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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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(第一标记)
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☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
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截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始，从转轨制、转轨
委员会档案编号001-32975
____________________________________________________
Evercore公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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| | |
特拉华州 | | 20-4748747 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
(主要行政办公室地址)
登记人的电话号码，包括区号：(212) 857-3100
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股，每股面值0.01美元 | EVR | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 ý/.¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。是 ¨ 不 ý
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是GB/T1487-1993商业用☒成品油的成品率☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是GB/T1487-1993商业用☒成品油的成品率☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐成本-商品成本-无成本☒
截至2019年6月30日，注册人持有的非附属公司所持有的投票权及无表决权普通股的总市值约为$3.5十亿，根据登记人A类普通股的收盘价，该日在纽约证券交易所报告的收盘价为每股88.57美元，根据登记人B类普通股的票面价值计算，每股票面价值为0.01美元。
注册人一级普通股的股份数目，每股面值0.01美元，截至2020年2月18日曾.40,641,068。注册人B类普通股的股份数目，每股面值0.01美元，截至2020年2月18日曾.59(不包括41注册人的附属公司持有的B类普通股股份)。
参考文件法团
Evercore公司最终代理声明的部分内容。根据经修订的1934年“证券交易法”的一般规则和条例第14A条提交，2020股东周年会议(“委托书”)以提述方式纳入本表格第III部10-K。
Evercore公司
目录
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第一部分 | |
第1项 | 商业 | 2 |
项目1A。 | 危险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 25 |
项目2. | 特性 | 25 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
第4项 | 矿山安全披露 | 26 |
第二部分 | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 27 |
第6项 | 选定财务数据 | 29 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 57 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 117 |
第9A项 | 管制和程序 | 117 |
第9B项 | 其他资料 | 120 |
第III部 | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 121 |
项目11. | 行政薪酬 | 121 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 121 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 121 |
第14项 | 首席会计师费用及服务 | 122 |
第IV部 | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 123 |
第16项 | 表格10-K摘要 | 129 |
第一部分
可得信息
我们的网址是www.evercore.com。我们免费提供在我们网站的投资者部分(http://investors.evercore.com)我们的年度报告表10-K(本表格10-K)、季度报告表10-Q、当前表格8-K的报告以及在这些材料根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)条以电子方式提交或向证券交易委员会(SEC)提交后，在合理可行的情况下对这些报告进行的所有修改。我们还通过我们的网站提供根据“交易所法”向证券交易委员会提交或提供的其他报告，包括我们的委托书、高级官员和董事根据“交易所法”第16(A)节提交的报告，以及我们的“商业行为和道德守则”。有时，我们可以利用我们的网站作为一个渠道的材料公司的信息。有关该公司的财务和其他材料信息定期张贴在http://investors.evercore.com.上，并可在此外，您还可以通过访问http://investors.evercore.com.的“电子邮件警报”部分注册您的电子邮件，从而自动接收电子邮件警报和其他有关我们的信息。我们不希望本网站所载的资料成为本表格10-K的一部分。
证券交易委员会拥有一个互联网站点(http://www.sec.gov)，其中包含报告、代理和信息陈述，以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息)。
在本报告中，提到“Evercore”、“Company”、“We”、“us”和“Our”指的是特拉华州的Evercore公司及其合并子公司Evercore Inc.。除非上下文另有要求，引用(1)“Evercore Inc.”。仅指Evercore公司。(2)“Evercore LP”仅指特拉华州有限合伙公司Evercore LP，而不是其任何合并子公司。所谓“首次公开募股”，是指我们在2006年8月10日首次公开发行的4，542，500股我们A级普通股的股份，包括为行使超额配售选择权而向IPO承销商发行的股票。
前瞻性陈述
本报告载有或引用经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，其中反映了我们目前对我们的业务和财务业绩的看法。在某些情况下，你可以通过使用“Outlook”、“Backlog”、“认为”、“Expect”、“潜能”、“可能”、“继续”、“可能”、“威尔”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词的负面版本或其他类似的词语来识别这些前瞻性陈述。这类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响。
因此，有一些或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些说明中所述的结果大不相同。除历史事实陈述外，所有陈述都是前瞻性陈述，并基于各种基本假设和预期，受制于已知和未知的风险、不确定因素和假设，并可能包括根据我们的增长战略和Evercore业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。我们认为，这些因素包括但不限于本报告“风险因素”下所述的因素。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中提及的其他警告性说明一并解读。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因，法律规定的除外。然而，您应该参考我们在今后提交的10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及对其的任何修正或今后的新闻稿或其他公开声明中可能作出的进一步披露。
我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运作。新的风险和不确定性不时出现，我们的管理层不可能预测所有风险和不确定因素，管理部门也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同。
概述
Evercore是全球领先的独立投资银行咨询公司，其基础是我们在2019年建议的全球并购交易金额。当我们使用“独立投资银行咨询公司”一词时，我们指的是直接或通过其附属机构不从事商业银行业务或重要的自营交易活动的投资银行公司。我们的基础是相信，投资银行业有机会成为一家没有在大型、多产品资本密集型金融机构内部产生的潜在利益冲突的公司。我们认为，在我们的核心业务中保持卓越和正直的标准需要一种合作精神和亲自参与的精神，这种精神在较小的组织中较为常见。自成立以来，我们一直致力于在我们选择的员工和我们承担的项目中建立一个致力于最高水平的专业和诚信的组织。
我们通过两个业务部门在全球开展业务：
投资银行
我们的投资银行业务包括我们的全球咨询业务，通过该业务我们提供战略性公司咨询、资本市场咨询和机构股票服务。在……里面2019，我们的投资银行部门$1.933十亿，或97%在我们的收入中，不包括其他收入净额(20.15亿美元，即98%)2018和15.76亿美元，即96%2017)和挣来的661咨询客户的费用。
在…2019年12月31日我们的战略公司咨询和资本市场咨询业务有112名高级总经理，他们在广泛的行业部门和广泛的地理范围内拥有专门知识和客户关系。
战略性企业咨询
Evercore的战略公司咨询业务为金融发起人以及公共和私营公司提供了不同的战略和战术建议，以及无与伦比的执行，涉及广泛的行业部门和地区。我们帮助我们的客户确定和追求战略优先事项，制定提高股东价值的战略，并开发新的想法和更深层次的视角来实现他们的目标。
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• | 并购在就收购、合并或出售向公司提供咨询时，我们评估潜在的目标，提供估值分析，并评估和提出财务和战略备选方案。我们为董事会和管理团队提供独立的判断和丰富的专业知识，帮助他们处理最重要的交易和战略决策。我们还就拟议交易的时间、结构、融资和定价提出建议，并协助谈判和达成交易。 |
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• | 战略股东咨询我们丰富的经验、对激进分子策略的洞察力、帮助公司与股东沟通的专门知识以及创新的防御策略都有助于帮助客户做好准备，避免并在必要时抵御激进投资者和敌意收购企图。在上市公司的情况下，Evercore的战略股东建议是我们实践中不可或缺的一部分，对于寻求在其交易中获得股东支持的客户来说，它是一个决定性的优势。 |
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• | 特别委员会的任务4.Evercore公司有一个领先的特别委员会做法，它是由我们对独立性、酌处权、客观性和提供毫无冲突的咨询意见的总体承诺所推动和体现的。我们的团队有一个长期的历史，提供公正的意见，特别委员会，并协助他们履行信托责任和义务，在重要的情况下。 |
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• | 事务结构Evercore就公共和私人交易的结构--包括合并、分拆、销售、合资企业和资本市场的提供--提供综合建议，目的是优化该交易的税收、会计和其他目标。 |
资本市场咨询
Evercore是全球资本市场上许多规模最大、最复杂的企业资产负债表的主要客户顾问。我们灵活而完整的团队通过专注于目标和事实，而不是资本市场来发展与客户的信任。
产品。在功能上，Evercore可以根据每个客户的情况和偏好担任独立顾问、资本配置代理或承销商。
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• | 股权资本市场.Evercore公司提供与股权和股权挂钩的资本市场咨询和执行，旨在补充我们公司强大的公司咨询平台。我们的团队为客户提供关于资本形成和资本市场交易各个方面的独立建议、经验丰富的判断和关键见解。我们的ECM团队具有灵活性，可以作为承销商或独立顾问与我们的公司客户打交道。 |
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• | 债务咨询.Evercore公司就全球所有债务资本市场产品向公司客户提供独立咨询意见，并与我们的市场风险管理和对冲小组合作，就相关市场风险和套期保值问题提供咨询意见。 |
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• | 私人就业谘询.Evercore公司为需要直接私人股本、信贷或混合融资解决方案的公共和私人公司客户建立和执行私人市场交易。 |
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• | 市场风险管理与套期保值.Evercore就外汇、利率、通胀及与跨境并购及融资交易有关的商品价格所引致的市场风险，向客户提供意见。 |
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• | 私人资本咨询。Evercore建议私人资产经理--私人股本、私人债务、房地产、基础设施和其他--寻求通过私下谈判的交易(如基金出售、资产再融资和基金资本重组)对其资产进行资本重组或清算。此外，Evercore还为以房地产为导向的金融保荐人和私人股本公司提供重点为初级和二级交易的咨询服务。 |
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• | 私人基金。Evercore为选定的私人基金发起人(包括私人股本、基础设施和房地产)提供全面的全球筹资咨询服务，就筹资过程的所有方面提供咨询和执行，包括竞争定位和市场评估、准备营销材料、投资者发展和文件。 |
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• | 重组。Evercore为公司、债权人、股东和其他利益相关者提供独立的财务重组建议，无论是在场内还是场外。我们专注于就复杂的资产负债表问题和转型情况向客户提供批评和公正的建议。 |
制度公平
在Evercore ISI，我们有经验的研究、销售和交易专业人员在一个以内容为主导的平台上提供卓越的客户服务，努力成为最好的独立股权研究资源，以支持客户的总体资金管理需求。在…2019年12月31日，Evercore ISI拥有42名高级研究和分销专业人员。
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• | 研究AvercoreISI被机构投资者公认为排名最高的独立公司。2019。我们还在加权基础上排名第二，在整体头寸中排名第四。 |
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• | 销售。我们的销售团队向美国和国外的1300多家机构客户提供研究驱动的股票产品。我们的专业人员提供我们的宏观和基础研究产品，并通过会议、路演和一对一会议提供量身定做的解决方案。 |
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• | 交易。Evercore ISI的交易专业人员主要从事仅限于代理的交易，不受自营交易造成的潜在利益冲突的影响。我们的团队提供无缝的执行，把客户的利益放在第一位，以高效、客观和谨慎的方式执行交易。 |
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• | 公司准入。我们的公司访问团队提供战略和定制的分析，以确定目标投资者和地区优势。我们提供规划和执行的非交易路演，实地考察，部门和宏观会议. |
其他
我们的投资银行业务部门还包括对Luminis Partners(“Luminis”)的兴趣，这是根据权益会计方法核算的。卢米尼斯公司是一家独立的公司咨询公司，总部设在澳大利亚。
投资管理
我们的投资管理部门包括财富管理和信托服务通过Evercore财富管理L.L.C。(“EWM”)和通过Evercore Casa de Bolsa，S.A.de C.V在墨西哥的投资管理服务。(“欧洲央行”)，以及通过对管理私人股本基金的实体进行投资的私人股本。在……里面2019，我们的投资管理部门创造了$50.6百万，或3%在我们的收入中，不包括其他收入，净额(4，820万美元，即2%)2018和5 960万美元，即4%2017).
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• | 财富与信任。Evercore的总部设在美国的Evercore财富管理公司为高净值的个人、基金会和捐赠基金服务。客户在EWM和我们的附属信托公司，Evercore信托公司，N.A。(“等”)，直接与独立思考者组成的专门团队合作，管理复杂的财富，并专注于交付切实的成果。截至2019年12月31日，EWM91亿美元管理下的资产(“AUM”)。 |
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• | 卡萨·德·博尔萨。EvercoreCasadeBolsa是一家总部位于墨西哥的资产管理公司，为机构投资者和高净值人士提供专门的咨询和投资组合管理服务，重点是国际、比索计价的货币市场、固定收益和股票证券。欧洲央行还专注于在国内和国际市场为具有高增长潜力的公司和实体筹集资金。截至2019年12月31日，欧洲央行16亿美元奥姆的。 |
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• | 对附属公司的投资。我们还持有ABS投资管理控股有限公司(ABS Investment Management HoldingsLP和ABS Investment Management GP LLC(统称“ABS”)和亚特兰大索斯诺夫资本有限责任公司(Atalanta Sosnoff LLC)的权益，这些股份根据权益会计方法入账。ABS是一家专注于机构的对冲基金管理公司，AtalantaSosnoff管理着大盘股、美国股票和平衡产品。 |
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• | P铆接权益私人股本包括我们在管理私人股本基金的实体中的利益。 |
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– | 格里斯科。我们保持有限合伙人对墨西哥的价值导向的中等市场私人股本基金GliscoPartners II，L.P的兴趣。(“Glisco II”)，Glisco Partners III，L.P.(“Glisco III”)和Glisco Capital Partners IV，L.P.(“Glisco IV”，以及Glisco II和Glisco III，“Glisco基金”)，以及Glisco Manager Holdings LP和Glisco基金的一般合伙人。我们从GliscoPartnersInc.赚取的管理费中得到我们应得的部分。(“Glisco”)来自Glisco Manager Holdings LP。我们是被动的投资者，不参与任何Glisco赞助基金的管理。 |
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– | 三轮车。虽然我们不打算筹集任何Evercore赞助的基金，但我们与TrilanticCapitalPartners(“Trilantic”)保持着战略联盟，以寻求私人股本投资机会。与发行某些有限合伙股权有关，我们成为Trilantic的有限合伙人，并有权获得Trilantic Capital Partners Associates IV，L.P所作的所有组合投资附带权益总额的10%。(“三段式四”)，最高达1 500万美元。作为战略联盟的一部分，我们在Trilantic Capital Partners V L.P的总资本承诺中承诺了500万美元。(“Trilantic V”)，占Trilantic Capital Partners VI(北美)L.P资本承诺总额的1，200万美元。(“Trilantic VI”)。我们和我们的附属公司是被动的投资者，不参与管理任何三轮车赞助的基金。我们以前筹集和管理了Evercore赞助的基金，但目前还没有具体的计划继续这样做。 |
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• | 投资管理部门还包括以下业务的结果，这些业务在2019年12月31日: |
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– | 2017年10月18日，我们出售了ETC的机构信托和独立信托业务。出售后，ETC的其余业务合并在EWM运营部门内。 |
我们的增长战略
我们预计将动用我们的大部分资本继续发展我们的投资银行业务。我们打算透过下列策略，继续发展业务，使业务多元化，并进一步提升我们的形象和竞争地位：
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• | 增加和提升高素质的投资银行专业人员我们在2019年聘请了7名新的高级总经理，扩大了我们在美国和欧洲的能力，扩大了我们在工业和消费者/零售领域的业务，并扩大了我们的股权研究能力。同样重要的是，按照我们发展内部人才的长期战略，我们还在2019年将7名内部候选人提升为我们咨询业务的高级总经理，并打算在未来继续提升我们最有才华的专业人员。我们打算继续招聘和推广高素质的战略性企业、战略和资本市场咨询，以及股票研究、专业人士，以便在我们认为我们已经具备实力的领域，在工业部门、产品和服务领域增加深度，并将我们的业务范围扩大到我们认为特别有吸引力的部门或新的业务线和地区。有时，这些增加可能是由于收购了一个市场或行业中拥有领先专业人员的小型独立咨询公司。 |
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• | 在投资管理中实现有机增长和提高盈利能力我们专注于有效管理我们目前的投资管理业务。我们还继续有选择地评估扩大财富管理的机会。 |
人民
截至2019年12月31日我们在全球雇佣了大约1900人。我们的雇员没有任何集体谈判协议，我们相信我们与雇员有良好的关系。
作为一家领先的独立投资银行咨询公司，我们的核心资产是我们的专业员工，包括他们的智力资本和他们为客户提供最高质量服务的奉献精神。在加入Evercore之前，我们的许多咨询高级总经理、高级研究和销售及贸易专业人员以及投资组合和客户关系经理在其他主要公司、金融服务公司或投资公司担任高级职位。
在2020年第一季度，我们完成了对我们的业务的审查，重点是生产效率较低的市场、部门和人员，以实现更大的经营灵活性，并为未来的增长做好自己的准备。这一审查始于2019年第四季度，将使我们的员工人数减少约6%。我们相信，这些行动将使我们能够继续发展，并利用未来的重大机遇，向客户提供最高质量的独立建议，并为我们的股东提供价值。
竞争
金融服务业竞争激烈，我们预计仍会如此。我们的竞争对手是其他投资银行、金融咨询和投资管理公司。我们在全球范围内以及在区域、产品或利基基础上进行竞争。我们根据多个因素进行竞争，包括交易执行技能、投资业绩、股权研究质量、产品和服务范围、创新、信誉和价格。
Evercore的投行竞争对手可分为三大类：(1)大型全能银行和大型大型银行，如美国银行(Bank Of America)、巴克莱(Barclays)、花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷(Credit Suisse)、德意志银行(Deutsche Bank)、高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(JPMorgan Chase)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和瑞银(UBS)；(2)独立咨询公司，如Lazard和Rothschild；(3)Centerview、Greenhill、Houlihan Lokey、Moelis、Perella Weinberg和PJT Partners等大型大型银行。我们相信，而且我们的客户已经告诉我们，同样从事收购融资、客户证券的大量自营交易以及经常与客户竞争的大型私人股本基金管理的公司，可以促使这些公司发展可能与咨询客户利益相冲突的利益。由于Evercore能够避免与这类活动相关的潜在冲突，我们认为Evercore比提供此类服务的竞争对手更有能力与其客户建立信任和长期的关系。此外，与许多精品店相比，我们拥有更多的全球存在和更深层次的行业专长。Evercore ISI的业务也受到投资银行和其他提供类似服务的大大小小金融机构的竞争。
我们相信，在我们的投资管理业务中，我们面临着一系列的竞争对手，许多其他公司在我们的每个部门都提供有竞争力的服务。Evercore财富管理公司与国内和全球私人银行、地区经纪交易商、独立经纪交易商、注册投资顾问、商业银行、信托公司和其他向客户提供财富管理服务的金融服务公司竞争，其中许多公司拥有更多的资源，提供更广泛的服务，欧洲央行面临着来自大量资产管理公司的巨大竞争，其中许多公司规模更大、更成熟，品牌知名度更高，客户网络和产品提供更广泛。
为了吸引和留住合格的雇员，竞争也很激烈。我们能否继续有效地在我们的业务中竞争，将取决于我们是否有能力吸引新员工，以及留住和激励我们现有的员工。
调节
美国
我们的业务，以及一般的金融服务业，在美国和我们经营的其他管辖区都受到广泛的管制。作为一项公共政策，美国和世界其他地方的监管机构负责维护证券和其他金融市场的完整性，并保护参与这些市场的客户的利益。在美国，证券交易委员会是负责管理联邦证券法的联邦机构。Evercore集团L.L.C.(“EGL”)是我们在美国经营投资银行业务的全资子公司，在美国证券交易委员会注册为经纪交易商，是金融行业监管局(FINRA)的成员，并在各州和哥伦比亚特区注册为经纪交易商。EGL受SEC的监管和监督。FINRA是一个受美国证券交易委员会监督的自律组织，它通过并执行有关其成员公司(包括EGL)的行为和活动的规则。SEC、FINRA和其他监管机构
在不同的司法管辖区，对我们的业务同时实施基于行为和披露的要求.国家证券监管机构也对EGL拥有监管或监督权力。我们的私人基金集团也受到各种州和地方法规的影响，这些法规限制或禁止在公共养老基金的投资中使用配售代理。
经纪人须遵守涉及证券业务各个方面的法规，包括销售方法、交易惯例、客户资金和证券的使用和保管、资本结构、记录保存、客户购买融资以及董事、高级人员和雇员的行为和资格。特别是，作为注册经纪交易商和自律组织的成员，我们必须遵守美国证交会统一的净资本规则，即规则15c3-1。规则15c3-1规定了经纪商必须保持的净资本的最低水平，并要求经纪商资产的很大一部分保持相对流动性。美国证券交易委员会和各种自律组织实施规则，要求在净资本低于某些预定标准时发出通知，限制经纪交易商监管资本构成中次级债务与股本的比率，并限制经纪交易商在特定情况下扩大业务的能力。此外，美国证交会的统一净资本规则规定了某些要求，这些要求可能具有禁止经纪交易商分配或撤回资本的效果，并要求在某些资金提取时事先通知SEC。EGL还须遵守美国证交会的市场准入规则(第15c3-5条).“市场准入规则”要求EGL制定控制和程序，通过为其交易客户设定资本阈值和实施控制措施来限制金融风险敞口，以防止出现错误的订单。我们的经纪-交易商子公司也须遵守条例，包括经修订的2001年“美国爱国者法”(“爱国者法”)，其中规定了防止和侦查洗钱活动的义务。, 包括建立客户尽职调查及其他合规政策和程序。监管机构也越来越关注网络安全和供应商管理。不遵守任何法律和规章要求可能导致金钱、监管和在某些情况下的刑事处罚。
我们还受美国“外国腐败行为法”的约束，该法禁止直接或间接向非美国政府官员提供、许诺、给予或授权他人给予任何有价值的东西，以影响官方行动或以其他方式获得不公平的商业优势，例如获取或保留业务。
我们的三家投资管理公司，EWM、ABS和亚特兰大索斯诺夫，都是在美国证券交易委员会注册为投资顾问。注册投资顾问须遵守1940年“投资顾问法”的规定和条例。除其他外，这些要求涉及对客户的信托责任、维持有效的遵守程序、招标协议、利益冲突、记录保存和报告要求、披露要求、顾问与咨询客户之间对代理交叉和主要交易的限制、州和地方政治贡献以及一般的反欺诈禁令。EWM也是共同基金的投资顾问，该基金根据1940年“投资公司法”(“1940年法案”)对EWM进行补充管理。ETC仅限于信托活动，由货币主计长办公室(“OCC”)管理，是联邦储备系统的成员银行，除其他外，受“爱国者法”、经修正的1970年“银行保密法”、经修正的1999年“格拉姆-利奇-布莱利法”、其他联邦银行法和州法律的约束。
墨西哥
根据“墨西哥证券市场法”，欧洲央行由墨西哥财政部授权担任经纪人、交易商和金融顾问。欧洲央行受到墨西哥财政部和墨西哥国家银行和证券委员会的监管和监督，包括维持最低资本要求。此外，墨西哥经纪人交易商协会，一个受墨西哥国家银行和证券委员会监督的自我监管组织，通过并执行规范其行为的规则，并审查其成员经纪人-包括欧洲央行-的活动。墨西哥国家银行和证券委员会授权欧洲央行担任托管人，并在股票市场上运作。
联合王国
金融行为管理局(“FCA”)的授权。FCA负责监管Evercore Partners International LLP(“Evercore U.K.”)和Evercore ISI国际有限公司(“Evercore ISI U.K.”)，Evercore ISI的伦敦车辆。2000年“金融服务和市场法”(FSMA)是联合王国(“联合王国”)的基础。金融服务监管制度。FSMA得到二级立法和根据FSMA制定的其他规则的支持，包括FCA规则和指南手册。FSMA的一项主要规定是第19条，其中载有“一般禁止”任何人在英国从事“受管制的活动”(或意图这样做)，除非他是获授权或获豁免的人。违反这一一般性禁令是一种刑事犯罪，某些违反规定的协议可能无法强制执行。“受管制活动”载于“2001年金融管理系统(受管制活动)令”(经修订)。Evercore U.K.被授权从事受监管的活动，包括：为投资提供咨询、安排(促成)投资交易和作出安排，以便
投资交易。Evercore ISI U.K.也被授权从事这些活动。作为英国的授权人，Evercore U.K.和Evercore ISI U.K.受FCA对企业的高级别原则、业务义务的履行和组织要求的约束。FCA有广泛的权力监督和干预公司的事务。它可以采取一系列纪律执行行动，包括公开谴责、归还、罚款或制裁以及给予赔偿。
金融情报系统还赋予反洗钱法调查和执行各种违反欧洲联盟(“欧盟”)条例的权力，包括禁止内幕交易、非法披露内幕信息和操纵市场的“市场滥用条例”。金融情报委员会还能够起诉一些刑事犯罪，除其他外，包括根据1993年“刑事司法法”进行的刑事内幕交易和2012年“金融服务法”规定的操纵市场的刑事行为。
监管资本。监管资本要求是FCA对FCA授权公司进行审慎监管的一个组成部分。监管资本规则要求企业在任何时候都持有一定数量的资本(考虑到企业在其业务活动中可能面临的特殊风险)，从而有助于确保企业在到期时能够履行其债务，并维护其(及其对手方)的金融稳定。FCA还期望企业采取积极主动的方法来监控和管理风险，这符合其对企业拥有充足财政资源的高层次要求。然而，作为一家所谓的“豁免CAD公司”，Evercore U.K.只受到有限的最低资本要求的限制。
反洗钱、反资助恐怖主义及反贿赂。“2017年洗钱、恐怖分子资助和资金转移(付款人信息)条例”(“洗钱条例”)于2017年6月26日生效，并执行了欧盟第四项洗钱指令(“MLD 4”)。“反洗钱法4”旨在加强欧盟法律在打击洗钱和资助恐怖主义行为方面的效力，并确保欧盟框架与金融行动工作队2012年通过的“打击洗钱和资助恐怖主义及扩散国际标准”保持一致。“洗钱条例”对Evercore U.K.和Evercore ISI U.K.(及其他“相关人员”)规定了许多义务，除其他外，包括采取适当步骤评估该企业面临的洗钱和资助恐怖主义风险，并维持减轻和管理风险评估中确定的风险的政策、控制和程序。第五个欧盟洗钱指令(“MLD 5”)于2018年7月9日生效。它修正了MLD 4，并且必须在2020年1月10日前被成员国转换。在英国，它已通过“2019年洗钱和资助恐怖主义(修正)条例”予以实施。除其他外，MLD 5的目标包括扩大MLD 4的范围，使其包括更广泛的市场参与者(包括密码资产交易所和保管人钱包提供者)，修订客户关系方面的客户尽职调查要求(包括需要加强尽职调查的情况)和涉及高风险国家的交易，以及更好地获得客户尽职调查信息的有利所有权。
2002年“犯罪收益法”和2000年“恐怖主义法”也分别载有与洗钱和资助恐怖主义有关的若干罪行。Evercore英国，Evercore ISI英国(以及可能与英国有“密切联系”的其他Evercore实体)此外，还须遵守英国2010年“贿赂法”，该法案于2011年7月1日生效。它规定了对公职人员、公司和个人贿赂或收受贿赂的刑事处罚，以及一个组织未能阻止与其有关联的人为该组织的利益提供贿赂。
欧洲联盟的监管框架。Evercore U.K.和Evercore ISI U.K.都获得了适当的欧洲投资服务护照权利，可以向欧洲经济区(EEA)的一些其他成员提供跨境服务。Evercore英国公司还从西班牙分公司获得了提供特定投资服务的护照。这些“护照”源自改写后的“欧盟金融工具市场指令”(“金融工具市场II”)建立的泛欧制度，该指令与“金融工具市场条例”(“金融工具市场条例”)一起，对整个欧洲经济区的投资服务和活动作出了规定。Mifid II向任何一个欧洲经济区成员国授权的投资公司提供在跨国基础上提供投资服务的权利，或通过在其本国成员国授权的基础上为位于其他欧洲经济区成员国(称为“东道国”)的客户设立一个分支机构，而不需要得到有关东道国成员国主管当局的单独授权。这种做法被称为“通行证”。见“德国“想了解更多信息。
Mifid II和MiFIR规定了一些投资者保护和经营规则，包括严格限制投资公司制定或接受所谓的“诱惑力”，包括EGL和Evercore ISI U.K.等经纪交易商发表的研究报告。Mifid II和MiFIR还为非欧洲公司进入欧盟投资服务市场制定了统一的制度。这在一定程度上限制了欧洲以外的Evercore实体在欧洲提供投资服务的能力。
德国
在德国，我们的子公司Evercore GmbH(“Evercore德国”)获得德国联邦金融监督局(“BaFin”)的许可，在德国境内并根据适用的金融服务法律，并在跨境基础上在整个欧盟开展某些公司金融和相关活动。除其他要求外，BaFin要求Evercore德国遵守资本、流动性、治理和商业行为要求，并拥有监督公司活动的一系列监督和纪律权力。
香港
在香港，我们的附属公司Evercore Asia Limited(“Evercore Asia”)获证券及期货事务监察委员会(“证监会”)授权进行某些与公司融资有关的公司财务活动及证券交易及顾问活动。证监会的合规规定，除其他外，包括缴足股本、流动资本和经营业务的规定。董事、某些高级人员、雇员及其他与Evercore Asia有联系的人士，亦须遵守证监会的发牌及/或合规规定。
新加坡
在新加坡，Evercore Asia(新加坡)PTE。新加坡金融管理局(“MAS”)颁发了一份资本市场服务许可证，用于经营作为证券和集体投资计划的资本市场产品，并就公司融资提供咨询意见。MAS的合规要求包括业务要求的执行和与客户资产相关的规则等。
迪拜
迪拜国际金融管理局(迪拜国际金融管理局)是迪拜酋长国的一个自由区，其金融服务活动受迪拜金融服务管理局(DFSA)的监管，并须遵守许可要求。Evercore咨询(中东)有限公司持有DFSA颁发的许可证，用于：(一)就金融产品提供咨询；(二)安排信贷和信贷咨询；(三)安排投资交易。除其他事项外，英国金融管理局的合规要求包括开展业务要求和反洗钱、反恐融资和制裁要求。
一般
我们的某些企业必须遵守美国联邦和州政府、非美国政府、它们各自的机构和/或与客户信息隐私有关的各种自律组织或交易所的法律和法规，如果不遵守这些规定，我们将面临责任和/或名誉损害。在美国或其他地方，额外的法例、金融当局和自律组织所颁布的规则的改变，或现行法律和规则的解释或执行上的改变，都可能直接影响我们的运作模式和盈利能力。
美国和非美国政府机构和自律组织，以及美国的州证券委员会，有权进行定期检查和启动行政程序，这可能导致谴责、罚款、发布停工令或暂停或驱逐受管制实体或其董事、官员或雇员。
与我们业务有关的风险
困难的市场环境可能会在多方面对我们的业务造成负面影响，包括减少涉及投资银行业务的交易量，以及减低我们投资管理业务所管理的资产的价值，而每一种情况下，我们的收入或收入都可能会大幅减少。
作为一家金融服务公司，我们的业务受到美国和世界各地金融市场和经济状况的实质性影响。金融市场和经济状况可能受到许多我们无法控制的因素的负面影响，如无法进入信贷市场、利率上升或通货膨胀、恐怖主义、流行病、政治不确定性、美国联邦财政或货币政策以及外国财政和货币政策的不确定性
政府和监管改革的时机和性质。不利的市场或经济条件，以及金融市场的波动，可大大减少对本港服务的需求，并带来新的挑战。
我们的投资银行业务所产生的收入与我们所参与的交易的数量和价值有关。我们的大多数银行家都专注于在提供并购服务的背景下为客户提供服务，这些活动在我们的收入中占了很大一部分。 在市场和经济环境不利的时期，我们的经营业绩可能会受到并购交易数量和价值的下降以及寻求咨询服务的金融服务公司之间价格竞争加剧的不利影响。我们从事并购交易的客户往往依赖于进入信贷和/或资本市场为其交易融资。现有信贷的不确定性和资本市场的波动，以及我们不向客户提供融资或以其他方式承付资本，可能会对这些客户成功完成并购交易的规模、数量、时间和能力产生不利影响，并对我们的投资银行业务产生不利影响。此外，我们的盈利能力亦会受到不利影响，因为我们的固定成本，以及我们有可能在不减少收入或在足以抵销因市场和经济情况变化而导致的收入减少的时间内，便无法减低可变成本。
我们还寻求通过我们的重组和资本咨询服务以及Evercore ISI业务来创造更大的业务。然而，我们不太可能通过重组和资本咨询服务或我们Evercore ISI业务带来的收入，完全抵消并购活动减少带来的整体收入下降。我们的重组服务为金融转型中的公司以及债权人、股东和潜在收购者提供金融咨询和投资银行服务，我们的资本咨询服务(向公司和金融保荐人提供有关广泛融资问题的建议)，以及为机构投资者提供股权研究和代理证券交易的Evercore ISI业务，有意小于我们的并购咨询业务，我们预计，在可预见的将来，它们仍将如此。
不利的市场环境也可能导致我们的承销和配售代理活动的收入减少，而在不利的经济市场条件影响一般的并购和筹资活动的范围内，我们Evercore ISI业务所提供的研究和其他服务的需求可能相应下降。
在市场或总体经济低迷时期，我们的机构资产管理(通过欧洲央行)和财富管理业务也将产生较低的收入，因为我们获得的管理费通常是基于构成我们管理的资产的证券的市场价值。此外，由于市场的不确定性或波动性，或由于市场条件困难，客户或潜在客户可能会从这些企业撤资，或不愿将资产分配给这些企业，以利于它们认为提供更大机会或较低风险的投资。困难的市场条件也会对我们在机构资产管理或财富管理业务中推出新产品或提供新服务的能力产生实质性的不利影响，这可能会对我们提高AUM的能力产生负面影响。在每一种情况下，基于AUM的管理费都会受到负面影响。此外，困难的市场环境可能会对我们持有利益的私人股本基金产生负面影响，因为它们会进一步降低估值，并减少退出和实现投资价值的机会。
我们倚赖我们的高级专业人士，包括我们的行政人员，而失去他们的服务，可能会对我们造成重大的不良影响。
我们的资深专业人员团队的专业知识、技能、声誉以及与客户和潜在客户的关系是维持和扩大业务的关键因素。例如，我们的投资银行业务，包括咨询和Evercore ISI，依赖于我们的高级投资银行专业人员和少数高级研究分析师、交易员和高管。此外，EWM还依赖少数高级投资组合经理和高管。此外，ABS和亚特兰大索斯诺夫的运营和业绩取决于少数高管。我们的专业人士拥有丰富的经验和专业知识，以及强大的客户关系。不过，他们无须继续受雇於我们，合资格的专业人士的市场竞争亦十分激烈。如果这些人员中的任何一个退休、加入现有的竞争对手、组建竞争公司或以其他方式离开我们，可能会危及我们与客户的关系，并导致客户合同和收入的损失，这可能是相当重要的。
此外，如果我们的行政人员或其他高级专业人员加入现有的竞争对手或成立竞争公司，我们的一些客户可以选择使用该竞争对手的服务而不是我们的服务，或者我们的一些其他专业人员可以选择跟随即将离职的高级专业人员到竞争对手。虽然我们已与某些资深专业人士订立不竞争协议，但我们不能保证这些协议能提供足够的诱因或保障，以防止我们的专业人士辞职加入我们的竞争对手，或如果我们寻求加强我们的权利，便会维持不竞争协议。一些高级行政人员或高级专业人员的离职，可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
如果我们不能成功地识别、雇用和留住有生产力的人，我们可能无法成功地实施我们的增长战略。
我们的增长战略在一定程度上取决于我们在所有业务中吸引和留住高技能和高利润的高级专业人员的能力。由于其他公司的竞争，我们在招聘和留住符合我们商业策略的人才方面可能会遇到困难。特别是，我们的许多竞争对手可能能够提供更有吸引力的薪酬或更广泛的职业机会。此外，我们可能需要一年多时间才能确定新的咨询专业人员是否有利可图或有效，在此期间，我们可能会在培训、整合和业务发展方面花费大量的时间和资源，以培养这些新的人才。此外，我们可能无法留住我们的专业人才，这可能会导致招聘费用增加，或者我们的招聘专业人员的薪酬水平更高。
我们成本结构的某些方面很大程度上是固定的，在这些业务线产生可观收入之前，我们可能会招致与新业务或扩展业务相关的成本。如果我们的收入下降或未能相应增加与新的或扩大的业务有关的开支，我们的盈利能力可能会受到重大的不利影响。
我们可能会招致与新的或扩大的业务有关的费用，包括保证或固定的补偿费用，在这些业务线产生大量收入之前。此外，我们成本结构的某些方面，例如占用及设备租金、通讯及资讯科技服务的成本，以及折旧及摊销等，基本上是固定不变的，我们可能无法及时调整这些成本，以配合收入的波动。如果我们的收入下降，或未能相应地增加与新的或扩大的业务有关的开支，我们的盈利能力可能会受到重大的不利影响。
我们的增长已经并将继续对我们的行政、业务和财政资源提出重大要求。
在过去几年中，我们经历了显著的增长。支持这一增长对我们的业务、法律、监管和金融系统以及整合、培训和业务发展努力所需的资源提出了重大要求。我们经常被要求投入更多资源，以维持适当的运作、法律、监管和金融体系，以充分支持扩张，即使我们只是结成伙伴、加入战略联盟或在其他企业中持有少数股份。我们预计我们的增长将继续下去，这可能会对我们的资源提出更多的要求，并增加我们的开支。我们不能保证我们的财务控制、我们人员的知识水平、我们的业务能力、我们的法律和合规控制以及我们的其他公司支助系统将足以有效地管理我们不断扩大的业务。任何不这样做都会对我们实施增长战略、创造收入和控制开支的能力产生不利影响。
我们的收入和利润极不稳定，这可能使我们难以在季度基础上实现稳定的收益增长，并可能导致我们A级普通股的价格下跌。
我们的收入和利润波动很大，我们的季度业绩也会有很大的波动。我们通常从在关键交易里程碑(如关闭)中产生大量费用的业务中获得投资银行收入，而这些里程碑的时间是我们无法控制的。因此，我们的财务业绩可能会在每个季度之间波动，这取决于这些费用是什么时候赚到的。我们可能难以在季度基础上实现稳定的收益增长，这反过来可能导致我们的A类普通股价格出现大幅度的不利波动，或使我们的股票价格普遍出现更大的波动。
我们的大部分收入来自咨询服务，在许多情况下，我们直到交易成功完成才能获得报酬。因此，我们的投资银行收入在很大程度上取决于市场条件以及我们的客户、感兴趣的第三方和政府当局的决定和行动。例如，客户可能因未能与对手方商定最后条款、未能获得必要的监管同意或董事会或股东批准、未能获得必要的融资、不利的市场条件或由于目标业务遇到意外的经营或财务问题而推迟或终止购置交易。在重组交易期间，对客户资产的预期投标人可能无法实现，或者由于未能与主要债权人达成协议，我们的客户可能无法重组其业务或债务。在这种情况下，我们除了偿还某些自付费用外，往往得不到任何其他的顾问费，尽管我们已将相当多的资源用于这些交易。即使失去一个这样的授权，也可能对我们近期的财务业绩产生重大影响。见“-我们的收入中有很大一部分来自少数投资银行客户，终止任何一项咨询服务都会减少我们的收入，损害我们的经营业绩。."
在机构资产管理和财富管理中，我们的收入包括我们管理的资产的管理费。这些收入取决于因市场折旧、提款或其他原因而减少的AUM数额，以及资产的表现。资金流动、捐款和提款的时间经常超出我们的控制范围，可能会在短时间内发生，而且可能在每个季度之间不一致。见“-我们的AUM的数量和组合都会受到重大波动的影响。“此外，我们的机构资产管理收入的一部分来自绩效费，这取决于我们为我们管理的基金和客户选择的投资的业绩，这可能导致我们的收入和利润波动。即使在没有市场低迷的情况下，我们的基金和投资组合经理的市场投资表现也会降低AUM和资产管理收入。”
我们未能妥善处理实际的、潜在的或察觉到的利益冲突，可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
随着我们的业务范围和客户群的扩大，我们越来越多地面对与我们的投资银行和投资管理业务有关的实际、潜在和可察觉的利益冲突。实际的、潜在的或被察觉的冲突有可能引起客户的不满、诉讼或监管执行行动。适当地查明和管理实际或被认为的利益冲突是复杂和困难的，如果我们失败或似乎失败，就可能损害我们的声誉，以适当处理一个或多个潜在的或实际的利益冲突。对利益冲突的监管审查或与利益冲突有关的诉讼将对我们的声誉产生重大不利影响，在许多方面会对我们的业务产生重大不利影响，包括无法招聘更多专业人员，以及潜在客户和对手方不愿与我们做生意。此外，客户强加的冲突要求可能会对我们造成额外的限制，例如，通过限制我们接受投资银行咨询服务的能力。
我们可能需要执行的政策、控制和程序，以满足额外的监管要求，包括由于我们经营的更多外国司法管辖区、Evercore ISI的业务和我们的承保活动，或为了减轻实际或潜在的利益冲突，可能导致成本增加，包括增加人员和基础设施以及改进信息技术，以及限制我们的活动，减少我们寻求在我们的业务中培养的积极的协同作用。例如，由于我们通过Evercore ISI开展的股权研究活动，我们面临着潜在的利益冲突，包括我们发表的研究可能与咨询客户的利益发生冲突，或指称研究的客观性受到咨询客户考虑的不适当影响。如果我们的投资银行咨询业务能够获得与我们的股权研究业务不共享的实质性非公开信息，或者与我们的股权研究业务共享信息，也可能会出现这样的冲突。
员工的不当行为很难发现和阻止，会损害我们吸引和留住客户的能力，同时使我们承担重大的法律责任和名誉损害。
我们的员工有可能从事欺诈或不当行为，从而对我们的业务产生不利影响。我们的投资银行业务经常要求我们处理对我们的客户非常重要的机密事项。如果我们的员工不正当地使用或披露客户提供的机密信息，我们可能会受到监管制裁，我们的声誉、财务状况、目前的客户关系以及吸引未来客户和雇员的能力都会受到严重损害。我们亦须遵守投资管理业务的多项义务及标准，以及我们对投资管理业务所管理的资产的权力。任何员工违反这些义务和标准都会对我们的客户和我们产生不利影响。我们并不总是能够阻止雇员的不当行为，我们为发现和防止这种行为而采取的预防措施可能并不是在所有情况下都是有效的。如果我们的员工有不当行为，我们的业务可能会受到不利影响。
此外，包括美国司法部和证交会在内的美国监管机构和执法机构继续投入更多资源执行“反海外腐败法”、“反洗钱法”和“反腐败法”，而英国则大大扩大了其反贿赂法的适用范围。虽然我们已制定和执行旨在确保严格遵守反贿赂、反洗钱、反腐败和其他法律的政策和程序，但这些政策和程序可能并非在所有情况下都能有效防止违法行为。任何认定我们的雇员违反这些法律(或我们从事业务的其他司法管辖区的类似法律)，都可能使我们受到民事和刑事处罚、重大罚款、利润分配、对未来行为的禁令、证券诉讼和名誉损害，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
金融服务业面临大量的诉讼和监管风险，我们的专业声誉和法律责任可能受到损害。
如果私人诉讼当事人或监管机构有不当行为的指控，最终结果对我们是否有利，以及对我们的负面宣传和媒体猜测，无论是否有效，都可能损害我们的声誉。此外，我们在重要的合并和收购或重组交易方面作为客户顾问的角色，往往涉及复杂的分析和专业判断，包括在适当情况下，就合并及其他交易提供公平的意见。
特别是在高度动荡的市场上，在针对并购财务顾问的诉讼和监管程序中，索赔额和索赔额可能很大。我们的业务在其经营的国家也受到管制。由于这种监管环境继续发生变化(在某些情况下可能会发生重大变化)，因此很难评估未来的诉讼和监管风险。监管的变化使我们的客户更难估计未来可能发生的潜在损失。我们的并购咨询活动可能使我们面临对我们的客户和第三方(包括我们的客户的股东)承担重大法律责任的风险，根据证券或其他法律，我们在证券和其他交易中所作的重大虚假或误导性陈述以及向公司交易参与者提供的公平意见和其他咨询意见可能负有法律责任。此外，我们的部分咨询费来自重组客户，而且这些客户往往没有足够的资源来补偿我们与第三方传票和直接索赔相关的费用和开支，但这种要求在重组过程中不被禁止。我们的约定通常包括我们的客户提供的广泛赔偿，以及旨在限制我们接触与我们的服务有关的法律索赔的条款，但这些规定可能不会保护我们，也可能不会在所有情况下都得到遵守。这些赔偿也取决于我们的客户支付索赔额的能力。因此，我们在抗辩诉讼时，可能会招致大量的法律开支。在我们的投资管理业务中，我们代表我们的客户做出投资决策，这可能会导致巨大的损失。这也可能使我们面临法律责任或指控过失行为的诉讼的风险。, 违反信托义务或违反合同。这些风险往往难以评估或量化，而且在相当长的一段时间内，它们的存在和规模往往不为人所知。为抵御诉讼而招致的重大法律责任或法律费用可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响，或对我们的声誉造成重大损害，严重损害我们的业务。
如果我们的服务不能令人满意或由于其他原因，我们的专业声誉可能会受到损害。
作为一家金融服务公司，我们在很大程度上依赖于我们与客户的关系，以及我们以诚信和高素质的专业服务来吸引和留住客户的声誉。我们的声誉可能会受到难以控制或无法控制的事件的影响，而代价高昂或无法补救的事件也会影响我们的声誉。例如，我们或我们的雇员被指控或实际不遵守适用的法律、规则或条例，我们的公开报告中的错误，对我们的环境、社会和治理做法或商业选择的看法，或关于任何这些事件的公开宣布和可能的宣传，即使是不准确的、令人满意的处理，或者如果没有实际发生违反或不当行为，都可能对我们的声誉、我们与客户的关系以及我们谈判合资企业和战略联盟的能力产生不利影响，任何这些都可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
对我们业务的广泛和不断发展的监管使我们有可能因合规失误而受到重大处罚和罚款，增加我们的成本，并限制我们从事某些活动的能力。
作为金融服务业的参与者，我们受到世界各地政府和自律组织的广泛和不断发展的监管，如上文“业务-监管”所述。例如，由于金融危机，美国和其他国家政府采取了前所未有的措施，试图稳定金融体系，包括各种立法和监管举措。
我们的业务能力和我们的经营结果，包括合规成本，可能会受到证券交易委员会、FINRA或其他美国或外国政府监管机构或监管金融服务业的自律组织的任何新要求的不利影响。我们还可能受到这些政府当局和自律组织在解释或执行现行法律或条例方面的变化的不利影响。例如，美国现任政府已经废除和修改了金融危机以来通过的某些规定，并在未来可能最终会废除或修改这些规定。任何监管金融服务公司或监管金融市场的监管机构对现行法律和规则的任何修改或新法律或规则的实施时间和范围的不确定性，以及与新监管制度相关的合规成本，都可能在短期内对我们的企业产生负面影响，即使任何此类变化的长期影响对我们的企业都是有利的。此外，客户或潜在客户所采取的政策，可能超出监管要求，可能导致额外的合规费用，
对我们的生意有实质性的影响。由于我们某些较大的竞争对手所受的监管对我们并无同样的影响，或根本不影响我们，监管改革对他们可能比我们更有利，包括扩大他们获准的活动，减低他们的合规成本，或减少对补偿的限制，其中任何一项都可提高他们与我们竞争顾问机会、雇员或其他方面的能力，从而对我们的业务造成负面影响。
我们不遵守适用的法律或法规可能会导致负面的宣传和名誉损害，以及罚款、暂停人员或其他制裁，包括撤销我们或我们的任何子公司作为投资顾问或经纪交易商的注册。例如，我们受到广泛的贿赂和反腐败监管，这可能给我们带来更大的风险，因为我们经营的某些司法管辖区，以及我们与政府实体和得到政府机构支持的某些企业的重要客户关系。我们的业务受到各监管当局的定期审查，我们无法预测任何此类检查的结果，也无法估计可以评估的罚款或罚款数额。此外，对我们的任何战略伙伴进行不利的监管审查可能会对我们的业务和声誉产生重大的不利影响。例如，美国证交会一直将重点放在投资顾问身上，在这些顾问违反或被指控违反客户信托义务的情况下，对这些顾问进行调查并提起执法行动。即使在没有不当行为的情况下，SEC的任何调查都可能损害我们在客户中的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
具体的监管变化可能会直接影响我们投资管理业务的收入。除了监管审查和潜在的罚款和制裁外，监管机构继续审查投资管理行业的不同方面。例如，美国的几个州和市政当局采用了“按酬支付”的规则，这可能限制我们收取咨询费的能力，从而影响我们这部分业务的盈利能力。此外，“软美元”的使用也定期受到重新审查，将来可能会受到限制或修改，即支付给经纪人的部分佣金与交易执行有关的费用也会支付给顾问的研究和其他服务。虽然我们的投资管理公司在投资决策过程中所依赖的研究很大一部分是由我们的投资分析师在内部产生的，但外部研究，包括以软美元支付的外部研究，对这一过程非常重要。这种外部研究通常用于信息收集或验证目的，包括经纪人提供的研究，以及第三方提供的数据库和研究服务。如果软美元的使用受到限制，我们可能不得不承担其中一些费用。此外，有关对冲基金管理和某些投资产品使用的新规定可能会影响我们的投资管理业务，并导致成本增加。例如，世界各地的许多监管机构都通过了与对冲基金业务或其他业务有关的披露和报告要求，而美国有关场外掉期和衍生品市场的法律、法规和条例的修改需要额外的登记、记录保存和报告义务。
此外，预计2018年1月3日生效的MiFID II和MiFIR将对欧盟证券和衍生产品市场产生重大而广泛的影响，因为它们加强了投资者保护和组织要求，其中除其他外，包括(一)关于投资组合管理公司接受和支付与所有资产类别有关的投资研究能力的规则，(二)加强对算法交易的监管，(三)将某些股票和衍生产品交易转移到受管制的执行场所，(四)将交易前后透明度要求扩大到更广泛类别的金融工具，(V)限制使用所谓的暗池交易，(6)建立一种称为非股权金融工具有组织贸易机制的新型交易场所，(7)商品衍生头寸限制和报告要求，(8)在执行、清算和结算方面放弃垂直筒仓，(9)加强欧洲证券和市场局(“ESMA”)在监督欧盟证券和衍生产品市场方面的作用，以及(X)关于非欧盟投资公司进入欧盟金融市场的新要求。执行这些措施可能会对我们和我们的某些附属公司产生直接和间接的影响，包括对欧盟投资者对我们研究和贸易服务的需求产生不利影响，以及增加法律和合规成本。
英国退出欧盟可能会对我们的业务和业务产生不利影响。
2020年1月31日，英国在2016年6月公投后正式退出欧盟，并于2017年3月29日宣布退出欧盟。英国和欧盟已进入实施期，将于2020年12月31日开始运作。在实施期间，欧盟法律将继续适用于英国和英国授权的公司(包括Evercore U.K.和Evercore ISI U.K.)。继续允许根据适用的金融服务法律授予的跨境/分支机构“护照”在欧盟开展受管制的活动。
英国和欧盟在一份政治宣言中表示，他们打算在2020年年底前就英国与欧盟之间的未来关系达成协议。英国政府已表示不打算延长实施期限。
在没有其他协议的情况下，英国退出欧盟将导致我们的英国实体失去欧盟金融服务护照许可证，这些护照允许它们在没有获得英国以外监管机构批准的情况下，在跨境和离岸的基础上进入所有欧盟国家，这将对我们的英国实体的运作方式产生重大的不利影响。英国和欧盟之间的谈判结果仍然非常不确定。更广泛地说，英国退出欧盟，再加上围绕任何退出条款正在进行的谈判，可能会增加我们的法律、合规和操作成本，还可能对欧洲和全球经济和市场状况产生不利影响，导致全球金融和外汇市场的不稳定，包括英镑和欧洲欧元汇率的波动，并可能带来重大的法律不确定性和可能存在分歧的国家法律和法规。我们的英国实体Evercore U.K.和Evercore ISI U.K.主要为欧洲或欧盟成员客户提供服务，包括在英国。英国退出欧盟所产生的不利条件可能会对我们的英国业务和业务产生不利影响，包括减少我们寻求为其提供咨询的合并、收购、剥离和其他战略性公司交易的数量或规模。
鉴于英国退出欧盟对英国实体在跨境基础上进入欧盟的能力的短期和长期影响仍存在很大不确定性，我们正在采取某些行动，为英国退出欧盟后立即限制这种能力做好准备。正如上文所述，这包括成立一家新的德国子公司Evercore德国，通过该子公司，可以在德国和其他欧盟管辖区跨境开展受监管的活动。
我们的业务受到各种网络安全风险的影响。
我们每天都面临着与我们的业务相关的各种经营风险.我们在很大程度上依赖于财务、会计、通信和其他数据处理系统，以安全地处理、传输和存储敏感和保密的客户信息，并在全球各地以及与我们的工作人员、客户、合作伙伴和供应商之间进行通信。我们还依赖第三方软件和程序，以及基于云的存储平台作为我们业务的一部分。这些系统，包括我们所依赖的第三方的系统，可能因篡改或破坏我们的网络安全系统或其他原因而无法正常运作或失效，包括由于我们或它们无法控制的原因。
此外，由于我们在金融服务业运作，我们容易受到未经授权而获取客户、客户或其他机密信息的企图。我们还面临涉及窃取、传播和破坏公司信息或其他资产的网络攻击的风险，这可能是由于雇员、承包商或其他第三方供应商不遵守数据安全程序或第三方行动，包括政府的行动造成的。网络钓鱼攻击和电子邮件欺骗攻击正变得越来越普遍，常常被用来获取冒充雇员或客户的信息，以便除其他外，指导欺诈性银行转账或获取有价值的信息。由于网络钓鱼攻击或电子邮件欺骗我们的雇员而产生的欺诈性转移可能导致财产的物质损失、名誉损害或法律责任，进而对我们的业务产生重大的不利影响。虽然到目前为止，网络攻击还没有对我们的业务产生实质性影响，但我们所依赖的网络安全系统的破坏可能会涉及攻击，这些攻击的目的是获得未经授权的访问和披露我们的专有信息或客户的专有信息，破坏数据，或使我们的系统瘫痪、降级或破坏，通常是通过引入计算机病毒、网络攻击和其他手段，并且可能来自各种各样的来源，包括国家行为者或公司以外的其他未知第三方。移动技术的更多使用加剧了这些风险和其他操作风险。
我们不能保证我们或我们所依赖的第三方能够预测、发现或实施有效的预防措施，以应对频繁变化的网络威胁。我们期望在维持和加强适当的保护以跟上日益复杂的攻击方法方面将付出巨大的代价。除了实施数据安全措施外，我们还要求员工对我们持有的专有信息保密。如果雇员不遵守适当的数据安全程序，导致机密信息的不适当发布，或者我们的系统受到其他损害、不能正常运作或被关闭，我们的业务、经济损失、客户责任、监管制裁和我们的声誉都可能受到破坏。
我们面临着与保护客户、员工和其他人的个人数据和其他敏感信息的完整性和安全性相关的风险和成本。
作为我们业务的一部分，我们管理、利用和存储敏感或机密的客户或员工数据，包括个人数据。因此，我们面临着与收集、处理、储存和传输敏感信息有关的各种风险和成本，包括与遵守美国和外国数据收集和隐私法及其他合同义务有关的风险和费用，以及与我们收集此类信息的系统的妥协有关的风险和费用。这些法律法规的复杂性和数量都在增加。例如，欧盟的通用数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日在欧盟所有成员国生效，它带来了一些变化，包括要求公司
以满足处理个人资料的新的、更严格的要求。如果不满足全球地质雷达的要求，在严重的情况下，可能会导致高达全球收入的4%的罚款。在美国，加州最近通过了“加州消费者隐私法案”，其他州也在考虑类似的隐私立法。
如果任何人，包括我们的任何雇员，疏忽地忽视或故意违反我们对客户或雇员数据的既定控制，或以其他方式不当管理或挪用这些数据，我们可能会受到重大的金钱损失、管制执法行动、罚款和/或刑事起诉。此外，未经授权披露敏感或机密的客户或雇员数据，无论是通过网络攻击、系统故障、员工疏忽、欺诈或挪用，都可能损害我们的声誉，使我们今后失去客户和相关收入。在违反客户数据安全的情况下，潜在的赔偿责任可能很大，而且根据造成违约的情况，这一赔偿责任可能不受合同规定的赔偿责任限制，也不受间接或间接损害的排除。
任何不遵守这些规定的行为都可能使我们承担责任和/或损害名誉。此外，我们的业务越来越多地受制于有关监视、加密和在我们经营的司法管辖区内提供数据的法律和法规。遵守这些法律和条例可能要求我们改变我们的信息安全政策、程序和技术，除其他外，这些政策、程序和技术可能使我们更容易受到网络攻击和盗用、腐败或信息或技术的损失。
我们的业务受到各种经营风险的影响。
我们经营的业务高度依赖于正确处理金融交易。在Evercore ISI，特别是我们的机构资产管理和财富管理业务中，我们必须始终如一、可靠地获取证券定价信息，正确执行和处理客户交易，并向客户提供报告和其他客户服务。股票业务的扩大扩大了我们交易活动的规模和范围，从而增加了在处理交易方面出现贸易错误和其他操作错误的机会。贸易或其他操作错误的发生，或未能保存准确的账簿和记录，可使我们受到政府和自律当局的纪律处分，以及我们的客户的索赔。在业务的某些方面，我们也依赖第三方服务提供商。这些第三方业绩的任何中断或恶化，或其信息系统和技术的失败，都可能损害我们的业务，影响我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
此外，如果我们遇到灾害或其他业务连续性问题，例如大流行病、其他人为或自然灾害，或涉及我们或与我们有业务往来的第三方使用的电子通信或其他服务的中断，我们能否继续取得成功，在一定程度上将取决于我们的人员和办公设施的可用性，以及我们的计算机、软件、电信、交易处理和其他相关系统和业务的正常运作，以及我们所依赖的第三方的运作。特别是，我们依靠我们在纽约市的总部-我们的大批工作人员-继续经营我们的业务。例如，2019年12月在中国武汉出现了一种新型冠状病毒，导致该地区某些企业长期停业，并可能根据未来的发展对我们的业务产生不利影响。尽管我们已经制定了业务连续性计划、灾难或支持我们业务的基础设施中断、涉及我们或与我们有业务往来的第三方使用的电子通信或其他服务的中断，或直接影响我们总部的中断，但都可能对我们不间断地继续经营业务的能力产生重大的不利影响。灾害或其他业务连续性问题的发生和严重程度是不可预测的，我们无法及时和成功地恢复，可能会严重扰乱我们的业务，造成重大财务损失、管制行动、名誉损害或法律责任。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务。
我们能否按期偿还债务或再融资，取决于我们的财务状况和经营业绩。我们不能保证，我们将维持业务活动的现金流水平，足以支付我们负债的本金和利息，包括2016年发行的高级债券本金1.7亿美元(“2016年私人安置票据”)以及2019年发行的高级债券(“2099年私人安置债券”)的1.75亿美元和2500万英镑本金，但须分别从2021年和2029年起支付半年利息和本金。所有未缴款项加上应计利息的最后付款为2016年私人安置票据2028年，2099年私人安置票据2033年到期。详情见注14。如果我们的现金流和资本资源不足以支付我们的偿债义务，包括上述本金和半年度利息，我们可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售资产，寻求额外资本，或重组或再融资我们的债务，包括私募债券和其他合同承诺。
我们的客户可能无法支付我们的服务。
我们面临的风险是，某些客户可能没有足够的财政资源支付或拒绝支付我们商定的咨询费，包括在破产或破产情况下。我们的客户包括一些不时遇到财务困难的公司。如果客户的财务困难变得严重，客户可能不愿意或无法在正常的业务过程中支付我们的发票，这可能会对我们的应收账款和未开票服务的收款产生不利影响。有时，我们的一些客户已进入破产，这使我们无法收取欠我们的款项。我们的一些客户破产，这些客户欠我们大量应收帐款，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，如果一些客户在向我们支付某些发票后宣布破产，法院可能裁定我们无权获得这些付款，并可能要求偿还我们收到的部分或全部款项，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。某些客户也可能不愿意全部或部分支付我们的顾问费，在这种情况下，我们可能要付出大量费用，才能采取法律行动，执行我们的聘用协议，以取得我们的咨询费。
商誉、其他无形资产、权益法投资和其他投资是我们资产的一部分，这些资产的减值可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
商誉、其他无形资产、权益法投资和其他投资是我们资产的一部分。我们每年至少对这些资产进行减值评估，但是，如果发生事件或情况表明这些资产的账面金额可能无法收回，我们可能需要更频繁地进行减值测试。这些事件或情况可能包括商业环境的重大改变、关键人员的减员、股票价格和市值的长期下降、法律因素、经营业绩指标、竞争、出售或处置我们的一项业务的很大一部分以及其他因素。我们的报告单位、长期无形资产、权益法投资或其他投资的估值需要在估算未来现金流量、贴现率和其他因素时作出判断。在作出这些判断时，我们评估报告单位、长期无形资产、权益法投资或其他投资的财务状况，包括市场表现、客户基础变化和预期增长率等因素。由于这些因素不断变化，由于市场和一般商业条件，我们无法预测我们的商誉、长期无形资产、权益法投资和其他投资在未来期间是否会受到损害，以及在何种程度上会受到损害。
不按照萨班斯-奥克斯利法案第404条保持有效的内部控制，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们记录和测试了我们的内部控制程序，以满足“萨班斯-奥克斯利法”第404条的要求，该节要求对我们对财务报告的内部控制的有效性进行年度管理评估，并要求我们的独立审计员就我们对财务报告的内部控制提出一份报告。如果我们不能维持内部控制的足够性，因为这些准则不时被修改、补充或修订，我们的独立注册会计师事务所可能无法或不愿意就我们的财务报告的内部控制效力发表一份无保留的报告。影响我们内部控制的事项可能导致我们无法及时报告我们的财务信息，从而使我们受到不利的监管后果，包括美国证交会的制裁，或违反适用的证券交易所上市规则。由于投资者对我们失去信心和财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，那么对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们造成重大的不利影响，并导致我们股票的市场价格下跌。
有关所得税法律、条例或条约的改变或税务当局对这些项目的不利解释可能导致对我们的递延税净资产进行审计调整或重新估值，从而使我们的实际税率和税收负债高于合并财务报表中目前的数字。
在编制综合财务报表的过程中，我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的所得税。在确定我们的所得税准备金、递延税资产和负债以及根据我们的递延税净资产记录的任何估值备抵时，需要作出重大的管理判断。这一过程要求我们估计我们目前的实际税收负债，并评估由于账面不同而产生的暂时差异，如递延收入、补偿和福利支出、长期投资和折旧方面的未实现损益。我国的有效税率和税负是以现行所得税法律、法规和条约的适用为基础的。这些法律、条例和条约是复杂的，它们适用于我们的事实和情况的方式有时是可以解释的。管理层认为，经税务机关审查后，现行法律、法规和条约的适用是正确和可持续的。然而，税务当局可能会质疑我们的解释，导致额外的税务责任或调整我们的所得税规定，从而提高我们的实际税率。此外,
未来新颁布或颁布的税法、规章或条约，或对“减税和就业法”或其他税法的解释，可能会使我们重新评估我们的递延净资产，并对我们的实际税率产生重大变化。
我们无法成功地识别、完善和整合联盟，例如通过合资企业或收购的业务作为我们增长计划的一部分，可能会对我们的业务产生不利的影响。
我们可以通过更多的收购、合资和战略联盟，以及在内部开发新的机会来扩大我们的各种业务，这些机会是对我们现有业务的补充，我们认为我们可以在那里增加巨大的价值或产生可观的回报。除其他外，这项战略的成功将取决于：
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• | 来自其他公司的竞争程度，这些公司可能拥有比我们更多的财政资源，或者可能不要求对这些活动进行同样程度的披露； |
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• | 我们有能力准确评估收购和投资候选人，并就这些收购和投资谈判可接受的条件；以及 |
此外，整合被收购企业，为新企业提供一个平台，并与其他公司建立伙伴关系，涉及许多风险，并带来财务、管理和运营方面的挑战，其中包括以下因素：
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• | 标准、控制、程序和政策之间可能存在的不一致或冲突，以及实施全公司财务、会计、信息技术和其他系统的需要； |
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• | 由于需要管理任何干扰和困难，以及需要增加管理资源，所以我们的日常业务转移了管理层的注意力。 |
例如，随着必要的基础设施、信息技术、法律和遵守制度、控制和人员到位，购置和内部制定的举措通常会导致业务和行政费用增加。我们无法以高效率和成本效益的方式发展、整合和管理被收购的公司、合资企业或其他战略关系和增长举措，甚至可能对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大的短期和长期不利影响。
我们可能无法实现我们期望从收购和其他增长举措中获得的成本节约、收入增加或其他好处。
我们对扩大业务的好处和成本的分析必然涉及对未来事件的假设，包括一般的商业和行业状况、特定客户的约定和关系的持续时间、运营成本和竞争因素，其中许多是我们无法控制的，可能不会成为现实。虽然我们相信我们的分析和它们的基本假设是合理的，但它们都是推测性的估计。此外，新的监管要求和冲突可能会削弱我们期望从我们的增长举措中产生的协同作用。即使我们实现了预期的利益，我们也可能无法在预期的时间框架内实现这些利益。此外，这些收购节省的费用和其他协同增效可能被合并公司所产生的费用、其他费用的增加或与这些收购无关的业务问题所抵消。就合资企业而言，我们受到更多的风险和不确定因素的影响，因为我们可能依赖与不受我们直接和唯一控制的人员、系统和活动有关的责任、损失或名誉损害，我们与我们的合资伙伴之间的冲突和分歧可能对我们的业务产生不利影响。
此外，获取一家现有业务的股权或一家公司的所有资产，可能使我们对收购前被收购企业及其管理层所采取的行动承担责任。我们对收购进行的尽职调查，以及从被收购公司的卖方那里得到的任何合同担保或赔偿，可能不足以保护我们不受实际责任的影响，也不足以补偿我们的实际责任。与收购有关的重大责任，特别是在没有获得赔偿的权利的情况下，可能会对我们的经营结果、财务状况和流动资金产生不利影响。
与投资银行业务有关的风险
我们很大一部分收入来自为投资银行客户提供咨询服务，这些客户不是长期的合同收入来源，面临着激烈的竞争，这些业务的减少可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
历史上，我们的收入很大一部分来自我们的投资银行客户为我们提供咨询服务的费用。这些费用通常是在成功完成某项交易或重组时支付的。我们的咨询和承保服务占88%，在2019年、2018年和2017年分别占我们收入的88%和84%，不包括其他收入净额。我们预期在可预见的将来，我们会继续依赖顾问服务的投资银行收费，以赚取大部分收入。因此，我们的投资银行顾问服务或谘询服务市场的减少，会对我们的业务造成不良影响。
此外，我们的咨询专业人员在高度竞争的环境中运作，通常没有长期的合同收入来源。每一项创收的合同通常都是单独征求、授予和谈判的。此外，许多企业不经常从事需要我们服务的交易。因此，我们与许多客户的付费约定不太可能是可预测的，一个季度的高收入水平不一定能预测未来的高收入水平。由于客户的出售或合并、客户高级管理层的变更、来自其他金融顾问和金融机构的竞争以及其他原因，我们每年都会失去客户。因此，由于聘用的数量、性质和范围发生了这种变化，我们的咨询费可能会大幅下降。
我们的收入中有很大一部分来自少数投资银行客户，终止任何一项咨询服务都会减少我们的收入，损害我们的经营业绩。
我们的前五大投资银行客户11%，在2019年、2018年和2017年分别占我们收入的9%和13%，不包括其他收入净额。由我们最大的投资银行客户组成的集团，每年的组成差别很大，相对较少的客户可能占我们投资银行业务收入的很大一部分。因此，我们的经营成果、财务状况和流动资金可能会受到一项任务的丧失或一项咨询任务未能完成的严重影响。然而，在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中，没有一个客户占我们收入的10%以上，不包括其他收入净额。
我们面临来自其他金融咨询公司的激烈竞争，其中许多公司有能力向客户提供比我们所能提供的更广泛的产品和服务，这可能导致我们无法赢得咨询授权，并使我们面临可能对我们的收入和盈利产生重大不利影响的定价压力。
金融咨询业竞争激烈，支离破碎，且易发生迅速变化，我们预计该行业仍将如此。我们在全球和区域的基础上进行竞争，并基于许多因素进行竞争，包括我们的员工素质、行业知识、交易执行技能、我们的产品和服务、创新、声誉、关系和价格。近几年来，我们在获得顾问授权方面经历了激烈的竞争，将来我们的投资银行业务可能会面临定价压力，因为我们的一些竞争对手希望通过降低费用来获得更多的市场份额。在提出固定费用约定的建议时，我们估计完成约定的成本和时间.这些估计反映了我们对我们的方法和金融专业人员的效率的最佳判断，因为我们计划将他们部署到工作中。与履行这些合同有关的任何意外费用或意外延误都可能使这些合同减少盈利或无利可图，这将对我们的利润率产生不利影响。
我们的几个竞争对手包括大型金融机构，其中许多机构拥有比我们更多的金融和其他资源以及更多的知名度，而且与我们不同的是，它们有能力提供范围更广的产品，这可能提高它们的竞争地位。它们还经常支持我们不提供的服务，例如商业贷款和其他金融服务和产品，使我们处于竞争劣势，并可能造成定价压力或失去机会，从而对我们的收入和盈利产生重大不利影响。此外，对于某些竞争对手来说，我们可能处于竞争劣势。这些竞争对手拥有更多的专业人士，以满足客户的需要，并能够向客户提供融资或以其他方式承付资金，而这些客户往往是我们所建议的投资银行交易的重要组成部分。
除了我们较大的竞争对手外，我们还面临一些只提供独立咨询服务的独立投资银行的竞争，这些银行强调它们缺乏其他业务作为一种竞争优势。作为这些独立的公司
又或者新进入市场的公司寻求获得市场份额，可能会有额外的定价和竞争压力，这可能会影响我们实施增长战略的能力，最终会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
Evercore ISI的业务依赖于非附属第三方服务提供商。
Evercore ISI与第三方服务提供商签订了客户订单管理、交易执行和结算以及客户证券交易和研究分发的服务协议。该业务面临着任何我们用来促进我们的证券交易的供应商操作失败的风险。我们的高级管理人员和官员监督和管理这些关系。服务提供者的监督和控制不善或业绩或服务差，可能导致客户损失和违反适用的规则和条例。任何此类失败都可能对我们进行交易和管理风险敞口的能力产生不利影响。
承保和交易活动使我们面临风险。
如果由于任何原因，我们无法按预期价格出售作为承销商购买的证券，我们可能会蒙受损失和名誉损害。作为保险人，我们还应对与我们承保的产品有关的招股说明书和其他提供文件中的重大错误陈述或遗漏承担赔偿责任。在这种情况下，适用的承保协议中的任何赔偿条款可能无法强制执行或不能为我们提供，例如，如果客户无法在财务上全部或部分履行其赔偿义务，或者赔偿的范围不足以保护我们免受这种责任引起的财务或拒绝赔偿损失。例如，我们目前参与了证券法的集体诉讼，发行人在该诉讼中申请了第11章的破产。详情见注20。
此外，通过我们与结算机构达成的协议中的赔偿条款，客户活动可能会使我们面临表外信用风险。如果客户未能按照交易的原始条款结算，我们可能不得不按现行市场价格购买或出售证券。我们力求通过客户筛选、内部审查和交易程序来管理与客户交易活动有关的风险，但这些程序和程序可能并非在所有情况下都有效。
如果债务拖欠或破产的数字下降，或其他因素影响我们对重组服务的需求，我们的重组收入可能会受到不利影响。
我们为处于金融转型期的公司以及债权人、股东和潜在收购者提供金融咨询和投资银行服务。我们的服务可能包括审查和分析公司的业务、财务状况和前景，或就战略交易、筹资或重组提供咨询意见。我们还可以向那些寻求或计划根据“美国破产法”第11章或其他类似程序在非美国司法管辖区寻求保护的公司提供咨询服务。若干因素影响对这些咨询服务的需求，包括一般经济条件、债务和股权融资的可得性和成本、政府政策以及法律、规则和条例的修改，包括保护债权人的法律、规则和条例。此外，提供重组谘询服务，可能会令交易失败或需要相当长的时间，并须受破产法庭拒绝或折价的权力所规限。如果债务违约或破产的数目减少，或其他因素影响我们对重组谘询服务的需求，我们的重组业务便会受到不利影响。
与投资管理业务有关的风险
我们的AUM的数量和组合受到显著波动的影响。
我们的机构资产管理和财富管理业务的收入和盈利能力来自于提供投资管理和相关服务。我们的收入水平在很大程度上取决于AUM的水平和组合。我们的AUM数量和组合的波动可能部分归因于我们无法控制的市场状况，这种情况已经并可能在将来对我们的收入和收入产生负面影响。由于市场波动或其他因素，我们的澳元价值或数量的任何下降都会对我们的收入和收入产生负面影响。全球金融和股票市场的变化加大了资产波动的风险。个别金融和股票市场可能受到市场所在国或地区特有的经济、政治、金融或其他不稳定因素的不利影响，包括但不限于当地的恐怖主义行为、卫生紧急情况、经济危机或其他商业、社会或政治危机。过去和将来，这些市场的下跌都会导致收入和收入的下降。全球经济状况因战争或恐怖主义、卫生紧急情况或金融危机、股票市场的变化、贸易争端、旅行限制、货币汇率、商品价格、利率、通货膨胀率、收益率曲线和其他难以预测的因素而加剧，这些因素影响着我们的澳元的组合、市场价值和水平。下降
股票或债券的价格，特别是市场细分市场，或者证券市场的价格，可能导致我们的澳元价值和回报下降，导致我们的收入和收入下降。此外，不断变化的市场状况可能导致我们的资产组合在国际和美国资产之间发生变化，可能导致我们的收入和收入下降，这取决于我们的AUM的性质和我们根据这些资产赚取的管理费水平。此外，不断变化的市场状况可能会导致我们的资产组合转向固定收益产品，并导致收入和收入的相关下降，就像在美国，我们通常从股票资产中获得比我们管理的固定收益产品更高的收费收入和收入。
如果我们管理或投资的基金表现不佳，我们的投资管理收入和收益就会下降，我们的投资管理业务可能会受到不利影响。
我们的机构资产管理和财富管理业务的收入来自为管理客户资产而赚取的费用，通常是基于AUM的市场价值。这些企业在绝对基础上或与第三方基准或竞争对手相比的糟糕投资表现，可能会刺激更高的赎回，从而降低澳元，并降低我们赚取的费用，即使在证券价格普遍上涨的时期也是如此。此外，如果我们代表我们的基金和客户进行的投资表现不佳，我们可能更难吸引新投资者、推出新产品或在我们的机构资产管理或财富管理业务中提供新服务。此外，如果美国和全球市场的波动导致构成我们的AUM的很大一部分的证券价格下降，我们的客户可以从我们的投资管理业务中撤出资金，或者犹豫不决，因为市场的不确定性或波动性，或者有利于他们认为提供更多机会或更低风险的投资，这也会导致投资管理收入下降。在我们对管理私人股本基金的实体的投资中，我们的收入包括基于承诺或投资的资本和业绩费用的管理费。如果我们对私人股本基金的投资表现不佳，无论是已实现的还是未实现的，我们的收入和收益都将受到影响。我们的私人股本投资表现欠佳，亦可能令我们投资的私人股本基金日后难以筹集任何新基金，或导致融资所需的时间较预期为长，或可能令它们无法筹集这些资金，这可能会对我们在未来管理费和表现费中所占的份额产生负面影响。此外，在这方面, 在基金存续期间，我们收到的附带利息超过了在基金中分配给第三方投资者的特定百分比，我们可能有义务向第三方投资者偿还这笔超额利息。
我们的投资管理业务对非附属第三方服务提供商的依赖使本公司面临经营风险。
我们已与第三方服务供应商签订了保管服务、信托和投资管理处理和报告服务的服务协议，我们的官员监督和管理这些关系；然而，我们的监督和控制不善，或者服务提供者的表现或服务差，可能导致客户损失，违反适用的规则和条例，包括但不限于隐私和反洗钱法，并以其他方式对我们的业务和业务造成不利影响。
我们与OCC签订的协议要求我们维护和隔离某些资产，如果我们不遵守这些协议(包括如果我们被要求为其他目的使用这些资产)，可能会对我们产生不利影响。
Evercore公司而Evercore LP是“资本和流动性支持协议”、“资本和流动性维持协议”以及与OCC有关的其他相关协议(统称“OCC协议”)的缔约方。并向Evercore有限公司提供必要的资金和流动性支持，以确保ETC继续安全、稳健地按照适用的法律法规运作，特别是OCC协议要求Evercore公司。而Evercore LP(1)维持至少500万美元的1级资本等或OCC可能要求的其他数额；(2)维持至少等于350万美元或180天的ETC营运费用的ETC流动资产。
如果我们不遵守任何OCC协议，我们可能会受到民事罚款、监管强制执行行动、支付损害赔偿，如果OCC认为我们很可能无法履行我们的义务或违反OCC协议、强迫处置等等。这些事件的发生或披露这些事件很可能或正在考虑中，可能会对客户信任造成声誉损害和侵蚀，原因是人们认为我们无法遵守适用的监管要求，无法成功推出新的举措和业务，或我们的诚信和高水平专业服务的声誉不再有效，其中任何一项都会对我们的业务和运作造成不利影响。
我们持有权益的私募股权基金的估值方法可能会受到重大主观性的影响，而根据这些方法确定的资产价值可能永远无法实现，从而可能造成重大损失。
我们主要投资于Glisco II、Glisco III、Glisco IV、Trilantic IV、Trilantic V和Trilantic VI。这些基金一般投资于相对高风险、流动性较差的资产。此外，其中一些投资目前或将来可能投资于不稳定、处于困境或经历某种不确定性的行业或部门。这类投资可能会受到突然出现的特定公司或全行业发展所导致的价值迅速变化的影响。向这些基金提供资金是有风险的，我们可能会损失一部分或全部投资本金。这些基金的一些投资没有定期报价的市场价格。基金投资价值的确定采用基金估值政策中所述的公允价值方法，除其他外，这些方法可考虑投资的性质、投资的预期现金流量、第三方为投资提供的价格、最近出售证券的交易价格(在公开交易证券情况下)、转让限制和其他公认的估值方法。对个别投资进行估值所用的方法是基于特定投资的估计和假设。因此，投资的价值不一定反映在出售这些投资时代表基金实际获得的价格。按远低于反映在基金价值中的投资价值的价值实现，将导致适用基金的损失以及潜在奖励收入和主要投资的损失。
我们投资的私人股本基金的有限合伙人可能随时终止与我们的关系。
我们投资的基金的有限合伙协议规定，每只基金的有限合伙人可以无缘无故地终止他们的关系，每一基金的有限合伙人可以以简单多数票的方式终止其关系。如果我们投资的有限合伙人终止与这些基金的关系，我们将失去管理费，并从这些基金附带利息。
与我们的国际业务有关的风险
我们有意义的收入部分来自我们的国际业务，这些业务受到某些风险的影响。
在……里面2019，我们赢得了26%占我们总收入(不包括其他收入)的比例，及27%我们的投资银行收入来自美国以外的客户。一般来说，我们打算扩大我们的非美国业务，这种增长是我们整体成功的关键.我们投资银行业务的许多较大客户都是非美国实体，他们寻求与美国企业进行交易。我们的国际业务具有特殊的金融和商业风险，这些风险可以包括但不限于以下方面：
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• | 贸易政策、监管要求、关税和其他壁垒的意外和代价高昂的变化； |
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• | 灾害或其他业务连续性问题，如流行病(包括冠状病毒的传播)、其他人为或自然灾害或涉及电子通信或其他服务的中断； |
作为我们在美国以外地区日常业务的一部分，我们必须制定符合多个国家法律的补偿计划、就业政策、合规政策和程序以及其他行政程序。我们还必须在全球业务范围内沟通和监测标准和指令。我们未能成功地管理和发展我们地理上多样化的业务，可能会削弱我们对不断变化的业务和市场条件作出迅速反应的能力，并迫使我们遵守非美国以外的标准和程序。
如果我们的国际业务相对于我们的整体业务有所增长，这些因素可能会对我们的经营业绩产生更显著的影响。亦见“-困难的市场环境可能在许多方面对我们的业务产生不利影响，包括减少
涉及我们的投资银行业务的交易量，以及我们在投资管理业务中管理的资产价值的减少，在每一种情况下都可能大大减少我们的收入或收入。“
外币汇率的波动可能对我们的结果产生不利影响。
由于我们的财务报表是以美元计价的，而我们的部分收入是以其他货币计算的，所以我们面临着外币波动的风险。此外，我们用这些货币支付我们的某些开支。一般来说，我们不会通过使用衍生工具或其他方式进行任何交易，以对冲我们在外国子公司外汇波动中的风险敞口。这些货币相对于美元的升值或贬值将分别对我们的财务业绩产生不利或有益的影响。外币汇率的波动也可能影响我们的澳元水平，从而影响我们的投资咨询费。有时，我们签订外汇远期合同，作为对EGL中以外币计价的应收账款的汇率风险的一种经济对冲。截至目前为止，没有任何外币远期合约未到期。2019年12月31日.
墨西哥不利的经济条件和政治事件可能会扰乱我们的商业运作，并对我们的收入产生不利影响。
我们的墨西哥子公司的所有资产都设在墨西哥，其大部分收入来自墨西哥的业务。作为一家金融服务公司，我们在墨西哥的业务受到墨西哥金融市场和经济状况的实质性影响。例如，墨西哥政府债券缺乏流动性可能对我们的墨西哥企业产生实质性的不利影响。历史上，墨西哥的利率一直波动不定，特别是在经济动荡和不确定的时期。墨西哥过去和将来都有很高的实际利率和名义利率。此外，墨西哥政府对墨西哥经济的许多方面施加了重大影响；因此，墨西哥的政治事件，包括州和市政治领导人的更迭，可能对我们的商业活动造成干扰，并对其收入产生不利影响。政府的任何行动，包括墨西哥金融部门监管的变化，都可能对我们的墨西哥业务，特别是资产管理业务产生不利影响。
我们的墨西哥业务的一部分收入来自与墨西哥州和地方政府的咨询合同。墨西哥的期限限制制度可能会妨碍我们在这段时间之后与政府客户保持关系。随着选举的进行，我们不能保证能够继续担任新政府的顾问，即使新政府与前一届政府的政党相同。
遵守国际经纪人、雇佣、劳工、福利和税收法规的成本可能会对我们的业务产生不利影响，并妨碍我们在国际上扩张的能力。
由于我们在美国和国际上经营我们的业务，因此在我们经营的每个管辖区，我们都要遵守许多不同的经纪人--经销商、就业、劳工、福利和税法，包括影响我们的就业做法以及与我们的雇员和服务提供者的关系的法规。如果我们被要求遵守新的法规或对现有法规的新解释，或者如果我们不能遵守这些条例或解释，我们的业务可能会受到不利影响，或者遵守的成本可能会使我们很难扩展到新的国际市场。此外，我们在国际市场上的竞争力可能会受到一些规定的不利影响，这些规定除其他外，要求将合同授予当地承包商、雇用当地公民和(或)从当地企业购买服务。
与我们的组织结构有关的风险
我们被要求支付一些我们的高级总经理的大部分利益与任何额外的税收折旧或摊销扣除，我们可能声称，由于我们收到的税收基础升级，我们收到的股票和相关交易的Evercore有限责任合伙单位(“LP单位”)。
截至2019年12月31日，我们的一些高级董事持有2，552，531个Evercore LP的A类合伙人单位(“A类Lp单位”)，这些单位将来可能被交换为我们A级普通股的股份。交易所可能会导致Evercore LP的资产税基增加，否则将无法获得。这些税基的增加可能会减少我们今后必须缴纳的税额，尽管国税局可能会对增加税基的全部或部分提出异议，而法院可以维持这种质疑。
我们已与我们的一些高级总裁签订了一项应收税款协议，规定我们向这些高级总裁支付美国联邦、州和地方所得税或特许税的现金节省额的85%，而由于这些税基的增加，我们实际上意识到了这一点。虽然税基的实际增加，以及根据本协议付款的数额和时间，将取决于若干因素，包括时间安排。
在交易所中，我们A级普通股在交易所时的股价、此类交易所应纳税的程度以及我们收入的数额和时间，我们预计，由于我们对Evercore LP的兴趣而导致的Evercore LP有形和无形资产的税基增加幅度很大，在预期的应收税款协议期限内，我们可能向我们的高级董事总经理支付大量款项。最近对税法的修改可能会修改根据协议支付的金额。例如，“减税和就业法”包括将联邦企业所得税税率从35%永久降低到21%，这减少了根据2018年开始的纳税年度协议支付的未来金额。此外，还有许多其他规定也可能对应缴税额产生影响。如果将来对“减税和就业法案”或其他提高联邦企业税率的立法进行修改或修改，我们根据“应收税款协议”所承担的付款义务可能会增加。
虽然我们不知道有任何问题会导致国税局对税基的增加提出异议，但高级总经理如果收到付款，将不会偿还以前根据应收税款协议支付的任何款项。因此，在某些情况下，我们可以根据应收税款协议向一些高级总裁付款，超过我们节省的现金税。我们能否从任何税基增加中获益，以及根据这项协议支付的款项，将取决于上文所述的若干因素，包括我们未来收入的时间和数额。
我们唯一的物质资产是我们对Evercore LP的兴趣，因此我们依赖Evercore LP的分配来支付股息、税收和其他费用。
该公司是一家控股公司，除了拥有Evercore有限公司的合伙单位之外，没有任何其他物质资产。该公司没有独立的创收手段。我们打算让Evercore LP向其合作伙伴发放足够的款项，以支付我们宣布的所有应付款、其他费用和股息。
支付股息(如有的话)将由公司董事会在考虑到各种因素后全权决定，包括：
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• | 我们向股东或我们的子公司(包括Evercore LP)支付股息对我们的影响；以及 |
此外，根据特拉华州法律，Evercore LP一般被禁止向合伙人分配，但在分配时，在实施分配后，Evercore LP的负债(除某些例外)超过其资产的公允价值。此外，Evercore LP的某些子公司在向Evercore LP分销的能力方面也可能受到类似的法律限制。此外，我们受监管的子公司可能受到监管资本要求的限制，这限制了这些子公司可能作出的分配。
Evercore LP及其子公司的财务状况、收益或现金流的恶化，无论出于何种原因，都可能限制或削弱它们支付此类分销的能力。此外，如果公司需要资金，而Evercore LP受到限制，不能根据适用的法律或条例或根据融资安排的条款进行此类分配，或无法提供此类资金，我们的流动性和财务状况可能会受到重大不利影响。
截至2019年12月31日、Evercore LP及其合并子公司拥有约4.7亿美元的现金和现金等价物，可供在未经监管批准的情况下分发。在受管制实体中持有的某些款项在发放前须事先通知有关监管机构，这可能会延误获得此类资本的时间。
如果Evercore公司根据1940年法案被认为是一家“投资公司”，因为它拥有Evercore有限公司，适用的限制可能使我们无法按设想继续我们的业务，并可能对我们的业务产生重大的不利影响。
如果Evercore公司如果停止参与Evercore LP的管理，其对Evercore LP的兴趣可被视为1940年法案的“投资担保”。一般来说，如果一个人拥有价值超过其总资产价值40%的投资证券(不包括美国政府证券和现金项目)，而没有适用的豁免，则被视为“投资公司”。Evercore公司除了其在Evercore的股权外，没有任何其他物质资产
LP。确定这种兴趣是一种投资安全可能会导致EvercoreInc.。根据1940年法案成为一家投资公司，并成为1940年法案的注册和其他要求的对象。
“1940年法”及其下的规则载有投资公司的组织和运作的详细参数。除其他外，1940年法案及其规定的规则限制或禁止与联营公司的交易，对发行债务和股票证券施加限制，禁止发行股票期权，并规定了某些治理要求。我们打算经营我们的业务，以便使Evercore公司。根据1940年法案，将不被视为投资公司。然而，如果任何事情发生，这将导致Evercore公司。根据1940年法案被认为是一家投资公司，1940年法案规定的要求，包括对我们资本结构的限制，与关联公司进行业务往来的能力，以及补偿关键员工的能力，可能会使我们无法继续我们目前的业务，损害Evercore公司、Evercore LP或我们的高级董事之间的协议和安排，或其中的任何组合，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
与本级普通股有关的风险
我们的高级总经理控制着Evercore公司的很大一部分投票权，这可能会导致利益冲突。
我们的高级总经理拥有我们的A级普通股和B级普通股的股份。我们的注册证书规定，持有我们B类普通股股份的人有权获得若干票，这一票数是根据与这些股东持有的LP单位数目有关的公式确定的。每名B类普通股的持有人，不论其持有的B类普通股的股份数目，均有权为该持有人所持有的Evercore LP中的每一合伙单位投一票。我们的高级董事总经理，以及某些有利于他们的家人的信托，共同拥有Evercore公司的很大一部分投票权。因此，我们的高级总裁有能力对我们董事会成员的选举施加影响，从而对我们的管理和事务产生影响，包括有关收购、处置、借款、发行普通股或其他证券以及宣布和支付股息的决定。此外，他们能够对所有需要股东批准的事项的结果施加影响。这种所有权的集中可能会剥夺我们的另一类A级股东作为我们公司出售的一部分而获得普通股溢价的机会，并可能最终影响我们A级普通股的市场价格。
我们的股票价格可能会下跌，或者由于有大量股票有资格在未来出售和交易，我们可能会大幅增加普通股的发行数量。
我们A级普通股的市价可能下降，原因是大量A股在市场上出售，或认为有可能发生这种销售。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，可能使我们更难以我们认为适当的时间和价格出售股票证券。
此外，我们历史上在公开市场上回购了大量A类普通股。如果我们停止或无法回购A类普通股的股份，或选择将可用的资本用于偿还借款或其他支出，那么流通股的数量将随着时间的推移而增加，从而稀释现有股东的所有权。
截至2019年12月31日，我们总共发行了39，176，010股A级普通股。此外，我们的现任和前任高级总经理总共拥有2，552，531个A类Lp单位，这些单位全部归属于2019年12月31日。此外，截至2019年12月31日，共有2，742，842个Evercore LP的E类有限合伙单位(“E级Lp单位”)和581，978个Evercore LP的J类有限合伙单位(“J级LP单位”)，这些单位转化为E类LP单位。此外，根据某些市场和服务条件，将Evercore LP(“I-P类单位”)转换为Evercore LP第一类有限合伙单位(“第一类LP单位”)的400，000个未归属的一级-P类单位(“I-P类单位”)以及根据某些确定的基准结果将Evercore LP的283，992个未归属的K-P类单位(“K-P类单位”)转换为Evercore LP的K类有限合伙单位(“类KLP单位”)，这些单位都是杰出的。2019年12月31日。我们经修订和重报的公司注册证书允许A类、E类、I类和K类Lp单位(我们持有的除外)以一对一的方式交换我们A级普通股的股份，但须按惯例调整股票分割、股利和重新分类的折算率。本公司高级执行董事及其他雇员所持有的可在合伙单位交易所发行的A类普通股股份，可不时转售，但须受某些合约及证券法的限制。
截至2020年2月18日，我们共有46，967，003股A类普通股已上市，单位可转换或可能转换为A类普通股。这包括40，641，068股我们的A类普通股，2，552，531个A类LP单位，3，089，412个E类LP单位，400，000个I-P类单位和283，992个K-P类单位。
此外，作为年度奖金和奖励补偿的一部分，我们给予限制性股票单位(“RSU”)的雇员，以及新的雇员。截至2019年12月31日，根据修订后的2016年Evercore公司发放的6，022，320个RSU。股票激励计划(“2016年计划”)和修订和恢复2006年Evercore公司。股票激励计划突出。在这些RSU中，82 375个完全归属，5 939 945个未归属。每个RSU代表持有人有权在适用的归属日期后获得我们A类普通股的一股股份。如果我们发行的RSU超过了Evercore公司授权发行的剩余金额。2016年股票奖励计划，这些奖励将作为负债奖励入账，这些奖励的公允价值变化反映为补偿费用，直至获得授权。
我们的一些高级董事总经理是与我们签订的注册权利协议的缔约方。根据这些协议，这些人有能力使我们登记他们可以获得的A类普通股的股份。
我们A级普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致我们A级普通股的价值下降。
全球证券市场经历了巨大的价格和交易量波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治条件，可以降低我们的A级普通股的市场价格，尽管我们的经营业绩。此外，我们的经营业绩可能低于公众市场分析师和投资者的预期，作为回应，我们A级普通股的市场价格可能会大幅下跌。
我们的租船文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的改变。
我们的注册证书和附则可能阻止、延迟或阻止股东认为有利的合并或收购，方法是允许我们的董事会发行一种或多种优先股，要求提前通知股东的提议和提名，并对召开股东会议施加限制。此外，我们受“特拉华普通公司法”的约束，该法律限制与利益相关的股东进行某些商业合并。这些规定也可能阻止收购提议，或推迟或阻止控制权的改变，这可能会损害我们的股价。
没有。
我们的主要办公室位于纽约东52街55号、第五大道666号、纽约、纽约和英国伦敦斯坦霍普门1号和15号，我们没有任何不动产。
在正常经营过程中，公司及其附属公司不时参与司法或管理程序、仲裁或调解，涉及与其业务的进行有关的事项，包括合同和雇用事项。此外，墨西哥、联合王国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织以及美国的国家证券委员会对该公司的业务进行定期检查和启动行政程序，其中包括会计和业务事项，这些事项可能导致对经纪人、交易商、投资顾问或其董事、官员或雇员进行谴责、罚款、发出停业令或被停职或驱逐。鉴于确定与这类事项有关的任何损失是否可能存在固有的困难，以及是否可以合理地估计这类损失的数额，特别是在索赔人要求重大或不确定的损害赔偿或调查和诉讼处于早期阶段的情况下，公司无法估计与这些事项有关的损失或损失范围(如果有的话)的数额，如何或是否将解决这些问题，最终将在何时解决，或最终可能达成何种和解、罚款、罚款或其他救济(如果有的话)。在不违反上述规定的情况下，公司认为，根据目前的了解和与律师协商后，公司目前不是任何待决程序(包括下文所述事项)的当事方，无论是单独的还是总计的，其解决将对公司产生重大影响。损失准备金是根据会计准则编纂(“ASC”)450，“意外开支”必要时.一旦确定，这些规定将在有更多信息或发生需要更改的事件时进行调整。
从2016年11月16日开始，就有几起被认为是证券集体诉讼的投诉是针对Adeptus HealthInc.提出的。(“Adeptus”)和其他一些人，包括作为承销商的EGL，与Adeptus 2014年6月的首次公开发行以及2015年5月、2015年7月和2016年6月的二级公开发行有关。这些案件已在美国得克萨斯州东区地区法院(United States Area Court for the东区)合并，该法院提出了一项综合申诉，部分声称与这四宗公开募股有关的发行材料违反了1933年的“美国证券法”(United States.Securities Act)，因为该法案包含了指称的虚假陈述和遗漏。2017年4月19日，Adeptus申请破产，随后作为被告被免职。2017年11月21日，原告提交了综合申诉，被告于2018年2月5日提出驳回申请。2018年9月12日，被告驳回了有关首次公开发行(IPO)和2015年5月首次公开发行(IPO)的申请，但否认了与2015年7月和2016年6月的首次公开发行(IPO)有关的要求。EGL在2015年7月的二级公开发行中承销了约293，250股普通股，总发行价约为3，080万美元，但在2016年6月的二级公开发行中没有承销任何股票。2018年9月25日，原告仅就2015年7月和2016年6月的二次公开发行提出了修改后的申诉。2018年12月7日，原告提出了一项阶级认证动议，被告提出了反对意见。2019年2月16日，原告在获得法院批准修改后，提出了第二次修改申诉。2019年3月4日，被告提出一项动议，要求驳回第二次修改后的申诉。二0二0年一月九日, 法院批准了包括承销商在内的各方达成和解的初步批准，并计划于2020年5月20日举行最后一次听证会。支付给公司的结算金额对公司并不重要。
不适用。
第二部分
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项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买权益证券 |
A类普通股
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，交易代号为“EVR”。在营业结束时2020年2月18日，共有15个A类股东记录在案。这不是公司普通股的实际受益所有人的数目，因为股票是由经纪人和其他代表个人所有者以“街道名称”持有的。
Evercore公司没有交易市场。B类普通股。截至2020年2月18日，共有59人持有B类普通股的记录。
股利政策
截至12月31日的季度，该公司支付了每股0.58美元的普通股现金股息，20199月30日20196月30日，2019截至3月31日的季度每股0.50美元，20192018年12月31日、2018年9月30日和2018年6月30日，截至2018年3月31日的季度每股0.40美元。
我们支付股利等价物，形式为未归属的RSU奖励或递延现金股利，同时支付股息给A类普通股的持有人，对所有未授予的RSU赠款，连同年度奖金和新的雇用奖励。股利等价物的归属和交付条件与基本的RSU奖励相同。
任何未来股息的申报和支付将由我们的董事会自行决定。我们的董事会将考虑到：一般的经济和业务状况；我们的财务状况和经营业绩；我们的可用现金和当前及预期的现金需求；资本需求；合同、法律、税务和监管方面的限制以及我们向股东或我们的子公司(包括Evercore LP)向我们支付股息的影响；以及董事会可能认为相关的其他因素。
我们是一家控股公司，除了我们在Evercore有限公司的合作单位的所有权之外，没有任何其他物质资产。我们打算让Evercore LP向我们分配足够的金额，以支付我们宣布的股息和税收分配。如果Evercore LP做出这样的分发，Evercore LP的有限合伙人将有权从Evercore LP在其合作部门获得同等的分发。
最近出售未注册证券
无
1月1日股票回购，2019直到12月31日，2019
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2019 | | 总人数
股份(或其他单位)
购买(1) | | 平均价格
按股付费 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数(2) | | 可根据计划或计划购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(2) |
一月一日至三十一日 | | 272,004 |
| | $ | 74.05 |
| | 270,030 |
| | 6,209,388 |
|
二月一日至二月二十八日 | | 912,817 |
| | 89.29 |
| | — |
| | 6,209,388 |
|
3月1日至3月31日 | | 64,689 |
| | 93.53 |
| | — |
| | 6,209,388 |
|
1月1日至3月31日共计 | | 1,249,510 |
| | $ | 86.19 |
| | 270,030 |
| | 6,209,388 |
|
| | | | | | | | |
四月一日至四月三十日 | | 17,782 |
| | $ | 91.31 |
| | 11,600 |
| | 6,197,788 |
|
五月一日至五月三十一日 | | 1,070,004 |
| | 85.12 |
| | 1,061,586 |
| | 5,136,202 |
|
6月1日至6月30日 | | 183,161 |
| | 78.83 |
| | 178,923 |
| | 4,957,279 |
|
4月1日至6月30日共计 | | 1,270,947 |
| | $ | 84.30 |
| | 1,252,109 |
| | 4,957,279 |
|
| | | | | | | | |
七月一日至七月三十一日 | | 4,829 |
| | $ | 88.94 |
| | — |
| | 4,957,279 |
|
八月一日至八月三十一日 | | 362,128 |
| | 78.95 |
| | 355,764 |
| | 4,601,515 |
|
九月一日至九月三十日 | | 126,986 |
| | 78.87 |
| | 120,816 |
| | 4,480,699 |
|
7月1日至9月30日共计 | | 493,943 |
| | $ | 79.03 |
| | 476,580 |
| | 4,480,699 |
|
| | | | | | | | |
10月1日至10月31日 | | 369,609 |
| | $ | 75.94 |
| | 361,298 |
| | 4,119,401 |
|
11月1日至11月30日 | | 10,699 |
| | 74.92 |
| | — |
| | 4,119,401 |
|
12月1日至12月31日 | | 4,519 |
| | 76.60 |
| | — |
| | 4,119,401 |
|
10月1日至12月31日共计 | | 384,827 |
| | $ | 75.92 |
| | 361,298 |
| | 4,119,401 |
|
| | | | | | | | |
1月1日至12月31日共计 | | 3,399,227 |
| | $ | 83.28 |
| | 2,360,017 |
| | 4,119,401 |
|
| |
(1) | 包括回购979，480股、18，838股、17，363股和23，529股股票，这些股票分别是在截至2019年3月31日、2019年6月30日、2019年9月30日和2019年12月31日终了的三个月内为履行最低税收义务而产生的股票。 |
| |
(2) | 2017年10月23日，我们的董事会授权(除净资产授予外)回购A类股票和/或LP股，以便从该日起，Evercore能够回购价值7.5亿美元的A类股票和/或LP股和850万股A类股票和/或LP股。根据这一股份回购计划，股票可以在公开市场交易、私下谈判或其他交易中不时回购。回购股票的时间和实际数额将取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。此程序可以在任何时候暂停或停止，并且没有指定的过期日期。 |
本报告第三部分第12项列出了与公司股票证券获准发行的赔偿计划有关的信息。
下表列出了所列各期公司的历史选定财务数据。有关我们历史财务信息的更多信息，请参阅项目7“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”和第8项“财务报表和补充数据”。2018年期间，对以往各期的某些余额进行了重新分类，以符合其目前的列报方式。我们将“投资银行收入”分为“咨询费”、“承销费”和“佣金及相关费用”，并将“投资管理收入”改为“资产管理和管理费”，其中包括我们的财富管理和机构资产管理业务的管理费。有关业务变化和发展的进一步信息，请参阅公司合并财务报表的附注5。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (单位：千美元，但每股数据除外) |
业务报表数据 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
投资银行：(1) | | | | | | | | | |
咨询费 | $ | 1,653,585 |
| | $ | 1,743,473 |
| | $ | 1,324,412 |
| | $ | 1,096,829 |
| | $ | 865,494 |
|
承销费 | 89,681 |
| | 71,691 |
| | 45,827 |
| | 36,264 |
| | 40,137 |
|
佣金及有关费用 | 189,506 |
| | 200,015 |
| | 205,630 |
| | 230,913 |
| | 228,834 |
|
资产管理和管理费(1) | 50,611 |
| | 48,246 |
| | 59,648 |
| | 63,404 |
| | 85,121 |
|
其他收入，包括利息和投资(1) | 45,454 |
| | 19,051 |
| | 88,828 |
| | 29,380 |
| | 20,662 |
|
总收入 | 2,028,837 |
| | 2,082,476 |
| | 1,724,345 |
| | 1,456,790 |
| | 1,240,248 |
|
利息费用 | 20,139 |
| | 17,771 |
| | 19,996 |
| | 16,738 |
| | 16,975 |
|
净收入 | 2,008,698 |
| | 2,064,705 |
| | 1,704,349 |
| | 1,440,052 |
| | 1,223,273 |
|
费用 | | | | | | | | | |
营业费用 | 1,534,122 |
| | 1,492,241 |
| | 1,227,573 |
| | 1,077,706 |
| | 946,532 |
|
其他费用 | 36,865 |
| | 30,387 |
| | 47,965 |
| | 101,172 |
| | 148,071 |
|
总开支 | 1,570,987 |
| | 1,522,628 |
| | 1,275,538 |
| | 1,178,878 |
| | 1,094,603 |
|
权益法投资和所得税前收入 | 437,711 |
| | 542,077 |
| | 428,811 |
| | 261,174 |
| | 128,670 |
|
权益法投资收益 | 10,996 |
| | 9,294 |
| | 8,838 |
| | 6,641 |
| | 6,050 |
|
所得税前收入 | 448,707 |
| | 551,371 |
| | 437,649 |
| | 267,815 |
| | 134,720 |
|
所得税准备金 | 95,046 |
| | 108,520 |
| | 258,442 |
| | 119,303 |
| | 77,030 |
|
净收益 | 353,661 |
| | 442,851 |
| | 179,207 |
| | 148,512 |
| | 57,690 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 56,225 |
| | 65,611 |
| | 53,753 |
| | 40,984 |
| | 14,827 |
|
可归因于Evercore公司的净收益。 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
| | $ | 107,528 |
| | $ | 42,863 |
|
每股宣布的股息 | $ | 2.24 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | 1.27 |
| | $ | 1.15 |
|
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | $ | 6.89 |
| | $ | 8.33 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 2.43 |
| | $ | 0.98 |
|
财务状况报表 | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,598,613 |
| | $ | 2,125,667 |
| | $ | 1,584,886 |
| | $ | 1,662,346 |
| | $ | 1,479,171 |
|
长期负债 | $ | 803,710 |
| | $ | 368,037 |
| | $ | 324,466 |
| | $ | 415,594 |
| | $ | 363,906 |
|
长期债务总额 | $ | 375,062 |
| | $ | 168,612 |
| | $ | 175,146 |
| | $ | 184,647 |
| | $ | 141,800 |
|
负债总额 | $ | 1,472,363 |
| | $ | 1,117,728 |
| | $ | 788,518 |
| | $ | 879,015 |
| | $ | 771,955 |
|
非控制利益 | $ | 256,534 |
| | $ | 249,819 |
| | $ | 252,404 |
| | $ | 256,033 |
| | $ | 202,664 |
|
股本总额 | $ | 1,126,250 |
| | $ | 1,007,939 |
| | $ | 796,368 |
| | $ | 783,331 |
| | $ | 707,216 |
|
| |
(1) | 前几个期间的某些余额被重新分类，以符合其目前的列报方式。有关进一步信息，请参阅公司合并财务报表附注2。 |
下面的讨论应与Evercore公司的合并财务报表及本表格内其他地方所载的有关注释10-K。
主要金融措施
收入
总收入反映了我们投资银行和投资管理业务部门的收入，其中包括服务费、与交易有关的客户偿还款以及其他收入。净收入反映总收入减去利息支出。
投资银行。我们的投资银行业务从我们的客户那里获得费用，包括提供关于合并、收购、剥离、杠杆收购、重组、行动主义和防御以及类似公司财务事项的咨询，以及从承销和私人配售活动中获得费用，以及从研究、销售和交易活动中获得佣金和费用。支付费用的数额和时间因聘用的类型或所提供的服务而异。一般来说，咨询费是在我们签署订婚信时、订婚期间或订婚结束时支付的。我们的投资银行收入大部分由咨询费构成，咨询费的实现取决于交易的顺利完成。由于我们无法控制的许多原因，一项交易可能无法完成，包括各方未能与对手方商定最后条款，无法获得必要的董事会或股东批准，无法获得必要的融资或获得必要的监管批准，或由于不利的市场条件。在破产协议的情况下，费用须经法院批准。当发行被认为已经完成时，承销费被确认，而配售费通常在客户接受资本或资本承诺时被确认。佣金和相关费用包括佣金，这些佣金是在交易日期记录的，如果是根据佣金分担安排支付的话，则是在赚取的日期。佣金和相关费用还包括销售研究的订阅费。在订阅期结束前收到的现金最初记作递延收入(合同责任)，并确认为剩余订阅期的收入。
我们咨询业务的收入趋势通常与并购活动和/或重组活动的数量相关，而并购活动往往是反周期的，然而，由于多种原因，在任何特定年份或季度，都可能出现偏离这一趋势的情况。例如，我们的市场份额的变化，或我们的客户结束某些大型交易的能力，可能导致我们的收入结果偏离整体并购或重组活动的水平。我们股票业务的收入趋势与市场交易量相关，在市场波动较低或市场或经济状况不利的时期，市场交易量通常会下降。我们股票业务的收入趋势也可能受到新规定的影响，如MiFID II，这可能影响欧盟投资者对我们的研究和交易服务的需求，以及机构客户支付研究费用的方式，包括以现金支付研究费用，而不是通过交易佣金。
投资管理。我们的投资管理业务包括与财富管理和机构资产管理业务有关的业务，以及我们不管理的私人股本基金的权益。收入来源主要包括管理费，包括从投资组合公司赚取的费用、信托费、咨询费(至2017年10月)、业绩费(包括附带利息)和我们投资的损益。
第三方客户的管理费一般占AUM的一定比例。信托费和咨询费通常取决于每项工作的规模和复杂性，是个别谈判的结果。2017年，我们完成了机构信托和独立信托业务的出售。我们在投资基金终止之前或在数学上不太可能收回的时候记录业绩费用。投资组合公司的费用包括与我们持有的私募股权基金的投资组合公司提供的服务相关的监控费、董事费和交易费。损益包括已实现的和未实现的主要投资损益，包括我们在投资伙伴关系中的权益所产生的损益。
与交易有关的客户偿还款。在我们的投资银行和投资管理部门，我们承担各种交易相关的支出，如旅行和专业费用，在执行我们的服务过程中。根据与我们的咨询客户的订婚信，这些支出可得到偿还。我们将这些与收入活动相关的支出定义为交易相关支出，并在确定客户有义务偿还此类交易相关费用时记录这些支出并记录收入。客户费用偿还记作综合业务报表在签约信签立日期的较后日期，或我们支付或积存费用的日期。
其他收入和利息费用。其他收入和利息支出来自于将客户资金投资于融资交易。这些交易主要是墨西哥政府和政府机构证券的回购和转售。与这些交易有关的收入和费用在回购或转售交易期间确认。
其他收入还包括投资证券的利息收入和收入(损失)，包括我们的投资基金，这些基金被用作对我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物的经济对冲，以及我们对G5控股S.A.的债务证券投资。(“G5”)，以及根据我们的应收税款协议，在最初成立后，对应缴税款的调整，涉及颁布税率的变化，以及因外币波动、本金交易以及我们不管理的私人股本基金的利息已实现和未实现的损益而产生的损益。
2017年，其他收入还包括出售ETC机构信托和独立信托业务的收益，以及与重组前G5股权方法投资有关的累积外汇损失。
利息费用还包括与我们的应付票据、附属借款和信贷额度有关的利息费用。
营业费用
员工薪酬和福利费用。我们包括员工所提供服务的所有付款，以及已作为补偿、雇员补偿和福利费用入账的业务利润利益。
我们维持薪酬计划，包括基本工资、现金、递延现金和股权奖金及福利计划，并根据市场状况和业绩将薪酬管理到有竞争力的水平。我们的薪酬水平，包括递延薪酬，反映出我们计划维持具竞争力的薪酬水平，以挽留主要人员，并反映新聘用的资深专业人士的影响，包括有关的股权奖励，而这些款项一般是在批出当日估值的。
增加高素质、有经验的高级员工对我们的成长努力至关重要.在我们的顾问业务中，这些雇员通常不会在被聘用的那一年开始产生可观的收入。
我们的年度薪酬计划包括以股票为基础的薪酬和递延现金奖励，作为对某些员工的年度奖金奖励的一部分。这些奖励通常在自授予之日起的四年期间内按年度归属要求进行，这一期间发生在每年的第一季度；因此，费用一般按规定的归属期摊销，但须视退休资格而定。在每年的奖励方面，我们的退休资格准则一般规定，如果雇员最少连续服务5年、最少55岁，而该雇员的年龄及服务年数合计最少为65岁，则该雇员有资格退休。从2019年开始，我们实施了额外的退休资格标准，在2019年及以后颁发的奖励规定，如果雇员至少有10年连续服务，而且至少60岁，雇员也有资格退休。退休资格允许雇员在离开公司后继续领取奖金，条件是给予最低提前通知，一般为六个月至一年。
我们估计赔偿费用总额中的没收额，会在裁决的所需服务期内摊销，我们会定期监察我们的估计没收率，并根据被没收的赔偿的实际情况，调整我们的假设，而估计的没收额的改变，是透过更改期间的累积调整而确认的。
我们的长期奖励计划为高级行政总监(不包括执行主任)提供奖励，因为他们超过了既定的基准结果。四-2013年1月1日(“2013年长期激励计划”)和2017年1月1日(“2017年长期激励计划”)的年度业绩周期。2013年长期激励计划在2017年、2018年和2019年第一季度以现金分期支付。2017年的长期激励计划将以现金或A类股票支付，由我们自行决定三2021年第一季度、2022年和2023年第一季度分期付款，但须在付款时就业。这些奖励在达到业绩标准后须符合退休资格要求。我们定期评估达到基准的可能性和在授予的必要服务期内可能支付的费用。
我们亦不时向个别人士颁发表现奖，包括以表现及服务为本的归属规定。见注19合并财务报表以获取更多信息。
我们认为，雇员补偿和福利费用与净收入的比率是评估薪酬年度成本的一项重要措施，为比较目前、历史和未来几年的薪酬和福利费用提供了有意义的依据。
非补偿费用。我们的业务费用余额包括占用和设备租金、专业费用、旅费和相关费用、通信和信息技术服务、折旧和摊销、执行、清算和保管费、购置和过渡费用以及其他业务费用。我们把所有这些费用称为非补偿费用.
其他费用
其他费用包括：
| |
• | Lp单位/权益的摊销和某些其他奖励-包括与E类LP单位归属有关的摊销费用或反转费用、Evercore LP公司G类和H类有限合伙权益(“G类和H类Lp权益”)以及与收购ISI和某些其他相关裁决有关的J类LP股。 |
| |
• | 特别收费-包括2019由于我们在纽约的总部扩大，我们的机构资产管理报告部门的商誉受损，某些雇员的离职和过渡福利因审查我们的业务而终止，与租赁权改进的折旧费用加快有关。包括费用2018与终止与关闭我们在英国的代理交易平台有关的某些合同的分离利益和费用，以及与我们在墨西哥的业务有关的分离利益和相关费用，以及随着我们在纽约总部的扩大而加快租赁权改进的折旧费用。2017年的开支涉及我们机构资产管理报告部门的商誉减损、我们以前在G5的权益法投资的减值以及与出售机构信托和独立信托业务等有关的某些雇员的过渡。 |
| |
• | 购置和过渡费用-包括与收购、剥离和其他正在进行的业务发展举措有关的费用，主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
| |
• | 或有代价的公允价值-包括与向我们某些收购的卖方发出的或有代价的公允价值变化有关的费用或费用的反转。 |
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• | 无形资产和其他摊销-包括无形资产摊销和与某些收购有关的其他购买会计摊销。 |
权益法投资收益
我们从资产证券化、亚特兰大索斯诺夫、鲁米尼斯和五国集团股权中获得的收益(损失)份额(截至2017年12月31日，即我们将所有未偿权益交换为G5公司债券的日期)包括在权益法投资收益中，作为所得税前收入的一部分。综合业务报表.
所得税准备金
我们按照ASC 740计算所得税，“所得税”(“ASC 740”)要求在我们的资产和负债的财务报告和税基之间暂时差异的情况下确认税收优惠或支出。超额税收优惠和与我们的股价增值或折旧有关的缺陷，在我们的所得税准备金中确认为员工股份奖励高于或低于原授予价格。此外，在成文法期内，法定税率的变动亦会影响递延税项的净资产。
非控制利益
我们记录了与我们在Evercore有限公司的某些现任和前任高级总经理和其他高级管理人员及其遗产规划车辆的所有权利益有关的非控制权权益，以及我们运营的子公司中不属于Evercore的部分。如注17所述合并财务报表在此，Evercore公司是Evercore有限公司的唯一普通合伙人，并在Evercore LP中拥有多数经济利益。因此，Evercore公司。合并Evercore LP并记录有限合伙人持有的Evercore LP的经济利益的非控股权。
我们通常将净收益或亏损分配给在Evercore LP持有的参与非控制权益，并在必要时将经营实体一级的非控制权益相乘，将非控制权益持有人在此期间的相对所有权权益乘以
与非控制权利益有关的实体的净收益或损失。在与非控制利益有关的单位的治理文件要求将利润或损失特别分配给控制和非控制利益持有人的情况下，这些实体的净收益或损失是根据这些特别分配分配的。
业务结果
以下是我们对截至2019年12月31日和2018年12月31日的业务结果的讨论。更详细地讨论影响投资银行及投资管理业务在这段期间的收入及营运开支的因素，以及应用ASC 606的影响。“与客户签订合同的收入“(”ASC 606“)，截至2018年12月31日，见下文“业务部分”中的讨论。
期间2018，对以往各期间的某些结余作了重新分类，以符合其目前的列报方式。我们将“投资银行收入”分为“咨询费”、“承销费”和“佣金及相关费用”，并将“投资管理收入”改为“资产管理和管理费”，其中包括我们的财富管理和机构资产管理业务的管理费。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 v. 2018 | | 2018 v. 2017 |
| | | | | | | | | |
| (单位：千美元，每股数据除外) |
收入 | | | | | | | | | |
投资银行： | | | | | | |
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|
咨询费(1) | $ | 1,653,585 |
| | $ | 1,743,473 |
| | $ | 1,324,412 |
| | (5 | %) | | 32 | % |
承销费(2) | 89,681 |
| | 71,691 |
| | 45,827 |
| | 25 | % | | 56 | % |
佣金及有关费用 | 189,506 |
| | 200,015 |
| | 205,630 |
| | (5 | %) | | (3 | %) |
资产管理和管理费 | 50,611 |
| | 48,246 |
| | 59,648 |
| | 5 | % | | (19 | %) |
其他收入，包括利息和投资(3) | 45,454 |
| | 19,051 |
| | 88,828 |
| | 139 | % | | (79 | %) |
总收入 | 2,028,837 |
| | 2,082,476 |
| | 1,724,345 |
| | (3 | %) | | 21 | % |
利息费用 | 20,139 |
| | 17,771 |
| | 19,996 |
| | 13 | % | | (11 | %) |
净收入 | 2,008,698 |
| | 2,064,705 |
| | 1,704,349 |
| | (3 | %) | | 21 | % |
费用 | | | | | | | | | |
营业费用 | 1,534,122 |
| | 1,492,241 |
| | 1,227,573 |
| | 3 | % | | 22 | % |
其他费用 | 36,865 |
| | 30,387 |
| | 47,965 |
| | 21 | % | | (37 | %) |
总开支 | 1,570,987 |
| | 1,522,628 |
| | 1,275,538 |
| | 3 | % | | 19 | % |
权益法投资和所得税前收入 | 437,711 |
| | 542,077 |
| | 428,811 |
| | (19 | %) | | 26 | % |
权益法投资收益 | 10,996 |
| | 9,294 |
| | 8,838 |
| | 18 | % | | 5 | % |
所得税前收入 | 448,707 |
| | 551,371 |
| | 437,649 |
| | (19 | %) | | 26 | % |
所得税准备金 | 95,046 |
| | 108,520 |
| | 258,442 |
| | (12 | %) | | (58 | %) |
净收益 | 353,661 |
| | 442,851 |
| | 179,207 |
| | (20 | %) | | 147 | % |
可归因于非控制权益的净收入 | 56,225 |
| | 65,611 |
| | 53,753 |
| | (14 | %) | | 22 | % |
归于Evercore公司的净收入 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
| | (21 | %) | | 201 | % |
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | $ | 6.89 |
| | $ | 8.33 |
| | $ | 2.80 |
| | (17 | %) | | 198 | % |
| |
(1) | ASC 606的应用带来了咨询收入340万美元在2018，根据标准，可能不会出现重大的收入逆转，所有这些都将在2004年第一季度得到确认，这是可变的考虑因素。2019根据遗产会计准则。 |
| |
(2) | 应用ASC 606后，在截至年底的相关收入和支出中列报了与客户有关的承保交易费用毛额(以前列报净额)。2018年12月31日。承销费反映截至年底与客户有关的开支收入470万美元2018年12月31日. |
| |
(3) | 包括(70万美元)截至2017年12月31日止年度主要交易亏损及200万美元私人股本投资在2017年12月31日终了年度的已实现净收益和未实现收益，以符合目前的列报方式。 |
2019对决2018
归于Evercore公司的净收入曾.2.974亿美元在……里面2019，减少7 980万美元，或21%，与3.772亿美元在……里面2018。我们的经营业绩在这些年中的变化说明如下。
净收入20.09亿美元在……里面2019, a 减少的5 600万美元，或3%的净收入之比20.65亿美元在……里面2018。咨询费减少 5%，承销费增加 25%及佣金及有关费用减少 5%相比较2018。资产管理和管理费增加 5%相比较2018。其他收入，包括利息和投资，增加 139%相比较2018这主要归因于投资基金投资组合的收益，这被用作对我们的递延现金补偿计划的经济对冲。利息费用增加13%相比较2018，主要原因是2019年发行的私人配发票据的利息支出。见注14合并财务报表以获取更多信息。
业务费用共计15.34亿美元在……里面2019，与14.92亿美元在……里面2018..增加的4 190万美元，或3%。雇员补偿及福利开支，作为营运开支的一部分，11.83亿美元在……里面2019..增加的90万美元相对于.的费用11.82亿美元在……里面2018。这个增加主要原因是我们的业务扩张导致薪酬成本增加，包括与新的高级雇员有关的费用，以及基于股票和其他递延薪酬安排的摊销额增加，但部分被2019年年度现金奖金报酬减少所抵消。见注19合并财务报表以获取更多信息。与12月31日相比，员工人数增加了12%，2018到12月31日，2019。非补偿费用作为业务费用的一个组成部分是3.513亿美元在……里面2019..增加4 110万美元，或13%的资金为3.102亿美元2018。非补偿经营费用增加相比较2018主要原因是人员数目增加，占用费用增加，主要是由于我们在纽约的总部扩大而引起的费用增加，与技术倡议有关的费用增加，以及坏账费用增加。此外，增加在非补偿费用方面，与去年相比，与客户有关的费用也有所增加，这些费用须由客户目前和今后偿还。
其他费用共计3 690万美元在……里面2019包括赔偿费用1 820万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁决有关，特别费用为1 010万美元由于我们在纽约的总部扩大，租赁权改进的折旧费用加快，机构资产管理报告股的商誉受损，以及因审查我们的业务而终止的某些雇员的离职和过渡福利(详情见下文)，购置和过渡费用100万美元的无形资产和其他摊销750万美元。其他费用共计3 040万美元在……里面2018包括赔偿费用1 520万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁决有关，特别费用为500万美元主要涉及离职利益和终止与关闭在英国的代理交易平台有关的某些合同的费用，以及与我们在墨西哥的业务有关的分离利益和相关费用，以及随着我们在纽约总部的扩大、无形资产和其他摊销而加快租赁改进的折旧费用。860万美元的购置和过渡费用以及或有考虑的公允价值变动150万美元.
在2020年第一季度，我们完成了对我们的业务的审查，重点是生产效率较低的市场、部门和人员，以实现更大的经营灵活性，并为未来的增长做好自己的准备。这一审查始于2019年第四季度，将使我们的员工人数减少约6%。在削减就业的同时，我们预计将产生约3 800万美元的费用(包括与加速递延补偿有关的费用)，其中290万美元已计入2019年的特别费用。我们的估计是基于一些假设。实际结果可能大相径庭，与这些减少就业有关的或由于这些裁减而可能产生目前预期不到的额外费用。
由于上述因素，雇员补偿和福利开支占净收入的百分比是59.8% 截至2019年12月31日止的年度，与58.0%为2018年12月31日终了年度。包括离职和过渡津贴费用290万美元，列在特别费用内，补偿比率截至2019年12月31日止的年度占59.9%。
权益法投资收入1 100万美元在……里面2019，与930万美元在……里面2018。这个增加主要是ABS和Luminis的收益增加的结果。
对所得税的规定2019曾.9 500万美元的实际税率21%。对所得税的规定2018曾.1.085亿美元的实际税率20%.为下列人士提供的入息税2019和2018反映与公司股价升值或折旧有关的扣除的净影响
在将雇员股份奖励转归高于或低于原来的1，220万元及2 340万美元某些不可扣除费用的影响，包括与E类和J类LP单位和I-P类和K-P类单位有关的费用，以及与LP单位和其他调整有关的非控制权益。
可归因于非控制权益的净收入为5 620万美元在……里面2019相比较6 560万美元在……里面2018。这个减少在非控制权益净收益中，主要反映了2019年分配给Evercore LP非控制权益的收入减少，以及2019年由于购买更多EWM A类单元和剩余的私人资本咨询L.P.共同利益而分配给EWM和私人资本咨询L.P非控制权益的收入减少。
关于2018年与2017年的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的10-K表格中的“运营结果”。
资产减值
善意
2019年11月30日，根据ASC 350，无形财产-亲善和其他(“ASC 350”)，我们进行了年度亲善损害评估。我们得出的结论是，截至2019年11月30日，我们的报告单位的公允价值大大超过了其账面价值，但我们的机构资产管理报告单位除外，后者低于其账面价值。
在确定这一报告单位的公允价值时，我们采用了基于经调整的业务现金流量的折现现金流量方法。现金流量贴现法始于报告单位的预测现金流量，贴现率约为17%，反映了按未来现金流动固有风险调整的加权平均资本成本。估值中固有的预测假设收入的复合年增长率为3%。
通过上述分析，我们确定，截至2019年11月30日，机构资产管理报告单位的公允价值低于其账面价值。我们在投资管理部门记录了80万美元的商誉减值费用，这包括在2019年12月31日终了年度的综合业务报表特别费用中。这笔费用使Evercore公司的净收入减少了50万美元。(调整非控制利息和所得税后)2019年12月31日终了年度。
我们达成协议出售欧洲央行的信托业务(“欧洲央行信托业务”)，这是我们投资管理部门的一部分。这项交易预计将于2020年完成。截至2019年12月31日，欧洲央行信托业务包括50万美元商誉，是根据出售业务的相对公允价值分配给机构资产管理报告部门总公允价值的商誉分配。
根据ASC 350，我们在2019年12月将欧洲央行信托业务分类后，对机构资产管理报告部门的剩余商誉进行了减值评估。在确定这一报告单位的公允价值时，我们采用了基于经调整的业务现金流量的折现现金流量方法。现金流动贴现方法始于报告单位的预测现金流量，贴现率约为17%，反映了按未来现金流动固有风险调整的加权平均资本成本。估值中固有的预测假设收入的复合年增长率为3%。
通过上述分析，我们确定了机构资产管理报告单位剩余业务的公允价值低于其账面价值。因此，我们在投资管理部门记录了210万美元的商誉减值费用，包括在2019年12月31日终了年度综合业务报表特别费用中。这笔费用使Evercore公司的净收益减少了140万美元。(调整非控制利息和所得税后)2019年12月31日终了年度。
关于2017年资产减值的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的10-K表格中的“运营结果”。
业务部门
以下数据按业务部门列出了我们的权益法投资的收入、费用和贡献。
投资银行
下表汇总了投资银行部门的经营结果。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 v. 2018 | | 2018 v. 2017 |
| | | | | | | | | |
| (千美元) | | |
收入 | | | | | | | | | |
投资银行： | | | | | | | | | |
咨询费(1)(2) | $ | 1,653,585 |
| | $ | 1,743,473 |
| | $ | 1,324,412 |
| | (5 | %) | | 32 | % |
承销费(3)(4) | 89,681 |
| | 71,691 |
| | 45,827 |
| | 25 | % | | 56 | % |
佣金及有关费用 | 189,506 |
| | 200,015 |
| | 205,630 |
| | (5 | %) | | (3 | %) |
其他收入净额(5) | 19,023 |
| | (3,156 | ) | | 58,399 |
| | NM |
| | NM |
|
净收入 | 1,951,795 |
| | 2,012,023 |
| | 1,634,268 |
| | (3 | %) | | 23 | % |
费用 | | | | | | | | | |
营业费用 | 1,485,477 |
| | 1,448,301 |
| | 1,175,927 |
| | 3 | % | | 23 | % |
其他费用(6) | 33,618 |
| | 30,366 |
| | 35,810 |
| | 11 | % | | (15 | %) |
总开支 | 1,519,095 |
| | 1,478,667 |
| | 1,211,737 |
| | 3 | % | | 22 | % |
营业收入 | 432,700 |
| | 533,356 |
| | 422,531 |
| | (19 | %) | | 26 | % |
权益法投资收益(7) | 916 |
| | 518 |
| | 277 |
| | 77 | % | | 87 | % |
税前收入 | $ | 433,616 |
| | $ | 533,874 |
| | $ | 422,808 |
| | (19 | %) | | 26 | % |
| |
(1) | ASC 606的应用带来了咨询收入340万美元在2018，根据标准，可能不会出现重大的收入逆转，所有这些都将在2004年第一季度得到确认，这是可变的考虑因素。2019根据遗产会计准则。 |
| |
(2) | 包括与客户有关的费用3 220万美元、3 150万美元和2 700万美元2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。 |
| |
(3) | 应用ASC 606后，在截至年底的相关收入和支出中列报了与客户有关的承保交易费用毛额(以前列报净额)。2018年12月31日。承保费反映了截至年度与客户有关的费用收入720万美元和470万美元。2019年12月31日和2018分别。 |
| |
(4) | 包括与第三方分享收入有关的费用110万美元2017年12月31日. |
| |
(5) | 包括应付债券、附属借款及信贷额度的利息开支1，290万元、920万元及1，000万元2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别包括估计收益7 750万美元，原因是减少了根据应收税款协议应支付的数额的负债，并包括1 630万美元的损失，这是由于我们在G5以前的股权法投资在截至终了年度的重组而产生的累计外汇损失的释放所造成的损失，所造成的损失分别为7 750万美元和1 630万美元。2017年12月31日。还包括(70万美元)以前列入投资银行收入的本金培训损失2017年12月31日以符合当前的演示文稿。 |
| |
(6) | 包括与我们在G5以前的权益法投资有关的1，440万美元的减值费用2017年12月31日. |
| |
(7) | 鲁米尼斯和五国集团的股权-咨询(截至2017年12月31日，即我们交换所有未偿股本的日期) |
G5公司的债券利息被归类为股权法投资收益。
为2019，北美的美元价值宣布并完成了并购活动。增加 11%和减少 10%分别与2018，而全球公司的美元价值宣布并完成了并购活动减少 2%和13%分别与2018。北美和全球宣布的并购活动价值在10亿到50亿美元之间。减少 17%和13%分别与2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 v. 2018 | | 2018 v. 2017 |
工业统计(十亿美元)* | | | | | | | | | |
北美宣布的并购交易价值 | $ | 1,941 |
| | $ | 1,745 |
| | $ | 1,394 |
| | 11 | % | | 25 | % |
宣布的北美并购交易价值在10亿美元到50亿美元之间。 | $ | 412 |
| | $ | 497 |
| | $ | 436 |
| | (17 | %) | | 14 | % |
北美并购完成的价值 | $ | 1,612 |
| | $ | 1,792 |
| | $ | 1,530 |
| | (10 | %) | | 17 | % |
宣布全球并购交易的价值 | $ | 3,828 |
| | $ | 3,888 |
| | $ | 3,309 |
| | (2 | %) | | 17 | % |
宣布的全球并购交易价值在10亿至50亿美元之间 | $ | 968 |
| | $ | 1,107 |
| | $ | 987 |
| | (13 | %) | | 12 | % |
完成全球并购交易的价值 | $ | 3,063 |
| | $ | 3,540 |
| | $ | 3,142 |
| | (13 | %) | | 13 | % |
Evercore统计** | | | | | | | | | |
咨询客户交易费用总额 | 661 |
| | 663 |
| | 574 |
| | — | % | | 16 | % |
从咨询客户交易中收取至少100万美元的投资银行手续费 | 328 |
| | 345 |
| | 255 |
| | (5 | %) | | 35 | % |
*资料来源：2020年1月3日
**仅包括咨询和承销业务的创收客户
投资银行业务业绩
2019对决2018
投资银行净收入19.52亿美元在……里面2019，与20.12亿美元在……里面2018，它代表一个减少的3%。我们赢得了661咨询客户的费用2019，与663在……里面2018。我们有328赚取的费用超过100万美元2019，与345在……里面2018，表示5% 减少。这个减少收入2018主要反映减少的8 990万美元，或5%，在咨询费方面，反映了2019年赚取的咨询费总额和数额减少。承销费增加 1 800万美元，或25%，与2018。这个增加在承销费用中2018主要反映的是，与上一年相比，某些交易的数量和规模都有所增加。我们参与了71个承销交易2019(相比之下，2018)，其中53人是簿记员(相比之下，在2018)。佣金及有关费用减少 1 050万美元，或5%，与2018年相比，主要是由机构客户调整研究服务付费水平的趋势所驱动。其他收入净额2019，高于2018，主要反映投资基金投资组合的收益，这被用作对我们的递延现金补偿计划的经济对冲。
营业费用14.85亿美元在……里面2019，与14.48亿美元在……里面2018..增加的3 720万美元，或3%。雇员补偿及福利开支，作为营运开支的一部分，11.49亿美元在……里面2019，与11.51亿美元在……里面2018, a 减少230万美元。这个减少主要原因是2019年支付的年度现金奖金薪酬减少，部分抵消了基于股票和其他递延薪酬安排摊销的增加，以及由于业务扩张而增加的薪酬成本，包括与新的高级雇员有关的费用。见注19合并财务报表以获取更多信息。非补偿开支，作为营运开支的一部分，是3.369亿美元在……里面2019的资金为2.973亿美元2018..增加3 960万美元，或13%。非补偿经营费用增加从前一年起，主要是由于业务内部人员数量增加，占用费用增加，主要是由于我们在纽约的总部扩大而引起的费用增加，与技术倡议有关的费用增加，以及坏账费用增加。此外，增加在非补偿费用方面，与去年相比，与客户有关的费用也有所增加，这些费用须由客户目前和今后偿还。
其他费用3 360万美元在……里面2019包括赔偿费用1 820万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁决有关，特别费用为720万美元由于我们的业务、购置和过渡费用的审查而终止的某些雇员的离职和过渡福利，与加快租赁改进的折旧费用以及我们在纽约总部的扩大有关70万美元的无形资产和其他摊销750万美元。其他费用3 040万美元在……里面2018包括赔偿费用1 520万美元与J类LP单位的归属及与收购ISI有关的某些其他裁决有关，特别费用为500万美元有关离职利益和终止与关闭英国代理交易平台有关的某些合同的费用，与我们在墨西哥的业务有关的离职福利和相关费用，以及随着我们在纽约总部的扩大、无形资产和其他摊销而加快租赁权改进的折旧费用860万美元的或有代价的公允价值的变动150万美元.
关于2018年与2017年的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的10-K表格中的“运营结果”。
投资管理
下表汇总了投资管理部门的经营结果。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 v. 2018 | | 2018 v. 2017 |
| | | | | | | | | |
| (千美元) | | |
收入 | | | | | | | | | |
资产管理和管理费： | | | | | | | | | |
财富管理 | $ | 48,083 |
| | $ | 44,875 |
| | $ | 40,288 |
| | 7 | % | | 11 | % |
机构资产管理 | 2,528 |
| | 3,371 |
| | 3,628 |
| | (25 | %) | | (7 | %) |
处置和重组业务(1)(2) | — |
| | — |
| | 15,732 |
| | NM |
| | NM |
|
资产管理和管理费 | 50,611 |
| | 48,246 |
| | 59,648 |
| | 5 | % | | (19 | %) |
其他收入净额(3)(4) | 6,292 |
| | 4,436 |
| | 10,433 |
| | 42 | % | | (57 | %) |
净收入 | 56,903 |
| | 52,682 |
| | 70,081 |
| | 8 | % | | (25 | %) |
费用 | | | | | | | | | |
营业费用 | 48,645 |
| | 43,940 |
| | 51,646 |
| | 11 | % | | (15 | %) |
其他费用(5) | 3,247 |
| | 21 |
| | 12,155 |
| | NM |
| | (100 | %) |
总开支 | 51,892 |
| | 43,961 |
| | 63,801 |
| | 18 | % | | (31 | %) |
营业收入 | 5,011 |
| | 8,721 |
| | 6,280 |
| | (43 | %) | | 39 | % |
权益法投资收益(6) | 10,080 |
| | 8,776 |
| | 8,561 |
| | 15 | % | | 3 | % |
税前收入 | $ | 15,091 |
| | $ | 17,497 |
| | $ | 14,841 |
| | (14 | %) | | 18 | % |
| |
(1) | 包括ETC的机构信托和独立信托业务，该业务于2017年第四季度出售。 |
| |
(2) | 包括截至年底与客户有关的费用20万美元2017年12月31日. |
| |
(3) | 私人股本投资的200万美元已实现净收益和未实现收益已列入其他收入净额，截至年底2017年12月31日，以符合当前的列报方式。 |
| |
(4) | 包括与出售ETC的机构信托和独立信托业务有关的收益780万美元2017年12月31日. |
| |
(5) | 包括与机构资产管理报告股商誉减值有关的减值费用290万美元和710万美元(一九二零九年十二月三十一日)分别是2017年和2017年。还包括390万美元，用于与出售ETC的机构信托和独立信托业务有关的某些雇员的过渡2017年12月31日. |
| |
(6) | ABS、AtalantaSosnoff和G5-财富管理公司(至2017年12月31日)的权益被归类为股票法投资的收益。 |
经营投资管理成果
我们的投资管理部门包括下列活动：
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• | 财富管理-通过EWM等方式进行。EWM的收费收入主要来自AUM的一定比例，而EWM主要通过协商信托服务和信托咨询安排(至2017年10月)赚取费用。 |
| |
• | 机构资产管理-通过欧洲央行进行。欧洲央行以收费为基础的收入主要来自于澳元的一定比例. |
| |
• | 私募股权-通过我们在私人股本基金的投资利益进行。我们维持有限合伙人在Glisco II，Glisco III和Glisco IV，以及Glisco Manager Holdings LP和Glisco基金的一般合作伙伴的股份。我们从Glisco经理控股有限公司(GliscoManagerHoldingsLP)获得Glisco获得的部分管理费。我们是被动的投资者，不参与任何Glisco赞助基金的管理。我们也是Trilantic IV、Trilantic V和Trilantic VI的被动投资者。如果私募股权基金的表现低于一定的门槛，我们可能有义务偿还先前分配的某些附带权益。截至(一九二零九年十二月三十一日)，有不先前分配的应偿还资金的附带利息。 |
| |
• | 我们还持有ABS和亚特兰大索斯诺夫的权益，这是根据权益会计方法。这些投资的结果包括在股票法投资的收益中。 |
投资管理部分还包括以下在2019年12月31日之前被解散或重组的业务的结果：
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• | 2017年12月31日，我们将G5的所有未偿股权换成G5的债券。这笔投资被认为是一种未来的持有至到期的证券. |
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• | 2017年10月18日，我们出售了ETC的机构信托和独立信托业务。出售后，ETC的其余业务被整合到EWM中。 |
管理中的资产
我们的投资管理业务107亿美元在…2019年12月31日比91亿美元在…2018年12月31日。下表所列的AUM数量主要反映了我们管理的资产。这些资产反映了代表机构资产管理和财富管理客户管理的资产的公允价值。如ASC 820所定义的“公允价值计量和披露“(”ASC 820“)，一级投资的估值依据的是第三方活跃市场的报价，二级投资的估值依据的是在使用模型或第三方为确定公允价值所采用的其他估价方法时使用的直接或间接可观测投入的模型。对于一级和二级投资，我们分别从国家认可的交易所和第三方定价服务处获得积极报价，以确定市场或公允价值报价。对于三级投资，对投资的定价投入是看不见的，包括投资市场活动很少(如果有的话)的情况。用于确定公允价值的投入需要管理人员作出重大的判断或估计。截至2005年，财富管理公司保持了一级投资的69%和63%，二级投资的27%和32%，三级投资的4%和5%2019年12月31日和2018分别。截至2005年，机构资产管理保持了一级投资的85%和82%，二级投资的15%和18%2019年12月31日和2018分别。
我们为提供投资咨询和管理服务而收取的费用主要由AUM的水平和组成所驱动。因此，客户流动、市场变动、外汇波动和产品组合的变化将影响我们从投资管理业务获得的管理费水平。收费因资产类型和管理渠道而异，股票资产和对冲基金和私人股本基金等另类投资基金赚取的费用较高，固定收益和现金管理产品赚取的费用较低。由于多种原因，客户将增加或减少我们管理的AUM总量，包括他们可用于投资目的的资产水平的变化、他们的整体资产配置策略、我们相对于提供类似投资产品的竞争对手的相对表现以及我们的服务质量。我们赚取的费用也受到我们的投资业绩的影响，因为我们管理的资产的增值或贬值直接影响到我们的费用。
下表汇总了截止年度的AUM活动。2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | | | | | |
| 财富 管理(1) | | 体制性 资产 管理 | | 共计 |
| | | | | |
| (百万美元) |
2017年12月31日结余 | $ | 7,330 |
| | $ | 1,633 |
| | $ | 8,963 |
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流入 | 1,208 |
| | 1,536 |
| | 2,744 |
|
外流 | (759 | ) | | (1,657 | ) | | (2,416 | ) |
市场增值(折旧) | (219 | ) | | 63 |
| | (156 | ) |
2018年12月31日结余 | $ | 7,560 |
| | $ | 1,575 |
| | $ | 9,135 |
|
流入 | 1,056 |
| | 1,057 |
| | 2,113 |
|
外流 | (826 | ) | | (1,158 | ) | | (1,984 | ) |
市场增值 | 1,268 |
| | 160 |
| | 1,428 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 9,058 |
| | $ | 1,634 |
| | $ | 10,692 |
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| | | | | |
未合并的附属公司-2019年12月31日的余额： | | | | | |
亚特兰大索斯诺夫 | $ | — |
| | $ | 6,734 |
| | $ | 6,734 |
|
防抱死 | $ | — |
| | $ | 6,069 |
| | $ | 6,069 |
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(1)管理下的资产包括截至2019年12月31日和2018年12月31日由Evercore财富管理公司管理的3.198亿美元和1.722亿美元的Evercore资产。
下表为我们的财富管理和机构资产管理的组成。2019年12月31日:
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| | | | | |
| 财富管理 | | 机构资产管理 |
股票 | 58 | % | | 32 | % |
固定收益 | 26 | % | | 68 | % |
流动资金(1) | 11 | % | | — | % |
备选方案 | 5 | % | | — | % |
共计 | 100 | % | | 100 | % |
我们的财富管理业务为个人、家庭和相关机构提供定制的投资管理、财务规划、信托和托管服务。投资组合是为满足个别客户的投资目标而量身定做的，反映了股权、固定收益和其他产品的混合。向客户收取的费用反映了所管理资产的组成和所提供的服务。财富管理业务的投资业绩是根据基于澳元的适当指数来衡量的，其中最常见的是标准普尔500指数和主要反映巴克莱资本和摩根士丹利资本国际指数的综合固定收益指数。
在……里面2019，财富管理的AUM增加20%，由于市场升值而增加17%，流动增加3%。在此期间，财富管理公司在一年和三年内分别比标准普尔500指数高出大约7%和3%。财富管理使固定收益组合在1年和3年内分别落后约40个基点和30个基点。在此期间，标准普尔500指数上涨约31%，固定收益组合指数上涨约6%。
在……里面2018，财富管理的AUM增长了3%，反映出由于流动而增加6%，被市场贬值造成的3%的减少所部分抵消。在此期间，财富管理公司在1和3年的基础上落后于标准普尔500指数约1%。财富管理在1年的基础上使固定收益组合落后约40个基点，并在3年的基础上跟踪固定收益组合。在此期间，标准普尔500指数下跌约4%，固定收益组合指数上涨约1%。
我们的机构资产管理业务反映了欧洲央行管理的资产，主要管理墨西哥政府和公司固定收益证券以及股票产品。欧洲央行利用在墨西哥证券交易所交易的主要股票的资本化加权指数IPC指数和墨西哥政府发行的国库券指数Ces 28指数作为审查其业绩和管理其投资决定的基准。
在……里面2019，机构资产管理的AUM增加4%，由于市场增值而增加10%，但因流动而减少6%而部分抵销。欧洲央行的澳元市场升值反映了有利的市场波动以及外汇波动的影响。欧洲央行在三个投资组合中有两个超过股票指数和固定收益指数。2019.
在……里面2018，机构资产管理的AUM下降了4%，主要原因是流量减少了7%，但由于市场升值而部分抵消了3%的增长。欧洲央行的澳元市场升值反映了有利的市场波动以及外汇波动的影响。欧洲央行的表现优于股票指数，并在固定收益指数的合理区间内一年内表现良好。
我们未合并的附属公司的AUM增加了18%相比较2018年12月31日，与亚特兰大索斯诺夫和ABS的积极表现有关。
2019对决2018
投资管理收入净额5 690万美元在……里面2019，与5 270万美元在……里面2018，它代表一个增加的8%。从客户投资组合管理中获得的资产管理和行政管理费增加 5%从…2018，主要原因是财富管理客户的费用增加了320万美元，因为相关的AUM增加了。收费收入包括20万美元和40万美元2019和2018分别。权益法投资收益增加从…2018，主要是由于我们在2019年投资ABS的收益增加。
营业费用4 860万美元在……里面2019，与4 390万美元在……里面2018..增加的470万美元，或11%。雇员补偿和福利开支作为业务费用的一部分，为3 410万美元2019，与3 100万美元在……里面2018..增加310万美元，或10%。非补偿开支，作为营运开支的一部分，是1 450万美元在……里面2019，与1 290万美元在……里面2018..增加160万美元，占12%。
其他费用320万美元在……里面2019包括特别费用290万美元与机构资产管理报告股的商誉减值以及购置和过渡费用30万美元有关。2018年的其他费用为0.02百万美元，其中包括购置和过渡费用。
关于2018年与2017年的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的10-K表格中的“运营结果”。
现金流量
我们的经营现金流量主要受投资银行及投资管理费的时间和收取，以及营运费用的支付，包括雇员的奖励补偿及回购协议的利息开支、应付债券、附属借款及信贷额，以及缴交所得税等因素所影响。投资银行咨询费一般在记帐后90天内收取。但是，安置费可在开单后180天内收取，与筹集私人资金有关的费用在超过一年的时间内收取。从我们的代理交易活动中赚取的佣金通常在11天内从我们的清算经纪人那里收到。我们的财富管理和机构资产管理业务的费用一般在90天内收取。传统上，我们在每个日历年的头三个月内，都会向投资银行业务的人员和执行官员支付相当一部分奖励报酬，以反映上一年度的业绩。同样，支付与对冲我们的递延现金补偿计划有关的投资的款项通常在每个日历年的头三个月内供资。我们的投资和融资现金流主要受到以下活动的影响：将我们的现金投资于流动性高的证券或银行存单，将资本用于投资和收购，通过发行股票或债务筹集资金，回购已发行的A股和(或)在Evercore LP以及我们的其他子公司中的非控制权益，向我们的利益相关者支付股息和其他定期分配。我们通常按季度支付股息和其他分配。我们定期提取我们的信贷额度，以平衡我们的经营时间。, 投融资现金流需求。我们的经营、投资和融资现金流摘要如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (千美元) |
(使用) | | | | | |
业务活动： | | | | | |
净收益 | $ | 353,661 |
| | $ | 442,851 |
| | $ | 179,207 |
|
非现金收费 | 414,852 |
| | 334,335 |
| | 359,084 |
|
其他业务活动 | (263,816 | ) | | 72,388 |
| | (31,055 | ) |
经营活动 | 504,697 |
| | 849,574 |
| | 507,236 |
|
投资活动 | (373,471 | ) | | (212,566 | ) | | (54,641 | ) |
筹资活动 | (290,009 | ) | | (452,927 | ) | | (419,230 | ) |
汇率变动的影响 | 2,573 |
| | (1,370 | ) | | 8,383 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (156,210 | ) | | 182,711 |
| | 41,748 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
期初 | 800,096 |
| | 617,385 |
| | 575,637 |
|
期末 | $ | 643,886 |
| | $ | 800,096 |
| | $ | 617,385 |
|
2019.现金、现金等价物和限制性现金6.439亿美元在…2019年12月31日，减少1.562亿美元相对于现金、现金等价物和限制现金8.01亿美元在…2018年12月31日。经营活动导致净流入5.047亿美元，主要与收入有关。现金3.735亿美元用于投资活动，主要涉及投资证券和存单的净购买以及家具、设备和租赁权改进的购买，主要涉及扩大我们在纽约的总部。期间的筹资活动-使用现金2.90亿美元，主要用于购买国库券和非控制权益，向非控股股东支付股息和分配，部分由发行2019年私人安置债券抵消。详情见我们合并财务报表附注14。
2018.截至2018年12月31日，现金、现金等价物和限制性现金为8.001亿美元，比2017年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金6.174亿美元增加1.827亿美元。经营活动导致净流入8.496亿美元，主要与收益有关。2.126亿美元的现金用于投资活动，主要是与购买家具、设备和改进租赁有关的活动，主要涉及扩大我们在纽约的总部，以及净购买投资证券和存单。这一期间的融资活动使用了4.529亿美元的现金，主要用于购买国库股票和非控制权益，向非控制的利益持有人支付股息和分配。
有关2017年的讨论，请参阅2018年12月31日终了年度的10-K格式的“现金流量”。
流动性与资本资源
一般
我们的流动资产包括现金和现金等价物、投资证券和存款凭证、应收账款和合同资产，这些资产包括在其他流动资产中，涉及投资银行业务和投资管理收入。我们的流动负债包括应计费用、与改善租赁设施有关的应计负债、应计雇员补偿及短期借款。传统上，我们会在今年第一季度支付员工奖金和年终奖金给合作伙伴，与前一年的结果相比较。此外，第一季度还支付递延现金补偿安排和有关投资的款项。有时，还可在新雇员开始就业之日或其附近向其提供预付款和/或承付款，或为奖励或留用而向现有雇员发放预付款和/或承付款。与合伙税分配有关的现金分配是根据我们公司的估计付款日历向Evercore LP的合伙人和某些其他实体进行的；这些付款是在每个日历季度结束之前进行的。此外，A股的股息，以及相关的分配给Evercore LP的合伙人，都是在董事会宣布时支付的，董事会通常是季度的。
我们定期监察我们的流动资金状况，包括现金、其他重要营运资本、流动资产及负债、长期负债、租赁承诺及有关固定资产、与投资管理业务有关的主要投资承诺、A股股息、合伙关系分配及其他资本交易，以及其他有关流动资金及遵守规管规定的事宜。我们的流动资金在很大程度上取决于我们的业务收入来源，主要是我们的投资银行业务，这取决于结束咨询交易和赚取成功费用，而这些交易的时间和实现是不定期的，取决于不受我们控制的因素。我们的收入来源为支付我们的开支提供资金，包括每年支付的奖金，其中一部分是有担保的、延期补偿安排、回购协议的利息费用、应付票据、信贷额度和其他融资安排以及所得税。为所得税支付的款项可以通过增加我们对Evercore LP的投资税基而扣减。这些税收减免中的某些，一旦实现，就需要在我们的长期负债下支付，即根据应税协议应支付的金额。随着2017年12月22日减税和就业法案的颁布，这些未来扣除额和根据“税收可收协议”的金额减少了。我们打算从现金和手头现金等价物中支付这些款项，主要来自业务活动的现金流量。这些减税措施一旦实现，就会产生为履行税收义务而需要的现金，用于其他目的。我们的管理委员会定期开会，监察我们的流动资金及现金状况，以应付短期及长期的债务。, 以及我们的资本要求和承诺。这一审查的结果有助于管理层就季度股利支付水平(如果有的话)向董事会提出建议。
作为一家金融服务公司，我们的业务受到全球金融市场和世界各地经济状况的实质性影响。我们的咨询活动所产生的收入与我们参与的交易的数量和价值有关。此外，与股票业务相关的收入受到市场数量和机构投资者趋势的推动，例如被动投资策略的趋势。在市场或经济条件不利的时期，并购交易的数量和价值以及股票的市场交易量普遍下降，而在市场或经济状况良好的时期则普遍增加。重组活动一般对并购活动是反周期的.此外，在市场状况不佳的时期，我们的投资管理业务可能会受到股票估值下降的影响，并产生相对较低的收入，因为我们直接或通过我们的子公司收取的费用，通常是基于基础公开交易证券的市场价值。我们的盈利能力也可能受到固定成本的不利影响，以及我们可能无法在一段时间内削减其他成本，而这些费用的数额足以应付因市场和经济情况的变化而导致的收入减少。同样，我们的流动性可能受到我们的合同义务，包括租赁义务的不利影响。由于未来不利的经济事件和/或市场状况而导致的股票估值下降可能会影响我们的业绩，并可能导致我们客户未来的AUM赎回净额，这通常会导致收入和现金流下降。这些不利的情况也会对我们的商誉损害评估产生影响。自11月30日起，我们每年进行一次商誉减值评估。, 或者更频繁地，如果情况表明可能发生了损伤。
英国实施与欧盟分离所带来的监管、市场结构或商业活动的变化，可能会在中期内对我们在英国和全球的业务产生负面影响。我们将继续监测和管理这种分离的潜在影响，包括评估可能出现的机会，因为潜在的影响对英国和欧洲经济的影响越来越明显。
我们每年评估我们的权益法投资减值，如果情况表明可能发生减值，我们会更频繁地评估。这些情况可能包括不利的市场条件或失去的关键人员的被投资人。
要进一步讨论与我们的业务相关的风险，请参阅本表格中其他地方的“风险因素”10-K。
国库和非控股权利息回购
我们定期将A股和/或LP股回购到国库，以抵消作为补偿而授予的股本奖励的稀释效应(详情见合并财务报表附注19)。这些股票回购所需的现金数额取决于为年度奖金发放的股本和递延现金补偿的组合(见关于递延补偿的进一步讨论)。其他承诺(见下文)。此外，我们还可以不时购买子公司的非控股权益。
2017年10月23日，我们的董事会授权(除净资产授予外)回购A类股票和/或LP股，以便从这一日期起，我们能够回购价值7.5亿美元的A股和/或LP股以及850万股A类股票和/或LP股。根据这一股份回购计划，股票可以在公开市场交易、私下谈判或其他交易中不时回购。回购股份的时间和实际数额将取决于各种因素，包括法律要求、价格、经济和市场条件，以及减少作为对雇员的补偿的股权奖励的稀释效应的目标。此程序可以在任何时候暂停或停止，并且没有指定的过期日期。期间2019，我们买了2,360,017A类股票，按每股平均成本计算$80.69，根据我们的回购计划支付1.904亿美元。
此外，我们还定期从我们的员工那里购买股票入库，以使他们能够满足根据我们的股权计划交付股票的最低税额要求。期间2019，我们买了1,039,210A类股票，按每股平均成本计算$89.159 270万美元，主要与股票交付的最低预扣税要求有关。
骨料3,399,227在2019年期间回购的A类股票，是为考虑以下因素而购买的$283.1百万美元，按每股平均成本计算$83.28.
2019年5月31日，我们以公允价值购买了其余的10%私人资本咨询公司的共同利益2 840万美元。2019年5月31日，我们以公允价值又以2，450万美元(现金2，180万美元)购买了EWM A级单元的17%(现金2，180万美元，发行了31，383个A类LP单元，公允价值为270万美元)。2018年3月29日，我们以公允价值购买了15%私人资本咨询公司的共同利益2 550万美元。2017年3月3日，我们以公允价值购买了另外一笔13%私人资本咨询公司的共同利益710万美元，在2017年12月11日，我们以公允价值购买了另外一笔1%私人资本咨询公司的共同利益140万美元.
私人配售
在2016年3月30日，我们共发行了1.7亿元的高级债券，包括：我们的4.88%A类高级债券(“A类债券”)的本金总额为3，800万元，而我们的5.23%B类高级债券(“B类债券”)的总本金为6，700万元。截至2016年3月30日，根据截至2016年3月30日的“2016年债券购买协议”(“2016票据购买协议”)，公司和买方根据截至2016年3月30日的“2016年债券购买协议”(“2016票据购买协议”)，共计4 800万美元的本金总额
2016年私人配售债券的利息每半年支付一次，2016年私人配售债券由我们的一些国内子公司担保。我们可按我们的选择，预付所有或不时预付2016年私人安置债券(不计系列)的任何部分，数额不少于2016年私人安置债券本金总额的5%，当时未付本金为本金的100%，另加适用的“全额”。当控制权发生改变时，2016年私人安置债券持有人将有权要求我们预付每个2016年私人安置债券持有人持有的全部未付本金，加上截至付款前的应计利息和未付利息。2016年“票据购买协议”载有习惯契约，包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净资产和最低利息覆盖率的财务契约，以及习惯发生的违约事件。截至2019年12月31日我们遵守了所有这些公约。
在2019年8月1日，我们发布了1.75亿美元和2 500万GB通过私人发行的高级无担保票据。这些债券的加权平均寿命为12年，加权平均利率为4.26%。这些说明包括：7 500万美元我们的总本金4.34%系列E高级音符到期2029年(“E系列说明”)，6 000万美元我们的总本金4.44%系列F高级票据到期2031年(“F系列说明”)，4 000万美元我们的总本金4.54%系列G高级音符到期2033年(“G系列说明”)和2 500万GB我们的总本金3.33%系列H高级票据(“H系列票据”)，连同E系列票据、F系列票据和G系列票据，分别是根据2019年票据购买协议(“2019年票据购买协议”)由公司和参与发行的私人配售方根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售发行的。
2019年私人配售债券的利息每半年支付一次，2019年的私人配售债券由我们的一些国内子公司担保。我们可以随时预缴2019年私人安置债券的所有或任何部分(不计系列)，数额不少于5%2019年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时，2019年私人安置债券持有人将有权要求我们预付每个2019年私人安置债券持有人持有的全部未付本金，加上截至付款前的应计利息和未付利息。2019年“票据购买协议”载有习惯契约，包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净资产的财务契约，以及惯常的违约事件。截至2019年12月31日我们遵守了所有这些公约。
我们打算将2019年私人安置债券的收益用于投资我们的业务，包括设施和技术，以及其他一般公司用途。
信贷额度
2016年6月24日，Evercore Partners Services East L.L.C。(“EAST”)与刚果国家银行、全国协会(“PNC”)签订了一项贷款协议，贷款总额不超过本金3 000万美元，用于营运资本和其他公司活动。这一安排由EAST的应收账款及其收益以及EGL的某些资产，包括EGL的某些应收账款作为担保。此外，该协议还载有某些报告公约，以及某些禁止东方和美国承担其他债务的债务公约，但有特定例外情况除外。到目前为止，我们和我们的合并子公司都遵守了这些契约。2019年12月31日。本设施下的图纸以最优惠利率支付利息。2018年1月2日，东撤3 000万美元于2018年3月2日偿还。2019年3月11日，东撤$30.0该设施的百万美元，于2019年5月3日偿还。2019年6月21日，EAST与PNC一起修订了这一安排，除其他外，将利率准备金修改为LIBOR+125个基点，并将到期日延长至2020年10月31日(经修正的“现有PNC融资机制”)。
2019年7月26日，东方银行与中国国家银行签订了一项额外的贷款协议，以获得最高可达本金的循环信贷贷款。2 000万美元，用于营运资本和其他公司活动。该设施无担保，将于2020年10月31日到期，但须经东电和刚果国家警察同意延期。此外，该协定载有某些报告要求和与现有国家民警融资机制相一致的债务契约。到目前为止，我们和我们的合并子公司都遵守了这些契约。2019年12月31日。这一工具下的提款在伦敦银行同业拆借利率加150个基点上有利息。只有在现有的国家民警贷款机制下没有未支取资金的情况下，东方才可根据这一机制借款，并且必须在偿还现有国家民警机制下的债务之前偿还这一机制下的债务。到目前为止，在这个设施下还没有图纸。2019年12月31日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)维持一笔信贷额度，以便在日内和隔夜基础上为其交易活动提供资金。该设施的最大总本金约为790万美元并以交易证券作为担保。日内设施不收取利息。隔夜贷款收取银行间余额利率加10个基点.自2006年8月10日以来，欧洲央行的信贷额度没有出现大幅下降。信贷额度每年可续延。
其他承诺
我们有一个长期的负债，数额应根据税收协议，这要求支付给某些高级总经理。随着2017年12月22日减税和就业法案的颁布，2018年和未来几年美国所得税税率的下降重新衡量了这一负债。
我们对我们的投资活动作出了某些资本承诺，以及与我们的收购中的或有考虑有关的承诺，这些承诺都包括在下面的合同义务一节中。
截至2019年12月31日，我们对或有考虑的承诺与某些房地产资本咨询公司(RecA)前雇主的安排有关，已全额支付。有关更多信息，请参见合并财务报表.
根据递延补偿和递延考虑安排，我们有义务在今后期间支付现金。此外，我们进行投资，以对冲经济风险的回报，递延补偿。有关更多信息，请参见合并财务报表.
我们的某些子公司是受监管的实体，并受资本要求的约束。欲了解更多信息，请参阅我们的备注21。合并财务报表.
2018年7月1日，我们在纽约东52街55号的总部签订了一项新的办公空间租赁协议，并于2019年12月6日对这一租赁协议进行了修订，以增加办公空间，并延长了我们最初的承诺。预计在未来十二个月内，我们会动用约3，810万元(扣除改善租客津贴)，改善租契下的楼宇。有关更多信息，请参见合并财务报表.
欧洲央行的抵押融资活动
欧洲央行与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议，根据该协议，欧洲央行向客户转移墨西哥政府证券以换取现金，并同时同意在未来某一天以相当于所兑换现金的金额再加上规定的溢价或利率因素回购这些证券。根据这些回购安排，欧洲央行通过在公开市场购买证券或与无关的第三方签订反向回购协议，将从客户那里收到的现金用于这些回购安排下的客户，并获得可交付的证券。我们将这些回购协议和反向回购协议作为担保融资交易进行核算。我们把债务记在我们的帐上财务状况综合报表与客户进行的回购交易有关，如根据回购协议出售的证券。我们把我们的资产记录在财务状况综合报表、以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具(如我们已在公开市场购买证券以取得根据这些回购安排可交予客户的证券)及根据转售协议购买的证券(如我们已与不相关的第三者订立反向回购协议，以取得根据这些回购协议可交付予客户的证券)。这些墨西哥政府证券包括在金融工具所拥有和质押的公允价值财务状况综合报表估计平均到期日约为1.0岁，截至2019年12月31日，并作为回购协议的抵押品，回购协议是担保融资协议。一般情况下，抵押品在一开始就与合同价值相等，并受市场变化的影响。这些回购协议主要是与欧洲央行管理的机构客户账户签订的，通常在一个工作日内到期，并允许交易方对这些证券进行质押。与这些交易相关的资产和负债水平的增减取决于欧洲央行AUM的增长，以及客户需要在回购交易中定位的投资分配。
欧洲央行制定了相关程序，以监控所持头寸的每日风险上限，以及根据这些协议从一开始至到期日，根据合约价值担保的信用风险。每日风险度量是风险价值(“VaR”)，它是一种统计指标，在98%的置信度水平上，根据过去一年的历史数据进行历史模拟，衡量在普通市场环境中不利市场波动可能造成的每日损失。欧洲央行的风险管理委员会(“委员会”)制定了一项政策，将VaR维持在投资组合价值的0.1%以下。如果在任何时候超过门槛，欧洲央行人员就会通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报，并开始对投资组合进行调整，以减轻风险并使投资组合符合要求。同时，欧洲央行人员必须将差异和为减少损失风险而采取的行动通知委员会。
除了监测VaR外，欧洲央行还定期进行离散的压力测试(“压力测试”)，以确保VaR措施可能无法预见的极端市场波动可能造成的潜在损失水平在可接受的水平之内。下表列有委员会监测的一项关键压力测试，即对利率100个基点变化的敏感性。这一分析有助于欧洲央行理解利率极端波动的影响，确保担保融资组合的结构能够将风险维持在可接受的水平，即使在极端情况下也是如此。
委员会每月举行会议，根据从开始至到期日根据这些协议对合同价值作出的抵押品，根据所持头寸以及信贷风险，分析总体市场风险敞口。在这些会议上，委员会从操作角度评价风险，即VaR，并从特殊角度评估压力测试，以确定当前环境中的适当风险限度。
我们定期评估与根据转售协议购买的证券有关的可收性或信用质量。
截至2019年12月31日和2018欧洲央行与其担保融资活动有关的资产、负债和风险措施摘要如下：
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| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| 金额 | | 接受或(质押)抵押品的市场价值 | | 金额 | | 接受或(质押)抵押品的市场价值 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | $ | 12,431 |
| | | | $ | 22,349 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
| | 2,696 |
| | $ | 2,701 |
|
总资产 | $ | 25,997 |
| | | | $ | 25,045 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) | | $ | (25,075 | ) | | $ | (25,099 | ) |
净负债 | $ | (3 | ) | | | | $ | (30 | ) | | |
风险措施 | | | | | | | |
瓦尔 | $ | 1 |
| | | | $ | 6 |
| | |
压力测试： | | | | | | | |
投资组合对利率上升100个基点的敏感性 | $ | (1 | ) | | | | $ | (1 | ) | | |
投资组合对利率下降100个基点的敏感性 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
| | |
合同义务
下表汇总了截至2019年12月31日:
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| 按期付款 |
| 共计 | | 不到一年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过
5年 |
| | | | | | | | | |
| (千美元) |
经营租赁义务 | $ | 666,615 |
| | $ | 44,276 |
| | $ | 94,751 |
| | $ | 60,173 |
| | $ | 467,415 |
|
收税协议 | 94,522 |
| | 9,570 |
| | 19,994 |
| | 19,863 |
| | 45,095 |
|
应付票据 | 519,690 |
| | 19,871 |
| | 70,587 |
| | 93,404 |
| | 335,828 |
|
投资银行承诺(1) | 913 |
| | 682 |
| | 231 |
| | — |
| | — |
|
投资管理承诺 | 13,767 |
| | 13,767 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 1,295,507 |
| | $ | 88,166 |
| | $ | 185,563 |
| | $ | 173,440 |
| | $ | 848,338 |
|
(1)不包括未获给予的递延补偿承付款。详情见我们合并财务报表附注19。
2018年7月1日，我们在纽约东52街55号的总部签订了新的办公空间租赁协议。根据协议条款，我们承诺延长现有空间的租赁期限，并在至多七层增加空间，其中三层自租约生效之日起生效。我们预计在未来四年内，我们将接管这些楼层的剩余部分。2019年12月6日，我们对租约进行了修改，以增加一层楼，并将所有现有和未来空间的租赁期限延长至2035年12月31日。当所有楼层开工后，我们将在这个位置拥有约375，000平方英尺的空间。有关更多信息，请参见合并财务报表.
我们有全部的承诺(没有反映在我们的承诺上)。财务状况综合报表)有关未来对私人股本基金的资本贡献1 380万美元1 520万美元2019年12月31日和2018分别。我们期望
以业务现金流量为这些承付款提供资金。我们可能需要在2028年6月之前的任何时候为这些承诺提供资金，这取决于我们的私人股本基金的投资时机和投资水平。
截至2019年12月31日，我们已全数支付与某些雇员的前雇主的安排有关的或有代价的承诺。有关更多信息，请参见合并财务报表.
表外安排
我们不投资于任何提供流动资金、资本资源、市场或信贷风险支持的资产负债表外工具，也不从事任何让我们承担未反映在我们资产负债表上的任何责任的租赁活动。合并财务报表.
市场风险与信用风险
一般来说，我们不是一个资本密集的组织，因此不受重大的市场或信贷风险的影响。然而，我们已经建立了评估市场和信贷风险以及具体投资风险、汇率风险和与应收账款相关的信用风险的程序。
市场与投资风险
我们持有股票证券，并投资于交易所交易基金和共同基金，主要是作为对我们的延迟补偿计划的经济对冲。截至2019年12月31日根据收盘价计算，我们对这些产品的投资的公允价值是6，700万美元。
我们估计，假设投资市值出现10%的负面变化，会令税前收入减少约670万元。截至2019年12月31日止的年度.
有关欧洲央行担保融资交易的讨论，见上文“流动性和资本资源”。
私募股权基金
通过我们对私人股本基金的主要投资以及我们从这些基金赚取附带利息的能力，我们面临着这些基金投资的公司的估计公允价值的变化。我们对Trilantic和Glisco的投资的估值和分析是由它们各自的专业人员进行的，因此我们没有参与确定这些基金的投资组合公司的公允价值。
我们估计，假设私人股本基金价值出现10%的负面变化，会令税前收入减少约440万元。截至2019年12月31日止的年度.
汇率风险
我们通过在欧洲、亚洲和墨西哥的子公司和附属公司开展海外业务，并为其他管辖区的客户提供服务，这就造成了汇率风险。我们没有通过使用衍生工具或其他方式进行任何交易来对冲我们对这些子公司外汇波动的风险敞口。任何一种货币相对于美元的升值或贬值都会对我们的财务业绩造成不利或有益的影响。我们欧洲、亚洲和拉丁美洲收入和支出的很大一部分已经并将继续来自以外币计价的合同(即英镑、欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等)。从历史上看，这些外币相对于美元的价值一直在波动。2019年12月31日终了年度内，综合收入报表内其他综合收入所记录的外币波动的净影响如下：390万美元。一般来说，我们无意对冲我们在这些子公司的外汇敞口，我们将不时重新评估这一政策。
在2019年4月，我们签订了一个股票指数基金的三个月期货合约，名义金额为1 480万美元为70万美元，作为对我们延期现金补偿计划的经济对冲。这些合同于2019年6月达成。按照ASC 815“衍生工具和套期保值“，这些合同是按公允价值进行的，公允价值的变动记录在其他收入中，包括利息和投资。综合业务报表。在二零二零年二月，我们签订了一个股票指数基金的四个月期货合约，名义金额为3 890万美元，作为对我们延期现金补偿计划的经济对冲。这些合同将于2020年6月到期。
信用风险
我们持有现金和现金等价物以及存单，金融机构的信用评级较高。有时，我们可能会维持联邦保险金融机构的存款超过联邦保险(“联邦存款保险公司”)的限制，或进入清理安排，银行将定期将我们的部分超额现金头寸转移到货币市场基金。然而，我们认为，由于存款机构或持有这些存款的投资工具的财务状况，我们没有面临重大的信贷风险。
应收帐款主要包括咨询费和向客户支付的费用。其他资产包括私人融资相关费用的长期应收账款.应收账款扣除可疑账户备抵后列报。我们保留对可疑账户的备抵，以便为我们的客户应收账款可能造成的损失提供保险，并通过对可疑账户备抵的具体识别和对客户信誉的评估得出估计数。投资银行和投资管理应收账款收付期一般在发票后90天内，但一般在发票开票后180天内收取的安置费和在一年以上期间收取的与私人资金筹集有关的费用除外。重组交易应收账款的托收期可以超过90天。我们记录的坏账费用大约是1 050万美元, 340万美元和260万美元 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
截至2019年12月31日和2018，应收账款共计2.964亿美元和3.091亿美元分别扣除可疑账户备抵和其他资产记录的应收款总额6 360万美元和6 090万美元。
其他流动资产和其他资产包括安排，在交易价格中列入可变考虑的估计数，从而确认为合同到期日期之前的收入(合同资产)。截至2019年12月31日，记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产共计3 150万美元和250万美元分别。截至2018年12月31日，记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产总额分别为280万美元和50万美元。
至于我们的投资证券组合，主要由高度评级的公司和市政债券、国库券、交易所交易基金、共同基金和证券投资组成，我们通过限制集中风险和保持投资级信用质量来管理我们的信用风险。截至2019年12月31日，我们有投资证券4.092亿美元，其中84%是公司和市政证券及国库券和票据，主要的标准普尔评级从AAA到BB+不等。
关键会计政策和估计
本报告所列合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的，其中要求管理层对影响我们合并财务报表及其附注中报告的数额的未来事件作出估计和假设，包括报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。我们根据历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设，作出这些估计。实际结果可能与这些估计数大相径庭。我们认为，下面的讨论涉及我们最关键的会计政策，这些政策对我们的财务状况和经营结果的表述至关重要，需要管理层作出最困难、最主观和最复杂的判断。
收入确认
我们通过了2014-09年度ASU，“与客户签订合同的收入“(”ASU 2014-09“)，使用适用于截至2018年1月1日尚未完成的合同的经修改的追溯过渡方法，自2018年1月1日起生效。ASU 2014-09年度创建ASC 606，为收入确认提供五个步骤模型如下：
步骤1：与客户确定合同
步骤2：确定合同中的履约义务
第三步：确定交易价格
步骤4：将交易价格分配给合同中的履约义务
步骤5：当实体满足履行义务时确认收入
我们将这一模式应用于我们的投资银行和资产管理收入流。在2018年1月1日之前，我们按照ASC 605记录了收入。“收入确认“(”ASC 605“)根据ASC 605，我们在交易结束时确认与成功相关的咨询费，而不管结果的概率如何，这在ASC 606下是不同的。
如下文所述。此外，ASC 605允许在相关收入中反映与承保交易有关的费用净额；在ASC 606项下，这些费用在业务结果中列报毛额。
投资银行收入
我们从客户那里获得投资银行费用，因为我们提供有关战略事务的咨询服务，包括兼并、收购、剥离、杠杆收购、重组、行动主义和国防以及类似的公司金融事务。我们的投资银行服务还包括与证券承销有关的服务、私人配售服务以及以机构为基础的股票交易服务和股票研究的佣金。收入是在我们履行业绩义务时确认的，当我们将承诺的服务控制权转让给客户时，其数额反映了我们期望得到的以这些服务为交换条件的考虑。我们与客户的合同可能包括承诺将多种服务转移给客户。确定服务是否被认为是不同的业绩义务，应该单独核算还是一起核算，可能需要作出重大判断。对于随着时间推移而履行的业绩义务，确定进度指标需要我们做出重大判断，从而影响收入确认的时间。对于某些咨询服务，我们的结论是，随着时间的推移，履约义务得到履行。这是基于这样的前提，即我们转移对服务的控制，而客户在约定的过程中同时从这些服务中获得好处。对于在某一时间点履行的绩效义务，确定控制权转移需要我们做出重大判断，从而影响收入确认的时间。我们将投资银行业务收入记录在下列综合业务报表上：
一般来说，咨询费是在我们签署订婚信时、订婚期间或订婚结束时支付的。在某些情况下，并根据订婚信的条件，我们可能会收到与执行订婚信同时或在执行后不久或在订婚期间的财务咨询服务的固定保留费，订婚信将具体说明与这些费用有关的未来服务期。我们还可以在交易宣布时收到通知费，以及交易结束时的成功费用或另一个定义的结果，这两者都代表可变的考虑因素。这一可变因素将列入所界定的交易价格，并确认为收入，但前提是收入很可能不会出现重大逆转。在评估概率时，我们会仔细分析和判断完成交易所需的其余因素，包括我们无法控制的因素。由于许多我们无法控制的原因，一项交易可能无法完成，包括各方未能就最后条款达成协议，未能获得必要的董事会或股东批准，无法获得必要的融资，无法获得必要的监管批准，或由于不利的市场条件。在破产协议的情况下，费用须经法院批准。
关于留用费、公告费和成功费，除了咨询活动外，没有任何不同的履约义务，咨询活动一般侧重于实现一个里程碑(通常是交易的宣布和(或)结束)。这些咨询服务是在整个合同期间提供的。我们承认收入时，不同的服务是执行和很可能不会发生倒转的收入，这通常是在宣布或结束一项交易。因此，在任何特定期间，为某些交易确认的咨询费可与以往期间提供的服务有关。在预付服务费的情况下，这些费用最初记作递延收入(合同责任)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，随后在提供服务的适用期间，在“业务综合报表”的咨询费用中确认为咨询费收入。咨询服务的公告费在公告时确认(确定不可能逆转收入的点)，并满足收入确认的所有其他要求。如果有的话，可以根据尚未完成的服务推迟一部分通知费。咨询服务的成功费用，如合并和收购咨询意见，在确定不可能逆转收入和满足一般在交易结束时确认收入的所有其他要求时，才予以确认。
关于公平或估价意见，费用是固定的，而且有一项不同的履行义务，因为意见是与任何其他咨询活动分开提出的。与公平或估价意见有关的收入在提出意见并交付给客户时予以确认。如果我们在上述完成条件之前收到咨询意见或成功费用，这种费用最初将作为递延收入(一项合同负债)入账在“财务状况综合报表”的其他流动负债中，并在满足完成条件后确认为“业务综合报表咨询费”中的咨询费收入。
配售费收入可归因于公司和金融保荐人的集资。我们根据委托书的条款确认配售费，这些条件一般取决于投资者在客户接受资本或资本承诺时是否作出资本承诺。
承销费可归因于股票和债务证券的公开和私人发行，并在发行被认为已由承销集团的首席经理完成时得到确认。当发行完成后，履行义务已得到履行，我们承认适用的管理费、销售特许权和承销费。提供费用在综合业务报表中列示毛额。
佣金和相关费用包括客户在上市和场外股票中执行以代理为基础的经纪交易的佣金。每个交易订单的执行代表着一种不同的履行义务，交易订单执行时的交易价格是固定的。交易执行在客户控制资产的时间点得到满足，因此，费用按交易日期记录，如果是在佣金分享安排下付款，则在赚取时记录费用。我们还为销售研究赚取订阅费。根据订阅安排进行研究是一项独特的履行义务，随着时间的推移而得到满足。费用是固定的，并在履行义务的期间内予以确认。在订阅期结束前收到的现金最初记作递延收入(合同责任)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，并在提供相关服务的期间内按费率在“业务综合报表”的佣金和相关费用中确认。
从客户处收取并汇给政府当局的税款按业务综合报表的净额列报。
投资管理收入
我们的投资管理业务从客户资产的管理和私人股本基金的利息中获得收入，而私人股本基金不是由我们管理的。我们与客户的合同可能包括承诺将多种服务转移给客户。确定服务是否被认为是不同的业绩义务，应该单独核算还是一起核算，可能需要作出重大判断。对于随着时间推移而履行的业绩义务，确定进度指标需要我们做出重大判断，从而影响收入确认的时间。
第三方客户的资产管理费一般是根据所管理资产的价值以及与客户协商的任何绩效费用计算的。资产组合的管理是一种独特的业绩义务，随着时间的推移而得到满足。这些费用一般在提供有关服务和履行履行义务的期间内，根据有关期间资产的开始、结束或平均价值予以确认。在提供服务之前支付的费用最初记作递延收入(合同负债)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，并在提供相关服务期间的资产管理和综合业务报表中按比例确认为资产管理费和行政管理费。一般来说，如果已就履约费用安排进行谈判，这些费用是在数学上不太可能收回的情况下赚取的。
作为独立信托人和(或)受托人而产生的费用要么是基于固定费用，要么是与客户进行事先协商，或者是基于所管理资产的价值。管理所管理的资产是一项独特的履行义务，随着时间的推移而得到履行。对于进行中的聘用，每季度预收或拖欠费用。在提供服务和履行义务之前支付的费用最初在“财务状况综合报表”的其他流动负债中记作递延收入(一项合同负债)，并在提供相关服务和履行义务期间的资产管理和行政费用中按比例确认。
应收帐款主要包括向客户收取的投资银行费用和费用偿还。我们记录应收帐款，扣除可疑账户的任何备抵后，当相关的收入确认标准达到时，付款取决于时间的推移。我们为可疑账户提供备抵，为我们的客户应收账款的估计损失提供保险。我们根据对客户信誉的分析估计损失的概率来确定备抵是否充足，特别是在我们确定应收账款受损的风险敞口准备金，其中可能包括费用有争议或已开始诉讼的情况。
投资银行和投资管理应收账款收付期一般在发票后90天内，但一般在发票开票后180天内收取的安置费和在一年以上期间收取的与私人资金筹集有关的费用除外。重组交易应收账款的托收期可以超过90天。在一年以上期间收到的应收款反映在“财务状况综合报表”的其他资产中。
我们将其他流动资产和其他资产中的合同资产记录在“财务状况综合报表”中，条件是客户以未来业绩或发生其他事件为条件付款。如果与客户签订合同的收益预计超过一年，我们也会确认合同资产的增量成本。在摊销期为一年或一年以下时，我们对费用成本采用实用的权宜之计，以获得合同。
估价
我们对证券的投资和对我们管理的基金的金融投资的估值，既影响到直接投资的账面价值，也影响到管理和业绩费用(包括附带利息)的确定。自2008年1月1日起，我们采用了ASC 820，除其他事项外，还要求加强对以公允价值持有的金融工具的披露。详情见合并财务报表附注12。一级投资包括作为抵押品拥有和质押的金融工具和容易流通的股票证券。二级投资包括我们对公司和市政债券以及其他债务证券的投资。
我们采用了ASC 825，“金融工具“，这使各实体可以选择在规定的选举日期以公允价值计量大多数金融工具和某些其他项目，并报告有关的未实现收益和损失。我们并没有选择将公允价值选项应用于任何特定的金融资产或负债。
投资证券
投资证券包括对美国国库券、公司债券、市政债券和其他债务证券的投资，以及对符合ASC 320-10规定的容易流通的股票证券的投资，“投资-债务证券“和ASC 321-10，投资-股本证券继ASU第2016-01号决议通过后，“金融资产和金融负债的确认和计量”(“ASU 2016-01”)，2018年1月。这些证券是在“财务状况综合报表”中按公允价值进行的；债务证券是根据市场对类似问题的报价进行估值的，股票证券是根据适用的交易所或市场上的市场报价估值的。投资证券交易自交易日起记录。
我们投资于由EWM管理的易于销售的债务和股票证券，以及作为对我们的递延现金补偿计划的经济对冲的交易所交易基金和共同基金的投资组合。债务证券被归类为可供出售的证券，任何未实现损益记录为累计其他综合收入(亏损)的增减净额，扣除税后，这些证券的已实现损益包括在其他收入中，包括综合业务报表上的利息和投资。股票证券的已实现和未实现损益自ASU 2016-01应用之日起记录在包括利息和投资在内的其他收入中。EGL和其他经纪商还投资于固定收益投资组合，主要由美国国债、市政债券和其他债务证券组成，这些证券按公允价值记账，公允价值的变动记录在其他收入(包括利息和投资)中，并按证券经纪人的要求记录在“业务综合报表”中。
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具
我们的金融工具以公允价值作为抵押品拥有和质押，主要由外国政府债务组成，这些债务按交易日期记录，并按报价市场价值列报。相关损益反映在综合业务报表的其他收入中，包括利息和投资。我们保证，我们拥有的金融工具，并以公允价值作为抵押品，以担保某些融资安排，使交易对手可以担保这些证券。
权益和其他递延赔偿
我们根据asc 718进行股票支付，“补偿-股票赔偿“(“ASC 718”)。我们授予某些员工以绩效为基础的奖励，这些奖励是在所达到的绩效标准出现时授予的.如果业绩条件可能达到，则应计赔偿费用；如果业绩条件不太可能实现，则不计赔偿费用。在确定达到业绩标准的可能性时，需要作出重大判断。这些奖励的公允价值按照ASC 718的要求，在归属期或必要的实质性服务期内摊销。详情见我们合并财务报表附注19。
所得税
在编制综合财务报表的过程中，我们须估计我们所经营的每个司法管辖区的所得税。在确定我们的所得税准备金、递延税资产和负债以及根据我们的递延税净资产记录的任何估值备抵时，需要作出重大的管理判断。这一过程要求我们估计我们目前的实际税收负债，并评估由于账面不同而产生的暂时差异，如递延收入、补偿和福利支出、长期投资和折旧方面的未实现损益。这些暂时性差异导致递延税资产和负债，这些资产和负债被列入我们的财务状况综合报表。然后，我们必须评估从未来的应税收入中收回递延税资产的可能性，如果我们认为追回的可能性并不比不可能的话，我们就必须设立估价津贴。递延税资产的最终实现取决于在临时差额可扣减的时期内未来应纳税收入的产生。管理层考虑的是历史应税收入的水平、递延税的预定倒转、预测的未来应税收入以及我们在进行这一评估时可以实施的税收规划战略。如果实际结果与这些估计不同，或我们在未来期间调整这些估计数，我们可能需要调整我们的估价津贴，这可能会对我们的综合财务状况和业务结果产生重大影响。
自2017年1月1日起，我们通过了ASU 2016-09年。ASU 2016-09规定，在员工股票奖励高于原授予价格的情况下，与我们股价升值相关的税收扣除必须反映在所得税支出中。详情见我们合并财务报表附注2。
此外，为了确定季度税率，我们需要估算每个辖区的全年税前收入和相关的年度所得税支出。每年税前收入的地理组合或估计水平的变化会影响我们的整体有效税率。此外，我们对复杂税法的解释可能会影响我们对现行所得税和递延所得税的计量。
ASC 740提供了一种福利确认模型，该模型采用两步的方法，包括“更有可能而非”的确认标准，以及衡量最高税收优惠额的计量属性，即在最终结算时可能实现的最大税收优惠额50%以上。这一标准还要求确认因报税表中的税额与财务报表中确认的数额之间的差异而产生的负债。见本报告关于采用本准则对合并财务报表的影响的合并财务报表附注22。
大部分递延税资产与公司在美国的业务有关。递延税资产的实现主要取决于公司在美国和国外业务的历史和预测未来应纳税收入的数额。在2019年和2018年，我们对我们递延税资产的最终变现进行了评估，并确定该公司在正常业务过程中应有足够的未来应税收入，以充分实现与其美国业务相关的递延税资产部分，并得出结论认为，该公司更有可能--而不是--不可能实现递延税资产。我们还得出结论，某些外国子公司的递延净资产需要有估价津贴。我们打算维持估值津贴，直至有足够的正面证据支持其逆转为止。详情见我们合并财务报表附注22。
该公司估计Evercore公司。必须产生大约10亿美元的未来应税收入，才能实现约2.87亿美元的递延资产毛额余额，包括估值备抵。预计递延税额将主要在5至15年的应税期内逆转。该公司评估了Evercore Inc.过去7年平均每年约1.97亿美元的美国历史应税收入，以及预计2019年大约4.6亿美元的应税收入，以及未来的应税收入，这表明有足够的应税收入支持这些递延税收资产的实现。如果在15年的估计逆转期内没有产生足够的应税收入，该公司可以无限期地结转净营业亏损，但根据2017年12月22日颁布的“减税和就业法”，该年度的应纳税收入不得超过应纳税收入的80%。
资产减值
根据asc 350的规定，自11月30日起，我们每年对商誉进行减值测试。TH，或者更频繁地，如果情况表明可能发生了损伤。在这一过程中，我们作出估计和假设，以确定我们的报告单位的公允价值，并预测未来的收益使用估值技术。我们利用我们当时掌握的最佳判断力和信息来进行这一审查。由于我们的假设和估计用于预测未来收益作为估值的一部分，实际结果可能有所不同。寿命有限的无形资产按其估计使用寿命摊销，在情况发生或变化时，如发现此类资产的账面金额可能无法按照ASC 360的规定收回，则对这些资产进行减值审查。“财产、厂房和设备。“
我们在报告单位一级测试商誉是否受损。在确定每个报告单位的公允价值时，我们采用市场多重方法和(或)基于调整后的业务现金流量的折现现金流量方法。市场多重方法包括应用可比上市公司各自报告部门的平均收益倍数乘以各自报告单位的预测收益，以得出公允价值估计数。现金流动贴现方法从每个报告单位的调整现金流量开始，采用贴现率，反映按未来现金流动固有风险调整的资本加权平均成本。
我们通过了ASU第2017-04号，“简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”)自2017年4月1日起生效。ASU 2017-04从商誉减值测试中取消了第二步，并要求公司对报告单位的账面金额超过公允价值的金额确认减值费用。详情见我们合并财务报表附注2。
除了商誉和无形资产外，我们每年还根据ASC 323-10评估我们的权益法投资减值(如果情况表明可能发生减值)。
在截至2019年12月31日的一年中，我们记录了290万美元的减值费用，这与我们的机构资产管理报告部门的商誉有关，导致Evercore公司的净收益减少190万美元。(经非控制利息及所得税调整后)。我们得出的结论是，在截至2019年12月31日的年度内，无形资产或权益法投资没有减值。详情见我们合并财务报表的附注5。
我们得出的结论是，在截至12月31日的一年中，商誉、无形资产或权益法投资没有减值，2018.
在截至2017年12月31日的一年中，我们记录了1，440万美元的减值费用，这与我们以前在G5的权益法投资有关。我们还记录了2017年12月31日终了年度的商誉减值费用710万美元，这与我们的机构资产管理报告部门的商誉有关，导致Evercore公司净收益减少370万美元。(经非控制利息及所得税调整后)。我们得出的结论是，在截至2017年12月31日的一年中，无形资产或其他权益法投资没有减值。详情见我们合并财务报表的附注5和11。
最近发布的会计准则
有关最近发布的其他会计准则及其对合并财务报表的影响或潜在影响的讨论，请参阅合并财务报表.
参见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险和信用风险”。我们不认为我们面临任何重大利率风险、外币兑换风险、股票价格风险或其他市场风险，除非在上文第7项“-市场风险和信用风险”中披露。
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财务报表索引 | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 58 |
财务状况综合报表 | 60 |
综合业务报表 | 61 |
综合收益报表 | 62 |
合并权益变动表 | 63 |
现金流动合并报表 | 64 |
合并财务报表附注 | 65 |
补充财务信息 | |
业务综合季度业绩(未经审计) | 116 |
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
Evercore公司
纽约，纽约
关于合并财务报表的意见
我们审计了所附的Evercore公司财务状况综合报表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的附属公司(“公司”)、截至2019年12月31日终了的三年的相关业务综合报表、综合收益、股本变化和现金流量，以及相关附注(统称“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况，以及公司在截至2019年12月31日的三年中每年的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月25日发布的报告对公司财务报告的内部控制提出了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表进行当期审计所产生的事项，该事项是向审计委员会通报或要求通知审计委员会的，(1)是与对合并财务报表具有重大意义的账目或披露有关的事项，(2)是涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂判断的事项。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
投资银行谘询收入-成功费用-参阅合并财务报表附注2及4
关键审计事项描述
该公司确认咨询收入，其中包括咨询服务的成功费用，当公司履行其履约义务时，其数额应反映出公司期望以这些服务作为交换条件而获得的最终考虑。成功费用的履行义务是在将承诺的服务的控制权转移给客户后得到的。成功费用被认为是可变的考虑因素。这一可变因素将列入交易价格，并被确认为收入，但前提是收入很可能不会发生重大逆转。
公司对完成交易所需的其余因素进行仔细的分析和判断，包括在其控制范围之外的任何因素，以确定收入是否可能不会发生重大逆转。由于公司无法控制的许多原因，一笔交易可能无法完成，包括各方未能与对手方商定最后条款，无法获得必要的董事会或股东批准，无法获得必要的融资或获得必要的监管批准，或由于不利的市场条件。
考虑到确定履行义务是否已得到履行以及收入是否可能发生重大逆转的考虑因素，请执行审计程序，以评估这些考虑因素，特别是主观判断。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们与确认咨询服务成功费用收入有关的审计程序除其他外包括：
| |
• | 我们测试了对确认咨询服务成功费用的控制措施的有效性，包括记录收入的时间安排。 |
| |
• | 我们选择了截至2019年12月31日确认收入的交易样本，并执行了以下操作： |
| |
– | 评估交易价格是否准确，包括根据合同条款计算考虑金额。 |
| |
– | 评估公司在对完成交易所需的其余因素作出判断时是否在适当时期内确认收入，包括在其控制范围之外的任何因素，以确定收入是否可能不会发生重大逆转。 |
| |
• | 我们选择了一个在后续期间结束的事务示例，并执行了以下操作： |
| |
– | 评估在交易结束前是否满足了所有关闭条件，包括(1)管理层和咨询交易团队成员的基本调查，以及(2)审查与交易有关的文件，包括董事会、股东、监管或法庭批准和明确的融资条款。 |
| |
– | 评估公司是否在正确的时期内确认收入，以及是否可能不会发生重大的收入逆转。 |
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月25日
自2003年以来，我们一直担任公司的审计师。
Evercore公司
合并财务状况报表
(千美元，共享数据除外) |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 633,808 |
| | $ | 790,590 |
|
投资证券及存款证明书 | 623,946 |
| | 304,627 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 12,431 |
| | 22,349 |
|
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | 2,696 |
|
应收账款(扣除2019年12月31日和2018年12月31日的备抵额7 881美元和6 037美元) | 296,355 |
| | 309,075 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 22,416 |
| | 23,836 |
|
其他流动资产 | 87,900 |
| | 28,444 |
|
流动资产总额 | 1,690,422 |
| | 1,481,617 |
|
投资 | 89,490 |
| | 90,644 |
|
递延税款资产 | 268,591 |
| | 241,092 |
|
经营租赁使用权资产
| 199,988 |
| | — |
|
家具、设备和租赁改良(扣除2019年12月31日和2018年12月31日累计折旧和摊销额117 387美元和89 494美元) | 126,799 |
| | 81,069 |
|
善意 | 130,758 |
| | 131,387 |
|
无形资产(2019年12月31日和2018年12月31日累计摊销额分别为7 292美元和41 217美元) | 2,303 |
| | 10,378 |
|
其他资产 | 90,262 |
| | 89,480 |
|
总资产 | $ | 2,598,613 |
| | $ | 2,125,667 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应计补偿和福利 | $ | 518,991 |
| | $ | 602,122 |
|
应付帐款和应计费用 | 39,726 |
| | 37,948 |
|
根据回购协议出售的证券 | 26,000 |
| | 25,075 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 31,703 |
| | 31,894 |
|
经营租赁负债 | 33,316 |
| | — |
|
应付税款 | 3,400 |
| | 33,621 |
|
其他流动负债 | 15,517 |
| | 19,031 |
|
流动负债总额 | 668,653 |
| | 749,691 |
|
经营租赁负债 | 217,251 |
| | — |
|
应付票据 | 375,062 |
| | 168,612 |
|
根据应税协议应缴的款项 | 84,952 |
| | 94,411 |
|
其他长期负债 | 126,445 |
| | 105,014 |
|
负债总额 | 1,472,363 |
| | 1,117,728 |
|
承付款和意外开支(附注20) |
| |
|
衡平法 | | | |
Evercore公司股东权益 | | | |
普通股 | | | |
A类，每股0.01美元(核定股票1，000，000，000股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行68，698，675股和65，872，014股；截至2019年12月31日和2018年12月31日分别发行39，176，010股和39，748，576股未清股票) | 687 |
| | 659 |
|
B类，每股面值0.01美元(分别于2019年12月31日和2018年12月31日获授权的1 000 000股、发行的84股和86股) | — |
| | — |
|
额外资本支付 | 2,016,524 |
| | 1,818,100 |
|
累计其他综合收入(损失) | (27,596 | ) | | (30,434 | ) |
留存收益 | 558,269 |
| | 364,882 |
|
按成本计算的国库库存(2019年12月31日和2018年12月31日分别为29，522，665股和26，123，438股) | (1,678,168 | ) | | (1,395,087 | ) |
Evercore公司共计股东权益 | 869,716 |
| | 758,120 |
|
非控制利益 | 256,534 |
| | 249,819 |
|
股本总额 | 1,126,250 |
| | 1,007,939 |
|
负债和股本共计 | $ | 2,598,613 |
| | $ | 2,125,667 |
|
见综合财务报表说明。
Evercore公司
综合业务报表
(美元和股票数，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
投资银行：(1) | | | | |
|
咨询费 | $ | 1,653,585 |
| | $ | 1,743,473 |
| | $ | 1,324,412 |
|
承销费 | 89,681 |
| | 71,691 |
| | 45,827 |
|
佣金及有关费用 | 189,506 |
| | 200,015 |
| | 205,630 |
|
资产管理和管理费(1) | 50,611 |
| | 48,246 |
| | 59,648 |
|
其他收入，包括利息和投资(1) | 45,454 |
| | 19,051 |
| | 88,828 |
|
总收入 | 2,028,837 |
| | 2,082,476 |
| | 1,724,345 |
|
利息费用 | 20,139 |
| | 17,771 |
| | 19,996 |
|
净收入 | 2,008,698 |
| | 2,064,705 |
| | 1,704,349 |
|
费用 | | | | | |
雇员补偿及福利 | 1,200,977 |
| | 1,197,173 |
| | 962,512 |
|
占用和设备租赁 | 68,285 |
| | 58,971 |
| | 53,448 |
|
专业费用(1) | 81,851 |
| | 82,393 |
| | 63,857 |
|
旅费和有关费用 | 75,395 |
| | 68,754 |
| | 64,179 |
|
通信和信息事务处 | 47,315 |
| | 41,319 |
| | 41,393 |
|
折旧和摊销 | 31,023 |
| | 27,054 |
| | 24,819 |
|
执行、清算和保管费用(1) | 12,967 |
| | 11,470 |
| | 14,778 |
|
特别收费 | 10,141 |
| | 5,012 |
| | 25,437 |
|
购置和过渡费用 | 1,013 |
| | 21 |
| | 1,673 |
|
其他业务费用(1) | 42,020 |
| | 30,461 |
| | 23,442 |
|
总开支 | 1,570,987 |
| | 1,522,628 |
| | 1,275,538 |
|
权益法投资和所得税前收入 | 437,711 |
| | 542,077 |
| | 428,811 |
|
权益法投资收益 | 10,996 |
| | 9,294 |
| | 8,838 |
|
所得税前收入 | 448,707 |
| | 551,371 |
| | 437,649 |
|
所得税准备金 | 95,046 |
| | 108,520 |
| | 258,442 |
|
净收益 | 353,661 |
| | 442,851 |
| | 179,207 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 56,225 |
| | 65,611 |
| | 53,753 |
|
归于Evercore公司的净收入 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
一类普通股的加权平均股 | | | | | |
基本 | 39,994 |
| | 40,595 |
| | 39,641 |
|
稀释 | 43,194 |
| | 45,279 |
| | 44,826 |
|
可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东： | | | | | |
基本 | $ | 7.44 |
| | $ | 9.29 |
| | $ | 3.16 |
|
稀释 | $ | 6.89 |
| | $ | 8.33 |
| | $ | 2.80 |
|
| |
(1) | 前几个期间的某些余额被重新分类，以符合其目前的列报方式。详情见注2。 |
见综合财务报表说明。
Evercore公司
综合收入报表
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收益 | $ | 353,661 |
| | $ | 442,851 |
| | $ | 179,207 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税款： | | | | | |
证券和投资未实现收益(亏损)，净额 | (564 | ) | | (275 | ) | | 381 |
|
外币折算调整损益净额 | 3,915 |
| | (1,180 | ) | | 21,679 |
|
其他综合收入(损失) | 3,351 |
| | (1,455 | ) | | 22,060 |
|
综合收入 | 357,012 |
| | 441,396 |
| | 201,267 |
|
非控制权益综合收益 | 56,738 |
| | 65,408 |
| | 57,128 |
|
可归因于Evercore公司的综合收入 | $ | 300,274 |
| | $ | 375,988 |
| | $ | 144,139 |
|
见综合财务报表说明。
Evercore公司
合并资产变动表
(千美元，共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| 普通股票 | | 已付 | | 综合 | | 留用 | | 国库券 | | 非控制 | | 共计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(损失) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 衡平法 |
2016年12月31日结余 | 58,292,567 |
| | $ | 582 |
| | $ | 1,368,122 |
| | $ | (50,096 | ) | | $ | 20,343 |
| | (19,101,711 | ) | | $ | (811,653 | ) | | $ | 256,033 |
| | $ | 783,331 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125,454 |
| | — |
| | — |
| | 53,753 |
| | 179,207 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 18,685 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,375 |
| | 22,060 |
|
国库券购买 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,916,039 | ) | | (293,753 | ) | | — |
| | (293,753 | ) |
购买或转换为A类普通股的Evercore LP单位 | 1,212,641 |
| | 12 |
| | 84,214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47,263 | ) | | 36,963 |
|
股权补偿奖 | 2,614,696 |
| | 27 |
| | 156,826 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,922 |
| | 171,775 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (66,336 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (66,336 | ) |
非控制权益(注17) | — |
| | — |
| | (8,463 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,416 | ) | | (36,879 | ) |
2017年12月31日结余 | 62,119,904 |
| | 621 |
| | 1,600,699 |
| | (31,411 | ) | | 79,461 |
| | (23,017,750 | ) | | (1,105,406 | ) | | 252,404 |
| | 796,368 |
|
会计变更的累积效应(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 2,229 |
| | (2,229 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 377,240 |
| | — |
| | — |
| | 65,611 |
| | 442,851 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,252 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (203 | ) | | (1,455 | ) |
国库券购买 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,105,688 | ) | | (289,681 | ) | | — |
| | (289,681 | ) |
购买或转换为A类普通股的Evercore LP单位 | 1,181,669 |
| | 12 |
| | 70,550 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (46,594 | ) | | 23,968 |
|
股权补偿奖 | 2,570,441 |
| | 26 |
| | 172,309 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,860 |
| | 192,195 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (89,590 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (89,590 | ) |
非控制权益(注17) | — |
| | — |
| | (25,458 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,259 | ) | | (66,717 | ) |
2018年12月31日结余 | 65,872,014 |
| | 659 |
| | 1,818,100 |
| | (30,434 | ) | | 364,882 |
| | (26,123,438 | ) | | (1,395,087 | ) | | 249,819 |
| | 1,007,939 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 297,436 |
| | — |
| | — |
| | 56,225 |
| | 353,661 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,838 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 513 |
| | 3,351 |
|
国库券购买 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,399,227 | ) | | (283,081 | ) | | — |
| | (283,081 | ) |
普通股转换为普通股 | 353,383 |
| | 3 |
| | 32,964 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,142 | ) | | 17,825 |
|
股权补偿奖 | 2,473,278 |
| | 25 |
| | 206,942 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,890 |
| | 234,857 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (104,049 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (104,049 | ) |
非控制权益(注17) | — |
| | — |
| | (41,482 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (62,771 | ) | | (104,253 | ) |
2019年12月31日结余 | 68,698,675 |
| | $ | 687 |
| | $ | 2,016,524 |
| | $ | (27,596 | ) | | $ | 558,269 |
| | (29,522,665 | ) | | $ | (1,678,168 | ) | | $ | 256,534 |
| | $ | 1,126,250 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 累积调整涉及采用ASU编号2016-01，“金融资产和金融负债的确认和计量”2018年1月1日，该公司记录了对留存收益的调整，以反映未实现的累计亏损，扣除税额，扣除以前记录在累计其他综合收益(亏损)中的可供出售权益证券的税额。 |
见综合财务报表说明。
Evercore公司
现金流量表
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 353,661 |
| | $ | 442,851 |
| | $ | 179,207 |
|
调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额： | | | | | |
投资、投资证券和或有考虑的净(收益)损失 | (13,750 | ) | | 10,718 |
| | (32 | ) |
权益法投资 | 403 |
| | 1,352 |
| | (513 | ) |
股权和其他递延报酬 | 360,341 |
| | 293,507 |
| | 230,268 |
|
商誉减值与权益法投资 | 2,921 |
| | — |
| | 21,507 |
|
制度信托出售收益与公司独立信托业务 | — |
| | — |
| | (7,808 | ) |
非现金租赁费用 | 29,259 |
| | — |
| | — |
|
折旧、摊销和吸积 | 35,730 |
| | 29,374 |
| | 26,032 |
|
坏账费用 | 10,451 |
| | 3,365 |
| | 2,579 |
|
应课税协议的调整 | — |
| | — |
| | (77,535 | ) |
释放累积外汇损失 | — |
| | — |
| | 16,266 |
|
递延税 | (10,503 | ) | | (3,981 | ) | | 148,320 |
|
经营资产减少(增加)： | | | | | |
投资证券 | (491 | ) | | (546 | ) | | 865 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 10,629 |
| | (2,961 | ) | | 35 |
|
根据转售协议购买的证券 | (10,541 | ) | | 8,166 |
| | 2,642 |
|
应收账款 | 5,241 |
| | (130,956 | ) | | 47,120 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 1,450 |
| | (6,849 | ) | | (2,188 | ) |
其他资产 | (58,962 | ) | | (21,830 | ) | | (10,982 | ) |
业务负债(减少)增加额： | | | | | |
应计补偿和福利 | (180,767 | ) | | 208,088 |
| | (25,892 | ) |
应付帐款和应计费用 | (745 | ) | | 5,496 |
| | 1,149 |
|
根据回购协议出售的证券 | (115 | ) | | (5,183 | ) | | (2,701 | ) |
应付雇员及有关各方的款项 | (599 | ) | | 4,387 |
| | 3,217 |
|
应付税款 | (30,221 | ) | | 16,099 |
| | (10,849 | ) |
其他负债 | 1,305 |
| | (1,523 | ) | | (33,471 | ) |
经营活动提供的净现金 | 504,697 |
| | 849,574 |
| | 507,236 |
|
投资活动的现金流量 | | | | | |
购买的投资 | (3,843 | ) | | (95 | ) | | (997 | ) |
私募股权投资的分布 | 1,893 |
| | 2,143 |
| | 2,072 |
|
投资证券： | | | | | |
销售和到期日收益 | 510,151 |
| | 191,779 |
| | 45,642 |
|
购货 | (698,995 | ) | | (336,596 | ) | | (40,995 | ) |
存款证明书的到期日 | 100,000 |
| | 63,527 |
| | — |
|
购买存款证明书 | (211,861 | ) | | (100,000 | ) | | (63,417 | ) |
购置家具、设备和租赁改进 | (70,816 | ) | | (33,324 | ) | | (31,300 | ) |
商业销售收益 | — |
| | — |
| | 34,354 |
|
(用于)投资活动提供的现金净额 | (373,471 | ) | | (212,566 | ) | | (54,641 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
非控制权益的发行 | 600 |
| | 1,165 |
| | 110 |
|
分配给非控制利益 | (54,706 | ) | | (41,413 | ) | | (36,374 | ) |
应课税协议下的付款 | (9,490 | ) | | (13,345 | ) | | (12,381 | ) |
短期借款 | 30,000 |
| | 30,000 |
| | 30,000 |
|
偿还短期借款 | (30,000 | ) | | (30,000 | ) | | (30,000 | ) |
次级借款的偿还 | — |
| | (6,799 | ) | | (9,751 | ) |
应付票据的发行 | 205,718 |
| | — |
| | — |
|
债务发行成本 | (2,032 | ) | | — |
| | — |
|
国库券购买与非控股权益 | (333,296 | ) | | (315,233 | ) | | (304,313 | ) |
股利 | (96,803 | ) | | (77,302 | ) | | (56,521 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (290,009 | ) | | (452,927 | ) | | (419,230 | ) |
汇率变动对现金的影响 | 2,573 |
| | (1,370 | ) | | 8,383 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (156,210 | ) | | 182,711 |
| | 41,748 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 800,096 |
| | 617,385 |
| | 575,637 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 643,886 |
| | $ | 800,096 |
| | $ | 617,385 |
|
补充现金流量披露 | | | | | |
利息付款 | $ | 16,405 |
| | $ | 17,818 |
| | $ | 19,471 |
|
缴纳所得税 | $ | 155,478 |
| | $ | 86,232 |
| | $ | 128,689 |
|
应计股息 | $ | 14,642 |
| | $ | 12,288 |
| | $ | 9,815 |
|
购买非控股权 | $ | 2,701 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
解决或有代价 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,780 |
|
制度信托与ETC资产剥离独立信托业务 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 81 |
|
制度信托与ETC负债的独立信托业务 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,489 |
|
机构信托和独立信托业务出售引起的亲善减少 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 28,442 |
|
见综合财务报表说明。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注1-组织
Evercore公司及其子公司(“公司”)是一家投资银行和投资管理公司，总部设在纽约，总部设在特拉华州。该公司是一家控股公司，拥有特拉华州有限合伙公司Evercore LP(“Evercore LP”)的控股权，是Evercore LP的唯一普通合伙人。该公司通过其在北美、欧洲、中东和亚洲的分支机构开展业务。
投资银行部门包括咨询业务，该公司通过该业务就重大合并、收购、剥离、股东行动主义和其他战略性公司交易向客户提供咨询意见，特别侧重于就大型复杂交易向知名跨国公司和大型私人股本公司提供咨询意见。该公司还向金融转型中的公司以及债权人、股东和潜在收购者提供重组建议。此外，该公司还向其客户提供资本市场咨询，承销证券发行，为金融保荐人筹集资金，并提供咨询服务，重点是私人基金利益的二级交易，以及面向房地产的金融保荐人和私人股本权益的初级和二级交易。投资银行业务还包括Evercore ISI业务，该公司通过该业务为机构投资者提供宏观经济、政策和基础股权研究以及基于代理的股票证券交易。
投资管理部门包括财富管理业务，该公司通过财富管理业务为高净值个人和相关实体提供投资咨询、财富管理和信托服务，包括机构资产管理业务，公司通过该业务直接和通过附属机构为成熟的机构投资者管理金融资产，以及私人股本业务，后者持有私人股本基金的权益，而私人股本基金不是由公司管理的。
附注2-重大会计政策
提出依据--合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
这个合并财务报表该公司的成员包括Evercore LP和Evercore LP全资拥有和多数拥有的直接和间接子公司的合并，其中包括Evercore集团L.L.C。(“EGL”)，一家在美国注册的经纪交易商。公司的政策是合并所有它有控制财务利益的子公司，以及公司被认为是主要受益人的任何可变利益实体(“VIEs”)，当它有权作出对VIE的经济绩效影响最大的决定，并且有义务吸收重大损失或获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利时。公司审查各种因素，包括股东的权利和股东吸收损失或获得预期剩余收益的义务，以确定投资是否属于VIE。在评估公司是否为主要受益人时，公司评估其在公司直接或间接持有的实体中的经济利益。固结分析一般是定性的。这一分析需要作出判断，在每个报告日期进行。
Evercore LP是VIE，公司是主要受益人。具体来说，公司在Evercore LP中拥有多数经济利益，并拥有重大影响实体经济绩效的决策权，而有限合伙人没有启动或实质性参与权。Evercore LP的资产和负债实质上代表公司的所有合并资产和负债，但美国公司税和相关项目除外，这些资产和负债载于附注25中公司(仅限于母公司)的精简财务状况报表。
Evercore ISI International Limited(“Evercore ISI U.K.”)、Evercore Partners International LLP(“Evercore U.K.”)、Evercore(日本)Ltd.(“Evercore Japan”)和Evercore咨询(北京)有限公司。(“北京恒大”)也是VIEs，该公司是这些VIEs的主要受益者。特别是对于Evercore ISI.英国、Evercore Japan和Evercore北京(截至2019年1月1日，Evercore Japan和Evercore北京)，该公司通过与这些实体的转让定价协议提供资金支持，使该公司面临对这些实体可能重大的损失，并拥有重大影响这些实体经济业绩的决策权。该公司在Evercore U.K.拥有多数经济利益，并拥有重大影响该实体经济绩效的决策权。该公司包括在其财务状况综合报表Evercore ISI英国，Evercore英国，Evercore Japan和Evercore北京资产$227,885的债务$129,494在…2019年12月31日和Evercore ISI U.K.和Evercore U.K.的资产$190,223的债务$122,460在…2018年12月31日.
所有公司间的余额和与公司子公司的交易在合并后已被取消。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
在形成交易时，Evercore LP的成员(“成员”)收到了Evercore LP的A类有限合伙单位(“A类LP单位”)，以考虑其对列入公司历史合并财务报表的各实体的贡献。甲类LP单位须受转归规定及转让限制的规限，并可在一-一级普通股(“A类股票”)按一票制计算。截至2013年12月31日，所有A类LP单位均已全部归属。2014年10月31日，在收购国际战略与投资运营业务(ISI)的同时，公司发行了Evercore LP(“E类LP单位”)的E类有限合伙单位(“E类LP单位”)以及Evercore LP公司的G类和H类有限合伙利益(“G级和H级Lp利益”)。2017年12月31日，所有E类LP单位全部归属，所有G类LP权益要么转换为E类LP单位，要么根据其业绩条款被没收。2017年，该公司将所有未偿还的H级有限责任公司权益交换给了Evercore有限公司的一些J类有限合伙单位(“J级有限责任公司”)。2016年，公司在任命执行主席的同时，发布了Evercore LP的未归属的一级-P股(“一级-P股”)。第一类-P类单位可偶然性地转换为Evercore LP(“第一类LP单位”)的第一类有限合伙单位，这些单位可在一-A类股票的一票基础。2017年和2019年，该公司发行了Evercore LP(“K-P类单位”)未归属的K-P类单位，这些单位可意外地交换为Evercore LP公司的K类有限合伙单位(“K类Lp单位”)，这些单位最终可在一-A类股票的一票基础。详情见注19。本公司根据交易所前会员LP单位的账面金额，将Evercore LP合伙单位(“LP单位”)兑换为A类股份。
该公司对Evercore LP的兴趣属于会计准则编纂(“ASC”)810-20的范围。对伙伴关系和类似实体的控制“。公司合并Evercore LP，并记录包括成员在内的其他人直接持有的Evercore LP的经济利益。
收入确认-公司采用会计准则更新(“ASU”)第2014-09号，“与客户签订合同的收入”(“ASU 2014-09年”)2018年1月1日，采用适用于2018年1月1日尚未完成的合同的修正追溯过渡方法。本公司自通过之日起，并无累积效应调整.ASU 2014-09创建ASC 606，“与客户签订合同的收入，”(“ASC 606”)，为收入确认提供了以下五个步骤：
步骤1：与客户确定合同
步骤2：确定合同中的履约义务
第三步：确定交易价格
步骤4：将交易价格分配给合同中的履约义务
步骤5：当实体满足履行义务时确认收入
该公司将这一模式应用于其投资银行和资产管理收入流。2018年1月1日之前，该公司按照ASC 605记录了收入，“收入确认”(“ASC 605”)。 根据ASC 605，公司在交易结束时确认与成功相关的咨询费，而不管结果的概率如何，这在ASC 606项下的不同之处如下所述。此外，ASC 605允许在相关收入中反映与承保交易有关的费用净额；在ASC 606项下，这些费用在业务结果中列报毛额。
投资银行收入-该公司因在战略事项上提供咨询服务，包括合并、收购、剥离、杠杆收购、重组、行动主义和国防以及类似的公司财务事项，从客户那里获得投资银行费用。该公司的投资银行服务还包括与证券承销有关的服务、私人配售服务和以机构为基础的股票交易服务和股票研究的佣金。当公司将承诺的服务控制权转让给客户时，收入被确认为公司履行了履约义务，这一数额反映了公司期望以这些服务作为交换条件而得到的考虑。公司与客户签订的合同可能包括向客户提供多种服务的承诺。确定服务是否被认为是不同的业绩义务，应该单独核算还是一起核算，可能需要作出重大判断。对于随着时间推移而履行的业绩义务，确定进度指标需要公司做出重大判断，以影响确认收入的时间。对于某些咨询服务，公司的结论是，随着时间的推移，履约义务得到履行。这是基于这样的前提，即公司转移服务控制权，而客户在约定过程中同时从这些服务中获得好处。对于在某一时间点履行的履约义务，确定控制权转移要求公司作出重大判断，从而影响收入确认的时间。该公司在综合业务报表上记录投资银行收入如下：
咨询费– 一般来说，咨询费是在公司签署订婚信时、订婚期间或订婚完成时支付的。在某些情况下，并根据委托书的条款，公司可以收取固定的定金，用于与执行合同有关的财务咨询服务，或在执行合同后不久收取固定费用。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
订婚信或订婚期间，订婚信将指明与这些费用有关的未来服务期。公司还可以在交易宣布时收取公告费，以及交易结束时的成功费用或另一确定的结果，这两者都是可变的考虑因素。这一可变因素将列入所界定的交易价格，并确认为收入，但前提是收入很可能不会出现重大逆转。在评估可能性时，公司会仔细分析和判断完成交易所需的其余因素，包括公司无法控制的因素。由于公司无法控制的许多原因，一笔交易可能无法完成，包括各方未能就最后条款达成协议，未能获得必要的董事会或股东批准，无法获得必要的融资，无法获得必要的监管批准，或由于不利的市场条件。在破产协议的情况下，费用须经法院批准。
关于留用费、公告费和成功费，除了咨询活动外，没有任何不同的履约义务，咨询活动一般侧重于实现一个里程碑(通常是交易的宣布和(或)结束)。这些咨询服务是在整个合同期间提供的。公司确认收入时，不同的服务是执行和很可能不会发生的收入逆转，这通常是在宣布或结束一项交易。因此，在任何特定期间，为某些交易确认的咨询费可与以往期间提供的服务有关。在预付服务费的情况下，这些费用最初记作递延收入(合同责任)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，随后在提供服务的适用期间，在“业务综合报表”的咨询费用中确认为咨询费收入。咨询服务的公告费在公告时确认(确定不可能逆转收入的点)，并满足收入确认的所有其他要求。如果有的话，可以根据尚未完成的服务推迟一部分通知费。咨询服务的成功费用，如合并和收购(“并购”)咨询意见，在确定不可能逆转收入，并满足一般在交易结束时确认的所有其他收入确认要求时，才予以确认。
关于公平或估价意见，费用是固定的，而且有一项不同的履行义务，因为意见是与任何其他咨询活动分开提出的。与公平或估价意见有关的收入在提出意见并交付给客户时予以确认。如果公司在上述完工条件之前收到一项意见或成功费用，这种费用最初将作为递延收入(一项合同责任)记录在“财务状况综合报表”的其他流动负债中，并在满足完成条件后在“综合业务报表咨询费”中确认为咨询费收入。
配售费收入可归因于公司和金融保荐人的集资。公司根据委托书的条款确认配售费，一般取决于投资者在客户接受资本或资本承诺时是否履行了资本承诺。
承销费-承销费可归因于股票和债务证券的公开和私人发行，并在发行被视为已由承销集团的首席经理完成时得到确认。当发行完成后，履行义务已得到履行，公司确认适用的管理费、销售特许权和承销费。提供费用在综合业务报表中列示毛额。
佣金及有关费用-佣金及有关费用包括客户就上市及场外证券以代理为基础的经纪交易所收取的佣金。每个交易订单的执行代表着一种不同的履行义务，交易订单执行时的交易价格是固定的。交易执行在客户控制资产的时间点得到满足，因此，费用按交易日期记录，如果是在佣金分享安排下付款，则在赚取时记录费用。该公司还为销售研究收取订阅费。根据订阅安排进行研究是一项独特的履行义务，随着时间的推移而得到满足。费用是固定的，并在履行义务的期间内予以确认。在订阅期结束前收到的现金最初记作递延收入(合同责任)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，并在提供相关服务的期间内按费率在“业务综合报表”的佣金和相关费用中确认。
从客户处收取并汇给政府当局的税款按业务综合报表的净额列报。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
资产管理和管理费-该公司的投资管理业务通过管理客户资产和私人股本基金的利息产生收入，而私人股本基金不是由公司管理的。公司与客户签订的合同可能包括向客户提供多种服务的承诺。确定服务是否被认为是不同的业绩义务，应该单独核算还是一起核算，可能需要作出重大判断。对于随着时间推移而履行的业绩义务，确定进度指标需要公司做出重大判断，以影响确认收入的时间。
第三方客户的资产管理费一般是根据所管理资产的价值以及与客户协商的任何绩效费用计算的。资产组合的管理是一种独特的业绩义务，随着时间的推移而得到满足。这些费用一般在提供有关服务和履行履行义务的期间内，根据有关期间资产的开始、结束或平均价值予以确认。在提供服务之前支付的费用最初记作递延收入(合同负债)，记入“财务状况综合报表”的其他流动负债，并在提供相关服务期间的资产管理和综合业务报表中按比例确认为资产管理费和行政管理费。一般来说，如果已就履约费用安排进行谈判，这些费用是在数学上不太可能收回的情况下赚取的。
作为独立信托人和(或)受托人而产生的费用要么是基于固定费用，要么是与客户进行事先协商，或者是基于所管理资产的价值。管理所管理的资产是一项独特的履行义务，随着时间的推移而得到履行。对于进行中的聘用，每季度预收或拖欠费用。在提供服务和履行义务之前支付的费用最初在“财务状况综合报表”的其他流动负债中记作递延收入(一项合同负债)，并在提供相关服务和履行义务期间的资产管理和行政费用中按比例确认。
其他收入，包括利息和投资，以及利息开支-其他收入和利息支出来自将客户资金投资于融资交易。这些交易主要是墨西哥政府和政府机构证券的回购和转售。与这些交易有关的收入和费用在回购或转售交易期间确认。
其他收入还包括投资证券的收入(损失)，包括我们的投资基金，这些基金用于对我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物进行经济对冲，以及公司对G5控股S.A.的债务担保投资。(“G5”)，以及在公司成立后根据公司的应收税款协议对应付数额作出的调整，涉及颁布税率的变化，以及因外币波动、本金交易以及公司不管理的私募股权基金的已实现和未实现权益损益而产生的损益。
利息费用还包括与公司应付票据、次级借款和信贷额度有关的利息费用。
客户费用报销-公司在进行财务谘询服务时，会就公司在执行服务过程中所招致的某些开支，获得补偿。与交易有关的费用，可向客户收费，被确认为收入，并在签立订婚信的晚些时候或费用发生之日记在应收帐款中。
非控制利益-合并财务报表中记录的非控制权益涉及公司不拥有的子公司的部分。如果需要，公司将净收入分配给在Evercore LP和经营实体一级持有的非控制权益，方法是将该期间非控制权益持有人的相对所有权权益乘以与该非控制权益有关的实体的净收益或亏损。在与非控制利益有关的单位的治理文件要求将利润(损失)特别分配给控制和非控制利益持有人的情况下，这些实体的净收益或损失是根据这些特别分配分配的。
ASC 810“固结“(”ASC 810“)要求报告实体将非控制(少数)权益表示为权益(相对于负债或夹层权益)，并为实体与非控制权益之间的交易会计提供指导。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
控制利益与非控制利益之间的总综合收益构成。当母公司保留对其子公司的控制权时，母公司所有权权益的变化记作股权交易。
金融工具的公允价值-公司的大部分资产和负债按公允价值或接近公允价值的数额入账。这类资产和负债包括现金和现金等价物、投资、投资证券、作为抵押品拥有和质押的金融工具、回购和反向回购协议、应收款和应付款以及应计款项。详情见附注12。
现金及现金等价物-现金和现金等价物包括短期高流动性投资，原始期限不超过三个月。
投资证券及存款证明书-2019年期间，该公司在“财务状况综合报表”中将“有价证券和存款证书”更名为“投资证券和存款证书”。
投资证券包括对美国国库券、公司债券、市政债券和其他债务证券的投资，以及投资于在ASC 320-10项下核算的容易出售的股票证券。“投资-债务证券“和ASC 321-10，“投资-股票证券(“ASC 321-10”)金融资产与金融负债的确认与计量“(”ASU 2016-01“)2018年1月，这些证券在”金融状况综合报表“上按公允价值记账；债务证券根据市场上类似债券的报价估值，股票用适用的交易所或市场上的报价估值，投资证券交易在交易日记录。
该公司投资于容易出售的债券和股票，这些证券由Evercore财富管理有限公司管理。(“EWM”)，以及在一个投资组合的交易所交易基金和共同基金作为经济对冲公司的递延现金补偿计划。债务证券被归类为可供出售的证券，任何未实现损益记录为累计其他综合收入(亏损)的增减净额，扣除税后，这些证券的已实现损益包括在综合业务报表上的其他收入，包括利息和投资在内。股票证券的已实现和未实现损益自ASU 2016-01应用之日起记录在包括利息和投资在内的其他收入中。EGL和其他经纪人-交易商也投资于固定收益投资组合，主要包括美国国库券、市政债券和其他债务证券，这些证券按公允价值记账，公允价值的变动记录在其他收入中，包括利息和投资，这是对证券经纪人的要求。存款凭证包括在购买时原始期限为6个月或以下的某些银行的投资。
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具-公司以公允价值作为抵押品拥有和质押的金融工具主要包括外国政府债务，这些债务按交易日记录，并按报价市场价值列报。相关损益反映在综合业务报表的其他收入中，包括利息和投资。该公司以所拥有的金融工具为抵押，并以公允价值作为抵押品，为某些融资安排提供担保，从而允许交易方对证券进行质押。
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券-根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被视为抵押融资交易。协议规定，出让人在协议到期时将获得大致相同的证券。这些交易按相关证券随后转售或回购的数额，加上应计应付利息或未收利息进行。由于这些交易的到期日是短期的(即在下一个营业日到期)，而基础证券是墨西哥政府或其机构的债务工具，其账面价值接近公允价值。公司定期评估根据转售协议购买的证券的可收性或信用质量。
应收账款和合同资产-应收帐款主要包括向公司客户收取的投资银行费用和费用偿还款。公司记录应收帐款，扣除可疑账户备抵后，已达到相关的收入确认标准，付款取决于时间的推移。公司对可疑账户保持备抵，为其客户应收账款的估计损失提供保险。公司根据公司对客户信誉的分析，估算损失的可能性，确定备抵是否充足，特别是公司确定应收款受损的风险敞口准备金，其中可能包括费用有争议或已开始诉讼的情况。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
投资银行和投资管理应收账款收款期一般在90天发票，但安置费除外，这些费用一般是在180天在超过一段时间内收取的发票和与筹集私人资金有关的费用一年。重组交易应收款的托收期可能超过90天。在超过一段期间内收到的应收款一年反映在“财务状况综合报表”的其他资产中。
公司将其他流动资产和其他资产中的合同资产记录在“财务状况综合报表”上，条件是客户以未来业绩或发生其他事件为条件付款。公司还确认一项合同资产，用于与客户获得合同的增量成本，如果这些成本的收益预计超过一年。在摊销期为一年或一年以下时，本公司对费用费用采用实用的权宜之计，以取得合同。
投资-该公司的投资包括对未合并的附属公司的投资和对私人股本伙伴关系的其他投资：
附属公司-该公司在ABS投资管理控股有限公司和ABS投资管理有限公司(统称“ABS”)、亚特兰大索斯诺夫资本公司、LLC(“亚特兰大索斯诺夫”)、卢米尼斯合伙公司(“卢米尼斯”)和G5公司(截至2017年12月31日公司将其所有未偿权益转换为5国集团债券之日)持有股权，并在综合业务报表中将其在权益法投资收入中所占的份额列为所得税前收入的组成部分。
公司每年评估其权益法投资的减值，如果情况表明可能发生减值，则更频繁地评估。详情见注11。
私募股权-私人股本基金的投资主要包括投资组合公司的有价证券和非投资证券。私人股本基金所持有的基础投资是根据市场报价或在没有公开市场的情况下估计的公允价值来估值的。非投资证券的公允价值是通过考虑一系列因素来确定的，这些因素包括但不限于市场条件、经营业绩(当前和预期)以及随后的融资交易。由于这些非投资证券估值的内在不确定性，估计的价值可能与如果这些投资有一个现成的市场时所使用的价值大相径庭。对私人股本基金持有的公开交易证券的投资按市场报价估值。该公司在合并业务报表中确认其在私人股本基金基础投资公允价值变动中的可分配份额，即其他收入(包括利息和投资)中已实现和未实现的收益(损失)。
该公司还维持对Glisco Manager Holdings LP、Trilantic Capital Partners(“Trilantic”)和在私人公司中的股票证券的投资，这些证券被视为股权证券，但根据ASC 321-10没有容易确定的公允价值，以及投资于作为持有至到期证券的债务证券。公司每季度对其投资进行减值评估，如果情况表明可能发生减值，则更频繁地评估其投资。详情见注11。
租赁-该公司采用ASC 842，“租赁“(”ASC 842“)，2019年1月1日，采用经修改的追溯过渡方法。截至通过之日，公司没有累积效应调整。公司选择适用一揽子实际权宜之计，不需要重新评估合同是否有租约、租赁分类和初始直接成本。该公司还选择了ASU 2018-11号中的过渡方案。”租赁(主题842)：有针对性的改进“(”ASU 2018-11“)在采用当年财务报表中提出的比较期不适用新的租赁标准。在ASC 842通过后，公司在其财务状况综合报表中包括所有租约，包括短期租约。本公司不分开租赁和非租赁部分的租赁合同，用于办公空间和设备的使用。办公空间的经营租赁通常包括不动产税、公共地区维修费和其他业务费用的支付，以及未固定的租金付款；公司将这些费用记作可变付款，不包括这些费用作为租赁部分的一部分。
在采用ASC 842后，公司的租赁承诺的现值反映为长期资产，属于经营租赁使用权资产，相应的负债分为流动负债和非流动负债，属于公司财务状况综合报表中的经营租赁负债。公司决定一项安排在开始时是否为租赁。使用权资产代表公司在租赁条款中使用相关资产的权利，而租赁负债则代表公司根据这些租约支付租赁款项的义务。使用权资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁付款的现值确认。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
术语。使用权资产须根据租赁奖励和初始直接成本进行某些调整.租约条款包括在合理确定公司将行使该选择权的情况下延长租约的选择。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
运营租赁费用包括在占用和设备租赁公司的综合经营报表(这并没有改变，从传统的美国公认会计准则的列报)。详情见附注3和10。
家具、设备和租赁改进-固定资产，包括设备、硬件和软件以及租赁权的改进，按成本列报，扣除累计折旧和摊销。家具、设备、计算机硬件和软件在资产的估计使用寿命内采用直线法折旧，主要范围为：三年到七年。租赁权的改进按租赁期限的缩短或资产的使用寿命分期摊销。与购买或开发内部使用软件和云计算安排相关的某些成本也被资本化。一旦软件准备好用于其预定用途，资本化成本就会在软件或托管安排的估计使用寿命内使用直线法摊销。与云计算安排有关的资本化费用列在“财务状况综合报表”的同一项目中，即(在其他资产内)提前支付相关托管安排的费用。与云计算安排有关的资本化费用在安排期限内摊销，费用列在“综合业务报表”的同一项目中，作为与安排的托管部分有关的费用(在通信和信息服务范围内)。
商誉和无形资产-自11月30日起，每年对亲善进行减值测试TH，或者更频繁地，如果情况表明可能发生了损伤。公司评估分配给其适用报告单位的商誉是否受到损害，方法是将每个报告单位的公允价值与其各自的账面金额进行比较。对于被收购的企业，或有考虑按购置日和其后报告所述期间的公允价值确认和计量。
公司在报告单位一级测试商誉是否受损。在确定每个报告单位的公允价值时，公司采用市场多重法或基于经调整的业务现金流量的折现现金流量法，或采用市场多重法和贴现现金流量法的加权组合。市场多重方法包括应用可比上市公司各自报告单位的平均收益倍数乘以各自报告单位的预测收益，以得出公允价值估计。现金流动贴现方法从每个报告单位的预测调整现金流量开始，采用贴现率，反映按未来现金流动固有风险调整的资本加权平均成本。
公司采用ASU第2017-04号，“简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”)自2017年4月1日起生效。ASU 2017-04从商誉减值测试中取消了第二步，并要求公司对报告单位的账面金额超过公允价值的金额确认减值费用。
使用寿命有限的无形资产按其估计使用寿命摊销，并在情况发生或变化时审查其减值情况，因为这些资产的账面金额可能无法按照ASC 360的规定收回，“财产、厂房和设备“。
详情见附注5。
补偿和福利-补偿包括薪金、奖金(酌情发放的奖励和保证金额)、遣散费、递延现金和股票补偿。现金奖金在各自服务期间累积，递延现金和股票奖金在其所需服务期间前瞻性地支出。
股票支付 和其他递延赔偿-本公司根据ASC 718进行股票支付，“补偿-股票赔偿“(“ASC 718”)。详情见注19。
根据基于股份的奖励确认的补偿费用是根据奖励的授予日期公允价值计算的。授予的奖励的公允价值(按授予日期计算)一到五年(“基于服务的奖励”)按ASC 718的规定，在归属期或必要的服务期内摊销，但是，某些基于服务的奖励的归属将在某些事件发生时加速进行。本公司在预期的实质服务期内，摊还以股份为基础的补偿给予雇员的授予日期公允价值，这些雇员在指定的归属日期前有资格退休或即将退休。为计算可归属于Evercore公司的每股稀释净收入。普通股股东、未归属服务奖包括在稀释加权平均A股中，采用国库股法发行。一旦归属，限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票被包括在基本和稀释加权平均数。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
A级流通股。与RSU、限制性股票和LP股有关的费用记在综合业务报表上的雇员薪酬和福利项下。
如果有可能达到绩效条件，则根据绩效奖励确认补偿费用。关于与公司收购ISI运营业务有关的奖励，以及公司的长期激励计划和其他基于绩效的奖励，请参见注19。
按照ASC 718的要求分类为负债的奖励，如现金结算股票奖励，在每个报告期按公允价值重新计量。
外币换算-外币资产和负债按所述期间终了时的汇率折算。本报告所述期间，以外币结算的收入和支出按每月平均汇率折算。翻译损益包括在“综合权益变动表”和“综合收入综合报表”的其他综合收入(亏损)中的外币换算调整损益净额。交易汇兑损益包括利息和投资在内的其他收入列入综合业务报表。
所得税-公司根据ASC 740规定的所得税，“所得税“(“ASC 740”)，如附注22所示，要求在财务报告与资产和负债税基之间的临时差额上确认税收优惠或支出。
递延所得税反映了财务报告与资产和负债税基之间的临时差额所产生的税收净影响，并使用颁布的税率和法律进行衡量，预计这些差异将逆转。这种暂时性差异反映在公司的财务状况综合报表中，即递延税资产和负债。公司核算法定所得税税率变动对成文法则年度递延税资产和负债的影响。递延税资产如果更有可能-比-更有可能-而不是部分或全部递延税收资产不会被变现，则通过估值备抵来减少。在确定公司对所得税、递延税资产和负债的备抵以及根据公司递延税金净资产记录的任何估价备抵时，需要作出重要的管理判断。
公司采用ASU 2016-09号，员工股票支付会计的改进(“ASU 2016-09”)2017年1月1日，这导致了超额税收优惠和基于股票的支付安排下A类股票交付的缺陷在公司的所得税准备金中得到确认，而不是在美国遗留的公认会计原则下的额外资本支付中得到承认。详情见注22。
ASC 740提供了一种福利确认模型，该模型采用两步的方法，包括“更有可能而非”的确认标准，以及衡量最高税收优惠额的计量属性，即在最终结算时可能实现的最大税收优惠额50%以上。ASC 740还要求确认因报税表中的税种与财务报表中确认的数额之间的差异而产生的负债。详情见注22。
改叙-2018年期间，对以往各期业务综合报表的某些结余作了重新分类，以符合目前的列报方式。
执行、清算和保管费用 – 其他业务费用$13,5722017年12月31日终了年度及$1,206在2017年12月31日终了的一年中，在综合业务报表中重新归类为一个新的支出项目，即“执行、清算和保管费用”。
其他收入，包括利息和投资 – 公司将合并经营报表上的“其他收入，包括利息”改为“其他收入，包括利息和投资”，并重新分类($701)截至2017年12月31日止年度投资银行收入主要交易亏损$2,037私人股本投资的净实现收益和未实现收益-从2017年12月31日终了年度的投资管理收入到“其他收入，包括利息和投资”。
投资银行收入 – 在上述重新分类之后，公司将“投资银行收入”分类为“咨询费”、“承销费”和“综合业务报表中的佣金及相关费用”。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
资产管理和管理费 – 继上述改叙后，该公司将“投资管理收入”重新命名为“资产管理和管理费”，用于综合业务报表，其中包括来自财富管理和机构资产管理业务的管理费。
附注3-最近的会计公告
ASU 2016-02 –2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU第2016-02号，“租约(主题842)”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02取代ASC 840，“租赁”(“ASC 840”)，并包括承租人在资产负债表上承认根据先前的指导列为经营租赁的资产负债表上的使用权、资产和租赁负债的要求。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，提供了一种额外的过渡方法，以便在采用之日初步适用新的租赁标准，并确认在采用财政年度开始时对前期留存收益进行累积效应调整。这些更新中的修正案在2018年12月15日以后的中期和年度期间内采用经修改的追溯办法生效，并允许提前通过。该公司于2019年1月1日采用了ASU 2016-02，采用了改进的回顾性方法.采用后，公司的租赁承诺的现值反映在公司财务状况综合报表中，作为一项长期资产，有相应的负债，分为流动资产和非流动资产。使用权资产须根据租赁奖励和初始直接成本进行某些调整.如附注10所述，公司的租赁承诺主要涉及办公空间。对公司收益的影响与美国传统公认会计原则规定的租赁费用没有重大区别，后者主要反映在占用和设备租赁费用上。综合业务报表，对公司的现金流没有影响。公司记录的租赁负债$250,567中国企业财务状况综合报表2019年12月31日的相关使用权$199,988，反映已确认的租赁负债，但须对租赁奖励和初始直接费用作出某些调整。
ASU 2016-13 –2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，“金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13对ASC 326作出修正，金融工具-信用损失修正了金融工具减值指南，增加了基于预期损失而非已发生损失的减值模型(目前的预期信用损失模型)。各实体将在每个报告所述期间结束时确认其对预期信贷损失估计数的备抵。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期内生效，2018年12月15日以后允许尽早通过。该公司目前使用特定的识别方法建立信用条款，并注销其贸易应收账款。公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13.这一采用并没有造成现行方法与CECL模型之间的实质性差异。
ASU 2018-02 –2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号，“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”(“ASU 2018-02”)。ASU 2018-02规定了对ASC 220的修正，“损益表-报告综合收入，”允许将累积的其他综合收入改叙为留存收入，以弥补减税和就业法案造成的滞留税收影响。本更新中的修正案在通过期间或追溯性地对确认“减税和就业法”中美国联邦企业所得税税率变化的影响的每一个或多个时期在2018年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日采用。该公司于2019年1月1日采用ASU 2018-02，并没有选择将减税和就业法案的所得税影响从累积的其他综合收入改为留存收益。因此，不影响公司的财务状况、经营结果和现金流量，也不影响披露情况。
ASU 2018-07 –2018年6月，FASB发布ASU第2018-07号，对非雇员股票支付会计的改进(“ASU 2018-07”)。ASU 2018-07提供了对ASC 718的修正，以使发放给员工和非雇员的基于股票的支付奖励的会计核算一致，特别是围绕着衡量日期和业绩条件的影响。本更新中的修正案在2018年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日通过。本更新中的修正应适用于截至采用财政年度开始时留存收益的累积效应调整，即尚未结清的责任分类赔偿金和在通过之日尚未确定计量日期的股权分类裁决，并对通过之日后授予的所有新裁决进行前瞻性调整。公司于2019年1月1日采用ASU 2018-07.ASU 2018-07的采用并没有对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响，也没有对公司的披露产生重大影响。
ASU 2018-13 –2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13对ASC 820作出修正，“公允价值计量和披露“(“ASC 820”)，其中删除了有关转让披露和政策的要求
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
在公允价值水平与第三级公允价值计量的评估过程之间。此外，ASU 2018-13增加了关于第3级计量的未实现损益变化的披露要求，以及第3级公允价值计量中使用的重大不可观测投入的范围和加权平均数。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日通过。关于未实现损益变化和3级计量的不可观测输入的修正应前瞻性地适用，本更新中的所有其他修正应追溯适用。ASU 2018-13的采用并没有对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响，也没有对公司的披露产生重大影响。
ASU 2018-17 – 2018年10月，FASB发布了ASU No.2018-17，“合并(主题810)-有针对性地改进缔约方对可变利益实体的指导”(“ASU 2018-17”)。ASU 2018-17对ASC 810作了修正，其中规定，通过相关各方在共同控制安排中持有的任何间接利益应按比例加以考虑，以确定向决策者和服务提供者支付的费用是否属于可变利益。本更新中的修正案在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日通过。这些修订须追溯适用，并在最早提交的期间开始时，对留存收益作出累积效果调整。ASU 2018-17的采用并没有对公司的财务状况、经营结果和现金流量产生重大影响，也没有对公司的披露产生重大影响。
ASU 2019-12 – 2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税(主题740)-简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12对ASC 740作了修正，通过取消ASC 740中的某些例外，简化了所得税的核算，并澄清和修正了某些现有的指导意见。本更新中的修正案在2020年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日通过。对不应纳税的法律实体的单独财务报表的修正应追溯适用于所提出的所有期间，对外国股权法投资或外国子公司的所有权变动的修正应在经修改的追溯基础上适用，并在收养开始时通过留存收益记录累积效果调整，所有其他修正应前瞻性地适用。公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流量的影响，或对其披露的影响。
ASU 2020-01 – 在2020年1月，FASB发布了ASU No.2020-01，“澄清主题321、323和主题815之间的相互作用“(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01规定了一些修正，以澄清在采用或终止权益会计方法时的某些权益证券的会计核算，以及与某些证券的远期合同和购买期权有关的范围考虑。本更新中的修正案在2020年12月15日以后的中期和年度期间生效，并允许早日通过。公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流量的影响，或对其披露的影响。
附注4-收入
下表列出本公司截至年度的确认收入2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 |
投资银行： | | | |
咨询费 | $ | 1,653,585 |
| | $ | 1,743,473 |
|
承销费 | 89,681 |
| | 71,691 |
|
佣金及有关费用 | 189,506 |
| | 200,015 |
|
投资银行共计 | $ | 1,932,772 |
| | $ | 2,015,179 |
|
| | | |
投资管理： | | | |
资产管理和管理费： | | | |
财富管理 | $ | 48,083 |
| | $ | 44,875 |
|
机构资产管理 | 2,528 |
| | 3,371 |
|
总投资管理 | $ | 50,611 |
| | $ | 48,246 |
|
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
在采用ASU 2014-09年之后，与承保交易有关的费用在公司的运营结果中列报为毛额，而在传统的美国GAAP下，这些费用是净额列报的。有关的非补偿费用总额$4,680年度业务综合报表2018年12月31日。综合业务报表中的专业费用、旅费和相关费用、通信和信息服务及其他业务费用为$2,340, $460, $476和$1,404分别为2018年12月31日终了年度.
合同余额
该期间公司合同资产和负债的变化主要反映了公司业绩与客户付款之间的时间差异。公司截至年度的应收账款、合同资产和递延收入(合同负债)2019年12月31日和2018如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 应收款项 (目前)(1) | | 应收款项 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合约资产(长期)(2) | | 递延收入 (流动合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合约负债)(5) |
2019年1月1日结余 | $ | 309,075 |
| | $ | 60,948 |
| | $ | 2,833 |
| | $ | 541 |
| | $ | 4,016 |
| | $ | 1,731 |
|
增加(减少) | (12,720 | ) | | 2,606 |
| | 28,692 |
| | 1,963 |
| | (1,524 | ) | | (1,116 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 296,355 |
| | $ | 63,554 |
| | $ | 31,525 |
| | $ | 2,504 |
| | $ | 2,492 |
| | $ | 615 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日终了年度 |
| 应收款项 (目前)(1) | | 应收款项 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合约资产(长期)(2) | | 递延收入 (流动合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合约负债)(5) |
2018年1月1日结余 | $ | 184,993 |
| | $ | 34,008 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,147 |
| | $ | 1,834 |
|
增加(减少) | 124,082 |
| | 26,940 |
| | 2,833 |
| | 541 |
| | 869 |
| | (103 | ) |
2018年12月31日结余 | $ | 309,075 |
| | $ | 60,948 |
| | $ | 2,833 |
| | $ | 541 |
| | $ | 4,016 |
| | $ | 1,731 |
|
公司的合同资产是指在交易价格中包含可变考虑的估计数，从而确认为合同到期日期之前的收入的安排。ASC 606的应用带来了咨询收入$3,374在终了年度综合业务报表中得到确认2018年12月31日，根据该标准，可能不会出现重大的收入逆转，所有这些都将在2019年第一季度在遗留会计准则下得到确认，这是可变的考虑因素。根据ASC 606，当所有完成工作的物质条件都得到满足时，收入就会被确认，而且很可能在未来一段时间内不会发生重大的收入逆转。
该公司确认$15,115和$16,468在综合业务报表 分别为2019年12月31日和2018年12月31日终了年度，最初包括在公司的递延收入中财务状况综合报表.
一般来说，客户安排下的履约义务将在一年因此，本公司选择在ASC 606-10-50-14中采用实用权宜之计.
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注5-业务变化和发展
业务发展
房地产资本咨询-2018年4月23日，该公司宣布扩大其全球投资银行平台，在其现有的私人资本咨询公司L.P内设立房地产资本咨询业务。(“常设仲裁院”)业务。该业务侧重于面向房地产的金融保荐人和私人股本投资者的一级和二级交易，并结合PCA现有的基金货币化和资本重组专门知识。某些房地产资本咨询公司(RecA)雇员以公允价值购买了PCA的R类权益，从而增加了$770公司财务状况综合报表2018年12月31日。详情见注17。
在设立RecA业务的同时，该公司雇用了某些雇员，并与这些雇员的前雇主签订了一项安排，其中除其他外，规定向前雇主支付或不超过$4,463，基于某些客户约定的完成。该公司将这笔交易记作资产购置，并将公司综合业务报表中作为专业费用支付的或有代价确认为实现了从基础业务中获得的相关收入。公司确认的开支$400和$3,971根据这一安排2019年12月31日和2018分别。或有代价已全额支付2019年12月31日.
本公司是PCA的普通合伙人。在进行这项交易的同时，公司根据ASC 810进行了一次评估，并得出结论认为，PCA仍然是这项交易之后的VIE，并确定该公司仍然是该VIE的主要受益人。具体来说，公司的一般合伙人利益使公司有能力作出对常设仲裁院经济绩效有重大影响的决定，而有限合伙人不具有对常设仲裁院的实质性参与权。公司对主要受益人的评估包括评估哪些当事方有权对经济业绩产生重大影响，以及承担损失的义务-这可能对该实体具有潜在的重大意义，或有权从该实体获得可能具有重大意义的利益。常设仲裁法院的资产一般不向公司提供，债务一般不向公司追索权。
商誉和无形资产
与公司收购有关的商誉如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 投资
银行业务 | | 投资
管理 | | 共计 |
2017年12月31日结余(1) | $ | 123,308 |
| | $ | 10,923 |
| | $ | 134,231 |
|
外币换算及其他
| (2,844 | ) | | — |
| | (2,844 | ) |
2018年12月31日余额(1)
| 120,464 |
| | 10,923 |
| | 131,387 |
|
商誉损害 | — |
| | (2,921 | ) | | (2,921 | ) |
外币换算及其他 | 2,292 |
| | — |
| | 2,292 |
|
2019年12月31日结余(2)
| $ | 122,756 |
| | $ | 8,002 |
| | $ | 130,758 |
|
(一)公司累计减值损失前的商誉金额 $35,607 曾. $166,994 和 $169,838 分别于2018年12月31日和2017年12月31日.
| |
(2) | 公司累计减值损失前的商誉金额$38,528曾.$169,286在…2019年12月31日. |
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
与公司收购有关的无形资产如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 总账面金额 | | 累积摊销 |
| 投资
银行业务 | | 投资
管理 | | 共计 | | 投资
银行业务 | | 投资
管理 | | 共计 |
|
客户相关 | $ | — |
| | $ | 3,830 |
| | $ | 3,830 |
| | $ | — |
| | $ | 2,743 |
| | $ | 2,743 |
|
其他 | 5,320 |
| | 445 |
| | 5,765 |
| | 4,159 |
| | 390 |
| | 4,549 |
|
共计 | $ | 5,320 |
| | $ | 4,275 |
| | $ | 9,595 |
| | $ | 4,159 |
| | $ | 3,133 |
| | $ | 7,292 |
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 总账面金额 | | 累积摊销 |
| 投资
银行业务 | | 投资
管理 | | 共计 | | 投资
银行业务 | | 投资
管理 | | 共计 |
|
客户相关 | $ | 42,000 |
| | $ | 3,830 |
| | $ | 45,830 |
| | $ | 35,356 |
| | $ | 2,360 |
| | $ | 37,716 |
|
其他 | 5,320 |
| | 445 |
| | 5,765 |
| | 3,167 |
| | 334 |
| | 3,501 |
|
共计 | $ | 47,320 |
| | $ | 4,275 |
| | $ | 51,595 |
| | $ | 38,523 |
| | $ | 2,694 |
| | $ | 41,217 |
|
与无形资产摊销有关的费用为 $8,077, $9,199 和$9,793 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
基于上述无形资产2019年12月31日，未来五年每年无形资产的摊销情况如下： |
| | | |
2020 | $ | 1,606 |
|
2021 | $ | 363 |
|
2022 | $ | 334 |
|
2023 | $ | — |
|
2024 | $ | — |
|
商誉损害
2019年11月30日，根据ASC 350，无形财产-亲善和其他(“ASC 350”)，公司进行了年度商誉损害评估。该公司的结论是，截至2019年11月30日，其报告单位的公允价值大大超过其账面价值，但机构资产管理报告单位除外，后者低于其账面价值。
在确定这一报告单位的公允价值时，该公司采用了基于经调整的业务现金流量的现金流量贴现方法。折现现金流量方法从报告单位的预测现金流量开始，并采用了大约约为贴现率的贴现率。17%，反映了按未来现金流动固有风险调整的加权平均资本成本。估值中固有的预测假设收入的复合年增长率为3%.
根据上述分析，该公司确定，截至2019年11月30日，机构资产管理报告单位的公允价值低于其账面价值。该公司记录的商誉减值费用为$833在投资管理部分，其中包括2019年12月31日终了年度综合业务报表特别费用。这项费用减少了$543归于Evercore公司的净收益。(调整非控制利息和所得税后)2019年12月31日.
该公司签订了一项协议，出售Evercore Casa de Bolsa，S.A.de C.V的信托业务。(“欧洲央行”)(“欧洲央行信托业务”)，这是其投资管理部门的一部分。这项交易预计将于2020年完成。截至2019年12月31日，欧洲央行信托业务包括$475代表商誉的分配
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
根据被出售业务的相对公允价值与机构资产管理报告单位的总公允价值。
根据ASC 350，该公司在2019年12月对欧洲央行信托业务进行分类之后，对机构资产管理报告单元中剩余的商誉进行了减值评估。在确定这一报告单位的公允价值时，该公司采用了基于经调整的业务现金流量的现金流量贴现方法。折现现金流量方法从报告单位的预测现金流量开始，并采用了大约约为贴现率的贴现率。17%，反映了按未来现金流动固有风险调整的加权平均资本成本。估值中固有的预测假设收入的复合年增长率为3%.
根据上述分析，该公司确定，机构资产管理报告单位剩余业务的公允价值低于其账面价值。因此，该公司记录了一项商誉减值费用$2,088在投资管理部分，该部分包括在关于截至2006年12月31日的综合业务报表的特别费用中2019年12月31日。这项费用减少了$1,361归于Evercore公司的净收益。(调整非控制利息和所得税后)2019年12月31日终了年度。
2017年第二季度，根据ASC 350，公司对机构资产管理报告部门的剩余商誉进行了减值评估，这是在N.A.Evercore信托公司的机构信托和独立信托业务分类之后进行的。(“等”)为出售而持有的。在确定这一报告单位的公允价值时，公司采用了一种市场多重方法和一种基于经调整的业务现金流量的贴现现金流量方法。市场多重方法包括应用可比上市公司的平均收益倍数，乘以报告单位的预测收益，得出公允价值估计数。
根据上述分析，该公司确定，机构资产管理报告单位剩余业务的公允价值低于其账面价值。公司在2017年第二季度采用了ASU 2017-04。因此，该公司在投资管理部门记录了一项商誉减值费用。$7,107，列入2017年12月31日终了年度业务综合报表特别费用。这项费用减少了$3,694归于Evercore公司的净收益。(调整非控制利息和所得税后)2017年12月31日终了的年度。
附注6-购置和过渡费用及特别费用
购置和过渡费用
公司承认$1,013, $21和$1,673 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别作为与收购、剥离和其他正在进行的业务发展举措有关的购置和过渡费用。这些费用主要包括法律和其他服务的专业费用。
特别收费
公司承认$10,141截止年度2019年12月31日，作为与以下费用有关的特别费用$2,921与公司机构资产管理报告单位的商誉减值有关的费用$4,370由于公司对其业务的审查，公司在纽约的总部扩建，某些雇员的离职和过渡福利被终止，与加快租赁改进折旧费用有关$2,850.
在2020年第一季度，该公司完成了对其业务的审查，重点是生产效率较低的市场、部门和人员，以求获得更大的经营灵活性，并为未来的增长做更好的准备。这项审查于2019年第四季度开始，将产生大约减少的数额。6%公司的员工人数。在裁员的同时，预计该公司将承担大约的费用(包括与加速递延补偿有关的费用)$38,000, $2,850其中已记录在2019年的特别费用中。该公司的估计是基于一些假设。实际结果可能大相径庭，与这些减少就业有关的或由于这些裁减而可能产生目前预期不到的额外费用。
公司承认$5,012截止年度2018年12月31日，作为与终止与关闭公司在英国的代理交易平台有关的某些合同的离职利益和费用、与该公司在墨西哥的业务有关的离职福利和相关费用有关的特别费用，以及加速支付的费用。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
连同公司在纽约总部的扩建，租赁权改进的折旧费用。
公司承认$25,4372017年12月31日终了年度的特别费用$7,107与公司机构资产管理报告部门的商誉减值有关$14,400与公司原股权法投资G5的减值有关，以及$3,930与某些雇员的转职有关，同时出售机构信托和独立信托业务等。详情见注5和11。
附注7-关联方
其他资产财务状况综合报表的某些雇员的长期贷款部分。$13,137和$16,359截至2019年12月31日和2018分别。
“财务状况综合报表”从雇员和有关各方收到的款项如下：2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
给雇员的预付款 | $ | 20,923 |
| | $ | 22,889 |
|
代表雇员及有关各方支付的个人开支 | 1,114 |
| | 692 |
|
其他 | 379 |
| | 255 |
应收雇员和关联方的款项 | $ | 22,416 |
| | $ | 23,836 |
|
应付雇员及有关各方的财务状况综合报表，内容如下：2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
董事费用委员会 | $ | 567 |
| | $ | 566 |
|
应付英国成员的款项 | 21,566 |
| | 22,167 |
|
根据应税协议应缴的款项(a) | 9,570 |
| | 9,161 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | $ | 31,703 |
| | $ | 31,894 |
|
| |
(a) | 与A类LP单位的成员交换的当前部分有关。长期部分$84,952和$94,411根据“财务状况综合报表收税协议”应支付的数额披露2019年12月31日和2018分别。 |
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注8-投资证券及存款证明书
公司投资证券及存款凭证2019年12月31日和2018情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 | | 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
债务证券 | $ | 114,204 |
| | $ | 591 |
| | $ | 11 |
| | $ | 114,784 |
| | $ | 1,622 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 1,632 |
|
权益证券 | 666 |
| | — |
| | 168 |
| | 498 |
| | 666 |
| | — |
| | 410 |
| | 256 |
|
经纪交易商所持债务证券 | 225,727 |
| | 1,648 |
| | 20 |
| | 227,355 |
| | 147,009 |
| | 954 |
| | — |
| | 147,963 |
|
投资基金 | 58,704 |
| | 7,809 |
| | — |
| | 66,513 |
| | 56,296 |
| | 402 |
| | 1,922 |
| | 54,776 |
|
投资证券总额(按公允价值计算) | $ | 399,301 |
| | $ | 10,048 |
| | $ | 199 |
| | $ | 409,150 |
| | $ | 205,593 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | 204,627 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
存款证明书(以合约价值计算) | | 214,796 |
| | | | | | | | 100,000 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券和存款凭证共计 | | $ | 623,946 |
| | | | | | | | $ | 304,627 |
|
公司可供出售的债务证券的预定到期日2019年12月31日和2018情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
一年内到期 | $ | 108,662 |
| | $ | 109,217 |
| | $ | 391 |
| | $ | 391 |
|
一年至五年后到期 | 5,542 |
| | 5,567 |
| | 1,231 |
| | 1,241 |
|
共计 | $ | 114,204 |
| | $ | 114,784 |
| | $ | 1,622 |
| | $ | 1,632 |
|
由于公司有能力和意图持有可供出售的证券，直到公允价值的回收相当于其可能在到期时的摊还成本，而且其证券没有遭受信贷损失，因此它不认为这种未变现的损失头寸是暂时受损的。2019年12月31日.
债务证券
债务证券被归类为可供出售的证券在投资证券财务状况综合报表。这些证券按公允价值列报，未实现损益包括在累计其他综合收益(亏损)中，已实现损益包括在收益中。公司已实现净亏损($14), ($28)和($38) 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
权益证券
权益证券按公允价值计算，公允价值的变动记录在其他收入中，包括利息和投资。综合业务报表。公司已实现的和未实现的收益(亏损)$243, ($193)和$64 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
经纪交易商所持债务证券
EGL和其他经纪商投资于固定收益投资组合，主要包括美国国库券、市政债券和其他债券。这些证券按公允价值记账，公允价值的变动记录在其他收入中，包括利息和投资。综合业务报表，证券经纪人的要求。公司已实现的和未实现的收益(亏损)$491, $546和($865) 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
投资基金
该公司投资于一个投资组合的交易所交易基金和共同基金，作为经济对冲公司的递延现金补偿计划。详情见注19。这些证券按公允价值入账，但有变动。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
其他收入(包括利息和投资)所记录的公允价值综合业务报表。公司已实现的和未实现的收益(亏损)$13,785, ($5,113)和$4,088 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
期货
2019年4月，该公司就一只股票指数基金签订了三个月的期货合约，名义金额为$14,815为$680，作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合同于2019年6月达成。根据ASC 815，衍生工具和套期保值这些合同是按公允价值进行的，公允价值的变动记录在其他收入中，包括利息和投资。综合业务报表。该公司已实现净收益$59 截至2019年12月31日止的年度。在2020年2月，该公司就一只股票指数基金签订了四个月的期货合约，名义金额为$38,908，作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合同将于2020年6月到期。
存款证明书
在…2019年12月31日，公司持有$214,796在购买时，某些银行的原始期限为6个月或更短。这些存单将于2020年1月到期。在…2018年12月31日，公司持有$100,000在购买时，某些银行的原始期限为6个月或更短。这些存单将于2019年第一季度到期。
附注9 – 按公允价值持有和质押的金融工具、根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
该公司通过欧洲央行与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议，据此欧洲央行向客户转移墨西哥政府证券以换取现金，并同时同意在未来某一日期以相当于所兑换现金的金额再加上规定的溢价或利息因素回购这些证券。根据这些回购安排，欧洲央行通过在公开市场购买证券，将从客户那里收到的现金用于获得可交付证券，该公司将这些证券反映为以公允价值作为抵押品的金融工具。财务状况综合报表，或与不相关的第三方订立反向回购协议。公司将这些回购和反向回购协议记作担保融资交易，这些交易按合同金额进行，如果合同在下一个营业日到期，则约有公允价值。公司将负债记录在财务状况综合报表与客户进行的回购交易有关，如根据回购协议出售的证券。公司将其记录为资产财务状况综合报表、以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具(如公司已通过在公开市场购买证券而根据这些回购安排获得可交割给客户的证券)和根据转售协议购买的证券(如公司已通过与不相关的第三方订立反向回购协议而获得根据这些回购协议交付给客户的证券)。这些墨西哥政府证券的平均到期日估计约为1.0年, 截至2019年12月31日，并作为回购协议的抵押品。一般情况下，抵押品在一开始就与合同价值相等，并受市场变化的影响。这些回购协议主要是与欧洲央行管理的机构客户账户签订的，并允许交易方对这些证券进行质押。
欧洲央行制定了相关程序，以监控所持头寸的每日风险上限，以及根据这些协议从一开始至到期日，根据合约价值担保的信用风险。每日风险度量是风险价值(“VaR”)，这是一种统计度量，在98%置信水平，是指在一般市场环境下，利用前一年的历史数据进行历史模拟的基础上，市场逆势运动可能造成的每日损失。欧洲央行的风险管理委员会(“委员会”)制定了一项政策，将VaR维持在低于水平的水平。0.1%投资组合的价值。如果在任何时候超过门槛，欧洲央行人员就会通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报，并开始对投资组合进行调整，以减轻风险并使投资组合符合要求。同时，欧洲央行人员必须将差异和为减少损失风险而采取的行动通知委员会。
除了监测VaR外，欧洲央行还定期进行离散的压力测试，以确保VaR措施可能无法预见的极端市场波动可能造成的潜在损失水平在可接受的水平之内。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
截至2019年12月31日和2018与该等交易有关的公司资产、负债及抵押品的摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| 资产 (赔偿责任) 平衡 | | 市场价值 收到的抵押品 或(认捐) | | 资产 (赔偿责任) 平衡 | | 市场价值 收到的抵押品 或(认捐) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | $ | 12,431 |
| | | | $ | 22,349 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
| | 2,696 |
| | $ | 2,701 |
|
总资产 | $ | 25,997 |
| | | | $ | 25,045 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) | | $ | (25,075 | ) | | $ | (25,099 | ) |
附注10-租赁
经营租赁-公司根据不可取消的租赁协议租赁办公空间，租约有效期为截至2035年的不同日期。租约条款包括在合理确定公司将行使该选择权的情况下延长租约的选择。本公司以直线方式反映租赁费用超过租赁条款.除基本租金外，占用租赁协议通常还须根据房东支付的某些费用增加费用。本公司没有任何租赁费用可变的租赁。入住率及设备租金综合业务报表包括办公空间的经营租赁费用$41,257的可变租赁费用$8,474截至2019年12月31日止的年度。
2018年7月1日，该公司在纽约东52街55号的总部签订了一项新的办公空间租赁协议。根据协议条款，公司承诺延长公司现有空间的租赁期限，并在至多七更多的楼层，三其中，自租约生效之日起生效。该公司预计在未来四年内将接管这些楼层的剩余部分。2019年12月6日，该租约进行了修改，以增加一层楼，并将所有现有和未来空间的租赁期限延长至2035年12月31日。
在租赁办公空间的同时，公司还签订了金额约为$5,536和$5,502，以现金作为担保，这些现金包括在截至2005年12月31日的“财务状况综合报表”的其他资产中。2019年12月31日和2018分别。
本公司已就办公设备(主要是计算机、打印机、复印机和其他与信息技术有关的设备)的使用签订了各种经营租约。入住率及设备租金综合业务报表包括办公设备的经营租赁费用$4,107截至2019年12月31日止的年度。
公司使用其担保的增量借款利率来确定其使用权资产和租赁负债的现值。确定适当的递增借款利率需要重要的假设和判断。该公司的增量借款利率是根据该公司最近的债务发行和当前市场状况计算的。公司根据租约的期限适当调整费率。
该公司发生营业现金净流出$20,175 截至2019年12月31日止的年度与其业务租约有关，这些租约扣除从租赁奖励办法中收到的现金$18,771.
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
当公司于2019年1月1日采用asc 842时，公司在其财务状况表中记录了使用权资产。$180,935. 与公司经营契约有关的其他资料如下：
|
| | | |
| 截止年度 |
| 2019年12月31日 |
为换取新的经营租赁负债而获得的新使用权资产 | $ | 57,004 |
|
| |
| |
| 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | 10.5年数 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | 4.38 | % |
截至2019年12月31日，公司已开始使用的未扣除经营租契负债的到期日如下：
|
| | | |
2020 | $ | 43,342 |
|
2021 | 44,120 |
|
2022 | 38,383 |
|
2023 | 23,663 |
|
2024 | 18,025 |
|
此后 | 166,311 |
|
租赁付款总额 | 333,844 |
|
减：房客改善津贴 | (14,968 | ) |
减：估算利息 | (68,309 | ) |
租赁负债现值 | 250,567 |
|
减：流动租赁负债 | (33,316 | ) |
长期租赁负债 | $ | 217,251 |
|
该公司与扩大其在纽约东52街55号总部的租赁协议和在某些其他地点的租赁协议一起，签订了尚未开始的办公空间租赁，因此尚未列入公司财务状况综合报表，作为使用权资产和租赁负债。该公司预计，它将在2020年至2023年期间占有这些空间，租期为1到16好几年了。这些安排下的未来额外付款如下$332,771截至2019年12月31日.
截至2018年12月31日，根据美国传统公认会计原则(ASC 840)，经营租赁、减租净额和某些其他租金抵免所需的未来最低付款总额大致如下：
|
| | | |
2019 | $ | 36,537 |
|
2020 | 39,059 |
|
2021 | 39,561 |
|
2022 | 39,585 |
|
2023 | 27,564 |
|
此后 | 403,450 |
|
共计 | $ | 585,756 |
|
附注11-投资
公司的投资报告财务状况综合报表包括对未合并的附属公司的投资、对私人股本伙伴关系的其他投资、对私营公司的股票证券以及对G5、Glisco Manager Holdings LP和Trilantic的投资。公司的投资是相对高风险和非流动性的资产.
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
该公司在ABS、亚特兰大索斯诺夫、鲁米尼斯和G5的投资是在投票利益实体。公司在这些投资中所占的收益(亏损)(截至2017年12月31日，公司将其所有未偿权益转换为G5公司债券的日期)包括在股权法投资收益中。综合业务报表.
该公司还投资于私人股本合作伙伴关系，其中包括私人股本基金的投资利益，这些基金是有投票权的利益实体。私人股本投资的已实现和未实现损益列入其他收入，包括利息和投资综合业务报表.
权益法投资
截至2005年公司按权益会计方法记账的投资汇总表2019年12月31日和2018情况如下：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
防抱死 | $ | 40,052 |
| | $ | 38,699 |
|
亚特兰大索斯诺夫 | 12,300 |
| | 13,291 |
|
鲁米尼斯 | 4,923 |
| | 6,517 |
|
共计 | $ | 57,275 |
| | $ | 58,507 |
|
防抱死
2011年12月29日，该公司在ABS投资管理有限责任公司(ABS Investment Management，LLC)中根据权益会计方法进行了一项投资记账。自2018年9月1日起，ABS投资管理有限责任公司进行了一次内部重组，根据该重组，该公司将其在ABS投资管理中的所有权权益，LLC以交换ABS投资管理控股有限公司(ABS Investment Management Holdings LP)和ABS投资管理有限责任公司(ABS Investment Management GP LLC)的所有权权益为交换条件。在…2019年12月31日，该公司对ABS的经济所有权是46%。这项投资的结果是$8,870, $7,565和$7,990 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别包括在股权法投资收益中综合业务报表.
亚特兰大索斯诺夫
2015年12月31日，该公司修订了与亚特兰大索斯诺夫的运营协议，并从该日起根据权益会计方法对其资产和负债进行了减记。在…2019年12月31日，公司在亚特兰大索斯诺夫的经济所有权是49%。这项投资的结果是$1,210, $1,211和$493 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别包括在股权法投资收益中综合业务报表.
鲁米尼斯
2017年1月1日，该公司收购了鲁米尼公司的权益，并根据权益会计方法对其权益进行了核算。在…2019年12月31日，公司在鲁米尼斯的所有权是20%。这项投资的结果是$916, $518和$499 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别包括在股权法投资收益中综合业务报表.
其他
2010年，公司根据G5中的权益会计方法进行了投资核算。在2017年第二季度，在巴西经历了一段持续的经济和政治不稳定时期之后，在得出结论认为巴西并购市场的预期复苏在可预见的未来将被推迟之后，五国集团先前预测的咨询积压有所减少，因此，五国集团管理层修订了其收入预测。因此，该公司按照ASC 323-10对其在G5中的权益的账面价值进行了评估，而非临时减值，“投资-股权法和合资企业”在确定其投资的公允价值时，公司采用了一种市场多重方法和一种基于经调整的业务现金流的贴现现金流方法。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
根据上述分析，该公司确定其对G5的投资的公允价值低于其账面价值，并得出结论认为，这一价值损失不是暂时的。因此，该公司在投资银行部门记录了一项减值费用。$14,400，这包括在2017年12月31日终了年度业务综合报表的特别费用中，导致其对G5的投资减少到其公允价值$11,555截至2017年5月31日。
这项投资造成了以下损失($144)2017年12月31日终了年度，包括在综合业务报表中的权益法投资收入。2017年12月31日，该公司将其在G5中的所有未偿股权换成G5的债券。有关更多信息，请参见下面的债务安全投资。
公司将其权益法投资的购买价格部分分配给被投资人固有的有限寿命可识别无形资产。这些可识别的无形资产的摊销使公司在被投资人的收益中所占份额减少$684, $893和$1,505 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
公司每年评估其权益法投资减值，如果情况表明可能发生减值，则更频繁地评估。
债务证券投资
2017年12月31日，该公司将其在G5中的所有未偿股权换成G5的债券。该公司将其在G5的投资记录为“财务状况综合报表”中的一种持有至到期债务担保。这些证券可于2027年12月31日或更早赎回，但须视乎某些事件的发生而定。如果G5公司在2017年12月31日至2027年12月31日期间达到了某些收入门槛，该公司将按其赎回价值快速增加投资。这一投资取决于巴西雷亚尔对美元的货币换算，包括利息和投资在内的其他收入。综合业务报表。这笔投资的余额是.$9,235和$9,717截至2019年12月31日和2018分别。
私人股本投资
私募股权基金
该公司与私人股本伙伴关系和相关实体有关的投资包括对Evercore Capital Partners II，L.P的投资。(“ECP II”)，Glisco Partners II，L.P.(“Glisco II”)，Glisco Partners III，L.P.(“Glisco III”)，Glisco Capital Partners IV(“Glisco IV”)，Trilantic Capital Partners Associates IV，L.P.(“Trilantic IV”)，Trilantic Capital Partners V，L.P.(“Trilantic V”)和Trilantic Capital Partners VI(北美)，L.P.(“Trilantic VI”)。私募股权基金的投资组合按公允价值入账。因此，公司按比例反映了公允价值变动所产生的未实现损益。此外，公司还按比例反映了与任何投资变现有关的已实现损益和附带权益。
期间2019.公司进行了一项投资.$3,015在三轮车六号。
2014年12月31日，ECP II被终止。到目前为止，ECP II已全部分发。2019年12月31日.
截至2005年公司对私人股本基金的投资摘要2019年12月31日和2018情况如下：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
ECP II | $ | — |
| | $ | 795 |
|
Glisco II、Glisco III和Glisco IV | 3,820 |
| | 3,880 |
|
三叉神经IV、三叉神经V和三叉神经VI | 9,727 |
| | 5,125 |
|
私人股本基金共计 | $ | 13,547 |
| | $ | 9,800 |
|
私人股本基金投资的已实现和未实现损失净额为($790), ($397)和($915) 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。在本年度终了的年度内2018年12月31日，Glisco II，Trilantic IV和Trilantic V作了$2,059, $194和$1,549分别。如果资金表现不佳，公司可能有义务偿还以前分配的某些附带利息。截至2019年12月31日，有不先前分配的应偿还资金的附带利息。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
私募股权基金的一般合伙人
在Glisco交易之后，该公司得出结论，Glisco Capital Partners II、Glisco Capital Partners III和Glisco Manager Holdings LP是VIEs，公司不是这些VIE的主要受益人。公司对这些实体的主要受益人的评估包括评估哪些缔约方有权对这些实体的经济业绩产生重大影响，以及承担可能对这些实体具有潜在重大意义的损失的义务，或评估从可能具有潜在重大意义的实体获得利益的权利。公司及其关联方都没有能力做出对这些实体的经济绩效有重大影响的决策。此外，作为这些实体的有限合伙人，公司不具有实质性的参与权。该公司拥有以下资产$4,658和$5,445包括在其财务状况综合报表在…2019年12月31日和2018分别与这些未合并的VIE有关，这些VIE代表公司在实体中投资的账面价值。公司对这些VIEs义务的敞口一般仅限于对这些实体的投资。公司最大的亏损风险截至2019年12月31日和2018曾.$8,810和$8,048分别代表公司对这些VIE的投资的账面价值，以及对当前和未来基金的任何无资金承诺。
投资三资企业
2010年，该公司在Trilantic进行了有限合伙投资，以换取500A类LP单位的公允价值为$16,090。这项投资使该公司有权投资于Trilantic目前和未来的私人股本基金，首先是Trilantic第四基金。当公司满足这些基金的资本要求时，公司将这笔投资的成本分配给其目前和未来的三线基金投资。本公司基于对Trilantic未来筹资能力和业绩的预期。期间2019, $155和$3,015其中的投资分别分配给第五和第六项三联基金。2010年至2008年，$4,980和$1,178其中的投资分别分配给第五和第四项三联基金。这笔投资的余额是.$6,762和$9,932截至2019年12月31日和2018分别。公司有$5,000对第五项三轮基金的投资承诺，其中$391无资金2019年12月31日。公司也有$12,000对第六项三轮基金的投资承诺，其中$9,164无资金2019年12月31日。公司资助$2,836第六项基金在截至年底的年度内的投资承诺2019年12月31日.
其他投资
2015年，该公司获得了一家私人公司的股权担保，以换取咨询服务。这项投资按其成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变动，其余额为$1,079截至2019年12月31日和2018.
2019年5月，该公司收到了一家私营公司的优先股证券，以换取咨询服务。这项投资按其成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变动，其余额为$693截至2019年12月31日.
继2016年Glisco交易之后，该公司记录了对Glisco Manager HoldingsLP的投资，该投资代表了该交易所产生的延迟考虑的公允价值。这种投资按其成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因可观察到的价格变化而发生的变化。该公司摊销其投资余额，因为收到的分配与延期考虑有关。这笔投资的余额是.$899和$1,609截至2019年12月31日和2018分别。
附注12-公允价值计量
ASC 820建立了一个分级披露框架，对用于衡量公允价值投资的市场价格可观察性水平进行排序和排序。市场价格可观察性受到许多因素的影响，包括投资类型和投资的具体特征。具有现成的现行报价或公允价值可从积极报价衡量的投资通常具有较高的市场价格可观察性和较小程度的判断力，用于衡量公允价值。
按公允价值计量和报告的投资按下列类别之一分类和披露：
一级报价在活跃的市场有相同的投资，截至报告日期。一级投资包括上市股票、上市衍生品和国库券。根据ASC 820的要求，公司不对这些投资的报价进行调整，即使在公司持有大量头寸且销售可能合理地影响报价的情况下也是如此。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
第二级-定价投入不同于活跃市场的报价，在报告之日可直接或间接观察到，公允价值是通过使用模型或其他估价方法确定的。年内持有的公司债券、市政债券及其他债务证券的估计公允价值2019年12月31日和2018根据外部定价服务提供的价格计算。
第三级-对投资而言，定价投入是看不见的，包括投资市场活动很少(如果有的话)的情况。用于确定公允价值的投入需要管理人员作出重大的判断或估计。
下表列出按公允价值计量的投资和某些其他金融资产的分类情况。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
经纪交易商持有的公司债券、市政债券及其他债务证券 | $ | 168,650 |
| | $ | 58,705 |
| | $ | — |
| | $ | 227,355 |
|
其他债务和股权证券(1) | 111,823 |
| | 6,449 |
| | — |
| | 118,272 |
|
投资基金 | 66,513 |
| | — |
| | — |
| | 66,513 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 12,431 |
| | — |
| | — |
| | 12,431 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 359,417 |
| | $ | 65,154 |
| | $ | — |
| | $ | 424,571 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
经纪交易商持有的公司债券、市政债券及其他债务证券(2) | $ | 109,577 |
| | $ | 62,801 |
| | $ | — |
| | $ | 172,378 |
|
其他债务和股权证券(1) | 6,232 |
| | 1,982 |
| | — |
| | 8,214 |
|
投资基金 | 54,776 |
| | — |
| | — |
| | 54,776 |
|
以公允价值作为抵押品而拥有和质押的金融工具 | 22,349 |
| | — |
| | — |
| | 22,349 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 192,934 |
| | $ | 64,783 |
| | $ | — |
| | $ | 257,717 |
|
| |
(1) | 包括$2,990和$6,326的国库券、票据和市政债券被列为现金和现金等价物。财务状况综合报表截至2019年12月31日和2018分别。 |
| |
(2) | 包括$24,415国库券、市政债券和商业票据-按现金和现金等值分类-截至2005年财务状况综合报表2018年12月31日. |
在某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下，公允价值层次中的投资水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑投资的具体因素。
该公司在截止年度内没有在公允价值水平之间进行转移2019年12月31日和2018.
第四季度2019，该公司裁定机构资产管理报告单位的公允价值为$8,777。报告股的公允价值是根据调整后的业务现金流量采用贴现现金流量方法估算的。商誉是以非经常性的公允价值作为三级资产来衡量的.详情见附注5。
未按公允价值计量的公司金融工具资产和负债的账面金额和估计公允价值财务状况综合报表，见下表。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 载运 | | 估计公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
金融资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 630,818 |
| | $ | 630,818 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 630,818 |
|
存款证明书 | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
|
债务证券投资 | 9,235 |
| | — |
| | — |
| | 9,235 |
| | 9,235 |
|
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
|
应收款项(1) | 359,909 |
| | — |
| | 357,047 |
| | — |
| | 357,047 |
|
合同资产(2) | 34,029 |
| | — |
| | 33,854 |
| | — |
| | 33,854 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
|
严密持有的股权证券 | 1,772 |
| | — |
| | — |
| | 1,772 |
| | 1,772 |
|
金融负债： | | | | | | | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
|
根据回购协议出售的证券 | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
|
应付票据 | 375,062 |
| | — |
| | 382,274 |
| | — |
| | 382,274 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 2018年12月31日 |
| 载运 | | 估计公允价值 |
| 金额 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
金融资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 759,849 |
| | $ | 759,849 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 759,849 |
|
存款证明书 | 100,000 |
| | — |
| | 100,000 |
| | — |
| | 100,000 |
|
债务证券投资 | 9,717 |
| | — |
| | — |
| | 9,717 |
| | 9,717 |
|
根据转售协议购买的证券 | 2,696 |
| | — |
| | 2,696 |
| | — |
| | 2,696 |
|
应收款项(1) | 370,023 |
| | — |
| | 369,636 |
| | — |
| | 369,636 |
|
合同资产(2)
| 3,374 |
| | — |
| | 3,348 |
| | — |
| | 3,348 |
|
应收雇员和关联方的款项 | 23,836 |
| | — |
| | 23,836 |
| | — |
| | 23,836 |
|
股权贴现证券 | 1,079 |
| | — |
| | — |
| | 1,079 |
| | 1,079 |
|
金融负债： | | | | | | | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 37,948 |
| | $ | — |
| | $ | 37,948 |
| | $ | — |
| | $ | 37,948 |
|
根据回购协议出售的证券 | 25,075 |
| | — |
| | 25,075 |
| | — |
| | 25,075 |
|
应付雇员及有关各方的款项 | 31,894 |
| | — |
| | 31,894 |
| | — |
| | 31,894 |
|
应付票据 | 168,612 |
| | — |
| | 166,555 |
| | — |
| | 166,555 |
|
| |
(1) | 的其他资产中包括应收账款和长期应收账款财务状况综合报表。2018年采用ASU 2016-01，使该公司前瞻性地包括上表中应超过一年的应收账款的公允价值。 |
| |
(2) | 中的其他流动资产和其他资产中包括的当期和长期合同资产。财务状况综合报表. |
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合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注13-家具、设备和租赁改进
家具、设备和租赁改进包括：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
家具和设备 | $ | 64,153 |
| | $ | 39,349 |
|
租赁改良 | 133,820 |
| | 91,597 |
|
与计算机和技术有关 | 46,213 |
| | 39,617 |
|
共计 | 244,186 |
| | 170,563 |
|
减：累计折旧和摊销 | (117,387 | ) | | (89,494 | ) |
家具、设备和租赁改进，净额 | $ | 126,799 |
| | $ | 81,069 |
|
家具、设备和租赁改进的折旧和摊销费用共计$22,946, $17,855和$15,026 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。此外，该公司承认$4,370和$2,058最后几年2019年12月31日和2018分别与租赁权改进的折旧费用加速以及在纽约的总部扩大有关。详情见附注6。
附注14-应付及附属借款
2016年3月30日，该公司发行了$170,000高级说明，包括：$38,000总本金4.88%系列A高级音符到期2021年(“A系列注释”)，$67,000总本金5.23%B系列高级票据到期2023年(“B系列说明”)，$48,000总本金5.48%系列C高级票据到期2026年(“C系列说明”)和$17,000总本金5.58%系列D高级票据(“D系列票据”，连同A系列票据、B系列票据和C系列票据，即“2016年私人安置票据”)，根据截至2016年3月30日公司与其当事方在根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售中达成的票据购买协议(“2016年票据购买协议”)而到期。
2016年私人安置债券的利息每半年支付一次，2016年私人安置债券由公司的某些国内子公司担保。公司可按其选择预付2016年私人安置票据的所有或不时的任何部分(不计系列)，数额不少于5%二零一六年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时，2016年私人安置债券持有人将有权要求公司预付每个2016年私人安置债券持有人持有的全部未付本金，加上截至预付款日期的应计利息和未付利息。2016年“票据购买协议”载有习惯契约，包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净资产和最低利息覆盖率的财务契约，以及习惯发生的违约事件。截至2019年12月31日公司遵守了所有这些契约。
2019年8月1日，该公司发布$175,000和£25,000通过私人发行的高级无担保票据。这些注释反映了加权平均寿命为12年及加权平均利率4.26%。这些说明包括：$75,000总本金4.34%系列E高级音符到期2029年(“E系列说明”)，$60,000总本金4.44%系列F高级票据到期2031年(“F系列说明”)，$40,000总本金4.54%系列G高级音符到期2033年(“G系列说明”)和£25,000总本金3.33%系列H高级票据(“H系列票据”，连同E系列票据、F系列票据和G系列票据，即“2019年私人安置票据”)，每种票据都是根据截至2019年8月1日的票据购买协议(“2019年票据购买协议”)由公司及其当事方根据1933年“证券法”豁免注册的私人配售方式发行的。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
2019年私人安置债券的利息每半年支付一次，2019年的私人安置债券由公司的某些国内子公司担保。公司可按其选择，预付2019年私人安置票据的所有或不时任何部分(不计系列)，数额不少于5%2019年私人安置债券的本金总额100%的本金加上适用的“全额计算”。当控制权发生改变时，2019年私人安置债券持有人将有权要求公司预付每个2019年私人安置债券持有人持有的全部未付本金，再加上截至预付日期的应计利息和未付利息。2019年“票据购买协议”载有习惯契约，包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净资产的财务契约，以及惯常的违约事件。截至2019年12月31日公司遵守了所有这些契约。
该公司打算将2019年私人安置债券的收益用于投资其业务，包括设施和技术，并用于其他一般公司用途。
应付票据由下列截至2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 承载价值(a) |
| | | | | | 十二月三十一日， |
注 | | 到期日 | | 有效年利率 | | 2019 | | 2018 |
Evercore公司4.88%A系列高级票据 | | 3/30/2021 | | 5.16 | % | | $ | 37,873 |
| | $ | 37,776 |
|
Evercore公司5.23%B系列高级债券 | | 3/30/2023 | | 5.44 | % | | 66,581 |
| | 66,466 |
|
Evercore公司5.48%C系列高级债券 | | 3/30/2026 | | 5.64 | % | | 47,595 |
| | 47,542 |
|
Evercore公司5.58%D系列高级债券 | | 3/30/2028 | | 5.72 | % | | 16,842 |
| | 16,828 |
|
Evercore公司4.34%E系列高级票据 | | 8/1/2029 | | 4.46 | % | | 74,282 |
| | — |
|
Evercore公司4.44%F系列高级票据 | | 8/1/2031 | | 4.55 | % | | 59,422 |
| | — |
|
Evercore公司4.54%G系列高级票据 | | 8/1/2033 | | 4.64 | % | | 39,613 |
| | — |
|
Evercore公司3.33%H系列高级票据 | | 8/1/2033 | | 3.42 | % | | 32,854 |
| | — |
|
共计 | | | | | | $ | 375,062 |
| | $ | 168,612 |
|
| |
(a) | 已对账面价值进行了调整，以反映债务发行费用的列报方式，即直接减少相关负债。 |
该公司有次级借款，主要是与该公司的一名高管，应于2019年10月31日到期。这些借款的优惠券是5.5%，每半年支付一次。2018年3月，该公司偿还了$6,700在最初的借款中，2018年5月，该公司偿还了剩余的贷款$99原始借款。
截至2019年12月31日，应付债券的未来付款，包括本金及利息，如下：
|
| | | |
2020 | $ | 19,871 |
|
2021 | 54,757 |
|
2022 | 15,830 |
|
2023 | 81,078 |
|
2024 | 12,326 |
|
此后 | 335,828 |
|
共计 | $ | 519,690 |
|
附注15-雇员福利计划
固定供款退休计划-该公司通过一家子公司，通过一项合格的退休计划向雇员提供某些退休福利。Evercore Partners Services East L.L.C.退休计划(“Evercore计划”)是“国内收入法典”第401(K)节规定的具有递延薪金的固定缴款计划。它还包括一个自由支配利润分享功能。“Evercore计划”于1996年2月1日成立，随后进行了修订。珠穆朗玛峰
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
计划的年度将于每年12月31日结束。该公司由其自行决定，如果有任何利润，将贡献给Evercore计划。
公司不每年对Evercore计划的贡献2019年12月31日, 2018和2017.
从2020年1月1日开始，公司将对某些员工作出相应的贡献。100%不超过3%的薪酬(定义为薪资加现金奖金补偿)的最高限额为$3每位员工。
Evercore欧洲定义缴款福利计划-Evercore U.K.为Evercore英国雇员和成员提供一项明确的缴款福利计划，即Evercore Partners国际集团个人养恤金计划(“Evercore Europe Plan”)。2006年11月制定了“欧洲Evercore计划”，随后对其进行了修订。
从2006年11月至2011年7月开始为雇员制定的Evercore欧洲计划，根据联合王国税务总局HM海关和税务局现行税务准则的允许，具有推迟工资的特点。Evercore U.K.雇员必须在2011年7月之前选择参加该计划，Evercore U.K.的最低年度缴款为15%到50%所有参与的雇员的薪金，视乎公司内各雇员的职级而定。这些雇员亦有资格供款至10%根据“欧洲恒大计划”的条款，如果员工缴纳的最低工资为7.5%到10%在他们对该计划的薪酬中，Evercore U.K.必须做出相应的贡献5%到10%根据员工在公司内的级别确定员工的薪资。
“Evercore欧洲计划”(Evercore Europe Plan)是针对2011年7月以后开始的员工制定的，根据现行的HM海关和税收税收准则，该计划具有延期薪资的功能。Evercore U.K.的最低年化贡献为：15.0%雇员的工资。雇员也有资格向欧洲恒大计划缴纳一定比例的工资，但是，任何缴款都不能使他们获得来自Evercore英国的相应缴款。
该公司为欧洲Evercore计划做出了贡献$2,972, $2,915和$3,145 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
Evercore ISI英国个人养老金计划-对于Evercore ISI英国分公司的雇员，所有雇员都可以享受个人养老金计划，供其缴纳一定比例的工资。公司出资5%从2018年4月起，公司向6%雇员的薪水。该公司向Evercore ISI英国个人养老金计划缴款$124, $137和$165 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
附注16-Evercore公司股东权益
股利-公司董事局宣布(二零二零年一月二十八日)，季度现金红利$0.58A类股份纪录的持有人(二0二0年二月二十八日)，将在(二零二零年三月十三日)。在本年度终了的年度内2019年12月31日，公司宣布并支付股息$2.24每股合计$89,407，以及未归属的RSU的应计递延现金股利，共计$14,642。在本年度终了的年度内2019年12月31日，本公司亦支付递延现金股息$7,396。期间2018年12月31日终了年度，公司宣布并支付股息$1.90每股合计$77,302，以及未归属的RSU的应计递延现金股利，共计$12,288.
国库券– 在本年度终了的年度内2019年12月31日，公司购买1,039A类股票主要来自市值范围内的雇员$71.11到$96.22每股(按每股平均成本计算)$89.15)，主要用于以股票为基础的赔偿赔偿金的净额结算，以及2,360按市价计算的A类股票$73.18到$92.33每股(按每股平均成本计算)$80.69)根据公司的股份回购计划。骨料3,399A类股票是按每股平均成本购买的$83.28，而这些购买的结果是增加了国库券$283,081公司财务状况综合报表2019年12月31日。期间2018年12月31日终了年度，公司购买1,085主要来自雇员的A类股票，其价值范围从$79.47到$115.30每股(按每股平均成本计算)$99.64)，主要用于以股票为基础的赔偿赔偿金的净额结算，以及2,021按市价计算的A类股票$80.05到$112.30每股(按每股平均成本计算)$89.81)根据公司的股份回购计划。骨料3,106A类股票是按每股平均成本购买的$93.24这些购买的结果是增加了国库券$289,681公司财务状况综合报表2018年12月31日.
LP单位-在终了年度2019年12月31日, 353Lp股被交换成甲级股，导致普通股的增加和资本的额外支付。$3和$15,138分别关于公司的合并
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
财务状况报表2019年12月31日。期间2018年12月31日终了年度, 1,182Lp股被交换成甲级股，导致普通股的增加和资本的额外支付。$12和$46,583公司财务状况综合报表2018年12月31日。进一步讨论见注22。
累计其他综合收入(损失)-截至2019年12月31日公司财务状况综合报表累计其他综合收益(亏损)包括累计未实现收益(亏损)、净收益(亏损)和外币折算调整损益(净损益)($4,007)和($23,589)分别。
ASU 2016-01的申请导致$2,229累计未实现亏损，扣除税后，截至2018年1月1日投资证券累计其他综合收益(亏损)至“综合财务状况报表”留存收益。
2017年的G5交易导致了对G5的重新分类。$16,266累计其他综合收益(亏损)在2017年12月31日终了年度包括利息和投资在内的其他收入综合报表中的累计外币折算损失。详情见注11。
附注17-非控制利益
非控制权益记录在合并财务报表与本公司某些不属于公司所有的合并子公司的近似权益有关。在与非控制利益有关的单位的治理文件要求将利润或损失特别分配给控制和非控制利益持有人的情况下，这些实体的净收益或损失是根据这些特别分配分配的。
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| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
附属机构： | | | | | |
Evercore LP | 12 | % | | 11 | % | | 12 | % |
EWM(1) | 30 | % | | 43 | % | | 42 | % |
主成分分析(2) | — | % | | 10 | % | | 25 | % |
RecA(3) | 38 | % | | 38 | % | | — | % |
(1)非控制性利益代表多类利益的混合比例。
(2)非控制权利益代表私人资本咨询公司的共同利益。
(3)非控制权利益代表私人资本咨询公司的R类利益。
Evercore LP、EWM和RecA的非控股权益在某些情况下有权转换为A类股权。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
非控制利益的变化2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度情况如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | $ | 249,819 |
| | $ | 252,404 |
| | $ | 256,033 |
|
| | | | | |
综合收入(损失)： | | | | | |
可归因于非控制权益的净收入 | 56,225 |
| | 65,611 |
| | 53,753 |
|
其他综合收入(损失) | 513 |
| | (203 | ) | | 3,375 |
|
综合收入总额 | 56,738 |
| | 65,408 |
| | 57,128 |
|
| | | | | |
购买或转换为普通股的普通股 | (15,142 | ) | | (46,594 | ) | | (47,263 | ) |
| | | | | |
有限责任单位/权益的摊销和归属 | 27,890 |
| | 19,860 |
| | 14,922 |
|
| | | | | |
其他项目： | | | | | |
分配给非控制利益 | (54,706 | ) | | (41,413 | ) | | (36,374 | ) |
非控制权益的发行 | 3,368 |
| | 1,165 |
| | 8,460 |
|
购买非控股权 | (11,433 | ) | | (1,011 | ) | | (281 | ) |
其他，净额 | — |
| | — |
| | (221 | ) |
其他项目共计 | (62,771 | ) | | (41,259 | ) | | (28,416 | ) |
| | | | | |
期末余额 | $ | 256,534 |
| | $ | 249,819 |
| | $ | 252,404 |
|
其他综合收入– 非控制利息造成的其他综合收益(损失)包括证券和投资的未实现收益(损失)($82), ($43)和$75 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别与外币折算调整损益净额$595, ($160)和$3,300 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
发行利息– 在2019年，32发行了A类LP单元，主要与购买EWM A级单元有关。看见购买利息详情请参阅下文。
在2018年期间，随着RecA业务的建立，该业务的某些雇员以公允价值购买了私人资本咨询公司L.P.的R类权益，从而增加了私人资本咨询公司的非控股权益。$770公司财务状况综合报表2018年12月31日.
购买利息– 2019年5月31日，该公司以公允价值购买了剩余的10%私人资本咨询公司的共同利益$28,382。这次购买导致了非控制权益的减少。$6,674和减少到额外的已付资本$21,708公司财务状况综合报表2019年12月31日.
2019年5月31日，该公司还以公允价值购买了另外一笔17%的A类单位$24,533(现金)$21,832的发行31A类LP单位的公允价值为$2,701)。这次购买导致非控股权益净减少$4,759和减少到额外的已付资本$19,774公司财务状况综合报表2019年12月31日.
2018年3月29日，该公司以公允价值购买了另外一笔15%私人资本咨询公司的共同利益$25,525。这次购买导致了非控制权益的减少。$298和减少到额外的已付资本$25,227公司财务状况综合报表2018年12月31日.
2017年3月3日，该公司以公允价值购买了另外一笔13%私人资本咨询公司的共同利益$7,071，2017年12月11日，该公司以公允价值购买了另外一笔1%私人资本咨询公司的共同利益$1,429。这些购买导致了非控制利益的减少。$281和一个
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
减少到额外的已付资本$8,219关于公司的财务状况综合报表截至12月31日，2017.
在本年度终了的年度内2017年12月31日，公司购买32Lp单位和非控制权益持有人的某些其他权利，导致$2,523公司财务状况综合报表2017年12月31日.
此外，在2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份分别。详情见注16。
附注18-可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东
对Evercore公司每股基本和稀释净收益的计算。普通股东2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度说明如下。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可归于Evercore公司的每股基本净收益。普通股东 | | | | | |
分子： | | | | | |
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
分母： | | | | | |
加权平均级A股已发行，包括已发行的RSU | 39,994 |
| | 40,595 |
| | 39,641 |
|
可归于Evercore公司的每股基本净收益。普通股东 | $ | 7.44 |
| | $ | 9.29 |
| | $ | 3.16 |
|
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | | | | | |
分子： | | | | | |
归于Evercore公司的净收入普通股东 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
与假定Lp单位交换一级A股相关的非控制权益 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
与假定取消上述非控制权益有关的连带公司税 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
可归因于Evercore公司的稀释净收益普通股东 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
分母： | | | | | |
加权平均级A股已发行，包括已发行的RSU | 39,994 |
| | 40,595 |
| | 39,641 |
|
假定LP单位换一级A股(A)(B) | 718 |
| | 1,378 |
| | 842 |
|
假定根据非归属RSU和递延考虑发行的公司普通股的额外股份，按“国库股票法”计算 | 2,082 |
| | 2,906 |
| | 2,719 |
|
可随时发行的股票(c) | 400 |
| | 400 |
| | 1,624 |
|
稀释加权平均A股 | 43,194 |
| | 45,279 |
| | 44,826 |
|
摊薄后每股净收益归于Evercore公司。普通股东 | $ | 6.89 |
| | $ | 8.33 |
| | $ | 2.80 |
|
| |
(a) | 该公司有杰出的J级LP单位，这些单位转换为E级LP单位，并最终可转换为A类股票。一-对-一个基础。在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，J类LP单位是稀释性的，因此，它们兑换成A类股票的影响已包括在计算属于Evercore公司的每股稀释净收益中。普通股东在中频转换方式下。在计算这一调整时，公司假设所有J类LP单位都转换为A类股票。 |
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
| |
(b) | 该公司还拥有优秀的A类和ELP股，使持有者有权在一次交易中获得A类股票。一-对-一个基础。期间2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份，A类和E类LP单位具有抗稀释作用，因此，在计算可归于Evercore公司的每股稀释净收入时，不包括将它们转换为AIP股的影响。普通股东。在计算可归属于Evercore公司的每股稀释净收益的分母中所包含的单位。如果效果会被稀释的话，普通股东是5,254, 5,075和5,920 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。对分子的调整$39,940, $46,060和$28,186 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。在计算这一调整时，该公司假定所有既得的A类LP单位和所有E类LP单位都转换为A类股票，所有归属于这些股票的收益都归于Evercore公司。而且，在美国传统的公司税结构下，C公司的法定税率是按现行公司税率计算的。该公司预计，A类和ELP级单位将不会导致稀释计算在未来的时期。 |
| |
(c) | 该公司有杰出的I-P类单位，这些单位可意外转换为第I类LP单位，最终可转换为A类股份，而流通股的K-P级单位则可意外地转换为K级LP单位，而最终是A类股份，因为它们须受达到某些表现临界值所规限。该公司以前拥有未偿还的G类和HLP类权益，这些权益可意外地转换为E类LP股，最终可转换为A类股份。2017年7月，该公司将所有未偿还的H级有限责任公司权益交换给了一些J类有限责任公司。截至2017年12月31日，所有G类LP权益要么转换为E级LP单位，要么根据其业绩条款被没收。进一步讨论见注19。为计算可归属于Evercore公司的每股稀释净收入。普通股股东、公司G类和H类LP权益、I-P类股和K-P类股包括在满足所有必要业绩条件的期初已发行的稀释加权平均A股中。如果截至该期间结束时尚未满足所有必要的业绩条件，则已发行的稀释加权平均A类股票的数量是根据报告所述期间终了时可发行的股票数量计算的。为计算归属于Evercore公司的每股稀释净收入而假定转换为等号A类股份的单位/权益。普通股东400每一年结束2019年12月31日和2018，和1,624截止年度2017年12月31日. |
B类普通股的股票在公司清算或清盘时无权收取股息或分配。B类普通股的股份不分享公司的收益，也没有任何收益可分配给这类公司。因此，B类普通股每股基本和稀释净收益尚未列报。
附注19-股份和其他递延报酬
LP单位
股票业务 -在2014年收购ISI的运营业务的同时，该公司发行了EverLP核心部门和权益，这些部门和权益已被视为补偿，包括710现有的E级LP单位和价值的分配，归因于邮政组合服务710E类Lp单位，于10月31日、2015年、2016及2017年按比例归属，并在归属时可转换为A类股份，但须受某些违约金及持续雇佣条文规限。与E类LP单位有关的补偿费用是$17,962截止年度2017年12月31日。E级LP单位的费用全部为2017年12月31日.
该公司还发布了538既得利益和540未归属的G类Lp权益，在2016年、2017年和2018年2月，如果某些息税前收益(不包括承保)(“管理基础EBIT”)在一系列的范围内，则可转换为公司的A类股份。12%到16%，是在利息可兑换日期之前的日历年实现的。在死亡、残疾或无故终止雇用的情况下，可根据管理层的决定取消未归属的G类有限责任公司利益或根据对预期业绩的确定归属。截至2017年12月31日，所有G类LP权益要么转换为E级LP单位，要么根据其业绩条款被没收。
此外，在收购ISI的同时，该公司还发布了2,044既得利益和2,051将于2018年2月15日、2019年和2020年大幅归属的H级LP利益集团。如果继续雇用，公司的HLP既得利益将在2018年、2019年和2020年2月成为可兑换的，如果某些平均管理基础EBIT和管理基础EBIT边际阈值在以下范围内$8,000到$48,000和7%到17%分别为三利息可兑换日期之前的日历年。万一.
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Evercore公司
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
死亡、残疾或无故终止雇用，未归属的H级有限公司利益可根据管理层的决定，根据预期业绩的确定予以取消或归属。
2017年7月，该公司交换了所有以前未付的款项4,148H类LP兴趣1,012既得利益(963其中须遵守某些违约金和持续雇用规定)和938未归属的J级LP单位。这些单位在2018年2月15日、2019年和2020年按比例转换为等量的E类Lp单位，并可转换为公司的A类股票。这些J类Lp单位具有与H级LP利益相同的归属和交付时间表、加速和没收触发器以及分配权。在这次交易中，一B类普通股的份额已发行给J类Lp单位的每个持有人，使每个持有人有权一就一般提交给A类和B类普通股持有人的所有事项进行表决。由于交换的J类LP单位的数目在公司确定在修改之日很可能被交换的H类LP利益的数目之内，公司正在按比例在J类LP单位剩余的归属期内支出先前未确认的H类Lp利息的授予日公允价值。与J类LP单位有关的赔偿费用是$18,101, $15,054和$6,020为2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份分别。
2020年2月15日，223J类LP单位归属并转换为等量E类LP单位。在转换之后，没有发行任何J级LP单元，也没有未完成的单元。
根据Evercore ISI截至年底的业绩2017年12月31日，以及该公司对Evercore ISI业务的修订展望，该公司决定，对于某些G类Lp利益而言，实现其余业绩阈值的可能性不再是在2017年12月31日。在转换为J类LP单位之前，在2017该公司已确定，某些H类Lp权益的剩余业绩阈值很可能在2017年6月30日达到，但假设业绩水平低于先前确定的水平。这些决定导致以前确认的费用$26,224的第一季度，G类和H类Lp的某些利益被倒置。2017。这一决定假定了管理基础-EBIT利润率11.7%的年度管理基础$26,904正在实现2017的税前利润14.0%的年度管理基础$34,357将于2018年和2019年实现Evercore ISI，这将导致2,005H类Lp兴趣归属并成为E类LP单位。因此，$12,897截至年底的开支已倒转2017年12月31日对于G类和HLP类的兴趣。
在2017年第一季度，该公司修改了19E级LP单位，14G类LP兴趣和162离职雇员的H级Lp利益。修改后产生的费用，包括与E级LP单位有关的补偿费用，以及以上G类和H级LP利益。$3,5322017年12月31日终了年度，反映与这些裁决有关的所有以往费用的倒转，并随后在经修订的赠款日按公允价值摊销$14,891。这些奖项按比例摊销至2017年6月30日。
下表汇总了与公司股票业务LP单位有关的活动2019年12月31日:
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| J类LP单元 |
| 主要单位数目 | | 授与日期加权
平均公允价值 |
2019年1月1日未归属余额 | 1,265 |
| | $ | 24,181 |
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获批 | 2 |
| | 176 |
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改性 | 76 |
| | 4,407 |
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被没收 | (2 | ) | | (13 | ) |
既得利益 | (1,118 | ) | | (24,440 | ) |
2019年12月31日未转拨余额 | 223 |
| | $ | 4,311 |
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奥特R表现奖 – 2016年11月，该公司发布 400 一级-P级单位与执行主席的任命相结合.这些I-P类单位转换为指定数量的第I类LP单位，可在 一-以甲类股份为基准，视乎某些市场及服务条件的实现而定，但须在指明的终止合约事件(包括在符合某些资格准则后退休)在2022年1月15日或之后归属，但须符合以下条件： 一年 事先书面通知要求)或变更控制。这些I-P类单元被隔离为 二 群 200 每个单位，有股票价格临界值归属条件，这些条件要求超过某一水平
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
20 连续交易日(截至2017年3月31日)。公司决定该裁决的公允价值为 $24,412 并将于2022年3月1日结束的隐含服务期内按比例支付该裁决。由于奖励包含基于市场的条件，如果 授奖 除服务条件外，不得以任何其他理由归属。与这一裁决有关的赔偿费用是 $4,619 每一年结束 2019年12月31日, 2018和2017.
2017年11月，该公司发布64公司雇员的K-P类单位.这些K-P类单位转换为指定数量的KLP类单位(可在一-A类股票的基础)，取决于某些确定的基准结果的实现和持续服务至2021年12月31日。额外的16类别K-P单位的发放取决于某些确定的基准结果的实现情况(这些结果在下列情况下是可能实现的)：2019年12月31日)并继续服务至2021年12月31日。该公司确定了该裁决的价值，该裁决很可能于2019年12月31日成为$6,250并记录这些单位在服务期间的费用。
在2019年6月，该公司发布了220公司雇员的K-P类单位.这些K-P类单位转换为若干级KLP单元(可在一120类别K-P单位可转换为若干级KLP单位，而第二档则为2028年2月4日，包括100类K-P单位可转换为若干级KLP单位.该公司确定了该裁决的价值，该裁决很可能于2019年12月31日成为$14,386并记录这些单位在服务期间的费用。
与K-P类单位有关的补偿费用是$3,690, $1,200和$197 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别
截至2019年12月31日尚未确认的与J级LP单位、I-P类单位和K-P类单位有关的赔偿费用总额，包括须符合业绩条件的奖励$25,958。预计确认此补偿费用的加权平均期间为14月份.
股票激励计划
2006年，公司的股东和董事会采用了Evercore公司。2006年股票激励计划。根据本计划可发行的A类股份总数为20,000。2013年第二季度，该公司的股东批准了2006年Evercore公司的修订和恢复。股票激励计划修订和重述的计划，除其他事项外，授权增加一项5,000公司A类股份。
2016年期间，该公司的股东批准了2016年Evercore公司的修订和恢复计划。股票激励计划(“2016年计划”)。“2016年计划”除其他外，授权增加一项10,000公司A类股份。2016年计划允许公司向关键员工、董事和顾问授予激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、RSU和其他基于公司A股的奖励。该公司打算使用新发行的二级A股来履行2016年计划及其前身计划下的任何奖励。根据“2016计划”授予的任何奖励到期、终止或因任何原因而被取消或满足而未在库存中再次结算的其他A类股票，可根据该计划获得奖励。根据“2016年计划”，未来可获得的总份额是2,872和5,349截至分别为2019年12月31日和2018年12月31日.
公司还酌情以未归属的RSU奖励或递延现金股利的形式授予股利等价物，同时就所有未归属的RSU赠款和年度奖金以及新的雇用奖励向A类股票持有人支付股息。股利等价物的归属和交付条件与基本的RSU奖励相同。
公司估计赔偿费用总额中的没收额将在其裁决的必要服务期内摊销。公司定期监测其估计的没收率，并根据实际发生的没收裁定额调整其假设。估计没收额的变化通过变化期间的累积调整确认。
公司82已全部归属但未交付的RSU2019年12月31日.
权益补助金
2019年股权补助。期间2019，根据2016年计划，该公司授予员工2,598是基于服务的奖励的RSU。期间授予的基于服务的奖励2019已授予日期公允价值$72.11到$96.22每股，平均价值为$91.04每股。期间2019, 2,473以服务为本的奖励及121以服务为基础的奖励被没收。
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
与基于服务的奖励有关的补偿费用，包括2016年11月授予执行主席的RSU，是$208,786 截至2019年12月31日止的年度.
下表汇总了本年度与基于服务的奖励相关的活动。2019年12月31日:
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| 基于服务的奖励 |
| 股份转让数量 | | 授与日期加权
平均公允价值 |
2019年1月1日未归属余额 | 6,410 |
| | $ | 468,905 |
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获批 | 2,598 |
| | 236,529 |
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改性 | — |
| | — |
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被没收 | (121 | ) | | (10,376 | ) |
既得利益 | (2,473 | ) | | (167,602 | ) |
2019年12月31日未转拨余额 | 6,414 |
| | $ | 527,456 |
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截至2019年12月31日，未获承认的未获批予服务奖状的补偿费用总额为$266,086。这类费用的最终金额取决于实际授予的基于服务的奖励的数量。公司定期评估用于此类估算的没收率。估计没收率的变化将导致在未来期间确认的补偿费用总额与本文所述的估计未确认补偿费用不同。预计确认此补偿费用的加权平均期间为23月份。
2018年股权补助金。期间2018，根据2016年计划，该公司授予员工1,968是基于服务的奖励的RSU。期间授予的基于服务的奖励2018已授予日期公允价值$81.84到$114.80每股，平均价值为$95.01每股。期间2018, 2,523以服务为本的奖励及70以服务为基础的奖励被没收。与基于服务的奖励有关的补偿费用，包括2016年11月授予执行主席的RSU，是$171,354为2018年12月31日终了年度.
2017年股权补助。期间2017，根据2016年计划，该公司授予员工2,813是基于服务的奖励的RSU。期间授予的基于服务的奖励2017已授予日期公允价值$69.10到$85.68每股，平均价值为$78.32每股。期间2017, 2,512以服务为本的奖励及154以服务为基础的奖励被没收。与基于服务的奖励有关的补偿费用，包括2016年11月授予执行主席的RSU，是$156,353截止年度2017年12月31日.
递延现金
公司的递延现金补偿计划为参与者提供了选择接受部分递延现金补偿的能力，该部分现金与参与者选择的名义投资组合挂钩，并按比例分配四年并要求在归属时付款。公司授予$93,366, $82,592和$3,750期间，根据递延现金补偿计划发放的递延现金2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份分别。
2016年11月，该公司在任命执行主席的同时授予限制现金奖励，目标付款金额为$35,000，其中$11,000归属于2019年3月1日及$6,000按计划分别授予第一个四2019年3月1日的周年纪念，但执行主席须继续在上述每个归属日期继续受雇，但须在指明的终止日期(包括在符合某些资格准则后退休)在2019年5月1日或之后继续受雇，但须符合六月前书面通知要求)或控制变更。公司有酌处权增加(最多可达$35,000)或减少(以不超过$8,750)根据本裁决须支付的总额。
2017年，该公司授予递延现金奖励$29,500一些员工。这些奖项属于五在2022年6月30日终了的期间内分期支付同等费用，但须继续就业。公司在转归期内按比例记录这些奖励的费用。
与递延现金奖励有关的赔偿费用是$93,201, $58,430和$24,677 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。截至 2019年12月31日，与尚未确认的递延现金奖励有关的赔偿费用总额为 $127,242。预计确认此补偿费用的加权平均期间为 25月份.
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
2020年公平和递延现金赠款
在2020年第一季度，作为2019年奖金的一部分，公司向某些员工发放了大约1,900根据“2016年计划”，未归属的RSU的授予日期公允价值为$81.53每股。这些奖项一般都会授予四好几年了。此外，在2020年第一季度，该公司大约批准了$179,000根据递延现金补偿计划，向某些雇员支付递延现金。这些奖项一般都会授予四好几年了。
长期激励计划
公司的长期激励计划规定向咨询高级执行董事(不包括公司的执行官员)提供奖励，因为他们超过了确定的基准结果。四-2013年1月1日(“2013年长期激励计划”)和2017年1月1日(“2017年长期激励计划”)的年度业绩周期。2013年长期激励计划在2017年、2018年和2019年第一季度以现金分期支付。2017年的长期激励计划$97,353的财务状况综合报表中的长期负债2019年12月31日，以现金或A类股份支付，由公司酌情决定三2021年第一季度、2022年和2023年第一季度分期付款，但须在付款时就业。这些奖励在达到业绩标准后须符合退休资格要求。公司定期评估达到基准的可能性和在所需服务期限内可能支付的费用。与这些裁定有关的赔偿费用是$31,931, $42,745和$31,923 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。根据这项计划，该公司分发了以下现金$19,516, $4,532和$34,157期间2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份分别。
截至2019年12月31日，根据该公司目前对达到基准水平的可能性的评估，2017年长期激励计划在2023年3月15日终了的未来归属期内应计剩余费用总额为$60,441.
雇员贷款应收账款
本公司定期以贷款及/或其他现金奖励的形式，向新雇员及现有雇员提供现金付款。一到五年并在某些情况下，须符合绩效要求。一般来说，这些奖励的条款包括根据与公司签订的雇佣协议的条款，要求全额或部分偿还这些奖励。在雇员符合公司最低信用标准的情况下，公司在有关服务期内将这些奖励摊销，作为补偿费用，这通常是他们应被没收的期间。与这些裁定有关的赔偿费用是$20,421, $17,971和$20,969 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。其余未摊销的数额是$34,073截至2019年12月31日.
其他
与公司合并经营报表中确认的股份补偿安排有关的所得税优惠总额2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了的年份曾.$49,251, $39,958和$53,402分别。2017年的福利并不反映2017年12月22日颁布的减税和就业法案的影响。详情见注22。
离职和过渡福利
该公司向某些雇员发放离职福利，导致在投资银行部门的雇员薪酬和福利中包括了大约10%的费用$8,145截至2019年12月31日止的年度。这包括与现金离职福利有关的费用$6,178与加速摊还股票支付有关的费用$1,967。在这些安排的配合下，本公司发放了$6,035截至2019年12月31日止的年度。
公司向某些雇员发放离职福利，导致费用包括在雇员薪酬中，福利约为$9,420和$6,655分别为2018年12月31日和2017年12月31日。在这些安排的配合下，本公司发放了$8,565和$2,914分别为2018年12月31日和2017年12月31日。
在2020年第一季度，该公司完成了对其业务的审查，重点是生产效率较低的市场、部门和人员，以实现更大的经营灵活性和更好地为未来做好自己的准备
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
增长。这项审查于2019年第四季度开始，将产生大约减少的数额。6%公司的员工人数。在裁员的同时，预计该公司将承担大约的费用(包括与加速递延补偿有关的费用)$38,000。该公司的估计是基于一些假设。实际结果可能大相径庭，与这些减少就业有关的或由于这些裁减而可能产生目前预期不到的额外费用。
在这一审查的同时，公司向某些雇员发放离职和过渡津贴，导致特别费用中包括了主要在投资银行部门的费用。$2,850截至2019年12月31日止的年度。这包括与离职福利有关的费用和加速递延现金补偿(合计“终止费用”)$1,578与加速摊还股票支付有关的费用$1,272。在这些安排的配合下，本公司发放了$377截至2019年12月31日止的年度。
下表列出截至2019年12月31日止年度公司终止费用负债的变动情况：
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2019年1月1日结余 | $ | 505 |
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终止费用 | 7,756 |
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支付的现金福利 | (6,412 | ) |
非现金收费 | (698 | ) |
2019年12月31日结余 | $ | 1,151 |
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公司还向某些雇员发放离职和过渡津贴，导致费用包括在特别费用中$2,024和$3,930分别为2018年12月31日和2017年12月31日。详情见附注6。
附注20-承付款和意外开支
私募股权-截至2019年12月31日，该公司的资本供款没有着落。$13,767私人股本基金。这些承付款将根据需要在每个私募股权基金的投资期限结束时供资，但须符合某些条件。这些承诺是以现金形式履行的，通常是在私人股本基金完成投资机会时作出的。
2010年2月11日，该公司宣布成立一个战略联盟，以寻求与Trilantic的私人股本投资机会，并就Trilantic未来的业务增长进行合作。详情见注11。
信贷额度-2016年6月24日，Evercore Partners Services East L.L.C.(“EAST”)与刚果国家银行、全国协会(“PNC”)签订了一项贷款协议，贷款总额不超过本金$30,000，用于营运资本和其他公司活动。这一安排由EAST的应收账款及其收益以及EGL的某些资产，包括EGL的某些应收账款作为担保。此外，该协议还载有某些报告契约，以及某些禁止东方公司和该公司承担其他债务的债务契约，但特定例外情况除外。该公司及其合并的附属公司在下列日期均符合本公约的规定：2019年12月31日。本设施下的图纸以最优惠利率支付利息。2018年1月2日，东撤$30,000于2018年3月2日偿还。2019年3月11日，东撤$30,000于2019年5月3日偿还。2019年6月21日，东方银行与中国国家银行对这一安排进行了修订，除其他外，利率准备金被修改为libor+。125基点和到期日延长至2020年10月31日(经修正的“现有国家民警机制”)。
2019年7月26日，东方银行与中国国家银行签订了一项额外的贷款协议，以获得最高可达本金的循环信贷贷款。$20,000，用于营运资本和其他公司活动。该设施无担保，将于2020年10月31日到期，但须经东电和刚果国家警察同意延期。此外，该协定载有某些报告要求和与现有国家民警融资机制相一致的债务契约。该公司及其合并的附属公司在下列日期均符合本公约的规定：2019年12月31日。此设施下的提款需在libor加利息。150基点。只有在现有的国家民警贷款机制下没有未支取资金的情况下，东方才可根据这一机制借款，并且必须在偿还现有国家民警机制下的债务之前偿还这一机制下的债务。到目前为止，在这个设施下还没有图纸。2019年12月31日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)维持一笔信贷额度，以便在日内和隔夜基础上为其交易活动提供资金。该设施的最大总本金约为$7,920并以交易证券作为担保。没有兴趣
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(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
在一天内的设施上被起诉。隔夜贷款收取银行间余额利率加10个基点.自2006年8月10日以来，欧洲央行的信贷额度没有出现大幅下降。信贷额度每年可续延。
收税协议– 截至2019年12月31日，公司估计与收税协议有关的合同义务为$94,522。本公司预计将向应税协议的交易对手方支付税款。$9,570在一年或更短的时间内，$19,994一到三年后，$19,863三到五年后$45,095五年后。
其他承诺– 此外，公司承诺支付与其某些收购有关的或有代价。公司支付$2,008与收购Kuna&Co，KG有关的或有考虑的承诺2019。在…2019年12月31日，该公司有一个剩余的承诺$296与收购Kuna&Co.kg有关的临时考虑。
该公司亦承担与某些雇员的前雇主作出安排有关的或有代价，该安排规定向前雇主支付不超过$4,463，基于某些客户约定的完成。公司确认的开支$400和$3,971最后几年2019年12月31日和2018分别按公司的专业费用计算综合业务报表根据这一安排。或有代价已全额支付2019年12月31日。详情见附注5。
限制现金– 下表列出在财务状况表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流动综合报表所列总额的对账情况：
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| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
现金及现金等价物 | $ | 633,808 |
| | $ | 790,590 |
| | $ | 609,587 |
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其他资产中的限制性现金 | 10,078 |
| | 9,506 |
| | 7,798 |
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现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 643,886 |
| | $ | 800,096 |
| | $ | 617,385 |
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其他资产中的限制性现金财务状况综合报表主要是指以现金作为担保的信用证，作为租赁办公空间的抵押品和某些设备的保证金。这些限制将在租约到期后失效。
外汇-有时，该公司签订外汇远期合同，作为对EGL中以外币计价的应收账款的汇率风险的经济对冲。截至目前为止，没有任何外币远期合约未到期。2019年12月31日.
意外开支
在正常经营过程中，公司及其附属公司不时参与司法或管理程序、仲裁或调解，涉及与其业务的进行有关的事项，包括合同和雇用事项。此外，墨西哥、联合王国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织以及美国的国家证券委员会对该公司的业务进行定期检查和启动行政程序，其中包括会计和业务事项，这些事项可能导致对经纪人、交易商、投资顾问或其董事、官员或雇员进行谴责、罚款、发出停业令或被停职或驱逐。鉴于确定与这类事项有关的任何损失是否可能存在固有的困难，以及是否可以合理地估计这类损失的数额，特别是在索赔人要求重大或不确定的损害赔偿或调查和诉讼处于早期阶段的情况下，公司无法估计与这些事项有关的损失或损失范围(如果有的话)的数额，如何或是否将解决这些问题，最终将在何时解决，或最终可能达成何种和解、罚款、罚款或其他救济(如果有的话)。在不违反上述规定的情况下，公司认为，根据目前的了解和与律师协商后，公司目前不是任何待决程序(包括下文所述事项)的当事方，无论是单独的还是总计的，其解决将对公司产生重大影响。损失准备金是根据ASC 450确定的，“意外开支“必要的时候。一旦确定，这些规定将在有更多信息或发生需要更改的事件时进行调整。
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合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
从2016年11月16日开始，就有几起被认为是证券集体诉讼的投诉是针对Adeptus HealthInc.提出的。(“Adeptus”)和其他一些人，包括作为承销商的EGL，与Adeptus 2014年6月的首次公开发行以及2015年5月、2015年7月和2016年6月的二级公开发行有关。这些案件被合并到美国得克萨斯州东区地区法院，在那里提出了一项综合申诉，其中部分声称，与四公开发行违反了1933年的“美国证券法”，因为它包含了所谓的虚假陈述和遗漏。2017年4月19日，Adeptus申请破产，随后作为被告被免职。2017年11月21日，原告提交了综合申诉，被告于2018年2月5日提出驳回申请。2018年9月12日，被告驳回了有关首次公开发行(IPO)和2015年5月首次公开发行(IPO)的申请，但否认了与2015年7月和2016年6月的首次公开发行(IPO)有关的要求。EGL包销2932015年7月第二次公开发行的普通股，总发行价约为$30,800，但在2016年6月的二次公开发行中没有承销任何股票。2018年9月25日，原告仅就2015年7月和2016年6月的二次公开发行提出了修改后的申诉。2018年12月7日，原告提出了一项阶级认证动议，被告提出了反对意见。2019年2月16日，原告在获得法院批准修改后，提出了第二次修改申诉。2019年3月4日，被告提出一项动议，要求驳回第二次修改后的申诉。2020年1月9日，法院批准了包括承销商在内的各方达成和解的初步批准，并计划于2020年5月20日举行最后一次听证会。支付给公司的结算金额对公司并不重要。
附注21-监管当局
EGL是一家美国注册经纪交易商，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第15c3-1条的净资本要求。在替代净资本要求下，EGL的最低净资本要求是$250。EGL的监管净资本2019年12月31日和2018曾.$331,510和$331,097，分别超过最低净资本要求$331,260和$330,847分别。
其他一些非美国子公司受其经营所在国的监管和外汇当局颁布的各种证券和银行法规以及资本充足率要求的约束。这些子公司的资本充足率超过了当地资本充足率的要求。2019年12月31日.
ETC仅限于信托活动，由货币主计长办公室(OCC)管理，是联邦储备系统的成员银行。该公司、Evercore LP等公司必须与OCC签订书面协议，除其他外，要求公司和Evercore LP至少保持不变。$5,000在ETC一级资本中(或OCC所要求的其他数额)，并将流动资产等保持在至少等于$3,500或180ETC营业费用的支付日。公司遵守上述协议。2019年12月31日.
附注22-所得税
由于公司的成立和首次公开发行(统称重组)，公司的经营实体进行了重组，公司部分收入须缴纳美国联邦、州、地方和外国所得税，并按现行公司税率征税。应付税款2019年12月31日2018年$3,400和$33,621分别。
2017年12月22日，美国证交会工作人员发布了SAB 118，以解决在注册人没有足够详细的必要信息或计算分析以完成减税和就业法案的某些所得税效果的情况下应用美国公认会计准则的问题。该公司在其截至2017年12月31日的合并财务报表中，确认了与以下方面有关的临时税收影响：对递延税净资产的重新计量、与某些外国子公司有关的其他综合收入的减记、评估免税额以及当然认定的遣返税对外国子公司未分配收益的影响。2018年期间，该公司最后确定了临时税收影响。
此外，该公司预计将确认与新的全球无形低税率收入(“GILTI”)规定相关的所得税影响。最后几年2019年12月31日2018年，没有报告与GILTI条款相关的额外所得税支出，预计这不会对公司今年的实际税率产生重大影响。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
下表列出了所得税支出前的美国和非美国收入组成部分：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 359,496 |
| | $ | 449,171 |
| | $ | 379,407 |
|
非美国 | 32,986 |
| | 36,589 |
| | 4,489 |
|
所得税前收入(a) | $ | 392,482 |
| | $ | 485,760 |
| | $ | 383,896 |
|
综合业务报表反映的所得税准备金构成部分2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度包括：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前： | | | | | |
联邦制 | $ | 72,712 |
| | $ | 80,690 |
| | $ | 85,371 |
|
外国 | 6,134 |
| | 7,360 |
| | 9,796 |
|
州与地方 | 26,703 |
| | 24,451 |
| | 14,955 |
|
总电流 | 105,549 |
| | 112,501 |
| | 110,122 |
|
推迟： | | | | | |
联邦制 | (2,169 | ) | | (4,771 | ) | | 150,800 |
|
外国 | (5,022 | ) | | (61 | ) | | (3,464 | ) |
州与地方 | (3,312 | ) | | 851 |
| | 984 |
|
递延共计 | (10,503 | ) | | (3,981 | ) | | 148,320 |
|
共计 | $ | 95,046 |
| | $ | 108,520 |
| | $ | 258,442 |
|
联邦法定所得税税率与公司有效所得税税率的协调2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度如下：
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
调整联邦法定税率： | | | | | |
美国法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
国家和地方税收增加 | 4.2 | % | | 3.6 | % | | 3.1 | % |
作为有限责任公司的费率福利/通过 | (2.5 | )% | | (2.6 | )% | | (2.3 | )% |
外国税 | (0.1 | )% | | 0.2 | % | | (1.1 | )% |
非扣除费用(1) | 1.6 | % | | 1.2 | % | | 1.6 | % |
ASU 2016-09股票补偿福利 | (2.7 | )% | | (4.2 | )% | | (5.5 | )% |
减税和就业法案-减少可收税协议的责任 | — | % | | — | % | | (5.6 | )% |
减税和就业法案-主要涉及 递延税资产净额的重新计量 | — | % | | 0.1 | % | | 32.7 | % |
估价津贴 | 0.3 | % | | 0.3 | % | | 1.1 | % |
其他调整 | (0.6 | )% | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
有效所得税税率 | 21.2 | % | | 19.7 | % | | 59.1 | % |
配合2017年12月22日颁布的减税和就业法案，该法案降低了美国的所得税税率。2018在未来几年，该公司2017年的税收规定包括$143,261由于对递延税净资产的估计重新计量，主要涉及帐面和税收之间的临时差额，主要涉及到与合伙单位的交换、延迟补偿、商誉和无形资产的摊销、固定资产折旧和租赁改进以及外国资产减记有关的基础的升级。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
与货币有关的递延税款资产。这项收费，以及根据公司的应收税款协议应负的债务减少，导致实际税率提高。27.12017年百分比。期间2018，该公司最后确定了减税和就业法案的临时税收影响，从而增加了以下费用：$399，主要涉及对递延税净资产的重新计量。随着减税和就业法案的颁布，公司截至12月31日的有效税率，2018减12.3百分比，前ASU影响2016-09。有效税率2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度还反映了自2017年1月1日起通过的2016-09年ASU的应用。ASU 2016-09规定，在员工股票奖励高于或低于原授予价格时，与公司股价的增值或折旧相关的税收扣除必须反映在所得税支出中。实际税率反映与公司股价的增值或折旧有关的净超额税收利益，即雇员股份奖励高于或低于原授与价时，公司股价的增值或折旧率。$12,229, $23,350和$24,003在公司截至年度的所得税准备金中得到确认2019年12月31日, 2018，和2017的实际税率有所下降。2.7, 4.2和5.5截至年度的百分比2019年12月31日, 2018分别是2017年和2017年。有效税率2019, 2018和2017还反映了某些不可扣除费用的影响，包括与E类和J类LP单位、I-P类和K-P类单位和G类和H类LP利益有关的费用，以及与LP单位和其他调整有关的非控制权益。
由于2017年12月22日颁布了减税和就业法案，某些外国子公司以前未分配的收入将被视为是强制性遣返税。根据包括某些外国子公司收益的公式，向外国法域支付或应付的所得税部分减少了作为外国税收抵免的遣返税。该公司计算了遣返税，并确定它应有足够的外国税收抵免，以抵消估计的费用；任何额外的负债都是无关紧要的。
递延所得税是为资产或负债的税基与“财务状况综合报表”中报告的数额之间的临时差额而提供的。这些临时差异导致今后几年的应税或可扣减数额。截至2005年公司递延纳税资产和负债的详细情况2019年12月31日和2018情况如下：
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产： | | | |
折旧和摊销 | $ | 37,912 |
| | $ | 33,738 |
|
补偿和福利 | 85,567 |
| | 61,541 |
|
提高税基，原因是Lp单位被转换为一级A股(1) | 99,979 |
| | 111,108 |
|
提高税基，原因是Lp单位被转换为A类股票(2) | 41,286 |
| | 37,079 |
|
经营租赁(3) | 58,497 |
| | — |
|
其他 | 20,617 |
| | 24,720 |
|
递延税款资产共计 | $ | 343,858 |
| | $ | 268,186 |
|
递延税款负债： | | | |
经营租赁(3) | $ | 46,682 |
| | $ | — |
|
商誉、无形资产和其他 | 19,012 |
| | 18,873 |
|
递延税款负债总额 | $ | 65,694 |
| | $ | 18,873 |
|
估价备抵前递延税金净资产 | 278,164 |
| | 249,313 |
|
估价津贴 | (9,573 | ) | | (8,221 | ) |
递延税资产净额 | $ | 268,591 |
| | $ | 241,092 |
|
| |
(1) | 在税基上加强与Lp单位的交换，以换取有应收税款协议的持有者。 |
| |
(2) | 在税基上加强与Lp单位的交换，以换取没有应收税款协议的持有者。 |
| |
(3) | 如注3所述，在2019年，该公司采用了ASU 2016-02，采用了自通过之日起采用的经修改的追溯方法，从而确认了运营租赁使用权资产和租赁负债。 |
这个$27,499递延税款净资产增加2018年12月31日到2019年12月31日主要归因于净额$21,278增加补偿和福利，折旧和摊销，以及在基础上的基础上的Evercore有限公司的有形和无形资产，如下所述。
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
在2019年期间，Lp持有人交换了353A类和E类A股的LP单位，导致Evercore LP有形和无形资产的税基增加。E类和某些A类Lp单位的交换导致了一个$7,352提高Evercore有限公司有形和无形资产的税基，并在公司财务状况综合报表中相应增加追加资本2019年12月31日。此外，根据2006年该公司与LP股持有人在截止年度签订的应收税款协议，没有交换这类A类Lp单位。2019年12月31日。进一步讨论见注16。
该公司报告说，递延税金资产增加了$173与投资证券未实现收益(亏损)变动及$1,306与外币折算调整收益(亏损)变动有关的其他累计综合收入(亏损)2019年12月31日。该公司报告说，递延税金资产增加了$86与投资证券未实现收益(亏损)变动及$439与外币折算调整收益(亏损)变动有关的其他累计综合收入(亏损)2018年12月31日.
公司的附属公司大约产生了$6,884未注册的企业税收抵免结转；一部分将在2019纳税年度。管理层权衡了积极和消极的证据，并确定适当的评估津贴$4,600，关于预计未实现的贷项数额。
调整税收状况的变化2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
开始未确认的税收福利 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
以往年度税额的增加 | 616 |
| | — |
| | — |
|
前几年税收减少额 | — |
| | — |
| | — |
|
时效失效 | (122 | ) | | — |
| | — |
|
因与税务当局结清而减少的款额 | — |
| | — |
| | — |
|
终止未确认的税收福利 | $ | 494 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
该公司在其综合业务报表中将与税务事项和税收处罚有关的利息列为所得税支出的一个组成部分。截至2019年12月31日，有$494未经确认的税收优惠，如果得到承认，$402会影响有效税率。该公司将与税务事项和税收处罚有关的利息归类为所得税支出的一部分综合业务报表。有关未获确认的税务利益，本公司应计利息及罚款$216和$13分别在本年度终了年度内2019年12月31日。2019年，该公司确认($41)和($3)分别与诉讼时效失效有关的利益和惩罚。该公司从2017年1月1日起没有未获确认的税收优惠2018年12月31日.
该公司在美国和各州、当地和外国的管辖范围内都要纳税。该公司及其附属公司目前正在接受纽约市2014至2016课税年度和纽约州2013至2015课税年度的审查。除了少数例外，2014年之前的数年里，该公司不再受到美国联邦、州、地方或外国税务部门的审查。
附注23-信贷风险集中
信贷风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资证券、外国政府债务和客户应收款。该公司基本上将其现金和现金等价物存入满足某些评级和资本要求的美国商业银行和美国投资银行的计息存款中。该公司的外国子公司在其各自经营国家的大型商业银行机构的所有现金和现金等价物基本保持在计息账户中。由于公司客户的质量，信用风险的集中程度是有限的。
信用风险
本公司在信用评级较高的金融机构维持其现金及现金等价物。有时，公司可能会维持联邦保险金融机构的存款超过联邦保险(“联邦存款保险公司”)的限额，或达成清理安排，银行将定期将公司超额现金头寸的一部分转移到货币市场
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Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
基金。然而，公司认为，由于持有这些存款的存托机构或投资工具的财务状况，它没有面临重大的信贷风险。
截至2019年12月31日，该公司有根据协议购买的证券转售$13,566公司已收到公允价值为$13,572。此外，该公司还有根据回购协议出售的证券$26,000，该公司已就该抵押品作出保证，而该抵押品的公允价值为$25,992。该公司建立了风险管理程序，以监测根据转售协议购买的证券的信贷集中情况。应收账款的抵押品主要由墨西哥政府债券担保，公司根据这些协议从开始到到期日根据合同价值监测抵押品。
应收帐款主要包括咨询费和向客户收费的费用。其他资产包括私人融资相关费用的长期应收账款.应收账款扣除可疑账户备抵后列报。该公司为可疑账户提供备抵，为客户应收账款可能造成的损失提供保险，并通过对可疑账户备抵的具体识别和对客户信誉的评估得出估计数。投资银行和投资管理应收账款收款期一般在90天发票，但安置费除外，这些费用一般是在180天在超过一段时间内收取的发票和与筹集私人资金有关的费用一年。重组交易应收款的托收期可能超过90天。在超过一段期间内收到的应收款一年的其他资产。财务状况综合报表.
在…2019年12月31日和2018，应收账款共计$296,355和$309,075扣除备抵后，其他资产记录的应收款总额分别为：$63,554和$60,948分别。该公司记录的坏账支出$10,451, $3,365和$2,579 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度分别。
其他流动资产和其他资产包括安排，在交易价格中列入可变考虑的估计数，从而确认为合同到期日期之前的收入(合同资产)。截至2019年12月31日，记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产共计$31,525和$2,504分别。截至2018年12月31日，记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产共计$2,833和$541分别。
该公司的投资证券投资组合由高度评级的公司和市政债券、国库券、交易所交易基金、共同基金和股票证券组成，公司通过限制集中风险和保持投资级信用质量来管理其信用风险敞口。截至2019年12月31日，该公司拥有的投资证券$409,150，其中84%是公司及市政证券及国库券及债券，主要评级为AAA至BB+，以及16%股票证券交易所交易基金和共同基金。
公司定期以贷款和/或其他现金奖励的形式向新雇员和现有雇员提供补偿，其中包括根据与公司签订的雇用协议的条款全额或部分偿还这些奖励。详情见注19。
附注24-分段经营结果
业务部门-公司的业务成果分为以下几类：二部门：投资银行和投资管理。投资银行业务包括就重大合并、收购、剥离和其他战略性企业交易向客户提供咨询，以及与证券承销、私人配售服务以及基于机构的股票交易服务和股票研究的佣金相关的服务。投资管理包括在机构资产管理和财富管理方面为第三方投资者提供咨询，以及对非公司管理的私人股本基金的权益提供咨询。2017年10月18日，该公司完成了ETC的机构信托和独立信托业务的出售，该业务属于投资管理部门。
公司部门信息2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度采用下列方法编写：
| |
• | 与每个部门直接相关的权益法投资的收入、费用和收入(损失)包括在确定税前收入中。 |
| |
• | 与特定部门没有直接关系的费用是根据适用的最相关的衡量标准分配的，包括人员数量、面积和其他绩效和时间因素。 |
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
| |
• | 分部资产是基于与每个部门直接相关的资产，或者对于跨部门共享的某些资产，这些资产是根据适用的最相关措施，包括人员数量和其他因素分配的。 |
| |
• | 投资损益、利息收入和利息费用根据持有相关资产或负债的部门在各部门之间分配。 |
其他收入净额包括投资证券的利息收入和收入(损失)，包括我们的投资基金，这些基金用于对我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物以及公司在G5中的债务证券投资进行经济对冲，以及在公司最初成立后根据公司的应收税金协议对应付数额的调整，这些调整涉及颁布税率的变化，以及因外币波动、本金交易以及公司不管理的私人股本基金的已实现和未实现的损益而产生的收益(损失)。其他收入净额还包括与公司应付债券、次级借款和信贷额度有关的利息支出，以及与回购或转售交易有关的收入和费用。
每个部门的业务费用包括：(A)直接用于支持部门的雇员补偿和福利费用；(B)非补偿费用，包括用于行政服务的房地和占用、专业费用、旅行和娱乐、通信和信息服务、执行、清算和保管费、设备和间接支助费用(包括补偿和其他相关业务费用)。这种行政服务包括但不限于会计、税务、法律、技术、人力资本、设施管理和高级管理活动。
其他费用包括：
| |
• | Lp单位/权益的摊销和某些其他奖励-包括与E类LP单位、G类和H类Lp权益以及与收购ISI和某些其他有关裁决有关的J类LP单位的归属有关的摊销费用或反转费用。 |
| |
• | 特别收费-包括2019年与下列方面有关的费用：加速租赁权改进的折旧费用；公司纽约总部的扩大；公司机构资产管理报告部门的商誉减损；以及因公司对其业务的审查而终止的某些雇员的离职和过渡福利。包括2018年与离职福利和终止与关闭公司在英国的代理交易平台有关的某些合同的费用、与该公司在墨西哥的业务有关的离职福利和相关费用有关的费用，以及随着公司在纽约总部的扩建而加快租赁权改进的折旧费用。2017年的开支涉及公司机构资产管理报告部门的商誉减损、公司原股权法投资G5的减值以及某些雇员的转职以及出售机构信托和独立信托业务等。 |
| |
• | 购置和过渡费用-包括与收购、剥离和其他正在进行的业务发展举措有关的费用，主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
| |
• | 或有代价的公允价值-包括与向公司某些收购的卖方发出的或有代价的公允价值变化有关的费用或费用的反转。 |
| |
• | 无形资产和其他摊销-包括无形资产摊销和与某些收购有关的其他购买会计摊销。 |
公司根据净收入和税前收入评估部门业绩，包括和排除其他费用的影响。
以下信息介绍了各部分的贡献。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
投资银行 | | | | | |
净收入(1) | $ | 1,951,795 |
| | $ | 2,012,023 |
| | $ | 1,634,268 |
|
营业费用 | 1,485,477 |
| | 1,448,301 |
| | 1,175,927 |
|
其他费用(2) | 33,618 |
| | 30,366 |
| | 35,810 |
|
营业收入 | 432,700 |
| | 533,356 |
| | 422,531 |
|
权益法投资收益 | 916 |
| | 518 |
| | 277 |
|
税前收入 | $ | 433,616 |
| | $ | 533,874 |
| | $ | 422,808 |
|
可识别的分段资产 | $ | 2,393,647 |
| | $ | 1,923,783 |
| | $ | 1,294,103 |
|
投资管理 | | | | | |
净收入(1) | $ | 56,903 |
| | $ | 52,682 |
| | $ | 70,081 |
|
营业费用 | 48,645 |
| | 43,940 |
| | 51,646 |
|
其他费用(2) | 3,247 |
| | 21 |
| | 12,155 |
|
营业收入 | 5,011 |
| | 8,721 |
| | 6,280 |
|
权益法投资收益 | 10,080 |
| | 8,776 |
| | 8,561 |
|
税前收入 | $ | 15,091 |
| | $ | 17,497 |
| | $ | 14,841 |
|
可识别的分段资产 | $ | 204,966 |
| | $ | 201,884 |
| | $ | 290,783 |
|
共计 | | | | | |
净收入(1) | $ | 2,008,698 |
| | $ | 2,064,705 |
| | $ | 1,704,349 |
|
营业费用 | 1,534,122 |
| | 1,492,241 |
| | 1,227,573 |
|
其他费用(2) | 36,865 |
| | 30,387 |
| | 47,965 |
|
营业收入 | 437,711 |
| | 542,077 |
| | 428,811 |
|
权益法投资收益 | 10,996 |
| | 9,294 |
| | 8,838 |
|
税前收入 | $ | 448,707 |
| | $ | 551,371 |
| | $ | 437,649 |
|
可识别的分段资产 | $ | 2,598,613 |
| | $ | 2,125,667 |
| | $ | 1,584,886 |
|
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
| |
(1) | 净收入包括分配给各部门的其他收入，净额如下： |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
投资银行(A) | $ | 19,023 |
| | $ | (3,156 | ) | | $ | 58,399 |
|
投资管理(B) | 6,292 |
| | 4,436 |
| | 10,433 |
|
其他收入净额共计 | $ | 25,315 |
| | $ | 1,280 |
| | $ | 68,832 |
|
| |
(A) | 投资银行-其他收入净额，包括应付票据的利息支出、次级借款和信贷额度$12,917, $9,201和$9,960 2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度，并包括估计收益为$77,535与减少根据应收税款协议应付的数额有关的$16,266与因重组公司在G5的前股权法投资而产生的累积外汇损失有关2017年12月31日。还包括($701)截至年底的主要交易亏损2017年12月31日以符合当前的演示文稿。 |
| |
(B) | 投资管理-其他收入，净额，包括$7,808与出售ETC的机构信托和独立信托业务有关2017年12月31日。还包括$2,037截至2017年12月31日止年度私人股本投资的已实现净收益和未实现收益，以符合目前的列报方式。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
投资银行 | | | | | |
Lp单位/权益的摊销和某些其他奖励 | $ | 18,183 |
| | $ | 15,241 |
| | $ | 11,444 |
|
特别收费 | 7,202 |
| | 5,012 |
| | 14,400 |
|
购置和过渡费用 | 705 |
| | — |
| | 555 |
|
或有代价的公允价值 | — |
| | 1,485 |
| | — |
|
无形资产和其他摊销 | 7,528 |
| | 8,628 |
| | 9,411 |
|
投资银行共计 | 33,618 |
| | 30,366 |
| | 35,810 |
|
投资管理 | | | | | |
特别收费 | 2,939 |
| | — |
| | 11,037 |
|
购置和过渡费用 | 308 |
| | 21 |
| | 1,118 |
|
总投资管理 | 3,247 |
| | 21 |
| | 12,155 |
|
其他费用共计 | $ | 36,865 |
| | $ | 30,387 |
| | $ | 47,965 |
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地理信息-公司根据整个企业的盈利能力管理其业务。
该公司的收入来自以下地理区域的客户：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入：(1) | | | | | |
美国 | $ | 1,464,551 |
| | $ | 1,591,883 |
| | $ | 1,199,231 |
|
欧洲和其他 | 501,425 |
| | 438,602 |
| | 422,271 |
|
拉丁美洲 | 17,407 |
| | 32,940 |
| | 14,015 |
|
共计 | $ | 1,983,383 |
| | $ | 2,063,425 |
| | $ | 1,635,517 |
|
(1)不包括其他收入，包括利息及投资，以及利息开支。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
该公司的总资产位于下列地理区域：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
资产总额： | | | |
美国 | $ | 2,158,347 |
| | $ | 1,757,589 |
|
欧洲和其他 | 373,822 |
| | 298,917 |
|
拉丁美洲 | 66,444 |
| | 69,161 |
|
共计 | $ | 2,598,613 |
| | $ | 2,125,667 |
|
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注25-Evercore公司(仅限母公司)财务报表
Evercore公司
(只限于母公司)
简明扼要的财务状况报表
(千美元，共享数据除外)
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
子公司股权投资 | $ | 1,066,398 |
| | $ | 824,239 |
|
递延税款资产 | 244,965 |
| | 223,936 |
|
善意 | 15,236 |
| | 15,236 |
|
其他资产 | 18,704 |
| | — |
|
总资产 | $ | 1,345,303 |
| | $ | 1,063,411 |
|
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付给关联方的款项 | $ | 9,570 |
| | $ | 9,161 |
|
应付税款 | — |
| | 30,749 |
|
其他流动负债 | 6,003 |
| | 2,358 |
|
流动负债总额 | 15,573 |
| | 42,268 |
|
根据应税协议应缴的款项 | 84,952 |
| | 94,411 |
|
长期债务-应付债券 | 375,062 |
| | 168,612 |
|
负债总额 | 475,587 |
| | 305,291 |
|
股东权益 | | | |
普通股 | | | |
A类，每股0.01美元(核定股票1，000，000，000股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行68，698，675股和65，872，014股；截至2019年12月31日和2018年12月31日分别发行39，176，010股和39，748，576股未清股票) | 687 |
| | 659 |
|
B类，每股面值0.01美元(分别于2019年12月31日和2018年12月31日获授权的1 000 000股、发行的84股和86股) | — |
| | — |
|
额外资本支付 | 2,016,524 |
| | 1,818,100 |
|
累计其他综合收入(损失) | (27,596 | ) | | (30,434 | ) |
留存收益 | 558,269 |
| | 364,882 |
|
按成本计算的国库库存(2019年12月31日和2018年12月31日分别为29，522，665股和26，123，438股) | (1,678,168 | ) | | (1,395,087 | ) |
股东权益总额 | 869,716 |
| | 758,120 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,345,303 |
| | $ | 1,063,411 |
|
仅见母公司财务报表附注。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
Evercore公司
(只限于母公司)
简明扼要的操作报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
其他收入，包括利息和投资 | $ | 12,915 |
| | $ | 9,202 |
| | $ | 86,784 |
|
总收入 | 12,915 |
| | 9,202 |
| | 86,784 |
|
利息费用 | 12,915 |
| | 9,202 |
| | 9,249 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 77,535 |
|
费用 | | | | | |
总开支 | — |
| | — |
| | — |
|
营业收入 | — |
| | — |
| | 77,535 |
|
附属公司的收益衡平法 | 383,717 |
| | 473,978 |
| | 287,440 |
|
所得税准备金 | 86,281 |
| | 96,738 |
| | 239,521 |
|
净收益 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
仅见母公司财务报表附注。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
Evercore公司
(只限于母公司)
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 297,436 |
| | $ | 377,240 |
| | $ | 125,454 |
|
调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额： | | | | | |
未分配的附属公司收入 | (383,717 | ) | | (473,978 | ) | | (209,905 | ) |
应课税协议的调整 | — |
| | — |
| | (77,535 | ) |
递延税 | (3,966 | ) | | (5,311 | ) | | 153,344 |
|
长期债务积累 | 336 |
| | 265 |
| | 250 |
|
经营资产(增加)减少： | | | | | |
其他资产 | (18,704 | ) | | 9,689 |
| | (9,689 | ) |
业务负债增加(减少)： | | | | | |
应付税款 | (30,749 | ) | | 30,749 |
| | (21,341 | ) |
(用于)业务活动提供的现金净额 | (139,364 | ) | | (61,346 | ) | | (39,422 | ) |
投资活动的现金流量 | | | | | |
子公司投资 | 30,449 |
| | 138,648 |
| | 95,943 |
|
投资活动提供的现金净额 | 30,449 |
| | 138,648 |
| | 95,943 |
|
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
应付票据的发行 | 205,718 |
| | — |
| | — |
|
股利 | (96,803 | ) | | (77,302 | ) | | (56,521 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 108,915 |
| | (77,302 | ) | | (56,521 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | — |
| | — |
| | — |
|
现金、现金等价物和限制性现金-年初 | — |
| | — |
| | — |
|
现金、现金等价物和限制性现金-年底 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | |
补充现金流量披露 | | | | | |
应计股息 | $ | 14,642 |
| | $ | 12,288 |
| | $ | 9,815 |
|
仅见母公司财务报表附注。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
Evercore公司
(只限于母公司)
精简财务报表附注
附注A-组织
Evercore公司(“公司”)于2005年7月21日成立为特拉华州公司。在下文讨论的重组之前，该公司没有开始有意义的业务。根据对控股公司结构的重组，该公司成为一家控股公司，其唯一资产是Evercore有限公司的控股股权。作为Evercore LP的唯一普通合伙人，该公司经营和控制Evercore LP的所有业务和事务，并通过Evercore LP及其子公司继续经营目前由这些子公司经营的业务。
附注B-重要会计政策
列报依据。财务状况、业务和现金流动报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
股权投资于子公司，股权投资于子公司收益。子公司的股权投资包括公司应收Evercore LP公司欠公司的高级票据，条件类似于下文注D所述– 应付票据的发行。子公司收益中的权益代表公司从Evercore有限公司获得的收益中所占的份额。
附注C-股东权益
本公司获授权发行1,000,000A类普通股(“一级普通股”)，票面价值$0.01每股，和1,000B类普通股股份，票面价值$0.01每股。所有二级A股和B类普通股的股份作为一个单一类别一起表决。截至2019年12月31日，该公司已发布68,699A级股票。公司取消了一B类普通股的股份，该股于2019年由Evercore LP的一名有限合伙人持有。在2019年期间，该公司购买了1,039A类股票主要来自市值范围内的雇员$71.11到$96.22每股主要用于以股票为基础的赔偿赔偿金的净结算2,360按市价计算的A类股票$73.18到$92.33公司股份回购计划。这些购买的结果是增加了国库券$283,081关于公司截至2019年12月31日的财务状况报表。在截至2019年12月31日的一年内，该公司宣布并支付了$2.24每股合计$89,407，全部由公司的唯一子公司Evercore LP和未归属RSU的应计递延现金股利提供资金，共计$14,642。在截至2019年12月31日的年度内，公司还支付了递延现金红利$7,396全部由公司唯一的子公司Evercore LP提供资金。股利由Evercore公司的一家子公司支付，国库股被回购。
如合并财务报表附注19所述，Evercore LP合伙单位和限制性股票单位均可在一-一视同仁，一旦归属。
附注D-应付票据的发行
2016年3月30日，该公司发行了$170,000高级票据(“2016私人安置说明”)，包括：$38,000总本金4.88%系列高级音符2021年到期，$67,000总本金5.23%系列B高级音符到期2023，$48,000总本金5.48%系列C高级音符到期2026年和$17,000总本金5.58%系列D高级票据到期2028年，根据截至2016年3月30日的票据购买协议，公司与买方之间的私人配售，根据1933年“证券法”豁免注册。
2019年8月1日，该公司发布$175,000和£25,000高级无担保票据(“2019年私人安置票据”)，通过私人配售。这些注释反映了加权平均寿命为12年及加权平均利率4.26%。这些说明包括：$75,000总本金4.34%系列E高级音符到期2029年$60,000总本金4.44%系列F高级音符到期2031，$40,000总本金4.54%系列G高级说明到期2033年和£25,000总本金3.33%系列H高级票据到期2033年，其中每一个是根据票据购买协议，截止2019年8月1日，在公司和买方之间的私人配售豁免登记，根据1933年证券法。
目录
Evercore公司
合并财务报表附注
(以千计的数额，但每股数额除外，除非另有说明)
附注E-承付款和意外开支
截至2019年12月31日，如合并财务报表附注14所述，公司估计与2016年和2019年私人安置票据有关的合同债务为$519,690。根据2016和2019年的私人配售债券，该公司预计将向下列票据持有人支付款项：$19,871在一年或更短的时间内，$70,587一到三年后，$93,404三到五年后$335,828五年后。
截至2019年12月31日，如合并财务报表附注20所述，公司估计与“应收税款协定”有关的合同义务为$94,522。该公司预计将向“应税协议”的交易对手方支付税款。$9,570在一年或更短的时间内，$19,994一到三年后，$19,863三到五年后$45,095五年后。
补充财务信息
(单位：千美元，但每股数据除外)
业务综合季度业绩(未经审计)
以下为本公司截至年度未经审计的季度业绩2019年12月31日和2018。这些季度业绩是根据美国公认会计原则编制的，反映了管理层认为对结果进行公平陈述所必需的所有调整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 十二月三十一日
2019 | | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 | | 3月31日
2019 |
净收入 | $ | 660,127 |
| | $ | 402,198 |
| | $ | 531,046 |
| | $ | 415,327 |
|
总开支 | 503,404 |
| | 331,854 |
| | 404,212 |
| | 331,517 |
|
权益法投资和所得税前收入 | 156,723 |
| | 70,344 |
| | 126,834 |
| | 83,810 |
|
权益法投资收益 | 3,770 |
| | 2,562 |
| | 2,453 |
| | 2,211 |
|
所得税前收入 | 160,493 |
| | 72,906 |
| | 129,287 |
| | 86,021 |
|
所得税准备金 | 34,793 |
| | 20,402 |
| | 32,030 |
| | 7,821 |
|
净收益 | 125,700 |
| | 52,504 |
| | 97,257 |
| | 78,200 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 20,516 |
| | 9,226 |
| | 15,515 |
| | 10,968 |
|
归于Evercore公司的净收入 | $ | 105,184 |
| | $ | 43,278 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 67,232 |
|
可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东 | | | | | | | |
基本 | $ | 2.68 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 1.66 |
|
稀释 | $ | 2.48 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.52 |
|
普通股每股股利申报 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.50 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 十二月三十一日，
2018 | | 九月三十日
2018 | | 六月三十日，
2018 | | 三月三十一日，
2018 |
净收入 | $ | 771,406 |
| | $ | 381,259 |
| | $ | 448,477 |
| | $ | 463,563 |
|
总开支 | 521,200 |
| | 306,719 |
| | 343,695 |
| | 351,014 |
|
权益法投资和所得税前收入 | 250,206 |
| | 74,540 |
| | 104,782 |
| | 112,549 |
|
权益法投资收益 | 2,452 |
| | 2,298 |
| | 2,419 |
| | 2,125 |
|
所得税前收入 | 252,658 |
| | 76,838 |
| | 107,201 |
| | 114,674 |
|
所得税准备金 | 60,502 |
| | 17,539 |
| | 25,541 |
| | 4,938 |
|
净收益 | 192,156 |
| | 59,299 |
| | 81,660 |
| | 109,736 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | 28,851 |
| | 9,838 |
| | 12,729 |
| | 14,193 |
|
归于Evercore公司的净收入 | $ | 163,305 |
| | $ | 49,461 |
| | $ | 68,931 |
| | $ | 95,543 |
|
可归于Evercore公司的每股净收入。普通股东 | | | | | | | |
基本 | $ | 4.07 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.69 |
| | $ | 2.36 |
|
稀释 | $ | 3.67 |
| | $ | 1.08 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 2.10 |
|
普通股每股股利申报 | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.40 |
|
没有。
关于披露控制和程序有效性的结论
任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时，根据“外汇法”第13a-15条，我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据上述评估，我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和运作(根据“外汇法”规则13a-15(E))是有效的，能够在合理的保证水平上实现其目标。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法”第13a-15(F)条规定了这一术语。截至目前，管理层已评估了对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日根据内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年)，通常称为“COSO”标准。对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序，这些政策和程序应以合理的细节、准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况；提供合理的保证，即为根据普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在进行评估时，管理层使用了内部控制-特雷德韦委员会赞助组织委员会颁布的综合框架(2013年)。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们对财务报告的内部控制在2019年12月31日.
公司独立注册会计师事务所已经发布了关于公司财务报告内部控制的书面认证报告，如下所示。
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
Evercore公司
纽约，纽约
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Evercore公司财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”)，截至2019年12月31日，根据内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，该公司在所有重大方面都根据下列标准对财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019年12月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月25日提交的报告，对这些合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在所附报告中管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部目的编制综合财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制合并财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对今后各期成效进行任何评价的预测都有可能由于条件的变化而使管制措施不够充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年2月25日
财务报告内部控制的变化
在截止的三个月里，我们没有做任何改变。2019年12月31日对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)具有实质性影响，或合理地可能对其产生重大影响。
没有。
第III部
委托书中“选举董事”和“执行官员”标题下列出的关于董事和执行官员的信息在此以参考方式纳入。
关于遵守“外汇法”第16(A)节的信息，在代理声明中的标题“16(A)受益所有权报告遵守情况”下是以参考方式纳入的。
有关我们的“商业行为和道德守则”、我们的审计委员会和我们的审计委员会财务专家的信息在委托书中以“公司治理”为标题，在此引用。
该公司将其商业行为和道德准则张贴在公司治理网页上，在http://investors.evercore.com网站的“治理文件”链接下为投资者提供服务。该公司的“商业行为和道德准则”适用于所有董事、官员和雇员，包括我们的执行主席、我们的高级主席、我们的首席执行官和总裁、我们的首席财务官和我们的首席会计官。我们将在规定的期限内将对“商业行为和道德准则”的任何修改，以及由证券交易委员会或纽约证券交易所的规则要求披露的任何豁免，张贴在我们的网站上。
委托书中标题为“我们指定的执行官员的报酬”、“董事补偿”和“赔偿委员会报告”的章节中所载的信息以参考的方式纳入其中。
与我们的薪酬委员会和薪酬委员会联锁在标题“公司治理-董事会委员会”的信息被纳入这里参考。
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项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 |
根据股权补偿计划获授权发行的证券2019年12月31日
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| | 股份转让数量
待发
行使
突出的备选方案，
认股权证和
权利(1) | | 加权准平均值
演习价格
突出
期权、认股权证和
权利(2) | | 股份转让数量
残存
可用于未来的产品
发放低于
股权补偿
图则(不包括在内)
证券反映
第一栏) |
股东批准的股权补偿计划 | | 6,022,320 |
| | — |
| | 2,872,011 |
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股东未批准的股权补偿计划(3) | | 486,000 |
| | — |
| | — |
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共计 | | 6,508,320 |
| | — |
| | 2,872,011 |
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(1) | 包括在RSU归属时可能发行的股票和相应的股利等价物。 |
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(2) | 到目前为止，我们已经发布了RSU，由于其性质没有行使的价格。 |
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(3) | 反映了486，000个RSU授予约翰S.温伯格，因为他受雇于该公司担任执行主席。RSU是依据“纽约证券交易所上市公司手册”第303 A.08节规定的就业诱导例外情况颁发的。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注19。 |
代理声明标题为“某些受益所有人的安全所有权和管理”的部分所包含的信息是通过参考纳入的。
委托书中标题为“关联人交易和其他信息”和“公司治理-董事独立性”的部分所包含的信息以参考方式纳入其中。
委托书标题为“批准独立注册会计师事务所”一节中有关我国独立注册会计师事务所收费和服务的信息，在此以参考方式纳入。
第IV部
要求以10-K格式提交的合并财务报表列于本合同第二部分第8项。
所有附表都被省略，因为它们不适用，不需要，或者所要求的信息包括在财务报表或附注中。
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的条款，你不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的，不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
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陈列品
数 | | 描述 |
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3.1 | | 2017年10月17日向特拉华州国务卿提交的Evercore公司注册证书(27) |
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3.2 | | 经修订及修订的法例，日期为2017年8月29日(26) |
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4.1 | | 表4.34%E系列高级票据到期日期2029年(30) |
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4.2 | | 表4.44%F系列高级票据到期日期2031年(30) |
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4.3 | | 表4.54%G系列高级票据到期日期2033年(30) |
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4.4 | | 表3.33%H系列高级票据到期日期2033年(30) |
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4.5 | | 股本说明(随函提交) |
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10.1 | | 应课税协议，截止日期：2006年8月10日(2) |
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10.2 | | 注册权利协议，截止日期为2006年8月10日(2) |
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10.3 | | *注册人与Roger C.Altman之间的雇佣协议(2) |
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10.4 | | *2008年2月12日与Roger C.Altman签署的就业协议修正案(4) |
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10.5 | | *2009年3月26日与Roger C.Altman签署的就业协议修正案(5) |
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10.6 | | *注册人与Robert B.Walsh之间的就业协定(3) |
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10.7 | | 注册人与其每名董事之间的赔偿协议形式(1) |
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10.8 | | Evercore Partners II L.L.C.有限责任公司协议(1) |
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10.9 | | *登记人与拉尔夫·施洛施泰因之间的就业协定(6) |
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10.10 | | 缴款和交换协定，2010年2月11日(7) |
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10.11 | | 自2010年3月4日起，Evercore Partners Inc.、Atalanta Sosnoff Capital LLC、LLC代表以其代表、卖方和Martin T.Sosnoff的身份签署的购买和销售协议(8) |
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10.12 | | 登记权利协定，2010年5月28日(9) |
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10.13 | | 2011年8月19日关于Evercore Partners International LLP和LDicon Partners LLP的有限责任合伙契约的修订和重新确定(10) |
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10.14 | | 自2011年11月11日起，Evercore公司、该公司和代表以其代表和卖方的身份，就购买ABS投资管理公司的非控股权达成协议。(11) |
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10.15 | | *2012年高级总经理保密、非征求意见和专有信息协议(12) |
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10.16 | | *Evercore Partners International LLP与Andrew Sibbald之间的就业协定(14)
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10.17 | | *限制股奖励协议自2013年1月29日起在Evercore Partners Inc.之间生效。和拉尔夫·施洛施泰因(13) |
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10.18 | | *修改和恢复Evercore Partners公司。2006年股票激励计划(15) |
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10.19 | | *2014年美国雇员限制性股奖励协议(16) |
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10.20 | | *2014年为Evercore Partners国际有限责任公司成员签订的限制性股票单位奖励协议(16)
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10.21 | | *2014年为Evercore Partners国际有限责任公司的非美国雇员和非成员订立限制性股票单位奖励协议(16)
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10.22 | | 截至2014年8月3日，ISI Holding，Inc.，ISI Holding II Inc.，ISI Management Holdings LLC，ISI Holding，LLC，Edward S.Hyman，其附件A所列管理控股管理部门的持有人，Evercore LP，Evercore Partners Inc.之间的缴款和交换协议。而创办人，仅仅以股东代表的身份(17) |
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10.23 | | *注册人与Edward S.Hyman之间的雇佣协议(18) |
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10.24 | | *现金单位奖励协议(19) |
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10.25 | | *为美国雇员订立股份有限公司奖励协议(19) |
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10.26 | | 购买票据协议的形式，日期为2016年3月30日(20) |
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10.27 | | 截止2016年6月24日，Evercore Partners Services East L.L.C.作为借款人与PNC银行(全国协会)签订的贷款协议(21) |
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10.28 | | 截至2016年6月24日，Evercore Partners Services East L.L.C.作为借款者，PNC银行为贷款人，PNC银行为贷款人，日期为2016年6月24日(21) |
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10.29 | | 截至2016年6月24日的承诺信用证，由Evercore Partners Services East L.L.C.作为借款人制作(21) |
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10.30 | | *修订和恢复2016年Evercore公司。股票激励计划(22) |
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10.31 | | *截至2016年11月15日由Evercore Partners Inc.、Evercore LP和John S.Weinberg签署的就业协议(23) |
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10.32 | | *截至2016年11月15日，Evercore Partners Inc.、Evercore LP和John S.Weinberg签署的奖励订阅协议(23) |
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10.33 | | *截止2016年11月15日由Evercore Partners Inc.、Evercore LP和John S.Weinberg签署的限制性股票单位奖励协议(23) |
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10.34 | | *自2016年11月15日起，由Evercore Partners公司和Evercore Partners公司之间签订的保密、非征求意见和专有信息协议。约翰·S·温伯格(23) |
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10.35 | | *2017年美国雇员股份有限公司奖励协议(24) |
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10.36 | | *2017年恒大国际有限责任公司成员股份有限公司奖励协议(24) |
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10.37 | | *2017年为Evercore Partners国际有限责任公司的非美国雇员及非会员订立股份有限公司奖励协议(24) |
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10.38 | | PNC银行、作为贷款人的全国协会作为借款人给Evercore Partners Services East L.L.C.的信，日期为2017年6月14日(25) |
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10.39 | | 自2017年11月1日起，由Evercore公司作为普通合伙人，由Evercore公司和该有限合伙人(按其中的定义)签署的第七份经修订和恢复的“Evercore LP有限合伙协议”(28) |
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10.40 | | PNC银行、作为贷款人的全国协会作为借款人给Evercore Partners Services East L.L.C.的信，日期为2018年6月21日(29) |
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10.41 | | *2019年美国雇员股份有限公司奖励协议(29) |
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10.42 | | 票据购买协议表格，截止日期为2019年8月1日(30) |
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10.43 | | 修订和恢复2016年Evercore公司。股票奖励计划，以色列附录(31) |
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11 | | 不作为单独的展览-每股收益可以确定从附注18到合并财务报表包括在项目8-财务报表和补充数据。 |
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21.1 | | 注册官的附属公司(随函提交) |
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23.1 | | Deloitte&Touche LLP公司的同意(随函提交) |
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24.1 | | 委托书(包括在此签名页) |
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31.1 | | 根据细则13a-14(A)认证首席执行官(随函提交) |
| |
31.2 | | 根据细则13a-14(A)认证首席财务干事(随函提交) |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书(随函附上) |
| |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书(随函附上) |
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101.INS | | 登记册关于表10-K的截至2019年12月31日年度报告的下列材料以XBRL列示：(1)截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况综合报表；(2)截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度综合业务报表；(3)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年的综合综合收入报表；(4)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的合并资产变动表；(V)截至12月31日、2019、2018年和2017年以及(6)合并财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库 |
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104 | | 公司截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)首页采用内联XBRL格式(见表101)。 |
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(1) | 参照注册人在表格S-1(注册编号333-134087)上的注册声明，经修订，最初于2006年5月12日提交证券交易委员会。 |
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(2) | 参照注册官以表格10-Q(委员会档案编号001-32975)提交的截至2006年6月30日止的季度报告而编入。 |
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(3) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2007年6月8日提交证交会。 |
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(4) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2008年2月12日提交证交会。 |
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(5) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2009年3月27日提交证券交易委员会。 |
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(6) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2009年5月22日提交证券交易委员会。 |
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(7) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2010年2月16日提交证交会。 |
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(8) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2010年3月5日提交证交会。 |
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(9) | 参考注册人表格S-3(注册编号833-171487)的注册声明，经修订，最初于2010年12月30日提交证券交易委员会。 |
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(10) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2011年8月25日提交证交会。 |
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(11) | 参考注册官目前关于表格8-K的报告(委员会档案编号001-32975)，于2011年11月14日提交证交会。 |
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(12) | 参考注册官关于表10-K的年度报告(委员会文件编号001-32975)，于2012年2月29日提交证券交易委员会。 |
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(13) | 参考书记官长目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2013年1月29日提交证券交易委员会。 |
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(14) | 参考注册官关于表10-K的年度报告(委员会文件编号001-32975)，于2013年2月27日提交证券交易委员会。 |
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(15) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2013年6月20日提交证券交易委员会。 |
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(16) | 参考注册官关于表10-K的年度报告(委员会档案编号001-32975)，于2014年2月28日提交证交会。 |
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(17) | 参考书记官长目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2014年8月4日提交证券交易委员会。 |
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(18) | 参考注册官关于表10-K的年度报告(委员会文件编号001-32975)，于2015年2月27日提交证券交易委员会。 |
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(19) | 参考注册官关于表格10-K(委员会档案编号001-32975)的年度报告，于2016年2月24日提交证交会。 |
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(20) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2016年3月31日提交证交会。 |
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(21) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2016年6月29日提交证交会。 |
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(22) | 注册官的最终委托书(委员会档案编号001-32975)附件B被纳入，于2016年4月28日提交证交会。 |
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(23) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2016年11月18日提交证交会。 |
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(24) | 参考注册官关于10-K表格(委员会档案编号001-32975)的年度报告，于2017年2月24日提交证交会。 |
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(25) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2017年6月20日提交证交会。 |
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(26) | 参考注册官目前关于表格8-K(委员会档案编号001-32975)的报告，于2017年9月1日提交证交会。 |
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(27) | 参考注册官第10-Q号表格(委员会档案编号001-32975)截至2017年9月30日止的季度报告。 |
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(28) | 参考注册官的10-K表格(委员会档案编号001-32975)的年度报告，2018年2月23日提交美国证交会。 |
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(29) | 参考2019年2月22日提交证交会的10-K表格(委员会档案编号001-32975)的年度报告。 |
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(30) | 参考注册官于2019年6月30日终了期间的第001-32975号表格注册季报。 |
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(31) | 参考注册官第10-Q号委员会档案第001-32975号的季度报告，为2019年9月30日终了的期间。 |
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的条款，你不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的，不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
| | |
| Evercore公司 |
| | |
| 通过： | /S/ R奥伯特B.W.阿尔什 |
| 姓名： | 罗伯特·沃尔什 |
| 标题： | 首席财务官 |
日期：2020年2月25日
Evercore公司的每一位高级职员和董事。他的签名出现在下面，在这样的签字中，也使拉尔夫·施洛斯斯坦、约翰·S·温伯格、罗杰·C·阿尔特曼、罗伯特·沃尔什、杰森·克伦菲尔德和保罗·彭萨的每一个人，以及他们中的每一个人，即他真正和合法的律师，以任何和一切身份执行并安排向证券交易委员会提交关于表格10-K的任何和所有修正，连同与之有关的证据和其他与此有关的文件，并执行为提交此类文件所需采取的任何必要行动，并在此认可和确认所有上述事实律师或其替代或替代者可以根据本协议所做或导致的行为。
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人士代表登记人并于2020年2月25日以身份签署了本报告。
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签名 | | 标题 |
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/s/ | | 首席执行干事(特等执行干事)和主任 |
拉尔夫·施洛施泰因 | | |
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/S/ | | 主席 |
约翰·温伯格 | | |
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/s/ | | 高级主席 |
罗杰·C·阿尔特曼 | |
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/S/C | | 导演 |
理查德·I·贝蒂 | |
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/S/Pamela G.Carlton | | 导演 |
帕梅拉·卡尔顿 | | |
| | |
/S/机 | | 导演 |
埃伦·V·福特 | | |
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/s/ | | 导演 |
盖尔·布洛克·哈里斯 | |
| | |
/s/ | | 导演 |
罗伯特·米勒 | |
| | |
/S/Sc.C.WILLAD J.OOLOCK，Jr. | | 导演 |
小威拉德J. | |
| | |
S/Simon M.Robertson爵士 | | 导演 |
西蒙·罗伯逊爵士 | | |
| | |
/S/C/S/ | | 导演 |
威廉·J·惠勒 | | |
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/S/Sarah K.Williamson | | 导演 |
莎拉·威廉姆森 | | |
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S/Kendrick R.Wilson III | | 导演 |
肯德里克·威尔逊三世 | | |
| | |
/s/ | | 总财务主任(特等财务主任) |
罗伯特·沃尔什 | |
| | |
保罗·彭萨(Paul Pensa) | | 主计长(首席会计主任) |
保罗·彭萨 | | |