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展览13 |
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电话和数据系统公司 |
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财务报告内容 | 页码 |
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 1 |
执行概况 | 1 |
TDS使用的术语 | 4 |
业务结果-TDS合并 | 6 |
美国蜂窝行动 | 10 |
TDS电信业务 | 13 |
有线业务 | 17 |
电缆作业 | 21 |
流动性与资本资源 | 24 |
合同义务和其他义务 | 29 |
合并现金流量分析 | 30 |
综合资产负债表分析 | 31 |
关键会计政策和估计数的应用 | 32 |
其他项目 | 34 |
监管事项 | 35 |
1995年“私人证券诉讼改革法”-“安全港指南”声明 | 37 |
市场风险 | 39 |
与非公认会计原则财务措施有关的补充资料 | 41 |
财务报表 | 44 |
综合业务说明 | 44 |
综合收益表 | 45 |
现金流动综合报表 | 46 |
综合资产负债表-资产 | 47 |
合并资产负债表-负债和股本 | 48 |
股本变动表 | 49 |
合并财务报表附注 | 52 |
管理报告 | 91 |
独立注册会计师事务所报告 | 93 |
若干综合财务数据 | 96 |
综合季报资料(未经审计) | 97 |
股东信息 | 98 |
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| 电话和数据系统公司 管理的探讨与分析 财务状况 和行动结果 |
执行概况
以下管理层的讨论和分析(MD&A)应与电话和数据系统公司经审计的综合财务报表和附注一起阅读。(TDS)2019年12月31日,其中包括TDS的业务描述。为便于列报,本文中的某些数字四舍五入为百万;然而,某些计算的数额和百分比是使用未舍入的数字来确定的。
本报告所载陈述不以历史事实为依据,包括“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”和类似的表述。这些陈述构成并代表1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的“前瞻性陈述”。这种前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或事态发展与这种前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、事件或发展大不相同。更多信息见1995年“私人证券诉讼改革法”-“安全港指南”声明。
TDS使用某些“非GAAP财务措施”,每一种此类措施都在MD&A.中确定,讨论TDS确定这些指标有用的原因,并将这些措施与根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)确定的最直接可比的措施进行协调,这些措施包括在本报告的MD&A中关于非GAAP财务措施的补充信息一节中。
以下MD&A省略了对2018相比较2017。请参阅TDS年度报表10-K表中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析2018年12月31日于2019年2月22日提交美国证交会进行讨论。
一般
TDS是一家多元化的电信公司,为大约大约的客户提供高质量的通信服务。600万全国范围的联系。TDS通过ITS提供无线服务。82%-拥有的子公司,美国蜂窝公司(美国蜂窝公司)。TDS还通过其全资子公司TDS电信有限责任公司(TDS电信)提供有线和有线服务.TDS的部分完全在美国运作。见注20 — 业务部门信息在“综合财务报表说明”中获得关于TDS部分的更多信息。
TDS的任务和战略
TDS的使命是为客户提供出色的通信服务,满足股东、员工和社区的需求。在追求这一使命的过程中,TDS寻求发展其业务,为其合伙人和员工创造机会,并为其股东创造长期价值。在其所有业务中,TDS致力于通过一流的服务和产品以及优质的客户服务提供卓越的客户体验。
TDS的长期战略要求将其大部分资本再投资于运营业务,以增强其竞争地位和财务业绩,同时主要通过定期支付季度现金红利来回报TDS股东的价值。
在……里面2019TDS继续专注于投资于网络,这些网络是TDS致力于向客户提供优秀通信服务的支柱。TDS认为,这些投资加强了其竞争地位,提高了运营绩效。TDS希望继续执行其战略,建立强大的、有竞争力的业务,提供高质量、以数据为中心的服务和产品。
投资于企业,以提高回报,并追求与长期战略相一致的计划。
根据其战略,TDS在以下方面进行了大量投资:2019以提高其网络的性能。
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• | 美国蜂窝继续致力于提高其网络能力。Volte技术现在可用于近70%的美国蜂窝用户,预计2020年和2021年将在更多的运营市场部署。Volte技术允许客户利用4G LTE网络进行语音和数据服务,并提供更好的服务,如高清晰度语音和同时语音和数据会话。 |
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• | 美国蜂窝已经开始在其网络中部署5G技术,并希望在2020年在选定的市场上推出商业5G服务。5G技术预计将有助于满足客户对数据服务日益增长的需求,并为需要高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。美国蜂窝公司正与无线基础设施和手机生态系统的领先公司合作,为客户提供丰富的5G体验,最初的重点是移动服务和使用其低频段频谱。与此同时,正如下文所讨论的,美国蜂窝已经开始获得高频段的频谱,以便能够在未来提供更多的5G服务。除了部署5G技术外,美国蜂窝还在对其4G LTE网络进行现代化改造,以进一步提高4G LTE的速度。 |
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• | 美国蜂窝不断评估其现有的无线利益,其目标是提高其运营的竞争力,并最大限度地提高其长期资本回报率。作为这一战略的一部分,美国蜂窝积极寻求有吸引力的机会来获得无线频谱,包括通过FCC拍卖。在2019年6月,FCC宣布,在28 GHz的拍卖(拍卖101)中,美国蜂窝公司是408个无线频谱许可证的临时中标者,在其24 GHz的拍卖(拍卖102)中,有282个无线频谱许可证的临时中标者,总买价为2.56亿美元。来自拍卖101的无线频谱许可证是由FCC于2019年10月2日授予的,而来自拍卖102的无线频谱许可证则是由FCC于2019年12月11日授予的。2019年7月11日,FCC发布公告,规定在37、39和47 GHz频段(拍卖103)提供无线频谱许可证的拍卖程序。拍卖行103在所有部分经济地区提供34 100兆赫的上37 GHz、39 GHz和47 GHz频段的分块。2019年9月9日,美国蜂窝公司提出参加103拍卖的申请,并于2019年10月31日被宣布为合格投标人。本次拍卖会于2019年12月10日开始招标。这次拍卖的第一阶段于2020年1月30日结束,转让阶段于2020年2月18日开始。 |
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• | TDS电信的Wireline业务继续专注于推动其宽带和视频服务的增长,投资于在新的境外市场和现有市场的光纤部署。在威斯康辛州中部和爱达荷州,两个新的区域外集群已经开始建设。在FCC的A-CAM计划和州宽带赠款的支持下,Wireline也在其当前市场的农村地区将更高速度的宽带部署到没有服务和服务不足的服务地址。 |
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• | 在2019年12月31日,TDS实质性地收购了MI连接通信系统dba Continuum的所有资产。8 000万美元以现金支付,但须按周转金调整数调整。连续电缆公司是一家大约通过电缆的公司。 40,000 服务地址位于北卡罗来纳州,提供宽带、视频和语音服务,这是对TDS电信产品组合的补充。 |
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• | TDS电信的电缆业务通过在其市场上进行网络容量投资和提供更先进的服务,继续提高其宽带普及率。 |
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• | TDS电信的有线和有线业务也在投资于一个名为TDS TV+的下一代视频平台,以加强视频服务。 |
股东回报价值
期间2019、TDS付费7 500万美元定期的季度现金红利。TDS将支付给投资者的每股股息增加了3%。2019这标志着45THTDS连续一年增加股息,并在2020年2月将季度每股股息从0.165美元提高到0.170美元。期间2019,美国蜂窝公司回购了590,300股普通股2 100万美元平均每股费用35.45美元。在…2019年12月31日,核准购买的美国蜂窝普通股的累计总金额为5,311,000。有不TDS股份回购2019。截至2019年12月31日,根据TDS的计划仍可购买的TDS普通股的最高美元价值是1.99亿美元。我们不能保证TDS将继续提高股息率或支付股息,也不能保证TDS或美国蜂窝公司将来会进行大量的股票回购。
TDS使用的术语
以下是本文件中使用的某些行业术语的定义清单:
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▪ | 4G LTE-第四代长期演进,这是一种无线技术,与第三代(3G)技术相比,它能够为每个用户提供更多的网络容量以及更快的数据访问速度。 |
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▪ | 5G-第五代无线技术,预计将有助于满足客户对数据服务日益增长的需求,并为需要高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。 |
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▪ | 帐户-代表在财务上负责一个或多个相关联系的个人或企业。帐户可以包括各种类型的连接,如手机和连接设备。 |
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▪ | 替代连接美国成本模型(A-CAM)-美国联邦政府对回报率运营商的支持机制,为2028年提供收入支持。这种支持有义务在一定数量的地点建立确定的宽带速度。 |
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▪ | 拍卖101、102和103 – 拍卖101是FCC拍卖28 GHz无线频谱许可证,从2018年11月开始,于2019年1月结束。拍卖102是FCC拍卖的24 GHz无线频谱许可证,从2019年3月开始,并于2019年5月结束。拍卖103是联邦通信委员会拍卖的37,39,47千兆赫无线频谱许可证,开始于2019年12月。在每一次拍卖中拍卖的频谱,被称为毫米波频谱,预计将主要用于交付5G技术。 |
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▪ | 宽带连接-指通过各种技术提供高容量数据电路的有线用户数量,其中包括DSL和专用互联网电路技术,或有线收费线路数,用于高速数据服务。 |
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▪ | 搅动率-表示每月断开服务的连接的百分比。这些比率代表每个期间的每月平均更替率。 |
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▪ | 连接器件-直接连接到美国蜂窝网络的非手机设备。连接的设备包括平板电脑、可穿戴设备、调制解调器和热点等产品。 |
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▪ | DOCSIS-有线业务接口数据规范是一项国际电信标准,允许在现有有线电视(CATV)系统中增加高带宽数据传输。DOCSIS 3.1是一种提高数据传输率的系统规范。 |
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▪ | EBITDA-指未计利息、税金、折旧、摊销和吸积前的收益,并在本文件全文中采用非GAAP计量调整的EBITDA。有关本MD&A中的非GAAP财务措施的补充信息,请参阅补充信息。 |
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▪ | 合资格的电讯营办商(等)-国家指定在“高成本”领域提供特定服务,使各国能够参与普遍服务支助机制。 |
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▪ | 自由现金流量-非公认会计原则指标,定义为经营活动的现金流量减去因不动产、厂场和设备增加而支付的现金。有关本MD&A中的非GAAP财务措施的补充信息,请参阅补充信息。 |
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▪ | 总增加额-表示在此期间添加的新连接的总数,而不考虑在此期间终止的连接。 |
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▪ | IPTV连接-代表使用IP网络技术提供视频服务的Wireline用户人数。 |
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▪ | 管理IP连接-指使用IP网络技术提供通信的电话机、数据线和IP干线的数量。 |
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▪ | 净增额(损失)-表示在此期间添加的新连接总数,减去在此期间终止的连接数。 |
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▪ | OIBDA-指折旧、摊销和吸积前的营业收入,并在本文件整个非GAAP计量调整后的OIBDA中使用。有关本MD&A中的非GAAP财务措施的补充信息,请参阅补充信息。 |
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▪ | 境外光纤建设 – 表示在TDS的ILEC和CLEC足迹之外的以设施为基础的市场扩展的建设。 |
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▪ | 部分经济区-基于地理的某些FCC无线频谱许可证的服务区。 |
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▪ | 每个账户的平均邮资收入(邮资ARPA)-公制,计算方法是将邮资服务收入总额除以该期间的平均邮资账户数和月数。 |
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▪ | 每个用户的平均邮资收入(邮资ARPU)-公制,其计算方法是将邮资服务总收入除以该期间的平均邮资连接数和月数。 |
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▪ | 零售连接-美国蜂窝邮费连接和美国移动预付连接之和。 |
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▪ | 税法指的是2017年12月22日颁布的全面的联邦税收法案,该法案对美国税法进行了广泛的修改。该法案现在名为H.R.1,最初被确定为2017年的减税和就业法案。 |
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▪ | 普及服务基金(USF)-由公平竞争委员会管理的电信收费和支助付款制度,旨在促进美国普遍获得电信服务。 |
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▪ | 美国蜂窝连接-与客户激活的每个设备相关的单独服务线路。连接包括直接连接到美国蜂窝网络的所有类型的设备。 |
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▪ | 视频连接-一般来说,接收录影带节目的家庭或商户可计算为一段录影带连接,在计算大量住宅或商业连接,例如一幢公寓楼或一间酒店时,是根据楼宇接收服务内的单位/房间数目来计算的。 |
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▪ | 语音连接-指将客户与Wireline公司提供语音服务的中央办公设施连接起来的个别电路,或将有线收费线路数连接到一栋用于语音服务的大楼。 |
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▪ | 伏特-语音长期演进是一种技术规范,它定义了在4G LTE网络上提供语音通信和相关服务的标准和程序。 |
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▪ | 有线住宅每连接收入-计算方法是将有线住宅总收入除以有线住宅连接的平均数目和该期间的月数。 |
业务结果-TDS合并 |
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
(百万美元) | | | | | |
经营收入 | |
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美国细胞 | $ | 4,022 |
| | $ | 3,967 |
| | 1 | % |
TDS电信 | 930 |
| | 927 |
| | – |
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所有其他1 | 224 |
| | 215 |
| | 4 | % |
营业收入总额 | 5,176 |
| | 5,109 |
| | 1 | % |
营业费用 | |
| | |
| | |
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美国细胞 | 3,910 |
| | 3,809 |
| | 3 | % |
TDS电信 | 823 |
| | 834 |
| | (1 | )% |
所有其他1 | 264 |
| | 261 |
| | 1 | % |
业务费用共计 | 4,997 |
| | 4,904 |
| | 2 | % |
操作 收入(损失) | |
| | |
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美国细胞 | 112 |
| | 158 |
| | (29 | )% |
TDS电信 | 107 |
| | 93 |
| | 15 | % |
所有其他1 | (40 | ) | | (46 | ) | | 12 | % |
营业收入总额 | 179 |
| | 205 |
| | (13 | )% |
投资和其他收入(费用) | |
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未合并实体的收益权益 | 168 |
| | 160 |
| | 5 | % |
利息及股息收入 | 29 |
| | 26 |
| | 15 | % |
利息费用 | (165 | ) | | (172 | ) | | 4 | % |
其他,净额 | — |
| | 2 |
| | N/M |
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投资和其他收入共计 | 32 |
| | 16 |
| | 92 | % |
| | | | | |
所得税前收入 | 211 |
| | 221 |
| | (5 | )% |
所得税费用 | 64 |
| | 46 |
| | 37 | % |
| | | | | |
净收益 | 147 |
| | 175 |
| | (16 | )% |
减:可归因于非控制利益的净收入,扣除税后 | 26 |
| | 40 |
| | (36 | )% |
TDS股东的净收益 | $ | 121 |
| | $ | 135 |
| | (10 | )% |
| | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 1,122 |
| | $ | 1,079 |
| | 4 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 1,319 |
| | $ | 1,267 |
| | 4 | % |
资本支出3 | $ | 1,032 |
| | $ | 767 |
| | 35 | % |
N/M-百分比变化没有意义
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2 | 请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 |
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3 | 有关资本支出的额外信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
请参阅本MD&A中的个别部门讨论,以获得更多关于部门级营业收入和费用的详细信息。
未合并实体的收益权益
未合并实体的收益中的权益是指TDS在其非控股权益的实体净收益中所占的份额,并使用权益法进行核算。TDS对洛杉矶SMSA有限合伙公司(洛杉矶合伙人公司)的投资作出了贡献7 800万美元和7 700万美元在……里面2019和2018分别。
所得税费用
年所得税前实际税率2019曾.30.3%. 有效税率包括联邦和州税收的影响,以及其他主要由于不可扣减的利息开支而增加的税率。
TDS 2018年所得税前实际税率为21.0%。实际税率低于包括联邦和州税在内的正常化税率,主要原因是所得税会计方法发生变化,加快了2017年税收年度某些资产的折旧,导致2018年记录的离散税收优惠。
见注5 — 所得税在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
可归因于非控制权益的净收入,扣除税后
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
美国非控股公众股东 | $ | 23 |
| | $ | 26 |
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非控股股东或合伙人‘ | 3 |
| | 14 |
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可归因于非控制权益的净收入,扣除税后 | $ | 26 |
| | $ | 40 |
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税收净额包括非控股股东在美国蜂窝公司净收入中所占的份额、非控股股东或合伙人在某些美国蜂窝子公司净收益中所占的份额以及其他TDS非控股利益。
净收益在2019年减少,主要原因是折旧和其他业务费用增加,以及2019年所得税增加和收益减少,收入增加部分抵消了这一减少。调整后的EBITDA在2019年增加,主要原因是收入增加,但销售、一般和行政费用增加部分抵消了这一增加。
*代表非公认会计原则的财务措施。请参阅本MD及A内有关非GAAP财务措施的补充资料,以协调本措施。
业务概况
美国蜂窝公司拥有、经营和投资于美国各地的无线市场。美国细胞是一种82%-TDS.美国移动公司的子公司的战略是通过一个高质量的网络、出色的客户服务和具有竞争力的设备、计划和定价组成的价值主张来吸引和保留无线客户,所有这些都是本地的重点。
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▪ | 为客户服务4.9百万连接,包括4.4百万邮资,0.5百万预付和0.1百万分销商和其他连接 |
美国蜂窝任务与战略
美国蜂窝公司的使命是提供卓越的无线通信服务,提高消费者的生活水平,提高本地企业的竞争力,并提高政府在中等规模和农村市场的运作效率。
美国蜂窝公司继续执行其战略,以扩大和保护其客户群,增加收入,推动整体成本结构的改善,并投资于其网络和系统能力。战略努力包括:
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▪ | 美国蜂窝公司向其客户提供经济和有竞争力的服务计划和设备,并致力于从相关产品的销售(如配件和设备保护计划)和新服务(如LTE家庭互联网)中增加收入。此外,美国蜂窝公司还致力于向企业和政府客户提供更多的解决方案,包括越来越多的各种类型的联网机对机解决方案和软件应用程序。 |
| |
▪ | 美国蜂窝继续致力于提高其网络能力。Volte技术现在可用于近70%的美国蜂窝用户,预计2020年和2021年将在更多的运营市场部署。Volte技术允许客户利用4G LTE网络进行语音和数据服务,并提供更好的服务,如高清晰度语音和同时语音和数据会话。 |
| |
▪ | 美国蜂窝已经开始在其网络中部署5G技术,并希望在2020年在选定的市场上推出商业5G服务。5G技术预计将有助于满足客户对数据服务日益增长的需求,并为需要高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。美国蜂窝公司正与无线基础设施和手机生态系统的领先公司合作,为客户提供丰富的5G体验,最初的重点是移动服务和使用其低频段频谱。与此同时,正如下文所讨论的,美国蜂窝已经开始获得高频段的频谱,以便能够在未来提供更多的5G服务。除了部署5G技术外,美国蜂窝还在对其4G LTE网络进行现代化改造,以进一步提高4G LTE的速度。 |
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▪ | 美国蜂窝不断评估其现有的无线利益,其目标是提高其运营的竞争力,并最大限度地提高其长期资本回报率。作为这一战略的一部分,美国蜂窝积极寻求有吸引力的机会来获得无线频谱,包括通过FCC拍卖。在2019年6月,FCC宣布,在28 GHz的拍卖(拍卖101)中,美国蜂窝公司是408个无线频谱许可证的临时中标者,在其24 GHz的拍卖(拍卖102)中,有282个无线频谱许可证的临时中标者,总买价为2.56亿美元。来自拍卖101的无线频谱许可证是由FCC于2019年10月2日授予的,而来自拍卖102的无线频谱许可证则是由FCC于2019年12月11日授予的。2019年7月11日,FCC发布公告,规定在37、39和47 GHz频段(拍卖103)提供无线频谱许可证的拍卖程序。拍卖行103在所有部分经济地区提供34 100兆赫的上37 GHz、39 GHz和47 GHz频段的分块。2019年9月9日,美国蜂窝公司提出参加103拍卖的申请,并于2019年10月31日被宣布为合格投标人。本次拍卖会于2019年12月10日开始招标。这次拍卖的第一阶段于2020年1月30日结束,转让阶段于2020年2月18日开始。 |
业务概况
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| | | |
截至12月31日, | 2019 | | 2018 |
零售连接.期末 |
邮资 | 4,383,000 | | 4,472,000 |
预付 | 506,000 | | 516,000 |
共计 | 4,889,000 | | 4,988,000 |
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
事后支付的活动和流失 | | | | | |
总增加额 | | | | | |
手机 | 458,000 | | 475,000 | | (4)% |
连接器件 | 148,000 | | 150,000 | | (1)% |
总增加额 | 606,000 | | 625,000 | | (3)% |
净增额(损失) | | | | | |
手机 | (24,000) | | 23,000 | | N/M |
连接器件 | (65,000) | | (69,000) | | 6% |
净增额(损失)共计 | (89,000) | | (46,000) | | (93)% |
搅动 | | | | | |
手机 | 1.04 | % | | 0.98 | % | | |
连接器件 | 3.24 | % | | 2.96 | % | | |
总搅动 | 1.31 | % | | 1.25 | % | | |
2019年,由于手机总新增量减少和手机脱节率上升,净亏损有所增加,这主要是因为整个行业在服务计划和设备方面的激烈竞争。
2019年,邮递员总数增加,主要原因是手机叛逃率上升。
邮资收入
|
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
每个用户的平均收入(ARPU) | $ | 46.01 |
| | $ | 44.98 |
| | 2% |
每个账户的平均收入(ARPA) | $ | 119.80 |
| | $ | 118.93 |
| | 1% |
2019年,邮资ARPU和POST ARPA均有所增加,主要原因是:(1)手机连接按比例增加,按单位计算,这比连接设备贡献的收入更多;(2)转向价格较高的服务计划;(3)设备保护计划收入增加。这些因素因促销费用增加而被部分抵消。
财务概览-美国移动电话
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| | | | | | | | | | |
年终 十二月三十一日, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
(百万美元) | | | | | |
零售服务 | $ | 2,650 |
| | $ | 2,623 |
| | 1 | % |
入站漫游 | 174 |
| | 154 |
| | 13 | % |
其他 | 211 |
| | 201 |
| | 5 | % |
服务收入 | 3,035 |
| | 2,978 |
| | 2 | % |
设备销售 | 987 |
| | 989 |
| | – |
|
营业收入总额 | 4,022 |
| | 3,967 |
| | 1 | % |
| | | | | |
系统操作(不包括折旧、摊销和吸积) | 756 |
| | 758 |
| | – |
|
出售设备的成本 | 1,028 |
| | 1,031 |
| | – |
|
销售、一般和行政 | 1,406 |
| | 1,388 |
| | 1 | % |
折旧、摊销和吸积 | 702 |
| | 640 |
| | 10 | % |
(收益)资产处置损失净额 | 19 |
| | 10 |
| | 80 | % |
(收益)销售业务损失及其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | N/M |
|
(收益)许可证销售和交换(净)损失 | — |
| | (18 | ) | | 98 | % |
业务费用共计 | 3,910 |
| | 3,809 |
| | 3 | % |
| | | | | |
营业收入 | $ | 112 |
| | $ | 158 |
| | (29 | )% |
| | | | | |
净收益 | $ | 133 |
| | $ | 164 |
| | (19 | )% |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 832 |
| | $ | 790 |
| | 5 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 1,015 |
| | $ | 963 |
| | 5 | % |
资本支出2 | $ | 710 |
| | $ | 515 |
| | 38 | % |
N/M-百分比变化没有意义
| |
1 | 请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 |
| |
2 | 有关资本支出的额外信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
服务收入包括:
| |
▪ | 零售服务.语音、数据和增值服务的收费和监管成本的回收 |
| |
▪ | 入站漫游-向其客户在漫游时使用美国蜂窝无线系统的其他无线运营商收取费用 |
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▪ | 其他服务-从联邦联邦部队收到的款项、塔楼租金收入和其他杂项服务收入 |
设备收入包括:
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▪ | 向新老客户代理商及第三方分销商销售无线设备及相关配件。 |
业务报表项目变动的主要组成部分如下:
营业收入总额
2019年零售服务收入增加,主要是由于业务概览一节先前讨论的邮资ARPU增加所致。
2019年的入站漫游收入增长主要是由数据收入驱动的,较高的使用率被较低的费率部分抵消。
其他服务收入在2019年有所增加,主要原因是:(1)新协议的增加和租金费率的增加;(2)2019年第三季度的非定期调整。看见注11-租赁综合财务报表附注中的租约,以获得更多信息。
销售、一般和行政费用
2019年销售、一般和行政费用增加,主要原因是信息系统举措导致费用增加,以及坏账费用增加。
折旧、摊销和吸积
2019年折旧、摊销和吸积增加,原因是:(1)更多的网络资产投入使用;(2)由于网络技术的变化,某些资产加速折旧,这种情况将在2020年及以后继续进行。
(收益)资产处置损失净额
2019年,主要由于处置技术陈旧设备而造成的资产变现损失增加。
(收益)许可证销售和交换的损失,净额
2018年的净收益是由于与各种第三方的许可证销售和交换交易。
业务概况
TDS电信为住宅和商业客户提供广泛的通信服务。TDS电信业务分为两部分:有线(包括离地光纤建设)和有线(有线)。
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▪ | 有线在27个州运营现有的本地交换运营商(ILEC)、竞争的本地交换运营商(CLEC)和境外建设。 |
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▪ | 有线电视主要在科罗拉多州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、俄勒冈州、德克萨斯州和犹他州运营。 |
趋势和发展
增长倡议:
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▪ | 2017年,TDS电信在威斯康星州的SunPrairie收购并建立了一个先进的光纤网络。另外几个地点目前正在用光纤建设,以扩大其足迹到有吸引力的市场,这些市场目前服务不足。TDS电信的麦迪逊,威斯康星州集群将包括一个额外的27,000个服务地址,其威斯康星州中部集群将包括36,000个服务地址,其新的Coeur d‘Alene,Idaho集群将包括42,000个服务地址。截至2019年年底,TDS电信已经在这些境外市场上安装了大约33,000个服务地址。 |
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▪ | TDS电信也在推行一项战略,在其目前的业务范围内对光纤市场进行投资。纤维部署的增加提供了提供更强劲的住宅和消费产品的机会,从而推动了增长。截至2019年年底,TDS电信在其现有业务范围内已将光纤安装到大约207,000个服务地址。 |
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▪ | 在2019年12月31日,TDS实质性地收购了MI连接通信系统dba Continuum的所有资产。8 000万美元以现金支付,但须按周转金调整数调整。连续电缆公司是一家大约通过电缆的公司。 40,000 服务地址位于北卡罗来纳州,提供宽带、视频和语音服务,这是对TDS电信产品组合的补充。 TDS电信将继续进行符合其有利竞争环境、具有吸引力的市场人口结构和扩大宽带渗透率能力的收购。 |
技术和支助系统:
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▪ | TDS电信的Wireline业务继续升级和扩展其网络,以满足客户对更大带宽和先进技术的需求。截至2019年12月31日,光纤已部署到大约30%的服务地址。光纤技术允许宽带速度达到每秒1吉比特(Gbps)。在非光纤市场上,TDS电信采用了先进技术,将数据速度提高到每秒100兆比特(Mbps),达到大约38%的服务地址。TDS电信继续利用联邦和州的资金机制,将宽带服务扩展到没有服务和服务不足的市场。 |
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▪ | TDS电信的电缆部门继续按照其在市场上提高宽带渗透率的战略进行容量投资。DOCSIS 3.0技术被部署到几乎所有电缆的服务地址,这使得它能够提供更高的传输速度,TDS电信已经开始启用下一代DOCSIS 3.1宽带网络,它将提供高达1 Gbps的显著更高速度。TDS电信的电缆部门也提供高达1 Gbps的服务,通过对其最大市场的新建筑进行光纤投资。 |
服务 和产品:
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▪ | TDS电信的Wireline部分致力于成为其市场上的首选宽带提供商,能够提供增值捆绑服务,提供视频和语音服务。TDS电信继续投资于其网络,以提供更高速度的数据服务,并扩大其光纤业务范围。截至2019年12月31日,67%的住宅宽带连接拥有10 Mbps或更快的服务,30%的用户拥有100 Mbps或更快的服务。 |
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▪ | TDS电信的Wireline部门提供称为TDS TV的IPTV,以利用其高速网络。TDS TV为客户提供连接的家庭DVD、视频点播和随处可见的电视。TDS电信在40个市场上提供TDS电视,使其服务地址达到267 000台,约占其服务地址的34%。如果没有TDS TV,TDS电信与卫星电视提供商合作,允许三重或双播放捆绑。 |
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▪ | TDS电信的商业业务领先于为中小型企业提供宽带服务,包括语音和TDS电视。 |
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▪ | TDS电信的电缆部门寻求通过捆绑视频和语音服务来扩展宽带服务和利用这一增长。除了通过DOCSIS 3.1技术提供更高的宽带速度之外,TDS电信还为客户提供一个称为CatchTV的完整家庭娱乐解决方案。 |
财务概览-TDS电讯
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
(百万美元) | | | | | |
经营收入 | | | | | |
钢丝绳 | $ | 683 |
| | $ | 699 |
| | (2 | )% |
电缆 | 247 |
| | 230 |
| | 8 | % |
电信营业收入1 | 930 |
| | 927 |
| | – |
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| | | | | |
营业费用 | |
| | |
| | |
|
钢丝绳 | 587 |
| | 604 |
| | (3 | )% |
电缆 | 236 |
| | 231 |
| | 2 | % |
电信运营费用1 | 823 |
| | 834 |
| | (1 | )% |
| | | | | |
电信营业收入 | $ | 107 |
| | $ | 93 |
| | 15 | % |
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| |
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净收益 | $ | 92 |
| | $ | 89 |
| | 4 | % |
调整后的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 300 |
| | $ | 303 |
| | (1 | )% |
调整后的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 313 |
| | $ | 313 |
| | – |
|
资本支出3 | $ | 316 |
| | $ | 232 |
| | 36 | % |
数字可能不会因为四舍五入而走。
N/M-百分比变化没有意义
| |
2 | 请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 |
| |
3 | 有关资本支出的额外信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
运营收入在2019年持平,因为Wireline和电缆宽带增长和Wireline视频连接增长被Wireline批发接入收入以及语音和商业收入下降所抵消。
业务费用共计
业务费用减少2019主要原因是与雇员有关的费用和折旧费用减少,以及出售资产的收益增加。
业务概况
TDS电信的Wireline业务提供宽带、视频和语音服务。这些服务面向农村、小城镇和郊区市场的住宅、商业和批发客户,其中最大的客户集中在上中西部和东南部。TDS电信的住宅战略是把重点放在与视频和语音服务捆绑在一起的宽带上。在商业业务中,TDS电信的重点是中小型企业,其销售工作强调为宽带提供一系列语音服务。
业务概况
由于宽带和视频连接的增长被语音连接的下降所抵消,住宅总连接相对持平。
住宅宽带用户继续选择更高的速度,67%的用户选择10 Mbps或更高的速度,30%的用户选择100 Mbps或更高的速度。
由于视频和宽带连接的增长以及宽带速度的提高,每个连接的住宅收入增加了3%。
商业连接总数减少9%,主要原因是CLEC市场的连接减少。
财务概览-有线
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
(百万美元) | | | | | |
住宅 | $ | 328 |
| | $ | 321 |
| | 2 | % |
商业 | 168 |
| | 184 |
| | (9 | )% |
批发 | 186 |
| | 191 |
| | (2 | )% |
服务收入 | 682 |
| | 697 |
| | (2 | )% |
设备和产品销售 | 1 |
| | 2 |
| | (26 | )% |
营业收入总额 | 683 |
| | 699 |
| | (2 | )% |
| | | | | |
服务费用(不包括下文报告的折旧、摊销和增值) | 263 |
| | 266 |
| | (1 | )% |
设备和产品成本 | 1 |
| | 1 |
| | (24 | )% |
销售、一般和行政 | 199 |
| | 197 |
| | 1 | % |
折旧、摊销和吸积 | 132 |
| | 142 |
| | (7 | )% |
(收益)资产处置损失净额 | (8 | ) | | (3 | ) | | N/M |
|
业务费用共计 | 587 |
| | 604 |
| | (3 | )% |
| | | | | |
营业收入 | $ | 96 |
| | $ | 95 |
| | 1 | % |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 110 |
| | $ | 106 |
| | 3 | % |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 220 |
| | $ | 234 |
| | (6 | )% |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 231 |
| | $ | 243 |
| | (5 | )% |
资本支出2 | $ | 243 |
| | $ | 176 |
| | 38 | % |
数字可能不会因为四舍五入而走。
N/M-百分比变化没有意义
| |
1 | 请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 |
| |
2 | 有关资本支出的额外信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
住宅收入包括:
| |
▪ | 宽带服务,包括基于光纤和铜的高速互联网、安全和支持服务。 |
商业收入包括:
批发收入包括:
| |
▪ | 主要用于交换和无线运营商的网络接入服务,用于在TDS电信网络上传输数据和话音业务 |
业务报表项目变动的主要组成部分如下:
营业收入总额
2019年住宅收入增长的主要原因是宽带和视频连接的增长以及价格上涨,语音连接的下降部分抵消了这一增长。宽带和视频连接分别增长了3%和8%,而语音连接下降了4%。
2019年商业收入下降,主要原因是CLEC市场的连接减少。
2019年批发收入下降,原因是主要用于特殊准入的遗留运输服务减少。
服务费用
2019年,服务成本下降,原因是与雇员有关的费用减少,以及提供遗留服务的费用减少,视频节目费用以及厂房和维护费用的增加部分抵消了这些费用。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用在2019年有所增加,主要是因为法律和广告费用增加,但与雇员有关的费用较低抵消了这一增加。
折旧、摊销和吸积
2019年,由于某些资产完全折旧,折旧、摊销和吸积减少,但被新纤维资产的折旧部分抵消。
(收益)资产处置损失净额
由于在某些CLEC市场出售纤维资产,资产处置收益有所增加。
业务概况
TDS电信的电缆战略是通过捆绑视频和语音服务来扩大宽带服务和利用这种增长。TDS电信通过利用其在网络管理和客户焦点方面的核心竞争力,寻求成为其目标市场中宽带服务的领先供应商。
业务概况
电缆连接在2019年增长了10%,原因是宽带连接的增加和CONTUUUM的收购,其中包括15 800个宽带连接、9400个视频连接和5800个语音连接。
财务概览-电缆
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| | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2019年与2018年 |
(百万美元) | | | | | |
住宅 | $ | 205 |
| | $ | 188 |
| | 9 | % |
商业 | 43 |
| | 42 |
| | 3 | % |
营业收入总额 | 247 |
| | 230 |
| | 8 | % |
| | | | | |
服务费用(不包括下文报告的折旧、摊销和增值) | 105 |
| | 104 |
| | 2 | % |
销售、一般和行政 | 62 |
| | 57 |
| | 8 | % |
折旧、摊销和吸积 | 68 |
| | 69 |
| | (2 | )% |
(收益)资产处置损失净额 | 1 |
| | 1 |
| | (48 | )% |
业务费用共计 | 236 |
| | 231 |
| | 2 | % |
| | | | | |
营业收入(损失) | $ | 11 |
| | $ | (2 | ) | | N/M |
|
| | | | | |
所得税前收入(损失) | $ | 13 |
| | $ | (1 | ) | | N/M |
|
调整后的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 80 |
| | $ | 69 |
| | 16 | % |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 82 |
| | $ | 70 |
| | 17 | % |
资本支出2 | $ | 73 |
| | $ | 56 |
| | 31 | % |
数字可能不会因为四舍五入而走。
N/M-百分比变化没有意义
| |
1 | 请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 |
| |
2 | 有关资本支出的额外信息,请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。 |
住宅 和商业 收入包括:
| |
▪ | 视频服务,包括高清优质节目、多房电视和随处可见的电视节目。 |
业务报表项目变动的主要组成部分如下:
由于价格上涨和宽带连接的增长,住宅和商业收入在2019年增长了8%。
服务费用
服务费用在2019年增加了2%,主要原因是维修活动增加。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用在2019年增加,主要原因是与雇员有关的费用增加,以及与收购CONTUUUM公司有关的关闭费用增加。
折旧、摊销和吸积
2019年,由于某些资产完全折旧,折旧、摊销和吸积减少。
流动性与资本资源
流动资金来源
TDS及其子公司经营资本密集型业务。过去,TDS使用内部产生的资金,也从外部来源获得大量资金用于一般的公司用途。过去,TDS的现有现金和投资余额、循环信贷和应收账款证券化协议下的资金、其他融资来源的资金,包括未提取的长期贷款和其他长期债务,以及运营和某些投资和融资活动(包括出售资产或企业)的现金流量,为TDS提供了足够的流动性和财务灵活性,以满足其日常运营需要和债务服务需求。为市场的建设和增强提供资金,并为收购提供资金,这在未来是没有保证的。有关长期债务期限的更多信息,请参见市场风险。
TDS过去有时会出现负值的自由现金流,未来可能会出现这种情况。然而,TDS认为,现有的现金和投资余额、循环信贷、定期贷款和应收账款证券化协议下的资金,以及运营和投资活动中的预期现金流,将为TDS提供足够的流动性,以满足其正常的日常运营需求和来年的债务服务需求。
TDS可能需要大量额外资本,以满足日常运营需求,包括营运资本、收购有线、无线或有线电信服务提供商、IT服务或其他业务、无线频谱许可证或系统收购、资本支出、债务偿还要求、股份回购、股息支付或进行额外投资,包括新技术和境外建设。可能需要不时扩大现有循环信贷协议的规模,订立新的信贷协议,或获得其他形式的融资,以便为潜在支出提供资金。TDS,通过美国蜂窝,预计将在2020年参加无线频谱拍卖(见监管事项-毫米波频谱拍卖),还预计2020年的资本支出将高于2019年,主要原因是投资于美国蜂窝,以提高网络速度和容量,继续在其网络上部署VoLTE和5G技术,以及在TDS电信增加光纤投资水平。TDS的流动性将受到不利影响,除其他外,TDS无法以可接受的条件获得融资,TDS购买大量无线频谱许可证,TDS进行大量业务收购,与历史水平相比,LA伙伴关系停止或显著减少分配,或联邦联邦基金和/或其他监管支持付款下降。
TDS目前的信用评级属于次级投资级。不能保证TDS或其子公司将继续以TDS可以接受的条件或价格获得足够的资金。经营活动的现金流不足、TDS信用评级的变化、债务或信贷协议条款的违约、资本市场的不确定、资本市场的恶化、银行的监管资本减少,反过来限制了TDS的借贷能力、TDS业绩的其他变化或市场条件或其他因素可能限制或限制TDS可以接受的条件和价格的融资,这可能要求TDS减少对TDS的收购,资本支出和业务发展计划,减少购买无线频谱许可证和/或减少或停止股票回购和/或支付股息。上述任何发展都将对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。TDS不能保证可能对其流动性或资本资源产生重大不利影响的情况不会发生。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。TDS现金和现金等价物投资活动的主要目的是保护本金。美国蜂窝公司持有的现金用于其运营和收购、资本支出和商业发展项目。除非美国蜂窝公司为其普通股支付股息,否则TDS无法直接获得美国的蜂窝现金。美国蜂窝公司目前不打算向其股东支付股息。
在…2019年12月31日、TDS合并现金和现金等价物共计4.65亿美元相比较9.21亿美元在…2018年12月31日.
TDS的现金和现金等价物大多存放在银行存款账户和货币市场基金中,这些基金只购买美国财政部或美国政府机构发行的债券,涉及一系列符合条件的货币市场投资,其中可能包括但不限于政府机构回购协议、政府机构债务、美国国债回购协议、美国国债和其他由美国政府债务担保的证券。TDS监测货币市场基金和与TDS有存款的金融机构的财务可行性,并认为与这些基金和机构相关的信用风险很低。
融资
循环信贷协议
TDS和美国移动公司有无担保的循环信贷协议,可用于一般企业用途,包括收购、无线频谱许可证购买和资本支出。在……里面2018年5月,TDS进入4亿美元与某些贷款人和其他各方以及美国蜂窝签订的循环信贷协议3亿美元与某些放款人及其他各方订立的循环信贷协议。循环信贷协议下的款额可不时借入、偿还及偿还,直至到期为止。2023年5月。截至2019年12月31日,有不除信用证外,循环信贷协议下的未偿借款,以及TDS和美国蜂窝在其循环信贷协议下未使用的能力是3.99亿美元和2.98亿美元分别。
见注13 — 债务在“综合财务报表说明”中获得关于循环信贷协议的补充资料。
定期贷款
在2020年1月6日,TDS签订了一份无担保的2亿美元的高级定期贷款信贷协议。该定期贷款可用于一般公司用途,包括营运资本和资本支出。截至2020年2月25日,未根据该协议借款。定期贷款可在协议签订之日一周年之前以一笔或多笔垫款提取;届时未提取的款项将停止发放。定期贷款的到期日为2027年1月6日,一旦控制权发生变化,贷款期限将加快。
2015年1月,美国蜂窝公司签订了一份无担保的高级贷款贷款协议。本协议是为一般公司目的而订立的,包括营运资本、频谱采购和资本支出。2015年7月美国元胞公司以两次抽签方式借入了根据该协议可获得的2.25亿美元的全部贷款。2016年6月,这一期限贷款信贷协议被修改并重新声明,2018年5月和2019年3月进一步修订。2019年10月,美国蜂窝公司对该贷款的未偿余额提前支付了1亿美元的本金。剩余的未付余额将到期应付2022年1月.
见注13 — 债务在“合并财务报表说明”中获得关于美国蜂窝期贷款的更多信息。
应收账款证券化协议
2017年12月,美国蜂窝公司通过其子公司,进入了2亿美元允许证券化借款的信贷协议,将其设备分期付款用于一般公司用途。在2019年9月,美国蜂窝公司修改了这项协议,将协议的有效期延长到2021年12月15日。协议的其他关键条款没有发生重大变化。美国蜂窝公司签订了一项履约担保,根据该协议,美国蜂窝公司为美国蜂窝公司的某些全资子公司的业绩提供担保。根据应收账款证券化协议,可不时借款、偿还和再借款,直至2021年12月到期为止,如其中所述,可不时延长。2019年12月31日,在应收账款证券化协议下没有未偿还的借款,而且所有未使用的能力2亿美元,但须有足够的抵押品,以符合协议中有关资产借款基数的规定。
见注13 — 债务在“综合财务报表说明”中提供关于应收款证券化协议的补充资料。
金融 盟约
TDS和美国蜂窝循环信贷协议、高级定期贷款协议和美国蜂窝应收账款证券化协议都要求TDS或美国蜂窝在适用的情况下遵守某些肯定和否定的契约,其中包括某些金融契约。特别是,根据这些协议,TDS和美国蜂窝必须将综合利率保持在不低于某一水平的水平。3.00TDS和美国移动公司也被要求将综合杠杆率维持在不超过1%的水平。3.25至1.00截至2019年6月30日为止的任何财政季度结束时由2019年7月1日起及其后,综合杠杆率不得超过3.00至1.00在任何一个财政季度结束时,TDS和美国细胞公司都认为他们已经遵守了2019年12月31日所有这些金融契约。
其他 长期 融资
TDS和美国蜂窝公司在S-3表格上各有一份有效的货架登记表,用于发行高级或次级债务证券。任何这类发行的收益可用于一般公司用途,包括:可能减少其他短期或长期债务;频谱购买;资本支出;购置、建造和发展方案;营运资本;对子公司的额外投资;或回购股份。TDS货架登记允许TDS在任何时间、不时以一种或多种不确定的数量发行一种或多种形式的高级或次级债务证券。美国蜂窝架登记声明允许美国蜂窝在一次或多次发行一次或多次发行高级或次级债务证券,最多不超过5亿美元。TDS或美国移动公司根据这种货架登记声明完成发行的能力取决于市场条件和当时的其他因素。
TDS认为,截至目前为止,该公司和/或其子公司都遵守了规定。2019年12月31日,根据TDS和美国的长期债务契约中规定的所有契约和其他要求。TDS和美国的细胞长期债务契约不包括任何金融契约。TDS和美国蜂窝公司并没有没有根据这种契约作出任何规定的本金或利息支付。
参考市场风险-长期债务,以获得有关所需本金支付的额外信息以及与TDS长期债务相关的加权平均利率。
TDS和美国移动公司可酌情通过现金购买和(或)其他证券的交易所、公开市场购买、私下谈判的交易、投标报价、交换要约或其他方式,不时寻求退休或购买其未偿债务。这种回购或交换(如果有的话)将取决于当前的市场条件、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能是重大的。
见注13 — 债务在“综合财务报表说明”中获得关于长期融资的补充资料。
信用评级
在某些情况下,TDS和美国蜂窝的各种协议的利息成本可能会增加,如果它们目前来自国家认可的信用评级机构的信用评级降低,如果评级被提高,它们的利息成本可能会降低。这些协议并不是因为TDS或美国蜂窝公司的信用评级被下调而终止的,也不是仅仅因为信用等级的下调而加快的。然而,TDS‘或美国的信用评级的下调可能会对它们今后续签协议或获得其他信用协议的能力产生不利影响。
TDS和美国蜂窝被评为亚投资级。2019年12月31日,这些评级被重新确认的日期如下: |
| | |
评级机构 | 额定值 | 展望 |
穆迪(TDS)(重新确认,2019年9月) | Ba2 | 稳定前景 |
穆迪(美国手机)(重新确认,2019年9月) | Ba1 | 稳定前景 |
标准普尔(重新确认2019年10月) | bb | 稳定前景 |
惠誉评级(重新确认,2019年6月) | BB+ | 稳定前景 |
资本要求
下面的讨论旨在强调预计在2020此外,还强调了前几年在这些项目上的支出。这一讨论不包括为正常运营提供资金所需的现金,也不是一份全面的资本需求清单。有时会出现一些非常规或正常业务的重大现金需求。
资本 支出
TDS为获得、建设和升级电信网络和设施进行了大量投资,以保持竞争力,并以此为基础为股东创造长期价值。近年来,技术和新机遇(如无线业务中的5G和VoLTE技术,以及有线业务中的光纤)的迅速变化,要求对TDS网络进行潜在的提高收入和节省成本的升级,以保持竞争力;随着5G技术和VoLTE在无线业务中的继续部署,以及Wireline业务中光纤的继续部署,这一趋势预计将在2020年和未来几年继续下去。
资本支出(即不动产、厂场和设备以及系统开发支出的增加;不包括无线频谱许可证的增加),其中包括应计项目和资本化利息的影响2019和2018情况如下:
美国元胞的资本支出2019都是7.1亿美元相比较5.15亿美元在……里面2018...2019, 这顶帽子国家支出用于下列目的:
| |
▪ | 增强和维持美国蜂窝的网络覆盖范围,包括继续在某些市场部署VoLTE技术,并提供更多的速度和能力,以适应当前客户增加的数据使用量; |
资本支出2020 预计为8.5亿至9.5亿美元。 预计这些支出将用于与上文所列用途类似的用途。
TDS电信的资本支出2019都是3.16亿美元相比较2.32亿美元在……里面2018...2019这些资本支出用于下列目的:
| |
• | 维护和加强现有基础设施,包括满足国家宽带和A-CAM项目的建设要求; |
资本支出2020预计数额在3亿至3.5亿美元之间,预计这些支出将用于与上文所列用途类似的用途。
TDS打算为其资本支出提供资金2020主要利用业务活动的现金流量、现有现金余额,并在必要时使用应收账款证券化、定期贷款和(或)循环信贷协议。
收购、剥离和交换
发展策略可不时参与有关公司的收购、剥离或交换、物业、无线频谱牌照及其他可能的业务的谈判(但须遵守所有适用的规例)。一般而言,发展策略在达成明确协议前,不得披露该等交易。TDS对其业务利益进行持续评估,目的是提高其运营的竞争力,并提高其长期资本回报率。作为这一战略的一部分,TDS回顾了获得更多无线运营市场和无线频谱许可证的诱人机会,包括通过FCC拍卖;以及电信、电缆或其他可能的业务。
2019年6月,FCC以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是临时中标者。 408 无线频谱许可证在其28 GHz拍卖(拍卖101)和 282 无线频谱许可证在其24 ghz拍卖(拍卖102)中的总购买价格为2.56亿美元美国手机支付了大量的2.56亿美元2019年上半年。来自拍卖101的无线频谱许可证是由FCC于2019年10月2日授予的,而来自拍卖102的无线频谱许可证则是由FCC于2019年12月11日授予的。
在2019年12月31日,TDS实质性地收购了MI连接通信系统dba Continuum的所有资产。8 000万美元以现金支付,但须按周转金调整数调整。连续电缆公司是一家大约通过电缆的公司。 40,000 服务地址位于北卡罗来纳州,提供宽带、视频和语音服务,这是对TDS电信产品组合的补充。
收购和许可证支付的现金总额为3.46亿美元和1 600万美元在……里面2019和2018分别。从资产剥离和交易所获得的现金总额为4 100万美元和2 900万美元在……里面2019和2018分别。
继.之后2019年12月31日,TDS承诺购买价值1.46亿美元的资产,但须经监管机构批准。
可变利益实体
TDS合并了GAAP下定义的某些“可变利益实体”。16 — 可变利益实体在“综合财务报表说明”中,提供与这些可变利益实体有关的补充资料,技术主任可选择在今后各期向这些可变利益实体提供额外的资本捐款和(或)预付款,以便为其业务提供资金。
共同 分享回购计划
截至2019年12月31日,根据TDS的计划仍可购买的TDS普通股的最高美元价值是1.99亿美元.
期间2019,美国手机购回590,300普通股2 100万美元按每股平均成本计算$35.45。在…2019年12月31日,核准购买的美国蜂窝普通股的累计总金额为5,311,000.
根据其未来的财务业绩、建设、开发和收购计划,以及现有的融资来源,TDS和美国蜂窝公司可能没有足够的流动性或资本资源来进行大规模的股票回购,因此,无法保证TDS和美国蜂窝公司将来会进行任何重大的股份回购。
有关当前TDS和美国蜂窝回购授权的其他信息,请参阅注18 — 普通股股东权益在综合财务报表的说明中。
表外安排
TDS没有与未合并的实体达成交易、协议或其他合同安排,涉及SEC规则所定义的“表外安排”,这些交易、协议或其他合同安排对其财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源都有或相当可能对其财务状况、结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
股利
TDS按未缴份额支付季度股息$0.165在……里面2019和$0.160在……里面2018。年第一季度,TDS将每股股息提高到0.170美元。2020.TDS公司目前没有改变派息政策的计划。
合同义务和其他义务
在…2019年12月31日,合同债务所需资源如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期间支付的款项 |
| 共计 | | 少于1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 5年以上 |
(百万美元) | | | | | | | | | |
长期债务1 | $ | 2,390 |
| | $ | 9 |
| | $ | 84 |
| | $ | — |
| | $ | 2,297 |
|
长期债务的利息支付 | 5,473 |
| | 161 |
| | 318 |
| | 315 |
| | 4,679 |
|
经营租赁2, 3 | 1,434 |
| | 159 |
| | 304 |
| | 236 |
| | 735 |
|
融资租赁2, 4 | 22 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 17 |
|
购买义务5 | 2,408 |
| | 1,065 |
| | 1,203 |
| | 103 |
| | 37 |
|
| $ | 11,727 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 656 |
| | $ | 7,765 |
|
| |
1 | 包括当前债务和长期债务的部分。长期债务总额不同于长期债务总额、融资租赁净额、债务发行成本和未摊销折扣。13 — 债务在“综合财务报表说明”中提供补充资料。 |
| |
2 | 包括与电信厂设施、办公空间、零售场所、小区、数据中心和设备有关的未来租赁费用。11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供补充资料。 |
| |
3 | 包括为已签署但尚未开始的租约支付的700万美元具有法律约束力的租赁付款,不包括为已签署但尚未开始的租赁支付的2 000万美元的具有法律约束力的租赁付款,而这些租赁的付款时间尚不清楚。 |
| |
4 | 包括为已签署但尚未开始的租约支付的200万美元具有法律约束力的租赁付款。 |
| |
5 | 包括根据不可取消的合同、设备采购、网络设施和运输服务的承诺、软件许可协议、长期营销计划以及某些购买商品或服务的协议而支付的债务。对于某些合同,TDS根据可以支付的终止合同费用计算其义务。 |
上表不包括GAAP定义的与“未确认的税收福利”有关的潜在负债,因为TDS无法预测此类负债的结算结果或结算期。4 900万美元在…2019年12月31日.见附注5 — 所得税在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
见注15 — 承付款和意外开支在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
合并现金流量分析
TDS是一家资本密集型和营销密集型业务。TDS进行大量投资,以获取无线频谱许可证和房产,并建造和升级通信网络和设施,以此作为为股东创造长期价值的基础。近年来,技术和新机遇的迅速变化要求对潜在的收入增加和成本节约的TDS网络升级进行大量投资。TDS利用手头现金、运营活动的现金、剥离和处置投资的现金,以及短期和长期债务融资,为收购(包括无线频谱许可证)、建设成本提供资金。营业费用和股票回购。现金流量可能会因季节性、收购和剥离时间、资本支出等因素而在季度和年度之间波动。下面的讨论总结了TDS的现金流量活动。2019和2018.
2019评注
现金、现金等价物和限制性现金减少 4.53亿美元.业务活动提供的现金净额10.16亿美元应付净收益1.47亿美元加上非现金项目9.84亿美元和从未合并实体收到的1.62亿美元,包括7 500万美元在洛杉矶合作伙伴关系的分配中,这被以下周转金项目的变化所抵消:减少现金净额2.77亿美元24.周转资本变动较大的是应收帐款和设备分期付款应收款的增加和应付账款的减少。
现金流量用于投资活动是12.49亿美元.不动产、厂房和设备增建的现金总额9.57亿美元现金支付的收购和许可证总额3.46亿美元。由赎回短期国库券所得的现金部分抵销。2 900万美元以及从资产剥离和交换中获得的现金4 100万美元.
现金流量用于筹资活动是2.2亿美元,反映了1亿美元的本金提前偿还的美国蜂窝高级贷款,回购2 100万美元美国蜂窝普通股和普通活动,如支付股息和定期偿还债务.
2018评注
TDS的现金、现金等价物和限制性现金增加了3.05亿美元。业务活动提供的现金净额为10.17亿美元,原因是净收入1.75亿美元,加上9.06亿美元的非现金项目,以及从未合并实体收到的1.53亿美元的分配,其中包括洛杉矶合作伙伴关系(LA Partnership)发放的6800万美元。这部分被营运资本项目的变化所抵消,后者使净现金减少了2.17亿美元。周转资本的变化主要受到设备分期付款应收账款增加1.49亿美元的影响。
用于投资活动的现金流量为6.8亿美元,用于增加不动产、厂房和设备的现金总额为7.76亿美元,部分由赎回1亿美元短期国库券所得的现金抵消。
用于资助活动的现金流量为3 200万美元,反映了支付股息和按计划偿还债务等普通活动,根据股票补偿计划重新发行普通股所得现金部分抵消.
综合资产负债表分析
下面的讨论涉及合并资产负债表中的某些标题和其中的变化。此讨论旨在强调重大变化,而不打算充分协调这些变化。2019情况如下:
现金和现金等价物
关于现金和现金等价物的讨论,见上文综合现金流量分析。
应收所得税
应收所得税增加2 400万美元因估计纳税额超过当年应纳税额而缴纳的税款。见注5 — 所得税在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
待售资产
待出售资产减少5 400万美元。美国蜂窝在2018年签订的某些销售和交换协议于2019年第一季度终止。
许可证
许可证增加2.85亿美元主要原因是通过FCC拍卖获得无线频谱许可证。见注8 — 无形资产在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
经营租赁使用权资产
经营租赁使用权资产增加9.72亿美元由于采用了会计准则编码(ASC)842。见注11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
短期经营租赁负债
短期经营租赁负债增加1.16亿美元由于ASC 842的通过。见注11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
长期经营租赁负债
长期经营租赁负债增加9.31亿美元由于ASC 842的通过。见注11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
其他递延负债和贷项
其他递延负债和贷项减少6 000万美元主要原因是通过了ASC 842。见注11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
关键会计政策和估计数的应用
TDS根据GAAP编制其合并财务报表。TDS的重要会计政策在附注中详细讨论。1 — 重大会计政策概述及近期会计公告注2 — 收入确认和注意事项11 — 租赁在综合财务报表的说明中。
管理层认为,适用下列关键会计政策和这种应用所要求的估计数,反映了在编制TDS综合财务报表时使用的最重要的判断和估计数。
无形资产减值
许可证和商誉是TDS合并资产的重要组成部分。这些资产被认为是无限期资产,因此不会摊销,而是至少每年进行一次减值测试。截至每年11月1日,TDS每年对许可证和亲善进行年度减值测试,如果触发事件发生,则更频繁地进行。重大的负面事件,如以下描述的任何假设的变化或预测现金流的减少,可能导致未来期间的减值。在会计单位的报告级别上对执照进行减值测试。亲善测试的减值级别为报告单位(称为报告单位)。
见注8 — 无形资产在综合财务报表说明中提供与许可证和亲善活动有关的资料2019和2018.
无线频谱许可证-美国蜂窝
美国蜂窝每年11月1日对无线频谱许可证进行年度损害评估,如果有事件或情况导致美国蜂窝认为无线频谱许可证的承载价值超过公允价值的可能性更大,则更频繁地进行评估。为了进行损害测试,美国蜂窝将其fcc无线频谱许可证划分为8个会计单位,其中包括发达市场无线频谱许可证(已建立的无线频谱许可证)的一个会计单位和7个地理非经营性市场无线频谱许可证(未建好的无线频谱许可证)。美国蜂窝对其进行了数量损害评估。2019的质量损害评估2018,以确定是否存在损害。
在……里面2019,采用市场方法对无线频谱许可组合进行估值。在每个会计单位内,无线频谱许可证按类型和地理区域合并。该市场方法使用无线频谱许可购买和拍卖交易的可观测定价倍数来计算估计的市场价值,以估计每个无线频谱许可池的公允价值。每个池的公允价值之和表示美国蜂窝无线频谱许可证的估计公允价值。在这一过程中最重要的假设是价格倍数,这是与无线频谱许可证所涵盖的带宽和人口有关的价值单位。根据评估,无线频谱许可单位的公允价值超出其各自的账面价值39%至100%。通过拍卖101和102获得的无线频谱许可证的承载价值根据拍卖的最近情况确定为接近公允价值。因此,无线频谱许可证不存在损害。
在……里面2018美国蜂窝考虑了几个定性因素,包括分析人员对无线频谱许可价值的估计,其中考虑了最近的频谱拍卖结果、最近的美国蜂窝和其他市场参与者交易以及其他行业和市场因素。基于这一评估,美国蜂窝公司得出的结论是,无线频谱许可证的公允价值在每一个会计单位超过了各自的账面价值。因此,不存在无线频谱许可证的损伤,也没有完成第1步的定量损伤评估。
商誉-电讯
TDS电信记录了亲善,这是过去收购有线和有线业务的结果。2019和2018商誉损害测试,TDS电信有两个报告部门:有线和电缆。
根据TDS电信截至11月1日的年度亲善损害评估结果,2019,有线和电缆报告单位的公允价值超过了其账面价值,因此,这些报告单位没有记录到商誉受损。
采用现金流量贴现法和上市公司准则法对有线和有线报告单位进行估值。折现现金流量法利用各种投入开发公允价值,并考虑到当前的经济因素以及行业和报告单位特有的风险。在这一过程中,最重要的假设是收入增长率(下表显示为复合年增长率)。准则上市公司法通过计算选定上市公司的平均市场价格倍数来发展公允价值的指标,将所开发的市盈率应用于各报告单位的适用财务措施以确定公允价值,加权折现现金流量法和上市公司准则法得出用于减值测试的总公允价值,并在这两种方法中始终采用加权的方法。2019和2018.
下表为现金流量贴现法的目的,为估计截至11月1日有线和电缆报告单位的公允价值所使用的主要假设,201924.与这些关键假设以及潜在事件和(或)情况有关的不确定性可能对下文所述的关键假设产生不利影响。 |
| | | | |
关键假设 | 钢丝绳 | 电缆 |
收入增长率1 | (2.2 | )% | 6.5 | % |
终端收入增长率1 | — | % | 2.0 | % |
贴现率2 | 6.0 | % | 8.0 | % |
| |
1 | 有些风险可能对预期的收入增长率产生不利影响,包括但不限于宏观经济和工业因素。 |
| |
2 | 贴现率是基于一套上市公司的指导原则得出的,是TDS电信行业市场参与者资本成本的一个指标。如果借贷成本上升,市场参与者更多地将资本结构中的股权与债务、长期无风险利率上升、有线或电缆相对于同行的风险增加,或其他影响估计股本或债务成本的因素,贴现率可能会上升。 |
如果所有其他假设保持不变,有线和有线的贴现率将不得不提高到9.6%和13.3%分别得出与十一月一日各自账面价值相等的估计公允价值,2019.此外,在其他所有假设不变的情况下,有线及电缆终端的收入增长率假设须降至负数。5.5%和消极6.2%分别得出的公允价值估计值,等于各报告单位在十一月一日的账面价值,2019.
截至11月1日,被检测减值的报告单位的亲善余额,2019,相应报告单位的估计公允价值超过其账面价值的百分比如下: |
| | | | | | |
报告单位 | 商誉平衡 | | 估计公允价值超过账面价值 |
(百万美元) | | | |
钢丝绳 | $ | 409 |
| | 31.0 | % |
电缆 | $ | 100 |
| | 54.4 | % |
所得税
所得税资产和负债的数额、相关的所得税备抵额和未确认的税收福利数额是重要的会计估计数,因为这些数额对TDS的财务状况和经营结果具有重要意义。
综合财务报表的编制要求TDS计算所得税备抵。这一过程涉及估算实际的当期所得税负债,以及评估因对项目进行不同的税务处理而产生的暂时差异。这些临时差异导致递延所得税资产和负债被列入TDS综合资产负债表。TDS必须评估递延所得税资产根据未来应税收入实现的可能性,并在管理层认为不可能实现的范围内,设立估值备抵。在确定所得税准备金时,需要管理层的判断,递延所得税资产和负债以及为递延所得税资产设立的任何估值备抵。
TDS只有在税务当局根据税务当局的技术优势进行审查时,才能确认来自不确定税收状况的税收利益,而财务报表中确认的税务利益是根据管理层对最终解决后可能出现的累积可能性大于50%的可能结果的判断来衡量的。
见附注5 — 所得税在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
其他项目
通货膨胀率
管理层认为,通胀对TDS业务的影响并不比整体经济大或小。
季节性
TDS的盈利能力在第四季度历史上一直较低,这是由于美国蜂窝公司在假期期间的重要营销和促销活动。
最近发布的会计公告
见注1 — 重大会计政策概述及近期会计公告和注意事项11 — 租赁在“综合财务报表说明”中提供关于最近发布的会计公告的资料。
某些关系和相关交易
见注22 — 某些关系和相关交易在综合财务报表的说明中。
监管事项
FCC流动基金/5G基金
2011年10月,联邦通信委员会通过了其“美国联邦/载波间补偿转换令”(USF Order)。根据这一命令,当时美国移动通信公司的联邦部队的支持将从2012年7月1日起以每年20%的速度逐步减少。美国联邦通信委员会的命令设想建立一个新的移动USF计划(即第二阶段连接美国移动基金或“MF2”),并规定如果该方案在2014年7月前不及时实施,就暂停该阶段。MF2从2014年7月起停止运作,因此,正如美国联邦部队命令所规定的那样,在联邦通信委员会采取步骤建立MF2之前,逐步削减被暂停在基准金额的60%。2017年2月,FCC通过了MF2命令,处理MF2的框架和恢复下降阶段。MF2命令设立了一个支持基金,每年4.53亿美元,为期十年,通过基于市场的多轮反向拍卖的方式分配。对于在MF2下获得支持的地区,对MF2拍卖获奖者的遗产支持将终止,代之以MF2支持,自公开公告结束后一个月的第一天起生效。遗产支持在遗产支持收件人不是MF2获奖者的地区将在两年内逐步减少,除非在特定的普查区没有赢家,在这种情况下,只对一个遗产支持接收方继续提供支持。MF2命令进一步指出,对不符合MF2规定支持条件的地区的遗产支持将在拍卖完成后的第一天开始,并在两年后结束。
2017年8月,公平竞争委员会通过了“MF2挑战程序令”,该命令规定了建立符合MF2计划支持范围的程序。这包括一个收集程序,然后是一个质疑窗口、一个质疑响应窗口,以及最终裁决任何覆盖纠纷。2017年9月,FCC发布了一份公告,开始收集4G LTE覆盖范围数据。提交收集数据的回复将于2018年1月4日提交。
2018年2月27日,FCC发布公告,提供了详细的质疑程序和质询过程的时间表。根据这些通知,质疑窗口于2018年3月29日开始,并于2018年11月26日关闭。根据MF2挑战程序令,在FCC处理挑战后不早于30天,FCC将打开一个30天的质疑响应窗口,在质疑响应窗口之后,FCC将裁决任何争议,整个过程必须完成,然后才能开始拍卖。
2018年12月7日,FCC宣布正在调查一家或多家运营商是否提交了不准确的地图。在调查结果出来之前,FCC暂停了质疑过程。2019年12月4日,FCC发布了一份工作人员报告,得出结论认为,运营商提交的地图太不准确,无法为MF2拍卖提供依据。在公布这份工作人员报告的同时,联邦通信委员会主席宣布,他打算提议设立一个新的基金,用于在农村地区部署5G,现有资金为90亿美元。这个新的5G基金将取代MF2基金。目前尚不清楚更多细节,但在2020年1月24日致国会议员的一封信中,FCC主席表示,他计划在未来几个月内分发一份拟议规则制定的通知,供委员会审议。
美国蜂窝公司目前无法预测5G基金拍卖将在什么时候进行,如果有的话,它现有的联邦联邦部队遗留支持的逐步停摆期何时开始,或者5G基金拍卖是否将为美国蜂窝提供机会,以抵消现有支持的任何损失。
FCC连接美国基金
2017年,TDS开始在10年内每年获得7 500万美元(某些州最初几年用于过渡的增量资金),用于运营和维护其网络,同时有义务以各种速度向大约16万个地点提供宽带服务。2018年5月,电信电信(TDS Telecom)接受了FCC提出的一项提议,即在2017年1月之前的10年里,每年额外获得300万美元的支持,并承担相应的建设义务。2018年12月,联邦通信委员会授权为那些选择替代连接美国模式(A-CAM)支持的公司提供额外资金。2019年2月25日,按照命令的指示,Wireline竞争局(该局)发布了一份公告,向TDS电信提供额外1.98亿美元的资金以及额外的建设义务,并将修订后的报价期限延长两年,至2028年12月31日为止,TDS电信接受了这一通知。2019年4月29日,该局授权并指示通用服务行政公司(USAC)向接受这一修订提议的运营商支付这一修订后的支持。该方案为每个地点提供高达200美元的A-CAM支持,使该项目的年度支持增加到8200万美元(不包括过渡金额),追溯到2019年1月1日,并延长至2028年。
FCC规则制定-恢复互联网自由
2017年12月,联邦通信委员会批准了相关规则,推翻或修订了联邦通信委员会在2015年“开放互联网和第二篇(恢复互联网自由)令”中做出的决定。2017年的决定推翻了联邦通信委员会(FCC)2015年将宽带互联网接入服务重新归类为受“电信法”第二章监管的电信服务的决定。2017年的行动还推翻了联邦通信委员会2015年对封锁、节流和付费优先顺序的限制,并修改了与此类做法相关的透明度规则。几个政党向联邦法院提起诉讼,对2017年的诉讼提出质疑。2019年10月1日,地方法院巡回上诉法院发布了一项命令,在多数方面重申了FCC,但限制了FCC抢占州和地方网络中立法律的能力。
一些州,包括TDS运营的某些州,已经通过或考虑了旨在恢复上述净中立条例的某些方面的法律,这些法律已于2017年被FCC撤销或修订。如果这些法律得到颁布,预计将继续进行法律诉讼,对此类法律提出质疑,但目前的直流巡回裁决限制了FCC在这一问题上的先发制人权力。TDS无法预测这些程序的结果或对其业务的影响。
毫米波光谱拍卖
2018年和2019年期间,FCC在28 GHz和24 GHz频段进行了两次无线频谱许可证拍卖。28 GHz拍卖(拍卖101)于2018年11月14日开始,2019年1月24日结束。拍卖101提供了两个425兆赫无线频谱许可证,在28千兆赫频段,在美国的部分地区,没有现任许可证。24 GHz拍卖(102)于2019年3月14日开始,于2019年5月28日结束。拍卖102提供了多达7 100兆赫无线频谱许可证,在24千兆赫频段,在部分经济区覆盖美国大部分地区。2019年6月3日,FCC以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是第101号拍卖中408个无线频谱许可证的临时中标者,在第102号拍卖中是282个无线频谱许可证的临时中标人,总购买价格为2.56亿美元。来自拍卖101的无线频谱许可证是由FCC于2019年10月2日授予的,而来自拍卖102的无线频谱许可证则是由FCC于2019年12月11日授予的。
2019年7月11日,FCC发布公告,规定在37、39和47 GHz频段(拍卖103)提供无线频谱许可证的拍卖程序。2019年8月21日,FCC发布了一份公告,宣布所有39 GHz的电信运营商都同意放弃他们的无线频谱许可证,以换取奖励。因此,拍卖103提供34 100兆赫块在上37千兆赫,39千兆赫,和47千兆赫频段在所有的部分经济地区。2019年9月9日,美国蜂窝公司提出参加103拍卖的申请,并于2019年10月31日被宣布为合格投标人。本次拍卖会于2019年12月10日开始招标。这次拍卖的第一阶段于2020年1月30日结束,转让阶段于2020年2月18日开始。
美国电信容忍请愿书
作为对美国电信容忍请求的回应,联邦通信委员会采取了一系列行动,以减轻根据1996年“电信法”通过的规则的影响。在2019年7月12日,联邦通信委员会发布了一项命令,允许部分宽容,以不受管制的费率向竞争对手提供有线中心之间的专用运输设施。在2019年8月2日,FCC批准了ILECs不受所采纳的规则的限制:(I)要求它们以受管制的费率为竞争对手提供“模拟语音级铜回路”,并(Ii)要求它们提供遗留服务,以便按受管制的费率转售。为了让CLEC及其客户在宽容之后作出替代服务安排,该命令规定了三年的过渡期,在此期间,ILEC和CLEC可以谈判商业协议。由于这些订单,CLEC可能会看到使用目前从其他ILEC购买的设施的价格可能发生变化。TDS电信正在探索这些决定给它带来的选择。
1995年“私人证券诉讼改革法”
“安全港指南”声明
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本年度报告的其他部分,包含了不基于历史事实的陈述,并代表前瞻性陈述,因为这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法”中得到了定义。除历史事实陈述外,所有涉及TDS打算、期望、项目、相信、估计、计划或预期将发生或可能在未来发生的活动、事件或发展的陈述都是前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”和类似的表达方式旨在识别这些前瞻性陈述,但不是识别它们的唯一手段。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或事态发展与这种前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、事件或发展大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于,见TDS截至年度表格10-K的年度报告中的“风险因素”。2019年12月31日,以便进一步讨论这些风险。以下每一种风险都可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。然而,这些因素不一定都是可能导致实际结果、绩效或成就与本文件所载前瞻性陈述中所表达或隐含的内容大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果、业绩或成就产生重大不利影响。TDS没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。读者应根据这些重要因素对任何陈述进行评估。
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▪ | TDS运营市场的激烈竞争可能会对TDS的收入产生不利影响,或增加TDS的竞争成本。 |
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▪ | 如果TDS未能成功地执行其业务战略(包括计划中的收购、频谱收购、光纤建设、剥离和交易所)或有效分配资源或资本,可能会对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
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▪ | TDS未来现金流和流动性的不确定性或无法获得资本、资本市场的恶化、TDS业绩或市场条件的其他变化、TDS信用评级的变化或其他因素可能限制或限制以TDS可以接受的条件和价格获得融资,这可能要求TDS减少其建设、开发或收购计划,减少获得的无线频谱许可证的数量,以及/或减少或停止股份回购和/或支付股息。 |
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▪ | TDS有大量的负债,这可能会对其财务业绩产生不利影响,进而影响其偿付债务、遵守债务契约条款和承担额外债务的能力。 |
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▪ | 漫游做法或其他因素的变化可能导致TDS的漫游收入从目前水平下降,漫游费用从当前水平增加和(或)影响TDS在TDS没有自己的网络的地理区域为客户服务的能力,这可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
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▪ | TDS未能获得足够的无线电频谱以满足当前或预期的未来需要和(或)准确预测未来对无线电频谱的需求,可能对TDS的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。 |
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▪ | 在FCC进行的范围内,TDS可以直接或间接地参与FCC未来为某些通用服务项目进行的额外频谱拍卖或资金拍卖,并且在某些时期内将受到FCC反串通规则的约束,这可能会对TDS产生不利影响。 |
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▪ | TDS不及时或充分遵守任何现有的适用的立法和/或法规要求或变更,可能会对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
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▪ | 无法在整个组织各级吸引优秀人才,无法通过教育和任务发挥他们的潜力,并通过保持他们的参与、挑战和适当的奖励来留住他们,可能会对贸发会议的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。 |
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▪ | TDS的资产和收入主要集中在美国电信业。因此,其经营结果可能会因主要与该行业条件有关的因素而波动。 |
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▪ | 与可能拥有比TDS更多资金和其他资源的较大竞争对手相比,TDS的规模较小,可能导致TDS无法成功竞争,这可能对其业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
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▪ | 各种商业因素的变化,包括需求的变化、消费者的偏好和观念的变化、价格竞争、因客户转换活动而产生的波动以及其他因素,都可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
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▪ | 技术的进步或变化可能会使TDS使用的某些技术过时,使TDS处于竞争劣势,可能会减少TDS的收入,或增加其开展业务的成本。 |
| |
▪ | 与部署新技术相关的复杂性带来了巨大的风险,TDS在未经证实的技术上的投资可能不会产生TDS预期的好处。 |
| |
▪ | TDS得到监管支持,并受到联邦、州和地方政府的多项附加费和费用的影响,支持和收费的适用性和数额受到很大不确定性的影响,这可能会对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS企业价值的变化、无线频谱许可证的市场供求变化、有线或有线市场或IT服务供应商的变化、涉及TDS的企业或行业的不利发展和/或其他因素可能要求TDS承认其无线频谱许可证、商誉、特许经营权和/或实物资产的账面价值受损,或要求重新评估此类资产的无限期生存性质。 |
| |
▪ | 与收购、资产剥离或交换财产或无线频谱许可证和(或)扩展TDS业务有关的成本、整合问题或其他因素可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 作为其提高网络质量、覆盖范围、能力和能力的计划的一部分,TDS未能完成重大的网络建设和系统实施活动、支助以及其他系统和基础设施,可能对其业务产生不利影响。 |
| |
▪ | 与TDS开展业务的第三方有关的困难,包括TDS与主要供应商或独立代理商以及销售TDS服务的第三方国家零售商之间的关系发生变化或财务或运营困难,都可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS对其无法控制的实体进行了大量投资。这些投资的价值损失可能对TDS的财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS未能保持灵活和有能力的电信网络或信息技术,或造成重大破坏,可能对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | TDS经常经历网络攻击或其他对网络或信息技术安全的不同程度的破坏,这可能会对TDS的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 事实或情况的变化,包括新的或更多的信息,可能要求TDS记录对财务报表中反映的数额的调整,这可能对TDS的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 信贷或其他金融市场的中断、美国或全球经济状况的恶化或其他事件,除其他外,可能妨碍TDS获得或增加其经营和投资活动的融资成本和(或)导致收入减少、营业收入和现金流量下降,这将对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 和解、判决、对其目前或未来经营方式的限制和(或)因未决和未来诉讼而产生的法律费用,可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 在诉讼中可能出现不利先例或在专业研究中得出结论,即无线设备和/或细胞点的射频发射会造成有害的健康后果,包括癌症或肿瘤,或可能干扰各种电子医疗设备,如起搏器,可能会对TDS的无线业务、财务状况或手术结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 关于侵犯知识产权和其他人的所有权的指控,主要涉及专利侵权索赔,可能会使TDS无法使用必要的技术提供产品或服务,或使TDS受到昂贵的知识产权诉讼或罚款,这可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。 |
| |
▪ | 某些事项,例如由全港发展策略投票信托基金控制,以及“全港发展策略注册证明书”内的条文,可能会阻碍或增加改变对全港发展策略的控制的难度,或产生其他后果。 |
| |
▪ | 由于各种因素的影响,TDS普通股的市场价格会受到波动的影响。 |
| |
▪ | 上述任何事件或其他事件都可能导致收入、收益、资本支出和/或任何其他财务或统计信息与TDS的前瞻性估计相差很大。 |
市场风险
长期债务
截至2019年12月31日,TDS的大部分长期债务以固定利率债券的形式存在,其剩余期限可达45年。市场利率的大幅波动会导致这些固定利率债券的公允价值大幅波动。
下表列出按到期日计算的按期计算的长期债务本金付款时间表。2019年12月31日:
下表列出按到期日计算的长期债务、融资租赁债务和其他分期付款安排的预定本金支付以及相关加权平均利率。2019年12月31日: |
| | | | | | |
| 按期分列的应付本金 |
| 长期债务1 | | 加权-阿夫格。长期债务的利率2 |
(百万美元) | | | |
2020 | $ | 10 |
| | 1.0 | % |
2021 | 2 |
| | 4.0 | % |
2022 | 83 |
| | 3.6 | % |
2023 | — |
| | 6.5 | % |
2024 | — |
| | 6.5 | % |
此后 | 2,303 |
| | 6.9 | % |
共计 | $ | 2,398 |
| | 6.7 | % |
| |
1 | 长期债务总额不同于综合资产负债表中的长期债务,原因是所有非循环债务工具的未摊销债务发行成本、与美国元胞6.7%高级债券有关的未摊销折扣以及与分期付款协议有关的未摊销折扣。见注13 — 债务在“综合财务报表说明”中提供补充资料。 |
| |
2 | 表示按2019年12月31日,指在各自期间到期的债务。 |
长期债务公允价值
在…2019年12月31日和2018长期债务的估计公允价值(不包括融资租赁债务、其他分期付款安排、此类长期债务和债务融资成本的当前部分)为24.74亿美元和23.09亿美元分别。参见注3 — 公允价值计量在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
其他市场风险敏感工具
TDS的其他市场风险敏感工具(如美国证交会监管条例S-K第305项所界定的)大多是短期的,包括现金和现金等价物。因此,TDS认为,利率的重大变化不会对此类其他市场风险敏感工具产生重大影响。
与非公认会计原则财务措施有关的补充资料
TDS有时使用根据美国公认会计原则编制的财务报表中没有列报的来自合并财务信息的信息来评估其业务业绩。根据美国证券交易委员会规则,其中某些措施被视为“非GAAP财务措施”。具体来说,TDS在10-K报告中提到了以下措施:
以下是对每项措施的解释:
EBITDA、调整EBITDA和调整后的OIBDA
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA被定义为对下文所列项目进行调整后的净收入。EBITDA、经调整的EBITDA和调整后的OIBDA不是公认会计原则下的财务执行情况的衡量标准,不应被视为业务活动净收入或现金流量的替代品,也不应被视为现金流量的指标或流动性的衡量标准。
调整后的EBITDA是向首席经营决策者报告的部门计量,目的是就分配资源和评估部门业绩作出决定。20 — 业务部门信息在“综合财务报表说明”中提供补充资料。
管理层使用经调整的EBITDA和调整后的OIBDA作为盈利能力的衡量标准,因此认为与适用的GAAP收入计量相协调是适当的。管理部门认为,调整EBITDA和调整后的OIBDA是衡量TDS在重大经常性非现金费用、损益和其他项目之前的经营业绩的有用指标,因为它们为投资者和其他用户提供了额外的相关和有用的信息,以评估TDS的运营有效性和基本业务趋势,其方式与管理层对业务业绩的评估相一致。调整后的EBITDA显示了调整后的息、税、折旧、摊销和增值前收益以及损益,而调整后的OIBDA则进一步降低了这一措施,以排除未合并实体的收益中的权益以及利息和股息收入,以便更有效地显示不包括投资活动的经营活动的表现。下表将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA与相应的GAAP计量、所得税前净收入或收入(损失)和营业收入(损失)进行了核对。Wireline和Cable的个人部门一级不提供所得税费用。TDS计算TDS电信的所得税支出总额。
|
| | | | | | | |
TDS-合并 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
净收益(公认会计原则) | $ | 147 |
| | $ | 175 |
|
加回或扣减: | | | |
所得税费用 | 64 |
| | 46 |
|
利息费用 | 165 |
| | 172 |
|
折旧、摊销和吸积 | 932 |
| | 883 |
|
EBITDA(非公认会计原则) | 1,308 |
| | 1,276 |
|
加回或扣减: | | | |
(收益)资产处置损失净额 | 12 |
| | 9 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 1,319 |
| | 1,267 |
|
扣减: | | | |
未合并实体的收益权益 | 168 |
| | 160 |
|
利息及股息收入 | 29 |
| | 26 |
|
其他,净额 | — |
| | 2 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 1,122 |
| | 1,079 |
|
扣减: | | | |
折旧、摊销和吸积 | 932 |
| | 883 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 12 |
| | 9 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 179 |
| | $ | 205 |
|
|
| | | | | | | |
美国细胞 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
净收益(公认会计原则) | $ | 133 |
| | $ | 164 |
|
加回或扣减: | | | |
所得税费用 | 52 |
| | 51 |
|
利息费用 | 110 |
| | 116 |
|
折旧、摊销和吸积 | 702 |
| | 640 |
|
EBITDA(非公认会计原则) | 997 |
| | 971 |
|
加回或扣减: | | | |
(收益)资产处置损失净额 | 19 |
| | 10 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 1,015 |
| | 963 |
|
扣减: | | | |
未合并实体的收益权益 | 166 |
| | 159 |
|
利息及股息收入 | 17 |
| | 15 |
|
其他,净额 | — |
| | (1 | ) |
调整后的OIBDA(非GAAP) | 832 |
| | 790 |
|
扣减: | | | |
折旧、摊销和吸积 | 702 |
| | 640 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 19 |
| | 10 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 112 |
| | $ | 158 |
|
|
| | | | | | | |
TDS电信 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
净收益(公认会计原则) | $ | 92 |
| | $ | 89 |
|
加回或扣减: | | | |
所得税费用 | 30 |
| | 16 |
|
利息费用 | (3 | ) | | (2 | ) |
折旧、摊销和吸积 | 200 |
| | 212 |
|
EBITDA(非公认会计原则) | 320 |
| | 315 |
|
加回或扣减: | | | |
(收益)资产处置损失净额 | (7 | ) | | (2 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 313 |
| | 313 |
|
扣减: | |
| | |
|
利息及股息收入 | 12 |
| | 8 |
|
其他,净额 | — |
| | 2 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 300 |
| | 303 |
|
扣减: | | | |
折旧、摊销和吸积 | 200 |
| | 212 |
|
(收益)资产处置损失净额 | (7 | ) | | (2 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 107 |
| | $ | 93 |
|
数字可能不会因为四舍五入而走。
|
| | | | | | | |
钢丝绳 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
所得税前收入(公认会计原则) | $ | 110 |
| | $ | 106 |
|
加回或扣减: | | | |
利息费用 | (3 | ) | | (2 | ) |
折旧、摊销和吸积 | 132 |
| | 142 |
|
EBITDA(非公认会计原则) | 239 |
| | 247 |
|
加回或扣减: | |
| | |
|
(收益)资产处置损失净额 | (8 | ) | | (3 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 231 |
| | 243 |
|
扣减: | |
| | |
|
利息及股息收入 | 10 |
| | 7 |
|
其他,净额 | — |
| | 3 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 220 |
| | 234 |
|
扣减: | |
| | |
|
折旧、摊销和吸积 | 132 |
| | 142 |
|
(收益)资产处置损失净额 | (8 | ) | | (3 | ) |
营业收入(GAAP) | $ | 96 |
| | $ | 95 |
|
数字可能不会因为四舍五入而走。
|
| | | | | | | |
电缆 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
所得税前的收入(损失)(公认会计原则) | $ | 13 |
| | $ | (1 | ) |
加回: | |
| | |
|
折旧、摊销和吸积 | 68 |
| | 69 |
|
EBITDA(非公认会计原则) | 81 |
| | 69 |
|
加回或扣减: | |
| | |
|
(收益)资产处置损失净额 | 1 |
| | 1 |
|
调整后的EBITDA(非GAAP) | 82 |
| | 70 |
|
扣减: | |
| | |
|
利息及股息收入 | 2 |
| | 1 |
|
调整后的OIBDA(非GAAP) | 80 |
| | 69 |
|
扣减: | |
| | |
|
折旧、摊销和吸积 | 68 |
| | 69 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 1 |
| | 1 |
|
营业收入(损失)(公认会计原则) | $ | 11 |
| | $ | (2 | ) |
数字可能不会因为四舍五入而走。
自由现金流量
下表列出自由现金流量,即经营活动产生的现金流量减去为不动产、厂场和设备增加而支付的现金。自由现金流量是一种非公认会计原则的财务指标,TDS认为这对投资者和其他财务信息用户在评估流动性方面可能有用,特别是在扣除支付给不动产、厂房和设备的现金后,业务运营产生的净现金数量。
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
(百万美元) |
| |
|
业务活动的现金流量(公认会计原则) | $ | 1,016 |
| | $ | 1,017 |
|
减:支付给不动产、厂场和设备增建的现金 | 957 |
| | 776 |
|
自由现金流量(非公认会计原则) | $ | 59 |
| | $ | 241 |
|
财务报表
电话和数据系统公司
综合业务说明
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) | | | | | |
经营收入 | | | | | |
服务 | $ | 4,059 |
| | $ | 3,999 |
| | $ | 3,979 |
|
设备和产品销售 | 1,117 |
| | 1,110 |
| | 1,065 |
|
营业收入总额 | 5,176 |
| | 5,109 |
| | 5,044 |
|
| | | | | |
营业费用 | | | | | |
服务费用(不包括下文报告的折旧、摊销和增值) | 1,202 |
| | 1,206 |
| | 1,164 |
|
设备和产品成本 | 1,135 |
| | 1,130 |
| | 1,195 |
|
销售、一般和行政 | 1,717 |
| | 1,694 |
| | 1,689 |
|
折旧、摊销和吸积 | 932 |
| | 883 |
| | 844 |
|
商誉减损损失 | — |
| | — |
| | 262 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 12 |
| | 9 |
| | 21 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) | | (22 | ) |
业务费用共计 | 4,997 |
| | 4,904 |
| | 5,152 |
|
| | | | | |
营业收入(损失) | 179 |
| | 205 |
| | (108 | ) |
| | | | | |
投资和其他收入(费用) | | | | | |
未合并实体的收益权益 | 168 |
| | 160 |
| | 137 |
|
利息及股息收入 | 29 |
| | 26 |
| | 15 |
|
利息费用 | (165 | ) | | (172 | ) | | (170 | ) |
其他,净额 | — |
| | 2 |
| | 4 |
|
总投资和其他收入(费用) | 32 |
| | 16 |
| | (14 | ) |
| | | | | |
所得税前收入(损失) | 211 |
| | 221 |
| | (122 | ) |
所得税费用(福利) | 64 |
| | 46 |
| | (279 | ) |
净收益 | 147 |
| | 175 |
| | 157 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入,扣除税后 | 26 |
| | 40 |
| | 4 |
|
TDS股东的净收益 | $ | 121 |
| | $ | 135 |
| | $ | 153 |
|
| | | | | |
基本加权平均股票 | 114 |
| | 112 |
| | 111 |
|
TDS股东每股基本收益 | $ | 1.06 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.39 |
|
| | | | | |
稀释加权平均股份 | 116 |
| | 114 |
| | 112 |
|
TDS股东每股摊薄收益 | $ | 1.03 |
| | $ | 1.17 |
| | $ | 1.37 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
综合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
净收益 | $ | 147 |
| | $ | 175 |
| | $ | 157 |
|
累计其他综合收入的净变化 | | | | | |
与退休计划有关的变动 | | | | | |
这一期间的定期福利费用净额所包括的数额 | | | | | |
精算净收益 | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
前期服务成本 | — |
| | (10 | ) | | (3 | ) |
前期服务费用摊销 | 1 |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
| 2 |
| | (11 | ) | | (3 | ) |
递延所得税的变动 | (1 | ) | | 3 |
| | 1 |
|
与退休计划有关的变动,扣除税款 | 1 |
| | (8 | ) | | (2 | ) |
累计其他综合收入的净变化 | 1 |
| | (8 | ) | | (2 | ) |
综合收入 | 148 |
| | 167 |
| | 155 |
|
减:可归因于非控制利益的净收入,扣除税后 | 26 |
| | 40 |
| | 4 |
|
TDS股东的综合收益 | $ | 122 |
| | $ | 127 |
| | $ | 151 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
现金流动综合报表
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
业务活动现金流量 | | | | | |
净收益 | $ | 147 |
| | $ | 175 |
| | $ | 157 |
|
增加(扣减)调整数,以调节净收入与业务活动现金流量净额 | | | | | |
折旧、摊销和吸积 | 932 |
| | 883 |
| | 844 |
|
坏账费用 | 112 |
| | 101 |
| | 95 |
|
股票补偿费用 | 59 |
| | 54 |
| | 46 |
|
递延所得税净额 | 34 |
| | 33 |
| | (369 | ) |
未合并实体的收益权益 | (168 | ) | | (160 | ) | | (137 | ) |
来自未合并实体的分发 | 162 |
| | 153 |
| | 136 |
|
商誉减损损失 | — |
| | — |
| | 262 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 12 |
| | 9 |
| | 21 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) | | (22 | ) |
其他业务活动 | 4 |
| | 4 |
| | 3 |
|
业务资产和负债的变化 | | | | | |
应收账款 | (49 | ) | | (39 | ) | | (61 | ) |
设备分期付款 | (97 | ) | | (149 | ) | | (261 | ) |
盘存 | (19 | ) | | (5 | ) | | 6 |
|
应付帐款 | (60 | ) | | 2 |
| | (7 | ) |
客户存款和递延收入 | (9 | ) | | 8 |
| | (4 | ) |
应计税款 | (17 | ) | | (29 | ) | | 37 |
|
其他资产和负债 | (26 | ) | | (5 | ) | | 31 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,016 |
| | 1,017 |
| | 776 |
|
| | | | | |
现金流量 投资活动 | | | | | |
为增加不动产、厂房和设备而支付的现金 | (957 | ) | | (776 | ) | | (685 | ) |
为收购和许可证支付的现金 | (346 | ) | | (16 | ) | | (218 | ) |
从投资中收到的现金 | 29 |
| | 100 |
| | — |
|
投资现金 | (11 | ) | | (17 | ) | | (100 | ) |
从资产剥离和交换中收到的现金 | 41 |
| | 29 |
| | 21 |
|
其他投资活动 | (5 | ) | | — |
| | 1 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,249 | ) | | (680 | ) | | (981 | ) |
| | | | | |
来自融资的现金流量 活动 | | | | | |
偿还长期债务 | (118 | ) | | (20 | ) | | (17 | ) |
为福利计划重新发行的普通股,扣除税款 | (6 | ) | | 42 |
| | 4 |
|
为福利计划重新发行的美国蜂窝普通股,扣除税款 | (9 | ) | | 18 |
| | 1 |
|
回购美国蜂窝普通股 | (21 | ) | | — |
| | — |
|
支付给TDS股东的股息 | (75 | ) | | (72 | ) | | (69 | ) |
分配给非控制利益 | (4 | ) | | (6 | ) | | (4 | ) |
其他筹资活动 | 13 |
| | 6 |
| | 8 |
|
用于筹资活动的现金净额 | (220 | ) | | (32 | ) | | (77 | ) |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (453 | ) | | 305 |
| | (282 | ) |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
期初 | 927 |
| | 622 |
| | 904 |
|
期末 | $ | 474 |
| | $ | 927 |
| | $ | 622 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
综合资产负债表-资产
|
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | |
| | |
|
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 465 |
| | $ | 921 |
|
短期投资 | — |
| | 17 |
|
应收账款 | | | |
客户及代理人,减去免税额分别为74元及71元 | 1,005 |
| | 992 |
|
其他,减去津贴2元及2元 | 119 |
| | 107 |
|
库存,净额 | 169 |
| | 150 |
|
预付费用 | 98 |
| | 103 |
|
应收所得税 | 36 |
| | 12 |
|
其他流动资产 | 29 |
| | 28 |
|
流动资产总额 | 1,921 |
| | 2,330 |
|
| | | |
待售资产 | — |
| | 54 |
|
| | | |
许可证 | 2,480 |
| | 2,195 |
|
| | | |
善意 | 547 |
| | 509 |
|
| | | |
其他无形资产,分别扣除累计摊销167美元和168美元 | 239 |
| | 253 |
|
| | | |
对未合并实体的投资 | 488 |
| | 480 |
|
| | | |
财产、厂房和设备 | | | |
在建和在建 | 12,864 |
| | 12,074 |
|
减:累计折旧和摊销 | 9,337 |
| | 8,728 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 3,527 |
| | 3,346 |
|
| | | |
经营租赁使用权资产 | 972 |
| | — |
|
| | | |
其他资产和递延费用 | 607 |
| | 616 |
|
| | | |
总资产1 | $ | 10,781 |
| | $ | 9,783 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并资产负债表-负债和股本
|
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 10 |
| | $ | 21 |
|
应付帐款 | 374 |
| | 365 |
|
客户存款和递延收入 | 189 |
| | 197 |
|
应计利息 | 11 |
| | 11 |
|
应计税款 | 41 |
| | 44 |
|
应计补偿 | 121 |
| | 127 |
|
短期经营租赁负债 | 116 |
| | — |
|
其他流动负债 | 100 |
| | 114 |
|
流动负债总额 | 962 |
| | 879 |
|
| | | |
为出售而持有的负债 | — |
| | 1 |
|
| | | |
递延负债和贷项 | | | |
递延所得税负债净额 | 676 |
| | 640 |
|
长期经营租赁负债 | 931 |
| | — |
|
其他递延负债和贷项 | 481 |
| | 541 |
|
| | | |
长期债务净额 | 2,316 |
| | 2,418 |
|
| | | |
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
| | | |
具有赎回特征的非控制利益 | 11 |
| | 11 |
|
| | | |
衡平法 | | | |
TDS股东权益 | | | |
A系列普通股和普通股 | | | |
获授权290股(25股A类普通股及265股普通股) | | | |
发行133股股票(7种A类普通股和126种普通股) | | | |
分别发行115股(7股A类普通股和108股普通股)和114股(7股A类普通股和107股普通股) | | | |
票面价值(每股.01美元) | 1 |
| | 1 |
|
超过面值的资本 | 2,468 |
| | 2,432 |
|
按成本计算的国库股,分别为18股和19股普通股 | (479 | ) | | (519 | ) |
累计其他综合损失 | (9 | ) | | (10 | ) |
留存收益 | 2,672 |
| | 2,656 |
|
TDS股东权益总额 | 4,653 |
| | 4,560 |
|
| | | |
非控制利益 | 751 |
| | 733 |
|
| | | |
总股本 | 5,404 |
| | 5,293 |
|
| | | |
负债和权益共计1 | $ | 10,781 |
| | $ | 9,783 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
股本变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 共同和 共同 股份 | | 资本 超过. 面值 | | 国库 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东‘ 衡平法 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | (519 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,656 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 733 |
| | $ | 5,293 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS股东的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 121 |
| | 121 |
| | — |
| | 121 |
|
归为非控制权益的净收入列为权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | 26 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
TDS普通股和A系列普通股股利(每股0.66美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (75 | ) | | (75 | ) | | — |
| | (75 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | 1 |
| | 20 |
| | — |
| | (6 | ) | | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | (26 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
调整子公司对回购、发行和其他补偿计划的投资 | — |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | (5 | ) | | 12 |
|
股票补偿金 | — |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
2019年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,468 |
| | $ | (479 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | 2,672 |
| | $ | 4,653 |
| | $ | 751 |
| | $ | 5,404 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
股本变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | |
| 系列A 共同和 共同 股份 | | 资本 超过. 面值 | | 国库 股份 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 留用 收益 | | 总TDS 股东‘ 衡平法 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,413 |
| | $ | (669 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 2,525 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 623 |
| | $ | 4,892 |
|
会计变动的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 165 |
| | 164 |
| | 31 |
| | 195 |
|
TDS股东的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 135 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
|
归为非控制权益的净收入列为权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28 |
| | 28 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
TDS普通股和A系列普通股股利(每股0.64美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (72 | ) | | (72 | ) | | — |
| | (72 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | 1 |
| | 25 |
| | — |
| | (14 | ) | | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 125 |
| | — |
| | (83 | ) | | 42 |
| | — |
| | 42 |
|
调整子公司对回购、发行和其他补偿计划的投资 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 54 |
| | 55 |
|
股票补偿金 | — |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
2018年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | (519 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,656 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 733 |
| | $ | 5,293 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
股本变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股东 | | | | | | |
| 系列A 共同和 共同 股份 | | 资本 超过. 面值 | | 国库 股份 | | 累积 其他 综合 收入 | | 留用 收益 | | 总TDS 股东‘ 衡平法 | | 首选 股份 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,386 |
| | $ | (698 | ) | | $ | 1 |
| | $ | 2,454 |
| | $ | 4,144 |
| | $ | 1 |
| | $ | 605 |
| | $ | 4,750 |
|
TDS股东的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 153 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
| | 153 |
|
归为非控制权益的净收入列为权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
TDS普通股和A系列普通股股利(每股0.62美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69 | ) | | (69 | ) | | — |
| | — |
| | (69 | ) |
赎回优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
股息再投资计划 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | (1 | ) | | 12 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
|
激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | (12 | ) | | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
调整子公司对回购、发行和其他补偿计划的投资 | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 18 |
| | 31 |
|
股票补偿金 | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
2017年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,413 |
| | $ | (669 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 2,525 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | — |
| | $ | 623 |
| | $ | 4,892 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
电话和数据系统公司
合并财务报表附注
注1重大会计政策概述及近期会计公告
业务性质
电话和数据系统公司(TDS)是一家多元化的电讯公司,为客户提供高质素的通讯服务。4.9百万无线连接1.2百万电缆和电缆连接2019年12月31日.TDS通过ITS进行其所有无线操作。82%-拥有的子公司,美国蜂窝公司(美国蜂窝公司)。TDS通过其全资子公司TDS电信有限责任公司(TDS电信)提供有线和电缆服务。
TDS有以下可报告部分:美国蜂窝、Wireline和电缆。TDS的不可报告的其他业务活动被描述为“企业、消除和其他”,其中包括TDS全资拥有的托管和管理服务(Hms)子公司的运营,该子公司在OneNeck IT解决方案品牌下运作,及其全资拥有的印刷子公司Sutt-Straus公司。HMS和Sutt-Straus的财务业绩对TDS的运营没有显著影响。TDS的所有部门只在美国运作。20 — 业务部门信息关于每个业务部门的财务信息摘要。
巩固原则
TDS的会计政策符合财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)规定的美利坚合众国公认的会计原则。除非另有规定,否则在这些附注中提及会计规定和公认会计准则(GAAP)是指FASB ASC的要求。合并财务报表包括TDS及其控制财务利益的子公司(包括美国蜂窝电信和电信)的账户。此外,合并财务报表还包括某些实体,TDS在这些实体中有可变权益,需要根据GAAP进行合并。16 — 可变利益实体关于TDS VIEs的更多信息,所有重要的公司间账户和交易都已被删除。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设,影响(A)财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,(B)报告所述期间的收入和支出数额,实际结果可能与这些估计数不同,重大估计数涉及商誉、无限期无形资产和所得税的核算。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括现金和流动性强的投资,原始到期日不超过三个月。现金和受合同限制的现金等价物被列为限制性现金。下表对综合资产负债表中报告的现金及现金等价物和限制性现金与现金流量表中的总额进行了核对。 |
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
现金和现金等价物 | $ | 465 |
| | $ | 921 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | 9 |
| | 6 |
|
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 474 |
| | $ | 927 |
|
应收账款和可疑账户备抵
美国蜂窝的应收账款主要包括客户在无线服务和设备销售方面所欠的款项,包括根据分期付款计划销售某些设备和附件、向其销售设备的代理商以及客户使用美国蜂窝无线系统的其他无线运营商所欠的款项。
TDS电信的应收账款主要包括客户对所提供的服务和产品的欠款,州政府和联邦政府对赠款和支助资金的欠款,以及TDS电信在其网络上运营的长途业务的交换运营商所欠的款项。
可疑账户备抵是对与现有账单和未开票应收账款相关的可能信用损失金额的最佳估计。备抵额是根据历史经验、账户老化和其他可能影响收款能力的因素估算的。应收账款余额根据应收账款的种类,以汇总或个人为基础进行审查。当账户余额很可能无法收回时,账户余额将记在可疑账户备抵项下。TDS没有任何与客户有关的表外信用风险敞口。
盘存
库存主要由成本较低的无线设备组成,该成本近似于先入先出的成本或可变现净值。可变现净值是参照独立销售价格确定的。
许可证
许可证包括获得联邦通信委员会(FCC)无线频谱许可证所产生的直接和增量成本,这些许可为TDS提供在特定地理服务区域内利用指定无线电频谱提供无线服务的专有权利。虽然无线频谱许可证是在一段固定的时间内颁发的,但一般情况下,十年,或者在某些情况下十二或十五年美国联邦通信委员会(Fcc)已按常规和名义成本发放了续约许可证。TDS持有的无线频谱许可证在不同日期到期。TDS认为,其未来的无线频谱许可证更新应用程序很可能将被授予。TDS确定,目前没有任何法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制无线频谱许可证的使用寿命。因此,TDS已经确定无线频谱许可证是无限期的无形资产.
美国蜂窝自每年11月1日起对无线频谱许可证进行年度损害评估,如果有事件或情况导致美国蜂窝认为无线频谱许可证的承载价值超过公允价值的可能性更大,则评估频率会更高。为了进行损害测试,美国蜂窝将其fcc无线频谱许可证分离为八会计单位。这个八会计单位一发达经营市场无线频谱许可证(已建无线频谱许可证)及七地理非运营市场无线频谱许可证(未建立的无线频谱许可证)
美国细胞进行了一次定量的损伤评估。2019的定性损伤评估2018为了确定无线频谱许可证是否受损,美国蜂窝公司根据对无线频谱的损害评估,对无线频谱许可证进行了评估。不中的无线频谱许可证受损。2019或2018.见附注8 — 无形资产有关无线频谱许可证的其他详细信息。
善意
由于收购了有线和有线电视公司,TDS拥有良好的信誉。TDS每年11月1日起对亲善进行年度减值评估,如果有事件或情况使TDS认为单个报告单位的账面价值超过其各自的公允价值的可能性大于其公允价值的话,则应以报告单位的账面价值超过公允价值的金额来衡量。确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
为了进行亲善损害测试,TDS电信确定了二报告单位:有线和电缆。公司采用现金流量折现法和上市公司准则法对有线和电缆报告单位进行年度减值测试,并根据年度减值评估结果,对有线和电缆进行了评估。不他们的亲善精神没有受到损害2019或2018.
2017年,TDS记录了与其美国蜂窝和HMS报告单位相关的商誉减值,从而降低了各自商誉的账面价值零.
见注8 — 无形资产有关亲善的更多细节。
特许经营权
TDS电信因收购有线电视业务而拥有特许经营权。特许经营权是一种无形资产,为其持有者提供了在特许人(通常是政府机构)批准的特定地理位置经营业务的权利。十年在获得授权当局批准后,可能会被延长额外条款。tds预计,其特许经营权的未来展期将被授予。从2018年1月1日起,tds前瞻性地将其对特许经营权的预期使用寿命从无限期更改为十五年,主要是由于传送和消费视频节目的技术日益竞争和进步的影响。与这一变化相适应,TDS审查了其减值的特许经营权,并注意到不截至2018年1月1日因此,折旧、摊销和吸积增加。$17百万美元,按直线计算,净收入减少。$13百万美元或再补贴$0.112018年12月31日终了年度每股(基本和稀释)当事件或情况的变化表明资产可能受到损害时,TDS会审查减值的特许经营权。TDS每年重新评估特许经营权的使用寿命,以确定技术或其他业务变化是否需要修订其剩余的使用寿命。
见注8 — 无形资产有关专营权的其他详情。
对未合并实体的投资
对于可随时获得财务信息的权益法投资,TDS将其权益记录在该实体当期的收益中;对于其权益法投资,在财务信息不容易获得的情况下,TDS以一个季度滞后的方式记录其在实体收益中的权益。
财产、厂房和设备
不动产、厂场和设备按建筑或购买的原始费用列报,包括某些税收的资本化成本、与工资有关的费用、利息和移走资产的估计费用。
提高服务资产生产能力或延长其使用寿命的支出被资本化和折旧。在役资产的维修费按服务费用或销售、一般和行政费用(视情况而定)入账。资产的退休和处置是通过将资产的原始成本(连同相关的累计折旧)从在役厂移走并与收益(如果有的话)以及净清除费用(清除费用减去可适用的应计资产退休义务和已实现的残值)记录的,并酌情作为损益记作损益。某些Wireline段资产采用组折旧方法。因此,当一组方法资产在正常业务过程中退休时,资产的原始成本和相同数额的累计折旧被删除,在处置时不确认任何损益。
TDS将开发新信息系统的某些成本资本化。符合资产资本化条件的软件许可证被视为无形资产的购置以及在收购时未全额支付许可费的负债。
折旧和摊销
折旧是在有关资产的估计使用寿命上使用直线法提供的,但使用组折旧法的某些Wireline段资产除外,小组折旧法是根据一组特定资产的平均使用寿命而不是每一项资产的平均使用寿命来制定折旧率的,而不是每一项资产的平均使用寿命。一年到三十年这类期间近似于资产的经济寿命或特定租赁期限的缩短。
对特定资产的使用寿命进行全年审查,以确定技术的变化或其他业务变化是否需要加速这些特定资产的折旧。2019, 2018或2017. 然而,由于技术的变化,某些特定资产的折旧速度加快。见附注10 — 财产、厂房和设备有关使用寿命的其他细节。
长期资产减值
当事件或环境的变化表明资产可能受损时,TDS会检查长期资产的减值情况。美国蜂窝一资产集团和TDS电信二资产组,用于根据资产、资产和业务的综合性质评估不动产、厂场和设备的减值,每一组产生的现金流量是最低水平,可识别的现金流量在很大程度上独立于其他各类资产和负债的现金流量。
租赁
如果承租人在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑,则合同中通常存在租赁。见注11 — 租赁有关租赁的其他详细信息。
代理负债
美国移动公司与代理商有关系,代理商是为美国蜂窝公司争取客户的独立企业。2019年12月31日和2018,美国$59百万和$63百万分别列在与代理人有关的负债中,这些数额包括在综合资产负债表中的其他流动负债中。
债务发行成本
债券发行成本包括承销商和法律费用以及与发行和续借各种借款工具及其他长期协议有关的其他费用,并按每种票据的各自期限摊销。与TDS‘和美国蜂窝循环信贷协议以及美国蜂窝应收账款证券化协议相关的债务发行成本记录在综合资产负债表中的其他资产和递延费用中。所有其他债务发行费用均作为综合资产负债表中有关债务债务的抵销。
资产退休债务
TDS记录与资产退休相关的法定债务公允价值的资产退休债务,以及相关长期资产在发生债务期间的账面金额相应增加。在初始计量之后的期间,TDS确认随着时间的推移而产生的负债变化,并对时间或原始估计的数额进行更新。负债按该期间至估计结算日的估计结算日价值增加,长期资产的账面价值变化在相关资产的平均剩余寿命内折旧。见注12 — 资产退休债务以获得更多信息。
国库券
TDS回购的普通股按成本记录为国库股,导致股本减少。当国有股重新发行时,TDS使用先入先出成本法确定成本。国库股成本与再发行价格之间的差额包括在资本中,超过票面价值或留存收益。
收入确认
当控制权转移给客户、代理商或第三方分销商时,设备和产品的销售收入就会被确认。服务收入确认为提供相关服务。见注2 — 收入确认有关TDS与收入有关的政策的更多信息。
广告成本
TDS费用-广告费用$227百万, $230百万和$228百万在……里面2019, 2018和2017分别。
所得税
TDS提交一份合并的联邦所得税申报表。递延税采用负债法计算,递延税资产被确认为未来可扣减的临时差额和业务损失结转,递延税负债被确认为未来应纳税的临时差额。递延税资产和负债都是使用预期暂时差额逆转时生效的税率来衡量的。暂时性差异是报告的资产和负债数额及其税基之间的差额。递延税资产和负债根据税法和税率在颁布之日发生变化的影响进行调整。递延税资产和负债在更有可能实现部分或全部递延税资产时,通过估值免税额予以减除。TDS评估所得税不确定性时,对递延税资产和负债进行调整。与适用的税务机关评估最终结算的可能性,并在此评估的基础上记录一笔金额。递延税按管辖权报告为非流动资产净额或负债。任何相应的评估备抵,以减少递延税资产的数额,也记作非流动资产。见注5 — 所得税以获得更多信息。
以股票为基础的薪酬和其他计划
TDS已经制定了长期激励计划、股息再投资计划和非雇员董事薪酬计划。TDS的股利再投资计划不被视为补偿计划,因此不需要确认根据该计划提供的赠款的补偿成本。所有其他计划都被视为补偿计划;因此,需要确认根据这些计划进行的赠款的成本。
TDS根据使用既定估值方法授予的特定奖励的公允价值来确认股票补偿费用。在直线或分级归属法上确认的股票补偿成本的数额,是基于预期将授予所需服务期(通常代表归属期)的奖励部分计算的。已确认的基于库存的补偿成本已因估计的没收而减少。在批给时对基本没收额进行估计,必要时,如果实际没收额与这些估计数不同,则在以后的期间内加以修订。见附注19 — 股票补偿以获得更多信息。
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了“2016-13年会计准则更新”,金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求实体使用一种新的前瞻性、预期损失模型来估算信贷损失。它还要求进一步披露与贸易和其他应收款的信贷质量有关的资料,包括与管理部门估计的信贷津贴有关的资料。TDS需要在2020年1月1日采用ASU 2016-13,采用修正的回顾性方法。ASU 2016-13的通过预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了2018-15年会计准则更新,无形资产--亲善和其他内部使用软件:客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的会计核算(ASU 2018-15)ASU 2018-15使作为服务合同的托管安排所产生的实施成本资本化的要求与现有的关于将拥有软件许可证的安排的实施成本资本化的指南相一致。托管安排的服务部分将继续按发生的情况支出。任何资本化的实施成本都将在服务合同期间摊销。2020年1月1日,新技术发展公司必须采用ASU 2018-15,追溯或前瞻性地对本指南首次适用之日或之后发生的合格费用进行追溯或前瞻性评估。ASU 2018-15的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
附注2收入确认
会计政策的变化
2014年5月,FASB发布了“2014-09年会计准则更新”,与客户签订合同的收入随后又修订了准则,并更新了几个会计准则,统称为ASC 606。TDS采用并适用ASC 606的规定,截至2018年1月1日,采用了修改后的追溯方法。根据这一方法,新的会计准则仅适用于所提出的最近一段时期,将会计变化的累积效应确认为对留存收益期初余额的调整。因此,以往各期未重新调整以反映新的会计准则。适用ASC 606规定的累积效应是增加了$164百万截至2018年1月1日的留存收益。
作为一种实用的权宜之计,TDS将类似的合同或类似的履约义务组合成合同或履约义务组合,如果这样做不会导致与个别合同谨慎核算的显著差异。TDS将此分组方法应用于以下类型的事务:设备激活费、合同获取成本、合同履行成本和某些客户促销。合同组合在各自的预期客户寿命或合同条款中得到确认。
货物和服务的性质
以下是TDS产生收入的主要活动的说明。
|
| |
服务和产品 | 履行义务的性质、履行义务的时间和重要付款条件 |
| |
无线业务 | 无线业务包括语音、消息和数据服务。收入在服务收入中被确认为向客户提供无线服务。无线服务一般每月预付费。 |
| |
无线设备和附件 | 美国蜂窝公司提供一系列的无线设备,如手机、平板电脑、移动热点、家庭电话和路由器,供其客户使用,以及配件。美国移动公司还向代理商和其他第三方分销商销售无线设备以进行转售。美国移动通信公司经常打折出售给新客户和现有客户的无线设备。美国移动公司还为客户提供了在特定时期内根据分期付款合同购买某些设备和配件的选择。对于某些设备安装计划,在规定的一段时间后,客户可能有权升级到新设备。这种升级要求客户为新设备签订设备安装合同,并将现有设备转移到美国蜂窝。当设备或附件的控制权转移给客户、代理商或第三方分销商时,美国蜂窝公司就会确认设备和产品销售收入,后者通常是在交货时进行的。 |
| |
无线漫游 | 当其他无线运营商的客户使用美国蜂窝的无线系统时,美国蜂窝就会收到漫游收入。当漫游服务被提供时,美国蜂窝在服务收入中确认收入。 |
| |
无线合格电信运营商(等)收入 | 如果电信公司在“高成本”领域提供特定服务,则可由各州指定,或在某些情况下由FCC指定为ETC,以便从通用服务基金获得支助付款。在报告所述期间确认的ETC收入是指在美国各州被指定为ETC后,美国蜂窝有权在这一时期内获得的收入。 |
| |
无线塔租金 | 当另一家运营商在美国拥有的塔楼上租赁塔楼空间时,美国移动公司将获得塔楼租金收入。在提供服务期间,美国蜂窝确认服务收入中的收入。 |
| |
有线服务 | 有线服务包括宽带、视频和语音服务。收入在服务收入中确认为客户提供服务。有线服务一般是按月计费和预付的。 |
| |
有线批发收入 | 批发收入包括主要用于相互交换的网络接入服务和用于在TDS电信网络上传输数据和话音业务的无线运营商、特殊接入服务以及州和联邦支助付款,包括A-CAM。批发收入记录在提供相关服务时。 |
| |
电缆业务 | 有线服务包括宽带、视频和语音服务。收入在服务收入中确认为客户提供服务。有线电视服务一般每月预付费。 |
| |
IT硬件销售 | TDS确认设备收入时,它不再有任何要求执行,当所有权已经通过,当产品被客户接受。 |
| |
托管和管理服务 | HMS服务收入包括云和托管解决方案、管理服务、企业资源规划(ERP)应用程序管理、定位服务以及与IT硬件相关的维护和专业服务。与这些服务有关的收入被确认为提供服务。 |
重大判断
当控制权转移给客户、代理商或第三方分销商时,设备和产品的销售收入就会被确认。服务收入确认为提供相关服务。当转移的方法和时间与性能风险相同时,服务被认为是高度相关的。被确定为不同的高度相互关联的服务被归为单一的绩效义务。每个月承诺的服务都是一项绩效义务。为了分配的目的,在合同过程中承诺的一系列月度服务履约义务合并为一个单一的履约义务。
TDS对交易价格作出了判断,包括但不限于与可变考虑、时间价值和回报有关的问题。在确定在合同范围内具有重要意义时,这些项目将酌情在合同开始或修改时在交易价格估值中加以考虑。
多重履约义务
美国移动通信公司和TDS电信公司出售捆绑服务和设备产品。在这些情况下,TDS根据每种不同服务或设备性能义务或其捆绑的相对独立销售价格确认其收入。TDS估计该设备或附件的独立销售价格为其零售价格(不包括折扣)。TDS估计,无线服务的独立销售价格是按月对月合同提供给客户的价格。
设备分期付款计划
设备分期付款合同下的美国移动设备收入在设备交付给客户时确认为分配给设备的金额。
激励措施
对被视为现金的代理商和最终客户的折扣、奖励和回扣被确认为在相关收入的同时减少了营业收入。
有时,美国移动公司可能会提供某些促销活动,以鼓励客户转向或购买美国移动电话公司的附加服务。在这些类型的促销活动中,符合条件的客户可能会得到折扣,以折扣形式购买的附加服务显示为客户每月账单的抵免。在最初交易时,美国手机账户将未来折扣作为物质权利,根据未来折扣相对于初始购买总额的相对比例分配和延迟收入。递延收入将被确认为未来期间的服务收入。
从客户处收取并汇给政府当局的款项
TDS记录从客户处收取的金额,并在责任帐户内以净额形式汇给政府当局,如果金额是由客户分摊的,而TDS只是作为代理人代表强制执行的政府当局收取这笔款项。如果该数额是根据TDS分摊的,则从客户处收取的金额记在服务收入中,而汇给政府当局的金额则记在综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。向客户开单并汇给政府当局的收入总额。$78百万, $90百万和$80百万为2019, 2018和2017分别。
收入分类
在下表中,TDS的收入按服务类型分类,这是TDS报告部分的相关收入分类,以及确认的时间。随着时间的推移,服务收入被确认,而设备销售则是时间点。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | TDS电信共计1 | | 公司、冲销和其他 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 2,650 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,650 |
|
入站漫游 | 174 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 174 |
|
住宅 | — |
| | 328 |
| | 205 |
| | 533 |
| | — |
| | 533 |
|
商业 | — |
| | 168 |
| | 41 |
| | 209 |
| | — |
| | 209 |
|
批发 | — |
| | 185 |
| | — |
| | 185 |
| | — |
| | 185 |
|
其他服务 | 137 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 72 |
| | 208 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 2,961 |
| | 681 |
| | 246 |
| | 926 |
| | 72 |
| | 3,959 |
|
设备和产品销售 | 987 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 129 |
| | 1,117 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 3,948 |
| | $ | 682 |
| | $ | 246 |
| | $ | 927 |
| | $ | 201 |
| | $ | 5,076 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
2018年12月31日 | 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | TDS电信共计1 | | 公司、冲销和其他 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服务类型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服务 | $ | 2,623 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,623 |
|
入站漫游 | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
|
住宅 | — |
| | 321 |
| | 188 |
| | 509 |
| | — |
| | 509 |
|
商业 | — |
| | 184 |
| | 42 |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
批发 | — |
| | 191 |
| | — |
| | 191 |
| | — |
| | 191 |
|
其他服务 | 135 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 72 |
| | 206 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 2,912 |
| | 696 |
| | 230 |
| | 925 |
| | 72 |
| | 3,909 |
|
设备和产品销售 | 989 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 119 |
| | 1,110 |
|
与客户签订合同的总收入2 | $ | 3,901 |
| | $ | 698 |
| | $ | 230 |
| | $ | 927 |
| | $ | 191 |
| | $ | 5,019 |
|
数字可能不会因为四舍五入而走。
| |
2 | 本表中的收入细目将不同意“业务综合报表”中提出的数额,因为本表中的数额仅包括与客户签订合同所产生的收入。 |
合同余额
对于涉及多元素服务和设备提供的合同,交易价格根据其相对独立的销售价格分配给每项履约义务。在货物或服务交付前收取付款时,记录合同责任。合同资产是在TDS获得考虑的权利之前确认收入时记录的。一旦有无条件的权利接受考虑,TDS根据各自合同的条款向客户支付账单,并将金额记为应收账款。
当设备交付客户时,TDS确认设备和产品销售收入,并记录相应的合同资产或负债,用于确认的收入数额与在提供折扣的情况下向客户收取的金额之间的差额。合同资产或负债在合同期间减少,因为服务是提供给客户的。
下表列出与客户签订的合同资产的余额,这些资产记录在综合资产负债表中的其他流动资产及其他资产和递延费用中,与客户签订的合同负债记录在客户存款和递延收入以及综合资产负债表中的其他递延负债和贷项中。
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
(百万美元) | | | |
合同资产 | $ | 10 |
| | $ | 11 |
|
合同负债1 | $ | 197 |
| | $ | 187 |
|
| |
1 | 2018年12月31日的合同负债余额与2018年表10-K的附注2-收入确认中所报告的数额不同,因为先前报告的数额包括某些与租赁有关的余额,这些余额并非来自与客户的合同。 |
2019年1月1日与合同负债有关的确认收入为$164百万截止年度2019年12月31日.
分配给其余履约义务的交易价格
下表列出了预计在本报告所述期间结束时未履行(或部分未履行)的业务收入估计数。这些估计数是在根据服务计划合同并根据与其他运营商的某些漫游协议向客户提供服务时确认的服务收入。这些估计数是根据截至2019年12月31日,并且可能与实际结果不同。作为实际的权宜之计,与一年以下合同有关的收入,通常是月到月合同,以及固定单位价格和可变数量的合同,不包括在这些估计中。
|
| | | |
| 服务收入 |
(百万美元) | |
2020 | $ | 367 |
|
2021 | 167 |
|
此后 | 202 |
|
共计 | $ | 736 |
|
合同成本资产
TDS预计,由于获得合同而支付的佣金是可以收回的,因此TDS将这些成本资本化。作为一种实用的权宜之计,摊销期为一年或一年以下的费用不作资本化。TDS还会带来实现成本,例如安装成本,其中预期未来的收益将得到实现。资本化的佣金和履行费用是根据与资产有关的货物或服务的转让时间摊销的,通常是合同条款。合同费用资产余额记录在综合资产负债表中的其他资产和递延费用中,情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
(百万美元) | | | |
获得合同的费用 | |
| | |
销售佣金 | $ | 146 |
| | $ | 154 |
|
履行成本 | | | |
安装费用 | 11 |
| | 10 |
|
合同成本资产总额 | $ | 157 |
| | $ | 164 |
|
合同成本资产摊销$126百万和$124百万截止年度2019年12月31日和2018年12月31日分别列在销售、一般和行政费用及服务费用中。
注3 公允价值计量
截至2019年12月31日和2018,TDS没有根据公认会计原则在其综合资产负债表中按公允价值记录的任何重大财务或非金融资产或负债。
“公认会计原则”的规定建立了一个公允价值等级,其中包含用于公允价值计量的三层投入。一级投入包括活跃市场中相同资产或负债的市场报价。二级投入包括活跃市场类似资产和负债的市场报价或不活跃市场中相同资产和负债的挂牌市场价格。第三级投入是不可观测的。公允价值层次内的金融工具水平是基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入中的最低水平。公允价值层次内的金融工具水平并不代表其预期业绩或总体风险状况,因此,3级资产不一定比2级资产或1级资产高风险。
TDS适用公允价值会计的规定,用于为披露目的计算金融工具的公允价值,如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 级别在公允价值层次结构中。 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
(百万美元) | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1 | | $ | 465 |
| | $ | 465 |
| | $ | 921 |
| | $ | 921 |
|
短期投资 | 1 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
长期债务 | | | | | | | | | |
零售 | 2 | | 1,753 |
| | 1,796 |
| | 1,753 |
| | 1,596 |
|
体制性 | 2 | | 534 |
| | 594 |
| | 534 |
| | 531 |
|
其他 | 2 | | 84 |
| | 84 |
| | 182 |
| | 182 |
|
由于这些金融工具的短期性质,现金、现金等价物和短期投资的公允价值接近它们的账面价值。长期债务不包括租赁债务、其他分期付款安排、长期债务的当前部分和债务融资成本。“零售”长期债务的公允价值是用TDS的市场价格估算的。7.0%高级注释,6.875%高级注释,6.625%高级说明和5.875%高级笔记,和美国细胞的7.25%2063高级注释7.25%2064高级说明和6.95%高级注释.TDS公司的“机构”债务由美国蜂窝公司的债务构成6.7%在柜台上交易的高级票据。TDS的“其他”债务包括高级定期贷款信贷协议和与金融机构的其他借款。TDS通过贴现现金流分析估算其机构债务和其他债务的公允价值,使用每次借款的利率或估计收益率至到期,范围从3.55%到6.25%和5.03%到8.00%在…2019年12月31日和2018分别。
注4设备分期付款计划
TDS按设备分期付款计划在规定期限内向客户出售设备。对于某些设备安装计划,在规定的一段时间或付款金额后,客户可以有权升级到新设备,并可放弃剩余的未付设备安装合同余额,但须符合某些条件,包括在良好的工作状态下买卖原设备和签订新的设备分期付款合同。
下表汇总设备分期付款计划应收款。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
设备分期付款计划应收款,毛额 | $ | 1,008 |
| | $ | 974 |
|
信贷损失备抵 | (84 | ) | | (77 | ) |
设备分期付款计划应收款净额 | $ | 924 |
| | $ | 897 |
|
| | | |
综合资产负债表中列报的净结余如下: | | | |
应收账款-客户和代理人(当期部分) | $ | 587 |
| | $ | 560 |
|
其他资产和递延费用(非流动部分) | 337 |
| | 337 |
|
设备分期付款计划应收款净额 | $ | 924 |
| | $ | 897 |
|
TDS使用各种输入,包括内部数据、来自信用局和其他来源的信息,以评估其客户的信用状况。从此评估中,将向客户分配一个信用级别,该客户确定合格额度的数量、可用的信用金额和首期付款要求(如果有的话)。被分配到不需要首付的信用类别的客户代表较低的风险类别,而那些被分配到需要首付的信用类别的客户则代表较高的风险类别。定期检查客户指定的信用等级,并在适当的情况下进行更改。按当期信贷类别按毛额计算的设备分期付款计划应收款余额和账龄如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 低风险 | | 高风险 | | 共计 | | 低风险 | | 高风险 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
未开票 | $ | 931 |
| | $ | 11 |
| | $ | 942 |
| | $ | 904 |
| | $ | 17 |
| | $ | 921 |
|
标流 | 44 |
| | 1 |
| | 45 |
| | 35 |
| | 1 |
| | 36 |
|
过期付款 | 20 |
| | 1 |
| | 21 |
| | 15 |
| | 2 |
| | 17 |
|
设备分期付款计划应收款,毛额 | $ | 995 |
| | $ | 13 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | 954 |
| | $ | 20 |
| | $ | 974 |
|
设备分期付款应收款信贷损失备抵活动如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
年初信贷损失备抵 | $ | 77 |
| | $ | 65 |
|
坏账费用 | 82 |
| | 71 |
|
核销,回收净额 | (75 | ) | | (59 | ) |
年终信贷损失备抵 | $ | 84 |
| | $ | 77 |
|
注5 所得税
TDS当期所得税余额2019年12月31日和2018,如下: |
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
应收联邦所得税 | $ | 31 |
| | $ | 6 |
|
应收国家所得税净额 | 5 |
| | 6 |
|
所得税费用(福利)概述如下: |
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
电流 | | | | | |
|
联邦制 | $ | 15 |
| | $ | 10 |
| | $ | 77 |
|
国家 | 15 |
| | 3 |
| | 13 |
|
递延 | | | | | |
联邦制 | 36 |
| | 24 |
| | (366 | ) |
国家 | (2 | ) | | 9 |
| | (3 | ) |
所得税支出总额(福利) | $ | 64 |
| | $ | 46 |
| | $ | (279 | ) |
2017年12月,税法签署成为法律。遵循FASB会计准则更新2018-05年的指导方针,所得税:根据证券交易委员会工作人员会计公报第118号对证券交易委员会段落的修改,截至2017年12月31日止的年度所得税支出(福利),包括“税法”对TDS 2017年折旧费用扣除的影响的临时估算。2018年期间,TDS完成了对2017年投入使用的固定资产的折旧费用扣除情况的全面分析,2018年的所得税支出(福利)包括$4百万与这一调整有关。
按法定税率计算的TDS所得税支出与报告的所得税费用之间的调节,以及法定联邦所得税税率与TDS的实际所得税税率之间的关系如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 金额 | | 率 | | 金额 | | 率 | | 金额 | | 率 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
法定联邦所得税费用和税率 | $ | 44 |
| | 21.0 | % | | $ | 46 |
| | 21.0 | % | | $ | (43 | ) | | 35.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利1 | 12 |
| | 5.5 |
| | 11 |
| | 4.9 |
| | 6 |
| | (5.2 | ) |
非控制利益的影响 | — |
| | (0.1 | ) | | (1 | ) | | (0.4 | ) | | (2 | ) | | 1.6 |
|
联邦所得税税率变动2 | — |
| | — |
| | (16 | ) | | (7.1 | ) | | (314 | ) | | 257.5 |
|
联邦估价津贴的变动3 | 7 |
| | 3.1 |
| | (1 | ) | | (0.3 | ) | | (5 | ) | | 4.3 |
|
商誉减损4 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71 |
| | (58.2 | ) |
非抵扣赔偿 | 4 |
| | 1.9 |
| | 9 |
| | 4.1 |
| | 10 |
| | (8.1 | ) |
税收抵免 | (4 | ) | | (1.9 | ) | | (1 | ) | | (0.6 | ) | | (1 | ) | | 0.8 |
|
其他差额,净额 | 1 |
| | 0.8 |
| | (1 | ) | | (0.6 | ) | | (1 | ) | | 1.4 |
|
所得税总费用(福利)和税率 | $ | 64 |
| | 30.3 | % | | $ | 46 |
| | 21.0 | % | | $ | (279 | ) | | 229.1 | % |
| |
1 | 除联邦福利外,州所得税包括未确认的税收福利的变化以及对估价津贴的调整。 |
| |
2 | 联邦所得税税率因税法降低联邦所得税税率而发生的变化35%到21%2018年产生了税收优惠,主要原因是所得税会计方法发生了改变,加快了2017年税收年度某些资产的税收折旧率。2017年的3.14亿美元税收优惠,涉及到在税法颁布后将递延税负调整至较低税率。 |
| |
3 | 2019年联邦估值津贴变动的主要原因是利息费用结转预计不会实现。2018年的变化还包括对因内部重组而现在可以实现的净运营亏损结转的判断发生变化。 |
| |
4 | 商誉减值反映了对2017年所得税支出增加的调整$71百万与部分受损商誉有关,而该部分商誉不能用于所得税的摊销。8 — 无形资产关于商誉减值的其他信息。 |
TDS递延所得税资产和负债的重要组成部分2019年12月31日和2018,如下所示1: |
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
递延税款资产 | | | |
净营运亏损(NOL)结转 | $ | 168 |
| | $ | 159 |
|
租赁负债 | 251 |
| | — |
|
资产退休债务 | 74 |
| | 67 |
|
其他 | 106 |
| | 151 |
|
递延税款资产共计 | 599 |
| | 377 |
|
减去估价津贴 | (152 | ) | | (135 | ) |
递延税款净资产 | 447 |
| | 242 |
|
递延税款负债 | | | |
财产、厂房和设备 | 481 |
| | 458 |
|
许可证/无形资产 | 261 |
| | 237 |
|
合伙投资 | 132 |
| | 134 |
|
租赁资产 | 226 |
| | — |
|
其他 | 22 |
| | 53 |
|
递延税款负债总额 | 1,122 |
| | 882 |
|
递延所得税负债净额 | $ | 675 |
| | $ | 640 |
|
| |
1 | 前一年的某些递延税款资产和负债已重新分类,以与本年度的列报方式保持一致。 |
在…2019年12月31日,TDS和某些子公司$2,861百万状态的NOL向前(生成一个$151百万可用于抵消未来应纳税收入的递延税资产。2020和2039.某些附属公司有联邦NOL结转(产生$17百万(可用来抵消其未来应纳税收入的递延税资产)联邦NOL结转通常在2020和2037,除2017年后生成的联邦NOL外,该NOL不过期。为某些州NOL结转和联邦NOL结转确定了估价津贴,因为这类结转的一部分很可能在使用之前过期。
全港发展策略的递延税项资产估值免税额摘要如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
年初余额 | $ | 135 |
| | $ | 147 |
| | $ | 122 |
|
记入所得税费用 | 17 |
| | (5 | ) | | 25 |
|
记作留存收益 | — |
| | (7 | ) | | — |
|
年底结余 | $ | 152 |
| | $ | 135 |
| | $ | 147 |
|
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
年初未确认的税收优惠余额 | $ | 49 |
| | $ | 46 |
| | $ | 42 |
|
本年度增税额 | 8 |
| | 8 |
| | 6 |
|
以往年度税额的增加 | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
前几年税收减少额 | (7 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
减少税收结算额 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
减少诉讼时效的失效 | — |
| | (6 | ) | | (2 | ) |
年底未确认的税收优惠余额 | $ | 49 |
| | $ | 49 |
| | $ | 46 |
|
未确认的税收福利包括在综合资产负债表中的应计税款及其他递延负债和贷项中。2019, 2018和2017通过$39百万, $39百万和$37百万分别是联邦政府从州所得税中受益的净额。
TDS在所得税支出(福利)中确认与未确认的税收利益相关的应计利息和罚款。$3百万,少于$1百万和$3百万在……里面2019, 2018和2017利息和罚款的应计负债净额分别为$21百万和$19百万在…2019年12月31日和2018分别列入综合资产负债表中的其他递延负债和贷项。
TDS及其子公司提交联邦和州所得税申报单。除有限的例外情况外,TDS不再受联邦和州所得税审计的约束。2016.
注6每股收益
TDS股东每股基本收益的计算方法是,将TDS股东的净收益除以该期间上市普通股的加权平均数量。TDS股东每股稀释收益的计算方法是,将TDS股东的净收益除以调整后的普通股加权平均数量,以包括潜在稀释性证券的影响。潜在稀释证券主要包括在行使已发行股票期权以及业绩和受限股票单位时可发行的增量股份。
用于计算可归属TDS股东的每股基本收益和稀释收益的数额如下:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) | | | | | |
TDS股东在每股基本收益中使用的净收入 | $ | 121 |
| | $ | 135 |
| | $ | 153 |
|
计算稀释收益的调整数: | | | | | |
非控制性利益调整 | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
|
摊薄每股收益中使用的TDS股东的净收益 | $ | 120 |
| | $ | 133 |
| | $ | 153 |
|
| | | | | |
每股基本收益中使用的加权平均股票数: | | | | | |
普通股 | 107 |
| | 105 |
| | 104 |
|
A系列普通股 | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
|
共计 | 114 |
| | 112 |
| | 111 |
|
| | | | | |
稀释证券的影响 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
稀释每股收益中使用的加权平均股份数 | 116 |
| | 114 |
| | 112 |
|
| | | | | |
TDS股东每股基本收益 | $ | 1.06 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.39 |
|
| | | | | |
TDS股东每股摊薄收益 | $ | 1.03 |
| | $ | 1.17 |
| | $ | 1.37 |
|
在行使股票期权或转让业绩时可发行的某些普通股和限制性股票单位不包括在已发行的加权平均摊薄股中,用于计算可归于TDS股东的每股稀释收益,因为它们的影响是反稀释的。这种普通股的数目不包括在内。2百万股票,3百万股份和4百万股份2019, 2018和2017分别。
注7 收购、剥离和交换
在2019年12月31日,TDS实质性地收购了MI连接通信系统dba Continuum的所有资产。 $80百万 以现金支付,但须按周转金调整数调整。连续电缆公司是一家大约通过电缆的公司。 40,000 服务地址位于北卡罗来纳州,提供宽带、视频和语音服务,这是对TDS电信产品组合的补充。为了报告的目的,CONTUUM公司的业务将包括在电缆段中。所记录的商誉是预期通过收购产生的未来经济效益。采购价格的分配情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 采购价格的分配 |
| 采购价格 | 善意1 | 应摊销的无形资产2 | 有形资产净额(负债) |
(百万美元) | | | | |
连续体 | $ | 80 |
| $ | 38 |
| $ | 9 |
| $ | 33 |
|
| |
2 | 2019年,在购置之日,所购无形资产的加权平均摊销期约为四年. |
注8无形资产
许可证
TDS回顾了获得更多无线频谱的诱人机会,包括FCC拍卖。TDS还可能寻求彻底剥离,或将无线频谱纳入对其长期成功没有战略意义的交易所。在2009年之前,TDS在步进收购中占了美国移动公司股票回购的份额,将股份回购价值的一部分分配给TDS的许可证。因此,美国蜂窝的独立许可证并不等于与美国蜂窝相关的TDS综合许可证。与TDS许可证相关的活动如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | |
2017年12月31日结余 | $ | 2,227 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
| | $ | 2,232 |
|
收购 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
转入待售资产 | (51 | ) | | — |
| | — |
| | (51 | ) |
剥离 | (11 | ) | | — |
| | — |
| | (11 | ) |
交易所-收到的许可证 | 18 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
交易所-交回许可证 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2018年12月31日余额 | 2,190 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 2,195 |
|
收购 | 267 |
| | — |
| | — |
| | 267 |
|
剥离 | (10 | ) | | — |
| | — |
| | (10 | ) |
交易所-收到的许可证 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
交易所-交回许可证 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资本化利息 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 2,475 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
| $ | 2,480 |
|
拍卖101和102
2019年6月,FCC以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是临时中标者。 408 无线频谱许可证在其28 GHz拍卖(拍卖101)和 282 无线频谱许可证在其24 ghz拍卖(拍卖102)中的总购买价格为 $256百万. 美国手机支付了大量的 $256百万 2019年上半年。来自拍卖101的无线频谱许可证是由FCC于2019年10月2日授予的,而来自拍卖102的无线频谱许可证则是由FCC于2019年12月11日授予的。
善意
与TDS亲善相关的活动如下所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 钢丝绳1 | | 电缆 | | 共计 |
(百万美元) | |
| | |
| | |
|
2017年12月31日结余 | $ | 409 |
| | $ | 100 |
| | $ | 509 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
|
2018年12月31日结余 | 409 |
| | 100 |
| | 509 |
|
收购 | — |
| | 38 |
| | 38 |
|
2019年12月31日结余 | $ | 409 |
| | $ | 138 |
| | $ | 547 |
|
| |
1 | 以往各期累计减值损失为$29百万为了Wireline。 |
商誉-2017年中期减值评估
美国细胞
基于2017年的发展,包括其他公司宣布的无线扩展计划,以及FCC预售600 MHz无线频谱许可证的结果和FCC的其他行动,美国蜂窝预计,从长期来看,新的和现有的市场参与者将在其主要运营市场上增加对客户的竞争。此外,整个行业越来越多地采用无限数据计划和其他数据定价结构,包括2017年美国蜂窝公司推出的无限计划,这可能限制了该行业未来数据使用增长的货币化能力。这些因素在评估和考虑作为美国蜂窝公司在每年第三季度进行的年度计划过程中的一部分时,导致管理层在2017年第三季度修改了其长期财务预测。根据上述因素,管理层确定了一个触发事件,并在2017年第三季度进行了一次量化商誉减损测试。
中期商誉减值测试结果显示,美国蜂窝式报告单位的账面价值超过其公允价值。因此,TDS确认了因商誉受损而造成的损失。$227百万减少美国蜂窝报告单位商誉的账面价值零2017年第三季度。
其他
2017年第三季度,由于服务收入增长放缓,收入组合趋向于利润率较低的收入流比例较高,管理层发现了一个与HMS业务相关的触发事件,并进行了一次数量上的商誉减值测试。
TDS采用一步定量方法,将HMS业务的公允价值与账面价值进行比较。TDS加权折现现金流法和准则上市公司法对HMS业务进行评估。现金流量贴现法使用价值驱动因素,并考虑到行业特有的风险以及当前的经济因素。准则上市公司方法通过计算特定上市公司的平均市场价格倍数来发展公允价值。制定的倍数适用于HMS业务的适用财务措施,以确定公允价值。
中期商誉减值测试结果显示,HMS业务的账面价值超过公允价值。因此,TDS确认了因商誉受损而造成的损失。$35百万降低HMS业务的商誉账面价值零2017年第三季度。
其他无形资产
与TDS其他无形资产有关的活动列示如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
特许经营权 | $ | 255 |
| | $ | (34 | ) | | $ | 221 |
| | $ | 255 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 238 |
|
客户名单和商号 | 151 |
| | (133 | ) | | 18 |
| | 166 |
| | (151 | ) | | 15 |
|
共计 | $ | 406 |
| | $ | (167 | ) | | $ | 239 |
| | $ | 421 |
| | $ | (168 | ) | | $ | 253 |
|
如注1所述-“重大会计政策摘要”和最近的会计公告摘要,自2018年1月1日起,TDS前瞻性地改变了对其特许经营权使用寿命的评估,从“无限期”改为15年数。无形资产摊销费用$24百万, $26百万和$11百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。根据有限寿命无形资产的现期余额,估计摊销费用为$25百万, $21百万, $20百万, $19百万和$17百万分别为2020年至2024年。
注9对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括对TDS持有非控制权益的实体的投资数额。如下表所示,TDS对未合并实体的投资使用权益法或计量替代法进行核算。计量替代方法投资的账面价值表示成本减去任何减损加上或减去任何可观察到的价格变化。
|
| | | | | | | |
十二月三十一日 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | |
| | |
|
权益法投资: | |
| | |
|
资本捐款、贷款、预付款和调整数 | $ | 116 |
| | $ | 116 |
|
累计收入份额 | 2,099 |
| | 1,930 |
|
累计分配份额 | (1,748 | ) | | (1,587 | ) |
总权益法投资 | 467 |
| | 459 |
|
计量替代方法投资 | 21 |
| | 21 |
|
未合并实体的投资总额 | $ | 488 |
| | $ | 480 |
|
下表部分以第三方提供的信息为基础,汇总了TDS权益法投资的合并资产、负债和权益以及经营结果:
|
| | | | | | | |
十二月三十一日 | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
资产 | |
| | |
|
电流 | $ | 1,516 |
| | $ | 1,299 |
|
非电流 | 5,776 |
| | 5,010 |
|
总资产 | $ | 7,292 |
| | $ | 6,309 |
|
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | $ | 626 |
| | $ | 436 |
|
非流动负债 | 1,132 |
| | 405 |
|
合伙人资本与股东权益 | 5,534 |
| | 5,468 |
|
负债和权益共计 | $ | 7,292 |
| | $ | 6,309 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
业务结果 | | | |
| | |
|
收入 | $ | 6,929 |
| | $ | 6,801 |
| | $ | 6,585 |
|
营业费用 | 5,043 |
| | 4,985 |
| | 4,985 |
|
营业收入 | 1,886 |
| | 1,816 |
| | 1,600 |
|
其他收入(费用),净额 | (24 | ) | | 9 |
| | (3 | ) |
净收益 | $ | 1,862 |
| | $ | 1,825 |
| | $ | 1,597 |
|
注10财产、厂房和设备
TDS在役和在建中的不动产、厂房和设备,以及相关的累计折旧和摊销2019年12月31日和2018,如下:
|
| | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 有用寿命(年份) | | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
| | |
|
土地 | N/A | | $ | 57 |
| | $ | 55 |
|
建筑 | 5-40 | | 527 |
| | 523 |
|
土地租赁和土地改良 | 1-30 | | 1,314 |
| | 1,245 |
|
电缆和电线 | 15-35 | | 1,996 |
| | 1,884 |
|
网络和交换设备 | 3-13 | | 2,507 |
| | 2,423 |
|
小区现场设备 | 7-25 | | 3,708 |
| | 3,460 |
|
办公室家具和设备 | 3-10 | | 387 |
| | 378 |
|
其他经营资产和设备 | 3-12 | | 174 |
| | 193 |
|
系统开发 | 1-7 | | 1,604 |
| | 1,486 |
|
在制品 | N/A | | 590 |
| | 427 |
|
不动产、厂房和设备共计,毛额 | | | 12,864 |
| | 12,074 |
|
累计折旧和摊销 | | | (9,337 | ) | | (8,728 | ) |
不动产、厂房和设备共计,净额 | | | $ | 3,527 |
| | $ | 3,346 |
|
折旧和摊销费用共计$890百万, $839百万和$817百万在……里面2019, 2018和2017分别。在……里面2019, 2018和2017资产处置的(收益)损失,净额包括$12百万, $9百万和$21百万分别涉及资产处置、用于替换资产的旧资产交易和在正常业务过程中从服务中退休的其他资产。
注11 租赁
会计政策的变化
2016年2月,FASB发布了“2016-02年度会计准则更新”,租赁随后又修订了该准则,并更新了几个会计准则,统称为ASC 842。本标准取代了ASC 840下以前的租赁会计准则-租赁并要求承租人为大多数租赁记录使用权(ROU)资产和租赁负债.TDS于2019年1月1日通过了ASC 842的规定,采用了一种修正的回顾性方法。根据这一方法,TDS选择只对最近提交的期间适用新的会计准则,确认会计变化的累积效应(如果有的话),作为对留存收益期初余额的调整。因此,以往各期未重新调整以反映新的会计准则。适用ASC 842条款的累积效应不对留存收益的重大影响。
TDS为现有租赁选择了过渡性的实用权宜之计,取消了重新评估现有租赁分类、初始直接成本和合同是否包含租约的要求。TDS还选择了与土地地役权有关的实际权宜之计,使其能够继续对现有的土地地役权协议进行会计处理。
截至2019年1月1日,ASC 842对TDS综合资产负债表的累积影响如下。
|
| | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | ASC 842调整 | (一九二零九年一月一日) |
(百万美元) | | | |
预付费用 | $ | 103 |
| $ | (13 | ) | $ | 90 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| 975 |
| 975 |
|
其他资产和递延费用 | 616 |
| (12 | ) | 604 |
|
短期经营租赁负债 | — |
| 112 |
| 112 |
|
其他流动负债 | 114 |
| (8 | ) | 106 |
|
长期经营租赁负债 | — |
| 949 |
| 949 |
|
其他递延负债和贷项 | 541 |
| (103 | ) | 438 |
|
与采用ASC 842有关,截至2019年1月1日,TDS在其综合资产负债表中记录了经营租赁的ROU资产和租赁负债。ROU资产和租赁负债最初的数额是按未来租赁付款的贴现价值计算的。如上表所示,2019年1月1日ROU资产与相应租赁负债之间的差异是由于对ROU资产进行了调整,以计入各种租赁预付款和截至2018年12月31日存在的直线费用确认延迟余额。融资租赁包括不动产、厂房和设备以及长期债务,这与先前会计准则下的列报方式相一致。
承租人协议
如果承租人在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑,则合同中通常存在租赁。TDS的几乎所有租赁都被归类为经营租赁,尽管它确实有少量的融资租赁。TDS最重要的租赁是土地和塔楼空间、网络设施、零售空间和办公室。
TDS与租赁和非租赁组件都有协议,分别核算。作为租赁负债现值计算的一部分,TDS采用增量借款利率,因为租约中隐含的利率不容易确定。用于租赁会计的增量借款利率是根据TDS的无担保利率计算的,调整后的利率与TDS在类似于公认租赁期限的条件下需要以担保方式借款的利率大致相同。TDS根据租赁期限的长短和租赁所在的报告实体,使用组合方法将增量借款利率应用于租赁组件。TDS租赁组合中的非租赁组件(例如公用事业和公用区域维护)的成本通常在租赁开始时不是预先确定的,而是按相对独立的价格支出的。
可变租赁费用发生在租赁开始后,租赁付款最初未列入租赁责任计算中时发生。TDS的可变租赁付款主要是与指数挂钩的升级租约的结果。因索引变化而产生的增量变化记作可变租赁费用,不包括在ROU资产或租赁负债中。
确定的租赁期限确定了分配费用的期限,并对ROU资产和租赁负债的计算产生了重大影响。TDS的许多租约包括续约和提前终止的选择。在租契生效时,租约条款包括在全港发展策略合理肯定会行使租契的情况下延长租约的选择。租约条款不包括提前终止的选择,除非TDS合理地肯定会行使这些选择。某些资产类别具有类似的租赁特性;因此,TDS将组合方法用于对其塔楼空间、零售和某些地面租赁资产类别的租赁期限识别。
下表显示了“业务综合报表”所列的租赁费用构成部分: |
| | | |
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
(百万美元) | |
经营租赁成本 | $ | 177 |
|
融资租赁费用: | |
ROU资产摊销 | 2 |
|
租赁负债利息 | 1 |
|
可变租赁成本 | 8 |
|
租赁费用总额 | $ | 188 |
|
下表显示与租赁活动有关的补充现金流量信息: |
| | | |
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
(百万美元) | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 172 |
|
融资租赁的经营现金流 | 1 |
|
以租赁债务换取的ROU资产: | |
经营租赁 | $ | 132 |
|
融资租赁 | 10 |
|
下表显示了发展中国家综合资产负债表中的融资租赁分类: |
| | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
(百万美元) | |
融资租赁 | |
财产、厂房和设备 | $ | 20 |
|
减:累计折旧和摊销 | 5 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 15 |
|
长期债务的当期部分 | 1 |
|
长期债务净额 | $ | 7 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 8 |
|
下表显示了对所有租约的租赁条件和贴现率的加权平均分析: |
| |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
加权平均剩余租赁期 | |
经营租赁 | 12年数 |
融资租赁 | 24年数 |
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.4 |
融资租赁 | 6.3 |
租赁债务的到期日如下: |
| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
(百万美元) | | | |
2020 | $ | 159 |
| | $ | 1 |
|
2021 | 159 |
| | — |
|
2022 | 143 |
| | 1 |
|
2023 | 127 |
| | 1 |
|
2024 | 109 |
| | 1 |
|
此后 | 730 |
| | 16 |
|
租赁付款总额1 | $ | 1,427 |
| | $ | 20 |
|
减:估算利息 | 380 |
| | 12 |
|
租赁负债现值 | $ | 1,047 |
| | $ | 8 |
|
| |
1 | 租赁付款不包括$29百万已签署但尚未开始的具有法律约束力的租赁付款。 |
出租人协议
TDS最重要的出租人租赁是塔楼空间和合用空间。TDS的所有出租人租赁都被归类为经营租赁。如果承租人在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑,则租约通常存在于合同中。TDS的租赁和非租赁部分的出租人协议通常分别核算;但是,某些租赁内容不重要的服务协议被视为非租赁交易。
确定的租赁期限确定在租赁期限内分配收入的期限。TDS的许多租约包括续约和提前终止的选择。在至少开始时,租赁条款包括在TDS合理地确定承租人将行使这些选择的情况下延长租约的选择。租赁条款将不包括承租人合理地肯定会行使的终止选择权日期之后的期限。
可变租赁收入发生在租赁开始后收到最初未包括在租赁应收款计算中的租赁付款时。TDS的可变租赁收入主要是与指数挂钩的租约升级的结果。因指数变化而增加的数额记作可变租赁收入。
下表列出了服务收入中列入综合业务报表的租赁收入构成部分: |
| | | |
| 年终 (一九二零九年十二月三十一日) |
(百万美元) | |
经营租赁收入1 | $ | 100 |
|
| |
1 | 在2019年第三季度,由于某些塔楼租约收入确认时间上的错误,TDS记录了2009年至2019年第二季度的期末调整。这一期外调整产生了增加营业租赁收入的影响。$5百万截止年度2019年12月31日。TDS确定,这一调整对任何受影响的时期都不重要。 |
预计收到的租赁付款期限如下: |
| | | |
| 经营租赁 |
(百万美元) | |
2020 | $ | 87 |
|
2021 | 70 |
|
2022 | 44 |
|
2023 | 32 |
|
2024 | 16 |
|
此后 | 17 |
|
未来租约到期日共计 | $ | 266 |
|
根据ASC 840披露的信息
截至2018年12月31日,业务租约所要求的未来最低租金付款和不可取消租赁期限超过一年的经营租赁的预期租金收入如下: |
| | | | | | | |
| 经营租赁未来最低租金 | | 营运租契未来最低租金收据 |
(百万美元) | | | |
2019 | $ | 170 |
| | $ | 59 |
|
2020 | 158 |
| | 48 |
|
2021 | 142 |
| | 35 |
|
2022 | 126 |
| | 23 |
|
2023 | 110 |
| | 10 |
|
此后 | 784 |
| | 7 |
|
共计 | $ | 1,490 |
| | $ | 182 |
|
2018年和2017,不可取消的长期租约的租金费用是$189百万和$183百万可撤销短期租约下的租金费用分别为$12百万在每一年。
注12资产退休债务
美国移动公司面临着与其租赁的小区、转换办公场所、零售商店场所和办公场所相关的资产退休义务。资产退休义务一般包括将租赁土地、塔楼、零售商店和办公场所恢复到其租赁前条件的义务。
TDS电信拥有电线杆、电缆和电线以及某些建筑物,还租赁办公空间和用于住宅、中央办公交换设备和光缆的财产。这些资产和租约往往有与之相关的搬迁或补救要求。例如,TDS电信的电线杆、电缆和电线往往位于不属于TDS电信的财产上,而且可能受到地役权、许可证或租赁安排的约束。根据许可证、地役权或租赁安排的条款,电信电信经常被要求移走这些资产,并在未来某一特定日期将财产归还原状。
资产退休债务包括在综合资产负债表中的其他递延负债和贷项中。
在……里面2019和2018、美国移动通信公司和TDS电信公司对与资产退休义务有关的假设和估计成本进行了审查。审查结果(确定为现金流出估计数的修订)和2019和2018,如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
年初余额 | $ | 307 |
| | $ | 283 |
|
应计额外负债 | 13 |
| | 2 |
|
现金流出估计数订正数 | 2 |
| | 6 |
|
资产购置 | 1 |
| | — |
|
资产处置 | (1 | ) | | (1 | ) |
吸积费用 | 20 |
| | 18 |
|
转入待售负债 | — |
| | (1 | ) |
年底结余 | $ | 342 |
| | $ | 307 |
|
注13 债务
循环信贷协议
在…2019年12月31日,TDS和美国蜂窝公司有可用于一般公司用途的循环信贷协议,包括收购、频谱采购和资本支出。循环信贷协议规定的数额可不时借款、偿还和偿还,直至到期为止。2023年5月.截至2019年12月31日,有不循环信贷协议下未偿还的借款,但信用证除外。代表循环信贷额度未用部分承付费用的利息费用为$2百万在每一个2019, 2018和2017.承付费用是根据某些评级机构分配给TDS和美国蜂窝公司的无担保高级债务评级计算的。
下表汇总截至2019年12月31日: |
| | | | | | | |
| TDS | | 美国细胞 |
(百万美元) | | | |
最大借款能力 | $ | 400 |
| | $ | 300 |
|
未付信用证 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
借款额 | $ | — |
| | $ | — |
|
可供使用的数额 | $ | 399 |
| | $ | 298 |
|
循环信贷协议下的借款在伦敦银行同业拆借利率((Libor)加1.75%或按循环信贷协议中定义的替代基准利率加上0.75%根据TDS或美国蜂窝的选择。TDS和美国蜂窝可以选择一、二、三或六个月的借款期(或其他十二个月或更短的期限,如果TDS或美国蜂窝公司提出要求,并经贷款人批准)。TDS和美国蜂窝的信用利差和循环信贷协议的承诺费用可能会增加,如果它们目前来自国家认可的信用评级机构的信用评级降低,并且如果评级被提高,则可能会降低。
与美国蜂窝公司的循环信贷协议有关,TDS和美国蜂窝公司签订了日期为2018年5月10日根据这一附属协议,(A)从美国蜂窝到TDS的任何合并资金负债都将是无担保的;(B)任何(I)从美国蜂窝到TDS的合并资金负债(从属协议中定义的“再融资负债”除外)$105百万(Ii)超逾债务的再融资$250百万根据美国蜂窝循环信贷协议对贷款人所负的全部义务,将在付款权上处于从属地位,并使其优先于先前的付款。2019年12月31日,美国不未偿还的合并资金负债或根据排序居次协议从属于循环信贷协议的再融资负债。
循环信贷协议的持续存在要求TDS和美国蜂窝公司遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项作出陈述。
循环信贷协议包括以下金融契约:
| |
▪ | 综合利息覆盖率不得低于3.00至任何财政季度结束时的1点。 |
| |
▪ | 合并杠杆率不得超过下列每个财政季度结束时所列比率: |
|
| | | |
| 期间 | 比率 | |
| | | |
| 协议日期由2018年5月10日至2019年6月30日 | 3.25至1.00 | |
| | | |
| 由2019年7月1日起及其后 | 3.00至1.00 | |
某些TDS和美国蜂窝全资子公司已经联合和各自无条件地保证TDS和美国蜂窝在循环信贷协议下根据日期为担保的义务的支付和履行。2018年5月10日.其他符合某些标准的附属公司将来亦须提供类似的保证。TDS及美国元胞公司相信,它们已符合其循环信贷协议所载的所有财务及其他契约及规定。2019年12月31日.
定期贷款
在……里面2015年7月,美国手机借来的$225百万在高级贷款信贷协议上,分两次抽签。这份协议是为一般公司目的而订立的,包括营运资本、频谱购买和资本支出。该协议于2015年1月签订,并于2016年6月修订和重申,并于2018年5月而2019年3月,未偿还贷款的利率将按libor+利率在一个月、三个月或六个月内重新调整。175个基点.本信用协议规定,抽奖将在长期的基础上,以易于确定的条件继续进行。2019年10月,美国Cellal公司做出了一项$100百万高级定期贷款的本金预付。其余未缴余额将于2022年1月到期应付。高级定期贷款信贷协议包含与上述循环信贷协议相一致的金融契约和附属担保。美国蜂窝公司认为,该协议符合其定期贷款信贷协议中规定的所有金融和其他契约和要求。2019年12月31日.
与美国蜂窝公司的定期贷款信贷协议有关,TDS和美国蜂窝公司在2016年6月与美国Cellal的定期贷款信贷协议下的贷款人的行政代理人一起,该协议基本上与上文在“循环信贷协议”下所述的美国蜂窝的从属协议相同。2019年12月31日,美国不未偿还的合并资金负债或根据本排序居次协议附属于定期贷款协议的债务再融资。
应收账款证券化协议
2017年12月,美国蜂窝公司通过其子公司,进入了$200百万允许将其设备分期付款的证券化借款用于一般公司用途的信贷协议,包括收购、频谱购买和资本支出。与应收款证券化协议有关,美国蜂窝公司成立了一个全资子公司,USCC主票据信托公司(Trust),该子公司可作为一个破产的远程实体。根据该协议的条款,美国蜂窝公司通过其子公司将合格的设备分期付款应收款转移给信托公司。然后,信托公司利用转让的资产作为向第三方金融机构发行的应付票据的抵押品。自从美国蜂窝公司有效地控制信托公司转让的资产以来,与此应收款证券化协议有关的任何活动将被视为有担保的借款。因此,TDS将继续在综合资产负债表上报告设备分期付款应收款和任何相关余额。根据应收款证券化协议从借款中收到的现金将作为债务报告。参见附注。16-可变利益实体以获取更多信息。
美国蜂窝公司根据应收账款证券化协议为美国蜂窝公司的某些全资子公司的业绩提供担保。根据应收账款证券化协议,应收账款证券化协议下的应收账款金额可不时借款、偿还和偿还,直至到期为止。2021年12月,则可按其内所指明的不时延展。2019年12月31日,有不应收账款证券化协议下的未偿借款,以及$200百万可获得,但须有足够的抵押品,以满足协议中的资产借款基数规定。表示协议未使用部分的承付费用的利息费用为$1百万, $1百万和零多年来2019, 2018和2017分别。
应收账款证券化协议的继续存在,要求美国细胞遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项提供陈述。这些契约包括上述在“循环信贷协议”下所述的美国蜂窝金融契约。TDS认为,美国蜂窝在“循环信贷协议”下是遵守的。2019年12月31日,包括其应收账款证券化协议中规定的所有金融契约和要求。
其他长期债务
长期债务2019年12月31日和2018,如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 发行 日期 | | 成熟期 日期 | | 打电话 日期(任何) 时辰 或之后) | | 校长 金额 | | 较少 未摊销 折扣 和债务 发行 费用 | | 共计 | | 校长 金额 | | 较少 未摊销 折价 和债务 发行 费用 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS无担保高级债券 | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
6.625% | | 2005年3月 | | 2045年3月 | | 2010年3月 | | $ | 116 |
| | $ | 3 |
| | $ | 113 |
| | $ | 116 |
| | $ | 3 |
| | $ | 113 |
|
6.875% | | 2010年11月 | | 2059年11月 | | 2015年11月 | | 225 |
| | 7 |
| | 218 |
| | 225 |
| | 7 |
| | 218 |
|
7.000% | | 2011年3月 | | 2060年3月 | | 2016年3月 | | 300 |
| | 9 |
| | 291 |
| | 300 |
| | 9 |
| | 291 |
|
5.875% | | 2012年12月 | | 2061年12月 | | 2017年12月 | | 195 |
| | 7 |
| | 188 |
| | 195 |
| | 7 |
| | 188 |
|
美国蜂窝式无担保高级票据 | | | | | | | | | | | | | | |
6.700% | | 2003年12月 和 2004年6月 | | 2033年12月 | | 2003年12月 和 2004年6月 | | $ | 544 |
| | $ | 13 |
| | $ | 531 |
| | $ | 544 |
| | $ | 14 |
| | $ | 530 |
|
6.950% | | 2011年5月 | | 2060年5月 | | 2016年5月 | | 342 |
| | 11 |
| | 331 |
| | 342 |
| | 11 |
| | 331 |
|
7.250% | | 2014年12月 | | 2063年12月 | | 2019年12月 | | 275 |
| | 10 |
| | 265 |
| | 275 |
| | 10 |
| | 265 |
|
7.250% | | 2015年11月 | | 2064年12月 | | 2020年12月 | | 300 |
| | 10 |
| | 290 |
| | 300 |
| | 10 |
| | 290 |
|
定期贷款 | | 2015年7月 | | 2022年1月 | | | | 83 |
| | 1 |
| | 82 |
| | 191 |
| | 1 |
| | 190 |
|
融资租赁债务 | | | | | | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
分期付款协议 | | | | | | 8 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 15 |
| | 1 |
| | 14 |
|
其他长期票据 | | | | 至2021年 | | | | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
长期债务总额 | | | | | | | | $ | 2,398 |
| | $ | 72 |
| | $ | 2,326 |
| | $ | 2,512 |
| | $ | 73 |
| | $ | 2,439 |
|
长期债务,当前 | | | | | | | | | | $ | 10 |
| | | | | | $ | 21 |
|
长期债务、非流动债务 | | | | | | | | | | $ | 2,316 |
| | | | | | $ | 2,418 |
|
TDS可以赎回它的可赎回票据,美国蜂窝可以赎回它的纸币6.95%高级注释,7.25%2063高级说明和7.25%2064高级债券,全部或部分在各自赎回日期后的任何时间,赎回价格等于100%已赎回本金加上应计利息和未付利息。6.7%高级债券,全部或部分,在到期前的任何时间,赎回价格相等于(A)100%该等票据的本金,加上应累算利息及未付利息,或。(B)按库房利率加30个基点计算至赎回日止的其余定期本金及利息的现值之和。
未偿还的高级债券利息2019年12月31日,按季度支付,但美国蜂窝公司除外6.7%每半年须支付利息的高级债券。
长期债务本金支付的年度要求约为$10百万, $2百万, $83百万,少于$1百万而且少于$1百万多年来2020贯通2024分别。
与TDS及其子公司的长期债务义务相关的契约,除其他外,限制了TDS在某些除外情况下产生额外留置权、进行出售和租赁回租交易以及出售、合并或合并资产的能力。
TDS和美国蜂窝公司的长期债务票据不包含任何条款,如果TDS或美国蜂窝公司的信用评级发生变化,就会加速未偿债务的到期日。
注14雇员福利计划
确定缴款计划
TDS赞助了一项合格的非缴费型定义的养老金计划。该计划为TDS公司、TDS电信公司和美国蜂窝公司的某些雇员提供福利。根据该计划,养老金成本是为每个参与人单独计算的,每年都有资金。$17百万在……里面2019和$16百万在……里面2018和2017此外,发展策略赞助一项固定供款退休储蓄计划(401(K)计划)。$25百万在……里面2019, $28百万2018和$27百万在……里面2017.
TDS还为某些雇员发起了一项无资金、无保留、延期的补充行政退休计划,以抵消税法规定的年度雇员薪酬限制所导致的福利减少。
其他退休后福利
TDS发起了一项明确的退休后福利计划,该计划向退休人员提供医疗福利,并覆盖TDS公司和TDS电信的某些员工,这对TDS的财务状况或运营结果并不重要。该计划是缴费型的,退休人员的缴款每年调整一次。TDS确认该计划作为其他资产和递延费用的组成部分在综合资产负债表中的供资状况2019年12月31日和2018.供资状况的变化包括在综合资产负债表中累积的其他综合收入(损失)中,然后影响这些所得税数额,但这种变化在收入中不被确认为定期净收益成本的组成部分。
退休后福利基金主要投资于持有美国股票、国际股票和债券的共同基金。退休后福利基金不持有由TDS、美国移动公司或任何相关方发行的任何债务或股票证券。退休后福利基金的计划资产的公允价值是$63百万和$55百万截至2019年12月31日和2018分别。计划福利债务总额为$55百万和$49百万截至2019年12月31日和2018分别。因此,资金总额是$8百万和$6百万截至2019年12月31日和2018分别。
TDS不需要为其未来的退休人员健康保险福利拨出经常资金。对计划资产作出贡献的决定基于几个因素,包括计划的供资状况、市场条件、替代投资机会、税收优惠和其他情况。根据适用的所得税条例,用于支付未来退休人员医疗福利费用的年度缴款不得超过某些门槛。TDS尚未确定它是否会对该计划作出贡献。2020.
注15 承付款和意外开支
购买义务
TDS根据不可取消的合同、设备采购、网络设施和运输服务的承诺、软件许可协议、长期营销计划以及某些购买货物或服务的协议,承担着应付的义务。对于某些合同,TDS根据可以支付的终止费用计算其义务,这些费用可以用于退出合同。这些承付款规定的未来最低付款2019年12月31日如下: |
| | | |
| 购买义务 |
(百万美元) | |
2020 | $ | 1,065 |
|
2021 | 448 |
|
2022 | 755 |
|
2023 | 63 |
|
2024 | 40 |
|
此后 | 37 |
|
共计 | $ | 2,408 |
|
继.之后2019年12月31日,承诺购买以下数额的资产的TDS$146百万,须经监管机构批准。这一数额不包括在以上截至2019年12月31日的2020年采购债务中。
赔偿
TDS在正常业务过程中订立协议,规定对对手方进行赔偿。赔偿条款因协议而异。要求TDS在这些赔偿下履行的事件或情况是具体交易的;然而,这些协议可能要求TDS赔偿因基础交易而引起的诉讼或索赔所引起的成本和损失。TDS无法估计这类赔偿的最大潜在赔偿责任,因为这些赔偿金额取决于未来事件的结果,目前无法确定这些事件的性质和可能性。从历史上看,TDS没有根据这些协议支付任何重大赔偿款项。
法律程序
TDS参与或可能不时参与FCC、其他监管机构和/或各州和联邦法院的法律诉讼。如果TDS认为这类法律程序可能造成的损失是可能的,并且可以合理估计损失,则财务报表中对估计损失应计金额。如果只能确定一定范围的损失,则应计在该范围内的最佳估计数;如果该范围内的估计数没有一个比另一个更好,则应计范围的低端。对法律诉讼预期结果的评估是一个高度主观的过程,需要对未来事件作出判断。法律诉讼程序至少每季度审查一次,以确定权责发生制和相关财务报表披露是否充分。法律诉讼的最终结果可能与财务报表中应计金额大相径庭。
TDS已累积$2百万而且少于$1百万关于法律程序和未提出的索赔2019年12月31日和2018不能估计任何超过应计金额的或有损失。
2018年4月,美国司法部(DOJ)通知TDS,它正在根据联邦虚假索赔法对美国蜂窝和TDS进行调查,涉及美国蜂窝参与联邦通信委员会(FCC)进行的58、66、73和97无线频谱许可证拍卖。美国Cellularis/曾是几个有限合伙公司中的有限合伙人,符合25%在每次拍卖中出价信用。这项调查源于俄克拉荷马州西部地区法院私人当事人根据“联邦虚假索赔法”提起的民事诉讼。2019年11月和12月,在司法部的调查之后,司法部通知TDS和美国移动公司,它不会干预上述行动。此外,在2019年12月5日,地区法院公布了这些投诉。私人方原告已告知TDS和美国Cellal,他们打算在法院解封申诉后的90天内,对TDS和美国蜂窝公司提出申诉。TDS和美国蜂窝公司认为,美国蜂窝公司与有限合伙公司以及有限合伙公司参与FCC拍卖的安排符合适用的法律和FCC规则。此时,TDS无法预测任何程序的结果。
注16可变利益实体
合并VIEs
TDS合并VIEs,在VIEs中它具有GAAP定义的控制性金融利益,因此被认为是主要受益者。控制金融利益将具有以下两个特点:(A)指导对经济绩效影响最大的VIE活动的权力;(B)吸收VIE损失的义务和获得对VIE具有重大意义的福利的权利。TDS首先在达成协议时审查这些标准,然后在需要重新考虑的事件发生时对这些标准进行审查。这些VIE的风险与TDS截至2019年12月31日的表10-K中所描述的风险相似。
2017年期间,美国蜂窝公司成立了USCC EIP LLC(卖方/次级服务)、USCC应收资金有限责任公司(出让方)和信托公司,统称特殊目的实体(SPS),以便利利用其设备分期付款应收款进行证券化借款。根据“应收账款销售协议”,美国移动设备全资、多数拥有和未合并实体,统称为“附属实体”,将设备设备分期付款计划合同转让给卖方/分销商。卖方/次级服务机构汇总设备设备分期付款计划合同,并执行与会计有关的服务、收集和所有其他行政活动。这个设备分期付款合同。卖方/次级服务公司将合格的设备分期付款计划应收款出售给转让人,这是一个破产的远程实体,该实体随后将应收款出售给信托公司。信托是一个远离美国蜂窝公司债权人的破产远程信托,它将负责发行资产支持可变资金票据(Notes),这些票据由信托拥有的设备分期付款计划应收款作为抵押。考虑到美国细胞有权力指导这些SPE的活动,而且这些SPE缺乏足够的股权来资助他们的活动,美国细胞被认为在SPE中有控制的经济利益,因此,巩固它们。与第三方的所有交易(例如,发行资产支持的可变资金票据)将作为担保借款,原因是设备分期付款计划合同作为抵押品,大量继续参与转移的资产,现金流动的次级利益,以及控制应收账款的持续证据。请参阅注13 — 债务,“应收款证券化协议”,以获得关于这些实体所为之建立的证券化协议的更多细节。
组成了以下VIE,以参加FCC拍卖无线频谱许可证,并为在拍卖中获得的FCC无线频谱许可证提供资金、建立和提供无线服务:
| |
▪ | 优势谱,L.P.(有利频谱)和阳光光谱公司,优势频谱的一般合作伙伴; |
| |
▪ | 国王街无线报,L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless,Inc.,King Street Wireless的普通合伙人。 |
这些特定的重要实体统称为指定实体。指导对这些VIEs的经济绩效影响最大的活动的权力是共有的。具体来说,这些VIEs的普通合伙人拥有管理、经营和控制有限合伙企业的专属权利,并有权作出一切经营合伙企业的决定。每一合伙企业的普通合伙人必须得到有限合伙人(间接TDS子公司)的同意,才能出售或租赁某些无线频谱许可证、作出某些大笔支出、接纳其他合伙人或清算有限合伙企业。虽然指导这些VIEs活动的权力是共有的,但TDS在很大程度上受到与VIEs的经济表现相关的变异性的影响,这表明TDS是VIEs的主要受益者。因此,根据公认会计原则,这些VIE被合并。
TDS还合并了其他提供无线服务的有限伙伴关系的VIEs。有限合伙是一个可变的利益实体,除非有限合伙人对普通合伙人拥有实质性的参与权或启动权。对于某些有限合伙公司,美国蜂窝公司是普通合伙人,负责管理业务。在这些合伙企业中,有限合伙人没有实质性的启动权或参与权,而且,这些有限合伙人无权解除普通合伙人的职务。因此,这些有限的伙伴关系也被确认为VIEs,并在可变利益模式下合并。
下表列出了TDS综合资产负债表中VIEs合并资产和负债的分类和余额。
|
| | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 |
(百万美元) | | | |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 19 |
| | $ | 9 |
|
短期投资 | — |
| | 17 |
|
应收账款 | 637 |
| | 609 |
|
库存,净额 | 5 |
| | 5 |
|
其他流动资产 | 7 |
| | 5 |
|
许可证 | 647 |
| | 647 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 95 |
| | 88 |
|
经营租赁使用权资产 | 42 |
| | — |
|
其他资产和递延费用 | 347 |
| | 347 |
|
总资产 | $ | 1,799 |
| | $ | 1,727 |
|
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 30 |
| | $ | 31 |
|
长期经营租赁负债 | 39 |
| | — |
|
其他递延负债和贷项 | 13 |
| | 15 |
|
负债总额 | $ | 82 |
| | $ | 46 |
|
松散VIEs
TDS管理某些其他有限伙伴关系的业务并持有可变利益,但并不是这些实体的主要受益者,因此没有将它们合并在可变利益模式下。
TDS对这些未合并实体的总投资是$5百万和$4百万在…2019年12月31日和2018分别列入TDS综合资产负债表中未合并实体的投资中。未合并VIEs的最大敞口仅限于TDS对这些实体的投资。
其他相关事项
发展中国家捐款、贷款和(或)垫款给其VIEs共计$255百万, $152百万和$821百万期间2019, 2018和2017分别;其中$214百万在……里面2019, $116百万在……里面2018和$790百万在……里面2017如上文所述,与USCC EIP LLC有关。TDS可同意向这些或其他VIEs和/或其一般合作伙伴提供额外的资本捐助和/或预付款,以便为在各种拍卖中授予的无线频谱许可证的运营或开发提供额外资金。TDS可以通过手头现金、循环信贷协议下的借款和/或其他长期债务为此类金额提供资金。我们不能保证TDS能够以商业上合理的条件获得额外的资金,或提供这种财政支持。
优势频谱有限合伙协议和King Street Wireless也为普通合伙人提供了一种看跌期权,普通合伙人可以要求美国蜂窝公司的子公司有限合伙人购买其在有限合伙中的权益。这位普通合伙人的看跌期权与其在King Street Wireless的权益相关,于2019年开始生效。普通合伙人与其对优势频谱的兴趣相关的看跌期权将在2021年和2022年生效。普通合伙人投资的账面价值或看跌期权价值的较大(扣除TDS引起的任何借款)在TDS综合资产负债表中记作具有赎回特征的非控制权益。此外,根据公认会计原则,少数收入份额或看跌期权赎回价值的变动,扣除贷款应计利息后,在TDS的综合业务报表中记作可归因于非控制利益的净收入的一个组成部分,扣除税后的收入。
2018年第一季度,TDS记录了2016年和2017年到期调整,原因是适用于计算具有与King Street无线公司相关赎回功能的非控制权益的会计准则应用错误。这一期限外的调整产生了净收益增加的影响,这可归因于扣除税后的非控制利益。$6百万和减少TDS股东的净收益$6百万2018年。TDS确定,这一调整对任何受影响的时期都不重要。
注17非控制利益
下表披露了TDS股东的净收益和TDS在美国的所有权权益变化对TDS股权的影响2019, 2018和2017:
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | |
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TDS股东的净收益 | $ | 121 |
| | $ | 135 |
| | $ | 153 |
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从非控制利益中转移 | | | | | |
TDS资本超过票面价值的变化与美国蜂窝公司发行的美国手机股份 | (23 | ) | | (30 | ) | | (12 | ) |
TDS资本超过票面价值的变化与美国手机股份的回购 | 6 |
| | — |
| | — |
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非控制权益的净转移 | (17 | ) | | (30 | ) | | (12 | ) |
TDS股东的净收益和非控制权益的转移 | $ | 104 |
| | $ | 105 |
| | $ | 141 |
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有限寿命子公司中可赎回的非控股权益
TDS的合并财务报表包括某些不受控制的利益,这些利益符合GAAP关于强制可赎回金融工具的定义。这些强制可赎回的不可控制权益是指第三方在合并合伙中持有的权益,其中基本合伙协议的条款规定了一个确定的终止日期,在此日期,附属公司的资产将被出售,负债将被消灭,剩余的净收益将根据各自的合伙协议分配给非控制权益持有人和TDS。这些强制可赎回的不可控制权益的终止日期范围为2085到2092.
假定有限寿命合并合伙企业有秩序地清算所有这些非控制权益而应支付的估计总额2019年12月31日减去估计的清理费用$20百万。这一数额不包括在综合资产负债表中记录在具有赎回特征的非控制权益中的赎回金额。沉降值的估计是基于某些主观因素和假设。这些因素和假设的变化可能导致大量或较小的结算额。有限寿命合并合伙企业强制赎回的不可控制权益的相应账面价值2019年12月31日,曾$5百万,并列入综合资产负债表中的非控股权益。总结算价值超过这些强制赎回的非控制权益的总账面价值,主要是由于非控制权益持有人在合并合伙企业中所占的基础净资产份额未得到确认的升值。合并财务报表既未反映这些子公司的相关净资产增值中非控股股东的份额,也没有反映TDS的份额。
注18普通股股东权益
普通股
A系列普通股可按每股换股制转换为普通股.在选举董事以外的其他事项上,每个A系列普通股均有权十与之相比,每股得票率一为每个普通股投票。A系列普通股有权选举八董事和普通股选举四。TDS已预留7,234,000普通股2019年12月31日,可能在转换A系列普通股时发行。
下表汇总了发行的普通股和A系列普通股的数量。
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| | | | | | | | |
| 普通股 | | A系列普通股 | | 普通股 |
(百万股) | | | | | |
2016年12月31日结余 | 126 |
| | 7 |
| | 23 |
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股息再投资、激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2017年12月31日结余 | 126 |
| | 7 |
| | 22 |
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股息再投资、激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | (3 | ) |
2018年12月31日余额 | 126 |
| | 7 |
| | 19 |
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股息再投资、激励和薪酬计划 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2019年12月31日结余 | 126 |
| | 7 |
| | 18 |
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2013年8月2日,TDS董事会授权$250百万股票回购计划,用于根据公开市场购买、大宗交易、私人购买或其他方式,不时地购买TDS普通股,视市场情况而定。此授权没有过期日期。2019年12月31日,根据TDS的计划仍可购买的TDS普通股的最高美元价值是$199百万.
2009年11月,美国蜂窝公司在表格8-K中宣布,美国蜂窝公司董事会授权回购至多1,300,000普通股从2009年开始每年发行,此后每年累积。2016年12月,美国蜂窝委员会修订了这项授权,规定从2017年1月1日起,某一年的授权回购金额为零到1,300,000普通股,由董事会定价委员会决定,如果定价委员会没有具体说明任何一年的数额,则该年度的数额为零。自那时以来,定价委员会没有具体说明授权的任何增加。定价委员会也被授权在任何时候减少授权的累积金额,但目前尚未采取任何行动。截至2019年12月31日,核准购买的普通股累计总额如下5,311,000。该授权规定,股票回购将根据公开市场购买、大宗购买、私人购买或其他方式进行,具体取决于市场价格和其他条件。此授权没有过期日期。
税收-递延储蓄计划
在…2019年12月31日,TDS已预留90,000根据TDS税发行的普通股-递延储蓄计划,这是根据“国内收入法典”第401(A)和401(K)节规定的限定利润分享计划。参与的员工可以选择将他们的贡献和TDS的贡献投资于TDS普通股基金、美国蜂窝普通股基金或某些非附属基金。
注19股票补偿
TDS合并
下表汇总了在2019, 2018和2017:
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截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
股票期权奖励 | $ | 3 |
| | $ | 5 |
| | $ | 10 |
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限制性股票单位奖励 | 33 |
| | 30 |
| | 29 |
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业绩分享单位奖励 | 21 |
| | 17 |
| | 5 |
|
递延补偿奖金及股票单位奖励 | — |
| | — |
| | 1 |
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非雇员董事薪酬计划下的奖励 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
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基于股票的补偿总额,所得税前 | 59 |
| | 54 |
| | 46 |
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所得税利益 | (15 | ) | | (14 | ) | | (17 | ) |
以股票为基础的补偿费用总额,扣除所得税后 | $ | 44 |
| | $ | 40 |
| | $ | 29 |
|
在…2019年12月31日,所有基于股票的赔偿金的未确认赔偿成本为$49百万并预计在加权平均期间内被确认为1.8好几年了。
下表汇总了“综合业务报表”所列的以库存为基础的赔偿费用的分类:
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| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 54 |
| | $ | 49 |
| | $ | 42 |
|
服务费用 | 5 |
| | 5 |
| | 4 |
|
股票薪酬总额 | $ | 59 |
| | $ | 54 |
| | $ | 46 |
|
通过行使股票期权和其他奖励的归属而实现的TDS税收利益总计$13百万在……里面2019.
TDS(不包括美国移动电话)
本节中的信息涉及使用TDS的股权工具的基于股票的薪酬计划。这些计划的参与者是TDS公司和TDS电信公司的雇员,以及TDS的非雇员董事。与使用美国细胞权益工具的计划有关的信息显示在TDS部分之后的美国蜂窝部分。
根据TDS的长期激励计划,TDS可以向关键员工授予固定和基于业绩的激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位和递延薪酬股奖励。
TDS已经预留了12,475,000普通股2019年12月31日,适用于根据TDS长期激励计划授予的和将要授予的股权奖励。在…2019年12月31日只有固定的不合格股票期权奖励、限制性股票单位奖励、业绩股票奖励和递延补偿股奖励是唯一的未决奖励类型。
拓展署亦已制订一项非雇员董事薪酬计划,并已根据该计划预留。225,000TDS普通股2019年12月31日,作为对非TDS雇员的董事会成员的补偿。
TDS使用国库券来满足根据其各种基于股票的补偿计划发行的股票的要求。
长期激励计划-股票期权
授予主要雇员的股票期权可在指定期间内行使,但不得超过十年。股票期权一般在截至三年从授予之日起。未付股票期权2019年12月31日,在2020和2029。然而,既得利益股票期权通常到期。30雇员因退休以外的其他原因而终止雇用的生效日期后的数日。在退休年龄离职的雇员90天数(或一年如果他们满足某些要求)行使他们的既得股票期权。期权的行使价格等于在授予之日TDS普通股的市场价值。
年内批出的股票期权的公允价值。2019, 2018和2017使用Black-Schole估价模型和下表所示的假设:
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| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
预期寿命 | 6.2年数 |
| | 6.3年数 |
| | 6.4年数 |
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预期年波动率 | 29.0 | % | | 28.6 | % | | 30.4 | % |
股利收益率 | 2.1 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
无风险利率 | 2.4 | % | | 2.9 | % | | 2.0 | % |
估计年没收率 | 3.8 | % | | 3.3 | % | | 2.5 | % |
转归前没收和预期寿命是根据与类似奖励有关的历史经验估算的,考虑到基于股票的奖励的合同条款、转归时间表和对未来员工行为的期望。TDS认为,它的历史经验提供了对未来归属前没收和未来预期寿命的最佳估计。预期波动率假设是基于TDS普通股在与预期寿命相适应的一段时间内的历史波动。股利收益率假设等于最近一年宣布的股息占批出之日股票价格的百分比。无风险利率假设使用美国国债收益率曲线利率确定,其期限长度接近股票期权的预期寿命。
TDS股票期权(可行使的总额和部分)及其变化概述2019见下表和说明。
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| | | | | | | | | | | | |
共同 股票期权 | 选项数 | | 加权平均演习价格 | | 总内在值 (以百万计) | | 加权平均剩余合同寿命 (以年份计) |
2018年12月31日仍未偿还 | 4,763,000 |
| | $ | 26.57 |
| | | | |
(3,270,000(可锻炼) | | | $ | 26.12 |
| | | | |
获批 | 208,000 |
| | $ | 30.72 |
| | | | |
行使 | (826,000 | ) | | $ | 27.25 |
| | | | |
被没收 | (54,000 | ) | | $ | 27.70 |
| | | | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 4,091,000 |
| | $ | 26.63 |
| | $ | 4 |
| | 5.0 |
(2,896,000(可锻炼) | | | $ | 26.32 |
| | $ | 4 |
| | 3.7 |
批出的全港发展策略股票期权的加权平均批出日期及每股公允价值2019, 2018和2017曾.$7.70, $6.33和$7.06分别。TDS股票期权的总内在价值2019, 2018和2017曾.$7百万, $14百万和$1百万分别。的总内在价值2019年12月31日,在上表中表示的是税前内在价值总额(tds的收盘价与行使价格之间的差额,乘以货币内期权的数量)。2019年12月31日.
长期奖励计划-受限制股票单位
TDS还向关键员工授予限制性股票单位奖励。每个优秀的限制性股票单位可转换为一个普通股奖。目前未履行的限制性股票单位奖励是在2017, 2018和2019并将赋予2020, 2021和2022分别。
TDS估计受限制股票单位的公允价值,方法是将tds股份的授予日期价格按预期在必要服务期内支付的股息的现值降低,并按适当的无风险利率贴现,因为雇员无权获得在基础股票上宣布的股息,而限制性股票则未归属。然后,公允价值被确认为在裁决的必要服务期的直线基础上的补偿成本,这通常是归属期。
TDS非归属限制性股票单位及其变动概述2019见下表:
|
| | | | | | |
普通受限制股票单位 | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2018年12月31日 | 1,212,000 |
| | $ | 25.73 |
|
获批 | 425,000 |
| | $ | 28.81 |
|
既得利益 | (355,000 | ) | | $ | 27.87 |
|
被没收 | (49,000 | ) | | $ | 26.11 |
|
2019年12月31日 | 1,233,000 |
| | $ | 26.16 |
|
期间内受限制股票单位各自归属日期的公允价值总额2019, 2018和2017都是$11百万, $9百万和$9百万分别。中所批出的受限制股票单位的加权平均批出日期-每股公允价值2019, 2018和2017曾.$28.81, $23.87和$25.97分别。
长期激励计划-业绩股
从2016年开始,TDS将业绩分享单位授予了TDS的某些执行官员,并于2019、一些关键的TDS公司和TDS电信员工。每名受助人可享有相当于以下数额的tds普通股股份。0%到200%所传递的目标奖励取决于预先确定的基于性能的和基于市场的经营目标的实现情况。三年。TDS奖以业绩为基础的经营目标包括总收入和资本回报率.以市场为基础的经营目标是根据TDS相对于定义的同行群体的股东总回报来衡量的。TDS电信员工奖基于业绩的经营目标包括总收入、资本回报率和调整后的EBITDA利润率%。业绩股票累积股利等价物,如果业绩指标没有达到,就会被没收。如果达到预定的基于绩效和基于市场的经营目标,则可在2017, 2018和2019将归属2020, 2021和2022和TDS电信雇员单位分别授予2019将归属2022.
TDS利用TDS在授予日的收盘价估算基于业绩的经营目标的公允价值。根据达到基于业绩的经营目标,对预期获得的业绩单位数目作出估计,并在所需服务期间按直线计算公允价值。每个报告所述期间都审查这些估计数,并相应调整库存补偿费用,以反映预计将归属的总单位的新估计数。如果业绩份额单位的任何部分因既定的基于业绩的经营目标未实现而不归属,则相关的股票补偿费用将被逆转。
TDS使用一种内部开发的估值模型来估算基于市场的经营目标的公允价值。这一估计公允价值接近tds授予市场股票单位时的收盘价。2019, 2018和2017。在授予之日确定的以市场为基础的经营目标值在必要的服务期内按直线计算,股票补偿费用在业绩期间不因市场单位奖励价值的随后变化而调整,即使基于市场的经营目标没有实现,也不会逆转。
TDS非既得利益份额单位及其变化概述2019见下表:
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| | | | | | |
共同业绩份额单位 | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2018年12月31日 | 350,000 |
| | $ | 27.38 |
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获批 | 229,000 |
| | $ | 30.72 |
|
既得利益 | (99,000 | ) | | $ | 29.45 |
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根据核定业绩因素计算的单位变动 | 6,000 |
| | $ | 29.45 |
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被没收 | (7,000 | ) | | $ | 30.33 |
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累积股利等价物 | 10,000 |
| | $ | 28.26 |
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2019年12月31日 | 489,000 |
| | $ | 28.53 |
|
中授予的绩效股票单位的公允价值总额。2019曾.$4百万. 不业绩份额单位2018或2017。中授予的绩效股票单位的加权平均授予日公允价值2019, 2018和2017曾.$30.72, $25.70和$27.79分别。
长期激励计划-递延薪酬股
某些TDS员工可以选择推迟收到他们的全部或部分年度奖金,并获得公司与延迟发放的金额相匹配的缴款。所有由选择参加的员工递延的奖金报酬立即被授予,并被视为投资于TDS普通股。TDS的相应贡献额取决于递延的年度奖金的比例。参加者收到25%股票单位与递延至50%他们的年度奖金总额33%与超过其年度奖金总额50%的金额相匹配;这种匹配的贡献也被视为投资于TDS普通股,并归属于三年.
被授予的递延补偿股票单位的公允价值总额2019, 2018和2017比$1百万在每一年。被授予的递延补偿股票单位的加权平均授予日公允价值2019, 2018和2017曾.$31.05, $28.96和$27.13分别。截至2019年12月31日,有96,000已获批但未发行的递延补偿股票单位价值为$2百万.
非雇员董事的薪酬
发证28,000, 32,000和27,000根据非雇员董事计划持有普通股2019, 2018和2017分别。
股息再投资计划
TDS已经预留了464,000普通股2019年12月31日,根据自动股利再投资及股票购买计划及183,000A系列普通股自动股利再投资计划下发行的普通股。这些计划使TDS普通股持有人能够将现金股利再投资于普通股,而A系列普通股持有人可将现金红利再投资于普通股。这些股票的收购价为95%根据在纽约证券交易所进行购买前十个交易日内TDS普通股的每日高、低销售价格的平均值计算,这些计划被视为非补偿性计划;因此,根据这些计划发行的股票不确认赔偿费用。
美国细胞
本节中的信息涉及使用美国移动通信公司的股权工具的基于股票的薪酬计划。这些计划的参与者是美国Cellulate公司和美国非雇员公司董事的雇员。与使用TDS的权益工具的计划有关的信息显示在上一节中。
美国蜂窝公司已经制定了以下基于股票的薪酬计划:长期激励计划和非雇员董事薪酬计划。
根据美国蜂窝式长期激励计划,美国蜂窝公司可向关键员工授予固定和基于业绩的激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位和递延薪酬股奖励。2019年12月31日只有固定的不合格股票期权奖励、限制性股票单位奖励、业绩股票奖励和递延补偿股奖励是唯一的未决奖励类型。
根据非雇员董事薪酬计划,美国移动公司可将普通股授予非美国移动公司或TDS雇员的董事会成员。
在…2019年12月31日,美国蜂窝公司已经预订了12,867,000根据长期奖励计划批出及将批出的普通股123,000根据非员工董事薪酬计划发行普通股.
美国蜂窝公司使用国库券来满足根据其各种基于股票的补偿计划发行的普通股的要求。
长期激励计划 – 股票期权
授予主要雇员的股票期权可在指定期间内行使,但不得超过十年。股票期权一般在三年从授予之日起。未付股票期权2019年12月31日,在2020和2026。然而,既得利益股票期权通常到期。30雇员因退休以外的其他原因而终止雇用的生效日期后的数日。在退休年龄离职的雇员90(或)一年如果他们满足某些要求)行使他们的既得股票期权。期权的行使价格等于授予之日美国蜂窝普通股的市场价值。
美国移动公司没有授予股票期权奖励2019, 2018或2017.
美国细胞股票期权未兑现(总额和部分可行使)和变化的摘要2019见下表:
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| | | | | | | | | | | | |
普通股期权 | 选项数 | | 加权平均 运动价格 | | 总内在值 (以百万计) | | 加权平均剩余合同寿命 (以年份计) |
2018年12月31日仍未偿还 | 806,000 |
| | $ | 43.10 |
| | | | |
(420,000(可锻炼) | | | $ | 42.39 |
| | | | |
行使 | (339,000 | ) | | $ | 44.27 |
| | | | |
过期 | (7,000 | ) | | $ | 45.87 |
| | | | |
截至2019年12月31日仍未缴付的款项 | 460,000 |
| | $ | 42.20 |
| | $ | — |
| | 4.9 |
(460,000(可锻炼) | | | $ | 42.20 |
| | $ | — |
| | 4.9 |
年美国蜂窝股票期权的总内在价值2019, 2018和2017曾.$3百万, $19百万和$1百万分别。的总内在价值2019年12月31日,在上表中表示的是税前内在价值总额(美国蜂窝公司的收盘价与行使价格的差额乘以货币内期权的数量)。2019年12月31日.
长期 激励计划 – 受限制股票单位
授予关键员工的限制性股票单位奖励一般在三年。目前未履行的限制性股票单位奖励是在2017, 2018和2019并将赋予2020, 2021和2022分别。
美国蜂窝公司根据批出之日美国手机股的收盘价估算受限制股票单位的公允价值。然后,公允价值被确认为在裁决的必要服务期的直线基础上的补偿成本,这通常是归属期。
美国移动非归属限制性股票单位综述2019年12月31日,下表列出了该年终了年度的变化情况:
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普通受限制股票单位 | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2018年12月31日 | 1,569,000 |
| | $ | 39.74 |
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获批 | 478,000 |
| | $ | 46.81 |
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既得利益 | (525,000 | ) | | $ | 42.99 |
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被没收 | (61,000 | ) | | $ | 39.38 |
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2019年12月31日 | 1,461,000 |
| | $ | 40.90 |
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受限制股票单位的总公允价值2019, 2018和2017曾.$25百万, $16百万和$11百万中所授予的受限制股票单位的加权平均批出日期(每股公允价值)。2019, 2018和2017曾.$46.81, $38.19和$38.04分别。
长期激励计划-业绩股
从2017年开始,美国移动公司将业绩分成单位授予关键员工。性能共享单位归属后三年。每个接收者可有权获得美国蜂窝普通股的股份,相当于50%到200%根据绩效期内预定的基于业绩的经营目标的实现情况,即从赠款年度的1月1日起至赠款年度的12月31日止的一年期间。到归属期结束的剩余时间被认为是“基于时间的期限”.以业绩为基础的经营目标包括简单的免费现金流、合并的总营业收入和事后支付的手机自愿叛逃。在以时间为基础的期限内进行归属的情况下,绩效股票单位授予协议规定,在任何情况下,授予不得少于授予日期的目标机会的50%。目前未偿还的业绩份额单位是在2017, 2018和2019并将赋予2020, 2021和2022分别。
美国蜂窝公司使用美国蜂窝公司在授予日的收盘价来估算业绩股票单位的公允价值。根据实现基于业绩的经营目标,对预期将归属的绩效份额单位的数量进行估计,并在所需服务期间以直线方式计算总公允价值。每个报告所述期间,在本执行期间,将审查预期归属的业绩份额单位的估计数,并酌情调整股票补偿费用,以反映预期归属的业绩份额单位公允价值总额的订正估计数。
美国蜂窝公司的非既得利益份额及其变化综述2019见下表:
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| | | | | | |
共同业绩份额单位 | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2018年12月31日 | 768,000 |
| | $ | 37.78 |
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获批 | 323,000 |
| | $ | 46.43 |
|
既得利益 | (5,000 | ) | | $ | 37.92 |
|
根据核定业绩因素计算的单位变动 | 188,000 |
| | $ | 38.81 |
|
被没收 | (29,000 | ) | | $ | 38.55 |
|
2019年12月31日 | 1,245,000 |
| | $ | 40.16 |
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中授予的绩效股票单位的公允价值总额。2019比$1百万. 不业绩份额单位2018或2017。中授予的绩效股票单位的加权平均授予日公允价值2019, 2018和2017曾.$46.43, $38.81和$36.92分别。
长期激励计划 – 递延补偿 股票单位
某些美国移动电话员工可以选择推迟收到他们的全部或部分年度奖金,并在递延的数额上获得公司相应的缴款。所有被选择参加的员工推迟发放的奖金都被立即授予,并被视为投资于美国蜂窝普通股。美国蜂窝公司的相应贡献额取决于递延的年度奖金的比例。参加者收到25%与递延至50%他们的年度奖金总额33%与超过其年度奖金总额50%的金额相匹配;这种匹配的贡献也被视为投资于美国蜂窝普通股股并转让三年.
被授予的递延补偿股票单位的公允价值总额2019, 2018和2017比$1百万在每一年。被授予的递延补偿股票单位的加权平均授予日公允价值2018和2017曾.$40.72和$36.02分别。有不期间批出的递延补偿股票单位2019。截至2019年12月31日,有34,000已获批但未发行的递延补偿股票单位价值为$1百万.
非雇员董事的薪酬
美国手机发行13,000, 18,000和15,000普通股2019, 2018和2017分别根据其非雇员董事薪酬计划。
注20业务部门信息
美国移动通信公司和TDS电信公司对他们从TDS获得的服务收费,主要包括信息处理、会计和财务以及一般管理服务。这样的帐单是根据美国移动通信和电信公司的具体费用以及共同费用的分配情况计算的。管理层认为,用于分配共同费用的方法是合理的,适用于美国蜂窝电信和TDS电信的所有费用和费用都反映在相应的业务部门信息中,这种信息代表了如果美国蜂窝电信和TDS电信单独运营的话,它们将是什么样子的。TDS对其HMS业务部门的内部报告角色进行了重新评估,并因此改变了其可报告的部门。自2018年1月1日起,HMS不再在TDS电信项下报告,而是作为企业、冲销和其他的一部分报告。以往各期已重新调整,以符合订正的列报方式。
发展中国家可报告部门的财务数据2019, 2018和2017,如下所示。1 — 重大会计政策概述及近期会计公告以获得更多信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截止年度或截至2019年12月31日 | 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | TDS 电信 共计1 | | 公司, 冲销 和其他 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
经营收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务 | $ | 3,035 |
| | $ | 682 |
| | $ | 247 |
| | $ | 928 |
| | $ | 96 |
| | $ | 4,059 |
|
设备和产品销售 | 987 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 129 |
| | 1,117 |
|
营业收入总额 | 4,022 |
| | 683 |
| | 247 |
| | 930 |
| | 224 |
| | 5,176 |
|
服务费用(不包括折旧、摊销和吸积费用) | 756 |
| | 263 |
| | 105 |
| | 368 |
| | 78 |
| | 1,202 |
|
设备和产品成本 | 1,028 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 106 |
| | 1,135 |
|
销售、一般和行政 | 1,406 |
| | 199 |
| | 62 |
| | 260 |
| | 51 |
| | 1,717 |
|
折旧、摊销和吸积 | 702 |
| | 132 |
| | 68 |
| | 200 |
| | 30 |
| | 932 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 19 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | — |
| | 12 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
营业收入(损失) | 112 |
| | 96 |
| | 11 |
| | 107 |
| | (40 | ) | | 179 |
|
未合并实体的收益权益 | 166 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 168 |
|
利息及股息收入 | 17 |
| | 10 |
| | 2 |
| | 12 |
| | — |
| | 29 |
|
利息费用 | (110 | ) | | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | (58 | ) | | (165 | ) |
所得税前收入(损失) | 185 |
| | 110 |
| | 13 |
| | 122 |
| | (96 | ) | | 211 |
|
所得税费用(福利)2 | 52 |
| | | | | | 30 |
| | (18 | ) | | 64 |
|
净收益 | 133 |
| | | | | | 92 |
| | (78 | ) | | 147 |
|
加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和吸积 | 702 |
| | 132 |
| | 68 |
| | 200 |
| | 30 |
| | 932 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 19 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | — |
| | 12 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
利息费用 | 110 |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | 58 |
| | 165 |
|
所得税费用(福利)2 | 52 |
| | | | | | 30 |
| | (18 | ) | | 64 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 1,015 |
| | $ | 231 |
| | $ | 82 |
| | $ | 313 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,319 |
|
| | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 | $ | 447 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 37 |
| | $ | 488 |
|
总资产4 | $ | 8,164 |
| | $ | 1,471 |
| | $ | 734 |
| | $ | 2,196 |
| | $ | 421 |
| | $ | 10,781 |
|
资本支出 | $ | 710 |
| | $ | 243 |
| | $ | 73 |
| | $ | 316 |
| | $ | 6 |
| | $ | 1,032 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2018年12月31日止的年度5 | 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | TDS 电信 共计1 | | 公司, 冲销 和其他 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
经营收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务 | $ | 2,978 |
| | $ | 697 |
| | $ | 230 |
| | $ | 925 |
| | $ | 96 |
| | $ | 3,999 |
|
设备和产品销售 | 989 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 119 |
| | 1,110 |
|
营业收入总额 | 3,967 |
| | 699 |
| | 230 |
| | 927 |
| | 215 |
| | 5,109 |
|
服务费用(不包括折旧、摊销和吸积费用) | 758 |
| | 266 |
| | 104 |
| | 369 |
| | 79 |
| | 1,206 |
|
设备和产品成本 | 1,031 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 98 |
| | 1,130 |
|
销售、一般和行政 | 1,388 |
| | 197 |
| | 57 |
| | 254 |
| | 52 |
| | 1,694 |
|
折旧、摊销和吸积 | 640 |
| | 142 |
| | 69 |
| | 212 |
| | 31 |
| | 883 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 10 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 9 |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
营业收入(损失) | 158 |
| | 95 |
| | (2 | ) | | 93 |
| | (46 | ) | | 205 |
|
未合并实体的收益权益 | 159 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 160 |
|
利息及股息收入 | 15 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 26 |
|
利息费用 | (116 | ) | | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (58 | ) | | (172 | ) |
其他,净额 | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
|
所得税前收入(损失) | 215 |
| | 106 |
| | (1 | ) | | 105 |
| | (99 | ) | | 221 |
|
所得税费用(福利)2 | 51 |
| | | | | | 16 |
| | (21 | ) | | 46 |
|
净收入(损失) | 164 |
| | | | | | 89 |
| | (78 | ) | | 175 |
|
加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和吸积 | 640 |
| | 142 |
| | 69 |
| | 212 |
| | 31 |
| | 883 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 10 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 9 |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
利息费用 | 116 |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 58 |
| | 172 |
|
所得税费用(福利)2 | 51 |
| | | | | | 16 |
| | (21 | ) | | 46 |
|
调整后的EBITDA3 | $ | 963 |
| | $ | 243 |
| | $ | 70 |
| | $ | 313 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,267 |
|
| | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 | $ | 441 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 35 |
| | $ | 480 |
|
总资产 | $ | 7,274 |
| | $ | 1,304 |
| | $ | 639 |
| | $ | 1,934 |
| | $ | 575 |
| | $ | 9,783 |
|
资本支出 | $ | 515 |
| | $ | 176 |
| | $ | 56 |
| | $ | 232 |
| | $ | 20 |
| | $ | 767 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS电信 | | | | |
截至2017年12月31日 | 美国细胞 | | 钢丝绳 | | 电缆 | | TDS 电信 共计1 | | 公司, 冲销 和其他 | | 共计 |
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
经营收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务 | $ | 2,978 |
| | $ | 713 |
| | $ | 206 |
| | $ | 917 |
| | $ | 84 |
| | $ | 3,979 |
|
设备和产品销售 | 912 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 152 |
| | 1,065 |
|
营业收入总额 | 3,890 |
| | 714 |
| | 206 |
| | 919 |
| | 235 |
| | 5,044 |
|
服务费用(不包括折旧、摊销和吸积费用) | 732 |
| | 258 |
| | 98 |
| | 355 |
| | 77 |
| | 1,164 |
|
设备和产品成本 | 1,071 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 122 |
| | 1,195 |
|
销售、一般和行政6 | 1,412 |
| | 194 |
| | 54 |
| | 248 |
| | 29 |
| | 1,689 |
|
折旧、摊销和吸积 | 615 |
| | 151 |
| | 44 |
| | 195 |
| | 34 |
| | 844 |
|
商誉减损损失7 | 370 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (108 | ) | | 262 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 17 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 21 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (22 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) |
营业收入(损失) | (304 | ) | | 108 |
| | 8 |
| | 116 |
| | 80 |
| | (108 | ) |
未合并实体的收益权益 | 137 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
|
利息及股息收入 | 8 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 2 |
| | 15 |
|
利息费用 | (113 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | (170 | ) |
其他,净额6 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
所得税前收入(损失) | (272 | ) | | 117 |
| | 8 |
| | 125 |
| | 25 |
| | (122 | ) |
所得税费用(福利)2 | (287 | ) | | | | | | (13 | ) | | 21 |
| | (279 | ) |
净收入(损失) | 15 |
| | | | | | 138 |
| | 4 |
| | 157 |
|
加回: | | | | | | | | | | | |
折旧、摊销和吸积 | 615 |
| | 151 |
| | 44 |
| | 195 |
| | 34 |
| | 844 |
|
商誉减损损失7 | 370 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (108 | ) | | 262 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 17 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 21 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (22 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) |
利息费用 | 113 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
| | 170 |
|
所得税费用(福利)2 | (287 | ) | | | | | | (13 | ) | | 21 |
| | (279 | ) |
调整后的EBITDA3 | $ | 820 |
| | $ | 269 |
| | $ | 54 |
| | $ | 323 |
| | $ | 9 |
| | $ | 1,152 |
|
| | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 | $ | 415 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 34 |
| | $ | 453 |
|
总资产 | $ | 6,841 |
| | $ | 1,260 |
| | $ | 644 |
| | $ | 1,897 |
| | $ | 557 |
| | $ | 9,295 |
|
资本支出 | $ | 469 |
| | $ | 146 |
| | $ | 55 |
| | $ | 201 |
| | $ | 24 |
| | $ | 694 |
|
数字可能不会因为四舍五入而走。
| |
2 | Wireline和电缆的个人部门不提供所得税费用(福利)。TDS计算“TDS电信总计”的所得税费用。 |
| |
3 | 调整后息、税、折旧、摊销和吸积前收益(经调整的EBITDA)是向首席经营决策者报告的部门计量,目的是就向部门分配资源和评估其绩效作出决定。调整后的EBITDA定义为净收益,并根据上述调节中的项目进行调整。TDS认为,调整后的EBITDA是衡量TDS在重大非现金费用、损益之前的经营业绩的有用指标。以及上文所述的其他项目,因为它们为投资者和TDS财务数据的其他用户提供了额外的相关和有用的信息,以便以与管理层对业务业绩的评价相一致的方式评估其业务和基本业务趋势的有效性。 |
| |
4 | 截至2019年1月1日,美国细胞采用了ASC 842的改良回顾法。在这种方法下,新的会计准则仅适用于所提出的最近时期。因此,2019年包括ASC 842的影响,但以往各期仍与以前报告的相同。见注11 — 租赁以获得更多信息。 |
| |
5 | 截至2018年1月1日,TDS采用了新的收入确认会计准则ASC 606,采用了修改后的追溯方法。在这种方法下,新的会计准则仅适用于所提出的最近时期。因此,2018年的数额包括ASC 606的影响,但以往各期仍与以前报告的相同。 |
| |
6 | 自2018年1月1日起,采用了2018年1月1日关于定期净养老金成本和净定期退休后福利费用的ASU 2017-07标准,并进行了回顾性应用。前一年的所有数字都已重新调整,以符合这一标准。 |
| |
7 | 2017年,美国细胞记录的商誉受损$370百万而TDS记录的美国手机报告部门的商誉受损$227百万2009年之前,TDS作为步进收购占了美国手机公司的股票回购,将部分股份回购价值分配给了TDS的商誉。此外,2003年,美国手机报告部门的商誉在TDS水平上受到损害,但在美国没有受到影响。因此,美国移动通信公司在非独立基础上的商誉以及由此产生的任何商誉损害,并不等于TDS调整与美国手机相关的商誉。$143百万包括在“公司,冲销和其他”中。在2017年,TDS还记录了商誉减损$35百万与其HMS业务相关,包括在“公司、冲销和其他”中。有关商誉减值的进一步资料,请参阅附注。8 — 无形资产. |
注21 补充现金流量披露
以下是有关已支付利息和所得税的补充现金流量披露。 |
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
已付利息 | $ | 162 |
| | $ | 168 |
| | $ | 167 |
|
已缴所得税,扣除收到的退款 | 44 |
| | 40 |
| | 56 |
|
以下是与基于股票的赔偿金有关的交易的现金流量补充披露。在某些情况下,TDS和美国蜂窝预扣缴股份是在行使股票期权或将限制性股份转归时发行的,其价值相当于行使时必须从股票奖励持有人处扣缴的价格和/或税额。TDS和美国移动公司然后以现金向税务当局支付所需的预扣税金额。 |
| | | | | | | | | | | |
TDS: | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | | | | | |
留置普通股 | 814,000 |
| | 676,000 |
| | 121,000 |
|
| | | | | |
保留的普通股总价值 | $ | 29 |
| | $ | 21 |
| | $ | 3 |
|
| | | | | |
行使股票期权时的现金收入 | 2 |
| | 48 |
| | 7 |
|
支付税款的现金付款 | (8 | ) | | (6 | ) | | (3 | ) |
行使股票期权和其他股票奖励的现金收入净额(付款) | $ | (6 | ) | | $ | 42 |
| | $ | 4 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
美国手机: | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(百万美元) | |
| | | | |
留置普通股 | 452,000 |
| | 1,550,000 |
| | 145,000 |
|
| | | | | |
保留的普通股总价值 | $ | 23 |
| | $ | 73 |
| | $ | 6 |
|
| | | | | |
行使股票期权时的现金收入 | 1 |
| | 29 |
| | 5 |
|
支付税款的现金付款 | (10 | ) | | (11 | ) | | (4 | ) |
行使股票期权和其他股票奖励的现金收入净额(付款) | $ | (9 | ) | | $ | 18 |
| | $ | 1 |
|
注22某些关系和相关交易
以下人士是TDS及其子公司的主要律师事务所Sidley Austin LLP的合伙人:沃尔特·C·卡尔森(Walter C.D.Carlson),一个控制TDS的投票信托的受托人和受益人,TDS的非执行主席和董事会成员,以及TDS的一个子公司和某些子公司的美国Cellal董事;TDS的总法律顾问和/或TDS的助理秘书Stephen P.Fitzell。WalterC.D.Carlson不为TDS或其子公司提供法律服务。美国TDS公司及其子公司承担了西德利奥斯汀有限责任公司的法律费用$10百万, $10百万和$11百万在……里面2019, 2018和2017分别。
TDS董事会审计委员会负责审查和评估所有相关方交易,因为这一术语由纽约证券交易所规则确定。
注23 后续事件
在2020年1月6日,TDS进入了无担保状态。$200百万高级贷款贷款协议。截止2020年2月25日,不已根据协议借款。定期贷款可在协议签订之日一周年之前以一笔或多笔垫款提取;届时未提取的款项将停止发放。定期贷款的到期日为2027年1月6日,一旦控制权发生变化,贷款期限将加快。
定期贷款可用于一般公司用途,包括周转资本和资本支出。贷款期限的持续提供,要求发展中国家遵守某些消极和肯定的契约,维持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项提出申述。
管理报告
管理层对财务报表的责任
电话和数据系统公司的管理。负责编制所附合并财务报表及其完整性和客观性。报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,管理层认为,报表的列报是公平的。财务报表包括根据管理层的最佳估计和判断得出的数额。管理部门还在年度报告中编制了其他资料,并负责报告的准确性和与财务报表的一致性。
普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所,根据公共公司会计监督委员会(美国)的标准审计了这些合并财务报表,并在此对这些财务报表发表了无保留意见。
|
| | |
/S/LeRoy T.Carlson,Jr. | | /S/Peter L.Sereda |
小Leroy T.Carlson,Jr. | | 彼得·塞雷达 |
总裁兼首席执行官 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
(首席行政主任) | | (首席财务主任) |
| | |
/S/Anita J.Kroll | | |
安妮塔·克罗尔 | | |
副总裁-主计长兼总会计主任 | | |
(首席会计主任) | | |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了界定,TDS对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制财务报表。TDS对财务报告的内部控制包括(1)维持记录的政策和程序,这些政策和程序以合理详细、准确和公正的方式反映出发行人资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,说明记录交易是根据公认会计原则编制财务报表所必需的,发行人的收入和支出只根据管理层授权进行,并在必要时由发行人董事会作出;(3)就防止或及时发现未经授权的获得、使用或处置发行人资产而可能对中期或年度合并财务报表产生重大影响的情况,提供合理的保证;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现发行人的资产未经授权而取得、使用或处置可能对中期或年度合并财务报表产生重大影响的资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误的陈述,而且,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度恶化。
在TDS管理层,包括其首席执行官和首席财务官的监督和参与下,TDS对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。2019年12月31日的标准内部控制 — 综合框架由Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布。管理部门得出结论认为,TDS对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日,根据2013年版内部控制 — 综合框架由COSO印发。
TDS对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日,已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计。普华永道是一家独立注册的公共会计师事务所。
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/S/LeRoy T.Carlson,Jr. | | /S/Peter L.Sereda |
小Leroy T.Carlson,Jr. | | 彼得·塞雷达 |
总裁兼首席执行官 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
(首席行政主任) | | (首席财务主任) |
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/S/Anita J.Kroll | | |
安妮塔·克罗尔 | | |
副总裁-主计长兼总会计主任 | | |
(首席会计主任) | | |
独立注册会计师事务所报告
电话和数据系统公司的董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了伴随的电话和数据系统公司的综合资产负债表。 及其附属公司(“公司”) 截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日及相关的综合业务报表、综合收入、权益变动和现金流量,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。 我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,根据我们的审计和其他审计员的报告, 上述财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2008年12月31日的财务状况, 以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 由COSO印发。
我们没有审计洛杉矶SMSA有限合伙公司的财务报表,这是该公司5.5%的股权投资,反映在公司的合并财务报表中,分别为截至2019年12月31日和2018年12月31日的265,200,000美元和262,100,000美元的权益法投资,以及在截至2019年12月31日的三年内,股权投资收入分别为77,800,000美元,76,900,000美元和66,200,000美元。洛杉矶SMSA有限公司合伙公司的财务报表已由其他审计员审计,这些审计师已就此向我们提交了报告,我们对本报告所表达的财务报表的意见,涉及到洛杉矶SMSA有限公司伙伴关系所包括的数额,仅以其他审计员的报告为依据。
会计原则的变化
如合并财务报表附注11和2所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式和2018年与客户签订的合同收入的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就公司的合并发表意见 根据我们的审计,财务报表和公司对财务报告的内部控制。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计和其他审计员的报告为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
无形资产减值评估-美国手机许可证
如合并财务报表附注1和8所述,截至2019年12月31日,公司的综合许可证余额为24.8亿美元,其中24.75亿美元涉及美国移动许可证。管理层自每年11月1日起对许可证进行年度减值评估,如果有事件或情况使管理层认为许可证的账面价值超过公允价值的可能性大于公允价值,则进行评估的频率更高。为了对许可证进行减值测试,管理层将FCC许可证划分为8个会计单位,其中包括发达经营市场无线频谱许可证(已建无线频谱许可证)和7个地理非经营市场无线频谱许可证(未建好的无线频谱许可证)的会计单位。正如管理层所披露的那样,采用市场方法来估计每个无线频谱许可池的公允价值。在估计每个无线频谱许可证池的公允价值时使用的关键假设是定价倍数,价格倍数是与无线频谱许可证所涵盖的带宽和人口有关的价值单位。
我们确定执行与美国蜂窝许可证无形资产减值评估有关的程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在制定每个许可证池的公允价值估计时作出了重大判断。这反过来导致审计员在执行程序和评估审计证据方面具有高度的判断力、努力和主观性,而这些程序和评估与管理层在公允价值估计中使用的无线频谱许可证组合的定价倍数有关的重要假设有关。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层年度无形资产减值评估有关的控制措施的有效性,包括对公司许可证池估价的控制。这些程序还包括,除其他外,测试管理层制定公允价值估计的过程,评估市场方法的适当性,测试在市场方法中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性,以及评估管理层使用的与无线频谱许可证组合定价倍数有关的重要假设。评价管理层的假设与定价倍数有关,包括评估管理层使用的假设是否合理,方法是:(1)每个许可证池目前和过去的业绩;(2)与外部市场和行业数据的一致性;(3)该假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的市场方法。
商誉损害评估-TDS电信(有线和电缆报告部门)
如合并财务报表附注1和8所述,截至2019年12月31日,公司合并商誉余额为5.47亿美元,其中4.09亿美元涉及Wireline报告部门,1.38亿美元属于电缆报告部门。管理层在每年11月1日或更频繁地进行年度减值评估,如果有事件或情况使管理层认为单个报告单位的账面价值超过其各自公允价值的可能性更大。商誉减值损失将以报告单位的账面金额超过公允价值的数额来衡量。管理层披露,采用折现现金流法和上市公司准则法对有线和电缆报告单位进行年度减值测试。现金流量贴现方法使用各种投入,并考虑到当前的经济因素以及行业和报告单位特有的风险。管理层在这一过程中所作的重要假设是收入增长率、终端收入增长率和贴现率。准则上市公司方法通过计算特定上市公司的平均市场价格倍数来发展公允价值。管理部门将制定的倍数适用于各报告单位的适用财务措施,以确定公允价值。对折现现金流量法和准则上市公司法进行加权,得出用于减值测试的总公允价值。
我们确定与有线和电缆报告单位的商誉减值评估有关的程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在制定报告单位的公允价值时作出了重大判断。这反过来导致审计员在执行程序和评价与管理层现金流量预测和重要假设有关的审计证据,包括收入增长率、期末增长率和贴现率方面的高度判断、努力和主观性。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层年度商誉损害评估有关的控制措施的有效性,包括对公司报告单位估值的控制。除其他外,这些程序还包括测试管理层编制公允价值估计数的过程,评估贴现现金流量模型的适当性,测试模型中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性,以及评价管理层使用的重要假设,包括收入增长率、终端增长率和贴现率。评价与收入增长率有关的重要假设涉及评估所使用的假设是否合理,方法是:(1)报告单位目前和过去的业绩;(2)与外部市场和行业数据的一致性;(3)假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估贴现现金流量模型和某些重要假设,包括贴现率和终端增长率。
/S/普华永道有限公司
伊利诺斯州芝加哥
2020年2月25日
自2002年以来,我们一直担任公司的审计师。
电话和数据系统公司
若干综合财务数据
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | 20191 | | 20182, 3 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) | | | | | | | | | |
业务报表数据 | | | | | | | | | |
经营收入 | $ | 5,176 |
| | $ | 5,109 |
| | $ | 5,044 |
| | $ | 5,155 |
| | $ | 5,210 |
|
商誉减损损失 | — |
| | — |
| | 262 |
| | — |
| | — |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (136 | ) |
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | — |
| | (18 | ) | | (22 | ) | | (20 | ) | | (147 | ) |
营业收入(损失) | 179 |
| | 205 |
| | (108 | ) | | 108 |
| | 427 |
|
所得税费用(福利) | 64 |
| | 46 |
| | (279 | ) | | 40 |
| | 172 |
|
净收益 | 147 |
| | 175 |
| | 157 |
| | 52 |
| | 263 |
|
可归因于非控制权益的净收入,扣除税后 | 26 |
| | 40 |
| | 4 |
| | 9 |
| | 44 |
|
TDS股东的净收益 | 121 |
| | 135 |
| | 153 |
| | 43 |
| | 219 |
|
TDS普通股股东的净收益 | $ | 121 |
| | $ | 135 |
| | $ | 153 |
| | $ | 43 |
| | $ | 218 |
|
TDS股东每股基本收益 | $ | 1.06 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 2.02 |
|
TDS股东每股摊薄收益 | $ | 1.03 |
| | $ | 1.17 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 1.98 |
|
普通股和A类普通股股利 | $ | 0.66 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.56 |
|
|
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| |
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| |
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资产负债表数据 |
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|
总资产 | $ | 10,781 |
| | $ | 9,783 |
| | $ | 9,295 |
| | $ | 9,446 |
| | $ | 9,422 |
|
长期债务净额,不包括当期债务 | 2,316 |
| | 2,418 |
| | 2,437 |
| | 2,433 |
| | 2,440 |
|
TDS股东权益总额 | $ | 4,653 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 4,144 |
| | $ | 4,126 |
|
| |
1 | 截至2019年1月1日,TDS采用了ASC 842,采用了一种改进的回顾性方法。在这种方法下,新的会计准则仅适用于所提出的最近时期。因此,这一通过日期之后的时期包括ASC 842的影响,但以往各期仍与先前报告的相同。见注11 — 租赁以获得更多信息。 |
| |
2 | 截至2018年1月1日,TDS采用了新的收入确认会计准则ASC 606,采用了修改后的追溯方法。在这种方法下,新的会计准则仅适用于所提出的最近时期。因此,这一通过日期之后的时期包括ASC 606的影响,但以往各期仍与先前报告的相同。 |
| |
3 | 自2018年1月1日起,采用了2018年1月1日关于定期净养老金成本和净定期退休后福利费用的ASU 2017-07标准,并进行了回顾性应用。前一年的所有数字都已重新调整,以符合这一标准。 |
电话和数据系统公司
综合季报资料(未经审计)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
2019 | 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,257 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 1,321 |
| | $ | 1,336 |
|
(收益)资产处置损失净额 | (5 | ) | | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
|
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
营业收入 | 94 |
| | 48 |
| | 29 |
| | 8 |
|
所得税费用(福利) | 34 |
| | 16 |
| | 15 |
| | (1 | ) |
净收益 | 70 |
| | 39 |
| | 23 |
| | 15 |
|
TDS股东的净收益 | $ | 59 |
| | $ | 33 |
| | $ | 18 |
| | $ | 12 |
|
TDS股东每股基本收益 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.10 |
|
TDS股东每股摊薄收益 | $ | 0.50 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.10 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
2018 | 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
(百万美元,但每股数额除外) | | | | | | | |
经营收入 | $ | 1,225 |
| | $ | 1,255 |
| | $ | 1,297 |
| | $ | 1,332 |
|
(收益)资产处置损失净额 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 5 |
|
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 | (7 | ) | | (11 | ) | | — |
| | — |
|
营业收入 | 80 |
| | 61 |
| | 51 |
| | 13 |
|
所得税费用(福利) | 24 |
| | 21 |
| | 5 |
| | (2 | ) |
净收益 | 57 |
| | 44 |
| | 53 |
| | 20 |
|
TDS股东的净收益 | $ | 39 |
| | $ | 33 |
| | $ | 46 |
| | $ | 16 |
|
TDS股东每股基本收益 | $ | 0.35 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.14 |
|
TDS股东每股摊薄收益 | $ | 0.34 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.14 |
|
由于四舍五入,季度业绩之和可能不等于当年的总和。
电话和数据系统公司
股东信息
股票和股利信息
TDS的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“TDS”。截至2020年1月31日在这个月的最后一个交易日,TDS普通股由1610个唱片所有者持有,而A系列普通股则由67个唱片所有者持有。
TDS自1974年以来一直为其普通股支付现金股息,并支付了以下股息:$0.66共有股票和A系列普通股2019。期间2018、TDS支付的股息$0.64共同和A系列普通股。
美国蜂窝公司普通股82%-TDS的子公司,在纽约证券交易所上市,代号为“USM”。
股票绩效图
下表提供了TDS在过去五年中给股东的累计总收益(股票价格升值加上股息)与标准普尔500综合股价指数和道琼斯美国电信指数的收益的比较。
注:累计总收益假定股息再投资。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
电话和数据系统普通股(纽约证券交易所市场代码:TDS) | $ | 100 |
| | $ | 104.68 |
| | $ | 119.27 |
| | $ | 117.62 |
| | $ | 140.65 |
| | $ | 112.55 |
|
标准普尔500指数 | 100 |
| | 101.38 |
| | 113.51 |
| | 138.29 |
| | 132.23 |
| | 173.86 |
|
道琼斯美国电信指数 | 100 |
| | 103.52 |
| | 128.32 |
| | 127.96 |
| | 119.35 |
| | 152.63 |
|
上述比较假设100.00美元投资在交易结束前的第一天前的最后一个交易日。2014,在TDS普通股,标准普尔500指数和道琼斯美国电信指数。
股息再投资计划
TDS的股利再投资计划为普通股东提供了一种方便、经济的方式来参与TDS未来的成长。持有10(10)股或更多普通股的人,可以按市价折让5%的股息购买普通股。普通股也可以通过本计划参与者的可选现金付款每月购买。最初的10(10)股不能直接从TDS购买。转让代理人将自动将授权卡和招股说明书邮寄给所有持有10(10)股或更多股份的注册记录持有人。一旦加入该计划,根据该计划进行的购买将不收取经纪佣金或服务费。
投资者关系
TDS的年度报告、SEC文件和新闻稿提供给投资者、证券分析师和投资界的其他成员。这些报告免费提供给我们的投资者关系部,地址如下。投资者亦可透过TDS网站的投资者关系部分查阅上述及其他报告(www.tdsinc.com).
关于遗失、被盗或销毁证书、合并账户、转让股票以及更改姓名或地址的问题应针对:
朱莉·马修斯(Julie Mathews),IRC,董事-投资者关系
电话和数据系统公司
北拉萨尔街30号,套房4000
芝加哥,伊利诺伊州60602
312.592.5341
julie.mathews@tdinc.com
投资者、证券分析师和投资界其他成员的一般询问应针对:
Jane W.McCahon,高级副总裁-企业关系和公司秘书
电话和数据系统公司
北拉萨尔街30号,套房4000
芝加哥,伊利诺伊州60602
312.592.5379
电子邮件:tdwork.com
董事和执行干事
见“选举董事”及“执行主任”一节2020为2020年度会议。
首席律师
西德利奥斯汀有限公司,芝加哥,伊利诺伊州
转移剂
计算机共享信托公司,N.A.
南四街462号,1600号套房
路易斯维尔,肯塔基州40202
877.337.1575
独立注册会计师事务所
普华永道有限公司
浏览TDS网站www.tdsinc.com