展览99.2

ANSYS公司2019年第四季度

盈利公告

预备备注

(二0二0年二月二十六日)

我们正在提供一份与我们的盈利公告有关的准备好的备注的副本。提供这些意见是为了提供更多的细节，以便在我们的季度电话会议之前分析我们的第四季度2019年业绩。这些准备好的备注将不会在调用时读取 。

电话会议详情：

(二0二0年二月二十七日)

早上8：30。东方时

•

若要访问现场广播，请访问我们网站的投资者关系部分( https://investors.ansys.com)，并单击“新闻与事件”，然后单击“事件日历”。

•

还可以在通话前至少5分钟拨打(855)239-2942(US)或(412)542-4124(CAN&INT L)，并要求接线员连接到我们的电话会议。

•

将在呼叫完成后两小时内提供一次重放，时间为https://investors.ansys.com/events-and-presentations/events-calendar或拨打(877)344-7529(US)，(855)669-9658(CAN) 或(412)317-0088(Int L)并引用访问代码10138950。

补充信息

除了 我们的GAAP信息，我们历史上还提供了非GAAP补充信息。我们提供这些信息的原因将在本文件的后面部分以及我们的2019年第四季度收益新闻发布中进行描述，这些信息可以在我们的网站“Ansys-News Center”中找到。还提供了GAAP与非GAAP信息的调节。根据我们的历史惯例，下面的 财务信息是在补充的、非公认会计原则的基础上提出的，除非另有说明。

常量 币值不包括外币波动对报告结果的影响。为了提供这些信息，职能货币不是美元的实体的2019年结果按2018年生效的汇率换算为美国 美元，而不是2019年的实际汇率。通过调整2019年报告的结果，将2019年货币波动影响和 与2018年报告的结果相比较，计算出恒定的货币增长率。

2019年第四季度和财政年度概览

2019年末，第四季度业绩突出，超过了我们的收入和收益预期的高端水平。我们报告第四季度合并的非公认会计原则收入为4.925亿美元，按报告货币和固定货币计算，增长了18%。2019财政年度合并的非公认会计原则收入为15.284亿美元，按报告货币计算增长17%，以固定货币计算增长19%。非公认会计准则第四季度每股收益为2.24美元，2019财政年度为6.58美元，分别比2018年第四季度和2018年财政年度增长5%和10%。我们的财务业绩包括第四季度的经营现金流1.395亿美元和2019年财政年度的4.999亿美元。

第1页

以下是与2019年第四季度和2019年财政年度 (非公认会计原则)有关的其他显著评论：

•

租赁许可证收入在第四季度和2019年财政年度分别增长了32%和50%，这两种收入都是不变的，主要原因是多年租赁合同的价值增加。在当前的收入核算下，这一期间签订的多年租赁合同的价值和期限对收入的确认产生了重大影响。因此，由于这些合同的时间安排，收入可能会大幅波动。收入增长率的大幅度波动并不一定表示客户在 期间内对软件使用情况的更改或付款。

•

在第四季度和2019财政年度，以固定货币计算的维修收入分别增长了15%和14%， 。我们的服务收入在2019年第四季度和2019年财政年度分别以固定货币计算增长了27%和42%。服务收入的增长受到一些项目的强烈影响，这些项目旨在帮助我们的客户更广泛地采用我们的 模拟工具，以及最近收购的贡献。

•

我们的直接和间接渠道分别占第四季度收入的79%和21%，以及2019财政年度收入的77%和23%。

•

年合同价值(ACV)在第四季度和2019财政年度( )分别以固定货币增长13%和12%。租赁许可证和维修合同都使ACV在第四季度和2019年财政年度分别占ACV的78%和77%。

•

利弗莫尔软件技术(LSTC)和Dynardo的第四季度收购分别为非GAAP收入和ACV贡献了880万美元和670万美元。

•

第四季度的税率为17.3%，而在我们的指导范围的低端提供的20.0%的税率是有利的。优惠的主要原因是与外国法域的税法变化有关的估价津贴的发放所带来的670万美元的福利。

•

截至2019年12月31日，递延收入和积压收入为8.707亿美元，比2018年12月31日增长32%。

•

在2019年财政年度，我们以每股179.41美元的平均价格回购了30万股股票。

•

2019年12月31日，员工总数约为4100人。

其他近期要闻

•

我们释放了Ansys®2020 R1，它简化了产品 开发的生命周期，并通过增强我们的模拟解决程序的接口、功能和功能来帮助提高产品性能。这些进步包括Ansys Minerva，这是一个知识管理应用平台，它提供了Ansys工具的集成套件，将模拟和优化融合到任何企业的产品生命周期过程中。Minerva鼓励全球工程团队之间的协作，并增加数据共享，以创新产品设计和降低 开发成本。从改进Ansys Minerva的产品开发到使用Ansys Fluent运行复杂的模拟，再到使用Ansys HFSS优化电磁设计过程，Ansys 2020 R1帮助 公司开拓创新和创造成本效益的设计。

•

2019年12月23日，我们被加入纳斯达克100指数(纳斯达克市场代码： ndx)，该指数由100只以市值为基础在纳斯达克股票市场上市的最大非金融公司股票组成。

第2页

•

我们宣布了几项新的伙伴关系，扩大了我们的生态系统，具体如下：

•

我们与罗克韦尔自动化公司的战略伙伴关系为工业公司提供了一个精简的、整体的、端到端设计、自动化、生产和生命周期管理的解决方案。该合作伙伴关系帮助客户开发基于模拟的数字 双胞胎产品，工艺或制造.历史上，制造商会投入大量的时间和金钱来开发和测试物理产品原型。现在，客户可以通过仿真来设计和测试，以加快开发、分析、提高产品质量和缩短整个组织的测试时间。

•

通过我们与Tag Heuer保时捷方程式E团队的合作，保时捷赛车工程师们正在使用我们的模拟解决方案创建一个先进的电动动力系统，这将大大提高保时捷的全电动赛车保时捷99X电动汽车的能源效率。在赛道上证明自己之后，保时捷计划利用保时捷99X电动汽车的电动动力系统，开创一个商业电子移动车辆的新时代。该汽车的800伏特技术目前正在使用 系列生产的全电动保时捷泰康。

•

我们扩展了与Autodesk的协作，允许Ansys和Autodesk产品 之间的互操作性，并为我们的客户提供驱动、设计和工程敏捷性。协作连接Autodesk®融合360®基于Ansys的集成设计与制造软件®机械性™模拟解决方案，加快产品上市。协作在产品开发过程中通过驱动连接和互操作来打破 筒仓。设计师对分析师工作流程，帮助提高效率，削减成本和 创新，同时加快生产。

•

我们与黑莓有限公司的技术合作将支持下一代汽车.我们的 解决方案将支持黑莓QNX的实时操作系统(RTOS)的连接和自动车辆.作为我们持续致力于培育一个开放的生态系统以支持各行业的实时操作系统领导者的承诺的一部分，合作 将有助于增强汽车制造商的安全性和可靠性，降低开发成本和缩短时间。上市时间用于下一代汽车和 自主系统。

•

Aye正在将我们的模拟解决方案纳入其智能检测和测距平台的设计中，使客户能够减少物理原型，提高自主驾驶系统的安全性和可靠性。保护自动驾驶需要下一代传感器快速、正确地解释常规感知平台无法可靠检测的某些 危险道路场景。为了验证传感器的有效性，必须成功地完成彻底的道路测试，这需要大量的开发时间和 开销。

我们正与FLIR系统合作，帮助开发未来辅助驾驶和自动驾驶车辆的危险检测能力，以便汽车制造商能够提供更好的车辆安全。通过技术合作，我们将把一个完全基于物理的热传感器集成到我们的前沿驾驶模拟器中，以 模型，测试和验证超现实虚拟世界中的热相机设计。目前的自动车辆和先进的驾驶辅助系统(ADAS)传感器无法可靠地识别黑暗中或通过雾霾、恶劣天气、阴影和阳光下的物体。然而，热相机可以有效地检测和分类在这些条件下的物体。

使用我们的 解决方案，我们授权AEY和FLIR系统客户在短短几天内模拟跨越数百万英里的数千个驾驶场景，并减少物理原型制作。

第3页

•

我们继续在我们的学术倡议方面取得巨大进展，为我们的未来用户注入种子：

•

在卡内基梅隆大学的校园里，Ansys音乐厅正式开幕。

•

实现了我们软件的Ansys学生版的一百万次下载。

•

美国所有十大工程学校都利用Ansys进行研究和教学，我们的技术(br}被嵌入许多工程课程中。

•

超过15万名学生报名参加了康奈尔大学大规模在线开放课程(MOOC)网站上提供的自定步调的工程模拟入门课程。

递延收入和积压

(单位：千)		十二月三十一日， 2019				九月三十日 2019				十二月三十一日， 2018				九月三十日 2018
当期递延收入		$	351,353			$	291,385			$	328,584			$	272,872
当前积压			218,398				154,549				147,299				139,241
当前递延收入和积压共计			569,751				445,934				475,883				412,113
长期递延收入			13,921				11,930				14,590				13,581
长期积压			287,071				192,523				168,699				119,021
长期递延收入和积压总额			300,992				204,453				183,289				132,602
递延收入和积压共计		$	870,743			$	650,387			$	659,172			$	544,715

上表表示GAAP递延收入和待办事项。由于适用于企业合并的 会计的公允价值规定，我们通常以低于历史账面价值的数额记录获得的递延收入。这导致截至2020年3月31日的季度和2020年12月31日终了的年度报告收入分别减少390万美元和800万美元。

ACV

(千，百分比除外)		Q4 QTD 2019				2018年Q4				%变化				变化% 常量 货币
ACV		$	541,268			$	480,487				12.6	%			13.1	%
复发ACV占ACV的百分比			78.4	%			77.8	%

(千，百分比除外)		2019财政年度				2018年财政年度				%变化				变化% 常量 货币
ACV		$	1,461,759			$	1,325,211				10.3	%			12.0	%
复发ACV占ACV的百分比			77.4	%			76.9	%

第4页

非公认会计原则收入重点

(千，百分比除外)		Q4 QTD 2019				% 共计				2018年Q4				% 共计				%变化				变化% 常量 货币
租赁		$	166,286				33.8	%		$	126,824				30.3	%			31.1	%			31.7	%
永续			104,520				21.2	%			99,597				23.8	%			4.9	%			5.3	%
维修			205,205				41.7	%			178,466				42.7	%			15.0	%			15.5	%
服务			16,482				3.3	%			13,090				3.1	%			25.9	%			26.6	%
共计		$	492,493							$	417,977								17.8	%			18.3	%

(千，百分比除外)		2019财政年度				% 共计				2018年财政年度				% 共计				%变化				变化% 常量 货币
租赁		$	406,621				26.6	%		$	275,661				21.2	%			47.5	%			49.6	%
永续			295,480				19.3	%			301,098				23.1	%			(1.9	)%			(0.5	)%
维修			770,606				50.4	%			686,283				52.7	%			12.3	%			14.2	%
服务			55,699				3.6	%			40,036				3.1	%			39.1	%			41.6	%
共计		$	1,528,406							$	1,303,078								17.3	%			19.2	%

我们应用适用于企业合并会计的公允价值规定的影响，使2019年第四季度和2018年第四季度的公认会计原则收入分别减少630万美元和250万美元，2019财政年度和2018年财政年度分别减少1 250万美元和940万美元。

我们继续体验到一些大客户对企业协议越来越感兴趣，这些协议通常包括涉及更多软件产品的长期、基于时间的许可证 。虽然这些安排通常涉及较高的整体交易价格，但预先确认与这些较大的多年期交易有关的许可证收入可能导致 显著较高的租赁许可证收入波动。随着软件产品跨多种应用程序和行业，越来越多地分布在软件即服务，在云和其他订阅环境中，许可方法是基于时间的，而不是永久的，我们也正经历从永久的 许可证到基于时间的许可的偏好在更广泛的客户范围内发生变化。

地理非公认会计原则收入重点

(千，百分比除外)		Q4 QTD 2019				% 共计				2018年Q4				% 共计				%变化				变化% 常量 货币
美洲		$	223,259				45.3	%		$	184,857				44.2	%			20.8	%			20.8	%
德国			65,416				13.3	%			43,602				10.4	%			50.0	%			53.9	%
联合王国			12,347				2.5	%			9,915				2.4	%			24.5	%			24.0	%
其他EMEA			79,004				16.0	%			70,287				16.8	%			12.4	%			14.4	%
EMEA			156,767				31.8	%			123,804				29.6	%			26.6	%			29.1	%
日本			46,644				9.5	%			37,523				9.0	%			24.3	%			20.4	%
其他亚太			65,823				13.4	%			71,793				17.2	%			(8.3	)%			(7.5	)%
亚太			112,467				22.8	%			109,316				26.2	%			2.9	%			2.0	%
共计		$	492,493							$	417,977								17.8	%			18.3	%

第5页

(千，百分比除外)		2019财政年度				% 共计				2018年财政年度				% 共计				%变化				变化% 常量 货币
美洲		$	669,203				43.8	%		$	531,176				40.8	%			26.0	%			26.1	%
德国			159,820				10.5	%			141,644				10.9	%			12.8	%			18.1	%
联合王国			44,958				2.9	%			38,378				2.9	%			17.1	%			21.5	%
其他EMEA			237,274				15.5	%			224,744				17.2	%			5.6	%			9.8	%
EMEA			442,052				28.9	%			404,766				31.1	%			9.2	%			13.8	%
日本			163,416				10.7	%			148,358				11.4	%			10.1	%			8.9	%
其他亚太			253,735				16.6	%			218,778				16.8	%			16.0	%			19.2	%
亚太			417,151				27.3	%			367,136				28.2	%			13.6	%			15.0	%
共计		$	1,528,406							$	1,303,078								17.3	%			19.2	%

工业和区域评论

在当前的收入核算下，这一期间签订的多年租赁合同的价值和期限对收入的确认产生了重大影响。因此，由于签订此类合同的时间，区域收入可能大幅波动，特别是季度。收入增长率的大幅度波动不一定表明客户在所述期间内各区域的软件使用情况发生了变化或付款。

2019年第四季度和全年评论

在第四季度和整个2019年，我们的三大工业部门--高科技、汽车、航空航天和国防--表现一贯强劲。这三个行业都有持续而有意义的顺风，有大量的客户投资来捕捉自主和电气化的趋势，国防开支的增加和5G通信系统的竞争。每一个都是由全球推动数字转换和利用数字线和工业物联网(IIoT)的潜力所支撑的。在2019年，我们成功地抓住了这些行业的机会，原因有几个， ，包括：

•

领导我们的基础技术和专门知识。今天的复杂复杂的破坏性 趋势只能通过最有能力的产品和我们在模拟方面的领导能力来解决，再加上我们集成的多物理工作流程、开放的环境和技术支持的卓越，是我们成功的一致因素。

•

我们抓住新兴高增长机会的能力。在整个2019年，我们的客户继续在5G、电气化、IIoT和自主性等领域进行投资，我们在之前的电话中已经确定了这些领域，并在去年9月的投资者日上特别关注这些领域。通过继续加强我们的基础技术，并在我们的收购和伙伴战略的支持下，我们能够提供这些领域所需的解决方案。通过对这些领域的解决方案进行投资，我们与宝马(BMW)和大众集团(Volkswagen Group)达成了自主和大众集团(Volkswagen Group)在这些领域的解决方案，同时继续在其他关键账户进行扩张。所有三个主要地区在汽车方面都表现强劲，北美在整年中略有落后，这是因为它们具有非常强的可比性。

•

继续关注和完善我们的 上市模特。我们的持续成功得到了执行 的支持。上市模特。例如，在第四季度，企业一级的客户和主要的欧洲汽车一级供应商投资了一笔价值数百万美元的多年期交易。 这在一定程度上是通过涉及直接和间接渠道的协调的全球活动实现的，与一个整体的客户战略保持一致，并得到专门的技术资源的支持。

第6页

•

ANSYS关键收购。我们在几个关键的战略领域大大加强了我们的解决方案组合。早期和显著成功的一个例子包括航空发动机制造商Granta设计史上最大的交易之一，其结果是Ansys和Granta工具的合并价值主张。

在这些高增长产业之外，能源部门仍处于低增长周期，随后对我们的传统业务产生了影响；然而，今年下半年显示了该行业向数字转型的转变。

虽然我们的业务仍然是相对较小的一部分，但我们继续提高我们在医疗保健行业的增长率，主要是受北美市场的推动。这是由于对大型医疗器械公司的关注。由于我们的解决方案的准确性和广度、我们的技术卓越和我们在即将到来的硅革命中的领导作用，这些医疗保健市场的领导者们正在逐步地对Ansys进行标准化。

非公认会计原则损益表

		三个月结束								十二个月
		十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018				十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018
毛利率			92.0	%			91.6	%			91.1	%			90.5	%
营运保证金			48.0	%			51.6	%			45.3	%			47.4	%
有效税率			17.3	%			17.6	%			19.2	%			18.2	%

资产负债表及现金流量

•

截至2019年12月31日，现金和短期投资总计8.724亿美元，其中72%在国内持有。

•

2019年第四季度业务现金流量为1.395亿美元，而2018年第四季度为1.315亿美元。2019财政年度的经营现金流为4.999亿美元，2018年为4.85亿美元。

•

2019年财政年度支付的现金总额为7.872亿美元，而2018年财政年度为2.83亿美元。

•

资本支出总额分别为1 920万美元和4 490万美元，分别用于第四季度和2019年财政年度( )。我们目前计划2020年资本支出总额在4，500万美元至5，500万美元之间。

股票盘点和股票回购

我们在第四季度发行了8700万股稀释后的加权平均股。我们在2019财政年度以每股179.41美元的平均价格回购了30万股股票。这些回购发生在2019年上半年；2019年下半年没有任何 回购。截至2019年12月31日，我们仍有350万股股票可根据我们的授权回购计划进行回购。

第7页

股票补偿费用

		三个月结束								十二个月
(单位：千，除每股数据外)		十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018				十二月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018
销售成本：
维护与服务		$	2,470			$	1,344			$	8,494			$	5,224
业务费用：
销售、一般和行政			16,231				13,811				60,639				47,099
研发			12,705				9,304				47,057				31,023
税前股票补偿费用			31,406				24,459				116,190				83,346
相关所得税福利			(17,379	)			(4,207	)			(47,454	)			(34,518	)
以股票为基础的补偿费用，扣除税后		$	14,027			$	20,252			$	68,736			$	48,828
对每股收益的净影响：
稀释每股收益		$	(0.16	)		$	(0.24	)		$	(0.80	)		$	(0.57	)

货币

货币影响：与2018年第四季度和2018年财政年度相比，2019财政年度第四季度和2019财政年度的收入和营业收入受到外币对美元汇率波动的影响。下表反映了对非公认会计原则收入和营业收入的影响。括号 中的金额表示货币波动的不利影响。

		非公认会计原则
(单位：千)		三个月结束 (一九二零九年十二月三十一日)				十二个月 (一九二零九年十二月三十一日)
收入		$	(2,125	)		$	(24,235	)
营业收入		$	(1,023	)		$	(11,062	)

外汇对递延收入和积压的影响分别对第四季度和2019年财政年度不利，分别为740万美元有利和150万美元。

展望

关于中国贸易限制和冠状病毒爆发的指导评论：

2019年会计年度，中国非公认会计原则收入总额为6540万美元，占非公认会计原则总收入的4.3%。在2019年期间，美中贸易谈判导致某些实体被列入限制性实体名单。这些限制限制了我们向这些客户提供产品和 服务的能力。虽然我们2019年的业绩在一年的一部分时间里受到这些限制的不利影响，但2019年的经营结果包括大约2 000万美元的ACV和与 在设置限制之前发生的交易有关的收入。我们在2020年财政年度提供的指导意见假定，与这些实体有关的现有贸易限制将在2020年保持不变。进一步限制或进一步恶化 贸易环境可能对我们的业务以及我们实现财务指导的能力产生重大不利影响。

最近由中国湖北省武汉首次发现的COVID-19冠状病毒引起的呼吸道疾病的爆发，预计会将原计划于2020年上半年发生的ACV和相关收入推迟到今年下半年。虽然我们目前的预期以及我们的财务指导中所反映的是，影响将是业务延误，对我们全年的结果影响不大，但这一预期受到 重大不确定性的影响，并取决于病毒的扩散程度、其影响的持续时间和严重程度、受影响的地理市场和其他因素。病毒的进一步传播或由 病毒引起的经济恶化可能对我们的业务以及我们实现财务指导的能力产生重大的不利影响。

第8页

我们现正作出以下预测：

二0二0年第一季展望：

(百万，百分比和每股数据除外)		GAAP				非公认会计原则
收入		$	296.1 - $316.1			$	300.0 - $320.0
营运保证金			9.0% - 14.5%				27.5% - 30.0%
有效税率			(14.0%) - (30.0%)				20.0% - 21.0%
稀释每股收益		$	0.43 - $0.59			$	0.75 - $0.88

2020财政年度展望：

(百万，百分比和每股数据除外)		GAAP				非公认会计原则
收入		$	1,632.0 - $1,692.0			$	1,640.0 - $1,700.0
营运保证金			28.0% - 31.0%				42.0% - 43.0%
有效税率			15.0% - 17.0%				20.0% - 21.0%
稀释每股收益		$	4.36 - $5.02			$	6.19 - $6.71

此外，我们目前对2020年财政年度的预测如下：

(以百万计)		其他财务 度量标准
ACV		$	1,605.0 - $1,650.0
经营现金流		$	500.0 - $530.0

我们目前预计，在2020年第一季度和2020年财政年度，将有大约870万至8800万股完全稀释后的股票上市。

货币前景：我们的结果一直并将继续受到货币波动，特别是欧元和日元汇率波动的影响。我们的货币汇率假设如下：

		欧元		日元
Q1 2020		1.08 - 1.11		108 - 111
2020财政年度		1.07 - 1.10		109 - 112

上述因素包括销售和渠道容量的实际和计划增长，我们目前在主要帐户活动、销售管道和预测方面的可见度。然而，正如我们在过去说过并将继续重申的那样，有许多我们无法控制的因素，包括宏观经济环境、客户采购模式、政府和税收政策以及货币汇率波动。然而，我们确实拥有坚实的、可重复的业务基础、多样化的地理和工业足迹，以及世界一流的客户群，这些都帮助我们成功并履行了我们的承诺。

第9页

术语汇编

年度合同价值(ACV)：ACV由以下部分组成：

•

该期间有开始日期或周年日期的维护和租赁合同的年度价值， +

•

在此期间具有开始日期的永久许可合同的值，加上

•

固定期限服务合同的年度价值，该期间有开始日期或周年日期， +。

•

在固定交付服务合同期间完成的工作的价值。

例1：2099年1月1日至2021年12月31日的300，000美元租赁或维修合同将在2019年、2020年和2021年的每一个财政年度向ACV捐款100，000美元。

例2：价值200 000美元的永久许可证，合同开始日期为2019年3月1日，与总价值120 000美元的三年年度维修有关而出售给ACV：2019财政年度：240 000美元(200 000美元+40 000美元)；2020和2021财政年度：每年40 000美元。

待办事项：在当前季度计费周期之后的期间分期付款。

递延收入：在收入确认前已支付或收到的款项。

租赁或基于时间的许可：我们的软件的一种特定产品的许可，授予客户在指定的时间内使用， 可以是几个月或几年。除了软件的使用外，客户还可以免费获得维护(未指定版本升级和技术支持)。与这些合同相关的收入是 在维护部分的合同期间和许可证部分的前端快速确认的。

永久/付费许可：授予客户永久使用的产品和软件版本的许可证。与这类许可相关的收入通常是预先识别的。

维护：一种合同，通常为期一年，由永久许可证的所有者购买，并在合同有效期内提供对 未指定版本升级和技术支持的访问。这些合同的收入在合同期间按比例确认。

前瞻性报表和风险因素

本文件载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性声明是基于某些假设提供当前预期或对未来事件的预测的 语句。前瞻性报表受风险、不确定因素和与我们业务相关的因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果与这种前瞻性声明所表达或暗示的预期大不相同。前瞻语句使用的词语有：预期、相信、估计、估计、预计、预测、意图、可能、前景、计划、预测、预测、项目、.前瞻性陈述包括关于市场机会的陈述，包括我们的可寻址市场.风险、不确定因素和可能导致实际结果与这些前瞻性声明所暗示的结果大相径庭的因素包括：全球经济和(或)政治状况的不利变化；我们的客户业务减少，导致客户采购模式发生不利变化；对我们产品和服务的需求以及我们的客户接受新产品的不确定性；未来资本支出计划；对互补公司、产品、服务和技术的投资；我们完成和成功整合我们的 收购并实现交易的财务和商业利益的能力；政治、经济和监管风险和管理风险

第10页

我们经营的国家和地区的不确定性；关税、贸易制裁、出口许可证要求或其他贸易壁垒的影响；货币汇率变化和利率变化的影响；我们的销售预测与实际销售相比的潜在变化；我们的股票价格的波动；我们的产品和服务的失败或错误；我们工业迅速变化的技术；我们产品的质量，包括特性、功能和综合多物理能力的力量；租赁许可证的不稳定性；用于研究和开发的资源比预期的多；由于我们所处的竞争环境，定价 压力增加；我们征聘和留住关键人员的能力；我们保护我们专有技术的能力；网络安全威胁或其他安全漏洞；披露和滥用 雇员或客户数据，无论是由于网络安全事故还是其他原因；实施我们的新信息技术系统；投资于全球销售和销售组织及全球商业基础设施；依赖我们的渠道 伙伴分配我们的产品；由于采用会计准则编纂606，我们的收入更加多变性；我们对年度租赁和维修合同的高续签率的依赖；灾难性事件 ，包括可能损害我们的设施或以其他方式扰乱我们的业务的传染病；我们的技术基础设施的运作中断或故障；我们的销售队伍的定期重组；超过周转资本和资本支出要求的以前缴税收入的汇回；意外事故的结果。, 包括法律诉讼、政府或监管调查和服务税审计案件；我们经营的管辖区的所得税估计数不确定；我们经营的管辖区税法和条例的变化所产生的影响；会计原则或标准的变化；与对递延收入的购置会计处理有关的估计数对报告收入的影响的不确定性；以及我们不时向证券交易委员会提交的报告中所述的其他风险和不确定因素。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的前瞻性声明，这些声明只在发表之日发表。我们不承担公开更新前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

第11页

GAAP与非GAAP措施的协调

ANSYS公司及附属公司

非公认会计原则措施的协调

(未经审计)

		三个月结束
		(一九二零九年十二月三十一日)												(2018年12月31日)
(单位：千，百分比和每股数据除外)		GAAP 结果				调整				非公认会计原则 结果				GAAP 结果				调整				非公认会计原则 结果
总收入		$	486,228			$	6,265	(1)		$	492,493			$	415,432			$	2,545	(4)		$	417,977
营业收入			185,716				50,496	(2)			236,212				179,936				35,646	(5)			215,582
营业利润率			38.2	%							48.0	%			43.3	%							51.6	%
净收益		$	165,852			$	28,861	(3)		$	194,713			$	153,163			$	28,919	(6)		$	182,082
稀释后每股收益：
每股收益		$	1.91							$	2.24			$	1.79							$	2.13
加权平均股份			86,992								86,992				85,472								85,472

(1)	“金额”是指由于与业务合并中的递延收入会计有关的购置会计 调整而在此期间未报告的收入。

(2)	这一数额包括3 140万美元的股票补偿费、40万美元与股票奖励有关的超额薪金税、1 150万美元与企业合并中购置的无形资产有关的摊销费用、90万美元与企业合并有关的交易费用以及上文(1)所反映的对收入的630万美元调整额。

(3)	数额是上文(2)所述对业务收入的调整所产生的影响，有关所得税影响2 150万美元和拉比信托收入10万美元的 减少。

(4)	“金额”是指由于与业务合并中的递延收入会计有关的购置会计 调整而在此期间未报告的收入。

(5)	该数额为2 450万美元的股票补偿费、50万美元与股票奖励有关的超额工资税、700万美元与企业合并中购置的无形资产有关的摊销费用、120万美元与企业合并有关的交易费用以及上文(4)所反映的对收入的250万美元调整额。

(6)	数额是上文(5)所述对营业收入的调整所产生的影响，有关所得税影响690万美元减少了 ，拉比信托费用增加了20万美元。

第12页

ANSYS公司及附属公司

非公认会计原则措施的协调

(未经审计)

		十二个月
		(一九二零九年十二月三十一日)												(2018年12月31日)
(单位：千，百分比和每股数据除外)		GAAP 结果				调整				非公认会计原则 结果				GAAP 结果				调整				非公认会计原则 结果
总收入		$	1,515,892			$	12,514	(1)		$	1,528,406			$	1,293,636			$	9,442	(4)		$	1,303,078
营业收入			515,040				177,093	(2)			692,133				476,574				141,442	(5)			618,016
营业利润率			34.0	%							45.3	%			36.8	%							47.4	%
净收益		$	451,295			$	113,702	(3)		$	564,997			$	419,375			$	94,510	(6)		$	513,885
稀释后每股收益：
每股收益		$	5.25							$	6.58			$	4.88							$	5.98
加权平均股份			85,925								85,925				85,913								85,913

(1)	“金额”是指由于与业务合并中的递延收入会计有关的购置会计 调整而在此期间未报告的收入。

(2)	数额为1.162亿美元的股票补偿费、490万美元与股票奖励有关的超额薪金税、3 690万美元与企业合并购置的无形资产有关的摊销费用、660万美元与企业合并有关的交易费用和上文(1)所反映的收入调整额1 250万美元。

(3)	数额是上文(2)所述对业务收入的调整所产生的影响，对6 120万美元的相关所得税影响减少了 ，与与减税和就业法有关的过渡税有关的调整减少了180万美元，拉比信托收入减少了40万美元。

(4)	“金额”是指由于与业务合并中的递延收入会计有关的购置会计 调整而在此期间未报告的收入。

(5)	这一数额包括8 330万美元的股票补偿费、430万美元与股票奖励有关的超额薪金税、4 080万美元与企业合并中购置的无形资产有关的摊销费用、350万美元与企业合并有关的交易费用以及上文(4)所反映的940万美元收入调整额。

(6)	数额是上文(5)所述对营业收入的调整所产生的影响，有关所得税影响4 790万美元减少了 ，与减税和就业法有关的90万美元的计量期调整和10万美元的拉比信托费用增加了。

第13页

在第一季度和2020年财政年度指导方针中， non-GAAP调整对递延收入购置会计的相关收入的预期影响分别为390万美元和800万美元。在同一时期，非GAAP调整与股票补偿相关的影响导致更高的非GAAP有效税率。关于公认会计原则与非公认会计原则的营业利润率和稀释后每股收益的调节，见下文：

ANSYS公司及附属公司

协调前瞻性指导

截至2020年3月31日的季度

		操作 保证金		人均收益股份稀释
美国GAAP期望		9.0% - 14.5%		$0.43 - $0.59
调整不包括对递延收入的购置调整		1.2% - 1.3%		$0.03
调整，不包括与购置有关的摊销		4.1% - 4.8%		$0.12 - $0.13
调整以排除基于股票的补偿		10.2% - 12.4%		$0.14 - $0.16
非GAAP期望		27.5% - 30.0%		$0.75 - $0.88

ANSYS公司及附属公司

协调前瞻性指导

截至2020年12月31日止的年度

		操作 保证金		人均收益 股份稀释
美国GAAP期望		28.0% - 31.0%		$4.36 - $5.02
调整不包括对递延收入的购置调整		0.5%		$0.07
调整，不包括与购置有关的摊销		3.1% - 3.4%		$0.48 - $0.51
调整以排除基于股票的补偿		8.4% - 10.1%		$1.14 - $1.25
非GAAP期望		42.0% - 43.0%		$6.19 - $6.71

非公认会计原则措施

我们提供非GAAP收入，非GAAP 营业收入，非GAAP营业利润率，非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益，作为对GAAP的业务业绩的补充措施。这些财务措施不包括某些项目的影响，因此没有按照公认会计原则计算。下文将详细说明对这种 财务措施的每一项调整。这些准备好的备注还包含了这些非GAAP财务措施中的每一个与其最相似的GAAP财务度量之间的对账。

我们采用非公认会计原则的财务措施：(A)评估我们的历史和预期财务业绩以及相对于竞争对手的业绩；(B)制定内部销售目标和支出预算；(C)分配资源；(D)衡量业务盈利能力和预测的准确性；(E)评估业务支出的财务纪律；(F)作为确定管理层和雇员可变薪酬的一个重要因素。此外，许多跟踪我们的金融分析师关注并公布了基于非GAAP财务指标的历史结果和 未来预测。我们认为，向分析师提供这些信息，以便他们准确地报告非GAAP财务信息，符合我们投资者的最佳利益。此外，投资者从历史上要求，我们历史上也曾报告过，这些非GAAP财务措施是提供与以往财务业绩报告一致和可比的信息的一种手段。

第14页

虽然我们认为这些非GAAP财务措施为投资者提供了 有用的补充信息，但使用这些非GAAP财务措施也存在一些限制。这些非GAAP财务措施不是按照GAAP编制的，也不是由我们的所有竞争对手报告的，而且由于精确计算方法上的潜在差异，这些非GAAP财务措施可能无法直接与我们的竞争对手的名称相同的计量方法相比较。我们通过使用这些非GAAP财务措施作为GAAP财务措施的补充，并通过审查非GAAP财务措施 与其最可比较的GAAP财务措施的调节来弥补这些 限制。

对这些非公认会计原则财务措施的调整以及这些调整的 基础概述如下：

递延收入的收购会计及其税收影响。历史上，我们有完成收购，以支持我们的战略和其他业务目标。根据适用于企业合并会计的公允价值规定，获得的递延收入经常以低于历史账面价值的数额记录在 期初资产负债表上。虽然这一购置会计要求对我们的业务或现金流没有影响，但它对我们在收购后报告的报告期内的GAAP收入产生了不利影响。为了向投资者提供便于比较历史和未来结果的财务信息，我们提供了非GAAP财务措施，排除了收购会计调整的 影响。我们认为，这种非公认会计原则的财务调整对投资者是有用的，因为它允许投资者(A)评估我们在财务和业务决策中使用的方法 和信息的有效性，以及(B)比较我们过去和将来的财务业绩报告，因为当相关的年度租约 许可证和软件维护合同在今后的期间续签时，与获得的递延收入有关的收入减少将不会再次发生。

无形资产的摊销对收购及其相关税收的影响。我们承担无形资产的摊销，包括在我们的GAAP摊销费用列报中，与我们进行的各种收购有关。当我们评估我们的持续经营业绩时，我们不包括这些费用及其相关的税收影响，目的是计算非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收益和 非GAAP稀释后每股收益，因为这些成本是在收购时固定的，然后在收购之后的几年内摊销，通常在收购后不能被我们改变或影响。因此，我们不考虑这些费用的目的是评估我们在收购后的适用时期内的表现，我们在作出分配资源的决定时不包括这些费用。我们认为，这些非公认会计原则的财务措施对投资者是有用的，因为它们允许投资者(A)评估我们在财务和业务决策中使用的方法和信息的有效性，以及(B)比较我们过去的财务业绩报告，因为我们历史上报告了这些非GAAP财务措施。

股票补偿费用及其对税收的影响。我们招致与基于库存的补偿 相关的费用，包括在我们的GAAP软件许可证成本表示中；维护和服务成本；研究和开发费用；以及销售、一般和行政费用。此非GAAP调整还包括与基于股票的薪酬相关的超额工资税费用。与我们在拉比信托中持有的递延补偿计划相关的基于股票的补偿费用(福利)包括记录在 其他收入(费用)中的抵销福利(费用)。虽然以股票为基础的薪酬是一种费用，并被视为一种补偿形式，但在评估我们持续的经营业绩时，为了计算非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入和非GAAP稀释收益，我们将这些费用排除在外。我们同样不包括与我们的延迟补偿计划相关的与拉比信托持有的资产相关的收入(费用)。具体来说，在我们的年度预算编制过程中，我们不包括与递延薪酬计划中持有 资产相关的基于股票的薪酬和收入(费用)，以及我们对业绩的季度和年度评估。年度预算编制过程是我们为各种倡议、 和业务需求分配资源的主要机制。此外，董事会的年度审查将我们的历史商业模式和盈利能力与计划中的业务模式和未来一年的盈利能力进行比较，不包括股票薪酬的 影响。在评估我们的高级管理人员和部门的绩效时

第15页

经理，与股票薪酬相关的费用不包括在支出和盈利结果中.事实上，我们将基于库存的补偿费用记录到一个独立的成本中心 中，而没有一个单独的运营经理负责或负责。这样，我们就可以在期间间基础上，每个经理评估业绩和财务纪律，而不是以股票为基础的薪酬。我们认为这些非公认会计原则的财务措施对投资者是有用的，因为它们允许投资者 ：(A)评估我们的经营结果和我们用于审查我们的经营结果的方法的有效性；(B)审查我们的财务报告的历史可比性以及与竞争对手 经营结果的可比性。

重组收费及相关税收影响。我们偶尔会发生调整员工队伍的费用，包括在 我们的GAAP中提出软件许可证的成本；维护和服务的成本；研究和开发费用；以及销售、一般和行政费用。当我们评估我们的持续经营业绩时，为了计算非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入和非GAAP稀释收益，我们将这些费用排除在外，因为我们通常不承担这些费用作为我们业务的一部分。我们认为，这些非公认会计原则的财务措施 对投资者是有用的，因为它们使投资者能够(A)评估我们的经营业绩和我们用于审查我们的经营结果的方法的有效性，以及(B)审查我们财务 报告的历史可比性以及与竞争对手的经营结果的可比性。

与业务合并有关的交易成本。我们为与业务合并有关的专业服务支付 费用，这些费用包括在我们的销售、一般和行政费用的GAAP列报中。这些费用一般不能免税.我们在评估我们持续的 业务业绩时，为了计算非公认会计原则营业收入、 非公认会计原则营业利润率、非公认会计原则净收益和非公认会计原则稀释后每股收益，我们不包括这些与收购有关的交易费用，因为我们通常不会在作为我们业务一部分的期间发生这些费用。我们认为这些非公认会计原则的财务措施对 投资者是有用的，因为它们允许投资者：(A)评估我们的经营业绩和我们用于审查我们的经营结果的方法的有效性；(B)审查我们的财务报告的历史可比性以及与竞争对手的经营业绩的 可比性。

减税和就业法案。我们记录了与“减税和就业法”的颁布有关的所得税规定的影响，特别是与未汇回的现金有关的过渡税以及税率变动对递延净资产的影响。我们在评估我们的持续经营业绩时，为了计算非公认会计原则净收入和非公认会计原则稀释后每股收益，我们排除了这些影响，因为(I)这些费用预计不会作为我们正常业务的一部分重新出现，(Ii)由于美国重大税务改革事件极少发生而产生的费用，最近一次这样的改革发生在1986年。我们认为，这些非GAAP财务 措施对投资者是有用的，因为它们允许投资者(A)评估我们的经营业绩和我们用于审查我们的经营结果的方法的有效性，以及(B)在我们的财务报告中审查历史可比性。

非公认会计原则的财务措施不符合或替代公认会计原则.我们的非GAAP财务措施不是孤立地考虑，也不是作为可比GAAP财务措施的替代品，只应与我们根据GAAP编制的合并财务报表(br}一起阅读。

第16页

我们提供了非公认会计原则财务措施 与最直接可比的公认会计原则财务措施之间的对账，如下所示：

GAAP报告措施		非GAAP报告 措施
收入		非公认会计原则收入
营业收入		非公认会计原则营业收入
营业利润率		非公认会计原则营业利润率
净收益		非公认会计原则净收入
稀释每股收益		非公认会计原则稀释每股收益

红外联系人：

Annette N.Arribas，IRC

(724) 820-3700

annette.arribus@ansys.com

第17页