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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
年度报告
依据第13或15(D)条
1934年美国证券交易所
截至财政年度
(一九二零九年十二月三十一日)
委员会档案编号:1-11302
凯恩斯公司
其章程中规定的注册人的确切姓名:
|
| |
俄亥俄 | 34-6542451 |
国家或其他司法机构或组织: | I.R.S.雇主识别号: |
|
| | | |
127号公共广场 | 克利夫兰, | 俄亥俄 | 44114-1306 |
主要行政办公室地址: | 邮政编码: |
(216) 689-3000
登记人的电话号码,包括区号:
依据条例第12(B)条注册的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | 钥匙 | 纽约证券交易所 |
存托股票(每股代表固定浮动利率股份的1/40权益) | 关键PRI | 纽约证券交易所 |
永久非累积优先股,E系列) |
|
|
存托股份(每股代表固定利率股份的1/40权益) | 键PrJ | 纽约证券交易所 |
累积优先股,F系列) | | |
存托股份(每股代表固定利率股份的1/40权益) | Key PRK | 纽约证券交易所 |
累积优先股,G系列) | | |
依据ACT第12(G)条注册的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒不☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。是☐ 不 ☒
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒不☐
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互数据文件(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内提交)。是 ☒不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ |
小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☒
注册官非附属公司持有的有表决权股票的总市值为$17,805,275,417(基于2019年6月28日凯恩斯普通股收盘价)$17.75如纽约证券交易所所报告)。截至2020年2月21日,有969,889,701普通股已发行。
凯恩斯公司2020年股东年会最后委托书的某些特定指定部分,以参考方式纳入本表格第三部分10-K。
前瞻性陈述
我们不时在1995年“私人证券诉讼改革法”所指的范围内,作出或将会作出前瞻性的声明。这些说法与历史或当前事实并不严格相关。前瞻性陈述通常可以通过使用“目标”、“目标”、“计划”、“期望”、“假设”、“预期”、“打算”、“项目”、“相信”、“估计”或其他具有类似含义的词语来识别。前瞻性声明提供了我们目前对未来事件、环境、结果或愿望的期望或预测.我们在本报告中的披露包含前瞻性的陈述。我们还可以在向证交会提交或提供的其他文件中做出前瞻性陈述.此外,我们还可以口头向分析师、投资者、媒体代表和其他人士发表前瞻性声明。
前瞻性陈述,就其性质而言,受假设、风险和不确定性的影响,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果可能与我们前瞻性声明中提出的结果大不相同。没有任何保证任何风险和不确定因素或风险因素的清单是完整的。可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中所述结果不同的因素包括但不限于:
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• | 由于技术或其他因素和网络安全威胁而破坏我们的技术系统的安全或故障; |
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• | 自然或人为灾害、全球流行病、冲突、恐怖袭击或其他不利外部事件的发生; |
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• | 我们从包括KeyBank在内的子公司获得股息的能力; |
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• | 我们流动性状况的意外变化,包括但不限于我们获得资金的机会或费用的变化,以及我们获得替代资金来源的能力; |
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• | 我们吸引和留住有才能的高管和员工的能力,以及管理我们声誉风险的能力; |
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• | 我们有能力使我们的产品和服务适应行业标准和消费者偏好; |
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• | 战略伙伴关系或收购以及资产或企业处置的意外不利影响; |
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• | 我们开发和有效使用我们在业务规划中所依赖的量化模型的能力。 |
我们或以我们的名义所作的任何前瞻性声明,只在作出之日为止发言,而我们并无义务更新任何前瞻性声明,以反映其后事件或情况的影响。在作出投资决定之前,你应仔细考虑我们在证券交易委员会文件中披露的所有风险和不确定性,包括这份关于表10-K的报告和随后关于表10-Q和8-K的报告,以及我们根据经修正的1933年“证券法”提交的登记声明,所有这些都可以或将在提交证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的网站www.key.com/ir上查阅。
术语
在整个讨论过程中,对“关键”、“我们”和类似术语的引用都是指由KeyCorp及其子公司组成的合并实体。“KeyCorp”仅指母公司控股公司,“KeyBank”仅指KeyCorp的子公司,KeyBank全国协会。“KeyBank(合并)”是指由KeyBank及其子公司组成的合并实体。
我们想在一开始就解释一些特定行业的术语,这样你就能更好地理解接下来的讨论。
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• | 我们用这个短语持续作业在这份文件中,指的是我们的所有业务,除了我们的政府担保和私人教育贷款业务和奥斯汀。政府担保和私人教育贷款业务和奥斯汀已停止的业务自2009年以来。 |
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• | 我们从事资本市场活动主要通过我们商业银行部门的业务.这些活动包括各种产品和服务。除其他外,我们作为交易商进行证券交易,签订衍生合同(既满足客户的融资需要,又减轻某些风险),并以外币进行交易(既满足客户的需要,又从汇率波动中获益)。 |
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• | 为了监管目的,资本分为两类。联邦法规目前规定,至少有一半的银行或bhc风险资本总额必须符合一级资本。总资本和一级资本都是衡量资本充足率的基础,是衡量金融稳定和状况的重要指标。银行监管机构评估一级资本的一个组成部分,称为普通股一级,在监管资本规则。本报告在“资本充足率”标题下的“资本”一节提供了关于总资本、一级资本和监管资本规则(包括普通股一级)的更多信息,并说明了如何计算这些措施。 |
下文所述的缩略语和缩写用于“综合财务报表说明”以及管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析。当你阅读这份报告时,你可能会发现回到这一页是有帮助的。
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累积福利义务。 资产/负债管理委员会。 ALLL:贷款和租赁损失备抵。 a/LM:资产/负债管理。 反洗钱。 Aoci:累计其他综合收入(损失)。 APBO:累积退休后福利义务。 ASC:会计准则编纂。 会计准则更新。 自动柜员机:自动柜员机。 奥斯汀资本管理有限公司 BSA:“银行保密法”。 BHCA:经修正的1956年“银行控股公司法”。 BHC:银行控股公司。 董事会:凯恩斯公司董事会。 资本资产定价模型。 CCAR:全面的资本分析和回顾。 该隐兄弟:该隐兄弟公司,有限责任公司。 CECL:当前预期信用损失。 消费者金融保护局,又称消费者金融保护局。 商品期货交易委员会。 商业抵押贷款支持证券。 抵押贷款义务。 普通股:KeyCorp普通股,面值1美元。 信贷评估调整。 DIF:FDIC存款保险基金。 多德-弗兰克法案:多德-弗兰克华尔街改革和 2010年“消费者保护法”。 EBITDA:未计利息、税金、折旧和 摊销。 每股收益。 ERISA:1974年“雇员退休收入保障法”。 企业风险管理。 伊芙:公平的经济价值。 财务会计准则委员会。 联邦存款保险法,经修正。 联邦存款保险公司。 美联储理事会 系统。 辛辛那提联邦住房贷款银行。 联邦住房贷款抵押公司。 公平的艾萨克公司。 金融行业监管局。 第一尼亚加拉:第一尼亚加拉金融集团公司。 | 联邦全国抵押协会。 金融稳定监督委员会。 员工福利计划资产的公允价值。 公认会计原则:美国普遍接受的会计原则。 GNMA:政府全国抵押协会。 HelloWallet:HelloWallet,LLC。 国税局:国税局。 ISDA:国际互换和衍生工具协会。 KBCM:KeyBanc资本市场公司 KCC:KEY资本公司。 KCDC:关键社区发展公司。 关键设备财务。 KIBS:KEY保险和福利服务公司。 流动性覆盖率。 伦敦银行同业拆借利率。 低收入住房税收抵免。 穆迪:穆迪投资者服务公司 市场风险管理小组。 不适用。 纳斯达克:纳斯达克股票市场有限公司。 全国期货协会。 N/M:没有意义。 现在:可转让的提款令。 建议的规则制定通知。 纽约证券交易所。 OCC:货币主计长办公室。 保监处:其他综合收入(损失)。 奥利奥:其他房地产公司拥有。 OTTI:非暂时性损伤。 PBO:预计的福利义务。 PCCR:购买信用卡关系。 PCI:购买信用受损。 标准普尔:标准普尔评级服务,麦格劳-希尔公司的一个部门。 证券交易委员会:美国证券交易委员会。 SIFI:具有系统重要性的金融机构,包括FSOC指定由联邦储备委员会监管的大型、相互关联的BHC和非银行金融公司。 tcj法案:减税和就业法案。 债务重组问题。 TE:应税-等价物。 美国财政部:美国财政部。 风险价值。 自愿雇员受益人协会。 可变利益实体。 |
凯恩斯公司
2019表格10-K年报
目录
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项目 数 | | | 页 数 |
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| | 第一部分 | |
1 | | 商业 | 6 |
1A | | 危险因素 | 23 |
1B | | 未解决的工作人员意见 | 33 |
2 | | 特性 | 34 |
3 | | 法律程序 | 34 |
4 | | 矿山安全披露 | 34 |
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| | 第二部分 | |
5 | | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 34 |
6 | | 选定财务数据 | 36 |
7 | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 37 |
7A | | 市场风险的定量和定性披露 | 89 |
8 | | 财务报表和补充数据 | 90 |
| | 管理层财务报告内部控制年度报告 | 91 |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | 92 |
| | 合并财务报表和相关附注 | 95 |
| | 合并资产负债表 | 95 |
| | 综合收入报表 | 96 |
| | 综合收益报表 | 97 |
| | 合并权益变动表 | 98 |
| | 现金流动合并报表 | 99 |
| | 合并财务报表附注 | 100 |
9 | | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 175 |
9A | | 管制和程序 | 175 |
9B | | 其他资料 | 175 |
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| | 第III部 | |
10 | | 董事、执行干事和公司治理 | 175 |
11 | | 行政薪酬 | 176 |
12 | | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 176 |
13 | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 176 |
14 | | 首席会计师费用及服务 | 176 |
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| | 第IV部 | |
15 | | 证物及财务报表附表 | 176 |
| | (A)(1)财务报表-见上文第8项所列 | 176 |
| | (A)(2)财务报表附表-不需要 | 176 |
| | (A)(3)证物 | 177 |
16 | | 表格10-K摘要 | 179 |
| | 签名 | 180 |
第一部分
项目1.业务
概述
凯恩斯公司成立于1958年,是根据俄亥俄州的法律成立的,总部设在俄亥俄州的克利夫兰。我们是bhca下属的bhc,也是美国最大的以银行为基础的金融服务公司之一,其合并总资产约为1450亿美元在…2019年12月31日。KeyCorp是其主要子公司KeyBankNational Association的母公司,我们的大部分银行服务都是通过它提供的。通过KeyBank和其他一些子公司,我们通过两个主要业务部门,向个人、公司和机构客户提供广泛的零售和商业银行、商业租赁、投资管理、消费金融、学生贷款再融资、商业抵押服务和特殊服务,以及投资银行产品和服务。
截至2019年12月31日,这些服务是通过KeyBank在全国各地提供的1,098全面服务零售银行分行及1,42015个州的自动取款机,以及更多的办公室、在线和移动银行功能,以及一个电话银行呼叫中心。与我们两个业务部门有关的其他信息载于项目7中的“业务部门业绩”一节。管理层对本报告财务状况和经营结果的讨论和分析,以及附注。25 (“业务部门报告“)项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表的说明。钥匙平均17,045全职雇员2019.
除了接受存款和贷款的传统银行服务外,我行及其附属信托公司还提供个人和机构信托托管服务、证券借贷、个人金融和计划服务、共同基金、国库服务和国际银行服务。通过我们的银行、信托公司和注册投资顾问子公司,我们为客户提供投资管理服务,包括大型企业和公共退休计划、基金会和捐赠基金、高净值个人以及为向雇员提供养老金或其他福利而设立的多雇主信托基金。消费者银行还通过汽车经销商网络购买零售汽车销售合同。汽车经销商作为最初的贷款人为出售汽车提供资金,然后根据经销商协议将合同转让给我们。
我们通过各种非银行子公司提供其他金融服务--包括我们的初级银行市场内外的金融服务。这些服务包括社区发展融资、证券承销、投资银行和资本市场产品以及经纪业务。我们亦为商界提供商业服务。
KeyCorp是一个独立于其银行和其他子公司的法律实体。因此,KeyCorp、其证券持有人及其债权人参与分配其银行和其他附属公司的任何资产或收益的权利,须受此类银行和其他附属公司的债权人事先提出的要求管辖,但以债权人身份提出的KeyCorp债权可得到承认的除外。
我们在美国的大部分收入来自在美国居住的客户。来自外国和国外客户的收入对我们的合并财务报表并不重要。
人口学
在2019年第一季度,我们修订了我们的管理结构,并将我们的列报基础改为两个业务部门,即消费银行和商业银行。注25 (“业务部门报告“)说明每个业务部门提供的产品和服务,并提供与这些部门有关的更详细的财务信息,包括在列报基础上的变化。
消费者银行通过提供各种存款和投资产品、个人金融和金融健康服务、贷款、学生贷款再融资、抵押贷款和住房权益、信用卡、国库服务和商业咨询服务,为我们15个州分行的个人和小企业提供服务。消费者银行还通过汽车经销商网络购买零售汽车销售合同。汽车经销商为销售汽车作为初始贷款人提供资金,然后根据经销商的要求将合同转让给我们。
协议。此外,还提供财富管理和投资服务,以帮助非营利和高净值客户的银行、信托、投资组合管理、慈善捐赠和相关需求。
商业银行是我们的机构和商业业务部门的集合。商业营运部是一间全面服务的公司银行,主要为中档客户提供服务。七工业部门:消费、能源、保健、工业、公共部门、房地产和技术。商业业务部门也是商业抵押贷款的重要服务机构,也是CMBS的重要特殊服务机构。机构营运部门向客户提供广泛的银行和资本市场产品,包括银团金融、债务和股本资本市场、商业支付、设备金融、商业抵押银行、衍生品、外汇、金融咨询和公共财政。
补充资料
以下财务数据载于本报告第7项(管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析)和第8项(财务报表和补充数据),并以下文所示的方式列入本报告:
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财务数据说明 | 页码 |
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选定财务数据 | 36 |
综合平均资产负债表、净利息收入和持续业务收益率 | 44 |
持续经营净利息收入变动的构成部分 | 46 |
贷款构成 | 54 |
某些贷款的剩余期限和对利率变化的敏感性 | 58 |
可供出售的证券 | 60 |
持有至到期证券 | 60 |
10万元或以上定期存款的到期日分布 | 61 |
贷款和租赁损失津贴的分配 | 75 |
持续经营贷款和租赁损失经验总结 | 77 |
持续经营不良资产和到期贷款汇总表 | 78 |
持续经营不良贷款变化汇总表 | 78 |
短期借款 | 162 |
我们的行政办公室位于127号公共广场,克利夫兰,俄亥俄州44114-1306,我们的电话号码是(216)689-3000.我们的网站是www.key.com,我们网站的投资者关系部分可以通过www.key.com/ir联系。我们在或通过我们网站的投资者关系部分免费提供关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告,以及根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案,以及在我们以电子方式向证券交易委员会提交或向其提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快提供委托书报表。我们的网站上还张贴了技术委员会、审计委员会、薪酬和组织委员会、执行委员会、提名和公司治理委员会以及风险委员会的章程,并可在任何股东向我们的投资者关系部提出要求时以书面形式查阅;我们的公司治理准则;我们董事、官员和雇员的商业行为和道德守则;我们确定董事独立性的标准;我们的凯恩斯公司及其董事、执行官员和其他相关人员之间交易审查政策;以及我们的政治活动说明。在证券交易委员会和纽约证券交易所规定的期限内, 我们将在我们的网站上发布对道德守则的任何修改,以及适用于任何高级执行官员或董事的任何豁免。我们还提供了我们的董事和官员根据“交易法”第16节向证券交易委员会提交的权益证券实益所有权声明的摘要。我们网站投资者关系部分的“监管披露和申报”部分包含了我们在“多德-弗兰克法案”下的历史性年度和年中压力测试活动的公开披露,以及我们在巴塞尔协议III第三支柱下的季度监管资本披露。
本报告所载或通过我们的网站或任何其他网站提供的信息不属于本报告的一部分。本报告中对网站的引用仅限于不活动的文本引用。
股东可通过以下方式获得上述任何公司治理文件的副本:写信给我们的投资者关系部:KeyCorp,127号公共广场,Mailcode OH-01-27-0737,俄亥俄州克利夫兰,44114-1306;电话:(216)689-4221;或向Investor_Relations@keybank.com发送电子邮件。
竞争
银行及相关金融服务市场竞争激烈。KEY公司与其他金融服务提供商竞争,如bhs、商业银行、储蓄协会、信用社、抵押银行公司、金融公司、共同基金、保险公司、投资管理公司、投资银行公司、经纪交易商以及其他提供金融服务的地方、地区、国家和全球机构。我们的一些竞争对手规模更大,可能拥有更多的财政资源,而我们的一些竞争对手则受到较少的监管限制,而且成本结构可能较低。随着技术进步降低了进入壁垒,使包括非银行公司在内的更多公司能够提供金融服务,金融服务业变得更具竞争力。技术进步可能削弱存款机构和其他金融机构的重要性。合并和收购还导致银行业更加集中,给Key的核心银行产品和服务增加了竞争压力,因为我们看到竞争对手进入我们的一些市场或提供类似的产品。我们通过以有竞争力的价格提供高质量的产品和创新服务,以及通过维持我们的产品和服务以跟上客户的喜好和行业标准来进行竞争。
有关执行主任的资料
凯恩斯公司的执行官员主要负责制定凯恩斯公司的政策,并接受董事会的监督和指导。所有执行干事均须在每年5月举行的执行局年度组织会议上进行年度选举。
以下是凯恩斯公司执行官员的姓名和年龄。2019年12月31日,分别在过去五年和第一年分别担任KeyCorp公司的执行干事。2020年1月1日,保罗·哈里斯退休,克雷格·比泽接替他担任凯恩斯公司的总顾问。2020年1月16日,维克多·亚历山大成为消费者银行行长。由于Midkiff先生和Beazer先生在KeyCorp工作不到五年,他们以前的业务经验正在提供信息。董事或执行官员之间没有家庭关系。
Victor B.Alexander(40岁)-亚历山大先生于2020年1月16日成为消费银行行长兼凯恩斯公司的执行官员。在此之前,他于2018年10月至2020年1月担任家庭贷款主管,2017年7月至2018年10月担任财务主任,2015年12月至2017年6月担任合并整合执行主任,2015年1月至2015年12月担任企业战略主管。
Craig T.Beazer(52岁)-Beazer先生于2020年1月1日成为KeyCorp的总法律顾问和KeyCorp的执行干事。Beazer先生于2018年7月加入KeyCorp,担任副总法律顾问,并在被任命为总法律顾问之前一直担任该职务。Beazer先生还于2019年7月成为KeyCorp的秘书。在加入KeyCorp之前,他曾于2015年1月至2018年7月担任纽约梅隆银行公司副总法律顾问和公司秘书。
Amy G.Brady(53岁) - Brady女士是KeyCorp的首席信息官,自2012年5月起担任这一职务。布雷迪自2012年加入凯恩斯公司以来,一直担任该公司的执行官员。自2019年以来,她一直是杜邦公司(DuPontdeNemoursInc.)的董事。杜邦是一家多行业的专业解决方案公司。
Dennis A.Devine(48岁)2019年12月31日,迪瓦恩先生是消费者银行的负责人。他曾于2014年4月至2019年5月担任关键社区银行消费者和小企业联席总裁,并于2014年5月成为KeyCorp的执行干事。2012年至2014年,德瓦恩先生担任执行副总裁,担任各种职务,包括消费者和小企业部门主管、综合渠道主管和关键社区银行社区银行战略负责人。
Trina M.Evans(55岁)2012年8月以来,埃文斯女士一直担任凯恩斯公司公司中心主任。在担任这一职务之前,埃文斯女士是关键社区银行首席行政干事和关键银行客户经验主任。在凯恩斯公司的职业生涯中,她曾担任过各种高级管理职务。
与呼叫中心、网上银行、零售银行、分销管理和信息技术相关。2013年3月,她成为KeyCorp的一名执行官员。
Brian L.Fishel(54岁)-费舍尔先生于2018年5月成为KeyCorp首席人力资源干事和执行干事。2013年至2018年,他担任凯恩斯公司的人才管理总监。
克里斯托弗·戈尔曼(59岁)2019年9月,戈尔曼先生被任命为凯恩斯公司总裁兼首席运营官。当时宣布,他将于2020年5月1日接替穆尼女士担任主席和首席执行官。戈尔曼先生曾在2017年至2019年9月担任银行业务总裁和副主席。从2016年到2017年,他担任并购整合执行机构,负责领导与KeyCorp与First Niagara合并相关的整合工作。在此之前,戈尔曼先生于2010年至2016年担任关键公司银行行长。在2010年期间,他曾担任KeyCorp高级执行副总裁和关键国家银行主管。阿莫西·戈尔曼先生是凯恩斯公司执行副总裁(2002年至2010年),并担任KBCM总裁(2003年至2010年)。2010年,他成为了凯恩斯公司的一名执行官。
Paul N.Harris(61)科宁-哈里斯先生从2003年起担任凯恩斯公司的总法律顾问,直到他于2020年1月1日从该职位退休,并于2004年至2020年1月1日担任凯恩斯公司的执行干事。哈里斯先生还于2003年至2019年7月担任凯恩斯公司秘书。
Clark H.I.Khayat(48)-Khayat先生于2018年1月重新加入KeyCorp,担任首席战略干事。Khayat先生曾于2014年4月至2016年6月担任Key‘s企业商业支付集团执行副总裁兼主管,并于2012年7月至2014年4月担任企业战略执行副总裁。2018年9月,他成为KeyCorp的一名执行官员。
Donald R.Kimble(59)金布尔先生自2013年6月以来一直是KeyCorp的首席财务官。2017年,金布尔还被任命为副主席。2020年1月,金布尔先生也被任命为首席行政干事。2013年6月加入KeyCorp后,金布尔成为首席执行官。
Angela G.Mago(54岁)-Mago女士是商业银行的负责人。她曾在2016年至2019年5月期间担任关键企业银行(KEY)联席总裁。她也是KEY房地产资本公司的负责人,她自2014年以来一直担任这一职务。从2011年到2014年,Mago女士担任Key‘s商业抵押贷款集团(BusinessMortgage Group)的负责人。2016年,她成为了凯恩斯公司(KeyCorp)的首席执行官。
Mark W.Midkiff(57岁)-Midkiff先生于2018年1月成为KeyCorp的首席风险官和执行干事。在加入KeyCorp之前,Midkiff先生在2017年5月至2017年12月期间担任BB&T公司的副首席信贷官。他于2015年5月至2017年1月担任GE Capital首席风险官,2009年至2015年4月担任MUFG联合银行首席风险官。
贝丝·穆尼(64岁)阿莫尼女士自2011年起担任KeyCorp的主席和首席执行官,自2006年起担任KeyCorp的执行干事。在担任董事长和首席执行官之前,她曾在KeyCorp担任各种职务,包括总裁和首席运营官以及关键社区银行的副主席和负责人。自2013年以来,她一直是美国电话电报公司(AT&T)的董事,而福特汽车公司是一家汽车制造商,自2019年以来,她一直是一家公开交易的电信公司的董事。2019年9月,宣布穆尼女士将从2020年5月1日起辞去凯恩斯公司董事长兼首席执行官的职务。
Andrew J.Paine III(50岁)-Paine先生是机构银行的负责人。他曾在2016年至2019年5月期间担任关键企业银行(KEY)联席总裁。他还担任KeyBanc资本市场公司(KeyBanc Capital Markets Inc.)总裁,自2013年以来一直担任该职位。从2010年到2013年,潘恩担任KeyBanc资本市场公司(KeyBanc Capital Markets Inc.)联席总裁。2016年,他成为了凯恩斯公司(KeyCorp)的首席执行官。
凯文·瑞安(58岁)-Ryan先生自2007年以来一直担任KeyCorp的首席风险审查干事和总审计长。2016年,他成为了凯恩斯公司(KeyCorp)的首席执行官。
Douglas M.Schosser(49岁)自2015年5月以来,Schosser先生一直是KeyCorp的首席会计官和执行干事。在成为首席会计官之前,Schosser先生曾在KeyCorp担任集成经理。2010年至2014年,他担任关键公司银行首席财务官。
监管
适用于BHCs和银行的监管框架主要是为了保护消费者、DIF、纳税人和整个银行系统,而不是保护金融服务公司的证券持有人和债权人。2010年对金融服务公司的立法和监管环境进行了全面改革,目前仍在进行中。我们无法预测适用的法律、法规或监管机构政策的变化,但任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或获得流动性或信贷的机会产生重大影响。
概述
联邦法律建立了一种监管制度,根据这一制度,美联储是BHCs的总括监管机构,而其子公司主要由审慎或职能监管机构监管:(一)国家银行和联邦储蓄协会的OCC;(二)联邦存款保险公司(FDIC)对国家非会员银行和储蓄协会;(三)联邦储备委员会(联邦储备委员会)负责州成员银行;(四)消费金融产品或服务的CFPB;(五)证券经纪/交易商活动的SEC和FINRA;(六)证券交易委员会、CFTC和NFA(掉期和其他衍生产品);(Vii)保险活动的国家保险监管机构。某些具体活动,包括传统的银行信托和信托活动,可在银行内进行,但为证券职能监管的目的,银行不得被视为证券的“经纪人”或“交易商”。
根据BHCA,未经美联储事先批准,BHCs一般不得直接或间接拥有或控制任何银行的5%以上的有表决权股份,或实质上所有资产。此外,一般禁止BHCs从事商业或工业活动。然而,满足管理、资本充足率和“社区再投资法”绩效方面某些要求的BHC可选择作为联邦法律的目的被视为金融控股公司(“FHC”),因此可从事范围大得多的活动,这些活动被认为是金融性质的或这些活动的补充。KeyCorp已选择被视为金融控股公司,并被授权从事证券承销和交易、保险代理和承销以及商业银行活动。此外,美联储允许FHCs(如KeyCorp)从事以下活动,认为这类活动是金融活动的补充:实物商品交易活动、能源管理服务和能源收费等。
根据联邦法律,BHC还必须作为其附属保管机构的财政力量来源,在发生财务困难时提供财政援助。如果BHC没有资源或不愿意提供这种支持,则可能需要这种支持。BHC向附属银行提供的某些贷款在支付附属银行存款的权利和附属银行的某些其他负债方面处于从属地位。此外,联邦法律规定,在BHC破产时,BHC对联邦银行监管机构维持附属银行资本的任何承诺将由破产受托人承担,并有权获得优先付款。
“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)设立了FSOC,作为一个系统性风险监督机构,以覆盖美国对BHCs、保险存款机构和其他金融服务提供商的监管框架。具体来说,FSOC有权:(一)查明大型相互关联的SIFI的重大金融危机或失败或正在进行的活动可能给美国金融稳定带来的风险,或者在金融服务市场之外可能出现的风险;(二)通过消除人们对美国政府在失败时保护股东、债权人和对手方免受损失的预期,促进市场纪律;(三)应对对美国金融体系稳定的新威胁。FSOC负责促进监管协调;信息收集和共享;指定非银行金融公司接受美联储的综合监督;指定系统性金融市场公用事业和系统支付、清算和结算活动,要求规定风险管理标准和加强联邦监管监督;建议对SIFI实行更严格的标准;与美联储一道,确定是否应采取行动,解散对美国金融稳定构成严重威胁的公司。
作为FHC,KeyCorp受到BHCA下的美联储的监管、监督和检查。我们的国家银行附属机构及其附属机构受OCC的监管、监督和检查。在…2019年12月31日,我们经营着一家全服务公司,FDIC保险的国民银行子公司KeyBank,以及一家仅限于信托活动的国家银行子公司。联邦存款保险公司还根据联邦存款保险协会和多德-弗兰克法案,对KeyBank和KeyCorp拥有一定、更有限的监管、监督和审查权力。
我们还有其他金融服务子公司,它们受到美联储的监管、监督和检查,以及其他州和联邦监管机构和自律组织的监管。由于KeyBank从事衍生品交易,它在2013年临时注册为CFTC的掉期交易商,并成为NFA的成员,NFA是美国衍生品行业参与者的自律组织。我们的证券经纪和资产管理子公司受证券交易委员会、FINRA和国家证券监管机构的监督和监管,我们的保险子公司受其业务所在国的保险监管机构的监管。我们的其他非银行附属机构都受到联邦政府和授权它们开展业务的各州的法律和法规的约束。
监管资本要求
背景
KeyCorp和KeyBank受到监管资本要求的约束,这些要求主要基于一个名为“巴塞尔银行监管委员会”(BaselCommittee)的国际监管机构的工作。巴塞尔委员会负责制定国际银行监管标准,以便在成员国管辖范围内实施,加强和协调全球范围的银行监管,并促进金融稳定。
巴塞尔委员会制定并在美国实施的监管资本框架是一个主要以风险为基础的资本框架,该框架根据银行机构相对于其总资产保持的监管资本数量确定最低资本要求,并对其进行调整以反映信贷风险(“风险加权资产”)。每个受这一监管资本框架约束的银行组织都需要满足某些基于风险的最低资本措施(例如,一级资本与全部风险加权资产的基于风险的资本比率要求),在美国,最低杠杆率要求为一级资本与资产负债表上总资产的平均比率,这是对基于风险的措施的支持。
根据资本工具的相对实力和在持续经营基础上吸收信贷损失的能力,将资本工具分配给两级之一。具有较强吸收损失能力的资本工具被分配给一级资本,而其他损失吸收能力相对较低的资本工具则分配给二级资本。银行机构的总资本等于其一级和二级资本之和。
巴塞尔委员会还制定了一个市场风险资本框架(美国也实施了这一框架),以解决具有重大交易活动的银行组织面临的大量市场风险,并增加上述基于信用风险的资本要求。例如,受市场风险资本规则约束的银行机构的最低总风险资本比率要求等于银行机构的总资本与其信贷风险加权资产和市场风险加权资产之和的比率。只有KeyCorp受市场风险资本规则的约束,因为KeyBank不从事实质性的交易活动。
巴塞尔协议三
为了解决2007-2009年全球金融危机期间确定的国际监管资本标准中的缺陷,巴塞尔委员会于2010年发布了对国际监管资本框架的全面修订,通常称为“巴塞尔III”。“巴塞尔协议III”的修订旨在加强监管资本的质量和数量,部分是通过引入共同股本一级资本要求;提供更全面和强有力的风险覆盖范围,特别是对证券化风险敞口、股票和表外头寸;以及通过实施资本缓冲来解决亲周期性问题。巴塞尔委员会还发布了对市场风险资本框架的一系列修订,以解决在初步实施过程中发现的缺陷(例如,基于信用风险的资本规则与市场风险资本规则之间的套利机会)以及与全球金融危机有关的缺陷。
2013年7月,美国各银行机构通过了实施“巴塞尔协议III”的最终规则,自2015年1月1日起生效,并于2018年12月31日结束为期多年的过渡期(“监管资本规则”)。根据国际框架,监管资本规则进一步限制了第1级和第2级资本中可能承认的工具类型(包括对超过某一资产门槛的BHC(如KeyCorp)逐步取消一级资本中的信托优先证券);制定4.5%的最低共同股本一级资本比率要求和资本缓冲以吸收金融压力期间的损失,同时允许一家机构像在正常经济环境中那样提供信贷中介;并改进用于确定风险加权资产的几种方法。监管资本规则为拥有超过2,500亿美元的合并资产或100亿美元的外国敞口的大型银行组织提供了额外的要求,但这些额外要求不适用于KeyCorp或KeyBank。因此,对于
规范资本规则、KeyCorp和KeyBank的目的被视为“标准化方法”的银行组织。
根据监管资本规则,银行机构必须达到下表规定的最低资本和杠杆比率。在…2019年12月31日,KEY估计普通股一级资本比率为9.37%在完全逐步实施的监管资本规则下。同样在2019年12月31日,根据完全分阶段实施的监管资本规则,主要估计,在调整市场风险后,其资本和杠杆率将如下表所示。
PRO Forma比率与完全分阶段计算的最低资本比率
监管资本规则
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比率(包括资本保护缓冲) | 监管最低要求 | 资本保护缓冲(c) | 具有资本保护缓冲的监管最低限度 | 钥匙 2019年12月31日 形式 |
普通股一级(a) | 4.50 | % | 2.50 | % | 7.00 | % | 9.37 | % |
一级资本 | 6.00 |
| 2.50 |
| 8.50 |
| 10.77 |
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资本总额 | 8.00 |
| 2.50 |
| 10.50 |
| 12.82 |
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杠杆(b) | 4.00 |
| N/A |
| 4.00 |
| 9.88 |
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(a) | 参见题为“GAAP到非GAAP协调”的一节,其中介绍了在完全分阶段实施的监管资本规则下的普通股一级资本的计算。 |
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(b) | 作为一家标准化的银行机构,KeyCorp不受2018年1月1日生效的3%补充杠杆率要求的约束。 |
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(c) | 资本保护缓冲器必须由普通股一级资本组成。作为一种标准化的方法银行组织,KeyCorp不受监管资本规则规定的最高2.5%的反周期资本缓冲。 |
修订后的及时纠正行动框架
在FDIA集团下建立的联邦迅速纠正行动框架将FDIC保险的存款机构分为五个迅速纠正行动资本类别之一:“充分资本化”、“充分资本化”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。除了在美国实施“巴塞尔协议III”资本框架外,“监管资本规则”还修订了适用于FDIC保险的存款机构(如KeyBank)的迅速纠正行动资本类别门槛比率,自2015年1月1日起生效。下文修订的“迅速纠正行动框架”表确定了“资本充足”和“资本充足”机构在“迅速惩戒行动框架”下的资本类别门槛比率。
“资本充足”和“充分资本”资本类别比率
修订后的迅速纠正行动框架
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迅速纠正行动 | | 资本类别 |
比率 | | 井场资本化改造(a) | | 充分资本化 |
普通股一级风险 | | 6.5 | % | | 4.5 | % |
一级风险 | | 8.0 |
| | 6.0 |
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总风险 | | 10.0 |
| | 8.0 |
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一级杠杆(b) | | 5.0 |
| | 4.0 |
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(a) | “资本充足”的机构也不应受到任何书面协议、命令或指令的约束,以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。 |
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(b) | 作为一个标准化的方法银行组织,KeyBank不受3%的补充杠杆率要求的约束,该要求于2018年1月1日生效。 |
我们相信,到目前为止2019年12月31日,KeyBank(合并)满足了必要的基于风险和杠杆的资本要求,为修订的快速纠正行动框架的目的被视为“良好资本化”。然而,投资者不应将这一决定视为关键银行总体财务状况或前景的代表,因为及时纠正行动框架旨在发挥有限的监督职能。此外,必须指出的是,迅速纠正行动框架不适用于BHC,如KeyCorp。
近期与资本有关的规管发展
2017年12月,巴塞尔委员会发布了对“巴塞尔协议三”的最后修订,旨在恢复风险加权资产(RWAs)计算的可信度,并通过以下方式提高监管资本比率的可比性:(1)提高信贷风险、信贷估值调整和操作风险标准化方法的稳健性和风险敏感性;(2)限制内部模型的使用,在基于内部评级的信贷风险方法(由先进方法银行组织使用)下,限制用于计算资本要求的某些投入,并取消使用内部模型确定信贷估值调整风险和操作风险的资本费用的能力;(3)引入杠杆比率缓冲器,进一步限制全球具有系统重要性的银行的杠杆作用;以及
(4)以基于“巴塞尔协议三”标准化办法的更加稳健、对风险更敏感的最低标准取代现有的“巴塞尔协议II”产出最低标准。
美国联邦银行机构发布了一份声明,宣布他们支持巴塞尔委员会的努力,但警告说,他们将考虑如何将这些修订适当地纳入“监管资本规则”,任何基于巴塞尔委员会修订的拟议修改都将受到通知和评论规则的制约。鉴于“多德-弗兰克法”禁止在联邦监管中使用信用评级,各机构是否或如何实施巴塞尔委员会对“巴塞尔协议三”修订案中基于评级的方面,以及巴塞尔委员会修订案中允许美国机构行使母国酌处权的任何其他方面,例如,由于会计或市场做法和法律要求的不同,存在一些不确定性。
随后,在2018年12月,巴塞尔委员会发布了关于其支柱3披露框架的最新情况,以便更恰当地使其与巴塞尔委员会在巴塞尔委员会对“巴塞尔协议三”的最后修订中通过的修改保持一致。在联邦银行机构就经修订的支柱3披露框架采取任何行动之前,联邦机构必须确定是否以及在多大程度上实施巴塞尔委员会于2017年12月发布的对“巴塞尔协议三”的最后修订。
2018年12月,联邦银行机构公布了一项最后规则,以修订其监管资本规则,以解决FASB发布的ASU第2016-13号,“金融工具-信贷损失”,主题326,“金融工具上的信用损失计量”中对GAAP的监管资本影响,该规则引入了目前预期的信贷损失方法,以取代已发生的金融资产损失方法。最后一条规则确定了在新会计准则下哪些信用损失津贴符合纳入银行组织监管资本的资格,并为银行组织提供了在三年期间逐步采用新会计准则对留存收益、递延税资产、信贷损失免税额和平均综合资产的不利影响的选择。对于证券交易委员会的备案者(不包括较小的报告公司),如KeyCorp,新的会计准则将在2019年12月15日以后的第一个财政年度生效。凯恩斯公司已经选择了从2020年到2023年采用中东欧对资本影响的均衡阶段。
在2019年7月9日,联邦银行机构发布了一项最后规则,以简化监管资本规则的某些方面的标准化方法银行组织,包括关键。最后一条规则简化了这些银行机构对抵押贷款服务资产的监管资本要求、因临时差异而产生的某些递延税收资产以及对未合并金融机构的资本的投资。最后一条规则用一个25%的扣减门槛来代替每个类别的多个扣减阈值,并要求对未从资本中扣除的抵押贷款服务资产和递延税资产适用250%的风险权重。最后一条规则还简化了银行组织的合并子公司发行并由可纳入监管资本的第三方持有的资本数额的计算。此外,最后一条规则对“监管资本规则”作了某些技术性修正,适用于标准化方法银行组织和先进方法银行机构。最后规则规定了技术修正的生效日期为2019年10月1日,简化修改的生效日期为2020年4月1日。2019年11月13日,联邦银行机构发布了对最终规则的修正,为标准化的银行机构提供了在2020年1月1日或2020年4月1日实施简化改革的选择。我们选择在2020年4月1日实施简化改革。
2019年11月,联邦银行机构通过了修订“监管资本规则”的最后规则,修订了高波动性商业地产(HVCRE)风险敞口的定义。根据监管资本规则,HVCRE风险敞口的风险权重较高。最后一条规则使HVCRE的定义符合2018年5月颁布的法定变更。最后一条规则还澄清了修订后的HVCRE定义下的待遇,即为一四套家庭住宅物业提供资金的信贷设施以及为土地开发提供资金的信贷设施。最终规则的生效日期为2020年4月1日。
流动性要求
根据巴塞尔委员会2010年制定的、随后在2013年至2014年期间修订的国际流动性标准(经修订的“巴塞尔III流动性框架”),美国银行业组织必须遵守流动性监管要求。“巴塞尔协议III”流动性框架确立了量化标准,旨在确保从资产负债表的角度来看,银行机构有适当的定位,以满足其短期和长期融资需求。
为应对短期流动性风险,巴塞尔协议III流动性框架建立了流动性覆盖比率(“巴塞尔协议III lcr”),计算为一家银行机构的高质量流动资产与其连续30个日历日的现金净流出总额的比率。此外,为了应对长期的流动性风险,巴塞尔协议III流动性框架建立了一个净稳定资金比率(“巴塞尔协议III NSFR”),计算为银行组织可获得的稳定资金数额与其所需的稳定资金数额之比。
2014年10月,联邦银行机构公布了针对美国银行机构实施“巴塞尔协议III”LCR的最后规则(“流动性覆盖规则”)。根据“巴塞尔协议III LCR”,美国的流动性覆盖规则为某些国际活跃的银行和非银行金融公司(不包括KeyCorp)规定了最低限度的LCR,并为BHCs和其他持有非国际活跃资产(包括KeyCorp)的存托机构控股公司(包括KeyCorp)制定了LCR的修改版本(“修改LCR”)。根据流动性覆盖规则,KeyCorp必须每月计算一次修改后的LCR,并必须满足100%的最低修改LCR要求。在…2019年12月31日,KeyCorp的改良LCR在100%以上。未来,KeyCorp可能会改变其投资组合的组成,扩大整体投资组合的规模,并修改产品以提高或优化我们的流动性状况。根据流动性覆盖规则,KeyBank不受LCR或修改后的LCR的约束。
2016年12月,美联储通过了一项最后规则,对LCR和修改后的LCR实施公开披露要求。根据最后一条规则,每个日历季度KeyCorp都必须公开披露关于其修改后的LCR计算的某些量化信息,并讨论对其修改后的LCR有重大影响的因素。从2018年10月1日开始,KeyCorp开始遵守日历季度的这些披露要求。
联邦银行机构于2016年4月和5月开始在美国实施“巴塞尔III NSFR”,发布了一项拟议规则,对某些国际活跃的银行组织(不包括KeyCorp)实施最低净稳定供资比率(NSFR)要求,并对BHCs和其他非国际活跃资产(包括KeyCorp)的500多亿美元综合资产的存托机构控股公司实施NSFR最低要求(“修改NSFR”),以及季度公开披露要求。美国国家公共广播电台的评论期于2016年8月5日到期。联邦银行机构尚未颁布在美国实施NSFR的最后规则。
像KeyCorp这样的大型BHC也受到根据“多德-弗兰克法案”和“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“EGRCPA”)通过的条例中的流动性要求的约束。正如2010年颁布的那样,“多德-弗兰克法案”要求美联储对拥有至少500亿美元综合资产的BHC(如KeyCorp)实施强化的审慎标准和早期补救要求(统称为“EPS”),包括强化流动性标准。
2014年3月,美联储公布了执行“多德-弗兰克法”所要求的某些EPSs的最后规则,其中包括与现金流量预测有关的流动性要求、应急筹资计划、流动性风险限制、流动性风险监测(涉及抵押品、法律实体、货币、业务线和日内风险敞口)、流动性压力测试、流动性缓冲和流动性风险管理要求,包括适用于董事会、风险委员会、高级管理层和独立审查职能的要求。凯恩斯公司被要求从2015年1月1日起遵守最终规则。
2018年5月24日颁布的EGRRCPA将美联储对BHC应用EPS的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元。EGRRCPA授权美联储在遵循通知和评论程序的情况下,继续对拥有至少1,000亿美元但小于2,500亿美元的合并资产(如KeyCorp)的任何BHC适用EPS,前提是它确定使用EPS是适当的,以防止或减轻金融稳定风险,或促进BHC或BHCs的安全和健全,同时考虑到BHC或BHCs的资本结构、风险、复杂性、金融活动、规模和其他相关因素。
2019年10月,联邦银行机构发布了两项与执行EGRRCPA有关的最后规则(“裁剪规则”)。最后的规则建立了四个基于风险的银行组织类别,拥有1000亿美元或更多的综合资产,并对每个类别适用量身定做的监管要求。根据Key对裁剪规则的分析,KeyCorp属于这些类别中限制最少的一类(“第四类公司”)。“裁缝规则”于2019年12月31日生效。
在其中一项裁剪规则中,联邦银行机构修改了各种规则,包括关于标准化流动性要求的规则,从而将量身定制的流动性要求适用于裁剪规则中描述的四类基于风险的机构中的每一家大型银行机构。根据这最后一条规则,加权短期批发资金不足500亿美元的第四类公司将不会受到降低LCR的限制。KeyCorp认为,它没有达到500亿美元的门槛,也不会受制于降低的LCR。因此,截至2019年12月31日,KeyCorp不再受制于LCR要求或LCR公开披露要求。
在另一条裁剪规则中,美联储(Fed)修订了其监管EPS的某些规则,对裁剪规则中描述的四类基于风险的机构中的每一家,对大型BHC适用量身定做的监管标准(包括流动性标准)。根据这一规则,第四类公司(如KeyCorp)必须按季度而不是以前的每月进行内部流动性压力测试,并须遵守简化的流动性风险管理要求,包括要求采用一套比以前更有限的流动性风险限额,每月而不是每周计算抵押品头寸,并监测日内流动性风险敞口的较少因素。第四类公司仍然需要保持足够的流动性缓冲,以满足公司内部流动性压力测试30天规划期内预计的净压力现金流需求,并仍须遵守每月量身定制的2052a FR流动资金报告要求。
资本计划和压力测试
美联储(FederalReserve)的资本计划规则要求每一家在美国注册、拥有至少1000亿美元综合资产的顶级BHC(如KeyCorp),都必须制定和维持一份书面资本计划,并辅之以稳健的内部资本充足率程序。基本建设计划必须提交给联邦储备委员会,以便就其行政评审委员会进行监督审查(见下文)。监管审查包括对许多因素的评估,包括KeyCorp在整个规划阶段的预期和压力条件下,将资本维持在每个最低监管资本比率之上的能力。KeyCorp还受到美联储(Fed)对资本规划和资本头寸的监管预期,这是一个大型、非复杂的BHC,正如美联储2015年12月18日发布的一份指导文件(“SR信函15-19”)所规定的那样。在SR信函15-19中,美联储确定了其核心资本规划预期:治理;风险管理;内部控制;资本政策;资本头寸;纳入压力条件和事件;并根据资本计划和压力测试规则中的资本规划要求,估算大型和非复杂企业对资本状况的影响。高级代表信15-19还提供了对这样一家公司的资本规划过程的详细监督期望。
美联储的CCAR是对美国大型BHCs的资本充足性以及这些BHCs用于评估其资本需求的做法的深入评估。联邦储备委员会(Fed)预计,受制于中央审计委员会的BHCs拥有和保持监管资本的数量,将足以承受严重不利的经营环境,同时能够继续运营,随时获得资金,履行对债权人和对手方的债务,并提供信贷中介服务。
美联储对KeyCorp进行监管压力测试,根据该测试,美联储在影响美国经济或凯恩斯公司财务状况的条件下,预测收入、支出、亏损以及由此产生的压力后资本水平和监管资本比率,包括由美联储决定的监管基线和严重不利情景(直至2018年)。KeyCorp和KeyBank也被要求自己进行公司运营的压力测试,以评估其影响。
压力情景(包括主管提供的基线、不利和严重的不利情景,以及对于KeyCorp,由KeyCorp定义的基线情景和至少一个KeyCorp定义的压力情景)在九个季度规划范围内的综合收益、亏损和资本,同时考虑到它们的当前状况、风险、风险、策略和活动。虽然KeyBank只需要进行年度压力测试,但KeyCorp必须同时进行年度和中期压力测试。KeyCorp和KeyBank被要求向美联储和OCC报告年度压力测试结果。凯恩斯公司已被要求向美联储报告其中期压力测试的结果。这些公司经营的压力测试结果摘要每年都在Key‘s Investor Relationship网站“Financials”选项卡的“监管披露与申报”部分披露:http://www.key.com/ir.
2019年2月5日,美联储宣布,在2019年,某些综合资产总额在1,000亿至2,500亿美元之间的不那么复杂的BHCs(包括KeyCorp)不接受监督压力测试或公司经营的压力测试,也不需要参加CCAR或向美联储提交资本计划。然而,美联储表示,这些公司(包括KeyCorp)仍须遵守制定和维持一项资本计划的要求,该计划必须至少每年由该公司的董事会(或其委员会)审查和批准。与KeyCorp一样,KeyBank也不必在2019年进行公司运营的压力测试,因为OCC通知OCC管理的机构,合并资产总额从1000亿美元到不到2500亿美元,它们将不必在2019年遵守任何压力测试要求。
美联储在2019年10月颁布的实施EGRCPA的调整规则之一改变了适用于BHCs的压力测试要求第四类公司(如KeyCorp)。根据这项规定,第四类公司将不再被要求进行并公开披露公司经营的压力测试结果,并将接受美联储每隔一年而不是每年进行一次监督压力测试。到2020年,KeyCorp将被要求参加美联储的CCAR进程,并将接受美联储(FederalReserve)进行的监管压力测试。
联邦银行机构于2019年10月发布了一项单独的规定,以实施EGRRCPA中的一项规定,该规定提高了资产门槛,要求联邦监管的银行每年进行公司运营的压力测试,从100亿美元提高到2500亿美元。根据最后一条规定,资产总额低于2,500亿美元的联邦监管银行(如KeyBank)将不再需要每年进行公司运营的压力测试。此外,这一最后规则删除了“不利”假设,将其作为适用于BHCs和联邦监管银行的所有压力测试要求的必要方案,以便这种压力测试只需要包括“基线”和“严重不利”的情况。
在2018年4月10日发布的一份新闻稿中,美联储(Fed)邀请各方就一项提议发表评论,即将美联储“监管资本规则”的某些方面与CCAR和压力测试规则相结合,以简化目前适用于受基本建设计划规则(包括KeyCorp)约束的银行机构的总体资本框架。根据该提议,美联储将(I)修订“监管资本规则”下的资本保护缓冲要求,将缓冲区的静态风险加权资产构成部分替换为一项新措施,即压力资本缓冲,该措施将以单个银行机构的监管压力测试结果为基础;(Ii)引入压力杠杆缓冲规定,以取代现行的CCAR一级杠杆规定;。(Iii)修改监管压力测试下的某些假设;。(Iv)取消30%的股息派息比率限制,作为加强监察机构的资本计划的标准;及。(V)取消行政审批委员会的定量反对意见。
根据拟议规则,银行机构如果满足所有最低资本要求及其资本保护要求(经修正以纳入压力资本缓冲)、压力杠杆缓冲要求,以及(如果适用)先进的资本保护缓冲要求和补充杠杆比率标准(后两项标准不适用于KeyCorp),则不受任何资本分配和自由支配奖金的限制。对这一提议的评论期将于2018年6月25日结束。Key预计,该提案将对其资本需求产生轻微的有利影响。
股利限制
联邦法律和法规对我们国家银行的分支机构,如KeyBank支付股息施加了限制。从历史上看,凯恩斯银行支付的股息一直是凯恩斯公司为其股票证券和债务利息支付股息的重要现金流来源。我们的国家银行附属公司的股息仅限于根据收益保留测试和不分割利润测试计算的较小数额。在
如果银行在任何日历年申报的所有股息总额超过本年度净收益加上前两年的留存净收入,则未经OCC事先批准,不得支付股息保留测试。根据不分割利润标准,股息不得超过银行的不分割利润。此外,根据FDIA,被保险的存款机构不得支付股息,如果付款会使其在迅速纠正行动框架下“资本化不足”,或如果该机构拖欠应付给FDIC的摊款,则该机构不得支付股息。同样,根据监管资本规则,未能满足最低资本保护缓冲要求的银行机构将受到某些限制,包括对资本分配的限制。有关KeyBank向KeyCorp支付股息的更多信息,请参阅注意事项3 (“对现金、股息和贷款活动的限制“)在本报告中。
FDIA、解决机构与金融稳定
存款保险和摊款
DIF为国内存款提供保险,这些存款是通过对凯恩斯银行(KeyBank)等受保险的存款机构进行评估而获得资金的每个储户存款的存款保险金额为25万美元。
联邦存款保险公司必须根据被保险的存款机构的评估基础评估保险费,按其平均合并总资产减去其平均有形资产计算。KeyBank目前的年度溢价评估可能在每100美元的评估基础上从0.025美元到0.45美元不等。收费率取决于美国联邦存款保险公司(FDIC)的“大型和高度复杂机构”风险评估记分卡的表现,其中包括凯恩斯银行的监管评级、其承受资产和资金相关压力的能力,以及在关键银行破产时联邦存款保险公司潜在损失的相对规模。
2016年12月,联邦存款保险公司(FDIC)发布了最后一条规则,对拥有200万或更多存款账户(包括KeyBank)的被保险存托机构实施了记录保存要求,以便于在保险机构倒闭时迅速向客户支付受保存款。该规则要求那些被保险的存托机构:(一)按权利和能力对每个存款人的所有存款账户的所有权利息保持完整和准确的数据;(二)发展能力,在每一存款所有人不存在的24小时内计算被保险和未投保的金额。联邦存款保险公司将对这些要求的遵守情况进行定期测试,受规则约束的机构必须向联邦存款保险公司提交一份由银行首席执行官签署的合规证明,并在强制遵守日期或之前每年提交一份存款保险保险摘要报告。最终规则于2017年4月1日生效,强制遵守日期为2020年4月1日。2019年7月16日,联邦存款保险公司(FDIC)批准了修正该规则某些方面的修正案。除其他事项外,对本条规则的修正(一)规定受保机构在通知FDIC后可选择将遵守日期延长至2021年4月1日;(二)澄清认证要求;(三)修订存款账户通过保险必须采取的行动(在银行账户持有人代表基金实益所有人持有资金的情况下);(四)简化向FDIC提出例外请求的程序。
受保存款机构的保管及接管
在被保险的存托机构破产后,联邦存款保险公司将被指定为破产管理人,或在少数情况下被指定为破产机构的保管人。在破产情况下,如果联邦存款保险公司确定履行合同会造成负担,而否定或取消合同将促进对机构事务的有序管理,则联邦存款保险公司可拒绝或否认该机构为当事方的任何合同。如果合同对手方因违约而对接管人(或养护方)提出索赔,则支付给对手方的金额除其他因素外,将取决于可用于支付债权的接管(或保管)资产以及该债权相对于其他人的优先权。此外,联邦存款保险公司可强制执行破产机构订立的大多数合同,尽管有任何条款仅因破产、接管人(或管理人)或接管人(或保管人)行使权利或权力而终止、造成违约、加速或授予合同下的其他权利。FDIC还可以转让破产机构的任何资产或负债,而无需得到该机构的股东或债权人的批准或同意。这些规定将适用于KeyCorp保险存款机构子公司(如KeyBank)的债务和负债,包括向公共投资者发行的高级或次级债务下的债务。
某些SIFI的接管
“多德-弗兰克法案”建立了一个新的解决机制,作为破产的替代办法,被称为“有序清算当局”(OLA),适用于某些SIFI,包括BHCs及其附属机构。根据法律厅,联邦存款保险公司通常会被任命为接管人,以清算和结束一个失败的SIFI。美国财政部长决定将SIFI纳入OLA接管,他必须得出结论,SIFI处于违约或违约的危险之中,SIFI的失败对美国金融体系的稳定构成了风险。这一决定必须经过美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司的绝大多数建议,以及美国财政部长和总统之间的协商。
如果联邦存款保险公司被任命为法律厅的接管人,其权力以及债权人和其他有关各方的权利和义务将完全由法律厅决定。在法律厅下,接管人的权力一般是以联邦存款保险公司作为FDIA下受保托存机构的接管人的权力为基础的。法律厅的某些条款被修改,以减少美国破产法和法律厅之间对债权人债权的不同处理。然而,这两种制度之间仍然存在重大差异,包括联邦存款保险公司在某些情况下有权无视求偿优先权,使用法律厅规定的行政债权程序来确定债权人的债权(而不是破产中的司法程序),联邦存款保险公司将债权移交给桥梁实体的权利,以及债权人对该实体在接管中可能可行的附属公司执行合同交叉违约的能力受到限制。法律厅的流动性将通过美国财政部的信贷支持和评估提供,首先是针对在法律厅决议中收到的破产管理人的索赔人提供的,比他们在普通清算中得到的更多(在超额的全部范围内);第二,如果必要的话,利用基于风险的方法对凯恩斯公司这样的SIFI进行评估。
2013年12月,联邦存款保险公司发布了一份关于其在法律厅下的“单一入境点”决议战略的评论通知。这一战略只包括任命联邦存款保险公司(FDIC)为SIFI的顶级美国控股公司的接管人,同时允许失败的控股公司的运营子公司不间断地继续运营。作为接管人,联邦存款保险公司将为破产的控股公司设立一家过渡性金融公司,并转让接管财产的资产和一套非常有限的负债。破产管理人中的无担保债权人和其他求偿人的债权将通过将其债权交换为一家或多家新成立的桥梁公司的证券而得到满足。自2014年3月评论期结束以来,FDIC没有就法律厅的这一决议战略采取任何后续管制行动。
储户偏好
FDIA规定,在保险托存机构清算或其他解决办法的情况下,其存款人的债权(包括其已取代FDIC的存款人的债权)和作为接管人的FDIC的某些行政开支要求优先于其他一般无担保债权。如果被保险的存款机构倒闭,投保人和未投保的储户以及联邦存款保险公司将优先于无担保的非存款债权人,包括该机构的母公司BHC和次级债权人,按优先付款顺序排列。
解决方案
拥有至少500亿美元合并资产的BHC,如KeyCorp,被要求定期向美联储(Fed)和FDIC提交一份计划,讨论如果该公司失败或遭遇重大财务困境,公司将如何迅速有序地解决问题。拥有至少500亿美元综合资产的被保险存托机构,如KeyBank,也被要求向FDIC提交一份解决方案。除非监管机构推迟提交这些计划,否则这些计划每年都会到期。美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)在其网站上公布了提交计划的公司(包括KeyCorp和KeyBank)的解决方案公开部分。凯恩斯公司和凯恩斯银行解决方案的公开部分可在http://www.federalreserve.gov/supervisionreg/resolution-plans.htm和https://www.fdic.gov/regulations/reform/resplans/.上查阅。
2019年10月,美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)通过了一项最后规则,修改适用于大型BHC的决议规划要求。根据最后一条规则,合并资产总额不足2,500亿美元的BHC将不再需要提交解决方案,除非它们在某些基于风险的指标中有750亿美元或更多的资产。根据这一最终规则,KeyCorp将不再受制于分辨率规划要求。
2019年4月16日,联邦存款保险公司发布了拟议规则制定的预先通知(“ANPR”),请公众评论其对大型受保托存机构实施决议规划要求的规则可能发生的变化,包括可能在以下领域修改规则:(1)根据机构规模、复杂性和其他因素制定分层决议规划要求;(2)修订提交计划的频率和所需内容,包括取消一类较小和不那么复杂的机构提交的计划;(3)改进FDIC与机构之间就决议相关事项定期参与的程序;(Iv)修订现行规则中500亿元的资产门槛。联邦存款保险公司表示,它正在考虑在解决计划要求的分级方面采取两种备选办法。根据每一种办法,将把机构分为三个组,前两个组要求提交内容要求精简的决议计划,第三个组不要求提交决议计划。FDIC将定期就与决议规划有关的少数项目与所有三个小组的机构进行接触,并定期测试这些机构的决议规划能力。对此的评论将于2019年6月21日发表。对此规则的任何更改都将影响KeyBank。联邦存款保险公司将所有机构提交下一次决议计划的截止日期延长到规则制定完成之后。
其他监管发展
“银行保密法”
BSA要求所有金融机构(包括银行和证券经纪交易商),除其他外,保持一个合理设计的、以风险为基础的内部控制体系,以防止洗钱和资助恐怖主义。它包括各种记录和报告要求(如现金和可疑活动报告)以及尽职调查和了解客户的文件要求。KEY已经建立并维持了一个反洗钱计划,以符合BSA的要求.
消费者金融保护局
“多德-弗兰克法案”第十章设立了消费者金融服务监管机构CFPB,该机构拥有对银行及其附属机构的监督权力,资产超过100亿美元,如KEKEY,以执行联邦消费者保护法。CFPB还监管销售给消费者的金融产品和服务,并对联邦消费者金融法律拥有规则制定权。CFPB颁布的任何新的监管要求或对现有法规的解释的修改,都可能需要对KEY面向消费者的业务进行修改。“多德-弗兰克法案”还赋予CFPB广泛的数据收集权力,以便为小企业和抵押贷款提供公平贷款,以及防止不公平、欺骗性和滥用行为的广泛权力。
沃尔克规则
沃尔克规则执行“多德-弗兰克法案”第619条,该条款禁止“银行实体”,如KeyCorp、KeyBank及其附属公司和子公司,拥有、赞助或与对冲基金和私人股本基金(称为“担保基金”)建立某种关系,并从事金融工具的短期自营交易,包括证券、衍生产品、商品期货和这些工具上的期权。
“沃尔克规则”规定,某些交易不受一般禁止自营交易的限制,包括政府证券交易(例如,美国国债或由GNMA、FNMA、FHLMC、联邦住房贷款银行或任何州或任何州的政治部门等发行的任何票据);与承销或做市活动有关的交易;以及代表客户进行的信托交易。如果银行实体能够证明套期保值减少或减轻了实体的特定、可识别的风险或总体风险头寸,则该银行实体也可以从事减轻风险的对冲活动。银行实体必须进行一项支持其套期保值战略的分析,必须对套期保值的有效性进行监测,并在必要时不断加以调整。
尽管“沃尔克规则”于2014年4月1日生效,但美联储行使了单方面权力,将担保基金的履约期限延长至2017年7月21日。此外,在2016年12月12日,美联储发布了关于银行实体如何寻求延长某些传统基金投资的符合期限的补充指导方针。根据“多德-弗兰克法案”,美联储有权向银行实体提供最多五年的时间,以符合遗留投资(即,
一家银行机构在2010年5月1日或之前对“非流动性”涵盖基金进行投资的合同承诺。
Key预计沃尔克规则中的自营交易限制不会对其业务产生实质性影响,但可能需要剥离某些基金投资,详见注。6 (“公允价值计量“)本报告第8项。2017年1月13日,KEY申请进一步延长非流动性基金的期限,以保留某些间接投资,直到投资符合或预期到期之日或2022年7月21日的早些时候。延期申请于2017年2月14日获得批准。截至2019年12月31日,我们尚未承诺出售这些投资。因此,这些投资继续采用每股净资产价值法进行估值。
2019年10月8日,五个联邦机构宣布通过最后一条规则,以简化和调整与沃尔克规则有关的要求。除其他外,最后规则(一)修订了与确定“沃尔克规则”范围有关的某些术语的定义;(二)修改了银行实体的资格标准,使其能够依赖某些豁免和排除自营交易和有担保基金禁令;(三)增加额外的自营交易除外条款;以及(四)根据一家公司的交易资产和负债的规模调整规则的遵守要求。根据最后一条规则,银行实体如果拥有“重大”交易资产和负债,即合并交易资产和负债总额至少为200亿美元,则必须遵守最严格的合规要求。综合交易资产和负债总额在10亿至200亿美元之间的银行实体被视为拥有“中等”交易资产和负债,并须符合简化的合规程序的要求,鉴于该银行实体的活动、规模、范围和复杂性,该程序必须是适当的。对于“有限”交易资产和负债的银行实体,即合并交易资产和负债总额不足10亿美元的银行实体,适用合规推定。最终规则的生效日期为2020年1月1日,遵守日期为2021年1月1日。Key认为,它将被视为拥有根据最终规则计算的“适度”交易资产和负债。我们不期望最终规则对关键产生实质性影响。
2020年1月30日,五个联邦机构就一项旨在澄清和精简沃尔克规则中与基金有关的保障条款的提案征求公众意见。除其他事项外,该提案将(一)允许银行实体与银行实体担任投资顾问、投资经理或保荐人的有担保基金之间进行某些低风险交易(包括日内信贷和支付、清算和结算交易);(二)澄清外国公共基金、贷款证券化和小企业投资公司的担保基金定义中的除外条款;(三)允许银行实体投资或赞助某些类型的基金,而这些基金并不引起人们对“沃尔克规则”旨在解决的关切,例如信贷基金、风险资本基金、客户便利化基金和家庭财富管理工具。对这一提议的评论将于2020年4月1日前发表。
强化审慎标准和早期补救要求
正如2010年颁布的那样,“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)要求美联储(Fed)将EPS强加给BHC,比如KeyCorp,总共至少有500亿美元的综合资产。保诚的标准被要求包括强化的基于风险的资本要求和杠杆率限制、流动性要求、风险管理和风险委员会要求、决议计划要求、信贷敞口报告要求、单一对手方信贷限额(“sccl”)、监管和公司经营压力测试要求,以及对某些金融公司而言,债务对股本的限制。早期补救要求包括对资金分配、收购和资产增长的限制,包括在资金减少和资本恢复计划初期阶段的限制、资本筹集要求、与附属公司交易的限制、管理层变动和财务下降后期阶段的资产出售,这将由前瞻性指标(包括监管资本和流动性措施)触发。
2011年,联邦储备委员会和联邦存款保险公司通过了一项联合最后规则,并根据美联储和联邦存款保险公司于2019年通过的联合最后规则对决议计划要求进行了修订。2011年,美联储还提出了实施压力测试、早期补救和SCCL要求的建议。然而,当该提案在2012年作为最后规则获得通过时,它只包括压力测试要求,而没有列入SCCL或早期补救要求。
2014年3月,美联储公布了执行“多德-弗兰克法”所要求的某些EPSs的最后规则,其中包括:(一)通过美联储先前最后确定的资本规划和压力测试规则纳入“监管资本规则”;(二)流动性要求;(三)风险管理框架、风险委员会、首席风险官以及公司治理要求。
与流动性风险管理有关;和(Iv)FSOC确定的对公司的15比1债务对股本的限制对美国金融稳定构成“严重威胁”。凯恩斯公司被要求从2015年1月1日起遵守最终规则。
EGRCPA该法案于2018年5月24日颁布,将美联储(Fed)对BHC实施EPS的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元。EGRRCPA授权美联储遵循通知和评论程序,继续对拥有至少1,000亿美元但低于2,500亿美元的合并资产的BHC(如KeyCorp)适用EPS。此外,这项法规要求美联储继续对资产在1,000亿至2,500亿美元之间的BHC进行定期压力测试(如KeyCorp),如果BHC的资产至少为500亿美元,则继续适用公开交易的BHC设立风险委员会的要求。
2018年6月14日,美联储(FederalReserve)发布了一项最终规定,对拥有2500亿美元或更多合并资产的BHC制定了SCCL要求。最后一条规则不适用于KeyCorp。美联储没有就2011年提出的早期补救要求采取进一步行动。
在2019年10月颁布的实施EGRRCPA的裁剪规则中,美联储(FederalReserve)修订了其有关EPS的某些规则,对裁剪规则中描述的四类基于风险的机构中的每一家,对大型BHC适用量身定做的监管标准。基于Key对裁剪规则的分析,KeyCorp认为它是一家IV类公司,在这些类别中限制最少。裁剪规则将在“监管资本要求-流动性要求”和“监管资本要求-资本计划和压力测试”的标题下进一步讨论。
与联营公司的银行交易
联邦银行法和条例对银行与其附属公司,包括银行的母公司BHC和母公司BHC为这些目的控制的某些交易规定了质量标准和数量限制。这些规定所涵盖的交易必须以一定的期限为限,并且不能超过参照银行的监管资本确定的特定金额。此外,如果交易是贷款或其他信贷扩展,则必须以法规明确规定的数额和质量的担保品作为担保,如果附属公司无法担保足够的抵押品,则可能要求BHC提供担保。这些规定严重限制了KeyBank为其附属公司提供资金的能力,包括KeyCorp、KBCM和KeyCorp从事商业银行投资的非银行子公司(以及这些子公司所投资的某些公司)。
“多德-弗兰克法”增加的条款扩大了以下内容的范围:(一)附属公司的定义包括任何将任何银行或银行附属公司作为投资顾问的投资基金;(二)受禁止接受附属机构发行的低质量资产或证券作为抵押品的信用风险敞口、数量限制和担保要求,现在包括衍生产品、回购协议和证券借贷交易所产生的信贷敞口;(三)受数量限制的交易,目前还包括由非附属公司发行的债务债务所作的信贷担保。此外,这些规定要求附属公司的信贷延期在任何时候都必须按照抵押品要求予以担保,而不是仅在交易开始时或在交易发生重大修改时才有担保。这些规定还大大增加了获得附属公司交易要求豁免所需的程序性和实质性障碍。虽然这些规定已于2012年7月21日生效,但美联储尚未发布执行这些规定的拟议规则。
监督和治理
2018年11月2日,美联储宣布,它将对大型金融机构采用新的监管评级体系,其中包括合并资产总额为1000亿美元或更多的BHC(如KeyCorp)(“LFI评级系统”),以使美联储的评级体系与这些公司的危机后监管计划保持一致。低森林覆盖率评级系统将对一家机构是否有足够的业务实力和复原力,通过一系列条件保持安全和健全的运作进行监督评估,并将评估一家机构的资本规划和头寸、流动性风险管理和头寸以及治理和控制。受低森林覆盖率评级制度制约的机构将采用以下等级进行评级:大致达到预期、有条件地满足预期、不足-1和不足-2,而有条件满足预期评级将用作临时评级,以便机构有时间补救在监督评估期间确定的关切。美联储根据LFI设定了初始评级
2019年,评级系统适用于受大型机构监督协调委员会框架(不包括KeyCorp)约束的机构,并打算在2020年对所有其他受这一评级制度制约的大型金融机构(包括KeyCorp)进行初步评级。
低森林覆盖率评级系统的治理和控制部分是两个单独但相关的建议的主题:(一)关于大型金融机构董事会监督期望的拟议指导意见;(二)关于有效高级管理、业务管理以及大型金融机构独立风险管理和控制的核心原则的拟议指导意见。美联储(Fed)于2017年8月3日发布的关于董事会监管期望的拟议指南,明确了有效董事会的属性,审查人员将利用这些属性来评估机构的治理和控制。该提案还澄清,对于所有受美联储监督的机构,大多数监督结果都应传达给该组织的高级管理层,以便采取纠正行动,而不是其董事会。此外,该提案确定了美联储监管信中对董事会的现有监管期望,这些期望可能被取消或修订。美联储(Fed)将拟议的董事会监管预期指引的评论期限延长至2018年2月15日。
2018年1月4日,美联储(Fed)发布了与LFI评级体系相关的最终提案--关于有效高级管理、企业管理以及大型金融机构独立风险管理和控制的核心原则的拟议指南。该指南将支持在低森林覆盖率评级系统的治理和控制部分下的监督评估,以及上述关于公司董事会有效性的指导意见。总的来说,该指南提出了有效的高级管理、业务线管理以及独立的风险管理和控制功能的核心原则。该指南鼓励各公司通过任命一名首席风险干事和一名首席审计干事,建立一个具有适当独立性和地位的治理结构。最后,指南强调了独立风险管理、内部控制和内部审计的重要性,并确立了公司应用来建立或加强这些管理和控制框架的原则。对这一提议的评论将于2018年3月15日前发表。
社区再投资法
1977年颁布了“社区再投资法”(“CRA”),鼓励存款机构帮助满足其服务社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区,与这些机构的安全和健全的运作相一致。CRA要求联邦银行机构评估其监督的每个机构的记录,以满足整个社区,包括LMI社区的信贷需求。
2019年12月12日,OCC和FDIC要求公众就修订机构CRA条例的提案发表评论,以使OCC和FDIC评估银行CRA业绩的框架现代化。各机构表示,它们这样做是为了使监管框架更加客观、透明、一致和易于理解,从而更好地实现鼓励银行为其社区服务的法定目的。该提案将(一)澄清和扩大哪些活动有资格获得CRA信贷;(二)更新活动对CRA信贷的影响领域的定义;(三)创造一种更加透明和客观的方法来衡量CRA的业绩;(四)提供更加透明、一致和及时的CRA相关数据收集、记录保存和报告的方法。该提案于2020年1月9日发表在“联邦登记册”上。评论将在2020年4月8日前发表。对OCC的CRA规定的任何修订都将适用于包括KeyBank在内的国家银行。
控制标准
2020年1月30日,美联储通过了一项最后规则,规定了根据BHCA和“房主贷款法案”确定控制的新的、全面的框架。最后一条规则简化了美联储用于确定一家公司是否对另一家公司拥有控制权的标准,并提供了更大的透明度。最后一条规则编纂了现有的美联储控制先例,并对这些先例进行了某些有针对性的调整。最后一条规则提供了一个分层框架,该框架考虑投资公司的投票规模和对另一家公司的总股本投资,以及各种其他因素,包括董事会代表、高级人员和雇员联锁,以及两家公司之间是否存在业务关系。通过更明确地说明将适用于控制的标准
最后一条规则可能有助于(一)BHC对非银行公司进行少数投资;(二)非银行投资者持有银行机构的少数股权。
第1A项.类似风险 因素
作为一个金融服务组织,我们在我们的交易中和在我们所做的商业决策中都会受到一些固有的风险的影响。以下是主要的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素一旦实现,就会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流动以及我们获得流动资金的机会产生重大和不利的影响。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。
我们的ERM项目整合了整个组织的风险管理,以识别、理解和管理业务活动带来的风险。我们的ERM项目确定了主要的风险类别:信用风险、合规风险、操作风险、流动性风险、市场风险、声誉风险、战略风险和模型风险。这些风险因素,以及我们可能面临的其他风险,将在本报告的其他章节中更详细地讨论。
I.基本信用风险
我们集中信贷在商业和工业贷款,商业房地产贷款和商业租赁。
截至2019年12月31日,约72%我们的贷款组合包括商业和工业贷款,商业房地产贷款,包括商业抵押和建筑贷款,以及商业租赁。这些类型的贷款通常比住宅房地产贷款和消费贷款要大,并且具有不同的风险状况。一笔较大的贷款或其中一批贷款的恶化可能导致不良贷款大幅增加,这可能导致这些贷款的净收益损失、贷款和租赁损失准备金的增加以及贷款冲销的增加。
如果商业地产市场的基本面恶化,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利的影响。
过去几年商业地产,特别是多家庭地产部门的强劲复苏,促成了投资和发展活动的激增。因此,房地产价格上涨,供应过剩是某些市场关注的问题。房地产市场基本面的严重恶化可能会对我们的投资组合产生影响,我们的大部分客户都活跃在房地产领域,特别是多家庭房地产。房地产市场的调整可能会影响借款人偿还贷款的能力。我们的商业房地产贷款中有一部分是建筑贷款。通常情况下,这些房产在贷款开始时并不能完全出租;借款人可能需要在贷款期限内追加租赁,以提供现金流动,以支持还本付息。如果房地产市场基本面急剧恶化,新租约的执行可能会放缓,从而损害借款人偿还债务的能力。
我们面临贷款对手和客户违约的风险。
我们的许多常规交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。我们的信用风险可能会加剧,当所持有的担保品无法变现或以不足以收回应付我们的全部贷款或衍生产品风险的价格清偿时。在决定是否提供信贷或进行其他交易时,我们可以依赖对手方和客户或其代表提供的信息,包括财务报表、信用报告和其他信息。我们还可以依赖这些对手方、客户或其他第三方关于该信息的准确性和完整性的陈述。这些信息或陈述的不准确影响了我们准确评估对手方或客户的默认风险的能力。鉴于多德-弗兰克(Dodd-Frank)立法授权集中清算合格衍生品合约,我们依赖中央清算对手方在任何时候都保持开放和运作上的可行性。大规模成员故障或网络安全漏洞的可能性可能导致这一市场的中断。
各种因素可能导致我们的贷款和租赁损失备抵增加。
我们维持一个ALLL(一种通过贷款和租赁损失备抵费用而建立的准备金),这是我们根据我们对现有贷款组合中风险的评估对损失的估计。截至2019年12月31日的津贴水平反映了我们对行业集中度、具体信贷风险、贷款和租赁损失经验、当前贷款组合质量、当前经济、政治和监管条件以及当前贷款组合固有损失的持续评估。确定ALLL的适当水平必然涉及一定程度的主观性,并要求我们对当前的信贷风险和当前趋势作出重大估计,所有这些风险和趋势都可能发生重大变化。
正如附注1(“重大会计政策摘要”)所述,2020年1月1日,我们通过了ASC 326,金融工具-信贷损失,因此, 在确定CECL下的ALLL时,我们必须根据过去的事件、当前的情况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测来估计预期的终身信用损失。影响借款者的经济状况的变化、某些我们更容易受到影响的宏观经济变量的软化,例如国内生产总值、失业、公司债券利率、家庭收入、30年抵押贷款利率和房地产价值,以及关于现有贷款的新资料、查明更多的问题贷款和我们控制范围以外的其他因素,都可能表明需要增加ALLL。
资产价格下跌可能对我们产生不利影响。
在大衰退期间,资本和信贷市场所经历的波动和破坏达到了极端水平。这种严重的市场混乱导致几个大型金融机构的倒闭,导致信贷市场收缩,并造成资产的广泛清算。这些资产出售以及包括一些对冲基金在内的其他杠杆投资者的资产出售,迅速压低了各种交易资产类别的价格和估值。资产价格恶化会对资产负债表上某些资产类别的估值产生负面影响,并降低我们以我们认为可以接受的价格出售资产的能力。虽然复苏已经存在了一段时间,但新的衰退很可能扭转最近资产价格的积极趋势。
二.绝对合规风险
我们受到广泛的政府监管、监督和税收立法的制约。
作为一个金融服务机构,我们受到广泛的联邦和州监管,监督和税收立法。银行监管的主要目的是保护存款人、DIF、消费者、纳税人和整个银行系统,而不是我们的债主或股东。这些规定增加了我们的成本,影响了我们的借贷行为、资本结构、投资实践、股利政策、回购我们普通股的能力以及增长等等。
KeyBank和KeyCorp仍然是“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)强化的审慎标准和监管的保障机构,包括旨在保护消费者免受金融滥用的条款。与类似情况的机构一样,关键机构在审查过程中也会受到银行监管机构的例行审查,并须在联邦和州一级执行相关规定,特别是在与消费者银行相关的做法以及遵守反洗钱、BSA和外国资产管制办公室(Office Of Foreign AssetControl)的努力方面。联邦规则制定机构继续通过新的、或修改新的、即将生效的重要法规。州立法活动也有所增加,特别是在学生贷款和隐私等领域。随着新的与隐私相关的法律法规,如加州消费者隐私法案(California ConsumerPrivacy Act)在关键银行(KeyBank)运作的司法管辖区内得到实施,我们遵守此类法律法规所需的时间和资源,以及我们在数据泄露时不遵守和报告义务的潜在责任,可能会大幅增加。遵守这些法律和条例可能要求我们改变信息安全和数据隔离的政策、程序和技术,除其他外,这些政策、程序和技术可能使我们更容易受到操作失误的影响,并对违反这些法律和条例的行为处以罚款。因此,对于重大法规对关键因素的总体影响,仍存在一些不确定性。
对现有法规和条例的修改,以及税收(包括特定行业的税收和附加费),或它们的解释或实施,可能会以实质性和不可预测的方式影响我们。这些改变可能会使我们承担额外的费用,如果我们不适当遵守,则会增加我们的诉讼风险。这些变化也可能
影响消费者行为,限制我们可能提供的金融服务和产品的类型,影响我们所做的投资,并改变我们的经营方式。
某些联邦法规已经存在了几十年,没有对现代银行业务进行任何修改,比如产品和服务的数字化交付,这可能在执行和审查过程中带来挑战。新出现的技术,如加密货币,可能限制KeyBank跟踪资金流动的能力。关键银行遵守BSA/AML和其他条例的能力取决于它是否有能力提高检测和报告能力,并减少控制过程和监督问责制方面的差异。
此外,联邦银行法赋予联邦银行监管机构大量的执法权力。这一执行当局除其他外,包括有能力评估民事罚款、罚款或归还,发布停止和停止或驱逐令,并对银行组织和附属方提起禁令性行动。这些执法行动可针对违反法律和条例的行为、被确定为不安全或不健全的做法或被确定为不公平、具有欺骗性或虐待性的做法或行为提起。不遵守这些条例和其他条例,以及相关的监督期望,可能会导致罚款、处罚、诉讼、监管制裁、名誉损害或对我们业务的限制。
欲了解更多信息,请参见本报告第1项中的“监管”。
会计政策、准则和解释的变化可能会对我们报告财务状况和经营结果的方式产生重大影响。
财务会计准则委员会定期修改财务会计和报告准则,指导编制关键的财务报表。此外,那些制定和/或解释财务会计和报告准则的机构(如FASB、SEC和银行监管机构)可以改变先前对如何适用这些准则的解释或立场。这些变化可能难以预测,并可能对关键记录和报告其财务状况和业务结果产生重大影响。在某些情况下,可能要求KEY追溯适用新的或经修订的标准,从而改变以前报告的财务结果。
三.基本操作风险
我们受到各种操作风险的影响。
除了本节讨论的其他风险外,我们还面临操作风险,即人为错误、内部流程不足或失败、内部控制、系统和外部事件造成损失的风险。操作风险包括员工欺诈、文书和记录错误、供应商不履约、来自网络活动的威胁以及计算机/电信故障。欺诈活动升级,变得更加复杂,而且随着获得金融服务的选择越来越多,欺诈活动也在不断演变。例如,在我们于2019年7月16日提交的表格8-K中,我们披露,在2019年7月9日左右,我们发现了与凯恩斯银行(KeyBank)一位商业客户在2019年第三季度进行的交易相关的欺诈活动。这种欺诈行为在2019年导致了1.39亿美元的贷款净冲销。操作风险还包括合规风险和法律风险,即违反或不遵守法律、规则、条例、规定的做法或道德标准造成的损失风险,以及我们不履行合同义务和其他义务的风险。此外,我们亦透过外判安排,面对运作上的风险,以及我们的外判商的情况或能力的改变,对我们继续履行业务所需的运作职能,例如某些贷款处理职能的能力,可能造成的影响。例如,我们的供应商系统或员工的故障或故障可能是我们操作风险的来源。操作风险造成的损失可采取以下形式:明确收费、增加运营成本(包括补救费用)、损害我们的声誉、无法获得保险、诉讼、监管干预或制裁,或放弃商业机会。
我们的信息系统可能遭遇安全中断或破坏。
我们在很大程度上依赖于通信、信息系统(包括内部的和第三方提供的)和互联网来进行我们的业务。我们的业务依赖于我们按照法律、法规和内部标准和规范处理和监控大量日常交易的能力。此外,我们很大一部分业务在很大程度上依赖于个人和机密信息的安全处理、存储和传输,例如我们的客户和客户的个人信息。这些风险
随着我们继续增加移动支付和其他基于互联网的产品,扩大基于web/云的产品和应用程序的内部使用,并与第三方和第四方供应商保持和发展新的关系,我们对客户信息的保护能力将受到限制,特别是如果客户愿意向第三方提供设备或信息的话。
如果我们的信息系统或向我们或我们的客户提供服务的第三方发生故障、中断或破坏,我们可能无法避免对客户的影响。这种失败、中断或违约可能导致法律责任、补救费用、管制行动或名誉损害。其他美国金融服务机构和公司报告称,其网站或其他系统的安全遭到了严重破坏,包括关键金融机构在内的几家金融机构遭遇了大规模分布式拒绝服务攻击,其中一些涉及旨在禁用或削弱服务或破坏系统的复杂而有针对性的攻击。其他攻击试图获得未经授权的机密信息,索取赎金,或更改或销毁数据,通常是通过引入计算机病毒或恶意软件、网络钓鱼、网络攻击、凭据填充和其他手段。在我们利用第三方向客户提供服务的范围内,我们力求通过尽职调查和监测第三方尽量减少风险,但我们无法控制这些第三方的所有风险。如果影响另一公司系统的不利事件发生,我们可能无法从另一家公司获得赔偿或其他保护,以充分补偿我们,或以其他方式保护我们或我们的客户免受后果的影响。
此外,我们的客户经常使用钥匙发放的信用卡和借记卡支付与企业进行的交易,亲自和通过互联网。如果企业处理或存储借记卡或信用卡信息的系统遇到安全漏洞,我们的持卡人可能会在他们的信用卡帐户上遭遇欺诈。我们可能会遭受与这种欺诈性交易相关的损失,以及其他费用,例如更换受影响的信用卡。Key还根据我们与Mastercard等支付网络的协议,向一些商家客户提供卡片交易处理服务。根据这些协议,如果我们的商业客户遭受数据泄露,我们可能要对某些损失和处罚负责。
我们还面临与金融实体和技术系统日益相互依存和相互连接有关的风险。一个重大损害一个或多个金融方或服务提供商系统的技术故障、网络攻击或其他安全漏洞可能对对手方或包括我们在内的市场参与者产生实质性影响。任何第三方技术故障、网络攻击或安全漏洞都可能对我们影响交易、服务客户或以其他方式经营业务的能力产生不利影响。
到目前为止,这些努力都没有对我们的业务或业务产生实质性的不利影响,也没有对我们的业务造成任何实质性的破坏或对我们的客户造成物质伤害。这种安全攻击可能来自各种来源/恶意行为者,包括但不限于构成内部威胁、参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有联系的人。这些人还可能试图欺骗性地诱使我们系统的雇员、客户或其他用户披露敏感信息,以便通过社会工程、网络钓鱼和其他方法访问我们或我们的客户或客户的数据。由于复杂的网络攻击的迅速发展和产生,我们的安全系统可能无法保护我们的信息系统免受类似的攻击。我们还面临着恶意行为者或我们的员工可能截获和/或传输或以其他方式滥用未经授权的机密或专有信息的风险。向客户或第三方发送或接收的个人、机密或专有信息的拦截、滥用或不当处理可能导致法律责任、补救费用、监管行动和名誉损害。在过去几年中,几家大公司披露它们遭受了大量的数据安全漏洞,损害了数百万用户帐户和凭据。到目前为止,我们与这些违规行为有关的损失和费用并不是重大的,但今后发生的其他类似事件可能对我们产生重大影响。
我们已经并将继续支付大量费用,以努力提高我们的系统的可靠性及其免受外部和内部威胁的安全。尽管如此,仍然存在一个或多个不利事件可能发生的风险。如果确实发生这种情况,我们可能无法及时或充分地补救这一事件或其后果。
我们依靠第三方为我们提供重要的业务服务。
第三方代表我们提供重要的业务服务。此外,我们的一些第三方将其业务的某些方面外包给其他第三方(通常称为“第四方”)。这些当事人都是
与网络安全和自己的系统、内部流程和控制或员工的故障或故障有关的关键风险。其中一个或多个第三方可能经历网络安全事件或业务中断,如果确实发生任何此类事件,则该第三方可能无法在业务上或财务上充分解决这一问题。这些第三方中的某些人可能有有限的赔偿义务,或者可能没有履行赔偿义务的财政能力。如果第三方的财政或业务困难妨碍了第三方为我们服务的能力,这些困难也可能损害我们的业务。此外,我们的一些外包安排位于海外,因此会受到其业务所在地区特有的风险的影响。如果一个关键的第三方不能及时满足我们的需要,或者该第三方提供的服务或产品被终止或以其他方式被推迟,如果我们不能迅速和有效地为这些服务和产品确定或开发替代来源,则可能对我们的业务产生重大的不利影响。此外,联邦银行监管机构通过的监管指南涉及银行选择、聘用和管理第三方的方式,影响到我们与第三方合作的环境和条件,以及管理这种关系的成本。
我们受到索赔和诉讼的影响,这可能导致重大的财务责任和(或)声誉风险。
有时,客户、供应商或其他各方可以对我们提出索赔并采取法律行动。我们在认为适当的时候为某些索赔保留准备金,根据我们的评估,损失是可能的、可估计的,并且符合适用的会计准则。在任何时候,我们都会在不同的诉讼阶段对我们提出各种法律诉讼。法律诉讼的解决往往需要数年时间。无论是否有任何具体的索赔和法律行动是有根据的,如果这些索赔和法律行动不为我们解决,它们可能导致重大的财务责任,并对市场如何看待我们和我们的产品和服务产生不利影响,并影响客户对这些产品和服务的需求。
我们还不时参与由政府和自律机构对我们的业务进行的其他审查、调查和诉讼(包括正式和非正式的),其中包括会计、合规和业务事项,其中某些可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。近年来,由于“多德-弗兰克法”规定的消费者保护法的法律修改和CFPB的成立,金融服务业的这些调查和诉讼的数量和风险都有所增加。
此外,亦有多宗针对金融机构的法律申索,涉及雇员的欺诈或失当行为,而我们亦有可能会发生雇员不当行为。并非总能阻止或防止雇员不当行为,我们为防止和发现这一活动而采取的预防措施可能并非在所有情况下都有效。
我们的控制和程序可能失败或被规避,我们减少风险暴露的方法可能无效。
我们定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。我们还维护了一个ERM程序,旨在识别、测量、监测、报告和分析我们的风险。此外,我们的内部审计职能提供了一个独立的评估和测试关键的内部控制,政策和程序。任何减少风险风险的控制系统和系统,无论设计、操作和测试如何完善,部分是基于某些假设,只能提供合理而非绝对的保证,以确保该系统的目标得到实现。系统可能无法按预期工作,也可能被员工、第三方或密钥以外的其他人规避。此外,用于对冲或以其他方式管理各种类型市场合规、信贷、流动性、运营和业务风险以及企业范围风险的工具、系统和策略的有效性可能低于预期。因此,我们可能无法在特定的市场环境或特定类型的风险中有效或充分地减轻我们的风险敞口。
气候变化、恶劣天气、全球流行病、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能对我们的业务产生重大影响。
自然灾害,包括因气候变化、战争或恐怖主义行为、全球大流行和其他不利的外部事件而日益严重和频繁的恶劣天气事件,可能对我们开展业务的能力或为我们提供业务服务的第三方产生重大影响。这类事件可能会影响本港存款基础的稳定,削弱借款人偿还未偿还贷款的能力,亦会影响存款基础的价值。
抵押贷款,造成重大财产损失,造成收入损失,或使我们承担额外费用。
此外,未来联邦政府部分部门的潜在关闭可能会对某些客户的财务业绩产生负面影响,并可能对客户今后获得某些贷款和担保方案产生负面影响。
四.中性流动性风险
“多德-弗兰克法案”(Dod-Frank Act)规定的资本和流动性要求要求银行和BHC保持比以往更多、更高质量的资本以及更多更高质量的流动资产。
由“多德-弗兰克法案”和我国监管机构通过的“监管资本规则”所产生的资本标准不断变化,已经并将继续对银行和BHC产生重大影响,包括关键问题。关于在2015年1月1日分阶段生效的资本和流动性规则的详细解释,见本报告第1项“监管和监管”标题下题为“监管资本要求”的一节。
美联储的资本标准要求保持更多更高质量的资本的关键,并可能限制我们的业务活动(包括贷款)和我们的能力,以有机或通过收购。它们也可能导致我们采取措施,增加我们的资本,这可能会稀释股东,或限制我们支付股息或以其他方式将资本返还给股东的能力。
此外,流动性标准要求我们持有高质量的流动资产,可能要求我们改变未来的投资选择组合,并可能影响未来与某些客户的业务关系。此外,可通过使用定期批发借款来满足流动性标准的支持,这些贷款的成本往往高于传统的核心存款。
此外,美联储要求BHC在进行“资本分配”之前获得批准,例如支付或增加股息,实施普通股回购计划,或赎回或回购资本工具。联邦储备委员会详细说明了BHC应保持的程序,以确保它们在极为不利的条件下持有充足的资本,并在从事任何资本活动之前随时获得资金。这些规则可能限制KEY发行股票的能力,包括派发股息或回购股票。有关更多信息,请参阅本报告第1项“监管和管理”标题下的“监管资本要求”一节。
最近,EGRRCPA概述的与裁剪有关的某些监管规则的修改已经最后确定。虽然对某些资本和流动资金标准给予了边际减免(例如免除遵守LCR),但在可预见的未来,总体资本和流动资金管理做法和预期将保持不变。此外,KEY预计其总体流动性和资本水平或组成不会因最终规则而发生重大变化。最后,与资本规划和压力测试有关的更多指导和规则制定尚未最后确定,这些潜在变化所产生的影响尚不清楚。
联邦机构为确保美国金融体系的稳定而采取的行动可能会对我们产生破坏性影响。
自2008年以来,联邦政府采取了前所未有的措施,为金融市场提供稳定和信心。例如,美联储(FederalReserve)启动了一轮旨在维持经济扩张的降息举措。今后,联邦机构可能不再支持这类举措。这些举措的停止可能会对金融市场产生意外或意外的影响,也许是严重的影响。这些影响可能包括较高的债券收益率、收益率曲线的更平坦或更陡峭的斜率,或可能不遵循历史关系或模式的质量价差溢价的意外变化。此外,新的倡议或立法可能得不到执行,如果实施,也可能不足以抵消中止方案的任何负面影响,或在经济衰退时,不足以支持和稳定经济。
我们的大部分资金都依赖于子公司的分红。
我们是一个独立于我们的子公司的法人实体。除了我们可以从债务和股票发行中筹集的现金外,我们从子公司的分红中获得了大量的资金。股利
由我们的子公司是主要的资金来源,我们支付的红利,我们的普通股和优先股和利息和本金支付我们的债务。联邦银行法和条例限制了凯恩斯银行(KeyCorp的最大子公司)能够支付的股息。关于对KeyBank支付股息的监管限制的进一步信息,见本报告第1项中的“监督和监管”。
如果KeyBank无法向我们支付股息,我们可能无法偿还债务、支付债务或支付普通股或优先股的股息。这种情况可能导致关键的丧失获得其他批发资金来源的机会。此外,我们在附属公司清盘或重组时参与资产分配的权利,须受附属公司债权人先前的申索所规限。
我们面临流动性风险,这可能对我们的融资水平产生负面影响。
市场条件或其他事件可能对我们获得资金的机会或费用产生不利影响,影响我们目前满足债务到期和存款提取、履行合同义务或以合理成本为资产增长和新业务举措提供资金的能力,而不产生不利后果。
虽然我们维持一个流动资产组合,并已实施策略,维持足够及多元化的资金来源,以应付在各种经济情况下(包括减少批发资金来源)的资产、负债及资产负债表外承诺的计划及意外变化,但流动性水平或成本的重大、意外或长时间的改变,可能对我们造成重大的不利影响。如果这些信贷市场的成本效益或供应减少一段时间,我们的资金需求可能需要我们以其他方式获得资金和管理流动资金。这些备选办法可包括产生客户存款、证券化或出售贷款、延长批发借款的期限、在某些担保借款安排下借款、利用与各种固定收益投资者建立的关系以及进一步管理贷款增长和投资机会。这些可供选择的融资方式可能会导致资金总成本增加,而且在有压力的情况下可能无法获得,这将使我们清算流动资产组合中的一部分,以满足任何资金需求。
我们的信用评级影响了我们的流动性状况。
评级机构定期评估KeyCorp和KeyBank发行的证券。我们的长期债务和其他证券的评级是基于许多因素,包括我们的财务实力、盈利能力和其他因素。其中一些因素并非完全由我们控制,例如影响金融服务业和经济的情况,以及评级方法的改变。上述任何因素的变化都可能影响我们维持当前信用评级的能力。将KeyCorp或KeyBank的证券评级下调可能会对我们获得流动性产生不利影响,并可能大幅增加我们的资金成本,引发额外的抵押品或融资要求,并减少愿意向我们放贷的投资者和交易对手的数量,从而降低我们创造收入的能力。
五.市场风险
美国经济复苏的逆转和美国或国外动荡或衰退的状况可能会对我们的业务或资本市场的准入产生负面影响。
经济和市场状况恶化、下行冲击或经济恢复衰退可能会对金融服务业的关键和其他方面造成不利影响。尽管经济普遍好转,但长期的低利率环境对包括关键行业在内的行业构成了挑战,并影响到企业和金融业绩。
特别是,无论是在美国还是在国际上,由于经济和市场环境的衰退或面临下行冲击或衰退,我们可能面临以下一些风险和其他不可预见的风险:
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• | 投资者对金融服务业以及债务和股票市场失去信心,对关键公司普通股的价格造成压力,或降低关键公司的信贷或流动性; |
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• | 消费者和企业信心水平普遍下降,信贷使用和投资减少,拖欠和违约增加; |
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• | 家庭或公司收入减少,减少对KEY产品和服务的需求; |
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• | 保证向关键借款人提供贷款的抵押品价值下降或关键贷款组合质量下降,增加贷款冲销,减少关键资产的净收入; |
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• | 延续目前的低利率环境,继续或增加对我们净利息收入的下行压力; |
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• | 对一般金融机构的资本和流动资金水平,特别是我们交易对手的资本和流动资金水平的关切和审查; |
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• | 对我们持有证券的美国政府或其他政府的信誉信心下降;及 |
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• | 对像KEKEY这样的金融服务公司的限制或监管的增加。 |
我们受到利率风险的影响,这可能会对净利息收入产生不利影响。
我们的收入很大程度上取决于我们的净利息收入。利息收入净额是指从贷款和证券等利息资产赚取的利息收入与存款和借入资金等计息负债支付的利息费用之间的差额。利率高度敏感于我们无法控制的许多因素,包括一般经济状况、市场内的竞争环境、消费者对特定贷款和存款产品的偏好,以及各种政府和监管机构,特别是美联储的政策。货币政策的改变,包括美联储实行的利率管制的改变,可能会影响我们从贷款和证券中获得的利息数额、我们对存款和借款支付的利息数额、我们贷款和获得存款的能力,以及我们的金融资产和负债的公允价值。如果美联储提高利率并开始逆转量化宽松,那么国家货币市场利率指数的行为、消费者存款利率与金融市场利率的相关性以及libor利率的设定可能不会遵循历史关系,这可能会影响净利息收入和净利差。
此外,如果我们对存款和其他借款支付的利息以比我们获得的贷款和其他投资利息更快的速度增加,那么我们的净利息收入,因此我们的收入就会受到不利的影响。相反,如果我们从贷款和其他投资中获得的利息比我们对存款和其他借款支付的利息下降得更快,收益也可能受到不利影响。
从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
2017年7月27日,监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局(简称“监管局”)的首席执行官宣布,监管局打算停止劝说或迫使银行在2021年后向libor管理人提交计算libor的利率。预计将在2021年年底之前实现从广泛使用libor转向替代利率的过渡。虽然目前尚未就何种基准利率可能成为伦敦银行同业拆借利率的可接受替代办法达成共识,但在美国,美联储替代基准利率委员会和纽约联邦储备银行于2018年5月开始公布担保隔夜金融利率,作为美元libor的替代方案。Sofr是衡量美国国库券抵押贷款隔夜现金成本的广义指标。虽然软银目前被认为是伦敦银行同业拆借利率的一种可能的替代办法,但其实施仍然存在问题。因此,软银是否会成为伦敦银行同业拆借利率(Libor)的替代品仍不确定。目前,无法预测管理局的宣布或其他监管变动或公告的影响,也无法预测英国、美国或其他地方可能对伦敦银行同业拆借利率进行的任何其他改革。从libor过渡到另一个或多个基准利率的不确定性可能会对浮动利率债务、贷款、存款、衍生工具和其他金融工具产生不利影响,这些金融工具目前使用libor作为基准利率,并最终影响到利率。, 对KeyCorp的财务状况和经营结果产生不利影响。不利影响可采取各种形式,并取决于某些我们无法控制的因素,例如:市场力量采用新的被广泛接受的伦敦银行同业拆借利率替代利率的时间、LIBOR停止的时间以及对手方接受新合同和现有合同的新参考利率等。此外,由于libor和任何替代参考利率可能具有显著不同的属性,因此很难预测与实现向新参考利率过渡相关的增加成本,包括与产品更改相关的成本,系统变化。埃斯遵守和业务监督费用,以及法律费用等。
我们的盈利能力取决于我们有重要业务的地理区域的经济条件和我们经营重要业务的某些市场细分。
我们的贷款和其他业务活动集中在银行分行所在的地理区域-华盛顿;俄勒冈州/阿拉斯加;落基山脉;印第安纳/西北俄亥俄州/密歇根州;中/西南俄亥俄州;东俄亥俄/宾夕法尼亚西部;大西洋;西纽约;东纽约;新英格兰—以及在我们的分支机构之外的地理区域的额外暴露。我们经营的各个地区的经济增长参差不齐,美国整体经济的健康状况可能与任何特定地理区域的经济不同。一个地理区域的不利条件,如通货膨胀、失业、衰退、自然灾害或我们无法控制的其他因素,可能会影响这些地区的借款人偿还贷款的能力,降低在这些地区获得贷款的抵押品价值,或影响我们在这些地区的客户继续与我们开展业务的能力。
此外,我们的业务活动的很大一部分集中在商业房地产、医疗保健和公用事业市场领域。这些细分市场的盈利能力取决于整体经济的健康状况、季节性、监管的影响以及其他超出我们控制范围的因素,这些因素可能超出了我们的客户在这些市场细分中的控制范围。
在我们经营业务的一个或多个地理区域发生的经济衰退,或对我们开展重大业务活动的一个或多个市场部门的盈利能力的任何重大或长期影响,都可能对我们对产品和服务的需求、客户偿还贷款的能力、担保贷款的价值以及我们存款资金来源的稳定性产生不利影响。
其他金融机构的稳健性可能对我们产生不利影响。
我们从事日常筹资交易的能力可能受到其他金融机构的行动和商业健全的不利影响。我们在金融服务业有许多不同的行业和交易对手,我们经常与这些交易对手进行交易,包括经纪人和交易商、商业银行、投资银行、共同和对冲基金以及其他机构客户。金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。一个或多个金融服务机构的违约已经导致并可能导致整个市场的流动性问题和损失。我们与其他金融机构的许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外,当我们所持有的抵押品无法变现或清算时,我们的信用风险可能会受到影响,其价格不足以收回我们应得的全部贷款或衍生产品风险。
六.同等声誉风险
损害我们的声誉可能会严重损害我们的业务。
我们吸引和留住客户、客户、投资者、高技能管理人员和员工的能力受到我们声誉的影响。由于经济大衰退,公众对金融服务业的看法下降了。由于金融危机和经济衰退,我们面临越来越多的公共和监管审查。对我们声誉的重大损害也可能来自其他来源,包括员工不当行为、实际或被认为的不道德行为、诉讼或监管结果、未能提供最低或所需的服务标准和质量、合规失败、机密信息披露、重大或无数故障、中断或破坏我们的信息系统、未能履行外部承诺和目标,包括财务方面,以及我们客户、客户和对手方(包括供应商)的活动。金融服务业或业内某些成员或个人所采取的行动,可能会对本港的声誉造成重大的不良影响。如果我们不能正确识别和管理潜在的利益冲突,我们也可能受到严重的声誉损害。管理潜在的利益冲突是复杂的,因为我们扩大我们的业务活动,通过更多的交易,义务和利益与我们的客户和之间。实际或被认为未能充分解决利益冲突可能影响客户与我们打交道的意愿,这可能对我们的业务产生不利影响。
七.同等战略风险
我们可能没有实现我们的战略倡议的预期效益。
我们的竞争能力取决于许多因素,其中包括我们制定和成功执行我们的战略计划和倡议的能力。我们的战略重点包括盈利增长和保持财务实力;有效管理风险和回报;聘用一支高绩效、有才能和多样化的员工队伍;接受客户和市场所需的变革;以及获取、扩大和保持目标客户关系。我们无法执行或实现我们的战略优先事项的预期结果,可能会影响市场对我们的看法,并可能阻碍我们的增长和盈利能力。
我们在一个竞争激烈的行业经营。
我们在所有业务领域都面临着来自各种竞争对手的实质性竞争,其中一些竞争对手规模更大,可能拥有比我们更多的财政资源。我们的竞争对手主要包括国家和超级区域银行,以及在我们经营的各个地理区域内较小的社区银行。我们还面临着许多其他类型的金融机构的竞争,包括(但不限于)储蓄协会、信用社、抵押银行公司、金融公司、共同基金、保险公司、投资管理公司、投资银行公司、经纪交易商和其他地方、地区、国家和全球金融服务公司。此外,技术降低了进入壁垒,使非银行,包括大型科技公司能够提供传统上由银行提供的产品和服务。我们预计,由于立法、监管、结构和技术的变化,金融服务业的竞争格局将变得更加激烈。
我们成功竞争的能力取决于许多因素,包括:我们制定和执行战略计划和倡议的能力;我们基于优质服务和有竞争力的价格发展、维持和建立长期客户关系的能力;我们开发客户所要求的有竞争力的产品和技术的能力,同时保持我们的高道德标准和有效的合规程序,以及确保我们资产的安全和健全;我们吸引、保留和发展一支高度胜任的员工队伍的能力;以及行业和总体经济趋势。金融服务业的竞争加剧,或我们在其中任何一个范畴内表现不佳,都会大大削弱我们的竞争地位,对我们的增长和盈利能力造成不利影响。
维持或增加我们的市场份额取决于我们是否有能力使我们的产品和服务适应不断变化的行业标准和消费者偏好,同时保持有竞争力的价格。
包括互联网服务和移动设备(如智能手机和平板电脑)在内的新技术的不断广泛应用,要求我们对我们的产品和服务产品进行评估,以确保它们保持竞争力。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力调整我们的产品和服务,以及我们对产品和服务的分配,以适应不断变化的行业标准和消费者偏好。新技术改变了消费者的行为,允许消费者在不需要银行帮助的情况下完成支付账单或直接转移资金等交易。新产品允许消费者在经纪账户或共同基金中持有基金,这些基金历史上都是银行存款。取消银行作为中介的过程,即所谓的“去中介”,可能导致费用收入的损失,以及客户贷款和存款以及这些产品产生的相关收入的损失。
我们的竞争对手,包括银行和非银行,要求我们跟上和采用新技术、新产品和新服务的压力越来越大,这就要求我们付出巨大的代价。我们可能在开发或引进新产品和服务、修改现有产品和服务、适应不断变化的消费者偏好、消费和储蓄习惯、获得市场接受或监管批准、充分发展或保持忠诚的客户群、或以低于竞争对手价格的价格提供产品和服务等方面都可能失败。这些风险可能会影响我们实现市场份额增长的能力,并可能减少我们从某些产品和服务中获得的收入,以及我们净利息收入的收入。
我们可能无法吸引和留住技术人员。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住、激励和培养关键人才的能力。在我们的大部分业务活动中,对最优秀人员的竞争是持续的,而且可能是激烈的,我们可能无法留住或雇用我们想要或需要的人来为我们的客户服务。此外,我们所针对的一些人的形象也发生了很大的变化,导致我们与之竞争的人才也发生了变化,包括非银行和大型科技公司。为了吸引和留住合格的员工,我们必须补偿这些。
市场层面的员工。通常情况下,这些水平导致员工薪酬成为我们最大的支出。
我们的激励薪酬结构和销售做法将受到监管机构的审查,监管机构可能会发现我们的薪酬结构存在缺陷,或就我们的薪酬做法发布更多指导,从而导致我们做出可能影响我们向这些个人提供竞争性薪酬的能力的改变,或使我们处于相对于非金融服务竞争对手的不利地位。我们吸引和留住优秀员工的能力可能会受到这些发展或任何新的高管薪酬限制和法规的影响。
收购或战略伙伴关系可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值。
收购其他银行、银行分支机构或其他业务涉及与收购或合伙有关的各种风险,包括对被收购公司未知或或有负债的风险敞口;我们管理层的时间和注意力的转移;员工、会计系统和技术平台方面的重大整合风险;加强监管审查;以及被收购公司关键员工和客户的可能损失。我们定期评估并购和战略伙伴关系的机会,并开展与可能的交易有关的尽职调查活动。因此,涉及现金、债务或股票证券的合并或收购随时可能发生。收购可能涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价。因此,在未来的任何交易中,我们的有形账面价值和每股净收入可能会出现一些稀释。
八.间接风险
我们依靠定量模型来管理某些会计、风险管理、资本计划和财务职能。
我们使用定量模型帮助管理业务的某些方面,并协助作出某些业务决定,包括估计发生的贷款和租赁损失,在没有可靠的市场价格时衡量金融工具的公允价值,估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营结果的影响,管理风险(例如设定准备金),以及用于资本规划目的(包括在资本压力测试过程中)。我们的建模方法依赖于许多假设、历史分析、相关性以及与可用数据的兼容性。这些假设有一定的局限性,可能是不正确的,特别是在市场不景气的时候,我们所依赖的历史相关性可能不再相关。此外,随着业务和市场的发展,我们的度量可能无法准确地反映这一演变。即使在我们的模型中使用的基本假设和历史相关性是足够的,我们的模型可能由于计算机代码的错误、在开发过程中使用不良数据或在模型使用期间输入到模型中,或者由于在模型设计范围之外的目的而使用模型而存在缺陷。
因此,我们的模型可能无法充分捕捉或表达我们所面临的风险,可能意味着我们有足够的资本,而我们可能没有足够的资金,或者可能导致我们误判我们将在何种商业和经济环境下运作。如果我们的模型无法持续产生可靠的结果,我们可能无法做出适当的风险管理、资本计划或其他业务或财务决策。此外,我们用于管理和管理与使用模型相关的风险的战略可能并不有效或完全可靠,因此,我们可能会意识到损失或其他失误。
银行监管机构继续关注银行和银行控股公司在其业务中使用的模式。一个模式的失败或不足可能导致对我们加强监管审查,也可能导致我们的一个监管机构对我们采取执法行动或提起诉讼。
第1B项.高度保守的未解决的工作人员意见
没有。
第2项.相关性质
KeyCorp和KeyBank的总部位于俄亥俄州克利夫兰公共广场127号的关键大厦44114-1306。在…2019年12月31日,Key租赁了大约477,744平方英尺的综合体,包括57层楼的前12层和第54层至56层。此外,Key在俄亥俄州布鲁克林拥有两栋大楼,办公空间由其经营并出租,总面积为563,458平方英尺。2019年12月31日。我们所有的部门都使用我们的办公空间。截至同日,KeyBank拥有467家分行,租赁了631家分行。适用的分支机构的租赁条款并不是单独的重要条款,从成立之日起,期限从月到月到99年不等。
第3项.间接法律程序
注的法律程序一节提供的资料22 (“承付款、或有负债和担保“)综合财务报表附注中以参考方式列入本报告。
我们至少每季度利用现有的最新资料,评估与未决法律程序有关的负债和意外开支。如果我们有可能蒙受损失,而且损失的数额可以合理估计,我们就在合并财务报表中记录负债。这些法律储备可每季度增加或减少,以反映任何有关的事态发展。如果不可能发生损失或损失数额无法估算,我们就没有符合适用会计准则的应计法律准备金。根据我们目前掌握的资料、法律顾问的意见和现有的保险范围,我们相信我们的既定储备是足够的,而法律程序所引起的负债不会对我们的综合财政状况造成重大的不良影响。然而,我们注意到,鉴于法律程序固有的不确定性,无法保证最终解决办法不会超过既定准备金。因此,某一事项或某一事项的结果可能对我们在某一特定时期的业务结果具有重大意义,这取决于损失的大小或我们在该特定时期的收入。
第4项.对矿山安全的保密披露
不适用。
第二部分
第五条注册人普通股的转手市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
7.管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本报告第8项所载综合财务报表说明中所载的下列披露,均以提及方式列入本报告:
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在标题为“资本-普通股流通股”一节中讨论我们的普通股、股东信息和回购活动。 | 62 |
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论“资本股利”一节中的股利问题 | 62 |
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下图将我们普通股的价格表现(基于2014年12月31日100美元的初始投资,并假设股息再投资)与标准普尔500指数(S&P 500 Index)和构成我们同行集团的其他一组银行的价格表现进行了比较。同业集团包括构成标准普尔500区域银行指数的银行和构成标准普尔500多样化银行指数的银行。我们是
包括在标准普尔500指数和同行组。
有时,KeyCorp或其主要子公司KeyBank可以通过现金购买、私下谈判交易或其他方式,寻求退休、回购或交换KeyCorp或KeyBank的未偿债务,以及KeyCorp的资本证券或优先股。这类交易,如有,则视乎当时的市场情况、我们的流动资金和资本要求、合约限制等因素而定。所涉金额可能是实质性的。2019年10月21日,凯恩斯公司将其6.750%的高级债券全部到期未偿本金总额3亿美元兑换为现金,该债券将于2020年到期。
在2019年4月18日,我们宣布2019基本建设计划。股票回购最多可达10亿美元包括在2019基本建设计划,从2019年第三季度起至2020年第二季度生效。期间2019,我们买了3.79亿美元我们的普通股2018基本建设计划授权和4.89亿美元在我们的2019基本建设计划授权。
下表汇总了我们在截止的三个月内回购普通股的情况。2019年12月31日.
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日历月 | 等额股总数 购回(a) |
| 平均价格 每股 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的 |
| 可作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的最高可转售股票数量(b) |
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十月一日至三十一日 | 6,871,625 |
| 18.23 |
| 6,871,625 |
| 34,899,443 |
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十一月一日至三十日 | 6,096,263 |
| $ | 19.05 |
| 6,096,263 |
| 26,353,864 |
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十二月一日至三十一日 | 566 |
| 19.21 |
| 566 |
| 25,246,568 |
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共计 | 12,968,454 |
| $ | 18.61 |
| 12,968,454 |
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(b) | 按剩余一般回购金额除以凯恩斯普通股收盘价计算如下:10月31日,2019,在$17.97十一月二十九日,2019,在$19.39十二月三十一日,2019,在$20.24. |
第6项.选定的财务数据
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百万美元,但每股数额除外 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 复配 年度 率 变化 (2015-2019) |
截至12月31日的年度, | | | | | | |
利息收入 | $ | 5,235 |
| $ | 4,878 |
| $ | 4,390 |
| $ | 3,319 |
| $ | 2,622 |
| 14.8 | % |
利息费用 | 1,326 |
| 969 |
| 613 |
| 400 |
| 274 |
| 37.1 |
|
净利息收入 | 3,909 |
| 3,909 |
| 3,777 |
| 2,919 |
| 2,348 |
| 10.7 |
|
信贷损失准备金 | 445 |
| 246 |
| 229 |
| 266 |
| 166 |
| 21.8 |
|
无利息收入 | 2,459 |
| 2,515 |
| 2,478 |
| 2,071 |
| 1,880 |
| 5.5 |
|
无利息费用 | 3,901 |
| 3,975 |
| 4,098 |
| 3,756 |
| 2,840 |
| 6.6 |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | 2,022 |
| 2,203 |
| 1,928 |
| 968 |
| 1,222 |
| 10.6 |
|
主要业务持续经营的收入(损失) | 1,708 |
| 1,859 |
| 1,289 |
| 790 |
| 915 |
| 13.3 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 9 |
| 7 |
| 7 |
| 1 |
| 1 |
| N/A |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | 1,717 |
| 1,866 |
| 1,296 |
| 791 |
| 916 |
| 13.4 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | 1,611 |
| 1,793 |
| 1,219 |
| 753 |
| 892 |
| 12.6 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 9 |
| 7 |
| 7 |
| 1 |
| 1 |
| N/A |
|
主要普通股股东的净收益(亏损) | 1,620 |
| 1,800 |
| 1,226 |
| 754 |
| 893 |
| 12.7 |
|
每普通股 | | | | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.62 |
| $ | 1.72 |
| $ | 1.13 |
| $ | .81 |
| $ | 1.06 |
| 8.9 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | .01 |
| .01 |
| .01 |
| — |
| — |
| N/A |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)(a) | 1.63 |
| 1.73 |
| 1.14 |
| .81 |
| 1.06 |
| 9.0 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失)-假设稀释 | 1.61 |
| 1.70 |
| 1.12 |
| .80 |
| 1.05 |
| 8.9 |
|
停业经营所得(损失),扣除税款-假设稀释 | .01 |
| .01 |
| .01 |
| — |
| — |
| N/A |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)-假设稀释(a) | 1.62 |
| 1.71 |
| 1.13 |
| .80 |
| 1.05 |
| 9.1 |
|
支付的现金红利 | .71 |
| .565 |
| .38 |
| .33 |
| .29 |
| 19.6 |
|
年终账面价值 | 15.54 |
| 13.90 |
| 13.09 |
| 12.58 |
| 12.51 |
| 4.4 |
|
年底有形帐面价值 | 12.56 |
| 11.14 |
| 10.35 |
| 9.99 |
| 11.22 |
| 2.3 |
|
年底市价 | 20.24 |
| 14.78 |
| 20.17 |
| 18.27 |
| 13.19 |
| 8.9 |
|
股利派息比率 | 43.6 | % | 32.7 | % | 33.3 | % | 40.7 | % | 27.4 | % | N/A |
|
加权平均流通股(千) | 992,091 |
| 1,040,890 |
| 1,072,078 |
| 927,816 |
| 834,846 |
| 3.5 |
|
加权平均普通股和潜在流通股(千)(b) | 1,002,254 |
| 1,054,682 |
| 1,088,593 |
| 938,536 |
| 844,489 |
| 3.5 |
|
12月31日, | | | | | | |
贷款 | $ | 94,646 |
| $ | 89,552 |
| $ | 86,405 |
| $ | 86,038 |
| $ | 59,876 |
| 9.6 | % |
盈利资产 | 130,807 |
| 125,803 |
| 123,490 |
| 121,966 |
| 83,780 |
| 9.3 |
|
总资产 | 144,988 |
| 139,613 |
| 137,698 |
| 136,453 |
| 95,131 |
| 8.8 |
|
存款 | 111,870 |
| 107,309 |
| 105,235 |
| 104,087 |
| 71,046 |
| 9.5 |
|
长期债务 | 12,448 |
| 13,732 |
| 14,333 |
| 12,384 |
| 10,184 |
| 4.1 |
|
主要普通股股东权益 | 15,138 |
| 14,145 |
| 13,998 |
| 13,575 |
| 10,456 |
| 7.7 |
|
关键股东权益 | 17,038 |
| 15,595 |
| 15,023 |
| 15,240 |
| 10,746 |
| 9.7 |
|
业绩比率-来自持续业务 | | | | | | |
平均总资产回报率 | 1.19 | % | 1.36 | % | .96 | % | .70 | % | .99 | % | N/A |
|
平均普通股回报率 | 10.83 |
| 12.88 |
| 8.65 |
| 6.26 |
| 8.63 |
| N/A |
|
平均有形普通股权益回报率(c) | 13.46 |
| 16.22 |
| 10.84 |
| 7.39 |
| 9.64 |
| N/A |
|
净利差 | 3.04 |
| 3.17 |
| 3.17 |
| 2.92 |
| 2.88 |
| N/A |
|
现金效率比(c) | 59.6 |
| 60.0 |
| 63.5 |
| 73.7 |
| 65.9 |
| N/A |
|
业绩比率-来自合并业务 | | | | | | |
平均总资产回报率 | 1.19 | % | 1.35 | % | .96 | % | .69 | % | .97 | % | N/A |
|
平均普通股回报率 | 10.89 |
| 12.93 |
| 8.70 |
| 6.27 |
| 8.64 |
| N/A |
|
平均有形普通股权益回报率(c) | 13.53 |
| 16.28 |
| 10.90 |
| 7.40 |
| 9.65 |
| N/A |
|
净利差 | 3.03 |
| 3.15 |
| 3.15 |
| 2.91 |
| 2.85 |
| N/A |
|
贷款存款(d) | 86.6 |
| 85.6 |
| 84.4 |
| 85.2 |
| 87.8 |
| N/A |
|
12月31日的资本比率, | | | | | | |
关键股东对资产的权益 | 11.75 | % | 11.17 | % | 10.91 | % | 11.17 | % | 11.30 | % | N/A |
|
主要普通股股东对资产的权益 | 10.47 |
| 10.15 |
| 10.17 |
| 9.95 |
| 10.99 |
| N/A |
|
有形资产的有形普通股权益(c) | 8.64 |
| 8.30 |
| 8.23 |
| 8.09 |
| 9.98 |
| N/A |
|
普通股一级 | 9.44 |
| 9.93 |
| 10.16 |
| 9.54 |
| 10.94 |
| N/A |
|
一级风险资本 | 10.86 |
| 11.08 |
| 11.01 |
| 10.89 |
| 11.35 |
| N/A |
|
风险资本总额 | 12.79 |
| 12.89 |
| 12.92 |
| 12.85 |
| 12.97 |
| N/A |
|
杠杆 | 9.88 |
| 9.89 |
| 9.73 |
| 9.90 |
| 10.72 |
| N/A |
|
信托资产 | | | | | | |
管理中的资产 | $ | 40,833 |
| $ | 36,775 |
| $ | 39,588 |
| $ | 36,592 |
| $ | 33,983 |
| 3.7 | % |
其他数据 | | | | | | |
平均全职雇员 | 17,045 |
| 18,180 |
| 18,415 |
| 15,700 |
| 13,483 |
| 4.8 | % |
枝条 | 1,098 |
| 1,159 |
| 1,197 |
| 1,217 |
| 966 |
| 2.6 |
|
| |
(b) | 假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。 |
| |
(c) | 参见题为“GAAP至非GAAP调节”的一节,其中列出了与“有形普通股”和“现金效率”相关的某些财务措施的计算方法。本节包括表,这些表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调,为期间间比较提供了基础。 |
| |
(d) | 表示期末综合贷款和待售贷款除以期末综合存款(不包括在外国办事处的存款)。 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
|
| |
| 页号 |
导言 | 38 |
长期财政目标 | 39 |
企业战略 | 40 |
战略发展 | 40 |
| |
业务结果 | 42 |
收益概览 | 42 |
净利息收入 | 42 |
信贷损失准备金 | 46 |
无利息收入 | 46 |
无利息费用 | 48 |
所得税 | 50 |
| |
业务部门业绩 | 50 |
消费银行 | 50 |
商业银行 | 52 |
| |
财务状况 | 54 |
为出售而持有的贷款和贷款 | 54 |
证券 | 59 |
存款和其他资金来源 | 61 |
资本 | 61 |
| |
表外安排和合同债务总额 | 63 |
表外安排 | 63 |
合同义务 | 64 |
担保 | 65 |
| |
风险管理 | 65 |
概述 | 65 |
市场风险管理 | 66 |
流动性风险管理 | 71 |
信用风险管理 | 74 |
业务和合规风险管理 | 78 |
| |
GAAP到非GAAP协调 | 80 |
| |
第四季度业绩 | 81 |
收益 | 81 |
净利息收入 | 81 |
无利息收入 | 81 |
无利息费用 | 81 |
信贷损失准备金 | 82 |
所得税 | 82 |
| |
关键会计政策和估计 | 84 |
贷款和租赁损失备抵 | 84 |
估价方法 | 85 |
衍生工具和套期保值 | 87 |
或有负债、担保和所得税 | 87 |
会计和报告发展 | 88 |
| |
欧洲主权债务和非主权债务敞口 | 89 |
导言
本节回顾KeyCorp及其子公司的财务状况和经营业绩。2019和2018。一些表格包括遵守披露要求或更深入地说明趋势的额外期间。当您阅读此讨论时,还应参考本报告中的合并财务报表和相关说明。我们提到的特定部分的页面位置在目录中显示。为了审查我们2017年的财务状况和运营结果,以及2017年和2018年业绩的比较,见项目7.管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析2018表格10-K于2019年2月25日提交证券交易委员会.
长期财政目标
| |
(a) | 参见题为“GAAP到非GAAP调节”的一节,其中介绍了与“现金效率”相关的某些财务措施的计算。本节包括表,这些表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调,为期间间比较提供了基础。 |
| |
(a) | 见题为“GAAP至非GAAP调节”的一节,其中介绍了与“有形普通股权益”相关的某些财务措施的计算。本节包括表,这些表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调,为期间间比较提供了基础。 |
正经营杠杆
在54.0%至56.0%的范围内产生正的经营杠杆和现金效率比率.
全年开支比前一年下降了1.9%,因为我们完成了我们的2亿美元的成本削减计划,并通过我们持续的改进努力进一步节省了开支。总的来说,我们在过去三年中产生了积极的经营杠杆,因为我们的现金效率比率下降了390个基点。我们预计,在2020年期间,我们的现金效率比率将继续取得进展,因为我们将重点放在开支上,并战略性地重新投资于我们的业务。
中度风险简介
通过信贷周期,将贷款净冲销与平均贷款比率控制在.40%至.60%之间,从而保持适度的风险状况。
在2019年期间,我们的贷款净冲销与平均贷款率受到了1.39亿美元与先前披露的欺诈损失有关的贷款净冲销的影响。总体而言,信贷质量仍然强劲,因为我们继续保持一贯和纪律在我们的信贷承销和投资组合管理,并致力于保持我们的中度风险简介。
财务回报
平均有形普通股的回报率在16.00%至19.00%之间。
在2019年期间,我们的平均有形普通股权益回报率受到此前披露的1.06亿美元税后欺诈损失的影响。在2019年,我们回购了8.68亿美元的普通股。我们2019年全年股息为0.71美元,比前一年增长了26%.在2020年,我们仍然致力于始终如一地履行我们明确规定的优先事项,即支持有机增长、增加红利和谨慎地回购普通股。
企业战略
我们仍然致力于提高长期股东价值,继续执行我们的基于关系的商业模式,扩大我们的专营权,并在我们的资本管理中遵守纪律。我们的战略重点是提供轻松、价值和专业知识,以帮助客户做出更好的财务决策和建立持久的关系。我们打算通过以下方式来追求这一战略:盈利增长;获取和扩大目标客户关系;有效管理风险和回报;保持财务实力;以及吸引、留住和激励我们多样化和高绩效的员工。以下将更详细地描述这些提高长期股东价值的战略优先事项。
| |
• | 成长-我们打算继续把重点放在通过增加收入和创造更有效的经营环境来产生积极的经营杠杆上。我们期待着我们的关系商业模式能持续产生有机的增长,因为它有助于我们扩大与现有客户的接触,并吸引新的客户。我们计划利用我们的持续改进文化,以保持一个有效的成本结构,是一致的,可持续的,并符合当前的经营环境,并支持我们的关系业务模式。 |
| |
• | 获取和扩展目标客户关系 —我们寻求以客户为中心的行动,并采取了有目的的步骤,以提高我们的能力,以获得和扩大目标的关系。我们寻求解决方案,以满足客户的需要。我们专注于市场和客户,在那里我们可以是最相关的。通过使我们的业务和投资与这些目标客户群体保持一致,我们能够为我们的客户带来有意义的影响。 |
| |
• | 有效管理风险和回报-我们的风险管理活动的重点是确保我们正确地识别、度量和管理整个公司的风险,以维护安全和稳健,并最大限度地提高盈利能力。 |
| |
• | 保持财政实力-在资产负债表稳固的基础上,我们打算继续专注于维持强大的储备、流动性和资本。我们计划与董事会和监管机构密切合作,管理资金,以满足客户的需求,并推动长期股东价值。我们的资本对我们来说仍然是一个竞争优势。 |
| |
• | 吸引一支表现出色、才华横溢、多元化的员工队伍-我们的员工每天都为客户提供卓越的创意、卓越的服务和智能的解决方案。我们打算继续与我们的高绩效、有才华和多样化的员工合作,创造一个环境,让他们能够有所作为,拥有自己的事业,受到尊重,并感受到一种自豪感。 |
战略发展
我们采取了以下行动2019为支持我们的公司战略:
| |
• | 我们继续长势期间2019。我们的现金效率比提高到59.6%我们连续第七年获得了积极的运营杠杆。全年开支比前一年下降1.9%,因为我们完成了2亿美元的成本削减计划。今年的收入略有下降,反映出利率下降的影响。我们继续看到强劲的资产负债表增长,平均贷款比上年增长3.6%,平均存款增长4.7%。我们的基于关系的商业模式继续使我们与我们的目标客户很好地定位,这导致了新的和扩大的关系。 |
| |
• | 我们在2019年4月收购了Laurel Road,该公司在这一年中提供了18亿美元的消费者直接贷款,远远超过了我们最初的预期。这些高质量的贷款为我们提供了与客户建立更广泛的数字关系的机会。我们的住宅按揭业务是另一个领域,我们看到我们的投资回报强劲。2019年的住房抵押贷款来源为43亿美元,比2018年增长了120%,其中15亿美元来自2019年第四季度。这两项投资突出了我们对获取和扩展目标客户关系. |
| |
• | 期间2019,我们的贷款净冲销与平均贷款比率受到先前披露的欺诈损失的影响。我们对信贷损失和贷款净冲销的备抵包括与欺诈损失有关的1.39亿美元.整体来说,信贷质素仍然强劲,因为我们在商业及消费帐簿上的新贷款来源,继续符合我们的高质素贷款标准。有效管理风险和回报。 |
| |
• | 维持财政实力在推动长期股东价值的同时,2019。在2019年12月31日,我们的普通股一级和一级风险资本比率为9.44%和10.86%分别。期间2019,我们买了3.79亿美元我们的普通股2018基本建设计划授权和4.89亿美元在我们的2019基本建设计划授权。我们的全年股息2019是0.71美元,比前一年增长了26%。 |
| |
• | 我们仍然致力于我们的战略雇佣一支高绩效、有才华和多样化的员工队伍.在2019年,我们被多个组织认可,因为我们致力于创造一个环境,让员工受到尊重,并有权让他们真正的自我发挥作用。其中一些奖项和表彰包括人权运动,将我们列为为男女同性恋、双性恋和变性者平等工作的最佳场所之一。® 军事友好型® 配偶雇主,并获得国家残疾组织的主要残疾雇主印章。我们也被任命为DiversityInc公司的2019年多样性前50强公司。 |
CEO转变
2019年9月19日,我们宣布贝丝·穆尼将从2020年5月1日起辞去凯恩斯公司董事长兼首席执行官的职务。我们的董事会任命克里斯托弗·戈尔曼为总裁兼首席运营官。董事会还任命戈尔曼先生为董事会成员,任期至2020年股东年会。戈尔曼先生将于2020年5月1日接替穆尼女士担任主席兼首席执行官。戈尔曼先生的任命符合联委会的继任管理程序,将确保顺利过渡领导层。
Libor过渡
如第1A项所披露。在本报告的风险因素中,目前形式的libor预计在2021年后无法获得。最有可能的替代率是由ARRC推荐的Sofr。美联储(FederalReserve)鼓励金融机构不要等到2021年年底才从伦敦银行同业拆借利率(Libor)过渡。我们已经建立了一个企业范围的计划,以确定和解决所有的libor过渡问题。LIBOR过渡方案的目标是:
| |
• | 识别和分析基于LIBOR的暴露,制定和执行过渡策略; |
| |
• | 审查和更新我们目前正在编写的基于libor的业务的近期战略和行动; |
| |
• | 了解及策略性地处理libor及Sofr的现行市场方法;及 |
| |
• | 确定并执行系统和流程工作,为软件的运作做好准备。 |
我们亦正与监管机构及业界团体紧密合作,商讨过渡事宜。我们还期望利用ARRC和ISDA针对我们的特定客户群体提出的建议。
业务结果
收益概述
下表是对截至年底主要普通股股东持续经营的净收益进行的核对。2018年12月31日,到最后一年2019年12月31日(百万美元):
| |
(a) | 包括可归因于非控制利息和优先股息的净收入(亏损)。 |
净利息收入
我们的主要收入来源之一是净利息收入。利息收入净额是指从收益资产(如贷款和证券)获得的利息收入与与贷款有关的费用收入与存款和借款支付的利息费用之间的差额。影响净利息收入的因素有几个,包括:
为了便于比较几个时期之间的结果和各类收益资产(有些应纳税,有些不征税)的收益,我们在本讨论中以“TE基础”(即所有收入都应纳税,税率相同)提出净利息收入。例如,100美元的免税收入将被列为126美元,如果按21%的法定联邦所得税税率征税,这一数额将产生100美元。2018年之前,100美元的免税收入将被列为154美元,如果按之前35%的法定联邦所得税税率征税,这一数额将产生100美元。
图形1显示我们资产负债表中影响利息收入和支出的各个组成部分,以及过去五年各自的收益率或利率。这一数字还反映了按照公认会计原则报告的这些年份的TE净利息收入与净利息收入之间的对账情况。净利差是衡量我们的盈利资产的盈利能力减去资金成本的指标,其计算方法是将应纳税的等效净利息收入除以平均收益资产。
利息收入净额2019曾.39亿美元的净息差是3.04%的净利息收入39亿美元的净息差3.17%前一年。2019年的净利息收入反映了盈利资产余额的增加,但贷款费用下降和净利差降低部分抵消了这一增长。此外,采购会计增加额减少了3 800万美元。净利差受到存款定价滞后的影响,因为2019年下半年利率较低。在……里面2020我们预计,与2019年相比,TE净利息收入将增长1%至3%,净利差与2019年第四季度相比将相对稳定。
| |
(a) | 截至2015年12月31日的年度平均存款不包括在外交部的存款。 |
平均贷款总额915亿美元为2019,与883亿美元在……里面2018。商业贷款增加2美元.10亿美元,反映了商业和工业贷款的广泛增长,部分被商业抵押贷款和建筑贷款的下降所抵消。消费贷款增加1美元.10亿美元,受劳雷尔路强劲增长、住宅抵押贷款和间接汽车贷款的推动. 为2020我们预计,与2019年相比,平均贷款将增长4%至6%。
平均存款总额1,100亿美元为2019, 增加的50亿美元相比较2018,反映消费和商业关系的增长. 为2020我们预计平均存款将比2019年增长1%至3%。
图1.综合平均资产负债表、净利息收入和持续经营收益率/利率
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 |
百万美元 | 平均 平衡 | 利息再(a) | 产量/ 比率(a) | | 平均 平衡 | 利息再(a) | 产量/ 比率(a) |
资产 | | | | | | | |
贷款(B)、(C) | | | | | | | |
工商业(d) | $ | 47,482 |
| $ | 2,144 |
| 4.51 | % | | $ | 44,418 |
| $ | 1,926 |
| 4.34 | % |
房地产-商业抵押 | 13,641 |
| 676 |
| 4.95 |
| | 14,267 |
| 698 |
| 4.90 |
|
房地产建设 | 1,485 |
| 78 |
| 5.24 |
| | 1,816 |
| 90 |
| 4.97 |
|
商业租赁融资 | 4,488 |
| 163 |
| 3.63 |
| | 4,534 |
| 168 |
| 3.70 |
|
商业贷款总额 | 67,096 |
| 3,061 |
| 4.56 |
| | 65,035 |
| 2,882 |
| 4.43 |
|
房地产-住宅抵押 | 6,095 |
| 241 |
| 3.95 |
| | 5,473 |
| 217 |
| 3.97 |
|
房屋权益贷款 | 10,634 |
| 526 |
| 4.95 |
| | 11,530 |
| 547 |
| 4.74 |
|
消费者直接贷款 | 2,475 |
| 176 |
| 7.11 |
| | 1,782 |
| 137 |
| 7.66 |
|
信用卡 | 1,100 |
| 127 |
| 11.51 |
| | 1,092 |
| 125 |
| 11.40 |
|
消费间接贷款 | 4,111 |
| 168 |
| 4.09 |
| | 3,426 |
| 146 |
| 4.27 |
|
消费贷款总额 | 24,415 |
| 1,238 |
| 5.07 |
| | 23,303 |
| 1,172 |
| 5.03 |
|
贷款总额 | 91,511 |
| 4,299 |
| 4.70 |
| | 88,338 |
| 4,054 |
| 4.59 |
|
为出售而持有的贷款 | 1,411 |
| 63 |
| 4.48 |
| | 1,501 |
| 66 |
| 4.43 |
|
可供出售的证券(B)、(E) | 21,362 |
| 537 |
| 2.51 |
| | 17,898 |
| 409 |
| 2.20 |
|
持有到期日证券(b) | 10,841 |
| 262 |
| 2.41 |
| | 12,003 |
| 284 |
| 2.37 |
|
交易账户资产 | 1,017 |
| 32 |
| 3.18 |
| | 893 |
| 29 |
| 3.25 |
|
短期投资 | 2,876 |
| 61 |
| 2.11 |
| | 2,450 |
| 46 |
| 1.86 |
|
其他投资(e) | 630 |
| 13 |
| 2.09 |
| | 697 |
| 21 |
| 3.04 |
|
总收益资产 | 129,648 |
| 5,267 |
| 4.06 |
| | 123,780 |
| 4,909 |
| 3.94 |
|
贷款和租赁损失备抵 | (880 | ) | | | | (878 | ) | | |
应计收入和其他资产 | 14,411 |
| | | | 13,910 |
| | |
中止资产 | 984 |
| | | | 1,212 |
| | |
总资产 | $ | 144,163 |
| | | | $ | 138,024 |
| | |
负债 | | | | | | | |
现在和货币市场存款账户 | $ | 63,731 |
| 566 |
| .89 |
| | $ | 56,001 |
| 297 |
| .53 |
|
储蓄存款 | 4,740 |
| 4 |
| .09 |
| | 5,704 |
| 14 |
| .24 |
|
存单($100,000或以上)(f) | 7,757 |
| 180 |
| 2.32 |
| | 7,728 |
| 139 |
| 1.80 |
|
其他定期存款 | 5,426 |
| 103 |
| 1.90 |
| | 5,025 |
| 67 |
| 1.34 |
|
驻外存款 | — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
计息存款总额 | 81,654 |
| 853 |
| 1.04 |
| | 74,458 |
| 517 |
| .69 |
|
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 264 |
| 2 |
| .66 |
| | 928 |
| 11 |
| 1.14 |
|
银行纸币及其他短期借款 | 730 |
| 17 |
| 2.31 |
| | 915 |
| 21 |
| 2.34 |
|
长期债务(F)、(G) | 13,062 |
| 454 |
| 3.52 |
| | 12,715 |
| 420 |
| 3.27 |
|
利息负债总额 | 95,710 |
| 1,326 |
| 1.39 |
| | 89,016 |
| 969 |
| 1.09 |
|
无利息存款 | 28,376 |
| | | | 30,593 |
| | |
应计费用和其他负债 | 2,456 |
| | | | 2,071 |
| | |
中止负债(g) | 984 |
| | | | 1,212 |
| | |
负债总额 | 127,526 |
| | | | 122,892 |
| | |
衡平法 | | | | | | | |
关键股东权益 | 16,636 |
| | | | 15,131 |
| | |
非控制利益 | 1 |
| | | | 1 |
| | |
总股本 | 16,637 |
| | | | 15,132 |
| | |
负债和权益共计 | $ | 144,163 |
| | | | $ | 138,024 |
| | |
利率利差 | | | 2.67 | % | | | | 2.85 | % |
利息收入净额(TE)和净利差(TE) | | 3,941 |
| 3.04 | % | | | 3,940 |
| 3.17 | % |
减:TE调整(b) | | 32 |
| | | | 31 |
| |
利息收入净额,公认会计原则 | | $ | 3,909 |
| | | | $ | 3,909 |
| |
| | | | | | | |
| |
(a) | 结果来自于持续的操作。利息不包括与下文(G)项所述负债有关的利息,按相应的资金转移定价方法计算。 |
| |
(b) | 免税证券和贷款的利息收入已根据该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE。 |
| |
(c) | 为了这些计算目的,非应计贷款包括在平均贷款余额中。 |
| |
(d) | 商业和工业平均余额包括$1.41亿, 1.26亿美元、1.17亿美元、9,900万美元和8,800万美元商业信用卡资产2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日分别。 |
图1.综合平均资产负债表、净利息收入和持续经营收益率/利率(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 | | 2016 | | 2015 | | 复合年率 变革(2015-2019年) |
平均 平衡 | 利息再(a) | 产量/ 比率(a) | | 平均 平衡 | 利息再(a) | 产量/ 比率(a) | | 平均 平衡 | 利息再(a) | 产量/ 比率(a) | | 平均 平衡 | 利息再 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
$ | 40,848 |
| $ | 1,613 |
| 3.95 | % | | $ | 35,276 |
| $ | 1,215 |
| 3.45 | % | | $ | 29,658 |
| $ | 953 |
| 3.21 | % | | 9.9 | % | 17.6 | % |
14,878 |
| 687 |
| 4.62 |
| | 11,063 |
| 451 |
| 4.07 |
| | 8,020 |
| 295 |
| 3.68 |
| | 11.2 |
| 18.0 |
|
2,143 |
| 103 |
| 4.78 |
| | 1,460 |
| 76 |
| 5.22 |
| | 1,143 |
| 43 |
| 3.73 |
| | 5.4 |
| 12.6 |
|
4,677 |
| 185 |
| 3.96 |
| | 4,261 |
| 161 |
| 3.78 |
| | 3,976 |
| 143 |
| 3.60 |
| | 2.5 |
| 2.7 |
|
62,546 |
| 2,588 |
| 4.14 |
| | 52,060 |
| 1,903 |
| 3.66 |
| | 42,797 |
| 1,434 |
| 3.35 |
| | 9.4 |
| 16.4 |
|
5,499 |
| 214 |
| 3.89 |
| | 3,632 |
| 148 |
| 4.09 |
| | 2,244 |
| 95 |
| 4.21 |
| | 22.1 |
| 20.5 |
|
12,380 |
| 536 |
| 4.33 |
| | 11,286 |
| 456 |
| 4.04 |
| | 10,503 |
| 418 |
| 3.98 |
| | .2 |
| 4.7 |
|
1,765 |
| 126 |
| 7.12 |
| | 1,661 |
| 113 |
| 6.79 |
| | 1,580 |
| 103 |
| 6.54 |
| | 9.4 |
| 11.3 |
|
1,055 |
| 118 |
| 11.15 |
| | 916 |
| 98 |
| 10.73 |
| | 752 |
| 81 |
| 10.76 |
| | 7.9 |
| 9.4 |
|
3,120 |
| 148 |
| 4.75 |
| | 1,593 |
| 89 |
| 5.58 |
| | 718 |
| 46 |
| 6.43 |
| | 41.8 |
| 29.6 |
|
23,819 |
| 1,142 |
| 4.79 |
| | 19,088 |
| 904 |
| 4.74 |
| | 15,797 |
| 743 |
| 4.70 |
| | 9.1 |
| 10.8 |
|
86,365 |
| 3,730 |
| 4.32 |
| | 71,148 |
| 2,807 |
| 3.95 |
| | 58,594 |
| 2,177 |
| 3.71 |
| | 9.3 |
| 14.6 |
|
1,325 |
| 52 |
| 3.96 |
| | 979 |
| 34 |
| 3.51 |
| | 959 |
| 37 |
| 3.85 |
| | 8.0 |
| 11.2 |
|
18,548 |
| 369 |
| 1.96 |
| | 16,661 |
| 329 |
| 1.98 |
| | 13,720 |
| 293 |
| 2.14 |
| | 9.3 |
| 12.9 |
|
10,515 |
| 222 |
| 2.11 |
| | 6,275 |
| 122 |
| 1.94 |
| | 4,936 |
| 96 |
| 1.95 |
| | 17.0 |
| 22.2 |
|
949 |
| 27 |
| 2.81 |
| | 884 |
| 23 |
| 2.59 |
| | 761 |
| 21 |
| 2.80 |
| | 6.0 |
| 8.8 |
|
2,363 |
| 26 |
| 1.11 |
| | 4,656 |
| 22 |
| .47 |
| | 2,843 |
| 8 |
| .27 |
| | .2 |
| 50.1 |
|
712 |
| 17 |
| 2.35 |
| | 679 |
| 16 |
| 2.37 |
| | 706 |
| 18 |
| 2.63 |
| | (2.3 | ) | (6.3 | ) |
120,777 |
| 4,443 |
| 3.67 |
| | 101,282 |
| 3,353 |
| 3.31 |
| | 82,519 |
| 2,650 |
| 3.21 |
| | 9.5 |
| 14.7 |
|
(865 | ) | | | | (835 | ) | | | | (791 | ) | | | | 2.2 |
| |
13,807 |
| | | | 12,090 |
| | | | 10,298 |
| | | | 7.0 |
| |
1,448 |
| | | | 1,707 |
| | | | 2,132 |
| | | | (14.3 | ) | |
$ | 135,167 |
| | | | $ | 114,244 |
| | | | $ | 94,158 |
| | | | 8.9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
$ | 54,032 |
| 143 |
| .26 |
| | $ | 46,079 |
| 87 |
| .19 |
| | $ | 36,258 |
| 56 |
| .15 |
| | 11.9 | % | 58.8 |
|
6,569 |
| 13 |
| .20 |
| | 3,957 |
| 3 |
| .07 |
| | 2,372 |
| — |
| .02 |
| | 14.9 |
| — |
|
6,233 |
| 82 |
| 1.31 |
| | 3,911 |
| 48 |
| 1.22 |
| | 2,041 |
| 26 |
| 1.28 |
| | 30.6 |
| 47.3 |
|
4,698 |
| 40 |
| .85 |
| | 4,088 |
| 33 |
| .81 |
| | 3,115 |
| 22 |
| .71 |
| | 11.7 |
| 36.2 |
|
— |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| | 489 |
| 1 |
| .23 |
| | N/M |
| N/M |
|
71,532 |
| 278 |
| .39 |
| | 58,035 |
| 171 |
| .30 |
| | 44,275 |
| 105 |
| .24 |
| | 13.0 |
| 52.0 |
|
517 |
| 1 |
| .24 |
| | 487 |
| 1 |
| .10 |
| | 632 |
| — |
| .04 |
| | (16.0 | ) | — |
|
1,140 |
| 15 |
| 1.34 |
| | 852 |
| 10 |
| 1.18 |
| | 572 |
| 9 |
| 1.52 |
| | 5.0 |
| 13.6 |
|
11,921 |
| 319 |
| 2.69 |
| | 9,802 |
| 218 |
| 2.29 |
| | 7,332 |
| 160 |
| 2.24 |
| | 12.2 |
| 23.2 |
|
85,110 |
| 613 |
| .72 |
| | 69,176 |
| 400 |
| .58 |
| | 52,811 |
| 274 |
| .52 |
| | 12.6 |
| 37.1 |
|
31,414 |
| | | | 28,317 |
| | | | 26,355 |
| | | | 1.5 |
| |
1,970 |
| | | | 2,393 |
| | | | 2,222 |
| | | | 2.0 |
| |
1,448 |
| | | | 1,706 |
| | | | 2,132 |
| | | | (14.3 | ) | |
119,942 |
| | | | 101,592 |
| | | | 83,520 |
| | | | 8.8 |
| |
| | | | | | | | | | | |
|
| |
15,224 |
| | | | 12,647 |
| | | | 10,626 |
| | | | 9.4 |
| |
1 |
| | | | 5 |
| | | | 12 |
| | | | (39.2 | ) | |
15,225 |
| | | | 12,652 |
| | | | 10,638 |
| | | | 9.4 |
| |
$ | 135,167 |
| | | | $ | 114,244 |
| | | | $ | 94,158 |
| | | | 8.9 | % | |
| | 2.95 | % | | | | 2.73 | % | | | | 2.69 | % | | | |
| 3,830 |
| 3.17 | % | | | 2,953 |
| 2.92 | % | | | 2,376 |
| 2.88 | % | | | 10.7 |
|
| 53 |
| | | | 34 |
| | | | 28 |
| | | | 2.7 |
|
| $ | 3,777 |
| | | | $ | 2,919 |
| | | | $ | 2,348 |
| | | | 10.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| |
(f) | 汇率计算不包括与公允价值对冲有关的基础调整。 |
| |
(g) | 部分长期债务和相关利息费用被分配给中止的负债,这是由于我们的资金转移定价方法适用于中止的业务。 |
图形2显示收益率或利率的变化以及前一年的平均余额对净利息收入的影响。题为“财务状况”的一节载有关于收入资产和资金来源变化的进一步讨论。
图2.持续业务净利息收入变化的构成部分
|
| | | | | | | | | |
| 2019年与2018年 |
以百万计 | 平均 体积 | 产量/比率 | 净变化(a) |
利息收入 | | | |
贷款 | $ | 146 |
| $ | 99 |
| $ | 245 |
|
为出售而持有的贷款 | (4 | ) | 1 |
| (3 | ) |
可供出售的证券 | 84 |
| 44 |
| 128 |
|
持有到期日证券 | (28 | ) | 6 |
| (22 | ) |
交易账户资产 | 4 |
| (1 | ) | 3 |
|
短期投资 | 9 |
| 6 |
| 15 |
|
其他投资 | (2 | ) | (6 | ) | (8 | ) |
利息收入总额 | 209 |
| 149 |
| 358 |
|
利息费用 | | | |
现在和货币市场存款账户 | 46 |
| 223 |
| 269 |
|
储蓄存款 | (2 | ) | (8 | ) | (10 | ) |
存单($100,000或以上) | 1 |
| 40 |
| 41 |
|
其他定期存款 | 6 |
| 30 |
| 36 |
|
计息存款总额 | 51 |
| 285 |
| 336 |
|
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | (6 | ) | (3 | ) | (9 | ) |
银行纸币及其他短期借款 | (4 | ) | — |
| (4 | ) |
长期债务 | 12 |
| 22 |
| 34 |
|
利息费用总额 | 53 |
| 304 |
| 357 |
|
利息收入净额 | $ | 156 |
| $ | (155 | ) | $ | 1 |
|
| | | |
| |
(a) | 利息的变化并不仅仅是数量或利率的变化,而是按每一次变化的绝对美元数额按比例分配的。 |
信贷损失准备金
我们的信贷损失准备金是4.45亿美元为2019,与2.46亿美元为2018。这个增加的1.99亿美元在我们的信贷损失准备金中,主要是由于实现了1.39亿美元。由于先前披露的欺诈损失。在2020年,考虑到相对稳定的经济前景,我们预计这一拨备将略高于贷款净冲销额,以满足贷款增长的需要。
无利息收入
无利息收入2019曾.25亿美元,与25亿美元期间2018。非利息收入38%占总收入的比例2019和39%占总收入的比例2018。在……里面2020,我们预计非利息收入将比去年增长4%至6%。2019.
下面的讨论解释了我们的非利息收入的某些要素的构成以及导致这些因素变化的因素。
图3.非利息收入
| |
(a) | 其他非利息收入包括经营租赁收入和其他租赁收益、企业服务收入、公司所有的人寿保险收入、消费者抵押贷款收入、抵押贷款服务费和其他收入。见本报告第二部分第8项.财务报表和补充数据中的“综合收入报表”。 |
信托和投资服务收入
信托和投资服务收入包括经纪佣金、信托和资产管理佣金以及保险收入。为2019信托和投资服务收入减少d 2 400万美元,或4.8%,主要是由于2018年第二季度出售了KIBS,保险佣金减少,2018年销售前,KIBS为2018年贡献了2 200万美元的收入。
我们的信托和投资服务收入很大一部分取决于所管理资产的价值和组合。在…2019年12月31日,我们的银行信托及注册投资谘询附属公司的资产由408亿美元,与368亿美元在…2018年12月31日。从2018到2019主要原因是,随着市场从2018年下半年出现的下跌中复苏,今年市场出现了升值。
图4.管理下的资产
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | 2019年变化与2018年 |
百万美元 | 2019 | 2018 | 金额 | 百分比 |
按投资类型分列的管理资产: | | | | |
衡平法 | $ | 25,271 |
| $ | 21,325 |
| $ | 3,946 |
| 18.5 | % |
证券借贷 | 309 |
| 774 |
| (465 | ) | (60.1 | ) |
固定收益 | 11,000 |
| 10,696 |
| 304 |
| 2.8 |
|
货币市场 | 4,253 |
| 3,980 |
| 273 |
| 6.9 |
|
共计 | $ | 40,833 |
| $ | 36,775 |
| $ | 4,058 |
| 11.0 | % |
| | | | |
投资银行及债券配售费
投资银行和债务配售费包括联营费、债务和股本融资费、金融顾问费、商业抵押贷款销售收益和代理费。为2019,投资银行及债券配售费减少d 2 000万美元,或3.1%,原因是2019年政府停摆造成的市场混乱。
存款帐户服务费
存款帐户服务费减少d 1 200万美元,或3.4%,在2019与前一年相比。
信用卡和支付收入
信用卡和支付收入,包括借记卡、消费和商业信用卡以及商家服务收入,增加d 500万美元,或1.9%,在2019相比较2018。增加的主要原因是借记卡、信用卡和商人费用增加。
其他非利息收入
其他非利息收入包括经营租赁收入和其他租赁收益、企业服务收入、公司所有的人寿保险收入、消费者抵押贷款收入、抵押贷款服务费和其他收入。其他非利息收入减少 500万美元,或.7%,在2019相比较2018。其他收入下降的主要原因是2018年第二季度出售KIBS带来了7800万美元的收益。这部分抵消了营业租赁收入和其他租赁收益的增加,这些收益受到2018年第二季度4 200万美元租赁剩余损失的负面影响,以及消费者抵押贷款收入和抵押贷款服务费用的增加,反映了我们对住宅抵押贷款业务的持续投资。
无利息费用
非利息费用2019曾.39亿美元,与40亿美元为2018。图形5给出了我们的主要类别的无利息费用的百分比,作为非利息费用总额的一个百分比。截至2019年12月31日止的12个月。在……里面2020,我们预计与之相比,非利息支出是相对稳定的。2019.
下面的讨论解释了我们的非利息费用的某些因素的构成以及导致这些因素改变的因素。
图5.非利息费用
| |
(a) | 其他非利息费用包括设备、经营租赁费用、营销、FDIC评估、无形资产摊销、OREO费用、净额和其他费用。见本报告第二部分第8项.财务报表和补充数据中的“综合收入报表”。 |
人员
如图所示6,人事费,我们最大的非利息费用,减少d由.5 900万美元,或2.6%,在2019相比较2018。这一减少反映了我们的开支计划的成功实施,导致工资和合同劳动费用减少了8 300万美元。
图6.人事费用
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 百万美元 | | | 2019年变化与2018年 |
2019 | 2018 | 金额 | 百分比 |
工资和合同工 | $ | 1,268 |
| $ | 1,351 |
| $ | (83 | ) | (6.1 | )% |
激励与股权报酬(a) | 584 |
| 569 |
| 15 |
| 2.7 |
|
雇员福利 | 348 |
| 343 |
| 5 |
| 1.6 |
|
遣散费 | 50 |
| 46 |
| 4 |
| 7.9 |
|
人事费用总额 | $ | 2,250 |
| $ | 2,309 |
| $ | (59 | ) | (2.6 | )% |
| | | | |
| |
(a) | 不包括董事以股票为基础的薪酬300万美元2019和2018,在图中作为“其他非利息费用”报告。5. |
净占用率
净占用费用减少d 1 500万美元,或4.9%,在2019相比较2018,主要原因是折旧和租金费用较低。
其他非利息费用
其他非利息费用包括设备、经营租赁费用、营销、FDIC评估、无形资产摊销、OREO费用和其他杂项费用类别。其他非利息费用共计减少 600万美元,或.6%,在2019相比较2018。这一下降主要是由于取消了FDIC附加费。
所得税
我们记录了一项持续经营的税收规定。3.14亿美元为2019,与3.44亿美元为2018。实际税率为15.6%,即所得税在所得税前继续营业所得中所占百分比。2019和2018。在……里面2020我们预计我们的公认会计准则税率将在17%至18%之间。
在……里面2019,我们的联邦税收支出和实际税率与使用联邦法定税率计算的金额不同;主要来自于对税收优惠资产的投资,如公司所有的人寿保险、与低收入住房项目和能源相关项目的投资相关的税收抵免,以及对我们的税收储备的定期调整,如注中所述。14 (“所得税”).
业务部门业绩
我们以前通过两个业务部门,即关键社区银行和关键公司银行报告了我们的业务结果,其余的业务记录在其他业务部门。在2019年第一季度,我们经历了公司范围的组织变革,导致我们的业务重组为两个可报告的业务部门,消费者银行和商业银行,其余的业务不符合披露标准,作为单独的可报告业务记录在其他业务中。新的业务部门结构与管理人员如何审查业绩和由客户、部门和业务单位作出决策相一致。对上期资料作了重报,以符合新的业务部门结构。
本节概述了我们的两个主要业务部门(运营部门):消费者银行和商业银行的重点和细分需求、市场和业务概况以及财务业绩。注25 (“业务部门报告“)说明每个业务部门提供的产品和服务,并提供与这些部门有关的更详细的财务信息。图表中的美元以百万计。
消费银行
分段要求
| |
• | 提供轻松、价值和专业知识,帮助我们的客户找到正确的方法来实现他们的目标。 |
市场和商业概览
随着银行业的发展,我们的客户也是如此。预测客户的需求,不仅是今天,也是明天和未来,已经成为银行业面临的最大挑战之一。我们认为这些挑战是帮助我们目前的客户群实现自己的目标以及吸引新的、多样化的客户的一个机会。在日益注重专业化便利的数字化世界中,我们已经采取了有意义的步骤,通过新的数字门户和2017年收购HelloWallet和2019年收购Laurel Road来满足这些需求。这些平台使我们处于与现有和潜在客户建立长期、持久和有意义的关系的有利地位。财务健康是我们客户关系的核心原则,我们以三种不同的方式看待它:诊断、增强和维持。我们的目标是把我们的客户带到一个他们可以舒适地维持他们目前的财务状况的地方,这样我们就可以在他们准备好成长的时候支持他们。客户不再仅仅去分支机构进行交易,他们去寻求咨询,并获得新的观点,他们可能面临的问题。总的来说,我们有热情地帮助我们的客户通过:
| |
• | 专业知识-为客户提供行业领先的专业知识和个性化的服务。 |
业务摘要
| |
• | 2019年的净利润为7.06亿美元,而2018年为6.32亿美元,增长了11.7%。 |
| |
• | 与前一年相比,2019年应纳税等值利息收入增加了6,000万美元,增幅为2.6%。净利息收入增加的主要原因是资产负债表增长强劲。 |
| |
• | 2019年的平均贷款和租赁比前一年增加了12亿美元,即3.9%。这是由于劳雷尔路的增加,加上住宅按揭和间接汽车贷款的强劲增长。 |
| |
• | 2019年的平均存款比上年增加37亿美元,增幅5.4%。这是由货币市场和存单的增长推动的,反映了KEY的关系策略。 |
| |
• | 受贷款净冲销和资产负债表增长的推动,2019年的信贷损失准备金比上年增加了4,100万美元。2019年的信贷质量一直稳定到2018年。 |
| |
• | 2019年,非利息收入同比增长700万美元,增幅为8%,主要原因是消费者抵押贷款收入的增长。 |
| |
• | 2019年,非利息支出比上年减少了7,100万美元,即3.2%。这一下降反映了效率倡议、严格的支出纪律和取消FDIC季度附加费的好处。开支的减少被收购Laurel Road的费用部分抵消。 |
商业银行
分段要求
| |
• | 通过一组不同的银行和资本市场能力来解决复杂的客户需求 |
| |
• | 通过向广泛的客户提供不同的产品功能来实现有针对性的规模。 |
| |
• | 利用行业专门知识和广泛的能力与狭隘的客户群体建立关系 |
市场和商业概览
为中间市场的客户建立关系和提供复杂的解决方案需要一种独特的操作模式,它能够理解他们的业务,并能提供广泛的产品能力。随着对这些客户的竞争加剧,我们通过在业务和客户领域建立有针对性的规模来定位业务,以保持和增长我们的竞争优势。强大的市场份额,如房地产,贷款服务和设备融资,突出了我们的能力,成功地满足客户的需求,通过有针对性的规模,不同的产品能力。客户期望我们了解他们业务的各个方面。我们的七个行业垂直线是一致的,以推动有针对性的规模,在各个部门,我们有很深的行业专长。医疗保健是经济中最大的部门,也是我们的目标垂直部门之一。我们在2017年收购该隐兄弟(CainBrothers)就是一个例子,说明我们如何扩大业务能力,以进一步提高我们作为当前和潜在客户值得信赖的顾问的声誉。我们的业务模式能够满足我们的客户需求,因为我们的重点不在于成为一家全能银行,而在于成为适合我们客户的银行。
业务摘要
| |
• | 2019年的净利润为11亿美元,而2018年为11亿美元,增长了3.6%。 |
| |
• | 2019年,应纳税等值利息收入比上一年减少了3 600万美元,即2.2%。净利息收入减少的主要原因是贷款利差压缩,原因是利率环境较低,购买会计增量较低,贷款费用较低。 |
| |
• | 由于商业和工业贷款的广泛增长,2019年的平均贷款和租赁余额增加了22亿美元,增幅为3.9%。 |
| |
• | 在核心存款增长的推动下,2019年的平均存款余额比上年增加了25亿美元,增幅为7.5%。 |
| |
• | 由于资产负债表的增长、较低的复苏和更高的冲销,2019年的信贷损失准备金比上年增加了1,600万美元。平均贷款的净冲销额仍远低于KEY的长期目标范围. |
| |
• | 非利息收入在2019年比上一年增加了6,200万美元,即4.7%。在有利的客户活动和2018年租赁剩余亏损的推动下,运营租赁收入和其他租赁收益比上一年增加了7500万美元。 |
| |
• | 2019年,非利息支出比上年减少了4,600万美元,即2.9%。这一下降反映了效率倡议、严格的支出纪律和取消FDIC季度附加费的好处。 |
财务状况
为出售而持有的贷款和贷款
图形10显示我们过去五年中每年12月31日的贷款组合。
图10.贷款构成
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
十二月三十一日 百万美元 | | 金额 | | 百分比 共计 | | 金额 | | 百分比 共计 | | 金额 | | 百分比 共计 |
商业 | | | | | | | | | | | | |
工商业(a) | | $ | 48,295 |
| | 51.0 | % | | $ | 45,753 |
| | 51.1 | % | | $ | 41,859 |
| | 48.4 | % |
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
商业抵押 | | 13,491 |
| | 14.3 |
| | 14,285 |
| | 15.9 |
| | 14,088 |
| | 16.3 |
|
建设 | | 1,558 |
| | 1.6 |
| | 1,666 |
| | 1.9 |
| | 1,960 |
| | 2.3 |
|
商业房地产贷款总额 | | 15,049 |
| | 15.9 |
| | 15,951 |
| | 17.8 |
| | 16,048 |
| | 18.6 |
|
商业租赁融资(b) | | 4,688 |
| | 5.0 |
| | 4,606 |
| | 5.1 |
| | 4,826 |
| | 5.6 |
|
商业贷款总额 | | 68,032 |
| | 71.9 |
| | 66,310 |
| | 74.0 |
| | 62,733 |
| | 72.6 |
|
消费者 | | | | | | | | | | | | |
房地产-住宅抵押 | | 7,023 |
| | 7.4 |
| | 5,513 |
| | 6.2 |
| | 5,483 |
| | 6.3 |
|
房屋权益贷款 | | 10,274 |
| | 10.9 |
| | 11,142 |
| | 12.4 |
| | 12,028 |
| | 13.9 |
|
消费者直接贷款 | | 3,513 |
| | 3.7 |
| | 1,809 |
| | 2.0 |
| | 1,794 |
| | 2.1 |
|
信用卡 | | 1,130 |
| | 1.2 |
| | 1,144 |
| | 1.3 |
| | 1,106 |
| | 1.3 |
|
消费间接贷款 | | 4,674 |
| | 4.9 |
| | 3,634 |
| | 4.1 |
| | 3,261 |
| | 3.8 |
|
消费贷款总额 | | 26,614 |
| | 28.1 |
| | 23,242 |
| | 26.0 |
| | 23,672 |
| | 27.4 |
|
贷款总额(c) | | $ | 94,646 |
| | 100.0 | % | | $ | 89,552 |
| | 100.0 | % | | $ | 86,405 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2016 | | 2015 | | | | |
| | 金额 | | 百分比 共计 | | 金额 | | 百分比 共计 | | | | |
商业 | | | | | | | | | | | | |
工商业(a) | | $ | 39,768 |
| | 46.2 | % | | $ | 31,240 |
| | 52.2 | % | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
商业抵押 | | 15,111 |
| | 17.6 |
| | 7,959 |
| | 13.3 |
| | | | |
建设 | | 2,345 |
| | 2.7 |
| | 1,053 |
| | 1.7 |
| | | | |
商业房地产贷款总额 | | 17,456 |
| | 20.3 |
| | 9,012 |
| | 15.0 |
| | | | |
商业租赁融资(b) | | 4,685 |
| | 5.5 |
| | 4,020 |
| | 6.7 |
| | | | |
商业贷款总额 | | 61,909 |
| | 72.0 |
| | 44,272 |
| | 73.9 |
| | | | |
消费者 | | | | | | | | | | | | |
房地产-住宅抵押 | | 5,547 |
| | 6.4 |
| | 2,242 |
| | 3.7 |
| | | | |
房屋权益贷款 | | 12,674 |
| | 14.7 |
| | 10,335 |
| | 17.3 |
| | | | |
消费者直接贷款 | | 1,788 |
| | 2.1 |
| | 1,600 |
| | 2.7 |
| | | | |
信用卡 | | 1,111 |
| | 1.3 |
| | 806 |
| | 1.3 |
| | | | |
消费间接贷款 | | 3,009 |
| | 3.5 |
| | 621 |
| | 1.1 |
| | | | |
消费贷款总额 | | 24,129 |
| | 28.0 |
| | 15,604 |
| | 26.1 |
| | | | |
贷款总额(c) | | $ | 86,038 |
| | 100.0 | % | | $ | 59,876 |
| | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(a) | 贷款余额包括$144百万美元,1.32亿美元,1.19亿美元,1.16亿美元,以及8500万美元的商业信用卡余额2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日分别。 |
| |
(b) | 商业租赁融资包括作为担保借款的应收款1 500万美元, 1 000万美元,2400万美元,6800万美元,1.34亿美元2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日分别。本金减少的依据是从这些相关应收款收到的现金付款。与这种有担保借款有关的其他信息载于附注。20 (“长期债务”). |
| |
(c) | 贷款总额不包括8.65亿美元在…2019年12月31日, 11亿美元在…2018年12月31日,13亿美元2017年12月31日,16亿美元2016年12月31日,18亿美元2015年12月31日,与教育贷款业务停止经营有关。 |
在…2019年12月31日,持续业务未偿贷款总额为946亿美元,与896亿美元在.的末尾2018。有关资产负债表账面价值的更多信息,请参见注1 (“重要会计政策摘要)在“贷款”和“为出售而持有的贷款”的标题下。
商业贷款组合
未偿还商业贷款680亿美元在…2019年12月31日, 增加的17亿美元,或2.6%,与2018年12月31日主要由商业和工业贷款的增加所驱动。
图形11按行业分类提供我们的商业贷款组合2019年12月31日,和2018年12月31日.
图11.按行业分列的商业贷款 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 工商业 | | 商业 房地产 | | 商业 租赁融资 | | 商业总额 贷款 | | .% 共计 |
百万美元 | | | | |
行业分类: | | | | | | | | | |
农业 | $ | 1,036 |
| | $ | 178 |
| | $ | 112 |
| | $ | 1,326 |
| | 1.9 | % |
汽车用 | 2,048 |
| | 467 |
| | 18 |
| | 2,533 |
| | 3.7 |
|
商业产品 | 1,513 |
| | 111 |
| | 57 |
| | 1,681 |
| | 2.5 |
|
业务服务 | 3,083 |
| | 203 |
| | 210 |
| | 3,496 |
| | 5.2 |
|
3.化学品 | 776 |
| | 40 |
| | 46 |
| | 862 |
| | 1.3 |
|
建筑材料和承包商 | 1,876 |
| | 238 |
| | 244 |
| | 2,358 |
| | 3.5 |
|
消费者酌处权 | 3,646 |
| | 400 |
| | 467 |
| | 4,513 |
| | 6.6 |
|
消费者服务 | 4,567 |
| | 863 |
| | 535 |
| | 5,965 |
| | 8.8 |
|
成品油设备 | 1,428 |
| | 76 |
| | 98 |
| | 1,602 |
| | 2.4 |
|
证券金融 | 6,186 |
| | 64 |
| | 386 |
| | 6,636 |
| | 9.7 |
|
保健 | 3,000 |
| | 1,564 |
| | 331 |
| | 4,895 |
| | 7.2 |
|
材料制造和采矿 | 1,117 |
| | 44 |
| | 41 |
| | 1,202 |
| | 1.8 |
|
2.石油和天然气 | 2,219 |
| | 54 |
| | 90 |
| | 2,363 |
| | 3.5 |
|
公众曝光 | 2,422 |
| | 24 |
| | 706 |
| | 3,152 |
| | 4.6 |
|
商业地产 | 5,126 |
| | 10,469 |
| | 12 |
| | 15,607 |
| | 22.9 |
|
二次技术 | 916 |
| | 27 |
| | 182 |
| | 1,125 |
| | 1.6 |
|
中转运输 | 1,298 |
| | 218 |
| | 737 |
| | 2,253 |
| | 3.3 |
|
水电费 | 5,560 |
| | 2 |
| | 397 |
| | 5,959 |
| | 8.8 |
|
其他 | 478 |
| | 7 |
| | 19 |
| | 504 |
| | .7 |
|
共计 | $ | 48,295 |
| | $ | 15,049 |
| | $ | 4,688 |
| | $ | 68,032 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 工商业 | | 商业 房地产 | | 商业 租赁融资 | | 商业总额 贷款 | | 百分比 共计 |
百万美元 | | | | |
行业分类: | | | | | | | | | |
农业 | $ | 1,045 |
| | $ | 176 |
| | $ | 120 |
| | $ | 1,341 |
| | 2.0 | % |
汽车 | 2,140 |
| | 448 |
| | 46 |
| | 2,634 |
| | 4.0 |
|
商业产品 | 1,596 |
| | 127 |
| | 50 |
| | 1,773 |
| | 2.7 |
|
商业服务 | 2,779 |
| | 136 |
| | 228 |
| | 3,143 |
| | 4.7 |
|
化学品 | 933 |
| | 43 |
| | 56 |
| | 1,032 |
| | 1.6 |
|
建筑材料和承包商 | 1,756 |
| | 207 |
| | 221 |
| | 2,184 |
| | 3.3 |
|
消费者自由裁量权 | 3,675 |
| | 516 |
| | 489 |
| | 4,680 |
| | 7.1 |
|
消费者服务 | 3,354 |
| | 746 |
| | 195 |
| | 4,295 |
| | 6.5 |
|
设备 | 1,586 |
| | 89 |
| | 81 |
| | 1,756 |
| | 2.6 |
|
金融 | 5,178 |
| | 459 |
| | 357 |
| | 5,994 |
| | 9.0 |
|
医疗保健 | 2,999 |
| | 1,743 |
| | 369 |
| | 5,111 |
| | 7.7 |
|
材料制造和采矿 | 1,093 |
| | 46 |
| | 41 |
| | 1,180 |
| | 1.8 |
|
油气 | 1,739 |
| | 51 |
| | 57 |
| | 1,847 |
| | 2.8 |
|
公开曝光 | 2,656 |
| | 73 |
| | 1,054 |
| | 3,783 |
| | 5.7 |
|
商业地产 | 5,808 |
| | 10,830 |
| | 28 |
| | 16,666 |
| | 25.1 |
|
技术 | 996 |
| | 28 |
| | 64 |
| | 1,088 |
| | 1.6 |
|
运输 | 1,377 |
| | 229 |
| | 829 |
| | 2,435 |
| | 3.7 |
|
公用事业 | 4,357 |
| | 4 |
| | 321 |
| | 4,682 |
| | 7.1 |
|
其他 | 686 |
| | — |
| | — |
| | 686 |
| | 1.0 |
|
共计 | $ | 45,753 |
| | $ | 15,951 |
| | $ | 4,606 |
| | $ | 66,310 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | | |
工商业. 商业及工业贷款是我们贷款组合的最大组成部分,代表51%在我们的贷款组合中2019年12月31日,和51%在…2018年12月31日。这个投资组合大约有89%的可变利率,主要由向大型企业、中型市场和小企业客户提供的贷款组成。
工商贷款总额483亿美元在…2019年12月31日, 增加的25亿美元相比较2018年12月31日,受金融、公用事业、石油和天然气以及消费服务业增长的推动,这些行业加在一起约占投资组合总额的38%。2019年12月31日.
商业房地产贷款.我们的商业房地产贷款业务包括抵押贷款和建筑贷款,并通过两个主要来源进行:我们的15国银行特许经营权和KeyBank不动产资本,这是一项国家业务,它与位于分行系统内外的商业房地产所有者建立关系。非业主占用的财产,通常是至少50%的债务服务由非附属第三方的租金收入提供的,这些财产至少有50%是由非附属第三方的租金收入提供的。80%未偿还商业地产贷款总额2019年12月31日。建筑贷款,为发源时未完全出租以支持在合同或项目期限内还本付息的物业提供资金来源。10%年底商业房地产贷款.
在…2019年12月31日,商业房地产贷款总额150亿美元,由135亿美元按揭贷款及16亿美元建筑贷款。相比较2018年12月31日,这个投资组合减少 9.02亿美元由竞争逆风和战略退出带来的高额收益所驱动。
如图所示12,我们的商业房地产贷款组合包括各种房地产类型和地理位置的基础抵押品。这些贷款包括消费银行和商业银行的商业抵押贷款和建筑贷款。
图12.商业房地产贷款 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地理区域 | | | | |
百万美元 | 西 | 西南 | 中央 | 中西部 | 东南 | 东北 | 全国 | 共计 | 占总数的百分比 | 建设配套 | 商业 抵押 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
非业主占用: | | | | | | | | | | | |
零售性质 | $ | 133 |
| $ | 41 |
| $ | 143 |
| $ | 155 |
| $ | 161 |
| $ | 580 |
| $ | 124 |
| $ | 1,337 |
| 8.9 | % | $ | 85 |
| $ | 1,252 |
|
多族性质 | 698 |
| 354 |
| 767 |
| 795 |
| 1,205 |
| 1,350 |
| 225 |
| 5,394 |
| 35.8 |
| 1,189 |
| 4,205 |
|
卫生设施 | 76 |
| 44 |
| 104 |
| 93 |
| 163 |
| 497 |
| 405 |
| 1,382 |
| 9.2 |
| 40 |
| 1,342 |
|
办公楼 | 214 |
| 7 |
| 293 |
| 132 |
| 244 |
| 725 |
| 134 |
| 1,749 |
| 11.6 |
| 69 |
| 1,680 |
|
仓库 | 51 |
| 34 |
| 51 |
| 51 |
| 46 |
| 238 |
| 134 |
| 605 |
| 4.0 |
| 7 |
| 598 |
|
制造设施 | 36 |
| — |
| 38 |
| 4 |
| 40 |
| 43 |
| 54 |
| 215 |
| 1.4 |
| 5 |
| 210 |
|
旅馆/汽车旅馆 | 76 |
| — |
| 19 |
| — |
| 12 |
| 129 |
| 57 |
| 293 |
| 1.9 |
| 6 |
| 287 |
|
住宅物业 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| — |
| 98 |
| — |
| 100 |
| .7 |
| 5 |
| 95 |
|
土地与发展 | 20 |
| 5 |
| — |
| 3 |
| 2 |
| 9 |
| — |
| 39 |
| .3 |
| 34 |
| 5 |
|
其他 | 80 |
| 9 |
| 71 |
| 86 |
| 22 |
| 259 |
| 358 |
| 885 |
| 5.9 |
| 23 |
| 862 |
|
非业主占用共计 | 1,384 |
| 494 |
| 1,486 |
| 1,321 |
| 1,895 |
| 3,928 |
| 1,491 |
| 11,999 |
| 79.7 |
| 1,463 |
| 10,536 |
|
业主占用 | 833 |
| 4 |
| 285 |
| 536 |
| 71 |
| 1,321 |
| — |
| 3,050 |
| 20.3 |
| 95 |
| 2,955 |
|
共计 | $ | 2,217 |
| $ | 498 |
| $ | 1,771 |
| $ | 1,857 |
| $ | 1,966 |
| $ | 5,249 |
| $ | 1,491 |
| $ | 15,049 |
| 100.0 | % | $ | 1,558 |
| $ | 13,491 |
|
| | | | | | | | | | | |
非业主占用: | | | | | | | | | | |
不良贷款 | $ | 1 |
| — |
| — |
| $ | 7 |
| $ | 7 |
| $ | 20 |
| $ | 52 |
| $ | 87 |
| N/M |
| $ | 2 |
| $ | 85 |
|
逾期90天或以上的应计贷款 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| — |
| 11 |
| — |
| 13 |
| N/M |
| 1 |
| 12 |
|
超过30天至89天到期的应计贷款 | 1 |
| — |
| — |
| 7 |
| — |
| 8 |
| — |
| 16 |
| N/M |
| 2 |
| 14 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
非业主占用: | | | | | | | | | | | |
零售性质 | $ | 126 |
| $ | 45 |
| $ | 142 |
| $ | 174 |
| $ | 184 |
| $ | 674 |
| $ | 302 |
| $ | 1,647 |
| 10.3 | % | $ | 82 |
| $ | 1,565 |
|
多族性质 | 452 |
| 210 |
| 914 |
| 608 |
| 1,153 |
| 1,708 |
| 693 |
| 5,738 |
| 36.0 |
| 1,163 |
| 4,575 |
|
卫生设施 | 98 |
| — |
| 49 |
| 59 |
| 153 |
| 724 |
| 385 |
| 1,468 |
| 9.2 |
| 20 |
| 1,449 |
|
办公楼 | 270 |
| 7 |
| 224 |
| 90 |
| 165 |
| 851 |
| 119 |
| 1,726 |
| 10.8 |
| 120 |
| 1,605 |
|
仓库 | 66 |
| 34 |
| 20 |
| 47 |
| 71 |
| 290 |
| 203 |
| 731 |
| 4.6 |
| 48 |
| 684 |
|
制造设施 | 42 |
| — |
| 36 |
| 3 |
| 25 |
| 38 |
| 91 |
| 235 |
| 1.5 |
| 20 |
| 215 |
|
旅馆/汽车旅馆 | 95 |
| — |
| 19 |
| — |
| 6 |
| 204 |
| 62 |
| 386 |
| 2.4 |
| — |
| 386 |
|
住宅物业 | 3 |
| — |
| — |
| 3 |
| 21 |
| 135 |
| — |
| 162 |
| 1.0 |
| 53 |
| 109 |
|
土地与发展 | 17 |
| 4 |
| 5 |
| 2 |
| — |
| 48 |
| — |
| 76 |
| .5 |
| 52 |
| 23 |
|
其他 | 46 |
| 9 |
| 61 |
| 53 |
| 4 |
| 323 |
| 151 |
| 647 |
| 4.0 |
| 11 |
| 636 |
|
非业主占用共计 | 1,215 |
| 309 |
| 1,470 |
| 1,039 |
| 1,782 |
| 4,995 |
| 2,006 |
| 12,816 |
| 80.3 |
| 1,569 |
| 11,247 |
|
业主占用 | 837 |
| 25 |
| 283 |
| 493 |
| 58 |
| 1,439 |
| — |
| 3,135 |
| 19.7 |
| 97 |
| 3,038 |
|
共计 | $ | 2,052 |
| $ | 334 |
| $ | 1,753 |
| $ | 1,532 |
| $ | 1,840 |
| $ | 6,434 |
| $ | 2,006 |
| $ | 15,951 |
| 100.0 | % | $ | 1,666 |
| $ | 14,285 |
|
| | | | | | | | | | | |
不良贷款 | $ | 1 |
| — |
| — |
| $ | 8 |
| — |
| $ | 7 |
| $ | 53 |
| $ | 69 |
| N/M |
| — |
| $ | 69 |
|
逾期90天或以上的应计贷款 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| $ | 11 |
| 11 |
| — |
| 24 |
| N/M |
| $ | 12 |
| 12 |
|
超过30天至89天到期的应计贷款 | — |
| — |
| $ | 11 |
| 1 |
| 1 |
| 23 |
| 13 |
| 49 |
| N/M |
| 13 |
| 36 |
|
|
| |
西- | 阿拉斯加,加利福尼亚,夏威夷,爱达荷州,蒙大拿州,俄勒冈州,华盛顿和怀俄明州 |
西南- | 亚利桑那、内华达和新墨西哥州 |
中央- | 阿肯色州、科罗拉多州、俄克拉荷马州、得克萨斯州和犹他州 |
中西部- | 伊利诺斯州,印第安纳州,爱荷华州,堪萨斯州,密歇根州,明尼苏达州,密苏里州,内布拉斯加州,北达科他州,俄亥俄州 |
东南- | 阿拉巴马州、特拉华州、佛罗里达州、佐治亚州、肯塔基州、路易斯安那州、马里兰州、密西西比州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州、维吉尼亚州、华盛顿特区和西弗吉尼亚州 |
东北- | 康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、新泽西州、纽约、宾夕法尼亚州、罗德岛和佛蒙特州 |
国民- | 三个或三个以上地区的账户 |
消费贷款组合
未偿还消费贷款2019年12月31日...266亿美元, 增加的34亿美元,或14.5%,从一年前开始,受消费者直接贷款增长的推动,劳雷尔路收购、住宅抵押贷款和间接汽车贷款。
房屋权益组合是由我们的消费者银行在我们的15个州范围内提供的贷款组成的,是我们消费贷款组合中最大的部分,大约代表了39%年底未偿还的消费贷款。
如图所示8,我们占据了第一个留置权位置。61%消费者银行的房屋权益组合2019年12月31日,和60%在…2018年12月31日。对于有房地产抵押品的贷款,我们每月跟踪借款人的业绩。不管留置权状况如何,信用指标每季度都会更新,包括最近的FICO评分以及原始和更新的贷款与价值比率。此信息用于建立ALLL。我们的方法在备注中作了说明。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。
图13.按国家分列的消费贷款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 房地产-住宅抵押 | 房屋权益贷款 | 消费者直接贷款 | 信用卡 | 消费间接贷款 | 共计 |
国家 | | | | | | |
纽约 | $ | 1,146 |
| $ | 2,655 |
| $ | 548 |
| $ | 404 |
| $ | 797 |
| $ | 5,550 |
|
俄亥俄 | 601 |
| 1,458 |
| 461 |
| 247 |
| 827 |
| 3,594 |
|
华盛顿 | 1,126 |
| 1,546 |
| 252 |
| 102 |
| 8 |
| 3,034 |
|
宾夕法尼亚州 | 282 |
| 677 |
| 189 |
| 55 |
| 477 |
| 1,680 |
|
康涅狄格州 | 1,029 |
| 375 |
| 68 |
| 26 |
| 154 |
| 1,652 |
|
俄勒冈州 | 517 |
| 852 |
| 94 |
| 48 |
| 2 |
| 1,513 |
|
科罗拉多 | 544 |
| 428 |
| 109 |
| 34 |
| 2 |
| 1,117 |
|
缅因州 | 123 |
| 434 |
| 71 |
| 38 |
| 359 |
| 1,025 |
|
印第安纳州 | 117 |
| 412 |
| 131 |
| 47 |
| 118 |
| 825 |
|
马萨诸塞州 | 257 |
| 48 |
| 62 |
| 6 |
| 437 |
| 810 |
|
其他 | 1,281 |
| 1,389 |
| 1,528 |
| 123 |
| 1,493 |
| 5,814 |
|
共计 | $ | 7,023 |
| $ | 10,274 |
| $ | 3,513 |
| $ | 1,130 |
| $ | 4,674 |
| $ | 26,614 |
|
| | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | |
纽约 | $ | 1,117 |
| $ | 2,881 |
| $ | 402 |
| $ | 415 |
| $ | 730 |
| $ | 5,545 |
|
俄亥俄 | 479 |
| 1,538 |
| 383 |
| 252 |
| 506 |
| 3,158 |
|
华盛顿 | 714 |
| 1,714 |
| 234 |
| 104 |
| 11 |
| 2,777 |
|
康涅狄格州 | 1,090 |
| 413 |
| 30 |
| 23 |
| 143 |
| 1,699 |
|
宾夕法尼亚州 | 275 |
| 726 |
| 83 |
| 52 |
| 276 |
| 1,412 |
|
俄勒冈州 | 366 |
| 905 |
| 80 |
| 47 |
| 3 |
| 1,401 |
|
科罗拉多 | 256 |
| 509 |
| 76 |
| 35 |
| 2 |
| 878 |
|
马萨诸塞州 | 255 |
| 50 |
| 27 |
| 5 |
| 341 |
| 678 |
|
加利福尼亚 | 49 |
| 27 |
| 13 |
| 4 |
| 38 |
| 131 |
|
得克萨斯州 | 1 |
| 15 |
| 8 |
| 4 |
| 18 |
| 46 |
|
其他 | 911 |
| 2,364 |
| 473 |
| 203 |
| 1,566 |
| 5,517 |
|
共计 | $ | 5,513 |
| $ | 11,142 |
| $ | 1,809 |
| $ | 1,144 |
| $ | 3,634 |
| $ | 23,242 |
|
| | | | | | |
贷款销售
如图所示14,期间2019,我们卖了122亿美元我们的贷款。出售分类为待出售的贷款产生的净收益1.88亿美元期间2019.
图形14总结我们的贷款销售2019和2018.
图14.出售的贷款(包括为出售而持有的贷款)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 商业 | 商业 房地产 | 商业 租赁 融资 | 住宅 房地产 | 消费者直接 | 共计 |
2019 | | | | | | |
第四季度 | $ | 50 |
| $ | 3,138 |
| $ | 222 |
| $ | 559 |
| — |
| $ | 3,969 |
|
第三季度 | 220 |
| 2,600 |
| 68 |
| 569 |
| $ | 247 |
| 3,704 |
|
第二季度 | 154 |
| 1,864 |
| 96 |
| 329 |
| — |
| 2,443 |
|
第一季度 | 301 |
| 1,536 |
| 34 |
| 225 |
| — |
| 2,096 |
|
共计 | $ | 725 |
| $ | 9,138 |
| $ | 420 |
| $ | 1,682 |
| $ | 247 |
| $ | 12,212 |
|
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
第四季度 | $ | 157 |
| $ | 4,918 |
| $ | 104 |
| $ | 331 |
| — |
| $ | 5,510 |
|
第三季度 | 247 |
| 2,242 |
| 52 |
| 302 |
| — |
| 2,843 |
|
第二季度 | 253 |
| 2,266 |
| 144 |
| 308 |
| — |
| 2,971 |
|
第一季度 | 141 |
| 2,251 |
| 66 |
| 284 |
| — |
| 2,742 |
|
共计 | $ | 798 |
| $ | 11,677 |
| $ | 366 |
| $ | 1,225 |
| — |
| $ | 14,066 |
|
| | | | | | |
图形15显示由我们管理或服务但未记录在资产负债表上的贷款;这包括出售的贷款。
图15.经管或偿还的贷款
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
商业房地产贷款 | $ | 347,186 |
| $ | 291,158 |
| $ | 238,718 |
| $ | 218,135 |
| $ | 211,274 |
|
住宅抵押 | 6,146 |
| 5,209 |
| 4,582 |
| 4,198 |
| — |
|
教育贷款 | 625 |
| 766 |
| 932 |
| 1,122 |
| 1,339 |
|
商业租赁融资 | 1,047 |
| 916 |
| 862 |
| 899 |
| 932 |
|
商业贷款 | 591 |
| 549 |
| 488 |
| 418 |
| 335 |
|
消费者直接 | 2,243 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
共计 | $ | 357,838 |
| $ | 298,598 |
| $ | 245,582 |
| $ | 224,772 |
| $ | 213,880 |
|
| | | | | |
在借款人违约的情况下,我们可就大约49亿美元.的.3,580亿美元管理或偿还的贷款2019年12月31日。有关这一追索权安排的补充信息载于注22 (“承付款、或有负债和担保在“与FNMA的追索权协议”标题下。
当我们保留管理或服务出售的贷款的权利时,我们从几个来源获得收入。我们从偿还或管理贷款的费用中赚取非利息收入(记为“抵押服务费”)。这一费用收入因相关服务资产的摊销而减少。此外,我们还从与服务贷款有关的代管存款所产生的投资资金中赚取利息收入。有关按揭服务资产的其他资料载於附注内。9 (“按揭服务资产”).
某些贷款的到期日和对利率变化的敏感性
图形16显示某些商业和房地产贷款的剩余期限,以及这些贷款对利率变化的敏感性。在…2019年12月31日这些未偿还贷款中约有27%预定在一年内到期。
图16.某些贷款的剩余期限和对利率变化的敏感性 |
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | |
以百万计 | 在一年内 | 一、准五年 | 超过五年 | 总成本 |
工商业 | $ | 12,529 |
| $ | 28,246 |
| $ | 7,520 |
| $ | 48,295 |
|
房地产建设 | 896 |
| 532 |
| 130 |
| 1,558 |
|
共计 | $ | 13,425 |
| $ | 28,778 |
| $ | 7,650 |
| $ | 49,853 |
|
浮动利率或可调整利率贷款(a) | | $ | 25,631 |
| $ | 4,602 |
| $ | 30,233 |
|
按预定利率发放的贷款(b) | | 3,147 |
| 3,048 |
| 6,195 |
|
共计 | | $ | 28,778 |
| $ | 7,650 |
| $ | 36,428 |
|
| | | | |
| |
(a) | 浮动利率和可调整利率相对于其他利率(如基本贷款利率)或在贷款期限内可能发生变化的可变指数有所不同。 |
| |
(b) | 预定利率要么是固定的,要么可以在贷款期限内根据特定的公式或时间表变化。 |
证券
我们的证券投资组合319亿美元在…2019年12月31日,与309亿美元在…2018年12月31日。可供出售的证券是218亿美元在…2019年12月31日,与194亿美元在…2018年12月31日。持有至到期证券101亿美元在…2019年12月31日,与115亿美元在…2018年12月31日.
如图所示17,我们所有的按揭证券,包括可供出售的证券和持有至到期的证券,都是由政府赞助的企业发行,并在流动的二级市场进行交易。这些证券以公允价值记录在资产负债表上,用于可供出售的投资组合,并按持有至到期投资组合的成本记录。有关这些证券的详细信息,请参阅注意事项。6 (“公允价值计量)标题“估价技术的质量披露”和注7 (“证券”).
图17.发行人按揭证券
|
| | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
FHLMC | $ | 5,115 |
| $ | 7,048 |
|
FNMA | 12,308 |
| 10,076 |
|
GNMA | 14,112 |
| 13,637 |
|
共计(a) | $ | 31,535 |
| $ | 30,761 |
|
| | |
| |
(a) | 包括在可供出售的证券和持有至到期日的投资组合中持有的证券. |
可供出售的证券
我们的大部分可供出售的证券组合包括联邦机构、商业管理组织和抵押贷款支持证券。cmos是由一批抵押贷款或抵押贷款支持证券担保的债务证券。这些抵押证券产生利息收入,作为抵押品支持某些质押协议,并根据监管要求提供流动性价值。
我们定期根据既定的A/LM目标、可能影响投资组合盈利能力的市场条件、监管环境以及我们面临的利率风险水平来评估可供出售的证券组合,这些评估可能导致我们采取步骤调整我们的整体资产负债表定位。
此外,可供出售的证券组合的规模和构成可能因我们对流动性的需求而有所不同,以及我们被要求(或选择)在多大程度上将这些资产作为抵押品,以确保公共资金和信托存款。尽管我们通常为此目的使用债务证券,但有时会使用其他资产,例如根据转售协议或信用证购买的证券,当它们提供较低的担保品成本或更有利的风险配置时。
我们的投资活动继续补充其他资产负债表的发展,并满足我们持续的流动性管理需求。我们在不同时间不对每月安全现金流进行再投资的行动,为满足我们的资金需求提供了必要的流动资金。这些资金需求包括持续的贷款增长和偶尔到期的债务。在其他时候,我们可能会根据我们的流动性状况和(或)利率风险管理战略的需要,进行超出期限替换或抵押贷款担保现金流以外的额外投资。最后,我们的重点投资于高质量的流动资产,包括GNMA相关证券,与满足监管要求的流动性管理策略相关。
图形18显示我们可供出售的证券的组成、TE收益率和剩余到期日。有关这些证券的更多信息,包括按证券种类和质押证券分列的未实现损益毛额,见注7 (“证券”).
图18.可供出售的证券
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万美元 | 美国财政部、机构和公司 | 各州和政治分部 | 代理住房抵押贷款义务(a) | 代理住宅按揭证券(A)、(B) | 代理商业抵押证券(a) | 其他 证券 | 共计 | 加权平均收益率(b) |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
剩余到期日: | | | | | | | | |
一年或一年以下 | $ | 294 |
| $ | 4 |
| $ | 182 |
| $ | 3 |
| — |
| $ | 11 |
| $ | 494 |
| 2.12 | % |
一到五年后 | 40 |
| — |
| 11,923 |
| 1,339 |
| $ | 4,184 |
| — |
| 17,486 |
| 2.46 |
|
从五年到十年 | — |
| — |
| 678 |
| 365 |
| 2,813 |
| — |
| 3,856 |
| 2.82 |
|
十年后 | — |
| — |
| — |
| 7 |
| — |
| — |
| 7 |
| 3.07 |
|
公允价值 | $ | 334 |
| $ | 4 |
| $ | 12,783 |
| $ | 1,714 |
| $ | 6,997 |
| $ | 11 |
| $ | 21,843 |
| — |
|
摊销成本 | 334 |
| 4 |
| 12,772 |
| 1,677 |
| 6,898 |
| 7 |
| 21,692 |
| 2.52 | % |
加权平均收益率(b) | 1.86 | % | 5.52 | % | 2.34 | % | 2.76 | % | 2.81 | % | — |
| 2.52 | % | — |
|
加权平均到期日 | .7岁 |
| .8岁 |
| 3.3岁 |
| 4.1岁 |
| 5.0岁 |
| .5岁 |
| 3.9岁 |
| — |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | |
公允价值 | $ | 147 |
| $ | 7 |
| $ | 13,962 |
| $ | 2,105 |
| $ | 3,187 |
| $ | 20 |
| $ | 19,428 |
| — |
|
摊销成本 | 150 |
| 7 |
| 14,315 |
| 2,128 |
| 3,300 |
| 17 |
| 19,917 |
| 2.46 | % |
| |
(b) | 加权平均收益率是根据摊销成本计算的。这类收益率已按照该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE基础。 |
持有到期日证券
联邦机构CMOs和抵押贷款支持证券基本上构成了我们所有持有到到期的证券.剩余余额包括资产回购证券和外国债券。图形19显示这些证券的组成、收益率和剩余到期日。
图19.持有至到期证券
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万美元 | 代理住房抵押贷款义务(a) | 代理住宅按揭证券(a) | 代理商业抵押证券(a) | 资产支持证券 | 其他 证券 | 共计 | 加权平均收益率(b) |
2019年12月31日 | | | | | | | |
剩余到期日: | | | | | | | |
一年或一年以下 | $ | 59 |
| — |
| — |
| $ | 3 |
| $ | 4 |
| $ | 66 |
| 1.95 | % |
一到五年后 | 4,970 |
| $ | 162 |
| $ | 2,022 |
| 8 |
| 11 |
| 7,173 |
| 2.35 |
|
从五年到十年 | 663 |
| 247 |
| 1,918 |
| — |
| — |
| 2,828 |
| 2.64 |
|
十年后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
摊销成本 | $ | 5,692 |
| $ | 409 |
| $ | 3,940 |
| $ | 11 |
| $ | 15 |
| $ | 10,067 |
| 2.43 | % |
公允价值 | 5,666 |
| 415 |
| 4,009 |
| 11 |
| 15 |
| 10,116 |
| — |
|
加权平均收益率(b) | 2.12 | % | 2.63 | % | 2.86 | % | 2.48 | % | 3.29 | % | 2.43 | % | — |
|
加权平均到期日 | 3.5年 |
| 5.5岁 |
| 5.5岁 |
| .4岁 |
| 1.9岁 |
| 4.4岁 |
| — |
|
2018年12月31日 | | | | | | | |
摊销成本 | $ | 7,021 |
| $ | 490 |
| $ | 3,996 |
| — |
| $ | 12 |
| $ | 11,519 |
| 2.41 | % |
公允价值 | 6,769 |
| 476 |
| 3,865 |
| — |
| 12 |
| 11,122 |
| — |
|
| |
(b) | 加权平均收益率是根据摊销成本计算的。这类收益率已按照该日历年的法定联邦所得税税率调整为TE基础。 |
存款和其他资金来源
图20.截至2019年12月31日的存款细目
存款是我们的主要资金来源。在…2019年12月31日,我们的存款总额1119亿美元, 增加的46亿美元,与2018年12月31日。这个增加在存款方面,与前一年相比,反映了我们收购和扩大客户关系的策略。
批发基金,包括短期借款和长期债务,共计135亿美元在…2019年12月31日,与146亿美元在…2018年12月31日。与前一年相比,这一减少反映了存款强劲增长导致资金组合发生变化。
图形21显示100,000美元或以上定期存款的到期日分布。
图21.10万元或以上定期存款的到期日分布
|
| | | |
2019年12月31日 | 共计 |
以百万计 |
剩余到期日: | |
三个月或更短的时间 | $ | 1,748 |
|
三到六个月后 | 1,727 |
|
六到十二个月后 | 2,209 |
|
12个月后 | 914 |
|
共计 | $ | 6,598 |
|
| |
资本
资本管理的目标是保持资本水平符合我们的风险偏好和足够的规模在广泛的经营环境中运作。我们确定了资本的三种主要用途:
下面几节讨论我们部署资本的某些方式。欲了解更多信息,请参阅“权益变动综合报表”和“说明”24 (“股东权益”).
| |
(a) | 2015年第三季度,由于当时尚未与第一尼亚加拉合并,普通股回购暂停。在第一次尼亚加拉合并完成后,我们在2016年第三季度恢复了普通股回购计划。 |
股利
符合我们2018资本计划,董事会宣布季度股息$.170第一和第二季度按普通股计算2019。委员会宣布季度股息为$.185第三和第四季度按普通股计算2019,与我们的2019基本建设计划。这些季度派息使我们的年度股息达到$.71每普通股2019.
普通股已发行
我们的普通股在纽约证券交易所交易,交易价格为32,943人,价格为32,943人。2020年2月21日。我们的每股账面价值是$15.54基于9.772亿已发行股票2019年12月31日,与$13.90基于10.2亿已发行股票2018年12月31日。在…2019年12月31日,我们每普通股的实际账面价值是$12.56,与$11.14在…2018年12月31日.
图形35在题为“第四季度业绩”的章节中,显示了过去两年中按季度分列的每股收益和股息。
图形22显示在过去两年中导致我们已发行普通股变化的活动。
图22.普通股的变化
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度 | |
以千计 | 2019 | 第四 | 第三 | 第二 | 第一 | 2018 |
在期初已发行的股份 | 1,019,503 |
| 988,538 |
| 1,003,114 |
| 1,013,186 |
| 1,019,503 |
| 1,069,084 |
|
回购普通股 | (50,247 | ) | (12,968 | ) | (15,076 | ) | (10,412 | ) | (11,791 | ) | (56,292 | ) |
根据雇员福利计划重新发行(返还)的股份 | 7,933 |
| 1,619 |
| 500 |
| 340 |
| 5,474 |
| 6,711 |
|
期末已发行股份 | 977,189 |
| 977,189 |
| 988,538 |
| 1,003,114 |
| 1,013,186 |
| 1,019,503 |
|
| | | | | | |
期间2019,普通股已发行减少通过4 230万根据我们的规定回购普通股的股票2018和2019基本建设计划。
在…2019年12月31日,我们有2.795亿与国库券相比2.372亿国库券2018年12月31日。展望未来,我们预计将根据需要重新发行基于股票的薪酬和其他公司用途的国库券。
资本充足率
资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。我们的资本比率仍然超过监管要求2019年12月31日。我们的资本和流动资金水平是为了使我们能够经受住不利的经营环境,同时继续满足客户的需要,并符合本报告第1项“监管”一节所述的监管资本规则。我们的股东权益与资产比率是11.75%在…2019年12月31日,与11.17%在…2018年12月31日。我们的有形普通股与有形资产的比率是8.64%在…2019年12月31日,与8.30%在…2018年12月31日。监管资本规则下新的最低资本比率和杠杆率,以及KeyCorp的估计比率2019年12月31日按完全分阶段计算,列于本报告第1项“监督和管制”一节“巴塞尔协议III”标题下。
图形23表示我们在2019年12月31日,和2018年12月31日,根据监管资本规则。关于KeyCorp银行子公司的监管资本比率的信息见注24 (“股东权益”).
图23.资本成分和风险加权资产
|
| | | | | | | |
十二月三十一日, 百万美元 | 2019 | 2018 |
普通股一级 | | |
主要股东权益(GAAP) | $ | 17,038 |
| $ | 15,595 |
|
减: | 优先股(a) | 1,856 |
| 1,421 |
|
| 普通股一级资本调整和扣除前 | 15,182 |
| 14,174 |
|
减: | 扣除递延税后的商誉 | 2,584 |
| 2,455 |
|
| 无形资产,扣除递延税 | 207 |
| 250 |
|
| 递延税款资产 | 9 |
| 9 |
|
| 可供出售证券未实现收益(损失)净额,扣除递延税 | 115 |
| (372 | ) |
| 现金流量套期保值累计损益,扣除递延税 | 250 |
| (78 | ) |
| AOCI中归因于养恤金和退休后福利费用的数额,扣除递延税 | (339 | ) | (381 | ) |
| 普通股一级资本总额 | 12,356 |
| 12,291 |
|
一级资本 | | |
普通股一级 | 12,356 |
| 12,291 |
|
额外一级资本工具和相关盈余 | 1,856 |
| 1,421 |
|
减: | 扣减 | — |
| — |
|
| 一级资本共计 | 14,212 |
| 13,712 |
|
二级资本 | | |
二级资本工具及相关盈余 | 1,546 |
| 1,279 |
|
贷款损失备抵和与贷款有关的承付款损失负债(b) | 978 |
| 962 |
|
减: | 扣减 | — |
| — |
|
| 二级资本共计 | 2,524 |
| 2,241 |
|
| 风险资本总额 | $ | 16,736 |
| $ | 15,953 |
|
| | | |
风险加权资产 | | |
资产负债表上的风险加权资产 | $ | 102,441 |
| $ | 98,232 |
|
风险加权表外风险敞口 | 27,303 |
| 24,593 |
|
市场风险当量资产 | 1,121 |
| 963 |
|
| 总风险加权资产 | 130,865 |
| 123,788 |
|
减: | 贷款和租赁损失备抵余额 | — |
| — |
|
| 净风险加权资产 | $ | 130,865 |
| $ | 123,788 |
|
平均季度总资产 | $ | 143,910 |
| $ | 138,689 |
|
| | | |
资本比率 | | |
一级风险资本 | 10.86 | % | 11.08 | % |
风险资本总额 | 12.79 |
| 12.89 |
|
杠杆(c) | 9.88 |
| 9.89 |
|
普通股一级 | 9.44 |
| 9.93 |
|
| | | |
| |
(b) | 二级资本中包含的ALLL受到监管的限制,限制在该机构标准化的风险加权总资产(不包括标准化的市场风险加权资产)的1.25%。ALLL包括1 000万美元和1 400万美元资产负债表上列为“中止资产”的备抵额2019年12月31日,和2018年12月31日分别。 |
| |
(c) | 这一比率是一级资本除以美联储定义的季度平均总资产减去:(一)商誉,(二)不允许的无形和递延税收资产,以及(三)为杠杆资本目的而从资产中扣除的其他款项。 |
表外安排和合同债务总额
表外安排
我们是各类资产负债表外安排的一方,这些安排可能导致资产负债表上没有反映的或有负债或损失风险。
可变利益实体
根据适用的合并会计准则,如果我们有:(一)对实体的可变利益;(二)指导VIE的活动的权力,对该实体的经济绩效影响最大;(三)吸收实体损失的义务或从可能对VIE具有重大意义的实体获得利益的权利(即,我们被认为是主要受益人),则合并VIE。关于VIEs的性质和我们与它们的关系的更多信息载于备注。1 (“重要会计政策摘要“)标题下的”合并原则和列报基础“和说明13 (“可变利益实体”).
提供信贷或资金的承诺
贷款承诺规定,只要客户继续符合特定标准,就可按预定条件提供资金。这些承付款通常带有可变利率,并有固定的到期日或其他终止条款。我们通常为我们的贷款承诺收取费用。由于一项承付款项可能到期而不导致贷款或充分利用,因此未清承付款总额可能大大超过任何相关的现金支出。有关我们贷款承诺的进一步资料2019年12月31日,见注22 (“承付款、或有负债和担保“)在”提供信贷或资金的承诺“标题下。图形24显示提供信贷或资金的每一类承诺的剩余合同金额。对于贷款承付款和商业信用证,这一数额是我们在未使用的承付款上可能出现的最大会计损失,如果借款人要提取全部承付款,并随后拖欠当时未偿贷款总额的话。
其他资产负债表外安排
其他表外安排包括不符合适用会计准则的担保定义的金融工具,以及其他关系,如向资产支持的商业票据管道提供流动性支持、赔偿协议和公司间担保。有关这类安排的资料载於附注。22在“其他表外风险”标题下。
合同义务
图形24总结我们的重要合同义务,以及与贷款相关的和其他资产负债表外的承诺2019年12月31日,有关付款到期或承付款项到期的具体期限。
图24.合同债务和其他资产负债表外承诺
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 范围内.1 年 | 1% 通过3次再发 年份 | 经过3次再加工 通过5次再发 年份 | 后5次再发 .class=‘class 3’>年 | 总成本 |
以百万计 |
合同义务:(a) | | | | | |
未规定期限的存款 | $ | 100,218 |
| — |
| — |
| — |
| $ | 100,218 |
|
10万美元或以上定期存款 | 5,684 |
| $ | 873 |
| $ | 31 |
| $ | 10 |
| 6,598 |
|
其他定期存款 | 4,078 |
| 867 |
| 93 |
| 16 |
| 5,054 |
|
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 387 |
| — |
| — |
| — |
| 387 |
|
银行纸币及其他短期借款 | 705 |
| — |
| — |
| — |
| 705 |
|
长期债务 | 1,010 |
| 5,970 |
| 525 |
| 4,943 |
| 12,448 |
|
不可撤销经营租赁 | 149 |
| 259 |
| 189 |
| 278 |
| 875 |
|
未获确认的税务利益的法律责任 | 19 |
| — |
| — |
| — |
| 19 |
|
购买义务(b) | 200 |
| 225 |
| 94 |
| 18 |
| 537 |
|
共计 | $ | 112,450 |
| $ | 8,194 |
| $ | 932 |
| $ | 5,265 |
| $ | 126,841 |
|
与贷款有关的和其他资产负债表外承诺: | | | | | |
商业,包括房地产 | $ | 15,647 |
| $ | 14,480 |
| $ | 16,922 |
| $ | 1,235 |
| $ | 48,284 |
|
房屋权益 | 436 |
| 800 |
| 618 |
| 8,091 |
| 9,945 |
|
信用卡 | 6,560 |
| — |
| — |
| — |
| 6,560 |
|
采购卡 | 729 |
| — |
| — |
| — |
| 729 |
|
商业信用证 | 37 |
| 47 |
| 7 |
| — |
| 91 |
|
本金投资承诺 | 20 |
| 1 |
| — |
| — |
| 21 |
|
税收抵免投资承诺 | 547 |
| — |
| — |
| — |
| 547 |
|
共计 | $ | 23,976 |
| $ | 15,328 |
| $ | 17,547 |
| $ | 9,326 |
| $ | 66,177 |
|
| | | | | |
| |
(b) | 包括不可撤销合同和包括取消费在内的合同所涵盖的货物和服务的购买义务。 |
担保
我们是与第三方签订各种协议的担保人。作为担保人,我们可能会根据某一特定利率、外汇汇率或其他变量(包括某一特定事件的发生或不发生)的变化向被担保方支付意外费用。这些变量(称为担保)可能与一项资产或负债或另一实体未能履行合同有关。有关这类安排的补充资料载于附注。22 (“承付款、或有负债和担保)在“保证”的标题下。
风险管理
概述
与所有金融服务公司一样,我们从事商业活动并承担相关风险。我们面临的最大风险是信用、合规、运营、流动性、市场、声誉、战略风险和模型风险。我们的风险管理活动如下图所示,我们对整个企业的此类风险进行管理,以维护安全和稳健,并最大限度地提高盈利能力。在本节的其余部分中,将对其中的某些风险进行更详细的定义和讨论。
联邦银行监管机构继续向金融机构强调将资本管理战略与每家金融机构的风险水平挂钩的重要性。我们相信,我们的内部风险管理流程有助于我们实现和维持与我们的业务活动和风险相称的资本水平,并符合监管期望。下表描述了我们的风险管理等级以及每个小组的相关责任和活动。
|
| | |
群 | 概述和责任 | 活动 |
董事会 | – 确保关键风险的管理方式不仅有效和平衡,而且对股东也有信托责任
| – 被告知实际和正在出现的重大风险,并确定管理层是否作出了适当的反应。 |
董事会审计委员会(a) | – 监督财务报表的完整性、监管和法律要求、独立审计员的资格和独立性以及内部审计职能和独立审计员的履行情况 | – 与管理层会晤并核准与审计委员会监督的风险领域有关的重大政策– 召开会议讨论我们的财务披露和季度收益发布的内容。 |
董事会风险委员会(a) | – 协助董事会监督与评估和管理全企业风险有关的战略、政策、程序和做法,包括信贷、市场、流动性、模型、操作、合规、声誉和战略风险。– 协助董事会监督与资本充足、基本建设规划和资本行动有关的风险 | – 审查和监督管理层与全企业风险管理框架有关的活动,其中包括对机构风险管理政策的年度审查,包括风险偏好声明以及管理层和机构风险管理报告– 批准对机构风险管理委员会章程和与风险管理有关的重大政策所作的任何重大修改,包括对主要风险类别的公司风险容忍度。 |
ERM委员会 | – 管理风险并确保公司风险简介的管理方式符合我们的风险偏好。– 监督风险管理计划,其中包括我们的风险哲学、政策、框架和治理结构,以管理整个公司的风险。 |
|
披露委员会 | – 每季度召开一次会议,审查最近的内部和外部事件,以确定是否在向证券交易委员会提交的报告中作出了所有适当的披露 | – 每季度召开一次会议,讨论我们的10-q和10-K的内容。
|
二级风险治理委员会 | – 第一道防线是主要负责接受、拥有、主动识别、监控和管理风险的业务部门。– 第二防线由风险管理代表组成,他们通过汇总、分析和报告风险信息,对所有风险类别提供独立、集中的监督。– 风险审查,我们的内部审计职能,提供了第三条防线。它的作用是对凯恩斯公司的风险管理政策、做法和控制措施的有效性、适当性和遵守情况进行独立的评估和测试。 | – 支持机构风险管理委员会,确定预警事件和趋势,增加新出现的风险,并讨论前瞻性评估 |
首席风险官 | | |
| |
(a) | 审计委员会和风险委员会酌情举行联合会议,讨论与每个委员会的职责有关的事项。委员会主席在过渡期间定期与管理层会晤,以规划即将举行的会议的议程,并讨论自上次会议以来出现的新趋势和事件。审计委员会所有成员都收到正式报告,目的是使他们了解在过渡期间的重大事态发展。 |
市场风险管理
市场风险是指利率、外汇汇率、股票价格、商品价格、信贷利差和波动等市场风险因素的变动会降低关键公司的收入和投资组合价值的风险。这些因素影响预期收益率、价值或与该工具相关的价格。我们在交易和非交易活动中都面临市场风险,包括资产和负债管理活动。有关公允价值政策、程序和方法的信息见注。1 (“重要会计政策摘要“)在”公允价值计量“和注项下6 (“公允价值计量“)在本报告中。
交易市场风险
主要是在我们的投资银行和资本市场业务中,主要用于支持客户便利化和套期保值活动的交易活动导致了市场风险。KEY对各种风险因素有风险敞口,包括利率、股票价格、外汇汇率、信贷利差和商品价格,以及相关的隐含波动和利差。我们的主要市场风险敞口是衍生产品和固定收益市场(包括证券化风险敞口)的交易和对冲活动的结果。在…2019年12月31日我们没有任何再证券化头寸,我们保持适度的交易库存,以促进客户流动,建立证券市场,并对冲某些风险,包括但不限于信贷风险和利率风险。与这些活动有关的风险根据市场风险套期保值政策得到缓解。我们的大部分头寸是在活跃的市场中交易的。
交易市场风险管理。市场风险管理是核心企业风险文化的重要组成部分。我们董事会的风险委员会负责监管交易市场风险。风险管理委员会和市场风险委员会定期审查和讨论由我们的MRM编写的市场风险报告,其中包含我们的市场风险敞口和监测活动的结果。市场风险政策和程序已由市场风险委员会-二级风险治理委员会-确定和批准,并考虑到我们对风险的承受能力和对业务环境的考虑。
MRM作为第二道防线,是一项独立的风险管理功能,它与业务部门合作,负责识别、测量和监控整个公司的市场风险。MRM负责确保重大市场风险的透明度,监测既定限制的遵守情况,并向适当的高级管理层升级限值。各业务部门和交易部门负责确保市场风险敞口管理良好和谨慎。市场风险通过VaR等各种措施以及常规压力测试、敏感性和情景分析进行监测。MRM使用历史上最坏的情况和标准休克情景对每个职位进行压力测试。VaR、着重VaR和其他分析每天都会准备好,并分发给适当的管理部门。
掩护位置。我们根据“市场风险规则”(MarketRisk Rules)的定义,监测我们所持有头寸的市场风险,该规则包括我们所有的交易头寸以及所有外汇和商品头寸,无论该头寸是否在交易账户中。Key的担保头寸还可能包括抵押贷款支持证券和资产支持证券,根据市场风险规则,这些证券可能被识别为证券化头寸或再证券化头寸。MRM以及交易证券化头寸的LOB每天根据市场风险政策和程序监测本节中确定的头寸、投资组合和风险。在…2019年12月31日,所涵盖的头寸不包括任何再证券化头寸。用于对冲非交易活动的工具,如银行发行的债务和贷款组合、未活跃交易的股票头寸和证券融资活动,不符合涵盖头寸的定义。MRM负责将我们的投资组合识别为有保险或无保险的投资组合.被保头寸工作组制定了所涉头寸的最后清单,并向市场风险委员会提供了一份摘要。
我们重要的被保头寸投资组合详见下文。我们根据被保头寸的投资组合来分析市场风险,而不按风险类型单独衡量和监控我们的投资组合。下面的描述包含了与这些投资组合相关的各自风险类型。
| |
• | 固定收益包括与我们的资本市场业务和作为交易商的证券交易有关的那些工具。这些工具可能包括市政债券、美国政府支持的债券、机构和公司债券、某些抵押贷款支持证券和资产支持证券、美国财政部发行的证券、货币市场和某些货币管理组织。固定收益组合中的活动和工具造成了利率和信用利差风险的风险敞口。 |
| |
• | 利率衍生工具包括利率掉期、上限和下限,这些交易主要是为了满足商业贷款客户的需要。此外,我们还参与利率衍生品,以抵消或减轻与客户头寸相关的利率风险。这个投资组合中的活动会产生利率风险敞口。 |
VaR和应力VaR。VaR是指在给定的置信水平内,在给定的时间间隔内,由于市场环境的不利影响,对某一工具或投资组合造成的最大损失额的估计,压力VaR用于评估我们交易组合中市场风险的极端情况,MRM每天计算VaR和应力VaR,并将结果分发给适当的管理部门,同时向我们的监管机构提供风险VaR和压力VaR的结果,并用于监管资本的计算。
我们使用历史模拟VaR模型来衡量利率、外汇汇率、股票价格和信用利差变化对我们的被保头寸和其他无担保头寸的公允价值的潜在不利影响。历史情景是为特定头寸量身定做的,计算中包含了许多风险因素。另外还考虑了风险因素,以估计包含期权和可取消准备金等可选性特征的风险敞口。风险VaR是在一年的时间范围内使用每日观察计算的,并近似于95%的置信度水平。从统计学上讲,这意味着我们平均预计会遭受大于VaR的损失,每100个交易日中有5个交易日,或每季度3至4次。我们还计算了VaR和压力VaR在99%的置信水平。
VaR模型是估计头寸可能损益范围的有效工具。但是,VaR模型有其固有的局限性,因为它使用给定时间间隔的历史结果来估计未来的性能。历史结果可能并不代表未来的结果,市场的变化或我们投资组合的组成可能会对VaR模型的准确性产生重大影响。我们定期检查和改进所使用的建模技术、输入和假设。我们的市场风险政策包括每年由KEY的内部模型验证组对我们的VaR模型进行独立验证。示范风险委员会监督示范验证计划,并与风险管理委员会讨论验证结果。
在截至本季度的任何一天,所涉头寸的实际损失均不超过每日VaR的总和。2019年12月31日,和2018年12月31日。MRM每天对我们的VaR模型进行回溯,以评估其预测能力。该检验将在99%置信水平下的VaR模型结果与每日持有的损益进行了比较。回溯测试的结果提供给市场风险委员会。当交易损失超过VaR时,就会出现反向测试例外情况。我们不从事相关交易,也不使用内部模型方法来衡量违约和信贷迁移风险。我们的净VaR方法包括多样化,但我们的VaR计算不包括交易对手风险和我们自己的信用利差对衍生品的影响。
在99%的置信度水平及一天的持股期内,所有受保持仓的总VaR为:90万美元在…2019年12月31日,和80万美元在…2018年12月31日。图形25将我们的VaR总结为99%的信心水平,并在截止的三个月内为大量的有担保头寸的投资组合提供一天的持有期。2019年12月31日,和2018年12月31日.
图25.持有大量头寸的风险评估(Var)
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| 2019 | | 2018 |
| 截至12月31日为止的三个月 | | | 截至12月31日为止的三个月 | |
以百万计 | 高 | 低层 | 平均 | 十二月三十一日 | | 高 | 低层 | 平均 | 十二月三十一日 |
交易账户资产: | | | | | | | | | |
固定收益 | $ | 1.2 |
| $ | .6 |
| $ | .9 |
| $ | .8 |
| | $ | .8 |
| $ | .3 |
| $ | .6 |
| $ | .6 |
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衍生产品: | | | | | | | | | |
利率 | $ | .1 |
| .1 |
| $ | .1 |
| $ | .1 |
| | $ | .2 |
| .1 |
| $ | .1 |
| $ | .1 |
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应力VaR是通过在市场风险委员会批准的预先确定的应力周期中运行投资组合来计算的,并且在99%的置信度水平上使用与一般VaR相同的模型和假设来计算。所有被覆盖头寸的总应力VaR为510万美元在…2019年12月31日,在2018年12月31日。图形26总结我们的压力VaR在99%的置信度水平,并在一个为期一天的持有期内的重要投资组合的有担保头寸在三个月结束。2019年12月31日,和2018年12月31日.
图26.被覆盖头寸的重要投资组合的受压VaR
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| 2019 | | 2018 |
| 截至12月31日为止的三个月 | | | 截至12月31日为止的三个月 | |
以百万计 | 高 | 低层 | 平均 | 十二月三十一日 | | 高 | 低层 | 平均 | 十二月三十一日 |
交易账户资产: | | | | | | | | | |
固定收益 | $ | 5.7 |
| $ | 3.2 |
| $ | 4.5 |
| $ | 4.3 |
| | $ | 5.6 |
| $ | 3.6 |
| $ | 4.6 |
| $ | 3.9 |
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衍生产品: | | | | | | | | | |
利率 | $ | 1.2 |
| $ | .2 |
| $ | .4 |
| $ | .7 |
| | $ | .9 |
| $ | .5 |
| $ | .6 |
| $ | .6 |
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内部资本充足性评估市场风险是我们内部资本充足性评估的一个组成部分,我们的风险加权资产包括一个市场风险当量资产,其中包含一个VaR。
组件,强调VaR组件,一个最小的风险敞口,和一个具体的风险附加-包括证券化头寸。市场风险规则所定义的证券化头寸的总市值为4 490万美元在…2019年12月31日。这一数额包括在内1 630万美元抵押贷款支持证券头寸和2 860万美元特定风险是指单个金融工具的价格风险,没有考虑到广泛市场风险因素的变化,而是通过标准化方法来衡量的。市场风险加权资产,包括特定风险计算,每季度由市场风险管理机构根据市场风险规则进行管理,并经市场风险总监批准。
非交易市场风险
我们的非交易市场风险大部分来自利率波动及其对我们传统的贷款和存款产品的影响,以及投资、对冲关系、长期债务和某些短期借款。利率风险是银行业固有的,它是以净利息收入和EVE波动的可能性来衡量的。这种波动可能是由于利率的变化以及利息收益资产和利息负债的重新定价和期限特征的差异造成的。我们根据我们的风险偏好和董事会批准的机构风险管理政策,管理净利息收入和EVE的风险敞口。
利率风险头寸受到许多因素的影响,包括客户对贷款和存款产品的偏好、经济状况、市场竞争环境、影响客户活动的市场利率变化以及我们的套期保值、投资、融资和资本头寸所产生的资产负债表定位。利率风险敞口的主要组成部分包括再价格风险、基础风险、收益率曲线风险和期权风险。
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• | “再定价风险”利率水平变化的风险敞口,发生在其所投资的利息负债和利息资产(如用于贷款的存款)未同时到期或重新定价时。 |
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• | “基本风险”是指利率指数的不对称变化,并发生在浮动利率资产和浮动利率负债同时进行再定价时,而是响应不同的市场因素或指数。 |
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• | “收益率曲线风险”指收益率曲线斜率的非平行变化(其中收益率曲线描述特定类型证券的收益率与其期限与到期日之间的关系),当它们所投资的计息负债和利息收益资产不按收益率曲线上的同一期限点定价或再定价时发生。 |
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• | “期权风险”是指在合约到期前,客户或交易对手有能力利用利率环境,终止或重新定价我们的资产、负债或资产负债表外工具,而不受惩罚。期权风险发生在对客户和对手方的风险敞口、提前提款或提前付款没有通过抵消头寸或适当的补偿来减轻时。 |
非交易市场风险的管理集中在公司国库内部,我们董事会的风险委员会负责监督非交易市场风险。机构风险管理委员会和ALCO审查报告了上述利率风险敞口。此外,ALCO还审查了与利率风险相关的压力测试和敏感性分析报告。这些委员会负有管理非交易市场风险的各种责任,包括建议、批准和监测战略,将风险头寸保持在核准的容忍范围内。A/LM政策为利率风险的监督和管理提供了框架,由ALCO管理。MRM作为第二条防线,提供额外的监督。
净利息收入模拟分析。我们衡量利率风险的主要工具是模拟分析。为了进行这一分析,我们根据当前和预计的资产负债表内和表外头寸构成来估算我们的净利息收入,并考虑到客户活动的近期和预期趋势。该分析还包含了对当前和预测利率环境的假设,以及基于最有可能的宏观经济观点的资产负债表增长预测。仿真分析结果反映了管理层期望的利率风险定位。该模型结合了投资组合和掉期投资组合余额,符合管理层期望的利率风险定位。模拟模型通过模拟如果利率在今后12个月内逐步增加或下降(以利率的25个基点下限为限)将发生的净利息收入变化来估计风险净利息收入的数额。
图形27给出了仿真分析的结果。2019年12月31日,和2018年12月31日。在…2019年12月31日,我们对利率变化的模拟影响不大。资产敏感头寸从2018年开始下降,原因是随着时间的推移,为使头寸更接近中性而采取的对冲行动。风险管理的容忍水平要求制定补救计划,以在容忍范围内保持残余风险,如果模拟建模表明,在今后12个月内,利率逐步平行增加200个基点或降低200个基点(以25个基点为下限)将对同期净利息收入产生超过5.5%的不利影响。当前模型曝光在董事会批准的公差范围内。
图27.模拟净利息收入变化
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| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
基点变动假设(短期利率) | -150 | | +200 | | -200 | | +200 | |
公差水平 | -5.50 | % | -5.50 | % | -5.50 | % | -5.50 | % |
利率风险评估 | -2.47 | % | -1.45 | % | -4.89 | % | 2.22 | % |
仿真分析根据模型输入的假设对利率风险进行了复杂的估计,我们根据特定的利率环境和收益率曲线形状对某些假设进行调整,并定期对这些假设进行验证。然而,由于资产负债表组成、客户行为、产品定价、市场利率、管理层期望利率风险定位、投资、融资和对冲活动的变化以及意外或未知事件的影响,实际结果可能与模拟分析中得出的结果不同。
我们还定期对模型投入进行压力测试和敏感性分析,这些投入可能会显著改变由此产生的风险评估。评估的依据是收益率曲线的不同形状,包括收益率曲线的陡峭或平缓、市场利率的即时变化以及货币市场利率关系的变化。还对下列假设的变化进行评估:贷款和存款余额、无合同期限存款的定价、贷款息差的变化、贷款和证券预付款、投资、筹资和对冲活动以及流动性和资本管理战略。
额外评估的结果显示,利息收入净额可能比图中所示的基本模拟结果有所增加或减少。27.利息收入净额在很大程度上取决于利率上升的时间、幅度、频率和路径,以及存款再定价关系、贷款息差和交易账户余额行为的相关假设。如果固定利率资产增加10亿美元,或者固定利率负债减少10亿美元,那么利率上升带来的好处将减少约25个基点。如果利息存款贝塔假设增加或减少5%(例如40%至45%),则利率上升的收益将减少或增加约95个基点。
我们目前的利率风险状况可能会波动到较高或更低的风险水平,这取决于可能影响贷款和存款流动的实际数量、组合、期限和重新定价特征的竞争环境和客户行为。与资金、投资和套期保值有关的企业国库自由裁量活动也可能由于客户业务流量的变化或管理层期望的利率风险定位的变化而发生变化。当资产负债表的结构和经济前景发生变化时,管理层积极评估可能改变我们利率风险状况的对冲机会。
我们还进行模拟,以衡量市场利率变化的影响,在第二年和第三年的一个三年的期限。这些模拟是以类似于基于12个月地平线的方式进行的.为了捕捉更长期的暴露,我们计算对夏娃变化的曝光率,如下一节所讨论的。
股权模型的经济价值。EVE是利息收入模拟分析的补充,因为它估计风险敞口超过12个月、24个月和36个月。EVE模型衡量资产、负债和表外工具的经济价值在多大程度上随利率波动而变化。EVE的计算方法是:将资产负债表直接置于利率上升或下降200个基点,衡量资产、负债和表外工具的价值变化,并将这些金额与当前利率环境的基本情况进行比较。这一分析高度依赖于适用于非合同期限的资产和负债的假设。这些假设是基于历史行为,以及我们的期望。我们制定的补救计划
如果这一分析表明,由于利率的立即增加或下降,我们的EVE将降低15%以上,则剩余风险在可容忍范围内。我们在下列指引下运作:2019年12月31日.
利率风险管理。我们利用各种利率风险分析的结果来制定A/LM策略,以达到预期的风险配置,同时管理我们的资本充足和流动性风险敞口的目标。具体而言,我们通过购买证券、以浮动利率或固定利率发行定期债券以及使用衍生品来管理利率风险头寸。我们主要使用利率互换和期权,以改变某些资产和负债的利率特征。
图形28显示我们为A/LM目的持有的所有派生头寸。互换头寸用于将资产和负债约定金额(即名义金额)的合同利率指数转换为另一个利率指数。例如,固定利率债务通过“接收固定/支付变量”利率互换转换为浮动利率。随着我们调整更广泛的A/LM目标和要对冲的资产负债表头寸,投资组合互换的数量、到期和组合经常发生变化。有关我们如何使用利率掉期来管理我们的风险简介的更多信息,请参阅注意事项。8 (“衍生工具和套期保值活动”).
图28.利率风险管理策略下的投资组合互换与期权
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| 2019年12月31日 | | | | |
| | | | 加权平均 | | 2018年12月31日 | |
百万美元 | 概念 金额 | 公平 价值 | | 成熟期 (年份) | 接收 率 | 支付 率 | | 概念 金额 | 公平 价值 | |
接收固定/薪资可变-传统的A/LM(a) | $ | 19,270 |
| $ | 312 |
| | 2.1 | 2.3 | % | 1.7 | % | | $ | 10,720 |
| $ | (87 | ) | |
接受固定/支付可变债务-常规债务 | 8,189 |
| 240 |
| | 3.2 | 2.2 |
| 1.7 |
| | 9,923 |
| (7 | ) | |
接收固定/薪资可变前向A/LM | 3,400 |
| 32 |
| | 1.9 | 1.9 |
| 1.8 |
| | 3,050 |
| 45 |
| |
支付固定/接受可变-常规债务 | 50 |
| (7 | ) | | 8.5 | 2.1 |
| 3.6 |
| | 50 |
| (4 | ) | |
投资组合掉期共计 | $ | 30,909 |
| $ | 577 |
| (c) | 2.4 | 2.2 | % | 1.7 | % | | $ | 23,743 |
| $ | (53 | ) | (c) |
| | | | | | | | | | |
楼层-常规A/LM-购买(b) | $ | 4,200 |
| $ | 149 |
| | 2.0 | — |
| — |
| | $ | 4,760 |
| — |
| |
楼层-传统A/LM-出售(b) | 3,900 |
| (15 | ) | | 2.0 | — |
| — |
| | — |
| — |
| |
总楼面 | $ | 8,100 |
| $ | 134 |
| | 2.0 | — |
| — |
| | $ | 4,760 |
| — |
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| | | | | | | | | | |
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(a) | 指定为A/LM的投资组合掉期用于管理与资产和负债有关的利率风险。 |
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(b) | 传统的A/LM楼层没有规定的收费率或工资率,并就这一选项给出了一个罢工价格。 |
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(c) | 不包括应计利息5.43亿美元和1.14亿美元在…2019年12月31日,和2018年12月31日分别。 |
流动性风险管理
流动资金风险是银行业固有的,其衡量标准是我们是否有能力应付债务到期日和存款提款,履行合同义务,并以合理成本、及时和不受不利影响的方式为新的商业机会提供资金。流动资金管理包括维持充足和多样化的资金来源,以适应正常和不利条件下计划和意外发生的资产和负债变化。
治理结构
我们在综合的基础上管理我们所有附属公司的流动资金。这一办法考虑到每个实体可利用的独特资金来源,以及每个实体通过不利条件进行管理的能力。这一办法还认识到,不利的市场条件或可能对流动性供应或成本产生不利影响的其他事件将影响所有附属公司获得充足的批发资金。
合并流动性风险的管理集中在公司国库内部。监督和治理由审计委员会、机构风险管理委员会、法律协商组织和首席风险干事提供。资产负债管理政策为流动性风险的监督和管理提供了框架,由法律协商组织管理。MRM内部的公司财务监督小组作为第二条防线,提供额外的监督。我们目前的流动性风险管理做法符合联邦储备委员会的强化审慎标准。
这些委员会定期审查流动性和供资摘要、流动性趋势、同行比较、差异分析、流动性预测、假设的资金侵蚀压力测试和目标跟踪报告。这些审查产生了关于流动性风险的头寸、趋势和指令的讨论,并影响了我们的一些决定。当流动性压力上升时,头寸会受到更密切的监控,报告力度也会更大。确保
如果发现了新出现的问题,我们还会与公司内外的个人进行日常交流。
影响流动性的因素
我们的流动性可能受到直接和间接事件的不利影响。一个直接事件的例子是评级机构下调了我们的公共信用评级。可能损害我们获得流动性的间接事件(与我们无关的事件)的例子是恐怖主义或战争行为、自然灾害、全球流行病、政治事件,或大公司、共同基金或对冲基金的违约或破产。同样,市场投机,或关于我们或整个银行业的谣言,可能会对正常资金来源的成本和可用性产生不利影响。
我们的信用评级2019年12月31日,如图所示29。我们相信,在资本市场正常情况下,这些信用评级将使KeyCorp或KeyBank能够向投资者发行固定收益证券。
图29.信用评级
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2019年12月31日 | 短期内 借款 | 长期 存款 | 高年级 长期 债务 | 从属 长期 债务 | 资本 证券 | 首选 股票 |
KeyCorp(母公司) | | | | | | |
标准普尔 | A-2 | N/A | BBB+ | 血BB | BB+ | BB+ |
穆迪 | P-2 | N/A | Baa 1 | Baa 1 | BaA 2 | BaA 3 |
惠誉 | F1 | N/A | A- | BBB+ | BB+ | bb |
DBRS | R-1(低) | N/A | A | a(低) | a(低) | 血BB |
| | | | | | |
密钥库 | | | | | | |
标准普尔 | A-2 | N/A | A- | BBB+ | N/A | N/A |
穆迪 | P-2 | Aa3 | A3 | Baa 1 | N/A | N/A |
惠誉 | F1 | A | A- | BBB+ | N/A | N/A |
DBRS | R-1(中) | a(高) | a(高) | A | N/A | N/A |
管理流动性风险
我们的流动性风险大部分来自于我们的贷款活动,这些活动本质上将资金注入非流动性资产。流动资金风险也来自我们的存款收集活动,以及我们的客户能够在合同到期之前提取没有规定期限的资金或提取资金。对流动资金风险的评估是在假定正常操作条件和压力环境下进行的。我们根据我们的风险偏好和董事会批准的政策限制来管理这些风险.
我们定期监测我们的流动资金状况和资金来源,并衡量我们在各种假设情况下获得资金的能力,以努力保持现有和负担得起的资金的适当组合。在正常的业务过程中,我们每月对KeyCorp和KeyBank进行一次假设的资金侵蚀压力测试。在“加强监测”的模式下,我们可能会更频繁地进行假设性的资金侵蚀压力测试,并使用假设来反映市场环境的变化。根据我们的历史研究,我们的测试包含了贷款和存款寿命的估计。侵蚀压力测试分析了各种资金约束和时间段下的潜在流动性情景。最终,它们决定了重大直接和间接事件将对我们进入融资市场和我们为正常运作提供资金的能力产生的定期影响。为了补偿这些假定的流动性压力的影响,我们考虑了不同时期的流动性和到期日的其他来源,以预测如何管理资金需求。
我们维持一项应急筹资计划,其中概述了解决流动性危机的过程。该计划规定对各种市场条件下的资金来源进行评估。它还指定了在一个问题时期管理流动性的具体角色和责任。作为计划的一部分,我们保持资产负债表上的流动性储备,称为我们的流动资产组合,由高质量的流动资产组成。在一个有问题的时期,这些储备可以作为资金来源,为制定和执行一项长期战略提供时间。流动资产组合2019年12月31日...252亿美元包括24亿美元的未认捐证券,1.4亿美元可在FHLB获得担保资金的证券,以及11亿美元联邦基金的净余额和我们的联邦储备账户的余额。流动性资产组合可能由于流动性过剩、高风险或预期资金外流(如债务到期)的预融资而波动。此外,截至2019年12月31日,我们以贷款抵押品作担保的未用借款能力是252亿美元在联邦
克利夫兰储备银行80亿美元在辛辛那提的FHLB。在……里面2019,Key的杰出FHLB的辛辛那提进展减少通过10亿美元因为赔款。
长期流动资金策略
我们的长期流动性策略将主要由核心存款提供资金。然而,我们可以使用批发资金来维持充足的流动资产组合,满足日常现金需求,并允许管理层灵活执行业务计划。基的客户关系策略提供了一个强大的核心存款基础,与中长期批发基金一起管理多元化的到期结构和投资者基础,支持我们的流动性风险管理策略。我们使用贷存比率作为衡量这些策略的指标.我们的目标存贷比率是90%-100%。2019年12月31日,我们的贷存比率是87%),我们将其计算为贷款总额、待售贷款和非证券化中止贷款的总和除以存款。
流动资金来源
我们的主要流动资金来源包括客户存款、批发资金和流动资产。如果支持经营和投资活动所需的现金流不能被存款余额所满足,我们依赖批发资金或资产负债表上的流动性储备。反之,经营、投资和集存活动产生的超额现金可用于偿还未偿债务或投资于流动资产。
流动性计划
我们有几个流动性计划,详见注20 (“长期债务),旨在使KeyCorp和KeyBank能够在公共和私人债务市场上筹集资金。这些项目的大部分收益可以用于一般的公司目的,包括收购。这些流动资金计划不时由董事会审查,并在必要时予以更新和替换。在任何这些计划中都没有限制性的金融契约。
2099年2月1日,KeyBank发行了3.300%的高级银行票据,其中6亿美元应于2022年2月1日到期,4亿美元的浮动利率高级银行票据应于2022年2月1日到期。2019年3月13日,KeyBank发行了3.900%的附属银行票据,其中3.5亿美元应于2029年4月13日到期。
KeyCorp的流动性
KeyCorp的主要流动资金来源于附属股息,主要来自KeyBank。当凯恩斯公司能够偿还债务时,它拥有足够的流动性;支持传统的公司运营和活动(包括收购);支持以合理的成本、及时和不产生不良后果的方式,为子公司与第三方交易中的义务提供偶尔担保;以股息和股票回购的形式为资本分配提供资金。
我们以母公司现金覆盖月份作为衡量母公司流动性的主要指标。母现金覆盖月度量衡量未来的月数,其中预测的债务可以满足当前的流动资金数量。我们通常发行定期债券,以补充来自KeyBank的股息,以管理我们在目标水平或以上的流动性状况。母公司通常持有足够的现金和短期投资,以满足至少在未来24个月内的预期债务期限。在…2019年12月31日,KeyCorp持有38亿美元现金,我们预计足以履行我们的预计债务,包括在我们的风险承受力规定的期限内偿还我们到期的债务。
通常,KeyCorp通过来自KeyBank的定期股息和定期债务来满足其流动性要求。联邦银行法限制了一家银行可以在未经监管批准的情况下对其控股公司进行资本分配的数量。一家国家银行的派息能力受到几个因素的影响,包括前两个日历年和本年度的净利润(按法规规定),直到股息申报之日为止。期间2019,已支付12亿美元给KeyCorp的现金红利。1月1日,2020,KeyBank有支付的监管能力9.2亿美元在没有事先监管许可的情况下分给KeyCorp的股息。
2019年4月29日,凯恩斯公司发行了5.625%的固定终身优先股中的4.5亿美元.
2019年9月11日,凯恩斯公司根据中期票据计划发行了价值7.5亿美元的2.550%高级债券,将于2029年10月1日到期。
2019年10月21日,凯恩斯公司将其6.750%高级债券的所有未清本金总额兑换为现金,该债券将于2020年3月19日到期。
2020年2月6日,凯恩斯公司根据其中期票据计划,发行了价值2.250%的2.250%高级债券,将于2027年4月6日到期。
我们的流动性状况和最近的活动
在过去12个月里,我们的流动资产组合(包括隔夜和短期投资)以及为抵御一系列潜在流动性压力情景而持有的未支配、高质量的流动性证券,由于未担保证券的增加,部分被美联储持有的较低余额所抵消。流动性资产组合继续超过我们估计的通过提供足够的时间开发和执行长期解决方案来管理不利的流动性事件所必需的数额。
有时,KeyCorp或KeyBank可以通过现金购买、私下谈判交易或其他方式,寻求退休、回购或交换未偿债务、资本证券、优先股或普通股。关于KeyCorp回购普通股的补充信息载于本报告第二部分第5项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行者购买股票证券。这类交易取决于当时的市场条件、我们的流动性和资本要求、合同限制、监管要求和其他因素。所涉数额可以是重大的,也可以是单独的或集体的。
现金流动综合报表按活动类别汇总了我们的现金来源和用途2019年12月31日,和2018年12月31日.
信用风险管理
信用风险是指由于债务人无力或不履行合同付款或履约条件而给我们造成损失的风险。与其他金融服务机构一样,我们提供贷款、发放信贷、购买证券、添加金融产品和支付产品,并签订金融衍生合同,所有这些都有相关的信用风险。
信贷政策、批准和评估
我们通过一个多方面的项目来管理信用风险。信用风险委员会批准管理信用政策,并向企业风险管理委员会、关键银行董事会和董事会风险委员会推荐重要的信用政策,供其批准。这些政策在整个组织内进行宣传,以促进以一致的方式发放信贷。
我们的信用风险管理团队和我们业务范围内的某些个人(信用风险管理部门授予了有限的信用权限)负责信用审批。拥有指定信贷权限的个人有权对信贷政策给予例外待遇。在缓解情况决定的情况下,对既定政策作出例外规定的情况并不少见,但是,为了根据组合和经济考虑将例外情况保持在可接受的水平,已确立了公司一级的容忍。
我们的信用风险管理团队使用风险模型来评估消费贷款。这些模型,被称为记分卡,预测了申请人严重拖欠债务和违约的可能性。记分卡嵌入到应用程序处理系统中,它允许对我们的许多产品进行实时评分和自动决策。我们定期验证贷款评级和评分过程。
我们维持一个积极的集中管理计划,以减轻我们的信贷组合中的集中风险。对于个别的债务人,我们采用了一个滑动的风险敞口,称为持有限额,这是由贷款类型和借款人的实力所决定的。
贷款和租赁损失备抵
我们至少每季度估算ALLL的适当水平。所使用的方法见注。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。简单地说,我们的免税额适用于具有类似风险特征的现有贷款的发生损失率。我们会根据经济状况的变化、包括承保标准在内的贷款政策,以及与特定行业和市场有关的信贷风险水平等因素,评估对所发生损失率的任何调整。正如注一(“重大会计政策摘要”)所述,2020年1月1日,我们通过了ASC 326,金融工具-信贷损失,因此, 预计的信贷损失方法,特别是当前我们贷款和租赁剩余寿命的预期信贷损失,将用于估计ALLL的适当水平。ALLL2019年12月31日,表示我们对该日贷款组合中可能存在的信贷损失的最佳估计。有关受损贷款的更多信息,请参见注5 (“资产质量”).
如图所示30,我们的ALLL从继续运营增加通过1 700万美元,或1.9%,来自2018年12月31日。我们的商业ALLL增加通过800万美元,或1.1%,来自2018年12月31日,主要原因是贷款 期间的增长和风险评级迁移。我们的消费者ALLL增加通过900万美元,或6.4%,来自2018年12月31日。消费者ALLL的增加主要是由于贷款增长和信贷质量指标的适度变化所致。
图30.贷款和租赁损失津贴的分配
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
十二月三十一日, 百万美元 | 共计 津贴 | 百分比 津贴 共计 津贴 | .% 贷款类型 共计 贷款 | | 共计 津贴 | 百分比 津贴 共计 津贴 | .% 贷款类型 共计 贷款 | | 共计 津贴 | 百分比 津贴 共计 津贴 | .% 贷款类型 共计 贷款 |
工商业 | $ | 551 |
| 61.2 | % | 51.0 | % | | $ | 532 |
| 60.2 | % | 51.1 | % | | $ | 529 |
| 60.3 | % | 48.4 | % |
商业地产: | | | | | | | | | | | |
商业抵押 | 143 |
| 15.9 |
| 14.3 |
| | 142 |
| 16.1 |
| 15.9 |
| | 133 |
| 15.2 |
| 16.3 |
|
建设 | 22 |
| 2.4 |
| 1.6 |
| | 33 |
| 3.8 |
| 1.9 |
| | 30 |
| 3.4 |
| 2.3 |
|
商业房地产贷款总额 | 165 |
| 18.3 |
| 15.9 |
| | 175 |
| 19.9 |
| 17.8 |
| | 163 |
| 18.6 |
| 18.6 |
|
商业租赁融资 | 35 |
| 3.9 |
| 5.0 |
| | 36 |
| 4.1 |
| 5.1 |
| | 43 |
| 4.9 |
| 5.6 |
|
商业贷款总额 | 751 |
| 83.4 |
| 71.9 |
| | 743 |
| 84.2 |
| 74.0 |
| | 735 |
| 83.8 |
| 72.6 |
|
房地产-住宅抵押 | 7 |
| .8 |
| 7.4 |
| | 7 |
| .8 |
| 6.2 |
| | 7 |
| 0.8 |
| 6.3 |
|
房屋权益贷款 | 31 |
| 3.5 |
| 10.9 |
| | 35 |
| 3.9 |
| 12.4 |
| | 43 |
| 4.9 |
| 13.9 |
|
消费者直接贷款 | 34 |
| 3.8 |
| 3.7 |
| | 30 |
| 3.4 |
| 2.0 |
| | 28 |
| 3.2 |
| 2.1 |
|
信用卡 | 47 |
| 5.2 |
| 1.2 |
| | 48 |
| 5.4 |
| 1.3 |
| | 44 |
| 5.0 |
| 1.3 |
|
消费间接贷款 | 30 |
| 3.3 |
| 4.9 |
| | 20 |
| 2.3 |
| 4.1 |
| | 20 |
| 2.3 |
| 3.8 |
|
消费贷款总额 | 149 |
| 16.6 |
| 28.1 |
| | 140 |
| 15.8 |
| 26.0 |
| | 142 |
| 16.2 |
| 27.4 |
|
贷款总额(a) | $ | 900 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | | $ | 883 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | | $ | 877 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2016 | | 2015 | | |
| 共计 津贴 | 百分比 津贴 共计 津贴 | .% 贷款类型 共计 贷款 | | 共计 津贴 | 百分比 津贴 共计 津贴 | .% 贷款类型 共计 贷款 | | | | |
工商业 | $ | 508 |
| 59.2 | % | 46.2 | % | | $ | 450 |
| 56.5 | % | 52.2 | % | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | |
商业抵押 | 144 |
| 16.8 |
| 17.6 |
| | 134 |
| 16.8 |
| 13.3 |
| | | | |
建设 | 22 |
| 2.6 |
| 2.7 |
| | 25 |
| 3.2 |
| 1.7 |
| | | | |
商业房地产贷款总额 | 166 |
| 19.4 |
| 20.3 |
| | 159 |
| 20.0 |
| 15.0 |
| | | | |
商业租赁融资 | 42 |
| 4.9 |
| 5.4 |
| | 47 |
| 5.9 |
| 6.7 |
| | | | |
商业贷款总额 | 716 |
| 83.5 |
| 71.9 |
| | 656 |
| 82.4 |
| 73.9 |
| | | | |
房地产-住宅抵押 | 17 |
| 2.0 |
| 6.5 |
| | 18 |
| 2.3 |
| 3.7 |
| | | | |
房屋权益贷款 | 54 |
| 6.3 |
| 14.7 |
| | 57 |
| 7.2 |
| 17.3 |
| | | | |
消费者直接贷款 | 24 |
| 2.8 |
| 2.1 |
| | 20 |
| 2.5 |
| 2.7 |
| | | | |
信用卡 | 38 |
| 4.4 |
| 1.3 |
| | 32 |
| 4.0 |
| 1.3 |
| | | | |
消费间接贷款 | 9 |
| 1.0 |
| 3.5 |
| | 13 |
| 1.6 |
| 1.1 |
| | | | |
消费贷款总额 | 142 |
| 16.5 |
| 28.1 |
| | 140 |
| 17.6 |
| 26.1 |
| | | | |
贷款总额(a) | $ | 858 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | | $ | 796 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| |
(a) | 不包括与教育贷款业务停止经营有关的ALLL拨款,数额为1 000万美元在…2019年12月31日, 1 400万美元在…2018年12月31日, 1 600万美元在…2017年12月31日, 2 400万美元在…2016年12月31日,和2 800万美元在…2015年12月31日. |
贷款冲销净额
图形31图中显示了按贷款类型分列的贷款净冲销的趋势,而按贷款类型分列的贷款冲销和收回的构成则如图所示。32.
在过去12个月中,净贷款冲销额增加 1.9亿美元。这增加主要是由于与先前披露的欺诈损失有关的1.39亿美元的冲销。在……里面2020我们预计,平均贷款净冲销额将保持在40至60个基点的长期目标区间以下。
图31.持续业务贷款净冲销额(a)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | | |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
工商业 | $ | 292 |
| $ | 122 |
| $ | 93 |
| $ | 107 |
| $ | 61 |
|
房地产-商业抵押 | 6 |
| 18 |
| 9 |
| (4 | ) | (2 | ) |
房地产建设 | 5 |
| (2 | ) | 1 |
| 7 |
| — |
|
商业租赁融资 | 21 |
| 5 |
| 8 |
| 9 |
| 4 |
|
商业贷款总额 | 324 |
| 143 |
| 111 |
| 119 |
| 63 |
|
房地产-住宅抵押 | 1 |
| 1 |
| (1 | ) | 3 |
| 3 |
|
房屋权益贷款 | 11 |
| 10 |
| 15 |
| 16 |
| 21 |
|
消费者直接贷款 | 34 |
| 29 |
| 28 |
| 22 |
| 18 |
|
信用卡 | 37 |
| 37 |
| 39 |
| 31 |
| 28 |
|
消费间接贷款 | 17 |
| 14 |
| 16 |
| 14 |
| 9 |
|
消费贷款总额 | 100 |
| 91 |
| 97 |
| 86 |
| 79 |
|
贷款支出净额共计 | $ | 424 |
| $ | 234 |
| $ | 208 |
| $ | 205 |
| $ | 142 |
|
贷款冲销净额与平均贷款额之比 | .46 | % | .26 | % | .24 | % | .29 | % | .24 | % |
停止经营的贷款净冲销-教育贷款业务 | $ | 7 |
| $ | 10 |
| $ | 18 |
| $ | 17 |
| $ | 22 |
|
图32。持续经营贷款和租赁损失经验总结
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
平均未偿贷款 | $ | 91,511 |
| $ | 88,338 |
| $ | 86,365 |
| $ | 71,148 |
| $ | 58,594 |
|
| | | | | |
期初贷款和租赁损失备抵 | $ | 883 |
| $ | 877 |
| $ | 858 |
| $ | 796 |
| $ | 794 |
|
贷记: | | | | | |
工商业 | 319 |
| 159 |
| 133 |
| 118 |
| 77 |
|
| | | | | |
房地产-商业抵押 | 8 |
| 21 |
| 11 |
| 5 |
| 4 |
|
房地产建设 | 5 |
| — |
| 2 |
| 9 |
| 1 |
|
商业房地产贷款总额(a) | 13 |
| 21 |
| 13 |
| 14 |
| 5 |
|
商业租赁融资 | 26 |
| 10 |
| 14 |
| 12 |
| 11 |
|
商业贷款总额(b) | 358 |
| 190 |
| 160 |
| 144 |
| 93 |
|
房地产-住宅抵押 | 3 |
| 3 |
| 3 |
| 4 |
| 6 |
|
房屋权益贷款 | 19 |
| 21 |
| 30 |
| 30 |
| 32 |
|
消费者直接贷款 | 41 |
| 36 |
| 34 |
| 27 |
| 24 |
|
信用卡 | 44 |
| 44 |
| 44 |
| 35 |
| 30 |
|
消费间接贷款 | 34 |
| 30 |
| 31 |
| 21 |
| 18 |
|
消费贷款总额 | 141 |
| 134 |
| 142 |
| 117 |
| 110 |
|
贷记总额 | 499 |
| 324 |
| 302 |
| 261 |
| 203 |
|
追回: | | | | | |
工商业 | 27 |
| 37 |
| 40 |
| 11 |
| 16 |
|
| | | | | |
房地产-商业抵押 | 2 |
| 3 |
| 2 |
| 9 |
| 6 |
|
房地产建设 | — |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
| 1 |
|
商业房地产贷款总额(a) | 2 |
| 5 |
| 3 |
| 11 |
| 7 |
|
商业租赁融资 | 5 |
| 5 |
| 6 |
| 3 |
| 7 |
|
商业贷款总额(b) | 34 |
| 47 |
| 49 |
| 25 |
| 30 |
|
房地产-住宅抵押 | 2 |
| 2 |
| 4 |
| 1 |
| 3 |
|
房屋权益贷款 | 8 |
| 11 |
| 15 |
| 14 |
| 11 |
|
消费者直接贷款 | 7 |
| 7 |
| 6 |
| 5 |
| 6 |
|
信用卡 | 7 |
| 7 |
| 5 |
| 4 |
| 2 |
|
消费间接贷款 | 17 |
| 16 |
| 15 |
| 7 |
| 9 |
|
消费贷款总额 | 41 |
| 43 |
| 45 |
| 31 |
| 31 |
|
总回收率 | 75 |
| 90 |
| 94 |
| 56 |
| 61 |
|
贷款冲销净额 | (424 | ) | (234 | ) | (208 | ) | (205 | ) | (142 | ) |
贷款和租赁损失准备金(信贷) | 441 |
| 240 |
| 227 |
| 267 |
| 145 |
|
外币换算调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
年终贷款和租赁损失备抵 | $ | 900 |
| $ | 883 |
| $ | 877 |
| $ | 858 |
| $ | 796 |
|
年初与贷款有关的承付款的信贷损失负债 | $ | 64 |
| $ | 57 |
| $ | 55 |
| $ | 56 |
| $ | 35 |
|
贷款相关承付款损失备抵(信贷) | 4 |
| 6 |
| 2 |
| (1 | ) | 21 |
|
年底与贷款有关的承付款的信贷损失负债(c) | $ | 68 |
| $ | 63 |
| $ | 57 |
| $ | 55 |
| $ | 56 |
|
年终信贷损失备抵总额 | $ | 968 |
| $ | 946 |
| $ | 934 |
| $ | 913 |
| $ | 852 |
|
贷款冲销净额与平均贷款总额之比 | .46 | % | .26 | % | .24 | % | .29 | % | .24 | % |
贷款和租赁损失备抵期-期末贷款 | .95 |
| .99 |
| 1.01 |
| 1.00 |
| 1.33 |
|
期末贷款信贷损失备抵 | 1.02 |
| 1.06 |
| 1.08 |
| 1.06 |
| 1.42 |
|
贷款备抵和不良贷款租赁损失备抵 | 156.0 |
| 162.9 |
| 174.4 |
| 137.3 |
| 205.7 |
|
不良贷款信贷损失备抵 | 167.8 |
| 174.5 |
| 185.7 |
| 146.1 |
| 220.2 |
|
停止经营-教育贷款业务: | | | | | |
贷记 | $ | 12 |
| $ | 15 |
| $ | 26 |
| $ | 28 |
| $ | 35 |
|
回收 | 5 |
| 5 |
| 8 |
| 11 |
| 13 |
|
贷款冲销净额 | $ | (7 | ) | $ | (10 | ) | $ | (18 | ) | $ | (17 | ) | $ | (22 | ) |
| | | | | |
| |
(a) | 见图12并在“贷款待售”一节中进行了相应的讨论,以获得更多与我国商业房地产贷款组合相关的信息。 |
| |
(b) | 见图11并在“贷款和待售贷款”部分进行讨论,以获得更多与我们商业贷款组合有关的信息。 |
不良资产
图形33显示我们不良资产的构成。如图所示33,不良资产增加 1.38亿美元期间2019。这个增加主要原因是转移了三笔备受批评的商业贷款,以及一些被转移到待售不良贷款中的消费住宅抵押贷款。见注1 (“重要会计政策摘要“)在”不良贷款“、”减值贷款“和”贷款备抵和租赁损失准备金“的标题下,总结我们的非应计和冲销政策。
图33.持续经营不良资产和到期贷款汇总表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | | | |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
工商业 | $ | 264 |
| $ | 152 |
| $ | 153 |
| $ | 297 |
| $ | 82 |
|
| | | | | |
房地产-商业抵押 | 83 |
| 81 |
| 30 |
| 26 |
| 19 |
|
房地产建设 | 2 |
| 2 |
| 2 |
| 3 |
| 9 |
|
商业房地产贷款总额(a) | 85 |
| 83 |
| 32 |
| 29 |
| 28 |
|
商业租赁融资 | 6 |
| 9 |
| 6 |
| 8 |
| 13 |
|
商业贷款总额(b) | 355 |
| 244 |
| 191 |
| 334 |
| 123 |
|
房地产-住宅抵押 | 48 |
| 62 |
| 58 |
| 56 |
| 64 |
|
房屋权益贷款 | 145 |
| 210 |
| 229 |
| 223 |
| 190 |
|
消费者直接贷款 | 4 |
| 4 |
| 4 |
| 6 |
| 2 |
|
信用卡 | 3 |
| 2 |
| 2 |
| 2 |
| 2 |
|
消费间接贷款 | 22 |
| 20 |
| 19 |
| 4 |
| 6 |
|
消费贷款总额 | 222 |
| 298 |
| 312 |
| 291 |
| 264 |
|
不良贷款总额(c) | 577 |
| 542 |
| 503 |
| 625 |
| 387 |
|
为出售而持有的不良贷款 | 94 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
奥利奥 | 35 |
| 35 |
| 31 |
| 51 |
| 14 |
|
其他不良资产 | 9 |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
|
不良资产总额(c) | $ | 715 |
| $ | 577 |
| $ | 534 |
| $ | 676 |
| $ | 403 |
|
| | | | | |
逾期90天或以上的应计贷款 | $ | 101 |
| $ | 112 |
| $ | 89 |
| $ | 87 |
| $ | 72 |
|
超过30天至89天到期的应计贷款 | 389 |
| 312 |
| 359 |
| 404 |
| 208 |
|
重组贷款-应计贷款和非应计贷款(d) | 347 |
| 399 |
| 317 |
| 280 |
| 280 |
|
包括在不良贷款中的重组贷款(d) | 183 |
| 247 |
| 189 |
| 141 |
| 159 |
|
停止经营的不良资产-教育贷款业务 | 7 |
| 8 |
| 7 |
| 5 |
| 7 |
|
期末不良贷款(c) | .61 | % | .61 | % | .58 | % | .73 | % | .65 | % |
期末不良资产组合贷款加上OREO和其他不良资产(c) | .75 |
| .64 |
| .62 |
| .79 |
| .67 |
|
| | | | | |
| |
(a) | 见图12并在“贷款待售”一节中进行了相应的讨论,以获得更多与我国商业房地产贷款组合相关的信息。 |
| |
(b) | 见图11并在“贷款和待售贷款”部分进行讨论,以获得更多与我们商业贷款组合有关的信息。 |
| |
(c) | 不良贷款余额不包括在内4.46亿美元,5.75亿美元,7.38亿美元,8.65亿美元,以及1100万美元的PCI贷款2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日分别。 |
| |
(d) | 重组贷款(即TDR)是指由于与借款人的财政困难有关的关键原因,给予借款人一项它本来不会考虑的让步的贷款。见注5,(“资产质量“)有关我们的发展报告的更多信息。 |
图形34显示了在过去四个季度和最后几年中,导致我们不良贷款变化的活动类型。2019年12月31日,和2018年12月31日.
图34.持续经营不良贷款变化汇总表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度 | |
以百万计 | 2019 | 第四 | 第三 | 第二 | 第一 | 2018 |
期初余额 | $ | 542 |
| $ | 585 |
| $ | 561 |
| $ | 548 |
| $ | 542 |
| $ | 503 |
|
非应计贷款 | 924 |
| 268 |
| 271 |
| 189 |
| 196 |
| 723 |
|
冲销 | (380 | ) | (114 | ) | (91 | ) | (84 | ) | (91 | ) | (321 | ) |
出售贷款 | (57 | ) | (1 | ) | — |
| (38 | ) | (18 | ) | (17 | ) |
付款 | (141 | ) | (59 | ) | (37 | ) | (23 | ) | (22 | ) | (172 | ) |
转入OREO | (19 | ) | (3 | ) | (4 | ) | (4 | ) | (8 | ) | (24 | ) |
转入为出售而持有的不良贷款 | (125 | ) | (47 | ) | (78 | ) | — |
| — |
| — |
|
转入其他不良资产 | (13 | ) | — |
| — |
| — |
| (13 | ) | — |
|
退回应计地位的贷款 | (154 | ) | (52 | ) | (37 | ) | (27 | ) | (38 | ) | (150 | ) |
期末余额(a) | $ | 577 |
| $ | 577 |
| $ | 585 |
| $ | 561 |
| $ | 548 |
| $ | 542 |
|
| | | | | | |
| |
(a) | 不良贷款余额不包括在内4.46亿美元以及5.75亿美元的PCI贷款2019年12月31日,和2018年12月31日分别。 |
业务和合规风险管理
与所有企业一样,我们也面临操作风险,即人为错误或渎职、内部流程和系统不足或失灵以及外部事件造成损失的风险,这些风险包括对我们的网络安全的威胁,因为我们依靠信息系统和互联网开展业务活动。操作风险还包括合规风险,即违反或不遵守法律、规则和条例、规定的做法和道德标准造成损失的风险。根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act),像KEY这样的大型金融公司必须遵守更高的审慎标准和监管。这种更高的监管水平增加了我们的操作风险。由此产生的操作风险损失和/或额外的监管合规成本可能以明确收费、增加运营成本、损害我们的声誉或错失机会的形式出现。
我们力求通过识别和衡量风险,使业务战略与风险偏好和容忍相一致,以及建立内部控制和报告制度,以减轻操作风险。我们不断努力加强内部控制制度,以改进对操作风险的监督,并确保遵守法律、规则和条例。例如,操作事件数据库跟踪操作风险和损失的数量和来源。这种跟踪机制有助于发现弱点并强调采取纠正行动的必要性。我们还依赖软件程序来协助评估操作风险和监测我们的控制过程。这项技术增强了向高级管理层和董事会报告我们控制措施的有效性。
操作风险管理方案为管理关键操作风险的结构、治理、角色和责任以及内容提供了框架。合规风险委员会在管理关键的合规风险方面具有相同的职能。操作风险委员会通过确定预警事件和趋势、增加新出现的风险和讨论前瞻性评估,支持机构风险管理委员会。操作风险委员会包括来自三条防线的每一位与会者。管理和监测内部控制机制的主要责任在于我们各业务部门的管理人员。操作风险委员会和合规风险委员会是高级管理委员会,负责监督我们的业务和合规风险水平,并指导和支持我们的业务和合规基础设施及相关活动。这些委员会以及操作风险管理和合规职能是我们机构风险管理方案的组成部分。我们的风险审查职能定期评估我们的操作风险管理和合规计划以及我们的内部控制系统的总体有效性。风险审查向高级管理层及风险和审计委员会报告内部控制和系统审查结果,并独立支持风险委员会对这些控制措施的监督。
网络安全
我们制定了全面的网络事件应对计划,并投入大量时间和资源来维护和定期更新我们的技术系统和流程,以保护我们的计算机系统、软件、网络和其他技术资产的安全,防止第三方试图未经授权访问机密信息、销毁数据、破坏或降低服务质量、破坏系统或造成其他损害。我们和其他许多美国金融机构都经历过来自技术先进的第三方的分布式拒绝服务攻击。这些攻击旨在扰乱或禁用网上银行服务,并防止银行交易。我们还定期经历其他破坏系统和数据安全的尝试。迄今为止,这些网络攻击并没有对我们的业务造成任何实质性的破坏或对我们的客户造成物质伤害,也没有对我们的业务结果产生实质性的不利影响。
网络攻击风险也可能发生在我们的第三方技术服务提供商,并可能导致财务损失或责任,这可能会对我们的财务状况或经营结果产生不利影响。网络攻击也可能干扰第三方供应商履行他们对我们的合同义务的能力。最近备受瞩目的网络攻击针对零售商、信用局和其他企业,目的是获取客户的机密信息(包括个人、金融和信用卡信息),其中一些客户是我们的客户。我们可能会招致与调查此类攻击有关的费用,或与保护我们的客户免受此类攻击而盗用身份有关的费用。我们也可能会招致费用,以加强我们的系统或程序,以防止网络或其他安全事件。在可预见的将来,由于这些威胁的性质和复杂性的迅速发展,以及由于我们和我们的客户扩大使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务,与网络攻击有关的风险和风险预计仍将很高。
如本报告第7项“风险管理-概述”所述,审计委员会具有监督能力,确保以有效和平衡的方式管理关键风险,并为股东增加价值。董事会的风险委员会对KeyCorp的全企业风险进行了主要监督,包括操作风险(包括网络安全)。风险委员会审查并监督管理层与整个企业风险管理框架相关的活动,包括与网络相关的风险。机构风险管理委员会由首席执行官担任主席,由其他高级行政人员组成,负责管理风险(包括与网络有关的风险),并确保公司风险简介的管理方式符合我们的风险偏好。机构风险管理委员会向审计委员会的风险委员会报告。
GAAP到非GAAP协调
非公认会计原则的财务措施有其固有的局限性,不需要统一适用,也不需要统一适用。
经审计。虽然这些非公认会计原则的财务措施经常被投资者用来评估一家公司,
它们作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为分析的替代品。
按公认会计原则报告的结果。
有形普通股比率和有形普通股收益率一直是一些投资者关注的焦点,管理层认为这些比率可以帮助投资者分析KEY的资本状况,而不考虑无形资产和优先股的影响。由于分析师和银行监管机构可以使用有形普通股来评估我们的资本充足率,我们认为,让投资者能够在同样的基础上评估我们的资本充足率是有益的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | | |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
期末有形资产的有形普通股权益 | | | | | |
主要股东权益(GAAP) | $ | 17,038 |
| $ | 15,595 |
| $ | 15,023 |
| $ | 15,240 |
| $ | 10,746 |
|
减: | 无形资产 (a) | 2,910 |
| 2,818 |
| 2,928 |
| 2,788 |
| 1,080 |
|
| 优先股(b) | 1,856 |
| 1,421 |
| 1,009 |
| 1,640 |
| 281 |
|
| 有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 12,272 |
| $ | 11,356 |
| $ | 11,086 |
| $ | 10,812 |
| $ | 9,385 |
|
资产总额(公认会计原则) | $ | 144,988 |
| $ | 139,613 |
| $ | 137,698 |
| $ | 136,453 |
| $ | 95,131 |
|
减: | 无形资产(a) | 2,910 |
| 2,818 |
| 2,928 |
| 2,788 |
| 1,080 |
|
| 有形资产(非公认会计原则) | $ | 142,078 |
| $ | 136,795 |
| $ | 134,770 |
| $ | 133,665 |
| $ | 94,051 |
|
有形普通股与有形资产比率(非公认会计原则) | 8.64 | % | 8.30 | % | 8.23 | % | 8.09 | % | 9.98 | % |
平均有形普通股权益 | | | | | |
平均主要股东权益(GAAP) | $ | 16,636 |
| $ | 15,131 |
| $ | 15,224 |
| $ | 12,647 |
| $ | 10,626 |
|
减: | 无形资产(平均数)(c) | 2,909 |
| 2,869 |
| 2,837 |
| 1,825 |
| 1,085 |
|
| 优先股(平均) | 1,755 |
| 1,205 |
| 1,137 |
| 627 |
| 290 |
|
| 平均有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 11,972 |
| $ | 11,057 |
| $ | 11,250 |
| $ | 10,195 |
| $ | 9,251 |
|
持续经营的平均有形普通股权益回报率 | | | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1,611 |
| $ | 1,793 |
| $ | 1,219 |
| $ | 753 |
| $ | 892 |
|
| | | | | |
平均有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 11,972 |
| $ | 11,057 |
| $ | 11,250 |
| $ | 10,195 |
| $ | 9,251 |
|
持续经营的平均有形普通股收益(非公认会计原则) | 13.46 | % | 16.22 | % | 10.84 | % | 7.39 | % | 9.64 | % |
有形普通股平均收益合并 | | | | | |
主要普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1,620 |
| $ | 1,800 |
| $ | 1,226 |
| $ | 754 |
| $ | 893 |
|
平均有形普通股权益(非公认会计原则) | 11,972 |
| 11,057 |
| 11,250 |
| 10,195 |
| 9,251 |
|
平均有形普通股合并回报率(非公认会计原则) | 13.53 | % | 16.28 | % | 10.90 | % | 7.40 | % | 9.65 | % |
| |
(a) | 最后几年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日,无形资产除外700万美元, 1 400万美元,分别为2600万美元、4200万美元和4500万美元的期末购买信用卡关系。 |
| |
(c) | 最后几年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日,和2015年12月31日,平均无形资产除外1 000万美元, 2 000万美元分别为3400万美元、4300万美元和5500万美元的平均购买信用卡关系。 |
现金效率比率是两个非GAAP绩效指标的比率.因此,没有直接的
可比较的公认会计原则业绩计量。现金效率比率不包括我们无形资产的影响。
从计算中摊销。我们认为,这一比率使我们的结果与同行银行的结果具有更大的一致性和可比性。此外,分析师和投资者利用这一比率来评估管理层在制定盈利预测和同行银行分析时,在创造收入方面控制非利息支出的有效性。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | | |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
现金效率比 | | | | | |
非利息费用(GAAP) | $ | 3,901 |
| $ | 3,975 |
| $ | 4,098 |
| $ | 3,756 |
| $ | 2,840 |
|
减: | 无形资产摊销(GAAP) | 89 |
| 99 |
| 95 |
| 55 |
| 36 |
|
调整后的非利息费用(非公认会计原则) | $ | 3,812 |
| $ | 3,876 |
| $ | 4,003 |
| $ | 3,701 |
| $ | 2,804 |
|
| | | | | |
利息收入净额(GAAP) | $ | 3,909 |
| $ | 3,909 |
| $ | 3,777 |
| $ | 2,919 |
| $ | 2,348 |
|
加: | TE调整 | 32 |
| 31 |
| 53 |
| 34 |
| 28 |
|
无利息收入(GAAP) | 2,459 |
| 2,515 |
| 2,478 |
| 2,071 |
| 1,880 |
|
TE总收入(非公认会计原则) | $ | 6,400 |
| $ | 6,455 |
| $ | 6,308 |
| $ | 5,024 |
| $ | 4,256 |
|
| | | | | |
现金效率比率(非公认会计原则) | 59.6 | % | 60.0 | % | 63.5 | % | 73.7 | % | 65.9 | % |
|
| | | |
截至12月31日的年度, | |
百万美元 | 2019 |
监管资本规则下的普通股一级 | |
现行监管资本规则下的普通股一级 | $ | 12,356 |
|
从现行监管资本规则调整到完全分阶段实施的监管资本规则: | |
递延税资产和其他无形资产(a) | — |
|
全面分阶段监管资本规则下的普通股一级预期(b) | $ | 12,356 |
|
| |
现行监管资本规则下的风险加权净资产 | $ | 130,865 |
|
从现行监管资本规则调整到完全分阶段实施的监管资本规则: | |
抵押服务资产(c) | 878 |
|
递延税款资产 | 171 |
|
所有其他资产 | — |
|
全面分期监管资本规则下的风险加权资产总额(b) | $ | 131,914 |
|
| |
完全分阶段监管资本规则下的普通股一级比率(b) | 9.37 | % |
| |
(a) | 包括须按未来应税收入变现的递延税款资产,主要是税收抵免结转,以及受最后规则过渡规定约束的无形资产(商誉和抵押贷款服务资产除外)。 |
| |
(b) | 监管资本和风险加权资产的预期数量是基于联邦银行机构的监管资本规则(这是在2019年1月1日完全分阶段实施的);根据“标准化方法”,我们必须遵守监管资本规则。 |
| |
(c) | 项目包含在25%的例外桶计算中,风险加权为250%。 |
第四季度业绩
图形35显示了我们过去八个季度的财务状况。年第四季业绩概要2019概述如下。
收益
我们第四季主要普通股股东持续经营所得的净收入为:4.39亿美元,或$.45与稀释后普通股相比4.59亿美元,或$.45第四季度摊薄普通股2018.
按年计算,我们在第四季持续经营的资产总额的平均回报率2019曾.1.27%,与1.37%第四季度2018。持续经营的平均有形普通股权益年化回报率为14.09%第四季度2019,与16.40%一年前的季度。
净利息收入
利息收入净额9.87亿美元为第四四分之一2019的净利息收入10亿美元为第四四分之一2018。净利息收入减少的原因是,利率下降和存款成本略高,净利差较低。此外,采购会计增加额减少了800万美元。这些下降被较高的盈利资产余额部分抵消。
无利息收入
我们的无利息收入6.51亿美元为第四四分之一2019,与6.45亿美元一年前的季度。这一增长反映了业务租赁收入的增加,以及在衍生产品收入增加的推动下公司服务收入的增长。对基的抵押贷款业务的投资继续推动消费者的抵押贷款收入和抵押贷款服务费用。
无利息费用
我们的无利息费用是9.8亿美元第四季度2019,与10亿美元第四季度2018。2019年第四季度包括显著项目2 200万美元,其中包括养恤金结算费1 800万美元和与先前披露的400万美元欺诈损失有关的专业费用。去年同期,值得注意的项目为4,100万美元,其中与效率有关的支出为2,400万美元,养恤金结算费为1,700万美元。除显著项目外,非利息支出较上年同期减少了1,300万美元,反映出成功实施了KEY的支出计划,从而降低了人员开支。这些费用被Laurel Road购置费用部分抵销。
信贷损失准备金
我们的信贷损失准备金是1.09亿美元为第四四分之一2019,与5 900万美元为第四四分之一2018。这一增加部分是由于与先前披露的1 600万美元欺诈事件有关的税前损失。我们的ALLL9亿美元,或.95%期末贷款总额2019年12月31日,与
.99%在…2018年12月31日.
贷款的净冲销额第四四分之一2019全数9 900万美元,或.42%贷款总额的平均值。这些结果与6 000万美元,或.27%,为了第四四分之一2018。增加的部分原因是先前披露的一起欺诈事件。
所得税
第四季度2019,我们从持续经营所得的税项拨备为7,500万元,而第四季则为9,200万元。2018。这笔经费包括一笔1 100万美元的税收优惠,用于逆转该季度从第一尼亚加拉金融集团获得的联邦和州资本损失结转的估值备抵额。2019年第四季度的实际税率为14.0%,而去年同期为15.9%。
我们的联邦税收费用和实际税率与使用联邦法定税率计算的数额不同;主要来自对税收优惠资产的投资,如公司所有的人寿保险、与低收入住房项目和与能源有关的项目的投资相关的税收抵免,以及对我们的税收储备的定期调整,如注中所述。14 (“所得税”).
图35.选定季度财务数据
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年季度 | 2018年季度 |
百万美元,但每股数额除外 | 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 |
| 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 |
|
在此期间 | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1,285 |
| $ | 1,317 |
| $ | 1,329 |
| $ | 1,304 |
| $ | 1,297 |
| $ | 1,239 |
| $ | 1,205 |
| $ | 1,137 |
|
利息费用 | 306 |
| 345 |
| 348 |
| 327 |
| 297 |
| 253 |
| 226 |
| 193 |
|
净利息收入 | 979 |
| 972 |
| 981 |
| 977 |
| 1,000 |
| 986 |
| 979 |
| 944 |
|
信贷损失准备金 | 109 |
| 200 |
| 74 |
| 62 |
| 59 |
| 62 |
| 64 |
| 61 |
|
无利息收入 | 651 |
| 650 |
| 622 |
| 536 |
| 645 |
| 609 |
| 660 |
| 601 |
|
无利息费用 | 980 |
| 939 |
| 1,019 |
| 963 |
| 1,012 |
| 964 |
| 993 |
| 1,006 |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | 541 |
| 483 |
| 510 |
| 488 |
| 574 |
| 569 |
| 582 |
| 478 |
|
主要业务持续经营的收入(损失) | 466 |
| 413 |
| 423 |
| 406 |
| 482 |
| 482 |
| 479 |
| 416 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 3 |
| 3 |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
| — |
| 3 |
| 2 |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | 469 |
| 416 |
| 425 |
| 407 |
| 484 |
| 482 |
| 482 |
| 418 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | 439 |
| 383 |
| 403 |
| 386 |
| 459 |
| 468 |
| 464 |
| 402 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 3 |
| 3 |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
| — |
| 3 |
| 2 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损) | 442 |
| 386 |
| 405 |
| 387 |
| 461 |
| 468 |
| 467 |
| 404 |
|
每普通股 | | | | | | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | .45 |
| $ | .39 |
| $ | .40 |
| $ | .38 |
| $ | .45 |
| $ | .45 |
| $ | .44 |
| $ | .38 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)(a) | .45 |
| .39 |
| .40 |
| .38 |
| .45 |
| .45 |
| .44 |
| .38 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失)-假设稀释 | .45 |
| .38 |
| .40 |
| .38 |
| .45 |
| .45 |
| .44 |
| .38 |
|
停业经营所得(损失),扣除税款-假设稀释 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)-假设稀释(a) | .45 |
| .39 |
| .40 |
| .38 |
| .45 |
| .45 |
| .44 |
| .38 |
|
支付的现金红利 | .185 |
| .185 |
| .17 |
| .17 |
| .17 |
| .17 |
| .12 |
| .105 |
|
期末帐面价值 | 15.54 |
| 15.44 |
| 15.07 |
| 14.31 |
| 13.90 |
| 13.33 |
| 13.29 |
| 13.07 |
|
期末有形帐面价值 | 12.56 |
| 12.48 |
| 12.12 |
| 11.55 |
| 11.14 |
| 10.59 |
| 10.59 |
| 10.35 |
|
加权平均流通股(千) | 973,450 |
| 988,319 |
| 999,163 |
| 1,006,717 |
| 1,018,614 |
| 1,036,479 |
| 1,052,652 |
| 1,056,037 |
|
加权平均普通股和潜在普通股(b) | 984,361 |
| 998,328 |
| 1,007,964 |
| 1,016,504 |
| 1,030,417 |
| 1,049,976 |
| 1,065,793 |
| 1,071,786 |
|
期末 | | | | | | | | |
贷款 | $ | 94,646 |
| $ | 92,760 |
| $ | 91,937 |
| $ | 90,178 |
| $ | 89,552 |
| $ | 89,268 |
| $ | 88,222 |
| $ | 88,089 |
|
盈利资产 | 130,807 |
| 132,160 |
| 130,213 |
| 127,296 |
| 125,803 |
| 125,007 |
| 123,472 |
| 122,961 |
|
总资产 | 144,988 |
| 146,691 |
| 144,545 |
| 141,515 |
| 139,613 |
| 138,805 |
| 137,792 |
| 137,049 |
|
存款 | 111,870 |
| 111,649 |
| 109,946 |
| 108,175 |
| 107,309 |
| 105,780 |
| 104,548 |
| 104,751 |
|
长期债务 | 12,448 |
| 14,470 |
| 14,312 |
| 14,168 |
| 13,732 |
| 13,849 |
| 13,853 |
| 13,749 |
|
主要普通股股东权益 | 15,138 |
| 15,216 |
| 15,069 |
| 14,474 |
| 14,145 |
| 13,758 |
| 14,075 |
| 13,919 |
|
关键股东权益 | 17,038 |
| 17,116 |
| 16,969 |
| 15,924 |
| 15,595 |
| 15,208 |
| 15,100 |
| 14,944 |
|
业绩比率-来自持续业务 | | | | | | | | |
平均总资产回报率 | 1.27 | % | 1.14 | % | 1.19 | % | 1.18 | % | 1.37 | % | 1.40 | % | 1.41 | % | 1.25 | % |
平均普通股回报率 | 11.40 |
| 9.99 |
| 10.94 |
| 10.98 |
| 13.07 |
| 13.36 |
| 13.29 |
| 11.76 |
|
平均有形普通股权益回报率(c) | 14.09 |
| 12.38 |
| 13.69 |
| 13.69 |
| 16.40 |
| 16.81 |
| 16.73 |
| 14.89 |
|
净利差 | 2.98 |
| 3.00 |
| 3.06 |
| 3.13 |
| 3.16 |
| 3.18 |
| 3.19 |
| 3.15 |
|
现金效率比(c) | 58.7 |
| 56.0 |
| 61.9 |
| 61.9 |
| 59.9 |
| 58.7 |
| 58.8 |
| 62.9 |
|
业绩比率-来自合并业务 | | | | | | | | |
平均总资产回报率 | 1.27 | % | 1.14 | % | 1.19 | % | 1.17 | % | 1.37 | % | 1.39 | % | 1.40 | % | 1.24 | % |
平均普通股回报率 | 11.48 |
| 10.07 |
| 11.00 |
| 11.01 |
| 13.13 |
| 13.36 |
| 13.37 |
| 11.82 |
|
平均有形普通股权益回报率(c) | 14.19 |
| 12.48 |
| 13.75 |
| 13.72 |
| 16.47 |
| 16.81 |
| 16.84 |
| 14.97 |
|
净利差 | 2.97 |
| 2.98 |
| 3.05 |
| 3.12 |
| 3.14 |
| 3.16 |
| 3.17 |
| 3.13 |
|
贷款存款(d) | 86.6 |
| 85.3 |
| 86.1 |
| 86.1 |
| 85.6 |
| 87.0 |
| 86.9 |
| 86.9 |
|
期末资本比率 | | | | | | | | |
关键股东对资产的权益 | 11.75 | % | 11.67 | % | 11.74 | % | 11.25 | % | 11.17 | % | 10.96 | % | 10.96 | % | 10.90 | % |
主要普通股股东对资产的权益 | 10.47 |
| 10.40 |
| 10.46 |
| 10.25 |
| 10.15 |
| 9.93 |
| 10.21 |
| 10.16 |
|
有形资产的有形普通股权益(c) | 8.64 |
| 8.58 |
| 8.59 |
| 8.43 |
| 8.30 |
| 8.05 |
| 8.32 |
| 8.22 |
|
普通股一级 | 9.44 |
| 9.48 |
| 9.57 |
| 9.81 |
| 9.93 |
| 9.95 |
| 10.13 |
| 9.99 |
|
一级风险资本 | 10.86 |
| 10.91 |
| 11.01 |
| 10.94 |
| 11.08 |
| 11.11 |
| 10.95 |
| 10.82 |
|
风险资本总额 | 12.79 |
| 12.90 |
| 13.03 |
| 12.98 |
| 12.89 |
| 12.99 |
| 12.83 |
| 12.73 |
|
杠杆 | 9.88 |
| 9.93 |
| 10.00 |
| 9.89 |
| 9.89 |
| 10.03 |
| 9.87 |
| 9.76 |
|
信托资产 | | | | | | | | |
管理中的资产 | $ | 40,833 |
| $ | 39,416 |
| $ | 38,942 |
| $ | 38,742 |
| $ | 36,775 |
| $ | 40,575 |
| $ | 39,663 |
| $ | 39,003 |
|
其他数据 | | | | | | | | |
平均全职雇员 | 16,537 |
| 16,898 |
| 17,206 |
| 17,554 |
| 17,664 |
| 18,150 |
| 18,376 |
| 18,540 |
|
枝条 | 1,098 |
| 1,101 |
| 1,102 |
| 1,158 |
| 1,159 |
| 1,166 |
| 1,177 |
| 1,192 |
|
| |
(b) | 假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。 |
| |
(c) | 见图36题为“特定季度GAAP至非GAAP调节”,该会计准则提供与“有形普通股”和“现金效率”相关的某些财务措施的计算。该表将GAAP绩效度量与相应的非GAAP度量相协调,为期间间比较提供了依据。 |
| |
(d) | 表示期末综合贷款和待售贷款除以期末综合存款. |
图36.选定季度GAAP到非GAAP调节
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年季度 | 2018年季度 |
百万美元 | 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 |
| 第四 |
| 第三 |
| 第二 |
| 第一 |
|
期末有形资产的有形普通股权益 | | | | | | | | |
主要股东权益(GAAP) | $ | 17,038 |
| $ | 17,116 |
| $ | 16,969 |
| $ | 15,924 |
| $ | 15,595 |
| $ | 15,208 |
| $ | 15,100 |
| $ | 14,944 |
|
减: | 无形资产(a) | 2,910 |
| 2,928 |
| 2,952 |
| 2,804 |
| 2,818 |
| 2,838 |
| 2,858 |
| 2,902 |
|
| 优先股(b) | 1,856 |
| 1,856 |
| 1,856 |
| 1,421 |
| 1,421 |
| 1,421 |
| 1,009 |
| 1,009 |
|
| 有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 12,272 |
| $ | 12,332 |
| $ | 12,161 |
| $ | 11,699 |
| $ | 11,356 |
| $ | 10,949 |
| $ | 11,233 |
| $ | 11,033 |
|
资产总额(公认会计原则) | $ | 144,988 |
| $ | 146,691 |
| $ | 144,545 |
| $ | 141,515 |
| $ | 139,613 |
| $ | 138,805 |
| $ | 137,792 |
| $ | 137,049 |
|
减: | 无形资产(a) | 2,910 |
| 2,928 |
| 2,952 |
| 2,804 |
| 2,818 |
| 2,838 |
| 2,858 |
| 2,902 |
|
| 有形资产(非公认会计原则) | $ | 142,078 |
| $ | 143,763 |
| $ | 141,593 |
| $ | 138,711 |
| $ | 136,795 |
| $ | 135,967 |
| $ | 134,934 |
| $ | 134,147 |
|
有形普通股与有形资产比率(非公认会计原则) | 8.64 | % | 8.58 | % | 8.59 | % | 8.43 | % | 8.30 | % | 8.05 | % | 8.32 | % | 8.22 | % |
平均有形普通股权益 | | | | | | | | |
平均主要股东权益(GAAP) | $ | 17,178 |
| $ | 17,113 |
| $ | 16,531 |
| $ | 15,702 |
| $ | 15,384 |
| $ | 15,210 |
| $ | 15,032 |
| $ | 14,889 |
|
减: | 无形资产(平均数)(c) | 2,919 |
| 2,942 |
| 2,959 |
| 2,813 |
| 2,828 |
| 2,848 |
| 2,883 |
| 2,916 |
|
| 优先股(平均) | 1,900 |
| 1,900 |
| 1,762 |
| 1,450 |
| 1,450 |
| 1,316 |
| 1,025 |
| 1,025 |
|
| 平均有形普通股权益(非公认会计原则) | $ | 12,359 |
| $ | 12,271 |
| $ | 11,810 |
| $ | 11,439 |
| $ | 11,106 |
| $ | 11,046 |
| $ | 11,124 |
| $ | 10,948 |
|
持续经营的平均有形普通股权益回报率 | | | | | | | | |
主要普通股股东持续经营的净收益(亏损) | $ | 439 |
| $ | 383 |
| $ | 403 |
| $ | 386 |
| $ | 459 |
| $ | 468 |
| $ | 464 |
| $ | 402 |
|
平均有形普通股权益(非公认会计原则) | 12,359 |
| 12,271 |
| 11,810 |
| 11,439 |
| 11,106 |
| 11,046 |
| 11,124 |
| 10,948 |
|
持续经营的平均有形普通股收益(非公认会计原则) | 14.09 | % | 12.38 | % | 13.69 | % | 13.69 | % | 16.40 | % | 16.81 | % | 16.73 | % | 14.89 | % |
有形普通股平均收益合并 | | | | | | | | |
主要普通股股东的净收益(亏损) | $ | 442 |
| $ | 386 |
| $ | 405 |
| $ | 387 |
| $ | 461 |
| $ | 468 |
| $ | 467 |
| $ | 404 |
|
平均有形普通股权益(非公认会计原则) | 12,359 |
| 12,271 |
| 11,810 |
| 11,439 |
| 11,106 |
| 11,046 |
| 11,124 |
| 10,948 |
|
平均有形普通股合并回报率(非公认会计原则) | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.19 | % | 14.97 | % |
现金效率比 | | | | | | | | |
非利息费用(GAAP) | $ | 980 |
| $ | 939 |
| $ | 1,019 |
| $ | 963 |
| $ | 1,012 |
| $ | 964 |
| $ | 993 |
| $ | 1,006 |
|
减: | 无形资产摊销(GAAP) | 19 |
| 26 |
| 22 |
| 22 |
| 22 |
| 23 |
| 25 |
| 29 |
|
| 调整后的非利息费用(非公认会计原则) | $ | 961 |
| $ | 913 |
| $ | 997 |
| $ | 941 |
| $ | 990 |
| $ | 941 |
| $ | 968 |
| $ | 977 |
|
| | | | | | | | |
利息收入净额(GAAP) | $ | 979 |
| $ | 972 |
| $ | 981 |
| $ | 977 |
| $ | 1,000 |
| $ | 986 |
| $ | 979 |
| $ | 944 |
|
加: | TE调整 | 8 |
| 8 |
| 8 |
| 8 |
| 8 |
| 7 |
| 8 |
| 8 |
|
| 无利息收入(GAAP) | 651 |
| 650 |
| 622 |
| 536 |
| 645 |
| 609 |
| 660 |
| 601 |
|
| TE总收入(非公认会计原则) | $ | 1,638 |
| $ | 1,630 |
| $ | 1,611 |
| $ | 1,521 |
| $ | 1,653 |
| $ | 1,602 |
| $ | 1,647 |
| $ | 1,553 |
|
| | | | | | | | | |
现金效率比率(非公认会计原则) | 58.7 | % | 56.0 | % | 61.9 | % | 61.9 | % | 59.9 | % | 58.7 | % | 58.8 | % | 62.9 | % |
| |
(a) | 最后三个月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日,和2019年3月31日,无形资产除外700万美元, 900万美元, 1 000万美元,和1 200万美元分别指期末购买信用卡的关系.最后三个月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日,2018,无形资产除外1 400万美元, 1 700万美元, 2 000万美元,和2 300万美元分别指期末购买信用卡的关系. |
| |
(c) | 最后三个月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日,和2019年3月31日,平均无形资产除外800万美元, 900万美元, 1 100万美元,和1 300万美元分别为平均购买信用卡关系。最后三个月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日,2018,平均无形资产除外1 500万美元, 1 800万美元, 2 100万美元,和2 400万美元分别为平均购买信用卡关系。 |
关键会计政策和估计
我们的业务是动态和复杂的。因此,我们必须在选择和运用会计政策和方法时作出判断。这些选择至关重要;它们不仅是遵守公认会计原则所必需的,而且也反映了我们对记录和报告整个财务业绩的适当方式的看法。所有会计政策都很重要,所有政策都在附注中描述。1 (“重要会计政策摘要“)应加以审查,以便更好地了解我们如何记录和报告我们的财务执行情况。
我们认为,一些会计政策比其他政策更有可能对我们的财务业绩产生关键影响,并使这些结果暴露于潜在的更大波动之中。这些政策适用于业务相对重要的领域,或要求我们作出判断,作出影响财务报表所报告数额的假设和估计。由于这些假设和估计是基于目前的情况,它们可能被证明是不准确的,或者我们可能认为有必要改变它们。以下是我们当前关键会计政策的描述。
贷款和租赁损失备抵
计算ALLL的目的是保持足够的准备金,以匀支贷款组合中可能发生的估计损失。在确定ALLL时,我们将预期损失率应用于具有类似风险特征的现有贷款,并作出判断,以评估各种因素的影响,如经济状况的变化、承保标准、信贷集中程度、抵押品价值以及预期未来现金流量的数额和时间。对于所有商业和消费者TDR,不论大小,以及所有其他未清余额为250万美元或以上的受损商业贷款,我们将进行进一步分析,以确定可能的损失,并为贷款指定一项具体备抵。
我们的损失估计包括对信用质量的内部和外部影响的评估,这些影响可能不能完全反映历史损失、风险评级或其他指示性数据。ALLL对各种内部因素很敏感,例如贷款余额组合和水平的修改、投资组合业绩和指定的风险评级。ALLL对各种外部因素也很敏感,例如经济的总体健康状况,如商品价格的波动、房地产需求和价值的变化、利率、失业率、破产申请、国内生产总值的波动以及干旱、洪水和飓风等天气和自然灾害的影响。在建立ALLL的最终级别时,管理层会考虑这些变量和所有其他可用信息。这些变量和其他变量可能导致实际贷款损失,与原先估计的数额不同。
由于我们的损失率适用于大量贷款,即使估计损失水平的微小变化也会对管理层确定适当的ALLL产生重大影响,因为这些变化必须适用于大型投资组合。例如,估计损失的增加相当于我们的消费贷款组合的十分之一。2019年12月31日,表示需要2 700万美元ALLL的增加。商业贷款组合估计损失的同样增加将导致6 800万美元ALLL的增加。对ALLL的这种调整会对财务结果产生重大影响。遵循上述示例,2 700万美元增加消费贷款组合免税额,会令我们的税后收入减少约几个百分点。2 000万美元,或$.02按普通股计算;a6 800万美元商业贷款组合免税额的增加会使税后收入减少大约。5 200万美元,或$.05按普通股计算。
我们与ALLL有关的会计政策在附注中披露。1在“贷款和租赁损失准备金”项下。正如注一(“重大会计政策摘要”)所述,2020年1月1日,我们通过了ASC 326,金融工具-信贷损失,因此, 预计的信贷损失方法,特别是当前我们贷款和租赁剩余寿命的预期信贷损失,将用于估计ALLL的适当水平。
估价方法
公允价值计量
我们根据公允价值来衡量或监测我们的许多资产和负债。公允价值通常定义为出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格),而不是为获得资产而支付的价格或为承担负债而收取的价格(起始价格),在目前市场条件下,市场参与者之间在计量日有秩序地进行交易。当资产或负债的活动数量或水平相对于“正常”市场活动有显著下降时,管理层在确定愿意的市场参与者将交易的价格时使用判断,而管理层的目标是确定在当前市场条件下最能代表向第三方投资者出售的公允价值估计范围内的点。资产或负债持有到期日对我们的价值不包括在公允价值估计中。
公允价值计量应反映市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设,包括关于特定估值技术固有风险的假设、限制对资产出售或使用的影响以及不履约风险。公允价值是根据各种投入来衡量的。公允价值可以基于在活跃市场交易的相同资产或负债的市场报价(一级估值)。如果没有市场价格,在活跃市场上交易的类似工具的报价,在非活跃市场中相同或类似工具的报价,或市场上所有重要假设都可观察到的基于模型的估值技术(二级估值)。在无法获得可观测的市场数据的情况下,估值是由基于模型的技术产生的,这些技术使用市场上不可观测的重要假设,但基于我们的具体数据(3级估值)。不可观测的假设反映了我们对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的估计。估价技术通常包括期权定价模型、现金流动贴现模型和类似技术,但也可能包括使用与主题资产或负债不直接可比的资产或负债的市场价格。
各种公允价值技术的选择和加权可能导致公允价值高于或低于账面价值。在确定最具代表性的公允价值数额时,可能涉及相当大的判断。
对于以公允价值记录的资产和负债,我们的政策是最大限度地利用可观察的投入。
在为这些项目制定公允价值计量时,尽量减少使用不可观测的投入。
是一个活跃的市场。在某些情况下,当市场可观察到的基于模型的评估技术的投入可能不会。
随时可得,我们必须对市场参与者使用的假设做出判断。
在估计金融工具的公允价值时。用于确定公允价值调整的模型如下
管理层定期评估当前事实和情况下的相关性。
市场条件的变化可能会减少报价或可观察数据的可用性。例如,资本市场流动资金减少或二级市场活动的变化可能导致无法观察到的市场投入。当没有市场数据时,我们使用需要更多管理判断的估值技术来估计适当的公允价值。
公允价值是对某些资产和负债的经常性使用,在这些资产和负债中,公允价值是以公允价值为主要衡量标准的。
会计。根据现行会计准则,公允价值用于非经常性地计量某些资产或负债(包括持有至到期证券、为出售而持有的商业贷款和OREO)的减值或披露目的。
减值分析还涉及长期资产、商誉、核心存款和其他无形资产.阿
如果资产的账面金额不太可能收回并超过其公允价值,则确认减值损失。
价值。在确定公允价值时,管理层使用模型并应用技术和假设。
之前讨论过。
见注1在“公允价值计量”项下和注意事项下6 (“公允价值计量”) 关于确定公允价值的详细讨论,包括定价验证过程。
善意
我们在分析商誉减值时所使用的估值和测试方法在附注中作了总结。1
在“亲善和其他无形资产”标题下。虽然会计准则允许一个实体首先评估质量因素,以确定是否需要额外的商誉减值测试,但KEKE选择在2019年采用定量方法。
定量的方法是两步商誉损害测试。商誉减值测试的第一步是确定每个报告单位的公允价值。作为账面价值的代理而分配给我们的报告单位的资本数额是基于基于风险的监管资本要求的。公允价值是通过市场和收入方法的平等结合来估算的。市场方法包括可比的上市公司倍数以及与最近的并购活动有关的数据。收益法由利用内部预测和各种其他投入和假设的贴现现金流模型组成。为每个报告单位编制了一个多年的内部预测,并根据市场对通货膨胀和金融服务业经济状况的预期估计每个报告单位的最终增长率。每个报告单位的收益预测是根据预期由市场参与者实现的税后成本节省调整的。适用于我们现金流的贴现率来自CAPM。贴现率的累积包括无风险利率、基于同行公司的5年调整贝塔、市场股票风险溢价、规模溢价和公司特定风险溢价。我们的报告单位之间的贴现率不同,因为它们有不同的风险水平。敏感性分析通常是根据关键假设进行的,例如贴现率和成本节省估计数。
如果第1步确定的公允价值大于账面价值,则报告单位的商誉被视为不受损害。如果公允价值小于账面价值,则执行第二步,通过比较商誉的账面金额和隐含的公允价值来衡量损害的数额。2019年不需要进行商誉减值测试的第二步。自2020年1月1日起,自2017年至2004年ASU通过后,商誉减值测试的第二步被取消。
我们继续监测商誉和其他无形资产的减值指标,并每季度评估这些资产的账面金额。补充资料见注12 (“商誉和其他无形资产”).
衍生工具和套期保值
我们主要使用利率互换来对冲利率风险,以达到资产和负债管理的目的。这些衍生工具改变了特定资产负债表上资产和负债的利率特征.我们与衍生工具有关的会计政策反映了现行的会计指引,该指引规定,所有衍生工具均应按公允价值在资产负债表上确认为资产或负债,但须顾及主净结算协议的影响。对某一特定衍生产品的公允价值(即损益)变化的核算,取决于该衍生产品是否已被指定并可作为套期保值关系的一部分,以及进一步取决于套期保值关系的类型。
套期保值会计的应用需要做出重要的判断,以解释相关的会计准则,评估套期保值的有效性,识别类似的套期保值项目类别,并衡量套期保值项目公允价值的变化。我们认为,我们处理这些判断和应用会计指导的方法与指导和行业实践都是一致的。有关我们使用衍生工具的其他资料载於附注内。1在“衍生工具和套期保值”的标题下8 (“衍生工具和套期保值活动”).
或有负债、担保和所得税
注22 (“承付款、或有负债和担保“)概述我们作为担保人的与第三方签订的各种协议中的诉讼或有负债和担保所产生的或有负债,以及这些项目对我们业务结果的潜在影响。我们记录了在担保期限内随时准备履行的义务的公允价值负债,但如果担保方违约,我们的实际未来付款有可能超过记录金额。见注22 (“承付款、或有负债和担保“)就我们在下列各项保证中所记录的负债与未来最高可能未贴现的付款进行比较2019年12月31日.
“国税法”和各种州税法如何适用于我们进行的交易并不总是很清楚。在正常的业务过程中,我们可以记录税收优惠,然后让国税局或州税务当局对这些福利提出异议。我们已提供了我们认为足以应付这些挑战所需的潜在调整的税收储备。不过,如果我们稍后的判断是不准确的话,可能需要调整税收储备,对我们的经营成果和资本产生不利的影响。
此外,我们进行季度评估,以确定更有可能-而不是-无法实现的递延税资产的数量,从而记录这些资产。与这些评估相关的现有证据包括税前收入的历史记录、预测的未来应税收入、潜在的税收筹划策略以及预计的递延税收负债的未来逆转。这些评估是主观的,可能会改变。基于这些标准,以及所有现有的正面和负面证据,当我们无法得出更有可能实现递延税资产价值的结论时,我们就会为延期纳税资产设立估价备抵额。然而,如果我们的评估证明是不正确的,它们可能对我们在行动期间的行动结果产生重大的不利影响。有关我们所得税会计的进一步信息,见注1 (“重要会计政策摘要“)和注14 (“所得税”).
期间2019,我们并没有显著改变我们运用重要会计政策的方式,也没有制定相关的假设和估计。
会计和报告发展
会计准则待通过2019年12月31日 |
| | | |
标准 | 所需收养 | 描述 | 对财务报表或 其他重要事项 |
ASU 2019-12 简化所得税会计 | (2021年1月1日)
允许及早采用 | 本会计准则简化了所得税的会计核算,取消了现有指南中的某些例外情况,例如与期间内税收分配增量办法有关的例外情况、在截至今年迄今的损失超过预期损失的过渡时期计算所得税的方法以及在外国子公司成为权益法投资和外国权益法投资成为子公司时确认递延税负债的方法。
随着一般的改进,它增加了与特许税有关的简化、商誉的税基和确认税法中已颁布的变化的方法。该指南还具体规定,实体无须在其单独的财务报表中将某些税金的综合数额分配给不应纳税的法律实体。
指南应适用于回顾性、修改后的回顾性或前瞻性的基础上,取决于修正案。 | 本会计准则的采用预计不会有 对我们的财务状况或经营结果的重大影响。
|
ASU 2020-01,澄清主题321,投资-股权证券;主题323,投资-股权方法和合资企业;主题815,衍生工具和套期保值 | (2021年1月1日)
允许及早采用 | 本指南阐明,在应用专题321中的计量备选办法时,公司应考虑某些可观察到的交易,这些交易要求在议题323下适用或终止股权法。
它还澄清,公司在确定这些合同的会计方法时,不应考虑某些远期合同和购买期权中的标的证券是否会按权益法或公允价值期权入账。
这一指导应在未来的基础上加以应用。
| 本会计准则的采用预计不会有 对我们的财务状况或经营结果的重大影响。
|
欧洲主权债务和非主权债务敞口
我们的欧洲主权债务和非主权债务敞口如图所示。37.
图37.欧洲主权债务和非主权债务敞口
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 短期和长期 术语商业术语 共计(a) | 外汇兑换 衍生产品 有抵押品(b) | 净再投资 暴露量 |
以百万计 |
法国: | | | |
主权国 | — |
| — |
| — |
|
非主权金融机构 | — |
| — |
| — |
|
非主权非金融机构 | $ | 2 |
| — |
| $ | 2 |
|
共计 | 2 |
| — |
| 2 |
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德国: | | |
|
主权国 | — |
| — |
| — |
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非主权金融机构 | — |
| — |
| — |
|
非主权非金融机构 | 38 |
| — |
| 38 |
|
共计 | 38 |
| — |
| 38 |
|
意大利: | | |
|
主权国 | — |
| — |
| — |
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非主权金融机构 | — |
| — |
| — |
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非主权非金融机构 | 4 |
| — |
| 4 |
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共计 | 4 |
| — |
| 4 |
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卢森堡: | | |
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主权国 | — |
| — |
| — |
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非主权金融机构 | — |
| — |
| — |
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非主权非金融机构 | 8 |
| — |
| 8 |
|
共计 | 8 |
| — |
| 8 |
|
瑞士: | | |
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主权国 | — |
| — |
| — |
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非主权金融机构 | — |
| — |
| — |
|
非主权非金融机构 | — |
| — |
| — |
|
共计 | — |
| — |
| — |
|
联合王国: | | |
|
主权国 | — |
| — |
| — |
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非主权金融机构 | — |
| $ | 282 |
| 282 |
|
非主权非金融机构 | 1 |
| — |
| 1 |
|
共计 | 1 |
| 282 |
| 283 |
|
欧洲共计: | | |
|
主权国 | — |
| — |
| — |
|
非主权金融机构 | — |
| 282 |
| 282 |
|
非主权非金融机构 | 53 |
| — |
| 53 |
|
共计 | $ | 53 |
| $ | 282 |
| $ | 335 |
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| |
(b) | 代表用于对冲资产负债表资产和负债需求的合同,以及满足客户交易和/或套期保值需求的合同。我们的衍生产品对市场的风险敞口是每日计算和报告的.这些风险敞口主要由现金或高度可流通的证券担保品和每日担保金支付。 |
我们的信贷风险敞口主要集中在发达国家,新兴市场的风险基本上仅限于商业设施;管理层积极监测这些风险。在世界其他地方,我们没有风险暴露。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
在第66页开始的“MD&A”标题“风险管理-市场风险管理”下包含的信息在此引用。
项目8.财务报表和补充数据
我们过去8个季度的财务状况汇总于图中。35载于MD&A中的“第四季度业绩”一节。
|
| |
| 页号 |
管理层财务报告内部控制年度报告 | 91 |
独立注册会计师事务所安永有限公司关于财务报告内部控制的报告 | 92 |
独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP报告 | 93 |
合并资产负债表 | 95 |
综合收入报表 | 96 |
综合收益报表 | 97 |
合并权益变动表 | 98 |
现金流动合并报表 | 99 |
合并财务报表附注 | 100 |
附注1.重要会计政策摘要 | 100 |
附注2.普通股每股收益 | 113 |
附注3.对现金、股息和贷款活动的限制 | 114 |
附注4.贷款组合 | 114 |
附注5.资产质量 | 114 |
附注6.公允价值计量 | 122 |
附注7.证券 | 132 |
附注8.衍生品和套期保值活动 | 134 |
附注9.按揭服务资产 | 141 |
附注10.租赁 | 143 |
附注11.房地和设备 | 145 |
附注12.商誉和其他无形资产 | 145 |
附注13.可变利益实体 | 146 |
附注14.所得税 | 148 |
附注15.收购、剥离和停止经营 | 151 |
附注16.证券融资活动 | 151 |
注17.以股票为基础的赔偿 | 152 |
附注18.雇员福利 | 155 |
附注19.短期借款 | 162 |
附注20.长期债务 | 163 |
附注21.非合并子公司发行的信托优先证券 | 164 |
附注22.承付款、或有负债和担保 | 165 |
附注23.累计其他综合收入 | 168 |
附注24.股东权益 | 169 |
附注25.业务部门报告 | 170 |
附注26.母公司财务信息的浓缩 | 173 |
附注27.与客户签订合同的收入 | 174 |
管理层财务报告内部控制年度报告
我们负责编制财务报表和为本年度报告汇编的其他统计数据和分析的编制、内容和完整性。财务报表和相关附注是按照美国普遍接受的会计原则编制的,其中包括必要的数额,这些数额必须以管理层的最佳估计和判断为基础,并适当考虑到重要性。我们相信,财务报表和附注在所有重要方面公允地反映了我们的财务状况、业务结果和现金流量。
我们有责任建立和维持一套内部控制制度,以保障我们的资产和经修订的1934年“证券交易法”所界定的财务报告的完整性。这种全公司范围的控制制度包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,公司的收入和支出只根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。所有员工都必须遵守我们的道德规范。我们进行年度认证程序,以确保我们的员工履行这一义务。虽然任何内部控制制度都可能因人为错误或故意规避所需程序而受到损害,但我们认为,我们的制度提供了合理的保证,使财务交易得到适当记录和报告,为可靠的财务报表提供了充分的依据。
在2019年期间,董事会审计委员会定期与管理层、内部审计和独立注册公共会计师事务所安永有限公司举行会议,审查其审计范围,并讨论内部会计控制和财务报告事项的评估。独立注册会计师事务所和内部审计师可自由接触审计委员会,并与其秘密会晤,讨论适当事项。此外,该公司亦设有一个披露覆核委员会。该委员会的目的是设计和维持披露控制和程序,以确保与公司财务和运营状况有关的重要信息适当地向公司首席执行官、首席财务官、总审计长和董事会审计委员会报告,以便编写和提交定期报告,并由首席执行干事和首席财务官核证这些报告。
财务报告内部控制管理评价
管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的“内部控制-综合框架”所述标准,评估了我们内部控制和财务报告程序的有效性。基于这一评估,我们认为,截至目前为止,我们对财务报告保持了有效的内部控制制度。2019年12月31日.
由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有风险,即由于条件的变化,管制可能变得不够,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2019年12月31日,该公司对财务报告的内部控制已由独立注册公共会计师事务所Ernst&Young LLP审计,如其所附报告所述2020年2月26日.
贝丝·穆尼
主席兼首席执行官
唐纳德·金布尔
首席财务官
独立注册会计师事务所安永有限公司(Ernst&Young LLP)报告
论财务报告的内部控制
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准),审计了KeyCorp截至2019年12月31日对财务报告的内部控制。我们认为,截至2019年12月31日,KeyCorp在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了KeyCorp截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表,以及截至2019年12月31日终了的三年期间收入、综合收入、权益和现金流量变化的相关综合报表,以及KeyCorp的相关附注和我们的报告。2020年2月26日对此发表了无条件的意见。
意见依据
KeyCorp的管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对所附财务报表中所列财务报告的内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,就KeyCorp对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于KeyCorp。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而使管制变得不够充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
独立注册会计师事务所安永有限公司(Ernst&Young LLP)报告
给凯恩斯公司的股东和董事会
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019和2018年12月31日凯恩斯公司(该公司)的合并资产负债表,以及截至2019年12月31日终了的三年期间收入、综合收入、股本变化和现金流量的相关综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间公司业务和现金流量的合并结果。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据“内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)和我们的报告,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。2020年2月26日对此发表了无条件的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划并进行审计,以便对财务报表是否没有因错误或欺诈造成的重大误报获得合理的保证。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。就整个合并财务报表而言,关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账户或披露提供单独意见。
|
| | |
| | 贷款和租赁损失备抵 |
对此事的说明 | | 截至2019年12月31日,该公司的贷款和租赁投资组合共计946亿美元,贷款和租赁损失相关备抵额(ALLL)为9亿美元。如财务报表附注1和5所述,ALLL代表管理层对资产负债表日贷款组合固有的信贷损失的估计。管理部门通过对历史违约和损失严重程度经验的统计分析得出的预期损失率来估算ALLL,并将其应用于具有类似特征的现有贷款。ALLL还考虑调整,以反映管理层对质量因素的评估,这些因素在对预期损失的统计分析中可能无法衡量,包括外部因素,以及公司和投资组合的具体因素。
审计管理的ALLL是复杂的,涉及高度的主观性,因为在评估管理层对上述ALLL的定性、外部、公司和投资组合的具体因素调整时所需的判断。 |
我们是如何在审计中处理这件事的 | | 我们获得了了解,评估了设计并测试了公司ALLL流程控制的运行效果,包括对ALLL方法的适当性的控制、用于支持ALLL定性因素调整的数据的可靠性和准确性,以及管理层对ALLL定性因素调整的审批过程。
为了检验定性因素调整,我们的审计程序包括,除其他外,评估管理层的方法,并考虑相关风险是否反映在模拟的规定中,以及模型计算的调整是否适当。我们测试了用于估计质量调整的基础数据,以确定其是否准确、完整和相关。我们根据贷款组合的变化以及管理层的政策、程序和贷款人员的变化,评估了质量调整是否合理。例如,我们通过测试管理层使用的基础源数据的完整性和准确性以及将集中度与贷款组合信息进行独立比较来评估信用集中度。我们还评估了质量调整是否与可公开获得的信息(例如宏观经济和同行银行数据)相一致。此外,我们对是否存在影响质量因素调整的风险的新的或相反的信息进行了独立的搜索,以验证管理层的考虑是适当的。 |
|
| |
| |
|
| 自1994年以来,我们一直担任凯恩斯公司的审计师。 |
| 俄亥俄州克利夫兰 |
| 2020年2月26日 |
合并资产负债表
|
| | | | | | |
十二月三十一日 |
以百万计,但每股数据除外 | 2019 | 2018 |
资产 | | |
现金和银行应付款项 | $ | 732 |
| $ | 678 |
|
短期投资 | 1,272 |
| 2,562 |
|
交易账户资产 | 1,040 |
| 849 |
|
可供出售的证券 | 21,843 |
| 19,428 |
|
持有至到期证券(公允价值:10,116元及11,122元) | 10,067 |
| 11,519 |
|
其他投资 | 605 |
| 666 |
|
贷款,扣除未赚得收入603美元和678美元 | 94,646 |
| 89,552 |
|
贷款和租赁损失备抵 | (900 | ) | (883 | ) |
贷款净额 | 93,746 |
| 88,669 |
|
为出售而持有的贷款(a) | 1,334 |
| 1,227 |
|
房地和设备 | 814 |
| 882 |
|
善意 | 2,664 |
| 2,516 |
|
其他无形资产 | 253 |
| 316 |
|
公司制人寿保险 | 4,233 |
| 4,171 |
|
应计收入和其他资产 | 5,494 |
| 5,030 |
|
中止资产 | 891 |
| 1,100 |
|
总资产 | $ | 144,988 |
| $ | 139,613 |
|
负债 | | |
国内办事处存款: | | |
现在和货币市场存款账户 | $ | 66,714 |
| $ | 59,918 |
|
储蓄存款 | 4,651 |
| 4,854 |
|
存单($100,000或以上) | 6,598 |
| 7,913 |
|
其他定期存款 | 5,054 |
| 5,332 |
|
计息存款总额 | 83,017 |
| 78,017 |
|
无利息存款 | 28,853 |
| 29,292 |
|
存款总额 | 111,870 |
| 107,309 |
|
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 387 |
| 319 |
|
银行纸币及其他短期借款 | 705 |
| 544 |
|
应计费用和其他负债 | 2,540 |
| 2,113 |
|
长期债务 | 12,448 |
| 13,732 |
|
负债总额 | 127,950 |
| 124,017 |
|
衡平法 | | |
优先股 | 1,900 |
| 1,450 |
|
普通股,面值1美元;授权发行2,100,000,000股和1,400,000,000股;发行1,256,702,081股和1,256,702,081股 | 1,257 |
| 1,257 |
|
资本盈余 | 6,295 |
| 6,331 |
|
留存收益 | 12,469 |
| 11,556 |
|
按成本计算的财务处库存(279,513,530股和237,198,944股) | (4,909 | ) | (4,181 | ) |
累计其他综合收入(损失) | 26 |
| (818 | ) |
关键股东权益 | 17,038 |
| 15,595 |
|
非控制利益 | — |
| 1 |
|
总股本 | 17,038 |
| 15,596 |
|
负债和权益共计 | $ | 144,988 |
| $ | 139,613 |
|
| | |
见合并财务报表附注
综合收入报表
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | |
百万美元,但每股数额除外 | 2019 | 2018 | 2017 |
利息收入 | | | |
贷款 | $ | 4,267 |
| $ | 4,023 |
| $ | 3,677 |
|
为出售而持有的贷款 | 63 |
| 66 |
| 52 |
|
可供出售的证券 | 537 |
| 409 |
| 369 |
|
持有到期日证券 | 262 |
| 284 |
| 222 |
|
交易账户资产 | 32 |
| 29 |
| 27 |
|
短期投资 | 61 |
| 46 |
| 26 |
|
其他投资 | 13 |
| 21 |
| 17 |
|
利息收入总额 | 5,235 |
| 4,878 |
| 4,390 |
|
利息费用 | | | |
存款 | 853 |
| 517 |
| 278 |
|
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 2 |
| 11 |
| 1 |
|
银行纸币及其他短期借款 | 17 |
| 21 |
| 15 |
|
长期债务 | 454 |
| 420 |
| 319 |
|
利息费用总额 | 1,326 |
| 969 |
| 613 |
|
净利息收入 | 3,909 |
| 3,909 |
| 3,777 |
|
信贷损失准备金 | 445 |
| 246 |
| 229 |
|
扣除信贷损失后的利息收入净额 | 3,464 |
| 3,663 |
| 3,548 |
|
无利息收入 | | | |
信托和投资服务收入 | 475 |
| 499 |
| 535 |
|
投资银行及债券配售费 | 630 |
| 650 |
| 603 |
|
存款帐户服务费 | 337 |
| 349 |
| 357 |
|
经营租赁收入和其他租赁收益 | 162 |
| 89 |
| 96 |
|
公司服务收入 | 236 |
| 233 |
| 219 |
|
信用卡和支付收入 | 275 |
| 270 |
| 287 |
|
公司制人寿保险收入 | 136 |
| 137 |
| 131 |
|
消费者抵押收入 | 46 |
| 30 |
| 26 |
|
按揭服务费用 | 94 |
| 82 |
| 71 |
|
其他收入(a) | 68 |
| 176 |
| 153 |
|
非利息收入总额 | 2,459 |
| 2,515 |
| 2,478 |
|
无利息费用 | | | |
人员 | 2,250 |
| 2,309 |
| 2,278 |
|
净占用率 | 293 |
| 308 |
| 331 |
|
计算机处理 | 214 |
| 210 |
| 225 |
|
商业服务和专业费用 | 186 |
| 184 |
| 192 |
|
设备 | 100 |
| 105 |
| 114 |
|
经营租赁费用 | 123 |
| 120 |
| 92 |
|
市场营销 | 96 |
| 102 |
| 120 |
|
FDIC评估 | 31 |
| 72 |
| 82 |
|
无形资产摊销 | 89 |
| 99 |
| 95 |
|
奥利奥费用净额 | 13 |
| 6 |
| 11 |
|
其他费用 | 506 |
| 460 |
| 558 |
|
非利息费用总额 | 3,901 |
| 3,975 |
| 4,098 |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | 2,022 |
| 2,203 |
| 1,928 |
|
所得税 | 314 |
| 344 |
| 637 |
|
持续经营的收入(损失) | 1,708 |
| 1,859 |
| 1,291 |
|
停业的收入(损失) | 9 |
| 7 |
| 7 |
|
净收入(损失) | 1,717 |
| 1,866 |
| 1,298 |
|
减:非控制权益造成的净收入(损失) | — |
| — |
| 2 |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,296 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1,611 |
| $ | 1,793 |
| $ | 1,219 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损) | 1,620 |
| 1,800 |
| 1,226 |
|
每普通股: | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.62 |
| $ | 1.72 |
| $ | 1.13 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | .01 |
| .01 |
| .01 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)(b) | 1.63 |
| 1.73 |
| 1.14 |
|
每普通股-假设稀释: | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.61 |
| $ | 1.70 |
| $ | 1.12 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | .01 |
| .01 |
| .01 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)(b) | 1.62 |
| 1.71 |
| 1.13 |
|
每股宣布的现金红利 | $ | .71 |
| $ | .565 |
| $ | .38 |
|
加权平均流通股(千) | 992,091 |
| 1,040,890 |
| 1,072,078 |
|
可转换优先股效应 | — |
| — |
| — |
|
普通股期权及其他股票奖励的影响 | 10,163 |
| 13,792 |
| 16,515 |
|
加权平均普通股和潜在流通股(千)(c) | 1,002,254 |
| 1,054,682 |
| 1,088,593 |
|
见综合财务报表说明。
综合收益报表
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
净收入(损失) | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,298 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | |
可供出售的证券的未实现收益(损失)净额,扣除所得税(151美元)、(19美元)和13美元 | 488 |
| (62 | ) | (126 | ) |
衍生金融工具未实现收益(损失)净额,扣除所得税(93美元)、11美元和(19美元) | 300 |
| 36 |
| (72 | ) |
外币折算调整数,扣除所得税(4美元)、11美元和9美元 | 14 |
| (23 | ) | 12 |
|
养恤金和退休后福利费用净额,扣除所得税(13美元)、3美元和80美元 | 42 |
| 10 |
| (52 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | 844 |
| (39 | ) | (238 | ) |
综合收入(损失) | 2,561 |
| 1,827 |
| 1,060 |
|
减:可归因于非控制利益的综合收入 | — |
| — |
| 2 |
|
主要收入(损失) | $ | 2,561 |
| $ | 1,827 |
| $ | 1,058 |
|
| | | |
见综合财务报表说明。
合并权益变动表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要股东权益 | |
百万美元,但每股数额除外 | 首选 股份 突出 (000) | 共同 股份 突出 (000) | 首选 股票 | 共同 股份 | 资本 盈馀 | 留用 收益 | 国库 股票,在 成本 | 累积 其他 综合 收入 (损失) | 非控制 利益 |
2016年12月31日余额 | 17,421 |
| 1,079,314 |
| $ | 1,665 |
| $ | 1,257 |
| $ | 6,385 |
| $ | 9,378 |
| $ | (2,904 | ) | $ | (541 | ) | — |
|
净收入(损失) | | | | | | 1,296 |
| | | $ | 2 |
|
其他综合收入(损失) | | | | | | | | (238 | ) | |
新的联邦企业所得税税率对AOCI税收影响的重新分类 | | | | | | 141 |
| | | |
递延补偿 | | | | | 16 |
| | | | |
宣布的现金红利 | | | | | | | | | |
普通股(每股$.38) | | | | | | (410 | ) | | | |
A系列优先股(每股1.9375美元) | | | | | | (6 | ) | | | |
C系列优先股(每股.539063美元) | | | | | | (7 | ) | | | |
D系列优先股(每只存托股票50.00美元) | | | | | | (26 | ) | | | |
E系列优先股(每股1.544012美元) | | | | | | (31 | ) | | | |
公开市场普通股回购 | | (36,140 | ) | | | | | (665 | ) | | |
雇员权益补偿计划普通股回购 | | (3,520 | ) | | | | | (65 | ) | | |
A系列优先股换普通股 | (2,900 | ) | 20,568 |
| (290 | ) | | (49 | ) | | 338 |
| | |
赎回C系列优先股 | (14,000 | ) | | (350 | ) | | | | | | |
为股票期权和其他雇员福利计划重新发行的普通股 | | 8,862 |
| | | (17 | ) | | 146 |
| | |
(分配)对非控制利益的净贡献 | | | | | | | | | — |
|
2017年12月31日余额 | 521 |
| 1,069,084 |
| 1,025 |
| 1,257 |
| 6,335 |
| 10,335 |
| (3,150 | ) | (779 | ) | 2 |
|
会计原则变化的累积效应(a) | | | | | | (2 | ) | | | |
AOCI的其他改叙 | | | | | | 13 |
| | | |
净收入(损失) | | | | | | 1,866 |
| | | — |
|
其他综合收入(损失) | | | | | | | | (39 | ) | |
递延补偿 | | | | | 21 |
| | | | |
宣布的现金红利 | | | | | | | | | |
普通股(每股$.565) | | | | | | (590 | ) | | | |
D系列优先股(每只存托股票50.00美元) | | | | | | (26 | ) | | | |
E系列优先股(每股1.531252美元) | | | | | | (31 | ) | | | |
F级优先股(每只存托股票.529688美元) | | | | | | (9 | ) | | | |
发行F系列优先股 | 425 |
| | 425 |
| | (13 | ) | | | | |
公开市场普通股回购 | | (54,006 | ) | | | | | (1,098 | ) | | |
雇员权益补偿计划普通股回购 | | (2,286 | ) | | | | | (47 | ) | | |
为股票期权和其他雇员福利计划重新发行的普通股 | | 6,711 |
| | | (12 | ) | | 114 |
| | |
(分配)对非控制利益的净贡献 | | | | | | | | | (1 | ) |
2018年12月31日余额 | 946 |
| 1,019,503 |
| 1,450 |
| 1,257 |
| 6,331 |
| 11,556 |
| (4,181 | ) | (818 | ) | 1 |
|
净收入(损失) | | | | | | 1,717 |
| | | — |
|
其他综合收入(损失) | | | | | | | | 844 |
| |
递延补偿 | | | | | 9 |
| | | | |
宣布的现金红利 | | | | | | | | | |
普通股(每股$.71) | | | | | | (707 | ) | | | |
D系列优先股(每只存托股票50.00美元) | | | | | | (26 | ) | | | |
E系列优先股(每股1.531252美元) | | | | | | (31 | ) | | | |
F级优先股(每股1.4125美元) | | | | | | (24 | ) | | | |
G级优先股(每只存托股票$.882813) | | | | | | (16 | ) | | | |
发行G系列优先股 | 450 |
| | 450 |
| | (15 | ) | | | | |
公开市场普通股回购 | | (48,347 | ) | | | | | (835 | ) | | |
雇员权益补偿计划普通股回购 | | (1,901 | ) | | | (2 | ) | | (33 | ) | | |
为股票期权和其他雇员福利计划重新发行的普通股 | | 7,934 |
| | | (28 | ) | | 140 |
| | |
(分配)对非控制利益的净贡献 | | | | | | | | | (1 | ) |
2019年12月31日余额 | 1,396 |
| 977,189 |
| $ | 1,900 |
| $ | 1,257 |
| $ | 6,295 |
| $ | 12,469 |
| $ | (4,909 | ) | $ | 26 |
| — |
|
| | | | | | | | | |
见综合财务报表说明。
现金流动合并报表
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
经营活动 | | | |
净收入(损失) | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,298 |
|
调整数,将净收入(损失)与(用于)业务活动提供的现金净额对账: |
|
|
|
信贷损失准备金 | 445 |
| 246 |
| 229 |
|
折旧和摊销费用净额 | 241 |
| 382 |
| 407 |
|
获得贷款的积累 | 50 |
| 86 |
| 203 |
|
增加公司制人寿保险现金返还价值 | (121 | ) | (117 | ) | (119 | ) |
股票补偿费用 | 96 |
| 99 |
| 100 |
|
FDIC报销(付款),扣除FDIC费用 | — |
| (10 | ) | (3 | ) |
递延所得税(福利) | 53 |
| 98 |
| 303 |
|
出售待售贷款所得收益 | 11,980 |
| 14,019 |
| 11,963 |
|
为出售而持有的贷款的来源,扣除偿还额 | (11,704 | ) | (13,948 | ) | (11,846 | ) |
出售待售贷款的净亏损(收益) | (188 | ) | (183 | ) | (181 | ) |
OREO的净亏损(收益)和减记 | 7 |
| — |
| 5 |
|
租赁设备的净亏损(收益) | (17 | ) | 41 |
| 3 |
|
固定资产销售净亏损(收益) | (2 | ) | 9 |
| 24 |
|
证券净亏损(收益) | (20 | ) | — |
| (1 | ) |
交易账户资产净减少(增加) | (191 | ) | (13 | ) | 31 |
|
KIBS的销售收益 | — |
| (83 | ) | — |
|
其他业务活动,净额 | 560 |
| 14 |
| (601 | ) |
(使用)业务活动提供的现金净额 | 2,906 |
| 2,506 |
| 1,815 |
|
投资活动 | | | |
在购置中收到(使用)的现金,减去所获得的现金 | (185 | ) | — |
| (144 | ) |
出售KIBS的收益 | — |
| 124 |
| — |
|
短期投资净减少(增加),不包括收购 | 1,290 |
| 1,885 |
| (1,672 | ) |
购买可供出售的证券 | (5,714 | ) | (4,594 | ) | (3,002 | ) |
出售可供出售的证券所得收益 | 362 |
| — |
| 915 |
|
预缴款项及可供出售的证券的到期日收益 | 3,586 |
| 3,197 |
| 3,999 |
|
持有至到期证券的预付及到期日收益 | 1,477 |
| 1,558 |
| 1,797 |
|
购买持有至到期证券 | (22 | ) | (1,242 | ) | (3,398 | ) |
购买其他投资 | (52 | ) | (28 | ) | (87 | ) |
出售其他投资所得 | 60 |
| 62 |
| 117 |
|
预付款项和其他投资到期日的收益 | 56 |
| 40 |
| 4 |
|
贷款净减少(增加),不包括购置、销售和转移 | (6,190 | ) | (3,700 | ) | (945 | ) |
出售有价证券贷款所得收益 | 399 |
| 204 |
| 183 |
|
公司制人寿保险收益 | 59 |
| 78 |
| 55 |
|
购置房地、设备和软件 | (85 | ) | (99 | ) | (112 | ) |
房地和设备销售收入 | 18 |
| 2 |
| — |
|
销售OREO的收益 | 23 |
| 31 |
| 51 |
|
(使用)投资活动提供的现金净额 | (4,918 | ) | (2,482 | ) | (2,239 | ) |
筹资活动 | | | |
存款净增加(减少),不包括购置 | 4,561 |
| 2,074 |
| 1,148 |
|
短期借款净增(减)额 | 229 |
| (148 | ) | (1,299 | ) |
发行长期债券的净收益 | 2,129 |
| 2,306 |
| 2,852 |
|
偿还长期债务 | (3,634 | ) | (2,880 | ) | (748 | ) |
发行优先股 | 435 |
| 412 |
| — |
|
回购普通股 | (835 | ) | (1,098 | ) | (664 | ) |
雇员权益补偿计划普通股回购 | (33 | ) | (47 | ) | (66 | ) |
赎回优先股C系列 | — |
| — |
| (350 | ) |
增发普通股的净收益 | 18 |
| 20 |
| 25 |
|
支付的现金红利 | (804 | ) | (656 | ) | (480 | ) |
(用于)融资活动提供的现金净额 | 2,066 |
| (17 | ) | 418 |
|
现金和银行应付的净增(减)额 | 54 |
| 7 |
| (6 | ) |
年初来自银行的现金和应付款项 | 678 |
| 671 |
| 677 |
|
年底从银行收到的现金和应付款项 | $ | 732 |
| $ | 678 |
| $ | 671 |
|
| | | |
与现金流量有关的其他披露: | | | |
已付利息 | $ | 1,251 |
| $ | 892 |
| $ | 598 |
|
已缴所得税(已退还) | 18 |
| 12 |
| 6 |
|
非现金项目: | | | |
减少有担保借款和相关抵押品 | $ | 5 |
| 20 |
| $ | 40 |
|
从待售中转入投资组合的贷款 | 157 |
| 24 |
| 105 |
|
从投资组合转至持有以供出售的贷款 | 468 |
| (33 | ) | 42 |
|
转让给其他房地产的贷款 | 29 |
| 25 |
| 37 |
|
CMBS风险保留 | 59 |
| 16 |
| 18 |
|
ABS风险保留 | 12 |
| — |
| — |
|
见综合财务报表说明。
1.重要会计政策摘要
组织
我们是全国最大的以银行为基础的金融服务公司之一,通过我们的子公司KeyBank向个人和中小型企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。我们还通过我们的子公司KBCM向美国各地选定行业的中间市场公司提供一系列复杂的公司和投资银行产品,如并购咨询、公共和私人债务和股票、银团和衍生产品。截至2019年12月31日、密钥银行操作1,098全资零售银行分行及1,420自动取款机15州,以及更多的办公室,在线和移动银行能力,以及一个电话银行呼叫中心。与我们的二主要业务部门,消费银行和商业银行,包括在备注中。25 (“业务部门报告”).
估计数的使用
我们的会计政策符合公认会计准则和金融服务业的普遍做法。在确定合并财务报表和相关附注中提出的数额时,我们必须作出一定的估计和判断。如果这些估计数字被证明是不准确的,则实际结果可能与报告的结果不同。
合并原则和列报基础
合并财务报表包括KeyCorp及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。一些以前报告的数额已重新分类,以符合目前的报告做法。
合并财务报表还包括我们有控制财务利益的任何表决权实体的账户和某些VIEs。根据适用的合并会计准则,如果我们有权指导VIE的活动,而这些活动对实体的经济绩效影响最大,并且有义务吸收实体的损失,或者有权从可能对竞争对手产生重大影响的实体获得利益,我们就会对VIE进行合并。见注13 (“可变利益实体“)了解我们参与VIEs的情况。
如果我们对实体的经营和融资决策有重大影响(通常定义为投票或经济利益),我们就使用权益法对投票权实体或VIEs的未合并投资进行核算。20%到50%,但不能控制)。对投票权实体或VIEs的未合并投资,在这些实体或VIEs中,我们的投票或经济利益低于20%通常以公允价值或成本计量替代方式进行。
我们考虑了随后发生的事件对这些合并财务报表的影响。.
现金及现金等价物
为财务报告的目的,银行应支付的现金和现金等价物被视为“现金和现金等价物”。我们不认为存放在美联储的现金受到限制。
贷款
管理层有意图和能力在可预见的未来或直至到期或偿付的投资组合中持有的贷款,按未清本金记账,扣除未赚得的收入,包括递延贷款费用和费用净额以及未摊销的保费和折扣。我们推迟某些不可退还的贷款来源和承诺费用,以及直接成本的来源或获得贷款。递延净额按有关贷款的估计寿命摊销,作为对收益的调整。
销售型租赁按应收租约总额、估计的无担保剩余价值以及在满足某些标准的情况下递延的初始直接费用和费用进行。直接融资租赁按应收租约总额、估计的无担保剩余价值以及递延的初始直接费用和
费用减去未赚得的收入。直接融资租赁的未赚取收入按租赁条件摊销,使用一种近似于产生固定收益率的利息法的方法摊销。销售型和直接融资租赁的递延初始直接费用和费用均按租赁条款摊销,作为对收益的调整。
租赁的剩余价值部分表示租赁资产在租赁期限结束时的公允价值。至少每年对剩余价值进行审查,以确定是否发生了非暂时性的价值下降。如果出现这种下降,剩余价值将按其公允价值调整。减值费用包括在“信贷损失准备金”中,租赁剩余部分销售的净损益列入损益表的“其他收入”。有关租赁剩余价值的补充资料载于附注。10 (“租赁”).
为出售而持有的贷款
待售贷款一般包括某些住宅和商业抵押贷款、其他商业贷款和学生贷款。贷款最初被归类为待售,当它们被单独确定为可以立即出售时,并且有一个正式的出售计划。为出售而持有的贷款按公允价值入账(如果选择),或按成本或公允价值的较低值入账。公允价值是根据类似资产的现有市场数据确定的。 当贷款以持有待售的形式发放时,起始费用和费用被推迟,但不摊销.在出售贷款时,递延的原始费用和费用被确认为计算的销售损益的一部分。我们的商业贷款(包括商业抵押贷款和非抵押贷款)和学生贷款,我们的起源和打算出售,是以较低的总成本或公允价值。待售贷款的公允价值随后下降,在损益表中确认为“其他收入”。消费者房地产--住房抵押贷款已被选定按公允价值入账。按公允价值计算的贷款的公允价值随后增减记作损益表上的“消费者抵押贷款收入”。有关为出售而持有的贷款的公允价值计量的补充资料,载於附注。6 (“公允价值计量”).
我们可以将某些贷款转到以较低的成本或公允价值出售的贷款上。如果贷款从贷款组合转移到待售资产类别,在转让之日,贷款账面金额的任何减记都被记录为ALLL的减值。当贷款转入持有待售类别时,我们停止摊销相关的递延费用和费用,其余未摊销的费用和费用在出售时确认为贷款的成本基础。我们也可以把贷款从持有的待售转移到贷款组合中进行投资。如果选择公允价值会计的待售贷款转入投资持有,则贷款组合中将继续按公允价值记账。
不良贷款
不良贷款是指我们不计入利息收入的贷款,包括商业和消费贷款和租赁以及当年的TDR贷款和前几年未计的TDR贷款。不良贷款不包括待售贷款或PCI贷款。
我们通常将商业贷款归类为不良贷款,当借款人的本金或利息支付时,停止应计利息(即指定贷款为“非应计贷款”)。90几天后到期,除非贷款有良好的担保,并正在收取过程中。商业贷款也被置于非权责发生的状态时,付款不超过到期,但我们有严重的怀疑借款人是否有能力遵守现有的偿还条件。一旦贷款被指定为非应计项目(并由此评估了减值),应计但未收回的利息通常由ALLL支付,随后收到的付款将用于本金。商业贷款通常是全额冲销,或在借款人付款时按标的抵押品的公允价值计算。180过期几天了。
我们将消费贷款归类为不良贷款,并在借款人付款时停止累积利息。120逾期数天到期,除非贷款有良好的担保,并正在收取过程中。任何有关联的第一留置权的第二留置权房屋权益贷款,即120天或超过到期或丧失抵押品赎回权,或第一次抵押贷款拖欠时间是未知的,报告为不良贷款。通过第七章破产解除且未正式重新确认的有担保贷款被指定为不良贷款和TDRs。我们对大多数消费贷款的冲销政策在付款时生效。120过期几天了。房屋权益及住宅按揭贷款一般会在付款时记作可变现净值。180过期几天了。信用卡贷款和类似的无担保产品继续累积利息,直到该账户从180过期几天了。
商业及消费贷款如获合理保证,所有合约规定的本金及利息均属可收回,而借款人已显示出一段持续期(一般情况下),则商业及消费贷款可能会回复为应计贷款。六个月)在贷款合同条款和适用规定下的还款情况。
减值贷款
如果根据当前的信息和事件,我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项(本金和利息),则认为贷款受到损害。
所有消费TDRs,不论大小,以及所有商业TDRs和非应计商业贷款,其未偿余额为$2.5百万或更大的是单独评估减值,并分配一个特定的储备。商业非应计贷款$2.5百万所有非应计性消费贷款都进行汇总并集体评估减值。准备金数额是根据本说明“贷款和租赁损失准备金”一节概述的标准估算的。
购买贷款
收购时没有信用质量恶化证据的被购买的履约贷款在收购之日按公允价值入账。任何与购买的履约贷款有关的溢价或贴现都被确认为利息收入,其依据是定期贷款的有效收益摊销法或循环贷款的直线摊销法。在购买日期之后,估计这些贷款所需ALLL的方法类似于原始贷款;然而,只有当所需ALLL超过产品级的任何剩余购买折扣时,我们才记录贷款和租赁损失备抵。
购买的贷款,如果有证据表明自发生以来信贷质量下降,并且在收购时很可能无法收取所有合同要求的付款,则视为PCI。循环贷款,包括信用额度和信用卡贷款、租赁和无法合理估计现金流的贷款,不包括在PCI会计中。购买的贷款最初按公允价值入账,但不计入贷款损失备抵。这些贷款的公允价值是根据市场参与者的假设确定的,用于估计预计收取的本金和利息现金流量的数额和时间,并根据对未来信贷损失和预付款的估计进行调整,然后对这些现金流适用基于市场的贴现率。PCI贷款具有类似的风险特征,主要是信贷风险、抵押品类型和利率风险,且规模相同,这些贷款被合并为一种单一资产,具有单一的综合利率和现金流量的总体预期。无法聚合到一个池中的PCI贷款将单独核算。
预计将在购置日收取的现金流量超过估计公允价值,即称为“可增值的收益”,并在贷款或集合剩余期间的利息收入中使用有效收益率法予以确认。因此,PCI贷款不以与原始贷款相同的方式被归类为非应计贷款(和不良贷款)。相反,获得的PCI贷款被认为是累积贷款,因为它们的利息收入与个人贷款或贷款池确认的可增加收益有关,而不是与贷款的合同利息支付有关。合同规定的本金和利息付款与预期收取的现金流量之间的差额称为“不可累积的差额”。这一无法增加的差额未计入收入,反映了预计的未来信贷损失和PCI贷款期间无法收回的合同付款。
在我们获得被确定为PCI贷款的贷款后,将监控实际的现金收集情况,以确定它们是否符合管理层的预期。每个季度都编制经修订的现金流预期。以后各期预期现金流量的减少可能意味着减值,并要求我们在贷款和租赁损失备抵项下记帐,以确定ALLL。以后各期预期现金流量的增加最初通过增加预期收取的现金流量的现值来减少任何先前确定的ALLL,并要求我们重新计算PCI贷款或现金池的可增加收益数额。由于预期现金流量增加而产生的可增值收益的调整记作估计数的变动。预期将收集的额外现金流量从不可增生的差额重新分类为可增加的收益率,并在PCI贷款或池的剩余寿命中相应地调整周期性吸积量。
pci贷款可以通过接收借款人的付款(全部或部分)、将贷款出售给第三方、丧失抵押品抵押品赎回权或冲销等方式取消资格。如果发生这些事件之一,贷款将从贷款池中移除,或者,如果贷款被记为单个贷款,则取消识别。要修改的PCI贷款不会从PCI池中删除,即使这些贷款否则将被视为TDRs,因为池而不是单个贷款代表帐户单位。在TDR中修改的PCI贷款不再被归类为PCI贷款,并受到TDR的认可。
贷款和租赁损失备抵
ALLL代表我们对资产负债表日贷款组合中固有的信贷损失的估计。我们至少每季度对贷款组合的质量进行分析,并在必要时更多地分析贷款组合的质量,从而确定这一补贴的数额。我们将我们的贷款组合划分为商业贷款和消费贷款,并开发和记录我们的方法来确定ALLL。我们相信,这些投资组合段代表了确定我们的历史损失经验的最合适的水平,以及我们监测这些投资组合的信贷质量和风险特征的水平。商业贷款一般有较大的个人结余,在我们的贷款组合中占很大比例。消费者投资组合通常包括较小余额的同质贷款。
我们通过对具有类似风险特性的现有贷款应用预期损失率来估计我们的ALLL的适当水平。商业贷款的预期损失率是根据对历史违约和损失严重程度的统计分析得出的。该分析利用违约概率和违约损失的可能性,使用我们的内部风险评级系统来分配贷款等级。我们的预期损失率每季度进行审查,必要时予以更新。截至2019年12月31日,违约评级的可能性是基于我们2008年1月至2019年10月期间的违约数据和内部估计,其中包括上一次低迷时期以及我们最近的积极信贷经验。我们根据计算出的从初始损失指示到个人贷款记录的初始损失的平均时间来调整预期损失率。
消费贷款的预期损失率是根据对历史违约和损失严重程度的分析统计得出的,并且对违约状态的变化很敏感。消费贷款每季度在同质产品类资产池中进行分析,它们具有相似的风险属性,包括拖欠贷款滚转率模型的应用和信用损失严重程度估计。尚未单独确定的已发生损失,作为对初始损失表示为消费贷款记录的初始损失的平均时间的估计。
可对ALLL进行调整,以反映我们目前对许多质量因素的评估,这些因素在对预期损失的统计分析中可能无法直接衡量,其中包括:
| |
• | 我们的贷款管理和工作人员的经验、能力和深度的变化; |
| |
• | 贷款政策和程序的变化,包括在承保标准和收集、记帐和收回做法方面的变化; |
| |
• | 贷款组合的性质和数量的变化,包括任何集中信贷的存在和影响,以及这种集中程度的变化; |
| |
• | 过去到期贷款、非应计贷款和不良分类或分级贷款的数量和/或严重程度的变化;以及 |
对于所有消费贷款tdr,不论大小,以及所有商业tdr和非应计商业贷款,其未偿余额为$2.5百万或者更重要的是,我们进行进一步的分析,以确定可能的损失内容,并在认为适当的情况下为贷款分配特定的备抵。我们通过比较记录的贷款投资与其未来现金流量的估计现值、其标的抵押品的公允价值或贷款的可观察市场价格来估算商业贷款和TDR的个别减值程度。通过第7章破产而解除的有担保消费者贷款TDR未经正式确认,将进行调整,以反映相关抵押品的公允价值,减去出售成本。根据实际利率,根据未来现金流量的估计现值分配其他消费贷款TDRs。即使还款来源似乎足够,如果我们仍然不确定贷款是否会全额偿还,也可能会分配一笔特定的津贴。至少在季度的基础上,我们评估我们的损失估算方法是否合适,以减少估计发生的损失与实际损失之间的差异。
贷款相关承付款的信贷损失责任
与贷款有关的承付款(如信用证和无准备金贷款承付款)所固有的信贷损失负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中,并通过记入贷款和租赁损失准备金确定。我们通过每季度考虑历史趋势和当前市场状况来确定这一负债的数额,或者如果认为有必要的话更经常地考虑。
公允价值计量
公允价值是指市场主体之间在有序交易中出售资产或转移负债的价格。因此,公允价值代表计量日的退出价格。我们根据本金或最有利的市场来评估我们的资产和负债,每个市场都会被出售(在资产的情况下)或转移(在负债的情况下)。在缺乏可观察的市场交易的情况下,我们考虑流动性估值调整以反映工具定价的不确定性。
估价投入可以是可观察的,也可以是不可观察的。可观察的输入是基于从独立来源获得的市场数据的假设。不可观测的输入是基于我们自己的信息或对其他市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的评估。我们无法观察的输入是基于测量日期的最佳和最新的信息。
所有投入,无论是可观测的还是不可观测的,都是按照规定的公允价值等级排列的,公允价值等级对同一资产或负债活跃市场的报价给予最高的排名(第1级),对不可观测的投入的最低排序(第3级)。第2级资产和负债的公允价值是基于下列因素的一个或多个因素:(1)类似资产或负债的市场报价;(2)可观察到的投入,如利率或收益率曲线;或(3)主要由可观察的市场数据衍生或证实的直接投入。公平价值层次结构中的公平价值层次是以对计量有重要意义的最低层次投入为基础的,将其归为公允价值计量的整体。资产和负债可根据估值日使用的可观测和不可观测的投入在水平之间转移。
资产和负债按公允价值按经常性或非经常性记录。非经常性公允价值调整通常记录为采用较低的成本或公允价值会计;或减值。至少,我们每季度进行估值。
有关公允价值计量和披露的补充资料载于附注。6 (“公允价值计量”).
短期投资
短期投资包括银行、美联储和某些非美国银行的独立计息存款以及反向回购协议。
交易账户资产
交易账户资产是指我们购买和持有但打算在短期内出售的债务和股票证券以及商业贷款。这些资产按公允价值列报。已实现和未实现的交易账户资产损益在损益表“其他收入”中列报。
证券
可供出售的证券。债务 我们打算无限期持有的证券,但根据利率、提前还款风险、流动性需求或其他因素的变化而出售的证券,被归类为可供出售的证券,并按公允价值报告。使用特定识别方法出售证券所产生的已实现损益,列入损益表的“其他收入”。未实现损益(扣除所得税净额)被视为暂时入股,作为AOCI的一个组成部分。债务证券上的其他临时未变现损失,如损失可归因于信贷,则列入损益表中的“其他收入”。除信贷外的其他因素造成的临时未实现损失记在AOCI中。有关更多信息,请参见注7 (“证券”).
在可供出售的投资组合中持有的“其他证券”包括私营公司的可转换优先股。
持有至到期证券。我们有意愿和能力持有直至到期日的债务证券被归类为持有至到期日,并按成本进行,并利用利息法调整溢价的摊还和折价的增加。这种方法对调整后的账面数产生一个恒定的回报率。持有至到期投资组合中的“其他证券”包括外国债券和资本证券。如果持有至到期证券的任何价值被确定为不可收回,减值将被记录下来.
其他投资
其他投资包括股权和夹层工具,以及通常按替代成本法进行的其他类型的投资。替代成本法的结果是,这些投资按成本入账,减去任何减值,加上或减去可观察到的市场交易的变化。调整数包括在损益表的“其他收入”中。
衍生工具和套期保值
所有衍生工具均按公允价值在资产负债表上确认为“应计收入和其他资产”或“应计费用和其他负债”。衍生产品的净增减计入现金流量表中的“其他业务活动净额”。衍生工具公允价值(即损益)变化的会计核算取决于衍生产品是否被指定为对冲关系的一部分,以及套期保值关系的类型。对于没有对冲关系的衍生品,任何收益或亏损以及已支付或收到的任何溢价,均立即在损益表中的“公司服务收入”或“其他收入”中确认,这分别取决于衍生产品是用于客户便利还是用于风险管理。指定并有资格作为套期保值工具的衍生工具必须被指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。套期保值工具公允价值的变化反映在与套期保值风险相关的套期保值项目公允价值变动的收益效果相同的损益表行中。
公允价值对冲用于限制因利率或其他经济因素的变化而引起的现有资产、负债和承诺公允价值的变化。被指定为公允价值对冲的工具的公允价值的变化记录在收益中,同时记录为可归因于对冲风险的被套期保值项目的公允价值变化。
现金流量对冲是用来最小化未来现金流量的变化,这是由利率或其他经济因素的变化造成的。现金流量对冲的损益作为AOCI的一个组成部分记录在资产负债表上,并在对冲交易影响收益的同一时期内重新分类为收益(例如,当我们承担债务的可变利率利息、获得贷款的可变利率利息或出售商业房地产贷款时)。
净投资套期保值用于对冲因相关外汇汇率变化而导致的投资账面价值变动的风险。当衍生工具的条款与名义和货币风险相匹配时,净投资套期保值的损益作为AOCI的一个组成部分记录在资产负债表上。当对冲交易影响收益时(例如,当我们处置或清算一家外国子公司时),AOCI中的金额被重新归类为收益。
套期保值“有效性”取决于衍生工具公允价值的变化在多大程度上抵消了可归因于被套期保值风险的公允价值、现金流量或账面价值的变化。如果衍生工具公允价值的变化与套期保值项目的变动之间的关系在一个被认为是行业规范的范围内,则套期保值被认为是“高度有效”的,并有资格进行套期保值会计。如果变化之间的关系超出了可接受的范围,套期保值是“无效的”。在这种情况下,套期保值会计将在预期的基础上停止。对冲有效性至少每季度进行一次测试。
我们考虑到双边担保品和主净结算协议的影响,使我们能够在净基础上结算与单一对手方持有的所有衍生产品合同,并在确认衍生资产和负债时,用相关的现金抵押品抵消衍生产品的净头寸。因此,我们可以在资产负债表上的衍生资产中包含有公允价值为负值的衍生合约,以及具有正公允价值的合约。
包括在衍生负债中的价值。衍生资产和衍生负债分别记在“应计收入和其他资产”和“应计费用及其他负债”内。
有关衍生工具会计的补充资料载於附注。8 (“衍生工具和套期保值活动”).
贷款销售和证券化
我们出售,有时可能将贷款和其他金融资产证券化。当转让的资产在法律上与我们的债权人隔离并符合适当的会计准则时,我们承认贷款或其他金融资产的出售和证券化。当我们将贷款或其他金融资产证券化时,我们可以保留所发行证券的一部分,包括高级权益、次级权益、仅利息剥离、还本付息权和其他权益,所有这些都被视为被转让资产的保留权益。利息最初是以公允价值衡量的,公允价值是基于独立的第三方市场价格或类似资产的市场价格。如果无法获得市场价格,则利用贴现率、利率、预付速度和信贷损失等假设,根据预期未来现金流量的现值估算公允价值。出售或证券化的贷款从资产负债表中删除,出售时的净损益在“其他收入”中确认。确认损益取决于出售贷款的公允价值和出售之日的留存利息。
维修资产
我们提供商业房地产和住宅抵押贷款。购买或保留的偿还资产和负债最初按公允价值计量,并在资产负债表中作为“应计收入和其他资产”的组成部分入账。如果没有现成的市场价值(例如报价,或基于出售或购买类似资产的价格)来确定维修资产的公允价值,则通过计算与偿还贷款有关的未来现金流量的现值来确定公允价值。这一计算是基于一些假设,包括市场服务成本、贴现率、预付率和违约率。
我们用摊销法记帐我们的维修资产。还本付息资产摊销按比例确定,并在还本付息估计数期间内确定,并记录在损益表上的“抵押贷款手续费”中。
每季度对维修资产进行评估,以确定可能发生的减值。这一过程涉及根据一个或多个主要风险特征对资产进行分层,并确定每个类别的公允价值。这些特征可能包括金融资产类型、规模、利率、起始日期、期限和地理位置。如果评价表明服务资产的账面金额超过其公允价值,则通过将超出的数额记入收入项下并确定估值准备金,从而减少账面金额。如果减值被确定为非临时性的,则将记录账面金额的直接核销。与维修资产有关的其他信息载于附注。9 (“按揭服务资产”).
租赁
以承租人的初始期限超过一年的租赁为重点的,使用权资产和相应的租赁负债在资产负债表上报告。初始期限少于一年的租约不记录在资产负债表上。我们的租约,其中的关键是承租人,主要被归类为经营租赁。经营租赁费用在租赁期限内以“净占用”和“设备”为直线确认。有关更多信息,请参见注10 (“租赁”).
房地和设备
房地和设备,包括租赁物改良,按成本减去累计折旧和摊销。我们在特定资产的估计使用寿命上使用直线法确定房地和设备的折旧。租赁权的改进使用直线法摊销,其使用寿命或租约期限越短。当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时,对房地和设备进行减值评估。
商誉和其他无形资产
商誉是指在企业合并中获得的净资产成本超过其f空气价值。商誉是根据企业合并的协同效应对此类报告单位的预期利益在购置日期分配给报告单位的。商誉不摊销。商誉在报告单位一级进行减值测试,至少从10月1日起每年进行一次,或者在存在减值指标的情况下进行。
我们可以选择进行定性分析,以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值是否更有可能。如果我们选择绕过这种定性分析,或者通过定性分析得出结论,即报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大,则进行两步商誉减值测试。在第一步中,将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值,则报告单位的商誉不受损害。如果公允价值小于账面价值,则执行第二步,通过比较商誉的账面金额和隐含的公允价值来衡量损害的数额。如果商誉的隐含公允价值超过账面金额,则不存在减值。如果账面金额超过商誉的隐含公允价值,则为超额记录减值费用。
作为账面价值的代理而分配给我们的报告单位的资本数额是基于基于风险的监管资本要求的。公允价值是通过市场和收入方法的平等结合来估算的。市场方法包括可比的上市公司倍数以及与最近的并购活动有关的数据。收益法由利用内部预测和各种其他投入和假设的贴现现金流模型组成。为每个报告单位编制了一个多年的内部预测,并根据市场对通货膨胀和金融服务业经济状况的预期估计每个报告单位的最终增长率。报告单位的收益预测是根据预期由市场参与者实现的税后成本节省调整的。适用于我们现金流的贴现率来自CAPM。贴现率的累积包括无风险利率、基于同行公司的5年调整贝塔、市场股票风险溢价、规模溢价和公司特定风险溢价。我们的报告单位之间的贴现率不同,因为它们有不同的风险水平。敏感性分析通常是根据关键假设进行的,例如贴现率和成本节省估计数。
其他寿命有限的无形资产按加速或直线摊销。. 我们每季度监测商誉和其他无形资产的减值指标。有关商誉和其他无形资产的补充资料载于附注。12 (“商誉和其他无形资产”).
业务合并
我们使用会计的收购方法对我们的业务组合进行核算。根据这种会计方法,被收购公司的资产和负债在收购之日按公允价值入账,但适用的会计准则规定的除外,被收购公司的经营结果从收购之日起与关键公司的结果相结合。购置费用在发生时支出。购买价格与所购净资产(包括可识别无形资产)公允价值之间的差额记为商誉。我们的无形资产会计政策在本说明“亲善和其他无形资产”标题下概述。
关于收购的补充资料见注15 (“收购、剥离和停止经营”).
证券融资活动
我们签订回购协议,为一夜之间的客户扫荡存款提供资金。我们还签订回购和反向回购协议,以解决其他证券义务。我们将这些证券融资协议解释为担保融资交易。回购和反向回购协议记录在资产负债表上,数额为证券随后将出售或回购。证券借入交易按预付现金抵押品的数额记录在资产负债表上。虽然我们的证券融资协议包含抵销权,但资产和负债是按毛额列报的。反向回购协议和证券借入交易包括在资产负债表上的“短期投资”中;回购协议包括在“购买的联邦资金和根据回购协议出售的证券”中。与这些交易有关的费用记在利息收入中;所支付的费用记在利息费用中。
有关证券融资活动的补充资料载於附注。16 (“证券融资活动”).
意外开支和担保
我们承认在某些担保下我们的债务的公允价值。这些负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。如果我们收到一项要求承认责任的担保费用,则该费用的数额代表“随时准备”义务的初始公允价值。如果不收费,备用债务的公允价值是使用预期现值计量技术确定的,除非有可观察到的可比担保交易。随后对这些随时准备的义务的核算取决于基本担保的性质。我们根据担保的风险状况,说明在担保到期或结算时,或通过系统和合理的摊销方法,从特定担保下的风险中解脱出来的原因。
或有负债可能因诉讼、索赔和评估、关键损失或损坏而产生。当一项损失很可能发生,而且可以合理估计时,我们确认从意外情况中产生的负债。
关于意外开支和担保的补充资料载于注22 (“承付款、或有负债和担保”).
收入确认
我们确认收入是根据合同条款、交易的发生、服务的提供和可收取性得到合理保证而获得的。我们的主要收入来源是贷款和投资的利息收入。我们还从商业银行和消费者银行提供的各种银行和金融服务中赚取非利息收入。
利息收入。 我们最大的收入来源是利息收入。 利息收入主要根据书面合同,如贷款协议或证券合同中的非酌处公式,按权责发生制确认。
无利息收入 我们通过向商业和消费客户提供各种金融和交易服务来赚取非利息收入。收入根据所执行的服务或交易的合同条款记录为非利息收入。在某些情况下,非利息收入是扣除连带费用后列报的。
信托和投资服务收入。信托和投资服务收入包括经纪佣金、信托和资产管理佣金。
交易执行和经纪服务的收入来自代表客户的交易执行佣金。这些交易的收入在交易日确认。任何进行中的服务费都是按月确认的,因为提供了服务。
信托和资产管理服务包括向个人和机构客户提供的资产托管和投资管理服务。收入是根据最低年费和在押资产的市场价值按月确认的。交易活动在某一时间点被确认为额外费用。
投资银行和债务安置费。投资银行和债券配售费主要是KeyBanc资本市场为各种公司服务(包括咨询、债务配售和承销)赚取的收入。这些服务的收入在完成合同确定的交易后或在提供咨询意见时记录。投资银行和债务配售成本在损益表的其他支出范围内按毛额列报。
存款账户的服务费。存款帐户的服务费收入来自现金管理、电汇和其他与存款有关的服务,以及透支、资金不足、帐户管理和其他与存款有关的费用。这些服务的收入在一段时间内或与存款账户的每月周期相对应,或在与交易相关的服务和费用的某个时间点确认。某些报酬成本从存款服务费的收入中扣除。
公司服务收入。公司服务收入包括各种辅助服务收入,包括信用证费用、贷款费用和某些资本市场费用。这些费用的收入以反映交易发生时间和提供服务的方式记录。
信用卡和支付收入。卡和支付收入包括通过卡协会网络、商家服务和其他与卡相关服务处理的消费者信用卡和借记卡的交换费。互换费率一般由信用卡协会确定,并根据购买量和其他因素确定。交易发生时确认交换费。某些卡的网络成本和奖励成本是在交换收入内计算的。商家服务收入是指为处理卡协会网络交易而向商家收取的帐户管理费和交易费。商业服务收入被确认为交易的发生或服务的执行。
公司所有的人寿保险收入。公司所有人寿保险的收入主要是指某些关键员工所持有的人寿保险保单的现金返还价值的变化。收入是根据该期间现金退换价值的变化在每一期间确认的。
股票补偿
以股票为基础的薪酬是在授予日期使用公允价值会计方法计算的。计量的费用在受赠人被要求提供服务以换取奖励的期间内予以确认。当基于股票的奖励被授予时,我们估计预期的没收额,并且只记录补偿费用,只对预期授予的奖励进行记录。与发放给雇员的赔偿金有关的补偿费用记在综合收入报表上的“人事费用”中,而与授予董事的赔偿金有关的补偿费用则记在“其他费用”中。
我们确认以股票为基础的强制性递延激励奖励的补偿费用,采用加速摊销的方法在大约一段时间内支付。5年份(本年度业绩期间和a四-年归属期,一般在执行期间后的第一季度开始)。
我们使用Black-Schole期权定价模型估计了所授予的期权的公允价值,如注中进一步描述的那样。17 (“股票补偿“)员工股票期权通常以25%每年1次,自赠款日期后一年开始。选项不迟于10在授予日期之后的几年。我们确认股票为基础的补偿费用的股票期权分级归属使用加速摊销方法。
我们使用根据我们的年度资本计划回购的股票提交给我们的监管机构(国库券),在所有股票基础的补偿计划下进行股票发行。
所得税
递延税资产和负债是根据财务报表资产和负债数额及其各自的税基之间的临时差额确定的,并采用已颁布的税法和税率进行计量。预期将适用于预期变现递延税资产或负债的期间。递延税资产也记录在任何税务属性上,如税收抵免和净收入。
亏损结转。递延税资产和负债的净余额酌情在综合资产负债表中的“应计收入和其他资产”或“应计费用及其他负债”中列报。随后对税法的修改要求对这些资产和负债进行调整,其累积效应包括在实施变动期间的所得税规定中。如果根据现有证据的权重,如果某些部分或全部递延税资产无法实现,则对递延税资产的估值备抵被确认为更有可能-而不是-。
每股收益
普通股的基本净收入采用两类方法计算.两类方法是一种收益分配公式,它根据宣布的股息(分配收益)和未分配收益的参与权确定普通股和参股证券的每股收益。分配和未分配的收益在共同和参与的证券股东之间分配。
根据他们各自获得股息的权利。包含不可剥夺的股息或股利等价物权利的非既得股票支付奖励被视为参与证券(例如,非归属服务受限股票单位)。未分配的净亏损不分配给非既得利益的限制性股东,因为这些股东没有为所发生的损失提供资金的合同义务。可归属于普通股的净收入除以在此期间发行的普通股的加权平均数。
摊薄后的每股净收入是用国库法或两类法中较为稀释的方法计算的。稀释计算考虑了在国库券法下确定的普通股等价物的潜在稀释效应。普通股等价物包括股票期权和基于服务和业绩的限制性股票和根据我们的股票计划授予的股票单位。可归属于普通股的净收入除以在此期间内已发行的普通股和普通股等价物的加权平均数总数。
2020年通过的会计准则 |
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标准 | 收养日期 | 描述 | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2016-13 测量 金融信贷损失 仪器
ASU 2018-19, 编纂 对主题326的改进, 金融 文书- 信贷损失
ASU 2019-04, 编纂 对主题326的改进, 金融 文书- 信贷损失
ASU 2019-05, 金融 文书- 信贷损失: 定向过渡救济
ASU 2019-11, 对专题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进
ASU 2020-02,金融工具.信贷损失(主题326)-对证券交易委员会条款的修正 | (二零年一月一日)
| 华硕修改ASC主题326,金融 票据-信贷损失,并显著改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信用损失,而这些工具并不是通过净收入按公允价值计量的。该标准以一种“预期损失”模式取代了今天的“已发生损失”方法,该模型适用于以摊销成本计量的贷款和持有至到期证券等工具。该标准要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过备抵记录,而不是减少账面金额。它还改变了购买的信用受损债务证券和贷款的会计核算。华硕在当前GAAP中保留了许多当前的披露要求,并扩展了某些披露要求。
新的指南还允许可选的救济。 在摊销时测量的某些仪器 选择不可撤销地选择公平的成本 ASC主题825中的值选项金融 乐器。
| 2020年1月1日,我们通过了ASC 326,金融工具-信贷损失,采用改良的回顾性方法。
这一新的指导方针影响到我们的贷款、到期日持有的债务证券和可供出售的债务、无资金贷款相关承付款的信贷损失负债以及自发生以来信用恶化幅度超过微不足道的购买的金融资产。
我们的跨职能实施团队,包括金融、信贷和建模,已经完成了损失预测模型的开发和测试,包括建立符合新指南要求的宏观经济预测方法和方法。
我们在2019年第三和第四季度完成了平行运行。我们利用了两年合理和可支持的预测期对所有投资组合部分,并恢复了我们的历史损失经验以外的预测期超过1年,利用历史宏观经济变量。
根据我们对宏观经济预测以及截至2020年1月1日的贷款和租赁净投资的预期,我们预计,由于采用这一指导方针,贷款和租赁损失备抵额将比目前的准备金水平增加约20%至25%。长期消费贷款和信贷额度的贷款和租赁损失估计备抵预计将超过三倍,以满足贷款和承付款的全部剩余预期寿命。估计的整体增加额因短期商业贷款和租约的贷款和租赁损失备抵额预期减少而被抵消。
由于本指引的采用,我们不期望记录可供出售或持有至到期债务证券的信贷损失备抵额。
由于最终确定了某些会计、报告和治理流程,在2020年1月1日过渡期记录的信贷损失备抵可能与我们的估计不同。 |
ASU 2017-04, 简化 检验亲善 减值
| (二零年一月一日)
| ASU修改了ASC的话题350,无形- 善意和其他并取消了商誉损害测试的第二步。在新的指导下,各实体将比较报告单位的公允价值及其账面金额。如果账面金额超过报告单位的公允价值,实体必须确认该数额的减值费用。新方法适用于所有报告单位,仍然允许进行质量评估。
应该使用 预期的方法。 | 我们将监测减值指标,并从2020年10月1日起进行年度商誉测试。采用本会计准则预计不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。 |
会计准则2019 |
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标准 | 收养日期 | 描述 | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2016-02 租赁(主题) 842)
ASU 2018-01 租赁(主题) 842):土地 地役权实用权宜之计
ASU 2018-10 编纂 改进 主题842
ASU 2018-11 租赁(主题) 842):目标 改进
ASU 2018-20, 租赁(主题) 842):狭窄 出租人的范围改进
ASU 2019-01 编纂工作的改进 主题842 | (一九二零九年一月一日)
| 华硕创建和修改ASC主题842,租赁, 取代话题840,租赁。新指南 要求承租人确认资产和负债 租赁期限超过12个月的租赁。 租赁期限为12个月或更短的,承租人为 获准进行会计政策选举 不承认租赁资产的标的资产类别 以及租赁负债。在新的指引生效日期前开始的杠杆式租约是祖辈。承租人对租赁费用和现金流量的确认、衡量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。然而,这两种类型的租赁都必须在资产负债表上得到确认。ASC 842要求加强披露,以更好地了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。要求进行定性和定量披露,以提供关于财务报表中记录的数额的补充信息。虽然基本没有改变,但某些修正案规定 与出租人会计有关的澄清。
指南应使用修改后的 回顾性方法。但是,实体可以选择 在开始时测量并呈现变化 最早提交或反映 截至收养日期的更改。 | Key于2019年1月1日使用 一套实用的权宜之计,使钥匙得以维护 历史租约识别和分类及许可密钥 不根据新指南重新评估初始直接费用。钥匙 还选择了不分租的实用权宜之计 所有租赁的非租赁组件的组件。
采用的结果是增加了使用权资产和 经营租契所产生的连带租契法律责任 钥匙是我们的大约7.1亿美元的承租人 2019年1月1日的合并资产负债表。使用权 资产、租赁负债和其他因采用而发生的变化未反映在该日期之前提出的可比期间。本指南的通过对在我们的收入综合报表中确认业务租赁费用没有重大影响。采用时记录的使用权资产和相关租赁负债的数额是根据未支付的未来最低租赁付款的现值计算的。这些付款用KEY的递增借款利率贴现,这与在类似于每一租约的期限内以抵押方式借款的KEY是一致的。
详情请见附注10(“租约”)。
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ASU 2017-08, 保费 摊销 购进 可赎回债务 证券
| (一九二零九年一月一日) | ASU修改了ASC的310-20主题,应收款项 -不可退还的费用和其他费用,并缩短 的最早赎回日的摊销期 以溢价持有的可赎回债务证券。 以折扣形式持有的证券将继续为 摊销到成熟期。
指南应在修改后的 使用累积效应的回顾性基础 调整。 | 本指南的通过并没有对 我们的财务状况或经营结果。 |
ASU 2018-07, 股票 补偿- 改进 非雇员 以股份为基础 付款 会计学 | (一九二零九年一月一日)
| ASU修改了ASC的话题718,股票补偿,并简化了向非雇员支付货物和服务的基于份额的付款的会计核算。
指南应在经过修改的回顾基础上使用累积效应实施。 调整。 | 本指引的通过并不影响我们的财务状况或业务结果。 |
ASU 2018-13, 公允价值 计量: 披露 框架
| 九月三十日 2018年(移除) (仅披露);
2019年1月1日 残存 所需
实体是 准许提早 收养任何 移除或 改性 披露 本文件的印发 ASU与延迟 通过 额外 披露直至 其有效性 约会。 | ASU修订了与以下方面有关的披露要求: 公允价值计量具体而言,实体不是 披露1级之间转移所需的时间较长 和公允价值等级的第2级,或者说在质量上 披露三级公允价值的评估流程 测量。更新后的指南要求 未实现收益和 其他综合报告所列期间的损失 经常性3级公允价值计量收入。 还将要求各实体披露范围和 用于显着性发展的加权平均值 3级公允价值的不可观测输入 测量。
指南的其他规定应是 前瞻性的采用,而被淘汰的 应追溯采用要求。 | KEY从2018年9月30日起取消了指南不再要求的信息披露,并于2019年第一季度提前通过了该标准的附加条款。采用这一标准并没有使KEY的披露发生重大变化,也没有对我们的财务状况或运营结果产生任何影响。 |
ASU 2018-14, 更改 披露 所需 用于定义 福利计划
| (一九二零九年十二月三十一日)
早期采用 | ASU修订了对定义福利计划发起人的披露要求。各实体必须提供新的披露资料,包括现金结存计划的加权平均利息抵免率,以及与该期间养恤金债务变动有关的重大损益的解释。取消了某些现有的披露要求。
应采用回顾性方法通过指南。 | 采用这一会计准则并没有给我们的披露带来重大变化,也没有对我们的财务状况或业务结果产生任何影响。
请参阅附注18(“雇员福利”)的最新披露。 |
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标准 | 收养日期 | 描述 | 对财务报表或其他重要事项的影响 |
ASU 2018-15, 顾客的 记帐 实施 发生的费用 云 计算 布置 那是一项服务 合同
| (一九二零九年一月一日)
早期采用
| ASU修改了ASC主题350-40,以统一云计算成本的核算。 与内部发展指导的安排 使用软件。具体来说,如果云计算协议被认为是一项服务合同, 某些实现成本有资格资本化。新指南规定 资产负债表和损益表列报方式 资本成本和现金流量分类 相关摊销费用。它还需要更多的数量和质量披露。
该指南可前瞻性或回顾性地采用。 | 本指南于2019年1月1日起生效。 可能的基础。本指南的通过没有 对我们的财务状况或经营结果的重大影响。
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ASU 2019-04, 编纂 改进 主题815, 衍生产品和 套期保值 主题#3),以及 主题825, 金融 仪器 (ASU专题4)
| 2019年5月1日
早期采用 签发时
| ASU提供以前的技术更正。 通过ASS2016-01和2017-12并澄清 与部分公允价值套期保值、公平有关的问题 价值套期保值基础调整及计量方法 对冲项目的公允价值的变化。它也澄清了 与权益证券有关的若干问题 测量替代。
有关ASU 2016-01的修正案应包括 采用修正的回顾性方法, 但与股票有价证券有关的证券除外 容易确定的公允价值 选择测量替代方案,这应该是 前瞻性应用。我们选择在未来的基础上适用与ASU 2017-12相关的修正案。 | 本指南于2019年5月1日生效。这个 采用本会计准则并没有影响我们的财务状况。 手术的条件或结果。
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2.普通股每股收益
每股基本收益是指每一普通股在报告期内可获得的收益(按我们优先股上宣布的股息调整)的数额。每股稀释收益是指在报告所述期间每一普通股可获得的收益,经调整后计入可能稀释的普通股的影响。潜在稀释的普通股包括股票期权和其他基于股票的奖励。潜在稀释的普通股被排除在反稀释效应期间每股稀释收益的计算之外。
我们的基本和稀释后的普通股收益计算如下:
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截至12月31日的年度, | | | |
百万美元,但每股数额除外 | 2019 | 2018 | 2017 |
收益 | | | |
持续经营的收入(损失) | $ | 1,708 |
| $ | 1,859 |
| $ | 1,291 |
|
减:非控制权益造成的净收入(损失) | — |
| — |
| 2 |
|
主要业务持续经营的收入(损失) | 1,708 |
| 1,859 |
| 1,289 |
|
减:优先股股利 | 97 |
| 66 |
| 70 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | 1,611 |
| 1,793 |
| 1,219 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 9 |
| 7 |
| 7 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1,620 |
| $ | 1,800 |
| $ | 1,226 |
|
加权平均普通股 | | | |
加权平均流通股(千) | 992,091 |
| 1,040,890 |
| 1,072,078 |
|
普通股期权及其他股票奖励的影响 | 10,163 |
| 13,792 |
| 16,515 |
|
加权平均普通股和潜在流通股(千)(a) | 1,002,254 |
| 1,054,682 |
| 1,088,593 |
|
普通股每股收益 | | | |
主要普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.62 |
| $ | 1.72 |
| $ | 1.13 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | .01 |
| .01 |
| .01 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)(b) | 1.63 |
| 1.73 |
| 1.14 |
|
主要普通股股东持续经营的收入(损失)-假设稀释 | 1.61 |
| 1.70 |
| 1.12 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | .01 |
| .01 |
| .01 |
|
主要普通股股东的净收益(亏损)-假设稀释(b) | 1.62 |
| 1.71 |
| 1.13 |
|
| |
(a) | 假定转换普通股期权和其他股票奖励和/或可转换优先股(视情况而定)。 |
3.对现金、股息和贷款活动的限制
联邦法律要求存托机构在其联邦储备银行保持规定数额的现金或存款准备金余额。KeyBank维持平均准备金余额$377百万在……里面2019来满足这些要求。目前,KeyBank用金库现金满足所需的准备金余额,因此在美联储存款的任何现金都不受限制。
来自KeyBank和其他子公司的资本分配是我们支付普通股和优先股股息、偿还债务和为公司业务融资的主要现金流来源。联邦银行法限制了一家银行可以在未经监管批准的情况下对其控股公司进行资本分配的数量。一家国家银行的派息能力受到几个因素的影响,包括前两个历年和本年度的净利润(按法规规定),直到宣布股息之日为止。
期间2019,已支付$1.2十亿给凯恩斯公司的红利。1月1日,2020,KeyBank有支付的监管能力$920百万在没有事先监管许可的情况下分给KeyCorp的股息。在…2019年12月31日,KeyCorp持有$3.8十亿现金和短期投资,可用于向股东支付股息、偿还债务和为公司运营提供资金。
4.贷款组合
|
| | | | | | |
十二月三十一日 | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
工商业(a) | $ | 48,295 |
| $ | 45,753 |
|
商业地产: | | |
商业抵押 | 13,491 |
| 14,285 |
|
建设 | 1,558 |
| 1,666 |
|
商业房地产贷款总额 | 15,049 |
| 15,951 |
|
商业租赁融资(b) | 4,688 |
| 4,606 |
|
商业贷款总额 | 68,032 |
| 66,310 |
|
住宅-最优惠贷款: | | |
房地产-住宅抵押 | 7,023 |
| 5,513 |
|
房屋权益贷款 | 10,274 |
| 11,142 |
|
住宅贷款总额-优质贷款 | 17,297 |
| 16,655 |
|
消费者直接贷款 | 3,513 |
| 1,809 |
|
信用卡 | 1,130 |
| 1,144 |
|
消费间接贷款 | 4,674 |
| 3,634 |
|
消费贷款总额 | 26,614 |
| 23,242 |
|
贷款总额(c) | $ | 94,646 |
| $ | 89,552 |
|
| | |
| |
(a) | 贷款余额包括$144百万和$132百万商业信用卡余额2019年12月31日,和2018年12月31日分别。 |
| |
(b) | 商业租赁融资包括$15百万和$10百万作为担保借款的抵押品2019年12月31日,和2018年12月31日分别。本金减少的依据是从这些相关应收款收到的现金付款。与这种有担保借款有关的其他信息载于附注。20 (“长期债务”). |
| |
(c) | 贷款总额不包括$865百万在…2019年12月31日,和$1.1十亿在…2018年12月31日,与教育贷款业务停止经营有关。 |
5.资产质量
我们评估贷款组合的信用质量,通过监测净信用损失,不良资产和拖欠水平,和信用质量评级的定义,由管理层。
信用质量指标
商业贷款和消费贷款的普遍风险特点是,由于债务人无力或未能履行合同付款或履约条件而造成损失的风险。对这一风险的评估被划分为商业贷款组合的贷款风险等级和消费者贷款组合的监管风险评级,并对其进行分层和监控。
大多数贷款的展期都受到贷款评级或评分的限制。贷款等级是在贷款开始时指定的,由信用风险管理机构核实,然后定期重新评估。这种风险评估方法将我们的判断与定量建模相结合。商业贷款一般有两个内部风险评级。第一个评级反映了借款人违约的可能性;第二个评级反映了信用工具的预期回收率。违约概率是根据金融等因素来确定的。
借款人的实力、对借款人管理的评估、借款人在其工业部门中的竞争地位以及我们在总体经济前景中对行业风险的看法。风险敞口类型、交易结构和抵押品,包括信用风险缓解措施,都会影响预期的复苏评估。
商业信贷敞口-不包括PCI
按信誉类别划分的信贷风险简介 (A)、(B)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | | | | | | | | |
以百万计 | 工商业 | 再谈-商业 | 再建 | 商业租赁 | 共计 |
额定值 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
经过 | $ | 46,544 |
| $ | 44,138 |
| $ | 12,914 |
| $ | 13,672 |
| $ | 1,524 |
| $ | 1,537 |
| $ | 4,642 |
| $ | 4,557 |
| $ | 65,624 |
| $ | 63,904 |
|
批评(累积) | 1,439 |
| 1,402 |
| 370 |
| 354 |
| 31 |
| 125 |
| 40 |
| 41 |
| 1,880 |
| 1,922 |
|
批评(未计) | 264 |
| 152 |
| 83 |
| 81 |
| 2 |
| 2 |
| 6 |
| 8 |
| 355 |
| 243 |
|
共计 | $ | 48,247 |
| $ | 45,692 |
| $ | 13,367 |
| $ | 14,107 |
| $ | 1,557 |
| $ | 1,664 |
| $ | 4,688 |
| $ | 4,606 |
| $ | 67,859 |
| $ | 66,069 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(a) | 不断更新信贷质量指标,并反映截至所列日期的信贷质量信息。 |
| |
(b) | 被批评一词是指在内部按重点归类为特别提及或更糟的贷款,即监管当局界定的资产质量类别。这些资产具有较高的风险水平,可能有很高的违约或全部损失的可能性。合格评级指的是所有未归类为批评的贷款。 |
消费者信贷风险—不包括PCI
非PCI贷款刷新FICO评分 (a) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | | | | | | | | |
以百万计 | 住宅-最优 | 消费者直接贷款 | 信用卡 | 消费间接贷款 | 共计 |
FICO评分 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
750及以上 | $ | 10,583 |
| $ | 9,794 |
| $ | 1,874 |
| $ | 549 |
| $ | 523 |
| $ | 521 |
| $ | 2,232 |
| $ | 1,647 |
| $ | 15,212 |
| $ | 12,511 |
|
660至749 | 4,823 |
| 4,906 |
| 1,069 |
| 700 |
| 484 |
| 507 |
| 1,652 |
| 1,320 |
| 8,028 |
| 7,433 |
|
不足660 | 1,360 |
| 1,411 |
| 223 |
| 224 |
| 123 |
| 116 |
| 641 |
| 565 |
| 2,347 |
| 2,316 |
|
无分 | 261 |
| 213 |
| 344 |
| 333 |
| — |
| — |
| 149 |
| 102 |
| 754 |
| 648 |
|
共计 | $ | 17,027 |
| $ | 16,324 |
| $ | 3,510 |
| $ | 1,806 |
| $ | 1,130 |
| $ | 1,144 |
| $ | 4,674 |
| $ | 3,634 |
| $ | 26,341 |
| $ | 22,908 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(a) | 借款人FICO评分提供有关我们的消费贷款组合的信贷质量的信息,因为它们提供了债务人偿还债务的可能性。评分是从一家国家认可的消费者评级机构获得的,并在上表所示日期列出。 |
商业信贷敞口-PCI
按信誉类别划分的信贷风险简介 (A)、(B)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | | | | | | | | |
以百万计 | 工商业 | 再谈-商业 | 再建 | 商业租赁 | 共计 |
额定值 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
经过 | $ | 28 |
| $ | 37 |
| $ | 87 |
| $ | 125 |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| — |
| — |
| $ | 116 |
| $ | 164 |
|
批评 | 20 |
| 24 |
| 37 |
| 53 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 57 |
| 77 |
|
共计 | $ | 48 |
| $ | 61 |
| $ | 124 |
| $ | 178 |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| — |
| — |
| $ | 173 |
| $ | 241 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(a) | 不断更新信贷质量指标,并反映截至所列日期的信贷质量信息。 |
| |
(b) | 被批评一词是指在内部按重点归类为特别提及或更糟的贷款,即监管当局界定的资产质量类别。这些资产具有较高的风险水平,可能有很高的违约或全部损失的可能性。合格评级指的是所有未归类为批评的贷款。 |
消费者信贷风险—PCI
PCI贷款刷新FICO评分 (a) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | | | | | | | | |
以百万计 | 住宅-最优 | 消费者直接贷款 | 信用卡 | 消费间接贷款 | 共计 |
FICO评分 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
750及以上 | $ | 103 |
| $ | 137 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| $ | 104 |
| $ | 137 |
|
660至749 | 91 |
| 95 |
| $ | 1 |
| $ | 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 92 |
| 96 |
|
不足660 | 70 |
| 97 |
| 1 |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 71 |
| 99 |
|
无分 | 6 |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6 |
| 2 |
|
共计 | $ | 270 |
| $ | 331 |
| $ | 3 |
| $ | 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| $ | 273 |
| $ | 334 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(a) | 借款人FICO评分提供有关我们的消费贷款组合的信贷质量的信息,因为它们提供了债务人偿还债务的可能性。评分是从一家国家认可的消费者评级机构获得的,并在上表所示日期列出。 |
不良贷款和过期贷款
我们确定过去到期贷款、将贷款用于非应计利息、对非应计贷款进行支付以及恢复商业和消费贷款组合的应计利息的政策在附注中披露。1 (“重要会计政策摘要在“不良贷款”项下。
截至2000年的当期和过去到期贷款的以下账龄分析2019年12月31日,和2018年12月31日,提供有关Key的信用敞口的进一步信息。
贷款组合的老化分析 (a) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 电流 | 30-59 过去的日子 应付款(b) | 60-89 过去的日子 应付款(b) | 90和再加工 更大 几天过去了 应付款(b) | 不表演 贷款 | 逾期应付总额和 不表演 贷款 | 购进 信用 受损 | 共计 贷款(C)、(D) |
以百万计 |
贷款类型 | | | | | | | | |
工商业 | $ | 47,768 |
| $ | 110 |
| $ | 52 |
| $ | 53 |
| $ | 264 |
| $ | 479 |
| $ | 48 |
| $ | 48,295 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
商业抵押 | 13,258 |
| 8 |
| 5 |
| 13 |
| 83 |
| 109 |
| 124 |
| 13,491 |
|
建设 | 1,551 |
| 3 |
| — |
| 1 |
| 2 |
| 6 |
| 1 |
| 1,558 |
|
商业房地产贷款总额 | 14,809 |
| 11 |
| 5 |
| 14 |
| 85 |
| 115 |
| 125 |
| 15,049 |
|
商业租赁融资 | 4,647 |
| 22 |
| 11 |
| 2 |
| 6 |
| 41 |
| — |
| 4,688 |
|
商业贷款总额 | $ | 67,224 |
| $ | 143 |
| $ | 68 |
| $ | 69 |
| $ | 355 |
| $ | 635 |
| $ | 173 |
| $ | 68,032 |
|
房地产-住宅抵押 | $ | 6,705 |
| $ | 7 |
| $ | 5 |
| $ | 1 |
| $ | 48 |
| $ | 61 |
| $ | 257 |
| $ | 7,023 |
|
房屋权益贷款 | 10,071 |
| 30 |
| 10 |
| 5 |
| 145 |
| 190 |
| 13 |
| 10,274 |
|
消费者直接贷款 | 3,484 |
| 10 |
| 5 |
| 7 |
| 4 |
| 26 |
| 3 |
| 3,513 |
|
信用卡 | 1,104 |
| 6 |
| 5 |
| 12 |
| 3 |
| 26 |
| — |
| 1,130 |
|
消费间接贷款 | 4,609 |
| 32 |
| 8 |
| 3 |
| 22 |
| 65 |
| — |
| 4,674 |
|
消费贷款总额 | $ | 25,973 |
| $ | 85 |
| $ | 33 |
| $ | 28 |
| $ | 222 |
| $ | 368 |
| $ | 273 |
| $ | 26,614 |
|
贷款总额 | $ | 93,197 |
| $ | 228 |
| $ | 101 |
| $ | 97 |
| $ | 577 |
| $ | 1,003 |
| $ | 446 |
| $ | 94,646 |
|
| | | | | | | | |
| |
(a) | 表中的金额是记录在案的投资,不包括为出售而持有的贷款。入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额,并反映直接冲销。 |
| |
(b) | 过去到期的贷款数额不包括购买的减值贷款,即使是合同上逾期未付的贷款(或我们不期望根据原始合同条款全额收取本金或利息),因为我们目前正在增加贷款剩余期限的收入。 |
| |
(c) | 扣除未赚得收入、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的折扣和保险费。 |
| |
(d) | 与PCI贷款相关的未来可增值收益不包括在贷款组合分析中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 电流 | 30-59 过去的日子 应付款(b) | 60-89 过去的日子 应付款(b) | 90和再加工 更大 几天过去了 应付款(b) | 不表演 贷款 | 逾期应付总额和 不表演 贷款 | 购进 信用 受损 | 共计 贷款(C)、(D) |
以百万计 |
贷款类型 | | | | | | | | |
工商业 | $ | 45,375 |
| $ | 89 |
| $ | 31 |
| $ | 45 |
| $ | 152 |
| $ | 317 |
| $ | 61 |
| $ | 45,753 |
|
商业地产: | | | | | | | | |
商业抵押 | 13,957 |
| 27 |
| 17 |
| 25 |
| 81 |
| 150 |
| 178 |
| 14,285 |
|
建设 | 1,646 |
| — |
| 13 |
| 3 |
| 2 |
| 18 |
| 2 |
| 1,666 |
|
商业房地产贷款总额 | 15,603 |
| 27 |
| 30 |
| 28 |
| 83 |
| 168 |
| 180 |
| 15,951 |
|
商业租赁融资 | 4,580 |
| 12 |
| 1 |
| 4 |
| 9 |
| 26 |
| — |
| 4,606 |
|
商业贷款总额 | $ | 65,558 |
| $ | 128 |
| $ | 62 |
| $ | 77 |
| $ | 244 |
| $ | 511 |
| $ | 241 |
| $ | 66,310 |
|
房地产-住宅抵押 | $ | 5,119 |
| $ | 11 |
| $ | 3 |
| $ | 4 |
| $ | 62 |
| $ | 80 |
| $ | 314 |
| $ | 5,513 |
|
房屋权益贷款 | 10,862 |
| 31 |
| 12 |
| 10 |
| 210 |
| 263 |
| 17 |
| 11,142 |
|
消费者直接贷款 | 1,780 |
| 11 |
| 5 |
| 6 |
| 4 |
| 26 |
| 3 |
| 1,809 |
|
信用卡 | 1,119 |
| 6 |
| 5 |
| 12 |
| 2 |
| 25 |
| — |
| 1,144 |
|
消费间接贷款 | 3,573 |
| 31 |
| 7 |
| 3 |
| 20 |
| 61 |
| — |
| 3,634 |
|
消费贷款总额 | $ | 22,453 |
| $ | 90 |
| $ | 32 |
| $ | 35 |
| $ | 298 |
| $ | 455 |
| $ | 334 |
| $ | 23,242 |
|
贷款总额 | $ | 88,011 |
| $ | 218 |
| $ | 94 |
| $ | 112 |
| $ | 542 |
| $ | 966 |
| $ | 575 |
| $ | 89,552 |
|
| | | | | | | | |
| |
(a) | 表中的金额是记录在案的投资,不包括为出售而持有的贷款。入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额,并反映直接冲销。 |
| |
(b) | 过去到期的贷款数额不包括购买的减值贷款,即使是合同上逾期未付的贷款(或我们不期望根据原始合同条款全额收取本金或利息),因为我们目前正在增加贷款剩余期限的收入。 |
| |
(c) | 扣除未赚得收入、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的折扣和保险费。 |
| |
(d) | 与PCI贷款相关的未来可增值收益不包括在贷款组合分析中。 |
在…2019年12月31日,我们的商业不良贷款的大约账面金额代表了76%在其原始合同欠款中,未偿还的不良贷款总额为80%其原始合同欠款和不良资产总额为88%他们原来的合同欠款。
不良贷款减少预期利息收入$31百万, $30百万,和$25百万对于每个十二个月 2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日分别。
下表列出了个人受损贷款的进一步细目:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 记录再试 投资再投资(a) | 未付本金余额(b) | 特定再结晶 津贴(c) | | 记录再试 投资再投资(a) | 未付本金余额(b) | 特定再结晶 津贴(c) |
以百万计 |
没有记录的相关津贴: | | | | | | | |
工商业 | $ | 156 |
| $ | 224 |
| — |
| | $ | 118 |
| $ | 175 |
| — |
|
商业地产: | | | | | | | |
商业抵押 | 65 |
| 77 |
| — |
| | 64 |
| 70 |
| — |
|
商业房地产贷款总额 | 65 |
| 77 |
| — |
| | 64 |
| 70 |
| — |
|
商业贷款总额 | 221 |
| 301 |
| — |
| | 182 |
| 245 |
| — |
|
房地产-住宅抵押 | 3 |
| 4 |
| — |
| | 4 |
| 5 |
| — |
|
房屋权益贷款 | 45 |
| 51 |
| — |
| | 49 |
| 56 |
| — |
|
消费者直接贷款 | — |
| 1 |
| — |
| | 1 |
| 1 |
| — |
|
消费间接贷款 | 2 |
| 4 |
| — |
| | 2 |
| 4 |
| — |
|
消费贷款总额 | 50 |
| 60 |
| — |
| | 56 |
| 66 |
| — |
|
没有相关备抵的贷款总额 | 271 |
| 361 |
| — |
| | 238 |
| 311 |
| — |
|
有记录的津贴: | | | | | | | |
工商业 | 97 |
| 97 |
| $ | 17 |
| | 44 |
| 47 |
| $ | 5 |
|
商业地产: | | | | | | | |
商业抵押 | — |
| — |
| — |
| | 2 |
| 3 |
| 1 |
|
商业房地产贷款总额 | — |
| — |
| — |
| | 2 |
| 3 |
| 1 |
|
商业贷款总额 | 97 |
| 97 |
| 17 |
| | 46 |
| 50 |
| 6 |
|
房地产-住宅抵押 | 40 |
| 59 |
| 4 |
| | 45 |
| 70 |
| 3 |
|
房屋权益贷款 | 81 |
| 88 |
| 9 |
| | 78 |
| 85 |
| 8 |
|
消费者直接贷款 | 4 |
| 4 |
| — |
| | 3 |
| 3 |
| — |
|
信用卡 | 3 |
| 3 |
| — |
| | 3 |
| 3 |
| — |
|
消费间接贷款 | 33 |
| 33 |
| 3 |
| | 34 |
| 34 |
| 2 |
|
消费贷款总额 | 161 |
| 187 |
| 16 |
| | 163 |
| 195 |
| 13 |
|
有备抵的贷款总额 | 258 |
| 284 |
| 33 |
| | 209 |
| 245 |
| 19 |
|
共计 | $ | 529 |
| $ | 645 |
| $ | 33 |
| | $ | 447 |
| $ | 556 |
| $ | 19 |
|
| | | | | | | |
| |
(a) | 入账投资是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣而增加或减少的贷款额,并反映直接冲销。这个数额是我们综合资产负债表上贷款总额的一个组成部分。 |
| |
(b) | 未支付的本金余额代表了客户对我们的法律义务。 |
| |
(c) | 见注1 (“重要会计政策摘要“)在”减值贷款“项下,说明具体的津贴方法。 |
下表列出了按KECT报告的平均个人受损贷款的进一步细目:
|
| | | | | | | | | |
平均入账投资(a) | 截至12月31日的12个月, |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
工商业 | $ | 208 |
| $ | 149 |
| $ | 210 |
|
商业地产: | | | |
商业抵押 | 65 |
| 39 |
| 9 |
|
建设 | — |
| — |
| — |
|
商业房地产贷款总额 | 65 |
| 39 |
| 9 |
|
商业贷款总额 | 273 |
| 188 |
| 219 |
|
房地产-住宅抵押 | 46 |
| 49 |
| 50 |
|
房屋权益贷款 | 127 |
| 122 |
| 121 |
|
消费者直接贷款 | 4 |
| 4 |
| 3 |
|
信用卡 | 3 |
| 3 |
| 3 |
|
消费间接贷款 | 35 |
| 35 |
| 32 |
|
消费贷款总额 | 215 |
| 213 |
| 209 |
|
共计 | $ | 488 |
| $ | 401 |
| $ | 428 |
|
| | | |
| |
(a) | “入账投资”是指按适用的应计利息、递延贷款费用和费用净额以及未摊销的溢价或折扣增加或减少的贷款额,反映直接冲销额。这一数额是我们综合资产负债表贷款总额的一个组成部分。 |
为十二个月 2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日,应计减值贷款未偿余额确认的利息收入共计$14百万, $13百万,和$9百万分别。
TDRS
当借款人遇到财务困难时,我们将贷款修改归类为TDRs,并且我们在没有相应的金融、结构或法律考虑的情况下给予了优惠。先前在TDR中被第一尼亚加拉修改过的贷款在收购之日不再被归类为TDRs。获得的贷款只有在收购日期后进行了符合上述TDR标准的修改后才能被归类为TDR。PCI贷款不能归类为TDRs。所有商业贷款和消费贷款TDR,不论大小,都会单独评估减值,以确定可能的损失内容,并分配特定的贷款备抵。这一指定的效果是将贷款从一般准备金方法(即集体评估)转移到具体的准备金方法(即个别评估),并可能通过注销或增加贷款损失准备金对ALLL产生影响。这些组成部分影响最终免税额。
由于TDR是根据特定的准备金方法单独评估减值的,因此后续的违约通常不会对ALLL产生重大的额外影响。向贷款条件已修改的借款者借出额外资金的未偿承付款如下$4百万和$5百万在…2019年12月31日,和2018年12月31日分别。
我们的贷款修改是在个案的基础上进行的,并通过谈判达成双方同意的条件,最大限度地提高贷款可收性,并满足借款人的财务需要。消费者TDR的其他优惠类别主要包括那些借款人的债务,这些债务是通过第7章破产而解除的,但尚未得到正式重申。在…2019年12月31日,和2018年12月31日,住宅房地产抵押贷款在止赎过程中的记录投资约为$97百万和$113百万分别。在…2019年12月31日,和2018年12月31日,我们有$35百万和$35百万分别包括止赎住宅房地产的账面价值约为$34百万和$35百万分别。
下表显示了在所述期间按特许权类型对我们的商业和消费者应计和非应计TDR所作的期终调整后未入账投资:
|
| | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
以百万计 | 2019 | 2018 |
商业贷款: | | |
延长到期日 | $ | 11 |
| 15 |
|
付款或契诺修改/延期 | 11 |
| $ | 99 |
|
破产计划修改 | — |
| 6 |
|
增加新承诺或新资金 | 8 |
| — |
|
共计 | $ | 30 |
| $ | 120 |
|
消费贷款: | | |
降息 | $ | 14 |
| $ | 28 |
|
校长的宽免 | — |
| — |
|
其他 | 29 |
| 38 |
|
共计 | $ | 43 |
| $ | 66 |
|
商业和消费者TDR共计 | $ | 73 |
| $ | 186 |
|
下表总结了在所述期间,我们的应计和非应计TDRs在修改后未计记录的投资的变化: |
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
本期间开始时的余额 | $ | 399 |
| $ | 317 |
|
加法 | 112 |
| 228 |
|
付款 | (145 | ) | (110 | ) |
冲销 | (19 | ) | (36 | ) |
期末余额(a) | $ | 347 |
| $ | 399 |
|
| | |
在所述期间,按贷款类别分列的列入不良贷款类别的贷款余额细目如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 数 次级贷款 | 预改性 杰出再试 记录再试 投资再投资 | 后修正 杰出再试 记录再试 投资再投资 | | 数 次级贷款 | 预改性 杰出再试 记录再试 投资再投资 | 后修正 杰出再试 记录再试 投资再投资 |
百万美元 |
贷款类型 | | | | | | | |
不履约: | | | | | | | |
工商业 | 51 |
| $ | 72 |
| $ | 53 |
| | 35 |
| $ | 121 |
| $ | 85 |
|
商业地产: | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | 6 |
| 64 |
| 58 |
| | 6 |
| 66 |
| 62 |
|
商业房地产贷款总额 | 6 |
| 64 |
| 58 |
| | 6 |
| 66 |
| 62 |
|
商业贷款总额 | 57 |
| 136 |
| 111 |
| | 41 |
| 187 |
| 147 |
|
房地产-住宅抵押 | 181 |
| 13 |
| 11 |
| | 281 |
| 21 |
| 20 |
|
房屋权益贷款 | 713 |
| 42 |
| 41 |
| | 1,142 |
| 66 |
| 63 |
|
消费者直接贷款 | 172 |
| 2 |
| 2 |
| | 171 |
| 2 |
| 1 |
|
信用卡 | 368 |
| 2 |
| 2 |
| | 330 |
| 2 |
| 2 |
|
消费间接贷款 | 1,131 |
| 19 |
| 16 |
| | 1,098 |
| 18 |
| 14 |
|
消费贷款总额 | 2,565 |
| 78 |
| 72 |
| | 3,022 |
| 109 |
| 100 |
|
不良TDRs共计 | 2,622 |
| 214 |
| 183 |
| | 3,063 |
| 296 |
| 247 |
|
上一年应计数:(a) | | | | | | | |
工商业 | 6 |
| 30 |
| 25 |
| | 11 |
| 37 |
| 32 |
|
商业地产: | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | 1 |
| — |
| — |
| | 2 |
| — |
| — |
|
商业贷款总额 | 7 |
| 30 |
| 25 |
| | 13 |
| 37 |
| 32 |
|
房地产-住宅抵押 | 493 |
| 37 |
| 31 |
| | 491 |
| 36 |
| 30 |
|
房屋权益贷款 | 1,751 |
| 104 |
| 84 |
| | 1,403 |
| 82 |
| 64 |
|
消费者直接贷款 | 139 |
| 4 |
| 3 |
| | 79 |
| 4 |
| 3 |
|
信用卡 | 486 |
| 3 |
| 1 |
| | 479 |
| 3 |
| 1 |
|
消费间接贷款 | 714 |
| 33 |
| 20 |
| | 556 |
| 33 |
| 22 |
|
消费贷款总额 | 3,583 |
| 181 |
| 139 |
| | 3,008 |
| 158 |
| 120 |
|
上一年应计TDRs共计 | 3,590 |
| 211 |
| 164 |
| | 3,021 |
| 195 |
| 152 |
|
TDRs共计 | 6,212 |
| $ | 425 |
| $ | 347 |
| | 6,084 |
| $ | 491 |
| $ | 399 |
|
| | | | | | | |
| |
(a) | 1月1日前重组的所有TDR,2019一月一号,2018,正在完全累积。 |
当本金和利息支付逾期90天时,商业贷款TDR被视为违约。当拖欠本金和利息超过60天时,消费贷款TDR被视为违约。在本年度终了的年度内2019年12月31日,有不商业贷款356消费贷款-记录投资总额为$8百万在修改后,会出现付款违约,从而导致Tdr状态在2018。在本年度终了的年度内2018年12月31日,有一商业贷款253消费贷款-记录投资总额为$11百万在修改后,会出现付款违约,从而导致Tdr状态在2017。在本年度终了的年度内2017年12月31日,有不商业贷款147消费贷款-记录投资总额为$4百万在修改后,会出现付款违约,从而导致Tdr状态在2016.
无准备金贷款相关承付款的ALLL和信贷损失负债
我们至少每季度确定ALLL的适当水平。该方法在附注中作了说明。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。
获得的非受损贷款组合上的ALLL是使用与原始投资组合相同的方法估算的,但是,估计的ALLL与剩余的可增加的收益率进行比较,以确定是否必须记录ALLL。对于PCI贷款,主要估计现金流预计将每季收取。预期现金流量的减少通过贷款和租赁损失备抵和ALLL增加确认为减值。
所述期间按贷款类别分列的ALLL变动情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2018年12月31日 | 条文 | | 冲销 | 回收再分配 | 2019年12月31日 |
工商业 | $ | 532 |
| $ | 311 |
| | $ | (319 | ) | $ | 27 |
| $ | 551 |
|
房地产-商业抵押 | 142 |
| 7 |
| | (8 | ) | 2 |
| 143 |
|
房地产建设 | 33 |
| (6 | ) | | (5 | ) | — |
| 22 |
|
商业租赁融资 | 36 |
| 20 |
| | (26 | ) | 5 |
| 35 |
|
商业贷款总额 | 743 |
| 332 |
| | (358 | ) | 34 |
| 751 |
|
房地产-住宅抵押 | 7 |
| 1 |
| | (3 | ) | 2 |
| 7 |
|
房屋权益贷款 | 35 |
| 7 |
| | (19 | ) | 8 |
| 31 |
|
消费者直接贷款 | 30 |
| 38 |
| | (41 | ) | 7 |
| 34 |
|
信用卡 | 48 |
| 36 |
| | (44 | ) | 7 |
| 47 |
|
消费间接贷款 | 20 |
| 27 |
| | (34 | ) | 17 |
| 30 |
|
消费贷款总额 | 140 |
| 109 |
| | (141 | ) | 41 |
| 149 |
|
ALLL-持续业务 | 883 |
| 441 |
| (A)、(B) | (499 | ) | 75 |
| 900 |
|
已停止的业务 | 14 |
| 3 |
| | (12 | ) | 5 |
| 10 |
|
ALLL共计-包括已终止的业务 | $ | 897 |
| $ | 444 |
| | $ | (511 | ) | $ | 80 |
| $ | 910 |
|
| | | | | | |
| |
(a) | 不包括与贷款有关的承付款损失准备金$4百万. |
| |
(b) | 包括实现$139百万与先前披露的欺诈事件有关的损失。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2017年12月31日 | 条文 | | 冲销 | 回收再分配 | 2018年12月31日 |
工商业 | $ | 529 |
| $ | 125 |
| | $ | (159 | ) | $ | 37 |
| $ | 532 |
|
房地产-商业抵押 | 133 |
| 27 |
| | (21 | ) | 3 |
| 142 |
|
房地产建设 | 30 |
| 1 |
| | — |
| 2 |
| 33 |
|
商业租赁融资 | 43 |
| (2 | ) | | (10 | ) | 5 |
| 36 |
|
商业贷款总额 | 735 |
| 151 |
| | (190 | ) | 47 |
| 743 |
|
房地产-住宅抵押 | 7 |
| 1 |
| | (3 | ) | 2 |
| 7 |
|
房屋权益贷款 | 43 |
| 2 |
| | (21 | ) | 11 |
| 35 |
|
消费者直接贷款 | 28 |
| 31 |
| | (36 | ) | 7 |
| 30 |
|
信用卡 | 44 |
| 41 |
| | (44 | ) | 7 |
| 48 |
|
消费间接贷款 | 20 |
| 14 |
| | (30 | ) | 16 |
| 20 |
|
消费贷款总额 | 142 |
| 89 |
| | (134 | ) | 43 |
| 140 |
|
ALLL-持续业务 | 877 |
| 240 |
| (a) | (324 | ) | 90 |
| 883 |
|
已停止的业务 | 16 |
| 8 |
| | (15 | ) | 5 |
| 14 |
|
ALLL共计-包括已终止的业务 | $ | 893 |
| $ | 248 |
| | $ | (339 | ) | $ | 95 |
| $ | 897 |
|
| | | | | | |
| |
(a) | 不包括与贷款有关的承付款损失准备金$6百万. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2016年12月31日 | 规定 | | 冲销 | 回收率 | 2017年12月31日 |
工商业 | $ | 508 |
| $ | 114 |
| | $ | (133 | ) | $ | 40 |
| $ | 529 |
|
房地产-商业抵押 | 144 |
| (2 | ) | | (11 | ) | 2 |
| 133 |
|
房地产建设 | 22 |
| 9 |
| | (2 | ) | 1 |
| 30 |
|
商业租赁融资 | 42 |
| 9 |
| | (14 | ) | 6 |
| 43 |
|
商业贷款总额 | 716 |
| 130 |
| | (160 | ) | 49 |
| 735 |
|
房地产-住宅抵押 | 17 |
| (11 | ) | | (3 | ) | 4 |
| 7 |
|
房屋权益贷款 | 54 |
| 4 |
| | (30 | ) | 15 |
| 43 |
|
消费者直接贷款 | 24 |
| 32 |
| | (34 | ) | 6 |
| 28 |
|
信用卡 | 38 |
| 45 |
| | (44 | ) | 5 |
| 44 |
|
消费间接贷款 | 9 |
| 27 |
| | (31 | ) | 15 |
| 20 |
|
消费贷款总额 | 142 |
| 97 |
| | (142 | ) | 45 |
| 142 |
|
ALLL-持续业务 | 858 |
| 227 |
| (a) | (302 | ) | 94 |
| 877 |
|
已停止的业务 | 24 |
| 10 |
| | (26 | ) | 8 |
| 16 |
|
ALLL共计-包括已终止的业务 | $ | 882 |
| $ | 237 |
| | $ | (328 | ) | $ | 102 |
| $ | 893 |
|
| | | | | | |
| |
(a) | 不包括与贷款有关的承付款损失准备金$2百万. |
所述期间的个人和集体ALLL和相应的贷款余额细目如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津贴 | 突出 |
2019年12月31日 | 个别 评估 减值 | 集体 评估 减值 | 购进 信用 受损 | 贷款 | | 个别 评估 减值 | 集体 评估 减值 | | 购进 信用 受损 |
以百万计 | | |
工商业 | $ | 17 |
| $ | 533 |
| $ | 1 |
| $ | 48,295 |
| | $ | 253 |
| $ | 47,994 |
| | $ | 48 |
|
商业地产: | | | | | | | | | |
商业抵押 | — |
| 141 |
| 2 |
| 13,491 |
| | 65 |
| 13,302 |
| | 124 |
|
建设 | — |
| 22 |
| — |
| 1,558 |
| | — |
| 1,557 |
| | 1 |
|
商业房地产贷款总额 | — |
| 163 |
| 2 |
| 15,049 |
| | 65 |
| 14,859 |
| | 125 |
|
商业租赁融资 | — |
| 35 |
| — |
| 4,688 |
| | — |
| 4,688 |
| | — |
|
商业贷款总额 | 17 |
| 731 |
| 3 |
| 68,032 |
| | 318 |
| 67,541 |
| | 173 |
|
房地产-住宅抵押 | 4 |
| 1 |
| 2 |
| 7,023 |
| | 43 |
| 6,723 |
| | 257 |
|
房屋权益贷款 | 9 |
| 21 |
| 1 |
| 10,274 |
| | 126 |
| 10,135 |
| | 13 |
|
消费者直接贷款 | — |
| 34 |
| — |
| 3,513 |
| | 4 |
| 3,506 |
| | 3 |
|
信用卡 | — |
| 47 |
| — |
| 1,130 |
| | 3 |
| 1,127 |
| | — |
|
消费间接贷款 | 3 |
| 27 |
| — |
| 4,674 |
| | 35 |
| 4,639 |
| | — |
|
消费贷款总额 | 16 |
| 130 |
| 3 |
| 26,614 |
| | 211 |
| 26,130 |
| | 273 |
|
ALLL-持续业务 | 33 |
| 861 |
| 6 |
| 94,646 |
| | 529 |
| 93,671 |
| | 446 |
|
已停止的业务 | 2 |
| 8 |
| — |
| 865 |
| (a) | 23 |
| 842 |
| (a) | — |
|
ALLL共计-包括已终止的业务 | $ | 35 |
| $ | 869 |
| $ | 6 |
| $ | 95,511 |
| | $ | 552 |
| $ | 94,513 |
| | $ | 446 |
|
| | | | | | | | | |
| |
(a) | 金额包括$2百万按公允价值计算的贷款,不包括在ALLL的考虑范围内。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津贴 | 突出 |
2018年12月31日 | 个别 评估 减值 | 集体 评估 减值 | 购进 信用 受损 | 贷款 | | 个别 评估 减值 | 集体 评估 减值 | | 购进 信用 受损 |
以百万计 | | |
工商业 | $ | 5 |
| $ | 526 |
| $ | 1 |
| $ | 45,753 |
| | $ | 162 |
| $ | 45,530 |
| | $ | 61 |
|
商业地产: | | | | | | | | | |
商业抵押 | — |
| 139 |
| 3 |
| 14,285 |
| | 66 |
| 14,041 |
| | 178 |
|
建设 | — |
| 33 |
| — |
| 1,666 |
| | — |
| 1,664 |
| | 2 |
|
商业房地产贷款总额 | — |
| 172 |
| 3 |
| 15,951 |
| | 66 |
| 15,705 |
| | 180 |
|
商业租赁融资 | — |
| 36 |
| — |
| 4,606 |
| | — |
| 4,606 |
| | — |
|
商业贷款总额 | 5 |
| 734 |
| 4 |
| 66,310 |
| | 228 |
| 65,841 |
| | 241 |
|
房地产-住宅抵押 | 3 |
| 4 |
| — |
| 5,513 |
| | 49 |
| 5,150 |
| | 314 |
|
房屋权益贷款 | 8 |
| 26 |
| 1 |
| 11,142 |
| | 127 |
| 10,998 |
| | 17 |
|
消费者直接贷款 | — |
| 30 |
| — |
| 1,809 |
| | 4 |
| 1,802 |
| | 3 |
|
信用卡 | — |
| 48 |
| — |
| 1,144 |
| | 3 |
| 1,141 |
| | — |
|
消费间接贷款 | 3 |
| 17 |
| — |
| 3,634 |
| | 36 |
| 3,598 |
| | — |
|
消费贷款总额 | 14 |
| 125 |
| 1 |
| 23,242 |
| | 219 |
| 22,689 |
| | 334 |
|
ALLL-持续业务 | 19 |
| 859 |
| 5 |
| 89,552 |
| | 447 |
| 88,530 |
| | 575 |
|
已停止的业务 | 2 |
| 12 |
| — |
| 1,073 |
| (a) | 23 |
| 1,050 |
| (a) | — |
|
ALLL共计-包括已终止的业务 | $ | 21 |
| $ | 871 |
| $ | 5 |
| $ | 90,625 |
| | $ | 470 |
| $ | 89,580 |
| | $ | 575 |
|
| | | | | | | | | |
| |
(a) | 金额包括$2百万按公允价值计算的贷款,不包括在ALLL的考虑范围内。 |
与贷款有关的无资金承付款(如信用证和无资金贷款承付款)所固有的信贷损失负债包括在资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们通过每季度考虑历史趋势和当前市场状况来确定这一准备金的数额,或者更经常地考虑到必要时。
与无资金贷款有关的承付款的信贷损失负债变化概述如下:
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
期初余额 | $ | 64 |
| $ | 57 |
| $ | 55 |
|
贷款相关承付款损失备抵(信贷) | 4 |
| 6 |
| 2 |
|
期末余额 | $ | 68 |
| $ | 63 |
| $ | 57 |
|
| | | |
PCI贷款
购买的贷款,如有证据显示自贷款开始以来信贷质素下降,而在收购时很可能不会收取合约上规定的所有款项,则视为PCI。我们在附注中披露了有关确定、记录及取消对PCI贷款的付款的政策。1 (重要会计政策摘要)在“购买贷款”项下。
我们通过两次单独的收购获得了PCI贷款,一次是在2012年,另一次是在2016年。下表列出了在所述期间所有PCI贷款的可增值收益的前滚和开始和结束未付本金余额和账面金额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2019 | | 2018 |
以百万计 | 可增产率 | 承载量 | 未付本金余额 | | 可增产率 | 承载量 | 未付本金余额 |
期初余额 | $ | 117 |
| $ | 571 |
| $ | 607 |
| | $ | 131 |
| $ | 738 |
| $ | 803 |
|
加法 | — |
| | | | — |
| | |
吸积 | (34 | ) | | | | (42 | ) | | |
从不可增生改为可增生的净分类 | 25 |
| | | | 50 |
| | |
收到的付款净额 | (14 | ) | | | | (21 | ) | | |
处置 | — |
| | | | — |
| | |
贷记 | — |
| | | | (1 | ) | | |
期末余额 | $ | 94 |
| $ | 439 |
| $ | 462 |
| | $ | 117 |
| $ | 571 |
| $ | 607 |
|
| | | | | | | |
6.公允价值计量
根据公认会计原则,按公允价值衡量某些资产和负债。公允价值是指在我们的主要市场中,市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。有关我们厘定公允价值的会计政策的补充资料,载於附注。1 (“重要会计政策摘要)在“公允价值计量”项下。
按公允价值定期计量的资产和负债
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债2019年12月31日,和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 |
以百万计 |
按经常性计量的资产 | | | | | | | | |
交易账户资产: | | | | | | | | |
美国财政部、机构和公司 | — |
| $ | 843 |
| — |
| $ | 843 |
| — |
| $ | 578 |
| — |
| $ | 578 |
|
各州和政治分部 | — |
| 30 |
| — |
| 30 |
| — |
| 60 |
| — |
| 60 |
|
其他按揭证券 | — |
| 78 |
| — |
| 78 |
| — |
| 164 |
| — |
| 164 |
|
其他证券 | — |
| 44 |
| — |
| 44 |
| — |
| 22 |
| — |
| 22 |
|
交易账户证券总额 | — |
| 995 |
| — |
| 995 |
| — |
| 824 |
| — |
| 824 |
|
商业贷款 | — |
| 45 |
| — |
| 45 |
| — |
| 25 |
| — |
| 25 |
|
交易账户资产总额 | — |
| 1,040 |
| — |
| 1,040 |
| — |
| 849 |
| — |
| 849 |
|
供出售的证券: | | | | | | | | |
美国财政部、机构和公司 | — |
| 334 |
| — |
| 334 |
| — |
| 147 |
| — |
| 147 |
|
各州和政治分部 | — |
| 4 |
| — |
| 4 |
| — |
| 7 |
| — |
| 7 |
|
代理住宅抵押贷款义务 | — |
| 12,783 |
| — |
| 12,783 |
| — |
| 13,962 |
| — |
| 13,962 |
|
代理住宅按揭证券 | — |
| 1,714 |
| — |
| 1,714 |
| — |
| 2,105 |
| — |
| 2,105 |
|
代理商业按揭证券 | — |
| 6,997 |
| — |
| 6,997 |
| — |
| 3,187 |
| — |
| 3,187 |
|
其他证券 | — |
| — |
| $ | 11 |
| 11 |
| — |
| — |
| $ | 20 |
| 20 |
|
可供出售的证券共计 | — |
| 21,832 |
| 11 |
| 21,843 |
| — |
| 19,408 |
| 20 |
| 19,428 |
|
其他投资: | | | | | | | | |
主要投资: | | | | | | | | |
直接 | — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
| 1 |
|
间接(按NAV计量)(a) | — |
| — |
| — |
| 68 |
| — |
| — |
| — |
| 96 |
|
本金投资共计 | — |
| — |
| 1 |
| 69 |
| — |
| — |
| 1 |
| 97 |
|
股权投资: | | | | | | | | |
直接 | — |
| — |
| 12 |
| 12 |
| — |
| 1 |
| 7 |
| 8 |
|
直接(按NAV计量)(a) | — |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
间接(按NAV计量)(a) | — |
| — |
| — |
| 8 |
| — |
| — |
| — |
| 9 |
|
股本投资总额 | — |
| — |
| 12 |
| 21 |
| — |
| 1 |
| 7 |
| 18 |
|
其他投资共计 | — |
| — |
| 13 |
| 90 |
| — |
| 1 |
| 8 |
| 115 |
|
贷款,扣除未赚得收入(住宅) | — |
| — |
| 4 |
| 4 |
| — |
| — |
| 3 |
| 3 |
|
为出售而持有的贷款(住宅) | — |
| 140 |
| — |
| 140 |
| — |
| 54 |
| — |
| 54 |
|
衍生资产: | | | | | | | | |
利率 | — |
| 941 |
| 22 |
| 963 |
| — |
| 410 |
| 5 |
| 415 |
|
外汇 | $ | 49 |
| 18 |
| — |
| 67 |
| $ | 70 |
| $ | 36 |
| $ | — |
| $ | 106 |
|
商品 | — |
| 208 |
| — |
| 208 |
| — |
| 333 |
| — |
| 333 |
|
信用 | — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| — |
| 1 |
| — |
| 1 |
|
其他 | — |
| 9 |
| 5 |
| 14 |
| — |
| 6 |
| 3 |
| 9 |
|
衍生资产 | 49 |
| 1,176 |
| 28 |
| 1,253 |
| 70 |
| 786 |
| 8 |
| 864 |
|
净调整数(b) | — |
| — |
| — |
| (473 | ) | — |
| — |
| — |
| (333 | ) |
衍生资产总额 | 49 |
| 1,176 |
| 28 |
| 780 |
| 70 |
| 786 |
| 8 |
| 531 |
|
按公允价值计算的经常性资产总额 | $ | 49 |
| $ | 24,188 |
| $ | 56 |
| $ | 23,897 |
| $ | 70 |
| $ | 21,098 |
| $ | 39 |
| $ | 20,980 |
|
按经常性计量的负债 | | | | | | | | |
银行纸币及其他短期借款: | | | | | | | | |
空头头寸 | $ | 19 |
| $ | 686 |
| — |
| $ | 705 |
| $ | 14 |
| $ | 530 |
| — |
| $ | 544 |
|
衍生负债: | | | | | | | | |
利率 | — |
| 253 |
| — |
| 253 |
| — |
| 297 |
| — |
| 297 |
|
外汇 | 43 |
| 17 |
| — |
| 60 |
| 58 |
| 37 |
| — |
| 95 |
|
商品 | — |
| 200 |
| — |
| 200 |
| — |
| 323 |
| — |
| 323 |
|
信用 | — |
| 1 |
| 9 |
| 10 |
| — |
| 1 |
| — |
| 1 |
|
其他 | — |
| 10 |
| — |
| 10 |
| — |
| 7 |
| — |
| 7 |
|
衍生负债 | 43 |
| 481 |
| 9 |
| 533 |
| 58 |
| 665 |
| — |
| 723 |
|
净调整数(b) | — |
| — |
| — |
| (335 | ) | — |
| — |
| — |
| (337 | ) |
衍生负债总额 | 43 |
| 481 |
| 9 |
| 198 |
| 58 |
| 665 |
| — |
| 386 |
|
按公允价值计算的经常性负债总额 | $ | 62 |
| $ | 1,167 |
| 9 |
| $ | 903 |
| $ | 72 |
| $ | 1,195 |
| — |
| $ | 930 |
|
| | | | | | | | |
| |
(a) | 某些以公允价值计量的投资,使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计,尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与综合资产负债表中的数额相一致。 |
| |
(b) | 净额调整数是指根据适用的会计准则,将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。净基础考虑到双边担保品和主净结算协议的影响,使我们能够在净基础上与单一对手方结算所有衍生品合同,并以相关现金抵押品抵消净衍生头寸。衍生资产和负债总额包括这些净调整数。 |
评估技术的质量披露
下表说明了用于衡量按公允价值定期报告的资产和负债类别的估值技术和重要投入,以及估值等级中每种资产和负债的分类。
|
| | |
资产/负债类别 | 估价技术 | 估价等级分类 |
证券(可供出售的交易账户资产) | 一级证券的公允价值取决于: ·相同证券活跃市场的报价。这包括交易所交易的股票证券。 二级证券的公允价值取决于: 定价模式(第三方定价服务或内部定价)。投入包括:可比资产的收益率、基准证券、出价、报价、实际贸易数据(即利差、信用评级和利率)、价差表、矩阵、高等级价差和经期权调整的利差。 ·类似证券的可观察市场价格。 第三级证券的公允价值取决于: ·内部模式,主要是现金流动贴现模式(收入法)。 可比上市公司的收入倍数(市场法)。
对于三级证券,贴现现金流模型贴现率的提高将对公允价值产生负面影响。可比较公司估值倍数的增加将对公允价值产生积极影响。
第三方定价服务提供的估值基于可观察的市场输入,包括基准收益率、报告交易、发行人利差、基准证券、投标、报价和从市场研究出版物中获得的参考数据。第三方定价服务在评估cmos和其他抵押贷款支持证券时所使用的投入还包括新发行数据、每月付款信息、整个贷款抵押品表现以及“待定”价格。在对国家和政治分支发行的证券进行估值时,第三方定价服务所使用的投入也包括重大事件通知。 | 第1、2和3级(主要是2级) |
商业贷款(交易账户资产) | 公允价值的依据是: ·类似贷款的市场价差可观。估值反映的是最具公允价值的标的物价差内的价格。 | 2级 |
主要投资(直接) | 直接本金投资包括由我们的主要投资实体制造的私人公司的股票和债务工具。公允价值的确定采用: 经营业绩和可比业务的市场倍数 与每项投资有关的其他独特事实和情况 直接本金投资按照适用的会计准则作为投资公司入账,根据这一准则,每项投资按公允价值调整,计入当期收益中的任何已实现净损益或未实现损益。
我们正在逐步减少我们的直接本金投资组合。截至2019年12月31日,余额不到100万美元。 | 三级 |
主要投资(间接) | 间接本金投资包括主要从事风险投资和成长型投资的私人股本基金的一级和二级投资。这些投资没有容易确定的公允价值,有资格根据每股净资产价值(或其同等价值,如成员单位或合伙人资本的所有权权益,按比例分配净资产份额)来估计公允价值。 间接本金投资也作为投资公司入账,据此,每项投资按公允价值调整,计入当期收益中的任何已实现净损益或未实现损益。
根据沃尔克规则的规定,我们必须在2022年7月21日前处置或使我们的间接投资符合法规的要求。截至2019年12月31日,我们尚未承诺出售这些投资。因此,这些投资继续采用每股净资产价值法进行估值。 | NAV |
下表列出我们的直接和间接本金投资及有关的无准备金承付款的公允价值。2019年12月31日,以及为最后几年提供的财政支助2019年12月31日,和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 提供财政支助 |
| | | | 截至12月31日的年度, |
| | 2019年12月31日 | | 2019 | | 2018 |
以百万计 | | 公允价值 |
| | 无资金 承诺 |
| | 获资助 承诺 |
| | 获资助 其他 |
| | 获资助 承诺 |
| | 获资助 其他 |
|
投资类型 | | | | | | | | | | | | |
直接投资(a) | | $ | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | $ | — |
|
间接投资(b) | | 68 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1 |
| | — |
|
共计 | | $ | 69 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
| |
(a) | 我们的直接投资包括股权投资和债务投资,直接投资于独立的商业企业。企业经营由投资组合公司管理。为这些企业提供资金的目的是为企业的发展和收购战略提供资金支持。我们注入股权资本的基础上,最初的合同现金贡献,后来从更多的要求代表公司的管理层。 |
| |
(b) | 我们的间接投资包括收购基金、风险资本基金和基金基金。这些投资通常是不可赎回的。相反,通过清算基金的基本投资来获得分配。对其中任何一只基金的投资通常只能在基金的普通合伙人的批准下出售。在…2019年12月31日,基本投资的重大清算尚未通知KECT。为这些投资提供资金的目的是让这些基金进行额外的后续投资,并支付基金费用,直到基金解散为止。如适用的有限责任合伙协议所述,我们及基金的所有其他投资者,均有责任按我们及他们各自拥有的百分比,全数承担我们对基金的资本承担。 |
|
| | |
资产/负债类别 | 估价技术 | 估价等级分类 |
其他直接股权投资 | 公允价值的确定采用: ·现金流动贴现 经营业绩和可比业务的市场/退出倍数 与每项投资有关的其他独特事实和情况 对于三级证券,贴现现金流模型贴现率的提高将对公允价值产生负面影响。可比较公司估值倍数的增加将对公允价值产生积极影响。二级投资反映了近期投资的价格,被认为是公允价值的代表。 | 2级和3级 |
其他直接和间接股权投资(NAV) | 某些直接投资没有容易确定的公允价值,符合会计准则中的实用权宜之计,使我们能够根据每股净资产价值估算公允价值。 | NAV |
待售贷款和投资贷款(住宅) | 供出售的住宅按揭贷款按公允价值入账。公允价值的基础是: 所报市场价格(如果有的话) 其他具有类似特点的交易抵押贷款的价格 从市场参与者收到的采购承诺和投标信息 根据需要对价格进行调整,包括: 贷款中嵌入的还本付息价值 根据类似贷款定价的某些贷款的具体特点。(这些调整是对估值的不可观察的投入,但考虑到价值对这些投入对贷款公允价值的变化相对不敏感,这些调整被视为不重要。) 为投资而持有的住宅贷款:某些为出售而持有的住宅贷款含有可销售的例外情况,使其无法出售到表演贷款销售市场。这类贷款转入持有至到期贷款组合,并列入资产负债表上的“贷款,扣除未赚取收入”。这类贷款被归类为估价等级体系中的第3级,因为这类贷款的销售交易细节往往无法获得。 基本公允价值是基于: ·经纪商和投资者提供的无法观察的投标信息 | 第1、2和3级(主要是2级) |
衍生物 | 交易所交易的衍生品是用活跃市场的报价估值的,因此,被归类为一级工具。
我们的大部分衍生头寸都是二级的,并使用基于市场惯例和可观察的市场投入的内部开发模型进行估值。这些衍生合约包括利率互换、某些期权、下限、跨货币互换、信用违约互换和远期抵押贷款销售承诺。在估价模型中使用的重要投入包括: 利率曲线 ·屈服曲线 LIBOR和隔夜指数互换(OIS)贴现率 ·LIBOR和OIS曲线、指数定价曲线、外币曲线 ·波动面(一种针对打击价格和到期日的隐含波动率的三维图) 抵押贷款证券的当前价格和投资者提供的价格 | 第1、2和3级(主要是2级) |
|
| | |
资产/负债类别 | 估价技术 | 估价等级分类 |
衍生产品(续) | 我们有几个定制的衍生工具和风险参与,被归类为三级工具。这些衍生头寸是使用内部开发的模型估值的,其投入包括现有的市场数据,例如:
·债券息差和资产价值
无法观察到的内部假设包括:
·违约损失
·客户的内部风险评级和基础交易的剩余期限
公允价值是根据客户在互换交易中违约的概率和基本客户互换的公允价值,对风险参与对手在计量日期时需要支付/收取的金额作出的估计。因此,较高的损失概率和较低的信用评级会对风险参与者的公允价值产生负面影响,而较低的损失概率和较高的信用评级则会对风险参与者的公允价值产生积极的影响。
我们将利率锁定承诺用于我们的住宅抵押贷款业务,这类业务被归类为三级工具。估价模式的重要组成部分包括: ·市场上可观察到的利率
·类似证券的可观测市场价格
贷款结清的可能性(即“通过”的数额,一个不可观测的重大投入)。贷款结清概率的增加将对公允价值产生积极影响。 住宅按揭远期销售承诺的估值采用可观察的可比较承诺和抵押证券的市场价格(第2级)。 | 第1、2和3级(主要是2级) |
空头头寸的法律责任 | 这包括我们的经纪交易商在其交易库存中持有的固定收益证券。一级证券的公允价值取决于: ·活跃市场相同证券的报价 二级证券的公允价值取决于: ·类似证券的可观测市场价格 每类证券的市场活动、息差、信用评级和利率 | 第1级和第2级 |
在衍生品合约的定价中,市场惯例意味着信用评级为“AA”等价物,假定所有交易对手都具有相同的信誉。为了反映我们与交易对手和我们自己的信誉相关的衍生合约的实际风险敞口,我们记录了公允价值调整。信贷部分考虑主净结算和抵押品协议,并由单个对手根据潜在的未来风险敞口、预期的回收率和市场隐含的违约概率来确定。
我们还对某些资产的公允价值进行流动性估值调整,以反映当我们无法观察到相同或类似工具最近的市场交易时,这些工具的定价和交易的不确定性。流动资金估值调整基于以下因素:
我们定期验证从第三方定价服务中得出的估值的定价方法,以确保公允价值确定符合适用的会计准则,并确保我们的资产被正确地归入公允价值等级。为了执行此验证,我们:
| |
• | 审查从我们的第三方定价服务收到的关于在其估值中使用的投入的文件,并确定每一类证券的等级评估; |
| |
• | 通过比较我们的第三方定价服务所使用的实际投入与类似证券的可比投入,证实用于样本证券的实际投入;以及 |
| |
• | 通过将我们的第三方定价服务提供的公允价值与来自其他独立来源的相同和类似证券的价格进行比较,证实为证券样本确定的公允价值。我们 |
分析差异,并与我们的第三方定价服务进行额外的研究,并根据我们的发现采取适当的步骤。
3级公允价值计量的变化
下表显示截至年底本港第三级金融工具的公允价值变动情况。2019年12月31日,和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 开始 期间 平衡 | 收入(损失) 综合收入 | 收益 (损失) 包括在内 特别收入 | | 购货 | 销售 | 安置点 | 转移-其他 | 转让 进 三级 | | 转让 离开 三级 | | 尾端 期间 平衡 | 未实现 收益 (损失) 包括在 收益 | |
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他证券 | $ | 20 |
| $ | 15 |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | $ | (24 | ) | | $ | 11 |
| — |
| |
其他投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
主要投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
直接 | 1 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | 1 |
| — |
| |
股权投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
直接 | 7 |
| — |
| $ | 4 |
| (c) | — |
| — |
| — |
| — |
| $ | 1 |
| | — |
| | 12 |
| 4 |
| |
为出售而持有的贷款 | — |
| — |
| — |
| | — |
| $ | (1 | ) | — |
| $ | 1 |
| — |
| | — |
| | — |
| — |
| |
持有的投资贷款 | 3 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| | — |
| | 4 |
| — |
| |
衍生仪器(b) | | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | 5 |
| — |
| 3 |
| (d) | $ | 2 |
| (1 | ) | — |
| — |
| 21 |
| (e) | (8 | ) | (e) | 22 |
| — |
| |
信用 | — |
| — |
| (8 | ) | (d) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | (8 | ) | — |
| |
其他(a) | 3 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| 2 |
| — |
| | — |
| | 5 |
| — |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 开始 期间 平衡 | 包括在综合收入中的收益(损失) | 收益 (损失) 包括在 收益 | | 购货 | 销售 | 安置点 | 转移-其他 | 转让 进 三级 | | 转让 离开 三级 | | 尾端 期间 平衡 | 未实现 收益 (损失) 包括在 收益 | |
截至2018年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他证券 | $ | 20 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | $ | 20 |
| — |
| |
其他投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
主要投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
直接 | 13 |
| — |
| $ | (1 | ) | (c) | $ | 5 |
| $ | (16 | ) | — |
| — |
| — |
| | — |
| | 1 |
| — |
| |
股权投资 | | | | | | | | | | | | | | | |
直接 | 3 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| $ | 4 |
| | — |
| | 7 |
| — |
| |
为出售而持有的贷款 | 1 |
| — |
| — |
| | — |
| (1 | ) | — |
| $ | (1 | ) | 1 |
| | — |
| | — |
| — |
| |
持有的投资贷款 | 2 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| | — |
| | 3 |
| — |
| |
衍生仪器(b) | | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | 9 |
| — |
| (2 | ) | (d) | 1 |
| (2 | ) | — |
| — |
| 7 |
| (e) | $ | (8 | ) | (e) | 5 |
| — |
| |
信用 | 1 |
| — |
| (31 | ) | (d) | — |
| — |
| $ | 30 |
| — |
| — |
| | — |
| | — |
| — |
| |
其他(a) | 3 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
| $ | — |
| — |
| | — |
| | 3 |
| — |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(c) | 已实现和未实现的本金投资损益在损益表“其他收入”中列报。已实现和未实现的权益投资损失在损益表“其他收入”中列报。 |
| |
(d) | 衍生工具的已实现和未实现损益在损益表“公司服务收入”和“其他收入”中列报。 |
| |
(e) | 以前被归类为二级的某些衍生物被转移到三级,因为第三级不可观测的输入变得很重要。以前被归类为3级的某些衍生物被转移到2级,因为第3级不可观测的输入变得不那么重要。 |
按公允价值计量的非经常性资产和负债
某些资产和负债是按照公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量的。公允价值调整一般是由于采用会计准则,要求资产和负债按成本或公允价值的较低记录,或按减值评估。有不按公允价值计量的负债2019年12月31日,和2018年12月31日. 下表列出按公允价值计算的非经常性资产2019年12月31日,和2018年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
非经常性计量资产 | | | | | | | | |
减值贷款和租约 | — |
| — |
| $ | 76 |
| $ | 76 |
| — |
| — |
| $ | 42 |
| $ | 42 |
|
应计收入和其他资产 | — |
| $ | 118 |
| 51 |
| 169 |
| — |
| — |
| 16 |
| 16 |
|
按公允价值计算的非经常性资产总额 | — |
| $ | 118 |
| $ | 127 |
| $ | 245 |
| — |
| — |
| $ | 58 |
| $ | 58 |
|
| | | | | | | | |
评估技术的质量披露
下表说明了用于衡量非经常性公允价值报告的重要资产和负债类别的估值技术和重要投入,以及估值等级中每一类资产和负债的分类。
|
| | |
资产/负债类别 | 估价技术 | 估价等级分类 |
减值贷款和租约
| 贷款按季度进行减值评估;减值通常发生在有证据表明可能出现损失时,贷款的预期价值低于贷款的合同价值。减值的数额可根据未来现金流量的估计现值、标的抵押品的公允价值或根据最近出售的类似贷款和抵押品的可观察市场价格来确定。 现金流量分析考虑到内部开发的投入,包括:
·贴现率
·违约率
丧失抵押品赎回权的费用
抵押品价值的变化
标的抵押品的公允价值可能采取房地产或个人财产的形式,其依据是第三方评估师提供的内部评估、实地观察和评估。我们至少每年对依赖抵押品的受损贷款进行或重申评估。如果最近的评估不准确地反映当前市场,债务人严重拖欠或逾期,或者该项目的业绩或财产状况出现了实质性恶化,对过时的评估结果的调整,导致评估价值低于依赖抵押品的受损贷款的账面金额,评估可能会更频繁地出现在ALLL中。
基于现金流量分析或相关抵押品价值的特殊分配备抵的减值贷款被归类为三级资产。减值贷款,根据反映最近类似贷款和抵押品销售交易的可观察市场价格,特别分配备抵,列为二级资产。当有可能发生损失的证据时,当贷款的预期公允价值低于合同金额时,我们调整受损贷款的账面金额。 | 2级和3级 |
为出售而持有的商业贷款 | 通过对待售贷款组合的季度分析(包括履约和不良商业贷款),我们确定了根据公认会计原则以较低的成本或公允价值记录投资组合所需的任何调整。估价投入包括:
·对有关贷款或类似贷款不具约束力的投标
最近的销售交易
·模仿最近证券化的内部模型 | 2级和3级 |
为出售而持有的直接融资租赁和经营租赁资产 | 直接融资租赁和待售经营租赁资产的估值采用依赖市场数据的内部模型进行,其中包括:
·互换利率和债券评级 ·我们自己对租约退出市场的假设 ·投资组合中个别租约的详细情况 KEF与众多机构投资者签订了主要的销售和转让协议。历史上,获得多个引号,保留最合理的形式引号。这些不具约束力的报价通常会导致向提供报价的一方出售。我们目前收到的不具约束力的投标,并被认为可能出售的租约,可归类为二级。这些报价的有效性得到了与过去履行不具约束力报价的机构的历史和持续交易的支持。 为出售而持有的租赁和经营租赁资产的估值采用我们自己的假设,被归类为三级资产。所使用的投入包括租赁物品价值的变化和内部信用评级。在不活跃的市场中,我们通过贴现现金流模型对持有出售的资产进行估值,该模型使用当前买入率作为贴现率。买入利率基于相关债券指数中固有的信用溢价和衡量日期的适当互换利率。 | 2级和3级 |
|
| | |
资产/负债类别 | 估价技术 | 估价等级分类 |
奥利奥和其他收回的个人财产(a) | 奥利奥和其他收回的财产是根据下列因素估价的:
·估价和第三方价格意见,减去估计的销售成本
一般来说,我们将这些资产归类为三级资产,但OREO和其他我们收到绑定购买协议的收回财产被归类为二级资产。退回的租赁库存是根据类似资产的市场数据估值的,并被归类为二级资产。
通过丧失贷款或代替丧失贷款而获得的资产最初记录为按公允价值持有出售,减去止赎日估计的销售成本。止赎后,估值定期更新,目前的市场状况可能要求将资产进一步减记到新的成本基础上。 | 2级和3级 |
LIHTC、HTC和NMTC投资(a) | LIHTC、HTC和NMTC的运营伙伴关系须接受季度减值测试。这项评估包括衡量未来税收优惠的现值,并将这一价值与投资的当前账面价值进行比较。
预期的未来税收优惠表由合伙企业的普通合伙人每季度提供一次。使用贴现现金流模型将这些未来收益贴现到其现值,该模型包含适当的风险溢价。当LIHTC和HTC的投资更有可能无法实现时,LIHTC和HTC的投资就会受到影响。 | 三级 |
其他股权投资 | 我们还有其他对股票证券的投资,这些证券没有容易确定的公允价值,也不符合使用每股净资产价值衡量投资的实际权宜之计。由于可观察到的有序交易,我们选择以成本减去减值加减调整来衡量这些证券。
当有证据表明投资的预期公允价值下降到低于记录成本时,减值即被记录。在每个报告所述期间,我们评估这些投资是否继续符合这一计量备选办法。截至2019年12月31日,该方法记录的权益投资账面金额为1.34亿美元。截至2019年12月31日的一年中,减值不到100万美元。 | 三级 |
按揭服务权(a) | 见附注9.按揭服务资产 | 三级 |
| |
(a) | 综合资产负债表中列入“应计收入和其他资产”的资产类别 |
关于三级公允价值计量的定量信息
用于公允价值我们的物质三级经常性和非经常性资产的重要的不可观测的投入的范围和加权平均数。2019年12月31日,和2018年12月31日以及所使用的估价方法见下表:
|
| | | | | | |
2019年12月31日 | 第三级资产(负债) | 估价技术 | 显着 不可观测输入 | 范围 (加权平均)(B)、(C) |
美元 以百万计 |
反复出现 | | | | |
可供出售的证券: | | | | |
其他证券 | $ | 11 |
| 贴现现金流 | 贴现率 | 不适用(16.10%) |
| | | 可销售折扣 | 不适用(30.00%) |
| | | 波动系数 | 不适用(43.00%) |
其他投资:(a) | | | | |
股权投资 | | | | |
直接 | 12 |
| 贴现现金流 | 贴现率 | 13.91 - 17.24% (15.61%) |
| | | 可销售折扣 | 不适用(30.00%) |
| | | 波动系数 | 不适用(47.00%) |
贷款,扣除未赚得收入(住宅) | 4 |
| 市场可比定价 | 可比性因子 | 79.00 - 98.00% (91.05%) |
衍生工具: | | | | |
利率 | 22 |
| 贴现现金流 | 违约概率 | .02 - 100% (5.40%) |
| | | 内部风险评级 | 1 - 19 (9.168) |
| | | 违约损失 | 0 - 1 (.492) |
贷记(资产) | 1 |
| 贴现现金流 | 违约概率 | .02 - 100% (4.2%) |
| | | 内部风险评级 | 1 - 19 (10.13) |
| | | 违约损失 | 0 - 1 (.498) |
信贷(负债) | (9 | ) | 贴现现金流 | 违约概率 | .02 - 100% (12.24%) |
| | | 内部风险评级 | 1 - 19 (8.058) |
| | | 违约损失 | 0 - 1 (.411) |
其他(d) | 5 |
| 贴现现金流 | 贷款结账利率 | 37.71 - 99.69% (79.33%) |
非经常性 | | | | |
减值贷款 | 76 |
| 标的抵押品的公允价值 | 贴现率 | 0 - 60.00% (10.00%) |
应计收入和其他资产:(e) | | | | |
奥利奥 | 5 |
| 估价值 | 估价值 | N/M |
|
| | | | | | |
2018年12月31日 | 公允价值 三级资产 | 估价技术 | 显着 不可观测输入 | 范围 (加权平均) |
美元 以百万计 |
非经常性 | | | | |
减值贷款 | $ | 42 |
| 标的抵押品的公允价值 | 折价 | 20.00 - 40.00% (21.00%) |
| |
(a) | 本金投资,直接投资不包括在本表中,作为余额2019年12月31日,是微不足道的(小于$1百万). |
| |
(b) | 重要的不可观测输入的加权平均值是使用相对于公允价值的加权来计算的。 |
| |
(c) | 对于无量程的不可观测的重要输入,用一个数字表示所使用的单一定量因子。 |
| |
(e) | 不包括$46百万用于修饰或说明按公允价值计算的抵押贷款服务资产2019年12月31日。请参阅注8 (“按揭服务资产“)与这些资产有关的大量不可观测的投入。 |
金融工具的公允价值披露
公允价值等级中归属于我们的金融工具的水平以及与之相关的账面金额2019年12月31日,和2018年12月31日,见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | 公允价值 |
以百万计 | 载运 金额 | 一级 | 2级 | 三级 | 测值 在NAV | 净网 调整 | | 共计 |
资产(按计量类别分列) | | | | | | | | |
公允价值-净收入 | | | | | | | | |
交易账户资产(b) | $ | 1,040 |
| — |
| $ | 1,040 |
| — |
| — |
| — |
| | $ | 1,040 |
|
其他投资(b) | 605 |
| — |
| — |
| $ | 528 |
| $ | 77 |
| — |
| | 605 |
|
贷款,扣除未赚得收入(住宅)(d) | 4 |
| — |
| — |
| 4 |
| — |
| — |
| | 4 |
|
为出售而持有的贷款(住宅)(b) | 140 |
| — |
| 140 |
| — |
| — |
| — |
| | 140 |
|
衍生资产-交易(b) | 715 |
| $ | 49 |
| 985 |
| 28 |
| — |
| $ | (347 | ) | (f) | 715 |
|
公允价值-保监处 | | | | | | | | |
可供出售的证券(b) | 21,843 |
| — |
| 21,832 |
| 11 |
| — |
| — |
| | 21,843 |
|
衍生资产-套期保值(B)(G) | 65 |
| — |
| 191 |
| — |
| — |
| (126 | ) | (f) | 65 |
|
摊销成本 | | | | | | | | |
持有到期日证券(c) | 10,067 |
| — |
| 10,116 |
| — |
| — |
| — |
| | 10,116 |
|
贷款,减去未赚得收入(d) | 93,742 |
| — |
| — |
| 92,641 |
| — |
| — |
| | 92,641 |
|
为出售而持有的贷款(b) | 1,194 |
| — |
| — |
| 1,194 |
| — |
| — |
| | 1,194 |
|
其他 | | | | | | | | |
现金和短期投资(a) | 2,004 |
| 2,004 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | 2,004 |
|
负债(按计量类别分列) | | | | | | | | |
公允价值-净收入 | | | | | | | | |
衍生负债-交易(b) | 194 |
| 43 |
| 461 |
| 9 |
| — |
| (319 | ) | (f) | 194 |
|
公允价值-保监处 | | | | | | | | |
衍生负债.套期保值(B)(G) | 4 |
| — |
| 20 |
| — |
| — |
| (16 | ) | (f) | 4 |
|
摊销成本 | | | | | | | | |
定期存款(e) | 11,652 |
| — |
| 11,752 |
| — |
| — |
| — |
| | 11,752 |
|
短期借款(a) | 1,092 |
| 19 |
| 1,073 |
| — |
| — |
| — |
| | 1,092 |
|
长期债务(e) | 12,448 |
| 12,694 |
| 249 |
| — |
| — |
| — |
| | 12,943 |
|
其他 | | | | | | | | |
未规定期限的存款 (a) | 100,218 |
| — |
| 100,218 |
| — |
| — |
| — |
| | 100,218 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 公允价值 |
以百万计 | 载运 金额 | 一级 | 2级 | 三级 | 测值 在NAV | 净网 调整 | | 共计 |
资产(按计量类别分列) | | | | | | | | |
公允价值-净收入 | | | | | | | | |
交易账户资产(b) | $ | 849 |
| — |
| $ | 849 |
| — |
| — |
| — |
| | $ | 849 |
|
其他投资(b) | 666 |
| — |
| 1 |
| $ | 559 |
| $ | 106 |
| — |
| | 666 |
|
贷款,扣除未赚得收入(住宅)(d) | 3 |
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| | 3 |
|
为出售而持有的贷款(住宅)(b) | 54 |
| — |
| 54 |
| — |
| — |
| — |
| | 54 |
|
衍生资产-交易(b) | 462 |
| $ | 68 |
| 736 |
| 8 |
| — |
| $ | (350 | ) | (f) | 462 |
|
公允价值-保监处 | | | | | | | | |
可供出售的证券(b) | 19,428 |
| — |
| 19,408 |
| 20 |
| — |
| — |
| | 19,428 |
|
衍生资产-套期保值(B)(G) | 69 |
| 2 |
| 50 |
| — |
| — |
| 17 |
| (f) | 69 |
|
摊销成本 | | | | | | | | |
持有到期日证券(c) | 11,519 |
| — |
| 11,122 |
| — |
| — |
| — |
| | 11,122 |
|
贷款,减去未赚得收入(d) | 88,666 |
| — |
| — |
| 86,224 |
| — |
| — |
| | 86,224 |
|
为出售而持有的贷款(b) | 1,173 |
| — |
| — |
| 1,173 |
| — |
| — |
| | 1,173 |
|
其他 | | | | | | | | |
现金和短期投资(a) | 3,240 |
| 3,240 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | 3,240 |
|
负债(按计量类别分列) | | | | | | | | |
公允价值-净收入 | | | | | | | | |
衍生负债-交易(b) | 395 |
| 58 |
| 675 |
| — |
| — |
| (338 | ) | (f) | 395 |
|
公允价值-保监处 | | | | | | | | |
衍生负债.套期保值(B)(G) | (9 | ) | — |
| (10 | ) | — |
| — |
| 1 |
| (f) | (9 | ) |
摊销成本 | | | | | | | | |
定期存款(e) | 13,245 |
| — |
| 13,331 |
| — |
| — |
| — |
| | 13,331 |
|
短期借款(a) | 863 |
| 14 |
| 849 |
| — |
| — |
| — |
| | 863 |
|
长期债务(e) | 13,732 |
| 12,576 |
| $ | 1,211 |
| — |
| — |
| — |
| | 13,787 |
|
其他 | | | | | | | | |
未规定期限的存款 (a) | 94,064 |
| — |
| 94,064 |
| — |
| — |
| — |
| | 94,064 |
|
估值方法和假设
| |
(a) | 公允价值等于或近似于账面价值。没有规定期限的存款的公允价值没有考虑到核心存款无形资产的价值。 |
| |
(b) | 与我们计量这些资产和负债公允价值的方法有关的信息载于本说明题为“估值技术的质量披露”和“非经常性公允价值计量的资产和负债”一节。根据成本法核算的投资(或按某些股权投资的可观察价格变动调整的减值成本减去减值)被列为三级资产。这些投资没有在公开市场上积极交易,因为这类投资的销售很少。按成本记帐的投资的账面金额,如果被视为非临时的(或由于同一发行人可观察到的有条不紊的股权投资交易,符合成本减去减值计量备选办法),则按价值下降进行调整。这些调整数包括在损益表的“其他收入”中。 |
| |
(c) | 持有到期日证券的公允价值是通过使用基于特定证券细节的模型,以及相关的行业和经济因素来确定的。其中最重要的投入是报价、相关基准证券的利率利差以及某些提前还款假设。我们对模型得出的估值进行了审查,以确保它们是合理的,并与在二级市场交易的类似证券的价值一致。 |
| |
(d) | 贷款的公允价值是以预期现金流的现值为基础的。预计现金流量是根据贷款的合同条款计算的,并根据现金流量的相对风险对提前还款和贴现率的使用进行调整,同时考虑到贷款类型、贷款期限、流动性风险、偿债成本以及债务和资本的要求回报。此外,还对某些贷款实行增量流动性折扣,以类似经济条件下的历史贷款销售为基准。贷款公允价值包括按其总账面金额计算的租赁融资应收款,其公允价值相当于其公允价值。 |
| |
(e) | 定期存款和长期债务的公允价值是基于利用相关市场投入的贴现现金流。 |
| |
(f) | 净额调整数是指根据适用的会计准则,将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。净基础考虑到双边担保品和主净结算协议的影响,使我们能够在净基础上与单一对手方结算所有衍生品合同,并以相关现金抵押品抵消净衍生头寸。衍生资产和负债总额包括这些净调整数。 |
| |
(g) | 衍生资产.套期保值和衍生负债.套期保值包括现金流量和公允价值套期保值.有关我们现金流量和公允价值对冲的会计政策的更多信息见注。1 (“重要会计政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的标题下。 |
我们根据市场参与者在评估资产时会考虑的因素来确定公允价值。我们的公允价值调整中有很大一部分与流动性有关。期间2018和2019,本港贷款组合的公允价值大致保持稳定,主要是由于贷款市场持续的流动资金。如果我们使用不同的假设,上表所示的公允价值可能会发生变化,此外,由于适用的金融工具会计准则不包括某些金融工具和所有非金融工具的披露要求,上表所列公允价值数额本身并不代表我们整个公司的基本价值。
终止的资产-教育贷款业务. 我们中止的资产包括政府担保的教育贷款和私人教育贷款,这些贷款来源于我们于2009年9月停止的教育贷款业务。该投资组合包括按账面价值记录的贷款和适当的估值准备金,以及按公允价值入账的贷款。所有这些贷款均未列入上表如下:
| |
• | 按账面价值计算的贷款,扣除备抵额$855百万 ($729百万按公允价值计算)2019年12月31日,和$1.1十亿 ($890百万按公允价值计算)2018年12月31日;和 |
| |
• | 按公允价值计算的有价证券贷款$2百万在…2019年12月31日,和$2百万在…2018年12月31日. |
这些贷款和证券被归类为三级,因为我们在确定公允价值时依赖于不可观测的投入,因为没有可观测的市场数据。
短期金融工具。对于剩余平均寿命不到6个月的金融工具,账面价值被用作公允价值的近似。
7.证券
摊销成本、未实现损益和可供出售的证券及持有至到期证券的大致公允价值列于下表。未实现损益总额表示资产负债表上截至所示日期的摊还成本与证券公允价值之间的差额。因此,这些损益的数额在未来可能会随着市场情况的变化而变化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
十二月三十一日 以百万计 | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 毛额 未实现 损失 | 公平 价值 | | 摊销 成本 | 毛额 未实现 收益 | 毛额 未实现 损失 | 公平 价值 |
可供出售的证券 | | | | | | | | | |
美国财政部、机构和公司 | $ | 334 |
| — |
| — |
| $ | 334 |
| | $ | 150 |
| — |
| $ | 3 |
| $ | 147 |
|
各州和政治分部 | 4 |
| — |
| — |
| 4 |
| | 7 |
| — |
| — |
| 7 |
|
代理住宅抵押贷款义务 | 12,772 |
| $ | 82 |
| $ | 71 |
| 12,783 |
| | 14,315 |
| $ | 20 |
| 373 |
| 13,962 |
|
代理住宅按揭证券 | 1,677 |
| 41 |
| 4 |
| 1,714 |
| | 2,128 |
| 13 |
| 36 |
| 2,105 |
|
代理商业按揭证券 | 6,898 |
| 139 |
| 40 |
| 6,997 |
| | 3,300 |
| 19 |
| 132 |
| 3,187 |
|
其他证券 | 7 |
| 4 |
| — |
| 11 |
| | 17 |
| 3 |
| — |
| 20 |
|
可供出售的证券共计 | $ | 21,692 |
| $ | 266 |
| $ | 115 |
| $ | 21,843 |
| | $ | 19,917 |
| $ | 55 |
| $ | 544 |
| $ | 19,428 |
|
持有至到期证券 | | | | | | | | | |
代理住宅抵押贷款义务 | $ | 5,692 |
| $ | 23 |
| $ | 49 |
| $ | 5,666 |
| | $ | 7,021 |
| $ | 2 |
| $ | 254 |
| $ | 6,769 |
|
代理住宅按揭证券 | 409 |
| 6 |
| — |
| 415 |
| | 490 |
| — |
| 14 |
| 476 |
|
代理商业按揭证券 | 3,940 |
| 78 |
| 9 |
| 4,009 |
| | 3,996 |
| 2 |
| 133 |
| 3,865 |
|
资产支持证券 | 11 |
| — |
| — |
| 11 |
| | — |
| — |
| — |
| — |
|
其他证券 | 15 |
| — |
| — |
| 15 |
| | 12 |
| — |
| — |
| 12 |
|
持有至到期证券共计 | $ | 10,067 |
| $ | 107 |
| $ | 58 |
| $ | 10,116 |
| | $ | 11,519 |
| $ | 4 |
| $ | 401 |
| $ | 11,122 |
|
| | | | | | | | | |
下表汇总了截至目前处于未变现亏损状况的我们的证券。2019年12月31日,和2018年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现损失的持续时间 | | | |
| 不到12个月 | | 12个月或更长 | | 共计 |
以百万计 | 公允价值 | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 | 毛额 未实现 损失 |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
供出售的证券: | | | | | | | | |
美国财政部、机构和公司 | $ | 30 |
| — |
| (a) | $ | 30 |
| — |
| (a) | $ | 60 |
| — |
|
代理住宅抵押贷款义务 | 3,432 |
| $ | 20 |
| | 3,221 |
| $ | 51 |
| | 6,653 |
| $ | 71 |
|
代理住宅按揭证券 | 33 |
| — |
| (a) | 629 |
| 4 |
| | 662 |
| 4 |
|
代理商业按揭证券 | 1,541 |
| 17 |
| | 1,213 |
| 23 |
| | 2,754 |
| 40 |
|
持有至到期证券: | | | | | | | | |
代理住宅抵押贷款义务 | 1,626 |
| 14 |
| | 2,289 |
| 35 |
| | 3,915 |
| 49 |
|
代理住宅按揭证券 | 56 |
| — |
| (a) | — |
| — |
| | 56 |
| — |
|
代理商业按揭证券 | 518 |
| 9 |
| | — |
| — |
| | 518 |
| 9 |
|
资产支持证券 | 11 |
| — |
| (a) | — |
| — |
| | 11 |
| — |
|
其他证券 | 3 |
| — |
| (a) | — |
| — |
| | 3 |
| — |
|
暂时减值证券共计 | $ | 7,250 |
| $ | 60 |
| | $ | 7,382 |
| $ | 113 |
| | $ | 14,632 |
| $ | 173 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | |
供出售的证券: | | | | | | | | |
美国财政部、机构和公司 | — |
| — |
| | $ | 147 |
| $ | 3 |
| | $ | 147 |
| $ | 3 |
|
代理住宅抵押贷款义务 | $ | 570 |
| $ | 2 |
| | 10,945 |
| 371 |
| | 11,515 |
| 373 |
|
代理住宅按揭证券 | 4 |
| — |
| (b) | 1,087 |
| 36 |
| | 1,091 |
| 36 |
|
代理商业按揭证券 | — |
| — |
| | 1,729 |
| 132 |
| | 1,729 |
| 132 |
|
持有至到期证券: | | | | | | | | |
代理住宅抵押贷款义务 | — |
| — |
| | 6,416 |
| 254 |
| | 6,416 |
| 254 |
|
代理住宅按揭证券 | — |
| — |
| | 475 |
| 14 |
| | 475 |
| 14 |
|
代理商业按揭证券 | 73 |
| — |
| (b) | 3,359 |
| 133 |
| | 3,432 |
| 133 |
|
暂时减值证券共计 | $ | 647 |
| $ | 2 |
| | $ | 24,158 |
| $ | 943 |
| | $ | 24,805 |
| $ | 945 |
|
| | | | | | | | |
| |
(a) | 在…2019年12月31日,未实现总亏损总额低于$1百万对于美国财政部、机构、公司和代理机构,可供出售的住房抵押贷款支持证券的损失期不超过12个月。$1百万对于代理住宅抵押贷款支持证券、资产支持证券和其他持有期限不足12个月的证券。在…2019年12月31日,未实现总亏损总额低于$1百万对于美国财政部、机构和公司,可以出售损失超过12个月或更长时间的证券。 |
| |
(b) | 在…2018年12月31日,未实现总亏损总额低于$1百万可供出售的代理住宅按揭证券,亏损期少于12个月及以下。$1百万对于代理机构,商业抵押贷款支持证券持有至到期,亏损期不超过12个月。 |
在…2019年12月31日,我们有$71百万的未实现损失毛额240作为我们的整体A/LM战略的一部分,我们投资的固定利率机构住宅CMOs。这些证券的加权平均到期日为3.79年复一年2019年12月31日。在…2019年12月31日,我们也有$4百万的未实现损失毛额186机构住宅按揭证券头寸及$40百万的未实现损失毛额27代理商业按揭证券的加权平均到期日3.59和4.25年份,分别为2019年12月31日。由于这些证券的利率是固定的,它们的公允价值对市场利率的变动很敏感。这些未实现的损失被认为是暂时的,因为我们
期望从这些证券中收取所有合同到期的款项。因此,这些投资通过保监处而不是收入减少到公允价值。
我们定期评估OTTI的证券投资组合。评估的依据是证券的性质、标的抵押品、发行人的财务状况、损失的程度和持续时间、我们与个别证券有关的意图以及我们在预期复苏之前出售证券的可能性。我们做了不未在截至年度的收益中确认任何减值损失。2019年12月31日.
与可供出售的证券有关的已实现损益如下:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 |
| (a) | 2018 |
| (b) | 2017 |
| (a) |
已实现收益 | $ | 20 |
| | — |
| | $ | 1 |
| |
已实现损失 | — |
| | — |
| | — |
| |
证券净收益(损失) | $ | 20 |
| | — |
| | $ | 1 |
| |
| | | | | | |
| |
(a) | 实际损失总额低于$1百万截止年度2019年12月31日,和2017年12月31日. |
| |
(b) | 已实现损益总额低于$1百万截止年度2018年12月31日. |
在…2019年12月31日,可供出售的证券及持有至到期日的证券总计$8.0十亿承诺为根据回购协议出售的证券提供担保,为公众和信托存款提供担保,便利获得担保资金,并用于法律要求或允许的其他目的。
下表按剩余到期日显示证券。cmos和其他抵押贷款支持证券在可供出售和持有至到期日的投资组合中是根据他们的预期平均寿命提出的。剩余的有价证券,无论是可供出售的还是持有至到期的投资组合,都是根据其剩余的合同期限提交的.实际到期日可能与预期期限或合同期限不同,因为借款人有权提前偿还债务,有或不受预付罚款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 证券 可供出售 | | 持有至到期 证券 |
2019年12月31日 | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
以百万计 | | | |
一年或一年以下到期 | $ | 490 |
| | $ | 494 |
| | $ | 66 |
| | $ | 66 |
|
一至五年后到期 | 17,438 |
| | 17,486 |
| | 7,173 |
| | 7,178 |
|
五年至十年后到期 | 3,756 |
| | 3,856 |
| | 2,828 |
| | 2,872 |
|
十年后到期 | 8 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 21,692 |
| | $ | 21,843 |
| | $ | 10,067 |
| | $ | 10,116 |
|
| | | | | | | |
8.衍生工具和套期保值活动
我们是各种衍生工具的缔约方,主要是通过我们的子公司KeyBank。我们使用的主要衍生品是利率掉期、上限、下限、远期和期货;外汇合约;大宗商品衍生品;以及信贷衍生品。这些工具帮助我们管理利率风险敞口,减轻我们贷款组合中固有的信用风险,对冲外汇汇率的变化,满足客户融资和对冲需求。如本说明进一步讨论的那样:
| |
• | 利率风险是指利率波动对利息收入或净利息收入产生不利影响的风险; |
| |
• | 信用风险是指因债务人无力或未能履行合同付款或履约条件而造成损失的风险; |
| |
• | 外汇风险是指汇率对金融工具的公允价值产生不利影响的风险。 |
在…2019年12月31日,在考虑双边抵押品和总净额结算协议的影响后,我们$65百万衍生资产和$4百万与为对冲目的订立的合同有关的衍生负债。截至同日,在考虑到双边抵押品和总净额结算协议的影响以及对未来潜在损失的准备金后,我们拥有以下衍生资产:$715百万的衍生债务$194百万没有被指定为套期保值工具。这些职位主要由为客户住宿目的签订的衍生合同组成。
有关衍生工具会计政策的补充资料载於附注。1 (“重要会计政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的标题下。
对冲关系中指定的衍生工具
根据资产、负债和表外工具组合的变化以及与每种工具相关的利率的变化,净利息收入和EVE的变化。此外,利息收益资产和计息负债在定价和期限特征上的差异导致净利息收入和利息收益的波动。根据适用的会计准则,我们利用被指定为对冲关系一部分的衍生品来管理净利息收入和EVE,使其在我们规定的风险允许范围内。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率互换。
我们指定某些“收取固定/支付可变”利率互换作为公允价值对冲。这些合约将某些固定利率长期债务转化为可变利率债务,从而改变了我们对利率变化的风险敞口。因此,我们接受固定利率利息支付,以换取在合同存续期间进行可变利率支付,而不交换名义金额。
同样,我们指定某些“收取固定/支付可变”利率互换为现金流量对冲。这些合同有效地将某些浮动利率贷款转化为固定利率贷款,以减少利率下降对未来利息收入的潜在不利影响。同样,我们接受固定利率利息支付,以换取在合同存续期间进行可变利率支付,而不交换名义金额。
我们指定利率下限作为现金流对冲工具。利率下限也减少了利率下降对未来利息收入的潜在不利影响。当合同中规定的罢工价格低于参考汇率,以换取预付保险费时,我们将收到利息付款。
我们指定某些“支付固定/接受可变”利率互换作为现金流量对冲。这些掉期将某些浮动利率债务转化为固定利率债务.我们还利用这些掉期来管理与预期销售某些商业房地产贷款和某些学生贷款有关的利率风险,这些贷款来自我们的Laurel Road数字贷款业务。掉期保值贷款的短期价值可能下降,这可能导致利率的变化,从他们的起源和时间,他们被出售。
我们使用外币远期交易来对冲我们对各种外国设备金融实体的净投资的外汇风险。这些实体以非美国货币计价。这些掉期交易被指定为净投资套期保值,以减少以即期汇率衡量净投资的风险。由于KEF加拿大子公司净资产的清算,我们最后一次净投资对冲于2019年第四季度停止。
对冲关系中未指定的衍生工具
我们可以签订利率互换合同来管理经济风险,但不指定对冲关系中的工具。不包括涉及客户风险敞口的合约,衍生工具在经济基础上对冲风险的金额2019年12月31日,不显着。
和其他金融服务机构一样,我们提供贷款和提供信贷,这都使我们面临信用风险。我们以符合资产质量目标和集中风险容忍度的方式积极管理我们的整体贷款组合和相关的信用风险,以减轻投资组合的信用风险。通过违约互换购买信用保护使我们能够将与特定信贷扩展相关的部分信用风险转移给第三方,包括有预测的贷款出售的情况。我们购买信用违约掉期以降低与我们在交易组合中持有的债务证券相关的信用风险。
我们还为其他目的签订衍生合同,包括:
| |
• | 利率互换、上限和最低限额合同通常是为了满足商业贷款客户的需要而签订的; |
| |
• | 为满足客户的需要而签订的能源和贱金属互换和期权合同; |
| |
• | 订立外汇远期合约及期权合约,主要是因应客户的需要;及 |
| |
• | 与第三方签订的期货合约和头寸,旨在抵消或减轻与上述客户头寸相关的利率或市场风险。 |
与衍生工具有关的公允价值、活动量和损益信息
下表以毛额和净额为基础,汇总了截至2005年12月31日的衍生工具的公允价值。2019年12月31日,和2018年12月31日。按类别划分的这些衍生工具的名义数量的变化2018年12月31日,到2019年12月31日中的衍生交易活动的数量。2019。名义金额不受双边担保品和总净额结算协议的影响。衍生资产和负债余额是在适用双边担保品和主净结算协议之前按毛额列报的。对衍生产品资产和负债总额进行调整,以考虑到法律上可强制执行的主净结算协议的影响,这些协议允许我们在净基础上与单个对手解决所有衍生品合同,并以相关的现金抵押品抵消衍生产品的净头寸。在主净结算协议不生效或不能根据破产法强制执行的情况下,我们不与对手方调整这些衍生资产和负债。与法律上可强制执行的主净结算协议有关的证券抵押品不被资产负债表所抵消。如下表所示,我们的衍生工具包括在资产负债表上的“应计收入和其他资产”或“应计费用和其他负债”中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 公允价值 | | | 公允价值 |
以百万计 | 概念 金额 | 导数 资产 | 导数 负债 | | 概念 金额 | 导数 资产 | 导数 负债 |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率 | $ | 39,208 |
| $ | 191 |
| $ | 20 |
| | $ | 28,546 |
| $ | 50 |
| $ | (10 | ) |
外汇 | — |
| — |
| — |
| | 122 |
| 2 |
| — |
|
共计 | 39,208 |
| 191 |
| 20 |
| | 28,668 |
| 52 |
| (10 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率 | 71,209 |
| 772 |
| 233 |
| | 63,454 |
| 365 |
| 307 |
|
外汇 | 6,572 |
| 67 |
| 60 |
| | 6,829 |
| 104 |
| 95 |
|
商品 | 5,324 |
| 208 |
| 200 |
| | 2,002 |
| 333 |
| 323 |
|
信用 | 427 |
| 1 |
| 10 |
| | 226 |
| 1 |
| 1 |
|
其他(a) | 3,337 |
| 14 |
| 10 |
| | 1,466 |
| 9 |
| 7 |
|
共计 | 86,869 |
| 1,062 |
| 513 |
| | 73,977 |
| 812 |
| 733 |
|
净调整数(b) | — |
| (473 | ) | (335 | ) | | — |
| (333 | ) | (337 | ) |
资产负债表中的净衍生产品 | 126,077 |
| 780 |
| 198 |
| | 102,645 |
| 531 |
| 386 |
|
其他抵押品(c) | — |
| (2 | ) | (42 | ) | | — |
| (2 | ) | (33 | ) |
净衍生数 | $ | 126,077 |
| $ | 778 |
| $ | 156 |
| | $ | 102,645 |
| $ | 529 |
| $ | 353 |
|
| | | | | | | |
| |
(a) | 其他衍生工具包括与我们的住宅按揭银行活动有关的利率锁定承诺及远期销售承诺、远期买卖合约,包括与“待公布”证券及发行证券有关的合约承诺。 |
| |
(b) | 净额调整数是指根据适用的会计准则,将我们的衍生资产和负债从毛额基础转换为净额所记录的数额。 |
| |
(c) | 其他抵押品是指根据适用的会计准则,不能用于将我们的衍生资产和负债从毛额基础冲抵净额的数额。其他抵押品包括有价证券,根据双边抵押品和主净结算协议进行交换,使我们能够用相关抵押品抵消净衍生头寸。其他抵押品的使用不能将净衍生头寸减少到零以下。因此,多余的其他抵押品(如果有的话)不反映在上面。 |
公允价值对冲在本年度终了的年度内2019年12月31日我们并没有将这些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性评估之外。
下表汇总了截至2005年12月31日资产负债表上记录的数额2019年12月31日和2018年12月31日,与公允价值套期保值的累积基数调整有关。
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
以百万计 | 包括套期保值项目的资产负债表细列项目 | 套期项目的承载量(a) | 套期会计基础调整(b) |
利率合约 | 长期债务 | $ | 8,408 |
| $ | 240 |
|
利率合约 | 存单($100,000或以上) | — |
| — |
|
利率合约 | 其他定期存款 | — |
| — |
|
| | | |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
以百万计 | 包括套期保值项目的资产负债表细列项目 | 套期项目的承载量(a) | 套期会计基础调整(b) |
利率合约 | 长期债务 | $ | 9,363 |
| $ | (6 | ) |
利率合约 | 存单($100,000或以上) | 343 |
| (1 | ) |
利率合约 | 其他定期存款 | 178 |
| — |
|
| | | |
| |
(b) | 与不再符合公允价值套期保值资格的取消指定套期保值有关的基础调整使套期保值会计基础调整减少$9百万和$10百万在…2019年12月31日和2018年12月31日分别。 |
现金流对冲。在本年度终了的年度内2019年12月31日我们并没有将这些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性评估之外。
考虑到利率、收益率曲线和名义金额。2019年12月31日,我们预计会重新分类$132百万衍生工具的税后净亏损12月份为我们的现金流对冲。此外,我们希望大致重新分类。$3百万与终止的现金流量对冲有关的税前净亏损12月份。截至2019年12月31日,我们对冲预测交易的最长时间是10年数.
下表汇总公允价值和现金流量对冲会计对会计年度损益表的影响。2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值收益和现金流量套期保值关系中确认的净利(损失)的位置和数额 (a) |
以百万计 | 利息开支-长期债务 | 利息收入-贷款 | 投资银行及债券配售费 | 利息费用-存款 | 其他收入 |
截至2019年12月31日止的12个月 | | | | | |
收入综合报表中列出的总额 | $ | (454 | ) | $ | 4,267 |
| $ | 630 |
| $ | (853 | ) | $ | 68 |
|
| | | | | |
公允价值套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
利息合同 | | | | | |
模糊限制项识别 | (247 | ) | — |
| — |
| (1 | ) | — |
|
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许 | 231 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
公允价值套期保值确认的净收入(费用) | (16 | ) | — |
| — |
| (1 | ) | — |
|
现金流量套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入 | | | | | |
利息合同 | (1 | ) | 15 |
| — |
| — |
| — |
|
外汇合同 | — |
| — |
| — |
| — |
| 32 |
|
现金流量对冲确认的净收入(费用) | $ | (1 | ) | $ | 15 |
| $ | — |
| — |
| 32 |
|
| | | | | |
截至2018年12月31日止的12个月 | | | | | |
收入综合报表中列出的总额 | $ | (420 | ) | $ | 4,023 |
| $ | 650 |
| $ | (517 | ) | $ | 176 |
|
| | | | | |
公允价值套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
利息合同 | | | | | |
模糊限制项识别 | (5 | ) | — |
| — |
| 1 |
| — |
|
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许 | (12 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
|
公允价值套期保值确认的净收入(费用) | (17 | ) | — |
| — |
| $ | 1 |
| $ | — |
|
现金流量套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入 | | | | | |
利息合同 | (2 | ) | (68 | ) | 2 |
| — |
| 31 |
|
现金流量对冲确认的净收入(费用) | $ | (2 | ) | $ | (68 | ) | $ | 2 |
| — |
| $ | 31 |
|
| | | | | |
截至2017年12月31日止的12个月 | | | | | |
收入综合报表中列出的总额 | $ | (319 | ) | $ | 3,677 |
| $ | 603 |
| $ | (278 | ) | $ | 153 |
|
| | | | | |
公允价值套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
利息合同 | | | | | |
模糊限制项识别 | — |
| — |
| — |
| — |
| 107 |
|
在指定为对冲工具的衍生工具上获认许 | 49 |
| — |
| — |
| — |
| (103 | ) |
公允价值套期保值确认的净收入(费用) | 49 |
| — |
| — |
| — |
| $ | 4 |
|
现金流量套期保值关系的净收益(亏损) | | | | | |
已实现收益(亏损)(税前)从AOCI重新归类为净收入 | | | | | |
利息合同 | (4 | ) | 19 |
| — |
| — |
| — |
|
因套期保值无效而在收入中确认的收益(损失)(税前) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
现金流量对冲确认的净收入(费用) | $ | (4 | ) | $ | 19 |
| $ | — |
| — |
| — |
|
| | | | | |
| |
(a) | 前期损益未按2018年通过的新的套期会计准则重报。 |
净投资套期保值我们以前签订了外汇远期合同,以对冲因相关外汇汇率的变化,我们对外国子公司投资的账面价值变化的风险敞口。2019年12月,由于KEF加拿大子公司的净资产大幅变现,我们最后一次净投资对冲被终止。由于这种套期保值关系的终止,美国商业银行将税前收益的其他收入重新归类为$32百万与公允价值累积变动相关的净投资套期保值。收益被改叙为$14
从AOCI转入其他收入相关的税前外币折算调整亏损的净投资余额。
我们并没有将套期保值工具的任何部分排除在对截至年度的净投资对冲工具的套期保值有效性评估之外。2019年12月31日.
下表汇总了截至本年度的现金流量和净投资套期保值的税前净收益(亏损)。2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日,以及它们在损益表上的记录位置。该表包括保监处在这一期间确认的净收益(损失)和从AOCI中重新归类为当期收入的净收益(损失)。
|
| | | | | | | | | | |
以百万计 | 净收益(损失) OCI中的识别 | 损益表净收益(损失)地点 从保监处改划为收入 | 净收益 (损失)重新分类 从OCI到收入(a) | 其他收入确认的净收益(损失)(a) |
截至2019年12月31日止的12个月 | | | | |
现金流边缘 | | | | |
利率 | $ | 442 |
| 利息收入-贷款 | $ | 15 |
| $ | — |
|
利率 | (1 | ) | 利息开支-长期债务 | (1 | ) | — |
|
利率 | 3 |
| 投资银行及债券配售费 | — |
| — |
|
净投资风险 | | | | |
外汇合同 | (4 | ) | 其他收入 | 32 |
| — |
|
共计 | $ | 440 |
| | $ | 46 |
| $ | — |
|
截至2018年12月31日止的12个月 | | | | |
现金流边缘 | | | | |
利率 | $ | (13 | ) | 利息收入-贷款 | $ | (68 | ) | $ | — |
|
利率 | 2 |
| 利息开支-长期债务 | (2 | ) | — |
|
利率 | 1 |
| 投资银行及债券配售费 | 2 |
| — |
|
净投资风险 | | | | |
外汇合同 | 19 |
| 其他收入 | 31 |
| — |
|
共计 | $ | 9 |
| | $ | (37 | ) | $ | — |
|
截至2017年12月31日止的12个月 | | | | |
现金流边缘 | | | | |
利率 | $ | (59 | ) | 利息收入-贷款 | $ | 19 |
| $ | — |
|
利率 | — |
| 利息开支-长期债务 | (4 | ) | — |
|
利率 | (1 | ) | 投资银行及债券配售费 | — |
| — |
|
净投资风险 | | | | |
外汇合同 | (17 | ) | 其他收入 | — |
| — |
|
共计 | $ | (77 | ) | | $ | 15 |
| $ | — |
|
| | | | |
| |
(a) | 前期损益未按2018年通过的新套期会计准则重报. |
非套期保值工具
下表汇总了我们的衍生产品在截至年底未被指定为套期保值工具的税前净收益(亏损)。2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日,以及它们在损益表上的记录位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 企业 服务 收入 | 消费者抵押收入 | 其他 收入 | 共计 | | 企业 服务 收入 | 消费者抵押收入 | 其他 收入 | 共计 | | 企业 服务 收入 | 消费者抵押收入 | 其他 收入 | 共计 |
净收益(损失) | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | $ | 46 |
| — |
| $ | (2 | ) | $ | 44 |
| | $ | 38 |
| — |
| $ | (1 | ) | $ | 37 |
| | $ | 29 |
| — |
| $ | (1 | ) | $ | 28 |
|
外汇 | 45 |
| — |
| — |
| 45 |
| | 42 |
| — |
| — |
| 42 |
| | 41 |
| — |
| — |
| 41 |
|
商品 | 6 |
| — |
| — |
| 6 |
| | 8 |
| — |
| — |
| 8 |
| | 6 |
| — |
| — |
| 6 |
|
信用 | (6 | ) | — |
| (36 | ) | (42 | ) | | 2 |
| — |
| (30 | ) | (28 | ) | | 2 |
| — |
| (21 | ) | (19 | ) |
其他 | — |
| $ | 2 |
| — |
| 2 |
| | — |
| $ | (1 | ) | 12 |
| 11 |
| | — |
| $ | (1 | ) | (6 | ) | (7 | ) |
净收益(损失)共计 | $ | 91 |
| $ | 2 |
| $ | (38 | ) | $ | 55 |
| | $ | 90 |
| $ | (1 | ) | $ | (19 | ) | $ | 70 |
| | $ | 78 |
| $ | (1 | ) | $ | (28 | ) | $ | 49 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
交易对手信用风险
我们使用几种方法来减少和管理衍生合约的信用风险敞口。我们签订双边抵押品和净结算协议,规定在违约情况下与单一对手方进行所有合同的净结算。此外,我们监测每项合同的交易方信用风险敞口,以确定对我们所有产品类型的信贷敞口的适当限制。我们每天审查我们的抵押品头寸,并根据标准ISDA文件、中央结算规则和其他相关协议与我们的对手方交换抵押品。我们以现金和高评级的形式持有抵押品。
由美国财政部、政府支持的企业或GNMA发行的证券.资产负债表上衍生资产净值的现金抵押品共计$207百万在…2019年12月31日,和$33百万在…2018年12月31日。扣除衍生负债的现金抵押品共计$69百万在…2019年12月31日,和$37百万在…2018年12月31日.
下表汇总了我们在指定日期按类别分列的衍生资产的公允价值。这些资产是我们在考虑到双边担保品和主净结算协议的影响以及用于减轻风险的其他手段后对潜在损失的总风险敞口。
|
| | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
利率 | $ | 848 |
| $ | 308 |
|
外汇 | 30 |
| 60 |
|
商品 | 95 |
| 187 |
|
信用 | — |
| — |
|
其他 | 14 |
| 9 |
|
抵押品前衍生资产 | 987 |
| 564 |
|
减:相关抵押品 | 207 |
| 33 |
|
衍生资产总额 | $ | 780 |
| $ | 531 |
|
| | |
我们与两个主要集团进行衍生交易:经纪商和银行,以及客户.由于这些群体具有不同的经济特征,我们对交易对手信用风险和信用风险的管理方法也不尽相同。
为了各种风险管理目的,我们与经纪商和银行进行交易.这些类型的交易主要是高美元交易量。我们与这些交易对手签订双边抵押品并达成净结算协议。我们与这些交易对手进行某些类型的衍生交易,这样中央结算机构就成为我们衍生合约的交易对手。此外,我们还通过互换执行工具签订衍生合约。掉期结算和互换执行机制降低了我们对交易对手信用风险的敞口。在…2019年12月31日,我们总暴露在$431百万经纪人和银行。我们有净暴露$107百万在适用主净结算协议和现金担保品后,如存在此类限定协议。我们有净暴露$105百万在考虑之后$2百万以证券形式持有的附加抵押品。
我们使用主网协议与客户进行交易,以满足他们的业务需求。在大多数情况下,我们通过交叉抵押这些交易来减轻我们的信用风险。对于无法清算的交易,我们通过买卖美国国债和欧元美元期货或进入抵消头寸来减轻市场风险。由于对相关贷款的交叉担保,我们通常不交换与这些交易相关的现金或有价证券抵押品。为解决与这些合同有关的违约风险,我们设立了一个CVA准备金(包括在“应计收入和其他资产”中),数额为:$27百万在…2019年12月31日。CVA是根据潜在的未来风险敞口、预期的回收率和市场隐含的违约概率计算的.在…2019年12月31日,我们总暴露在$753百万向客户、对手方和其他非经纪交易商或银行的实体提供与主净结算协议相关的衍生品。我们有净暴露$672百万关于我们与这些交易对手的衍生品后,适用主净结算协议、抵押品和相关准备金。
信用衍生工具
我们是买方,在有限的情况下,我们可能是通过信用衍生品市场提供信贷保护的卖方。我们购买信用衍生品,以管理与特定商业贷款和互换义务相关的信用风险,以及对债务证券的风险敞口。我们的信用衍生证券投资组合的净负债状况为$9百万截至2019年12月31日而且少于$1百万截至2018年12月31日.
我们的信贷衍生组合包括:
| |
• | 单名信用违约互换::一种双边合同,根据该合同,卖方同意为某一特定实体(“参考实体”)在某一特定债务义务方面的信贷风险提供保护,以获得溢价。受保护的信用风险与信用衍生合同中所确定的不利的信用事件有关,如破产、未付款、债务的加速或重组等。 |
| |
• | 交易信用违约互换指数:表示参考实体的篮子或组合上的头寸。 |
| |
• | 风险参与协议:主要参与者与客户达成交换协议的交易。牵头参与方(保护的买方)然后与交易对手(保护的卖方)订立风险参与协议,根据该协议,交易对手收取费用以承担牵头参与者的部分信用风险。如果客户不履行互换合同,风险参与协议的对手方必须偿还牵头参与者在违约日期前客户互换的正公允价值中所占的百分比。如果客户互换的公允价值为负值,则交易对手没有偿还要求。如果客户违约,且卖方履行了风险参与协议规定的付款义务,卖方有权获得按比例根据掉期协议条款,主要参与者对客户的索赔份额。 |
下表提供有关我们出售并在资产负债表上持有的信贷衍生工具类别的资料。2019年12月31日,和2018年12月31日。名义金额表示卖方可能需要支付的金额。表中所示的支付/业绩风险是各自投资组合中所有参考实体的默认概率的加权平均数。这些违约概率是从信用违约掉期市场观察到的信用指数中隐含的,这些信用指数是根据KEY的内部风险评级映射到参考实体的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
十二月三十一日 百万美元 | 概念 金额 | 平均 术语 (年份) | 付款/ 性能 风险 | | 概念 金额 | 平均 术语 (年份) | 付款/ 性能 风险 |
其他 | $ | 134 |
| 14.30 |
| 14.56 | % | | $ | 22 |
| 13.43 |
| 17.18 | % |
出售的信贷衍生工具总额 | $ | 134 |
| — |
| — |
| | $ | 22 |
| — |
| — |
|
| | | | | | | |
信用风险或有特征
我们已经签订了某些衍生合同,当这些合同处于净负债状态时,我们必须向交易对手方提供抵押品。担保品的数量是基于我们与穆迪和标准普尔的长期高级无担保信用评级通常相关的净负债和门槛,这也是基于我们与对手方签署的每个信用支持附件(ISDA主协议的一个组成部分)所特有的最低转移金额。在有限的情况下,如果我们的评级低于某一水平,通常是投资级(即穆迪(Moody‘s)的“Baa 3”和标准普尔(S&P)的“BBB-”),则对手方有权终止与我们的ISDA主协议。在…2019年12月31日,KeyBank的评级是“A3“与穆迪和”A-以标准普尔和凯恩斯公司的评级Baa 1“与穆迪和”BBB+“与标准普尔2019年12月31日,所有具有信用风险或有特征的衍生合约的总公允价值(即那些包含根据我们的评级的抵押品过账或终止条款的)由KeyBank持有的净公允价值。责任总位置$62百万,其中包括$25百万衍生资产和$87百万衍生负债。我们有$60百万以现金和证券抵押品支付这些头寸2019年12月31日。有不具有信用风险或有特征的衍生合约2019年12月31日.
下表汇总了如果衍生合约在净负债状况下触发信用风险或有特征,KeyBank根据ISDA主协议将需要交付的额外现金和证券抵押品。2019年12月31日,和2018年12月31日。附加担保品金额是根据下列情况计算的,在这种情况下,KeyBank的评级被下调--1,2,或32019年12月31日,和2018年12月31日,并考虑到所有已经张贴的抵押品。对KeyCorp进行了类似的计算,并且不额外的抵押品将需要在2019年12月31日,或2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | | 2018 |
穆迪 | 标准普尔 | | 穆迪 | 标准普尔 |
凯恩斯银行的长期高级无担保信用评级 | A3 |
| A- |
| | A3 |
| A- |
|
一次降级 | $ | 1 |
| $ | 1 |
| | $ | 2 |
| $ | 2 |
|
两次降级 | 1 |
| 1 |
| | 2 |
| 2 |
|
三次降级 | 1 |
| 1 |
| | 2 |
| 2 |
|
凯恩斯银行的长期高级无担保信用评级是四穆迪(Moody‘s)和标准普尔(S&P)截至2019年12月31日,和2018年12月31日。如果到目前为止,凯恩斯银行的评级被下调至投资级以下2019年12月31日,和2018年12月31日,最多可支付$3百万和$4百万将分别要求终止合同或将这些合同的额外担保品置于净负债状态,同时考虑到所有已存入的担保品。如果凯恩斯公司的评级被下调至投资级以下的话2019年12月31日,和2018年12月31日, 不若要终止合同或为这些合同提供额外担保品,则需支付净负债,同时考虑到所有已存入的担保品。
9.按揭服务资产
我们发起并定期出售商业和住宅抵押贷款,但继续为买方提供这些贷款。我们也可以为其他贷款人购买为商业抵押贷款服务的权利。我们记录服务资产,如果我们购买或保留服务贷款的权利,以换取超过当前市场服务率的服务费,并被认为是超过足够的服务补偿。有关按揭及其他维修资产的会计的补充资料载於附注内。1 (“重要会计政策摘要“)在”为资产提供服务“项下。
商业
商业按揭服务资产的账面价值变动摘要如下:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 |
期初余额 | $ | 502 |
| $ | 412 |
|
从贷款销售中保留的服务 | 108 |
| 117 |
|
购货 | 47 |
| 75 |
|
摊销 | (115 | ) | (102 | ) |
暂时性损伤 | (3 | ) | — |
|
期末余额 | $ | 539 |
| $ | 502 |
|
期末公允价值 | $ | 665 |
| $ | 757 |
|
| | |
商业抵押贷款服务资产的公允价值是通过计算与偿还商业抵押贷款有关的未来现金流量的现值来确定的。这一计算使用了许多基于当前市场情况的假设。用于公允价值我们的商业抵押贷款服务资产的不可观测的重要投入的范围和加权平均数2019年12月31日,和2018年12月31日以及估价方法见下表:
|
| | | | |
百万美元 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
估价技术 | 显着 不可观测输入 | 范围 (加权平均) |
贴现现金流 | 预期违约 | 1.00 - 2.00% (1.13%) | | 1.00 - 2.00% (1.14%) |
| 剩余现金流量贴现率 | 7.00 - 11.44% (9.32%) | | 7.00 - 15.00% (9.18%) |
| 代管收益率 | 1.44 - 2.32% (2.03%) | | 2.56 - 4.20% (3.35%) |
| 贷款假设利率 | 0.01 - 3.37% (1.37%) | | 0.00 - 3.22% (1.35%) |
| | | | |
如果这些经济假设改变或证明是不正确的,商业抵押贷款服务资产的公允价值也可能发生变化。预期的信贷损失、代管收益率和贴现率对商业抵押贷款服务资产的估值至关重要。对这些假设的估计是基于市场参与者如何看待各自的利率和反映与商业抵押贷款、行业趋势和其他考虑因素有关的历史数据。由于各种经济因素的变化,实际汇率可能与估计值不同。代管赚取利率的价值下降,会令我们的商业按揭服务资产的公允价值下降。增加商业按揭贷款的假设违约率,或提高指定的贴现率,会令本港商业按揭服务资产的公允价值下降。商业已偿还贷款的预付活动对本港商业按揭服务资产的估值并无显著影响。与住宅抵押不同的是,由于某些合同限制影响了借款人预付抵押贷款的能力,商业抵押贷款的预付额大大降低。
如本说明开始时的表所示,每一期间商业抵押贷款服务资产的摊销额记作合同费用收入的减少额。偿还商业抵押贷款的合同费用收入共计$196百万截止年度2019年12月31日, $171百万截止年度2018年12月31日,和$150百万截止年度2017年12月31日。这笔费用收入被部分抵消$118百万截至年底的摊销额2019年12月31日, $102百万截止年度2018年12月31日,和$90百万截止年度2017年12月31日。合同费用收入和摊销均记在损益表上的“抵押服务费用”中。
住宅
住宅按揭服务资产的账面价值变动摘要如下:
|
| | | | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
期初余额 | $ | 37 |
| 31 |
|
从贷款销售中保留的服务 | 15 |
| $ | 10 |
|
购货 | — |
| — |
|
摊销 | (6 | ) | (4 | ) |
期末余额 | $ | 46 |
| $ | 37 |
|
期末公允价值 | $ | 50 |
| $ | 52 |
|
| | |
住宅按揭服务资产的公允价值,是由计算与偿还住宅按揭贷款有关的未来现金流量的现值来决定的,这项计算采用若干假设,而这些假设是基于目前的市场情况。用于公允价值我们的住房抵押贷款服务资产的不可观测的重要投入的范围和加权平均数2019年12月31日以及估价方法见下表:
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
估价技术 | 显着 不可观测输入 | 范围 (加权平均) |
贴现现金流 | 预付速度 | 10.38 - 61.51% (12.95%) | | 8.45 - 56.11% (9.08%) |
| 贴现率 | 7.50 - 8.50% (7.52%) | | 7.50 - 10.00% (7.54%) |
| 维修费用 | $62 - $4,375 ($68.73) | | $62 - $5,125 ($68.25) |
如果这些经济假设发生变化或证明是不正确的,住宅抵押贷款服务资产的公允价值也可能发生变化。提前还款速度、贴现率和服务成本是评估住宅按揭服务资产价值的关键。对这些假设的估计是基于市场参与者如何看待各自的利率,并反映与住宅抵押贷款相关的历史数据、行业趋势和其他考虑因素。由于各种经济因素的变化,实际利率可能与估计不同。如果提前还款速度加快,住宅按揭服务资产的公允价值便会下降。增加指定的贴现率及服务成本假设,会令住宅按揭服务资产的公允价值下降。
住房抵押贷款服务资产摊销2019年12月31日如上表所示,作为合同费用收入的减少额入账。住房抵押贷款还本付息总额$21百万截止年度2019年12月31日, $14百万截止年度2018年12月31日,和$12百万截止年度2017年12月31日。这笔费用收入被$6百万截至年底的摊销额2019年12月31日, $4百万截止年度2018年12月31日,和$4百万截止年度2017年12月31日。合同费用收入和摊销均记在损益表上的“抵押服务费用”中。
10.租赁
作为承租人,我们签订土地、建筑物和设备的租约。我们的房地产租赁主要涉及银行分行和办公空间。设备租赁主要涉及用于数据处理和数据存储的技术资产。作为出租人,我们主要通过设备租赁业务提供融资。
承租人
我们的租约分为营运或融资两类,其余条款包括:1到20年数,但某些地契除外,这些地契的条款已过30好几年了。对于初始期限超过一年的租赁,以未付租赁付款现值计算的租赁负债和租赁财产使用权相应的使用权资产在资产负债表上报告。租赁付款用KEY的增量借款率贴现,这与在类似于每一租约的期限内以抵押方式借款的KEY一致。初始期限少于一年的租约不记录在资产负债表上。相关费用在租赁期限内按直线确认.
某些租约包含将租期延长至五年。有些租约给我们选择终止,罚款或出租人的酌处权。有可变付款的租约主要是根据合同规定的指数对租约期间通货膨胀作出的调整。某些ATM租赁包括基于交易量的可变支付。
经营租赁费用在损益表中的“净占用”和“设备”中确认。租赁费用的构成部分概述如下:
|
| | | |
以百万计 | 截至2019年12月31日止的12个月 |
经营租赁成本 | $ | 136 |
|
融资租赁费用: | |
资产使用权摊销 | 2 |
|
租赁负债利息 | 1 |
|
可变租赁成本 | 24 |
|
租赁费用总额(a) | $ | 163 |
|
| |
| |
(a) | 短期租赁成本低于不到100万美元为截至2019年12月31日止的12个月. |
与租赁有关的现金流量概述如下:
|
| | | |
以百万计 | 截至2019年12月31日止的12个月 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
融资租赁的经营现金流 | $ | 1 |
|
经营租赁的经营现金流 | 146 |
|
融资租赁现金流融资 | 2 |
|
以租赁债务换取的使用权资产:(a) | |
经营租赁 | $ | 81 |
|
出售租回交易确认的净收益(b) | $ | 14 |
|
| |
| |
(a) | 有不以融资租赁债务换取的使用权资产截至2019年12月31日止的12个月. |
| |
(b) | 在2019年第三季度,我们进行了一项与一家分行有关的销售租赁交易,所得收益总额为$16百万. |
与租赁有关的其他资产负债表信息摘要如下:
|
| | | | |
以百万计 | 资产负债表分类 | 2019年12月31日 |
经营租赁资产 | 应计收入和其他资产 | $ | 654 |
|
经营租赁负债 | 应计费用和其他负债 | 748 |
|
融资租赁: | | |
财产和设备,毛额 | 房地和设备 | 28 |
|
累计折旧 | 房地和设备 | (17 | ) |
财产和设备,净额 | | 11 |
|
| | |
融资租赁负债 | 长期债务 | 13 |
|
| | |
与租赁期限和加权平均贴现率有关的信息概述如下:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限: | |
经营租赁 | 7.5 |
|
融资租赁 | 6.06 |
|
加权平均贴现率: | |
经营租赁 | 3.26 | % |
融资租赁 | 3.94 | % |
| |
租赁负债的到期日概述如下:
|
| | | | | | | | | |
以百万计 | 经营租赁 | 融资租赁 | 共计 |
2020 | $ | 142 |
| $ | 3 |
| $ | 145 |
|
2021 | 131 |
| 3 |
| 134 |
|
2022 | 117 |
| 2 |
| 119 |
|
2023 | 101 |
| 2 |
| 103 |
|
2024 | 82 |
| 1 |
| 83 |
|
此后 | 265 |
| 4 |
| 269 |
|
租赁付款总额 | 838 |
| 15 |
| 853 |
|
较少估算的利息 | 90 |
| 2 |
| 92 |
|
共计 | $ | 748 |
| $ | 13 |
| $ | 761 |
|
| | | |
出租人设备租赁
租约可能有固定或浮动利率条款。可变付款以指数或其他指定费率为基础,并包括在租金付款中。某些租赁包含延长租赁期限的选择或由承租人自行决定终止的选择。在某些条件下,租赁协议也可能包含承租人购买标的资产的选择权。
销售型和直接融资租赁的利息收入在损益表上的“利息收入-贷款”中得到确认。与经营租赁有关的收入在损益表上的“经营租赁收入和其他租赁收益”中确认。下表汇总了设备租赁收入的构成部分:
|
| | | |
以百万计 | 截至2019年12月31日止的12个月 |
销售型和直接融资租赁 | |
应收租约利息收入 | $ | 121 |
|
与累积无担保剩余资产有关的利息收入 | 13 |
|
递延费用和费用利息收入 | — |
|
销售和直接融资租赁收入总额 | 134 |
|
经营租赁 | |
与租赁付款有关的业务租赁收入 | 133 |
|
其他经营租赁收益 | 28 |
|
经营租赁收入和其他租赁收益共计 | 161 |
|
租赁收入总额 | $ | 295 |
|
| |
设备租赁应收款涉及销售型和直接融资租赁。销售型和直接融资租赁的净投资构成如下:
|
| | | |
以百万计 | 2019年12月31日 |
租赁应收款 | $ | 3,792 |
|
未获收入 | (329 | ) |
无担保剩余价值 | 490 |
|
递延费用和费用 | 16 |
|
销售型和直接融资租赁的净投资 | $ | 3,969 |
|
| |
租赁的剩余价值部分表示租赁资产在租赁期限结束时的公允价值。我们依靠行业数据、历史经验、独立评估和设备租赁资产管理团队的经验来评估租赁残差。与一些设备供应商的关系使资产管理小组深入了解租赁设备的生命周期,等待产品升级和竞争产品。自2019年1月1日起,由于实施ASU 2016-02,关键评估租赁的净投资,包括剩余价值,减值,并确认任何减值损失根据减值指南的金融工具。剩余价值保证所涵盖的剩余资产的账面金额为$289百万在…2019年12月31日.
在…2019年12月31日,销售型和直接融资租赁的未来最低租赁付款如下:
|
| | | |
以百万计 | 销售型和直接融资租赁付款 |
2020 | $ | 1,127 |
|
2021 | 867 |
|
2022 | 634 |
|
2023 | 413 |
|
2024 | 258 |
|
此后 | 496 |
|
租赁付款总额 | $ | 3,795 |
|
| |
在…2019年12月31日,为经营租赁收取的最低未来租金如下:
|
| | | |
以百万计 | 业务租赁付款 |
2020 | $ | 129 |
|
2021 | 114 |
|
2022 | 97 |
|
2023 | 80 |
|
2024 | 69 |
|
此后 | 167 |
|
租赁付款总额 | $ | 656 |
|
| |
经营租赁资产的账面金额2019年12月31日,曾$941百万.
11.房地和设备
房地和设备2019年12月31日,和2018年12月31日,包括:
|
| | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
百万美元 | 使用寿命(以年份计) | 2019 | 2018 |
土地 | 不定式 | $ | 128 |
| $ | 135 |
|
建筑物和改善 | 15-40 | 729 |
| 747 |
|
租赁改良 | 1-15 | 620 |
| 626 |
|
家具和设备 | 2-15 | 872 |
| 907 |
|
资本化建筑租赁 | 1-14 (a) | 28 |
| 28 |
|
在建 | N/A | 48 |
| 35 |
|
房地和设备共计 | | 2,425 |
| 2,478 |
|
减:累计折旧和摊销 | | (1,611 | ) | (1,596 | ) |
房地和设备,净额 | | $ | 814 |
| $ | 882 |
|
| | | |
| |
(a) | 资本化的建筑和设备租赁按资产或租赁期限的较短期限摊销。 |
终了年度与房地和设备有关的折旧和摊销费用2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日曾.$118百万, $131百万,和$138百万分别。这包括资本租赁下的资产摊销。
12.商誉和其他无形资产
自每年10月1日起,我们每年都会进行商誉减值测试,或在发生事件或情况发生变化时更频繁地进行,这些事件或情况的变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。有关我们商誉及其他无形资产会计政策的其他资料摘要载於附注。1 (“重要会计政策摘要“)在”亲善和其他无形资产“标题下。
我们在十月一号进行了定量分析,2019,并得出结论,商誉没有受到损害。
我们确定每个KEY报告单位的估计公允价值大于其账面金额。消费者银行报告单位的估计公允价值为76%大于其账面金额,则
商业银行报告单位的估计公允价值为29%高于其账面金额和机构银行报告单位的估计公允价值,后者是商业银行报告部门汇总的34%大于它的承载量。每个报告单位的公允价值是采用收入和市场办法相结合的方法估算的。收入办法利用了每个报告单位的现金流量贴现预测。市场方法主要由上市公司指标组成,但也考虑到金融服务行业最近的交易。KEY报告单位的账面金额代表基于风险加权监管资本的平均股本,用于商誉减值测试和管理报告目的。
根据我们对减值指标的季度审查2019和2018没有必要对我们的报告单位所记录的善意进行进一步审查。我们会继续酌情进行监察。
下表列出了按报告部分开列的商誉账面金额的变化情况:
|
| | | | | | | | | |
以百万计 | 消费银行 | 商业银行 | 共计 |
2017年12月31日余额 | $ | 2,124 |
| $ | 414 |
| $ | 2,538 |
|
KIBS剥离 | (22 | ) | — |
| (22 | ) |
2018年12月31日余额 | 2,102 |
| 414 |
| 2,516 |
|
商誉再分配 | (498 | ) | 498 |
| — |
|
劳雷尔道收购 | 148 |
| — |
| 148 |
|
2019年12月31日余额 | $ | 1,752 |
| $ | 912 |
| $ | 2,664 |
|
| | | |
关于上述收购和剥离的更多信息见注。15 (“收购、剥离和停止经营“)有关上述商誉重新分配的补充资料载于注25 (“业务部门报告”).
截至2019年12月31日,我们期望有足够的善意$608百万在未来的时期内,为了纳税的目的,可以被扣减。
没有与KEY的任何报告单位有关的累计减值损失2019年12月31日, 2018年12月31日,和2017年12月31日.
下表列出应摊销的无形资产的账面毛额和累计摊销额:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
十二月三十一日 以百万计 | 总运力 金额 | 累积 摊销 | | 总运力 金额 | 累积 摊销 |
应摊销的无形资产: | | | | | |
岩心矿床无形资产 | $ | 355 |
| $ | 193 |
| | $ | 396 |
| $ | 184 |
|
PCCR无形资产 | 152 |
| 145 |
| | 152 |
| 138 |
|
其他无形资产 | 115 |
| 31 |
| | 115 |
| 25 |
|
共计 | $ | 622 |
| $ | 369 |
| | $ | 663 |
| $ | 347 |
|
| | | | | |
下表列出了今后五年的无形资产摊销费用估计数。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计值 |
以百万计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
无形资产摊销费用 | $ | 62 |
| $ | 52 |
| $ | 43 |
| $ | 34 |
| $ | 25 |
|
13.可变利益实体
VIE是指符合下列条件之一的合伙、有限责任公司、信托或其他法律实体:
| |
• | 如果没有另一方额外的附属财政支助,该实体就没有足够的股权开展其活动。 |
| |
• | 该实体的投资者缺乏指导对实体经济绩效影响最大的活动的权力。 |
| |
• | 该实体在风险中的权益持有人没有义务承担损失,也没有获得剩余收益的权利。 |
| |
• | 一些投资者的表决权与其在实体的经济利益不成比例,该实体的所有活动基本上都涉及或代表拥有不成比例的投票权的投资者进行。 |
我们的重要VIE概述如下。我们将VIE中的“重大利益”定义为一种次级利益,使我们面临VIE预期损失或剩余收益的很大一部分(但不是大多数),尽管我们没有权力指导对实体经济绩效影响最大的活动。
LIHTC投资。通过KCDC,我们直接和间接地投资于由第三方组成的LIHTC运营伙伴关系。作为这些经营伙伴关系中的有限合伙人,我们被分配与潜在财产相关的税收抵免和扣减。我们已经确定,我们不是这些投资的主要受益者,因为普通合伙人有权指导那些对各自合伙企业的经济绩效影响最大的活动,并有义务吸收预期的损失和获得剩余回报的权利。由于我们不是这些投资的主要受益人,所以我们不合并这些投资。
我们在这些合作伙伴关系中的最大损失包括我们未摊销的投资余额,加上任何没有资金的权益承诺和税收抵免,但仍需收回。我们有$1.5十亿和$1.4十亿对LIHTC业务伙伴关系的投资2019年12月31日,和2018年12月31日分别。这些投资记在我们资产负债表上的“应计收入和其他资产”中。我们没有记录与这些投资有关的任何损失准备金,因为我们认为任何损失的可能性都很小。对于所有具有法律约束力的无资金股本承诺,我们增加公认的投资,并确认负债。截至2019年12月31日,和2018年12月31日,我们有债务$546百万 和$532百万分别与合格保障性住房项目的投资有关,这些项目记录在我们资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们继续投资于这些LIHTC的运营伙伴关系。
下表所列的资产和负债反映了KCDC直接和间接投资的规模2019年12月31日,和2018年12月31日。由于这些投资是未合并的VIEs,投资本身的资产和负债没有记录在我们的资产负债表上。
|
| | | | | | | | | |
| 松散VIEs |
以百万计 | 共计 资产 | 共计 负债 | 极大值 暴露于不合格损失 |
2019年12月31日 | | | |
LIHTC投资 | $ | 6,405 |
| $ | 2,526 |
| $ | 1,846 |
|
2018年12月31日 | | | |
LIHTC投资 | $ | 5,932 |
| $ | 2,569 |
| $ | 1,740 |
|
我们摊销我们的LIHTC投资期间,我们希望得到税收优惠。在……里面2019,我们认识到$187百万摊销和$184百万在我们的损益表“所得税”内与这些投资有关的税收抵免。在……里面2018,我们认识到$170百万摊销和$166百万在我们的损益表“所得税”内与这些投资有关的税收抵免。
主要投资。通过我们的主要投资实体KCC,我们对从事风险投资和成长型投资的私人股本基金进行了投资。作为这些基金的有限合伙人,KCC按公允价值记录这些投资,并根据基金的伙伴关系协议从基金收到分配。我们不是这些投资的主要受益者,因为我们没有权力指导对基金经济业绩影响最大的活动。这种权力属于基金的普通合伙人。此外,我们既没有义务吸收这些基金的预期损失,也没有权利获得其剩余收益。我们的投票权与我们的经济利益也不相称,而且基本上所有基金的活动都是代表投资者进行的,而投票权却不成比例地少。因为我们不是这些投资的主要受益者,所以我们不巩固这些投资。
我们与间接本金投资相关的最大损失包括投资的公允价值加上任何无资金的权益承诺。我们间接本金投资的公允价值总计$68百万和
$96百万在…2019年12月31日,和2018年12月31日分别。这些投资记录在我们资产负债表上的“其他投资”中。有关间接本金投资的补充资料载于附注。6 (“公允价值计量”). 下表列出投资KCC的私人股本基金的规模,以及我们与这些投资有关的最大亏损风险。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | |
| 松散VIEs |
以百万计 | 共计 资产 | 共计 负债 | 极大值 暴露于不合格损失 |
2019年12月31日 | | | |
间接投资 | $ | 12,954 |
| $ | 205 |
| $ | 89 |
|
2018年12月31日 | | | |
间接投资 | $ | 19,659 |
| $ | 376 |
| $ | 122 |
|
通过我们的主要投资实体,我们已经成立和资助经营实体,为我们的投资公司基金提供管理和其他相关服务,这些基金直接投资于投资组合公司。作为向我们的直接投资基金提供服务的回报,这些实体在基金中获得少数股权。这种少数股权所有权按公允价值记录在各实体的财务报表中。有关直接本金投资的补充资料,请参阅附注。6 (“公允价值计量“)当其他股票投资者管理这些实体的日常运作时,我们保留通过投票权指导那些对其经济表现影响最大的实体的活动的权力。此外,我们有义务吸收损失,并有权获得可能对这些实体具有重大意义的剩余收益。因此,我们确定我们是这些基金的主要受益者,并自成立以来巩固了这些资金。各实体不资产和不负债2019年12月31日,和2018年12月31日.
其他未合并的VIE。我们与其他不同的实体在正常的业务过程中,我们已经确定是VIEs。我们已确定,我们不是这些VIEs的主要受益者,因为我们没有权力指导对其经济表现影响最大的活动。我们与这些未合并的VIEs相关的资产总计$282百万 在…2019年12月31日,和$248百万在…2018年12月31日。这些资产记录在我们资产负债表上的“应计收入和其他资产”、“其他投资”、“可出售的证券”和“贷款,减去未赚得的收入”。我们的负债总额$1百万与这些未合并的VIEs相关联的2019年12月31日,和$2百万在…2018年12月31日。这些负债记在我们资产负债表上的“应计费用和其他负债”中。我们已将某些未合并的VIEs交易排除在上述余额之外,因为我们确定我们的持续参与程度并不显著。此外,如果我们在正常业务过程中只与未合并的VIEs进行贷款安排,我们将在Note中列出与贷款安排有关的余额。5 (“资产质量”).
14.所得税
收入表中包括的所得税概述如下。我们提交了一份合并的联邦所得税申报表。
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
目前应付: | | | |
联邦制 | $ | 241 |
| $ | 184 |
| $ | 334 |
|
国家 | 20 |
| 62 |
| — |
|
目前应付总额 | 261 |
| 246 |
| 334 |
|
推迟: | | | |
联邦制 | 34 |
| 117 |
| 274 |
|
国家 | 19 |
| (19 | ) | 29 |
|
递延共计 | 53 |
| 98 |
| 303 |
|
所得税(福利)费用总额(a) | $ | 314 |
| $ | 344 |
| $ | 637 |
|
| | | |
| |
(a) | 证券交易有所得税(福利)费用$5百万在……里面2019,和不证券交易所得税(福利)费用2018和2017。所得税费用不包括股本税和总收入税金,在我们经营的某些州,这些税种是用来代替所得税的。这些非所得税在损益表上记录在“无利息费用”中,共计。$23百万在……里面2019, $15百万在……里面2018,和$22百万在……里面2017. |
2017年12月22日,tcj法案签署成为法律。这项全面的税法对美国1986年“国税法”作了重大修改,影响了公司税收要求,如从2018年1月1日起将联邦企业所得税税率从35%降至21%。.
根据tcj法案的规定,我们必须在2017年12月31日重新估价某些与税收有关的资产。根据现行美国公认会计原则,应根据税法或税率变化的影响对递延税资产和负债进行调整,包括颁布日期在内的报告期内持续经营收入中包含的影响。与税收有关的资产主要包括递延税资产和负债以及低收入住房交易中的投资。我们录了一个$147百万,或7.6%在截至2017年12月31日的12个月内,由于我们的递延净资产和相关行动减少,我们的所得税备抵额有所增加。
2018年期间,我们完成并提交了2017年联邦所得税申报表和管理部门,最后完成了对tcj法案最初影响的评估和相关的监管指导。因此,我们的所得税拨备增加了$7百万.
我们的递延税资产和负债的重要组成部分分别列在资产负债表上的“应计收入和其他资产”和“应计费用及其他负债”中:
|
| | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
贷款和租赁损失备抵 | $ | 236 |
| $ | 232 |
|
雇员福利 | 164 |
| 170 |
|
未实现证券损失净额 | — |
| 144 |
|
联邦净营业损失和信贷 | 81 |
| 34 |
|
公允价值调整 | 21 |
| 41 |
|
非税应计项目 | 61 |
| 80 |
|
经营租赁负债(a) | 178 |
| — |
|
经营损失和信贷净额 | 1 |
| 3 |
|
其他 | 245 |
| 221 |
|
递延税款资产毛额 | 987 |
| 925 |
|
减:估值津贴 | — |
| 11 |
|
递延税款资产共计 | 987 |
| 914 |
|
| | |
租赁交易 | 628 |
| 531 |
|
未实现证券收益净额 | 117 |
| — |
|
经营租赁使用权资产(a) | 156 |
| — |
|
其他 | 175 |
| 161 |
|
递延税款负债总额 | 1,076 |
| 692 |
|
递延税款净资产(负债)(b) | $ | (89 | ) | $ | 222 |
|
| | |
| |
(a) | 2019年采用ASC 842后,对每个业务租赁项目单独确认递延税款资产和负债。 |
我们对所有现有证据进行季度评估,以确定更有可能无法实现的递延税款资产的数量,并因此予以记录。与这些评估相关的现有证据包括前期的应税收入、预计的未来应税收入、潜在的税收筹划策略以及预计未来的递延税目倒转。这些评估涉及一定程度的主观性,可能会发生重大变化。基于这些标准,我们不记录的估价津贴2019年12月31日.
在…2019年12月31日,我们有联邦净营运亏损结转$43百万和联邦信贷结转$72百万。联邦净营业亏损结转是第一尼亚加拉公司先前收购的结果,受到税法规定的年度限制,如果不加以利用,将于2027年年初到期。联邦信贷结转由一般商业信贷组成,根据“国内收入法典”,该信贷将于2037年到期。我们目前期望充分利用这些损失和信贷。
我们有状态净营运亏损结转$40百万,由此产生的净状态递延税金资产为$1百万.
下表显示我们的所得税总开支(福利)和由此产生的有效税率是如何得出的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, 百万美元 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
金额 | 率 | | 金额 | 率 | | 金额 | 率 |
所得税前收入(损失)乘以21%(2017年为35%)法定联邦税率 | $ | 425 |
| 21.0 | % | | $ | 463 |
| 21.0 | % | | $ | 675 |
| 35.0 | % |
税收优惠投资摊销 | 132 |
| 6.5 |
| | 127 |
| 5.8 |
| | 104 |
| 5.4 |
|
外国税收调整 | — |
| — |
| | 2 |
| .1 |
| | 1 |
| .1 |
|
免税利息收入 | (30 | ) | (1.5 | ) | | (30 | ) | (1.4 | ) | | (37 | ) | (1.9 | ) |
公司制人寿保险收入 | (29 | ) | (1.4 | ) | | (29 | ) | (1.3 | ) | | (46 | ) | (2.4 | ) |
州所得税,扣除联邦税收优惠 | 31 |
| 1.5 |
| | 34 |
| 1.5 |
| | 19 |
| 1.0 |
|
税收抵免 | (231 | ) | (11.4 | ) | | (234 | ) | (10.6 | ) | | (218 | ) | (11.3 | ) |
减税和就业法 | — |
| — |
| | 7 |
| .3 |
| | 147 |
| 7.6 |
|
其他 | 16 |
| .9 |
| | 4 |
| .2 |
| | (8 | ) | (.5 | ) |
所得税支出总额(福利) | $ | 314 |
| 15.6 | % | | $ | 344 |
| 15.6 | % | | $ | 637 |
| 33.0 | % |
| | | | | | | | |
未获确认的税务利益的法律责任
我们对未获确认的税项利益所负责任的变动如下:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 |
年初余额 | $ | 35 |
| $ | 39 |
|
前几年其他税种的增加额 | 2 |
| 15 |
|
付款和结算额减少 | — |
| — |
|
与前几年所占税额有关的减少额 | (18 | ) | (19 | ) |
年底结余 | $ | 19 |
| $ | 35 |
|
| | |
每个季度,我们根据适用的会计准则审查未确认的税收福利的数额。对未确认的税收利益的任何调整都记录在所得税费用中。未获确认的免税额,如获确认,会影响我们的实际税率。$19百万在…2019年12月31日,和$35百万在…2018年12月31日。我们目前预计,未获确认的免税额在下一年度不会有显著改变。12个月.
在适用的会计准则允许的情况下,我们的政策是在所得税费用中记录与未确认的税收利益有关的利息和罚款。我们记录了净利息收益$.9百万, $.7百万,和$1.3百万在……里面2019, 2018,和2017分别。我们做了不没有收回任何州的税收处罚2019或2018。我们收回了州的税收处罚$1百万2017年。在…2019年12月31日,我们有应付的应计利息$2百万,与$3百万在…2018年12月31日。有不应计国家税务处罚的法律责任2019年12月31日,和2018年12月31日.
在符合某些标准的情况下,应在财务报表中作为递延税款资产减记净营业亏损结转、类似税收损失或税收抵免结转的数额。2019年12月31日,和2018年12月31日,是$15.9百万和$14.3百万分别。
我们提交联邦所得税申报单,以及各州和外国管辖区的报税表。我们将接受美国国税局2013及以后税收年度的所得税审查。目前,我们正接受国税局2013和2014课税年度的审计。在2009年之前的几年里,我们不接受其他税务机关的所得税考试。
1988年前银行准备金合并收购
主要银行留存收益约包括$92百万未计入所得税的已分配坏账扣减额。根据现行联邦法律,如果KeyBank或任何继任者未能维持其在“国内收入法典”下的银行地位,或使非股息分配或分配超过其累积收益和利润,这些准备金将被重新纳入应纳税所得。由于这些事件预计不会在可预见的将来发生,因此没有确定推迟纳税的责任。
15.收购、剥离和停止业务
收购
劳瑞尔路数码贷款业务。2019年4月3日,KeyBank从劳雷尔路银行收购了Laurel Road的数字贷款业务。劳雷尔道银行三位于康涅狄格州东南部的银行分行不属于这一交易的一部分。通过此次收购,KeyBank希望利用最新的、以客户为中心的技术来提高其数字能力,并利用Laurel Road经证明的能力来吸引和服务专业千禧一代客户。这笔收购被记为商业合并。在2019年第二季度,我们确认了可识别的临时无形资产,估计公允价值为$37百万。我们也承认$148百万与这次收购有关。这些公允价值估计值代表了我们对公允价值的最佳估计,预计从购置之日起,将在长达一年的时间内最后确定。
剥离
KEY保险和福利服务公司 2018年5月4日,我们完成了向USI保险服务公司出售KIBS。作为2016年与第一尼亚加拉合并的一部分,我们收购了KIBS。在出售给USI保险服务公司的交易结束时,我们发现$73百万净收益出售。2018年第三季度,我们认识到$5百万最后确定净周转金后获得的收益。
已停止的业务
停止的业务包括我们的政府担保和私人教育贷款业务。2019年12月31日,和2018年12月31日,约$865百万和$1.1十亿教育贷款分别列在合并资产负债表上的中止资产中。这一业务的信贷损失备抵后的净利息收入不是实质性的,它包括在停业业务的收入(损失)中,扣除合并收入报表上的税后收入。
16.证券融资活动
下表概述我们的证券融资协议2019年12月31日,和2018年12月31日:
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| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
以百万计 | 总金额 在 资产负债表 | 净网 调整额(a) | 抵押品(b) | 网 数额 | | 总金额 在 资产负债表 | 净网 调整额(a) | 抵押品(b) | 网 数额 |
金融资产抵销: | | | | | | | | | |
反向回购协议 | $ | 5 |
| $ | (5 | ) | $ | — |
| — |
| | $ | 14 |
| $ | (14 | ) | — |
| — |
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共计 | $ | 5 |
| $ | (5 | ) | $ | — |
| — |
| | $ | 14 |
| $ | (14 | ) | — |
| — |
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抵销金融负债: | | | | | | | | | |
回购协议(c) | $ | 187 |
| $ | (7 | ) | $ | (180 | ) | — |
| | $ | 319 |
| $ | (14 | ) | $ | (305 | ) | — |
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共计 | $ | 187 |
| $ | (7 | ) | $ | (180 | ) | — |
| | $ | 319 |
| $ | (14 | ) | $ | (305 | ) | — |
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(a) | 净结算调整考虑到主要净结算协议的影响,这些协议允许我们在净基础上与单个对手方进行结算。 |
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(b) | 这些调整考虑到了双边担保协议的影响,这些协议允许我们用相关抵押品抵消净头寸。抵押品的应用不能将净头寸降至零以下。因此,如果存在超额抵押品,上述情况不会得到反映。 |
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(c) | 回购协议由抵押机构证券担保,并在隔夜或连续的基础上签订。 |
截至2019年12月31日,作为回购协议抵押品的资产的账面价值总计$204百万。作为抵押品的资产在我们的资产负债表上以“可供出售”和“持有至到期”的证券报告。在…2019年12月31日,与抵押品质押有关的负债只包括客户清拆融资活动,其账面价值为$180百万。根据客户扫掠回购协议担保的担保品被存入第三方托管人,担保方不得出售或复制。考虑到抵押品的高信贷质量和回购协议的隔夜期限,与抵押品市场价值下降相关的风险是最小的。
与其他金融交易一样,证券融资协议也包含了信用风险因素。为了减轻和管理信用风险敞口,我们通常会签订主净结算协议和其他抵押品安排,在违约情况下,我们有权清算所持有的抵押品,并与同一交易对手抵消应收账款和应付款。此外,我们还按产品类型设定并监控对对手方信用风险敞口的限制。对于反向回购协议,我们监控从对手方获得的基础证券的价值,或者要求额外的抵押品,或者根据这些证券的价值返还一部分抵押品。我们通常以美国财政部和固定收益证券发行的高评级证券的形式持有抵押品。此外,我们可能需要根据我们的回购协议向交易对手提供抵押品。除以客户扫掠回购协议为抵押的抵押品外,我们质押和接收的抵押品一般可由担保方出售或复制。
17.以股票为基础的赔偿
我们有几个基于股票的薪酬计划,如下所述。这些计划的赔偿费用总额为$96百万为2019, $99百万为2018,和$104百万为2017。在这些计划的入息表中确认的总所得税利益如下:$23百万为2019, $23百万为2018,和$39百万为2017.
我们的补偿计划允许我们授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位或其他可能以普通股或其他因素计价、应付或估价的奖励,贴现股票购买,以及对符合条件的雇员和董事的递延补偿。在…2019年12月31日,我们有59,991,178普通股可根据我们的补偿计划获得未来的补助。根据凯恩斯公司董事会薪酬与组织委员会通过的一项决议,我们不得根据任何长期补偿计划授予购买普通股、限制性股票或其他股份的期权,总金额超过6%我们在任何滚动中发行的普通股三-年期。
股票期权
授予雇员的股票期权一般可按25%每年。凯恩斯公司授予的选择权不得少于一年迟于十年从,授予日期。行使价格是我们的普通股在授予日期(或前一个工作日,如果授予日期不是营业日)的收盘价。
利用Black-Schole期权定价模型确定期权的公允价值.该模型最初是为了确定交易所交易股票期权的公允价值而开发的,与员工股票期权不同的是,该期权没有归属期或可转让性限制。由于这些差异,Black-Soles模型并不精确地评估员工的股票期权,但它通常用于这一目的。该模型假设期权的估计公允价值在期权的归属期内作为补偿费用摊销。
布莱克-斯科尔斯模型需要几个假设,这些假设是我们根据历史趋势和当前市场观察制定和更新的。我们对期权的公允价值的确定只有在基本假设的基础上才是准确的。期间发布的与备选方案有关的假设2019, 2018,和2017如下表所示。
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截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 | 2017 |
平均期权寿命 | 6.5年数 |
| 6.5年数 |
| 6.0年数 |
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未来股利 | 3.88 | % | 2.28 | % | 1.79 | % |
历史股价波动 | .266 |
| .282 |
| .287 |
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加权平均无风险利率 | 2.5 | % | 2.8 | % | 2.1 | % |
2019年,股东批准了2019年股权补偿计划,根据该计划71,600,000股票可以作为股权奖励发行。薪酬和组织委员会有权批准所有股票期权授予,但可不时授予其授予的部分权力。委员会已向我们的首席执行官授予权力,授予任何为“交易所法”第16条的目的未被指定为“官员”的雇员,包括股票期权。不超过3,000,000普通股可根据本授权发行。
下表汇总了截至年底我们股票期权的活动、定价和其他信息。2019年12月31日: |
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| 电话号码 备选方案 | 加权平均 每人运动价格 期权 | 加权平均 剩余寿命 | 骨料 内禀 价值(a) |
2018年12月31日仍未偿还 | 8,123,844 |
| $ | 11.92 |
| 5.3年数 | $ | 31 |
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获批 | 659,602 |
| 17.51 |
| | |
行使 | (2,039,208 | ) | 9.07 |
| | |
失效或取消 | (58,430 | ) | 14.94 |
| | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 6,685,808 |
| $ | 13.32 |
| 5.2 | 47 |
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| | | | |
预期将 | 1,996,076 |
| 16.42 |
| 7.3 | 8 |
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2019年12月31日可运动 | 4,602,472 |
| $ | 11.89 |
| 4.3 | $ | 39 |
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(a) | 股票期权的内在价值是指股票的公允价值超过期权行使价格的数额。 |
期权的加权平均授予日公允价值为$3.07期间授予的选项2019, $5.12期间授予的选项2018,和$4.60期间授予的选项2017。股票期权操作编号2,039,208在……里面2019, 1,960,444在……里面2018,和3,755,177在……里面2017。已行使期权的整体内在价值如下$18百万为2019, $21百万为2018,和$31百万为2017。截至2019年12月31日,未确认的与计划下的非既得期权有关的补偿费用共计$2百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。2.0年数.
从行使期权中收到的现金为$18百万, $20百万,和$25百万在……里面2019, 2018,和2017分别。从期权中扣除税款实现的实际税收利益总计$1百万为2019, $1百万为2018,和$4百万为2017.
长期激励补偿计划
我们的长期激励薪酬计划(“计划”)奖励对我们的长期财务成功至关重要的高级管理人员。每年以各种形式颁发奖项:
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• | 递延现金付款,通常属于和应付的比率为25%每年; |
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• | 时间过期(服务条件)受限制的存货单位,通常以25%每年; |
| |
• | 以存货形式支付的业绩单位,其归属于三-一年的工作表现周期,除非关键达到界定的表现水平和服务条件,否则不会获得;及 |
期间2019,应以库存和现金支付的业绩单位总数855,233和1,139,582分别。年内各执行单位的公允价值总额2019以股票和现金支付的$9百万和$20百万分别。期间2018,应以库存和现金支付的业绩单位508,799和561,313分别。年内各执行单位的公允价值总额2018以股票和现金支付的$7百万和$12百万分别。
下表汇总了截至年底方案中非既得股的活动和定价信息。2019年12月31日.
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| 归属条件 服务条件 | | 归属条件 工作表现及服务 条件-以股票支付 | | 归属条件 工作表现及服务 条件-以现金支付 |
| 电话号码 非归属 股份 | 加权- 平均 批予日期 公允价值 | | 电话号码 非归属 股份 | 加权- 平均 批予日期 公允价值 | | 电话号码 非归属 股份 | 加权- 平均 批予日期 公允价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | 9,574,950 |
| $ | 16.84 |
| | 1,294,403 |
| $ | 13.43 |
| | $ | 3,245,051 |
| $ | 19.29 |
|
获批 | 5,193,227 |
| 17.51 |
| | 57,584 |
| 17.51 |
| | 1,872,519 |
| 20.33 |
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既得利益 | (3,946,285 | ) | 15.27 |
| | (855,233 | ) | 10.49 |
| | (1,139,582 | ) | 17.51 |
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被没收 | (525,498 | ) | 17.94 |
| | (5,565 | ) | 18.96 |
| | (78,104 | ) | 16.80 |
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截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 10,296,394 |
| $ | 17.73 |
| | 491,189 |
| $ | 18.87 |
| | $ | 3,899,884 |
| $ | 20.37 |
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根据该计划授予的基于时间和绩效的限制性股票或单位奖励的补偿成本使用授予日的普通股收盘价计算(如果授予日期不是工作日,则计算前一个工作日)。
不像时间过期和业绩为基础的限制股票或单位,我们不支付股息在转归期内的表现股票或单位,可能成为应付超过目标绩效。
根据该计划授予的奖励的加权平均赠款日公允价值为$18.25期间2019, $19.28期间2018,和$19.82期间2017。截至2019年12月31日,未确认的与该计划下的非既得股有关的补偿费用总计$87百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。2.3年数。所获股份的公允价值总额如下:$89百万在……里面2019, $93百万在……里面2018,和$76百万在……里面2017.
递延补偿和其他限制性股票奖励
我们的递延薪酬安排包括自愿和强制性推迟向某些雇员和董事发放普通股的计划。强制性递延奖励授予率为25%每年从推迟日期后一年开始。自愿方案下的延期立即给予。
我们还可以在获得薪酬和组织委员会(或我们的首席执行官对其授权的批准)的批准后,在各种项目下授予其他过期的限制性股票或单位奖励,以表彰出色的业绩。
下表汇总了根据我们的递延薪酬计划和其他限制性股票或单位奖励计划授予的非既得股票的活动和定价信息。2019年12月31日.
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| 电话号码 非归属 股份 | 加权平均 批予日期 公允价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | 3,279,817 |
| $ | 17.36 |
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获批 | 997,217 |
| 17.57 |
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股利等价物 | 19 |
| 17.07 |
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既得利益 | (1,133,600 | ) | 16.60 |
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被没收 | (105,489 | ) | 18.61 |
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截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 3,037,964 |
| $ | 17.67 |
|
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获发奖状的加权平均日期公平价值如下:$17.57期间2019, $20.77期间2018,和$18.55期间2017。截至2019年12月31日,根据我们的递延补偿计划和其他限制性股票或单位奖励计划授予的非既得股有关的未确认补偿费用共计。$17百万。我们期望在加权平均期间内确认这一成本。4.0年数。所获股份的公允价值总额如下:$19百万在……里面2019, $22百万在……里面2018,和$21百万在……里面2017。上表所列股利等价物表示在转归期内累积的股息价值。
贴现股票购买计划
我们的股票贴现购买计划为员工提供了购买普通股的机会。10%通过工资扣减或现金支付的折扣。购买仅限于$10,000在任何一个月$50,000在任何日历年,并立即归属。为了满足员工购买的需要,我们在收到员工付款后的一个月的第十五天或前后发行国库券。我们发布了327,243按加权平均成本计算的普通股$15.73期间2019, 327,435按加权平均成本计算的普通股$17.48期间2018,和257,738按加权平均成本计算的普通股$16.61期间2017.
有关我们基于股票的补偿的会计核算方法的信息包括在附注中。1 (“重要会计政策摘要)在“股票赔偿”项下。
18.雇员福利
养恤金计划
从2009年12月31日起,我们修改了我们的现金余额养老金计划和其他确定的福利计划,以冻结所有福利应计项目,并对新员工关闭该计划。我们将继续将参与者的现有账户余额贷记利息,直到他们收到计划福利为止。冻结计划后,我们改变了某些养老金计划的假设。作为第一次尼亚加拉收购的一部分,Key还获得了二冻定福利计划由第一尼亚加拉赞助,这两项计划都根据服务年限和补偿水平提供福利。自2016年9月30日起二首先,尼亚加拉计划合并成另一个由KEY维护的固定福利计划,形成KeyCorp综合现金平衡计划。从2016年12月31日起,我们最初的现金余额养老金计划合并为Keycorp综合现金余额计划。
税前AOCI尚未确认为净养老金成本$471百万在…2019年12月31日,和$511百万在…2018年12月31日,完全由未确认的净损失组成。
期间2019和2018,根据某些养恤金计划一次性支付的款项触发结算会计。根据确定福利计划的适用会计准则,我们结合结算对受影响的计划进行了重新计量,并确认了下表所示的结算损失。
养恤金费用净额的构成部分和保监处确认的所有已供资和无资金计划的数额如下:
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截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
PBO利息成本 | $ | 46 |
| $ | 41 |
| $ | 48 |
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计划资产预期收益 | (48 | ) | (53 | ) | (68 | ) |
损失摊销 | 13 |
| 17 |
| 15 |
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沉降损失 | 18 |
| 17 |
| — |
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净养恤金费用 | $ | 29 |
| $ | 22 |
| $ | (5 | ) |
| | | |
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动: | | | |
净(利)损失 | $ | (8 | ) | $ | 20 |
| $ | (10 | ) |
收益摊销 | (31 | ) | (33 | ) | (15 | ) |
综合收入确认总额 | $ | (39 | ) | $ | (13 | ) | $ | (25 | ) |
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养恤金费用净额和综合收入确认总额 | $ | (10 | ) | $ | 9 |
| $ | (30 | ) |
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下表所列与我们的养恤金计划有关的资料是以现行精算报告为基础的,该报告使用的计量日期为:2019年12月31日,和2018年12月31日.
下表总结了与我们的养恤金计划有关的PBO的变化。2019年精算损失主要是贴现率假设发生变化的结果。
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截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 |
年初PBO | $ | 1,201 |
| $ | 1,323 |
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利息成本 | 46 |
| 41 |
|
精算损失(收益) | 91 |
| (66 | ) |
福利支付 | (105 | ) | (97 | ) |
年末PBO | $ | 1,233 |
| $ | 1,201 |
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| | |
下表总结了FVA的变化。
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截至12月31日的年度, 以百万计 | 2019 | 2018 |
年初的FVA | $ | 1,046 |
| $ | 1,163 |
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计划资产实际收益 | 147 |
| (34 | ) |
雇主供款 | 14 |
| 14 |
|
福利支付 | (105 | ) | (97 | ) |
年底FVA | $ | 1,102 |
| $ | 1,046 |
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| | |
下表汇总了养恤金计划的供资状况,相当于2019年12月31日,和2018年12月31日.
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十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
供资状况(a) | $ | (131 | ) | $ | (155 | ) |
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确认的预付养恤金费用净额包括: | | |
非流动资产 | $ | 48 |
| 17 |
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流动负债 | (14 | ) | $ | (15 | ) |
非流动负债 | (165 | ) | (157 | ) |
已确认的预付养恤金费用净额(b) | $ | (131 | ) | $ | (155 | ) |
| | |
在…2019年12月31日,根据ERISA的要求,我们的基本合格现金余额养恤金计划得到了足够的资金。因此,我们不必对该计划作出最低的贡献。2020。我们亦不期望在2020.
在…2019年12月31日我们期望从所有有资金和没有资金的养恤金计划中支付以下福利:2020 — $94百万; 2021— $93百万; 2022 — $91百万; 2023 — $90百万; 2024 — $88百万和$394百万从2025年到2029年的总和。
我们所有养老金计划的ABO是$1.2十亿在…2019年12月31日,和$1.2十亿在…2018年12月31日. 如下表所示,我们的计划总体上超过了计划资产,具体如下:
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| | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | 2019 | 2018 |
以百万计 | 现金余额养恤金计划 | 其他确定的福利计划 | 现金余额养恤金计划 | 其他确定的福利计划 |
PBO | $ | 1,054 |
| $ | 179 |
| $ | 1,029 |
| $ | 172 |
|
阿波 | 1,054 |
| 179 |
| 1,029 |
| 172 |
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计划资产公允价值 | 1,102 |
| — |
| 1,046 |
| — |
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为了确定福利债务的精算现值,我们假定了以下加权平均比率.
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| | | | |
十二月三十一日 | 2019 | 2018 |
贴现率 | 2.89 | % | 4.00 | % |
补偿增长率 | N/A |
| N/A |
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加权平均利息率 | 2.39 | % | 3.02 | % |
为了确定净养老金成本,我们假定了以下加权平均费率.
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| | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 | 2017 |
贴现率 | 4.00 | % | 3.25 | % | 3.75 | % |
补偿增长率 | N/A |
| N/A |
| N/A |
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计划资产预期收益 | 4.50 |
| 4.75 |
| 6.00 |
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我们估计我们会认识到$13百万在2020年养恤金费用净额中,与养恤金费用净额相比$29百万2019年和$22百万2018年。2019年和2018年都记录了结算损失,但2017年没有记录。
我们估计,计划资产的预期收益增加或减少25个基点,将改变我们的养恤金成本净额。2020约$3百万。养恤金费用也受到假定贴现率的影响。我们估计假设贴现率的25个基点的变动会改变养恤金的净成本。2020约$2百万.
计划资产的预期收益是通过考虑若干因素来确定的,其中最重要的因素是:
| |
• | 我们对计划资产长期回报的预期,加权于资产的投资组合。这些预期除其他因素外,还考虑到历史资本市场的股本、固定收益、可转换证券和其他证券的回报率,以及在各种经济情景下建模的预测收益。 |
| |
• | 我们计划资产的历史回报。根据对当前和预期未来资本市场回报的年度重新评估,我们的计划资产预期回报是4.5%为2019, 4.75%为2018和6%为2017。我们认为3.75%适当估计2019养恤金费用。 |
制定养恤基金的投资目标是为了反映计划的特点,例如养恤金公式、现金一次总付的分布特点以及计划参与人的负债情况。一个执行监督委员会至少每季度审查该计划的投资业绩,并将业绩与适当的市场指数进行比较。养恤基金的投资目标是平衡总收益目标和持续管理计划负债,并尽量减少资产与负债之间的不匹配。这些目标正在通过责任驱动的投资和采用一条减少风险的滑道来实现。下表显示养恤基金根据该计划的供资状况制定的投资政策规定的资产目标分配情况2019年12月31日.
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| 目标分配 |
资产类别 | 2019 |
权益证券: | |
美国 | 4 | % |
国际 | 2 |
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固定收益证券 | 87 |
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实物资产 | 4 |
|
其他资产 | 3 |
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共计 | 100 | % |
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股票证券包括国内公司和外国公司的普通股,以及在美国证券交易所作为美国存托凭证交易的外国公司股票。债务证券包括对国内和国外发行的公司债券、美国政府和机构债券、国际政府债券和共同基金的投资。实物资产包括对多元化的不动产策略的投资,独立账户旨在提供对三种核心实物资产的敞口:国库通胀保护证券、大宗商品和房地产。其他资产包括对多策略投资基金和有限合伙公司的投资。
虽然养老基金的投资政策有条件地容许使用衍生合约,但我们并没有订立这类合约,我们也不期望日后会采用这类合约。
用于衡量养恤金计划资产公允价值的估值方法因资产类型而异,如下文所述。有关公允价值等级的解释,请参阅注1 (“重要会计政策摘要)在“公允价值计量”项下。
股权证券在证券交易所交易的股票按证券主要交易的交易所或系统的收盘价估值。这些证券被归类为一级证券,因为在活跃的市场上有相同证券的报价。
债务证券。基本上,所有的债务证券都是投资级的,包括国内和国外发行的公司债券和美国政府和机构债券。这些证券是根据可观察的输入,如交易商报价、可获得的交易信息、价差、出价和报价、提前付款速度、美国财政部曲线和利率变动等,使用评估价格进行估值的。债务证券被归类为二级债券。
共同基金。在证券交易所上市或交易的交易所交易共同基金按证券主要交易的交易所或系统的收盘价估值。这些证券被归类为一级证券,因为在活跃的市场上有相同证券的报价。
集体投资基金。对集体投资基金的投资按资产净值、实用权宜之计进行估值,不属于公允价值等级。公允价值是根据KEY在基金净资产总额中所占的比例确定的。
保险投资合同和集中单独账户。保险投资合同下的存款和保险公司的单独账户没有容易确定的公允价值,其估值方法与会计准则相一致,会计准则允许计划根据每股净资产价值(或其等值,如成员单位或合伙人资本所有权,按比例分配净资产份额)估算公允价值;因此,这些投资不属于公允价值等级。
其他资产。其他资产包括对多策略投资基金的投资和对有限合伙企业的投资。这些投资没有现成的可确定公允价值,其估值采用与会计指导相一致的方法,该方法允许计划根据每股净资产价值(或其同等价值,如成员单位或合伙人资本所有权,而将净资产按比例分配)来估算公允价值;因此,这些投资不属于公允价值等级。
下表显示按资产类别划分的退休金计划资产的公允价值2019年12月31日,和2018年12月31日.
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2019年12月31日 | | | | |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
资产类别 | | | | |
权益证券: | | | | |
普通-美国 | $ | 8 |
| — |
| — |
| $ | 8 |
|
首选-美国。 | 3 |
| — |
| — |
| 3 |
|
债务证券: | | | | |
公司债券-美国 | — |
| $ | 155 |
| — |
| 155 |
|
公司债券-国际 | — |
| 72 |
| — |
| 72 |
|
政府和机构债券-美国。 | — |
| 190 |
| — |
| 190 |
|
政府债券-国际债券 | — |
| 2 |
| — |
| 2 |
|
国家和市政债券 | — |
| 27 |
| — |
| 27 |
|
共同基金: | | | | |
公平-国际 | 2 |
| — |
| — |
| 2 |
|
集体投资基金(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 584 |
|
保险投资合同和集合单独账户(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 16 |
|
其他资产(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 43 |
|
按公允价值计算的净资产总额 | $ | 13 |
| $ | 446 |
| — |
| $ | 1,102 |
|
| | | | |
| |
(a) | 某些以公允价值计量的投资,使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计,尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
资产类别 | | | | |
权益证券: | | | | |
普通-美国 | 6 |
| — |
| — |
| 6 |
|
共同-国际 | — |
| — |
| — |
| — |
|
首选-美国。 | 3 |
| — |
| — |
| 3 |
|
债务证券: | | | | |
公司债券-美国 | — |
| $ | 157 |
| — |
| 157 |
|
公司债券-国际 | — |
| 65 |
| — |
| 65 |
|
政府和机构债券-美国。 | — |
| 180 |
| — |
| 180 |
|
政府债券-国际债券 | — |
| 2 |
| — |
| 2 |
|
国家和市政债券 | — |
| 28 |
| — |
| 28 |
|
共同基金: | | | | |
公平-国际 | 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
集体投资基金(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 546 |
|
保险投资合同和集合单独账户(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 16 |
|
其他资产(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 42 |
|
按公允价值计算的净资产总额 | $ | 10 |
| $ | 432 |
| — |
| $ | 1,046 |
|
| | | | |
| |
(a) | 某些以公允价值计量的投资,使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计,尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。 |
其他退休后福利计划
我们赞助一项退休人员医疗保险计划,使所有员工都能达到年龄。55带着五年服务(或雇员年龄)50带着15年数在有权享受遣散费的条件下终止服务的人员)有资格参加。参与人缴款每年进行调整。Key可以为保险费用提供补贴。
2001年以前雇用的某些雇员,最低限度为15年数终止时的服务。我们使用一个单独的VEBA信托基金为退休人员医疗保健计划提供资金。自2016年11月29日起,由第一尼亚加拉公司赞助的一项没有资金的退休人员福利计划并入了我们目前的退休人员医疗保健计划。
未确认为净退休后利益成本的税前AOCI的组成部分如下所示。
|
| | | | | | |
十二月三十一日 | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
未确认净损失(收益) | $ | (10 | ) | $ | (12 | ) |
未确认的预先服务信贷净额 | (17 | ) | — |
|
未确认的AOCI共计 | $ | (27 | ) | $ | (12 | ) |
| | |
退休后福利净成本的构成部分和保监处确认的所有已供资和无资金计划的金额如下: |
| | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
服务福利费用 | $ | 1 |
| $ | 1 |
| $ | 1 |
|
APBO的利息成本 | 2 |
| 2 |
| 3 |
|
计划资产预期收益 | (2 | ) | (2 | ) | (2 | ) |
预付信贷摊销 | — |
| (1 | ) | (1 | ) |
收益摊销 | (1 | ) | (1 | ) | — |
|
净退休后效益 | — |
| (1 | ) | 1 |
|
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动: | | | |
净(利)损失 | $ | 1 |
| $ | 1 |
| $ | (4 | ) |
预付信贷摊销 | 1 |
| 1 |
| 1 |
|
损失摊销 | — |
| — |
| — |
|
综合收入确认总额 | $ | 2 |
| $ | 2 |
| $ | (3 | ) |
| | | |
净退休后效益成本和综合收入确认总额 | $ | 2 |
| $ | 1 |
| $ | (2 | ) |
| | | |
与退休后福利计划有关的资料载列於下表,资料以现行精算报告为基础,计算日期为2019年12月31日,和2018年12月31日.
下表总结了APBO中的更改。精算损失是资产业绩的结果。
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
年初APBO | $ | 63 |
| $ | 69 |
|
服务成本 | 1 |
| 1 |
|
利息成本 | 2 |
| 2 |
|
计划参与者的贡献 | 1 |
| 1 |
|
精算损失(收益) | 10 |
| (6 | ) |
福利支付 | (8 | ) | (4 | ) |
年底APBO | $ | 52 |
| $ | 63 |
|
| | |
下表总结了FVA的变化。
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
年初的FVA | $ | 47 |
| $ | 52 |
|
雇主供款 | — |
| — |
|
计划参与者的贡献 | 1 |
| 1 |
|
福利支付 | (8 | ) | (4 | ) |
计划资产实际收益 | 12 |
| (2 | ) |
年底FVA | $ | 52 |
| $ | 47 |
|
| | |
下表汇总了退休后计划的供资状况,与资产负债表中确认的数额相对应。2019年12月31日,和2018年12月31日.
|
| | | | | |
十二月三十一日 | | |
以百万计 | 2019 | 2018 |
供资状况(a) | — |
| $ | (17 | ) |
应计退休后福利费用确认(b) | — |
| (17 | ) |
没有规定要求为退休人员医疗计划提供资金的VEBA信托基金缴款,因此没有最低供资要求。我们被允许对VEBA信托作出自由支配的贡献,但受到某些国税局的限制和限制。我们期望我们的可自由支配的供款2020,如果有的话,将是最小的。
在…2019年12月31日我们预期其他退休后计划的福利如下:2020 — $7百万; 2021 — $7百万; 2022 — $6百万; 2023 — $5百万; 2024 — $5百万;和$24百万总计从2024年到2028年。
为了确定APBO,我们假设贴现率为4.5%在…2019年12月31日,和4%在…2018年12月31日.
为了确定退休后净收益成本,我们假定了以下加权平均费率.
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 | 2017 |
贴现率 | 4.50 | % | 3.50 | % | 3.75 | % |
计划资产预期收益 | 4.50 |
| 4.50 |
| 4.50 |
|
退休后医疗保险计划VEBA信托的实际净投资收入须缴纳联邦所得税,这反映在上述计划资产的加权平均预期收益中。
假设的医疗费用趋势率不会对净退休后福利成本或义务产生重大影响,因为退休后计划有成本分摊规定和收益限制。
我们有不不期望在净退休后福利成本中确认一项信贷或费用2020。我们确认的信用低于$1百万在……里面2019和2018.
我们估计VEBA信托基金计划资产的预期收益,就像我们估计我们的养老基金的回报一样。VEBA信托的主要投资目标是获得市场回报率,考虑到投资的安全性和(或)风险,并使投资组合多样化,以满足信托的预期流动性需求。下表显示信托投资政策规定的资产目标分配。
|
| | |
| 目标分配 |
资产类别 | 2019 |
权益证券 | 80 | % |
固定收益证券 | 20 |
|
现金等价物 | — |
|
共计 | 100 | % |
| |
投资包括共同基金和集体投资基金,根据上述目标资产分配对标的资产进行投资。交易所交易共同基金按报价估值,因此被归类为一级投资基金。集体投资基金的估值采用资产净值实用权宜之计,不属于公允价值等级。
下表按资产类别显示我们的退休计划资产的公允价值2019年12月31日,和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
资产类别 | | | | |
共同基金: | | | | |
股权-美国 | $ | 22 |
| — |
| — |
| $ | 22 |
|
公平-国际 | 9 |
| — |
| — |
| 9 |
|
固定收入-美国 | 7 |
| — |
| — |
| 7 |
|
集体投资基金: | | | | |
股权-美国(a) | — |
| — |
| — |
| 12 |
|
其他资产(按资产净值计算)(a) | — |
| — |
| — |
| 2 |
|
按公允价值计算的净资产总额 | $ | 38 |
| — |
| — |
| $ | 52 |
|
| | | | |
| |
(a) | 某些以公允价值计量的投资,使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计,尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | |
以百万计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 |
资产类别 | | | | |
共同基金: | | | | |
股权-美国 | $ | 21 |
| — |
| — |
| $ | 21 |
|
公平-国际 | 8 |
| — |
| — |
| 8 |
|
固定收入-美国 | 7 |
| — |
| — |
| 7 |
|
固定收入-国际 | — |
| — |
| — |
| — |
|
集体投资基金: | | | | |
股权-美国(a) | — |
| $ | — |
| — |
| 9 |
|
其他资产(按资产净值计算) | — |
| — |
| — |
| 2 |
|
按公允价值计算的净资产总额 | $ | 36 |
| $ | — |
| — |
| $ | 47 |
|
| | | | |
| |
(a) | 某些以公允价值计量的投资,使用每股净资产价值(或其同等价值)实用权宜之计,尚未归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与本脚注其他地方提出的计划资产的公允价值进行核对。 |
2003年的“医疗保健处方药、改进和现代化法案”引入了医疗保险制度下的处方药福利,并规定向退休人员医疗福利计划的赞助者提供联邦补贴,该计划提供的处方药保险与医疗保险D部分下的福利“在精算上相等”。根据我们应用的相关监管公式,我们确定,与我们的退休人员医疗福利计划有关的处方药保险实际上并不等同于绝大多数退休人员的医疗保险福利。最后几年2019年12月31日,和2018年12月31日我们没有得到联邦补贴。
雇员401(K)储蓄计划
根据“国内收入法典”第401(K)节的规定,我们有相当多的雇员参加储蓄计划。该计划允许雇员从1%到100%符合资格的赔偿,最多可达6%有资格领取相应的供款。从2010年1月1日开始,所有新员工的计划中都增加了自动注册功能。员工的初始默认缴款百分比为2%而且还会增加1%在每个计划年度开始时,直到默认缴款为10%2012年1月1日及以后的计划年。该计划还允许我们为至少有资格的员工提供可自由支配的年度利润分成。一年服务。第一,尼亚加拉的雇员谁加入了关键保留了他们的服务年数,和那些符合资格要求基基的储蓄计划已被包括在内。我们累积了一个1%捐款2019的捐款2%和2%为2018和2017,则分别适用于在有关计划年度的最后一个营业日符合资格的雇员的补偿。除了可自由支配的年度利润分成外,2017年我们还累积了一次。$1,000每位合资格全职雇员的供款$500401(K)储蓄计划中符合条件的兼职雇员。符合领取额外供款资格的雇员必须已于2017年12月31日受雇,其薪金为$100,000或者更少。我们还维持一项递延储蓄计划,向某些雇员提供福利,否则,一旦他们的计划年度补偿达到国税局缴款限额,他们就不会有资格根据该合格计划领取福利。与上述计划有关的开支总额为$98百万在……里面2019, $106百万在……里面2018,和$129百万在……里面2017.
19.短期借款
有关本署短期借款部分的部分财务资料如下:
|
| | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | | |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 |
购买的联邦资金 | | | |
年终结余 | $ | 200 |
| — |
| $ | 3 |
|
年内平均数 | 61 |
| $ | 537 |
| 128 |
|
最大月底余额 | 1,000 |
| 3,197 |
| 2,331 |
|
年内加权平均汇率(a) | 2.12 | % | 1.68 | % | .72 | % |
12月31日加权平均汇率(a) | 1.56 |
| — |
| — |
|
根据回购协议出售的证券 | | | |
年终结余 | $ | 187 |
| $ | 319 |
| $ | 374 |
|
年内平均数 | 203 |
| 391 |
| 389 |
|
最大月底余额 | 283 |
| 614 |
| 472 |
|
年内加权平均汇率(a) | .22 | % | .09 | % | .08 | % |
12月31日加权平均汇率(a) | .09 |
| .09 |
| .08 |
|
其他短期借款 | | | |
年终结余 | $ | 705 |
| $ | 544 |
| $ | 634 |
|
年内平均数 | 730 |
| 915 |
| 1,140 |
|
最大月底余额 | 847 |
| 1,133 |
| 1,242 |
|
年内加权平均汇率(a) | 2.31 | % | 2.34 | % | 1.34 | % |
12月31日加权平均汇率(a) | 1.99 |
| 2.92 |
| 2.01 |
|
| |
(a) | 利率不包括利率掉期和上限的影响,这会改变某些短期借款的重新定价特征。有关此类金融工具的更多信息,请参见8 (“衍生工具和套期保值活动”). |
如下文和注所述20 (“长期债务),KeyCorp和KeyBank拥有许多支持我们短期融资需求的项目和设施。某些子公司向第三方提供信贷设施,提供替代资金来源。KeyCorp是一些第三方设施的担保人.
短期信贷安排。我们将现金存入我们的联邦储备账户,这减少了我们通过各种短期无担保货币市场产品获得资金的需求。此帐户,维持在$1.0十亿在…2019年12月31日,而我们投资组合中的未质押证券,提供了一个缓冲,以应付意料之外的短期流动资金需求。我们还为FHLB和克利夫兰联邦储备银行(FederalReserveBankof克利夫兰)提供了贷款贷款,以满足短期流动性要求。截至2019年12月31日,我们未使用的担保借款能力是$25.2十亿在克利夫兰联邦储备银行$8.1十亿在FHLB。
20.长期债务
下表列出了我们的长期债务的组成部分,扣除未摊销的折扣和与衍生金融工具套期保值有关的调整。我们使用利率互换和上限来调整某些长期债务的重新定价特征,以管理利率风险。有关此类金融工具的更多信息,请参见8 (“衍生工具和套期保值活动”).
|
| | | | | | |
十二月三十一日 | | |
百万美元 | 2019 | 2018 |
高级中期债券到期至2021年(a) | $ | 4,111 |
| $ | 3,278 |
|
3.136%附属票据应于2028年到期(b) | 162 |
| 162 |
|
6.875%辅助性票据应于2029年到期(b) | 109 |
| 104 |
|
7.75%的次级票据应于2029年到期(b) | 141 |
| 135 |
|
7.25%次级票据应于2021年到期(c) | 324 |
| 336 |
|
6.75%高级票据应于2020年到期(d) | — |
| 315 |
|
其他附属说明(B)、(E) | 71 |
| 70 |
|
母公司总数 | 4,918 |
| 4,400 |
|
高级中期债券到期至2039年(f) | 5,874 |
| 7,022 |
|
3.18%高级再销货票据到期(g) | 222 |
| 212 |
|
3.40%次级票据到期(h) | 589 |
| 560 |
|
6.95%的次级票据应于2028年到期(h) | 299 |
| 299 |
|
3.90%次级票据到期日期2029年(h) | 371 |
| — |
|
到2025年到期的有担保借款(i) | 15 |
| 10 |
|
联邦住房贷款银行预支至2038年(j) | 121 |
| 1,130 |
|
投资基金融资至2052年到期(k) | 26 |
| 83 |
|
到2032年到期的资本租赁债务(l) | 13 |
| 16 |
|
子公司共计 | 7,530 |
| 9,332 |
|
长期债务总额 | $ | 12,448 |
| $ | 13,732 |
|
| | |
| |
(a) | 高级中期债券的加权平均利率为3.7815%在…2019年12月31日,和4.057%在…2018年12月31日。这些债券的利率固定在2019年12月31日,和2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。 |
| |
(b) | 见注21 (“非合并子公司发行的信托优先证券“)有关这些注释的说明。 |
| |
(c) | 第一批尼亚加拉次级债务的加权平均利率为7.25%在…2019年12月31日的加权平均利率7.25%在…2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。 |
| |
(d) | 第一批尼亚加拉高级债券的加权平均利率为6.75%在…2018年12月31日。2019年10月21日,KeyCorp赎回了所有未偿还的现金。$300百万总本金6.75%高级注释将于2020年3月19日到期。 |
| |
(e) | 第一批尼亚加拉可变利率信托优先股的加权平均利率为3.42%在…2019年12月31日,和4.20%在…2018年12月31日。这些票据可在到期日前赎回。 |
| |
(f) | 高级中期债券的加权平均利率为2.595%在…2019年12月31日,和2.593%在…2018年12月31日。这些纸币是固定汇率和浮动汇率的结合。这些票据不得在到期日前赎回。 |
| |
(g) | 可再出售的高级中期债券的加权平均利率为3.18%在…2019年12月31日,和3.18%在…2018年12月31日。这些债券的固定利率分别为2017年12月31日和2018年12月31日。这些票据不得在到期日前赎回。 |
| |
(h) | 这些票据都是KeyBank的义务,不能在到期日之前赎回。 |
| |
(i) | 担保借款的加权平均利率为4.445%在…2019年12月31日,和4.455%在…2018年12月31日。这种借款是以商业租赁融资应收款为抵押的,本金减少是根据从有关应收款收到的现金支付的。与这些商业租赁融资应收款有关的补充信息载于附注。4 (“贷款组合”). |
| |
(j) | 联邦住房贷款银行的长期垫款的加权平均利率为3.506%在…2019年12月31日,和2.333%在…2018年12月31日。这些有固定利率的垫款由房地产贷款和有价证券担保。$121百万在…2019年12月31日,和$1.1十亿在…2018年12月31日. |
| |
(k) | 投资基金融资的加权平均利率为1.63%在…2019年12月31日,和1.85%在…2018年12月31日. |
| |
(l) | 这些是在第一次尼亚加拉合并中获得的资本租赁,期限从2021年3月到2032年10月不等。 |
在…2019年12月31日,按计划偿还长期债务的本金如下:
|
| | | | | | | | | |
以百万计 | 父母 | 子公司 | 共计 |
2020 | — |
| $ | 1,010 |
| $ | 1,010 |
|
2021 | $ | 998 |
| 1,265 |
| 2,263 |
|
2022 | 1,342 |
| 2,365 |
| 3,707 |
|
2023 | — |
| 522 |
| 522 |
|
2024 | — |
| 3 |
| 3 |
|
以后所有年份 | 2,578 |
| 2,365 |
| 4,943 |
|
如下所述,KeyBank和KeyCorp有许多支持我们长期融资需求的项目。
全球银行票据计划。2015年9月29日,KeyBank更新了其全球银行票据计划,授权发行至多$20十亿国内外的票据。根据该计划,KeyBank有权发行原始到期日为七天或更多用于高级音符或五年或更多的附属笔记。票据可以是美元,也可以是外币。该计划和以往任何银行票据计划下的未偿金额在资产负债表上被归类为“长期债务”。
2018年,KeyBank根据2015年全球银行票据计划发行了以下票据:2008年3月7日,$500百万的3.375%高级银行票据应于2023年3月7日到期;$500百万的3.35%高级银行债券应于2021年6月15日到期。
2018年9月28日,KeyBank再次更新了其银行票据计划,授权发行至多$20十亿音符。根据该计划,KeyBank有权发行原始到期日为七天或更多用于高级音符或五年或更多的附属笔记。票据将以美元计价。该计划和以往任何银行票据计划下的未偿金额在资产负债表上被归类为“长期债务”。
2019年,KeyBank根据2018年银行票据计划发行了以下票据:2019年2月1日,$600百万的3.300%高级银行债券应于2022年2月1日到期$400百万应于2022年2月1日及2019年3月13日到期的浮动利率高级银行债券$350百万的3.900%附属银行债券应于2029年4月13日到期。
截至2019年12月31日, $1.4十亿根据2018年银行票据计划发行的票据,以及$18.7十亿可供印发。
凯恩斯公司货架登记,包括中期票据计划. 根据允许公司登记各类债务和股权证券的规则,KeyCorp向美国证交会提交了一份现成的登记声明,对可供发行的总金额进行了不受限制的限制。KeyCorp还维持了一个中期票据计划,允许KeyCorp发行原始到期的债券。九个月或者更多。
2018年,KeyCorp根据该计划发行了以下票据:2008年4月30日,$750百万的4.10%应于2028年4月30日及2008年10月29日到期的高级债券$500百万的4.150%高级债券将於2025年10月29日到期。
2019年,KeyCorp根据该计划发行了以下票据:2019年9月11日,$750百万的2.550%高级债券应于二零二九年十月一日到期。
在…2019年12月31日,KeyCorp已授权并可供发行$2.0十亿中期债券计划下的额外债务证券。在2020年2月6日,KeyCorp发布了$800百万的2.250%高级债券将于2027年4月6日在中期票据计划下到期.
凯恩斯公司发行的资本证券或优先股必须经董事会批准,不得遭到美联储的反对。
21.非合并子公司发行的信托优先证券
我们拥有由我们发行公司强制赎回的可赎回的信托优先股的业务信托的未偿普通股。信托公司利用发行信托优先股和普通股所得的收益购买凯恩斯公司发行的债券。这些债券是信托公司的唯一资产;债券的利息支付为按强制赎回的信托优先证券支付的分配提供资金。这些商业信托的未偿还普通股记录在我们资产负债表上的“其他投资”中。
我们以信托公司的名义无条件地保证下列付款或分配:
监管资本规则要求我们将强制赎回的信托优先股视为二级资本。
信托优先股、普通股和相关债券概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
百万美元 | 信托优先 证券, 折扣率净额(a) | 共同 股票 | 校长 数额 债券, 折扣率净额(b) | 利率 信托优先 证券及 债券(c) | 成熟期 信托优先 证券及 债券 |
2019年12月31日 | | | | | |
KeyCorp资本I | $ | 156 |
| $ | 6 |
| $ | 162 |
| 2.649 | % | 2028 |
|
KeyCorp资本II | 105 |
| 4 |
| 109 |
| 6.875 |
| 2029 |
|
KeyCorp资本III | 137 |
| 4 |
| 141 |
| 7.750 |
| 2029 |
|
HNC法定信托III | 19 |
| 1 |
| 20 |
| 3.310 |
| 2035 |
|
柳树法定信托I | 19 |
| 1 |
| 20 |
| 3.204 |
| 2036 |
|
HNC法定信托IV | 16 |
| 1 |
| 17 |
| 3.216 |
| 2037 |
|
西部银行资本信托II | 7 |
| — |
| 7 |
| 4.098 |
| 2034 |
|
西部银行资本信托III | 7 |
| — |
| 7 |
| 4.098 |
| 2034 |
|
共计 | $ | 466 |
| $ | 17 |
| $ | 483 |
| 5.214 | % | — |
|
2018年12月31日 | $ | 454 |
| $ | 17 |
| $ | 471 |
| 5.447 | % | — |
|
| | | | | |
| |
(a) | 信托优先证券必须在相关债券到期时赎回,如在管辖契约中规定,则必须提前赎回。每一次发行的信托优先股的利率与相关债券的利率相同。某些信托优先股包括债券发行成本和与公允价值对冲相关的基础调整。$57百万在…2019年12月31日,和$46百万在…2018年12月31日。见注8(“衍生工具和套期保值活动”)用于解释公允价值套期保值。 |
| |
(b) | 我们有权赎回这些债券。如果由KeyCorp资本I、HNC法定信托III、Willow Grove法定信托I、HNC法定信托IV、Westbank Capital Trust II或Westbank Capital Trust III购买的债券在到期前被赎回,赎回价格将是本金,外加任何应计但未付的利息。如由KeyCorp Capital II或KeyCorp Capital III购买的债权证在到期前已赎回,赎回价格将较大:(I)本金,加上任何应计但未支付的利息,或(Ii)本金及利息的现值之和,按库房利率折现(如适用的契约所界定),另加20KeycorpCapitalII或25KeycorpCapitalIII或50在对KeyCorp资本II或KeyCorp Capital III的税收或资本处理事件进行赎回的情况下,加上任何应计但未付利息的基点。某些债券的本金包括债券发行成本和与公允价值对冲相关的基础调整。$57百万在…2019年12月31日,和$46百万在…2018年12月31日。见注8关于公允价值对冲的解释。扣除折扣后的债券本金包括在资产负债表上的“长期债务”中。 |
| |
(c) | 由KeyCorp Capital II和KeyCorp Capital III发行的信托优先股的利率是固定的。由KeycorpCapital i发行的信托优先股利率浮动,等于3个月libor+。74基点,按季度重新定价。由hnc法定信托iii发行的信托优先证券具有浮动利率,等于3个月libor+。140基点,按季度重新定价。由Willow Grove法定信托公司发行的信托优先证券i有浮动利率,等于3个月libor+。131基点,按季度重新定价。由hnc法定信托IV发行的信托优先证券具有浮动利率,等于3个月libor+。128基点,按季度重新定价。由西银资本信托II及西银资本信托III发行的信托优先股,各有浮动利率,相等于3个月libor+。219基点,按季度重新定价。总利率是加权平均利率. |
22.承付款、或有负债和担保
提供信贷或资金的承诺
贷款承诺规定,只要客户继续符合特定标准,就可按预定条件提供资金。这些协议通常带有可变利率,并有固定的到期日期或终止条款。我们通常为我们的贷款承诺收取费用。由于一项承诺可能到期而不产生贷款,我们的未清承付款总额可能大大超过我们最终的现金支出。
贷款承诺涉及的信用风险没有反映在我们的资产负债表上。我们通过内部控制来减轻信用风险,这些内部控制指导我们如何审查和批准信贷申请,建立信贷限额,并在必要时要求抵押品。特别是,我们根据具体情况评估每个潜在借款人的信誉,并在适当情况下调整贷款相关承诺的信贷损失备抵额。有关这项津贴的补充资料载于附注。1 (“重要会计政策摘要)在“与贷款有关的承付款的信贷损失责任”项下,以及在注中。5 (“资产质量”).
我们还向私人股本投资提供财政支持,包括现有的直接投资组合公司和间接私人股本基金,以履行没有资金的承诺。我们的资产负债表上没有记录这些没有着落资金的承付款。有关本金投资承付款的补充资料载於附注。6 (“公允价值计量“)其他无资金的股票投资承付款2019年12月31日,和2018年12月31日,与税收抵免投资有关,主要归因于LIHTC投资。未提供资金的税收抵免投资承诺记在我们的资产负债表上,记在“其他负债”中。关于LIHTC承诺的补充信息见附注13 (“可变利益实体”).
下表列出与提供贷款或本金投资有关的每一类承诺的剩余合同金额。2019年12月31日,和2018年12月31日。对于贷款承付款和商业信用证,这一数额是我们在未使用的承付款上可能出现的最大会计损失,如果借款人要提取全部承付款,并随后拖欠当时未偿贷款总额的话。
|
| | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
贷款承诺: | | |
商业和其他 | $ | 45,323 |
| $ | 42,653 |
|
商业房地产和建筑 | 2,961 |
| 2,691 |
|
房屋权益 | 9,945 |
| 9,982 |
|
信用卡 | 6,560 |
| 6,152 |
|
贷款承付款总额 | 64,789 |
| 61,478 |
|
商业信用证 | 91 |
| 86 |
|
购买卡承诺 | 729 |
| 621 |
|
本金投资承诺 | 21 |
| 26 |
|
税收抵免投资承诺 | 547 |
| 520 |
|
贷款和其他承付款共计 | $ | 66,177 |
| $ | 62,731 |
|
| | |
法律程序
诉讼。在正常的业务过程中,我们和我们的子公司不时受到各种诉讼、调查和行政诉讼的影响。私人民事诉讼的范围从涉及单个原告的个人诉讼到可能有数千名阶级成员的假定的集体诉讼。调查可能涉及政府机构和自律机构的正式和非正式程序。这些事项可能涉及对大量货币救济的索赔。有时,这些问题可能会提出新的主张或法律理论。由于这些其他事项的复杂性,有些问题可能需要数年才能得到解决。虽然根据我们目前所知的资料,不可能确定最终的解决办法或财政责任的范围,但我们不相信有任何事情是我们作为一方,或涉及我们的任何财产,而任何个别或整体的财产,都会合理地被期望对本港的财政状况造成重大的不良影响。我们不断监测和重新评估这些诉讼事项的潜在重要性。然而,我们注意到,鉴于法律程序固有的不确定性,无法保证最终解决办法不会超过既定准备金。因此,某一事项或某一事项的结果可能对我们在某一特定时期的业务成果具有重大意义,这取决于损失的大小或我们在该特定时期的收入。
担保
我们是与第三方签订各种协议的担保人。下表显示了我们在2019年12月31日。与确定与这些担保有关的负债记录的依据有关的信息载于附注1 (“重要会计政策摘要“)在”意外开支和担保“的标题下。
|
| | | | | | |
2019年12月31日 | 最大潜在未贴现未来付款 | 负债记录 |
以百万计 |
财政担保: | | |
备用信用证 | $ | 3,303 |
| $ | 72 |
|
与FNMA的追索权协议 | 4,862 |
| 7 |
|
住宅按揭准备金 | 1,825 |
| 7 |
|
书面看跌期权(a) | 2,446 |
| 32 |
|
共计 | $ | 12,436 |
| $ | 118 |
|
| | |
| |
(a) | 未来未贴现支付的最大潜在金额是有资格作为担保的衍生品的名义金额。 |
我们确定与每种类型的担保相关的付款/履约风险,依据的是我们可能被要求使最大可能的未来付款不打折的概率,如上表所示。我们使用低等级(0%到30%付款概率),中等(大于30%到70%付款的概率),或高(大于70%)评估付款/履约风险,并确定与每种类型的担保相关的付款/履约风险2019年12月31日,很低。
备用信用证。KeyBank发行备用信用证,以满足客户的融资需求。当客户未能偿还未偿还的贷款或债务工具或未能履行某些合同性的非金融义务时,这些票据使我们有义务向指定的第三方付款。根据备用信用证提取的任何金额都被视为对客户的贷款;它们有利息(通常是可变利率),并构成同样的信贷风险。
作为贷款给我们。在…2019年12月31日,我们备用信用证的剩余加权平均寿命为2年数,剩余的实际生命范围从不到1年多到15年数.
与FNMA的追索权协议。我们作为贷款人参与FNMA委托承销和服务计划。FNMA委托给FNMA的原始抵押贷款、承销抵押贷款和服务抵押贷款的责任,我们承担有限的损失风险,在剩余的期限内,我们出售给FNMA的每一笔商业抵押贷款。我们为这样的潜在损失保留了一个准备金,我们相信这个数额接近我们的负债的公允价值。在…2019年12月31日,本计划未偿还的商业按揭贷款的加权平均剩余期为7.7年数,而我们作为参与者出售的贷款的未偿还本金余额是$16.5十亿。如上表所示,我们在此计划下可能需要支付的未折扣的未来付款的最大潜在金额大约等于30%未偿还贷款的本金余额2019年12月31日。如果我们被要求付款,我们就会对有关商业按揭贷款的抵押品有兴趣;我们所蒙受的任何损失,都可由从该抵押品收回的款额抵销。
住宅抵押贷款银行。我们经常推出和出售住宅按揭贷款,并保留其服务权利。我们的贷款销售活动通常是通过在由FNMA和FHLMC赞助的二级市场上的贷款销售以及通过发行GNMA抵押贷款支持证券来进行的。在出售按揭贷款后,我们通常不会保留任何利息的基础贷款,除非我们的关系,作为贷款的服务者。
正如按揭银行业的惯常做法一样,我们或我们所收购的银行,已就出售住宅按揭贷款(包括出售并获发偿债权的贷款)及履行我们作为服务机构的责任,作出某些申述和保证。任何这样的陈述或保证的违反都可能给我们造成损失。我们遭受损失的最大风险等于已出售贷款的未偿本金余额;然而,任何损失都将通过贷款或出售抵押品所收到的任何付款而减少。
在…2019年12月31日,我们出售的贷款的未偿还本金余额是$6.1十亿。如上表所示,我们在此计划下可能需要支付的未折扣的未来付款的最大潜在金额大约等于30%未偿还贷款的本金余额2019年12月31日.
我们对出售的贷款的估计回购债务的负债(包括在我们资产负债表上的其他负债)是$7百万在…2019年12月31日.
书面看跌期权。在正常的业务过程中,我们为希望减轻利率和商品价格变化风险的客户“写”期权。在…2019年12月31日,我们的书面看跌期权的平均寿命为三年。这些工具被视为担保,因为我们必须根据与客户持有的资产、负债或权益担保相关的基本变量的变化向对手方(客户)付款。如果适用的基准利率或商品价格高于或低于某一特定水平(称为“罢工利率”),我们有义务向客户付款。这些书面的看跌期权被记作公允价值的衍生工具,如注中进一步讨论的那样。8 (“衍生工具和套期保值活动“)我们通过与第三方达成抵消头寸来减轻我们未来潜在的付款义务。
如果交易对手是经纪人、交易商或银行,则书面看跌期权被视为公允价值的衍生品,但不被视为担保,因为这些对手方通常不持有基础工具。此外,我们亦是信用衍生工具的买家及卖方,详情请参阅注。8.
默认担保。一些业务部门参与担保,如果债务人(通常是客户)未能履行对第三方的所有付款义务,我们有义务履行这些担保。我们通常是出于两个可能的原因之一作出这些担保的:(一)债务人的风险状况应提供投资回报,或(二)我们支持我们对债务人的基本投资。我们不为违约担保持有抵押品。如果我们被要求根据担保付款,如果第三方向债务人收取部分或全部欠款,我们将按比例获得份额。在…2019年12月31日,我们比 $1百万违约担保。
其他表外风险
其他资产负债表外风险来源于不符合适用会计准则规定的担保定义的金融工具,以及其他关系。
在正常业务过程中提供的赔偿。我们提供某些赔偿,主要是通过我们在正常业务过程中执行的合同中的陈述和保证,涉及贷款和租赁销售及其他正在进行的活动,以及与企业的购买和销售有关的合同。我们在适当情况下,就这些补偿可能合理产生的法律责任,维持储备。
公司间担保。KeyCorp、KeyBank和我们的某些附属公司是各种担保的当事方,这些担保为其他子公司正在进行的业务活动提供便利。这些业务活动包括发行债务、承担某些租赁和保险义务、购买或发行投资和证券,以及从事涉及客户的某些租赁交易。
23.累计其他综合收入
我们的AOCI在结束的几年中的变化2019年12月31日,和2018年12月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 未实现收益 (损失) 可供出售 | 未实现收益 衍生产品(损失) 金融工具 | 外币 翻译 调整 | 净退休金及 退休 福利成本 | 共计 |
2017年12月31日结余 | $ | (311 | ) | $ | (86 | ) | $ | 9 |
| $ | (391 | ) | $ | (779 | ) |
扣除所得税后的其他综合收入 | (62 | ) | 7 |
| (10 | ) | (15 | ) | (80 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除所得税(a) | — |
| 29 |
| — |
| 25 |
| 54 |
|
从新的联邦公司所得税税率产生的累计其他综合收入中重新分类的数额(b) | — |
| — |
| (13 | ) | — |
| (13 | ) |
当期其他综合收入净额,扣除所得税 | (62 | ) | 36 |
| (23 | ) | 10 |
| (39 | ) |
2018年12月31日余额 | $ | (373 | ) | $ | (50 | ) | $ | (14 | ) | $ | (381 | ) | $ | (818 | ) |
扣除所得税后的其他综合收入 | 503 |
| 335 |
| 3 |
| 19 |
| 860 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除所得税(a) | (15 | ) | (35 | ) | 11 |
| 23 |
| (16 | ) |
当期其他综合收入净额,扣除所得税 | 488 |
| 300 |
| 14 |
| 42 |
| 844 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 115 |
| $ | 250 |
| $ | — |
| $ | (339 | ) | $ | 26 |
|
| | | | | |
| |
(b) | 关于tcj法引起的会计影响的详细情况,见注14(“所得税”)。 |
在结束的几年中,我们从AOCI中重新分类2019年12月31日,和2018年12月31日,如下:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | 语句中受影响的辅助行项 净收入列报的地方 |
以百万计 | 2019 | 2018 |
可供出售证券的未实现收益(损失) | | | |
已实现收益 | $ | 20 |
| — |
| 其他收入 |
| 20 |
| — |
| 所得税前继续营业的收入(损失) |
| 5 |
| — |
| 所得税 |
| $ | 15 |
| — |
| 持续经营的收入(损失) |
衍生金融工具未实现收益(损失) | | | |
利率 | $ | 15 |
| $ | (68 | ) | 利息收入-贷款 |
利率 | (1 | ) | (2 | ) | 利息开支-长期债务 |
利率 | — |
| 2 |
| 投资银行及债券配售费 |
外汇合同 | 32 |
| 31 |
| 其他收入 |
| 46 |
| (37 | ) | 所得税前继续营业的收入(损失) |
| 11 |
| (8 | ) | 所得税 |
| $ | 35 |
| $ | (29 | ) | 持续经营的收入(损失) |
外币换算调整 | | | |
| (14 | ) | — |
| 其他收入 |
| (14 | ) | — |
| 所得税前继续营业的收入(损失) |
| (3 | ) | — |
| 所得税 |
| (11 | ) | — |
| 持续经营的收入(损失) |
净养恤金和退休后福利费用 | | | |
损失摊销 | $ | (13 | ) | $ | (17 | ) | 其他费用 |
沉降损失 | (18 | ) | (17 | ) | 其他费用 |
预付信贷摊销 | — |
| 1 |
| 其他费用 |
| (31 | ) | (33 | ) | 所得税前继续营业的收入(损失) |
| (8 | ) | (8 | ) | 所得税 |
| $ | (23 | ) | $ | (25 | ) | 持续经营的收入(损失) |
| | | |
24.股东权益
综合基本建设计划
根据先前的报告和董事会的授权,并根据2019基本建设计划(有效期至2005年第二季度)2020)提交给联邦储备委员会并经其批准,我们有权进行回购$1.0十亿我们的普通股。期间2019,我们买了$379百万我们的普通股2018基本建设计划授权和$489百万在我们的2019基本建设计划授权。
符合我们2018资本计划,董事会宣布季度股息$.17第一和第二季度按普通股计算2019。委员会宣布季度股息为$.185第三和第四季度按普通股计算2019,与我们的2019基本建设计划。这些季度派息使我们的年度股息达到$.71每普通股2019.
优先股
下表汇总了我们的优先股2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股系列 | 未缴款项(百万) |
| 获授权及已发行股份 |
| 面值 |
| 清算偏好 |
| 每个存托股票的所有权利息 | 每只存托股票的清盘优惠 |
| 2019年股利 |
|
固定浮动汇率永久非累积系列D | $ | 525 |
| 21,000 |
| $ | 1 |
| $ | 25,000 |
| 1/25 | $ | 1,000 |
| $ | 50.00 |
|
固定浮动汇率永久非累积系列E | 500 |
| 500,000 |
| 1 |
| 1,000 |
| 1/40 | 25 |
| 1.531252 |
|
固定利率永久非累积级数F | 425 |
| 425,000 |
| 1 |
| 1,000 |
| 1/40 | 25 |
| 1.412500 |
|
固定速率永久非累积级数G | 450 |
| 450,000 |
| 1 |
| 1,000 |
| 1/40 | 25 |
| .882813 |
|
| | | | | | | |
资本充足率
KeyCorp和KeyBank(合并)必须满足联邦银行监管机构规定的特定资本要求。对未能满足适用的资本要求的制裁可能包括限制股息支付、要求采取补救措施增加资本、终止FDIC存款保险和在严重情况下任命保护人或接管人的监管执法行动。此外,未能保持“资本充足”的状况会影响监管机构如何评价某些努力的申请,包括收购、继续和扩大现有活动以及开始新活动,并可能使客户和潜在投资者缺乏信心。截至2019年12月31日、KeyCorp和KeyBank(合并)满足所有监管资本要求。
关键银行(合并)-符合“资本充足”迅速纠正行动资本类别的资格2019年12月31日,因为它的资本和杠杆比率超过了该资本类别的规定门槛比率,而且它不受任何书面协议、命令或指令的约束,即满足和维持任何资本计量的特定资本水平。自那一天起,我们认为没有发生会导致KeyBank(合并的)资本类别发生变化的情况或事件。
BHCs不属于适用于保险保管机构的五种迅速纠正行动中的任何一种资本类别。然而,如果这些类别适用于bhc,我们相信Keycorp将满足“资本化”机构的标准。2019年12月31日从那一天起,我们相信没有任何情况或事件会导致这类资本类别发生变化。
由于及时纠正行动条例下的监管资本类别起着有限的监督作用,投资者不应将其作为整体财务状况或凯恩斯银行或凯恩斯公司前景的代表。
在…2019年12月31日如下表所示,Key和KeyBank(合并)的监管资本超过了所有当前最低风险资本(包括市场风险的所有调整)和杠杆率要求。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 达到最低要求 资本充足率 所需 | | 更好地符合同等标准 资本化 存款保险法 |
百万美元 | 金额 | 比率 | | 金额 | 比率 | | 金额 | 比率 |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
资本占风险加权净资产的总额 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 16,731 |
| 12.79 | % | | $ | 10,469 |
| 8.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 16,313 |
| 12.69 |
| | 10,287 |
| 8.00 |
| | $ | 12,858 |
| 10.00 | % |
一级资本对风险加权净资产 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 14,207 |
| 10.86 | % | | $ | 7,852 |
| 6.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 14,091 |
| 10.96 |
| | 7,715 |
| 6.00 |
| | $ | 7,715 |
| 6.00 | % |
一级资本对季度平均有形资产的影响 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 14,207 |
| 9.87 | % | | $ | 5,756 |
| 4.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 14,091 |
| 9.91 |
| | 5,688 |
| 4.00 |
| | $ | 7,110 |
| 5.00 | % |
2018年12月31日 | | | | | | | | |
资本占风险加权净资产的总额 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 15,953 |
| 12.89 | % | | $ | 9,903 |
| 8.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 15,432 |
| 12.68 |
| | 9,733 |
| 8.00 |
| | $ | 12,166 |
| 10.00 | % |
一级资本对风险加权净资产 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 13,712 |
| 11.08 | % | | $ | 7,427 |
| 6.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 13,575 |
| 11.16 |
| | 7,300 |
| 6.00 |
| | $ | 7,300 |
| 6.00 | % |
一级资本对季度平均有形资产的影响 | | | | | | | | |
钥匙 | $ | 13,712 |
| 9.89 | % | | $ | 5,548 |
| 4.00 | % | | N/A |
| N/A |
|
关键银行(合并) | 13,575 |
| 9.93 |
| | 5,470 |
| 4.00 |
| | $ | 6,838 |
| 5.00 | % |
25.业务部门报告
KEY以前通过以下方式报告其业务结果:二可报告的业务部门,关键的社区银行和关键的公司银行。在2019年第一季度,Key公司进行了一次全公司范围的组织变革,使其业务重组为二应报告的业务部门-消费者银行和商业银行,其余不符合披露标准的业务作为单独业务
可报告的业务记录在其他。新的业务部门结构与管理层审查业绩和由客户、部门和业务单位作出决策的方式相一致。对上期资料作了重报,以符合新的业务部门结构。此外,商誉在相对公允价值的基础上重新分配给新的部门。2019年3月31日,消费者银行获得了以下金额的商誉:$1.6十亿而商业银行获得的商誉金额为$912百万.
以下是对这些部门及其主要业务的描述2019年12月31日.
消费银行
消费者银行为我们的个人和小企业提供服务。15-通过提供各种存款和投资产品、个人金融和金融健康服务、贷款、抵押贷款和住房权益、学生贷款再融资、信用卡、国库服务和商业咨询服务,国家分行的足迹。消费者银行还通过汽车经销商网络购买零售汽车销售合同。汽车经销商为销售汽车作为初始贷款人提供资金,然后根据经销商协议将合同转让给我们。此外,还提供财富管理和投资服务,以帮助机构、非营利和高净值客户的银行业务、信托、投资组合管理、慈善捐赠和相关需求。
商业银行
商业银行是我们的机构和商业业务部门的集合。商业营运部是一间全面服务的公司银行,主要为中档客户提供服务。七工业部门:消费、能源、保健、工业、公共部门、房地产和技术。商业业务部门也是商业抵押贷款的重要服务机构,也是CMBS的重要特殊服务机构。机构营运部门向客户提供广泛的银行和资本市场产品,包括银团金融、债务和股本资本市场、商业支付、设备金融、商业抵押银行、衍生品、外汇、金融咨询和公共财政。
其他
其他包括各种公司财务活动,例如管理我们的投资证券组合、长期债务、短期流动性和融资活动、资产负债表风险管理、我们的主要投资部门、各种退出投资组合以及调节项目,这些活动主要代表公司支助职能中未分配的部分非盈利资产。与为这些资产提供资金有关的费用是净利息收入的一部分,通过非利息费用分配给业务部门。对账项目还包括公司间冲销和某些未分配给业务部门的项目,因为它们不反映业务部门的正常运作。
下页的表格显示了我们的主要业务部门截至年度的选定财务数据。2019年12月31日, 2018,和2017.
这些信息来源于我们用来监测和管理财务业绩的内部财务报告制度。会计准则指导财务会计,但没有权威的指导“管理会计”-我们使用我们的判断和经验作出报告决定的方式。因此,我们报告的业务结果可能无法与其他公司提供的业务结果进行比较。
选定的财务数据是根据内部会计政策制定的,目的是在一致的基础上以反映企业基本经济状况的方式汇编结果。
| |
• | 利息收入净额是根据资金的假定期限、提前付款和/或重新定价特征,为所使用的资金指定标准成本或为其提供的标准贷记额来确定的。 |
| |
• | 间接费用,例如计算机服务费用和公司间接费用,是根据每一项业务实际使用服务的程度的假设分配的。 |
| |
• | 信贷损失综合备抵主要根据业务部门的实际贷款净冲销额分配,并定期根据贷款增长和风险状况变化进行调整。综合备付金的数额是根据我们用来估算合并ALLL的方法计算的。这一方法在附注中作了说明。1 (“重要会计政策摘要)在“贷款和租赁损失准备金”项下。 |
| |
• | 所得税是根据2019年法定联邦所得税税率分配的。21%和混合州所得税税率(扣除联邦所得税优惠)2.7%。在2018年之前,所得税是根据以前的法定联邦所得税税率分配的。35%和混合州所得税税率(扣除联邦所得税优惠)2.2%. |
开发和应用我们用于在业务领域中分配项目的方法是一个动态过程。因此,财务结果可能会定期进行修订,以反映出费用基础分配驱动因素的更强一致性、某一特定业务风险状况的变化或我们组织结构的变化。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 消费银行 | | 商业银行 |
百万美元 | 2019 | 2018 | 2017 | | 2019 | 2018 | 2017 |
业务摘要 | | | | | | | |
利息收入净额 | $ | 2,366 |
| $ | 2,306 |
| $ | 2,133 |
| | $ | 1,621 |
| $ | 1,657 |
| $ | 1,708 |
|
无利息收入 | 922 |
| 915 |
| 976 |
| | 1,390 |
| 1,328 |
| 1,272 |
|
总收入(TE)(a) | 3,288 |
| 3,221 |
| 3,109 |
| | 3,011 |
| 2,985 |
| 2,980 |
|
信贷损失准备金 | 188 |
| 147 |
| 145 |
| | 118 |
| 102 |
| 84 |
|
折旧和摊销费用 | 97 |
| 103 |
| 108 |
| | 135 |
| 139 |
| 103 |
|
其他非利息费用 | 2,078 |
| 2,143 |
| 2,167 |
| | 1,388 |
| 1,430 |
| 1,393 |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | 925 |
| 828 |
| 689 |
| | 1,370 |
| 1,314 |
| 1,400 |
|
分配的所得税(福利)和TE调整数 | 219 |
| 196 |
| 255 |
| | 223 |
| 207 |
| 373 |
|
持续经营的收入(损失) | 706 |
| 632 |
| 434 |
| | 1,147 |
| 1,107 |
| 1,027 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
净收入(损失) | 706 |
| 632 |
| 434 |
| | 1,147 |
| 1,107 |
| 1,027 |
|
减:非控制权益造成的净收入(损失) | — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | $ | 706 |
| $ | 632 |
| $ | 434 |
| | $ | 1,147 |
| $ | 1,107 |
| $ | 1,027 |
|
平均余额(b) | | | | | | | |
贷款和租赁 | $ | 32,536 |
| $ | 31,307 |
| $ | 32,092 |
| | $ | 57,988 |
| $ | 55,828 |
| $ | 52,783 |
|
总资产(a) | 36,096 |
| 34,523 |
| 35,360 |
| | 66,122 |
| 63,684 |
| 59,956 |
|
存款 | 72,544 |
| 68,821 |
| 66,711 |
| | 36,212 |
| 33,675 |
| 33,781 |
|
其他财务数据 | | | | | | | |
用于增加长期资产的支出(A)、(B) | $ | 150 |
| $ | (38 | ) | $ | 90 |
| | $ | (8 | ) | $ | (17 | ) | $ | 69 |
|
贷款冲销净额(b) | 157 |
| 149 |
| 152 |
| | 128 |
| 85 |
| 55 |
|
平均分配权益回报率(b) | 21.30 | % | 19.24 | % | 13.19 | % | | 24.99 | % | 24.94 | % | 23.91 | % |
平均分配权益回报率 | 21.30 |
| 19.24 |
| 13.19 |
| | 24.99 |
| 24.94 |
| 23.91 |
|
平均全职雇员(c) | 9,292 |
| 9,957 |
| 9,990 |
| | 2,232 |
| 2,449 |
| 2,331 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 其他 | | 钥匙 |
百万美元 | 2019 | | 2018 | 2017 | | 2019 | 2018 | 2017 |
业务摘要 | | | | | | | | |
利息收入净额 | $ | (46 | ) | | $ | (23 | ) | $ | (11 | ) | | $ | 3,941 |
| $ | 3,940 |
| $ | 3,830 |
|
无利息收入 | 147 |
| | 272 |
| 230 |
| | 2,459 |
| 2,515 |
| 2,478 |
|
总收入(TE)(a) | 101 |
| | 249 |
| 219 |
| | 6,400 |
| 6,455 |
| 6,308 |
|
信贷损失准备金 | 139 |
| | (3 | ) | — |
| | 445 |
| 246 |
| 229 |
|
折旧和摊销费用 | 142 |
| | 158 |
| 173 |
| | 374 |
| 400 |
| 384 |
|
其他非利息费用 | 61 |
| | 2 |
| 154 |
| | 3,527 |
| 3,575 |
| 3,714 |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | (241 | ) | | 92 |
| (108 | ) | | 2,054 |
| 2,234 |
| 1,981 |
|
分配的所得税(福利)和TE调整数 | (96 | ) | | (28 | ) | 62 |
| | 346 |
| 375 |
| 690 |
|
持续经营的收入(损失) | (145 | ) | | 120 |
| (170 | ) | | 1,708 |
| 1,859 |
| 1,291 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | 9 |
| | 7 |
| 7 |
| | 9 |
| 7 |
| 7 |
|
净收入(损失) | (136 | ) | | 127 |
| (163 | ) | | 1,717 |
| 1,866 |
| 1,298 |
|
减:非控制权益造成的净收入(损失) | — |
| | — |
| 2 |
| | — |
| — |
| 2 |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | $ | (136 | ) | (d) | $ | 127 |
| $ | (165 | ) | | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,296 |
|
平均余额(b) | | | | | | | | |
贷款和租赁 | $ | 987 |
| | $ | 1,203 |
| $ | 1,490 |
| | $ | 91,511 |
| $ | 88,338 |
| $ | 86,365 |
|
总资产(a) | 40,961 |
| | 38,605 |
| 38,403 |
| | 143,179 |
| 136,812 |
| 133,719 |
|
存款 | 1,274 |
| | 2,555 |
| 2,454 |
| | 110,030 |
| 105,051 |
| 102,946 |
|
其他财务数据 | | | | | | | | |
用于增加长期资产的支出(A)、(B) | $ | 103 |
| | $ | 103 |
| $ | 108 |
| | $ | 245 |
| $ | 48 |
| $ | 267 |
|
贷款冲销净额(b) | 139 |
| | — |
| 1 |
| | 424 |
| 234 |
| 208 |
|
平均分配权益回报率(b) | (1.66 | )% | | 1.62 | % | (2.25 | )% | | 10.27 | % | 12.29 | % | 8.47 | % |
平均分配权益回报率 | (1.56 | ) | | 1.71 |
| (2.16 | ) | | 10.32 |
| 12.33 |
| 8.51 |
|
平均全职雇员(c) | 5,521 |
| | 5,774 |
| 6,094 |
| | 17,045 |
| 18,180 |
| 18,415 |
|
| |
(a) | 基本上,我们主要业务部门的所有收入都来自居住在美国的客户。基本上所有的长期资产,包括房地和设备,资本化的软件,和商誉持有的主要业务部门,都位于美国。 |
| |
(c) | 平均全职同等雇员的人数没有为停业的业务进行调整。 |
| |
(d) | 其他部分包括$106百万与先前披露的欺诈事件有关的扣除税款的信用损失准备金。 |
26.母公司财务信息的浓缩
压缩资产负债表
|
| | | | | | |
十二月三十一日 以百万计 | 2019 | 2018 |
资产 | | |
现金和银行应付款项 | $ | 3,813 |
| $ | 3,241 |
|
短期投资 | 20 |
| 19 |
|
可供出售的证券 | 10 |
| 10 |
|
其他投资 | 36 |
| 31 |
|
贷款给: | | |
银行 | 50 |
| 50 |
|
非银行附属公司 | 16 |
| 31 |
|
贷款总额 | 66 |
| 81 |
|
对子公司的投资: | | |
银行 | 16,969 |
| 15,554 |
|
非银行附属公司 | 823 |
| 833 |
|
对子公司的投资总额 | 17,792 |
| 16,387 |
|
善意 | 167 |
| 167 |
|
公司制人寿保险 | 205 |
| 199 |
|
衍生资产 | 44 |
| 61 |
|
应计收入和其他资产 | 295 |
| 279 |
|
总资产 | $ | 22,448 |
| $ | 20,475 |
|
负债 | | |
应计费用和其他负债 | $ | 492 |
| $ | 480 |
|
应付下列长期债务: | | |
子公司 | 483 |
| 471 |
|
无关联公司 | 4,435 |
| 3,929 |
|
长期债务总额 | 4,918 |
| 4,400 |
|
负债总额 | 5,410 |
| 4,880 |
|
股东权益(a) | 17,038 |
| 15,595 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 22,448 |
| $ | 20,475 |
|
| | |
简明损益表 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
收入 | | | |
附属公司的股息: | | | |
银行附属公司 | $ | 1,204 |
| $ | 1,675 |
| $ | 750 |
|
非银行附属公司 | 70 |
| — |
| — |
|
附属公司利息收入 | 9 |
| 11 |
| 10 |
|
其他收入 | 11 |
| 11 |
| 9 |
|
总收入 | 1,294 |
| 1,697 |
| 769 |
|
费用 | | | |
附属信托长期债务利息 | 22 |
| 20 |
| 17 |
|
其他借款利息 | 151 |
| 137 |
| 95 |
|
人事和其他费用 | 87 |
| 69 |
| 46 |
|
总费用 | 260 |
| 226 |
| 158 |
|
所得税前的收入(损失)和净收入(亏损)减去子公司的股息 | 1,034 |
| 1,471 |
| 611 |
|
所得税(费用)福利 | 57 |
| 55 |
| 29 |
|
净收入(亏损)减去附属公司股息前的收入(亏损) | 1,091 |
| 1,526 |
| 640 |
|
净收入权益(亏损)减去附属公司的股息 | 626 |
| 340 |
| 658 |
|
净收入(损失) | 1,717 |
| 1,866 |
| 1,298 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入 | — |
| — |
| 2 |
|
可归因于关键项目的净收入(损失) | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,296 |
|
| | | |
.
现金流量表
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | |
以百万计 | 2019 | 2018 | 2017 |
经营活动 | | | |
可归因于关键项目的净收入(损失) | $ | 1,717 |
| $ | 1,866 |
| $ | 1,296 |
|
调整数,将净收入(损失)与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | |
递延所得税(福利) | (43 | ) | 109 |
| 38 |
|
股票补偿费用 | 8 |
| 8 |
| 11 |
|
净资产(收益)损失减去附属公司的股息 | (626 | ) | (340 | ) | (658 | ) |
其他资产净额(增加)减少额 | 39 |
| (58 | ) | 82 |
|
其他负债净增(减)额 | 11 |
| 8 |
| (82 | ) |
其他业务活动,净额 | 244 |
| 79 |
| (114 | ) |
(使用)业务活动提供的现金净额 | 1,350 |
| 1,672 |
| 573 |
|
投资活动 | | | |
可供出售的证券以及短期和其他投资的净减少(增加) | (6 | ) | 1 |
| 47 |
|
从收购该隐兄弟公司获得的现金注入 | — |
| — |
| (90 | ) |
可供出售的证券的销售、预付款项和到期日收益 | — |
| — |
| 1 |
|
附属公司贷款净额(增加)减少额 | 15 |
| 200 |
| — |
|
(使用)投资活动提供的现金净额 | 9 |
| 201 |
| (42 | ) |
筹资活动 | | | |
发行长期债券的净收益 | 750 |
| 1,250 |
| — |
|
偿还长期债务 | (300 | ) | (750 | ) | — |
|
回购国库券股份 | (868 | ) | (1,145 | ) | (730 | ) |
发行(赎回)普通股及优先股所得净现金 | 435 |
| 412 |
| (350 | ) |
支付的现金红利 | (804 | ) | (656 | ) | (480 | ) |
(用于)融资活动提供的现金净额 | (787 | ) | (889 | ) | (1,560 | ) |
现金和银行应付的净增(减)额 | 572 |
| 984 |
| (1,029 | ) |
年初来自银行的现金和应付款项 | 3,241 |
| 2,257 |
| 3,286 |
|
年底从银行收到的现金和应付款项 | $ | 3,813 |
| $ | 3,241 |
| $ | 2,257 |
|
| | | |
KeyCorp为借来的资金支付了利息$151百万在……里面2019, $131百万在……里面2018,和$120百万在……里面2017.
27.与客户签订合同的收入
下表按业务类别分列了与客户签订的合同的收入。截至2019年12月31日止的12个月,和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 |
百万美元 | 消费银行 | 商业银行 | 合同收入总额 | | 消费银行 | 商业银行 | 合同收入总额 |
无利息收入 | | | | | | | |
信托和投资服务收入 | $ | 355 |
| $ | 64 |
| $ | 419 |
| | $ | 352 |
| $ | 74 |
| $ | 426 |
|
投资银行及债券配售费 | — |
| 263 |
| 263 |
| | — |
| 260 |
| 260 |
|
存款账户服务费 | 228 |
| 109 |
| 337 |
| | 239 |
| 110 |
| 349 |
|
信用卡和支付收入 | 164 |
| 106 |
| 270 |
| | 155 |
| 108 |
| 263 |
|
其他非利息收入 | 13 |
| — |
| 13 |
| | 17 |
| 1 |
| 18 |
|
与客户签订合同的总收入 | $ | 760 |
| $ | 542 |
| $ | 1,302 |
| | $ | 763 |
| $ | 553 |
| $ | 1,316 |
|
| | | | | | | |
其他非利息收入(a) | | | 1,010 |
| | | | 927 |
|
其他部门的无利息收入(b) | | | 147 |
| | | | 272 |
|
非利息收入总额 | | | $ | 2,459 |
| | | | $ | 2,515 |
|
| | | | | | | |
| |
(a) | 非利息收入被认为超出了与客户签订合同的范围。 |
| |
(b) | 其他部门包括公司国库、我们的主要投资部门、各种退出投资组合以及主要代表公司支助职能的非盈利资产未分配部分的对账项目。与为这些资产提供资金有关的费用是净利息收入的一部分,通过非利息费用分配给业务部门。对账项目还包括公司间冲销和某些未分配给业务部门的项目,因为它们不反映业务部门的正常运作。请参阅注25 (“业务部门报告“)获得更多信息。 |
我们没有实质性的合同资产或合同负债截至2019年12月31日止的12个月,和2018年12月31日.
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至本报告所涉期间结束时,KeyCorp在凯恩斯管理层的监督和参与下,包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对凯恩斯公司根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规则第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了一次评估,以确保凯恩斯公司在报告中披露其根据“外汇法”提交的档案或提交的信息,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累起来并传达给KeyCorp的管理层,包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出关于所需披露的决定。根据这一评价,KeyCorp的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,这些披露控制和程序的设计和运作在所有重大方面都是有效的。
财务报告内部控制的变化
在第四季度,凯恩斯公司对财务报告的内部控制没有变化。2019这在很大程度上影响了凯恩斯公司对财务报告的内部控制,或相当可能会对其产生重大影响。
关于内部控制的报告
管理部门关于财务报告内部控制的年度报告、安永会计师事务所、独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告以及安永会计师事务所的报告分别列于第91、92和93页的第8项。
第9B项其他资料
不适用。
第III部
项目10.董事、执行主任及公司管治
我们的行政主任的姓名和履历载于本报告第1项。
本项所需的其他信息将在KeyCorp的最终代理声明的以下部分中列出2020将于2020年5月21日举行的年度股东大会(“2020年委托书”)在此以下列方式纳入:
| |
• | 董事会及其委员会-董事会和委员会的责任-审计委员会 |
| |
• | 补充资料-2021年股东周年大会的其他建议及董事提名 |
KeyCorp希望将2020美国证交会在2020年4月3日前后发表的委托书声明。
适用于凯恩斯公司首席执行官、首席财务官和首席会计官或任何其他高管的“商业行为和道德守则”条款的任何修正或放弃
根据美国证交会法律、法规和法规的要求,主管或董事将立即在KeyCorp的网站(www.key.com/ir)上披露。
项目11.行政补偿
本项目所需的信息将在2020代理声明和这些部分在此引用如下:
第12项.某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
此项目所需的信息将在标题为“KeyCorp权益证券的所有权”的一节中列出。2020代理语句,并通过引用在此合并。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所需的信息将在2020代理声明和这些部分在此引用如下:
14.主要会计师费用及服务
本项所需的资料将载于“审核事宜-安永费用”及“审核事宜-审批前政策及程序”的标题部分。2020代理语句,并通过引用在此合并。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表
KeyCorp及其子公司的下列财务报表和审计员的报告作为本报告第8项的一部分提交:财务报表和补充数据:
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独立注册会计师事务所Ernst&Young LLP报告 | 93 |
合并财务报表 | 95 |
2019年12月31日和2018年12月31日合并资产负债表 | 95 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 96 |
截至12月31日、2019年、2018年和2017年综合收入综合报表 | 97 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止年度股权变动合并报表 | 98 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 99 |
合并财务报表附注 | 100 |
(A)(2)财务报表表
KeyCorp及其子公司的所有财务报表表均已包括在合并财务报表或相关脚注中的10-K表中,或不适用或不需要。
(A)(3)证物*
1 |
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3.1 | | 凯恩斯公司注册章程第三次修订和复核,自2019年5月23日起生效,于2019年5月24日作为表3.2提交表格8-K。 |
3.2 | | 凯恩斯公司第三次修订和重新制定的条例,自2019年5月23日起,作为表3.2提交给截至2019年6月30日的季度期表10-Q。 |
4.1 | | 根据1934年“证券交易法”第12条注册的KeyCorp证券说明。 |
4.2 | | 代表固定至浮动利率永久非累积优先股(D系列)的证明书表格,于2016年9月9日提交附表4.2至表格8-K。 |
4.3 | | 截至2016年9月9日,计算机股份有限公司(Computershare Inc.)与KeyCorp签订的存款协议。而N.A.计算机共享信托公司作为保管人,以及其中所述保存收据的持有人,于2016年9月9日作为表4.3提交表格8-K*。 |
4.4 | | 与系列D优先股有关的保存收据表格(包括作为表4.3的一部分),2016年9月9日作为表4.4提交表格8-K。 |
4.5 | | 代表固定至浮动汇率永久非累积优先股E系列的证明书表格,于2016年12月12日提交附表4.2至表格8-K。 |
4.6 | | 截至2016年12月12日,计算机股份有限公司(Computershare Inc.)与KeyCorp签订的存款协议。而N.A.计算机共享信托公司作为保管人,以及其中所述保存收据的持有人,于2016年12月12日作为表4.3提交表格8-K*。 |
4.7 | | 与系列E优先股有关的保存收据表格(包括作为表4.6的一部分),2016年12月12日作为表4.4提交表格8-K。 |
4.8 | | 代表固定利率永久非累积优先股的证书表格F系列,作为表4.2于2018年7月30日提交给表格8-K。 |
4.9 | | 自2018年7月30日起,计算机股份有限公司(Computershare Inc.)与KeyCorp签订了存款协议。而N.A.计算机共享信托公司(Computershare Trust Company,N.A.)作为共同保管人,以及其中所述保存收据的持有人,于2018年7月30日以表4.3的形式提交表8-K。 |
4.10 | | 与系列F优先股有关的保存收据表格(作为表4.9的一部分),2018年7月30日作为表4.4提交表格8-K。 |
4.11 | | 代表固定利率永久非累积优先股的证书表格G系列,作为表4.2于2019年4月29日提交给表格8-K。 |
4.12 | | 截至2019年4月29日计算机股份有限公司(Computershare Inc.)之间的存款协议。而N.A.计算机股份信托公司(Computershare Trust Company,N.A.)作为共同保管人,以及其中所述保存收据的持有人,于2019年4月29日以表4.3的形式提交表格8-K。 |
4.13 | | 与系列G优先股有关的保存收据表格(作为表4.12的一部分包括在内),于2019年4月29日作为表4.4提交表格8-K。 |
10.1 | | 非合格股票期权奖励表格(自2009年6月12日起生效),作为表10.1提交给截至2014年12月31日的年度表10-K。 |
10.2 | | 履约股份奖励协议表格(2017-2019),作为表10.5提交给截至2016年12月31日的年度表10-K。 |
10.3 | | 履约股份奖励协议(2018-2020),作为表10.5提交给截至2017年12月31日的年度表10-K。 |
10.4 | | 2018年9月生效的业绩股票奖励协议(2018-2020年)作为表10.1提交给表10.1,表10-Q为2018年9月30日终了的季度期。 |
10.5 | | 履约股份奖励协议表格(2019-2021),2018年12月31日终了年度表10.6,表10-K。 |
10.6 | | 业绩股份奖励协议表(2020-2022年),作为表10.2提交给凯恩斯公司于2019年5月23日在S-8表格上的登记声明表,档案号为333-231689。 |
10.7 | | KeyCorp 2013股权补偿计划下股票期权奖励协议的表格,作为表10.7提交给截至2016年12月31日的年度表10-K。 |
10.8 | | 密钥公司2013年股权补偿计划下股票期权奖励协议表格,自2019年起生效,表10.8为2018年12月31日终了年度表10-K。 |
10.9 | | 凯恩斯2019年股权补偿计划下股票期权授予协议的表格,作为表10.1提交给凯恩斯公司于2019年5月23日在S-8表格上的登记声明表,档案号为333-231689。 |
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10.10 | | 根据KeyCorp 2013年股权补偿计划签订的限制性股票单位奖励协议的形式,作为表10.8提交给截至2016年12月31日的年度表10-K。 |
10.11 | | 2018年12月31日终了年度表10-K表表2019生效的KeyCorp 2013年股权补偿计划下的限制性股票单位奖励协议。* |
10.12 | | 2019年5月23日凯恩斯2019年股权补偿计划下限制股奖励协议(新聘)的形式,作为密钥公司S-8登记声明的表10.4提交,档案号333-231689。 |
10.13 | | 密钥公司2019年股权补偿计划下的限制性股奖励协议表格,作为表10.3提交给凯恩斯公司于2019年5月23日在S-8表格上的登记声明,档案号333-231689。 |
10.14 | | 截至2012年3月8日,KeyCorp与KeyCorp某些执行官员之间的“控制变更协议”(第一级)表格作为表10.8提交给截至2017年12月31日的年度表10-K。 |
10.15 | | 截至2012年4月15日,KeyCorp与KeyCorp某些执行官员之间的“控制变更协议”(第二级执行人员)表作为表10.9提交给截至2017年12月31日的年度表10-K。 |
10.16 | | KeyCorp 2016年度业绩计划,作为2016年4月6日提交的附表14A的附录A提交。 |
10.17 | | KeyCorp执行年度业绩计划(自2019年3月13日起生效),于2019年3月15日作为表10.1提交表格8-K。 |
10.18 | | 凯恩斯公司长期激励延期计划,作为表10.14提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。 |
10.19 | | KeyCorp 2004股权补偿计划(自2004年3月18日起生效),作为表10.17提交至截至2014年12月31日的年度表10-K。 |
10.20 | | KeyCorp 2010股权补偿计划(自2010年3月11日起生效),作为表10.16提交至截至2015年12月31日的年度表10-K。 |
10.21 | | KeyCorp 2013年股权补偿计划(自2013年3月14日起生效),作为表10.17提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。* |
10.22 | | Keycorp 2019股权补偿计划(自2019年1月10日起生效),于2019年5月24日提交表10.1,表8-K。 |
10.23 | | 董事递延补偿计划(2000年5月18日,修正和重报),作为表10.18提交2018年12月31日终了年度表10-K。 |
10.24 | | 对董事递延补偿计划的修正(2004年12月31日生效),作为表10.20提交2014年12月31日终了年度表10-K。 |
10.25 | | 凯恩斯公司修订并恢复了第二董事递延补偿计划(2013年9月18日生效),作为表10.20提交至2018年12月31日终了年度的10-K表*。 |
10.26 | | 凯恩斯公司董事递延股份计划(自2013年9月18日起生效),作为表10.21提交至2018年12月31日终了的年度表10-K。 |
10.27 | | 凯恩斯公司修订并恢复董事递延股份计划(自2019年5月23日起生效)。 |
10.28 | | KeyCorp超额现金余额养恤金计划(自1998年1月1日起生效),作为表10.22提交至2018年12月31日终了的年度表10-K。 |
10.29 | | 凯恩斯超额现金余额养恤金计划第一修正案(1999年7月1日起生效),作为表10.23提交至2018年12月31日终了年度表10-K。 |
10.30 | | 凯恩斯超额现金余额养恤金计划第二修正案(2003年1月1日起生效),作为表10.24提交至2018年12月31日终了年度表10-K。 |
10.31 | | “凯恩斯超额现金余额养恤金计划修正案”(2004年12月31日起生效),作为表10.26提交给截至2014年12月31日的年度表10-K。 |
10.32 | | 凯恩斯超额现金余额养恤金计划残疾修正(2007年12月31日生效),作为表10.21提交至2017年12月31日终了年度表10-K。 |
10.33 | | KeyCorp第二个超额现金余额养恤金计划(2010年2月8日生效),作为表10.28提交给截至2014年12月31日的年度表10.28。 |
10.34 | | 截至2003年8月25日修订的、日期为1997年4月1日的、可能支付给KeyCorp某些高管和董事的某些金额的信托协议,作为表10.28提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。 |
10.35 | | KeyCorp递延储蓄计划(自2015年1月1日起生效),作为表10.31提交给截至2014年12月31日的年度表10-K。 |
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10.36 | | Keycorp第二个递延储蓄计划(自2019年1月1日起生效),作为表10.30提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。 |
10.37 | | 修正和重组第一尼亚加拉银行和第一尼亚加拉金融集团公司。董事递延费计划,作为表10.32提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。 |
10.38 | | 第一尼亚加拉金融集团公司修正和恢复了2002年长期激励股票福利计划,作为表10.31提交给截至2016年12月31日的年度表10.31,表10-K。 |
10.39 | | 第一尼亚加拉金融集团公司基于执行业绩的限制性股协议的形式。2012年首席执行官股权激励计划,作为表10.1提交给第一尼亚加拉金融集团公司截至2015年3月31日的季度表10-Q。 |
10.40 | | 第一尼亚加拉金融集团有限公司执行时间-既得限制股协议的形式。2012年首席执行官股权激励计划,作为表10.2提交给第一尼亚加拉金融集团公司截至2015年3月31日的季度表10-Q。 |
10.41 | | 第一尼亚加拉金融集团公司股票期权协议的形式。2012年股权激励计划,作为表10.36提交给截至2018年12月31日的年度表10-K。 |
10.42 | | 第一尼亚加拉金融集团公司2012年股权激励计划,作为表10.33提交给截至2017年12月31日的年度表10-K。 |
10.43 | | 第一尼亚加拉金融集团公司2012年股权激励计划,第一修正案,作为第一尼亚加拉金融集团公司2014年3月21日提交的附表14A的附录B。 |
10.44 | | 第一尼亚加拉金融集团公司2012年股权激励计划,第二号修正案,作为第一尼亚加拉金融集团公司2014年3月21日提交的附表14A的附录C。 |
21 | | 注册官的附属公司。 |
23 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
24 | | 委托书。 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
101 | | 凯恩斯公司2019年12月31日终了年度表10-K表中以XBRL格式编制的下列材料:(1)综合资产负债表;(2)综合收入报表和综合收入综合报表;(3)资产变动表综合报表;(4)现金流动综合报表;(5)综合财务报表附注。 |
104 | | 凯恩斯公司截至2019年12月31日的10-K表格的封面页,格式为内联XBRL(见表101)。 |
*参照法团。这些证物的副本已提交给证券交易委员会。未以参考方式纳入的证据与本报告一并存档。股东在支付复制费用后,可通过书写Keycorp投资者关系,127号公共广场,邮编OH-01-27-0737,克利夫兰,OH 44114-1306,获得任何展品的副本。
†本协议的某些附表已根据条例S-K第601(A)(5)项被省略,而KeyCorp同意应要求向SEC提供任何遗漏的附表的补充副本。
KeyCorp特此同意应要求向SEC提供确定长期债务证券持有人权利的包括契约在内的票据的副本。列为证物10.1至10.44的所有文件均构成管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,书记官长已正式安排本报告由下列签名人在指定日期签署,并经正式授权。
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凯恩斯公司 |
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/S/Donald R.Kimble |
唐纳德·金布尔 |
总财务主任(特等财务主任) |
2020年2月26日 |
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/s/Douglas M.Schosser |
道格拉斯·舒瑟 |
总会计主任(特等会计主任) |
2020年2月26日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
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签名 | | 标题 |
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*贝丝·穆尼 | | 主席兼首席执行官 (首席执行干事)和主任 |
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*克里斯托弗·戈尔曼 | | 总裁、首席运营官和主任 |
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*唐纳德·金布尔 | | 总财务主任(特等财务主任) |
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*Douglas M.Schosser | | 总会计主任(特等会计主任) |
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*布鲁斯·D·布鲁萨尔 | | 导演 |
*Charles P.Cooley | | 导演 |
*Gary M.Crosby | | 导演 |
*亚历山大·卡特勒 | | 导演 |
*詹姆斯·达拉斯 | | 导演 |
*Elizabeth R.Gile | | 导演 |
*露丝·安·M·吉利斯 | | 导演 |
*小威廉·G·吉塞尔。 | | 导演 |
*卡尔顿·海史密斯 | | 导演 |
*Richard J.Hipple | | 导演 |
*克里斯汀·马诺斯 | | 导演 |
*芭芭拉·斯奈德 | | 导演 |
*David K.Wilson | | 导演 |
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/S/Craig T.Beazer |
*克雷格·T·比泽(Craig T.Beazer),事实上的律师 |
2020年2月26日 |