美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从_ | |
委员会档案编号001-34501
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ 不 ☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。是☐ 不 ☒
通过检查标记说明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的制约。是 ☒没有☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。☐ 没有☒
注册人的非联营公司持有的有表决权普通股的总市值约为$9,077,000,000 截至2019年6月28日，注册人最近一次完成第二财季的最后一个营业日(根据该日纽约证券交易所普通股的收盘价)。
截至2020年2月13日，有330,527,200 注册人普通股流通股。
以参考方式合并的文件
如本文所述，第三部分所要求的信息是通过参考注册人最后代理声明中的特定部分纳入的，这些部分将与登记人2020年股东年会一并提交，预计在登记人的财政年度结束后120天内提交。2019年12月31日.
Juniper网络公司
表格10-K
目录
页 | |||
第一部分 | |||
项目1. | 商业 | 3 | |
项目1A。 | 危险因素 | 16 | |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 37 | |
项目2. | 特性 | 37 | |
项目3. | 法律程序 | 37 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 37 | |
第II部 | |||
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务及发行者购买 股本证券 | 38 | |
项目6. | 选定财务数据 | 40 | |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 42 | |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 56 | |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 58 | |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 115 | |
项目9A. | 管制和程序 | 115 | |
第III部 | |||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 116 | |
项目11. | 行政薪酬 | 116 | |
项目12. | 某些受益所有人和管理层及相关股东的担保所有权 事项 | 116 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 116 | |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 116 | |
第IV部 | |||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 117 | |
项目16. | 表格10-K摘要 | 119 | |
签名 | 120 | ||
2
目录
前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告，我们称之为报告，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，涉及Juniper Networks公司的未来事件和未来结果，我们称之为“我们”，或“公司”，其依据是我们目前的预期、估计、预测和对我们业务、我们的经营结果的预测，我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设。历史事实陈述以外的所有陈述都是可以被视为前瞻性陈述的陈述。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“将”、“会”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“这些词语的变化”等词，以及类似的表达方式，都是为了识别这种前瞻性的表述。前瞻性陈述本质上解决了不同程度上不确定的问题，而这些前瞻性陈述只是预测，并受制于难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于本报告第一部分第1A项和其他部分中题为“风险因素”一节中讨论的因素，以及我们向美国证券交易委员会或证券交易委员会提交的其他报告中讨论的因素。展望未来的陈述是基于我们公司管理层当时的合理期望。, 你不应该依赖他们。我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性声明，除非根据适用法律的要求。
第一部分
项目1.商业
概述
JuniperNetworks为高性能网络设计、开发和销售产品和服务，使客户能够为其业务建立可伸缩、可靠、安全和成本效益高的网络，同时通过自动化实现敏捷性和提高运营效率。我们在三个地理区域的150多个国家销售我们的产品：美洲、欧洲、中东和非洲，我们称之为EMEA；亚太地区，我们称之为APAC。我们在统一的基础上组织和管理我们的业务，由主要的职能部门作为一个业务部门。我们通过路由、交换和安全技术销售我们的高性能网络产品和服务.除了我们的产品，我们提供我们的客户服务，包括维护和支持，专业服务，教育和培训计划。
我们的产品和服务满足了我们垂直领域内客户的高性能网络需求：云、服务提供商和企业，他们认为网络对他们的成功至关重要。我们相信，我们的硅、系统和软件代表着创新，它们改变了网络的经济和经验，帮助我们的客户实现了卓越的性能、更大的选择和灵活性，同时降低了总拥有成本。
此外，我们打算通过在我们的产品组合中引入新的软件解决方案来扩展我们的软件业务，从而简化网络的操作，并允许我们的客户在消费和部署方面具有重要的垂直灵活性。我们在2019年收购了Mist系统公司(Mist Systems)，通过云智能、企业级接入点和EX系列交换机的结合，提高了我们对云管理、人工智能或人工智能支持的企业网络运营的信心。机器学习技术简化了无线和有线操作，并提供了更灵活的云服务平台。
我们于1996年在加利福尼亚注册，1998年在特拉华州重新注册。我们的公司总部位于加利福尼亚州的桑尼维尔。我们的网址是www.juniper.net。
战略
我们提供高度可扩展、可靠、安全和成本效益高的网络，同时通过自动化来改变网络的敏捷性、效率和价值。
我们认为，随着这些客户认识到高性能网络的需求，并在基础设施和服务交付方面采用云架构，例如大型公共和私有数据中心和服务提供商边缘数据中心，提高灵活性和提高运营效率，我们相信，我们的云、服务提供商、服务提供商和企业垂直中心正在汇聚在一起。我们认为，这一行业趋势为Juniper网络提供了一个机会，我们的战略重点是通过以下战略优先事项使我们的客户能够过渡到云体系结构：
3
目录
电力公共和私有云数据中心
我们的重点是继续为具有高性能基础设施的公共和私有云数据中心提供电力。这些数据中心是云转换的核心，它支持多云环境中的服务交付，这是公共云、私有云和软件即服务(SaaS)交付的组合。在软件和硬件解决方案方面，我们在数据中心网络创新方面是公认的领导者。我们的Junos操作系统，或Junos OS，专用于应用程序的集成电路，或ASIC，技术，以及跨越路由、交换和安全的管理和自动化软件投资，将继续是保持我们的技术领导地位和改变我们的公共和私有云客户的经济和经验的关键因素。在2019年，我们推出了下一代操作系统Junos操作系统。它拥有与Junos OS相同的命令行接口、相同的应用程序和功能、相同的管理和自动化工具，但其基础设施完全现代化，从而能够更高的可用性、更快的部署、更大的创新和更高的运营效率。
我们的ConTRAIL网络为来自单个用户界面的任何云、任何工作负载和任何部署提供动态的端到端网络策略和控制。它将抽象的工作流转换为特定的策略，简化了跨所有环境的虚拟覆盖连接的编排。
将用户和设备安全地连接到云端和彼此之间
在开发我们的解决方案时，我们致力于为核心、边缘和地铁网络基础设施设计和构建最好的产品和解决方案，以便将用户和设备安全地连接到云和彼此之间。云提供商和服务提供商已经在他们的广域网(广域网)或广域网(WAN)中部署了我们的产品产品，例如我们高效的因特网协议(Internet Protocol)或IP传输PTX产品，这种产品能够以成本效益的方式管理难以置信的容量，从最终用户到他们为这些客户提供价值的数据中心。我们还提供了一系列健壮的软件定义网络，或SDN支持的MX系列路由平台，这些平台提供系统容量、密度、安全性和性能。MX系列路由器是云时代服务提供商、云提供商和企业实现数字转换的关键。我们的SDN控制器为广域网、NorthStar提供了粒度可见性和对IP/多协议标签交换(IP/MPLS)流量的控制，适用于大型网络。我们致力于继续投资于成本效益高、高性能的IP传输平台和自动化软件，这构成了这些高性能网络的基础。
构建和管理分布式云
我们的服务提供商客户正在投资于高性能网络的构建，并将现有的遗留基础设施转换为分布式云环境，分布式云环境位于多个分布式数据中心，以便使应用程序和服务更接近最终用户，例如支持托管安全和低延迟应用程序。我们致力于这一转变，因为我们的服务提供商客户重新架构他们的基础设施，以使下一代移动网络构建，或5G，和物联网，或物联网，服务交付接近他们的最终用户。我们相信，我们在云和广域网架构方面的经验使我们能够很好地与我们的服务提供商客户合作，开展他们的战略转型计划。我们的企业客户正在将服务从他们的企业边缘转移到分布式边缘。我们相信下一代广域网将重新设计成基于地铁的云集线器，这些中心还可以承载路由和安全服务，转换成本，并提供云性能。
云交付企业
企业正在消费更多的服务价值，价值是以基于云的软件和服务的形式提供的。我们引入了云管理和安全产品，使企业能够安全地使用云基础设施和服务。我们认为，向SaaS的过渡为Juniper提供了一个机会，可以为我们的企业客户提供创新的网络和安全解决方案，从而促进他们向云体系结构的过渡。
我们相信，我们对高性能网络技术、云体系结构和策略的理解，使我们能够充分利用向更加自动化、成本效益更高、可扩展网络的产业转型。我们在2019年收购Mist，加快了我们对云管理、支持人工智能的企业网络运营的信心。
客户垂直
我们通过直销、分销商、增值转售商或var，以及原始设备制造商或原始设备制造商，将我们的高性能网络产品和服务提供给终端用户：云、服务提供商和企业。
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此外，我们相信，我们的网络基础设施产品通过以下方式使我们的主要客户受益：
• | 通过使用我们的安全、高密度、高度自动化和高度可靠的平台在同一网络上运行多个服务，从而降低资本和运营成本； |
• | 创造新的或额外的收入机会，使新的服务能够提供给新的市场细分，其中包括现有的客户和新的客户，根据我们的产品能力； |
• | 提高客户满意度，同时降低成本，使客户能够自动选择提供他们所希望的质量、速度和价格的成套服务； |
• | 提供更长的资产寿命和更高的投资回报，因为我们的客户网络可以扩大到更高的吞吐量，基于我们的平台的能力； |
• | 提供跨每个环境的网络安全--从数据中心到校园和分支环境，以帮助保护和恢复服务和应用程序；以及 |
• | 提供业务改进，使成本降低，包括较低的行政、培训、客户护理和劳动力成本。 |
以下是影响我们每一个客户垂直经营的市场趋势的概述。我们相信，我们每个客户的网络需求最终将导致基于云的网络架构，以提高敏捷性和更高的运营效率。
云
我们的云垂直包括那些严重依赖云来获得商业模式成功的公司。云垂直中的客户可以包括云服务提供商，比如最大的公共云提供商(我们称之为超级分频器)和第二层云提供商，以及提供SaaS、基础设施即服务或平台即服务的企业。
随着更多的组织利用公共基础设施来运营他们的业务，云提供商继续增长。随着他们的业务增长，我们预计他们将继续投资于他们的网络，这决定了产品的质量和经验，以及他们提供给最终客户的服务。此外，随着云供应商开始早期采用新的网络技术，例如向400千兆以太网(400GbE)的过渡，这将为Juniper在我们的产品组合中提供更多的机会，因为我们的云客户重视高性能、高度紧凑、高效的基础设施，我们支持并继续发展这些基础设施。
此外，SaaS仍然是云提供商的一个重要因素，因为他们的客户(如企业)更喜欢通过SaaS模型消费和采购产品和服务。因此，我们认为SaaS供应商将投资于高性能的基础设施，因为经验的质量与软件特性和功能一样具有竞争力。最后，由于新的法规以及降低延迟和高性能网络的需要，云提供商正在向区域性网络构建或分布式云环境过渡，以满足对服务、数据隐私、数据保护和消费者权利的日益增长的需求。
随着云客户对网络的拓展，我们专注于协作，并围绕自动化进行网络创新，使我们成为这些客户的战略合作伙伴，帮助他们开发高性能和低总成本的所有权网络解决方案，以支持他们的业务。
服务提供者
我们的服务提供商垂直包括有线和无线运营商和电缆运营商，我们以我们提供的高性能网络基础设施支持世界上大多数主要的运营商和运营商网络。近年来，通过收购、合并和合作，我们看到这些不同类型的客户越来越趋同。
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服务提供商客户认识到对高性能网络的需求，并利用云来降低网络运营的成本。这决定了商业模式及其基础设施的改变，我们认为这需要投资于高性能网络的构建，并将现有的遗留基础设施转变为分布式云环境，以满足移动设备使用(包括智能手机、平板电脑和各种连接设备)的增长所带来的移动通信和视频的增长。
我们期望网络功能虚拟化(NFV)和SDN将成为关键元素，使我们的服务提供商客户能够灵活地支持增强的移动视频和动态的新服务部署。我们正与这些客户合作，将他们的业务转变为本质上的下一代云业务，因为需要一个高效的基础设施来处理大量数据，以及低延迟或最小延迟，这就需要有一个高性能、可伸缩的基础设施，以及降低运营成本和快速提供应用程序所需的自动化和灵活性。我们不断提供领先的技术来改变网络的经济和经验--通过降低建立网络所需的资本支出以及管理和维护网络所需的运营费用，显著改善客户的经济状况。
除了降低运营成本外，服务提供商还寻求创造新的或更多的收入机会，以支持其不断发展的业务模式。这些客户正在为5G(我们预计将在未来几年内开始生产)和物联网(物联网)做准备，我们相信这将带来新的服务，如联网汽车、智能城市、机器人制造和农业转型。5G和物联网将需要一个高度分布式的云数据中心体系结构，从该体系结构中向最终用户提供服务，并将涉及到很大程度的分析和嵌入式安全。我们预计这一趋势将为Juniper带来更多的机会，我们的重点是提供一个强大的网络虚拟化和基于软件的编排解决方案组合，使我们能够满足服务提供商的自动化和敏捷性需求。
企业
我们的高性能网络基础设施产品旨在满足世界上要求最高的企业的性能、可靠性和安全性要求。我们为数据中心以及分支和校园应用程序提供企业解决方案和服务。我们的企业垂直包括不在云垂直中的企业。特别是，它们是具有高性能、高灵活性要求的行业，包括金融服务；国家、联邦、州和地方政府；以及研究和教育机构。我们相信，我们的企业客户能够将我们的解决方案作为一个强大的组件来提供他们的领先应用程序所需的高级网络功能。
我们相信，当我们的企业客户继续将他们的工作负载转移到云时，他们继续在使用网络和安全服务方面寻求更大的灵活性，例如按使用付费模式。此外，企业正在部署多云架构，需要端到端的解决方案来管理、编排和保护分布式云资源，使其成为一个单一的资源池。此外，我们越来越多地看到网络和安全的融合，导致安全成为我们提供给客户的每一个解决方案的嵌入能力。
高性能企业需要的IP网络是全球性的，分布式的，而且总是可用的。我们正在关键技术领域进行创新，以满足企业客户的需求，无论他们计划转向公共云架构还是混合云架构(这是公共云和私有云的混合体，以及越来越多的SaaS应用程序)。
在……里面2019, 2018，和2017没有一个客户占我们净收入的10%或更多。
产品、服务和技术
在我们历史的早期，我们开发、销售和销售了第一个商业上可供使用的IP骨干路由器，并针对电信和电缆运营商的特定高性能需求进行了优化。随着对核心带宽的需求不断增加，在网络边缘对服务丰富的平台的需求也随之产生。
我们已经扩展了我们的投资组合，以解决网络中的多个领域：核心；EDGE；访问和聚合；数据中心；以及校园和分支。我们系统地关注如何在硅、系统和软件(包括我们的Junos操作系统和虚拟网络功能，或VNF)方面进行创新，例如防火墙、网络编排和自动化，以便在高性能、安全的网络中提供一系列的硬件和软件解决方案。我们投资于硅光子学的发展，为我们的客户提供性能可编程性和流遥测，同时降低每比特的成本。
此外，我们的意图是通过在我们的产品组合中引入新的软件解决方案来扩展我们的软件业务，这些解决方案简化了网络的操作，并允许我们的客户跨越我们的关键垂直、消费和部署方面的灵活性。我们的软件产品包括订阅、SaaS和永久许可证。我们相信我们的软件和相关服务收入
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随着时间的推移，随着时间的推移，总营收的百分比将增加，因为我们推出了新的软件解决方案，旨在更好地将软件功能的价值货币化。
重大产品开发项目及解决方案
在……里面2019我们继续执行我们的产品和解决方案战略，并宣布了几项新的创新，包括地铁、边缘和核心创新，以加快服务提供商的5G转变。我们的地铁面料线扩展包括一个和三个机架单元ACX 700通用地铁路由器。我们在MX2000系列5G通用路由平台上宣布了一种新的EDGE MPC11E线卡，使用我们的Penta硅芯片提供了增加线路卡和系统容量的功能。我们还宣布，我们的新的Triton硅支持端到端的安全连接与400 gbE，本地媒体访问控制安全，将用于PTX 10008和PTX 10016通用底盘。这些新的解决方案将帮助服务提供商将基础设施转换为5G。
此外，我们还介绍了我们的下一代操作系统，Junos操作系统的发展。它拥有与Junos OS相同的命令行接口、相同的应用程序和功能、相同的管理和自动化工具，但其基础设施完全现代化，从而能够更高的可用性、更快的部署、更大的创新和更高的运营效率。
此外，我们还宣布了我们的SD-WAN解决方案的云管理版本.我们的ConTRAIL服务协调现在为企业提供了一种管理和保护其广域网基础设施、分支局域网和Wi-Fi网络的简单方法。我们还发布了我们的PTX 10003路由器和我们的QFX 5220交换机，它们都准备好了400 GbE。
以下是我们的主要产品系列和服务提供的概述2019:
路由产品
• | ACX系列我们的ACX系列通用接入路由器-有效地解决了当前运营商的挑战，以迅速部署新的高带宽服务。ACX系列能够很好地满足我们客户日益增长的城域以太网和移动回程需求，因为我们预计5G移动网络的构建将在未来几年内开始。这些平台提供了支持多代无线技术所需的规模和性能。 |
• | MX系列我们的MX系列是一系列高性能、SDN就绪的以太网路由器，具有高系统容量、高密度和高性能的通用边缘平台功能。MX系列平台利用我们的自定义硅，并提供载波级的性能、规模和可靠性，以支持大规模以太网部署。我们还提供了VMX，一个MX路由器的虚拟版本，它是一个功能齐全的MX系列3D通用边缘路由器，优化后作为软件在x86服务器上运行。 |
• | PTX系列我们的ptx系列包传输路由器以每比特低成本提供高吞吐量，为服务提供商核心以及云提供商的扩展架构进行了优化。PTX系列是建立在我们的自定义硅和使用的转发架构，重点是优化IP/MPLS和以太网。这确保了高密度和可伸缩性、高可用性和网络简化。 |
• | 云客户房地设备，或cpe，解决方案我们的CloudCPE是一种完全自动化的端到端NFV解决方案，它建立在Juniper网络的基础上，支持基于云和基于场所的VNFs。该解决方案包括ConTRAIL服务编排，一个交付和管理虚拟安全等虚拟网络服务的全面管理和编排平台，以及NFX安全系列，这是一个网络服务平台，可以同时作为运行定义为WAN或SD-WAN的软件的安全、现场设备运行，以及来自Juniper和第三方的多个虚拟服务。 |
• | Northstar控制器：：我们的广域网SDN控制器自动创建跨网络的流量工程路径，提高网络利用率，并允许定制的可编程网络体验。 |
交换产品
• | EX系列我们的EX系列以太网交换机解决了微分支机构、分公司和校园环境的接入、聚合和核心层交换需求，为能够支持战略性业务流程的应用程序的快速、安全和可靠的交付提供了基础。 |
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• | Qfx系列我们的qFX系列核心、脊柱和机架顶部数据中心交换机提供了一种革命性的交换方式，旨在为企业、高性能计算网络和云提供商提供数据中心性能、运营成本和业务敏捷性方面的显著改善。 |
• | 雾入口我们的接入点提供无线接入和性能，通过强化学习算法自动优化。我们的接入点有一个动态的虚拟蓝牙低能单元天线阵，用于精确和可伸缩的位置服务。 |
安全产品
• | 数据中心和网络骨干网的SRX系列服务网关我们的中档、高端和虚拟srx系列平台提供高性能、可伸缩性和服务集成，非常适合于中小型企业、数据中心和大型校园环境，在这些环境中，可伸缩性、高性能和并发服务是必不可少的。我们的高端SRX 5800平台适用于服务提供商、大型企业和公共部门网络.升级到我们的高端srx防火墙，通过我们的服务处理卡3，或spc 3，加上我们的高级安全加速线卡，增强了srx 5800为需要的用例提供的能力，包括高端数据中心、物联网和5G。 |
• | 安全政策和管理处*分支SRX系列提供集成防火墙和下一代防火墙(NGFW)功能.安全主管是一种网络安全管理产品，提供高效、高可伸缩性和全面的网络安全策略管理。这些解决方案旨在使组织能够安全、可靠和经济地向所有地点和用户提供高质量的新服务和应用程序。 |
• | 虚拟防火墙我们的vSRX防火墙提供了物理防火墙的所有功能，包括NGFW功能、高级安全和自动生命周期管理功能。vSRX提供跨私有、公共和混合云的可伸缩、安全的保护。我们还提供了为容器和云环境设计和优化的cSRX。 |
• | 高级恶意软件保护我们的高级威胁预防组合由基于云的服务SkyATP和基于前提的解决方案JuniperATP(JATP)组成。这些产品旨在使用静态和动态分析与机器学习，以找到未知的威胁签名(零天攻击)。 |
服务
除了我们的产品，我们提供维护和支持，专业和教育服务。我们使用多层支持模式来提供服务，利用我们自己的直接资源、渠道、合作伙伴和其他第三方组织的能力。
我们还培训我们的渠道合作伙伴提供支持、专业和教育服务，以确保这些服务能够在当地提供。
截至2019年12月31日，我们雇了1,802我们在世界各地的客户服务和支持组织的人。我们相信，广泛的服务是成功的客户部署和持续支持我们的产品的关键，我们雇用远程技术支持工程师，现场驻地工程师，备件规划和后勤人员，专业服务顾问，和教育工作者具有良好的网络经验，提供这些服务。
平台策略
除了我们的主要产品系列和服务，我们的软件组合一直是一个关键的技术元素，我们的目标是成为高性能网络的领导者。
我们的Junos平台使我们的客户能够将网络软件扩展到应用程序空间，部署软件客户端来控制交付，并加快开发人员生态系统的创新步伐。朱诺斯平台的核心是朱诺斯操作系统的演变。我们认为，Junos操作系统从根本上不同于其他网络操作系统，不仅在设计上，而且在开发能力上也是如此。Junos操作系统的优点包括：
• | 具有共同代码库的模块化操作系统，以及针对每个控制平面特性的单一、一致的实现； |
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• | 高度自律和严格安排的发展进程； |
• | 一个通用的模块化软件架构，可以扩展到所有基于Junos的平台上； |
• | 一个中央数据库，它不仅由Junos本地应用程序使用，而且还由使用应用程序编程接口(API)的外部应用程序使用；以及 |
• | 一种完全分布式的通用软件基础结构，它利用网络元素上的所有计算资源。 |
Junos演化的操作系统旨在提高跨网络运行的业务应用程序的可用性、性能和安全性。Junos OS的发展有助于实现网络操作的自动化，方法是在一次发布培训中提供跨网络功能的单一一致实现，以尽量减少与实现网络功能和升级相关的复杂性、成本和风险。
编制和监测
随着我们的许多客户继续转向可编程和自动化的网络操作，管理、编排和保护复杂的旅程可能是一个挑战。网络自动化是将网络中的物理和虚拟设备的配置、管理、测试、部署和操作自动化的过程。我们认为，在网络和安全自动化方面取得成功的关键包括：
• | 构建具有强大API、分析和自主控制的网络系统； |
• | 在IT系统、团队、流程、网络操作和安全操作工作流中自动化操作，使其变得更加可靠。 |
我们致力于提供解决方案，以帮助我们的客户优化他们的可编程和自动化网络操作，通过以下产品：
• | 航迹我们的ConTRAIL网络和ConTRAIL云平台为SDN和NFV提供了一个开放的、基于标准的平台。该平台使我们的客户能够解决他们在网络自动化、敏捷性和服务时间部署方面的关键问题，方法是提供一种机制，在任何物理网络上虚拟化网络，并自动化网络服务的提供和管理(例如安全和负载平衡)。TravelEnterpriseMultiCloud和ContraceEdgeCloud分别提供为企业多云和服务提供商边缘环境设计的打包解决方案。TRAIL的方法是支持多个云和硬件供应商、各种类型的工作负载以及现有的和新的部署。 |
• | 航迹洞察TRAIL Insight(以前称为AppForMix)是一个面向公共、私有和混合云的优化和管理软件平台。这个意图驱动的软件管理云和NFV用例中的自动化操作、可见性和报告。它的特点是基于机器学习的策略和智能监视器、应用程序和软件定义的基础设施分析和警报，以提供全面的可视化、智能分析和管理自动补救服务保证的能力。 |
• | MARVIS行动和AI驱动的虚拟网络助理：我们的Marvis行动和AI驱动的虚拟网络助理确定了整个信息技术或IT领域问题的根本原因，并自动解决了许多问题。它建议那些在Mist域之外连接的系统的操作，同时提供一个实时网络健康仪表板来报告从配置到故障排除的问题。 |
研究与开发
我们已经组建了一支技术熟练的工程师团队，在高端计算、网络系统设计、ASIC设计、安全、路由协议、软件应用程序和平台以及嵌入式操作系统等领域具有丰富的经验。截至2019年12月31日，我们雇了3,777我们在世界范围内的研究和开发，或者说研发，组织中的人。
我们相信，强大的产品开发能力对于我们提高核心技术、开发更多应用程序、整合该技术以及保持产品和服务产品的竞争力和创新至关重要。在我们的产品中，我们正在利用我们的软件、ASIC和系统技术，开发额外的网络接口。
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目录
针对我们客户的应用程序，并继续开发技术，以支持安全的高性能网络和云环境的构建。我们继续扩展产品的功能，以提高性能、可靠性和可伸缩性，并提供增强的用户界面。
我们的研发过程是由我们的公司战略和新技术的可用性、市场需求和客户反馈所驱动的。我们投入了大量的时间和资源为所有产品开发项目创建一个结构化的过程。在对市场需求进行评估之后，我们的研发团队根据产品管理和销售组织的投入，开发了一套完整的功能产品规格。该过程旨在提供一个框架，用于定义和处理将产品概念和开发项目推向市场所需的步骤、任务和活动。
销售与营销
截至2019年12月31日，我们雇了2,704我们在世界范围内的销售和营销组织的人员。这些销售和营销人员在世界各地的不同地点运作，以支持我们的客户。
我们的销售组织由销售专业人员、业务开发团队、系统工程师、营销团队、渠道团队和运营基础设施团队组成，基于垂直市场和地理区域。
我们的销售团队在各自的地区运作，通常是直接与客户接触，或者通过我们的分销和经销商关系来管理客户机会，如下所述。
我们直接销售给许多云和服务提供商客户。否则，我们主要通过分销商和经销商向所有主要客户销售垂直产品。
直销结构
直接销售安排的条款和条件由客户定购单以及对我们的标准订单条款的确认或直接总采购协议管辖。与这些客户签订的直接采购协议只规定了一般的销售条款，一般不要求客户购买我们指定数量的产品。我们直接接收和处理客户的采购订单。
渠道销售结构
我们的销售和营销工作的一个关键部分是我们的渠道合作伙伴，我们通过它来进行大部分的销售。我们利用各种渠道伙伴，包括但不限于以下方面：
• | 一个战略经销商关系的全球网络，以及特定地区或特定国家的分销商，这些经销商反过来向当地的VAR销售，后者向最终用户客户销售。我们的分销渠道合作伙伴转售路由，交换和安全产品，软件和服务，这些都是我们所有的主要客户垂直购买。这些分销商往往侧重于特定区域或区域内的国家。例如，我们与英格拉姆微在美洲和日立在日本有大量的分销关系。我们与这些经销商的协议通常是非排他性的，受地区限制，并提供产品和服务折扣及其他普通销售条款。这些协议不要求我们的经销商购买我们指定数量的产品或服务。此外，我们的大部分分销商销售我们的竞争对手的产品和服务，有些销售自己的竞争产品和服务。 |
• | VAR和直接增值转售商，包括我们下面提到的全球战略联盟伙伴，将我们的产品转售给世界各地的最终用户。这些渠道合作伙伴要么通过分销商购买我们的产品和服务，要么直接从我们那里购买，并且在设计、销售、实施和支持各自市场上的复杂网络解决方案方面具有专门知识。我们与这些渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的，受地区限制，并提供产品和服务折扣及其他普通销售条款。这些协议不要求这些渠道合作伙伴购买我们指定数量的产品或服务。我们的云和服务提供商客户也越来越多地将我们的产品或服务转售给他们的客户，或者购买我们的产品或服务，以便为他们的客户提供管理或基于云的服务。 |
• | 与已建立的Juniper联盟，包括日本电报电话公司、爱立信电信A.B.或爱立信、国际商用机器或IBM和NEC公司的全球战略经销商关系。这些公司都提供服务和产品，以补充我们自己的产品和服务，并充当经销商，在某些情况下，作为我们产品的集成伙伴。我们和这些人的安排 |
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合作伙伴允许他们在非排他性和全球性的基础上转售我们的产品和服务，提供产品和服务折扣，并指定其他一般销售条款。这些协议不要求这些合作伙伴购买我们指定数量的产品或服务。
制造及营运
截至2019年12月31日，我们雇了340管理我们供应链的全球制造和运营人员，包括与我们的合同制造商、原始设计制造商、零部件供应商、仓储和物流服务提供商的关系。
我们的生产主要是通过合同制造商和原设计制造商在美国，或美国，中国，马来西亚，墨西哥和台湾。截至2019年12月31日，我们利用Celestica公司、伟创力国际有限公司、Accton技术公司和Alpha网络公司。我们大部分的制造活动。我们的合同制造商和原设计制造商负责从原型到全面生产的所有生产阶段，包括材料采购、表面组装、最终组装、测试、控制、向客户发货和修理等活动。与我们的合同制造商和原始设计制造商，我们设计，指定和监测测试是必要的，以确保我们的产品符合内部和外部质量标准。我们认为，这些安排为我们提供了以下好处：
• | 我们可以快速提升和交付产品给客户的统包制造； |
• | 当我们生产大量的产品时，我们通过与我们的合同制造商和原始设计制造商的购买力来获得规模经济； |
• | 我们以最低限度的专用空间和员工从事制造业务；以及 |
• | 我们可以通过减少通常固定的间接费用来降低成本。 |
我们的合同制造商和原设计制造商根据我们的滚动产品需求预测建立我们的产品。每个合同制造商采购必要的组件，在我们的预测中组装产品，并根据商定的规格对产品进行测试。然后将产品运往我们的分销商、经销商或最终客户.通常，我们不拥有组件。当产品离开合同制造商或原设计制造商的位置时，制成品的所有权通常从合同制造商转移到我们手中。客户在指定的目的地交货时获得产品所有权。如果产品或部件仍未使用，或产品在某一特定时期内仍未售出，我们可能会因多余或过时的材料而承担费用或费用。
我们与合同制造商和原设计制造商的合同规定了一个框架，在此框架内，合同制造商和原设计制造商可以在适用的情况下接受我们的定购订单。这些合同并不代表长期的承诺.
我们还出于战略原因购买和持有库存，以减少某些关键部件短缺的风险；这些库存的大部分是生产部件。因此，我们可能会招致额外的持有成本和报废费用，特别是由于未来产品需求的不确定性。
我们的一些定制组件，如ASIC，主要是由唯一或有限的来源制造的，每个来源都负责使用我们的专有设计进行生产的所有方面。为了确保Juniper产品在制造、装配和分销过程中的安全性和完整性，我们实施了供应链风险管理框架，作为我们整体品牌完整性管理系统的一部分。该框架包括供应链的所有方面，以及适用于Juniper产品和客户的安全问题的增强元素。
通过与我们的供应商以及诸如负责任的商业联盟、负责任的矿产倡议、碳披露项目或CDP供应链项目等联盟的成员合作，我们致力于在我们公司之外和整个全球供应链推广对社会负责的商业实践。为此，我们采用了商业伙伴行为守则，并促进供应商遵守这些行为守则。我们的商业伙伴行为守则表示支持并符合“联合国全球契约”的十项原则和“负责任的商业联盟行为守则”。“负责任的商业联盟”是一个由电子、零售、汽车和玩具公司组成的联盟，它提供指导方针和资源，以推动业绩和遵守关键的企业社会责任政策。其目标是促进合乎道德的商业做法，确保电子工业供应链中的工作条件是安全的，工人受到尊重和尊严的待遇，以及制造过程对环境负责。使用标准审计
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在评估协议和工具方面，我们衡量和监测制造伙伴和直接材料供应商遵守行为守则的情况，包括但不限于：现场审计；风险评估；气候变化和水要求；冲突矿物调查。CDP是一种全球性的标准化机制，通过该机制，公司可以向机构投资者和客户报告其在气候变化、水和森林项目方面的环境绩效。我们的“企业公民资格和可持续性报告”和“商业伙伴行为守则”可在我们的网站上查阅。
积压
我们的销售主要是根据与我们的经销商，经销商，或最终客户的主要销售协议的采购订单进行的。在任何时候，我们有积压订单的产品，但尚未发运。由于客户可能取消采购订单或更改交货时间表而不受重大处罚，我们认为，我们在任何特定日期的积压可能不是未来经营业绩的可靠指标。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的产品总积压量大约是3.411亿美元和3.443亿美元分别。我们的产品积压包括已确认的产品订单，这些订单计划在未来六个月内运往我们的分销商、经销商或最终客户。积压不包括某些项目的未来收入调整，如产品收入延迟、销售回报准备金、服务收入分配和提前支付折扣。
季节性
我们，就像我们这个行业中的许多公司一样，在客户消费模式上经历了季节性的波动。历史上，我们在第四季度经历了更强劲的客户需求，在本财政年度的第一季度出现了更弱的需求。这种历史模式不应被视为衡量我们未来净收入或财务业绩的可靠指标。
竞争
我们在网络基础设施市场上竞争。这些市场的特点是快速变化，汇聚技术，以及向高性能网络和云技术相结合的解决方案的迁移。在网络基础设施业务中，思科系统公司(Cisco Systems，Inc.)在历史上一直占据主导地位。然而，我们的主要竞争对手还包括Arista Networks，Inc.或Arista；Dell Technologies，或Dell；Hewlett Packard Enterprise Co.，或HPE；Huawei Technologies Co.，Ltd.，华为；以及Nokia Corporation，或Nokia。
我们目前和潜在的许多竞争对手，如思科、诺基亚、HPE和华为等，拥有更广泛的产品组合，使它们能够将网络产品与其他网络和信息技术产品捆绑在一起，从而阻止客户购买我们的产品。我们目前和潜在的许多竞争对手拥有更大的知名度、营销预算和更广泛的客户群，他们可以利用这些优势来更有效地竞争。竞争加剧可能导致价格下降、客户订单减少、毛利率下降和市场份额丧失，从而对我们的经营业绩产生负面影响。
此外，在安全网络基础设施领域还有许多其他竞争者，包括Palo Alto网络公司或Palo Alto网络公司；Check Point Software Technologies，Ltd.或Check Point；F5 Networks，Inc.或F5 Networks；Fortinet，Inc.或Fortinet等，他们倾向于专门关注安全解决方案，因此，与我们更广泛的产品线相比，它们可能被认为是专门的。
我们预计，随着时间的推移，拥有大量资源、技术专长、市场经验、客户关系和广泛产品线(如思科、诺基亚和华为)的大公司将推出旨在更有效地在市场上竞争的新产品。还有其他几家公司的目标是生产具有更强竞争力的产品，以与我们的产品竞争。此外，网络行业出现了重大整合，规模较小的公司被规模较大的网络基础设施产品供应商收购。我们相信这种趋势可能会持续下去，这可能会增加我们所面临的竞争压力，因为他们的产品组合的规模和宽度都在增加。
除了已有的竞争对手之外，一些公营和私营公司也宣布了新产品的计划，以满足我们的产品所满足的同样需求。我们相信，我们的竞争能力取决于我们能够证明我们的产品在满足当前和潜在客户的需求方面具有优势和成本效益。
因此，我们预计未来将面临来自比我们拥有更多资源的大公司和正在开发新技术的新兴公司的竞争。虽然我们相信，我们的技术和我们的产品的目的建立的特点使它们独特，并将使我们能够有效地与这些公司竞争，但我们不能保证新产品、改进或业务战略将获得广泛的市场接受。
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环境
我们致力于保持遵守适用于我们的业务、产品和服务的所有环境法律，并减少我们在整个业务和供应链中的环境影响。我们的业务和我们的许多产品受各种联邦、州、地方和国外环境法规的约束，如废弃的电气和电子设备，或WEEE指令；关于限制在电气和电子设备或RoHS中使用某些危险物质的指令；以及欧洲联盟或欧盟和中国通过的化学品注册、评估、授权和限制，或REACH法规。迄今为止，遵守为保护环境而颁布的联邦、州、地方和外国法律对我们的资本支出、收入或竞争地位没有任何实质性影响。不过，请参阅题为“规管整个行业，特别是电讯业，可能损害我们的经营成果及未来前景”的风险因素。危险因素在本报告第一部分第1A项中，以获得关于遵守法规的补充信息。
杜松树对环境的最大影响是通过我们的产品和服务。Juniper有一个环境项目，基于我们的新产品介绍过程，它支持循环经济模式以促进环境可持续性，并侧重于能源效率、材料创新和可回收性。我们考虑将资源影响降到最低，并提高产品生命周期的效率，从我们使用的材料和产品的能源足迹，到包装和寿命结束(EOL)活动，例如再利用、翻新和回收。例如，Juniper认证的预拥有项目提供了一系列经过翻新的高性能网络解决方案，这些解决方案来自Juniper目前的生产线和成品硬件组合，并提供了Juniper支持的保修和支持服务。
我们致力于改善高性能网络产品产品中每千兆字节的关键元件吞吐量的能源效率。我们的产品是由第三方独立测试是否符合能源效率的。作为我们持续致力于提高每千兆位吞吐量能效的一个例子和部分原因，我们的MX 10008和MX 10016产品重新定义了每时隙的经济性，使客户能够在简化网络设计和降低运营费用的同时，以更少的方式做更多的事情，方法是每千兆位吞吐量消耗0.6W。我们还发布了一个新的线卡，MPC11E，使用五价硅在2019年，这降低了40%的功耗相比，我们的早期一代线卡。此外，我们已经重新设计了包装的方式，以优化成本，同时尽量减少资源的影响。
我们还自愿参加CDP气候变化和水的披露，并鼓励我们的直接材料供应商和制造伙伴也这样做。此外，我们是负责任的商业联盟(RBA)的成员，并已采纳和促进我们的供应商采纳RBA行为守则，如上文题为制造及营运。我们继续投资于所需的基础设施和系统，以便在我们的全球业务和供应链中执行、监测和推动环境改善。
知识产权
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于我们内部发展的技术和专门知识，以及我们获得和保护必要的知识产权的能力。虽然我们依靠专利、版权、商业秘密和商标法以及保密协议来保护我们的技术，但我们也认为，诸如我们人员的技术和创造性技能、新产品开发、频繁的产品改进和可靠的产品维护等因素对于建立和保持技术领导地位至关重要。不能保证其他人不会开发出与我们的技术相似或优越的技术。
专利
截至2019年12月31日，我们已经过去了3,700全世界的专利和众多的专利申请正在等待中。专利的有效期一般为20年。由于我们的专利组合是随着时间的推移而建立的，个别专利的剩余条款也各不相同。我们不能肯定我们提出的专利申请会否获批专利，我们能否取得所需的知识产权，或其他各方不会对我们的知识产权提出质疑。
许可证
此外，我们还将获得许可的第三方技术集成到我们的某些产品中，并不时需要重新谈判这些许可，或者从第三方那里获得额外的技术许可，以开发新产品或产品增强功能，或促进新的业务模式。没有任何保证，第三方许可将提供或继续提供给我们在商业上合理的条件或在所有。我们无法维护或重新授权我们的产品所需的任何第三方许可证，或者我们无法获得开发新产品和增强产品所需的第三方许可证，这可能要求我们
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获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。
商标
Juniper网络、Juniper、Juniper网络标识、Junos和TRAIL是Juniper网络公司的注册商标。和(或)其在美国和其他国家的附属机构。其他名称可能是各自所有者的商标。
员工
截至2019年12月31日，我们有9,419全职员工。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系良好。我们这个行业的人才竞争很激烈。我们相信，我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续聘用、激励和留住合格的人才。我们相信，我们在招聘合格员工方面取得了成功，但没有人保证我们今后会继续取得成功。
我们的未来业绩在很大程度上取决于我们的关键技术人员、销售人员和高级管理人员的持续服务，他们中的任何一个人都不受雇佣协议的约束，在任何规定的时间内都需要服务。失去一名或多名关键员工可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
书记官长
以下是截至提交本报告时我国执行干事的某些资料：
名字 | 年龄 | 位置 | ||||
拉米·拉希姆 | 49 | 首席执行官兼主任 | ||||
阿南德·阿苏里亚 | 56 | 执行副总裁，首席发展干事 | ||||
利拉尼瓦斯 | 50 | 执行副总裁，首席产品官 | ||||
布赖恩·马丁 | 58 | 高级副总裁、总法律顾问和秘书 | ||||
肯尼思·米勒 | 49 | 执行副总裁，首席财务官 | ||||
托马斯·A·奥斯汀 | 52 | 副总裁、公司主计长及总会计主任 | ||||
拉米·拉希姆 于1997年1月加入Juniper，并于2014年11月成为Juniper首席执行官和董事会成员。从2014年3月至成为首席执行官，拉希姆先生担任Juniper发展和创新公司的执行副总裁和总经理。他的职责包括在路由、交换、安全、硅技术和Junos操作系统方面的驱动策略、开发和业务增长。此前，拉希姆先生曾担任Juniper的多个职务，包括平台系统司执行副总裁、高级副总裁兼EABU边缘和聚合业务股总经理以及EABU产品管理副总裁。在此之前，Rahim先生大部分时间都在开发组织的Juniper工作，在那里他帮助设计和实现了许多Juniper核心、EDGE和运营商以太网产品。拉希姆先生拥有多伦多大学电气工程学士学位和斯坦福大学电机工程硕士学位。
阿南德·阿苏里亚 j于2004年8月对Juniper进行了培训，并于2017年8月成为执行副总裁兼首席发展官。在这个角色中，他负责Juniper的工程组织。自加入Juniper以来，Aresya先生一直担任工程部的各种领导职务，最近的一次是2014年5月至2017年8月担任工程部高级副总裁，2011年2月至2014年5月任公司工程部副总裁。阿特里亚加入了普鲁克特网络公司(ProcketNetworks)的Juniper，该公司是一家路由器和路由技术制造商，在那里担任软件工程总监。在此之前，他曾担任马里布网络公司(Malibu Networks)工程副总裁、基于无线网络的固定宽带解决方案供应商、宽带接入系统供应商Tiara网络(Tiara Networks)产品管理和战略助理副总裁，并在软件和服务公司Novell担任工程职务。他在班加罗尔大学获得电机工程学士学位，在奥斯曼大学获得计算机科学和工程硕士学位，在国立大学获得MBA学位。他也是哈佛商学院高级管理课程的毕业生。
马诺2018年3月加入Juniper，担任执行副总裁、首席产品官。在这个角色中，Leelanivas先生领导着Juniper产品战略和方向的各个方面，并帮助我们的产品与我们的市场策略保持一致。
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和执行，包括营销操作。2013年6月至2017年9月，莱拉尼瓦斯担任Cyphort的总裁兼首席执行官，Cyphort是安全分析技术领域的创新者，于2017年9月被Juniper收购。从1999年3月到2013年5月，他在Juniper担任过几个关键的产品管理职位，包括数据中心高级技术销售执行副总裁。Leelanivas先生在卡纳塔克邦国立技术学院(National Institute Of Technology Karnataka)获得计算机工程技术学士学位，肯塔基州大学(University of肯塔基州)计算机科学硕士学位，并毕业于斯坦福大学(Stanford University)执行商业项目。
布赖恩·马丁2015年10月加入Juniper担任高级副总裁、总法律顾问和秘书。2018年1月至2018年10月，Martin先生还担任临时首席人力资源干事(“CHRO”)，同时该公司继续寻找全职CHRO。从2007年4月至2015年9月，Martin先生担任了流程控制和产量管理解决方案供应商-科航-天天公司的执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入KLA-Tenor之前，Martin先生曾在Sun Microsystems公司担任过十年的高级法律职务。(“Sun”)，计算机工作站、服务器、软件和网络服务的制造商，最近担任公司法集团副总裁，负责与Sun公司证券、合并、收购和联盟、公司治理和Sarbanes-Oxley合规以及诉讼管理有关的法律要求。在加入Sun之前，Martin先生从事私人执业，他在反托拉斯和知识产权诉讼方面有丰富的经验。马丁先生拥有罗切斯特大学经济学学士学位和纽约州立大学布法罗法学院法学博士学位。
肯尼思·米勒于1999年6月加入Juniper，自2016年2月起担任我们的执行副总裁、首席财务官。米勒先生担任我们的临时首席会计官，而公司继续寻找全职首席会计官从2019年2月23日至2019年9月。2014年4月至2016年2月，米勒先生担任我们的财务高级副总裁，负责整个公司的财务组织，以及我们的财务、税务和全球商业服务职能。在此之前，阿肯米勒先生曾担任我们的副总裁，进入市场金融，副总裁，平台系统部门，副总裁，SLT商业集团总监，以及在我们的财务和会计组织的其他职位。米勒先生拥有圣克拉拉大学会计学学士学位。
托马斯·A·奥斯汀2019年9月加入Juniper，担任我们的副总裁、公司主计长和首席会计官。从2016年9月到2019年7月，奥斯汀在跨国信息技术公司戴尔技术公司(Dell Technologies，Inc.)担任公司财务副总裁。从2008年9月到2016年9月，奥斯汀在跨国信息技术公司EMC公司担任公司财务副总裁。EMC公司于2016年9月被戴尔技术公司收购。从2001年1月至2008年7月，奥斯汀先生担任网络安全公司Arbor网络公司的首席财务官和财务主任。在加入Arbor网络公司之前，奥斯汀先生曾担任几家公司的控制器。他在普华永道会计师事务所(一家注册的公共会计师事务所)开始了他的公共会计生涯。奥斯汀先生拥有普罗维登斯学院的公共会计学士学位和巴布森学院的MBA学位。奥斯汀先生也是普罗维登斯学院商学院的金融学副教授。
可得信息
我们以电子方式向证券交易委员会提交表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告和当前表格8-K的报告。证交会拥有一个网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及其他有关发行人的信息，包括以电子方式向证券交易委员会提交文件的JuniperNetworks。那个网站的地址是https://www.sec.gov.
您可以在http://www.juniper.net网站上免费获得我们10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及对这些报告的修改，或者在投资者关系@juniper.net上发送电子邮件给JuniperNetworks投资者关系。这些报告和其他信息在以电子方式提交给美国证交会或向证交会提供后，在合理可行的情况下尽快出现在我们的网站上。我们的公司治理标准、审计委员会章程、薪酬委员会章程、提名和公司治理委员会章程以及我们的“全球商业行为守则”也可在我们的网站上查阅。我们网站上的信息不是，也不会被视为本报告的一部分，也不会被纳入公司向SEC提交的任何其他文件中。
投资者和其他人应注意，我们使用我们的投资者关系网站(http://investor.juniper.net)，新闻稿、证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播)向投资者公布重要的财务和运营信息。我们还使用Twitter帐户@JuniperNetworks和公司的博客作为披露公司信息的手段，并履行我们在FD条例下的披露义务。我们使用的社交媒体渠道，作为披露上述信息的手段，可能会不时更新，如我们的投资者关系网站所列。
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项目1A。危险因素
可能影响未来结果的因素
投资我们的证券涉及重大风险。即使是投资者对我们未来增长和收益的预期的微小变化，无论是由于实际或传闻的财务或经营业绩、产品和服务组合的变化、收购、行业变化或其他因素，都可能触发并在过去引发我们普通股市场价格的大幅波动。我们的证券投资者应仔细考虑我们披露的所有相关因素，包括但不限于以下可能影响我们的业务、经营业绩和股价的因素。
我们的季度业绩不可预测，而且波动很大；因此，我们可能达不到证券分析师和投资者的预期，这可能对我们普通股的交易价格产生不利影响。
由于许多因素，我们的收入和经营业绩可能因季度而有很大差异，其中许多因素超出了我们的控制范围，任何因素都可能导致我们的股价波动。
可能导致我们的季度业绩因季度而异且不可预测的因素包括但不限于：
• | 不可预测的订购模式和有限的或降低对我们客户的支出计划和相关收入的能见度； |
• | 客户组合的变化； |
• | 对我们产品和服务的需求发生变化； |
• | 产品和服务组合的变化； |
• | 改变销售我们的产品和服务的地域组合； |
• | 不断变化的市场和经济状况，包括关税的影响； |
• | 当前和潜在客户、合作伙伴和供应商的整合和集中； |
• | 价格和产品竞争； |
• | 长期的销售，资格认证和实施周期； |
• | 在新的和不断发展的市场和新兴技术方面取得成功； |
• | 某些国家对我国知识产权的法律保护不力； |
• | 我们如何执行我们的战略和运营计划和影响，我们的业务模式的变化，可能导致重大的重组费用； |
• | 我们的客户，渠道伙伴，合同制造商和供应商购买，市场，销售，制造或供应我们的产品(或我们的产品组件)和服务的能力； |
• | 我们客户的金融稳定，包括私营部门客户的偿付能力和政府客户购买商品和服务的法定权威； |
• | 我们实现目标成本削减的能力； |
• | 税法、会计规则的变更及其解释； |
• | 股票回购或者分红的数量和频率的变化； |
• | 区域经济和政治条件； |
• | 季节性；及 |
• | 我们无法控制的其他因素，例如气候变化、自然灾害和大流行病的影响，以及人们对接触广泛的健康流行病的恐惧，例如2019年首次在中国湖北省武汉发现并被世界卫生组织(世卫组织)命名为(“COVID-19”)的新型冠状病毒所引起的呼吸道疾病的爆发，导致世卫组织于2020年1月30日宣布全球紧急情况。 |
例如，我们和我们行业中的许多公司，尤其是在第一季度，在客户支出方面经历了不利的季节性波动。此外，虽然我们可能有未发运产品的积压订单，但我们认为，我们的积压可能不是未来运营结果的可靠指标，原因包括但不限于项目延误、项目范围的变化以及我们的客户可能取消采购订单或更改交货时间表而不受重大处罚。此外，市场趋势、竞争压力、产品商品化、回扣和贴现、组件增加、制造或物流成本、产品或服务质量问题(包括我们零部件的质量)、监管影响、关税和其他因素，可能导致某一时期收入减少或毛利润受到压力，这可能需要调整我们的业务。这种调整可能难以或不可能在短期或中期内执行。
由于上述因素，以及其他影响我们经营业绩的变数，我们相信对经营业绩的季度比较未必能很好地显示我们未来的表现。在以往的一些时期，我们的经营业绩一直低于我们的指导，我们的长期财务模式或证券的预期。
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分析师或投资者，这与我们普通股的价格下跌时有发生。这种情况今后可能会再次发生，在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌。这种下降也可能发生，甚至在我们达到公开声明的收入和(或)收益指导时也可能发生，而且在过去也是如此。
我们预计我们的毛利率和营业利润率将随着时间的推移而变化。
我们预计，我们的产品和服务毛利率在近期和长期都会有所不同，并可能受到许多因素的不利影响，其中一些因素已经发生并可能在未来发生，包括客户、纵向、产品和地理组合的变化、我们提供的软件销售或服务的增减、我们所竞争的一个或多个市场的价格竞争加剧、竞争对手的行为或定价策略的变化，这些变化可能难以预测和应对，修改我们的定价策略，以便在某些市场或与某些客户建立联系，影响我们的成本或我们对客户的产品和服务成本的币值波动，材料、劳动力、物流、保修成本或库存运输成本的增加，我们的合同制造商的超额产品组成部分或过时费用，制造或部件可用性问题，质量或效率问题，因组件定价变化或因不准确预测产品需求而引起的费用增加，与保修有关的问题，关税的影响，或我们引进新产品和改进，或进入不同价格和成本结构的新市场。例如，在2019财政年度，我们的毛利率与2018年财政年度相比相对持平。2018年财政年度，我们的利润率与2017年财政年度相比有所下降，主要原因是净收入和产品组合减少。在2017财政年度，我们的利润率与2016财政年度相比有所下降，主要原因是产品净收入和产品组合减少，这是由于路由收入同比下降，客户的架构发生了变化。, 以及某些内存组件的更高成本。未能维持或改善我们的毛利会降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务和股价产生重大的不利影响。
此外，虽然我们将继续努力实现我们的长期财务目标，以增加收入和营业利润率，并管理我们的营业费用占收入的百分比，但我们预计，我们的利润率将因我们实现这些目标的能力而有所不同。我们不能保证我们将能够实现这些计划的所有或任何目标，或完全或部分地满足我们宣布的期望，也无法保证我们的计划将产生预期的效果，在预期的时间内或根本上改善我们的利润率。
有限数量的客户构成了我们收入的重要部分，他们从我们那里购买产品和服务的方式的任何变化都可能影响我们的业务。此外，在我们的客户和合作伙伴所经营的行业中，也有一种正在进行的整合趋势。客户或合作伙伴收入的任何减少都可能对我们的净收入和经营业绩产生不利影响。
我们净收入的一个重要部分，横跨每个客户的垂直，取决于对有限数量的客户和分销伙伴的销售。我们的主要客户在业务需求或焦点、供应商选择、项目优先次序、财务前景、资本资源和支出，或购买行为(包括购买的产品组合或延迟部署)方面的变化，可能会显著减少我们对这些客户的销售，或者可能导致计划购买我们产品或服务的延迟或取消，这增加了我们的收入和运营结果季度波动的风险。任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，近年来，电信业出现了合并的趋势(例如CenturyLink公司收购三级通信公司、沃达丰印度公司收购IDEA CellularLtd.和T-Mobile US公司收购斯普林特公司(Sprint Corp.)的提议，后者最近获得了美国司法部的批准)。这一整合趋势仍在继续。通过收购媒体和内容公司，某些电信公司也转向纵向整合，例如Verizon收购雅虎、AT&T收购时代华纳(Time Warner)和康卡斯特(Comcast)收购天空(Sky)。如果我们的客户或合作伙伴是合并交易的当事方，他们可能会延迟、暂停或无限期地减少或取消他们对我们产品的购买或其他直接或间接的意外后果，可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
波动的经济条件使我们很难预测某一时期的收入和毛利率，收入的不足或生产成本的增加可能会损害我们的经营结果。
我们的收入和毛利率在很大程度上取决于一般的经济状况和我们竞争的市场对产品的需求。经济疲软或不确定、客户财务困难以及在网络扩张和企业基础设施方面的开支受到限制，过去已经导致并可能在未来导致收入和收益的减少。这些因素可能使我们难以准确预测收入和经营结果，并可能对我们向合同制造商提供准确预测和管理合同制造商关系及其他费用的能力产生不利影响。此外，经济不稳定或不确定，以及地缘政治环境的持续动荡
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世界已经并可能继续对经济条件施加压力，经济状况已经并可能导致对我们产品的需求减少，推迟或减少网络扩大或基础设施项目，和(或)提高生产成本。更广泛地说，经济疲软还可能导致我们的客户付款的收款周期延长、客户坏账增加、重组举措和相关支出以及投资减值。此外，全球市场的不稳定可能对我们的客户充分资助其预期支出的能力产生不利影响，这可能导致推迟或取消计划购买我们的产品或服务。我们的营运开支主要是根据预期的收入趋势计算，而在短期和中期内，我们的开支中有很大比例是固定不变的。未来经济状况的不确定性也使人们难以预测经营业绩和对未来投资作出决定。未来或持续的经济疲软，我们的客户和市场未能从这种疲软中恢复过来，客户的财务困难，生产成本的增加，以及网络维护和扩展开支的减少，都可能导致某些市场的价格优惠，或对我们产品的需求，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的成功取决于我们能否有效地规划和管理我们的资源，并通过迅速波动的经济和市场条件重组我们的业务，而这些行动可能会对我们的财务和经营结果产生不利影响。
我们要想在一个迅速发展的市场中成功地提供产品和服务，就需要有一个有效的规划、预测和管理过程，以使我们能够根据不断变化的市场机会和条件，有效地扩大和调整我们的业务和商业模式。
我们不时增加对我们业务的投资，例如增加员工人数，收购公司，以及增加我们在研发、销售和营销方面的投资，以及我们业务的其他部分。相反，在2017年、2018年和2019年，我们启动了重组计划，根据组织和领导层的变化调整我们的员工队伍，调整我们的执行优先事项，提高业务效率，并整合这些年中导致重组费用的设施。我们与这些努力有关的一些开支是固定成本，不能根据业务的波动或雇员人数的变化迅速或轻易地加以调整。我们员工的规模、组合或组织的迅速变化，包括销售账户的覆盖范围，可能会对我们按计划开发和交付产品和服务的能力产生不利影响，或损害我们实现当前或未来业务和财务目标的能力。我们有能力在预期的时间框架内实现预期的成本节约和从我们的结构调整举措中获得其他好处，这取决于许多估计和假设，这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定因素的影响，其中有些是我们无法控制的。如果这些估计和假设是不正确的，如果我们未能执行更改，或者如果发生了其他不可预见的事件，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着激烈的竞争，可能会减少我们的收入，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们所服务的市场竞争激烈。路由和交换市场历来由思科主导，竞争来自诺基亚(Nokia)、阿丽斯塔(Arista)等其他公司。还有华为。在证券市场上，我们面临着来自思科和Palo Alto网络以及Check Point和Fortinet等公司的激烈竞争。此外，其他一些小型公共和私营公司也有产品或宣布了新产品计划，以应对与我们的产品相同的挑战和市场。
此外，竞争者之间的实际或推测的合并，或我们的合作伙伴和/或竞争对手对我们的合作伙伴和/或转售商的收购，可能会增加我们面临的竞争压力，因为客户可能会推迟我们的消费决定或根本不购买我们的产品。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源，能够为整个网络设备市场提供范围更广的产品和服务。此外，我们的一些竞争对手已变得更加一体化，包括通过整合和纵向一体化，并提供更广泛的产品和服务，这将使他们的解决方案对我们的客户更有吸引力。我们的许多竞争对手销售网络产品作为捆绑解决方案与其他IT产品，如计算机和存储系统。如果我们无法在产品供应或价格的基础上成功地与现有和未来的竞争对手竞争，我们可能在市场份额和收入方面遭受损失和/或被要求降低价格，这可能会降低我们的毛利率，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。我们的合作伙伴和经销商通常在非独家的基础上销售或转售竞争产品，合并可能会推迟支出或要求我们提高折扣来竞争，这也可能对我们的业务产生不利影响。
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我们产品的长期销售和实施周期，以及我们对某些客户偶尔会在短交货期内下大量订单的预期，可能会导致我们的收入和运营结果因季度而有很大差异。
客户决定购买我们的某些产品，特别是新产品，涉及到对其资源的重大投入，以及漫长的评估和产品认证过程。因此，销售周期可能很长。特别是，客户就大型网络部署的设计和实施作出重要决定时，可能会进行非常漫长的采购过程，这可能会延误或影响预期的未来订单。在整个销售周期中，我们可能会花费大量的时间来教育和向潜在客户提供有关我们产品的使用和好处的信息。即使在做出购买决定后，客户也可能会缓慢和故意地部署我们的产品。部署的时间可能变化很大，取决于客户的技能集、网络部署的大小、客户网络环境的复杂性以及部署产品所需的硬件和操作系统配置的程度。拥有大型网络的客户通常在周期性的基础上大幅度地扩展他们的网络。因此，我们可以不定期地收到大量美元的定购单。这些漫长的周期，以及我们的预期，即客户将倾向于偶尔下大量订单，但交货期短，这两种情况都可能因全球经济疲软的影响而加剧，这可能会导致收入和运营业绩因季度而出人意料地大不相同。
产品订单和交付的时间和(或)我们对销售某些软件或订阅以及专业、支持和维护服务的收入的依赖，可能使我们在与交易发生的不同时期确认收入。
由于客户所需配置的成本、复杂性和自定义性质，我们通常在接到订单时生产我们的网络设备产品。在任何一个财政季度晚些时候收到的订单数量仍然不可预测。如果某些产品的订单在任何季度较晚才收到，我们可能无法在同一时期内确认这些订单的收入，这可能会对我们满足该季度预期收入的能力产生不利影响。同样，如果我们采取行动鼓励客户提前订货或接受交货，我们在未来几个季度实现预期收入的能力可能会受到不利影响。
此外，服务收入占我们收入的很大一部分，包括35%, 33%，和31%分别占2019、2018和2017财政年度总收入的比例。新的或续订的专业服务、支持和维护合同的销售可能由于若干因素而下降和/或波动，包括终端客户对我们的产品和服务的满意程度、我们的产品和服务的价格或竞争对手提供的产品和服务的价格，以及我们最终客户的消费水平下降。我们认识到，在相关服务期间，专业服务是定期提供和支持的，并定期提供维护收入。
引进新的软件产品和服务是我们打算扩大软件业务的战略的一部分，某些软件收入可在有关的使用期间或订阅期内定期确认。因此，我们报告的每个财政季度的某些软件、订阅和支持及维护收入都来自对前几个财政季度签订的合同的递延收入的确认。因此，任何一个财政季度的这种新合同或续签合同的波动可能不会充分或立即反映在收入中，并可能对未来财政季度的收入产生不利影响。因此，某些软件产品、订阅或支持和维护的新的或新的销售出现大幅度下降的影响在我们今后的经营业绩中并没有充分反映出来。此外，我们很难在任何时期通过增加销售来迅速增加这类软件或服务的收入，因为这些软件、订阅、支持和维护合同的收入必须在适用期间得到确认。
此外，我们根据我们的预期收入和技术路线图来确定我们的运营费用，而且我们的大部分开支是在短期和中期内固定的。因此，在创造或确认收入方面的失败或延迟可能会导致我们的营业业绩和营业利润率因季度而发生重大变化。
我们将产品出售给使用这些产品建立网络和IP基础设施的客户，如果对网络和IP系统的需求不继续增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。
我们业务和收入的很大一部分取决于安全的IP基础设施和客户的增长，这些基础设施和客户依赖于IP服务的持续增长，以便在其网络和IP基础设施中部署我们的产品。由于经济变化、资本支出或网络能力建设超过需求(所有这些过去都特别影响到电信服务提供商)，知识产权基础设施的支出可能会有所不同，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的一些现有客户正在评估他们下一代网络的构建。在我们的客户决定设计的决策阶段。
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在这些网络以及它们将在这些网络中使用的软件和设备的选择中，这些客户可能大大减少或暂停他们在安全IP基础设施上的开支。在知识产权基础设施上的任何削减或暂停开支都很难预测，而且更难准确预测来自客户的收入，可能导致客户支出水平的波动，即使我们的产品最终被选择，也会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
如果我们不成功地预测技术变化、市场需求和机会，开发满足这些技术变化、需求和机会的产品、产品改进和商业战略，或者这些产品得不到及时提供或战略得不到及时执行或得不到市场接受，我们可能无法有效竞争，我们的创收能力将受到损害。
我们产品的市场特点是技术变化迅速，新产品引进频繁，客户需求变化，价格压力持续，行业不断发展。我们可能无法预测未来的技术变化、市场需求和机会，也无法及时或根本地开发新产品、产品改进或商业战略来满足这种技术变化、需求或机会。例如，从传统广域网基础设施向软件定义广域网的转变一直受到相当大的关注.在我们看来，需要几年时间才能看到软件定义的广域网的全面影响，我们相信，在这个市场上成功的产品和解决方案将结合硬件和软件元素。如果我们未能及时预测市场需求或机会，或未能开发和推出新产品、产品改进或业务战略，以满足这些要求或机遇，则可能导致我们失去客户，这种失败可能大大降低或推迟市场对我们目前和未来产品和服务的接受和销售，这将严重损害我们的业务、财务状况和经营结果。此外，如果我们投入时间、精力和资源，为一个没有发展的市场开发产品，同样会严重损害我们的业务、财务状况和经营结果。即使我们能够预测、开发和在商业上引入新产品、增强功能或业务策略，也无法保证新产品、增强功能或业务策略将获得广泛的市场接受。
近年来，我们在路由、交换和安全方面宣布了一些新产品，并对硬件和软件产品进行了增强。我们的新产品的成功取决于几个因素，包括但不限于组件成本、及时完成和引进这些产品、迅速解决这些产品的任何缺陷或缺陷、我们支持这些产品的能力、新产品与竞争对手的新产品的区别以及市场对这些产品的接受程度。
引进新的软件产品是我们打算扩大软件业务的战略的一部分。我们还开始将某些软件从某些硬件产品中分离出来，以便客户能够独立购买或授权我们的硬件和软件产品，我们希望这些产品能够及时地使我们的硬件能够与第三方网络应用程序和服务一起部署，我们的软件可以与第三方硬件一起使用。我们扩展软件业务的战略，包括我们将软件与某些硬件产品分开的战略的成功，会受到一些风险和不确定因素的影响，其中包括：
• | 创造新的软件产品和(或)使我们的分类产品与多种技术兼容所需的额外开发努力和成本； |
• | 我们的新软件产品或分类产品可能无法得到客户的广泛采用； |
• | 我们的战略可能会侵蚀我们的收入和毛利润； |
• | 某些软件产品较长的收入确认期对我们财务业绩的影响 |
与软件销售相关的税收待遇的变化；
• | 由于软件销售的增加，我们需要对我们的分销链进行额外的成本调整； |
• | 我们的分类硬件和软件产品独立运作和/或与当前和未来第三方产品相结合的能力；以及 |
• | 与我们的分类产品使用的第三方技术的问题可以归因于我们。 |
如果我们的任何新产品或业务战略得不到市场的接受或满足我们对增长的期望，我们实现未来财务目标的能力可能会受到不利影响，我们的竞争地位以及我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
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我们依赖于合同制造商和原设计制造商，他们与我们没有长期的供应合同，而这些关系或制造过程中的变化或中断，无论是预期的还是意外的，都可能导致延误，从而导致我们失去收入，损害我们的客户关系。
我们依靠独立的合同制造商和原创设计制造商(其中每一家都是第三方制造商为众多公司)来生产我们的产品。虽然我们与我们的合同制造商和原设计制造商有合同，但这些合同并不要求他们在任何特定数量或任何特定价格的基础上长期生产我们的产品。此外，认证和执行额外的合同制造商和原始设计制造商的关系是耗时和昂贵的。因此，如果我们不能有效地管理我们的合同制造商和原始设计制造商之间的关系，这可能包括未能对我们的需求提供准确的预测，或者如果其中一个或多个在其制造业务中遇到延误、中断或质量控制问题，或者如果我们不得不改变或增加额外的合同制造商、原始设计制造商或合同制造地点，我们向客户运送产品的能力可能会被推迟。我们过去经历过，将来也可能经历生产我们的产品或船舶产品所需的预期时间的增加。这种延误可能导致供应短缺，损害我们满足客户对这些产品的需求的能力，并可能导致我们的客户从我们的竞争对手那里购买替代产品。此外，增加制造地点或合约制造商，原设计制造商，或引进新产品，我们将增加我们的供应链管理的复杂性。此外，我们很大一部分制造业是在中国和其他国家进行的，因此在美国境外开展业务面临风险，包括进口关税、供应链中断、流行病等。, 区域气候相关事件或地区冲突。例如，2018年，美国对从中国进口的某些网络产品征收关税；2019年，美国提高了这些网络产品的关税，并扩大了受关税限制的产品清单。我们在美国进口和销售的某些产品被列入受这些关税限制的产品清单。由于我们努力减轻关税的影响，我们付出了更大的代价。在某些情况下，关税已被转嫁并可能继续转嫁给客户，从而使我们的客户价格上涨，这可能降低或可能继续降低客户对我们产品的需求或增加销售商品的成本。同样，我们从中国进口的很多产品，都是从香港空运过来的。香港最近经历了政治示威，导致进出香港的航班被取消或延误，如果这些示威活动及其对空运的影响继续下去，我们可能会遭遇产品交付延误，或被要求改变我们的航运做法。此外，合同制造设施的任何搬迁或产品交付的延误造成生产成本增加或生产延误，都可能影响我们产品的全球竞争力。每一个因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，中国政府最近对人员和货物的流动施加了某些限制，包括暂时关闭工厂、企业、学校和公共场所，以限制COVID-19在武汉及其周围地区的传播，并可能将这些限制扩大到其他受影响地区。我们的产品不是在武汉制造的, 我们的供应商在中国制造的产品或部件的生产或交付的任何延迟，都可能对我们的业务产生不利影响，原因是我们的供应商工厂长期关闭，或为限制COVID-19的扩散而施加的其他限制。此外，一些国家已经完全关闭了边境，或者对来自中国的游客实施了移民限制。
我们依赖于单一来源和有限来源供应商，包括关键部件，这使我们很容易受到供应链短缺、质量问题或价格波动的影响，而且我们今后在供应链管理方面可能面临更大的挑战。
我们依靠单一或有限的资源为我们的许多组成部分。在电子产品需求旺盛的时期，零部件短缺是可能的，这类部件的可预测性可能有限。例如，我们经历了与电力管理组件相关的全行业供应限制.此外，考虑到市场的需求，我们网络解决方案中使用的一些组件过去和将来可能会延长交货期和更高的定价。我们业务未来的任何增长，使用我们与其他公司共享的某些组件，在IT支出或整体经济方面，都可能对我们和我们的供应商造成更大的短期压力，以准确预测总体零部件需求，并建立最佳的零部件库存。如果短缺或延误持续存在，我们可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的零部件，无法及时生产和交付产品，我们的收入、毛利率和客户关系也可能受到影响。此外，如果我们从供应商那里得到的某些部件有缺陷或其他质量问题，我们可能不得不更换或修理这些部件，我们可能会受到基于保修、产品责任、流行病或交货失败的索赔，这可能会导致重大费用。我们维持产品责任保险，但不能保证这类保险能够或足以应付所有这类索赔。我们曾经经历过，也可能不时地经历过组件短缺或质量问题，这些问题导致或可能导致产品发货的延误、影响我们毛利的收入收费和/或保修或其他索赔或费用。我们目前还采购大量的关键部件，包括专用集成电路和其他半导体芯片。, 从单一或有限的来源和我们的许多零部件供应商集中在中国和韩国。此外，还进行了合并。
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在我们的零部件供应商中。例如，GLOBALFOUNDRIES收购了IBM的半导体制造业务，Avago技术有限公司收购了Broadcom公司，Intel公司收购了Altera公司(“Altera”)，Cisco宣布了收购Acacia通信公司的意向。供应商之间的合并可能导致我们可以获得的独立零部件供应商的数量减少，这可能对我们获取某些零部件的能力或我们为这些部件支付的价格产生不利影响，这可能影响我们的毛利率。此外，我们的供应商可能会决定不继续与我们建立业务关系，因为其他原因可能超出我们的控制范围，或试图大幅提高价格。任何对我们供应链的干扰或组件成本的大幅增加都会降低我们的销售、收益和流动性，或者对我们的业务产生不利影响，并导致成本的增加。这种中断可能是由于任何数量的事件造成的，包括但不限于：我们供应商工厂的长期关闭或任何减速，或由于努力限制COVID-19的扩散而造成的运输延误，导致价格上涨的工资上涨，对部件实行管制、配额或禁运，劳工停工，影响供应链和材料及成品运输的运输故障，第三方干涉通过供应链采购的产品的完整性，原材料的无法供应，恶劣的天气条件，气候变化的不利影响，自然灾害，内乱，军事冲突，地缘政治的发展，战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务中断。
为组件开发替代源是耗时、困难和昂贵的。此外，与某些组成部分有关的周转时间很长，无法迅速改变数量和交货时间表。此外，对客户的长期供应和维护义务也会增加所需特定部件的持续时间，这可能会进一步增加组件短缺或库存成本的风险。如果组件短缺，供应中断或这些供应商的价格大幅上涨，我们可能无法及时开发替代或第二个来源。如果我们不能及时购买足以满足我们需求的这些部件，我们就无法向客户提供产品和服务，这将严重影响目前和今后的销售，进而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，未来新产品的开发、许可或采购可能会增加供应链管理的复杂性。如果不能有效管理零部件和产品的供应，将对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能准确地预测我们的制造需求，我们可能会招致额外的成本或经历制造延迟，这将损害我们的业务。
我们为我们的合同制造商和原设计制造商提供对我们产品的需求预测，他们在这些预测的基础上订购部件和计划容量。如果我们高估了我们的需求，我们的原始设计或合同制造商可能会评估费用，或者我们可能对超额库存承担责任，每一项都可能对我们的毛利润产生负面影响。例如，在前几个季度，由于库存超过预测需求，我们的毛利率降低了。此外，我们使用的一些光学模块正在经历比我们的其他产品更快的产品过渡，这增加了我们可能会有这些模块的过剩库存的风险。相反，所需材料和部件的交货期差别很大，取决于特定供应商、合同条款和特定时间对每个组件的需求等因素。考虑到我们的合同制造商是许多其他公司的第三方制造商，如果我们低估了我们的需求，就像我们之前几个季度对某些产品的需求一样，我们的合同制造商可能没有足够的时间、材料和/或组件来生产我们的产品。这可能会增加成本或延误或中断我们产品的制造，导致发货延误和延迟或收入损失，并可能对客户满意度产生负面影响。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能损害我们和客户的专有信息，扰乱我们的内部运作，损害公众对我们产品的看法，这可能导致我们的业务和声誉受损，并对我们的股价产生不利影响。
在正常的业务过程中，我们在网络上存储敏感数据，包括知识产权、个人数据、专有业务信息以及员工、承包商、客户、供应商和商业伙伴的信息。此外，我们通过基于云的服务来存储敏感数据，这些服务可能由第三方托管，并且存储在由第三方维护的数据中心基础设施中。对这些信息的安全维护对于我们的运营和业务策略至关重要。日益增长的网络风险环境意味着，包括Juniper在内的各种规模的个人、公司和组织一直而且越来越多地受到各种行为者的攻击和企图入侵，包括最近的企图，这些行为者包括但不限于国家、犯罪企业和恐怖组织。尽管我们采取了安全措施，以及第三方供应商的安全措施，但我们的信息技术和基础设施已经经历了破坏，今后可能会受到计算机程序员、黑客或由国家和民族国家支持的复杂行为者的入侵或攻击，或因员工错误或不当行为、渎职或其他干扰而受到破坏。如果任何入侵或攻击损害我们的网络或我们的供应商的网络，造成系统中断或减速，或利用我们的产品、存储在我们网络上的信息或我们客户的信息的安全漏洞，
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供应商或商业伙伴可被访问和修改、公开披露、遗失、销毁或被盗，我们可能要对我们的客户、供应商、商业伙伴和包括监管实体在内的其他人承担责任，并遭受名誉和财务损害。此外，我们从第三方生产或采购的硬件、组件和软件(包括操作系统软件)和应用程序在设计或制造方面可能存在缺陷，包括“漏洞”、漏洞和其他问题，这些问题可能会意外地干扰我们网络的运作，或使我们或我们的产品受到网络攻击，或被利用来未经授权访问我们或我们客户的系统或我们维护的信息。即使是“遗留”产品也是如此，这些产品已被确定为已达到寿命结束的工程状态，但将在有限的时间内继续运行。此外，第三方可能试图通过在信息和通信技术供应链中引入旨在挫败或规避加密和其他网络安全措施的恶意产品和组件来泄露数据，如果成功，这些行动可能会削弱客户对我们产品的信任，损害我们的商业声誉，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
当发现漏洞时，我们评估风险、应用补丁或采取其他补救措施，并酌情通知客户、业务合作伙伴和供应商。所有这些都需要管理层和员工的大量资源、时间和关注。
由于在我们的网络中或在我们产品的客户的网络中发生的任何实际或被察觉的网络安全被破坏，无论该漏洞是否归因于我们的产品，市场对我们产品有效性的看法和我们的整体声誉都可能受到损害。作为一家知名的大型网络产品提供商，网络攻击者经常专门针对我们的产品，或试图模仿我们或我们的产品，以破坏网络。由于攻击者使用的技术，其中许多是高度复杂和资金充足的，访问或破坏网络的变化频繁，一般是无法识别的，直到他们被使用，我们可能无法预测或立即发现这些技术或他们造成的漏洞。这可能会妨碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。消除或减轻网络或其他安全问题、漏洞、病毒、蠕虫、恶意软件系统和安全漏洞对我们造成的经济代价可能很大，而且很难预测或衡量，因为攻击者的身份和动机可能会造成不同的损害，而攻击者的身份和动机往往难以确定。此外，我们可能会受到监管调查、可能的罚款和与违反安全规定或有关问题有关的诉讼，并须就这类违规行为向第三者负责。
我们依靠增值和其他转售商以及分销伙伴来销售我们的产品，我们的产品受到干扰，或者我们未能有效地开发和管理我们的分销渠道，以及支持它的流程和程序可能会对我们从销售我们的产品中产生收入的能力产生不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于与各种增值和其他经销商及分销伙伴建立和保持成功的关系，包括我们的全球战略合作伙伴，如爱立信、ibm、日本电报电话公司和NEC公司。我们的大部分收入来自增值经销商和分销商，其中大部分还销售我们的竞争对手的产品，其中一些销售自己的竞争产品。我们的收入在一定程度上取决于这些合作伙伴的业绩。对分销商或分销商的销售损失或减少可能会大大减少我们的收入。在某些情况下，我们的竞争对手可能有效地利用他们的市场份额，或向现有或潜在的经销商和分销商提供奖励，以支持他们的产品，或防止或减少我们产品的销售。如果我们不能与我们的合作伙伴发展和保持关系，不能在新的市场上与增值经销商和分销商发展新的关系，不能在现有市场上扩大分销商和分销商的数量，不能有效地管理、培训或激励现有的增值经销商和分销商，我们就确定我们不能因为任何原因继续与这些合作伙伴做生意，或者如果这些伙伴的销售努力不成功，我们产品的销售可能会减少，我们的业务、财务状况和经营结果都会受到影响。
此外，在我们向分销商出售产品时，我们确认了一部分收入。如果这些销售是基于不准确或不及时的信息，我们的收入数额或时间可能受到不利影响。此外，在产品短缺期间，我们的分销商可能会增加订单，如果库存过高，可能会取消订单，或者由于预期会出现新产品而延迟订单。他们也可以调整他们的订单，以响应我们的产品和我们的竞争对手的产品的供应，并对最终用户需求的季节性波动作出反应。
我们也易受第三方的影响，他们非法分销或销售假冒、被盗或不适合我们产品的版本，这种情况过去曾经发生过，将来也可能发生。这样的销售可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
此外，为了发展和扩大我们的分销渠道，我们必须继续向潜在的合作伙伴提供有吸引力的渠道项目，并扩大和改进我们支持该渠道的流程和程序。因此，我们的程序、过程和过程可能变得越来越复杂，并且内在地难以管理。我们之前签订了OEM协议。
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与合作伙伴的合作，他们重新品牌和转售我们的产品作为其产品组合的一部分。这些类型的关系是复杂的，需要额外的流程和过程，这些过程和过程可能具有挑战性，而且执行、维护和管理成本高昂。我们未能成功地管理和开发我们的分销渠道，以及支持它的程序、流程和程序，可能会对我们从销售我们的产品中产生收入的能力产生不利影响。我们还依赖于我们的全球渠道合作伙伴来遵守适用的法律和监管要求。如果他们不这样做，就会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大的不利影响。
我们能否及时处理订单和发货，部分取决于我们的业务系统和第三方系统和流程的性能，以及我们的系统与第三方系统之间的接口。对外包信息技术和其他行政职能的依赖可能会损害我们有效运作的能力。
我们的一些业务流程依赖于我们的IT系统、第三方的系统和流程以及两者之间的接口。例如，2018年12月31日，我们与IBM签订了主服务协议和某些工作说明，根据这些协议，我们外包了我们的大部分IT和其他管理职能。这些云提供商、第三方供应商和场外设施很容易受到破坏、中断，包括地震、飓风、洪水、火灾、电力损失、电信故障、设备故障、运营商错误造成的不利事件、网络安全攻击和类似事件造成的性能问题。此外，由于我们租赁了场外数据中心设施，我们无法保证我们将能够扩大我们的数据中心基础设施，以及时或在有利的经济条件下满足用户需求。如果我们有接收和处理数据的问题，这可能会延迟我们向客户和业务伙伴提供产品和服务的能力，并损害我们的业务。我们也依靠我们的合同制造商的系统和过程的性能来建造和运输我们的产品。如果这些系统和流程出现中断或延迟，我们及时生产和发货的能力可能会受到损害。由于IT对我们的运营至关重要，任何IT供应商的失败都会损害我们有效运作的能力。除了上面概述的风险之外，我们的IT系统所依赖的任何第三方的问题都可能导致对我们的客户和业务伙伴的负债，降低收入和未执行的效率，并影响我们的运营结果和股价。
合并收购可能会扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和股价，并可能稀释我们股东的所有权。
我们已经并可能继续进行收购，以加强我们的业务。例如，我们在2019年收购了Mist Systems，2018年收购了HTBase，2017年收购了Cyphort。收购涉及许多风险，包括但不限于合并购买的业务、技术或产品、意外成本、负债、诉讼和管理层对我们核心业务的注意力转移的问题、对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响、与进入我们没有或有限经验的市场有关的风险，以及在这些市场中的竞争对手拥有更强的市场地位、最初依赖于陌生的供应链或相对较小的供应伙伴的风险。我们的尽职调查程序未能确定被收购公司或技术的重大问题、责任或其他挑战，以及我们收购的公司的关键员工、客户、分销商、供应商和其他业务伙伴的潜在损失。
我们无法保证能够成功地整合我们可能获得的任何业务、产品、技术或人员，或交易将推进我们的业务战略。我们可能收购的业务整合可能是一个复杂、耗时和昂贵的过程，我们可能无法实现预期的收入或与我们的收购相关的其他好处。如果我们不能成功地管理、经营或整合任何已获得的业务，或者如果我们无法作为一个联合组织有效地运作，包括通过使用共同的信息和通信系统、操作程序、财务控制和人力资源做法，我们可能需要减记投资，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
对于某些收购，我们可能同意发行普通股，或接受股权奖励，以稀释我们现有股东的所有权，使用我们的大部分现金资源，承担负债(包括已知的和未知的)，记录商誉和可摊销的无形资产，这些资产将定期接受减值测试和可能的定期减值费用，引起与某些无形资产有关的摊销费用，并立即发生大量的核销和重组及其他相关费用，所有这些都可能损害我们的财务状况和经营结果。
我们是诉讼、调查、诉讼和其他争端的当事方，这些诉讼、调查、诉讼和其他争端的辩护代价高昂，如果对我们不利，可能要求我们支付罚款或损害赔偿，采取补救措施，或阻止我们采取某些行动，其中任何或所有行动都可能损害我们的业务、业务结果、财务状况或现金流。
我们和某些现任和前任官员，以及现任和前任董事会成员，已经并可能受到各种诉讼。我们已接到与雇佣事宜、商业交易有关的诉讼。
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侵犯专利以及证券法。此外，某些美国政府机构此前曾对“美国公司反海外腐败行为法”(FCPA)的可能违规行为进行调查，最终导致该公司与SEC达成和解，该公司于2019年8月支付了1 180万美元。
一般来说，我们无法预测诉讼和政府调查的持续时间、范围、结果或后果。在任何限制或政府调查方面，我们可能会同意解决问题，我们可能会被要求支付损害赔偿，并招致其他可能是重大的补救，以及可能会损害我们的声誉。此外，如果我们不遵守任何解决协议的条款，我们可能面临更大的惩罚。诉讼和调查是昂贵和耗时的辩护，解决和/或解决，并可能要求我们实施某些补救措施，可能证明成本高昂或破坏我们的业务和业务。其中一个或多个问题的不利解决可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
我们是知识产权诉讼和索赔的一方，解决这些问题可能费时费力，而且需要大量资源来起诉、辩护或使我们的产品不受侵犯。
我们这个行业的特点是存在大量的专利，专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁发生。我们预计，随着市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生，侵权索赔可能会增加。第三方已经并可能在今后对与我们产品相关的技术和相关标准的专利、版权、商标和其他知识产权提出索赔或提起诉讼。所称的索赔和/或提起的诉讼可能包括对我们或我们的制造商、供应商、合作伙伴或客户的索赔，声称我们的产品或服务侵犯了所有权。此外，近年来非执业实体提起的专利诉讼增加，可能导致，在某些情况下，我们的客户要求或要求我们承担这类诉讼的一部分费用，或为诉讼提供更广泛的赔偿，每一项诉讼都可能增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。不管这些索赔的优点如何，它们过去和现在都会耗费时间，导致昂贵的诉讼，并可能要求我们开发非侵权技术，签订许可协议，或停止从事某些活动或提供某些产品或服务。此外，由于不一定可以预测的高额损害赔偿或禁令救济的可能性，甚至可以说是没有价值的索赔也可能需要大量的资金来解决。如果对我们或任何第三方要求我们赔偿的任何侵犯或其他知识产权的要求是成功的，如果我们被要求为大量的金钱解决诉讼的话。, 如果我们不能开发非侵权技术，如果我们将侵权技术纳入我们的产品，或者如果我们以物质费用许可所需的所有权，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
由于我们寻求直接向电信、有线电视和云服务提供商公司及其他大客户销售更多产品，我们可能需要同意可能对我们的业务产生不利影响或影响应确认的收入数额的条款和条件。
电信、电缆和云服务提供商公司占我们客户群的很大一部分，以及其他大公司，它们通常比较小的实体具有更大的购买力，因此往往要求供应商提供更优惠的条件。由于我们寻求直接向这类客户销售更多产品，我们可能需要同意这些条款和条件，其中可能包括影响我们识别收入、增加成本和对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的能力的时间安排的条款和条件。这些大客户之间的整合可以进一步提高他们的购买力和要求苛刻条件的能力。
此外，这些类型的客户还从其他供应商那里购买了产品，这些供应商承诺但未能提供某些功能和/或产品在这些客户的网络中造成问题或中断。因此，这些客户可能会要求我们提供更多的功能，并要求对未能交付这些功能的行为进行严厉的处罚，或者可能需要对可能由我们的产品造成的任何网络中断进行重大处罚。这些额外的要求和惩罚，如果我们必须同意的话，可能会影响这些销售的收入确认额，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，近年来对客户提起的专利诉讼增加，可能导致或在某些情况下导致客户要求或要求供应商承担这类诉讼的一部分费用，或为诉讼提供更广泛的赔偿，每一项诉讼都会增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
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对本港整个行业，特别是电讯业的规管，可能会损害我们的经营成果及未来的前景。
我们受法律和法规的影响，我们的产品在许多方面的销售。例如，一些政府制定了条例，禁止政府实体购买不符合国家特定安全、一致性或安保认证标准或国内测试要求的安全产品。其他可能对我们的业务产生负面影响的法规包括本地含量或本地制造要求，这些要求通常适用于政府、国有企业或受监管的行业采购。在我们做生意的几个司法管辖区，这些类型的条例都是有效的或正在考虑中的。
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”包括适用于上市公司的有关使用刚果民主共和国及其毗邻国家开采的“冲突矿物”(我们统称为刚果民主共和国)的披露要求，以及制造商努力防止此类“冲突矿物”来源的程序。这些矿物存在于我们的产品中。此外，欧盟在2016年末就欧盟范围内的冲突矿物规则达成协议，根据该规则，大多数欧盟锡、钨、钽、黄金及其矿石进口国必须进行尽职调查，以确保这些矿物不来自冲突地区，也不资助武装冲突。大型制造商也将不得不披露他们计划如何监控他们的来源，以遵守规则。该条例于2017年通过，并要求在2021年之前得到遵守。
此外，与电子设备制造或操作有关的环境法律和条例，包括关于我国产品危险物质含量的法律和条例，以及与电气和电子设备的收集和再循环有关的法律，都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。这些法律和条例包括，除其他外，欧洲联盟或欧盟，限制使用某些危险物质指示，或RoHS。欧盟RoHS和其他司法管辖区的类似法律限制了包括我们产品在内的电子设备中某些有害物质的含量，如铅、汞和镉。目前，我们的产品符合欧盟的RoHS要求。然而，某些豁免规定将失效。任何豁免的失效，对本法律或其他法律的进一步修改，或欧盟或其他司法管辖区类似法律的通过，都将要求我们停止销售不符合规定的产品，并重新设计我们的产品以使用与这些法规兼容的组件。这种重新设计和组件替换可能会给我们带来额外的成本，扰乱我们的运营或后勤，并对我们的运营结果造成不利影响。此外，在验证我们的产品是否符合适用的危险材料限制时，我们在很大程度上依赖我们的零部件供应商确认其产品是否符合这些限制。如果我们的零部件供应商不提供准确和及时的信息，我们可能会因违反此类危险材料限制而受到惩罚或承担责任，中断我们向欧盟提供的产品，并导致我们的客户拒绝或无法购买我们的产品。另外, 欧盟和其他一些司法管辖区通过了一些条例，要求电气和电子设备生产商在产品使用寿命结束时承担某些收集、处理、回收和处置产品的责任。最后，欧盟REACH条例对我们产品中可能使用的某些化学物质的处理作出了规定。
此外，作为美国政府部门和机构的承包商和分包商，我们要遵守与我们的IT系统有关的联邦法规。例如，作为美国国防部或国防部的分包商，国防联邦采购条例补编或DFARS要求我们的IT系统遵守国家标准和技术特别出版物800-171或NIST SP 800-171所述的安全和隐私控制。DFARS还要求我们将安全控制需求降至我们自己的分包商。如果不遵守这些要求，可能会导致联邦政府业务的损失，使我们不得不对不符合规定的行为提出索赔或采取其他补救措施，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
电讯业受到高度规管，我们的业务及财政状况可能会因互联网电讯业规例的改变而受到不利影响。同样，虽然目前很少有法律或条例直接适用于知识产权网络的接入或商业，但今后的条例可包括对通过互联网销售的产品征收销售税和互联网服务提供商接入费。在我们向服务提供商或云提供商公司销售设备和服务的任何国家，知识产权网络和商业的监管都可能对我们产生不利影响。关于服务提供商或云提供商公司可以提供的各种服务和业务模式的规定可能会对这些客户对产品的需求产生不利影响。例如，2017年12月，美国联邦通信委员会(U.S.FederalCommunicationsCommission)废除了2015年关于固定宽带网络和无线网络方面的规定。对网络的监管处理方面的这种变化可能会影响到服务提供商和云提供商的业务模式及其对因特网电信设备和服务的需求。与此同时，几个州以2015年联邦通信委员会条例的方式颁布了自己的法律和条例，管理固定和无线网络的某些方面。各州颁布的这些法律和条例受到或将要受到联邦政府和(或)监管机构的法律挑战。
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此外，许多管辖区正在评估或实施与网络安全、供应链完整性、隐私和数据保护有关的法规，其中任何一项都可能影响市场以及对网络和安全设备的要求。
“物联网安全法”(SB-327)等附加法规的通过和实施，可能会减少对我们产品的需求，增加我们产品的建设和销售成本，导致产品库存注销，影响我们将产品运往受影响地区的能力，并及时确认收入，要求我们花费大量时间和费用来遵守这些规定，如果我们违反这些规定或根据这些规定承担责任，我们将受到罚款和民事或刑事制裁或索赔。任何这些影响都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
政府的规章和经济制裁影响到一般产品的进出口，或影响到具有加密能力的产品，尤其可能对我们的收入和经营结果产生不利影响。
除其他外，美国和外国政府对某些电信产品和部件的出口实行管制和限制，特别是那些含有或使用加密技术的产品和部件。我们的大多数产品包含或使用加密技术，因此，受到这些控制，要求和限制。某些政府，如俄罗斯和中国的政府，控制着加密项目和技术的进口和在国内的使用。这种控制的范围、性质和严重性在不同国家之间差别很大，而且可能随着时间的推移而频繁变化。
多年来，美国政府官员一直担心中国某些电信和视频提供商的产品和服务的安全性。因此，国会已颁布禁令，禁止在联邦网络中，甚至在联邦政府的分包商网络中使用所覆盖的设备和服务。
在2019年，美国商务部(U.S.DepartmentofCommerce，简称商务部)提出了一项规则，要求政府对外国对手拥有、控制或管辖的实体获取或使用信息和通信技术，或信通技术、货物和服务进行审查。该提案具有追溯力，适用于2019年5月15日的交易。如果按提议执行，该规则可能会使获取组件、模块、其他部分和任何服务受到冗长的政府审查程序的制约。这将给我们的供应链规划带来很大的不确定性，因为我们无法确定政府将允许哪些潜在收购，政府将拒绝哪些收购。
各国政府越来越多地开始使用进出口管制，这不仅是为了促进国家安全目标，而且也是为了保护当地工业和限制当地开发的“新兴或基础技术”的扩散。例如，2018年，美国颁布了“出口管制改革法”，扩大了商务部利用出口管制保护国内工业和限制目前不受管制的新兴和基础技术出口的权力。为了推进这项法律，2018年11月19日，商务部就如何定义新兴技术征求了公众意见。我们在海外销售和销售产品的能力可能会受到这种出口管制的影响，如果这些管制是在什么时候实施的。
此外，美国和其他国家政府有特别广泛的制裁和禁运，禁止向某些国家和领土以及某些受制裁的政府、法律实体和个人提供货物或服务。其中一些限制不仅是为了保护国家安全，而且也是为了保护国内工业和实现政治目的。例如，美国商务部(Commerce Department)在2018年在其实体名单上增加了一家中国半导体制造商的名单，称其威胁到美国竞争对手的生存能力；该实体名单传统上被用来限制出口到构成安全风险的最终用户。尤其影响深远和复杂的是美国和欧盟对俄罗斯，特别是对有争议的克里米亚地区的出口施加的限制。我们实施了检测和防止向这些受限制国家或被禁止的实体或个人销售的制度，但不能保证我们的第三方、下游转售商和分销商将遵守这些限制，或有确保遵守的程序，特别是在地方政府的条例可能禁止遵守这些限制的情况下。
某些政府还对私人加密密钥的本地内容、认证、测试、源代码审查、托管和政府回收或其他网络安全功能要求实行特殊规定，以保护由政府或为政府采购的网络设备和软件。国有实体(“国有企业”)甚至是构成“关键网络基础设施”一部分的私营公司或支持敏感行业的采购也可能提出类似的要求。例如，中国、越南和印度颁布了影响网络产品的网络安全条例，这可能会损害我们在那里销售和销售产品的能力。尤其是中国，预计需要在销售到特定政府、国有企业、关键基础设施和敏感行业(如金融机构)市场的产品中实施非标准的中国加密算法。在美国，对某些中国原产部件或系统的使用有新的限制，无论是(1)出售给美国政府的产品，还是(2)政府承包商和分包商的内部网络(即使
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网络不用于与政府有关的项目)。美国政府还可能限制或禁止在下一代移动通信网络(如5G)中使用某些中国原产组件和系统。
此外，政府有时对某些进口产品征收额外税。例如，美国和中国政府都对来自另一个国家的某些产品征收关税。2018年，美国对来自中国的多种产品征收关税。因此，从2018年9月24日开始，根据美国政府的第三项关税程序，在中国生产的Juniper产品中，很大一部分产品在进口到美国时要缴纳10%的关税。美国总统于2019年5月5日宣布，由于谈判缺乏进展，这一比例将在2019年5月10日升至25%。总统在2019年8月1日表示，他打算将清单3关税提高到30%，他宣布将于2019年10月15日实施；这一计划增加到30%的计划已被无限期推迟。同样，在2019年7月，美国总统重申，如果美中谈判仍未解决，他准备对所有剩余的中国进口产品征收关税(清单4)。2019年8月，他宣布从2019年9月1日起，对第4批进口商品征收15%的关税。根据1月中旬签署的美中贸易协定，名单3的税率将保持在25%，但名单4的税率将从15%降至7.5%，自2020年2月14日起生效。
根据其持续时间和实施情况，以及我们减轻其影响的能力，这些关税可能对我们的业务产生重大影响，包括货物销售成本的增加、客户定价的提高和销售的减少。
政府对加密或知识产权联网技术的管制，对进出口的管制，或我们未能取得我们的产品所需的进出口许可，或有关的经济制裁，都可能损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入和经营结果产生不利影响。此外，不遵守这些规定可能会损害我们在国际市场上的声誉和竞争能力、惩罚、成本、扣押资产(包括源代码)和限制进出口特权，或对政府机构或政府资助项目的销售产生不利影响。
我们实际或被认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人资料的收集、使用、保留、保护、披露、转让和其他处理。这些与隐私和数据保护有关的法律和条例正在演变，新的或修改过的法律和条例经常提出和实施，现有的法律和条例可作新的或不同的解释。此外，我们在外国法域的法律和监管义务可能会发生意想不到的变化，包括监管机构或其他政府实体有可能颁布新的或更多的法律或条例，发布使以前的法律或条例无效的裁决，或大幅加重处罚。遵守这些法律和条例可能代价高昂，可能会延误或阻碍新产品和服务的开发和提供。
例如，2018年5月生效的“一般数据保护条例”(“GDPR”)规定了更严格的数据保护要求，并规定了比以前适用的欧盟法律更严厉的对不遵守规定的惩罚。此外，加州最近颁布了“加州消费者隐私权法案”(“CCPA”)，该法案于2020年1月1日生效。除其他外，CCPA要求被覆盖的公司向加州消费者提供新的信息披露，并允许这些消费者有新的能力选择不销售某些个人信息。加州总检察长的最终规定预计将于今年晚些时候公布。
目前尚不清楚将对“公约”作出的任何修改的范围或时间，或如何解释这些修改。CCPA的影响可能很大，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并为此付出大量的费用和开支。我们还可能通过合同承担与个人数据有关的额外义务，而行业标准适用于我们的做法。此外，其他州也扩大了数据保护法。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法，以便为数据的在线收集、使用、传播和安全规定标准。此外，我们可能受到或成为数据本地化法律的约束，这些法律规定，在外国收集的数据必须在该国境内处理和储存。
我们的实际或被认为不遵守适用的法律和条例或其他义务，我们可能受到有关个人数据，或保护个人数据不被未经授权的访问，使用，或其他处理，可能导致对我们的执法行动和监管调查，要求客户和其他受影响的个人损害赔偿，罚款，损害我们的声誉，并丧失商誉，其中任何可能对我们的业务，财务业绩和业务造成重大不利影响。此外，在欧盟、美国、英国和其他地方，个人数据和个人信息的定义不断变化，包括IP地址的分类、机器识别信息、位置数据和其他信息，可能会限制或限制我们经营或扩大业务的能力，包括限制可能涉及数据共享或使用的业务关系和伙伴关系，并可能需要大量的成本、资源和努力才能遵守。
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如果我们不能留住或雇用关键人员，我们开发、销售和销售产品的能力就会受到损害。
我们未来的成功和保持技术领导地位的能力取决于我们是否有能力招聘和保留执行、工程、销售和营销以及支持人员的服务。提供具有技术和创造性技能的高素质个人，特别是在非常专业的技术领域的工程师，他们拥有为我们现有产品开发新产品和开发增强功能所必需的专门知识，并提供可靠的产品维护或具有专业行业专门知识的销售人员，这方面的人员有限，对这些人的竞争也很激烈。我们的职员或主要雇员均不受任何特定条款的雇佣协议约束。失去我们任何关键员工的服务，今后无法吸引或留住人员，或延迟雇用所需的人员、工程师和销售人员，以及更换或培训新雇员所涉及的复杂性和时间，都可能延误新产品的开发和引进，并对我们的产品市场、销售或支持能力产生不利影响。不能保证其他人不会开发出与我们的技术相似或优越的技术。
我们团队的一些成员是依靠签证和入境许可在美国和其他国家合法工作的外国国民。近年来，美国加大了对发放H1(B)、L1和其他商务签证的审查力度，此外，美国政府还将移民改革列为优先事项。遵守美国移民和劳动法可能要求我们承担额外的意外劳动力成本和开支，或者限制我们留住熟练专业人员的能力。任何这些限制都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果商誉受损或购买无形资产，我们的财务状况和经营结果可能会受到影响。
截至2019年12月31日，我们的善意是33.371亿美元，我们购买的无形资产为1.858亿美元。如果某些情况发生变化，报告单位的公允价值和无形资产的公允价值低于其账面价值，则要求我们每年或更频繁地测试包括商誉在内的无限期无形资产。当报告单位的商誉的账面价值超过其隐含的商誉公允价值时，或在情况的事件或变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时，记作业务费用。这两种情况都会导致该季度的增量开支，这将减少该季度的任何收益，或增加确定发生减值期间的任何损失。我们过去记录了商誉减值费用。我们的收入水平下降或营业利润率下降，或股价持续下跌，增加了商誉和无限期无形资产在未来期间可能受到损害的风险。
我们的商誉减值分析对我们分析中使用的关键假设的变化很敏感，例如预期的未来现金流、股票和债券市场的波动程度以及我们的股票价格。如果我们的分析中使用的假设没有实现，那么将来可能需要记录减值费用。我们无法准确预测商誉或其他无形资产减值的数额和时间。然而，任何这类损伤都会对我们的手术结果产生不利影响。
由于审查我们的收入或其他报税表而导致的实际税率变化或不利结果可能会对我们的结果产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的波动或不利影响：在法定税率较低的国家，收入低于预期，在法定税率较高的国家，收益高于预期；我们递延税收资产和负债的估值发生变化；适用于我们的研究与发展税收抵免法到期或失效；与某些收购有关的转让价格调整，包括根据公司间研发费用分摊安排获得的无形资产的许可证；公司间重组的成本；基于股票的补偿的税收影响；对我们对发达技术或公司间安排的估值方法的挑战；对扣除净利息费用的限制；或税法、条例、会计原则或解释的变化。例如，2019年11月12日，在Altera公司诉专员一案中，第九巡回上诉法院驳回了Altera公司要求重新审理其案件的请求，因为第九巡回法院于2019年6月7日对Altera作出了针对Altera的裁决(“2019年意见”)。2019年的意见要求公司间成本分担安排中的关联方分担与基于股份的薪酬相关的费用。Altera于2020年2月10日向美国最高法院提出上诉。在Altera案的最终解决之前，公司对基于股份的补偿的成本分担的立场保持不变。如果最终的司法判决不利于Altera，我们预计我们的有效税率和当前应缴所得税将更高。我们正在监测这一案件以及最后决议可能对我们的财务报表产生的任何影响。此外, “税法”对美国商业实体的税收进行了重大改革，这可能对我们的所得税规定产生有意义的影响。这些变化包括降低联邦企业所得税税率，对某些外国收入的现行税收，以及税收。
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可能限制某些转移定价付款的扣减的基础侵蚀预防措施，以及可能对扣除净利息费用或公司债务义务的限制。对“税法”的所得税影响进行核算，需要根据目前对“税法”的解释作出重要的判断和估计。美国财政部继续发布影响该法案各个组成部分的法规。我们未来的有效税率可能会受到对条例的解释的改变以及有关该法的补充立法和指导的影响。
此外，2015年10月5日，包括美国在内的35个国家的国际协会经济合作与发展组织(OECD)根据其基础侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划(BEPS)发布了最终提案。“BEPS行动计划”包括15项全面解决BEPS问题的行动，标志着国际公司税格局的重大变化。各国通过的这些建议可能增加税收的不确定性，并对我们的所得税规定产生不利影响。此外，我们一般须接受税务局及其他税务当局不断审查我们的入息税报税表。税务当局可能不同意我们所采取的某些立场，而这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。我们定期评估这些审查产生不利结果的可能性，以确定我们对所得税的规定是否充分，但要确定我们在全球范围内为所得税和其他税收负债提供的准备金，需要管理层作出重大判断，而且有些交易的最终税收决定是不确定的。虽然我们认为我们的估计是合理的，但最终的税务结果可能与我们的合并财务报表所记录的数额不同，并可能对我们作出这种决定的时期的财务结果产生重大影响。我们不能保证连续检查的结果不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能在执行我们的所有权方面遇到困难，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密法和合同限制来建立和维护我们的技术和产品的专有权利。尽管我们已经获得了许多专利，其他专利申请目前仍在等待中，但我们的任何专利申请都不能保证我们的任何专利申请将导致已颁发的专利，也不能保证我们的任何专利或其他专利权利不会受到质疑、无效、侵犯或规避，或者我们的权利实际上将为我们提供竞争优势或保护我们的技术，任何这一切都可能导致昂贵的产品重新设计努力、某些产品供应的中断和其他竞争损害。
此外，尽管我们努力保护我们的专有权利，未经授权的各方可能试图复制我们的产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议，并通常限制对我们专有信息的访问和分发。然而，我们不能向你保证，我们已经与所有可能或已经接触到我们的机密信息的各方签订了这样的协议，或者我们签订的协议不会被违反。我们不能保证我们所采取的任何措施都将防止我们的技术被盗用。
此外，一些外国的法律可能没有美国法律那样保护我们的所有权。在这些外国采取的任何行动的结果可能与根据美国法律确定的行动不同。虽然我们不依赖于我们竞争的特定业务部门的任何个人专利或专利组，但如果我们无法在一个市场上保护我们的所有权，我们可能会发现自己相对于不需要花费大量费用、时间和精力来创造能够使我们成功的创新产品的其他人处于竞争劣势。
我们受到国际业务风险的影响，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自我们的国际业务，我们计划继续扩大我们在国际市场的业务。我们通过我们在世界各国的分销商和增值转售商直接和间接地开展重要的销售和客户支持业务，并依赖于我们位于美国以外的合同制造商和供应商的业务。此外，我们的部分研发以及一般和行政业务都是在美国境外进行的。在一些国家，我们的知识产权保护可能会减少。
由于我们的国际业务，我们受到外国经济、商业管制、社会和政治条件的影响，包括：
• | 一般信息技术支出的变化； |
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• | 实行政府管制，包括关键的基础设施保护； |
• | 贸易管制、经济制裁或其他国际贸易条例的变化，可能影响我们向各国或从各国进口或出口我们的产品的能力； |
• | 限制从某些国家向特定客户(例如，美国联邦政府部门和机构)和行业部门销售开发、制造或纳入零部件或组件的产品的法律，或用于特定用途或更一般情况的产品； |
• | 不同的和可能相互冲突的法律和条例； |
• | 政治上的不确定性，包括示威，可能会影响从中国地区和进入中国地区的产品交付； |
• | 地方经济的波动； |
• | 工资上涨或劳动力市场紧缩； |
• | 可能产生商业影响的税收政策； |
• | 美国征收的进口关税和外国征收的互惠关税； |
• | 影响跨境数据流的资料私隐规则及其他规例；及 |
• | 以下因素对客户消费模式的影响：政治考虑、税务条约或法律的不利变化、自然灾害、流行病或大流行病，例如大中华区的COVID-19，这是一个对我们的供应链和终端市场销售具有重要意义的地区，劳工动荡、收入外派限制、盗用知识产权、军事行动、恐怖主义行为、政治和社会动荡以及人员配置和国际业务管理方面的困难。 |
任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，英国于2020年1月31日正式退出欧盟(通常称为英国退欧)，已经并可能继续导致全球市场的不确定性。英国预计将进入一个过渡期，到2020年12月31日为止，这将允许美国和英国就一项自由贸易协议进行谈判。英国退出欧盟对英国和欧盟成员国的经济造成的后果仍是未知和不可预测的。英国退欧对该公司的影响将在一定程度上取决于关税、贸易和其他谈判的结果。例如，服务提供商在英国和欧盟之间开展业务和传输数据的方式的改变可能要求我们改变处理客户数据的方式。我们还在审查欧盟或英国法律的任何可能影响我们运作的变化的影响，如劳工政策、财务计划、产品制造和产品分销。对撤军的政治和监管反应仍在发展中，我们正在评估退出对我们的业务可能产生的影响，因为有更多的信息可获得，包括但不限于英国移民政策的变化，这些变化可能影响我们吸引和留住EMEA人才的能力。然而，由于我们在欧盟和英国开展业务，英国退欧的任何影响，包括我们无法预料的影响，都可能对我们的业务、商业机会、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。鉴于即将举行的欧盟-英国谈判，缺乏确定性带来了这样一种风险：尽管我们投入了大量资源，准备应对英国退欧的影响，但我们可能没有为不可预见的结果做好充分的准备。
我们的业务也受到美国与其他国家之间自由贸易协定的谈判和执行的影响。这类协定可以减少国际贸易的壁垒，从而降低在海外开展业务的成本。例如，美国与加拿大和墨西哥政府达成了一项新的三边贸易协定，以取代北美自由贸易协定(北美自由贸易协定)。美国和墨西哥已经批准了该协议，加拿大预计在未来几个月也会这样做。即使在批准之后，三国也必须在协定生效之前履行各种义务。
我们在中国制造的许多产品都是从香港空运过来的。最近，香港发生政治示威，导致进出中国的航班取消或延误。如果这些示威活动及其对空运的影响继续下去，我们可能会遭遇来自中国的产品交付延误，或者被要求改变我们的航运做法，这可能会对我们的业务产生不利影响。
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此外，COVID-19在中国的传播影响了货物的制造和装运。2020年1月，中国政府对人员和货物的流动施加了一定的限制，以限制COVID-19在武汉及其周边地区的传播。虽然我们的产品不是在武汉制造的，但由于努力限制COVID-19在中国的传播，我们的供应商因延长关闭我们的工厂而造成的产品或部件的生产或交付的任何延误都可能对我们的业务产生不利影响。此外，几家航空公司取消了往返中国的航班，影响了在其他地方获得制造所需零部件的能力。美国还在2月初实施了航班规则，将载有旅客的航班转接到美国7个机场之一。这甚至适用于不来自中国的航班。如果我们的任何产品在这类航班上作为货物运输，它们可能被转移到这些机场。
此外，许多国家的当地法律和习俗与美国或我们在其中运作的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国，其他国家经常从事我们的内部政策和程序或适用于我们的美国条例所禁止的商业惯例。我们不能保证我们的雇员、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会违反我们的政策和程序，这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的雇员、承包商、渠道合作伙伴或代理人违反法律或关键控制政策，可能导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或处罚，或禁止进口或出口我们的产品，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，任何盗用或未经授权而使用或公布我们的知识产权及其他机密商业资料，均会损害我们的竞争地位。
我们的产品技术含量很高，如果它们含有未被发现的缺陷、错误或恶意软件，或者不符合客户的质量要求，我们的业务可能会受到不利影响，我们可能会面临额外的费用或诉讼，或者因为我们的产品和服务的任何指称或实际故障而被要求支付损害赔偿。
我们的产品高度技术性和复杂性，对许多网络的运作至关重要，就我们的安全产品而言，我们提供和监测网络安全，并可能保护有价值的信息。我们的产品包含并可能包含一个或多个未检测到的错误、缺陷、恶意软件或安全漏洞。这些错误可能来自我们生产或从第三方采购的硬件或软件。一些错误，我们的产品可能会发现后，一个产品已安装和使用的最终客户。
我们的产品在商业发布后发现的任何错误、缺陷、恶意软件或安全漏洞都可能导致罚款、负面宣传、收入损失或收入确认延迟、客户流失、未来业务和声誉损失、罚款以及增加服务和保修成本，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果错误、缺陷、恶意软件或漏洞可归因于第三方供应商提供的组件，我们可能无法从供应商那里收回我们可能招致的所有补救费用。此外，我们可能面临产品责任，侵权，或违反保证或赔偿要求。为一宗诉讼辩护，无论其优点如何，代价都很高，可能会转移管理层的注意力。如果我们的业务责任保险范围不够，或者未来的保险不能以可接受的条件或根本没有，我们的财务状况和经营结果可能会受到损害。此外，如果我们的产品由于任何原因未能满足客户的质量期望，我们对产品的感知和需求可能会受到不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险，这可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
因为我们很大一部分业务是在美国境外进行的，所以我们面临着非美元汇率的不利变化。随着业务实践的发展，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
我们大部分的收入和开支都是以美元结算的。我们还有一些以外币计价的交易，主要是英镑、人民币、欧元和印度卢比，这些交易与我们在美国以外的销售和服务业务有关。美元价值的增加可能会增加我们产品在美国以外的市场上的实际成本，在这些市场上，我们以美元销售。这可能会对我们在这些市场上满足客户定价预期的能力产生负面影响，并可能导致毛利率和市场份额的侵蚀。美元贬值可能会增加当地运营费用和原材料采购成本，以至于我们必须购买外币部件。
目前，我们对冲以非功能货币计价的某些资产和负债的货币敞口，并定期对冲预期的外币现金流，以抵消货币波动对这些风险敞口的影响。然而，对冲活动可能代价高昂，套期保值无法完全抵消所有风险，包括长期下跌或
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美元升值。如果我们对冲这些风险的努力没有成功，或者美元的长期贬值或升值持续下去，我们的财务状况和运营结果就会受到不利影响。
如果我们不能充分发展我们的财务和管理控制及报告制度和程序，我们管理和发展业务的能力将受到不利影响。
我们有能力在一个迅速发展的市场中成功地提供我们的产品和执行我们的业务计划，需要一个有效的规划、预测和管理过程，使我们能够根据市场机会和条件的波动，有效地扩大和调整我们的业务和商业模式。我们将需要继续改进我们的财务和管理控制以及我们的报告制度和程序，以便在今后有效地管理我们的业务。如果我们不能有效地改进我们的系统和流程，或者我们不能监测和确保这些系统和流程被正确使用，我们管理业务、财务状况和运营结果的能力可能会受到负面影响。
如果我们的产品不与我们的客户网络互操作，安装将被推迟或取消，并可能损害我们的业务。
我们的产品旨在与客户现有的网络进行接口，每个网络都有不同的规格，并使用来自其他供应商的多协议标准和产品。我们的许多客户网络包含多代产品，随着时间的推移，这些产品随着这些网络的发展和发展而增加。为了满足客户的需求，我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品进行互操作。如果我们发现现有软件中的错误或我们客户网络中使用的硬件的缺陷，我们可能需要修改我们的软件或硬件来修正或克服这些错误，以便我们的产品能够与现有的软件和硬件进行互操作和扩展，这可能是昂贵的，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，如果我们的产品不与客户网络的产品相互作用，对我们产品的需求可能受到不利影响，或者我们的产品订单可能被取消。这可能会损害我们的经营业绩，损害我们的声誉，并严重损害我们的业务和前景。
我们的产品包括并依赖许可的第三方技术，如果第三方技术的许可不能继续提供给我们，或者我们不能接受的条款，我们的收入和开发和引进新产品的能力可能会受到不利的影响。
我们将许可的第三方技术整合到我们的某些产品中。有时，我们可能需要重新谈判我们目前的第三方许可证或许可第三方的额外技术，以开发新的产品或产品改进，或促进新的商业模式。第三方许可证可能无法获得或继续以商业上合理的条款提供给我们。没有遵守任何许可的条款，包括免费的开源软件，可能导致我们无法继续使用这种许可。为了方便起见，我们与许可人的一些协议可能会被终止。此外，我们不能确定我们的许可人是否侵犯了第三方的知识产权，或者我们的许可人在我们可以出售产品的所有法域拥有对许可知识产权的充分权利。我们将第三方技术纳入我们的产品中，被认为侵犯了他人的知识产权，在某些情况下，我们从第三方获得技术的能力受到限制，限制了我们销售包含侵权技术的产品的能力，增加了我们将侵权技术纳入产品的责任，并增加了从我们的产品中删除该技术或开发替代技术所涉及的成本增加。我们无法维持或重新授权我们的产品所需的任何第三方许可证，或者我们无法获得开发新产品和增强产品所需的第三方许可证，因此，如果可能的话，我们可能需要开发替代技术或以更低的质量或性能标准获得替代技术，或以更高的成本获得替代技术，其中任何一种都可能会延误或阻止产品的装运，损害我们的业务。, 财务状况和经营结果。
我们依赖第三方提供的信息技术服务的可用性和性能，包括IBM，它将管理我们系统的很大一部分。
根据我们最近达成的主服务协议和某些工作说明，IBM为我们提供了广泛的信息技术服务，如应用程序，包括支持、开发和维护；基础设施管理和支持，包括服务器存储和网络设备；以及终端用户支持，包括服务台。我们的业务依赖于ibm及其第三方供应商为我们提供的服务和运行的系统。其中一个或多个实体未能达到我们的业绩标准和期望，包括在数据安全方面，可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的成功取决于我们与ibm和其他第三方技术和服务提供商保持有效关系的能力，以及ibm和任何其他第三方供应商按预期执行的能力。我们可以终止我们的协议
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在任何时候，IBM和任何和所有的工作声明在短时间内因原因、方便、某些特定的性能故障、IBM违反保证、未能改变、法律上的变化、不可抗力或对IBM或我们的控制的改变而被通知。根据终止的类型和时间，我们可能需要向IBM支付某些终止金额。IBM终止主服务协议的唯一权利是我们没有遵守适用于有争议的付款的某些条款。
这种安排会受到各种风险的影响，有些风险不在我们的控制范围之内。这些风险包括但不限于服务中断和未能根据协议条款保护我们数据的安全和完整性。我们无法保证这些风险中的一部分或全部不会发生。如果不有效地减轻这些风险，可能会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。此外，如果我们与ibm的安排被终止或受损，而我们无法在商业上合理的条件下或在及时的基础上找到替代的IT服务或支持，或者如果我们无法雇用新的雇员以便在内部返回这些服务，我们可能会面临重大的额外成本或业务中断。
我们必须评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并公开披露我们的控制中的重大弱点。这种评估的任何不利结果都可能对投资者的看法和我们的股价产生不利影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条要求我们的管理层评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并在我们提交的文件中披露，如果这种控制无法保证能够及时防止或发现重大错误。我们有一个正在进行的计划，以审查我们的内部控制框架的设计，以适应业务需求的变化，对我们的控制设计进行必要的更改，并测试系统和过程控制，以符合这些要求。如果今后我们对财务报告的内部控制被确定为无效，造成重大弱点或严重不足，投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响，从而可能导致我们股票的市场价格下降，并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
不维持我们的信用评级可能会对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。
主要的信用评级机构经常对我们的债务进行评估。这项评价以若干因素为基础，其中包括财务实力以及与评级机构的透明度以及财务报告的及时性。我们不能保证我们能够维持我们的信用评级，如果不这样做，我们的资金成本和相关的利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会都会受到不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流量，以满足我们的开支，作出预期的资本支出或支付我们的债务，包括票据和循环信贷贷款。
截至2019年12月31日，我们有17.0亿美元高级债券的总本金，我们统称为“债券”。在2019年4月，我们与某些机构贷款机构签订了一项新的信贷协议，规定为期五年。500亿美元无担保循环信贷机制，我们称之为循环信贷贷款，可选择增加循环信贷额度，最多增加一笔2亿美元，须经放款人批准。该信贷协议将于2024年4月终止，届时所有借款都必须偿还(前提是有两个一年的到期延期选项)。截至2019年12月31日，循环信贷机制下未收到任何款项。
我们可能无法产生足够的现金流量，使我们能够满足我们的开支，作出预期的资本支出或偿还我们的债务，包括票据和循环信贷贷款(如果使用)。我们是否有能力支付我们的开支、履行我们的债务义务、为我们的债务再融资和为计划中的资本支出提供资金，将取决于我们今后的表现，这将受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。根据目前的业务水平，我们认为业务现金流量和可用现金至少在今后12个月内将足以满足我们对周转资本、资本支出和按计划支付债务本金和利息的预期需求，包括票据和循环信贷贷款(如果使用的话)。不过，如果我们不能从营运中产生足够的现金流量，或在未来借入足够的资金以偿还债务，我们可能需要出售资产、减少资本开支、将现有债务(包括债券)的全部或部分再融资，或获得额外的融资。我们不能保证我们能够按我们可以接受的条件再融资、出售资产或借入更多资金。
34
目录
规管“债券”的契约载有各种契约，限制我们的能力及附属公司的能力，其中包括：
• | 产生留置权； |
• | 招致出售及租回交易；及 |
• | 与另一人合并或合并，或将我们的全部资产实质上出售给另一人。 |
“信贷协议”包含两项金融契约，以及习惯上肯定和否定的契约，其中包括：
• | 保持不超过3.0x的杠杆比率(条件是物资购置已经完成， |
我们获准在四个季度内维持不超过3.5倍的杠杆比率和不低于3.0倍的利率。
• | 限制或限制公司及其子公司除其他事项外，授予留置权、合并或合并、处置其全部或实质上所有资产、改变其会计或报告政策、改变其业务和承担附属债务的契约，在每一种情况下，这种规模和类型的信贷设施均须有惯常例外情况。 |
由于有了这些契约，我们的经营方式受到限制，我们可能无法从事有利的商业活动，也无法为未来的业务或资本需求提供资金。因此，这些限制可能限制我们成功经营业务的能力。不遵守这些限制可能导致违约事件，这可能导致债务加速，这可能导致在我们的其他债务工具下发生违约事件。我们日后的营运结果，可能不足以使我们能够遵守这些公约，以纠正任何这类欠妥之处。此外，在加速的情况下，我们可能没有或能够获得足够的资金来进行任何加速付款，包括根据“票据”和循环信贷贷款(如果使用的话)。
此外，税法的某些修改可能会限制我们的净业务利息开支的扣除。“税法”一般将企业净利息费用的年度扣除额限制在相当于调整后应纳税收入的30%的数额。因此，如果我们的应税收入下降，我们可能无法完全扣除我们的净利息开支。根据税法，这些变化可能导致我们未来美国税收支出的增加，这可能会对我们的业务产生实质性影响。
我们从变卖Junos Pulse产品组合中得到的部分交易代价是以非或有卖方本票的形式进行的，我们可能不会收到买方在票据下欠我们的金额(包括应计利息)，包括在所设想的时间范围内。
在2014财年第四季度，我们完成了将JunosPulse产品组合出售给私人股本公司Siris Capital的一家子公司，总价值为2.307亿美元，其中125.0美元是一张向该公司发行的18个月非或有利息期票。2017年5月1日，我们收到了7 500万美元的本金付款和该票据的未付利息，我们和发行人同意进一步修改关于其余约5 800万美元的票据条款，除其他事项外，将到期日从2018年12月31日延长至2022年9月30日，条件是增加票据的未清本金，并将票据附属于高级贷款人发行的其他债务，以实物支付到期利息。由于交易的一部分是以非或有卖方本票的形式进行的，而且该票据从属于高级贷款人所发行的债务，因此，我们可能无法收到欠我们的金额(包括应计利息)，包括在该票据所设想的时间框架内。如果本票没有按我们所设想的条件偿还，我们所作的任何收款或重组努力都可能代价高昂，需要我们管理层给予大量时间和关注，也无法保证我们能够全额收回欠我们的款项。
我们未能向股东支付季度股息，或未能履行向股东返还资本的承诺，都可能对我们的股价产生重大不利影响。
除其他外，我们支付季度股息或实现预期资本回报政策的能力，除其他外，将取决于我们的财务状况和经营结果、可用现金和现金流量、资本和偿债要求、现金用于收购和其他因素。任何未按宣布的方式支付或增加未来股息的，或季度股息的减少或停止，都可能对我们的股票价格产生重大的不利影响。
35
目录
2018年1月，我们宣布，我们的董事会批准了一项价值20亿美元的新回购授权，取代了我们先前的授权。2019年10月，董事会根据2018年股票回购计划，授权回购至多10亿美元的普通股。任何不履行我们向股东返还资本的承诺，都可能对我们的股票价格产生重大的不利影响。
我们的现金余额投资，以及我们对政府和公司债务证券和股票证券的投资，都会受到风险的影响，这些风险可能会造成损失，并影响这些投资的流动性。
在…2019年12月31日，我们有12.158亿美元现金和现金等价物以及13.278亿美元短期和长期投资。我们主要投资于资产支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券。我们还拥有1.898亿美元的其他长期资产，用于我们对私人公司的投资.我们的某些投资受到一般信贷、流动性、市场、主权债务和利率风险的影响。我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们的公开交易债务或股票投资的公允价值下降被认为不是暂时的，那么我们的未来投资收入可能会低于预期。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们的流动性、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
在确定伦敦银行同业拆借利率或libor的方法上的变化，或以替代参考利率替代libor，可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的某些金融义务和工具，包括我们的信贷工具、脉冲票据、供应商融资计划和我们投资的浮动利率票据，以及作为我们的固定利率2041票据的公允价值对冲工具的利率互换，都是或可能以可变利率进行，这些利率使用libor(或从libor衍生的或与libor相关的指标)作为确定利率的基准。2017年7月27日，英国金融市场行为管理局宣布，它打算停止劝说或强迫银行在2021年后提交更高利率的libor利率。这些改革可能会导致LIBOR与过去不同，或者完全消失。这些改革还可能导致建立新的计算基准利率的新方法，或确定替代参考利率。例如，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)已开始公布一种有担保的隔夜融资利率(Sofr)，其目的是取代美元隔夜同业拆借利率(Sofr)，其他几个管辖区的央行也宣布了其他货币替代参考利率的计划。这些行动的潜在后果无法完全预测，并可能对libor挂钩证券、贷款和其他金融义务或对我们持有或到期的信贷延期的市场价值或价值产生不利影响。市场利率的变化可能会影响我们的融资成本、金融投资回报和衍生品合约的估值，并可能降低我们的收益和现金流。此外，任何过渡过程，除其他外，可能涉及依赖libor的工具的市场波动性增加或流动性不足，某些工具的价值下降或相关交易的有效性，如对冲、借款成本增加、适用文件的不确定性。, 或困难而昂贵的同意程序。这可能会对我们的经营结果、现金流和流动性产生实质性和不利的影响。
我们修订和重申的附例规定，特拉华州法院将是我们与股东之间基本上所有争端的唯一和专属论坛，这可能限制我们的股东获得一个有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、官员或雇员之间的争端的能力。
我们经修订和重述的附例规定，除非我们同意选择另一法院，否则特拉华州的法院(或如果法院没有管辖权，美国特拉华州地区法院)是(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼程序的唯一和专属的论坛；(Ii)任何声称我们的现任或前任董事、高级官员或其他雇员对我们或我们的股东负有的信托义务的诉讼；(Iii)根据“特拉华普通公司法”、我们重述的公司注册证明书或我们的附例而提出申索的任何诉讼；。(Iv)任何声称申索的诉讼或法律程序，而该申索是由特拉华普通公司法授予法院司法管辖权的；或(V)任何声称受内部事务理论管限的申索的诉讼。本章程中的独家论坛条款可能限制股东在司法论坛上提出有利于与我们或我们的现任或前任董事、高级官员或其他雇员发生纠纷的权利主张的能力，这可能会阻止对我们和我们现任或前任董事、高级官员和其他雇员提起此类诉讼。另外，如果法院认为本附例所载的专属法院条文在诉讼中不适用或不能执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决该等诉讼而招致额外费用，而这会对我们的业务造成重大及不利的影响。
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目录
没有保险的损失会损害我们的经营业绩。
我们自保许多商业风险和开支，如知识产权诉讼和医疗福利项目，我们认为我们可以充分自我保险的预期风险和风险，或保险被认为是不符合成本效益的，或没有可用的。我们还为各种类型的财产、伤亡和其他风险维持保险计划。我们将我们的保险范围分配给多个司法管辖区的各种承运人。我们获得的保险种类和金额随时间和地点的不同而不同，这取决于可得性、成本和我们关于风险保留的决定。保单受免赔额、保单限额和免责条款的限制，这些因素导致我们在自我保险的基础上保留一定水平的风险。此外，我们的保险范围可能不足以补偿我们可能发生的所有损失或失败。保险不包括的损失可能是巨大和不可预测的，并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动。
历史上，我们的普通股经历了巨大的价格波动，特别是由于我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间的差异，以及我们的竞争对手和我们宣布的结果。此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营结果、业务、产品安全、负债或重大交易的投机可能导致我们的股价发生变化。此外，股票市场经历了极端的价格和数量波动，这些波动特别影响到许多技术公司的市场价格，而且往往与这些公司的经营业绩无关。经济疲软不时导致全球股票市场价格和成交量的极端波动，这也降低了包括我们公司在内的许多科技公司股票的市场价格。这些因素，以及一般的经济和政治条件，以及我们或我们目前或潜在的竞争对手宣布拟议和完成的收购或其他重大交易，或与这些交易有关的任何困难，都可能对我们的普通股未来的市场价格产生重大的不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.特性
我们的公司总部位于80加州桑尼维尔拥有的土地，包括大约70万拥有的建筑面积。
此外，我们在美国、加拿大、南美洲、欧洲、中东和亚太区域的不同地点(包括办公室和其他设施)租赁空间，包括在澳大利亚、中国、香港、印度、爱尔兰、以色列、日本、荷兰、俄罗斯、阿拉伯联合酋长国和联合王国的办事处。截至2019年12月31日，我们大约租了170万全球面积约为2平方米35%在北美。有关的经营契约会在不同时间届满。2029年11月。每一租赁设施均须以个别租赁或转租为条件，可提供各种选择，以续订/终止协议或扩大/承包租赁空间。我们相信，我们目前的办公室和其他设施状况良好，并适当地支持了我们目前的业务需求。我们可以在适当的情况下改善、更换或减少设施，以满足我们的运作需要。
有关我们租约义务的更多信息，见注16，承付款和意外开支，载于本报告第II部第8项综合财务报表的附注内。有关按地理区域分列的属性的其他信息，请参见注13，段段，载于本报告第II部第8项综合财务报表的附注内。
项目3.法律程序
注16中“法律程序”标题下的信息，承付款和意外开支，在本报告第二部分第8项合并财务报表的说明中，以参考的方式纳入本报告。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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目录
第二部分
项目5.注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买
市场信息
我们的普通股交易的主要市场是纽约证券交易所(NYSE)，代号为JNPR。
股东
截至2020年2月13日我们的普通股有649名股东，我们相信有更多的实益股东通过经纪人、银行或其他被提名者持有股份。
股利
我们每个季度支付的现金红利为每股0.19美元，总计2.601亿美元在本年度终了的年度内2019年12月31日。一月2020，我们宣布，将于3月23日支付普通股每股0.20美元的季度现金股息，2020截至3月2日营业结束时有记录的股东，2020。未来任何现金股息的申报和数额由董事会自行决定，并将取决于我们的财务业绩、经济前景和任何其他相关考虑因素。
未注册证券发行
2019年4月1日，我们发行了725，955股我们的普通股，作为与2019年第二季度Mist收购有关的三名个人的考虑。
在2019年12月6日，我们发行了107，514股我们的普通股，作为对个人在2016年收购AppForMix的考虑。
根据经修正的1933年“证券法”(“证券法”)，上述证券的发行可根据“证券法”第4(A)(2)节作为不涉及任何公开发行和(或)根据“证券法”颁布的条例D规则第506条的私人发行安全港规定的发行人的交易而豁免登记。
发行人及关联购买者购买权益证券
下表提供了截止三个月的股票回购活动。2019年12月31日(百万美元，但每股数额除外)：
期间 | 总数 股份 购进 | 平均 已付价格 每股 | 总数 股份 作为 部分公开 宣布 计划或 节目(2) | 最大美元 股份价值 五月仍然是 购进 根据计划 或程序(2) | |||||||||
十月一日至十月三十一日(1) | 6.4 | $ | 25.15 | 6.4 | $ | 1,700.0 | |||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | $ | — | — | $ | 1,700.0 | |||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | — | $ | — | — | $ | 1,700.0 | |||||||
共计 | 6.4 | $ | — | 6.4 | |||||||||
________________________________
(1) | 作为2018年股票回购计划的一部分，该公司于2019年10月28日进入ASR，以回购该公司约2亿美元的未偿普通股。该公司根据ASR预付了2亿美元的款项，并收到并收回了公司普通股的最初640万股，总价为1.6亿美元。见注18，后续事件，载于本报告第II部第8项合并财务报表的附注内，以供讨论公司在2019年12月31日. |
(2) | 股票是在上表所列期间根据我们的股票回购计划回购的，该计划已得到董事会的批准，并授权我们购买总额最多可达30亿美元我们的普通股。根据我们的资本回报计划，日后的股票回购会视乎当时的情况而定，并会不时按证券法和其他法律规定，在私人交易或公开市场购买股票时进行。这个程序可以在任何时候停止。见注18，后续事件，以讨论公司在2019年12月31日之后的ASR完成和股票回购活动。对于授予公司执行人员的大多数限制性股票单位，在限制股归属之日发行的股份数量减去为满足适用的扣缴税要求而扣减的股份。虽然根据我们的股票回购计划，这些被扣留的股份没有发行或被认为是普通股回购，因此不包括在前面。 |
38
目录
表中，它们在我们的财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了在归属时本应发行的股票数量，见附注11，衡平法，见本报告第二部分项目8综合财务报表的说明。
公司股票业绩
本公司股票业绩部分所载的信息不应被视为通过引用其他美国证券交易委员会(SEC)提交的文件而被纳入；也不应被视为在征求材料或提交给委员会，或受条例14A或14C的约束，或受“交易法”第18条的约束。以下业绩图表中的比较是根据历史数据进行的，并不表示或打算预测我们普通股的未来业绩。
下面的业绩图表显示了股东在五年期间的累计总收益，假设2014年12月31日对Juniper Networks的普通股、标准普尔500指数(S&P 500)和纳斯达克电信指数的投资为100美元。股东总收益假定对所有股息进行再投资。
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
JNPR | $ | 100.00 | $ | 125.51 | $ | 130.64 | $ | 133.63 | $ | 129.54 | $ | 122.25 | |||||||||||
标准普尔500 | $ | 100.00 | $ | 101.37 | $ | 113.49 | $ | 138.26 | $ | 132.19 | $ | 173.80 | |||||||||||
纳斯达克电信指数 | $ | 100.00 | $ | 94.70 | $ | 111.36 | $ | 133.88 | $ | 140.93 | $ | 160.17 | |||||||||||
39
目录
项目6.选定财务数据
以下选定的综合财务数据是从我们已审计的综合财务报表中得出的。由于我们的经营业绩不一定代表未来的经营业绩，因此这些数据应与第7项一并阅读，管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析，以及合并财务报表及其附注第8项，财务报表和补充数据，本报告以参考的方式纳入本报告。
下文所列资料反映了某些重大交易的影响和某些会计公告的采用，这使过去五个财政年度的每一个会计年度都难以进行直接比较。对影响下表所列结果的事项的完整说明2019年12月31日，见合并财务报表附注在本报告第二部分第8项中。
综合业务报表数据
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018(1) | 2017(2) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | 5,027.2 | $ | 4,990.1 | $ | 4,857.8 | |||||||||
毛利率 | 2,616.8 | 2,741.2 | 3,072.1 | 3,104.5 | 3,078.6 | ||||||||||||||
营业收入 | 442.2 | 572.2 | 848.1 | 889.7 | 912.0 | ||||||||||||||
净收益 | $ | 345.0 | $ | 566.9 | $ | 306.2 | $ | 592.7 | $ | 633.7 | |||||||||
_______________________________
(1) | 2018年财政年度包括因时效失效而产生的1.33亿美元税收优惠，以及与递延收入有关的税务会计方法改变。 |
(2) | 2017年财政年度包括与美国减税和就业法案相关的约289.5美元税收支出，以及税前重组费用为6 560万美元。 |
每个公共共享数据
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
每股净收入： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.01 | $ | 1.62 | $ | 0.81 | $ | 1.55 | $ | 1.62 | |||||||||
稀释 | $ | 0.99 | $ | 1.60 | $ | 0.80 | $ | 1.53 | $ | 1.59 | |||||||||
普通股每股宣布的现金红利 | $ | 0.76 | $ | 0.72 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | |||||||||
40
目录
综合资产负债表数据
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和投资 | $ | 2,543.6 | $ | 3,758.1 | $ | 4,021.0 | $ | 3,657.3 | $ | 3,192.2 | |||||||||
营运资本 | 1,665.9 | 2,739.3 | 2,446.3 | 2,236.0 | 1,110.5 | ||||||||||||||
善意 | 3,337.1 | 3,108.8 | 3,096.2 | 3,081.7 | 2,981.3 | ||||||||||||||
总资产(1)(2) | 8,837.7 | 9,363.3 | 9,833.8 | 9,656.5 | 8,607.9 | ||||||||||||||
债务总额(1) | 1,683.9 | 2,139.0 | 2,136.3 | 2,133.7 | 1,937.4 | ||||||||||||||
长期负债总额(不包括长期债务)(2)(3) | 999.3 | 908.5 | 1,278.4 | 824.4 | 594.1 | ||||||||||||||
股东权益总额(4)(5) | $ | 4,610.6 | $ | 4,823.2 | $ | 4,680.9 | $ | 4,962.5 | $ | 4,574.4 | |||||||||
________________________________
(1) | 2016财政年度包括采用“会计准则更新”(“ASU”)第2015-03号(分议题835-30)-简化债务发行成本的列报，要求在资产负债表中列报与确认债务负债有关的债务发行成本，作为与债务折扣相一致的债务负债账面金额的直接扣减。对前几年的其他长期资产和长期债务进行了回顾性调整，以符合要求的列报方式。 |
(2) | 2019年财政年度反映了根据修订的追溯办法采用新的租赁会计准则的影响。 |
(3) | 2017年财政年度包括因减税和就业法案而产生的与一次性过渡税相关的长期所得税，估计为3.94亿美元。 |
(4) | 2017年财政年度包括通过ASU第2016-09号(专题718)薪酬-股票薪酬：员工股票支付会计的改进，它简化了基于股票的支付交易的会计核算的几个方面，包括没收的会计等。我们选择使用一种改进的追溯过渡方法对没收行为进行核算，而不是估算没收额，从而导致累计效应调整900万美元，从而增加了2017年1月1日综合资产负债表上的期初累积赤字余额。 |
(5) | 2018年财政年度包括采用ASU第2014-09号(主题606)与客户签订的合同收入，这为收入确认提供了指导，取代了会计准则编纂主题605、收入确认和大多数行业特定指南中的收入确认要求。我们采用了经修改的回顾性方法下的标准，将这些修正适用于未来的报告期。采用后，我们记录了3.247亿美元的累积效应调整，这减少了2018年1月1日综合资产负债表上的累积赤字余额，主要原因是在经销商销售、软件和相关服务收入、可变考虑因素、收入分配和合同采购费用等领域采用了新的指导方针。 |
41
目录
项目7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
应阅读本报告第一部分第1项和综合财务报表中与业务有关的讨论以及本报告第二部分第8项中的有关说明。
下面的讨论是基于本报告其他部分所列的我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则或美国一般公认会计原则编制的。在我们的业务运作过程中，我们经常就支付发票的时间、应收账款的收取、产品的制造和装运、订单的履行、供应品的采购以及库存和备件的建立等问题作出决定。在作出这些决定时，我们考虑到各种因素，包括合同义务、客户满意度、竞争、内部和外部财务目标和期望以及财务规划目标。这些决定中的每一项都会对任何特定时期的财务结果产生一定的影响。有关我们的关键会计政策和估计的进一步信息，请参阅本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”一节。
为了帮助理解我们在本报告所述期间的经营业绩，我们提供了一个执行概述，其中包括我们的业务和市场环境的摘要，以及财务结果和关键绩效指标概述。在阅读这些章节时，应更详细地讨论和分析本项目7的合并财务状况和业务结果，第一部分第1A项中列入我们的“风险因素”一节，以及本报告第二部分第8项所载的我们的综合财务报表及其附注。
42
目录
执行概况
财务结果和主要业绩指标概述
下表概述了我们的财务业绩和主要财务指标(单位：每股金额、百分比和未付销售日(DSO)除外)：
截至12月31日为止的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
净收入 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
毛利率 | $ | 2,616.8 | $ | 2,741.2 | $ | (124.4 | ) | (5 | )% | |||||
占净收入的百分比 | 58.9 | % | 59.0 | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 442.2 | $ | 572.2 | $ | (130.0 | ) | (23 | )% | |||||
占净收入的百分比 | 9.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||
净收益 | $ | 345.0 | $ | 566.9 | $ | (221.9 | ) | (39 | )% | |||||
占净收入的百分比 | 7.8 | % | 12.2 | % | ||||||||||
每股净收入 | ||||||||||||||
基本 | $ | 1.01 | $ | 1.62 | $ | (0.61 | ) | (38 | )% | |||||
稀释 | $ | 0.99 | $ | 1.60 | $ | (0.61 | ) | (38 | )% | |||||
经营现金流 | $ | 528.9 | $ | 861.1 | $ | (332.2 | ) | (39 | )% | |||||
股票回购计划活动 | $ | 550.0 | $ | 750.0 | $ | (200.0 | ) | (27 | )% | |||||
按普通股申报的现金红利 | $ | 0.76 | $ | 0.72 | $ | 0.04 | 6 | % | ||||||
DSO(*) | 66 | 58 | 8 | 14 | % | |||||||||
递延收入 | $ | 1,223.4 | $ | 1,213.6 | $ | 9.8 | 1 | % | ||||||
产品递延收入 | $ | 132.6 | $ | 144.4 | $ | (11.8 | ) | (8 | )% | |||||
服务递延收入 | $ | 1,090.8 | $ | 1,069.2 | $ | 21.6 | 2 | % | ||||||
________________________________
(*) | 截至12月31日的第四季度，2019，和2018. |
• | 净收入：净收入减少主要是由于服务提供商垂直，部分抵消了企业和云的增长。我们认为，服务提供商垂直业务的下降是由于我们的一些最大的服务提供商客户面临持续的业务挑战。我们的云垂直已经恢复了一年的增长。某些大云客户正在转换他们的网络架构，因为他们继续增加容量。从购买我们的MX产品家族到我们的PTX产品家族的转变导致了我们净收入的下降，因为PTX产品家族的平均售价低于MX产品家族。我们相信MX到PTX的转变已经基本过去了。尽管如此，我们专注于云垂直化以及向400千兆以太网(400g)的过渡，我们相信这将为Juniper在我们的投资组合中带来更多的机会，因为我们的云客户重视高性能、高度紧凑、高效的基础设施，我们支持并继续发展这些基础设施。我们的企业垂直增长，主要是由于服务，在较小程度上，路由和安全，部分抵消了下降的交换。服务净收入增加主要原因是支持合同的续签和附加费率很高。 |
• | 毛利率：毛利占净收入的百分比减少主要原因是产品收入减少，与收购Mist、客户和产品组合相关的无形资产摊销额增加，在较小程度上，中国关税被较高的服务收入和较低的服务交付成本部分抵消。 |
• | 经营差额：营业收入占净收入的百分比减少主要原因是上述毛利率讨论中所述的驱动因素，以及2019年上半年我们没有在2018年同期发生的重组费用增加。这个减少在经营方面，与人员有关的和基于股票的薪酬支出减少，部分抵消了差额。 |
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• | 经营现金流量：业务提供的现金净额减少主要原因是发票活动减少，但因所得税现金减少和供应商付款减少而部分抵消。 |
• | 资本回报：我们继续将资本返还给股东。在2019年第二季度，我们进入了一个加速股票回购计划(ASR)，金额为3000万美元。ASR的最终结算总额为1，160万股。在2019年第四季度，我们进入另一个ASR，以回购2亿美元股票。根据ASR，我们提前支付了2亿美元并收到了640万股票的总价为1.6亿美元。在2020年第一季度完成ASR后，我们收到了额外的180万来自金融机构的股票。这些180万股票将于2020年第一季度退休。ASR的完成导致了以下方面的全面解决：820万按成交量加权平均回购价格计算的普通股，减去商定的折扣$24.44每股。期间2019，我们还支付了季度股息$0.19每股总金额为2.601亿美元. |
• | DSO：DSO是按扣除备抵后的期末应收账款比率计算的，除以前90天的平均每日净收入。DSO增加，主要原因是总体发票数量增加导致应收账款增加。 |
• | 递延收入：递延收入总额增加，主要原因是履行合同承诺的时间安排。 |
关键会计政策和估计
编制符合美国公认会计原则的财务报表和相关披露要求我们作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的判断、假设和估计数。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括与销售回报，定价信贷，保修费用，备抵可疑帐户，减值的长期资产，特别是商誉和无形资产，合同制造商负债，在估值股票基础的补偿，和诉讼使用的假设。我们根据目前的事实、历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的因素作出估计和假设，这些因素的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。有关我们重要会计政策的进一步信息，见注2，重大会计政策，见本报告第二部分第8项综合财务报表说明，其中说明编制综合财务报表所用的重要会计政策和方法。下文所述会计政策受到关键会计估计数的重大影响。这类会计政策要求在编制综合财务报表时作出重大判断、假设和估计，实际结果可能与根据这些政策报告的数额大不相同。在我们的估计和实际结果之间有重大差异的情况下，我们今后的综合业务结果可能会受到影响。
• | 商誉和购置的无形资产：我们在评估商誉和其他无形资产与被收购实体的初始购买价格有关的价值时，以及在不断评估商誉和其他无形资产的减值时，作出了重要的估计、假设和判断。被收购实体的收购价在被收购企业的无形资产和有形资产净额之间进行分配，剩余的收购价记为商誉。无形资产价值的确定涉及到一定的判断和估计。关键估计数包括(但不限于)历史和预测的客户保留率、从被收购的客户和产品基础获得的收入的预期增长以及被收购资产的预期使用情况。在确定获得的无形资产的使用寿命时也考虑到这些因素。这些估计是基于一些因素，包括历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息。这些判断可以包括(但不限于)一项资产在未来期间预计将产生的现金流量和适当的加权平均资本成本。 |
商誉是指在企业合并中获得的未单独识别和单独记录的其他资产所产生的未来经济利益。自11月1日起，我们每年对减值商誉进行评估。圣，或更频繁地，如果事件发生或事实和情况的变化，更有可能使我们的报告单位的公允价值低于其账面金额。商誉在报告单位一级(即低于运营部门一级)进行减值测试，首先进行质量评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位未通过质量评估，则将报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过报告单位的账面价值，商誉不受损害，不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值不超过账面价值，我们将执行
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损伤测试的第二步。如果报告单位的账面价值超过公允价值，则认为商誉受损。报告单位的公允价值采用市场和现金流动贴现办法估算。现金流动贴现法采用了预期的未来经营结果。市场方法使用可比的公司信息来确定收入和收益倍数来评估我们的报告单位。如果不能实现这些预期结果或市场倍数，我们的报告单位未来的商誉可能会受到损害。
我们在2019年和2018年第四季度进行了商誉年度减值测试。截至2019年12月31日，我们决定不需要任何报告单位的商誉账面价值减值。见注7，商誉和购买的无形资产，在本报告第二部分第8项关于合并财务报表的说明中，关于我们的商誉和购买的无形资产的补充资料。
• | 存货估价和合同制造商负债：库存主要由制造过程中使用的零部件和在途成品组成，并按较低的成本或可变现净值列报。在确定库存超过预期需求或过时时记录备抵，以便根据其估计的可变现价值调整库存。在厘定拨款时，我们亦会根据存货的性质，考虑估计的回收率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的净库存余额是9 420万美元和8 200万美元分别。 |
根据我们的需求预测或客户订单，我们与我们的合同制造商就超出我们需求预测的数量或合同制造商购买的零部件的过时材料费用确定了不可取消、不可退还的购买承诺的责任。在确定负债时，我们还考虑到了旧库存的估计回收率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的合同制造商的责任是2 860万美元和3 040万美元分别。
在确定我们对未来需求的预测、基于库存的性质和年代的回收率以及过时的材料风险敞口时，使用了重要的判断。我们对用于建立需求预测的数据进行了详细的分析和审查。如果实际组件的使用和产品需求大大低于预期，这可能是由于我们无法控制的因素造成的，或者如果由于技术和客户需求的迅速变化而导致库存报废的发生率更高，我们可能需要增加库存减记和合同制造商负债，这可能会对我们的毛利和盈利产生不利影响。我们定期评估我们的风险敞口库存，减记和充分的我们的合同制造商的责任.库存和供应链管理仍然是一个重点领域，因为我们要平衡材料陈旧和供应链灵活性的风险，以减少周转时间。
• | 收入确认：我们签订销售我们的产品和服务的合同，虽然我们的一些销售协议包含标准条款和条件，但也有包含非标准条款和条件的协议，其中包括转让多种货物或服务的承诺。因此，有时需要作出重要的解释和判断，以确定这些交易的适当会计核算，包括：(1)是否认为履行义务是不同的，应当分开核算还是一起核算，应如何在履行义务之间分配价格，以及何时确认每项履约义务的收入；(2)对每项不同履约义务的非重叠销售价格或SSP作出估计；(3)合并可能影响产品和服务之间交易价格分配的合同；(4)作为交易价格的减价，估计和核算可变的考虑因素，包括返还权、回扣权、价格保护权、预期罚款或其他价格优惠。 |
我们对每项履约义务的SSP估计需要考虑多种因素，包括但不限于产品和服务的历史贴现趋势、不同地区和通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略和工业技术生命周期。我们对退货权、回扣和价格保护的估计是基于历史销售回报和价格保护信贷、客户合同或回扣协议中概述的具体标准以及当时已知的其他因素。我们对预期的罚款和其他价格优惠的估计是基于历史趋势和对未来的预期。
对这些假设和估计的判断发生变化可能会影响收入确认的时间或数额。
• | 所得税：在美国和许多外国司法管辖区，我们都要缴纳所得税。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的税收时，需要作出重要的判断。虽然我们相信我们的储备是合理的，但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会与 |
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这反映在我们的历史所得税规定和应计项目中。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金，例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最终税收结果与记录的数额不同，这种差异将影响在作出这种决定的期间内的所得税备抵额。
在确定根据递延税资产记录的任何估值备抵时，还需要作出重大判断。在评估估值免税额的需要时，我们会考虑所有现有的证据，包括以往的经营结果、对未来应课税收入的估计，以及税务规划策略的可行性。如果我们改变对可以变现的递延税资产数额的决定，我们会调整我们的估值免税额，并在作出决定的期间内，对入息税的拨备产生相应的影响。
我们对所得税的规定受到波动的影响，并可能受到以下因素的不利影响：税率较低的国家的收入低于预期；税率较高的国家的收入高于预期；递延的税务资产和负债的估值发生变化；研究和开发或研究与开发的税收抵免法律到期或失效；转让定价调整，包括收购对公司间研发成本分摊安排和法律结构的影响；不可扣减补偿的税务效果；公司间调整的税收成本；会计原则的变化；或者通过税收法律法规的变化，包括美国可能对我们的外国子公司的税收进行调整，可以扣除可归因于外国收入的费用，或者是外国税收抵免规则。此外，经合组织建议各国对许多长期存在的税收原则进行修改，这将增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税规定产生不利影响。需要作出重大判断，以确定会计准则规定的所得税不确定性的确认和计量属性。所得税不确定的会计准则适用于所有所得税头寸，包括以前已缴税款的潜在回收，如果这些税种得不到妥善解决，可能会对我们的所得税或额外已缴资本准备金产生不利影响。此外, 我们须接受国税局及其他税务机关不断审查我们的入息税报税表。我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定我们提供的所得税是否足够。我们无法保证这些持续审查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
• | 意外损失：我们参与各种诉讼、申索、调查和法律程序，包括涉及我们的知识产权、商业、证券和就业问题的诉讼、索赔、调查和诉讼，这些都是在正常的业务过程中发生的。我们使用重要的判断和假设来估计资产损失或减值的可能性，或负债发生的可能性，以确定损失或意外开支。如果一项资产可能已受到损害或发生了一项负债，并且可以合理地估计损失数额，则应计损失应急估计数。只有在满足以下两项条件时，我们才会记录相当于诉讼费用或损失应急的最低估计负债的费用：(1)在发布合并财务报表之前可获得的信息表明，某项资产可能在财务报表之日受到损害或负债；(2)可以合理估计损失的范围。我们定期评估现有的信息，以确定是否应该调整这种权责发生制，以及是否需要新的应计项目。 |
最近的会计公告
见注2，重大会计政策，在本报告第二部分第8项综合财务报表的说明中，全面说明最近的会计公告，包括预期通过的日期以及对财务状况和业务结果的估计影响，本报告以参考的方式纳入其中。
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业务结果
下文讨论了2019年12月31日终了财政年度与2018年相比的财务状况和业务结果。有关2018年12月31日终了财政年度与2017年相比的财务状况和经营结果的讨论，见2018年12月31日终了财政年度10-K年度报告第7项，该报告于2019年2月22日提交给证券交易委员会，可在证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站http://investor.juniper.net.上查阅。
收入
下表按产品和服务、客户纵向和地理区域列出净收入(百万美元，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
选路 | $ | 1,623.2 | $ | 1,839.7 | $ | (216.5 | ) | (12 | )% | |||||
切换 | 901.0 | 934.4 | (33.4 | ) | (4 | )% | ||||||||
保安 | 343.5 | 333.0 | 10.5 | 3 | % | |||||||||
总产品 | 2,867.7 | 3,107.1 | (239.4 | ) | (8 | )% | ||||||||
占净收入的百分比 | 64.5 | % | 66.9 | % | ||||||||||
服务共计 | 1,577.7 | 1,540.4 | 37.3 | 2 | % | |||||||||
占净收入的百分比 | 35.5 | % | 33.1 | % | ||||||||||
净收入总额 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
云 | $ | 1,059.8 | $ | 1,049.9 | $ | 9.9 | 1 | % | ||||||
占净收入的百分比 | 23.8 | % | 22.6 | % | ||||||||||
服务提供者 | 1,827.8 | 2,066.7 | (238.9 | ) | (12 | )% | ||||||||
占净收入的百分比 | 41.1 | % | 44.5 | % | ||||||||||
企业 | 1,557.8 | 1,530.9 | 26.9 | 2 | % | |||||||||
占净收入的百分比 | 35.1 | % | 32.9 | % | ||||||||||
净收入总额 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
美洲： | ||||||||||||||
美国 | $ | 2,299.8 | $ | 2,339.1 | $ | (39.3 | ) | (2 | )% | |||||
其他 | 218.2 | 202.1 | 16.1 | 8 | % | |||||||||
美洲共计 | 2,518.0 | 2,541.2 | (23.2 | ) | (1 | )% | ||||||||
占净收入的百分比 | 56.7 | % | 54.7 | % | ||||||||||
EMEA | 1,215.3 | 1,290.8 | (75.5 | ) | (6 | )% | ||||||||
占净收入的百分比 | 27.3 | % | 27.8 | % | ||||||||||
APAC | 712.1 | 815.5 | (103.4 | ) | (13 | )% | ||||||||
占净收入的百分比 | 16.0 | % | 17.5 | % | ||||||||||
净收入总额 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
产品净收入减少主要是由于我们的服务提供商的路由收入下降，垂直的，在较小的程度上，云，部分抵消了企业的增长。
路由收入减少主要由服务提供商和云垂直从我们的MX产品系列的较低的净收入驱动，部分被我们的PTX产品系列的增长所抵消，这是由于MX向PTX的转变主要是从我们的云垂直。
转换收入减少主要由服务提供商驱动，在较小程度上由企业驱动，部分由云抵消。这一下降是由于我们QFX和EX产品系列的净收入下降所致。
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保安收入增加主要由服务提供商驱动，在较小程度上由企业驱动，部分由云抵消。今年的同比增长主要是由中档srx的增长推动的.
服务净收入增加主要原因是支持合同的续签和附加费率很高。
客户
在此期间，没有任何客户占我们净收入的10%以上。2019年12月31日，和2018.
毛利润
下表列出毛利率(百万，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
产品毛利率 | $ | 1,640.7 | $ | 1,829.9 | $ | (189.2 | ) | (10 | )% | |||||
占产品收入的百分比 | 57.2 | % | 58.9 | % | ||||||||||
服务毛利率 | 976.1 | 911.3 | 64.8 | 7 | % | |||||||||
占服务收入的百分比 | 61.9 | % | 59.2 | % | ||||||||||
总毛利率 | $ | 2,616.8 | $ | 2,741.2 | $ | (124.4 | ) | (5 | )% | |||||
占净收入的百分比 | 58.9 | % | 59.0 | % | ||||||||||
我们的毛利润占净收入的百分比一直并将继续受到各种因素的影响，包括我们的产品和服务的组合和平均销售价格、新产品的引进和改进、制造、部件和物流成本、库存过时和保修义务的费用、支持和服务人员的成本、在我们继续扩大对某些战略客户的影响时的客户组合、销售我们的产品和服务的分销渠道的组合以及进口关税。例如，美国对从中国进口的网络产品征收关税，其中包括我们在美国进口和销售的某些产品。有关关税对我们业务的潜在影响的更多信息，请参见本报告第一部分第1A项“危险因素”一节.
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比减少主要原因是收购Mist、客户和产品组合所涉及的无形资产摊销率较高，而中国关税则较低，部分原因是我们的成本结构有所改善。我们继续作出具体努力，解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括通过工程来提高产品的性能和质量；优化我们的供应链和服务业务；定价管理；以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利率
服务毛利率占服务净收益的百分比增加主要原因是收入增加和提供服务的费用减少。
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营业费用
下表列出业务费用(百万，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
研发 | $ | 955.7 | $ | 1,003.2 | $ | (47.5 | ) | (5 | )% | |||||
占净收入的百分比 | 21.5 | % | 21.6 | % | ||||||||||
销售和营销 | 939.3 | 927.4 | 11.9 | 1 | % | |||||||||
占净收入的百分比 | 21.1 | % | 19.9 | % | ||||||||||
一般和行政 | 244.3 | 231.1 | 13.2 | 6 | % | |||||||||
占净收入的百分比 | 5.5 | % | 5.0 | % | ||||||||||
重组费用 | 35.3 | 7.3 | 28.0 | 384 | % | |||||||||
占净收入的百分比 | 0.8 | % | 0.2 | % | ||||||||||
业务费用共计 | $ | 2,174.6 | $ | 2,169.0 | $ | 5.6 | — | % | ||||||
占净收入的百分比 | 48.9 | % | 46.7 | % | ||||||||||
历史上，我们的运营费用很大程度上是由与人员有关的成本驱动的，包括工资和工资；佣金和奖金，我们统称为可变薪酬；福利；基于股票的薪酬；以及旅行。设备和信息技术，或IT，部门成本是根据使用情况和人员数量分配给每个部门的。截至目前，我们共有9，419名员工和9，283名雇员。2019年12月31日、和2018分别。我们的员工人数增加了136人，即1%，主要是由于收购了Mist，以及今年早些时候为我们的销售转型而招聘的员工。我们的人数增加被我们在第一季度开始的重组计划部分抵消。2019旨在调整我们的员工与我们的销售战略，提高生产力，并提高成本效益，我们称之为2019年重组计划。在2019年第二季度，我们修订了2019年重组计划，并采取了一些进一步行动，导致了额外的离职、额外的设施整合和合同终止费用。
研发
研发费用，或研发费用，减少4，750万美元的主要原因是与人事有关的费用减少，包括基于股票的薪酬减少2，690万美元，主要原因是某些业绩份额奖励或公共服务协议的费用减少，而归属取决于某些业绩里程碑的实现情况。这一减少也是由于2018年第三季度关闭的设施费用减少了1 150万美元。由于对某些研发项目的投资增加，工程费用增加730万美元，部分抵消了减少额。
销售和营销
销售和营销费用增加1 190万美元的主要原因是咨询项目外部服务费用增加760万美元，以股票为基础的报酬增加480万美元，主要原因是2019年期间收购Mist和更高的设施费用480万美元。这个增加因上半年重组行动减少的人事费用1 620万美元而部分抵消。
一般和行政
一般和行政费用增加1，320万美元主要来自与收购Mist系统有关的1，660万美元的费用和830万美元的更高的基于股票的薪酬。2018年，我们与美国证券交易委员会(SEC)建立了1，200万美元的“反海外腐败法”(FCPA)问题，随后于2019年以1，180万美元的价格结算。
重组费用
重组费用增加2 800万美元的主要原因是在2019年重组计划下记录的与裁员和合同终止费用有关的额外遣散费。
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其他费用，净额
下表列出其他费用净额(百万，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
利息收入 | $ | 79.1 | $ | 72.7 | $ | 6.4 | 9 | % | ||||||
利息费用 | (88.7 | ) | (103.2 | ) | 14.5 | (14 | )% | |||||||
债务清偿损失 | (15.3 | ) | — | (15.3 | ) | N/M | ||||||||
投资损失净额 | (3.8 | ) | (7.4 | ) | 3.6 | (49 | )% | |||||||
其他 | 0.9 | (1.6 | ) | 2.5 | (156 | )% | ||||||||
其他费用共计，净额 | $ | (27.8 | ) | $ | (39.5 | ) | $ | 11.7 | (30 | )% | ||||
占净收入的百分比 | (0.6 | )% | (0.8 | )% | ||||||||||
N/M-百分比没有意义。
利息收入主要包括从我们的现金、现金等价物、投资和发行给我们的与销售Junos Pulse有关的期票上赚取的利息。利息费用主要包括利息，扣除资本利息支出，来自长期债务和客户融资安排。债务清偿损失是由于提前偿还2020年和2021年到期的高级票据造成的。净投资损失主要包括出售对公共和私营公司的投资造成的损失，以及这些投资记录的公允价值和减值费用的任何明显变化。其他一般包括外汇损益和其他非经营性收支项目.
利息收入
利息收入增加640万美元，主要是由于我们的固定收益投资组合的利息收入较高，因为收益率较高。
利息费用
利息费用减少1，450万美元的主要原因是债务总额减少，主要原因是2019年2月偿还了3.125%的高级债券，本金总额为3.5亿美元；2099年8月，我们的3.300%和4.600%的高级债券分别在2020年和2021年到期，本金总额为6.00亿美元。利息支出的减少被我们2029年8月发行的本金总额为5000万美元的3.75%到期的高级债券部分抵消。
债务清偿损失
在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们招致了与提早偿还2020及2021年高级债券有关的买入溢价，相反，并没有记录在2018.
投资损失净额
在本年度终了的年度内2019年12月31日，我们的投资损失减少主要与私人公司的某些股权投资有关。
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所得税准备金(福利)
下表列出所得税准备金(福利)(以百万计，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
收入税收准备金(福利) | $ | 69.4 | $ | (34.2 | ) | $ | 103.6 | (303 | )% | |||||
实际税率(福利) | 16.7 | % | (6.4 | )% | ||||||||||
财政年度有效税率2019高于2018年，主要原因是2019财政年度的离散项目与2018年财政年度的净差额。2019年，我们的实际税率包括2 540万美元的福利，包括利息，其中包括根据税务审计决议确认以前未确认的税收福利的利息，以及包括利息在内的750万美元的福利，用于时效失效。2018年费率反映了6 760万美元的福利，包括因时效失效而产生的利息、3 320万美元的养恤金，原因是更改了确认递延产品收入的税务会计方法，以及3 220万美元的福利，原因是与外国递延服务收入有关的税务会计方法的改变。
有关我们的实际税率与美国联邦法定税率21%的完全协调，以及对我们所得税规定的进一步解释，见注14，所得税，载于本报告第二部分项目8的综合财务报表说明。
2019年6月7日，第九巡回上诉法院在AlteraCorp.诉专员一案中发表了一项意见，要求公司间成本分担安排中的相关各方分担与基于股份的赔偿有关的费用。Altera于2020年2月10日向美国最高法院提出上诉。在Altera案的最终解决之前，公司对基于股份的补偿的成本分担的立场保持不变.我们将继续监测当前的事态发展和潜在的财务报表影响。如果在本报告所述期间最后确定对Altera的司法裁决，我们2019年的实际税率就会更高。
我们的实际税率可能每季度大幅波动，并可能受到不利影响，因为法定税率较低的国家的收入低于预期，法定税率较高的国家的收入高于预期。我们的实际税率也可能因递延税项资产或负债的估值变动，或因税法、规例或会计原则的改变，以及某些个别项目而波动，请参阅本报告第I部第1A项“风险因素”，以了解可能对我们的结果有不利影响的有关风险。
根据经合组织关于基本侵蚀和利润转移的建议，EMEA和APAC的某些国家已经颁布了新的企业税立法，或正在考虑在不久的将来颁布这种立法。我们预计这些改革措施的效果可能会影响长期存在的税收原则，特别是在转让定价方面。因此，我们预计全球税务当局将越来越多地挑战我们的成本分担和其他公司间安排，以及在全球管辖范围内应纳税利润的相关来源。
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流动性与资本资源
以下部分讨论了我们资产负债表的变化、我们的资本回报策略，包括我们的股票回购计划和股息、我们的合同义务以及某些其他承诺和活动对我们的流动性和资本资源的影响。
我们主要通过经营活动和发行长期债务来为我们的业务提供资金。下表列出我国的资本资源(百万，百分比除外)：
截至12月31日， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
营运资本 | $ | 1,665.9 | $ | 2,739.3 | $ | (1,073.4 | ) | (39 | )% | |||||
现金和现金等价物 | $ | 1,215.8 | $ | 2,489.0 | $ | (1,273.2 | ) | (51 | )% | |||||
短期投资 | 738.0 | 1,070.1 | (332.1 | ) | (31 | )% | ||||||||
长期投资 | 589.8 | 199.0 | 390.8 | 196 | % | |||||||||
现金、现金等价物和投资总额 | 2,543.6 | 3,758.1 | (1,214.5 | ) | (32 | )% | ||||||||
长期债务的短期部分 | — | 349.9 | (349.9 | ) | (100 | )% | ||||||||
长期债务 | 1,683.9 | 1,789.1 | (105.2 | ) | (6 | )% | ||||||||
现金、现金等价物和投资，减去债务 | $ | 859.7 | $ | 1,619.1 | $ | (759.4 | ) | (47 | )% | |||||
现金流动汇总表
下表汇总了现金流动综合报表中的现金流动活动(百万美元，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %变化 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 528.9 | $ | 861.1 | $ | (332.2 | ) | (39 | )% | |||||
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (528.2 | ) | $ | 564.8 | $ | (1,093.0 | ) | (194 | )% | ||||
用于筹资活动的现金净额 | $ | (1,228.8 | ) | $ | (968.6 | ) | $ | (260.2 | ) | 27 | % | |||
经营活动
我们经营现金流的主要来源是从客户那里收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于与人员有关的支出、对供应商的付款和其他一般业务费用，以及与税收、利息和设施有关的付款。
业务提供的现金净额减少主要原因是收入减少和收款减少，但因所得税和供应商现金付款减少而部分抵消。
投资活动
投资现金流主要包括资本支出；购买、销售、到期日和投资赎回；以及用于企业组合的现金。
用于投资活动的现金净额为5.282亿美元与投资活动提供的现金净额相比，2019年5.648亿美元2018年。在2019年，收购Mist的付款是2.709亿美元投资的净购买量是1.404亿美元。2018年，出售、到期和赎回投资的净收益为$771.3百万元，主要是为股票回购提供资金，下文对此进行了讨论。
52
目录
筹资活动
现金流动融资主要包括回购和退休普通股，向股东支付现金红利，发行和偿还长期债务，以及通过员工股权激励计划发行普通股的收益。
用于筹资活动的现金净额增加在……里面2019，与2018。2019年的付款主要包括4.548亿美元的债务偿还净额、2018年股票回购计划下的5.5亿美元付款和2.601亿美元的股息支付。2018年的支付主要包括2018年股票回购计划下的7.5亿美元和2.493亿美元的股息支付。
资本回报
下表汇总了我们支付的股息和股票回购活动(百万美元，但每股金额除外)：
股利 | 股票回购计划 | 共计 | ||||||||||||||||||||
年 | 每股 | 金额 | 股份 | 平均价格 每股(1) | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||
2019 | $ | 0.76 | $ | 260.1 | 20.1 | $ | 25.36 | $ | 550.0 | $ | 810.1 | |||||||||||
2018 | $ | 0.72 | $ | 249.3 | 29.3 | $ | 25.62 | $ | 750.0 | $ | 999.3 | |||||||||||
2017 | $ | 0.40 | $ | 150.4 | 26.1 | $ | 27.61 | $ | 719.7 | $ | 870.1 | |||||||||||
_______________________________
(1) | 2019年每股平均价格25.36美元，不包括下文讨论的远期合同所涵盖的4 000万美元。 |
2018年1月，我们的董事会，即我们所称的董事会，批准了20亿美元股票回购计划，我们称之为2018年股票回购计划。2019年10月，联委会核准a10亿美元增加2018年股票回购计划，共计30亿美元.
作为2018年股票回购计划的一部分，2018年2月和2019年4月，我们进入了两个加速回购计划(“ASR”)并进行了回购7.5亿美元和300亿美元我们的普通股。最终回购的股份总数2 930万和1 160万我们的普通股，分别。是根据批量加权平均回购价格(减去商定的折扣)确定的$25.62和$25.79分别每股。我们收到的股票已退休，并在综合资产负债表中作为股东权益的减少入账，并被视为回购普通股，以计算每股收益。
作为2018年股票回购计划的一部分，在2019年10月28日，我们与一家金融机构进行了额外的ASR，以回购2亿美元我们已发行的普通股。我们预付了一笔2亿美元根据ASR，收到并退休了一份640万我们普通股的总价格为1.6亿美元根据市场价格$25.15在交易日，我们普通股的每股。我们收到的初始股份已退休，在综合资产负债表中作为股东权益的减值入账，并被视为回购普通股，以计算每股收益。剩余合同的远期合同4 000万美元被视为与我们的普通股挂钩，并符合所有适用的股权分类标准。
在2020年第一季度，ASR完成，我们收到了额外的180万来自金融机构的股票。这些180万股票将于2020年第一季度退休。ASR的完成导致了以下方面的全面解决：820万按成交量加权平均回购价格计算的普通股，减去商定的折扣$24.44每股。
在终了的财政年度内2019年12月31日，我们也买了210万我们的普通股在公开市场上的总购买价格为5 000万美元以平均价格$23.632018年股票回购计划下的每股。
截至2019年12月31日，有17亿美元2018年股票回购计划下剩余的授权资金。
2018年股票回购计划下的未来股票回购将受到当时情况的审查，并将在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中不时进行。我们2018年的股票回购计划可能会在任何时候停止。见注11，衡平法，载于本报告第II部第8项的合并财务报表附注内，以供进一步讨论我们的购股计划。
53
目录
此外，任何未来的股息，以及记录和支付日期的确定，都须经董事会或其授权委员会的批准。见注18，后续事件，在本报告第二部分第8项综合财务报表的说明中，供讨论我们在2019年12月31日.
表外安排
如……2019年12月31日和2018，我们没有任何资产负债表外安排，如证券交易委员会规例S-K第303(A)(4)(Ii)项所界定。我们的业务惯例不是进行表外安排.然而，在正常的业务过程中，我们签订的合同包括对产品和服务性能的保证，对某些租赁设施的备用信用证和保险计划。看见担保下面是关于我们的担保的更多信息。
合同义务
我们的主要承诺包括未履行的经营租赁、购买承诺、债务和其他合同义务。下表汇总了截至2019年12月31日预计这些债务将对我们未来期间的流动性和现金流动产生影响(以百万计)：
按期间支付的款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 少于 1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 多过 5年 | |||||||||||||||
经营租赁(1) | $ | 226.0 | $ | 49.3 | $ | 81.6 | $ | 57.4 | $ | 37.7 | |||||||||
与合同制造商和供应商的采购承诺(1) | 1,471.5 | 794.3 | 450.8 | 226.4 | — | ||||||||||||||
长期债务(2) | 1,700.0 | — | — | 500.0 | 1,200.0 | ||||||||||||||
长期债务利息支付(2) | 872.8 | 78.7 | 156.2 | 144.9 | 493.0 | ||||||||||||||
与税法有关的税务责任(3) | 245.2 | — | — | 138.8 | 106.4 | ||||||||||||||
其他合同义务(1) | 113.8 | 42.0 | 49.8 | 20.6 | 1.4 | ||||||||||||||
共计 | $ | 4,629.3 | $ | 964.3 | $ | 738.4 | $ | 1,088.1 | $ | 1,838.5 | |||||||||
_______________________________
(1) | 见注16，承付款和意外开支，在本报告第二部分第8项关于合并财务报表的说明中，对我们的租约和其他合同承诺提供补充资料。 |
(2) | 见注10，债务和融资，在本报告第二部分第8项关于合并财务报表的说明中，要求提供关于我们债务的补充资料。 |
(3) | 见注16，承付款和意外开支，在本报告第二部分第8项关于合并财务报表的说明中，关于我们与2017年减税和就业法(“税法”)有关的税务责任的补充信息”). |
截至2019年12月31日，我们有127.4美元在综合资产负债表中为未确认的纳税头寸而应缴的长期所得税中.目前，由于税务审计结果的时间不确定，我们无法对与这一数额有关的付款时间作出合理可靠的估计。因此，这一数额未列入上表。
循环信贷贷款
我们有一个无担保的循环信贷机制，将于2019年6月到期(“优先循环信贷机制”)，它使借款最多可达5000万美元，并可将信贷额度增加至多2亿美元，但须经放款人批准。2019年4月，我们与某些机构放款人签订了一项新的信贷协议，规定贷款期限为5年。500亿美元无担保循环信贷设施(“循环信贷机制”)，可选择增加循环信贷贷款最多增加一笔2亿美元，须经放款人批准。在我们进入循环信贷机制的同时，先前的循环信贷贷款也被终止。循环信贷贷款将在2024年4月终止，但有两个一年的到期延期选项，条件是信贷协议(“信贷协议”)中规定的条款和条件。截至2019年12月31日，我们遵守了信用协议中的所有契约，没有欠款。
担保
我们有财务担保，包括对产品和服务性能的担保，以及对某些租赁设施和保险项目的备用信用证。3 060万美元和2 310万美元，截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
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目录
流动性与资本资源
流动资金和资本资源可能受到我们的经营活动以及收购、战略关系投资、增购普通股和支付普通股现金红利的影响。自税法颁布以来，我们已经从美国境外汇回了大量现金、现金等价物和投资，并计划继续不断地回国。我们打算使用汇回的现金投资于业务，支持价值提升的合并和收购，或并购，并为我们的资本返还给股东提供资金。
在2019年8月，我们向证券交易委员会提交了一份自动货架登记声明，使我们能够不时地在一次或多次发行中提供数量不明的证券，并打算根据市场情况灵活地利用所需或认为合适的融资机会。根据我们的自动货架登记声明提供的任何证券将根据招股说明书进行。此外，我们的循环信贷贷款也将为未来的流动性需求提供额外的灵活性。
基于过去的业绩和当前的预期，我们认为，我们现有的现金和现金等价物、短期和长期投资，以及运营、进入资本市场和循环信贷安排产生的现金，将足以为我们的业务提供资金；计划中的股票回购和股息；资本支出；承诺和其他流动性需求；以及至少在未来12个月内的预期增长。不过，我们未来的流动资金和资本需求，可能与现时计划的情况有很大的不同，视乎很多因素而定，包括但不限于我们的增长率；我们支持发展工作的时间和开支；扩大销售和销售活动；引进新的和改善的产品和服务；收购或投资于企业和技术的成本；制造或部件成本的增加；以及本报告第1A部分“风险因素”一节详述的风险和不确定因素。
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目录
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险
利息费用风险-可供出售的固定收益证券
我们投资活动的主要目的，是按优先次序，维持本金、维持流动资金和尽量提高收益。我们的投资价值受市场价格波动的影响。为了尽量减少这种风险，我们维持一个投资组合，包括资产支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债务证券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券。在任何时候，利率上升都可能对我们投资组合的公允价值产生重大不利影响。相反，利率下降可能会对我们投资组合的利息收入产生重大影响。我们目前没有对冲这些利率敞口。
下表列出截至2005年12月31日为止，可供出售的固定收益证券的公允价值的假设变动。2019年12月31日和2018这对利率的变化很敏感，假设收益率曲线立即平行变化50个基点，即BPS、100 BPS和150 BPS，它们代表了联邦基金利率的历史变动(以百万计)：
-150 BPS | -100 BPS | -50 BPS | 公允价值 截至 十二月三十一日， 2019 | +50 BPS | +100 BPS | +150 BPS | |||||||||||||||||||||
可供出售的固定收益证券 | $ | 1,630.4 | $ | 1,625.2 | $ | 1,620.1 | $ | 1,614.9 | $ | 1,609.7 | $ | 1,604.5 | $ | 1,599.3 | |||||||||||||
-150 BPS | -100 BPS | -50 BPS | 公允价值 截至 十二月三十一日， 2018 | +50 BPS | +100 BPS | +150 BPS | |||||||||||||||||||||
可供出售的固定收益证券 | $ | 2,210.6 | $ | 2,208.0 | $ | 2,205.4 | $ | 2,202.8 | $ | 2,200.3 | $ | 2,197.7 | $ | 2,195.1 | |||||||||||||
外汇风险与远期外汇合约
我们定期使用衍生品来对冲汇率波动。我们不会为投机或交易目的而进入衍生工具。
我们使用外汇远期合约来减轻因重新计量以外币计价的某些货币资产和负债而产生的损益。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至四个月.
我们的销售和产品收入成本主要以美元计价。我们的服务收入和运营费用都是以美元和其他外币计价的，包括英镑、人民币、欧元和印度卢比。大约79%的此类成本和运营费用是以美元计价的。我们定期使用外币远期和(或)期权合约来对冲某些预测的外币交易，以降低服务成本、收入和由非美元计价的经营费用和成本引起的运营费用的变化。在设计具体的套期保值方法时，我们考虑了几个因素，包括抵消风险、风险的重要性、与进入特定对冲工具相关的成本以及对冲的潜在有效性。这些衍生工具被指定为现金流对冲工具，其到期日为二十四几个月或更短的时间。营业费用(包括服务收入、研发、销售和营销费用以及一般和行政费用)因外币波动而发生的变化，使截至年底的业务费用分别减少0.9%和0.1%。2019年12月31日和2018年12月31日分别。见注6，衍生工具，载于本报告第II部第8项综合财务报表的附注内，以进一步讨论我们的衍生工具及对冲活动。
到目前为止，我们已经进行了一次敏感性分析。2019年12月31日从.到.2018年12月31日，使用一种建模技术，测量假设的外币相对于美元汇率水平10%的变动所引起的非美元现金、现金等价物和有价证券数量的变化，所有其他变量保持不变。我们使用的外币汇率是根据市场汇率计算的。2019年12月31日和2018年12月31日分别。敏感性分析表明，假设外币汇率变动10%会发生变化。
56
目录
我们将以美元报告的现金、现金等价物和投资的数额。2019年12月31日和2018年12月31日分别少于1.5%及1.1%。
股票价格风险
我们还投资于私人公司。根据这些投资的性质，有些投资可以按成本进行，对同一发行人相同或类似的投资按可观察交易的变化进行调整，减值较少，另一些可按公允价值进行。我们投资于私营公司的账面价值是1.898亿美元和9 040万美元截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。我们投资的私营公司仍可被视为处于初创或发展阶段。这些投资具有内在的风险，因为这些公司正在开发的技术或产品的市场通常处于早期阶段，而且可能永远不会实现。我们可能会失去对这些公司的全部投资。我们对私人公司投资的评估是基于投资企业的基本面，其中包括其技术的性质和经济回报的潜力。
57
目录
项目8.财务报表和补充数据
Juniper网络公司
综合财务报表索引
页 | ||
独立注册会计师事务所的报告 | 59 | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 63 | |
综合业务报表 | 64 | |
综合收益报表 | 65 | |
合并资产负债表 | 66 | |
现金流动合并报表 | 67 | |
股东权益变动综合报表 | 68 | |
合并财务报表附注 | 69 | |
附注1.业务说明和列报依据 | 69 | |
附注2.重要会计政策 | 70 | |
附注3.业务组合 | 79 | |
附注4.现金等价物和投资 | 81 | |
附注5.公允价值计量 | 84 | |
附注6.衍生工具 | 86 | |
附注7.商誉和购置的无形资产 | 88 | |
附注8.其他财务资料 | 90 | |
附注9.重组费用 | 93 | |
附注10.债务和融资 | 94 | |
附注11.股本 | 96 | |
附注12.雇员福利计划 | 98 | |
附注13.部分 | 103 | |
附注14.所得税 | 105 | |
附注15.每股净收入 | 108 | |
附注16.承付款和意外开支 | 109 | |
附注17.选定的季度财务数据(未经审计) | 113 | |
附注18.随后的活动 | 114 | |
58
目录
独立注册会计师事务所报告
致Juniper网络公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们对Juniper网络公司的合并资产负债表进行了审计。(公司)截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日，相关的综合业务报表、综合收入、2019年12月31日终了期间股东权益和现金流量的变化，以及指数第15(A)2项(统称为“合并财务报表”)中所列的相关附注和财务报表附表。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了该公司在2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制，其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架-以及我们于2020年2月20日提交的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
确定收入合同中的不同履行义务 | |
对此事的说明 | 如合并财务报表附注2所述，公司与客户签订的合同有时包含多项履约义务，如果它们不同，则单独核算。在这种情况下，然后在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给不同的履约义务，并在转让对不同履约义务的控制权时确认收入。例如，产品收入在硬件发货或软件许可证交付时被识别，支持收入随着时间的推移被识别为服务的执行。 审计公司的收入确认具有挑战性，具体涉及确定和确定不同的业绩义务和相关的收入确认时间所需的努力。例如，有一些非标准的条款和条件需要作出判断，以确定不同的履约义务以及对确认收入时间的影响。 |
59
目录
我们是如何在审计中处理这件事的 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了对公司收入确认过程的控制的运作效果，包括识别和确定不同业绩义务和收入确认时间的控制措施。 在我们为检验不同履约义务的识别和确定以及收入确认的时间安排而执行的程序中，我们阅读已执行的合同和购货单以了解合同，确定履约义务，确定不同的履约义务，并评估单个销售交易的确认时间和收入数额。我们评估了公司合同摘要文件的准确性，特别是与识别和确定不同的履约义务和确认收入的时间有关的准确性。 |
购置会计 | |
对此事的说明 | 在2019年期间，该公司完成了对Mist系统公司的收购。(“薄雾”)供审议3.592亿美元，如合并财务报表附注3所披露。这笔交易被记作商业合并。 审计公司收购Mist的会计是复杂的，因为公司确定已查明的1.02亿美元无形资产的公允价值时存在很大的估计不确定性，其中主要包括现有技术(8 100万美元)和客户关系(1 500万美元)。重大的估计不确定性主要是由于各自的公允价值对关于所购业务未来业绩的基本假设以及这些假设所依据的有限的历史数据和市场数据的敏感性。公司采用贴现现金流模型来衡量现有技术和客户关系无形资产。用来估计无形资产价值的重要假设包括贴现率和构成预测结果基础的某些假设(例如收入增长率、市场份额和技术迁移曲线)。这些重要的假设是前瞻性的，可能受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在审计中处理这件事的 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司收购会计控制的运作效果。这包括对评估过程的测试控制，以支持技术和客户关系无形资产的确认和计量，包括用于编制此类估计数的估值模型和基本假设。 为了检验技术和客户关系无形资产的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估公司选择估值方法、评估公司使用的方法和重要假设以及评估支持重大假设和估计的基础数据的完整性和准确性。例如，我们将重要的假设与当前的行业、市场和经济趋势以及公司的预算和预测进行了比较。我们让我们的估价专家协助我们评估公司使用的方法和公允价值估计中的重要假设。 |
/S/Enst&Young LLP
自1996年以来，我们一直担任该公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2020年2月20日
60
目录
独立注册会计师事务所报告
致Juniper网络公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准)，审计了Juniper网络公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制。我们认为，Juniper网络公司(该公司)在所有重要方面都根据COSO标准，对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制。
如所附管理层关于财务报告内部控制的报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Mist Systems，Inc.的内部控制，该公司的内部控制包括在公司2019年合并财务报表中，截至2019年12月31日，该公司的内部控制在总资产和净资产中所占比例不到4.1%，在该日终了年度分别不到净收入和净收入的1%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也没有包括对Mist系统公司财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日公司的合并资产负债表以及截至2019年12月31日的三年的相关综合业务报表、综合收入、股东权益和现金流量的变化，以及指数第15(A)2项下所列的相关附注和财务报表附表以及我们2020年2月20日的报告，对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
61
目录
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Enst&Young LLP
加利福尼亚州圣何塞
2020年2月20日
62
目录
管理层关于财务报告内部控制的报告
Juniper网络公司的管理。(“公司”)负责建立和维持对公司财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和主要财务官员的监督下设计的，目的是根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性提供合理的保证，并为外部目的编制公司的财务报表。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持记录，以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便能够按照美国公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2005年，管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的框架内部控制-综合框架2013年公布.管理层已将列入2019年12月31日综合财务报表的Mist Systems公司财务报告的内部控制排除在其评估之外，截至2019年12月31日，该公司的财务报告占总资产和净资产的比例分别不到4.1%，在该日终了年度的净收入和净收入中所占比例不到1%。根据这一评估，管理层得出结论认为，截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至2005年公司财务报告内部控制的有效性2019年12月31日已由安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)进行审计，安永会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，负责审计公司的合并财务报表，如本报告之前的报告所述，该公司对公司财务报告内部控制的有效性表示了无保留的意见。2019年12月31日.
63
目录
Juniper网络公司
综合业务报表
(百万美元，但每股数额除外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入： | |||||||||||
产品 | $ | $ | $ | ||||||||
服务 | |||||||||||
净收入总额 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
产品 | |||||||||||
服务 | |||||||||||
总收入成本 | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||
业务费用： | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
重组费用 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
用于计算每股净收益的股票： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
见所附合并财务报表附注
64
目录
Juniper网络公司
综合收益报表
(以百万计)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合(损失)收入，扣除税后： | |||||||||||
可供出售的债务证券： | |||||||||||
2019年、2018年和2017年未实现损益净额的变化，扣除税收(准备金)收益(1.0美元)、1.0美元和(4.0美元) | |||||||||||
2019年、2018年和2017年的已实现(收益)净亏损重新归类为净收入，扣除税收准备金0.1美元、0美元和0.9美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
可供出售债务证券的净变动，扣除税后 | |||||||||||
现金流量对冲： | |||||||||||
2019年、2018年和2017年未实现损益净额变化，扣除税收(备抵)收益(2.6美元)、2.3美元和(4.4美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年、2018年和2017年已实现净亏损(收益)重新归类为净收入，扣除税收准备金1.7美元、0.3美元和2.4美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金流量套期保值净变动，税后净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外币换算调整的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注
65
目录
Juniper网络公司
合并资产负债表
(百万，票面价值除外)
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
应收账款，扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的可疑账户备抵5.5美元和4.9美元 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
经营租赁资产 | — | ||||||
长期投资 | |||||||
购置无形资产，净额 | |||||||
善意 | |||||||
其他长期资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计补偿 | |||||||
递延收入 | |||||||
长期债务的短期部分 | |||||||
其他应计负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
长期递延收入 | |||||||
应付长期所得税 | |||||||
长期经营租赁负债 | — | ||||||
其他长期负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(附注16) | |||||||
股东权益： | |||||||
可转换优先股，面值0.00001美元；10.0股授权；无发行和未发行 | |||||||
普通股，面值0.00001美元；1，000.0股授权；截至2019年12月31日和2018年分别发行和发行股票335.9股和346.4股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见所附合并财务报表附注
66
目录
Juniper网络公司
现金流动合并报表
(以百万计)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
股份补偿费用 | |||||||||||
折旧、摊销和吸积 | |||||||||||
经营租赁资产费用 | |||||||||||
债务清偿损失 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
经营资产和负债的变动，减去购置： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | |||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | ( | ) | |||||||||
应计补偿 | ( | ) | |||||||||
应付所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延收入 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买可供出售的债务证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售的债务证券所得收益 | |||||||||||
到期及赎回可供出售的债务证券所得收益 | |||||||||||
购买权益证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售权益证券所得收益 | |||||||||||
应收脉冲票据收益 | |||||||||||
企业收购付款，减去所购现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与往年购置有关的后续付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行普通股的收益 | |||||||||||
股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
还债 | ( | ) | |||||||||
发债净额 | |||||||||||
债务清偿费用的支付 | ( | ) | |||||||||
改变客户融资安排 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币汇率对现金、现金等价物和限制现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | ( | ) | |||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流动信息的补充披露： | |||||||||||
已付利息，扣除资本额后的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金净额 | $ | $ | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注
67
目录
Juniper网络公司
股东权益变动综合报表
(百万美元，但每股数额除外)
股份 | 普通股 和 额外 已付资本 | 累积 其他 综合 损失 | 累积 赤字 | 共计 股东‘ 衡平法 | ||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他综合收入，净额 | — | — | — | |||||||||||||||
发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付现金股利(普通股每股0.40美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
采用会计准则更新(“ASU”)2016-09年度扣除税后的股票补偿费累计调整数 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他综合损失，净额 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付现金股利(普通股每股0.72美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
通过ASU 2014-09年度累计调整数(“主题606”)，净额 | — | — | — | |||||||||||||||
ASU 2018-02通过后对税收影响的重新分类(“主题220”)，净额 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他综合损失，净额 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
发行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
企业合并时假定的普通股 | — | — | — | |||||||||||||||
普通股的回购和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
在加速股份回购计划下购买远期合同(“ASR”) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付现金股利(普通股每股0.76美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
通过ASU 2017-12(“主题815”)后的累计调整数，净额 | — | — | — | |||||||||||||||
ASU 2016-02(“主题842”)通过后的累计调整数，净额 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
见合并财务报表附注
68
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注
附注1.业务说明和提交依据
业务说明
Juniper网络公司(“公司”或“Juniper”)为高性能网络设计、开发和销售产品和服务，使客户能够为其业务建立可扩展、可靠、安全和成本效益高的网络，同时通过自动化实现敏捷性和提高运营效率。该公司销售高性能的路由、交换和安全网络产品和服务提供给其垂直领域的客户：云、服务提供商和企业，他们认为网络对他们的成功至关重要。
提出依据
69
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
附注2.重大会计政策
估计数的使用
根据美国通用会计准则编制财务报表和相关披露，要求公司作出影响合并财务报表及其附注所报告金额的判断、假设和估计。该公司根据目前的事实、历史经验和它认为在当时情况下是合理的各种其他因素作出估计和假设，以确定其他来源不太明显的资产和负债的账面价值。如果公司的预算和实际结果之间存在重大差异，公司未来的综合经营结果可能会受到影响。
现金、现金等价物和投资
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、银行活期存款、货币市场基金的高度流动性投资、商业票据、政府证券、存单、定期存款和公司债务证券，这些证券可随时兑换成现金。所有高流动性投资，原始到期日为三个月 或低于Juniper的购买日期被归类为现金等价物。
可供出售债务证券的投资
公司对债务证券的投资被归类为可供出售的证券，包括公司的固定收益证券和私营公司的投资，包括债务和可赎回的优先股证券。固定收益证券最初按成本入账，并定期在综合资产负债表中按公允价值进行调整。这些投资的未实现损益在综合资产负债表中作为累计其他综合损失的单独组成部分列报。已实现的损益是根据具体的识别方法确定的，并在“业务综合报表”中报告。
固定收益证券主要包括资产支持证券、存款证书、商业票据、公司债务证券、定期存款、外国政府债券、美国政府机构证券和美国国债。公司定期评估这些投资，以确定是否需要减值费用。公司在决定是否确认减值费用时考虑各种因素，包括投资处于亏损状态的时间、公允价值低于公司成本基础的程度、投资的财务状况以及被投资方的近期前景。如果公司确定一项投资的价值下降不是暂时的，则差额在其综合业务报表中被确认为减值损失。
公司的私有债务和可赎回的优先股证券包括在综合资产负债表中的其他长期资产中，并按公允价值入账。当公司了解到被投资企业价值发生变化的信息时，将重新评估公允价值，包括已知的收购要约、随后的融资轮以及被投资方的清算计划。公司定期评估这些证券的减值指标，包括无法收回投资的一部分或全部账面金额，被投资方无法维持收益，其他投资者对被投资人的财务承诺减少或终止，出售投资的意图，以及公司是否更有可能在收回整个摊销成本基础之前出售投资。如果公司确定一项投资的价值下降不是暂时的，则差额在其综合业务报表中被确认为减值损失。
证券投资
公司对股票证券的投资包括货币市场基金、投资于共同基金的非合格补偿计划(NQDC)和上市公司投资。这些投资按公允价值计量，公允价值的变动在“业务综合报表”中得到确认。
70
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
没有容易确定的公允价值的证券包括公司对私人公司的投资，包括不可赎回的优先股和普通股证券。本公司按成本记帐这些证券，并根据同一发行人相同或类似投资的可观察交易的变化进行调整，减去减值。当公司识别可观察到的价格变化时，对这些权益证券的公允价值进行重新评估，表明有必要对账面价值进行向上或向下的调整。公允价值的任何可观测变化均在可观察交易发生之日的收益中确认，而不是在当前报告日期确认。此外，公司定期评估股票有价证券，但不具备容易确定的公允价值，以通过评估是否发生可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化来确定是否需要减值费用。每个报告期都进行定性评估，以评估是否存在任何减值指标，包括但不限于被投资人的收益表现显著恶化；信用评级；资产质量或业务前景；监管、经济或技术环境的不利变化；地理区域或行业总体市场状况的变化；收购要约；以及继续作为持续经营企业的能力。如果存在这些指标，则公司估计受损投资的公允价值，并在“综合业务报表”中确认减值损失等于账面价值和公允价值之间的差额。
公允价值
公允价值是指在计量日，在市场参与者之间有秩序的交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时，公司考虑其交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在确定资产或负债定价时所使用的假设。本公司采用以下公允价值等级，将用于计量公允价值的投入分为三个层次，并将层次内的分类以可获得并对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平为基础：
一级-活跃市场相同资产或负债的报价。
二级-活跃市场中类似资产和负债的报价，或可直接或间接通过市场确证对资产或负债观察到的投入，基本上是金融工具的整个期限。这些投入是用市场为基础的方法来估价的。
三级-根据公司的假设，输入是不可观测的输入。这些投入(如果有的话)使用内部财务模型进行估值。
衍生工具
该公司使用衍生工具，主要是外币远期和利率互换合同，以对冲某些外币和利率风险。本公司并非为投机或交易目的而进入衍生工具。
该公司使用外汇远期合同对冲某些预测的与经营费用有关的外币交易。这些衍生工具被指定为现金流量套期保值，其公允价值与衍生产品的损益最初作为累积的其他综合损失的一个组成部分报告，在预测交易发生时，随后被重新归类为与该对冲交易有关的服务费用或经营费用细项。这些对冲基金的现金流量被归类为经营活动。
该公司还使用外币远期合同，以减轻因重新计量以非功能货币计价的某些货币资产和负债而产生的损益。这些衍生工具是以公允价值记账，其他费用的变动，在合并业务报表中的净额，与公允价值因重新计量标的资产和负债而发生的变化相同。这些衍生产品的现金流被归类为经营活动。
该公司使用利率互换将我们的某些固定利率票据转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的浮动利率。所有利率互换将在十年 或者更少。公司确认衍生工具公允价值的变化，以及被套期保值项目的公允价值在其他费用中的抵销变动，并在变动期间的业务综合报表中扣除。这些衍生工具在“现金流动综合报表”与基础项目相同的一节中分类。
71
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
公司在综合资产负债表中按毛额列报其衍生资产和衍生负债。然而，根据载有与某些外汇合同对手方净结算条款的协议，在符合适用要求的情况下，允许公司在同一日期以同一种货币结算交易，其中一方应向另一方支付一笔净额。公司既不需要质押，也不有权接受与这些衍生交易有关的现金抵押品。
盘存
库存主要由制造过程中使用的零部件和运输中的成品组成，并按成本或可变现净值的较低部分列报。此外，本公司采购和持有库存，以提供充足的零部件供应，整个寿命的基础产品。成本是使用标准成本计算的，标准成本近似于实际成本，是在先入先出的基础上计算的.当库存被确定超过预期需求或被认为过时时，一项费用被记录为产品成本。在损失确认点上，为该库存建立了一个新的、低成本的基础，随后事实和情况的变化不会导致新确定的成本基础的恢复或增加。
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。公司在开始时将租赁分类为经营或融资，必要时在修改时进行评估。截至2019年12月31日，公司做了不 没有任何融资租赁。经营租赁包括在公司综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产、其他应计负债和经营租赁负债中。ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则表示公司有义务支付租约所产生的租金。
经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，因此，我们在厘定租约付款的现值时，会根据生效日期的资料，采用递增的借款利率。我们使用2019年1月1日的增量借款利率作为在该日期之前开始的经营租赁。经营租赁ROU资产还包括租赁开始前的任何租赁付款，不包括租赁奖励。不取决于指数或费率的可变租赁付款按已发生的费用计算，不包括在ROU资产和租赁负债计算中。可变租赁付款主要包括偿还出租人在公用区域维修和水电费方面的费用。本公司的租赁条款是不可取消的期限，包括出租人提供的任何免租期限，并包括在合理确定其将行使该选择权的情况下延长或终止租赁的选项。在至少成立时，以及在以后的必要期间，公司根据其对延期和终止选择的评估来估算租赁期限，这些选择是合理肯定的。租赁费用在租赁期限内按直线确认.
本公司不将所有基础资产类别的非租赁组件与租赁组件分开。此外，公司不承认短期租约的ROU资产和租赁负债，这些短期租约的租赁期限为12个月或更短，不包括购买公司合理肯定行使的基础资产的选择权。短期租赁的租赁费用是在租赁期限内以直线确认的.
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账。折旧采用直线法计算，按下列资产的估计使用寿命计算：
估计使用寿命(年份) | |
计算机、设备和软件 | 1.5至7 |
家具和固定装置 | 5至7 |
建筑物和建筑物改进 | 7至40 |
土地改良 | 10至40 |
租赁改良 | 租期不超过10年 |
土地不折旧。在建工程是指尚未投入使用的财产和设备的建造或开发。
72
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
被收购实体的收购价分配给有形资产、负债和无形资产，包括过程中的研究与开发(IPR&D)，其依据是其估计公允价值，剩余的购买价格记为商誉。
确定所购无形资产的价值涉及某些估计，如预期的未来现金流量，其中包括考虑未来增长率和利润率、自然减值率、技术的未来变化、贴现率和获得资产的预期使用情况。在确定获得的无形资产的使用寿命时也考虑到这些因素。投资政策与开发最初以公允价值资本化，作为一种无形资产，期限无限期，此后评估为减值。IPR&D项目完成后，将IPR&D重新归类为可摊销购买的无形资产，并在该资产的估计使用寿命内摊销。与收购有关的费用与企业合并分开确认，并作为已发生的费用列支。本公司的合并财务报表包括从每次收购之日起已收购业务的经营业绩。
商誉和无形资产
如果某些情况表明商誉的账面价值受损，商誉每年在第四季度或更频繁地接受减值测试。商誉在报告单位一级接受减值测试。首先进行定性评估，以确定是否有必要定量测试商誉的减值情况。这一初步评估除其他外，包括考虑宏观经济条件和财政业绩。如果定性评估表明更有可能存在减值，则通过使用贴现现金流和市场做法相结合确定每个报告单位的公允价值进行定量分析。如果报告单位的账面价值超过公允价值，则认为商誉受损。减值损失在商誉账面金额超过资产隐含公允价值的范围内确认。我们在2019年和2018年第四季度进行了商誉年度减值测试，确定不需要对任何报告单位的商誉账面价值进行调整。
无形资产包括现有技术、客户关系和商号，这些资产在估计收益期间使用直线法摊销，并估计使用寿命。4 或5 好几年了。在与知识产权和开发项目有关的企业合并中获得的其他无形资产被认为是无限期的，直到相关的研究和开发工作完成或放弃为止。无限期无形资产不是摊销成经营结果，而是被评估为减值。如果开发完成，相关资产将被视为有限寿命，并将在这一时刻作为收入成本摊销，超过其各自的估计使用寿命。如果研究开发项目被放弃，所获得的知识产权资产在放弃期间被核销并记作费用。
长期资产减值
财产、厂房和设备、ROU资产和购买的须摊销的无形资产等长期资产，在发生事件或情况发生变化时，如表明资产的账面金额可能无法收回时，均予以审查，以确定减值情况。要持有和使用的资产的可收回性是通过比较一项资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预计将产生的未贴现的未来现金流量的比较来衡量的。减值费用由资产或资产组的账面金额超过其公允价值的数额确认。
保修准备金
公司一般提供一-大部分硬件产品的年保修期，以及90 -对包含嵌入产品中的软件的媒体的日保修。保修费用被确认为公司销售成本的一部分，其依据是相关的材料成本、物流成本、人工成本和收入确认时的间接费用。材料成本主要是根据在保修期内修理或更换产品退货的历史成本估算的。劳动力、物流和间接费用的估算主要依据在保修期内支持客户案例的成本的历史趋势。保修准备金在综合资产负债表中的其他应计负债中列报。
合同制造商责任
本公司对其合同制造商承担的不可取消、不可退还的采购承诺负有责任，承担的费用、超出其需求预测的数量或合同制造商为满足公司的需求预测或客户订单而购买的部件的过时材料费用。需求预测是基于历史趋势和公司销售和营销机构的分析，并根据总体市场情况进行调整。
73
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
意外损失
本公司在正常经营过程中可能发生各种损失或意外损失。管理层在确定损失或意外损失时，考虑到与资产有关的损失的可能性，或负债的发生，以及其合理估计损失数额的能力。如果一项资产可能已受到损害或发生了一项负债，并且可以合理地估计损失数额，则应计损失应急估计数。公司定期评估现有信息，以确定是否应调整此类应计项目，以及是否需要新的应计项目。
外币
具有非美元功能货币的外国业务的资产和负债按期末的有效汇率折算成美元。收入和开支被折算成美元，使用的是在此期间有效的汇率。由此产生的折算调整包括在公司合并资产负债表中的股东权益部分，作为累积的其他综合损失的一个组成部分。公司以非功能性货币重新计量货币资产和货币负债，并在综合业务报表中记录由此产生的外汇交易损益在其他费用中的净额。
收入确认
收入是在承诺的货物或服务转移给客户时确认的，其数额反映了公司期望通过五步程序换取这些货物或服务的报酬，(1)与客户确定合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)分配交易价格，(5)确认公司满足履约义务时的收入，如下文所述。
与客户确认合同。公司一般将销售合同和/或与核准的采购订单达成的协议视为客户合同，条件是托收被认为是可能的，这是根据由信用检查、付款历史和/或其他情况确定的客户的信誉来评估的。如果合同是与一种单一的商业物质谈判的，或者包含价格依赖性，该公司就与客户合并合同。
确定合同中的履行义务。产品性能义务包括硬件和软件许可证，服务性能义务包括硬件维护、软件后合同支持、培训和专业服务。当维护更新对于软件功能的持续交付至关重要时，某些软件许可证和相关的后合同支持被合并成一个单一的性能义务。
确定交易价格。该公司与其客户的合同的交易价格包括固定和可变的考虑，但在解决与可变报酬有关的不确定性时，很可能不会出现重大的收入逆转。固定价格包括以合同方式向客户开出的金额，而可变的考虑则包括对返还权、回扣和价格保护的估计，这些估计是基于历史销售回报和价格保护信贷、退税协议中概述的具体标准以及当时已知的其他因素。本公司通常在交付时向客户开具硬件、软件许可证和相关维护安排的发票，以及预先或在达到某些里程碑时提供的专业服务。客户发票一般在30 到90 发行后数日。公司与客户签订的合同通常不包括重要的融资部分，因为从履约义务转移到付款时间之间的时间通常在一年之内。
将交易价格分配给合同中的履约义务。。对于包含多个履约义务的合同，公司根据相对独立的销售价格将交易价格分配给履约义务。独立销售价格基于多种因素，包括但不限于产品和服务的历史贴现趋势、不同地区和不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略和工业技术生命周期。
公司履行履约义务时确认收入。硬件和某些软件许可证的收入是在某一时间点确认的，通常是在装运或交付时确认的。随着时间的推移，某些软件许可证与合同后支持相结合，在许可证的期限内被认可为一个可分级的基础。维护和软件后合同支持的收入随着时间的推移会在合同期限内按比例确认。培训和专业服务的收入随着时间的推移而确认，因为服务是在一般一年或一年以下的合同期间内完成或按比例计算的。
74
目录
Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
递延产品收入是指与未交付产品承诺和其他未达到收入确认标准的货物有关的未确认收入。递延服务收入是服务合同的收费金额，其中包括技术支助、硬件和软件维护、专业服务和培训，而这些服务尚未提供服务。
收入扣除所征收的任何税款后汇给政府当局。
递延委员会
公司销售人员赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回的成本。这些费用记作预付费用或其他较长的资产，然后递延，然后在一段通常在客户合同期限内的福利期内摊销。摊销费用包括在所附的综合业务报表中的销售和营销费用。
研究与开发
研究、设计和开发公司产品的费用按成本计算。
软件开发成本
出售、租赁或以其他方式销售的软件的软件开发成本资本化始于产品的技术可行性确定，当产品可供客户通用发布时终止。一般来说，公司的产品在技术可行性确定后不久就会发布。因此，在实现技术可行性和产品普遍可用性之间发生的费用并不大。
在应用程序开发阶段，公司将与内部使用软件系统相关的成本资本化.这些资本化成本包括在开发或获取应用程序时发生的外部直接成本，以及与开发应用程序直接相关的雇员的薪资和薪资相关费用。
广告
股份补偿
本公司衡量并确认对员工和董事的所有基于股票的奖励的补偿成本，包括员工股票期权、限制性股票奖励(“RSAS”)、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票奖励(“PSAS”)和与员工股票购买计划(“ESPP”)相关的员工股票购买。仅就服务条件奖励而言，基于股票的补偿费用是基于基本奖励的公允价值，并在直线基础上摊销的。对于公共服务协议，基于股票的补偿费用按赔偿的每一个单独归属部分按直线摊销。公司对发生的没收作了记帐。
该公司利用黑-斯科尔斯-默顿(“BSM”)期权定价模型来估计其ESPP购买权的公允价值。BSM模型需要各种高度主观的假设，代表管理层对波动性、无风险利率、预期寿命和股利收益率的最佳估计。公司根据市场交易期权的隐含波动率、公司普通股的隐含波动率估算预期波动率，并根据其他相关因素进行调整，包括公司普通股在最近一段时间内的历史波动与公司ESPP的预期寿命相适应。ESPP购买权的预期寿命接近发行期。
公司根据授予之日公司普通股的收盘价确定其RSU、RSA和PSA的授予日期公允价值，并根据预期在必要和派生服务期内就普通股的基础股份支付的股息的现值进行调整，因为这些奖励在转归之前无权收取股息。
对于基于市场的RSU，公司使用蒙特卡罗模拟期权定价模型(“MonteCarlo模型”)估算公允价值和推导的服务期。用蒙特卡罗确定授予日期、公允价值和衍生服务期
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卡洛模型受到公司股价、基于市场的比较回报以及各种高度主观的假设的影响，这些假设代表了管理层对波动率、无风险利率和股息收益率的最佳估计。公司根据市场交易期权的隐含波动率、公司普通股的隐含波动率估算预期波动率，并根据其他相关因素进行调整，包括在公司基于市场的RSU的合同期内公司普通股的历史波动性。
所得税准备金
递延税资产和负债因资产和负债的税基与其报告数额之间的临时差异而产生的预期税收后果而确认。估值备抵被记录下来，以将递延税收资产减少到更有可能实现的数额。
公司使用两步的方法来确认和衡量不确定的税收状况，说明所得税的不确定性。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持这一立场，包括解决相关上诉或诉讼程序(如果有的话)，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为超过50 %可能在结算时实现。公司将未确认的税收福利的责任归类为当期，只要公司预期在一年 。与不确定的税收状况有关的利息和罚款在所得税规定中得到确认。该公司核算了当前美国税收对某些外国子公司收入的影响，这种收入被称为全球无形低税收收入。
风险集中
使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资、衍生工具和应收账款。该公司只投资于高质量的信贷工具，并保持其现金，现金等价物和可供出售的投资固定收益证券与几个高质量的机构。在银行持有的存款，包括在全球银行的外国分行持有的存款，可能超过为这些存款提供的保险金额。我们通过分散对不同行业和资产类别的投资，减少投资组合中信用风险的集中，并限制对任何单个发行人的信贷敞口和信用评级。
该公司的衍生产品使其面临信用风险，以至于交易对手方可能无法履行协议的条款。为了减少与其衍生产品相关的风险集中，该公司建立了主要信用金融机构的交易对手限额。此外，监测此类信用风险对任何一个对手方造成的潜在损失风险，与这些实体交易的衍生品通常期限相对较短。因此，该公司预计不会因对手方的违约而造成重大损失。
一般来说，应收账款方面的信用风险是多样化的，因为构成公司客户群的实体数量众多，而且这些实体分散在世界各地不同的地理位置。公司对客户进行持续的信用评估，一般不要求对应收账款进行担保。在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017, 不 单个客户占净收入的10%或更多。
该公司依赖于其某些组件的唯一供应商，如应用专用集成电路(“ASIC”)和定制的钣金。此外，公司主要依靠数量有限的独立合同制造商和原始设计制造商生产其产品。任何供应商或制造商都无法满足公司的供应要求，这可能会对未来的运营结果产生负面影响。
最近采用的会计准则
云计算安排：2019年1月1日，该公司提前通过了FASB ASU No.2018-15(分主题为350-40)。无形资产-亲善和其他内部使用软件：客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的核算，它为客户的实现、设置和服务合同托管的云计算安排中发生的其他前期成本提供了指导。该公司采用了预期办法下的标准。这一通过对综合财务报表没有重大影响。
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衍生工具和套期保值：在2019年1月1日，公司通过了FASB ASU No.2017-12(主题815)。衍生工具和套期保值.套期保值活动会计的有针对性的改进以及随后的一项修正，该修正案扩大了实体对冲金融和非金融风险组成部分的能力，并修正了公司如何评估有效性以及列报和披露要求的变化。该公司在修订后的追溯方法下采用了该标准，并在未来的基础上对标准的修订、列报和披露要求进行了规定。这一通过对综合财务报表没有重大影响。见注6，衍生工具在采用本标准后需要的额外披露。
购买的可赎回债务证券的摊销： 在2019年1月1日，公司通过了FASB ASU No.2017-08。应收账款-不可退还的费用和其他费用 (分题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销，它将某些购买的可赎回债务证券的溢价的摊销期缩短到最早的赎回日。该标准不会影响以折扣形式持有的债务证券。该公司采用了修改后的追溯方法下的标准。这一通过对综合财务报表没有重大影响。
租赁：2019年1月1日，公司通过了FASB ASU 2016-02号，租赁(专题842),以及随后的相关修订(“ASC 842”)，要求承租人承认公司综合资产负债表上大多数租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债。该公司采用了新标准，采用了修正后的追溯法，并对自生效之日起累积赤字的期初余额进行了累积效应调整。根据修改后的回顾法，2019年以前各期间报告的财务结果保持不变。该公司选择了一套实用的权宜之计，不需要在新的指导下重新评估现有的租约。公司还选择不将非租赁部分与租赁部分分开，也不承认短期租赁的ROU资产和租赁负债。
截至采用之日，公司综合资产负债表调整的累积影响详列如下(百万元)：
(2018年12月31日) | (一九二零九年一月一日) | ||||||||||
如报告所述 | 应付ASC 842的调整数 | 经调整 | |||||||||
资产： | |||||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
财产和设备，净额 | ( | ) | |||||||||
经营租赁资产 | — | ||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||
负债： | |||||||||||
其他应计负债 | $ | $ | $ | ||||||||
长期经营租赁负债 | — | ||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | |||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
股东权益： | |||||||||||
累积赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
该标准的采用不影响公司的综合经营报表和现金流动综合报表或债务契约在其现行协议下的遵守情况。见注16，承付款和意外开支，在采用本标准后需要的额外披露。
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最近的会计准则尚未采用
简化所得税会计：2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12(主题740)所得税-简化所得税会计加强和简化了所得税会计准则的各个方面，涉及期间内税收分配例外的增量法、过渡期会计对税法制定的修改，以及期中税收会计中的年度损失限额。这一ASU将在未来的基础上应用，但某些修正案除外，这些修正将适用于追溯性或修正性的追溯性基础上。新标准适用于2020年12月15日以后的中期和年度期间，并允许尽早采用。该公司目前正在评估采用对其合并财务报表的影响。
公允价值计量：2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号(主题820)。披露框架-公允价值计量披露要求的变化，这消除、增加和修改了ASC 820下公允价值计量的某些披露要求。这一ASU将在未来的基础上适用于某些修改或新的披露要求，而标准中的所有其他修正都将在追溯的基础上应用。新标准适用于2019年12月15日以后的中期和年度。该公司预计该公司的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
简化商誉损害测试：2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号(主题350)。无形财产-亲善和其他： 简化商誉障碍测试T，它删除了第二步的商誉减值测试，这需要一个假设的购买价格分配。在经修订的指导下，报告单位的账面价值超过公允价值的数额将确认为商誉减值费用，但不得超过商誉的账面金额。该ASU将在未来基础上应用，并在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效。该公司预计该公司的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
金融工具信贷损失：2016年6月，FASB发布ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”FASB通过发行更多相关Asus进一步澄清了这一点，要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13以预期损失模型取代了现有的损失损失模型，该模型要求使用前瞻性信息来计算信贷损失估计数。它还消除了临时减值以外的其他概念，并要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过信贷损失备抵记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少。这些变化将导致更早地确认信贷损失。公司将采用ASU 2016-13，自2020年1月1日起，采用经修改的追溯性方法，并将收养的累积效应记录为对留存收益的调整。采用后，我们将实施新的信用损失模型和更新程序和会计控制。公司预计新标准的采用不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
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附注3.业务合并
该公司收购了Mist系统公司。(“薄雾”)，2019年；HTBase公司(“HTBase”)，2018年；Cyphort公司。(“Cyphort”)，2017年。这些收购的初步业务结果尚未列报，因为无论是单独还是总体上，对公司综合经营业绩的财务影响都不是重大的。善意 承认这些收购主要是由于预期的协同作用，不能扣除美国联邦所得税的目的。
2019年购置
薄雾
2019年4月1日，该公司收购了100 %Mist系统公司的所有权(“薄雾”)$359.2 百万。购货价包括现金。$354.5 百万大约$4.6 百万在以股票为基础的奖励中，可归因于收购前的服务。收购由人工智能提供云管理无线网络的公司Mist，预计将通过将Mist的下一代无线局域网平台与Juniper的有线局域网、SD-WAN和安全解决方案相结合来增强Juniper的企业网络组合，从而提供集成的端到端用户和IT体验。
根据与Mist达成的收购协议，该公司为连续雇员承担了某些基于股份的奖励，这些奖励是在考虑未来服务时授予的。这些股票奖励的公允价值是$38.5 百万，将作为剩余服务期间的股份补偿。
2018年收购
HTBase
在……上面(2018年12月7日)，公司收购100 %HTBase的股权$19.6 百万现金。收购HTBase，一家为软件定义的企业多云开发了一个独特的破坏性平台的软件公司，预计将加快Juniper在多云领域的领导地位，并具有ContradeEnterpriseMultiCloud的计算编排能力。
收购前，公司有一张未兑现的期票和一张桥梁票据。$1.6 百万，按公允价值计量，在购置时有效结算。
根据与htbase达成的收购协议，该公司向留任员工发放了某些股份奖励，以取代这些雇员在考虑未来服务时所持有的奖励。这些股票奖励的公允价值是$3.8 百万，将作为剩余服务期间的股份补偿。
2017年购置
Cyphort
在……上面2017年9月18日，公司收购100 %为$33.5 百万现金。收购Cyphort，一家为高级威胁防御提供安全分析的软件公司，有望加强Juniper的安全产品组合。
根据与Cyphort签订的收购协议，该公司为连续雇员承担了某些基于股份的奖励，这些奖励是在考虑未来服务时给予的。这些股票奖励的公允价值是$3.8 百万，将作为剩余服务期间的股份补偿。
购置费用
公司承认$16.6 百万, $4.4 百万，和$2.1 百万与购置有关的费用2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日分别。这些与采购有关的费用在公司综合业务报表中的一般费用和行政费用范围内支出。
下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的公允价值(以百万计)：
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2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
薄雾 | HTBase | Cyphort | |||||||||
假定的有形资产净额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
无形资产 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表汇总了购置时可单独识别的无形资产的公允价值以及每项无形资产的摊销期(以百万计，年份除外)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
薄雾 | HTBase | Cyphort | |||||||||||||||
加权 平均 估计值 有用 生命 (以年份计) | 金额 | 加权 平均 估计值 有用 生命 (以年份计) | 金额 | 加权 平均 估计值 有用 生命 (以年份计) | 金额 | ||||||||||||
无形资产： | |||||||||||||||||
现有技术 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
客户关系 | — | — | |||||||||||||||
商号 | — | — | |||||||||||||||
购置的无形资产共计 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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附注4.现金等价物和投资
可供出售债务证券的投资
下表汇总公司截至2005年12月31日未变现损益和指定为可供出售的债务证券的公允价值2019年12月31日和2018年12月31日(以百万计)：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
摊销 成本 | 未实现总额 收益 | 未实现总额 损失 | 估计公平 价值 | 摊销 成本 | 未实现总额 收益 | 未实现总额 损失 | 估计公平 价值 | ||||||||||||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
存单 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商业票据 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外国政府债券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
美国政府证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
固定收益证券共计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
私人债务及可赎回的优先股证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
报告为： | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
短期投资 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
长期投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
下表列出公司截至二零零五年的固定收益证券总额的合约到期日。2019年12月31日(以百万计)：
摊销 成本 | 估计公平 价值 | ||||||
不到一年到期 | $ | $ | |||||
一至五年内到期 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
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下表列出截至2005年12月31日公司处于未变现亏损状况的固定收益证券总额2019年12月31日和2018年12月31日(以百万计)：
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更大 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | ||||||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司债务证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
外国政府债券 | |||||||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | |||||||||||||||||||||||
美国政府证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
固定收益证券共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更大 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | ||||||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
公司债务证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
外国政府债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
美国政府证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
固定收益证券共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
对于有未实现亏损的可供出售的债务证券，公司通过评估各种因素来评估减值，包括：(I)它是否打算出售任何这些投资；(Ii)是否更有可能在收回整个摊销成本法之前出售任何这些投资。截至2019年12月31日，公司179 对未变现亏损头寸的投资。与这些投资有关的未实现损失毛额主要是由于市场利率的变化造成的。该公司不打算出售这些投资，也不认为它更有可能在收回全部摊还成本价之前出售其中任何一项投资，因此公司决定：不 与信贷损失有关的其他临时减值必须在终了年度内予以确认。2019年12月31日, 2018，和2017.
在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017，有不可供出售债务证券的实际收益或亏损总额.
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证券投资
下表列出截至2019年12月31日和2018(以百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
具有容易确定的公允价值的股权投资 | |||||||
货币市场基金 | $ | $ | |||||
信托基金 | |||||||
公开交易证券 | |||||||
不容易确定公允价值的股权投资 | |||||||
总股本证券 | $ | $ | |||||
报告为： | |||||||
现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
其他长期资产 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
2019年10月，该公司投资$89.9 百万为了13.7 %私有公司的股权。投资按计量替代办法入账，按成本计算。这笔投资被归类为综合资产负债表上的其他长期资产.
在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017，股票投资没有确认的重大未实现损益。
限制性现金和投资
该公司限制了以下方面的现金和投资：(一)与2015年至2019年期间主要完成的某些收购有关的代管账户中持有的金额；(Ii)根据公司在加利福尼亚的短期残疾计划持有的金额；以及(Iii)根据NQDC计划为高级雇员提供的金额。限制投资被指定为股权投资。截至2019年12月31日，受限制现金及投资的账面价值为$91.6 百万，其中$64.6 百万包括在预付费用和其他流动资产中$27.0 百万包括在综合资产负债表上的其他长期资产中。
下表对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对。2019年12月31日和2018年12月31日(以百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | |||||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
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附注5.公允价值计量
按公允价值定期计量的资产和负债
下表汇总按公允价值定期计量并在综合资产负债表中报告的资产和负债(以百万计)：
公允价值计量 (一九二零九年十二月三十一日) | 公允价值计量 (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观察 剩余投入 (第2级) | 重要的其他 看不见 剩余投入 (第3级) | 共计 | 报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观察 剩余投入 (第2级) | 重要的其他 看不见 剩余投入 (第3级) | 共计 | ||||||||||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的债务证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
存单 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商业票据 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
外国政府债券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
私人债务及可赎回的优先股证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的债务证券共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
权益证券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公开交易股票 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股本证券总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生资产总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
利率互换合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
衍生负债总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
资产总额，报告如下： | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||
长期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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公允价值计量 (一九二零九年十二月三十一日) | 公允价值计量 (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观察 剩余投入 (第2级) | 重要的其他 看不见 剩余投入 (第3级) | 共计 | 报价 活跃市场 相同资产 (1级) | 重要的其他 可观察 剩余投入 (第2级) | 重要的其他 看不见 剩余投入 (第3级) | 共计 | ||||||||||||||||||||||||
负债总额，报告如下： | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他应计负债 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
该公司的二级可供出售债务证券的定价使用类似工具的市场报价或由可观察的市场数据证实的不具约束力的市场价格。该公司使用实际贸易数据、基准收益率、经纪人/交易商报价或从报价市场价格、独立定价供应商或其他来源获得的具有合理价格透明度的替代定价来源等输入，以确定这些资产的最终公允价值。该公司的衍生工具被归类为二级，因为它们不积极交易，并使用使用可观察的市场投入的定价模型进行估值。公司的政策是在第1级、第2级和第3级之间确认资产或负债转移，在该季度开始时，情况的变化导致转移。在结束的几年内2019年12月31日和2018，公司不按公允价值计量的资产或负债的公允价值等级之间的转移。
由于缺乏确定公允价值的可观察投入，公司的私人债务和可赎回优先股证券被列为三级资产。该公司定期评估其私人持有的债务和可赎回优先股证券的公允价值，使用对被投资方的财务状况和近期前景的分析，包括最近的融资活动和被投资方的资本结构。在本年度终了的年度内2019年12月31日，有不 与私有债务和可赎回优先股有关的物质活动。
按公允价值计量的非经常性资产和负债
由于缺乏可观察的投入来确定公允价值，公司投资于不容易确定公允价值的股权证券被列为三级资产。该公司在非经常性的基础上估计公允价值，利用对被投资方的财务状况和短期前景的分析，包括最近的融资活动和被投资方的资本结构。截至2019年12月31日，在没有容易确定的公允价值的情况下，对股票证券的价格变动没有任何向上或实质性的向下调整。
公司的某些资产，包括无形资产和商誉，在非经常性的基础上按公允价值计量，而不是临时减值。有不 在终了年度内确认的减值费用2019年12月31日, 2018，和2017.
截至2019年12月31日和2018，公司不 按公允价值非经常性计量的负债。
未按公允价值计量的资产和负债
公司应收帐款、应付帐款和其他应计负债的账面金额由于期限较短而近似公允价值。截至2019年12月31日和2018年12月31日，综合资产负债表内公司未偿还债务总额的估计公允价值为$1,852.1 百万美元和$2,158.7 百万美元，分别基于可观察的市场投入(第2级)。就先前完成的“朱诺斯脉冲”(“脉冲票据”)出售而向公司发出的本票的账面价值，以及已支付的累计实物利息，$78.9 百万和$69.0 百万接近其公允价值2019年12月31日和2018年12月31日分别。应收票据通常被归类为三级资产，因为缺乏可观察的投入来确定公允价值。合同制造商存款的账面价值$46.0 百万，在合并资产负债表中的其他长期资产中报告，其公允价值与2019年12月31日。见注8，其他财务资料，如需更多关于脉冲笔记和合同制造商存款的信息。
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附注6.衍生工具
公司衍生工具的名义金额概述如下(以百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
指定衍生物： | |||||||
现金流套期保值 | $ | $ | |||||
利率互换合同 | |||||||
指定衍生物共计 | $ | $ | |||||
非指定衍生物 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
综合资产负债表衍生工具的公允价值如下：
截至12月31日， | ||||||||||
资产负债表定位 | 2019 | 2018 | ||||||||
衍生资产： | ||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||
作为现金流量对冲的外汇合约 | 其他流动资产 | $ | $ | |||||||
作为现金流量对冲的外汇合约 | 其他长期资产 | |||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | ||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 其他流动资产 | |||||||||
衍生资产总额 | $ | $ | ||||||||
衍生负债： | ||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||
作为现金流量对冲的外汇合约 | 其他应计负债 | $ | $ | |||||||
利率互换指定为公允价值对冲 | 其他长期负债 | |||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | ||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 其他应计负债 | |||||||||
衍生负债总额 | $ | $ | ||||||||
指定衍生物
该公司使用外币远期合同对冲公司计划的收入成本和以外币计价的业务费用。这些衍生工具被指定为现金流对冲工具。现金流对冲衍生品的期限通常为24个月或更短.截至2019年12月31日，估计$4.4 百万在累积的未实现净亏损中，其他综合损失预计将在今后12个月内重新归类为收益。
在2019年，该公司进行了利率互换，其名义总金额为$300.0 百万被指定为我方2041种固定汇率债券的公允价值套期保值。这些掉期将债券的固定利率转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的浮动利率。所有利率互换将在十年或更短的时间.
衍生工具对合并经营报表的影响
对于外币远期合同，公司确认未变现损失$6.3 百万和$8.7 百万和未实现的收益$20.2 百万其衍生工具在截至年度的有效部分累计其他综合损失2019年12月31日, 2018，和2017分别。公司重新分类损失的$3.8 百万的收益$0.9 百万和$7.6 百万从综合业务报表中收入成本和业务费用累计其他综合损失中扣除2019年12月31日, 2018，和2017分别。
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非指定衍生物
该公司还使用外币远期合同，以减轻因重新计量以外币计价的某些货币资产和负债而产生的损益变化。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至四个月。未指定的衍生工具按公允价值记账.这些衍生工具的公允价值在其他开支中的变动，在综合业务报表内的净额为$3.6 百万, $7.6 百万和$1.8 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。
见注2，重要会计政策，公司有关衍生资产和衍生负债冲销的政策。
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附注7.商誉和购置的无形资产
善意
该公司的商誉活动如下(以百万计)：
共计 | |||
2017年12月31日 | $ | ||
因业务合并而增加的费用 | |||
其他(*) | ( | ) | |
2018年12月31日 | |||
因业务合并而增加的费用 | |||
2019年12月31日 | $ | ||
________________________________
(*) | 其他主要包括与收购Cyphort有关的某些采购会计调整。 |
在2019年第四季度，该公司进行了年度商誉减值测试。三 报告单元：路由、交换和安全。有不 截至年度的商誉减值2019年12月31日, 2018，和2017.
购置无形资产
该公司购买的无形资产净额如下(百万)：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛额 | 累积 摊销 | 累积减损和 其他费用 | 网 | 毛额 | 累积 摊销 | 累积减损和 其他费用 | 网 | ||||||||||||||||||||||||
有限寿命无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||
技术和专利 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
客户合同、支持协议及相关关系 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
商业名称及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
经常费用总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
无限期无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||
R&D | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
购置的无形资产共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
与购买的有限寿命无形资产有关的摊销费用是$34.7 百万, $17.4 百万，和$17.5 百万最后几年2019年12月31日, 2018，和2017分别。有不 与终了年度购置无形资产有关的减值费用2019年12月31日, 2018，和2017.
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截至2019年12月31日，购买的有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下(以百万计)：
截至12月31日的年份， | 金额 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
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附注8.其他财务资料
盘存
总库存包括以下各项(百万)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
生产和服务材料 | $ | $ | |||||
成品 | |||||||
盘存 | $ | $ | |||||
报告为： | |||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | $ | |||||
其他长期资产 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
财产和设备，净额
财产和设备净额如下(百万)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
计算机和设备 | $ | $ | |||||
软件 | |||||||
租赁改良 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
建筑物和建筑物改进 | |||||||
土地和土地改良 | |||||||
在建 | |||||||
财产和设备，毛额 | |||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
财产和设备，净额 | $ | $ | |||||
折旧费用$184.0 百万, $193.2 百万，和$202.8 百万在……里面2019, 2018，和2017分别。
应收票据及存款
综合资产负债表中其他长期资产中报告的未清应收票据和存款减去发行成本后的总额如下(百万)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
脉冲票据(包括以实物支付的累计利息) | $ | $ | |||||
合约制造商存款(免息) | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
在2014年出售Junos Pulse产品组合时，该公司得到了一张非或有利息的期票。$125.0 百万。2017年，该公司收到了$75.0 百万和未付利息。根据经修订的协议条款，脉冲票据的到期日延长至2022年9月30日。经修订的协议还规定，应以实物支付票据到期的利息，办法是提高“脉冲票据”的本金和利率。脉冲票据的未清余额根据从综合资产负债表日期起12个月以后的预期收款情况，被归类为长期资产。
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2018年，该公司支付了$25.0 百万合同制造商，以换取改进的价格和节省库存携带费用。该存款是按…的面值记录的。$25.0 百万，减去未摊销的折扣$1.1 百万，根据计算的利率计算4.8 %，将在存款期限内摊销至利息收入以及相应的收入成本。在2019年，该公司支付了额外的非利息按金$23.6 百万的总余额$48.6 百万，减去未摊销的折扣$2.6 百万，根据计算的利率计算5.0 %截至2019年12月31日。这笔存款应于2021年第一季度到期，并被列为综合资产负债表上的其他长期资产。
应收票据的利息收入应计并贷记利息收入，除非公司不太可能收取应付金额，或如果预期现金流量的现值低于记录的投资，则不在此限。已确认利息收入$10.4 百万, $8.4 百万，和$8.3 百万，在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。
公司认为，当根据当前的信息和事件，公司很可能无法在到期时收取预定的本金或利息付款时，应收票据就会受到损害。不 所需减值费用2019年12月31日, 2018，和2017.
保证
公司保修准备金的变动情况如下(以百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
期初余额 | $ | $ | |||||
本报告所述期间编列的经费净额 | |||||||
本报告所述期间发生的实际费用 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
递延收入
综合资产负债表中报告的公司递延收入详情如下(以百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
递延收入： | |||||||
未交付的产品承诺和其他产品延期 | $ | $ | |||||
递延生产总值收入 | |||||||
产品收入递延成本 | ( | ) | ( | ) | |||
递延产品收入净额 | |||||||
递延服务收入毛额 | |||||||
递延服务费用收入 | ( | ) | |||||
递延服务收入净额 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
报告为： | |||||||
电流 | $ | $ | |||||
长期 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
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收入
见注13，部分，按产品和服务、客户纵向和地理区域分列的收入。
产品收入$68.6 百万2019年1月1日递延收入中包括在截至2009年1月1日的年度内确认2019年12月31日。服务收入$706.8 百万2019年1月1日递延收入中包括在截至2009年1月1日的年度内确认2019年12月31日.
下表汇总了截至目前为止尚未确认为收入的合同的交易价格。2019年12月31日当该公司期望将这笔款项确认为收入时(以百万计)：
预计按期间确认的收入 | |||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1至3年 | 三年以上 | ||||||||||||
产品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务(*) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
________________________________
(*) | 系截至2019年12月31日分配给未交付或部分交付的业绩义务的未赚取服务收入。未赚得的服务收入包括递延收入和未计费收入。 |
递延委员会
递延佣金$24.1 百万和$33.7 百万截至2019年12月31日和2018分别。在结束的几年内2019年12月31日和2018，递延佣金的摊销费用为$130.9 百万和$144.2 百万分别，还有不 确认减值费用。
其他费用，净额
其他费用净额包括下列费用(百万)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务清偿损失 | ( | ) | |||||||||
(亏损)投资收益净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他费用，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息收入主要包括公司现金、现金等价物、投资和发行给公司的与销售Junos Pulse有关的本票的利息收入。利息费用主要包括利息，扣除资本利息支出，来自长期债务和客户融资安排。债务清偿损失是由于提前偿还2020年和2021年到期的高级票据造成的。(亏损)投资收益，净收益主要包括出售对公共和私营公司投资的收益，以及记录在这些投资上的公允价值和减值费用的任何明显变化。其他一般包括外汇损益和其他非经营性收支项目.
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附注9.重组费用
下表列出业务综合报表所列重组费用(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | ||||||||
设施合并 | |||||||||||
合同终止 | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
报告为： | |||||||||||
重组费用 | $ | $ | $ | ||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
2019年重组计划
2019年，该公司启动了一项重组计划(“2019年重组计划”)，其目的是根据公司的销售战略调整员工队伍，提高生产率，提高成本效率，从而导致离职、设施合并和合同终止费用，这些费用记录在“综合业务报表”中的重组费用中。2019年结构调整计划于2019年12月31日基本完成。
以前的改组活动
2018年，该公司启动了一项重组计划(“2018年重组计划”)，以根据组织和领导层的变化调整员工队伍。2018年重组计划包括离职和合同终止费用，这些费用记录在“业务综合说明”中的重组费用中。
2017年，该公司启动了一项重组计划(“2017年重组计划”)，以调整员工队伍，提高运营效率。2017年重组计划包括离职和合同终止费用，这些费用记录在“业务综合说明”中的重组费用中。
重组负债
重组负债在综合资产负债表的其他应计负债中列报。下表汇总了与2019年重组计划和前一年计划有关的重组负债的变化情况(以百万计)：
十二月三十一日， 2018 | 收费/ (福利) | 现金 付款 | 其他 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
设施合并 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
合同终止 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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附注10.债务和融资
债务
下表汇总了公司的债务总额(百万美元，百分比除外)：
截至2019年12月31日 | ||||||||||
发行日期 | 到期日 | 金额 | 有效利息 费率 | |||||||
高级注释(“说明”)： | ||||||||||
4.500%固定利率票据(1) (“2024注”) | 2014年3月 | 2024年3月 | $ | % | ||||||
4.500%固定利率票据(1) (“2024注”) | 2016年2月 | 2024年3月 | % | |||||||
4.350%固定利率债券(“2025年债券”) | 2015年3月 | 2025年6月 | % | |||||||
3.750%固定利率债券(“2029年债券”) | 2019年8月 | 2029年8月 | % | |||||||
5.950%固定利率债券(“2041年债券”) | 2011年3月 | 2041年3月 | % | |||||||
附注共计 | ||||||||||
未加折扣和债务发行成本 | ( | ) | ||||||||
套期会计公允价值调整(2) | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | |||||||||
________________________________
(1) | 2014年3月和2016年2月发行的2024只债券是一个单一系列，完全可以互换。 |
(2) | 表示利率互换合同的公允价值调整，其合计名义金额为$ |
上述债券是公司的高级无担保及无附属债务，对公司现有及未来的高级无担保及无附属债务，以及对公司任何明确附属于该等债券的未来负债，均享有同等的偿付权。
截至2019年12月31日，该公司以未偿还本金为基础的债务总额如下(以百万计)：
截至12月31日的年份， | 金额 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
2019年8月，该公司发布$500.0 百万合计本金3.75 %应付高级票据2029。债券发行的净收益2029纸币连同手头现金一起用于偿还$600.0 百万公司总本金3.30 %应付高级票据2020和4.60 %应付高级票据2021。偿还款项是在2019年8月和9月进行的。偿还债务造成了债务清偿方面的损失。$15.3 百万，在其他费用项下入账，净额列在“业务综合报表”内。
公司可赎回2025注释和2029注释，无论是全部还是部分，在任何时候都是如此。三个月 的到期日之前2025注释，以及三个月 的到期日之前2029票据，分别以相当于(I)中较大的赎回价格100 %的总本金2025注释和2029应赎回的票据或(Ii)按金库利率折现的其余排定付款的现值之和37.5 的基点2025债券，或国库券利率加35.0 的基点2029附注，如有任何应计利息及未付利息，如属上述第(I)及(Ii)条，则另加说明。在2025年3月15日或之后的任何时间，如属2025备注，而在2029年3月15日或之后的任何时间，如属2029债券，公司可全部或部分赎回该系列债券，赎回价格相等于100 %的本金2025注释和2029须赎回的票据，加上应计利息和未付利息(如有的话)。公司可随时以赎回价全部或部分赎回其他票据。
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等于(I)中的较大者100 %将赎回的债券的本金总额；或(Ii)截至赎回日期为止的剩余附表付款的现值总和，以及在任何情况下应累算利息及未付利息(如有的话)。
如发生变更控制权回购事件，债券持有人可要求公司以现金形式回购全部或部分债券，其购买价格为101 %本金总额，加上应计利息和未付利息(如有的话)。
债券的利息每半年以现金支付。债券的实际利率包括债券的利息、贴现率的增加和发行成本的摊销。支配票据的契约还包含各种契约，包括对公司在某些美元阈值范围内产生留置权或进行销售-回租交易的能力的限制。
截至2019年12月31日，公司已遵从规管该等债券的契约内的所有契诺。
循环信贷贷款
2019年4月，该公司与某些机构放款人签订了一项新的信贷协议(“信贷协议”)，其中规定五-年份$500.0 百万无担保循环信贷设施(“循环信贷机制”)，可选择增加循环信贷贷款最多增加一笔$200.0 百万，须经放款人批准。根据循环信贷机制发放的贷款收益可由公司用于营运资本和一般公司用途。循环信贷机制将于2024年4月终止，但条件是二 一-年期延展期权，以信贷协议所订的条款及条件为限。截至2019年12月31日，有不 循环信贷机制下的未清款项。
循环信贷贷款机制下的借款将产生利息，(I)每年浮动利率等于基准利率，另加两种利率之间的差额0.00 %和0.375 %，取决于公司的公共债务评级或(Ii)相当于准备金调整后的欧元汇率的年利率，再加上两者之间的差额0.910 %和1.375 %，取决于公司的公共债务评级。基准利率被定义为(A)花旗银行的基准利率最大，(B)联邦基金利率加0.500 %或(C)适用于美元为期一个月的洲际交易所基准结算利率另加1.00 %。欧元汇率是以美元和英镑作为伦敦银行间市场在适用的利息期内以美元和英镑提供存款的利率，而欧元的利率是为期限与适用的利息期相当的欧元存款规定的利率。
循环信贷贷款要求公司保持不高于杠杆比率的比率3.0 X(如果一项重大收购已经完成，则允许公司保持不超过杠杆比率3.5 x最高可达四个季度)和不低于4分的利息覆盖率3.0 x在信贷安排期限内。
截至2019年12月31日，公司不 t根据信贷协议借入任何资金，并符合信贷协议中的所有约定。
融资安排
该公司为某些客户提供了延长融资安排的机会，这些安排允许比公司通常通过对第三方融资提供商(“融资提供者”)的应收账款进行保理而提供的付款期限更长。该计划没有也不打算影响公司收入确认的时间。根据融资安排，融资提供者的收益应在1 到90 从应收账款出售之日起。在与融资提供者的交易中，公司放弃了对转让资产的控制权。
根据出售应收账款的融资安排，公司出售$64.0 百万, $122.8 百万美元和$169.4 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。该公司从$69.7 百万, $123.2 百万，和$169.3 百万在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017分别。截至2019年12月31日和2018年12月31日，融资提供者所欠的款项如下$5.3 百万和$17.2 百万分别记在公司综合资产负债表上的应收账款中。
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附注11.衡平法
下表汇总了根据公司股票回购计划支付的股息、股票回购和退休情况，以及为扣缴税款而进行的股票回购(以百万计，每股金额除外)：
股利 | 股票回购 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||
年 | 每股 | 金额 | 股份 | 平均价格 每股(1) | 金额(2) | 预扣税 金额 | 金额 | |||||||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
________________________________
(1) | $ |
(2) | 2019和2018年的股票是根据2018年股票回购计划回购的。2017年的股票是根据2014年股票回购计划回购的。 |
普通股现金股利
期间2019，公司宣布四 季度现金红利$0.19 其普通股分别于2019年1月29日、2019年4月25日、2019年7月25日和2019年10月24日支付，分别于2019年3月22日、2019年6月24日、9月25日、2019年9月25日和2019年12月23日支付给截至2019年3月1日、2019年6月3日、2019年9月4日、9月4日和2019年12月2日营业结束时有记录的股东。任何未来的股息，以及记录和支付日期的确定，均须经Juniper的董事会(“董事会”)或其授权委员会的批准。见注18，随后发生的事件，后公司宣布股利的讨论2019年12月31日.
股票回购活动
2018年1月，执行局核准了a$2.0 十亿股票回购计划(2018年股票回购计划)。2019年10月，联委会核准a$1.0 十亿增加2018年股票回购计划，共计$3.0 十亿。2018年股票回购计划取代了董事会在2014年批准的先前授权(“2014年股票回购计划”)。
作为2018年股票回购计划的一部分，2018年2月和2019年4月，该公司实施了两个加速回购计划(“ASR”)并进行了回购$750.0 百万和$300.0 百万公司的普通股。最终回购的股份总数29.3 百万和11.6 百万该公司普通股的股份是根据批量加权平均回购价格(减去商定的折扣)确定的$25.62 和$25.79 分别每股。公司收到的股份已退休，在综合资产负债表中作为股东权益的减值入账，并被视为回购普通股，以计算每股收益。
作为2018年股票回购计划的一部分，该公司于2019年10月与一家金融机构签订了ASR协议，以回购$200.0 百万公司的普通股。公司预付了一笔$200.0 百万根据ASR，收到并退休了一份6.4 百万公司普通股的总价格为$160.0 百万根据市场价格$25.15 在交易日，公司普通股的每股。该公司收到的初始股份已退休，在综合资产负债表中作为股东权益的减少入账，并被视为回购普通股，以计算每股收益。剩余合同的远期合同$40.0 百万被视为与公司普通股挂钩，并符合所有适用的股权分类标准。见注18，随后发生的事件，后公司ASR完成情况的讨论2019年12月31日.
在终了的财政年度内2019年12月31日，公司也回购了2.1 百万其普通股在公开市场上的总收购价为$50.0 百万以平均价格$23.63 2018年股票回购计划下的每股。
截至2019年12月31日，有$1.7 十亿2018年股票回购计划下剩余的授权资金。见注18，随后发生的事件，讨论2019年12月31日之后公司的股票回购活动。
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合并财务报表附注(续)
2018年股票回购计划下的未来股票回购将受到当时情况的审查，并将在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中不时进行。该公司2018年股票回购计划可能在任何时候停止。
累计其他综合损失，扣除税款
累计其他综合损失的组成部分，扣除相关税后， 最后几年 2019年12月31日, 2018，和2017如下(百万)：
未实现 损益 可供- 出售债务证券(1) | 未实现 损益 论现金流量 树篱(2) | 外国 货币 翻译 调整 | 共计 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改叙前其他综合收入 | |||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他综合收入，净额 | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他综合收入(损失)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
ASU 2018-02通过后对税收影响的重新分类 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | |||||||||||||
其他综合收入(损失)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
________________________________
(1) | 终了年度累计其他综合损失的改叙2019年12月31日, 2018，和2017 对于已实现的可供出售债务证券收益而言，这些收益不是实质性的，而是包括在合并业务报表中的其他支出净额中。 |
(2) | 终了年度累计其他综合损失的改叙2019年12月31日, 2018，和2017对于现金流量的已实现损益，套期保值不是实质性的，而是包括在收入、研究与开发、销售和营销以及综合业务报表中的一般和行政费用中。 |
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合并财务报表附注(续)
附注12.雇员福利计划
股权激励计划
公司的股权激励计划包括2015年股权激励计划(“2015年计划”)、2006年股权激励计划(“2006年计划”)和2008年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据这些计划，公司批准了股票期权、RSU和PSAS。此外，在过去的某些收购中，公司假设或取代了根据被收购公司的股票计划授予的股票期权、RSU、RSA和PSA。这类奖励分别被转换为或被公司的股票期权、RSU、RSA和PSA所取代。
2015年计划于2015年5月获得公司股东的通过和批准，初步核准的股票储备为38.0 百万普通股，再加上任何根据2006年计划及经修订及重新厘定的1996年股票计划而须获未偿还的股份，而该等股份在2015年5月19日仍未获发行，而该等股份其后届满或以其他方式终止，则最多可再增加一次29.0 百万股票。2017年5月，该公司的股东批准了另外一项23.0 百万根据2015年计划发行的普通股，2019年5月，公司股东批准了另外一项3.7 百万根据2015年计划发行的普通股份额。截至2019年12月31日的总和13.7 百万根据“2015年计划”和“2006年计划”，股票须获得未发行的股权奖励。截至2019年12月31日, 16.6 百万根据2015年计划，股票可供今后发行不 根据“2006年计划”或“1996年计划”，股票可供今后发行。
ESPP于2008年5月被公司股东采纳和批准。到目前为止，公司的股东已经批准了一个股票储备35.0 百万根据ESPP发行的公司普通股。ESPP允许符合条件的雇员在15 %贴现(按ESPP的规定)，定期扣减最多不超过10 %的基本补偿，但须以个人购买限额为限6,000 任何股份十二-月期或$25,000 股票价值，按股票购买期权授予时股票的公平市价确定，一历年。ESPP提供24 月供期四 6 -月购买期。此后，新的24个月发行期将每六个月开始一次.根据ESPP，公司普通股的收购价是85 %(1)适用发行期开始时或(2)每一次发行结束时的公平市价较低。6 -在该等供款期内的购买期。除非根据ESPP的规定提前终止，否则ESPP将持续到2028年2月25日。截至2019年12月31日，约28.7 百万股票已经发行6.3 百万美元股票仍可根据ESPP在未来发行。
2019、2018和2017年间，该公司完成了Mist、HTBase和Cyphort的收购。就这些收购而言，公司假定或取代了2.2 百万股票期权、RSU、RSAs和PSAS的股份。根据被收购公司的股票计划，不得给予额外奖励。截至2019年12月31日，约3.8 百万根据公司收购所承担或替代的所有裁决，普通股股份均已发行。
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RSU、RSA和PSA活动
RSU和RSA一般都会移交三年 自批出之日起，而公共服务协定一般归属于二到三年 但须符合某些年度表现指标及其他归属准则。在归属之前，RSU和PSA不拥有普通股的投票权和股利参与权，而裁决所依据的股份也不被视为已发行和未发行。
下表汇总了公司截至和截止年度的RSU、RSA和PSA活动及相关信息。2019年12月31日(百万元，但每股数额和年份除外)：
未完成的RSU、RSA和PSA(4) | ||||||||||||
股份数目 | 加权平均 赠款-日期交易会 每股价值 | 加权平均 残存 合同条款 (以年份计) | 骨料 内禀 价值 | |||||||||
2018年12月31日结余 | $ | |||||||||||
RSU(1) | ||||||||||||
获得薄雾时假定的RSU(1) | ||||||||||||
在获得薄雾时假定的危险和安全保证(1) | ||||||||||||
公共服务协定授予 (2) | ||||||||||||
RSU(3) | ( | ) | ||||||||||
登记册系统管理人(3) | ( | ) | ||||||||||
公共服务协定(3) | ( | ) | ||||||||||
RSU取消 | ( | ) | ||||||||||
RSA取消 | ( | ) | ||||||||||
取消公共服务协定 | ( | ) | ||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
既得利益和预期获得的RSU、rsa和psa | $ | $ | ||||||||||
________________________________
(1) | 期间授予、假定或替换的RSU、rsa和psa的加权平均授予日期公允价值。2019, 2018，和2017曾.$ |
(2) | 包括基于性能和基于市场的RSU根据2015年计划授予的条款。根据公共服务协定授予的股份数量，是指根据该裁决在整个任期内可能发行的最大股份总数。如果薪酬委员会确定的业绩目标按目标实现，将发行的须符合业绩条件的股票总数为： |
(3) | 期间的RSU、RSA和PSA的总公允价值2019, 2018，和2017曾.$ |
(4) |
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可供批地的股份
下表列出了“2015年计划”下的库存活动和可供赠款的股份总数(以百万计)：
股份数目 | ||
截至2018年12月31日的余额 | ||
核准的额外股份 | ||
RSU和PSA授予(1) | ( | ) |
RSU和PSA被取消(1)(2) | ||
截至2019年12月31日的结余 | ||
________________________________
(1) | 2019年5月，对“2015年计划”进行了修订，该修正案删除了用于确定可供发行的股票的可替代份额调整办法。根据2015年计划的原始条款，在授予之日，每股或单位购进价格低于公司普通股公平市价100%的RSU和PSA被计入根据该计划核准的每股普通股的2股和1/10股股份，但每股股份均需获得这种奖励。根据修正案，自2019年5月14日起，根据“2015年计划”授予的每一股奖励将股票储备减少一股，所有在2019年5月14日及其后被没收、取消或终止的股份奖励都以同样的方式返还给股票储备。根据公共证券监督管理局授予的股份数量，是指根据该裁决在其整个任期内可能发行的最大股份数。 |
(2) | 已取消或过期的选项以及2006年计划下的已取消的RSU和PSA不再可根据该计划获得未来的赠款；但是，根据2015年计划可用于授予的股份数量将增加此类已取消或过期的选项、RSU或PSA的数量，最多可达 |
员工股票购买计划
期间2019, 2018，和2017，所购雇员2.4 百万, 2.5 百万和2.7 百万通过ESPP持有的普通股，平均行使价格为$22.04 , $22.31 ，和$20.83 分别每股。
估值假设
对ESPP和基于市场的RSU所使用的加权平均假设和由此产生的公允价值估计如下：
截至12月31日的年份， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
ESPP： | |||||
波动率 | |||||
无风险利率 | |||||
预期寿命(年份) | |||||
股利收益率 | |||||
加权平均每股公允价值 | $ | $ | $ | ||
以市场为基础的RSU： | |||||
波动率 | |||||
无风险利率 | |||||
股利收益率 | |||||
加权平均每股公允价值 | $ | $ | $ | ||
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股份补偿费用
与股票期权、RSU、RSAs、PSAs和ESPP相关的基于股票的补偿费用记录在公司综合业务报表中的下列费用和费用类别中(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入成本-产品 | $ | $ | $ | ||||||||
收入成本-服务 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按奖励类型汇总了基于股票的补偿费用(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股票期权 | $ | $ | $ | ||||||||
RSU、RSA和PSA | |||||||||||
ESPP | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，公司确认以股票为基础的补偿费用总额的税收利益，反映在“综合业务报表”中的所得税规定中。$29.6 百万, $33.8 百万，和$29.1 百万分别。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，与在此期间授予或行使的奖励有关的实际税收利益是$30.6 百万, $38.9 百万和$64.1 百万分别。这些数额不包括以股票为基础的奖励的间接影响，这主要与研究和开发税收抵免有关。
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截至2019年12月31日，未获确认的补偿费用总额与未获分配的股份奖励有关。$280.7 百万须在加权平均评核期内识别1.6 好几年了。
401(K)计划
该公司维持一项根据1986年“国内收入法典”第401(K)条经修订的储蓄和退休计划(“IRC”)。符合IRC规定的资格要求的雇员每年可缴纳最高法定限额。公司目前匹配30 %所有符合资格的雇员供款中，立即归属。公司对该计划的相应贡献总计$20.2 百万, $20.2 百万，和$21.1 百万期间2019, 2018，和2017分别。
递延补偿计划
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附注13.段段
该公司在一 可报告的部分。公司首席执行官是首席经营决策者，负责综合审查财务信息，以便分配资源和评估财务业绩，同时提供按产品和服务、客户纵向和地理区域分列的净收入信息，如下所示。
下表按产品和服务分列净收入(百万)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
选路 | $ | $ | $ | ||||||||
切换 | |||||||||||
保安 | |||||||||||
总产品 | |||||||||||
总服务 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出了按客户纵向分列的净收入。(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
云 | $ | $ | $ | ||||||||
服务提供者 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
公司根据客户的发货地址将收入归于地理区域。下表按地理区域开列净收入(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美洲： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
其他 | |||||||||||
美洲共计 | |||||||||||
欧洲、中东和非洲 | |||||||||||
亚太 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
在结束的几年内2019年12月31日, 2018，和2017, 不 客户占公司净收入的10%以上。
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下表列出财产和设备、净资产和购置无形资产净额(百万)的地理信息：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
美国 | $ | $ | |||||
国际 | |||||||
财产和设备，净资产和购买无形资产，净额 | $ | $ | |||||
公司根据实体位置跟踪资产。公司的大部分资产，不包括现金和现金等价物及投资2019年12月31日和2018年12月31日，可归因于美国的行动。
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附注14. |
税前收入的构成部分概述如下(百万)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
国内 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
税前收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税的规定(福利)概述如下(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
现行经费(养恤金)： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
各国 | |||||||||||
外国 | |||||||||||
现行准备金总额(养恤金) | ( | ) | |||||||||
递延准备金(养恤金)： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | |||||||||
各国 | ( | ) | |||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延准备金(养恤金)共计 | ( | ) | |||||||||
所得税准备金(福利)总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所得税的规定(福利)不同于按联邦法定税率计算的数额。21%2019年，21%2018年35%2017年的税前收入分别为(百万)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按法定费率计算的预期准备金 | $ | $ | $ | ||||||||
州税，扣除联邦福利 | |||||||||||
按不同税率计算的外国收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
R&D税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份补偿 | |||||||||||
非扣减赔偿 | |||||||||||
目前未受益的临时差额 | |||||||||||
确认以前未确认的税收福利 | ( | ) | |||||||||
联邦法定时效失效 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税务会计方法变更 | ( | ) | |||||||||
释放估价津贴 | ( | ) | |||||||||
国内生产活动 | ( | ) | |||||||||
美国减税和就业法案的影响 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税(福利)准备金共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2019年，该公司记录了$25.4 百万与根据税务审计决议确认以前未确认的税收利益有关的利益，包括利息$7.5 百万时效失效的利益，包括利息。
2018年，该公司记录了$67.6 百万包括利息在内的与2010至2014年税收年度有关的法定时效失效有关的利益a$33.2 百万因更改会计方法以确认税收而产生的收益
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递延产品收入$33.2 百万与国外递延服务收入有关的税务会计方法变更所产生的收益。
“减税和就业法案”(“税法”)于2017年12月22日颁布。税法对美国所得税法进行了重大修改。自2018年1月1日起，税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，对外国收入设定最低税率，并在2017年12月31日之前对累计外国收入征收一次性过渡税。2017年，该公司记录了“税法”的临时金额$289.5 百万主要涉及对累积的外国收入征收的净税，以及按照修订后的美国法定税率对公司递延税资产的重新计量。2018年第四季度，该公司完成了确定税法效果的分析，并记录了截至2018年12月31日的非重大调整。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的资产和负债的账面金额之间的结转项目和临时差额的税收净额。该公司长期递延税资产和递延税负债的重要组成部分如下(百万计)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | |||||||
净营运亏损结转 | $ | $ | |||||
研究和其他信用结转 | |||||||
递延收入 | |||||||
股份补偿 | |||||||
费用分摊调整 | |||||||
目前不可扣减的准备金和应计项目 | |||||||
经营租赁负债 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款资产共计 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项资产，扣除估价免税额 | |||||||
递延税款负债： | |||||||
财产和设备基础差 | ( | ) | ( | ) | |||
购买的无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||
未汇出的外国收入 | ( | ) | ( | ) | |||
递延补偿和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
经营租赁资产 | ( | ) | |||||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款净资产 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，该公司的联邦和加州净营业亏损结转约为$101.2 百万和$134.0 百万分别。加州净营运亏损结转$134.0 百万美元预期将过期未使用。该公司还有联邦和加州税收抵免结转约$4.7 百万和$262.5 百万美元分别。未使用的净营业亏损结转将在2020年开始的不同日期到期.加州税收抵免结转将无限期延续.
除非子公司的收益被认为是无限期的再投资，否则公司为所有与未分配收益相关的税收后果提供递延税负债，除非子公司的收益被无限期地再投资于子公司的母公司。公司
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对大约的递延税没有拨备$35.8 百万某些外国子公司截至2019年12月31日的累积未分配利润。这些收益被视为无限期地投资于子公司的业务，因为公司打算利用这些款项为其未来的业务扩展提供资金。如果这些收入分配给母公司，公司将需要缴纳大约额外的税款$7.1 百万.
截至2019年12月31日, 2018，和2017，未获确认的税项利益总额为$151.3 百万, $178.1 百万美元，和$264.5 百万分别。截至2019年12月31日，约$150.9 百万.的.$151.3 百万未确认的税收优惠总额如果得到确认，将影响实际税率。
对公司未确认的总税收优惠总额的开始和结束数额的核对如下(以百万计)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
与本年度有关的税收状况： | |||||||||||
加法 | |||||||||||
与往年有关的税收状况： | |||||||||||
加法 | |||||||||||
裁减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
时效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日, 2018，和2017，该公司已就未获确认的税项利益而累算利息及罚款$29.9 百万, $33.8 百万，和$40.7 百万分别用于综合资产负债表中的其他长期负债。由于未获确认的税项利益总额的变动，本公司确认净利息的利益及罚则为$2.8 百万, $5.2 百万和费用$8.5 百万在其终了年度的业务综合报表中2019年12月31日, 2018，和2017分别。公司将与未确认的税收利益相关的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
2019年12月，国税局和该公司完成了2007至2009课税年度的上诉程序。因此，该公司发布了$30.9 百万以前未确认的税收优惠，包括$8.4 百万利息和罚款。
本公司与税务机关就不同司法管辖区的税务事宜进行持续的讨论和谈判。未获确认的税收优惠总额的余额将减少约为1%，这比很小的可能性要大得多。$9.6 百万到$24.6 百万在今后12个月内，由于各税务管辖区的税务审查周期结束，适用的时效法规失效。
该公司在全球开展业务，因此，Juniper网络或其一家或多家子公司在美国联邦管辖范围和各州及外国管辖范围内提交所得税申报表。在正常经营过程中，该公司须接受世界各地税务当局的审查，包括荷兰、英国、法国、德国、日本、中国、澳大利亚、印度和美国等主要司法管辖区。2009年以前，该公司不再接受美国联邦、州和地方以及非美国的所得税考试，只有少数例外。
印度税务当局目前正在对该公司进行2009至2015课税年度的审查。印度税务当局正在进行审查。公司定期评估这种检查产生不良结果的可能性。截至2019年12月31日公司认为，审计的解决不太可能对其合并财务状况或业务结果产生重大影响。
该公司正在寻求与这些正在进行的事项有关的所有可用的行政补救办法。该公司认为，它已充分规定了与这些拟议调整有关的任何合理可预见的结果，这些事项的最终解决不太可能对其合并财务状况或业务结果产生重大影响；然而，这些事项的不利结果仍有可能对其合并财务状况和经营结果产生重大影响。
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附注15.每股净收入
该公司计算了每股基本和稀释净收益如下(以百万计，每股金额除外)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分子： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
用于计算每股基本净收益的加权平均股份 | |||||||||||
员工股票奖励的稀释效应 | |||||||||||
用于计算稀释后每股净收入的加权平均股份 | |||||||||||
每股净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
反稀释股 | |||||||||||
每股基本净收益是根据普通股股东可获得的净收入和当期发行的普通股加权平均数计算的。每股稀释净收益是根据普通股股东可获得的净收入和在此期间上市的普通股加权平均数量加上可能稀释的普通股计算的。稀释的潜在普通股包括在行使股票期权时可发行的普通股、ESPP的发行以及RSU、RSAs和PSAs的归属。公司将普通股纳入每股稀释净收益的计算中，只有当普通股成为可意外发行时才计算。反稀释股被排除在每股稀释净收入的计算之外.
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附注16.承付款和意外开支
承诺
无条件购买义务
无条件购买义务包括确定和不可取消的条款，在未来转移资金的固定或最低数额或数量，以固定或最低的价格。这些义务主要来自为获得软件开发服务和产品开发而签订的合同。对于有注销规定的债务，上表所列金额仅限于协议条款中不可取消的部分或最低注销费。
下表汇总了公司今后五年及其后每五年的无条件购买义务。2019年12月31日(以百万计)：
截至12月31日的年份， | 无条件购买义务 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
2018年12月，该公司与国际商用机器公司(“IBM”)签订了一项主服务协议和某些工作说明(统称为“协定”)，根据这些协议，公司将在过渡期后将其大部分信息技术和其他行政职能外包出去。根据协议，IBM将向公司提供广泛的IT服务，如应用程序，包括支持、开发和维护；基础设施管理和支持，包括服务器、存储和网络设备；以及终端用户支持，包括服务台。该协议有一个初步期限2026在这段时间内，公司将向IBM支付固定和可变费用的组合，根据公司对所使用的服务的实际需求而波动。截至2019年12月31日，该公司预计将向IBM支付大约$300.0 百万。上表不包括根据合同向IBM支付的费用，因为由于服务使用方面的不确定性，公司无法对与本合同有关的付款数额作出合理可靠的估计。
2019年12月，该公司与一家供应商签订了一项为期15年的能源服务协议，以购买第三方燃料电池系统产生的能源和环境属性，该系统将由供应商在公司房地内安装、操作和维护。该公司将支付供应商的服务费，这将波动根据实际的电量交付给公司在一个特定的运作年度。截至2019年12月31日，该公司预计将向供应商支付大约$29.0 百万在15年的时间里。上表不包括由于与系统输出相关的不确定性而支付给该供应商的费用。
租赁
本公司根据不可撤销的经营租约租赁其设施和某些设备，其剩余租赁期限分别为1至10年和1至4年。每个租赁设施均须遵守个别租赁或转租，这可提供延长或终止租赁协议的各种选择。设施主要由公司办公室、数据中心和研发设施组成。设备包括车辆和各种办公设备。该公司还有可变租金，主要包括公用地区维持费和水电费。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或限制性契约。
与租赁有关的租赁费用和其他资料的构成部分如下(百万，年数和百分比除外)：
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合并财务报表附注(续)
2019年12月31日 | |||
经营租赁成本 | $ | ||
可变租赁成本 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
经营租赁产生的现金流出 | $ | ||
为换取新的经营租赁负债而获得的资产 | $ | ||
加权平均剩余租约期限(年份) | |||
加权平均贴现率 | % | ||
截至2019年12月31日，今后五年及其后每年的业务租赁付款如下(百万计)：
截至12月31日的年份， | 金额 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
租赁付款总额 | |||
减：利息 | ( | ) | |
共计 | $ | ||
资产负债表信息 | |||
其他应计负债 | |||
长期经营租赁负债 | |||
共计 | $ | ||
截至2018年12月31日在通过ASC 842之前，今后五年及其后每年根据不可取消业务安排和其他租赁安排支付的最低付款如下(以百万计)：
租赁 | |||||||
截至12月31日的年份， | 经营租赁 | 其他租赁安排(*) | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此后 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
_______________
(*) | 代表2015年7月签订的一项适合自己的租赁安排。 |
租金费用2018和2017大约$39.0 百万和$39.3 百万分别。前几年的租金费用按照ASC 840确认，租赁，在租期内使用直线法。
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Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
与合同制造商和供应商的采购承诺
为了缩短生产准备时间，并为了获得足够的零部件供应，本公司与合同制造商和某些供应商签订协议，根据公司的要求采购库存。本公司从这些协议中产生的采购承诺中有很大一部分由确定的和不可取消的承诺组成。下表汇总了公司今后五年及其后每五年的采购承诺。 2019年12月31日(以百万计)：
截至12月31日的年份， | 采购承付款 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
本公司根据公司的需求预测或客户订单，确定了与超出其需求预测的数量有关的采购承诺或合同制造商购买的部件的过时材料费用的责任。截至2019年12月31日，公司已积存$28.6 百万根据对这些费用的估计。
债务和债务利息支付
截至2019年12月31日，公司持有全部未偿还债务，包括账面价值为$1,683.9 百万。见注10，债务和融资，以进一步讨论公司的长期债务和预期的未来本金到期日。
税收责任
2018年第四季度，该公司完成了确定税法效果的分析，并记录了截至2018年12月31日的非重大调整。公司已选择在税法规定的八年期间支付过渡税，扣除适用的退税。应付的长期所得税$245.2 百万代表公司过渡税义务的剩余余额。
截至2019年12月31日，公司$127.4 百万包括在综合资产负债表上未确认的税额的长期所得税中.目前，由于税务审计结果的时间不确定，公司无法对与此数额有关的付款时间作出合理可靠的估计。
担保
本公司与客户签订协议，其中包含与潜在情况有关的赔偿条款，其中可能声称公司的产品完全或与其他第三方产品一起侵犯了第三方的知识产权。截至2019年12月31日和2018，公司记录$9.0 百万和$11.9 百万分别用于综合资产负债表上其他应计负债和其他长期负债中的此类赔偿义务。公司还提供财务担保，包括对产品和服务性能的保证，以及对某些租赁设施和保险项目的备用信用证。$30.6 百万和$23.1 百万，截至2019年12月31日和2018年12月31日分别。
法律程序
公司参与调查、纠纷、诉讼和法律诉讼。当公司认为一项不利的结果是(A)可能的和(B)任何可能的损失的数额或范围是合理估计的时候，公司就会为法律诉讼记录一笔应计损失或意外损失。公司打算在这些事项上积极地为自己辩护，虽然没有任何保证，而且目前无法确定这些事项的结果，但公司目前认为，这些现有的索赔或程序中没有一项可能对其财务状况产生重大不利影响。尽管
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Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
前文所述，任何诉讼都有许多不确定因素，这些事项或其他第三方对公司的索赔可能导致公司招致昂贵的诉讼和/或实质性的和解费用。此外，任何知识产权诉讼的解决可能要求公司支付特许权使用费，这可能会对今后期间的毛利率产生不利影响。如果发生任何这些事件，公司的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到不利影响。任何此类事项的实际负债可能与公司的预算(如果有的话)有重大差异，这可能导致需要调整负债并记录额外费用。
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Juniper网络公司
合并财务报表附注(续)
附注17.选定的季度财务数据(未经审计)
下表列出了截至年度每个季度的选定未经审计的财务数据。2019年12月31日和2018年12月31日(百万美元，但每股数额除外)：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
每股净收入：(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
_______________
(1) | 2018年第三和第四季度的净收入包括“税法”规定的较低法定税率，以及与2018年特有项目有关的税收优惠。见注14，所得税，供进一步讨论。 |
(2) | 每股净收入是独立计算的。因此，每股季度净收益之和可能不等于该年度或任何累积中期计算的总额。 |
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附注18.后续事件
股息声明
在……上面2020年1月27日，该公司宣布，董事会宣布季度现金红利$0.20 普通股每股须予支付2020年3月23日截至营业结束时有记录的股东2020年3月2日.
股票回购活动
在2020年第一季度，ASR完成，公司收到了额外的1.8 百万来自金融机构的股票。这些1.8 百万股票将于2020年第一季度退休。ASR的完成导致了以下方面的全面解决：8.2 百万公司普通股的股份，按批量加权平均回购价格减去商定的折扣$24.44 每股。
在2019年12月31日之后，直至提交本报告之日(“提交日期”)，公司还进行了回购7.6 百万其普通股在公开市场上的股份，总收购价为$179.8 百万以平均价格$23.68 2018年股票回购计划下的每股。购回约6.7 百万股票在提交本报告之前已结算，其余股份将在提交日期后结算。该公司的总数为$1.5 十亿截至申报日为止，股票回购计划下剩余的授权资金。
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项目9.会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
不适用。
项目9A.管制和程序
(a) 管理层财务报告内部控制年度报告：参见本报告第二部分第8项下的“管理部门关于财务报告内部控制的年度报告”。
(B)关于“独立注册会计师事务所的报告”，见本报告第II部第8项下的报告。
对披露控制和程序的评估
作为本报告的证物，附上了我们的首席执行官和首席财务官的证明，这是1934年“证券交易法”(“交易所法”)规则13a-14所要求的。本“控制和程序”一节包括关于认证中提到的控制措施和相关评价的资料，应与证书一起阅读，以便更全面地了解所提出的专题。
我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便就所需披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
2019年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第III部
第10项董事、执行干事和公司治理
有关行政主任的资料，请参阅本年报第一部分第1项表格10-K，“注册主任执行主任”。
有关我们董事的信息，包括董事提名，以及我们的审计委员会和审计委员会财务专家的信息，都包含在我们提交给SEC的明确委托书中，这些陈述将与我们2020年股东年会(“委托书”)有关的“公司治理原则和董事会事项”和“董事选举”项下提交证券交易委员会，并以参考的方式纳入其中。
有关第16(A)节受益所有权报告遵守情况的信息包括在“拖欠第16(A)节报告”下的委托书中，并以参考的方式纳入其中。
适用于我们的首席执行官和所有其他雇员的关于我们的全球商业行为守则的信息包括在“公司治理原则和董事会事项”下的委托书中，并以参考的方式纳入其中。
项目11.行政薪酬
规例S-K第402项所规定的资料，已包括在“董事补偿”及“行政补偿”下的委托书内，并在此以参考方式纳入。
关于赔偿委员会联锁和内部人参与的信息出现在“赔偿委员会联锁和内部人参与”下的委托书中。
有关赔偿委员会报告的信息出现在“赔偿委员会报告”下的委托书中。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
关于某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息包括在“某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权”下的委托书中，并以参考方式纳入其中。
有关我们股权补偿计划信息的信息包含在“股权补偿计划信息”下的委托书中，并以参考的方式纳入其中。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
有关某些关系和相关交易的信息包括在“某些关系和相关交易”标题下的代理声明中，并以引用方式在此包含。
关于董事独立性的信息包括在“董事会独立性”标题下的委托书中，并以参考方式纳入其中。
项目14.主要会计费用及服务
关于主要会计师费用和服务的信息以及审计委员会的预批准政策和程序包括在“首席会计师费用和服务”标题下的委托书中，并以参考方式纳入其中。
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第IV部
项目15.证物及财务报表附表
(A)下列文件作为本报告的一部分提交：
1.合并财务报表
见此处第8项合并财务报表索引。
2.财务报表表
附表II-估价及合资格账目
截至12月31日，2019, 2018，和2017
(以百万计)
可疑账户备抵 | 余额 开始 年 | 向.收取费用 (与之相反) 费用和 费用 | 注销， 除以. 回收 | 余额 尾端 年 | |||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2017 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
加法 | |||||||||||||||||||
销售退货准备金 | 余额 开始 年 | 作为 减少 收入 | 向.收取费用 其他帐户 | 使用 | 余额 尾端 年 | ||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2018(*) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
________________________________
(*)在通过主题606时，该公司记录了$10.7 百万作为对2018年1月1日综合资产负债表上累积赤字余额的累积效应调整的一部分。
所有其他附表均已省略，因为所需资料不适用，或资料载于本报告第8项下的综合财务报表或附注内。
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3. 展品
以引用方式合并 | ||||||||||
证物编号。 | 陈列品 | 归档 | 证物编号。 | 档案编号。 | 档案日期 | |||||
3.1 | 重述Juniper网络公司注册证书。及修订证明书 | S-8 | 4.1 | 333-218344 | 5/30/2017 | |||||
3.2 | 修订和恢复了Juniper网络公司的章程。 | 8-K | 3.2 | 001-34501 | 5/30/2017 | |||||
4.1 | Juniper网络公司简介注册证券* | |||||||||
4.2 | 契约，日期为2011年3月3日，由Juniper网络公司和Juniper网络公司之间签订。和纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为受托人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.3 | 第一次补充义齿，日期为2011年3月3日，由Juniper网络公司和Juniper网络公司之间提供。和纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为受托人 | 8-K | 4.8 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.4 | 第二次补充义齿，日期为2014年3月4日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之间的Juniper Networks公司提供。和纽约银行 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2014 | |||||
4.5 | 第三次补充义齿，日期为2015年3月4日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之间的Juniper Networks公司提供。和纽约银行梅隆信托公司，N.A.，作为受托人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/10/2015 | |||||
4.6 | 第五次补充义齿，日期为2016年2月26日，由Juniper网络公司(Juniper Networks，Inc.)提供。和纽约银行梅隆信托公司，N.A.，作为受托人 | 8-K | 4.2 | 001-34501 | 2/29/2016 | |||||
4.7 | 第六次补充义齿，日期为2019年8月26日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之间联合举办。和纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为受托人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 8/26/2019 | |||||
4.8 | JuniperNetworks公司5.950%高级债券到期日期2041年的票据格式 | 8-K | 4.8 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.9 | JuniperNetworks公司4.500%高级票据到期日期2024年的票据格式 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2014 | |||||
4.10 | JuniperNetworks公司4.350%高级票据的备注表格 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/10/2015 | |||||
4.11 | JuniperNetworks公司3.750%高级债券到期日期2029年的票据格式 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 8/26/2019 | |||||
10.1 | Juniper网络公司2006年股权激励计划，修正后的2014年10月2日+ | 10-Q | 10.9 | 001-34501 | 11/10/2014 | |||||
10.2 | Juniper网络公司赠款和业绩分享协议的通知形式。2006年股权激励计划+ | 10-K | 10.21 | 000-26339 | 2/29/2008 | |||||
10.3 | 修正和恢复Juniper网络公司。业绩奖金计划，2017年1月1日起生效 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 5/27/2016 | |||||
10.4 | Juniper网络公司递延补偿计划+ | S-8 | 4.4 | 333-151669 | 6/16/2008 | |||||
10.5 | 修正和恢复Juniper网络公司。2015年股权激励计划+ | 10-Q | 10.4 | 001-34501 | 8/7/2019 | |||||
10.6 | 雾系统公司2014年股权激励计划+ | S-8 | 99.1 | 001-34501 | 4/2/2019 | |||||
10.7 | 修正和恢复Juniper网络公司。2008年员工股票购买计划+ | 10-K | 10.19 | 001-34501 | 2/23/2018 | |||||
10.8 | 自2015年5月19日起生效的限制股协议形式+ | 8-K | 10.2 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.9 | 截至2015年5月19日生效的履约份额协议形式+ | 8-K | 10.3 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.10 | 由Juniper网络公司签订的赔偿协议的形式。于2018年8月9日获批准使用的每名董事、高级人员及某些雇员 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 8/10/2018 | |||||
10.11 | 自2015年5月19日起生效的股票期权协议形式+ | 8-K | 10.4 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.12 | 修正和恢复Juniper网络公司。自2019年12月1日起生效的限制股协议形式*+ | |||||||||
10.13 | 修正和恢复Juniper网络公司。截至2019年12月1日生效的履约份额协议形式*+ | |||||||||
10.14 | 某些军官的协议表格，2017年8月29日批准使用 | 8-K | 10.2 | 001-34501 | 8/31/2017 | |||||
10.15 | 某些军官的变更控制协议表格，2017年8月29日批准使用 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 8/31/2017 | |||||
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目录
以引用方式合并 | ||||||||||
证物编号。 | 陈列品 | 归档 | 证物编号。 | 档案编号。 | 档案日期 | |||||
10.16 | 和解、释放和交叉许可协议，日期为2014年5月27日，由Juniper网络公司和Juniper网络公司之间签订。和Palo Alto网络公司 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 5/29/2014 | |||||
10.17 | 截至2019年4月25日的信贷协议，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司(Juniper Networks，Inc.)、贷款方和花旗银行(Citibank，N.A.)不时作为行政代理人签订。 | 10-Q | 10.1 | 001-34501 | 5/9/2019 | |||||
10.18 | 主服务协议，日期为2018年12月31日，Juniper网络公司。和国际商用机器公司，经于2019年1月4日修正的† | 10-K | 10.29 | 001-34501 | 2/22/2019 | |||||
10.19 | 就业协议，日期为2019年7月30日，Juniper网络公司(Juniper Networks，Inc.)托马斯·A·奥斯汀+ | 10-Q | 10.1 | 001-34501 | 11/6/2019 | |||||
10.20 | 某些官员的行政补偿追回协议表格，2015年11月核准使用+ | 10-K | 10.60 | 001-34501 | 2/29/2016 | |||||
21.1 | 公司的附属公司* | |||||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意* | |||||||||
31.1 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官* | |||||||||
31.2 | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官* | |||||||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯法案”第906条认证首席执行官** | |||||||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯法案”第906条认证首席财务官** | |||||||||
101 | Juniper网络公司2019年12月31日终了年度关于表10-K的以下材料，格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言)：(1)综合业务报表，(2)综合收入报表，(3)综合资产负债表，(4)现金流动综合报表，(5)股东权益变动综合报表，(4)合并财务报表，标记为文本* | |||||||||
104 | 本公司截至2019年12月31日会计年度的年度报告(表10-K)的首页，格式为内联XBRL(见表101)* | |||||||||
* | 随函提交 | |
** | 随函提供 | |
+ | 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。 | |
† | 本展览的部分内容(以星号表示)已根据单独提交给证券交易委员会的保密处理请求而略去。 | |
(B)物证
见本报告上文第15(A)(3)项中的证物。
(C)无
项目16.表格10-K摘要
不适用。
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Juniper网络公司 | |||
2020年2月20日 | 通过： | /S/Kenneth B.Miller | |
肯尼思·米勒 | |||
执行副总裁，首席财务官 (妥为授权的高级人员及特等财务主任) | |||
2020年2月20日 | 通过： | /托马斯·A·奥斯汀 | |
托马斯·A·奥斯汀 | |||
副总裁、公司主计长及总会计主任 (妥为授权的人员及特等会计主任) | |||
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目录
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/S/Rami Rahim | 首席执行官兼主任 (特等行政主任) | 2020年2月20日 | ||
拉米·拉希姆 | ||||
/S/Kenneth B.Miller | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) | 2020年2月20日 | ||
肯尼思·米勒 | ||||
/托马斯·A·奥斯汀 | 副总裁、公司主计长及总会计主任 (首席会计主任) | 2020年2月20日 | ||
托马斯·A·奥斯汀 | ||||
/S/Scott Kriens | 董事会主席 | 2020年2月20日 | ||
斯科特·克里恩斯 | ||||
/S/Gary Daichendt | 导演 | 2020年2月20日 | ||
GaryDaichendt | ||||
/S/Anne T.Delsanto | 导演 | 2020年2月20日 | ||
安妮·德尔桑托 | ||||
/S/Kevin DeNuccio | 导演 | 2020年2月20日 | ||
凯文·德努基奥 | ||||
s/James Dolce | 导演 | 2020年2月20日 | ||
詹姆斯·多尔奇 | ||||
/S/Christine M.Gorjanc | 导演 | 2020年2月20日 | ||
Christine M.Gorjanc | ||||
/S/Janet B.Haugen | 导演 | 2020年2月20日 | ||
珍妮特·豪根 | ||||
/S/Rahul商人 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
拉胡尔商人 | ||||
/S/William R.Stensrud | 导演 | 2020年2月20日 | ||
威廉·斯坦斯鲁德 | ||||
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