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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元Xbrli:纯Xbrli:股票KDP:段 华盛顿特区20549
形式10-K
☒ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨到转轨时期,从转轨到转轨,转轨
委员会档案编号001-33829
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| Keurig博士Pepper公司 | |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
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| | | |
特拉华州 | 98-0517725 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
| 南大街53号 | |
| 伯灵顿 | 马萨诸塞州 | |
| 01803 | |
(主要行政办公室地址) |
| (802) | 244-5621 | |
(登记人的电话号码,包括区号) |
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 ☒/.☐
如果注册人不需要根据“交易法”第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不 ☒
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒无再加工☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见1934年“证券交易法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速机 ☒ 加速机☐非加速☐小型报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如1934年“证券交易法”规则12b-2所定义)。是☐不能再作再加工☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | KDP | | 纽约证券交易所 |
截至2019年6月30日,即注册人最近一次完成第二财季的最后一个营业日,注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值(假定出于这些目的,但未经承认,截至该日所有执行干事和董事均为登记人的“附属公司”)。$40.7十亿(根据纽约证券交易所报告的登记人当日普通股的收盘价)。
截至2020年2月26日,有1,406,986,313注册人普通股的股份,每股面值0.01美元,已发行。
以参考方式合并的文件
注册人的最后委托书的部分内容将提交证券交易委员会,涉及注册人的股东年度会议或对表格10-K/A的修改,这些陈述将以参考方式纳入第III部分。
科里格博士胡椒公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
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| | 页 |
| 第一部分 | |
项目1 | 商业 | 1 |
项目1A | 危险因素 | 9 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 21 |
项目2 | 特性 | 21 |
项目3 | 法律程序 | 21 |
项目4 | 矿山安全披露 | 21 |
| | |
| 第二部分 | |
项目5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 22 |
项目6 | 选定财务数据 | 24 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目7A | 市场风险的定量和定性披露 | 48 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 49 |
项目9 | 会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 113 |
项目9A | 管制和程序 | 113 |
项目9B | 其他资料 | 113 |
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| 第III部 | |
项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 113 |
项目11 | 行政薪酬 | 113 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 113 |
项目13 | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 113 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 113 |
| | |
| 第IV部 | |
项目15 | 证物及财务报表附表 | 115 |
科里格博士胡椒公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
主术语表
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术语 | | 定义 |
2009年奖励计划 | | Keurig博士Pepper公司2009年综合激励计划(原名为Dr Pepper SnApple Group,Inc.)2009年总括股票激励计划) |
2019年奖励计划 | | Keurig博士Pepper公司2019年综合激励计划 |
2018年KDP定期贷款 | | 这份定期贷款协议是在2018年2月23日与DPS合并的同时签署的。 |
2019 KDP定期贷款 | | 该公司于2019年2月8日对2018KDP定期贷款进行了再融资,并签订了2019KDP定期贷款协议。 |
2019年KDP定期贷款协议 | | 该协议于2019年2月8日在KDP与定期贷款放款机构之间签署,以便为2018年KDP定期贷款与2019KDP定期贷款进行再融资。 |
364天信贷协议 | | 该公司于2019年5月29日签订的7.5亿美元信贷协议 |
临时的 | | 肾上腺素专案 |
abc | | 美国波特林公司 |
ABI | | Anheuser-Busch InBev SA/NV |
奥西 | | 累计其他综合收入或损失 |
ASC 840 | | 会计准则编纂主题840,租赁旧租赁标准 |
ASC 842 | | 会计准则编纂专题842,租赁新租赁标准 |
ASU | | 会计准则更新 |
贝德福德 | | 贝德福德系统有限责任公司 |
大红 | | 大红集团控股有限责任公司 |
大红收购 | | KDP收购大红 |
大红收购协议 | | KDP与大红合并的协议和计划,KDP同意收购大红 |
板 | | KDP董事会 |
博迪装甲 | | 运动营养学学士 |
BPS | | 基点 |
吉百利 | | 吉百利施威普斯有限公司 |
中央国家 | | 中央、东南和西南地区养恤基金 |
可口可乐 | | 可口可乐公司 |
岩心 | | 核心营养有限责任公司 |
核心采集 | | KDP对CORE的收购 |
核心购置协定 | | KDP和Core之间的最终协议,KDP同意收购Core |
好市多 | | Costco批发公司 |
惩教署 | | 碳酸饮料 |
迪奥 | | 未清天数库存 |
DPO | | 应付款天数 |
DPS | | 斯奈普博士集团公司 |
DPS合并 | | 枫树对DPS的收购,合并Sub与Maple合并并合并成Maple,在合并之日,枫树作为DPS的全资子公司幸存下来。 |
DPS合并协议 | | DPS、枫树和合并分局为实现DPS合并而达成的协议和合并计划 |
DPS合并日期 | | (2018年7月9日) |
DSD | | 直接商店交货 |
DSO | | 日销售未付 |
E&P | | 根据美国所得税原则确定的收入和利润 |
EOP | | Keurig绿山公司执行所有权计划 |
EPS | | 每股收益 |
“外汇法” | | 经修正的1934年“证券交易法” |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
科里格博士胡椒公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
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2017年财政 | | 截至2017年9月30日的财政年度 |
外汇 | | 外汇 |
IRI | | 信息资源公司 |
IRC | | 经修订的1986年“国内收入法” |
国税局 | | 国税局 |
jab | | Jab控股公司S.a.r.l. |
摩根大通 | | 摩根大通银行,N.A. |
KDP | | Keurig博士Pepper公司 |
KDP信贷协议 | | 综合起来,kdp反对者,364天的信用协议,以及定期贷款。 |
KDP翻车器 | | 2018年2月28日,该公司设立了价值24亿美元的循环信贷机制。 |
科里格 | | Keurig绿山公司 |
Keurig收购 | | 2016年3月枫树收购Keurig及其子公司 |
卡夫亨氏 | | 卡夫海因茨公司 |
传统股票奖 | | 在dps合并之前,dps股票期权授予、rsu和psu都是未归属的。 |
利波 | | 伦敦银行同业拆借利率 |
LRB | | 液体再生饮料 |
LTIP | | Keurig绿山公司长期激励计划 |
枫树 | | 枫树母公司控股公司 |
合并子 | | 盐业合并Sub公司 |
Mondelēz | | Mondelēz International,Inc. |
NCB | | 非碳酸饮料 |
NCI | | 非控制利益 |
雀巢 | | 雀巢。 |
非政府组织 | | 非政府组织 |
注记 | | 合在一起,公司的高级无担保票据 |
NPD | | NPD集团的总市场数据集 |
纽约证券交易所 | | 纽约证券交易所 |
PCI标准 | | 支付卡行业数据安全标准 |
百事 | | 百事公司 |
周期 | | 综合起来,2019年12月31日和2018年12月31日终了的年份、2017年过渡时期和2017年财政年度(视情况而定) |
宠物 | | 聚对苯二甲酸乙二醇酯 |
以前的信贷协议 | | 2016年3月3日,与枫树母公司和摩根大通签订的定期贷款A和循环信贷信贷协议,作为行政代理人和抵押品代理人,以及贷款方。 |
PRMB | | 退休后医疗福利 |
命题65 | | 加州1986年“安全饮用水和有毒物质强制执行法” |
代理语句 | | 根据“交易法”第14A条向证券交易委员会提交股东年会的委托书 |
PSU | | 优先股 |
RSU | | 限制性股票单位 |
RTD | | 准备喝 |
标准普尔 | | 标准普尔 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
SG&A | | 销售、一般和行政 |
TCJA | | 通常称为2017年减税和就业法案的立法 |
定期放款人 | | 贷款人为2019年KDP定期贷款的一方,JP Morgan为2019年KDP定期贷款协议的行政代理人。 |
2017年过渡 | | 截至2017年12月31日止的三个月 |
科里格博士胡椒公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
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美国 | | 美国 |
美国公认会计原则 | | 会计原则在美国被普遍接受。 |
维 | | 可变利益实体 |
沃尔玛 | | 沃尔玛公司 |
wd | | 仓库直通车 |
WIP | | 在制品 |
这份10-K表格的年度报告中提到“我们”、“我们”、“KDP”或“公司”是指Keurig Dr Pepper Inc.。以及我们所有的全资子公司经审计的合并财务报表.
以下讨论应与我们的经审计的合并财务报表及有关附注载於本年报(表格10-K)的其他部分。这一讨论包含前瞻性的陈述,这些陈述是基于管理层目前对我们业务和业务的预期、估计和预测。我们的实际结果可能与目前预期的结果大相径庭,而且由于各种因素,包括在1A项和本年度报告表10-K的其他部分中“风险因素”下所描述的因素,包括以参考方式纳入的文件,而在这种前瞻性陈述中表达出来的结果可能大相径庭。
第一部分
项目1.事务
我们公司
Keurig博士Pepper公司是一家在北美领先的饮料公司,拥有多种口味的饮料(非可乐)。惩教署s, NCB包括水(强化和调味),即食茶和咖啡,果汁,果汁饮料,搅拌机和特色咖啡,是创新的单一服务酿造系统的领先生产商。KDP的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、加拿大干洗店、SnApple、BAI、Mott‘s、Core、绿山和最初的甜甜圈店。KDP在北美拥有一些最知名的饮料品牌,有着显著的消费者意识水平和悠久的历史,唤起了与消费者的强烈情感联系。125拥有、持牌、合作伙伴及相关品牌,包括十大最畅销咖啡品牌,以及美味可口的康柏博士。美国根据IRI几乎可以在任何地方购买和消费饮料。我们有更多的25,500雇员,主要在北美。
我们的业务历史
Keurig绿山公司
枫树是一家控股公司,主要通过以下方式经营其所有业务:科里格,是创新的单一服务酿造系统和特色咖啡的领先生产商。美国还有加拿大。青山咖啡烘焙公司于1993年7月成立,并收购了Keurig公司。2006年6月科里格.
在2015年12月,jab成立了一个间接全资子公司枫树控股收购公司在2016年2月,枫树是由jab。在2016年3月,枫树,通过枫树控股收购公司,完成了Keurig收购.
斯奈普博士集团公司
DPS是通过一系列战略收购建立起来的,这些收购将北美的标志性饮料品牌聚集在一起。吉百利在Schweppes业务的基础上,增加了诸如Dr Pepper、SnApple、7UP、Canada Dry、Mott‘s、A&W和墨西哥Pe afiel等品牌。
DPS于2007年10月24日在特拉华州注册成立。2008年,吉百利将其饮料子公司贡献给了美国、加拿大、墨西哥和加勒比DPS.
DPS合并
今年一月二十九日,DPS, 枫树和合并子进入DPS合并协议,其中合并子将与枫树..枫树作为一家全资子公司在合并后幸存下来DPS。这个DPS合并于2018年7月9日完成,当时DPS将其名称改为Keurig博士Pepper公司并开始在纽约证券交易所在“KDP”的符号下。
请参阅我们已审计的合并财务报表附注3的进一步资料DPS合并.
产品及分销
穿过DPS合并我们已经把两家标志性的公司聚集在一起,创建了一个统一的业务,并对饮料行业和规模进行了全新的处理,以实现不可能单独实现的目标。我们有一个品牌家族,能够满足每一个消费者的需求,随时随地--无论是热的还是冷的,在家里还是在路上,在工作中,或者在游戏中。我们是全球领先的非酒精饮料品牌所有者、制造商和经销商。美国、加拿大、墨西哥和加勒比。
以下是我们的主要自有品牌和特许品牌的重点介绍。(一九二零九年十二月三十一日):
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范畴 | 大品牌 | 北美市场地位 |
CSDS | 佩珀博士 | #1在它的风味类别和#2整体口味的CSD在美国。 |
| 加拿大干 | #1美国和加拿大姜汁啤酒 |
| 喷出 | #1美国葡萄柚委员会和墨西哥领先的葡萄柚委员会 |
| 培尼亚菲尔 | #1墨西哥碳酸矿泉水 |
| Sunkist苏打水 | 在美国,橘子口味的CSD。 |
| 压碎 | 第三,在美国,橘子味的CSD。 |
| 七升 | #2柠檬-酸橙在美国。 |
| A&W | #1根啤酒在美国。 |
| 施威普斯 | #2美国和加拿大姜汁啤酒 |
国家协调机构 | 蛇苹果 | 2在美国,高档货架上稳定的即食茶。 |
| 夏威夷宾至 | 美国领先的品牌货架稳定果酒。 |
| 莫特氏 | 第一品牌多功能苹果汁和苹果酱在美国。 |
| 克拉马托 | 美国、加拿大和墨西哥领先的辛辣番茄汁 |
| 白 | 第三,增加了美国的水。 |
| 岩心 | 在美国迅速发展的水品牌。 |
单人咖啡 | 绿山 | 美国的2号K杯吊舱。 |
| 原来的甜甜圈店 | 美国的5号K杯吊舱。 |
| 范霍特 | 加拿大2号K杯吊舱 |
单服务酿造系统 | 科里格 | #1美国和加拿大的单一服务酿造系统 |
所有关于我们的品牌市场地位的信息美国是以零售市场美元为基础的2019. 美国饮料信息来自IRI; 美国酿造系统信息来自NPD.
在惩教署市场上美国加拿大,我们主要参与了惩教署类别。除了我们的主要品牌以上,我们还拥有地区和较小的利基品牌,如太阳落体,大红和Vernors。在惩教署市场上,我们经销成品饮料,生产浓缩饮料和喷泉糖浆。我们的饮料浓缩物是用于生产糖浆或成品饮料的高度浓缩的专有风味,由我们自己的包装饮料部门使用,并通过我们的饮料浓缩部分销售给第三方瓶装公司。根据IRI,我们有个22.7%的份额美国 惩教署市场2019(以零售额衡量)60BPS与ACT2018。我们还生产喷泉糖浆,我们直接和间接通过瓶装厂或其他第三方销售给食品服务业。
在国家协调机构市场部分美国我们主要参与的水,包括增强型和调味水,即食茶,果汁,果汁饮料和搅拌器类别。除了我们的主要品牌以上,我们还销售地区和较小的利基品牌,如南塔基特Nectars。我们生产的大多数NCB作为即食饮料,并通过我们自己的分销网络,通过第三方或直接到我们的客户仓库。除了NCB饮料,我们还生产莫特的苹果酱作为成品。
在墨西哥和加勒比,我们主要参与碳酸矿泉水、调味CSDs、瓶装水和蔬菜果汁类别。在墨西哥,我们通过自己的生产和分销业务以及第三方瓶装厂生产和销售我们的品牌。在加勒比地区,我们仅通过第三方经销商和瓶装商分销我们的产品。我们还开始通过各种第三方瓶装厂和经销商在其他国际管辖范围内销售某些产品。
我们的Keurig单一服务酿造系统的目的是改变消费者在家里和离家时在办公室、餐馆、自助餐厅、便利店和酒店等地准备和享用咖啡和其他饮料的方式。我们通过开发和销售我们的Keurig单一服务酿造系统和扩大Keurig系统的家庭使用来创造价值。7%截止年度(一九二零九年十二月三十一日)大约3000万美国家庭,根据第三方调查数据和我们的估计。扩大Keurig系统,家庭采用使特产咖啡和其他各种特产饮料在K杯吊舱用于Keurig酿造系统的S(包括热茶和冰茶、热可可和其他饮料)。我们还提供传统的全豆咖啡和磨碎咖啡的其他包装类型,包括袋,小包和罐头。我们和我们的合作伙伴,能够从他们喜欢的品牌中为消费者带来高质量的咖啡和其他饮料的体验,通过Keurig酿造系统的简单性和便利性。我们目前提供的投资组合多过125拥有、授权、合作伙伴和私人品牌,包括前十位最畅销的咖啡品牌。美国基于IRI,作为Keurig酿造系统的一部分。
我们的优势和策略
我们业务的主要优势是:
强大的领先的,消费者优先的品牌组合。我们拥有众多知名的cd、咖啡和ncb品牌.我们的许多品牌享有高度的消费者意识,偏好和忠诚植根于他们的丰富遗产。这一投资组合为我们的零售商、瓶装厂和分销商以及其他客户提供了各种各样的产品,以满足消费者的需求,并为我们提供了一个增长和盈利的平台。
规模分配和销售系统。我们具有战略位置的分销能力,使我们能够更好地使我们的业务与我们的客户和渠道相一致,以确保我们的产品能够满足消费者的需求,降低运输成本,并对新产品发布的时间和协调有更大的控制。我们积极管理我们的产品的运输使用我们的车队(拥有和租赁)的大约。6,000车辆在美国和1,700在墨西哥,以及第三方物流供应商。
创新、翻新、购置和伙伴关系能力。我们通过创新和革新我们拥有的品牌组合和与其他领先饮料品牌的合作来推动我们业务的增长。我们有一个强有力的创新计划,旨在满足消费者不断变化的口味和饮料偏好,并增加使用我们的单一服务酿造系统的家庭数量。我们已经与领先的饮料品牌建立了长期的合作关系,使我们和我们的合作伙伴能够在未来的价值创造中公平地受益,并在适当的情况下,我们通过收购将这些合作伙伴和相关品牌纳入我们自己的投资组合。我们不断评估投资于那些在我们的投资组合中填补空白的公司,通过事先协商的公式,在某些里程碑上收购这些未合并的子公司。
高效的商业模式。我们的高效率商业模式,无论是从成本角度还是从现金角度来看,都让我们有选择地进行内部投资,并寻求外部收购或其他选择,以继续推动增长和创造价值。
我们的业务运作
截至(一九二零九年十二月三十一日),我们的经营结构包括四个报告部门:咖啡系统,包装饮料,饮料浓缩和拉丁美洲饮料。部分财务数据,包括关于国内外业务的财务信息,包括在我们已审计的合并财务报表附注19.
咖啡系统
我们的咖啡系统部门主要生产创新的单一服务酿造系统和特色咖啡。美国还有加拿大。我们的酿造系统旨在改变消费者在办公室、餐馆、自助餐厅、便利店和酒店等地准备和享用咖啡和其他饮料的方式。我们开发和销售各种Keurig啤酒厂,啤酒配件和其他与咖啡有关的设备.除咖啡外,我们还生产和销售其他各种特色饮料。K杯吊舱用于Keurig酿造系统的S(包括热茶和冰茶、热可可和其他饮料)。我们还提供传统的全豆咖啡和磨碎咖啡的其他包装类型,包括袋,小包和罐头。
我们的咖啡系统部门生产75%单发球的吊舱K杯吊舱在美国我们生产和销售100%的K杯吊舱我们自己的品牌,如绿山咖啡烘焙,原来的甜甜圈店,笑人,REVV,和范豪特。我们与我们的合作品牌,包括星巴克、邓肯甜甜圈、Folgers、纽曼自己的有机食品、McCafé、Peet‘s Coffee、加勒比咖啡、8 O’Clock、Maxwell House和Tim Horton等品牌签订了许可和制造协议,以及私人标签安排。我们的咖啡系统部门也有生产、销售和销售的协议K杯吊舱S品牌的茶叶,如天四季,立顿和塔佐,以及K杯吊舱我们自己的品牌,SnApple。我们也生产和销售K杯吊舱S是可可,包括瑞士小姐品牌的许可协议,以及热苹果酒。
我们的咖啡系统部门生产K杯吊舱在北美的设施,包括专门设计的专用高速包装线使用新鲜烘焙和研磨咖啡以及茶,可可和其他产品。我们提供高质量的咖啡,包括认证的单一来源,有机,风味,限量版和专有混合.我们精心挑选咖啡豆,适当地烘焙咖啡,以优化咖啡的味道和风味差异。我们设计和设计了我们的大部分单一服务酿造系统,然后我们利用位于亚洲各国的第三方合同制造商来制造啤酒设备。我们使用第三方分销商、零售合作伙伴和电子商务分销咖啡系统产品,包括我们的网站www.keurig.com。
在……里面2019, 沃尔玛和好市多是咖啡系统部门最大的客户。其中一个客户的流失将对咖啡系统部门产生重大的不利影响。
包装饮料
我们的包装饮料部分主要是一个品牌所有权,制造和分销业务。在这一领域,我们主要生产和销售我们品牌的包装饮料。此外,为了使我们的生产和分销业务的规模和规模最大化,我们还为我们的联盟品牌分发包装饮料,并为其他第三方生产包装饮料。美国还有加拿大。
我们在这部分较大型的NCB品牌包括SnApple、Mott‘s、Bai、Clamato、夏威夷泡菜、Core、Yoo Hoo、ReaLemon、Vita Coco椰子水、Evian、Mr和夫人T搅拌机、Forto Coffee和临时的。在这一环节中,我们更大的CSD品牌包括加拿大Dry Pepper、7UP、A&W、Sunkist纯碱、松鼠、大红、RC可乐和Vernors。
近似.95%我们的同类2019包装饮料的净销售额来源于我们自己品牌的制造和分销,以及某些私人品牌和新兴品牌饮料的合同制造。我们剩下的部分2019包装饮料的净销售额来自于我们联盟品牌的销售,如Vita Coco椰子水、Evian水、Neuro饮料、高级啤酒等。RTD咖啡,福托咖啡,临时的能量饮料,皮特的RTD咖啡和露娜能量饮料。我们为第三方品牌所有者提供了一条通往市场的途径,为他们的新品牌和新兴品牌寻求有效的分销。这些品牌使我们在某些市场上接触到快速增长的饮料行业部门,而资本投资却很少。
我们的包装饮料产品是由多家工厂生产的。美国并由我们自己的分销网络或第三方分销商销售或分发给零售商及其仓库。
我们通过DSD和WD系统销售我们的包装饮料产品,这两个系统都包括销售到所有主要的零售渠道,包括超级市场、喷泉、大众销售商、俱乐部商店、自动售货机、便利店、加油站、小杂货、药品连锁店和美元商店。
在……里面2019, 沃尔玛是包装饮料部门最大的客户。失去这个客户可能会对包装饮料部分产生实质性的不利影响。
饮料浓缩物
我们的饮料浓缩物部分主要是一个品牌所有权业务,在那里我们生产和销售浓缩饮料。美国还有加拿大。这部分的大部分品牌都是可持续发展的品牌。主要品牌包括胡椒博士、加拿大干粉、Crush、Schweppes、Sun Drop、Sunkist纯碱、A&W、7 UP、松鼠、大红、RC可乐和夏威夷泡菜。我们几乎所有的浓缩饮料都是在密苏里州圣路易斯的工厂生产的。
饮料浓缩物被运往第三方瓶装厂,以及我们自己的生产系统,后者将其与碳酸化、水、甜味剂和其他配料结合在一起,将合并的产品包装在铝罐、PET容器和玻璃瓶中,并作为成品卖给零售商。饮料浓缩物也被制成糖浆,然后运往喷泉顾客,如快餐店,后者将糖浆与水和碳酸化混合在一起,在向消费者销售时制造出成品饮料。胡椒博士代表了我们喷泉通道的大部分音量。
我们的浓缩饮料品牌由我们的瓶装商通过所有主要的零售渠道销售,包括超级市场、喷泉、大众销售商、俱乐部商店、自动售货机、便利店、加油站、小杂货、药品连锁店和美元商店。
在……里面2019,百事附属和可口可乐附属瓶装系统是饮料浓缩物部门的最大客户。其中一位客户的流失将对饮料浓缩业务产生重大的负面影响。与我们其他的cd品牌不同的是,53%佩珀博士,施威普斯博士和克卢什博士在美国加拿大通过百事附属或可口可乐附属瓶装系统。
拉丁美洲饮料
我们的拉丁美洲饮料部分是一个品牌所有权,制造和分销业务,在墨西哥的业务代表大约。90%部分的净销售额。这一部门主要参与碳酸矿泉水、调味可持续发展委员会、瓶装水和蔬菜汁类,尤其是碳酸矿泉水、蔬菜汁类和葡萄柚口味的CSDS。最大的品牌包括Pe afiel、Skit、Clamato、Aguafiel和Crush。
在墨西哥,我们通过我们的瓶装业务和第三方瓶装商和经销商来制造和销售我们的产品。我们通过墨西哥所有主要的零售渠道销售我们的成品饮料,包括小商店、超市、超市、便利店和店内渠道。在加勒比地区,我们通过第三方瓶装厂和经销商分销我们的产品。我们还开始通过各种第三方瓶装厂和经销商在其他国际管辖范围内销售某些产品。
在……里面2019, 沃尔玛OXXO是拉丁美洲饮料行业最大的客户。失去其中一位客户将对拉丁美洲饮料市场产生重大不利影响。
我们的客户
我们主要为下列类型的客户服务:
零售商
零售商包括超级市场、大商家、俱乐部商店、电子商务零售商、办公室超市和便利店.零售商购买成品饮料,K杯吊舱我们直接提供的电器和配件。我们的品牌组合、经营规模和在饮料业的经验使我们能够与主要零售商保持密切的关系。美国、加拿大和墨西哥。在……里面2019,我们最大的零售商是沃尔玛,大约代表13%我们合并后的净销售额。
瓶装商和分销商
在美国在加拿大,我们通常会给特定地理区域的瓶装商颁发永久的、独家的可持续发展的品牌和包装许可证。这些协议禁止瓶装厂和分销商在其专属领土以外销售经许可的产品,并禁止在该地区销售任何仿制产品。一般情况下,我们只能因原因、变更控制或违反协议而终止瓶装和分销协议,而瓶装商或分销商在发出特定通知并遵守其他适用条件时可以无缘无故地终止。瓶装厂的喷泉协议通常不限于某一地区,但确实限制瓶装商在领土内携带仿制产品。
在2010年,我们完成了对某些品牌的许可。百事和可口可乐。这些协议的初始期限是20自动年份20-年续期及需要百事, 可口可乐而且肯定可口可乐附属瓶装厂要满足一定的性能条件。
某些NCB品牌,如SnApple、BAI、Core、Yoo-Hoo、Mistic和Nantucket Nectars,获准在不同地区向瓶装商和一些较小的分销商销售,如啤酒批发商、葡萄酒和白酒分销商、独立分销商和零售经纪商。
合作伙伴
我们通过与其他领先的咖啡、茶和饮料品牌公司建立并保持合作伙伴关系的能力,将自己和Keurig品牌区分开来,通过多年的授权和生产协议,这些协议最适合每个品牌的利益和优势。通常情况下,我们代表我们的合作伙伴制造豆荚,而合作伙伴又把它们卖给零售商。
截至(一九二零九年十二月三十一日),我们的合作品牌包括,但不限于,星巴克,柯克兰签名,邓肯甜甜圈,伟大价值,Peet‘s Coffee,加勒比咖啡,八O’Clock,Folgers,纽曼自己的有机食品,麦考夫,麦克斯韦豪斯,克罗格,克里斯皮克雷,凯天四季,利普顿,塔佐,帕内拉和蒂姆霍顿。
远离家庭频道参与者
我们经销酿酒厂,辅料和K杯吊舱S(拥有、授权和合作品牌)远离家庭频道参与者,其中包括餐馆、连锁酒店和办公室咖啡分销商。
最终用户
我们在www.keurig.com上开发了一个强大的电子商务平台,最终用户可以在该平台上购买啤酒、配件,K杯吊舱S和其他咖啡产品,如袋装传统咖啡,冷煮咖啡和RTD咖啡杯。
联合品牌
由于我们的分销能力,我们相信品牌所有者将我们视为拥有强大的市场营销资源的合作伙伴。这些伙伴关系使我们能够在新兴和快速增长的类别中迅速参与增长,在这些领域,我们目前没有品牌存在。我们有时对每一家公司进行投资。截至(一九二零九年十二月三十一日),我们的联盟品牌包括,但不限于,维塔可可椰子水,依云水,神经饮料,高级啤酒RTD咖啡,福托咖啡,临时的能量饮料,皮特的RTD咖啡和露娜能量饮料。
我们的竞争对手
饮料行业具有很强的竞争力,并随着消费者偏好的变化而不断发展。竞争一般基于品牌识别、品味、质量、价格、可用性、选择和便利性。我们与拥有大量财政资源的跨国公司竞争。在我们的装瓶和制造业务中,我们还与一些较小的瓶装商和分销商以及各种小型、地区性和私营标签制造商竞争。
以下是我们主要竞争对手的名单:
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竞争者 | 类别 |
可口可乐 | CSDS,NCBs,Coffee |
卡夫亨氏 | 包装咖啡 |
雀巢 | NCBs(水),包装咖啡,单服务酿造系统 |
百事 | CSDS,NCBs,Coffee |
J.M.史塔克公司 | 包装咖啡 |
虽然这些公司在我们参与的类别中提供竞争品牌,但他们也是我们的合作伙伴和客户,因为他们购买饮料浓缩物或K杯吊舱是直接从我们这里来的。
我们的知识产权
我们拥有对我们的业务很重要的各种知识产权。我们依靠商标、版权、专利和商业秘密的结合来保护我们的专利权利,包括我们的品牌、我们的技术、我们的产品的成分和生产配方。
我们在我们的投资组合中拥有大量的商标美国、加拿大、墨西哥和其他国家。根据管辖范围的不同,只要商标在使用和(或)适当维护其注册,商标就有效。
在美国、加拿大和墨西哥以外的许多国家,我们对许多可持续发展委员会品牌的权利,包括我们的Dr Pepper商标和配方奶粉,在2008年以前被吉百利卖给第三方,包括在某些情况下卖给竞争对手,例如可口可乐.
我们向第三方授权各种商标,这通常允许我们生产和销售某些产品或品牌。美国和/或加拿大和墨西哥。例如,我们从第三方许可Sunkist苏打水,Stewart‘s,Rose’s和Margaritaville商标。虽然这些许可证的长度和其他条款各不相同,但它们一般都是长期的,涵盖了整个许可证。美国和/或加拿大和墨西哥,通常包括向许可人支付的特许权使用费。
我们举行美国和与Keurig酿造系统相关的国际专利K杯吊舱技术。其中,大多数是实用专利,其余的是设计专利。我们认为这些专利是有价值的资产,但我们并不认为任何一项专利对我们的成功至关重要。我们还有与Keurig酿造系统相关的专利申请,K杯吊舱技术。我们采取我们认为是适当的步骤来保护这种创新。
我们的原材料
我们在我们的业务中使用的主要原材料,我们通常称为原料和包装,是绿色咖啡,PET瓶和帽,铝罐和末端,甜味剂,纸制品,K杯吊舱包装材料,水果,玻璃瓶和外壳,果汁,茶,水和其他成分。我们还使用后消费者回收材料制造我们的单一服务酿造系统。这些成分和包装成本可能有很大的波动,并且大约包括在内。59%我们的销售成本。
在适当情况下,我们通过使用各种商品衍生合同或供应商定价协议,减轻在我们的生产过程中使用的某些商品的价格波动和运输给我们的客户。这些合同和协议的目的是为我们的经营利润率和总体成本结构提供一定程度的可预见性,同时保持我们认为具有竞争力的成本地位。
原料和材料,不包括绿色咖啡。根据我们对这些原材料的许多供应安排,我们支付的价格会随着基本商品成本的某些变化而波动,例如铝(罐和末端),天然气(玻璃瓶),树脂(豆荚),PET瓶和帽,玉米(甜味剂)和纸浆(纸板包装)。
绿色咖啡。我们通过外部经纪人购买绿色咖啡。我们发展并寻求与农场、庄园、合作社和合作团体的直接关系,以支持我们更广泛的可追溯性和可持续供应链倡议。在……里面2019, 65%在我们购买的绿色咖啡是负责任的来源通过第三方采购计划,其中包括相应的溢价基础商品价格。我们致力于在2020年年底前实现100%负责任的采购。此外,97%我们购买的绿色咖啡可以追溯到出口商的工厂、集团或农场。我们相信,可追溯性有助于我们管理社会和环境风险,确保高质量咖啡的长期供应,并确定供应链投资的机会。
能源成本。除了原料和包装成本之外,我们还受到燃料成本变化的重大影响,燃料成本也会大幅波动,这是因为我们在分销业务中运营的卡车车队庞大,以及生产过程中消耗的能源成本。与我们的分销业务相关的燃料成本反映在我们的SG&A费用中。
季节性
饮料市场受到一些季节性变化的影响。在较温暖的月份,我们的冷饮销售量一般较高,而在较冷的月份,热饮的销售量则普遍较高。总体上,饮料销售也会受到假期时间和天气波动的影响。由于假日购物季节,酿造系统和相关配件的销售在下半年普遍较高。
环境、健康和安全事项
在我们正常的业务过程中,我们要遵守各种联邦、州和地方的环境、卫生和安全法规。我们维护环境、健康和安全政策,并制定质量、环境、健康和安全计划,以确保遵守适用的法律和条例。这种遵守措施的费用对我们的业务没有重大的财政影响。
公司责任
在我们所做的一切中,我们都致力于负责任的行动,我们的目标是确保我们的饮料对每一种饮料都产生积极的影响。好好喝。做好事。是我们公司的责任平台。在这个平台下,我们将重点放在我们对供应链、环境和社区产生影响的最大机会上。作为我们致力于这些举措的透明度和信息共享的一部分,请参阅我们的公司责任报告,可在我们的网站www.keurigdrPepper.com上查阅。下面将讨论从报告中选择的亮点。
可持续包装
可持续包装是我们的首要任务,我们将继续创新我们的产品组合中的循环解决方案。我们已经设定了一个目标,到2025年使我们的包装100%可回收或堆肥。我们还想进一步促进循环经济,我们承诺在2025年前在我们的包装产品中使用30%的回收材料。
我们的大部分瓶子都是可循环利用的,我们正在确保我们的包装材料被优化设计,以使回收塑料买家能够获得尽可能高的价值,这将越来越多地包括我们在内。为了减少回收流程中的污染,我们正在用透明塑料代替深色塑料,使我们的瓶子、标签和瓶盖与广泛使用的瓶子回收工艺兼容,并支持消费者关于“回收权”的教育活动。我们还与美国饮料协会和其他饮料行业领袖合作每一瓶酒主动, 一个突破性的努力,以减少我们的行业使用新的塑料,并增加我们的塑料瓶的回收和再利用。该倡议包括1亿美元由行业支持的基金投资于改进的分类、加工和收集工作,这将提高全国回收塑料的质量和可用性。
我们已经走上了做好一切的道路K杯吊舱S在美国到2020年年底可回收利用,并将其全部转化为可回收利用。K杯吊舱S在加拿大销售,2018年采用可循环利用的形式。新的吊舱是由聚丙烯#5塑料制成的,这是一种被许多社区接受的路边回收材料,我们已经在市政回收设施中进行了广泛的测试,以验证它们是否可以有效地回收利用。
改进产品质量、消费者使用、可回收性和可重用性的包装解决方案需要价值链上所有各方的协作。利用我们在建立伙伴关系方面的优势,我们与包括行业团体在内的一些利益攸关方密切合作,非政府组织美国和投资公司,把我们的承诺从独立的雄心转移到集体行动。
健康与幸福
我们致力于提供均衡的饮料选择和资源,消费者需要为自己和他们的家人做出明智的选择。除了我们的低卡路里和部分控制的选择,我们的全卡路里饮料,我们也有一个强大的组合零,低和中卡路里饮料品牌。
我们提倡健康的生活方式,通过我们的游戏倡议,为儿童和家庭提供资金、设备和游戏空间,使积极的游戏成为日常的优先事项。通过我们的游戏,我们与国家非营利组织合作,在服务不足的社区建立和改善游乐场,并为体育设备提供赠款。
我们还与业内同行合作,通过“平衡卡路里倡议”和“思考平衡”信息来促进平衡,这鼓励消费者平衡他们的饮料和他们所做的事情。
监管事项
在我们做生意的国家,我们受到各种联邦、州和地方法律法规的约束。条例适用于我们业务的许多方面,包括我们的产品及其原料,制造,安全,标签,运输,回收,广告和销售。例如,我们的产品和他们的制造,标签,营销和销售美国受“联邦食品、药品和化妆品法”、“联邦贸易委员会法”、“拉纳姆法”、“州消费者保护法”和“州警告和标签法”的不同方面的约束。某些城市和城市美国此外,还通过了对含糖饮料和饮食饮料分配的各种税收,这些税正处于不同的颁布阶段。在加拿大和墨西哥,我们的许多产品的制造、销售、销售和销售也受到类似法规的制约。
各州和其他当局要求对某些集装箱征收押金、生态税或费用.将来可能会在地方、州和联邦各级提出类似的立法或条例,无论是在美国还有其他地方。在墨西哥,政府鼓励软饮料行业自愿遵守塑料材料的收集和回收计划,我们遵守这些计划。
可得信息
我们的网站地址是 www.keurigdrPepper.com。我们网站上的信息不包含在本文件中。我们通过本网站免费提供我们关于表格10-K的年度报告,关于表格10-q的季度报告,关于表格8-K的当前报告,以及根据“外汇法”,在该等资料以电子方式存档或提供予该等材料后,在合理切实可行的范围内尽快将证交会.
市场和行业数据
本年报的市场及工业数据载於表格10-KIRI,是一个独立的行业来源,并以零售美元销售额和销售额为基础。2019。虽然我们认为这个独立的来源是可靠的,但我们没有核实这些数据的准确性或完整性,也没有核实这些数据的任何假设。IRI是一家市场信息提供商,主要为消费品制造商和零售商服务。我们用IRI数据作为我们跟踪市场表现的主要管理工具,因为它具有广泛而深入的数据覆盖范围,是基于零售商的消费者交易,并每月向我们报告。IRI数据提供了市场趋势的测量和分析,如市场份额、零售定价、促销活动和跨不同渠道、零售商和地区的分销。向我们提供的计量类别IRI包括K杯吊舱s,csds,包括能量饮料和碳酸水,以及ncbs,包括即食茶和咖啡、单杯和多功能果汁和果汁饮料、运动饮料、静水和不含酒精的混合饮料。IRI还提供了其他食品的数据,如苹果酱。IRI我们在本报告中提供的数据来自IRI服务公司,根据主要零售渠道,包括杂货店、大众商品(包括沃尔玛)、俱乐部商店(不包括Costco)、药品连锁店、便利店和加油站中的扫描器交易,汇编数据。然而,这些数据并不包括喷泉或自动销售渠道,也不包括小型独立零售店。美国饮料市场。这一数据不包括某些客户和电子商务销售,这是我们咖啡系统部门的重要部分。
我们的主要市场份额数据是基于美国酿酒公司提供的信息。NPD. NPD数据是基于消费者面板跟踪SM(消费者报告的销售),与选定零售商的销售点数据校准,根据NPD咖啡壶类别的定义。所提供的数据是以咖啡的种类为基础的。NPD/消费者追踪服务美国及表示截至的十二个月期间(一九二零九年十二月三十一日).
项目1A。危险因素
DPS合并后与美国有关的风险
优化我们的业务可能比预期更困难、更昂贵或更耗时,而且DPS合并的预期效益和成本节省可能无法实现。
之前DPS合并, DPS和科里格独立操作。在2019年期间,我们完成了这些遗留公司与KDP的整合。
的成功DPS合并包括预期的效益和成本节约,部分取决于我们优化业务的能力。优化我们的操作DPS合并是一个复杂、昂贵和耗时的过程,始于2018年7月DPS合并而且还在继续。如果我们在这个过程中遇到困难,DPS合并可能无法完全或完全实现,或可能需要比预期更长的时间才能实现,这可能会对我们造成不利影响,在完成后一段未确定的时期内对我们产生不利影响。DPS合并。无法保证我们将取得成功,也无法保证我们将实现预期的运营效率、成本节约和目前预期的其他效益。DPS合并.
我们还承担与优化我们的业务有关的成本,包括设施和系统整合成本以及与就业相关的成本。我们继续评估这些费用的数额,在优化我们的业务时可能会产生额外的意外费用。
未经审计的历史合并财务报表仅为说明性目的而提出,我们在DPS合并后的实际财务状况和经营结果可能有很大的不同。
未经审计的历史合并财务报表仅为说明性目的而列报;是根据各种调整、假设和初步估计数编制的;出于若干原因,可能不是我们财务状况或业务结果的说明。我们在业务整合完成后的实际财务状况和运营结果可能与这些未经审计的历史形式的合并财务报表不一致,也不明显。此外,编制未经审计的历史合并财务报表所用的假设可能无法实现,其他因素可能影响我们的财务状况或业务结果。我们的财务状况或经营结果的任何潜在下降都可能导致未经审计的历史财务报表和我们的股价发生重大变化。
与我们业务有关的风险
我们在竞争激烈的类别中运作。
我们经营的行业具有高度的竞争力,并随着消费者偏好的变化而不断发展。竞争一般基于品牌识别和感知、品味、质量、价格、可用性、产品选择、性能和便利性。品牌识别和认知可能受到我们的广告活动和营销计划的有效性以及我们使用社交媒体和在线评级以及对其产品(包括我们的家电)的评论的影响。此外,我们在维持、扩大和扩大品牌形象方面的成功,将取决于我们是否有能力适应迅速变化的媒体环境,包括日益依赖社交媒体和在线传播广告宣传和营销方案。在LRB类别上,我们与拥有大量财政资源的跨国公司竞争。
我们最大的两个竞争对手LRB类别是可口可乐和百事,它们各自在美国 LRB比我们还好。我们也参加了LRB针对其他大公司的分类,包括雀巢和卡夫亨氏。这些竞争对手可以利用其资源和规模,通过引进新产品、改变其进入市场的路线、降低价格或增加促销活动,迅速应对竞争压力和消费者偏好的变化。在LRB此外,我们还与一些较小的品牌和各种小型、地区性和私人标签制造商竞争,如瑞瑞斯科集团。规模较小的公司可能更具创新性,更有能力将新产品推向市场,并能更快地开发和服务利基市场。我们还与其他瓶装厂和制造商竞争合同制造。在加拿大、墨西哥和加勒比,我们与许多同样的国际公司以及一些区域竞争对手竞争。
咖啡系统部门的财务业绩很大一部分是由于K杯吊舱S用于Keurig酿造系统。截止年度(一九二零九年十二月三十一日),收入K杯吊舱s近似表示80%咖啡系统部门的净销售额。我们竞争销售K杯吊舱反对本地和地区品牌,也反对零售商开发的自有品牌。我们在我们经营的国家或各种地方市场获得或保持销售份额的能力,或维持或加强我们与合作伙伴和客户的关系的能力,可能由于竞争对手的行动而受到限制,包括食品和饮料行业的巩固和有竞争力的豆荚合同制造商数量的大幅度增加。
继续接受Keurig酿造系统和销售K杯吊舱在我们的咖啡系统的增长计划中,增加安装的客户群是非常重要的因素。任何大幅度或持续下降的Keurig酿造系统的销售,没有继续降低Keurig酿造系统的成本,或在销售上持续或大幅度下降K杯吊舱这会对我们的业务产生实质性的不利影响。Keurig的酿造系统与所有的销售者和咖啡制造商竞争。如果我们不成功地继续降低Keurig酿造系统的制造成本,或将Keurig酿造系统与我们在咖啡机类别中的竞争对手区分开来,无论是基于技术、产品质量、想要的品牌还是其他,或者我们的竞争对手采取各自的战略,我们的竞争地位可能会被削弱。
如果我们不能有效地与竞争对手竞争,我们的销售额、数量、增长和整体财务业绩都会受到负面影响。
我们可能无法有效地应对不断变化的消费者偏好、趋势、健康问题和其他可能影响我们财务结果的因素。
由于各种因素,包括人口的年龄和种族、社会趋势、消费者生活方式的变化、负面宣传、竞争产品和价格压力、经济衰退或其他因素,消费者的偏好可能发生变化。
例如,在LRB行业内,消费者越来越关注健康和健康,关注的焦点是正常的卡路里摄入量。惩教署S,人工甜味剂在饮食中的应用惩教署和使用天然,有机或简单的成分LRB产品。对.的需求惩教署因此,随着消费者向NCB如水,即食咖啡和茶,以及运动饮料.我们的增长战略的一个关键组成部分是继续开发、合作或购买产品,以迎合下一波消费者偏好,包括NCBS和其他日益增长的饮料类别。如果我们不能有效地预测这些趋势和改变消费者的饮料偏好,并迅速开发新产品或合作伙伴与当前或新的品牌合作伙伴在该类别的反应,我们的销售可能会受到影响。开发和推出新产品可能是危险和昂贵的。
消费者也越来越关注可持续性,特别关注产品包装的可回收性,减少一次性塑料和不可回收材料的消费,以及制造业务对环境的影响。如果我们不能满足消费者的需求,提供可回收的包装选择,并注重可持续性的整个制造业务,我们的销售可能受到影响。
如果我们不能及时应对不断变化的市场和消费者偏好,和/或我们的一些竞争对手能够更好地应对这些变化,我们的业务和财务业绩将受到负面影响。
我们对信息技术和第三方服务提供商的使用使我们面临网络安全漏洞和其他可能对我们产生不利影响的业务中断。
我们利用信息技术和第三方服务提供商支持我们的全球业务流程和活动,包括支持关键的业务运作;与我们的供应商、客户和雇员沟通;保持财务信息和有效的会计流程以及财务和披露控制;参与兼并和收购及其他公司交易;开展研究和开发活动;满足监管、法律和税务要求;开展各种数字营销和促进消费者活动。由第三方管理的全球共享服务中心为我们的业务提供了越来越多的服务,包括一些会计、内部控制、人力资源和计算功能。
商业应用和服务的连续性已经并可能在将来受到病毒或恶意软件感染等事件的干扰。我们的业务应用程序和业务的连续性已经并可能在今后受到以下因素的影响:其他网络安全攻击;系统维护或安全方面的问题或错误;应用程序向云的迁移;停电;硬件或软件故障;拒绝服务;电信故障;自然灾害;恐怖袭击;以及其他灾难性事件。此外,对我们或第三方系统的网络安全破坏,无论是规避安全系统、拒绝服务攻击或其他网络攻击、黑客、网络钓鱼攻击、计算机病毒、赎金或恶意软件、雇员或内部人员错误、渎职、社会工程、物理入侵或其他行为,都可能导致属于我们或我们的雇员、客户、消费者、合作伙伴、供应商或政府或监管当局的机密信息被滥用或破坏。当这些风险出现时,我们需要与各种第三方服务提供商进行协调,第三方服务提供商之间的协调可能会使解决相关问题更具挑战性。此外,如果我们通过电子商务平台处理和维护有关员工或消费者的机密信息遭到网络安全破坏,则有可能暴露出来。如果我们或第三方供应商的控制、灾后恢复和业务连续性计划不能及时有效地应对或解决与任何此类中断有关的问题,我们的产品销售、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响,我们可能会在报告财务结果、知识产权损失方面遇到延误。, 违反机密信息,损害我们的声誉或品牌。
我们继续将集中资源用于网络安全、备份和灾后恢复、升级系统和网络、加强培训和其他安全措施,以保护我们的系统和数据;我们还正在加强监测和发现我们环境中的威胁。然而,安全措施不能提供绝对安全,也不能保证我们将成功地及时防止或应对每一次破坏或破坏。此外,由于安全威胁的性质不断演变,我们无法预测未来任何事件的形式和影响,实施、维持和加强防范日益复杂和复杂的网络威胁的保护措施的成本和业务费用可能会大幅增加。虽然我们所维持的保险范围,可在符合保单条款和条件的情况下,涵盖违约或中断的某些方面,但这种保险可能不足以涵盖所有损失。
我们定期跨国界移动数据以开展业务,因此,在许多司法管辖区,包括与个人数据的收集、储存、处理、使用、披露、转让和安全有关的法律和条例不断演变和发展,有关隐私、数据保护和数据安全的法律和条例不断变化和发展。各国对隐私和数据保护法的解释和适用可能有所不同,并可能产生不一致或相互冲突的要求。我们为遵守隐私和数据保护法所作的努力可能会带来巨大的成本和挑战,而且随着时间的推移,我们可能会受到与违反现有或未来的数据隐私法律和条例有关的重大处罚或诉讼。
我们可能会失去关键的人员,或者可能无法招聘合格的人员。
我们未来的成功取决于高级管理人员和其他关键人员的持续贡献以及留住和激励他们的能力。如果我们不能留住和激励高级管理团队和其他关键人员,以支持我们业务的预期增长和举措,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的销售很大一部分依靠少数大型零售商。
食品和饮料零售商美国一直在巩固,导致大型,先进的零售商增加了购买力。他们能够更好地抵制我们的价格上涨,要求更低的价格和更优惠的贸易条件。只要我们提供对零售商有利的优惠或贸易条件,我们各自的利润率就会降低。零售商也有能力要求我们提供更多的营销和促销支出,包括更大、更量身定制的促销和产品交付计划。如果我们和我们的合作伙伴,包括瓶装厂、分销商和持牌人,不能成功地向这些零售商提供适当的营销、产品、包装、定价和服务,我们的产品供应、销售和利润率可能会受到影响。此外,某些零售商占我们产品零售量的很大一部分,包括我们的瓶装厂和分销商的销售量。一些零售商也提供他们自己的私人标签产品,与我们的一些品牌竞争。因此,我们的业务成功在一定程度上取决于我们能否与关键的零售客户保持良好的关系,例如沃尔玛和好市多、亚马逊(Amazon.com)等关键电子商务零售商和食品杂货客户。
如果我们不能提供我们的重要客户可以接受的条款,或者这些客户确定他们需要更少的库存来为消费者服务,这些客户可能会减少我们产品的购买,或者增加从竞争对手那里购买产品,这会损害我们的销售和盈利能力。此外,一个主要零售商的销售损失可能会对我们的业务和财务业绩产生重大的不利影响。
我们的业务很大一部分依赖于第三方装瓶和分销公司。
我们的饮料浓缩物部分的净销售额代表着对我们不拥有的第三方瓶装公司的饮料浓缩物的销售。饮料公司的业务在我们的总收益中占了很大一部分。其中一些瓶装商,如百事,也是我们的竞争对手,或者也是瓶装和分销竞争对手的产品,如百事和可口可乐附属瓶装商。这些瓶装商的大部分业务来自销售他们自己的产品或我们竞争对手的产品。此外,我们生产的一些产品是由第三方分销的。作为独立的公司,这些瓶装厂和分销商做出自己的业务决策。他们可能有权决定他们是否和在多大程度上生产和分销我们的产品,我们的竞争对手的产品和他们自己的产品。他们可能会将更多的资源投入到其他产品上,或者采取其他有损于我们品牌的行动。在大多数情况下,他们可以终止他们的装瓶和分配安排与我们无缘无故。我们可能需要在他们的领土上增加对我们品牌的支持,并且可能无法将价格上涨传递给他们。它们的财务状况也可能受到它们无法控制的情况的不利影响,其业务也可能因此受到影响。不断恶化的经济状况可能会对第三方瓶装厂的财务可行性产生负面影响。
如果不能与公认的品牌/品牌所有者和私人品牌保持战略关系,可能会对我们未来的增长和业务产生不利影响。
我们在制造、销售和销售方面建立了战略关系。K杯吊舱我们与著名的饮料公司如星巴克公司、邓肯品牌集团公司、J.M.史姆克公司、卡夫亨氏、纽曼自己的有机食品、麦当劳、Peet‘s咖啡和茶、蒂姆·霍顿(TimHorton),以及零售商,如好市多,Kroger公司和沃尔玛他们的私人品牌。作为独立的公司,我们的战略合作伙伴作出自己的业务决定,这可能不符合我们的利益。如果我们无法通过优质性能和服务、定价、营销和广告支持相结合,为我们的战略伙伴提供适当的激励,或者如果这些战略伙伴对我们的品牌创新和技术或其他发展努力不满意,他们可能会采取行动,包括与竞争的荚合同制造商签订协议,或垂直整合生产自己的产品。K杯吊舱S.日益加剧的竞争K杯吊舱制造商和走向纵向一体化可能导致价格压缩,这可能会对我们的毛利率产生不利影响。失去战略伙伴也可能对我们未来的盈利能力和增长、对Keurig酿造系统的认识、我们吸引更多品牌或私人标签方与我们做生意的能力或我们吸引新消费者购买Keurig酿造系统的能力产生不利影响。
我们与我们的联盟品牌的协议可能被终止。
近似.95%我们的同类2019包装饮料的净销售额来自于我们自己品牌的制造和分销,以及某些自有品牌饮料的制造,剩下的部分来自联盟品牌的销售,其中包括但不限于Vita Coco椰子水、Evian水、Neuro饮料、高级啤酒等。RTD咖啡,福托咖啡,临时的能量饮料,皮特的RTD咖啡和露娜能量饮料。
我们面临着与我们结盟的品牌终止与我们的协议的风险,这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。在每个分销协议,我们有一定的保护,以防联盟品牌终止他们的协议,包括一次性终止付款。
美国和国际法律法规可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的产品受到各种联邦、州和地方法律法规的约束。美国、加拿大、墨西哥和其他我们做生意的国家。这些法律法规适用于我们业务的许多方面,包括我们产品的制造、安全、采购、标签、存储、运输、营销、广告、分销和销售。其他可能影响我们的业务的法律和法规涉及环境、与分销商和零售商的关系、就业、隐私、健康和贸易惯例。我们不断扩大的国际业务也将使我们面临经济因素、监管要求、竞争加剧和其他与在外国开展业务有关的风险。我们的国际业务也受到美国法律、法规和政策,包括反腐败和出口法律法规.
在我们产品的制造、安全、采购、标签、储存、运输、广告、分销和销售方面违反这些法律或条例,可能损害我们的声誉和(或)导致刑事、民事或行政行动,造成严重的经济处罚和业务限制。此外,此类法律或条例或其解释的任何重大变化,或采用更高标准或更严格的法律或条例,都可能导致合规成本或资本支出增加,或严重挑战我们继续生产和销售产品的能力,这些产品产生了我们很大一部分的销售和利润。例如,对软饮料或原料的回收和瓶子定金法或特别税的改变可能会增加我们的成本。此外,对我们的产品或生产我们的产品所需原材料的进口实行关税或限制进口的立法的改变,限制了我们产品的销售。K杯吊舱S,要求.的可堆肥性K杯吊舱限制了消费者的能力K杯吊舱S转化为城市废物或回收溪流,或要求制造商K杯吊舱S须向地方或其他政府机构缴付与收集、循环再造或处置有关的负责任的生产者或其他费用。K杯吊舱S可能会增加我们的成本,或者至少在一段时间内,切断我们的销售和利润的一个重要来源。对食品的健康、安全和销售的监管越来越多。某些影响我们产品标签的联邦或州法规或法律,例如加利福尼亚的“第65号提案”,要求在任何产品上发出警告,其所列物质可能导致癌症或出生缺陷,现在或可能适用于我们的产品。
我们的生产和分销设施可能会受到很大的干扰。
我们的饮料浓缩物生产工厂生产中断,几乎生产我们的所有浓缩物,或在我们的其他工厂,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们的任何其他设施或供应商、瓶装厂、合同制造商或分销商都可能受到干扰。这种破坏可能有许多原因,包括火灾、自然灾害、天气、缺水、制造问题、疾病、流行病、罢工、运输或供应中断、合同纠纷、政府监管、网络安全攻击或恐怖主义。此外,如果需求增长超过我们的预期,我们将需要在内部扩大我们的能力,或者获得更多的能力。可能没有足够容量或能力的替代设施,成本可能大大高于现有设施,或可能需要很长时间才能开始生产,每一种设施都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
原材料和能源等商品的成本和供应可能发生重大变化,并可能出现短缺。
原材料价格上涨可能对我们的成本造成压力,我们可能无法有效对冲或将任何此类上涨转嫁给我们的客户或消费者。此外,任何转嫁给我们的客户或消费者的价格上涨都会减少对我们产品的需求。这种增长可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。此外,我们有效对冲的大宗商品价格下跌,也可能增加我们为衍生工具的市价变动而销售的商品成本。
我们在冷饮业务中使用的主要原材料包括宠物瓶盖,铝罐和末端,甜味剂,纸制品,水果,玻璃瓶和外壳,果汁,茶和水。这些原材料来源于供应基础有限的行业,其成本可能大幅波动。在我们的许多供应安排下,我们为原材料支付的价格会随着基本商品成本的某些变化而波动,例如铝(易拉罐)、天然气(玻璃瓶)、树脂(如)。宠物瓶子和瓶盖,玉米在甜味剂的情况下和纸浆在纸板包装的情况下。
我们热销业务的主要原材料包括咖啡豆和K杯吊舱用于制造本公司的原料(包括杯子、滤纸和其他原料)K杯吊舱我们采购,烘焙和销售高品质的全豆阿拉比卡咖啡和相关的咖啡产品.我们寻求的品质的阿拉比卡咖啡往往以高于“C”价格的价格进行谈判交易。保险费取决于购买时的供求情况,保险费的数额可能有很大的差异。“C”咖啡商品价格的上涨确实提高了高品质阿拉比卡咖啡的价格,也影响了我们达成固定价格购买承诺的能力。我们经常签订供应合同,商定质量、数量、交货期和其他谈判条件,但确定“C”咖啡初级商品价格构成部分的日期和价格尚未确定。这就是所谓的固定价格合同。我们购买的咖啡的供应和价格也可能受到生产国的多种因素的影响,包括天气、自然灾害、作物疾病(如咖啡锈病)、农业投入的一般成本增加和生产成本、库存水平以及政治和经济条件,以及某些组织和协会的行动,这些组织和协会历来试图通过订立出口配额协议或限制咖啡供应来影响绿色咖啡的价格。咖啡商品的投机交易也会影响咖啡价格。如果我们无法购买足够数量的绿色咖啡,因为这里所述的任何因素,或全球或地区的短缺,我们可能无法满足我们的咖啡需求,这可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
我们也有有限数量的供应商为某些关键的战略原材料制造。K杯吊舱中的某些关键成分的加工K杯吊舱特别是杯子和滤纸。此外,为了确保高质量原材料的持续供应,我们的部分库存采购义务包括对某些战略原材料的长期采购承诺。K杯吊舱S和电器。这些供应的时间可能并不总是与我们需要满足客户需求的供应期相吻合。这可能会导致更高、更多的库存水平和/或更高的原材料成本。
如果我们的供应商不能或不愿意满足我们的要求,我们可能会遭受短缺或大幅增加成本。更换供应商可能需要较长的准备时间。我们的供应商未能满足我们的需要可能有许多原因,包括火灾、自然灾害、天气、制造问题、疾病、作物歉收、罢工、运输中断、政府管制、政治不稳定、网络安全攻击和恐怖主义。供应商的财务困难,包括破产,也可能导致供应失败。当供应商或其工厂位于风险较高或较不发达的国家或地区时,其中一些风险可能更为严重。任何严重的供应中断或成本增长都会严重损害我们的业务和财务业绩。
此外,我们在业务中使用了大量的能源,因此可能会受到燃料成本变化的重大影响,这是因为我们在分销业务中运营的卡车车队庞大,而我们使用的是第三方承运人。此外,原材料转化为我们的产品销售使用电力和天然气。
如果我们不成功地管理我们在新的商业战略上的投资,或者整合和管理我们获得的业务或品牌,我们的经营结果可能会受到不利的影响。
我们希望收购企业或品牌,以扩大我们的产品组合和分销权,并可能投资于新的商业战略和/或合资企业。在评估这些努力时,我们必须对商业战略、机会、技术和其他资产的价值以及潜在负债的风险和成本作出艰难的判断。此外,在我们完成的任何收购和今后的任何收购中,我们可能会承担不可预见的负债和义务,包括与被收购的业务或品牌的整合或管理有关的负债和义务,并可能在将其纳入我们的业务和内部控制结构方面遇到意想不到的困难和成本。我们还可能在将对财务报告的各自内部控制扩展到新收购的业务方面出现延误,这可能增加我们的财务记录和合并财务报表中未能防止误报的风险。此外,新的风险和投资本身就有风险,可能不会成功,我们在实现战略目标和预期从这些投资或投资中获得的其他利益方面可能面临挑战。任何收购、投资或风险投资也可能导致管理层的注意力和资源从其他举措和业务中转移。我们的财务表现将在很大程度上取决于我们如何能够管理和改善收购的业务或品牌的业绩,以及我们的其他投资和企业的成功。我们可能无法实现此类交易的战略和财务目标。如果我们不能实现这些目标,我们的综合成果可能受到不利影响。
我们的财务结果可能受到衰退、金融和信贷市场混乱以及其他经济状况的负面影响。
经济和金融状况的变化美国、加拿大、墨西哥、加勒比或我们做生意的其他地区可能会对消费者信心和消费者支出产生不利影响,这可能导致我们的销售量减少和/或转向较低的价格供应。我们可能会受到与我们的许多产品相关的消费者价格敏感性的影响。同样,全球金融和信贷市场的混乱可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力。这些中断可能会对我们的客户及时支付债务的能力产生负面影响,从而降低我们的现金流,或降低我们供应商及时供应物资的能力。此外,这些干扰可能会对我们通过发行无担保商业票据或高级票据筹集资金的能力产生负面影响。
我们还面临现金投资和衍生工具的交易对手风险。证券和信贷市场的下跌也可能影响我们的有价证券和养恤基金,而这反过来又会增加资金需求。
产品安全和质量问题可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保持消费者对我们所有产品的安全和质量的信心,包括饮料产品和我们的酿造系统。我们有各种质量、环境、健康和安全供应链标准。不符合或认为不符合我们的质量或安全标准,包括产品污染或篡改,或错误贴标签的指控,无论是实际的还是感知的,都可能发生在我们或我们的瓶装厂、制造商、分销商或供应商的业务中。这可能导致耗时和昂贵的生产中断、召回、市场退出、产品责任索赔和负面宣传。它还可能导致产品库存的破坏,由于一段时间内无法获得产品而导致的销售损失,适用的监管机构的罚款,以及高于预期的保修退货率和其他退货率。此外,虚假、无根据或名义责任要求或有限召回也可能引起负面宣传。
任何或所有这些事件都可能导致消费者丧失信心和信任,损害与我们品牌相关的商誉,并可能导致消费者选择其他产品,并可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们承担了大量债务,这可能对我们造成不利影响,包括降低业务灵活性和增加利息开支。
与DPS合并,我们承担了大量额外债务,这可能对我们造成不利影响,包括降低业务灵活性和增加利息开支。在债务增加后支付利息所需的现金数额DPS合并因此,对我们现金资源的需求大于服务所需的现金流量。DPS和枫树之前的各自负债DPS合并。负债增加也会减少可用于周转资本、资本支出、收购、偿还或再融资我们的债务到期时和其他一般公司用途的资金,并可能对我们造成相对于其他债务水平较低的公司的竞争劣势。如果我们不能从DPS合并或者,如果我们的财务业绩不符合目前的预期,那么我们偿还债务的能力可能会受到不利影响。
此外,在评估我们的信用实力时,信用评级机构会考虑我们的资本结构和财务政策,以及我们当时的经营结果和财务状况。如果我们的信贷评级因资本结构的改变、信贷评级机构评估我们信贷实力的方法的改变、信贷机构对信贷市场状况对我们目前或未来经营和财务状况的影响的看法,或由于任何其他原因而降低,我们的借贷成本可能会上升。此外,信用评级的大幅下调可能会限制金融机构参与我们的应付款计划的意愿,并降低应付款计划对可能将我们的付款义务出售给金融机构的参与供应商的吸引力。此外,信用评级的大幅下调可能会降低我们业务在某些交易中的灵活性,例如某些租约的执行和续签。
此外,今后我们可能需要筹集大量额外资金,以资助周转资本、资本支出、偿还或再融资其负债、收购或其他一般公司要求。我们能否安排额外的融资或再融资,除其他因素外,还将取决于我们的财务状况和业绩,以及目前的市场状况和其他我们无法控制的因素。我们不能保证能够以我们可以接受的条件获得额外的资金或再融资。
未来,如果我们的商誉和其他无限期无形资产的价值发生重大减值,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如……(一九二零九年十二月三十一日),我们有495.18亿美元资产总额,其中201.72亿美元是善意和241.17亿美元是其他无形资产。无形资产包括与品牌、商品名称、获得的技术、客户关系、合同安排和优惠租赁有关的确定和无限期无形资产。自10月1日起,我们每年对商誉和所有无限期无形资产进行减值测试,如果情况表明一项资产的全部或部分账面金额可能无法收回,我们将更频繁地对这些无形资产进行减值测试。如果一项无形资产的账面金额超过其公允价值,减值损失被确认为相当于该超额数额的数额。有关这些无形资产的其他信息,请参阅第7项中的“关键会计估计-商誉和其他不确定的无形资产”和附注3和注意事项5我们的审计合并财务报表包括在项目8,“财务报表和补充数据”,在本年度报告表表10-K。
减值测试要求我们对报告单位和其他无形资产的公允价值作出估计。由于假设、估计或情况的变化,损害可以记录下来,其中有些是我们无法控制的。可能造成损害的因素包括,但不限于:(一)对我们产品和(或)产品类别的需求减少,导致长期收入增长减少;(二)商品或运输价格上涨;(三)由于竞争加剧,我们的产品价格降低或市场营销增加;(四)预计DPS合并没有实现预期的协同作用;(五)由于内部和外部事件严重中断我们的业务;以及(Vi)我们的贴现率的变化,这可能是由于无风险利率的变动、一般市场利率的变化和市场贝塔波动等因素造成的。由于许多因素可能影响无形资产公允价值的确定,我们无法预测未来是否会出现商誉或其他无限期无形资产的损害。任何此类减值都会导致我们在综合收入报表中确认非现金费用,这可能会对我们的经营结果产生不利影响,并提高我们的实际税率。
未来福利成本的增加可能会降低我们的盈利能力。
我们的盈利能力在很大程度上受到员工医疗保健、养老金和其他退休计划及其他福利的影响。近年来,由于保健费用增加、养恤金资产投资回报下降以及用于计算养恤金和相关负债的贴现率变化等因素,这些费用大幅增加。这些因素将继续对我们的业务和财务业绩造成压力。虽然我们会积极控制成本的增加,但我们不能保证它能成功地限制未来的成本增长,而持续上升的成本压力可能会对我们的业务和财务表现造成重大的不利影响。
管理债务的协议载有各种公约,对我们施加限制,并可能影响我们经营业务的能力。
管理债务的协议,包括管辖债务的契约119.75亿美元高级无担保票据的合计本金,以及KDP信贷协议管理2亿美元 2019 KDP定期贷款,24亿美元 KDP翻车器而7.5亿美元 364天信贷协议,载有各种肯定及否定的契诺,除某些重大例外情况外,可限制我们(包括某些附属公司)招致债项的能力,以及我们包括某些附属公司在内对我们的财产有留置权的能力,以及(或)与任何其他人合并或合并或将我们的某些资产出售或转让予任何一人的能力,以及进行某些出售及租回交易的能力。我们的能力,包括某些子公司,遵守这些规定可能会受到我们无法控制的事件的影响。不遵守这些公约可能会导致违约,如果不加以纠正或免除,就会加速我们的还款义务,并可能导致违约和加速履行其他包含交叉违约条款的协议。在这种情况下,我们可能没有足够的资金或其他资源来履行我们的所有义务。
宏观经济状况恶化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生负面影响,这是因为我们的供应商、客户和运营成本受到影响。
我们的业务取决于与我们的供应商发展和保持密切的关系,以及我们的供应商以优惠的价格和条件向我们销售优质产品的能力和意愿。许多超出我们控制范围的因素可能会损害这些关系以及这些供应商以优惠条件向我们销售产品的能力或意愿。这些因素包括经济普遍衰退和经济状况持续衰退。这些事件可能会对我们的供应商的业务产生负面影响,使他们难以获得短期或长期融资所需的信贷额度或贷款,并满足我们的产品要求。
我们的一些供应商可能面临的财政或业务困难,包括它们获得周转资金的能力,也可能增加我们从它们购买的产品的成本,增加我们对供应商的义务结算的时间,或我们向供应商采购产品的能力。我们可能无法将增加的成本转嫁给我们的客户,而且,如果这些困难影响到我们向供应商偿还义务的时间,我们可能会减少业务的现金流,并可能不得不利用我们的各种融资安排来满足短期的流动性需求。
我们的实际税率的波动可能导致我们的财务结果不稳定。
在很多情况下,我们都要缴纳所得税和非所得税。美国和某些外国司法管辖区。所得税费用包括对不确定的税收状况的备抵。在任何时候,许多课税年度都要接受不同征税管辖区的审计。随着这些审计和谈判的进展,可能发生的事件改变了我们对审计将如何最终解决的期望。因此,我们的季度和(或)年度税率可能会持续变化,因为发生的事件会导致我们对不确定的税收状况的规定发生变化。此外,在任何特定的财务报表期间,我们的实际税率可能会受到收入组合和水平的变化或现行会计规则、税务条例或现行法律解释的变化的重大影响。此外,未来可能会在国内或国外制定影响我国实际税率的税收立法。除其他外,许多国家正在考虑修改适用于跨国企业集团的税法,例如TCJA。一些外国政府可能会针对TCJA这可能导致全球税收的进一步变化,并对我们的财政状况和经营业绩产生重大影响。此外,“公约”的许多新规定TCJA将需要通过美国财政部的条例和其他可能影响这些规定的解释和效果的指导意见。税务法律、法规、有关解释和税务会计准则的变化美国而我们所经营的各种外国司法管辖区,亦可能对我们的财务业绩造成不良影响。
墨西哥和加拿大外币汇率的波动可能对我们的经营结果产生不利影响。
而我们的业务主要在美国,我们在销售、支出、利润、以墨西哥比索计价的资产和负债、加拿大元以及我们经营业务的其他外币方面面临外汇风险。在某些交易中,我们可以继续利用衍生工具对冲一小部分外汇波动风险。然而,我们没有受到大多数外币波动的保护。
因此,我们的财政表现可能会受到外币汇率变动的影响。此外,外汇汇率波动对毛利、毛利率和业务收入的任何有利或不利影响,与上年相比,可能是不一致的。
我们继续面临外币汇率风险,我们可能无法通过衍生工具进行管理,并可能因利用衍生工具进行此类交易而蒙受重大损失。
我们的知识产权可能受到侵犯,也可能会侵犯他人的知识产权,而涉及许可知识产权的不利事件,包括终止分销权,可能会损害我们的业务。
我们拥有对我们的业务很重要的知识产权。这一知识产权包括成分配方、商标、版权、专利、商业流程和其他商业秘密。我们和第三方,包括竞争对手,可能在知识产权问题上发生冲突。诉讼可能会扰乱我们的业务,转移管理层的注意力,并花费大量的费用来保护我们的权利或对索赔进行辩护。我们不能确定它为保护我们的权利所采取的步骤是否足够,或者其他人不会侵犯或滥用我们的权利。如果我们不能保护我们的知识产权,我们的品牌、产品和商业就会受到损害。
我们将继续向第三方授权各种商标,并将我们的商标授权给第三方。在一些国家,第三方拥有我们在美国、加拿大或墨西哥。例如,dr Pepper商标和配方由可口可乐在北美以外。影响第三方或其产品的不良事件可能对我们的品牌产生负面影响。
在某些情况下,我们授权销售第三方产品.许可人可以在约定的通知期内终止许可安排,在某些情况下无需向我们支付任何终止费。任何物质许可安排的终止都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
天气、自然灾害、水供应、气候变化或相关立法可能对我们的业务产生不利影响。
不及时或不寻常的天气、自然灾害或长期气候变化可能会对原材料、能源和燃料的价格或供应,以及我们生产和需求我们产品的能力产生不利影响。夏季异常凉爽的天气或冬季异常温暖的天气可能导致对我们产品的需求减少,并对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
全球气候变化对世界各地的社区、企业、农民和生态系统构成严重威胁。气候变化已经影响到农业部门,随着极端天气事件、气温升高和水供应的变化,作物生长条件受到的干扰预计会增加。水是我们所有产品的主要成分。气候变化可能导致缺水和水质恶化,在我们维持业务的地区。在我们经营的国家,国内、农业和制造业用户之间对水的竞争正在加剧,随着水变得更加稀缺或水质恶化,我们可能会增加生产成本,或面临可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的制造限制。即使在水广泛供应的地方,水的净化和废物处理基础设施的限制也可能增加成本或限制我们的运作。
我们还面临气候变化对作物生长条件的影响,这可能导致作物地理范围的变化,以及影响这些作物的杂草、疾病和害虫。这些影响可能限制关键农产品的供应或增加其成本,例如咖啡、玉米和茶,它们是我们产品的重要原料来源。
对气候变化的关切,包括全球变暖,导致了旨在限制温室气体排放的立法和监管举措。例如,将对温室气体排放规定强制性要求的建议继续得到我们将在其中运作的国家的决策者的考虑。直接或间接影响我们的生产、销售、包装的法律(包括K杯吊舱S及处置K杯吊舱(S)原材料、燃料、配料和水的成本都会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们依赖于一些产品的独立认证。在我们的供应链中或与制造过程相关的认证的丢失可能会损害我们的业务。
我们依靠独立的认证,如“有机”或“负责任的来源”的产品认证,以区分某些产品和其他产品。我们必须遵守独立组织或认证机构的要求,以便将我们的产品贴上认证的标签。失去任何独立的认证可能会对我们的市场地位产生不利影响,这可能会损害我们的业务。
我们依靠有限数量的供应商、制造商和订单履行公司的表现。
少数公司生产我们的绝大部分酿造系统,我们销售的大部分酿造系统是从第三方酿造系统制造商那里采购的。如果这些制造商不能以竞争成本扩大生产规模,以满足消费者对酿造系统日益增长的需求,我们的整体结果将受到负面影响。我们对第三方制造商的依赖也使我们面临更大的风险,即我们的酿造系统中包含的某些矿物和金属,被称为“冲突矿物”,它们来自“覆盖国家”(如2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1502条的定义),但不能被确定为“无冲突”。由于2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”的通过,证交会对其产品含有对这类产品的功能性或生产所必需的冲突矿物的上市公司采用披露要求。根据这些规则,我们必须从供应商那里获取采购数据,进行供应链尽职调查,并每年向证交会一份关于上一个历年的SD表格的专门披露报告。我们已经并预期将承担额外费用,以遵守规则,包括与确定我们产品中使用的冲突矿物的来源、来源和保管链有关的费用,以及采取与冲突矿物有关的治理政策、程序和控制的费用,此外,执行这些遵守措施可能会对我们产品制造所用材料的采购、供应和定价产生不利影响,因为可能只有有限数量的供应商能够满足我们的采购要求。我们无法保证能够以足够的数量或具有竞争力的价格获得这些材料。我们还可能遇到客户,他们要求我们产品的所有部件都是无冲突的。如果我们不能满足客户的要求,这些客户可能会选择不购买我们的产品,这可能会影响我们的销售和部分库存的价值。
此外,我们依赖有限数量的关键供应商以及分销和履行伙伴的物质方面的业务。因此,我们对这些供应商的谈判杠杆可能有限,这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们可能无法以令人满意的条件续订集体谈判协议,或者我们可以经历工会活动,包括劳资纠纷或停工。
约8,000我们的雇员中有集体谈判协议。这些协议通常每三至四年在不同日期到期。我们可能无法以令人满意的条件或根本无法续订集体谈判协议。这可能导致劳资纠纷、罢工或停工,这可能会损害我们生产和销售产品的能力,并导致大量的销售损失。现有、延长或扩大协议的条款也会大大增加我们的成本,或对我们提高业务效率的能力产生负面影响。
我们依赖于关键的信息系统和第三方服务提供商。
我们依靠关键的信息系统来准确有效地处理我们的业务,向管理层提供信息,并准备财务报告。我们依靠第三方供应商提供一些关键的信息系统和业务处理服务,包括托管、收集、存储和传输我们的主要数据中心,以及处理各种会计和交易服务。一个由第三方管理的离岸共享服务中心为我们的业务提供低成本的服务,包括一些会计、税收和计算功能。如果这些第三方服务提供商或供应商中的任何一个没有有效地履行职责,或者如果我们不能充分监测他们的表现(包括遵守服务水平协议或法规或法律要求),我们可能需要额外的费用来纠正这些服务提供商所犯的错误,我们的声誉可能会受到损害,或者我们可能会受到诉讼、索赔、法律或监管程序、询问或调查的影响。此外,对多个第三方服务提供商的管理增加了操作的复杂性,降低了我们的控制.
我们的信息系统包含与我们的业务相关的专有信息和其他机密信息。这些系统和服务容易受到自然灾害、恐怖袭击、软件、设备或电信故障、处理错误、计算机病毒、其他安全问题或供应商违约等因素的干扰或其他故障的影响。安全、备份和灾后恢复措施可能不充分或执行不当,无法避免这种中断或故障。这些系统或服务的任何中断或故障都可能造成重大错误、处理效率低下、安全漏洞、无法使用系统或处理交易、客户损失或其他业务中断,所有这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
此外,由于我们接受借记卡和信用卡付款,因此我们受PCI标准,由支付卡行业安全标准委员会发布。这个PCI标准包含与我们的安全与物理和电子存储,处理和传输持卡人数据的遵守准则。我们没有完全遵守PCI标准而且,我们无法保证今后我们将能够按照PCI或其他行业推荐的或合同要求的做法运营我们的设施和客户服务及销售业务。我们正在按照PCI标准。但是,符合PCI标准执行相关程序、技术和信息安全措施需要大量资源和持续关注。与实施新的或升级的系统和技术有关的费用和潜在问题及中断,例如实现遵守PCI标准或者在现有系统的维护或充分支持下,也可能扰乱或降低我们的运作效率。即使我们遵从PCI标准,我们可能仍然无法防止安全漏洞。在我们的支付相关系统中,任何实质性的中断或失败都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
此外,我们的一些商业伙伴可以通过他们的网站接收或存储由我们或我们的用户提供的信息,包括客户委托给他们的信息。如果我们或这些第三方商业伙伴不采取或遵守适当的信息安全做法,或不遵守其各自的在线政策,或在我们的网络遭到破坏时,我们的用户数据和客户信息可能被不当地访问、使用或披露。
随着网络安全攻击的不断演变和增加,我们的信息系统也可能被旨在获取机密信息、扰乱业务流程或腐败信息的内部和外部各方渗透或破坏。这些风险可能来自外部各方,也可能来自内部或服务提供者人员的作为或不作为。这种未经授权的访问可能会扰乱我们的业务,并可能导致资产损失、诉讼、管制行动或调查、补救费用、损害我们的声誉以及在这种事件之后未能留住或吸引客户,这可能对我们的业务产生不利影响。
诉讼或法律诉讼可能使我们承担重大责任,损害我们的声誉。
我们可能不时参与各种诉讼要求和法律诉讼,包括就业、侵权、房地产、反托拉斯、环境、回收/可持续性、知识产权、商业、证券、虚假广告、包装、产品标签、消费者保护和其他索赔。我们可能不时成为集体诉讼的被告,包括有关雇佣行为、产品标签的诉讼,包括根据加州的“第65号提案”、根据证券法、反托拉斯、广告、消费者保护以及工资和工时法所作的公开声明和披露。集体诉讼中的原告可能寻求收回数额巨大,而且可能在一段时间内无法确定的数额。我们评估诉讼索赔和法律诉讼程序,以评估不利结果的可能性,并在可能的情况下,估计潜在损失的数额。我们将根据我们的会计政策,根据评估和估计,酌情设立一个储备金。我们将根据我们当时掌握的信息进行评估、估计和披露,并依赖法律和管理方面的判断。实际结果或损失可能与摊款和估计数大相径庭。为诉讼要求和法律程序辩护的费用以及因实际和解、判决或解决这些索赔和法律诉讼而产生的费用和任何要求采取的行动可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。在诉讼申索或法律程序中所作的任何负面宣传,亦可能对我们的声誉造成不良影响,从而对我们的运作结果造成不良影响。
我们的设施和业务可能需要大量投资和升级。
我们在制造、分销和其他设施方面有投资和升级计划。我们可能会继续承担大量费用,以更新或更新各种设施和设备,或重组我们的业务,包括关闭现有的设施或开设新的设施。此外,我们依赖第三方来建设和更新我们的设施和制造我们的生产设备。如果我们的投资和重组成本高于预期,我们的业务就不能按照预期适当利用新的或升级的设施,或者第三方未能及时或按照我们的规格完成设施或生产设备的建造或翻新,我们的成本和财务业绩可能会受到不利影响。
由于我们的许多产品的季节性和其他因素,我们的经营结果受到波动。
历史上,由于假日季节,我们在今年下半年经历了Keurig酿造系统的消费者零售和电子商务销售的增长。如果Keurig啤酒系统在节日期间的销售不符合预期,我们的销售K杯吊舱S全年将受到负面影响。由于这些因素的时间和范围对销售数量和经营业绩的影响会对我们的业务产生重大影响。此外,我们的经营结果也会受到季节性波动的影响。因此,我们的季度经营业绩受到同样的季节性因素的影响。
不遵守适用的转让定价和类似规定可能会损害我们的业务和财务结果。
在许多国家,包括美国,我们须遵守转移定价及其他税务规例,以确保适当的入息水平被申报为已赚取的收入,并按此征税。
虽然我们认为,我们在很大程度上遵守了所有适用的条例和限制,但我们面临的风险是,政府当局可能会审计我们的转让定价和相关做法,并声称应缴纳额外的税款。
如果审计或评估对我们的立场产生不利影响,我们可能能够或不可能通过以下方式抵消或减轻外国所得税评估的综合影响美国外国税收抵免。因为法律法规美国外国税收抵免是复杂的,而且须定期修订法例,我们不能肯定将来我们是否能够利用任何外国税收抵免。
与资本结构有关的风险
联合申诉委员会,通过其附属机构,是我们最大的股东,并拥有大约。66%我们的普通股全部稀释,并有能力对需要我们股东批准的决定施加重大影响。
我们受jab,通过其附属公司枫树控股有限公司(Maple Holdings B.V.),该公司大约拥有66%我们的普通股的全部稀释股份,使他们有能力对需要我们股东批准的决定,包括选举董事、修改我们的公司注册证书和批准重大的公司交易,例如合并或以其他方式出售我们或我们的资产,施加重大影响。
所有权的这种集中可能会拖延、防止或阻止我们改变对我们的控制权,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。还有,jab其附属公司从事公司投资的业务,并可能不时获得和持有与我们竞争的企业的利益。jab或其附属公司也可能追求的收购机会,是补充我们的业务,因此,这些收购机会可能无法提供给我们。
我们符合“纽约证券交易所规则”所指的“受控公司”的要求,因此,我们有资格并依赖于某些公司治理标准的豁免,这些标准限制了独立董事在我们的董事会和董事会委员会中的存在。
如上文所述,66%我们普通股的流通股是由jab及其附属机构。因此,我们是一个“控制公司”的目的,第303 a条纽约证券交易所上市公司手册,不受某些治理要求的限制。纽约证券交易所。根据第303 a条,拥有50%以上投票权的公司是“受控公司”,不受某些公司治理要求的约束,包括:(1)董事会的多数成员由独立董事组成;(2)高级人员的报酬由其独立董事过半数或由完全由独立董事组成的赔偿委员会决定或推荐;(3)提名或推荐的董事人选由多数独立董事或完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会选出。我们仍然有一个完全由独立董事组成的审计委员会。
由于依赖于受控制公司的豁免,批准重大公司决定的程序可以由对此类决定有直接或间接利害关系的董事决定,而我们的股东没有给予其他公司的股东同样的保护,而这些股东必须遵守“财务报告”的所有独立规则。纽约证券交易所.
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们有两个公司总部,分别位于马萨诸塞州伯灵顿和德克萨斯州普莱诺。
下表按地理和报告部分汇总了我们的主要制造厂和主要仓库和分销设施。(一九二零九年十二月三十一日):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饮料浓缩物 | | 包装饮料 | | 拉丁美洲饮料 | | 咖啡系统 | | 共计 |
| 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 | | 拥有 | | 租赁 |
美国 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
生产设施 | 1 |
| | — |
| | 9 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 11 |
|
仓库和配送设施 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 62 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 32 |
| | 68 |
|
国际 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
生产设施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 4 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 1 |
|
仓库和配送设施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 26 |
| | 2 |
| | 24 |
| | 7 |
| | 50 |
|
共计 | 1 |
| | — |
| | 41 |
| | 70 |
| | 8 |
| | 26 |
| | 9 |
| | 34 |
| | 59 |
| | 130 |
|
我们相信我们的设施保养良好和足够,它们正得到适当的利用,并有足够的生产能力满足目前的预期目的。这些设施的使用程度因对我们产品的季节性需求而异。不可能以任何程度的确定性或统一性衡量这些设施的生产能力和利用程度。我们定期审查我们的空间需求,我们期待着在适当的时候合并和处置或转租我们不再需要的设施。
项目3.法律程序
我们偶尔会受到与我们的业务有关的诉讼或其他法律程序的影响。请参阅我们已审计的合并财务报表附注17与承付款和意外开支有关,在此以参考方式纳入。
BodyArmor诉讼
一九一零年三月六日,abc,KDP的一家子公司,对博迪装甲和迈克·雷波尔在特拉华州高等法院。该申诉主张对违约和本票不容反悔提出索赔。博迪装甲并声称对雷波尔先生进行了侵权干涉,在每一次案件中都与博迪装甲试图提前终止博迪装甲和abc。该申诉要求赔偿金钱损失、律师费和费用。abc打算大力起诉这一行动。法院驳回了博迪装甲我们无法预测诉讼的结果,以及与诉讼的解决有关的任何可能的恢复,或它可能对我们或我们的行动产生的任何潜在影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
自2018年7月9日以来,我们的普通股已在 纽约证券交易所 代码为“kdp”。 2018年7月9日之前DPS合并,我们的普通股在纽约证券交易所代码为“DPS”。
截至 (一九二零九年十二月三十一日),有 10,729股票持有我们普通股的记录。
将包括在主要标题“公平补偿计划信息”下的信息代理语句提交给美国证券交易委员会的文件是以参考的方式在此注册的。
股利信息
在本年度终了的年度内2019年12月31日,我们板宣布的总股息$0.60已发行普通股每股。
在2018年,我们板设立定期季度股利计划,并宣布$0.30已发行普通股自收盘价结束之日起计DPS合并2018年7月9日至2018年12月31日。此外,该公司宣布并支付2 300万美元2018年1月1日至2018年7月8日(DPS合并).
发行人回购股本证券
没有。
股东总收益比较
下面的性能图表比较了DPS2018年7月9日至2018年7月10日(一九二零九年十二月三十一日)的累计总回报标准普尔500指数标准普尔餐饮行业指数。我们相信,与业界比较,这些指数对我们的表现有一个准确的评估。
该图表假设2014年12月31日投资了100美元,每季度再投资股息。此外,该图表还假定 已申报并支付的$103.75DPS合并再投资KDP一旦股票在2018年7月10日恢复交易。
项目6.选定的财务数据
下表列出了由终了年度组成的后续期间的选定历史财务数据。2019年12月31日和2018,三个月结束2017年12月31日,财政年度结束2017年9月30日2015年12月4日至2016年9月24日,以及之前的2015年9月27日至2016年3月2日和2015年9月26日终了的财政年度。这些期间是根据我们的审计综合财务报表得出的。
您应该阅读此信息以及包含在第7项中的信息,管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析,及本年报其他部分所载的经审计的综合财务报表及有关附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | 前辈 |
(单位:百万,但每股数据除外) | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 | | 2015年12月4日至2016年9月24日 | | (2015年9月27日至2016年3月2日) | | 截至2015年9月26日的财政年度 |
收入数据报表: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 2,293 |
| | $ | 2,025 |
| | $ | 4,520 |
|
毛利 | 6,342 |
| | 3,882 |
| | 527 |
| | 2,044 |
| | 1,073 |
| | 800 |
| | 1,608 |
|
业务收入 | 2,378 |
| | 1,237 |
| | 229 |
| | 897 |
| | 393 |
| | 147 |
| | 765 |
|
净收益(1) | 1,254 |
| | 589 |
| | 619 |
| | 383 |
| | 109 |
| | 100 |
| | 499 |
|
基本EPS(2) | $ | 0.89 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.66 |
| | $ | 3.17 |
|
稀释EPS(2) | 0.88 |
| | 0.53 |
| | 0.77 |
| | 0.47 |
| | 0.18 |
| | 0.66 |
| | 3.14 |
|
每股宣布的股息(3) | 0.60 |
| | 0.30 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.33 |
| | 1.15 |
|
现金流量数据报表: | | | | | | | | | | | | | |
由(使用)提供的现金: | | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | 2,474 |
| | $ | 1,613 |
| | $ | 385 |
| | $ | 1,749 |
| | $ | 280 |
| | $ | 837 |
| | $ | 755 |
|
投资活动 | (150 | ) | | (19,131 | ) | | (18 | ) | | 180 |
| | (13,772 | ) | | (75 | ) | | (498 | ) |
筹资活动 | (2,364 | ) | | 17,577 |
| | (620 | ) | | (2,026 | ) | | 13,937 |
| | (647 | ) | | (972 | ) |
| |
(1) | 为2017年过渡的初始影响对每股净收益以及基本和稀释收益的影响。TCJA。请参阅我们已审计的合并财务报表附注7以获取更多信息。 |
| |
(2) | 计算中使用的普通股加权平均股票数EPS2018年12月31日终了年度内,KDP普通股的发行和DPS股东。请参阅股东权益变动合并报表我们已审计的合并财务报表附注1以获取更多信息。此外,EPS前人拥有的期间是在前任的所有权结构下计算的,没有根据DPS合并. |
| |
(3) | 在.期间2017年过渡, 2017年财政而2015年12月4日至2016年9月24日的接班人, 公司没有按每股宣布股息,因为枫树是一家私人公司。该公司分别宣布并支付了1 000万美元、5 400万美元和1 000万美元的股息。此外,在2018年12月31日终了的一年中,DPS合并,公司声明并支付2 300万美元分红。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | 前辈 |
| 十二月三十一日, | | 2017年9月30日 | | 2016年9月24日 | | (2015年9月26日) |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | |
资产负债表数据: | | | | | | | | | | | |
商誉和其他无形资产净额 | $ | 44,289 |
| | $ | 43,978 |
| | $ | 13,653 |
| | $ | 13,691 |
| | $ | 14,060 |
| | $ | 1,171 |
|
总资产 | 49,518 |
| | 48,918 |
| | 15,744 |
| | 16,107 |
| | 16,609 |
| | 4,002 |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,593 |
| | 1,458 |
| | 219 |
| | 219 |
| | 186 |
| | — |
|
结构性应付款 | 321 |
| | 526 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期义务 | 12,827 |
| | 14,201 |
| | 4,879 |
| | 5,475 |
| | 7,322 |
| | 331 |
|
股东权益总额 | 23,257 |
| | 22,533 |
| | 7,398 |
| | 6,828 |
| | 6,510 |
| | 2,709 |
|
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本年报有关表格10-K的这一节通常讨论的是截止日期的年份。2019年12月31日和2018年12月31日和年终之间的年度比较2019年12月31日和2018年12月31日。关于前一年期间的讨论(2018年12月31日)本年报中没有包括的表格10-K载於“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”,载於本年报第二部份第七项。(2018年12月31日).
这份10-K表格的年度报告包含了我们拥有或许可的一些商标、商标和服务商标的名称,我们称之为我们的品牌。这份10-K表格的年度报告中包含的所有产品名称要么是我们的注册商标,要么是我们的许可人的注册商标。
斯奈普博士集团公司合并
今年一月二十九日,DPS由和彼此达成合并协议DPS, 枫树以及合并分局,即合并分局将与之合并并合并成枫树..枫树幸免于难DPS合并的全资附属公司DPS。这个DPS合并于2018年7月9日完成,当时DPS改名为“Keurig Dr Pepper Inc.”。
枫树拥有科里格在特色咖啡和创新的单一服务酿造系统方面处于领先地位。合并后的业务创建了kdp,这是一家规模庞大的新饮料公司,拥有一系列标志性的消费品牌,并扩大了分销能力,几乎覆盖了北美的每一个销售点。
见附注1和注意事项3我们审计的合并财务报表的说明,以进一步提供与审计和财务报表有关的资料DPS合并.
概述
KDP是北美领先的饮料公司,拥有多种口味(非可乐)CSDs、NCBs,包括水(增强型和调味)、可随时饮用的茶和咖啡、果汁、果汁饮料、搅拌机和专用咖啡,是创新的单一服务酿造系统的领先生产商。KDP的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、加拿大干洗店、SnApple、BAI、Mott‘s、Core、绿山和最初的甜甜圈店。KDP在北美拥有一些最知名的饮料品牌,有着显著的消费者意识水平和悠久的历史,唤起了与消费者的强烈情感联系。125拥有、持牌、合作伙伴及相关品牌,包括十大最畅销咖啡品牌,以及美味可口的康柏博士。美国根据IRI几乎可以在任何地方购买和消费饮料。
KDP是一家综合性的品牌所有者、制造商和经销商。我们相信,我们的综合商业模式加强了我们的市场路线,并通过我们的品牌所有权和我们的制造和分销业务的经济利益的协调,为我们的净销售和利润增长提供了机会。DSD系统和我们的wd递送系统。kdp将其产品销售给零售商,包括超市、大众销售商、俱乐部商店、纯游戏电子商务零售商和办公超市;面向餐厅、连锁酒店、办公产品和咖啡分销商以及合作品牌所有者;并通过其网站直接向消费者销售。我们的综合业务模式使我们能够更加灵活和响应我们的大型零售客户不断变化的需求,并使我们能够通过创造更大的地理制造和分销范围,更充分地利用我们的规模和降低成本。
影响我们业务的不确定性和趋势
我们相信北美饮料市场受到某些关键趋势和不确定性的影响。其中一些项目,如提高健康意识以及消费者偏好和经济因素的变化,已经为我们的一些产品创造了并可能在今后继续造成类别上的不利因素。参见项目1A,危险因素有关我们所面临的风险和不确定因素的资料,请参阅表格10-K。
我们预计年底的净销售额增长。(二零二零年十二月三十一日)加速到3.0%到4.0%,而我们的合并目标是2.0%到3.0%。我们计划在整个业务领域进行投资,包括创新、新伙伴关系、店内执行、营销、研发等领域的投资,将推动这一势头。
调整后的摊薄每股收益增长(二零二零年十二月三十一日)预计将在13%至15%之间,或1.38美元至1.40美元每股稀释,反映出我们正在寻找的机会,并计划作出的投资,以推动加速的业绩增长。在截至2021年12月31日的三年时间内,我们继续预计实现调整后的稀释后每股收益增长率在15%至17%之间,符合我们的合并目标。
支持这一指导的期望如下:
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• | 截至年底的合并协同增效2亿美元(二零二零年十二月三十一日)符合我们在209-2021年期间每年2亿美元的长期合并目标。 |
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• | 调整后的利息支出预计将在5.3亿至5.45亿美元之间,反映出正在进行的去杠杆化,并从利率互换合约中受益。 |
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• | 经调整的实际税率预计将在24.5%至25.0%之间。 |
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• | 管理层杠杆率预计在3.5-3.8%之间。(二零二零年十二月三十一日). |
季节性
饮料市场受到一些季节性变化的影响。在较温暖的月份,我们的冷饮销售量一般较高,而在较冷的月份,热饮的销售量则普遍较高。总体上,饮料销售也会受到假期时间和天气波动的影响。由于假日购物季节,酿造系统和相关配件的销售在下半年普遍较高。
段段
截至(一九二零九年十二月三十一日),我们报告我们的业务分为四个部分:
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• | 咖啡系统部门反映了美国加拿大制造和销售与公司单一服务酿造系统有关的成品,K杯吊舱S和其他咖啡制品。 |
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• | 包装饮料部分反映了美国而加拿大从生产和销售成品饮料和其他产品,包括销售本公司自己的品牌和第三方品牌,通过我们的dsd和WD系统。 |
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• | 饮料浓缩物部分反映了公司品牌浓缩物和糖浆向第三方瓶装厂的销售情况,主要是在美国还有加拿大。这部分的大部分品牌都是CSD。 |
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• | 拉丁美洲饮料部分反映了墨西哥、加勒比和其他国际市场从浓缩物、糖浆和成品饮料的生产和销售的销售情况。 |
体积
在评估我们的表现时,我们会考虑不同的量测量,这取决于我们是出售浓缩饮料、成品饮料、豆荚还是啤酒。
咖啡系统K杯纸袋及家电销量
在我们的咖啡系统部门,我们用电器的数量和个人的数量来衡量我们的销售量K杯吊舱我们把它卖给了我们的顾客。
包装饮料和拉丁美洲饮料销量
在我们的包装饮料和拉丁美洲饮料部分,我们测量的数量作为案例销售给客户。一箱销售代表一个单位的计量单位,等于288液体盎司的包装饮料由我们出售。CASE销售包括我们自己的品牌和某些授权和/或由我们分销的品牌。
饮料浓缩物销售量
在我们的饮料浓缩部分,我们测量我们的销售额集中箱销售。浓缩箱销售的计量单位为288液体盎司的成品饮料,相当于24份12盎司的饮料。
浓缩箱销售是我们向我们的瓶装厂和分销商销售的浓缩物的计量单位。浓缩箱是生产一箱288盎司的成品饮料所需的浓缩量。除浓缩物外,它不包括成品饮料的任何其他成分。我们的浓缩业务的净销售额是基于我们销售的浓缩箱。
可比较的业务结果
由于DPS合并,为了让管理层在可比的基础上讨论我们的历史结果,我们准备了未经审计的暂定合并财务信息,以说明DPS合并的历史结果,于2018年7月9日完成。DPS还有枫树。看见补充未经审计的Pro Forma合并财务信息在管理层的讨论和分析的最后一节,以获得关于编制财务信息所使用的假设的进一步信息。
此外,管理层认为,有一些非公认会计原则的财务措施,使管理层能够评估我们的结果,趋势和正在进行的业绩在可比的基础上。为了获得2019年12月31日终了年度的调整财务信息,我们对影响可比性的某些项目的财务报表标题和指标进行了调整。在2018年12月31日终了的一年中,我们对某些影响可比性的项目进行了初步的财务报表说明和指标调整。看见非公认会计原则财务措施关于在编制财务资料时使用的影响可比性的某些项目的进一步资料。
下表列出这些经调整的财务报表标题和指标,将2019年12月31日终了年度的调整财务信息与2018年12月31日终了年度的调整后初步财务信息进行比较,以提供更有意义的年份间比较。DPS合并.
执行摘要
2019财务概览
下表详细列出了我们的净收益和稀释后的每股收益。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(单位:百万,但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 668 |
| | 114.0 | % |
调整后净收入 | 1,727 |
| | 1,458 |
| | 269 |
| | 18.4 | % |
稀释EPS | 0.88 |
| | 0.53 |
| | 0.35 |
| | 66.0 | % |
调整稀释EPS | 1.22 |
| | 1.04 |
| | 0.18 |
| | 17.3 | % |
可归因于KDP的净收入增加 6.68亿美元到12.54亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与5.86亿美元为2018年12月31日,主要是由于DPS合并于2018年完成,包括与1.58亿美元交易费用和1.31亿美元与DPS合并记录在2018年12月31日。稀释EPS 增加 66.0%到$0.88相比较$0.53在前一年。
调整后净收入增加2.69亿美元,或18.4%,到17.27亿美元,与调整后的表外净收入相比14.58亿美元在前一年。这一变化主要反映了业务调整后收入的增长,由于去杠杆化和解除几个利率互换合同的好处,调整后的利息费用减少,以及由于TCJA。此外,调整后的净收入受到前一年现金分配的非经营收益比较的影响。博迪装甲与我们的单位持有人权益及我们先前在核心股权的收益有关,原因是核心采集以及我们在非合并附属公司的投资中所占的份额有所增加。贝德福德。调整稀释EPS增加17.3%到$1.22,与已稀释的调整后的专业表格相比EPS的$1.04在前一年。
在截至2019年12月31日止的年度,我们大约偿还了净额12.86亿美元有关我们的高级票据,我们的定期贷款,和商业票据。此外,我们还偿还了大约5.31亿美元有条理的应付款。
行动结果
我们的业务结果包括以下期间,反映了KDP的业务结果:
| |
• | 2018年12月31日终了年度,其中还包括176天的业务结果DPS之后DPS合并已于2018年7月9日完成。 |
我们从我们的财务结果中剔除了包括在合并财务报表中的所有公司间交易以及我们对非合并附属公司的投资的公司间交易。
财务表中对没有意义的百分比变化的引用用“NM”表示。
合并业务
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(百万美元,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
| | $ | 3,678 |
| | 49.4 | % |
销售成本 | 4,778 |
| | 3,560 |
| | 1,218 |
| | 34.2 |
|
毛利 | 6,342 |
| | 3,882 |
| | 2,460 |
| | 63.4 |
|
销售、一般和行政费用 | 3,962 |
| | 2,635 |
| | 1,327 |
| | 50.4 |
|
其他业务费用(收入),净额 | 2 |
| | 10 |
| | (8 | ) | | NM |
|
业务收入 | 2,378 |
| | 1,237 |
| | 1,141 |
| | 92.2 |
|
利息费用 | 654 |
| | 401 |
| | 253 |
| | 63.1 |
|
利息费用关联方 | — |
| | 51 |
| | (51 | ) | | (100.0 | ) |
债务提前清偿的损失 | 11 |
| | 13 |
| | (2 | ) | | (15.4 | ) |
其他费用(收入),净额 | 19 |
| | (19 | ) | | 38 |
| | NM |
|
所得税拨备(福利)前的收入 | 1,694 |
| | 791 |
| | 903 |
| | 114.2 |
|
所得税准备金(福利) | 440 |
| | 202 |
| | 238 |
| | 117.8 |
|
净收益 | 1,254 |
| | 589 |
| | 665 |
| | 112.9 |
|
减:雇员可赎回的不可支配权益及夹层股权奖励的净收入 | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | (100.0 | ) |
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 668 |
| | 114.0 | % |
| | | | | | | |
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.89 |
| | $ | 0.54 |
| | | | |
稀释 | 0.88 |
| | 0.53 |
| | | | |
| | | | | | | |
毛利率 | 57.0 | % | | 52.2 | % | | | | |
营运保证金 | 21.4 | % | | 16.6 | % | | | | |
有效税率 | 26.0 | % | | 25.5 | % | | | | |
净销售额. 的净销售额截至2019年12月31日止的年度增加36.78亿美元到111.2亿美元与.的净销售额比较74.42亿美元为2018年12月31日,主要是由于DPS合并于2018年完成。
毛利。毛利截至2019年12月31日止的年度曾.63.42亿美元,或57.0%的净销售额38.82亿美元,或52.2%的净销售额2018年12月31日。毛利变动的主要原因是DPS合并完成于2018年,包括有利的比较1.31亿美元与DPS合并2018年第三季度。
销售,一般和行政费用。 的费用截至2019年12月31日止的年度增加13.27亿美元到39.62亿美元与2018年12月31日。SG&A费用增加的主要原因是DPS合并已于2018年完成,包括购置的业务费用、交易费用和与合并有关的重组费用DPS和枫树.
其他营业费用(收入),净额。其他业务费用(收入),净额有有利的变化800万美元为截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日。在2019年期间,房地产和设备的减值被网络优化计划的收益部分抵消。3 000万美元与资产出售相关的是三个制造设施的租赁,相比之下,2018年持有待售的房地产资产的公允价值调整是不利的。
业务收入。业务收入增加11.14亿美元到23.78亿美元为截至2019年12月31日止的年度,主要是由于DPS合并完成于2018年,毛利增加,但被SG&A支出的增加部分抵消。
利息费用。 利息费用增加2.53亿美元为截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日,主要原因是借款增加的全年影响,以及由于DPS合并,以及我们的利率衍生工具的影响,因我们2019年债券、我们的定期贷款和商业票据的净偿还所产生的影响而部分抵销。
利息费用相关方。 利息费用-关联方减少5 100万美元为截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日由于将关联方的定期贷款资本化为额外的已付资本,DPS合并于2018年完成。
债务提前清偿的损失。 我们认识到1 100万美元截至2019年12月31日止的年度,与我们的定期贷款预付款相比,1 300万美元的债务提前清偿所造成的损失2018年12月31日由于我们偿还了定期贷款A完成后,DPS合并2018年。
其他费用(收入),净额。 其他费用(收入),净额有一个不利的变化3 800万美元为截至2019年12月31日止的年度与2018年12月31日,主要原因是贝德福德推动的我们对非合并附属公司的投资所占损失份额增加,以及与以下方面的现金分配收益的不利比较博迪装甲在前一年。
有效税率 的有效税率截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份都是26.0%和25.5%分别。
调整后的业务结果
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(百万美元,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
调整后净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 11,024 |
| | $ | 96 |
| | 0.9 | % |
经调整的业务收入 | 2,890 |
| | 2,620 |
| | 270 |
| | 10.3 |
|
调整利息费用 | 553 |
| | 635 |
| | (82 | ) | | (12.9 | ) |
调整后的所得税准备金 | 591 |
| | 524 |
| | 67 |
| | 12.8 |
|
| | | | | | | |
调整后的经营保证金 | 26.0 | % | | 23.8 | % | | | | 220 bps |
|
调整后的实际税率 | 25.5 | % | | 26.4 | % | | | | (90 Bps) |
|
调整后的净销售额。调整后净销售额增加9 600万美元,或0.9%,到111.2亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的表外销售相比110.24亿美元在前一年。这一表现反映了强劲的净销售额增长。3.2%,由更大的体积/混合2.6%的净价格实现0.6%,这部分被预期的不利影响所抵消,这些不利影响与我们的联盟品牌组合的变化有关。2.1%。不利的外币折算也影响了这一年0.2%.
经调整的业务收入。业务收入增加2.7亿美元,或10.3%,到28.9亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的业务收入比较26.2亿美元在前一年。这一表现主要反映了强大的生产力和合并协同效应,两者都有利于SG&A和销售成本,以及潜在净销售额的增长,部分抵消了以包装和物流为主导的投入成本的膨胀,以及与2 200万美元从我们对大红股票投资的重估中获得的收益。不利的外币折算也影响了这一年0.2%。调整后经营利润率增长220 bps到26.0%在……里面截至2019年12月31日止的年度.
调整后的利息费用。调整后利息费用减少8 200万美元,或12.9%,到5.53亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的形式的利息费用相比6.35亿美元在前一年。这一变化主要反映了持续去杠杆化所带来的债务减少带来的好处、某些利率掉期的终止带来的实际收益以及由于我们现有的利率掉期而产生的较低利率的好处。
调整有效税率。经调整的有效税率降低了90个基点25.5%为截至2019年12月31日止的年度与调整后的实际税率相比26.4%在前一年。调整后的实际税率下降,主要是由于美国联邦税率从24.5%降至21.0%,部分抵消了与美国2019年国内制造业扣除。
分段运算结果
下表列出了我们各部门的销售净额和业务收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份,以及其他必要的数额,以使我们的总部分结果与我们按照以下规定提交的合并结果相一致美国公认会计原则:
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| | | | | | | |
(以百万计) | 截至12月31日的一年, |
部门业绩-净销售额 | 2019 | | 2018 |
咖啡系统 | $ | 4,233 |
| | $ | 4,114 |
|
包装饮料 | 4,945 |
| | 2,415 |
|
饮料浓缩物 | 1,414 |
| | 669 |
|
拉丁美洲饮料 | 528 |
| | 244 |
|
净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
|
| | | |
| 截至12月31日的一年, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
分部成果-业务收入 | | | |
咖啡系统 | $ | 1,219 |
| | $ | 1,163 |
|
包装饮料 | 757 |
| | 257 |
|
饮料浓缩物 | 955 |
| | 430 |
|
拉丁美洲饮料 | 85 |
| | 29 |
|
未分配的公司费用 | (638 | ) | | (642 | ) |
业务收入 | $ | 2,378 |
| | $ | 1,237 |
|
咖啡系统
下表提供了我们的咖啡系统会议的部分截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 4,233 |
| | $ | 4,114 |
| | $ | 119 |
| | 2.9 | % |
业务收入 | 1,219 |
| | 1,163 |
| | 56 |
| | 4.8 | % |
营运保证金 | 28.8 | % | | 28.3 | % | | | | 50 bps |
|
调整后净销售额 | 4,233 |
| | 4,118 |
| | 115 |
| | 2.8 | % |
经调整的业务收入 | 1,403 |
| | 1,327 |
| | 76 |
| | 5.7 | % |
调整后的经营保证金 | 33.1 | % | | 32.2 | % | | | | 90 bps |
|
销售量。咖啡系统部分录得强劲的成交量增长,反映出9.0%增加K杯吊舱体积和8.2%啤酒厂数量增加截至2019年12月31日止的年度与前一年相比。
净销售额。净销售额增加 1.19亿美元,或2.9%,到42.33亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与41.14亿美元由于前一年的数量/混合增长6.1%这是由于销售增长强劲,部分抵消了不利的豆荚销售组合。这一增长被较低的净价格实现部分抵消2.8%。不利的外币折算也影响了这一年0.4%.
调整后的净销售额。调整后净销售额增加 1.15亿美元,或2.8%,到42.33亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与41.18亿美元由于前一年的数量/混合增长6.1%这是由于销售增长强劲,部分抵消了不利的豆荚销售组合。这一增长被较低的净价格实现部分抵消2.9%。不利的外币折算也影响了这一年0.4%.
业务收入。 业务收入12.19亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与11.63亿美元在前一年,由于豆荚数量的增长以及强大的生产力和合并协同效应的好处,这些优势被以下因素部分抵消:实现净价格较低、不利的豆荚组合、以包装为主导的投入成本膨胀、物流和人员成本、与生产力项目有关的开支以及增加营销投资。营业利润率增长50 bps到28.8%.
经调整的业务收入。经调整的业务收入增加 7 600万美元,或5.7%,到14.03亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与调整后的业务收入比较13.27亿美元在前一年,主要反映了生产力和合并的协同增效作用以及数量/组合的强劲增长,部分抵消了净价格实现率下降、以包装为主导的投入成本的通货膨胀以及物流和人员成本以及营销投资的增加。调整后的经营保证金长成 90 bps到33.1%.
包装饮料
下表为我们的打包饮料段提供了某些操作结果。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 4,945 |
| | $ | 2,415 |
| | $ | 2,530 |
| | NM |
|
业务收入 | 757 |
| | 257 |
| | 500 |
| | NM |
|
营运保证金 | 15.3 | % | | 10.6 | % | | | | 470 bps |
|
调整后净销售额 | 4,945 |
| | 5,069 |
| | (124 | ) | | (2.4 | )% |
经调整的业务收入 | 783 |
| | 691 |
| | 92 |
| | 13.3 | % |
调整后的经营保证金 | 15.8 | % | | 13.6 | % | | | | 220 bps |
|
销售量。的销售量截至2019年12月31日止的年度大幅度增加的主要原因是本年度从DPS合并在前一年。
经调整的销售量。调整后的销售量截至2019年12月31日止的年度谢绝2.9%由于我们联盟品牌组合的变化和可持续发展能力下降的净不利影响,核心水化和合同制造的增长部分抵消了这一影响。
净销售额。净销售额增加25.3亿美元到49.45亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与24.15亿美元在前一年中,受本年度从DPS合并在前一年。
调整后的净销售额。调整后净销售额减少 1.24亿美元,或2.4%,到49.45亿美元为截至2019年12月31日止的年度相比较50.69亿美元在前一年,反映了潜在的净销售额增长2.3%,由较高的净价格实现1.8%2018年末采取的定价行动和更高的数量/组合0.5%。除了抵消潜在的净销售额增长外,联盟品牌投资组合的变化预计还会带来不利影响。4.7%.
业务收入。 业务收入7.57亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与2.57亿美元在前一年中,受本年度从DPS合并在前一年,有利的比较1.05亿美元与DPS合并在前一年,和强大的生产力和合并节省。
经调整的业务收入。经调整的业务收入增加 9200万美元,或13.3%,到7.83亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的业务收入比较6.91亿美元在前一年。这一表现主要反映了强大的生产力和合并协同效应,核心和大红作为自有品牌的第一年的增量利润,网络优化计划的收益3 000万美元与资产出售有关-三个制造设施的租赁和基础净销售额的增长。部分抵消这些增长的驱动因素是投入成本和物流方面的通货膨胀,以及与2 200万美元从我们对大红股票投资的重估中获得的收益。调整后经营利润率增长220 bps到15.8%.
饮料浓缩物
下表提供了我们的饮料浓缩部分的某些操作结果。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 1,414 |
| | $ | 669 |
| | $ | 745 |
| | NM |
|
业务收入 | 955 |
| | 430 |
| | 525 |
| | NM |
|
营运保证金 | 67.5 | % | | 64.3 | % | | | | 320 bps |
|
调整后净销售额 | 1,414 |
| | 1,331 |
| | 83 |
| | 6.2 | % |
经调整的业务收入 | 957 |
| | 861 |
| | 96 |
| | 11.1 | % |
调整后的经营保证金 | 67.7 | % | | 64.7 | % | | | | 300 bps |
|
销售量。的销售量截至2019年12月31日止的年度大幅度增加的主要原因是本年度从DPS合并在前一年。
经调整的销售量。调整后的销售量截至2019年12月31日止的年度增加0.2%由胡椒博士驱动,加拿大干红和大红,部分抵消了Crush,7 UP和Schweppes。
净销售额。净销售额增加7.45亿美元到14.14亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与6.69亿美元在前一年中,受本年度从DPS合并在前一年。
调整后的净销售额。调整后净销售额增加 8 300万美元,或6.2%,到14.14亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的表外销售相比13.31亿美元在前一年,更高的净价格实现5.3%和更大的体积/混合1.1%。不利的外币折算也影响了这一时期。0.2%.
业务收入。 业务收入9.55亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与4.3亿美元在前一年中,受本年度从DPS合并在前一年和有利的比较1 700万美元与DPS合并在前一年。
经调整的业务收入。经调整的业务收入增加 9 600万美元,或11.1%,到9.57亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的业务收入比较8.61亿美元在前一年。这一业绩主要反映了经调整的净销售额的增长以及生产力和合并的协同作用。部分抵消这些增长的驱动因素是投入成本和物流方面的通货膨胀。调整后经营利润率增长300 bps与前一时期相比67.7%.
拉丁美洲饮料
下表提供了我们的拉丁美洲饮料部分的某些操作结果。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | 美元 | | 百分比 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 变化 | | 变化 |
净销售额 | $ | 528 |
| | $ | 244 |
| | $ | 284 |
| | NM |
|
业务收入 | 85 |
| | 29 |
| | 56 |
| | NM |
|
营运保证金 | 16.1 | % | | 11.9 | % | | | | 420 bps |
|
调整后净销售额 | 528 |
| | 506 |
| | 22 |
| | 4.3 | % |
经调整的业务收入 | 82 |
| | 83 |
| | (1 | ) | | (1.2 | )% |
调整后的经营保证金 | 15.5 | % | | 16.4 | % | | | | (90 Bps) |
|
销售量。的销售量截至2019年12月31日止的年度大幅度增加的主要原因是本年度从DPS合并在前一年。
经调整的销售量。调整后的销售量截至2019年12月31日止的年度谢绝3.7%,随着Aguafiel的减少4.3%主要是由于我们的低利润散水业务的退出,部分抵消了0.6%增加投资组合的余额。
净销售额。净销售额增加2.84亿美元到5.28亿美元为截至2019年12月31日止的年度,与2.44亿美元在前一年中,受本年度从DPS合并在前一年。
调整后的净销售额。调整后净销售额增加 2 200万美元,或4.3%,到5.28亿美元为截至2019年12月31日止的年度与调整后的表外销售相比5.06亿美元在前一年,更高的净价格实现4.5%。不利的外币折算也影响了这一时期。0.2%.
业务收入。 业务收入8 500万美元为截至2019年12月31日止的年度,与2 900万美元在前一年中,受本年度从DPS合并包括前一年的有利比较900万美元与DPS合并在前一年和生产力节省。
经调整的业务收入。经调整的业务收入减少 100万美元,或1.2%,到8 200万美元为截至2019年12月31日止的年度,与调整后的业务初步收入相比8 300万美元在前一年。这一表现反映了净销售增长和生产力节省,部分抵消了投入成本、能源和物流方面的通货膨胀、一般和行政费用的增加以及不利的外汇交易。此外,这一变化反映了与前一年树脂供应商以前偿还费用有关的600万美元福利的不利比较。调整后的营业利润率比上一年下降了90个基点15.5%.
流动性和资本资源
影响流动性的趋势和不确定性
顾客和消费者对我们产品的需求可能受到第1A项“风险因素”中讨论的所有风险因素的影响,这些因素可能对我们产品的生产、交付和消费产生实质性影响。美国墨西哥和加勒比或加拿大,这可能导致我们的销售量减少。同样,金融和信贷市场的混乱可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力。这些中断可能会对我们的客户及时向我们支付义务的能力产生负面影响,从而降低我们的现金流,或降低我们供应商及时供应物资的能力。
我们认为,下列事件、趋势和不确定因素也可能影响流动性:
| |
• | 我们打算推动大量现金流的产生,以便在两至三年内迅速去杠杆化。DPS合并; |
| |
• | 以私人发行方式发行无担保商业票据的能力24亿美元; |
| |
• | 我们获得其他融资安排的能力,包括KDP翻车器和364天信贷协议,它们具有以下功能:31.5亿美元截至(一九二零九年十二月三十一日); |
| |
• | 我们信用评级的大幅下调可能会影响我们的应付款计划,并可能降低我们业务从事某些交易的灵活性,例如某些租约的执行和续签; |
| |
• | 未来的合并或收购品牌所有权公司,地区装瓶公司,分销商和/或分销权,以进一步扩大我们的地理覆盖范围。 |
融资安排
请参阅 我们已审计的合并财务报表附注9供管理层讨论融资安排。
利波考虑因素
2017年,英国金融行为管理局宣布利波2021年后将不再出版。在美国,替代基准利率委员会选择担保隔夜融资利率作为首选参考利率利波.
我们有多项融资安排,包括利波作为基准利率,并延续到2021年,包括2019年KDP定期贷款协议而KDP翻车器。与这种融资安排有关的协议载有关于替代参考费率的规定,我们预计,我们的债务成本不会因以下原因而发生重大变化。利波另一种参考率。
流动资金
根据我们目前和预期的业务水平,我们认为,我们的业务现金流量将足以满足我们今后12个月的预期债务。如果我们的经营现金流量不足以满足我们的流动资金需要,我们可以在必要时利用手头的现金或根据我们的融资安排提供的资金。
下表汇总了各期的现金活动:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 截至12月31日的三个月, | | 截至9月30日的财政年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2017 |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,474 |
| | $ | 1,613 |
| | $ | 385 |
| | $ | 1,749 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | (150 | ) | | (19,131 | ) | | (18 | ) | | 180 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (2,364 | ) | | 17,577 |
| | (620 | ) | | (2,026 | ) |
经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金增加 8.61亿美元为截至2019年12月31日止的年度相比较2018年12月31日,主要原因是业务产生的现金流量增加,原因是DPS合并。经营活动所提供的净现金增加,是由于按非现金项目调整后的净收入增加,以及营运资本的改善,主要是由与供应商的延期付款条件所带动,但因客户奖励计划的支付及延期支付而被部分抵销。
截至(一九二零九年十二月三十一日),该公司推迟估计在2020年1月支付的估计税款5 900万美元,而截至(2018年12月31日).
现金转换周期
我们的现金转换周期被定义为迪奥和DSO较少DPO。现金转换周期每个组成部分的计算如下:
|
| | |
元件 | | 计算(以12个月为基础) |
迪奥 | | (平均库存除以销售成本)*该期间的天数 |
DSO | | (应收账款除以销售净额)*该期间的天数 |
DPO | | (应付帐款*本期天数)除以销售费用和SG&A费用 |
我们的现金转换周期增加 1一天到大约(46)截至(一九二零九年十二月三十一日)相比较(47)截至(2018年12月31日). 下表汇总了我们的现金转换周期:
|
| | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
迪奥 | | 52 |
| | 52 |
|
DSO | | 35 |
| | 37 |
|
DPO | | 133 |
| | 136 |
|
现金转换周期 | | (46 | ) | | (47 | ) |
在未来的时期,DPO预计将对我们的现金转换周期产生积极的影响,因为我们的供应商条款倡议,这已经确定了我们的习惯条款,因为我们整合我们的遗留业务。
应付帐款程序
作为我们不断努力提高现金流和相关流动性的一部分,我们与供应商合作,优化我们的条款和条件,包括延长付款条件。不包括在购买或销售时需要现金的供应商,我们目前与供应商的付款条件一般为10至360天。我们还与第三方管理人达成协议,允许参与的供应商跟踪我们的付款义务,如果供应商自愿选择,则将我们的付款义务出售给金融机构。供应商可以自行决定出售我们的一项或多项付款义务,我们对供应商的权利和义务不受影响。我们对供应商签订这些协议的决定没有经济利益,也没有与金融机构的直接财务关系。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。截至(一九二零九年十二月三十一日)和(2018年12月31日), 20.97亿元和14.38亿美元我们的未清付款义务分别由供应商自愿选择并出售给金融机构。通过该计划结算并支付给金融机构的金额是17.45亿美元和14.77亿美元为截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分别。
用于投资活动的现金净额
基金的投资活动所用现金截至2019年12月31日止的年度主要是由于我们购买的不动产、厂房和设备3.3亿美元的收益部分抵销2.47亿美元从出售不动产、厂房和设备来看,主要是由我们的资产出售-租回交易驱动的.现金使用投资活动的其他驱动因素包括3 500万美元购买无形资产,主要是重新取得分销权,以及3 200万美元到贝德福德在我们的信用额度下。
基金的投资活动所用现金2018年12月31日主要包括我们的商业收购DPS合并,大红收购而核心采集的191.14亿美元的现金净额1.69亿美元的财产、厂房和设备的购买1.8亿美元.
(由)筹资活动提供的现金净额
用于资助活动的现金截至2019年12月31日止的年度主要包括自愿和强制性偿还2018年KDP定期贷款和2019 KDP定期贷款的12.03亿美元,股息支付8.44亿美元的结构应付款项的偿还5.31亿美元2019年债券的偿还2.5亿美元。这些来自融资活动的现金流出额被净发行的商业票据部分抵消1.67亿美元的结构性应付款项的收益3.3亿美元.
筹资活动提供的现金净额2018年12月31日主要包括发行普通股的收益900万美元,发行无担保票据80万美元,从2018年KDP定期贷款的27亿美元的商业票据的净发行10.8亿美元。这些来自融资活动的现金流入被2018年KDP定期贷款的34.47亿美元。这些活动被用来容纳DPS合并并反映自DPS合并.
债务评级
截至(一九二零九年十二月三十一日)我们的信贷评级如下:
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| | | | | | | | |
评级机构 | | 长期债务评级 | | 商业用纸评级 | | 展望 | | 最后更改日期 |
穆迪 | | BaA 2 | | P-2 | | 负 | | 2018年5月11日 |
标准普尔 | | 血BB | | A-2 | | 稳定 | | 2018年5月14日 |
这些债务和商业票据评级影响到我们在融资安排上支付的利息。降级我们的一个或两个债务和商业票据评级可能会增加我们的利息开支和减少现金,以满足预期的债务。
资本支出
资本支出3.3亿美元和1.8亿美元为截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分别。
的资本支出截至2019年12月31日止的年度主要与制造设备有关,我们继续投资于在南卡罗来纳州建造新的斯巴坦堡工厂和信息技术基础设施。
的资本支出2018年12月31日主要涉及机械和设备、信息技术基础设施、后勤设备和更换现有的冷饮设备。
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物减少2 800万美元到1.11亿美元截至(一九二零九年十二月三十一日)相比较1.39亿美元截至(2018年12月31日).
我们的现金余额用于为周转资金需求、预定债务和利息支付、资本支出、所得税义务、股息支付和企业合并提供资金。我们的海外业务所产生的现金一般会汇回美国在这些法域的周转资金需求允许的情况下,定期这样做。国外现金余额7 000万美元和5 900万美元截至(一九二零九年十二月三十一日)和(2018年12月31日)分别。由于这些外国司法管辖区产生现金,我们在适用的情况下计算遣返的税收费用。
合同承诺和义务
我们承担各种契约义务,影响或可能影响我们的流动性。根据我们目前和预期的业务水平,我们认为,我们从经营现金流中获得的收益将足以履行我们的预期义务。如果我们的经营现金流量不足以满足我们的流动资金需要,我们可以在必要时利用手头的现金或根据我们的融资安排提供的资金。
下表汇总了我们的合同义务和截至(一九二零九年十二月三十一日):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付年度付款 |
(以百万计) | 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2024年以后 |
长期义务(1) | $ | 13,355 |
| | $ | 350 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 350 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | — |
| | $ | 6,725 |
|
利息支付 | 4,731 |
| | 508 |
| | 472 |
| | 425 |
| | 353 |
| | 294 |
| | 2,679 |
|
融资租赁(2) | 335 |
| | 55 |
| | 46 |
| | 41 |
| | 37 |
| | 34 |
| | 122 |
|
经营租赁(3) | 627 |
| | 77 |
| | 74 |
| | 63 |
| | 55 |
| | 52 |
| | 306 |
|
购买义务(4) | 1,683 |
| | 1,194 |
| | 125 |
| | 105 |
| | 91 |
| | 83 |
| | 85 |
|
共计 | $ | 20,731 |
| | $ | 2,184 |
| | $ | 3,067 |
| | $ | 984 |
| | $ | 4,116 |
| | $ | 463 |
| | $ | 9,917 |
|
| |
(1) | 金额是对我们发行的高级无担保票据和定期贷款信贷协议的付款。请参阅我们已审计的合并财务报表附注9以获得更多信息。 |
| |
(2) | 金额是我们作为融资租赁的租赁安排的合同付款义务。这些数额不包括更新选项,这些选择尚未执行,但已列入租赁期限,以确定融资租赁义务,因为租约对我们施加了惩罚,使续约似乎在开始时得到合理保证。详情请参阅附注4. |
| |
(3) | 金额是在我们不可取消的经营租赁下的最低租金承诺.详情请参阅附注4 |
| |
(4) | 金额是指在购买具有法律约束力的货物或服务的协议下支付的款项,这些协议规定了所有重要条款,包括资本义务和长期合同义务。 |
表中不包括的数额
截至(一九二零九年十二月三十一日),我们有5 600万美元非当期未确认的税收优惠,相关利息和罚款列为长期负债.上表没有反映与这些数额有关的任何付款,因为不可能对付款的数额或时间作出合理的估计。请参阅我们已审计的合并财务报表附注7以获取更多信息。
应计养恤金负债总额,即截至同一日确认的养恤金资金不足状况(一九二零九年十二月三十一日)大约是2 200万美元。除其他项目外,这一数额还受到供资水平、计划修正、计划假设变化和计划资产投资回报等因素的影响。我们没有在上表中包括与我们应计福利负债总额有关的估计付款,2006年“养恤金保护法”于2006年8月颁布,除其他外,制定了新的供资标准。美国确定的养恤金计划。我们通常期望以业务活动的现金流量为今后的所有捐款提供资金。我们的国际养恤金计划一般是根据当地法律和所得税条例提供资金的。我们没有在上表中包括我们对各种单一雇主计划的估计贡献。
我们有一个递延补偿计划,其中的资产保持在拉比信托和相应的负债与计划记录在其他非流动负债。我们不包括与递延赔偿责任有关的估计付款,因为这些数额的时间和支付是由参与人决定的,而且是我们无法控制的。
一般情况下,我们是在传统的保险计划的高免赔额或自我保险的许多不同类型的索赔很大一部分。我们与这些计划有关的应计负债是通过保险业的精算程序和根据我们的索赔历史根据我们的具体预期进行调整的行业假设来估算的。如……(一九二零九年十二月三十一日),我们与这些计划有关的应计负债总额约为1.05亿美元.
临界会计估计
按照美国通用会计准则编制合并财务报表的过程需要使用影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断。关键会计估计是描述公司财务状况和结果的基础,需要困难的、主观的或复杂的估计和评估。这些估计和判断是基于历史经验、未来的预期以及我们认为在这种情况下是合理的其他因素和假设。对最重要的估计和判决不断进行审查,并在必要时加以修订。我们在评估或衡量我们的关键会计估计时所用的会计方法没有发生任何重大变化。我们已确定下列项目为我们的重要会计估计数。我们认为,我们在关键会计估计中使用的未来估计或假设没有发生重大变化的合理可能性。然而,如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临可能对我们的合并财务报表有重大影响的损益。看见我们已审计的合并财务报表附注2讨论这些会计政策和其他会计政策。
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描述 | | 判断和不确定性 | | 如果实际结果与假设不同,则效果 |
商誉和其他无形资产 | | | | | | | | | | |
对于商誉和其他无限期的无形资产,我们每年从10月1日起进行减值测试,如果事件或情况表明账面金额可能无法收回,则更频繁地进行测试。我们使用现值和其他估值技术来进行评估。如果商誉或无形资产的账面金额超过其公允价值,减值损失被确认为相当于该超额数额的数额。为了减值测试的目的,我们将商誉分配给从每个业务组合中产生的协同效应中受益的报告单位,并将无限期的无形资产分配给我们的报告单位。我们将我们的六个报告单位(以下斜体字)定义为:
包装饮料 - DSD - wd 咖啡系统 - 我们 - 加拿大 饮料浓缩物 拉丁美洲饮料
对于商誉和其他无限期无形资产,我们可以选择首先评估质量因素,以确定报告单位或无限期无形资产的公允价值是否“更有可能”低于其账面价值(“步骤0”)。
如果需要进行定量分析,则需要进行以下分析:
-无限期无形资产减值测试包括计算无限期无形资产的公允价值,并将公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值超过估计公允价值,则记录减值。
-商誉减值测试包括将各报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较,并考虑任何无限期的无形资产减值费用。
| | 在详细的减值分析中,我们采用了基于收益的方法来确定我们资产的公允价值,以及对市值和企业价值的全面考虑。这些类型的分析包含不确定因素,因为它们需要管理层作出假设,并运用判断来估计行业和经济因素以及未来商业战略的盈利能力。这些假设可能会受到表格10-K中“风险因素”中讨论的各种风险的负面影响。
定量分析的关键假设包括收入增长和利润业绩,包括今后六年内协同增效的可实现性,以及适用的适当贴现率、长期增长率和特许权使用费率。
贴现率基于加权平均股本成本和债务成本,并根据各种风险溢价进行调整。2019年,这类贴现率从7.25%到13.00%不等。
长期增长率基于长期通胀预测、行业增长和长期经济增长潜力。2019年的长期增长率在0.0%至2.5%之间。
特许权使用费是以可观察的市场参与者信息为基础的。2019年,在商品名称减值分析中使用的这种特许使用费比率在7.5%至10.0%之间。 | | 截至2019年12月31日,商誉和无限期生活无形资产的账面价值分别为201.72亿美元和2256.5亿美元。
在报告所述期间,我们没有发现任何商誉或无限期的无形资产减值。
就商誉而言,保持分析常数中的所有其他假设,包括收入和利润绩效假设,用于确定截至2019年10月1日报告单位公允价值的贴现率0.50%的影响不会改变我们的结论。
对于无限期品牌,在分析常数中保持所有其他假设,包括收入和利润绩效假设,用于确定我们品牌截至2019年10月1日的公允价值的贴现率增加0.50%的效果,将影响到我们品牌在账面价值上的净现量(以百万计):
|
| | | | 公允价值 | | 承载价值 |
| | 净空百分比 | | 结果 | | +0.50% | | 结果 | | +0.50% |
| | 潜在损害 | | $ | — |
| | $ | 1,100 |
| | $ | — |
| | $ | 1,110 |
|
| | 0 - 25% | | 7,251 |
| | 10,522 |
| | 6,356 |
| | 9,253 |
|
| | 26 - 50% | | 17,303 |
| | 11,412 |
| | 12,319 |
| | 8,532 |
|
| | 超过50% | | 1,988 |
| | 1,554 |
| | 1,188 |
| | 968 |
|
| | | | $ | 26,542 |
| | $ | 24,588 |
| | $ | 19,863 |
| | $ | 19,863 |
|
| | |
| | 对于无限期的商品名称,在分析常数中保持所有其他假设,包括收入和利润业绩假设,用于确定截至2019年10月1日我国商品名称公允价值的贴现率0.50%的影响将影响到我们商品名称的账面价值的净现量如下(百万): |
| | | | 公允价值 | | 承载价值 |
| | 净空百分比 | | 结果 | | +0.50% | | 结果 | | +0.50% |
| | 0 - 25% | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | 26 - 50% | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | 超过50% | | 6,650 |
| | 6,110 |
| | 2,479 |
| | 2,479 |
|
| | | | $ | 6,650 |
| | $ | 6,110 |
| | $ | 2,479 |
| | $ | 2,479 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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描述 | | 判断和不确定性 | | 如果实际结果与假设不同,则效果 |
收入确认 | | | | | | | | | | |
在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时,我们确认收入。
客户激励、销售回报和营销计划的权责发生制是根据合同条款、基于数量的度量和/或历史趋势为预期支出制定的。 | | 我们的客户激励、销售回报和营销权责发生制方法包含不确定性,因为它要求管理层对我们的合同条款作出假设和运用判断,以估计影响费用确认的客户参与和数量表现水平。我们的估计主要是基于已知或历史交易经验的组合。费用估计数与实际费用之间的差额通常是微不足道的,这一期间的收入与收入之间的差额是确定的。
需要进一步的判断,以确保支出的分类被正确地记录为从销售总额中减少,或广告和营销费用,这是我们的SG&A费用的一个组成部分。 | | 截至2019年12月31日,如果我们的客户激励、销售回报和营销计划的应计金额发生10%的变化,将给我们截至2019年12月31日的年度运营收入带来3,600万美元的影响。 |
| | | | |
所得税 | | | | | | | | | | |
我们根据以下其中一项规定,设立所得税负债,以取消任何一项所得税的部分或全部所得税利益:(1)税收状况不“更有可能维持”;(2)税收状况“更有可能维持”,但数额较小;或(3)税收状况“更有可能而非”维持,但在最初采取税收立场的财政期间则不然。
我们评估实现递延税资产的可能性。估价津贴使递延税款资产减少到更有可能实现的数额。 | | 我们对不确定的税收头寸的责任包含不确定性,因为管理层需要做出假设并运用判断来估计与我们的各种税收状况相关的风险。
我们对递延税资产可收回性的判断主要依据的是历史收益、我们对当前和预期未来收益的估计以及审慎和可行的税务规划策略。 | | 与大多数公司一样,我们的所得税报税表定期由国内外税务机关审核。这些审计包括有关我们的税务状况的问题,包括扣减的时间和数额,以及各税务管辖区之间的收入分配。随着这些审计的进展,可能会发生一些事件,导致我们改变我们对不确定的税收状况的责任。
如果我们在已确定不确定的税务状况的事项上占上风,或需要支付超出我们既定负债的数额,我们在某一财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。一个不利的税收结算通常需要使用我们的现金,并可能导致提高我们的实际税率在决议期间。有利的税收结算可能被认为是在决议期间降低了我们的有效税率。
如果结果与我们的假设不同,可能会增加或减少递延税项资产的估值免税额,从而影响我们的实际税率。 |
| | | | |
业务合并 | | | | | | | | | | |
我们用会计的购买方法记录收购。所有已获得的资产和承担的负债均按公允价值入账,截至购置日止。购买价格超过所购有形和无形资产净值估计公允价值的部分记作商誉。 | | 采用企业合并会计采购方法,要求管理层在确定所购资产和假定负债的公允价值时作出重大估计和假设,以便在折旧资产和商誉摊销资产之间适当分配购买价格。分配给购置的有形和无形资产及承担的负债的公允价值依据的是管理层的估计和假设以及管理层汇编的其他信息,包括利用习惯估值程序和技术进行的估值。重要的假设和估计包括(但不限于)资产未来预期产生的现金流量、适当的资本加权平均成本,以及在适用情况下从收购资产中获得的成本节约。 | | 如果实际结果与这些估计数中使用的估计和判断不同,财务报表中记录的数额可能会受到无形资产和商誉的潜在损害,如商誉和其他无形资产关键会计估计部分。
|
表外安排
我们目前参与了三项多雇主养老金计划。如果我们退出其中一项计划,该计划将最终评估我们退出该计划的退出责任,以及美国公认会计原则将要求我们在合并损益表中将提取费用记录为支出,并在多雇主退休金提取费用可能和可评估的情况下,将其作为负债列在我们的合并资产负债表上。请参阅我们已审计的合并财务报表附注8有关我们的多雇主养老金计划的更多信息。
没有任何其他表外安排对我们的经营结果、财务状况、流动资金、资本支出或未清信用证以外的资本资源具有或相当可能产生当前或未来重大影响。参见我们已审计的合并财务报表附注9有关未付信用证的补充资料。
近期会计公告的影响
请参阅我们已审计的合并财务报表附注2最近颁布的会计准则和最近通过的美国公认会计原则.
未经审计的补充形式-合并财务信息和非公认会计原则财务措施
补充未经审计的Pro Forma合并财务信息
以下是未经审计的合并财务信息,以说明DPS合并,已于2018年7月9日完成。2018年12月31日基于DPS运行的历史结果枫树。请参阅我们审计的合并财务报表附注1和3,以获得关于DPS合并.
下列未经审计的合并损益表2018年12月31日的历史财务报表DPS和枫树在实施后DPS合并、相关权益投资,以及这些未经审计的合并损益表附注中所述的假设和调整。KDP(枫树)2018年12月31日摘自本表格其他地方所载经审计的合并财务报表10-K。
下文所列未经审计的合并收入报表主要体现了以下假设和调整:
未经审计的合并财务信息是使用会计购置方法编制的,其中除其他外,要求在企业合并中获得的资产和承担的负债在购置完成时按公允价值确认。我们利用合并之日的估计公允价值,初步分配给所获得的有形和无形资产净额和承担的负债。
未经审计的合并财务信息是以符合证券交易委员会条例S-X第11条的形式编制和列报的,并不一定表明如果交易在所指明的日期完成就会实现的业务结果,也不意味着表明我们预期的未来合并结果。此外,所附的未经审计的合并损益表没有反映预期的协同增效、业务效率、成本节省或可能产生的任何整合费用。DPS合并.
历史合并财务资料已在所附的未经审计的合并损益表中作了调整,以使未经审计的暂定项目(1)直接归因于DPS合并,(2)实际支持和(3)预期会对KDP的运作结果产生持续的影响。因此,根据证券交易委员会条例S-X第11条,某些费用,如交易费用和与库存增加有关的成本DPS合并在提出的所有期间均从形式结果中剔除。相反,在美国公认会计原则附注3.说明合并后子公司的收购和投资,这些费用必须列入前一年的初步结果。更多信息见“我们已审计的综合财务报表说明”附注3。
未经审计的合并财务信息,包括相关附注,应与历史合并财务报表和相关附注一并阅读。DPS,我们的审计合并财务报表包括在本年度报告的其他地方,表格10-K。
Keurig博士Pepper公司
合并损益表
2018年12月31日终了年度
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年1月1日至7月8日(2) | | PRO格式调整(3) | | PRO Forma合并 |
净销售额 | $ | 7,442 |
| | $ | 3,605 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 11,020 |
|
销售成本 | 3,560 |
| | 1,529 |
| | (156 | ) | | 4,933 |
|
毛利 | 3,882 |
| | 2,076 |
| | 129 |
| | 6,087 |
|
销售、一般和行政费用 | 2,635 |
| | 1,639 |
| | (361 | ) | | 3,913 |
|
其他业务费用(收入),净额 | 10 |
| | (14 | ) | | 2 |
| | (2 | ) |
业务收入 | 1,237 |
| | 451 |
| | 488 |
| | 2,176 |
|
利息费用 | 401 |
| | 88 |
| | 182 |
| | 671 |
|
利息费用关联方 | 51 |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
|
债务提前清偿的损失 | 13 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
|
其他费用(收入),净额 | (19 | ) | | 5 |
| | 14 |
| | — |
|
所得税准备金前的收入 | 791 |
| | 358 |
| | 343 |
| | 1,492 |
|
所得税准备金 | 202 |
| | 82 |
| | 109 |
| | 393 |
|
净收益 | 589 |
| | 276 |
| | 234 |
| | 1,099 |
|
可归因于雇员可赎回的非控股权益及夹层权益奖励的净收入 | 3 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
|
可归因于KDP的净收入 | $ | 586 |
| | $ | 276 |
| | $ | 237 |
| | $ | 1,099 |
|
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.54 |
| | | | | | $ | 0.79 |
|
稀释 | 0.53 |
| | | | | | 0.78 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 1,086.3 |
| | | | 303.5 |
| | 1,389.8 |
|
稀释 | 1,097.6 |
| | | | 303.5 |
| | 1,401.1 |
|
| |
(1) | 参考损益表,其中包括DPS合并日期之后的活动。 |
| |
(2) | 指DPS在合并日期之前的2018年12月31日截止的一年中的活动。 |
Keurig博士Pepper公司
Pro Forma分段信息的协调
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 报告的KDP(1) | | DPS 2018年1月1日至7月8日(2) | | PRO格式调整(3) | | PRO Forma合并 |
2018年12月31日终了年度 | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 4,114 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,114 |
|
包装饮料 | 2,415 |
| | 2,654 |
| | — |
| | 5,069 |
|
饮料浓缩物 | 669 |
| | 689 |
| | (27 | ) | | 1,331 |
|
拉丁美洲饮料 | 244 |
| | 262 |
| | — |
| | 506 |
|
总净销售额 | $ | 7,442 |
| | $ | 3,605 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 11,020 |
|
| | | | | | | |
业务收入 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,163 |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | $ | 1,161 |
|
包装饮料 | 257 |
| | 299 |
| | 124 |
| | 680 |
|
饮料浓缩物 | 430 |
| | 436 |
| | (10 | ) | | 856 |
|
拉丁美洲饮料 | 29 |
| | 42 |
| | 9 |
| | 80 |
|
未分配公司 | (642 | ) | | (326 | ) | | 367 |
| | (601 | ) |
业务收入共计 | $ | 1,237 |
| | $ | 451 |
| | $ | 488 |
| | $ | 2,176 |
|
| |
(1) | 参考损益表,其中包括DPS合并日期之后的活动。 |
| |
(2) | 指DPS在合并日期之前的2018年12月31日截止的一年中的活动。 |
专业表格调整摘要
临时表格合并损益表中包括的形式调整数2018年12月31日如下:
| |
a. | 净销售额减少,以消除与以下方面有关的历史递延收入DPS“与.的安排百事和可口可乐的公允价值调整额中被消除的DPS作为采购价格核算的一部分。 |
| |
b. | 增加净销售额,以消除历史摊销的某些资本化前期客户奖励计划付款。这些已在公允价值调整数中消除DPS由于这些预付款项是在客户关系范围内重新估价的,因此,购买价格会计中记录的无形资产。 |
| |
d. | 对SG&A费用的调整,原因是摊销额因公允价值调整而发生变化DPS具有一定寿命的无形资产,作为购买价格表的一部分。 |
| |
e. | 由于公允价值调整而引起的折旧变动对SG&A费用的调整DPS不动产、厂房和设备,作为购买价格表的一部分。 |
| |
f. | 两种情况下SG&A费用的减少DPS和枫树若要删除非经常性事务费用,请执行以下操作:DPS合并. |
| |
g. | 删除利息费用相关方标题枫树,因为关联方债务在紧接DPS合并. |
| |
h. | 调整利息费用,以消除递延债务发行成本、折扣和溢价的历史摊销,并记录因公允价值调整而增加的摊销额DPS高级无担保票据作为购买价格法的一部分。 |
| |
i. | 对利息费用的调整,以记录增量利息费用和递延债务发行费用的摊销DPS合并. |
| |
j. | 扣除雇员可赎回的净收入NCI和夹层股权奖励标题为枫树为了反映KDP的资本结构,取消了非控股利益。 |
非公认会计原则财务措施
补充按照下列规定提交的合并财务报表美国公认会计原则,我们在这份报告中提供了一些未经审计的合并财务信息。2018年12月31日。我们还提供(1)调整后的预计销售净额,(2)调整后的业务预计收入,(3)调整后的预计净收益和(4)调整后的稀释每股收益,这些都被认为是非公认会计原则的财务措施。这种形式上的财务信息和提供的非公认会计原则财务措施应被视为补充而不是替代根据“公约”编制的结果。美国公认会计原则。提出的非GAAP财务措施可能与其他公司提出的类似名称的非GAAP财务措施不同,其他公司也不能以相同的方式定义这些非GAAP财务措施。经调整的措施不能代替它们的可比措施。美国公认会计原则财务措施,如净销售额、营业收入、净收入、稀释每股收益或美国公认会计原则,使用非公认会计原则的财务措施也有局限性。
为截至2019年12月31日止的年度,我们将调整后的非公认会计原则财务计量定义为某些财务报表标题和指标,并对影响可比性的某些项目进行了调整,而对于2018年12月31日,我们将调整后的非GAAP财务度量定义为特定形式的财务报表标题和对影响可比性的特定项目进行调整的指标。影响可比性的项目定义如下。
影响可比性的项目:定义为某些不包括用于与前一年期间比较的项目,并根据适用的税收影响进行调整。税收影响是根据每个项目的近似税率来确定的。每段时间内,管理层都会根据下列规定调整(I)未实现的衍生工具对市场的影响,而这些衍生工具并非指定为对冲工具。美国公认会计原则(Ii)与确定的无形资产有关的摊销;(Iii)与该等资产有关的递延融资费用的摊销。DPS合并而Keurig收购(Iv)根据该条例而取得的高级无担保票据的公允价值调整的摊销DPS合并(V)股票补偿费用,该费用可归因于对作出初步投资的雇员作出的相应补偿EOP或2009年Keurig Dr Pepper Omnibus奖励计划;和(6)其他某些项目,为了与前一年相比较,这些项目被排除在外。
为截至2019年12月31日止的年度,其他为比较目的而不包括在内的项目包括:(I)与DPS合并而Keurig收购(2)生产力开支;(3)重大商业组合(已完成或放弃)的交易费用,不包括DPS合并(Iv)法定结算的条文;。(V)与DPS合并(6)与偿债有关的债务提前清偿方面的损失;(Vii)与2019年2月在咖啡系统部门对我们的商业运营网络进行的有组织恶意软件攻击有关的损失,如我们2018年表格10-K年度报告所讨论的那样。
为2018年12月31日,其他为比较目的而不包括在内的项目包括:(I)与DPS合并而Keurig收购(2)生产力开支;(3)法律解决的规定;(4)与偿债有关的债务提前清偿的损失;(5)与债务偿还有关的税务改革TCJA.
为截至2019年12月31日止的年度下文所列补充财务数据包括调整净销售额、业务调整收入、调整后净收益和调整后稀释每股收益与同期未审计精简合并财务报表中提出的适用财务计量的对账。为2018年12月31日下文所列补充财务数据包括调整后的预计销售净额、业务调整后的预计形式收入、调整后的预计形式净收入和经调整的稀释每股收益与同期未审计的合并财务报表中提出的适用财务计量的对账。对未经审计的合并财务报表中提出的适用财务措施进行对账2018年12月31日的适用历史财务措施美国公认会计原则,请参阅上文“补充未经审计的专业表格合并财务信息”。
科里格博士胡椒公司
某些报告项目与某些非公认会计原则调整项目的对账
截至2019年12月31日止的年度
(未经审计,单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | 毛利 | | 毛利率 | | 销售、一般和行政费用 | | 其他业务费用(收入),净额 | | 业务收入 | | 营运保证金 |
报告 | $ | 4,778 |
| | $ | 6,342 |
| | 57.0 | % | | $ | 3,962 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,378 |
| | 21.4 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | |
标市 | 35 |
| | (35 | ) | | | | 10 |
| | — |
| | (45 | ) | | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | | | (126 | ) | | — |
| | 126 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | | | (24 | ) | | — |
| | 24 |
| | |
重组和整合费用 | (1 | ) | | 1 |
| | | | (216 | ) | | (25 | ) | | 242 |
| | |
生产力 | (15 | ) | | 15 |
| | | | (60 | ) | | (22 | ) | | 97 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | | | (9 | ) | | — |
| | 9 |
| | |
库存增加 | (3 | ) | | 3 |
| | | | — |
| | — |
| | 3 |
| | |
关于法律解决的规定 | — |
| | — |
| | | | (48 | ) | | — |
| | 48 |
| | |
恶意软件事件 | (2 | ) | | 2 |
| | | | (6 | ) | | — |
| | 8 |
| | |
调整公认会计原则 | $ | 4,792 |
| | $ | 6,328 |
| | 57.0 | % | | $ | 3,483 |
| | $ | (45 | ) | | $ | 2,890 |
| | 26.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 债务提前清偿的损失 | | 所得税准备金前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收益 | | 加权平均稀释股 | | 稀释每股收益 |
报告 | $ | 654 |
| | $ | 11 |
| | $ | 1,694 |
| | $ | 440 |
| | 26.0 | % | | $ | 1,254 |
| | 1,419.1 | | $ | 0.88 |
|
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
标市 | (47 | ) | | — |
| | 2 |
| | (1 | ) | | | | 3 |
| | | | — |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 126 |
| | 34 |
| | | | 92 |
| | | | 0.06 |
|
递延融资费用摊销 | (13 | ) | | — |
| | 13 |
| | 4 |
| | | | 9 |
| | | | 0.01 |
|
公允价值债务调整摊销 | (26 | ) | | — |
| | 26 |
| | 6 |
| | | | 20 |
| | | | 0.01 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 24 |
| | 6 |
| | | | 18 |
| | | | 0.01 |
|
重组和整合费用 | 1 |
| | — |
| | 241 |
| | 55 |
| | | | 186 |
| | | | 0.13 |
|
生产力 | — |
| | — |
| | 97 |
| | 24 |
| | | | 73 |
| | | | 0.05 |
|
交易成本 | (16 | ) | | — |
| | 25 |
| | 7 |
| | | | 18 |
| | | | 0.01 |
|
债务提前清偿的损失 | — |
| | (11 | ) | | 11 |
| | 2 |
| | | | 9 |
| | | | 0.01 |
|
库存增加 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
关于法律解决的规定 | — |
| | — |
| | 48 |
| | 11 |
| | | | 37 |
| | | | 0.02 |
|
恶意软件事件 | — |
| | — |
| | 8 |
| | 2 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
调整公认会计原则 | $ | 553 |
| | $ | — |
| | $ | 2,318 |
| | $ | 591 |
| | 25.5 | % | | $ | 1,727 |
| | 1,419.1 | | $ | 1.22 |
|
稀释后的每股收益可能因四舍五入而不足部。
科里格博士胡椒公司
某些报告项目与某些非公认会计原则调整项目的对账
2018年12月31日终了年度
(未经审计,单位:百万,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 销售成本 | | 毛利 | | 毛利率 | | 销售、一般和行政费用 | | 其他业务费用(收入),净额 | | 业务收入 | | 营运保证金 |
亲Forma | $ | 11,020 |
| | $ | 4,933 |
| | $ | 6,087 |
| | 55.2 | % | | $ | 3,913 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 2,176 |
| | 19.7 | % |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
标市 | — |
| | (53 | ) | | 53 |
| | | | (19 | ) | | — |
| | 72 |
| | |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (121 | ) | | — |
| | 121 |
| | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (21 | ) | | — |
| | 21 |
| | |
重组和整合费用 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | | | (160 | ) | | (8 | ) | | 170 |
| | |
生产力 | — |
| | (12 | ) | | 12 |
| | | | (14 | ) | | (6 | ) | | 32 |
| | |
交易成本 | — |
| | — |
| | — |
| | | | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | |
关于法律解决的规定 | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | | | (18 | ) | | — |
| | 22 |
| | |
库存增加 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | | | — |
| | — |
| | 2 |
| | |
调整后的专业表格 | $ | 11,024 |
| | $ | 4,864 |
| | $ | 6,160 |
| | 55.9 | % | | $ | 3,556 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 2,620 |
| | 23.8 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | | 债务提前清偿的损失 | | 其他费用(收入),净额 | | 所得税准备金前的收入 | | 所得税准备金 | | 有效税率 | | 净收益 | | 加权平均稀释股 | | 稀释每股收益 |
亲Forma | $ | 671 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 1,492 |
| | $ | 393 |
| | 26.3 | % | | $ | 1,099 |
| | 1,401.1 | | $ | 0.78 |
|
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标市 | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | 72 |
| | 16 |
| | | | 56 |
| | | | 0.04 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | 121 |
| | 31 |
| | | | 90 |
| | | | 0.06 |
|
递延融资费用摊销 | (9 | ) | | — |
| | — |
| | 9 |
| | 3 |
| | | | 6 |
| | | | — |
|
公允价值债务调整摊销 | (22 | ) | | — |
| | — |
| | 22 |
| | 6 |
| | | | 16 |
| | | | 0.01 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 4 |
| | | | 17 |
| | | | 0.01 |
|
重组和整合费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 170 |
| | 43 |
| | | | 127 |
| | | | 0.09 |
|
生产力 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 30 |
| | 9 |
| | | | 21 |
| | | | 0.01 |
|
交易成本 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | 8 |
| | 3 |
| | | | 5 |
| | | | — |
|
债务提前清偿的损失 | — |
| | (13 | ) | | — |
| | 13 |
| | 3 |
| | | | 10 |
| | | | 0.01 |
|
关于法律解决的规定 | — |
| | — |
| | — |
| | 22 |
| | 6 |
| | | | 16 |
| | | | 0.01 |
|
库存增加 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
税制改革 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | | | (7 | ) | | | | — |
|
调整后的专业表格 | $ | 635 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 1,982 |
| | $ | 524 |
| | 26.4 | % | | $ | 1,458 |
| | 1,401.1 | | $ | 1.04 |
|
数字可能不会因为四舍五入而走。
科里格博士胡椒公司
分段项目与某些非GAAP调整段项目的对账
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 报告 | | 影响可比性的项目 | | 调整公认会计原则 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 4,233 |
| | $ | — |
| | $ | 4,233 |
|
包装饮料 | 4,945 |
| | — |
| | 4,945 |
|
饮料浓缩物 | 1,414 |
| | — |
| | 1,414 |
|
拉丁美洲饮料 | 528 |
| | — |
| | 528 |
|
总净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | — |
| | $ | 11,120 |
|
| | | | | |
业务收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,219 |
| | $ | 184 |
| | $ | 1,403 |
|
包装饮料 | 757 |
| | 26 |
| | 783 |
|
饮料浓缩物 | 955 |
| | 2 |
| | 957 |
|
拉丁美洲饮料 | 85 |
| | (3 | ) | | 82 |
|
未分配的公司费用 | (638 | ) | | 303 |
| | (335 | ) |
业务收入共计 | $ | 2,378 |
| | $ | 512 |
| | $ | 2,890 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 亲Forma | | 影响可比性的项目 | | 调整后的专业表格 |
2018年12月31日终了年度 | | | | | |
净销售额 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 4,114 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4,118 |
|
包装饮料 | 5,069 |
| | — |
| | 5,069 |
|
饮料浓缩物 | 1,331 |
| | — |
| | 1,331 |
|
拉丁美洲饮料 | 506 |
| | — |
| | 506 |
|
总净销售额 | $ | 11,020 |
| | $ | 4 |
| | $ | 11,024 |
|
| | | | | |
业务收入 | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,161 |
| | $ | 166 |
| | $ | 1,327 |
|
包装饮料 | 680 |
| | 11 |
| | 691 |
|
饮料浓缩物 | 856 |
| | 5 |
| | 861 |
|
拉丁美洲饮料 | 80 |
| | 3 |
| | 83 |
|
未分配的公司费用 | (601 | ) | | 259 |
| | (342 | ) |
业务收入共计 | $ | 2,176 |
| | $ | 444 |
| | $ | 2,620 |
|
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们面临市场汇率和价格变动带来的市场风险,包括外币汇率、利率和商品价格的变动。我们不时会加入衍生工具或其他金融工具,以对冲或减轻商业风险。我们不购买用于投机、投资或交易的衍生工具。
外汇风险
我们大部分的净销售额、开支和资本购买都是在美国美元。然而,我们有外汇汇率波动的风险敞口。我们对外汇汇率的主要敞口是加元和墨西哥比索对美元的汇率。美国美元。与外币交易有关的汇率损益在我们的损益表中确认为已发生的交易损益。截至(一九二零九年十二月三十一日),汇率的10%变动(升或降)对我们的收入的影响估计约为增加或减少。3 000万美元每年一次。
我们使用外汇远期合约等衍生工具来管理部分外汇汇率变动的风险。截至(一九二零九年十二月三十一日),我们有未完成的衍生合约,其名义价值为5.23亿美元在不同的日期到期2024年9月1日.
利率风险
我们通过使用利率互换来集中管理我们的债务组合,并监控我们的固定利率和可变利率债务的组合。截至(一九二零九年十二月三十一日),我们的固定利率债务(不包括资本租赁债务)的账面价值为118.02亿美元我们的可变利率债务26.18亿美元,包括商业票据。
此外,截至(一九二零九年十二月三十一日),固定收付利率掉期的名义总值为5 000万美元固定利率互换的总名义价值为:5.75亿美元.
下表是根据我们的可变利率债务和衍生工具以及利率掉期的公允价值对我们的利息开支的影响的估计,这可能是由于金融工具期间的假设利率变化而产生的,其基础是截至目前的债务水平。(一九二零九年十二月三十一日):
|
| | |
| | |
假设利率变动(1) | | 对利息开支的年度影响 |
减少1% | | 减少2 100万美元 |
增加1% | | 增加2 100万美元 |
| |
(1) | 由于某些衍生工具和可变利率债务工具的影响,我们根据libor和信用利差支付一个周期性波动的平均浮动利率。见注9和10我们的笔记合并财务报表供进一步参考。 |
商品风险
我们在商品方面受到市场风险的影响,因为我们通过更高的定价收回增加的成本的能力可能受到我们经营的竞争环境的限制。我们的主要商品风险涉及购买咖啡豆、PET、铝、柴油、玉米(用于高果糖玉米糖浆)、浓缩苹果汁、苹果、蔗糖和天然气(用于加工和包装)。
我们利用商品衍生工具和供应商定价协议来对冲某些商品在有限时间内价格变动的风险。这些合同的公平市场价值(一九二零九年十二月三十一日)的净负债2 000万美元.
截至(一九二零九年十二月三十一日),市场价格的10%变动(涨跌)对这些未进行套期保值的大宗商品的影响估计为2 500万美元对我们年终业务收入的影响(二零二零年十二月三十一日).
项目8.财务报表和补充数据
|
| | |
| | 页码 |
独立注册会计师事务所的报告 | | 50 |
综合收入报表 | | 53 |
综合收益报表 | | 54 |
合并资产负债表 | | 55 |
现金流动合并报表 | | 56 |
股东权益变动综合报表 | | 58 |
经审计的合并财务报表附注 | | 59 |
1.业务和列报基础 | | 59 |
2.重大会计政策 | | 60 |
3.合并后子公司的收购和投资 | | 69 |
4.租赁 | | 74 |
5.商誉和其他无形资产 | | 76 |
6.整合和重组费用 | | 77 |
7.所得税 | | 79 |
8.雇员福利计划 | | 81 |
9.长期债务及借款安排 | | 87 |
10.衍生产品 | | 90 |
11.每股收益 | | 93 |
12.以股票为基础的赔偿 | | 93 |
13.累计其他综合(损失)收入 | | 95 |
14.财产、厂房和设备 | | 95 |
15.其他财务资料 | | 96 |
16.非控制权益 | | 97 |
17.承付款和意外开支 | | 98 |
18.关联方 | | 100 |
19.部分 | | 101 |
20.收入确认 | | 103 |
21.担保人与非担保人财务信息 | | 103 |
22.未经审计的季度财务信息 | | 111 |
23.后续事件 | | 112 |
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
Keurig博士Pepper公司
马萨诸塞州伯灵顿
关于财务报表的意见
我们对Keurig Dr Pepper公司的合并资产负债表进行了审计。及附属公司(“公司”)(一九二零九年十二月三十一日)和2018,以及与此相关的两年期收入、综合收益、股东权益变动和现金流量的综合报表。(一九二零九年十二月三十一日)、2017年12月31日终了的三个月和2017年9月30日终了的财政年度以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018,以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流量。(一九二零九年十二月三十一日)截至2017年12月31日止的三个月和截至2007年9月30日的财政年度, 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司对财务报告的内部控制。(一九二零九年十二月三十一日)中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发及我们的报告2020年2月27日,对公司财务报告的内部控制发表了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注2所述,从2019年1月1日起,公司采用了财务会计准则委员会关于租赁的新准则,采用了经修改的追溯办法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一间在PCAOB注册的公共会计师事务所,并须根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
无限期无形资产估价-参见附注2, 3和5财务报表。
关键审计事项描述
如注3所述,该公司完成了Maple和Dr Pepper SnApple Group,Inc.的Keurig DR Pepper(KDP)合并。(DPS)2018年7月9日。购货价格(2248.2亿美元)已按其各自的公允价值,包括无限期品牌无形资产,分配给存款保障计划所收购的资产和承担的负债。195.56亿美元。由于最近对这些资产的收购和估值,我们将公司对DPS无限期品牌无形资产的减值评估确定为一项重要的审计事项。公司对无限期品牌无形资产的减值考虑涉及资产公允价值与账面价值的比较。这些资产的公允价值确定要求管理层对收入增长预测、贴现率和营业利润率作出重大估计和假设。这些假设中的每一个都对未来的市场或行业状况以及公司的具体情况很敏感。执行评价管理层估计和假设合理性的审计程序需要审计师作出高度的判断,并作出更大的努力。再发
如何在审计中处理关键的审计事项
我们对无限期品牌无形资产的基本业务和估值假设的审计程序除其他外包括以下内容:
| |
• | 我们测试了对公司无限期品牌无形资产减值审查过程的控制的有效性.这包括对管理层审查估值模型中使用的收入增长率、营业利润率和贴现率的控制。 |
| |
• | 我们对无限期品牌无形资产进行了风险评估程序,并对具有较高减值风险的品牌和某些其他品牌进行了风险评估,通过将预测结果与以下预测进行比较,评估了管理层预测收入增长和营业利润率的能力是否合理: |
| |
◦ | 每一种无限期品牌无形资产的历史收入和营业利润率。 |
| |
◦ | 公司新闻稿中的预测信息,以及公司及其同行公司的分析师和行业报告。 |
| |
• | 在我们的公允价值专家的协助下,我们评估了估值方法的合理性,以及该公司在其模型中使用的贴现率是否合理,方法是对贴现率作出一系列独立的估计,并将其与管理层选择的贴现率进行比较。 |
/S/Deloitte&touche LLP
马萨诸塞州波士顿
2020年2月27日
自2016年以来,我们一直担任该公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
Keurig博士Pepper公司
马萨诸塞州伯灵顿
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Keurig Dr Pepper公司财务报告的内部控制进行了审计。及附属公司(“公司”)(一九二零九年十二月三十一日)中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。(一九二零九年十二月三十一日)中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至年底和终了年度的合并财务报表(一九二零九年十二月三十一日)我们的报告2020年2月27日对这些财务报表表示了无保留的意见,并包括一段关于公司采用财务会计准则委员会与租赁有关的新标准的解释性段落。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,该报告载于所附管理部门关于财务报告内部控制的报告,列在第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一间在PCAOB注册的公共会计师事务所,并须根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
马萨诸塞州波士顿
2020年2月27日
科里格博士胡椒公司
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 三个月结束 十二月三十一日, | | 截至9月30日的财政年度, |
(单位:百万,但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2017 |
净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 4,269 |
|
销售成本 | 4,778 |
| | 3,560 |
| | 643 |
| | 2,225 |
|
毛利 | 6,342 |
| | 3,882 |
| | 527 |
| | 2,044 |
|
销售、一般和行政费用 | 3,962 |
| | 2,635 |
| | 298 |
| | 1,147 |
|
其他业务费用(收入),净额 | 2 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
|
业务收入 | 2,378 |
| | 1,237 |
| | 229 |
| | 897 |
|
利息费用 | 654 |
| | 401 |
| | 10 |
| | 101 |
|
利息费用关联方 | — |
| | 51 |
| | 25 |
| | 100 |
|
债务提前清偿的损失 | 11 |
| | 13 |
| | 5 |
| | 85 |
|
其他费用(收入),净额 | 19 |
| | (19 | ) | | 7 |
| | 44 |
|
所得税拨备(福利)前的收入 | 1,694 |
| | 791 |
| | 182 |
| | 567 |
|
所得税准备金(福利) | 440 |
| | 202 |
| | (437 | ) | | 184 |
|
净收益 | 1,254 |
| | 589 |
| | 619 |
|
| 383 |
|
减:雇员可赎回的不可支配权益及夹层股权奖励的净收入 | — |
| | 3 |
| | 7 |
| | 5 |
|
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 612 |
| | $ | 378 |
|
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.89 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.48 |
|
稀释 | 0.88 |
| | 0.53 |
| | 0.77 |
| | 0.47 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 1,406.7 |
| | 1,086.3 |
| | 790.5 |
| | 790.5 |
|
稀释 | 1,419.1 |
| | 1,097.6 |
| | 790.5 |
| | 790.5 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。合并财务报表。
科里格博士胡椒公司
合并综合收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 截至12月31日的三个月, | | 截至9月30日的财政年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2017 |
净收益 | $ | 1,254 |
| | $ | 589 |
| | $ | 619 |
| | $ | 383 |
|
其他综合收入 | | | | | | | |
外币折算调整 | 230 |
| | (225 | ) | | (7 | ) | | 81 |
|
退休金及退休后负债变动净额,扣除税款1元、(1)元、0元及0元 | 4 |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
|
其他综合收入共计(损失) | 234 |
| | (229 | ) | | (7 | ) | | 81 |
|
综合收入 | 1,488 |
| | 360 |
| | 612 |
| | 464 |
|
非控股权综合收益 | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (5 | ) |
由于非管制权益引起的外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
可归因于KDP的综合收入 | $ | 1,488 |
| | $ | 357 |
| | $ | 605 |
| | $ | 458 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。合并财务报表。
科里格博士胡椒公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(除股票和每股数据外,以百万计) | 2019 | | 2018 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 75 |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 26 |
| | 46 |
|
贸易应收账款净额 | 1,115 |
| | 1,150 |
|
盘存 | 654 |
| | 626 |
|
预付费用和其他流动资产 | 403 |
| | 254 |
|
流动资产总额 | 2,273 |
| | 2,159 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 2,028 |
| | 2,310 |
|
对未合并附属公司的投资 | 151 |
| | 186 |
|
善意 | 20,172 |
| | 20,011 |
|
其他无形资产净额 | 24,117 |
| | 23,967 |
|
其他非流动资产 | 748 |
| | 259 |
|
递延税款资产 | 29 |
| | 26 |
|
总资产 | $ | 49,518 |
| | $ | 48,918 |
|
负债与股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 3,176 |
| | $ | 2,300 |
|
应计费用 | 939 |
| | 1,012 |
|
结构性应付款 | 321 |
| | 526 |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,593 |
| | 1,458 |
|
其他流动负债 | 445 |
| | 406 |
|
流动负债总额 | 6,474 |
| | 5,702 |
|
长期义务 | 12,827 |
| | 14,201 |
|
递延税款负债 | 6,030 |
| | 5,923 |
|
其他非流动负债 | 930 |
| | 559 |
|
负债总额 | 26,261 |
| | 26,385 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元,15,000,000股,未发行股票 | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,普通股,0.01美元票面价值,2,000,000,000股授权股票,1,406,852,305股和1,405,944,922股已发行和发行 | 14 |
| | 14 |
|
额外已付资本 | 21,557 |
| | 21,471 |
|
留存收益 | 1,582 |
| | 1,178 |
|
累计其他综合收入(损失) | 104 |
| | (130 | ) |
股东权益总额 | 23,257 |
| | 22,533 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 49,518 |
| | $ | 48,918 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。合并财务报表。
科里格博士胡椒公司
合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 截至12月31日的三个月, | | 截至9月30日的财政年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2017 |
业务活动: | | | | | | | |
净收益 | $ | 1,254 |
| | $ | 589 |
| | $ | 619 |
| | $ | 383 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | | | |
折旧费用 | 358 |
| | 233 |
| | 33 |
| | 142 |
|
无形资产摊销 | 126 |
| | 121 |
| | 29 |
| | 96 |
|
其他摊销费用 | 214 |
| | 108 |
| | 4 |
| | 18 |
|
销售退货准备 | 43 |
| | 54 |
| | 19 |
| | 65 |
|
递延所得税 | (23 | ) | | (81 | ) | | (484 | ) | | 16 |
|
员工股票薪酬费用 | 64 |
| | 35 |
| | 15 |
| | 58 |
|
债务提前清偿的损失 | 11 |
| | 13 |
| | 5 |
| | 85 |
|
合并后子公司的步进收购收益 | — |
| | (18 | ) | | — |
| | — |
|
未实现(收益)或外币亏损 | (24 | ) | | 28 |
| | 4 |
| | (41 | ) |
未变现(收益)或衍生产品亏损 | 36 |
| | 49 |
| | (19 | ) | | 4 |
|
合并后附属公司损失的权益 | 51 |
| | 17 |
| | 4 |
| | 9 |
|
其他,净额 | (2 | ) | | 8 |
| | 9 |
| | 18 |
|
资产和负债变动,扣除购置影响后: | | | | | | | |
贸易应收账款 | (7 | ) | | 82 |
| | (55 | ) | | (54 | ) |
盘存 | (24 | ) | | 185 |
| | 89 |
| | 108 |
|
应收所得税、预付款项和应付款净额 | 36 |
| | 71 |
| | 20 |
| | (16 | ) |
其他流动和非流动资产 | (324 | ) | | (49 | ) | | (5 | ) | | (9 | ) |
应付帐款和应计费用 | 583 |
| | 206 |
| | 98 |
| | 861 |
|
其他流动负债和非流动负债 | 102 |
| | (38 | ) | | — |
| | 6 |
|
经营资产和负债的净变动 | 366 |
| | 457 |
| | 147 |
| | 896 |
|
经营活动提供的净现金 | 2,474 |
| | 1,613 |
| | 385 |
| | 1,749 |
|
投资活动: | | | | | | | |
企业收购 | (8 | ) | | (19,114 | ) | | — |
| | — |
|
在收购中获得的现金 | — |
| | 169 |
| | — |
| | — |
|
应收关联方票据的发行 | (32 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (6 | ) |
对未合并附属公司的投资 | (16 | ) | | (39 | ) | | — |
| | 250 |
|
对非合并附属公司投资的资本分配收益 | — |
| | 35 |
| | — |
| | — |
|
购置不动产、厂房和设备 | (330 | ) | | (180 | ) | | (11 | ) | | (66 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 247 |
| | 3 |
| | — |
| | 2 |
|
购买无形资产 | (35 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
其他,净额 | 24 |
| | 6 |
| | (7 | ) | | — |
|
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (150 | ) | | $ | (19,131 | ) | | $ | (18 | ) | | $ | 180 |
|
科里格博士胡椒公司
合并现金流量表
(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 截至12月31日的三个月, | | 截至9月30日的财政年度, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2017 |
筹资活动: | | | | | | | |
发行普通股的收益 | $ | — |
| | $ | 9,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
无担保信贷设施的收益 | — |
| | 1,900 |
| | — |
| | 100 |
|
高级无担保票据收益 | — |
| | 8,000 |
| | — |
| | — |
|
定期贷款收益 | 2,000 |
| | 2,700 |
| | — |
| | 1,200 |
|
商业票据净发行量 | 167 |
| | 1,080 |
| | — |
| | — |
|
结构性应付款收益 | 330 |
| | 526 |
| | — |
| | — |
|
结构性应付款 | (531 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
偿还高级无担保票据 | (250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
无担保信贷设施的偿还 | — |
| | (1,900 | ) | | (100 | ) | | — |
|
偿还定期贷款 | (3,203 | ) | | (3,447 | ) | | (505 | ) | | (3,168 | ) |
融资租赁付款 | (38 | ) | | (17 | ) | | (4 | ) | | (15 | ) |
已支付的递延融资费用 | — |
| | (55 | ) | | — |
| | (5 | ) |
可赎回NCI股东的现金捐助 | — |
| | 18 |
| | — |
| | 4 |
|
支付的现金红利 | (844 | ) | | (232 | ) | | (11 | ) | | (55 | ) |
跨货币互换 | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
其他,净额 | 5 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
资金活动提供的现金净额(用于) | (2,364 | ) | | 17,577 |
| | (620 | ) | | (2,026 | ) |
净变动如下: | | | | | | | |
经营、投资和筹资活动 | (40 | ) | | 59 |
| | (253 | ) | | (97 | ) |
汇率变动的影响 | 12 |
| | (15 | ) | | (1 | ) | | 8 |
|
期初 | 139 |
| | 95 |
| | 349 |
| | 438 |
|
期末 | $ | 111 |
| | $ | 139 |
| | $ | 95 |
| | $ | 349 |
|
| | | | | | | |
非现金投资活动: | | | | | | | |
为收购业务发行普通股 | $ | — |
| | $ | (441 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
未转换为现金的股票和重置权益奖励的公允价值 | — |
| | (3,643 | ) | | — |
| | — |
|
核心采购价格的计量周期调整 | (11 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
应付帐款和应计费用中的资本支出 | 163 |
| | 102 |
| | 19 |
| | 6 |
|
收购业务的阻碍责任 | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
|
购买无形资产 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非现金融资活动: | | | | | | | |
融资租赁增加 | 69 |
| | 40 |
| | — |
| | — |
|
宣布但尚未支付的股息 | 211 |
| | 211 |
| | — |
| | — |
|
将关联方债务资本化为补充资本 | — |
| | (1,815 | ) | | — |
| | — |
|
补充现金流量披露: | | | | | | | |
支付利息的现金 | 521 |
| | 180 |
| | 25 |
| | 167 |
|
支付给关联方利息的现金 | — |
| | 51 |
| | 25 |
| | 125 |
|
支付所得税的现金 | 433 |
| | 210 |
| | 26 |
| | 159 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。合并财务报表。
科里格博士胡椒公司
合并股东权益变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股发行 | | 额外费用 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 共计 股东权益 |
(以百万计) | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2016年9月24日的结余 | 790.5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 99 |
| | $ | 26 |
| | $ | 6,510 |
|
非控制性利益对公允价值的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (86 | ) | | — |
| | (86 | ) |
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | (54 | ) |
可归因于KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 378 |
| | — |
| | 378 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 80 |
| | 80 |
|
截至2017年9月30日的结余 | 790.5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 337 |
| | $ | 106 |
| | $ | 6,828 |
|
非控制性利益对公允价值的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (25 | ) | | — |
| | (25 | ) |
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
可归因于KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 612 |
| | — |
| | 612 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) |
截至2017年12月31日的结余 | 790.5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 914 |
| | $ | 99 |
| | $ | 7,398 |
|
采用新的会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
可归因于KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 586 |
| | — |
| | 586 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (229 | ) | | (229 | ) |
发行普通股 | 407.0 |
| | 4 |
| | 8,996 |
| | — |
| | — |
| | 9,000 |
|
DPS的购置 | 182.5 |
| | 2 |
| | 3,641 |
| | — |
| | — |
| | 3,643 |
|
附属股份的转换 | 7.9 |
| | — |
| | 172 |
| | — |
| | — |
| | 172 |
|
与关联方的贷款资本化 | — |
| | — |
| | 1,815 |
| | — |
| | — |
| | 1,815 |
|
非控制性利益对公允价值的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) |
历史悠久的枫树母公司雇员可赎回的非控股权益及夹层股权奖励的重新分类 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 139 |
| | — |
| | 148 |
|
核心的获取 | 16.7 |
| | — |
| | 441 |
| | — |
| | — |
| | 441 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | (441 | ) | | — |
| | (441 | ) |
根据员工股票薪酬计划及其他方式发行的股份 | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
|
截至2018年12月31日的余额 | 1,405.9 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,471 |
| | $ | 1,178 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 22,533 |
|
采用新的会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
可归因于KDP的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,254 |
| | — |
| | 1,254 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 234 |
| | 234 |
|
申报股息,每股0.60美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (845 | ) | | — |
| | (845 | ) |
岩心采集的测量周期调整 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
根据员工股票薪酬计划及其他方式发行的股份 | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | — |
| | 75 |
|
截至2019年12月31日的结余 | 1,406.8 |
| | $ | 14 |
| | $ | 21,557 |
| | $ | 1,582 |
| | $ | 104 |
| | $ | 23,257 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。合并财务报表。
1. 业务和提交依据
业务性质
Keurig博士Pepper公司是北美领先的咖啡和饮料公司,拥有多种口味(非可乐)。惩教署S,特制咖啡,和NCBS,并且在单一服务咖啡酿造系统方面处于领先地位。美国还有加拿大。
本年报表格10-K至“KDP“或”公司“请参阅Keurig博士Pepper公司及所有全资附属公司包括在合并财务报表。本年度报告表10-K中所用术语的定义包括在主词汇表中.
这份表格10-K的年报是指KDP拥有或授权的商标、商号和服务标记,称为公司的品牌。这里包含的所有产品名称都是KDP注册商标或公司是许可人。
组织
今年一月二十九日,DPS进入DPS合并协议由和之间DPS, 枫树,和合并子。这个DPS合并于2018年7月9日完成,当时DPS将其名称改为“Keurig博士Pepper公司". 详情请参阅附注3.
提出依据
为财务报告和会计目的,枫树是.的收购者DPS完成后DPS合并。这个合并截至2004年的财务报表2019年12月31日和2018年12月31日2019和2018年12月31日终了年度、2017年过渡时期和2017年财政年度反映了枫树的业务结果。DPS之后DPS合并已于2018年7月9日完成。
随行 合并财务报表 已按照 美国公认会计原则.
年底变化
2018年7月9日DPS合并,由于DPS合并被记作反向合并枫树作为会计人员,板核准的变动KDP财政年度结束于9月的最后一个星期六至12月31日DPS的完成前的财政年度结束。DPS合并,和枫树财政年度结束时从9月的最后一个星期六改为12月的最后一个星期六枫树的财政年度公司对历年会计年度的更改是在预期的基础上进行的,以前的经营结果未作调整。
巩固原则
KDP合并所有全资子公司。如果投资使公司有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响,则公司采用权益法核算对公司的投资。合并净收入包括KDP在这些公司净收益或亏损中所占的比例。对每一种股权方法投资的影响程度的判断包括考虑关键因素,如所有权、在董事会或类似的理事机构中的代表性、参与决策和公司间重大交易。KDP从财务结果中剔除合并财务报表中所列各实体之间的所有公司间交易。
改叙
在……里面2019,公司在上一期间对合并资产负债表和现金流动综合报表作了某些改叙,以符合本年度的列报方式。
合并资产负债表
下表列出综合资产负债表的改叙情况:
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 事先列报 | | 订正列报 | | (2018年12月31日) |
资本租赁和融资义务 | | 资本租赁和融资债务的当期部分 | | 其他流动负债 | | $ | 26 |
|
资本租赁和融资义务 | | 资本租赁和融资债务,减去当期债务 | | 其他非流动负债 | | 305 |
|
现金流动合并报表
下表列出现金流动综合报表的改叙情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 事先列报 | | 订正列报 | | 2018年12月31日终了年度 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
业务活动提供的现金净额: | | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 摊销费用 | | 无形资产摊销 | | $ | 121 |
| | $ | 29 |
| | $ | 96 |
|
其他摊销费用 | | 摊销费用 | | 其他摊销费用 | | 108 |
| | 4 |
| | 18 |
|
合并后附属公司损失的权益 | | 其他,净额 | | 合并后附属公司损失的权益 | | 17 |
| | 4 |
| | 9 |
|
由(用于)投资活动提供的现金净额: | | | | | | | | | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | 其他,净额 | | 出售不动产、厂房和设备的收益 | | 3 |
| | — |
| | 2 |
|
由(用于)筹资活动提供的现金净额: | | | | | | | | | | |
股票期权收益 | | 股票期权收益 | | 其他,净额 | | 3 |
| | — |
| | — |
|
2. 重大会计政策
估计数的使用
准备过程 公司巩固 财务报表符合 美国公认会计原则 要求使用影响报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断。这些估计和判断是基于历史经验、未来预期和其他因素和假设 公司 相信在这种情况下是合理的。对这些估计和判决不断进行审查,必要时予以修订。估计数的变化记录在变动期间。实际数额可能与这些估计数不同。
重大会计政策
作为披露重大会计政策的一部分而列报的财务报表信息列于脚注末尾的表格中,除非在有关政策一节中另有说明。
公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。基于资产或负债评估投入的透明度,为公允价值计量建立了三级等级制度。公开公允价值计量的三级等级如下:
一级-活跃市场相同资产或负债的市场报价。
2级-可观察的投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;在非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及模型衍生的估值,其中所有重要投入和重要价值驱动因素都可在活跃市场中观察到。
三级-估值有一个或多个无法观察到的重要投入,反映报告实体自己的假设。
高级无担保票据和有价证券的公允价值2019年12月31日和2018年12月31日是基于公开交易证券的市场报价。
这个公司定期估计财务报表中按公允价值计量的金融工具的公允价值,以确保根据结算工具的市场汇率计算公允价值。这些值表示公司将支付或收到终止协议,考虑到当前的市场利率和信誉。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司不定期计量任何资产或负债,但没有可观察到的市场价值,需要高水平的判断才能确定公允价值(第3级)。
在每个报告所述期间结束时确认职等之间的转移。在报告所述期间,公允价值三级之间没有转让金融工具。
请参阅备注8, 9和10以获得更多信息。
业务合并
这个公司包括获得的业务的经营结果。公司’s 合并从收购之日起前瞻性财务报表。这个公司一般根据被收购实体在收购日的公允价值,将购买价款分配给在被收购实体中所获得的资产和承担的负债。在被收购实体中购买的公允价值超过这些资产的公允价值和承担的负债,记作商誉。在测量期间,公司将继续获得资料,以协助确定所获净资产的公允价值,这可能与这些初步估计数大不相同。如果适用,计量期间调整数将适用于确定调整数额的报告期。
交易费用与业务合并分开确认,并作为已发生的费用列支。这些费用主要包括咨询和咨询服务的直接第三方专业费用和与收购有关的其他增量费用。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金和短期高流动性证券的投资,原始期限不超过三个月。
这个公司面临与其现金和现金等价物相关的潜在风险。这个公司将其现金和现金等价物置于高信用质量的金融机构。这些金融机构的存款可能超过所提供的保险金额;但是,这些存款通常在活期可赎回,因此,公司相信与这些金融工具相关的金融风险是最小的。
贸易账户应收账款和可疑账户备抵
贸易应收账款按发票金额入账,不计息。
这个公司面临与其应收账款有关的潜在信贷风险,因为它一般不需要其应收账款的抵押品。这个公司使用客户信用历史和财务状况、行业和市场细分信息、经济趋势和条件以及信用报告等信息,确定可疑收款的所需备抵额。免税额可能受到行业变化、客户信用问题或客户破产的影响。当确定无法收回应收账款时,账户余额将从备抵项中扣除。这个公司没有经历过重大的信贷相关损失。
可疑账户备抵中的活动 期间 详情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
余额,期初 | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
坏账费用 | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
注销和调整 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
|
期末余额 | $ | 9 |
| | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
大多数公司的客户位于美国还有加拿大。应收账款信用风险的集中程度是有限的,因为有大量的客户存在于各种渠道中,这些渠道包括:公司的客户群。沃尔玛是一个主要的客户截至 2019年12月31日和2018年12月31日如注所述19, 段段. 截至 2019年12月31日和2018年12月31日, 沃尔玛 约占 $152百万和$188百万贸易应收账款,分别超过贸易应收款总额的10%公司贸易账户收款总额e.
盘存
库存包括原材料、在制品和成品。原材料包括本公司原料的各种商品成本和从不同供应商采购的材料。本公司生产的成品库存成本包括原材料、直接劳动力和间接生产成本以及间接成本。成品还包括从第三方制造商购买酿造系统,以及从相关品牌购买饮料。库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本是用标准成本法来衡量的,这种方法近似于先进先出.这个公司定期检查库存的可变现净值是否低于账面价值。如果估值显示可变现净值低于账面价值,则公司承担销售成本,直接降低库存的账面价值。
这个公司每季度审查库存,以确定是否有指标表明账面价值超过可变现净值,从而估计库存报废所需的任何减记额。可能导致更多库存减记的指标包括库存年限、损坏的库存、移动缓慢的产品和生命周期结束时的产品。虽然管理层认为库存是在成本或市场的较低水平上正确表述的,但在确定库存的可变现净值时需要作出判断。 对过剩和过时库存的调整是基于对缓慢和过时库存的评估,这是由历史使用和需求决定的。
详情请参阅附注15。.
财产、厂房和设备,净额
不动产、厂场和设备按主要基本建设项目实际建造期借款的成本加资本利息列报,扣除累计折旧。大幅延长资产使用寿命的重大改进被资本化,未改进或延长资产使用寿命的维修和保养支出按已发生的费用计算。这个 公司资本化因开发或获取供内部使用的计算机软件而产生的某些计算机软件和软件开发费用,这些费用包括在不动产、厂房和设备中。当不动产、厂房和设备出售或报废时,费用和相关的累计折旧将从账户中删除,任何净损益均记在O中。营业(收入)费用净额 在 合并 收入报表。 详情请参阅附注14。.
就财务报告而言,折旧按估计有用资产寿命的直线法计算,具体如下:
|
| | | | |
资产类型 | | 使用寿命 |
建筑物和改善 | | 3 | 到 | 39年数 |
机械设备 | | 2 | 到 | 21年数 |
冷饮设备 | | 2 | 到 | 7年数 |
计算机软件 | | 2 | 到 | 8年数 |
租赁改良主要被认为是建筑物改良,但在资产估计使用寿命或租赁期限较短的情况下折旧。对估计的使用寿命进行定期审查,并在必要时予以更新。
这个公司定期审查长期资产的减值,每当事件或情况的变化表明,其账面金额可能无法收回。为了评估可收回性,公司比较从使用所定义的资产组到这类资产的账面金额的估计未贴现的未来税前现金流量。减值损失的计量是以资产组的账面金额超过长期资产的公允价值为基础的。
租赁
本公司租赁某些设施、机械和设备,包括机队。这些租约在不同日期到期。2044。有些租赁协议载有标准的续约条款,允许我们在租赁期限结束时以相等于公平市场价值的费率续签租约。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或限制性契约,但在期限结束时包含剩余价值担保的三种生产属性除外。
经营租赁包括在我们的其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债中。合并资产负债表。融资租赁包括在不动产、厂房和设备、净资产、其他流动负债和其他非流动负债中.请参阅注15以获取更多信息。初始期限为12个月或以下的租约在资产负债表上不予确认。
资产使用权和租赁负债在合并资产负债表的现值,未来最低租赁付款在租赁期限的开始日期。当租赁中隐含的利率未提供给公司时,KDP将根据开始日期的信息使用其增量借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。KDP的增量借款利率是使用与租赁期限相称的担保借款利率组合确定的,并按季度重新评估。
KDP有租赁和非租赁的租赁协议,通常作为一个单独的租赁部分。
当公司将资产出售给第三方并随后将其租回时,出售和租赁回租交易就会发生。对符合销售和回租会计条件的最终租约进行评估,并将其作为经营租赁入账。由于融资租赁分类或不符合一定收入确认标准而不符合销售和租赁回租会计条件的交易被视为融资交易。对于融资交易,公司将保留在不动产、厂房和设备内出售的资产,并记录相当于收到的现金收益数额的融资义务。根据这类交易支付的租金被确认为融资义务的减少,并使用有效的利息方法确认为利息支出。
详情请参阅附注4.
投资
递延补偿计划
这个公司有一个美国不合格的缴款计划。雇员和雇主在非合格的定义缴款计划下匹配的供款是维持在拉比信托,并没有随时提供给我们。拉比信托由容易出售的股票证券组成,这些证券包括在其他非流动资产中。合并资产负债表。这类投资的损益被归类为交易,并记作其他费用(收入),净额在合并收入报表。
其他非流动负债中包括相应的递延赔偿责任。合并资产负债表,这一债务的变动被确认为对赔偿费用的调整,并记录在SG&A费用中。详情请参阅附注8。.
其他证券投资
这个公司还持有某些私人持有实体的非控股投资,这些投资被视为权益法投资或股权证券,但价值不确定。
我们对其施加重大影响但不控制财务和经营决策的公司被视为股权法投资。这个公司的权益法投资按成本报告,并对每段时间进行调整公司在被投资人的净收益(亏损)中所占的份额以及支付的股息(如果有的话)。这个公司这些投资在净收入(损失)中所占的比例份额记录在其他费用(收入),净额在合并收入报表。出售这些投资所产生的任何损益记录在其他费用(收入),净额。该公司权益法投资的账面价值在该公司的非合并子公司的投资中报告合并资产负债表。这个公司使用累积收益法对从权益法投资中收到的分布进行分类。合并现金流量表。详情请参阅附注3.
其他不受控制的投资,以及我们没有能力施加重大影响的其他投资,则作为权益证券入账,而不具备随时可确定的成本价值,并在公司的其他非流动资产中报告。合并资产负债表。出售这些投资所产生的任何损益记录在O中。营业(收入)费用净额 在 合并 收入报表。 详情请参阅附注15。.
本公司对某些私人控股实体的非控股投资没有现成的可确定的公允价值,并定期对其进行减值评估。当一项投资的价值低于其账面价值的下降被确定为非临时的时,减值损失将被记录。
商誉和其他无形资产
这个 公司 将其他无形资产分为两类:(1)具有一定寿命的无形资产,摊销;(2)非待摊销的无形资产。大多数 公司其无形资产余额是由品牌构成的。 公司 已经决定有无限期的使用寿命。在得出一个品牌的使用寿命不确定的结论时,管理人员回顾了每个品牌的规模、多样化和市场份额等因素。管理层希望通过消费者营销和促销支持,在无限期内收购、持有和支持品牌。这个 公司 还考虑到一些因素,例如它是否有能力无限期地保护这些无形资产产生的合法权利,或者没有任何可能缩短这些无形资产寿命的管理、经济或竞争因素。如果不符合该标准来分配一个无限期的寿命,该品牌将按其预期的使用寿命摊销。
可识别无形资产 公司 若要有可确定的有限使用寿命,则在得出预期经济效益的期间内,在直线基础上摊销。 的估计使用寿命 公司有一定寿命的无形资产如下:
|
| | | | |
资产类型 | | 使用寿命 |
获得技术 | | | | 20年数 |
客户关系 | | 8 | 到 | 40年数 |
商品名称 | | | | 10年数 |
分配权 | | 4 | 到 | 10年数 |
品牌 | | | | 5年数 |
合同安排 | | 10 | 到 | 12年数 |
对于具有一定寿命的无形资产,如果存在表明账面价值无法收回的条件,则进行减值测试。就商誉及无限期无形资产而言,公司在第四季度的第一天每年进行减值测试,如果事件或情况表明账面金额可能无法收回,则更频繁地进行测试。
减值测试包括评估报告单位和无形资产的公允价值的重要判断,主要是通过分析对未来收入和利润表现的预测。公允价值基于报告单位和无形资产对第三方市场参与者的价值。管理层对公允价值的估计是基于历史和预测的经营业绩和贴现率,属于第3级,是非经常性的。贴现率基于加权平均股本成本和债务成本,并根据各种风险溢价进行调整。
商誉分配给报告单位进行减值测试。报告单元与操作段相同或低于操作段的一个级别。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,将在当期收益中记录一笔减值费用,其差额不超过记录的商誉的账面价值。
资本化客户激励计划
这个公司为某些客户提供支持,以涵盖提高净销售额的各种计划和举措,包括向客户或供应商提供用于销售和销售冷饮设备的捐款。公司这些项目和计划通常直接受益于公司在一段时间内。因此,这些计划和计划的成本记录在预付费用和其他流动资产及其他非流动资产中。合并资产负债表(见注)15)。这些方案的费用按与公司在这些安排下的合同权利。
结构性应付款
这个公司与供应链支付处理中介人订立协议,让该中介机构以虚拟信用卡保证人的身分行事,根据该协议,信用卡保荐人将代表公司并出售从公司一个参与的金融机构。然后,信用卡保荐人将在公司原付款金额,加上期限不超过一年的利息。协议允许公司利用第三方和参与的金融机构进行广泛的支付,包括对供应商的商业应付款、企业收购、不动产、厂房和设备的购买以及与雇员有关的付款。结构性应付款与应付账款具有同等优先权,并被视为无追索权义务.这个公司将结构性应付款债务这一期间的利息记录为未清,并将与这些交易有关的收益和付款作为一项融资活动反映在合并现金流量表。
养恤金和退休后医疗福利
这个公司有美国及外国退休金及PRMB向符合年龄和服务年限要求的特定员工群体提供福利的计划公司。截至(一九二零九年十二月三十一日),公司有多项独立的非供款界定福利计划及PRMB计划。取决于计划、养老金和PRMB福利基于多种因素,其中可能包括薪金、年龄和服务年限。
雇员退休金及PRMB计划中包括的债务和相关费用。合并财务报表是根据计划假设、雇员人口数据、服务年限、补偿、已付福利和索偿以及雇主缴款的精算分析确定的。非现金结算费用是在支付给各参加人的一笔总付款总额时发生的。美国确定的养恤金计划超过估计的年度利息和服务费用。
除服务成本部分外,定期净收益成本的构成部分包括在其他费用(收入),净额,在公司的合并损益表中。服务成本部分包括在销售成本或SG&A费用中,这取决于员工其他补偿成本的分类。
这个公司在为其养恤金计划提供资金方面,其目标是为支付未来福利提供足够的资产。公司将按照政府条例的要求为养恤金计划提供资金,并可视情况需要酌情考虑酌情缴款。
公司参与三项多雇主养老金计划,并对这些计划作出贡献,这些计划记录在销售成本或SG&A费用,取决于员工其他补偿成本的分类。
详情请参阅附注8。关于公司的养老金PRMB计划。
自愿提前偿还定期贷款
本公司有能力自愿预付其高级无担保定期贷款贷款的全部或部分,并事先通知摩根大通。提前偿还高级无担保定期贷款设施不会导致任何额外费用或罚款,而只是按商定利率支付每日应计利息。由于公司定期预付其高级无担保定期贷款设施,公司已将这些自愿预付款项作为债务和费用的提前清偿,即未摊销的递延融资费用的比例数额,因为贷款已部分结清。详情请参阅附注9。关于公司的高级无担保定期贷款。
风险管理方案
这个公司保留选定的财产、伤亡、工人补偿、健康和其他商业风险水平。这些风险中有许多是根据传统保险计划投保的,包括免赔额或自保保留额。与保留的伤亡和健康风险有关的应计负债是根据损失经验和发展因素计算的,这些因素考虑了一些变量,包括索赔历史和预期趋势,其他流动负债和其他非流动负债入账 合并 资产负债表.
所得税
所得税采用资产和负债办法记账,其中包括确定财务报告确认的资产和负债与为纳税目的确认的相应数额之间的临时差额,并计算与税收有关的结转额,并按预期适用于预期这些临时差额将逆转的年份的应纳税收入适用的税率计算与纳税有关的结转额。由此产生的数额是递延税资产或负债。根据报税表、递延税费用或福利以及不确定的税收状况的影响目前应缴的税款总额,为财务报告目的,代表该年度的所得税费用或福利。
这个公司定期评估其递延税款资产变现的可能性。公司信念更有可能被实现。这个公司其对递延税资产可收回性的判断主要基于历史收益、对当前和预期未来收益的估计以及审慎和可行的税收规划战略。详情请参阅附注7。.
这个公司确定所得税责任,以取消任何一项所得税的部分或全部所得税利益公司时的所得税状况公司根据以下情况之一确定这些头寸变得不确定:(1)税收状况不“更有可能维持”;(2)税收状况“更有可能而非”持续,但数额较小,或(3)税收状况“更有可能维持”,但在最初采取税收立场的财政期间则不然。这个公司对一项税收状况是否不确定的评估是基于以下几点:(1)公司假设税收状况将由有关税务机关审查,如国税局(2)税收状况的技术优势来自立法和法规、立法意图、条例、裁决和判例法等当局及其对税务状况的事实和情况的适用性;(3)对每个税收状况进行评估时,不考虑是否可能抵消或合并所采取的其他税收立场。这个公司调整这些所得税负债时,公司由于新信息的出现,其判断发生了变化。任何变化都将影响所得税在确定的时期内的支出。
衍生工具
KDP面临利率、商品价格等不利变化所带来的市场风险。外汇费率。
KDP通过多种策略来管理这些风险,包括使用利率,外汇以及商品衍生合同和供应商定价协议。KDP不指定这些衍生合约作为会计用途的对冲工具,KDP也不为交易或投机目的持有或发行衍生金融工具。
公司衍生工具的一部分受主净结算安排的约束,根据这一安排,如果付款金额为同一笔交易并以同一种货币支付,任何一方都可以抵消金额。通过选举,各方可同意净进行其他交易。此外,这些安排规定,在合同违约或终止时,通过单一货币支付所有合同的净额。本公司以毛利率记录所有衍生工具,包括受主净结算安排规限的衍生工具。
详情请参阅附注10。.
收入确认
这个公司在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时,确认收入。品牌产品销售,包括惩教署s, NCBS,吊舱,电器和其他,一旦控制被转移到客户时发生。收入是以公司期望收到以转移货物为交换条件。所考虑的数额公司接收和收入公司由于客户激励机制的变化,公司提供给它的客户和他们的客户。这些奖励和折扣包括现金折扣、价格补贴、基于数量的回扣、产品安置费和其他商品的财务支持,如贸易促销、展示、新产品、消费者奖励和广告援助。权责发生制是根据合同条款、基于数量的度量和/或历史趋势为预期支出确定的,并要求管理层对估计客户参与和业绩水平作出判断。销售税和其他类似税不包括在收入中。与运输和处理活动有关的费用,如商品销售,包括在SG&A费用作为收入确认。详情请参阅附注20。.
销售成本
货物销售成本包括获得和制造公司产品的所有成本,包括原材料、直接和间接劳动力、制造间接费用,包括折旧费用,以及为使产品达到销售状态而发生的所有其他费用。在满足此条件后发生的所有其他费用都被视为销售成本,并包括在SG&A开支。
运输和仓储费用
运输和仓储费用主要与运输和搬运费用有关,记录在SG&A在合并收入报表。
产品保证
这个公司在确认产品收入时,提供与其酿酒商有关的产品保证的估计成本。保修费用主要是使用历史保修信息和当前工程评估来估算的。公司预计的维修或更换费用。对保证的估计需要与预期的保修索赔有关的假设,这些假设是基于公司历史主张和已知的当年因素。详情请参阅附注17。
广告和营销费用
与电视、印刷、广播和其他营销投资有关的广告和营销制作费用自广告开始之日起支出。所有其他广告和营销费用均按支出入账。广告和营销费用记录在SG&A在合并收入报表。预付广告和营销成本作为其他流动和非流动资产记录在合并资产负债表。详情请参阅附注15。.
研发成本
研究和开发费用记录在SG&A在合并收入报表。
股票补偿费用
这个公司确认补偿费用合并与员工股票公允价值相关的收入报表奖励。补偿费用是根据授予日期的公允价值计算的.公允价值RSUS是根据授予的单位数量和普通股的授予日期价格来确定的。没收被确认为已发生。以股票为基础的补偿费用在归属期内按比例确认为合并收入报表。详情请参阅附注12。 .
整合和重组费用
公司不时实施重组计划,并承担旨在提高运营效率和降低成本的成本。当公司实施这些计划时,公司会产生一些费用,如员工离职、租约终止和其他直接退出费用,这些费用都符合美国公认会计原则.
公司还承担公司重组活动的一个组成部分和直接可归因于这些费用的费用,这些费用不符合退出和处置费用的资格,例如加速折旧、资产减值、执行费用和其他增量费用。公司已在合并损益表中记录了SG&A费用中的这些费用,这些费用属于未分配的公司成本。
外币换算与交易
这个公司将我们外国子公司的资产和负债从各自的功能货币转换为美国按资产负债表日的适当即期利率计算的美元。的功能货币公司外部的操作美国通常是业务所在国的当地货币。操作结果被转化为美国美元按月平均汇率计算,按日汇率计算。
因将这些实体的期初资产负债表换算成财政年度终了时的汇率而产生的差异在奥西。产生的分歧 按平均比率计算的外国成果的翻译也在 奥西。这种翻译差异被确认为在 公司 处理操作。
以外币进行的交易按交易日的大约汇率记录。这些交易产生的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。所有这些差异都记录在 其他费用(收入),净额在合并损益表.
每股收益
基本EPS将可归属于KDP的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释EPS反映所有稀释证券的假定转换。
财务报表信息
财务报表资料合并先前讨论的重要会计政策期间的收入报表如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 财务报表说明 | | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
财产、厂房和设备,净额 | | | | | | | | | |
减值损失 | 其他业务费用(收入),净额 | | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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商誉和其他无形资产 | | | | | | | | | |
减值损失 | 其他业务费用(收入),净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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运输和仓储费用 | SG&A费用 | | 1,181 |
| | 695 |
| | 79 |
| | 261 |
|
广告和营销费用 | SG&A费用 | | 670 |
| | 411 |
| | 58 |
| | 140 |
|
研发成本 | SG&A费用 | | 81 |
| | 64 |
| | 16 |
| | 56 |
|
最近发布的会计准则
2020年生效
2016年6月,FASB发ASU 2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。该标准规定了一种新的减值模式,要求衡量和确认大多数持有的金融资产的预期信贷损失。这个ASU对上市公司有效,从2019年12月15日起,在这些年期内对上市公司生效。这个公司目前正在评估ASU关于公司的合并财务报表。
2018年8月,FASB发ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。的目标ASU通过删除、修改或添加与经常性和非经常性公允价值计量有关的披露要求,改进与公允价值计量有关的披露。该标准对上市公司的年度期有效,从2019年12月15日起在这些年度期间内实行中期,并允许尽早采用。这个公司目前正在评估披露要求的变化,并认为不会对KDP的披露产生实质性影响合并财务报表。
最近通过的美国公认会计原则条款
租赁
截至2019年1月1日,该公司ASC 842. ASC 842完全取代了先前的租赁会计指南。新标准的基本原则是,承租人基本上承认所有租约的租赁资产和租赁负债,但不超过12个月的租赁除外。该标准还要求更多的数量和质量披露。
公司选择采用以下提供的可选的过渡方法:ASU 2018-11, 租赁(主题842)-有针对性的改进,这允许公司在修订的追溯基础上采用这一标准,并在采用之日起适用新的租赁标准,并对留存收益的期初余额进行累积效应调整。因此,报告的数额合并2019年1月1日前所有期间的财务报表均未在ASC 842并继续按照ASC 840。该公司选择了一套切实可行的权宜之计,使公司能够对合同是否包含2019年1月1日前存在的租约、租赁分类和初始直接费用进行历史评估。
通过ASC 842使KDP的总资产增加了大约$314百万,使KDP的负债总额增加约$319百万,以及对KDP留存收益的影响$5百万,截至2019年1月1日。详情请参阅附注4.
其他会计准则
截至2019年1月1日,该公司ASU 2017-12, 衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进在未来的基础上。的目标ASU目的是改进套期保值关系的财务报告,以便在其财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果,并作出某些有针对性的改进,以简化套期保值会计指导的应用。通过ASU2017-12没有对公司产生实质性影响合并财务报表。
截至2019年1月1日,该公司很早就采用了ASU 2018-15, 无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计。该标准将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。这个ASU在未来的基础上被采纳,对公司没有实质性的影响合并财务报表。
3. 未合并子公司的收购和投资
2019年购置
这个公司花了.的总和$8百万与非物质采购有关截至2019年12月31日止的年度,这导致了固定资产、无形资产和商誉的确认。对于这些收购,没有提供形式上的财务信息,因为这对我们的影响是很大的。合并财务报表不重要。
2018年收购
DPS的购置
概述和交换的审议总额
如注中所述1, 业务和提交依据, 枫树与.合并DPS2018年7月9日。DPS是一家领先的非酒精饮料品牌所有者、制造商和经销商。美国、加拿大和墨西哥,口味多样(不含可乐)。惩教署S和NCB包括即食茶、果汁、果汁饮料、水和搅拌机.
这个DPS合并被记为反向并购下的收购方式,对企业合并进行会计核算。枫树被认为是会计收购人,DPS被认为是合法的收购者。根据会计获取方法,交换的总代价如下:
|
| | | | |
(以百万计) | | |
DPS普通股总公允价值 | | $ | 3,611 |
|
每股103.75美元特别现金股息(1) | | 18,818 |
|
重置权益奖励的公允价值(2) | | 53 |
|
交换的总代价 | | $ | 22,482 |
|
交换的总代价DPS合并资金来源如下:
| |
• | 由公司的$8,000百万高级无担保票据。详情请参阅附注9。. |
| |
• | 收益$2,700百万借入2018年KDP定期贷款的收益$1,900百万借入KDP翻车器. 详情请参阅附注9。. |
| |
• | 交换的总代价的其余部分DPS合并是由手头的现金支付的。 |
交换代价的分配
这个公司的有形和无形资产净额和承担的负债DPS合并的估计公允价值。DPS合并日期,并于2019年7月9日定稿。
以下是将交换的代价分配给所购资产和负债的估计公允价值的摘要DPS合并:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 初步分配考虑 | | 计量周期调整 | | 最后的代价分配 |
现金和现金等价物 | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
|
对非合并附属公司的投资 | 90 |
| | — |
| | 90 |
|
财产、厂房和设备(1) | 1,549 |
| | (74 | ) | | 1,475 |
|
其他无形资产 | 20,404 |
| | (326 | ) | | 20,078 |
|
长期义务 | (4,049 | ) | | — |
| | (4,049 | ) |
资本租赁和融资义务 | (214 | ) | | 9 |
| | (205 | ) |
已获资产,扣除假定负债后(2) | 107 |
| | (26 | ) | | 81 |
|
递延税款负债,扣除递延税款资产(3) | (4,959 | ) | | (82 | ) | | (5,041 | ) |
善意 | 9,407 |
| | 499 |
| | 9,906 |
|
交换的总代价 | 22,482 |
| | — |
| | 22,482 |
|
未转换为现金的股票和重置权益奖励的公允价值 | 3,643 |
| | — |
| | 3,643 |
|
收购业务 | $ | 18,839 |
| | $ | — |
| | $ | 18,839 |
|
| |
(1) | 这个公司采用市场法和成本法相结合的方法对个人财产进行估值,这一方法是根据资产目前的重置或再生产成本计算的,这些成本是根据有形、功能和经济因素引起的任何折旧进行新调整的。这个公司分配的个人财产-使用寿命从1年到24年数。我们用成本法估价不动产,用销售比较法估价土地。这个公司分配的不动产之间的有用寿命1年和41年数. |
| |
(2) | 这个公司使用现有的账面价值对贸易应收款和应付款以及某些其他流动和非流动资产和负债进行估值,作为公司确定它们代表这些项目的公允价值。DPS合并日期。这个公司使用可变现净值方法进行有价值的WIP和制成品库存,从而使库存增加$131百万这在2018年第三季度的货物销售成本中得到确认,因为相关库存是在这一期间出售的。原材料按账面净值计算。 |
| |
(3) | 递延税负债净额是指资产的公允价值和所承担的负债的公允价值与其税基之间的暂时性差异对未来税收的预期影响。 |
这个DPS合并导致$9,906百万出于善意。确认的商誉是由于仓库和运输一体化、重叠材料的直接采购节余、间接支出类别的采购规模以及优化重复职位和程序而产生的业务和一般及行政费用协同增效。这个公司还可能认识到收入的协同效应,这是由强大的品牌组合驱动的,这些品牌拥有较高的增长空间,并有能力利用该公司的集体分销实力。产生的善意DPS合并在税务方面是不可扣减的。
交换给购置的其他无形资产的价款分配如下:
|
| | | | | |
(以百万计) | 公允价值 | | 估计寿命(以年份计) |
品牌(1) | $ | 19,556 |
| | N/a |
合同安排(2) | 127 |
| | N/a |
客户关系(3) | 390 |
| | 10-40 |
优惠租赁(4) | 5 |
| | 5-12 |
其他无形资产共计 | $ | 20,078 |
| | |
| |
(1) | 这个公司利用多期超额收益法对品牌组合进行估值,这是收益法的一种形式. |
| |
(2) | 这个公司与瓶装厂和分销商采用分销商方法的合同安排,这是一种收入方式。 |
| |
(3) | 这个公司确定了两种类型的客户关系,零售和食品服务。我们利用分销商的方法来评价零售和食品服务的客户关系,这是收入法的一种形式。 |
PRO表单信息
假设DPS截至2016年12月31日已被收购,DPS已列入2017年1月1日开始的业务,下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的估计未经审计的初步业务结果。美国公认会计原则并反映附注1所述财政年度末的变化.
表外收入估计数包括会计政策的调整、公允价值调整与财务报告有关的影响。DPS合并的相关税收效应和额外债务的影响。DPS合并.
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
(未经审计,以百万计) | 2018 | | 2017 |
净销售额 | $ | 11,020 |
| | $ | 10,775 |
|
净收益 | 1,099 |
| | 1,447 |
|
未经审计的初步估计资料不一定表明如果DPS合并已于指定日期或未来经营结果完成。
DPS的实际结果
之后的期间DPS合并日期包括在2008年,DPS有净销售额$3,328百万和净收入$198百万.
获得大红
概述和采购价格
今年七月九日,KDP进入大红收购协议获得大红现金收购价$300百万,但须作某些调整。大红是一个拥有一个投资组合的品牌所有者惩教署S和NCBs.
2018年8月31日公司资助大红收购从结构性应付款中获得的收益。为了完成大红收购,公司有偿转帐$282百万,除以公司以前的所有权权益,以换取剩余的所有权权益和卖方交易成本。$15百万被扣留并置于代管中。
由于大红收购,该公司现有的14.36%股份权益大红,以前是根据公司.的分布大红的产品和价值$16百万在DPS合并购买价格分配,被重新计量为公允价值。$22百万。.的收益$6百万被记录在 其他业务费用(收入),净额2018年。
交换代价的分配
这个公司的有形和无形资产净额和承担的负债大红收购根据2018年8月31日的估计公允价值,并于2019年8月31日最后确定。
以下是将交换的代价分配给所购资产和负债的估计公允价值的摘要大红收购:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 初步分配考虑 | | 计量周期调整 | | 最后的代价分配 |
现金和现金等价物 | $ | 3 |
| | — |
| | $ | 3 |
|
其他无形资产 | 240 |
| | (2 | ) | | 238 |
|
假定负债,减去购置资产后的负债(1) | (28 | ) | | (20 | ) | | (48 | ) |
善意 | 89 |
| | 24 |
| | 113 |
|
交换的总代价(2) | 304 |
| | 2 |
| | 306 |
|
减:公司以前的所有权权益 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
减:留置代管 | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
收购业务 | $ | 267 |
| | $ | 2 |
| | $ | 269 |
|
这个大红收购导致$113百万出于善意。确认的商誉可归因于仓库和运输一体化、不同支出类别的采购规模以及优化重复职位和流程所产生的业务和一般及行政费用协同增效。在交往中创造的善意大红收购税务不可扣减。
交换给购置的其他无形资产的价款分配如下:
|
| | | | | | |
(以百万计) | | 公允价值 | | 估计寿命(以年份计) |
品牌(1) | | $ | 220 |
| | N/a |
品牌(1) | | 11 |
| | 5 |
合同安排(2) | | 6 |
| | 12 |
客户关系(3) | | 1 |
| | 8-40 |
其他无形资产共计 | | $ | 238 |
| | |
| |
(1) | 这个公司利用多期超额收益法对品牌组合进行估值,这是收益法的一种形式. |
| |
(2) | 这个公司与瓶装厂和分销商采用分销商方法的合同安排,这是一种收入方式。 |
| |
(3) | 这个公司确定了两种类型的客户关系,零售和工业,这两者都是利用分销商的方法,一种形式的收益法。 |
PRO格式信息与大红的实际效果
这个公司未提出估计的未经审计的业务初步结果大红收购的实际结果大红因为它对公司's 合并财务报表。
获得核心营养
概述和采购价格
今年九月二十七日,KDP进入核心购置协定带着岩心,根据该协议,我们同意岩心对于合并的考虑,这代表了一个企业价值$525百万(但须按收市后营运资本及其他调整而定),主要由以下公司的普通股股份组成KDP,但须以现金支付的某些调整数为准。岩心是一位品牌所有者,拥有水类NCBs的投资组合。
2018年11月30日,公司资助核心采集从公开市场发行KDP股票$6百万现金。近似.$27百万备用现金并存入代管。股份数目KDP发行的普通股是根据合并的最终考虑和收盘价的数量加权平均值而发行的。KDP连续五个交易日截止的普通股,包括收盘前的第二个交易日。
由于核心采集,公司's 5.1%核心公司普通股的权益被重新计算为公允价值$26百万。大约的收益$12百万被记录在 其他费用(收入),净额2018年。
此外,核心购置协定与.解决了一种预先存在的关系KDP与其与Core的分销协议有关,KDP从Core那里购买了成品。结果,2018年9月27日,Core获得了额外的0.9%核心共同单位的权益,被确认为$5百万减少2018年的销售成本。
交换代价的分配
这个公司的有形和无形资产净额和承担的负债核心采集根据2018年11月30日的估计公允价值,并于2019年11月30日最后确定。
以下是按核心采集:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 初步分配考虑 | | 计量周期调整 | | 最后的代价分配 |
现金和现金等价物 | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
其他无形资产 | 273 |
| | (114 | ) | | 159 |
|
假定负债,减去购置资产后的负债(1) | (12 | ) | | (5 | ) | | (17 | ) |
善意 | 236 |
| | 126 |
| | 362 |
|
总采购价格 | $ | 507 |
| | $ | 7 |
| | $ | 514 |
|
公司以前的所有权权益 | 31 |
| | — |
| | 31 |
|
减:留置代管 | 27 |
| | (4 | ) | | 23 |
|
收购业务 | $ | 449 |
| | $ | 11 |
| | $ | 460 |
|
| |
(1) | 这个公司使用可变现净值方法进行有价值的WIP和制成品库存,从而使库存增加$4百万,其中$1百万和$3百万由于出售相关库存的时间,2018年和2019年分别确认了货物销售成本。原材料按账面净值计算。 |
这个核心采集导致$362百万出于善意。确认的商誉可归因于仓库和运输一体化、不同支出类别的采购规模以及优化重复职位和流程所产生的业务和一般及行政费用协同增效。产生的善意核心采集预计将被扣税。
交换给购置的其他无形资产的价款分配如下:
|
| | | | | | |
(以百万计) | | 公允价值 | | 估计寿命(以年份计) |
品牌(1) | | $ | 142 |
| | N/a |
合同安排(2) | | 17 |
| | 10 |
其他无形资产共计 | | $ | 159 |
| | |
| |
(1) | 这个公司利用多期超额收益法对品牌组合进行估值,这是收益法的一种形式. |
| |
(2) | 这个公司利用分销商法对合同安排进行估值,这是一种收益法。 |
PRO格式信息与CORE的实际结果
这个公司未提出估计的未经审计的业务初步结果核心采集或者核心的实际结果,因为它对公司的合并财务报表不重要。
交易费用
下表提供了公司在此期间发生的与业务合并(已完成或放弃)有关的交易费用的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
DPS合并 | | $ | 8 |
| | $ | 158 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
其他交易费用 | | 17 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
|
发生的交易费用共计 | | $ | 25 |
| | $ | 162 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
对非合并附属公司的投资
下表汇总了公司对非合并附属公司的投资:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
(以百万计) | | 所有权权益 | | 2019 | | 2018 |
博迪装甲 | | 12.5 | % | | $ | 52 |
| | $ | 62 |
|
贝德福德 | | 30.0 | % | | 46 |
| | 79 |
|
Dyla有限责任公司 | | 12.4 | % | | 13 |
| | 15 |
|
部队控股有限责任公司 | | 33.3 | % | | 5 |
| | 6 |
|
饮料初创公司 | | (各种) |
| | 30 |
| | 19 |
|
其他 | | (各种) |
| | 5 |
| | 5 |
|
对未合并附属公司的投资 | | | | $ | 151 |
| | $ | 186 |
|
4.租赁
下表列出了租赁费用的构成部分:
|
| | | |
(以百万计) | 截至2019年12月31日止的年度 |
经营租赁成本 | $ | 82 |
|
融资租赁成本 | |
资产使用权摊销 | 48 |
|
租赁负债利息 | 15 |
|
可变租赁成本(1) | 28 |
|
短期租赁费用 | 5 |
|
分租收入 | (3 | ) |
租赁费用总额 | $ | 175 |
|
| |
(1) | 可变租赁成本主要包括公用地区维持费、财产税和通货膨胀调整数。 |
下表列出有关本公司租约的现金流量补充资料: |
| | | |
(以百万计) | 截至2019年12月31日止的年度 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 77 |
|
融资租赁的经营现金流 | 15 |
|
融资租赁现金流融资 | 38 |
|
下表列出公司加权平均贴现率及截至(一九二零九年十二月三十一日):
|
| | |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.6 | % |
融资租赁 | 5.1 | % |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 10年数 |
|
融资租赁 | 12年数 |
|
未来最低租赁付款时间表
不可撤销租约下的未来最低租赁付款(一九二零九年十二月三十一日)情况如下:
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| | | | | | | |
(以百万计) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020 | $ | 77 |
| | $ | 55 |
|
2021 | 74 |
| | 46 |
|
2022 | 63 |
| | 41 |
|
2023 | 55 |
| | 37 |
|
2024 | 52 |
| | 34 |
|
此后 | 306 |
| | 192 |
|
未来最低租赁付款总额 | 627 |
| | 405 |
|
减:估算利息 | (131 | ) | | (95 | ) |
最低租赁付款现值 | $ | 496 |
| | $ | 310 |
|
2018年12月31日不可撤销租约下的未来最低租赁付款ASC 840情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 经营租赁 | | 资本租赁 | | 融资义务 |
2019 | | $ | 58 |
| | $ | 35 |
| | $ | 10 |
|
2020 | | 53 |
| | 34 |
| | 10 |
|
2021 | | 44 |
| | 33 |
| | 10 |
|
2022 | | 34 |
| | 33 |
| | 10 |
|
2023 | | 25 |
| | 30 |
| | 10 |
|
此后 | | 98 |
| | 189 |
| | 62 |
|
最低租赁付款总额 | | $ | 312 |
| | $ | 354 |
| | $ | 112 |
|
较少估算的利息 | | | | (98 | ) | | (37 | ) |
最低租赁付款现值 | | | | $ | 256 |
| | $ | 75 |
|
尚未开始的重大租约
截至(一九二零九年十二月三十一日),该公司已签订尚未开始的租约,估计未来租金总额约为$730百万。这些租约将于2020年第一季度至2021,最初的租赁条件从7年数到20年数.
资产出售-回租交易
2019年12月23日,该公司在买方获得控制权的情况下,完成了三项生产地产的资产出售-回租交易。公司收到了大约$170百万,扣除物业的销售成本,该物业的账面价值为$140百万,并导致了一个大约$30百万销售交易的收益,记录在其他业务费用(收入),净额。租回作为经营租赁入账。租赁的初始期限预计将于2035年结束,并有两个10年的续约选项。更新方案没有得到合理的保证,因为(I)公司的立场是,其运作的动态环境妨碍了公司在遥远的将来合理地肯定行使更新期权的能力;(Ii)这些选择取决于公司在租赁期限结束时的剩余投资等级和控制不变。租赁回租有剩余价值担保;然而,公司得出结论认为,公司不太可能在租赁期限结束时欠下一笔款项,并记录了不包括剩余价值担保的租赁义务。
2019年12月20日,由于买方获得了控制权,该公司在公司钢琴总部完成了资产出售-回租交易。租回作为经营租赁入账。在本年度终了的年度内(一九二零九年十二月三十一日),该公司将资产从厂房、财产和设备转移到持有出售的资产,并确认约为减值$5百万结果。公司收到了大约$49百万,扣除物业的销售成本,并没有确认出售交易的额外损益。租赁的期限预计将在2021年公司搬迁到一个新的设施后结束。
2019年12月13日,该公司结束了对佛蒙特州沃特伯里某些房产的资产出售-租赁交易,因为买方获得了控制权。租回作为经营租赁入账。在本年度终了的年度内(一九二零九年十二月三十一日),该公司将资产从厂房、财产和设备转移到持有出售的资产,并确认约为减值$12百万结果。公司收到了大约$8百万,扣除物业的销售成本,并确认在出售交易中没有任何损益。租赁期限预计将于2020年结束,届时该公司将搬迁到一个新的工厂。
5. 商誉和其他无形资产
善意
年度报告部分商誉账面金额的变化截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 咖啡系统 | | 包装饮料 | | 饮料浓缩物 | | 拉丁美洲饮料 | | 公司未分配 | | 共计 |
截至2017年12月31日的结余 | $ | 9,819 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,819 |
|
外币换算 | (94 | ) | | (26 | ) | | (13 | ) | | (18 | ) | | — |
| | (151 | ) |
收购(1) | — |
| | 4,904 |
| | 4,278 |
| | 636 |
| | 525 |
| | 10,343 |
|
截至2018年12月31日的余额 | 9,725 |
| | 4,878 |
| | 4,265 |
| | 618 |
| | 525 |
| | 20,011 |
|
外币换算 | 47 |
| | 32 |
| | 19 |
| | 25 |
| | — |
| | 123 |
|
收购(1) | 3 |
| | 391 |
| | 242 |
| | (73 | ) | | (525 | ) | | 38 |
|
截至2019年12月31日的结余 | $ | 9,775 |
| | $ | 5,301 |
| | $ | 4,526 |
| | $ | 570 |
| | $ | — |
| | $ | 20,172 |
|
非商誉以外的无形资产
除无限期商誉外,无形资产的账面净值如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
品牌(1) | | $ | 19,948 |
| | $ | 19,712 |
|
商品名称 | | 2,479 |
| | 2,479 |
|
合同安排 | | 122 |
| | 119 |
|
分配权 | | 16 |
| | — |
|
共计 | | $ | 22,565 |
| | $ | 22,310 |
|
| |
(1) | 约$147百万在无限期品牌的增长中,这一时期的外币换算是造成的。其余更改为DPS合并以及核心收购。详情请参阅附注3. |
除商誉外,具有一定寿命的无形资产的净账面金额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
(以百万计) | 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 |
获得技术 | $ | 1,146 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 891 |
| | $ | 1,146 |
| | $ | (182 | ) | | $ | 964 |
|
客户关系 | 638 |
| | (102 | ) | | 536 |
| | 629 |
| | (67 | ) | | 562 |
|
商品名称 | 128 |
| | (55 | ) | | 73 |
| | 127 |
| | (40 | ) | | 87 |
|
合同安排 | 24 |
| | (3 | ) | | 21 |
| | 26 |
| | (1 | ) | | 25 |
|
品牌 | 10 |
| | (2 | ) | | 8 |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
分配权 | 24 |
| | (1 | ) | | 23 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优惠租赁(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | (3 | ) | | 10 |
|
共计 | $ | 1,970 |
| | $ | (418 | ) | | $ | 1,552 |
| | $ | 1,950 |
| | $ | (293 | ) | | $ | 1,657 |
|
有一定寿命的无形资产的摊销费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
具有一定寿命的无形资产摊销费用 | $ | 126 |
| | $ | 121 |
| | $ | 29 |
| | $ | 96 |
|
这些无形资产的摊销费用预计如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
(以百万计) | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
具有一定寿命的无形资产的预期摊销费用 | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 126 |
| | $ | 121 |
|
6. 重组和整合成本
本报告所述期间发生的重组和合并费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
Castroville封闭 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
|
业务调整 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 12 |
|
Keurig K2.0出口 | 1 |
| | 12 |
| | 6 |
| | 10 |
|
集成程序 | 232 |
| | 155 |
| | — |
| | — |
|
其他重组方案 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
重组和整合费用共计 | $ | 233 |
| | $ | 170 |
| | $ | 6 |
| | $ | 44 |
|
符合退出和处置费用条件的债务重组美国公认会计原则列入合并财务报表的应付账款和应计费用。R负债的电子结构 2019年12月31日和2018年12月31日,连同本报告所述期间的费用、现金付款和非现金费用,情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 裁减劳动力成本 | | 其他(1) | | 共计 |
截至2017年12月31日的结余 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
|
费用-费用 | 64 |
| | — |
| | 64 |
|
现金付款 | (34 | ) | | (1 | ) | | (35 | ) |
非现金调整项目 | (3 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | 28 |
| | 1 |
| | 29 |
|
费用-费用 | 31 |
| | — |
| | 31 |
|
现金付款 | (44 | ) | | — |
| | (44 | ) |
非现金调整项目 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
|
| |
(1) | 主要反映与关闭某些设施有关的活动,不包括合同终止费用,其中包括任何相关资产减记和加速折旧。 |
重组方案
整合计划
作为DPS合并,公司成立了一个转型管理办公室,以使整合和最大限度的价值捕获。该公司开发了一个交付程序$600百万在为期三年的协同作用中,通过供应链优化、通过新的规模经济减少间接支出、消除重复的支助职能以及广告和促销优化。公司预计现金支出总额为$750百万,包括资本支出和支出,预计到2021年完成该项目。重组计划的结果是累积税前费用约为$387百万,主要涉及与遣散费和雇员解雇有关的专业费用和费用。(一九二零九年十二月三十一日).
Castroville封闭
2017年5月,该公司考察了整个制造网络的产能,并确定,在地理上,它可以提高与客户基础的匹配能力。因此,该公司宣布将于2017年5月18日关闭加州卡斯特罗维尔的工厂。由于这一决定,该公司裁减了183名雇员。这项重组计划的结果是,税前重组费用累计约为$22百万,主要涉及到2017年财政年度与雇员解雇有关的费用和资产相关费用。该公司预计不会承担任何额外的重组费用,因为它是在2017年9月30日之前完成的。
业务调整
2017年6月,该公司确定其战略重点发生了变化,因此重新设计了其组织结构。大约500名雇员受到角色、责任或报告关系变化的影响,其中140名雇员被告知,他们的角色正在被取消。这项重组计划的结果是,税前重组费用累计约为$12百万,主要涉及到到2017年财政年度的遣散费和解雇雇员费用。该公司预计不会承担任何额外的重组费用,因为它是在2017年9月30日之前完成的。
2018年,该公司批准对该组织进行更多调整,影响到美国、加拿大和英国。重组导致的税前重组费用累计约为$2百万,主要涉及到截至2018年12月31日的遣散费和解雇雇员的费用。该公司预计不会承担额外的重组费用,因为它是在2018年完成的。
Keurig K2.0出口
2017年8月,由于需求和战略重点的改变,该公司决定停止生产和销售其Keurig K2.0型啤酒。这项重组计划的结果是,税前重组费用累计约为$29百万,主要涉及所有K2.0模具和模具设备加速折旧的相关费用,以及通过(一九二零九年十二月三十一日).
7. 所得税
扣除所得税前的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
美国 | $ | 1,389 |
| | $ | 635 |
| | $ | 110 |
| | $ | 392 |
|
国际 | 305 |
| | 156 |
| | 72 |
| | 175 |
|
共计 | $ | 1,694 |
| | $ | 791 |
| | $ | 182 |
| | $ | 567 |
|
所得税的规定包括以下内容: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
目前: | | | | | | | |
联邦制 | $ | 303 |
| | $ | 183 |
| | $ | 32 |
| | $ | 87 |
|
国家 | 98 |
| | 62 |
| | 6 |
| | 15 |
|
国际 | 62 |
| | 38 |
| | 13 |
| | 67 |
|
现行经费总额 | $ | 463 |
| | $ | 283 |
| | $ | 51 |
| | $ | 169 |
|
| | | | | | | |
推迟: | | | | | | | |
联邦制 | $ | (31 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | (488 | ) | | $ | 17 |
|
国家 | 1 |
| | (50 | ) | | 1 |
| | (3 | ) |
国际 | 7 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 1 |
|
递延准备金共计 | $ | (23 | ) | | $ | (81 | ) | | $ | (488 | ) | | $ | 15 |
|
所得税准备金总额 | $ | 440 |
| | $ | 202 |
| | $ | (437 | ) | | $ | 184 |
|
以下是对按美国对综合收入报表中报告的所得税规定的联邦法定税率:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 24.5 | % | | 35.0 | % |
国家所得税净额 | 3.7 | % | | 5.4 | % | | 4.7 | % | | 3.7 | % |
美国联邦国内制造业福利 | — | % | | (1.5 | )% | | (2.3 | )% | | (3.7 | )% |
非美国行动的影响 | 0.3 | % | | 0.1 | % | | (0.4 | )% | | (0.5 | )% |
税收抵免 | (0.9 | )% | | (0.9 | )% | | (0.2 | )% | | (35.5 | )% |
递延税款资产估价备抵额 | — | % | | 2.0 | % | | — | % | | 3.7 | % |
美国对外国收入的征税 | 1.5 | % | | 1.8 | % | | — | % | | 30.3 | % |
递延汇率变动 | (0.3 | )% | | (4.9 | )% | | — | % | | (1.2 | )% |
国家退款 | — | % | | (0.4 | )% | | — | % | | (0.2 | )% |
不确定的税收状况 | — | % | | 0.6 | % | | 0.3 | % | | 2.7 | % |
美国联邦规定返回 | (0.6 | )% | | (0.3 | )% | | — | % | | (2.7 | )% |
交易成本 | — | % | | 1.4 | % | | — | % | | — | % |
TCJA的影响 | — | % | | 0.5 | % | | (265.2 | )% | | — | % |
其他 | 1.3 | % | | 0.7 | % | | (1.5 | )% | | 0.9 | % |
所得税准备金总额 | 26.0 | % | | 25.5 | % | | (240.1 | )% | | 32.5 | % |
这个TCJA于2017年12月22日颁布。2018年1月1日起TCJA规定如下:
| |
• | 要求公司对某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税; |
| |
• | 撤销本地制造业扣除额;不过,根据过渡规则,该公司在2018年首9个月继续受惠于本地制造业扣除额;及 |
| |
• | 允许在2017年9月28日至2022年12月31日期间全额支出某些资本购买。 |
在2017年,该公司记录了某些颁布日期的临时金额TCJA因为该公司尚未完成其制定日期-考虑到这些影响。2018年,该公司完成了对所有生效日期所得税影响的会计核算。TCJA。该公司记录的所得税支出为$5百万以及对.的好处$484百万由于TCJA截至2018年12月31日和2017年12月31日,分别由以下人员组成:
| |
• | 所得税费用$2百万以及对.的好处$493百万主要原因是净减少美国递延税款负债减少14%美国联邦法定税率分别为2018年12月31日和2017年12月31日。 |
| |
• | 所得税利益$7百万和费用$9百万由于对某些外国子公司的收益一次性征收过渡税,而这些公司以前曾被递延。美国截至2018年12月31日和2017年12月31日,联邦所得税。 |
递延税资产和负债包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
递延税款资产: | | | |
经营租赁责任 | $ | 67 |
| | $ | — |
|
净营业损失结转 | 48 |
| | 53 |
|
税收抵免结转 | 56 |
| | 58 |
|
应计费用 | 118 |
| | 96 |
|
股份补偿 | 24 |
| | 21 |
|
多年预付款项 | 18 |
| | 21 |
|
其他 | 36 |
| | 39 |
|
递延税款资产共计 | 367 |
| | 288 |
|
估价津贴 | (71 | ) | | (79 | ) |
递延税款资产共计,扣除估值备抵后 | $ | 296 |
| | $ | 209 |
|
递延税款负债: | | | |
品牌、商号和其他无形资产 | $ | (5,913 | ) | | $ | (5,757 | ) |
财产、厂房和设备 | (263 | ) | | (277 | ) |
衍生仪器 | (48 | ) | | (56 | ) |
使用权资产 | (64 | ) | | — |
|
权益法投资 | (1 | ) | | (8 | ) |
其他 | (8 | ) | | (8 | ) |
递延税款负债总额 | (6,297 | ) | | (6,106 | ) |
递延税负债净额 | $ | (6,001 | ) | | $ | (5,897 | ) |
截至(一九二零九年十二月三十一日),公司有$48百万在受税收影响的卢森堡,净营业亏损结转。在这笔钱中,$46百万不会过期$2百万将于2034年到期。这个公司目前的估价津贴为$19百万卢森堡净营运亏损结转。这个公司有$52百万美国对外税收抵免结转和$4百万其他结转,主要与美国国家所得税。.的.$52百万的美国外国税收抵免结转,$51百万有估价津贴。外国税收抵免$17百万和$35百万分别于2024年和2025年到期。
从我们的非-美国子公司仍可能面临额外的外国预扣税。该公司分析了我们的全球营运资本和现金需求,并继续无限期地再投资于其未分配的收益,但超过其营运资本和现金需求的数额除外。如有需要,本公司已记录任何可能与遣返有关的预扣缴税款负债。
截至课税年度2019年12月31日和2018年12月31日,非美国子公司未分配的收益,其中未提供递延税的总额约为$88百万和$11百万分别。本年度的大部分额外收益和利润将通过新的税收规则纳入,这些规则适用于2018年12月31日期间和未来几年的TCJA。根据这些新规定,对E&P的任何剩余税收都将被视为无关紧要。
相关公司提交所得税报税表美国联邦政府的目的以及各州的管辖范围。该公司还在多个外国管辖区,主要是加拿大和墨西哥,提交所得税申报单。这个美国2015年前几年的国家所得税申报单和大多数国家所得税报税表都不供适用的税务当局审查。Keurig目前正在接受国税局2016年的税收年度。墨西哥的所得税报税表一般对2008和远期课税年度开放,加拿大所得税报税表对2011和未来税收年度开放供审计。
以下是对未确认的税收福利毛额余额变化的调节:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
余额,期初 | $ | 50 |
| | $ | 35 |
|
与本年度税收有关的增加 | 2 |
| | 1 |
|
与上一年税收状况有关的增加额 | 3 |
| | 12 |
|
与购置所涉税额有关的增加额 | — |
| | 13 |
|
与税务当局的定居点有关的减少额 | (8 | ) | | (8 | ) |
与适用时效失效有关的减少额 | (4 | ) | | (3 | ) |
期末余额 | $ | 43 |
| | $ | 50 |
|
未获确认的税项优惠总额,如获确认会降低有效税率,则为$31百万在考虑了联邦政府所得税的影响之后。在接下来的12个月里,KDP预计其未获承认的税收优惠将不会有重大变化。
KDP对其不确定的税收状况收取利息和罚款,作为其所得税规定的一个组成部分。公司确认费用$3百万和$1百万的利息及罚则2019年12月31日和2018年12月31日分别。该公司共有$11百万和$10百万应计利息及罚则,因其不确定的课税状况而报称为其他非流动负债的一部分。2019年12月31日和2018年12月31日分别。
8. 雇员福利计划
确定的养恤金计划
概述
由于DPS合并,公司假设美国以及外国规定的养恤金计划2018年12月31日,为定义的组提供好处。DPS雇员们。在完善之前DPS合并,该公司没有任何明确的福利计划。因此,该公司只提供了关于截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份.
本公司有几个非供款界定的福利计划,每个计划的衡量日期为12月31日。若要参与确定的福利计划,符合资格的雇员必须已受雇于该公司至少一年。员工福利计划义务和费用包括在公司的合并财务报表采用基于计划假设的精算分析确定,其中包括工作年限和报酬、已支付福利和索赔、雇主缴款等雇员人口数据。该公司还参与了各种多雇主确定的福利计划。
这家公司最大的子公司美国确定福利养恤金计划是一项现金结存计划,自2008年12月31日起暂停实施,并冻结了应计养恤金。此计划的参与者不再因今后的服务或加薪而获得额外福利。现金结存计划为每个参与者维持单独的记录账户,这些账户每年贷记利息抵免额。12个月平均一年美国国库券利率加1%,有规定的最低比率5%.
财务报表影响
下表列出了公司财务报表中确认的数额和养恤金计划的供资状况:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
预计福利债务 | | | |
期初余额 | $ | 206 |
| | $ | — |
|
因DPS合并而增加的费用 | — |
| | 222 |
|
服务成本 | 2 |
| | 1 |
|
利息成本 | 9 |
| | 5 |
|
精算(收益)损失净额 | 24 |
| | (7 | ) |
支付的福利 | (7 | ) | | (1 | ) |
汇率变动的影响 | 1 |
| | (1 | ) |
安置点 | (9 | ) | | (13 | ) |
期末余额 | $ | 226 |
| | $ | 206 |
|
| | | |
计划资产公允价值 | | | |
期初余额 | $ | 178 |
| | $ | — |
|
因DPS合并而增加的费用 | — |
| | 200 |
|
计划资产实际收益 | 39 |
| | (8 | ) |
雇主供款 | 2 |
| | 1 |
|
支付的福利 | (7 | ) | | (1 | ) |
汇率变动的影响 | 1 |
| | (1 | ) |
安置点 | (9 | ) | | (13 | ) |
期末余额 | $ | 204 |
| | $ | 178 |
|
| | | |
已确认的净负债 | $ | (22 | ) | | $ | (28 | ) |
非流动资产 | $ | 4 |
| | $ | — |
|
流动负债 | (1 | ) | | (1 | ) |
非流动负债 | (25 | ) | | (27 | ) |
固定福利养恤金计划的累计福利义务是$223百万和$204百万截至2019年12月31日和2018年12月31日。养恤金计划资产和KDP的预计福利债务美国养恤金计划大约代表93%计划资产总额和90%截至12月31日,所有计划的预计福利债务总额中,2019.
下表汇总了有关累积养恤金债务超过其各自计划资产公允价值的计划的主要养恤金计划信息:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
预计福利债务总额 | $ | 97 |
| | $ | 203 |
|
累计收益债务 | 96 |
| | 201 |
|
计划资产总公允价值 | 71 |
| | 175 |
|
下表汇总了公司定期净收益成本的组成部分:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 9 |
| | 5 |
|
资产预期收益 | (9 | ) | | (5 | ) |
安置点 | (1 | ) | | — |
|
定期养恤金费用净额共计 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
公司采用走廊法摊销精算损益。走廊按计划预计收益债务或资产的10%计算。有积极参与者的计划的摊销期是被覆盖的在职员工的平均未来服务,而没有积极参与者的计划的摊销期是计划参与者未来的平均寿命。不已摊销的确定福利养恤金计划的服务费用估计数或精算损失净额奥西定期收益成本2020.
下表汇总了奥西计划:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
精算净损失 | $ | — |
| | $ | 5 |
|
前期服务成本 | — |
| | — |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 5 |
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缴款和预期养恤金付款
公司对其养恤金计划的缴款截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份,以及其对截止年度的预计捐款(二零二零年十二月三十一日)都是微不足道的。
下表汇总了公司确定的福利计划的未来福利估计付款:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025-2029 |
估计未来养恤金支付额 | $ | 12 |
| | $ | 12 |
| | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 65 |
|
精算假设
该公司的养老金费用是根据一系列精算假设计算的,包括贴现率、退休年龄、死亡率、补偿率的增加和计划资产的预期长期回报率。
用于确定公司预计福利义务的贴现率2019年12月31日和2018年12月31日,以及预计2020定期净收益成本美国计划是根据利率收益率曲线选择的。产量曲线是根据大量的产量构造的。美国AA级债券(一九二零九年十二月三十一日)。用于计算贴现率的债券总数包括平均收益率在10%至90%之间的债券。预计现金流量美国然后,计划与该收益率曲线沿线的即期利率相匹配,以确定其现值,并计算出产生与即期收益率相同的现值的单一等效贴现率。
为截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份,预期的长期回报率。美国该公司的养老金信托基金持有的养老基金资产是根据几个因素确定的,包括积极的投资组合管理的影响和广泛的股票和债券指数的预期长期回报。这些计划的历史回报也得到了考虑。该计划中资产的预期长期回报率是基于固定收益和股权的资产分配假设,具体如下:
|
| | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2019 | | 2018 |
固定收益证券: | | | |
资产配置假设 | 80 | % | | 80 | % |
预期长期回报率 | 3.1 | % | | 4.6 | % |
| | | |
权益证券: | | | |
资产配置假设 | 20 | % | | 20 | % |
预期长期回报率 | 7.5 | % | | 7.6 | % |
预期死亡率是衡量养恤金福利义务的一个关键假设。KDP的美国该公司使用了精算师协会退休计划经验委员会公布的PRI-2012死亡率表和MP-2019死亡率改进量表,该表是由精算师协会退休计划经验委员会公布的。(一九二零九年十二月三十一日),以及截至年底的rp-2014死亡率表和死亡率改进表MP-2018。(2018年12月31日).
下表总结了用于确定计划计量日福利义务的加权平均假设。美国计划:
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| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
加权平均贴现率 | 3.30 | % | | 4.25 | % |
薪酬水平增长率 | 3.00 | % | | 3.00 | % |
下表汇总了用于确定定期福利费用净额的加权平均精算假设。美国计划:
|
| | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2019 | | 2018 |
加权平均贴现率 | 3.30 | % | | 4.25 | % |
薪酬水平增长率 | 3.00 | % | | 3.00 | % |
预期长期回报率 | 4.00 | % | | 5.25 | % |
投资政策与战略
公司已为与固定福利养老金计划相关的资产制定了正式的投资政策。该公司的投资政策和战略是由公司的投资委员会授权的。最重要的投资目标是为到期的养老金债务提供资金,保持金融资产充足的总体水平,并根据合理的风险水平最大化长期投资回报。该公司的养老金计划投资策略包括使用积极管理的证券。定期审查投资经理和资产类别的投资业绩,以及考虑长期投资目标的总体市场状况。没有任何计划资产直接投资于公司发行的股本或债务工具。通过持有的股权可能存在微不足道的间接投资。该公司赞助的养老金计划资产项下的股权和固定收益投资目前是多样化的。该计划的资产配置政策至少每年进行一次审查。在确定适当的资产分配时考虑的因素包括计划负债的变化、市场状况的评估、风险承受能力和养恤金支付的现金需求。截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司符合美国确定的养恤金计划,其中包含资产组合中允许的范围5-15%为美国股权证券,5-15%国际股票证券,以及70-90%固定收益证券。
PRMB计划
由于DPS合并,该公司获得了几个非缴费定义利益PRMB计划,每个计划的衡量日期为12月31日。这些PRMB计划大部分已被冻结。若要参与确定的福利计划,符合资格的雇员必须已受雇于该公司至少一年。PRMB计划仅限于符合条件的开支,并受免赔额、共同支付条款和其他规定的约束.该公司的PRMB计划与公司的计划无关合并截至2004年的财务报表2019年12月31日和2018年12月31日.
养恤金和PRMB资产的公允价值
公允价值等级不仅适用于公司的资产和负债合并资产负债表,但也适用于某些间接影响公司资产的资产合并财务报表。公司为养老金或其他PRMB计划提供的资产成为个人计划的财产。即使公司对这些资产不再有控制权,我们也会间接地受到这些资产的公允价值调整的影响。这些资产的实际回报影响到公司未来的净定期收益成本,以及公司确认的金额。合并资产负债表。因此,公司使用公允价值等级来衡量公司各种养老金和PRMB计划所持有资产的公允价值。
下表列出计划资产的主要类别以及养恤金和PRMB计划资产的公允价值等级:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的公允价值计量, |
| | | 2019 | | 2018 |
(以百万计) | 公允价值层次 | | 养老金资产 | | PRMB资产 | | 养老金资产 | | PRMB资产 |
现金和现金等价物 | 一级 | | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
美国证券(1)(2) | 2级 | | 21 |
| | 1 |
| | 16 |
| | 1 |
|
国际股票证券(1)(2) | 2级 | | 10 |
| | 6 |
| | 13 |
| | — |
|
国际固定收益证券(2) | 2级 | | 15 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
固定收益证券(3) | 2级 | | 155 |
| | 1 |
| | 132 |
| | 5 |
|
共计 | | | $ | 204 |
| | $ | 8 |
| | $ | 178 |
| | $ | 6 |
|
| |
(1) | 股票证券由积极管理的证券组成。美国指数基金和欧洲、澳大利亚、远东指数基金。 |
| |
(2) | 资产净值是基于股票指数基金或固定收益投资工具每股拥有的标的资产的公允价值,乘以截至计量日持有的单位数量。 |
| |
(3) | 固定收益证券是由投资级公司和政府证券组成的多元化投资组合.投资由投资经理根据标的投资的公允价值使用单价或资产净值提供。 |
多雇主计划
由于DPS合并该公司假设了多雇主计划,即根据某些集体谈判协议为工会代表的雇员制定的三项由受托人管理的多雇主定义福利养老金计划。参与这些多雇主计划的风险不同于单一雇主计划,因为一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与计划的雇员提供福利。此外,如果参与雇主停止为该计划缴款,则该计划的无资金义务可由其余参与雇主承担。
支付给多雇主计划的缴款按发生时列支。由于多雇主计划被假定为DPS合并,在此之前,没有与此类计划相关的损益表活动。DPS合并。多雇主计划开支$4百万和$2百万为.截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分别。
个别意义重大的多雇主计划
公司参与一个多雇主计划,中央国家,这被认为是个别意义重大的。下表显示了有关中央国家截至(一九二零九年十二月三十一日):
|
| |
计划雇主识别号 | 36-6044243 |
计划号 | 001 |
集体谈判协议的有效期(1) | 2020年1月20日至2022年3月5日 |
财务改善计划/康复计划待决/执行情况 | 落实 |
养恤金保护法区状况 | 红色 |
附加费 | 是 |
| |
(1) | 中央国家包括七集体谈判协议。最大的协议,即将到期2020年2月29日,大致覆盖53%包括在中央各州的雇员。三项集体谈判协议将于2020,大致覆盖79%包括在中央各州的雇员。 |
最近的养恤金保护法区状况(一九二零九年十二月三十一日)是计划的年底(2018年12月31日). 中央国家未使用任何影响区域状态计算的延长摊销条款。
公司对中央国家捐款总额的5%中央国家为截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份.
未来捐款估计数中央国家根据受保雇员的人数和集体谈判协议的条款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
今后对中央各州的捐款估计数 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
确定缴款计划
本公司赞助多项符合资格的供款计划,包括美国以及符合一定资格要求的外籍员工。这个美国计划允许税前和税后缴款,但须受IRC条例。本公司还为员工赞助了一项无资格界定的缴款计划,该计划由拉比信托公司负责维持,公司无法随时获得。虽然参与者直接投资这些基金,但这些投资被归类为交易证券,并包括在其他非流动资产中。因此,该公司采用公允价值等级制度来衡量这些交易证券的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日, |
(以百万计) | 公允价值层次 | | 2019 | | 2018 |
有价证券交易 | 一级 | | $ | 40 |
| | $ | 44 |
|
与递延补偿计划有关的相应负债记在其他非流动负债中。与这些交易证券有关的损益记录在其他费用(收入),净额与在SG&A费用中记录的相同金额的抵销。有$8百万在收益和$5百万与这些交易证券有关的损失截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分别。作为非限定供款计划的一部分,交易证券被假定为DPS合并之前没有与计划相关的损益表活动。DPS合并.
本公司为每一计划作出相应的供款及酌情分配利润的供款。本公司支付的供款费用$66百万, $36百万, $3百万和$11百万的定义缴款计划。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份, 2017年过渡和2017年财政分别。
9. 长期债务和借款安排
下表汇总了公司长期义务:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
高级无担保票据 | $ | 11,802 |
| | $ | 12,019 |
|
定期贷款 | 1,372 |
| | 2,561 |
|
小计 | 13,174 |
| | 14,580 |
|
减-目前部分 | (347 | ) | | (379 | ) |
长期义务 | $ | 12,827 |
| | $ | 14,201 |
|
下表汇总了公司短期借款和长期债务的当期部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 公允价值层次 | | 2019 | | 2018 |
(以百万计) | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 |
商业票据 | 2 | | $ | 1,246 |
| | $ | 1,246 |
| | $ | 1,079 |
| | $ | 1,079 |
|
长期债务的现行部分: | | | | | | | | | |
高级无担保票据 | 2 | | 250 |
| | 250 |
| | 250 |
| | 250 |
|
定期贷款 | 2 | | 97 |
| | 97 |
| | 129 |
| | 129 |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | | | $ | 1,593 |
| | $ | 1,593 |
| | $ | 1,458 |
| | $ | 1,458 |
|
高级无担保票据
这个公司's 注记中不需要按公允价值计量的下列账面价值和估计公允价值。合并资产负债表如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 十二月三十一日, |
(以百万计) | | | | | | 公允价值层次 | | 2019 | | 2018 |
发行 | | 到期日 | | 率 | | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 |
2019年(1) | | 2019年1月15日 | | 2.600% | | 2 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | 250 |
|
2020年说明 | | 2020年1月15日 | | 2.000% | | 2 | | 250 |
| | 250 |
| | 250 |
| | 245 |
|
2021年合并债券 | | 2021年5月25日 | | 3.551% | | 2 | | 1,750 |
| | 1,785 |
| | 1,750 |
| | 1,742 |
|
2021年-注 | | 2021年11月15日 | | 3.200% | | 2 | | 250 |
| | 254 |
| | 250 |
| | 244 |
|
2021年-B期 | | 2021年11月15日 | | 2.530% | | 2 | | 250 |
| | 251 |
| | 250 |
| | 240 |
|
2022注 | | 2022年11月15日 | | 2.700% | | 2 | | 250 |
| | 251 |
| | 250 |
| | 237 |
|
2023合并债券 | | 2023年5月25日 | | 4.057% | | 2 | | 2,000 |
| | 2,110 |
| | 2,000 |
| | 1,988 |
|
2023注 | | (2023年12月15日) | | 3.130% | | 2 | | 500 |
| | 514 |
| | 500 |
| | 474 |
|
2025年合并说明 | | 2025年5月25日 | | 4.417% | | 2 | | 1,000 |
| | 1,090 |
| | 1,000 |
| | 999 |
|
2025年说明 | | (2025年11月15日) | | 3.400% | | 2 | | 500 |
| | 521 |
| | 500 |
| | 467 |
|
2026注 | | (2026年9月15日) | | 2.550% | | 2 | | 400 |
| | 400 |
| | 400 |
| | 346 |
|
2027注 | | 2027年6月15日 | | 3.430% | | 2 | | 500 |
| | 520 |
| | 500 |
| | 458 |
|
2028合并债券 | | 2028年5月25日 | | 4.597% | | 2 | | 2,000 |
| | 2,253 |
| | 2,000 |
| | 1,981 |
|
2038注 | | 2038年5月1日 | | 7.450% | | 2 | | 125 |
| | 167 |
| | 125 |
| | 151 |
|
2038合并债券 | | 2038年5月25日 | | 4.985% | | 2 | | 500 |
| | 587 |
| | 500 |
| | 483 |
|
2045注 | | 2045年11月15日 | | 4.500% | | 2 | | 550 |
| | 605 |
| | 550 |
| | 478 |
|
2046注 | | (2046年12月15日) | | 4.420% | | 2 | | 400 |
| | 435 |
| | 400 |
| | 342 |
|
2048合并债券 | | 2048年5月25日 | | 5.085% | | 2 | | 750 |
| | 905 |
| | 750 |
| | 716 |
|
本金 | | | | | | | | $ | 11,975 |
| | $ | 12,898 |
| | $ | 12,225 |
| | $ | 11,841 |
|
未摊销债券发行成本和在DPS合并中假定的债券公允价值调整 | | | | (173 | ) | | | | (206 | ) | | |
承载量 | | | | | | | | $ | 11,802 |
| | | | $ | 12,019 |
| | |
| |
(1) | 公司于2019年1月15日偿还2019年到期债券。 |
规管该等债券的契约,除其他事项外,载有惯常的失责条款,并限制该公司招致由主要物业担保的负债、进行某些出售及租回交易的能力,以及对公司大部分资产进行某些合并或转让的能力。债券由公司的某些直接和间接附属公司充分和无条件地担保。详情请参阅附注21。。如……(一九二零九年十二月三十一日),该附属公司符合“注释”的所有财务契约规定。
长期债务的公允价值数额是根据现行市场利率计算的。公司。公允价值与账面价值之间的差额是理论上的净溢价或贴现率,这些溢价或折扣将用于清偿在该日发生的所有债务和相关的未摊销费用。账面金额包括债券发行成本和债券公允价值调整数。DPS合并.
借款安排
定期贷款协议
2019年2月8日,该公司终止了2018年KDP定期贷款再加上2019 KDP定期贷款,根据该条,定期放款人提供$2十亿,以达到更优惠的利率。由于灭鼠2018年KDP定期贷款,公司大约记录了$3百万早期灭火剂的损失截至2019年12月31日止的年度.
适用于2019年KDP定期贷款协议范围从等于libor的利率加上0.75%到1.25%或基本利率加保证金0.00%到0.25%,视KDP某些指数化债务的评级而定。在2019年KDP定期贷款协议,kdp必须按季度偿还自2019年3月29日开始的未付本金,数额相当于1.25%的生效日期的本金总额。2019 KDP定期贷款,导致每年强制性偿还$100百万。这个2019年KDP定期贷款协议成熟于2023年2月8日.
364天信贷协议
公司进入364天信贷协议2019年5月29日,在该公司中,银行与其合作,摩根大通作为行政代理人,公司据此获得了$750百万承诺。这个364天信贷协议是无担保的,其收益可用于一般法人目的。
适用于根据364天信贷协议范围从等于libor的利率加上1.000%到1.625%或基本利率加保证金0.000%到0.625%,取决于公司某些指数债务的评级。这个364天信贷协议会成熟的2020年5月27日,以公司选择将到期日延长一年为限,只要满足某些习惯条件。
KDP循环信贷机制
适用于KDP翻版下的任何借款的利率范围从等于libor的利率加上保证金0.875%到1.50%或基本利率加保证金0.00%到0.50%,视KDP某些指数化债务的评级而定。在KDP翻版下,KDP将支付给循环放款人未使用的承付费用,按年率计算,数额等于0.07%和0.20%,视KDP某些指数化债务的评级而定。KDP翻车者将于2023年2月28日到期。
与.有关的财务资料KDP信贷协议
这个KDP信贷协议中不需要按公允价值计量的下列账面价值和估计公允价值。合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 十二月三十一日, |
(以百万计) | | | | 公允价值层次 | | 2019 | | 2018 |
发行 | | 到期日 | | | 可用余额 | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 |
2018年KDP定期贷款(1)(2) | | 2023年2月 | | 2 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 2,583 |
|
2019 KDP定期贷款(3) | | 2023年2月 | | 2 | | — |
| | 1,380 |
| | 1,380 |
| | — |
| | — |
|
KDP翻车器(4) | | 2023年2月 | | 2 | | 2,400 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
364天信贷协议 | | 2020年5月 | | 2 | | 750 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
本金 | | | | | | | | $ | 1,380 |
| | $ | 1,380 |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 2,583 |
|
未摊销债务发行成本 | | | | | (8 | ) | | | | (22 | ) | | |
承载量 | | | | | | | | $ | 1,372 |
| | | | $ | 2,561 |
| | |
| |
(2) | 2019年2月8日,该公司终止了2018年KDP定期贷款再加上2019 KDP定期贷款,根据该条,定期放款人提供$2十亿,以达到更优惠的利率。由于灭鼠2018年KDP定期贷款,公司大约记录了$3百万早期灭火剂的损失截至2019年12月31日止的年度. |
这个KDP信贷协议包含投资级别融资的惯例说明和保证。这个KDP信贷协议还包括(I)某些习惯上的平权公约,包括将某些报告和(或)履约义务强加于KDP及其附属公司,(Ii)某些一般限制的习惯消极契约,但须受各种例外情况规限,KDP及其子公司不采取某些行动,包括(但不限于)产生留置权,完善某些基本变化并与联营公司进行交易;(Iii)以总净杠杆比率的形式订立财务契约;(Iv)这类融资的违约(包括改变控制权)的惯例事件。截至 (一九二零九年十二月三十一日), 公司 符合所有财务公约的规定。 KDP信贷协议.
商业票据计划
DPS最初于2010年12月10日执行其商业票据计划。2018年7月9日,公司修改了商业票据计划公司可在任何时间以私人发行方式发行无担保商业票据,但最高总额不得超过$2,400百万。商业票据的到期日将有所不同,但自发行之日起不得超过397天。这个公司其目的是在短期内对商业票据进行分类,因为到期日预计不会超过90天。公司根据一般公司的需要发行商业票据说明。未偿还的商业票据与所有商业票据的现有和未来无担保借款同等排名。这个公司有$1,246百万和$1,079百万未发行的商业票据2019年12月31日和2018年12月31日分别。
下表提供有关公司在商业票据计划下的加权平均借款:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
(百万,%除外) | 2019 | | 2018(1) |
加权平均商业票据借款 | $ | 1,754 |
| | $ | 1,309 |
|
加权平均借款利率 | 2.56 | % | | 2.53 | % |
| |
(1) | 该公司假定商业票据计划的结果是DPS合并2018年7月9日。因此,从2018年7月9日至2018年12月31日的商业票据计划假设,加权平均商业票据借款和加权平均借款利率是加权的。 |
信用证设施
除了KDP翻车器为签发信用证而保留的公司有增量信用证设施。在这些设施下,$100百万可用于签发信用证,$44百万其中以.(一九二零九年十二月三十一日)和$56百万其中仍可供使用。
以前的信贷协议
与DPS合并,2008年7月9日,KDP偿还所有未清债务,包括本金、利息及费用。以前的信贷协议,并终止其下的所有承付款。这个公司将下列损失记作及早清偿债务的损失合并的终止所产生的收入报表以前的信贷协议的历史偿还额以前的信贷协议:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
债务提前清偿的损失 | $ | 13 |
| | $ | 5 |
| | $ | 85 |
|
10. 衍生物
利率等值
这个 公司 面临与其借款安排和债务有关的利率风险。这个 公司 参与利率互换以提供公司整体成本结构的可预见性,包括收入固定、薪酬可变和收入可变、固定薪酬互换。存在着一种自然的套期保值关系,在这种关系中,工具的公允价值的变化在经济上抵消了相关项目公允价值的变化。这些工具的公允价值的变化记录在衍生工具整个期间的收益中,并在利息费用中列报。合并收入报表。截至(一九二零九年十二月三十一日),这些利率互换合约的到期日从2021年3月到2038年5月.
外汇
这个公司加拿大和墨西哥的企业通过在美国美元,一种不同于这些企业功能货币的货币。这个公司此外,在加拿大还有一家子公司,公司间票据以美元计价,并在美国美元,一种不同于加拿大企业功能货币的货币。这些库存采购和公司间票据受到汇率变动的影响。在所述期间,公司举行外汇远期合同,以经济地管理这些外币汇率变动所造成的风险。这些的意图外汇合同是为公司的整体成本结构提供可预见性。在这种情况下,存在一种套期保值关系,在这种关系中,工具的公允价值的变化在经济上抵消了相关项目公允价值的变化。这些工具的公允价值的变化在衍生工具的整个期间记录在收益中,并在衍生工具的同一标题中报告。合并损益表作为连带风险。截至(一九二零九年十二月三十一日),这些外汇合同的到期日从2020年1月到2024年9月.
商品
KDP集中管理其生产过程中使用的某些商品的价格波动和通过各种衍生合同进行运输的风险。这些合同的目的是提供一定程度的可预见性公司的总体成本结构。在所述期间,公司持有远期、未来、互换和期权合约,这些合约在经济上对冲了某些风险。在这种情况下,存在一种套期保值关系,在这种关系中,工具的公允价值的变化在经济上抵消了相关项目公允价值的变化。这些工具的公允价值的变化记录在衍生工具整个期间的收益中,并在衍生工具的同一行项目中报告。合并作为对冲交易的收益表。未实现损益被确认为未分配公司成本的一个组成部分,直到公司业务部门受基础交易完成的影响,在交易完成时,损益反映为各部门业务收入的一个组成部分。(一九二零九年十二月三十一日),这些商品合同的到期日从2020年1月到2021年11月.
衍生工具的名义金额
下表按类别列出公司未偿还衍生工具的名义款额:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
利率合约 | | | |
收取-固定的,可变的利率掉期。(1) | $ | 50 |
| | $ | 1,070 |
|
收入-可变的,固定利率互换(2) | 575 |
| | 2,125 |
|
外汇远期合同 | 523 |
| | 348 |
|
商品合同 | 150 |
| | 296 |
|
| |
(1) | 在截至2019年12月31日止的年度,公司选择终止$920百万固定支付利率互换和收到的现金的名义金额$2百万. |
| |
(2) | 在截至2019年12月31日止的年度,公司选择终止$1,400百万收取的名义金额-可变、支付固定利率掉期和收到的现金$38百万. |
未指定为对冲工具的衍生工具的公允价值
下表概述了综合资产负债表中未指定为对冲工具的公司衍生工具的公允价值等级和公允价值的位置:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, |
(以百万计) | 公允价值层次 | | 资产负债表定位 | | 2019 | | 2018 |
资产: | | | | | | | |
利率合约 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
外汇远期合同 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | — |
| | 4 |
|
商品合同 | 2 | | 预付费用和其他流动资产 | | 30 |
| | 3 |
|
利率合约 | 2 | | 其他非流动资产 | | 18 |
| | 77 |
|
外汇远期合同 | 2 | | 其他非流动资产 | | — |
| | 15 |
|
商品合同 | 2 | | 其他非流动资产 | | 1 |
| | 3 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
利率合约 | 2 | | 其他流动负债 | | $ | — |
| | $ | 7 |
|
外汇远期合同 | 2 | | 其他流动负债 | | 2 |
| | — |
|
商品合同 | 2 | | 其他流动负债 | | 10 |
| | 27 |
|
利率合约 | 2 | | 其他非流动负债 | | — |
| | 6 |
|
外汇远期合同 | 2 | | 其他非流动负债 | | 3 |
| | — |
|
商品合同 | 2 | | 其他非流动负债 | | 1 |
| | 10 |
|
商品合约、利率合约及外汇远期合同是根据在公开市场上容易获得或可以从公开报价市场上获得的信息来确定的。在报告日,商品合同的公允价值采用市场方法,其依据是可观察的市场交易,主要是初级商品期货或实物指数价格。利率合同的估值主要是基于易于观察到的市场参数,如LIBOR远期利率,用于公司合同的所有实质性条款和对手方的信用风险。外汇远期合同按报价估价外汇截至报告日的远期汇率。因此,公司将这些合同归类为二级合同。
经济对冲的影响
下表列出未指定为套期保值工具的衍生工具的影响。美国公认会计原则收入综合报表。数额包括已实现和未实现损益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | | 合并收入报表中(收益)损失的地点 | | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
商品合同 | | 销售成本 | | $ | (10 | ) | | $ | 42 |
| | $ | 1 |
| | $ | 7 |
|
商品合同 | | SG&A费用 | | (15 | ) | | 20 |
| | — |
| | — |
|
利率合约 | | 利息费用 | | 7 |
| | 6 |
| | (19 | ) | | (74 | ) |
外汇远期合同 | | 销售成本 | | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外汇远期合同 | | 其他费用(收入),净额 | | 18 |
| | (27 | ) | | (2 | ) | | 6 |
|
跨货币互换 | | 其他费用(收入),净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
|
共计 | | | | $ | 5 |
| | $ | 41 |
| | $ | (20 | ) | | $ | (14 | ) |
在协议的对手方不履行义务的情况下,该公司在资产状况下面临衍生工具的信用损失。从历史上看,该公司没有因对手方不履约而遭受重大信用损失。公司根据信用评级选择并定期审查对手方,限制其对单个对手方的风险敞口,并在套期保值交易执行时至少每季度监测项目的市场状况。
11. 每股收益
下表显示公司的基本和稀释EPS并发行股票:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
基本EPS: | | | | | | | |
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 612 |
| | $ | 378 |
|
加权平均普通股 | 1,406.7 |
| | 1,086.3 |
| | 790.5 |
| | 790.5 |
|
普通股每股收益-基本收益 | $ | 0.89 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.48 |
|
稀释EPS: | | | | | | | |
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 612 |
| | $ | 378 |
|
减去:稀释证券对枫树母公司的影响 | — |
| | — |
| | 7 |
| | 3 |
|
共计 | $ | 1,254 |
| | $ | 586 |
| | $ | 605 |
| | $ | 375 |
|
加权平均普通股 | 1,406.7 |
| | 1,086.3 |
| | 790.5 |
| | 790.5 |
|
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 0.6 |
| | 0.9 |
| | — |
| | — |
|
RSU | 11.8 |
| | 10.4 |
| | — |
| | — |
|
加权平均普通股流通股和普通股等价物 | 1,419.1 |
|
| 1,097.6 |
| | 790.5 |
| | 790.5 |
|
普通股每股收益-稀释后 | $ | 0.88 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.47 |
|
| | | | | | | |
不包括在稀释加权平均股外的反稀释股流通股计算 | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
|
12. 股票补偿
以股票为基础的补偿费用主要记录在SG&A费用中合并收入报表。以股票为基础的补偿费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
股票补偿费用总额 | $ | 64 |
| | $ | 35 |
| | $ | 15 |
| | $ | 58 |
|
收入报表中确认的所得税利益 | (11 | ) | | (7 | ) | | (3 | ) | | (16 | ) |
以股票为基础的补偿费用,扣除税后 | $ | 53 |
| | $ | 28 |
| | $ | 12 |
| | $ | 42 |
|
基于股票的薪酬计划说明
之前DPS合并, 枫树有两个基于股份的补偿计划。这个EOP允许某些指定雇员获得枫树母公司的所有权,枫树母公司是一家全资子公司。枫树。符合资格的雇员,根据本条例作出预先设定的最低投资。EOP则有资格获得以下奖助金:RSU在LTIP,某些指定雇员获得以下形式的奖励:RSU在枫树母公司。之前DPS合并, RSUS于4年6个月期间结束时归属,补偿费用在批给期内按比例确认。完成后DPS合并, RSUs根据这些程序授予的代码在交换比率在.DPS合并根据现有的归属时间表,将公司普通股转换为普通股的RSU。
本公司以前采用2009年奖励计划,可以授予员工和非雇员董事股票期权、股票增值权、股票奖励、RSU和PSU,以及在DPS合并日期是根据2009年奖励计划。在截至2019年12月31日止的年度,公司采纳了2019年奖励计划,它将于2029年到期,并载有与2009年奖励计划。全RSUS在完善后给予DPS合并马甲五年期,补偿费用在补助金期限内按比例确认。
该公司上述奖励计划规定,发放最多可达27,425,720公司普通股在股票基础上的补偿奖励.
限制性股票单位
下表概述了截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均剩余合同期限(年份) | | 总内在价值(以百万计) |
截至2018年12月31日的余额 | 18,625,898 |
| | 15.68 |
| | 3.5 | | 478 |
|
获批 | 5,874,171 |
| | 26.55 |
| | | | |
既得和释放 | (21,338 | ) | | 17.69 |
| | | | 1 |
|
被没收 | (2,985,945 | ) | | 19.36 |
| | | | |
截至2019年12月31日的结余 | 21,492,786 |
| | 18.14 |
| | 2.6 | | 622 |
|
授予的RSU的加权平均授予日期公允值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份是$26.55和$23.81分别。属性的归属和释放的相应RSU的合计内在价值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份再试$1百万和$23百万分别。
截至(一九二零九年十二月三十一日),有$250百万与未获授权有关的未确认赔偿费用RSUs预计将在加权平均期间内确认3.6年数.
股票期权
在完善的基础上DPS合并,公司已发出的重置股票期权授标DPS截至2018年7月9日已完全授予但尚未由雇员行使的股票期权奖励。这些重置股票期权奖励的公允价值被视为在DPS合并由于控制权的变化(如每一项授予协议的条款所界定)。
下表汇总了截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同期限(年份) | | 总内在价值(以百万计) |
截至2019年1月1日的余额 | 1,083,675 |
| | 11.97 |
| | 6.5 | | $ | 15 |
|
获批 | — |
| | — |
| | | | |
行使 | (744,861 | ) | | 11.54 |
| | | | 10 |
|
截至2019年12月31日的未缴款项 | 338,814 |
| | 12.93 |
| | 6.0 | | 5 |
|
可于2019年12月31日开始运动 | 338,814 |
| | 12.93 |
| | 6.0 | | 5 |
|
13. 累计其他综合收入(损失)
下表汇总了AOCI在所述期间的变化(扣除税后的变化):
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 外币折算调整 | | 养恤金和PRMB负债的净变动 | | 奥西 |
截至2016年9月24日的结余 | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 26 |
|
改叙前的保监处 | 80 |
| | — |
| | 80 |
|
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | — |
| | — |
|
当期其他综合收入净额 | 80 |
| | — |
| | 80 |
|
截至2017年9月30日的结余 | 106 |
| | — |
| | 106 |
|
改叙前的保监处 | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | — |
| | — |
|
当期其他综合损失净额 | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
截至2017年12月31日的结余 | 99 |
| | — |
| | 99 |
|
改叙前的保监处 | (225 | ) | | (4 | ) | | (229 | ) |
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | — |
| | — |
|
当期其他综合损失净额 | (225 | ) | | (4 | ) | | (229 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | (126 | ) | | (4 | ) | | (130 | ) |
改叙前的保监处 | 230 |
| | 5 |
| | 235 |
|
从AOCI重新分类的金额 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
当期其他综合收入净额 | 230 |
| | 4 |
| | 234 |
|
截至2019年12月31日的结余 | $ | 104 |
| | $ | — |
| | $ | 104 |
|
14. 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备净额如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 55 |
| | $ | 138 |
|
建筑物和改善 | 473 |
| | 723 |
|
机械设备 | 1,636 |
| | 1,412 |
|
冷饮设备 | 78 |
| | 276 |
|
软件 | 241 |
| | 231 |
|
在建工程 | 274 |
| | 206 |
|
不动产、厂房和设备,毛额 | 2,757 |
| | 2,986 |
|
减:累计折旧和摊销 | (729 | ) | | (676 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 2,028 |
| | $ | 2,310 |
|
下表汇总了折旧费用在合并各期间收入报表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
销售成本 | | $ | 199 |
| | $ | 123 |
| | $ | 19 |
| | $ | 88 |
|
SG&A费用 | | 159 |
| | 110 |
| | 14 |
| | 54 |
|
折旧费用总额 | | $ | 358 |
| | $ | 233 |
| | $ | 33 |
| | $ | 142 |
|
15. 其他财务资料
下表提供了现金、现金等价物、限制性现金等价物和限制性现金等价物的对账情况。合并资产负债表中显示的相同金额的总额。合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 公允价值层次 | | 2019 | | 2018 |
(以百万计) | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 |
现金和现金等价物 | 1 | | $ | 75 |
| | $ | 75 |
| | $ | 83 |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物(1) | 1 | | 26 |
| | 26 |
| | 46 |
| | 46 |
|
其他非流动资产中的非流动限制现金和限制性现金等价物 | 1 | | 10 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 10 |
|
现金流动综合报表所列现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 | | | $ | 111 |
| | $ | 111 |
| | $ | 139 |
| | $ | 139 |
|
下表提供了从合并资产负债表:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
清单: | | | |
原料 | $ | 215 |
| | $ | 208 |
|
在制品 | 8 |
| | 6 |
|
成品 | 447 |
| | 425 |
|
共计 | 670 |
| | 639 |
|
超额和过时存货备抵 | (16 | ) | | (13 | ) |
盘存 | $ | 654 |
| | $ | 626 |
|
预付费用和其他流动资产: | | | |
其他应收款 | $ | 65 |
| | $ | 51 |
|
顾客激励计划 | 12 |
| | 12 |
|
衍生仪器 | 31 |
| | 9 |
|
预付营销 | 17 |
| | 29 |
|
备件 | 49 |
| | 43 |
|
待售资产(1) | 165 |
| | 8 |
|
应收所得税 | 4 |
| | 22 |
|
其他 | 60 |
| | 80 |
|
预付费用和其他流动资产共计 | $ | 403 |
| | $ | 254 |
|
其他非流动资产: | | | |
顾客激励计划 | $ | 33 |
| | $ | 34 |
|
有价证券交易 | 40 |
| | 44 |
|
经营租赁使用权资产(2) | 497 |
| | — |
|
衍生仪器 | 19 |
| | 95 |
|
没有容易确定的公允价值的权益证券 | 1 |
| | 1 |
|
非流动限制现金和限制性现金等价物 | 10 |
| | 10 |
|
应收关联方票据(3) | 50 |
| | 17 |
|
其他 | 98 |
| | 58 |
|
其他非流动资产共计 | $ | 748 |
| | $ | 259 |
|
下表提供了从合并资产负债表:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
应计费用: | | | |
顾客回扣及激励措施 | $ | 362 |
| | $ | 342 |
|
应计补偿 | 183 |
| | 214 |
|
保险准备金 | 39 |
| | 37 |
|
利息应计 | 54 |
| | 77 |
|
应计专业费用 | 31 |
| | 113 |
|
其他应计费用 | 270 |
| | 229 |
|
应计费用共计 | $ | 939 |
| | $ | 1,012 |
|
其他流动负债: | | | |
应付股息 | $ | 212 |
| | $ | 209 |
|
应付所得税 | 75 |
| | 60 |
|
经营租赁责任(1) | 69 |
| | — |
|
融资租赁负债(2) | 41 |
| | 26 |
|
衍生仪器 | 12 |
| | 34 |
|
阻碍责任 | 25 |
| | 44 |
|
其他 | 11 |
| | 33 |
|
其他流动负债共计 | $ | 445 |
| | $ | 406 |
|
其他非流动负债: | | | |
长期退休金及退休后负债 | $ | 29 |
| | $ | 30 |
|
保险准备金 | 66 |
| | 57 |
|
经营租赁责任(1) | 427 |
| | — |
|
融资租赁负债(2) | 269 |
| | 305 |
|
衍生仪器 | 4 |
| | 16 |
|
递延赔偿责任 | 40 |
| | 44 |
|
其他 | 95 |
| | 107 |
|
其他非流动负债共计 | $ | 930 |
| | $ | 559 |
|
应付帐款
KDP与第三方签订协议,允许参与供应商跟踪KDP,如果供应商自愿选择,则从KDP供货商可以向金融机构出售一个或多个KDP的权利和义务KDPKDP与供应商签订这些协议的决定没有经济利益,也与金融机构没有直接的财务关系。KDP对供应商的债务,包括到期和预定付款条件,不受影响。2019年12月31日和2018年12月31日, $2,097百万和$1,438百万分别KDP未清付款义务由供应商自愿选择并出售给金融机构。
16. 非控股权
2016年8月,Keurig推出了EOP,根据该计划,某些雇员可以投资于Keurig的直属母公司Maple母公司的股票,该公司是Keurig的全资子公司枫树。这个EOP亦提供NCI股东有权在一定时期内以公允价值将其股份返还公司。这些权利在首次公开发行或合并为上市公司时终止,当时雇员能够在公开市场上出售股票。
由于DPS合并,在枫树母公司持有的流通股按照DPS合并协议,放空权也就过期了。因此,截至DPS合并日期,可赎回的NCI在枫树母公司的合并资产负债表中,母公司被取消并重新归类为股东权益。
雇员NCI代表用现金购买的股票的赎回价值。按公允价值入账的夹层股权奖励包括以贷款购买的股票和已确认赔偿费用的限制性股票单位的部分。
通过贷款融资的股票被视为期权,因此,股票和票据都没有记录在综合资产负债表上。之前DPS合并,这些期权的公允价值记录在合并的附属资产负债表的夹层股权部分,并作为SG&A费用中的股票补偿费用记录在合并收入报表。
下表是EOP就所述期间而言。中没有任何活动EOP在.之后DPS合并日期.
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
期初余额 | $ | 265 |
| | $ | 219 |
| | $ | 66 |
|
可归因于NCI的净收入 | 3 |
| | 7 |
| | 5 |
|
股票补偿 | 24 |
| | 15 |
| | 58 |
|
可赎回NCI股东的收益 | 18 |
| | — |
| | 5 |
|
非控股权对赎回价值的调整 | 16 |
| | 25 |
| | 86 |
|
支付给NCI股东的股息、货币折算调整和其他 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
DPS合并的影响 | (326 | ) | | — |
| | — |
|
期末余额 | $ | — |
| | $ | 265 |
| | $ | 219 |
|
17. 承付款和意外开支
法律事项
这个公司不时参与各种索赔、诉讼和诉讼,包括下文所述的索赔、诉讼和诉讼。当公司确定可能出现不利结果的可能性和可以合理估计损失数额时,公司为特定的法律程序确定了准备金。管理部门还查明了某些其他法律事项,如认为有可能出现不利结果和(或)无法对可能的损失作出任何估计的话。
反托拉斯诉讼
2014年2月11日,Treehouse Foods,Inc.,Bay Valley Foods,LLC和Sturm Foods,Inc.对Keurig绿山公司提起诉讼。(f/k/a青山咖啡烘焙公司)在美国纽约南区地区法院(树屋食品公司)等人五.青山咖啡烘焙公司等等。“树屋”案根据联邦反垄断法和各州法律提出了申诉,声称Keurig垄断了所谓的单一服务咖啡酿造商和单一服务咖啡豆的市场。树屋的投诉要求赔偿、宣告性救济、禁令性救济和律师费。
2014年3月13日,JBR公司。(b/a罗杰斯家族公司)对Keurig Green山区公司提起诉讼。在美国加州东区地区法院(JBR,Inc.)(五.Keurig Green Hill,Inc.)。JBR申诉中提出的索赔和寻求的救济与树屋申诉中提出的索赔和寻求的救济基本相似。
此外,从2014年3月10日开始,在联邦地区法院,代表所谓的直接和间接购买Keurig产品的直接和间接购买者提出了27起声称类似索赔和寻求类似救济的集体诉讼。2014年6月3日,多区诉讼司法小组批准了一项动议,将这些不同的诉讼,包括树屋和JBR诉讼移交给一个单一的司法区,以便协调或合并预审程序。代表间接购买者提出的另一项集体诉讼,最初提交阿肯色州福克纳县巡回法院(Julie Rainwater等人)。同样于2015年11月10日被移交给Keurig绿山公司(Keurig Green Hill,Inc.)。这些诉讼目前正等待纽约南区弗农·S·布罗德里克法官审理(见:Keurig Green山区单一服务咖啡反托拉斯诉讼)(“多区反托拉斯诉讼”)。
2014年7月24日,直接购买者和间接买方原告提出了集体诉讼综合申诉。
2014年9月30日,对Keurig和Keurig加拿大公司提出了索赔声明。加拿大安大略省咖啡俱乐部L.P.是加拿大单一服务饮料荚的制造商,要求赔偿6亿加元,并声称违反竞争法和Keurig的虚假和误导性言论。
2019年1月11日,麦克莱恩公司。对Keurig绿山公司提起诉讼。(McLane公司)(五.Keurig Green Hill,Inc.)在美国纽约南区地区法院主张索赔和寻求救济,与多区反托拉斯诉讼中提出的索赔和寻求的救济十分相似。
KDP打算大力为所有待决的诉讼辩护。此时,公司无法预测这些诉讼的结果、与解决这些诉讼有关的潜在损失或范围(如果有的话),或它们可能对公司或其业务产生的任何潜在影响。
建议65诉讼
2011年5月9日,一个名为毒物教育和研究委员会的组织向加利福尼亚州洛杉矶县高等法院起诉Keurig。诉讼是教育和毒物研究委员会诉布拉德巴里公司,等,案件编号。BC 461182毒理学教育和研究委员会称,Keurig除了其他近100名制造、包装、分发或销售咖啡的被告外,没有警告加利福尼亚的人,Keurig的咖啡产品违反了65号提案“卫生和安全守则”第25249.5条及其后的规定,使人们接触到化学丙烯酰胺。毒物教育和研究委员会寻求公平的救济,包括向消费者提供警告,以及对违反第65号提案的最高法定数额为每天2,500美元的民事处罚。毒物教育和研究委员会声称,每一杯咖啡,如果没有符合要求的警告,就等于违反了第65号提案。
作为联合辩护组织的一部分,Keurig对原告的主张提出异议。丙烯酰胺不添加到咖啡中,而是作为咖啡豆烘烤过程的副产品少量存在于所有咖啡中(每十亿个部分)。Keurig提出了多项肯定抗辩。该案原定于2018年10月15日开始进入第三阶段,就损害赔偿、补救和律师费进行审判,但2018年10月12日,加州上诉法院批准了被告暂停第三阶段审判的请求。
2018年6月15日,加州环境健康危害评估办公室发布了一份公告,提出了一项新的第65号提案条例,澄清由于烘焙咖啡豆而出现在咖啡中的65种化学物质,如丙烯酰胺,不需要发出癌症警告,这促使上诉法院下达了暂缓令。经过两轮公开评论后,该条例于2019年6月3日被行政法办公室最终敲定、通过和批准。该条例于2019年10月1日生效。上诉法院已取消2018年暂缓令。预计还会根据CERT的论点,对该条例在法律上无效,或者对其待决的索赔申请,进一步提起诉讼。
在诉讼程序的这一阶段,在就补救办法问题进行审判之前,公司无法合理地估计可能与诉讼有关的公司或其业务可能遭受的损失或影响。初审法院可酌情对该公司施加零刑罚或施加重大法定刑罚。可能由初审法院强制实施的重大标识或警告要求可能会增加公司的成本,并对咖啡产品的销售产生不利影响。KDP不能就任何诉讼的结果提供任何保证。
环境、健康和安全事项
这个公司经营许多生产,装瓶和分销设施。在这些和其他方面公司就其业务而言,它受各种联邦、州和地方环境、卫生和安全法律法规的制约。公司维护环境、健康和安全政策,并制定质量、环境、健康和安全计划,以确保遵守适用的法律和法规。但是,公司该公司的业务使其面临有关环境、健康和安全事项的索赔风险,因此无法保证与这类索赔有关的物质费用或责任不会发生。
1980年的“联邦综合环境反应、赔偿和责任法”(又称“超级基金法”)以及类似的州法律,通常对某一场址的现有和前任业主和经营者施加清理和执法费用的连带责任,而不考虑其过失或最初行为的合法性。这个公司由环境保护局通知说,它是一个潜在的责任方,研究和清理费用的超级基金网站在新泽西州。调查和补救费用尚待确定,因此没有合理的估计数可作为应计损失的依据。这个公司与其他潜在责任方一起参与本网站的研究。
产品保证
KDP提供一年的保修期科里格它销售的酿造系统。KDP在确认产品收入时,主要使用历史信息和目前的修理或更换费用,为产品担保的估计成本提供经费。产品保证包括在所附的应计费用中。合并资产负债表。
|
| | | |
(以百万计) | 应计产品保证 |
截至2017年12月31日的结余 | $ | 13 |
|
应计担保金 | 10 |
|
安置点 | (15 | ) |
截至2018年12月31日的余额 | 8 |
|
应计担保金 | 9 |
|
安置点 | (9 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 8 |
|
18. 关联方
确定关联方
公司由一个股东控制,jab一个私人控股的投资集团。jab对产生下列关联交易类型的某些投资具有所有权控制:
| |
• | 咖啡交易包括与Peet‘s Coffee、加勒比咖啡、Panera Bread和Krispy Kreme甜甜圈的交易。该公司生产的部分包装含有精选的咖啡和茶品种的Peet‘s咖啡品牌,以出售美国还有加拿大。作为本协议的一部分,Peet‘s Coffee向本公司发出定购单,将部分包装供应给Peet’s Coffee,并在特定渠道销售。反过来,本公司为Peet‘sCoffee原料下采购订单,以便在选定的渠道中生产供公司销售的部分包装。该公司为加勒比咖啡、Panera Bread和Krispy Kreme甜甜圈商标颁发许可证,以便在公司所属渠道的Keurig系统中使用。 |
| |
• | 餐厅交易包括与加勒比咖啡、Panera面包、爱因斯坦兄弟面包圈和Krispy Kreme甜甜圈的交易。本公司向这些公司销售各种浓缩饮料和包装饮料。 |
该公司还有权在某些地区瓶和/或分发各种品牌,该公司不拥有。该公司持有对其中一些品牌所有权公司的投资。详情请参阅附注3关于公司对非合并子公司的投资。本公司从这些品牌所有权公司购买库存,并主要向第三方客户出售成品。美国此外,在这些投资中与重要合作伙伴进行的任何交易,例如ABI,也包括在这一行中。ABI从公司购买Clamato,并向公司支付使用该品牌的版税。
与关联方的收付交易
贸易应收账款,来自关联方的净额为$13百万和$13百万截至2019年12月31日和2018年12月31日,主要与产品销售和版税收入有关。应付给关联方的帐款$18百万和$3百万截至2019年12月31日和2018年12月31日,分别主要是与采购的成品库存进行分配。
在报告所述期间,这些有关各方的收入和付款情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
来自关联方的收据 | | $ | 93 |
| | $ | 214 |
| | $ | 12 |
| | $ | 59 |
|
支付给关联方的款项 | | 57 |
| | 150 |
| | 10 |
| | 31 |
|
与贝德福德的信贷额度
公司和ABI在创建合资企业的同时,执行了一项信贷协议。贝德福德2017年3月3日,2018年12月7日对此进行了修订,以提高信贷额度。该公司已承诺提供最多可达$51百万固定利率为8.1%每年。信贷协议贝德福德2024年3月3日到期。本公司在信用协议上有未清应收账款余额贝德福德的$50百万和$17百万截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
19. 段段
截至2019年12月31日和2018年12月31日为了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份, 2017年过渡和2017年财政,公司其业务结构包括以下四个可报告的部分:
| |
• | 这个咖啡系统部分反映了美国与加拿大有关的制成品的制造和分销公司咖啡系统,豆荚和啤酒厂。 |
| |
• | 这个包装饮料部分反映了美国和加拿大从制造和销售成品饮料和其他产品,包括销售公司自己的品牌和第三方品牌,通过dsd系统和WD系统. |
| |
• | 这个饮料浓缩物部分反映了公司给第三方瓶装厂的品牌浓缩物和糖浆美国还有加拿大。这部分的大部分品牌都是可持续发展的品牌。 |
| |
• | 这个拉丁美洲饮料部分反映墨西哥,加勒比和其他国际市场的销售,从生产和销售浓缩物,糖浆和成品饮料。 |
部分结果以管理报告为基础。销售净额和业务收入是用来评估公司经营业绩的重要财务措施。公司部门间销售按成本记录,并在合并收入报表。“未分配的公司成本”不包括在公司衡量部门业绩,包括未实现的商品衍生产品损益,以及某些一般公司费用。
有关公司报告部门的业务如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
净销售额 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 4,233 |
| | $ | 4,114 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 4,269 |
|
包装饮料 | 4,945 |
| | 2,415 |
| | — |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 1,414 |
| | 669 |
| | — |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 528 |
| | 244 |
| | — |
| | — |
|
总净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 4,269 |
|
| | | | | | | |
业务收入 | | | | | | | |
咖啡系统 | $ | 1,219 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 261 |
| | $ | 1,087 |
|
包装饮料 | 757 |
| | 257 |
| | — |
| | — |
|
饮料浓缩物 | 955 |
| | 430 |
| | — |
| | — |
|
拉丁美洲饮料 | 85 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
|
未分配的公司费用 | (638 | ) | | (642 | ) | | (32 | ) | | (190 | ) |
业务收入 | 2,378 |
| | 1,237 |
| | 229 |
| | 897 |
|
利息费用 | 654 |
| | 401 |
| | 10 |
| | 101 |
|
利息费用关联方 | — |
| | 51 |
| | 25 |
| | 100 |
|
债务提前清偿的损失 | 11 |
| | 13 |
| | 5 |
| | 85 |
|
其他费用(收入),净额 | 19 |
| | (19 | ) | | 7 |
| | 44 |
|
所得税拨备(福利)前的收入 | $ | 1,694 |
| | $ | 791 |
| | $ | 182 |
| | $ | 567 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
可识别经营资产 | | | |
咖啡系统 | $ | 15,230 |
| | $ | 15,117 |
|
包装饮料 | 11,399 |
| | 10,791 |
|
饮料浓缩物 | 20,447 |
| | 19,916 |
|
拉丁美洲饮料 | 1,856 |
| | 1,820 |
|
部分总计 | 48,932 |
| | 47,644 |
|
未分配公司资产 | 435 |
| | 1,088 |
|
可识别经营资产共计 | 49,367 |
| | 48,732 |
|
对未合并附属公司的投资 | 151 |
| | 186 |
|
总资产 | $ | 49,518 |
| | $ | 48,918 |
|
地理数据
本公司利用不同的法律实体与客户进行交易美国 以下期间按地理区域分列的公司业务情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 9,843 |
| | $ | 6,608 |
| | $ | 1,034 |
| | $ | 3,802 |
|
国际 | 1,277 |
| | 834 |
| | 136 |
| | 467 |
|
净销售额 | $ | 11,120 |
| | $ | 7,442 |
| | $ | 1,170 |
| | $ | 4,269 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
不动产、厂房和设备,净额 | | | |
美国 | $ | 1,770 |
| | $ | 2,073 |
|
国际 | 258 |
| | 237 |
|
不动产、厂房和设备共计,净额 | $ | 2,028 |
| | $ | 2,310 |
|
主要客户
沃尔玛和Costco是该公司的两个主要客户,占同期净销售额的10%以上。下表详细列出了沃尔玛和Costco代表主要客户期间的净销售额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年, | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2017年过渡 | | 2017年财政 |
净销售额 | | | | | | | |
沃尔玛 | $ | 1,483 |
| | $ | 1,053 |
| | $ | 178 |
| | $ | 625 |
|
好市多(1) | — |
| | — |
| | 147 |
| | 544 |
|
(1)Costco不是2019年或2018年的主要客户,因为它没有占总净销售额的10%。
此外,该公司饮料浓缩部分的客户从该公司购买浓缩物,该浓缩物用于公司第三方瓶装商向沃尔玛销售的成品。这些间接销售进一步增加了与沃尔玛相关的公司合并净销售额的风险集中度。
20. 收入确认
下表按公司所列期间按投资组合分列的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 咖啡系统 | | 包装饮料 | | 饮料浓缩物 | | 拉丁美洲饮料 | | 共计 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | 2,219 |
| | $ | 1,385 |
| | $ | 380 |
| | $ | 3,984 |
|
NCB(1) | — |
| | 2,317 |
| | 13 |
| | 146 |
| | 2,476 |
|
荚(2) | 3,293 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,293 |
|
家用电器 | 723 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 723 |
|
其他 | 217 |
| | 409 |
| | 16 |
| | 2 |
| | 644 |
|
净销售额 | $ | 4,233 |
| | $ | 4,945 |
| | $ | 1,414 |
| | $ | 528 |
| | $ | 11,120 |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日终了年度 | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 656 |
| | $ | 174 |
| | $ | 1,914 |
|
NCB(1) | — |
| | 1,153 |
| | 6 |
| | 69 |
| | 1,228 |
|
荚(2) | 3,249 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,249 |
|
家用电器 | 643 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 643 |
|
其他 | 222 |
| | 178 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 408 |
|
净销售额 | $ | 4,114 |
| | $ | 2,415 |
| | $ | 669 |
| | $ | 244 |
| | $ | 7,442 |
|
| | | | | | | | | |
2017年过渡: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NCB(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
荚(2) | 856 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 856 |
|
家用电器 | 257 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 257 |
|
其他 | 57 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
|
净销售额 | $ | 1,170 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,170 |
|
| | | | | | | | | |
2017年财政年度: | | | | | | | | | |
惩教署(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NCB(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
荚(2) | 3,415 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,415 |
|
家用电器 | 646 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 646 |
|
其他 | 208 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 208 |
|
净销售额 | $ | 4,269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,269 |
|
21. 担保人与非担保人财务信息
债券由公司的某些直接和间接附属公司(“担保人”)提供充分和无条件的担保,这一定义在有关票据的契约中得到了界定。担保人由公司直接或间接拥有100%的股份,并在符合下文所述的解除条款的情况下,共同和各别担保公司在“票据”下的义务。没有一家公司的子公司是在美国,作慈善用途的非重要附属公司,其任何附属公司枫树之前DPS合并之后收购的任何子公司。DPS合并(集体,“非担保人”)担保票据。有关该等债券的附属保证,须在发生某些事件时予以解除,包括出售该附属公司的全部或实质上所有资产,免除该附属公司对公司其他负债的保证,公司对该等债券行使其法律上的失效选择权,以及履行公司根据适用的契约所承担的义务。这个DPS合并按会计获取方法记账,采用下推会计,以提供下列担保人和非担保人的财务信息。
2018年12月31日终了年度之前的所有期间不在此列报,因为DPS合并是.枫树,因此将完全在非担保人栏内报告。请参阅综合损益表、综合损益表、资产负债表和现金流量表,这些数额将作为这些历史时期的非担保人列报。
以下附表列出了Keurig Dr Pepper公司的财务信息。(“父母”)、担保人和非担保人。合并表是根据证券交易委员会S-X规则第3-10条关于担保子公司的报告要求提供的。
担保人和非担保人财务信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 6,302 |
| | $ | 4,985 |
| | $ | (167 | ) | | $ | 11,120 |
|
销售成本 | — |
| | 2,492 |
| | 2,453 |
| | (167 | ) | | 4,778 |
|
毛利 | — |
| | 3,810 |
| | 2,532 |
| | — |
| | 6,342 |
|
销售、一般和行政费用 | 8 |
| | 2,496 |
| | 1,458 |
| | — |
| | 3,962 |
|
其他业务费用(收入),净额 | — |
| | (35 | ) | | 37 |
| | — |
| | 2 |
|
业务收入 | (8 | ) | | 1,349 |
| | 1,037 |
| | — |
| | 2,378 |
|
利息费用 | 911 |
| | 136 |
| | 89 |
| | (482 | ) | | 654 |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
债务提前清偿的损失 | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
其他费用(收入),净额 | (609 | ) | | 145 |
| | 1 |
| | 482 |
| | 19 |
|
所得税拨备(福利)前的收入 | (321 | ) | | 1,068 |
| | 947 |
| | — |
| | 1,694 |
|
所得税准备金(福利) | (107 | ) | | 294 |
| | 253 |
| | — |
| | 440 |
|
合并子公司盈余前收益 | (214 | ) | | 774 |
| | 694 |
| | — |
| | 1,254 |
|
合并子公司的收益权益 | 1,468 |
| | 58 |
| | — |
| | (1,526 | ) | | — |
|
净收益 | 1,254 |
| | 832 |
| | 694 |
| | (1,526 | ) | | 1,254 |
|
减:雇员可赎回的不可支配权益及夹层股权奖励的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可归因于KDP的净收入 | $ | 1,254 |
| | $ | 832 |
| | $ | 694 |
| | $ | (1,526 | ) | | $ | 1,254 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并损益表 |
| 2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 3,053 |
| | $ | 4,449 |
| | $ | (60 | ) | | $ | 7,442 |
|
销售成本 | — |
| | 1,367 |
| | 2,253 |
| | (60 | ) | | 3,560 |
|
毛利 | — |
| | 1,686 |
| | 2,196 |
| | — |
| | 3,882 |
|
销售、一般和行政费用 | (5 | ) | | 1,200 |
| | 1,440 |
| | — |
| | 2,635 |
|
其他业务费用(收入),净额 | (6 | ) | | 1 |
| | 15 |
| | — |
| | 10 |
|
业务收入 | 11 |
| | 485 |
| | 741 |
| | — |
| | 1,237 |
|
利息费用 | 439 |
| | 63 |
| | 128 |
| | (229 | ) | | 401 |
|
利息费用关联方 | — |
| | — |
| | 51 |
| | — |
| | 51 |
|
债务提前清偿的损失 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
其他费用(收入),净额 | (86 | ) | | (166 | ) | | 4 |
| | 229 |
| | (19 | ) |
所得税拨备(福利)前的收入 | (342 | ) | | 588 |
| | 545 |
| | — |
| | 791 |
|
所得税准备金(福利) | (45 | ) | | 112 |
| | 135 |
| | — |
| | 202 |
|
合并子公司盈余前收益 | (297 | ) | | 476 |
| | 410 |
| | — |
| | 589 |
|
合并子公司的收益权益 | 883 |
| | 19 |
| | — |
| | (902 | ) | | — |
|
净收益 | 586 |
| | 495 |
| | 410 |
| | (902 | ) | | 589 |
|
减:雇员可赎回的不可支配权益及夹层股权奖励的净收入 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
可归因于KDP的净收入 | $ | 586 |
| | $ | 495 |
| | $ | 407 |
| | $ | (902 | ) | | $ | 586 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汇总综合收益报表 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净收益 | $ | 1,254 |
| | $ | 832 |
| | $ | 694 |
| | $ | (1,526 | ) | | $ | 1,254 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | | | |
合并子公司的其他综合收益影响 | 235 |
| | 193 |
| | — |
| | (428 | ) | | — |
|
外币折算调整 | (1 | ) | | — |
| | 231 |
| | — |
| | 230 |
|
养恤金和退休后负债的净变动,扣除税后 | — |
| | 6 |
| | (2 | ) | | — |
| | 4 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后 | 234 |
| | 199 |
| | 229 |
| | (428 | ) | | 234 |
|
综合收入总额(损失) | 1,488 |
| | 1,031 |
| | 923 |
| | (1,954 | ) | | 1,488 |
|
减:非控制权益造成的综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可归因于KDP的综合收入(损失) | $ | 1,488 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | 923 |
| | $ | (1,954 | ) | | $ | 1,488 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汇总综合收益报表 |
| 2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净收益 | $ | 586 |
| | $ | 495 |
| | $ | 410 |
| | $ | (902 | ) | | $ | 589 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | | | |
合并子公司的其他综合收益影响 | (229 | ) | | (153 | ) | | — |
| | 382 |
| | — |
|
外币折算调整 | — |
| | — |
| | (225 | ) | | — |
| | (225 | ) |
养恤金和退休后负债的净变动,扣除税后 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
其他综合收入(损失),扣除税后 | (229 | ) | | (157 | ) | | (225 | ) | | 382 |
| | (229 | ) |
综合收入总额(损失) | 357 |
| | 338 |
| | 185 |
| | (520 | ) | | 360 |
|
减:非控制权益造成的综合收入(损失) | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
可归因于KDP的综合收入(损失) | $ | 357 |
| | $ | 338 |
| | $ | 182 |
| | $ | (520 | ) | | $ | 357 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并资产负债表 |
| 截至2019年12月31日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | 66 |
| | $ | — |
| | $ | 75 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 24 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 26 |
|
贸易应收账款净额 | — |
| | 589 |
| | 526 |
| | — |
| | 1,115 |
|
关联方应收款 | 131 |
| | 209 |
| | 20 |
| | (360 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 253 |
| | 401 |
| | — |
| | 654 |
|
预付费用和其他流动资产 | 665 |
| | 144 |
| | 258 |
| | (664 | ) | | 403 |
|
流动资产总额 | 820 |
| | 1,204 |
| | 1,273 |
| | (1,024 | ) | | 2,273 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | — |
| | 1,136 |
| | 892 |
| | — |
| | 2,028 |
|
合并附属公司的投资 | 41,881 |
| | 5,004 |
| | — |
| | (46,885 | ) | | — |
|
对未合并附属公司的投资 | — |
| | 65 |
| | 86 |
| | — |
| | 151 |
|
善意 | — |
| | 8,239 |
| | 11,933 |
| | — |
| | 20,172 |
|
其他无形资产净额 | — |
| | 16,883 |
| | 7,234 |
| | — |
| | 24,117 |
|
长期应收款,关联方 | 4,835 |
| | 9,508 |
| | — |
| | (14,343 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 61 |
| | 431 |
| | 256 |
| | — |
| | 748 |
|
递延税款资产 | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
总资产 | $ | 47,597 |
| | $ | 42,470 |
| | $ | 21,703 |
| | $ | (62,252 | ) | | $ | 49,518 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 1,176 |
| | $ | 2,000 |
| | $ | — |
| | $ | 3,176 |
|
应计费用 | 54 |
| | 635 |
| | 250 |
| | — |
| | 939 |
|
结构性应付款 | — |
| | 159 |
| | 162 |
| | — |
| | 321 |
|
应支付的关联方 | 72 |
| | 48 |
| | 240 |
| | (360 | ) | | — |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,593 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,593 |
|
其他流动负债 | 236 |
| | 589 |
| | 284 |
| | (664 | ) | | 445 |
|
流动负债总额 | 1,955 |
| | 2,607 |
| | 2,936 |
| | (1,024 | ) | | 6,474 |
|
对第三方的长期义务 | 12,827 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,827 |
|
对关联方的长期义务 | 9,478 |
| | 3,500 |
| | 1,365 |
| | (14,343 | ) | | — |
|
递延税款负债 | 41 |
| | 4,129 |
| | 1,860 |
| | — |
| | 6,030 |
|
其他非流动负债 | 39 |
| | 671 |
| | 220 |
| | — |
| | 930 |
|
负债总额 | 24,340 |
| | 10,907 |
| | 6,381 |
| | (15,367 | ) | | 26,261 |
|
股东权益总额 | 23,257 |
| | 31,563 |
| | 15,322 |
| | (46,885 | ) | | 23,257 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 47,597 |
| | $ | 42,470 |
| | $ | 21,703 |
| | $ | (62,252 | ) | | $ | 49,518 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并资产负债表 |
| 截至2018年12月31日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | 65 |
| | $ | — |
| | $ | 83 |
|
限制性现金和限制性现金等价物 | 42 |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 46 |
|
贸易应收账款净额 | — |
| | 596 |
| | 554 |
| | — |
| | 1,150 |
|
关联方应收款 | 189 |
| | 71 |
| | 76 |
| | (336 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 226 |
| | 400 |
| | — |
| | 626 |
|
预付费用和其他流动资产 | 569 |
| | 110 |
| | 132 |
| | (557 | ) | | 254 |
|
流动资产总额 | 800 |
| | 1,024 |
| | 1,228 |
| | (893 | ) | | 2,159 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | — |
| | 1,351 |
| | 959 |
| | — |
| | 2,310 |
|
合并附属公司的投资 | 40,119 |
| | 4,882 |
| | — |
| | (45,001 | ) | | — |
|
对未合并附属公司的投资 | — |
| | 63 |
| | 123 |
| | — |
| | 186 |
|
善意 | 50 |
| | 8,371 |
| | 11,590 |
| | — |
| | 20,011 |
|
其他无形资产净额 | — |
| | 16,583 |
| | 7,384 |
| | — |
| | 23,967 |
|
长期应收款,关联方 | 5,503 |
| | 7,827 |
| | — |
| | (13,330 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 64 |
| | 41 |
| | 154 |
| | — |
| | 259 |
|
递延税款资产 | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | 26 |
|
总资产 | $ | 46,536 |
| | $ | 40,142 |
| | $ | 21,464 |
| | $ | (59,224 | ) | | $ | 48,918 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 497 |
| | $ | 1,803 |
| | $ | — |
| | $ | 2,300 |
|
应计费用 | 78 |
| | 610 |
| | 324 |
| | — |
| | 1,012 |
|
结构性应付款 | — |
| | 47 |
| | 479 |
| | — |
| | 526 |
|
应支付的关联方 | 65 |
| | 106 |
| | 165 |
| | (336 | ) | | — |
|
短期借款和长期债务的当期部分 | 1,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,458 |
|
其他流动负债 | 278 |
| | 626 |
| | 59 |
| | (557 | ) | | 406 |
|
流动负债总额 | 1,879 |
| | 1,886 |
| | 2,830 |
| | (893 | ) | | 5,702 |
|
对第三方的长期义务 | 14,201 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,201 |
|
对关联方的长期义务 | 7,827 |
| | 3,369 |
| | 2,134 |
| | (13,330 | ) | | — |
|
递延税款负债 | 46 |
| | 4,075 |
| | 1,802 |
| | — |
| | 5,923 |
|
其他非流动负债 | 50 |
| | 337 |
| | 172 |
| | — |
| | 559 |
|
负债总额 | 24,003 |
| | 9,667 |
| | 6,938 |
| | (14,223 | ) | | 26,385 |
|
股东权益总额 | 22,533 |
| | 30,475 |
| | 14,526 |
| | (45,001 | ) | | 22,533 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 46,536 |
| | $ | 40,142 |
| | $ | 21,464 |
| | $ | (59,224 | ) | | $ | 48,918 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表的浓缩合并 |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
业务活动: | | | | | | | | | |
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | (383 | ) | | $ | 1,487 |
| | $ | 1,424 |
| | $ | (54 | ) | | $ | 2,474 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
企业收购 | — |
| | (3 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (8 | ) |
在收购中获得的现金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
应收关联方票据的发行 | 826 |
| | (1,673 | ) | | (32 | ) | | 847 |
| | (32 | ) |
对未合并附属公司的投资 | — |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) |
购置不动产、厂房和设备 | — |
| | (143 | ) | | (187 | ) | | — |
| | (330 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | — |
| | 230 |
| | 17 |
| | — |
| | 247 |
|
购买无形资产 | — |
| | (35 | ) | | — |
| | — |
| | (35 | ) |
综合附属公司投资的资本回报 | — |
| | 51 |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
|
其他,净额 | 13 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 24 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | $ | 839 |
| | $ | (1,589 | ) | | $ | (196 | ) | | $ | 796 |
| | $ | (150 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
(支付)关联方票据的收益 | 1,651 |
| | — |
| | (804 | ) | | (847 | ) | | — |
|
发行普通股的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司间捐款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无担保信贷设施的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高级无担保票据收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期贷款收益 | 2,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,000 |
|
商业票据净发行量 | 167 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 167 |
|
结构性应付款收益 | — |
| | 167 |
| | 163 |
| | — |
| | 330 |
|
结构性应付款 | — |
| | (53 | ) | | (478 | ) | | — |
| | (531 | ) |
高级无担保票据的付款 | (250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (250 | ) |
无担保信贷设施的偿还 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
偿还定期贷款 | (3,203 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,203 | ) |
融资租赁付款 | — |
| | (21 | ) | | (17 | ) | | — |
| | (38 | ) |
已支付的递延融资费用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可赎回的非控股股东的现金捐助 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
支付的现金红利 | (844 | ) | | — |
| | (105 | ) | | 105 |
| | (844 | ) |
其他,净额 | 5 |
| | (3 | ) | | 3 |
| | — |
| | 5 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | $ | (474 | ) | | $ | 90 |
| | $ | (1,238 | ) | | $ | (742 | ) | | $ | (2,364 | ) |
现金和现金等价物-净变动: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营、投资和筹资活动 | (18 | ) | | (12 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (40 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 42 |
| | 31 |
| | 66 |
| | — |
| | 139 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 24 |
| | $ | 19 |
| | $ | 68 |
| | $ | — |
| | $ | 111 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表的浓缩合并 |
| 2018年12月31日终了年度 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
业务活动: | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | (181 | ) | | $ | 938 |
| | $ | 911 |
| | $ | (55 | ) | | 1,613 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
企业收购 | (19,114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19,114 | ) |
在收购中获得的现金 | — |
| | 125 |
| | 44 |
| | — |
| | 169 |
|
应收关联方票据的发行 | (2,260 | ) | | (1,045 | ) | | (11 | ) | | 3,305 |
| | (11 | ) |
对未合并附属公司的投资 | — |
| | (1 | ) | | (38 | ) | | — |
| | (39 | ) |
对未合并和合并的附属公司进行投资的资本分配收益 | — |
| | 35 |
| | (24 | ) | | 24 |
| | 35 |
|
购置不动产、厂房和设备 | — |
| | (62 | ) | | (118 | ) | | — |
| | (180 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 9 |
|
用于投资活动的现金净额 | (21,368 | ) | | (946 | ) | | (146 | ) | | 3,329 |
| | (19,131 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
(支付)关联方票据的收益 | 1,045 |
| | — |
| | 2,260 |
| | (3,305 | ) | | — |
|
发行普通股的收益 | — |
| | — |
| | 9,000 |
| | — |
| | 9,000 |
|
公司间捐款 | 17,162 |
| | — |
| | (17,116 | ) | | (46 | ) | | — |
|
无担保信贷设施的收益 | 1,900 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,900 |
|
高级无担保票据收益 | — |
| | — |
| | 8,000 |
| | — |
| | 8,000 |
|
定期贷款收益 | 2,700 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,700 |
|
商业票据净发行量 | 1,080 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,080 |
|
结构性应付款收益 | — |
| | 48 |
| | 478 |
| | — |
| | 526 |
|
无担保信贷设施的偿还 | (1,900 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,900 | ) |
偿还定期贷款 | (118 | ) | | — |
| | (3,329 | ) | | — |
| | (3,447 | ) |
融资租赁付款 | — |
| | (9 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (17 | ) |
已支付的递延融资费用 | (55 | ) | | — |
| | (46 | ) | | 46 |
| | (55 | ) |
可赎回的非控股股东的现金捐助 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
支付的现金红利 | (208 | ) | | — |
| | (55 | ) | | 31 |
| | (232 | ) |
其他,净额 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 4 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 21,608 |
| | 39 |
| | (796 | ) | | (3,274 | ) | | 17,577 |
|
现金和现金等价物-净变动: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营、投资和筹资活动 | 59 |
| | 31 |
| | (31 | ) | | — |
| | 59 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (17 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | (15 | ) |
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | — |
| | — |
| | 95 |
| | — |
| | 95 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 42 |
| | $ | 31 |
| | $ | 66 |
| | $ | — |
| | $ | 139 |
|
22. 未经审计的季度财务信息
下表列出未经审计的季度财务信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计,单位:百万,但每股数据除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,504 |
| | $ | 2,812 |
| | $ | 2,870 |
| | $ | 2,934 |
|
销售成本 | 1,106 |
| | 1,186 |
| | 1,245 |
| | 1,241 |
|
毛利 | 1,398 |
| | 1,626 |
| | 1,625 |
| | 1,693 |
|
销售、一般和行政费用 | 911 |
| | 1,028 |
| | 1,012 |
| | 1,011 |
|
其他业务费用(收入),净额 | (11 | ) | | 11 |
| | 33 |
| | (31 | ) |
业务收入 | 498 |
| | 587 |
| | 580 |
| | 713 |
|
利息费用 | 169 |
| | 170 |
| | 158 |
| | 157 |
|
债务提前清偿的损失 | 9 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
其他费用(收入),净额 | 5 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 4 |
|
所得税准备金前的收入 | 315 |
| | 416 |
| | 413 |
| | 550 |
|
所得税准备金 | 85 |
| | 102 |
| | 109 |
| | 144 |
|
净收益 | $ | 230 |
| | $ | 314 |
| | $ | 304 |
| | $ | 406 |
|
| | | | | | | |
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.29 |
|
稀释 | 0.16 |
| | 0.22 |
| | 0.21 |
| | 0.29 |
|
| | | | | | | |
2018年12月31日终了年度 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 948 |
| | $ | 949 |
| | $ | 2,732 |
| | $ | 2,813 |
|
销售成本 | 467 |
| | 458 |
| | 1,367 |
| | 1,268 |
|
毛利 | 481 |
| | 491 |
| | 1,365 |
| | 1,545 |
|
销售、一般和行政费用 | 300 |
| | 321 |
| | 1,028 |
| | 986 |
|
其他业务费用(收入),净额 | 3 |
| | 3 |
| | (8 | ) | | 12 |
|
业务收入 | 178 |
| | 167 |
| | 345 |
| | 547 |
|
利息费用(1) | (2 | ) | | 51 |
| | 172 |
| | 180 |
|
利息费用关联方 | 25 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
|
债务提前清偿的损失 | 2 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
|
其他费用(收入),净额 | 13 |
| | (8 | ) | | (33 | ) | | 9 |
|
所得税准备金前的收入 | 140 |
| | 98 |
| | 195 |
| | 358 |
|
所得税准备金 | 51 |
| | 13 |
| | 46 |
| | 92 |
|
净收益 | 89 |
| | 85 |
| | 149 |
| | 266 |
|
减:雇员可赎回的不可支配权益及夹层股权奖励的净收入 | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
可归因于KDP的净收入 | $ | 88 |
| | $ | 83 |
| | $ | 149 |
| | $ | 266 |
|
| | | | | | | |
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.11 |
| | $ | 0.19 |
|
稀释 | 0.11 |
| | 0.10 |
| | 0.11 |
| | 0.19 |
|
23. 后续事件
资产出售-回租交易
在……上面2020年1月6日,该公司完成了一项资产出售公司收到了大约$150百万,扣除物业的销售成本,该物业的账面价值为$134百万,并导致了一个大约$16百万从销售交易中获利。租赁的初步期限预计将于2034年结束,并有两个10年的续约选项。更新方案没有得到合理的保证,因为(I)公司的立场是,其运作的动态环境妨碍了公司在遥远的将来合理地肯定行使更新期权的能力;(Ii)由于公司必须保持投资等级,而且在租约期限结束时尚未发生控制上的变化,因此这些选择是有条件的。租赁回租有剩余价值担保;然而,公司的结论是,公司不太可能在租赁期限结束时欠下一笔款项,并将记录不包括剩余价值担保的租赁义务。
在……上面2020年1月10日,该公司结束了资产出售-租赁回交易的两个分配财产,买方获得控制。公司收到了大约$50百万,扣除物业的销售成本,该物业的账面价值为$27百万,并导致了一个大约$23百万从销售交易中获利。租期预计将于2025年结束,并将进行两次为期三年的续约。
借款和偿还债务
在……上面2020年1月15日,公司还了钱$250百万为2020年说明成熟的时候。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评价
根据“交易法”第13a-15(B)条和第15d-15(B)条的规定,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。(一九二零九年十二月三十一日),并得出结论认为,我们的披露控制和程序是有效的,以确保在我们根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息:(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情通知管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告的内部控制报告
我们的管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制,这是根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定的。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据下列规定为外部目的编制公司的财务报表美国公认会计原则.
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司财务报告内部控制的有效性。基于对财务报告进行有效内部控制的标准内部控制-综合框架(2013年)管理部门由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布,其结论是,对财务报告的内部控制于(一九二零九年十二月三十一日).
所有内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性,不可能防止或发现错误的陈述。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化或政策或程序的遵守程度恶化而导致管制不足。
独立注册会计师事务所认证报告
截至目前,我们对财务报告的内部控制的有效性(一九二零九年十二月三十一日)已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计。德勤会计师事务所是我们的独立注册公共会计师事务所,其认证报告列于本年度报告第10-K表第8项“财务报表和补充数据”中。
财务报告内部控制的变化
截至(一九二零九年十二月三十一日),管理层的结论是,我们在第四季度对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
以下未披露的有关董事、高级行政人员及公司管治的资料,在本处提交时,会以参考方式纳入。代理语句.
项目11.行政补偿
以下所需资料已被略去,并会在提交时,以参考方式纳入本公司。代理语句.
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
以下所需资料已被略去,并会在提交时,以参考方式纳入本公司。代理语句.
项目13.某些关系及相关交易和董事独立性
以下所需资料已被略去,并会在提交时,以参考方式纳入本公司。代理语句.
项目14.主要会计师费用和服务
以下所需资料已被略去,并会在提交时,以参考方式纳入本公司。代理语句.
第IV部
项目15.展览、财务报表附表
财务报表
以下财务报表载于本年度报告第二部分第二部分第8项“财务报表和补充数据”:
| |
• | 截至2005年的合并资产负债表2019年12月31日和2018年12月31日 |
| |
• | 各期间合并财务报表附注2019年12月31日和2018年12月31日. |
附表
不需要或不适用附表,或在综合财务报表或有关附注中列入所需资料。
展品
见展品索引。
展示索引
|
| |
2.1 | 自2016年11月21日起,由BAI Brands LLC、Dr Pepper SnApple Group Inc.、Supirruit Merge Sub LLC、LLC和Fortis Advisors LLC于2016年11月21日签署的合并协议和计划(作为本公司目前关于表格8-K的报告(2016年11月23日提交)的附件2.1提交,并以参考材料纳入本报告)。 |
2.2 | 截至2017年1月31日的“合并协议和计划”第1号修正案,日期为2016年11月21日,由白族品牌有限责任公司、Pepper SnApple集团公司、Supirruit Merge Sub、LLC和Fortis Advisors LLC公司提出,作为本公司目前表格8-K报告的附件2.2(于2017年1月31日提交),并在此以参考方式纳入)。 |
2.3 | 自2018年1月29日起,由Dr Pepper SnApple Group,Inc.、枫树母公司控股公司和盐业合并Sub,Inc.达成的协议和合并计划。(以表8-K(2018年1月31日提交)作为本公司当前报告的表2.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
3.1 | 修订及恢复Dr Pepper SnApple Group公司的公司注册证书。(作为本公司当前报表8-K(2008年5月12日提交)的表3.1存档,并以参考方式纳入本报告)。 |
3.2 | Dr Pepper SnApple Group,Inc.修订及恢复注册证书的修订证明书自2012年5月17日起生效(以表3.2提交公司第10-Q号季度报告(2012年7月26日提交),并以参考方式纳入本报告)。 |
3.3 | 胡椒博士股份有限公司修订及注册证书第二次修订证明书自2016年5月19日起生效(作为本公司目前关于表格8-K的报告(2016年5月20日提交)的表3.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
3.4 | 对Dr Pepper SnApple Group,Inc.的修订及注册证书的第三次修订证明书。自2018年7月9日起生效(作为本公司当前表格8-K(2018年7月9日提交)的表3.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
3.5 | 修正并恢复了Keurig Dr Pepper公司的法律。自2018年7月9日起生效(作为本公司目前表格8-K(2018年7月9日提交)的表3.2提交,并以参考方式纳入本报告。 |
4.1 | 日期:2008年4月30日,Dr Pepper SnApple Group,Inc.和威尔斯法戈银行,N.A.(作为表4.1提交公司目前的报表8-K(2008年5月1日提交),并在此引用)。 |
4.2 | 表7.45%高级备注到期2038年(作为表4.4提交本公司目前的报表8-K(2008年5月1日提交),并在此引用)。 |
4.3 | 登记权利协议日期为2008年4月30日,日期为Pepper SnApple Group Inc.、J.P.Morgan Securities Inc.、Banc of America Securities LLC、Goldman、Sachs&Co.、Morgan Stanley&Co.公司、UBS Securities LLC、BNP Paribas Securities Corp.、三菱UFJ Securities International plc、Scotia Capital(USA)Inc.、SunTrust Robinson Humphrey Inc.、Wachovia Capital Markets、LLC和TD Securities(美国)LLC(作为该公司目前关于表格8-K的报告(2008年5月1日提交)的附录4.5提交,并在此参考)。 |
4.4 | 登记权利协议合并诉讼,日期为2008年5月7日,由其中指名的附属担保人(作为表4.2提交公司目前关于表格8-K的报告(2008年5月12日提交),并以参考方式在此合并)。 |
4.5 | 补充义齿,日期为2008年5月7日,由DrPepper SnApple Group,Inc.,其中指定的附属担保人和作为受托人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)作为托管人(作为公司目前关于表格8-K的报告(2008年5月12日提交)的表4.1提交,并以参考的方式纳入其中)。 |
4.6 | 第二次补充义齿日期为2009年3月17日,自2008年12月31日起生效,适用于作为附属担保人的Splash TransportInc.,Pepper SnApple Group Inc.和WellsFargo Bank,N.A.(作为公司10-K表格年度报告(2009年3月26日提交)的表4.8提交,并在此以参考方式注册)。 |
4.7 | 第三次补充义齿,日期为2009年10月19日,日期为234 DP航空公司,LLC,作为附属担保人;Pepper SnApple Group,Inc.和WellsFargo Bank,N.A.,作为受托人(作为公司第10-Q号季度报告(2009年11月5日提交)的表4.9提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.8 | 第四次补充义齿,日期为2017年1月31日,分别是新泽西有限责任公司白白兰兹有限责任公司、特拉华州的184创新公司(每一家公司都是2008年4月30日印支义齿下的新附属担保人(见本表索引第4.1项)、Pepper SnApple Group公司,以及当时在印第安纳州国家银行Intreure和WellsFargo下的现有担保人,作为托管人(作为表4.1提交公司当前的表格8-K(2017年2月2日提交),并在此参考)。 |
4.9 | 截至2009年12月15日,Dr Pepper SnApple Group,Inc.之间的契约。和威尔斯法戈银行,N.A.,作为受托人(作为表4.1提交公司目前的报表8-K(2009年12月23日提交),并在此引用)。 |
4.10 | 第二次补充义齿,日期为2011年1月11日,由担保方Pepper SnApple Group,Inc.和作为受托人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(作为公司当前表格8-K报告(2011年1月11日提交)的附录4.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.11 | 第三次补充义齿,日期为2011年11月15日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和作为托管人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(作为公司当前表格8-K报告(2011年11月15日提交)的附录4.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.12 | 2.60%高级票据到期日期为2019年(全球形式),日期为2011年11月15日,本金为2.5亿美元(作为公司当前表格8-K(2011年11月15日提交)的表4.2提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
|
| |
4.13 | 3.20%高级票据到期日期为2021年(全球形式),日期为2011年11月15日,本金为2.5亿美元(作为公司当前表格8-K的表4.3(2011年11月15日提交)提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.14 | 第四次补充义齿,日期为2012年11月20日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和作为受托人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(作为公司当前表格8-K报告(2012年11月20日提交)的附录4.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.15 | 2012年11月20日“2020年高级说明到期日期”(全球格式)2.00%,本金2.5亿美元(作为本公司当前表格8-K(2012年11月20日提交)的表4.2提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.16 | 2.70%高级票据到期日期为2022年(全球形式),本金为2.5亿美元(作为公司当前表格8-K的表4.3提交(2012年11月20日提交),并以参考方式纳入本报告)。 |
4.17 | 第五次补充义齿,日期为2015年11月9日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和作为受托人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(作为公司当前表格8-K报告(2015年11月10日提交)的附录4.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.18 | 3.40%应于2025年到期的高级说明(全球格式),2015年11月9日,本金为5亿美元(作为公司当前表格8-K(2015年11月10日提交)的表4.2提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.19 | 4.50%高级票据到期日期为2045年(全球形式),本金为250,000,000美元(作为公司当前表格8-K(2015年11月10日提交)的表4.3提交,并以参考的方式纳入本报告)。 |
4.20 | 第六次补充义齿,日期为2016年9月16日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和N.A.富国银行担任托管人(作为公司当前表格8-K报告(2016年9月16日提交)的附录4.1提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.21 | 2.55%高级说明2026年到期(全球格式),2016年9月16日,本金为4亿美元(作为公司当前表格8-K(2016年9月16日提交)的表4.2提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.22 | 第七次补充义齿,日期为2016年12月14日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和作为受托人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(该公司目前关于表格8-K的报告(2016年12月14日提交)的附录4.1,并以参考方式纳入其中)。 |
4.23 | 2.53%2021年高级票据到期日期为2016年12月14日,本金为250,000,000美元(作为公司当前表格8-K(2016年12月14日提交)的表4.2提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.24 | 3.13%高级票据到期日期为2023年(全球形式),本金为5亿美元(作为公司当前表格8-K报告的表4.3提交(2016年12月14日提交),并以参考方式纳入本报告)。 |
4.25 | 3.43%高级票据到期日期为2027年(全球形式),本金为4亿美元(作为本公司目前表格8-K(2016年12月14日提交)的表4.4提交,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.26 | 4.42%高级票据到期日期为2046(全球格式),2016年12月14日,本金为4亿美元(作为公司当前表格8-K报告的表4.5提交(2016年12月14日提交),并以参考方式纳入本报告)。 |
4.27 | 第八次补充义齿,日期为2017年1月31日,分别是新泽西有限责任公司白白兰兹有限责任公司、特拉华州的184创新公司(每一家公司都是2008年4月30日印义针义齿下的新附属担保人(见本展览索引第4.1项)、Pepper SnApple Group Inc.博士,当时-当时的保证人是新泽西有限责任公司,另一家是N.A.国家银行的富国银行,作为托管人(作为表4.2提交给该公司目前的表格8-K(2017年2月2日提交),并在此以参考方式纳入本报告)。 |
4.28 | 第九次补充义齿,日期为2017年6月15日,由担保方Pepper SnApple Group Inc.和作为托管人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(该公司目前关于表格8-K的报告(2017年6月15日提交)的附录4.1),并以参考方式在此注册)。 |
4.29 | 由Keurig Dr Pepper公司和Keurig Dr Pepper公司签署的投资者权利协议。及附表A所列的持有人,日期为2018年7月9日(以表8-K(2018年7月9日提交)的表4.1提交本公司报告,并以参考方式纳入本报告)。 |
4.30 | 基托义齿,自2018年5月25日起,由枫树代管子公司和N.A.威尔斯法戈银行作为托管人(作为本公司目前关于表格8-K的报告(2018年7月9日提交)的表4.1提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.31 | 第一次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2021年票据有关的受托人(作为本公司当前表格8-K(2018年7月9日提交)的表4.2提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.32 | 第二次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2023年票据有关的受托人(作为公司当前表格8-K(2018年7月9日提交)的表4.3提交,并以参考方式在此注册)。 |
|
| |
4.33 | 第三次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2025年票据有关的受托人(作为公司当前表格8-K(2018年7月9日提交)的表4.4提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.34 | 第四次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2028年票据有关的受托人(作为公司当前表格8-K(2018年7月9日提交)的表4.5提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.35 | 第五次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2038年票据有关的受托人(以表4.6提交该公司目前关于表格8-K的报告(2018年7月9日提交),并以参考方式在此注册)。 |
4.36 | 第六次补充义齿(包括备注形式),日期自2018年5月25日起,由枫树代管公司代管。而枫树母公司控股公司(Maple Parent Holdings Corp.)作为母公司担保人,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任与2048年票据有关的托管人(以表4.7提交公司当前的8-K报表(2018年7月9日提交),并以参考方式在此注册)。 |
4.37 | 第七次补充义齿,日期为2018年7月9日,由其附属担保人Keurig Dr Pepper Inc.和作为托管人的富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任托管人(该公司目前关于表格8-K的报告(2018年7月9日提交)的附录4.8(于2018年7月9日提交),并以参考的方式在此注册)。 |
4.38 | 登记权利协议,截止日期为2018年5月25日,由枫树代管公司代管。以及J.P.摩根证券有限公司、美林公司、皮尔斯公司、芬纳公司和史密斯公司、高盛公司和花旗全球市场公司作为债券的几个购买者的代表(作为该公司目前关于表格8-K的报告(2018年7月9日提交)的表4.9提交,并以参考方式在此注册)。 |
4.39 | 加入登记权利协议,截止日期为2018年5月25日,由枫树代管公司代管。和J.P.摩根证券有限公司、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、高盛公司和花旗全球市场公司作为票据的几个购买者的代表(作为该公司目前关于表格8-K的报告(2018年7月9日提交)的表4.10提交,并在此以参考方式纳入本报告)。 |
4.40 * | 注册证券的描述 |
10.1 | 截至2019年2月8日的“定期贷款协议”(有效期为2019年2月8日),由银行参与的Keurig Dr Pepper Inc.和美国银行摩根大通(JPMorgan Chase,Bank,N.A.)作为行政代理人(作为公司目前关于表格8-K的报告的表10.1(于2019年2月11日提交)提交,并以参考方式在此注册)。 |
10.2 | 截止于2019年5月29日的信贷协议,由银行参与的Keurig Dr Pepper Inc.和N.A.的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理(以表10.1提交该公司目前关于表格8-K的报告(于2019年5月29日提交),并以参考方式在此注册)。 |
10.3 | 自2018年7月2日起,由Keurig Green山区公司和Keurig Green山区公司修订和恢复就业协议。和Robert J.Gamgort(作为公司第10-Q号季度报告表10.5提交(2018年11月7日提交),并在此引用)。 |
10.4 | “就业协议”,截止2016年4月12日,由Keurig Green山区公司和Keurig Green山区公司签署。和Ozan Dokmecioglu(以表10.6的形式提交公司第10-Q号季度报告(2018年11月7日提交),并在此引用)。 |
10.5 | 咨询协议,日期:2019年7月12日,由Keurig Dr Pepper公司和Keurig Dr Pepper公司签署。和罗杰柯林斯(作为表10.1提交公司目前的报表8-K(提交于2019年7月16日),并在此引用)。++ |
10.6 | 2009年Keurig Dr Pepper Omnibus奖励计划下的限制性股票股奖励条款和条件(作为公司第10-Q号季度报告(2018年11月7日提交)的表10.7提交,并在此以参考方式纳入)。 |
10.7 | 与2009年Keurig Dr Pepper Omnibus奖励计划下的限制性股票单位奖励条款和条件相匹配(作为公司第10-Q号季度报告(2018年11月7日提交)的表10.8提交,并在此引用)。 |
10.8 | 2009年Keurig Dr Pepper Omnibus奖励计划规定的董事限制性股票股奖励条款和条件(作为公司第10-Q号季度报告(2018年11月7日提交)的表10.9提交,并在此引用)。 |
10.9 | Keurig博士Pepper公司2019年的综合股票激励计划(以表10.1的形式提交给公司当前的8-K报表报告(于2019年6月11日提交),并以参考的方式纳入本报告)。 |
10.10 | 2019年Keurig Dr Pepper Omnibus股票奖励计划规定的限制性股票单位奖励条款和条件(作为公司第10-Q号季度报告(2019年8月8日提交)的表10.13提交,并在此引用)。 |
10.11 | 与2019年Keurig Dr Pepper Omnibus股票激励计划下的限制性股票单位奖励条款和条件相匹配(以表10.14的形式提交公司第10-Q号季度报告(2019年8月8日提交),并在此引用)。 |
10.12 * | Keurig博士Pepper公司高管遣散费计划,自2020年1月1日起生效。++ |
21.1* | Keurig Dr Pepper公司子公司名单 |
23.1* | Deloitte&Touche LLP同意 |
31.1* | Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官的认证。根据“外汇法”颁布的规则13a-14(A)或15d-14(A)。 |
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31.2* | Keurig Dr Pepper Inc.首席财务官的认证。根据“外汇法”颁布的规则13a-14(A)或15d-14(A)。 |
32.1** | Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官的认证。根据根据“外汇法”颁布的规则13a-14(B)或15d-14(B),以及“美国法典”第18编第63章第1350节。 |
32.2** | Keurig Dr Pepper Inc.首席财务官的认证。根据根据“外汇法”颁布的规则13a-14(B)或15d-14(B),以及“美国法典”第18编第63章第1350节。 |
101* | Keurig Dr Pepper Inc.关于2019年12月31日终了年度表10-K的财务信息,格式为XBRL(可扩展的业务报告语言):(1)截至2017年12月31日、2019和2018年12月31日终了年度以及2017年9月30日终了财政年度的合并收入报表;(2)截至2017年12月31日、2019和2018年12月31日、2017年12月31日终了的三个月和2017年9月30日终了财政年度的综合报表,(3)截至2017年12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度的综合资产负债表,(4)截至2017年12月31日、2019和2018年12月31日终了年度、2017年12月31日终了三个月和2017年9月30日终了财政年度的现金流动综合报表;(5)截至2019和2018年12月31日、2017年12月31日终了三个月和2017年9月30日终了财政年度的股东权益变动表综合报表;(6)精简综合财务报表附注。 |
104* | 本年报的首页,表格10-K,格式为内联XBRL. |
*随函提交。
**随函附上。
++表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| Keurig博士Pepper公司 | |
| 通过: | /S/Ozan Dokmecioglu | |
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| 姓名: | | 奥赞·多克梅西奥格鲁 | |
| 标题: | | Keurig Dr Pepper公司首席财务官。 | |
| | | (首席财务主任) | |
日期:2020年2月27日 | | | | |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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通过: | S/Robert J.Gamgort | 通过: | /S/Ozan Dokmecioglu |
| 姓名: | | 罗伯特·甘戈尔 | | 姓名: | | 奥赞·多克梅西奥格鲁 |
| 标题: | | 首席执行官、董事会主席兼执行主席 | | 标题: | | 首席财务官 |
| | | Keurig博士Pepper公司 | | | | Keurig博士Pepper公司 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /s/Angela A.Stephens | 通过: | /S/Olivier Goudet |
| 姓名: | | 安吉拉·A·斯蒂芬斯 | | 姓名: | | 奥里维尔·古德 |
| 标题: | | 高级副总裁兼财务主任 | | 标题: | | 导演 |
| | | (首席会计主任) | | | | |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /S/Peter Harf | 通过: | /S/Genevieve Hovde |
| 姓名: | | 彼得·哈夫 | | 姓名: | | 吉纳维芙·霍夫德 |
| 标题: | | 导演 | | 标题: | | 导演 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /s/Anna-Lena Kamenetzky | 通过: | /s/Paul S.Michaels |
| 姓名: | | 安娜-莉娜·卡梅内茨基 | | 姓名: | | 保罗·迈克尔斯 |
| 标题: | | 导演 | | 标题: | | 导演 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /S/Pamela Patsley | 通过: | /s/格哈德普洛伊斯 |
| 姓名: | | 帕梅拉·帕特斯利 | | 姓名: | | 格哈德普洛 |
| 标题: | | 导演 | | 标题: | | 导演 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /S/Fabien Simon | 通过: | /S/Robert Singer |
| 姓名: | | 法比安·西蒙 | | 姓名: | | 罗伯特·辛格 |
| 标题: | | 导演 | | 标题: | | 导演 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |
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通过: | /s/Dirk Van de Put | 通过: | s/Larry Young |
| 姓名: | | 德克·范德普特 | | 姓名: | | 拉里·杨 |
| 标题: | | 导演 | | 标题: | | 导演 |
| 日期: | | 2020年2月27日 | | 日期: | | 2020年2月27日 |