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证券交易委员会
华盛顿特区20549
--------------------------
形式10-K
☑ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
☐ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号1-12273
罗珀技术公司
(注册人的确切名称,一如其章程所指明者)
----------------
|
| |
特拉华州 | 51-0263969 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
----------------
6901专业公园东路,200套房
萨拉索塔, 佛罗里达 34240
(主要行政办事处地址)(邮编)
登记人的电话号码,包括区号:(941) 556-2601
----------------
依据条例第12(B)条注册的证券:
|
| | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 纽约证券交易所 |
依据ACT第12(G)条注册的证券:无
----------------
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。þ 是☐编号
如果注册人不需要根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示。☐是的þ 不
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。þ 是☐编号
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件必须根据条例S-T(§223.405)第405条的规定在过去12个月内提交(或在较短的时间内,登记人必须提交此类文件)。þ 是☐编号
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司(如“交易法”第12b-2条规定的)。þ 大型加速箱☐加速过滤器☐非加速过滤器☐小型报告公司☐新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
如果注册人是空壳公司(如该法第12-B2条所定义的),则用复选标记表示。☐是þ不
根据六月二十八日纽约证券交易所的收盘价,2019,注册人非附属公司持有的有表决权及无表决权普通股的总市值如下:$37,906,002,884.
注册人普通股截至2020年2月21日: 106,109,664.
以参考方式合并的文件
登记人的委托书的部分内容将提供给股东2020股东年会被纳入本年度报告第三部分第10、11、12、13和14项,表格10-K。
罗珀技术公司
截至12月31日的财政年度表10-K,2019
目录
|
| | |
第一部分 | | 页 |
项目1. | 商业 | 4 |
项目1A。 | 危险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 13 |
项目2. | 特性 | 13 |
项目3. | 法律程序 | 13 |
项目4. | 矿山安全披露 | 13 |
| | |
第二部分 | | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买股权证券 | 14 |
项目6. | 选定财务数据 | 16 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 17 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 26 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 28 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 62 |
项目9A. | 管制和程序 | 62 |
项目9B. | 其他资料 | 62 |
| | |
第III部 | | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 63 |
项目11. | 行政薪酬 | 63 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 63 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 64 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 64 |
| | |
第IV部 | | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 65 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 65 |
| 签名 | 66 |
关于前瞻性陈述的信息
这份关于表10-K的年度报告(“年度报告”)包括并以参考的方式纳入联邦证券法所指的“前瞻性报表”。此外,我们,或我们代表我们的执行官员,可不时在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告和其他文件中作出前瞻性声明,或与向新闻界、潜在投资者或其他人所作的口头声明有关。所有非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。非前瞻性陈述可以用“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“项目”、“应该”、“将”、“相信”或“打算”等词或短语来表示。这些陈述反映了管理层目前的信念,并不能保证今后的业绩。它们涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所表达或暗示的结果大相径庭。
本报告中前瞻性陈述的例子包括但不限于以下方面的陈述:经营业绩、我们的经营计划的成功、我们对我们产生现金和减少债务及相关利息开支的能力的期望、利润和现金流量预期、新收购业务的整合和促进未来增长的前景以及我们对通过收购实现增长的期望。与前瞻性声明有关的重要假设包括:对我们产品的需求、产品升级和新产品引进的成本、时机和成功、原材料成本、预期定价水平、未决诉讼的预期结果、竞争条件和一般经济状况。这些假设可能被证明是不准确的。虽然我们认为前瞻性陈述中所反映的估计和预测是合理的,但我们的预期可能是不正确的。可能导致实际结果与前瞻性说明所载估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
| |
• | 恐怖袭击、卫生危机或其他意外事件造成的经济混乱;以及 |
| |
• | 本年度报告第1A项在“风险因素”标题下讨论的因素。 |
我们相信这些前瞻性的声明是合理的。然而,你不应该过分依赖任何基于当前期望的前瞻性声明。此外,前瞻性声明只在发表之日发表,我们没有义务根据新的信息或未来事件公开更新其中的任何一项。
第一部分
除指定外,所有货币金额均以百万计。
我们的生意
罗珀技术公司(“罗珀”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家多元化的技术公司。我们经营设计和开发软件(包括许可和软件即服务(SaaS))的业务,并为各种利基终端市场设计产品和解决方案。
我们通过强调持续改善现有业务的经营业绩,以及通过收购其他提供高附加值软件、服务、工程产品和解决方案的业务,追求利润和现金流的持续增长。我们认为,这些业务能够实现增长,并保持高利润率。我们在许多利基市场上竞争,并相信我们是市场领先者,或在这些市场中的大多数市场中,我们是市场领先者。
我们于1981年12月17日根据特拉华州的法律成立。
市场份额、市场扩张与产品开发
为利基市场提供工程内容的领导-我们在许多市场上保持领先地位。我们相信,我们的市场地位可以归功于我们的产品和软件的技术先进程度、用于创建我们先进产品和系统的应用专业知识以及我们的分销和服务能力。我们的运营部门通过新产品的开发和新的应用程序和服务的开发来满足客户的需求,从而扩大他们的业务。此外,我们的运营部门通过扩大我们与客户的接触和进入邻近的市场来扩大我们的客户群。
多元化终端市场与地理覆盖-我们在全球范围内开展业务,向美国以外地区的客户销售产品14亿美元在……里面2019.本年度报告所载“综合财务报表附注”附注13载有我们国际业务的有关资料。
我们的业务部门
在2019年第一季度,我们对可报告的部分结构进行了重新调整。新的可报告部分继续提供一个透明的观点,罗珀的业务和资本部署战略和目标。该公司新的报告部门结构加强了罗珀的多样化、利基市场战略,它基于商业模式而不是终端市场进行报告。四个新的可报告部门(以及每个部门内的业务;包括自重组以来由于收购和剥离而发生的变化)如下:
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– | 应用软件- 采购产品Aderant,CBORD,CliniSys,数据创新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
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– | 网络软件与系统- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
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– | 测量与分析解决方案(1) - 阿尔法,CIVCO医疗解决方案,CIVCO放射治疗,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
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– | 工艺技术- AMOT,CCC,康奈尔,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 测量和分析解决方案部门包括2019年完成的剥离的结果,包括(I)普林斯顿仪器、光计量学、Lumenera和其他品牌(统称“成像”业务)的交易日期,出售给Teledyne技术公司。(“Teledyne”),2019年2月5日和(Ii)Gatan公司。(“Gatan”)出售给AMETEK公司。(“AMETEK”),2019年10月29日。
本公司的战略、组织结构和日常业务运作保持不变.所有以往期间都已重新调整,以反映上文所述的变化。关于我们业务部门的资料载于本年度报告所载的综合财务报表附注13。
应用软件
我们的应用软件部门的净收入为15.9亿美元截至12月31日的一年,2019,代表29.6%我们总净收入的一部分。下面是由企业提供的构成应用软件部分的产品的描述。
阿德兰特-为法律和其他专业服务公司提供全面的管理软件解决方案,包括业务开发、日历/待审事项管理、时间和账单以及案件管理。
CBORD-提供校园解决方案软件,包括接入和无现金系统以及食品和营养服务管理,主要为高等教育和保健市场服务。
克列尼西斯-提供实验室信息管理软件解决方案。
数据创新-提供软件解决方案,使企业能够管理医院和独立实验室。
德尔泰克-为政府承包商、专业服务公司和其他以项目为基础的企业提供企业软件和信息解决方案。
视界-为食品服务业务提供软件、服务和技术--专门从事K-12。
IntelliTrans-向散装和散装商品生产商提供运输管理软件和服务。
Powerplan-向资产密集型行业的大型复杂公司提供财务和合规管理软件和解决方案。
岩层-提供基于云的财务分析和绩效管理软件,供医疗服务提供商用于财务规划、决策支持和持续成本改进。
桑奎斯特-向世界各地的保健提供者提供诊断和实验室信息系统。
网络软件与系统
我们的网络软件和系统部门的净收入为15.3亿美元截至12月31日的一年,2019,代表28.5%我们总净收入的一部分。下面是由企业提供的构成网络软件和系统部门的产品的描述。
结构连接-向建筑前承包商网络提供基于云的数据、协作和评估自动化软件解决方案.
达特-提供电子市场,将卡车运输单位的现有能力与北美各地的现有货运货物连接起来。
铸造厂-提供软件技术,为娱乐和数字设计行业提供视觉效果和3D内容。
新电子学-为各种应用提供高性能的无线传感器网络和解决方案。
输油管道-为人寿保险和金融服务业提供基于云的软件解决方案。
iTradeNetwork-提供连接食品供应商、分销商和供应商的电子市场和供应链软件,主要是在易腐食品部门。
环节物流-提供电子市场,将货运单位的现有能力与加拿大各地的现有货运货物连接起来。
MHA-向其他地点的保健市场提供保健服务和软件解决方案。
射频思想-提供RFID读卡器,用于跨越各种垂直市场的众多身份访问管理应用程序。
SHP-为后急性医疗服务提供者市场提供数据分析和基准信息。
软作家-向药房提供软件解决方案,主要为长期护理市场服务。
透核-向政府和私营部门实体提供收费系统和收费产品、交易和违规处理服务以及智能交通系统。
测量与分析解决方案
我们的测量和分析解决方案部门的净收入为16.6亿美元截至12月31日的一年,2019,代表29.7%我们总净收入的一部分。下面是由企业提供的产品的描述,这些产品构成了测量和分析解决方案部门。
阿尔法-提供精密橡胶和聚合物测试仪器和数据分析软件。
CIVCO医疗解决方案-为超声程序提供以指导和感染控制为重点的附件。
CIVCO放射治疗-提供放射治疗解决方案,包括病人定位和固定装置,以及病人护理产品。
戴尼斯科-为测试和分析在各种终端市场使用的塑料提供解决方案。
FMI-提供加油机和计量泵,广泛应用于需要精确液体控制的应用中。
汉森-为大型工业制冷系统提供控制阀。
哈迪-为各种行业提供精密称重设备,包括食品加工、自动化制造、化学、塑料和橡胶。
IPA-为医疗服务提供者提供自动手术擦洗和亚麻布配药设备。
罗技-提供主要用于半导体地质科学行业的样品准备和材料分析的设备和消耗品。
海王星-提供水表,使供水公司能够利用自动抄表(AMR)和先进计量基础设施(AMI)技术远程监测其客户。
北方数字-为医疗和工业应用提供光学和电磁精密测量系统。
Struers-提供设备和消耗品,用于在各种终端市场上使用的固体材料的样品准备和测试。
技术-向水煤气公用设施提供产品和服务,用于网络监测、压力控制和远程抄表。
乌森-为各种终端市场提供自动检漏设备,包括汽车、医疗设备、制药和一般工业。
维拉顿-提供医疗设备,为保健提供者提供气道管理和膀胱容积测量解决方案。
工艺技术
我们的流程技术部门的净收入为6.5亿美元截至12月31日的一年,2019,代表12.2%我们总净收入的一部分。下面是业务部门提供的产品说明,这些产品构成了流程技术部门。
阿莫特-提供温度控制和紧急关闭阀,供用户在能源和一般工业终端市场使用。
CCC-为上游、中游和下游能源市场的客户提供涡轮机械控制硬件、软件和服务。
康奈尔-提供各种终端市场的专用泵,包括农业、能源、食品加工、采矿、废水处理和一般工业。
FTI-提供流量计校准器和控制器,主要用于航空航天、汽车、能源和一般工业终端市场。
Metrix-在各种终端市场提供振动监测系统和控制。
PAC-提供能源精炼厂和实验室使用的分析仪器。
罗珀泵-在能源、一般工业和运输终端市场提供供客户使用的专用泵和钻井动力部分。
维亚特兰-为能源和一般工业终端市场提供压力和电平传感器。
泽特克-提供主要用于发电和其他工业终端市场的无损检测设备和解决方案。
材料和供应商
我们相信,我们所使用的大多数材料和用品都可以随时从世界各地的许多来源和供应商获得。然而,一些组件和子组件目前只能从数量有限的供应商获得.我们经常在可能的情况下调查和找出其他来源,我们相信这些条件同样影响到我们的竞争对手。供应短缺并没有对我们的收入产生重大的不利影响,尽管在这种供应中断之后,发货出现了延误。
积压
我们的积压只包括未完成的订单,预计将在12个月内确认为收入。19.9亿美元在…2019年12月31日,和16.9亿美元在…2018年12月31日.
分销与销售
分销和销售主要通过直销办事处、制造商代表、经销商和分销商进行。
环境事项和其他政府条例
我们的运作和物业均须遵守有关环境保护的法例及规例,包括有关空气排放、水排放、废物管理及工作场所安全的法例及规例。我们在操作中使用、产生和处置危险物质和废物,并可能承担与调查和清理受污染财产及相关索赔有关的物质责任。我们必须使我们的业务和财产符合这些法律,并随着这些要求的变化而适应所有国家的监管要求。就我们的收购而言,我们可能承担重大的环境责任,其中一些我们在收购时可能不知道,也可能无法量化。此外,新的法律和条例、发现以前未知的污染或施加新的要求可能会增加我们的费用或使我们承担新的或增加的责任。
客户
没有任何客户占净收入的10%或更多2019为我们的任何部门或我们的公司作为一个整体。
竞争
一般来说,我们的产品和解决方案面临着巨大的竞争,通常来自数量有限的竞争对手。我们相信我们是我们大部分市场的领先者,没有一家公司在大量的产品线上与我们竞争。竞争者可能是大的,也可能是小的,往往取决于我们所服务的利基市场的规模。我们主要在产品质量、性能、创新、技术、价格、应用专业知识、系统和服务灵活性、分销渠道接入和客户服务能力方面进行竞争。
专利和商标
除了商业秘密、未申请专利的技术和其他知识产权外,我们还拥有或许可与我们的某些产品和业务有关的多项专利、商标和版权项下的权利。我们还采用各种方法,包括与我们做生意的个人和公司、雇员、分销商、代表和客户签订保密和保密协议,以保护我们的商业秘密和诀窍。我们相信,我们的经营单位没有一个实质上依赖于任何单一的专利、商标、版权或其他知识产权项目或专利、商标或版权。
员工
截至2019年12月31日我们有16,460名员工,其中10,621名位于美国。我们有167名雇员须遵守集体谈判协议。我们没有经历过任何停工的经历,我们认为我们与员工的关系是良好的。
可得信息
我们以电子方式向证券交易委员会提交的所有报告,包括表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告和我们的年度代理报表,以及对这些报告的任何修改,在我们以电子方式向证券交易委员会提交或提供这些材料后,只要合理可行,就可以在我们的网站www.ropertech.com上免费查阅。这些文件也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。我们的公司治理准则、我们的审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会的章程以及我们的商业道德准则和行为标准也可在我们的网站上查阅。对“商业道德和行为准则”的任何修订以及适用于我们的董事、执行官员或高级财务官员的任何豁免,都将在证券交易委员会和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)规定的期限内张贴在我们的网站上。我们网站上发布的信息不被纳入本年度报告。
与我们业务有关的风险
我们的负债可能会影响我们的业务,并可能限制我们的经营灵活性。
截至2019年12月31日,我们有53亿美元合并负债总额。另外,我们25亿美元未提取到我们的年资 无担保信贷工具。在我们的信贷安排中所包含的限制条件下,我们将来可能会承担额外的债务,包括为收购融资而产生的债务。
我们的负债水平以及与这种负债有关的偿债费用可能对我们的业务和商业战略产生重要影响。例如,我们的债务可以:
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• | 与我们的竞争对手相比,我们处于竞争劣势,其中一些竞争对手的偿债义务较低,财政资源也更多;以及 |
我们能否按期偿还债务的本金、支付利息或再融资,以及履行我们的其他债务义务,将取决于我们今后的经营业绩,这可能受到我们无法控制的因素的影响。此外,我们无法保证未来的借款或股权融资将以优惠的条件支付或再融资我们的债务。如果我们不能偿还我们的债务,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大的不利影响。
我们的信贷安排包含一些契约,要求我们取得某些财务和经营成果,并保持符合规定的财务比率。我们在我们的信贷安排中满足财务契约或要求的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,而且我们可能无法满足这些契约和要求。违反这些公约或我们无法遵守我们的设施中所载的财务比率、测试或其他限制,可能会导致该设施出现违约情况。在我们的信贷安排发生违约事件和任何宽限期届满时,放款人可选择宣布该信贷安排下的所有未清款项,连同应计利息,立即到期应付。如果发生这种情况,我们的资产可能不足以全额偿还根据这一安排所欠的款项或我们的其他债务。
此外,2017年7月27日,英国金融市场行为管理局(FCA)宣布,将在2021年年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。目前尚不清楚的是,伦敦银行同业拆借利率(Libor)的新计算方法是否会在2021年后继续存在,或者是否会出现用于为债务定价的不同基准利率。如果伦敦银行同业拆借利率(Libor)不复存在,我们可能需要修改某些协议,我们无法预测将与我们的对手方谈判哪些替代指数。因此,我们的利息开支可能会增加,我们可用于一般公司要求的现金流量可能会受到不利影响。此外,整体金融市场可能会因逐步淘汰或取代libor而受到影响。
外汇汇率的不利变化可能会损害我们的业务。
我们的几家经营公司都有以美元以外的货币计价的交易和余额。这些交易和余额大多以欧元、加元、英镑或丹麦克朗计价。功能货币不代表美元的经营公司的销售16%和17%的总收入,在我们的净收入在过去的几年里。2019年12月31日和2018分别。美元与这些货币之间汇率的不利变化可能会显著降低我们报告的收入和收益。
我们出口了很大一部分产品。与出口我们的产品有关的困难可能会损害我们的业务。
我们在美国的业务对美国以外的客户的销售占我们净收入的很大一部分。这些销售额占了10%和11%我们在最后几年的净收入2019年12月31日和2018分别。我们面临的风险可能会限制我们出口产品的能力,或者减少我们在国外市场对这些产品的需求。这些风险包括(但不限于)以下方面:
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• | 美国和其他司法管辖区出口要求的不利变化或不遵守; |
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• | 美国和其他司法管辖区对某些国家的出口政策的不利变化或不遵守; |
任何这些事件的发生都可能减少外国对我们产品的需求,或限制我们出口产品的能力,因此可能对我们今后的销售和收入产生重大的负面影响。
与我们的国际业务有关的经济、政治和其他风险可能对我们的业务产生不利影响。
截至年底2019年12月31日, 19%我们的净收入17%在我们的长期资产中,不包括商誉和无形资产,可归因于美国以外的业务。我们预计,在可预见的未来,我们的国际业务将为我们的业务做出重大贡献。我们的国际业务受到在美国境外开展业务所固有的不同程度的风险,包括(但不限于)以下方面:
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• | 特定国家或区域的政治或经济状况,特别是新兴市场的不利变化; |
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• | 向目前或可能成为我们业务所在国的竞争对手的公司提供补贴或增加获得资本的机会; |
我们的增长战略包括收购。我们可能无法确定合适的收购候选人,完成收购或整合收购成功。
我们未来的增长可能在某种程度上取决于我们收购和成功整合新业务的能力。我们打算寻求更多的收购机会,以开拓新的市场,并加强我们在现有市场的地位。然而,没有人保证我们将能够成功地确定合适的候选人、谈判适当的条件、以可接受的条件获得资金、完成拟议的收购、成功地整合已收购的业务或扩大到新的市场。一旦收购,业务可能无法达到预期的收入水平或盈利能力。
收购涉及风险,包括在整合被收购公司的业务、技术、服务和产品方面的困难,以及管理层对其他业务关注的转移。虽然我们的管理层将努力评估任何特定交易中固有的风险,但没有保证我们将正确地确定所有这些风险。此外,以前的收购已经导致,未来的收购可能导致大量的额外负债和其他费用。未来的收购也可能导致股票证券的潜在稀释发行。收购遇到的困难可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的技术对我们的成功很重要,而我们未能保护这项技术会使我们处于竞争劣势。
我们的许多产品都依赖专利技术;因此,我们认为,通过专利、版权、商业秘密、商标、保密协议和其他合同条款来开发和保护知识产权,对我们的业务未来的成功非常重要。尽管我们努力保护所有权,但未经授权的各方或竞争对手可能会复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术,实施这些权利的行动可能会造成巨大的成本和资源转移,我们也没有保证任何此类行动都会成功。
产品责任、保险风险和增加的保险成本都会损害我们的经营业绩。
我们的业务使我们在产品的设计、制造和销售中面临产品责任风险。此外,我们的某些产品被用于危险的环境。我们目前有产品责任保险,但是,我们可能无法以合理的费用或足够的数额维持我们的保险,以充分保护我们免受损失。我们亦维持其他保险政策,包括董事及高级人员的责任保险。我们相信,根据我们过去的经验和现有事实,我们已经根据我们过去的经验和现有事实,对所有产品责任和其他索赔进行了充分的估计损失,主要是与保险单下的可扣减额有关。然而,一个成功的产品责任或其他索赔或对我们的一系列索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。此外,我们的保险费用大幅度增加可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的经营结果可能会受到与我们的大客户的业务减少的不利影响。
在我们的一些业务中,我们从大客户那里获得了大量的收入。任何与这些客户签订的重大合同的损失或减少都会减少我们的收入和现金流。此外,我们的许多客户是政府实体。在许多情况下,政府实体可以单方面终止或修改我们现有的合同,而无需对政府机构进行处罚。
我们面临着激烈的竞争。如果我们不进行有效的竞争,我们的生意可能会受到影响。
我们面临着来自众多竞争对手的激烈竞争。我们的产品主要以产品质量、性能、创新、技术、价格、应用专业知识、系统和服务灵活性、分销渠道接入和建立客户服务能力为基础进行竞争。我们可能无法在所有这些方面或与所有竞争对手进行有效的竞争。此外,新的竞争者可能出现,产品线可能受到新技术或市场趋势的威胁,这些新技术或市场趋势降低了这些产品线的价值。为了保持竞争力,我们必须开发新产品,响应新技术,及时改进现有产品。我们预计,为了保持竞争力,我们可能不得不调整价格。
我们的许多业务活动都依赖信息和技术,这些业务可能会失败,并对我们的业务活动造成干扰。
我们的业务活动依赖于信息技术网络和系统,以便安全地传输、处理和存储电子信息,并在世界各地以及与客户和供应商之间进行通信。关闭或无法进入我们的一个或多个设施、停电或一个或多个信息技术、电信或其他系统的故障,都会严重损害我们及时履行这些职能的能力。计算机病毒、网络攻击、其他外部危险和人为错误可能导致资产或敏感信息被盗用、数据腐败或操作中断。如果持续或重复,这种业务中断、系统故障、服务拒绝或数据丢失和损坏可能导致我们执行必要业务功能的能力恶化。
我们软件的安全漏洞可能损害我们的声誉,造成现有和潜在客户的损失,并使我们面临重大索赔,这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大损害。
如果我们的安全措施被破坏,未经授权的一方可以访问我们的数据或我们的用户或客户的数据。此外,网络攻击和类似行为可能导致客户处理中断和延迟,或者导致客户数据的丢失或泄露。由于用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常发生变化,而且往往在针对目标发起之前不被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。随着我们提供的基于网络的产品和服务的数量增加,并在更多的国家开展业务,这些类型的事件可能严重损害我们的业务的风险可能会增加。
世界各地的监管当局已经通过并正在考虑进一步通过有关数据保护和数据隐私的立法和监管建议,此外,美国、欧洲和其他地方对消费者和数据保护法的解释和适用往往不确定和不稳定。这些法律的解释和适用可能与我们的数据做法不一致。如果是这样,除了可能被罚款外,还可能导致我们必须改变我们的数据做法,这可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
我们对任何安全违规行为负有全部或部分责任,可能使我们面临法律索赔或法律诉讼,包括监管调查,这可能损害我们的声誉,并导致重大的诉讼费用和损害赔偿金或和解金额。任何责任的征收,特别是不包括在保险范围内或超出保险范围的法律责任,都会对我们的经营结果及财务状况造成重大损害,而违反保安条例亦会令我们失去现有及潜在的客户,对我们的业务造成不良影响,此外,我们亦可能须动用大量财政及其他资源,以进一步防止出现违反安全的情况,或纠正任何违反安全规定所引致的问题。
我们产品中使用的原材料、零部件的供应或价格的变化可能会影响我们的业务。
原材料、零部件的供应和价格可能会受到限制或改变,原因除其他外,包括供应商对其他购买者的分配、供应商中断生产、汇率变动和现行价格水平。此外,我们的一些产品是由唯一的供应商提供。这些零部件的供应或价格的任何变化,以及商品价格,特别是铜价格的任何上涨,都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。
环境合规成本和负债可能增加我们的开支,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们的运作和物业均须遵守有关环境保护的法例及规例,包括空气排放、污水排放、废物管理及工作场所安全等。这些法律和条例可能导致对违规行为处以大量罚款和制裁,并在某些情况下可能要求安装污染控制设备或改变操作,以限制污染排放和(或)减少意外释放危险物质的可能性。此外,我们可能会受到未来为应对气候变化问题而实施的法规的影响。我们必须使我们的业务和财产符合这些法律,并随着这些要求的变化而适应我们所经营的国家的监管要求。
我们在一些行动中使用和产生危险物质和废物,因此,可能要承担与调查和清理受污染财产有关的潜在物质责任,以及声称人身伤害的索赔。我们已经并期望继续承担与遵守环境法律和条例有关的费用。就我们的收购而言,我们可能承担重大的环境责任,其中一些我们在收购时可能不知道。此外,新的法律法规、更严格地执行现有法律法规、发现以前未知的污染或实施新的清理要求可能要求我们承担费用,或成为新的或增加的负债的基础,而这些负债可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们经营的一些行业是周期性的,因此,我们的业务受到经济变化的影响。
我们经营的一些业务领域受到特定工业和一般经济周期的影响。某些企业受制于工业周期,包括但不限于工业和能源市场。因此,我们所参与的这些或其他市场的低迷,可能会对我们造成重大的不利影响。如果需求发生变化,而我们又不作出相应的反应,我们的业务结果可能会受到重大的不利影响。我们不同业务的商业周期可能同时发生。因此,经济衰退的影响可能会对我们业务的物质部分产生更大的负面影响。
我们的商誉和无形资产占我们总资产的很大一部分,任何对我们无形资产的核销都会对我们的经营结果产生负面影响。
我们的总资产反映了大量无形资产,主要是商誉。在…2019年12月31日,善意合计108亿美元相比较95亿美元股东权益,并代表60%在我们的总资产中181亿美元。商誉来源于我们的收购,即超额购买价格超过可识别净资产的公允价值。我们至少每年评估我们的商誉和无限期经济生活无形资产的价值是否受到损害。如果我们一个或多个业务部门的未来经营业绩显著低于当前水平,如果出现竞争或替代技术,如果利率上升或企业估值下降,我们的营业收入可能会产生非现金支出。任何需要注销很大一部分商誉或未摊销无形资产的决定都会对我们的经营结果产生负面影响,其影响可能是重大的。
我们依赖于我们开发新产品的能力,任何开发或销售新产品的失败都可能对我们的业务产生不利影响。
我们业务的未来成功在一定程度上取决于我们设计和制造新的有竞争力的产品的能力,以及提高现有产品的能力,以保持我们的利润率。这种产品的开发可能需要大量的内部投资。我们不能保证在新技术或新产品的开发、性能或市场接受方面不会出现不可预见的问题,也无法保证我们将能够成功地开发和销售新产品。如果我们的产品不能获得市场的认可,或者我们没有成功地开发和销售新产品,我们的利润率就会下降,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于政治不稳定、武装敌对行动、恐怖主义事件、公共卫生危机或自然灾害而造成的任何商业中断都可能对我们的财政业绩产生不利影响。
如果在美国或其他地方发生恐怖活动、武装冲突、政治不稳定、公共卫生危机(如与冠状病毒有关的流行病或大流行病),或发生自然灾害,这些事件可能对我们的行动产生负面影响,导致总的经济状况恶化,或导致对我们产品的需求下降。长期的经济放缓或衰退可能会减少对我们产品的需求,从而对我们未来的销售和利润产生负面影响。任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。
最近,我们的行政领导团队发生了重大变化,今后任何此类团队成员的流失,以及由此产生的管理层更迭,都可能损害我们的经营业绩。
在过去的几年里,我们的行政领导团队经历了重大的变化。领导能力的转变和变化在本质上是难以管理的,可能会给我们的业务带来不确定性或混乱,或者增加关键领导职位更替的可能性。如果我们不能有效地管理领导层的换届和变更,那么成功运营我们的业务就会变得更加困难。
无
我们的公司办公室由2.9万平方英尺的租赁空间组成,位于佛罗里达州萨拉索塔的专业公园东路6901号。截至2019年12月31日,我们拥有约80万平方英尺,租赁面积约430万平方英尺。在总面积510万平方英尺中,72%集中在美国。我们认为我们的设施运作状况良好,足以应付现时的使用,并相信我们有足够的能力应付预期的运作需要。
与法律程序有关的资料载于本年度报告所载“合并财务报表”附注12,并在此参考。
不适用
第二部分
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项目5. | 注册人普通股相关股东交易市场及发行人购买权益证券 |
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代号为“ROP”。根据我们和我们的转帐代理人所掌握的信息,我们相信2020年2月21日我们的普通股有186个记录保持者。
股息-自一九九二年二月首次公开发行(Ipo)以来,我们每年均宣布派发现金股息,而自首次公开发行(Ipo)以来,我们每年均会提高派息率。2019年11月,我们的董事会将2012年1月23日支付的季度股息从每股0.4625美元提高到每股0.5125美元,增幅为11%。这是公司连续第二十七年增加股息.未来股息的时间、申报和支付将由董事会自行决定,并将取决于我们的盈利能力、财务状况、资本需求、未来前景和董事会认为相关的其他因素。
最近出售未注册证券-在……里面2019没有出售未注册证券。
性能图-就经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第18节而言,本绩效图不得视为“存档”,也不得视为以其他方式受该节规定的责任约束,也不得被视为以参考方式纳入我们根据经修正的1933年“证券法”或“交易法”提交的任何文件。
下表对截止的五年期间进行了比较。2019年12月31日标准普尔500指数(S&P 500)和标准普尔500工业指数(S&P 500 Industrials Index)。计量点是截至12月31日的每个财政年度的最后一个交易日,2014, 2015, 2016, 2017, 2018和2019。图中假设12月31日投资了100美元,2014在我们的普通股,标准普尔500和标准普尔500行业,并承担任何股息再投资。下图上的股票价格表现并不一定代表未来的股票价格表现。
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| 12/31/2014 | | 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 |
罗珀技术公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 122.13 |
| | $ | 118.61 |
| | $ | 168.88 |
| | $ | 174.82 |
| | $ | 233.67 |
|
标准普尔500 | 100.00 |
| | 101.38 |
| | 113.51 |
| | 138.29 |
| | 132.23 |
| | 173.86 |
|
标准普尔500行业 | 100.00 |
| | 97.47 |
| | 115.85 |
| | 140.22 |
| | 121.58 |
| | 157.29 |
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第12项中“根据股权补偿计划授权发行的证券”标题下的信息以参考方式纳入其中。
您应结合“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告中的合并财务报表和相关附注(百万美元,但每股数据除外)阅读下表。
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| 截至12月31日为止的年份, |
| 2019 (1) (8) | | 2018 (2) | | 2017 (3) | | 2016 (4) | | 2015 (5) |
业务数据: | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
| | $ | 3,789.9 |
| | $ | 3,582.4 |
|
毛利 | 3,427.1 |
| | 3,279.5 |
| | 2,864.8 |
| | 2,332.4 |
| | 2,164.6 |
|
业务收入 | 1,498.4 |
| | 1,396.4 |
| | 1,210.2 |
| | 1,054.6 |
| | 1,027.9 |
|
净收益(6) | 1,767.9 |
| | 944.4 |
| | 971.8 |
| | 658.6 |
| | 696.1 |
|
| | | | | | | | | |
每股数据: | | | | | | | |
| | |
|
每股基本收益 | $ | 17.02 |
| | $ | 9.15 |
| | $ | 9.51 |
| | $ | 6.50 |
| | $ | 6.92 |
|
稀释每股收益 | $ | 16.82 |
| | $ | 9.05 |
| | $ | 9.39 |
| | $ | 6.43 |
| | $ | 6.85 |
|
| | | | | | | | | |
每股宣布的股息 | $ | 1.9000 |
| | $ | 1.7000 |
| | $ | 1.4625 |
| | $ | 1.2500 |
| | $ | 1.0500 |
|
| | | | | | | | | |
资产负债表数据: | | | | | | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
| | $ | 671.3 |
| | $ | 757.2 |
| | $ | 778.5 |
|
营运资本(7) | (505.4 | ) | | (200.4 | ) | | (140.4 | ) | | (25.0 | ) | | 126.2 |
|
总资产 | 18,108.9 |
| | 15,249.5 |
| | 14,316.4 |
| | 14,324.9 |
| | 10,168.4 |
|
长期债务的当期部分 | 602.2 |
| | 1.5 |
| | 800.9 |
| | 401.0 |
| | 6.8 |
|
长期债务,扣除当期部分 | 4,673.1 |
| | 4,940.2 |
| | 4,354.6 |
| | 5,808.6 |
| | 3,264.4 |
|
股东权益 | 9,491.9 |
| | 7,738.5 |
| | 6,863.6 |
| | 5,788.9 |
| | 5,298.9 |
|
| |
(1) | 包括从2019年4月18日开始收购Foundry、从2019年8月19日收购ComputerEase、从2019年8月22日开始收购i管线和从2019年12月18日收购Bellefield的结果;以及通过2019年2月5日的处置和2019年10月29日的处置获得的成像业务的结果。 |
| |
(2) | 包括2018年1月2日收购Quote软件公司、2018年3月28日收购PlanSwift软件公司、2018年5月8日收购Smartbid公司的结果。2018年6月4日、2018年6月7日、2018年7月10日、2018年12月31日阿维特鲁。 |
| |
(3) | 包括从2017年6月21日开始收购PhaseTechnology的结果,握手软件公司。从2017年8月4日起,工作簿软件A/S从2017年9月15日开始,Onvia公司。从2017年11月17日开始。 |
| |
(4) | 包括2016年1月7日对CliniSys集团有限公司(PCI Medical Inc.)的收购结果。从2016年3月17日起,GeneInsight公司。从2016年4月1日起,iSqFt控股公司。(d/b/a ConstructConnect)从2016年10月31日起,UNIConnect LC从2016年11月10日起和Deltek公司。从2016年12月28日开始。 |
| |
(5) | 包括从2015年1月21日开始收购Strata决策技术有限公司(SoftWriters Inc.)的结果。从2015年2月9日起,数据创新有限公司从2015年3月4日起,中心软件有限责任公司从2015年7月20日起,RF Ideas公司。从2015年9月1日起,大西洋健康伙伴有限责任公司从2015年9月4日起,阿德兰特控股公司。从2015年10月21日起,阿特拉斯数据库软件公司从2015年10月26日开始;黑色钻石高级技术公司的结果将于2015年3月20日进行处置,阿贝尔泵公司将于2015年10月2日进行处置。 |
| |
(6) | 该公司确认了与2019年成像公司和Gatan公司的处置有关的税后收益687.3美元。2017年减税和就业法案(“税法”)于2017年12月22日签署成为美国法律,在该公司2017年报告期结束之前,该法案获得了215.4美元的一次性净所得税优惠。 |
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(7) | 流动资本净额等于流动资产(不包括现金)减去流动负债总额(不包括债务)。 |
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(8) | 2019年周转金包括因加坦销售收益而应缴所得税增加约200.0美元和采用会计准则编纂(“ASC”)主题842“租赁”(“ASC 842”)的影响,这导致截至2019年12月31日的流动负债增加到56.8美元。由于采用ASC 842而受影响的其他资产负债表账户载于本年度报告所载综合财务报表附注16。 |
除指定外,所有货币金额均以百万计。
请结合本年度报告所载的“选定财务数据”和我们的综合财务报表及相关说明,以及我们2018年12月31日终了年度表10-K的第二部分“项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”,阅读以下讨论,其中提供了2018年和2017年与任何保持不变的章节的比较的补充资料。
概述
我们是一家多元化的技术公司。我们经营设计和开发软件(包括许可证和SaaS)的业务,并为各种利基终端市场设计产品和解决方案。
我们通过强调不断改善现有业务的经营业绩,并通过收购其他精心挑选的业务,追求收益和现金流的持续和可持续增长。我们的收购既代表了新的战略平台,也代表了对现有业务的补充。
关键会计政策的应用
我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。关于我们的重要会计政策的讨论也可在我们的合并财务报表的说明中找到。2019年12月31日包括在本年度报告中。
GAAP提供了可接受的替代方法,用于处理影响我们财务结果的某些问题,如确定库存成本、折旧长期资产和确认收入。在过去三年中,我们没有以对我们的综合财务报表产生重大影响的方式改变适用可接受的会计方法或影响这些原则适用的重大估计数。
根据公认会计原则编制财务报表需要使用可能影响所报告的资产、负债、收入和支出数额、或有资产和负债的披露以及其他补充披露的估计、假设、判断和解释。
发展会计估计是我们管理层的责任。我们的管理层与我们董事会的审计委员会讨论那些需要作出重大判断的领域。审计委员会在我们向SEC提交的年度文件中审查了所有财务披露情况。虽然我们认为我们对不确定因素采取的立场是合理的,但其他人可能得出不同的结论,随着时间的推移,我们的立场可能会随着时间的推移而改变。如果会计估计发生变化,其影响将前瞻性地或通过累积的追赶调整加以考虑。
我们最重要的会计不确定性是在应收账款可收性、存货估价、未来担保义务、收入确认、所得税、其他无形资产的估值以及商誉和无限期减值分析等方面遇到的不确定性。这些问题影响到我们的每个业务部门,并结合历史经验、当前情况和相对较短的预测进行评估。
应收账款的可收性是基于客户的经济情况和货物装运后给予客户的信贷,在某些情况下包括退还产品的信贷。定期审查应收账款,以确定未按商定条件付款的客户、这些金额是否与过去的经验相符、被认为无法收回的金额的历史经验以及经济条件可能对一般收款努力和特定客户产生的影响。退货和其他销售抵免额是对客户退货、兑换、折扣或其他形式的预期优惠的估计,并被视为收入的减少。对回报和其他销售信用记录进行分析,以确定此类信贷的未来可能利率。在…2019年12月31日,我们的可疑应收账款备抵为16.9美元,销售退货备抵和销售贷项备抵为3.4美元,共计$20.3,占应收账款总额的2.5%,而$23.1,占应收账款总额的3.2%2018年12月31日这一百分比受相关应收账款的风险状况以及被视为无法收回的账户的核销时间的影响。
我们定期将手头的库存数量与预期的未来使用量进行比较,这是根据历史使用情况或与特定项目有关的预测来确定的,以便评估过时和过量的数量。当我们使用历史使用时,这些信息也被定性地与业务趋势进行比较,以评估使用历史信息作为对未来使用的估计的合理性。在…2019年12月31日,过剩和过时库存的库存准备金为$33.4,或14.4%库存成本毛额与$30.3,或13.7%库存成本毛额的比率2018年12月31日。库存储备占总库存成本的百分比将继续波动,这取决于根据业务变化和对过时库存的实物处置而需要的储备的具体确定。
我们以产品为基础的大部分收入都由保修条款覆盖,这些条款通常规定在销售后的一段特定时期内修理或更换合格的有缺陷的产品,通常为12至24个月。根据历史成本经验、产品演变和客户反馈等因素,对未来的保修义务进行评估。我们在保修义务上的费用不到每年净收入的1%。2019年12月31日, 2018和2017.
我们以项目为基础的业务收入,包括收费和交通系统、控制系统和大型软件应用项目的安装,随着时间的推移,通常采用输入方法,主要利用成本与估计总成本的比率来衡量绩效。该公司确认$247.8, $245.9和$249.3最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别使用这种方法。有401.6美元的收入与未完成的完成合同有关的241.6美元尚未确认。2019年12月31日分别为2018年和2018年。增加的主要原因是我们的TransCore业务获得了纽约中央商务区收费计划的合同。
所得税可能受到以下估计的影响:未来收入是否和在哪些管辖范围内发生,现金是否、如何和何时汇回美国,以及总体所得税战略的其他方面。此外,征税管辖范围可能追溯到不同意我们对某些项目的税收处理,而且一些历史交易会对未来的所得税产生影响。会计规则要求使用现行法律、规则和条例来评估这些未来的影响,每一项法律、规则和条例都可以在任何时候以不可预测的方式发生变化。期间2019,我们的实际所得税税率是20.6%,与2018率21.2%。减少的主要原因是确认了$41.0关于一项外国重组计划,允许今后实现净营业亏损,扭转2018年第二季度记录的递延税负债10.0美元,这与2019年第三季度加坦账面基础超过我们的股票税基有关,但因成像收益和加坦收益所产生的较高所得税税率而部分抵消。我们预计2020年的实际税率将在21%至23%之间。
我们将购买业务合并中的商誉记作超额购买价格,超过可识别净资产的公允价值。商誉未摊销,将在第四季度结合我们的年度预测程序进行减值测试(或在发生事件或情况发生变化时,将报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性降低)。
在测试商誉是否减值时,我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值是否低于其账面价值。如果我们选择进行定性的评估,并确定损害的可能性大于不可能,那么我们就需要进行定量的损伤测试;否则,就不需要进一步的分析了。在质量评估中,我们考虑了各种定性因素,包括宏观经济状况、相关行业和市场趋势、成本因素、总体财务业绩、其他可能表明报告单位公允价值或其账面价值构成可能发生变化的具体实体事件和事件。我们还考虑了报告单位未来的具体前景。
我们也可以选择不进行定性评估,而是直接进行定量损伤测试。量化评估采用收入法(现金流量贴现)和市场法(包括可比公司收益倍数法)来估计报告单位的公允价值。为了确定估计公允价值的合理性,我们审查假设,以确保收入法和市场法都没有提供显著不同的估值。如果估计公允价值超过账面价值,则无需再做任何工作,也无需确认减值损失。如果账面价值超过估计公允价值,则在超额数额中确认非现金减值损失。
在对每个报告单位进行分析时,更新收入和市场方法中使用的关键假设,使用各种假设,包括预测的经营结果、战略计划、经济预测、预期未来现金流量、加权平均资本成本、可比交易、市场数据和收益倍数。虽然我们使用合理和及时的信息来编制现金流量和贴现率假设,但实际的未来现金流量或市场状况可能大不相同,并可能导致与记录的商誉余额有关的未来非现金减值费用。
最近收购的报告单位通常具有较高的固有减值风险,这种风险通常随着业务并入我们的企业而减少。负面行业或经济趋势、业务中断、实际结果大大低于预期、资产使用方面意外的重大变化或计划中的变化、资产剥离和市场资本化下降可能对我们报告单位的公允价值产生负面影响。
罗珀35报告单位的个别商誉金额从零到25亿美元...2019,公司在第四季度对所有报告单位进行了年度减值测试。该公司进行了定性分析,并评估了这些报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。该公司认定商誉的减损不大可能在33因此不需要对这些报告单位进行定量评估。剩下的二报告单位,该公司进行了定量评估,并得出结论,公允价值的每一个二报告单位远超账面价值,截至十月一日没有减值,2019.
被确定有无限期使用经济寿命的商品名称不摊销,但在本财政年度第四季度或在临时基础上,如果发生表明公允价值更有可能低于账面价值的事件,则单独进行减值测试。我们首先定性地评估事件或情况的存在是否导致确定无限期活商号的估计公允价值是否低于其账面价值。如有必要,我们使用特许权使用费减免法进行定量评估,我们认为这是一种可以接受的方法,因为估价专家在确定无形资产的公允价值时经常使用这种方法。第三方愿意支付特许权使用费,以便利用这些资产的相关利益。每个商号的公允价值是通过对使用风险调整后资本折现的净收入的预测应用特许使用费率来确定的。每个特许权使用费率是根据与其相关的商号的盈利能力和观察到的市场特许使用费率确定的。收入增长率是在考虑当前和未来的经济状况、最近的销售趋势、与客户的讨论、新产品推出的计划时间或其他变量后确定的。最近的收购一般代表最高的减值风险,随着业务集成到我们的企业中并为未来的销售增长做好准备,这种情况通常会减少。
公司对其中两个商号的公允价值进行了定量分析,得出的结论是,公允价值超过了账面价值,截至10月1日没有减值,2019。在接受我们定量分析的商品名称中,有一个与我们的实验室软件业务相关,其公允价值接近其账面价值,截至2019年10月1日为100.4美元。在其他假设不变的情况下,对于与我们的实验室软件业务有关的特定商号,贴现率若提高50个基点,便会导致5.5元的减值,而终端增长率下降100个基点,则会导致9.7元的减值。
为减值目的而进行的公允价值评估,需要管理层作出重大判断。虽然我们的预测是基于管理层认为合理的假设,并符合管理层用于经营基本业务的计划和估计,但在确定可归因于企业和(或)报告单位的预期结果时,有很大的判断力。对预算的更改或采用替代假设,可能会产生明显不同的结果。年内进行的年度审查没有造成任何损害。2019.
最重要的可识别无形资产是客户关系,这些无形资产具有明确的有用经济寿命。客户关系的公允价值是使用超额收益法在收购日期确定的。在这种方法下,公允价值是根据估计的未来税后现金流来确定的,这些现金流量是在考虑到客户流失和分担资产费用后从获得的客户关系中获得的。在测试客户关系无形资产的潜在减值时,管理层考虑到历史上的客户减员率以及与收购时存在的客户相关的预期收入和盈利能力。在评估客户关系无形资产的可摊销寿命时,管理层考虑了历史上的客户流失模式。
当存在某些减值指标时,我们评估是否存在具有明确有用经济寿命的可识别无形资产的减值,或这类资产的剩余寿命的减值。如果事实和情况表明任何资产的摊销成本或剩余期可能受到损害,将对可收回性进行评估。如果需要进行评估,与资产相关的预计未来总现金流量将与资产的账面金额进行比较,以确定是否需要对公允价值进行减记或对剩余摊销期进行修订。
业务结果
所有货币金额以百万计,除非有具体规定,百分比是扣除收入后的。
由于四舍五入,百分比不能相加。
下表列出了所述年份的选定信息。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入: | | | | | |
应用软件(1) | $ | 1,588.0 |
| | $ | 1,452.7 |
| | $ | 1,222.2 |
|
网络软件与系统(2) | 1,529.5 |
| | 1,345.2 |
| | 1,254.1 |
|
测量与分析解决方案(3) | 1,596.4 |
| | 1,705.6 |
| | 1,531.3 |
|
工艺技术(4) | 652.9 |
| | 687.7 |
| | 599.9 |
|
共计 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
|
| | | | | |
毛利率: | |
| | |
| | |
|
应用软件 | 67.0 | % | | 66.9 | % | | 65.3 | % |
网络软件与系统 | 69.2 |
| | 68.3 |
| | 66.6 |
|
测量与分析解决方案 | 58.5 |
| | 58.7 |
| | 58.4 |
|
工艺技术 | 56.9 |
| | 56.4 |
| | 56.3 |
|
共计 | 63.9 | % | | 63.2 | % | | 62.2 | % |
| | | | | |
分段经营差额: | |
| | |
| | |
|
应用软件 | 25.5 | % | | 24.6 | % | | 22.8 | % |
网络软件与系统 | 35.2 |
| | 36.0 |
| | 35.0 |
|
测量与分析解决方案 | 31.4 |
| | 30.7 |
| | 29.1 |
|
工艺技术 | 34.6 |
| | 34.0 |
| | 31.4 |
|
共计 | 31.1 | % | | 30.8 | % | | 29.3 | % |
| | | | | |
公司行政费用 | (3.2 | )% | | (3.9 | )% | | (3.1 | )% |
业务收入 | 27.9 |
| | 26.9 |
| | 26.3 |
|
利息费用,净额 | (3.5 | ) | | (3.5 | ) | | (3.9 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | (0.3 | ) | | — |
|
其他收入/(费用) | (0.1 | ) | | — |
| | 0.1 |
|
处置业务的收益 | 17.2 |
| | — |
| | — |
|
所得税前收入 | 41.5 |
| | 23.1 |
| | 22.5 |
|
所得税 | (8.6 | ) | | (4.9 | ) | | (1.4 | ) |
| | | | | |
净收益 | 32.9 | % | | 18.2 | % | | 21.1 | % |
| |
(1) | 包括收购握手软件公司的结果。从2017年8月4日起,工作簿软件A/S从2017年9月15日起,Onvia,Inc.从2017年11月17日起,PowerPlan公司。2018年6月4日、2018年6月7日、2018年7月10日、2018年12月31日、2019年8月19日和2019年12月18日的“ComputerEase”。 |
| |
(2) | 包括2018年1月2日收购Quote软件、2018年3月28日收购PlanSwift软件、2018年5月8日收购Smartbid、2019年4月18日收购Foundry和2019年8月22日收购i而已。 |
| |
(3) | 包括从成像业务到2019年2月5日和从加坦到2019年10月29日的结果。 |
| |
(4) | 包括从2017年6月21日开始收购阶段技术的结果。 |
截至12月31日的年度,2019与截至12月31日的年度相比,2018
终了年度净收入2019年12月31日都是53.7亿美元相比较51.9亿美元截止年度2018年12月31日,增加3.4%。增长是有机增长的结果。2.8%以及收购和剥离资产的净效果1.4%的负面外汇影响部分抵消0.8%.
在我们的应用软件部门,截止年度的净收入2019年12月31日增加$135.3或9%在本年度终了的年度内2018年12月31日。有机收入增加5%和收购占5%的负面外汇影响部分抵消了我们的增长。1%。有机收入的增长主要是由于整个部门的收入增长,主要是由为政府承包、专业服务、法律和医疗市场服务的企业所领导。毛利率保持相对持平67.0%截止年度2019年12月31日相比较66.9%截止年度2018年12月31日销售、一般和行政(“SG&A”)费用占年终收入的百分比2019年12月31日降为41.5%,与42.3%在最后一年2018年12月31日,主要是由于对较高的有机收入的经营杠杆作用。由此产生的营运利润率是25.5%在最后一年2019年12月31日相比较24.6%在最后一年2018年12月31日.
我们的网络软件和系统部门报告$184.3或14%终了年度净收入增加2019年12月31日在本年度终了的年度内2018年12月31日。有机收入增加5%和收购占8%我们的成长。有机产品收入的增长是由于以我们的网络软件业务为主导,服务于运输、医疗和食品市场的广泛的收入增长。69.2%截止年度2019年12月31日从…68.3%截止年度2018年12月31日,主要原因是收入组合。SG&A支出占净收入的百分比增加到34.0%在最后一年2019年12月31日,与32.3%在最后一年2018年12月31日,主要原因是2019年完成的收购,包括所购无形资产的摊销。35.2%在最后一年2019年12月31日相比较36.0%在最后一年2018年12月31日.
我们测量和分析解决方案部门的净收入减少了$109.2或6%截止年度2019年12月31日从年终开始2018年12月31日。有机收入增加2%的收入减少,足以抵消8%可归因于上文所述的影像业务和Gatan的处置,以及对外汇的负面影响1%。有机收入的增长主要是由于我们的医疗产品和水表技术业务,工业业务的下降部分抵消了这一增长。58.5%在最后一年2019年12月31日,与58.7%在最后一年2018年12月31日,主要原因是收入组合。SG&A支出占净收入的百分比下降到27.1%在最后一年2019年12月31日,与27.9%在最后一年2018年12月31日,主要原因是对更高的有机收入的经营杠杆和对成像业务的出售。由此产生的营业利润率是31.4%在最后一年2019年12月31日相比较30.7%在最后一年2018年12月31日.
在我们的流程技术部门,本年度的净收入2019年12月31日减少$34.8或5%从年终开始2018年12月31日.有机产品销售减少4%对外汇的负面影响是1%。有机收入下降的主要原因是我们服务于上游石油和天然气终端市场的业务需求下降。毛利率增加到56.9%在最后一年2019年12月31日相比较56.4%在最后一年2018年12月31日,主要原因是收入组合。SG&A支出占净收入的百分比下降到22.3%在最后一年2019年12月31日,与22.5%在最后一年2018年12月31日,主要原因是成本较低,通常随收入变化而变化。因此,营业利润率34.6%在最后一年2019年12月31日相比较34.0%在最后一年2018年12月31日.
公司开支减少$31.1到$172.4,或3.2%的收入2019相比较$203.5,或3.9%的收入2018。这一减少主要是由于2018年我们的前执行主席去世,导致了35.0美元的加速归属,但被更高的收购相关支出部分抵消。
利息费用,净额,增加$4.5,或2.5%,截至年底2019年12月31日与年终相比2018年12月31日.增加的原因是加权平均利率较高,但被较低的加权平均债务余额部分抵销。
2018年12月31日终了年度,因提前赎回到期于2019年9月1日的500.0美元总本金6.25%的高级无担保票据而发生的债务消灭损失为15.9美元,包括提前赎回溢价和剩余未摊销的递延融资成本。
其他费用,净额$5.1截止年度2019年12月31日主要由我们非美国子公司的外汇损失构成,部分由特许权使用费收入抵消.其他收入净额$0.02018年12月31日终了的年度主要由特许权使用费收入构成,完全由各种其他非物质费用抵消。
处置业务的收益,导致截至2019年12月31日的年度税前收益为920.7美元。该公司确认出售成像业务的金额为119.6美元,该业务于2019年2月5日结束,而加坦的出售价值为801.1美元,后者于2019年10月29日结束。
期间2019,我们的实际所得税税率是20.6%与我们的2018率21.2%。减少的主要原因是确认了$41.0关于一项外国重组计划,允许今后实现净营业亏损,扭转2018年第二季度记录的递延税负债10.0美元,这与2019年第三季度加坦账面基础超过我们的股票税基有关,但因成像收益和加坦收益所产生的较高所得税税率而部分抵消。
积压订单相当于我们预期在今后12个月内确认的剩余履约义务,如“综合财务报表说明”附注1所述。
|
| | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
应用软件 | $ | 834.6 |
| | $ | 756.4 |
| | 10.3 | % |
网络软件与系统 | 848.5 |
| | 501.0 |
| | 69.4 |
|
测量与分析解决方案 | 188.5 |
| | 305.6 |
| | (38.3 | ) |
工艺技术 | 113.8 |
| | 129.8 |
| | (12.3 | ) |
共计 | $ | 1,985.4 |
| | $ | 1,692.8 |
| | 17.3 | % |
截至12月31日的年度,2018与截至12月31日的年度相比,2017
2018年12月31日终了年度净收入为51.9亿美元相比较46.1亿美元在截至2017年12月31日的一年中,增长了12.7%。增长的原因是有机增长9.4%,收购和剥离的净效应为2.9%,外汇收益为0.4%。
在我们的应用软件部门,2018年12月31日终了年度的净收入比2017年12月31日终了的一年增加了230.5美元,即19%。有机收入增长9%,收购占9%。有机收入的增长主要是由于整个部门的收入增长,主要原因是服务于政府承包、专业服务、法律和医疗市场的企业,以及在截至2017年12月31日的收购中,收购的递延收入不再发生采购会计调整。2018年12月31日终了的年度,该公司的毛利率为66.9%,而截至2017年12月31日的年度为65.3%,主要原因是对更高收入的经营杠杆作用。截至2018年12月31日,SG&A支出占营收的比例相对持平,为42.3%,而截至2017年12月31日的年度为42.4%。2018年的营运利润率为24.6%,而2017年为22.8%。
在我们的网络软件和系统部门,2018年12月31日终了年度的净收入比2017年12月31日终了的一年增加了91.1美元,即7%。有机收入增长6%,收购占1%。有机收入的增长是由于我们为运输市场服务的网络软件业务主导的整个部门的收入增长,以及在截至2017年12月31日的年度内,由于我们的2016 ConstructConnect收购,获得的递延收入不再发生采购会计调整,毛利率从截至2018年12月31日的66.6%增加到68.3%,这主要是由于对更高收入的运营杠杆作用。截至2018年12月31日的一年中,SG&A支出占净收入的比例上升至32.3%,而截至2017年12月31日的年度为31.6%,这主要是由于2018年完成的收购,包括收购无形资产的摊销。2018年12月31日终了的年度,其营运利润率为36.0%,而截至2017年12月31日的年度为35.0%。
在我们的测量和分析解决方案部门,2018年12月31日终了年度的净收入比2017年12月31日终了的一年增加了174.3美元,即11%。有机收益增长11%,外汇收益增加1%。有机产品收入的增长是由于在我们的科学成像、水表技术和医疗产品业务的领导下,整个部门的收入都有了广泛的增长。2018年12月31日终了年度的毛利率从2017年12月31日终了年度的58.4%增至2018年12月31日终了年度的58.7%,而SG&A支出占净营收的百分比在2018年12月31日终了年度降至27.9%,而截至2017年12月31日的年度为29.3%,这主要是由于营业杠杆对销售总量的提高所致。2018年12月31日终了年度的营运利润率为30.7%,而截至2017年12月31日的年度为29.1%。
在我们的流程技术部门,2018年12月31日终了年度的净收入比2017年12月31日终了的一年增加了87.8美元,即15%。有机产品销售增长了14%,外汇收益增加了1%。有机收入的增长是由于我们服务于能源和工业终端市场的业务有了广泛的增长。2018年12月31日终了年度的毛利率从2017年12月31日终了年度的56.3%增至2018年12月31日的56.4%,而SG&A支出占2018年12月31日终了年度净收入的百分比降至22.5%,而截至2017年12月31日的年度为24.9%。因此,2018年12月31日终了年度的营业利润率为34.0%,而截至2017年12月31日的年度为31.4%。
积压订单相当于我们预期在今后12个月内确认的剩余履约义务,如“综合财务报表说明”附注1所述。
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| 2018 | | 2017 | | 变化 |
应用软件 | $ | 756.4 |
| | $ | 679.8 |
| | 11.3 | % |
网络软件与系统 | 501.0 |
| | 550.6 |
| | (9.0 | )% |
测量与分析解决方案 | 305.6 |
| | 313.2 |
| | (2.4 | )% |
工艺技术 | 129.8 |
| | 128.8 |
| | 0.8 | % |
共计 | $ | 1,692.8 |
| | $ | 1,672.4 |
| | 1.2 | % |
金融状况、流动性与资本资源
除指定外,所有货币金额均以百万计。
截至12月31日的年度现金流量2019, 2018和2017如下:
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
由/(使用)提供的现金: | | | | | |
经营活动 | $ | 1,461.8 |
| | $ | 1,430.1 |
| | $ | 1,234.5 |
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投资活动 | (1,296.0 | ) | | (1,335.1 | ) | | (209.6 | ) |
筹资活动 | 177.0 |
| | (388.1 | ) | | (1,170.0 | ) |
业务活动-业务活动提供的现金增长2019和在2018主要原因是非现金支出收入的增加,部分抵消了2019年支付的现金税的增加,其中最显著的是因出售成像业务的收益而缴纳的现金税。
投资活动-投资活动所用现金2019主要用于企业收购,最显著的是iLine和Foundry,部分被Gatan业务和成像业务的处置收益所抵消。期间用于投资活动的现金2018主要用于商业收购,最显著的是PowerPlan。
融资活动-提出的所有期间筹资活动提供的现金主要是偿还债务/借款以及支付给股东的股息,2019年期间融资活动提供的现金主要来自发行12亿美元高级票据,由865.0美元的循环债务偿还额部分抵消,在较小程度上还包括股利支付。2018年融资活动中使用的现金主要来自偿还405.0美元的循环债务借款,部分抵消了净发行200.0美元高级债券和支付给股东的股息。
营运资本净额(流动资产,不包括现金,减去流动负债总额,不包括债务)为负数$505.4在…2019年12月31日与阴性相比$200.4在…2018年12月31日,主要原因是应付所得税增加、递延收入和采用ASC 842,应收账款增加部分抵销。应付所得税增加的主要原因是,与剥离加坦有关的收益所产生的税款约为200.0美元。我们预计将在2020年第二季度缴纳这些税款。延迟收入增长的原因是软件和基于订阅服务的收入所占比例更高。
债务总额(不包括未摊销的债务发行成本)53亿美元在…2019年12月31日 (35.9%与资本总额相比50亿美元在…2018年12月31日 (39.1%占总资本的比例)。我们增加的债务总额2019年12月31日相比较2018年12月31日主要原因是发行了2.35%的高级无担保债券中的500.0美元和2.95%的高级无担保债券中的700.0美元,其中一部分被偿还循环债务865.0美元所抵消。
2016年9月23日,我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)进行了为期五年的无担保信贷安排(“2016贷款机制”)的修订,其中包括作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和一个由银行组成的银团,取代了截至2012年7月27日、并于2015年10月28日修订的无担保信贷安排(“2012贷款机制”)。2016年融资机制为期五年25亿美元循环信贷设施,其中包括最多可供使用的$150.0信用证。在符合规定条件的情况下,我们也可以要求定期贷款或额外的循环信贷承诺,总额不得超过。$500.0.
2016年贷款机制载有各种肯定和消极的契约,其中除其他外,限制了我们承担新债务、进行某些合并和收购、出售资产和给予留置权、限制支付(包括支付普通股股息)和资本支出的能力,或改变我们的业务范围。此外,我们亦须遵守金融契约,规定我们必须限制综合总杠杆比率,并维持综合利息比率。最具限制性的契约是合并总杠杆率,该比率以3.5比1为限。
2016年融资机制规定,在2016年融资机制期间,合并总杠杆率可增加不超过两倍,以4.00连续四个季度每增加一次财政期间(或该四个季度财政期间的任何部分,其中最高限额为1)4.25在2016年12月收购Deltek的同时,我们将合并总杠杆率上限提高到4.25至1至2017年6月30日和4.00至1至2017年12月31日。
在…2019年12月31日,我们有53亿美元高级无担保票据和$0.0未偿还的左轮手枪借款。另外,我们$7.7其他债务形式的融资租赁和几个较小的设施,允许借款或在国外发行信用证,以支持我们的非美国业务。我们有$74.0未付信用证2019年12月31日,其中$35.8被我们的贷款集团覆盖,从而相应地降低了我们的循环信贷能力。
我们可以随时或不时赎回部分或全部高级有担保票据,赎回本金的100%,加上以美国国债价差为基础的整体溢价。
在过去的几年里,我们遵守了与我们的信贷安排有关的所有债务契约。2019年12月31日和2018.
有关我们的信贷安排和高级票据的更多信息,请参阅本年度报告所载的“综合财务报表说明”附注8。
我们外国子公司的现金和现金等价物2019年12月31日全数$291.8相比较$339.0在…2018年12月31日,减少13.9%.减少的主要原因是$290.6和用于收购铸造的现金,部分由外国业务产生的现金抵销。我们打算将所有历史收入和未来收入大量汇回本国,但须缴纳被认为的遣返税。
资本支出$52.7, $49.1和$48.8发生在2019, 2018和2017分别。资本化软件支出$10.2, $9.5和$10.8发生在2019, 2018和2017分别。与2018年和2017年相比,2019年的资本支出和资本化软件支出相对一致。未来,我们预计资本支出和资本化软件支出占年净收入的百分比将在1.0%至1.5%之间。
合同现金债务及其他商业承付款和意外开支
所有货币金额以百万计
下表量化了我们的合同现金义务和商业承诺2019年12月31日.
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| | | 应付财政年度付款 |
契约性 现金债务 1 | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
债务总额 | $ | 5,307.7 |
| | $ | 603.1 |
| | $ | 502.3 |
| | $ | 502.3 |
| | $ | 700.0 |
| | $ | 500.0 |
| | $ | 2,500.0 |
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高级票据利息 | 986.9 |
| | 176.6 |
| | 158.8 |
| | 143.4 |
| | 122.3 |
| | 100.7 |
| | 285.1 |
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经营租赁 | 305.1 |
| | 63.7 |
| | 55.9 |
| | 42.8 |
| | 35.3 |
| | 29.9 |
| | 77.5 |
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共计 | $ | 6,599.7 |
| | $ | 843.4 |
| | $ | 717.0 |
| | $ | 688.5 |
| | $ | 857.6 |
| | $ | 630.6 |
| | $ | 2,862.6 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度到期数额 |
其他商业 承诺 | 共计 金额 承诺 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
备用信用证和银行担保 | $ | 74.0 |
| | $ | 24.7 |
| | $ | 40.7 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.5 |
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1 由于我们无法合理估计支付的时间,我们已将不确定的税务状况和某些其他税务责任排除在外。见本年度报告所载综合财务报表附注7。
截至2019年12月31日,我们有$732.7未清偿的担保债券。某些合同,主要是涉及公共部门客户的合同,要求我们提供担保担保,以保证我们履行合同义务。
我们相信,内部产生的现金流和我们信贷机制下的剩余资金将足以满足正常的业务需求。虽然我们维持一个积极的收购计划,但任何未来的收购都将取决于众多的因素,而且不可能合理地估计是否或何时会发生此类收购,以及这些收购对我们的活动、财务状况和运营结果的影响。我们也可以探讨其他办法,以吸引更多资本资源。
我们预计,我们的业务将从经营活动中产生积极的现金流量,这些现金流动将使我们能够根据偿还时间表减少目前尚未偿还的债务。然而,除其他外,我们可以在2020年减少债务(并降低相关利息支出)的速度将受到任何新收购的融资和运营要求以及我们现有公司的财务业绩的影响。这些因素中没有一个是可以肯定地预测的。
表外安排
12月31日,2019和2018我们与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系,例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
最近发布的会计准则
关于新的会计公告对我们合并财务报表的影响的信息,见本年度报告所载综合财务报表说明1。
我们面临着未偿还的循环信贷贷款的利率风险,以及以美元以外货币计价的交易中的外汇风险。我们还面临与普通股交易价格有关的股票市场风险。
在…2019年12月31日,我们有53亿美元利率为2.35%至4.20%的固定利率借款。在…2019年12月31日,本港长期债券的市面利率较债务工具的固定利率低0.1%至1.5%。我们的信贷工具包含25亿美元变速左轮手枪$0未偿还借款2019年12月31日.
我们的一些业务有以美元以外的货币计价的交易和余额。这些交易或余额大多以欧元、加元、英镑或丹麦克朗计价。功能货币不是美元的公司确认的净收入为16%在我们的总收入中2019其中70%的收入是由欧洲功能货币公司确认的。如果这些货币汇率是10%的话2019与实际汇率相比,对我们净收入的影响大约是1%。
我们的普通股的交易价格影响着股票授予授权的价值,而这些赠与对我们的经营结果产生了影响。股价也影响潜在稀释普通股的计算,以确定稀释后的每股收益。股价也会影响员工对涉及我们普通股的项目的看法。我们认为,这些不断变化的价格对我们未来收入和现金流的影响是难以确定的。
综合财务报表索引和补充数据
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| 页 |
合并财务报表: | |
独立注册会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)报告 | 28 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 32 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收益报表 | 33 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 34 |
2019、2018年和2017年12月31日终了年度股东权益综合报表 | 35 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 36 |
合并财务报表附注 | 37 |
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补充数据: | |
附表二-2019、2018和2017年12月31日终了年度综合估值和资格审查账户 | 61 |
独立注册会计师事务所报告
到 罗珀技术公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了伴随的罗珀技术公司的合并资产负债表。及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日终了的三年的收益、综合收益、股东权益和现金流量的相关综合报表,包括所附指数所列相关票据和财务报表表(统称“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日的财务状况 2018年, 及其结果 操作及其 2019年12月31日终了期间三年的现金流量 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证是否合并 财务报表不存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评估管理部门使用的会计原则和重大估计数,以及综合报告的总体列报方式。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述,管理层将2019年完成的4笔收购排除在截至2019年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为这些收购在2019年期间被公司收购。我们还将2019年完成的4笔收购排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。被收购实体是全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层的评估和我们对财务报告的内部控制的审计中,分别占截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度相关合并财务报表金额的不到1%和2%。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
定量商誉损害评估
如合并财务报表附注1和5所述,截至2019年12月31日,公司合并商誉余额为108.154亿美元。未摊销的商誉每年进行减值测试(或在发生事件或情况发生变化时,将报告单位的公允价值降低到其账面价值以下的可能性较大)。该公司进行了定性分析,并评估了报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。该公司确定,其33个报告单位不太可能出现商誉减损,因此不要求对这些报告单位进行定量分析。对其余两个报告单位,公司进行了定量分析。量化过程采用收入法(现金流量贴现)和市场法(包括可比的上市公司收益倍数法)来估计报告单位的公允价值。在进行定量评估时,在对每个报告单位进行分析时更新收入和市场方法中使用的关键假设。采用了各种假设,包括预测的经营结果、战略计划、经济预测、预期的未来现金流量、加权平均资本成本、可比交易、市场数据和收益倍数。对公允价值计算影响最大的假设是预期的未来现金流量、贴现率和收益倍数。
我们确定执行与商誉减值量化评估有关的程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在制定报告单位公允价值计量时作出了重大判断。这反过来又导致审计人员作出高度的判断、主观性和努力,以评价管理层的贴现现金流量和关键假设,包括预期的未来现金流量、贴现率和收益倍数。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉损害评估有关的控制措施的有效性,包括对公司报告单位估值的控制。除其他外,这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计数的过程,评估收入和市场方法的适当性,测试方法中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性,以及评价管理层使用的重要假设,包括预期的未来现金流量。评价管理层与预期未来现金流量有关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理,考虑到报告单位过去的业绩,并考虑到该假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。评估基于市场的方法包括评估公司的同行公司以及相对于收益法所使用的假设的一致性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的收入和基于市场的方法,以及某些假设的合理性,包括加权平均资本成本和收益倍数。
不确定性商品名称无形资产减值量化评估
如合并财务报表附注1和5所述,截至2019年12月31日,公司合并的无限期无形资产余额为6.598亿美元,全部由商号组成。被确定具有无限期使用经济寿命的商品名称不摊销,但在本财政年度第四季度或在发生表明公允价值更有可能低于账面价值的事件时,分别进行减值测试。该公司首先从质量上评估事件或情况的存在是否导致确定无限期商标的估计公允价值是否低于其账面价值。如有必要,本公司使用从特许权使用费减免的方法进行定量评估.这种方法假定,第三方愿意支付特许权使用费,以利用这些资产的相关利益,以代替所有权。每个商品名称的公允价值是通过对使用风险调整资本比率贴现的净收入的预测应用特许使用费来确定的。每一个特许权使用费率是根据它所涉及的商号的盈利能力和观察到的市场版权费率来确定的。收入增长率是在考虑了当前和未来的经济状况、最近的销售趋势、与客户的讨论、新产品发布的计划时间或其他变量后确定的。
我们确定与数量不定的商号无形资产减值评估有关的执行程序是一项重要的审计事项,其主要考虑因素是管理层在制定无限期商标无形资产公允价值计量时作出了重大判断。这反过来又导致了审计师的高度判断力、主观性和执行程序的努力,以评估与定量无限期商标损害评估有关的重要假设,如特许权使用费率、收入增长率和风险调整后的资本比率。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的无限期商标无形资产减值测试有关的控制措施的有效性,包括对公司无限期商标无形资产估值的控制。这些程序还包括,除其他外,测试管理层制定公允价值估计的过程,测试所使用的基本数据的完整性、准确性和相关性,并评估管理层使用的重要假设和方法,包括特许权使用费、收入增长率和风险调整资本率。评估管理层与收入增长率有关的假设包括评估所使用的假设是否合理,考虑到由无限期商标组成的资产组过去的业绩,并考虑这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的宽减特许权使用费方法和某些重要假设的合理性,包括特许权使用费率和风险调整后的资本比率。
应摊销客户关系的估价-购置的无形资产
如合并财务报表附注1和2所述,该公司在2019年12月31日终了的一年内完成了四次收购,总收购价为23.876亿美元,扣除所购现金。可摊销的无形资产包括10.2亿美元的客户关系。客户关系的公允价值是使用超额收益法在收购日期确定的。根据这一方法,公允价值是根据估计的未来税后现金流来确定的,这些现金流量是在考虑到客户流失和分担资产费用后从获得的客户关系中获得的。
我们确定与可摊销客户关系无形资产估值有关的执行程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在制定可摊销客户关系无形资产公允价值计量时作出了重大判断。这反过来又导致了审计师的高度判断力、主观性和执行程序的努力,以评估管理层有关可摊销客户关系无形资产的重要假设,例如估计的未来税后现金流量,包括客户自然减员率。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对应摊销的客户关系的估价有关的控制措施的有效性-购置的无形资产。这些程序还包括,除其他外,通过评估所购无形资产估值报告的合理性、测试所使用的基本数据的完整性、准确性和相关性,以及阅读采购协议,测试管理层的程序。评估管理层与预计未来税后现金流有关的假设包括评估所使用的假设,包括客户自然减员率,考虑到业务过去和收购后的业绩,并考虑这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评价管理层现金流量预测的重要假设的合理性,包括客户自然减员率。
/S/普华永道有限公司
佛罗里达州坦帕
2020年2月28日
自2002年以来,我们一直担任公司的审计师。
罗珀技术公司及附属公司
合并资产负债表
2019年12月31日和2018
(单位:百万,但每股数据除外) |
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
|
应收账款净额 | 791.6 |
| | 700.8 |
|
存货净额 | 198.6 |
| | 190.8 |
|
应收所得税 | 18.5 |
| | 21.7 |
|
未开单应收款 | 183.5 |
| | 169.4 |
|
其他流动资产 | 97.6 |
| | 80.0 |
|
待售流动资产 | — |
|
| 83.6 |
|
流动资产总额 | 1,999.5 |
| | 1,610.7 |
|
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 139.9 |
| | 128.7 |
|
善意 | 10,815.4 |
| | 9,346.8 |
|
其他无形资产净额 | 4,667.7 |
| | 3,842.1 |
|
递延税 | 95.6 |
| | 52.2 |
|
其他资产 | 390.8 |
| | 101.1 |
|
待售资产 | — |
|
| 167.9 |
|
总资产 | $ | 18,108.9 |
| | $ | 15,249.5 |
|
| | | |
负债与股东权益 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 162.0 |
| | $ | 165.3 |
|
应计补偿 | 240.1 |
| | 248.3 |
|
递延收入 | 831.8 |
| | 677.9 |
|
其他应计负债 | 346.2 |
| | 258.0 |
|
应付所得税 | 215.1 |
| | 58.3 |
|
长期债务当期部分,净额 | 602.2 |
| | 1.5 |
|
待售流动负债 | — |
|
| 38.9 |
|
流动负债总额 | 2,397.4 |
| | 1,448.2 |
|
| | | |
长期债务,扣除当期部分 | 4,673.1 |
| | 4,940.2 |
|
递延税 | 1,108.1 |
| | 931.1 |
|
其他负债 | 438.4 |
| | 191.5 |
|
负债总额 | 8,617.0 |
| | 7,511.0 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注12) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | |
| | |
|
优先股,每股0.01美元票面价值;1.0股授权;无未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元;授权350.0股;2019年12月31日发行105.9股,流通股104.1股;2018年12月31日发行105.2股,流通股103.4股。 | 1.1 |
| | 1.1 |
|
额外已付资本 | 1,903.9 |
| | 1,751.5 |
|
留存收益 | 7,818.0 |
| | 6,247.7 |
|
累计其他综合损失 | (212.8 | ) | | (243.3 | ) |
财政部股票,截至2019年12月31日为1.8股,2018年12月31日为1.9股 | (18.3 | ) | | (18.5 | ) |
股东权益总额 | 9,491.9 |
| | 7,738.5 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 18,108.9 |
| | $ | 15,249.5 |
|
见所附合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
综合收益报表
终年2019年12月31日, 2018和2017
(美元和股票数,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
|
销售成本 | 1,939.7 |
| | 1,911.7 |
| | 1,742.7 |
|
毛利 | 3,427.1 |
| | 3,279.5 |
| | 2,864.8 |
|
销售、一般和行政费用 | 1,928.7 |
| | 1,883.1 |
| | 1,654.6 |
|
业务收入 | 1,498.4 |
| | 1,396.4 |
| | 1,210.2 |
|
利息费用,净额 | 186.6 |
| | 182.1 |
| | 180.6 |
|
债务清偿损失 | — |
| | 15.9 |
| | — |
|
其他收入/(费用)净额 | (5.1 | ) | | — |
| | 5.1 |
|
处置业务的收益 | 920.7 |
| | — |
| | — |
|
所得税前收入 | 2,227.4 |
| | 1,198.4 |
| | 1,034.7 |
|
所得税 | 459.5 |
| | 254.0 |
| | 62.9 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
| | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 17.02 |
| | $ | 9.15 |
| | $ | 9.51 |
|
稀释 | $ | 16.82 |
| | $ | 9.05 |
| | $ | 9.39 |
|
| | | | | |
加权平均普通股流通股: | |
| | |
| | |
|
基本 | 103.9 |
| | 103.2 |
| | 102.2 |
|
稀释 | 105.1 |
| | 104.4 |
| | 103.5 |
|
见所附合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
综合收入报表
终年2019年12月31日, 2018和2017
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
| | | | | |
其他综合收入,扣除税后: | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | 30.5 |
| | (57.1 | ) | | 138.5 |
|
其他综合收入/(损失)共计,扣除税款 | 30.5 |
| | (57.1 | ) | | 138.5 |
|
| | | | | |
综合收入 | $ | 1,798.4 |
| | $ | 887.3 |
| | $ | 1,110.3 |
|
见所附合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
股东权益合并报表
终年2019年12月31日, 2018和2017
(单位:百万,但每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益 | | 国库 股票 | | 股东权益总额 |
截至2016年12月31日的结余 | 101.7 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1,489.1 |
| | $ | 4,642.4 |
| | $ | (324.7 | ) | | $ | (18.9 | ) | | $ | 5,788.9 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 971.8 |
| | — |
| | — |
| | 971.8 |
|
股票期权演习 | 0.6 |
| | — |
| | 61.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61.3 |
|
国库券出售 | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 4.2 |
|
货币换算调整数,包括税收准备金4.9美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 138.5 |
| | — |
| | 138.5 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 81.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81.3 |
|
限制性股票活动 | 0.2 |
| | — |
| | (32.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (32.8 | ) |
宣布的股息(每股1.4625美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (149.6 | ) | | — |
| | — |
| | (149.6 | ) |
2017年12月31日结余 | 102.5 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1,602.9 |
| | $ | 5,464.6 |
| | $ | (186.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | 6,863.6 |
|
通过ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | 14.3 |
| | — |
| | — |
| | 14.3 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 944.4 |
| | — |
| | — |
| | 944.4 |
|
股票期权演习 | 0.6 |
| | 0.1 |
| | 58.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58.8 |
|
国库券出售 | — |
| | — |
| | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 5.4 |
|
货币折算调整数,包括7.2美元的税收优惠 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57.1 | ) | | — |
| | (57.1 | ) |
股票补偿 | — |
| | — |
| | 132.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132.9 |
|
限制性股票活动 | 0.3 |
| | — |
| | (48.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48.2 | ) |
宣布的股息(每股1.70美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (175.6 | ) | | — |
| | — |
| | (175.6 | ) |
2018年12月31日结余 | 103.4 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1,751.5 |
| | $ | 6,247.7 |
| | $ | (243.3 | ) | | $ | (18.5 | ) | | $ | 7,738.5 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
|
股票期权演习 | 0.5 |
| | — |
| | 64.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 64.9 |
|
国库券出售 | — |
| | — |
| | 6.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 6.8 |
|
货币换算调整数,包括3.8美元的税收福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.5 |
| | — |
| | 30.5 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 110.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110.9 |
|
限制性股票活动 | 0.2 |
| | — |
| | (30.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (30.0 | ) |
宣布的股息(每股1.90美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (197.6 | ) | | — |
| | — |
| | (197.6 | ) |
2019年12月31日结余 | 104.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1,903.9 |
| | $ | 7,818.0 |
| | $ | (212.8 | ) | | $ | (18.3 | ) | | $ | 9,491.9 |
|
见所附合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
现金流量表
终年2019年12月31日, 2018和2017
(以百万计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
调整数,以核对业务活动的净收益与现金流量: | |
| | |
| | |
|
不动产、厂房和设备的折旧和摊销 | 49.2 |
| | 49.5 |
| | 49.5 |
|
无形资产摊销 | 366.8 |
| | 317.5 |
| | 295.5 |
|
递延融资费用摊销 | 7.3 |
| | 6.3 |
| | 7.2 |
|
非现金股票补偿 | 104.5 |
| | 133.8 |
| | 83.1 |
|
债务清偿损失 | — |
|
| 15.9 |
|
| — |
|
出售资产收益 | — |
| | — |
| | (9.4 | ) |
业务处置收益,扣除连带所得税后 | (687.3 | ) | | — |
| | — |
|
经营资产和负债的变动,减去收购的业务: | |
| | |
| | |
|
应收账款 | (46.7 | ) | | (83.5 | ) | | (6.7 | ) |
未开单应收款 | (12.0 | ) | | (14.0 | ) | | (13.5 | ) |
盘存 | (17.3 | ) | | (21.8 | ) | | (15.3 | ) |
应付帐款和应计负债 | (12.2 | ) | | 68.8 |
| | 73.3 |
|
递延收入 | 108.8 |
| | 86.6 |
| | 74.9 |
|
所得税 | (105.4 | ) | | (67.6 | ) | | (257.0 | ) |
为出售业务所得而缴付的现金税 | (39.4 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净额 | (22.4 | ) | | (5.8 | ) | | (18.9 | ) |
业务活动提供的现金 | 1,461.8 |
| | 1,430.1 |
| | 1,234.5 |
|
用于投资活动的现金流量: | |
| | |
| | |
|
企业收购,除所购现金外 | (2,387.3 | ) | | (1,275.8 | ) | | (153.7 | ) |
资本支出 | (52.7 | ) | | (49.1 | ) | | (48.8 | ) |
资本化软件支出 | (10.2 | ) | | (9.5 | ) | | (10.8 | ) |
处置业务所得收益 | 1,156.8 |
| | — |
| | — |
|
出售资产所得收益 | — |
| | — |
| | 10.6 |
|
其他,净额 | (2.6 | ) | | (0.7 | ) | | (6.9 | ) |
用于投资活动的现金 | (1,296.0 | ) | | (1,335.1 | ) | | (209.6 | ) |
(用于)筹资活动的现金流量: | |
| | |
| | |
|
高级票据收益 | 1,200.0 |
| | 1,500.0 |
| | — |
|
支付高级票据 | — |
| | (1,300.0 | ) | | (400.0 | ) |
循环信贷额度项下的借款/(付款)净额 | (865.0 | ) | | (405.0 | ) | | (660.0 | ) |
债务发行成本 | (12.1 | ) | | (13.9 | ) | | — |
|
债务清偿的赎回溢价 | — |
|
| (15.5 | ) |
| — |
|
给股东的现金红利 | (191.7 | ) | | (170.1 | ) | | (142.8 | ) |
国库券出售 | 6.8 |
| | 5.4 |
| | 4.2 |
|
基于股票的补偿收益,净额 | 34.9 |
| | 10.6 |
| | 28.5 |
|
其他,净额 | 4.1 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
|
(用于)筹资活动提供的现金 | 177.0 |
| | (388.1 | ) | | (1,170.0 | ) |
汇率变动对现金的影响 | 2.5 |
| | (13.8 | ) | | 59.2 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | 345.3 |
| | (306.9 | ) | | (85.9 | ) |
年初现金及现金等价物 | 364.4 |
| | 671.3 |
| | 757.2 |
|
现金及现金等价物,年底 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
| | $ | 671.3 |
|
补充披露: | |
| | |
| | |
|
支付的现金: | |
| | |
| | |
|
利息 | $ | 171.7 |
| | $ | 169.0 |
| | $ | 175.0 |
|
所得税,扣除收到的退款 | $ | 370.9 |
| | $ | 321.6 |
| | $ | 320.2 |
|
非现金投资活动: | |
| | |
| | |
|
收购的企业净资产: | |
| | |
| | |
|
资产公允价值,包括商誉 | $ | 2,472.4 |
| | $ | 1,505.1 |
| | $ | 177.3 |
|
假定负债 | (85.1 | ) | | (229.3 | ) | | (23.6 | ) |
已付现金,减去所获现金 | $ | 2,387.3 |
| | $ | 1,275.8 |
| | $ | 153.7 |
|
见所附合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
合并财务报表附注
终年2019年12月31日, 2018和2017
(除每股数据外,除非具体说明,以百万计的美元和股票数额)
(1) 会计政策摘要
提出依据-这些财务报表为罗珀技术公司提供综合信息。及其子公司(“罗珀”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
业务性质-罗珀是一家多元化的技术公司。该公司经营设计和开发软件(包括许可证和SaaS)的业务,并为各种利基终端市场设计产品和解决方案。
部分报告结构的变化
在2019年第一季度,我们对可报告的部分结构进行了重新调整。新的可报告部分继续提供一个透明的观点,罗珀的业务和资本部署战略和目标。该公司新的报告部门结构加强了罗珀的多样化、利基市场战略,它基于商业模式而不是终端市场进行报告。这个四新的可报告部门(以及每个部门内的业务;包括自重组以来由于收购和剥离而发生的变化)如下:
| |
– | 应用软件- 采购产品Aderant,CBORD,CliniSys,数据创新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
| |
– | 网络软件与系统- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
| |
– | 测量与分析解决方案(1) - 阿尔法,CIVCO医疗解决方案,CIVCO放射治疗,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
| |
– | 工艺技术- AMOT,CCC,康奈尔,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 测量和分析解决方案部门包括2019年完成的剥离工作的结果,截至以下交易日期:(I)图像业务,于2019年2月5日出售给Teledyne;(Ii)Gatan,于2019年10月29日出售给AMETEK。
本公司的战略、组织结构和日常业务运作保持不变.所有以往期间都已重新调整,以反映上文所述的变化。
最近的会计公告-财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASS”)的形式,以FASB的会计准则编码(“ASC”)的形式,对GAAP下的会计原则进行修改。该公司考虑所有会计准则的适用性和影响。以下未列出的任何Asus被评估和确定为不适用,或预期对公司的业务结果、财务状况或现金流产生无形影响。
最近通过的会计公告
2016年2月,FASB发行了ASC 842,其中包括在资产负债表上确认使用权(ROU)租赁资产和租赁负债,以及披露有关租赁安排的其他关键信息。该公司采用ASC 842,截至2019年1月1日,采用累加效应过渡法对截至通过之日已存在的租约。
2019年的报告结果反映了ASC 842指南的适用情况,而2018年的报告结果是在ASC 840租约(“ASC 840”)以前的指导下编写的。采用ASC 842标志着会计原则上的一项改变,即根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认所有租赁产生的ROU资产和租赁负债。与ASC 840一致,最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线确认。公司采用ASC 842对我们的合并收益报表或现金流量表没有影响。
我们选择了在ASC 842过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,使我们能够:(1)继承历史租赁分类;(2)不重新评估任何现有合同是否包含租赁;(3)不重新评估现有租约的初始直接费用。
在我们的综合资产负债表上,经营租赁分为非流动经营租赁、ROU资产和流动和非流动经营租赁负债。融资租赁不是实质性的。
采用ASC 842后,确认了经营租赁ROU资产和业务租赁负债总额$274.0和$282.7,截至2019年1月1日。经营租赁ROU资产与经营租赁负债总额之间的区别是将先前确认的递延租金负债与经营租赁ROU资产进行重新分类。采用ASC 842并没有导致对留存收益的调整,也没有影响我们的递延税净资产或负债。
本公司的经营租赁主要用于不动产,以支持我们的业务运作。虽然我们的很多租契载有续期的选择,但我们一般都不一定会在生效日期行使这些选择。因此,在租约条款中一般不包括更新选项,以确定在开始时的ROU资产和租赁负债。
可变租赁付款一般取决于基于通货膨胀的指数,这种付款不包括在租赁负债的最初估计数中。这些可变的租赁付款不是实质性的。
贴现率是根据罗珀的增量借款利率确定的,因为我们的租约一般不提供隐含利率。
2014年5月,FASB发布了ASC 606,为所有与客户签订的合同建立了单一、全面的收入确认模型。截至2018年1月1日,该公司采用了ASC 606,采用了修改后的追溯过渡方法,从而产生了$14.3增加到开始留存收益。
有关详情,请参阅本公司以下的会计政策。
最近公布的会计公告
2016年6月,金融服务委员会发布了一份最新报告,对金融工具信贷损失的计量进行了修正,要求各实体采用基于预期损失的前瞻性方法,而不是基于蒙受的损失来估算某些金融工具的信贷损失,包括贸易应收账款。该公司将于2020年1月1日采用这一更新。公司已完成评估,以确定现有标准和新标准之间的差异,并确定这一更新对我们的经营结果和财务状况不重要。
现金及现金等价物-罗珀认为,在收购三个月或更短时间到期的金融工具中,流动性强的金融工具是现金等价物。罗珀$370.1和$0.0现金等价物2019年12月31日和2018年12月31日分别。
意外开支-管理层不断评估对其潜在意外情况作出任何不利判断或结果的可能性。如果至少有合理的可能发生损失或额外损失,则披露应急情况。2019年12月31日,管理层的结论是,在任何事项上都不存在物质损失的合理可能性。
每股收益-每股基本收益是用净收益和当年发行的普通股加权平均数目计算的。稀释后每股收益采用净收益和加权平均普通股数和潜在普通股数计算,这些股票与当年未发行的股票期权有关。利用国库存量法确定了潜在普通股的影响:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
基本加权平均股票 | 103.9 |
| | 103.2 |
| | 102.2 |
|
潜在普通股的影响: | |
| | |
| | |
|
普通股奖励 | 1.2 |
| | 1.2 |
| | 1.3 |
|
稀释加权平均股份 | 105.1 |
| | 104.4 |
| | 103.5 |
|
截至和结束的年份2019年12月31日, 2018和2017,有0.627, 0.724和0.478未发行股票期权,分别不包括在确定稀释每股收益,因为这样做将是反稀释。
估计数-按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
外币换算与交易-功能货币不是美元的子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算,收入和支出按这些实体列入罗珀财务结果期间的平均汇率折算,换算调整数反映为其他综合收入的一个组成部分,外汇交易损益在“其他收入/(费用)净额”综合报表中入账。“外汇交易收益/(损失)为$(3.7), $0.2和$(1.4)最后几年2019年12月31日, 2018和2017.
善意和其他无形资产-罗珀将购买企业合并中的商誉记作成本超过所购净资产估计公允价值的盈余。企业合并也可能导致其他无形资产被确认。无形资产的摊销(如果适用)发生在其估计使用寿命期间。未摊销的商誉每年进行减值测试(或在发生事件或情况发生变化时,将报告单位的公允价值降低到其账面价值以下的可能性较大)。在测试商誉是否减值时,公司可选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值是否低于其账面价值。如果公司选择进行定性评估,并确定损害的可能性大于不可能,则需要进行定量减值测试。量化过程使用收益法(折现现金流量)和市场法(包括可比的上市公司收益倍数法)来估计报告单位的公允价值。为了确定估计公允价值的合理性,公司审查假设,以确保收入法和市场法都没有提供显著不同的估值。如果估计公允价值超过账面价值,则不需要做进一步的工作,也不承认减值损失。如果账面价值超过估计公允价值,则在超额数额中确认非现金减值损失。
在进行定量评估时,在对每个报告单位进行分析时更新收入和市场方法中使用的关键假设,使用各种假设,包括预测经营结果、战略计划、经济预测、预期未来现金流量、加权平均资本成本、可比交易、市场数据和收益倍数。对公允价值计算影响最大的假设是预期未来现金流量、贴现率和收益倍数。虽然公司使用合理和及时的信息来编制现金流量和贴现率假设,未来的实际现金流量或市场状况可能大不相同,从而导致与记录的商誉余额有关的未来减值费用。
罗珀35报告单位的个别商誉金额从零到$2.5十亿...2019,公司在第四季度对所有报告单位进行了年度减值测试。该公司进行了定性分析,并评估了这些报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。该公司认定商誉的减损不大可能在33因此不需要对这些报告单位进行定量分析。剩下的二报告单位,该公司进行了定量分析,并得出结论,公允价值的每一个二报告单位远超账面价值,截至十月一日没有减值,2019.
最近收购的报告单位通常具有较高的固有损害风险,这种风险通常会随着企业的整合而减少。消极的行业或经济趋势、业务中断、实际结果远低于预期结果、资产使用方面意外的重大变化或计划发生的变化、资产剥离和市值下降,可能对罗珀报告单位的公允价值产生负面影响。
将考虑下列事件或情况,尽管不是全面的,但将决定是否需要对善意进行临时测试:
| |
• | 更有可能-超过-预期某一报告单位或报告单位的一大部分将被出售或以其他方式处置; |
| |
• | 在报告单位内对重要资产组的可收回性进行的测试;以及 |
| |
• | 在作为报告单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失。 |
企业合并也可能导致其他无形资产被确认。无形资产的摊销(如果适用)发生在其估计使用寿命期间。被确定有无限期使用经济寿命的商品名称不摊销,但在本财政年度第四季度或在临时基础上,如果发生表明公允价值更有可能低于账面价值的事件,则单独进行减值测试。罗珀首先定性地评估事件或情况的存在是否导致确定无限期存在的商品名称的估计公允价值低于其账面价值的可能性大于非公允价值。如果有必要,罗珀使用从特许权使用费减免的方法进行定量审查。这种方法假定,第三方愿意支付特许权使用费,以利用这些资产的相关利益。每个商品名称的公允价值是通过使用风险调整资本折现的净收入预测来确定的。每一种特许权使用费都是根据与其相关的商号的盈利能力来确定的。收入增长率是在考虑当前和未来的经济条件、最近的销售趋势、与客户的讨论之后确定的。新产品发布或其他变量的计划时间。近期收购产生的商号通常代表着最高的减值风险,随着企业被并入罗珀,减值风险通常会下降。公司对……的公允价值进行了定量分析。二关于其商品名称,并得出结论认为,公允价值超过了其账面价值,截至10月1日没有显示有任何减值,2019.
为减值目的而进行的公允价值评估,需要管理层作出重大判断。尽管预测是基于管理层认为合理的假设,并与管理层用于经营基本业务的计划和估计相一致,但在确定可归因于报告单位的预期结果时有重大判断。对评估或采用替代假设的改变可能产生显著不同的结果。年进行的年度测试没有造成任何损害。2019.
最重要的可识别无形资产是客户关系,这些无形资产具有明确的有用经济寿命。客户关系的公允价值是使用超额收益法在收购日期确定的。在这种方法下,公允价值是根据估计的未来税后现金流来确定的,这些现金流量是在考虑到客户流失和分担资产费用后从获得的客户关系中获得的。在测试客户关系无形资产的潜在减值时,管理层考虑到历史上的客户减员率以及与收购时存在的客户相关的预期收入和盈利能力。在评估客户关系无形资产的可摊销寿命时,管理层考虑了历史上的客户流失模式。
当有某些减值指标存在时,罗珀评估是否存在具有明确经济寿命的可识别无形资产的减值,或此类资产的剩余寿命是否有减值。如果事实和情况表明任何资产的摊销成本或剩余期可能受到损害,将对可收回性进行评估。如果需要进行评估,与资产相关的预计未来总现金流量将与资产的账面金额进行比较,以确定是否需要对公允价值进行减记或对剩余摊销期进行修订。
长期资产减值-当有某些减值指标存在时,公司决定是否存在长期资产减值,但商誉和可识别无形资产除外,这些无形资产被确定为无限期使用经济寿命。如果事实和情况表明任何长期资产的成本或寿命可能受到损害,将对可收回性进行评估。如果需要评估,与资产相关的预计未来总现金流量将与资产的账面金额进行比较,以确定是否需要减记公允价值或修改剩余寿命。未来市场状况的不利变化或基础长期资产的不良经营结果可能导致长期资产的账面价值损失或无法收回,而这些资产的账面价值可能不反映在资产的当前账面价值中,从而可能需要在未来支付减值费用或加速折旧或摊销费用。
所得税-该公司在综合财务报表中确认,只有那些根据职位的技术优点经审查确定“更有可能维持”的税务职位,与未确认的税收福利有关的利息和罚款被列为所得税费用的组成部分。
公司记录一项估价备抵,以减少其递延税资产,如果根据现有证据的权重,无论是正面的还是负面的,对于每个税务管辖区来说,更有可能部分或全部此类递延税资产无法变现。在决定所需估价免税额时所考虑的现有证据,包括但不限于公司对未来应课税收入的估计,以及任何适用的税务筹划策略。
某些资产和负债在财务报告和所得税方面有不同的依据。已为这些差额提供递延所得税,按预期将支付的已颁布税率计算。关于所得税的信息,见附注7。
利率风险-该公司管理利率风险的方法是将固定利率债务和可变利率债务结合起来,其中可能包括将固定利率债务转换为可变利率债务的利率互换,或将可变利率债务转换为固定利率债务。利率互换在资产负债表中以公允价值记录为资产或负债,互换和对冲项目的公允价值变化记作当期收益的利息支出。当时并无利率掉期未兑现。2019年12月31日或2018年12月31日.
盘存-存货按较低的成本和可变现净值估值。成本是用先入先出的方法来确定的.公司根据对未来需求和市场状况的假设,将估计过时或过剩库存的库存记录下来,等于库存成本与可变现净值之间的差额。
其他综合收入-综合收益包括净收益和公司净资产变化的所有其他非所有者来源。
产品保证-本公司向客户出售某些产品,并提供产品保证,使客户能够在购买产品后的特定保修期内归还有缺陷的产品,以换取替换产品、免费修理客户或向客户发放信贷。本公司根据当前和历史产品销售数据、所发生的保修费用以及公司所知道的任何其他相关信息,对保修索赔的估计风险进行计算。
财产、厂房和设备以及折旧和摊销-不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销主要用于对资产的估计使用寿命采用直线法,具体如下:
研究与开发-研究和开发(“研发”)费用包括工资和福利、租金、用品和与正在开发的产品有关的其他费用。研究和开发费用在所涉期间支出全部$339.1, $316.8和$281.1最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
收入确认 -该公司自2018年1月1日起采用ASC 606,对所有截至通过之日未基本完成的合同采用经修改的追溯方法。2018年及其后的报告结果反映了ASC 606指南的适用情况,而2017年的报告结果是在ASC主题605“收入确认”的指导下编写的。ASC 606的采用代表了会计原则的改变,其目的是使收入确认与将公司产品和服务的控制权转移给客户更加紧密地保持一致。确认的收入数额反映了公司预期有权以这些产品和/或服务作为交换条件的考虑。为实现这一原则,公司采用以下五个步骤:
分类收入-我们将收入分成两类:(一)软件和相关服务;(二)工程产品和相关服务。软件和相关服务收入主要来自我们的应用软件和网络软件及系统报告部分。工程产品和相关服务收入来自除应用软件以外的所有可报告部门,主要包括在我们的测量和分析解决方案及过程技术报告部分中产生的所有收入。详见下表。
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
软件和相关服务 | | $ | 2,477.7 |
| | $ | 2,165.9 |
|
工程产品及相关服务 | | 2,889.1 |
| | 3,025.3 |
|
净收入 | | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
|
软件和相关服务
SaaS-SaaS订阅和正在进行的相关支持通常被视为一项单一的性能义务,并在合同期限内得到了很大程度的认可。此外,SaaS安排可能包括实现服务,这些服务作为单独的性能义务入账,并使用输入方法在一段时间内得到确认。一般需要在30天SaaS订阅期的开始,主要是通过一-年时限。
持牌软件-我们的客户合同中的履约义务可能包括:
如果实现/安装显着地修改或自定义软件许可证的功能,则软件许可证可以与实现/安装服务合并为一个单一的性能义务。
根据我们对客户何时获得对承诺的产品或服务的控制权的评估,我们确认收入随时间或时间的推移。对于包含多个性能义务的软件安排,我们根据每个承诺的产品或服务在独立销售的情况下向客户收取的价格估计,将收入分配给每个性能义务。
软件许可证的支付通常需要在30到60天控制权的转移。PCS的付款一般需要在30到60天服务期的开始,主要是通过一-年时限。付款条件不包含重要的融资部分。随着时间的推移,确认的实现/安装服务的付款通常与合同中定义的里程碑或发生的收费小时相称。
工程产品及相关服务
当控制转移到客户时,产品销售收入就会被确认,这通常是在产品发运时。
非基于项目的安装和维修服务是由我们的某些业务执行,收入在完成后确认。
付款条件一般为30到60天从控制权的转移。付款条件不包含重要的融资部分。
预防性维修服务收入随着时间的推移使用输入方法确认。如果我们确定我们的努力或投入是在整个业绩期间平均支出的,我们通常会在直线基础上确认收入。预防性维修服务的付款通常与合同中规定的里程碑相称。
我们向客户提供退货权和其他信贷,但有一定的限制。我们估计可变的考虑,一般是根据历史经验得出交易价格,或我们最终期望从客户得到的金额。
我们以项目为基础的业务的收入,包括收费和交通系统以及控制系统,通常使用输入方法来确认,主要是利用成本与估计总成本的比率来衡量业绩。对于这些项目,付款通常与合同中定义的某些绩效里程碑相称。保留款和定金在这些合同中也是惯例。任何项目的估计损失一旦成为可能和合理估计的损失,即予以确认。估计数的变动对收入的影响对终了年度的影响不大。2019年12月31日。该公司确认$247.8, $245.9和$249.3最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别使用这种方法。
应收账款净额 -应收账款,净额包括客户开出的和目前到期应付的金额。应付数额按其可变现净值列报。应收帐款扣除可疑帐款备抵和销售备抵$20.3和$23.1在…2019年12月31日和2018分别。定期审查未清应收账款余额,并在管理层认为应收款可能无法收回的时候提供备抵。
未开单应收款 - 我们未开票的应收帐款 当收入确认的输入方法被使用,而确认的收入超过向客户收取的金额时,包括通常因项目合同下的销售而产生的未开票金额,而且付款权并不仅仅是由于时间的推移而产生的。数额不得超过其可变现净值。
递延收入 - 当现金付款提前收到或到期时,我们记录递延收入。我们的递延收入主要用于软件和相关服务。在大多数情况下,随着SaaS或PCS性能义务的履行,我们承认这些递延收入是按比例增长的。递延收入的非流动部分包括在我们的综合资产负债表中的“其他负债”中。
我们的未开单应收账款和递延收入在每个报告期结束时按合同按合同列报。我们根据预计确认收入的时间将这些余额分为流动或非流动。
递延佣金 - 我们获得合同的增量直接成本,主要是我们软件销售的销售佣金,根据事实和情况,在合同履行期间或更长时间内以直线方式推迟和摊销。我们根据预计确认费用的时间将递延佣金分为当前佣金还是非当前佣金。递延佣金的当期和非流动部分分别列在“其他流动资产”和“其他资产”中,分别列入我们的综合资产负债表。在…2019年12月31日和2018年12月31日,我们有$31.4和$28.0分别为递延佣金。我们认识到$30.1与递延佣金有关的支出2019年12月31日.
剩余的履约义务 - 剩余的履约义务是未完成工作的公司订单的交易价格,不包括未行使的合同选择。截至2019年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$3,553.5。我们希望在大约的时间内确认收入。56%我们在下一个年度的剩余业绩义务12月份,其馀部分将于其后予以承认。
资本化软件-公司在适用的会计指引下核算资本化软件,其中除其他规定外,要求在达到某些标准后,将某些内部使用软件成本资本化。间接费用、一般和行政及培训费用不作资本化。资本化软件余额,扣除累计摊销后的余额$30.0和$22.0在…2019年12月31日和2018分别。
股票补偿-公司确认雇员股票奖励的授予日公允价值在雇员所需服务期(一般是授予期)上的费用(或在业绩奖励的情况下,按等级计算),期权奖励的公允价值是使用Black-Schole期权估价模型估算的。
(2) 企业收购以及为出售而持有的资产和负债
罗珀完成再加工四截至2019年12月31日止的年度内的业务收购,总采购价格为$2,387.6,扣除所获现金。从每次收购之日起,被收购企业的经营结果都包括在罗珀的综合财务报表中。没有提供补充的初步资料,因为收购对罗珀的单独或总体业务综合结果没有重大影响。
铸造企业收购-2019年4月18日,罗珀获得100%在Foundry的股份中,一家领先的软件技术提供商,用于为娱乐、数字设计和可视化行业提供视觉效果和3D内容。铸造的结果报告在网络软件和系统报告部分。
计算机酶的获取-2019年8月19日,罗珀实质上收购了ComputerEase软件公司的全部资产。ComputerEase软件是一家为商业建筑公司提供综合会计、项目管理和现场到办公室解决方案的领先供应商。ComputerEase正在集成到我们的Deltek业务中,其结果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了报告。
购置i管道-2019年8月22日,罗珀获得100%一家领先的基于云的软件解决方案供应商,为人寿保险和金融服务业提供软件解决方案。在“网络软件和系统可报告段”中报告了i管道的结果。
购置Bellefield-2019年12月18日,罗珀大量收购了Bellefield系统公司的全部资产,该系统提供面向律师事务所前端办公室的SaaS解决方案,特别侧重于专业服务自动化、合规和计时。Bellefield正在整合到我们的Aderant业务,其结果在应用软件报告部门报告。
公司记录$1,447.0以善意和$1,181.9与收购有关的其他可识别的无形资产;然而,购买价格分配是在与税收有关的最后调整之前的初步分配。预计大部分商誉不会因税务原因而被扣减。可摊销的无形资产包括$1,020.0 (15.8年加权平均使用寿命)和技术$109.3 (6.8年加权平均使用寿命)。
为出售而持有的资产和负债
2018年第二季度,罗珀和热莫·费舍尔科学公司。(“热费舍尔”)达成了一项确定的协议,根据该协议,热费舍尔将获得100%作为罗珀的全资子公司,加坦的股份约为$925.0现金。2019年6月10日,罗珀和热莫·费舍尔宣布双方终止这一协议,原因是英国在获得监管批准方面面临挑战。
该公司于2019年10月29日结束了向AMETEK出售Gatan的交易。$925.0现金。这次出售使税前收益增加。$801.1,在综合收益报表“企业处置收益”内报告。此外,我们确认所得税费用$201.2与销售有关,这包括在综合收益报表中的“所得税”内。
该公司于2019年2月5日结束了将成像业务出售给Teledyne公司的交易。$225.0现金。成像业务的结果在测量和分析解决方案部门报告,直到这样的日期。这次出售使税前收益增加。$119.6,在综合收益报表“企业处置收益”内报告。此外,我们确认所得税费用$32.2与销售有关,这包括在综合收益报表中的“所得税”内。
成像公司和Gatan的资产和负债被归类为2018年12月31日罗珀综合资产负债表上的待售资产。
2018年收购-罗珀已完成七截至年度的业务收购2018年12月31日,总购买价格为$1,279.0,扣除所获现金。从每次收购之日起,被收购企业的经营结果都包括在罗珀的综合经营业绩中。没有提供补充的初步资料,因为收购对罗珀个人或总体业务的综合结果没有重大影响。
罗珀完成三提供软件解决方案的商业收购,以支持建筑行业成本估算的开发:报价软件、PlanSwift软件和Smartbid。这些三业务集成到我们的ContractConnect业务中,其结果在网络软件和系统报告部门报告。
获取PowerPlan-2018年6月4日,罗珀收购了100%提供财务和合规管理软件和解决方案给资产密集型行业的大型复杂公司的股份,其收购价为$1,111.4,扣除所获现金。PowerPlan的结果在“应用软件报告段”中作了报告。
概念份额的获取-2018年6月7日,罗珀收购了100%一家面向营销机构、营销部门和其他创意团队的云软件提供商,旨在简化在线工作和内容的审核和审批。ConceptShare集成到我们的Deltek业务中,其结果在ApplicationSoftwareReportable部门中得到了报告。
收购BillBlast-2018年7月10日,罗珀收购了100%为律师事务所提供自动化发票和报告的软件和辅助服务供应商BillBlast的股份。BillBlast被集成到我们的Aderant业务中,其结果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了报告。
收购Avitru-2018年12月31日,罗珀收购了100%支持设计、开发和/或交付建筑规范解决方案和相关服务的软件供应商Avitru。Avitru是集成到我们的Deltek业务,其结果报告在应用软件报告部分。
公司记录$717.5以善意和$711.3与收购有关的其他可识别无形资产。预计大部分商誉不会因税务原因而被扣减。可摊销的无形资产包括$635.1 (19年加权平均使用寿命)和技术$48.6 (7年加权平均使用寿命)。
2017年收购-在2017年12月31日终了的一年内,罗珀完成了四企业收购,总采购价格为$152.0,扣除所获现金。被收购企业的经营结果对罗珀的综合经营业绩没有重大影响。
阶段技术的获取-2017年6月21日,罗珀收购了相位技术公司的资产,该公司从事测试仪器的设计、制造、销售和销售。阶段技术是集成到我们的PAC业务,他们的结果报告在过程技术报告部门。
获得握手 软件公司-2017年8月4日,罗珀收购了100%一家为法律专业人士提供搜索产品、门户网站和服务的公司。握手软件公司集成到我们的Aderant业务中,其结果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了报告。
以下收购的结果集成到我们的Deltek业务中,其结果在应用软件报告部门报告:
工作簿软件A/S的获取-2017年9月15日,罗珀收购了100%为客户关系管理、项目管理和财务/会计提供软件解决方案。
收购Onvia公司-2017年11月17日,罗珀100%公司的流通股。(“Onvia”)$9.00提供全现金投标报价,向企业、中小市场和小企业客户提供销售领先技术,进入联邦、州和地方政府市场。
公司记录$82.7以善意和$85.0与收购有关的其他可识别无形资产。可摊销的无形资产主要包括$68.0 (15年加权平均使用寿命)和技术$13.0 (6年加权平均使用寿命)。
产品线销售-2017年5月15日,罗珀完成了在我们的工艺技术部门的一条生产线的销售$10.4.出售的税前收益是$9.4,在合并损益表“其他收入/(费用)净额”内列报。
(3) 盘存
截至12月31日,库存的构成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
原材料和用品 | $ | 125.1 |
| | $ | 120.3 |
|
在制品 | 30.9 |
| | 26.2 |
|
成品 | 76.0 |
| | 74.6 |
|
存货储备 | (33.4 | ) | | (30.3 | ) |
| $ | 198.6 |
| | $ | 190.8 |
|
(4) 财产、厂房和设备
截至十二月三十一日,物业、厂房及设备的零件如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 2.2 |
| | $ | 2.2 |
|
建筑 | 84.7 |
| | 76.7 |
|
机械和其他设备 | 218.1 |
| | 218.0 |
|
计算机设备 | 96.4 |
| | 79.4 |
|
软件 | 73.3 |
| | 64.4 |
|
| 474.7 |
| | 440.7 |
|
累计折旧 | (334.8 | ) | | (312.0 | ) |
| $ | 139.9 |
| | $ | 128.7 |
|
与不动产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用$49.2, $49.5和$49.5最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
(5) 商誉和其他无形资产
按部门分列的商誉账面价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应用软件 | | 网络软件与系统 | | 测量与分析解决方案 | | 工艺技术 | | 共计 |
2017年12月31日结余 | $ | 4,565.4 |
| | $ | 2,591.3 |
| | $ | 1,345.4 |
| | $ | 318.2 |
| | $ | 8,820.3 |
|
取得的商誉 | 684.4 |
| | 33.1 |
| | — |
| | — |
| | 717.5 |
|
与待售资产有关的商誉 | — |
| | — |
| | (156.2 | ) | | — |
| | (156.2 | ) |
货币换算调整 | (17.0 | ) | | (2.3 | ) | | (14.5 | ) | | (5.9 | ) | | (39.7 | ) |
改叙和其他 | 3.3 |
| | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.9 |
|
2018年12月31日结余 | $ | 5,236.1 |
| | $ | 2,623.7 |
| | $ | 1,174.7 |
| | $ | 312.3 |
| | $ | 9,346.8 |
|
取得的商誉 | 143.4 |
| | 1,303.6 |
| | — |
| | — |
| | 1,447.0 |
|
货币换算调整 | 8.3 |
| | 8.8 |
| | 3.3 |
| | 2.2 |
| | 22.6 |
|
改叙和其他 | 1.6 |
| | (2.6 | ) | | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 5,389.4 |
| | $ | 3,933.5 |
| | $ | 1,178.0 |
| | $ | 314.5 |
| | $ | 10,815.4 |
|
终了年度改叙和其他2019年12月31日主要原因是2019和2018。关于收购的信息,见附注2。
其他无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 阿库姆。阿莫特。 | | 净账面价值 |
应摊销的资产: | | | | | |
与客户有关的无形资产 | $ | 3,926.8 |
| | $ | (1,083.6 | ) | | $ | 2,843.2 |
|
未专利技术 | 504.0 |
| | (199.5 | ) | | 304.5 |
|
软件 | 172.0 |
| | (93.2 | ) | | 78.8 |
|
专利和其他保护权利 | 9.7 |
| | (7.5 | ) | | 2.2 |
|
商品名称 | 7.3 |
| | (2.8 | ) | | 4.5 |
|
不摊销的资产: | |
| | |
| | |
|
商品名称 | 608.9 |
| | — |
| | 608.9 |
|
2018年12月31日结余 | $ | 5,228.7 |
| | $ | (1,386.6 | ) | | $ | 3,842.1 |
|
| | | | | |
应摊销的资产: | |
| | |
| | |
|
与客户有关的无形资产 | $ | 4,955.4 |
| | $ | (1,349.4 | ) | | $ | 3,606.0 |
|
未专利技术 | 613.0 |
| | (279.6 | ) | | 333.4 |
|
软件 | 172.2 |
| | (111.5 | ) | | 60.7 |
|
专利和其他保护权利 | 12.0 |
| | (8.0 | ) | | 4.0 |
|
商品名称 | 7.9 |
| | (4.1 | ) | | 3.8 |
|
不摊销的资产: | |
| | |
| | |
|
商品名称 | 659.8 |
| | — |
| | 659.8 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 6,420.3 |
| | $ | (1,752.6 | ) | | $ | 4,667.7 |
|
其他无形资产的摊销费用为$364.7, $316.5,和$294.3在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017分别。摊销费用预计为$400在……里面2020, $383在……里面2021, $379在……里面2022, $347在……里面2023和$321在……里面2024.
(6) 应计负债
截至十二月三十一日的应累算负债如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
利息 | $ | 34.4 |
| | $ | 26.9 |
|
客户存款 | 22.4 |
| | 22.3 |
|
委员会 | 6.6 |
| | 7.7 |
|
保修 | 10.0 |
| | 9.3 |
|
应计股息 | 54.3 |
| | 48.5 |
|
回扣 | 47.1 |
| | 29.1 |
|
超过收入的比林斯 | 9.0 |
| | 13.9 |
|
经营租赁责任 | 56.8 |
| | — |
|
其他 | 105.6 |
| | 100.3 |
|
| $ | 346.2 |
| | $ | 258.0 |
|
(7) 所得税
截至年底的所得税前收入2019年12月31日, 2018和2017由以下部分组成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 1,902.2 |
| | $ | 924.2 |
| | $ | 783.6 |
|
其他 | 325.2 |
| | 274.2 |
| | 251.1 |
|
| $ | 2,227.4 |
| | $ | 1,198.4 |
| | $ | 1,034.7 |
|
终了年度所得税支出的组成部分2019年12月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 391.6 |
| | $ | 155.4 |
| | $ | 316.0 |
|
国家 | 78.3 |
| | 56.2 |
| | 29.8 |
|
外国 | 79.8 |
| | 105.1 |
| | 89.9 |
|
推迟: | |
| | |
| | |
|
联邦制 | (43.1 | ) | | (24.2 | ) | | (358.3 | ) |
国家 | 2.6 |
| | (25.8 | ) | | (3.7 | ) |
外国 | (49.7 | ) | | (12.7 | ) | | (10.8 | ) |
| $ | 459.5 |
| | $ | 254.0 |
| | $ | 62.9 |
|
法定联邦所得税税率与截止年度的实际所得税税率之间的调节2019年12月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
联邦法定费率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
国外汇率差异 | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | (2.6 | ) |
R&D税收抵免 | (0.6 | ) | | (0.9 | ) | | (0.8 | ) |
州税,扣除联邦福利 | 1.6 |
| | 2.4 |
| | 1.9 |
|
第199条扣除 | — |
| | — |
| | (1.3 | ) |
股票补偿 | (1.3 | ) | | (3.1 | ) | | (3.9 | ) |
2017年减税和就业法-颁布日期和计量期间调整 | — |
| | (1.2 | ) | | (20.8 | ) |
全球无形低税率收入(GILTI) | 0.2 |
| | 1.1 |
| | — |
|
外国衍生无形收入(Fdi)扣除额 | (0.5 | ) | | (1.2 | ) | | — |
|
外国收入计划汇款税 | 0.3 |
| | 1.3 |
| | — |
|
剥离 | 1.8 |
| | — |
| | — |
|
外国实体重组 | (1.8 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净额 | — |
| | 1.5 |
| | (1.4 | ) |
| 20.6 | % | | 21.2 | % | | 6.1 | % |
递延所得税资产负债表账户产生于为财务报告和税务目的确认的资产和负债数额之间的临时差额。
截至十二月三十一日的递延税项资产及负债的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | |
准备金和应计费用 | $ | 175.2 |
| | $ | 156.5 |
|
盘存 | 4.3 |
| | 4.5 |
|
净营运亏损结转 | 111.2 |
| | 67.9 |
|
研发信贷 | 4.1 |
| | 6.1 |
|
估价津贴 | (36.3 | ) | | (26.4 | ) |
持有出售的投资的外部基数差异 | — |
| | 2.7 |
|
租赁责任1 | 64.0 |
| | — |
|
递延税款资产共计 | $ | 322.5 |
| | $ | 211.3 |
|
递延税款负债: | |
| | |
|
准备金和应计费用 | $ | 15.5 |
| | $ | 14.3 |
|
摊销无形资产 | 1,229.9 |
| | 1,043.0 |
|
工厂和设备 | 10.8 |
| | 6.6 |
|
未汇出的外国收入应计税 | 17.1 |
| | 16.3 |
|
持有出售的投资的外部基数差异 | — |
| | 10.0 |
|
ROU资产1 | 61.7 |
| | — |
|
递延税款负债总额 | $ | 1,335.0 |
| | $ | 1,090.2 |
|
1 在采用ASC 842后,与先前确认的递延租金负债有关的递延税重新归类为ROU资产和租赁负债的递延税。
截至2019年12月31日,公司大约有$19.0受税收影响的美国联邦政府净营业亏损结转。其中一些净营运亏损结转有一个无限期的结转期,而那些未结转的则将在2021如果不加以利用。大部分美国联邦净营业亏损结转受1986年“国内收入法典”(“IRC”)第382条的限制;然而,该公司预计将在到期前全面利用这些损失。2018年至2019年,美国联邦联邦净营业亏损结转额下降,主要原因是本年度的使用情况。公司大约有$33.7受税收影响的州净营业损失结转(不考虑州的联邦利益)。其中一些净营运亏损结转有一个无限期的结转期,而那些未结转的则将在2020如果不加以利用。州净营业亏损结转主要与佛罗里达和新泽西有关,但该公司在其他各州的净营业亏损较小。$65.6受税收影响的外国净营业亏损结转。其中一些净营运亏损结转有一个无限期的结转期,而那些未结转的则将在2020如果不加以利用。2018年至2019年,外国净营业亏损结转额增加,主要原因是确认了$41.0与外资重组计划有关,允许未来实现净营业亏损。此外,该公司$5.0美国联邦和州的研究和发展税收抵免结转(不考虑联邦政府的利益)。这些研究和开发贷款结转有一个无限期的结转期,而那些未到期的则将在2020如果不加以利用。
截至2019年12月31日,公司决定总估价免税额为$36.3减少美国联邦和州递延税资产的必要性$15.4和外国递延税资产$20.9,在此情况下,所有这些递延税资产更有可能无法变现。2019年12月31日公司认为,剩余的递延税资产很有可能是根据公司对未来应纳税收入的估计和在各个税务管辖范围内的任何适用的税务规划战略来实现的。
该公司在综合财务报表中确认,只有那些根据职位的技术优点经审查确定“更有可能维持”的纳税头寸。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | $ | 63.6 |
| | $ | 52.2 |
| | $ | 38.7 |
|
对以往各期税收状况的增加 | 2.9 |
| | 2.4 |
| | 24.8 |
|
本期税额的增加 | 4.2 |
| | 6.9 |
| | 4.2 |
|
因购置而增加的费用 | 1.9 |
| | 4.4 |
| | — |
|
减少以往各期的税收状况 | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | (11.2 | ) |
可归因于与税务当局建立的定居点的减少 | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
可归因于适用时效法规失效的减少数 | (2.5 | ) | | (1.9 | ) | | (2.8 | ) |
期末余额 | $ | 69.8 |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 52.2 |
|
未获确认的税项优惠总额,如获确认会影响有效税率,则为$68.2。与未获确认的税项利益有关的利息及罚则如下:$1.8在……里面2019并被归类为所得税支出的一个组成部分。应计利息及罚款为$8.7在…2019年12月31日和$6.9在…2018年12月31日。在未来十二个月内,未获确认的免税额可能会减少净额。$6.3,主要是由于预期的诉讼时效在各法域失效。
该公司及其子公司须接受美国联邦所得税以及各州、市和外国管辖区所得税的审查。该公司2016年全年的联邦所得税申报单仍可供审查,相关的州、市和外国法规也各不相同。本公司不期望对超过保留金额的任何重大附加税进行评估。
该税法于2017年12月22日签署成为美国法律。“税法”载有影响公司所得税的条款,包括降低美国联邦企业所得税税率35%到21%对所有未分配的外国收入征收一次被认为是强制性遣返税,并实行经修改的领土税收制度。
美国证交会于2017年12月22日发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”),为ASC 740下的会计提供指导,所得税,在颁布“税法”的报告期内发布财务报表时,“税法”对某些所得税的影响是不完整的。SAB 118规定,如果一家公司能够确定合理的估计数,该估计数应作为临时数额报告,并在计量期间加以调整。如果一家公司无法确定合理的估计数,则在计量期间内确定合理的估计数之前,不会记录有关的临时数额。测量期限将持续到所有必要的信息都已获得、准备和分析为止,但不超过自税法颁布之日起12个月。
该公司打算将所有历史上未汇出的外国收益分配到超过外国现金的数额,以及所有可以在不增加美国联邦税收成本的情况下汇回国外的收益。与本公司在外国子公司的投资有关的任何剩余的外部基础差异将不再是实质性的,并将被无限期地再投资。
(8) 长期债务
在……上面2016年9月23日,罗珀进入了一个五-年份$2.5十亿经修订的2016年12月2日无担保信贷安排(“2016贷款机制”),由新墨西哥州摩根大通银行作为行政代理,并由一个贷款辛迪加取代以前的贷款机构。$1.85十亿截至2012年7月27日,经2015年10月28日修订的无担保信贷安排(“2012年贷款”)。2016年机制包括五年$2.5十亿循环信贷设施,其中包括最多可供使用的$150.0信用证。罗珀还可在符合规定条件的情况下,要求定期贷款或额外循环信贷承付款总额不超过$500.0。在…2019年12月31日,有$0.02016年贷款机制下的未偿借款。
2016年贷款机制载有肯定和消极的契约,其中除其他外,限制了罗珀承担新债务、进行某些合并和收购、出售资产和授予留置权、限制支付(包括支付普通股股息)和资本支出的能力,或改变其业务范围。罗珀还受到金融契约的约束,这些契约要求公司限制其综合总杠杆率,并保持统一的利息覆盖率。最具限制性的契约是合并总杠杆率,该比率仅限于3.50改为1。
2016年融资机制规定,在2016年融资机制期间,合并总杠杆率可增加不超过两倍,以4.00连续四个季度每增加一次财政期间(或该四个季度财政期间的任何部分,其中最高限额为1)4.25在2016年12月的Deltek收购中,我们将合并总杠杆率上限提高到4.25至2017年6月1日至6月30日4.00至2017年12月31日。
在过去的几年里,该公司一直遵守其债务契约。2019年12月31日和2018.
2019年8月26日,该公司完成了公开发行$500.0合计本金2.35%高级无担保债券将于2024年9月15日到期$700.0合计本金2.95%高级无担保债券应于2029年9月15日到期(“2019年发行”)。债券按固定利率计算利息,从2020年3月15日开始,每年3月15日和9月15日每半年支付一次。净收益被用于为购买i管道控股公司的一部分提供资金。
2018年8月28日,该公司完成了$700.0合计本金3.65%高级无担保债券将于2023年9月15日到期$800.0合计本金4.20%高级无担保票据将于2028年9月15日到期(2018年发行)。债券以固定利率计息,从2019年3月15日开始,每年3月15日和9月15日每半年支付一次欠款。
在……上面2016年12月19日,该公司完成了公开募股$500.0合计本金2.80%高级无担保票据到期2021年12月15日和$700.0合计本金3.80%高级无担保票据到期2026年12月15日.债券按固定利率计算利息,并须予支付。半年一次每年6月15日和12月15日开始拖欠2017年6月15日.
在……上面2015年12月7日,该公司完成了公开募股$600.0合计本金3.00%高级无担保票据到期2020年12月15日和$300.0合计本金3.85%高级无担保票据到期2025年12月15日.债券按固定利率计算利息,并须予支付。半年一次每年6月15日和12月15日开始拖欠2016年6月15日.
在……上面2012年11月21日,该公司完成了公开募股$500.0合计本金3.125%高级无担保票据到期2022年11月15日.债券按固定利率计算利息,并须予支付。半年一次每年5月15日和11月15日开始拖欠2013年5月15日.
在……里面2009年9月,该公司完成了公开募股$500.0合计本金6.25%高级无担保票据到期2019年9月1日2018年期间,2018年发行的净收益中有一部分用于赎回$500.02019年未缴照会。公司因赎回2019年债券而招致债务终绝费$15.9,它代表全部溢价和未摊销的递延融资成本。
罗珀可随时或不时地赎回部分或全部这些纸币。100%他们的本金,加上以美国国债价差为基础的全额溢价.
公司的高级票据是公司无担保的高级债务,在支付权利上与罗珀现有和未来的无担保和无附属债务同等。这些债券实际上从属于其现有和未来的任何担保债务,其价值取决于担保这种债务的抵押品的价值。这些票据没有由Rper的任何子公司担保,实际上从属于Rop的所有现有和未来债务及其他负债。
截至12月31日的债务总额包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
2016设施 | $ | — |
| | $ | 865.0 |
|
3.000美元高级债券应于2020年到期 | 600.0 |
| | 600.0 |
|
2.800美元高级债券到期2021年 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
3.125美元高级债券到期2022年 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
3.650美元高级债券到期2023年 | 700.0 |
| | 700.0 |
|
2.350美元高级债券到期2024年 | 500.0 |
| | — |
|
3.850美元高级债券将于2025年到期 | 300.0 |
| | 300.0 |
|
3.800美元高级债券到期2026年 | 700.0 |
| | 700.0 |
|
$800 4.200%高级债券到期2028年 | 800.0 |
| | 800.0 |
|
2.950美元高级债券到期2029年 | 700.0 |
| | — |
|
其他 | 7.7 |
| | 3.0 |
|
减去未摊销的债务发行成本 | (32.4 | ) | | (26.3 | ) |
债务总额 | 5,275.3 |
| | 4,941.7 |
|
减去电流部分 | 602.2 |
| | 1.5 |
|
长期债务 | $ | 4,673.1 |
| | $ | 4,940.2 |
|
2016年设施和罗珀的$5.3十亿高级票据实质上提供了罗珀日常所有的外部融资需求。2016年贷款机制下的借款利率是根据各种公认指数加上信贷协议中定义的保证金计算的。在…2019年12月31日,罗珀的固定债务包括$5.3十亿高级音符,$7.7其他债务形式为融资租赁,几个较小的设施,允许借款或在国外发行信用证,以支持罗珀的非美国业务和$74.0未付信用证2019年12月31日.
截至十二月三十一日及以后的五年内,每年债务总额的未来到期日如下:
|
| | | |
2020 | $ | 603.1 |
|
2021 | 502.3 |
|
2022 | 502.3 |
|
2023 | 700.0 |
|
2024 | 500.0 |
|
此后 | 2,500.0 |
|
共计 | $ | 5,307.7 |
|
(9) 公允价值
罗珀的债务2019年12月31日包括在内$5,300具有下列公允价值的固定利率高级债券:
|
| | |
3.000美元高级债券应于2020年到期 | 605 |
|
2.800美元高级债券到期2021年 | 507 |
|
3.125美元高级债券到期2022年 | 514 |
|
3.650美元高级债券到期2023年 | 735 |
|
2.350美元高级债券到期2024年 | 502 |
|
3.850美元高级债券将于2025年到期 | 324 |
|
3.800美元高级债券到期2026年 | 754 |
|
$800 4.200%高级债券到期2028年 | 880 |
|
2.950美元高级债券到期2029年 | 710 |
|
高级债券的公允价值是以票据的交易价格为基础的,该公司已确定其为FASB公允价值等级体系中的二级。
(10) 退休和其他福利计划
罗珀四根据IRC第401(K)条的规定确定的供款退休计划基本上涵盖所有美国雇员。部分匹配员工贡献。与所有此类计划有关的费用如下$36.9, $31.2和$27.6为2019, 2018和2017分别。
罗珀还保留了涵盖非美国和某些美国子公司雇员的各种固定福利退休计划,以及一项补充适用于第401(K)节计划的缴款上限的计划。与每项计划有关的费用和累积养恤金债务不算重大。
(11) 股票补偿
罗珀技术公司2016年激励计划(“2016计划”)是一项以股票为基础的薪酬计划,用于授予激励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、股票增值权或类似工具给罗珀的雇员、高管和董事。在…2019年12月31日, 4.544根据“2016年计划”,可以获得股份。
根据罗珀技术公司的“员工股票购买计划”(“ESPP”),所有在美国和加拿大的雇员都有资格指定10%购买罗珀普通股的合格收益5%按季度发行期开始和结束时普通股的平均收盘价折价。出售给职工的普通股可以是国库股,也可以是公开市场购买的股票,也可以是新发行的股票。
截至年度的股票补偿费2019年12月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票补偿 | $ | 104.5 |
| | $ | 133.8 |
| | $ | 83.1 |
|
净收入中确认的税收利益 | 22.0 |
| | 28.1 |
| | 29.1 |
|
在2019年,在销售加坦时,我们认识到$9.6与加速投资有关,这在合并收益报表中的“企业处置收益”中得到确认。2018年,这笔费用包括$29.4因前任执行主席去世而加速归属。
股票期权-股票期权通常以不低于100%标的股票在批出之日的市值。股票期权通常在3到5自授予日期起至到期的年份10年数在授予日期之后。公司记录$32.0, $23.2,和$18.3与未付选择权有关的赔偿费用2019, 2018和2017,分别作为公司一般费用和行政费用的组成部分。
该公司使用Black-Schole期权估值模型估算其期权奖励的公允价值。每次赠款的股票波动率是使用公司普通股在最近一段时间内的历史每日价格变动的加权平均数来衡量的,该期间等于赠款的预期寿命。授予期权的预期期限是根据历史数据得出的,用于估计期权行使和雇员被没收的情况,是指所授予的期权预计未兑现的时间。期权合约期内的无风险利率是根据批出时有效的美国国债收益率曲线计算的。中授予的期权的加权平均公允价值。2019, 2018和2017采用下列加权平均假设计算:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加权平均公允价值(美元) | 68.05 |
| | 57.75 |
| | 40.87 |
|
无风险利率(%) | 2.37 |
| | 2.65 |
| | 2.03 |
|
平均预期期权寿命(年份) | 5.42 |
| | 5.32 |
| | 5.26 |
|
预期波动率(%) | 19.22 |
| | 18.05 |
| | 18.74 |
|
预期股息收益率(%) | 0.58 |
| | 0.59 |
| | 0.67 |
|
下表概述了公司在截止年度的基于股份的赔偿计划方面开展的活动。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 加权平均 行使价格 每股 | | 加权平均 合同条款 | | 骨料内禀 价值 |
2017年12月31日仍未缴付 | 3.196 |
| | $ | 140.68 |
| | | | |
获批 | 0.723 |
| | 279.10 |
| | | | |
行使 | (0.650 | ) | | 90.43 |
| | | | |
取消 | (0.064 | ) | | 211.57 |
| | | | |
2018年12月31日仍未偿还 | 3.205 |
| | 180.69 |
| | 6.58 | | $ | 284.0 |
|
获批 | 0.764 |
| | 320.65 |
| | | | |
|
行使 | (0.527 | ) | | 122.94 |
| | | | |
|
取消 | (0.093 | ) | | 273.64 |
| | | | |
|
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 3.349 |
|
| 219.14 |
| | 6.66 | | $ | 452.8 |
|
2019年12月31日可运动 | 1.611 |
| | $ | 150.31 |
| | 4.74 | | $ | 328.6 |
|
下表汇总未执行股票期权的信息。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未决备选方案 | | 可行使选择权 |
行使价格 | | 数 | | 平均 运动 价格 | | 平均剩余 寿命(年份) | | 数 | | 平均 运动 价格 |
$51.11 - $125.17 | | 0.370 |
| | $ | 95.34 |
| | 2.0 | | 0.370 |
| | $ | 95.34 |
|
$125.18 - $154.16 | | 0.371 |
| | 137.31 |
| | 4.1 | | 0.371 |
| | 137.31 |
|
$154.17 - $170.58 | | 0.269 |
| | 164.82 |
| | 5.2 | | 0.269 |
| | 164.82 |
|
$170.59 - $183.97 | | 0.393 |
| | 173.20 |
| | 6.4 | | 0.362 |
| | 172.75 |
|
$183.98 - $212.18 | | 0.439 |
| | 202.41 |
| | 7.1 | | 0.198 |
| | 199.20 |
|
$212.19 - $279.31 | | 0.357 |
| | 261.80 |
| | 8.3 | | 0.039 |
| | 233.39 |
|
$279.32 - $279.44 | | 0.460 |
| | 279.39 |
| | 8.2 | | 0.002 |
| | 279.39 |
|
$279.45 - $327.91 | | 0.597 |
| | 321.33 |
| | 9.1 | | — |
| | — |
|
$327.92 - $366.76 | | 0.093 |
| | 351.80 |
| | 9.5 | | — |
| | — |
|
$51.11 - $366.76 | | 3.349 |
| | $ | 219.14 |
| | 6.7 | | 1.611 |
| | $ | 150.31 |
|
在…2019年12月31日,有$59.9与根据公司股份补偿计划授予的非既得期权有关的未确认赔偿费用总额。预计这一费用将在加权平均期间内确认。2.1年数。年内期权的整体内在价值2019, 2018和2017曾.$109.4, $124.6和$90.6分别。从所有计划下的期权活动中收到的现金2019和2018曾.$64.9和$58.8分别。
限制性股票赠款-期间2019和2018,公司授予0.321和0.410根据其股份补偿计划,对某些员工和董事参与者分别持有限制性股票.受限制的股票批出一般会在以下一段期间内归属1到4好几年了。公司记录$72.5, $109.7和$63.0与职工及董事持有的限制性股份流通股有关的补偿费用2019, 2018和2017分别。2018年,这笔费用包括$29.4因前任执行主席去世而加速归属。公司非既得股活动概述2019和2018如下:
|
| | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2017年12月31日 | 0.859 |
| | $ | 187.01 |
|
获批 | 0.410 |
| | 278.29 |
|
既得利益 | (0.492 | ) | | 204.24 |
|
被没收 | (0.038 | ) | | 191.51 |
|
2018年12月31日 | 0.739 |
| | $ | 225.93 |
|
获批 | 0.321 |
| | 318.75 |
|
既得利益 | (0.290 | ) | | 209.05 |
|
被没收 | (0.061 | ) | | 225.23 |
|
2019年12月31日 | 0.709 |
| | $ | 275.00 |
|
在…2019年12月31日,有$77.9与根据公司股份补偿计划给予雇员和董事的非既得利益有关的未确认赔偿费用总额。预计这一费用将在加权平均期间内确认。1.8年数.与限制性股票赠予的非归属股份有关的未获确认的补偿费用,记作减除股东权益中的额外已缴入资本2019年12月31日.
员工股票购买计划-期间2019, 2018和2017,ESPP的参与者购买0.021, 0.020和0.020罗珀的普通股$6.8, $5.4,和$4.2分别。所有这些股票都是从罗珀的国库券中购买的。
(12) 意外开支
在正常经营过程中,罗珀是各种待决或威胁采取的法律行动的主体或一方,包括产品责任和雇用惯例,这些诉讼一般都是基于过去几年来一贯的、公司极力辩护的那类索赔。在对公司的或有负债进行毛额分析并根据过去解决其产品责任和就业做法索赔的经验以及主要、超额和责任保险保险对未决索赔的限制的基础上,管理层认为,已为保险未涵盖的任何潜在责任提供了足够的准备金,这些行动产生的最终责任(如果有的话)不应对罗珀的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
在美国某些州,罗珀或其子公司与许多工业公司一起被指定为与石棉有关的诉讼索赔的被告。罗珀不需要大量的资源来对这些案件作出回应,罗珀认为它对这些要求有有效的辩护,如果需要的话,打算大力为他们辩护。鉴于这些索赔的情况,不可能确定可能的赔偿责任(如果有的话)。2018年4月,公司名义上在佛罗里达州萨拉索塔县(Sarasota)提起股东衍生品诉讼,指控董事和前董事长兼首席执行官(“首席执行官”)违反了他们的信托责任,2015年和2016年非执行董事和首席执行官获得的薪酬不公正地增加了这些责任。此事于2019年6月解决,和解协议于9月份获得法院批准。根据和解协议的条款,该公司同意,除其他事项外,扩大未来对其薪酬做法的披露,在2020年向股东提交一份新的董事薪酬计划,供其批准。支付原告的律师费和费用。
截至2019年12月31日,罗珀$74.0为保证其在某些服务合同下的履行或支持某些保险项目而签发的信用证$732.7未清偿的担保债券。某些合同,主要是涉及公共部门客户的合同,要求罗珀提供担保担保,作为履行合同义务的担保。
(13) 段与地理区域信息
在2019年第一季度,我们对可报告的部分结构进行了重新调整。新的可报告部分继续提供一个透明的观点,罗珀的业务和资本部署战略和目标。该公司新的报告部门结构加强了罗珀的多样化、利基市场战略,它基于商业模式而不是终端市场进行报告。这个四新的可报告部门(以及每个部门内的业务;包括自重组以来由于收购和剥离而发生的变化)如下:
| |
– | 应用软件- 采购产品Aderant,CBORD,CliniSys,数据创新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
| |
– | 网络软件与系统- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
| |
– | 测量与分析解决方案(1) - 阿尔法,CIVCO医疗解决方案,CIVCO放射治疗,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
| |
– | 工艺技术- AMOT,CCC,康奈尔,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 测量和分析解决方案部门包括2019年完成的剥离的结果,截至(I)图像业务的交易日期,该业务于2019年2月5日出售给Teledyne,(Ii)Gatan于2019年10月29日出售给AMETEK。
在此期间,罗珀的业务部门之间没有任何实质性交易。2019, 2018和2017。地理区域之间的销售主要是成品,并按旨在代表第三方价格的价格计算。按业务部门和地理区域划分的营业利润定义为净收入减去经营成本和费用。这些费用和费用不包括未分配的公司行政费用。罗珀综合损益表中业务收入以下的项目不分配给业务部门。
经营资产是指主要用于每个业务部门或地理区域的资产。公司资产主要包括现金和现金等价物、递延税资产、可收回的保险索赔、递延赔偿资产以及财产和设备。
按业务部门分列的若干财务信息2019, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应用软件 | | 网络软件与系统 | | 测量与分析解决方案 | | 工艺技术 | | 企业 | | 共计 |
2019 | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,588.0 |
| | $ | 1,529.5 |
| | $ | 1,596.4 |
| | $ | 652.9 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366.8 |
|
经营利润 | 405.4 |
| | 538.5 |
| | 501.1 |
| | 225.8 |
| | (172.4 | ) | | 1,498.4 |
|
资产: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营资产 | 382.2 |
| | 472.0 |
| | 347.0 |
| | 205.7 |
| | 4.4 |
| | 1,411.3 |
|
无形资产,净额 | 7,833.6 |
| | 5,871.8 |
| | 1,420.0 |
| | 357.7 |
| | — |
| | 15,483.1 |
|
其他 | 168.5 |
| | 62.5 |
| | 120.4 |
| | 69.0 |
| | 794.1 |
| | 1,214.5 |
|
共计 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | 18,108.9 |
|
资本支出 | 17.4 |
| | 15.1 |
| | 17.3 |
| | 2.7 |
| | 0.2 |
| | 52.7 |
|
资本化软件支出 | 9.7 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.2 |
|
折旧和其他摊销 | 230.2 |
| | 132.9 |
| | 40.3 |
| | 12.0 |
| | 0.6 |
| | 416.0 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | $ | 1,452.7 |
| | $ | 1,345.2 |
| | $ | 1,705.6 |
| | $ | 687.7 |
| | $ | — |
| | $ | 5,191.2 |
|
经营利润 | 358.0 |
| | 484.4 |
| | 523.9 |
| | 233.6 |
| | (203.5 | ) | | 1,396.4 |
|
资产: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
经营资产 | 392.6 |
| | 338.3 |
| | 336.2 |
| | 196.4 |
| | 6.1 |
| | 1,269.6 |
|
无形资产,净额 | 7,799.9 |
| | 3,582.0 |
| | 1,444.5 |
| | 362.5 |
| | — |
| | 13,188.9 |
|
其他1 | 163.6 |
| | 38.4 |
| | 391.2 |
| | 94.5 |
| | 103.3 |
| | 791.0 |
|
共计 | | | | | |
| | |
| | |
| | 15,249.5 |
|
资本支出 | 19.0 |
| | 8.3 |
| | 15.4 |
| | 6.3 |
| | 0.1 |
| | 49.1 |
|
资本化软件支出 | 9.1 |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.5 |
|
折旧和其他摊销 | 212.8 |
| | 98.1 |
| | 42.6 |
| | 12.7 |
| | 0.8 |
| | 367.0 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | $ | 1,222.2 |
| | $ | 1,254.1 |
| | $ | 1,531.3 |
| | $ | 599.9 |
| | $ | — |
| | $ | 4,607.5 |
|
经营利润 | 279.0 |
| | 438.7 |
| | 446.0 |
| | 188.3 |
| | (141.8 | ) | | 1,210.2 |
|
资产: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
经营资产 | 288.1 |
| | 318.3 |
| | 402.7 |
| | 189.7 |
| | 7.4 |
| | 1,206.2 |
|
无形资产,净额 | 6,668.1 |
| | 3,598.7 |
| | 1,649.7 |
| | 379.0 |
| | — |
| | 12,295.5 |
|
其他 | 180.4 |
| | 45.6 |
| | 184.8 |
| | 185.1 |
| | 218.8 |
| | 814.7 |
|
共计 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | 14,316.4 |
|
资本支出 | 17.9 |
| | 13.3 |
| | 13.5 |
| | 3.1 |
| | 1.0 |
| | 48.8 |
|
资本化软件支出 | 9.9 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 10.8 |
|
折旧和其他摊销 | 183.5 |
| | 99.9 |
| | 47.5 |
| | 13.5 |
| | 0.6 |
| | 345.0 |
|
1 包括经营资产$91.8和无形资产,扣除$159.4与加坦商业和影像业务相关,分类为待售。见本年度报告所载综合财务报表附注2。
罗珀的美国和国外业务(主要在加拿大、欧洲和亚洲)2019, 2018和2017根据进行出售的罗珀实体的原籍国分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 冲销 | | 共计 |
2019 | | | | | | | |
对非附属客户的销售 | $ | 4,342.6 |
| | $ | 1,024.2 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366.8 |
|
地理区域间销售 | 124.9 |
| | 139.3 |
| | (264.2 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 4,467.5 |
| | $ | 1,163.5 |
| | $ | (264.2 | ) | | $ | 5,366.8 |
|
长寿资产 | $ | 164.6 |
| | $ | 33.2 |
| | $ | — |
| | $ | 197.8 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
|
对非附属客户的销售 | $ | 4,176.2 |
| | $ | 1,015.0 |
| | $ | — |
| | $ | 5,191.2 |
|
地理区域间销售 | 143.9 |
| | 137.0 |
| | (280.9 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 4,320.1 |
| | $ | 1,152.0 |
| | $ | (280.9 | ) | | $ | 5,191.2 |
|
长寿资产1 | $ | 145.2 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | — |
| | $ | 175.2 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
|
对非附属客户的销售 | $ | 3,679.1 |
| | $ | 928.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4,607.5 |
|
地理区域间销售 | 133.2 |
| | 187.7 |
| | (320.9 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 3,812.3 |
| | $ | 1,116.1 |
| | $ | (320.9 | ) | | $ | 4,607.5 |
|
长寿资产 | $ | 144.0 |
| | $ | 31.4 |
| | $ | — |
| | $ | 175.4 |
|
1 不包括长期资产$7.6相关联与加坦商业和影像业务分类为待售。见本年度报告所载综合财务报表附注2。
截至年底的美国出口销售额2019年12月31日, 2018和2017都是$531.8, $578.0和$512.5分别。在最后一年2019年12月31日,这些出口产品主要运往亚洲(33%)、欧洲(24%)、加拿大(18%)、中东(13%)和其他(12%).
对美国以外客户的销售占罗珀收入的很大一部分。根据产品最终发运的地点,销售归因于地理区域。罗珀截至年度的净收入2019年12月31日, 2018和2017如下所示,除加拿大外,加拿大是罗珀唯一超过4%的收入总额三年提交:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应用软件 | | 网络软件与系统 | | 测量与分析解决方案 | | 工艺技术 | | 共计 |
2019 | | | | | | | | | |
加拿大 | $ | 41.0 |
| | $ | 71.1 |
| | $ | 81.4 |
| | $ | 28.9 |
| | $ | 222.4 |
|
欧洲 | 188.8 |
| | 36.7 |
| | 307.2 |
| | 113.8 |
| | 646.5 |
|
亚洲 | 3.5 |
| | 18.8 |
| | 185.0 |
| | 108.0 |
| | 315.3 |
|
中东 | 8.6 |
| | 37.5 |
| | 13.1 |
| | 44.4 |
| | 103.6 |
|
世界其他地方 | 25.8 |
| | 9.5 |
| | 45.3 |
| | 55.2 |
| | 135.8 |
|
共计 | $ | 267.7 |
| | $ | 173.6 |
| | $ | 632.0 |
| | $ | 350.3 |
| | $ | 1,423.6 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
加拿大 | $ | 38.5 |
| | $ | 58.5 |
| | $ | 79.3 |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 211.3 |
|
欧洲 | 188.6 |
| | 12.2 |
| | 361.7 |
| | 117.5 |
| | 680.0 |
|
亚洲 | 3.2 |
| | 11.0 |
| | 220.3 |
| | 115.4 |
| | 349.9 |
|
中东 | 4.7 |
| | 48.6 |
| | 14.4 |
| | 34.4 |
| | 102.1 |
|
世界其他地方 | 29.5 |
| | 7.8 |
| | 42.5 |
| | 55.0 |
| | 134.8 |
|
共计 | $ | 264.5 |
| | $ | 138.1 |
| | $ | 718.2 |
| | $ | 357.3 |
| | $ | 1,478.1 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
加拿大 | $ | 26.6 |
| | $ | 52.9 |
| | $ | 72.9 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 187.1 |
|
欧洲 | 176.5 |
| | 11.0 |
| | 310.6 |
| | 98.1 |
| | 596.2 |
|
亚洲 | 2.4 |
| | 7.3 |
| | 205.9 |
| | 109.8 |
| | 325.4 |
|
中东 | 4.8 |
| | 58.8 |
| | 13.4 |
| | 35.5 |
| | 112.5 |
|
世界其他地方 | 23.2 |
| | 6.1 |
| | 42.0 |
| | 48.7 |
| | 120.0 |
|
共计 | $ | 233.5 |
| | $ | 136.1 |
| | $ | 644.8 |
| | $ | 326.8 |
| | $ | 1,341.2 |
|
(14) 风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收款和未开票应收款。
本公司与世界各地各大金融机构保持现金和现金等价物。公司对任何一家金融机构的信用风险敞口进行限制,并认为在现金和现金等值余额方面不存在明显的信贷风险集中。
贸易和未结算的应收账款使本公司面临与客户的潜在信用风险。为了降低信用风险,公司对客户的财务状况进行了持续的评估。
(15) 合同余额
截至12月31日的合同余额列于下表:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
资产负债表帐户 | 2019 | | 2018 | | 变化 |
未开单应收款 | $ | 183.5 |
| | $ | 169.4 |
| | $ | 14.1 |
|
合同负债-流动负债(1) | (840.8 | ) | | (714.1 | ) | | (126.7 | ) |
递延收入-非流动收入 | (33.2 | ) | | (29.8 | ) | | (3.4 | ) |
合同资产/(负债)净额 | $ | (690.5 | ) | | $ | (574.5 | ) | | $ | (116.0 | ) |
(1) 包括“递延收入”和超过收入的账单(“BIE”)。BIE在我们的综合资产负债表中在“其他应计负债”中报告。
我们的合约资产/负债净额由2018年12月31日至2019年12月31日主要原因是与SaaS和PCS续签有关的付款和发票的时间安排,部分抵消了在终了年度确认的收入2019年12月31日的$674.2,与我们2018年12月31日的合同负债余额有关。此外,2019年业务收购的影响使合同负债净额增加$96.2.
为了确定合同负债期间确认的收入,我们将收入分配给年初的个人递延收入或BIE余额,直到收入超过该余额为止。
在我们的应收账款和未开单应收账款上确认的减值损失在终了年度是无关紧要的。2019年12月31日.
(16) 租赁
本公司的经营租赁主要用于不动产,以支持我们的业务运作。虽然我们的很多租契载有续期的选择,但我们一般都不一定会在生效日期行使这些选择。因此,在租约条款中一般不包括更新选项,以确定在开始时的ROU资产和租赁负债。可变租赁付款一般取决于基于通货膨胀的指数,这种付款不包括在租赁负债的最初估计数中。这些可变的租赁付款不是实质性的。
最后几年2019年12月31日2018年和2017年,该公司承认$65.9, $66.9和$64.6分别在经营租赁费用中。
下表列出与公司截至年度经营租赁有关的现金流量补充信息。2019年12月31日:
|
| | | |
用于经营租赁的经营现金流 | $ | 66.7 |
|
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | 60.4 |
|
下表列出综合资产负债表内与公司经营租赁有关的租赁余额。2019年12月31日:
|
| | | | | | |
租赁资产和负债 | | 资产负债表帐户 | | |
资产: | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产 | | $ | 266.9 |
|
| | | | |
负债: | | | | |
当期经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | $ | 56.8 |
|
经营租赁负债 | | 其他负债 | | 220.0 |
|
经营租赁负债总额 | | | | $ | 276.8 |
|
不可撤销租约下的未来最低租赁付款如下:
|
| | | |
2020 | $ | 63.7 |
|
2021 | 55.9 |
|
2022 | 42.8 |
|
2023 | 35.3 |
|
2024 | 29.9 |
|
此后 | 77.5 |
|
业务租赁付款总额 | 305.1 |
|
减:估算利息 | 28.3 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 276.8 |
|
|
| |
加权平均剩余租约期限-经营租赁(年数) | 7 |
加权平均贴现率(%) | 3.0 |
(17) 季度财务数据(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2019 | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,287.2 |
| | $ | 1,330.3 |
| | $ | 1,354.5 |
| | $ | 1,394.8 |
|
毛利 | 810.6 |
| | 850.0 |
| | 873.6 |
| | 892.9 |
|
业务收入 | 346.4 |
| | 368.4 |
| | 385.2 |
| | 398.4 |
|
净收益 | 369.6 |
| | 249.7 |
| | 277.5 |
| | 871.1 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 3.57 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 8.37 |
|
稀释 | $ | 3.53 |
| | $ | 2.38 |
| | $ | 2.64 |
| | $ | 8.28 |
|
| | | | | | | |
2018 | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | $ | 1,202.5 |
| | $ | 1,293.7 |
| | $ | 1,318.7 |
| | $ | 1,376.3 |
|
毛利 | 750.5 |
| | 815.9 |
| | 840.0 |
| | 873.1 |
|
业务收入 | 300.2 |
| | 354.3 |
| | 377.5 |
| | 364.4 |
|
净收益 | 211.3 |
| | 228.4 |
| | 247.6 |
| | 257.1 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.05 |
| | $ | 2.21 |
| | $ | 2.39 |
| | $ | 2.49 |
|
稀释 | $ | 2.03 |
| | $ | 2.19 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 2.46 |
|
由于四舍五入,这四个季度的总和可能与全年总数不符。
罗珀技术公司及附属公司
附表二-综合估价及合资格账目
终年2019年12月31日, 2018和2017
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 开始 一年中 | | 加法 向.收取费用 费用和 费用 | | 扣减 | | 其他 | | 余额 端部 一年中 |
| (以百万计) |
可疑账户备抵和销售备抵 |
2019 | $ | 23.1 |
| | $ | 8.4 |
| | $ | (7.9 | ) | | $ | (3.3 | ) | | $ | 20.3 |
|
2018 | 12.7 |
| | 11.9 |
| | (7.3 | ) | | 5.8 |
| | 23.1 |
|
2017 | 14.5 |
| | 4.3 |
| | (5.9 | ) | | (0.2 | ) | | 12.7 |
|
库存过时准备 |
2019 | $ | 30.3 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | (3.2 | ) | | $ | — |
| | $ | 33.4 |
|
2018 | 38.1 |
| | 6.7 |
| | (4.5 | ) | | (10.0 | ) | | 30.3 |
|
2017 | 37.2 |
| | 5.3 |
| | (6.3 | ) | | 1.9 |
| | 38.1 |
|
从可疑账户备抵中扣除的是无法收回的应收账款的核销净额。从库存过时准备金中扣除的款项是对过时物品的处置。
其他包括可疑账户备抵和被收购企业存货过时准备金、功能货币不是美元的公司外币换算调整的影响、待售货币的改叙和其他。
无
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分控制,因为“外汇法案”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据以下框架对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们在“内部控制-综合框架”框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日。我们对财务报告的内部控制2019年12月31日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计,普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
我们的管理层不包括在2019对财务报告的内部控制的评估2019年12月31日.这些收购是全资附属公司,其不包括的总资产占1%,而其总收入占截至该年度及截至该年度的有关综合财务报表款额的2%。2019年12月31日.
对披露控制和程序的评估
按照SEC规则的要求,我们已经评估了截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。这项评估是在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。在此评估的基础上,我们得出结论,我们的披露控制和程序在2019年12月31日.
披露控制和程序是我们的控制措施和其他程序,旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在第四季度,我们对财务报告的内部控制没有改变。2019这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制,或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
无
第III部
除另有说明外,以下指示所要求的组成10-K的资料,现参考股东周年大会的“罗珀委托书”各节(“2020我们预计在本报告所涉财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交委托书“),具体说明如下:
我们的董事所需的信息项目10-董事、执行干事和公司治理条例草案的标题是“建议1-选举董事”。2020代理语句
有关我们的审计委员会、道德守则、执行官员和遵守“外汇法”第16(A)条的资料载于2020委托书的标题为“公司治理”、“董事会委员会和会议”、“执行官员”和“违法者第16(A)节报告”。
此数据所要求的信息项目11-行政补偿包含在2020委托书的标题为“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会报告”、“薪酬委员会联锁”、“内幕参与”。
| |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
(所有份额均以百万计)
除下文所述外,本报告所要求的信息项目12-某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项以下所述的其他内容载于2020代理声明标题下的“受益所有权”。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
下表提供了下列信息:2019年12月31日关于补偿计划(包括个人补偿安排),根据这些计划,我们的股票证券被授权发行。
|
| | | | | | | | | |
计划类别 | (a) 证券数目 于. 突出锻炼 期权、认股权证和 权利 | | (b) 加权平均 演习价格 悬而未决的选择, 认股权证及权利 | | (c) 证券数目 可供 今后的发放情况 权益补偿计划 (不包括证券) 反映在(A)栏中) |
股东批准的股权补偿计划(1) | | | | | |
股票期权 | 3.349 |
| | $ | 219.14 |
| | |
限制性股票奖励(2) | 0.709 |
| | — |
| | |
小计 | 4.058 |
| | |
| | 4.544 |
|
股东未批准的股权补偿计划 | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | 4.058 |
| | $ | — |
| | 4.544 |
|
| |
(1) | 包括修订和恢复的2006年奖励计划(根据该计划不得给予额外的股权奖励)和2016年奖励计划。 |
此数据所要求的信息项目13-某些关系和相关交易以及主任独立性包含在2020委托书下的说明标题为“独立董事”和“审查和批准相关人员交易”。
此数据所要求的信息项目14-主要会计费用和服务包含在2020委托书说明下的标题为“建议3-批准独立注册会计师事务所的选择”、“独立会计师费用”。
第IV部
| |
(1) | 合并财务报表: 以下合并财务报表载于本报告第二部分第8项。 |
截至12月31日的综合资产负债表,2019和2018
截至12月31日的年度综合收益报表,2019, 2018和2017
12月31日终了年度综合收入综合报表,2019, 2018和2017
截至12月31日止年度股东权益综合报表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度现金流动合并报表,2019, 2018和2017
合并财务报表附注
| |
(2) | 截至十二月三十一日止年度的综合估值及合资格账目,2019, 2018和2017 |
|
| | | |
证物编号。 | | 展览说明 |
(a)2.1 |
| | 截至2019年8月5日的“协议和合并计划”,日期为i管道控股公司、罗珀技术公司、项目目的合并次级公司及其之间的协议和计划。和Thoma Bravo,LLC,作为i管道控股公司股东和期权持有人的代表。
|
(b)3.1 |
| | 经修订至2015年4月24日的公司注册证书。 |
(c)3.2 |
| | 修订及重订法例。 |
(d)4.1 |
| | 登记人与富国银行之间的契约,截止日期为2008年8月4日。 |
(e)4.2 |
| | 登记机构与富国银行之间的契约日期为2018年11月26日。 |
(f)4.7 |
| | 注的格式。 |
(g)4.8 |
| | 3.650%高级债券表格应于2023年到期。 |
4.9 |
| | 4.200%的高级备注应于2028年到期(包括在表4.8中)。 |
(h)4.10 |
| | 3.125%高级债券表格应于2022年到期。 |
(i)4.11 |
| | 表3.00%高级说明应于2020年到期。 |
4.12 |
| | 3.85%的高级备注将于2025年到期(包括在表4.11中)。 |
(j)4.13 |
| | 2.800%高级债券表格应于2021年到期。 |
4.14 |
| | 3.800%高级备注应于2026年到期的表格(包括在表4.13中)。 |
(k)4.15 |
| | 2.350%高级债券的表格应于2024年到期。 |
4.16 |
| | 2.950%高级备注应于2029年到期的表格(包括在表4.15中)。 |
4.17 |
| | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明,随函提交。
|
(l)10.01 |
| | 经修订及恢复补偿协议的格式。† |
(m)10.02 |
| | 员工股票购买计划,修改后重报。† |
(n)10.03 |
| | 经修订的不合格退休计划。† |
(o)10.04 |
| | 布赖恩·D·杰利森就业协议,日期为2008年12月29日。† |
(p)10.05 |
| | 截止2016年9月23日,登记人、金融机构、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、富国银行(Wells Fargo Bank)、N.A.(N.A.)和美国银行(Bank of America,N.A.)之间的信贷协议,以及东京银行-三菱UFJ有限公司和瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、PNC银行、全国协会(National Association)、阳光信托银行(SunTrust Bank)和道明银行(TD Bank)之间的信贷协议。 |
(q)10.06 |
| | 日期为2016年12月2日的“信贷协议”第1号修正案,截至2016年9月23日注册人、不时与其附属借款者的外国附属借款人、不时与之有关的贷款人、作为行政代理人的摩根大通银行以及其他代理人和当事方之间的“信用协议”的第1号修正案。 |
(r)10.07 |
| | 修订和恢复2006年奖励计划。† |
(s)10.08 |
| | 非雇员董事限制性股份协议的形式。† |
(s)10.9 |
| | 员工股份限制协议的形式。† |
(s)10.10 |
| | 非法定股票期权协议的形式。† |
(t)10.11 |
| | 给约翰·K·斯蒂芬奇的信。† |
(u)10.12 |
| | 董事及高级人员弥偿协议的格式。† |
(v)10.13 |
| | 2016年奖励计划。† |
(w)10.14 |
| | 2016年激励计划第1号修正案。†。 |
(x)10.15 |
| | 根据2016年激励计划,现金结算非美国雇员限制性股票单位奖励协议的形式。 |
(y)10.16 |
| | 2016年激励计划下非法定股票期权协议的形式.† |
(z)10.17 |
| | 2016年激励计划下的限制性股票奖励协议的形式。†。 |
(Aa)10.18 |
| | 基于业绩的限制性股票奖励协议形式,根据2016年激励计划。†。 |
(Bb)10.19 |
| | 根据2016年激励计划,主管薪酬计划。† |
10.20 |
| | 根据2016年激励计划(包括在表10.19中),非雇员董事限制性股票单位奖励协议的形式。 |
(Cc)10.21 |
| | 对罗珀技术公司的第一修正案。董事补偿计划. |
(Dd)10.22 |
| | 罗珀技术公司第二修正案。主任补偿计划。 |
(Ee)10.23 |
| | 给尼尔·匈奴一封信。† |
(Ee)10.24 |
| | 给罗伯特·克里斯奇的信。† |
(Ff)10.25 |
| | 尼尔·匈奴长期激励机会协议。† |
(Gg)10.26 |
| | 退休协议和通用发布,日期为2019年2月1日,公司和保罗索尼之间。† |
21.1 |
| | 在此提交的子公司名单。 |
23.1 |
| | 独立注册会计师同意,随函提交。 |
31.1 |
| | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官证书,随函附上。 |
31.2 |
| | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官证书,随函附上。 |
32.1 |
| | 第1350条特此提交行政长官和首席财务官证书。 |
101.INS |
| | XBRL实例文档,随函提供。 |
101.SCH |
| | 本文提供了XBRL分类法扩展模式文档。 |
101.CAL |
| | XBRL分类法扩展计算链接库文档,随函附上。 |
101.DEF |
| | XBRL分类法扩展定义链接库文档,随函附上。 |
101.LAB |
| | XBRL分类法扩展标签链接库文档,随函附上。 |
101.PRE |
| | XBRL分类法扩展表示链接库文档,随函附上。 |
104 |
| | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
| | |
a) |
| | 通过参考罗珀技术公司的表2.1而在此注册。2019年8月19日提交的关于表格8-K的当前报告(档案号1-12273)。 |
b) |
| | 本文参考本公司于2015年4月24日提交的8-K报表(档案号1-12273)中的附录3.1。 |
c) |
| | 请参考本公司2018年6月8日提交的关于8-K表格的当前报告(档案号1-12273)中的附录3.1。 |
d) |
| | 本文参考2008年11月7日提交的公司10-Q季度报告(档案号1-12273)中的表4.2。 |
e) |
| | 此处参考2018年11月26日提交的S-3/ASR表格上的登记声明(档案号333-228532)的表4.1。 |
f) |
| | 本文引用2015年11月25日提交的S-3/ASR表格上的登记声明(文件编号333-208200)的附录4.2在此合并。 |
g) |
| | 本文参考了罗珀技术公司的表4.1。目前的表格8-K提交2018年8月28日(档案编号1-12273)。 |
h) |
| | 参考表4.12012年11月21日提交的公司目前关于8-K表格的报告(档案号1-12273)。 |
i) |
| | 本文参考本公司2015年12月7日提交的8-K表格(档案号1-12273)的当前报告中的表4.1,纳入本报告。 |
j) |
| | 通过参考2016年12月19日提交的公司目前关于8-K表格的报告(档案号1-12273)中的表4.1,在此合并。 |
k) |
| | 通过参考本公司2019年8月26日提交的8-K表格(档案号1-12273)的当前报告中的表4.1,在此合并。 |
l) |
| | 本公司于1999年8月31日提交的公司第10-Q号季度报告(档案号1-12273)中参考了表10.04。 |
m) |
| | 本文参考本公司2017年3月5日提交的10-Q表季度报告表10.1。(档案编号1-12273)。 |
n) |
| | 在此通过参考本公司2009年3月2日提交的10-K表格年度报告(第1-12273号文件)中的表10.06而纳入本文件。 |
o) |
| | 在此通过参考本公司2009年3月2日提交的10-K表格年度报告(第1-12273号文件)中的表10.07而纳入本文件。 |
p) |
| | 通过参考表10.1纳入公司目前提交的2016年9月23日表格8-K的报告(档案号1-12273)。 |
q) |
| | 参照表10.1纳入公司目前提交的关于2016年12月7日提交的8-K表格的报告(档案号1-12273)。 |
r) |
| | 本公司于2012年4月30日提交的公司关于附表14A的最终委托书的附录A(档案号1-12273)在此合并。 |
s) |
| | 通过参考2006年12月6日提交的公司目前关于8-K表格的报告(档案号1-12273)中的10.2、10.3和10.4项证据,在此将其并入本公司。 |
t) |
| | 本文参考本公司2017年2月27日提交的10-K年度报告(档案号1-12273)中的表10.17。 |
u) |
| | 此处参考2018年11月5日提交的公司10-Q季度报告表10.1(档案号1-12273)。 |
v) |
| | 参照本公司于2016年4月26日提交的关于附表14A的最终委托书附录B(档案号1-12273)。 |
w) |
| | 本文参考本公司2017年2月27日提交的10-K年度报告(档案号1-12273)中的表10.20。 |
x) |
| | 本文参考本公司2017年2月27日提交的10-K年度报告(档案号1-12273)中的表10.21。 |
y) |
| | 本文参考本公司于2019年2月25日提交的10-K表格年度报告(档案号1-12273)中的附录10.16。 |
z) |
| | 本文参考本公司于2019年2月25日提交的10-K表格年度报告(档案号1-12273)中的表10.17在此合并。 |
(Aa) |
| | 本文参考本公司于2019年2月25日提交的10-K表格年度报告(档案号1-12273)中的表10.18在此合并。 |
(Bb) |
| | 参照公司2016年8月5日提交的10-Q表格(档案号1-12273)中的表10.2合并。 |
(Cc) |
| | 公司2018年5月4日提交的10-Q表格(档案号1-12273)中的表10.1。 |
(DD) |
| | 参考本公司2019年8月2日提交的表10-Q(档案号1-12273)中的表10.1合并. |
) |
| | 本文引用2018年2月23日公司提交的10-K表格的年度报告(档案号1-12273)中的证物10.22和10.23并入本公司。 |
(FF) |
| | 通过参考本公司目前提交的2019年11月25日提交的8-K表格的报告(档案号1-12273)中的表10.1,在此合并。 |
GG) |
| | 在此参考本公司于2019年2月1日提交的8-K表格(档案号1-12273)中的表10.1。 |
† |
| | 管理合同或补偿计划或安排。 |
无
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定,罗珀已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权.
罗珀技术公司
(登记人)
|
| | | |
通过: | | S/L.NeilHunn | 2020年2月28日 |
| | L.Neil Hunn,总裁兼首席执行官 | |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以罗珀的身份和日期签署了本报告。
|
| | | |
S/L.NeilHunn | | 总裁兼首席执行官 | |
L.Neil Hunn | | (特等行政主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert C.Crisci | | 执行副总裁兼首席财务官 | |
罗伯特·C·克里斯奇 | | (首席财务主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Jason P.Conley | | 副总裁兼财务主任 | |
詹森·P·康利 | | (首席会计主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Wilbur J.PREZZANO | | | |
威尔伯·普雷扎诺 | | 董事会主席 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Shellye L.Archambeau | | | |
谢尔利·阿恰姆博 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Amy Woods Brinkley | | | |
艾米·伍兹·布林克利 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/约翰F.福特,第三 | | | |
约翰·F·福特三世 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert D.Johnson | | | |
罗伯特·D·约翰逊 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert E.Knowling | | | |
罗伯特·诺林 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/劳拉·G·撒切尔 | | | |
劳拉·撒切尔 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Richard F.Wallman | | | |
理查德·沃尔曼 | | 导演 | 2020年2月28日 |
| | | |
/S/Christopher Wright | | | |
克里斯托弗·赖特 | | 导演 | 2020年2月28日 |