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•	美国整体经济以及新英格兰地区和公司市场范围内的区域和地方经济的疲软；

•	利息收益资产和(或)计息负债的市场利率变化；

•	当地房地产市场的不利变化或波动；

•	资产质量的不利变化，包括我们的贷款组合中意想不到的信贷恶化，包括与一个或多个大型商业关系有关的贷款；

•	金融服务业法律法规的作用；

•	一般适用于公司业务的法律、法规(包括有关税收、银行、证券和保险的法律、法规)的变化；

•	与终止伦敦银行同业拆借利率和替代参考利率有关的风险；

•	公司市场竞争加剧；

•	无法留住客户和雇员，包括最近收购的客户和雇员；

•	收购可能不会在最初预期的水平或时限内产生结果，并可能导致无法预见的整合问题或商誉和(或)其他无形资产的损害；

•	无法在预期的数量或时间范围内实现合并交易的预期协同作用；

•	证券市场状况恶化；

•	美国长期主权债务信用评级的恶化；

•	改变贸易、货币和财政政策和法律，包括联邦储备系统理事会的利率政策；

•	因不遵守一般税法或者税法变更而造成的高于预期的税收费用；

•	无法适应信息技术的变化，包括改变行业接受的交付模式，因为向因特网迁移是一种提供服务的手段；

•	金融服务业，特别是商业银行部门的电子欺诈活动；

•	可能对我们的业务产生不利影响的网络安全攻击或入侵；以及

•	消费者消费和储蓄习惯的不利变化；

•	与公司资产增加到100亿美元相关的额外监管监督和额外费用；

•	监管机构、上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采取的会计政策、做法和准则的变化，包括但不限于公司如何核算信贷损失的变化；

•	意料之外的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少以及恶劣天气或其他外部事件对我们的业务造成的其他潜在负面影响；

•	其他意想不到的重大不利变化，我们的业务或收入。

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•	马萨诸塞州六家证券公司，即Rockland借贷抵押证券公司、Rockland存款抵押证券公司、Taunton Avenue Securities Corp.、Goddard Ave证券公司、MFLR证券公司和BH证券公司；

•	罗克兰信托社区发展公司(Rockland Trust Community Development Corporation)拥有两个全资子公司：Rockland Trust Community Development LLC和Rockland Trust Community Development Corporation II，该公司还担任银行全资拥有的三个有限责任公司子公司的经理，Rockland Trust Community Development III LLC、Rockland Trust Community Development IV LLC和Rockland Trust Community Development V LLC，根据联邦新市场税收抵免计划标准，这些公司都有资格作为社区发展实体；

•	Rockland MHEF基金有限责任公司是罗克兰信托公司的全资子公司，与马萨诸塞州住房股票基金公司成立。作为第三方非会员经理，并设立一定的低收入住房税收抵免项目投资；

•	RTC LIHTC投资有限责任公司，主要投资于马萨诸塞州的低收入住房税收抵免项目；

•	罗克兰信托菲尼克斯有限责任公司，成立的目的是持有、维护和处置某些被取消赎回权的财产；

•	光明岩资本管理有限责任公司，是根据1940年“投资顾问法”设立的注册投资顾问；

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•	罗盘交易所顾问有限责任公司，根据“国内收入法典”第1031条提供类似种类的交换服务。

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•	在与任何一家附属公司进行有保障交易的情况下，款额相等于该银行资本及盈余的10%；及

•	在与所有附属公司进行的有保障交易的情况下，其数额相当于银行资本和盈余的20%。

•	给附属公司的贷款或贷款；

•	购买或投资附属机构发行的证券；

•	从附属公司购买资产，但有一些例外情况；

•	接受附属机构发行的证券，作为向任何一方提供贷款或贷款的抵押品；

•	代表附属公司签发担保、承兑或信用证。

•	银行及其子公司不得向附属机构购买低质量资产；

•	银行或其附属公司与附属机构之间的有保障交易及其他指明交易，必须符合安全稳妥的银行惯例的条款及条件；及

•	除某些例外情况外，银行向附属机构提供的每一笔贷款或贷款，都必须以市值在100%至130%之间的抵押品作为担保，这取决于抵押品的种类、贷款金额或信贷扩展。

•	取消了对活期存款支付利息的联邦禁令，从而允许企业拥有计息支票账户。

•	扩大了联邦存款保险公司保险评估的基础。“多德-弗兰克法案”还永久性地将银行、储蓄机构和信用社的存款保险上限提高到每个储户25万美元。

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•	要求上市公司在高管薪酬和所谓的“黄金降落伞”支付上给予股东不具约束力的投票权。该公司每年为其股东提供就高管薪酬进行表决的机会。

•	扩大了衍生工具的范围，公司将对其衍生产品业务进行更严格的监管，包括记录保存、报告要求和加强监管。

•	设立了一个新的消费者金融保护局(“消费者金融保护局”)，拥有监督和执行消费者保护法的广泛权力。由于该银行目前已超过100亿美元的资产门槛，因此它现在也要接受CFPB监管和执法的监管和执行。联邦存款保险公司(FDIC)和马萨诸塞州银行部门(“道布”)将继续审查该银行是否符合消费者保护条例，但它现在也将同样受到CFPB的监督和评估。

•	借记卡和转帐费必须合理，并与发行人处理交易的费用成比例。

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•	贷款真实法和Z条例，规定向消费者借款人披露信贷条件；

•	住房抵押贷款披露法和条例C，要求金融机构提供关于住房抵押贷款和再融资贷款的某些信息；

•	“平等信贷机会法”和条例B，禁止在发放信贷时基于种族、性别或其他禁止因素的歧视；

•	关于向信贷报告机构提供消费者信息和使用消费者信息的“公平信用报告法”和第五条条例；

•	“公平债务收取做法法”，规定了收取机构收取消费者债务的方式。

•	“储蓄真相法”和条例DD，其中要求向消费者披露存款条件；

•	条例CC，涉及向消费者提供存款资金；

•	“财务隐私权法”规定了对消费者财务记录保密的义务，并规定了遵守财务记录行政传票的程序；

•	“电子资金转账法”和“条例E”，管理存款账户的电子存款和客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任。

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(1)	购买的股份涉及为行使和/或转归股票补偿赠款和相关的扣缴税款而交出成熟股份。

(2)	2019年10月17日，该公司宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，该计划最多可回购150万股该公司的普通股。该计划将于2020年10月31日到期，可以随时修改、暂停或停止。截至2019年12月31日，该计划尚未回购任何股票。

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•	假设目前的竞争和经济格局没有重大变化，贷款净增长预计将在低个位数范围内。新的贷款结清承诺预计到2020年仍将保持强劲，而净增长面临的挑战很可能继续受到最近收购的BHB投资组合和当前利率环境的收益活动增加的影响。任何一种假设的变化都可能导致贷款增长波动或超出这一范围的结果；

•	存款净增长预计也将在低个位数范围内.假设有固定利率环境，并预期存款余额将继续从到期定期存款转移到核心存款，预计存款总成本在下一年将略有改善；

•	假设利率不变，稳定贷款收益率(名义压缩水平)，每季度贷款增量收入正常化为2.0至250万美元，总体融资成本略有改善，全年净利差预计将在3.80%左右，比2019年的水平下降约15至20个基点；

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•	营业费收入应基本保持不变(不包括某些2019年项目，并假定交换收入减少)；

•	运营费用，不包括2019年发生的合并相关和其他非核心支出，预计将得到很好的控制，尽管数字能力、内部基础设施和新的市场扩张将继续投资于数字能力、内部基础设施和新的市场扩张，但在低至中个位数范围内，业务费用将逐年增加；

•	类似于对储备的影响，中东欧模式下的坏账拨备不应与以往的水平有实质的改变，而主要由净冲销经验及一般经济及信贷情况所驱动，两者在短期内均不会引起任何已知的重大关注；及

•	随着最终的新市场税收抵免将于2019年到期，有效税率预计将在2020年提高到大约26%，并在第一季度获得一定程度的离散收益，原因是授予了股权补偿。

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(1)	与非核心项目相关的净税收优惠是通过评估每个非核心项目是否包括或排除在净应税收入中来确定的，并将公司的合并边际税率仅适用于应纳税净收益中的项目。

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(1)	由于2018年1月1日起会计准则的改变，这些证券不再被归类为可供出售的证券。

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(1)	在2019年第三季度，该公司出售了6 720万美元的住宅抵押贷款，主要包括收购的BHB贷款。上表对销售金额进行了调整，以得出这一期间的有机增长/(下降)。

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(1)	包括某些建筑贷款，这些贷款将转换为商业抵押，并将在建设阶段完成后重新归类为商业房地产。

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(1)	这些数额中包括非应计TDRs2 480万美元12月31日，2019, 2 930万美元12月31日，2018, 610万美元12月31日，2017，和520万美元 12月31日，2016，和2015。2018年第四季度，当法院确认客户破产重组计划时，与先前宣布破产的大型商业贷款客户相关的非应计贷款被修改。贷款条款的修订要求该公司自2018年12月31日起将与客户有关的贷款视为不良债务重组，总额为2，590万美元。

(2)	系指因对未来现金收款的预期而产生利息的购买信用受损贷款。

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(1)	在完全相等课税的基础上，现时利息收入及收益率的调整总额如下：$963,000724 000美元和150万美元2019, 2018和2017分别。金融时报调整涉及非应纳税投资证券，其平均余额为170万美元, 210万美元，和320万美元在……里面2019, 2018，和2017以及与平均余额为.的贷款有关的免税收入8 000万美元, 5 570万美元和6 990万美元在…2019, 2018和2017分别。

(2)	贷款包括有价证券贷款和非应计贷款，但非应计贷款的未付利息并未包括在内，以确定所赚取的利息。

(3)	利率利差是指利息资产加权平均收益率与计息负债加权平均成本之间的差额。

(4)	净利差是指净利息收入占平均利息收益资产的百分比.

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(1)	上表反映了在完全税收等值的基础上确定的收入。见表脚注20上述有关调整。

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(1)	在收益率曲线扭曲的情况下，利率在两年内增加200个基点。平行移动在曲线的长端比在短端发生的更快，在扭转的过渡时期造成曲线陡度的暂时增加。

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(1)	账面价值为25亿美元和16亿美元在…2019年12月31日和2018分别向波士顿联邦住房贷款银行(FederalHome LoanBankofBoston)认捐，从而产生了额外的借款能力。

(2)	账面价值为15亿美元和12亿美元在…2019年12月31日和2018分别向波士顿联邦储备银行(FederalReserve Bank Of Boston)认捐，从而增加了未使用的借款能力。

(3)	没有对这些类别的额外借款能力进行评估。

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(1)	公司对部分短期借款和可变利率次级次级债券进行了套期保值，有效地将借款转化为固定利率。到期的数额是合同规定的到期数额，不包括任何发行费用，这些费用可在财务报表中按净额列报。

(2)	未到期日的项目在表中列于五年后类别。

(3)	退休福利义务包括对公司冻结的养老金计划、退休后计划和补充行政人员退休计划的预期缴款。养恤金计划的预期缴款只列入计划年度7月1日，2019-6月30日，2020并且只反映了预期的最低所需捐款。本计划年度以外的缴款无法量化，因为这些缴款将根据计划投资的回报和用于量化负债的贴现率来确定。退休后计划和补充行政人员退休计划的预期缴款包括在参与人生命期内应支付的债务。

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(1)	所需调整数，以反映先前确认的基于股票的补偿对留存收益的累积影响，其中包括估计没收额的调整数。根据公司采用的“2016-09年会计准则更新”，公司选择承认基于股票的补偿，而不包括没收估计数，因此确认了这一调整，使留存收益与本次选择相一致。

(2)	所需调整数，以反映“减税和就业法”(“税法”)对累加其他综合收入的所得税影响重新分类对留存收入的累积影响。根据公司采用的2018-02年会计准则更新，公司选择将滞留在其他综合收入中的金额重新归类为留存收益。

(3)	反映股票证券投资分类和计量对留存收益的累积影响所需的调整数。根据该公司采用的会计准则更新2016-01，公司对权益证券的投资将不再被归类为可供出售的投资，因此公司被要求将这些权益证券的公允价值从其他综合收益转变为留存收益时确认的未实现净收益重新分类。

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(1)	系根据采用2016-02年会计准则更新的公司使用权(ROU)资产和租赁负债期初余额所需的调整数，自2019年1月1日起生效。采用后，公司在其资产负债表上确认约有ROU资产$32.8百万，相应的经营租赁负债约为$34.1百万，并作出调整，以免除公司现有约为递延租金的法律责任$1.3百万.

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业务性质

独立银行公司(“公司”)是一家银行控股公司，其主要子公司是Rockland信托公司(“Rockland Trust”或“Bank”)。罗克兰信托是一家国营商业银行，经营业务。九十五全面服务及二有限服务零售分行，十五商业银行中心，九投资管理办公室和七按揭贷款中心位于东马萨诸塞州，大波士顿，南岸，开普角和群岛，以及伍斯特县和罗德岛。Rockland信托存款由联邦存款保险公司承保，受监管限制。该公司的主要收入来源是向其市场地区的个人和中小型企业提供贷款。罗克兰信托是一家以社区为导向的商业银行，而社区银行业务是该公司唯一可报告的运营部门。

巩固原则

合并财务报表包括公司、银行和其他全资子公司的账户，但不认为有必要合并的子公司除外。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。

公司通过首先评估该实体是有表决权的利益实体还是GAAP下的可变利益实体来确定其在实体中是否有控制的财务利益。有表决权的利益实体是指风险股本投资总额足以使实体独立融资的实体，为股东提供吸收损失的义务、获得剩余收益的权利以及就实体的活动作出决定的权利。公司将合并其拥有全部或至少多数表决权利益的投票利益实体。根据适用的会计准则，可变利益实体(“VIEs”)是指缺乏投票利益实体的一个或多个特征的实体。当公司拥有指导VIE的活动的权力和能力时，VIE中存在控制VIE的财务利益，而VIE的活动对VIE的经济绩效影响最大，并且有义务吸收可能对VIE具有重大意义的VIE损失或获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利。

公司还拥有发行信托优先证券的各种信托的普通股。这些信托是VIEs，公司不是主要受益人，因此没有合并。信托的唯一资产是公司发行的次级次级债券，这些债券是由信托公司利用发行信托优先股和普通股所得的收益获得的。次级次级债券包括在长期债务中，公司在信托中的权益包括在所附的综合资产负债表中的其他资产中。次级附属债券的利息费用在附带的综合收益报表中以长期债务利息费用报告。

重新分类

以前报告的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

估计数的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并披露财务报表之日或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。在短期内特别容易发生重大变化的材料估计数涉及贷款损失备抵额、所得税、投资证券估值和潜在减值、某些投资证券的临时减值(“OTTI”)以及商誉和其他无形资产的估值及其各自的减值分析。

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信贷风险的显著集中

世行的绝大部分贷款活动都是在马萨诸塞州和罗德岛进行的。世界银行为其投资组合提供商业和工业贷款、商业和住宅房地产贷款，包括建筑贷款、小企业贷款、住房权益贷款和其他消费贷款。当信贷总额超过银行贷款组合的10%，其中包括对借款人、附属借款人集团或从事某一行业的非附属借款人集团的直接、间接或或有债务时，银行认为某一行业的信贷集中存在。

银行向代表的非住宅房屋出租人提供的贷款17.5%和15.1%的贷款组合总额2019年12月31日和2018分别。在这一集中类别中，公司认为它在抵押品财产类型和租户行业之间有很好的多样化。

现金及现金等价物

为报告现金流量，现金和现金等价物可能包括手头现金、银行应付金额(包括银行存款)和出售的联邦基金。一般来说，联邦基金的出售期限最长为两周。

证券

投资证券在购买时被归类为可出售、持有至到期、交易或股权。分类不断被重新评估，以符合公司的目标和宗旨。交易证券和股票证券按公允价值入账，随后公允价值的变动记录在收益中。管理层持有至到期日的积极意图和能力的债务证券被归类为持有至到期日，并按摊销成本入账。未分类为到期日或交易的债务证券被归类为可供出售并按公允价值入账，公允价值的变化不包括在收益中，并在其他综合收入中报告，扣除相关税后。购买溢价和折价是在利息收入中确认的，采用利息法，以固定的有效收益率得出定期利息收入，从而反映证券市场的收益。出售证券的损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

持有至到期日和可供出售的证券公允价值低于其被视为OTTI的摊销成本的下降，按现金流量分析确定的公允价值记作公允价值。在现金流量估计数不支持摊销成本的情况下，差额被认为是信贷损失造成的，并在收益中得到确认。除非公司打算出售该证券，或者如果公司更有可能在预期收回之前出售债务证券，否则OTTI费用的其余部分被认为是其他因素造成的，例如流动性或利率，因此不计入收益，而是通过其他综合收入扣除相关税。该公司评估个别证券的公允价值低于成本6个月或更长，或较短的时间，如果管理层认为适当，以确定公允价值的下降是否是暂时的。在评估这些证券时，除其他因素外，还应考虑证券的承付人、证券是否有担保、现金流量是否预计会出现不利变化、证券的流动性、证券的类型、证券发行人的资本状况和证券的支付历史等因素。

为出售而持有的贷款

该银行主要根据意向将新的住宅房地产抵押贷款归类为待售贷款，这是在贷款承销时确定的。未指定为待售的住宅房地产抵押贷款是根据现有流动性、利率风险管理和其他业务目的保留的。

该公司已选择公允价值选项，以说明原始关闭贷款打算出售。因此，与拟出售的贷款有关的公允价值的变化记录在收益中，并由与利率锁定承诺和远期销售承诺有关的公允价值变化所抵消。住房贷款销售损益(销售收入减去账面金额)记在抵押贷款银行收入中。与选择公允价值选项的项目有关的前期费用和费用在已发生的收益中确认，而不是递延。

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贷款

贷款按未清本金或获得贷款的公允价值记帐，按部分冲销和扣除递延贷款成本或费用调整。对于原始贷款，贷款费用和某些直接来源成本被递延，并在贷款的预期期限内摊销为利息收入。当贷款还清时，未摊销部分被确认为利息收入。贷款利息收入按日未清本金计算，非应计贷款除外。对于在购置时没有出现信贷恶化迹象的已获得贷款，利息收入也是根据每日未偿本金计算的，然后再根据与该贷款有关的任何溢价的贴现或摊销而进一步调整。

一般情况下，超过90天到期的本金或利息贷款被归类为非应计贷款，如果管理层认为这种行动是谨慎的，则更早。但是，超过90天如果贷款有良好的担保并处于收款过程中，过份到期可能保持累积状态。公司还可以将初级留置权抵押的非应计性地位，因为拖欠的第一个职位，这是由银行或其他金融机构持有，而初级留置权目前正在履行。所有非应计贷款的应计收入暂停，所有以前应计和未收利息与当期收入相抵。贷款仍处于非应计性状态，直到其本金和利息成为当期(在某些情况下，贷款可持续6个月)，贷款被清算，或当贷款被确定为无法收回，并从贷款损失备抵项中扣除。当对贷款的可收性存在疑问时，所收到的任何付款都用于在消除这种怀疑的必要范围内减少对资产的记录投资。对于所有贷款组合，当公司确定某一特定贷款或其部分无法收回时，就会发生冲销。这一确定是基于管理层对个别贷款的具体事实和情况的审查，包括评估客户业务或项目作为持续经营企业的可行性、偿还贷款的预期现金流、抵押品的价值以及任何担保人的履行能力和意愿。

如果借款人遇到财务困难，公司对合同条款作了某些优惠性修改，则贷款被归类为不良债务重组(“TDR”)。修改可包括调整利率、延长到期日、消费者贷款，如果借款人的债务已通过第7章破产而有效解除，而借款人未重申欠银行的债务，以及旨在尽量减少经济损失和避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。对归类为TDR的贷款的入账投资作了调整，以反映因授予特许权而产生的价值变化(如果有的话)。重组后的非应计贷款将保留6个月的非应计性贷款，以证明借款人能够满足重组后的条件。如果重组后的贷款在修改前处于权责发生制状态，则对其进行审查，以确定修改后的贷款是否应保持权责发生制状态。如果借款人无法合理地保证其符合经修订的付款时间表的能力，则该贷款被归类为非应计贷款。被归类为TDRs的贷款在贷款存续期内仍被归类为TDRs，除非在有限的情况下，当确定借款人按照修改后的条件履行业务，并且重组协议为重组时的可比新贷款规定了高于或等于可接受的市场利率的利率时除外。.

获得贷款

所有获得的贷款均按公允价值入账，不结转贷款损失备抵。在购置时，还对贷款进行审查，以确定贷款是否有信贷质量恶化的证据，并审查在购置时是否有可能无法收取所有合同要求的付款。这些贷款被视为购买信用受损贷款(“PCI”)贷款。在PCI贷款会计模型下，预计将超过贷款账面金额的现金流量，即“可增值收益”，采用有效收益率法在贷款存续期内计入利息收入。因此，PCI贷款不应以与原始贷款相同的方式列为非应计贷款。相反，获得的PCI贷款一般被认为是应计贷款，因为它们的利息收入涉及公认的可增值收益，而不是贷款水平上的合同利息支付。合同规定的本金和利息付款与预期收取的现金流量之间的差额，称为“不可累积的差额”，包括对提前付款的影响和预计在贷款存续期间将发生的未来信贷损失的估计数。

预计将收取的现金流量估计数在收购后定期重新评估。这些重新评估涉及必要时更新在公允价值初步估计中使用的关键假设和估计数。一般而言，预期现金流量受下列因素影响：

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•	预期本金和利息在估计寿命内的变化-预期现金流量的变化可能是由信贷前景和对借款人采取的行动所驱动。由于贷款修改而产生的预期未来现金流量的变化包括在对预期现金流量的评估中。

•	提前付款假设的变化-预付款项影响贷款的估计期限，这可能改变预期收取的利息收入数额。

•	可变利率贷款利率指数的变化-预期未来现金流量酌情以评估预期现金流量时实行的变动率为基础。

以后各期预期现金流量的减少可能意味着贷款受到损害，这可能需要确认对贷款损失备抵的冲销或设立特定的准备金。以后各期预期现金流量的增加，首先是通过增加预期收取的现金流动现值来减少以前设立的任何特定储备金。高于先前确定的特定准备金的任何增加都会导致重新计算贷款的可增值收益数额。由于预期现金流量增加而产生的可增值收益的调整记作估计数的变动。预计将收集的额外现金流量将从不可增生的差额重新分类为可增加的收益率，并在贷款的剩余期限内相应地调整定期累积的数额。

PCI贷款可以通过收到借款人的付款(全部或部分)、将贷款出售给第三方或丧失抵押品赎回权来解决。在出售贷款的情况下，销售损益将根据销售收益与贷款账面金额之间的差额，在非利息收入范围内予以确认和报告。对于以个人贷款为基础并与借款人直接解决的PCI贷款，从决议中收到的超过贷款账面金额的任何金额均在利息收入范围内予以确认和报告。

对个别核算的PCI贷款的再融资或修改进行评估，以确定该修改是否代表TDR。如果贷款被认为是TDR，它将包括在公司报告的受损贷款总额中。贷款将继续确认利息收入的基础上，预计将收取的现金流量超过贷款的账面金额。

贷款损失备抵

贷款损失备抵是根据当前贷款组合中估计的可能损失水平确定的。当管理层认为贷款余额的可收性可疑时，贷款损失将从备抵项中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。

贷款损失备抵被分配给贷款类型，采用了一种适用于各类贷款的基于公式的方法，并对某些个人减值贷款进行了分析。基于公式的方法强调从实际历史投资组合损失率中得出的损失因素，并结合对某些定性因素的评估，确定分配给各类贷款的备抵额。津贴数额是根据每一贷款类别的历史年平均贷款损失率估计数、每个贷款类别发生损失和确认期的估计数以及在计算贷款损失备抵时考虑的某些定性风险因素确定的。

影响投资组合内在损失风险的定性风险因素包括：

•	国家和地方经济和商业条件

•	拖欠数额和趋势

•	冲销和回收的水平和趋势

•	贷款数量和条件的趋势

•	风险选择、贷款政策和承保标准

•	管理经验和深度

•	银行业条件及其他外部因素

•	集中风险

基于公式的方法评估具有共同特征的贷款组，其中包括具有相似条款和条件的类似贷款类型，以确定每个投资组合部分的适当分配。这种方法结合了基于管理层对各种市场和投资组合特定风险因素的评估的定性调整

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以公式为基础的估计。由于贷款损失估算过程的不精确性和不断变化的条件，质量风险属性可能无法充分反映用于确定银行对贷款损失备抵的适当性分析的基于公式的贷款损失构成部分中发生的损失数额。

世界银行对商业和工业、商业房地产、商业建筑和小企业投资组合内的某些贷款进行个别评估，以确定具体的减值。如果根据当前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款，那么贷款就被视为受损。管理层在确定减值时考虑的因素包括付款状况、抵押品价值、合同利率以及到期时收取预定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。根据内部风险评级的变化、拖欠情况的发生、贷款分类、不良债务重组或非应计性状况，选择贷款进行评估。如果个人贷款被视为已受损，且能够估计可能的损失额，则向这种贷款分配一笔特定的津贴数额。损失估计数可由预期未来现金流量的现值、贷款可观察的公允市场价值或抵押品的公允价值(如果贷款依赖于抵押品)来确定。然而，对于附属担保品贷款，已记录的贷款投资数额超过抵押品公允价值减去出售成本后，记在贷款损失备抵项下，而不是在明确确定为无法收回的特定备抵额中分配。

大量的小余额同质贷款，如住宅房地产、住宅建筑、房屋权益和其他消费组合，都会被集体评估为减值。因此，世界银行通常不将这些类别中的个别贷款确定为减值评估和披露的受损贷款。然而，无论贷款类型如何，银行都会在单个贷款的基础上评估所有TDR的减值情况。

在正常的业务过程中，银行承诺提供信贷、商业信用证和备用信用证。这类金融工具在应付款时记录在财务报表中。与这些承付款有关的信贷风险的评估方式类似于贷款损失备抵。无准备金贷款承付款列入资产负债表的其他负债。在…2019年12月31日和2018，无准备金贷款承付款准备金为$2.1百万和$1.3百万分别。

金融资产的转移和服务

在放弃对资产的控制权时，金融资产的转移被记作销售。如果(1)资产已与公司分离，(2)受让人获得权利(不附带限制其利用该权利的条件)以质押或交换所转让的资产，则视为已放弃对所转让资产的控制权；(3)公司未通过协议在转让资产到期前对所转让资产保持有效控制权。

出售的贷款一般是出售的，但如果保留权利，则将还本资产确认为单独的资产。偿债权最初在其他资产中按公允价值入账，但随后按估计净服务收入的比例和期间摊销，并在每个报告日对减值进行评估。公允价值是根据可获得的可比抵押贷款服务合同的市场价格计算的，或者是根据一种估值模型计算未来净服务收入估计数的现值。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、保管收益率、通货膨胀率、辅助收入、预付速度、违约率和损失。减值是根据利率、贷款类型和投资者类型等主要特征对权益进行分层确定的。在公允价值低于资本化数额的情况下，通过估值备抵确认减值。如果公司后来确定全部或部分减值不再存在，则可将备抵额的减少记为收入增加额。

手续费收入记录为为投资者提供服务贷款而赚取的费用。这些费用是根据未偿还本金的合同百分比或每笔贷款的固定数额计算的，并在赚取时记作收入。还贷权的摊销记为还贷费收入的减少。

本公司也是某些资产负债表外风险工具的缔约方，包括出售给有追索权的投资者的某些住宅贷款。公司的政策是在资金到位。

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联邦住房贷款银行股票

该公司作为波士顿联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，必须保持对FHLB股本的投资。根据赎回条款，股票没有上市市场价值，是按成本进行的。公司不断审查其投资，以确定OTTI是否存在。公司在作出决定时，审查最近的公开文件、评级机构分析和其他因素。

银行房舍和设备

土地是按成本运输的。银行房地和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线惯例法计算的。租赁改良按较短的租赁期限或估计的使用寿命摊销。预期条款包括租赁期权期，但以合理保证行使这些期权为限，但不得超过十五年.

商誉和其他无形资产

商誉是指购货价格超过被收购企业的净公允价值。商誉不摊销，分配给一个报告单位。商誉至少每年评估一次，如果需要的话，通常采用定性和定量相结合的减值方法。最初的定性方法评估事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性。如果在评估所有事件和情况后，公司确定公允价值低于账面价值的可能性较大，则进行两步定量减值测试。第一步定量减值测试将账面价值与报告单元的公允价值进行比较。如果第一步失败，则执行详细的步骤二分析，其中涉及测量报告单位公允价值的超额，如步骤一所确定的，超过个别资产、负债和可识别无形资产的总公允价值，犹如报告单位是在业务合并中获得的。

其他须摊销的无形资产包括：核心存款无形资产、非竞争协议、客户名单和收购时以市场为基础的有利或不利租赁头寸，并在无形资产的估计寿命期间，采用与公司实现的经济效益相近似的方法摊销。其他无形资产在发生事件或情况发生变化时，如发现资产的账面金额不可收回，则对其进行减值审查。使用寿命范围如下：

岩心矿床无形资产	10年
竞业禁止协议	1年
客户名单	12年
租赁	3-30岁

无形资产寿命有限的确定是主观的，无形资产摊销期的确定也是主观的。

非亲善资产的减值

本公司审查长期资产，包括房地和设备，以减值时，业务环境的事件或变化表明，剩余的使用寿命可能需要修订，或长期资产的账面金额可能无法完全收回。公司将进行未贴现现金流分析，以确定是否存在减值。如果确定存在减值，则根据公允价值计算任何相关的减值损失。待处置资产的减值损失(如果有的话)是根据将要收到的估计收益减去处置费用。

人寿保险的现金退保价值

人寿保险的现金返还价值(“CSV”)的增加，以及扣除任何CSV的福利，都记录在其他非利息收入中，一般不需缴纳所得税。保单的CSV记作世界银行的资产，与政策有关的任何分裂美元安排的负债均予以确认。本公司在购买人寿保险前及其后每年至少检讨保险公司的财务实力。监管要求将与任何一家承运人持有的CSV总量限制在15%第一级资本(为监管目的而定)及所有人寿保险的CSV总额限于25%一级资本。

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其他拥有的房地产和其他止赎资产

作为贷款抵押品的房地产和其他资产是为出售而持有的，最初按公允价值入账，但在管制建立之日将出售的估计成本减为估计成本，从而形成了新的成本基础。记录的贷款投资超过止赎资产公允价值(出售估计成本后)的数额记作贷款损失备抵额。随后在新成本法以下的止赎资产公允价值的下降是通过使用估价津贴记录的。随后公允价值的增加记作估值津贴的减少，但不低于零。出售止赎资产时，账面价值超过出售收益的任何部分都被确认为出售中的损失。任何超过止赎资产账面价值的销售收益，首先用于收回估值备抵(如果有的话)，其余部分被确认为出售中的收益。营业费用和与止赎资产有关的估价备抵额的变动包括在其他非利息费用中。

顾客回购协议

在证券回购协议交易中，公司通常会出售一种证券，同意在以后某一特定日期以高于原销售价格的价格回购相同或基本相同的证券。销售价格和购买价格之间的差额是收益的成本，作为利息费用入账。协议所依据的证券作为回购义务的担保交付给对手方。由于证券被视为抵押品，而且协议不符合充分转让有效控制权的资格，因此，这些交易不符合分类为出售的标准，因此在会计上被视为有担保的借款交易。

衍生物

衍生工具在公司财务报表中按公允价值记账。衍生工具公允价值变动的会计核算取决于它是否被指定为套期保值关系的一部分，而且还取决于套期保值关系的类型。在套期保值开始时，公司记录了某些项目，包括但不限于以下几个方面：套期保值工具和套期保值项目之间的关系、公司的风险管理目标、套期保值策略和套期保值交易有效性的评估。文件包括将所有指定为公允价值或现金流量对冲的衍生工具与资产负债表上的特定资产和负债或特定的预测交易联系起来。

对于被指定并有资格进行特殊对冲会计的衍生工具，公司根据被套期保值的风险，将其指定为公允价值套期保值或现金流套期保值。对于指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具(即对冲可归因于某一特定风险的预期未来现金流量多变性的风险敞口)，衍生工具损益的有效部分作为其他综合收入的一个组成部分报告，扣除相关税。公司在对套期保值有效性进行评估时，会考虑套期保值工具与被套期保值交易之间的任何经济不匹配。如果套期保值工具不能很有效地实现可归因于经修订的合同规定利率的现金流量，套期保值会计将停止。届时，积累的其他综合收益将被冻结和摊销，只要预测的交易仍有可能发生。对于指定并符合公允价值套期保值条件的衍生工具(即对冲资产或负债公允价值变动的风险敞口或可归因于套期保值风险的已确定部分)，衍生工具的损益以及可归因于套期保值风险的对冲项目的抵消损益，在公允价值变动期间的当期收益中予以确认。如果(1)衍生工具在对冲项目的公允价值或现金流量的变动方面不再具有很高的效力，(2)衍生工具到期或结算，(3)与对冲有关的预测交易不再可能发生，则对冲会计将前瞻性地终止。, 或(4)确定将衍生产品指定为套期保值不再合适。

在公司建立新的或重新指定现有的对冲关系的范围内，公司的政策是将隔夜指数掉期利率纳入套期保值会计可用基准利率的范围。

对于未指定为套期保值工具的衍生工具，如贷款水平衍生工具、外汇合约和按揭衍生工具，公允价值的变动在变动期间的其他非利息收入中得到确认，并列入公司现金流量表中其他资产或其他负债的变动中。

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退休计划

该公司为现任和前任雇员制定了各种退休计划，包括退休后福利计划、补充行政人员退休计划、冻结的多雇主养恤金计划、递延薪酬计划以及其他福利。

退休后福利计划和补充行政人员退休计划没有资金，因此没有计划资产。用于计算福利负债和相关费用的精算成本法是预计单位信用法。预计福利债务主要是根据按假定贴现率计算的预计福利分配现值确定的。所使用的贴现率是根据市场上可获得的高质量公司债券的投资收益计算的，到期日的期限大约等于截至计量日的未来福利付款的预计现金流量。定期福利费用(或收入)包括根据假设贴现率计算的服务费用和利息费用、因计划修改而摊销的先前服务费用以及精算损益摊销。服务费用包括在工资和雇员福利中，所有其他费用包括在其他非利息费用中。精算损益摊销采用10%走廊最低摊销办法确定，并在计划参与人今后的平均剩余工作年限内计算。计划资金不足的状况记作资产负债表上的负债。

多雇主养恤金计划的资产是根据公允价值确定的，通常代表可观察到的市场价格。用于计算养老金负债及相关费用的精算成本法是单位信用法。养恤金费用等于公司计划年度的计划缴款要求。

在收购蓝山银行母公司BlueHills Bancorp Inc.(统称“BHB”)的同时，该公司收购了BHB的固定福利养恤金计划，该计划由储蓄银行雇员退休协会管理。公司使用精算模型对该计划进行核算，该模型在计划雇员的服务期内分配养恤金成本。公司将计划资金不足或资金不足的状况列为合并资产负债表上的资产或负债，并将未反映在定期养恤金净成本中的资金状况变化作为其他综合收入或损失予以确认。BHB于2013年修订了其固定养恤金计划，冻结了新参与人的养恤金计划，随后对该计划进行了修订，并冻结了所有参与人的养恤金计划，自2014年10月31日起生效。

董事递延补偿和401(K)恢复计划允许董事和雇员在拉比信托基金内投资他们的资金，包括公司股票和该计划提供的其他投资选择。该计划不允许在最初的选举后多样化，因此选择推迟进入公司股票会导致在股东权益范围内承认的投资和义务。或者，不投资于公司股票的投资也包括在交易证券中，相关义务被列为负债。

公司对与某些退休后福利有关的个人负有义务.这些债务是根据个人在退休期间的服务情况，并在所需服务期间确认的连带费用。权责发生制方法的结果是，在完全合格之日，应计金额等于预期支付的所有未来福利的当时现值。    

股票补偿

公司根据奖励的授予日期公允价值确认基于股票的赔偿，而不对估计的没收进行调整，因为没收发生时被确认。对于受限制的股票奖励和单位，公司在授予日计量的奖励的公允价值的归属期内，按比例确认补偿费用。股票期权奖励，公司VA使用Black-Schole期权定价模型授予的奖励。公司在整个奖励的所需服务期内(直线归属法)确认这些奖励的赔偿费用，确保在任何日期确认的赔偿成本金额至少等于当时授予的授予日公平价值的份额。公司确认某些股票补偿交易的超额税收利益。在交易期间，超额税收福利作为公司实际税率中的一个单独项目记录在收益中。

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所得税

递延所得税资产和负债采用资产负债(或资产负债表)的所得税会计方法确定。根据这一方法，递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果得到确认。如果现有资料对递延税资产的变现产生疑问，则确定估值备抵额。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。已制定税率的变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。所得税根据其在应纳税所得中所占份额分配给合并组中的每个实体。管理层在评估确认由此产生的税务负债和资产的数额和时间，包括对未来应纳税收入的预测时，进行了重要的判断。此外，对于公司在其纳税申报表上所采取的不确定的税收头寸，未确认的税收福利负债在税务审查中被确认的可能性还不到50%。

新市场税收抵免计划产生的税收抵免反映在为联邦所得税目的而实现的收入中。

低收入住房税收抵免

该公司使用比例摊销法对合格的经济适用住房项目进行投资。在比例摊销法下，公司按税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并将净投资收益确认为所得税费用(效益)的一个组成部分。

管理下的资产

以信托或代理身份为客户持有的资产不包括在所附的综合资产负债表中，因为这些资产不是公司的资产。与这些资产有关的行政和管理活动的收入按权责发生制入账。

债务的清偿

在未清偿债务被消灭时，公司将退出价格与债务净账面金额之间的差额作为消灭时的损益记录下来。损益分别作为其他无息收入或其他无息费用的组成部分入账。

每股收益

每股基本收益采用两类方法计算.两类法是一种按普通股和参股证券根据宣布的股息和未分配收益的参与权计算每股收益的盈余分配公式。根据这种方法，所有已分配和未分配的收益都根据其各自获得股息的权利分配给参与证券和普通股。包含不可没收的股息权利的非既得股票支付奖励被视为参与证券，不受基于业绩的措施(即非归属时间限制股票)的约束。每股基本收益按净收入除以已发行普通股加权平均数(包括参股证券)计算。稀释后每股收益的计算方式与每股基本收益相似，但已发行普通股的加权平均数有所增加，包括如果在此期间发行所有可能稀释的普通股(如行使股票期权或实现业绩计量所产生的普通股)的增发普通股数，则应包括额外普通股数，采用金库股票法计算。

综合收入

综合收入包括净收入和其他综合收入。其他综合收入包括可出售的证券的未实现损益、与债务证券以外的因素有关的未实现损益(如适用)、现金流动套期保值的未实现损益、对冲会计交易的递延收益以及公司退休后和补充退休计划资金状况的变化。

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公允价值计量

一般而言，金融工具的公允价值是根据可用的市场报价计算的。如果无法获得这样的市场报价，公允价值是基于已开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可作出估值调整，以确保以公允价值记录金融工具。这些调整可能包括反映对手方信贷质量和公司信誉等方面的金额，以及不可观测的参数。

租赁

公司在不可取消的经营租赁下租赁办公空间、ATM地点和某些分支机构的空间，其中几个分支机构有延长租赁期限的选择。在新租赁开始时，公司将确认使用权(“ROU”)资产和相应的租赁负债。公司根据各种因素决定是否延长租赁期限。当租赁协议被修改和执行时，公司将确认其ROU资产和租赁负债的调整。在确定租赁付款现值时使用的贴现率是根据公司对借款的增量借款利率计算的，其条款与每一租约开始之日相似。本公司有租赁和非租赁部分的租赁协议，一般单独核算.对于房地产租赁，非租赁部分和其他非组成部分，如公用区域维修费、房地产税和保险，都不包括在租赁责任的计量中，因为它们通常可以分开计算。本公司已为符合资格的所有租约选择短期租约认可豁免.

    

新会计准则

财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题326“金融工具-信贷损失”更新编号2016-13。2016年6月发布了更新的2016-13号，FASB对其进行了三次修正(统称“更新”)。更新的目的是向财务报表用户提供更多有用的决策信息，说明金融工具的预期信贷损失以及在每个报告日向报告实体承诺发放信贷的其他承诺。为实现这一目标，这些更新将现行公认会计原则中发生的损失减值方法改为反映当前预期信贷损失的方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。这些更新影响到贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款以及没有被排除在合同约定范围内的任何其他金融资产。该公司于2020年1月1日通过了主题326，目前正在验证用于量化信贷损失准备金估计数的新模型，并相应更新其政策文件和内部控制。

蓝山银行公司

2019年4月1日，该公司完成了对蓝山银行母公司BlueHills Bancorp公司(统称“BHB”)的收购。这笔交易符合联邦所得税的免税重组要求，并为BlueHills Bancorp公司提供了免税交换。股东对合并中收到的普通股。蓝山银行股份有限公司的每一份股份。普通股，股东有权接受$5.25现金和0.2308公司的股票，用现金代替部分股份。对.的审议总额$661.3百万由6,166,010公司普通股的发行，以及$161.6百万现金，包括代替部分股份的现金。除了增加其贷款和存款基础外，该公司还将能够向bhb的客户提供更深层次的产品，并从提高运营协同效应中受益，从而改善公司的长期经营和财务业绩。

 

根据FASB ASC的业务组合主题，公司使用收购方法对BHB进行了核算。因此，公司记录了税前并购费用$26.0百万期间

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截至2019年12月31日止的12个月与收购BHB有关。此外，购置方法要求收购人确认自购置日起所获得的资产和按公允价值承担的负债。该公司利用第三方估价专家协助确定收购日的公允价值。下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：

	按公允价值获得的净资产
	(千美元)
资产
现金	$	56,331
投资	196,937
贷款	2,073,714
房地和设备	24,253
善意	250,101
岩心矿床和其他无形资产	19,870
其他资产	146,192
所获资产总额	2,767,398
负债
存款	1,930,436
借款	124,817
其他负债	50,857
假定负债总额	2,106,110
商品价格	$	661,288

对所购资产和所承担负债的公允价值调整通常采用有效收益率或直线基础摊销，其期间与相关资产和负债的平均寿命、使用寿命和/或合同期限相一致。

购置和承担的主要资产类别的公允价值确定如下：

现金及现金等价物

现金和现金等价物的公允价值近似于各自的账面金额，因为这些票据是按需付款或有短期期限。

投资

证券的公允价值是根据从独立的、得到国家承认的第三方定价服务收到的可比证券的市场报价计算的。独立定价服务提供的价格依据的是最近的交易活动和其他可观察到的信息，包括但不限于市场利率曲线、参考的信贷息差和酌情估计的预付利率。

贷款

所取得的贷款按公允价值入账，但未结转贷款损失备抵额。贷款的公允价值是根据市场参与者的假设确定的，用于估计预计收取的本金和利息现金流量的数额和时间，并根据对未来信贷损失和预付款的估计进行调整，然后对这些现金流量适用基于市场的贴现率。这个$23.2百万在这一交易中获得的贷款的折扣是由于预期的信贷损失以及对流动性和市场利率的考虑。此外，还审查了获得的贷款，以确定是否将任何贷款视为PCI贷款，这是通过确定购买日信贷质量恶化的证据而确定的，并假定不会收取所有合同规定的付款。以下是截至购置日期与购置有关的这些PCI贷款的摘要：

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		截至2019年4月1日
		(千美元)
按合同规定的购置本金和利息		$	14,849
预期不会收取的合约现金流量		(5,717		)
购置时的预期现金流量		9,132
预期现金流量的利息部分		(1,464		)
购置pci贷款的基础-估计公允价值		$	7,668

房地和设备

楼宇的公允价值，包括土地、建筑物和改善工程，是根据持牌地产估价师的评估而厘定的。评估的依据是财产的最佳和最高用途，最后价值是根据对每项财产的成本分析、销售比较和收入资本化方法确定的。

核心存款非物质

核心存款无形资产的公允价值是通过将金融机构就核心存款负债支付的利率和服务费用与替代资金来源的现行市场利率进行比较得出的，同时考虑到存款账户剩余寿命和自然减值率的估计数。与其他资金来源相比，无形资产是存款和伴随关系为公司提供的稳定和相对较低成本的资金来源。

存款

已取得的储蓄和交易存款账户的公允价值被假定近似于账面价值，因为这些账户没有规定的到期期限，而且按需付款。定期存款的公允价值是根据合同现金流动在剩余期间使用市场利率确定的现值确定的。

借款

借款的公允价值是根据按现行市场贴现率计算的本金和利息支付现值得出的。

Pro Forma精选结果

以下概述了未经审计的业务初步结果，就好像该公司于2019年1月1日收购了BHB一样(2018年的金额代表公司和BHB的合并结果)。所选的形式财务信息仅用于说明目的，不一定表明合并后公司的财务业绩，因为收购实际上是在所述期间开始时完成的，也不表明任何其他中期或整年期的未来结果。

		年终
		十二月三十一日
		2019				2018
		(千美元)
贷款损失备抵后的净利息收入		$	408,918			$	371,264
净收益		$	129,385			$	146,178

在截至2019年12月31日的12个月的预计净收入中，包括与合并有关的费用。$57.3百万，扣除税款后，由本公司每一间公司及BHB合计确认。这些费用主要包括离职费、因控制权变化而终止的合同、雇员股票所有权计划终止费用、股票补偿和整合费用。

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多国旅银行

2018年11月16日，该公司完成了对多国旅银行(MNB Bancorp Inc.)的收购。(“多国旅银行”)，米尔福德国家银行和信托公司的母公司。该交易符合联邦所得税目的的免税重组，而mnb bancorp股东就每一股mnb bancorp普通股获得了接受以下任何一种股票的权利：$275每股现金或3.55公司普通股的股份(价值为$285.38根据2018年11月16日公司普通股的最高交易价值计算$80.39)。整个交易的考虑是$56.1百万是由25%现金和75%股票考虑，这相当于528,353发行给多国旅银行股东的公司普通股股份$42.5百万，和$13.6百万现金，包括代替部分股份的现金。除了增加其贷款、存款和财富管理基础外，公司还能够向新客户提供更深层次的产品，并从提高经营协同效应中受益，从而改善公司的长期经营和财务业绩。

根据FASB ASC的业务组合主题，该公司使用收购方法对多国旅银行的收购进行了核算。因此，该公司记录的并购费用$8.8百万截至2018年12月31日的一年中，与多国旅银行的收购有关。此外，购置方法要求收购人确认自购置日起所获得的资产和按公允价值承担的负债。公司根据需要使用第三方估价专家来确定收购日的公允价值。下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：

	按公允价值获得的净资产
	(千美元)
资产
现金	$	6,743
投资	25,358
贷款	293,498
房地和设备	1,904
善意	24,299
岩心矿床和其他无形资产	8,588
其他资产	8,639
所获资产总额	369,029
负债
存款	278,204
借款	33,093
其他负债	1,609
假定负债总额	312,906
商品价格	$	56,123

对所购资产和所承担负债的公允价值调整通常采用有效收益率或直线基础摊销，其期间与相关资产和负债的平均寿命、使用寿命和/或合同期限相一致。

购置和承担的主要资产类别的公允价值确定如下：

现金及现金等价物

现金和现金等价物的公允价值近似于各自的账面金额，因为这些票据是按需付款或有短期期限。

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贷款

所取得的贷款按公允价值入账，但未结转贷款损失备抵额。贷款的公允价值是根据市场参与者的假设确定的，用于估计预计收取的本金和利息现金流量的数额和时间，并根据对未来信贷损失和预付款的估计进行调整，然后对这些现金流量适用基于市场的贴现率。在这一交易中获得的贷款的总体折扣是由于预期的信贷损失以及对流动性和市场利率的考虑。此外，审查了获得的贷款，以确定是否将任何贷款视为PCI贷款，这是通过确定购买日信贷质量恶化的证据而确定的，同时假定不会收取所有合同规定的付款，没有任何贷款被视为PCI贷款。

房地和设备

楼宇的公允价值，包括土地、建筑物和改善工程，是根据持牌地产估价师的评估而厘定的。评估的依据是财产的最佳和最高用途，最后价值是根据对每项财产的成本分析、销售比较和收入资本化方法确定的。

核心存款非物质

核心存款无形资产的公允价值是通过将金融机构就核心存款负债支付的利率和服务费用与替代资金来源的现行市场利率进行比较得出的，同时考虑到存款账户剩余寿命和自然减值率的估计数。与其他资金来源相比，无形资产是存款和伴随关系为公司提供的稳定和相对较低成本的资金来源。

非物质客户名单

无形客户表的公允价值是基于税后现金流量与信托关系的现值。

存款

已取得的储蓄和交易存款账户的公允价值被假定近似于账面价值，因为这些账户没有规定的到期期限，而且按需付款。定期存款的公允价值是根据合同现金流动在剩余期间使用市场利率确定的现值确定的。

借款

借款的公允价值是根据按现行市场贴现率计算的本金和利息支付现值得出的。

Pro Forma精选结果

以下概述了未经审计的业务初步结果，就好像该公司于2018年1月1日收购了多国旅银行一样(2017年的金额代表该公司和岛屿银行公司的合并结果)。(“岛屿银行”)，该公司于2017年5月12日收购了该公司。所选的形式财务信息仅用于说明目的，不一定表明合并后公司的财务业绩，因为收购实际上是在所述期间开始时完成的，也不表明任何其他中期或整年期的未来结果。

		终年
		十二月三十一日
		2018				2017
贷款损失备抵后的净利息收入		$	304,049			$	267,104
净收益		122,310				88,518

2018年12月31日终了年度的预计净收入中包括与合并有关的费用。$7.5百万，扣除税额，由公司和多国旅银行总计确认。这些费用主要是由于控制权的改变、某些赔偿和福利费用的加速以及其他合并费用而引起的合同终止。

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交易证券

该公司持有的证券$2.2百万和$1.5百万截至2019年12月31日和2018分别。这些证券以拉比信托的形式持有，并将用于与公司的非合格401(K)恢复计划和不合格递延补偿计划有关的未来付款。

权益证券

该公司拥有$21.3百万和$19.5百万截至2019年12月31日和2018分别。这些证券主要由在拉比信托中持有的共同基金组成，并将用于与公司的补充高管退休计划有关的未来付款。

下表汇总了在所述期间与股票证券有关的损益：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
股票证券期间确认的净收益(损失)	$	1,566			$	(1,225	)		N/a
减：该期间出售的股票证券在该期间确认的净收益	18				874				N/a
本报告所述期间确认的截至报告日仍持有的股票证券未实现收益(损失)	$	1,548			$	(2,099	)		N/a

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可供出售及持有至到期的证券

下表汇总了截至所列日期的摊销成本、未实现持有损益毛额、可供出售的证券和持有至到期日的证券的公允价值：

	2019年12月31日													2018年12月31日
	摊销 成本			毛额 未实现 收益			未实现总额 损失			公平 价值				摊销 成本			毛额 未实现 收益			未实现总额 损失			公平 价值
	(千美元)
可供出售的证券
美国政府机构证券	$	32,473		$	642		$	—		$	33,115			$	32,477		$	—		$	(439	)	$	32,038
代理按揭证券	243,548			3,456			(4		)	247,000				222,491			1,020			(3,406		)	220,105
代理抵押贷款义务	87,305			1,225			(19		)	88,511				138,149			197			(3,435		)	134,911
州、县、市证券	1,377			19			—			1,396				1,719			16			—			1,735
银行发行的单一发行人信托优先证券	488			5			—			493				717			—			(10		)	707
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	1,488			—			(374		)	1,114				1,678			—			(349		)	1,329
小企业管理集资证券	54,024			771			—			54,795				53,317			—			(1,390		)	51,927
可供出售的证券共计	420,703			6,118			(397		)	426,424				450,548			1,233			(9,029		)	442,752
持有至到期证券
美国政府机构证券	12,874			123			—			12,997				—			—			—			—
美国国债	4,032			21			—			4,053				1,004			11			—			1,015
代理按揭证券	397,414			8,445			(57		)	405,802				252,484			1,548			(3,104		)	250,928
代理抵押贷款义务	293,662			4,501			(849		)	297,314				332,775			869			(6,920		)	326,724
银行发行的单一发行人信托优先证券	1,500			—			(10		)	1,490				1,500			—			(10		)	1,490
小企业管理集资证券	31,324			338			(55		)	31,607				23,727			105			(349		)	23,483
持有至到期证券总额	740,806			13,428			(971		)	753,263				611,490			2,533			(10,383		)	603,640
共计	$	1,161,509		$	19,546		$	(1,368	)	$	1,179,687			$	1,062,038		$	3,766		$	(19,412	)	$	1,046,392

当证券出售时，出售的特定证券的调整成本用于计算出售的损益。

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某些证券的实际到期日可能与合同期限不同，因为借款者可能有权赎回或预付债务，有或不受调用或提前付款的处罚。可供出售的证券的合约到期日及截至2019年12月31日列示如下：

	一年或一年以下到期								一年至五年后到期								五至十年后到期								十年后到期								共计
	摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值				摊销 成本				公平 价值
	(千美元)
可供出售的证券
美国政府机构证券	$	10,000			$	10,003			$	10,002			$	10,154			$	12,471			$	12,958			$	—			$	—			$	32,473			$	33,115
代理按揭证券	—				—				70,945				71,305				54,798				56,181				117,805				119,514				243,548				247,000
代理抵押贷款义务	—				—				—				—				—				—				87,305				88,511				87,305				88,511
州、县、市证券	—				—				1,188				1,193				189				203				—				—				1,377				1,396
银行发行的单一发行人信托优先证券	—				—				—				—				—				—				488				493				488				493
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	—				—				—				—				—				—				1,488				1,114				1,488				1,114
小企业管理集资证券	—				—				—				—				—				—				54,024				54,795				54,024				54,795
可供出售的证券共计	$	10,000			$	10,003			$	82,135			$	82,652			$	67,458			$	69,342			$	261,110			$	264,427			$	420,703			$	426,424
持有至到期证券
美国政府机构证券	$	4,962			$	4,989			$	7,912			$	8,008			$	—			$	—			$	—			$	—			$	12,874			$	12,997
美国国债	—				—				4,032				4,053				—				—				—				—				4,032				4,053
代理按揭证券	—				—				10,812				10,818				35,656				36,151				350,946				358,833				397,414				405,802
代理抵押贷款义务	—				—				—				—				—				—				293,662				297,314				293,662				297,314
银行发行的单一发行人信托优先证券	—				—				—				—				1,500				1,490				—				—				1,500				1,490
小企业管理集资证券	—				—				—				—				—				—				31,324				31,607				31,324				31,607
持有至到期证券总额	4,962				4,989				22,756				22,879				37,156				37,641				675,932				687,754				740,806				753,263
共计	$	14,962			$	14,992			$	104,891			$	105,531			$	104,614			$	106,983			$	937,042			$	952,181			$	1,161,509			$	1,179,687

上表中包括$17.4百万可赎回证券2019年12月31日.

为保障公帑、信托存款、回购协议及其他用途而作法律规定或准许的证券的账面价值如下：$375.5百万和$361.1百万在…2019年12月31日和2018分别。

在…2019年12月31日和2018，公司不对各州、县或市义务的投资超过股东权益的10%.

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非暂时性损伤

公司不断审查投资证券是否存在OTTI，同时考虑到当前的市场状况、公允价值变化的程度和性质、发行人评级的变化和趋势、证券承担者的信用价值、收益的波动性、当前分析师的评估、公司出售证券的意图、公司是否更有可能在预期的复苏之前出售债务证券，以及其他质量因素。“非暂时性”一词并不意味着这种下降是永久性的，而是表示短期价值复苏的前景并不一定有利，或者缺乏证据支持等于或大于投资账面价值的可变现价值。

下表按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损状况的时间，列出公司未变现亏损头寸中的未实现亏损毛额和公允价值，公司尚未视为OTTI：

				(一九二零九年十二月三十一日)
				少于12个月								12个月或更长时间								共计
证券说明	# 控股			公允价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
				(千美元)
代理按揭证券	12			$	34,009			$	(59	)		$	243			$	(2	)		$	34,252			$	(61	)
代理抵押贷款义务	17			48,476				(215		)		37,382				(653		)		85,858				(868		)
银行及保险公司发行的单一发行人信托优先证券	1			—				—				1,490				(10		)		1,490				(10		)
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	1			—				—				1,114				(374		)		1,114				(374		)
小企业管理集资证券	1			7,349				(55		)		—				—				7,349				(55		)
暂时减值证券共计	32			$	89,834			$	(329	)		$	40,229			$	(1,039	)		$	130,063			$	(1,368	)
				(2018年12月31日)
				少于12个月								12个月或更长时间								共计
证券说明	# 控股			公允价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
				(千美元)
美国政府机构证券	3			$	9,960			$	(43	)		$	22,078			$	(396	)		$	32,038			$	(439	)
代理按揭证券	144			104,616				(1,363		)		222,850				(5,147		)		327,466				(6,510		)
代理抵押贷款义务	48			57,871				(398		)		279,229				(9,957		)		337,100				(10,355		)
银行及保险公司发行的单一发行人信托优先证券	2			2,197				(20		)		—				—				2,197				(20		)
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	1			—				—				1,329				(349		)		1,329				(349		)
小企业管理集资证券	7			28,257				(662		)		40,621				(1,077		)		68,878				(1,739		)
暂时减值证券共计	205			$	202,901			$	(2,486	)		$	566,107			$	(16,926	)		$	769,008			$	(19,412	)

公司不打算出售这些投资，并已根据现有证据确定，公司更有可能不必在收回其摊还成本价之前出售每种证券。因此，该公司不认为这些投资是OTTI，因此不OTTI记录和不OTTI截至年度的累积信贷部分2019年12月31日, 2018或2017。该公司对每一投资类别的各种定性和定量因素进行了审查，如目前的市场状况、公允价值变化的程度和性质、发行人评级的变化和趋势、收益的波动性以及当前分析师的评价。

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由于公司对这些定性和定量因素的审查，上表所列损害的原因按类别分列如下：2019年12月31日:

•	代理抵押支持证券、代理抵押贷款义务和小企业管理集资证券：这些投资组合的合同条款一般不允许发行人以低于投资当前票面价值的价格结算证券。这些证券的市场价值下降是由于利率的变化，而不是信贷质量的变化。此外，这些证券由美国政府或其一家机构默示担保。

•	单一发行人信托优先证券：这个投资组合包括一个证券，这是投资级。这种证券的未变现损失是由于信托优先市场在当前经济环境下流动性不佳所致。管理层为发行人评估各种财务指标，包括发行人的监管资本比率。

•	集资信托优先证券：这个投资组合由一个低于投资等级的证券组成。这种证券的未变现损失是由于信托优先市场在当前的经济和监管环境中流动性不佳。管理层评估抵押品信贷和工具结构，包括当前和预期的延迟和违约率及时间。此外，贴现率是通过评估目前在市场上观察到的类似工具的可比息差来确定的。

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贷款损失备抵

下表根据截至所示日期的减值分析类型，对贷款数额和分配给每个贷款类别的备抵额进行了分叉：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	商业 和 工业				商业 房地产				商业 建设				小的 商业				住宅 真品 地产				家 衡平法				其他消费者				共计
	(千美元)
贷款损失备抵
期初余额	$	15,760			$	32,370			$	5,158			$	1,756			$	3,219			$	5,608			$	422			$	64,293
冲销	(244		)		(2,614		)		—				(509		)		—				(240		)		(1,598		)		(5,205		)
回收	1,131				152				—				122				142				318				787				2,652
准备金(福利)	947				3,027				895				377				79				(110		)		785				6,000
期末余额	$	17,594			$	32,935			$	6,053			$	1,746			$	3,440			$	5,576			$	396			$	67,740
期末余额：对减值进行集体评估	$	17,468			$	32,887			$	6,053			$	1,738			$	2,803			$	5,420			$	391			$	66,760
期末余额：个别评估减值	$	126			$	48			$	—			$	8			$	637			$	156			$	5			$	980
期末余额融资应收款：
综合评估减值	$	1,370,580			$	3,987,848			$	547,293			$	173,960			$	1,571,848			$	1,127,963			$	29,663			$	8,809,155
个别评估减值	24,456				8,337				—				537				11,228				4,948				122				49,628
购买的信贷受损贷款	—				6,174				—				—				7,493				887				302				14,856
按类别分列的贷款总额	$	1,395,036			$	4,002,359			$	547,293			$	174,497			$	1,590,569			$	1,133,798			$	30,087			$	8,873,639		(1)
	(2018年12月31日)
	商业 和 工业				商业 房地产				商业 建设				小的 商业				住宅 真品 地产				家 衡平法				其他消费者				共计
	(千美元)
贷款损失备抵
期初余额	$	13,256			$	31,453			$	5,698			$	1,577			$	2,822			$	5,390			$	447			$	60,643
冲销	(355		)		(82		)		—				(372		)		(148		)		(293		)		(1,347		)		(2,597		)
回收	182				188				—				46				12				156				888				1,472
准备金(福利)	2,677				811				(540		)		505				533				355				434				4,775
期末余额	$	15,760			$	32,370			$	5,158			$	1,756			$	3,219			$	5,608			$	422			$	64,293
期末余额：对减值进行集体评估	$	15,753			$	32,333			$	5,158			$	1,755			$	2,357			$	5,444			$	414			$	63,214
期末余额：个别评估减值	$	7			$	37			$	—			$	1			$	862			$	164			$	8			$	1,079
期末余额融资应收款：
综合评估减值	$	1,064,800			$	3,235,418			$	365,165			$	164,135			$	906,959			$	1,085,961			$	15,901			$	6,838,339
个别评估减值	28,829				10,839				—				541				12,706				5,948				197				59,060
购买的信贷受损贷款	—				4,991				—				—				3,629				175				—				8,795
按类别分列的贷款总额	$	1,093,629			$	3,251,248			$	365,165			$	164,676			$	923,294			$	1,092,084			$	16,098			$	6,906,194		(1)

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	2017年12月31日
	商业 和 工业				商业 房地产				商业 建设				小的 商业				住宅 真品 地产				家 衡平法				其他消费者				共计
	(千美元)
贷款损失备抵
期初余额	$	16,921			$	30,369			$	4,522			$	1,502			$	2,621			$	5,238			$	393			$	61,566
冲销	(3,891		)		(39		)		—				(302		)		(207		)		(276		)		(1,494		)		(6,209		)
回收	615				385				—				114				31				198				993				2,336
准备金(福利)	(389		)		738				1,176				263				377				230				555				2,950
期末余额	$	13,256			$	31,453			$	5,698			$	1,577			$	2,822			$	5,390			$	447			$	60,643
期末余额：对减值进行集体评估	$	13,246			$	31,411			$	5,698			$	1,576			$	1,815			$	5,125			$	430			$	59,301
期末余额：个别评估减值	$	10			$	42			$	—			$	1			$	1,007			$	265			$	17			$	1,342
期末余额融资应收款：
综合评估减值	$	853,885			$	3,093,945			$	401,797			$	131,667			$	733,809			$	1,045,053			$	9,573			$	6,269,729
个别评估减值	34,643				16,638				—				703				13,684				6,826				307				72,801
购买信贷受损贷款	—				5,978				—				—				6,836				209				—				13,023
按类别分列的贷款总额	$	888,528			$	3,116,561			$	401,797			$	132,370			$	754,329			$	1,052,088			$	9,880			$	6,355,553		(1)

(1)	期末余额中包括的原始贷款的递延费用净额为$7.1百万，在2019年12月31日和2018和$6.1百万在12月31日，2017。未摊销的未摊销贷款未计入期末余额的贷款净额为$21.6百万, $15.2百万和$9.4百万在…2019年12月31日, 2018和2017分别。

为估计贷款损失备抵额，管理层将贷款组合分成上表详述的投资组合部分。每个贷款类别都具有独特的风险特征，在为每个贷款类别确定适当的备抵水平时会考虑这些特点。每个贷款类别特有的风险特征包括：

商业投资组合

•	商业和工业：：这类贷款包括向企业和公司企业提供循环贷款和定期贷款债务，目的是为周转资本和(或)资本投资提供资金，担保一般包括但不限于：应收账款、库存、厂房和设备，或不动产(如果适用)，偿还来源主要包括经营现金流动，其次是资产清算。

•	商业地产：：这类贷款包括抵押贷款，以资助对房地产的投资，如多户住宅、商业/零售、办公、工业、酒店、教育和医疗设施以及其他特定用途的房产。贷款通常采用摊销支付结构。抵押品价值是根据第三方评估和评估确定的。初始贷款与价值的比率由既定的政策和监管准则管理。偿还来源主要包括经营租赁和租金的现金流量，其次是资产的清算。

•	商业建设*这类贷款包括短期建筑贷款、循环和非循环信贷额度以及用于购置、开发和建造或修复不动产的建筑/永久贷款，项目类型包括住宅1-4户、共管公寓和多户住宅、商业/零售、办公、工业、酒店等。教育和医疗设施及其他特定用途财产。贷款可以采用非摊销或混合支付结构，视项目类型而定。担保价值是根据第三方评估和评估确定的。初始贷款与价值的比率取决于既定的政策和监管准则。偿还来源因项目类型而异，可能包括出售或租赁单位、经营现金流或清算其他资产。

•	小企业：这一类别的贷款包括循环贷款、定期贷款和为为营运资本和(或)资本投资提供资金的小型企业提供的抵押债务，抵押品一般包括但不限于应收账款、库存、厂房和设备或不动产等业务资产的质押，偿还来源主要是经营现金流，其次是资产清算。

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对于商业投资组合，公司的政策是从在借款实体中持有物质所有权权益的个人获得支付的个人担保。

消费者投资组合

•	住宅房地产：本公司资产组合所持有的住宅按揭贷款，是提供予那些显示有能力按期付款的借款人，而该借款人须充分考虑到承保因素，例如当期及预期收入、就业状况、流动资产、其他财政资源、信贷历史及抵押品价值。按揭贷款包括1至4个家庭住宅物业的按揭留置权。住宅按揭贷款亦包括建造业主占用的1至4个家庭住宅物业的贷款。

•	房屋权益：：住房权益贷款和信贷额度提供给符合条件的个人，主要是由高级或初级抵押贷款留置权对业主占用的1-4套家庭住房、共管公寓或度假屋提供担保。每一笔房屋权益贷款都有固定利率，并以本金和利息等额支付。大多数住房权益信用额度的利率是可变的，在抽奖期间只收取利息。在抽签期结束时，住房权益信贷额度按说明中所述，按当时未清本金余额的百分比加上预定偿还期内的所有应计利息进行记帐。此外，该公司可选择将每一项信贷额度延长至额外的抽奖期。该公司的资格包括优惠的信贷历史和支持性收入要求，以及在既定政策指导方针范围内的贷款与价值组合比率。

•	其他消费者：其他消费贷款产品包括个人信贷额度和为教育、债务合并、个人开支或透支保护等各种目的向合格个人提供的摊销贷款。借款人资格包括优惠的信贷历史，以及既定政策指导方针中的支持性收入和抵押品要求。这些贷款可能有担保或无担保。

信用质量

公司利用所有可用的信息，不断监测贷款组合的资产质量。根据这些信息，表现出某些支付问题或其他弱点的贷款可以被归类为负面风险等级、拖欠、受损、不履约和/或处于非应计状态。此外，在解决这些贷款的过程中，公司可以选择重组某些贷款的合同条款，以配合借款人根据其目前的财务状况偿还贷款的能力。如果重组后的贷款符合某些标准，则可归类为TDR。

该公司在评估其贷款组合中的风险时，审查了许多信用质量指标。对于商业投资组合，公司采用10点信用风险评级系统，根据与商业或小型企业贷款交易相关的数量和质量因素，为每项贷款义务分配一个风险等级。考虑的因素包括行业和市场状况、行业内的状况、盈利趋势、经营现金流量、资产/负债价值、债务能力、担保人的实力、管理和控制、财务报告、担保品和其他考虑因素。风险评级类别的定义如下：

•	1-6级及格：风险评级等级“1”至“6”包括‘实质上没有风险’的贷款，这些贷款表明借款人具有无可置疑的信用地位和信贷质量的巅峰，拥有非常强大财务状况的老牌公司，以及通过‘可接受风险’完全由现金抵押担保的贷款，这表明借款人可能表现出收益下降、现金流紧张、增加或高于平均杠杆和/或削弱市场基本面，这表明资产质量、利润率和市场份额低于平均水平。抵押品保险是保护性的。

•	7评级-潜在弱点：借款人表现出潜在的信用弱点或下降趋势，值得管理层密切关注。如果不加以检查或纠正，这些趋势将削弱公司的资产和地位。虽然这些借款者可能很弱，但目前这些借款者可以勉强接受；预计不会出现本金或利息损失。

•	8评级明确的弱势损失不大可能：借款人表现出明确的弱点，危及债务的有序清算。贷款可能受到债务人当前净值和支付能力的保护不足，如果有的话，也可能受到抵押品的保护。借款人的正常还款处于危险之中，尽管预计不会出现本金损失。然而，如果缺陷得不到纠正，很有可能发生部分利息和(或)本金损失。担保品的承保范围可能不足以涵盖主要义务。

•	9评级-部分损失可能：借款者表现出明确的弱点，危及债务的有序清算，并增加了一项规定，即根据目前的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，充分收取债务，这是非常值得怀疑和不可能的。严重的问题存在到可能部分丧失本金的程度。

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•	10评级-确定损失：被认为无力偿还的借款人。向这些借款人提供的贷款被认为是无法收回的，而且价值太小，因此没有理由继续作为公司的活跃资产。

积极监测商业贷款组合的信贷质量，并在风险评级变化中反映信贷质量的任何变化。风险评级是为所有新贷款指定或审查，当推进现有关系的重大增加时($50,000)，对所有积极管理的贷款至少每季度进行一次，任何时候都会发生重大事件，包括贷款延期。

公司采用全面的商业信用质量监控策略。积极管理的商业借款人必须至少每年提供更新的财务信息，并对信贷质量的任何变化进行仔细评估。较大的贷款关系须由一个有经验的信贷分析小组进行全面的年度信贷审查，而连续的投资组合监测技术则用于评估较小贷款关系的信贷质量变化。此外，该公司保留了一家独立的贷款审查公司，以评估商业贷款组合的信贷质量。独立贷款审查进程对商业贷款组合进行了重大渗透，并每季度向董事会审计委员会报告这些审查的结果。

下表详细列出了相对于公司商业投资组合的每个风险评级类别的未清本金余额的数额：

			(一九二零九年十二月三十一日)
范畴	风险 额定值		商业用途及 工业				商业不动产 地产				商业 建设				小型企业				共计
			(千美元)
经过	1 - 6		$	1,274,155			$	3,860,555			$	542,608			$	171,213			$	5,848,531
潜在弱点	7		63,485				97,268				2,247				1,416				164,416
明显的弱点-损失不大	8		57,396				44,536				2,438				1,868				106,238
部分损失可能性	9		—				—				—				—				—
确定损失	10		—				—				—				—				—
共计			$	1,395,036			$	4,002,359			$	547,293			$	174,497			$	6,119,185
			(2018年12月31日)
范畴	风险 额定值		商业用途及 工业				商业不动产 地产				商业 建设				小型企业				共计
			(千美元)
经过	1 - 6		$	1,014,370			$	3,156,989			$	361,884			$	161,851			$	4,695,094
潜在弱点	7		16,860				56,840				298				888				74,886
明显的弱点-损失不大	8		58,909				37,419				2,983				1,937				101,248
部分损失可能性	9		3,490				—				—				—				3,490
确定损失	10		—				—				—				—				—
共计			$	1,093,629			$	3,251,248			$	365,165			$	164,676			$	4,874,718

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就公司的消费者投资组合而言，贷款的质量最好由单个借款人的偿还业绩来表示。然而，该公司确实补充了目前的公平艾萨克公司(“FICO”)分数和贷款价值(“LTV”)估计的业绩数据。目前的FICO数据是购买和附加在所有消费贷款的定期基础上。此外，还定期使用自动估值服务和经纪人价值意见来补充住宅和住房权益投资组合的原始价值数据。下表显示了截至下列日期的加权平均FICO分数和加权平均合并LTV比率：

	十二月三十一日
	2019			2018
住宅投资组合
FICO评分(再评分)(1)	749			749
LTV(重估)(2)	59.0	%		58.6	%
房屋权益组合
FICO评分(再评分)(1)	767			767
LTV(重估)(2)(3)	46.6	%		49.3	%

(1)	FICO的平均分数是基于11月的重新分配和12月份登记的贷款的起始评分数据。

(2)	合并后的LTV比率是根据截至11月的最新自动估值(如有)和(或)现有的最新估值数据计算的。更新后的自动估值提供了自上次估值以来可能获得的贷款的新信息。如果没有新的信息，估值将默认先前获得的数据或最近的评估。

(3)	对于附属留置权中的房屋权益贷款和线，LTV数据表示合并的LTV，同时考虑到贷款和线的高级留置权数据。

资产质量

该公司管理其贷款组合的理念是建立在仔细监测的基础上的，它强调对拖欠和违约情况的早期发现和反应。拖欠贷款是由一组收集专家管理，该公司寻求作出安排，以解决任何拖欠或拖欠的情况，在最短的时间框架内。一般情况下，贷款超过90逾期几天到期的本金或利息被归类为非应计贷款。公司还可对其他贷款的权责发生情况行使酌处权90日拖欠，如果贷款有良好的担保，并在收取过程中。

下表显示非应计贷款在所列日期的账面价值：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(千美元)
工商业	$	22,574			$	26,310
商业地产	3,016				3,015
商业建设	—				311
小企业	311				235
住宅房地产	13,360				8,251
房屋权益	6,570				7,278
其他消费者	61				13
非应计贷款总额(1)	$	45,892			$	45,413

(1)	包括在这些数额中$24.8百万和$29.3百万未计TDRs2019年12月31日和2018分别.

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下表显示截至所示日期止赎住宅地产的资料：

	2019年12月31日				2018年12月31日
	(千美元)
债权人持有的止赎住宅房地产	$	—			$	—
以正在丧失抵押品赎回权的住宅房地产为抵押的抵押贷款记录投资	$	3,294			$	3,174

下表显示了截至所列日期的过去到期融资应收款的账龄分析：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	30-59天							60-89天							90天或以上							逾期应付总额							电流				共计 融资 应收款项				记录 投资 >90天 和应计费用
	数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡
	(千美元)
工商业	1			$	253			2			$	323			5			$	760			8			$	1,336			$	1,393,700			$	1,395,036			$	—
商业地产	7			1,690				1			194				8			2,038				16			3,922				3,998,437				4,002,359				218			(2)
商业建设	1			560				—			—				—			—				1			560				546,733				547,293				—
小企业	11			837				3			15				6			115				20			967				173,530				174,497				—
住宅房地产	17			2,237				17			3,055				38			7,020				72			12,312				1,578,257				1,590,569				1,652			(2)
房屋权益	23			1,689				8			524				40			3,854				71			6,067				1,127,731				1,133,798				265			(2)
其他消费者(1)	387			245				12			44				16			32				415			321				29,766				30,087				22
共计	447			$	7,511			43			$	4,155			113			$	13,819			603			$	25,485			$	8,848,154			$	8,873,639			$	2,157

	(2018年12月31日)
	30-59天							60-89天							90天或以上							逾期应付总额							电流				共计 融资 应收款项				记录 投资 >90天 和应计费用
	数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡				数 主要贷款			校长 平衡
	(千美元)
工商业	—			$	—			4			$	382			11			$	26,311			15			$	26,693			$	1,066,936			$	1,093,629			$	—
商业地产	9			1,627				—			—				8			2,250				17			3,877				3,247,371				3,251,248				—
商业建设	1			1,271				—			—				1			311				2			1,582				363,583				365,165				—
小企业	15			506				19			87				24			162				58			755				163,921				164,676				—
住宅房地产	23			3,486				6			521				25			4,382				54			8,389				914,905				923,294				—
房屋权益	22			1,331				12			855				29			2,663				63			4,849				1,087,235				1,092,084				—
其他消费者(1)	330			181				15			9				12			13				357			203				15,895				16,098				5
共计	400			$	8,402			56			$	1,854			110			$	36,092			566			$	46,348			$	6,859,846			$	6,906,194			$	5

(1)	其他消费组合包括存款账户透支，作为贷款余额入账。.

(2)	系指因对未来现金收款的预期而产生利息的购买信用受损贷款。

不良债务重组

在解决不良贷款的过程中，银行可以选择重组某些贷款的合同条款。世行试图与借款人一起制定另一个付款时间表，以避免丧失抵押品赎回权的行为。银行对任何经修改的贷款进行审查，以确定是否发生了“贸易和发展报告”，即由于经济或法律原因与借款人的财政困难有关，世界银行给予借款人一项它本来不会考虑的优惠。可以修改条件，以适应借款人按照其目前的财务状况偿还债务的能力，贷款的重组可以包括从借款人转移资产以清偿债务、修改贷款条件或两者的结合。

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下表显示了公司截至所列日期的总TDR和其他相关信息：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(千美元)
TDRS：权责发生制	$	19,599			$	23,849
关于非应计状态的TDRS	24,766				29,348
TDRs共计	$	44,365			$	53,197
与发展报告有关的贷款损失备抵中包括的具体准备金数额：	$	855			$	1,079
向已成为“贸易和发展报告”缔约方的借款人提供贷款的额外承诺：	$	63			$	982

公司的政策是，在管理层考虑将其恢复到权责发生制状态之前，将任何在修改前处于非应计状态的重组贷款保留非应计状态6个月。如果重组后的贷款在修改前处于权责发生制状态，则对其进行审查，以确定修改后的贷款是否应保持权责发生制状态。此外，还对归类为TDR的贷款进行了调整，以反映贷款中记录的投资(如果有的话)因给予特许权而发生的价值变化。对于所有住宅贷款的修改，借款人必须在90天的试用期内进行最后修改。

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下表显示了在所述期间发生的修改以及在所作修改之后记录的投资的变化：

	截至12月31日的年份
	2019
	数 合同合同			预修改 杰出记录 投资				后修改 杰出记录 投资
	(千美元)
不良债务重组
工商业	3			$	268			$	268
商业地产	4			819				819
小企业	1			14				14
住宅房地产	3			967				1,009
房屋权益	2			121				121
共计	13			$	2,189			$	2,231
	2018
不良债务重组
商业和工业(1)	12			$	35,688			$	39,224
商业地产	3			1,600				1,600
住宅房地产	5			1,048				1,071
房屋权益	9			562				562
共计	29			$	38,898			$	42,457
	2017
不良债务重组
工商业	12			$	1,787			$	1,787
商业地产	6			2,705				2,705
小企业	9			369				369
住宅房地产	10			1,284				1,326
房屋权益	17			1,985				1,988
共计	54			$	8,130			$	8,175

(1)	修改前后的余额代表贷款的法定本金余额.当修改包括利息资本化时，这些数额可能会增加。和/或专业费用。

下表显示了公司在所述期间按修改类型列出的TDR修改后余额：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
延长成熟期	$	1,565			$	2,878			$	5,881
调整利率	150				57				—
成品率和成熟期	441				38,812				568
法院命令特许	75				710				1,726
共计	$	2,231			$	42,457			$	8,175

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公司认为一笔贷款在逾期90天到期时违约。截至2019年12月31日和2018年12月31日，不前12个月内发生违约的贷款。在截至2017年12月31日的12个月内，一商业和工业贷款，在随后的12个月期间进行了修改，记录在案的投资为122,000后来违约。

所有TDR贷款都被视为减值贷款，因此需要对其进行具体的减值审查。减值分析将预期现金流的现值按贷款修改前的合同利率适当贴现。减值额(如果有的话)在贷款损失备抵中记作对每一笔贷款的具体损失分配。对商业贷款(商业和工业、商业建筑、商业房地产和小企业贷款)、住宅贷款和住房权益贷款进行了审查，这些贷款被归类为发展中国家贷款，并随后违约，以确定贷款是否应被视为依赖抵押品。在这种情况下，抵押品的价值与贷款的账面价值之间的任何缺口都是通过衡量贷款记录的投资与抵押品的公允价值减去出售成本来确定的。当贷款或部分贷款被认为无法收回时，公司将扣除任何已确认的贷款损失额。较小的余额消费tdr贷款被审查的表现，以确定什么时候是适当的冲销。

减值贷款

当根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取预定的本金或利息付款时，贷款就被视为受损。管理层在确定减值时所考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间、延迟的原因、借款人先前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。

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下表列出了有关公司受损贷款的信息。确认的平均入账投资和利息收入的信息反映了列报的整个期间，没有考虑到贷款被视为受损的日期。见下列截至所列日期的资料：

	截至12月31日止的年份
	2019
	记录 投资				无薪 校长 平衡				相关 津贴				平均 记录 投资				确认利息收入
	(千美元)
没有记录的相关津贴
工商业	$	23,786			$	34,970			$	—			$	27,056			$	136
商业地产	6,213				12,101				—				12,595				523
小企业	469				484				—				471				22
住宅房地产	4,976				5,123				—				5,045				222
房屋权益	3,764				3,893				—				3,869				184
其他消费者	34				34				—				41				3
小计	39,242				56,605				—				49,077				1,090
有记录的津贴
工商业	670				670				126				718				29
商业地产	2,124				2,124				48				2,176				122
小企业	68				105				8				74				2
住宅房地产	6,252				7,163				637				6,326				239
房屋权益	1,184				1,382				156				1,214				52
其他消费者	88				91				5				97				3
小计	10,386				11,535				980				10,605				447
共计	$	49,628			$	68,140			$	980			$	59,682			$	1,537
	2018
	记录 投资				无薪 校长 平衡				相关 津贴				平均 记录 投资				利息 收入 公认
	(千美元)
没有记录的相关津贴
工商业	$	28,459			$	35,913			$	—			$	31,117			$	142
商业地产	9,552				9,832				—				10,561				519
小企业	358				439				—				401				14
住宅房地产	4,518				4,686				—				4,597				212
房屋权益	4,957				5,199				—				5,230				220
其他消费者	56				56				—				64				4
小计	47,900				56,125				—				51,970				1,111
有记录的津贴
工商业	370				370				7				385				19
商业地产	1,287				1,287				37				1,311				74
小企业	183				223				1				225				13
住宅房地产	8,188				9,217				862				8,459				289
房屋权益	991				1,149				164				1,018				43
其他消费者	141				143				8				154				5
小计	11,160				12,389				1,079				11,552				443
共计	$	59,060			$	68,514			$	1,079			$	63,522			$	1,554

---

	2017
	记录 投资				无薪 校长 平衡				相关 津贴				平均 记录 投资				利息 收入 公认
	(千美元)
没有记录的相关津贴
工商业	$	34,267			$	38,329			$	—			$	36,631			$	446
商业地产	13,245				14,374				—				13,683				559
小企业	556				619				—				569				21
住宅房地产	4,264				4,397				—				4,332				218
房屋权益	4,950				5,056				—				5,063				198
其他消费者	91				92				—				102				7
小计	57,373				62,867				—				60,380				1,449
有记录的津贴
工商业	376				376				10				391				19
商业地产	3,393				3,399				42				3,447				198
小企业	147				153				1				238				14
住宅房地产	9,420				10,154				1,007				9,575				284
房屋权益	1,876				2,110				265				1,916				55
其他消费者	216				217				17				233				7
小计	15,428				16,409				1,342				15,800				577
共计	$	72,801			$	79,276			$	1,342			$	76,180			$	2,026

购买信用受损贷款

该公司所取得的某些贷款可能已显示自成立以来信贷质量恶化的证据，因此认为该公司不太可能收取所有按合同要求支付的款项。因此，这些贷款被认为是PCI贷款，账面价值和预期收入确认取决于预计将收取的未来现金流量。下表显示了在指定日期与PCI贷款有关的某些信息：

		十二月三十一日
		2019				2018
		(千美元)
未清余额		$	18,358			$	9,749
承载量		$	14,856			$	8,795

下表总结了PCI贷款组合可增值收益中的活动：

		2019				2018
		(千美元)
期初余额		$	1,191			$	1,791
采办		1,464				—
吸积		(1,751		)		(1,135		)
预期现金流量的其他变化(1)		803				310
已偿还贷款的不可吸收差额的重新分类(2)		227				225
期末余额		$	1,934			$	1,191

(1)	系指预计将收取的现金流量的变化，这将导致利息收入增加，以此作为贷款剩余期限内的预期收益调整数。

(2)	在贷款还清金额大于原先预期的期间，收入增加.

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截至12月31日，银行房舍和设备如下：

	2019				2018				估计值 有用寿命
	(千美元)								(以年份计)
成本
土地	$	32,619			$	24,502			N/a
银行房地	62,455				53,052				5-40
租赁改良	35,498				27,615				1-27
家具和设备	77,705				66,974				2-12
租赁设备	10,644				10,644				7
总成本	218,921				182,787
累计折旧	(95,247		)		(85,206		)
银行房舍和设备净额	$	123,674			$	97,581

与银行房地和设备有关的折旧费用$11.4百万在……里面2019, $9.1百万在……里面2018，和$8.5百万在……里面2017，主要包括入住费和设备费。与计算机软件有关的折旧费用包括在其他非利息费用中。

2017年期间，该公司购买了须与第三方承租人签订总体租赁协议的设备，因此，公司在购买时担任出租人的角色，这被视为会计用途的经营租赁。$10.6百万与租赁协议有关的设备2017.此外，公司确认租赁收入$1.6百万在截至12月31日的每一年中，2019和2018，和$1.3百万在截至2017年12月31日的一年中。上述总额包括折旧费用$1.3百万到12月31日为止的每一年，2019和2018，和$939,000截至12月31日的一年，2017与租赁设备有关。

下表列出12月31日商誉和其他无形资产的账面价值，扣除累计摊销额：

	2019				2018
	(千美元)
不应摊销的余额
善意	$	506,206			$	256,105
须摊销的余额
岩心矿床无形资产	28,016				13,692
其他无形资产	1,270				1,558
其他无形资产共计	29,286				15,250
商誉和其他无形资产总额	$	535,492			$	271,355

 

所述期间商誉的账面价值变化如下：

	2019				2018
	(千美元)
年初余额	$	256,105			$	231,806
收购	250,101				24,299
年底结余	$	506,206			$	256,105

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其他无形资产的账面毛额和累计摊销情况如下：

	十二月三十一日
	2019												2018
	毛额 载运 金额				累积 摊销				网 载运 金额				毛额 载运 金额				累积 摊销				网 载运 金额
	(千美元)
岩心矿床无形资产	$	45,245			$	(17,229	)		$	28,016			$	34,137			$	(20,445	)		$	13,692
其他无形资产	3,338				(2,068		)		1,270				3,103				(1,545		)		1,558
共计	$	48,583			$	(19,297	)		$	29,286			$	37,240			$	(21,990	)		$	15,250

 

无形资产摊销$6.8百万, $2.7百万，和$3.5百万12月31日，2019, 2018，和2017分别。

下表列出了今后五年每年无形资产的估计摊销费用：

年	金额
	(千美元)
2020	$	6,179
2021	$	5,315
2022	$	4,539
2023	$	3,948
2024	$	3,162

无形资产的原加权平均摊销期为9.8年数.

以下是截至12月31日定期存款的预定期限摘要：

	2019							2018
	(千美元)
1年或以下	$	1,097,407			78.6	%		$	511,292			71.9	%
1年至2年以上	204,690				14.7	%		111,487				15.7	%
2年至3年	55,615				4.0	%		41,523				5.8	%
3年至4年	24,038				1.7	%		27,040				3.8	%
4年至5年	13,565				1.0	%		19,761				2.8	%
共计	$	1,395,315			100.0	%		$	711,103			100.0	%

被重新归类为贷款类别的透支存款数额如下$5.0百万和$3.3百万12月31日，2019和2018分别。

该公司已以资产作为抵押品，担保某些存款，数额为$323.1百万和$356.8百万12月31日，2019和2018分别。

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联邦住房贷款银行借款

截至以下年份12月31日应付给联邦住房贷款银行的预付款概述如下：

		2019							2018
						加权							加权
						平均							平均
		共计				契约性			共计				契约性
		突出				率			突出				率
		(千美元)
规定到期日
2019		$	—			—	%		$	147,046			2.68	%
2020		104,976				1.79	%		—				—	%
2021		10,042				2.95	%		—				—	%
小计		115,018				1.89	%		147,046				2.68	%
摊销预付款		730							760
联邦住房贷款银行预付款共计		$	115,748						$	147,806

为了管理这些垫款的利率风险，公司可以签订利率互换协议，有效地确定借款利率。将这些掉期安排的影响计算在内，FHLB贷款的加权平均利率为1.88%和2.55%在…2019年12月31日和2018分别。

该公司的FHLB预付款由银行FHLB股票的一揽子质押协议、某些合格的投资证券、FHLB的存款、住宅抵押贷款以及银行投资组合中的某些商业房地产贷款作为担保。作为这些借款抵押品的贷款的账面价值共计$2.5十亿和$1.6十亿在…2019年12月31日和2018分别。世界银行在FHLB未使用的可用借款能力约为$1.6十亿和$953.5百万在…2019年12月31日和2018，分别包括$5.0百万信用额度。在…2019年12月31日和2018，该公司在FHLB有足够的抵押品以支持其义务，并符合FHLB的抵押品质押计划。

短期债务

不包括上表所列的FHLB借款，该公司不短期借款2019年12月31日12月31日，2018。该公司在2017年12月31日的短期借款包括客户回购协议$162.7百万并于2018年第四季度停止发行存款产品。

此外，在2019年3月28日，该公司签订了本金为$50.0百万高级无担保循环贷款信贷安排，利率等于一个月libor利率加1.15%。该公司将这些借款的收益用于与第二季度结束BHB有关的资金需求。在2019年第二季度，该公司全额偿还了整个$50.0百万高级无担保循环贷款金额。

短期借款的利息开支为$104,000, $248,000，和$257,000最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别

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长期债务

下表汇总了截至所列日期的长期债务(扣除债务发行成本)：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(千美元)
长期借款净额	$	74,906			$	—
次级附属债券
资本信托五	51,507				51,505
史莱德斯渡轮信托I	—				10,234
主管中央信托I	5,258				5,258
主管中央信托II	6,083				6,083
东大街信托基金	—				3,093
附属债券	49,601				34,728
长期债务总额	$	187,355			$	110,901

     

长期债务的利息开支是$8.2百万, $4.2百万，和$3.9百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。

长期借款：在2019年第一季度，该公司进入了$75.0百万高级无担保定期贷款信贷机构。定期贷款安排下的垫款利率等于一个月的libor+利率。1.25% (3.19%2019年12月31日)。这一定期贷款安排应于2022年3月28日到期并全额支付。

次级Debentures: 次级附属债券发行给公司各信托子公司。这些信托被认为是可变利益实体，公司不是主要受益人，因此信托账户不包括在公司的合并财务报表中。这些信托是为发行信托优先股而成立的，然后以私人配售方式出售。这些信托出售证券和发行普通股所得收益投资于公司发行的这些次级债券。

出于监管目的，银行控股公司可以将信托优先股纳入一级资本，但不得超过一定的限制。“多德-弗兰克法案”的规定一般将信托优先股排除在一级资本之外，然而，合并资产不足150亿美元的控股公司，如该公司，可以继续将这些证券纳入一级资本，但今后发行的此类证券都不算一级资本。

与这些信托优先证券有关的信息如下：

信托	资本证券说明
资本信托五	2037年到期的5000万美元，利率为3个月的libor加1.48%的利率(2019年12月31日为3.37%)，自2017年1月17日起，通过使用利率互换将利率转换为2.84%的固定利率。
中央信托I	2034年到期的510万美元，利率变动为3个月的libor+2.44%(2019年12月31日为4.33%)。这些证券每季度可赎回一次，直到到期为止。
中央信托II	2037年到期590万美元，利率变动为3个月libor+1.65%(2019年12月31日为3.54%)。这些证券每季度可赎回一次，直到到期为止。

本公司无条件地保证这些信托优先证券下的所有义务。

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附属债务:在…2019年12月31日和2018有$50.0百万和$35.0百万银行控股公司的未偿还次级债券。2019年3月14日，该公司在一项私人发行交易中向机构认可投资者发行了总额为5，000万美元的本金。附属债券于2029年3月15日到期。但是，经监管部门批准，公司可在2024年3月15日或之后的任何预定付款日赎回附属债券，并可提前30天通知。附属债券的固定利率为4.75%到2024年3月15日，利率将转换为当时的三个月期libor利率加上219个基点的可变利率。公司也有杰出的业绩$35.0百万2014年11月17日通过私募方式向多名投资者发行的次级债券。附属债券将于2024年11月15日到期，但经监管机构批准，银行可在2019年11月15日或之后的任何定期付款日赎回附属债券，但须提前30天通知。因此，该公司于2019年11月赎回了$35.0百万银行控股公司的附属债券，经监管部门批准。利率固定在4.75%到2019年11月15日。

下表列出了未来五年长期债务的合同期限：

		2020				2021				2022				2023				2024				此后				共计
		(千美元)
长期借款		$	—			$	—			$	75,000			$	—			$	—			$	—			$	75,000
次级附属债券
资本信托		—				—				—				—				—				51,547				51,547
主要中央信托I		—				—				—				—				—				5,258				5,258
.class=‘class 2’>		—				—				—				—				—				6,083				6,083
附属债券		—				—				—				—				—				50,000				50,000
共计(1)		$	—			$	—			$	75,000			$	—			$	—			$	112,888			$	187,888

(1)	本表中的金额按毛额列报，不包括公司综合资产负债表中所列的资本化发行成本。

截至12月31日的年度每股收益包括下列组成部分：

	2019				2018				2017
	(单位：千美元，但每股数据除外)
净收益	$	165,175			$	121,622			$	87,204
加权平均股份
基本股份	32,810,433				27,592,380				27,294,028
稀释证券效应	45,801				61,428				78,076
稀释股	32,856,234				27,653,808				27,372,104
每股净收入
基本EPS	$	5.03			$	4.41			$	3.19
稀释证券效应	—				(0.01		)		—
稀释EPS	$	5.03			$	4.40			$	3.19

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公司基于股票的计划包括经公司董事会和股东批准的2005年员工股份计划(“2005年计划”)和2018年非雇员董事股票计划(“2018年计划”)。2010年非员工董事股票计划(“2010计划”)于2018年5月17日到期，因此，该公司只能授予来自2005年计划或2018年计划的股份。这些股票可以作为股票期权奖励，也可以从其授权但未发行的股票池中获得限制性股票奖励。

下表列出了累计授予的股票期权奖励和限制性股票奖励的数额，扣除没收额和到期金额。2019年12月31日:

			授权奖		累计批准，扣除 没收和到期						共计			授权 但 未发
					股票 期权奖励			受限 股票奖励
	2005年计划		1,650,000		387,258			810,381			1,197,639			452,361
	2010年计划		314,600		46,500			93,245			139,745			—		(1)
	2018年计划		300,000		—			12,500			12,500			287,500		(1)

(1)	本公司可向300,0002018年计划的份额，包括174,855经授权但未在“2010年计划”中发行的股票，并从“2010年计划”转入“2018年计划”。由于这一转移，2010年计划中没有剩余的股票可供发行。

下表列出与股票期权及受限制股票奖励有关的税前开支，以及在上述期间确认的有关税项优惠：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
股票补偿费用
限制性股票奖励(1)	$	3,679			$	3,299			$	2,730
董事费用费用(2)
股票期权	23				66				76
限制性股票奖励	701				860				527
股票奖励费用总额	$	4,403			$	4,225			$	3,333
收入中确认的相关税收福利	$	1,238			$	1,188			$	1,362

(1)	包括与时间分配和绩效限制股票奖励相关的补偿费用。

(2)	与发放给董事的奖励有关的费用在其他非利息费用中确认为董事费用。

本公司有用于股票期权和限制性股票奖励的标准格式协议。为行政总裁及所有其他行政主任而采用的标准格式协议，以前已在证券及交易委员会的文件中披露，并大致规定：(1)任何未归属的期权或未归属的受限制股份，均归属于控制权的改变；及(2)根据“1986年国内收入守则”第280 G节所述的任何根据管制变更而归属的股票期权，将按收购价格与股票期权的行使价格之间的差额变现。

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股票期权

每项股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的，在确定的计划下，赠款采用以下假设：

•	预期波动率是基于公司股票每周调整收盘价的历史波动的标准差，这一时期相当于期权的预期寿命。

•	预期寿命是指在考虑到合同期限、历史行使/没收行为以及任何转归期的情况下，该期权预计未完成的时间。

•	预期股息率是一个年率计算，使用最近的股息支付时，该公司的平均跟踪12个月的日收盘价。

•	无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的，该曲线在授予时有效，期限相当于期权的预期寿命。

•	自2017年1月1日起，该公司采用了新的会计准则，并选择不再估算股票赔偿的没收额，而是在发生没收时予以确认。选举要求对留存收益进行累积效应调整，但这并未对公司的合并财务状况产生重大影响。

在截至2019年12月31日的年度内，该公司没有授予购买普通股股份的无保留期权。下表列出了公司在所述期间购买普通股的无保留期权的授标情况：

		截至12月31日的年份
		2018				2017
批给日期		4/3/2018				11/7/2017
计划		2010				2010
授予期权		5,000				5,000
归属期(由批给日期起计)		21月份				14月份
有效期		4/3/2028				11/7/2027
预期波动率		21.15		%		20.80		%
预期寿命(年份)		5.5				5.5
预期股利收益率		1.94		%		1.87		%
无风险利率		2.62		%		2.02		%
每种选择的公允价值		$	13.46			$	12.43

 

根据公司的所有股票计划，期权行使价格是基于股票在授予之日的高和低交易价值的平均值。根据所有计划迄今授予的股票期权奖励在不同的日期到期2028.

下表列出所述期间与公司股票期权有关的资料：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(单位：千美元，但每股数据除外)
根据批出日期公允价值归属的股票期权的公允价值	$	21			$	85			$	72
行使股票期权的内在价值	$	883			$	1,525			$	1,082
从股票期权活动中收到的现金	$	396			$	1,024			$	918
股票期权实践中的税收利益实现	$	248			$	429			$	442
授予期权的加权平均授予日期公允价值(每股)	N/a				$	13.46			$	12.43

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下表列出截至年底的股票期权授标活动摘要。2019年12月31日.

	突出														非归属
	股票期权 获奖				加权 平均 运动 价格				加权 平均 残存 契约性 任期(年份)		骨料 内禀 价值(1)				股票 期权 获奖				加权 平均 批地日期 公允价值
	(单位：千美元，但每股数据除外)
2019年1月1日结余	54,500				$	37.28									3,332				$	12.94
获批	—				—										—				—
行使	(16,000	)			24.76										N/a				N/a
既得利益	N/a				N/a										(1,666	)			12.43
被没收	—				—										—				—
过期	—				—										—				—
2019年12月31日结余	38,500		(2)		$	42.49			4.00年数		$	1,584			1,666				$	13.46
待决和预期将于2019年12月31日归属的备选方案	38,500		(3)		$	42.49			4.00年数		$	1,584
可在2019年12月31日行使的期权	36,834		(4)		$	41.21			3.81年数		$	1,563
未确认补偿成本																							$	—
加权平均剩余确认期(年份)																							0.00

 

(1)	总内在价值是指税前的总内在价值，是根据公司普通股的高价格和低价格的平均值计算的。2019年12月31日的$83.64，如果他们在那一天行使他们的选择权的话，货币期权持有人就会收到。

(2)包括22,500股票期权未付给董事。

(3) 包括22,500既得利益的股票期权，预期将归属董事。

(4) 包括20,834董事会未偿的既得利益股票期权。

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限制性股票

公司既授予时间限制股票奖励，也授予基于业绩的限制性股票奖励.在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017该公司提供下列限制性股票奖励：

	批出股份			计划		公允价值(1)				归属期
时间归属
2019
2/21/2019	43,250			2005		$	83.87			自批地日期起计5年以上的差饷
3/15/2019	600			2005		$	79.55			自批地日期起计5年以上的差饷
4/1/2019	1,090			2005		$	82.62			由批地日期起计3年以上的差饷
5/21/2019	6,500			2018		$	77.08			紧接批出日期
2018
2/15/2018	39,950			2005		$	71.75			自批地日期起计5年以上的差饷
2/27/2018	1,150			2005		$	72.60			自批地日期起计5年以上的差饷
5/15/2018	530			2005		$	74.00			自批地日期起计5年以上的差饷
5/22/2018	6,000			2018		$	76.58			紧接批出日期
11/15/2018	560			2005		$	77.78			自批地日期起计5年以上的差饷
2017
2/13/2017	1,200			2005		$	62.53			自批地日期起计5年以上的差饷
2/16/2017	34,150			2005		$	63.10			自批地日期起计5年以上的差饷
3/31/2017	500			2005		$	65.63			自批地日期起计5年以上的差饷
4/3/2017	1,500			2005		$	64.14			2017年11月30日(2)
5/15/2017	1,000			2005		$	64.03			自批地日期起计5年以上的差饷
5/23/2017	7,000			2010		$	61.95			自赠款日期起计5年内结束(3)
6/15/2017	950			2005		$	66.18			自批地日期起计5年以上的差饷
以性能为基础
2/21/2019	15,900			2005		$	83.87			较早日期：确定绩效目标是否已经实现的日期；或，2022年3月31日。
2/15/2018	16,300			2005		$	71.75			较早日期：确定绩效目标是否已经实现的日期；或，2021年3月31日。
2/16/2017	14,400			2005		$	63.10			较早日期：确定绩效目标是否已实现的日期；或，2020年3月31日。

 

(1)	受限制股票奖励的公允价值是根据公司普通股在授予之日的高低价格的平均值计算的。持有时间限制的股票奖励者充分参与公司股票所有权的奖励，包括投票权和股息权。以业绩为基础的限制性股票奖励的持有者在归属之前不参与公司股票所有权的奖励。所有受限制股票奖励的持有人无须向本公司支付任何奖励。

(2)	2017年11月30日，员工被解雇后，这一限制性股票授予权完全归责。

(3)	这些受限制的股票补助金将在五年期间结束时授予，如果董事因其他原因(例如退休)等原因而停止担任董事，则可在此之前授予。

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下表列出了在所述期间授予的限制性股票奖励的公允价值：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
受限制股票授予在归属时的公允价值	$	6,005			$	6,277			$	5,717

下表汇总了截止年度的限制性股票奖励活动。2019年12月31日:

	未发行限制性股票 获奖				加权准平均值 批予价格(元)
	(单位：千美元，每股数据除外)
2019年1月1日结余	202,106				$	55.62
获批	67,340				83.16
既得/释放	(74,272	)			49.56
被没收	(1,390	)			64.76
2019年12月31日结余	193,784		(1)		$	67.48
未确认的补偿费用(包括董事费用)									$	8,098
加权平均剩余确认期(年份)									2.99

 

(1)	包括17,925向董事发放的限制性股票奖励。

公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入及其已知或预期现金支付的金额、时间和期限的差异，主要用于管理公司的利率风险。此外，公司还签订利率衍生品和外汇合同，以满足客户的业务要求(“与客户有关的头寸”)。本公司通过与经纪商建立类似的抵消头寸，将客户相关头寸的市场和流动性风险降至最低。衍生工具在公司财务报表中按公允价值记账。衍生工具公允价值变动的会计核算取决于其是否符合会计目的的套期保值，而且取决于套期保值关系的类型。

本公司不为任何衍生工具进入自营交易头寸。

利率头寸

公司可利用利率衍生工具作为对冲工具，以抵御与公司借款和贷款组合有关的利率风险。利息衍生协议是一种协议，其中一方同意对名义本金支付浮动利率，以换取从另一方收取同一名义金额的固定利率，期限为预定时间。与名义本金有关的数额没有实际交换。

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下表反映了截至以下利率互换日期的公司衍生头寸的信息，这些利率互换符合会计目的现金流量套期保值的条件：

(一九二零九年十二月三十一日)
								加权平均率
		名义数量				加权平均到期日		电流 率 收到			薪金固定 互换利率			公允价值
		(单位：千)				(以年份计)								(单位：千)
借款利率互换		$	75,000			2.18		1.90	%		1.53	%		$	140
								现付费率			接收固定 互换率
贷款利率互换		450,000				3.66		1.76	%		2.37	%		12,907
								现付费率			收取固定互换利率 帽层
贷款利率项圈		400,000				3.66		1.76	%		2.73% - 2.20%			9,896
共计		$	925,000											$	22,943
(2018年12月31日)
								加权平均率
		名义数量				加权平均到期日		电流 率 收到			薪金固定 互换利率			公允价值
		(单位：千)				(以年份计)								(单位：千)
借款利率互换		$	75,000			3.18		2.74	%		1.53	%		$	2,282
								现付费率			接收固定 互换率
贷款利率互换		250,000				4.52		2.57	%		2.67	%		2,938
								现付费率			收取固定互换利率 帽层
贷款利率项圈		250,000				4.17		2.47	%		3.02% - 2.51%			3,344
共计		$	575,000											$	8,564

该公司目前对冲其对未来现金流量变化的风险敞口与支付现有金融工具的可变利息有关的预测交易的最长时间是4.9好几年了。

对于指定为现金流量套期保值工具并符合条件的衍生工具，损益的有效部分作为其他综合收益(“保监处”)的一个组成部分报告，并随后在经过套期保值的预测交易影响收益的期间将其重新归类为收益。公司预计$6.0百万(税前)重新分类为利息收入及$150,000(税前)由保监处与公司未来十二个月的现金流量对冲有关的保监处，重新归类为利息开支的抵销。2019年12月31日.

公司确认与先前终止的掉期有关的利息支出抵销的摊销净收益$231,000和$244,000最后几年2018年12月31日和2017分别。该公司没有确认与终止的掉期有关的年终摊销收入2019年12月31日.

公司不公允价值套期保值2019, 2018和2017.

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与客户有关的职位

通过公司贷款水平衍生计划向商业借款人提供的贷款级衍生品，主要是利率互换，不符合会计目的的对冲资格。该公司认为，它对商业客户衍生品的敞口是有限的，因为这些合同在一开始就与一项抵消性的交易商交易同时匹配。然后，与交易商交易方的衍生品要么通过清算所进行清算，要么直接与一个交易对手进行结算。商业客户衍生计划允许公司保留可变利率的商业贷款，同时允许客户通过进入可变到固定利率互换来综合确定贷款利率。与名义本金有关的数额没有实际交换。

从2020年开始，该公司将遵守非柜台衍生品清算要求，即某些衍生品必须通过中央结算所进行清算。因此，该公司于2019年12月开始通过芝加哥商品交易所结算所(CME)结算某些衍生品交易。本结算所要求公司提供初始保证金和变更保证金，以减少不付款的风险，后者是根据合同的净资产或负债状况每天收取或支付的。

通过公司衍生计划提供给商业借款人的外汇合同不符合会计目的的套期保值的资格。本公司作为外汇合同的卖方和买方，为其客户提供服务。为了减轻与这些衍生品相关的市场和流动性风险，该公司也进入了类似的抵消头寸。与名义本金有关的数额被交换。

下表反映了截至下表所列未指定为套期保值的衍生品的与客户相关的衍生品头寸：

	电话号码 职位(1)			名义成熟量
				不足1年				不到2年				不到3年				不到4年				此后				共计				公允价值
	(一九二零九年十二月三十一日)
	(千美元)
贷款水平互换
收到固定的，支付变量	299			$	156,690			$	125,203			$	85,603			$	165,599			$	1,044,315			$	1,577,410			$	48,596
固定支付，接收变量	290			$	156,690			$	125,203			$	85,603			$	165,599			$	1,044,315			$	1,577,410			$	(48,591	)
外汇合同
买进外币，卖出美元	40			$	91,434			$	—			$	—			$	—			$	—			$	91,434			$	(81	)
买美元，卖外币	40			$	91,434			$	—			$	—			$	—			$	—			$	91,434			$	123
	(2018年12月31日)
	(千美元)
贷款水平互换
收到固定的，支付变量	235			$	50,702			$	124,222			$	97,904			$	47,308			$	631,471			$	951,607			$	(2,907	)
固定支付，接收变量	220			$	50,702			$	124,222			$	97,904			$	47,308			$	631,471			$	951,607			$	2,903
外汇合同
买进外币，卖出美元	27			$	60,297			$	3,505			$	—			$	—			$	—			$	63,802			$	(1,404	)
买美元，卖外币	27			$	60,297			$	3,505			$	—			$	—			$	—			$	63,802			$	1,434

(1)公司可订立一项交易商互换协议，以抵销多项商业借款人互换协议。

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按揭衍生工具

该公司承诺在未来按指定利率和时间为住宅抵押贷款提供资金，其意图是贷款可能随后在二级市场出售。抵押贷款承诺被称为衍生贷款承诺，如果将产生的贷款履行承诺将持有出售的资金。这些承付款在其他资产和其他负债的综合资产负债表上按公允价值确认，其公允价值在抵押银行收入内记录。此外，该公司还选择了公允价值选项来持有按公允价值持有的贷款。根据公司的公允价值选择，出售贷款的公允价值变化作为抵押银行收入的一个组成部分记录在当期收益中。与待出售贷款有关的公允价值变动为$822,000，减少$51,000减少$113,000为终年 2019年12月31日, 2018和2017分别。这些金额因按揭衍生工具公允价值的变动而被收益抵销。

未偿还的贷款承诺使公司面临风险，即由于履行贷款承诺而产生的贷款价格可能会因抵押利率的变化而发生变化，从利率锁定到贷款融资。如果利率上升，这些贷款承诺的价值就会减少。相反，如果利率下降，这些贷款承诺的价值就会增加。为了防范衍生贷款承诺所固有的价格风险，该公司利用“强制交付”和“尽最大努力”远期贷款销售承诺，以减轻因履行衍生贷款承诺而导致的贷款价值可能下降的风险。强制性交付合同作为衍生工具入账。包括在强制性交割远期承诺中将公布有价证券(“TBAs”)。某些假设，包括通过利率和利率锁定期，用于管理现有和未来的对冲。基础假设的准确性将影响任何对冲策略的最终有效性。

根据强制性交付合同，公司承诺在指定日期或之前以指定价格向投资者交付一定数量的抵押贷款本金。如果公司未能在指定日期前交付履行承诺所需的抵押贷款金额，它有义务根据当时的市场价格向投资者/对手方支付一笔“配对”费用，以补偿投资者的不足。一般来说，一旦抵押贷款获得资金并被持有出售，公司就会做出这种承诺，以尽量减少未能向投资者交付必要数量的贷款并因此支付配对费用的风险。该公司还出售TBA证券，以抵消衍生贷款承诺的公允价值可能发生的变化。一般情况下，本公司通过签订衍生贷款承诺，在30至90天内结算TBA证券。该公司预计，强制性交付合同，包括TBA证券，将经历公允价值与衍生贷款承诺的公允价值变化相反的变化。

在尽最大努力的合同下，公司承诺在贷款给基础借款人的情况下，向投资者交付一笔具有特定本金和质量的个人抵押贷款。通常情况下，无论市场走势如何，现金合约都不存在对折风险。投资者为个人贷款向卖方支付的价格是在贷款获得资金之前指定的(例如，放款人承诺向潜在借款人提供资金的同一天)。该公司预计，这些尽力而为的贷款销售承诺将与相关的衍生贷款承诺实现公允价值的净中性变化。

按揭银行收入内包括的出售贷款的已实现净损益总额为$13.2百万, $3.6百万和$4.7百万为终年 2019年12月31日, 2018和2017分别。

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下表列出了公司衍生金融工具的公允价值及其在所列日期的资产负债表上的分类：

	资产衍生工具(1)									负债衍生工具(2)
		公允价值				公允价值					公允价值				公允价值
		(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)					(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)
	(千美元)
指定为对冲的衍生工具
利率衍生工具		$	23,140			$	8,955				$	197			$	391
未指定为套期保值的衍生工具
与客户有关的职位：
贷款水平衍生工具		52,374				15,580					52,369				15,584
外汇合同		1,191				1,578					1,149				1,548
按揭衍生工具
利率锁定承诺		1,680				91					—				—
远期销售贷款承诺		—				106					12				—
远期销售套期保值承诺		—				—					196				—
		55,245				17,355					53,726				17,132
共计		$	78,385			$	26,310				$	53,923			$	17,523

(1)	所有资产衍生工具都位于资产负债表上的其他资产中。.

(2)	所有负债衍生工具均位于资产负债表上的其他负债中。.

下表列出了保监处所列公司衍生金融工具的影响和所述期间的当期收益：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
指定为对冲的衍生工具
衍生工具的保监处收益(有效部分)，扣除税款	$	10,331			$	4,829			$	443
收益(亏损)从保管所改划为利息收入或利息支出(有效部分)	$	2,346			$	1,000			$	(441	)
在衍生产品收益中确认的损失(无效部分和不包括在有效性测试之外的数额)
利息费用	$	—			$	—			$	—
其他费用	—				—				—
共计	$	—			$	—			$	—
未指定为套期保值的衍生工具
与客户有关的职位的公允价值变动
其他收入	$	39			$	46			$	6
其他费用	(18		)		(29		)		(21		)
按揭衍生工具的公允价值变动
抵押银行收入	1,275				39				(39		)
共计	$	1,296			$	56			$	(54	)

公司与机构对手签订的衍生协议包含各种与信用风险相关的或有准备金，例如要求公司保持资本充足的状况。如果公司不符合这些条件，交易对手可以要求公司立即付款，或要求公司对净负债头寸的衍生头寸提供即时和持续的全额担保。所有具有信贷风险相关或有特点并处于净负债状况的衍生工具的总公允价值如下：$26.0百万和$176,000在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。虽然应急准备金中没有一项适用于2019年12月31日和

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2018年12月31日，该公司已张贴抵押品，以抵消与机构对手方的净负债敞口。此外，对于已清算的衍生工具，芝加哥商品交易所要求该公司提供初始和变动保证金，以减少不付款的风险，这相当于$。1.3百万2019年12月31日

本公司不抵销衍生工具或回购协议确认的公允价值金额。公司确实扣除了收回现金抵押品的权利所承认的数额，而不包括根据主净结算安排与同一对手方执行的衍生工具所产生的返还现金抵押品的义务。公司依法要求在交易商银行持有的担保品将受到必要的监督和调整。

下表列出截至所列日期公司的资产和负债衍生头寸以及净结算安排对其财务状况的潜在影响：

										财务状况表中未抵销的毛额
	财务状况表中确认的毛额			财务状况表中抵销的毛额			财务状况表所列净额			金融工具(1)			抵押品质押(已收到)			净额
	2019年12月31日
	(千美元)
衍生资产
利率互换	$	23,140		$	—		$	23,140		$	23,140		$	—		$	—
贷款水平衍生工具	52,374			—			52,374			1,742			—			50,632
客户外汇合同	1,191			—			1,191			—			—			1,191
	$	76,705		$	—		$	76,705		$	24,882		$	—		$	51,823
衍生负债
利率互换	$	197		$	—		$	197		$	—		$	197		$	—
贷款水平衍生工具	52,369			—			52,369			24,882			25,296			2,191
客户外汇合同	1,149			—			1,149			—			—			1,149
	$	53,715		$	—		$	53,715		$	24,882		$	25,493		$	3,340

(1)	同时，也反映了与同一交易对手之间的相互抵消的衍生头寸。

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										财务状况表中未抵销的毛额
	财务状况表中确认的毛额			财务状况表中抵销的毛额			财务状况表所列净额			金融工具(1)			抵押品质押(已收到)			净额
	2018年12月31日
	(千美元)
衍生资产
利率互换	$	8,955		$	—		$	8,955		$	391		$	(5,527	)	$	3,037
贷款水平衍生工具	15,580			—			15,580			6,165			(3,001		)	6,414
客户外汇合同	1,578			—			1,578			—			—			1,578
	$	26,113		$	—		$	26,113		$	6,556		$	(8,528	)	$	11,029
衍生负债
利率互换	$	391		$	—		$	391		$	391		$	—		$	—
贷款水平衍生工具	15,584			—			15,584			6,165			173			9,246
客户外汇合同	1,548			—			1,548			—			—			1,548
	$	17,523		$	—		$	17,523		$	6,556		$	173		$	10,794

(1)	反映了与同一交易对手的衍生品头寸的抵消。

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所得税的规定由以下部分组成：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
当期费用
联邦制	$	27,980			$	25,129			$	28,852
国家	14,359				13,672				9,278
经常费用总额	42,339				38,801				38,130
递延费用(福利)
联邦制	9,080				(3,080		)		7,953
国家	1,514				(1,417		)		1,258
递延费用(养恤金)共计	10,594				(4,497		)		9,211
总费用	$	52,933			$	34,304			$	47,341

法定联邦所得税税率与过去三年报告的实际所得税税率之间的差异详细说明如下：

	截至12月31日的年份
	2019						2018						2017
	(千美元)
计算法定联邦所得税规定	$	45,803		21.00	%		$	32,744		21.00	%		$	47,091		35.00	%
州税，扣除联邦税收优惠	12,262			5.63	%		9,633			6.18	%		6,817			5.07	%
合并及其他相关费用(不可扣减)	582			0.27	%		130			0.08	%		213			0.16	%
估价津贴的变动	17			0.01	%		49			0.03	%		31			0.02	%
递延税款净资产的重估	—			—	%		—			—	%		1,895			1.41	%
新市场税收抵免	(2,675		)	(1.23	)%		(3,960		)	(2.54	)%		(3,960		)	(2.94	)%
提高人寿保险现金退保价值	(1,144		)	(0.52	)%		(1,160		)	(0.74	)%		(1,445		)	(1.07	)%
低收入住房项目投资	(1,696		)	(0.78	)%		(1,030		)	(0.66	)%		(1,253		)	(0.93	)%
股票补偿	(824		)	(0.38	)%		(885		)	(0.57	)%		(1,258		)	(0.94	)%
非应纳税利息，净额	(757		)	(0.35	)%		(566		)	(0.36	)%		(987		)	(0.73	)%
其他，净额	1,365			0.63	%		(651		)	(0.42	)%		197			0.15	%
总费用	$	52,933		24.28	%		$	34,304		22.00	%		$	47,341		35.20	%

2017年12月22日，税法签署成为法律，将公司所得税税率从35%降至21%。截至2017年12月31日，该公司尚未完成制定“税法”所产生的税收影响的会计核算；然而，该公司对其现有递延税款余额的影响作出了合理的估计。由于这次减息，该公司在2017年12月31日重新计算了某些递延税资产和负债的价值，其依据是预期这些资产和负债在未来将逆转的比率，从联邦税收的角度来看，这一比率一般为21%。这种对递延税资产和负债的重新计量导致了以下临时数额的入账：$1.9百万。同样在2017年12月31日，该公司已确认$466,000重新评估其低收入住房项目投资(“LIHTC投资”)的价值。

    

截至2018年12月31日，该公司完成了对税法所有生效日期所得税影响的会计核算。该公司2018年12月31日终了年度的税金支出增加了$71,000与2017年重计量递延税资产和负债的临时估计数有关，主要原因是临时差额的重新计量。2017年记录的与该公司LIHTC投资有关的这一临时金额没有变化。

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截至所述年份的12月31日，递延税金净额的影响部分如下：

	2019				2018
	(千美元)
递延税款资产
未扣除的应计费用	$	13,855			$	11,922
贷款损失备抵	18,993				17,764
雇员及董事权益补偿	1,708				1,636
贷款基准差公允价值调整	6,804				4,761
净营运亏损结转	2,546				170
可供出售的证券的未变现损失净额	—				1,850
经营租赁责任	16,393				—
其他	1,311				1,561
递延税款资产毛额	$	61,610			$	39,664
估价津贴	(187		)		(170		)
扣除估价津贴后的递延税款资产共计	$	61,423			$	39,494
递延税款负债
岩心矿床和其他无形资产	$	5,802			$	3,803
递延贷款费用净额	4,944				4,759
衍生工具公允价值调整	6,461				2,413
固定资产	8,194				5,259
善意	10,645				10,388
预付养恤金	3,487				3,483
使用权资产	15,911				—
其他	3,965				1,139
递延税款毛额	$	59,409			$	31,244
递延税款资产净额共计	$	2,014			$	8,250

如果根据现有证据的权重，某些部分或所有递延税资产更有可能无法变现，则递延税资产将以估值备抵额予以削减。税收利益的实现取决于未来时期是否存在足够的应税收入。

该公司认为，更有可能的是，它的递延税金资产2019年12月31日，不包括对某些国家营业净亏损的递延税资产，将通过今后逆转现有应纳税临时差额和抵消其他未来应纳税收入来实现。该公司认为，与该公司对低收入住房合伙企业的投资所产生的某些国家净营业亏损有关的递延税资产更有可能无法实现，并记录了以下价值备抵：$187,000在…2019年12月31日，可归因于这一递延税款资产。

该公司有一项联邦业务亏损-结转$11.2百万从最近的一次收购中获得的，根据美国国税法证券交易委员会的规定，所有权限制每年都会发生变化。382至2019年12月31日。本公司无一般业务信用结转，但须于2019年12月31日.

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所得税的不确定性

该公司及其子公司在美国联邦管辖范围内以及各州提交所得税申报表。该公司须接受美国联邦、州和地方所得税当局的审查。2016贯通2018纳税年度包括最近收购的任何相关所得税申报。公司认为其所得税申报表是根据提交时有效的适用法规、条例和判例法提交的，然而，国内税务局(“国税局”)和/或州司法机构在审查后可能不同意公司的解释。公司通过为某些职位提供税收准备金来解释所得税中的不确定性。以下是对未确认的税收福利的开始和结束数额的核对：

	(千美元)
2017年12月31日结余	$	142
本年度税收增加额	73
2018年12月31日余额	215
减少以往年度的税收状况	(127		)
本年度税收增加额	444
2019年12月31日结余	$	532

该公司投资于产生低收入住房税抵免(“LIHTC”)的低收入住房项目，这些项目为公司提供了大约15年的税收抵免和经营损失税优惠。原先的投资都没有得到回报。

下表列出截至本年十二月三十一日该公司在低收入住宅项目投资的某些资料：

	2019				2018				2017
	(千美元)
原始投资价值	$	96,275			$	50,232			$	47,399
当期入账投资	$	72,510			$	33,681			$	35,225
无准备金负债	$	34,967			$	3,935			$	4,536
年内所赚取的税项抵免及福利	$	7,342			$	5,407			$	5,654
年内投资摊销(1)	$	5,645			$	4,377			$	4,402
年内确认的所得税净福利	$	1,696			$	1,030			$	1,253

(1)	2017年的数额包括$466,000与2017年税法对低收入住房税收抵免投资的重估有关。

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养恤金

该公司维持一个多雇主确定的养恤金计划(“养恤金计划”)，由Penegra退休服务公司管理(“基金”或“金融机构确定的福利计划”)。养恤基金没有将所有参与雇主的资产或负债分开，因此不可能披露计划资产、累积既得利益和非既得利益。从2006年7月1日起，公司取消了所有未来的福利应计项目，从而冻结了确定的福利计划。

在2015年收购人民联邦储蓄银行(“人民”)母公司人民联邦银行股份有限公司的同时，该公司还获得了“人民联邦确定福利养恤金计划”(“人民计划”)。“人民计划”在购置之日被冻结，并将以与“养恤金计划”相同的方式予以维持。人民计划还由Penegra退休服务机构在与养恤金计划相同的基金下管理。

公司在年度终了期间参与养恤金计划和人民计划(“养恤金计划”)的情况2019年12月31日见下表。“EIN/养老金计划编号”列提供雇主识别号(“EIN”)和三位数计划号。养恤金计划的供资状况是根据养恤基金提供的使用计划资产总额和累积养恤金债务的财务报表确定的。“FIP/RP状态待定/执行”一栏表示财务改善计划(“FIP”)或康复计划(“RP”)正在等待或已经执行的计划。“集体谈判协议的终止日期”一栏列出了养恤金计划所适用的任何集体谈判协议的到期日期。基金的财务资料可透过公众表格5500提供，该表格将於4月15日前备妥。^TH计划年度结束后的一年。

供资状况 养恤金计划

FIP/RP状态 待决/ 落实

附加费 强加于人

过期 日期 集体- 讨价还价 协议

最小值 捐款 所需 未来 周期

EIN/养恤金 计划号

2019

2018

为金融机构确定的福利计划

13-5645888/333

至少80%

至少80%

不

不

N/A

$

—

 

对基金的缴款是根据每个雇主的经验。该公司承担与养恤金计划有关的市场风险，并将继续按要求为养恤金计划提供资金。养恤金计划年度为7月1日^圣至6月30日^TH。该公司对养恤金计划的缴款总额不超过5%养恤金计划最近于6月30日提交的年度报告中所列对养恤金计划的缴款总额，2019。雇主供款的可比性受到资产业绩、贴现率和承保雇员人数逐年减少的影响。

该公司对养恤金计划的缴款情况如下：

									所需捐款-计划年度分配
	现金支付				未来时期供资				2019-2020				2018-2019				2017-2018
	(千美元)
2019	$	2,063			$	—			$	2,063			$	—			$	—
2018	$	2,642			$	2,000			$	—			$	642			$	—
2017	$	6,432			$	5,000			$	—			$	—			$	1,432

    

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在2019年收购BHB的同时，该公司收购了BHB通过的储蓄银行员工退休协会养老金计划(“BHB计划”)，BHB计划由储蓄银行员工退休协会(SBERA)管理，并于2014年10月31日被冻结。截至2014年10月底，参与者获得的累积福利仍由BHB计划资产担保，截至2019年12月31日。截至2019年12月31日，与BHB计划有关的信息如下：

	金额
	(千美元)
计划资产变动：
年初计划资产的公允价值	$	9,697
计划资产实际收益	1,886
雇主供款	505
支付的福利	(435		)
年度末计划资产公允价值	$	11,653
福利义务的变化：
年初福利义务	10,824
利息成本	424
精算损失	2,874
支付的福利	(435		)
年终福利义务	$	13,687
年底的供资状况和应计负债	$	(2,034	)
年终累积福利债务	$	13,687

2019年12月31日，用于确定福利义务的贴现率为3.11%.

2019年12月31日终了年度的净期间养恤金费用构成如下：

	金额
	(千美元)
利息成本	$	424
计划资产预期收益	(780		)
精算净损失摊销	327
净期间养恤金	$	(29	)

用于确定2019年12月31日终了年度定期养恤金费用净额的贴现率是4.03%所使用的计划资产的预期长期回报率是8.00%。有关预期长期回报率的假设是基于高质量、固定收益投资的普遍收益率，高于股票回报预期的溢价。

SBERA提供了共同和集体的信任，作为参加SBERA的养老金计划的基本投资结构。共同信托投资组合和集体信托投资组合的目标分配组合要求以股权为基础的投资范围从43%到57%投资组合资产总额。投资组合的其余部分分配给固定收益证券，其目标范围为15%到25%和其他投资，包括全球资产配置和对冲基金15%到31%。SBERA的受托人，通过协会的投资委员会，为共同和集体信托投资组合挑选投资经理。投资委员会聘请一家专业的投资咨询公司，提供分配分析、业绩衡量和协助经理搜索。总体投资目标是使各种投资类型的股票投资多样化，以限制大市场波动带来的风险。

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截至2019年12月31日，BHB计划主要资产类别的公允价值摘要如下：

					在报告日期使用的公允价值计量
	公允价值				相同资产活跃市场的报价(一级)				重要的其他可观测输入(第2级)				重大不可观测输入 (第3级)
	(千美元)
集体基金	$	967			967				$	—			$	—
权益证券	1,131				1,131				—				—
共同基金	3,628				3,628				—				—
公允价值等级的投资总额	$	5,726			$	5,726			$	—			$	—
按资产净值计算的投资(1)	5,927
	$	11,653

(1)	在FASB ASC的公允价值计量和披露主题下，按公允价值按每股净资产价值(或其同等价值)计量的某些投资没有被归入公允价值等级。

在本报告所述期间，没有调入或调出第1、2和3级。

上面的公允价值层次结构是从计划管理员SBERA收到的。1级按公允价值计算的BHB计划资产是根据活跃的交易所市场报价计算的。按二级公允价值计量的BHB计划资产是基于考虑标准输入因素的定价模型，例如可观察的市场数据、基准收益率、利率波动、经纪人/交易商报价、信贷利差和新发行数据。BHB计划在第3级以公允价值计量的资产是以无法观察的投入为基础的，其中包括SBERA的假设和在这种情况下可获得的最佳信息。

BHB计划的未来福利金估计数如下：

	金额
	(千美元)
2020	$	629
2021	$	834
2022	$	591
2023	$	583
2024	$	556
2025-2029	$	2,867

该公司确定的福利计划支出总额为$1.4百万, $1.1百万，和$1.9百万，最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。

此外，在2017年收购Bancorp的同时，该公司还收购了Edgartown National Bank员工退休计划。该养恤金计划在购置之日被冻结，随后被解散。

退休后福利计划

雇员成年后从银行退休65，他们至少做出了10年数在罗克兰信托公司的连续全职服务，有权获得固定的退休后医疗福利保险费和$5,000死亡时支付的福利金。医疗福利受免赔额、共同支付条款和其他限制的限制.银行可定期修改或更改这些福利。此外，该公司还通过各种收购获得了小型退休后计划和/或协议。与这些计划有关的年终开支2019年12月31日, 2018，和2017并不重要。

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补充行政退休计划

世界银行为某些高报酬雇员维持冻结界定福利补充行政退休计划(“SERP”)，以抵消监管限制对合格养恤金计划下福利的影响。该银行还维持从以前的收购中获得的固定收益服务。世界银行设立并资助拉比信托基金，以积累资金，以履行这些补充退休计划福利的合同责任。这些协议规定，银行可从其一般资产中支付所有福利，这些信托基金的设立不减少或以其他方式影响世界银行继续承担从这些资产中支付福利的责任，但银行的负债应由信托公司实际支付的养恤金抵消。公司可供出售的证券组合中包括的相关信托资产共计$18.3百万和$16.6百万在…2019年12月31日和2018分别。

下表列出了确定的养恤金补充退休费用，以及截至所列日期仅用于支付本年度养恤金的各项计划的缴款：

	2019				2018				2017
	(千美元)
退休费用	$	1,356			$	1,683			$	1,580
已付缴款	$	486			$	434			$	367

下文列出了预期未来对确定福利补充行政人员退休计划的养恤金支付情况：

	界定利益补充执行 退休计划 预期效益 付款
	(千美元)
2020	$	472
2021	$	466
2022	$	458
2023	$	571
2024	$	1,220
2025-2029	$	5,853

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用于确定界定福利补充行政人员退休计划福利的计量日期是每年12月31日。下表说明了截至12月31日的确定福利补充行政人员退休计划在所述年份的状况：

	固定利益补充执行 退休福利
	2019			2018				2017
	(千美元)
累积福利债务的变化
年初福利义务	$	14,963		$	15,749			$	14,177
服务成本	433			459				423
利息成本	601			533				547
精算亏损(收益)	1,850			(1,344		)		969
支付的福利	(486		)	(434		)		(367		)
年终福利义务	$	17,361		$	14,963			$	15,749
计划资产变动
年初计划资产的公允价值	$	—		$	—			$	—
雇主供款	486			434				367
支付的福利	(486		)	(434		)		(367		)
年底计划资产的公允价值	$	—		$	—			$	—
年底资金状况	$	(17,361	)	$	(14,963	)		$	(15,749	)
资产	—			—				—
负债	(17,361		)	(14,963		)		(15,749		)
年底资金状况	$	(17,361	)	$	(14,963	)		$	(15,749	)
在累计其他综合收入中确认的数额(“AOCI”)
净损失	$	3,509		$	1,705			$	3,465
前期服务成本	494			770				1,047
AOCI中确认的金额	$	4,003		$	2,475			$	4,512
有超过计划资产的累积福利义务的计划的信息
预计福利债务	$	17,361		$	14,963			$	15,749
累积收益义务	$	17,361		$	14,963			$	15,749
周期净收益成本
服务成本	$	433		$	459			$	423
利息成本	601			533				547
前期服务费用摊销	276			276				276
确认净精算损失	46			415				334
周期净收益成本	$	1,356		$	1,683			$	1,580
预计将在下一个财政年度的定期收益净额中确认的累计其他综合收入数额
精算净损失	$	471		$	41			$	415
净先验服务成本	$	276		$	276			$	276
福利债务贴现率	2.00 - 3.04%			3.24 - 4.09%				2.48-3.45%
用于定期净收益成本的贴现率	3.24 - 4.09%			2.48 - 3.45%				2.49-3.94%
补偿增长率	N/a			N/a				N/a

    

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其他雇员福利

世界银行可选择为高级管理人员和其他官员制定奖励报酬计划，以参与不同级别的工作。此外，世界银行还可以向银行的高级管理人员、高级官员和/或非高级官员支付酌处奖金。奖励计划和酌处奖金的费用为$16.3百万, $13.8百万和$10.9百万在……里面2019, 2018和2017分别。

银行有一项雇员储蓄计划，根据“国内收入法”第401(K)节，该计划可作为递延薪金安排。根据“雇员储蓄计划”，参与计划的雇员可延迟部分收入，但不得超逾国税局每年供款限额。银行匹配25%每名雇员的供款，直至第一次6%雇员的合格收入。401(K)计划包含了对公司普通股进行投资的员工持股计划。公司还根据本计划提供三笔确定的供款，条件是雇员被视为合格。若要符合领取这些供款的资格，雇员必须填写一年和1,000服务时间。所界定的供款由一个安全港供款组成，合资格的雇员可在该供款中获发3%合资格入息对社会保障限额的现金供款，这是一项酌情供款，合资格雇员可获供款2%符合社会保障限额的合资格入息的现金供款及5%符合条件的收入超过社会保障限额的现金缴款，以法律允许的最高数额为限。根据此定义的缴款计划，员工可立即获得福利。定义的缴款计划费用是$6.6百万, $5.4百万和$5.0百万截至12月的年份2019, 2018和2017分别。

该公司有一项无保留的递延薪酬计划，允许将基本工资和奖金推迟到将来选定的分配日期。此递延薪酬计划适用于某些薪酬较高的员工。在选举参与人时，推迟投资于通过公司投资管理集团向参与者提供的积极管理的资金之一。基金由拉比信托基金持有，直至选出分配日期为止。

该公司为某些高管制定了无资格的401(K)恢复计划(“恢复计划”).“恢复计划”的目的是向每一参与者提供本来可以代表参与人向现有的Rockland Trust 401(K)计划缴纳的相应和可自由支配的缴款数额，但由于“国内收入法”的限制而被禁止。递延是在选举参与人时，投资于通过公司投资管理集团或公司股票向参与者提供的积极管理的资金之一。这些基金由拉比信托基金持有，直至选出分配日期为止。公司确认费用$356,000, $278,000和$267,000与此计划有关的是截至12月31日为止的年度所提供的服务，2019, 2018和2017分别。

此外，作为2015年人民收购的一部分，该公司与某些现任和前任高管签订了各种薪酬延续协议。这些协议要求在每项协议所述的十年或二十年期间，在退休时支付特定的养恤金。与薪金延续协议有关的费用是$295,000, $287,000和$279,000截至12月31日，2019, 2018和2017分别。

该公司还与一位前主管一起承担了一项人民补充退休计划，根据该计划，根据该计划支付的款项从行政人员退休时开始，并一直持续到2026年。截至12月31日止年度的补充退休计划费用，2019, 2018和2017并不重要。

此外，在2019年收购BHB的同时，公司还承担了员工持股计划和401(K)退休计划。这些计划将由该公司在2019年12月31日之后终止。

董事利益再分配

该公司为公司董事会保留了两项延期薪酬计划，允许非雇员董事推迟支付现金费用，一项有效期至2018年12月31日，另一项新计划于2019年1月1日通过。根据2018年12月31日生效的计划，递延补偿投资于公司股票，并由公司投资管理集团持有。根据2019年1月1日生效的计划，参股董事可将其现金补偿的全部或部分推迟到股票、债券和现金组成的多元化投资组合中进行选择。期间递延的赔偿额2019, 2018，和2017曾.$142,000, $142,000，和$143,000分别。

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公允价值是从市场参与者的角度来考虑的一种基于市场的计量方法，而不是一种特定于实体的衡量方法。因此，即使没有现成的市场假设，公司自己的假设也是为了反映市场参与者在计量日为资产或负债定价时所使用的假设。如果资产或负债的活动数量和活动水平大幅度下降，无论采用何种估值技术，公允价值计量的目标仍然相同。公允价值是指在当前市场条件下，市场参与者在计量日为出售资产或为转移负债而支付的按顺序交易(即不是强制清算或不良出售)而收取的价格。本公司使用的价格和输入是当前的计量日期。在市场混乱时期，许多工具的价格和投入的可观测性可能会降低。这一条件可能导致文书从一个级别重新分类到另一个级别。

FASB ASC的公允价值计量和披露主题定义了公允价值，并建立了公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的投入。等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先权(一级计量)，对不可观测投入给予最低优先权(三级目标值)。以下是FASB ASC公允价值计量和披露主题下的三级公允价值等级：

第一级-投入是指活跃市场中报告实体在计量日有能力获取的相同资产或负债的报价(未经调整)。

二级-根据不活跃或所有重要投入都可直接或间接观察到的市场的报价进行估值。

第三级-需要投入的价格或估值，这些投入对公允价值计量都很重要，而且是不可观测的。

如果估值是基于在市场上观察不到或无法观察到的模型或投入，那么确定公允价值就需要更多的判断力。因此，公司在确定公允价值方面的判断程度对第三级分类的工具而言是最大的。在公允价值等级中，金融工具的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。

估价技术

在本报告所述期间，所使用的估价方法没有变化。

证券：

交易和股票证券

这些证券是根据市场报价估值的。这些证券被归类为一级证券，因为它们是积极交易的，没有进行估值调整。

美国政府机构证券

公允价值是使用多维价差表或基准来估算的。所使用的输入包括基准收益率、已报告的交易和经纪人/交易商报价。这些证券被列为二级证券。

代理抵押贷款证券

公允价值是使用矩阵或基准来估计的。所使用的投入包括基准收益率、已报告的交易、经纪人/交易商报价和发行者利差。这些证券被归类为二级证券。

代理抵押贷款义务与小企业管理集资证券

这些证券的估值模型是基于波动率和评级的，并使用多维价差表。所使用的投入包括基准收益率、已报告的交易、新发行数据、经纪商报价和抵押品表现。如果至少有一个重要的模型假设或投入是不可观测的，则这些证券在公允价值层次中被归类为三级；否则，它们被归类为二级。

州、县、市证券

公允价值是使用包含债券利率表、近期交易和收益率关系等投入的估值矩阵来估计的。这些证券被归类为二级证券。

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单一及集合发行信托优先证券

信托优先证券，包括集合证券和单一发行人优先股的公允价值，是使用外部定价模型、贴现现金流方法或类似技术估算的。在这些估值中使用的投入包括基准收益率、已报告的交易、新发行数据、经纪商报价和抵押品表现。如果至少有一个重要的模型假设或投入是不可观测的，则这些证券在公允价值层次中被归类为三级；否则，它们被归类为二级。

为出售而持有的贷款

该公司已选择公允价值选项，以说明原始关闭贷款打算出售。公允价值是在个别贷款的基础上使用市场报价来衡量的，如果没有，可以使用可比的市场价值或贴现现金流量分析。这些资产通常被归类为二级资产。

衍生工具

衍生物

这些工具的估值是使用广泛接受的估值技术确定的，包括对每个衍生产品的预期现金流量进行贴现现金流量分析。这一分析反映了衍生品的合约条款，包括到期日，并使用了可观察的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动。公司将信用评估调整纳入公允价值计量中，以适当地反映不履约风险。公司在调整衍生合约的公允价值以应付不履行风险的影响时，已考虑净额结算及任何适用的信贷增强措施的影响，例如抵押品发放。此外，该公司还结合公允价值计量指南，进行了会计政策选择，以衡量其衍生金融工具的信用风险，这些金融工具受交易对手组合净结算协议的制约。虽然该公司已确定用于对其利率衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第2级，但与其衍生产品有关的信贷估值调整利用第3级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估公司及其对手方违约的可能性。然而，截至2019年12月31日和2018该公司已评估信贷估值调整对其衍生工具头寸整体估值的影响，并确定信贷估值调整对其衍生工具的整体估值并无重大影响。因此，该公司已确定，其衍生价值的全部分类在第2级。

按揭衍生工具

按揭衍生工具的公允价值是根据二级市场同类资产的现行市价厘定的，因此，在公允价值层次内被列为二级。

减值贷款

被视为受损的附属担保品贷款的价值是根据相关担保品成本或公允价值的较低减去出售成本而定。在评估抵押品时所使用的投入并不总是可观察到的，因此，贷款可被归类为公允价值等级中的第3级；否则，可将其归类为第2级。

其他不动产和其他止赎资产

公允价值一般是根据最近对财产的评估价值减去出售财产的成本来估算的，因为其他不动产所拥有的(“OREO”)和其他止赎资产的估价是按较低的财产成本或公允价值，减去估计的出售成本。在评估中使用的某些投入并不总是可以观察到的，因此，OREO和其他止赎资产被归类为公允价值等级中的第三级。

商誉和其他无形资产

商誉和已确认的无形资产须接受减值测试。公司在每年第三季度进行商誉年度减值测试，如有必要则更频繁地对其他无形资产进行减值审查，当情况发生或变化表明资产的账面金额无法收回时，审查其他无形资产的减值情况。为估计商誉的公允价值，并在必要时估计其他无形资产，公司利用对近期市场交易中相关价格倍数的可比分析和现金流量贴现分析。这两种评估模式都需要很大程度的管理判断。在估值模型确定的公允价值低于账面价值的情况下，无形资产可能受到损害。如果减值测试导致减值，公司将受到非经常性公允价值调整的受损商誉和其他无形资产归类为三级。

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按公允价值按经常性和非经常性计量的资产和负债如下：

					在报告日期使用的公允价值计量
	平衡				的报价 活跃市场 相同的 资产 (第1级)				重要的其他 可观察 投入 (二级)				显着 看不见 投入 (第3级)
	2019年12月31日
	(千美元)
经常性公允价值计量
资产
交易证券	$	2,179			$	2,179			$	—			$	—
权益证券	21,261				21,261				—				—
可供出售的证券
美国政府机构证券	33,115				—				33,115				—
代理按揭证券	247,000				—				247,000				—
代理抵押贷款义务	88,511				—				88,511				—
州、县、市证券	1,396				—				1,396				—
银行及保险公司发行的单一发行人信托优先证券	493				—				493				—
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	1,114				—				—				1,114
小企业管理集资证券	54,795				—				54,795				—
为出售而持有的贷款	33,307				—				33,307				—
衍生仪器	78,385				—				78,385				—
负债
衍生仪器	53,923				—				53,923				—
经常性公允价值计量总额	$	507,633			$	23,440			$	483,079			$	1,114
非经常性公允价值计量
资产
担保品受偿减值贷款	$	25,515			$	—			$	—			$	25,515
非经常性公允价值计量总额	$	25,515			$	—			$	—			$	25,515

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					在报告日期使用的公允价值计量
	平衡				的报价 活跃市场 相同的 资产 (第1级)				重要的其他 可观察 投入 (二级)				显着 看不见 投入 (第3级)
	(2018年12月31日)
	(千美元)
经常性公允价值计量
资产
交易证券	$	1,504			$	1,504			$	—			$	—
权益证券	19,477				19,477				—				—
可供出售的证券
美国政府机构证券	32,038				—				32,038				—
代理按揭证券	220,105				—				220,105				—
代理抵押贷款义务	134,911				—				134,911				—
州、县、市证券	1,735				—				1,735				—
银行及保险公司发行的单一发行人信托优先证券	707				—				707				—
银行及保险公司发行的集合信托优先证券	1,329				—				—				1,329
小企业管理集资证券	51,927				—				51,927				—
为出售而持有的贷款	6,431				—				6,431				—
衍生仪器	26,310				—				26,310				—
负债
衍生仪器	17,523				—				17,523				—
经常性公允价值计量总额	$	478,951			$	20,981			$	456,641			$	1,329
非经常性公允价值计量：
资产
担保品受偿减值贷款	$	29,109			$	—			$	—			$	29,109
非经常性公允价值计量总额	$	29,109			$	—			$	—			$	29,109

所有资产和负债按公允价值定期计量，使用大量不可观测的投入(第3级)，采用定价模型和现金流动贴现方法，2019年12月31日, 2018和2017。下表列出了所述期间的核对情况：

		2019				2018				2017
		(千美元)
集合信托优先证券
期初余额		$	1,329			$	1,640			$	1,584
损益(已实现/未实现)
包括在收入中		—				—				—
包括在其他综合收入中		(26		)		191				77
安置点		(189		)		(502		)		(21		)
期末余额		$	1,114			$	1,329			$	1,640

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下表列出了截至所述年份12月31日被列为第三级的公司金融工具的某些不可观测的投入：

估价技术		公允价值								不可观测的输入		范围				加权平均
		2019				2018						2019		2018		2019		2018
		(千美元)
折现现金流法
集合信托优先证券		$	1,114			$	1,329			累积预付		0% - 57%		0% - 59%		2.6%		2.1%
										累积违约		2% - 100%		5% - 100%		13.5%		16.2%
										违约损失		85% - 100%		85% - 100%		93.6%		94.8%
										给定缺省情况下的补救		0% - 75%		0% - 75%		60.9%		60.9%
抵押品评估(1)
担保品受偿减值贷款		$	25,515			$	29,109

(1)	公允价值一般是通过对基础抵押品的独立评估来确定的，通常包括各种无法识别的三级投入。评估可由管理层根据经济因素和估计清算费用等定性因素进行调整。这些可能的调整范围可能有所不同。

在公司集合信托优先证券的公允价值计量中使用的重要的不可观测的投入是累积预付率、累积违约、给定违约的损失和补救给定的违约。单独而言，推迟或违约的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(较高)。或者，单独而言，治愈率的大幅增加(下降)将导致公允价值计量的显著提高(较低)。

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T他估计公允价值和仅披露公允价值的资产和负债的相关账面金额如下：

									在报告日期使用的公允价值计量
	承载价值				公允价值				相同资产活跃市场的报价(一级)				重要的其他可观测输入(第2级)				不可观测的重大投入(第3级)
	(一九二零九年十二月三十一日)
	(千美元)
金融资产
持有至到期日的证券(A)
美国政府机构证券	$	12,874			$	12,997			$	—			$	12,997			$	—
美国国债	4,032				4,053				—				4,053				—
代理按揭证券	397,414				405,802				—				405,802				—
代理抵押贷款义务	293,662				297,314				—				297,314				—
银行发行的单一发行人信托优先证券	1,500				1,490				—				1,490				—
小企业管理集资证券	31,324				31,607				—				31,607				—
贷款，扣除贷款损失备抵后(B)	8,780,384				8,613,635				—				—				8,613,635
联邦住房贷款银行股票(C)	14,424				14,424				—				14,424				—
人寿保险现金退还价值(D)	197,372				197,372				—				197,372				—
金融负债
定期存款以外的存款负债(E)	$	7,752,052			$	7,752,052			$	—			$	7,752,052			$	—
定期存单(F)	1,395,315				1,396,760				—				1,396,760				—
联邦住房贷款银行借款(F)	115,748				115,881				—				115,881				—
长期借款(F)	74,906				72,219				—				72,219				—
次级附属债券(G)	62,848				65,603				—				65,603				—
附属债权证(F)	49,601				52,870				—				—				52,870

 

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									在报告日期使用的公允价值计量
	承载价值				公允价值				相同资产活跃市场的报价(一级)				重要的其他可观测输入(第2级)				不可观测的重大投入(第3级)
	(2018年12月31日)
金融资产	(千美元)
持有至到期日的证券(A)
美国国债	$	1,004			$	1,015			$	—			$	1,015			$	—
代理按揭证券	252,484				250,928				—				250,928				—
代理抵押贷款义务	332,775				326,724				—				326,724				—
银行发行的单一发行人信托优先证券	1,500				1,490				—				1,490				—
小企业管理集资证券	23,727				23,483				—				23,483				—
贷款，扣除贷款损失备抵后(B)	6,812,792				6,635,209				—				—				6,635,209
联邦住房贷款银行股票(C)	15,683				15,683				—				15,683				—
人寿保险现金退还价值(D)	160,456				160,456				—				160,456				—
金融负债
定期存款以外的存款负债(E)	$	6,716,017			$	6,716,017			$	—			$	6,716,017			$	—
定期存单(F)	711,103				703,728				—				703,728				—
联邦住房贷款银行借款(F)	147,806				147,603				—				147,603				—
次级附属债券(G)	76,173				73,827				—				73,827				—
附属债权证(F)	34,728				32,509				—				—				32,509

(a)	所提出的公允价值是根据可用的市场报价计算的。如果无法获得所报市场价格，公允价值是根据可比工具的市场报价和/或现金流量贴现分析得出的。

(b)	贷款的公允价值采用退出价格估值法计算，主要通过使用向信用评级相似的借款人提供类似贷款的当前利率以及相同的剩余期限或现金流量贴现未来现金流量来确定，同时纳入流动性和信贷假设。此外，这一数额不包括受担保的受损害贷款，这些贷款被视为非经常性的公允价值。

(c)	FHLB股票没有上市市场价值，是按成本进行的，因此账面价值接近公允价值。

(d)	人寿保险的现金返还价值记录在其现金返还价值(或保单退保时可实现的金额)，因此账面金额接近公允价值。

(e)	活期存款、储蓄和利息支票账户以及货币市场存款的公允价值是在报告日按需支付的金额。

(f)	公允价值是通过使用目前对剩余期限相似的票据的现有利率来贴现预期的未来现金付款来确定的。

(g)	公允价值是根据具有类似条件和期限的证券的市场价格确定的。

这一汇总不包括账面价值接近公允价值的某些金融资产和负债。就金融资产而言，这些资产可能包括现金和银行到期的款项、出售的联邦基金和短期投资。对于金融负债，可能包括购买的联邦资金。这些工具都将被视为公允价值等级中的一级。如前所述，按公允价值按经常性和非经常性计量的金融工具也不包括在汇总中。

本公司认为其金融工具的当前用途是对这些工具的最高和最佳使用。

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公司的非利息收入的一部分来自与客户的合同，因此，确认的收入反映了向客户转让承诺的货物或服务的数额，反映了该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。本公司在适用本指引时，会考虑合约条款及所有有关事实及情况。为确保其符合这一核心原则，本公司采用以下五个步骤来衡量收入和确认时间：

1.	与客户确认合同

2.	确定履行义务

3.	确定交易价格

4.	将交易价格分配给履约义务

5.	当实体满足履行义务时确认收入

    

该公司已将与客户签订的合同中的收入分为几类，这些类别描述了收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下表列出公司按所列期间分列的收入来源：

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
存款账户费(包括现金管理费)	$	20,040			$	18,327			$	17,822
转乘费	18,262				15,433				13,899
自动取款机费用	3,224				2,961				2,938
投资管理-财富管理和咨询服务	25,940				23,441				21,644
投资管理-零售投资和保险收入	2,779				2,714				2,158
商人加工收入	1,175				1,401				1,229
其他非利息收入	8,696				4,432				4,569
ASC 606范围内的非利息收入总额	80,116				68,709				64,259
ASC 606无利息收入总额	35,178				19,796				18,735
非利息收入总额	$	115,294			88,505				$	82,994

在上文确定的每一种收入流中，在确定或分配交易价格方面没有作出重大判断，因为考虑和服务要求通常在相关合同中得到明确规定。与每一收入流有关的其他资料进一步说明如下：

存款账户费用

本公司向其客户提供各种存款账户产品，由适用于个人客户或商业客户的特定存款协议管理。这些协议确定了双方的一般条件和义务，并包括有关存款账户相关费用的标准信息。

存款账户服务包括提供存款账户的访问以及获得公司的各种存款交易服务。这些事务性服务主要是标准收费表中标识的服务，包括但不限于透支保护、电汇和支票收集等服务。收入与所提供的各种服务一并确认。例如，公司可能评估每月固定服务费与客户有权进入存款帐户，这可以不同的帐户类型和每日帐户余额。此外，公司还可以评估与客户进行特定交易相关的单独固定费用。因此，公司认为其履行义务的同时提供帐户访问或完成所要求的存款交易。

现金管理

        

现金管理服务是存款账户费用收入流的一个子集。这些服务主要包括ACH事务处理、正支付和远程存款服务。这些服务还受与客户签订的单独协议的制约。这些服务的费用安排是根据以下两种情况之一进行评估的，即按

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交易费用安排或收益信用分析安排。根据每笔交易费用安排，固定费用是与执行交易的客户同时评估的，因此，公司认为，在完成所要求的交易时，应同时履行其履行义务。根据收益信用分析安排，公司每月向客户提供基于各种因素协商和确定的收益信用。然后，信贷可用于吸收客户当月存款账户活动中评估的每笔交易费用。超过收入抵免额的任何交易费用都被确认为当月的收入。

转乘费

该公司通过发行信用卡和借记卡赚取交换收入，这些信用卡和借记卡是通过其在各种付卡网络中的会员发放的。本公司向其客户提供信用卡和借记卡，这些客户通过这些支付网络获得授权和结算，作为交换，公司通过每个支付网络的交换计划赚取收入。收入与每个网络内信用卡交易的结算同时确认。

自动取款机费用

该公司部署自动柜员机(ATM机)作为其整个分支网络的一部分。在自动取款机上执行的某些交易要求客户确认并支付所请求的服务的费用。某些自动取款机费用在存款账户协议收费表中披露，而对非罗克兰信托存款持有人的评估仅在机器交易期间确定。

ATM费用是每笔交易的固定美元，因此，与ATM活动的总体日常处理和结算同时确认。

投资管理-财富管理和咨询服务

公司为个人、机构、小企业和慈善机构提供投资管理和信托服务。每个投资管理产品都受自己的合同以及该产品特有的单独的、可识别的费用表的制约。本公司还提供额外的服务，如房地产结算、财务规划、税务服务和其他应客户要求提供的特殊服务。

资产管理和(或)保管费是根据客户账户中主要资产每月估值的一定百分比计算的，而额外或特别服务的费用是固定性质的，是在提供服务时收取的。由于费用取决于所管理的资产，这些资产容易受到公司控制之外的市场因素的影响，这一可变因素的考虑受到限制，因此在合同开始时没有收入估计。因此，所有收入都根据每月管理费的确定或提供的交易服务确认。由于付款主要是在估价期之后支付的，因此，公司记录了一笔未收到但已赚取的收入的应收款项。下表列出截至所列日期尚未收到的投资管理收入数额：

	2019年12月31日				2018年12月31日
	(千美元)
应收账款，包括在其他资产中	$	2,341			$	1,893

投资管理-零售投资和保险收入

本公司通过注册代表提供共同基金股份、单位投资信托股份、普通证券、固定和可变年金及人寿保险产品的销售，注册代表均受雇于公司，并与各经纪总代理签订了许可证，并与各经纪总代理签订合同，向公司的客户群提供这些产品。因此，公司作为代理提供这些服务，并从这些产品和服务的销售中赚取固定的佣金。在较小的程度上，生产奖金佣金也可以根据公司达到某些数量阈值而赚取。

一般来说，公司在销售点确认佣金收入，对于某些保险产品，也可以赚取和确认与所支付的年度保费相称的年度剩余佣金。

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商人加工收入

    

本公司将客户委托给第三方商家处理合作伙伴，以换取佣金和费用收入。收入由多个组成部分组成，其中包括每个转介客户的固定转诊费、主要以第三方从向每个被转介客户提供的服务赚取的净收入的百分比确定的回扣数额，以及如果满足某些新的账户生产门槛，总体生产奖金佣金。商家处理收入与完成转诊以赚取固定费用金额，或在处理商家活动以获得公司的回扣和/或生产奖金金额时一并确认。

    

其他非利息收入

该公司赚取属于新收入确认规则范围内的各种其他无利息收入，并已在上表中汇总成一种一般收入流。这一数额包括但不限于以下类型的客户收入：

安全存款租金

公司将保险箱的使用出租给客户，当银行开业时可以访问这些保险箱。保险箱租金是预先支付的，在合同的年度期限内确认为收入。

1031外汇费用收入

本公司根据“国内收入法典”第1031条提供类似的实物交换服务.费用收入与完成交易所交易一并确认。

外币

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下表对所述期间其他综合收入(损失)各组成部分的变化进行了核对，包括分配给其他综合收入(损失)各组成部分的所得税(费用)福利数额：

	截至2019年12月31日止的年度
	税前 金额				税(费用) 效益				税后 金额
	(千美元)
可供出售的证券的公允价值变动	$	12,055			$	(2,761	)		$	9,294
减：安全损失净额重新归类为其他无利息费用	(1,462		)		411				(1,051		)
可供出售的证券的公允价值净变动	13,517				(3,172		)		10,345
现金流量套期保值公允价值的变化	16,725				(4,708		)		12,017
减：现金流量净额对冲收益重新归类为利息收入或利息支出	2,346				(660		)		1,686
现金流量套期保值公允价值的净变化	14,379				(4,048		)		10,331
这一期间产生的与确定福利养恤金和其他退休后调整数有关的未摊销损失净额	(2,123		)		597				(1,526		)
精算净收益摊销	(8		)		2				(6		)
前服务净费用摊销	276				(78		)		198
固定福利退休后计划其他综合收入的净变化(2)	(1,855		)		521				(1,334		)
其他综合收入共计	$	26,041			$	(6,699	)		$	19,342
	2018年12月31日
	税前 金额				税(费用) 效益				税后 金额
	(千美元)
可供出售的证券的公允价值变动	$	(5,923	)		$	1,422			$	(4,501	)
减：安保收益净额重新归类为其他无利息收入(费用)	—				—				—
可供出售的证券的公允价值净变动	(5,923		)		1,422				(4,501		)
现金流量套期保值公允价值的变化	7,717				(2,169		)		5,548
减：现金流量净额对冲损失重新归类为利息收入或利息支出(1)	1,000				(281		)		719
现金流量套期保值公允价值的净变化	6,717				(1,888		)		4,829
本期间产生的与确定福利养恤金和其他退休后调整数有关的未摊销净收益	1,521				(428		)		1,093
精算净损失摊销	372				(105		)		267
前服务净费用摊销	276				(78		)		198
固定福利退休后计划其他综合收入的净变化(2)	2,169				(611		)		1,558
其他综合收入共计	$	2,963			$	(1,077	)		$	1,886

 

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	2017年12月31日终了年度
	税前 金额				税(费用) 效益				税后 金额
	(千美元)
可供出售的证券的公允价值变动	$	(996	)		$	321			$	(675	)
减：安保收益净额重新归类为其他无利息收入(费用)	3				(1		)		2
可供出售的证券的公允价值净变动	(999		)		322				(677		)
现金流量套期保值公允价值的变化	307				(125		)		182
减：现金流量净额对冲损失重新归类为利息收入或利息支出(1)	(441		)		180				(261		)
现金流量套期保值公允价值的净变化	748				(305		)		443
这一期间产生的与确定福利养恤金和其他退休后调整数有关的未摊销损失净额	(995		)		407				(588		)
精算净损失摊销	278				(113		)		165
前服务净费用摊销	276				(113		)		163
固定福利退休后计划其他综合收入的净变化(2)	(441		)		181				(260		)
其他综合损失共计	$	(692	)		$	198			$	(494	)

(1)	包括2009年利率掉期终止后已实现但未确认的税后收益余额的摊销。原来的收益$1.4百万扣除税后，在截至12月份的收入中确认。2018，掉期的原始到期日。收益的余额已摊销到$137,00012月31日，2017.

(2)	以前服务费用的摊销包括在计算定期养恤金费用净额中，详见注15 - 雇员福利计划.

2018年1月1日起，该公司选择将某些税收影响从累积的其他综合收入改为留存收益，这些收入涉及因税法而滞留在其他综合收入中的项目。由于“税法”而重新分类的其他所得税影响的说明见下表。

关于公司累计的其他综合收入(损失)的信息，除税收外，包括所述期间的下列组成部分：

	证券未变现收益(亏损)				现金流套期保值的未实现收益(损失)				对冲交易递延收益				确定的福利离职后计划				累计其他综合收入(损失)
	(千美元)
期初结余：2017年1月1日	$	173			$	361			$	281			$	(2,152	)		$	(1,337	)
其他综合收入(损失)	(677		)		587				(144		)		(260		)		(494		)
期末结余：2017年12月31日	$	(504	)		$	948			$	137			$	(2,412	)		$	(1,831	)
期初余额改叙	(111		)		205				29				(520		)		(397		)
累积效应会计调整	(831		)		—				—				—				(831		)
其他综合收入(损失)	(4,501		)		4,995				(166		)		1,558				1,886
期末结余：2018年12月31日	$	(5,947	)		$	6,148			$	—			$	(1,374	)		$	(1,173	)
其他综合收入(损失)	10,345				10,331				—				(1,334		)		19,342
期末结余：2019年12月31日	$	4,398			$	16,479			$	—			$	(2,708	)		$	18,169

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公司在“会计准则”编纂主题842(“ASC 842”)下采用了新的租赁会计准则(“租赁准则”)，采用了修改后的追溯过渡方法，自2019年1月1日起生效。因此，该日期之前的期间没有被重报，因此，披露情况没有在可比的基础上列报。公司选择了一套实用的权宜之计，允许公司不重新评估先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。本公司没有选择在确定租赁条款和减值时，应用事后发现的实用权宜之计，即在确定租期和减值之日起使用事后知识。

截至2019年12月31日，该公司已进入94不可撤销的办公空间、自动柜员机地点和某些分支地点的业务租赁协议，其中一些协议载有延长租赁期限的选择1到10好几年了。本公司没有未清的融资租赁，也没有带有剩余价值担保的租赁。

截至2019年12月31日，本公司并无任何实质转租协议.

该公司与经营租赁有关的使用权资产是$56.6百万在…2019年12月31日并在公司其他资产的综合资产负债表中确认。

下表提供了与公司租赁费用有关的信息：

	截止年度
	(一九二零九年十二月三十一日)
	(千美元)
经营租赁成本	$10,718
短期租赁费用	116
可变租赁成本	—
租赁费用总额	$10,834

截至2019年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.43年数计算经营租赁负债的加权平均贴现率为2.75%.

下表列出与未缴经营租赁有关的未贴现基本租金现金流量。2019年12月31日计划在今后五年及其后支付的款项，包括与公司综合资产负债表中确认的经营租赁负债对账的其他负债：

	(千美元)
2020	$	11,752
2021	11,052
2022	10,438
2023	8,528
2024	7,121
此后	14,900
最低租赁付款总额	63,791
减：代表利息的数额	5,489
未来最低租赁付款现值	$	58,302

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具有表外风险的金融工具

在正常的业务过程中，公司进行各种交易以满足客户的融资需求，而根据公认会计原则，这些交易不包括在其合并资产负债表中。这些交易包括承诺提供信贷、备用信用证和有追索权出售的贷款，这些贷款在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷风险和利率风险。该公司通过对这些承诺进行信贷批准和监督程序，尽量减少其在这些承诺下的损失风险。

公司签订合同承诺按规定的利率和特定目的提供信贷，通常有固定的到期日期或终止条款。在很大程度上，所有这些提供信贷的承诺都取决于在贷款筹资时保持特定信贷标准的客户。

备用信用证是为保证客户向第三方提供履约而签发的有条件的书面承诺。如果客户不按照与第三方的协议条款履行义务，公司将被要求为承诺提供资金。公司可能需要支付的未来付款的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺资金到位，公司将有权向客户寻求赔偿。该公司的政策一般要求备用信用证安排包含类似于贷款协议的担保和债务契约。

签发备用信用证所收取的费用代表了在签发担保时所承担义务的公允价值。根据与担保有关的适用会计准则，对签发备用信用证收取的费用推迟。这些费用在备用信用证协议有效期内按比例在收入中确认。延迟备用信用证费用代表了公司在备用信用证担保下的潜在义务的公允价值。

下表汇总了所列日期的上述金融工具：

	截至12月31日
	2019				2018
	(千美元)
提供信贷的承诺	$	3,337,930			$	2,639,689
备用信用证	$	21,565			$	16,708
延期备用信用证费用	$	158			$	122
有追索权出售的贷款	$	404,532			$	—

其他意外开支

在…2019年12月31日，Rockland Trust参与了在正常业务过程中出现的未决诉讼。管理当局已与法律顾问审查了这些待决的诉讼，并考虑到律师对诉讼结果的看法。管理层认为，待决诉讼的最终处理不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。

该银行必须在波士顿联邦储备银行维持对金库、现金和(或)存款的某些准备金要求。有不储备需求余额2019年12月31日。储备金的数额是$53.5百万12月31日，2018.

监管资本要求

该公司和该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的制约。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和迅速纠正行动的监管框架，公司和银行必须符合具体的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行的资产、负债和某些表外项目的数量。资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。

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在…2019年12月31日联邦存款保险公司最近的通知指出，银行的资本水平达到或超过了为银行监管目的被视为“资本充足”的最低水平。如下表所示，要被归类为资本充足，机构必须保持最低总风险基础、基于一级风险、基于普通股一级风险和一级杠杆比率。自从管理层认为通知改变了银行的类别以来，没有任何条件或事件。管理层认为2019年12月31日和2018，公司及银行均符合他们所须遵守的所有资本充足规定。

公司和银行的实际资本数额和比率2019年12月31日和2018另见下表：

	实际							为资本 适足性目的									资本化 及时 纠正行动 规定
	金额				比率			金额						比率			金额						比率
	(一九二零九年十二月三十一日)
	(千美元)
独立银行公司
资本总额(对风险加权资产)	$	1,352,341			14.83	%		$	729,291			≥		8.0	%		N/A						N/A
普通股一级资本(风险加权资产)	$	1,171,963			12.86	%		$	410,226			≥		4.5	%		N/A						N/A
一级资本(用于风险加权资产)	$	1,232,963			13.53	%		$	546,969			≥		6.0	%		N/A						N/A
一级资本(对平均资产)杠杆	$	1,232,963			11.28	%		$	437,271			≥		4.0	%		N/A						N/A
罗克兰信托公司
资本总额(对风险加权资产)	$	1,275,611			14.00	%		$	728,868			≥		8.0	%		$	911,085			≥		10.0	%
普通股一级资本(风险加权资产)	$	1,205,740			13.23	%		$	409,988			≥		4.5	%		$	592,205			≥		6.5	%
一级资本(用于风险加权资产)	$	1,205,740			13.23	%		$	546,651			≥		6.0	%		$	728,868			≥		8.0	%
一级资本(对平均资产)杠杆	$	1,205,740			11.06	%		$	435,886			≥		4.0	%		$	544,857			≥		5.0	%
	2018年12月31日
	(千美元)
独立银行公司
资本总额(对风险加权资产)	$	992,454			14.45	%		$	549,297			≥		8.0	%		N/A						N/A
普通股一级资本(风险加权资产)	$	818,176			11.92	%		$	308,980			≥		4.5	%		N/A						N/A
一级资本(用于风险加权资产)	$	892,176			12.99	%		$	411,973			≥		6.0	%		N/A						N/A
一级资本(对平均资产)	$	892,176			10.69	%		$	333,754			≥		4.0	%		N/A						N/A
罗克兰信托公司
资本总额(对风险加权资产)	$	937,574			13.66	%		$	549,036			≥		8.0	%		$	686,295			≥		10.0	%
普通股一级资本(风险加权资产)	$	872,024			12.71	%		$	308,833			≥		4.5	%		$	446,092			≥		6.5	%
一级资本(用于风险加权资产)	$	872,024			12.71	%		$	411,777			≥		6.0	%		$	549,036			≥		8.0	%
一级资本(对平均资产)	$	872,024			10.46	%		$	333,595			≥		4.0	%		$	416,994			≥		5.0	%

除了上表所列的最低风险资本要求外，公司还必须以普通股的形式保持最低限度的资本保护缓冲，以避免对资本分配和自由支配奖金的限制。所需的保本缓冲金额为2.5%。该公司的资本水平超过最低要求，加上2.5%的缓冲2019年12月31日和2018.

股利限制

在正常的业务过程中，公司依赖于银行的股息，以提供资金支付股利给股东，并提供其他现金需求。银行法规可能会限制支付股息的数额。如果宣布的股息效果会导致银行的监管资本低于规定的最低水平，则需要得到监管当局的批准。如果宣布的股息超过

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该年度的净利润加上前两年的留存净利润。根据上述股利限制，在保持“资本充足”的同时，银行在截至年底向公司支付股息2019年12月31日和2018全数$181.7百万和$71.2百万分别。

信托优先证券

与母公司资产负债表相关的浓缩财务信息2019年12月31日和2018的收入和现金流量表2019年12月31日, 2018，和2017见下文。以下不列出股东权益表，因为母公司的股东权益是合并公司的权益。

资产负债表

	十二月三十一日
	2019				2018
	(千美元)
资产
现金(1)	$	135,688			$	64,256
附属公司的投资(2)	1,743,435				1,128,407
预付所得税	31,586				1,014
递延税资产	612				—
衍生工具(1)	290				1,711
其他资产	—				37
总资产	$	1,911,611			$	1,195,425
负债和股东权益
应付股息	$	15,126			$	10,671
长期借款(减去未摊销债务发行成本94美元)	74,906				—
次级次级债券(减去未摊销债务发行成本40美元和118美元)	62,848				76,173
次级债券(减去未摊销债务发行成本399美元和272美元)	49,601				34,728
其他负债	987				363
负债总额	203,468				121,935
股东权益	1,708,143				1,073,490
负债和股东权益共计	$	1,911,611			$	1,195,425

 

(1)	整个余额在合并中消除。

(2)	大部分余额在合并中消除.

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损益表

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
收入
从附属公司收取的股息(1)	$	181,790			$	71,255			$	47,006
利息收入(2)	—				—				50
总收入	181,790				71,255				47,056
费用
利息费用	8,236				4,234				3,995
总开支	8,236				4,234				3,995
子公司未分配收入中的税前收入和权益	173,554				67,021				43,061
所得税利益	(2,262		)		(1,151		)		(1,523		)
母公司收入	175,816				68,172				44,584
子公司未分配收入中的权益(赤字)	(10,641		)		53,450				42,620
净收益	$	165,175			$	121,622			$	87,204

 

(1)	大部分余额在合并时消除。

(2)	整个余额在合并中被消除。

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现金流量表

	截至12月31日的年份
	2019				2018				2017
	(千美元)
业务活动现金流量
净收益	$	165,175			$	121,622			$	87,204
调整数，将净收入与业务活动提供的现金对账
摊销	157				54				12
递延所得税费用	1,021				49				51
预付所得税和其他资产的变动	20,556				135				(99		)
其他负债变动	(4,613		)		6				(562		)
子公司未分配收入的赤字(权益)	10,641				(53,450		)		(42,620		)
经营活动提供的净现金	192,937				68,416				43,986
(用于)投资活动提供的现金流量
购置支付的现金，减去所获现金(1)	(148,297		)		(13,649		)		(4,834		)
用于投资活动的现金净额	(148,297		)		(13,649		)		(4,834		)
用于筹资活动的现金流量
信贷额度收益，扣除发行成本	49,980				—				—
偿还信贷额度，扣除发行成本	(49,980		)		—				—
长期债务收益，除发行成本外	74,867				—				—
次级次级债券的还本付息，不计发行成本	(13,329		)		—				—
发行附属债券的收益，扣除发行成本后	49,526				—				—
次级债券的偿还，除发行成本外	(34,767		)		—				—
发行的限制性股票奖励，扣除已交回的裁定额	(1,463		)		(1,371		)		(1,422		)
行使股票期权的净收益	281				184				214
根据直接股票购买计划发行的股份的收益	4,951				2,712				1,636
支付的共同股息	(53,274		)		(40,167		)		(34,045		)
(用于)筹资活动提供的现金净额	26,792				(38,642		)		(33,617		)
现金及现金等价物净增加情况	71,432				16,125				5,535
年初的现金和现金等价物	64,256				48,131				42,596
年底的现金和现金等价物	$	135,688			$	64,256			$	48,131

(1)	母公司收购的大部分净资产代表了每一家被收购公司对其全资子公司的投资。2019年12月31日, 2018，和2017分别。

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	第一季度								第二季度								第三季度								第四季度
	2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
									(单位：千美元，但每股数据除外)
利息收入	$	91,543			$	73,749			$	122,144			$	79,167			$	119,624			$	82,875			$	113,703			$	87,910
利息费用	9,018				5,278				16,125				5,999				15,026				6,641				13,710				7,618
净利息收入	82,525				68,471				106,019				73,168				104,598				76,234				99,993				80,292
贷款损失准备金	1,000				500				1,000				2,000				—				1,075				4,000				1,200
非利息收入总额	21,533				19,863				28,648				21,887				31,816				23,264				33,297				23,491
非利息费用共计	56,311				53,451				93,032				52,688				67,533				55,439				67,445				64,391
所得税准备金	11,522				6,828				10,007				9,249				17,036				9,969				14,368				8,258
净收益	$	35,225			$	27,555			$	30,628			$	31,118			$	51,845			$	33,015			$	47,477			$	29,934
每股基本收益	$	1.25			$	1.00			$	0.89			$	1.13			$	1.51			$	1.20			$	1.38			$	1.08
稀释每股收益	$	1.25			$	1.00			$	0.89			$	1.13			$	1.51			$	1.20			$	1.38			$	1.07
加权平均普通股(基本)	28,106,184				27,486,573				34,313,492				27,526,653				34,361,176				27,537,841				34,374,953				27,815,437
普通股等价物	54,466				67,381				41,878				54,525				39,390				63,499				46,245				58,576
加权平均普通股(稀释)	28,160,650				27,553,954				34,355,370				27,581,178				34,400,566				27,601,340				34,421,198				27,874,013
异常或不经常发生的项目
非利息收入项目
出售贷款所得	$	—			$	—			$	—			$	—			$	951			$	—			$	—			$	—
C.=	$	—			$	—			$	—			$	—			$	951			$	—			$	—			$	—
非利息费用项目
并购费用	$	1,032			$	—			$	24,696			$	434			$	705			$	2,688			$	—			$	8,046
以前发生的并购费用的税收效应调整	650				—				—				—				—				—				—				—
所得税准备金内的项目
共计	$	1,682			$	—			$	24,696			$	434			$	705			$	2,688			$	—			$	8,046

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公司的某些董事及高级人员(包括其附属公司、某些家族成员及他们是主要拥有人的实体)是本公司的客户，曾与公司进行并预期会在一般业务范围内与公司进行交易，这些交易包括但不限于贷款活动、存款服务、投资管理及物业租赁承诺。管理当局认为，这类交易符合审慎的银行做法，并符合适用的银行条例。与某些关联方交易有关的进一步细节概述如下：

贷款活动

            

下列资料是所述期间向有关各方提供贷款的年度活动：

	2019				2018
	(千美元)
年初未偿贷款本金余额	$	41,170			$	52,458
贷款预付款(1)	49,771				14,862
贷款付款/偿还	(35,111		)		(14,057		)
对退休董事的裁减	—				(12,093		)
年终未偿贷款本金余额	$	55,830			$	41,170

(1)	2019年数额包括$7.0百万BHB在本年度获得与一名董事有关的贷款，这些贷款代表自任命之日起的未清贷款余额。

在…2019年12月31日和2018，有不已到期的、非应计的或作为问题债务重组的一部分被重组的关联方的贷款。

存款

在…2019年12月31日和2018，关联方存款余额总额。$13.0百万和$10.8百万分别。

租赁承付款

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(1)	确实有452,361根据2005年员工股票计划，可供未来发行的股票有287,500根据2018年非雇员董事股票计划，可供未来发行的股票。2005和2018年计划下的股票可能以股票期权或限制性股票奖励的形式发行。

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