证物99.1
(二0二0年二月二十一日)
致所有有关人士
| 上市公司名称： | 京瓷公司 |
| 代表姓名： | Hideo Tamioto，主席兼主任 |
| (编号：6971，东京证券交易所第一段) | |
| 调查人： |
青木昭一 公司董事、总经理兼总经理 公司管理控制小组 (电话：+81-75-604-3500) |
Kyocera加入最终协议使avx成为全资子公司
以及开始投标报价的计划
Kyocera公司(“Kyocera”)今天宣布，Kyocera公司和AVX公司(“AVX”公司)达成了一项明确协议，根据该协议，Kyocera公司将以每股21.75美元的现金投标报价(“投标报价”)，收购Kyocera公司不属于Kyocera公司的所有AVX普通股的所有已发行股票，然后进行第二步合并，将所有未在Tender 要约中提交的X普通股的所有已发行股份转换为以现金形式获得普通股每股21.75美元的权利(“交易”)。
正如Kyocera在其新闻稿“Kyocera宣布以每股19.50美元收购其非AVX股份的提议”所宣布的那样，Kyocera和一个特别委员会 由AVX董事会成立的AVX独立董事组成，与Kyocera(“特别委员会”)谈判和评估一项潜在的交易。
Kyocera公司在美国成立了Arch兼并Sub Inc.，这是一家收购 Vehicle(“Offeror”)公司，是一家全资子公司，目的是实施投标报价和交易。在投标报价完成后，该公司将与AVX合并并并入AVX，AVX作为幸存的公司。由于合并，AVX将成为Kyocera的全资子公司。
AVX董事会根据特别委员会的一致建议 采取行动，一致决定向AVX的股东(Kyocera除外)推荐投标报价。
交易受惯例的结束条件约束。 交易不受任何融资条件的限制。这笔交易目前预计将在2020年3月终了的财政年度的第四季度结束。
| 1. | 交易的目的等 |
| (1) | 交易目标 |
AVX是Kyocera的合并子公司，是全球领先的电子元器件、互连、传感和控制设备及相关产品的制造商和供应商。AVX正寻求通过研发和积极主动的并购活动，扩大其产品系列、业务领域和市场份额。
在物联网、5G、 和ADAS等技术的推动下，电子元器件行业的需求预计将大幅度增加。预计技术创新和商业机会的变化将比以往任何时候都快。Kyocera认为，根据其全球战略，制定快速扩张的框架(如技术开发、客户获取和投资实施，以及利用Kyocera的 和avx的优势)对于在这种不断变化的环境中获得市场份额至关重要。京瓷认为，这笔交易是提高京瓷集团中长期企业价值的重要举措。
| (2) | 第二步合并 |
在投标报价完成后，OFEROR{Br}将与AVX合并并并入AVX，AVX作为尚存的公司。由于合并，AVX将成为Kyocera的全资子公司。
| 2. | 投标报价概述 |
| (1) | 投标期(计划) |
投标报价预计将在合并协议签署之日(2020年2月21日，日本时间)起10个工作日内开始，并在开始后至少20个工作日内继续开放。如果投标报价条件没有得到满足，京瓷可能需要在某些情况下延长投标报价期。
| (2) | 拟获取的股票类型 |
普通股
| (3) | 投标报价 |
普通股每股21.75美元。
注：投标报价 的条款和条件是在与特别委员会谈判后确定的，特别委员会是由AVX董事会设立的，负责谈判和评价交易，同时考虑到AVX的预期业绩和与Kyocera的协同作用，以及第三方专家的咨询意见。发行价比截至2019年11月 26，2019年11月，京瓷宣布初步报价前的收盘价溢价44.6%，比1、3和12个月的平均收盘价分别高出42.1%、42.4%和34.9%。
| (4) | 交易所需资本 |
约10.3亿美元
交易金额反映了购买Kyocera不拥有的所有普通股所需的 数额。预计交易金额将通过 单上的现金提供资金。交易的完成不受融资条件的限制。
| (5) | 投标报价条件 |
投标报价须符合惯例的结束条件。
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| (6) | 投标的最低股份数目 |
投标报价没有规定要投标的股份的最低 数目。
| 3. | 由于投标报价，Kyocera拥有的AVX普通股的股份数量发生了变化 |
投标报价前拥有的百分比：72%
在 投标报价后拥有的百分比：100%(*)
*假定AVX公司非Kyocera所拥有的普通股中100%的流通股是在投标报价中投标的。
| 4. | 目标公司概览* |
| (1)公司名字 | AVX公司 |
| (2)地址 | 美国SC 29644喷泉酒店AVX大道1号 |
| (3)代表的姓名及职衔 | 董事长、首席执行官兼总裁：John Sarvis |
| (4)业务大纲 | 制造和销售广泛的电子元器件和互连、传感和控制设备及相关产品。 |
| (5)股东权益 | 2 460 618 000美元(截至2019年12月31日) |
| (6)成立为法团的年份 | 1972 |
| (7)已发行股份数目 | 169，180，825(截至2020年1月31日) |
| (8)上市公司与目标公司的关系 | |
| 资本关系 | Kyocera是AVX的母公司，目前拥有AVX普通股流通股(121，800，000股)的约72%。 |
| 个人关系 | Kyocera的附属人员在AVX董事会中占有九个席位中的六个。 |
| 业务关系 | 无 |
| 是否属于关联方 | 京瓷是AVX的母公司，AVX是京瓷的附属公司。 |
| (9)AVX过去三年的综合经营业绩及合并财务状况(千元) | |
| 会计期间 | 2017年3月终了财政年度 | 结束的财政年度 2018年3月 |
结束的财政年度 2019年3月 |
| 股东权益 | 2,216,479 | 2,243,443 | 2,384,180 |
| 总资产 | 2,477,413 | 2,672,766 | 2,813,278 |
| 净收入 | 1,312,661 | 1,562,474 | 1,791,790 |
| 净收益 | 125,785 | 4,910 | 271,813 |
*根据AVX于2019年5月17日向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-K表格年度报告和AVX于2020年2月5日向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-Q表格季度报告中的信息。
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| 5. | 交易的财务影响 |
京瓷仍在审查投标报价的完善和交易对截至2020年3月31日的财政年度财务业绩的影响。
| 6. | 财务和法律顾问 |
大和证券/DC咨询公司是京瓷的独家财务顾问。Nagashima Ohno&Tsunematsu是Kyocera的日本法律顾问，Davis Polk&Wardwell LLP担任其美国法律顾问。
Centerview Partners LLC是特别委员会的财务顾问，Wachte、Lipton、Rosen&Katz担任其法律顾问。阿尔斯通&伯德是AVX的法律顾问。
投标报价的细节将在证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov))上披露。
前瞻性陈述
本函载有前瞻性声明，包括关于可能完成收购的声明，其中涉及若干风险和不确定因素，包括对收购的结束条件的满意程度；交易不完成的可能性；以及一般经济、工业、市场或政治条件的影响。这些陈述构成1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性报表 。 单词“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“项目”、“ 计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“相信” 和其他类似的表达式(或此类术语的负面词)旨在标识前瞻性语句。如果基本的 假设被证明是不准确或未知的风险或不确定性，则实际结果和事件的时间可能与前瞻性声明中讨论的结果和/或时间有很大的不同，并且告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明。展望声明只在本来文之日发表， 和Kyocera不承担任何更新任何前瞻性声明的义务，除非法律规定。
补充资料及在何处找到
本函中提到的投标报价尚未开始。本公告仅供参考之用，既不是购买的要约，也不是出售证券的要约，也不是将在招标开始时向证券交易委员会提交的招标材料的替代品。Kyocera及其收购子公司将按计划向 13E-3提交投标报价声明，随后AVX将在附表14D-9就招标 报价向证券交易委员会提交一份招标/推荐声明。招标材料(包括购买要约、相关的送文函和某些其他招标文件)和附表14D-9的招标/推荐声明将包含重要信息。请AVX股东 在这些文件可供查阅时仔细阅读，因为这些文件将包含AVX证券持有人在作出投标其证券的任何决定之前应考虑的重要信息。购买要约， 有关的发送函和某些其他投标文件，以及征集/推荐声明， 将在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费提供。任何由Kyocera 向证券交易委员会提交的文件的副本将在Kyocera的互联网网站https://global.kyocera.com.上免费获得。AVX向证交会提交的任何文件(br})的副本可在avx的互联网网站http://www.avx.com免费获得，或与 avx的投资者关系部联系，电话：+1-864-967-9351或Investor.Relations@avx.com。
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