证物99.1






高级生活社区
和
子公司

北卡罗来纳州夏洛特








合并

财务报表

在…

2019年12月31日和2018年12月31日

和

最后几年

2018年和2017年12月31日

* * * * * * *












目录



财务报表：
页

 
 
 
 
 
独立审计人的报告
 
2

 
 
 
 
 
合并资产负债表
 
3 - 4

 
 
 
 
 
综合业务报表
 
5

 
 
 
 
 
成员赤字变动综合报表
 
6

 
 
 
 
 
现金流动合并报表
 
7 - 8

 
 
 
 
 
合并财务报表附注
 
9 - 26

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 







独立审计人的报告

致成员
高级生活社区，有限责任公司及其附属公司

我们审计了所附的高级生活社区、LLC(北卡罗来纳有限责任公司)和子公司的合并财务报表，其中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表，以及截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年终了年度的相关综合业务报表、成员赤字变化和现金流量，以及财务报表的相关附注。

管理层对财务报表的责任
管理层负责按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报这些合并财务报表；这包括设计、实施和维持与编制和公允列报财务报表有关的内部控制，这些财务报表不因欺诈或错误而出现重大错报。

审计师责任
我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们按照美利坚合众国普遍接受的审计标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证。

审计涉及执行程序，以获得关于财务报表中数额和披露情况的审计证据。所选择的程序取决于审计员的判断，包括对财务报表重大错报风险的评估，无论是由于欺诈还是错误。在进行这些风险评估时，审计员考虑到与该实体编制和公允列报财务报表有关的内部控制，以便设计适合于具体情况的审计程序，但不是为了就实体内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。审计还包括评价所用会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计是否合理，以及评价财务报表的总体列报方式。

我们认为，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。

意见
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的高级生活社区、有限责任公司及其子公司的财务状况，以及它们在截至12月31日、2019、2018和2017年的年度的业务结果和现金流量。

会计原则的变化
如财务报表附注B所述，自2019年1月1日起，公司采用了新的商誉和租赁会计准则。ASU 2017-04简化了商誉减损的会计核算。租赁要求承租人在综合资产负债表中确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。自2018年1月1日起，该公司采用了ASC 606，即与客户签订合同的收入，涉及与居民签订入伙协议的收入以及该公司为获得这些合同而产生的费用。我们对这些问题的意见没有改变。

/S/Moyer，Smith&Roller，P.A.

北卡罗来纳州夏洛特
(二0二0年二月十七日)






高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
合并资产负债表
2019年12月31日和2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
 
2018
流动资产
 
 
 
 
 
 
现金
$
2,668,482

 
$
2,594,361

 
限制现金
 
90,710

 
 
3,453,283

 
托管费按金
 
—

 
 
2,012,490

 
应收账款净额
 
2,415,666

 
 
2,628,958

 
应收账款-其他
 
1,286,138

 
 
381,678

 
递延委员会的现行部分
 
2,038,741

 
 
2,145,953

 
预付费用和其他流动资产
 
807,675

 
 
943438

 
 
 
流动资产总额
 
9,307,412

 
 
14,160,161

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
财产和设备
 
 
 
 
 
 
在建和翻新
 
588,380

 
 
344,580

 
租赁改良
 
45,626,688

 
 
41,946,620

 
场地改善
 
448,591

 
 
307,725

 
家具、固定装置和设备
 
1,963,142

 
 
1,672,399

 
汽车和高尔夫球车
 
2,599,675

 
 
2,494,130

 
 
财产和设备共计
 
51,226,476

 
 
46,765,454

 
 
减去累计折旧
 
(14,561,941
)
 
 
(9,826,050
)
 
 
 
财产和设备，净额
 
36,664,535

 
 
36,939,404

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他资产
 
 
 
 
 
 
公用事业存款
 
19,755

 
 
19,755

 
递延委员会，净额
 
4,063,547

 
 
4,368,260

 
租赁存款
 
10,500,000

 
 
10,500,000

 
资产使用权.经营租赁
 
312,630,913

 
 
—

 
善意
 
 
83,975,668

 
 
83,975,668

 
 
 
其他资产共计
 
411,189,883

 
 
98,863,683

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总资产
$
457,161,830

 
$
149,963,248













- 3 -


高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
合并资产负债表(续)
2019年12月31日和2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和成员赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
 
2018
流动负债
 
 
 
 
 
 
应付帐款
$
               9,101,236

 
$
7,591,466

 
每月预收服务费
 
               1,223,677

 
 
1,144,434

 
应计费用
 
             11,432,168

 
 
10,439,403

 
居民存款
 
681,059

 
 
608,335

 
递延收入的当期部分
 
10,440,080

 
 
10,799,765

 
经营租赁的现行部分
 
17,343,423

 
 
—

 
应付票据的当期部分
 
188,423

 
 
186,227

 
 
流动负债总额
 
50,410,066

 
 
30,769,630

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期负债
 
 
 
 
 
 
NHI的信用额度
 
5,173,716

 
 
1,900,461

 
直线租金应付-NHI
 
—

 
 
29,172,910

 
经营租赁负债，减去当期部分
 
329,322,328

 
 
—

 
应付票据，减去当期部分
 
210,237

 
 
358,663

 
应付票据-关联方
 
675,000

 
 
675,000

 
占用协议押金
 
4,681,032

 
 
3,636,146

 
可退还入住费
 
299,121,280

 
 
295,491,389

 
递延收入，扣除当期部分
 
7,214,805

 
 
7,673,799

 
应付分配
 
3,333,333

 
 
3,333,333

 
 
长期负债总额
 
649,731,731

 
 
342,241,701

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债总额
 
700,141,797

 
 
373,011,331

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
成员赤字
 
(242,979,967
)
 
 
(223,048,083
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债总额和
 
 
 
 
 
 
 
 
成员赤字
$
457,161,830

 
$
149,963,248










- 4 -


高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
综合业务报表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2017
收入
 
 
 
 
 
 
服务费
$
113,747,721

 
$
113,675,780

 
$
111,730,132

 
入住费
15,769,146

 
14,910,424

 
13,006,419

 
辅助收入
1,573,998

 
1,420,991

 
1,389,094

 
 
收入净额
131,090,865

 
130,007,195

 
126,125,645

 
 
 
 
 
 
 
 
 
费用
 
 
 
 
 
 
 
营业费用
87,973,544

 
84,943,643

 
83,987,981

 
一般费用和行政费用
11,634,105

 
11,070,590

 
12,128,253

 
租赁费用
46,861,830

 
46,237,345

 
45,853,184

 
折旧和摊销
4,765,461

 
3,909,085

 
2,918,535

 
 
总开支
151,234,940

 
146,160,663

 
144,887,953

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务损失
(20,144,075
)
 
(16,153,468
)
 
(18,762,308
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入(费用)
 
 
 
 
 
 
利息收入
89,118

 
83,732

 
67,362

 
利息费用
(542,675
)
 
(257,939
)
 
(433,634
)
 
变卖资产收益
500

 
2,115

 
35,450

 
其他收入
726,662

 
—

 
—

 
其他费用
(61,414
)
 
(48,551
)
 
(269,748
)
 
 
其他收入(费用)，净额
212,191

 
(220,643
)
 
(600,570
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
 
$
(19,931,884
)
 
$
(16,374,111
)
 
$
(19,362,878
)


- 5 -


高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
成员赤字变动综合报表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年1月1日结余
 
 
 
 
$
(193,834,657
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
 
 
 
 
 
(19,362,878
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日结余
 
 
 
 
(213,197,535
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
会计原则变更的累积效应
 
 
 
 
6,523,563

 
净损失
 
 
 
 
 
(16,374,111
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日结余
 
 
 
 
(223,048,083
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
 
 
 
 
 
(19,931,884
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日结余
 
 
 
 
$
(242,979,967
)



- 6 -


高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
现金流动合并报表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 
 
 
 
 
净损失
$
(19,931,884
)
 
$
(16,374,111
)
 
$
(19,362,878
)
调整以调节净损失
 
 
 
 
 
(用于)业务提供的现金净额：
 
 
 
 
 
 
折旧和摊销费用
4,765,461

 
3,909,085

 
2,918,535

 
资产使用权摊销
19,432,440

 
—

 
—

 
递延佣金的摊销
3,033,048

 
2,882,636

 
—

 
入住费摊销
(15,769,146
)
 
(14,910,424
)
 
(13,006,419
)
 
不良债务费用准备金
391,955

 
509,954

 
303,672

 
变卖资产收益
(500
)
 
(2,115
)
 
(35,450
)
 
使用信用额度支付的费用
292,412

 
38,260

 
105,196

(增加)减少：
 
 
 
 
 
 
应收账款
(178,663
)
 
(300,845
)
 
(774,959
)
 
应收账款-其他
(904,460
)
 
463,875

 
(730,222
)
 
递延委员会
(2,621,123
)
 
(2,873,285
)
 
—

 
预付费用和其他流动资产
135,763

 
177,788

 
(345,038
)
 
租赁押金
—

 
—

 
(450,000
)
增加(减少)：
 
 
 
 
 
 
应付帐款
1,509,770

 
4,197,654

 
706,909

 
应付账款-关联方
—

 
(16,643
)
 
12,143

 
每月预收服务费
79,243

 
(651,761
)
 
(212,041
)
 
应计费用
992,764

 
1,435,665

 
(1,124,916
)
 
直线租金应付-NHI
—

 
5,804,805

 
7,102,293

 
经营租赁负债
(14,570,510
)
 
—

 
—

 
居民存款
72,724

 
(148,128
)
 
(522,141
)
 
占用协议押金
1,044,886

 
(2,662,620
)
 
17,739

 
 
用于经营活动的现金净额
(22,225,820
)
 
(18,520,210
)
 
(25,397,577
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资活动的现金流量
 
 
 
 
 
财产和设备的增加
(4,483,703
)
 
(6,586,162
)
 
(7,067,360
)
向关联方预支现金
(13,345,692
)
 
(11,365,734
)
 
(821,041
)
关联方偿还现金预付款
13,345,692

 
11,365,734

 
821,041

从NHI收到的偿还款
—

 
—

 
550,870

出售资产的净收益
500

 
2,115

 
54,635

 
用于投资活动的现金净额
(4,483,203
)
 
(6,584,047
)
 
(6,461,855
)

- 7 -


高级生活社区、有限责任公司及其附属公司
现金流动综合报表(续)
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2017
来自融资活动的现金流量
 
 
 
 
 
收取入住费
$
49,294,679

 
$
54,627,893

 
$
61,418,721

退还入住费
(30,714,321
)
 
(28,004,572
)
 
(27,052,046
)
应付票据收益
42,509

 
—

 
293,246

应付票据本金付款
(188,739
)
 
(209,746
)
 
(159,170
)
应付债券本金付款-有限责任公司会员
—

 
—

 
(3,320,000
)
NHI的信用额度收益
4,723,953

 
2,133,373

 
1,567,309

从NHI偿还信用额度
(1,750,000
)
 
(920,797
)
 
(5,846,510
)
关联方预支现金
5,079,911

 
3,694,771

 
240,496

偿还关联方的现金预付款
(5,079,911
)
 
(3,694,771
)
 
(240,496
)
 
融资活动提供的现金净额
21,408,081

 
27,626,151

 
26,901,550

 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和限制性现金净增(减少)额
(5,300,942
)
 
2,521,894

 
(4,957,882
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年初现金和限制性现金
8,060,134

 
5,538,240

 
10,496,122

 
 
 
 
 
 
 
 
 
年底现金和限制性现金
$
2,759,192

 
$
8,060,134

 
$
5,538,240

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补充现金流信息：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付利息的现金
$
250,263

 
$
223,650

 
$
328,438

为计量中包括的数额支付的现金
 
 
 
 
 
租赁负债：
 
 
 
 
 
 
经营租赁的经营现金流
$
42,105,694

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
重要的非现金交易：
 
 
 
 
 
购置车辆作为交换
 
 
 
 
 
应付票据
$
—

 
$
141,820

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
应计票据本金利息
$
299,303

 
$
67,438

 
$
153,031

 
 
 
 
 
 
 
 
 
将应付有限责任公司成员的票据改为
 
 
 
 
 
应付关联方的票据
$
—

 
$
—

 
$
675,000

 
 
 
 
 
 
 
 
 
车辆应付票据的再融资
$
—

 
$
—

 
$
184,088

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产使用权.获得的经营租赁
$
9,918,255

 
$
—

 
$
—



- 8 -


高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注
2019年12月31日和2018年12月31日


附注A-重要会计政策

商业活动-高级生活社区，有限责任公司(公司)是为发展和经营持续照顾退休社区(CCRC)在美国2005年11月1日。它根据并根据“北卡罗来纳有限责任公司法”作为有限责任公司运作，其成员对该实体的义务或债务负有有限的个人责任。只有一类成员感兴趣。

合并财务报表-这些合并财务报表包括高级生活社区账户、有限责任公司及其附属公司-布赖特沃特退休公司、级联退休公司、级联护理有限公司、夏洛特辅助生活公司、常绿伍兹退休公司、长青伍兹退休公司、家宅山退休公司、Litchfield退休公司、Marsh‘s Edge有限公司、阿米莉亚岛Osprey村有限公司、Ridgecrest退休公司、LLC公司和山顶山公司。所有重要的公司间交易和账户在合并中被删除。

使用估计数-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并披露财务报表之日或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

改叙-前一年财务报表中的某些账户可能为了比较目的重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。

有限责任公司/所得税-公司选择按权责发生制提交所得税申报表，作为联邦和州所得税的合伙企业。因此，公司的应纳税所得额或亏损转嫁给公司成员，然后根据应纳税收益或亏损中应分配的份额征税。因此，该公司没有报告联邦或州所得税的准备金或福利。该公司不再接受2015年和前几年税务机关的所得税审查。

作为一家有限责任公司，每个成员的责任限于反映在各自成员资本账户中的数额。

现金和现金等价物-公司认为所有流动性高、无限制、期限不超过三个月的投资都是现金。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，该公司没有现金等价物。

应收账款和可疑账款备抵-应收账款扣除可疑账户备抵后列报。管理层定期评估应收账款余额，并根据对应收账款可收性的分析，确定可疑账户备抵。截至2019年12月31日和2018年12月31日的可疑账户备抵分别为832 652美元和631 403美元。

应收账款包括第三方付款人应支付的款项.第三方付费计划下的服务比林斯按预期收取的金额记录.随后的正或负调整记录在已知的情况下。医疗保险合同或与成本有关的调整在评估时应计。截至2019年12月31日和2018年12月31日，第三方支付的欠款总额分别为2，725，002美元和3，279，430美元。

库存-库存按先入先出的成本计算.

财产和设备-财产和设备是按成本携带的。折旧是根据资产的估计使用寿命使用直线法计算的。主要的更新和改进被资本化，而更换、维护和修理没有改善或延长资产的使用寿命，目前被支出。资产出售或留存时，其成本和累计折旧从账户中删除，由此产生的损益列入综合业务报表。






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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注A-重大会计政策(续)

递延佣金-公司支付所有占用协议的佣金。该公司偶尔会为居民提供入住服务或其他奖励，以签署独立居住单元的占用协议。2018年1月1日，该公司采用了ASC 606，即与客户签订合同的收入，这要求将与客户签订合同的所有增量成本确认为资产，并在合同的预期期限内摊销。入住社区前从独立居住居民那里获得的入住费的不可退还部分是在五年摊销期内赚取的。相关费用在同一五年摊销期内按直线计算.如果居民在五年期间结束前迁出，剩余费用将在同一期间内支出。这些费用的摊销包括在营销费用中。截至2019年12月31日和2018年12月31日的递延佣金累计摊销额分别为3 909 015美元和2 106 930美元。

根据FASB ASC 340所允许的实际权宜之计，公司的费用与与入住辅助生活、记忆护理或熟练护理的居民签订医疗租赁协议有关的费用、其他资产和递延费用，因为这些合同被视为每月续签的合同。

商誉-公司早期采用ASU 2017-04，无形-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值会计。本会计准则要求实体将减值计算为报告单位的账面价值超过公允价值的数额，但不得超过商誉的账面金额。ASU要求对所有报告单位，即使是账面金额为零或负数的单位，适用同样的商誉测试，并要求实体披露账面金额为零或负数的报告单位的商誉数额。本指南的通过对公司的合并财务报表没有任何影响。

在采用ASU 2017-04之前，公司遵循ASC 350-商誉和其他无形资产，每年或在出现减值指标时测试商誉。在2019、2018年和2017年12月31日终了的年份中，没有发现商誉受损的情况。

补偿缺勤-根据职务分类、服务年限和其他因素，本公司雇员有权享受带薪休假。雇员已赚取但未扣除的带薪休假时间在综合资产负债表上记作流动负债。这一数额反映了截至2019年12月31日和2018年12月31日，所有未使用的休假时间都是按照本公司的支付政策在解雇时应支付的当前薪资率赚取的。在最终付款时应缴的与雇主有关的税款的适用份额尚未累积，因为公司估计是不可行的。公司的政策是在支付给雇员的款项时确认与雇主有关的税款。2019年12月31日和2018年12月31日应计费用中包括的应计已付休假时间分别为1 576 319美元和1 495 742美元。

自保--公司自我保险--在一定的限度内为其所覆盖的员工投保与健康有关的索赔.超过这些限额的索赔用止损保险投保.该公司已累积了其认为足以支付截至2019年12月31日和2018年12月31日已发生但尚未报告的未决索赔和索赔的负债。其后估计数的任何变动均在确定的期间内记录。

收入确认-该公司提供与独立居住居民签订的各种形式的合同(占用协议)，这些合同要求在搬进社区时支付入场费。所付入住费中不可退还的部分是合同收入，在居民将居住在社区独立生活的预期时间内确认。每月服务费是与居民签订的合同有关的收入，每月预收费用。该公司确认从每月服务费收入，因为服务是提供给居民在指导下，适用于每月有选择续约的合同。每月服务费收入按公司不时确定的计费率确认。附属收入按“视需要”向居民提供的服务确认，并对其单独收费并收取欠款。关于公司收入的进一步讨论，见注N。

租赁-2014年12月17日，该公司与国家卫生投资者公司签订了主租赁协议。该主租约的初始租赁期限将于2029年12月31日到期，并有两种选择，每次延长一次，可将租约再延长五年。2016年11月8日，高级生活社区有限责任公司与常绿的NHI-REIT签订了另一个社区的租赁协议。该租约的初始租赁期限将于2029年12月31日到期，并有两种选择，可将租约各延长5年。2019年6月28日

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注A-重大会计政策(续)

LLC与Axel，LLC的NHI-REIT签订了另一个社区的租赁协议.这一新租约的初始租赁期限也将于2029年12月31日到期，并有两种选择，每一次将租约再延长5年。高级生活社区有限责任公司根据与国家卫生投资者公司的相同租赁条款，与其子公司签订了转租协议。

随着ASC 842租约的通过，该公司于2019年1月1日决定一项安排是在租约开始时还是包含租约。经营租赁包括在综合资产负债表中的经营租赁使用权(ROU)资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债。使用权是指公司在租赁期内使用租赁资产的权利.租赁责任是指公司在租赁期内支付租赁款项的义务。

就经营租赁而言，公司确定租赁付款在租赁期限内的现值，包括他们合理地肯定他们将行使的任何续约期。为确定租赁付款的现值，公司使用租赁中隐含的费率(如果可以确定的话)。当租赁中隐含的利率无法确定时，公司在租赁开始之日使用其增量借款利率。租赁费用在租赁期限内按直线确认.公司选择不承认初始期限为12个月或更短的租约的资产或义务。与短期租约有关的费用包括在综合业务报表中的经营费用中。

就融资租赁而言，租赁开始后，租赁负债按摊销成本计算，并增加以反映负债的利息，并减少以反映该期间的租赁付款。租赁责任的利息在租赁期间的每一段时间被确定为导致债务余额的固定期间贴现率的数额。使用权资产随后按成本计算，减去任何累计摊销和任何减值损失.摊销是在从租赁开始到(1)资产使用寿命结束或(2)租赁期限结束的较早时期内确认的。公司用于融资租赁的贴现率是公司在租赁开始时确定的增量借款利率。

在租赁安排包括租赁和非租赁组成部分的范围内，如果公司是承租人，则部分单独核算。

在采用ASC 842租赁之前，本公司在租赁期内以直线确认租赁费用。租金费用确认与租赁规定的租金付款之间的差额，在综合资产负债表中反映为直线式应付租金-NHI。

有关公司租约的进一步讨论，请参阅附注Q。

广告-当广告第一次发生时，公司会花费广告费用。2019、2018和2017年12月31日终了年度的综合广告费用分别为1 218 086美元、1 251 357美元和1 338 705美元。

金融工具的公允价值-ASC 820-10定义了公允价值，建立了公允价值计量披露的三级评估框架和层次结构。该框架优先考虑到计量日用于衡量资产或负债公允价值的估值投入。层次结构将最高优先级赋予对公允价值计量具有重要意义的最低输入级别。这三个层次的说明如下：
    
第一级-对估价方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级-对估价方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的市场报价，以及可直接或间接观察到的资产或负债的全部期限内的投入。
第三级-对估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

代管中的现金和占用费存款由于其短期性质，按管理层认为近似公允价值的数额记账。

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注A-重大会计政策(续)

最近的会计公告-2014年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入”(ASC 606)。2015年8月，FASB发布了ASU 2015-14，其中推迟了ASU 2014-09年的生效日期，以便对年度报告期为2017年12月15日以后的公共实体生效。其他实体被要求对2018年12月15日以后开始的年度报告期间适用新的标准，并允许早日采用。根据这一新标准，各实体必须确认与客户签订的合同收入是根据合同条款提供的货物或服务，数额预计将从转移中实现。该公司于2018年1月1日采用了这一标准。

2016年2月，FASB发布了通用会计原则(GAAP)下的ASU 2017-02租约，取代了现有的租赁指南，并将要求公司通过在资产负债表上记录租赁资产和租赁负债来核算几乎所有的租赁义务。新的公告在2018年12月15日以后的财政年度对上市公司有效，在2020年12月15日以后的财政年度对私营公司有效，并允许提前采用。该标准规定了经修改的追溯申请，并要求作出某些披露，以协助财务报表用户评估与租赁有关的现金流量的数额、时间和不确定性。该公司于2019年1月1日采用了这一标准。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形-商誉和其他：简化商誉损害测试。ASU 2017-04通过从商誉损害测试中删除步骤2简化了随后的商誉测量。根据第二步计算商誉的隐含公允价值时，公司必须执行程序，在资产和负债减值测试之日确定公允价值，包括未确认的资产和负债，遵循确定在企业合并中获得和承担的资产的公允价值所需的程序。根据这一最新情况，公司必须通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行年度商誉减值测试。本ASU对上市公司的生效日期为2019年12月31日以后开始的年份，以及自2020年12月31日以后开始的所有其他年份。允许早日通过，并将在未来的基础上加以应用。该公司于2019年1月1日采用了这一标准。


附注B-会计原则的变化

ASU 2017-04-无形资产-亲善和其他(主题350)

公司早期采用ASU 2017-04，无形-商誉等(主题350)：简化商誉减值会计.该单位简化了商誉减损的会计，取消了将商誉隐含公允价值与其账面金额进行比较的要求，并要求实体计算减值，因为报告单位的账面价值超过公允价值的数额不得超过商誉的账面价值。ASU要求对所有报告单位，即使是账面金额为零或负数的单位，适用同样的商誉测试，并要求实体披露账面金额为零或负数的报告单位的商誉数额。新标准适用于2019年12月15日以后的年度报告期间。本公司自2019年1月1日起采用本标准。本指南的通过对公司的合并财务报表没有任何影响。

ASU 2016-02-租约(ASC 842)

在2019年1月1日，高级生活社区，有限责任公司及其子公司通过ASU 2016-02，租约(ASC 842)。这一新的会计准则取代了公认会计原则中现有的租赁指南，并要求实体在其资产负债表上记录租赁资产和租赁负债，从而核算几乎所有租赁债务。作为向新标准过渡的一部分，该公司被要求使用修改后的追溯方法来衡量和承认2019年1月1日存在的租约。对于生效之日存在的租约，公司选择利用过渡的实际权宜之计，不重新评估一项安排是否是或是否包含租赁，没有重新评估租赁分类，也没有重新评估可作为初始直接费用的费用，并选择继续对前几年适用遗产指南。公司还选择不承认最初租约期限为12个月或更短的综合资产负债表中的租约。



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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注B-会计原则的改变(续)

采用ASC 842后，营运使用权(ROU)资产和租赁负债分别为322，145，096美元和351，189，945美元。随着ASC 842的采用，该公司没有任何融资租赁需要承认。额外租赁资产与租赁负债之间的差额将2018年12月31日的直线租金降至零。该标准没有对公司的合并净亏损产生重大影响，也没有对现金流动产生任何影响。

为2019年12月31日终了年度采用ASC 842对综合资产负债表的影响概述如下：
 
 
如报告所述
 
 
遗留GAAP
 
842的影响
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
$
9,307,412

 
$
9,307,412

 
$
—

 
 
财产和设备，净额
 
36,664,535

 
 
36,664,535

 
 
—

 
 
其他资产
 
411,189,883

 
 
98,558,970

 
 
312,630,913

 
 
总资产
$
457,161,830

 
$
144,530,917

 
$
312,630,913

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债及成员资本(赤字)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付账款和其他流动负债
$
33,066,643

 
$
33,066,643

 
$
—

 
 
经营租赁负债，流动部分
 
17,348,686

 
 
—

 
 
17,348,686

 
 
流动负债总额
 
50,415,329

 
 
33,066,643

 
 
17,348,686

 
 
其他长期负债，扣除当期部分
 
320,409,403

 
 
320,409,403

 
 
—

 
 
直线租金
 
—

 
 
34,034,838

 
(
34,034,838

)
 
经营租赁负债，减去当期部分
 
329,317,065

 
 
—

 
 
329,317,065

 
 
长期负债总额
 
649,726,468

 
 
354,444,241

 
 
295,282,227

 
 
负债总额
 
700,141,797

 
 
387,510,884

 
 
312,630,913

 
 
成员资本(赤字)
(
242,979,967

)
(
242,979,967

)
 
—

 
 
负债和成员资本(赤字)共计
$
457,161,830

 
$
144,530,917

 
$
312,630,913

 

2014-09年度-与客户签订合同的收入(ASC 606)

该公司采用ASC 606-从客户合同中获得的收入-与与居民签订的占用协议有关的入住费不可退还部分，以及该公司在2018年1月1日获得这些合同所产生的费用。在采用ASC 606时，该公司没有改变确认与预先收取的入住费不可退还部分有关的收入的方法，也没有改变与每月服务费有关的收入，并向居民提供确认为服务的辅助收入。该公司继续承认在五年摊销期内预先收取的入住费中不可退还的部分，这与高级生活社区拥有的所有社区的独立居住居民的平均居住时间相当。

从2018年1月1日开始，该公司改变了计算佣金和其他与入住协议直接相关的费用的方法，这些协议要求独立居住的居民向社区缴纳预付款。由于该公司期望从与居民签订的五年期间的入伙协议中获得的收入中收回这些费用，因此公司认为这些费用属于新标准中关于获得合同的增量成本的定义。新标准要求这些费用在系统的基础上资本化和摊销，这与履行公司在占用协议下的业绩义务是一致的。公司将摊销记录为其确认与占用协议有关的收入的同一五年摊销期内的营销费用。如果居民在五年期间结束前迁出，与该居民的占用协议有关的任何未摊销费用将被支出。

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注B-会计原则的改变(续)

该公司采用适用于所有入伙协议的修改追溯法的ASC 606，当居民迁入社区时，必须向居民收取入场费。2018年1月1日以后开始的报告期的结果列在ASC 606项下，而以往各期继续按照遗留的公认会计原则报告。由于采用ASC 606的累积效应，截至2018年1月1日，该公司的初始成员赤字净变化为6，523，563美元。过渡调整是将与居民签订的占用协议有关的佣金资本化的结果。

2018年12月31日终了年度采用ASC 606对综合资产负债表的影响概述如下：

 
如报告所述
 
遗产GAAP
 
606的影响
递延委员会
$
 
8,261,143
 
 
$
—

 
$
8,261,143
 
递延佣金累计摊销额
(
 
2,106,930
)
 
 
—

 
(
2,106,930
)
递延委员会，净额
$
 
6,514,213
 
 
$
—

 
$
6,514,213
 

2018年12月31日终了年度通过ASC 606对业务综合报表的影响概述如下：

 
如报告所述
 
遗产GAAP
 
 
606的影响
营业费用
$
 
84,943,642
 
 
$
84,845,709

 
 
$
97,333
 
业务损失
(
 
16,153,467
)
 
(
16,055,534

)
 
(
97,333
)
净损失
(
 
16,374,110
)
 
(
16,276,177

)
 
(
97,333
)

附注C-现金和限制性现金

为综合资产负债表和现金流动综合报表的目的，现金和现金等价物包括现金和其他高度流动的资源，例如对存单和货币市场基金的投资，原始到期日为3个月或3个月以下。

与国家卫生投资者公司签订的租赁协议。要求公司维持某些代管账户。这些受限制的现金账户作为流动资产在综合资产负债表上列报。除了租约所要求的代管账户外，各州还要求从居民那里收到的某些存款必须暂时存入代管账户，然后才能用于公司的业务。此外，该公司还将某些居民的资金与其经营现金分开。

下表列出合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流动综合报表所列数额的对账情况：

 
2019
 
2018
现金
$
2,668,482

 
$
2,594,361
托管费按金
 
—

 
 
2,012,490
物业税户口-受限制现金
 
—

 
 
3,296,994
健康护理申索帐户-受限制现金
 
90,710

 
 
156,289
现金总额和限制现金如下
 
 
 
 
 
现金流量表
$
2,759,192

 
$
8,060,134


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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


注D-浓度

高级生活社区、有限责任公司及其子公司在一家银行维持现金余额。高级生活社区、有限责任公司及其各参与子公司的经营账户为零余额账户。每个帐户的每日期末余额通过向高级生活社区(LLC)持有的主帐户的扫描转帐来结清。总账户中持有的资金由各自实体拥有，高级生活社区由LLC保管。当业务账户需要资金以结清支票和其他付款时，必要的金额就会自动从主账户转回业务账户。

通过联邦存款保险公司的存款保险是存款资金所有权的一种功能。每个参与主账户的实体都有权获得自己的最高达250 000美元的单独存款保险。有时余额可能超过保险金额。公司定期审查机构的财务状况，并认为损失的风险是最小的。


附注E-应收账款-其他

在此期间，一些社区遭受了与风暴有关的破坏和疏散费用。2019年12月31日和2018年12月31日向保险公司提交的索赔总额分别为296，868美元和158，409美元。

该公司在其雇员福利计划下经历了几项与健康有关的索赔，并对其进行了自我保险。2019年12月31日，该公司预计将在止损保险下获得251，382美元的补偿.

如注S所述，该公司于2019年收购了一个新的辅助生活社区。在社区租约中包括业主的一项承诺，即偿还公司在社区经营管理过渡期间发生的某些费用。应收账款-其他包括根据这一安排应由房东支付的646，182美元。

根据对高级生活社区间租赁的第一修正案，LLC和NHI-REIT的海滨，LLC和第二修正案之间的高级生活社区，LLC和NHI-REIT的常绿，LLC于2018年8月24日，业主已同意向公司提供资金，以作出某些改善，修理和翻新的设施。预计业主为改善工程提供的资金总额为6 830 000美元，并为每个社区指定了具体数额。截至2018年12月31日，根据这一安排未偿还的款项共计223 269美元。该公司在截至2019年12月31日的年度内得到全额偿还。


注F-在建工程

该公司在几个社区开展了扩展项目。这些项目包括农舍、别墅和其他改善工程。与施工有关的费用分配给正在施工的具体项目或单位，包括建设信贷额度中分配部分的利息。一旦该单位收到其占用证明或翻新项目完成，总成本将从在建工程中移除，并列入租赁改进。在该单位资本化后收取的任何利息都包括在费用中，直到已分配的建筑预付款得到偿还为止。


附注G-商誉

综合资产负债表中报告的商誉包括两个账面价值为负值的报告单位--Marsh‘s Edge、LLC和EverGreen Woods Retiire，LLC。当两个社区的业务被收购时，这些单位记录了商誉，假定的负债超过了在购置中转移的资产。截至2019年12月31日和2018年12月31日，Marsh‘s Edge有限责任公司的商誉总额为27，886，228美元，长青伍兹退休公司的商誉总额为56，089，440美元。




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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注H-递延佣金

该公司支付佣金和其他迁入奖励，直接与与独立居住居民签订的入住协议有关，并要求提前支付入住费。管理层认为这些都是可收回的成本。因此，公司在所附的综合资产负债表中将其资本化为递延佣金。这些费用在估计的期间内摊销，公司将向居民提供服务，并从中赚取入住时收到的入住费中不可退还的部分。根据高级生活社区(LLC)经营的所有社区的独立居住居民的平均居住情况，该公司预计从居民迁入之日起五年。相关费用在同一五年摊销期内以直线方式列支，并列入所附的综合业务报表中的营销费用中。公司确认与在五年摊销期结束前迁出的居民签订的合同有关的任何未摊销费用的减值损失。减值损失也记作市场费用的摊销。

2019年12月31日终了年度和2018年12月31日终了年度递延佣金摊销额分别为3 033 048美元和2 882 636美元。

2018年1月1日之前，该公司按照ASC 954的规定，按发生的所有佣金和直接与入伙协议直接相关的激励措施-保健实体-支付费用。

根据FASB ASC 340所允许的实际权宜之计，由于这些合同被视为每月续签的租赁协议，公司所承担的所有与与居民签订医疗租赁协议有关的增加费用、记忆护理或熟练护理费用都是实际的权宜之计(FASB ASC 340、其他资产和递延费用)。


注一-NHI的信贷额度

国家卫生投资者公司已向高级生活社区提供信贷额度，有限责任公司将用于各种建设项目，并在必要时提供营运资金。2019年，对贷款协议进行了修改，以便在2021年12月31日之前向该公司提供最高金额为12，000，000美元的贷款。从2022年1月1日开始，可用的最高限额为7，000，000美元。在现有资金中，2，000，000美元仅限于用于公司社区的建设项目。在2019年修改之前，该公司根据该协议可获得的最高金额是截至2019年12月31日的15，000，000美元，此后为5，000，000美元。

贷款未偿本金余额的利息按十年期国库券利率的浮动年利率计算(见“华尔街日报”十五号(15))。TH)每个月的每一天，或者如果“华尔街日报”没有在这个月的第十五天出版，那么之后的下一个出版日)加上百分之六(6%)。此后每个月的第一个营业日，公司应向业主支付：(A)按利息应计期间未付本金计算的应计利息，以及(B)根据贷款文件应付的任何其他款项。本公司可选择将此利息资本化，每月将其加入本金余额，并于到期日支付。周转贷款的本金须在业主收到公司合并季度财务报表后的第一日支付，但如截至该季度最后一天为止的12个月经营期的固定收费承保比率最少为1.00至1.00，则该款额相等于该比率的分子超逾该比率分母的款额的75%。根据该协议，截至2019年12月31日和2018年12月31日的未清预付款分别为5 173 716美元和1 900 461美元。












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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注J-应付票据

截至十二月三十一日止的未缴款项如下：
 
 
2019
 
 
2018
 
应付财务公司的票据，每月付款
 
 
 
 
 
 
 
 
3，058元，包括5.7%的利息，全部未清本金及
 
 
 
 
 
 
 
 
利息应于2019年2月19日到期，由车辆担保。
 
$
—

 
 
$
6,072

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付关联方的无担保票据，应计利息
 
 
 
 
 
 
 
 
按一个月libor指数利率加每年1%计算，全部
 
 
 
 
 
 
 
 
未清本金和应计利息应于2022年1月31日到期。
 
 
675,000

 
 
 
675,000

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a应付银行票据，每月付款1 226美元，包括
 
 
 
 
 
 
 
 
利息按3.8%计算，所有未清本金及到期利息
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年4月30日，由车辆保护。
 
 
4,866

 
 
 
19,101

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付银行票据，每月付款1 367美元，包括
 
 
 
 
 
 
 
 
利息按4.65%计算，所有未清本金及到期利息
 
 
 
 
 
 
 
 
2021年2月12日，由车辆保护。
 
 
18,591

 
 
 
33,743

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付金融公司的票据，每月付款
 
 
 
 
 
 
 
 
$10，888，包括4.51%的利息，全部未清本金
 
 
 
 
 
 
 
 
以及应于2021年10月30日到期的由车辆担保的利息。
 
 
229,468

 
 
 
346,876

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付给银行的票据，每月付款1，763美元，
 
 
 
 
 
 
 
 
包括4.20%的利息，全部未清本金
 
 
 
 
 
 
 
 
以及由车辆担保的2022年11月13日到期的利息。
 
 
105,678

 
 
 
139,098

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付给银行的票据，每月付款965美元，
 
 
 
 
 
 
 
 
包括4.20%的利息、所有未偿还本金和
 
 
 
 
 
 
 
 
利息应于2023年9月16日到期，由车辆担保。
 
 
40,057

 
 
 
—

 
共计
 
 
1,073,660

 
 
 
1,219,890

 
减去一年内到期的款额
 
(
188,423

)
 
(
186,227

)
应付长期票据
 
$
885,237

 
 
$
1,033,663

 

截至2019年12月31日应支付的长期票据的未来最低付款如下：
年终
 
 
 
十二月三十一日
 
金额
2020
 
$
188,423

2021
 
 
156,166

2022
 
 
720,540

2023
 
 
8,531

2024
 
 
—

此后
 
 
—

共计
 
$
1,073,660


该公司是应于2021年10月30日到期的229，468美元票据的共同借款人.其他借款人分别命名为高级生活社区(LLC)的子公司；丹尼尔岛(Daniel Island)的威莫尔(Wellmore)，其成员是WDI母公司LLC，LLC的成员与高级生活社区(LLC)有共同的成员；莱克星顿(LLC)的威莫尔(其成员是Wellmore)；LLC的成员与高级生活社区(LLC)有共同成员；斯特拉特福退休(LLC)，与高级生活社区(LLC)的成员相同。截至2019年12月31日和2018年12月31日，所有借款人记录的未清余额分别为329 432美元和497 986美元。每个借款者都根据其按比例分摊贷款的车辆的费用，记录其在贷款余额中所占的份额。任何借款人都不会期望为任何共同借款人支付任何额外的款项.

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注K-可退还的入住费

高级生活社区、有限责任公司及其附属公司承认从居民那里收取的可退还部分入住费的长期责任。根据与房东签订的占用协议和总租赁条款，应从替换居民收取的入住费中退还退款。

该公司提供三种形式的占用协议：“90%最低退款计划”、“60%最低退款计划”和“捐赠计划”。该公司还提供了“100%最低退款计划”。“100%最低退款计划”和“90%最低退款计划”占用协议分别规定向居民偿还居民支付的原住宿费的100%或90%，无论居民随后何时搬出家园。“60%最低退款计划”入伙协议规定，如果居民在第1期迁出家园，应向居民退还90%、80%或70%的原住宿费。圣, 2Nd或3RD一年后，分别成为居民。在4号TH年或其后，居民可获退还60%已缴付的入住费。“捐赠计划”占用协议规定，如果居民在成为居民后的头六个月内迁出家园，则偿还居民支付的原有入住费的90%。六个月后，可退还部分每月减少2%，以居民支付的总入住费，直到退还部分减少到零。对于所有这些计划，退款应在较早时获得替代居民，后者向公司支付当时适用的入住费，或从居民迁出之日起五年。

该社区由长青伍兹退休有限责任公司提供两种额外形式的占用协议：“传统计划”或“量身定制计划”。“传统计划”占用协议规定，无论居民何时迁出，退还90%或70%居民的入住费。“量身定做的计划”占用协议规定，从居民支付入住费之日起至居民迁出之日止，每月偿还居民90%减去每月2%，或从居民支付入住费之日起一个月的零头。45个月后，可退还的部分减少到零.退款义务通常是在替代居民支付公司适用的入住费后30天。然而，其中一些占用协议规定，退款应在居民迁出后一年、十八个月或三年后支付，即使该单位没有被重新占用。

一些社区居民经营的级联退休，有限责任公司是居民之前，高级生活社区，有限责任公司于2010年收购。与这些居民签订的占用协议规定退还替代居民90%的入住费。

某些退款义务由房东抵押担保。


附注L-递延收入

从居民那里收到的部分入住费是对未来服务的支付，因此是不可退还的。不可退还部分记作递延收入，并确认为居民迁入日起五年期间的收入，接近社区居民在独立生活中的平均居住率。对于“60%最低退款计划”和“捐赠计划”，根据占用协议条款，递延收入将调整为不可退还的金额。根据截至2019年12月31日和2018年12月31日的现有入住费合同，未来期间确认为收入的不可退还入住费总额分别为17 654 885美元和18 473 564美元。公司定期对从这些合同中获得的收入重新评估适当的收入确认期.











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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日

附注M-责任保险

本公司根据其业务性质和历史经验，维持一般责任和专业责任保险单，其承保范围和免赔额是适当的。这些保险单在发生的基础上提供保险，并有某些免赔额。该公司定期审查其保险范围和应计项目是否足以应付未列入保险范围的任何损失。

该公司是在正常经营过程中发生的某些诉讼的主体。管理层在与法律顾问协商后，不认为这些行动的结果将对公司的财务报表产生重大影响。然而，这类诉讼的不利结果有可能超过任何特定报告期的应计数额。

附注N-收入

重要会计政策与服务性质

高级生活社区，有限责任公司通过其子公司在五个州经营十个持续照料退休社区(CCRCs)。常绿伍兹退休有限责任公司在康涅狄格州开展业务。夏洛特协助生活，有限责任公司；HomestedHill退休，LP和Ridgecrest退休，有限责任公司在北卡罗莱纳州运营。布莱特沃特退休有限责任公司；级联退休、有限责任公司和级联护理有限责任公司；荔枝菲尔德退休有限责任公司；和山顶山有限责任公司在南卡罗莱纳州开展业务。Marsh‘sEdge，LLC在佐治亚州开展业务。奥斯普瑞村在阿米莉亚岛，有限公司在佛罗里达州经营。

该公司的所有收入都是在居民在社区居住期间向他们提供一系列服务的。这些服务包括居住、社会、健康、就餐、客房管理和医疗保健，这些服务都是根据“入伙协议”规定的，其中规定了CCRC对居民的义务。一般而言，社区为居民提供连续的护理单位：独立生活、辅助生活、记忆护理和熟练护理。夏洛特辅助生活，有限责任公司只提供辅助生活和记忆护理。常绿伍兹退休，有限责任公司和里奇斯特退休，有限责任公司不提供记忆护理。阿米莉亚岛的里奇斯特退休、LLC和Osprey村不提供熟练的护理服务。

除夏洛特协助生活有限责任公司外，该公司还提供以下合同类型：B类合同-经修改的合同，在进入社区时需要支付入场费，在初始月费中包括一些保健服务，超过初始费用的服务收取市场费率；C类-服务费-服务合同-在进入社区时也需要一笔入场费，医疗保健服务按“需要”收取市场费率；D类-租赁协议-在“需要”的基础上不支付入场费，收取市场费率。

如注K所述，该公司提供与独立居住居民签订的各种形式的合同(占用协议)，这些合同要求在搬进其大多数社区时支付入场费。所付入住费中不可退还的部分是合同收入，在居民将居住在社区独立生活的预期时间内确认。

当居民签署“90%最低退款计划”、“60%最低退款计划”或“捐赠计划”占用协议时，公司按公司不时确定的收费标准向居民收取每月服务费。这项服务收费适用于社区提供的方案和服务，包括紧急呼叫和火警系统监测、电报、公用事业、每日膳食服务、每周家政服务、虫害防治、场地管理、社会和健康规划、停车和优先进入医疗单位。医疗保健服务不包括在内。

当居民签署“90%退款传统计划”、“70%退款传统计划”或“量身定制计划”占用协议时，向居民收取的每月服务费包括与其他计划相同的服务以及90(90)天的累积护理服务，而不放弃其独立的生活住所。超过90天的护理费用取决于放弃独立生活住所。治疗、药品和医疗用品、个人洗衣和设备租赁不包括在医疗保健期间，并将按当前市场费率收取额外费用。

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注N-收入(续)

对于所有D类合同，在进入社区时向居民收取象征性的、不可退还的社区费用，并每月收取单独的服务费。在搬出去时，居民没有退款。这种合同类型目前在里奇斯特退休有限责任公司、荔枝田退休有限公司和山顶山有限责任公司经营的社区提供。根据这些合同，对房地的使用以及社区提供的方案和服务收取每月服务费。

对于所有与入住辅助生活、记忆护理或熟练护理的居民签订的医疗租赁协议，将收取每月服务费，用于房地的使用以及社区提供的方案、服务和医疗保健，包括直接护理、紧急呼叫和火灾报警系统监测、有线电视、公用事业、日常膳食服务、家政服务、场地维护、社会和健康规划以及当地交通。

居民支付的入住费给予居民最初进入房地的权利，并通过每月服务费获得额外的货物或服务。在提供B类、C类和D类合同的社区，根据B类或C类合同向居民收取的每月服务费低于与D类合同有关的费用。对于B类和C类合同，退款百分比较高的单位与占用协议有关的费用较高。这些合同的入住费中不可退还的部分实际上是每月服务费所提供的未来服务的预付款。因此，在提供这些服务时，一部分收入被确认为收入。对于D类合同和医疗租赁协议，居民以独立的销售价格获得服务。

每月服务费是与居民签订合同有关的收入的一部分。该公司确认从每月服务费收入，因为服务是提供给居民在指导下，适用于每月有选择续约的合同。收入按公司不时确定的账单费率或医疗保险为向居民提供服务而确定的费率确认，这些居民的护理费用将在各种医疗保险管理下得到补偿。附属收入是根据“视需要”向居民提供的服务确认的，并对其单独收费进行评估。

所付入住费中不可退还的部分是合同收入，在预期的居住时间内，居民应在社区的独立生活中得到确认。该公司通过摊销部分不可退还的入场费来确认收入，这些费用是为了在居民的预期居住期内提供服务而预先支付的。不可退款部分作为递延收入入账，并根据占用协议条款调整为不可退还部分。这一收入是在五年期间内从居民迁入日期赚取的，这一日期近似于高级生活社区独立生活的居民的平均居住情况。

收入分类
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所有收入都是随着时间的推移而获得的。
 
2019
 
2018
 
2017
服务费：
 
 
 
 
 
 
 
 
独立生活
$
59,745,983
 
$
58,401,304
 
$
54,403,808
辅助生活
 
17,067,763
 
 
18,298,647
 
 
19,035,772
记忆护理
 
7,287,722
 
 
6,895,461
 
 
8,037,573
熟练护理
 
29,095,647
 
 
29,613,110
 
 
29,784,638
其他
 
550,606
 
 
467,258
 
 
468,341
服务费共计
 
113,747,721
 
 
113,675,780
 
 
111,730,132
不可退还的入住费
 
15,769,146
 
 
14,910,424
 
 
13,006,419
辅助收入
 
1,573,998
 
 
1,420,991
 
 
1,389,094
总收入
$
131,090,865
 
$
130,007,195
 
$
126,125,645




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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注N-收入(续)

熟练护理服务费用进一步按薪资类型分列：
 
2019
 
2018
 
2017
私人工资
$
12,092,088
 
$
10,952,588
 
$
11,870,961
医疗保险
 
14,631,861
 
 
16,299,081
 
 
15,700,999
其他第三方付款人
 
2,371,698
 
 
2,361,441
 
 
2,212,678
熟练护理服务费用总额
$
29,095,647
 
$
29,613,110
 
$
29,784,638

合同余额

发票是在20号寄给居民的。TH下一个月的每月服务费和前一个月提供的辅助服务。医疗保险被拖欠。居民对前一个月的辅助服务应缴的款项、已提供服务的任何未付的每月服务费以及医疗保险的应付数额均列入所附综合资产负债表的应收帐款内。公司还根据对应收账款可收性的分析，记录可疑账户备抵额。该公司记录了与入住协议有关的费用的递延佣金，这些费用要求迁入独立生活的居民提前支付入住费。

该公司记录了居民为每月服务预付的金额以及可退还的入住费和预收的不可退还的入住费的负债。可退还的入住费是指如果居民搬离社区，截至12月31日应付给居民的款额。递延收入是指截至12月31日为止从居民收到的入住费中不可退还的部分，即在居住期间提供服务的预付款。

下表提供截至十二月三十一日与居民签订入住协议有关的合约资产及合约负债的资料：
 
 
2019
 
2018
合同资产：
 
 
 
 
 
 
应收账款，列入应收账款净额
$
2,415,666
 
$
2,628,958
 
递延委员会，净额
 
6,102,288
 
 
6,514,213
 
 
 
 
 
 
 
合同负债：
 
 
 
 
 
 
每月预收服务费
 
1,223,677
 
 
1,144,434
 
居民存款
 
681,059
 
 
608,335
 
占用协议押金
 
4,681,032
 
 
3,636,146
 
应退还的入住费
 
 
 
 
 
 
包括在应付帐款或应计费用中
 
8,021,420
 
 
4,975,899
 
可退还的入住费
 
299,121,280
 
 
295,491,389
 
递延收入，当期部分
 
10,440,080
 
 
10,799,765
 
递延收入预计在
 
 
 
 
 
 
次年12月31日
 
7,214,805
 
 
7,673,799

截至十二月三十一日止的一年内，合约资产的重大变动如下：
 
2019
 
2018
 
合同资产：
 
 
 
 
 
 
应收款：
 
 
 
 
 
 
收入增加(减少)
$
404,583
 
$
59,623
 
可疑账户备抵(增加)减少额
(
201,249
)
(
295,925
)
递延委员会
 
 
 
 
 
 
已资本化的佣金增加额
 
2,621,123
 
 
9,396,849
 
摊销和其他核销减少额
(
3,033,048
)
(
2,882,636
)

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注N-收入(续)

截至十二月三十一日止的一年内，合约负债的重大变动如下：
 
2019
 
2018
 
合同负债：
 
 
 
 
 
 
收到的现金增加(减少)额，不包括确认的数额
 
 
 
 
 
 
作为本年度的收入
$
151,967
 
($
799,899
)
从独立机构收到的入住费增加
 
 
 
 
 
 
居住居民减去确认为收入的数额
 
 
 
 
 
 
年内
 
50,339,565
 
 
51,965,273
 
退还前独立者的入住费减少
 
 
 
 
 
 
居住居民
(
30,714,321
)
(
28,004,172
)


下表包括预计今后确认的与报告所述期间终了时未清偿或部分未清偿的业绩债务有关的收入估计数，这些债务与根据B类和C类合同预缴的入住费中预计不可退还的部分有关：
年度终了
 
 
 
12月31日
 
成本-价格
2020
 
$
12,091,190

2021
 
 
9,995,216

2022
 
 
7,403,170

2023
 
 
4,240,068

2024
 
 
1,357,980

共计
 
$
35,087,624


本公司适用第606-10-50-14段所允许的实际权宜之计，并且不披露最初预期期限为一年或一年以下的剩余履约义务的信息。


附注O-401(K)利润分享计划

该公司制定了401(K)利润分享计划，以造福其合格雇员及其子公司和相关公司的合格雇员。年满21岁的雇员立即有资格参加该计划，并有资格获得相应的缴款。雇员在服务满一年后完全被授予雇主对该计划的缴款。公司对该计划的相应贡献是自行决定的。目前，该公司的匹配贡献相当于高达5%的薪酬的20%。截至2019、2018年和2017年12月31日终了年度的合并雇主对应缴款分别为284，919美元、266，657美元和250，395美元。


附注P-其他收入

2019年12月31日终了年度的其他收入包括房东就夏洛特协助生活有限责任公司经营的设施的管理和运营过渡而提供的保证净营业损失补偿。






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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注Q-租约

截至2019年1月1日，高级生活社区，有限责任公司租赁其大部分高级住房社区根据一个主租赁协议。此外，公司还在主租赁协议之外租赁了另外两个社区。所有这些租约的初始租赁期限将于2029年12月31日到期。所有这些都包括延长两次5年任期的选择。根据协议，公司负责所有的运营费用，维护和维修，保险和财产税。

此外，高级生活社区，有限责任公司及其子公司租赁各种类型的设备，期限从月到月到四年不等。

截至2019年12月31日止年度的租金费用组成部分如下：
经营租赁成本-设施
$
46,861,830
可变租赁成本-设施
 
 
财产保险
 
1,234,724
财产税
 
6,252,714
经营租赁成本-设备
 
105,794
短期租赁费用
 
183,273
租赁费用总额
$
54,638,335
        
与2019年12月31日终了年度租约有关的补充综合资产负债表资料如下：

经营租赁：
 
 
 
经营租赁使用权资产
$
332,063,353
 
累积摊销
(
19,432,440
)
经营租赁使用权资产网
$
312,630,913
 
 
 
 
 
当期经营租赁负债
$
17,348,686
 
非流动经营租赁负债
 
329,317,065
 
经营租赁负债共计
$
346,665,751
 

其他资料：
 
加权平均剩余租赁期限-经营租赁
 
10.0岁

 
加权平均贴现率-经营租赁
 
8.0%
    
以下是今后五年各社区未来最低基本租金支付的综合时间表：
年终
 
 
 
十二月三十一日
 
成本-价格
2020
 
$
43,602,343
2021
 
 
45,939,421
2022
 
 
47,513,317
2023
 
 
48,919,061
2024
 
 
50,349,484
此后
 
 
275,331,612
共计
 
$
511,655,238

截至2019年12月31日，该公司没有尚未开始的经营租赁。

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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


附注R-与当事人有关的交易

该公司参与了与个人、公司和其他因共同拥有和/或控制而被视为相关的有限责任公司的若干交易。这些实体包括：

关联方。
如何联系
小唐纳德·汤普森和
 
布伦达·汤普森
高级生活社区，LLC成员
 
 
小大卫·杰克逊
高级生活社区，LLC成员，至2014年12月31日
 
 
麦克斯韦集团公司
小唐纳德·汤普森拥有和控制。
 
 
长寿护理有限公司
小大卫·杰克逊有限责任公司成员至2014年12月31日
 
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
夏洛特辅助生活公司
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
柏树退休有限责任公司
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
斯特拉特福退休公司
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
威尔莫尔有限责任公司
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
WDI母公司
小唐纳德·汤普森和Brenda U.Thompson-LLC成员
 
 
泰加凯威摩有限公司
威尔莫尔有限责任公司的子公司
 
 
莱克星敦公司的威莫尔公司
威尔莫尔有限责任公司的子公司
 
 
丹尼尔岛的威尔摩，有限责任公司
WDI母公司的子公司
 
 
Wildewood退休公司
本杰明·汤普森和约书亚·E·汤普森-LLC成员

高级生活社区，LLC设有一个代管账户，供其子公司使用，用于接受未来新居民的某些存款，并持有指定用于退还目前欠社区前居民的资金。作为母公司，高级生活社区，有限责任公司代表其子公司支付各种费用，主要是租金、财产税和保险。它还从业主的建筑贷款中获得现金预付款，并按建筑信贷额度付款。子公司还参与某些公司间预付款和费用分配。

斯特拉特福退休有限责任公司；丹尼尔岛威莫尔有限责任公司；列克星敦威莫尔有限责任公司和泰加凯威莫尔有限责任公司，LLC也与高级生活社区公司全年分担一定费用。

麦克斯韦集团公司全年为高级生活社区(LLC)的子公司提供管理、员工招聘、会计、广告和创意服务。

LLC是一家为高级生活社区经营的退休社区的居民提供家庭保健服务的附属公司，LLC和其他相关公司，以及高级生活社区的子公司，LLC以合同方式为社区居民提供劳动服务。他们还全年分担某些费用。


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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


注R-关联方交易(续)

如注S所述，高级生活社区获得了夏洛特协助生活有限责任公司的成员权益。在购置日期之前，高级生活社区有限责任公司向夏洛特协助生活公司预付了1 029 817美元，用于支付社区财产的修缮费用，等待房东的偿还。

截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度与LLC成员的交易和未清余额包括：
 
2019
 
2018
 
2017
支付给汤普森夫妇的利息
$
—

 
$
—

 
$
30,080
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付给汤普森夫妇的本金
 
—

 
 
—

 
 
3,995,000

2019、2018和2017年12月31日终了年度与其他相关缔约方的交易和未清余额包括：
 
2019
 
2018
 
2017
12月31日应支付的长期分配部分
 
 
 
 
 
 
 
 
应退还给杰克逊先生的押金
$
3,333,333
 
$
3,333,333

 
$
3.333.333

 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付Maxwell集团公司的票据
 
675,000
 
 
675,000

 
 
675,000

 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付给Maxwell集团公司的票据利息
 
27,485
 
 
30,045

 
 
16,643

 
 
 
 
 
 
 
 
 
向Maxwell集团公司支付管理费。
 
10,443,241
 
 
11,108,128

 
 
10,318,307

 
 
 
 
 
 
 
 
 
从下列方面偿还劳动和其他费用：
 
 
 
 
 
 
 
长寿护理有限公司
 
5,238,762
 
 
4,184,952

 
 
3,655,637

 
 
 
 
 
 
 
 
 
偿还从下列方面收到的费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
柏树退休有限责任公司
 
622,037
 
 
—

 
 
—

斯特拉特福退休公司
 
1,173,476
 
 
1,480,453

 
 
1,327,028

丹尼尔岛的威尔摩，有限责任公司
 
1,674,303
 
 
1,968,767

 
 
1,232,681

莱克星敦公司的威莫尔公司
 
1,534,358
 
 
1,686,244

    
 
2,262,492

泰加凯威摩有限公司
 
1,796,645
 
 
1,565,475

 
 
1,657,090

Wildewood退休公司
 
1,571,201
 
 
—

 
 
—


在2019年12月31日、2018年和2017年12月31日终了的年度内，各相关缔约方借入并偿还了以下数额：
 
2019
 
2018
 
2017
由麦克斯韦集团公司向公司贷款并偿还。
$
—

 
$
58,120

 
$
240,496

 
 
 
 
 
 
 
 
 
本公司向下列人士提供的贷款及偿还款项：
 
 
 
 
 
 
 
 
夏洛特辅助生活公司
 
—

 
 
102,279

 
 
—

斯特拉特福退休公司
 
—

 
 
—

 
 
66,526

丹尼尔岛的威尔摩，有限责任公司
 
—

 
 
319,444

 
 
618,615

莱克星敦公司的威莫尔公司
 
356,946

 
 
—

 
 
135,900


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高级生活社区，有限责任公司及其附属公司
合并财务报表附注(续)
2019年12月31日和2018年12月31日


注S-夏洛特协助生活，有限责任公司

夏洛特辅助生活，LLC是高级生活社区的子公司，LLC是根据北卡罗莱纳州的法律于2018年10月15日组织起来的，目的是在北卡罗来纳州的夏洛特经营一个辅助生活和记忆护理设施。社区财产的翻修是代表房东进行的，项目费用预计将由房东偿还。高级生活社区有限责任公司于2019年6月28日获得会员100%的权益。高级生活社区(LLC)因结清以前由高级生活社区(LLC)向夏洛特助居(LLC)提供的未偿贷款而获得的净资产，在转让之日记录在夏洛特协助生活(夏洛特协助生活)和转让日(LLC)的账面金额，与购置之日的公允价值大致相同。因此不承认得失。

以下概述购置日所取得的资产和承担的负债：
    
翻修偿还款项-应收款项
$
2,000,000

 
财产和设备
 
160,066

 
预付费用
 
2,737

 
公用事业存款
 
400

 
应付帐款
(
190,724

)
麦克斯韦集团现金垫款
(
928,556

)
高级生活社区现金垫款
(
1,029,817

)
其他应计费用
(
106

)
居民存款
(
14,000

)
可识别净资产共计
$
—

 

以下是自收购以来至2019年12月31日夏洛特协助生活有限公司的收入和净亏损，这些收入和净亏损已列入合并财务报表：
收入
$
549,223
 
营业费用
(
2,106,637
)
其他收入
 
726,760
 
净收入(损失)
($
830,654
)

由于夏洛特协助生活，有限责任公司在高级生活社区收购后开始了主要业务，提供形式上的比较信息是不可行的。


注T-后续事件

该公司根据ASC 855评估了2019年12月31日后发生的交易-截至2020年2月17日的后续事件，即财务报表可供发布之日。根据这一评价，没有对财务报表进行披露或调整。












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