失) | | 5,860 | | | 5,486 | | | 9,315 | | | (4,144) | | | 16,517 | |
每股基本收益(亏损) | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.23 | |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.05) | | | $ | 0.21 | |
加权平均普通股 | | | | | | | | | | |
基本 | | 70,334 | | | 71,477 | | | 72,251 | | | 75,387 | | | 72,376 | |
稀释 | | 75,256 | | | 79,158 | | | 79,125 | | | 75,387 | | | 79,235 | |
2018 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 111,001 | | | $ | 118,682 | | | $ | 120,330 | | | $ | 119,502 | | | $ | 469,515 | |
营业收入 | | 24,491 | | | 22,597 | | | 21,510 | | | 17,215 | | | 85,813 | |
净收益 | | 4,609 | | | 1,475 | | | 2,069 | | | 4,203 | | | 12,356 | |
每股基本收益 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.18 | |
稀释每股收益 | | $ | 0.06 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.17 | |
加权平均普通股 | | | | | | | | | | |
基本 | | 68,686 | | | 69,203 | | | 69,750 | | | 70,196 | | | 69,464 | |
稀释 | | 73,285 | | | 73,440 | | | 74,594 | | | 74,024 | | | 73,796 | |
20. 后续事件
二零二零年一月六日,凡金融科技完成部分赎回约$。84.52017年无担保票据总本金百万元。2017年无担保债券在部分赎回后的未偿还余额约为$。290.5百万美元。
在2020年2月,我们的董事会批准并批准了一项新的股票回购计划,授权我们回购一笔金额不超过美元的股票。10.0百万流通股公司普通股,没有最低数量的股份,公司需要回购。这项新的回购计划将于2020年第一季度开始,授权我们根据根据1934年“证券交易法”第10b5-1条和10b-18条制定的交易计划,或通过这些方法的组合,包括遵守公司的财务协议,在公开市场交易、大宗交易或私人交易中不时购买我们的普通股。股票回购计划取决于现有的流动性、一般的市场和经济条件、资本和其他因素的替代用途,并可在任何时候暂停或停止,无需事先通知。
第九项.会计和财务披露中会计人员的间接变更和与会计人员的分歧。
没有。
第9A项.间接控制和程序。
对披露控制和程序的评估
公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,评估了公司披露控制和程序的有效性(根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定),截至本表涵盖的报告期结束时,根据这种评估,首席执行干事和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息是:(A)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,以及(B)酌情积累和通知公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便就所需披露作出及时决定。
财务报告的内部控制管理报告
该公司的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,负责根据“交易所法”建立和维持对财务报告的适当内部控制,这是“交易所法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)为外部目的编制财务报表。由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,由于条件的变化,管制可能变得不够,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年)”所述标准,评估了截至2019年12月31日对财务报告的内部控制的有效性。管理层的评估包括评估关键财务报告控制措施的设计和运作效果、过程文件、会计政策和我们的总体控制环境。根据这一评估,管理层得出结论,截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平上是有效的。
我们的独立注册会计师事务所(BDO USA,LLP)独立评估了公司对财务报告的内部控制的有效性,如该公司的认证报告所述,该报告列于本表格第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的第四季度,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对财务报告的内部控制产生重大影响。
项目9B.其他相关信息。
没有。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Everi控股公司及附属公司
内华达州拉斯维加斯
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对EveriHoldingsInc.进行了审计。和子公司(“公司”)对财务报告的内部控制,截至2019年12月31日,依据的是内部控制-综合框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(“COSO标准”)。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合资产负债表、截至2019年12月31日的相关业务和综合收入(亏损)、股东权益(赤字)和现金流量的综合报表,以及相关附注和我们2020年3月2日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告的第9A项中。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准对财务报告的内部控制进行了审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/BDO USA,LLP
内华达州拉斯维加斯
2020年3月2日
第III部
项目10.主管董事、执行官员和公司治理。
有关我们的董事、执行官员和某些公司治理相关事项的信息,包括我们的“商业行为、标准和道德守则”,载于“选举董事”、“执行官员”和“董事会和公司治理事项”的标题下,并在适用范围内,在本公司提交给SEC的关于2020年股东年度会议的明确委托书(“2020年委托书”)中纳入了“违约第16(A)报告”。
11.相应的行政补偿。
2020年委托书中分别载于“董事会和公司治理事项-2019年董事薪酬”和“高管薪酬”标题下的关于董事薪酬和执行官员薪酬的信息,在此以参考方式纳入。
第十二项.某些受益所有人的所有权和管理及相关股东事项。
2020年委托书中的“某些受益所有人的担保所有权和管理”标题下所载的关于股份所有权的信息以参考方式纳入其中。
项目13.对某些关系和相关交易进行转制,以及董事独立性。
关于董事独立性和关联方交易的信息分别列于2020年委托书中的“董事会和公司治理事项-董事独立性”和“与相关人员的交易”之下。
第14项.其他主要会计师费用及服务
2020年委托书中“批准独立注册会计师事务所的任命”标题下所载关于审计费用、审计相关费用、税务费用、所有其他费用以及审计委员会关于独立审计师的审计前核准和允许的非审计服务的政策和程序的信息,均以参考方式纳入其中。
第IV部
第15项.附属证物及财务报表附表
(a)下列文件作为本年度报告的一部分提交,表格10-K:
1.财务报表
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美国BDO、LLP、独立注册会计师事务所的报告 | | 51 |
截至2019年12月31日止三年的业务和综合收入(损失)综合报表 | | 53 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | | 55 |
截至2019年12月31日止的三年现金流动合并报表 | | 56 |
截至2019年12月31日止的三年股东权益(赤字)合并报表 | | 58 |
合并财务报表附注 | | 59 |
2.财务报表附表
所有附表都被省略了,因为它们要么不需要,要么不适用,或者所要求的信息包括在综合财务报表或其附注中。
3.见项目15(B)
(B)展品:
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陈列品 数 | | 展品描述 |
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3.1 | | | 修订及重订的“Everi控股公司法团注册证明书”(参照2005年5月26日提交证券交易委员会的表格S-1(注册编号333-123514)上的第1号修订文件表3.1(注册编号333-123514)而合并)。 |
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3.2 | | | 修改和恢复的“Everi控股公司注册证书”修正证书(参考2009年4月30日提交给证券交易委员会的8-K表格的证据3.1)。 |
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3.3 | | | 修改和恢复的“Everi控股公司注册证书”修正证书(参考“Everi Holdings”目前关于8-K表的报告(2015年8月14日提交给SEC的表3.1)。 |
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3.4 | | | 第二,修订并重新制定了“Everi控股公司章程”(自2015年8月24日起生效)(参考“Everi Holdings”目前于2015年8月14日向证券交易委员会提交的8-K表格报告表3.2)。 |
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4.1 | | | 截至2017年12月5日,由其全资子公司Everi Holdings作为担保人,以及德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company)作为托管人的契约(见表A所附2025年到期的7.50%高级票据的形式),日期为2017年12月5日Everi Holdings向SEC提交的8-K表当前报告的附录4.1)。 |
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4.2 | | | 第一次补充义齿,日期为2019年12月13日,由Everi金融科技和其全资子公司Everi Holdings担任担保人,德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company America)担任托管人(参考Everi Holdings公司目前于2019年12月17日向证券交易委员会提交的表格8-K的报告表1.2)。 |
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*4.3 | | | 证券说明 |
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10.1 | | | 截至2017年5月9日的“信用协议”,由Everi金融科技、Everi Holdings、其贷款方和Jefferies Finance LLC作为行政代理人、担保品代理人、周转线贷款人、信用证发行人、唯一牵头安排机构和唯一账簿经理(参见Everi Holdings目前于2017年5月9日向证交会提交的8-K报表的表10.1)。 |
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陈列品 数 | | 展品描述 |
10.2 | | 截至2017年5月9日,与“信用协议”(CreditAgreement)有关的担保协议包括金融科技、作为担保人的Everi Holdings、作为其附属担保人的Everi Holdings和作为担保品的Jefferies Finance LLC(参见Everi Holdings目前提交给证交会的8-K报表的表10.2)。 |
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10.3 | | 担保日期为2017年5月9日,由Everi Holdings作为担保人,并由附属担保人一方作为担保人,不时以贷款人一方为“信用协议”和Jefferies Finance LLC的行政代理人(参见Everi Holdings公司2017年5月9日向证券交易委员会提交的关于8-K表的当前报告10.3)。 |
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10.4 | | 日期为2017年11月13日的“信用协议第一修正案”(First Amendment to Credit Agreement,日期为2017年11月13日),由Everi金融科技、其附属担保方Everi Holdings、贷款人方和Jefferies Finance LLC作为行政代理(参见Everi Holdings目前于2017年11月13日向证交会提交的表格8-K报表的表10.1)。 |
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10.5 | | 截至2013年8月20日,哥伦布数据服务公司(Columbus Data Services)、LLC和Everi金融科技签署的“加工服务协议”(参见2016年3月15日向SEC提交的Everi Holdings关于10-K表格的年度报告表10.10)。 |
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10.6 | | “赞助协议”,日期为2011年2月11日,由Everi金融科技和美国国家银行(American State Bank)签订(参考2011年3月14日提交给SEC的10-K表格的Everi Holdings年度报告表10.54)。 |
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†10.7 | | Everi Holdings 2005股票激励计划(参考2005年3月10日向证交会提交的10-K报表年度报告表10.25)。 |
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†10.8 | | 根据2005年股票激励计划授予业绩价格归属的股票期权奖励表格(参考2014年8月5日向证券交易委员会提交的Everi Holdings第10-Q表季度报告表10.1)。 |
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†10.9 | | 根据2005年股票激励计划归属悬崖的股票期权奖励表格(参考2014年8月5日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表表10.2)。 |
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†10.10 | | 2005年股票激励计划下的非雇员董事股票期权奖励表格(参考2014年8月5日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表表10.3)。 |
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†10.11 | | 2005年股票激励计划下的高管股票期权奖励表格(参考2014年8月5日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.4)。 |
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†10.12 | | 2005年股票激励计划雇员股票期权奖励表格(参考2014年8月5日向SEC提交的Everi Holdings第10-Q号表格季度报告表表10.5)。 |
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†10.13 | | Everi控股公司修订并重新制定了2014年股权激励计划(参见表10.1),即Everi Holdings目前提交给SEC的8-K报表报告(2018年5月25日)。 |
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†10.14 | | 根据2014年股权激励计划修订和恢复的股票期权协议的形式(参考2016年5月10日向SEC提交的Everi Holdings目前关于表格8-K的表10.7)。 |
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†10.15 | | 根据2014年股权激励计划修订和恢复的非雇员董事股票期权奖励(基于业绩的)(双触发加速)形式(参见表10.2)-Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K于2016年5月10日提交报告。 |
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†10.16 | | 基于业绩的股票期权奖励(基于业绩的)(双触发加速)形式,适用于2014年股权激励计划的修订和恢复(参考“Everi Holdings”2016年5月10日向SEC提交的关于8-K表的最新报告表表10.3)。 |
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†10.17 | | 根据2014年股权激励计划修正和恢复的非雇员董事的股票期权奖励(基于时间的)(双触发加速)形式(参考表10.4),参考Everi Holdings目前于2016年5月10日向证券交易委员会提交的表格8-K的报告。 |
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†10.18 | | 基于时间的股票期权奖励(基于时间的)(双触发加速)形式,适用于2014年股权激励计划的修正和恢复(参考“Everi Holdings”2016年5月10日向SEC提交的8-K报表的表10.5)。 |
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†10.19 | | 基于时间的股票期权奖励(基于时间的)(双重触发加速)的形式,适用于2014年股权激励计划的修正和恢复(参考表10.6),该报告是2016年5月10日提交给证交会的8-K表格的最新报告。 |
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陈列品 数 | | 展品描述 |
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†10.20 | | Everi Holdings 2012股权激励计划(参考2015年3月16日提交给SEC的Everi Holdings当前表格S-8的表99.1)。 |
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†10.21 | | 修正“控股2012股权激励计划”(参考2015年3月16日向SEC提交的Everi Holdings当前表格S8的表99.2)。 |
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†10.22 | | 2012年股权激励计划下的股票期权协议格式(参见表10.13),表10.13为Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K的报告,该报告于2016年5月10日提交证券交易委员会(SEC)。 |
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†10.23 | | 2012年股权激励计划下的非雇员董事股票期权奖励(基于业绩的)(双触发加速)形式(参考2016年5月10日向SEC提交的Everi Holdings当前表格8-K的表10.8)。 |
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†10.24 | | 2012年股权激励计划下的高管股票期权奖励(基于业绩的)(双触发加速)形式(参考表10.9)-Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K于2016年5月10日提交。 |
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†10.25 | | 2012年股权激励计划下的非雇员董事股票期权奖励(基于时间的)(双触发加速)形式(参考“Everi Holdings”2016年5月10日向SEC提交的8-K表格的表10.10)。 |
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†10.26 | | 2012年股票激励计划下的高管股票期权奖励(基于时间的)(双触发加速)形式(参考表10.11)-Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K于2016年5月10日提交。 |
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†10.27 | | 2012年股权激励计划下员工股票期权奖励(基于时间的)(双触发加速)形式(参考证交会表10.12)-Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K于2016年5月10日提交报告)。 |
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†10.28 | | Everi控股公司与其每一位执行官员和董事之间的赔偿协议表格(参照2005年3月22日提交证券交易委员会的表格S-1(注册号333-123514)的表10.27)。 |
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†10.29 | | 与Randy L.Taylor的雇佣协议(自2014年8月5日起生效)(参考2014年8月5日Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K的表10.1)。 |
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†10.30 | | 与David Lucchese的雇佣协议(自2014年8月5日起生效)(参考2014年8月5日Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K的表10.2)。 |
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†10.31 | | 与David Lucchese签订的就业协议第一修正案(自2017年1月3日起生效)(参见Everi Holdings在2017年3月14日向SEC提交的10-K表格年度报告图10.47)。 |
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†10.32 | | 与Edward A.Peters签订的就业协议(自2015年1月15日起生效)(参考Everi Holdings目前关于8-K表格的报告表10.1),该报告于2015年1月22日提交给SEC。 |
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†10.33 | | 修订和恢复与Michael Rumbolz的就业协议(自2017年5月5日起生效)(参见Everi Holdings目前提交给证交会的表格8-K的表10.4)。 |
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†10.34 | | 2016年2月13日向Michael Rumbolz发出的股票期权授予通知(参见Everi Holdings目前提交给SEC的表格8-K的表10.1)。 |
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†10.35 | | Michael Rumbolz股票期权奖励通知表和股票期权奖励协议(自2010年8月30日起生效)(参考2010年9月2日向SEC提交的Everi Holdings目前关于表格8-K的表10.3)。 |
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10.36 | | 日期为2018年5月17日的“信用协议第二修正案”由Everi金融科技、Everi Holdings、其附属担保人方、贷款人方和Jefferies Finance LLC作为行政代理(参见Everi Holdings目前于2018年5月17日向证券交易委员会提交的表格8-K的报告表10.1)。 |
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†10.37 | | 修订后的与Michael Rumbolz签订的就业协定第一修正案(自2019年2月1日起生效)(参考2019年3月12日向SEC提交的Everi Holdings 10-K表格年度报告表10.40)。 |
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陈列品 数 | | 展品描述 |
†10.38 | | 根据迈克尔·伦波尔兹2014年股权激励计划(自2019年2月1日起)授予限制性股票单位(基于时间的)通知(参阅2019年3月12日向证券交易委员会提交的Everi Holdings 10-K表格年度报告表10.41)。 |
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†10.39 | | 与DeanA.Ehrlich的雇佣协议(自2017年1月1日起生效)(参考2018年5月9日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.1)。
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†10.40 | | 2012年股权激励计划下非雇员董事递延限制性股票单位协议的形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings第10-Q表季度报告表10.2)。
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†10.41 | | 根据2012年股权激励计划为非雇员董事发放递延限制性股票单位的通知形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings第10-Q表季度报告表10.3)。
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†10.42 | | 2014年股权激励计划下的非雇员董事递延限制性股票单位协议(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.4)。
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†10.43 | | 根据2014年股权激励计划为非雇员董事提供延期限制股协议的通知形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings第10-Q表季度报告表10.5)。
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†10.44 | | 2014年股权激励计划下的限制股协议形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.6)。
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†10.45 | | 根据2014年股权激励计划为高管发放限制性股票单位(业绩为基础)的通知形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表表10.7)。
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†10.46 | | 2014年股权激励计划下的限制性股票单位(基于时间的)批准通知形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.8)。
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†10.47 | | 根据2014年股权激励计划为高管发放限制性股票单位(基于时间的)通知形式(参考2018年8月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表表10.9)。
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†10.48 | | 与Harper H.Ko的雇佣协议(自2017年12月29日起生效)(参考2019年5月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.1)。 |
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†10.49 | | Everi Holdings与其每一位执行官员和董事之间的赔偿协议形式(参考2019年5月7日向SEC提交的Everi Holdings季度报告表10.2)。 |
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†10.50 | | 根据2014年股权激励计划为高管发放限制性股票单位(业绩为基础)的通知形式(参考2019年8月6日向证券交易委员会提交的Everi Holdings季度报告表10.1)。 |
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10.51 | | 日期为2019年12月12日的“信用协议第三修正案”,由Everi金融科技、Everi Holdings、其附属担保人方、贷款人方和Jefferies Finance LLC作为行政代理(参考Everi Holdings目前于2019年12月17日向证券交易委员会提交的8-K表报告表1.1)。 |
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*21.1 | | Everi控股公司的子公司。 |
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*23.1 | | 美国BDO公司的同意。 |
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*24.1 | | 委托书(包括在签名页)。 |
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*31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的经修正的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对Everi Holdings首席执行官的认证。 |
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*31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的经修正的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对Everi Holdings首席财务官的认证。 |
| | |
**32.1 | | 根据202年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节对Everi控股公司首席执行官和首席财务官的认证。 |
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陈列品 数 | | 展品描述 |
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*101.不结盟运动 | | XBRL实例文档-此实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
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*101 CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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*101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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*101.lab | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
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*101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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*104 | | 该公司截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)的首页,格式为内联XBRL(见表101)。 |
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* | 随函提交。 | |
** | 随函附上。 | |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 | |
+ | 根据1934年“证券交易法”第24b-2条规则,对本展览的某些部分进行了保密处理,并对其进行了修正。机密信息已被省略,并分别提交给证券交易委员会。 | |
第16项.另一表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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日期:2020年3月2日 | | Everi控股公司 | |
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| | 通过: | /S/Todd A.Valli |
| | | 托德·瓦利 总会计主任(首席会计主任) 会计干事) |
授权书
通过这些礼物了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命Michael D.Rumbolz、Randy L.Taylor和Todd A.Valli以及他们中的每一人,事实上,他们每个人都有替代权,以任何和所有的身份签署对本年度报告的任何修改,并向证券交易委员会提交与此相关的证据和其他文件,特此批准和确认每一名上述律师--事实上,他的替代人或他的替代人--可以通过本协议或安排这样做。
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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S/Michael D.Rumbolz | | 总裁兼首席执行官 | | 二0二0年三月二日 |
迈克尔·D·伦博兹 | | (首席执行干事)兼主任 | | |
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/S/Randy L.Taylor | | 首席财务官 | | 二0二0年三月二日 |
兰迪·泰勒 | | (首席财务主任) | | |
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/S/Todd A.Valli | | 首席会计官 | | 二0二0年三月二日 |
托德·瓦利 | | (首席会计主任) | | |
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/S/E.迈尔斯·基尔本 | | 董事会主席兼董事 | | 二0二0年三月二日 |
E.Miles Kilburn | | | | |
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/S/Geoffrey P.法官 | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
杰弗里·P·法官 | | | | |
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/S/Ronald V.Congii | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
罗纳德·康吉米 | | | | |
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/S/Eileen F.Raney | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
艾琳·拉尼 | | | | |
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/S/Linster W.Fox | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
林斯特·W·福克斯 | | | | |
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/S/Morien T.Mullarkey | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
莫琳·穆拉基 | | | | |
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/S/Atul巴厘 | | 导演 | | 二0二0年三月二日 |
巴厘岛 | | | | |