目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记) | |
.class=‘class 3’>第13或15(D)节 | |
GB/T1589.3-1993商品、商品等 | |
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截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
第13条或第15(D)条所指的转制报告(第13或15(D)条) | |
GB/T1589.3-1993商品、商品等 | |
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转轨时期的转轨期
佣金档案编号0-2989
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(法团国) | (国税局雇主识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
登记人的电话号码，包括区号：(816 ) 234-2000
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
班级名称 | 交易符号 | 注册交易所名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券： 无 | ||
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人。是 þ不¨
根据该法第13条或第15(D)条，通过检查标记说明是否不要求注册人提交报告。是¨ 不 þ
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。是 þ不¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 þ不¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一)：
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐ 不☑
截至2019年6月30日，注册官的非附属公司持有的有表决权股票的总市值约为$6,067,000,000 .
截至2020年2月14日，有112,086,942 注册官面值为5美元的普通股已发行股票。
以参考方式合并的文件
注册人为其提供的最后代理声明的部分内容2020股东周年大会，将于2019年12月31日，以参考方式纳入本报告第三部分。
商业银行股份有限公司 | |||
表格10-K | |||
指数 | 页 | ||
第一部分 | 项目1. | 商业 | 3 |
项目1a。 | 危险因素 | 8 | |
项目1b. | 未解决的工作人员意见 | 13 | |
项目2. | 特性 | 13 | |
项目3. | 法律程序 | 13 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 13 | |
第二部分 | 项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 15 |
项目6. | 选定财务数据 | 16 | |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 16 | |
项目7a. | 市场风险的定量和定性披露 | 58 | |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 58 | |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 126 | |
项目9a. | 管制和程序 | 126 | |
项目9b. | 其他资料 | 128 | |
第III部 | 项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 128 |
项目11. | 行政薪酬 | 128 | |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 128 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 128 | |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 128 | |
第IV部 | 项目15. | 证物及财务报表附表 | 129 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 130 | |
签名 | 131 | ||
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第一部分
项目1. | 商业 |
一般
商业银行股份有限公司是1956年“银行控股公司法”中定义的一家银行控股公司，经修正后于1966年8月4日根据密苏里州法律成立。通过第二层全资银行控股公司，它拥有总部设在密苏里州的商业银行(“银行”)的所有未清股本。银行从事一般银行业务，向个人和企业提供广泛的零售、抵押银行、公司、投资、信托和资产管理产品和服务。商业银行股份有限公司还直接或通过银行拥有各种非银行子公司.他们的活动包括私人股本投资、证券经纪、保险代理和租赁活动。商业银行股份有限公司的子公司名单列于表21。
商业银行股份有限公司根据资产规模，其子公司(合为“公司”)是美国最大的50家银行控股公司之一。在…2019年12月31日，该公司合并了以下资产261亿美元、贷款148亿美元.的存款205亿美元的权益31亿美元。为了编制公司的合并财务报表，公司的业务被合并。该公司的主要市场由164个分支机构提供服务，遍布密苏里、堪萨斯州和伊利诺斯州中部，以及塔尔萨和俄克拉荷马市、俄克拉荷马州和科罗拉多州丹佛。它最大的两个市场是圣路易斯和堪萨斯城，它们是公司的中心枢纽。该公司还在达拉斯、休斯顿、辛辛那提、纳什维尔、得梅因、印第安纳波利斯和大急流设有办事处，并与覆盖美国大陆(“美国”)的销售代表开展商业支付业务。
该公司的目标是成为其社区金融服务的首选提供者，其基础是通过提供高质量的服务和强有力的风险管理文化而建立的牢固的客户关系，并采用具有异常资本水平的强大资产负债表。该公司的运作模式是一个超级社区的银行模式，它结合了大型银行产品的提供，加上深厚的本地市场知识，在一些关键的领域得到了经验丰富、集中的支持。该公司对本地市场的关注得到了一个经验丰富的银行家团队的支持，该团队被派往每个市场，并得到行业专家的支持。该公司还利用地区咨询委员会，由当地商人、专业人员和其他社区代表组成，协助公司满足当地银行业务的需要。除了以社区为基础的本地市场外，该公司还提供复杂的金融产品，通常只能在大得多的金融机构提供。
世界银行所服务的市场主要位于中西部下游，那里提供生产和分销设施的自然地点，并作为交通枢纽。在这些市场上，经济非常多样化，有许多主要行业，包括电信、汽车、技术、金融服务、飞机和一般制造业、医疗保健、许多服务业以及食品和农业生产。世界银行的房地产贷款业务主要集中在中西部较低的市场。从历史上看，这些市场的波动性往往低于该国其他地区。管理层认为，世行市场的多样性和性质对这些市场的房地产贷款损失起到了缓解作用。
公司不时对各种金融机构的潜在收购进行评估。此外，该公司定期考虑购买和处置房地产资产和分支机构的地点。该公司寻求文化相似、管理经验丰富、具有重要市场存在或通过财务管理、规模经济和扩大服务提高盈利能力的兼并或收购伙伴。该公司自2013年以来一直没有完成任何银行收购。
员工
本公司全职雇用4，576人，兼职雇用259人。2019年12月31日。公司为员工提供一系列灵活的福利计划，重点是财务和身体健康。该公司的经济福利计划包括与401(K)储蓄计划相匹配的公司，529所大学储蓄计划，以及员工教育和收养援助计划。该公司的健康和健康一揽子计划包括健康、牙科、视力、生活和各种其他保险，以及鼓励员工过上健康和平衡的生活方式的健康计划。该公司开发了几个培训和发展方案，旨在挑战和发展员工的管理和领导技能，促进各内部部门和地理位置之间的合作，并分享最佳做法，以满足客户和社区的需要。该公司还开发了许多培训课程，旨在发展人际关系和技术技能，以及提供关于新的银行法规的培训。该公司的雇员中没有一人得到集体谈判协议的代表。
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竞争
该公司在高度竞争的金融服务环境中运作。该公司经常面临来自银行、储蓄和贷款协会、信用社、经纪公司、抵押公司、保险公司、信托公司、信用卡公司、私人股本公司、租赁公司、证券经纪人和交易商、金融技术公司、电子商务公司、共同基金公司和其他提供金融服务的公司的竞争。其中一些竞争对手不受与国内银行和银行控股公司相同的监管限制。其他一些竞争者比公司大得多，因此具有更大的规模经济、更多的财政资源、更高的贷款限额，并可能提供公司不提供的产品和服务。公司通过提供广泛的产品和服务来满足客户的需求，并对客户服务做出了坚定的承诺。公司还以质量、创新、便利、信誉、行业知识和价格为基础进行竞争。在其两个最大的市场中，该公司在堪萨斯城的存款市场份额约为12%，在圣路易斯的存款市场份额约为8%。
操作段
该公司分为三个经营部门：商业、消费者和财富。商业部门提供全面的公司贷款、商业和商业银行卡产品、租赁和国际服务，以及商业和政府存款、投资和现金管理服务。消费者部门包括零售分行网络、消费者分期付款贷款、个人抵押银行业务以及消费者借记卡和信用卡活动。财富部门为个人和机构的公司客户提供传统的信托和房地产规划服务、经纪服务以及咨询和自由支配的投资组合管理服务。在……里面2019，商业、消费者和财富部门作出了贡献52%, 24%和24%分别占税前收入总额的比例。关于业务部分的进一步讨论，见本报告第7项(管理层的讨论和分析)和合并财务报表附注13中标题为“业务部分”的一节。
政府政策
该公司的业务受到联邦和州立法改革、美国政府以及各种管理当局的政策的影响，包括其运作所在的许多州的政策。例如，其中包括法定最低法定贷款利率、联邦储备委员会理事会的国内货币政策、美国财政政策、国际货币条例和货币政策、美国爱国者法以及联邦和州银行监管机构施加的资本充足率和流动性限制。
监管
以下信息概述了对公司运营产生重大影响的现有法律法规。它没有讨论这些法律和法规的所有规定，也不包括目前或将来可能影响公司的所有法律法规。
一般
该公司作为一家银行控股公司，主要由联邦储备系统理事会根据经修订的1956年“银行控股公司法”(“BHC法”)加以管理。根据“BHC法”，在任何情况下，如果公司提议收购任何银行的全部或实质上所有资产，直接或间接拥有或控制任何银行5%以上的有表决权股份，或与任何其他银行控股公司合并或合并，都需要得到联邦储备委员会的事先批准。除某些例外情况外，BHC法案还禁止该公司直接或间接拥有或控制任何非银行公司任何类别有表决权股份的5%以上。根据BHC法案，除管理和控制银行或向子公司提供某些特定服务外，公司不得从事任何业务，也不得获得非银行公司的投票控制权，除非联邦储备委员会确定这些业务和服务与银行密切相关。在审查银行收购申请以供批准时，联邦储备委员会除其他外，考虑到世界银行根据经修订的1977年“社区再投资法”满足其所服务社区的信贷需求的记录。根据CRA的条款，银行有持续的义务，与安全可靠的运作相一致，帮助满足其社区的信贷需求，包括向居住在低收入和中等收入地区的个人提供信贷。该行目前的CRA评级为“未偿还”。
公司必须向联邦储备委员会提交各种报告和补充资料。联邦储备委员会定期对该公司进行检查。该银行是州特许的联邦储备银行成员银行，受堪萨斯城联邦储备银行和密苏里财政部的监管、监督和审查。该银行还受到联邦存款保险公司(FDIC)的监管。此外，还有许多其他控制公司活动的联邦和州法律和条例，包括有关资本和准备金要求、允许的投资和业务范围、与附属公司的交易等方面的要求和限制。
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贷款限额、兼并和收购、证券发行、股息支付和信贷扩展。该银行受联邦和州消费者保护法的约束，包括旨在保护客户和促进公平贷款的法律。这些法律包括“平等信贷机会法”、“公平信贷报告法”、“贷款真相法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产清算程序法”以及各自的州对应法律。如果公司不遵守这些或其他适用的法律和条例，可能会受到民事罚款、停工令或其他书面指示、撤职管理以及在某些情况下受到刑事处罚。这一监管框架的主要目的是保护储户和保存联邦存款保险基金。法定和监管控制增加了银行控股公司的经营成本，限制了其管理层使用资产和最大化收益的选择。
除了其监管权力外，联邦储备银行还通过其对国家银行信贷供应的影响而影响该公司的经营条件。联邦储备委员会在美国政府证券中采用公开市场操作，并监督银行借款贴现率的变化、隔夜银行间借款联邦基金利率的变化以及银行存款准备金要求的变化，以实现其货币政策目标。这些方法被用于不同的组合，以影响贷款和存款支付利率的总体水平、外汇市场上的美元价格和通货膨胀水平。美联储的货币政策对金融机构的经营效果有着重要的影响，尤其是对利率环境的影响。鉴于国民经济和货币市场情况的变化，以及货币和财政当局信贷政策的影响，该公司没有预测利率、存款水平或贷款需求今后可能发生的变化，也不预测它们对公司财务报表的影响。
金融业根据法律和法规运作，这些法律和法规正受到各机构和立法机构的定期审查，并可能发生变化。该公司目前是一家银行控股公司，根据1999年“格拉姆-利希金融现代化法”(GLB Act)的定义，该银行根据“GLB法”可作为一家金融子公司，使其能够从事在“GLB法”之前银行无法获得的投资银行、保险代理、经纪和承销活动。GLB法案还包括隐私条款，限制银行向非关联实体披露有关客户的非公开信息的能力。
公司还必须遵守“银行保密法”(BSA)的要求。BSA旨在帮助打击贩毒、洗钱和其他犯罪。美国联邦储备委员会(FederalReserve)负责监督合规情况。颁布“波塞协议”是为了防止银行和其他金融服务提供者被用作犯罪活动的中间人，或隐瞒从犯罪活动中获得的资金的转移或存款。自通过以来，“波塞协定”已被修正了几次。这些修正案包括1986年的“洗钱管制法”，其中将洗钱定为犯罪行为，以及1994年的“制止洗钱法”，其中要求监管机构制定强化的审查程序，并增加对检验员的培训，以改进金融机构中洗钱计划的识别工作。
2001年制定的“美国爱国者法”大大扩大了美国反洗钱法律和条例的范围，规定了重大的新的遵守和尽职义务，创造了新的罪行和处罚，并扩大了美国的域外管辖权。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以侦查、防止和报告洗钱和资助恐怖主义行为。这些规定包括对不遵守规定的重大处罚。
该公司受2011年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(多德-弗兰克法案)的监管。在其许多条款中，“多德-弗兰克法案”要求对某些金融服务公司进行压力测试，并成立了一个新的“系统性风险”监管机构理事会。“多德-弗兰克法案”还设立了消费者金融保护局(消费者金融保护局)，负责监督某些金融服务公司，并负责执行、审查是否符合“联邦消费者金融法”，并执行“联邦消费者金融法”。该公司须接受CFPB的检查。“多德-弗兰克法案”通过第六章(俗称“沃尔克规则”)对金融机构设置了交易限制，并将金融机构的投资银行、私人股本和自营交易(对冲基金)部门与其消费者贷款部门分开。沃尔克规则还限制金融机构投资和赞助某些类型的投资。
2018年5月，“经济增长、监管救济和消费者保护法”被签署成为法律，对“多德-弗兰克法案”进行了一些有限的修正。该法案中值得注意的条款包括：将资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，超过这一水平，美联储必须采用强化的审慎标准；对合并资产不足100亿美元的被保险存款机构免予“沃尔克规则”(Volker Rule)的约束；修改流动性覆盖范围和补充杠杆率；取消弗兰克公司(Dodd-Frank Company)对资产不足2500亿美元的银行和银行控股公司进行压力测试。虽然这些规定大多影响到比公司更大的机构，但公司不再需要按照“多德-弗兰克法案”的规定准备压力测试。
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附属银行
根据美联储的政策，银行控股公司商业银行股份有限公司。(“母公司”)，预计将作为其银行子公司的财政力量来源，并在其可能不这样做的情况下承诺为其提供支持。此外，银行控股公司向其任何附属银行提供的贷款在支付存款和此类附属银行的某些其他债务方面处于从属地位。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司对联邦银行监管机构维持附属银行资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
存款保险
联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险基金(DIF)基本上为银行持有的所有存款投保上限(每个账户所有权类别一般为每个储户250，000美元)，并接受存款保险评估以维持存款保险。2011年，联邦存款保险公司发布了一项最后规则，以执行“多德-弗兰克法案”中影响存款保险评估的条款。除其他外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将指定准备金率从预期存款的1.15%提高到1.35%，取消了指定准备金比率的上限，要求指定准备金比率在2020年9月30日前达到1.35%，并要求联邦存款保险公司抵消提高总资产不足100亿美元的存款机构的最低指定准备金率的影响。“多德-弗兰克法案”规定，联邦存款保险公司在执行指定准备金率的提高方面具有灵活性，还要求联邦存款保险公司将评估基数重新界定为合并资产减去平均有形资产。
2016年6月30日，存款基础设施指数(DIF)上涨1.15%以上，导致所有银行的初始分摊率降低，并对综合资产总额达100亿美元或以上的受保存款机构实施了4.5个基点的附加费。从2018年10月1日起，这一附加费被取消，因为DIF达到了保险存款估计数的1.35%的要求水平。这在2018年第四季度使公司的保险费用减少了150万美元。该公司的存款保险费用在2019年为670万美元，2018年为1150万美元。
股息的支付
如果银行控股公司的行为构成不安全或不健全的做法，联邦储备委员会可禁止其向股东支付现金红利。母公司现金收入的主要来源是银行支付的现金红利。银行在任何日历年支付的股息数额仅限于本年度的净利润加上前两年的留存净利润，超过这些数额的股息必须获得联邦储备委员会的许可。银行支付股息也可能受到诸如维持充足资本等因素的影响。
资本充足率
该公司必须遵守美联储制定的基于资产风险水平和表外金融工具的资本充足率标准。资本充足率准则和及时纠正行动条例涉及资产、负债和某些表外项目的量化计量，这些项目是根据监管会计惯例计算的。资本金额和分类也取决于监管机构对质量成分、风险权重和其他因素的判断。
巴塞尔银行监管委员会建立了一个新的全面资本框架，该框架于2015年1月1日对活跃在国际上的大型美国银行和银行控股公司有效。被称为“巴塞尔协议III”的新框架的一个关键目标是在正常和具有挑战性的商业环境中加强银行组织的资本资源。“巴塞尔协议三”提高了对银行机构所持资本数量和质量的最低要求。该规则包括新的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%和普通股一级资本保护缓冲器为风险加权资产的2.5%。资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果不能保持缓冲，将导致股利、股票回购和高管薪酬受到限制。该规则还调整了计算风险加权资产的方法，以提高风险敏感性。在…2019年12月31日，该公司的资本比率远远超过巴塞尔协议III规定的最低比率。
“联邦存款保险公司改进法”(FDICIA)要求每个联邦银行机构迅速采取纠正行动，解决投保人存款机构的问题，包括但不限于低于一个或多个规定的最低资本比率的机构。根据联邦存款保险公司的规定，联邦存款保险公司颁布了以下五类规定，根据其资本比率的水平，将保险存款机构置于其中：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足。根据fdicia的迅速纠正行动规定，被保险的存托机构通常被归类为资本化(根据上述“巴塞尔协议III”规则)，如果其一级资本比率至少为8%，普通股一级资本比率至少为1级。
6
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6.5%，总资本比率至少10%，一级杠杆率至少5%。根据其资本水平，将一家机构归类为“资本充足”、“充分资本化”或“资本不足”，如果适当的联邦银行机构在通知和听证机会之后确定不安全或不健全的条件，或不安全或不健全的做法，就可以将其视为下一个较低的资本类别。在每一个连续较低的资本类别中，被保险的存款机构都受到更多的限制和禁止，包括对增长的限制、对存款支付利率的限制、对支付股息的限制或禁止，以及对接受经纪存款的限制。此外，如果一家银行被归类为资本不足类别之一，它必须向联邦银行监管机构提交一份资本恢复计划，控股公司必须保证该计划的执行。世行一直将监管资本比率维持在“资本充足”的标准之上。
应力测试
按照“多德-弗兰克法案”的要求，该公司按照美联储的要求进行了压力测试，并于2014年至2017年公布了测试结果。2018年5月24日，颁布了“经济增长、监管救济和消费者保护法案”，取消了“多德-弗兰克法案”规定的对资产不到2，500亿美元的银行的压力测试。公司继续根据自己的内部标准进行定期压力测试.
高管与激励薪酬
联邦银行机构通过的准则禁止过度赔偿是一种不安全和不健全的做法，如果支付的数额与执行官员、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例，则称之为“过高”。联邦储备委员会发布了关于奖励报酬的全面指导意见，目的是确保奖励补偿政策不因鼓励过度冒险而损害安全和健全。本指南涵盖所有有能力对一个组织的风险构成产生重大影响的雇员，无论是单独的还是作为一个群体的一部分，依据的主要原则是：(一)激励措施不鼓励风险承担，超出组织识别和管理风险的能力；(二)薪酬安排符合有效的内部控制和风险管理；(三)薪酬安排得到强有力的公司治理的支持，包括积极和有效的董事会监督。补偿做法的缺陷可能影响监督评级，如果奖励报酬安排对安全和健全构成威胁，则可采取执法行动。
与联营公司的交易
联邦储备委员会管理银行及其附属机构之间的交易。一般而言，“联邦储备法”和经“多德-弗兰克法”修正的条例W限制公司的银行子公司及其附属公司与附属公司进行贷款和其他“有担保的交易”。银行附属机构或其子公司与附属公司进行的担保交易总额不得超过附属公司资本存量和盈余的10%。与所有附属公司的保险交易总额不得超过银行子公司资本存量和盈余的20%。
与附属公司进行的有担保交易也须符合担保要求，而且必须按一定的条件进行。担保交易包括：(A)银行子公司的贷款或信贷延期，包括衍生合同；(B)购买向银行附属公司发行的证券；(C)除非美联储另有豁免，由银行子公司购买资产；(D)接受附属银行附属机构发行的证券，作为贷款的抵押品；(E)银行附属机构代表附属机构签发担保、承兑或信用证。
与公司董事、高级人员或控制人员的某些交易也须遵守利益冲突条例。除其他外，本条例规定，对此类人员及其相关利益的贷款，与向无关联个人提供贷款的条件基本相同，不得给金融机构造成不正常的还款风险或其他不利特征。关于向有关各方提供贷款的补充资料，见合并财务报表附注2。
可得信息
公司的主要办事处位于密苏里州堪萨斯城核桃街100号(电话号码816-234-2000)。该公司通过其网站www.Commercebank.com免费提供在电子文件提交后尽快向证券交易委员会提交的报告。此外，我们的电子存档材料的副本见www.sec.gov。这些文件包括表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、目前关于表格8-K的报告以及对这些报告的所有修正。
7
目录
统计披露
证券法指南3-“银行控股公司的统计披露”-所要求的信息载于以下各页。
页 | ||||
I. | 资产、负债和股东权益的分配；利率和利差 | 21, 54-57 | ||
二、 | 投资组合 | 37-39, 80-84 | ||
三、 | 贷款组合 | |||
贷款类型 | 27 | |||
贷款的到期日和对利率变化的敏感性 | 27-28 | |||
风险要素 | 33-37 | |||
四、 | 贷款损失经验总结 | 30-33 | ||
V. | 存款 | 54, 88 | ||
六. | 股本和资产回报率 | 17 | ||
七、 | 短期借款 | 88 | ||
项目1a。 | 危险因素 |
对公司发行的证券进行或继续投资，包括普通股和优先股，涉及到一定的风险，你应该仔细考虑。如果实际发生下列任何风险，公司的业务、财务状况或经营结果可能受到负面影响，您的证券的市场价格可能下降，您可能会损失全部或部分投资。此外，如果本年度报告中关于表10-K的任何信息构成前瞻性报表，下面列出的风险因素也是警告性陈述，指出可能导致公司实际结果与商业银行股份公司或其代表所作任何前瞻性声明中所表达的重要因素大不相同的重要因素。
困难的市场条件可能会影响公司的行业。
该公司的银行业务集中在美国，尤其使其在美国经济中面临衰退。虽然目前的经济条件有利，但这种环境仍然存在风险。
特别是，该公司可能面临以下与市场条件有关的风险：
• | 2019年，美国经济进入了历史上最长的扩张时期。尽管2019年末消费者信心有所减弱，但增长仍在继续，似乎是由于2018年的税制改革和较低的利率环境。失业率仍然很低，股票市场在2019年和2020年初表现良好。 |
• | 美国经济受到全球性事件和条件的影响，包括美国的贸易争端和与各国签订的新的贸易协定。尽管该公司不直接持有外债或与外国客户开展重大活动，但全球经济、美元强势、国际贸易条件和石油价格最终可能会影响利率、企业进出口活动、企业资本支出和投资者信心。这些因素的不利变化可能导致消费信贷使用下降、支付方式的不利变化、贷款需求减少、贷款拖欠率和违约率上升。这些可能会影响公司未来的贷款损失和贷款损失准备金，因为公司业务的一个重要部分包括消费者和信用卡贷款。 |
• | 除上述结果外，经济活动放缓可能导致金融服务活动下降，包括银行卡、公司现金管理和其他收费业务的下降，以及公司在此类交易中赚取的费用。 |
• | 用于估计公司贷款组合中固有损失的过程需要困难、主观和复杂的判断，包括考虑经济状况以及这些经济预测如何可能损害借款人偿还贷款的能力。如果发生了使这些预测不再能够准确估计的实例，这可能反过来影响过程的可靠性。 |
• | 由于金融服务公司在目前的市场条件下日益合并，该行业的竞争可能加剧，从而降低各种产品和服务的市场价格，从而减少公司的收入。 |
8
目录
公司的业绩取决于公司经营的市场的经济状况。
公司的成功在很大程度上受其经营的特定市场的一般经济状况的影响。与较大的国家或其他地区银行不同，这些银行在地理上更加多样化，公司主要在密苏里州、堪萨斯州、伊利诺伊州中部、俄克拉荷马州和科罗拉多州提供金融服务。它还通过其在得克萨斯州、爱荷华州、印第安纳州、密歇根州、俄亥俄州和田纳西州的商业银行办事处，在其他州拥有越来越多的业务。由于该公司在该国其他地区没有重要的银行业务，这些市场的长期经济衰退可能对该公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
本公司在一个高度竞争的行业和市场领域运作。
该公司经营金融服务业，有许多竞争对手，包括其他银行和保险公司、证券交易商、经纪人、信托和投资公司、抵押银行家和金融技术公司。金融服务提供商之间的整合以及技术、产品供应和监管方面的新变化继续挑战着公司的市场地位。随着合并的发生，较大的地区和国家银行可能进入公司的市场并增加现有的竞争。大型国家金融机构拥有雄厚的资本、技术和营销资源。这些新的竞争对手可能会降低费用，以增加市场份额，这可能导致客户的损失，降低公司的收费收入。他们可能比公司有更多的机会以较低的成本获得资本，并可能有更高的贷款限额，这两者都可能对公司有效竞争的能力产生不利影响。该公司必须继续对其产品和交付系统进行投资，以保持与该行业的竞争力，否则其财务业绩可能会受到影响。
其他金融机构的稳健性可能会对该公司产生不利影响。
公司从事日常融资交易的能力可能受到其他金融机构对手方的行为和商业稳健性的不利影响。金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。该公司与许多不同的行业和对手有接触，并经常与金融行业的交易对手进行交易，包括经纪人和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和其他机构客户。与这些机构的交易包括隔夜和定期借款、利率互换协议、买卖证券、短期投资和其他此类交易。由于这种风险暴露，一个或多个金融服务机构或整个金融服务业的违约、谣言或问题可能导致整个市场的流动性问题和其他机构的违约。其中许多交易使公司在其对手方或客户违约时面临信用风险，而其他交易则使公司面临流动性风险，资金来源应迅速消失。此外，当所持有的抵押品无法变现或以不足以收回应付公司的全部风险的价格清偿时，公司的信用风险可能会加剧。任何这类损失都可能对业务结果产生重大和不利的影响。
该公司受到广泛的政府管制和监督。
作为金融服务业的一部分，该公司受到广泛的联邦和州监管。银行监管的主要目的是保护储户基金、联邦存款保险基金和银行系统，而不是股东。这些规定影响公司的借贷行为、资本结构、投资惯例、股利政策和增长等。国会和联邦监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能发生的变化。法规、规章或法规政策的变化，包括法规、法规或政策的解释或执行上的变化，都可能以实质性和不可预测的方式影响公司。这种变化可能会使公司承受额外的成本，限制它可能提供的金融服务和产品的类型，以及/或增加非银行提供竞争性金融服务和产品的能力等等。不遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、民事罚款和/或名誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。虽然该公司的政策和程序旨在防止任何此类违规行为，但无法保证此类违规行为不会发生。
联邦货币政策的重大变化可能会对公司的业务产生重大影响。
联邦储备系统管理美国的货币和信贷供应。它的政策在很大程度上决定了贷款的资金成本和贷款利率，以及借款和计息存款支付的利息。美国政府证券的公开市场运作、成员银行贴现率的变化以及银行准备金要求等因素都会影响信贷状况。联邦储备委员会政策的变化超出了公司的控制范围，很难预测，这种变化可能导致较低的利差和对信贷产品的需求。
该公司同时面临利率和流动性风险。
在资产负债管理委员会的监督下，该公司每月投入大量资源监测其流动性和利率风险。公司的净利息收入是最大的总收入来源
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公司代表61%在截至年底的年度收入总额中所占比例(一九二零九年十二月三十一日)。该公司经营的利率环境因各种政府和监管机构的一般经济条件和政策而波动，特别是对美国货币和信贷供应进行监管的联邦储备委员会。货币政策的变化，包括利率的变化，将影响贷款的来源、存款的产生、投资和收入的需求以及赚取资产和负债的成本，并可能对公司的净利息收入产生重大影响。
在2018年加息四次后，美联储在2019年期间三次下调基准利率，共降息75个基点。未来的经济状况或其他因素可能会改变货币政策，导致基准利率增加或进一步下降。此外，利率的变化可能会导致客户存款余额和资金成本的意外变化，并影响公司未来贷款增长的资金来源。
伦敦银行同业拆借利率(Libor)逐步退出的影响尚不确定.
2017年，监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局宣布，伦敦银行同业拆借利率(Libor)很可能将在2021年年底终止，因为将不再要求小组银行提交用于构建libor的估计数。美国监管当局也对逐步取消libor表示了类似的支持。该公司拥有大量贷款、衍生合同、借款和其他具有直接或间接依赖于libor的属性的金融工具。替代libor对公司金融工具的估值、定价和操作的影响尚不清楚。该公司正在与各行业团体协调，为2021年后到期的合同确定适当的替换率，并为与新合同和现有合同及客户有关的这一过渡做好准备。该公司设立了一个LIBOR过渡计划，由LIBOR过渡指导委员会(委员会)领导，其目的是指导公司的整体过渡过程。该委员会是一个内部的、跨职能的小组，由来自所有相关业务部门、支助职能和法律顾问的代表组成。对LIBOR的影响和风险进行了初步评估，确定了产品、系统、模型和过程之间的相关风险。委员会正在评估评估结果，并制定行动的优先次序。此外，在新贷款和新贷款的关键贷款条款中列入了libor后备语言，以准备在发生这种过渡时从libor过渡到新的基准利率。
如果目前与公司贷款、衍生工具和其他金融工具的libor挂钩的利率不能转换为替代利率，公司可能会受到不利影响。此外，随着向新基准利率的过渡继续进行，该公司可能面临与对手方就新贷款和续借贷款中的后遗症语言的解释和执行而发生的争议或诉讼。
公司的资产评估可能包括方法、模型、估计和假设，这些方法、模型、估计和假设可能有不同的解释，并可能导致资产估值发生变化，从而可能对其经营结果或财务状况产生重大不利影响。
当以公允价值计量和报告某些金融资产和负债时，公司使用估计、假设和判断。按公允价值记账的资产和负债必然导致财务报表波动较大。公允价值和用于记录某些资产和负债的估值调整的信息是根据报价和(或)独立第三方来源提供的其他可观察的投入(如果有的话)确定的。当这些第三方信息不可得时，公允价值主要是通过使用现金流量和其他财务建模技术来估算的，这些假设包括信贷质量、流动性、利率和其他相关投入。任何这些领域的基本因素、假设或估计的变化都会对公司未来的财务状况和经营结果产生重大影响。此外，如果用于计算金融工具公允价值的模型因其设计或执行上的缺陷而不充分或不准确，在出售时，公司可能无法实现所建模的金融工具的现金流，并可能造成重大、意外的损失。
在市场动荡时期，包括利率大幅上升或高企、信贷利差迅速扩大或流动性不足的时期，如果交易次数减少和(或)市场数据难以观察到，可能很难对某些资产进行估值。在活跃的市场中，可能有某些资产类别，其重要的可观测数据由于当前的金融环境而变得缺乏流动性。在这种情况下，某些资产的估值可能需要更多的主观性和管理层的判断。因此，估值可能包括较不易观察或需要更大估计的投入和假设。此外，迅速变化和前所未有的信贷和股票市场状况可能会对公司合并财务报表中报告的资产估值产生重大影响，而且价值的期间变化可能会有很大差异。价值下降可能对经营结果或财务状况产生重大不利影响。
公司的投资组合价值可能会因其所拥有的各类投资证券中的基础抵押品的信用质量恶化而受到不利影响。
该公司一般投资于市政机构、政府支持机构或私人发行的证券，其抵押品在购买时受到高度评级和评估，但这些证券可能会发生变化。
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由于利率的变化和隐含的信用利差。虽然该公司对市政当局发行的债券保持谨慎的风险管理做法，但这些债券的信用恶化可能会造成损失。某些抵押贷款和资产支持证券(由住宅抵押贷款、信用卡、汽车、移动房屋或其他资产提供担保)可能由于基础抵押品的实际或预期恶化而贬值。根据会计规则，当减值是由于预期现金流下降所致时，部分减值必须在当期收益中确认，这部分减值取决于公司的出售意图和在收回前被要求出售的可能性。这可能造成重大损失。
信贷损失备抵可能不足，或未来信贷损失可能增加。
2019年12月31日的贷款损失备抵反映了管理层对截至资产负债表日在现有贷款组合内可能发生的贷款损失的最佳估计。请参阅本报告第7项“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中标题为“贷款损失准备金”的一节，以进一步讨论公司在2019年12月31日确定可能的贷款损失备抵的适当水平的过程。
2016年，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则“金融工具信用损失计量”(ASU 2016-13)，该准则于2020年1月1日生效，并在当时被公司采用。这一新标准大大改变了信贷损失备抵额的确定方式。新标准采用了贷款损失的寿命概念，需要重大的业务变化，特别是在数据收集和分析方面。津贴水平将以管理方法为基础，采用历史净冲销率，并在合理和可支持的预测和其他定性因素中对影响进行调整。主要假设包括应用历史损失率、提前还款速度、合理和可支持期的预测结果、恢复历史损失率的时期和定性因素。尽管信贷损失在过去几年中保持稳定，但金融市场状况的意外恶化可能导致更大的信贷损失，这可能对公司的经营结果产生不利影响，并可能大大增加其信贷损失备抵额。该公司的免税额水平须经监管机构审核，而该项检讨亦可能导致信贷损失免税额的调整。此外，根据新标准，由于影响公司损失估计的宏观经济变量，公司的信贷损失准备金今后可能会更加不稳定，而信贷损失的波动可能对公司的收益产生重大影响。
新的业务或新的产品和服务可能使公司面临额外的风险。
公司可不时在现有业务范围内实施新的业务或提供新的产品和服务。与这些努力有关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在开发和销售新的业务和新产品或服务时，公司可以投入大量的时间和资源。引进和开发新业务和新产品或服务的初步时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能不可行。外部因素，如遵守规章、竞争性替代办法和改变市场偏好，也可能影响新业务或新产品或服务的成功实施。此外，任何新的业务或新产品或服务，都可能对公司内部控制制度的有效性产生重大影响。如果在开发和实施新业务和新产品或服务时未能成功管理这些风险，可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
一次成功的网络攻击或其他计算机系统的入侵可能会严重损害公司、其声誉和客户。
该公司在很大程度上依赖通信和信息系统来开展业务，作为其业务的一部分，该公司保存了大量关于其客户及其使用的产品的数据。由于新技术、越来越多地使用因特网和电信技术(包括移动设备)进行金融和其他商业交易，以及有组织犯罪、欺诈行为人、黑客和其他人的复杂程度和活动增加，信息安全风险继续增加。该公司对各种技术进行了大量投资，以识别和防止入侵其信息系统。该公司还制定了政策和程序，以防止或限制其信息系统的故障、中断或安全漏洞的影响，为员工提供持续的培训，举办台面演习以测试反应准备情况，并利用内部和外部资源进行定期审计。然而，不能保证任何这类故障、中断或违反安全的行为不会发生，如果确实发生，也不能保证它们将得到适当的处理。除了未经授权的访问之外，拒绝服务攻击或其他操作中断可能会淹没公司的网站，并阻止公司为客户提供充分的服务。如果公司的任何系统被未经授权的各方破坏或获得客户信息，公司的声誉可能受到损害，与现有客户的关系可能受到损害，公司可能会受到诉讼，所有这些都可能导致业务损失，并对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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该公司的业务依赖于某些外部供应商。
本公司依靠第三方供应商提供维持日常运营所需的产品和服务。例如，公司将其一部分信息系统、通信、数据管理和事务处理外包给第三方。因此，该公司面临的风险是，由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持或战略重点的变化，这些供应商可能无法按照合同安排或服务水平协议履行业务。这种不履行可能对公司的业务造成破坏，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。这些第三方也是与操作错误、系统中断或违规以及未经授权披露机密信息有关的风险来源。如果供应商遇到任何这些问题，公司可能会面临服务中断、声誉受损和诉讼的风险。由于该公司是借记卡和信用卡的发行人，因此它定期遭受与与公司无关的零售商发生的与安全漏洞有关的损失(例如，客户卡数据在零售店受到损害)，这些损失包括但不限于重新发行卡的费用和费用以及欺诈信用卡交易造成的损失。
公司不断面临技术变革。
金融服务业不断经历着快速的技术变革，不断引进新的技术驱动的产品和服务，包括提供新的金融服务产品的金融技术公司的进入。本公司定期更新或更换技术系统，以提高效率，提高产品和服务能力，消除生命周期终了产品的风险，降低成本，并更好地服务于我们的客户。该公司未来的成功在一定程度上取决于它是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，并为公司的运营创造更多的效率。该公司的许多竞争对手拥有更多的资源投资于技术改进。该公司可能会遇到重大问题，可能无法有效地实施新技术驱动的产品和服务，并可能无法成功地向客户推销新产品和服务。这些问题可能包括严重的时间延迟、成本超支、关键人员的损失和技术系统故障。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，或未能成功完成技术系统的更换，可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司计划在2020年转换其核心客户和存款系统，并可能遇到重大的不利发展。
本公司将取代其核心客户和存款系统以及其他附属系统(统称为核心系统)。核心系统用于跟踪客户关系和存款账户。该核心系统与用于银行人员或直接由客户(如在线银行和移动应用程序)为客户请求提供服务的渠道应用程序集成。新的核心系统将在现有技术的基础上提供一个新的平台，使公司能够更有效地集成其他系统，与我们目前的核心系统相比，这是一个重大的改进。然而，改变核心系统将使公司在转换期间和之后面临操作风险，包括对我们的技术系统的中断，这可能会对我们的客户产生不利影响。我们有计划、政策和程序来防止或限制在我们的核心系统转换期间或之后出现故障的风险。然而，不能保证不会发生任何这种不利的事态发展，如果发生这种情况，也不能保证它们将得到及时和充分的补救。任何不利发展的最终影响都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一种都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
商业银行股份有限公司它的大部分收入都依赖于其附属银行的股息。
商业银行股份有限公司是与其银行和其他子公司不同的独立的法律实体。它的大部分收入都来自其附属银行的股息。这些红利受到各种联邦和州法规的限制，是支付优先股和普通股红利以及满足其他现金需求的主要资金来源。如果子公司银行无法支付股息，公司可能无法支付股息或其他债务，这将对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
公司必须吸引和留住技术熟练的员工。
公司的成功在很大程度上取决于其吸引和留住关键人才的能力。竞争可能是激烈的最好的人，本公司花费大量的时间和资源，吸引，雇用，并保留合格的人才，为其各种业务线和支持单位。公司一名或多名关键人员服务的意外损失可能对公司的业务产生重大不利影响，因为他们的技能、对公司市场的了解、多年的行业经验以及迅速找到合格的替代人员的困难。
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项目1b. | 未解决的工作人员意见 |
无
项目2. | 特性 |
公司的主要办公室位于堪萨斯城和密苏里州的圣路易斯。该公司拥有其主要办公室，并向公众出租未占用的房舍。较大的办公楼包括：
建筑 | 净可租面积 | 占总百分比 | 银行所占百分比 | |||
1000核桃 堪萨斯城 | 391,000 | 97 | % | 52 | % | |
922核桃 堪萨斯城 | 256,000 | 95 | 93 | |||
811主要 堪萨斯城 | 237,000 | 100 | 100 | |||
8000福赛斯 克莱顿角 | 178,000 | 100 | 100 | |||
该公司在密苏里州、伊利诺伊州、堪萨斯州、俄克拉荷马州和科罗拉多州拥有或租赁了另外159个分公司。
项目3. | 法律诉讼 |
本项目所需资料载于附注21“承付款项、意外开支和担保”下的第8项。121. | ||||
项目4. | 矿山安全披露 |
不适用
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有关公司执行主任的资料
以下为本公司截至2020年2月25日，每个人每年都被指定。任何被点名的人与该人被指定为执行干事的任何其他人之间没有任何安排或谅解。
姓名和年龄 | 注册职位 |
Kevin G.Barth，59岁 | 自2005年4月起担任公司执行副总裁，自1998年10月起担任商业银行社区总裁兼首席执行官。公司高级副总裁和商业银行高级官员。 |
Jeffrey M.Burik，61岁 | 公司高级副总裁自2013年2月起。自2007年11月起担任商业银行执行副行长。 |
Daniel D.Callahan，63岁 | 公司执行副总裁和首席信贷官自2010年12月起，公司高级副总裁之前。自2003年5月起担任商业银行执行副行长。 |
Sara E.Foster，59岁 | 自2012年2月起担任公司执行副总裁，并在此之前担任公司高级副总裁。自2016年1月起担任商业银行执行副行长，并在此之前担任商业银行高级副行长。 |
约翰·K·汉迪，56岁 | 自2018年1月起担任公司执行副总裁，并在此之前担任公司高级副总裁。自2018年1月起担任商业银行社区总裁和首席执行官，并在此之前担任商业银行高级副行长。 |
罗伯特·S·霍姆斯，56岁 | 自2015年4月起担任该公司执行副总裁，自2016年1月起担任商业银行社区总裁兼首席执行官。在2015年3月受雇于商业银行之前，他受雇于一家中西部地区银行，在那里担任董事总经理兼区域银行业务主管。 |
Patricia R.Kellerhals，62岁 | 自2016年2月起担任公司高级副总裁，并在此之前担任公司副总裁。自2005年起担任商业银行执行副总裁。 |
David W.Kemper，69岁 | 自2018年8月起担任公司和董事会执行主席。在此之前，他是公司的首席执行官和董事会主席。他于1982年4月至2013年2月担任该公司总裁。他是JonathanM.Kemper(公司前副董事长)的兄弟，也是公司总裁兼首席执行官JohnW.Kemper的父亲。 |
John W.Kemper，42岁 | 自2018年8月以来，公司首席执行官兼商业银行董事长兼首席执行官。在此之前，他是公司的首席运营官。公司总裁自2013年2月起，商业银行行长自2013年3月起。自2015年9月起担任董事会成员。他是David W.Kemper的儿子，他是公司执行主席，也是Jonathan M.Kemper(公司前副董事长)的侄子。 |
Charles G.Kim，59岁 | 自2009年7月起担任公司首席财务官。公司执行副总裁自1995年4月起，自2004年1月起担任商业银行执行副总裁。在此之前，他是商业银行的高级副总裁。 |
Douglas D.Neff，51岁 | 公司高级副总裁自2019年1月起，自2013年起任西南商业银行董事长兼首席执行官。 |
Paula S.Petersen，53岁 | 自2016年7月起担任该公司高级副总裁，自2012年3月起担任商业银行执行副总裁。 |
David L.Roller，49岁 | 自2016年7月起担任该公司高级副总裁，自2010年9月起担任商业银行高级副总裁。 |
Paul A.Steiner，48岁 | 公司总监自2019年4月起。他也是公司的子公司银行，商业银行的财务总监。在此之前，公司的助理财务总监和税务总监。 |
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第二部分
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券 |
商业银行股份有限公司
普通股数据
商业银行股份有限公司普通股在纳斯达克全球选择市场(NASDAQ)上市，代号为CBSH。截至目前，该公司共有3557名普通股股东。2019年12月31日。该公司的某些股份以“代名人”或“街道”的名义持有，这些股份的受益所有人人数约为92，000人。
性能图
下图显示了公司(CBSH)绩效与以下指标的比较。它假设在12月31日投资100美元，2014股利以股东累计总收益为基础进行投资。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||
商业(CBSH) | 100.00 | 104.77 | 152.23 | 156.84 | 168.70 | 217.13 | ||||||
纳斯达克OMX环球银行 | 100.00 | 102.21 | 129.34 | 153.13 | 128.02 | 175.61 | ||||||
标准普尔500 | 100.00 | 101.37 | 113.46 | 138.22 | 132.15 | 173.74 | ||||||
这家公司有着支付股息的悠久历史。2019这标志着我们的定期普通股股息连续第51年增长，公司在过去26年中也每年发行5%的普通股股息。然而，未来股息的支付由董事会自行决定，除其他因素外，还将取决于公司的收益、资本要求以及运营和财务状况。董事会每季度确定股利。
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下表列出了公司在第四季度购买其面值为5美元的普通股的情况。普通股是根据“交易法”第12条注册的唯一一种普通股。2019.
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | 5月份根据该计划购买的最大数量 | |||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 92,536 | $64.05 | 92,536 | 2,533,045 | |||||
(2019年11月1日至30日) | 103,858 | $66.31 | 103,858 | 4,901,886 | |||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 470,928 | $84.13 | 470,928 | 4,430,958 | |||||
共计 | 667,322 | $78.57 | 667,322 | 4,430,958 | |||||
上述公司的股票购买是在董事会授权下进行的。12月份的购买包括在合并财务报表附注14中讨论的加速股票回购(“ASR”)计划下购买的438，009股股票。根据最近于2019年11月授权购买的5 000 000股股票，仍有4 430 958股可在以下地点购买：2019年12月31日.
项目6. | 选定的财务数据 |
所需资料载于下文第7项。
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
本报告可能包含受风险和不确定因素影响的“前瞻性报表”，并包括关于可能的或假定的未来运营结果的信息。许多可能发生的事件或因素可能会影响商业银行股份有限公司未来的财务业绩和业绩。及其附属公司(“公司”)。这可能会导致结果或性能与前瞻性声明中表达的结果大不相同。诸如“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、这些词语的变化以及其他类似的表达方式都是为了识别这种前瞻性的表述。这些陈述不能保证未来的业绩，而且涉及某些难以预测的风险、不确定因素和假设。因此，实际结果和结果可能与这种前瞻性陈述中表达或预测的内容或隐含的内容大不相同。读者不应只依赖前瞻性的陈述，并应考虑所有不确定因素和风险讨论整个本报告。前瞻性发言只在发表之日起进行.本公司不承诺更新前瞻性报表，以反映作出前瞻性陈述之日之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生。这些可能发生的事件或因素包括第1a项中确定的风险因素和以下风险因素：公司市场范围内经济状况的变化；监管机构政策的变化, 政府立法和监管；利率波动；流动性要求的变化；公司市场领域的贷款需求；会计和税收原则的变化；对所得税的估计；诉讼和解协议未能按照其条款成为最终协议；以及与提供金融服务的其他实体的竞争。
概述
该公司作为一个超级社区银行运作，并提供广泛的金融产品给消费者和商业客户，交付的重点是高质量的，个性化的服务。它是总部设在密苏里州的最大的银行控股公司，在堪萨斯城和密苏里州圣路易斯设有主要办事处。客户来自密苏里州、堪萨斯州、伊利诺伊州、俄克拉荷马州和科罗拉多州的316个地点，以及全国各地的商业办事处。使用了多种交付平台，包括广泛的分支机构和自动取款机网络、功能齐全的在线银行、移动应用程序和一个集中的联络中心。
公司竞争优势的核心是专注于其经营的本地市场，提供有竞争力的复杂金融产品，并专注于关系银行和高接触式服务。为了提高股东价值，公司以核心收入增长为目标。为了实现这一增长，本公司专注于拓展新的和现有的客户关系，在其他市场提供有控制的扩张机会，利用改进的技术，并提高客户满意度。
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管理层在评估公司财务状况和经营业绩时使用各种指标。这些指标如下：
• | 净收益和每股收益-商业银行股份有限公司的净收益。曾.4.212亿美元，减少2.8%与前一年相比。平均资产回报率是1.67%在……里面2019，平均普通股的回报率是14.06%。稀释后每股收益下降0.6%2019相比较2018. |
• | 总收入-总收入包括净利息收入和非利息收入.收入总额2019增加2 080万美元，比上年增加1.6%2018，受2340万美元非利息收入增长的推动。非利息收入的增长主要是由于信托费用的增加和出售公司信托业务带来的1，150万美元的一次性收益。 |
• | 非利息开支-今年的非利息费用总额比去年增加了4.0%。2018，主要原因是工资和福利费用较高。 |
• | 资产质量-净贷款冲销总额为4 970万美元2019增加740万美元2018，平均占贷款的0.35%，而前一年为0.30%。不良资产总额，包括非应计贷款和止赎房地产，共计1 060万美元在…2019年12月31日，而2018年12月31日为1 390万美元，占截至2018年12月31日未偿还贷款的0.07%。2019年12月31日. |
• | 股东申报表-期间2019，该公司就其普通股支付了每股0.99美元的现金股利，比前一年增加了16.1%，并对其优先股支付了6%的股息。在……里面2019，公司连续第26次发行每年5%的普通股最后，在2020年1月，公司董事会授权增加8.9%的共同现金红利。年，该公司购买了4，670，114股国库券2019. 在过去5年、10年和15年中，股东总回报率(包括股价和股息再投资的变化)分别为16.8%、13.7%和9.6%。 |
下列讨论和分析应与合并财务报表和有关说明一并阅读。下文财务资料所反映的历史趋势不一定反映预期的未来成果。
关键比率
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
(根据平均余额计算) | ||||||||||
总资产回报率 | 1.67 | % | 1.76 | % | 1.28 | % | 1.12 | % | 1.11 | % |
普通股收益 | 14.06 | 16.16 | 12.46 | 11.33 | 11.43 | |||||
股本占总资产的比例 | 12.20 | 11.24 | 10.53 | 10.16 | 10.00 | |||||
存款贷款(1) | 71.54 | 69.27 | 66.18 | 63.71 | 61.44 | |||||
无息存款占存款总额 | 32.03 | 33.43 | 34.85 | 34.67 | 35.12 | |||||
利息收益资产净收益(税额等值基础) | 3.48 | 3.53 | 3.20 | 3.04 | 2.94 | |||||
(根据期末数据) | ||||||||||
非利息收入 (2) | 38.98 | 37.83 | 39.88 | 41.09 | 41.40 | |||||
效率比 (3) | 56.87 | 55.58 | 62.18 | 61.04 | 61.42 | |||||
一级共同风险资本比率(4) | 13.93 | 14.22 | 12.65 | 11.62 | 11.52 | |||||
一级风险资本比率 (4) | 14.66 | 14.98 | 13.41 | 12.38 | 12.33 | |||||
总风险资本比率 (4) | 15.48 | 15.82 | 14.35 | 13.32 | 13.28 | |||||
一级杠杆比率 (4) | 11.38 | 11.52 | 10.39 | 9.55 | 9.23 | |||||
有形普通股与有形资产比率 (5) | 10.99 | 10.45 | 9.84 | 8.66 | 8.48 | |||||
共同现金股利支付比率 | 27.52 | 23.61 | 29.52 | 32.69 | 33.35 | |||||
(1) | 包括为出售而持有的贷款。 |
(2) | 收入包括净利息收入和非利息收入. |
(3) | 效率比率以非利息费用(不包括无形资产摊销)作为收入的百分比计算。 |
(4) | 基于风险的资本信息是根据2015年1月1日生效的“巴塞尔协议III”规定编制的。 |
(5) | 有形普通股与有形资产的比率是管理层认为是资本充足率和资本利用率的有用指标。它提供了一个有意义的基础，为期间和公司与公司之间的比较，并协助监管机构，投资者和分析师分析公司的财务状况。有形普通股权益和有形资产是非公认会计原则的衡量标准，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的数据。 |
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下表是公认会计原则关于总股本和总资产的财务计量与非公认会计准则对有形普通股和总有形资产的计量的对账情况。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
总股本 | $ | 3,138,472 | $ | 2,937,149 | $ | 2,718,184 | $ | 2,501,132 | $ | 2,367,418 | |||||
减去非控制利益 | 3,788 | 5,851 | 1,624 | 5,349 | 5,428 | ||||||||||
减去优先股 | 144,784 | 144,784 | 144,784 | 144,784 | 144,784 | ||||||||||
减少商誉 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | ||||||||||
减去核心存款保险费 | 1,785 | 2,316 | 2,965 | 3,841 | 5,031 | ||||||||||
有形普通股权益总额(A) | $ | 2,849,194 | $ | 2,645,277 | $ | 2,429,890 | $ | 2,208,237 | $ | 2,073,254 | |||||
总资产 | $ | 26,065,789 | $ | 25,463,842 | $ | 24,833,415 | $ | 25,641,424 | $ | 24,604,962 | |||||
减少商誉 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | 138,921 | ||||||||||
减去核心存款保险费 | 1,785 | 2,316 | 2,965 | 3,841 | 5,031 | ||||||||||
有形资产共计(B) | $ | 25,925,083 | $ | 25,322,605 | $ | 24,691,529 | $ | 25,498,662 | $ | 24,461,010 | |||||
有形普通股对有形资产的比率(A)/(B) | 10.99 | % | 10.45 | % | 9.84 | % | 8.66 | % | 8.48 | % | |||||
选定财务数据
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
净利息收入 | $ | 821,293 | $ | 823,825 | $ | 733,679 | $ | 680,049 | $ | 634,320 | |||||
贷款损失准备金 | 50,438 | 42,694 | 45,244 | 36,318 | 28,727 | ||||||||||
非利息收入 | 524,703 | 501,341 | 461,263 | 446,556 | 422,444 | ||||||||||
投资证券损益净额 | 3,626 | (488 | ) | 25,051 | (53 | ) | 6,320 | ||||||||
非利息费用 | 767,398 | 737,821 | 744,343 | 689,229 | 650,792 | ||||||||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | 421,231 | 433,542 | 319,383 | 275,391 | 263,730 | ||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | 412,231 | 424,542 | 310,383 | 266,391 | 254,730 | ||||||||||
普通股净收入-基本收入* | 3.59 | 3.61 | 2.63 | 2.26 | 2.11 | ||||||||||
普通股净收益-稀释* | 3.58 | 3.60 | 2.62 | 2.26 | 2.10 | ||||||||||
普通股现金股利 | 113,466 | 100,238 | 91,619 | 87,070 | 84,961 | ||||||||||
普通股现金红利* | .990 | .853 | .777 | .740 | .705 | ||||||||||
普通股市场价格* | 67.94 | 53.69 | 50.65 | 49.94 | 35.00 | ||||||||||
每股账面价值* | 26.70 | 23.93 | 21.89 | 20.06 | 18.81 | ||||||||||
普通股已发行* | 112,132 | 116,685 | 117,543 | 117,454 | 118,179 | ||||||||||
总资产 | 26,065,789 | 25,463,842 | 24,833,415 | 25,641,424 | 24,604,962 | ||||||||||
贷款，包括为出售而持有的贷款 | 14,751,626 | 14,160,992 | 14,005,072 | 13,427,192 | 12,444,299 | ||||||||||
投资证券 | 8,741,888 | 8,698,666 | 8,893,307 | 9,770,986 | 9,901,680 | ||||||||||
存款 | 20,520,415 | 20,323,659 | 20,425,446 | 21,101,095 | 19,978,853 | ||||||||||
长期债务 | 2,418 | 8,702 | 1,758 | 102,049 | 103,818 | ||||||||||
衡平法 | 3,138,472 | 2,937,149 | 2,718,184 | 2,501,132 | 2,367,418 | ||||||||||
不良资产 | 10,585 | 13,949 | 12,664 | 14,649 | 29,394 | ||||||||||
* | 12月份分配的5%股票股利重报2019. |
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目录
业务结果
$Change | %变化 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | '19-'18 | '18-'17 | '19-'18 | '18-'17 | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 821,293 | $ | 823,825 | $ | 733,679 | $ | (2,532 | ) | $ | 90,146 | (.3 | )% | 12.3 | % | |||||
贷款损失准备金 | (50,438 | ) | (42,694 | ) | (45,244 | ) | 7,744 | (2,550 | ) | 18.1 | (5.6 | ) | ||||||||
非利息收入 | 524,703 | 501,341 | 461,263 | 23,362 | 40,078 | 4.7 | 8.7 | |||||||||||||
投资证券损益净额 | 3,626 | (488 | ) | 25,051 | 4,114 | (25,539 | ) | N.M. | N.M. | |||||||||||
非利息费用 | (767,398 | ) | (737,821 | ) | (744,343 | ) | 29,577 | (6,522 | ) | 4.0 | (.9 | ) | ||||||||
所得税 | (109,074 | ) | (105,949 | ) | (110,506 | ) | 3,125 | (4,557 | ) | 2.9 | (4.1 | ) | ||||||||
非控制利息费用 | (1,481 | ) | (4,672 | ) | (517 | ) | (3,191 | ) | 4,155 | (68.3 | ) | N.M. | ||||||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | 421,231 | 433,542 | 319,383 | (12,311 | ) | 114,159 | (2.8 | ) | 35.7 | |||||||||||
优先股股利 | (9,000 | ) | (9,000 | ) | (9,000 | ) | — | — | N.M. | N.M. | ||||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 412,231 | $ | 424,542 | $ | 310,383 | $ | (12,311 | ) | $ | 114,159 | (2.9 | )% | 36.8 | % | |||||
N.M.-没什么意义。
商业银行股份有限公司的净收益。(净收入)2019为4.212亿美元，比上年减少1，230万美元，即2.8%4.335亿美元在……里面2018。每股摊薄收益为3.58美元2019，相比之下，这一数字为3.60美元。2018。净收益减少的原因是净利息收入减少250万美元，非利息开支增加2 960万美元，贷款损失准备金增加770万美元，所得税增加310万美元。净收益的减少因非利息收入增加2 340万元及投资证券收益增加410万元而被部分抵销，而非控制利息开支则减少320万元。平均资产回报率为1.67%2019的比率为1.76%2018的平均普通股回报率为14.06%2019的比率为16.16%2018。12月31日，2019，有形普通股权益与资产的比率上升至10.99%，而年底则为10.45%。2018.
期间2019净利息收入下降的主要原因是计息存款和借款的利息开支增加了3 800万美元，主要原因是支付的利率较高，而投资证券的平均余额减少也导致今年的利息收入减少。这些利息收入的减少被贷款利息收入的增长3，830万美元部分抵消，这是由于贷款收益率和平均余额增加。今年，平均收益资产的总收益率增长了10个基点，而存款和借款的融资成本增加了23个基点。贷款损失准备金共计5040万美元，比上一年增加770万美元，超出贷款净支出75万美元。与2018年相比，2019年的贷款净冲销额增加了740万美元，主要原因是信用卡和企业贷款净冲销额增加。企业贷款净冲销额的增加主要是由于与单个租赁客户有关的贷款冲销。
非利息收入增长4.7%2019，主要是由于信托费用、贷款费用和销售收入以及资产销售收益的增长，投资证券净收益为360万美元。2019主要包括股权投资的净收益。非利息开支增长2，960万美元2019相比较2018，主要原因是薪资和福利以及数据处理和软件费用增加，分别增加了2 470万美元和690万美元。
商业银行股份有限公司的净收益。2018年为4.335亿美元，比2017年的3.194亿美元增长了1.142亿美元，增幅为35.7%。2018年，每股摊薄收益增长37.0%，至3.60美元，而2017年为2.62美元。净收入增长的原因是净利息收入增加9 010万美元，非利息收入增加4 010万美元，非利息支出减少650万美元，所得税支出减少460万美元，贷款损失准备金减少260万美元。这些净收入的增加被投资证券收益减少2 550万美元部分抵消。2018年的平均资产回报率为1.76%，而2017年为1.28%；2018年的平均普通股回报率为16.16%，而2017年为12.46%。2018年12月31日，有形普通股与资产之比从2017年年底的9.84%上升至10.45%。
与2017年相比，2018年净利息收入的增长主要是由于公司贷款和投资组合利率的提高，部分抵消了利息存款和借款利率的提高。2018年，平均收益资产的总收益率增长了44个基点，而存款和借款的融资成本增加了15个基点。2018年，非利息收入增长8.7%，主要来自银行卡的增长。信托和存款费收入2018年的净亏损主要包括出售可供出售的债务证券的净亏损970万美元和890万美元的调整，以确认已清偿权益证券的股息收入。这些损失被公司1 380万美元的私人股本证券投资组合的已实现和未实现净收益以及430万美元的销售收益和
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目录
股权证券的公允价值调整。此外，2017年证券净收益包括捐赠给相关基金会的证券升值带来的3，200万美元收益，但2018年没有再次出现。
2018年，与2017年相比，非利息支出减少了650万美元，原因是2017年向一个慈善机构捐赠了3，200万美元增值证券，但2018年没有再次出现。非利息支出的减少，部分被工资和福利、数据处理和软件以及营销费用的增加所抵消，后者分别增加了1，990万美元、500万美元和420万美元。贷款损失准备金总计4，270万美元，比2017年减少了260万美元。
该公司于2019年12月18日连续26年派发5%的股票股息。本报告中的每股和平均每股数据已被重报2019年股利。
关键会计政策
公司的合并财务报表是根据某些会计政策编制的，其中最重要的会计政策载于合并财务报表的附注1。其中某些政策需要大量的估计和战略或经济假设，这些估计和战略或经济假设可能被证明是不准确的，或可能会发生变化，这些变化可能会对公司目前或未来期间的报告结果和财务状况产生重大影响。当需要按公允价值记录或调整金融资产和负债时，必须使用估计数、假设和判断。目前的经济状况可能需要使用额外的估计数，而由于目前经济的不稳定，一些估计可能会受到更大程度的不确定性的影响。该公司认为有几项政策至关重要，因为它们要求管理层对固有的不确定事项作出特别困难、主观和/或复杂的判断，并可能在不同的条件或使用不同的假设下报告重大不同的数额。这些政策涉及贷款损失备抵和公允价值计量。
贷款损失备抵
公司对其贷款组合进行定期和系统的详细审查，以评估总体可收性。贷款损失备抵额反映了公司在任何时候对贷款组合中固有的损失的估计。虽然这些估计数所依据的是确定津贴所需经费的实质性方法，但实际结果可能与估计结果大不相同，特别是在确定商业、建筑和商业房地产贷款的备抵时。这些贷款通常更大、更复杂，其收款率更难预测。个人银行贷款，包括个人房地产、信用卡和消费贷款，个别规模较小，表现更为一致，从而使损失估计更加可预测。关于确定备抵所用方法的进一步讨论见项目7贷款损失准备金一节和合并财务报表附注1。
公允价值计量
投资证券，包括可供出售、交易、股票和其他证券、为出售而持有的住宅抵押贷款、衍生产品和递延补偿计划资产及相关负债，按公允价值定期入账。此外，其他资产和负债也可不时按公允价值非经常性地入账，例如根据标的抵押品的公允价值减少的减值贷款、其他房地产(主要是止赎财产)、非有价证券和某些其他资产和负债。这些非经常性的公允价值调整通常涉及个别资产的减记或采用较低的成本或公允价值会计。
公允价值是市场参与者在计量日为出售资产或为转移负债(即非强制交易，例如清算或不良销售)而支付的交易所价格的估计，并以市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设为基础。公允价值计量和披露指南建立了按公允价值记录的资产和负债的三级披露制度。公允价值等级、公允价值用于衡量资产和负债的程度以及所使用的估值方法和关键投入在关于公允价值计量的附注17中进行了讨论。
在…2019年12月31日，使用可观察的投入计量的资产和负债，这些投入分为一级或二级。98.8%和99.1%按公允价值分别入账的资产和负债总额。基于模型的技术所产生的估值至少使用一个在市场上无法观察到的重要假设被认为是三级，而公司的三级资产总计。1.046亿美元，或1.2%按公允价值定期记录的总资产。不可观测的假设反映了市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设的估计。在市场数据有限或不存在的情况下，资产和负债的公允价值计量往往涉及对假设的重大判断，例如确定流动资金和风险溢价因素的适当贴现率，而且在许多情况下可能不反映在当前出售金融工具时交换的数额。此外，市场环境的变化可能会降低可用性。
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目录
报价或可观察的数据。例如，资本市场流动资金减少或二级市场活动的变化可能导致无法观察到的市场投入。因此，当没有市场数据时，公司会采用估值技术，要求管理层作出更多判断，以估计适当的公允价值。
净利息收入
净利息收入，最大的收入来源，来自公司的贷款，投资，借贷和存款收集活动。它既受到利率水平变化的影响，也受到利息收益资产和利息负债的数额和组合变化的影响。下表按赚取利息资产和利息负债的主要类别汇总了按完全应税等值计算的净利息收入的变化，确定了与数额和利率有关的变化。不仅由于数量或比率的变化，还将更改分配给费率。
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
因以下原因而发生的变化 | 因以下原因而发生的变化 | |||||||||||||||||
(单位：千) | 平均体积 | 平均率 | 共计 | 平均体积 | 平均率 | 共计 | ||||||||||||
利息收入，完全应纳税等值 | ||||||||||||||||||
贷款： | ||||||||||||||||||
商业 | $ | 9,730 | $ | 7,741 | $ | 17,471 | $ | 4,235 | $ | 25,921 | $ | 30,156 | ||||||
房地产-建筑和土地 | (2,961 | ) | 3,223 | 262 | 3,614 | 8,511 | 12,125 | |||||||||||
房地产-商业 | 5,199 | 4,920 | 10,119 | 1,637 | 13,870 | 15,507 | ||||||||||||
房地产-个人 | 3,261 | 1,978 | 5,239 | 2,765 | 2,333 | 5,098 | ||||||||||||
消费者 | (3,541 | ) | 6,881 | 3,340 | (1,018 | ) | 9,027 | 8,009 | ||||||||||
循环住房权益 | (979 | ) | 1,670 | 691 | (735 | ) | 2,732 | 1,997 | ||||||||||
消费者信用卡 | (475 | ) | 1,960 | 1,485 | 2,956 | 984 | 3,940 | |||||||||||
贷款利息总额 | 10,234 | 28,373 | 38,607 | 13,454 | 63,378 | 76,832 | ||||||||||||
为出售而持有的贷款 | (33 | ) | (56 | ) | (89 | ) | 154 | 144 | 298 | |||||||||
投资证券： | ||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | (1,667 | ) | 915 | (752 | ) | 146 | 1,877 | 2,023 | ||||||||||
政府担保的企业义务 | (2,319 | ) | 778 | (1,541 | ) | (2,331 | ) | 1,108 | (1,223 | ) | ||||||||
州和市义务 | (5,766 | ) | 1,261 | (4,505 | ) | (11,184 | ) | (8,022 | ) | (19,206 | ) | |||||||
按揭证券 | 10,400 | 1,720 | 12,120 | 9,931 | 12,132 | 22,063 | ||||||||||||
资产支持证券 | (1,953 | ) | 5,208 | 3,255 | (11,051 | ) | 8,517 | (2,534 | ) | |||||||||
其他证券 | (7,684 | ) | (6,054 | ) | (13,738 | ) | 734 | 11,382 | 12,116 | |||||||||
投资证券利息总额 | (8,989 | ) | 3,828 | (5,161 | ) | (13,755 | ) | 26,994 | 13,239 | |||||||||
出售的联邦基金和购买的短期证券 转售协议下的转售 | (480 | ) | 16 | (464 | ) | 105 | 184 | 289 | ||||||||||
根据以下协议购买的长期证券 再转售 | 1,018 | (1,001 | ) | 17 | 186 | 255 | 441 | |||||||||||
银行利息存款 | (71 | ) | 536 | 465 | 1,206 | 2,804 | 4,010 | |||||||||||
利息收入总额 | 1,679 | 31,696 | 33,375 | 1,350 | 93,759 | 95,109 | ||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||
有息存款： | ||||||||||||||||||
储蓄 | 57 | (9 | ) | 48 | 57 | (65 | ) | (8 | ) | |||||||||
利率检查与货币市场 | (369 | ) | 12,230 | 11,861 | 328 | 10,174 | 10,502 | |||||||||||
存款证明书少于$100，000 | (16 | ) | 3,169 | 3,153 | (264 | ) | 834 | 570 | ||||||||||
存折$100，000及以上 | 4,336 | 7,951 | 12,287 | (2,393 | ) | 6,192 | 3,799 | |||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 4,985 | 4,775 | 9,760 | 48 | 9,778 | 9,826 | ||||||||||||
其他借款 | 920 | (13 | ) | 907 | (3,041 | ) | — | (3,041 | ) | |||||||||
利息费用总额 | 9,913 | 28,103 | 38,016 | (5,265 | ) | 26,913 | 21,648 | |||||||||||
利息收入净额，完全应纳税等值 | $ | (8,234 | ) | $ | 3,593 | $ | (4,641 | ) | $ | 6,615 | $ | 66,846 | $ | 73,461 | ||||
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2019年净利息收入共计8.213亿美元，比2018年的8.238亿美元减少250万美元。按税收等值计算，净利息收入共计8.354亿美元，比2018年减少了460万美元。这一减少包括存款和借款利息支出总额增加3 800万美元，原因是支付的平均利率较高，平均余额较高。此外，投资证券的利息收入减少520万美元，主要原因是平均余额减少，而贷款利息收入(T/E)增长3 860万美元，原因是赚取的利率较高，平均余额较高。2019年的净收益(T/E)为3.48%，而2018年为3.53%。
2019年期间，贷款利息收入(T/E)比2018年增长3 860万美元，主要是由于赚取的利率较高，加上商业、商业房地产和个人房地产贷款类别的平均余额增加。2019年，贷款组合的平均税收等值税率增长了18个基点，达到4.71%，而2018年为4.53%。此外，今年的平均贷款余额增加了2.1%，即2.986亿美元。商业贷款利息增加1 750万美元是贷款利息收入总体增加的主要原因，因为平均业务贷款余额增长2.511亿美元，平均利率上升16个基点。虽然较高的利率也促进了利息收入的增加，但利率受到了美联储在2019年下半年采取的降低短期利率的行动的影响，因为其中许多贷款都包含可变利率条款。商业地产利息增加1 010万美元，原因是平均结余增加1.212亿美元，平均利率增加17个基点。个人不动产贷款利息收入增加了520万美元，这是由于平均余额增加8 490万美元和平均利率增加了9个基点。消费贷款利息增加330万元，因为平均利率上升36个基点，但因平均结余减少7，990万元(即4.0%)而被部分抵销。消费信用卡贷款利息比上一年增加150万美元，平均利率增加26个基点，平均余额减少400万美元。
2019年期间，投资证券总额的等值利息收入减少了520万美元，平均余额减少了7 440万美元，平均收益率下降了3个基点。2019年投资组合总额的平均利率为2.81%，而2018年为2.84%，而投资证券组合总额的平均余额(不包括可供出售债务证券的未实现公允价值调整数)在2019年为87亿美元，而2018年的平均余额为88亿美元。利息收入减少的主要原因是股票和其他证券的利息和股息收入减少，再加上州和市债务、政府支持的企业债务和美国政府证券的利息收入减少。股票证券的利息收入减少了1 000万美元，原因是2018年第二季度收到890万美元的股息收入，这与按公允价值记账的已清偿权益证券有关。其他证券的利息减少390万美元，主要是由于2018年非经常性股票投资红利的收入，但被更高的平均余额部分抵消。州和市债务的利息收入减少了450万美元，原因是平均结余1.897亿美元减少，但平均收益率增加10个基点，部分抵消了这一减少。GSE的利息收入减少150万美元，原因是平均余额减少1.171亿美元，其中一部分被平均收益率增加40个基点所抵消。美国政府债券的利息收入下降了75.2万美元，主要受通货膨胀收入减少300万美元的影响。此外，平均余额减少了7 060万美元, 而平均收益率则上升了10个基点。部分抵消利息收入下降的是，抵押贷款支持证券和资产支持证券的利息收入分别增长了1，210万美元和330万美元。抵押贷款利息的增长主要是由于平均余额增加了3.91亿美元，加上平均利率增加了三个基点。资产支持证券利息上升的原因是平均收益率增长了38个基点，其中一部分被平均余额减少了8，310万美元所抵消。
2019年期间，存款利息支出比2018年增加2 730万美元，主要原因是存款的总体平均利率提高了20个基点。利息支票和货币市场账户的利息支出增加了1，190万美元，原因是利率上升了11个基点。存单利息开支增加的原因，是所有存单的利率均较高，而存单的平均结余则高于10万元，增幅为2.819亿元，增幅为25.3%。总存款支付利率从2018年的0.34%上升到本年度的0.54%。借款的利息支出增加了1 070万美元，原因是支付的利率较高，购买的联邦资金和客户回购协议的平均余额也较高。2019年所有利息负债的总平均利率为0.67%，而2018年为0.44%。
2018年，净利息收入总计8.238亿美元，比2017年的7.337亿美元增加了9，010万美元，增幅为12.3%。按税收等值计算，净利息收入共计8.401亿美元，比2017年增加了7 350万美元。这一增加包括贷款利息收入增长7 680万美元，原因是平均余额增加，利率增加。此外，投资证券的利息收入增加了1 320万美元，主要是因为如上所述，2018年第二季度赚取的利率较高，并收到890万美元的股息收入。存款和借款的利息支出合计为6 540万美元，增加了2 160万美元，主要原因是支付的利率较高。2018年净收益资产收益率(T/E)为3.53%，而2017年为3.19%。
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目录
2018年期间，贷款利息收入(T/E)比2017年增长7 680万美元，主要原因是所赚取的利率较高，加上大多数贷款类别的平均余额增加。2018年，贷款组合的平均等值税率增长了46个基点，达到4.53%，而2017年为4.07%。2018年贷款组合获得的较高利率在一定程度上与短期利率上升有关，这使得该公司的贷款组合中有很大一部分价格高于2017年。此外，2018年的平均贷款余额增加了2.3%，即3.144亿美元。商业贷款利息增加是贷款利息收入总体增加的主要原因，主要原因是利率较高，因为其中许多贷款包含可变利率条件。2018年，企业贷款平均余额也增长了1.31亿美元。建筑和商业房地产贷款平均余额和利率的增加推动了2018年利息收入的增长-合计2 760万美元。个人地产贷款利息增加510万元，因为平均结余增加7，410万元，即3.7%，平均利率上升11个基点。由于平均利率增加了45个基点，消费贷款利息在2017年增加了800万美元，但因平均余额减少2 560万美元而被部分抵消。消费者信用卡贷款利息增加390万美元，原因是平均余额增加2 490万美元，加上平均利率增加了13个基点。
2018年期间，投资证券总额的等值利息收入增加了1 320万美元，因为平均收益率增加了33个基点，而平均余额减少了6.616亿美元。2018年投资组合总额的平均利率为2.84%，而2017年为2.51%，而投资证券组合总额的平均余额(不包括可供出售的债务证券的未实现公允价值调整数)在2018年为88亿美元，而2017年的平均余额为95亿美元。利息收入增加的主要原因是抵押贷款支持证券的利息收入增加，加上股票和其他证券的利息和股息收入增加。这些增加部分抵消了州和市证券利息减少的影响。抵押贷款支持证券的利息收入增加了2，210万美元，原因是平均余额增加了4.19亿美元，平均利率增加了29个基点。由于2018年记录的890万美元股利收入(前面提到)，股票证券利息收入增加，而其他证券利息增加190万美元，原因是2018年非经常性股本投资红利收入增加。美国政府证券的利息收入增长了200万美元，其中包括经通胀调整后的TIPS利息增长210万美元。部分抵消这些增长的利息收入下降了1，920万美元，250万美元和120万美元的利息赚取的州和市，资产支持和GSE证券, 分别。州和市利息下降的原因是平均余额减少3.1亿美元，加上2018年税法变化导致的等值税率降低。资产支持证券利息下降的主要原因是平均余额减少6.279亿美元，但被较高的平均利率部分抵消。GSE的利息收入下降主要是由于平均余额减少，但被平均利率的增长部分抵消。银行存款所得利息增加400万美元，主要原因是平均利率提高了88个基点，平均余额增加了1.127亿美元。
2018年期间，存款利息支出比2017年增加1 490万美元，主要原因是存款支付的总体平均利率提高了11个基点。利息支票和货币市场账户的利息支出增加了1 050万美元，原因是支付的利率提高了9个基点。存单利息开支的增长，主要是由于存单利息超过10万元，利率上升了54个基点，但因平均存单结余总额减少3.633亿元，即下跌17.5%而被部分抵销。总存款支付利率从2017年的0.23%上升到2018年的0.34%。借款的利息支出增加，原因是客户回购协议支付的利率较高，但2018年取消了所有联邦住房贷款银行(FHLB)的借款，部分抵消了利息支出。2018年所有利息负债的总平均利率为0.44%，而2017年为0.29%。
贷款损失准备金
贷款损失准备金的记录是为了使贷款损失备抵额达到管理层根据本讨论“贷款损失准备金”一节中提到的因素认为足够的水平。2019年贷款损失准备金共计5 040万美元，比2018年的4 270万美元增加了770万美元。2018年，这一拨备超出贷款净冲销40万美元，使贷款损失备抵额增加了同样的数额，而2019年拨备额比当年贷款净冲销额高出75万美元。
今年的贷款净冲销总额为4，970万美元，比2018年的4，230万美元增加了740万美元。贷记净额较上年增加，主要是由于信用卡贷款及商业贷款的净冲销额增加，分别增加480万元及200万元。此外，个人房地产贷款净冲销额增加了391万美元，建筑贷款和商业房地产贷款净收回额分别减少了51.8万美元和3.18万美元。抵消这些净冲销的部分原因是消费贷款的净冲销减少，比上一年减少了73.2万美元。截至2019年12月31日，贷款损失备抵总额为1.607亿美元，比上年增加75万美元，占2019年年底未偿贷款的1.09%，而2018年12月31日为1.13%。
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非利息收入
%变化 | |||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | '19-'18 | '18-'17 | ||||||||
银行卡交易费 | $ | 167,879 | $ | 171,576 | $ | 155,100 | (2.2 | )% | 10.6 | % | |||
信托费 | 155,628 | 147,964 | 135,159 | 5.2 | 9.5 | ||||||||
存款账户收费及其他费用 | 95,983 | 94,517 | 90,060 | 1.6 | 4.9 | ||||||||
资本市场收费 | 8,146 | 7,721 | 7,996 | 5.5 | (3.4 | ) | |||||||
消费者经纪服务 | 15,804 | 15,807 | 14,630 | — | 8.0 | ||||||||
贷款费用和销售 | 15,767 | 12,723 | 13,948 | 23.9 | (8.8 | ) | |||||||
其他 | 65,496 | 51,033 | 44,370 | 28.3 | 15.0 | ||||||||
非利息收入共计 | $ | 524,703 | $ | 501,341 | $ | 461,263 | 4.7 | % | 8.7 | % | |||
非利息收入占总收入的百分比* | 39.0 | % | 37.8 | % | 38.6 | % | |||||||
每位全职同等雇员的总收入 | $ | 277.1 | $ | 276.4 | $ | 248.9 | |||||||
* | 总收入按净利息收入加非利息收入计算. |
下表是截至年度银行卡交易费用的汇总。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分别。
%变化 | |||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | '19-'18 | '18-'17 | ||||||||
借记卡费用净额 | $ | 40,025 | $ | 39,738 | $ | 35,636 | 0.7 | % | 11.5 | % | |||
信用卡费用净额 | 14,177 | 12,965 | 14,576 | 9.3 | (11.1 | ) | |||||||
净商户费用 | 19,289 | 19,233 | 20,069 | .3 | (4.2 | ) | |||||||
公司卡费用净额 | 94,388 | 99,640 | 84,819 | (5.3 | ) | 17.5 | |||||||
银行卡交易费用共计 | $ | 167,879 | $ | 171,576 | $ | 155,100 | (2.2 | )% | 10.6 | % | |||
非利息收入总额5.247亿美元，较去年增加2，340万元，即4.7%5.013亿美元在……里面2018。银行卡费用较上年减少370万美元，即2.2%，主要原因是公司信用卡净收费下降530万美元。这一下降被信用卡净费用120万美元和借记卡净费用28.7万美元的增长部分抵消。净公司卡的减少是由于交换收入减少，网络和奖励费用增加，而净信用卡和借记卡费用的增长主要是由于交换收入增加。信用卡收入净额也因奖励费用减少而增长。信托费用收入增长770万美元，即5.2%，原因是私人客户信托费用继续增长(增长6.5%)，占2019年信托费用收入的76.4%。2019年年底，客户信托资产总额为567亿美元，比2018年年底增加13.3%。存款账户费用增加150万元，增幅1.6%，主要是由于公司现金管理费增加300万元。这一增加额因透支和退回项目费减少872 000美元和存款账户服务费减少636 000美元而被部分抵消。2019年，公司现金管理费占存款费用总额的43.2%，透支费占存款费用总额的31.9%。资本市场费用较上年增长42.5万美元，即5.5%，而贷款费用和销售增长300万美元，即23.9%，主要原因是抵押贷款银行收入的增长。2019年抵押贷款银行总收入为1，080万美元，而2018年为820万美元，这是由于2019年贷款来源增加而增加的。其他非利息收入增加了1，450万美元，即28.3%，主要是由于公司2019年第四季度出售公司信托业务带来的一次性收益1，150万美元。此外, 现金清扫佣金增加了270万美元，租赁终止时向客户出售租赁资产的收益增加了240万美元。这些增加额被2018年分支机构销售收益660万美元部分抵消。
2018年，非利息收入增长了4010万美元(8.7%)，至5.013亿美元，而2017年为4.613亿美元。银行卡费用比2017年增加了1，650万美元。这一增长包括借记卡净费用增加410万美元和公司卡净费用增加1 480万美元，部分抵消了信用卡净费用减少160万美元，即11.1%；净商家费用减少83.6万美元，即4.2%。信托费用收入增加1 280万美元，即9.5%，原因是私人客户(增长11.1%)和机构信托(增长6.4%)费用均有所增长。2018年年底，客户信托资产的市值总计500亿美元，比2017年年底增加2.7%。存款账户费用增加450万元，增幅4.9%，原因是公司现金管理费增加240万元，存款账户服务收费增加110万元，透支及退回项目费用增加89.2万元。由于销售量下降，资本市场费用下降了27.5万美元，即3.4%，而消费者经纪服务收入增加了120万美元，即8.0%，主要是由于咨询费和固定年金费用的增长。2018年，与2017年相比，贷款费用和销售额减少了120万美元，主要是由于2018年固定利率贷款来源减少，导致抵押贷款银行收入下降。其他非利息收入较2017年增长670万美元(15.0%)，主要原因是2018年分行房产销售录得660万美元的收益。此外，现金清扫佣金，利率
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2017年，互换费和税收抵免销售费用分别增加了160万美元、210万美元和160万美元。这些增加额因租赁终止时向客户出售租赁资产所得收益减少110万美元而被部分抵消。
投资证券损益净额
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
出售可供出售的债务证券的净亏损 | $ | (214 | ) | $ | (9,653 | ) | $ | (9,695 | ) | ||
出售股票证券的净收益 | 3,262 | 1,759 | 10,643 | ||||||||
证券公允价值调整 | 344 | 2,542 | — | ||||||||
对已清偿股本投资股利收入的调整 | — | (8,917 | ) | — | |||||||
股本证券的捐赠 | — | — | 31,074 | ||||||||
私人股本投资的销售和公允价值调整净收益(亏损) | 367 | 13,849 | (6,332 | ) | |||||||
其他 | (133 | ) | (68 | ) | (639 | ) | |||||
投资证券收益(损失)共计，净额 | $ | 3,626 | $ | (488 | ) | $ | 25,051 | ||||
年投资证券净损益2019, 2018和2017如上表所示。这些金额中包括出售公司可供出售的证券所产生的损益，包括债务证券的信贷相关损失，这些损失被确定为临时减值以外的其他损失。还显示了与私人股本投资相关的损益，这些投资主要由母公司控股的私人股本子公司持有。其中包括公允价值调整，以及在处置时实现的损益。在综合收益报表中，私人股本投资损益中属于少数股权的部分被列为非控制权益，2019年的支出为3.48亿美元，而2018年为280万美元，2017年为5.75万美元。
2019年，证券净收益为360万美元，其中包括该公司出售约4亿美元债券(主要是市政债券、国库券和资产支持证券)导致的债券销售净亏损2.14万美元。证券净收益还包括出售股票投资所得330万美元和出售私人股本投资所得110万美元。这些收益被私人股本投资的净亏损共计72.7万美元的公允价值调整所抵消，此外，股票投资的公允价值调整净收益共计3.44万美元。
2018年，净证券损失为488000美元，其中包括公司出售约6.8亿美元债券(主要是抵押贷款和资产支持证券)导致的债券销售净亏损970万美元。证券净损失还包括890万美元与已清算投资的股息收入调整有关的损失。这些损失被私人股本投资的净收益共计1 380万美元的公允价值调整以及股票投资的公允价值调整和净收益抵消。
2017年证券净收益为2 510万美元，其中3 110万美元为捐赠增值股票后实现的收益，1 060万美元为出售股票净收益。这些收益被出售可供出售的债务证券而实现的970万美元净亏损所抵消，这是由于该公司出售了约7.9亿美元的债券，主要是抵押贷款和资产支持证券。此外，证券净损失包括出售私人股本投资实现的4.99万美元净亏损和与私人股本投资公允价值调整有关的580万美元损失。
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非利息费用
%变化 | |||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | '19-'18 | '18-'17 | ||||||||
薪金 | $ | 416,869 | $ | 396,897 | $ | 380,945 | 5.0 | % | 4.2 | % | |||
雇员福利 | 76,058 | 71,297 | 67,376 | 6.7 | 5.8 | ||||||||
净占用率 | 47,157 | 46,044 | 45,612 | 2.4 | .9 | ||||||||
设备 | 19,061 | 18,125 | 18,568 | 5.2 | (2.4 | ) | |||||||
用品和通讯 | 20,394 | 20,637 | 22,790 | (1.2 | ) | (9.4 | ) | ||||||
数据处理和软件 | 92,899 | 85,978 | 80,998 | 8.0 | 6.1 | ||||||||
市场营销 | 21,914 | 20,548 | 16,325 | 6.6 | 25.9 | ||||||||
存款保险 | 6,676 | 11,546 | 13,986 | (42.2 | ) | (17.4 | ) | ||||||
社区服务 | 2,446 | 2,445 | 34,377 | — | (92.9 | ) | |||||||
其他 | 63,924 | 64,304 | 63,366 | (0.6 | ) | 1.5 | |||||||
非利息费用共计 | $ | 767,398 | $ | 737,821 | $ | 744,343 | 4.0 | % | (.9 | )% | |||
效率比 | 56.9 | % | 55.6 | % | 62.2 | % | |||||||
薪金及福利占非利息开支总额的百分比 | 64.2 | % | 63.5 | % | 60.2 | % | |||||||
全职同等雇员人数 | 4,858 | 4,795 | 4,800 | ||||||||||
非利息费用7.674亿美元在……里面2019，较上年增加2，960万元，即4.0%。薪金及福利开支增加二千四百七十万元，即百分之五点三，主要是由于全职薪金及医疗开支增加。由于消费者、商业、信息技术和其他支助单位工资支出的增长，全职工资支出有所增加。全职雇员总数4,858在…2019年12月31日，增长1.3%2018。入住费增加110万美元，增幅2.4%，主要原因是房地产税和建筑折旧费用增加，公用事业费用下降部分抵消了这一增长。由于设备折旧费用增加，设备费用增加了93.6万美元，即5.2%。数据处理和软件费用增加690万美元，即8.0%，主要原因是服务提供商的费用增加，银行卡处理费用增加。营销费用增加了140万美元，即6.6%，原因是支持消费者和医疗保健银行计划的营销努力有所增加，其中一部分被前一年银行卡营销举措所抵消。存款保险费用较上年减少490万美元，即42.2%，主要原因是联邦存款保险公司保险费率降低。
2018年，非利息支出为7.378亿美元，比2017年减少650万美元，降幅为9%。薪金及福利开支增加1，990万元，即4.4%，主要是由于全职薪金及医疗开支增加。工资支出的增长是由信息技术、消费者、财富、商业和其他支持部门的全职薪资增长推动的，而激励薪酬支出则从2017年起略有下降。截至2018年12月31日，全职雇员总数为4795人，比2017年略有减少.入住费增加了43.2万美元，增幅为9%，主要原因是租金、水电费和建筑服务费用增加，而设备费用由于设备折旧较低而减少了44.3万美元，即2.4%。用品和通信费用减少220万美元，即9.4%，主要原因是话音和数据网费用降低。数据处理和软件费用增加了500万美元，即6.1%，主要原因是第三方处理成本较高。2018年，由于新的银行卡计划和消费者营销举措，营销支出增加了420万美元，增幅为25.9%。存款保险费用比上一年减少240万美元，即17.4%，主要原因是平均资产减少，分摊率降低，以及在2018年第四季度取消了联邦存款保险公司的特别附加费。社区服务费用减少了3 190万美元，原因是增值证券在2017年向相关基金会捐款，但2018年没有再次出现。其他非利息开支较上年增加938，000元，即1.5%，主要是由于专业费用(上升240万元)及董事费用(上升936，000元)的成本上升。这些增加被减少的银行卡欺诈损失(减少961万美元)部分抵消。
所得税
所得税费用1.091亿美元在……里面2019，与1.059亿美元在……里面2018和1.105亿美元在……里面2017。有效税率，包括非管制利益的影响，是20.6%在……里面2019相比较19.6%在……里面2018和25.7%在……里面2017.
由于2017年12月颁布了新的联邦税制改革立法，联邦税率从35%降至21%，使公司的实际税率连续多年降低2018以及之后。该公司在上述年份的实际税率低于联邦法定税率，主要是由于州和地方市政义务的免税利息。合并财务报表附注9提供了关于所得税支出的其他信息。
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目录
财务状况
贷款组合分析
截至十二月三十一日止，过去五年每年按主要类别划分的综合贷款分类载列於下表。这一投资组合由贷款组成，这些贷款是为持有至到期而获得或发源的。下一节将分别讨论为出售而持有的贷款。下面管理当局讨论和分析财务状况和结果的平均资产负债表一节披露了投资于以下每个贷款类别的平均结余表。
12月31日余额 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业 | $ | 5,565,449 | $ | 5,106,427 | $ | 4,958,554 | $ | 4,776,365 | $ | 4,397,893 | |||||
房地产-建筑和土地 | 899,377 | 869,659 | 968,820 | 791,236 | 624,070 | ||||||||||
房地产-商业 | 2,833,554 | 2,875,788 | 2,697,452 | 2,643,374 | 2,355,544 | ||||||||||
个人银行业务： | |||||||||||||||
房地产-个人 | 2,354,760 | 2,127,083 | 2,062,787 | 2,010,397 | 1,915,953 | ||||||||||
消费者 | 1,964,145 | 1,955,572 | 2,104,487 | 1,990,801 | 1,924,365 | ||||||||||
循环住房权益 | 349,251 | 376,399 | 400,587 | 413,634 | 432,981 | ||||||||||
消费者信用卡 | 764,977 | 814,134 | 783,864 | 776,465 | 779,744 | ||||||||||
透支 | 6,304 | 15,236 | 7,123 | 10,464 | 6,142 | ||||||||||
贷款总额 | $ | 14,737,817 | $ | 14,140,298 | $ | 13,983,674 | $ | 13,412,736 | $ | 12,436,692 | |||||
商业及地产贷款类别的合约期限2019年12月31日，这些贷款按固定利率贷款和浮动利率贷款分列如下。
应付本金 | ||||||||||||
(单位：千) | 在……里面 一年 或更少 | 一次之后 年过 五年 | 后 五 年数 | 共计 | ||||||||
商业 | $ | 2,716,246 | $ | 2,369,727 | $ | 479,476 | $ | 5,565,449 | ||||
房地产-建筑和土地 | 525,774 | 327,895 | 45,708 | 899,377 | ||||||||
房地产-商业 | 560,407 | 1,703,895 | 569,252 | 2,833,554 | ||||||||
房地产-个人 | 178,280 | 525,640 | 1,650,840 | 2,354,760 | ||||||||
商业和房地产贷款总额 | $ | 3,980,707 | $ | 4,927,157 | $ | 2,745,276 | $ | 11,653,140 | ||||
商业和房地产贷款： | ||||||||||||
固定利率贷款 | 21.3 | % | 49.2 | % | 57.2 | % | 41.6 | % | ||||
浮动利率贷款 | 78.7 | % | 50.8 | % | 42.8 | % | 58.4 | % | ||||
商业和房地产贷款总额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
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目录
下表显示贷款余额2019年12月31日，在固定利率和随指数波动的可变利率之间进行隔离。
(单位：千) | 固定利率贷款 | 可变利率贷款 | 共计 | %可变利率贷款 | |||||||
商业 | $ | 1,950,291 | $ | 3,615,158 | $ | 5,565,449 | 65.0 | % | |||
房地产-建筑和土地 | 38,414 | 860,963 | 899,377 | 95.7 | |||||||
房地产-商业 | 1,258,254 | 1,575,300 | 2,833,554 | 55.6 | |||||||
房地产-个人 | 1,598,280 | 756,480 | 2,354,760 | 32.1 | |||||||
消费者 | 1,342,175 | 621,970 | 1,964,145 | 31.7 | |||||||
循环住房权益 | 5,572 | 343,679 | 349,251 | 98.4 | |||||||
消费者信用卡 | 51,622 | 713,355 | 764,977 | 93.3 | |||||||
透支 | 6,304 | — | 6,304 | — | |||||||
贷款总额 | $ | 6,250,912 | $ | 8,486,905 | $ | 14,737,817 | 57.6 | % | |||
贷款总额2019年12月31日都是147亿美元，比2018年12月31日的余额增加5.975亿美元，增幅4.2%。2019年期间，商业、建筑、个人房地产和消费贷款类别的贷款增长，而商业房地产、消费信用卡、循环住房权益和透支贷款类别比上一年有所下降。商业贷款增加四亿五千九百万元，即百分之九点零，反映租约贷款及工商业贷款的增长，而商业咭及优惠税项贷款则下跌。建筑贷款增加二千九百七十万元，即百分之三点四，主要是由于商业建筑贷款的增长。商业地产贷款减少4，220万元，即1.5%，主要是由于多家庭地产贷款减少。个人房地产贷款增加2.277亿美元，即10.8%，原因是贷款来源增加。该公司向二级市场出售某些长期固定利率抵押贷款，2019年的贷款总额为2.39亿美元，而2018年为1.935亿美元。 C消费贷款增加860万元，增幅为4%，主要是由于医疗服务融资贷款增加，但固定利率房屋权益贷款下降，以及海洋及康乐车辆贷款馀额持续减少，抵销了上述增幅。与2018年年底相比，消费信用卡贷款减少4920万美元(6.0%)，循环住房权益贷款余额减少2710万美元(7.2%)。
该公司目前拥有约28%的贷款组合在堪萨斯城市场，29%在圣路易斯市场，43%在其他地区市场。从商业和零售的角度来看，投资组合是多样化的，63%的企业贷款和37%的消费者贷款。该公司认为，从行业、地理和产品的角度来看，多样化的贷款组合管理方法、强有力的承销标准和对信贷集中的厌恶，导致过去几年出现的问题贷款和贷款损失水平较低。
该公司参与大型上市公司的信用，这些公司被规则定义为共享的国家信用，或SNCS。条例将SNCs定义为由三家或更多金融机构共享的超过1亿美元的贷款。公司通常在当地社区或区域市场维持业务运作时参与这些贷款，并有机会提供其他银行服务。在…2019年12月31日截至2018年年底，小额信贷贷款余额约为11亿美元，其中14亿美元为未供资承付款，而余额为8.302亿美元，另有13亿美元未供资承付款。
商业贷款
商业
商业贷款总额56亿美元在…2019年12月31日包括主要用于客户应收账款、库存和资本支出的贷款。企业贷款组合包括税收优惠贷款和带有免税利率的租赁。这些贷款总额为8.581亿美元2019年12月31日比2018年12月31日的余额减少了4，440万美元，跌幅4.9%。商业贷款组合还包括总额为5.843亿美元的直接融资和销售型租赁，商业客户利用这些租约为从计算机设备到办公和运输设备的各种资本购买提供资金。这些租约比2018年增加了2690万美元，即4.8%。截至2019年12月31日，该公司有总计1.94亿美元的未偿还能源贷款，这些贷款将在管理部门讨论和分析财务状况和经营结果的贷款组合风险要素部分的能源贷款部分进一步讨论。业务组合中还包括公司卡贷款，截至2019年12月31日，贷款总额为2.937亿美元，与公司的公司卡业务一起进行企业交易购买。公司卡贷款在全国范围内发放给公司、非营利和政府客户，但期限很短，这限制了信贷风险。
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商业贷款，不包括公司卡贷款，主要提供给公司区域贸易区的客户，通常是中西部地区，包括密苏里州、堪萨斯州、伊利诺伊州和附近的中西部市场，包括爱荷华州、俄克拉荷马州、科罗拉多州、得克萨斯州和俄亥俄州。这一组合从行业角度来看是多样化的，包括从事制造业、批发业、零售业、农业综合企业、保险、金融服务、公用事业、保健和其他服务业务的企业。重点是中等市场和社区企业与已知的地方管理和金融稳定。根据管理层的战略和对关系银行业务的重视，大多数借款客户还保留存款账户，并利用其他银行服务。2019年，这类贷款的净冲销总额为410万美元(主要是与单个租赁客户破产相关的冲销)，而2018年的净贷款冲销额为210万美元。2019年12月31日，非应计业务贷款为750万美元(占商业贷款的1%)，而2018年12月31日为900万美元。
房地产-建筑和土地
这类贷款总额为8.994亿美元2019年12月31日比上年增加2，970万美元，即3.4%，占公司贷款总额的6.1%。截至2019年12月31日，商业建设和土地开发贷款总额为7.051亿美元，占建筑贷款总额的78.4%。这些贷款比2018年年底增加了4 060万美元，推动了建筑投资组合总额的增长。在建设阶段，为中小型办公和医疗建筑、制造和仓库设施、公寓楼、购物中心、旅馆和汽车旅馆以及其他商业地产提供商业建筑贷款。商业土地开发贷款是指与商业财产相结合而拥有或开发使用的土地。截至2019年12月31日，住宅建设和土地开发贷款总额为1.943亿美元，占建筑贷款总额的21.6%。稳定的建筑市场造成了这些贷款的低损失率，2019年和2018年分别收回了1.7万美元和63.5万美元的净贷款。
房地产-商业
2019年12月31日，商业房地产贷款总额为28亿美元，占公司贷款总额的19.2%。这类贷款包括中小型办公和医疗建筑、制造和仓库设施、多家庭住房、农场、购物中心、旅馆和汽车旅馆、教堂和其他商业财产的抵押贷款。商业房地产借款人和(或)房地产通常位于当地和区域市场，商业区开展业务，重点是业主自用贷款(占这一投资组合的37.0%)，风险水平较低。关于借款人商业房地产贷款的其他信息在房地产-贷款组合风险要素部分的商业贷款部分中披露，该部分位于管理部门的财务状况和经营结果的讨论和分析中。截至2019年12月31日，非应计贷款余额为100万美元，占企业房地产贷款的不到1%，低于2018年年底的170万美元。该公司在2019年经历了6万美元的净贷款回收，而2018年则为3.78万美元。
个人银行贷款
房地产-个人
截至2019年12月31日，共有24亿美元未偿个人房地产贷款，占公司贷款总额的16.0%。这类按揭贷款主要用于自住住宅物业.该公司提供可调整利率抵押贷款和固定利率抵押贷款，2019年12月31日，32%的投资组合由可调整利率贷款组成，68%由固定利率贷款组成。本公司不向外部人士或经纪人购买任何贷款，也从未维护过无文件的产品。2019年抵押贷款来源活动水平有所提高，2019年为8.716亿美元，而2018年为5.63亿美元。该公司保留的贷款净额增加了2.277亿美元，这是由于利率环境降低导致新贷款生产增长所致。出售给二级市场的贷款增加了4 550万美元。贷款销售是在发起和销售某些长期固定利率贷款的倡议下进行的，其结果是2019年的销售额为2.39亿美元，而2018年为1.935亿美元。该公司在这一类别中的贷款损失低于业内许多其他公司，并认为这部分是由于其保守的承销文化、稳定的市场以及它不向经纪人购买贷款。2019年的贷款净冲销总额为5.6万美元，略高于2018年3.5万美元的贷款收回净额。2019年12月31日，这类非应计贷款余额降至170万美元，而2018年年底为180万美元。
消费者
消费贷款包括私人银行、汽车、摩托车、海运、拖拉机/拖车、娱乐车辆(RV)、固定利率住房权益、病人保健融资和其他类型的消费贷款。截至2019年年底，这些贷款总计20亿美元。大约46%的消费组合包括汽车贷款、21%的私人银行贷款、4%的摩托车贷款、14%的固定利率住房权益贷款、10%的医疗融资贷款和2%的海运和房车贷款。总消费者
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2019年年底贷款比2018年年底增加860万美元。病人医疗融资增长2，890万美元和私人银行贷款增长2，130万美元被固定利率住房权益贷款减少1，470万美元、海洋和房车贷款减少1，560万美元和摩托车贷款减少1，750万美元部分抵消。2019年消费者贷款的净冲销额为860万美元，而2018年为930万美元，分别占2019年和2018年消费贷款的4%和5%。消费者贷款净冲销额包括海运和房车贷款净额39.3万美元，相当于2019年平均海运和房车贷款的1.0%，而2018年为1.2%。
循环住房权益
循环住房权益贷款，其中98%为可调整利率贷款，截至2019年年底总计3.493亿美元。另有7.509亿美元可用未使用的信贷额度，可由借款人酌情提取。房屋权益贷款主要由借款人住宅物业上的第二按揭(较不常见的第一按揭)担保。房屋权益线产品的承销条款，使贷款总额一般可达起始时抵押品价值的80%或90%。2019年的净冲销总额为20.9万美元，而2018年为5.5万美元。
消费信用卡
消费信用卡贷款总额为7.65亿美元2019年12月31日占公司贷款总额的5.2%。信用卡投资组合集中在公司服务的地区市场。本公司提供各种信用卡产品，包括亲和卡、奖励卡、标准信用卡和高级信用卡，并强调其信用卡关系产品，特殊连接。大约40%拥有商业信用卡产品的家庭也与附属银行保持存款关系。在…2019年12月31日，约93%的未偿还信用卡贷款余额有浮动利率，而前一年的利率为92%。2019年的净冲销额为3，540万美元，比2018年的3，060万美元增加了480万美元。
为出售而持有的贷款
在…2019年12月31日待售贷款包括一些长期固定利率的个人房地产贷款和在上大学期间发放给学生的贷款。个人房地产贷款按公允价值入账，共计920万美元2019年12月31日。学生贷款以较低的成本或公允价值支付，总额为460万美元2019年12月31日。合并财务报表附注2将进一步讨论这两个组合。
贷款损失备抵
公司有一个既定的程序来确定贷款损失备抵额，以评估其投资组合中固有的风险和损失。这一过程提供了一种备抵，其中包括基于某些个别评估的贷款的具体津贴部分和根据贷款池所需准备金估计数的一般部分。
个人评估贷款一般包括商业贷款、建筑业贷款、商业房地产贷款和非权责发生的个人房地产贷款，还包括非权责发生状态的不良债务重组。这些非应计贷款是根据支付历史、借款人的财务状况和抵押品等因素单独评估减值的。对于依赖担保品的贷款，抵押品(包括退出成本)的评估通常每年进行，但根据上次收到的日期和市场条件进行贴现。根据对预期现金流量和抵押品价值的评价，确定了具体备抵额。
未单独评估的贷款按贷款类型和子类型分开，并进行集体评估。这些贷款包括商业贷款(商业贷款、建筑贷款和商业房地产贷款)，这些贷款已通过评级、特别提到或不合格，还包括所有个人银行贷款，非应计性个人房地产贷款除外。集体评估的贷款包括某些具有类似风险特征的问题债务重组。个人银行和商业贷款的备抵都采用考虑历史和当前损失趋势、亏损出现期、拖欠、行业集中和独特风险的方法。在确定津贴的过程中，还考虑到整个公司市场的经济状况，即由公司信贷官员监督的经济状况。
公司对贷款损失备抵和相应的贷款损失准备金的估计取决于管理层作出的各种判断和假设。除了以往的贷款损失经验外，还考虑了各种定性因素，如当前贷款组合的组成和特点、违约趋势、投资组合风险评级、不良资产水平、信贷集中程度、抵押品价值以及当前的区域和国家经济状况。公司拥有内部信用管理和贷款审核人员，不断审查贷款质量，并向公司高级管理层和董事会报告审核结果。这种审查还有助于管理层确定津贴数额。在使用此过程和可获得的信息时，管理层必须考虑各种因素。
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假设和行使相当大的判断，以确定贷款损失备抵的总体水平。由于这些主观因素，固有损失的实际结果可能与原先的估计不同。该公司的子公司银行继续受到几个监管机构的审查，并在全年进行检查，针对贷款组合的各个部门进行审查。请参阅综合财务报表附注1，以进一步讨论津贴和冲销政策。
2019年12月31日，贷款损失备抵额为1.607亿美元，而2018年12月31日为1.599亿美元。2019年12月31日，免税额占贷款的比例从2018年年底的1.13%降至1.09%。截至2019年12月31日，拖欠90天或更多但仍在累积的贷款总额为1 990万美元，比2018年年底增加320万美元，主要原因是一笔较大贷款的建筑贷款拖欠增加了350万美元，90天或以上的消费信用卡贷款拖欠增加了95.5万美元，消费贷款拖欠额减少了160万美元，部分抵消了这一增长。截至2019年12月31日，非应计贷款为1020万美元，比上年减少230万美元，主要原因是商业和商业房地产非应计贷款分别减少150万美元和68.5万美元。2019年年底的非应计贷款余额包括750万美元的商业贷款、100万美元的商业房地产贷款和170万美元的个人房地产贷款。
2019年，贷款净冲销额总计4，970万美元，比2018年的4，230万美元净增740万美元。增加的主要原因是信用卡贷款和商业贷款支出增加，分别为480万美元和200万美元。此外，个人房地产贷款净冲销额增加了391万美元，建筑贷款和商业房地产净收回额分别减少了51.8万美元和3.18万美元。部分抵消这些增长的净冲销是较低的净贷款冲销73.2万美元的消费贷款。消费者信用卡净冲销额占2019年消费者信用卡平均贷款额的4.63%，而2018年为3.98%。消费者信用卡贷款净冲销占总净冲销的百分比从2018年的72.3%降至2019年的71.3%。消费者贷款净冲销额占2019年平均消费贷款的0.44%，而2018年为0.46%，占2019年贷款净支出总额的17.2%。
2019年净冲销占平均未偿贷款总额的比率为.35%，而2018年和2017年分别为.30%和.31%。2019年贷款损失准备金为5 040万美元，而2018年为4 270万美元，2017年为4 520万美元。
公司考虑的贷款损失备抵1.607亿美元足以弥补贷款组合中固有的损失2019年12月31日.
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以下附表汇总贷款余额与贷款损失备抵活动之间的关系：
截至12月31日的年份 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
年底未偿贷款(A) | $ | 14,737,817 | $ | 14,140,298 | $ | 13,983,674 | $ | 13,412,736 | $ | 12,436,692 | |||||
平均未偿贷款(A) | $ | 14,224,637 | $ | 13,926,079 | $ | 13,611,699 | $ | 12,927,778 | $ | 11,869,276 | |||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||
年初余额 | $ | 159,932 | $ | 159,532 | $ | 155,932 | $ | 151,532 | $ | 156,532 | |||||
通过费用增加备抵 | 50,438 | 42,694 | 45,244 | 36,318 | 28,727 | ||||||||||
贷记： | |||||||||||||||
商业 | 4,622 | 3,144 | 2,410 | 2,549 | 2,295 | ||||||||||
房地产-建筑和土地 | 7 | — | 1 | 515 | 499 | ||||||||||
房地产-商业 | 82 | 20 | 127 | 194 | 1,263 | ||||||||||
房地产-个人 | 294 | 176 | 417 | 556 | 1,037 | ||||||||||
消费者 | 12,048 | 12,897 | 13,415 | 12,711 | 11,708 | ||||||||||
循环住房权益 | 487 | 357 | 488 | 860 | 722 | ||||||||||
消费者信用卡 | 42,254 | 36,931 | 36,114 | 31,616 | 31,326 | ||||||||||
透支 | 2,086 | 2,296 | 2,207 | 1,977 | 2,200 | ||||||||||
贷记总额 | 61,880 | 55,821 | 55,179 | 50,978 | 51,050 | ||||||||||
收回先前冲销的贷款： | |||||||||||||||
商业 | 520 | 1,042 | 1,032 | 1,933 | 2,683 | ||||||||||
房地产-建筑和土地 | 124 | 635 | 1,192 | 4,227 | 1,761 | ||||||||||
房地产-商业 | 142 | 398 | 330 | 1,475 | 1,396 | ||||||||||
房地产-个人 | 238 | 511 | 722 | 562 | 596 | ||||||||||
消费者 | 3,494 | 3,611 | 3,436 | 3,664 | 3,430 | ||||||||||
循环住房权益 | 278 | 302 | 303 | 375 | 320 | ||||||||||
消费者信用卡 | 6,833 | 6,353 | 5,861 | 6,186 | 6,287 | ||||||||||
透支 | 563 | 675 | 659 | 638 | 850 | ||||||||||
总回收率 | 12,192 | 13,527 | 13,535 | 19,060 | 17,323 | ||||||||||
贷记净额 | 49,688 | 42,294 | 41,644 | 31,918 | 33,727 | ||||||||||
年底结余 | $ | 160,682 | $ | 159,932 | $ | 159,532 | $ | 155,932 | $ | 151,532 | |||||
年终津贴与贷款比率 | 1.09 | % | 1.13 | % | 1.14 | % | 1.16 | % | 1.22 | % | |||||
备付金与未偿贷款的平均比率 | .35 | % | .31 | % | .33 | % | .28 | % | .24 | % | |||||
(A) | 扣除未赚得收入后，扣除贷款损失备抵，不包括为出售而持有的贷款。 |
截至12月31日的年份 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
按贷款类别分列的净冲销(收回)与未偿还贷款的平均比率： | ||||||||||
商业 | .08 | % | .04 | % | .03 | % | .01 | % | (.01 | )% |
房地产-建筑和土地 | (.01 | ) | (.07 | ) | (.14 | ) | (.48 | ) | (.26 | ) |
房地产-商业 | — | (.01 | ) | (.01 | ) | (.05 | ) | (.01 | ) | |
房地产-个人 | — | (.02 | ) | (.02 | ) | — | .02 | |||
消费者 | .44 | .46 | .49 | .46 | .45 | |||||
循环住房权益 | .06 | .01 | .05 | .12 | .09 | |||||
消费者信用卡 | 4.63 | 3.98 | 4.07 | 3.39 | 3.35 | |||||
透支 | 16.55 | 33.93 | 33.71 | 28.42 | 24.93 | |||||
总净冲销额占未偿还贷款总额的比率 | .35 | % | .30 | % | .31 | % | .25 | % | .28 | % |
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下表提供了按贷款类别分列的贷款损失备抵额以及每个贷款类别在年底未偿还贷款总额中所占的百分比。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||
贷款损失津贴分配 | 贷款占贷款总额的百分比 | 贷款损失津贴分配 | 贷款占贷款总额的百分比 | 贷款损失津贴分配 | 贷款占贷款总额的百分比 | 贷款损失津贴分配 | 贷款占贷款总额的百分比 | 贷款损失津贴分配 | 贷款占贷款总额的百分比 | ||||||||||||||||
商业 | $ | 44,268 | 37.8 | % | $ | 42,890 | 36.1 | % | $ | 44,462 | 35.4 | % | $ | 43,910 | 35.6 | % | $ | 43,617 | 35.4 | % | |||||
重建和土地 | 21,589 | 6.1 | 22,515 | 6.2 | 24,432 | 6.9 | 21,841 | 5.9 | 16,312 | 5.0 | |||||||||||||||
再营业 | 25,903 | 19.2 | 27,717 | 20.3 | 24,810 | 19.3 | 25,610 | 19.7 | 22,157 | 18.9 | |||||||||||||||
再个人 | 3,125 | 16.0 | 3,250 | 15.0 | 4,201 | 14.8 | 4,110 | 15.0 | 6,680 | 15.4 | |||||||||||||||
消费者 | 15,932 | 13.3 | 18,007 | 13.8 | 19,509 | 15.0 | 18,935 | 14.8 | 21,717 | 15.5 | |||||||||||||||
循环住房权益 | 638 | 2.4 | 825 | 2.7 | 1,189 | 2.9 | 1,164 | 3.1 | 1,393 | 3.5 | |||||||||||||||
消费者信用卡 | 47,997 | 5.2 | 43,755 | 5.8 | 40,052 | 5.6 | 39,530 | 5.8 | 38,764 | 6.3 | |||||||||||||||
透支 | 1,230 | — | 973 | .1 | 877 | .1 | 832 | .1 | 892 | — | |||||||||||||||
共计 | $ | 160,682 | 100.0 | % | $ | 159,932 | 100.0 | % | $ | 159,532 | 100.0 | % | $ | 155,932 | 100.0 | % | $ | 151,532 | 100.0 | % | |||||
贷款组合的风险因素
管理层不断审查贷款组合，寻找问题贷款的证据。在正常的业务过程中，管理层意识到借款人可能无法满足贷款协议的合同要求。这些贷款置于密切监督之下，考虑到将贷款置于非应计性地位，需要额外的贷款损失备抵，以及(如果适当的话)部分或全部贷款冲销。当管理层不期望收取符合可接受和商定的偿还条件的付款时，贷款处于非权责发生的状态。在贷款处于非权责发生制后，任何以前应计但尚未收回的利息将与当期收入相抵。利息只包括在收到的收入中，而且只有在以前的所有贷款冲销都被收回之后，只要管理层满意，抵押品价值就没有减值。贷款只有在借款人已将到期应付本金和利息全部付清时才恢复应计性质，而且管理层认为，借款人已证明有能力按计划未来支付本金和利息。逾期90天到期支付本金和(或)利息的贷款一般不计入应计项目，除非它们都有良好的担保，并处于收款过程中，或者它们是由那些根据监管规则免除的个人银行贷款构成的，不属于非应计性贷款。消费分期付款贷款和相关的应计利息通常按相关抵押品的公允价值计算(如果没有抵押品，则全额冲销)，一旦贷款拖欠超过120天。当应收账款逾期180天以上时，信用卡贷款及相关应计利息被冲销。
下表显示不良资产和贷款逾期90天后仍在累积利息.
十二月三十一日 | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
非应计贷款共计 | $ | 10,220 | $ | 12,536 | $ | 11,983 | $ | 14,283 | $ | 26,575 | |||||
在丧失抵押品赎回权时获得的房地产 | 365 | 1,413 | 681 | 366 | 2,819 | ||||||||||
不良资产共计 | $ | 10,585 | $ | 13,949 | $ | 12,664 | $ | 14,649 | $ | 29,394 | |||||
不良资产占贷款总额的百分比 | .07 | % | .10 | % | .09 | % | .11 | % | .24 | % | |||||
不良资产占总资产的百分比 | .04 | % | .05 | % | .05 | % | .06 | % | .12 | % | |||||
逾期90天的贷款，但仍应计利息 | $ | 19,859 | $ | 16,658 | $ | 18,127 | $ | 16,396 | $ | 16,467 | |||||
下表显示了对利息收入的影响。2019年底的非应计贷款。
(单位：千) | |||
按原利率记录的利息总额 | $ | 1,543 | |
收入中反映的利息 | 369 | ||
利息收入未确认 | $ | 1,174 | |
非应计贷款，也被列为减值贷款，共计$。1 020万2019年年底，比年底结余减少230万美元2018。从2018年12月31日主要是商业贷款减少150万美元，商业房地产贷款减少68.5万美元。在…2019年12月31日非应计贷款主要包括商业贷款(73.3%)、个人地产贷款(16.6%)及商业地产贷款(10.1%)。止赎房地产总额为$365，000在…2019年12月31日，比上年减少100万美元2018年12月31日。与整体银行业比较，整体不良资产仍然偏低。2019，不良资产占贷款总额的比率
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在.07%2019年12月31日。逾期90天或以上但仍应计利息的贷款总额为$1 990万截至2019年12月31日，比上年增加320万美元2018年12月31日。按类别划分的非应计贷款及超过90天到期而仍应累算利息的贷款的结余载於拖欠和非应计贷款合并财务报表附注2一节。
除了上述不良贷款和过期贷款外，本公司还确定了管理层关注借款人是否有能力满足现有还款条件的贷款。根据公司内部评级制度，它们被列为不合格。贷款通常由房地产或其他借款者资产担保，如果它们成为不良资产，就会减少损失的可能性。虽然这些贷款通常被认为是潜在的问题贷款，但它们可能永远不会变成不良贷款.这些贷款总额为1.648亿美元2019年12月31日，而同期为1.457亿美元2018年12月31日，增加1 910万元，即13.1%。潜在问题贷款的增加主要是由于商业房地产贷款增加3 520万美元，而商业贷款减少1 410万美元则部分抵消了这一增长。
十二月三十一日 | ||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
潜在问题贷款： | ||||||
商业 | $ | 83,943 | $ | 98,009 | ||
房地产-建筑和土地 | 470 | 1,211 | ||||
房地产-商业 | 80,071 | 44,854 | ||||
房地产-个人 | 283 | 1,586 | ||||
潜在问题贷款总额 | $ | 164,767 | $ | 145,660 | ||
在…2019年12月31日，公司7 950万美元其条款已被修改或重组，符合问题债务重组定义的贷款。这些贷款已扩展至有财务困难的借款人，而他们亦已获得会计指引所界定的宽减贷款，并在财务指引中作进一步讨论。“不良债务重组”合并财务报表附注2中的一节。这一余额包括某些商业贷款总额。5 590万美元，由于这一分类，它们被归类为不合格，并包括在上表中。
具有特殊风险特征的贷款
管理层除拖欠贷款状况外，主要依靠内部风险评级系统来评估贷款组合中的风险，这些统计数字载于合并财务报表附注2。然而，某些类型的贷款由于其条款、地点或特殊条件而被认为具有很高的损失风险。由于利率波动和经济变化对房地产价值的影响以及房地产行业的潜在波动，建筑和土地贷款以及商业房地产贷款的风险较高。某些住房产权贷款具有合同特征，在房地产价格不断下跌、利率稳步上升或某一地理区域经历经济衰退时，这些贷款可能会增加信贷敞口。对于这些房屋权益贷款来说，如果贷款条款要求最低月还款仅包括利息，或者贷款与抵押品价值(Ltv)的起始比率高于80%，而没有私人抵押保险，则可能存在更高的风险。下文提供的住房权益贷款的资料是根据LTV比率计算的，这些比率是根据贷款起始日的估值计算的。该公司不试图获得最新的评估或估值，除非贷款严重拖欠或正在被取消抵押品赎回权。出于信用监控的目的，公司分析拖欠的信息、当前的FICO分数和线路使用情况。这仍然是评估信贷趋势和查明问题贷款的有效手段，部分原因是该公司提供标准、保守的贷款产品。
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房地产-建筑和土地贷款
如下表所示，该公司的建筑和土地贷款组合为：6.1%未偿还贷款总额2019年12月31日。建筑和土地贷款的最大组成部分是商业建筑，在终了年度增加了5 120万美元。2019年12月31日。在…2019年12月31日，多户住宅建筑贷款总额约为2.134亿美元，占商业建筑贷款组合的31.8%。
(千美元) | 2019年12月31日 | 占总数的百分比 | 占贷款总额的百分比 | 2018年12月31日 | 占总数的百分比 | 占贷款总额的百分比 | ||||||||
商业建设 | $ | 670,590 | 74.6 | % | 4.6 | % | $ | 619,370 | 71.2 | % | 4.4 | % | ||
住宅建设 | 128,575 | 14.3 | .9 | 123,369 | 14.2 | .9 | ||||||||
住宅用地 和土地开发 | 65,687 | 7.3 | .4 | 81,740 | 9.4 | .6 | ||||||||
商业用地 土地开发 | 34,525 | 3.8 | .2 | 45,180 | 5.2 | .3 | ||||||||
房地产-建筑和土地贷款总额 | $ | 899,377 | 100.0 | % | 6.1 | % | $ | 869,659 | 100.0 | % | 6.2 | % | ||
房地产-商业贷款
商业地产贷款总额28亿美元在…2019年12月31日并包含19.2%公司的贷款组合。这些贷款包括制造业和仓库建筑、小型办公和医疗建筑、教堂、旅馆和汽车旅馆、购物中心和其他商业地产。约37.0%这些贷款的对象是业主所拥有的房地产，它们的风险状况较低.
(千美元) | 2019年12月31日 | 占总数的百分比 | 占贷款总额的百分比 | 2018年12月31日 | 占总数的百分比 | 占贷款总额的百分比 | ||||||||
业主占用 | $ | 1,048,716 | 37.0 | % | 7.1 | % | $ | 1,038,589 | 36.1 | % | 7.3 | % | ||
零售 | 383,234 | 13.5 | 2.6 | 307,915 | 10.7 | 2.2 | ||||||||
多家族 | 306,577 | 10.8 | 2.1 | 408,151 | 14.2 | 2.9 | ||||||||
办公室 | 297,278 | 10.5 | 2.0 | 356,733 | 12.4 | 2.5 | ||||||||
酒店 | 210,557 | 7.4 | 1.4 | 209,693 | 7.3 | 1.5 | ||||||||
农场 | 177,669 | 6.3 | 1.2 | 160,935 | 5.6 | 1.1 | ||||||||
老年生活 | 164,000 | 5.8 | 1.1 | 117,635 | 4.1 | .8 | ||||||||
工业 | 108,285 | 3.8 | .7 | 109,391 | 3.8 | .8 | ||||||||
其他 | 137,238 | 4.9 | 1.0 | 166,746 | 5.8 | 1.2 | ||||||||
房地产贷款总额-商业贷款 | $ | 2,833,554 | 100.0 | % | 19.2 | % | $ | 2,875,788 | 100.0 | % | 20.3 | % | ||
循环住房权益贷款
该公司拥有循环住房权益贷款，这些贷款一般由住宅房地产担保。其中大部分贷款(91.9%)是以只需每月支付利息的条件写成的。这些贷款主要由三条生产线提供：LTV高达80%，80%至90%，90%至100%。如下表所示，LTV比率大于80%的贷款百分比仍然是这一组合中的一小部分，拖欠率一直很低而且稳定。投资组合总余额的加权平均FICO评分2019年12月31日是792。在到期时，这些账户被重新承销，如果它们符合公司的信用、抵押品和能力政策的条件，借款人可以选择延长信贷额度或将未偿余额转换为摊销贷款。如果不符合标准，则需要摊销，或者借款人可以偿还贷款。在未来三年，预计该公司目前未偿余额的约12.5%将到期。在这些余额中，92.9%的FICO得分高于700。由于这些贷款的FICO分数较高，LTV较低，历史损失水平较低，该公司预计损失不会显著增加。
35
目录
(千美元) | 2019年12月31日主要未偿还款项 | * | 新航线始建于2019年 | * | 2019年12月31日可用线路未用部分 | * | 逾期30天以上的余额 | * | ||||||||||||
只支付利息的贷款 | $ | 321,126 | 91.9 | % | $173,969 | 49.8 | % | $725,187 | 207.6 | % | $1,422 | .4 | % | |||||||
LTV贷款： | ||||||||||||||||||||
在80%到90%之间 | 37,347 | 10.7 | 22,603 | 6.5 | 43,313 | 12.4 | 213 | .1 | ||||||||||||
90%以上 | 3,775 | 1.1 | 1,643 | .4 | 4,969 | 1.4 | 23 | — | ||||||||||||
80%以上的LTV | 41,122 | 11.8 | 24,246 | 6.9 | 48,282 | 13.8 | 236 | .1 | ||||||||||||
确定上述贷款的贷款组合总额 | 349,251 | 184,085 | 751,283 | |||||||||||||||||
*未清本金总额中所占百分比3.493亿12月31日，2019.
(千美元) | 2018年12月31日 | * | 2018年新航线发源 | * | 2018年12月31日可用线路未用部分 | * | 逾期30天以上的余额 | * | ||||||||||||
只支付利息的贷款 | $ | 345,302 | 91.7 | % | $198,875 | 52.8 | % | $692,293 | 183.9 | % | $1,274 | .3 | % | |||||||
LTV贷款： | ||||||||||||||||||||
在80%到90%之间 | 40,327 | 10.7 | 19,608 | 5.2 | 38,960 | 10.4 | 375 | .1 | ||||||||||||
90%以上 | 4,785 | 1.3 | 675 | .2 | 4,176 | 1.1 | 56 | — | ||||||||||||
80%以上的LTV | 45,112 | 12.0 | 20,283 | 5.4 | 43,136 | 11.5 | 431 | .1 | ||||||||||||
确定上述贷款的贷款组合总额 | 376,399 | 209,569 | 725,733 | |||||||||||||||||
*未清本金总额中所占百分比3.764亿12月31日，2018.
其他消费贷款
在消费贷款组合中有几个直接和间接的产品线，主要由汽车、摩托车、海运和房车担保的贷款组成。汽车贷款未清余额为9.083亿美元，同期为9.105亿美元。2019年12月31日和2018分别。逾期30天的余额为1 320万美元2019年12月31日的费用为1 780万美元。2018，占这些贷款未清余额的1.5%2019年12月31日与之相比，在2018年12月31日。截止年度2019年12月31日新增汽车贷款4.149亿美元，而同期为3.65亿美元2018。在…2019年12月31日，汽车贷款组合的加权平均FICO得分为756分。
摩托车贷款未清余额为7190万美元2019年12月31日，而同期为8，940万美元2018年12月31日。逾期30天的余额为130万美元，2019年12月31日和2018分别占这些贷款未清余额的1.9%2019年12月31日的比率为2.4%2018年12月31日。截止年度2019年12月31日新批出的电单车贷款为2，650万元，而同期则为1，500万元2018.
自2008年以来，海洋和房车贷款生产大幅减少，很少有新的贷款来源。虽然过去五年的损失率仍然很低，但海洋和房车贷款的损失率2019与上年比较下跌，但高于其他消费贷款产品，分别为1.0%和1.2%2019和2018分别。过去30天海洋和房车贷款余额年底减少110万美元2019相比较2018.
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目录
下表列出这组直接及间接贷款产品的未偿还本金及其他数据。2019年12月31日和2018.
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 十二月三十一日主要未偿还款项 | 新贷款 | 逾期30天以上的余额 | 十二月三十一日主要未偿还款项 | 新贷款 | 逾期30天以上的余额 | |||||||||||||
汽车 | $ | 908,260 | $ | 414,885 | $ | 13,233 | $ | 910,478 | $ | 364,955 | $ | 17,790 | |||||||
摩托车 | 71,927 | 26,459 | 1,338 | 89,443 | 14,992 | 2,109 | |||||||||||||
房车 | 26,121 | 1,124 | 1,184 | 37,914 | 1,276 | 1,887 | |||||||||||||
海军陆战队 | 9,243 | 1,577 | 302 | 13,003 | 1,603 | 647 | |||||||||||||
共计 | $ | 1,015,551 | $ | 444,045 | $ | 16,057 | $ | 1,050,838 | $ | 382,826 | $ | 22,433 | |||||||
消费信用卡贷款
此外，该公司提供低介绍率的选定消费信用卡产品。从投资组合中 2019年12月31日在未偿还的7.65亿美元消费信用卡贷款中，约1.448亿美元(18.9%)的促销率很低。在今后六个月内，这些贷款中有6 490万美元将转为持续较高的合同利率。为了减轻信用卡促销功能所涉及的一些风险，公司在批准贷款申请之前，会对客户的借贷情况进行信用检查和详细分析。管理层认为，消费贷款组合中的风险是合理的，预计的损失率在可接受的范围内。
能量借贷
该公司的能源贷款组合包括对石油和天然气部门的贷款，共计1.94亿美元如下表所示，2019年12月31日，比2018年年底增加5 360万美元。
(单位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 截至2019年12月31日的无准备金承付款 | |||||||
提取 | $ | 177,903 | $ | 114,152 | $ | 62,996 | ||||
下游分配和精炼 | 7,168 | 17,300 | 19,271 | |||||||
中游航运和仓储 | 4,763 | 3,483 | 54,761 | |||||||
支助活动 | 7,598 | 8,892 | 27,667 | |||||||
能源贷款组合总额 | $ | 197,432 | $ | 143,827 | $ | 164,695 | ||||
投资证券分析
投资证券包括可供出售、股票、交易或其他用途的证券。在2019年年底，可供出售债务证券的最大组成部分减少1.9%，至84亿美元(不包括未实现的公允价值损益)。在2019年期间，购买了18亿美元的债务证券，其中包括州和市政证券1.671亿美元，机构抵押贷款支持证券14亿美元，非机构抵押贷款证券5 570万美元，资产支持证券1.066亿美元。2019年期间，总销售额、到期日和还款总额为19亿美元。在2020年期间，预计将出现约13亿美元的到期日和偿还额下降。2019年，总投资证券的平均税收等值收益率为2.81%，2018年为2.84%。
截至2019年12月31日，可出售证券的公允价值为86亿美元，其中包括未实现公允价值净收益1.361亿美元，而2018年12月31日未实现净亏损为6 460万美元。截至2019年12月31日，公允价值的总体未实现收益包括州和市证券净收益4，240万美元，抵押贷款和资产支持证券净收益6，340万美元。该投资组合还包括未实现净收益2，390万美元和590万美元的美国政府和联邦机构债务及其他债务证券.
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目录
过去两年年底可供出售的投资证券如下：
十二月三十一日 | ||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
摊销成本 | ||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | 827,861 | $ | 914,486 | ||
政府担保的企业义务 | 138,734 | 199,470 | ||||
州和市义务 | 1,225,532 | 1,322,785 | ||||
代理按揭证券 | 3,893,247 | 3,253,433 | ||||
非机构按揭证券 | 796,451 | 1,053,854 | ||||
资产支持证券 | 1,228,151 | 1,518,976 | ||||
其他债务证券 | 325,555 | 339,595 | ||||
可供出售的债务证券共计 | $ | 8,435,531 | $ | 8,602,599 | ||
公允价值 | ||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | 851,776 | $ | 907,652 | ||
政府担保的企业义务 | 139,277 | 195,778 | ||||
州和市义务 | 1,267,927 | 1,328,039 | ||||
代理按揭证券 | 3,937,964 | 3,214,985 | ||||
非机构按揭证券 | 809,782 | 1,047,716 | ||||
资产支持证券 | 1,233,489 | 1,511,614 | ||||
其他债务证券 | 331,411 | 332,257 | ||||
可供出售的债务证券共计 | $ | 8,571,626 | $ | 8,538,041 | ||
2019年12月31日，可供出售的投资组合包括39亿美元的机构抵押贷款支持证券，这些证券是由FNMA、GNMA、FHLMC、FHLB、联邦农场信贷银行和FDIC等机构发行的担保债券。截至2019年12月31日，非机构抵押贷款支持证券总计8.098亿美元，其中商业抵押贷款5.26亿美元，住宅抵押贷款2.838亿美元。某些非机构抵押贷款支持证券不是暂时受损，确定减值和相关损失的过程在合并财务报表的附注3中讨论过。
在…2019年12月31日，美国政府的义务包括4.618亿美元，按公允价值计算。其他债务证券包括公司债券、票据和商业票据。
在年底可供出售的证券组合中所持有的证券种类2019见下表。合并财务报表附注3提供了按到期日类别分列的其他细节。
2019年12月31日 | |||||||
债务证券总额的百分比 | 加权平均收益率 | 估计平均到期日* | |||||
可供出售的债务证券： | |||||||
美国政府和联邦机构的义务 | 9.9 | % | 1.54 | % | 4.2 | 年数 | |
政府担保的企业义务 | 1.6 | 2.26 | 6.0 | ||||
州和市义务 | 14.9 | 2.49 | 5.0 | ||||
代理按揭证券 | 45.9 | 2.87 | 4.8 | ||||
非机构按揭证券 | 9.4 | 2.98 | 2.3 | ||||
资产支持证券 | 14.4 | 2.61 | 3.0 | ||||
其他债务证券 | 3.9 | 2.66 | 3.0 | ||||
*根据通话规定和估计的预付速度。
股票证券包括普通股和优先股，其公允价值在2019年12月31日为290万美元，而2018年12月31日为260万美元。
截至2019年12月31日，其他证券总额为1.379亿美元，2018年12月31日为1.292亿美元。这些股票包括联邦储备银行股票和联邦住房贷款银行(Des Moines)的股票，这些股票是由银行子公司根据债务和债务持有的。
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目录
监管要求。这些都是受限制的证券，是按成本进行的。另外还包括私人股本投资，这些投资由一家符合小企业投资公司资格的子公司持有。这些投资按估计的公允价值进行，但不容易销售。虽然这些投资的性质比正常的贷款组合具有更高的风险，但这种风险被管理层提供的投资和监督的总体规模所缓解，管理层认为，这些投资的长期收益潜力大于潜在风险。
过去两年年底的其他证券如下：
十二月三十一日 | ||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
联邦储备银行股票 | $ | 33,770 | $ | 33,498 | ||
联邦住房贷款银行股票 | 10,000 | 10,000 | ||||
私人股本对债务证券的投资 | 44,635 | 39,831 | ||||
私募股权投资证券 | 49,487 | 45,828 | ||||
其他证券共计 | $ | 137,892 | $ | 129,157 | ||
除了持有的投资证券组合外，该公司还投资于根据转售协议购买的长期证券，2019年12月31日为8.5亿美元，2018年12月31日为7.00亿美元。这些投资将于2020年至2023年到期，其固定利率或可变利率随公布的指数而波动。这些协议的对手方是其他金融机构，该公司在2019年12月31日接受了8.863亿美元的有价证券抵押品。2019年期间，这些协议的平均收益率为1.99%。
该公司在2019年12月31日和2018年12月31日分别持有总计2亿美元和4.5亿美元的折中回购和转售协议，这些协议将在合并财务报表附注20中进一步讨论。这些协议涉及根据与同一金融机构对手方同时签订的回购和转售协议交换担保品。这些回购和转售协议在当前会计准则允许的情况下，在资产负债表中相互抵消。这些协议于2020年到期，2019年期间平均获得45个基点。
存款和借款
存款，包括个人和公司客户，是世界银行的主要资金来源，是从广泛的当地市场获得的。期末存款总额为205亿美元(一九二零九年十二月三十一日)，与去年的203亿美元相比，增长了1.968亿美元，增幅为1.0%。
平均存款减少2.214亿元，跌幅1.1%2019相比较2018，主要原因是平均活期存款减少3.528亿美元，主要原因是业务活期存款余额减少。此外，2019年货币市场存款账户平均余额减少7.34亿美元。存款余额的减少部分抵消了存款余额的减少，其中平均存单余额增加了2.896亿美元，平均利息支票余额增长了5.24亿美元，在2019年增加了5.24亿美元。
下表显示按类型分列的年终存款余额占存款总额的百分比。
十二月三十一日 | ||||
2019 | 2018 | |||
无利息 | 33.6 | % | 34.3 | % |
储蓄、利息支票和货币市场 | 56.6 | 57.5 | ||
存款证明书少于$100，000 | 3.1 | 2.9 | ||
存折$100，000及以上 | 6.7 | 5.3 | ||
存款总额 | 100.0 | % | 100.0 | % |
核心存款，包括无息存款、支票存款、储蓄存款和货币市场存款，占平均收益资产的75%和77%。2019和2018分别。过去六年按主要存款类别分列的平均余额在管理当局讨论和分析财务状况和业务结果的平均资产负债表一节中披露。截至十二月三十一日未缴存单的到期日表，2019列于合并财务报表中关于存款的附注7。
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目录
该公司隔夜借款的主要来源是根据回购协议(回购协议)购买的联邦资金和出售的证券。这些账户中的余额可以在每天的基础上大幅波动，并且通常有一天的到期日。所购和回购协议余额共计2019年12月31日为19亿美元，比年底未清偿的20亿美元减少1.056亿美元2018。这些借款平均增加3.08亿美元，即20.3%2019，因为回购协议增加了1.43亿美元，购买的联邦资金增加了1.65亿美元。年内，联邦资金购买和回购协议总额的平均支付率为1.61%。2019和1.30%2018.
从历史上看，该公司的大部分长期债务是由FHLB的固定利率预付款组成的.2019年期间，该公司向FHLB借入了2.5亿美元的短期资金，该公司于2019年10月偿还了这些借款。2019年期间，FHLB预付款的平均支付率为2.19%。2018年没有取得任何进展。
流动性与资本资源
流动性管理
公司内部对流动性进行管理，以满足存款和借款客户的现金流要求，同时满足自己的现金流需求。该公司已经采取了许多措施来解决流动性风险，并开发了各种流动性来源，相信这将为未来的增长提供必要的资金。该公司通过多种渠道管理其流动性状况，包括：
• | 包括有价证券和隔夜投资在内的流动资产组合， |
• | 一个庞大的客户存款基础和有限的暴露在大的，不稳定的存款证书， |
• | 较低的长期借款，这可能会对公司的现金流产生影响， |
• | 相对较低的存贷款比率，促进了较强的流动性， |
• | 标准普尔(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)国家评级机构的优秀债务评级 |
• | 从外部来源获得的借款能力。 |
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目录
该公司最具流动性的资产包括可供出售的债务证券、出售的联邦资金、在联邦储备银行的余额以及根据转售协议购买的证券。在…2019年12月31日和2018，这些资产如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
可供出售的债务证券 | $ | 8,571,626 | $ | 8,538,041 | ||
联邦基金出售 | — | 3,320 | ||||
根据转售协议购买的长期证券 | 850,000 | 700,000 | ||||
联邦储备银行结余 | 395,850 | 689,876 | ||||
共计 | $ | 9,817,476 | $ | 9,931,237 | ||
有不联邦基金2019年12月31日贷款给公司的代理银行客户，期限为隔夜。在…2019年12月31日.‘>公司借出的资金总额为$8.5亿与其他大型金融机构签订长期转售协议。这些协议在2020年至2023年到期。根据这些协议，公司持有由第三方托管人保管的有价证券作为抵押品.这种抵押品的公允价值为8.863亿美元。2019年12月31日。美联储(FederalReserve Bank)有隔夜存款期限，用于一般流动性用途的利息余额总计为美元。3.959亿在…2019年12月31日。该公司的可供出售的投资组合包括计划到期日和预期支付下降约13亿美元2020，这些基金提供大量资源来满足新的贷款需求或帮助抵消公司存款资金基础的减少。该公司承诺将其投资证券组合的一部分用于确保公共基金存款、回购协议、信托基金、FHLB发行的信用证以及联邦储备银行的借款能力。在…2019年12月31日和2018为此目的认捐的投资证券总额如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
为保证下列目的而认捐的投资证券： | ||||||
联邦储备银行借款 | $ | 48,304 | $ | 67,675 | ||
FHLB借款和信用证 | 7,637 | 9,974 | ||||
回购协议* | 2,083,716 | 2,469,432 | ||||
其他存款 | 2,149,575 | 1,784,020 | ||||
质押证券共计 | 4,289,232 | 4,331,101 | ||||
未认捐和可供认捐的款项 | 3,029,268 | 2,872,562 | ||||
无资格作认捐 | 1,253,126 | 1,334,378 | ||||
按公允价值计算的可供出售的债务证券共计 | $ | 8,571,626 | $ | 8,538,041 | ||
*包括在合并财务报表附注20中讨论的抵押品掉期质押证券
平均贷款与存款比率是衡量一家银行流动性的指标，而该公司的平均贷款与存款比率为71.5%在…2019年12月31日。核心客户存款定义为无息存款、支票存款、储蓄存款和货币市场存款账户，总额为185亿美元，占公司存款总额的90.2%。2019年12月31日。这些核心存款通常不那么不稳定，客户关系通常与公司提供的其他产品挂钩，促进持久的关系和稳定的资金来源。年底核心存款总额减少1.531亿美元2019与年底相比2018，财富管理和商业存款分别下降1.047亿美元和1.018亿美元。这一减少额因消费存款增长5 180万美元而被部分抵消。虽然该公司认为核心消费者和财富管理存款的波动性较小，但如果利率大幅上升或企业客户增加投资活动和减少存款余额，则公司存款可能下降。如上文所述，如果这些公司存款减少，公司的资金需求可通过投资证券到期日提供的流动资金和预期未来一年总计13亿美元的支付下降来满足。此外，如下表所示，本公司的借款能力为36亿美元通过FHLB和美联储的预付款。
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
岩心存款基础： | ||||||
无利息 | $ | 6,890,687 | $ | 6,980,298 | ||
利息检查 | 2,130,591 | 2,090,936 | ||||
储蓄和货币市场 | 9,491,125 | 9,594,303 | ||||
共计 | $ | 18,512,403 | $ | 18,665,537 | ||
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存款证明书10万元或以上，总额为14亿元2019年12月31日。这些存款通常被认为更不稳定，成本更高，占存款总额的6.7%2019年12月31日.
流动性的其他重要组成部分是从第三方来源借款的水平和未来信贷的可得性。该公司的外部借款主要由购买的联邦资金和回购协议组成，具体如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
借款： | ||||||
购买的联邦资金 | $ | 20,035 | $ | 13,170 | ||
根据回购协议出售的证券 | 1,830,737 | 1,943,219 | ||||
其他债务 | 2,418 | 8,702 | ||||
共计 | $ | 1,853,190 | $ | 1,965,091 | ||
购买的联邦资金总计2 000万美元在…2019年12月31日，是无担保隔夜借款，主要从上游代理银行获得，该公司与其维持核准的信贷额度。零售回购协议提供给希望在高流动性余额中赚取利息的客户，并被公司用作被认为是稳定但短期性质的资金来源。回购协议由公司投资组合中的证券担保。回购协议共计2019年12月31日由未投保的客户资金构成18亿美元，为这些零售协议认捐的证券总计19亿美元。
该公司将某些资产，包括贷款和投资证券抵押给联邦储备银行和FHLB，作为建立信贷额度和向这些实体借款的担保。根据抵押品的数量和类型，FHLB确定了担保品价值，公司可以从中提取担保品的预付款。此外，这种抵押品被用来使FHLB能够为公司的公共基金储户签发信用证。联邦储备银行还确定了质押资产的抵押品价值，并允许从贴现窗口借款。下表反映了资产质押、借款和未付信用证的抵押品价值，以及公司未来可利用的估计供资能力2019年12月31日.
2019年12月31日 | |||||||||
(单位：千) | FHLB | 联储 | 共计 | ||||||
质押总值 | $ | 2,668,773 | $ | 1,280,434 | $ | 3,949,207 | |||
签发的信用证 | (396,608 | ) | — | (396,608 | ) | ||||
可用于未来垫款 | $ | 2,272,165 | $ | 1,280,434 | $ | 3,552,599 | |||
该公司接受标准普尔和穆迪对合并后的公司及其子公司商业银行的外部评级。这些评级如下：
标准普尔 | 穆迪 | |
商业银行股份有限公司 | ||
发行人评级 | A- | |
优先股 | 血脑屏障- | Baa 1 |
评级展望 | 稳定 | 稳定 |
商业银行 | ||
发行人评级 | A | A2 |
基准信用评估 | a1 | |
短期评级 | A-1 | P-1 |
评级展望 | 稳定 | 稳定 |
该公司认为，这些评级显示了良好的资本基础和强大的流动性，并相信这些评级将有助于确保其商业票据在必要时随时可销售。在过去的十年里，没有任何商业票据未发行。该公司没有任何次级或混合债务工具会影响未来的借贷能力。由于缺乏大量长期债务，该公司认为，通过其资本市场集团或其他公共债务市场，它可以从巨额存款单、私人发行的公司票据或其他形式的债务中产生额外的流动性。
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目录
公司经营、投资和融资活动产生的现金流量产生了净收益减少现金、现金等价物和限制性现金3.014亿美元在……里面2019如现金流量表所述。经营活动，主要由某些非现金项目调整后的净收入构成，提供现金流动5.128亿美元历史上一直是稳定的资金来源。投资活动旧现金的7.302亿美元，主要来自贷款组合的增加，但被投资证券组合中的活动部分抵消。贷款组合的增长使用了6.479亿美元的现金，长期转售协议的购买使用了1.5亿美元的现金，土地、建筑物和设备的净购买使用了4050万美元，而投资证券的销售和到期日(购买净额)提供了1.083亿美元的现金。投资活动在某种程度上是金融机构特有的，因为虽然大量现金流动通常用于为投资证券、贷款或其他银行资产的增长提供资金，但它们通常依赖于下文所述的融资活动。
期间2019，筹资活动旧现金的8 410万美元。该公司为普通股和优先股支付了1.225亿美元的现金红利，并根据回购协议出售的联邦基金购买和短期证券支付了1.056亿美元的现金。财政部股票购买在2019年期间使用的现金为2.849亿美元，其中包括与该公司加快股份回购协议有关的1.5亿美元现金流出。存款增长通过提供4.353亿美元现金，部分抵消了这些现金流出。预计未来日常运营的短期流动性需求不会有很大差异，该公司相信，它将保持足够的流动性，以满足这些现金流。公司良好的股权基础，以及长期的低负债水平，普通股和优先股的可得性，以及优良的债务评级，为未来的融资提供了几种选择。今后的收购可以通过这些选择中的一个或多个利用部分资金。
公司普通股和优先股交易产生的现金流出情况如下：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
购买国库券 | $ | 134.9 | $ | 75.2 | $ | 17.8 | |||
加速股份回购协议 | 150.0 | — | — | ||||||
支付的共同现金红利 | 113.5 | 100.2 | 91.6 | ||||||
优先支付的现金红利 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | ||||||
使用现金 | $ | 407.4 | $ | 184.4 | $ | 118.4 | |||
母公司面临独特的流动性限制，因为其从银行子公司借款的能力受到法律限制。母公司从两个主要来源获得资金以履行其义务：从银行和非银行子公司收到的股息(在监管限制范围内)和向子公司收取的管理费，作为对母公司提供的服务的偿还，如下所示：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
从附属公司收取的股息 | $ | 500.0 | $ | 200.0 | $ | 160.0 | |||
管理费 | 36.8 | 37.7 | 30.4 | ||||||
共计 | $ | 536.8 | $ | 237.7 | $ | 190.4 | |||
这些资金来源主要用于对流通股支付现金股利、支付一般运营费用和购买国库券。在…2019年12月31日按公允价值计算，母公司的投资证券总计440万美元，主要由优先股和非机构抵押贷款支持证券组成。为了支持其各种供资承诺，母公司与其子公司银行维持2 000万美元的信贷额度。期间，该限额下没有未偿还的借款。2019或2018.
公司高级管理人员在公司资产/负债委员会的监督下，负责衡量和监测组织的流动性状况。这是通过一系列控制措施完成的，包括书面应急筹资政策和风险监测程序，其中包括每日、每周和每月的报告。此外，公司还对影响流动性的资产负债表变化进行预测，使公司能够更好地规划预测的变化。
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目录
资本管理
根据巴塞尔III资本准则，12月31日，2019和2018，如下表所示，该公司符合所有资本充足率要求，其监管资本比率超过了为资本充足的机构设立的水平。
(千美元) | 2019 | 2018 | 资本充足准则下的最低比率 | 资本充足银行的最低比率* | ||||||
经风险调整的资产 | $ | 19,713,813 | $ | 19,103,966 | ||||||
一级共同风险资本 | 2,745,538 | 2,716,232 | ||||||||
一级风险资本 | 2,890,322 | 2,861,016 | ||||||||
风险资本总额 | 3,052,079 | 3,022,023 | ||||||||
一级共同风险资本比率 | 13.93 | % | 14.22 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||
一级风险资本比率 | 14.66 | 14.98 | 8.50 | 8.00 | ||||||
总风险资本比率 | 15.48 | 15.82 | 10.50 | 10.00 | ||||||
一级杠杆比率 | 11.38 | 11.52 | 4.00 | 5.00 | ||||||
有形资产的有形普通股权益 | 10.99 | 10.45 | ||||||||
股利派息比率 | 27.52 | 23.61 | ||||||||
*根据迅速纠正行动的要求
该公司在董事会授权下维持国库股票回购计划，并定期在公开市场购买股票。期间2018，公司通过市场收购购买了120万股股票。期间2019，该公司购买了470万股股票，包括根据加速回购(ASR)协议购买的240万股股票。综合财务报表附注14进一步讨论了ASR协议。12月31日，2019，根据董事会目前的授权，仍有440万股可供购买。
公司的普通股股利政策反映了公司的盈利前景、预期的派息比率、需要保持充足的资本水平和可供选择的投资选择。公司支付的每股现金股息增加16.1%2019相比较2018公司2020年第一季度现金股利增加8.9%，使2020年公司连续第52年定期增加现金股利。该公司还于12月连续第26次派发每年5%的股利2019.
承付款、合约债务及资产负债表外安排
在正常的业务过程中，出现不需要在资产负债表上记录的各种承付款和或有负债。其中最重要的是贷款承诺总额。112亿美元(包括大约51亿美元未使用的、已核准的信用卡额度)和备用信用证的合同总额3.773亿美元在…2019年12月31日。由于许多承付款到期未用或仅部分使用，这些总额不一定反映未来所需现金。管理层不预期承付款或或有负债会造成任何重大损失，并认为没有任何实质性承付款可提供属于不寻常性质的风险的信贷。
公司合同现金义务汇总表2019年12月31日预计这些付款的时间如下：
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 一年或一年以下 | 一年到三年 | 三年到五年 | 五年后 | 共计 | |||||||||||
业务租赁债务* | 6,213 | 10,605 | 7,690 | 16,113 | 40,621 | |||||||||||
购买义务 | 231,336 | 349,100 | 103,185 | 42,013 | 725,634 | |||||||||||
存款证明书** | 1,727,042 | 256,692 | 24,225 | 53 | 2,008,012 | |||||||||||
共计 | $ | 1,964,591 | $ | 616,397 | $ | 135,100 | $ | 58,179 | $ | 2,774,267 | ||||||
*包括已签署但尚未开始的经营租契。
**只包括本金。
公司为其部分员工的固定福利养老金计划提供资金。根据该计划的供资政策，缴款是必要的，以便为当期服务和合理时期内任何未供资的应计精算负债提供经费。2019年或2018年没有向确定的福利计划缴款，该公司也不需要，也不期望在2020年作出贡献。
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目录
该公司对低收入住房合作伙伴关系的投资一般在其服务范围内。这些伙伴关系为建造和经营公寓提供资金，为家庭收入较低的这一部分人口提供负担得起的住房。如果这些项目成功地吸引到一定比例的低收入范围内的居民，联邦(有时甚至是州)所得税抵免将提供给合作伙伴。税收抵免通常在十年内得到确认，它们在这些投资的预期收益中发挥着重要作用。为了在合伙企业存续期间每年继续获得税收抵免，必须保持低收入居住目标。根据合伙协议的条款，公司承诺在协议有效期内分期支付一笔规定的款项，期限为8年至17年。在…2019年12月31日，投资总额为3730万美元，并作为其他资产记录在公司的综合资产负债表中。未供资承付款作为负债入账，截至2005年12月31日为1 940万美元。2019年12月31日.
本公司定期购买因第三方物业重建而产生的各种国家税收抵免.这些信用额要么转售给第三方，要么留作公司使用。期间2019，税收抵免的购买和销售总额为9 060万美元和8 490万美元分别。销售免税额的费用分别为350万美元、490万美元和330万美元。2019, 2018和2017分别。在…2019年12月31日，该公司总共有未履行的购买承诺1.609亿美元该公司预计将向其提供资金2020。这些承诺以及今后五年的承诺列入上表。
利率敏感性
公司资产/负债管理委员会(ALCO)每月衡量和管理公司的利率风险，以确定趋势并制定战略，在各种利率环境中保持净利息收入的稳定。分析建模技术为管理层提供了对公司面临变化率的风险敞口的洞察力。这些技术包括净利息收入模拟和市场价值分析。管理层制定了准则，具体规定了在各种利率变动情景下，净利息收入和市场价值可能发生变化的可接受限度。这些测量工具表明公司目前处于管理层规定的可接受的风险准则范围内。
公司的主要利率计量工具，收益模拟，预测各种利率变动情景下的净利息收入，以量化潜在利率相关变化的幅度和时间。收入模拟能够捕捉资产负债表中的期权风险，在不同利率环境下，预期现金流量可能会发生变化。模拟的利率波动包括“冲击、斜面和曲折”。冲击的目的是捕捉极端条件下的利率风险，办法是立即上下调整利率，而斜坡则衡量渐进变化的影响，而扭曲则衡量收益率曲线风险。假设资产负债表的大小保持不变，因此结果不受增长预测的影响。
该公司还采用了一种复杂的模拟技术，称为随机收益模拟。这种技术使管理层能够从数百个收入模拟中看到一系列的结果。随机模拟创造了一个向量的潜在利率路径围绕市场的最佳猜测(远期利率)的未来路径利率，并允许利率随机跟随路径整个向量。这就允许围绕市场共识建立无偏见的汇率预测模型.研究结果让管理层能够洞察与利率相关的风险范围，以及最坏和最好的利率方案。
此外，该公司使用市场价值分析来帮助确定可能存在于资产负债表上的长期风险。管理层认为这是一个次要的风险衡量工具。公司根据当前掉期曲线折现的所有资产和负债现金流量的净现值加上适当的市场风险利差来衡量股本的市场价值。正是在不同利率环境或有效持续时间下，股权市场价值的变化才能洞察利率变化对未来收益的风险程度。市场价值分析还有助于管理层了解不同利率环境下非销售银行产品的价格敏感性。
下表显示了利率在12个月期间的逐步变化对公司净利息收入与公司净利息收入的影响。模拟A提供了两种利率上升和下降的情况，在每一种情况下，假设利率在12个月内均匀变化。在这些情况下，资产负债表保持不变，但存款余额除外，存款余额可能因利率变化而波动。例如，如果市场利率和银行存款利率之间的利差随着利率的上升而扩大，公司可能会经历存款脱媒。
在极低利率环境下，存款余额对利率变化的敏感性尤其难以估计。由于利率变化对存款余额的未来影响无法确定，该公司保守地模拟了随着利率上升而出现更多存款自然减值的替代情景。模拟B演示了这些更高消耗情景的结果，以提供更高速率的潜在影响的更多视角。
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目录
该公司利用这些模拟，以监察利率风险和进行流动资金规划。虽然无法知道未来利率上升对存款馀额的影响，但该公司仍有一种做法，就是采用多个利率方案，以更好地了解利率风险及其对公司业绩的影响。
模拟A | 2019年12月31日 | (一九二零九年九月三十日) | |||||||||||||||||
(百万美元) | 美元兑换 净利息 收入 | 变化% 净利息 收入 | 假定存款消耗 | 美元兑换 净利息 收入 | 变化% 净利息 收入 | 假定存款消耗 | |||||||||||||
200个基点上升 | $ | 7.8 | .95 | % | $ | (281.9 | ) | $ | 10.7 | 1.35 | % | $ | (262.4 | ) | |||||
100个基点上升 | 1.1 | .14 | (146.5 | ) | 7.3 | .92 | (138.2 | ) | |||||||||||
100个基点下跌 | (3.0 | ) | (0.36 | ) | 154.8 | 1.1 | 0.14 | 148.6 | |||||||||||
模拟B | 2019年12月31日 | (一九二零九年九月三十日) | |||||||||||||
(百万美元) | 美元兑换 净利息 收入 | 变化% 净利息 收入 | 假定存款消耗 | 美元兑换 净利息 收入 | 变化% 净利息 收入 | 假定存款消耗 | |||||||||
200个基点上升 | (6.0 | ) | (.74 | ) | (795.2 | ) | (.1 | ) | (.02 | ) | (662.2 | ) | |||
100个基点上升 | (10.5 | ) | (1.29 | ) | (664.8 | ) | (2.0 | ) | (.25 | ) | (542.4 | ) | |||
在模拟A中，在两种利率上升的情况下，如果利率相对于前一时期上升，则较高的可变利率贷款额和存款敏感性的轻微下降会导致收入的增加。然而，这被公司长期结构性回购协议的利率变动所抵消。2019年第四季度，较低的市场利率增加了基础方案的结构性回购协议费率和收入，如果利率上升，预计这一比率将再次下降，从而降低较高利率的收益。
在模拟B中，假设较高的存款消耗水平被模拟A中成本高于模拟A的批发借入资金所取代，并导致这两种情况下的净利息收入减少。在模拟A所示的100个基点下降情景中，假设存款将随着收益资产的增加而增加1.548亿美元，但贷款利率的下降速度将超过存款利率。此外，这种情况导致净利息收入低于基本计算，100基点下降情景仅在模拟A中提出，因为在模拟B下的结果是相同的。
在历史低利率环境下预测存款活动是困难的，该公司无法预测存款对变动利率的反应。上述比较有助于了解利率和存款水平变化对净利息收入的潜在影响。该公司认为，其处理利率风险的方法适当地考虑了利率的上升和下降的可能性，并采取了尽量减少利率风险影响的策略。
衍生金融工具
该公司维持一个全面的利率风险管理战略，允许使用衍生工具来修改利率风险敞口。这类工具包括利率互换、利率下限、利率上限、信用风险参与协议、外汇合约、抵押贷款承诺、远期销售合同和预告合同(Tba)。公司的利率风险管理策略包括修改某些资产和负债的重新定价特征，使利率的变化不会对净利差和现金流量产生不利影响。利率下限，名义总额为15亿美元自2018年初以来，作为管理利率风险的战略的一部分，已经开始实施这一战略。公司使用的所有这些衍生工具将在关于衍生工具的附注19中进一步讨论。
在所有这些合同中，如果对手方(可能是银行客户或其他金融机构)不履约，公司将面临信用风险。公司通过信贷审批、限额和监控程序控制其金融合同的信用风险。由于该公司通常只与高质量的对手方进行交易，因此在衍生金融工具上没有发生与对手方不履约有关的损失。
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目录
下表汇总公司衍生工具的名义金额和估计公允价值2019年12月31日和2018。名义金额，连同衍生产品的其他条款，被用来确定交易对手之间要交换的金额。由于名义金额不代表当事方交换的数额，所以它不是衡量与使用衍生工具有关的损失风险，也不是衡量流动性风险的风险。
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 名义数量 | 正公允价值 | 负公允价值 | 名义金额 | 正公允价值 | 负公允价值 | |||||||||||||||||
利率互换 | $ | 2,606,181 | $ | 37,774 | $ | (9,916 | ) | $ | 2,006,280 | $ | 11,537 | $ | (13,110 | ) | |||||||||
利率下限 | 1,500,000 | 67,192 | — | 1,000,000 | 29,031 | — | |||||||||||||||||
利率上限 | 59,316 | 4 | (4 | ) | 62,163 | 24 | (24 | ) | |||||||||||||||
信用风险参与协议 | 316,225 | 140 | (230 | ) | 143,460 | 47 | (93 | ) | |||||||||||||||
外汇合同 | 10,936 | 97 | (32 | ) | 6,206 | 20 | (8 | ) | |||||||||||||||
按揭贷款承诺 | 13,755 | 459 | — | 14,544 | 536 | — | |||||||||||||||||
按揭贷款远期销售合约 | 1,943 | 6 | (2 | ) | 5,768 | 15 | (8 | ) | |||||||||||||||
远期TBA合同 | 17,500 | 2 | (35 | ) | 16,500 | — | (178 | ) | |||||||||||||||
截至12月31日共计 | $ | 4,525,856 | $ | 105,674 | $ | (10,219 | ) | $ | 3,254,921 | $ | 41,210 | $ | (13,421 | ) | |||||||||
操作段
该公司将财务信息分离出来，用于评估其业绩和在三个运营部门之间分配资源。该结果是根据公司的管理会计程序确定的，该过程将资产负债表和损益表项目分配给每个负责部门。这些部分由客户群和产品类型定义。管理流程根据公司的管理结构衡量运营部门的业绩，不一定与任何其他金融机构的类似信息相比较。每个部门由主管管理，他们与首席执行官一起就该部门作出战略业务决定。这三个可报告的运营部门是消费者、商业和财富。关于合并财务报表各部分的补充资料载于附注13。
公司采用资金转移定价方法对所使用的资金(如贷款、固定资产、现金等)进行估值。以及业务部门及其组成部分提供的资金(存款、借款和股本)。这个过程根据当前的掉期利率为每一个新的资金来源或到期资金的使用分配一个特定的价值，从而确定交易时的利差。未到期资产和负债使用加权平均池估值。资金转移定价过程试图从估值中消除利率风险，允许管理层比较不同利率环境下的盈利能力。公司还直接将贷款冲销和收回(在下表中标记为“贷款损失准备金”)分配给每个运营部门，而不是分配估计的贷款损失准备金。运营部门还包括公司内部各种支持和管理中心的收入和费用分配。
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下表是过去三年部分税前收入结果的汇总。
(千美元) | 消费者 | 商业 | 财富 | 分段总数 | 其他/消除 | 合并总数 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 315,782 | $ | 342,736 | $ | 48,058 | $ | 706,576 | $ | 114,717 | $ | 821,293 | ||||||
贷款损失准备金 | (44,987 | ) | (4,204 | ) | (174 | ) | (49,365 | ) | (1,073 | ) | (50,438 | ) | ||||||
非利息收入 | 135,257 | 203,952 | 183,589 | 522,798 | 1,905 | 524,703 | ||||||||||||
投资证券收益净额 | — | — | — | — | 3,626 | 3,626 | ||||||||||||
非利息费用 | (297,581 | ) | (308,686 | ) | (124,123 | ) | (730,390 | ) | (37,008 | ) | (767,398 | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | 108,471 | $ | 233,798 | $ | 107,350 | $ | 449,619 | $ | 82,167 | $ | 531,786 | ||||||
2018年12月31日终了的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 294,798 | $ | 344,972 | $ | 46,946 | $ | 686,716 | $ | 137,109 | $ | 823,825 | ||||||
贷款损失准备金 | (40,571 | ) | (1,134 | ) | 32 | (41,673 | ) | (1,021 | ) | (42,694 | ) | |||||||
非利息收入 | 126,253 | 202,527 | 173,026 | 501,806 | (465 | ) | 501,341 | |||||||||||
投资证券损失净额 | — | — | — | — | (488 | ) | (488 | ) | ||||||||||
非利息费用 | (286,181 | ) | (297,847 | ) | (123,568 | ) | (707,596 | ) | (30,225 | ) | (737,821 | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | 94,299 | $ | 248,518 | $ | 96,436 | $ | 439,253 | $ | 104,910 | $ | 544,163 | ||||||
2019年vs 2018年 | ||||||||||||||||||
所得税前收入的增加： | ||||||||||||||||||
金额 | $ | 14,172 | $ | (14,720 | ) | $ | 10,914 | $ | 10,366 | $ | (22,743 | ) | $ | (12,377 | ) | |||
百分比 | 15.0 | % | (5.9 | )% | 11.3 | % | 2.4 | % | (21.7 | )% | (2.3 | )% | ||||||
截至2017年12月31日的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 276,891 | $ | 329,087 | $ | 47,264 | $ | 653,242 | $ | 80,437 | $ | 733,679 | ||||||
贷款损失准备金 | (40,619 | ) | 205 | (41 | ) | (40,455 | ) | (4,789 | ) | (45,244 | ) | |||||||
非利息收入 | 121,362 | 184,577 | 158,175 | 464,114 | (2,851 | ) | 461,263 | |||||||||||
投资证券收益净额 | — | — | — | — | 25,051 | 25,051 | ||||||||||||
非利息费用 | (274,225 | ) | (281,845 | ) | (120,461 | ) | (676,531 | ) | (67,812 | ) | (744,343 | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | 83,409 | $ | 232,024 | $ | 84,937 | $ | 400,370 | $ | 30,036 | $ | 430,406 | ||||||
2018年与2017年 | ||||||||||||||||||
所得税前收入的增加： | ||||||||||||||||||
金额 | $ | 10,890 | $ | 16,494 | $ | 11,499 | $ | 38,883 | $ | 74,874 | $ | 113,757 | ||||||
百分比 | 13.1 | % | 7.1 | % | 13.5 | % | 9.7 | % | N.M. | 26.4 | % | |||||||
消费者
消费者部门包括消费者存款、消费金融、消费者借记卡和信用卡。2019年，与2018年相比，消费者收入税前收入增加了1，420万美元，增幅为15.0%。这是由于净利息收入增加2，100万元(即7.1%)，以及非利息收入增加900万元(即7.1%)。利息收入净额增加的原因是分配给消费者部门贷款和存款组合的拨款净额增加2 780万美元，贷款利息收入增加340万美元，存款利息支出增加1 010万美元，部分抵消了增加额。非利息收入增加，主要是由于按揭银行收入和信用卡净费用的增长(主要是较高的转乘费用及较低的奖励开支)，但因存款费用(主要是透支及存款帐户服务费)的下降而被部分抵销。收入增长被非利息开支增长1，140万美元(4.0%)部分抵消。非利息费用比上一年增加，原因是薪金费用、数据处理和软件费用增加，并分配了服务和支助费用(主要是出纳员服务、网上银行、分期付款和管理费)。贷款损失准备金总计4，500万美元，比上年增加440万美元，主要原因是消费信用卡贷款净冲销额增加。这一部门的平均贷款总额与2018年相比减少了1.071亿美元，即4.6%，主要原因是汽车和其他消费贷款减少。平均存款比上一年增加2 580万美元，原因是利息检查、储蓄和存款余额增加，但货币市场存款账户减少部分抵消了这一增长。
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2018年，与2017年相比，消费者收入税前收入增加了1，090万美元，增幅为13.1%。增加的主要原因是利息净收入增加1，790万元(即6.5%)，以及非利息收入增加490万元(即4.0%)。利息收入净额增加，原因是分配的资金信贷净额增加1 420万美元，贷款利息收入增加530万美元，存款利息支出增加160万美元，部分抵消了这一增长。非利息收入增加的主要原因是借记卡净费用(主要是降低网络费用和较高的交换费)、存款费用(主要是存款账户服务费和透支及退回项目费)和抵押银行收入的增长，而信用卡奖励费用的增加部分抵消了这一增长。这些收入增长被非利息开支增长1，200万美元(4.4%)部分抵消。非利息费用在2017年增加，原因是全职工资费用增加，分配的服务和支助费用增加，主要是营销、信息技术和管理费。贷款损失准备金总额为4，060万美元，较2017年略有下降，主要原因是住房权益贷款的净冲销额较低，部分被消费者信用卡贷款净冲销额的增加所抵消。2018年，这一部门的平均贷款总额比2017年减少了4，510万美元，即1.9%，主要原因是汽车和其他个人贷款减少。平均存款比2017年增加1 990万美元，原因是利息检查和储蓄账户增加，但需求、货币市场存款账户和存款余额下降部分抵消了这一增长。
商业
商业部门提供公司贷款(包括分行网络内的小企业银行产品线)、租赁、国际服务、商业、政府存款和相关的商业现金管理服务，以及商人和商业银行卡产品。该部门包括资本市场集团，该集团向代理银行、公司、公共机构、市政当局和个人出售固定收益证券，并提供证券保管和债券会计服务。与2018年相比，2019年的税前收入减少了1，470万美元，即5.9%，主要原因是净利息收入减少，非利息支出增加，以及贷款损失准备金增加。利息收入净额减少220万元，跌幅为6%，原因是拨款净额减少1，320万元，存款及客户回购协议利息开支增加1，840万元，贷款利息收入增加2，930万元，部分抵销。贷款损失准备金比去年增加了310万美元，原因是租赁贷款净冲销额(与一次性租赁贷款的冲销有关)有所增加，但业务贷款净冲销额较低部分抵消了这一损失。与2018年相比，非利息收入增长了140万美元，即增长了7%，原因是存款账户费用(主要是公司现金管理)、现金清扫佣金以及租赁终止时向客户出售租赁资产的收益。这些增长被较低的公司卡净费用(由于较低的交换收入、较高的网络和奖励费用)和较低的税收抵免销售费用部分抵消。2019年期间，非利息费用增加1 080万美元，即3.6%，主要原因是薪金费用和分配的支助费用(主要是信息技术)增加。, 市场营销和商业销售及产品支持)。这些增加被较低的存款保险费用和分配的服务费用(主要是出纳员服务和存款业务)部分抵销。与2018年相比，平均部分贷款增长了3.109亿美元(3.5%)，商业和商业房地产贷款出现了增长。由于业务需求和货币市场存款账户减少，平均存款减少1.809亿美元，即2.3%，但存款余额的增长部分抵消了这一下降。
2018年的税前收入与2017年相比增长了1，650万美元(7.1%)，主要原因是净利息收入和非利息收入的增加，其中一部分被更高的非利息支出所抵消。利息收入净额增加1，590万元，即4.8%，原因是贷款利息收入增加7，060万元，但因拨款净额信贷减少3，230万元及存款及客户回购协议利息开支增加2，250万元而被部分抵销。贷款损失准备金比2017年增加了130万美元，原因是商业贷款净冲销额增加，建筑贷款收回率降低，部分抵消了商业信用卡贷款净冲销减少的影响。与2017年相比，非利息收入增加了1，800万美元，即9.7%，原因是净公司卡费(受更高费用推动)、互换费、税收抵免销售费和存款账户费(主要是公司现金管理)。这些增加额因租赁终止时向客户出售租赁资产的收益减少而被部分抵消。2018年期间，非利息费用增加了1 600万美元，即5.7%，主要原因是工资费用和分配的支助和服务费用增加(主要是信息技术和商业销售及产品支助费)。与2017年相比，平均部分贷款增长了3.047亿美元，增幅为3.5%，其中商业和工业、建筑和医疗贷款增长。由于商业活期存款、货币市场存款户口及存单下跌，平均存款减少2.718亿元，跌幅3.3%，但利息支票存款的增长部分抵销了跌幅。
财富
财富部门提供传统的信托和遗产规划、咨询和自由支配的投资管理服务、经纪服务，包括私人银行账户。截至2019年12月31日，该信托集团管理的投资市值为344亿美元，并管理着另外223亿美元的非管理资产。它还为商业基金提供投资管理服务，这是一系列共同基金，截至2019年12月31日，共有资产29亿美元。2019年，财富部门的税前收入为1.074亿美元，而2018年为9，640万美元，增幅为1，090万美元，增幅为11.3%。利息收入净额增加110万美元，即2.4%，原因是贷款利息收入增加430万美元，分配资金净信贷增加170万美元，利息支出增加490万美元，部分抵消了增加的利息收入。无利息
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收入比上年增长1，060万美元(6.1%)，主要原因是私人客户基金信托费用和现金清扫佣金增加。非利息费用增加了55.5万美元，即4%，这是由于较高的工资和福利费用以及较高的信息技术分配成本造成的。贷款损失准备金增加206，000美元，主要是由于循环住房权益贷款净冲销增加。2019年期间，平均资产增加了4 500万美元，即3.6%，主要是由于个人房地产和消费贷款余额的增长。存款平均减少3，920万元，即2.1%，原因是活期存款结余增加，部分抵销了利息支票户口结余的减少。在2019年第四季度，该公司出售了其公司信托业务，该业务包括在财富部门。
2018年，财富部门的税前收入为9，640万美元，而2017年为8，490万美元，增幅为1，150万美元，增幅为13.5%。利息收入净额减少318，000元，即减少7%，原因是拨款净额减少530万元，但贷款利息收入增加550万元，部分抵销。与2017年相比，非利息收入增长了1，490万美元(9.4%)，这主要是由于私人客户和机构信托费用、经纪费用和现金清扫佣金增加。这些增加额因软件成本减记而被部分抵消。非利息费用增加了310万美元，即2.6%，原因是薪资和福利费用、数据处理费用以及分配的支助费和公司管理费增加，部分由较低的信任损失抵消。贷款损失准备金减少73 000美元，主要是由于个人房地产贷款净额回收。2018年，平均资产增加了2，520万美元(2.1%)，主要原因是个人房地产和消费贷款增加。由于货币市场存款账户及超过十万元的长期存单下跌，平均存款减少二亿一千九百万元，跌幅百分之十点五。
如上文所示，段活动包括直接项目和分配项目。“其他/消除”一栏中的数额包括与部门无关的活动，例如某些行政职能、投资证券组合以及对这些部门的某些费用分配的影响。这一类别还包括公司贷款损失准备金与贷款净冲销额之间的差额，后者一般直接分配给各部门。2019年，这一类别的税前收入为8，220万美元，而2018年为1.049亿美元。减少的原因是未分配利息收入减少2 240万美元，未分配非利息费用增加680万美元。2019年未分配的证券收益为360万美元，而2018年的证券亏损为4.8万美元。此外，未分配的贷款损失准备金增加了5.2万美元，因为2019年的备付金超过了110万美元，而2018年的备付金超过了100万美元。此外，在2019年，在出售公司的公司信托业务，上述1，150万美元的收益，也记录在其他部门。
最近发布的会计准则的影响
租赁2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租约”，以提高透明度和可比性，在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。ASU主要影响到承租人的会计，这要求承租人承认使用权(ROU)资产和根据以前的公认会计原则对这些租赁支付租赁付款的负债。ASU就租赁的定义、租赁组成部分的识别以及销售和回租交易提供指导。FASB在最初的ASU范围内发布了选举和权宜之计，并作出了额外的修正，澄清了某些执行问题的租赁指南。公司采用权宜之计、权宜之计和披露权宜之计。此外，对于期限为12个月或更短的租约，作出了不承认租赁资产和租赁负债的选择。截至2019年1月1日，该公司采用了新的会计准则，确认了2 810万美元的租赁负债和2 750万美元的ROU资产。综合财务报表附注6讨论了采用和所需披露的影响。
保费摊销FASB于2017年3月发布了题为“购买的可赎回债务证券的溢价摊销”(ASU 2017-08)。在以前的指导下，许多实体在票据的合同期内摊销购买的可赎回债务证券的溢价。因此，在对以溢价持有的可赎回债务证券进行赎回时，未摊销的溢价被记为收益损失。对本ASU的修订缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期，使其与票据的市场定价中所包含的预期更加一致。这些修订于2019年1月1日生效，对公司的合并财务报表没有重大影响。
金融工具ASU 2016-13，“金融工具信用损失的计量”，被称为当前预期信贷损失(CECL)模型，于2016年6月发布，随后又就具体的实施问题提供了进一步的澄清指导。这一新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度，并于2020年1月1日采用经修改的追溯方法。
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这种新的计量方法要求计算预期的终生信用损失，并适用于按摊销成本计量的金融资产，包括贷款和持有至到期证券，以及某些表外信用风险，如贷款承诺。该标准还改变了可供出售债务证券的减值模式。
根据CECL模式的要求，在公司合并资产负债表上报告的先前要求的已发生损失模式下的贷款损失备抵是不同的。在2020年第一季度通过后，将在留存收益中确认对信贷损失备抵变动的累积效应调整。扣除税后的留存收益的累积效应调整将包括对未偿还贷款和租赁的信贷损失备抵额的影响以及对表外承付款负债的影响。由于本公司不持有CECL范围内的任何债务证券，因此对持有到期日债务证券没有实施影响。
新的会计准则不要求在确定信贷损失备抵时使用特定的损失估计方法。该公司选择了一种方法，采用历史净冲销率，并根据合理和可支持的预测的影响以及其他质量因素的影响进行调整，以确定预期的信贷损失。主要假设包括应用历史损失率、提前还款速度、合理和可支持期的预测结果、恢复历史损失率的时期和定性因素。这个预测是通过对某些宏观经济变量的预测来确定的，如失业率、最优惠利率、BBB公司收益率和房价指数。模型设计和方法需要管理层的判断。
商业组合的信贷损失备抵预计将减少，原因是商业贷款组合的合同期限相对较短，加上经济预测，预测与当前环境类似的稳定的宏观经济因素。个人银行贷款组合的信贷损失备抵额预计将增加，原因是某些投资组合的合同寿命相对较长，主要是那些以个人房地产为抵押的投资组合。由于商业贷款组合占2019年12月31日贷款总额的63%，其信贷损失备抵额的变动将对信贷损失备抵总额产生更大的影响，从而可能导致信贷损失备抵额的净减少。根据初步结果，该公司预计其贷款损失与贷款总额比率的备抵将从2019年12月31日的1.09%降至采用时的约0.85%至1.05%。抵消未偿还贷款和租赁信贷损失备抵的总体减少是表外贷款承付款的预期增加。由于需要在合同承诺期内扩大损失估计数，负债将增加。
初步结果表明，收养调整将对留存收益产生非重大影响。该公司目前正在对初步结果进行质量审查，并计划最后确定第1条的影响圣2020年季度。收养调整取决于正在进行的公司治理和质量审查过程的完成。
除了采用中欧信贷安排的影响外，信贷损失备抵额的波动，以及因此而产生的收益，很可能会因为相关前瞻性信息的变化而发生变化，包括对中东欧模型中使用的宏观经济状况的预测，以及适用于贷款和租赁组合剩余寿命的其他关键假设。
无形资产FASB于2017年1月发布了“简化商誉损害测试”(ASU 2017-04)。在目前的指导下，商誉减值损失是通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量的，方法是遵循确定在企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值所需的程序。根据新的修正案，商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，减值费用以账面价值超过报告单位公允价值的数额计算。这些修正适用于从2020年1月1日开始的减值测试，对公司的合并财务报表没有显著影响。
金融工具FASB于2018年8月发布了ASU 2018-13“公允价值计量披露要求的变化”。ASU的修正案取消或修改了专题820中关于公允价值计量的某些披露要求，公允价值计量。此外，ASU的修正案还要求在公允价值计量方面增加新的披露要求，包括披露AOCI所包括的期间未实现损益的变化，用于经常性的三级公允价值计量，以及用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均数。该指南于2020年1月1日生效，对公司的合并财务报表没有重大影响。
退休福利FASB于2018年8月发布了ASU 2018-14，“补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(分议题715-20)”。“会计准则”的修正案取消了不再被认为是成本效益的披露，并澄清了披露的具体要求。此外，“会计准则”的修正案还增加了新的披露内容，包括解释与该期间养恤金义务变化有关的重大损益的原因。这些修订自2020年1月1日起生效，对公司的合并财务报表没有重大影响。
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无形资产FASB于2018年8月发布了ASU 2018-15，“客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的核算”。在目前的指导下，没有具体说明作为服务合同的托管安排的实施成本。根据新的修正案，将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件或包括内部使用软件许可证在内的托管安排而产生的实施成本资本化的要求相一致。该指南于2020年1月1日生效，对公司的合并财务报表没有重大影响。
所得税FASB于2019年12月发布了“简化所得税会计”(ASU 2019-12)。“会计准则”的修正案消除了目前指导投资、期间内拨款和计算中期所得税的某些例外情况。此外，修正案还增加了简化所得税会计的新指南。修正案自2021年1月1日起生效，但允许尽早通过。公司仍在评估对公司合并财务报表的影响。
公司治理
公司已经采取了一些公司治理措施。这些准则包括公司治理准则、适用于其高级财务干事的道德守则以及审计和风险委员会、薪酬和人力资源委员会以及治理/董事委员会的章程。这一信息可在公司的网站www.Commerce ebank.com上查阅，请参阅“社会责任”(Social Response)。
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季度损益表汇总表
截至2019年12月31日止的年度 | 截至本季度 | |||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 12/31/2019 | 9/30/2019 | 6/30/2019 | 3/31/2019 | ||||||||
利息收入 | $ | 226,665 | $ | 231,743 | $ | 238,412 | $ | 227,865 | ||||
利息费用 | (24,006 | ) | (28,231 | ) | (26,778 | ) | (24,377 | ) | ||||
净利息收入 | 202,659 | 203,512 | 211,634 | 203,488 | ||||||||
非利息收入 | 143,461 | 132,743 | 127,259 | 121,240 | ||||||||
投资证券损益净额 | (248 | ) | 4,909 | (110 | ) | (925 | ) | |||||
薪金和雇员福利 | (126,901 | ) | (123,836 | ) | (120,062 | ) | (122,128 | ) | ||||
其他费用 | (68,273 | ) | (67,184 | ) | (69,717 | ) | (69,297 | ) | ||||
贷款损失准备金 | (15,206 | ) | (10,963 | ) | (11,806 | ) | (12,463 | ) | ||||
所得税前收入 | 135,492 | 139,181 | 137,198 | 119,915 | ||||||||
所得税 | (28,214 | ) | (29,101 | ) | (28,899 | ) | (22,860 | ) | ||||
非控股权 | (398 | ) | (838 | ) | (328 | ) | 83 | |||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | $ | 106,880 | $ | 109,242 | $ | 107,971 | $ | 97,138 | ||||
普通股净收入-基本收入* | $ | .94 | $ | .93 | $ | .91 | $ | .81 | ||||
普通股净收益-稀释* | $ | .93 | $ | .93 | $ | .91 | $ | .81 | ||||
加权平均股票-基本* | 111,730 | 112,982 | 114,961 | 115,511 | ||||||||
加权平均股份-稀释* | 112,011 | 113,249 | 115,240 | 115,816 | ||||||||
2018年12月31日 | 截至本季度 | |||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 12/31/2018 | 9/30/2018 | 6/30/2018 | 3/31/2018 | ||||||||
利息收入 | $ | 232,832 | $ | 224,751 | $ | 225,623 | $ | 205,995 | ||||
利息费用 | (20,612 | ) | (16,997 | ) | (14,664 | ) | (13,103 | ) | ||||
净利息收入 | 212,220 | 207,754 | 210,959 | 192,892 | ||||||||
非利息收入 | 133,087 | 123,714 | 124,850 | 119,690 | ||||||||
投资证券损益净额 | (7,129 | ) | 4,306 | (3,075 | ) | 5,410 | ||||||
薪金和雇员福利 | (120,517 | ) | (116,194 | ) | (115,589 | ) | (115,894 | ) | ||||
其他费用 | (68,108 | ) | (68,865 | ) | (66,271 | ) | (66,383 | ) | ||||
贷款损失准备金 | (12,256 | ) | (9,999 | ) | (10,043 | ) | (10,396 | ) | ||||
所得税前收入 | 137,297 | 140,716 | 140,831 | 125,319 | ||||||||
所得税 | (26,537 | ) | (26,647 | ) | (29,507 | ) | (23,258 | ) | ||||
非控股权 | (1,108 | ) | (1,493 | ) | (994 | ) | (1,077 | ) | ||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | $ | 109,652 | $ | 112,576 | $ | 110,330 | $ | 100,984 | ||||
普通股净收入-基本收入* | $ | .92 | $ | .93 | $ | .92 | $ | .84 | ||||
普通股净收益-稀释* | $ | .91 | $ | .94 | $ | .91 | $ | .84 | ||||
加权平均股票-基本* | 116,000 | 116,434 | 116,519 | 116,462 | ||||||||
加权平均股份-稀释* | 116,309 | 116,823 | 116,897 | 116,827 | ||||||||
2017年12月31日终了年度 | 截至本季度 | |||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 12/31/2017 | 9/30/2017 | 6/30/2017 | 3/31/2017 | ||||||||
利息收入 | $ | 201,572 | $ | 194,244 | $ | 193,594 | $ | 187,997 | ||||
利息费用 | (11,564 | ) | (11,653 | ) | (10,787 | ) | (9,724 | ) | ||||
净利息收入 | 190,008 | 182,591 | 182,807 | 178,273 | ||||||||
非利息收入 | 119,383 | 116,887 | 115,380 | 109,613 | ||||||||
投资证券损益净额 | 27,209 | (3,037 | ) | 1,651 | (772 | ) | ||||||
薪金和雇员福利 | (115,741 | ) | (111,382 | ) | (108,829 | ) | (112,369 | ) | ||||
其他费用 | (93,118 | ) | (67,835 | ) | (68,061 | ) | (67,008 | ) | ||||
贷款损失准备金 | (12,654 | ) | (10,704 | ) | (10,758 | ) | (11,128 | ) | ||||
所得税前收入 | 115,087 | 106,520 | 112,190 | 96,609 | ||||||||
所得税 | (20,104 | ) | (32,294 | ) | (33,201 | ) | (24,907 | ) | ||||
非控股权 | (628 | ) | 338 | (29 | ) | (198 | ) | |||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | $ | 94,355 | $ | 74,564 | $ | 78,960 | $ | 71,504 | ||||
普通股净收入-基本收入* | $ | .78 | $ | .61 | $ | .65 | $ | .59 | ||||
普通股净收益-稀释* | $ | .78 | $ | .61 | $ | .65 | $ | .58 | ||||
加权平均股票-基本* | 116,445 | 116,455 | 116,405 | 116,191 | ||||||||
加权平均股份-稀释* | 116,839 | 116,844 | 116,803 | 116,650 | ||||||||
*收回2019年分配的5%股票股息。
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目录
平均资产负债表-平均利率和收益率
截至12月31日的年份 | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | 平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | 平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | |||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款：(A) | ||||||||||||||||||||||||||
商业(B) | $ | 5,214,158 | $ | 202,308 | 3.88 | % | $ | 4,963,029 | $ | 184,837 | 3.72 | % | $ | 4,832,045 | $ | 154,681 | 3.20 | % | ||||||||
房地产-建筑和土地 | 909,367 | 49,702 | 5.47 | 967,320 | 49,440 | 5.11 | 881,879 | 37,315 | 4.23 | |||||||||||||||||
房地产-商业 | 2,859,008 | 127,635 | 4.46 | 2,737,820 | 117,516 | 4.29 | 2,694,620 | 102,009 | 3.79 | |||||||||||||||||
房地产-个人 | 2,178,716 | 85,604 | 3.93 | 2,093,802 | 80,365 | 3.84 | 2,019,674 | 75,267 | 3.73 | |||||||||||||||||
消费者 | 1,930,883 | 92,414 | 4.79 | 2,010,826 | 89,074 | 4.43 | 2,036,393 | 81,065 | 3.98 | |||||||||||||||||
循环住房权益 | 358,474 | 18,204 | 5.08 | 379,715 | 17,513 | 4.61 | 398,611 | 15,516 | 3.89 | |||||||||||||||||
消费者信用卡 | 764,828 | 93,754 | 12.26 | 768,789 | 92,269 | 12.00 | 743,885 | 88,329 | 11.87 | |||||||||||||||||
透支 | 9,203 | — | — | 4,778 | — | — | 4,592 | — | — | |||||||||||||||||
贷款总额 | 14,224,637 | 669,621 | 4.71 | 13,926,079 | 631,014 | 4.53 | 13,611,699 | 554,182 | 4.07 | |||||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | 18,577 | 1,209 | 6.51 | 19,493 | 1,298 | 6.66 | 17,452 | 1,000 | 5.73 | |||||||||||||||||
投资证券： | ||||||||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | 851,124 | 20,968 | 2.46 | 921,759 | 21,720 | 2.36 | 914,961 | 19,697 | 2.15 | |||||||||||||||||
政府担保的企业义务 | 191,406 | 4,557 | 2.38 | 308,520 | 6,098 | 1.98 | 452,422 | 7,321 | 1.62 | |||||||||||||||||
国家和市政义务(B) | 1,220,958 | 38,362 | 3.14 | 1,410,700 | 42,867 | 3.04 | 1,720,723 | 62,073 | 3.61 | |||||||||||||||||
按揭证券 | 4,594,576 | 123,806 | 2.69 | 4,203,625 | 111,686 | 2.66 | 3,784,602 | 89,623 | 2.37 | |||||||||||||||||
资产支持证券 | 1,372,574 | 37,478 | 2.73 | 1,455,690 | 34,223 | 2.35 | 2,083,611 | 36,757 | 1.76 | |||||||||||||||||
其他债务证券 | 333,105 | 9,017 | 2.71 | 340,458 | 8,912 | 2.62 | 330,365 | 8,410 | 2.55 | |||||||||||||||||
交易债务证券(B) | 29,450 | 886 | 3.01 | 24,731 | 759 | 3.07 | 21,929 | 583 | 2.66 | |||||||||||||||||
权益证券(B) | 4,547 | 1,792 | 39.41 | 26,459 | 11,816 | 44.66 | 60,772 | 2,283 | 3.76 | |||||||||||||||||
其他证券(B) | 134,255 | 8,466 | 6.31 | 114,438 | 12,412 | 10.85 | 98,564 | 10,507 | 10.66 | |||||||||||||||||
投资证券总额 | 8,731,995 | 245,332 | 2.81 | 8,806,380 | 250,493 | 2.84 | 9,467,949 | 237,254 | 2.51 | |||||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的短期证券 | 2,034 | 55 | 2.70 | 27,026 | 519 | 1.92 | 18,518 | 230 | 1.24 | |||||||||||||||||
根据转售协议购买的长期证券 | 741,089 | 15,898 | 2.15 | 696,438 | 15,881 | 2.28 | 688,147 | 15,440 | 2.24 | |||||||||||||||||
银行利息存款 | 316,299 | 6,698 | 2.12 | 319,948 | 6,233 | 1.95 | 207,269 | 2,223 | 1.07 | |||||||||||||||||
利息收益资产总额 | 24,034,631 | 938,813 | 3.91 | 23,795,364 | 905,438 | 3.81 | 24,011,034 | 810,329 | 3.37 | |||||||||||||||||
贷款损失备抵 | (160,212 | ) | (158,791 | ) | (156,572 | ) | ||||||||||||||||||||
债务证券未变现收益(亏损) | 74,605 | (113,068 | ) | 45,760 | ||||||||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | 370,709 | 360,732 | 361,414 | |||||||||||||||||||||||
土地、建筑物和设备-净额 | 380,350 | 343,636 | 345,639 | |||||||||||||||||||||||
其他资产 | 513,442 | 438,362 | 424,333 | |||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 25,213,525 | $ | 24,666,235 | $ | 25,031,608 | ||||||||||||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||
有息存款： | ||||||||||||||||||||||||||
储蓄 | $ | 918,896 | 1,021 | .11 | $ | 867,150 | 973 | .11 | $ | 819,558 | 981 | .12 | ||||||||||||||
利率检查与货币市场 | 10,607,224 | 38,691 | .36 | 10,817,169 | 26,830 | .25 | 10,517,741 | 16,328 | .16 | |||||||||||||||||
存款证明书少于$100，000 | 610,807 | 6,368 | 1.04 | 603,137 | 3,215 | .53 | 676,272 | 2,645 | .39 | |||||||||||||||||
存折$100，000及以上 | 1,396,760 | 26,945 | 1.93 | 1,114,825 | 14,658 | 1.31 | 1,404,960 | 10,859 | .77 | |||||||||||||||||
计息存款总额 | 13,533,687 | 73,025 | .54 | 13,402,281 | 45,676 | .34 | 13,418,531 | 30,813 | .23 | |||||||||||||||||
借款： | ||||||||||||||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 1,822,098 | 29,415 | 1.61 | 1,514,144 | 19,655 | 1.30 | 1,462,387 | 9,829 | .67 | |||||||||||||||||
其他借款 | 43,919 | 952 | 2.17 | 1,747 | 45 | 2.58 | 87,696 | 3,086 | 3.52 | |||||||||||||||||
借款总额 | 1,866,017 | 30,367 | 1.63 | 1,515,891 | 19,700 | 1.30 | 1,550,083 | 12,915 | .83 | |||||||||||||||||
利息负债总额 | 15,399,704 | 103,392 | .67 | % | 14,918,172 | 65,376 | .44 | % | 14,968,614 | 43,728 | .29 | % | ||||||||||||||
无息存款 | 6,376,204 | 6,728,971 | 7,176,255 | |||||||||||||||||||||||
其他负债 | 360,587 | 247,520 | 250,510 | |||||||||||||||||||||||
衡平法 | 3,077,030 | 2,771,572 | 2,636,229 | |||||||||||||||||||||||
负债和权益共计 | $ | 25,213,525 | $ | 24,666,235 | $ | 25,031,608 | ||||||||||||||||||||
净利差(T/E) | $ | 835,421 | $ | 840,062 | $ | 766,601 | ||||||||||||||||||||
利息收益资产净收益 | 3.48 | % | 3.53 | % | 3.19 | % | ||||||||||||||||||||
净利差(T/E)比上一年增加(减少)百分比 | (.55 | )% | 9.58 | % | 7.75 | % | ||||||||||||||||||||
(A) | 非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中.上述利息收入包括贷款费用和延迟费用，扣除递延贷款的摊销费用和费用，这些都是无关紧要的。来自商家折扣的信用卡收入和净交换费不包括在贷款收入中。 |
平均资产负债表-平均利率和收益率
54
目录
截至12月31日的年份 | ||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||||||||||
平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | 平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | 平均余额 | 利息收入/费用 | 平均工资率 | 平均余额五年复合增长率 | |||||||||||||||||||
$ | 4,652,526 | $ | 134,438 | 2.89 | % | $ | 4,186,101 | $ | 116,455 | 2.78 | % | $ | 3,919,421 | $ | 110,791 | 2.83 | % | 5.87 | % | |||||||||
778,822 | 27,452 | 3.52 | 477,320 | 17,075 | 3.58 | 418,702 | 15,826 | 3.78 | 16.78 | |||||||||||||||||||
2,440,955 | 89,305 | 3.66 | 2,293,839 | 85,751 | 3.74 | 2,300,855 | 88,206 | 3.83 | 4.44 | |||||||||||||||||||
1,936,420 | 72,417 | 3.74 | 1,899,234 | 71,666 | 3.77 | 1,818,125 | 69,054 | 3.80 | 3.68 | |||||||||||||||||||
1,947,240 | 75,076 | 3.86 | 1,829,830 | 72,625 | 3.97 | 1,617,039 | 68,434 | 4.23 | 3.61 | |||||||||||||||||||
417,514 | 14,797 | 3.54 | 431,033 | 15,262 | 3.54 | 426,720 | 16,188 | 3.79 | (3.43 | ) | ||||||||||||||||||
749,589 | 86,008 | 11.47 | 746,503 | 86,162 | 11.54 | 754,482 | 86,298 | 11.44 | .27 | |||||||||||||||||||
4,712 | — | — | 5,416 | — | — | 4,889 | — | — | 13.49 | |||||||||||||||||||
12,927,778 | 499,493 | 3.86 | 11,869,276 | 464,996 | 3.92 | 11,260,233 | 454,797 | 4.04 | 4.78 | |||||||||||||||||||
25,710 | 1,317 | 5.12 | 4,115 | 191 | 4.64 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
735,081 | 15,628 | 2.13 | 466,135 | 5,180 | 1.11 | 497,271 | 13,750 | 2.77 | 11.35 | |||||||||||||||||||
591,785 | 13,173 | 2.23 | 938,589 | 17,319 | 1.85 | 794,752 | 13,211 | 1.66 | (24.78 | ) | ||||||||||||||||||
1,753,727 | 63,261 | 3.61 | 1,786,235 | 63,054 | 3.53 | 1,715,493 | 61,593 | 3.59 | (6.58 | ) | ||||||||||||||||||
3,460,821 | 82,888 | 2.40 | 3,164,447 | 80,936 | 2.56 | 2,981,225 | 80,229 | 2.69 | 9.04 | |||||||||||||||||||
2,418,118 | 35,346 | 1.46 | 2,773,069 | 29,558 | 1.07 | 2,834,013 | 24,976 | .88 | (13.50 | ) | ||||||||||||||||||
331,289 | 8,382 | 2.53 | 255,558 | 6,191 | 2.42 | 141,266 | 3,287 | 2.33 | 18.72 | |||||||||||||||||||
19,722 | 489 | 2.48 | 20,517 | 562 | 2.74 | 18,423 | 411 | 2.23 | 9.84 | |||||||||||||||||||
47,763 | 2,208 | 4.62 | 45,200 | 1,805 | 3.99 | 48,847 | 1,448 | 2.96 | (37.80 | ) | ||||||||||||||||||
112,888 | 7,656 | 6.78 | 108,061 | 8,582 | 7.94 | 100,399 | 9,885 | 9.85 | 5.98 | |||||||||||||||||||
9,471,194 | 229,031 | 2.42 | 9,557,811 | 213,187 | 2.23 | 9,131,689 | 208,790 | 2.29 | (.89 | ) | ||||||||||||||||||
12,660 | 78 | .62 | 16,184 | 60 | .37 | 31,817 | 101 | .32 | (42.30 | ) | ||||||||||||||||||
791,392 | 13,544 | 1.71 | 1,002,053 | 13,172 | 1.31 | 985,205 | 12,473 | 1.27 | (5.54 | ) | ||||||||||||||||||
188,581 | 973 | .52 | 206,115 | 528 | .26 | 220,876 | 555 | .25 | 7.45 | |||||||||||||||||||
23,417,315 | 744,436 | 3.18 | 22,655,554 | 692,134 | 3.06 | 21,629,820 | 676,716 | 3.13 | 2.13 | |||||||||||||||||||
(152,628 | ) | (152,690 | ) | (160,828 | ) | (.08 | ) | |||||||||||||||||||||
143,842 | 112,352 | 90,392 | (3.77 | ) | ||||||||||||||||||||||||
381,822 | 378,803 | 382,207 | (.61 | ) | ||||||||||||||||||||||||
350,443 | 359,773 | 354,899 | 1.39 | |||||||||||||||||||||||||
415,677 | 383,810 | 376,433 | 6.40 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 24,556,471 | $ | 23,737,602 | $ | 22,672,923 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||
$ | 775,121 | 923 | .12 | $ | 729,311 | 876 | .12 | $ | 670,650 | 855 | .13 | 6.50 | ||||||||||||||||
10,285,288 | 13,443 | .13 | 9,752,794 | 12,498 | .13 | 9,477,947 | 12,667 | .13 | 2.28 | |||||||||||||||||||
749,261 | 2,809 | .37 | 832,343 | 3,236 | .39 | 935,387 | 4,137 | .44 | (8.17 | ) | ||||||||||||||||||
1,471,610 | 8,545 | .58 | 1,224,402 | 6,051 | .49 | 1,372,509 | 5,926 | .43 | .35 | |||||||||||||||||||
13,281,280 | 25,720 | .19 | 12,538,850 | 22,661 | .18 | 12,456,493 | 23,585 | .19 | 1.67 | |||||||||||||||||||
1,266,093 | 3,315 | .26 | 1,654,860 | 1,861 | .11 | 1,257,660 | 1,019 | .08 | 7.70 | |||||||||||||||||||
171,255 | 3,968 | 2.32 | 103,884 | 3,574 | 3.44 | 104,896 | 3,484 | 3.32 | (15.98 | ) | ||||||||||||||||||
1,437,348 | 7,283 | .51 | 1,758,744 | 5,435 | .31 | 1,362,556 | 4,503 | .33 | 6.49 | |||||||||||||||||||
14,718,628 | 33,003 | .22 | % | 14,297,594 | 28,096 | .20 | % | 13,819,049 | 28,088 | .20 | % | 2.19 | ||||||||||||||||
7,049,633 | 6,786,741 | 6,339,183 | .12 | |||||||||||||||||||||||||
292,145 | 280,231 | 225,554 | 9.84 | |||||||||||||||||||||||||
2,496,065 | 2,373,036 | 2,289,137 | 6.09 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 24,556,471 | $ | 23,737,602 | $ | 22,672,923 | 2.15 | % | |||||||||||||||||||||
$ | 711,433 | $ | 664,038 | $ | 648,628 | |||||||||||||||||||||||
3.04 | % | 2.93 | % | 3.00 | % | |||||||||||||||||||||||
7.14 | % | 2.38 | % | .42 | % | |||||||||||||||||||||||
(B) | 利息收入和收益率在完全应税的基础上列报，2019年和2018年的联邦所得税税率为21%，前期为35%。贷款利息收入包括免税贷款收入(归类为企业贷款收入)，其中包括2019年的6 282 000美元、2018年的5 931 000美元、2017年的10 357 000美元、2016年的9 537 000美元、2015年的8 332 000美元和2014年的7 640 000美元。投资证券利息收入包括2019年7 845 000美元、2018年10 306 000美元、2017年22 565 000美元、2016年21 847 000美元、2015年21 386 000美元和2014年20 784 000美元的等值调整额。这些调整涉及国家和市政债务、交易证券、股票证券和其他证券。 |
55
目录
季度平均资产负债表-平均利率和收益率
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||
第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||
商业(A) | $ | 5,362 | 3.59 | % | $ | 5,265 | 3.85 | % | $ | 5,142 | 4.02 | % | $ | 5,086 | 4.07 | % | |||||||
房地产-建筑和土地 | 901 | 5.05 | 920 | 5.46 | 909 | 5.63 | 907 | 5.73 | |||||||||||||||
房地产-商业 | 2,820 | 4.22 | 2,883 | 4.42 | 2,869 | 4.60 | 2,864 | 4.61 | |||||||||||||||
房地产-个人 | 2,284 | 3.85 | 2,175 | 3.91 | 2,135 | 3.97 | 2,119 | 4.00 | |||||||||||||||
消费者 | 1,962 | 4.76 | 1,924 | 4.88 | 1,908 | 4.77 | 1,929 | 4.73 | |||||||||||||||
循环住房权益 | 348 | 4.76 | 354 | 5.17 | 362 | 5.20 | 371 | 5.17 | |||||||||||||||
消费者信用卡 | 749 | 12.11 | 763 | 12.42 | 766 | 12.33 | 781 | 12.18 | |||||||||||||||
透支 | 18 | — | 9 | — | 5 | — | 4 | — | |||||||||||||||
贷款总额 | 14,444 | 4.47 | 14,293 | 4.71 | 14,096 | 4.82 | 14,061 | 4.85 | |||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | 15 | 5.32 | 20 | 6.15 | 21 | 6.98 | 18 | 7.38 | |||||||||||||||
投资证券： | |||||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | 826 | 2.16 | 824 | 2.36 | 844 | 4.66 | 910 | .78 | |||||||||||||||
政府担保的企业义务 | 185 | 2.17 | 182 | 2.69 | 200 | 2.32 | 199 | 2.35 | |||||||||||||||
国家和市政义务(A) | 1,208 | 3.05 | 1,172 | 3.14 | 1,222 | 3.18 | 1,283 | 3.19 | |||||||||||||||
按揭证券 | 4,686 | 2.72 | 4,713 | 2.61 | 4,615 | 2.70 | 4,360 | 2.76 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 1,258 | 2.62 | 1,298 | 2.80 | 1,412 | 2.79 | 1,526 | 2.70 | |||||||||||||||
其他债务证券 | 331 | 2.82 | 334 | 2.63 | 331 | 2.68 | 336 | 2.69 | |||||||||||||||
交易债务证券(A) | 33 | 2.81 | 30 | 2.91 | 30 | 3.14 | 25 | 3.24 | |||||||||||||||
权益证券(A) | 4 | 49.40 | 5 | 35.67 | 5 | 35.97 | 5 | 37.55 | |||||||||||||||
其他证券(A) | 142 | 6.58 | 135 | 6.19 | 130 | 6.69 | 130 | 5.73 | |||||||||||||||
投资证券总额 | 8,673 | 2.78 | 8,693 | 2.76 | 8,789 | 3.04 | 8,774 | 2.66 | |||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的短期证券 | 1 | 2.22 | 1 | 2.57 | 2 | 2.76 | 5 | 2.79 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的长期证券 | 850 | 2.26 | 713 | 2.01 | 700 | 2.11 | 700 | 2.18 | |||||||||||||||
银行利息存款 | 390 | 1.61 | 227 | 2.17 | 332 | 2.40 | 317 | 2.42 | |||||||||||||||
利息收益资产总额 | 24,373 | 3.75 | 23,947 | 3.90 | 23,940 | 4.05 | 23,875 | 3.93 | |||||||||||||||
贷款损失备抵 | (160 | ) | (160 | ) | (161 | ) | (159 | ) | |||||||||||||||
债务证券未变现收益(亏损) | 150 | 153 | 42 | (49 | ) | ||||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | 379 | 367 | 369 | 367 | |||||||||||||||||||
土地、建筑物和设备-净额 | 387 | 380 | 378 | 376 | |||||||||||||||||||
其他资产 | 549 | 545 | 504 | 454 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 25,678 | $ | 25,232 | $ | 25,072 | $ | 24,864 | |||||||||||||||
负债和权益 | |||||||||||||||||||||||
有息存款： | |||||||||||||||||||||||
储蓄 | $ | 924 | .11 | $ | 925 | .11 | $ | 930 | .11 | $ | 896 | .11 | |||||||||||
利率检查与货币市场 | 10,619 | .35 | 10,409 | .38 | 10,643 | .38 | 10,763 | .35 | |||||||||||||||
$100，000以下的存单 | 627 | 1.16 | 620 | 1.11 | 605 | 1.01 | 590 | .87 | |||||||||||||||
存折$100，000及以上 | 1,434 | 1.79 | 1,504 | 1.99 | 1,378 | 2.02 | 1,268 | 1.92 | |||||||||||||||
计息存款总额 | 13,604 | .52 | 13,458 | .58 | 13,556 | .55 | 13,517 | .51 | |||||||||||||||
借款： | |||||||||||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 1,837 | 1.20 | 1,885 | 1.74 | 1,794 | 1.80 | 1,772 | 1.72 | |||||||||||||||
其他借款 | 94 | 2.05 | 77 | 2.33 | 2 | 1.52 | 1 | 1.62 | |||||||||||||||
借款总额 | 1,931 | 1.25 | 1,962 | 1.76 | 1,796 | 1.80 | 1,773 | 1.72 | |||||||||||||||
利息负债总额 | 15,535 | .61 | % | 15,420 | .73 | % | 15,352 | .70 | % | 15,290 | .65 | % | |||||||||||
无息存款 | 6,553 | 6,290 | 6,336 | 6,325 | |||||||||||||||||||
其他负债 | 459 | 391 | 307 | 283 | |||||||||||||||||||
衡平法 | 3,131 | 3,131 | 3,077 | 2,966 | |||||||||||||||||||
负债和权益共计 | $ | 25,678 | $ | 25,232 | $ | 25,072 | $ | 24,864 | |||||||||||||||
净利差(T/E) | $ | 206 | $ | 207 | $ | 215 | $ | 207 | |||||||||||||||
利息收益资产净收益 | 3.36 | % | 3.43 | % | 3.61 | % | 3.52 | % | |||||||||||||||
(A) | 包括税款等值计算. |
56
目录
季度平均资产负债表-平均利率和收益率
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | 平均余额 | 平均工资率 | |||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||
商业(A) | $ | 5,030 | 3.93 | % | $ | 4,925 | 3.80 | % | $ | 4,962 | 3.69 | % | $ | 4,934 | 3.48 | % | |||||||
房地产-建筑和土地 | 953 | 5.47 | 992 | 5.21 | 972 | 5.06 | 952 | 4.69 | |||||||||||||||
房地产-商业 | 2,758 | 4.53 | 2,733 | 4.35 | 2,727 | 4.22 | 2,734 | 4.06 | |||||||||||||||
房地产-个人 | 2,122 | 3.87 | 2,111 | 3.83 | 2,079 | 3.84 | 2,062 | 3.80 | |||||||||||||||
消费者 | 1,962 | 4.62 | 1,985 | 4.46 | 2,026 | 4.39 | 2,072 | 4.25 | |||||||||||||||
循环住房权益 | 374 | 4.98 | 374 | 4.72 | 378 | 4.51 | 393 | 4.25 | |||||||||||||||
消费者信用卡 | 788 | 11.91 | 775 | 11.99 | 754 | 12.05 | 758 | 12.06 | |||||||||||||||
透支 | 5 | — | 5 | — | 4 | — | 5 | — | |||||||||||||||
贷款总额 | 13,992 | 4.72 | 13,900 | 4.59 | 13,902 | 4.49 | 13,910 | 4.33 | |||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | 18 | 6.59 | 18 | 6.87 | 22 | 6.72 | 19 | 6.45 | |||||||||||||||
投资证券： | |||||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | 923 | 1.90 | 925 | 2.23 | 924 | 3.18 | 916 | 2.12 | |||||||||||||||
政府担保的企业义务 | 215 | 2.24 | 262 | 2.10 | 354 | 1.88 | 406 | 1.84 | |||||||||||||||
国家和市政义务(A) | 1,361 | 3.06 | 1,376 | 2.98 | 1,395 | 3.06 | 1,513 | 3.06 | |||||||||||||||
按揭证券 | 4,380 | 2.75 | 4,434 | 2.65 | 4,067 | 2.60 | 3,926 | 2.62 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 1,519 | 2.55 | 1,427 | 2.42 | 1,407 | 2.32 | 1,469 | 2.11 | |||||||||||||||
其他债务证券 | 340 | 2.60 | 340 | 2.59 | 340 | 2.63 | 342 | 2.65 | |||||||||||||||
交易债务证券(A) | 26 | 3.21 | 24 | 3.13 | 26 | 3.15 | 22 | 2.73 | |||||||||||||||
权益证券(A) | 4 | 39.92 | 4 | 32.69 | 47 | 89.68 | 51 | 3.64 | |||||||||||||||
其他证券(A) | 128 | 15.51 | 120 | 13.00 | 109 | 6.68 | 101 | 6.73 | |||||||||||||||
投资证券总额 | 8,896 | 2.86 | 8,912 | 2.76 | 8,669 | 3.19 | 8,746 | 2.58 | |||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的短期证券 | 14 | 2.56 | 13 | 2.10 | 37 | 1.93 | 44 | 1.65 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的长期证券 | 700 | 2.31 | 686 | 2.26 | 700 | 2.17 | 700 | 2.38 | |||||||||||||||
银行利息存款 | 353 | 2.28 | 299 | 1.96 | 354 | 1.80 | 274 | 1.69 | |||||||||||||||
利息收益资产总额 | 23,973 | 3.92 | 23,828 | 3.80 | 23,684 | 3.90 | 23,693 | 3.59 | |||||||||||||||
贷款损失备抵 | (159 | ) | (159 | ) | (159 | ) | (159 | ) | |||||||||||||||
债务证券未变现损失 | (166 | ) | (119 | ) | (122 | ) | (43 | ) | |||||||||||||||
现金和银行应付款项 | 365 | 357 | 357 | 364 | |||||||||||||||||||
土地、建筑物和设备-净额 | 343 | 344 | 343 | 345 | |||||||||||||||||||
其他资产 | 452 | 445 | 419 | 437 | |||||||||||||||||||
总资产 | $ | 24,808 | $ | 24,696 | $ | 24,522 | $ | 24,637 | |||||||||||||||
负债和权益 | |||||||||||||||||||||||
有息存款： | |||||||||||||||||||||||
储蓄 | $ | 871 | .11 | $ | 877 | .11 | $ | 881 | .11 | $ | 839 | .12 | |||||||||||
利率检查与货币市场 | 10,839 | .30 | 10,840 | .26 | 10,850 | .23 | 10,738 | .20 | |||||||||||||||
$100，000以下的存单 | 585 | .70 | 594 | .56 | 609 | .46 | 625 | .43 | |||||||||||||||
存折$100，000及以上 | 1,091 | 1.61 | 1,100 | 1.41 | 1,135 | 1.23 | 1,134 | 1.02 | |||||||||||||||
计息存款总额 | 13,386 | .41 | 13,411 | .35 | 13,475 | .32 | 13,336 | .28 | |||||||||||||||
借款： | |||||||||||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | 1,656 | 1.60 | 1,500 | 1.33 | 1,339 | 1.18 | 1,560 | 1.04 | |||||||||||||||
其他借款 | 1 | 2.67 | 2 | 2.60 | 3 | 2.52 | 2 | 2.54 | |||||||||||||||
借款总额 | 1,657 | 1.60 | 1,502 | 1.33 | 1,342 | 1.19 | 1,562 | 1.04 | |||||||||||||||
利息负债总额 | 15,043 | .54 | % | 14,913 | .45 | % | 14,817 | .40 | % | 14,898 | .36 | % | |||||||||||
无息存款 | 6,667 | 6,678 | 6,749 | 6,825 | |||||||||||||||||||
其他负债 | 265 | 296 | 228 | 199 | |||||||||||||||||||
衡平法 | 2,833 | 2,809 | 2,728 | 2,715 | |||||||||||||||||||
负债和权益共计 | $ | 24,808 | $ | 24,696 | $ | 24,522 | $ | 24,637 | |||||||||||||||
净利差(T/E) | $ | 216 | $ | 211 | $ | 216 | $ | 197 | |||||||||||||||
利息收益资产净收益 | 3.58 | % | 3.52 | % | 3.65 | % | 3.37 | % | |||||||||||||||
(A) | 包括税收等值计算。 |
57
目录
项目7a. | 市场风险的定量和定性披露 |
本项所需信息在管理层讨论和分析财务状况和经营结果的利率敏感部分披露。
项目8. | 财务报表和补充数据 |
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
商业银行股份有限公司：
关于合并财务报表的意见
我们对商业银行股份有限公司的合并资产负债表进行了审计。及附属公司(公司)2019年12月31日和2018，与此相关的三年期间的收入、综合收入、现金流量和权益变动综合报表。2019年12月31日，以及相关附注(统称合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及该公司在结束的三年期间每年的经营结果和现金流量。2019年12月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发，我们的报告日期为2020年2月25日对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，且：(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不会改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
评估与集体评估减值贷款有关的贷款损失备抵
如合并财务报表附注1和2所述，截至2019年12月31日，该公司与合计评估减值贷款有关的贷款损失备抵(ASC 450 ALL)为1.579亿美元，而贷款损失备抵总额为1.607亿美元，占贷款总额的1.07%。该公司估计ASC 450都使用了一种历史损失方法，使用了一个亏损出现期，该方法适用于基于贷款风险评级的贷款。这些数额是根据某些质量因素调整的，其中包括评估贷款的表现和状况、当前贷款组合的构成和特点、拖欠的趋势、投资组合风险评级、不良资产的水平以及当前的区域和国家经济和商业状况。
58
目录
我们认为ASC 450的评估是一个关键的审计问题，因为它涉及到大量的测量不确定性，需要复杂的审计师判断，以及行业的知识和经验。此外，还需要审计师作出判断，以评价所获得的审计证据是否充分。这一评估包括评估用于估计ASC 450 ALL的过程，包括以下关键因素和假设：(1)公司投资组合中的历史损失，(2)对某一具体损失事件与确定第一次损失(称为估计损失出现期)之间的时间长度的估计，以及(3)贷款风险评级；以及定性调整的发展和评估。
我们处理关键审计事项的主要程序包括以下内容。我们测试了与公司ASC 450全过程有关的某些内部控制，包括与(1)ASC 450 ALL方法的开发和批准有关的控制，(2)确定用于估计ASC 450 ALL的关键因素和假设，(3)确定质量调整，(4)分析ASC 450的所有结果、趋势和比率。我们通过测试某些数据来源、因素和假设，评估了公司开发ASC 450所有估计的过程，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性。我们评估公司投资组合中的历史损失代表了当前投资组合的信用特征。我们根据历史损失数据，包括估计中使用的参数的相关性，对损失出现时间进行了估计。我们聘请了具有专业行业知识和经验的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：
•评估公司ASC 450的所有方法是否符合美国公认的会计原则，
•评估确定质量调整幅度的结构化进程，
•评估质量因素和这些因素对ASC 450的影响，所有这些因素与相关信贷因素相比较，并与信贷趋势相一致，以及
•通过评估借款人和基础抵押品的财务表现来测试个别贷款等级以选择商业贷款。
我们评估了为评估与公司ASC 450 ALL相关的审计证据的充分性而执行的程序的集体结果。
自1971年以来，我们一直担任公司的审计师。
密苏里州堪萨斯城
2020年2月25日
59
目录
商业银行股份有限公司及附属公司
合并资产负债表
十二月三十一日 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
(单位：千) | ||||||
资产 | ||||||
贷款 | $ | $ | ||||
贷款损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ||
贷款净额 | ||||||
待售贷款(包括2019年12月31日和2018年12月31日按公允价值计算的9，181，000美元和13，529，000美元住宅抵押贷款) | ||||||
投资证券： | ||||||
可供出售的债务(204，942，000美元和463，325，000美元，分别于2019年12月31日和 (分别用于确保互换和回购协议) | ||||||
交易债务 | ||||||
衡平法 | ||||||
其他 | ||||||
投资证券总额 | ||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的短期证券 | ||||||
根据转售协议购买的长期证券 | ||||||
银行利息存款 | ||||||
现金和银行应付款项 | ||||||
房地和设备-净额 | ||||||
善意 | ||||||
其他无形资产-净额 | ||||||
其他资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债和股东权益 | ||||||
存款： | ||||||
无利息 | $ | $ | ||||
储蓄、利息支票和货币市场 | ||||||
存款证明书少于$100，000 | ||||||
存折$100，000及以上 | ||||||
存款总额 | ||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券 | ||||||
其他借款 | ||||||
其他负债 | ||||||
负债总额 | ||||||
商业银行股份有限公司股东权益： | ||||||
优先股，面值1美元 2，000，000股；2019年12月31日和2018年12月31日发行6，000股 | ||||||
普通股，面值5美元 2019年12月31日再获批准的股票为1.4亿股，2018年12月31日为120，000 000股；2019年12月31日发行112，795，605股；2018年12月31日发行111，886，450股 | ||||||
资本盈余 | ||||||
留存收益 | ||||||
2019年12月31日国库券445，952股，2018年12月31日555，100股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||
累计其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||
商业银行股份有限公司股东权益 | ||||||
非控股权 | ||||||
总股本 | ||||||
负债和权益共计 | $ | $ | ||||
见所附合并财务报表附注。
60
目录
商业银行股份有限公司及附属公司
综合收入报表
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利息收入 | |||||||||
贷款利息及费用 | $ | $ | $ | ||||||
为出售而持有的贷款的利息 | |||||||||
投资证券利息 | |||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的短期证券的利息 | |||||||||
根据转售协议购买的长期证券的利息 | |||||||||
银行存款利息 | |||||||||
利息收入总额 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
存款利息： | |||||||||
储蓄、利息支票和货币市场 | |||||||||
存款证明书少于$100，000 | |||||||||
存折$100，000及以上 | |||||||||
根据回购协议购买的联邦资金和出售的证券的利息 | |||||||||
其他借款利息 | |||||||||
利息费用总额 | |||||||||
净利息收入 | |||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 | |||||||||
非利息收入 | |||||||||
银行卡交易费 | |||||||||
信托费 | |||||||||
存款账户收费及其他费用 | |||||||||
资本市场收费 | |||||||||
消费者经纪服务 | |||||||||
贷款费用和销售 | |||||||||
其他 | |||||||||
非利息收入共计 | |||||||||
投资证券损益净额 | ( | ) | |||||||
非利息费用 | |||||||||
薪金和雇员福利 | |||||||||
净占用率 | |||||||||
设备 | |||||||||
用品和通讯 | |||||||||
数据处理和软件 | |||||||||
市场营销 | |||||||||
存款保险 | |||||||||
社区服务 | |||||||||
其他 | |||||||||
非利息费用共计 | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||
减所得税 | |||||||||
净收益 | |||||||||
减去非控制利息费用 | |||||||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | |||||||||
减去优先股股息 | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
普通股净收益-准碱性 | $ | $ | $ | ||||||
普通股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | ||||||
见所附合并财务报表附注。
61
目录
商业银行股份有限公司及附属公司
综合收入报表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||
其他综合收入(损失)： | ||||||||||
非临时减值部分已计入收益的证券未实现净收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他证券未实现收益(损失)净额 | ( | ) | ||||||||
养恤金损失的变化 | ( | ) | ||||||||
现金流量对冲衍生工具未实现收益 | ||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||||||
综合收入 | ||||||||||
减去非控制利息费用 | ||||||||||
商业银行股份有限公司的综合收入。 | $ | $ | $ | |||||||
见所附合并财务报表附注。
62
目录
商业银行股份有限公司及附属公司
现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||
折旧和摊销准备 | |||||||||
投资证券溢价摊销净额 | |||||||||
递延所得税费用 | |||||||||
投资证券(收益)损失净额(A) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售贷款的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售待售贷款所得收益 | |||||||||
为出售而持有的贷款的来源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
交易证券(不包括未结算交易)净减少(增加) | ( | ) | |||||||
股票补偿 | |||||||||
应收利息(增加)减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||
应付利息的增加 | |||||||||
应付所得税增加(减少)额 | ( | ) | |||||||
捐赠证券 | |||||||||
出售公司信托业务的收益 | ( | ) | |||||||
其他变动，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动 | |||||||||
出售投资证券所得收益(A) | |||||||||
投资证券到期日/偿还额的收益(A) | |||||||||
购买投资证券(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
贷款净增加额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
根据转售协议购买的长期证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
偿还根据转售协议购买的长期证券 | |||||||||
购置土地、建筑物和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售土地、建筑物和设备 | |||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动 | |||||||||
无利息存款、储蓄、支票利息及货币市场存款的净增(减)额 | ( | ) | |||||||
存款证净增(减)额 | ( | ) | ( | ) | |||||
根据回购协议购买的联邦基金和出售的短期证券净增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他借款增加(减少)净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
加速股份回购协议 | ( | ) | |||||||
根据股权补偿计划发行股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
普通股支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
优先股支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||
所得税支付净额 | $ | $ | $ | ||||||
存款及借款利息 | |||||||||
转移到止赎房地产的贷款 | |||||||||
见所附合并财务报表附注。
63
目录
商业银行股份有限公司及附属公司
合并资产变动表
中外合资商业银行股份有限公司。股东 | ||||||||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 优先股 | 普通股 | 资本盈余 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合收入(损失) | 非控股权 | 共计 | ||||||||||||||||
余额，2016年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
通过ASU 2016-09 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
出售附属公司的非控制权益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股支付的现金红利(每股.777美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
优先股支付的现金股息(每只存托股票1.500美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
根据股票购买和股权补偿计划发行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
5%股票股息，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
通过ASU 2018-02 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
通过ASU 2016-01 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||||||
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购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股支付的现金红利(每股853美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
优先股支付的现金股息(每只存托股票1.500美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
根据股票购买和股权补偿计划发行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
5%股票股息，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
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分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
加速股份回购协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股支付的现金红利(每股.990美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
优先股支付的现金股息(每只存托股票1.500美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
根据股票购买和股权补偿计划发行股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
5%股票股息，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
商业银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
业务性质
商业银行股份有限公司及其子公司(公司)从大约316 在密苏里州、堪萨斯州、伊利诺伊州、俄克拉荷马州和科罗拉多州都有分支机构和自动取款机主要业务包括零售和商业银行、投资管理、证券经纪、抵押银行、信托和私人银行服务。该公司还在达拉斯、休斯顿、辛辛那提、纳什维尔、得梅因、印第安纳波利斯和大急流设有商业银行办事处。
提出依据
该公司遵循美国公认的会计原则(GAAP)和适用于银行业的报告惯例。根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表和附注所报告数额的估计和假设。这些估计数是根据作出估计数时管理部门掌握的资料作出的。虽然合并财务报表反映了管理层的最佳估计和判断，但实际结果可能与这些估计不同。合并财务报表包括公司及其多数拥有的子公司的账目(剔除所有重要的公司间结余和交易后)。前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这种改叙对净收入或总资产没有影响。管理层对随后发生的事件进行了评估，以便在这些合并财务报表印发之日予以确认或披露。
公司在正常的业务过程中，从事各种涉及可变利益实体(VIEs)的活动。VIE是指缺乏股权投资者或其股权投资者通过其股权投资在该实体中没有控制财务利益的法律实体。然而，如果一个企业既有权指导竞争对手的活动，对其经济绩效影响最大，又有义务吸收损失或有权获得可能对竞争对手竞争对手产生重大影响的利益，则该企业被视为具有控制性的财务利益，并是竞争对手的主要受益者。作为主要受益者的企业必须合并VIE。对公司在VIE中的利益进行评估，以确定公司在成立时是否是主要受益人，以及何时情况发生变化，需要重新考虑。
该公司被认为是拉比信托的主要受益人，该信托与向某些雇员提供的递延赔偿计划有关。这一信托的资产和负债，包括在所附的合并资产负债表中，并不重要。公司在某些实体中也有不同的利益，而在这些实体中，它不是主要的受益人。这些实体没有合并。这些利益包括负担得起的住房有限合伙权益、其投资组合中由证券化信托公司发行的各种资产和抵押贷款支持债券的持有量，以及未包括在所附综合资产负债表中的管理自由支配信托资产。
在附带的现金流量表中，现金和现金等价物包括“现金和银行应付”、“根据转售协议出售的联邦基金和短期证券”，以及“银行的赚取利息存款”，这些都是在所附的综合资产负债表中单独列出的。限制现金是指在另一家金融机构存款以保证利率互换交易的现金抵押品。限制现金包括在合并资产负债表中的其他资产中，共计$20.3 百万和$8.2 百万在…2019年12月31日和2018分别。
“联邦储备系统条例”要求，根据一定的存款水平，在联邦储备银行保持现金余额。银行的最低存款准备金率2019年12月31日全数$160.7 百万。联邦储备银行持有的其他赚取利息的现金余额共计$395.9 百万.
贷款和相关收入
管理层有意图和能力在可预见的将来或在到期或还清之前持有的贷款，在未支付的贷款收益、贷款损失备抵额以及原始贷款的任何递延费用和费用后，在未偿还本金余额中报告。贷款收到的起始费收入和代表直接发源成本估计数的数额，用利息法递延并摊销至贷款存续期间的利息收入。
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目录
贷款利息是根据未偿本金计算的。利息收入主要在水平收益率法上确认。贷款和承付费用扣除成本后，在贷款或承付款期间的收入中作为收益调整而被递延和确认。信用卡贷款的年费被资本化为本金，并摊销12 几个月的贷款费用和销售。其他信用卡费用，如现金预支费和滞纳金，在收入中确认为向持卡人账户收取的收益调整。
非应计贷款
当管理层不期望收取符合可接受和商定的偿还条件的付款时，贷款处于非权责发生的状态。商业、建筑、房地产、商业地产和个人房地产贷款90 到期支付本金和/或利息的日子通常不计利息，除非它们都有很好的担保和正在收取过程中。根据监管规则，消费者、循环住房权益贷款和信用卡贷款不被列为非应计贷款。当贷款处于非应计性状态时，任何以前应计但未收回的利息都将从当期收入中倒转，并在无法收回的范围内予以冲销。非应计贷款的本金和利息付款一般适用于本金. 利息只包括在所有以前的贷款冲销已经收回，只有在收到的记录收入。贷款只有在借款人已将到期应付本金和利息全部付清时才恢复应计性质，而且管理层认为，借款人已证明有能力按计划未来支付本金和利息。在恢复应计制之前，通常需要有6个月的持续付款记录。
不良债务重组
如果公司出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，给予借款人一项它本来不会考虑的让步，则该贷款被列为不良债务重组。问题债务重组通常涉及(1)修改条件，例如降低规定利率、贷款本金或应计利息；(2)以低于当前市场利率的规定利率更新具有类似风险的新贷款；或(3)破产中未得到确认的债务。企业、商业房地产、建筑房地产和个人房地产问题债务重组中的减值费用被置于非权责发生状态。公司以如下所述的方式衡量问题债务重组的减值损失。按照合同条款进行的问题债务重组继续产生利息，这在当期收益中得到确认。
减值贷款
贷款由管理层定期评估减值。减值贷款包括所有非应计贷款，以及被归类为不良债务重组的贷款。一旦确定贷款受损，减值即根据贷款初始实际利率的预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值(如果抵押品依赖)来衡量。在确定减值时考虑的因素包括拖欠情况、现金流量分析、信贷分析、抵押品价值和可用性。
为出售而持有的贷款
待售贷款包括学生贷款和某些固定利率的住房抵押贷款。根据管理层出售这些贷款的意图，这些贷款通常被归类为待售贷款。助学贷款按总成本或公允价值的较低比例承担，其公允价值是根据销售合同价格确定的。按揭贷款是按公允价值按选择的公允价值选择进行的。它们的公允价值是基于具有类似特点的贷款的二级市场价格，包括对嵌入服务价值的调整。公允价值的变化和销售损益包括在贷款费用和销售中。与这些贷款有关的递延费用和费用不摊销，但在出售时确认为贷款成本基础的一部分。与待售贷款有关的利息收入是根据未偿本金和贷款合同利率计算的。
有时，为了管理信贷集中，其他类型的贷款可能被归类为待售贷款。这些贷款以成本或公允价值较低的价格进行，贷款费用和销售中确认的销售损益。
备抵/贷款损失准备金
贷款损失备抵额保持在管理层认为适当的水平，以便为资产负债表日投资组合中固有的可能的贷款损失，包括已知或预期问题贷款的损失以及目前不知道需要特定备抵的贷款提供备抵。管理层建立了一个程序，以确定贷款损失备抵额，评估其投资组合中固有的风险和损失。商业、建筑和商业房地产贷款通常更大、更复杂，其收款率更难预测。由于其潜在的波动性，这些贷款更有可能依赖于抵押品，并被分配给更大的准备金。个人真实
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目录
房地产、信用卡、消费者和循环住房权益贷款各自规模较小，表现更为一致，从而使损失估计更加可预测。管理层的程序提供了一种备抵，其中包括基于某些单独评估的贷款的特定备抵部分和基于贷款池所需准备金估计数的一般部分。
个人评估贷款一般包括商业贷款、建筑房地产贷款、商业房地产贷款和非权责发生式个人房地产贷款。对这些受损贷款分别进行评估，以确定其偿还潜力和抵押品充足性是否受损。其他被确定为正在进行问题债务重组的受损贷款会被集体评估，因为它们具有相似的风险特征。未被确认为受损的贷款按贷款类型和子类型分开，并进行集体评估。为这些贷款池计算的准备金采用一致的方法估算，该方法按贷款类型、损失出现期、拖欠情况、当前经济因素、贷款风险评级和行业集中度考虑历史贷款损失经验。
公司对贷款损失备抵和相应贷款损失准备金的估算是根据管理层的各种判断和假设得出的。贷款损失备抵额受几个质量因素的影响，其中包括抵押品估价、业绩和地位评估、当前贷款组合的构成和特点、拖欠贷款的趋势、投资组合风险评级、不良资产水平以及当前的区域和国家经济和商业状况。
管理层使用的估计、评估、评价和现金流量可能会因借款人或财产的经济前景的变化而经常调整。定期审查这些估计数，如有必要，在了解这些估计数期间的贷款损失备抵中作出调整。
贷款，或部分贷款，是在被认为无法收回的范围内冲销的。贷款冲销减少了贷款损失备抵额，并将以前收回的贷款加回备抵项中。企业、商业房地产、建筑房地产和个人房地产贷款在处于非权责发生状态时，通常被记为可收回的估计余额。消费贷款及有关的应累算利息通常按有关抵押品的公允价值计算(如无抵押品，则全数冲销)。120 天犯。当应收款项超过时，信用卡贷款将从贷款损失备抵项中扣除。180 过期几天了。以前资本化但未在信用卡冲销中收取的利息和费用收入与利息收入相抵。
直接融资和销售型租赁
直接融资和销售型租赁的投资净额包括在公司综合资产负债表上的贷款中，包括未来最低租赁付款和租赁资产估计剩余价值之和的现值。收入包括净投资所得的利息，在租约期间确认为固定百分比的收益。
债务和股票证券投资
公司的大部分投资组合是由可供出售的债务证券组成的。公司不时出售证券，并利用所得收益减少借款，为贷款增长提供资金，或修改利率状况。分类为可供出售的证券按公允价值记账。公允价值的变化，不包括与临时减值(OTTI)相关的某些损失，在股东权益的一个组成部分-其他综合收入(损失)中列报。证券定期根据ASC 320-10-35中提供的指南对OTTI进行评估.对于持有OTTI的证券，如果公司打算出售该证券或相信它很可能需要在预期的收回前出售该证券，则必须在当期收益中确认公允价值的全部损失。如果这两项条件都不符合，但公司不期望收回摊销成本法，公司将确定是否发生了信贷损失，然后在当期收益中确认损失。总损失中与信贷无关的部分在其他综合收入(损失)中列报.出售证券所实现的损益采用特定的识别方法计算，并计入投资证券收益(损失)净额，列入合并损益表。购买溢价和折扣被摊销为利息收入，在证券的估计寿命上使用水平收益率法。对于某些以溢价购买的可赎回债务证券，摊销将被记录到最早的赎回日。按揭及资产支持证券, 每季度对预付经验进行评估，以确定是否有必要改变债券的估计剩余寿命。然后对溢价或贴现增量的相关摊销进行相应的调整。
股权证券包括具有容易确定的公允价值的普通股和优先股。这些也是按公允价值计算的。2018年1月1日之前，公允价值的变化记录在其他综合收入中。该公司自2018年1月1日起采用ASU 2016-01“金融资产和金融负债的确认和计量”，要求随后所有公允价值的变化都记录在当期收益中。通过还需要重新分类
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权益证券公允价值未实现收益(计入2017年12月31日累计其他综合收益)至留存收益。这一改叙的数额是3 330万美元，扣除税款。
某些股票证券没有现成的可确定的公允价值。根据ASU 2016-01的规定，本公司选择以成本减去减值(如果有的话)对同一发行人的相同或类似的投资的可观察价格变化所产生的加减变化来衡量这些变化。本公司没有对这些投资的账面金额进行任何减值或其他调整。
其他证券包括联邦储备银行股票和联邦住房贷款银行股票，这些股票是为债务和监管目的持有的。它们是按成本进行的，并定期评估非暂时性损害。还包括对公司私人股本子公司持有的投资组合的投资，这些投资包括债务和股票工具。私人股本投资按公允价值按ASC 946-10-15进行，公允价值的变动报告在当期收益中。在缺乏容易确定的市场价值的情况下，公允价值是使用内部发展的方法估算的。当期收益确认的公允价值变动和销售损益计入投资证券收益(损失)，净计入合并损益表。
交易帐户证券是主要为短期转售目的而购买和持有的债务证券，按公允价值记账。已实现和未实现的损益均记在非利息收入中.
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被视为抵押融资交易，而不是购买和出售标的证券。这些协议按预支或收到的现金数额入账。
公司定期购买根据协议购买的证券，以便与大型金融机构转售。交易对手保证保证这些协议的证券被交付给第三方托管人。
根据回购协议出售的证券是该公司的一个资金来源，并作为一个自动化的、有担保的投资账户提供给现金管理客户。银行还可不时利用出售的证券以优惠利率获得额外的借入资金。这些借款由公司投资证券组合的一部分担保，并交付给FRB的交易商托管账户或适用的对手方。
从对手方收到或提供给对方的抵押品的公允价值每天受到监督，并由公司获得、返还或提供额外的担保品，以保持这些交易的完整担保。
在现行会计准则允许的情况下，本公司在其资产负债表列报中，根据根据回购协议出售的证券，抵消根据协议购买的某些证券。这些协议将在附注20“转售和回购协议”中进一步讨论。
房地和设备
土地按成本列报，建筑物和设备按成本列报，包括适当时的资本化利息减去累计折旧。折旧采用直线法计算，使用估计的使用寿命；一般情况下30 建筑的年代，10 楼宇改善年期，及3 到10 装备多年了。租赁权的改进按以下较短的时间摊销10 年或剩余租赁期限。维修费由非利息费用支付.
房地和设备还包括公司的使用权租赁资产，主要包括经营租赁分行，办公空间，自动柜员机地点，和某些设备。
止赎资产
止赎资产包括已收回的财产，包括商业和住宅房地产以及其他非房地产财产，包括汽车、娱乐和海运车辆。这些资产最初以公允价值减去估计销售成本入账，从而确立了新的成本基础。初步估价调整记作贷款损失备抵。公允价值主要是根据评估、第三方价格意见或内部制定的定价模型来估算的。在初步确认后，定期更新公允价值估计数。公允价值低于成本的下降是通过以下途径确认的。
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在未来公允价值增加的支持下，可能会逆转的估值津贴。这些估值调整，除了销售和净营业费用的损益外，还记在其他非利息费用中。
商誉和无形资产
商誉不是摊销，而是按年度或在某些情况下更频繁地评估减值。在测试商誉损害时，公司最初可以进行定性评估。根据这一定性评估的结果，如果公司认为报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大，则进行定量分析。定量评估方法包括使用当前市场倍数的公式的组合，这些公式基于公司地理市场内金融机构最近的销售情况。如果报告单位的公允价值低于账面金额，则需要进行额外分析，以衡量减值数额。本公司未记录因商誉减值测试而造成的减值。然而，经济环境、报告单位的运作或其他因素的不利变化可能导致公允价值下降。
使用寿命有限的无形资产，如核心存款无形资产和抵押贷款偿债权，按其估计使用寿命摊销。岩心矿床无形资产分期摊销8 到14 年，代表他们的估计寿命，使用加速方法。考虑到适当的预付假设，抵押贷款偿债权按估计净偿债收入的比例和期间摊销。当事件或情况的变化表明其账面金额可能无法收回时，将审查核心存款无形资产的减值情况。如果未贴现的未来净现金流量之和低于无形资产的账面价值，则表示减值。抵押贷款偿债权最初按公允价值入账，但随后按初始资本额(扣除累计摊销净额)的较低部分摊销，或按估计公允价值记账。该公司每季度评估其减值抵押服务权，根据基础贷款的风险特点，使用所服务的基本抵押贷款的估计提前还款速度和分层。在摊销成本超过估计公允价值的情况下，通过对收入的收费，确定了估值津贴。然而，该公司没有记录这两类无形资产中的任何一种的临时减值损失。
所得税
为所得税支出提供的数额是根据为财务报表目的报告的收入计算的，不一定代表根据税法目前应支付的数额。递延所得税是为公司资产和负债的财务报告基础和所得税基础之间的临时差额、净经营亏损和税收抵免结转提供的。递延税资产和负债是按照预期结清或变现时适用于应纳税所得额的规定税率来计量的。税率变动对递延税资产和负债的影响被确认为包括变更生效日期在内的期间内的税收支出或福利。在确定应在财务报表中确认的递延税资产数额时，公司评估在未来期间实现这类收益的可能性。如果延期纳税资产的全部或部分无法实现，则确定评估备抵额。公司在合并的收入报表中确认与所得税费用内的所得税有关的利息和罚款。
该公司及其符合条件的子公司提交了一份合并的联邦所得税申报表。州和地方所得税申报表是根据各辖区的法律和法规，以合并、合并或分开的方式提交的。
2017年12月，颁布了税收改革立法，改变了2018年及以后的最高公司税税率。因此，2017年对递延税资产和负债进行了重新估值，以反映未来税率的变化。关于当期所得税和递延所得税的补充资料载于附注9，所得税。
非利息收入
非利息收入主要由与客户签订的合同收入构成.对于这一收入(不包括与金融工具、衍生工具和套期保值工具、担保、租赁合同、金融资产的转让和服务以及其他具体收入交易有关的某些收入)，公司在确认收入时采用以下五个步骤：(一)确定与客户的合同，(二)确定履约义务，(三)确定交易价格，(四)将交易价格分配给履行义务，(五)在履行义务(或作为)履行义务时确认收入。本公司与客户签订的合同一般为短期合同，期限为一年或一年以下，大多数合同可由公司或其客户不受处罚地予以取消。客户合同的性能义务通常在某一时间点得到满足，通常是在交易完成，客户已经收到货物或服务时，或者是在一段时间内。对于随着时间推移而履行的履约义务，公司确认在履行义务被转移时转移给客户的货物或服务的价值
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目录
并受到顾客的欢迎。履行义务的付款通常是在货物或服务完成或完成后不久支付，通常在单一财务报告期间内发生。
在履行义务之前付款的情况下，费用推迟到与这些货物或服务有关的履行义务完成之后。在尽管履行了履约义务但仍未收到付款的情况下，公司应对履行义务期间的应付金额作出估计。对于具有可变组成部分的合同，该公司只在以下情况下才能确认收入：所确认的累积金额在今后的时期内不会发生重大逆转。一般来说，公司的合同不包括需要作出重大判断以确定交易价格中是否包括可变成分的条款。在与客户签订的大部分合同中，公司通常以自己的名义以主要身份行事。就这些交易而言，提供货物或服务的收入和相关费用在财务报表中按毛额列报。在某些情况下，公司以代理身份行事，通过协助第三方与公司客户进行交易而获得收入。在这类交易中，提供服务的收入和相关费用在财务报表中按净额列报。这些交易主要涉及从银行卡和相关网络赚取的费用、奖励费用以及年金和某些有限保险产品的销售。
衍生物
该公司的大部分衍生合同都被视为独立的工具.这些工具按公允价值记账，公允价值的变动在当期收益中得到确认。它们包括利率互换和上限，它们提供给客户，以帮助他们管理利率出现不利变化的风险。公司与客户之间的每一项合同都被公司与机构对手方之间的合同所抵消，从而使公司对利率变动的敞口降至最低。该公司还签订了某些合同，称为信用风险参与协议，以买卖特定利率互换的信用保护。它还购买和出售与客户交易有关的远期外汇合同，或为自己的交易目的购买和出售外汇合同。2015年，该公司启动了一些个人房地产抵押贷款的启动和销售计划。该方案下的衍生工具包括抵押贷款承诺、远期贷款销售合同和出售某些待宣布证券的远期合同。
该公司的利率风险管理政策允许对衍生产品使用对冲会计，公司已签订利率下限合同，以防止商业贷款组合中利率下降的可能性。这些楼层被指定为现金流对冲工具。在现金流量套期保值中，公允价值的变化记录在累计的其他综合收益中，并在损益表中确认，当套期现金流量影响收益时。在套期保值开始和持续的基础上，公司评估套期保值关系中使用的利率下限在抵消被套期保值项目的现金流变化方面是否非常有效。
公司与各交易对手有统一的净结算安排，但在合并资产负债表中不抵消这些安排下的衍生资产和负债。不过，根据中央结算规定而进行的利率掉期，是按照公司与其结算对手的合约的法定条款，扣除变动幅度后提出的。
养恤金计划
公司的养恤金计划在附注10“雇员福利计划”中作了说明。历史上，该公司在其收入综合报表中报告了工资和雇员福利中的定期养恤金费用净额的所有组成部分。2018年，在通过“改进定期养恤金净成本和定期净定期退休后福利成本”ASU 2017-07“时，只有定期养恤金净费用的服务费用部分在所附综合收入报表中列报，而其他部分则在其他非利息费用中列报。该计划的供资状况在综合资产负债表中被确认为资产或负债，该供资状况的变化在通过其他综合收入发生变化的年份确认。计划资产和福利债务是在计划的财政年度结束时计量的。预计福利债务和养恤金费用的计量涉及精算估值方法以及使用各种精算和经济假设。公司监测这些假设并定期更新。由于养老金计划义务的长期性，实际结果可能与估计值大不相同。这些差异会随着时间的推移而调整，因为假设被事实所取代，并重新计算价值。
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股票补偿
本公司以股票为基础的员工薪酬计划载于注11“股票薪酬及董事股票购买计划”.根据ASC 718-10-30-3和35-2的要求，公司根据授标的授予日期公允价值衡量基于股票的赔偿成本，确认所需服务期的成本，即一般为归属期。期权授予的公允价值是用Black-Sole期权定价模型来估计的，而非既得股票奖励的公允价值则是普通股(CBSH)的市场价格。以股票为基础的补偿所确认的费用包括在所附的综合损益表中的薪金和福利中。公司只在发生没收行为时才将其确认为减记费用。
国库券
公司普通股的购买按成本入账。在为收购、行使股票奖励或其他公司目的进行再发行时，国库股按所持股票的平均成本折算。
每股收益
每股基本收益是用每年发行的普通股加权平均数计算的。稀释每股收益包括每年发行的所有稀释的潜在普通股(主要是股票增值权)的效果。公司采用两种计算每股收益的方法.两类方法是一种收益分配公式，根据宣布的股息和未分配收益的参与权确定普通股和参股证券的每股收益。该公司的非既得利益股票奖励被认为是一类参与证券。所有每股数据都已重报，以反映5 %股利2019年12月.
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2. 贷款和贷款损失准备金
12月31日公司持有的投资贷款组合中的主要分类，2019和2018如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
商业： | ||||||
商业 | $ | $ | ||||
房地产-建筑和土地 | ||||||
房地产-商业 | ||||||
个人银行业务： | ||||||
房地产-个人 | ||||||
消费者 | ||||||
循环住房权益 | ||||||
消费者信用卡 | ||||||
透支 | ||||||
贷款总额 | $ | $ | ||||
向母公司和银行的董事和执行官员及其附属机构提供的贷款概述如下：
(单位：千) | |||
2019年1月1日结余 | $ | ||
加法 | |||
收款额 | ( | ) | |
注销额 | |||
2019年12月31日结余 | $ | ||
管理层认为，所有向董事和高管发放的贷款都是在正常的业务过程中发放的，信贷条件包括利率和抵押品考虑因素，并不代表正常的托收风险。上表中的活动包括与商业实体的若干信贷额度的提取和偿还。有不 未偿还贷款(一九二零九年十二月三十一日)主要持有人(以上)10%公司普通股的所有权。
该公司的贷款活动通常集中在密苏里州、堪萨斯州、伊利诺伊州和其他附近州，包括俄克拉荷马州、科罗拉多州、爱荷华州、俄亥俄州、得克萨斯州等。该公司保持着多元化投资组合，信贷风险集中于有限的行业。贷款和贷款承诺根据公司的正常信用标准、控制和监控功能进行扩展。大多数贷款承诺都是短期或中期性质的。商业贷款期限一般为一至七年。担保品通常是必需的，包括有价证券和现金等价物、应收账款和存货、设备、其他形式的个人财产和不动产等资产。在…(一九二零九年十二月三十一日)，未供资贷款承付款总额$11.2 十亿(其中包括$5.1 十亿在未使用的、与信用卡贷款协议相关的已批准的信用额度中)，客户可以根据一定的审查和协议条款绘制这些贷款额度。在…(一九二零九年十二月三十一日)，贷款总额$4.0 十亿已在联邦住房抵押局作抵押，作为为保证公共存款而获得的借款和信用证的抵押品。额外贷款$1.6 十亿曾在联邦储备银行(FederalReserve Bank)作为贴现贷款的抵押品。
本公司在直接融资和销售类型租赁方面有净投资，租赁对象为下列商业、工业和免税实体：$795.8 百万和$752.2 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分别列在公司综合资产负债表上的商业贷款中。这项投资包括递延收入$71.8 百万和$62.6 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分别。经营租赁的净投资为$14.7 百万和$16.1 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分别列在公司合并资产负债表上的其他资产中。
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目录
贷款损失备抵
过去三年损失备抵中的活动摘要如下：
(单位：千) | 商业 | 个人银行业务 | 共计 | ||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||
贷款损失准备金 | |||||||||
扣减： | |||||||||
贷记 | |||||||||
较少的回收 | |||||||||
贷记净额(收回) | ( | ) | |||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||
扣减： | |||||||||
贷记 | |||||||||
较少的回收 | |||||||||
贷记净额 | |||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||
贷款损失准备金 | |||||||||
扣减： | |||||||||
贷记 | |||||||||
较少的回收 | |||||||||
贷记净额 | |||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||
减值贷款 | 所有其他贷款 | ||||||||||||
(单位：千) | 贷款损失备抵 | 贷款未偿 | 贷款损失备抵 | 贷款未偿 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
个人银行业务 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
个人银行业务 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
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目录
减值贷款
下表显示该公司对减值贷款的投资(一九二零九年十二月三十一日)和2018。这些贷款包括所有非应计贷款和其他重组贷款，这些贷款的条款已被修改，并被归类为问题债务重组。这些重组贷款按照修改后的条件履行，而且由于公司认为很可能将收取根据经修改的协议条款到期的所有款项，因此这些贷款的利息按权责发生制确认。这些问题将在“不良债务重组”下面一节。
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
非应计贷款 | $ | $ | ||||
重组贷款(应计) | ||||||
减值贷款总额 | $ | $ | ||||
下表提供了公司持有的减值贷款的其他信息(一九二零九年十二月三十一日)和2018，将提供信贷损失备抵的贷款与未提供备抵的贷款分开。
(单位：千) | 记录投资 | 未付本金余额 | 相关津贴 | ||||||
2019年12月31日 | |||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||
商业 | $ | $ | $ | ||||||
$ | $ | $ | |||||||
有记录的津贴： | |||||||||
商业 | $ | $ | $ | ||||||
房地产-建筑和土地 | |||||||||
房地产-商业 | |||||||||
房地产-个人 | |||||||||
消费者 | |||||||||
循环住房权益 | |||||||||
消费者信用卡 | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||
没有记录的相关津贴： | |||||||||
商业 | $ | $ | $ | ||||||
$ | $ | $ | |||||||
有记录的津贴： | |||||||||
商业 | $ | $ | $ | ||||||
房地产-建筑和土地 | |||||||||
房地产-商业 | |||||||||
房地产-个人 | |||||||||
消费者 | |||||||||
循环住房权益 | |||||||||
消费者信用卡 | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
74
目录
期间平均减值贷款总额2019和2018见下表。
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 商业 | 个人银行业务 | 共计 | 商业 | 个人银行业务 | 共计 | |||||||||||||
平均减值贷款： | |||||||||||||||||||
非应计贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
重组贷款(应计) | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表显示了在终了年度确认的利息收入。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017在每个期间结束时持有的减值贷款。此利息均与应计重组贷款有关，如“不良债务重组”下面一节。
截至12月31日的年份 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
确认减值贷款的利息收入： | |||||||||
商业 | $ | $ | $ | ||||||
房地产-建筑和土地 | |||||||||
房地产-商业 | |||||||||
房地产-个人 | |||||||||
消费者 | |||||||||
循环住房权益 | |||||||||
消费者信用卡 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
75
目录
拖欠和非应计贷款
下表提供了公司过去到期贷款和应计贷款的账龄信息，以及非应计贷款余额(一九二零九年十二月三十一日)和2018.
(单位：千) | 逾期30天或不足30天 | 逾期30-89天 | 逾期90天仍在累积 | 非应计 | 共计 | ||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
房地产-建筑和土地 | |||||||||||||||
房地产-商业 | |||||||||||||||
个人银行业务： | |||||||||||||||
房地产-个人 | |||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
循环住房权益 | |||||||||||||||
消费者信用卡 | |||||||||||||||
透支 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
商业： | |||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
房地产-建筑和土地 | |||||||||||||||
房地产-商业 | |||||||||||||||
个人银行业务： | |||||||||||||||
房地产-个人 | |||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
循环住房权益 | |||||||||||||||
消费者信用卡 | |||||||||||||||
透支 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
信用质量
下表以公司内部评级系统为指标，提供了有关商业贷款组合信贷质量的信息。内部评级体系是在对借款人财务状况进行分析的基础上，对管理层进行风险评估的一系列评级。“通行证”类别包括一系列贷款等级，这些等级反映了不断增加的风险，尽管仍然可以接受。通过“出入证”类别不同等级的风险流动受到监测，以及早查明信贷恶化情况。“特别提及”评级适用于借款人因借款人的具体或系统条件而表现出重大的负面财务趋势的贷款，如果不加以纠正，则威胁到其履行债务的能力。据信，借款人有足够的财政灵活性来应对和解决其不利的财务状况。这是一个过渡职等，密切监测改善或恶化。“不合格”评级适用于借款人表现出明确界定的弱点的贷款，这些弱点危及其持续表现，而且严重到存在明显的违约可能性。当管理层不期望收取符合可接受的和商定的还款条件的付款时，贷款就属于“非应计”。
76
目录
商业贷款 | ||||||||||||
(单位：千) | 商业 | 房地产-建筑 | 房地产-商业 | 共计 | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
特别提到 | ||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||
非应计 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
特别提到 | ||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||
非应计 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
个人银行贷款的信贷质量主要是根据老化/拖欠情况来监测的，这一信息载于上表拖欠和非应计贷款。此外，对个人银行投资组合中的大多数贷款，均按季度获取和更新FICO评分。这是一个公布的信用评分，旨在衡量违约风险，考虑到借款人的金融历史的各种因素。银行通常在贷款的起始和更新日期获得FICO评分，并按季度获得更新。下表不包括某些个人房地产贷款，但FICO评分不高，因为这些贷款一般与商业客户活动有关，而且往往以其他抵押品作为担保。这些贷款总计$198.2 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和$201.7 百万在…(2018年12月31日)。该表还不包括与该公司病人医疗贷款计划有关的消费贷款，该项目总计$199.2 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和$170.3 百万在…(2018年12月31日)。由于医疗贷款由医院担保，因此无法获得客户FICO评分。以下个人房地产贷款和消费贷款总额低于8 %个人银行投资组合。关于个人银行业务组合中的其余贷款，下表显示(一九二零九年十二月三十一日)和2018根据FICO的分数。
个人银行贷款 | ||||||||
占贷款类别的百分比 | ||||||||
房地产-个人 | 消费者 | 循环住房权益 | 消费信用卡 | |||||
2019年12月31日 | ||||||||
FICO评分： | ||||||||
不足600 | % | % | % | % | ||||
600 – 659 | ||||||||
660 – 719 | ||||||||
720 – 779 | ||||||||
780及以上 | ||||||||
共计 | % | % | % | % | ||||
2018年12月31日 | ||||||||
FICO评分： | ||||||||
不足600 | % | % | % | % | ||||
600 – 659 | ||||||||
660 – 719 | ||||||||
720 – 779 | ||||||||
780及以上 | ||||||||
共计 | % | % | % | % | ||||
77
目录
不良债务重组
如前所述，如下表所示，公司减值贷款包括已归类为不良债务重组的贷款。重组贷款是指向面临财政困难并获得特许权的借款人发放的贷款。如果公司不相信根据合同条款到期的款项很可能会被收回，则重组后的贷款将处于非权责发生的状态。商业绩效重组贷款主要由某些商业、建筑和商业房地产贷款构成，这些贷款被归类为不合格的贷款，但按被认定为非市场的利率展期。这些贷款是按照其修改后的条件履行的，而且由于公司认为很可能将收取根据经修改的协议条款到期的所有款项，因此这些贷款的利息按权责发生制确认。问题债务重组还包括在各种债务管理和援助计划下的某些信用卡和其他小额消费贷款。对这些贷款的修改通常包括取消可用的信贷额度，将贷款摊销，以及降低合同利率。某些个人房地产、旋转房屋权益和消费贷款被归类为消费者破产问题债务重组，因为它们在破产程序中没有得到借款人的确认。这些贷款的利息按权责发生制确认，因为借款人继续付款。其他被归类为不良债务重组的消费贷款包括与消费者客户达成的其他各种解决方案。
十二月三十一日 | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
应计贷款： | |||||||
商业 | $ | $ | |||||
援助方案 | |||||||
消费者破产 | |||||||
其他消费者 | |||||||
非应计贷款 | |||||||
问题债务重组总额 | $ | $ | |||||
下表显示了按贷款分类分列的问题债务重组的余额。(一九二零九年十二月三十一日)，除公司认为在过去12个月内任何时候均有拖欠的重组贷款的未清馀额外。就本披露而言，公司认为“违约”是指逾期90天或以上的利息或本金。
(单位：千) | 2019年12月31日 | 前12个月任何时候逾期90天的余额 | ||||
商业： | ||||||
商业 | $ | $ | ||||
房地产-建筑和土地 | ||||||
房地产-商业 | ||||||
个人银行业务： | ||||||
房地产-个人 | ||||||
消费者 | ||||||
循环住房权益 | ||||||
消费者信用卡 | ||||||
问题债务重组总额 | $ | $ | ||||
对于那些非应计贷款也被归类为重组，修改并没有对公司产生任何进一步的财务影响，因为这些贷款已按可变现净值入账。至于进行重组商业贷款的人士，并无豁免本金或利息的优惠，因此，这些贷款的修改不会对该公司造成财务影响。在破产中未重申债务的履约贷款没有产生财务影响，因为在这一过程中贷款条件没有发生任何变化。然而，据估计，各种债务管理和援助方案下的贷款修改所产生的影响将使利息收入减少大约。$1.2 百万以年度税前为基础，与契约所欠金额相比较。对消费贷款的其他修改主要涉及延期和其他不包括免除本金或利息的小修改。
78
目录
与非权责发生债务重组有关的贷款损失备抵，由个人评估确定，包括抵押品充足性，使用与非权责发生债务重组贷款相同的程序，而这些贷款不属于问题债务重组。那些被归类为问题债务重组的贷款是积累贷款，管理层预计将根据合同条款收回这些贷款。除按非市场利率展期外，没有其他优惠的执行商业贷款被判定具有与无问题债务商业贷款相似的风险特征，并根据内部风险评级、贷款类型、拖欠行为、历史经验和当前经济因素进行集体评估。进行被归类为问题债务重组的个人银行贷款的原因是，借款人在破产期间没有重申债务，也没有获得任何其他减让，只是银行今后在收取付款缺陷或采取丧失抵押品赎回权行动方面受到限制。因此，他们具有与无问题债务个人银行贷款相似的风险特征，并根据贷款类型、拖欠行为、历史经验和当前经济因素进行集体评估。
如果有问题的债务重组违约，而且已经处于非权责发生状态，贷款损失备抵将继续以个人评估为基础，使用贴现的预期现金流或抵押品的公允价值。如果发生的债务重组违约，贷款的风险评级降低到非权责发生状态，贷款损失的相关备抵将根据个人评估确定，如有必要，贷款将被冲销，并开始征集工作。
公司承诺$4.7 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)向有重组贷款的借款人提供额外资金，与$1.8 百万在…(2018年12月31日).
为出售而持有的贷款
公司指定某些长期固定利率的个人房地产贷款作为出售对象，公司为这些贷款选择了公允价值选项。公允价值期权的选择使这些贷款的会计核算与注19中讨论的相关经济套期保值保持一致。这些贷款主要出售给FNMA、FHLMC和GNMA。在…(一九二零九年十二月三十一日)，这些贷款的公允价值是$9.2 百万，而未付本金余额是$8.9 百万.
该公司还指定某些学生贷款来源持有出售。借款者是信用良好的学生，他们正在上大学和学院.贷款打算在二级市场出售，公司与Sallie Mae签订合同，在最后一笔付款给学生后210天内出售贷款。这些贷款以较低的成本或公允价值结转，共计$4.6 百万在…(一九二零九年十二月三十一日).
在…(一九二零九年十二月三十一日)，所有为出售而持有的贷款均不属非应计性质或逾期90天仍在累积。
止赎房地产/收回资产
该公司持有的止赎房地产总计$365 千和$1.4 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分别。以收回方式取得的个人财产，一般为汽车及海事及康乐车辆(RV)，共计$5.5 百万和$2.0 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分别。这个(一九二零九年十二月三十一日)收回的资产余额还包括资产价值340万美元的拖车，这些拖车是由于单一租赁客户破产而被收购的。购置时，这些资产按公允价值减去丧失抵押品赎回权之日的估计销售成本入账，从而确立了新的成本基础。这些费用随后按较低的成本或公允价值减去估计的销售费用。
79
目录
3. 投资证券
按公允价值计算的投资证券包括(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
可供出售的债务证券 | $ | $ | ||||
交易债务证券 | ||||||
权益证券： | ||||||
可随时确定的公允价值 | ||||||
不能轻易确定公允价值 | ||||||
其他： | ||||||
美国联邦储备银行股票 | ||||||
美国联邦住房贷款银行股票 | ||||||
私人股本投资 | ||||||
投资证券总额 | $ | $ | ||||
本公司已选择以成本减去减值(如有的话)衡量股票有价证券，而该权益证券的公允价值是不容易确定的，而该等权益证券是因同一发行人相同或相类的投资而引致的价格变动而加减。该投资组合包括公司持有的Visa B类股票，其账面价值为零，因为同一发行人的相同或类似投资在有序交易中没有明显的价格变化。在年底期间(一九二零九年十二月三十一日)，公司没有记录对其权益证券组合的账面金额进行任何减值或其他调整，而不存在任何容易确定的公允价值。
其他投资证券包括联邦储备银行(FRB)股票、联邦住房贷款银行(FHLB)股票，以及该公司私人股本子公司持有的投资组合。FRB股票和FHLB股票是为债务和监管目的持有的。对FRB股票的投资是基于投资银行的资本结构，对FHLB股票的投资与FHLB的借款水平有关。这些资产是按成本进行的。在缺乏容易确定的市场价值的情况下，私人股本投资是按估计公允价值进行的。
公司的大部分投资组合包括可供出售的债务证券，这些证券以公允价值记账，公允价值的变动报告在累积的其他综合收入(AOCI)中。按到期日类别分列的可供出售的债务证券摘要(一九二零九年十二月三十一日)如下表所示。每个到期日区间的加权平均收益率是使用在该范围内的每种证券的收益率计算的，按每种证券的摊还成本加权。(一九二零九年十二月三十一日)。免税证券的收益率未按免税地位进行调整。投资组合包括机构抵押贷款支持证券(由fhlmc、fnma、gnma和fdc等机构担保)，以及无担保但由住宅和商业抵押贷款担保的非机构抵押贷款支持证券。另外还包括其他一些资产支持证券，这些证券主要由信用卡、汽车、学生贷款和商业贷款进行担保。这些证券不同于传统的债务证券，主要是因为它们可能有不确定的到期日，其定价依据的是基础抵押品的估计预付率。
80
目录
(千美元) | 摊销成本 | 公允价值 | 加权平均收益率 | |||||
美国政府和联邦机构的义务： | ||||||||
一年内 | $ | $ | ( | )*% | ||||
1年后但5年内 | * | |||||||
5年后但10年内 | * | |||||||
美国政府和联邦机构债务总额 | * | |||||||
政府赞助的企业义务： | ||||||||
一年内 | ||||||||
十年后 | ||||||||
政府赞助的企业债务总额 | ||||||||
州和市的义务： | ||||||||
一年内 | ||||||||
1年后但5年内 | ||||||||
5年后但10年内 | ||||||||
十年后 | ||||||||
州和市债务总额 | ||||||||
按揭及资产支持证券： | ||||||||
代理按揭证券 | ||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||
资产支持证券 | ||||||||
按揭及资产支持证券总额 | ||||||||
其他债务证券： | ||||||||
一年内 | ||||||||
1年后但5年内 | ||||||||
5年后但10年内 | ||||||||
其他债务证券共计 | ||||||||
可供出售的债务证券共计 | $ | $ | ||||||
* 利率不反映通胀保障证券的通胀调整。
对美国政府和联邦机构债务的投资包括美国财政部通胀保护证券，总计$461.8 百万，按公允价值计算(一九二零九年十二月三十一日)。按消费物价指数计算，这些证券所支付的利息随通胀而上升，而随通缩而下降。到期日支付的本金是经通货膨胀调整后的本金或原始本金中较大的本金.包括在州和市的义务是$9.9 百万按公允价值计算的拍卖利率证券，2008年从银行客户处购买。这些债券的利息目前正以最高的失败拍卖利率支付。
81
目录
对于分类为可出售的债务证券，下表按证券类型显示AOCI中未实现的损益(税前)。
(单位：千) | 摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
政府担保的企业义务 | ( | ) | ||||||||||
州和市义务 | ( | ) | ||||||||||
按揭及资产支持证券： | ||||||||||||
代理按揭证券 | ( | ) | ||||||||||
非机构按揭证券 | ( | ) | ||||||||||
资产支持证券 | ( | ) | ||||||||||
按揭及资产支持证券总额 | ( | ) | ||||||||||
其他债务证券 | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
政府担保的企业义务 | ( | ) | ||||||||||
州和市义务 | ( | ) | ||||||||||
按揭及资产支持证券： | ||||||||||||
代理按揭证券 | ( | ) | ||||||||||
非机构按揭证券 | ( | ) | ||||||||||
资产支持证券 | ( | ) | ||||||||||
按揭及资产支持证券总额 | ( | ) | ||||||||||
其他债务证券 | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
公司的减值政策要求对公允价值低于摊销成本的所有证券进行审查。特别强调的是信用评级低于Baa 3(穆迪)或BBB-(标准普尔)的证券，其公允价值下降超过20 %在较长一段时间内低于采购价格，或根据管理层的判断而确定的价格。这些证券被列入观察名单，现金流量分析是在个别证券的基础上进行的。对这些模型的投入包括现金流量预测、所需合同付款、预期拖欠率、其他部分的信贷支持、提前还款速度、抵押品损失严重率(包括对价值的贷款)以及与基本抵押品(包括当前拖欠款项)有关的各种其他信息。压力测试在不同程度的拖欠率、提前还款速度和损失严重程度上进行，以衡量可能的信贷损失范围。在…(一九二零九年十二月三十一日)，这份观察名单上证券的公允价值是$51.6 百万相比较$57.7 百万在…(2018年12月31日).
截至(一九二零九年十二月三十一日)，该公司记录了某些非机构抵押贷款支持证券的非临时减值(Otti)，其当前票面价值为$17.5 百万。这些证券是上述观察名单的一部分，其总公允价值为$13.1 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)。这些证券减值中记录在收益中的累计信贷相关部分总计$13.3 百万。本公司不打算出售这些证券，并相信它不太可能被要求在收回其摊还成本之前出售这些证券。
这些证券损失中与信贷有关的部分是根据预计在证券的估计寿命内收到的现金流量计算的，贴现为现值，并与证券目前的摊销成本基础进行比较。用于计算这些证券的信贷损失的现金流量模型的重要投入(一九二零九年十二月三十一日)其中包括：
重大投入 | 范围 | ||
预付CPR | - | ||
预计累积违约 | - | ||
信贷支持 | - | ||
损失严重度 | - | ||
82
目录
下表列出了所有可供出售债务证券的收益中确认的OTTI累计信贷损失。
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
1月1日的累积OTTI信贷损失 | $ | $ | $ | ||||||
未确认减值的债务证券的信贷损失 | |||||||||
先前确认减值的债务证券的信贷损失 | |||||||||
在安全剩余期间确认的预期现金流量增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
截至12月31日的累积OTTI信贷损失 | $ | $ | $ | ||||||
下表列出了AOCI中记录的未实现损失的债务证券以及减值期的长度。
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 公允价值再分配 | 未实现 损失再分配 | 公允价值再分配 | 未实现 损失再分配 | 公允价值再分配 | 未实现 损失再分配 | ||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
政府担保的企业义务 | ||||||||||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||||||||||
按揭及资产支持证券： | ||||||||||||||||||||
代理按揭证券 | ||||||||||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||||||||||
按揭及资产支持证券总额 | ||||||||||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
政府担保的企业义务 | ||||||||||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||||||||||
按揭及资产支持证券： | ||||||||||||||||||||
代理按揭证券 | ||||||||||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||||||||||
按揭及资产支持证券总额 | ||||||||||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的债务组合包括$1.7 十亿处于亏损状态的证券(一九二零九年十二月三十一日)，与$5.4 十亿在…(2018年12月31日)。这些证券的未变现损失总额为$12.9 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)，减少$87.0 百万与未实现的损失相比(2018年12月31日)。损失减少的主要原因是利率环境下降。
83
目录
下表列出出售证券所得和已确认为收益的投资证券损益。
截至十二月三十一日止年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
出售证券所得： | |||||||||
可供出售的债务证券 | $ | $ | $ | ||||||
权益证券 | |||||||||
其他 | |||||||||
收益总额 | $ | $ | $ | ||||||
投资证券收益(损失)，净额： | |||||||||
可供出售的债务证券： | |||||||||
被称为债券的损失 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
销售收益 | |||||||||
销售损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
债务证券确认的其他临时减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
权益证券： | |||||||||
从捐赠证券中获得的收益 | |||||||||
销售收益 | |||||||||
销售实现损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
公允价值调整净额 | |||||||||
其他： | |||||||||
销售收益 | |||||||||
销售实现损失 | ( | ) | |||||||
公允价值调整净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
投资证券收益(损失)共计，净额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
公允价值的投资证券$4.3 十亿两次认捐(一九二零九年十二月三十一日)和2018为获得公共存款、根据回购协议出售的证券、信托基金和在联邦储备银行借款。根据担保方可以出售抵押品或重新质押的协议作出的担保证券$204.9 百万其余的证券是根据担保各方不得出售或再抵押抵押品的协议进行质押的。除FNMA、FHLB、FHLMC等政府赞助企业的义务外，不 对单个发行人的投资超过10 %股东权益。
4.房地和设备
房地和设备包括2019年12月31日和2018:
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
土地 | $ | $ | ||||
建筑物和改善 | ||||||
设备 | ||||||
使用权租赁资产 | ||||||
共计 | ||||||
减去累计折旧 | ||||||
净房地和设备 | $ | $ | ||||
折旧费用$30.8 百万在……里面2019, $28.6 百万在……里面2018和$29.1 百万在……里面2017，已列入综合损益表中的占用费用和设备费用。修理和保养费用$17.0 百万, $16.9 百万和$16.4 百万为2019, 2018和2017分别列入入住费和设备费。在过去三年里，建筑项目没有利息支出。
如附注6所述，租赁资产的使用权主要包括分支机构、办公场所、自动取款机地点和某些设备的经营租赁。
84
目录
5. 商誉和其他无形资产
下表提供了有关公司无形资产的信息，这些无形资产具有可评估的使用寿命。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
((以千计) | 总账面金额 | 累积摊销 | 估价津贴 | 净金额 | 总账面金额 | 累积摊销 | 估价津贴 | 净额 | ||||||||||||||||||||||||
应摊销的无形资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
核心存款溢价 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
抵押服务权 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
12月31日商誉的账面金额及其在各部门间的分配，2019和2018见下表。由于进行中的评估，没有记录到商誉减值2019, 2018或2017。另外，一月一号对定性因素的年度评估，2020截至那一天，没有可能出现损伤。
(单位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
消费者部分 | $ | $ | ||||
商业部分 | ||||||
财富部分 | ||||||
商誉总额 | $ | $ | ||||
终了年度商誉和其他无形资产净值的变动2019年12月31日和2018如下表所示。
(单位：千) | 善意 | 岩心沉积溢价 | 按揭服务权 | ||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||
起源 | |||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
损伤逆转 | |||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||
起源 | |||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||
减值 | ( | ) | |||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||
抵押贷款服务权最初按公允价值入账，随后在估计的还本付息期间摊销。定期审查一档一级的减值，如果表示减值，则按公允价值入账。临时减值，包括减值恢复，是通过改变估值备抵而实现的。在…2019年12月31日、暂时性损害$327 千已经被认可了。管理系统建议的公允价值是根据预期未来现金流量的现值计算的，详见关于公允价值计量的附注17。
截至年度无形资产摊销费用总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$1.5 百万, $1.3 百万和$1.3 百万分别。下表显示了根据现有资产余额和利率环境估算的未来摊销费用。 2019年12月31日。根据无形资产的购置、抵押贷款利率的变化、预付利率和其他市场情况，公司在任何特定时期的实际摊销费用可能与估计数额不同。
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
85
目录
6. 租赁
该公司于2019年1月1日采用了ASU 2016-02“租约”及其相关修正案，采用了修改后的追溯方法。该公司的租赁活动包括租赁某些房地产和设备，向商业客户提供租赁融资，以及向第三方租赁办公空间。公司采用了新标准允许的实用权宜之计，以及所有租赁类别的权宜之计和披露权宜之计。本公司使用FHLB固定预付款在租赁开始时或在随后的任何重新测量事件的日期，根据剩余的租赁期限来计算每一租约的责任。
承租人
该公司主要经营租赁分行，办公空间，自动取款机的地点，和某些设备。截至2019年12月31日，在房地和设备内报告的用于经营租赁的使用权资产，以及在其他负债中报告的在公司综合资产负债表中确认的租赁负债净额。$26.3 百万和$27.0 百万分别。租赁费用总额截至2019年12月31日止的年度曾.$7.3 百万。对于期限不超过12个月的租赁，选择不承认所有资产类别的租赁资产和租赁负债，并在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。公司的租约有剩余的条款1 月到34 大多数年份都包含更新选项。然而，延期期权一般不包括在租赁资产或负债中，因为期权的行使是不确定的。
经营租赁的到期日列于下表。
(单位：千) | 经营租赁(1) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2024年以后 | |||
租赁付款总额 | $ | ||
减：利息(2) | |||
租赁负债现值 | $ | ||
(1)不包括$6.5 百万签订但尚未开始的经营租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。
(2)以每次租契的利率计算。
下表列出经营租赁的平均租赁期限和贴现率。
2019年12月31日 | ||
加权平均剩余租赁期限 | ||
加权平均贴现率 | % | |
与经营租赁有关的现金流动补充信息列于下表。
截至十二月三十一日止年度 | |||
(单位：千) | 2019 | ||
支付给租赁负债的经营现金 | $ | ||
租赁资产以换取新的租赁负债 | $ | ||
86
目录
如上文所述，公司采用了以生效日期为初始申请日期的新租赁标准，并根据要求提供了在采用之前的期间的披露情况。在ASC主题840下，租赁，租金费用为$7.7 百万和$7.3 百万在……里面2018和2017分别。未来最低租赁付款 2018年12月31日如下所示，其中包括尚未开始的租赁。
(单位：千) | |||
截至12月31日的年度 | 共计 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
后 | |||
最低租赁付款总额 | $ | ||
出租人
本公司对商业、工业和免税实体的直接融资和销售型租赁有净投资。这些租约包括在公司综合资产负债表上的商业贷款中。本公司主要租赁各类设备、卡车和拖车，以及办公家具和固定装置。租赁协议可包括承租人在租赁期限结束时更新或购买租赁设备的选择。公司选择采用租赁部分权宜之计，将租赁和非租赁部分合并为应收租约总额。公司还将办公空间租赁给第三方，这些租赁被归类为经营租赁。租约可能包括更新或扩大租赁空间的选择，目前租约的剩余条款为1 月到8 好几年了。
下表列出了租赁收入的构成部分。
截至十二月三十一日止年度 | |||
(单位：千) | 2019 | ||
直接融资和销售型租赁 | |||
经营租赁(1) | |||
租赁收入总额 | $ | ||
(1)包括$75 千 来自塔楼物业公司，一个关联方。
下表列出了直接融资和销售型租赁的净投资构成部分。
(单位：千) | 2019年12月31日 | ||
应收租赁付款 | $ | ||
无担保剩余资产 | |||
直接融资和销售型租赁的净投资总额 | $ | ||
递延起始成本 | |||
商业贷款中的净投资总额 | $ | ||
下表列出了租赁应收款的到期日。
(单位：千) | 直接融资和销售型租赁 | 经营租赁 | 共计 | ||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||
2021 | |||||||||
2022 | |||||||||
2023 | |||||||||
2024 | |||||||||
2024年以后 | |||||||||
租赁收入总额 | $ | $ | |||||||
减：净现值调整数 | |||||||||
租约收据现值 | $ | ||||||||
87
目录
7. 存款
在…2019年12月31日存款证明书的期限如下：
(单位：千) | |||
应于2020年到期 | $ | ||
应于2021年到期 | |||
应于2022年到期 | |||
应于2023年到期 | |||
应于2024年到期 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
下表详列按规模类别划分的存单到期日2019年12月31日.
(单位：千) | $100，000以下的存款证明书 | 存款证明书$100，000以上 | 共计 | ||||||
3个月或3个月以下到期 | $ | $ | $ | ||||||
应在3至6个月内到期 | |||||||||
在6个月至12个月内到期 | |||||||||
12个月后到期 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
8. 借款
在…2019年12月31日，该公司的借款主要包括根据回购协议(回购协议)购买的联邦资金和出售的证券。下表列出联邦资金购买和回购协议的选定信息。
(千美元) | 年终加权率 | 平均加权率 | 平均余额 | 任何月底的最高未偿还额 | 12月31日余额 | ||||||||
联邦资金购买和回购协议： | |||||||||||||
2019 | % | % | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||||
2017 | |||||||||||||
购买的联邦资金和回购协议占公司短期借款的大多数(最初期限不到一年的借款)(一九二零九年十二月三十一日)，和$1.8 十亿这些借款中有回购协议，通常有一天到期日，主要由无保险客户资金构成，由公司投资组合的一部分担保。有关回购协议质押证券的更多信息，见关于转售和回购协议的附注20。
88
目录
9. 所得税
截至年度营业所得所得税费用的组成部分(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017情况如下：
(单位：千) | 电流 | 递延 | 共计 | ||||||
截至2019年12月31日的年度： | |||||||||
美国联邦 | $ | $ | $ | ||||||
州和地方 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
2018年12月31日终了的年度： | |||||||||
美国联邦 | $ | $ | $ | ||||||
州和地方 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
截至2017年12月31日的年度： | |||||||||
美国联邦 | $ | $ | $ | ||||||
州和地方 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
所得税(福利)费用的组成部分，直接记入股东在终了年度的权益2019年12月31日, 2018和2017情况如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
现金流量套期保值公允价值的变化 | |||||||||
累积养恤金(福利)损失 | ( | ) | |||||||
分配给股东权益的所得税(福利)费用 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
公司递延税款资产和负债的重要组成部分2019年12月31日和2018情况如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
递延税款资产： | ||||||
贷款，主要是贷款损失备抵 | $ | $ | ||||
可供出售债务证券的未变现损失 | ||||||
股权补偿 | ||||||
递延补偿 | ||||||
未获费用收入 | ||||||
应计费用 | ||||||
其他 | ||||||
递延税款资产共计 | ||||||
递延税款负债： | ||||||
设备租赁融资 | ||||||
可供出售债务证券的未实现收益 | ||||||
土地、建筑物和设备 | ||||||
现金流套期保值 | ||||||
无形资产 | ||||||
其他 | ||||||
递延税款负债总额 | ||||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
管理层认为，未来运营的结果更有可能产生足够的应税收入，以实现全部递延纳税资产。
89
目录
使用联邦法定税率的预期联邦所得税费用与公司的实际所得税费用之间的调节如下。联邦法定税率是21 %2019年和2018年35 %2017年。有效税率按所得税除以所得税前收入减去非控制利息费用计算。
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
计算“预期”税费用 | $ | $ | $ | ||||||
增加(减少)所得税，原因如下： | |||||||||
免税利息，扣除携带成本后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
增值证券的贡献 | ( | ) | |||||||
州和地方所得税，扣除联邦税收优惠 | |||||||||
税制改革立法 | ( | ) | |||||||
以股份为基础的奖励付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税总费用 | $ | $ | $ | ||||||
未获确认的税务优惠总额为$1.4 百万和$1.3 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018而影响实际税率的未获确认的税项优惠总额，如获确认，则为$1.1 百万和$993 千分别。终了年度未确认税款福利应计负债中的活动 (一九二零九年十二月三十一日)和2018情况如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
年初未确认的税收优惠 | $ | $ | ||||
增加毛额-上期税收状况 | ||||||
减少毛额-上期税收状况 | ( | ) | ||||
增加毛额-当期税收状况 | ||||||
时效失效 | ( | ) | ( | ) | ||
年底未确认的税收优惠 | $ | $ | ||||
该公司及其子公司须由联邦、州和地方政府征税当局征收所得税。2016年至2019年的税收年度仍可接受美国联邦所得税和主要州税收管辖区的审查。
10. 雇员福利计划
下表汇总了记入业务费用的雇员福利。公司的所有员工基本上都受一项固定缴款(401(K))计划的保护，根据该计划，公司作出相应的贡献。
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
工资税 | $ | $ | $ | ||||||
医疗计划 | |||||||||
401(K)计划 | |||||||||
养恤金计划 | |||||||||
其他 | |||||||||
雇员福利总额 | $ | $ | $ | ||||||
该公司的一部分员工由非缴费型福利养老金计划覆盖，但是，2003年6月30日以后雇用的雇员不能参加养恤金计划。所有参与人都完全有权领取正常退休日应支付的养恤金，这一日期是根据参加年数和报酬计算的。自2011年1月以来，养恤金计划下应计的所有养恤金都被冻结。然而，这些账户继续按规定的年利率计息。某些关键高管还参与了一项补充高管退休计划(CERP)，该计划仅在支付退休福利时提供资金。CERP没有单独的资产。中央应急方案继续根据假设捐款提供信贷，超过401(K)计划允许的数额。在下表中，养恤金计划和中央应急方案是合并提出的。
根据公司规定的养恤金计划的供资政策，必要时向信托基金缴款，以满足“养恤金保护法”规定的法定最低要求缴款，其目的是为当期应计服务和合理期间内任何未供资的应计精算负债提供资金。在某种程度上，这些
90
目录
所需款项全部由信托中的资产支付，在某一特定年度内可能无法作出贡献。未向确定的福利计划缴款2019或者2018年。公司自行出资$5.5 百万为降低养老金保障保费，其2017年确定的福利养老金计划。最低所需缴款额2020预计零 。本公司不期望在2020对CERP的必要资金捐助除外。对CERP的贡献是$25 千, $24 千和$439 千期间2019, 2018和2017分别。
下列项目是截至12月31日止年度养恤金费用净额的组成部分，2019, 2018和2017.
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
服务成本-年内赚取的利益 | $ | $ | $ | ||||||
预计收益债务的利息费用 | |||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
前期服务费用摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
未确认净损失摊销 | |||||||||
定期养恤金净费用 | $ | $ | $ | ||||||
下表按12月31日的估值日期，列出了养恤金计划的资金状况。2019和2018.
(以千计)) | 2019 | 2018 | ||||
预计养恤金债务的变化 | ||||||
先前估值日的预计养恤金债务 | $ | $ | ||||
服务成本 | ||||||
利息成本 | ||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||
精算(收益)损失 | ( | ) | ||||
估值日预计养恤金债务 | ||||||
计划资产变动 | ||||||
计划资产在先前估值日期的公允价值 | ||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ||||
雇主供款 | ||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||
评估日计划资产的公允价值 | ||||||
供资状况和估值日确认的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
累计福利义务是指在计量日仅使用福利的计划的负债。$120.6 百万和$112.1 百万12月31日的合并计划，2019和2018分别。
91
目录
截至12月31日，未反映在定期净收益成本中并已包括在累计其他综合收入(损失)中的数额，2019和2018如下所示，包括这两个期间其他综合收入中确认的数额。所有的金额都是在税前的基础上显示的.
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
前期服务成本 | $ | $ | ||||
累积损失 | ( | ) | ( | ) | ||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||
超过定期福利费用净额的累计雇主缴款 | ||||||
12月31日资产负债表上确认为应计权益负债的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
期间产生的净损失 | ( | ) | ( | ) | ||
净损失摊销 | ||||||
前期服务费用摊销 | ( | ) | ( | ) | ||
其他综合收入确认共计 | $ | $ | ||||
在定期养恤金费用净额和其他综合收入中确认的费用总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
估计净亏损和前期服务费用，从累积的其他综合收入摊销为定期养恤金费用净额2020是$1.9 百万.
在对这些计划进行核算时，采用了以下加权平均数假设。
2019 | 2018 | 2017 | ||||
年底福利义务的确定： | ||||||
福利债务的有效贴现率 | % | % | % | |||
假定现金结存账户贷项 | % | % | % | |||
确定截至年度的定期福利费用净额： | ||||||
福利债务的有效贴现率 | % | % | % | |||
福利债务的实际利率 | % | % | % | |||
长期资产回报率 | % | % | % | |||
假定现金结存账户贷项 | % | % | % | |||
92
目录
下表显示12月31日按资产类别分列的公司养老金计划资产的公允价值，2019和2018。关于公允价值计量的估价技术和投入的信息载于关于公允价值计量的附注17。
公允价值计量 | ||||||||||||
(单位：千) | 总公允价值 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入(第2级) | 不可观测的重大投入(第3级) | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
美国政府债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
政府担保的企业义务 (a) | ||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||
代理按揭证券(b) | ||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
公司债券(c) | ||||||||||||
股票证券和共同基金： (d) | ||||||||||||
共同基金 | ||||||||||||
普通股 | ||||||||||||
国际发达市场基金 | ||||||||||||
新兴市场基金 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
美国政府债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
政府担保的企业义务(a) | ||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||
代理按揭证券 (b) | ||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
公司债券(c) | ||||||||||||
股票证券和共同基金： (d) | ||||||||||||
共同基金 | ||||||||||||
普通股 | ||||||||||||
国际发达市场基金 | ||||||||||||
新兴市场基金 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 这类债券是由联邦住房贷款银行、联邦住房贷款抵押公司和联邦全国抵押协会等机构发行的债券(不包括抵押贷款支持证券)。 |
(b) | 此类别为(A)项所述机构所发行的按揭证券. |
(c) | 这类债券代表在美国发行的投资级债券，主要是由代表不同行业的国内发行人发行的。 |
(d) |
养恤金计划的投资政策是为原则上的增长而设计的，其范围是为了防止投资组合内的重大损失。该政策就所持投资的类型和百分比制定了可能不时变化的指导方针。目前，该政策包括持有评级为投资级或以上的债券和禁止对公司股票进行投资等指导方针。该计划没有利用衍生品。管理层认为，在计划资产组合中没有显著的风险集中。2019年12月31日。在现行政策下，该计划的长远投资目标是：35 %权益证券及65 %固定收益证券该公司定期审查其投资组合政策，并可能根据经济状况和感知的投资风险作出改变。
93
目录
用于计算养恤金计划资产的总体预期长期回报率2019养恤金计划费用5.0 %。计划预期回报率的确定是根据养恤金计划投资的资产类别的历史和预期回报以及目前在这些类别之间实行的分配战略确定的。计划计算中使用的费率可由管理层根据当前经济环境的趋势进行调整。该公司养老金计划的10年年度回报率是7.3 %。期间2019，该计划的资产增加了14.8 %的价值与损失相比1.7 %在……里面2018。任何计划年的回报都可能受到股票市场和利率变化的影响。本公司预计将承担养恤金费用$402 千在……里面2020，与$2.0 百万在……里面2019.
该公司利用精算师协会公布的死亡率表，将死亡率假设纳入养恤金福利义务的计量。2019年12月31日，该公司使用了最新的死亡率表和预测表，从而使该日的养恤金义务减少了大约$1.1 百万.
预计今后将支付下列养恤金：
(单位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 - 2029 | |||
11. 基于股票的薪酬和董事股票购买计划*
公司以股票为基础的补偿是根据股东批准的计划提供的，该计划允许发行各种类型的奖励，包括股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位、业绩奖励和基于股票的奖励。在过去的三年中，以非既得股奖励和股票增值权的形式发放了股票补偿金。在…2019年12月31日, 2,249,326 根据该计划，股票仍可供发行。从收入中扣除的以股票为基础的补偿费用是$13.9 百万, $12.8 百万和$12.1 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。在以股份为基础的补偿安排的损益表中确认的总所得税利益如下：$3.0 百万, $3.2 百万和$4.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
无限制股票奖励
公司薪酬、人力资源委员会和董事会采取行动，将非既得利益股票授予关键员工。这些奖项通常授予4 到7 持续雇用数年，但归属条件可能因个人补助金协议的具体情况而异。在转归期结束之前，对转让、出售、质押或转让等都有限制。股利和投票权是授予限制股票奖励。截至2005年公司非既得股权奖励状况摘要2019年12月31日下表列出了本年度终了年度的变化情况。
股份 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||
2019年1月1日未归属 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
2019年12月31日 | $ | ||||
年内归属的股份的总公允价值(在转让日期)2019, 2018和2017曾.$19.9 百万, $21.5 百万和$23.8 百万分别。
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目录
股票增值权
股票增值权(SARS)在授予之日以相当于公司股票市场价格的行使价格授予。一般情况下，非典4 多年的连续服务10 -年合同条款。所有的非典都必须根据计划的规定进行库存结算。期间合成孔径雷达活动概述2019列示如下。
(除每股数据外，以千美元计) | 股份 | 加权平均演习价格 | 加权平均剩余合同期限 | 总内在值 | ||||||
截至2019年1月1日未缴 | $ | |||||||||
获批 | ||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||
过期 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | 年数 | $ | |||||||
可于2019年12月31日运动 | $ | 年数 | $ | |||||||
在确定补偿成本时，采用Black-Soles期权定价模型对非典在发放日的公允价值进行了估算。布莱克-斯科尔斯模型是一个封闭的模型，使用各种假设，如下表所示。预期波动是基于历史波动的公司股票。该公司使用历史演习行为和其他因素来估计SARS的预期期限，这代表了SARS授予的一段时间。预期期限内的无风险利率是以美国国债零息票即期利率为基础的。下表列出了过去三年的每股平均公允价值和非典的模型假设。
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
授予日每股平均公允价值加权 | $ | $ | $ | ||||||
假设： | |||||||||
股利收益率 | % | % | % | ||||||
波动率 | % | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||
预期期限 | |||||||||
有关股票期权和非典的更多信息如下所示。
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
期权内在价值与非典实践 | $ | $ | $ | ||||||
从期权和非典中实现的税收利益 | $ | $ | $ | ||||||
截至12月31日，2019，有$27.7 百万与非典和股票奖励相关的未确认赔偿成本。预计这一费用将在约为加权平均期间内确认。3.0 好几年了。
董事股票购买计划
公司有一个董事股票购买计划，公司及其附属公司的外部董事可以选择使用其董事的费用按每月的市值购买公司股票。根据该计划可发行的剩余股份如下33,914 12月31日，2019。在……里面2019, 21,904 股票的平均价格是$61.14 ，以及2018, 32,454 股票的平均价格是$54.92 .
*本说明中的所有份额和每股数额均已重报5 %普通股股利2019.
95
目录
12. 累计其他综合收入(损失)
下表显示了其他综合收入(损失)组成部分的活动和累积余额。最大的组成部分是可供出售债务证券的未实现的持有损益。非临时减值(OTTI)记录在当期收益中的债务证券的未实现损益如下所示。另一个组成部分是从其他综合收入中摊销与养恤金福利有关的损失，这些损失是在当期定期养恤金费用净额中计算的。其余部分是被指定为现金流量对冲工具的某些利率下限的公允价值收益。
证券未实现损益(1) | 养恤金损失 | 现金流对冲衍生工具的未实现收益(2) | 累计其他综合收入(损失)共计 | |||||||||||||||
(单位：千) | OTTI | 其他 | ||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | ||||||||||||||||||
当期其他综合收入(亏损)，税前 | ( | ) | ||||||||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
当期其他综合收入(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ||||||||||||||||
以前未确认减值的证券未变现收益的转移 | ( | ) | ||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
2018年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
ASU 2018-02税率更改类别 | ( | ) | ||||||||||||||||
ASU 2016-01股票证券未变现收益类别 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | ( | ) | ||||||||||||||||
当期其他综合收入(亏损)，税前 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
当期其他综合收入(亏损)，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
以前未确认减值的证券未变现收益的转移 | ( | ) | ||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(1) 税前金额从累计的其他综合收益调整为当期收益，列入综合收益报表中的“投资证券损益净额”。
(2) 税前金额从累积的其他综合收入调整为当期收益，列入综合收入报表中的“贷款利息和费用”。
立法期间对递延税资产和负债进行重估的要求，使“减税和就业法”规定的税率变动的影响滞留在累积的其他综合收入中。作为回应，FASB于2018年1月1日发布了ASU 2018-02“从累积的其他综合收入中重新划分某些税收影响”。这一ASU允许将滞留的税收影响从累积的其他综合收入(损失)(如上表所示)重新归类为留存收益。
新的会计准则自2018年1月1日起生效，要求将股票证券未实现收益从累积的其他综合收入(亏损)改划为留存收益(也见上文)。
96
目录
13. 段段
该公司将财务信息分离出来，用于评估其业绩和分配资源三 运营部门：消费者、商业和财富。消费者部分包括零售分行网络中的消费者部分(贷款、存款和其他个人银行服务)、间接和其他消费者融资以及消费者借记和信用卡贷款和收费业务。住宅按揭的起源，销售和服务功能包括在这个消费部门，但该公司保留的住宅按揭贷款不被视为这一部门的一部分。商业部门提供公司贷款(包括分行网络内的小企业银行产品线)、租赁、国际服务、商业、政府存款和相关的商业现金管理服务，以及商人和商业银行卡产品。商业部门还包括资本市场集团，该集团出售固定收益证券，并提供证券保管和债券会计服务。财富部门提供传统的信托和遗产规划、咨询和自由支配的投资管理以及经纪服务。该部门还向其私人银行客户提供各种与贷款和存款有关的服务。
公司的业务线报告系统从管理层用于监测和管理公司财务业绩的内部盈利报告系统中获取部门信息。这些信息基于内部管理会计程序和方法，这些程序和方法是为了反映企业的基本经济状况而制定的。这些方法适用于各部门之间的资金转移、定价和间接费用的分配。资金转移定价用于确定净利息收入，方法是根据资产和负债的到期日、提前付款和(或)重新定价特点，为(由)资产和负债提供的资金指定标准成本(贷项)。与分段业务直接相关的收入和费用在发生时记录在分部中。间接支持分段的费用是根据可用的最适当方法分配的。
公司采用资金转移定价方法对业务部门及其组成部分所使用的资金(例如贷款、固定资产和现金)和提供的资金(例如存款、借款和股本)进行估值。这个过程根据当前的掉期利率为每一个新的资金来源或到期资金的使用分配一个特定的价值，从而确定交易时的利差。未到期资产和负债使用加权平均池估值。资金转移定价过程试图从估值中消除利率风险，允许管理层比较不同利率环境下的盈利能力。
下表按部门列出选定的财务信息，并对合并部分总数与合并部分总数进行对账。两家公司之间没有实质性的部门间收入。三片段。管理层定期改变向其业务部门分配成本和收入的方法，以更好地反映经营结果。在适当情况下，这些变化反映在前一年的资料中。
分部损益表数据
(单位：千) | 消费者 | 商业 | 财富 | 分段总数 | 其他/消除 | 合并总数 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||
投资证券收益净额 | ||||||||||||||||||
非利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日终了的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||
投资证券损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
非利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2017年12月31日的年度： | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||
投资证券收益净额 | ||||||||||||||||||
非利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目录
如上文所示，段活动包括直接项目和分配项目。“其他/消除”一栏中的数额包括与部门无关的活动，例如与行政职能、投资证券组合有关的活动，以及对各部门的某些费用分配的影响。这类贷款损失准备金包括直接分配给各部门的贷款净冲销额与记录的贷款损失费用准备金之间的差额。这一类别的净利息收入包括投资组合的收益，但未分配给某一部门。
分部资产负债表数据
(单位：千) | 消费者 | 商业 | 财富 | 分段总数 | 其他/消除 | 合并总数 | ||||||||||||
2019年平均结余： | ||||||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
贷款，包括为出售而持有的贷款 | ||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产 | ||||||||||||||||||
存款 | ( | ) | ||||||||||||||||
2018年平均结余： | ||||||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
贷款，包括为出售而持有的贷款 | ||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产 | ||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||
上述部门结余仅包括与部分直接相关的项目。“其他/消除”一栏包括与分部无关的未分配银行余额(如投资证券和出售的联邦基金)、与某些其他行政和公司职能有关的余额以及分部和非分部余额之间的冲销。本栏还包括为计算所使用/提供的资金的成本或贷方而分配浮动、存款准备金和资本等项目的结果。
公司的报告部门是提供不同产品和服务的战略业务线。它们是分开管理的，因为每条线路都为特定的客户需求服务，需要不同的绩效评估分析和营销策略。各部门的业绩衡量是以公司的管理结构为基础的，不一定与任何其他金融机构的类似信息相比较。如果这些部门是独立实体，这些信息也不一定表明它们的财务状况和业务结果。
14. 普通股和优先股*
2019年12月18日，该公司发布了一份5 %股票红利$5 票面普通股连续第26年。本报告中的所有普通股数据都已被重报，以反映股票红利。
公司采用两类计算每股收益的方法，因为支付不可没收的普通股股息的非既得股奖励被认为是以普通股参与未分配收益的证券。两类方法要求为非既得股奖励和普通股分别计算每股收益。下表列出可归属于普通股的每股收益。基于股票的非既得利益奖励将在关于股票补偿的附注11中进一步讨论.
每股基本收入是根据当年发行的普通股加权平均数计算的。稀释后的每股收益使当年发行的所有稀释性潜在普通股生效。以下是用于计算普通股基本收益和稀释收益的组成部分的摘要，这些部分已对所有股票股利重报。
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目录
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
共同份额基本收入： | |||||||||
商业银行股份有限公司的净收益。 | $ | $ | $ | ||||||
减去优先股股息 | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | |||||||||
减去分配给非归属限制性股票的收入 | |||||||||
分配给普通股的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
加权平均普通股 | |||||||||
普通股基本收入 | $ | $ | $ | ||||||
摊薄每股收益： | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
减去分配给非归属限制性股票的收入 | |||||||||
分配给普通股的净收入 | $ | $ | $ | ||||||
加权平均普通股 | |||||||||
假定行使以股票为基础的奖励的净效果-以各期平均市场价格为基础的国库股票法 | |||||||||
加权平均摊薄普通股 | |||||||||
摊薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
未行使的股票增值权利356 千, 235 千和167 千不包括在会计年度摊薄每股收益的计算中。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017因为它们的加入会起到抗稀释作用。
2019年8月7日，该公司与摩根斯坦利有限责任公司(摩根斯坦利)签订了加速股票回购(ASR)协议。根据ASR协议，公司支付$150.0 百万到摩根斯坦利并从摩根士丹利收到1,994,327 公司普通股的股份，约代表75 %摩根士丹利在项目结束时将交付的股票总数。最终结算于2019年12月30日，当时剩余股份总计。438,009 ，公司收到了。公司最终回购的股票的具体数量是根据回购期内公司普通股的体积加权平均价格计算的。
在2019年4月17日召开的股东年会上，通过了一项根据公司章程增发公司普通股的建议。批准增加了授权股票120,000,000 到140,000,000 .
公司6,000,000 已发行的存托股票，代表6,000 股份6.00%B系列非累积永久优先股，票面价值$1.00 每股，总清算偏好为$150.0 百万(“B系列优先股”)。每一股存托股票都有一种清算偏好，即$25 每股。B系列优先股的股息，如申报，应按季度计算，欠款率为6.00%。就监管资本计算而言，B系列优先股可作为一级资本。如果公司在最近的股利期内不申报和支付B系列优先股的股利，公司在B级优先股之下申报或支付股息、购买、赎回或以其他方式购买其普通股或公司任何证券的能力受到B类优先股条款的某些限制。
该公司维持经董事会授权的国库股票回购计划。最近一次批准是在2019年11月批准的5,000,000 公司普通股。在…2019年12月31日, 4,430,958 根据目前的授权，普通股仍可供购买。
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目录
下表显示了过去三年公司普通股流通股的活动情况。下表中的份额是按历史记录列报的，没有在年度中重报。5 %股票红利。
截至12月31日的年份 | ||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||
在1月1日发行的股票 | ||||||
股票发行： | ||||||
雇员及董事计划下的奖励及销售 | ||||||
5%股票股利 | ||||||
其他购买国库券的行为 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至12月31日已发行的股票 | ||||||
*除上表所述外，本说明中的所有股票和每股股额均已为分配给本说明的5%普通股股利重报。2019.
100
目录
15. 监管资本要求
该公司受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。如果不满足最低资本要求，监管机构可以采取某些强制性和额外的自由裁量行动，这些行动可能对公司的财务报表产生直接的重大影响。该条例要求公司遵守特定的资本充足率准则，其中包括根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化计量。公司的资本分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。
下表显示了过去两年结束时该公司(在综合基础上)和银行的资本数额和比率，以及最低资本充足率和资本充足率要求。
实际 | 最低资本充足率要求 | 资本充足率 | |||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
资本总额(对风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级资本(按风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级共同资本(按风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级资本(调整后的季度平均资产)： | |||||||||||||||||
(杠杆比率) | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||
资本总额(对风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级资本(按风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级共同资本(按风险加权) 资产)： | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
一级资本(调整后的季度平均资产)： | |||||||||||||||||
(杠杆比率) | |||||||||||||||||
商业银行股份有限公司(合并) | $ | % | $ | % | N.A. | N.A. | |||||||||||
商业银行 | $ | % | |||||||||||||||
资本充裕的银行所需的最低比率(根据即时纠正行动规定)如下：6.5 %对于一级资本来说，8.0 %一级资本，10.0 %资本总额和5.0 %杠杆比率。
在…2019年12月31日和2018，该公司符合其所受的所有资本要求，银行的资本状况超过了资本充足的监管定义。
101
目录
16. 与客户签订合同的收入
该公司于2018年1月1日通过了ASU 2014-09年“与客户签订合同的收入”及其相关修正案。新指南的核心原则是，实体应确认收入，以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额，以反映该实体期望得到的作为这些货物或服务的交换的考虑。截至2019年12月31日止的年度，约61 %公司的总收入中包括净利息收入，这不属于本指南的范围。在其余收入中，受此指引管制的项目主要包括银行卡、信托、存款帐户服务和消费者经纪服务的费用。
采用ASU 2014-09年并不需要对公司的收入确认流程进行任何重大更改。然而，由于采用了新的指导方针，某些银行卡相关网络和奖励费用(以前列为非利息费用)重新归类为公司综合损益表中的非利息收入。改叙对上期净收入或每股净收入没有影响。该公司在全面追溯的基础上采用了2014-09年ASU，其中每个前一个报告期都按照新的指南提交。下表显示了这一重新分类对2017年12月31日终了年度银行卡费收入和非利息支出的影响。
2017年12月31日终了年度收入 | ||||||||||
(单位：千) | 如先前报告所述 | 通过ASU 2014-09 | 作为调整 | |||||||
非利息收入： | ||||||||||
银行卡交易费 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||
非利息收入总额 | ( | ) | ||||||||
非利息费用： | ||||||||||
数据处理和软件 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||
其他 | ( | ) | ||||||||
非利息费用总额 | ( | ) | ||||||||
下表按主要生产线分列2014至09年度按ASU分列的非利息收入。
截至十二月三十一日止年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
银行卡交易费 | $ | $ | $ | ||||||
信托费 | |||||||||
存款账户收费及其他费用 | |||||||||
消费者经纪服务 | |||||||||
其他非利息收入 | |||||||||
与客户签订合同的非利息收入共计 | |||||||||
其他非利息收入(1) | |||||||||
非利息收入共计 | $ | $ | $ | ||||||
(1)这一收入不属于2014-09年ASU的范围，包括与资本市场活动、贷款费用和销售、衍生工具、备用信用证和各种其他交易有关的费用。
下表列出截至12月31日的年度期初和期末应收账款余额，2019和2018该公司的重要收入类别将在2014-09年期间符合ASU的要求。
(单位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||
银行卡交易费 | $ | $ | $ | ||||||
信托费 | |||||||||
存款账户收费及其他费用 | |||||||||
消费者经纪服务 | |||||||||
对于这些收入类别，未将交易价格分配给截至报告所述期间结束时未履行的履约义务。对这些收入类别的说明如下。
102
目录
银行卡交易费
下表列出银行卡费用收入的组成部分。
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
借记卡： | |||||||||
费用收入 | $ | $ | $ | ||||||
网络费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
借记卡费用净额 | |||||||||
信用卡： | |||||||||
费用收入 | |||||||||
网络收费和奖励费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
信用卡费用净额 | |||||||||
公司卡： | |||||||||
费用收入 | |||||||||
网络收费和奖励费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
公司卡费用净额 | |||||||||
商人： | |||||||||
费用收入 | |||||||||
持卡人银行的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
网络费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
净商户费用 | |||||||||
银行卡交易费用共计 | $ | $ | $ | ||||||
大部分借记卡和信用卡费用是在消费者部门报告的，而公司卡和商户费用则在商业部门报告。
借方和信用卡费用
该公司向其零售和商业银行客户发放借记卡和信用卡，这些客户通过电子支付系统向商家购买货物和服务。作为发卡人，本公司通过结算网络处理持卡人与商家的购买交易，赚取费用，包括交换收入。购货直接记入客户的支票账户(如借记卡)，或存入客户的信用卡账户。所赚取的费用由结算网络确定，取决于所处理的交易类型，但通常以单位收费为基础。交换收入是借记卡和信用卡费用的最大组成部分，每天通过网络结算。为持卡人提供的服务包括发卡及持卡、与商户结账、以及维持各咭网络的会员资格，以方便处理。这些服务被视为一项履行义务，因为其中一项服务在没有其他服务的情况下是无法履行的。履行义务是在为每次购买交易提供服务并立即确认收入的情况下履行的。
为了参与结算网络过程，公司必须支付由网络建立的各种交易相关费用，包括会员费和每笔交易的单位费用。这些费用扣除卡费后入账。
消费者信用卡产品提供给持卡人奖励，以后可以兑换现金、商品或服务，以鼓励使用信用卡。奖励计划必须满足网络的要求，根据发行的卡类型。与奖励相关的费用在扣除信用卡费用后进行记录。
商业卡产品向持卡人提供现金奖励，以鼓励使用卡来促进公司支付。公司根据合同约定的金额支付现金奖励，通常作为每笔销售交易的百分比。与现金奖励计划相关的费用记录在扣除公司卡费后。
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目录
商人费
本公司向其商业客户提供商业处理服务，使他们能够接受信用卡和借记卡付款。商家的处理活动包括收集商家销售信息、授权销售交易和利用网络从发卡机构收集资金。根据商家与本公司商定的价格，商家对服务收取折扣费。如上表所示，商家费用扣除支付给发卡银行的外发交换费用和扣除其他网络成本后入账。
所提供的商业服务被视为一项履行义务，因为其中一项服务在没有其他服务的情况下是无法履行的。履行义务得到履行，因为为每次结算交易提供服务，并立即确认收入。根据个别客户合同中商定的条款，从商家费用中获得的收入与客户达成和解。大多数客户至少每月与本公司结算。
信托费
下表显示信托费用中收入的组成部分，这些收入在财富部门内报告。
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
私人客户 | $ | $ | $ | ||||||
体制性 | |||||||||
其他 | |||||||||
信托费用共计 | $ | $ | $ | ||||||
本公司保留书面产品定价信息，用于根据所提供的服务向每个信托客户收费。提供信托服务被认为是一项单一的履约义务，每月履行，包括每月保管客户资产、提供报表、酌情提供定期投资咨询以及其他必要的专门服务。因此，履行义务被视为在每个月结束时得到履行，而信托费收入也被视为每月记录。
存款账户收费及其他费用
下表显示了存款账户收费和其他费用中的收入构成。
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
公司现金管理费 | $ | $ | $ | ||||||
透支及退还项目费 | |||||||||
存款帐户的其他服务费 | |||||||||
存款账户费用和其他费用共计 | $ | $ | $ | ||||||
大约一半的收入报告在消费者部门，其余的在商业部门报告。
本公司为其业务和非营利客户提供公司现金管理服务，以满足他们的各种交易处理需求。这些服务包括存款和支票处理、锁箱、远程存款、对账、在线银行和其他类似的交易处理服务。本公司维持每种服务的单价，并根据每月处理的交易量对客户进行计费。客户通常每月或每季度收费，然而，有些客户可能每半年或每年收费一次。客户可以支付现金管理服务。
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以现金支付或使用本公司持有的存款余额价值(提供给客户的公式)提供。公司对公司现金管理服务的履行义务是每月处理项目，并在每个月结束时履行义务。
当客户的日常支票和其他提款超过手头余额时，透支费将向客户收取。收费以单价乘以已处理项目的数量计算，这些项目的总金额超过了可用账户余额。每日透支费用计算，费用每天存入客户的帐户。公司对透支交易的履约义务是基于每天处理的交易，并在每天的交易处理结束时履行该义务。
其他存款费用包括许多较小的费用，如月结单费、国外自动取款机处理费、身份恢复费和停止付款费。这些费用大多是直接在客户的每月存款账户结单上向客户收费的，如果是外国自动取款机手续费，则在交易进行之日向客户收取费用。在提供服务时，所有这些不同服务的性能义务都得到满足。
消费者经纪服务
以下是消费者经纪服务中收入的组成部分，几乎所有这些收入都在公司的财富部门报告。
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
佣金收入 | $ | $ | $ | ||||||
托管帐户服务 | |||||||||
消费者经纪服务共计 | $ | $ | $ | ||||||
大多数合同(咨询合同除外)包括两类履约义务。第一项义务是在整个合同期间提供账户维护、记录保存和保管服务。第二项义务是为上述客户购买和销售产品提供贸易执行服务。随着服务期的推移，第一项义务得到履行，而第二种义务则在每次购买/销售交易的执行时得到履行。咨询服务合同包含一项单一的履约义务，包括在合同期间提供管理服务和相关的报告/行政服务。
合同的交易价格(咨询合同除外)是交易执行时收取的佣金。佣金因不同的证券类型、保险产品和共同基金而不同。一般由公司及其共同基金和保险供应商公布的标准化价格表确定。由于交易价格与交易执行具体相关，因此已分配给履行义务，并在执行时记录在案。咨询服务的费用是在季度服务期之前根据该期间开始时的账户余额向客户收取的。收入在服务期内按比例确认。
与客户签订合同的其他非利息收入
与客户签订合同的其他非利息收入主要包括各种与客户存款有关的费用，如ATM费用和销售税收抵免收益、止赎资产以及银行房舍和设备。这些服务的履行义务主要包括执行销售各种财产的交易或提供特定的与存款有关的交易。这些收入来源的费用在履行义务时确认，届时公司收到现金。
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17.公允价值计量
公司使用公允价值计量记录对某些金融和非金融资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的各种金融工具，如债务证券、股票证券、交易债务证券、与私人股本活动有关的某些投资和衍生产品，均按公允价值定期入账。此外，公司可能不时被要求以公允价值记录其他非经常性资产和负债，如抵押贷款服务权和某些其他投资证券。这些非经常性的公允价值调整通常涉及较低的成本或公允价值会计，或个别资产的减记。
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务转移的价格。根据资产或负债的性质，公司在估算公允价值时使用各种估值方法和假设。为了会计披露的目的，建立了公允价值计量的三级估价等级.估值等级的依据是，截至计量日期，对资产或负债估值的投入是否透明。这三个层次的定义如下：
• | 第一级-对估价方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
• | 第2级-对估价方法的投入包括活跃市场类似资产和负债的报价，非活跃市场相同或类似资产和负债的报价，以及直接或间接(如利率、收益率曲线和提前付款速度)可观察到的资产或负债的投入。 |
• | 第三级-对估值方法的投入是不可观察的，对公允价值很重要。这些可能是内部开发，使用公司的最佳信息和假设，市场参与者将考虑。 |
在确定需要或允许以公允价值记录或披露的资产和负债的公允价值计量时，公司考虑它将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。在可能的情况下，该公司期待活跃和可观察的市场，为相同的资产或负债定价。当相同的资产和负债没有在活跃的市场交易时，公司将寻找类似资产和负债的可观察的市场数据。然而，某些资产和负债并没有在可观察到的市场上积极交易，公司必须使用其他估值技术来得出估计的公允价值计量。
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按公允价值定期计量的工具
下表列出按公允价值计算的资产和负债的账面价值，2019和2018。这几年没有在各级之间进行转移。
公允价值计量 | ||||||||||||
(单位：千) | 总公允价值 | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入(第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
供出售的住宅按揭贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可供出售的债务证券： | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | ||||||||||||
政府担保的企业义务 | ||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||
代理按揭证券 | ||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
交易债务证券 | ||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||
私人股本投资 | ||||||||||||
衍生产品* | ||||||||||||
递延补偿计划信托资产 | ||||||||||||
总资产 | ||||||||||||
负债： | ||||||||||||
衍生产品* | ||||||||||||
递延补偿计划的信托负债 | ||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
供出售的住宅按揭贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可供出售的债务证券： | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | ||||||||||||
政府担保的企业义务 | ||||||||||||
州和市义务 | ||||||||||||
代理按揭证券 | ||||||||||||
非机构按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
交易债务证券 | ||||||||||||
权益证券 | ||||||||||||
私人股本投资 | ||||||||||||
衍生产品* | ||||||||||||
递延补偿计划信托资产 | ||||||||||||
总资产 | ||||||||||||
负债： | ||||||||||||
衍生产品* | ||||||||||||
递延补偿计划的信托负债 | ||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
* | 每一类导数的公允价值见注19。 |
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按公允价值定期计量的工具的估价方法
以下是公司对按公允价值定期计量的工具所使用的估价方法的说明：
供出售的住宅按揭贷款
本公司原产固定利率，第一留置权住宅按揭贷款，拟在二级市场出售。公允价值是以具有类似特点的贷款的二级市场报价为依据，并对其进行调整，将嵌入的服务价值包括在贷款中。这一调整是对估价的一个不可观察的投入，但由于估值对这一投入的变化相对不敏感，因此不被认为是重大的。因此，这些贷款计量被列为二级贷款。
可供出售的债务证券
对于可供出售的证券，公允价值的变化，包括与信贷损失无关的非临时减值部分，记在其他综合收入中。如投资证券附注3所述，公司在当期收益中记录了与信贷相关的其他非临时减值部分。该投资组合包括公司以公允价值记录的大部分资产。大部分投资组合(包括政府支持的企业、抵押贷款支持证券和资产支持证券)的定价采用行业标准模型，这些模型考虑了各种假设，包括时间价值、收益率曲线、波动因素、提前还款速度、违约率、损失严重程度、基础金融工具的当前市场和合约价格，以及其他相关的经济指标。基本上，所有这些假设在市场中都是可观察的，可以从可观察的数据中导出，或者得到在市场中执行事务的可观测级别的支持。这些计量在公允价值层次中被归类为二级。当报价在活跃的市场上可用时，测量值被归类为1级，大部分一级度量适用于美国国债。
可供出售的投资组合中一级和二级证券的公允价值是由第三方定价服务提供的价格。第三方定价服务提供的价格是以可观察的市场投入为基础的，如下节所述。在季度基础上，该公司将这些价格的样本与相同和类似证券的其他独立来源进行比较。分析差异，并在适当情况下，对第三方定价服务进行额外的研究.在此基础上，定价服务可以确认或修改其报价。没有对定价服务提供的价格作出重大调整。定价服务还不断提供文件，包括按资产类别分列的参考数据、投入和方法，并对这些数据和方法进行审查，以确保公允价值层次中的安全安排是适当的。
按证券类别分列的估价方法和投入：
• | 美国政府和联邦机构的义务 |
美国国库券、债券和票据，包括通胀保值证券，是利用活跃的市场庄家和交易商间经纪商的实时数据来估值的。被剥离的息票和主要债券的估值是从各种交易商联系人和实时数据来源产生的收益率曲线中得出的。
• | 政府担保的企业义务 |
利用现金流估值模型对政府支持的企业债务进行评估。所使用的投入包括实时市场数据、现金结算、国债市场收益率和浮动利率指数，如libor、cmt和Prime。
• | 州和市义务，不包括拍卖利率证券 |
产生一条收益率曲线，并将其应用于债券部门，并对单个债券的估值进行外推。用于生成收益率曲线的投入包括领先的发行水平、类似发行者或信贷之间的既定交易价差、历史交易对广泛接受的市场基准的价差、新的发行规模和经核实的投标信息。投标信息是通过证实来自外部来源的数据来验证的，例如经纪人、受托人/支付代理人、发行人或非附属债券持有人。
• | 按揭及资产支持证券 |
抵押抵押贷款债务和其他资产支持证券的价值在一定程度上。对于每一阶段的估值，该过程为该部分生成预测的现金流，为每一阶段应用基于市场的(或基准)收益率/价差，并结合交易抵押品表现和部分级别属性来确定特定于部分的利差，以调整基准收益率。部分现金流是从新交易文件和预付/违约假设中产生的。价差是根据平均寿命、类型、波动率、评级、基础等分批特征计算的。
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抵押品和业绩，以及普遍的市场条件。适当的价差适用于相应的基准，其结果价值被用来贴现现金流以产生评估的价格。
通常在GNMA、FNMA、FHLMC和SBA计划下发行的代理传递证券的估值主要来自即将公布的(Tba)市场的信息。这一市场由尚未收到结算的普通抵押贷款池组成。TBA市场的快照使用由多个电子平台分发的实时数据馈送，与其他指数结合使用，根据贴现现金流模型计算价格。
• | 其他债务证券 |
其他债券的估值使用活跃的市场和交易商间经纪商，以及子弹价差和调整后的期权利差。价差和模型使用收益率曲线、债券条款和条件以及任何特殊特征(例如，看跌期权和赎回特征)。
可供出售的证券组合包括特定的拍卖利率证券。由于近年来拍卖利率证券市场流动性不足，这些证券的公允价值不能以可观察的市场价格为基础。这些证券的公允价值是通过现金流量贴现分析来估算的，在本说明的第3级输入部分将对此进行更充分的讨论。因为许多对测量有意义的输入都是不可观测的，所以这些测量被归类为三级测量。
具有容易确定的公允价值的权益证券
股票证券的定价采用各大证券交易所或其他电子报价系统的每种证券的市场价格。这些通常被归类为一级测量。不经常交易的股票被归类为二级。
交易债务证券
该公司交易组合中的证券是通过对类似证券的几个经纪人报价进行平均定价的，并被归类为二级度量。
私人股本投资
这些证券由公司的私人股本子公司持有，并包括在合并资产负债表中的其他投资证券中。由于没有报价，这些非公共投资的估值需要管理层做出重大判断。本说明第3级输入部分讨论的这些公允价值计量被归类为第3级。
衍生物
该公司的衍生工具包括利率互换和下限、外汇远期合同和某些信用风险担保协议。在公允价值计量中，酌情考虑了信用状况的影响以及任何可能的信用增强，如抵押品。
• | 利率互换的估值来自一种专有模型，该模型的重要投入是容易观察到的市场参数，主要是用于计算当前风险敞口的收益率曲线。交易对手信用风险被纳入到模型中，并通过在掉期的预期风险总额中应用libor的净信用利差来计算。净信用价差由公司及其对手方的利差构成，这些利差来自违约概率和其他损失估计信息，这些信息是从第三方信贷数据提供商或公司信贷部门获得的，而在其他情况下无法获得。与掉期的总体公允价值相比，信用风险部分并不显著。该模型的结果通过与市场活跃交易的比较不断得到验证。 |
要求中央结算的掉期合约的各方须将担保品(一般以现金或有价证券的形式)送交持有及监察该抵押品的获授权结算机构。2017年1月，该公司的清算交易对手修改了规则，将这种抵押品的一部分定性为衍生品合约敞口的合法结算。因此，这一组成部分，即所谓的变化幅度，不再单独计入作为抵押品的衍生产品，而是在确定衍生产品的公允价值时加以考虑。
利率下限的估值也来自一种专有模型，该模型的重要投入是容易观察到的市场参数，主要是收益率曲线和波动面。该模型采用市场标准方法，以贴现未来在可变利率低于最低层罢工率时可能出现的预期现金收入。该模型还纳入了公司和对手方非
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业绩风险。与最低层的总体公允价值相比，信贷估值调整部分没有多大意义。
利率互换和最低标准的公允价值计量被列为二级，因为所使用的重要投入具有可观察的性质。
• | 外汇合同的公允价值计量是根据一种模型得出的，该模型的主要投入是全球市场庄家的报价，并被归类为二级。 |
• | 该公司与信贷风险担保有关的合同在一种专有模型下进行估值，该模型使用关于对手方(通常是银行客户)信誉的不可观测的输入和假设。客户信用利差，根据违约概率和其他损失估计，由公司信用部内部计算，如上文所述，并以公司对每个客户的内部风险评级为基础。因为这些输入对测量很重要，所以它们被归类为三级。 |
• | 与住宅按揭贷款销售活动有关的衍生工具包括为出售而持有的按揭贷款来源承诺、远期贷款出售合约，以及出售TBA证券的远期承诺。贷款承诺和销售合同的公允价值是使用与这些工具中的基本贷款类似的贷款市场报价来估算的。对贷款承付款的估值作了进一步调整，以包括嵌入的服务价值和供资的可能性。这些假设被认为是第三级投入，对贷款承诺估值具有重要意义；因此，贷款承诺的计量分为三级；TBA合同的公允价值计量是基于在交易平台上公布的证券价格，并被归类为二级。 |
信托资产
公司递延补偿计划的外部信托所持有的资产包括对共同基金的投资。公允价值计量是根据活跃市场的报价进行的，并被归类为一级市场。该公司记录了一项资产，该资产代表了总投资金额。公司还记录了相应的负债，代表公司对计划参与者的责任。
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按公允价值定期计量的第三级资产和负债的变化摘要如下：
使用重要的不可观测输入的公允价值计量 (第3级) | ||||||||||||
(单位：千) | 州和市义务 | 私募股权 投资 | 衍生物 | 共计 | ||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||
2019年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
损益总额(已实现/未实现)： | ||||||||||||
包括在收入中 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
包括在其他综合收入中 | ||||||||||||
投资证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贴现增量 | ||||||||||||
购买私人股本证券 | ||||||||||||
出售/偿还私人股本证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资本化利息/股息 | ||||||||||||
购买风险参与协议 | ||||||||||||
出售风险参与协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日仍持有的与资产有关的未实现损益变动所致的收益中包括该年度的损益总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
2018年12月31日终了的年度： | ||||||||||||
2018年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
损益总额(已实现/未实现)： | ||||||||||||
包括在收入中 | ||||||||||||
包括在其他综合收入中 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贴现增量 | ||||||||||||
购买私人股本证券 | ||||||||||||
出售/偿还私人股本证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资本化利息/股息 | ||||||||||||
购买风险参与协议 | ||||||||||||
出售风险参与协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
截至2018年12月31日仍持有的未实现资产损益变动所致年度损益总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
上表3级资产和负债的损益按下列收入类别列报：
(单位：千) | 贷款费用和销售 | 其他非利息收入 | 投资证券损益净额 | 共计 | ||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||
收入中包括的损益总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2019年12月31日与资产有关的未实现损益变动 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2018年12月31日终了的年度： | ||||||||||||
收入中包括的损益总额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
截至2018年12月31日与资产有关的未实现损益变动 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
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3级投入
如上文所示，公司采用不易计量的投入的重要第三级计量涉及银行持有的拍卖利率证券(ARS)、公司私人股本子公司持有的投资组合，以及持有供出售的住宅抵押贷款承诺。Ars包括在州和市证券中，总计$9.9 百万在…(一九二零九年十二月三十一日)，而包括在其他证券中的私人股本投资总计$94.1 百万.
关于这些投入的资料载于下表和讨论。
关于三级公允价值计量的定量信息 | 加权 | |||||
估价技术 | 不可观测输入 | 范围 | 平均 | |||
拍卖利率证券 | 估计市场回收期 | |||||
估计市价 | - | |||||
私人股本投资 | EBITDA倍数 | - | ||||
按揭贷款承诺 | 供资概率 | - | ||||
嵌入式维修价值 | - | |||||
ARS的公允价值是使用贴现现金流量分析估算的，其中估计的现金流量是根据在拍卖失败情况下支付的强制性利率，并在估计的市场复苏期间预测的。在正常情况下，ARS每周进行一次拍卖，被认为是流动性投资。公司对这些拍卖何时可能恢复的估计具有高度的判断力，并视当前和预测的市场情况而变化。近年来，这些证券的拍卖很少成功，大多数次级交易都是由私人安排的。在公司预计持有这些证券的期间内，预计现金流量将按估计的市场比率折现。这些证券由各州和各市为医疗保健和学生贷款目的发行的债券组成，每种类型的市场利率都是由这些债券构成的。市场利率是在每个估值日使用基于libor或基于财政部的利率加上表示流动性溢价和非履约风险调整的利差计算的。利差是由公司债券部门的员工在内部开发的。仅保持期的增加就会导致较高的公允价值计量，而仅提高市场估计利率(贴现率)就会降低公允价值计量。公司首席投资官每季度对ARS投资组合进行评估。
公司私募股权投资的公允价值是根据被投资公司的公允价值减去被投资公司出售后的优惠付款来确定的。被投资公司通常是非公有实体。被投资公司的公允价值是根据被投资人在利息、折旧/摊销前和所得税(EBITDA)前的总收益乘以EBITDA因素后确定的。EBITDA通常是根据对当前经济前景、受尊重的管理和特定情况(如销售订单信息、主要客户状况、监管变化等)进行调整后的前一跟踪期确定的。等。EBITDA倍数是根据管理层对最近私人股本交易和其他判断公布的交易倍数的审查得出的，并对每一个被投资人进行推导。然后根据其在被投资公司的所有权百分比计算公司投资的公允价值。每季度，由投资经理和高级公司管理人员组成的估值委员会对这些公允价值分析进行审查。
在衡量公司衍生贷款来源于住宅抵押贷款的衍生承诺的公允价值时所使用的不可观测的重要投入是实际得到资金的承付款的百分比和基本贷款价值中固有的抵押贷款服务价值。如果该基金的贷款率大幅提高，将导致衍生资产或负债增加。内在抵押还本付息价值的大幅增加将导致衍生资产的增加或衍生负债的减少。融资的可能性和内在的抵押贷款还本付息价值直接受到市场利率变化的影响，通常与利率的变化方向相同。
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非经常性公允价值计量工具
期间按公允价值计量的资产2019和2018直到12月31日，2019和2018下表列出在各期内确认的公允价值调整数、用于确定每次调整的估值假设水平以及12月31日有关个别资产或投资组合的账面价值，2019和2018.
公允价值计量 | |||||||||||||||
(单位：千) | 公允价值 | 相同资产活跃市场的报价 (一级) | 重要的其他可观测输入(第2级) | 重大不可观测输入 (第3级) | 收益总额(损失) | ||||||||||
2019年12月31日结余 | |||||||||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
抵押服务权 | ( | ) | |||||||||||||
长寿资产 | ( | ) | |||||||||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||||||
担保品受偿减值贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
抵押服务权 | |||||||||||||||
长寿资产 | ( | ) | |||||||||||||
非经常性公允价值计量工具的估价方法
以下是对公司在非经常性基础上以公允价值计量的其他金融和非金融工具所使用的估值方法的描述。
担保品受偿减值贷款
虽然整个贷款组合不按公允价值记账，但公司定期记录根据公允价值计量对贷款账面价值的非经常性调整，以部分冲销这些贷款中无法收回的部分。在确定贷款损失备抵时，非经常性调整还包括担保品依赖贷款的某些减值数额。这些数额一般是以支持贷款的标的抵押品的公允价值为依据的。在确定房地产抵押品的价值时，公司根据房地产抵押品的规模和复杂性，对财产价值进行外部和内部评估。该公司设有一名合格的评估人员，他们也审查第三方评估报告是否合理。在非不动产抵押品的情况下，依赖各种来源，包括外部价值估计和根据内部专家的经验和专门知识作出的判断。信用管理部门定期审查所有贷款抵押品的价值。对这些测量的不可观测的输入，包括通常与评估一起使用的估计和判断，是不容易量化的。这些计量分为三级。公司在12月31日持有的贷款部分冲销和贷款减值准备金确认的公允价值变动，2019和2018如上表所示。
抵押服务权
该公司最初以公允价值衡量其抵押贷款服务权，并在估计的净还本付息期间摊销。根据报告日的公允价值，定期评估它们的减值情况。抵押贷款服务权并不是在活跃的市场上交易，其价格是显而易见的。因此，公允价值是根据一个估值模型估算的，该模型计算了估计的未来净服务收入的现值。该模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时使用的假设，包括预付速度估计数、市场折现率、服务成本、浮动收益率和其他辅助收入，包括滞纳金。公允价值计量分为三级。
长寿资产
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18. 金融工具的公允价值
公司持有的金融工具的账面金额和估计公允价值列示如下。公允价值估计是根据相关市场信息在特定时间点进行的。它们不反映任何溢价或折扣，这可能会导致在同一时间出售公司所持有的全部特定金融工具。由于公司的许多金融工具不存在市场，公允价值估计是基于对未来预期损失经验、风险特征和经济状况的判断。这些估计是主观的，涉及不确定因素，不能精确地确定。假设的变化可能对估计数产生重大影响。
截至12月31日，公司金融工具的估计公允价值及其在估值等级范围内的公允价值计量分类如下，2019和2018:
承载量 | 2019年12月31日的估计公允价值 | |||||||||||||||
(单位：千) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||
贷款： | ||||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地产-建筑和土地 | ||||||||||||||||
房地产-商业 | ||||||||||||||||
房地产-个人 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
循环住房权益 | ||||||||||||||||
消费者信用卡 | ||||||||||||||||
透支 | ||||||||||||||||
贷款总额 | ||||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | ||||||||||||||||
投资证券 | ||||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | ||||||||||||||||
银行利息存款 | ||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | ||||||||||||||||
衍生仪器 | ||||||||||||||||
递延补偿计划信托资产 | ||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||
无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
储蓄、利息支票和货币市场存款 | ||||||||||||||||
存单 | ||||||||||||||||
购买的联邦资金 | ||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||
衍生仪器 | ||||||||||||||||
递延补偿计划的信托负债 | ||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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承载量 | 2018年12月31日的估计公允价值 | |||||||||||||||
(单位：千) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||
贷款： | ||||||||||||||||
商业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地产-建筑和土地 | ||||||||||||||||
房地产-商业 | ||||||||||||||||
房地产-个人 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
循环住房权益 | ||||||||||||||||
消费者信用卡 | ||||||||||||||||
透支 | ||||||||||||||||
贷款总额 | ||||||||||||||||
为出售而持有的贷款 | ||||||||||||||||
投资证券 | ||||||||||||||||
联邦基金出售 | ||||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | ||||||||||||||||
银行利息存款 | ||||||||||||||||
现金和银行应付款项 | ||||||||||||||||
衍生仪器 | ||||||||||||||||
递延补偿计划信托资产 | ||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||
无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
储蓄、利息支票和货币市场存款 | ||||||||||||||||
存单 | ||||||||||||||||
购买的联邦资金 | ||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||
衍生仪器 | ||||||||||||||||
递延补偿计划的信托负债 | ||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
19. 衍生工具
公司衍生工具的名义金额见下表。这些合同金额以及衍生产品的其他条款被用来确定交易对手之间要交换的金额，而不是衡量损失风险的尺度。除利率下限(下文讨论)外，该公司的衍生工具被列为独立的衍生工具，其公允价值的变化记录在当期收益中。
12月31日 | |||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | |||||
利率互换 | $ | $ | |||||
利率下限 | |||||||
利率上限 | |||||||
信用风险参与协议 | |||||||
外汇合同 | |||||||
按揭贷款承诺 | |||||||
按揭贷款远期销售合约 | |||||||
远期TBA合同 | |||||||
名义总额 | $ | $ | |||||
最大一组名义金额涉及出售给希望修改利率敏感性的商业客户的利率互换合同。客户从事房地产、制造业、零售等多种业务。
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产品分配、教育和退休社区。这些客户互换被公司从其他金融交易商机构购买的合同所抵消。与需要中央清算的交易商签订的合同将由清算机构负责，后者将成为公司的交易对手。由于抵销合同的配套条款，除了减轻非履约风险影响的担保品条款外，初始确认后公允价值的变化对收益的影响微乎其微。
该公司与大型金融机构签订的许多利率互换合同都包含与债务评级或资本化水平有关的或有特征。根据这些规定，如果公司的债务评级低于投资级别，或者公司在基于风险的资本准则下不再“资本化”，某些对手方可以要求立即和持续地对净负债头寸的利率互换或合同的即时结算进行担保。公司保持债务评级和资本远远超过这些最低要求。
截至2019年12月31日，该公司已进入三个利率层，其合计名义价值为$1.5 十亿，以对冲利率下降的风险，某些浮动利率商业贷款指数为一个月的libor。第一个利率下限的购买罢工率为2.25 %并在(二零年一月一日) 成熟2026年1月1日 。第二个利率下限的购买罢工率为2.50 %并且对.有效.(二零年六月一日) 成熟(2026年6月1日) 。第三个利率下限的购买罢工率为2.00 %而且是有效的(二0二0年十二月十五日) 成熟(2026年12月15日) 。这些楼层的保险费共计$31.3 百万。截至2019年12月31日，该公司对冲未来现金流变化风险的最长时间大约是7.0 好几年了。利率下限合格，并指定为现金流量套期保值，并通过回归分析评估其有效性。利率下限公允价值的变化记录在AOCI中，扣除已支付的溢价的摊销后，在合并收入报表中的利息和贷款费用项下入账。截至2019年12月31日，利率下限的递延净收益总计$40.4 百万(税前)并记录在AOCI的合并资产负债表中。截至2019年12月31日，预计$4.1 百万利率下限溢价摊销(税前)将从AOCI重新归类为未来12个月的收益。
该公司还与作为担保人或受益人的其他金融机构签订合同，通过风险参与协议分担与某些利率互换有关的信贷风险。本公司作为担保人的风险和责任在关于承付款、意外费用和担保的注21中作了进一步讨论。此外，公司还签订外汇合同，主要包括在未来特定日期为客户购买或交付外币的合同。
根据在二级市场出售住宅按揭贷款的计划，本公司指定某些新成立的住宅按揭贷款作出售用途。这项活动产生的衍生工具包括抵押贷款承付款和远期贷款销售合同。由于利率的变化，贷款承诺和售前融资贷款的公允价值的变化，在经济上受到远期合约的限制，即在即将宣布的(Tba)市场上出售住宅抵押贷款支持证券(Tba)。这些远期TBA合约也被视为衍生工具，并在证券结算日以现金结算。
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公司衍生工具的公允价值如下表所示，其名义金额列于上表。关于确定公允价值的估价方法的资料载于关于公允价值计量的附注17。
公司的政策是在其合并资产负债表中按毛额列报其衍生资产和衍生负债，并在其他资产和其他负债中报告这些资产和负债。公司结算交易对手的某些抵押品已与已清算掉期的公允价值相抵消，例如在12月31日，2019在下表中，已结算掉期的正公允价值减少了$617 千而已结算掉期的负公允价值则减少了。$28.5 百万。12月31日，2018，已结算掉期的正公允价值减少了$8.1 百万而已结算掉期的负公允价值则减少了。$6.5 百万.
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | ||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
(以千计)) | 公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||||||
利率下限 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
利率上限 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
信用风险参与协议 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外汇合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
按揭贷款承诺 | |||||||||||||||
按揭贷款远期销售合约 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
远期TBA合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
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下表显示衍生工具对合并收入报表的税前影响。
保监处确认的损益数额 | 收益(损失)的位置从AOCI重新分类为收益 | 收益(损失)额从AOCI重新归类为收入 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 包含组件 | 排除成分 | (单位：千) | 共计 | 包含组件 | 排除成分 | |||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生产品： | ||||||||||||||||||||
利率下限* | $ | $ | $ | ( | ) | 贷款利息及费用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | 共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
2018年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生产品： | ||||||||||||||||||||
利率下限* | $ | $ | $ | 贷款利息及费用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | 共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
* 2017年没有对冲关系。
收益或(损失)在衍生产品收益中确认的位置 | 在衍生产品收益中确认的损益金额 | |||||||||||
多年来 截至12月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
衍生工具： | ||||||||||||
利率互换 | 其他非利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利率上限 | 其他非利息收入 | |||||||||||
信用风险参与协议 | 其他非利息收入 | ( | ) | |||||||||
外汇合同： | 其他非利息收入 | ( | ) | |||||||||
按揭贷款承诺 | 贷款费用和销售 | ( | ) | ( | ) | |||||||
按揭贷款远期销售合约 | 贷款费用和销售 | ( | ) | |||||||||
远期TBA合同 | 贷款费用和销售 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
下表显示了与衍生工具有关的资产和负债在综合资产负债表中被抵消的程度。它还提供了关于这些受可强制执行的主净结算安排制约的票据的资料，不论它们是否被抵消，以及这些工具可能被抵消的程度。还显示了以其他金融工具的形式收到或质押的担保品，通常是现金或有价证券。本表中的担保品金额仅限于相关资产或负债的未清余额(适用净额后)；因此，未显示超额抵押品的数额。下表中的大多数衍生品是在主净结算安排下交易的，其中包含有条件的抵消权，如违约时的关闭净额。
虽然公司是与其大多数掉期衍生品对手方达成净结算安排的一方，但公司在其合并资产负债表上不抵消这些安排下的衍生资产和负债。公司与交易商银行交易对手之间交换的担保品通常受门槛和转让下限的限制，通常由有价证券组成。根据合同，担保方可以出售或重新质押，直到质押方在随后的估价日收回为止。对于需要中央结算的掉期交易，公司将现金或证券寄出给其清算代理。抵押品头寸每天都有价值，并对公司收到的和质押的金额进行适当的调整，以保持这些交易的适当担保。与客户进行的互换衍生交易通常以非金融担保品(如不动产和个人财产)的权利为担保，这在下表中没有显示。
118
目录
资产负债表中未冲销的总额 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 确认总额 | 资产负债表中抵销的总额 | 资产负债表中列报的净额 | 可供抵销的金融工具 | 收到的担保品/质押 | 净额 | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||||
受主净结算协议规限的衍生工具 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
不受主净结算协议约束的衍生工具 | ||||||||||||||||||
总衍生物 | ||||||||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||||
受主净结算协议规限的衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
不受主净结算协议约束的衍生工具 | ||||||||||||||||||
总衍生物 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||||
受主净结算协议规限的衍生工具 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
不受主净结算协议约束的衍生工具 | ||||||||||||||||||
总衍生物 | ||||||||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||||
受主净结算协议规限的衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
不受主净结算协议约束的衍生工具 | ||||||||||||||||||
总衍生物 | ||||||||||||||||||
119
目录
20. 转售及回购协议
下表显示了与根据转售协议购买的证券(转售协议)和根据回购协议出售的证券(回购协议)有关的资产和负债在综合资产负债表中的抵销程度，以及它们可能被抵消的程度。还显示了已收到或质押的担保品，其中包括有价证券。表中的担保品金额仅限于相关资产或负债的未清余额(适用净额后)；因此，未显示超额抵押品的数额。下表中的协议是在主净结算安排下进行的，其中包含有条件的抵销权，如违约时的关闭净额。
转售和回购协议是买卖有价证券的协议，但有义务转售/回购相同或类似的证券。它们被记作抵押融资交易，而不是证券投资组合的销售和购买。在与其他金融机构签订的转售和回购协议中接受或质押的证券抵押品，也可以由担保方出售或再质押，但通常由第三方受托人交付和持有。该公司一般保留与客户签订回购协议所承诺的证券的保管权。
该公司是协议的缔约方，通常被称为抵押品互换。这些协议涉及根据与同一金融机构对手方同时签订的回购和转售协议交换担保品。这些回购和转售协议具有相同的本金、起始日期和到期日，并在合并资产负债表中相互抵消，这是ASC 210-20-45净结算条款所允许的。抵押品掉期总计$200.0 百万在…2019年12月31日和$450.0 百万在…2018年12月31日。在…2019年12月31日，该公司已将担保品$204.3 百万在有价证券中，由代理抵押贷款支持债券组成，并已接受$209.6 百万代理抵押贷款债券。
资产负债表中未冲销的总额 | ||||||||||||||||||
(单位：千) | 确认总额 | 资产负债表中抵销的总额 | 资产负债表中列报的净额 | 可供抵销的金融工具 | 收到的证券抵押品/质押 | 净额 | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
转售协议总额，但须符合总净额结算安排 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
回购协议总额，但须符合总净额结算安排 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
转售协议总额，但须符合总净额结算安排 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
回购协议总额，但须符合总净额结算安排 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
120
目录
下表显示未履行的回购协议的剩余合同期限。2019年12月31日和2018，此外，公司还以各种类型的有价证券作为这些借款的抵押品。
协议的剩余合同期限 | ||||||||||||
(单位：千) | 隔夜连续 | 最多90天 | 大于90天 | 共计 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
回购协议，担保如下： | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
政府担保企业义务 | ||||||||||||
机构按揭证券 | ||||||||||||
非代理按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
总回购协议，确认总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
回购协议，担保如下： | ||||||||||||
美国政府和联邦机构的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
政府担保企业义务 | ||||||||||||
机构按揭证券 | ||||||||||||
非代理按揭证券 | ||||||||||||
资产支持证券 | ||||||||||||
其他债务证券 | ||||||||||||
总回购协议，确认总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
21. 承付款、意外开支和担保
本公司在正常的业务过程中从事各种有资产负债表外风险的交易和承诺，以满足客户的融资需求。公司在作出以下所述的承诺和有条件的义务时，使用与资产负债表上的工具相同的信贷政策。下表汇总了截至12月31日的这些承诺：
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
提供信贷的承诺： | ||||||
信用卡 | $ | $ | ||||
其他 | ||||||
备用信用证，除参与外 | ||||||
商业信用证 | ||||||
提供信贷的承诺是向借款人提供贷款的具有法律约束力的协议，条件是不违反合同规定的任何条件。由于许多承付款预计将在未动用的情况下到期，因此总承付款不一定代表未来的现金需求。进一步讨论请参阅关于贷款和贷款损失准备金的附注2。
商业信用证是一种确保向买方装运货物时向卖方付款的手段。大多数商业信用证用于结算国际贸易中的付款。通常，信用证要求提交描述商业交易、证据装运和转让所有权的单据。
该公司作为金融服务的提供者，通常以财务和业绩备用信用证的形式提供财务担保。备用信用证是本公司通常为保证客户向第三方支付或履行义务而发出的或有可能的承诺。虽然这些都是公司的潜在支出，但相当一部分承付款可能会到期而不被动用。根据备用信用证，本公司可向客户追索所需支付给第三方的任何金额。信用证与公司提供的贷款一样，受相同的信贷政策、承保标准和审批程序的约束。大多数备用信用证都有担保，如果客户不履行义务，公司有权获得基础抵押品，包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和有价证券。
121
目录
在…2019年12月31日，该公司记录的负债数额为$2.6 百万，表示与备用信用证有关的担保义务的账面价值。这一数额将在各自承诺的剩余时间内增加为收入。在这些信用证下未兑现的承付款，代表了公司保证的未来最大可能付款额$377.3 百万在…2019年12月31日.
本公司定期购买因第三方物业重建而产生的各种国家税收抵免.这些信用额要么转售给第三方，要么留作公司使用。期间2019，税收抵免的购买和销售总额为$90.6 百万和$84.9 百万分别。在…2019年12月31日，该公司总共有未履行的购买承诺$160.9 百万该公司预计将向其提供资金2020.
该公司作为其他金融机构的担保人定期签订风险参与协议，以减轻这些机构与第三方进行利率互换有关的信贷风险。RPA规定，如果第三方在利率互换中违约，公司将偿还金融机构承担的部分损失。这些利率掉期通常由第三方担保(通常使用不动产、库存和设备)，这限制了与公司RPA相关的信贷风险。第三方通常与公司有其他借贷关系。公司监控整个借款人的抵押品，在12月31日，2019，他认为有足够的抵押品来弥补潜在的掉期损失。RPA在整个任期内按公允价值进行，公允价值的所有变化，包括因第三方信誉发生变化而发生的变化，都记录在当期收益中。与基础掉期条款相对应的rpa条款范围为3 到11 好几年了。12月31日，2019，公司担保责任的公允价值是$230 千，而基础掉期的名义金额是$208.9 百万。本公司担保的未来最高支付额无法轻易估计，并取决于违约时利率互换的公允价值。
该公司在12月31日有各种法律程序待审，2019，出现在正常的业务过程中。虽然对公司的一些待决事项具体规定了原告所要求的损害赔偿，但另一些则没有要求具体的损害赔偿，或处于法律程序的早期阶段。公司对其认为可能发生的所有法律和法规事项记录应计损失，并可合理估计损失。有些处于早期阶段的事项尚未进展到可以确定可能和可估计的损失数额的程度。
22. 关联方
该公司的首席执行官、执行主席和前副主席均为塔楼地产公司的董事，并与其直系亲属一起实益拥有约67 %塔楼的流通股。12月31日，2019、塔楼拥有211,996 公司股票。塔楼主要从事房地产的拥有、开发、租赁和管理业务。
本公司及其附属公司向伦敦塔支付的款项概述如下。这些付款，除股息外，与财产管理服务有关，包括建筑监督。三堪萨斯城市区公司所有的办公楼和相关停车场。
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
租赁代理费 | $ | $ | $ | ||||||
停车场的运作 | |||||||||
大厦管理费 | |||||||||
物业建设管理费 | |||||||||
塔楼持有的公司股票分红 | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
塔有$13.5 百万向银行提供的信贷额度，该银行受正常信贷条件的制约，利率可变。信用额度由公司股票担保，以抵押品价值为基础，最高借款金额约为$11.5 百万12月31日2019。有不 在此项目下的借款2019，和不 12月31日未清余额，2019。有不借款期间2018，以及在2017都是$5.2 百万。有不12月31日未清余额，2018或2017。在过去三年中，对借款支付的利息不是很大。信用证可以在这一信用证项下作担保；但是，在此期间没有未付信用证。2019, 2018或2017因此，在这些期间没有收到任何费用。世界银行不时向伦敦塔提供建设和开发项目的额外信贷。期间没有未偿还的建筑贷款2019, 2018和2017.
122
目录
塔楼租用堪萨斯城银行总部大楼的办公空间，由公司所有。支付给该公司的租金总额$75 千在……里面2019, $74 千在……里面2018，和$74 千在……里面2017，在$17.00 , $16.69 和$15.75 每平方英尺。
公司董事及其实益权益在银行有存款账户，并可在正常业务过程中获得现金管理和其他银行服务，包括贷款。这类贷款的发放条件基本相同，包括利率和担保品，与与其他无关人员进行可比交易时的条件大致相同，而且所涉及的风险不超过正常的可收回风险。
如关于承诺、意外开支和担保的附注21所述，公司定期购买因第三方财产重建而产生的各种国家税收抵免，并将信贷转售给第三方。2019，该公司向其执行主席、前副董事长、首席执行官和首席信贷官出售国家税收抵免，数额如下：$865 千, $663 千, $166 千，和$83 千分别用于个人纳税筹划。期间2018，该公司向其执行主席、前副董事长和首席执行官出售州税收抵免，数额为：$831 千, $759 千，和$119 千分别。期间2017，该公司向其执行主席、前副董事长和首席执行官出售州税收抵免，数额为：$694 千, $598 千，和$67 千分别。销售条款和支付金额与与公司无关的人为类似税收抵免支付的条件和金额相同。
123
目录
23. 母公司精简财务报表
以下是商业银行股份有限公司的精简财务报表。(仅限于父母)所述期间：
压缩资产负债表 | ||||||
十二月三十一日 | ||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | ||||
资产 | ||||||
对合并子公司的投资： | ||||||
银行 | $ | $ | ||||
非银行 | ||||||
现金 | ||||||
投资证券： | ||||||
可供出售的债务 | ||||||
衡平法 | ||||||
应收银行应收票据 | ||||||
给附属公司的预付款，扣除借款后 | ||||||
所得税福利 | ||||||
其他资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债和股东权益 | ||||||
养恤金义务 | $ | $ | ||||
其他负债 | ||||||
负债总额 | ||||||
股东权益 | ||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | ||||
简明损益表 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
收入 | |||||||||
从合并银行子公司收到的股息 | $ | $ | $ | ||||||
合并附属公司的收益，除以股息外 | ( | ) | |||||||
投资证券的利息和股息 | |||||||||
向附属公司收取的管理费 | |||||||||
投资证券收益(亏损) | ( | ) | |||||||
垫款及附属公司票据的利息收入净额 | |||||||||
其他 | |||||||||
总收入 | |||||||||
费用 | |||||||||
薪金和雇员福利 | |||||||||
专业费用 | |||||||||
支付给附属公司的数据处理费 | |||||||||
社区服务 | |||||||||
其他 | |||||||||
总费用 | |||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
124
目录
现金流量表 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
(以千计)) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||
合并附属公司的收益，除以股息外 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他调整，净额 | ( | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||
投资活动 | |||||||||
根据转售协议购买的证券减少 | |||||||||
子公司投资(增加)减少，净额 | ( | ) | |||||||
出售投资证券所得收益 | |||||||||
投资证券到期日/偿还额的收益 | |||||||||
购买投资证券 | ( | ) | ( | ) | |||||
应收银行应收票据 | ( | ) | |||||||
附属公司预付款增加额，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
建筑装修和设备采购净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | |||||||
筹资活动 | |||||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
加速股份回购协议 | ( | ) | |||||||
根据股权补偿计划发行股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
普通股支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
优先股支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
增加现金 | |||||||||
年初现金 | |||||||||
年终现金 | $ | $ | $ | ||||||
所得税收入净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
母公司向其股东支付的股息实质上是从银行分红中提供的。银行可在未经监管批准的情况下分配共同股息，但股息不得超过当年净收益和前两年留存净收入之和，但须维持最低资本要求。母公司就所提供的管理服务向其子公司收取费用，这些服务主要是根据平均资产总额分配给子公司的。母公司向其私人股本子公司提供现金预付款，以满足一般短期现金流的目的。其子公司银行控股公司可向母公司预支闲置资金的临时投资。这种垫款的利息是根据市场利率计算的。
2017年，世行借款$50.0 百万作为其管理FDIC保险费策略的一部分。该票据有13个月的滚动期限，利率是相当于一年国库券利率的可变利率。
在过去的几年里，父母一直保持着$20.0 百万银行一般法人用途的信贷额度。在过去的三年里，父母没有在这条线下借款。
125
目录
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
在会计和财务披露方面没有变化，也没有与会计师有分歧。
项目9a. | 管制和程序 |
关于披露控制和程序有效性的结论
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，因为1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定。根据这项评估，我们的首席执行干事和主要财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在本年度报告所涉期间结束时生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们根据以下框架对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们在框架下的评估内部控制-综合框架(2013年)我们的管理层认为，截至12月31日，我们对财务报告的内部控制已经生效，2019.
截至12月31日，公司对财务报告的内部控制，2019由毕马威会计师事务所(KPMGLLP)审计，KPMGLLP是一家独立注册的公共会计师事务所，如下所示。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间的最后一个季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对这种控制产生重大影响。
126
目录
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
商业银行股份有限公司：
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已根据下列标准对截至2019年12月31日商业银行股份有限公司及其子公司(该公司)财务报告的内部控制进行了审计。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司综合资产负债表、截至2019年12月31日止的三年期间的相关收入、综合收入、现金流量和权益变动综合报表，以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们于2020年2月25日的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
密苏里州堪萨斯城
2020年2月25日
127
目录
项目9b. | 其他资料 |
无
第III部
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 |
条例S-K第401、405及407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项所规定的有关执行高级人员、董事及公司管治的资料载於本表格第10-K部末的标题“关于公司执行主任的资料”及标题“建议一选举2023级董事”、“拖欠第16(A)条报告”、“审计及风险委员会报告”、“董事局委员会”及“股东建议及提名”的最终委托书内，在此以参考的方式合并。
公司首席执行官和高级财务官的道德守则，包括首席财务官、首席会计官或主计长，或履行类似职能的人，可查阅www.Commerce ebank.com。对道德守则的修正和放弃张贴在本网站上。
项目11. | 行政薪酬 |
条例S-K第402及407(E)(4)及(E)(5)项所规定的有关行政薪酬的资料，载於“薪酬讨论及分析”、“行政薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬及人力资源委员会报告”及“薪酬及人力资源委员会联锁及内幕参与”等最终委托书的标题下。
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
条例S-K第201(D)和403项所要求的资料载于最后委托书中的“公平补偿计划信息”和“某些受益所有人和管理的担保所有权”标题下，在此以参考方式纳入其中。
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 |
条例S-K第404及407(A)项所规定的资料，已包括在“建议一-选举2023年级董事”及“公司管治”的“最终委托书”标题下。
项目14. | 主要会计费用和服务 |
附表14A第9(E)项所规定的资料包括在“外聘审计员预先批准服务”及“支付予毕马威有限责任公司的费用”标题下。
128
目录
第IV部
项目15. | 展品及财务报表附表 |
(A)下列文件作为本报告的一部分提交： | ||||
页 | ||||
(1) | 财务报表： | |||
合并资产负债表 | 60 | |||
综合收入报表 | 61 | |||
综合收益报表 | 62 | |||
现金流动合并报表 | 63 | |||
合并权益变动表 | 64 | |||
合并财务报表附注 | 65 | |||
季度损益表汇总表 | 53 | |||
(2) | 财务报表附表： | |||
所有附表都被省略，因为这些资料不适用，或列入财务报表。 | ||||
(B)作为本报告的一部分提交的证物和通过参考其他文件纳入本报告的证物列示如下。 | ||||
3.法团及附例： | |
(1)经修订的法团章程细则已于2019年5月7日以表格10-Q(委员会文件编号1-36502)的季度报告提交，现将其以参考方式编入。 | |
(2)经修订的附例已于2020年2月25日以10-K表格(委员会文件编号1-36502)提交周年报告，现以参考方式纳入该报告。 | |
4.界定担保持有人权利的文书，包括契约： | |
(1)根据第601条(B)(4)(Iii)段，注册主任须应要求向监察委员会提供长期债务票据的副本。 | |
(2)商业银行股份有限公司简介。注册证券。 | |
10.实质性合同(以下每一项是管理合同或补偿计划安排)： | |
(1)商业银行股份有限公司。自2019年1月1日起修订并重报的行政奖励薪酬计划已于2019年2月21日以10-K表格(委员会文件编号1-36502)提交年度报告，并在此以参考方式纳入。 | |
(2)商业银行股份有限公司。截至2013年4月17日，非雇员董事的股票购买计划已在2013年4月23日第8-K号表格(委员会档案号0-2989)上提交，并在此以参考方式纳入本报告。 | |
(3)自2011年1月28日起修订和重报的“商业行政退休计划”已于2011年2月25日以10-K表格(委员会档案号0-2989)提交年度报告，现以参考方式纳入。 | |
(4)2009年商业银行股份有限公司间担保协议的形式。在该协议结束时所列人员已于2015年2月24日以10-K表格(委员会文件编号1-36502)提交年度报告，现以参考方式合并。 | |
(5)2015年商业银行股份有限公司间担保协议的形式。在该协议结束时所列人员已于2015年2月24日以10-K表格(委员会文件编号1-36502)提交年度报告，现以参考方式合并。 | |
(6)2009年商业银行股份有限公司间担保协议的形式。在该协议结束时所列的人员已于2019年2月21日以表格10-K(委员会档案号1-36502)提交年度报告，现将其以参考方式并入。 | |
129
目录
(7)商业银行股份有限公司信托协议。自2001年1月1日起修订并重报的行政奖励薪酬计划已于2001年5月8日以10-Q表(委员会档案号0-2989)的季度报告提交，现以参考方式纳入该报告。 | |
(8)商业银行股份有限公司。2020年与首席执行官和指定执行官员的补偿性安排已在2020年2月7日修订的8-K表格(委员会文件编号1-36502)中提交，现以参考方式纳入该报告。 | |
(9)商业银行股份有限公司修订和重新制定2005年股权激励计划，自2013年4月17日起修订并重述(参照2013年4月23日商业银行股份有限公司表10(J)表8-K). | |
(9)(1)2018年11月12日对商业银行股份有限公司的第1号修正案。截至2013年4月17日，对2005年股权激励计划进行了修订和重新陈述，该计划已在2019年2月21日提交的10-K表格(委员会文件编号1-36502)的年度报告中提交。 | |
(10) 商业银行股份有限公司股票增值权协议和商业银行股份有限公司限制性股票奖励协议，根据2005年股权激励计划，已在2006年2月23日提交的8-K表格(委员会档案号0-2989)中提交，现以参考方式纳入该报告。 | |
(11) 商业银行股份有限公司股票增值权协议, 商业银行股份有限公司行政主任的限制性股票奖励协议，和商业银行股份有限公司行政主任以外雇员的限制性股票奖励协议，根据2005年股权激励计划，于2013年5月6日以10-Q号表格(委员会档案号0-2989)提交季度报告，并在此以参考方式纳入报告。 | |
(12)根据商业银行股份有限公司为执行人员批给受限制股票的授标及奖励协议的通知表格。2005年股权激励计划，已于2014年5月7日以10-Q表(委员会档案号0-2989)的季度报告提交，现以参考方式纳入。 | |
(13)依据“商业银行股份有限公司”，给予除执行主任以外的雇员奖励及奖励协议的通知表格。2005年股权激励计划，已于2014年5月7日以10-Q表(委员会档案号0-2989)的季度报告提交，现以参考方式纳入。 | |
(14)根据商业银行股份有限公司授予股票增值权利的授标及奖励协议的通知表格。2005年股权激励计划，已于2014年5月7日以10-Q表(委员会档案号0-2989)的季度报告提交，现以参考方式纳入。 | |
(15)根据商业银行股份有限公司授予受限制股份的授标及奖励协议的通知表格。2005年股权激励计划，已于2019年2月21日以10-K表格(委员会文件编号1-36502)提交年度报告，现以参考方式纳入。 | |
21-注册官的附属公司 | |
23-独立注册会计师事务所的同意 | |
24-授权委托书 | |
31.1-根据“萨班斯法案”第302条认证首席执行官-2002年“奥克斯利法” | |
31.2-根据“萨班斯法案”第302条认证首席财务官-2002年“奥克斯利法” | |
32-根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条颁发的首席执行官和首席财务官的证书 | |
101-根据条例S-T细则405的交互式数据档案：(1)综合资产负债表；(2)综合收入报表；(3)综合收入报表；(4)权益变动综合报表；(5)现金流动综合报表；(6)合并财务报表附注，标记为文本和详细说明。实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
104-封面交互数据文件(格式为内联XBRL，载于表101) | |
项目16. | 表格10-K摘要 |
没有。
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定，登记人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告，以正式授权本报告。2020年2月25日.
COMMERCE B安沙雷斯, I数控. | ||
通过： | /s/T霍马斯J.N奥克 | |
托马斯·诺亚克 | ||
高级副总裁兼秘书 | ||
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告由以下人员代表注册人并以2020年2月25日.
通过： | /s/j奥恩W.K.EMPER | |
约翰·坎珀 | ||
首席执行官 | ||
通过： | /s/c哈尔斯G.K.我 | |
查尔斯·金 | ||
首席财务官 | ||
通过： | /S/P奥尔A.S泰纳 | |
保罗·施泰纳 | ||
控制器 | ||
(总会计主任) | ||
 | ||
戴维·坎珀 | ||
特里·D·巴萨姆 | ||
约翰·卡普斯 | ||
Earl H.Devanny，III | ||
W.Thomas Grant，二 | ||
卡伦·丹尼尔 | ||
约翰·坎珀 | 董事会所有董事* | |
乔纳森·肯珀 | ||
本杰明·F·拉西尔三世 | ||
托德·施库克 | ||
安德鲁·泰勒 | ||
金伯利·沃克 | ||
____________
* | 登记官名单上的董事签署了一份授权委托书，授权他们的律师ThomasJ.Noack代表他们签署这份报告。 |
通过： | /s/T霍马斯J.N奥克 | |
托马斯·诺亚克 | ||
事实律师 | ||
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