美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从_
委员会档案编号1-183
这个好时公司 鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址及邮编)
(717 ) 534-4200
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券： B类普通股，面值1美元
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 x 没有¨
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是¨ 不 x
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 x 没有¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 x 没有¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：
x | 加速过滤器 | ¨ | 非加速滤波器 | ¨ | 小型报告公司 | |||||
新兴成长型公司 | ||||||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 没有x
截至2019年6月28日(注册人最近一次完成第二财季的最后一个营业日)，非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为：$19,932,748,865 。B类普通股不在任何交易所或市场系统上市交易。然而，B类股票在任何时候都可以转换为普通股的股票.总市值的确定假定，截至2019年6月28日，B类普通股的所有流通股均已转换为普通股。所显示的市值是根据2019年6月28日纽约证券交易所普通股收盘价计算的。$134.03 (每股)。
注明注册人每一类别普通股的流通股数目，截至最新可行日期。
普通股，一美元面值-148,135,834 股份，截至2020年2月14日.
B类普通股，面值一美元-61,613,777 股份，截至2020年2月14日.
以参考方式合并的文件
公司代理声明的一部分2020股东年会以参考方式纳入本年度报告第三部分(表格10-K)。
好时公司
表格10-K年度报告
结束的财政年度2019年12月31日
目录
第一部分 | ||||
项目1. | 商业 | 1 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 6 | ||
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 11 | ||
项目2. | 特性 | 12 | ||
项目3. | 法律程序 | 12 | ||
项目4. | 矿山安全披露 | 12 | ||
补充项目 | 有关执行主任的资料 | 13 | ||
第二部分 | ||||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 14 | ||
项目6. | 选定财务数据 | 16 | ||
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 17 | ||
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 37 | ||
项目8. | 财务报表和补充数据 | 41 | ||
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 97 | ||
项目9A. | 管制和程序 | 97 | ||
项目9B. | 其他资料 | 99 | ||
第III部 | ||||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 100 | ||
项目11. | 行政薪酬 | 100 | ||
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 100 | ||
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 100 | ||
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 101 | ||
第IV部 | ||||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 101 | ||
项目16. | 表格10-K摘要 | 101 | ||
签名 | 102 | |||
附表II | 103 | |||
展览索引 | 104 | |||
第一部分
第1项 | 商业 |
好时公司于1927年10月24日根据特拉华州的法律成立，作为米尔顿·S·好时(Milton S.Hershey)于1894年创立的一家企业的接班人。在本报告中，“好时”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指好时公司及其全资子公司和实体，除非上下文另有说明。
好时是全球糖果业的领导者，以通过巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃给世界带来良善而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商，在美国是一家领先的零食制造商，也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领先企业。我们在更多的范围内销售、销售和销售我们的产品。80商标名称85世界各国。
可报告段
我们的组织结构旨在确保继续将重点放在北美，同时强调重点国际市场的盈利增长。我们的业务主要是围绕地理区域组织的，这使我们能够在全球市场上建立可重复的成功过程。因此，我们在地理基础上界定了我们的业务部门，因为这与我们的首席业务决策者(“CODM”)如何管理我们的业务，包括资源分配和业绩评估相一致。我们的北美业务，大约产生了89%我们的综合收入，是我们唯一的报告部分。我们的其他运营部门中没有一个符合数量门槛，可作为可报告的部分；因此，这些操作部分合并并作为国际和其他部分披露如下。
• | 北美-这部分负责我们在美国和加拿大传统的巧克力和非巧克力糖果市场的地位，以及我们在食品杂货店和成长中的小吃市场的位置。这包括发展和发展我们的业务，巧克力和非巧克力糖果，食品，食品服务和其他零食生产线。 |
• | 国际和其他-国际部分和其他部分是包括我们在北美以外开展业务的地理区域在内的所有其他业务部门的组合，而这些部分不是单独的材料。我们目前在中国、墨西哥、巴西、印度和马来西亚设有业务和制造产品，主要面向这些地区的消费者，并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场销售和销售糖果产品。这一部门还包括我们的全球零售业务，包括好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界商店，以及与向世界各地第三方授权使用该公司的某些商标和产品有关的业务。 |
我们管理层的讨论和分析以及合并财务报表附注13提供了有关我们应报告部分的财务和其他信息。
企业收购
在2019年9月，我们完成了收购一个品牌，LLC(“一个品牌”)，以前是一个私人公司
一家向美国零售商和分销商销售低糖高蛋白营养棒的公司，
带着一条作为它的主要产品。
2018年10月，我们完成了对盗版品牌的收购，其中包括海盗靴, 聪明泡芙和原版Tings来自B&G食品公司的品牌。海盗品牌提供烘焙，无反式脂肪和无麸质小吃，并可在广泛的食品分销渠道在美国。
2018年1月，我们完成了对Magify Snack Brands公司所有流通股的收购。一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市公司，拥有几个广受欢迎的更适合你的零食品牌，如SkinnyPop, 奥特梅加和帕基。此次收购使我们能够创造出更广泛的品牌组合，抓住更多消费者吃零食的机会。
好时公司2019表格10-K页1
产品与品牌
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品；口香糖和薄荷点心产品；爆米花、蛋白质棒和曲奇饼等小吃产品；散装食品、酒吧和小吃/混合食品；以及烤盘类食品，如烘焙配料、配料和饮料。
• | 在我们的北美市场中，我们的产品组合包括各种各样的巧克力产品，销售和销售的品牌有好时, 里斯氏和吻，以及其他流行的巧克力和非巧克力糖果品牌，如兴高采烈的牧场, 杏仁喜, 布鲁克赛德, 吉百利 好与多, 希思, 吉凯特®, 兰开斯特, 发薪水的日子, 罗罗®, 吐丝, 吸血器和约克市。我们还提供优质巧克力产品，主要是在美国，通过沙芬·伯杰和达戈巴品牌。我们的口香糖和薄荷产品包括冰断路器薄荷和口香糖，呼吸器薄荷和泡泡百胜泡泡糖。我们的食品和零食主要在北美销售，包括即食食品。SkinnyPop不含反式脂肪的烤爆米花海盗靴小吃和其他更适合你的小吃品牌，如Oatmega，Paqui和One Bar烘焙产品、配料和圣代糖浆好时, 里斯氏和希思品牌，以及好时和里斯氏巧克力分散，小吃和混合，和克莱夫肉类小吃产品. |
• | 在我们的国际和其他市场中，我们生产、销售和销售许多相同的品牌，以及其他在地区市场上销售的品牌，例如佩龙·佩洛·里科墨西哥的糖果产品，井内巴西的零食产品，以及纽崔娜和马哈乳糖果产品和朱宾和索菲特印度的饮料产品。 |
主要客户与营销策略
我们的客户主要是批发分销商，连锁杂货店，大众销售商，连锁药店，销售公司，批发俱乐部，便利店，美元店，特许商和百货公司。除批发经销商外，我们的大多数客户都将我们的产品转售给北美和世界各地零售商店的终端消费者。
在……里面2019，约30%我们的合并净销售额是向麦克莱恩公司，公司，美国最大的批发经销商之一，便利店，药店，批发俱乐部和大规模商品销售商，我们的产品主要经销商沃尔玛商店，公司。
我们的营销战略的基础是我们强大的品牌资产，产品创新和我们的产品的一贯优越的质量。我们投入大量资源用于新产品的识别、开发、测试、制造和销售。我们利用针对我们的客户的各种促销计划，以及针对我们产品的消费者的广告和促销计划，在全年的不同时间刺激某些产品的销售。
结合我们的销售和营销努力，我们高效的产品分销网络帮助我们保持销售增长，并提供优质的客户服务，为我们的产品从我们的制造工厂到战略位置的配送中心提供便利。我们主要使用普通的运输工具将我们的产品从这些配送点交付给我们的客户。
原材料与定价
可可产品，包括可可液、可可脂和可可豆加工的可可粉，是我们用来生产巧克力产品的最重要的原材料。这些可可产品直接从第三方供应商那里购买，这些供应商主要在远东、西非、中部和南美洲地区种植可可豆。西非约占世界可可豆供应的70%。
过去，可可生产国的恶劣天气、作物疾病、政治动乱和其他问题造成了价格波动，但从未造成某一生产国可可作物和/或出口的全部损失。如果任何特定国家出现严重中断，我们认为，其他生产国的可可和消费国目前的实际可可库存将提供一个重要的供应缓冲。
好时公司2019表格10-K页2
我们在瑞士的贸易公司执行可可采购的所有方面，包括价格风险管理、实物供应采购和可持续采购监督。该贸易公司的实施是为了优化我们对可可的需求的供应链，其战略重点是实时获取可可市场的信息。它还为我们提供了征聘和留住世界级初级商品贸易商和采购专业人员的能力，并使我们能够加强与商品贸易集团、全球可可界和可持续采购资源的合作。
在我们的生产过程中，我们还使用大量的糖、II类和IV类乳制品、花生、杏仁和能源。我们国内和加拿大业务的大部分投入都是从美国的供应商那里购买的。就我们的国际业务而言，可能从其他国家进口无法在当地获得的投入。
我们在必要时改变产品的价格和权重，以适应投入成本、竞争环境和利润目标的变化，同时保持消费者价值。价格上涨和重量变化有助于抵消我们投入成本的增加，包括原材料和包装材料、燃料、公用事业、运输成本和员工福利。当我们实施涨价时，通常在清单价格上涨的生效日期与价格上涨对净销售额的影响之间有一段时间间隔，部分原因是我们通常在涨价生效日期之后履行以前对计划中的消费者和客户促销活动以及商品销售活动的承诺。此外，促销津贴可在生效日期之后增加，延迟或部分抵消价格上涨对净销售的影响。
竞争
我们的许多糖果品牌享有广泛的消费者接受，是在北美市场和拉丁美洲的某些市场销售的领先品牌之一。我们在竞争激烈的市场上与许多其他跨国、国家、地区和本地公司一起销售我们的品牌。我们的一些竞争对手是拥有大量资源和大量国际业务的大公司。我们产品类别的竞争取决于产品创新、产品质量、价格、品牌认知度和忠诚度、营销和促销活动的有效性、识别和满足消费者偏好的能力以及方便和服务。我们还经历了来自其他零食的竞争加剧，我们的重点是扩大我们的核心糖果品牌的界限，以抓住新的零食机会。
周转、季节性和积压
我们的销售额通常在第三和第四季度较高，代表季节性和假日相关的销售模式。我们主要是为库存而生产，通常在收到后几天内完成客户订单。因此，积压的任何未完成的订单对我们的年度销售总额并不重要。我们的管理部门的讨论和分析提供了有关业务和周转资本做法的现金流量的更多信息。
商标、服务商标和许可证协议
我们拥有各种注册和未注册商标和服务标记。涉及我们的主要产品品牌的商标对我们的业务非常重要。我们遵循的做法是寻求商标保护在美国和其他重要的国际市场，我们的产品是销售。我们还向第三方授予商标许可证，主要用于生产和销售食品、调味牛奶和其他主要在好时和里斯氏名牌。
好时公司2019表格10-K页3
此外，根据与几家公司签订的许可证协议，我们有权生产和/或销售和销售某些产品。我们在这些协议下的权利是可以根据我们的选择在长期的基础上扩展的.我们最重要的发牌协议如下：
公司 | 品牌 | 位置 | 所需 | ||||
卡夫食品爱尔兰知识产权有限公司/吉百利英国有限公司 | 约克市 彼得·保罗·杏仁·乔伊 彼得·保罗·土墩 | 世界各地 | 无 | ||||
吉百利英国有限公司 | 吉百利 卡拉梅洛 | 美国 | 2019年超过最低销售要求 | ||||
Sociétédes Producduits Nestlésa | 吉凯特® 罗罗® | 美国 | 2019年最低单位销售量超过 | ||||
标志性知识产权公司 | 好与多 希思 兴高采烈的牧场 牛奶粉 发薪水的日子 吸血器 | 世界各地 | 无 | ||||
研究与开发
我们在包括美国、墨西哥、巴西、印度和中国在内的一些国家开展各种研究和开发活动。我们开发新产品，提高现有产品质量，改进生产工艺并使之现代化，并开发和实施新技术，以提高现有和拟议产品线的质量和价值。关于我们的研究和开发费用的资料载于综合财务报表附注1。
食品质量与安全条例
消费品的生产和销售受到高度管制。在美国，我们的活动受到各种政府机构的管制，包括食品和药品管理局、农业部、联邦贸易委员会、商务部和环境保护局，以及各州和地方各机构。类似的机构也管理着我们在美国以外地区的业务。
我们相信，我们的产品卓越计划为我们提供了一个有效的产品质量和安全计划。该项目是我们全球供应链平台的组成部分，其目的是确保我们购买、制造和分销的所有产品都是安全的，高质量的，并符合适用的法律和法规。
通过我们的产品卓越计划，我们评估我们的供应链包括原料，包装，过程，产品，分销和环境，以确定产品质量和安全控制是必要的。我们识别风险，并建立旨在确保产品质量和安全的控制措施。各种政府机构和第三方公司以及我们的质量保证人员对所有生产我们产品的设施进行审计，以确保我们的程序和适用的法律法规的有效性和遵从性。
环境考虑
除了我们为遵守环境法律和条例而作出的普通课程运作和资本支出之外，我们最近几年还作出了保护和减少我们对环境的影响的若干承诺，包括努力保护森林和森林生境，减少我们整个供应链的排放。与这些普通课程付款和额外承付款有关的年度业务和资本支出与我们的业务结果、资本支出或竞争地位无关。
好时公司2019表格10-K页4
员工
截至2019年12月31日，公司大约雇用了14,520全职和1,620世界各地的兼职员工。集体谈判协议大致涵盖5,500雇员，或大约34%公司在世界各地的员工。期间2020，将在美国以外的三个设施和一个美国设施谈判某些雇员的协议，其中大约包括74%集体谈判协议下雇员总数的比例。我们相信，我们的员工关系总体上是良好的。
按地理区域分列的财务信息
我们的主要业务和市场位于美国。在美国以外的业务中，合并净销售额的百分比是15.8%为2019, 16.1%为2018和16.7%为2017。在美国境外的长期资产总额中所占百分比是20.2%截至2019年12月31日和21.7%截至2018年12月31日.
可持续性
好时公司对可持续性的承诺始于我们创始人对负责任的公民身份的信念，他是一个目标驱动的领导者，他相信我们可以利用巧克力在世界上创造美好。这种信念促成了对当地社区的大力投资，并为处境不利的儿童建立了米尔顿好时学校(Milton Hershey School)。今天，我们通过我们的可持续性战略“共享美好承诺”(The Shared Good允诺)延续了这一传统，通过可持续经营、负责任地采购原料、保护我们的环境、改变我们的社区以及帮助全球儿童充分发挥他们的潜力。要了解更多关于我们的可持续性目标、进展和计划的信息，您可以访问我们在https://www.thehersheycompany.com/en_us/sustainability.html.的完整可持续性报告
可得信息
该公司的网址是www.thehersheycompany.com。我们向美国证券交易委员会(SEC)提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。在我们以电子方式向证券交易委员会提交这些资料或提供这些资料后，你可在合理可行的范围内尽快从我们网站的投资者部分免费索取这些报告的副本。证券交易委员会有一个网址，其中也载有这些报告，网址是：www.sec.gov。此外，如有书面要求，本公司的年报将免费提供。
我们有一个行为守则，适用于我们的董事会(“董事会”)和所有公司官员和雇员，包括(但不限于)我们的首席执行官和“高级财务官”(包括首席财务官、首席会计官和履行类似职能的人员)。您可以从我们的网站的投资者部分获得我们的行为守则，以及我们的公司治理准则和董事会各常设委员会的章程的副本。如果我们更改或放弃“行为守则”中适用于我们的任何董事、执行官员或高级财务官员的任何部分，我们将在我们的网站上公布这些信息。
好时公司2019表格10-K页5
第1A项. | 危险因素 |
关于前瞻性声明的注意事项
这份关于表格10-K的年度报告，包括这里的证物和参考资料，包含经修正的1933年证券法第27A节和经修正的1934年证券交易法第21E条所指的“前瞻性陈述”，这些陈述都会受到风险和不确定因素的影响。除了陈述历史事实外，我们预期或预计未来将发生或可能发生的活动、事件和发展的信息，包括但不限于关于我们未来增长和盈利目标的信息以及旨在提高股东总价值的战略，都是基于管理层的估计、假设和预测的前瞻性陈述。展望未来的报表也包括但不限于关于我们未来的经济和财务状况、业务结果、管理层的计划和目标以及我们对业绩和此类计划和目标的假设的陈述。本文件中的许多前瞻性陈述可以通过使用“意图”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“预测”、“估计”和“潜力”等词语来识别。这份10-K表格的年度报告所载的前瞻性陈述只是预测，由于各种因素，实际结果可能与管理层的预期大不相同。, 包括下文所述的。所有可归因于我们或代表我们工作的人的前瞻性陈述都明确地受到这些风险因素的约束。我们在这份10-K表格的年度报告中所作的前瞻性陈述，是基于管理层目前对未来事件的看法和假设，并且只在日期上发言。我们没有义务更新这些风险因素的发展，或公开宣布对我们所做的任何前瞻性声明的任何修改，或作出更正以反映未来的事件或发展，除非联邦证券法有要求。
我们公司的声誉或品牌形象可能会因涉及我们产品、配料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题而受到影响，而这些问题或关切又会对我们的经营结果产生负面影响。
为了销售我们的标志性品牌产品，我们需要在客户、消费者、供应商、供应商和员工等方面保持良好的声誉。与我们的产品、原料或包装的质量和安全有关的问题可能会危及我们公司的形象和声誉。与这类问题有关的负面宣传，或与产品污染或产品篡改有关的负面宣传，无论是否有效，都可能减少对我们产品的需求，或造成生产和交货中断。如果我们的任何产品不适合消费，我们可能需要召回产品，我们可能会受到诉讼或政府行动的影响，这可能导致罚款或损害赔偿。此外，与我们的环境、社会或治理做法有关的负面宣传也可能影响我们在客户、消费者、供应商和供应商中的声誉。与这些潜在行动相关的成本，以及对我们销售产品的能力的潜在影响，可能会对我们的运营结果产生负面影响。
好时公司2019表格10-K页6
原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供应可能影响未来的财务结果。
我们的业务使用许多不同的商品，包括可可产品，糖，玉米产品，奶制品，花生，杏仁，天然气和柴油。
商品受到多种因素引起的价格波动和供应变化的影响，其中包括：
• | 商品市场波动； |
• | 货币汇率； |
• | 供需不平衡； |
• | 气候对作物产量和品质的影响； |
• | 投机影响； |
• | 生产国和消费国之间的贸易协定； |
• | 供应商遵守承诺的情况； |
• | 对原材料和制成品的进出口要求； |
• | 生产国的政治动乱；以及 |
• | 政府农业计划和能源政策的变化。 |
尽管我们在可能的情况下使用远期合同和商品期货及期权合约来对冲商品价格，但商品价格的上涨最终导致我们的原材料和能源成本相应增加。如果我们无法抵消主要原材料和能源费用的增加，就可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
价格上涨可能不足以抵消成本增长和保持盈利能力，也可能导致与价格弹性相关的销售量下降。
我们可以通过提高产品的销售价格或减少产品的尺寸，将部分或全部原材料、能源和其他投入成本的增加转嫁给客户；然而，较高的产品价格或较小的产品尺寸也可能导致销售量和/或消费量的减少。如果我们不能充分或及时地提高销售价格或减少产品尺寸，以抵消原材料、能源或其他投入成本的增加，包括包装、货运、直接劳动力、间接费用和员工福利，或者如果我们的销售量大幅下降，可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
市场对新产品和现有产品的需求可能下降。
我们在竞争激烈的市场中运作，并依赖于对我们产品的持续需求。为了创造收入和利润，我们必须销售对我们的客户和消费者有吸引力的产品。我们的持续成功受到许多因素的影响，其中包括：
• | 有效的零售执行； |
• | 适当的广告活动和营销方案； |
• | 我们的能力，以确保足够的货架空间在零售地点； |
• | 我们有能力推动可持续创新，并在糖果和更广泛的零食类别中保持强有力的新产品管道； |
• | 产品类别消费的变化； |
• | 我们对消费者人口和趋势的反应，包括但不限于与商店旅行有关的趋势和日益增长的数字商业渠道的影响；以及 |
• | 消费者的健康问题，包括肥胖和某些成分的消费。 |
在我们经营的市场上，产品和价格仍然存在竞争压力，在保持利润率方面也面临挑战。我们必须与包括零售商和分销商在内的主要客户保持互利的关系，才能有效地竞争。我们最大的客户，麦克莱恩公司(McLane Company，Inc.)约占30%在我们的总净销售额中2019。麦克莱恩公司是美国最大的便利店、药店、批发俱乐部和大众销售商之一，包括沃尔玛商店(Wal-Mart Stores，Inc.)。
好时公司2019表格10-K页7
市场竞争的加剧可能会损害我们的业务。
全球糖果包装行业竞争激烈，行业整合仍在继续。我们的一些竞争对手是拥有大量资源和大量国际业务的大公司。我们继续体验到其他零食在店内活动的增加，这对糖果类的增长造成了压力。为了保护我们现有的市场份额，或在这个竞争激烈的零售环境中夺取更大的市场份额，我们可能需要增加促销和广告开支，并必须继续引进和建立新产品。由于与广告和新产品介绍有关的市场固有风险，包括贸易和消费者接受方面的不确定性，增加的支出可能无法成功地维持或提高我们的市场份额，并可能导致较低的销售和利润。此外，我们可能会招致更多的信贷和其他商业风险，因为我们在一个高度竞争的零售环境。
对我们的制造业务或供应链的破坏可能会损害我们生产或交付成品的能力，从而对我们的运营结果产生负面影响。
我们大约70%的生产能力位于美国。除其他因素外，我们的全球制造业务或供应链可能受到下列因素的干扰：
• | 自然灾害； |
• | 大流行疾病爆发； |
• | 天气； |
• | 火灾或爆炸； |
• | 恐怖主义或其他暴力行为； |
• | 罢工或者其他劳动活动； |
• | 没有原材料或包装材料； |
• | 主要供应商和其他供应商或服务提供者的业务和/或财务不稳定； |
• | 次优的生产计划会影响我们有效满足产品需求的能力。 |
我们认为，我们采取了充分的预防措施，以减轻可能发生的破坏所造成的影响。我们有战略和计划来管理破坏性事件的发生，包括我们的全球供应链战略和基于原则的全球劳资关系战略。如果我们无法有效规划或减轻这类破坏性事件对我们的制造业务或供应链的潜在影响，或发现在财政上不可行，则如果发生此类事件，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的财务结果可能受到未能成功执行或整合收购、剥离和合资企业的不利影响。
有时，我们可能会评估与我们的战略目标相一致的潜在收购、剥离或合资企业。这类活动的成功在一定程度上取决于我们能否确定合适的买方、卖方或商业伙伴；在合同执行之前进行有效评估；谈判合同条款；并在适用情况下获得政府批准。这些活动可能会带来某些财务、管理、人员配置和人才以及业务风险，包括将管理层的注意力从现有核心业务转移出去；难以将企业与现有业务合并或分离；以及可能无法达到销售水平和盈利能力的收购或合资企业所带来的挑战，从而证明投资是合理的。如果收购、剥离或合资企业没有成功实施或完成，就可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。
我们于2019年9月完成了对一个品牌LLC的收购，于2018年10月完成了对盗版品牌的收购，并于2018年10月完成了对Larify Snack Brands公司的收购。分别于2018年1月。虽然我们相信在这些收购中可以获得显著的运营协同效应，但实现这些协同增效的动力将是我们成功地利用好时的资源、专业知识、能力建设、分销地点和客户群的能力。此外，这些收购是我们扩大零食宽度的旅程中的重要步骤，因为它们将使我们能够将规模和类别管理能力带到仓库小吃通道的一个关键的子部分。如果我们不能成功地将好时在品牌建设方面的规模和专长与“一个品牌”、“盗版品牌”和“放大器”的现有业务结合起来，这可能会影响我们以我们期望的速度扩大我们的零食足迹的能力。
好时公司2019表格10-K页8
政府法律法规的改变可能会增加我们的成本和责任，或者影响对我们产品的需求。
法律和法规的变化以及解释或适用这些法规的方式可能会改变我们的商业环境。这些负面影响可能来自食品和药品法、与广告和营销做法有关的法律、会计准则、税收要求、竞争法、就业法、进出口要求和环境法等方面的变化。将来，我们可能会因法律和法规的改变而承担更多的责任，这可能会对我们的财务状况和业务结果造成不利影响。
政治、经济和/或金融市场状况可能对我们的金融结果产生负面影响。
我们的业务受到消费支出水平和冲动购买的影响，这些消费受到一般宏观经济条件、消费者信心、就业水平、消费信贷可得性和利率、消费者债务水平、能源成本和其他因素的影响。粮食和能源成本的波动、持续的全球衰退、广泛的政治不稳定、失业率的上升、疾病的大爆发、天气、自然灾害和其他灾害以及个人支出的下降，都可能对我们的收入、盈利能力和财政状况产生不利影响。
金融市场条件的变化可能使我们难以以商业上可以接受的条件进入信贷市场，这可能会降低我们公司、我们的客户和我们的供应商的流动性或增加借贷成本。流动性的大幅度减少可能会增加与某些供应商和服务提供者有关的交易对手风险，导致我们的供应链中断和(或)更高的成本，并可能影响我们的客户，导致我们收入的减少，或坏账费用的可能增加。
我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标，这可能会对我们的整体业务和业务结果产生不利影响。
在……里面2019, 2018和2017，分别，我们近似地导出了16%, 16%和17%我们的净销售额来自美国以外的客户。此外，大约20%在我们的长期资产中，有一部分位于美国境外。2019年12月31日。作为我们战略的一部分，我们在美国以外地区进行了投资，特别是在加拿大、中国、马来西亚、墨西哥、巴西和印度。因此，我们面临与国际销售和业务有关的风险和不确定性，包括：
• | 意外的全球经济和环境变化导致业务中断、供应受限、通货膨胀、通货紧缩或需求减少； |
• | 无法在国际市场上建立、发展和获得市场对我们的全球品牌的认可； |
• | 与遵守和执行各种复杂法律、条约和条例所规定的补救措施有关的困难和费用； |
• | 监管环境的意外变化； |
• | 政治和经济不稳定，包括可能发生内乱、恐怖主义、大规模暴力或武装冲突； |
• | 外国政府将我们的财产国有化； |
• | 可能超过在美国的税率和在遣返时可能需要预扣缴和增税的收入； |
• | 税法变化可能带来的负面后果； |
• | 征收关税、配额、贸易壁垒、其他贸易保护措施和进出口许可证要求； |
• | 运输费用增加、运输中断或货物运输减少； |
• | 美元与外币汇率波动的影响； |
• | 未能在某些国际市场获得足够的盈利规模，导致无法支付制造固定成本，或因资产减值或出售而蒙受损失；以及 |
• | 未能招聘、留住和建立一支有才华和有活力的全球员工队伍。 |
如果我们不能实现我们预计的国际增长目标，并减少与我们的国际业务有关的众多风险和不确定性，我们的财务状况和业务结果可能会受到不利影响。
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信息技术基础设施的中断、故障或安全破坏可能对我们的行动产生负面影响。
资讯科技对我们的业务运作至为重要。我们使用信息技术管理所有业务流程，包括制造、金融、物流、销售、营销和行政职能。这些流程收集、解释和分发业务数据，并在内部和外部与员工、供应商、客户和其他人进行沟通。
我们经常成为网络和其他安全威胁未遂的目标，因此，我们不断监测和更新我们的信息技术网络和基础设施，以防止、检测、处理和减轻未经授权的访问、滥用、计算机病毒和其他可能对安全产生影响的事件的风险。我们投资于行业标准安全技术，以保护公司的数据和业务流程免受数据安全漏洞和网络攻击的风险。我们的数据安全管理程序包括身份、信任、漏洞和威胁管理业务流程以及采用标准数据保护策略。我们通过业界接受的方法来衡量我们的数据安全有效性，并对重要的发现进行补救。此外，我们通过公认的安全认证标准认证我们的主要技术供应商和任何外包服务。作为业务连续性准备的一部分，我们维护并定期测试备份系统和灾难恢复，以及由独立的第三方进行的外部网络安全渗透测试。我们还制定了一些程序，以防止新软件和最新技术系统的实施造成的中断。
虽然我们一直受到网络攻击和其他安全漏洞，但这些事件并没有对我们的商业运作造成重大影响。我们认为，我们的安全技术工具和程序提供了充分的措施，以防止安全漏洞和减少网络安全风险。然而，尽管在这些领域继续保持警惕，但信息技术系统的中断或失败是可能的，并可能对我们的业务或商业声誉产生负面影响。我们系统的故障，包括由于网络攻击而导致的故障，使系统无法正常工作，可能导致交易错误、客户损失和销售，并可能对我们公司、我们的雇员和与我们做生意的人产生负面后果。这反过来又可能对我们的财务状况和结果或业务产生负面影响。此外，补救由于网络攻击而对我们的信息技术系统造成的任何损害的代价可能是巨大的。
我们可能无法雇佣、聘用和留住我们推动增长战略所需的有才华的全球劳动力。
我们未来的成功取决于我们在全球范围内识别、雇用、发展、聘用和留住人才的能力。全球人才的竞争是激烈的，我们可能无法确定和雇用我们需要的人员，以继续发展和发展我们的业务。特别是，如果我们不能雇用合适的人填补新的或现有的高级管理职位出现空缺，我们的业务业绩可能会受到影响。
与确定、征聘、雇用和融入合格人员有关的活动需要大量时间和注意力。我们可能还需要投入大量的现金和股权来吸引有才华的新员工，而且我们可能永远无法实现这些投资的回报。
除了招聘新员工外，我们还必须继续专注于留住和聘用我们需要的人才，以维持我们的核心业务，并带领我们的发展中企业进入新的市场、渠道和类别。这可能需要对培训、辅导和其他职业发展和留用活动进行大量投资。如果我们不能有效地留住和培养我们的人才，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，这可能会影响我们的财务状况和业务成果。
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我们可能无法充分实现与我们的战略计划或重组计划相关的预期成本节约和/或运营效率，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于我们的发展和成长能力，当我们的商业环境发生变化时，我们可以通过引入新的战略举措或重组计划来适应这些变化来调整我们的业务计划。最近推出的战略举措包括努力继续扩大我们在数字商业中的业务范围，通过数字技术改造我们的制造业、商业和企业业务，并提高我们的数据分析能力，以发展新的商业洞察力。如果我们不能充分利用技术来提高运营效率，或者如果我们无法发展产生可采取行动的商业洞察力所需的数据分析能力，我们的业务业绩可能会受到影响，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
此外，我们还不时实施业务调整活动，以支持旨在维持长期可持续增长的关键战略举措，例如我们在2017年第一季度启动的“增长利润率计划”。这些计划旨在提高我们的运营效率和效率，降低我们的成本和(或)产生可用于我们业务其他领域的再投资的节约。我们不能保证我们能够成功地实施这些战略举措和重组计划，我们将在这些计划下实现或维持预期的利益，或者这些利益即使实现了，也将足以满足我们的长期增长和盈利预期，这反过来会对我们的业务产生不利影响。
设计或实施新的企业资源规划系统可能会对我们的业务和业务产生不利影响。
我们广泛依靠信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营成果。我们正在实施一个新的全球企业资源规划(ERP)系统多年的过程。这个企业资源规划系统将取代我们现有的业务和财务系统。ERP系统旨在准确地维护公司的财务记录，增强运营功能，并向公司管理团队提供与业务运作有关的及时信息。企业资源规划系统的实施过程已经并将继续需要大量人力和财政资源的投入。我们可能无法成功地实施企业资源规划系统，而不会遇到延误、费用增加和其他困难。如果我们不能按计划成功地设计和实施新的企业资源规划系统，我们的财务状况、业务成果和现金流量可能会受到不利影响。此外，如果我们不按计划有效地实施企业资源规划系统，或者企业资源规划系统不按预期运作，我们对财务报告的内部控制的效力就会受到不利影响，或者我们充分评估这些控制措施的能力可能会被推迟。
第1B项 | 未解决的工作人员意见 |
没有。
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第2项 | 特性 |
我们的主要财产包括：
国家 | 位置 | 类型 | 地位 (自有/租赁) | |||
美国 | 好时，宾夕法尼亚州 (2个主要植物) | 制造.糖果制品和食品储藏室 | 自己 | |||
宾夕法尼亚州兰开斯特 | 制造-糖果产品 | 自己 | ||||
哈兹尔顿，宾夕法尼亚州 | 制造-糖果产品 | 自己 | ||||
伊利诺伊州罗宾逊 | 制造.糖果制品和食品储藏室 | 自己 | ||||
斯图亚特草案，弗吉尼亚 | 制造.糖果制品和食品储藏室 | 自己 | ||||
伊利诺斯州爱德华斯维尔 | 分布 | 自己 | ||||
宾夕法尼亚州帕尔米拉 | 分布 | 自己 | ||||
犹他州奥格登 | 分布 | 自己 | ||||
格鲁吉亚Kennesaw | 分布 | 租赁 | ||||
纽约，纽约 | 零售 | 租赁 | ||||
加拿大 | 安大略省Brantford | 分布 | 租赁 | |||
墨西哥 | 墨西哥蒙特雷 | 制造-糖果产品 | 自己 | |||
墨西哥El Salto | 制造.糖果制品和食品储藏室 | 自己 | ||||
马来西亚 | 马来西亚柔佛 | 制造-糖果产品 | 自己 | |||
除上述地点外，我们还拥有或租赁了世界各地用于制造、销售、分销和行政管理的其他几处房产和建筑物。我们的设施保养良好，一般都有足够的能力应付季节性需求、改变产品组合及增加一定的增长。我们定期改进我们的设施，以纳入最新的技术。最大的设施是位于好时，兰开斯特和哈兹尔顿，宾夕法尼亚；蒙特雷和埃尔萨尔托，墨西哥和斯图亚特草案，弗吉尼亚州。上表中的美国、加拿大和墨西哥设施主要支持我们的北美部分，而马来西亚设施主要服务于我们的国际和其他部分。如“综合财务报表”附注13所述，鉴于某些制造业、仓储、分销和其他支持我们全球业务的活动的一体化，我们不按部门管理我们的资产。
第3项 | 法律诉讼 |
本公司在正常经营过程中受到某些法律程序和索赔的影响，涉及广泛的事项，包括贸易管制、产品责任、广告、合同、环境问题、专利和商标事项、劳工和就业事项以及税收。虽然不能肯定地预测或确定这类诉讼和索赔的结果，但我们认为，无论是单独还是总体上，这些事项都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
第4项 | 矿山安全披露 |
不适用。
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补充项目有关行政主任的资料
公司的高级管理人员，他们的职位，以及2020年2月14日，他们的年龄列示如下。
名字 | 年龄 | 过去五年担任的职位 | ||
达米恩·阿特金斯(1) | 49 | 高级副主席、总法律顾问和秘书(2018年8月) | ||
米歇尔·G·巴克 | 58 | 董事会主席兼主席兼首席执行官(2019年10月)；总裁兼首席执行官(2017年3月)；执行副主席兼首席运营官(2016年6月)；北美主席(2013年5月) | ||
特伦斯·L·奥迪(2) | 70 | 高级副总裁，首席技术和数据干事(2019年6月)；高级副总裁，首席产品供应和技术干事(2017年3月)；高级副总裁，首席供应链干事(2013年5月) | ||
查尔斯·R·劳普 | 52 | 美国总统(2020年1月)；美国CMG副总裁(2018年6月)；巧克力副总裁兼总经理(2017年8月)；墨西哥副总裁兼总经理(2015年10月)；新兴品牌副总裁(2014年11月) | ||
杰森·莱曼 | 48 | 高级副总裁，首席供应链干事(2019年6月)；供应链业务副总裁(2018年8月)；美国供应链业务副总裁(2017年7月)；国际业务部副总裁(2017年5月)；AEMA供应链业务副总裁(2015年10月)；全球物流卓越公司总裁(2013年1月) | ||
克里斯汀·里格斯 | 41 | 高级副总裁兼首席增长干事(2020年1月)；创新和战略增长平台副总裁(2019年9月)；商业规划副总裁(2018年6月)；品牌商业化副总裁(2017年7月)；里斯公司高级主任(2015年10月)；山姆俱乐部组长(2013年9月) | ||
克里斯托弗·斯卡利亚 | 44 | 高级副总裁、首席人力资源干事(2020年1月)、全球人力资源副总裁(2018年3月)、人才、人力资源业务和分析副总裁(2014年12月) | ||
史蒂文·沃斯基尔(3) | 51 | 高级副总裁、首席财务官和首席会计官(2019年11月)；高级副总裁兼首席财务官(2019年5月) | ||
我们公司的任何一名以上人员之间没有家庭关系.
(1) | 阿特金斯先生自2018年8月13日起当选为高级副总裁、总法律顾问和秘书。在加入我们公司之前，他是北美松下公司的总法律顾问和公司秘书。(2015年5月)AOL公司高级副总裁、副总法律顾问(公司)和首席合规官。(2010年7月)。 |
(2) | 2019年12月18日，该公司宣布O‘Day先生的退休计划，从2020年3月31日起生效。 |
(3) | 从2019年5月13日起，Voskuil先生当选为高级副总裁兼首席财务官。在加入我们公司之前，他是Avanos医疗公司的高级副总裁和首席财务官。(2014年11月)。 |
我们的执行干事一般每年在5月份的董事会组织会议上选出。
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第二部分
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券 |
我们的普通股主要在纽约证券交易所上市和交易，代号为“HSY”。B类普通股(“B类股票”)不公开交易。
我们普通股的收盘价2019年12月31日是146.98美元。截至目前，共有25，773名普通股股东和6名B级股票股东。2019年12月31日.
我们为我们的普通股和B类股票支付了6.103亿美元的现金红利。2019以及5.625亿美元2018。我公司普通股年股利率2019曾.$2.990每股。
综合财务报表附注19披露了最近两个财政年度支付的股息和普通股的季度高、低市价和B类股票的股利的信息。
2012年1月28日，我们董事会宣布，截止到2020年2月21日，普通股的季度股息为每股0.773美元，将于2012年3月16日支付给创纪录的股东。这是公司连续第361个季度普通股股利。该公司还宣布，B类股票的季度股息为每股0.702美元。
未登记的股本证券出售和收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
2017年10月，我们的董事会批准了1亿美元股份回购授权。该方案于2019年第一季度完成。2018年7月，我们的董事会批准了另外5亿美元的股票回购授权，将在现有的2017年授权完成后开始。截至2019年12月31日，约4.1亿美元仍可用于回购我们的普通股根据这一计划。股票回购程序没有到期日。
2017年8月，该公司与作为米尔顿好时学校信托(“信托”)受托人的好时信托公司签订了一项股票购买协议，根据该协议，该公司同意收购1,500,000信托公司普通股股份，价格相等$106.01每股，总购进价1.59亿美元.
2018年11月，该公司与作为信托受托人的好时信托公司签订了一项股票购买协议，根据协议，该公司同意收购好时信托公司。450,000信托公司普通股股份，价格相等$106.30每股，总购进价4 780万美元.
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股东业绩图
下图将我们过去五个财政年度的累计股东总收益(普通股价格升值加股息再投资)与标准普尔500指数和标准普尔包装食品指数进行了比较。
5年累计总收益比较*
在好时公司中，标准普尔500指数，
标准普尔包装食品指数
*2014年12月31日投资股票或指数100美元，包括股息再投资。
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||
公司/指数 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
好时公司 | $ | 100 | $ | 88 | $ | 104 | $ | 117 | $ | 114 | $ | 160 | ||||||||||||
标准普尔500指数 | $ | 100 | $ | 101 | $ | 113 | $ | 138 | $ | 132 | $ | 174 | ||||||||||||
标准普尔500包装食品指数 | $ | 100 | $ | 117 | $ | 128 | $ | 130 | $ | 105 | $ | 138 | ||||||||||||
包括在此图表中的股票价格表现不一定表示未来的股票价格表现。
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第6项 | 选定的财务数据 |
五年合并财务摘要
(除市场价格和每股统计数字外，以千计的美元和股票总额)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||
业务摘要 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 7,986,252 | 7,791,069 | 7,515,426 | 7,440,181 | 7,386,626 | ||||||||||
销售成本 | $ | 4,363,774 | 4,215,744 | 4,060,050 | 4,270,642 | 4,000,071 | ||||||||||
销售、营销和管理 | $ | 1,905,929 | 1,874,829 | 1,885,492 | 1,891,305 | 1,945,361 | ||||||||||
商誉、长期和无形资产减值费用 | $ | 112,485 | 57,729 | 208,712 | 4,204 | 280,802 | ||||||||||
业务调整成本 | $ | 8,112 | 19,103 | 47,763 | 18,857 | 84,628 | ||||||||||
利息费用，净额 | $ | 144,125 | 138,837 | 98,282 | 90,143 | 105,773 | ||||||||||
所得税准备金 | $ | 234,032 | 239,010 | 354,131 | 379,437 | 388,896 | ||||||||||
可归因于好时公司的净收益 | $ | 1,149,692 | 1,177,562 | 782,981 | 720,044 | 512,951 | ||||||||||
每股净收入： | ||||||||||||||||
-基本-普通股 | $ | 5.64 | 5.76 | 3.79 | 3.45 | 2.40 | ||||||||||
-稀释-普通股 | $ | 5.46 | 5.58 | 3.66 | 3.34 | 2.32 | ||||||||||
-基本-B类库存 | $ | 5.12 | 5.24 | 3.44 | 3.15 | 2.19 | ||||||||||
-稀释-B类股票 | $ | 5.10 | 5.22 | 3.44 | 3.14 | 2.19 | ||||||||||
加权平均股票 | ||||||||||||||||
-基本-普通股 | 148,841 | 149,379 | 151,625 | 153,519 | 158,471 | |||||||||||
-基本-B类库存 | 60,614 | 60,614 | 60,620 | 60,620 | 60,620 | |||||||||||
-稀释-普通股 | 210,702 | 210,989 | 213,742 | 215,304 | 220,651 | |||||||||||
普通股股利 | $ | 445,618 | 412,491 | 387,466 | 369.292 | 352,953 | ||||||||||
每股 | $ | 2.990 | 2.756 | 2.548 | 2.402 | 2.236 | ||||||||||
B类股票股利 | $ | 164,627 | 151,789 | 140,394 | 132,394 | 123,179 | ||||||||||
每股 | $ | 2.716 | 2.504 | 2.316 | 2.184 | 2.032 | ||||||||||
折旧 | $ | 218,096 | 231,012 | 211,592 | 231,735 | 197,054 | ||||||||||
摊销 | $ | 73,448 | 64,132 | 50,261 | 70,102 | 47,874 | ||||||||||
广告 | $ | 513,302 | 479,908 | 541,293 | 521,479 | 561,644 | ||||||||||
年终职位及统计数字 | ||||||||||||||||
增加资本(包括软件) | $ | 318,192 | 328,601 | 257,675 | 269,476 | 356,810 | ||||||||||
总资产 | $ | 8,140,395 | 7,703,020 | 5,553,726 | 5,524,333 | 5,344,371 | ||||||||||
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 735,672 | 1,203,316 | 859,457 | 632,714 | 863,436 | ||||||||||
长期债务 | $ | 3,530,813 | 3,254,280 | 2,061,023 | 2,347,455 | 1,557,091 | ||||||||||
股东权益 | $ | 1,744,994 | 1,407,266 | 931,565 | 827,687 | 1,047,462 | ||||||||||
全职雇员 | 14,520 | 14,930 | 15,360 | 16,300 | 19,060 | |||||||||||
股东数据 | ||||||||||||||||
年终普通股及乙类股流通股 | 208,829 | 209,729 | 210,861 | 212,260 | 216,777 | |||||||||||
年底普通股市场价格 | $ | 146.98 | 107.18 | 113.51 | 103.43 | 89.27 | ||||||||||
年内价格变动(高) | $ | 161.40 | 114.06 | 115.96 | 113.89 | 110.78 | ||||||||||
年内价格变动(低) | $ | 104.30 | 89.54 | 102.87 | 83.32 | 83.58 | ||||||||||
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第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在了解好时的财务状况、经营结果和现金流量，重点是某些关键措施年复一年的变化。在阅读MD&A时，应结合本年度报告第8项所列的合并财务报表和附注(表格10-K)。这个讨论包含前瞻性的陈述，涉及风险和不确定因素.由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中的预期结果大相径庭，包括本年度表格10-K的其他部分所讨论的因素，特别是在1A项中。“危险因素”
MD&A分为以下几个部分：
• | 商业模式与增长战略 |
• | 概述 |
• | 综合业务成果 |
• | 分段结果 |
• | 财务状况 |
• | 流动性与资本资源 |
• | 关键会计政策和估计 |
商业模式与增长战略
我们是北美最大的优质巧克力生产商，在美国是一家领先的零食制造商，也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领先企业。我们通过两个部分报告我们的业务：北美和国际及其他部门。
我们相信，我们有不同的资产和能力，一旦整合，就能在市场上创造优势，并确保我们的未来。我们对以下战略要务的关注应该使我们能够驱动股东价值并履行我们的财务承诺。
• | 无可争议的领袖在美国糖果和捕捉增量零食的场合。我们正在采取行动加深我们的消费者联系，利用我们所钟爱的品牌提供有意义的创新和重新创造购物体验，同时也在寻求机会，使我们的投资组合多样化，并在更广泛的零食统一体中建立强大的存在。 |
◦ | 我们的产品经常在家人和朋友之间有意义的特殊时刻发挥重要作用。季节是我们商业模式的重要组成部分，对于消费者来说，它们是高度期待的，特别是以传统为中心的特殊时代。对我们来说，这是一个机会，我们的品牌成为许多关系的一部分，在一年中，家人和朋友聚集。 |
◦ | 创新是这一多样性寻求范畴中的一个重要杠杆，我们正在利用我们的专有需求景观分析工具的工作来塑造我们未来的创新并使其更具影响力。我们对平台创新的关注正变得更加严格，这将使我们能够随着时间的推移而实现可持续增长，并大大扩展我们的核心业务。 |
◦ | 通过我们的购物者洞察力工作，我们目前正在与我们的零售合作伙伴就走道战略进行合作，我们相信这些策略将为商店的中心注入活力，并通过改进购买、停止电源、导航、参与和转换的途径来改变购物体验。我们还对不断变化的零售环境作出反应，投资于数字商业能力。 |
◦ | 为了扩大我们在零食方面的广度，我们专注于扩大我们的核心糖果品牌的范围，以捕捉新的零食场合，并通过收购增加我们对新零食类别的敞口。我们在零食领域的扩张正受到最近分别于2019年9月、2018年10月和2018年1月收购“一个品牌”(One Brands)、“海盗品牌”(Pirate Brands)和放大品牌的推动。 |
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• | 推动盈利增长，配置资本资源，优化成本结构。我们的重点是确保我们有效地将我们的资源分配给最有可能实现盈利增长的地区。我们相信，这将使利润率得以扩大，并将我们定位在相对于同行的营业利润率最高四分之一。 |
◦ | 我们已经重新调整了我们的国际投资，同时坚持我们的信念，即我们的目标明确的新兴市场战略将带来长期的、有利可图的增长。其中许多市场的不确定宏观经济环境预计将继续存在，我们的目标是确保我们在这些国际市场的投资相对于机会的规模是适当的。 |
◦ | 我们已经加强了我们的销售，营销和行政开支纪律，以努力改善我们的成本结构，而不损害线的增长。我们的期望是，广告和相关的营销费用将增长与销售大致一致。 |
◦ | 我们将继续通过网络供应链优化和精益制造等定价活动和项目来优化我们的商品销售成本。 |
• | 通过差异化能力扩大竞争优势。为了产生可采取行动的见解，我们必须以有效的方式获取、整合、获取和利用大量正确的数据来源。我们正在努力利用我们先进的分析技术来深入了解消费者、客户、购物者、端到端供应链、我们的零售环境以及宏观和精确层面的关键经济驱动因素，包括数字转型和新媒体模型。此外，我们正在改革我们的企业资源规划系统，这将使员工更有效率和更有效地工作。 |
概述
好时是全球糖果业的领导者，以通过巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃给世界带来良善而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商，在美国是一家领先的零食制造商，也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领先企业。我们在更多的范围内销售、销售和销售我们的产品。80商标名称85世界范围内的国家。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品；口香糖和薄荷点心产品；厨房用品，如烘焙原料、配料和饮料；以及零食项目，如散装、肉类小吃、酒吧和小吃、爆米花、蛋白质棒和饼干。
最近的发展
该公司正在密切监测由一种新的冠状病毒引起的呼吸道疾病的爆发，该病毒首次在中国湖北省武汉市发现，并在继续扩大。这种病毒已经影响了中国的许多行业，包括零售业、制造业、旅游业和酒店业。目前尚不清楚金融和商业方面的影响，但我们相信，我们的中国业务将仅限于我们的国际和其他可报告部分的中国业务。我们正在采取措施保护我们的雇员、消费者和企业。
企业收购
在2019年9月，我们完成了对One Brands LLC(“One Brands”)的收购，该公司以前是一家私营公司，向美国的零售商和分销商销售低糖、高蛋白营养棒。一条作为其主要产品。预计One Brands的年化净销售额约为1亿美元，是我们2018年收购的现有零食业务的补充。
2018年10月，我们完成了对盗版品牌的收购，其中包括海盗靴, 聪明泡芙和原版Tings来自B&G食品公司的品牌。海盗品牌提供烘焙，无反式脂肪和无麸质小吃，并可在广泛的食品分销渠道在美国。
2018年1月，我们完成了对Magify Snack Brands公司所有流通股的收购。一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市公司，拥有几个广受欢迎的便宜货品牌，例如SkinnyPop, 奥特梅加和帕基。此次收购使我们能够创造出更广泛的品牌组合，抓住更多消费者吃零食的机会。
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综合业务结果
百分比变化 | ||||||||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年与2017年 | |||||||||||||
以百万美元计，但每股数额除外 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 7,986.3 | $ | 7,791.1 | $ | 7,515.4 | 2.5 | % | 3.7 | % | ||||||||
销售成本 | 4,363.8 | 4,215.7 | 4,060.0 | 3.5 | % | 3.8 | % | |||||||||||
毛利 | 3,622.5 | 3,575.4 | 3,455.4 | 1.3 | % | 3.5 | % | |||||||||||
毛利率 | 45.4 | % | 45.9 | % | 46.0 | % | ||||||||||||
SM&A费用 | 1,905.9 | 1,874.8 | 1,885.5 | 1.7 | % | (0.6 | )% | |||||||||||
SM&占净销售额的百分比 | 23.9 | % | 24.1 | % | 25.1 | % | ||||||||||||
长期和无形资产减值费用 | 112.5 | 57.7 | 208.7 | 94.9 | % | (72.3 | )% | |||||||||||
业务调整成本 | 8.1 | 19.1 | 47.8 | (57.5 | )% | (60.0 | )% | |||||||||||
经营利润 | 1,596.0 | 1,623.8 | 1,313.4 | (1.7 | )% | 23.6 | % | |||||||||||
营业利润率 | 20.0 | % | 20.8 | % | 17.5 | % | ||||||||||||
利息费用，净额 | 144.1 | 138.8 | 98.3 | 3.8 | % | 41.3 | % | |||||||||||
其他(收入)支出净额 | 71.1 | 74.8 | 104.4 | (5.0 | )% | (28.4 | )% | |||||||||||
所得税准备金 | 234.0 | 239.0 | 354.1 | (2.1 | )% | (32.5 | )% | |||||||||||
有效所得税税率 | 16.9 | % | 17.0 | % | 31.9 | % | ||||||||||||
净收入包括非控制权益 | 1,146.8 | 1,171.2 | 756.6 | (2.1 | )% | 54.8 | % | |||||||||||
减：非控制权益造成的净亏损 | (2.9 | ) | (6.5 | ) | (26.4 | ) | (54.8 | )% | (75.4 | )% | ||||||||
可归因于好时公司的净收益 | $ | 1,149.7 | $ | 1,177.7 | $ | 783.0 | (2.4 | )% | 50.4 | % | ||||||||
每股净收益-稀释 | $ | 5.46 | $ | 5.58 | $ | 3.66 | (2.2 | )% | 52.5 | % | ||||||||
注：百分比变化可能不直接计算，因为上面所示的数额四舍五入。 | ||||||||||||||||||
净销售额
2019相比较2018
净销售额增加 2.5%在……里面2019相比较2018由于某些产品的价格上涨，价格实现了1.7%的优惠，1.0%的收益来自净收购和剥离(主要是由2019年收购One Brands和2018年收购海盗品牌(2018年被剥离部分抵消)以及数量增长0.1%，部分抵消了外汇汇率0.3%的不利影响。不计外币，2019年净销售额增长2.8%。由于选定的国际市场市场增长强劲，合并数量有所增加。
2018相比较2017
2018年的净销售额与2017年相比增长了3.7%，这反映了最近百威和盗版品牌收购的3.6%和1.3%的增长，部分抵消了不利的价格实现1.0%和外汇汇率0.2%的不利影响。除去外汇汇率的不利影响，我们的净销售额增长了3.9%。合并数量的增加是由于收购了放大器和盗版品牌，以及在某些国际市场上表现良好，这大大抵消了2018年7月出售上海金丝猴(“SGM”)所导致的数量减少。净增加的数量被不利的净价格实现部分抵消，这主要是由于北美部分为支持2018年方案拟订而增加的贸易促进费用。
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美国关键市场计量
2019年全年，我们在扩大的多家分店加便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中的美国零售外卖总额增长了2.5%，其中包括糖果、薄荷、口香糖、咸味小吃、肉类小吃和食品杂货。我们的美国糖果，薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增长了2.6%，导致CMG市场份额略有增长。
CMG的消费者外卖和市场份额信息反映了测量的分销渠道，约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众商品和便利店渠道，以及沃尔玛商店、部分美元、俱乐部和军事渠道。这些指标是根据信息资源公司(“IRI”)(公司的市场洞察力和分析供应商)报告的市场扫描购买量，并提供了一种方法来评估我们的零售外卖和相对于整个类别的市场地位。
销售成本和毛利率
2019相比较2018
销售成本增加 3.5%在……里面2019相比较2018。这一增长的驱动因素是货运和物流成本上升，工厂成本增加，以及我们的大宗商品衍生工具的上市带来了3，390万美元的负面影响，这些工具旨在对未来几年的大宗商品购买进行经济对冲。这些驱动因素被有利的供应链生产率部分抵消。
毛利率减少增加50个基点2019相比较2018。下降的主要原因是货运和物流成本上升，工厂成本增加，以及大宗商品衍生工具对市场的不利影响。这些因素被供应链生产率、价格实现和有利的产品组合部分抵消。
2018相比较2017
2018年的销售成本比2017年增长了3.8%。增加的原因是销售量增加、运费和后勤费用增加以及工厂费用增加。这些驱动因素被价值1.251亿美元的商品衍生工具(我们的商品衍生工具)带来的有利影响部分抵消，这些工具旨在对未来几年的大宗商品采购和供应链生产率进行经济对冲，
2018年毛利率与2017年相比下降了10个基点。减少的主要原因是运费和物流费用增加、产品组合不利、与新生产线有关的工厂费用增加以及贸易促进费用增加。这些因素部分被大宗商品衍生工具和供应链生产率对市场的有利影响所抵消。
销售、营销和管理
2019相比较2018
销售、营销和行政费用(“SM&A”)增加 3 110万美元或1.7%在……里面2019。在北美广告增长的推动下，广告和相关消费者营销支出总额增长了4.2%。SM&A的开支(不包括广告和相关的消费者营销)在2019年增加了大约0.2%，原因是来自海盗品牌和一个品牌的增量开支，以及更高的员工相关薪酬，这大大抵消了我们从增长幅度计划中削减的基本支出。
2018相比较2017
SM&A的开支在2018年减少了1，070万美元，即0.6%。广告和相关的消费者营销支出总额下降10.9%，主要是由于我们的新兴品牌的优化和转移，以及代理和生产费用的减少。SM&A的开支(不包括广告和相关的消费者营销)在2018年增加了大约6.2%，这是因为放大器和盗版品牌增加了开支，以及与我们的企业资源规划系统的多年实施有关的更高的费用，这大大抵消了我们从增长计划的边际中削减的基本开支。
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长期和无形资产减值费用
在2019年，我们记录了以下减值费用：
截至12月31日为止的一年， | 2019 | |||
以百万美元计 | ||||
客户关系与商标无形资产(一) | $ | 100.1 | ||
其他未出售的长期资产(二) | 9.7 | |||
对处置组的调整(3) | 2.7 | |||
长期和无形资产减值费用 | $ | 112.5 | ||
(1) | 在2019年第四季度，我们记录了减值费用，以记录与Krave Pure Foods公司相关的客户关系和商标无形资产。(“Krave”)这些费用是通过比较资产组的公允价值和其账面价值来确定的。我们使用各种评估技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析和从特许权使用费中减免的估价方法，这些方法使用重要的不可观测的投入，或按公允价值层次定义的第三级投入。 |
(2) | 在2019年期间，我们记录的减值费用主要由尚未达到待售标准的选定的长期资产组成。这些资产的公允价值得到了潜在销售价格和第三方买家以及市场分析的支持。 |
(3) | 与我们的处置组分类为出售，在2019年，我们记录减值费用，以调整长期资产价值。处置集团的公允价值得到了第三方买家潜在销售价格的支持。我们预计处置组的出售将于2020年上半年完成。 |
2018年，我们记录了总计5，770万美元的减值费用，以调整某些处置集团的长期资产价值，其中包括通用汽车和泰瑞尔斯(Tyrrells)业务、乐天上海食品有限公司(Lotte Shanghai Foods Co.Ltd.)的合资企业和其他资产。这些费用是处置组账面价值的盈余，包括销售完成后已实现或将实现的相关货币折算调整额，超过销售价值减去为各自业务出售的成本。当出售尚未完成时，处置组的公允价值得到第三方买家支付的销售价格或根据处置组的营销估算的销售价格的支持。SGM和Tyrrells的销售均于2018年7月完成。
2017年，为了实现增长计划的利润率和优化支持我们中国业务的制造业务，我们对我们的中国长期资产集团进行了减值测试。我们的评估表明，资产组的账面价值无法收回，因此，减值损失被分配给资产组的长期资产。我们记录了总计1.06亿美元的长期资产减值费用，用于减记经销商关系和商标无形资产，这些资产在2014年SGM收购中得到确认，并减记了1.027亿美元的不动产、厂房和设备。
对商誉和其他长期资产估值的评估是根据管理层的估计和假设进行的，这在本年度报告第10-K表第7项中讨论了我们的关键会计政策。由于经济和竞争条件的变化，这些估计和假设可能会发生变化。
业务调整活动
我们定期开展业务调整活动，旨在提高我们的效率和重点业务，以支持我们的主要增长战略。2019年、2018年和2017年，我们的业务重组成本分别为810万美元、1910万美元和4780万美元。2019年和2018年的成本主要与增长利润率计划有关，该计划的重点是提高全球效率和效益，优化公司的供应链，精简公司的运作模式，并减少行政费用以实现长期节约。2017年的成本与增长幅度计划和2018年完成的运营优化计划有关。与业务调整活动有关的费用在合并财务报表附注9所述的合并收入报表中分类。
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营业利润和营业利润率
2019相比较2018
经营利润减少 1.7%在……里面2019相比较2018主要原因是减值费用较高和SM&A较高，但如上文所述，2019年期间毛利增加和业务调整成本降低，部分抵消了这一因素。 营业利润率减少到20.0%在……里面2019从…20.8%在……里面2018由同样的因素驱动。
2018相比较2017
2018年营业利润与2017年相比增长了23.6%，主要原因是2018年期间毛利润增加，减值费用和业务调整成本降低，SM&A下降。在这些因素的推动下，2018年的营业利润率从2017年的17.5%升至20.8%。
利息费用，净额
2019相比较2018
净利息费用530万美元 更高在……里面2019比.2018。这一增长是由于2018年的2018年平均长期债务余额增加所致。
2018相比较2017
2018年的净利息支出比2017年高出4 060万美元。这一增长的原因是发行了更高水平的商业票据，为我们的放大收购提供资金，提高了我们短期债务的利率，以及2018年5月发行的12亿美元债券的增量利息。
其他(收入)支出净额
2019相比较2018
其他(收入)费用，总费用净额7 110万美元在……里面2019费用为7 480万美元2018。净支出减少的主要原因是，与2018年期间相比，2019年期间其他非营业损失有所减少。
2018相比较2017
2018年，其他(收入)支出净额为7 480万美元，而2017年为1.044亿美元。净支出减少的主要原因是，2018年期间，与养老金和其他退休后福利计划相关的定期福利净成本中的非服务成本较低，以及符合联邦历史和能源税收抵免条件的股权投资减记额较低。
所得税和实际税率
2019相比较2018
我们的实际所得税税率是16.9%为2019相比较17.0%为2018。相对于21%的法定税率，2019年的有效税率受到以下因素的影响：外国估值津贴的变动、优惠的外国税率差额、投资税收抵免以及ASU 2016-09年度雇员股份支付的收益，这些都被国家税收的影响部分抵消了。2018年的有效税率相对于21%的法定税率，受益于优惠的外国税率差异和投资税收抵免，而这部分被国家税收的影响所抵消。
2018相比较2017
2018年的实际所得税税率为17.0%，而2017年为31.9%。相对于21%的法定税率，2018年的有效税率受到有利的外国税率差异和投资税收抵免的影响，这部分被国家税收的影响所抵消。2017年的有效税率(相对于之前的35%的法定税率)受益于优惠的外国税率差异、投资税收抵免和ASU 2016-09年度雇员股份支付会计的好处，但这部分被美国税收改革的影响和增长计划(Growth For Growth Program)带来的非受益成本所抵消。
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可归因于好时公司的净收益和稀释后每股收益
2019相比较2018
净收益减少 2 790万美元，或2.4%，而EPS-稀释减少 $0.12，或2.2%，在2019相比较2018。净收益和每股收益的减少主要是由于2019年减值费用和SM&A的增加，部分抵消了毛利增加、业务调整成本降低和所得税降低。我们的2019年每股收益稀释也受益于较低的加权平均股票上市，因为我们的股票回购，根据我们的董事会批准的回购计划。
2018相比较2017
2018年，与2017年相比，净利润增加了3.946亿美元，增幅为50.4%，而每股收益稀释后增长了1.92美元，增幅为52.5%。净收益和每股收益稀释后的增长主要是由2018年毛利润上升、减值费用降低和业务调整成本降低、SM&A降低和所得税降低所致，正如上文所指出的，利息支出的增加部分抵消了这一增长。我们2018年每股收益稀释后还受益于因回购股票而发行的加权平均较低的股票，包括当年和前一年从弥尔顿好时学校信托(“信托”)回购的股票，以及根据我们董事会批准的回购计划进行的当年回购。
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分段结果
下面的摘要讨论了北美和国际及其他两个可报告部分的运作结果。这些部分反映了我们在地理上的行动。为了分段报告的目的，我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用，未分配的商品衍生品市场损益，业务调整和减值费用，收购相关成本和其他不寻常的损益，这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。我们的这些业务收入项目主要是在公司一级集中管理，被排除在CODM审查的部门收入计量之外，用于资源分配和内部管理报告及业绩评估。分段收入和分部收入差额，在下面的部分讨论中提出，是非公认会计原则的衡量标准，并不意味着替代营业收入作为一种衡量经营业绩的指标。我们认为，这些措施对于投资者和我们财务信息的其他用户在评估目前的经营盈利能力以及评估与我们的竞争对手的经营业绩方面都是有用的，因为这些措施不包括与我们正在进行的分部业务无关的活动。
我们的部分结果，包括与我们综合结果的协调如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||
净销售额： | |||||||||||||
北美 | $ | 7,081.8 | $ | 6,901.6 | $ | 6,621.2 | |||||||
国际和其他 | 904.5 | 889.5 | 894.3 | ||||||||||
共计 | $ | 7,986.3 | $ | 7,791.1 | $ | 7,515.5 | |||||||
部分收入： | |||||||||||||
北美 | $ | 2,125.9 | $ | 2,020.1 | $ | 2,044.2 | |||||||
国际和其他 | 95.7 | 73.8 | 11.5 | ||||||||||
部分收入共计 | 2,221.6 | 2,093.9 | 2,055.7 | ||||||||||
未分配的公司开支(1) | 533.6 | 486.8 | 499.2 | ||||||||||
商品衍生工具未获分配的市价收益(二) | (28.6 | ) | (168.3 | ) | (35.3 | ) | |||||||
长期和无形资产减值费用 | 112.5 | 57.8 | 208.7 | ||||||||||
与业务调整活动有关的费用 | 9.2 | 51.8 | 69.4 | ||||||||||
购置相关费用 | 10.2 | 44.8 | 0.3 | ||||||||||
出售其他资产的收益 | (11.2 | ) | (2.7 | ) | — | ||||||||
经营利润 | 1,595.9 | 1,623.7 | 1,313.4 | ||||||||||
利息费用，净额 | 144.1 | 138.8 | 98.3 | ||||||||||
其他(收入)支出净额 | 71.0 | 74.8 | 104.4 | ||||||||||
所得税前收入 | $ | 1,380.8 | $ | 1,410.1 | $ | 1,110.7 | |||||||
(1) | 包括中央管理的：(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成业绩细分的其他损益。 |
(2) | 未分配衍生品(收益)损失中确认的商品衍生品头寸的市面计价净(收益)损失.见综合财务报表附注13。 |
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北美
北美市场负责我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场的位置，以及我们在食品杂货店和成长中的小吃市场的位置。这包括发展和发展我们的业务，巧克力和非巧克力糖果，食品，食品服务和其他零食生产线。北美占88.7%, 88.6%和88.1%我们的净销售额2019, 2018和2017分别。北美截至12月31日的年度业绩，2019, 2018和2017情况如下：
百分比变化 | ||||||||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年与2017年 | |||||||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 7,081.8 | $ | 6,901.6 | $ | 6,621.2 | 2.6 | % | 4.2 | % | ||||||||
分段收入 | 2,125.9 | 2,020.1 | 2,044.2 | 5.2 | % | (1.2 | )% | |||||||||||
段缘 | 30.0 | % | 29.3 | % | 30.9 | % | ||||||||||||
2019相比较2018
北美部分的净销售额增加1.802亿美元或2.6%在……里面2019相比较2018反映了2.0%的有利价格实现，原因是某些产品价格上涨，并受益于1.4%的收购和剥离的净影响。这部分被下跌百分之零点七及外汇汇率百分之零点一的不利影响所抵销。我们的销量下降主要是由弹性驱动的，以及在2019年引入了新的包装格式。不包括放大器、盗版品牌、一品牌收购和Tyrrells剥离，我们北美部分的净销售额增长了1.2%。
我们北美分部的收入增加了1.058亿美元或5.2%在……里面2019相比较2018主要是由于有利的价格实现，有利的销售组合和有利的商品成本，部分抵消了较高的货运和物流成本，更高的供应链相关成本，以及更高的广告费用。
2018相比较2017
2018年，我们北美市场的净销售额比2017年增长了2.804亿美元，即4.2%，其中包括从放大器和盗版品牌收购中受益的4.6%。不包括放大器和盗版品牌的收购，我们北美部分的净销售额下降了0.4%。净价格实现下降1.3%，原因是支持2018年方案编制的贸易促进费用增量，部分抵消了创新带来的0.9%的交易量增长，特别是里斯的无耻酒吧和好时黄金.
2018年，我们北美分部的收入比2017年减少了2，410万美元，即1.2%，主要原因是贸易促进费用增加、物流成本上升、销售组合不利和工厂成本增加，以及放大器和海盗品牌收购带来的SM&A费用，包括摊销费用在内的增量费用。这些较高的支出抵消了广告和相关消费者营销费用的减少，与2017年相比下降了11.2%，主要原因是支出优化和与我们新兴品牌相关的转移，因为美国核心品牌的广告和相关消费者营销在今年有所增加。
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国际和其他
国际及其他部分包括我们目前生产、进口、销售、销售或销售巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家。目前，这包括我们在中国和其他亚洲市场，拉丁美洲，欧洲，非洲和中东的业务，以及对这些地区的出口。虽然不太重要，但这一部门还包括我们的全球零售业务，包括好时在好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的巧克力世界商店，以及与向世界各地第三方授权使用某些商标和产品有关的业务。国际和其他核算11.3%, 11.4%和11.9%我们的净销售额2019, 2018和2017分别。截至12月31日的国际及其他年度业绩，2019, 2018和2017情况如下：
百分比变化 | ||||||||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年与2017年 | |||||||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 904.5 | $ | 889.5 | $ | 894.3 | 1.7 | % | (0.5 | )% | ||||||||
分段收入 | 95.7 | 73.8 | 11.5 | 29.7 | % | 541.7 | % | |||||||||||
段缘 | 10.6 | % | 8.3 | % | 1.3 | % | ||||||||||||
2019相比较2018
我们国际和其他部门的净销售额增加1 500万美元或1.7%在……里面2019相比较2018，反映出成交量增长5.7%，部分抵消了主要由于剥离上海通用汽车而导致的净销售额下降2.2%、外汇汇率1.5%的不利影响和0.3%的不利价格实现所造成的不利影响。不包括剥离上海通用汽车和不利的外汇汇率，我们的国际和其他部门的净销售额增长了5.4%。销量增长主要归因于墨西哥、印度和地区市场的强劲市场增长，这些地区的净销售额增加了6.7%, 4.9%和4.5%分别。不利的净价格实现是由于与前一年相比贸易促进支出水平的增加。
我们的国际部分和其他部分产生的收入9 570万美元在……里面2019相比较7 380万美元在……里面2018，这主要是由于我们努力推动可持续毛利率的改善，因为我们执行了我们的增长利润率计划，并在各个国际市场上优化了产品组合。此外，部分收入得益于墨西哥、印度、中国和区域市场的持续增长，以及我们的许可证和世界旅游零售业务。
2018相比较2017
2018年，与2017年相比，我们的国际和其他部门的净销售额减少了480万美元，即0.5%，反映出上海通用汽车剥离带来的净销售额下降了4.4%，外汇汇率带来了1.8%的不利影响，部分抵消了交易量增长4.7%和优惠价格实现1.0%的影响。不包括销售上海通用汽车和不利的外汇汇率，我们的国际和其他部门的净销售额增长了5.7%。销量增长主要是由于墨西哥和印度市场增长强劲，净销售额分别增长4.3%和21.5%。与前一年相比，贸易促进支出减少，推动了有利的净价格实现。
我们的国际和其他部门在2018年创造了7 380万美元的收入，而2017年则为1 150万美元，这主要是由于我们努力推动毛利率的可持续改善，因为我们执行了我们的增长利润率计划，并优化了各个国际市场的产品组合。此外，部分收入得益于墨西哥、巴西、印度和区域市场的持续增长。
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未分配公司费用
未分配的公司费用包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分配和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成部分业绩的其他损益。
未分配公司费用总额5.336亿美元相比之下，2019年4.868亿美元2018年主要由补偿相关支出驱动。2018年，未分配的公司开支比去年减少了1 240万美元。4.992亿美元2017年，主要由我们的生产率和成本节约举措带来的节约，部分抵消了我们多年来实施企业资源规划系统的开支。
财务状况
我们根据创造现金的能力来评估我们的流动性，以便为我们的经营、投资和融资活动提供资金。影响流动性的重要因素包括经营活动产生的现金流、资本支出、收购、股息、对流通股的回购、现有商业票据和银行信贷额度的充足性以及以令人满意的条件吸引长期资本的能力。我们从业务中产生大量现金，并保持强劲的财务状况，有足够的流动资金可用于资本再投资、战略性收购和支付股息。
现金流量汇总
下表是根据我们的现金流动综合报表得出的：
以百万美元计 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(使用)提供的现金净额： | ||||||||||||
经营活动 | $ | 1,763.9 | $ | 1,599.9 | $ | 1,249.5 | ||||||
投资活动 | (780.5 | ) | (1,502.9 | ) | (328.6 | ) | ||||||
筹资活动 | (1,081.4 | ) | 116.1 | (843.8 | ) | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3.3 | (5.3 | ) | 6.1 | ||||||||
现金和现金等价物增加(减少) | $ | (94.7 | ) | $ | 207.8 | $ | 83.2 | |||||
经营活动
我们的主要流动资金来源是业务的现金流。我们的净收入以及运营提供的现金受到销售量、季节性销售模式、新产品推出时间、利润率和价格变化的影响。由于季节性和假日相关的销售模式，今年第三和第四季度的销售额通常较高。一般来说，流动资金需求在夏季达到顶峰。我们主要以手头现金、银行借款或发行商业票据来满足这些需要。
2019年业务活动提供的现金增加1.64亿美元相对于2018年。这一增长是由下列因素推动的：
• | 周转金净额(包括贸易应收账款、库存、应付账款和应计负债)，2019年产生现金6 000万美元，2018年消耗现金1.04亿美元。这1.64亿美元的波动主要是由于2019年年底前现金收入的增加、供应商和供应商付款的时间安排以及将于2020年第一季度支付的与年度业绩有关的应计奖金的增加。 |
• | 2019年预付费用和其他流动资产产生现金1 400万美元，而2018年使用现金4 000万美元。这5，400万美元的波动主要是由于商品期货付款的时间所致。此外，2019年，需要保证金存款的商品期货数量低于2018年。我们利用商品期货合约在经济上管理未来价格波动的风险，因为我们购买原材料。 |
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• | 业务活动提供的现金增加被下列现金净流出部分抵消： |
◦ | 2019年所得税使用现金900万美元，而2018年的现金收入为7600万美元。这一8 500万美元的波动主要是由于2019年实际税收支出相对于季度估计纳税时间的差异，导致2019年年底应税状况低于2018年。 |
◦ | 扣除非现金业务费用(包括折旧、摊销、基于股票的补偿、递延所得税、长期和无形资产费用、股权投资减记和其他费用)后，2019年的净收入比2018年减少了200万美元。 |
2018年业务活动提供的现金增加3.504亿美元相对于2017年。这一增长是由下列因素推动的：
• | 2018年，与2017年相比，2018年净收益(包括折旧、摊销、基于股票的补偿、递延所得税、长期和无形资产费用、股权投资减记和其他费用)贡献了2.57亿美元的额外现金流。 |
• | 2018年所得税产生的现金为7 600万美元，而2017年则为7 100万美元。这一1.47亿美元的波动主要是由于2018年实际税收支出相对于季度估计纳税时间的差异，导致2018年年底应税状况高于2017年。 |
• | 业务活动提供的现金增加被下列现金净流出部分抵消： |
◦ | 2018年，预付费用和其他流动资产使用现金4 000万美元，而2017年产生的现金为1 800万美元。这5 800万美元的波动主要是由于商品期货付款的时间所致。此外，2018年，需要保证金存款的大宗商品期货数量高于2017年。我们利用商品期货合约在经济上管理未来价格波动的风险，因为我们购买原材料。 |
退休金和退休后活动。我们记录的定期福利费用净额分别为4 140万美元、4 210万美元和5 970万美元2019, 2018和2017分别与我们的福利计划(包括我们的固定福利和其他退休后计划)有关。每年开支波动的主要原因是在制定长期估计时的假设，包括用于评估计划债务的贴现率、计划资产的预期回报、服务和利息成本以及精算损益的摊销。
我们的合格界定养恤金计划的资金状况取决于许多因素，包括投资资产的回报、市场利率水平和供资水平。我们可酌情为我们的计划提供现金，但须遵守适用的规定和最低缴款要求。对我国养老金和退休后计划的现金缴款共计2 010万美元、2 590万美元和5 640万美元2019, 2018和2017,
分别。
投资活动
我们用于投资目的的现金主要用于购买不动产、厂场和设备以及资本化软件，以及收购企业，部分由出售不动产、厂场和设备所得收入抵销。我们用.的现金7.805亿美元的投资活动2019相比较15.029亿美元在……里面2018，随着现金支出的减少，收购和资产剥离活动减少。我们用.的现金3.286亿美元的投资活动2017与2018年相比有所下降，主要原因是2017年没有企业收购活动。
主要投资活动包括：
• | 资本支出。资本支出，包括资本化软件，主要用于支持我们的企业资源规划系统的实施、能力扩展、创新和成本节约，2019，3.286亿美元2018和2.57亿美元2017。我国2019年的支出与2018年的支出相对一致。与2017年相比，2018年的增长是由于美国核心巧克力品牌的扩大和对我们多年ERP系统实施的投资。我们预计2020年资本 |
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包括资本化软件在内的支出约为4.75亿美元至5.25亿美元。我们2020年资本支出的增长是由一个多年供应链项目驱动的，该项目的重点是为我们最大和增长最快的品牌增加产能，建立敏捷实现和定制能力，并在我们的供应链内投资新的数据和技术，以提高知名度和自动化程度。
• | 出售不动产、厂房和设备及其他长期资产的收益。在2019年期间，我们从出售不动产、厂房和设备以及其他长期资产中获得了2 810万美元的收益。这包括出售选定的宾夕法尼亚设施和出售收益约2 760万美元的土地，从而获得1 130万美元的收益。2018年，我们从出售不动产、厂房和设备以及其他长期资产中获得了4980万美元的收益。这包括销售与运营优化计划相关的部分中国工厂。出售这些设施的收益共计2 750万美元，收益660万美元。此外，我们还以1300万美元的价格出售了一个与在美国境外销售的品牌相关的非核心商标的授权，从而获得了270万美元的收益。 |
• | 企业销售收入。2018年7月，我们出售了Tyrrells和SGM的业务。这些业务的销售收入总计约1.67亿美元，扣除已剥离的现金后的收入总额约为1.67亿美元。在类似的2019年或2017年期间，我们没有任何资产剥离活动。 |
• | 企业收购。在2019年，我们斥资4.022亿美元收购了一个品牌。2018年，我们斥资9.15亿美元收购放大器，4.23亿美元收购了盗版品牌。我们在2017年没有任何收购活动。 |
• | 对符合税收抵免条件的合伙企业的投资。我们对合伙实体进行投资，这些实体反过来对有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目进行股权投资。我们投资了大约8，020万美元2019，5 260万美元20187，860万美元2017在符合税收抵免条件的项目中。 |
• | 其他投资活动。在2019年，我们对新兴的零食企业进行了少数投资，这些企业被称为成本法投资。 |
筹资活动
我们从融资活动中获得的现金流量一般涉及使用现金购买我们的普通股和支付股息，由净借款活动和行使股票期权所得收入抵消。的筹资活动2019现金减少10.814亿美元的现金1.161亿美元在……里面2018。我们用.的现金8.438亿美元的筹资活动2017主要是为股息支付和股票回购提供资金，由增量借款部分抵消。
我们的大部分筹资活动归功于以下方面：
• | 短期借款净额。除利用手头现金外，我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来满足季节性营运资金需求和持续业务需求。在2019年，我们用了12亿美元来减少短期商业票据借款和短期外国借款.我们利用2019年10月发行长期债券的收益，偿还用于收购One Brands的未偿商业票据。2018年，我们通过发行短期商业票据创造了6.458亿美元的现金流，但短期外国银行贷款的减少部分抵消了这一现金流。我们利用发行商业票据的收益，为放大器收购和偿还根据现有信贷协议所欠的未偿债务提供资金。随后，使用2018年第二季度发行的新票据所得的部分商业票据借款进行了再融资，下文对此进行了讨论。2017年，我们动用了8，140万美元来减少商业票据借款和短期外国借款. |
• | 长期债务借款和偿还。在2019年10月，我们发行了3亿美元的2.05%到期债券，3亿美元在2029年到期的2.45%的债券，以及在2049年到期的3.125%的债券中的4亿美元。债券发行收益扣除折扣和发行成本后，共计9.903亿美元。2018年5月，我们发行了2.90%的2020年到期债券中的3.5亿美元，2021年到期的3.10%债券中的3.5亿美元，以及2023年到期的3.375%债券中的5亿美元。债券发行收益扣除折扣和发行费用后，共计11.938亿美元。2018年，我们偿还了2018年到期的1.60%债券中的3亿美元。此外，在八月 |
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2018年，我们偿还了部分商业票据借款，这些借款曾被用于资助扩容收购。2017年，我们获得了最低限度的增量长期借款，也没有任何还款活动。
• | 应收税款公司同意向应收税款协议的对手方支付款项。2018年，我们支付了7 200万美元来结清应收税款。 |
• | 股票回购。我们回购普通股，以抵消根据我们的股权补偿计划发行的国库股的稀释影响。这些股票回购在特定时期的价值取决于股票期权的行使量和我们的市场价格。此外，我们根据董事会授权的计划定期回购普通股股份，以增加股东价值。在2019年，我们用现金进行了5.272亿美元的股票回购，其中包括根据授权计划进行的购买；其中包括1.5亿美元用于购买140万股股票。2018年，我们用现金回购了总计2.475亿美元的股票，其中包括与作为信托受托人的好时信托公司(Hershey Trust Company)私下谈判达成的回购交易，以4780万美元购买45万股股票。2017年，我们用现金回购了总计3.003亿美元的股票，其中包括与作为信托受托人的好时信托公司(Hershey Trust Company)私下谈判达成的回购交易，以1.59亿美元的价格购买了150万股股票。2017年10月，我们的董事会批准了1亿美元的股票回购授权，该计划于2019年第一季度完成。2018年7月，我们的董事会批准了另外5亿美元的股票回购授权。截至2019年12月31日，仍有约4.1亿美元可用于在此计划下回购我们的普通股。股票回购程序没有到期日。 |
• | 股息支付。派发予普通股及B类普通股持有人的股息总额为6.103亿元2019，5.625亿美元2018和5.263亿美元2017。普通股每股股息增加8.5%到$2.990每股2019相比较$2.756每股2018，而B类普通股每股股利增加8.5%在……里面2019. |
• | 股票期权的收益，包括税收优惠。我们从员工行使股票期权中获得2.408亿美元，扣除2019年股票奖励中扣缴的雇员税。2018年和2017年，我们分别收到6 330万美元。差异主要由行使股票的数量和授予之日的股价所驱动。 |
流动性与资本资源
在…2019年12月31日，我们的现金和现金等价物总计4.933亿美元。在…2018年12月31日，我们的现金和现金等价物总计5.88亿美元。2019年年底我们的现金和现金等价物减少9 470万美元与2018年年底的余额相比，由于使用了此前讨论中概述的净现金。
大约60%的现金和现金等价物余额2019年12月31日由在美国境外居住的子公司持有。该公司确认了在美国税制改革下应缴纳的一次性美国遣返税，因此，这些数额的遣返将不需缴纳额外的美国联邦所得税，而应在相关管辖范围内缴纳适用的预扣税。我们的目的是将在美国以外赚来的资金再投资于外国业务和投资，而我们目前的计划并没有显示出有必要将这些资金汇回美国为我们的美国业务提供资金。我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，包括我们在美国的现金需求。
我们根据现金流量、利息覆盖率和债务与资本的百分比，维持我们认为审慎的债务水平。我们利用债务融资来降低总资本成本，从而提高股东权益的回报率。我们的债务总额为43亿美元2019年12月31日45亿美元2018年12月31日。我们的债务总额在2019年有所减少，主要是因为偿还了用于购买One Brands的商业票据借款，并被2019年10月发行的额外债券部分抵消。
作为短期融资的来源，我们维持了15亿美元的无担保循环信贷安排，在征得贷款人同意的情况下，我们可以将借款增加5亿美元。截至2019年12月31日，本协议的终止日期为2024年7月2日，然而，我们可以延长终止日期最多两个一年的期限，如果通知到设施下的行政代理人。我们可以用这些资金
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一般企业目的，包括商业票据的后盾和商业收购。截至2019年12月31日根据协议，我们有15亿美元的可用容量。无担保循环信贷协议包含某些金融和其他契约、惯例陈述、担保和违约事件。到目前为止，我们遵守了所有的公约。2019年12月31日.
除循环信贷安排外，我们还向国内和国际商业银行提供各种货币的信贷额度。截至2019年12月31日在这些信贷额度下，我们的可用能力为3.58亿美元。
此外，我们现在有一份向SEC提交的保质期登记表，允许发行数量不定的债务证券。本登记表下的债务发行和任何其他提供的收益可用于一般公司要求，包括减少现有借款、为增加资本和为我们的养恤金计划提供资金捐款、未来的业务收购和周转资本要求。
我们以可比较的风险利率获得债务融资的能力在一定程度上取决于我们现有的现金流和债务对资本化水平以及我们目前的信用状况。
我们相信，在可预见的将来，我们现有的流动资金来源，足以满足可预见的基于风险利率的预期资金需求。收购支出和(或)股票回购可能会增加我们的债务。经营现金流量和进入资本市场预期将满足我们的各种现金流量要求，包括收购和资本支出。
股权结构
我们有两类已发行股票-普通股和B类股票.普通股和B类股票的持有者一般不考虑提交给股东的事项，包括董事的选举，一起投票。普通股持有者每股有1票。B类股票的持有者每股有10票。普通股的持有者，作为一个等级单独投票，有权选出我们董事会的六分之一.在股利权利方面，普通股持有人有权获得比B类股票所申报和支付的股利高10%的现金股息。
好时信托公司作为米尔顿S.和凯瑟琳S.好时所建立的信托的受托人，其唯一受益人是米尔顿好时学校，对好时公司拥有投票控制权。此外，好时信托公司的三名代表目前担任公司董事会成员。在履行公司董事会的职责时，这些代表可能不时对我们董事会或管理层正在进行的业务决定施加影响。好时信托公司作为信托的受托人，作为该公司的控股股东，已表示打算保留其在好时公司的控制权。公司董事会，而不是好时信托公司董事会，对公司的管理和业绩完全负责和负责。
宾夕法尼亚州法律规定，如有任何交易将导致好时信托公司成为信托公司的受托人，则必须事先通知总检察长办公室，使其不再拥有对该公司的投票控制权。法律规定，总检察长有权作为信托受托人向对好时信托公司有管辖权的法院进行调解和请愿，如果总检察长能够证明该交易对公司未来的经济可行性没有必要，并且不符合信托义务下的投资和管理考虑，则可停止这种交易。这项法例使第三者更难以取得我们未偿还的有表决权股票的过半数，因而可能延误或阻止公司控制权的改变。
担保和其他资产负债表外安排
我们没有担保或其他资产负债表外融资安排，包括可变利率实体，我们认为这些安排可能对我们的财务状况或流动性产生实质性影响。
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合同义务
下表汇总了我们在2019年12月31日:
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||||||||||
合同义务 | 共计 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 5年以上 | |||||||||||||||
长期票据(不包括融资租赁债务) | $ | 4,178.3 | $ | 700.0 | $ | 434.7 | $ | 1,050.0 | $ | 1,993.6 | ||||||||||
利息费用(1) | 1,131.6 | 132.2 | 197.9 | 165.3 | 636.2 | |||||||||||||||
业务租赁债务(2) | 283.2 | 36.8 | 46.7 | 26.9 | 172.8 | |||||||||||||||
融资租赁债务(3) | 194.4 | 7.8 | 11.7 | 9.2 | 165.7 | |||||||||||||||
最低养恤金计划供资义务(4) | 9.4 | 1.5 | 3.1 | 3.2 | 1.6 | |||||||||||||||
无条件购买义务(5) | 2,324.8 | 1,511.1 | 813.7 | — | — | |||||||||||||||
债务总额 | $ | 8,121.7 | $ | 2,389.4 | $ | 1,507.8 | $ | 1,254.6 | $ | 2,969.9 | ||||||||||
(1)包括与长期债券有关的定息债项的利息净额。
(2)包括以办公室、零售商店、仓库及分销设施为主要用途的不可撤销经营租契下的最低租金承诺(包括输入利息)。
(3)包括不可撤销融资租赁下的最低租金承诺(包括输入利息)，主要用于办公室、仓库设施以及车辆。
(4)为符合当地供资要求的未来养恤金付款。我们的政策是按照1974年“雇员退休收入保障法”(“退休收入保障法”)、联邦所得税法和2006年“养恤金保护法”的供资要求为国内养恤金负债供资。我们根据适用于这些计划的法律和法规为非国内养老金负债提供资金。详情见综合财务报表附注11。
(5)采购义务主要包括购买用于正常经营过程的原材料的固定承付款。提供的金额包括固定价格远期合同和未定价合同，这些合同是按市场价格估值的。2019年12月31日。表中所列金额不包括已记录在年终应付帐款或应计负债中的项目。2019，该表也不反映我们根据计划可能产生的现金流量，但没有义务承担。这些数额是正常业务的一部分，反映在历史业务现金流量趋势中。我们不相信这种购买义务会对我们的流动资金状况产生不利影响。
在订立合同义务时，我们承担了由于对手方可能无法履行其合同条款而可能产生的风险。我们通过在合同执行前进行财务评估，定期评估对手方的业绩，以及维持一个多样化的合格对手组合来缓解这一风险。我们的风险仅限于按现行市场价格更换合同。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
资产退休债务
我们有一些设施在设施内的某些地点含有不同数量的石棉。我们的石棉管理计划是符合现行的适用条例，要求我们处理或处置石棉以特定的方式，如果这些设施进行重大翻新或拆除。我们没有足够的资料来估计与这些设施有关的任何资产退休债务的公允价值。我们不能指定结算日期或可能结算日期的范围，因此，没有足够的资料来应用预期的现值技术。我们期望这些设施的维修和维护活动不会涉及或需要拆除大量石棉。
所得税义务
未确认的所得税福利负债不包括在上表中，因为我们无法合理预测这些潜在负债的最终数额或结算时间。详情见综合财务报表附注10。
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最近的会计公告
关于最近通过和发布的会计准则的资料载于综合财务报表附注1。
关键会计政策和估计数
编制财务报表需要管理层作出判断，并作出估计和假设。我们认为，我们最重要的会计政策和估计数涉及以下方面：
• | 贸易促进活动应计负债 |
• | 退休金及其他退休后福利计划 |
• | 商誉和其他无形资产的收购、估价和减值 |
• | 所得税 |
管理层已与审计委员会的审计委员会讨论了关键会计政策和估计数的制定、选择和披露问题。虽然我们的估计和假设基于我们对未来可能采取的当前事件和行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。综合财务报表附注1概述了其他重要的会计政策。
贸易促进活动应计负债
我们通过广告、贸易促销和消费者激励来推广我们的产品。这些计划包括但不限于折扣、优惠券、回扣、店内展示奖励和基于数量的奖励。我们承担广告费用和其他直接营销费用。我们认识到贸易促进和消费者激励活动的成本是对净销售额的减少，并根据收入确认时的估计值确定相应的应计负债。这些估计是基于我们对提供的项目的分析、历史趋势、对客户和消费者参与的期望、销售和支付趋势以及我们与过去提供的类似项目相关的支付模式的经验。由于客户和消费者参与趋势的变化，这些方案的估计成本在今后可能会发生变化，特别是对于新项目和与引进新产品有关的方案。估算费用与实际程序性能之间的差异被认为是在随后的一段时间内估计值的变化，通常并不显著。期间2019, 2018，和2017，实际年度促销费用与估计数额的偏离没有超过3%。我们的贸易促进和消费者奖励累计负债1.81亿美元和1.714亿美元12月31日，2019和2018分别。
退休金及其他退休后福利计划
我们赞助各种固定福利养老金计划。主要计划是“好时公司退休计划”和“好时公司每小时员工退休计划”，这是一项现金余额计划，为2007年1月1日前雇用的大多数美国雇员提供养老金福利。我们还赞助了另外两个主要的离职后福利(OPEB)计划，包括一个医疗保健计划和退休人员人寿保险计划。医疗保健计划是缴费的，参与人的缴款每年调整一次，人寿保险计划是非缴费的。
为会计目的，固定福利养恤金计划和OPEB计划需要假设来估计预计和累积的福利债务，包括以下变量：贴现率；预期加薪；某些与雇员有关的因素，如更替率、退休年龄和死亡率；资产预期回报；以及医疗费用趋势率。这些假设和其他假设影响到为基本计划确认的年度费用和债务。我们的假设反映了我们的历史经验和管理层对未来期望的最佳判断。综合财务报表附注11讨论了我们的相关会计政策、会计余额和计划假设。
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养恤金计划
某些假设的变化可能会对养恤金费用和福利义务产生重大影响，特别是计划资产的估计长期回报率和用于计算此类债务的贴现率：
• | 计划资产的长期回报率。预期的长期回报率每年进行评估.在设定长期回报率的假设时，我们会考虑多个因素，包括现时及预期的资产分配，以及计划资产类别的历史及预期回报。经常审查实际资产分配，并在认为适当时定期将其重新平衡到目标分配。投资损益是使用长期收益率估计的预期收益与实际实现的回报之间的差额。为2019，我们将计划资产的预期回报率从使用的6.0%降低到5.3%。2018。年前20年的历史平均回报率(每年复合)2019年12月31日大约6.8%。 |
截至2019年12月31日，我们的主要计划累积的未确认投资和精算损失约为2.96亿美元。我们摊销超出走廊金额的未确认精算损益净额，即计划预计福利债务的10%或计划资产的公平市场价值的较大。这些未确认的净亏损如果不被(一)超过预期长期投资回报率的实际投资回报抵消，可能会增加未来的养恤金费用；(二)其他因素，包括用于计算养恤金债务的较高贴现率所产生的养恤金负债减少，或者(三)当实际计划经验比假设经验有利时，其他精算收益。养恤金资产长期回报率减少或增加100个基点将相应地增加或减少每年净定期养恤金福利费用约900万美元。
• | 贴现率。在2017年12月31日之前，利用用于衡量计划债务的收益率曲线得出的单一加权平均贴现率确定了周期净收益成本的服务成本和利息成本组成部分。从2018年开始，我们选择利用全收益曲线方法估算服务和利息成本，方法是沿着收益率曲线应用特定的即期利率，用于确定收益义务对相关预计现金流的影响。我们这样做是为了更精确地衡量服务和利息成本，方法是改善预期现金流量与收益率曲线上相应的即期利率之间的相关性。这一变化并不影响我们养老金和其他退休后福利负债的计量，但在收益率曲线呈上升趋势的时期，通常会导致较低的福利支出，2018年的情况就是如此。我们将这一变化记作会计估计数的变化，因此，从2018年起，我们将其作为一个可能的基础加以核算。 |
加权平均养恤金贴现率减少100个基点将增加(减少)年度定期养恤金净养恤金费用约500万美元2019年12月31日养恤金负债将分别增加约1.03亿美元或减少约8 700万美元。
预计2020年固定福利养恤金计划的养恤金费用约为1 600万美元。2020年以后的养老金支出将取决于未来的投资业绩、我们对养老金信托的贡献、贴现率的变化以及计划中涉及到的雇员的各种其他因素。
其他离职后福利计划
重大假设的变化可能影响综合费用和福利债务，特别是用于计算此类债务的贴现率：
• | 贴现率。上文养恤金计划一节讨论了用于计算OPEB计划福利义务的贴现率的确定。这些计划的贴现率假设减少100个基点(增加)对OPEB计划的合并费用和2019年12月31日养恤金负债将分别增加约2 500万美元或减少约2 100万美元。 |
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商誉和其他无形资产的收购、估价和减值
企业并购采用会计核算的收购方式。根据购置方法，自收购日期起，被收购企业的业务结果已列入合并财务报表。所取得的资产和承担的负债在购置之日按各自的估计公允价值入账。购买价格超过所购可识别净资产估计公允价值的任何超出额均记为商誉。在估计获得的资产，特别是无形资产的公允价值时，往往需要作出重要的判断。因此，在估计有形和无形资产的公允价值时，我们通常会得到第三方估值专家的协助。公允价值估计是基于现有的历史信息和对未来的期望和假设，考虑到市场参与者的观点。虽然管理层认为这些期望和假设是合理的，但它们本身是不确定的。可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况，这可能影响估计和假设的准确性或有效性。
商誉和无限期无形资产没有摊销，而是按年评估减值，如果存在潜在减值指标的话，则更经常进行评估。我们的年度减值测试是在第四季度开始时进行的。
我们通过进行定性或定量评估来测试商誉是否受损。如果我们选择进行定性评估，我们就会在评估相关报告单位的公允价值时，评估经济、行业和公司具体因素。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则进行定量检验。否则，不需要进一步的测试。对于采用定量方法测试的报告单位，我们将每个报告单位的公允价值与报告单位的账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值，则指示减值，要求确认差额的商誉减值费用(以商誉的账面价值为限)。我们通过比较估计的公允价值和每项资产的账面价值来检验个人无限期无形资产。
我们使用收入法确定报告单位和无限期无形资产的公允价值。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位和无限期无形资产的公允价值。需要作出相当大的管理判断，以评价业务和宏观经济变化的影响，并估计用于衡量公允价值的未来现金流量。我们对未来现金流量的估计考虑了过去的业绩、当前和预期的市场状况以及内部预测和业务计划，其中包括对销售增长和盈利能力的估计，以及与税收和资本支出有关的现金流量。其他假设包括预测增长率、估计贴现率(可能会根据报告部门的运营市场进行风险调整)，以及对可比较的品牌许可证收取的估计版税率。我们认为，这些假设也反映了当前和预期的市场状况，并与其他市场参与者将用于类似估值目的的假设相一致。由于经济和竞争条件的变化，这些假设可能会发生变化。
我们还拥有无形资产，主要由某些商标、与客户相关的无形资产以及通过商业收购获得的专利组成，这些资产预期具有可确定的使用寿命。有限寿命无形资产的费用在其估计寿命内摊销为费用.我们对有限寿命无形资产使用寿命的估计考虑了对过时、需求、竞争和其他经济因素的未来影响的判断。当事件或环境变化表明这些有限寿命资产的账面价值可能无法收回时，我们进行减值测试。未贴现现金流分析用于确定是否存在减值。如果确定存在减值，则根据资产的估计公允价值计算损失。
损伤试验结果
在…2019年12月31日，我们商誉的账面净值为19.86亿美元。由于涉及到我们在第四季度初进行的2019年年度测试，我们使用定量评估测试了所有报告单位。根据我们的测试，我们所有的报告单位的公允价值都远远超过了各自的账面价值。没有其他事件或情况表明可能存在损害。2019年、2018年或2017年，我们没有商誉减值费用。
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在2019年，销售和经营业绩与我们的Krave纯食品公司。(“Krave”)业务低于预期。在2019年第四季度，作为我们领导团队发起的战略审查的一部分，我们更新了与Krave业务有关的业绩预测，主要是由于主流品牌驱动类别数量的增加和总体竞争格局的增加。我们认为这是一个触发事件，要求我们对我们的Krave长期资产组进行减值测试。根据我们的评估，我们确定账面价值是不可收回的，并将减值损失计算为资产组的账面价值超过公允价值。因此，作为这次测试的结果，在2019年第四季度，我们记录了一笔总额为1.01亿美元的减值费用，以减记这个主要由客户关系和商标无形资产组成的长期资产组。
2017年2月，我们启动了“增长利润率计划”(Growth For Growth Program)，其中包括一项旨在优化支持我们中国业务的制造业务的举措。我们认为，这是一个触发事件，要求我们首先确定资产组的账面价值是否通过我们目前对与资产组相关的未来现金流的估计而收回，从而测试我们的中国长寿资产组是否减值。由于这一评估表明账面价值无法收回，因此我们将减值损失计算为资产组的账面价值超过公允价值。由此产生的减值损失被分配给资产组的长期资产。因此，由于这一测试，在2017年第一季度，我们记录了总额为1.059亿美元的减值费用，这是分配给经销商关系的减值损失部分和与2014年SGM收购有关的商标无形资产。
所得税
我们的递延所得税、应计所得税和所得税准备金的依据是收入、法定税率、本公司的法律结构、对税法的解释以及我们在不同管辖范围内的税务规划机会。我们在美国联邦管辖范围以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。我们定期受到联邦、州和外国税务当局的审计；若干年后，一个不确定的税收状况-我们没有承认的税收利益-可能会被审计，并最终得到解决。这些审计不时导致对额外税收的评估。我们为这类评估保留了准备金。
我们在不确定的税收状况的识别和取消认知上，应用了一个更有可能而非不确定的门槛。因此，我们承认有超过50%的可能性在结算时最终实现的税收优惠数额。与预期最终解决不确定税收状况有关的判断和估计数的未来变化将影响这一变化季度的收入。虽然我们往往很难预测任何不确定的税收状况的最终结果或解决的时间，但我们认为，我们未获承认的税收优惠反映了最可能的结果。与未确认的税收福利有关的应计利息和罚款包括在所得税费用中。我们根据不断变化的事实和情况，如接受审计评估或结清已为其设立准备金的项目，调整这些未确认的税收优惠以及相关利益。任何特定头寸的结算可能需要使用现金。有利的解决方案将被认为是在决议期间降低我们的有效所得税税率。
我们相信，未来运作的结果，更有可能产生足够的应课税收入，以实现扣除估值免税额后的递延税项资产。我们的估值免税额主要与美国资本损失结转和各外国司法管辖区的净营业亏损、结转和其他我们不期望实现收益的递延税收资产有关。
好时公司2019表格10-K页36
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 |
我们使用特定的衍生工具来管理我们的利率、外汇汇率和商品价格风险。我们监测和管理这些风险，作为我们的整体风险管理计划的一部分。
我们签订利率互换协议和外币远期外汇合约，期限与相关风险敞口相一致。我们在不同时期签订商品、期货和期权合同以及其他衍生工具。这些初级商品衍生工具旨在并有效地作为与预期原材料采购、能源需求和运输成本有关的市场价格风险的经济对冲工具。我们不为交易目的持有或发行衍生工具，也不是任何具有杠杆或提前付款特点的工具的缔约方。
在签订这些合同时，我们承担了由于对手方可能无法履行其合同条款而可能产生的风险。我们通过签订具有抵押品投递要求的交易所交易合同和/或在合同执行前进行财务评估，定期评估对手方的业绩，以及保持各种合格的对手方组合来缓解这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
有关这些衍生工具及对冲政策的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注1及注5。
利率风险
未偿还的利率掉期的名义总额2019年12月31日和2018是3.5亿美元。名义金额与固定浮动利率互换有关，该互换在2019年12月31日和2018年12月31日将相当数额的固定利率债务转换为可变利率债务。假设从2019年12月31日起，如果利率上调100个基点，目前的可变利率债务将在2019年和2018年全年分别增加约350万美元的利息支出。
此外，除现金外，短期债务总额分别为现金净额4.61亿美元和短期债务净额6.1亿美元，分别为现金净额4.61亿美元和短期债务净额6.1亿美元。2019年12月31日和2018。假设从2019年12月31日起，对这一可变利率短期债务的利率上调100个基点，那么2019年全年的利息支出将增加约430万美元，2018年全年将增加900万美元。
我们认为，目前与我们剩余债务组合利率的市场波动有关的风险是最小的，不包括固定利率债务转换成带有固定浮动工具的可变利率，因为这种债务基本上是长期和固定利率性质的。一般情况下，固定利率债务的公允市场价值会随着利率的下降而增加，而随着利率的上升而下降。将市场利率上调100个基点，将使2019年12月31日和2018年12月31日的固定利率长期债务的公允价值分别减少约2.46亿美元和1.21亿美元。然而，由于我们目前没有计划在到期前回购我们尚未到期的固定利率工具，市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营结果或财务状况。
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外币汇率风险
我们面临着与制造或销售美元以外的货币有关的货币波动。我们可能签订外币远期外汇合约，以减少我们的多空货币头寸的波动，主要是有关以外币计价的设备、原材料和制成品的购买承诺或预测采购。我们还可以对冲与我们在美国以外的子公司进行的公司间预测交易的支付。我们通常将外币价格风险对冲3至12个月。
外币远期外汇合同和按合同远期汇率计算的相应数额摘要如下：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||||||||
合同 金额 | 初等 货币 | 合同 金额 | 初等 货币 | |||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||
外币远期外汇合约购买外币 | $ | 110.8 | 欧元 英磅 马来西亚林吉特 | $ | 33.4 | 欧元 英磅 | ||||||
外币远期外汇买卖合约 | $ | 125.8 | 加元 巴西雷亚尔 日元 | $ | 51.8 | 加元 巴西雷亚尔 日元 | ||||||
外币远期外汇合约的公允价值是指该期间终了时合同与现行市场外币汇率之间的差额。我们每季度估计外币远期外汇合约的公允价值，方法是获取具有类似条款的合约的现货和远期汇率的市场报价，并在必要时根据到期日差异进行调整。在…2019年12月31日和2018这些工具的公允价值净额分别为100万美元和250万美元。此外，假设年终外汇汇率出现不利的10%变动，这些工具的公允价值将分别下降5，540万美元和450万美元，但由于与我们的交易活动有关的外汇减少，这两种工具的公允价值将分别下降5，540万美元和450万美元。
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商品-价格风险管理和期货合同
我们最重要的原材料需求包括可可产品、糖、玉米产品、奶制品、花生和杏仁。可可产品的成本和相关期货合同的价格以及某些其他原材料的成本历来受到各种因素的大幅度波动的影响。这些因素包括：
• | 商品市场波动； |
• | 外币汇率； |
• | 供需不平衡； |
• | 气候对作物产量和品质的影响； |
• | 投机影响； |
• | 生产国和消费国之间的贸易协定； |
• | 供应商遵守承诺的情况； |
• | 对原材料和制成品的进出口要求； |
• | 生产国的政治动乱；以及 |
• | 政府农业计划和能源政策的变化。 |
我们使用期货和期权合同及其他商品衍生工具，同时预购可可产品、糖、玉米产品、某些奶制品、天然气和柴油，主要是为了减轻价格波动，并在我们的供应链中提供未来成本的能见度。目前，活跃的期货合约无法用于定价我们的其他主要原材料需求，主要是花生和杏仁。我们试图尽量减少未来原材料和能源价格波动的影响，方法是使用衍生品和远期采购来满足未来的生产需求，通常为期3至24个月。然而，奶制品期货的流动性不如其他许多大宗商品期货市场那么发达，因此，很难长期对冲乳制品成本。我们使用柴油期货，以尽量减少价格波动与我们的运输成本。我们的商品采购做法旨在减轻价格波动和提高未来成本的能见度，但也可能限制我们从可能的价格下降中获益的能力。由于我们的远期采购和套期保值做法，我们的主要原材料成本不一定反映市场价格的波动。
可可制品
2019年期间，可可期货合约的平均价格与2018年相比有所下降，交易范围为$0.90和$1.14每磅，根据洲际交易所期货合约。2018年至2019年作物年期间可可产量较高，但因全球需求增加而略快，导致过去一年全球可可库存略有减少。年初，可可价格下降，原因是西非产量增加，下半年由于持续消费而回升。下表列出了每年平均可可期货价格以及所列每个日历年的最高和最低月平均数。价格反映洲际交易所最接近到期日的三个活跃期货交易合约中午报价的月平均数。
可可期货合约价格 (每磅美元) | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
年平均 | $ | 1.03 | $ | 1.06 | $ | 0.91 | $ | 1.29 | $ | 1.40 | ||||||||||
高 | 1.14 | 1.23 | 0.99 | 1.38 | 1.53 | |||||||||||||||
低层 | 0.90 | 0.88 | 0.87 | 1.03 | 1.28 | |||||||||||||||
资料来源：国际可可组织“可可统计季报”。
我们的可可产品成本不一定反映市场价格波动，因为我们的远期采购和套期保值做法、反映出不同交货时间的溢价和折扣以及对我们的可可液、可可脂和可可粉的特定品种和等级的供应和需求。因此，期货合约的平均价格并不一定表示我们的平均成本。
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糖
根据美国农业立法，糖的价格受价格支持。这种立法规定了进口配额和关税，以支持糖的价格。因此，美国用户支付的糖价格目前高于世界食糖市场的价格。2019年，美国向东海岸交付的精制糖价格在每磅0.40美元至0.47美元之间。2019年末，由于中西部和西部地区甜菜收成不佳，价格上涨。
玉米制品
我们利用玉米期货对玉米甜味剂产品的需求进行定价。过多的春雨导致晚栽，导致与2018年创纪录的作物相比，产量有所下降。2019年，玉米价格在每蒲式耳3.52美元至4.73美元之间。
乳制品
在2019年期间，液体乳制品的价格从每磅0.15美元的低点到每磅0.17美元的高水平(以第IV类牛奶为基础)不等。受美国牛奶产量下降的推动，流质奶制品价格高于2018年。
花生和杏仁
美国的花生价格从每磅0.45美元的低点到每磅0.55美元的最高价格不等。在生长季节结束时，美国东南部恶劣的天气状况导致了质量下降和价格上涨。杏仁价格年初为每磅2.99美元，年底为每磅3.39美元，原因是出口强劲，2019年作物产量低于预期。
期货合约价值变动
我们每天进行或接收商品期货经纪人的现金转移，以反映洲际交易所或其他各种交易所期货合同价值的变化。这些价值的变化是未实现的损益。现金转移抵消了支付未来原材料发票价格、能源需求和运输费用的更高或更低的现金需求。
商品敏感性分析
截至2019年12月31日，我们的开放式大宗商品衍生品合约的名义价值为5.897亿美元，截至2018年12月31日，其名义价值为6.935亿美元。2019年年底，假定初级商品价格下跌10%，商品衍生工具公允价值的潜在变化将使我们2019年的未实现净亏损增加5 860万美元，一般由购买基础商品的成本减少所抵消。
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第8项 | 财务报表和补充数据 |
合并财务报表索引
财务报表责任 | 42 | |
独立注册会计师事务所报告 | 43 | |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 46 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 48 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 49 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 50 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 51 | |
2019、2018年和2017年12月31日终了年度股东权益综合报表 | 52 | |
合并财务报表附注 | 53 | |
附注1-重要会计政策摘要 | 53 | |
附注2-企业收购 | 59 | |
附注3-商誉和无形资产 | 62 | |
附注4-短期和长期债务 | 63 | |
附注5-衍生工具 | 65 | |
附注6-公允价值计量 | 67 | |
附注7-租赁 | 70 | |
附注8-为出售而持有的资产和负债 | 72 | |
附注9-业务调整活动 | 73 | |
附注10-所得税 | 75 | |
附注11-退休金及其他离职后福利计划 | 79 | |
附注12-存货补偿计划 | 85 | |
附注13-分段信息 | 88 | |
附注14-权益及非控制权益 | 90 | |
附注15-承付款和意外开支 | 92 | |
附注16-每股收益 | 93 | |
附注17-其他(收入)支出净额 | 94 | |
附注18-补充资产负债表资料 | 95 | |
附注19-季度数据(未经审计) | 96 | |
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财务报表责任
好时公司负责本报告所载的财务报表和其他财务信息。我们认为，财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，这些会计原则适合于在所有重大方面反映适用的事件和交易的实质。在编制财务报表时，管理层必须作出知情的估计和判断。本年度报告中的其他财务信息与财务报表一致。
我们维持一个内部会计控制制度，旨在提供合理保证，确保财务记录在编制财务报表时是可靠的，并确保资产得到适当的核算和保护。合理保证的概念是基于这样一种认识，即该制度的成本必须与所要获得的利益有关。我们认为，我们的制度在这方面提供了适当的平衡。我们设有一个内部审计部门，负责审查内部会计控制的充分性，并测试内部会计控制的适用情况。
这个2019, 2018和2017财务报表由安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计，安永是一家独立注册的公共会计师事务所。安永有限责任公司关于我们财务报表的报告以及截至目前为止对财务报告的内部控制2019年12月31日包括在此。
公司董事会审计委员会由独立的、非管理层的董事组成，定期与独立审计师、内部审计师和管理层举行会议，讨论审计范围和审计结果等问题。安永有限责任公司和内部审计师都可以完全和自由地进入审计委员会，无论管理层是否在场。
/s/Michele G.Buck | /S/Steven E.Voskuil | |
米歇尔·G·巴克 首席执行官 (特等行政主任) | 史蒂文·沃斯基尔 首席财务官和首席会计干事 (首席财务及会计主任) | |
好时公司2019表格10-K页42
独立注册会计师事务所报告
致好时公司股东及董事会
关于财务报表的意见
我们审计了所附的截至2019年12月31日和2018年12月31日的好时公司(该公司)合并资产负债表、2019年12月31日终了的三年期间的相关收入、综合收入、现金流量和股东权益综合报表，以及指数第15(A)(2)项中所列的相关附注和财务报表表(统称为“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了该公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及该公司在截至2019年12月31日的三年内的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制标准，审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制，以及我们的报告。2020年2月20日对此发表了无条件的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，这些事项包括：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
好时公司2019表格10-K页43
贸易促进活动应计负债的估值 | ||
对此事的说明 | 截至2019年12月31日，该公司贸易促进活动的未结清部分为1.81亿美元。如合并财务报表附注1所述，该公司通过(但不限于)折扣、优惠券、回扣、店内展示奖励和基于数量的奖励等方案推广其产品。公司在确定交易价格时，将这些贸易促进活动的估计成本确认为可变考虑的组成部分。公司贸易促进活动义务中未结清的部分包括在综合资产负债表的应计负债中。 审计管理部门对公司贸易促进活动义务中未结清部分的计算高度主观，需要根据所需估计和假设的性质作出重大判断。特别是，这些估计需要分析所提供的方案、对客户和消费者参与的期望、历史销售和支付趋势，以及与过去提供的类似方案相关的支付模式的经验。这些方案的估计费用对客户和消费者参与趋势的变化很敏感，特别是对新方案和与引进新产品有关的方案而言。 | |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了与公司计算贸易促进活动应计负债有关的控制措施的运作效果。例如，我们测试了管理层对促销活动完整性的审查以及计算中使用的重要假设和数据输入的控制。 为了检验公司贸易促进活动义务中未结清的部分，我们进行了审计程序，其中包括评估(1)管理层使用的期望值估算方法，(2)所有实质性贸易促进活动是否适当地包括在管理层的估计中，以及(3)上文讨论的重要假设及其分析中使用的基本数据。具体而言，在评估重要假设时，我们将其与历史趋势、第三方数据和前期使用的假设进行比较，并与先前的估计相比，检查了管理层对实际贸易促进活动的回顾性审查。我们还对重要的假设进行了敏感性分析，以评估由于假设的变化而导致的估计值的变化。 | |
企业收购中可识别无形资产的估价 | ||
对此事的说明 | 如合并财务报表附注2所述，该公司于2019年9月23日完成了对One Brands有限责任公司的收购，净价为4.022亿美元，这笔交易被列为业务合并。 在审计公司收购一个品牌的会计时，LLC很复杂，因为该公司在确定可识别无形资产的公允价值方面存在很大的不确定性，这些资产主要包括估计公允价值为1.449亿美元的商标和估计公允价值为5880万美元的与客户有关的无形资产。重大的估计不确定性主要是由于各自的公允价值对关于所购业务未来业绩的基本假设的敏感性，以及这些假设所依据的历史数据有限。该公司使用折现现金流模型来衡量这些获得的可识别无形资产。用于估计商标和与客户有关的无形资产的公允价值的重要假设包括贴现率、特许权使用费、客户自然减员率，以及构成预计现金流基础的某些重要假设，包括预测的收入增长率和营业利润率。这些重要的假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响. | |
好时公司2019表格10-K页44
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司对收购的可识别无形资产的估价的控制的运作效果。例如，我们测试了对这些无形资产的确认和计量的控制，包括管理层对上述重要假设和方法的审查。 为了检验获得的商标和与客户有关的无形资产的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估公司选择的估值方法，测试上述模型和重要假设，包括基础数据的完整性和准确性。例如，我们将重要的假设与当前的行业、市场和经济趋势以及获得的业务的历史结果进行了比较。我们还对这些重要假设进行了敏感性分析，以评估因假设变化而获得的可识别无形资产的公允价值的变化。我们让我们的内部评估专家协助评估公司使用的重要假设和方法。 | |
/S/Ernst&Young LLP |
自2016年以来，我们一直担任该公司的审计师。 |
宾夕法尼亚州费城 |
2020年2月20日 |
好时公司2019表格10-K页45
独立注册会计师事务所报告
致好时公司股东及董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据“内部控制-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架”(2013年框架)(COSO标准)，审计了好时公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制。我们认为，好时公司(该公司)在所有重要方面都根据COSO标准，在2019年12月31日对财务报告进行了有效的内部控制。
如所附管理层财务报告内部控制年度报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括“一个品牌”公司(“收购公司”)的内部控制，该公司的内部控制包括在公司2019年合并财务报表中，占截至2009年12月31日、2019年12月31日的总资产的5.1%和截至该日终了年度净销售额的0.3%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也没有包括对被收购公司财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2019和2018年12月31日的公司综合资产负债表、截至2018年12月31日的收入、综合收入、现金流量和股东权益综合报表，以及第15(A)(2)项指数所列相关附注和财务报表附表以及我们的报告。2020年2月20日对此发表了无条件的意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，并将其纳入管理部门关于财务报告的年度报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
好时公司2019表格10-K页46
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP |
宾夕法尼亚州费城 |
2020年2月20日 |
好时公司2019表格10-K页47
好时公司
综合收入报表
(单位：千，但每股数额除外)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
销售、营销和行政费用 | ||||||||||||
长期和无形资产减值费用 | ||||||||||||
业务调整成本 | ||||||||||||
经营利润 | ||||||||||||
利息费用，净额 | ||||||||||||
其他(收入)支出净额 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||
净收入包括非控制权益 | ||||||||||||
减：非控制权益造成的净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于好时公司的净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
每股净收入-基本收入： | ||||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
B类普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
每股净收益-稀释后： | ||||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
B类普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
每股支付的股息： | ||||||||||||
普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
B类普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
见综合财务报表说明。
好时公司2019表格10-K页48
好时公司
综合收入报表
(单位：千)
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前金额 | 税收(费用)利益 | 税后金额 | 税前金额 | 税收(费用)利益 | 税后金额 | 税前金额 | 税收(费用)利益 | 税后金额 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入包括非控制权益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整数： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期间外币折算损益 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
因出售业务而改叙为收益的类别 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
养恤金和退休后福利计划： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(亏损)收益和先前服务费用净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
与美国税制改革有关的税收影响的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改叙为收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金流量对冲： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(损失)现金流量套期保值衍生工具收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
与美国税制改革有关的税收影响的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改叙为收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)共计，扣除税款 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
包括非控股权在内的综合收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
好时公司的综合收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
见综合财务报表说明。
好时公司2019表格10-K页49
好时公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款-贸易净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他无形资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
应计所得税 | ||||||||
短期债务 | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
好时公司股东权益 | ||||||||
优先股，发行股票：2019年和2018年没有 | ||||||||
普通股，发行股票：2019年160，939，248股，2018年299，287，967股 | ||||||||
B类普通股，发行股票：2019年和2018年60 613 777股 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
财务处-普通股，按成本计算：2019年为12 723 592股，2018年为150 172 840股 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计-好时公司股东权益 | ||||||||
子公司非控制权权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | ||||||
见综合财务报表说明。
好时公司2019表格10-K页50
好时公司
现金流量表
(单位：千)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营活动 | |||||||||||
净收入包括非控制权益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
股票补偿费用 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
长期资产和无形资产的减值(见附注6) | |||||||||||
股权投资减记 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
资产和负债变动，扣除企业收购和剥离后： | |||||||||||
应收账款-贸易净额 | ( | ) | |||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | |||||||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应计所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
对养恤金和其他福利计划的缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产和负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动 | |||||||||||
增加资本(包括软件) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售不动产、厂房和设备及其他长期资产的收益 | |||||||||||
企业销售所得，减去现金和现金等价物 | |||||||||||
税收抵免合资格合伙企业的股权投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
企业收购，除现金和现金等价物外 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他投资活动 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动 | |||||||||||
短期债务净增加额(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
长期借款 | |||||||||||
偿还长期债务和融资租赁 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应收税款的偿还 | ( | ) | |||||||||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期权 | |||||||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | |||||||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
现金和现金等价物，期初 | |||||||||||
现金和现金等价物，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露 | |||||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已缴所得税 | |||||||||||
见综合财务报表说明。
好时公司2019表格10-K页51
好时公司
股东权益合并报表
(单位：千)
首选 股票 | 共同 股票 | B类 共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 国库 共同 股票 | 累计其他 综合 收入(损失) | 非控制 利益 子公司 | 共计 股东‘ 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股利(包括股利等值)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每股2.548美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股，每股2.316美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使和基于激励的交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股利(包括股利等值)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每股2.756美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股，每股2.504美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股转换为普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使和基于激励的交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与美国税制改革有关的税收影响的重新分类 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股利(包括股利等值)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股，每股2.990美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股，每股2.716美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使和基于激励的交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
国库普通股退休 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ASU 2016-02与租约有关的影响 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
见综合财务报表说明。
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好时公司
合并财务报表附注
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
1. 重要会计政策摘要
业务说明
好时公司及其全资子公司和实体(“公司”、“好时”、“我们”或“我们”)是全球糖果业的领导者，其品牌组合包括巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃。公司有超过80 世界各地的品牌，包括像这样的标志性品牌好时，里斯，吻，乔利·兰彻和制冰机，在市场上销售、销售和销售85 世界各国。好时公司的结构旨在确保继续关注北美市场，同时强调我们专注于国际市场的盈利增长。该公司目前通过二 与其管理结构和所服务的关键市场相一致的可报告部门：北美和国际及其他市场。关于我们的部分发言的更多信息，见注13。
提出依据
我们的合并财务报表包括好时公司及其控股或控股子公司的账目。公司间交易和余额已被取消。如果我们拥有大多数已发行的有表决权普通股，而小股东没有实质性的参与权，我们就有控制财务利益的权利，我们拥有通过契约或经济利益进行的重大控制，而我们是其中的主要受益者，或者我们有权指导对实体经济绩效影响最大的活动。当我们在其他公司拥有20%到50%的权益并发挥重要影响时，我们采用了权益会计方法。有关我们的非控制性利益的信息，请参见注14。此外，我们对合伙实体的投资采用权益会计方法，使对符合联邦历史和能源税收抵免资格的项目进行股权投资。有关我们在符合税收抵免条件的合伙企业中的股权投资的更多信息，请参见附注10。其他不受控制的投资，以及我们没有能力施加重大影响的投资，则按成本法计算。权益法投资和成本法投资都作为其他非流动资产列入综合资产负债表。
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)要求管理层作出影响合并财务报表和所附披露中所报告数额的估计和假设。除其他外，我们的重要估计和假设包括养老金和其他退休后福利计划假设、商誉和其他无形资产的估值假设、长期资产的使用寿命、营销和贸易促进应计额和所得税。这些估计和假设是基于管理层的最佳判断。管理当局不断利用历史经验和其他因素，包括目前的经济环境，对其估计数和假设进行评价，任何修订的影响反映在确定期间的合并财务报表中。由于无法精确地确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计有很大不同。
收入确认
我们的大部分收入合同是一项单一的履约义务，涉及客户为购买我们的产品(包括巧克力、糖果、薄荷和其他食品和零食)的订单。净销售额反映了这些合同的交易价格，根据我们的销售清单价格，然后通过贸易促进计划的估计成本、消费者激励措施以及与老化或可能无法销售的产品相关的补贴和折扣来降低这些合同的交易价格。我们确认，当订单产品的控制权转移到客户手中时，客户通常是在交付给客户或其他客户指定的交货点时获得收入。从我们的客户收取的和到期的金额被归类为资产负债表上的应收帐款，并要求在短期内支付。
好时公司2019表格10-K页53
好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
我们的贸易促销计划和消费者激励被用来推广我们的产品，包括但不限于折扣、优惠券、回扣、店内展示奖励和基于数量的奖励。与这些方案和激励措施有关的估计成本是基于我们对所提供的方案的分析、对客户和消费者参与的期望、历史销售和支付趋势以及我们过去提供的类似方案的支付模式的经验。由于客户和消费者参与趋势的变化，这些方案的估计成本在今后可能会发生变化，特别是对于新项目和与引进新产品有关的方案。估算费用与实际程序性能之间的差异被认为是在随后的一段时间内估计值的变化，通常并不显著。期间2019, 2018和2017，实际促销费用与估计数额相差不超过3 %。本公司在该等活动年终应计负债中未结清的部分如下：$180,959 和$171,449 在…2019年12月31日和2018分别。
我们还确认了一小部分版税收入(不到我们合并净销售额的1%)来自以销售为基础的许可安排，根据该协议，收入被确认为第三方被许可方的销售。将产品交付给客户所产生的运输和处理成本记录在销售成本范围内。销售，增值，和其他税收，我们收取的同时创收活动被排除在收入之外。
我们的大部分产品是以糖果或糖果为基础的，因此具有相似的经济特性，因为它们基于相同的成分，并通过相同的渠道销售给相同的客户。与我们最近的收购有关，我们扩大了我们的零食产品组合，这些产品也表现出与我们的糖果产品相似的经济特性，并通过同样的渠道销售给同样的客户。见注13关于地理部门报告的收入，这与我们如何组织和管理我们的业务以及产品线的净销售信息是一致的。
销售成本
销售成本是指与我们产品的制造和销售直接相关的成本。主要费用包括原材料、包装、直接劳动力、间接费用、运输和装卸、仓储以及制造业、仓储和分销设施的折旧。制造管理费和相关费用包括工资、工资、雇员福利、水电费、维修税和财产税。
销售、营销和行政费用
销售、营销和行政费用(“SM&A”)是产生收入和管理业务的成本。这些费用包括广告和其他营销费用、销售费用、研究和开发费用、行政和其他间接间接管理费用、资本化软件和无形资产的摊销和行政设施折旧。 研究和开发费用，按所发生的费用计算，共计$37,146 在……里面2019, $38,521 在……里面2018和$45,850 在……里面2017。广告费用也记在已发生和总计的费用中。$513,302 在……里面2019, $479,908 在……里面2018和$541,293 在……里面2017。预付广告费用$242 和$594 截至2019年12月31日和2018分别。
现金等价物
现金等价物包括流动性强的债务工具、定期存款和原始期限不超过三个月的货币市场基金。现金和现金等价物的公允价值接近账面金额。
好时公司2019表格10-K页54
好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
应收账款-贸易
在正常的业务过程中，我们根据我们反复进行的财务帐户审查的结果以及我们对当前和预测的经济状况的评估，向符合预定信用标准的客户提供信贷。我们主要集中的信贷风险是与麦莱恩公司，公司，一个客户主要服务于我们的北美部分。截至2019年12月31日，McLane Company，Inc.约占24 %在我们的应收账款总额中。没有其他客户占我们年终应收账款的10%以上.我们相信，我们很少集中信贷风险与我们剩余的客户基础。应收账款-综合资产负债表中的交易减除坏账备抵和预期折扣$24,966 和$24,610 在…2019年12月31日和2018分别。
盘存
库存按成本或市场价值的较低部分估价，并根据估计过剩、过时或其他无法销售的库存价值进行调整。截至2019年12月31日，约61 %在我们的库存中，占美国库存的绝大部分，都是按照“先到先出”(LIFO)的方法估值的。我们在美国的剩余库存和我们国际业务的库存都是按先进先出(FIFO)成本或可变现净值的较低值估值的。采用LIFO方法估值的库存成本为$501,459 截至2019年12月31日和$466,911 截至2018年12月31日。如注18所示，对LIFO的调整接近于所述的LIFO库存价值之外的重置成本的超额。LIFO收购和清算的净影响对2019, 2018或2017.
财产、厂房和设备
不动产、厂场和设备按成本列报，并按资产估计使用寿命直线折旧如下：3 到15 机械及设备年；及25 到40 建筑物及有关改善工程年期。在…2019年12月31日和2018年12月31日、不动产、厂房和设备包括融资租赁(前资本租赁)安排下的资产，账面净值共计$93,917 和$110,249 分别。截至年度的折旧费用总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$218,096 , $231,012 和$211,592 分别包括根据融资租赁安排记录的资产折旧。维修费按已发生的费用计算。我们将建造新设施和生产线期间发生的适用利息费用资本化，并在资产的估计使用寿命内摊销这些费用。
当事件或环境变化表明此类资产的账面金额可能无法收回时，我们将审查长寿资产的减值情况。我们通过将长期资产的账面金额与预期产生的未贴现净现金流量进行比较来衡量持有资产和使用资产的可收回性。如果这些资产被视为减值，我们将减值计量为资产的账面价值超过资产公允价值的数额。我们报告的资产持有出售或处置较低的账面金额或公允价值减去出售成本。
我们定期评估资产退休义务，并确认资产退休债务在发生期间的公允价值，如果能够对公允价值作出合理估计的话。我们将相关资产退休成本资本化，作为长期资产账面金额的一部分。
计算机软件
我们资本化与软件开发或获得用于内部使用的成本，当初步项目阶段都已经完成，并且正在开发的软件很可能已经完成并投入使用。资本化成本仅包括：(一)开发或获取内部使用软件所消耗的材料和服务的外部直接成本；(二)直接与内部使用软件项目有关联并投入时间的雇员的工资和其他相关费用；(三)开发内部使用软件时产生的利息成本。我们不迟于该项目基本完成并为其预期目的做好准备的时候停止将这些费用资本化。
未摊销的资本化软件总额$153,842 和$126,379 在…2019年12月31日和2018分别。我们通常在软件的预期寿命内使用直线法摊销软件成本。3 到7 好几年了。资本化软件的累计摊销$338,449 和$316,710 截至2019和2018分别。这些数额记在综合资产负债表的其他资产内。
好时公司2019表格10-K页55
好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
我们根据有关长期资产减值的政策，审查软件的账面价值和减值的开发成本。
商誉和其他无形资产
商誉和无限期无形资产不摊销，但每年评估减值，如果存在潜在减值指标，则更多情况下进行评估。我们的年度减值测试是在第四季度开始时进行的。我们通过进行定性或定量评估来测试商誉是否受损。如果我们选择进行定性评估，我们就会在评估相关报告单位的公允价值时，评估经济、行业和公司具体因素。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则进行定量检验。否则，不需要进一步的测试。对于采用定量方法测试的报告单位，我们将每个报告单位的公允价值与报告单位的账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值，则指示减值，要求确认差额的商誉减值费用(以商誉的账面价值为限)。我们通过比较估计的公允价值和每项资产的账面价值来检验个人无限期无形资产。
我们使用收入法确定报告单位和无限期无形资产的公允价值。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位和无限期无形资产的公允价值。需要作出相当大的管理判断，以评价业务和宏观经济变化的影响，并估计用于衡量公允价值的未来现金流量。我们对未来现金流量的估计考虑了过去的业绩、当前和预期的市场状况以及内部预测和业务计划，其中包括对销售增长和盈利能力的估计，以及与税收和资本支出有关的现金流量。其他假设包括预测增长率、估计贴现率(可能会根据报告部门的运营市场进行风险调整)，以及对可比较的品牌许可证收取的估计版税率。我们认为，这些假设也反映了当前和预期的市场状况，并与其他市场参与者将用于类似估值目的的假设相一致。由于经济和竞争条件的变化，这些假设可能会发生变化。
使用寿命有限的无形资产的成本按直线摊销.我们有限寿命的无形资产主要由某些商标、与客户有关的无形资产和通过商业收购获得的专利组成。我们有限寿命的无形资产的加权平均摊销期大约是33几年来，这主要是由最近获得的商标。如果某些事件或操作条件的变化表明这些资产或相关资产组的账面价值可能无法收回，我们将进行减值评估，并调整剩余的使用寿命。有关损伤测试结果的其他信息，请参见附注3。
货币换算
衍生工具
我们使用衍生工具主要是为了抵消因商品价格、外汇汇率和利率变化而产生的市场风险。有关我们的风险管理战略和我们使用的工具类型的更多信息，请参见附注5。
衍生工具按公允价值在综合资产负债表上得到确认。当我们成为衍生工具的缔约方并打算应用对冲会计时，我们将用于财务报告的工具指定为现金流量或公允价值对冲。衍生工具的公允价值(损益)变化的会计核算取决于我们是否指定它并将其作为套期保值关系的一部分，如下所述：
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
• | 被指定为现金流量套期保值的衍生产品公允价值的变化记录在其他综合收益(“AOCI”)的累积额中，但以有效程度为限，并在该衍生工具对冲的交易影响收益的同一时期内将其重新归类为收益。 |
• | 被指定为公允价值套期保值的衍生产品公允价值的变化，连同可归因于被套期保值风险的对冲资产或负债的抵销损失或收益，都记录在收益中，从而反映出套期保值在实现公允价值的抵消变化方面的净程度。 |
• | 未指定为套期保值工具的衍生产品的公允价值的变化在销售成本或SM&A的收益中得到确认，这与相关的风险敞口相一致。 |
对于被指定为对冲工具的衍生品，我们在套期保值的初期和持续的基础上，评估它们在抵消公允价值的变化或对冲项目的现金流方面是否非常有效。无效部分(如果有的话)直接记录在收益中。此外，如果我们确定一个衍生工具作为套期保值工具的有效性不高，或者它已经不再是一个高效的套期保值工具，我们就会前瞻性地停止套期保值会计。
我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具，也不是任何具有杠杆或提前付款特征的工具的缔约方。
与我们用来管理利息、商品或其他货币敞口的衍生工具有关的现金流量被归类为经营活动。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-02号“会计准则更新”(“ASU”)，租约(主题842)。ASU要求承租人将其资产负债表上的大部分租赁确认为租赁负债，并在2019年1月1日起采用该标准，采用经修改的追溯方法，并于2019年1月1日起适用该标准的过渡条款，并规定了相应的使用权(“ROU”)资产。
我们选择了过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，除其他外，还允许我们进行历史租赁分类；此外，我们还进行会计政策选择，将支持销售、营销和一般行政活动的资产类别的租赁和非租赁部分结合起来。这些资产类别占我们租约的大部分。最后，我们进行了选举，将最初期限为12个月或更短的租约排除在资产负债表之外。
采用新标准后，记录了经营租赁ROU资产和租赁负债$227,258 和$216,966 分别因预付租金和递延租金而产生差异，这些租金被重新归类为ROU资产价值。此外，我们还根据过渡要求取消了从生产到适应的安排，从而对留存收益进行了调整。$3,913 。这一标准并没有对我们的合并净收入或现金流量产生重大影响。详情见附注7。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，补偿.退休福利.确定的福利计划.一般情况(主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改修改了固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效，允许提前通过。本ASU的修正案应追溯适用于提出的所有期间。我们选择在2019年第四季度尽早通过本ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了第2017-12号ASU，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进修正ASC 815-衍生工具和套期保值。本会计准则组的目的是更好地使会计规则与公司的风险管理活动和财务报告中的套期保值关系保持一致，在财务报表中更好地反映套期保值的经济结果，简化套期保值会计要求，并改进套期保值安排的披露。我们在第一次通过了这个ASU的规定。
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
2019年季度采用经修改的回顾性方法。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年6月，FASB发布了新的ASU编号2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718)，改进非雇员股票支付会计.此ASU旨在简化发放给非员工的基于股份的薪酬的各个方面，使指导与员工股份薪酬的核算保持一致。我们在2019年第一季度通过了这一ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2016年6月，FASB发布ASU No.2016-13金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。这一ASU修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的期中期。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于所提出的所有期间。我们打算在2020年第一季度通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期，并允许提前通过。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案，应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。我们打算在2020年第一季度通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期，并允许提前通过。本ASU的修正案应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。我们打算在2020年第一季度将来通过这一ASU的规定。根据我们的评估，新标准的采用预计不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。这一ASU旨在简化与所得税会计有关的各个方面，删除专题740中一般原则的某些例外情况，并澄清目前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期，并允许提前通过。选择早日通过的实体必须在同一时期内通过所有修正案。本ASU内的大多数修正都需要在未来的基础上应用，而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。我们目前正在评估新标准对合并财务报表和相关披露的影响。
本财政年度发布或生效的其他新会计公告对我们的合并财务报表或披露没有或预计会产生重大影响。
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
2. 企业收购
企业收购作为采购入账，因此，自收购之日起，被收购企业的业务结果已列入合并财务报表。每一项购置的购买价格分配给所取得的资产和承担的负债。
结合下文所述的收购，我们使用各种估值技术来确定所购资产的公允价值，主要技术是现金流量贴现分析、特许权使用费减免、多期超额收益的一种形式，以及使用重要的不可观测投入或公允价值等级定义的三级投入的有无估值方法。对这些估值方法的投入需要作出重大判断，包括：(1)预测的销售、增长率和客户自然减员率；(2)预测的营业利润率；(3)用于对未来现金流量进行估值的特许权使用费和贴现率；(4)预期收购产生的协同效应；(5)资产的经济使用寿命；(6)历史税收状况的评估。在某些收购中，历史数据是有限的，因此，我们根据预算、业务计划、经济预测、预期的未来现金流和市场数据进行估计和假设。
2019年活动
一品牌有限责任公司
在2019年9月23日，我们完成了对One Brands，LLC(“一个品牌”)的收购，该公司以前是一家私营公司，向美国的零售商和分销商销售低糖、高蛋白营养棒。一条作为它的主要产品。一个品牌的收购价格合计$402,160 包括手头现金和短期借款。与“一个品牌”收购相关的成本并不重要。
收购被记作购买，因此，自收购之日起，有一个品牌的业务成果被列入北美分部的合并财务报表。购买价款分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债，具体如下：
初步分配(1) | 调整 | 更新分配 | |||||||||
善意 | $ | $ | $ | ||||||||
其他无形资产 | |||||||||||
购置的其他资产，主要是流动资产 | |||||||||||
假定的其他负债，主要是流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
获得的净资产 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 如公司在截至2019年9月29日的季度10-Q表季度报告中所报告的那样。 |
上述采购价格分配是初步的。对初始分配的计量期间调整是根据所获得的关于特定资产和假定负债的更详细信息。我们继续完善我们的购买价格分配，包括商誉，并期望在2020年上半年最后确定。
商誉被确定为买价超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的数额。这次收购产生的商誉预计将可从税收上扣除，并反映出利用我们的品牌建设专门知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得“一个品牌”产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为$144,900 ，客户关系价值在$58,800 和不竞争的契约$3,100 。商标的估计使用寿命为33 年数，客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从17 转至19 不竞争的年份和契约的估计使用寿命为4 年数.
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
2018年活动
海盗品牌
2018年10月17日，我们完成了对盗版品牌的收购，其中包括海盗靴, 聪明泡芙和原版Tings品牌，来自B&G食品公司。海盗品牌提供烘焙，无反式脂肪和无麸质小吃，并可在广泛的食品分销渠道在美国。对盗版品牌收购的思考$423,002 包括短期借款和手头现金。与收购相关的成本对于盗版品牌的收购是无关紧要的。
这笔收购被记为一笔购买，因此，自收购之日起，海盗品牌的业务成果已被列入北美分部的合并财务报表。截至2005年第四季度末，下文提出的采购价格分配已最后确定。
2018. 购买价款分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债，具体如下：
盘存 | $ | ||
不动产、厂房和设备，净额 | |||
善意 | |||
其他无形资产 | |||
应计负债 | ( | ) | |
获得的净资产 | $ | ||
商誉被确定为买价超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的数额。从这次收购中产生的商誉预计将因税收目的而被扣减，并反映出利用公司资源扩大海盗品牌产品的分销地点和客户群的价值。
其他无形资产包括价值为$272,000 和客户关系的价值$17,300 。商标的估计使用寿命45 年数客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从16 转至18 好几年了。
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
放大零食品牌公司
2018年1月31日，我们完成了对Magify Snack Brands公司所有流通股的收购。以前是一家公开交易的公司，总部设在得克萨斯州的奥斯汀，拥有几个广受欢迎的便宜货品牌，如SkinnyPop, 奥特梅加和帕基。放大的锚品牌，SkinnyPop，是一个市场领先的即食爆米花品牌，并可在广泛的食品分销渠道在美国。对.的审议总额$968,781 包括支付$12.00 放大器的已发行普通股每股(共计$907,766 )，以及支付放大器的交易相关费用，包括加速股权补偿、咨询费和其他交易费用。这项业务使我们能够通过提供新的品牌组合来捕捉更多的消费者零食。
这笔收购已作为采购入账，因此，自收购之日起，放大器的业务结果已列入北美分部的合并财务报表。截至2005年第四季度末，下文提出的采购价格分配已最后确定。
2018. 购货价，扣除所获现金总额 $53,324 分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债如下：
应收账款 | $ | ||
其他流动资产 | |||
不动产、厂房和设备，净额 | |||
善意 | |||
其他无形资产 | |||
其他非流动资产 | |||
应付帐款 | ( | ) | |
应计负债 | ( | ) | |
流动债务 | ( | ) | |
其他流动负债 | ( | ) | |
非流动递延所得税 | ( | ) | |
其他长期负债 | ( | ) | |
获得的净资产 | $ | ||
与此次收购有关，该公司同意全额偿还截至2018年1月31日为止根据其现有信贷协议所欠的全部未偿债务，以及根据放大器现有应收债务应缴的款项。该公司利用发行商业票据的收益，为获得的债务的收购和偿还提供了资金。
商誉被确定为购买价格超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的超出额，预计为税务目的不得扣减。此次收购产生的善意主要归因于降低成本的协同效应，因为百威利用好时的资源、专业知识和能力建设。
其他无形资产包括价值为$648,000 和客户关系的价值$34,000 。商标被分配给估计的有用寿命，范围从28 到38 年和客户关系被分配给估计的有用寿命，范围从14 转作18 好几年了。
本公司招致与收购有关的费用$20,577 与放大器的收购有关，其中大部分发生在2018年第一季度。与购置有关的费用主要包括律师费、咨询费、估价费和其他交易费用，并记录在综合收入报表中的销售、营销和行政费用标题中。
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
3. 商誉和无形资产
截至年度应报告部门商誉账面价值的变化2019年12月31日和2018如下：
北美 | 国际和其他 | 共计 | ||||||||||
善意 | $ | $ | $ | |||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年1月1日结余 | ||||||||||||
在此期间购置(见附注2) | ||||||||||||
计量周期调整(见附注2) | ||||||||||||
在本报告所述期间被撤资(见附注8) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年12月31日结余 | ||||||||||||
在此期间购置(见附注2) | ||||||||||||
计量周期调整(见附注2) | ||||||||||||
外币换算 | ||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | |||||||||
我们有不 商誉减值费用2019, 2018或2017.
下表列出了每一类主要无形资产的账面毛额和累计摊销额：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
总账面金额 | 累积摊销 | 总账面金额 | 累积摊销 | |||||||||||||
应摊销的无形资产： | ||||||||||||||||
商标 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
与客户有关 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
专利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
共计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不摊销的无形资产： | ||||||||||||||||
商标 | ||||||||||||||||
其他无形资产共计 | $ | $ | ||||||||||||||
在2019年，销售和经营业绩与我们的Krave纯食品公司。(“Krave”)业务低于预期。在2019年第四季度，作为我们领导团队发起的战略审查的一部分，我们更新了与Krave业务有关的业绩预测，主要是由于主流品牌驱动类别数量的增加和总体竞争格局的增加。我们认为这是一个触发事件，要求我们对我们的Krave长期资产组进行减值测试。根据我们的评估，我们确定账面价值是不可收回的，并将减值损失计算为资产组的账面价值超过公允价值。因此，作为这项测试的结果，在2019年第四季度，我们记录了一项总计为减值的费用。$100,131 记录主要由客户关系和商标无形资产组成的长期资产集团.
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
正如2017年2月注9所讨论的，我们启动了“增长利润率计划”，其中包括一项旨在优化支持我们中国业务的制造业务的举措。我们认为，这是一个触发事件，要求我们首先确定资产组的账面价值是否已通过我们目前对资产集团未来现金流的估计收回，从而测试我们的中国长期资产集团是否存在减值。由于这一评估表明账面价值无法收回，因此我们将减值损失计算为资产组的账面价值超过公允价值。由此产生的减值损失被分配给资产组的长期资产。因此，作为这项测试的结果，在2017年第一季度，我们记录了一项总计为减值的费用。$105,992 代表分配给经销商关系的减值损失部分和在2014年上海金丝猴(“SGM”)收购中确认的商标无形资产。
截至年度的摊销费用总额2019年12月31日, 2018和2017曾.$46,690 , $38,555 和$23,376 分别。
根据现有无形资产余额计算，今后五年的摊销费用估计如下：
截至12月31日的年度， | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资的来源，我们使用现金和商业票据或银行贷款，其原始期限为三个月或更短。我们维持$1.5 十亿无担保循环信贷机制，可增加额外借款$500 百万经放款人同意。该设施将于2024年7月2日到期，但是，我们可以延长终止日期最多两个一年，如果通知下的行政代理人。
无担保的循环信贷协议载有一项财务契约，根据该协议，(A)最近四个财政季度的业务业务税前收入与(B)最近四个财政季度的现金综合利息支出的比率不得低于2.0 在每个财政季度结束时降至1.0。信贷协议还包括惯例陈述、担保和违约事件。如果我们没有履行信贷协议规定的义务，放款人可选择加快未付预付款的支付。截至2019年12月31日，我们遵守与我们的信贷协议有关的所有习惯上的肯定和否定的契约和财务契约。没有在法律上限制这些基金的重大补偿余额协议。
除循环信贷外，我们还向国内和国际商业银行提供信贷额度。我们以各种货币计算的信贷限额是$390,299 在…2019年12月31日和$386,590 在…2018年12月31日。这些条款允许我们以各自银行的主要商业利率或更低的利率借款。我们在这些信贷额度上有短期的外国银行贷款。$32,282 在…2019年12月31日和$113,189 在…2018年12月31日。与我们的循环信贷设施和信贷额度有关的承付费用不是实质性的。
在…2019年12月31日，我们有不 杰出的商业票据。在…2018年12月31日，我们有出色的商业票据$1,084,740 ，按加权平均利率计算2.4 %.
年内未偿还短期借款的最高款额2019和2018曾.$1,275,430 和$2,246,485 分别。未偿还短期贷款的加权平均利率为2.4 %截至2019年12月31日和2.5 %截至2018年12月31日.
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
长期债务
长期债务包括：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||||
2.90%应于2020年到期(2) | $ | $ | ||||||
4.125%应收账款应于2020年到期 | ||||||||
3.10%到期日期2021(2) | ||||||||
8.8%到期债务 | ||||||||
3.375%到期债券2023年(2) | ||||||||
2.625%到期债券 | ||||||||
2.050%到期债券2024年(1) | ||||||||
3.20%应于2025年到期 | ||||||||
到期日期2026年 | ||||||||
7.2%到期债务 | ||||||||
2.450%到期债券2029年(1) | ||||||||
3.375%到期债券 | ||||||||
3.125%到期债券2049年(1) | ||||||||
融资租赁债务 | ||||||||
利率互换、债券发行成本和未摊销债务折扣的净影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额 | ||||||||
小电流部分 | ||||||||
长期部分 | $ | $ | ||||||
(1) | 在2019年10月，我们发布了$ |
(2) | 2018年5月，我们发布了$ |
此外，2018年8月，我们偿还了$300,000 的1.60 %债券到期后将于2018年到期。
截至十二月三十一日止年度的长期债券(不包括融资租赁债务及利率掉期的净影响、发债成本及未摊销的债务折扣)合计如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
我们的债务主要是无担保的，具有同等的优先权。我们所有的债务都不能转换成我们的普通股。
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
利息费用
利息支出净额包括：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息费用 | $ | $ | $ | |||||||||
资本化利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息费用 | ||||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息费用，净额 | $ | $ | $ | |||||||||
5. 衍生仪器
我们面临的市场风险主要来自外汇汇率、利率和商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括管理利率风险的利率互换、管理外汇汇率风险的外币远期外汇合同以及管理商品市场价格风险的商品期货和期权合同。
在签订这些合同时，我们承担了由于对手方可能无法履行其合同条款而可能产生的风险。我们通过签订带有抵押品投递要求的交易所交易合同和/或在合同执行前进行财务评估，定期评估对手方的业绩，以及保持各种合格的对手方组合来缓解这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
商品价格风险
我们签订商品期货和期权合同及其他商品衍生工具，以减少与购买原材料、能源需求和运输服务有关的未来价格波动的影响。我们通常对冲商品价格风险3 -至24 -月期。我们的开放式商品衍生合约的名义价值是$589,662 截至2019年12月31日和$693,463 截至2018年12月31日.
用于管理商品价格风险的衍生品不指定用于对冲会计处理。因此，这些衍生产品的公允价值的变化记录为在销售成本范围内发生的。正如注13所讨论的那样，我们定义了细分收益，以排除商品衍生品的损益，直到相关库存出售为止，而相关损益则反映在部门收入中，这使我们能够继续调整衍生产品损益与被套期保值的潜在经济敞口，从而消除我们报告的部门收入中的市盈率。
外汇价格风险
我们面临与我们的国际业务有关的外币汇率风险，包括非功能性货币公司间债务和某些子公司的其他非功能性货币交易。受对冲的主要货币包括欧元、加元、日元、英镑、巴西雷亚尔和马来西亚林吉特。我们通常利用外币远期外汇合约来对冲这些风险，期限从3 到12 月份。这些合同要么被指定为现金流量套期保值，要么未指定。以现金流量对冲计的外汇合约名义净值为$65,826 在…2019年12月31日和$29,458 在…2018年12月31日。这些合同公允价值变动的有效部分记录在其他综合收入中，并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。未指定为会计套期保值的外汇合同名义净额为$50,831 在…2019年12月31日和$11,072 在…2018年12月31日。这些工具公允价值的变化直接记录在销售或销售成本、营销和行政费用中，这取决于所涉风险的性质。
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
利率风险
我们管理着固定利率和浮动利率债务与债务发行的目标组合，并通过进行固定浮动利率互换，以减少利率波动可能导致的收益和现金流的波动。这些掉期被指定为公允价值对冲，其衍生产品的损益和套期保值项目的抵消损失或收益在当期收益中被确认为利息费用(收入)净额。我们有一个利率衍生工具的公允价值套期保值关系，名义金额为$350,000 在…2019年12月31日和2018.
为了管理利率风险，前几年我们利用利率互换协议来防范与预测债务交易相关的不利利率变化。这些掉期是在发行相关债务时结算的，被指定为现金流量对冲，其他综合收入中递延的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息支出的调整。
股票价格风险
我们面临与我们对雇员的递延补偿义务有关的某些广泛市场指数的市场价格变化。为了降低这种风险，我们使用股票掉期合约来对冲风险敞口中与市场水平的股本回报率相关的部分。这些合同不被指定为会计用途的套期保值，而是在下列期间签订的：3 到12 月份。这些衍生工具的公允价值变化记录在销售、营销和行政费用以及相关负债的变动中。未履行合同的名义金额2019年12月31日和2018曾.$28,187 和$33,168 分别。
下表列出截至2005年12月31日综合资产负债表内衍生资产和负债的分类情况2019年12月31日和2018:
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
资产(1) | 负债(1) | 资产(1) | 负债(1) | |||||||||||||
指定为现金流量对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
指定为公允价值对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||
商品期货及期权(2) | ||||||||||||||||
递延补偿衍生产品 | ||||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 衍生工具资产在我们的综合资产负债表中被归类为预付费用和其他以及其他资产。衍生负债在我们的综合资产负债表中被归类为应计负债和其他长期负债. |
(2) | 截至2019年12月31日，按资产净值计算的数额为$ |
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
2019年12月31日和2018，剩余数额分别反映在与其他非交易所交易衍生工具的公允价值有关的资产和负债中。
衍生工具对终了年度综合收入报表的影响2019年12月31日和2018情况如下：
非指定边缘 | 现金流边缘 | |||||||||||||||||||||||
收入(A)确认的收益(损失) | 其他综合收入确认的损益(“保监处”) | 收入(损失)从累积保监处改划为收入(B) | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
商品期货和期权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外汇合同 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利率互换协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
递延补偿衍生产品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
(a) | 非指定商品期货和期权合同收入中确认的收益(损失)包括在销售成本中。非指定外币远期外汇合约和递延补偿衍生产品的收益(损失)计入销售、营销和管理费用。 |
(b) | 将AOCI重新归类为外汇远期外汇合同的收益(损失)包括在销售、营销和行政费用中。将AOCI重新归类为利率互换协议的收入的损失被列入利息费用。 |
公允价值套期保值关系
下表列出综合资产负债表上记录的与利率互换衍生工具累积基础调整有关的数额，这些衍生品被指定为公允价值会计套期保值2019年12月31日和2018.
合并资产负债表中包含Hside项目的细列项目 | 的承载量 对冲资产/(负债) | 公允价值套期保值调整累计金额-包括在账面金额、资产/(负债)中 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
长期债务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
最后几年2019年12月31日和2018，我们确认了$1,829 和$748 分别与我们的固定浮动利率互换安排有关。
6. 公允价值计量
公允价值计量会计准则要求将金融资产和负债分类并在公允价值等级的下列类别中披露：
一级根据活跃市场中相同资产或负债未经调整的报价. |
2级基于可观测的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观测的输入。 |
三级基于无法观察的输入，反映实体自己对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。 |
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
在报告所述期间，我们没有任何三级金融资产或负债，也没有任何级别之间的转移。
下表列出按公允价值在综合资产负债表中按公允价值计量的资产和负债2019年12月31日和2018:
资产(负债) | ||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||
2019年12月31日： | ||||||||||||||||
衍生工具： | ||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||
外汇合同(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换协议(2) | ||||||||||||||||
递延补偿衍生产品(3) | ||||||||||||||||
商品期货及期权(4) | ||||||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||
外汇合同(1) | ||||||||||||||||
商品期货及期权(4) | ||||||||||||||||
2018年12月31日： | ||||||||||||||||
资产： | ||||||||||||||||
外汇合同(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商品期货及期权(4) | ||||||||||||||||
负债： | ||||||||||||||||
外汇合同(1) | ||||||||||||||||
利率互换协议(2) | ||||||||||||||||
递延补偿衍生产品(3) | ||||||||||||||||
商品期货及期权(4) | ||||||||||||||||
(1) | 远期外汇合约的公允价值，是指合约期结束时与现行市场外币汇率的差额。我们每季度估计外币远期外汇合约的公允价值，方法是获取具有类似条款的合约的现货和远期汇率的市场报价，并在必要时根据到期日差异进行调整。 |
(2) | 利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时市场利率的差额。我们每季度根据相同或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值。 |
(3) | 递延补偿衍生品的公允价值是以市场利率报价和广泛的市场权益指数为基础的。 |
(4) | 商品期货和期权合约的公允价值是以市场报价为基础的。 |
其他金融工具
现金及现金等价物、应收帐款、应付帐款及短期债务的账面价值接近公允价值。2019年12月31日和2018年12月31日因为这些工具的成熟时间相对较短。
我们长期债务的估计公允价值是基于类似债务发行的市场报价，因此，在估值等级中被列为二级。长期债务的公允价值和账面价值，包括当前部分，如下：
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
公允价值 | 承载价值 | |||||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他公允价值计量
除了按公允价值定期记录的资产和负债外，公认会计原则还要求，在某些情况下，我们还以公允价值记录非经常性资产和负债。
2019年活动
在2019年期间，我们记录了下列减值费用，这些费用使用了公允价值层次所定义的重要的不可观测的输入或三级输入：
2019 | ||||
客户关系与商标无形资产(一) | $ | |||
其他未出售的长期资产(二) | ||||
对处置组的调整(3) | ||||
长期和无形资产减值费用 | $ | |||
(1) | 在2019年第四季度，如注3所述，我们记录了减值费用，以记录与Krave相关的客户关系和商标无形资产。这些费用是通过比较资产组的公允价值和其账面价值来确定的。我们使用各种评估技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析和从特许权使用费中减免的估价方法，这些方法使用重要的不可观测的投入，或按公允价值层次定义的第三级投入。 |
(2) | 在2019年期间，我们记录的减值费用主要由尚未达到待售标准的选定的长期资产组成。这些资产的公允价值得到了潜在销售价格和第三方买家以及市场分析的支持。 |
(3) | 与我们的处置组分类为出售，如注8所述，在2019年，我们记录减值，以调整长期资产价值。处置集团的公允价值得到了第三方买家潜在销售价格的支持。我们预计处置组的出售将于2020年上半年完成。 |
关于在2019年第三季度收购一个品牌的问题，如注2所述，我们使用了各种估值技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析、特许权使用费减免、多期超额收益的一种形式，以及使用重要的无形投入或公允价值等级定义的3级投入的有无估值方法。
2018年活动
如注2所述，在2018年第一季度收购扩容和2018年第四季度收购盗版品牌时，我们使用了各种估值技术来确定公允价值，主要技术是贴现现金流分析、特许权使用费减免，以及一种多期超额收益估值方法，这种方法使用了重要的不可观测的投入，即公允价值等级定义的三级投入。
如注8所述，2018年期间，我们记录了总减值费用。$57,729 为了调整某些处置集团内的长期资产价值，包括SGM和Tyrrells业务，乐天上海食品有限公司(LotteShanghaiFoodsLtd.)。(“L证监会”)合资企业和其他资产。这些费用是处置组账面价值的盈余，包括销售完成后已实现或将实现的相关货币折算调整额，超过销售价值减去为各自业务出售的成本。处置组的公允价值得到第三方支付的销售价格的支持。
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合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
买家或估计销售价格基础上的营销处置集团，当销售尚未完成。SGM和Tyrrells的销售均于2018年7月完成。
2017年活动
如注9所述，2017年第一季度，我们记录的减值费用共计$105,992 减记与2014年SGM收购有关的经销商关系和商标无形资产，并将不动产、厂房和设备减记$102,720 。这些费用是通过比较资产的公允价值和账面价值来确定的。资产的公允价值是根据估计的市场清算办法和基于三级投入的现金流量贴现分析相结合得出的。
7. 租赁
我们租赁办公室和零售空间，仓库和分配设施，土地，车辆和设备。我们决定一项协议在开始时是租赁还是包含租约。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值计算的，并在租赁开始之日确认。
由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，所以我们以估计的递增借款率来厘定租约的现值。估计的增量借款率是根据租赁开始日期提供的信息得出的。
我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。我们有限数目的租约包括定期调整租金，以应付通胀。我们的租赁协议一般不包含剩余价值担保或实质性限制性契约。
对于支持销售、营销和一般管理活动的房地产、设备和车辆，本公司将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。这些资产类别占我们租约的大部分。支持生产活动的房地产和设备租赁的租赁和非租赁组成部分不作为单一租赁部分入账。对此类合同的考虑被分配给租赁部分和非租赁部分，其依据是相对独立的价格，无论是可观察到的，还是估计的，如果可观察到的价格是不容易得到的。
租赁费用的组成部分如下：
租赁费用 | 分类 | 2019 | ||||
经营租赁成本 | 销售成本或SM&A(1) | $ | ||||
融资租赁费用： | ||||||
ROU资产摊销 | 折旧和摊销(1) | |||||
租赁负债利息 | 利息费用，净额 | |||||
租赁费用净额(2) | $ | |||||
(1) | 与供应链有关的金额包括在销售成本中。 |
(2) | 租赁成本净额不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入，所有这些都是无关紧要的。 |
好时公司2019表格10-K页70
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
有关我们的租约条款和贴现率的资料如下：
2019 | |||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租赁 | % | ||
融资租赁 | % | ||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
租赁 | 分类 | 2019 | |||
资产 | |||||
经营租赁ROU资产 | 其他资产(非流动资产) | ||||
按成本计算的融资租赁ROU资产 | 不动产、厂房和设备，毛额 | ||||
累计摊销 | 累计折旧 | ( | ) | ||
融资租赁ROU资产净额 | 不动产、厂房和设备，净额 | ||||
租赁资产共计 | |||||
负债 | |||||
电流 | |||||
操作 | 应计负债 | ||||
金融 | 长期债务的当期部分 | ||||
非电流 | |||||
操作 | 其他长期负债 | ||||
金融 | 长期债务 | ||||
租赁负债总额 | |||||
我们租赁负债的到期日2019年12月31日情况如下：
经营租赁 | 融资租赁 | 共计 | ||||||
2020 | ||||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减：估算利息 | ||||||||
租赁负债总额 | ||||||||
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
截至2019年12月31日，该公司以承租人的身份签订了额外的租约，主要用于房地产。这些租约尚未开始，将产生约为ROU资产和相应的租赁负债。$19,000。预计这些租约将于2020年开始，租约期限为两年至五年。
与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：
2019 | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |||
经营租赁的经营现金流 | |||
融资租赁的经营现金流 | |||
融资租赁现金流融资 | |||
以租赁负债换取的ROU资产： | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
与ASU 2016-02租赁前期间有关的披露(主题842)
根据租赁安排，剩余期限超过一年的未来最低付款情况如下：2018年12月31日:
经营租赁(1) | 资本租赁(2) | |||||||
2019 | $ | $ | ||||||
2020 | ||||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
此后 | ||||||||
(1) | 未来最低租金支付反映了主要用于办公室、零售商店、仓库和分销设施的不可取消经营租赁的承诺。截至年度的租金费用总额2018年12月31日和2017曾.$ |
(2) | 未来的最低租金支付反映了不可取消的资本租赁承诺，主要用于办公室和仓库设施以及车辆。 |
8. 为出售而持有的资产和负债
截至2019年12月31日，已将下列处置组归类为待出售，并按账面净值或估计销售价值减去出售成本的较低之处注明：
• | 在2018年第二季度，L证监会的合资企业和其他选定资产被剥离，并被归类为待售资产。我们在2018年第三和第四季度出售了合资企业的部分设备，预计剩余业务将于2020年上半年完成销售。 |
好时公司2019表格10-K页72
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
为出售而持有的资产和负债2019年12月31日包括以下内容：
待售资产，包括预付费用和其他资产 | ||||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | |||
$ | ||||
为出售而持有的负债，包括在应计负债中 | ||||
应付帐款和应计负债 | $ | |||
$ | ||||
在2019年期间，我们完成了以前被列为待售资产的一个处置组的出售工作，详情如下：
• | 在2019年12月，我们出售了宾夕法尼亚州的一些设施和土地，以获得大约大约的销售收益。$ |
2018年期间，我们完成了以前列为待出售资产和负债的其他处置组的出售工作，具体如下：
• | 2018年4月，我们出售了一个非核心商标的许可权，该商标涉及一个在美国境外销售的品牌，其销售收益约为$ |
• | 2018年第二和第三季度，我们出售了一些中国工厂，这些设施在2017年第一季度与运营优化计划(如附注8所定义)相关，被列为待售资产。出售这些设施的收益共计$ |
• | 2018年7月，我们出售了Tyrrells和SGM的业务，这两家公司此前都被列为待售资产。出售Tyrrells和SGM的总收益(减去已剥离的现金后)约为$ |
9. 业务调整活动
我们定期开展业务调整活动，旨在提高我们的效率和重点业务，以支持我们的主要增长战略。与业务调整活动有关的费用在我们的合并损益表中分类如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
销售成本 | $ | $ | $ | |||||||||
销售、营销和行政费用 | ||||||||||||
业务调整成本 | ||||||||||||
与业务调整活动有关的费用 | $ | $ | $ | |||||||||
好时公司2019表格10-K页73
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
按程序记录的费用2019, 2018和2017与这些活动有关的活动如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
增长幅度方案： | ||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | |||||||||
加速折旧 | ||||||||||||
其他程序费用 | ||||||||||||
业务优化方案： | ||||||||||||
遣散费 | ||||||||||||
出售设施的收益 | ( | ) | ||||||||||
其他程序费用 | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
下表列出了截至年底符合退出和处置费用资格的费用的负债活动。2019年12月31日:
共计 | |||
2018年12月31日负债余额 | $ | ||
2019年业务调整收费(1) | |||
现金付款 | ( | ) | |
2019年12月31日负债余额(应计负债内报告) | $ | ||
(1) | 负债展期所反映的成本代表与员工有关的费用和某些第三方服务提供商的费用。 |
增长计划的成本和相关收益大致相关63 %到北美分部37 %派往国际会议和其他部分。然而，分部运营结果不包括这些业务调整费用，因为我们评估不包括这些成本的部门绩效。
增长幅度计划
2017年第一季度，公司董事会(“董事会”)一致批准了几项计划，旨在推动未来几年内持续的净销售额、营业收入和每股收益稀释增长，重点是提高全球效率和效益，优化公司的供应链，精简公司的运营模式，并减少行政费用，以实现长期节约。
我们原先估计，增长幅度计划将导致税前总费用$375,000 到$425,000 ，将于2017年至2019年发生。与该方案有关的大多数倡议已经执行，最后的倡议将在今后几个月内完成。到目前为止，我们已经支付了税前费用来执行这个计划。$345,534 。这包括长期资产减值费用$208,712 与2017年支持我们中国业务的业务有关，以及$16,300 由于出售SGM而产生的增量减值费用。除了减值费用外，我们还支付了员工离职费用。$53,110 和其他业务调整费用$67,412 。我们预计这一计划的剩余开支将是最低限度的，并将在2020年上半年完成。计划费用总额的现金部分估计为$106,000 。该公司在全球范围内裁减了大约15 %由于这一计划，削减的大部分来自美国以外的每小时员工。
结束的那几年2019年12月31日, 2018和2017，我们确认了与增长计划有关的总成本$9,238 , $55,449 ，和$55,834 分别。这些费用包括员工遣散费，主要与改善我们中国业务成本结构和进一步精简我们的企业经营模式有关的措施有关，以及非现金资产相关的增量折旧费用，作为优化全球业务的一部分。
好时公司2019表格10-K页74
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
供应链。此外，我们还承担了其他项目费用，主要涉及第三方收费，以支持我们提高全球效率和效力的倡议。
该项目包括一项旨在优化支持我们中国业务的制造业务的举措。当该计划在2017年获得批准时，我们认为这是一个触发事件，要求我们首先确定资产组的账面价值是否通过我们目前对与资产组相关的未来现金流的估计得到恢复，从而测试我们的中国长期资产集团是否存在减值。由于这一评估表明账面价值无法收回，因此我们将减值损失计算为资产组的账面价值超过公允价值。由此产生的减值损失被分配给资产组的长期资产。因此，作为这项测试的结果，在2017年第一季度，我们记录了总计的减值费用。$208,712 ..$105,992 表示分配给经销商关系的减值损失部分，以及在2014年收购SGM时确认的商标无形资产。$102,720 减值损失中分配给不动产、厂场和设备的部分。这些减值费用记录在综合损益表中的长期资产减值费用标题中。
2016年作战优化方案
2016年第二季度，我们启动了一个项目(“运营优化计划”)，以优化我们的生产和供应链网络，其中包括选定的设施整合。该计划包括我们的中国巧克力和SGM业务转变为一个联合。金好时平台，包括整合中国销售队伍，以及在中国和北美的某些工厂进行员工计划和巩固生产。
在2018年，我们的税前成本总计$2,940 ，主要涉及第三方收费，以支持我们的倡议，优化我们的生产和供应链网络。此外，我们在2018年完成了部分中国工厂的销售，这些设施在运行优化计划中被停用，从而获得了$6,562 。在2017年，我们的税前成本总计$13,525 主要涉及与员工相关的成本，整合和转移生产的成本，以及执行这些活动所产生的第三方成本。这一计划于2018年完成。
10. 所得税
所得税前收入(损失)的构成部分如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
国内 | $ | $ | $ | |||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | |||||||||
好时公司2019表格10-K页75
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
我们对入息税的规定内容如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
国家 | ||||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
推迟： | ||||||||||||
联邦制 | ||||||||||||
国家 | ||||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | |||||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | $ | |||||||||
2017年美国减税和就业法案
2017年12月颁布的“美国减税和就业法案”(“美国税收改革”)对美国企业所得税法进行了重大修改，除其他外，从2018年起将美国企业所得税税率降至21%，并建立了一个属地税制，对美国子公司先前推迟的外国收入实行一次强制性征税。根据公认会计原则(特别是ASC主题740)，在新立法颁布的这段时间内，税率和有关递延税余额的法律的变化所产生的影响会得到承认。
在2017年第四季度，我们记录了净临时费用$32.5 百万，其中包括一次强制性税收对非美国子公司先前递延收益的估计影响，部分抵消了基于新的较低企业所得税税率的递延税负净额重估带来的好处。2018年，我们的净收益总计$19.5 百万作为计量期间对净临时费用的调整。截至2018年12月31日，美国税制改革对所得税影响的会计核算是根据现有的额外税收法规完成的。2018年和2017年期间记录的数额反映在综合收入报表中各自的所得税准备金中。
此外，美国税制改革要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税率收入(“GILTI”)征收当期税。我们选择不承认暂时性差异的递延税，直到这种差异在未来几年逆转GILTI。
好时公司2019表格10-K页76
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
递延税反映了税基与资产负债账面价值的财务报表之间的暂时性差异。构成递延税资产和负债的重大临时差额如下：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | ||||||||
退休后福利债务 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他准备金 | ||||||||
股票补偿 | ||||||||
衍生仪器 | ||||||||
养恤金 | ||||||||
租赁负债 | ||||||||
应计贸易促进储备金 | ||||||||
净营运亏损结转 | ||||||||
资本损失结转 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税款资产毛额 | ||||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款资产共计 | ||||||||
递延税款负债： | ||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
后天无形资产 | ||||||||
租赁ROU资产 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税款负债总额 | ||||||||
递延税(负债)资产净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
包括在： | ||||||||
非流动递延税资产净额 | ||||||||
非流动递延税款负债净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税(负债)资产净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
递延税的变化主要是由于采用了ASU 2016-02，租约(主题842)以及对租赁负债和租赁ROU资产的确认。估值津贴的变动主要是由于墨西哥和巴西发放了估值津贴。
截至2005年12月31日的估价津贴2019年12月31日和2018主要与美国资本损失结转和各外国司法管辖区的净营业亏损、结转和其他我们预期无法实现的递延税收资产有关。
好时公司2019表格10-K页77
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
下表对联邦法定所得税税率与我们的实际所得税税率进行了核对：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
联邦法定所得税税率 | % | % | % | ||||||
增加(减少)是由于： | |||||||||
州所得税，扣除联邦所得税福利 | |||||||||
合格生产收入扣除 | ( | ) | |||||||
业务调整和减值费用 | |||||||||
国外汇率差异 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
历史和太阳能税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
美国税制改革 | ( | ) | |||||||
税收意外开支 | |||||||||
股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
估价津贴发放 | ( | ) | |||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
有效所得税税率 | % | % | % | ||||||
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
年初余额 | $ | $ | ||||||
前几年增加的税额 | ||||||||
前几年税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||
本年度增加的税额 | ||||||||
安置点 | ( | ) | ||||||
法定时效届满 | ( | ) | ( | ) | ||||
年底结余 | $ | $ | ||||||
未获确认的税项优惠总额，如获确认会影响有效税率，则为$102,671 截至2019年12月31日和$93,507 截至2018年12月31日.
我们在所得税费用中报告与未确认的税收利益有关的应计利息和罚款。我们确认了税金净额$3,824 在……里面2019，税金净额为$1,785 在……里面2018和税金净额$795 在……里面2017利息和罚款。应计净利息和罚款为$9,978 截至2019年12月31日和$6,154 截至2018年12月31日.
我们在美国联邦管辖范围以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。若干年后，一个不确定的税收状况可能会被审计，并最终得到解决，而我们对此并没有得到确认的税收利益。虽然我们往往很难预测任何不确定的税收状况的最终结果或解决的时间，但我们认为，我们未获承认的税收优惠反映了最可能的结果。我们根据不断变化的事实和情况，调整这些未获承认的税收优惠以及相关利益。任何特定头寸的结算可能需要使用现金。有利的解决方案将被认为是在决议期间降低我们的有效所得税税率。
该公司目前的主要征税管辖范围包括美国(联邦和州)以及加拿大、中国、墨西哥、巴西、印度、马来西亚和瑞士等多个外国管辖区。公开税务审计的年数因税务管辖权而异，2010年是某些税务当局仍可审查的最早纳税年份。美国国内税务局正在审查我们2013年、2014年和2016年的美国联邦所得税申报单。
我们合理地预期，对未确认的税收利益的负债将减少大约$13,534 在接下来的12个月内，由于法定时效的到期和税务审计的结算。
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
截至2019年12月31日，我们大约有$726,024 我们的国际子公司的未分配利润。我们打算在可预见的将来继续将收益再投资于美国境外，因此，除了2017年减税和就业法案规定的一次性美国遣返税外，我们还没有确认这些收入的额外税收支出(例如，遣返时应缴的外国预扣税)。
对符合税收抵免条件的伙伴关系的投资
我们投资于合作伙伴关系，使股权投资于有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目。这些投资按权益法入账，并在我们的综合资产负债表中在其他资产中报告。税收抵免在实现时，按照流通法确认为税收费用的减少，在这种方法中，相应的股权投资被减记，以反映未来收益的剩余价值。最后几年2019年12月31日, 2018和2017我们确认了投资税收抵免和相关的外部差别福利。$58,798 , $60,111 和$74,600 ，我们把股权投资记下来了$50,457 , $50,329 和$66,209 分别反映这些利益的实现。股权投资减记反映在其他(收入)支出中，净在合并损益表中。
11. 退休金及其他退休后福利计划
我们赞助了一些固定福利养恤金计划。主要计划是“好时公司退休计划”和“好时公司每小时雇员退休计划”。这些是现金余额计划，为2007年1月1日之前雇用的大多数国内雇员提供养老金福利。我们也赞助二 退休后福利计划：医疗和人寿保险。保健计划是缴费的，参加者的缴款每年调整一次。人寿保险计划是不缴费的.
好时公司2019表格10-K页79
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
债务和供资状况
这些计划的养恤金债务、计划资产和供资状况的变化摘要如下：
养老金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
利益义务变动 | ||||||||||||||||
年初预计养恤金债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
缩减 | ( | ) | ||||||||||||||
沉降 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底预计养恤金债务 | ||||||||||||||||
计划资产变动 | ||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||
沉降 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
年底资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
综合资产负债表中确认的数额： | ||||||||||||||||
其他资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
累计其他综合收入(损失)中确认的数额，扣除税后： | ||||||||||||||||
精算净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
净前期服务信贷(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
AOCI确认的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
2019年期间的项目福利债务受到以下精算损失的影响$89,092 这是贴现率假设降低的结果。4.1 %在…2018年12月31日到3.1 %在…2019年12月31日。所有确定的养恤金计划的累计福利义务是$1,063,955 截至2019年12月31日和$994,278 截至2018年12月31日.
好时公司2019表格10-K页80
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
累积养恤金债务超过计划资产的计划如下：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
预计福利债务 | $ | $ | ||||||
累积收益义务 | ||||||||
计划资产公允价值 | ||||||||
周期净收益成本
定期净收益成本的构成部分如下：
养恤金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
在定期净收益成本中确认的数额 | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
优先服务(贷项)费用摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净亏损摊销(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
紧缩信贷 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
沉降损失 | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益总成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
AAOCI确认的计划资产和福利义务的变化，税前 | ||||||||||||||||||||||||
精算净额(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
前期服务费用(贷项) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
税前其他综合(收入)损失确认总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
定期效益成本和AOCI确认的净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额中的非服务费用部分反映在其他(收入)支出中，净额反映在综合收入报表中。
假设
在计算年终福利债务时使用的加权平均假设如下：
养老金福利 | 其他津贴 | |||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
贴现率 | % | % | % | % | ||||||||
薪酬水平增长率 | % | % | N/A | N/A | ||||||||
利息贷记率 | % | % | N/A | N/A | ||||||||
好时公司2019表格10-K页81
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
用于计算定期净收益成本的加权平均假设如下：
养恤金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
计划资产的预期长期回报 | % | % | % | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||
补偿增长率 | % | % | % | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||
该公司的贴现率假设是通过开发一条基于高质量公司债券的收益率曲线来确定的，这些债券的到期日与计划的预期收益支付流程相匹配。然后，这些计划的预期现金流被按年的即期利率折现。我们根据当前和预期的资产配置以及计划资产类别的历史和预期收益来假设资产回报。
在2017年12月31日之前，利用用于衡量计划债务的收益率曲线得出的单一加权平均贴现率确定了周期净收益成本的服务成本和利息成本组成部分。从2018年开始，我们选择利用全收益曲线方法估算服务和利息成本，方法是沿着收益率曲线应用特定的即期利率，用于确定收益义务对相关预计现金流的影响。我们这样做是为了更精确地衡量服务和利息成本，方法是改善预期现金流量与收益率曲线上相应的即期利率之间的相关性。这一变化并不影响我们养老金和其他退休后福利负债的计量，但在收益率曲线呈上升趋势的时期，通常会导致较低的福利支出，2018年的情况就是如此。我们将这一变化记作会计估计数的变化，因此，从2018年起，我们将其作为一个可能的基础加以核算。
为衡量我们的退休后福利义务2019年12月31日，我们假设6.4 %医疗保险福利的人均费用年增长率2020，逐步下降到5.0 %到2025年。为衡量我们的退休后福利义务2018年12月31日，我们假设7.0 %2019年医疗保险福利人均费用年增长率，逐步降至5.0 %到2023年。
估值和假设反映了精算师协会采用MP-2019代预测表更新PRI-2012年死亡率表的情况，我们于2019年12月31日采用了该表。采用更新的比额表对我们目前的养恤金义务或净期间福利成本没有重大影响，因为我们的主要计划是现金结存计划，而且大多数参与人在退休时采取一次总付办法。
计划资产
我们的养老金计划资产从公共股本、固定收益、多元化信贷策略和多元化另类策略--资产类别--进行了广泛的多元化投资。到目前为止，我们主要的国内养老金计划的目标资产分配 2019年12月31日情况如下：
资产类别 | 目标资产配置 | |
现金 | ||
权益证券 | ||
固定收益证券 | ||
另类投资，包括房地产、上市基础设施和其他 | ||
截至2019年12月31日，实际分配与目标一致，在我们允许的范围内。我们预计养老金计划资产回报率的波动水平将与每个资产类别内市场的整体波动性相一致。
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
下表按公允价值等级(如附注6所定义)列出按公允价值计算的养恤金计划资产。2019年12月31日:
相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 其他不可观测的重要投入(第3级) | 以资产净值作为一种实用权宜之计的投资(1) | 共计 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
权益证券： | |||||||||||||||||||
全球全上限(A) | |||||||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||
美国政府/机构 | |||||||||||||||||||
公司债券(B) | |||||||||||||||||||
国际政府/公司债券(C) | |||||||||||||||||||
多样化信贷(D) | |||||||||||||||||||
替代投资： | |||||||||||||||||||
全球多样化资产(E) | |||||||||||||||||||
全球房地产投资信托基金(F) | |||||||||||||||||||
全球基础设施(G) | |||||||||||||||||||
养恤金计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
下表按公允价值等级中按公允价值计算的养恤金计划资产列示2018年12月31日:
相同资产活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观测输入 (第2级) | 其他不可观测的重要投入(第3级) | 以资产净值作为一种实用权宜之计的投资(1) | 共计 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
权益证券： | |||||||||||||||||||
全球全上限(A) | |||||||||||||||||||
固定收益证券： | |||||||||||||||||||
美国政府/机构 | |||||||||||||||||||
公司债券(B) | |||||||||||||||||||
国际政府/公司债券(C) | |||||||||||||||||||
多样化信贷(D) | |||||||||||||||||||
替代投资： | |||||||||||||||||||
全球多样化资产(E) | |||||||||||||||||||
全球房地产投资信托基金(F) | |||||||||||||||||||
全球基础设施(G) | |||||||||||||||||||
养恤金计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 某些投资按公允价值计量，使用每股净资产价值(或其同等的)实用权宜之计，但未列入公允价值等级，而是列入公允价值等级，以便与我们的债务和供资状况表中提出的数额进行核对。 |
好时公司2019表格10-K页83
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
(a) | 这一类别包括主要跟踪MSCI世界指数或MSCI所有国家世界指数的股票基金。 |
(b) | 这一类别包括主要投资于投资级和高收益债券的固定收益基金。 |
(c) | 这一类别包括主要投资于加拿大和其他国际债券的固定收益基金。 |
(d) | 这一类别包括主要投资于高收益债券、贷款、证券化债券和新兴市场债务的固定收益基金。 |
(e) | 这一类别包括投资于其他资产类别的多种基金。 |
(f) | 这一类别包括主要投资于公开交易的房地产证券的股票基金。 |
(g) | 这一类别包括主要投资于上市基础设施证券的股票基金。 |
一级资产的公允价值是根据同一资产活跃市场的报价计算的。2级资产的公允价值由管理层根据对资产管理实体提供的估值的评估确定，并通过汇总所有相关证券的市场价格计算。
我们国内计划资产的投资目标是：
• | 确保计划资产价值与负债高度相关； |
• | 审慎控制每一资产类别内的风险水平；及 |
• | 专注于长远的回报目标。 |
我们认为，截至目前为止，我们的计划资产中没有显著的风险集中。2019年12月31日。我们遵守根据1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)颁布的规则和条例，并禁止ERISA不允许的投资和投资策略。我们不允许直接购买本公司的证券或使用衍生工具进行投机。我们根据适用于这些计划的法律法规，对非国内计划的资产进行投资。
现金流量和计划终止
我们的政策是根据“反洗钱法”、联邦所得税法和2006年“养恤金保护法”的供资要求，为国内养恤金负债提供资金。我们根据适用于这些计划的法律和法规为非国内养老金负债提供资金。
我们向养恤金计划缴款总额$3,660 期间2019。在……里面2018，我们的捐款总额$9,233 养老金计划。为2020，我们的养老金计划的最低资金需求大约是$1,503 .
预计将向计划参与人支付的养恤金总额，包括由计划供资的养恤金福利和由公司资产供资的其他福利如下：
预期福利付款 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025-2029 | ||||||||||||||||||
养恤金福利 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他福利 | |||||||||||||||||||||||
储蓄计划
该公司赞助了几个明确的缴款计划，为雇员提供退休福利。对好时公司401(K)计划和非家务雇员的类似计划的缴款是根据部分合格的最高限额支付的。所有相应的捐款都是以现金支付的。与定义的缴款计划相关的费用是$47,651 在……里面2019, $47,959 在……里面2018和$46,154 在……里面2017.
好时公司2019表格10-K页84
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
12. 股票补偿计划
根据“公平和奖励补偿计划”(“EICP”)为补偿和奖励目的提供基于股份的赠款。“雇员补偿计划”为雇员、非雇员董事及某些服务提供者提供以下一项或多项基于股票的补偿，而该等公司的成功经营是依赖于他们的：
• | 非合格股票期权(“股票期权”)； |
• | 业绩股(“PSU”)和绩效股； |
• | 股票增值权； |
• | 限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票；以及 |
• | 其他以股票为基础的奖项。 |
截至2019年12月31日, 65.8 百万股票是由我们的股东根据EICP授权和批准的。EICP还规定，如果得到我们董事会的薪酬和执行组织委员会的批准，并且按照公司适用的递延薪酬计划，参与者可以推迟基于股票的赔偿。目前，薪酬和执行组织委员会已根据公司的递延补偿计划，授权某些符合资格的雇员推迟PSU和RSU的奖励。我们的董事会已授权我们的非雇员董事推迟他们的任何部分的现金保留，委员会主席的费用和RSU，他们选择转换为递延股票单位，根据我们的董事薪酬计划。
当股票期权被行使或RSU和PSU成为应付时，普通股是从我们积累的国库券中发行的。股利等价物在同一日期贷记在RSU上，并按与Hershey普通股支付股息相同的比率计算。这些股利等价物记作留存收益。
在报告所述期间，各类股票补偿方案和相关所得税福利确认的补偿费用如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
税前补偿费用 | $ | $ | $ | |||||||||
相关所得税福利 | ||||||||||||
股票补偿计划的补偿费用主要包括销售、营销和行政费用。截至2019年12月31日，与尚未确认的非归属赔偿金有关的股票补偿费用总额为$41,422 而预计该金额将被确认的加权平均期间约为。2.0 年数.
股票期权
根据EICP授予的每个股票期权的行使价格等于我们在纽约证券交易所的普通股在授予之日的收盘价。每种股票期权的最长期限为10 年数。股票期权的授予规定了按比例评级的归属，通常为期四年.股票期权的费用是以授予日期公允价值为基础，并在转归期内以直线法确认，扣除估计的没收额。
好时公司2019表格10-K页85
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
与股票期权赠款有关的活动摘要2019年12月31日如下：
股票期权 | 股份 | 加权平均 演习价格(每股) | 加权平均剩余 合同条款 | 总内在值 | |||
本期间开始时未付的款项 | $ | ||||||
获批 | $ | ||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||
被没收 | ( | ) | $ | ||||
截至2019年12月31日的未缴款项 | $ | $ | |||||
自2019年12月31日起可行使的期权 | $ | $ | |||||
获批期权的加权平均公允价值如下：$15.25 , $15.58 和$15.76 每股2019, 2018和2017分别。公允价值是在赠款之日使用Black-Schole期权定价模型和下列加权平均假设估算的：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
股利收益率 | % | % | % | ||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||
预期任期(以年份计) | |||||||||
• | “股利收益率”是指最近四个季度宣布的股息之和，除以可比时期的普通股平均价格； |
• | “预期波动率”是指我们的普通股在每次赠款的预期期限内的历史波动； |
• | “无风险利率”是指在批出时在股票期权合约期内有效的美国国债收益率曲线；及 |
• | “预期期限”是指根据历史数据授予的股票期权预计未到期的时间。 |
截至2019年12月31日，有$6,288 在不获确认的补偿费用总额中，我们预期会在一段加权平均期间内，确认根据EICP批出的非既得股票期权的补偿费用总额。1.8 年数.
下表汇总了截至2019年12月31日:
备选方案-杰出 | 可行使的期权 | |||||||||||
运动价格范围 | 数 杰出助理 12/31/19 | 加权- 平均 残存 契约性 年复一年的生活 | 加权- 平均 演习价格 | 数 可行使的 12/31/19 | 加权- 平均 演习价格 | |||||||
$33.40 - $98.10 | $ | $ | ||||||||||
$98.11 - $105.91 | $ | $ | ||||||||||
$105.92 - $111.76 | $ | $ | ||||||||||
$33.40 - $111.76 | $ | $ | ||||||||||
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
业绩股和限制股
根据EICP，我们向选定的高管和其他关键员工授予PSU。归属取决于某些业绩目标的实现。我们允许PSU通过3 -年度业绩周期。如果我们在适用的最后达到财务措施的目标3 -一年的业绩周期，我们奖励给参与者的普通股的数量。对于授予的PSU，目标奖励是基于市场的股东总回报和基于业绩的组成部分的组合。成绩2017贯通2019PSU的资助范围可以从0 %到250 %目标金额。
我们确认与PSU相关的补偿成本按比例超过3 -任期一年。补偿费用是基于授予日期的公允价值，因为授予只能以我们普通股的股份结算。PSU的授予日公允价值是根据基于市场的股东总回报部分的蒙特卡罗模拟模型和公司普通股在基于业绩的组成部分授予之日的收盘价确定的。
在……里面2019, 2018和2017，我们把RSU授予了EICP的某些执行官员和其他关键雇员。我们还每季度将RSU授予非员工董事.
我们确认在指定的奖励归属期内与员工RSU相关的薪酬成本，根据我们普通股的授予日期、公允价值计算。我们根据直线法确认员工RSU的费用.我们确认在转归期内与非雇员董事RSU有关的补偿成本，扣除估计的没收额。
本报告所述期间与PSU和RSU赠款有关的活动摘要2019年12月31日如下：
业绩股和限制股 | 单位数 | 加权平均授予日期公允价值 股本奖励(单位) | |||
年初未清 | $ | ||||
获批 | $ | ||||
性能假设变化 | $ | ||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||
被没收 | ( | ) | $ | ||
年底未付 | $ | ||||
下表列出了未来可能分配给员工和非员工董事的PSU和RSU的公允价值。此外，该表还提供了使用蒙特卡罗模拟模型确定基于市场的股东总回报部分的公允价值的假设。
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
授予单位 | ||||||||||||
授予之日的加权平均公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
蒙特卡罗模拟假设： | ||||||||||||
估计值 | $ | $ | $ | |||||||||
股利收益率 | % | % | % | |||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
• | “估计价值”是指使用蒙特卡洛模拟模型对每个PSU的基于市场的股东总收益组成部分在授予之日的公允价值； |
• | “股利收益率”是指最近四个季度宣布的股息之和，除以可比时期的普通股平均价格； |
• | “预期波动率”是指我们的普通股在每次赠款的预期期限内的历史波动。 |
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
现有股份的公允价值总计$51,739 , $28,752 和$29,981 在……里面2019, 2018和2017分别。
递延PSU、递延RSU和代表董事费用的递延股共计296,802 单位2019年12月31日。每个单位等于一 公司普通股的股份。
13. 分段信息
我们的组织结构旨在确保继续将重点放在北美，同时强调重点国际市场的盈利增长。我们的业务主要是围绕地理区域组织的，这使我们能够在全球市场上建立可重复的成功过程。因此，我们在地理基础上界定了我们的业务部门，因为这与我们的首席业务决策者(“CODM”)如何管理我们的业务，包括资源分配和业绩评估相一致。我们的北美业务，大约产生了89 %我们的综合收入，是我们唯一的报告部分。我们的其他运营部门中没有一个符合数量门槛，可作为可报告的部分；因此，这些操作部分合并并作为国际和其他部分披露如下。
• | 北美 - 这部分负责我们的传统巧克力和非巧克力糖果市场的地位，以及我们的食品杂货店和成长中的小吃市场，在美国和加拿大。这包括发展和发展我们的业务，巧克力和非巧克力糖果，食品，食品服务和其他零食生产线。 |
• | 国际和其他 - 国际部分和其他部分是所有其他业务部门的组合，而这些部分不是单独的材料，包括我们在北美以外地区开展业务的地理区域。我们目前在中国、墨西哥、巴西、印度和马来西亚设有业务和制造产品，主要面向这些地区的消费者，并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场销售和销售糖果产品。这一部门还包括我们的全球零售业务，包括好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界商店，以及与向世界各地第三方授权使用该公司的某些商标和产品有关的业务。 |
为了分段报告的目的，我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用，未分配的商品衍生品市场损益，业务调整和减值费用，收购相关成本和其他不寻常的损益，这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。这些业务收入项目在公司一级集中管理，不包括在CODM审查的部门收入计量中，也不包括用于激励薪酬目的的部门业绩计量。
与我们的业务部门有关的会计政策一般与注1所述的相同。
某些支持我们全球业务的制造、仓储、分销和其他活动被整合在一起，以最大限度地提高效率和生产力。因此，资产和资本支出没有按部门进行管理，也不包括在为评价业绩或分配资源而向CODM报告的信息中。我们披露部门特定资产所产生的折旧和摊销，因为这些金额包括在向CODM报告的分部收入的计量范围内。
好时公司2019表格10-K页88
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
我们分部的净销售额和收益如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
净销售额： | |||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||||
国际和其他 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||||
部分收入： | |||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||||
国际和其他 | |||||||||||||
部分收入共计 | |||||||||||||
未分配的公司开支(1) | |||||||||||||
商品衍生工具未获分配的市价收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
长期和无形资产减值费用(见附注6) | |||||||||||||
与业务调整活动有关的费用(见附注9) | |||||||||||||
购置相关费用(见附注2) | |||||||||||||
出售其他资产的收益(见附注8) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
经营利润 | |||||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||||
其他(收入)支出净额 | |||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 包括中央管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用；(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用，包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务；(C)非现金库存补偿费用；(D)不构成业绩细分的其他损益。 |
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
确认为收益的商品衍生品头寸的市面计价净(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
商品衍生头寸的净收益(损失)，从未分配到部分收入重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
以未分配衍生工具(收益)亏损确认的商品衍生工具头寸的市面价值净收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2019年12月31日，已在我们的综合销售成本中确认但尚未分配给可报告部分的商品衍生品的市场收益累计数额为：$68,969 。根据我们对确认被套期保值项目的时间的预测，我们期望将商品衍生产品的税前净利重新分类。$39,839 对未来12个月的运营业绩进行细分。
好时公司2019表格10-K页89
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
上述部分收入中包括的折旧和摊销费用如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
国际和其他 | ||||||||||||
法人(1) | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 如注9所述，公司包括非现金资产相关的加速折旧和与业务调整活动有关的摊销。这些金额不包括在我们的分部收入计量中。 |
其他地理信息如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额： | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
长寿资产： | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
结合最近的收购，我们在2018年推出了我们的小吃组合，一个由即食爆米花、烘焙小吃、肉类小吃产品和其他更适合你的小吃所代表的额外产品系列。与我们的小吃组合相关的净销售额2017都是无关紧要的。其他产品线信息如下：
截至12月31日的一年， | 2019 | 2018 | |||||
净销售额： | |||||||
糖果和糖果组合 | $ | $ | |||||
小吃组合 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
14. 权益与非控股权
我们有1,055,000,000 股本的授权股份2019年12月31日。在这个总数中，900,000,000 股票被指定为普通股，150,000,000 股份被指定为乙类股票及5,000,000 股票被指定为优先股。每个类的票面价值为一 每股美元。
普通股和B类股票的持有者一般不考虑提交给股东的事项，包括董事的选举，一起投票。普通股持有人1 每股及B类股票持有人10 每股得票。然而，普通股持有人，作为一个等级单独投票，有权选出六分之一的董事会。在股利权方面，普通股持有人有权获得现金股利。10 %高于B类股票的申报和支付额。
B类股票可随时转换为普通股.期间2019和2017 不 B类股票转换为普通股。2008年期间，6,000 B类股票转换为普通股。
好时公司2019表格10-K页90
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
过去三年普通股流通股的变动如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
已发行股份 | |||||||||
年初国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股票回购： | |||||||||
根据预先批准的股票回购计划在公开市场回购股票 | ( | ) | ( | ) | |||||
直接从弥尔顿好时学校信托基金购回的股份 | ( | ) | ( | ) | |||||
回购的股票，以取代为股票期权和奖励补偿而发行的国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股票发行： | |||||||||
为股票期权发行的股票和奖励报酬 | |||||||||
国库股份的退休 | |||||||||
年底国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
国库券退休后普通股的变动 | ( | ) | |||||||
年底已发行的净股份 | |||||||||
我们有权在公开市场和私下谈判的交易中购买我们的流通股。该计划无到期日，所购普通股将作为国库股持有。根据批准的股票回购授权购买股票是我们回购股票的另一种做法，这一做法足以抵消根据激励薪酬计划发放的股份。
国库股份的退休
在2019年，我们退休了138,348,719 股份或$6,423,267 公司先前回购的国库券股份。根据适用的国家法律，这些股份在退休后恢复授权和未发行股票的地位。根据我们的会计政策，我们记录任何超额回购价格超过面值的留存收益。因此，我们的留存收益减少了$6,284,919 2019年期间。该交易于2019年10月11日获得董事会批准。
好时信托公司
好时信托公司，作为弥尔顿好时学校信托(“信托”)的受托人和投资股份的直接所有者。123,600 我们的普通股2019年12月31日。作为信托的受托人，好时信托公司持有60,612,012 B类股票的股份2019年12月31日，并有权约投80 %在所有有权就需要我们两类普通股共同投票表决的事项进行表决的表决中。作为信托受托人的好时信托公司，或任何继任受托人，或米尔顿好时学校，必须酌情批准任何普通股的发行或其他可能导致其不再继续对本公司拥有表决权控制权的行为。
2018年11月，该公司与作为信托受托人的好时信托公司签订了一项股票购买协议，根据协议，该公司同意收购450,000 信托公司普通股的股份，价格等于$106.30 每股总购买价格为$47,835 .
2017年8月，该公司与作为信托受托人的好时信托公司签订了一项股票购买协议，根据协议，该公司同意收购1,500,000 信托公司普通股的股份，价格等于$106.01 每股总购买价格为$159,015 .
好时公司2019表格10-K页91
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(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
子公司非控制权权益
我们目前拥有一个50 %控股公司于2007年在中国成立的一家合资企业，其目的是生产和销售产品给合资伙伴。
显示2019与非控制权益有关的活动如下：
非控制利益 | |||
2018年12月31日 | $ | ||
非控制权益造成的净亏损 | ( | ) | |
其他综合收入-外币折算调整数 | |||
2019年12月31日结余 | $ | ||
15. 承付款和意外开支
购买义务
我们承担了购买原材料的某些义务。这些义务主要以远期合同的形式从第三方经纪人和交易商那里购买原材料。这些合同通过确定部分或全部采购义务的价格，尽量减少未来价格波动的影响。债务总额包括购买商品的固定价格合同和按市场价格计算的未定价合同。2019年12月31日.
与未定价合同有关的商品成本随市场价格在未来期间的变化而变化。我们通过订立商品期货合约或其他商品衍生工具来对冲这些时期的成本，从而减轻了这些成本的变异性。市场价格的增减被商品、期货合同或其他商品衍生工具的损益所抵消。对用于制造成品的特定商品进行交付和付款，符合我们在远期采购合同下的义务。在本报告所述期间，三年中的每一年2019年12月31日，我们通过接收特定商品的交付和付款来履行这些义务。
截至2019年12月31日我们已经与不同的供应商签订了原材料采购协议。在符合我们的质量标准的前提下，这些协议所涵盖的采购义务如下：2019年12月31日:
以百万计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
购买义务 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
环境应急
我们有一些设施在设施内的某些地点含有不同数量的石棉。我们的石棉管理计划是符合现行的适用条例，要求我们以特殊的方式处理或处置石棉，如果这些设施经过重大翻新或拆除。我们没有足够的资料来估计与这些设施有关的任何资产退休债务的公允价值。我们不能指定结算日期或可能结算日期的范围，因此，没有足够的资料来应用预期的现值技术。我们期望这些设施的维修和维护活动不会涉及或需要拆除大量石棉。
法律意外开支
在我们正常的业务过程中，我们会受到各种待决或威胁的法律程序和索赔的影响。虽然不能肯定地预测或确定这类诉讼和索赔的结果，但我们认为，无论是单独还是总体上，这些事项都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
好时公司2019表格10-K页92
好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
集体谈判
截至2019年12月31日，公司大约雇用了14,520 全职和1,620 世界各地的兼职员工。集体谈判协议大致涵盖5,500 雇员，或大约34 %公司在世界各地的员工。期间2020，将在美国以外的三个设施和一个美国设施谈判某些雇员的协议，其中大约包括74 %集体谈判协议下雇员总数的比例。我们目前期望，在这些协定到期时，我们将能够以令人满意的条件重新谈判这些协定。
16. 每股收益
我们用两类方法计算普通股和B类普通股的每股基本收益.B类普通股可随时转换为普通股.普通股稀释后每股收益的计算假定B类普通股采用如果折算法转换，而B类普通股稀释后每股收益不假定这些股份的转换。
我们根据普通股和B类普通股的加权平均数计算每股基本收益和稀释收益，具体如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
普通股 | B类普通股 | 普通股 | B类普通股 | 普通股 | B类普通股 | |||||||||||||||||||
每股基本收益： | ||||||||||||||||||||||||
分子： | ||||||||||||||||||||||||
分配收益的分配(支付的现金红利) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
未分配收入的分配 | ||||||||||||||||||||||||
总收入-基本收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分母(千股)： | ||||||||||||||||||||||||
加权平均股份总额-基本 | ||||||||||||||||||||||||
每股收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
稀释后每股收益： | ||||||||||||||||||||||||
分子： | ||||||||||||||||||||||||
基本计算中使用的总收入分配 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
B类普通股转换为普通股后总收益的再分配 | ||||||||||||||||||||||||
未分配收益的重新分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
总收益-稀释 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分母(千股)： | ||||||||||||||||||||||||
基本计算中使用的份额数 | ||||||||||||||||||||||||
稀释证券的加权平均效应： | ||||||||||||||||||||||||
B类普通股转换为流通股 | ||||||||||||||||||||||||
员工股票期权 | ||||||||||||||||||||||||
业绩和限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||
加权平均股份总额-稀释 | ||||||||||||||||||||||||
每股收益-稀释后 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
截至年度每股收益计算2019年12月31日, 2018和2017排除在外1,476 , 4,196 和2,374 股票期权(以千计)会起到抗稀释作用。
17. 其他(收入)支出净额
其他(收入)支出，净报告与与我们的核心业务无关的活动相关的某些损益。其他(收入)支出的构成部分汇总如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
减记符合税收抵免条件的合伙企业的股本投资 | $ | $ | $ | |||||||||
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额的非服务费用组成部分 | ||||||||||||
其他(收入)支出净额 | ( | ) | ||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
18. 补充资产负债表信息
某些综合资产负债表账户的组成部分如下：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
清单： | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
FIFO存货 | ||||||||
LIFO的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
总库存 | $ | $ | ||||||
预付费用和其他： | ||||||||
预付费用 | $ | $ | ||||||
待售资产 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付费用和其他费用共计 | $ | $ | ||||||
不动产、厂房和设备： | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑 | ||||||||
机械设备 | ||||||||
在建 | ||||||||
不动产、厂房和设备，毛额 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||
其他资产： | ||||||||
资本化软件、净额 | $ | $ | ||||||
经营租赁ROU资产 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
其他资产共计 | $ | $ | ||||||
应计负债： | ||||||||
薪金、薪酬和福利 | $ | $ | ||||||
广告、促销和产品津贴 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
为出售而持有的负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
应计负债总额 | $ | $ | ||||||
其他长期负债： | ||||||||
退休后福利负债 | $ | $ | ||||||
养恤金福利负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他长期负债共计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合损失： | ||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
退休金和退休后福利计划，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金流量套期保值，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
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好时公司
合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额，但共享数据或另有说明的除外)
19. 季度数据(未经审计)
季度业绩摘要如下：
2019年 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
可归因于好时公司的净收益 | ||||||||||||||||
普通股： | ||||||||||||||||
每股净收入-基本收入(a) | ||||||||||||||||
每股净收益-稀释(a) | ||||||||||||||||
每股股息 | ||||||||||||||||
B类普通股： | ||||||||||||||||
每股净收入-基本收入(a) | ||||||||||||||||
每股净收益-稀释(a) | ||||||||||||||||
每股股息 | ||||||||||||||||
市场价格-普通股： | ||||||||||||||||
高 | ||||||||||||||||
低层 | ||||||||||||||||
2018年 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
可归因于好时公司的净收益 | ||||||||||||||||
普通股： | ||||||||||||||||
每股净收入-基本收入(a) | ||||||||||||||||
每股净收益-稀释(a) | ||||||||||||||||
每股股息 | ||||||||||||||||
B类普通股： | ||||||||||||||||
每股净收入-基本收入(a) | ||||||||||||||||
每股净收益-稀释(a) | ||||||||||||||||
每股股息 | ||||||||||||||||
市场价格-普通股： | ||||||||||||||||
高 | ||||||||||||||||
低层 | ||||||||||||||||
(a) | 由于加权平均股票在该年内发行的变化，季度每股收益不等于年度总额。 |
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第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
第9A项 | 管制和程序 |
对披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性。2019年12月31日。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在2019年12月31日.
我们广泛依靠信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营成果。我们正在实施一个新的全球企业资源规划(ERP)系统，该系统将取代我们现有的运营和财务系统。ERP系统旨在准确地维护公司的财务记录，增强运营功能，并向公司管理团队提供与业务运作有关的及时信息。预计在今后几年内将分阶段实施。我们已经完成了某些程序的实施，包括2018年第二季度我们的综合财务报告平台，以及我们在2019年第一季度的贸易推广和直接营销系统。这些过渡并没有导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。然而，由于更新程序的下一阶段是与企业资源规划系统的实施有关，我们将适当考虑这些程序的改变是否需要改变财务报告的内部控制的设计和有效性测试。
财务报告内部控制的设计与评价
披露控制和程序是旨在确保在根据“交易法”提交或提交的公司报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序，旨在确保根据“交易所法”提交的公司报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
管理层关于公司财务报告内部控制的报告见下页。年第四季，本公司对财务报告的内部控制并无改变2019对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的情况。
好时公司2019表格10-K页97
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
好时公司的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条对这一术语作了定义。公司的内部控制系统旨在为公司管理层和董事会提供合理的保证，以编制和公平列报已公布的财务报表。
所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些确定有效的制度也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
截至目前，公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，评估了公司财务报告内部控制的有效性。2019年12月31日。在作出这项评估时，公司管理层采用了Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)提出的标准内部控制-综合框架(2013年版)。根据这一评估，管理层得出结论认为，截至2019年12月31日根据这些标准，公司对财务报告的内部控制是有效的。
管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括于2019年9月23日收购的One Brands有限责任公司的内部控制，该公司2019年综合财务报表中包括了该公司截至2019年12月31日的总资产的5.1%，以及截至该日终了年度净销售额的0.3%。
公司的独立审计师已审计并报告了公司对财务报告的内部控制2019年12月31日.
/s/Michele G.Buck | /S/Steven E.Voskuil | |
米歇尔·G·巴克 首席执行官 (特等行政主任) | 史蒂文·沃斯基尔 首席财务官和首席会计干事 (首席财务及会计主任) | |
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第9B项 | 其他资料 |
没有。
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第III部
第10项 | 董事、执行官员和公司治理。 |
证券交易委员会条例S-K第401项所要求的有关公司执行人员的资料，是在此参考标题“补充项目”下的披露而纳入的。在本年度报告第一部分(表格10-K)末尾提供的有关执行干事的资料。
证券交易委员会条例S-K第401项所要求的关于公司董事和被提名人的信息，以及对导致董事会得出结论认为董事或被提名人此时应担任董事的具体经验、资格、属性和技能的讨论，将载于题为“第1号提案-董事选举”的委托书声明中，该部分的信息以参考方式纳入其中。
关于将审计委员会确定为单独指定的联委会常设委员会的信息以及审计委员会一名或多名成员作为“审计委员会财务专家”的地位的信息，将在题为“联委会的会议和委员会-联委会各委员会”的一节中的委托书中找到，该部分的资料以参考方式纳入。
根据经修正的1934年“证券交易法”第16(A)节，没有因疏忽而迟交的文件。
有关我们适用于董事、高级人员及雇员的行为守则的资料，载於本年报第一部分表格10-K，标题为“现有资料”。
项目11. | 行政补偿。 |
关于我们指定的每一位高管的薪酬信息，包括我们的首席执行官，将在题为“薪酬讨论和分析”的一节中的委托书中找到，该部分的信息将以参考的方式纳入其中。有关董事薪酬的信息将在“非雇员董事薪酬”一节中的委托书中找到，该部分的信息将以参考方式纳入其中。
证券交易委员会条例S-K第407(E)(4)项所要求的信息将在题为“赔偿委员会联锁和内幕参与”的一节中的委托书中找到，该部分的信息以参考方式纳入其中。
证券交易委员会条例S-K第407(E)(5)项所要求的信息将在题为“赔偿委员会报告”的一节中的委托书中找到，该部分的信息以参考的方式纳入其中。
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项。 |
有关某些实益拥有人、个别董事提名人、指名执行主任，包括担任我们的首席执行官及首席财务官的人士，以及董事及行政主任作为一个团体拥有我们的表决证券的资料，将载於题为“董事、管理及某些实益拥有人的股份拥有权”的一节的委托书内，该部分的资料以参考方式纳入。
有关公司所有股权补偿计划的信息将在题为“股权补偿计划信息”的委托书中找到，该部分的信息将以参考的方式纳入其中。
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性。 |
有关与相关人员的交易的信息将在题为“某些交易和关系”的一节中的委托书中找到，其中的信息以参考的方式纳入其中。关于董事独立性的信息将在题为“公司治理-董事独立性”的一节中的委托书中找到，该部分的信息将以参考的方式纳入其中。
好时公司2019表格10-K页100
第14项 | 主要会计费用和服务。 |
有关“主要会计费用和服务”的信息，包括关于我们公司独立审计师所进行的审计和非审计服务的预先批准的政策，将在题为“我们的独立审计师的信息”一节的委托书中找到。
第IV部
项目15. | 展品、财务报表附表 |
项目15(A)(1)：财务报表
好时公司及其附属公司经审计的合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告(按要求提交)载于本年度报告表10-K项下。
项目15(A)(2)：财务报表附表
附表II-好时公司及其附属公司截至年度的估值及合资格账目2019年12月31日, 2018和2017按第15(C)项的要求，作为表格10-K的本年度报告的一部分提交。
我们省略了其他附表，因为它们不适用，或所需信息载于合并财务报表或附注。
项目15(A)(3)：证物
此项目所要求的信息由本年度报表表10-K中所包含的“展示索引”中的参考表索引中引用。
第16项 | 表格10-K摘要 |
没有。
好时公司2019表格10-K页101
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求，公司已正式安排由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权，于2020年2月20日签署。
好时公司 | ||
(登记人) | ||
通过： | /S/Steven E.Voskuil | |
史蒂文·沃斯基尔 | ||
首席财务官和首席会计干事 | ||
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告由下列人员代表公司签署，并以指定的身份和日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/Michele G.Buck | 董事会主席、主席和首席执行官 | 2020年2月20日 | ||
米歇尔·G·巴克 | (特等行政主任) | |||
/S/Steven E.Voskuil | 首席财务官和首席会计干事 | 2020年2月20日 | ||
史蒂文·沃斯基尔 | (首席财务及会计主任) | |||
/S/Charles A.Davis | 牵头独立主任 | 2020年2月20日 | ||
查尔斯·戴维斯 | ||||
/S/Pamela M.Arway | 导演 | 2020年2月20日 | ||
帕梅拉·M·阿韦 | ||||
/s/James W.Brown | 导演 | 2020年2月20日 | ||
詹姆斯·布朗 | ||||
/S/Mary Kay Haben | 导演 | 2020年2月20日 | ||
玛丽·凯·哈宾 | ||||
s/James C.Katzman | 导演 | 2020年2月20日 | ||
詹姆斯·卡茨曼 | ||||
/S/M.Diane Koken | 导演 | 2020年2月20日 | ||
Diane Koken先生 | ||||
/S/Robert M.Malcolm | 导演 | 2020年2月20日 | ||
罗伯特M.马尔科姆 | ||||
/S/Anthony J.Palmer | 导演 | 2020年2月20日 | ||
安东尼·帕尔默 | ||||
S/Juan R.Perez | 导演 | 2020年2月20日 | ||
胡安·佩雷斯 | ||||
/S/Wendy L.Schoppert | 导演 | 2020年2月20日 | ||
温迪·舒珀特 | ||||
/S/David L.SHEDLARZ | 导演 | 2020年2月20日 | ||
David L.Shedlarz | ||||
好时公司2019表格10-K页102
附表II
好时公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
最后几年2019年12月31日, 2018和2017
加法 | ||||||||||||||||||||
描述 | 余额 开始 期制 | 收费予 费用和 费用 | 荷电 其他账户 | 扣减 从… 储备 | 平衡 尾端 第二阶段 | |||||||||||||||
以千元计 | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
从资产中扣除的备抵额 | ||||||||||||||||||||
应收账款-贸易，净额(A) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
递延税净额估值备抵(B) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
库存过时准备金(C) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从资产中扣除的总备抵额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2018年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||||
从资产中扣除的备抵额 | ||||||||||||||||||||
应收账款-贸易，净额(A) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
递延税净额估值备抵(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||
库存过时准备金(C) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从资产中扣除的总备抵额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2017年12月31日终了年度收入 | ||||||||||||||||||||
从资产中扣除的备抵额 | ||||||||||||||||||||
应收账款-贸易，净额(A) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
递延税净额估值备抵(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||
库存过时准备金(C) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从资产中扣除的总备抵额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(A)包括可疑账户备抵、预计折扣和无法收回的应收账款核销。
(B)包括对我们预期不会实现的递延税项资产的估值免税额作出的调整，以及对估值免税额的宽减。2017年对准备金的扣减反映了估值备抵额的变化，原因是根据美国税制改革导致的较低公司税税率，对相应的美国递延税收资产进行了重新计量。
(C)包括对库存准备金、转移、处置和注销过时库存的调整。
好时公司2019表格10-K页103
展示索引 | ||
展览编号 | 描述 | |
3.1 | 经修订的公司恢复注册证书是以表3所示的方式纳入公司截至2005年4月3日的季度报告表10-Q中。 | |
3.2 | 截至2017年2月21日，该公司的章程经修订和重述，以表3.2的方式纳入公司截至2018年12月31日的财政年度10-K报表的年度报告。 | |
4.1 | 公司已发行了某些长期债务工具，其中没有一种是在合并的基础上造成超过公司及其子公司总资产10%的负债的。这些课程包括： | |
1) 2.900%应收账款应于2020年到期 | ||
2) 4.125%应收账款应于2020年到期 | ||
3) 3.100%到期日期2021年 | ||
4)8.8%到期债务# | ||
5) 3.375%到期债券 | ||
6) 2.625%到期债券 | ||
7) 2.050%应收账款应于2024年到期 | ||
8) 3.200%债券应于2025年到期 | ||
9) 2.300%到期债券 | ||
10) 7.2%到期债务 | ||
11) 2.450%到期债券 | ||
12) 3.375%到期债券 | ||
13) 3.125%到期债券 | ||
14)其他义务 | ||
公司承诺应要求向证券交易委员会提供有关这些债务票据的协议的副本。 | ||
10.1(a) | Kat工具包和Rolo本公司与Rowntree Mackintosh Confertionery Limited之间的“许可证协议”(“许可协议”)是参照本公司截至1980年12月31日的财政年度10-K表的年度报告(见表10(A))而合并的。# | |
10.1(b) | 对许可证协议的修正是通过参考表19对公司截至1988年7月3日季度表10-Q的季度报告进行的。# | |
10.1(c) | 自1990年1月1日起，Rowntree Mackintosh Confectionery Limited向Sociétédes Producduits Nestlésa转让的许可证协议由表19引用公司1990年12月31日终了的财政年度10-K表年度报告。# | |
10.2 | 彼得·保罗/约克公司与吉百利施威普斯公司之间的国内商标和技术许可协议。(现为卡夫食品爱尔兰知识产权有限公司)于1988年8月25日以表2(A)的形式并入公司目前关于1988年9月8日表格8-K的报告。# | |
10.3 | 吉百利本公司与吉百利有限公司(现为吉百利英国有限公司)之间于1988年8月25日签订的“商标及技术许可证协议”(现为吉百利英国有限公司)，现以表2(A)所示的方式纳入该公司1988年9月8日提交的有关表格8-K的最新报告。# | |
10.4(a) | Huhtam Ki(现为标志性知识产权权益，LLC)与该公司1996年12月30日签订的商标和技术许可协议，以表10的形式纳入公司目前提交的1997年2月26日提交的8-K表格报告。 | |
10.4(b) | Huhtam Ki(现为标志性知识产权利益，LLC)与该公司之间经修正和恢复的“商标和技术许可协议”以表10.2的形式纳入公司截至1999年12月31日的财政年度10-K年度年度报告。 | |
好时公司2019表格10-K页104
10.5 | 截至2019年7月2日公司与在其签名页上列名的银行、金融机构和其他机构债权人(“贷款人”)、美国银行(N.A.)作为贷款机构的行政代理人、摩根大通银行(N.A.)、花旗银行(Citibank)、N.A.银行和PNC银行、全国协会(National Association)作为联合代理机构、加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)作为文件代理；美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、PNC资本市场有限公司(PNC Capital Markets LLC)和RBC资本市场(RBC Capital Markets)作为联合安排人和联合簿记管理人的五年期信贷协议。通过参考表10.1纳入公司目前提交的2019年7月2日提交的表格8-K的报告. | |
10.6(a) | 2007年7月13日，该公司与巴里·卡列鲍特公司签订了“主创新和供应协议”，并参考了2007年7月19日提交的本公司关于表格8-K的报告，参见表10.1。 | |
10.6(b) | 2011年4月14日，该公司与Barry Callebaut公司之间对主创新和供应协议的第一次修正被纳入截至2011年7月3日的季度报告中，参见表10.4中公司关于表10-Q的季度报告。 | |
10.7 | 该公司与巴里·卡莱鲍特公司于2007年7月13日签订的“墨西哥蒙特雷供应协议”以表10.2的形式纳入该公司关于2007年7月19日提交的表格8-K的最新报告。 | |
10.8 | 该公司的股权和激励补偿计划，2011年2月22日修订和重述，并经我们的股东于2011年4月28日批准，通过参考附录B纳入公司2011年3月15日提交的委托书。+ | |
10.9(a) | 受限制股票单位奖励通知书表格(2016年2月15日之前版本)以表10.9的形式纳入公司截至2015年12月31日的财政年度10-K年度年度报告。+ | |
10.9(b) | 受限制股票单位奖励通知书表格(自2016年2月15日至2017年2月21日版)以附表10.10(B)的形式纳入公司截至2016年12月31日财政年度的10-K报表。+ | |
10.9(c) | 受限制股票单位奖励通知书(2017年2月22日至2019年2月25日版)以表10.1的形式并入公司截至2017年4月2日的季度报告表10-Q。+ | |
10.9(d) | 截止2019年3月31日的季度，受限制股票单位奖励通知书(自2019年2月26日起生效)以表10.1为参考，纳入公司关于表10-Q的季度报告。+ | |
10.10(a) | “限制性股票单位特别奖励通知书”(优惠利率背心，2016年2月15日前版本)以表10.2的形式纳入该公司2011年6月16日提交的关于表格8-K的最新报告。+ | |
10.10(b) | “限制性股票单位特别奖励通知书”(优惠背心，2016年2月15日至2017年2月21日版)以表10.1的形式纳入公司目前提交的关于2016年6月17日提交的表格8-K的报告。+ | |
10.10(c) | 受限制股票单位特别奖励通知表格(优惠利率背心，2017年2月22日至2019年2月25日版本)以表10.2(A)的形式并入公司截至2017年4月2日的季度报告表10-Q。+ | |
10.10(d) | 受限制股票单位特别奖励通知书(优惠背心，自2019年2月26日起生效)现以附表10.2的形式纳入截至2019年3月31日止的季度公司第10至Q表季报。+ | |
10.10(e) | 限制性股票股特别奖通知表格(三年悬崖背心，2017年2月22日前版本)以表10.1的形式纳入本公司关于2016年2月18日提交的表格8-K的最新报告。+ | |
10.10(f) | 受限制股票单位特别奖励通知书(三年悬崖背心，2017年2月22日至2019年2月25日版)以表10.2(B)的形式并入公司截至2017年4月2日的季度报告表10-Q。+ | |
10.10(g) | 受限制股票单位特别奖励通知书(3年期悬崖背心，自2019年2月26日起生效)以表10.3的形式并入公司截至2019年3月31日的季度报告表10-Q。+ | |
10.11(a) | 根据股权和激励薪酬计划(2016年2月15日之前的版本)，非合格股票期权奖励的条款和条件被纳入2012年2月24日提交的公司目前关于8-K表格的报告中，参见表10.2。+ | |
10.11(b) | 根据权益及奖励补偿计划(自2016年2月15日至2017年2月21日版本)获得的不合格股票期权奖励的条款和条件，以表10.12(B)的方式纳入公司截至2016年12月31日的财政年度10-K年度年度报告。+ | |
10.11(c) | “股权和激励薪酬计划”(2017年2月22日至2019年2月25日版)规定的不合格股票期权奖励条款和条件由表10.3引用到公司截至2017年4月2日的季度报告表10-Q中。+ | |
好时公司2019表格10-K页105
10.11(d) | 股权和激励薪酬计划(自2019年2月26日起生效)下的不合格股票期权奖励条款和条件由表10.4引用到公司截至2019年3月31日的季度报告表10-Q中。+ | |
10.12(a) | 业绩股奖励通知的形式(2016年2月15日之前的版本)以表10.1的形式纳入公司目前提交的2012年2月24日提交的8-K报表中。+ | |
10.12(b) | “表现股奖励通知书”(自2016年2月15日至2017年2月21日版)以表10.13(B)的形式纳入公司截至2016年12月31日会计年度的10-K报表。+ | |
10.12(c) | “表现股奖励通知书”(2017年2月22日至2019年2月25日版)以表10.4的形式并入公司截至2017年4月2日的季度报告表10-Q。+ | |
10.12(d) | “业绩股奖励通知书”(自2019年2月26日起生效)以表10.5的形式并入公司截至2019年3月31日的季度报告表10-Q。+ | |
10.13 | 股票股特别奖的通知形式由表10.1并入公司目前提交的关于2017年5月5日提交的8-K表格的报告。+ | |
10.14 | “长期激励计划参与协议”被纳入2005年2月18日提交的公司目前关于8-K表格的报告中，参见表10.2。+ | |
10.15 | 截至2012年6月27日，公司的“递延补偿计划”经修订和恢复，现以表10.3的形式纳入公司截至2012年7月1日的季度报告表10-Q。+ | |
10.16(a) | 该公司的补充行政退休计划，经修订并于2007年10月2日重新调整，现以表10.6的方式纳入公司截至2007年12月31日的财政年度10-K表的年度报告。+ | |
10.16(b) | 本公司补充行政退休计划的第一修正案于2007年10月2日修订并重新修订，现以表10.5的方式纳入公司截至2008年12月31日的财政年度10-K报表的年度报告。+ | |
10.17 | 自2009年1月1日起，公司的补偿限额替换计划经修订和重新确定，现以表10.6的形式纳入公司截至2008年12月31日的财政年度10-K表的年度报告。+ | |
10.18 | 截至2012年6月27日，公司的“行政利益保护计划”(3A组)经修订和重新确定，现以表10.2的形式纳入公司截至2012年7月1日的季度报告表10-Q。+ | |
10.19 | 公司的“行政利益保护计划”(第3组)已于2012年6月27日修订并重新确定，现以表10.18的形式纳入公司截至2015年12月31日的财政年度10-K报表的年度报告。+ | |
10.20 | 截至2009年2月16日通过的“执行机密性和限制性公约协议”以表10.4的形式纳入公司截至2008年12月31日的年度报告表10-K。+ | |
10.21(a) | 截至2013年2月18日修订的“雇员保密和限制性公约协议”以表10.1的形式纳入公司截至2013年3月31日的季度报告表10-Q。+ | |
10.21(b) | 自2016年10月10日起修订的“雇员保密和限制性公约协议”以表10.21(B)的形式纳入公司截至2016年12月31日的财政年度10-K年度年度报告。+ | |
10.22 | 自2017年3月1日起生效的高管雇佣协议由公司和Michele G.Buck公司和Michele G.Buck公司共同签署，参见表10.1，并参考公司目前提交的2017年2月24日提交的8-K/A表格报告。+ | |
10.23 | 截至2008年12月2日，公司董事薪酬计划经修订和修订后，以表10.8的形式纳入公司截至2008年12月31日会计年度10-K表的年度报告。 | |
21.1 | 注册官的附属公司。* | |
23.1 | 安永有限公司同意。* | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，首席执行官Michele G.Buck认证。* | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对首席财务官史蒂文·沃斯基尔的认证。* | |
好时公司2019表格10-K页106
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条对首席执行官Michele G.Buck和首席财务官Steven E.Voskuil的认证。** | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库 | |
104 | 本公司截至2019年12月31日会计年度10-K报表的首页，格式为内联XBRL，载于表101。 | |
* | 随函提交 | |
** | 随函提供 | |
+ | 管理合同、补偿计划或安排 | |
# | 根据条例S-T规则第105(D)条的指示1，没有以电子格式向证券交易委员会提交的任何证物不需要超链接。 | |
好时公司2019表格10-K页107