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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | ||
截至财政年度 | ||
或 | ||
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期,转轨
委员会档案编号
AptarGroup公司
265号交换驱动器,100号套房,
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人。
不☐ |
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。
是☐ |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
不☐ |
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
不☐ |
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤器☐ | 非加速滤波器☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。
是 | 不☒ |
截至2019年6月28日,非附属公司持有的普通股的总市值为$
截至二零二零年二月十八日,流通股数目为
以参考方式合并的文件
将于2020年5月6日举行的股东年会上提交给股东的最后委托书的部分内容被纳入本报告第三部分。
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AptarGroup公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
指数
页 | ||
第I部 | ||
第1项 | 商业 | 1 |
第1A项. | 危险因素 | 9 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 12 |
第2项 | 特性 | 13 |
第3项 | 法律程序 | 13 |
第4项 | 矿山安全披露 | 13 |
第II部 | ||
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 14 |
第6项 | 选定财务数据 | 16 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 17 |
第7A项 | 市场风险的定量与定性披露 | 33 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 34 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 80 |
第9A项 | 管制和程序 | 80 |
第9B项. | 其他资料 | 80 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 80 |
项目11. | 行政薪酬 | 81 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 81 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 81 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 81 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 81 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 81 |
展品索引 | 82 | |
签名 | 87 |
i/ATR | 2019年表格10-K |
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部分I
项目1.事务
我们是谁?我们该怎么办?
Aptar是一家全球领先供应商,为美容、个人护理、家庭护理、处方药、消费者保健、注射剂、主动包装、食品和饮料市场提供广泛的创新配药、密封、主动包装解决方案和服务。Aptar利用洞察力、设计、工程和科学创造创新的包装技术,为客户创造品牌价值,进而对世界各地人们的生活、容貌、健康和家庭产生有意义的影响。Aptar公司总部设在伊利诺斯州的水晶湖,在20个不同的国家拥有大约14,000名专职员工。欲了解更多信息,请访问www.aptar.com。
我们的业务始于20世纪40年代末,在美国制造和销售气雾剂阀,主要通过收购和内部扩张获得发展。我们于1992年在特拉华州成立。在本报告中,我们可以参考AptarGroup公司。及其子公司为“AptarGroup”、“Aptar”或“Company”。
我们的生产设施遍布世界各地,包括北美、欧洲、亚洲和南美洲。我们有大约7,000名客户,没有单独的客户或附属客户,占我们2019年净销售额的6%以上。
通过包装设计和功能,消费者对方便和产品差异化的偏好对我们的客户很重要,他们已经将他们的许多包装从非配药格式转变为配药系统,以提高货架吸引力、便利性、清洁度和剂量的准确性。
虽然我们提供各种各样的分配,密封和主动包装解决方案,我们的主要产品是分配泵,关闭,气雾剂阀和弹性初级包装组件。
分配泵是指驱动的分配系统,它从非加压容器中分配喷雾或洗剂.使用的泵的风格在很大程度上取决于产品的性质,从小的,细雾泵与香水和医药产品,到洗液泵,以获得更粘稠的配方。
闭包主要是配药闭包,但在较小程度上可以包括非配药闭包.配药封口是一种塑料盖子,允许产品在不拆卸盖子的情况下配发。
气雾剂阀从压力容器中分配产品。我们销售的大多数气溶胶阀是连续喷淋阀,其馀部分是计量剂量阀。
我们还生产和销售弹性初级包装部件。这些成分被用于注射市场。产品包括输液塞,抗生素,冻干和诊断瓶。我们的弹性组件还包括预填充注射器组件,如柱塞,针盾,针头帽和墨盒,以及滴管灯泡和注射器。
2018年和2019年期间,我们收购了几家公司,以加强和扩大我们的投资组合,包括以下实体的业务组合:
- | 2019年10月-来宝国际控股有限公司,Genia Medical,Inc.和JBCB控股有限责任公司(统称为“来宝集团”),是指在接近6 230万美元(扣除收购的160万美元现金后)支付的现金和与挣得的卖方有关的或有考虑负债。亚细亚 |
- | 2019年6月-纳诺帕姆有限公司(“Nanophim”),指在收尾时支付的现金约3 810万美元(减去所购现金180万美元)。 |
- | 2019年5月-网关分析有限责任公司(“网关”)的现金支付接近700万美元和300万美元的或有考虑负债,由于卖方有关的挣得。 |
- | 2018年8月-CSP Technologies S.àR.L.(“CSP技术”)的现金支付接近5.535亿美元。 |
- | 2018年5月-ReboulSAS(“Reboul”)支付的现金收盘价约为360万美元(扣除获得的1.2万美元现金)。 |
在2019年8月,我们以380万美元(扣除所购现金290万美元)完成了对BAPCO关闭控股有限公司(“BAPCO”)的资产收购。我们还投资了350万美元用于可持续发展公司环路和PureCycleTechnologies(“PureCycleTechnologies”)的两项优先股投资。此外,在2020年1月期间,e收购了苏州兴光、宿迁兴光和苏州bty三家相关公司49%的股权(统称为“bty”)。关于购置活动的进一步详情,请参阅附注20-项目8-合并财务报表和补充数据中的收购。
1/ATR | 2019年表格10-K |
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可得信息
我们的定期报告和当前报告,以及对这些报告的任何修正,在以电子方式向证券和交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提供之后,只要合理可行,就可以通过我们网站(www.aptar.com)的投资者页面上的链接免费获得。这些文件也可在证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov).
我们网站上还有审计、管理发展和补偿、治理和执行委员会章程、治理原则、商业行为和道德守则、独立标准主任和冲突矿物声明。在证券交易委员会和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)规定的期限内,我们将在我们的网站上发布对适用于任何执行官员或董事的“商业行为守则”的任何修改或放弃。我们网站上提供的信息不是本报告的一部分,因此不在此参考。
我们的战略
我们力求加强我们作为创新包装配药、密封、主动包装解决方案和服务的全球领先供应商的地位,并通过以下领域的战略重点和执行为我们的客户和股东提供更高的价值:
(i) | 成功的转变:为了加强我们的业绩和深化我们作为一个真正的市场塑造者的地位,我们不断评估我们的业务。2017年晚些时候,我们在美容+家居领域推出了一项全面的业务转型计划,包括财务、人力资源、信息系统和采购等关键的企业支持职能。 |
(2) | 重点关注有机增长:我们的重点是加速增长,同时更多地强调高增长经济体。因此,我们正在创建强大的、地区性的、跨职能的盈亏团队,这些团队对推动盈利增长完全负责。 |
(3) | 核心业务职能方面的卓越:我们建立了三大功能卓越支柱,以确保我们在任何制造业务的核心职能方面,最好地在班级级别上发挥作用,即“创新”、“生产”和“销售”,并确保我们的业务团队在创新、运营和商业卓越领域得到支持。 |
(四) | 专注于人才和领导力:执行我们的战略需要一个有才华、有动力、多元化、国际化的团队。我们有一个有重点的人才获取和发展战略,以确保我们的团队有正确的技能来执行我们的战略。 |
(v) | 伙伴关系和收购:我们将继续专注于通过适当的商业收购机会来发展公司,以及发展伙伴关系,以扩大我们的技术、地理位置和产品供应的范围。 |
促进我们战略的执行是我们的核心价值观,它决定了我们如何在内部和外部与我们的员工、客户、供应商和所有利益相关者进行互动。
我们报告部分的说明
关于分段的信息
我们的组织结构由三个以市场为中心的业务部门组成:美容+高级家庭,医药和食品公司+饮料。这是一种战略结构,使我们能够更紧密地与我们的客户和他们运作的市场保持一致。我们主要通过自己的销售队伍向美容、个人护理、家庭护理、医药、食品和饮料营销人员销售我们的产品和服务。在有限的程度上,我们使用独立的代表和分销商来扩大我们对较小的客户和出口市场的接触。
主要向美容、个人护理和家庭护理市场销售配药系统和密封解决方案的业务构成了美容+家庭护理市场。向处方药、消费者保健、注射剂和活跃的包装市场销售配药系统和密封解决方案和服务的业务构成了医药市场。向食品和饮料市场销售配药系统和密封解决方案的业务构成了食品+饮料市场。下面将更详细地描述这三个业务部分中的每一个。
2/ATR | 2019年表格10-K |
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美+美的家
在2019年,以净销售额和总资产计算,美容+家庭产品是我们最大的部分,分别占我们净销售额和总资产的47%和39%。美容+休闲家居部分主要向个人护理和家庭护理市场销售泵、闭锁、气雾剂阀、附件和密封解决方案,并向美容市场销售泵和装饰部件。我们相信我们是主要向美容和个人护理市场销售的大部分产品的领先供应商。
美丽。2019年,美容市场的销售额约占整个市场净销售额的51%。美容市场需要广泛的喷雾和乳液泵,关闭,弹性流量控制组件和取样分配系统,以满足功能和美学要求。需要大量的研究、时间和与客户的协调,才能使泵符合其产品的使用条件。在市场内部,我们预计泵的使用将继续增加,特别是在化妆品和取样部门。在化妆品行业,某些产品的包装,如天然和有机化妆品和抗衰老乳液,继续为我们提供增长的机会。我们是信誉和大众市场香水产品包装解决方案的领先供应商。我们的化妆品洗涤剂泵,无气配药系统,洗剂取样设备和装饰能力,以及我们的重点是彩色化妆品,包括唇膏和唇彩产品,也将提供增长机会。我们在拉丁美洲看到持续的增长机会,我们在亚洲的化妆品、护肤品和彩妆产品的销售也有很大的增长机会。
个人护理。提供给个人护理市场的销售额约占该部门2019年净销售额的42%,主要包括细雾喷雾泵、洗液泵、闭锁、弹性流量控制部件和连续喷雾喷雾器的销售。个人护理喷雾泵应用包括头发护理,身体护理和阳光护理产品。典型的乳液泵应用包括皮肤保湿,洗手液和肥皂。个人护理关闭应用程序包括洗发水和调理。个人护理连续喷雾气雾剂的应用包括护发产品,除臭剂,剃须膏和日晒护理产品。我们的研究和开发团队继续设计独特的配件,以增加我们的持续喷雾气雾器产品的价值。
家庭护理。在家庭护理市场的销售约占该部门2019年净销售额的7%,主要包括连续或计量剂量喷雾阀的销售、关闭以及较小程度的喷雾和洗涤剂泵的销售。连续喷淋阀的应用包括消毒剂、喷漆、杀虫剂和汽车产品。计量剂量阀用于空气清新剂。封闭应用包括液体清洁剂、汽车产品和家用清洁剂。喷雾和洗液泵的应用主要包括家用,驱虫剂和工业清洁剂。
制药业
就净销售额和总资产而言,医药部门是我们的第二大部门,分别占我们2019年净销售额和总资产的38%和40%。我们相信,我们是一个领先的供应商泵和计量吸入器阀门(“计量吸入器”)在世界各地的医药市场,我们是一个重要的弹性体,可注射的主要包装部件世界各地。这一市场的特点包括:(一)政府对我们的药品客户进行监管;(二)控制污染的生产环境;(三)从药物的分子开发阶段开始与制药公司合作到最终分配给市场的大量时间和研究。我们在阿根廷、中国、法国、德国、印度、瑞士和美国设有洁净室生产设施.我们相信,提供一种替代传统的药物形式,如具有增值、方便的配药系统的药丸,将继续为我们的业务提供机会。此外,我们相信,在非处方药和非专利药品类别中有增长的机会.
处方药。到处方药市场的销售额约占2019年该部门总净销售额的50%。卖给处方药市场的泵以鼻、口或局部的方式提供药物。目前,我们出售的大多数泵是用于鼻过敏治疗。销售的泵,以提供处方变态反应药物,现在是可提供的非处方药,仍然是我们处方药部门的一部分。这将为我们提供增长的机会,因为向柜台外供应使消费者更容易获得这些类型的治疗。我们的鼻泵和单位剂量和双糖装置也用于提供疼痛管理产品。提供替代传统避孕药和注射剂型的潜在机会包括疫苗泵配药系统、感冒和流感治疗、中枢神经系统应用和激素替代疗法。
MDIS用于分配精确数量的雾化药物。这项技术允许药物被分解成非常细小的颗粒,这使得药物通常通过肺部系统被传送。目前,我们销售的大多数计量吸入器用于治疗呼吸道疾病,如哮喘和慢性阻塞性肺病(COPD)。
3/ATR | 2019年表格10-K |
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我们继续在这一部门开发新的配药系统和配件。例如,我们提供适合中枢神经系统应用的单剂量给药装置。虽然我们预计这些类型的新产品将在未来上市,但由于严格的药品条例影响使用我们的配药系统的药品客户推出产品的时间,很难估计何时会出现这种情况。
消费者保健。对消费者医疗保健市场的销售约占该部门2019年净销售额的24%。这个市场的应用程序类似于处方市场;然而,这些应用程序是在没有处方的情况下在场外销售的。典型的消费者保健喷雾泵应用包括鼻腔消心剂,鼻盐水和咳嗽和感冒的应用。典型的消费者保健阀门应用包括使用我们的袋式阀门技术的鼻生理盐水。我们开发了一种适用于未保存制剂的多剂量眼科配药装置。该技术在欧洲、北美和拉丁美洲成功销售,目前正在开发用于非处方药和处方药应用的其他市场。销售给这个市场的其他产品包括用于皮肤给药应用的无气泵系统。我们最近看到了一个趋势,更多的耐儿童和高级友好的包装解决方案,并已开发产品,以满足这些市场的需要。
可注射的。2019年,可注射产品市场的销售额约占该部门总净销售额的16%。注射器是可注射给药的弹性初级包装组件。可注射产品包括瓶塞和预填充注射器组件,如柱塞、针板、针头帽和墨盒组件。我们最近对这项业务的投资使我们能够销售涂有涂层的塞子,从而更好地保存瓶子的内容,并为我们的客户和消费者增加价值。这个市场的药物应用包括疫苗,抗血栓,小分子和生物制剂.
主动包装主动包装是自2018年第三季度CSP技术收购以来Aptar的一项新技术。活跃包装产品的销售约占该部门2019年净销售额的10%。通过专有的材料科学专业知识,我们提供主动包装解决方案,如干燥剂材料,以提高保质期和有效性的诊断和固体剂量产品。
食品+饮料
食品+饮料部分是我们在净收入和总资产方面最小的部分,占15%。 我们的净销售额和总资产在2019年,但最近几年一直在经历强劲的产品增长。我们主要销售分配关闭,并在较小程度上,非分配关闭,弹性流量控制组件,喷雾泵和喷雾器阀门。
配药关闭的销售有所增长,因为世界各地的消费者都表现出对配药包的偏爱,利用配药关闭的便利。与此同时,消费者营销人员正试图通过将增强性能的功能,如将铝质内衬粘合在塑料上、流量控制和无滴滴配药、倒装包装和定向流动等方面加以区别,从而使包装更易于使用、更清洁、更吸引消费者。我们也有许多产品解决方案,以解决使用更多的软包装格式。
食物。2019年,食品市场的销售额约占该部门净销售额的68%,主要包括配药、封口和弹性体流量控制部件的销售。在较小程度上,我们也销售非分配关闭,连续喷雾喷雾器阀和喷雾泵到这个市场。配药封口的申请包括酱汁、调味品、婴儿营养和其他食品。连续喷雾器的应用包括蒸煮喷雾器。喷雾泵的应用主要包括黄油喷雾。随着CSP技术的收购于2018年第三季度完成,我们已经开始向食品服务市场销售和进一步开发包装解决方案,以提高这些产品的保质期。
饮料。对饮料市场的销售约占该部门2019年净销售额的32%,主要包括配药、封口和弹性流量控制部件的销售。在过去几年里,向饮料市场销售配药封闭型产品的销售大幅增加,因为我们继续看到销售商对他们的产品使用配药封口的兴趣有所增加。目前使用配药封口的饮料产品包括瓶装水、运动和能量饮料、果汁和浓缩水调味品。
一般商业信息
研发
我们致力于创新,这是我们的竞争优势之一,我们的重点是研发,以开发负担得起的、新的、创新的包装交付解决方案,并使现有产品适应新的市场或客户的要求。在某些情况下,我们的客户分担客户发起的项目的研发费用。偶尔,我们会从第三方那里获得或许可处于不同发展阶段的技术或产品。
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专利和商标
我们通常为我们的产品和品牌寻求专利和商标保护。我们在世界许多地区拥有并目前有许多申请专利和商标的申请。此外,我们的某些产品是在第三方授予的专利许可下生产的。我们相信,我们有一定的技术能力,使我们的产品,使竞争对手难以复制。虽然对我们的整体产品组合很有价值,但任何一个单独专利产品的销售都不被视为对任何特定部门或我们合并的材料。 结果。
技术
我们拥有注塑、机器人、洁净室设施和高速装配等方面的技术专长.我们在弹性体和硅橡胶组件的配方和整理方面也有专门知识。此外,我们还提供各种可供选择的弹性元件和活性包装技术。 基于专有的材料科学专业知识。泵和气雾剂阀需要使用高速设备组装几种不同的塑料、金属和橡胶部件。在生产泵或气门产品时,我们采用先进的塑料注射成型技术,包括大型空化塑料注射模具。我们能够在千分之一英寸的公差范围内成型,并以高速、低成本的方式组装产品。我们是成型液体有机硅的专家,用于某些配药封口以及橡胶垫圈的配方和生产,主要用于处方药和消费者保健市场。我们还在我们的制药服务技术业务中提供分析性的专业知识。亚细亚
制造和采购
我们在世界范围内生产的大部分产品都位于美国以外。我们的理念是在销售的地区生产尽可能多的产品。为了扩大产能和最大限度地利用内部容量(特别是塑料注射成型),我们使用分包商提供某些塑料、金属和橡胶组件。这些部件的某些供应商具有独特的技术能力,使我们依赖它们,特别是气雾剂阀和泵的生产。我们生产的主要原材料是塑料树脂、硅橡胶和某些金属产品。我们认为,从现有和替代来源可以获得足够的此类原料供应。我们试图通过提高生产率、开发新的、更高利润率的解决方案和提高销售价格来抵消成本的增加,这是市场条件或合同承诺所允许的。我们的某些材料,特别是一些树脂和橡胶组件,为我们的医药部门,从一个单一的来源。在接收这些部件方面的重大延误或批准的原材料停产将要求我们寻找替代来源,这可能导致更高的成本,并影响我们在短期内供应产品的能力。
积压
我们的销售主要是根据标准的定购订单交付产品。虽然我们收到的大部分订单都可以在120天内交货,但我们仍在经历客户要求的缩短交货时间的趋势。有些客户下单的时间超过了这一交货期。但是,针对定购单的交付可能会发生更改,而且只有一小部分订单待办事项不可取消。与不可取消部分相关联的美元金额不是实质性的。因此,我们不认为任何特定日期的积压都是未来结果的准确指标。
客户
我们拥有约7000名客户,没有单一客户或附属客户,占2019年净销售额的6%以上。我们的客户群一直在巩固,这一趋势预计将继续下去。客户的集中为我们的产品线的宽度,我们的国际存在和我们与某些客户的长期关系提供了增加销售的机会。然而,整合我们的客户可能会导致定价压力、信贷风险集中以及向市场推出新产品的机会减少。
国际商务
我们在亚洲、欧洲、拉丁美洲(包括墨西哥)和北美的生产和销售业务地理位置不同。就销售额而言,欧洲是我们最大的地区,截至2019年12月31日和2018年12月31日的销售额分别约占我们综合销售额的57%和59%。亚洲和拉丁美洲合计约占截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合销售额的14%和15%。2019年和2018年,美国的出口销售额分别为1.7亿美元和1.717亿美元。我们是美国和欧洲货物的净出口国,也是亚洲和拉丁美洲地区货物的净进口国。
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外币
由于我们在国际上的存在,汇率的变动对我们的外国子公司的财务报表的换算产生了重大影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们有人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币的外汇敞口。美元相对于外币的升值对我们的财务报表有稀释作用。相反,美元走弱具有加性效应。我们管理我们的外汇敞口,主要是通过远期外汇合同,对记录在案的交易进行经济对冲,以及以外币计价的坚定的购买和销售承诺。
在2018年6月30日终了的季度里,我们得出结论,阿根廷已经成为一个通货膨胀率很高的经济体,主要是基于公布的估计,这表明阿根廷的三年累计通货膨胀率已经超过了100%。从2018年7月1日开始,我们对我们在阿根廷的子公司进行了高度通货膨胀的会计核算。我们已经将功能货币从阿根廷比索改为美元。
周转资本做法
由于当地的商业惯例,我们在美国境外的业务收付期往往较长。我们也看到来自某些客户的压力越来越大,要求他们延长付款条件。由于我们的大部分产品都是按订单生产的,我们不需要大量的成品库存来满足客户的要求。然而,我们的一些合同规定了一定数量的成品安全库存,我们需要保持。
只要我们的财务状况允许,并且有一个明确的财务利益,我们不时地从一些供应商的早期付款折扣中受益。我们也正在延长与我们的供应商的付款条件,以符合客户的趋势。虽然我们已经提供第三方的选择,让我们的供应商更早地收到付款,但我们没有利用我们的客户提供的这些产品,因为目前的经济状况对我们不利。
员工与劳动关系
AptarGroup拥有大约14,000名全职员工.在全职雇员中,约有8 700人在欧洲,2 900人在亚洲和南美洲,其余2 400人在北美。我们欧洲和拉丁美洲的大多数雇员都受到各自国家在地方或国家一级作出的集体谈判安排的保护,北美约有100名雇员受到集体谈判协议的保护。由于当地有关遣散费的规定,在我们的某些国际业务中解雇雇员可能费用高昂。2019年没有实质性的停工,管理层认为我们的员工关系是令人满意的。
竞争
我们经营的所有市场都具有高度的竞争力,我们继续在所有的产品线和市场上进行价格竞争。竞争对手包括私人和公共拥有的实体,从地区公司到国际公司。我们预计我们的产品市场将保持竞争力,因为在当前的经济环境下,竞争对手之间的整合正在增加。我们相信,我们的竞争优势是持续不断的高水平创新、高质量和高服务、地域多样性、金融实力和稳定性以及产品和服务的广度。我们的制造力量在于能够以一种成本效益高的方式来制造复杂的塑料部件,制定和完成弹性体和硅酮组件,并以高速度组装产品。我们的业务在某种程度上是资本密集型的,对我们的客户来说,我们拥有全球制造能力正变得越来越重要。这两种情况对想要进入我们业务的新竞争者来说都是进入的障碍。此外,在我们的医药业务中,越来越多的监管障碍对新竞争者进入市场构成了障碍。
虽然我们在欧洲、拉丁美洲和美国经历了一些来自低成本亚洲供应商的竞争,特别是在低端美容和个人护理市场,但这一点并不显著。虽然使用低成本的亚洲供应商可能具有成本优势,但一些客户更喜欢当地供应商,理由是质量更好,客户服务更好,交货时间更短。我们最近还减少了我们的碳足迹,因为更短的供应链网络正在被利用,我们认为这是一种竞争优势。
环境
我们的制造业务主要包括塑料注射成型、自动化装配工艺、弹性体和硅酮配方和整理,以及有限程度的塑料部件的金属阳极化和真空金属化。从历史上看,这些过程对环境的影响是最小的,我们认为我们在所有物质方面都达到了目前的环境标准。到目前为止,我们的制造业务并没有受到与环境有关的环境法律和法规的重大影响。
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最近,消费者和我们的客户对环境可持续发展的产品越来越感兴趣和认识,特别是通过这个可持续材料的采购。我们致力于通过产品生命周期评估、可持续材料试验、可操作生态效率倡议和可再生能源采购来减少我们的环境影响。我们的团队致力于设计可持续发展的产品,以提高可回收性,减少材料的使用。Aptar公司在北美和欧洲推出了再用树脂(继续探索替代树脂和可回收产品的更多机会。
我们通过支持客户参与称为“循环”的循环电子商务平台,积极与客户合作开发可靠的产品,同时也是自己的投资者。我们还投资并与PureCycle公司合作,为将超纯再生聚丙烯(UPRP)引入配方应用做准备。
通过埃伦·麦克阿瑟基金会的“新塑料经济”和世界可持续发展商业理事会(WBCSD)等组织与其他公司联系,提供了一个宝贵的机会,可以分享最佳做法,并就目标一致的更循环经济的更大项目开展工作。
今后有关回收或材料投入的环境问题的条例可能会影响我们的业务。
政府管制
我们的某些产品受到政府监管的直接或间接影响。欧洲联盟通过了一项循环经济一揽子计划。一揽子计划列出了几年来计划采取的一系列行动。一些行动产生了旨在减少海洋垃圾,提高塑料回收率,禁止一次性使用塑料包装,并在包装的寿命结束管理方面引入新的税收。在美国部分地区,有关规定要求食品和饮料公司将塑料瓶盖拴在一起,以确保瓶盖与包装保持一致,从而提高了瓶盖进入回收流的可能性。这些类型的规章有可能在世界范围内扩大。我们已经建立了一个创新团队,专注于设计和转换为更可持续的选择,如后消费者回收树脂和食品和药物管理局批准的树脂替代品。我们正在为可持续发展而设计,提供的产品可以提高可回收性,减少材料的使用,我们还提供多种系绳选择。我们还与全球和地区思想领袖合作,推动一个更循环的经济。.
对气溶胶和泵包装的需求也受到政府关于向大气中释放挥发性有机化合物(“VOCs”)的规定的影响。欧洲和美国制定了规定,要求减少可释放到大气中的VOCs的数量,这类管制有可能在全世界范围内扩大。这些规定要求我们的某些客户重新设计某些气雾剂和泵产品,这可能影响了对这些产品的需求。我们拥有专利,并开发了替代推进剂和产品配方的系统。
未来的政府监管可能包括医疗成本控制政策。例如,各国政府为确定将由其保险制度支付的药品数量或价格而进行的审查,可能会影响今后药品客户产品的销售,从而对我们对这些客户的销售产生不利影响。这种管制可能会对我们药品的价格和需求产生不利影响。我们认为,与外科手术和住院相比,注重药物使用的成本效益为我们提供了扩大向药品市场销售的机会。
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有关行政主任的资料
截至2020年2月24日,我们的执行干事如下:
名字 | 年龄 | 在公司的职位 |
斯蒂芬-坦达 | 54 | 总裁兼首席执行官 |
汉森·坦达先生自2017年2月以来一直担任总裁兼首席执行官。在此之前,坦达先生在2007年3月至2017年1月期间担任皇家DSM NV公司的执行董事,该公司是食品、膳食补充剂、个人护理、医疗设备、汽车、油漆、电子和生物材料市场的主要原料和材料解决方案的全球供应商。 | ||
罗伯特·库恩 | 57 | 执行副总裁、首席财务官和秘书 |
Kuhn先生自2008年9月以来一直担任执行副总裁和首席财务官。库恩先生自2011年6月以来一直担任秘书。 | ||
谢弗 | 54 | 执行副总裁,战略项目和商业卓越 |
沙弗先生自2019年12月以来一直担任战略项目和商业卓越执行副总裁。在此之前,沙弗先生于2016年1月至2019年12月担任Aptar美容+家居公司总裁,2012年至2015年任Aptar Food+饮料公司总裁,2010年至2011年任Aptar美容+北美家居公司总裁。 | ||
马克·普里奥 | 54 | Aptar丽人+家庭主席 |
自2019年12月以来,普里尔先生一直担任Aptar丽人+之家的总裁。在此之前,普里尔先生于2018年9月至2019年11月担任Aptar Food+饮料公司总裁,2017年6月至2018年8月任Aptar业务卓越副总裁,2013年6月至2017年任EMEA销售和运营总裁-消费者保健,2008年6月至2013年6月任我们亚洲医药业务总裁。 | ||
赫迪·帝力 | 45 | 阿普塔尔食品+饮料公司总裁 |
帝力先生自2019年12月以来一直是Aptar Food+饮料公司的总裁。在此之前,帝力先生于2018年6月至2019年11月担任Aptar EMEA美容之家总裁,并于2016年5月至2018年5月担任Aptar EMEA食品+饮料公司总裁。在加入Aptar之前,帝力先生在我们的包装解决方案公司Albéa和Sonoco担任领导职务。他于2014年9月至2016年3月担任Albéa集团集群副经理,2013年4月至2014年6月任Sonoco国家总经理,2011年9月至2013年3月在Sonoco担任欧洲销售和营销主任。 | ||
盖耳图雅 | 50 | 阿普塔尔制药公司总裁 |
Touya先生自2018年9月以来一直担任Aptar医药公司总裁。在此之前,图亚先生于2016年至2018年8月担任Aptar Food+饮料公司总裁,2012年至2015年任Aptar Food+饮料欧洲公司总裁,2010年至2011年担任业务发展副总裁皮肤护理和彩色化妆品。 | ||
龚向伟 | 50 | 阿普塔亚洲总裁 |
龚女士自2018年10月以来一直担任Aptar亚洲公司总裁。在此之前,龚女士在皇家DSM担任各种领导职务超过22年。她于2014至2018年担任DSM水电胶体公司总裁,2011年至2014年担任DSM食品专业亚洲总裁,2008年至2011年担任渠道营销副总裁,2005年至2008年任北美DSM个人护理副总裁。 | ||
希拉·文泽勒 | 56 | 首席人力资源干事 |
自2018年11月以来,Vinczeller女士一直担任首席人力资源干事。在此之前,Vinczeller女士在国际纸业公司担任了12年的人力资源领导职务,该公司是世界领先的纤维包装、纸浆和纸张生产商之一。 | ||
任何执行干事与当选主席团成员所依据的任何其他人之间没有任何安排或谅解。
8/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目1A。危险因素
本报告下文和其他部分以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中列出的风险和不确定因素可能导致我们的实际结果或其他事件与本报告和我们向证券交易委员会提交的其他文件所设想的结果或事件大不相同。我们目前所不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。在购买我们的普通股之前,你应该仔细考虑以下因素,以及在此表格中包含的其他信息:10-K。
如果某一地区或市场的经济状况恶化,我们的业务和经营结果可能会受到重大的不利影响。由于我们强大的资产负债表,多样化的产品供应,不同的终端市场,以及我们广泛的地理位置,我们相信我们在任何一个特定的地区或市场上都能承受缓慢。然而,经济上的不明朗因素在多方面影响到我们的业务,令我们难以准确预测和计划未来的商业活动。金融市场信贷紧缩或其他因素可能导致消费者和企业推迟消费,这可能导致我们的客户取消、减少或推迟他们与我们的现有和未来订单。此外,我们的供应商、客户或分销商遇到的财务困难可能导致产品延误、应收账款违约增加、库存或供应方面的挑战以及定价压力。供应中断也可能影响我们满足客户需求的能力。消费者对我们客户产品的需求和消费者偏好的变化是不可预测的,可能会对我们的客户和我们的客户对我们的产品的需求产生负面影响。
我们面临着强大的全球竞争,我们的市场份额可能会下降。我们经营的所有市场都具有很强的竞争力,我们继续在所有产品线和细分市场上进行价格竞争。竞争对手包括私人和公共拥有的实体,从地区公司到国际公司。我们预计我们的产品市场将保持竞争力,因为在当前的经济环境下,竞争对手之间的整合正在增加。如果我们不能成功竞争,我们的市场份额可能会下降,这会对我们的经营结果和财务状况产生重大影响。
地缘政治条件,包括贸易争端和直接或间接战争或恐怖主义行为,可能对我们的行动和财政结果产生重大不利影响。我们的行动可能受到诸如英国退欧、贸易争端、国际抵制和制裁、战争行为、恐怖活动或其他类似事件等地缘政治条件的干扰。这些事件可能使我们难以、不可能或更昂贵地向我们的客户制造或交付产品,从我们的供应商那里获得生产材料,或履行关键职能,所有这些都可能对我们的全球或某些地区的业务产生不利影响。此外,我们的客户可以使用我们在其他地区销售的配药设备出口他们的成品,而不利的地缘政治事件可能会影响我们客户产品的销售,从而间接地对我们的配药解决方案的需求产生负面影响。然而,当我们在17个国家生产时,我们的业务在9个终端市场和许多地区非常多样化,虽然我们确实面临一些与具体贸易政策相关的风险,但我们相信,我们多样化的商业模式,再加上我们多样化和全球性的客户群,在一定程度上避免了对任何一个地理区域、国家甚至贸易路线的依赖。
我们有外币兑换和交易风险,可能会对我们的经营结果产生重大的不利影响。我们的大部分业务是在美国以外地区开展的。因此,汇率变动可能对我国外国实体的财务报表的换算产生影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们有人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币的外汇敞口。美元相对于外币的升值对我们的财务报表有稀释作用。相反,美元走弱具有加性的翻译效应。在某些情况下,我们出售的产品是以与发生相关成本的货币不同的货币计价的。我们管理我们的外汇敞口,主要是通过远期外汇合约,以经济对冲某些交易和以外币计价的坚定的购买和销售承诺。货币汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
政府对有关回收或环境可持续性政策的环境问题的规定可能会影响我们的业务。要求使用或限制某些材料的未来政府条例可能会影响我们的制造工艺或我们使用的技术,迫使我们更快地开发和采用用于生产我们产品的替代材料或资产。
未来政府对医疗成本控制政策的监管可能会影响我们的药品销售。各国政府对其保险制度将支付的药品数量及其价格的审查可能影响到今后对制药业的销售,从而对我国药品的价格和需求产生不利影响。
9/ATR | 2019年表格10-K |
目录
客户基础的整合可能会影响我们的业务。我们相信,由于我们的产品线的宽度、我们的国际存在以及我们与某些客户的长期关系,我们的客户群内的兼并和收购为增加销售创造了机会。然而,整合我们的客户可能会导致定价压力、信贷风险集中以及向市场推出新产品的机会减少。
如果我们的扩张计划失败,我们的经营成果和声誉可能会受损。我们正在扩大我们的业务在许多地区和市场,包括在拉丁美洲和亚洲的设施扩展,以及市场扩展,如积极包装。扩大我们的业务需要我们的高级管理层和/或资本投资给予大量的时间和关注。这些活动带来了相当大的挑战和风险,包括我们进入的市场的一般经济和政治条件、吸引、培训和留住合格和有才能的雇员、基础设施中断、汇率波动、政府当局施加限制、遵守现行、新的和不断变化的政府法律和条例以及这种遵守活动的费用。如果我们的任何扩张努力失败,我们的经营结果和声誉可能受到损害。
客户产品的成败,特别是在医药市场,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。在药品市场上,我们的客户产品的专利性质以及他们的产品在市场上使用我们的配药系统的成败,可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大影响。我们可能需要数年的时间来修改我们的配药设备,以配合客户的药物配方。如果客户的药品未经监管机构批准或在市场上不成功,则可能无法收回相关成本。
较高的原材料成本和其他投入,以及无法提高我们的销售价格,可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。原材料和其他投入的成本(特别是塑料树脂、橡胶、金属、阳极化成本以及运输和能源成本)是不稳定的,易受我们无法控制的因素的迅速和重大变化的影响,例如经济条件的变化、货币波动、天气状况、能源生产国的政治动荡和不稳定以及供求压力。未来几年,原材料成本可能会增加,虽然我们通常能够提高销售价格以弥补增加的成本,但未来的市场条件可能会使我们无法通过及时提高价格而将这些增加的成本转嫁给我们的客户。此外,我们可能无法提高生产率或从我们的成本削减计划中实现足够的节省,以抵消原材料成本增加的影响。因此,较高的原材料成本可能导致利润率和经营业绩下降。
在艰难的市场条件下,我们的固定成本结构加上潜在的低收入可能会对我们的结果产生负面影响。我们的业务以相对较高的固定成本为特点,尽管我们利用第三方制造能力,我们的大部分生产需求都由我们自己的制造设施来满足。在困难的环境下,由于产品需求下降,我们的制造设施的利用率通常会下降。在此期间,我们的工厂可能无法满负荷运转,而与此过剩产能相关的成本将直接计入销售成本。未来困难的市场状况可能会对我们的利用率产生不利影响,从而影响我们未来的毛利率,而这反过来又会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的负面影响。
如果我们的工会雇员进行罢工或其他停工,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。我们欧洲和拉丁美洲的大多数雇员都受到各自国家在地方或国家一级作出的集体谈判安排的保护,我们北美约有100名雇员受到集体谈判协议的保护。虽然我们相信我们与雇员的关系是令人满意的,但我们不能保证这种情况会继续下去。如果与我们的工会发生纠纷,或者我们的工会工人参加罢工或其他停工,我们可能会招致更高的劳动力成本,或经历重大的操作中断,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
单一来源的材料和制造地点可能会对我们交付产品的能力产生不利影响。我们的某些材料,特别是一些树脂和橡胶组件,为我们的医药部门,从一个单一的来源。这些材料供应的任何中断都会对我们向客户交付产品的能力产生不利影响。同样,我们有某些部件和产品是在一个单一的地点或单一的机器或模具上制造的。任何对制造过程的干扰也会对我们向客户交付产品的能力产生不利影响。
如果我们在目前的保险范围之外承担重大的产品责任索赔,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大的不利影响。我们的设备未能按预期操作可能导致对我们的产品责任索赔。我们相信我们保持足够水平的产品责任保险。超过我们保险范围的产品责任索赔或现有保险不包括的产品责任索赔可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
10/ATR | 2019年表格10-K |
目录
网络安全威胁的增加可能对我们的行动构成威胁。越来越多的全球信息安全威胁和更复杂、更有针对性的计算机犯罪对我们的数据、操作和基础设施以及我们客户的数据的保密性、可用性和完整性构成了风险。我们继续评估潜在威胁,并通过采取若干安全措施,包括雇员培训、全面监测我们的网络和系统、确保制定强有力的数据保护标准以及保护我们的关键信息资产,努力减少这些威胁的风险。我们还定期测试系统的漏洞,并定期依赖第三方进行此类测试。到目前为止,我们还没有看到这些威胁对我们的业务或操作造成实质性影响;然而,我们不能保证我们的安全努力将防止对我们或第三方提供商系统的未经授权的访问或功能的丧失。即使有了这些缓解措施,我们的信息系统仍然可能容易受到复杂的网络安全威胁。视其性质和范围而定,这种威胁有可能导致机密信息的损害、不适当地使用我们的系统和网络、操纵和销毁数据、生产停机和业务中断,而这些反过来又会对我们的声誉、竞争力和业务结果产生不利影响。
如果我们的收购整合失败,我们的运营结果和在投资界的声誉可能会受损。我们继续通过收购来追求增长,包括最近来的来宝集团、纳米公司、网关公司、CSP技术公司和Reboul公司的收购。如果我们的整合努力,包括解锁协同作用失败,我们可能无法充分发挥收购的潜力,因此我们的财务业绩可能会受到影响。
截至2019年12月31日,我们的记录商誉约为763.5美元,未来业务条件的变化可能导致这一资产受损,需要减记资产,从而降低我们的营业收入。我们每年评估商誉金额的可收回性,或在存在潜在损害的证据时更频繁地评估。损伤测试基于几个需要判断的因素。预期报告单位现金流量的减少或市场状况的变化可能表明记录的商誉可能受到损害,因此,我们的经营结果可能受到重大不利影响。更多信息见第二部分“关键会计估计数”,第7项。
在我们运作的多个司法管辖区,我们都须遵守税务规例,而税务规例的改变可能会对我们的结果造成重大影响。在我们有重大业务的司法管辖区,将来对税法的修改或对税法的解释,可能会对我们对所得税的规定、应付税款的数额以及我们的递延税款资产和负债余额产生重大影响。
我们目前正在实施一项业务转型计划,其主要目标是使我们的美容+家居部门恢复历史增长和利润率。如果我们不适当地管理变更,这个转换计划的某些元素可能会对我们的业务和员工造成破坏。此外,转型计划可能需要比目前预期更长的时间才能完成,完成成本可能比目前预期的要高,而且可能无法成功地使“丽人+家园”回归历史增长和利润率。任何这样的影响都会对我们的业务产生实质性的负面影响。
我们可能会受到伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或其他银行同业拆借利率(Ibors)变动的不利影响。我们有直接或间接依赖于直接或间接的贷款、衍生合约和其他金融工具。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)用于确定其利率和/或价值。英国金融行为监管局在2017年宣布,它将不再强迫银行提交利率来计算利率。2021年后的伦敦银行同业拆借利率。不可能预测银行是否会继续提供向主管提交的LiborLibor,是否伦敦银行同业拆借利率将在2021年之前或之后停止公布或支持,或者是否有任何额外的改革伦敦银行间同业拆借利率(Libor)可以在英国或其他地方颁布。预计过渡时期将远离广泛使用的无纺布伦敦银行间同业拆借利率(Libor)很可能会在未来几年发生。转轨伦敦银行间同业拆借利率(Libor)可能会导致我们增加成本和增加风险。关于替代参考费率的性质以及对替代参考费率的潜在变化或其他改革的不确定性Libor可能会对伦敦银行间同业拆借利率与利率的价值基于Libor的贷款起源于2021年之前。若Libor利率不再适用,任何后续利率或替代利率可能表现不同,这可能会影响我们的净利息支出,改变我们的市场风险状况,并要求改变我们的风险、定价和套期保值策略。我们会继续进行影响评估,并在过渡期间监察规管的发展。
某些重要股东的所有权。目前,Aptar有四家机构股东,每个股东持有我们已发行普通股的6%至11%。这些股东中没有一个在我们的董事会有直接代表。如果其中一个股东决定出售大量我们的股票,这可能会给股票价格带来下行压力。
11/ATR | 2019年表格10-K |
目录
我们有大量的国际销售和业务,并面临与健康流行病有关的风险,这些风险可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。 我们的业务和业务可能会受到传染病广泛爆发的影响,包括最近由冠状病毒引起的呼吸系统疾病的爆发,对我们的业务和运作造成重大和不利的影响。首先在中国湖北省武汉发现的病毒株,或任何其他传染病的爆发和其他不利的公共卫生发展。这些影响可能包括干扰或限制我们的雇员的旅行能力,以及暂时关闭我们的设施或我们的客户、供应商或我们供应链中的其他供应商的设施。我们限制员工到中国旅游,并根据地方当局的指示关闭了设施,以应对冠状病毒的流行。我们在2019年的净销售额中约有4%与中国业务有关,任何对我们供应链或客户的破坏都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响,因为我们的跨国客户将产品出口到中国或通过旅行零售渠道销售。因此,冠状病毒可能导致来自中国以外客户的需求减少,并对我们在欧洲和北美的销售产生不利影响。虽然我们没有从中国采购大量的产品或部件,但我们的供应商可能通过中国采购原材料的间接影响目前尚不清楚。因此,我们正在按区域进行供应链分析,以确定是否可能发生任何中断。如果我们的供应链发生了任何重大变化,我们也会根据需要与客户沟通,尽管目前我们预计不会出现任何重大的中断。
项目1B。未解决的工作人员意见
美国证交会没有未解决的评论。
12/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目2.财产
我们租赁或拥有我们的主要办公室和生产设施。所有的主要财产都不受我们经营的留置权或其他抵押品的约束。我们相信,现有的经营契约将在到期后重新谈判,将通过购买期权获得,或以可接受的条件租赁适当的替代财产。我们认为我们的制造设施和其他财产的使用条件和程度一般良好,我们的工厂的能力足以满足我们的业务需要。按国家划分,本港主要制造设施的地点如下:
阿根廷 | 德国 | 泰国 |
Berazategui(1&2) | B hringen(1人和2人) | 乔布里(1) |
托图吉他斯(1&3) | 多特蒙德(1) | |
Eigeltingen(2) | 联合王国 | |
巴西 | Freyung(1英镑和3英镑) | 英国利兹(1比3) |
巴伊亚(1) | 门登(1) | |
卡贾马尔(1) | Villingen-Schwenningen(1和2) | 美国 |
MaringáParaná(1和3) | 佐治亚州亚特兰大(3) | |
Jundiai(1) | 印度 | 阿拉巴马州奥本(2&3) |
海得拉巴(1比3) | 伊利诺斯州卡里(1,2和3) | |
中国 | 孟买(2) | 纽约康格斯(2) |
广州(1,2和3) | 新泽西Eatontown(1&2) | |
苏州(1,2,3) | 爱尔兰 | 北卡罗莱纳州林肯顿(3) |
金丝芦荟县(1) | 麦亨利,伊利诺伊州(1比2) | |
哥伦比亚 | 密歇根州米德兰(1比3) | |
卡利(1) | 意大利 | 威斯康星州穆克沃纳戈(1,2和3) |
Manoppello(1) | 康涅狄格州斯特拉特福(1) | |
捷克共和国 | San Giovanni Teatino(Chieti)(1&3) | 康涅狄格州托灵顿(1) |
Ckyne(1和3) | 康涅狄格州沃特敦(1) | |
墨西哥 | ||
法国 | Queretaro(1&3) | |
Annecy(1人和2人) | ||
Brecey(2) | 俄罗斯 | |
Charleval(1英镑和2英镑) | 弗拉基米尔(1&3) | |
格兰维尔(2) | ||
勒诺堡(1) | 西班牙 | |
Le Vaudreuil(2) | 马德里(1) | |
尼德布隆-莱斯-贝恩斯(2) | Torello(1英镑和3英镑) | |
Oyonnax(1) | ||
Poincy(1英镑和3英镑) | 瑞士 | |
Vernanil Sur Avre(1) | Mezzovico(2) |
(1) | 地点的设施制造为美容+家庭部分。 |
(2) | 制药厂的生产地点。 |
(3) | 为食品+饮料部分生产设备的地点。 |
我们在上述国家以外的国家也有销售人员。我们的公司办公室位于伊利诺伊州的水晶湖。除上述服务设施外,我们还在各地点设有服务设施和公司办事处。亚细亚
项目3.法律程序
在正常的业务过程中,我们会受到一些实际和潜在的诉讼和索赔。虽然管理层认为解决这些索赔和诉讼不会对我们的财务状况或业务结果或现金流动产生重大不利影响,但索赔和法律诉讼都会受到固有的不确定因素的影响,不利的结果可能会产生,包括超出管理层确定的任何应计项目的数额。如果出现如此不利的最终结果,有可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
13/ATR | 2019年表格10-K |
目录
第一部分I
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
注册人普通股市场
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代号为“ATR”。截至2020年2月18日,我们的普通股记录保持者约为190人。持有我们普通股的人更多的是“街名”或受益股东,他们的股份由银行、经纪人和其他金融机构持有。
股利
2020年1月29日,我们董事会宣布了普通股每股0.36美元的季度现金股息,并于2020年2月19日支付给了截至2020年1月29日创纪录的股东。虽然我们预计在2020年将继续定期支付每股0.36美元的季度股息,但未来任何现金股息的时间、申报、数额和支付均由董事会自行决定,并将取决于我们的可用现金、营运资本、财务状况、运营结果、资本要求、我们信贷工具中的契约、适用的法律和董事会认为相关的其他因素。
最近出售未注册证券
某些法国雇员有资格参加FCP Aptar储蓄计划(“计划”)。一家独立代理公司在公开市场上购买公开市场现金计划下的普通股股票,我们不发行股票。根据该计划,我们没有从购买普通股中获得任何收益。该计划下的代理人是巴黎巴黎银行基金服务公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。该计划不使用任何承保人。所有股份的出售都依赖于根据1933年“证券法”豁免注册的规定,该条例是根据该法颁布的。在截至2019年12月31日的季度内,该计划以每股112.16美元的平均价格,以56万美元的总额购买了我们普通股的4993股股票,并代表参与者以每股114.32美元的平均价格出售了350股普通股,总价为4万美元。在2019年12月31日,该计划拥有我们普通股的90,193股。
发行人购买股票证券
在2019年4月18日,我们宣布了股票回购授权最多3.5亿美元的普通股。此授权取代以前的授权,并且没有过期日期。根据市场条件,我们可以通过公开市场、私下谈判的交易或其他程序回购股票。
在2019年第四季度,我们花了3160万美元回购了大约28.6万股股票。
下表汇总了截至2019年12月31日的季度我们购买证券的情况:
|
|
|
| 美元价值 |
| |||||||
等额股总数 | 可能更接近的股票 |
| ||||||||||
总人数 | 作为产品的一部分购买的 | (B)在同等条件下购买的 |
| |||||||||
|
| 股份 | 平均价格 | 公开宣布 | 计划或计划 |
| ||||||
期间 | 购进 |
| 已付股份 |
| 计划或计划 |
| (单位:百万) |
| ||||
| ||||||||||||
10/1 – 10/31/19 |
| 8,600 | $ | 118.73 |
| 8,600 | $ | 309.1 | ||||
11/1 – 11/30/19 |
| 219,335 |
| 110.14 |
| 219,335 |
| 284.9 | ||||
12/1 – 12/31/19 |
| 57,601 |
| 111.90 |
| 57,601 |
| 278.5 | ||||
共计 |
| 285,536 | $ | 110.75 |
| 285,536 | $ | 278.5 |
14/ATR | 2019年表格10-K |
目录
股票绩效
下图显示了我国普通股累计股东总收益率与标准普尔500综合股价指数累计总收益率以及我们选择的同行集团指数的五年比较。在2019年,我们改变了我们的同行组,使之与我们的管理发展和薪酬委员会使用的薪酬对等组保持一致,其中包括那些与我们目前的业务结构更加一致的公司。新的同行集团包括:Albemarle公司、Ashland Global Holdings公司、Berry Global Group,Inc.、Catalent公司、CCL Industries Inc.、Hill-Rom Holdings,Inc.、ICU Medical,Inc.、Ingredion Inc.、国际风味和香精公司、McCormick&Company公司、密封空气公司、Sensient技术公司、Silgan Holdings公司、Sonoco Products公司、立体周期公司、STERIS公司、Teleflex公司。和西医药服务公司我们的老同行集团包括:贝瑞全球集团公司、皇冠控股公司、图形包装控股公司、Greif公司、H.B.Fuller公司、国际香料和香精公司、欧文伊利诺伊州公司、美国包装公司、PH Glatfelter公司、Rayonier公司、密封空气公司、Sensient技术公司、Silgan控股公司、Sonoco产品公司、StepanCompany、TriMas公司和West制药服务公司。
5年累计股东收益率比较
本表格第10-K项下题为“股份表现”的一节所提供的图表及其他资料,不得当作是向证券交易委员会“索取”资料或“提交”,或受规例14A或14C的规限,或不受经修订的1934年“证券交易法”第18条的法律责任所规限。
15/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目6.选定的财务数据
选定财务数据五年汇总表
百万美元,但每股数据除外 |
| |||||||||||||||||||
截至12月31日, |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2017 |
|
| 2016 |
|
| 2015 | |||||
收入报表数据: | ||||||||||||||||||||
净销售额 |
| $ | 2,859.7 |
| $ | 2,764.8 |
| $ | 2,469.3 |
| $ | 2,330.9 |
| $ | 2,317.1 | |||||
销售成本(不包括折旧和摊销)(1) | 1,818.4 | 1,813.0 | 1,603.1 | 1,496.2 | 1,499.0 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 63.6 | % | 65.6 | % | 64.9 | % | 64.2 | % | 64.7 | % | ||||||||||
销售、研发与管理 | 454.6 | 430.0 | 387.4 | 366.3 | 349.1 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 15.9 | % | 15.6 | % | 15.7 | % | 15.7 | % | 15.1 | % | ||||||||||
折旧和摊销 | 194.6 | 171.7 | 153.1 | 154.8 | 138.9 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 6.8 | % | 6.2 | % | 6.2 | % | 6.6 | % | 6.0 | % | ||||||||||
重组倡议 | 20.5 | 63.8 | 2.2 | — | — | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 0.7 | % | 2.3 | % | 0.1 | % | — | % | — | % | ||||||||||
营业收入 | 371.7 | 286.3 | 323.5 | 313.7 | 330.2 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 13.0 | % | 10.3 | % | 13.1 | % | 13.5 | % | 14.2 | % | ||||||||||
净收益 | 242.2 | 194.8 | 220.0 | 205.6 | 199.3 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 8.5 | % | 7.0 | % | 8.9 | % | 8.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
归属于AptarGroup公司的净收入 | 242.2 | 194.7 | 220.0 | 205.6 | 199.3 | |||||||||||||||
占净销售额的百分比 | 8.5 | % | 7.0 | % | 8.9 | % | 8.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
归属于AptarGroup公司的净收入每普通股: | ||||||||||||||||||||
基本 | 3.81 | 3.12 | 3.52 | 3.27 | 3.19 | |||||||||||||||
稀释 | 3.66 | 3.00 | 3.41 | 3.17 | 3.09 | |||||||||||||||
资产负债表和其他数据: | ||||||||||||||||||||
资本支出 |
| $ | 242.3 |
| $ | 211.3 |
| $ | 156.6 |
| $ | 129.0 |
| $ | 149.3 | |||||
总资产 | 3,562.1 | 3,377.7 | 3,137.8 | 2,606.8 | 2,437.0 | |||||||||||||||
长期义务 | 1,085.5 | 1,126.0 | 1,191.1 | 772.7 | 760.8 | |||||||||||||||
净债务(2) | 953.7 | 1,028.1 | 544.7 | 480.3 | 298.1 | |||||||||||||||
股东权益合计 | 1,572.3 | 1,422.9 | 1,312.0 | 1,174.2 | 1,149.7 | |||||||||||||||
资本支出占销售净额的百分比 | 8.5 | % | 7.6 | % | 6.3 | % | 5.5 | % | 6.4 | % | ||||||||||
负债占资本总额的利息(3) | 43.2 | % | 47.6 | % | 48.9 | % | 44.6 | % | 41.6 | % | ||||||||||
净债务与资本净额之比(4) | 37.8 | % | 41.9 | % | 29.3 | % | 29.0 | % | 20.6 | % | ||||||||||
每股宣布的现金红利 | 1.42 | 1.32 | 1.28 | 1.22 | 1.14 |
(1) | 销售成本包括2015年费用减少740万美元,原因是与我们的库存会计方法有关的会计方法发生了变化。亚细亚 |
(2) | 净债务是指负债减去现金和现金等价物后产生的利息。 |
(3) | 总资本化是指股东的总权益加上有利息的债务。 |
(4) | 净资本是指股东权益总额加上净债务。净债务对净资本是一种非美国公认会计准则的财务措施。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22. |
16/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
(单位:千美元,但每股数额或另有说明者除外)
以下管理层讨论和分析财务状况和经营结果(“MD&A”)的目的是帮助读者了解AptarGroup公司的财务业绩。MD&A分为八个部分:概述、运营结果、流动性和资本资源、表外安排、合同债务概述、最近发布的会计声明、关键会计估计、业务展望和前瞻性报表。md&A应与本年度报告表10-K所载的合并财务报表及合并财务报表的附注一并阅读。
在MD&A中,“我们”、“AptarGroup”、“AptarGroup,Inc.”、“Aptar”和“Company”指AptarGroup,Inc.。以及合并后的子公司。
概述
一般
Aptar是一家全球领先供应商,为美容、个人护理、家庭护理、处方药、消费者保健、注射剂、主动包装、食品和饮料市场提供广泛的创新配药、密封、主动包装解决方案和服务。我们利用洞察力、设计、工程和科学来创造创新的包装技术,为我们的客户创造品牌价值,进而为世界各地的人们的生活、外表、健康和家庭带来有意义的改变。
除了这里提供的符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)的信息外,我们还提供了某些不符合美国公认会计原则的财务信息,这些信息被称为非美国公认会计原则。管理层可以根据美国公认会计原则和非美国公认会计原则来评估我们的财务业绩。我们认为,提出这些非美国公认会计原则的财务措施是有用的,因为它们允许在一段较长的时期内通过消除管理层认为不反映Aptar核心经营业绩的项目的影响,对经营结果进行比较。这些非美国公认会计原则的财务措施不应孤立地考虑或作为美国公认会计原则财务结果的替代,而应与此处提出的经审计的收入综合报表和其他信息一并阅读。投资者被告诫不要过度依赖这些非美国公认会计准则的措施。此外,还敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国公认会计原则财务措施所作的调整,以得出这些非美国公认会计原则的财务措施。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22.
截至2019年12月31日的一年中,销售额从一年前的27.6亿美元增长到28.6亿美元,增长了3%。核心销售额(不包括汇率变动和收购效应的积极影响)增长了约3%。核心销售增长与报告的净销售额增长(最直接可比的美国公认会计准则(GAAP)指标)之间的调节可以在页面上找到。18。在2019年,我们的医药和食品+饮料部分的一线增长弥补了由于我们的个人护理市场的疲软,我们的美容+家庭部分的销售下降。不包括2018年投资销售收益650万美元,所有三个部门都显示,由于我们大部分市场的核心销售增长、2018年和2019年的收购以及我们转型活动的积极影响,调整后的EBITDA利润率有所改善。
2019年重点
● | 报告销售额增长了3%。不包括货币和收购效应的核心销售也增长了3%。 |
● | 报告的净收入增长了24%。调整后的EBITDA(不包括重组费用、收购成本和与采购库存和积压相关的采购会计调整)增长了8%,我们调整后的EBITDA利润率在2019年为21%,而一年前为20%。 |
● | 业务提供的现金净额从2018年的3.136亿美元增加到2019年的5.145亿美元。 |
● | 自由现金流量反映业务提供的现金净额减去资本支出,2019年增加到2.722亿美元,而2018年为1.024亿美元。 |
● | 获得战略技术和能力(来宝、巴科、奈诺帕姆和网关),以继续扩大我们的产品和服务提供。 |
● | 2019年是我们连续第26个支付增加股息的年份。 |
● | 被巴伦评为“美国最具可持续性的100家公司”之一,被“新闻周刊”评为“2020年美国最负责任的公司”之一。 |
17/ATR | 2019年表格10-K |
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行动结果
下表列出了所述期间的收入综合报表和相关的净销售百分比。关于2018年12月31日终了年度的财务状况和结果的补充资料,请参阅我们2018年12月31日终了财政年度的年度报告第二部分--管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析,以了解与2017年12月31日终了年度相比的业务结果。某些以前报告的数额已重新分类,以符合本期列报方式:
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 | ||||||||||
数额在 |
| % |
| 数额在 |
| % |
| |||||
千元 | 净销售额 | 千元 | 净销售额 | |||||||||
净销售额 | $ | 2,859,732 | 100.0 | % |
| $ | 2,764,761 | 100.0 | % | |||
销售成本(不包括以下折旧和摊销) | 1,818,398 | 63.6 | 1,812,961 | 65.6 | ||||||||
销售、研发与管理 | 454,617 | 15.9 | 429,955 | 15.6 | ||||||||
折旧和摊销 | 194,552 | 6.8 | 171,747 | 6.2 | ||||||||
重组倡议 | 20,472 | 0.7 | 63,829 | 2.3 | ||||||||
营业收入 | 371,693 | 13.0 | 286,269 | 10.3 | ||||||||
其他费用 | (29,624) | (1.0) | (20,249) | (0.7) | ||||||||
所得税前收入 | 342,069 | 12.0 | 266,020 | 9.6 | ||||||||
净收益 | 242,227 | 8.5 | 194,766 | 7.0 | ||||||||
有效税率 | 29.2 | % | 26.8 | % | ||||||||
调整后的EBITDA差额(1) | 20.7 | % | 19.9 | % |
(1) | 调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA除以报告的净销售额计算。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22. |
净销售额
截至2019年12月31日的一年中,净销售额从一年前的27.6亿美元增长到28.6亿美元,增长了3%。与大多数主要经营货币相比,美元平均汇率走强,造成了4%的负面货币换算影响。CSP技术公司、网关公司、纳米公司和来宝公司的收购对销售额产生了4%的积极影响。因此,2019年的核心销售额比2018年增长了3%,因为我们的医药和食品+饮料部分的增长弥补了对我们的美容+家庭部分的轻微负核心销售。
截至2019年12月31日止的年度 |
| 美 |
| 食物+ |
|
| |||
净销售额与上年相比的变化 |
| +家 |
| 制药业 | 饮料 |
| 共计 |
| |
核心销售增长 |
| (1) | % | 10 | % | 3 | % | 3 | % |
收购 |
| — | % | 9 | % | 7 | % | 4 | % |
货币效应(1) |
| (4) | % | (5) | % | (2) | % | (4) | % |
报告的净销售额增长总额 |
| (5) | % | 14 | % | 8 | % | 3 | % |
关于按报告部门分列的净销售额的进一步讨论,请参阅以下各页对净销售额和营业收入的分部分析。
下表按地理位置列出了所述期间的销售净额:
截至12月31日的年份, | 2019 |
| 占总数的百分比 |
|
| 2018 |
| 占总数的百分比 |
| ||
国内 |
| $ | 836,768 |
| 29 | % | $ | 726,336 |
| 26 | % |
欧洲 | 1,638,469 |
| 57 | % | 1,627,478 |
| 59 | % | |||
其他外国 | 384,495 |
| 14 | % | 410,947 |
| 15 | % |
18/ATR | 2019年表格10-K |
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销售成本(不包括以下折旧和摊销)
我们的销售成本(“COS”)占净销售额的百分比从2018年的65.6%降至2019年的63.6%。我们的COS百分比受到我们的业务组合和较低的材料成本的积极影响。业务组合对业绩产生了积极影响,因为我们较高利润率的医药产品的销售增长大于其他两部分产品的销售增长。与2018年相比,我们还实现了2019年原材料投入成本的降低,以及将树脂成本降低给客户的时间安排带来的积极影响。
销售、研发与管理
我们的销售、研发和管理费用(“SG&A”)在2019年增加了约6%,即2470万美元,达到4.546亿美元,而2018年为4.3亿美元。除外币汇率变动外,SG&A比一年前同期增加约4 070万美元。报告的增加主要是由于2019年期间与我们被收购的公司有关的2 000万美元的递增运营成本。根据我们的增长战略,我们还认识到专业费用的增加和更高的人事成本。由于上述成本的增加,SG&A在净销售额中所占的百分比从去年同期的15.6%上升到15.9%。
折旧和摊销
报告的折旧和摊销费用在2019年增加了约13%,即2280万美元,达到1.946亿美元,而2018年为1.717亿美元。扣除外币汇率变动后,折旧和摊销比一年前同期增加约2 920万美元。报告的增加主要是由于与我们的采购有关的2 000万美元的增量费用。我们还增加了本年度和前一年的资本支出,以支持我们的增长战略。由于上述费用增加,折旧和摊销占净销售额的百分比在2019年增至6.8%,而上一年同期为6.2%。
重组倡议
2017年末,Aptar开始了一项业务转型计划,以推动利润丰厚的销售增长,提高运营卓越水平,加强我们的创新方法,并提高组织效率。该计划的主要重点是美容+家庭部分;然而,某些全球一般和行政职能也在处理之中。与该计划有关的2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的重组费用如下:
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
按部门分列的重组举措 | |||||||
美+美之家 | $ | 17,682 | $ | 52,244 | |||
制药业 |
| 632 |
| 3,589 | |||
食品+饮料 |
| 391 |
| 4,185 | |||
公司及其他 | 1,767 | 3,811 | |||||
重组举措共计 | $ | 20,472 | $ | 63,829 |
我们预计这些倡议的执行费用总额约为1.1亿美元。迄今累计支出为8 650万美元。我们还预计,与业务转型有关的资本投资约为5 500万美元,其中3 800万美元是迄今为止发生的。我们正朝着到2020年年底实现8,000万美元年度增量EBITDA的初步目标前进,主要是在美容+家庭部门,这与我们正在进行的重组举措有关。然而,客户和供应商谈判、物质指数、宏观经济趋势和其他因素的持续变化代表着美容+家居市场的持续逆风,并抵消了这些举措带来的综合净收益。
营业收入
报告的营业收入在2019年增加了约8,540万美元,即30%,达到371.7,000美元,而2018年为2.863亿美元。不计汇率变动,2019年营业收入比2018年增加约1.01亿美元。与前一年相比,我们在2019年期间降低了重组成本,实现了与收购相关的利润率提高,以及CSP技术的全年影响。此外,这一增加是因为重组成本降低,医药和食品+饮料产品的销售量增加,以及与收购业务有关的额外收入。营业收入占净销售额的比例在2019年上升至13.0%,而前一年为10.3%。
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其他费用净额
其他支出净额在2019年增加到2 960万美元,而2018年为2 020万美元。这一增长的部分原因是,由于最近的收购活动,包括2018年第三季度的CSP技术,净利息支出增加了570万美元。2018年杂项收入中还包括大约650万美元的收益,原因是我们对互惠实验室公司的投资发生了明显的价格变化,作为螺旋桨健康公司开展业务(“螺旋桨健康”)。
有效税率
据报告,2019年和2018年所得税前实际税率分别为29.2%和26.8%。2019年较高的税率主要反映了未征税的亏损业务的影响(+2.2%)。
截至2019年12月31日,由于美国全球无形低税率收入(“GILTI”)和2017年过渡期税收规定,我们没有需要缴纳美国税收的外国收入余额。我们不断分析我们在全球的营运资本需求,以及如果非美国子公司分配现金或可分配的准备金,可能会产生的税收负债。这些负债将包括当地的预扣缴和所得税以及潜在的美国州税收。截至2019年12月31日,所有其他现金或可分配准备金继续无限期地重新投资,如果作为股息汇出,则需缴纳这些额外税款。我们估计这些收入须缴付的额外税项在2,000万元至3,000万元之间。
归属于AptarGroup公司的净收入
我们报告净收益为2.422亿美元,而2018年为1.947亿美元。
美+美家庭部分
|
|
| %变化 |
| |||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 | 2018 | 2019年与2018年 | |||||||
净销售额 |
| $ | 1,352,714 |
| $ | 1,426,382 |
| (5.2) | % | ||
调整后的EBITDA(1) | 181,150 | 185,926 | (2.6) | ||||||||
调整后的EBITDA差额(1) | 13.4 | % | 13.0 | % |
(1) | 调整后的EBITDA计算为净利息、税金、折旧、摊销、未分配公司费用、重组、收购相关成本和其他特殊项目前的收益。调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA除以报告的净销售额计算。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22. |
公布的净销售额在2019年下降了约5%,降至13.5亿美元,而2018年为14.3亿美元。汇率变动对净销售额产生了4%的负面影响。因此,与前一年相比,2019年的核心销售额下降了1%。大部分减少是由于来自个人护理市场的需求减少,以及由于树脂价格下降而导致销售额减少150万美元。对个人护理市场的核心销售下降了6%。减少的主要原因是我们大部分主要应用的需求普遍疲软,特别是身体护理和护发产品,因为政治和经济方面的不确定因素正导致一些客户减少库存。我们还认识到2019年产品和模具销售较低,这与2018年第二季度北美特定客户的大规模产品发布有关。由于护肤品和香水配药系统的强劲增长,美容市场的核心销售额增长了4%,这主要是受中国奢侈品市场和零售旅游的推动。更高的销售额,我们的产品用于空气护理和碟子护理应用,推动核心销售增长在家庭护理市场。
截至2019年12月31日止的年度 | 个人 | 家 | |||||||
去年净销售额变化 |
| 关照 |
| 美 |
| 关照 |
| 共计 | |
核心销售增长 | (6) | % | 4 | % | 1 | % | (1) | % | |
收购 | — | % | — | % | — | % | — | % | |
货币效应(1) | (3) | % | (5) | % | (3) | % | (4) | % | |
报告的净销售额增长总额 | (9) | % | (1) | % | (2) | % | (5) | % |
(1) | 货币效应是通过按今年的汇率折算去年的金额来计算的。 |
20/ATR | 2019年表格10-K |
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2019年调整后的EBITDA从2018年报告的1.859亿美元降至1.812亿美元。在2019年,我们经历了有利的材料成本影响,因为降低了原材料的投入成本和相关的积极影响,通过时间延迟通过树脂成本给我们的客户。我们也实现了提高我们的工具项目的盈利能力,但这些有利的差异不足以克服来自我们个人护理客户的疲软需求,如上文所讨论的那样。调整后的EBITDA占销售额的百分比在2019年从2018年的13.0%提高到13.4%,这是由于我们的转型举措以及上述其他积极因素的积极影响。
医药段
|
|
| %变化 |
| |||||||
截至12月31日的年度, |
|
| 2019 |
| 2018 | 2019年与2018年 | |||||
净销售额 | $ | 1,091,051 |
| $ | 954,652 |
| 14.3 | % | |||
调整后的EBITDA(1) | 387,483 | 343,706 | 12.7 | ||||||||
调整后的EBITDA差额(1) | 35.5 | % | 36.0 | % |
(1) | 调整后的EBITDA计算为净利息、税金、折旧、摊销、未分配公司费用、重组、收购相关成本和其他特殊项目前的收益。调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA除以报告的净销售额计算。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22. |
报告的净销售额在2019年增长了约14%,达到10.9亿美元,而2018年为9.547亿美元。货币的变化对净销售额产生了5%的负面影响,而我们对CSP技术、Gateway、Nanophim和Noble的收购则对2019年的销售额产生了9%的积极影响。因此,与前一年相比,2019年的核心销售额增长了10%。2019年期间,我们所有市场的销售额都有所增长。对处方药市场的核心销售增长了13%,主要是由于我们的产品需求强劲,销售用于中枢神经系统和变应性鼻炎治疗。我们还得益于180万美元的收入,以实现与客户项目相关的发展里程碑。对消费者医疗保健市场的核心销售增长了6%,因为我们的产品需求增加,用于眼睛护理和鼻生理盐水治疗。我们的产品在注射型市场的核心销售增长了8%,这是因为我们的大部分产品和所有地区的需求都在增加。主动包装核心销售比较来自我们在2018年8月底对CSP技术的收购。核心销售额的增加主要是由于我们的新的活跃的起泡包装解决方案,用于口服固体剂量药物的强大的商业前销售活动。
截至2019年12月31日止的年度 | 处方 | 消费者 | 主动 | ||||||||
去年净销售额变化 |
| 药物 |
| 卫生保健 |
| 注射型 |
| 包装 |
| 共计 | |
核心销售增长 | 13 | % | 6 | % | 8 | % | 15 | % | 10 | % | |
收购 | 1 | % | — | % | 4 | % | 221 | % | 9 | % | |
货币效应(1) | (5) | % | (5) | % | (5) | % | (4) | % | (5) | % | |
报告的净销售额增长总额 | 9 | % | 1 | % | 7 | % | 232 | % | 14 | % |
(1) | 货币效应是通过按今年的汇率折算去年的金额来计算的。 |
2019年调整后的EBITDA增至3.875亿美元,而2018年为3.437亿美元。上述强劲的产品销售增长,以及与我们收购相关的增量利润,导致2019年报告的业绩与2018年相比有所增加。2018年的成果还包括我们对螺旋桨健康的投资增加了约650万美元。. 调整后的EBITDA占销售额的百分比从2018年的36.0%下降到2019年的35.5%。不包括2018年螺旋桨健康收益,调整后的EBITDA百分比在2019年将略有改善。
食品+饮料
|
| %变化 |
| ||||||||
截至12月31日的年度, |
|
| 2019 |
| 2018 | 2019年与2018年 | |||||
净销售额 | $ | 415,967 |
| $ | 383,727 |
| 8.4 | % | |||
调整后的EBITDA(1) | 68,108 | 57,589 | 18.3 | ||||||||
调整后的EBITDA差额(1) | 16.4 | % | 15.0 | % |
(1) | 调整后的EBITDA计算为净利息、税金、折旧、摊销、未分配公司费用、重组、收购相关成本和其他特殊项目前的收益。调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA除以报告的净销售额计算。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22. |
21/ATR | 2019年表格10-K |
目录
报告的净销售额在2019年增长了约8%,达到4.16亿美元,而2018年为3.837亿美元。我们的CSP技术收购带来的增量销售对净销售额产生了7%的积极影响,而货币汇率的变化则对净销售额产生了2%的负面影响。因此,与前一年相比,2019年的核心销售额增长了3%。与2018年相比,食品市场的核心销售额增长了7%,而饮料市场的核心销售额下降了2%。对食品市场的销售增长是由于我们的产品在我们所有最大的应用领域的强劲销售,包括对我们的酱汁和调味品、非饮料乳制品、婴儿营养和颗粒状粉末客户的销售增加。在饮料市场上,我们的产品对瓶装水和浓缩客户的强劲销售被与中国客户相关的饮料关闭量的下降所抵消。较低的模具销售和树脂价格变化的传递也对核心销售造成负面影响,分别比2018年减少了90万美元和510万美元。
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||
去年净销售额变化 |
| 食物 |
| 饮料 |
| 共计 | |||
核心销售增长 | 7 | % | (2) | % | 3 | % | |||
收购 | 11 | % | — | % | 7 | % | |||
货币效应(1) | (2) | % | (3) | % | (2) | % | |||
报告的净销售额增长总额 | 16 | % | (5) | % | 8 | % |
(1) | 货币效应是通过按今年的汇率折算去年的金额来计算的。 |
调整后的EBITDA在2019年增至6 810万美元,而2018年为5 760万美元。这一增长是由于与我们的CSP技术的收购和坚实的核心销售增长有关的增量利润,上述讨论。我们还得益于将树脂成本从前几个季度转移到我们的客户的正时间延迟。2018年期间,由于合同期间销售低于预期,我们确认了160万美元与预付特许权使用费有关的减值,这一减值不影响我们目前的产品组合或与基础技术有关的未来项目管道。调整后的EBITDA占销售额的百分比从2018年的15.0%提高到2019年的16.4%,原因是良好的经营业绩以及上述其他积极因素。
公司及其他
除了我们的三个报告部分之外,Aptar还将某些费用分配给“公司和其他部门”,这些费用在“合并财务报表说明”附注18中单独列报。就公司和其他公司而言,调整后的EBITDA(不包括净利息、税收、折旧、摊销、重组、收购相关费用和其他特殊项目)主要包括某些专业费用、薪酬和信息系统成本,这些费用没有直接分配给我们的报告部门。2019年度公司及其他费用增加到4 440万美元,而2018年为3 630万美元。如上文所述,这一增长主要是由于我们继续执行我们的增长战略时,专业费用和人事费用较高。亚细亚
非美国公认会计原则措施
除了这里提供的符合美国GAAP的信息之外,我们还提供了不符合美国GAAP的财务信息,这些信息被称为非美国GAAP财务措施。管理层可以根据美国公认会计原则和非美国公认会计原则来评估我们的财务业绩。我们认为,提出这些非美国公认会计原则的财务措施是有用的,因为它们允许通过消除管理层认为不反映Aptar核心经营业绩的项目的影响,对经营业绩进行更好的期间-中期-比较。这些非美国公认会计原则的财务措施不应孤立地考虑或作为美国公认会计原则财务结果的替代,而应与此处提出的经审计的收入综合报表和其他信息一并阅读。投资者被告诫不要过度依赖这些非美国公认会计准则的措施。此外,还敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国公认会计原则财务措施所作的调整,以得出这些非美国公认会计原则的财务措施。
22/ATR | 2019年表格10-K |
目录
在我们的MD&A中,我们在展示净销售额和其他信息时排除了外币转换的影响,我们将这些信息定义为“常量货币”。净销售额的变化(不包括外币换算的影响)是一种非美国通用会计准则(GAAP)财务指标。作为一个世界性的企业,当我们看到我们的结果和计划我们的策略时,考虑到外币换算的影响是很重要的。因此,当我们的管理层看我们的财务结果来衡量我们业务的核心表现时,我们不包括外币换算的影响,方法是按当期外币汇率换算我们的前期业绩。因此,我们的管理层认为,这些报告在内部是有用的,对投资者也可能有用。在将结果与前期进行比较时,我们也排除了物质收购的影响。经营业绩的变化不包括收购的影响,这是非美国公认会计准则的财务措施。我们认为,必须排除收购对期间业绩的影响,以便在更可比的基础上评估业绩。
我们列出净利息和税前收益(“EBIT”)和净利息、税金、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)。我们还列报了我们的调整后净利息和税前收益(“调整后的EBIT”)和调整后的净利息、税金、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”),这两项除其他特殊项目外,不包括业务转型费用和与购置有关的费用。 我们的业务展望也是在非美国GAAP基础上提供的,因为某些对账项目依赖于未来无法控制的事件,如税收和汇率,或者因为它们不是我们日常活动的一部分,例如重组和收购相关成本。
作为一种非美国公认会计原则,我们提供净债务与净资本的调节。净债务按负债利息减去现金、现金等价物和短期投资计算,净资本按股东权益加上净债务计算。净负债-净资本衡量的是一家公司的财务杠杆,它让用户了解公司的财务结构,或者公司是如何为其业务融资的,同时也能洞察公司的财务实力。我们认为,在评估我们的杠杆率时,考虑到我们的现金、现金等价物和短期投资的余额是有意义的。如果需要,这些资产可以用来减少我们的债务总额。
最后,作为一种非美国GAAP措施,我们提供了对自由现金流的调节.自由现金流量按经营活动提供的现金减去资本支出计算。我们使用自由现金流来衡量可用于股息、股票回购、收购和偿还债务的业务所产生的现金流。我们相信,这对投资者评估我们的财务业绩和衡量我们是否有能力在内部产生现金为我们的倡议提供资金是有意义的。
年终 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
| 合并 |
| 美+家 |
| 制药业 |
| 食品+饮料 |
| 公司及其他 |
| 净利息 | |||||||
净销售额 | $ | 2,859,732 | $ | 1,352,714 | $ | 1,091,051 | $ | 415,967 | $ | - | $ | - | ||||||
报告的净收入 | $ | 242,227 | ||||||||||||||||
申报所得税 | 99,842 | |||||||||||||||||
报告的所得税前收入 | 342,069 | 80,281 | 317,897 | 31,835 | (56,629) | (31,315) | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||
重组倡议 | 20,472 | 17,682 | 632 | 391 | 1,767 | |||||||||||||
与购置有关的交易费用 | 3,927 | 409 | 3,364 | 154 | ||||||||||||||
与被收购公司积压有关的采购会计调整 | 1,202 | 1,202 | ||||||||||||||||
调整后的所得税前收益 | 367,670 | 98,372 | 323,095 | 32,380 | (54,862) | (31,315) | ||||||||||||
利息费用 | 35,489 | 35,489 | ||||||||||||||||
利息收入 | (4,174) | (4,174) | ||||||||||||||||
调整后的净利息和税前收益(调整后的EBIT) | 398,985 | 98,372 | 323,095 | 32,380 | (54,862) | - | ||||||||||||
折旧和摊销 | 194,552 | 82,778 | 65,590 | 35,728 | 10,456 | - | ||||||||||||
以上折旧和摊销中的积压摊销 | (1,202) | (1,202) | ||||||||||||||||
调整后的净利息、税金、折旧和摊销前收益(调整后的EBITDA) | $ | 592,335 | $ | 181,150 | $ | 387,483 | $ | 68,108 | $ | (44,406) | $ | - | ||||||
调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA/报告的净销售额) | 20.7% | 13.4% | 35.5% | 16.4% |
23/ATR | 2019年表格10-K |
目录
年终 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
| 合并 |
| 美+家 |
| 制药业 |
| 食品+饮料 |
| 公司及其他 |
| 净利息 | |||||||
净销售额 | $ | 2,764,761 | $ | 1,426,382 | $ | 954,652 | $ | 383,727 | $ | - | $ | - | ||||||
报告的净收入 | $ | 194,766 | ||||||||||||||||
申报所得税 | 71,254 | |||||||||||||||||
报告的所得税前收入 | 266,020 | 49,443 | 276,550 | 23,956 | (58,359) | (25,570) | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||
重组倡议 | 63,829 | 52,244 | 3,589 | 4,185 | 3,811 | |||||||||||||
与购置有关的交易费用 | 9,598 | 574 | 9,024 | |||||||||||||||
与被收购公司库存有关的采购会计调整 | 14,172 | 119 | 12,072 | 1,981 | ||||||||||||||
调整后的所得税前收益 | 353,619 | 102,380 | 292,211 | 30,122 | (45,524) | (25,570) | ||||||||||||
利息费用 | 32,626 | 32,626 | ||||||||||||||||
利息收入 | (7,056) | (7,056) | ||||||||||||||||
调整后的净利息和税前收益(调整后的EBIT) | 379,189 | 102,380 | 292,211 | 30,122 | (45,524) | - | ||||||||||||
折旧和摊销 | 171,747 | 83,546 | 51,495 | 27,467 | 9,239 | - | ||||||||||||
调整后的净利息、税金、折旧和摊销前收益(调整后的EBITDA) | $ | 550,936 | $ | 185,926 | $ | 343,706 | $ | 57,589 | $ | (36,285) | $ | - | ||||||
调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA/报告的净销售额) | 19.9% | 13.0% | 36.0% | 15.0% |
净债务对资本净调节 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| ||
2019 | 2018 | ||||||
应付票据、循环信贷安排和透支 |
| $ | 44,259 |
| $ | 101,293 |
|
本期长期债务到期日,扣除未摊销债务发行成本 | 65,988 | 62,678 | |||||
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | 1,085,453 | 1,125,993 | |||||
债务总额 | 1,195,700 | 1,289,964 | |||||
减: | |||||||
现金及等价物 | 241,970 | 261,823 | |||||
净债务 | $ | 953,730 | $ | 1,028,141 | |||
股东权益合计 | $ | 1,572,252 | $ | 1,422,871 | |||
净债务 | 953,730 | 1,028,141 | |||||
净资本 | $ | 2,525,982 | $ | 2,451,012 | |||
净债务对净资本 | 37.8% | 41.9% |
自由现金流量调节 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2019 | 2018 | ||||||
业务处提供的现金净额 |
| $ | 514,457 |
| $ | 313,628 | |
减: | |||||||
资本支出 | 242,276 | 211,252 | |||||
自由现金流量 | $ | 272,181 | $ | 102,376 |
24/ATR | 2019年表格10-K |
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流动性和资本资源
我们相信我们的财务状况很好,在可预见的将来,我们有足够的财政资源来满足我们的业务需求。我们历来使用业务现金流量、循环信贷设施、股票期权收益和必要时的债务作为我们的主要流动资金来源。我们对流动资金的主要用途是投资于必要的设备和设施,以支持我们的增长和成本效益,并进行有助于实现我们的战略目标的收购。流动资金的其他用途包括回购普通股和向股东支付股息。如果客户需求长期大幅下降,并对运营现金流产生负面影响,我们将有能力限制和大幅降低资本支出水平,并评估我们的收购策略、股息和股票回购计划。如果我们无法投资于新的创新产品,长期和大幅度减少资本支出水平可能会增加今后的维修和维护费用,并对运营利润率产生负面影响。关于2018年12月31日终了年度的流动性和资本资源,请参阅我们2018年12月31日终了财政年度表10-K年度报告第二部分-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-有关2018年12月31日终了年度的流动性和资本资源的补充信息。
现金及等价物从2018年12月31日的2.618亿美元降至2019年12月31日的2.42亿美元. 短期和长期利息债务总额1.2美元10亿美元2019年12月31日,由于本年度对我们集团信贷贷款和长期债务的偿还,2018年12月31日为13亿美元,这一数字有所下降。我们的净比率2019年12月31日,净资本(股东权益加上净债务)的债务(债务利息减去现金和现金等价物)从2018年12月31日的41.9%降至37.8%。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账。22.
2019年,我们的业务提供了约5.145亿美元的现金流量,而2018年为3.136亿美元。业务现金流量主要来自折旧和摊销前的收益。2019年业务现金流量与2018年相比有所增加,主要原因是重组成本降低、盈利能力提高和周转金管理改善。
我们在2019年期间使用了3.363亿美元现金进行投资活动,而2018年为7.355亿美元。2019年现金利用率低于2018年,主要原因是与购置有关的现金流出减少。在2019年期间,约有1.063亿美元的现金被用于我们的网关、Nanophim和Noble的收购;我们还为我们收购CSP技术的最后代管结算发放了400万美元,并在两项优先股投资中投资了350万美元。我们还从2019年出售对螺旋桨健康公司的投资中获得了1,650万美元。与2018年相比,我们在基本建设项目上的投资在2019年增加了3 100万美元。我们2018年的现金使用主要是通过收购和资本投资来支持我们的增长战略。2018年期间,我们约5.244亿美元的现金(扣除所购现金2 410万美元和代管500万美元)用于资助我们对CSP技术的收购。我们还投资1,000万美元购买了螺旋桨健康公司的优先股,并以大约350万美元的初始购买价格收购了Reboul(扣除所购现金的1.2万美元)。
2019年期间,筹资活动使用了1.971亿美元现金,而2018年筹资活动使用的现金净额为1 490万美元。在2019年,我们用手头的现金偿还5 210万美元的短期净循环信贷贷款,支付6 730万美元的长期债务,支付9 020万美元的股息,从股票期权活动中获得9 080万美元的净收益,并回购了8 650万美元存入国库的普通股。2018年,我们从短期信贷机制和股票期权活动中获得净收益,分别为8 110万美元和8 820万美元。我们用手头的现金偿还了7230万美元的长期债务,支付了8230万美元的股息,并回购了6170万美元的普通股和国库券。亚细亚
我们持有美元和欧元计价的债务,以使我们的资本结构与我们的盈利基础保持一致.我们还维持一个多货币循环信贷安排,包括两部分,提供高达3亿美元的无担保融资,在美国可获得的资金高达1.5亿欧元,可供我们全资拥有的英国子公司使用。信贷安排下的每笔借款都将按libor利率、最优惠利率或其他类似利率计算利息,在每种情况下加上适用的保证金。设施总金额的设施费也按季度支付,不论使用情况如何。信贷安排下适用的借款保证金和贷款费用百分比可能会不时变化,这取决于我们综合杠杆率的变化。截至2019年12月31日,我们的美国贷款项下使用了2,500万美元,而我们的基于欧元的循环信贷机制没有使用任何余额。截至2018年12月31日,我们的美国贷款没有使用任何余额,我们的基于欧元的循环信贷安排使用了6,900万欧元。信贷设施结余包括应付票据、循环信贷安排和缩略综合资产负债表上的透支。
25/ATR | 2019年表格10-K |
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我们的循环信贷安排和某些长期义务要求我们履行某些金融和其他契约,包括:
| 要求 |
| 2019年12月31日 | |
合并杠杆比率(1) |
| 极大值 约3.50至1.00 |
| 1.71至1.00 |
综合利息覆盖率(1) |
| 最低要求为3.00至1.00 |
| 16.21至1.00 |
(1) | 比率的定义作为循环信贷安排协议的一部分列入。 |
基于上述合并杠杆比率契约,我们将有能力在超过3.50至1.00比率要求之前,再借款约10亿美元。
我们的海外业务历来都是通过使用内部产生的现金或未承诺的短期借款来满足现金需求的。如上文所述,我们还承诺在美国和英国作出融资安排。我们管理全球现金需求的考虑因素是:(I)我们经营业务的许多子公司中有可用的资金;(Ii)我们的流动资金需求的地理位置;(Iii)获取国际现金余额的成本。
表外安排
我们租赁某些仓库,工厂和办公设施,以及某些设备,以不可取消的经营租赁。大多数经营租赁包含更新选项,某些设备租赁包括租赁期间或租赁结束时购买的选项。由于通过了ASU 2016-02及随后的修正案,要求各组织承认资产负债表上的租约,我们不再有任何重大的表外安排。请参阅附注8-尚未开始并因此未列入资产负债表的“精简综合财务报表说明”的租赁承诺。
合同义务概述
以下是截至2019年12月31日我们尚未履行的合同义务和未来付款的表:
|
|
|
|
| 2025年和 |
| ||||||||||
按期付款 |
|
| 共计 |
|
| 2020 |
| 2021-2022 |
| 2023-2024 |
| 后 | ||||
长期义务(1) |
| $ | 1,123,730 |
| $ | 61,670 |
| $ | 196,661 |
| $ | 614,995 |
| $ | 250,404 | |
融资租赁债务(1) | 29,952 | 4,318 | 6,185 | 3,849 | 15,600 | |||||||||||
经营租赁(1) | 71,854 | 16,578 | 21,142 | 13,238 | 20,896 | |||||||||||
应付票据、循环信贷安排和透支(2) | 44,259 | 44,259 | — | — | — | |||||||||||
采购义务(3) | 23,429 | 22,948 | 461 | 18 | 2 | |||||||||||
利息债务(4) | 54,375 | 8,278 | 15,479 | 18,519 | 12,099 | |||||||||||
合同债务共计 |
| $ | 1,347,599 |
| $ | 158,051 |
| $ | 239,928 |
| $ | 650,619 |
| $ | 299,001 |
(1) | 以上列出的长期债务偿还和租赁债务的未来付款仅反映本金支付。 |
(2) | 应付票据主要包括外国短期借款.上文所列的未来付款假定在信贷机制下不会再提取任何额外的款项。 |
(3) | 购买义务是指购买对我们具有可执行性和法律约束力的货物或服务的协议,其中规定了所有重要条款,包括:要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。 |
(4) | 在我们的长期债务中,大约有15.0%的利息利率是可变的.2019年12月31日,我们的长期可变利率债务约为168.0美元,平均利率约为3.2%,其中包括2020年、2021年和2022年每年约180万美元的可变利率债务,反映了预期偿还债务的时间。利率债务还包括融资和经营租赁负债的预期利息。 |
我们为国内养恤金计划缴款,但目前不要求我们为这些计划缴纳最低养恤金缴款额。我们也为我们的外国养老金计划缴款,但预计在2019年和以后的几年里,数额将是可自由支配的。因此,与这些计划有关的数额未列入上表。
我们没有记录不确定的税收状况的当期负债部分。除了递延所得税外,我们资产负债表上还有大约124.2美元的其他递延长期负债,其中主要包括退休计划债务。我们无法合理估计长期付款的时间或负债随时间增加或减少的数额。因此,长期责任部分不包括在上表中.
26/ATR | 2019年表格10-K |
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最近发布的会计准则
我们审查了最近发布的会计准则更新FASB的会计准则编纂,有未来的生效日期。对2019年生效的准则在附注1-综合财务报表附注的重要会计政策摘要-中讨论。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,将美利坚合众国普遍接受的现行会计原则(“美国公认会计原则”)中的已发生损失减值方法替换为一种新的减值模式,通常称为当前预期信用损失(CECL)方法,CECL方法将要求一个实体在每个报告日衡量未按公允价值计量的金融工具(如应收账款)在其合同期内的预期信贷损失。损失减值方法的改变可能会增加我们对信贷损失的备抵。修改后的追溯收养是需要与任何累积效应调整记录的保留收益,从收养期开始。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期。我们目前正在评估这一新标准的影响;然而,我们并不认为这种影响是实质性的。我们将在2020年第一季度采用这一标准的要求。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,为简化实体如何通过从商誉减值测试中删除第二步来测试商誉减值提供了指导。因此,如果报告单位的账面价值超过公允价值,以分配的商誉为限,则需要减值费用。新标准适用于2019年12月15日以后开始的会计年度的年度或任何临时商誉减值测试。我们认为,这一新指南不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了2018-13号ASU,修订了公允价值计量的披露要求。新标准修改了披露要求,包括取消披露第3级计量的估值过程的要求,并增加披露第3级经常性公允价值计量其他综合收入所列期间未实现损益变化的要求,以及用于制定第3级计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数。新标准适用于2019年12月15日以后的中期和年度。我们目前正在评估采用这一标准对我们披露的影响。
2018年8月,FASB发布了2018-14号ASU,修正了养老金和其他退休后计划的披露要求。新标准取消了披露累积的其他综合收入中的数额的要求,这些收入预计将被确认为下一财政年度净定期收益成本的组成部分,以及假设的医疗费用趋势率的一个百分点变化的影响。该标准还增加了披露与该期间养恤金债务变化有关的重大损益的原因以及对超过计划资产的计划的累积福利义务(“ABO”)的要求。新标准将在2020年12月15日以后的财政年度生效。我们目前正在评估采用这一标准对我们披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,以帮助实体评估客户在云计算安排(托管安排)中支付的费用的会计核算,为确定安排何时包括软件许可证提供指导。本更新中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。因此,修正案要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循分专题350-40中的指导方针,以确定哪些实施成本作为与服务合同有关的资产资本化,哪些成本由费用承担。修正案还要求实体(客户)支付托管安排的资本化实施费用,即托管安排期限内的服务合同,其中包括合理的某些延期。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度。我们目前正在评估采用这一指导方针的影响。
FASB或其他准则制定机构发布的其他会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
27/ATR | 2019年表格10-K |
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临界会计估计
在编制财务报表时,我们必须对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露作出估计和判断。我们不断评估我们的估计数,包括与坏账、库存、无形资产、所得税、养恤金和意外开支有关的估计数。我们根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设作出估计,以便对资产和负债的账面价值作出判断。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们相信以下重要的会计政策会影响我们在编制综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计。管理层与我们董事会的审计委员会讨论了这些重要会计估计的制定和选择,审计委员会审查了我们在MD&A中披露的相关信息。
商誉减损
根据现行会计准则,商誉无限期,不摊销。我们每年或在有减值指标的情况下,在报告单位一级评估我们的减值商誉。我们已经确定,我们的美容+家庭和食品+饮料业务部门代表报告单位。在医药部门内,注射器和活性包装部门除了其余的制药业务外,还可作为单独的商誉损害测试报告单位。截至2019年12月31日,我们拥有约763.5美元的商誉,其分配情况如下:
报告股 |
|
| 2019年12月31日结余 |
|
制药业 | $ | 116,561 | ||
注射型 | 134,353 | |||
主动包装 | 162,736 | |||
美+家 | 221,658 | |||
食品+饮料 | 128,153 | |||
共计 | $ | 763,461 |
我们认为,与确定报告单位公允价值有关的会计估计数是一个重要的会计估计数,因为:(1)会计估计很容易在不同时期之间发生变化,因为它要求管理层对每一个报告单位未来几年的现金流量作出假设;(2)确认减值对我们资产负债表上报告的资产以及我们的业务结果可能会产生重大影响。管理层根据报告单位未来的现金流量确定报告单位的公允价值,需要作出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率以及贴现率有关的估计和假设。未来的实际现金流可能与今天的预测大不相同。对未来现金流量的估计和假设及其对商誉减值测试的影响是一项重要的会计估计。
对于商誉损害评估,我们首先考虑定性因素,以确定事件或环境的存在是否导致更有可能(大于50%的可能性)报告单位的公允价值低于其账面金额(“步骤零”方法)。这些定性因素可包括以下因素:宏观经济状况;行业和市场考虑;成本因素;总体财务业绩和其他具体实体的相关事件。在缺乏足够的定性因素的情况下,商誉减值是通过两步定量过程来确定的.如果确定报告单位的公允价值低于其账面价值,则在必要时商誉届时将受到损害。
根据会计准则编码(ASC)的主题350“无形资产-商誉和其他”,公司历来每年评估其减值商誉,在12月31日或更频繁的情况下,如果出现减值指标。2019年第四季度,该公司将所有报告单位的年度商誉评估日期改为10月1日。商誉测试日期的改变是会计原则的一种改变,管理层认为这是比较可取的,因为新的评估日期更符合公司的预算流程,并将围绕减值测试创造一个更有效和更及时的过程。评估日期的更改不会延迟、加速或避免潜在的减值费用。该公司认为,在不事后考虑的情况下,客观地确定预计的现金流量和相关的估值估计数是不可行的,因为以前的报告所述期间每年10月1日都会使用现金流量和相关的估值估计数。因此,该公司前瞻性地采用了从2019年10月1日开始的年度商誉减值测试日期的变化。2019、2018年或2017年12月31日终了年度未确认减值。
28/ATR | 2019年表格10-K |
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根据我们对宏观经济、工业、市场事件和情况的定性评估以及报告单位的总体财务业绩,我们确定这些报告单位的公允价值更有可能大于其账面价值。因此,我们认为没有必要对截至2019年12月31日的年度报告单位进行年度两步减值测试。在2019年第三季度,我们使用活动包装报告部门的现金流量贴现分析进行了单独的数量减值评估,这是2018年第三季度CSP技术收购的结果。我们计算了活动包装报告单元的公允价值,并将其与相关的承载值(“步骤一”方法)进行了比较,截至2019年7月1日。根据这一定量分析,报告单位的公允价值超过了账面价值,因此没有确认减值损失。
所得税
在正常的业务过程中,我们对许多交易的税收待遇作出估计,尽管最终的税收结果可能会在一段时间内仍然不确定。这些估计数成为我们在财务报表中报告的年度所得税费用的一部分。在年底之后,我们完成了我们的税收分析和提交所得税申报表.税务当局定期审核这些所得税申报表,并审查我们的纳税申报情况,包括(除其他事项外)扣减的时间和数额,以及税收管辖区之间的收入分配情况。如有必要,我们在财务报表中对实际结果更加确定的时期内的所得税支出进行调整。
我们对未确认的税收利益的纳税责任包含不确定因素,因为管理层必须做出假设,并运用判断来估计与我们的各种申报头寸相关的风险敞口。
我们的有效税率也受到税法的变化、现行税收管辖权的收入组合以及现行税务审计和评估结果的影响。2017年12月,美国颁布了全面的税收立法,通常被称为“减税和就业法案”(TCJA),这使得美国联邦所得税法发生了重大变化,影响到了我们。目前和预期的影响是基于我们目前对立法和其他权威指南的了解,这些指导意见已经发布,包括拟议的条例。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的资产负债表上分别有1.16亿美元和9630万美元的递延税净资产,其中很大一部分与营业净亏损和其他结转税款有关。这些递延税收资产的最终实现取决于未来应纳税收入的数额、来源和时间。如果我们认为我们可能无法实现未来的潜在税收优惠,我们就会为他们设立一个估值免税额。
美国和外国税法的变化可能会影响与某些外国收入的返还有关的假设。随着各国政府寻找增加税收的途径,各税务部门的审计工作仍在继续。根据以往的审计经验,我们预计这次审计活动不会对我们的税务责任造成任何重大变化;然而,如果我们的审计调整高于最近的历史经验,我们可能会招致额外的税收支出。已对净营业亏损和其他结转税额的恢复可能性进行了密切评估,依据的因素包括:到期前的剩余时间、可行的税务规划战略和未来的应税收益预期。我们相信,当局已在有需要时记录适当的估值津贴。不过,如果盈利预期或其他假设发生变化,以致需要额外的估值免税额,我们可能会招致额外的税务开支。同样,如果需要较少的估值免税额,我们可能会招致较少的税务开支。
收购
我们使用收购方法对企业合并进行核算,这要求管理层估计已获得和承担的可识别资产的公允价值,并适当地将购买价格考虑分配给购置的个人资产和承担的负债。商誉是以转让的超额价款与所取得的资产和承担的负债的公允价值相比较来衡量的。采购价格的分配采用了重要的估计和假设,以确定可识别资产的公允价值和承担的负债,特别是无形资产的公允价值。这些估计数所依据的是所有现有资料,在某些情况下是关于与资产有关的未来收入和支出的时间和数额的假设。企业收购的采购价格分配包含不确定性,因为它需要管理层的判断。
管理层在确定收购来宝集团、纳米公司、网关公司、CSP技术公司和REBUL公司的资产公允价值时采用了判断方法。在确定分配给所购资产的估计公允价值以及资产的估计寿命时所作的判断,可通过折旧和摊销在收购之后的时期内对净收入产生重大影响,在某些情况下,如果资产在未来受到损害,则可通过减值费用影响净收入。特别是,在确定客户关系无形资产的公允价值方面作出了判断,其中涉及在现金流量预测的时间和数额、收入增长率、客户自然减员率、EBITDA利润率和贴现率方面使用重要的估计和假设。
29/ATR | 2019年表格10-K |
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养恤金福利的估值
与我国国内和国外非缴费型养恤金计划相关的福利义务和定期养恤金净成本是根据精算假设确定的。这些假设包括贴现率以反映货币的时间价值、雇员薪酬的增加率、确定福利支付概率和时间的人口假设以及计划资产的长期回报率。精算假设是根据管理层在与外部投资顾问和精算师协商后作出的最佳估计。由于使用了假设和估计,实际结果可能与预期结果不同。
贴现率主要用于计算以累积福利债务(ABO)和预计福利债务(PBO)为代表的养恤金债务,并用于计算定期净收益成本。在制订我们的外国计划的贴现率时,我们会检讨多个有关的利率,包括AA公司债券的收益率。在确定我国国内计划的贴现率时,我们使用基于预计现金支付的加权平均期限与模拟债券组合(富时养恤金指数曲线)相匹配。截至2019年12月31日,国内和国外计划的折扣率分别为3.2%和1.04%。
我们认为,与确定养恤金福利估值有关的会计估计是关键的会计估计,因为:(1)养老金收益的变动会对净收入产生重大影响;(2)我们需要确定贴现率和基金资产的预期收益,这是高度不确定的,需要作出判断。养恤金福利估值的估计数是我们所有部门的重要会计估计数。
在贴现率增加(或降低)的范围内,我们的PBO和净定期收益成本将相应减少(或增加)。每个贴现率下降1%的估计效果是,PBO增加6,820万美元(国内计划增加5,100万美元,外国计划增加1,720万美元),定期福利费用净额增加750万美元(国内计划增加600万美元,外国计划增加150万美元)。在PBO增加的程度上,税后效应会降低其他综合收益和股东权益。每个贴现率增加1%的估计效果是,PBO减少5,310万美元(国内计划减少3,900万美元,外国计划减少1,410万美元),定期福利费用净额减少510万美元(国内计划减少380万美元,外国计划减少130万美元)。
假定资产的长期预期回报率是为提供PBO所包含的利益而投资的基金的平均预期收益率。截至2019年12月31日,在国内计划资产中,约49%投资于股票,29%投资于固定收益证券,10%投资于对冲基金,6%投资于基础设施证券,5%投资于房地产证券,1%投资于货币市场基金。在外国计划资产中,截至2019年12月31日,约89%投资于投资基金,4%投资于股票证券,3%投资于公司证券,1%投资于固定收益证券,3%投资于货币市场基金。
预期的长期回报率假设是根据我们的投资政策确定的,加上股票和固定收益证券的预期风险溢价高于基本的无风险利率。这一比率主要用于计算计划资产部分的预期收益,即定期净收益成本。如果一年期间变现的资产的实际回报率大于或低于假定收益率,则该年的定期收益净成本不受影响。相反,这种收益(或损失)减少(或增加)未来的净周期收益成本在大约15至20年。在预期的长期资产回报率增加(或下降)的范围内,我们的净定期收益成本将相应降低(或增加)。每一个预期的长期资产回报率下降1%(或增加)的估计效果将是周期净收益成本增加(或减少)230万美元。
平均补偿增长率主要用于计算PBO和净周期收益成本。预计每增加0.5%的预期补偿,将使PBO减少800万美元(220万美元用于国内计划,580万美元用于外国计划),以及减少130万美元的定期福利净成本。预计每增加0.5%的预期补偿,将使PBO增加840万美元(国内计划增加220万美元,外国计划增加620万美元),定期福利净成本增加140万美元。
30/ATR | 2019年表格10-K |
目录
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的主要养恤金假设如下:
截至12月31日的精算假设 |
| 2019 |
| 2018 |
|
贴现率: | |||||
国内计划 |
| 3.20 | % | 4.20 | % |
国外计划 |
| 1.04 | % | 1.82 | % |
预期长‑计划资产的定期回报率: | |||||
国内计划 |
| 7.00 | % | 7.00 | % |
国外计划 |
| 3.69 | % | 3.57 | % |
补偿增长率: | |||||
国内计划 |
| 4.00 | % | 4.00 | % |
国外计划 |
| 3.05 | % | 3.01 | % |
为了确定2020年净定期收益成本,我们预计将使用贴现率、计划资产的预期长期回报率以及截至2019年12月31日的补偿增长率假设。如上表所述,对上述假设的变化对我们2020年净定期效益费用的估计影响预计将增加约720万美元。
经营前景
尽管近期仍将面临挑战,但我们对长期增长机会感到乐观,我们对近期的战略收购和投资感到兴奋。展望第一季度,考虑到当前宏观经济的不确定性,包括冠状病毒爆发的负面影响,某些美容+家居客户仍在集中精力减少库存。此外,作为美容市场重要组成部分的旅游零售业尤其暴露出来。与前一年的非凡增长相比,我们的医药部门正面临着困难的比较,我们的食品+饮料部分的亚洲业务也可能受到冠状病毒影响的负面影响。
Aptar预计,不包括任何重组成本和收购相关支出,2020年第一季度每股收益将在0.85美元至0.93美元之间,而这一指引是基于28%至30%的有效税率区间。
前瞻性陈述
MD&A及本表格其他部分的某些陈述是前瞻性的,涉及许多风险和不确定因素,包括重组倡议、流动性和资本资源、意外开支和业务展望部分中提出的某些陈述。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“未来”、“潜力”等类似的表达或未来或条件动词,如“将”、“应”、“将”和“可能”等,都是为了识别这种前瞻性陈述。前瞻性声明是根据1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的安全港条款作出的,并且基于我们的信念以及我们所作的假设和我们目前可以获得的信息。因此,由于我们的业务和业务环境中存在的已知或未知的风险和不确定因素,我们的实际结果或其他事件可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同,其中包括但不限于:
● | 世界各地的经济状况,包括我们所依赖的增长区域的潜在通缩或通货膨胀条件; |
● | 全球政治状况,包括英国退出欧盟(英国退欧)对我们英国业务的影响; |
● | 流行病的爆发,包括冠状病毒对全球供应链和中国客户和业务的影响; |
● | 外币汇率或有效税率大幅波动; |
● | 税收改革立法的影响,税率变动等与税收相关的事件或交易可能影响我国的有效税率; |
● | 客户和供应商的财务状况; |
● | 在我们的客户或供应商的基础上进行整合; |
● | 消费者和/或消费者支出水平的变化; |
● | 一个或多个关键账户的损失; |
● | 原材料和部件的供应情况(特别是来自单一来源的供应商)以及这些供应商的财务可行性; |
● | 材料、部件和其他投入成本的波动(特别是树脂、金属、阳极氧化以及运输和能源费用); |
● | 我们的能力,成功地实施设施扩展和新的设施项目; |
● | 我们有能力通过控制成本、提高生产率或提高价格来抵消通货膨胀的影响; |
31/ATR | 2019年表格10-K |
目录
● | 资本供应或成本的变化,包括利率波动; |
● | 全球信贷市场的波动; |
● | 我们有能力确定潜在的新收购,并成功地收购和整合此类业务或产品,包括成功整合我们所收购的业务,包括进行或有考虑的估值; |
● | 战争行为、恐怖主义或社会动乱的直接或间接后果; |
● | 可能影响我们的网络和报告系统的网络安全威胁; |
● | 自然灾害和其他与天气有关的事件的影响; |
● | 财政和货币政策及其他条例; |
● | 在遵守政府规定方面的变化或困难; |
● | 改变有关环境可持续性的法规或市场条件; |
● | 因劳动争议而停工; |
● | 竞争,包括技术进步; |
● | 我们保护和保护我们的知识产权的能力,以及涉及知识产权的诉讼; |
● | 已经或可能对我们和其他人提起的任何法律程序的结果; |
● | 我们的能力,以满足未来的现金流量估计,以支持我们的商誉减值测试; |
● | 对现有产品和新产品的需求; |
● | 我们的客户产品的成功,尤其是在制药业; |
● | 我们有能力管理全球客户推出的复杂技术产品,特别是在发展中市场; |
● | 产品开发的困难和与产品开发时间或结果有关的不确定性; |
● | 重大产品责任索赔; |
● | 执行业务转型计划;及 |
● | 与我们的业务相关的其他风险。 |
虽然我们相信我们的前瞻性陈述是基于合理的假设,但我们不能保证实际的结果、业绩或成就不会与这种前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。读者被告诫不要过分依赖前瞻性的陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他原因,除非法律要求。有关影响本公司的额外风险因素,请参阅本表格第1部第1A项风险因素。
32/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们的大量行动位于美国境外。因此,汇率变动可能对我们子公司的财务状况和经营结果的转换产生重大影响。我们的主要外汇敞口是欧元,但我们还有人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亚洲、欧洲和南美货币的外汇敞口。美元相对于外币的升值对我们的财务状况和经营结果有稀释作用。相反,美元相对于外币的贬值对我们的财务状况和经营结果有着加性的影响。
此外,在某些情况下,我们销售的产品的货币与货币不同的货币发生了相关的成本。这种跨国销售的汇率变动可能会影响我们的经营结果.
我们管理我们的外汇敞口,主要是通过远期外汇合约来对冲某些公司的购买和销售承诺,以及公司间以外币计价的现金交易。
下表提供了截至2019年12月31日关于我们远期外汇合约的信息。大部分合同在2020年第一季度结束前到期。
以千计 |
| |||||||
截至2019年12月31日止的年度 | 平均 |
| 最低/最高/最高 | |||||
合同金额 |
| 契约性 | 概念 |
| ||||
买卖 |
|
| (单位:千) |
| 汇率 |
| 卷 | |
欧元/美元 | $ | 15,368 |
| 1.1096 |
| 15,368-20,420 | ||
欧元/BRL | 12,105 |
| 4.6722 |
| 11,522-12,185 | |||
美元/欧元 | 8,266 |
| 0.8989 |
| 4,022-8,266 | |||
欧元/IDR | 4,754 |
| 15.7427 |
| 4,698-4,754 | |||
欧元/INR | 3,996 |
| 79.7500 |
| 3,985-4,017 | |||
美元/人民币 | 2,000 |
| 7.0663 |
| 0-2,000 | |||
欧元/瑞郎 |
| 1,496 |
| 1.0972 |
| 0-1,496 | ||
欧元/人民币 | 1,344 | 7.8771 | 0-1,344 | |||||
英镑/欧元 | 859 |
| 1.1539 |
| 657-1,807 | |||
欧元/荷兰克朗 | 372 |
| 21.4988 |
| 311-588 | |||
美元/瑞士法郎 | 325 |
| 0.9861 |
| 0-325 | |||
MXN/美元 | 226 | 0.0514 | 226-767 | |||||
瑞士法郎/欧元 | 203 | 0.9119 | 203-6,668 | |||||
欧元/英镑 | 202 | 0.8540 | 0-608 | |||||
共计 |
| $ | 51,516 |
截至2019年12月31日,我们在综合资产负债表中记录了外币远期外汇合同的公允价值,即预付金和其他约20万美元,应付账款、应计帐款和其他负债40万美元。Aptar还于2017年7月20日签订了欧元兑美元浮动兑固定货币互换协议,以有效对冲其全资拥有的英国子公司提取的2.8亿美元银行定期贷款的外汇和利率敞口。这种现金流量套期保值的公允价值为260万美元,在预付费资产负债表和其他综合资产负债表中作了报告。
33/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目8.财务报表和补充数据
AptarGroup公司
INCOM合并报表E
以千计,但每股数额除外 |
| |||||||||
| ||||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | ||||
业务费用: | ||||||||||
销售成本(不包括以下折旧和摊销) |
| |
| |
| | ||||
销售、研发与管理 |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| | ||||
重组倡议 |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| | ||||
其他(费用)收入: | ||||||||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息收入 |
| |
| |
| | ||||
附属公司业绩的公平 |
| |
| ( |
| ( | ||||
杂项,净额 |
| |
| |
| | ||||
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| | ||||
所得税准备金 |
| |
| |
| | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
非控制权益造成的净(收入)损失 |
| ( |
| ( |
| | ||||
归属于AptarGroup公司的净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于AptarGroup公司的净收入每普通股: | ||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
34/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
综合统计委员会综合报表E
以千计 |
| |||||||||
| ||||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收入: | ||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| | ||||
国库锁的变动,扣除税款 |
| — |
| |
| | ||||
扣除税后衍生收益(损失)的变动 |
| ( |
| |
| ( | ||||
规定福利养恤金计划,扣除税后 | ||||||||||
精算(亏损)收益,扣除税后 |
| ( |
| |
| ( | ||||
先期服务成本,扣除税后 | | ( | ( | |||||||
扣除税款的净收益中包括的先前服务费用的摊销 |
| |
| |
| | ||||
扣除税后净收入中的净亏损摊销 |
| |
| |
| | ||||
确定的养恤金计划总额,扣除税后 |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他综合(损失)收入共计 |
| ( |
| ( |
| | ||||
综合收入 |
| |
| |
| | ||||
非控制权益造成的综合损失(收入) |
| |
| |
| ( | ||||
可归因于AptarGroup公司的综合收入 | $ | | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
35/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
合并资产负债表S
以千计 |
| ||||||
| |||||||
十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金及等价物 | $ | | $ | | |||
应收帐款和票据减去$ |
| | | ||||
盘存 |
| | | ||||
预付和其他 |
| | | ||||
| | | |||||
财产、厂房和设备: | |||||||
建筑物和改善 |
| | | ||||
机械设备 |
| | | ||||
| | | |||||
减:累计折旧 |
| ( | ( | ||||
| | | |||||
土地 |
| | | ||||
| | | |||||
其他资产: | |||||||
证券投资 |
| | | ||||
善意 |
| | | ||||
无形资产 |
| | | ||||
经营租赁使用权资产 | | — | |||||
杂类 |
| | | ||||
| | | |||||
总资产 | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
36/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
合并资产负债表
以千计,但股份及每股款额除外 |
| ||||||
| |||||||
十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付票据、循环信贷安排和透支 | $ | | $ | | |||
本期长期债务到期日,扣除未摊销债务发行成本 |
| |
| | |||
应付帐款、应计负债和其他负债 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 |
| |
| | |||
递延负债和其他: | |||||||
递延所得税 |
| |
| | |||
退休和递延补偿计划 |
| |
| | |||
经营租赁负债 | | — | |||||
递延和其他非流动负债 |
| |
| | |||
承付款和意外开支 |
|
| |||||
| |
| | ||||
股东权益: | |||||||
AptarGroup公司股东权益 | |||||||
普通股,$ |
| |
| | |||
超过面值的资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
减:按成本计算的国库券, |
| ( |
| ( | |||
总AptarGroup公司股东权益 |
| |
| | |||
子公司非控股权益 |
| |
| | |||
股东权益合计 |
| |
| | |||
负债总额和股东权益 | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
37/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
等式变动综合报表Y
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
以千计 | ||||||||||||||||||||||
AptarGroup公司 | ||||||||||||||||||||||
|
| 累积 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
其他 | 共同 | 资本 | 非- | |||||||||||||||||||
留用 | 综合 | 股票 | 国库 | 超过. | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||
收益 | (损失)收入 | 面值 | 股票 | 面值 | 利息 | 衡平法 |
| |||||||||||||||
结余-2016年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收益 |
| | — | — | — | — | ( | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — |
| | — | — | — | | | ||||||||||||||
未确认养恤金收益(损失)及相关摊销的变动,扣除税后 | — |
| ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
国库锁的变动,扣除税款 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
扣除税后衍生收益(损失)的变动 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
股票奖励及期权活动 | — | — |
| |
| | | — | | |||||||||||||
普通股申报的现金股利 |
| ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库券 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
回购和退休的普通股 | ( | — | ( |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
结余-2017年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收益 |
| | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
采用收入确认标准 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
搁浅税收影响的重新分类 | | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
外币折算调整 | — |
| ( | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
未确认养恤金收益(损失)及相关摊销的变动,扣除税后 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
国库锁的变动,扣除税款 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
扣除税后衍生收益(损失)的变动 | — |
| | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票奖励及期权活动 | — | — |
| |
| | | — | | |||||||||||||
普通股申报的现金股利 |
| ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库券 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
回购和退休的普通股 | ( | — | ( |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
余额-2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收益 |
| | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — |
| ( | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
未确认养恤金收益(损失)及相关摊销的变动,扣除税后 | — |
| ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
扣除税后衍生收益(损失)的变动 | — |
| ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
股票奖励及期权活动 | — | — |
| |
| | | — | | |||||||||||||
普通股申报的现金股利 |
| ( | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
购买国库券 | — | — | — |
| ( | — | — | ( | ||||||||||||||
结余-2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
38/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
现金流量表S
括号表示现金流出。 |
| |||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
业务活动现金流量: | ||||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
调整数,以调节净收入与业务提供的现金净额: | ||||||||||
折旧 |
| |
| |
| | ||||
摊销 |
| |
| |
| | ||||
股票补偿 |
| |
| |
| | ||||
可疑账户备抵 |
| |
| |
| | ||||
固定资产处置损益 |
| |
| ( |
| | ||||
股权证券重估收益 | — | ( | — | |||||||
债务预付费用 |
| — |
| — |
| | ||||
递延所得税 |
| |
| ( |
| | ||||
确定利益计划费用 |
| |
| |
| | ||||
附属公司业绩的公平 |
| ( |
| |
| | ||||
资产负债表项目变动,不包括外币调整的影响: | ||||||||||
账户和其他应收款 |
| |
| ( |
| ( | ||||
盘存 |
| |
| ( |
| ( | ||||
预付和其他流动资产 |
| |
| ( |
| ( | ||||
应付帐款、应计负债和其他负债 |
| ( |
| |
| | ||||
应付所得税 |
| |
| ( |
| ( | ||||
退休和递延补偿计划负债 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他变动,净额 |
| |
| |
| ( | ||||
业务处提供的现金净额 |
| |
| |
| | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||||
资本支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售不动产、厂房和设备的收益 |
| |
| |
| | ||||
保险收益 | — | | | |||||||
导数结算 |
| — |
| — |
| ( | ||||
业务购置,除所获现金外 | ( | ( | — | |||||||
无形资产购置净额 |
| ( |
| ( |
| — | ||||
证券投资 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售股票证券的收益 | | — | — | |||||||
应收票据净额 |
| ( |
| ( |
| | ||||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||||
应付票据和透支收益 |
| | |
| — | |||||
应付票据的偿还和透支 |
| ( | ( |
| — | |||||
短期循环信贷贷款的收益和偿还,净额 | ( | | ( | |||||||
长期债务收益 |
| |
| |
| | ||||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
信贷设施成本 |
| — |
| — |
| ( | ||||
债务预付费用 |
| — |
| — |
| ( | ||||
股票期权收益 |
| |
| |
| | ||||
购买国库券 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
回购和退休的普通股 | — | ( | ( | |||||||
资金活动提供的现金净额(使用) |
| ( |
| ( |
| | ||||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( |
| | ||||
现金和等价物及限制性现金净增加额(减少) |
| ( |
| ( |
| | ||||
期初现金及等价物和限制性现金 |
| |
| |
| | ||||
期末现金及等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | ||||
补充现金流量披露: | ||||||||||
已付利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
已缴所得税 |
| |
| |
| |
39/ATR | 2019年表格10-K |
目录
下文综合资产负债表中已预付和其他项目中的限制性现金是与2019年来宝集团收购和2018年CSP技术收购有关的代管金额。
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
现金及等价物 | $ | | $ | | $ | | ||||
预付费和其他限制现金 | | | — | |||||||
现金流量表中所列现金及等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | $ | |
见所附合并财务报表附注。
40/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
合并财务报表附注S
(以千元计,但股份及每股款额除外,或另有说明者除外)
附注1重要会计政策摘要
提出依据
所附合并财务报表包括AptarGroup,Inc.的账目。还有我们的子公司。此处使用的术语“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指AptarGroup,Inc。还有我们的子公司。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。某些以前报告的数额已重新分类,以符合本期列报方式。
AptarGroup的组织结构包括
2017年末,Aptar启动了一项业务转型计划,以推动利润丰厚的销售增长,提高运营卓越水平,强化我们的创新方式,并提高组织效率(详见注21--重组举措)。该计划的主要重点是美容+家庭部分;然而,也涉及某些全球一般和行政职能。在2019年,2018年和2017年,我们大致认识到$
在2018年6月30日终了的季度里,我们得出结论,阿根廷已经成为一个高度通货膨胀的经济体,这主要是基于已经公布的估计,表明阿根廷的三年累计通货膨胀率已经超过了100%。从2018年7月1日开始,我们对阿根廷子公司进行了高度通货膨胀的会计核算。我们已经将功能货币从阿根廷比索改为美元。本币货币资产和负债采用最新资产负债表日的汇率重新计量为美元,并在净收益中确认了重新计量调整和其他交易损益。2018年下半年,我们大致认识到$
会计估计
财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这一过程要求管理层作出估计和假设,以影响本报告所述期间报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露情况以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
我们认为,所有在购买时可兑换为已知数量、原始期限为三个月或更短的现金的投资都是现金等价物。
盘存
库存按较低的成本或可变现净值列报。库存成本包括原材料、直接劳动力和制造费用。
证券投资
我们使用权益法对20%到50%的自有投资进行核算。不导致合并并没有按权益法入账的股权投资按公允价值计量。公允价值的任何相关变化均在净收入中确认,除非投资符合实用例外条件。2018年5月,我们投资了$
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目录
财产和折旧
物业是按成本计算的。折旧是在用于财务报告的估计使用寿命和所得税报告的加速方法的直线基础上确定的。一般情况下,估计的使用寿命为
有限寿命无形资产
有限寿命无形资产,包括专利、获得的技术、客户关系、商标和商号以及在购买交易中获得的许可协议,在其使用寿命内进行资本化和摊销,其范围包括:
善意
根据会计准则编码(ASC)主题350、“无形资产-商誉和其他”,该公司历来评估截至12月31日或更频繁的年度减值净资产(“商誉”)公允价值的超额购买价格。2019年第四季度,该公司将所有报告单位的年度商誉评估日期改为10月1日。商誉测试日期的改变是会计原则的一种改变,管理层认为这是比较可取的,因为新的评估日期更符合公司的预算流程,并将围绕减值测试创造一个更有效和更及时的过程。评估日期的更改不会延迟、加速或避免潜在的减值费用。该公司认为,在不事后考虑的情况下,客观地确定预计的现金流量和相关的估值估计数是不可行的,因为以前的报告所述期间每年10月1日都会使用现金流量和相关的估值估计数。因此,该公司前瞻性地采用了从2019年10月1日开始的年度商誉减值测试日期的变化。
我们认为,与确定报告单位公允价值有关的会计估计数是一个重要的会计估计数,因为:(1)会计估计很容易在不同时期之间发生变化,因为它要求管理层对每一个报告单位未来几年的现金流量作出假设;(2)确认减值对我们资产负债表上报告的资产以及我们的业务结果可能会产生重大影响。管理层根据报告单位未来的现金流量确定报告单位的公允价值,需要作出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率以及贴现率有关的估计和假设。未来的实际现金流可能与今天的预测大不相同。对未来现金流量的估计和假设及其对商誉减值测试的影响是一项重要的会计估计。
管理层认为购买交易中的商誉具有持续价值。商誉不摊销,必须每年进行测试,或在情况需要时更频繁地进行减值测试。年度商誉减值测试可首先考虑定性因素,以确定报告单位的公允价值是否低于其账面价值的可能性(即大于50%的可能性)。这有时被称为“步骤零”方法,是年度商誉减值分析中的一个可选步骤。截至2019年10月1日,管理层对我们的每个报告单位进行了质量评估。根据我们对宏观经济、工业和市场事件和情况以及报告单位整体财务业绩的审查,我们确定这些报告单位的公允价值更有可能大于其账面价值。
在2019年第三季度,我们使用活动包装报告部门的现金流量贴现分析进行了单独的数量减值评估,这是2018年第三季度CSP技术收购的结果。我们计算了活动包装报告单元的公允价值,并将其与相关的承载值(“步骤一”方法)进行了比较,截至2019年7月1日。根据这一定量分析,报告单位的公允价值超过了账面价值,因此没有确认减值损失。
长期资产减值
长期资产,如不动产、厂房和设备以及有限寿命无形资产,在发生事件或情况变化时,如果表明资产的账面价值可能无法收回,就会对其进行减值评估。减值损失如因使用资产而预计将产生的未贴现的未来现金流量估计数加上预计处置资产(如果有的话)所得净收入低于资产的账面价值时,即确认为减值损失。
衍生工具及对冲活动
衍生金融工具按公允价值作为资产或负债记录在综合资产负债表中。衍生工具的公允价值变化记录在每个时期的收益或其他综合收益中,这取决于某一衍生产品是否被指定为对冲交易的一部分和是否有效。
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目录
普通股退休
在2019年,我们重新购买了
研究和开发费用
除任何客户资助的研究和开发或政府研究和开发信贷外,研究和开发费用按已发生的费用计算。这些费用相当于$
所得税
我们根据所得的许多税务机关的税收规则和条例来计算所得税。这些税务机关征收的所得税税率可能差别很大。为财务会计目的,应纳税所得额可能与税前收入不同.如果这些差异造成资产或负债的税基与财务报表中报告的数额之间的时间差异,则为递延所得税作出适当的准备。
我们所有的非美国收入都要接受美国的征税,要么是根据美国对2017年年底累积的非美国收入的减税和就业法案(Tcja)制定的过渡税,要么是全球无形低税率收入(Gilti)对此后非美国收入的规定。我们坚持我们的断言,在我们的非美国子公司的现金和可分配的储备是无限期的再投资。当管理层决定分销商分配时,我们将提供必要的预扣税和地方所得税。这些决定是在考虑到非美国子公司的财务要求和公司的全球现金管理目标的情况下作出的。
我们从不确定的税收状况中为未确认的税收利益提供负债。每当我们确定一项税收优惠不会达到更有可能达到的确认门槛时,就会规定这一责任。有关更多信息,请参见附注6-所得税。
外币换算
我国大部分对外业务的功能货币是当地货币。我国对外业务的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。销售和开支按当年的平均汇率折算。相关的转换调整累积在股东权益的一个单独部分。已实现和未实现的外币交易损益反映在收入中,作为杂项收入和支出的一个组成部分,是$
股票补偿
会计准则要求采用非实质性的归属方式,这意味着当雇员保留奖励不再取决于提供未来的服务时,就会完全授予奖励。根据这一办法,补偿费用在裁决所需的服务期内确认,而不是在授予书所述的转归期内按比例确认。因此,如雇员在获发抚恤金的日期有退休资格,或如该雇员在授权证所述的转归期结束前已达到退休资格,则该雇员须在领取抚恤金之日起至退休资格期间届满时,立即获确认该等费用。有关更多信息,请参见注释16-基于股票的薪酬。
收入确认
在客户合同开始时,我们对所承诺的货物和服务进行评估,以确定每一项承诺的履行义务,即转让不同的货物或服务(或货物或服务束)。为了确定履行义务,我们考虑到合同中承诺的所有货物或服务,无论是明确声明的还是默示的,都是基于习惯商业惯例。对于有多个履约义务的合同,我们根据相对独立的销售价格,将合同的全部报酬分配给每一个不同的履约义务。收入是在(或作为)履行业绩义务时确认的(即,当客户获得对商品或服务的控制时)。我们的大部分收入来自产品和模具销售;然而,我们也从服务、许可、排他性和版税安排中获得收入,这些都被认为是微不足道的。参见备注2-收入中关于控制产品转让和工具销售的会计核算方法的具体讨论。
租赁
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁资产包括在经营租赁使用权(ROU)资产中,运营租赁负债包括在我们的综合资产负债表中的应付帐款、应计帐款和其他负债中。在我们的综合资产负债表中,融资租赁包括不动产、厂房和设备、长期债务和长期债务的当前期限。
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目录
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。在易于确定的情况下,我们使用隐式速率。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,我们以租约生效日期的资料为基础,以递增借款利率来厘定租契付款的现值。经营租赁ROU资产包括任何租赁付款以及发生的初始直接费用,但不包括租赁奖励。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。经营租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
我们有租赁协议,包括租赁部分和非租赁部分,一般单独核算.对于某些设备租赁,我们将租赁部分和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算.我们选择不承认短期租赁产生的使用权、资产和租赁负债(租赁期限为12个月或更短,不包括我们合理肯定会行使的购买选择权)。
某些车辆租赁合同包括在确定租赁类别时考虑到的保证剩余价值。租赁分类并不考虑必须满足剩余价值担保的可能性,而是在衡量租赁责任时考虑的可能性。
通过最近的会计公告
美国公认会计准则的变化是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式对FASB的会计准则编纂进行的。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了一项与租约有关的新标准,以提高各组织之间的透明度和可比性。其中最显著的改变,是承租人对被列为经营租契的租契的ROU资产及租契负债的确认,因为我们的融资租契账目大致上维持不变。根据新标准,需要披露信息,以实现使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的目标。我们在2019年1月1日采用了改进的回顾性转换标准,并采用了有效日期法。根据这一方法,2019年以前各期间报告的财务结果没有重新计算。我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计,其中除其他外,允许公司继承其历史租赁分类。我们还实施了内部控制和关键的系统功能,以便能够编制关于收养的财务信息。采用该标准对以前报告的结果的影响见下文。
| 余额 | 余额 | ||||||||
| 十二月三十一日, |
|
| 1月1日, | ||||||
2018 | 调整 | 2019 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||
经营租赁使用权资产 | $ | — | $ | | $ | | ||||
预付和其他 | | ( | | |||||||
财产、厂房和设备 | | | | |||||||
本期长期债务到期日,扣除未摊销债务发行成本 | | | | |||||||
应付帐款、应计负债和其他负债 | | | | |||||||
经营租赁负债 | — | | | |||||||
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | | | |
2014年5月,FASB发布了2014-09年ASU,修订了确认客户合同收入的指南。指导意见的核心原则是,实体应确认收入,以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额,以反映该实体期望得到的作为交换这些货物或服务的考虑。2018年1月1日,我们对所有合同采用了这一标准和所有相关修正(“新收入标准”)。采用了改良的回顾性方法。我们认识到最初采用新的收入标准作为对2018年1月1日留存收益期初余额的调整的累积效应。以往各期的比较资料没有重报,并继续按照2018年1月1日以前实行的会计准则报告。
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目录
| 余额 |
|
| 余额 |
| |||||
2017年12月31日 | 调整 | 2018年1月1日 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||
资产 | ||||||||||
盘存 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
预付和其他 | | | | |||||||
负债 | ||||||||||
应付帐款、应计负债和其他负债 | | ( | | |||||||
递延所得税 | | | | |||||||
递延和其他非流动负债 | | | | |||||||
股东权益 | ||||||||||
留存收益 | | | |
当我们的产品从我们的生产设施装运时,我们的大部分销售收入将继续得到确认。对于某些定制产品和工具销售,以前在产品发货时就确认了收入,现在我们确认了根据新的收入标准制造产品或构建工具所需时间的收入。我们也有一些延长的保修合同,根据新的标准,这些合同被认为是一项单独的履约义务,并被要求在协议有效期内推迟并确认为收入。
根据新的收入标准要求,公布通过对我们的收入和资产负债表综合报表的影响如下:
| 2018年12月31日终了年度 |
| ||||||||
| 余额 |
| ||||||||
| 无 | .的效果 |
| |||||||
| 如 |
| 通过 |
| 变化 |
| ||||
报告 | ASC 606 | 高/(下) | ||||||||
综合收入报表 | ||||||||||
净销售额 | ||||||||||
美+家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 | | | | |||||||
食品+饮料 | | | ( | |||||||
费用和开支 | ||||||||||
销售成本(不包括折旧和摊销) | | | | |||||||
所得税准备金 | | | ( | |||||||
净收益 | | | ( |
| (2018年12月31日) |
| ||||||||
| 余额 |
| ||||||||
| 无 | .的效果 |
| |||||||
| 如 |
| 通过 |
| 变化 |
| ||||
报告 | ASC 606 | 高/(下) | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||
资产 | ||||||||||
盘存 | $ | | $ | | $ | ( | ||||
预付和其他 | | | | |||||||
负债 | ||||||||||
应付帐款、应计负债和其他负债 | | | ( | |||||||
递延所得税 | | | | |||||||
递延和其他非流动负债 | | | | |||||||
股东权益 | ||||||||||
留存收益 | | | |
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2016年1月,FASB发布了ASU 2016-01,就公允价值选项下的金融资产和负债(股票、证券和金融负债)的分类和计量以及金融工具的列报和披露要求提供指导。2018年2月,发布了2018-03年ASU,以澄清2016年1月发布的指导意见的某些方面。该指南修改了各实体衡量股权投资的方式,并提出了金融负债公允价值的变化。在新的指导下,各实体以公允价值计量不导致合并的股权投资,并确认净收入中公允价值的任何相关变化,除非这些投资符合新的实用例外。对于那些没有容易确定的公允价值的股权投资,有一种衡量方法。这些投资可按成本减去减值(如果有的话),加上或减去因同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化而发生的变动。该标准还包括一种新的权益投资减值模式,但不具备容易确定的公允价值。新模型是一个单步模型,在此模型下,我们需要在每个报告期间进行定性评估,以确定受损情况。当定性评估表明存在减值时,我们将估算投资的公允价值,并在当期收益中确认减值损失等于公允价值与权益投资账面金额之间的差额。新标准适用于2017年12月15日以后的财政年度和中期。2018年第一季度,我们采纳了这一标准的要求。
2016年11月,FASB发布了ASU 2016-18,为处理现金流量表限制现金变化的分类和列报方式的多样性提供了指导。本标准的修订要求现金流量表解释本期间现金总额、现金等价物和一般称为限制性现金等价物或限制性现金等价物的数额的变化。新标准适用于2017年12月15日以后的财政年度和中期。我们在2018年第一季度采用了这一标准的要求,并在适用范围内在现金流量表中列入适当的披露。
2018年2月,FASB发布了2018-02年ASU,其中就如何从累积的其他综合收入中重新划分某些税收影响提供了指导。根据这一指导,可以将累积的其他综合收入改叙为保留收益,以应付TCJA造成的滞留税收影响。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度和中期。我们选择在2018年第四季度尽早采用这一标准。作为这次收养的一部分,我们选择重新分类$
FASB或其他准则制定机构发布的其他会计准则对我们的合并财务报表没有重大影响。
附注2收入
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度按部门和地理分列的收入如下:
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| ||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 欧洲 | 国内 | 美国 | 亚洲 | 共计 |
| ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
制药业 | | | | | | |||||||||||
食品+饮料 | | | | | | |||||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2018年12月31日终了年度 | |||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 欧洲 | 国内 | 美国 | 亚洲 | 共计 | |||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
制药业 | | | | | | |||||||||||
食品+饮料 | | | | | | |||||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
Aptar根据与客户签订的合同履行其义务,通过转让货物和/或服务来换取客户的考虑。履约的时间有时与从客户收到相关考虑的时间不同,从而导致对合同资产或合同负债的确认。当合同资产在为相关的履约义务开具发票之前将货物或服务的控制权转让给客户时,Aptar承认合同资产。当产品发运并向客户开具发票时,合同资产被转移到应收账款中。如果客户支付的价款先于实体的履行,Aptar承认合同责任。
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目录
Aptar的合同资产和合同负债的期初和期末余额如下:
| 截至.的余额 |
| 截至.的余额 | 增加/ |
| |||||
| (2018年12月31日) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (减少) |
| ||||
(开幕) | (闭幕) |
| ||||||||
合同资产(流动) | $ | | $ | | $ | | ||||
合约资产(长期) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
合同责任(现行) | $ | | $ | | $ | | ||||
合同责任(长期) | $ | | $ | | $ | ( |
我们的合同资产和合同负债期初余额和期终余额的差异主要是由于我们的业绩和客户付款之间的收购和时间差异造成的。本年度在合约负债项下确认的收入总额如下$
确定交易价格
在大多数情况下,每项履行义务的交易价格在合同中规定。在确定交易价格内的可变考虑金额(如基于数量的客户折扣)时,Aptar包括对预期考虑金额的估计,作为收入。Aptar应用了基于所有信息(历史、当前和预测)的期望值方法,这些信息是合理可用的,并根据这些信息确定了合理的估计。我们在整个合同中始终如一地使用该方法来估计不确定性对它将有权得到的可变代价的影响。
按时履行义务
对于被认为是时间点的产品和工具销售,Aptar通常评估合同的发货条款,发货是控制权转移的指标之一。在船上免费(“FOB”)装运点条款,收入确认在装运时。货物销售方面的履约义务在装运时得到履行,因为当时客户获得了控制。一旦货物发运,我们就不能将货物重定向到另一客户。关于FOB目的地销售,在客户获得对货物的控制权之前发生的运输和/或处理费用被视为履行活动,并在最后交付到客户所在地时记录履行成本和收入。
随着时间的推移履行义务
对于与生产高度定制的产品有关的业绩义务,这些产品对我们没有替代用途,而且我们有可强制执行的履约付款权,迄今为止,我们通过使用基于产品生产数量的输出方法衡量实现完全满意的进展情况,转移控制权并确认收入。对于与我们的模具销售相关的类似的性能义务,我们转移控制并确认随着时间的推移,通过使用基于成本相对于完成的估计总成本的输入方法来衡量实现完全满意的进度。我们相信,这些测量数据真实地描述了货物的转移,因为所产生的费用反映了所生产产品的价值。
产品销售
Aptar主要为我们的美容+家居、医药和食品+饮料客户生产配药系统。考虑的金额通常是为这类客户确定的。在交货时,客户按约定的价格开具发票.产品销售收入通常在生产或装运时确认,当货物控制权转移给客户时。
为了确定控制权何时转移,Aptar通常评估合同的运输条款,航运是控制权转让的指标之一。大部分产品销售都是FOB装船点。对于FOB装船点装运,在货物装运时对货物的控制转移给客户。因此,Aptar的履约义务在装运时得到履行。Aptar选择了在客户控制良好的履行成本而不是作为承诺的服务之后发生的运输和处理成本。Aptar没有任何重要的付款条件,因为通常是在销售点后不久收到付款。
47/ATR | 2019年表格10-K |
目录
还有一些情况是,Aptar生产高度定制的产品,这些产品没有替代Aptar的其他用途,Aptar公司对迄今完成的业绩享有可强制执行的支付权。对于这些产品,我们通过使用基于产品数量的输出方法来衡量完成进度来转移控制权和确认收入。由于我们通常按客户的订单生产我们的产品,我们的产品从生产到装运的时间通常在几个星期之内。
作为其惯常业务惯例的一部分,Aptar公司提供了一项标准保证,即产品将在物质上符合技术规格,并将无材料缺陷。由于这类保证不是单独出售的,不提供任何超出产品初始规格保证的服务,而且法律也没有要求,因此这些类型的保证没有收入延迟。
模具销售
Aptar还为生产我们的产品所必需的模具和其他工具(统称为“工具”)建立或签订合同。与产品销售一样,Aptar在控制工具转移到客户时确认收入。如果该工具是高度定制的,没有替代Aptar和Aptar有可强制执行的权利,支付性能完成至今,我们转移控制和确认收入随着时间的推移,使用输入方法衡量完成的进度,基于成本相对于总估计成本完成。否则,工具的收益将在客户批准该工具时确认。Aptar没有任何重要的付款条件,因为通常是在模具建造过程中或在完成后不久收到付款。
在某些情况下,Aptar为我们的工具提供超出正常标准保证范围的扩展保证。Aptar通常在合同开始时收到付款,并确认合同期间的收入。二零零八年十二月三十一日,$
服务销售
Aptar还为其制药客户提供服务。与产品销售一样,Aptar根据服务合同的每项履约义务确认收入。
合同费用
Aptar不承担获取或履行收入合同的大量费用。
实用权宜之计
重要筹资部分:Aptar选择不调整承诺的对支付时间与履约时间之间的差额为一年或一年以下的合同的金钱时间价值。
剩余履约义务:Aptar选择不披露分配给其一年或一年以下合同剩余履约义务的交易价格总额,因为收入预计将在下一年内确认。此外,我们选择不披露与履约义务有关的预期代价,如果我们确认收入的数额,它有权获得发票(例如,以使用为基础的定价条款)。
附注3清单
按准备金构成部分分列的库存包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | |
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目录
NOTE 4商誉和其他无形资产
2019年12月31日终了年度商誉账面金额按报告部分开列如下:
| 美+ |
|
| 食物+ |
| 企业 |
|
| ||||||||
家 | 制药业 | 饮料 | 和其他 | 共计 |
| |||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累计减值损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
采办 | | | | — | | |||||||||||
重新分配,净额 | — | ( | | — | — | |||||||||||
外币兑换效应 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2018年12月31日的余额 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累计减值损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
采办 | — | | — | — | | |||||||||||
外币兑换效应 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
截至2019年12月31日的结余 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累计减值损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2018年第四季度,某些CSP技术产品线从医药部门转移到影响主动包装和食品+饮料报告部门的食品+饮料部门,以更好地调整我们的客户需求。这些变化导致将资产和负债重新分配给受影响的报告单位。商誉采用相对公允价值法重新分配给受影响的报告单位。
在2019年第三季度,我们使用活动包装报告部门的现金流量贴现分析进行了单独的数量减值评估,这是2018年第三季度CSP技术收购的结果。我们计算了活动包装报告单元的公允价值,并将其与相关的承载值(“步骤一”方法)进行了比较,截至2019年7月1日。根据这一定量分析,报告单位的公允价值超过了账面价值,因此
截至2019年10月1日,我们已经完成了对报告部门的年度减值分析,对每个报告单位的商誉进行了定性分析,通常称为“第零步”方法。根据我们对宏观经济、工业和市场事件和情况以及报告单位整体财务业绩的审查,我们确定这些报告单位的公允价值更有可能大于其账面价值。2019、2018年或2017年12月31日终了年度未确认减值。
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目录
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日的无形资产。
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
加权准平均值 | 毛额 | 毛额 |
| ||||||||||||||||||
摊销期 | 载运 | 累积 | 网 | 载运 | 累积 | 网 |
| ||||||||||||||
| (年份) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 |
| |||||||
摊销无形资产: | |||||||||||||||||||||
专利 |
| $ | | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
获得技术 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
客户关系 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
商标和商号 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
许可证协议和其他 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
无形资产总额 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度上述无形资产的摊销费用总额为$
截至12月31日止年度的估计摊销费用如下:
2020 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024年及其后 |
| |
未来的摊销费用可能会因外币汇率的变化而波动。上述摊销费用估计数是根据2019年12月31日的汇率计算的。
附注5应付帐款、应计负债和其他负债
截至2019年12月31日和2018年12月31日,应付账款、应计负债和其他负债包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
应付账款,主要是贸易 | $ | | $ | | |||
应计雇员补偿费用 |
| |
| | |||
客户存款和其他未赚取收入 |
| |
| | |||
其他应计负债 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | |
附注6所得税
2017年12月22日,美国颁布了减税和就业法案(TCJA),该法案显著改变了美国税法。TCJA降低了公司在美国的法定所得税税率
50/ATR | 2019年表格10-K |
目录
所得税前收入包括:
截至12月31日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
美国 | $ | | $ | | $ | | ||||
国际 |
| |
| |
| | ||||
共计 | $ | | $ | | $ | |
所得税的规定(福利)包括:
截至12月31日, | 2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||
目前: | ||||||||||
美国联邦 | $ | | $ | | $ | ( | ||||
州/地方 |
| |
| |
| | ||||
国际 |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
推迟: | ||||||||||
美国联邦/州 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国际 |
| |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | |
按法定联邦所得税税率计算的实际所得税和税收准备金之间的差额
截至12月31日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
按法定税率征收的所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
州所得税(福利)扣除联邦(税收)福利 |
| |
| ( |
| ( | ||||
投资激励 | ( | ( | ( | |||||||
税务决议 | ( | ( | ( | |||||||
以股份为基础的补偿带来的超额税收利益 | ( | ( | ( | |||||||
税率变动产生的递延收益 | | ( | ( | |||||||
美国GILTI和BIT | ( | | — | |||||||
美国税制改革-过渡税 | | ( | | |||||||
远期合同结果 | | — | ( | |||||||
估价津贴 | | | | |||||||
外国业务收入的利差 |
| |
| |
| ( | ||||
其他项目,净额 |
| |
| |
| | ||||
实际所得税拨款 | $ | | $ | | $ | | ||||
有效所得税税率 |
| | % |
| | % |
| | % |
2019年的税收规定受到超额税收优惠对可扣减股票补偿的积极影响。2019年的税额反映了$
2018年税收规定受到超额税收优惠对可扣减股票补偿的积极影响。2018年的税收拨款反映了$
2017年的税收规定受到了各种非美国税收管辖区税前收入组合的有利影响。2017年的税收拨款反映了$
51/ATR | 2019年表格10-K |
目录
截至2019年12月31日和2018年12月31日的重大递延税款资产和负债由以下临时差额组成:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
递延税款资产: | |||||||
净营运亏损结转 | $ | | $ | | |||
经营和融资租赁 | | — | |||||
养恤金负债 | | | |||||
股份补偿 |
| | | ||||
美国联邦税收抵免 | | | |||||
美国州税收抵免 |
| | | ||||
假期和奖金 |
| | | ||||
研发 | | | |||||
盘存 | | | |||||
工人补偿 |
| | | ||||
其他 |
| | | ||||
递延税款资产总额 |
| | | ||||
减去估价津贴 |
| ( | ( | ||||
递延税款净资产 |
| | | ||||
递延税款负债: | |||||||
购置相关无形资产 |
| | | ||||
折旧和摊销 | | | |||||
经营和融资租赁 | | | |||||
其他 |
| | | ||||
递延税款负债总额 |
| | | ||||
递延税(负债)资产净额 | $ | ( | $ | ( |
这个$
我们评估递延税资产,并记录评估备抵时,认为它更有可能不会实现利益。我们已为$
美国联邦税收抵免将在2026年和2027年到期。没有到期日$
由于美国的税收改革和美国的GILTI规定,非美国的未汇出的收入将不受美国的征税。我们坚持我们的主张,所有其他现金和可分配的储备在我们的非美国子公司将继续无限期再投资。我们估计在下列范围内分配时应缴的额外地方税和预扣缴税的数额$
我们没有为一家外国公司的某些递延所得税开征税款.收入主要来自政府赠款。大约税$
52/ATR | 2019年表格10-K |
目录
所得税不确定性
我们为从不确定的税收状况中实现的税收利益的数额提供负债。所得税开始和结束数额不确定因素的核对如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
1月1日结余 | $ | | $ | | $ | | ||||
根据本年度税收状况增加的数额 |
| | | | ||||||
根据以往年度税收状况增加的数额 |
| | | | ||||||
安置点 |
| ( | ( | ( | ||||||
时效失效 |
| ( | — | ( | ||||||
12月31日结余 | $ | | $ | | $ | |
如果确认会影响实际税率的所得税不确定性的数额大约是$
我们承认与未确认的税收福利有关的利息和罚款是所得税的一个组成部分。截至2019年12月31日2018年和2017年,我们大约$
Aptar或其子公司在美国联邦管辖范围内以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。我们所申报的主要税务管辖区,现时仍须接受入息税审查,详情如下:
| 课税年度 |
| |
主要税种 | 受.的限制 |
| |
管辖范围 | 考试 |
| |
美国-联邦 |
| 2014-2019 | |
美国-州 |
| 2010-2019 | |
法国 |
| 2016-2019 | |
德国 |
| 2015-2019 | |
意大利 |
| 2014-2019 | |
中国 |
| 2010-2019 |
附注7债务
应付票据、循环信贷机制和透支
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的应付票据、循环信贷安排和透支包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
循环信贷设施 | $ | | $ | | |||
应付票据 | | | |||||
透支 | | | |||||
$ | | $ | |
我们维持一个多货币循环信贷安排,有两批在2022年7月到期,提供无担保融资最多可达$
确实有
53/ATR | 2019年表格10-K |
目录
循环信贷安排下的平均借款和应付票据为$
长期义务
截至2019年12月31日,我们的长期义务包括:
未摊销 | ||||||||||
|
| 债务发行 |
|
| ||||||
| 校长 |
| 费用 |
| 网 |
| ||||
应付票据 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高级无担保票据 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保债务 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
融资租赁负债 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
当前到期的长期债务 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | |
2018年12月31日,我们的长期义务包括:
未摊销 | ||||||||||
|
| 债务发行 |
| |||||||
| 校长 |
| 费用 |
| 网 |
| ||||
应付票据 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高级无担保票据 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保债务 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 |
| |
| |
| | ||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
高级无担保票据 | | | | |||||||
资本租赁债务 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
当前到期的长期债务 |
| ( | — | ( | ||||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | |
附注8所述的未来五年每年到期的长期债务(不包括融资租赁负债)总额如下:$
54/ATR | 2019年表格10-K |
目录
盟约
我们的循环信贷安排和公司的长期义务要求我们履行某些金融和其他契约,包括:
| 要求 |
| 2019年12月31日 | |
合并杠杆比率(1) |
|
| ||
综合利息覆盖率(1) |
|
|
(1) | 比率的定义包括在循环信贷安排协议和私人配售协议中。. |
附注8.租赁承付款
我们租赁某些仓库,工厂和办公设施,以及某些设备在不可取消的经营和融资租赁到期的不同日期,直至2032年。大多数经营租赁包含更新期权,某些租赁包括在租赁期间或租赁结束期间购买相关资产的期权。
与融资租赁有关的摊销费用包括在折旧费用中,而与经营租赁有关的租金费用则包括在销售和销售费用、研发和行政费用(“SG&A”)中。与经营租赁有关的租金费用(包括包括租金在内的税收、保险和维修费)为$
本期租赁费用的构成部分如下:
截至12月31日的年度, | 2019 | |||
经营租赁成本 | $ | | ||
融资租赁费用: | ||||
资产使用权摊销 | $ | | ||
租赁负债利息 | | |||
融资租赁费用总额 | $ | | ||
短期租赁和可变租赁费用 | $ | |
与租赁有关的现金流动补充资料如下:
截至12月31日的年度, |
| 2019 | ||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | ||||
经营租赁的经营现金流 | $ | | ||
融资租赁的经营现金流 | | |||
融资租赁现金流融资 | | |||
以租赁债务换取的使用权资产: | ||||
经营租赁 | $ | | ||
融资租赁 | |
55/ATR | 2019年表格10-K |
目录
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||
经营租赁 | ||||
经营租赁使用权资产 | $ | | ||
$ | | |||
经营租赁负债 | | |||
经营租赁负债总额 | $ | | ||
融资租赁 | ||||
不动产、厂房和设备,毛额 | $ | | ||
累计折旧 | ( | |||
$ | | |||
$ | | |||
| ||||
融资租赁负债总额 | $ | | ||
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | ||||
经营租赁 | ||||
融资租赁 | ||||
加权平均贴现率 | ||||
经营租赁 | | % | ||
融资租赁 | | % |
截至2019年12月31日的租赁负债到期日如下:
操作 | 金融 |
| |||||
| 租赁 |
| 租赁 | ||||
第一年 | $ | | $ | | |||
第2年 |
| |
| | |||
第3年 |
| |
| | |||
第4年 |
| |
| | |||
第5年 |
| |
| | |||
此后 |
| |
| | |||
租赁付款总额 |
| | | ||||
较少估算的利息 |
| ( | ( | ||||
共计 | $ | | $ | |
根据旧的租赁会计准则,截至2018年12月31日的租赁负债期限如下:
操作 | 资本 | ||||||
| 租赁 |
| 租赁 | ||||
第一年 | $ | | $ | | |||
第2年 |
| |
| | |||
第3年 |
| |
| | |||
第4年 |
| |
| | |||
第5年 |
| |
| | |||
此后 |
| |
| | |||
租赁付款总额 | $ | | | ||||
较少估算的利息 |
| ( | |||||
未来租赁付款现值 | $ | |
截至2019年12月31日,我们有额外的经营和融资租赁,主要用于尚未开始使用的建筑物。$
56/ATR | 2019年表格10-K |
目录
附注9退休和递延补偿计划
我们有各种非供款的退休计划,包括我们的一些国内和外国雇员。我们的退休计划下的福利是根据参与人的服务年限和按每个计划确定的年度薪酬计算的。根据我国国内计划应计养恤金费用的年度现金缴款一般至少等于经修正的1974年“雇员退休收入保障法”(“雇员退休收入保障法”)规定的最低供资数额。根据我们的外国计划承担的某些养恤金也是根据当地的要求或由我们自行决定的。
下表列出了最近两年我国和国外计划的福利义务和计划资产的变化情况。
GB/T1582-1995国内商业计划 | GB/T1582-1997商业技术、工业、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
福利义务的变化: | |||||||||||||
年初福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服务成本 |
| | |
| | | |||||||
利息成本 |
| | |
| | | |||||||
特别解雇补助金费用 | — | — | | | |||||||||
图则修订 |
| — | — |
| | — | |||||||
减少/定居 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
转移 | — | — | | — | |||||||||
收购业务 | — | — | — | | |||||||||
前期服务成本 | — | — | ( | | |||||||||
精算亏损(收益) |
| | ( |
| | ( | |||||||
支付的福利 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
外币换算调整 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
年终福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | |
GB/T1582-1995国内商业计划 | GB/T1582-1997商业技术、工业、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
计划资产变动: | |||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
计划资产实际收益 |
| | ( |
| | ( | |||||||
雇主供款 |
| | |
| | | |||||||
支付的福利 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
转移 |
| — | — |
| | — | |||||||
外币换算调整 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
年底计划资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
年底资金状况 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日综合资产负债表确认的供资状况数额。
GB/T1582-1995国内商业计划 | GB/T1582-1997商业技术、工业、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
非流动资产 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
流动负债 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
非流动负债 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日其他综合损失累计确认的未确认为定期养恤金费用组成部分的数额。
GB/T1582-1995国内商业计划 | GB/T1582-1997商业技术、工业、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
精算净损失 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净先验服务成本 |
| — | — |
| | | |||||||
税收效应 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
57/ATR | 2019年表格10-K |
目录
2019、2018和2017年其他综合收入确认的养恤金债务和计划资产变动情况如下:
国内计划 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
本年度精算(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净损失摊销 |
| | | | ||||||
$ | ( | $ | | $ | ( |
国外计划 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
本年度精算(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
当年优先服务费用 |
| | ( | ( | ||||||
转移优先服务成本 | ( | — | — | |||||||
转移精算师(亏损)收益 | ( | — | — | |||||||
因缩减而产生的识别 | — | | — | |||||||
净损失摊销 |
| | | | ||||||
前期服务费用摊销 |
| | | | ||||||
$ | ( | $ | | $ | |
下表列出截至2019年12月31日的累计其他综合损失数额,预计将在2020年确认为定期效益成本的组成部分。
| 国内计划 |
| 国外计划 |
| |||
净损失摊销 | $ | | $ | | |||
前期服务费用摊销 |
| — |
| | |||
$ | | $ | |
定期净收益成本的组成部分:
国内计划 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| | | | ||||||
计划资产预期收益 |
| ( | ( | ( | ||||||
净损失摊销 |
| | | | ||||||
周期净收益成本 | $ | | $ | | $ | |
国外计划 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| | | | ||||||
计划资产预期收益 |
| ( | ( | ( | ||||||
净损失摊销 |
| | | | ||||||
前期服务费用摊销 |
| | | | ||||||
周期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
缩减 |
| ( | ( | — | ||||||
特别解雇补助金费用 | | | — | |||||||
定期净收益总成本 | $ | | $ | | $ | |
我国规定的养老金计划的累计福利义务是:$
58/ATR | 2019年表格10-K |
目录
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日超过计划资产的所有养恤金计划的预计福利债务(“PBO”)、ABO和计划资产公允价值。
国内计划 | 国外计划 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
预计福利债务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累积收益义务 |
| | |
| | | |||||||
计划资产公允价值 |
| | — |
| | |
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日所有养恤金计划的计划资产的PBO、ABO和公允价值,其中PBO超过计划资产。
国内计划 | 国外计划 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
预计福利债务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累积收益义务 |
| | |
| | | |||||||
计划资产公允价值 |
| | — |
| | |
2018年,我们的国内员工退休计划的资产超过了PBO。
假设:
国内计划 | 国外计划 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设: | |||||||||||||
贴现率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
补偿增长率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
用于确定截至12月31日年度的定期净收益成本的加权平均假设: | |||||||||||||
贴现率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
计划资产的预期长期回报 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
补偿增长率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
我们根据历史经验,通过评估计划资产管理公司的投入,包括资产类别回报预期和基准、经济指标和长期通胀假设,制定预期的长期收益率假设。
为了确定2020年净定期收益成本,我们预计将使用2019年12月31日贴现率、2019年12月31日补偿增长率假设以及用于2019年净定期收益成本的国内和国外计划资产的假定长期收益。
我们在2019年12月31日和2018年12月31日按资产类别分列的国内外养恤金计划加权平均资产分配如下:
计划资产:
国内计划资产 | 外资计划资产 |
| |||||||
12月31日, | 12月31日, |
| |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
权益证券 |
| | % | | % | | % | | % |
固定收益证券 |
| | % | | % | | % | | % |
公司债务证券 | — | — | | % | | % | |||
基础设施 |
| | % | | % | — | — | ||
对冲基金 | | % | | % | — | — | |||
货币市场 |
| | % | | % | | % | | % |
投资基金 |
| — | — | | % | | % | ||
房地产 |
| | % | | % | — | — | ||
共计 |
| | % | | % | | % | | % |
59/ATR | 2019年表格10-K |
目录
我们对国内和国外养老金计划的投资策略是在可接受的风险水平内最大限度地提高计划资产的长期回报率。投资政策力求使资产充分多样化,使一种证券类型产生的不利或意外结果不会对整个投资组合产生不适当的有害影响,因此,为投资组合中的每个资产类别规定了一个目标分配。国内计划资产配置按季度进行审查,国外计划资产配置每年进行审查。根据需要进行再平衡以符合投资策略。2020年国内计划目标分配是
权威准则要求根据为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分为三个级别。等级1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而等级3一般要求有重大的管理判断。这三个层次的定义如下:
● | 一级:活跃市场中相同资产和负债的未调整报价。 |
● | 二级:第一级以外的可观测输入。例如,活跃市场类似资产或负债的报价,或不活跃市场相同资产或负债的报价。 |
● | 第三级:无法观察的投入,反映管理层对资产或负债定价所使用的投入的假设。 |
国内公允价值计量 | 国外公允价值计量 |
| |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
(单位:千美元) |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| ||||||||
现金及短期证券(A) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
美元 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
欧元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
股权证券(A) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
美国大帽子股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
美国小帽股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
国际股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
固定收入(a&b) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
公司债务证券 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
欧元公司债券(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
投资基金 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | | $ | |
| — | |||||||||
股票共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
债券共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
共同基金多元化(a&b) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||||||
公允价值层次投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
按每股资产净值计算的投资 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — |
60/ATR | 2019年表格10-K |
目录
国内公允价值计量 | 国外公允价值计量 |
| |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
(单位:千美元) |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| 共计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| ||||||||
现金及短期证券(A) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
美元 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
欧元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
股权证券(A) | $ | | $ | |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
美国大帽子股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
美国小帽股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
国际股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
固定收入(a&b) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
公司债务证券 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
欧元公司债券(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
投资基金 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | | $ | |
| — | |||||||||
股票共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
债券共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
共同基金多元化(a&b) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||||||
公允价值层次投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
按每股资产净值计算的投资 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — |
(a) | 基于金融机构的第三方报价。 |
(b) | 基于可观察的市场交易。 |
捐款
根据我们的国内计划,对基金养恤金费用的年度现金缴款一般至少等于ERISA所要求的最低供资数额。我们贡献了$
估计未来养恤金支付额
截至2019年12月31日,我们预计在未来十年内,该计划将与我们的确定福利计划有关的估计福利支付如下:
| 国内计划 |
| 国外计划 |
| |||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| | |||
2022 |
| |
| | |||
2023 |
| |
| | |||
2024 |
| |
| | |||
2025 - 2029 |
| |
| |
61/ATR | 2019年表格10-K |
目录
其他计划
我们有一个无条件的家庭雇员补充养恤金计划,规定如果不是所得税规定的限制,我们的主要国内养恤金计划将支付的养恤金数额。该计划的负债没有得到资助,$
我们有一个明确的贡献401(K)雇员储蓄计划,基本上所有家庭雇员。公司相应的供款以现金支付,最多不超过
我们有几个外国规定的缴款计划,要求我们按照当地的规定缴纳一定比例的员工工资。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的每一年,对这些计划的捐款总额约为$
我们没有额外的退休后或就业后福利计划。
附注10.累计其他综合收入/(损失)
按构成部分开列的累计其他综合收入/(损失)变动情况:
| 外国 |
| 界定收益 |
|
|
| |||||||
货币 | 退休金计划 | 衍生物 | 共计 |
| |||||||||
结余-2016年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改叙前其他综合收入(损失) |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| — |
| |
| |
| | |||||
当期其他综合收入净额(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
结余-2017年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
当期其他综合(损失)收入净额 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
搁浅税收影响的重新分类 | — | ( | — | ( | |||||||||
余额-2018年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
当期其他综合(损失)收入净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
结余-2019年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
62/ATR | 2019年表格10-K |
目录
从累计其他综合收入/(损失)中改叙:
重新分类的数额 |
| |||||||||||
其他累加产品的详细资料 | 累计其他 | 评税表中的受影响线 |
| |||||||||
综合间接收入构成 | 综合收益 | 其中提出了自愿性净收益 |
| |||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
|
|
| |||
确定养恤金计划 | ||||||||||||
净损失摊销 | $ | | $ | |
| $ | |
| (1) | |||
前期服务费用摊销 |
| |
| |
|
| |
| (1) | |||
| |
| |
|
| |
| 税前总额 | ||||
| ( |
| ( |
|
| ( |
| 税收利益 | ||||
$ | | $ | |
| $ | |
| 扣除税额 | ||||
衍生物 | ||||||||||||
国库锁的变动 | $ | — | $ | |
| $ | |
| 利息费用 | |||
跨货币互换的变化:利息部分 | ( | ( | ( | 利息费用 | ||||||||
跨货币互换的变化:外汇部分 |
| ( |
| ( |
|
| |
| 杂项,净额 | |||
| ( |
| ( |
|
| |
| 税前总额 | ||||
| — |
| |
|
| ( |
| 税收利益 | ||||
$ | ( | $ | ( |
| $ | |
| 扣除税额 | ||||
本期间改叙共计 | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) | 这些累积的其他综合收入组成部分包括在计算定期福利费用净额(扣除税收后)中(更多细节见附注9-退休和递延补偿计划)。 |
附注11衍生工具及对冲活动
我们维持一项外汇风险管理政策,旨在建立一个架构,以保障本港非功能性货币计价交易的价值,使其免受汇率变动的影响。我们产品的销售可以是一种与生产产品的相关成本不同的货币。这种跨国销售或公司间贷款的汇率变化会影响我们的经营结果。我们的政策不是从事投机性外汇套期保值活动,而是尽量减少我们的外汇交易净敞口,即以功能货币以外的货币记录和标价的坚定承诺和交易。我们可以使用外币远期外汇合约、期权和交叉货币互换来在经济上对冲这些风险。
对于指定为套期保值的衍生工具,我们正式记录了套期保值工具与套期保值项目之间的性质和关系,以及风险管理目标、开展各种套期保值交易的策略以及一开始就评估套期保值有效性的方法。此后每季度,我们正式评估用于对冲交易的衍生品在抵消对冲项目公允价值或现金流变化方面是否高效。此外,为了将任何衍生工具指定为预期交易的套期保值,必须明确指出任何预期交易的重要特征和预期条件,而且必须有可能发生预期的交易。所有用作对冲工具的衍生金融工具均按公允价值记录在综合资产负债表中(见附注12-公允价值)。
现金流对冲
对于被指定为现金流量对冲的衍生工具,公允价值的变化记录在累计的其他综合损失中,并包括在衍生工具损益变动中。将被指定为现金流量对冲的衍生品公允价值的变化从累积的其他综合损失重新归类为净收益,当相关的对冲项目在收益中被确认时。被指定为现金流量对冲的衍生合同结算产生的现金流量抵消了相关套期保值项目的现金流量,并被列入现金流量表中的业务活动。
63/ATR | 2019年表格10-K |
目录
如附注7所披露-债务,我们全资拥有的英国子公司借入$
对外业务净投资套期保值
我们的大量行动位于美国境外。因此,汇率变动可能对我国外国实体的财务状况和业务成果的转换产生重大影响。美元相对于外币的贬值对我们的财务状况和经营结果有着加性的影响。相反,美元走强会产生稀释效应。在某些情况下,我们维持这些子公司的债务,以抵消净资产敞口。否则,我们不会使用衍生金融工具积极管理这一风险。如果我们计划将我们的净投资可能货币化的任何外国子公司全部或部分清算,我们将考虑对冲与此类交易相关的货币风险敞口。
其他
截至2019年12月31日,我们已记录了下列外币远期外汇合约的公允价值:$
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
2019年12月31日和2018年12月31日
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| ||||||||||
衍生物 | 衍生物 | ||||||||||||||
衍生物 | 不 | 衍生物 | 不 | ||||||||||||
指定 | 指定 | 指定 | 指定 | ||||||||||||
资产负债表 | 作为套期保值 | 作为套期保值 | 作为套期保值 | 作为套期保值 | |||||||||||
位置 | 仪器 | 仪器 | 仪器 | 仪器 |
| ||||||||||
衍生资产 |
| ||||||||||||||
外汇合同 |
| 预付和其他 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
跨货币互换合同(1) |
| 预付和其他 |
| |
| — |
| — |
| — | |||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
衍生负债 | |||||||||||||||
外汇合同 |
| 应付帐款、应计帐款及其他负债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
跨货币互换合同(1) |
| 应付帐款、应计帐款及其他负债 |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
$ | — | $ | | $ | | $ | |
(1) | 这一跨货币互换合同既包括利息部分,也包括外汇部分。 |
64/ATR | 2019年表格10-K |
目录
现金流量套期保值会计对企业累计其他综合收益(损失)的影响
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财政年度
收益数额(损失) | 总额 | |||||||||||||||||
收益数额(损失) | 二次损失的地点(损失) | 重新分类 | 受影响 | |||||||||||||||
现金衍生产品 | 认可于 | 增益识别 | 累积 | 收入 | ||||||||||||||
流动套期保值 | 其他综合 | 在特别收入方面 | 其他综合 | 陈述 | ||||||||||||||
关系 | 衍生收益 | 衍生物 | 衍生收益 | 行项目 | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
|
| ||||||||
跨货币互换合同: | ||||||||||||||||||
利息成分 |
| $ | | $ | | 利息费用 | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
外汇组成部分 |
| | | 杂项,净额 | | | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
非套期保值工具衍生工具对2019和2018年12月31日终了财政年度综合收益报表的影响
(亏损)收益数额 | |||||||||
未指定的衍生产品 | 已确认的再收益(损失)收益的归属 | 确认为收入 | |||||||
作为套期保值工具 | 衍生产品中的净收益 | 关于导数 | |||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
外汇合同 |
| 其他(费用)收入:杂项,净额 | $ | ( | $ | | |||
$ | ( | $ | |
备抵总额 |
| |||||||||||||||
总金额 | 净数额 | 在相应的报表中 |
| |||||||||||||
等距 | 提出 | 财务状况 |
| |||||||||||||
| 毛额 |
| .的陈述书 | 再声明 |
| 金融 |
| 现金抵押品 |
| 网 |
| |||||
金额 | 财务状况 | 财务状况 | 仪器 | 收到 | 金额 |
| ||||||||||
描述 |
| |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
衍生资产 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
总资产 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生负债 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
负债总额 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
衍生资产 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
总资产 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生负债 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
负债总额 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | |
65/ATR | 2019年表格10-K |
目录
附注12公允价值
权威准则要求根据为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分为三个级别。等级1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而等级3一般要求有重大的管理判断。这三个层次的定义如下:
● | 一级:活跃市场中相同资产和负债的未调整报价。 |
● | 二级:第一级以外的可观测输入。例如,活跃市场类似资产或负债的报价,或不活跃市场相同资产或负债的报价。 |
● | 第三级:无法观察的投入,反映管理层对资产或负债定价所使用的投入的假设。 |
截至2019年12月31日,香港金融资产及负债的公允价值如下:
| 共计 |
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| |||||
资产 | |||||||||||||
外汇合同 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨货币互换合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允价值计算的资产总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
负债 | |||||||||||||
外汇合同 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
或有考虑义务 | | — | | | |||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
截至2018年12月31日,我们的金融资产和负债的公允价值分类如下:
| 共计 |
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| |||||
资产 | |||||||||||||
外汇合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允价值计算的资产总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
负债 | |||||||||||||
外汇合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨货币互换合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 基于可观察的现货和远期汇率市场交易的市场法估值技术。 |
我们的其他金融工具,如现金和等价物、应收帐款和应收票据、应付票据和长期债务当期,由于票据的短期到期,其账面价值接近公允价值。我们认为我们的长期债务是二级负债,并利用基于利率的市场法估值技术,用于发行期限和期限相似的债券。我们长期债务的估计公允价值是$
如注20所述-收购,我们根据2024年累积业绩目标对来宝集团的出售股权持有人(如本报告所界定的)或有考虑义务,并在2020年和2022年业绩目标的基础上,对Gateway的出售股权持有人承担一项或有的考虑义务。我们认为这些债务是三级负债,并估计这些或有代价安排的总公允价值为$
66/ATR | 2019年表格10-K |
目录
附注13承付款和意外开支
在正常的业务过程中,我们会受到一些实际和潜在的诉讼和索赔。虽然管理层认为解决这些索赔和诉讼不会对我们的财务状况或业务结果或现金流动产生重大不利影响,但索赔和法律诉讼都会受到固有的不确定因素的影响,不利的结果可能会产生,包括超出管理层确定的任何应计项目的数额。如果出现如此不利的最终结果,有可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
根据我们的法团证书,我们已同意就某些事件或事件赔偿我们的高级人员和董事,而该人员或董事是或曾经应我们的要求以该身分服务。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最高金额是无限的;然而,我们有一份董事和高级人员责任保险单,涵盖了我们部分的风险敞口。由于我们的保险范围,我们相信这些赔偿协议的估计公允价值是最低的。我们有
我们在巴西圣保罗的Jundiaí设施完成了一项环境调查,以评估可能发生污染的地区。该工厂主要是阳极氧化铝组件的内部供应商,用于我们的某些配药系统。测试表明,设施某些地区的土壤和地下水受到的影响超过了地方法规规定的可接受水平。2017年3月,我们向相关环境当局-圣保罗州环境公司-报告了调查结果。根据我们最好的估计,我们记录了$
2017年3月,巴西最高法院发布了一项裁决,规定在计算联邦总收入时不应包括某一州的增值税。这一决定前瞻性地降低了我们在巴西的总所得税率,而且有可能是追溯性的。在2019年第一季度,我们收到了一个有利的法院判决$
在2019年12月,巴西税务当局通知我们,大约进行了一次税收评估。$
注14股票回购计划
我们宣布$
在2019年和2018年,我们重新购买了大约。
67/ATR | 2019年表格10-K |
目录
附注15股本
我们有
普通股 | 国库券 |
| |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
年初结余 |
| |
| |
| | | ||
雇员选择权练习 |
| |
| |
| ( | ( | ||
主任选择练习 |
| |
| — |
| — | — | ||
限制性股票投资 |
| |
| |
| — | — | ||
普通股回购 |
| — |
| — |
| | | ||
回购和退休的普通股 | — | ( | — | — | |||||
年底结余 |
| | | | |
2018年12月31日终了年度普通股支付的现金红利合计$
注16基于股票的赔偿
历史上,我们根据股东批准的股票奖励计划向员工发放股票期权和限制性股票单位(“RSU”),包括基于时间和业绩的奖励。此外,根据2018年股权激励计划,根据限制性股票单位奖励协议,向非雇员董事发放了RSU。以前,非雇员董事是根据“董事股票期权计划”发行股票期权的.股票期权的授予,其行使价格与授予之日的市场价格相等,一般授予股票期权。
授予员工的RSU根据指定的绩效期和/或归属期授予。基于时间的RSU通常会被赋予
2019年12月31日终了年度股票期权所记录的补偿费用约为$
对于股票期权授予,我们使用历史数据来估计预期寿命和波动性。根据股票奖励计划批出的股票期权的加权平均公允价值如下:$
股票奖励计划: |
|
| |||||
截至12月31日的年份, | 2018 |
| 2017 | ||||
股利收益率 |
| | % | | % | ||
预期股价波动 |
| | % | | % | ||
无风险利率 |
| | % | | % | ||
期权的预期寿命(年份) |
|
68/ATR | 2019年表格10-K |
目录
截至2019年12月31日,根据我们的股票计划进行的期权活动和截至该日终了期间的变化摘要如下:
股票奖励计划 | 董事股期权计划 |
| ||||||||||
|
| 加权准平均值 |
|
| 加权准平均值 |
| ||||||
备选方案 | 演习价格 | 备选方案 | 演习价格 |
| ||||||||
未决,2019年1月1日 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
获批 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
行使 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
没收或过期 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
截至2019年12月31日未缴 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
可于2019年12月31日运动 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
加权平均剩余合同期限(年份): | ||||||||||||
截至2019年12月31日未缴 |
|
| ||||||||||
可于2019年12月31日运动 |
|
| ||||||||||
合计内在价值: | ||||||||||||
截至2019年12月31日未缴 | $ | | $ | | ||||||||
可于2019年12月31日运动 | $ | | $ | | ||||||||
在终了年度内行使的期权的内在价值: | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | | $ | | ||||||||
(2018年12月31日) | $ | | $ | | ||||||||
2017年12月31日 | $ | | $ | |
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度内所获期权的授予日期公允价值为$
与内部业绩指标相关的基于时间的RSU和基于性能的RSU的公允价值是根据我们普通股的收盘价和授予日期的预期股息来确定的。基于性能的RSU属于TSR的公允值是用蒙特卡罗模拟来估计的。用于计算公允价值的投入和假设见下表。这些RSU的公允价值在转归期内使用直线法或在雇员退休时有资格保留该奖金的分级归属法中列支。
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 |
| ||||||
每支股票奖励的公允价值 | $ | | $ | | |||||
批出日期股票价格 | $ | | $ | | |||||
假设: | |||||||||
Aptar股票价格预期波动率 | | % | | % | |||||
同行公司的预期平均波动率 | | % | | % | |||||
相关假设 | | % | | % | |||||
无风险利率 | | % | | % | |||||
股利收益率假设 | | % | | % |
下文概述了截至2019年12月31日的RSU活动以及在该日终了期间的变化情况:
| 基于时间的RSU | 基于性能的RSU |
| ||||||||
|
|
| 加权平均 |
|
| 加权平均 | |||||
单位 | 批予日期公允价值 | 单位 | 批予日期公允价值 | ||||||||
2019年1月1日未归属 | | $ | | | $ | | |||||
获批 | |
| | |
| | |||||
既得利益 | ( | | — | — | |||||||
被没收 | ( |
| | ( |
| | |||||
2019年12月31日 | | $ | | | $ | |
69/ATR | 2019年表格10-K |
目录
包含在2019年12月31日的基于时间的RSU是
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止年度记录的可归属于RSU的补偿费用约为$
我们为某些员工制定了长期激励计划。每个奖励是基于我们的普通股的累积TSR在
附注17每股收益
每股基本净收入除以当期流通普通股的加权平均数量。每股稀释净收益的计算方法是,将可归属Aptar的净收益除以在适用期间内已发行的普通股和普通股的加权平均数。每股基本收益和稀释收益之间的差异可归因于基于股票的赔偿金。员工总收益超过适用期间平均市价的基于股票的薪酬将对每股收益产生反稀释效应,因此,被排除在稀释后每股收益的计算之外。2019、2018和2017年12月31日终了年度每股基本收益和稀释收益(“每股收益”)的调节情况如下:
| 收入 |
| 股份 |
| 每股 |
| |||
(分子) | (分母) | 金额 |
| ||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀释证券的效应 | |||||||||
股票期权 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀释EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
2018年12月31日终了年度 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀释证券的效应 | |||||||||
股票期权 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀释EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
2017年12月31日终了年度收入 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀释证券的效应 | |||||||||
股票期权 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀释EPS | |||||||||
可供普通股股东使用的收入 | $ | |
| | $ | |
附注18部分信息
我们被组织成
70/ATR | 2019年表格10-K |
目录
各部门的会计政策与附注1-重大会计政策摘要中所述的会计政策相同。为了更紧密地配合市场如何分析我们的部门业绩,我们已经从2018年开始,将我们的非美国公认会计准则(GAAP)部分盈利衡量标准从分段收益改为调整后的EBITDA。所有内部部门报告和讨论结果与我们的首席运营决策者(CODM)现在是基于部门调整的EBITDA。针对这一变化,对分段盈利能力的所有引用都进行了更新。
关于我们的报告部分的财务资料如下:
截至12月31日的年度, | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
销售总额: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
销售总额 | $ | | $ | | $ | | ||||
减:部门间销售: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
部门间销售总额 | $ | | $ | | $ | | ||||
净销售额: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | ||||
调整后的EBITDA(1): | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他未分配的 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购置相关费用(2) | ( | ( | — | |||||||
重组倡议(3) |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
保险回收收益(4) | — | — | | |||||||
折旧和摊销(5) | ( | ( | ( | |||||||
利息费用 | ( | ( | ( | |||||||
利息收入 |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | ||||
资本支出: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
企业技术支出转移(6) | ( | ( | ( | |||||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
资产总额: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 我们评估报告部分的绩效,并根据调整后的EBITDA分配资源。调整后的EBITDA定义为净利息、税金、折旧、摊销、未分配公司费用、重组、收购相关成本和保险收回前的收益。 |
(2) | 与购置有关的费用包括与采购库存有关的交易费用和采购会计调整(详情见附注20-收购)。 |
71/ATR | 2019年表格10-K |
目录
(3) | 重组举措包括截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的支出项目如下(详情见注21-重组倡议): |
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
按部门分列的重组举措 | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
制药业 |
| |
| |
| — | ||||
食品+饮料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 | | | — | |||||||
重组举措共计 | $ | | $ | | $ | |
(4) | 保险回收的收益与Annecy失火有关(详见注19-保险结算应收账款)。 |
(5) | 折旧和摊销包括与采购有关的摊销,对积压的会计调整。参见页上开始的非美国公认会计原则措施的对账22. |
(6) | 公司技术支出的转让是指公司为每个部门内特定实体的利益而管理的项目数额。项目完成后,所有相关费用从公司分配给适当实体并由其支付,相关资产随后在实体一级折旧。 |
地理信息
以下是2019、2018和2017年12月31日终了年度按地理区域和产品分列的净销售额和长期资产信息:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
对非附属客户的销售净额(1): | ||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲: | ||||||||||
法国 |
| | | | ||||||
德国 |
| | | | ||||||
意大利 |
| | | | ||||||
其他欧洲 |
| | | | ||||||
欧洲共计 |
| | | | ||||||
其他外国 |
| | | | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | ||||
财产、厂房和设备 | ||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲: | ||||||||||
法国 |
| | | | ||||||
德国 |
| | | | ||||||
意大利 |
| | | | ||||||
其他欧洲 |
| | | | ||||||
欧洲共计 |
| | | | ||||||
其他外国 |
| | | | ||||||
共计 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 销售是根据向无关联客户生成销售发票的国家进行的。 |
没有一个客户代表
附注19应收保险结算
2016年6月,一场火灾对我们在法国安纳西的设施造成了破坏。大火被控制在三个生产单位中的一个,没有人员伤亡的报告。Aptar Annecy为某些Aptar配药系统提供阳极化铝部件。我们为火灾造成的损害投保,包括营业中断保险,我们不期望这一事件对我们的财务结果产生实质性影响。
72/ATR | 2019年表格10-K |
目录
与火灾有关的损失$
附注20采购
业务合并
在2019年10月31日,我们完成了我们的收购(“高贵的收购”)
2019年6月5日,我们完成了对纳诺帕姆股份有限公司所有流通股的收购。(“奈诺帕姆”)。奈诺帕姆公司位于英国纽波特,是一家以科学为导向,领先的口服液和鼻用药物产品设计和开发服务提供商。购买价格大约是$
在2019年5月31日,我们完成了我们的收购(“网关收购”)的所有未清股权的网关分析有限责任公司(“网关”)。网关位于宾夕法尼亚州吉布索尼亚,为开发可注射药物的客户提供行业领先的微粒检测和预测分析服务。购买价格大约是$
2018年8月27日,我们完成了对CSP科技股份有限公司(CSP Technologies S.àR.L.)所有流通股的收购(“CSP技术收购”)。(“CSP技术”)。CSP技术公司是一家以制药和食品服务市场专有材料科学专门知识为基础的主动包装技术的领先者。CSP技术公司在美国和法国设有生产基地。初步购买价格大约是$
CSP技术公司的净销售额$
在截至2019年12月31日的一年中,我们认识到$
73/ATR | 2019年表格10-K |
目录
下表汇总了截至购置日按估计公允价值计算的资产购置和负债情况。
| 2019 |
| 2018 |
| |||
资产 | |||||||
现金及等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款 |
| |
| | |||
盘存 |
| — |
| | |||
预付和其他 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
无形资产 |
| |
| | |||
其他杂项资产 |
| |
| | |||
负债 | |||||||
当前到期的长期债务 |
| — |
| | |||
应付帐款、应计负债和其他负债 |
| |
| | |||
长期义务 |
| — |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
退休和递延补偿计划 | — | | |||||
递延和其他非流动负债 |
| |
| | |||
获得的净资产 | $ | | $ | |
下表汇总了截至购置日所获得的可识别无形资产的公允价值估计数和加权平均使用寿命:
2019 | 2018 | ||||||||||
| 加权平均 |
| 估计值 |
| 加权平均 |
| 估计值 |
| |||
有用寿命 | 公允价值 | 有用寿命 | 公允价值 |
| |||||||
(按年份计算) | 二次资产 | (按年份计算) | 二次资产 |
| |||||||
获得技术 |
| $ | |
| $ | | |||||
客户关系 |
|
| |
|
| | |||||
商标和商号 | | | |||||||||
许可证协议和其他 |
|
| |
|
| | |||||
共计 | $ | | $ | |
商誉$
2019年购置的初步业务结果没有列报,因为这些业务组合单独和总体的影响对合并业务结果并不重要。
未经审计的初步结果如下所示,包括CSP技术收购的影响,就好像它发生在2017年1月1日。未经审计的初步结果反映了与收购有关的某些调整,如无形资产摊销、库存公允价值调整以及与债务结构变化有关的融资成本。2018年的预计收入作了调整,不包括在内。$
初步结果不包括任何协同作用或收购的其他预期利益。因此,以下未经审计的初步财务资料不一定表明今后的业务结果,也不一定表明如果在所述日期完成采购可能取得的结果。
74/ATR | 2019年表格10-K |
目录
截至12月31日的年份, |
|
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
净销售额 | $ | | $ | | ||||||
归属AptarGroupInc.的净收入 |
|
| |
| | |||||
每股净收入 |
|
| |
| | |||||
每股净收益-稀释后 |
|
| |
| |
2018年5月1日,我们收购了
在年底后,即二零二零年二月十三日,我们签订了一份购买证券的协议。
资产购置
在2019年8月2日,我们完成了对剩余资产的收购(“BAPCO收购”)。
股票和其他投资
一九一零年十月一日,我们达成了一项战略最终协议
在2019年8月,我们还投资了$
2018年5月,我们投资了$
75/ATR | 2019年表格10-K |
目录
附注21改组倡议
2017年末,我们开始了业务转型,以推动利润丰厚的销售增长,提高运营卓越水平,强化我们的创新方式,提高组织效率。该计划的主要重点将是美容+家庭部分;然而,某些全球一般和行政职能也将得到解决。在2019年和2018年,我们大致认识到$
截至2019年12月31日,我们记录了与转型计划有关的下列活动:
| 开始 |
| 净收费 |
|
|
| 终结 |
| ||||||||
储备 | 今年 | 利息和 | 储备 |
| ||||||||||||
12/31/2018 | 2011年31/2019号文件 | 现金支付 | 外汇影响 | 12/31/2019 |
| |||||||||||
雇员遣散费 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
专业费用和其他费用 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
合计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注22季度数据(未经审计)
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的业务和每股信息季度业绩如下:
四分之一 | 共计 |
| ||||||||||||||
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
| 年度 |
| ||||||
截至2019年12月31日的年度: | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利(1) |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
归属于AptarGroup公司的净收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
每股普通股-2019年 | ||||||||||||||||
归属于AptarGroup公司的净收入 | ||||||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平均流通股数: | ||||||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
2018年12月31日终了的年度: | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利(1) |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
归属于AptarGroup公司的净收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
每普通股-2018年 | ||||||||||||||||
归属于AptarGroup公司的净收入 | ||||||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
平均流通股数: | ||||||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
| |
(1) | 毛利定义为销售净额减去销售成本和折旧。 |
附注23后续活动
在2020年1月1日,bty交易以大约$
在……上面 2020年2月13日,我们签订了证券收购协议。
76/ATR | 2019年表格10-K |
目录
独立注册公共会计FIR报告M
致AptarGroup公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附的AptarGroup公司的合并资产负债表。以及截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日终了的三年期间收入、综合收入、股本变化和现金流量的相关综合报表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“合并财务报表”)下的指数所列的截至2019年12月31日终了的三年的相关附注和估值及合格账户。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的经营结果和现金流量。我们还认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)中确立的标准,对财务报告进行了有效的内部控制。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
正如管理当局关于财务报告内部控制的报告所述,管理层已将Nanopands Ltd.和Noble International Holdings,Inc.、Genia Medical Inc.和JBCB Holdings,LLC(统称“Noble”)排除在其对截至2019年12月31日财务报告的内部控制的评估之外,因为这些实体是在2019年期间被公司收购的企业组合中被收购的。我们还将NanophamsLtd.和Noble排除在对财务报告的内部控制的审计之外。NanophamsLtd.和Noble是全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层的评估和我们对财务报告的内部控制的审计中,仅占截至2019年12月31日和截止年度的相关合并财务报表金额的不到1%。
77/ATR | 2019年表格10-K |
目录
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
商誉损害评估-活跃的包装报告单位
如合并财务报表附注1和4所述,截至2019年12月31日,公司合并商誉余额为7.63亿美元。据管理层披露,截至2019年12月31日,与主动包装报告部门相关的商誉为1.63亿美元。在2019年第三季度,管理层使用活动包装报告部门的现金流量贴现分析进行了一次量化的减值评估。管理层计算了活动包装报告单元的公允价值,并将其与截至2019年7月1日的相关账面金额进行了比较,并在管理层更改公司商誉减值测试日期后,从2019年10月1日起进行了一次定性减值评估。管理层根据报告单位未来的现金流量确定公司报告单位的公允价值,需要作出重大判断,并使用与预计收入增长率、终端增长率以及贴现率有关的估计和假设。
我们确定与积极包装报告单位的商誉减值评估有关的执行程序是一项重要的审计事项,主要考虑因素是管理层在制定报告单位公允价值计量时作出了重大判断。这反过来导致了审计人员在执行评估管理层未来现金流量的程序方面的高度判断、主观性和努力,包括与预期收入增长率、终端增长率和贴现率有关的重要假设。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉损害评估有关的控制措施的有效性,包括对主动包装报告单位估值的控制。这些程序还包括,除其他外,测试管理层制定报告单位公允价值估计的过程;评价管理层贴现现金流量模型的适当性;测试模型中使用的基本数据的完整性和准确性;评价管理层使用的重要假设,包括预测的收入增长率、终端增长系数和贴现率。评价管理层与预计收入增长率有关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(1)报告单位目前和过去的业绩,(2)与外部市场和行业数据的一致性,(3)这一假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流模型和某些重要假设,包括终端增长因子和贴现率。
78/ATR | 2019年表格10-K |
目录
/s/ 普华永道有限责任公司
伊利诺斯州芝加哥
2020年2月24日
自1992年以来,我们一直担任该公司的审计师。
79/ATR | 2019年表格10-K |
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
披露控制和程序
截至2019年12月31日,管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年12月31日我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条,这一术语在规则13a-15(E)中得到了界定)。根据这一评价,首席执行官和首席财务官得出结论,这些控制和程序在这一日期是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为1934年“证券交易法”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。在2019年6月5日和2019年10月31日,我们完成了对NanopamemyLtd.和Noble International Holdings,Inc.,Genia Medical,Inc.的收购。和JBCB Holdings,LLC(统称为“来宝”),见项目8,附注20-合并财务报表的收购。管理部门将NanophamesLtd.和Noble排除在其对财务报告的内部控制的评估之外,因为这些公司是在本财政年度被收购的。纳诺帕姆有限公司和来宝集团的总资产和总收入在截至2019年12月31日的年度综合财务报表金额中所占比例不到1%。管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,根据以下框架评估了截至2019年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据该框架进行的评价内部控制-综合框架,管理层的结论是,我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所,已经发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的认证报告。此报告将出现在页面上。77.
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的会计季度期间,公司在一个操作设施实施了企业资源规划(ERP)系统,因此,对该地点的控制环境进行了修改,以纳入新ERP系统中的控制措施。除上述情况外,我们对财务报告的内部控制(因为这一术语在1934年“证券交易法”第13a-15(F)条中界定)发生在截至2019年12月31日的财政季度,对财务报告的内部控制产生重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。如上文所述,截至2019年12月31日,我们在对财务报告的内部控制评估中排除了NanopamusLtd.和Noble,因为这些收购是在本财政年度内完成的。
项目9B.其他资料
没有。
第二部分I
项目10.董事、执行干事和公司治理
与董事有关的信息可在我们将于2020年5月6日举行的股东年会的委托书(“2020委托书”)中的标题“董事选举”中找到,并以参考方式纳入本报告。
关于执行干事的信息可在本报告第一部分的标题“关于我们的执行干事的信息”下找到,并以参考方式纳入本报告。
与审计委员会成员和审计委员会财务专家有关的信息可在2020年委托书中的“公司治理-审计委员会”标题下找到,并在此引用。
80/ATR | 2019年表格10-K |
目录
有关我们的“商业行为和道德守则”的信息可在2020年委托书中的“公司治理-商业行为和道德守则”标题下找到,并以参考的方式纳入其中。我们的“商业行为和道德准则”可通过我们网站(www.aptar.com)投资者页面上的公司治理链接查阅。
2020年委托书中“违法者第16(A)款报告”标题下的信息以参考方式纳入本报告。
项目11.行政补偿
“2020年委托书”中“董事会报酬”、“执行干事薪酬”和“管理发展和赔偿委员会报告”标题下所列的信息以参考方式纳入其中。2020年委托书中“管理发展和赔偿委员会报告”标题下的信息不应被视为“征求”材料或“提交”给证券交易委员会,或受条例14A或14C的约束,也不应被视为对经修正的1934年“证券交易法”第18条的责任。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
2020年委托书中“某些受益所有人、董事和管理层的安全所有权”和“股权补偿计划信息”标题下的信息被纳入本报告。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
2020年委托书中“与相关人员的交易”和“公司治理-董事的独立性”标题下的信息以参考方式纳入其中。
项目14.主要会计师费用和服务
关于独立注册会计师事务所收费和服务的信息,见2020年委托书中的标题“批准普华永道会计师事务所2020年独立注册会计师事务所的任命”。这类信息以参考的方式纳入其中。
第一部分V
项目15.证物和财务报表附表
(a) | 下列文件作为本报告的一部分提交: |
| |||||
描述 | |||||
1) | 所有财务报表 | ||||
财务报表列于本报告关于表10-K的第8项下。 | |||||
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 34 | ||||
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 35 | ||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 36 | ||||
2019、2018和2017年12月31日终了年度股权变动合并报表 | 38 | ||||
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 39 | ||||
合并财务报表附注 | 41 | ||||
独立注册会计师事务所报告 | 77 | ||||
2) | II-估价及合资格账目 | 88 | |||
所有其他附表均因不适用或不需要而被略去。 |
(b) | 规例S-K第601项所规定的证物,参照页上的附录索引合并。82-86这份报告。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
81/ATR | 2019年表格10-K |
目录
指数到展品
陈列品 | 描述 |
---|---|
2.2 | 截止2018年7月26日,AptarGroup公司之间的股票购买协议。CSP技术母公司S.A.,作为公司截至2018年9月30日的季度报告表10-Q的表2.2,现以参考书形式并入。† |
3(i) | 经修订的AptarGroup公司注册证明书经修订后,于2008年7月25日提交表格S-8的公司注册声明表表4(A),现以参考方式纳入。. |
3(2) | 本公司于2016年10月24日提交的第8-K号表格的附件3.1所载的公司法律作了修订和重新修订,现以参考方式并入本公司。 |
公司现同意应要求向监察委员会提供界定公司及其附属公司长期债务持有人享有规例第601(B)(4)(Iii)(A)条所指明的权利的文书副本。 | |
4.1 | 注:截至2008年7月31日止,AptarGroup公司之间的采购协议。该公司截至2008年6月30日的季度报告表10-Q中的表A所列买方作为表4.1提交,现以参考方式纳入。 |
4.2 | 2008年票据购买协议的第一修正案日期为2010年11月30日,由公司和每一家被列为签字人的机构提交,作为本公司在2010年12月1日提交的关于8-K表格的当前报告的表4.2,现以参考书形式并入本公司。 |
4.3 | 截至2010年11月30日,本公司及其表A所列每一位购买者之间的补充备注购买协议,作为本公司2010年12月1日提交的关于8-K表格的最新报告的表4.3提交,现以参考方式纳入其中。 |
4.4 | AptarGroup公司的形式3.78%系列2008-B-2高级票据将于2020年11月30日到期,作为公司2010年12月1日提交的本次表格8-K报告的表4.5提交,现以参考方式纳入本报告。 |
4.5 | 第二份补充票据购买协议,日期为2012年9月5日,该公司及其表A所列每一位购买者之间的补充票据购买协议,作为2012年9月5日提交的公司当前提交的表格8-K表的表4.1的附件4.1,现以参考方式纳入本公司。 |
4.6 | AptarGroup公司的形式3.25%系列2008-C-1高级票据应于2022年9月5日到期,作为本公司2012年9月5日提交的当前表格8-K报告的表4.2提交,现以参考方式纳入本报告。 |
4.7 | AptarGroup公司的形式3.40%系列2008-C-2高级票据应于2024年9月5日到期,作为本公司在2012年9月5日提交的关于8-K表的当前报告的表4.3提交,现以参考的方式纳入本报告。 |
4.8 | 注:自2014年12月16日起,公司与附表B所列每一买家之间的购买协议作为本公司2014年12月17日提交的关于8-K表格的当前报告的表4.1提交,现以参考的方式纳入其中。 |
4.9 | AptarGroup公司的形式3.49%系列2014-A-1高级票据应于2023年12月16日到期(包括作为表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的关于表格8-K的当前报告中,作为表4.2提交,现以参考方式纳入。 |
4.10 | AptarGroup公司的形式3.49%系列2014-A-2高级票据应于2024年2月26日到期(包括作为表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的关于表8-K的当前报告中,作为表4.3提交,现以参考方式纳入其中。 |
4.11 | AptarGroup公司的形式3.61%系列2014-A-3高级票据将于2025年12月16日到期(包括作为表4.8的一部分),作为表4.4提交给公司2014年12月17日提交的关于表格8-K的最新报告。 |
4.12 | AptarGroup公司的形式3.61%系列2014-A-4高级票据应于2026年2月26日到期(包括作为表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的关于8-K表格的最新报告中,作为表4.5提交,现以参考方式纳入其中。 |
4.13 | 截至2014年12月16日,本公司及其签名页上所列的每一位记事员之间的2008年票据购买协议第二修正案,作为本公司2014年12月17日提交的关于8-K表的当前报告的附件4.7,现以参考方式纳入其中。 |
4.14 | 注:自2017年7月19日起,AptarGroup UK Holdings有限公司与列入其采购时间表的每一位买家之间签订了购买和担保协议,该协议作为本公司在2017年7月25日提交的关于8-K表的当前报告的附件4.1提交,现以参考方式纳入其中。 |
4.15 | AptarGroup公司的形式应于2023年7月19日到期的0.98%D系列高级票据(包括作为表4.14的一部分),作为本公司目前于2017年7月25日提交的8-K表格的表4.2提交,现以参考方式纳入本报告。 |
82/ATR | 2019年表格10-K |
目录
陈列品 | 描述 |
---|---|
4.16 | AptarGroup公司的形式1.17%系列E高级票据应于2024年7月19日到期(作为表4.14的一部分),作为本公司目前于2017年7月25日提交的8-K报表的表4.3提交,现以参考的方式纳入本报告。 |
4.17 | 截至2017年7月19日,该公司及其签名页上列出的每一位记事员对2008年“票据购买协议”的第三修正案作为表4.4提交给该公司在2017年7月25日提交的关于表格8-K的当前报告,现以参考方式纳入其中。 |
4.18 | 2014年票据购买协议的第一修正案日期为2017年7月19日,由公司及其签名页上所列的每一位记事员提交,作为本公司目前于2017年7月25日提交的8-K表格报告的附录4.5。 |
4.19* | 公司证券说明 |
10.1 | AptarGroup公司2000年股票奖励计划,作为公司2000年4月6日的代理声明的附录A提交,现以参考的方式纳入其中。** |
10.2 | AptarGroup公司2004年股票奖励计划,作为2004年3月26日公司代理声明的附录A提交,现以参考方式纳入。** |
10.3 | AptarGroup公司2004年董事股票期权计划,于2004年3月26日以附件B的形式提交给公司的无记名代理声明,现以参考的方式纳入。** |
10.4 | AptarGroup,Inc.,根据AptarGroup,Inc.为员工订立的股票期权协议。2004年股票奖励计划,作为表10.1提交给公司截至2004年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.5 | AptarGroup公司根据AptarGroup公司的规定,非雇员董事的股票期权协议。2004年董事期权计划,作为表10.2提交给公司截至2004年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.6 | AptarGroup公司根据AptarGroup公司的员工股票期权协议。2000年股票奖励计划,作为表10.3提交给公司截至2004年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.7 | AptarGroup公司根据AptarGroup公司签订的限制性股票奖励协议。2000年股票奖励计划作为表10.4提交给公司截至2004年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.8 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的员工股票期权协议。2014年股票奖励计划,作为表10.2提交给公司截至2014年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.9 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司签订的限制性股票奖励协议。2014年股票奖励计划,作为表10.3提交给公司截至2014年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.10 | 补充养恤金计划-法国,2001年8月24日,作为表10.2提交公司截至2004年3月31日季度表10-Q的表10.2,现以参考方式纳入。 |
10.11 | AptarGroup公司补充退休计划(自2009年1月1日起修订和重述),作为表10.1提交给公司截至2008年9月30日的季度报告表10-Q表。 |
10.12 | “就业协议”,日期:2016年11月21日,AptarGroup公司。而斯蒂芬-B·坦达(Stephan B.Tanda)作为表10.1提交给2016年11月22日提交的该公司目前提交的表格8-K的表10.1,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.13 | 自2012年1月1日起生效的Robert W.Kuhn的“雇佣协议”作为表10.2提交给公司截至2012年9月30日的季度报告表10-Q。 |
10.14 | 自2012年1月1日起生效的Eldon W.Schaffer的“雇佣协议”作为表10.4提交给公司截至2012年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.15 | 2011年3月30日并经盖尔·图亚2016年2月10日修订的“雇佣协议”作为表10.17提交给公司截至2015年12月31日的年度报告表10-K,现以参考方式纳入。 |
10.16 | AptarGroup公司2008年股票期权计划,作为2008年5月1日提交的该公司目前关于表8-K的表10.3的表10.3,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.17 | AptarGroup公司2008年董事股票期权计划,作为表10.1提交于2008年5月1日提交的公司目前的表8-K表的表10.1,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.18 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的员工股票期权协议。2008年股票期权计划,以表10.4的形式提交给公司截至2008年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考的方式纳入本报告。 |
83/ATR | 2019年表格10-K |
目录
陈列品 | 描述 |
---|---|
10.19 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司为董事订立的股票期权协议。2008年董事股票期权计划,以表10.5的形式提交给公司截至2008年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.20 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司签订的限制性股票奖励协议。2004年股票奖励计划,作为表10.6提交给公司截至2008年6月30日的季度报告表10-Q,截至2010年1月1日修订。 |
10.21 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的员工股票期权协议。2011年股票奖励计划,作为表10.2提交给公司截至2011年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.22 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司签订的限制性股票奖励协议。2011年股票奖励计划,作为表10.3提交给公司截至2011年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.23 | AptarGroup公司2011年股票奖励计划,作为2011年5月10日提交的公司当前报告的表10.1。 |
10.24 | AptarGroup公司2014年股票奖励计划,作为2014年5月12日提交的公司当前报告的表10.1。 |
10.25 | 对股票期权奖励协议的修正,以表10.1的形式提交给公司截至2015年9月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.26 | AptarGroup绩效激励计划,作为表10.1提交给公司目前于2013年5月13日提交的表格8-K的表10.1,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.27 | AptarGroup公司2014年在AptarGroup,Inc.下的长期激励计划(经修正和恢复)。绩效激励计划作为表10.28提交给公司2013年12月31日终了财政年度表10-K的年度报告,现以参考方式纳入。 |
10.28 | AptarGroup公司2014年在AptarGroup,Inc.下的长期激励计划(经修正和恢复)。现将绩效激励计划作为表10.31提交给公司截至2014年12月31日的年度报告表10.31。 |
10.29 | AptarGroup公司2015年董事限制性股票单位计划,作为表4(C)提交于2015年5月6日在S-8表格上提交的公司注册报表表,现以参考文件**纳入。 |
10.30 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup,Inc.为董事签订的2015年限制性股票单位奖励协议。2015年董事限制性股计划,以表10.2的形式提交给公司截至2015年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入本报告。 |
10.31 | AptarGroup公司2016年股权激励计划,作为表10.1提交于2016年5月9日提交的该公司目前提交的表8-K表的表10.1,现以参考的方式纳入本报告。** |
10.32 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的员工股票期权协议。2016年股权激励计划作为表10.1提交给公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.33 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup股份有限公司签订的限制性股奖励协议。2016年股权激励计划作为表10.2提交给公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.34 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup,Inc.为董事签订的2016年限制性股票单位奖励协议。2016年股权激励计划作为表10.3提交给公司截至2016年3月31日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。 |
10.35 | 截止2017年7月20日,AptarGroup Inc.、AptarGroup UK Holdings有限公司及其金融机构作为贷款方、富国银行、国家协会作为行政代理人、美国银行、N.A.、美国汇丰银行、N.A.和摩根大通银行作为联合代理机构、法国巴黎银行为文件代理机构、富国银行美国银行、N.A.银行、J.P.Morgan Chase Bank N.A.和Merrill Lynch公司签订的信贷协议。本公司于2017年7月25日提交的表格8-K的表10.1为表10.1,现以参考书形式并入本公司。 |
10.36 | AptarGroup 2018年业绩激励计划,作为2018年2月8日提交的公司目前提交的8-K表报告的表10.1,现以参考的方式纳入本报告。 |
10.37 | AptarGroup公司限制股奖励协议(以服务为基础的归属表格),作为本公司截至2017年12月31日会计年度表10-K年度报告的表10.43,现以参考文件**纳入。 |
84/ATR | 2019年表格10-K |
目录
陈列品 | 描述 |
---|---|
10.38 | AptarGroup公司限制股奖励协议(以业绩为基础的归属表格),作为公司截至2017年12月31日会计年度表10-K年度报告的表10.44,现以参考文件**纳入。 |
10.39 | AptarGroup公司2018年股权激励计划,作为2018年5月3日提交的公司当前表格8-K的表10.1。** |
10.40 | 2018年股权激励计划限制性股票单位奖励协议(以服务为基础的归属表格),作为表10.1提交给公司截至2018年6月30日的第10-Q表季度报告,现以参考方式纳入。** |
10.41 | 2018年股权激励计划限制性股票单位奖励协议(以业绩为基础的归属表格)作为表10.2提交给公司截至2018年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入。** |
10.42 | 2018年股权激励计划有限公司董事奖励协议,提交给公司截至2018年6月30日的季度报告表10.3。 |
10.43 | AptarGroup公司的形式保留奖限制性股票单位奖励协议(以服务为基础的归属形式)(法国雇员版本)根据AptarGroup,Inc。2018年股权激励计划(2018年股权激励计划)作为表10.1提交给该公司截至2019年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入其中。 |
10.44 | AptarGroup公司的形式保留奖限制性股票单位奖励协议(以服务为基础的归属形式)(非法国雇员版本)根据AptarGroup,Inc。2018年股权激励计划(2018年股权激励计划)作为表10.2提交给该公司截至2019年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入其中。 |
10.45 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的限制股奖励协议(以服务为基础的归属形式)(法国雇员版本)。2018年股权激励计划(2018年股权激励计划)作为表10.3提交给公司截至2019年6月30日的第10-Q表季度报告,现以参考方式纳入其中。** |
10.46 | AptarGroup公司的形式限制股奖励协议(以服务为基础的归属形式)(非法国雇员版本)根据AptarGroup,Inc.2018年股权激励计划作为2018年6月30日终了季度公司10-Q表季度报告的表10.4提交,现以参考方式纳入其中。 |
10.47 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup股份有限公司的限制股奖励协议(以服务为基础的归属形式)(中文雇员版本)。2018年股权激励计划作为表10.5提交给公司截至2019年6月30日的第10-Q表季度报告,现以参考方式纳入其中。 |
10.48 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的限制股奖励协议(以业绩为基础的归属形式)(法国雇员版本)。2018年股权激励计划(2018年股权激励计划)作为表10.6提交给公司截至2019年6月30日的季度报告表10-Q,现以参考方式纳入其中。 |
10.49 | AptarGroup公司的形式根据AptarGroup公司的限制股奖励协议(基于业绩的归属形式)(非法国雇员版本)。2018年股权激励计划作为2018年6月30日终了季度公司10-Q表季度报告的表10.7提交,现以参考方式纳入其中。 |
10.50 | AptarGroup公司截止2018年5月30日,公司截止2019年6月30日的季度报告表10.8中提交的“龚向伟就业协议”,现以参考书**纳入本报告。 |
21* | 附属公司名单。 |
23* | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发的证书。 |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节所规定的认证。 |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.第1350节的认证。 |
85/ATR | 2019年表格10-K |
目录
陈列品 | 描述 |
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101* | 以下来自AptarGroup公司2019年12月31日终了会计年度10-K报表的财务信息,以内联可扩展业务报告语言(XBRL)格式于2020年2月24日提交证券交易委员会:(2)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年终了年度的综合收入报表;(Iii)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的综合资产负债表,(5)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表,(6)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动综合报表和(7)综合财务报表附注。 |
104* | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
* | 随函提交或提供。 |
** | 管理合同或补偿计划或安排恩t. |
† | 如有要求,将向证券交易委员会补充提供省略的附表。 |
86/ATR | 2019年表格10-K |
目录
签名S
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已妥为安排由下列签署人代表其签署本报告,并正式授权。
AptarGroup公司 | |||||
(登记人) | |||||
日期:2020年2月24日 | 通过 | /s/ 罗伯特·库恩 |
| ||
罗伯特·库恩 | |||||
执行副总裁, | |||||
首席财务官兼秘书 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 |
/s/ 乔治·福蒂迪斯 乔治·福蒂迪斯 | 董事会主席兼董事 | 2020年2月24日 |
/s/ 斯蒂芬-坦达 斯蒂芬-坦达 | 总裁兼首席执行官和 主任(特等行政主任) | 2020年2月24日 |
/s/ 罗伯特·库恩 罗伯特·库恩 | 执行副总裁, 首席财务官兼秘书 (首席会计和财务干事) | 2020年2月24日 |
/S/Maritza Gomez Montiel 玛丽莎·戈麦斯·蒙蒂尔 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ 乔凡娜·坎普里-蒙纳斯 乔凡娜·坎普里-蒙纳斯 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ 安德烈亚斯·克拉姆维斯 安德烈亚斯·克拉姆维斯 | 导演 | 2020年2月24日 |
/S/B.克雷格·欧文斯 B.克雷格·欧文斯 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ 伊莎贝尔 伊莎贝尔 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ Joanne C.Smith博士 Joanne C.Smith博士 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ 吴杰西 吴杰西 | 导演 | 2020年2月24日 |
/s/ 拉尔夫·温德利希 拉尔夫·温德利希 | 导演 | 2020年2月24日 |
87/ATR | 2019年表格10-K |
目录
AptarGroup公司
附表二-估值及合资格账目
2019年12月31日2018年和2017年12月31日终了年度
千美元 |
| |||||||||||||||
| ||||||||||||||||
| 余额 |
| 收费予 |
| 荷电 |
| 扣减 |
| 平衡 |
| ||||||
开始 | 成本和成本 | 给其他人 | 从… | 在.的最后 |
| |||||||||||
期间 | 费用 | 帐目 | 储备(A) | 期间 |
| |||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
递延评税免税额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
2018 | ||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
递延评税免税额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
2017 | ||||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
递延评税免税额 |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
(a) | 注销账户被认为是无法收回的,扣除了回收和外币影响调整. |
88/ATR | 2019年表格10-K |