美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日) 另一委员会档案编号：1-3579
公司成立情况： | 国税局。雇主识别号码。 | |||
地址： | ||||||
电话号码： | ||||||
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 þ不¨
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是¨ 不 þ
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 þ不¨
检查登记人是否以电子方式提交了每一份根据条例第四零五条(本章第232.405节)要求提交的交互式数据文件(或短时间内要求登记人提交此类文件)是 þ不¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见对.的定义"大型加速报警器，" "加速报警器，" "较小的报告公司，"以及“外汇法案”第12b-2条规则中的“新兴成长型公司”。
þ | 加速过滤器 | o | 非加速滤波器 | o | |
小型报告公司 | 新兴成长型公司 | ||||
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“证券法”第7(A)(2)(B)节规定的新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ 不þ
截至6月30日，2019，注册人非附属公司所持有的注册人普通股的总市值为$732 百万根据纽约证券交易所的收盘价。
普通股数量，面值1美元，截至收盘时已发行2020年1月31日: 171,147,940 股票。
以参考方式合并的文件
注册人委托书的部分应在我们会计年度结束后120天内提交证券交易委员会(证监会)，并与即将举行的股东年会有关交付给股东2020年5月4日，以提述方式纳入本表格第III部10-K。
1
皮特尼鲍斯公司
目录
页码 | ||
第一部分 | ||
项目1. | 商业 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 7 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 11 |
项目2. | 特性 | 12 |
项目3. | 法律程序 | 12 |
项目4. | 矿山安全披露 | 12 |
第二部分 | ||
项目5. | 公司普通股市场、股东相关事项及证券发行者购买 | 13 |
项目6. | 选定财务数据 | 14 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 15 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 28 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 28 |
项目9A. | 管制和程序 | 29 |
项目9B. | 其他资料 | 29 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 30 |
项目11. | 行政薪酬 | 30 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 30 |
项目13. | 某些关系、相关交易和董事独立性 | 30 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 30 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 31 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 32 |
合并财务报表和补充数据 | 34 | |
2
第一部分
前瞻性陈述
本年度报告采用表格10-K(年报)，包含前瞻性陈述.我们认为，基于我们目前的预期和假设，这些前瞻性声明是合理的.然而，我们提醒读者，1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条所指的任何前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，实际结果可能大相径庭。诸如“估计”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“意愿”等类似的表达方式可以识别出这种前瞻性的表述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。本年度报告中的前瞻性陈述仅在本年度报告的日期发表，附件所附文件中的前瞻性陈述仅在这些文件的日期发表。
我们未来的财务状况和经营结果受到固有的风险和不确定因素的影响。可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响或导致今后的财务业绩与我们或代表我们所作的任何前瞻性声明中所表示的期望大不相同的因素包括：
• | 实体邮件数量下降 |
• | 丧失或重大改变我们与美国邮政服务(USPS)的合同关系，或改变美国或其他主要市场的邮政法规 |
• | 我们有能力继续在我们的商业服务集团内增加数量，获得更多的规模经济和提高盈利能力。 |
• | 对安全的破坏，包括未来的网络攻击或其他类似事件。 |
• | 如有需要，我们在开发和销售新产品和服务方面取得成功，并获得监管机构的批准。 |
• | 竞争因素，包括价格压力、技术发展以及竞争者引进新产品和服务 |
• | 我们商业服务集团中一些大客户的流失 |
• | 劳动力条件和运输成本的变化 |
• | 2019年10月影响公司运作的赎金攻击对客户关系造成的费用和潜在影响 |
• | 关键信息技术系统的持续可用性和安全性，以及遵守信息安全要求和隐私法律的费用 |
• | 全球政治条件和国际贸易政策的变化，包括征收或扩大贸易关税 |
• | 我们在管理与某些职能和业务的外包供应商的关系和成本方面的成功 |
• | 第三方供应商提供客户要求的产品和服务的能力 |
• | 自然行为，包括流行病及其对需求和供应链的潜在影响 |
• | 银行规则的改变或我们的工业银行章程的丧失 |
• | 宏观经济因素，包括对客户需求、外汇汇率和利率产生不利影响的全球和区域商业条件 |
• | 联合王国(英国)最近退出欧洲联盟(英国退欧) |
• | 我们在管理客户信用风险方面的成功 |
• | 资本市场混乱或信用评级下调，对我们以合理成本进入资本市场的能力造成不利影响。 |
• | 知识产权侵权索赔 |
• | 利用邮政系统传送有害生物制剂、非法物质或其他恐怖袭击 |
关于可能对我们产生重大影响的因素的进一步资料，包括我们的业务结果和财务状况，载于项目1A。本年报中的“风险因素”。
3
项目1.事务
一般
皮特尼鲍斯公司(我们、我们、我们或公司)是一家全球性的技术公司，提供商业解决方案，为数十亿笔交易提供动力。世界各地的客户依赖于我们的解决方案、分析和应用程序编程接口(API)技术在电子商务实现、航运和退货、跨境电子商务、办公邮件和航运、预售服务和融资等领域提供的准确性和精确性。皮特尼鲍斯公司1920年在特拉华州成立。欲了解更多有关我们、我们的产品、服务和解决方案的信息，请访问www.pitneybowes.com.
业务部门
商业服务
商务服务集团包括国内送货、退货和履行服务、跨境解决方案、航运解决方案和预售服务。商业服务集团包括全球电子商务和普度假村服务部门。
全球电子商务
国内包裹服务将专有的退货标签技术和具有成本效益的最后一英里送货网络结合起来，每年处理超过1.25亿个包裹。我们经营着15个由全国运输网络连接的国内包裹分类中心，使我们能够从零售商配送中心领取包裹，并通过我们的物理网络将它们移动。我们还经营四个履行中心，为零售商提供挑选、包装和送货服务。这些中心位于我们的包裹分类中心内，以方便当天进入我们的包裹递送网络。
跨境解决方案管理所有方面的国际购物和航运经验。我们的专有技术支持全球跟踪和物流服务；在结帐时计算关税、税收和运输成本；支持多种货币定价、支付处理和欺诈管理；确保遵守产品限制，并生产所有文件要求以满足出口复杂性和清关要求。我们的专有技术被直接商家和主要的在线市场所利用，以便利数百万包裹运往世界各地。
运输解决方案使客户能够降低运输和物流成本，根据需求和成本选择最佳的承运人，提高交货时间并实时跟踪包裹。在我们的运输API(皮特尼鲍斯商业云的一个组成部分)的推动下，客户可以购买邮资、打印运输标签以及访问运输和跟踪服务，这些服务可以很容易地集成到任何Web应用程序中，如在线购物车或电子商务站点，并提供有保证的交付时间和灵活的支付选择。
度假村服务
我们是USPS的工作共享合作伙伴和国家邮件分类服务的外包供应商，这些服务允许客户对大量的一级邮件、销售邮件和装订邮件以及邮包邮件(标准版和装订印刷品)进行邮件共享折扣。在2019年，我们通过美国各地的运营中心网络处理了创纪录的170亿封邮件。我们的度假服务网络和完全定制的专有技术为客户提供端到端的解决方案，从在他们的位置接听到投递到邮政系统网络，加快邮件递送和最佳的邮资节省。
发送技术解决方案
我们为客户提供物理和数字邮件、运输、用品和其他应用程序的技术解决方案，以帮助简化和节省信件和包裹的发送、跟踪和接收。我们支持云的基础设施提供在线和通过连接或移动设备交付的软件即服务(SaaS)服务。我们的最新产品是在一个开放平台架构上设计的，具有与其他创新公司和开发人员的伙伴关系，为我们的客户提供新的价值。
我们提供多种解决方案，使客户能够资助设备和产品的购买，支付租金和租赁，补充邮资和购买用品。通过我们的全资子公司皮特尼鲍斯银行(银行)，我们提供一个循环信贷解决方案在美国，使客户能够支付计价器租金和购买邮资，服务和用品。银行还为愿意预付邮资的客户提供计息存款解决方案.我们还向加拿大和英国的客户提供类似的循环信贷解决方案，但不通过银行提供。在美国，我们还提供各种融资选择，使企业和组织能够融资或租赁其他制造商的设备，以满足他们的需要。
我们根据客户的信用质量和所提供的产品或服务类型，制定信贷审批限额和程序，以控制向客户提供信贷的风险。我们通过分析行业部门和按产品线、行业和客户的拖欠趋势来密切监测投资组合，以确保准备金水平和信贷政策反映当前的趋势。管理部门不断监测信贷额度和收集资源，并在必要时修订信贷政策，以便在管理投资组合时更具选择性。
4
我们为我们的产品和解决方案提供呼叫中心、在线和现场支持服务.支助服务主要根据维修合同提供。
季节性
随着航运业务继续成为我们业务的更大一部分，我们第四季度收入和收入的更大比例与其他季度相比，主要是受假日季节的推动。
销售与营销
我们通过直接和内部销售队伍、全球和地区合作伙伴渠道、直接邮寄和基于网络的产品来推销我们的产品、解决方案和服务。
竞争
我们的企业面临着来自多家公司的竞争。我们的竞争对手从大型跨国公司到规模较小、重点更窄的区域和地方公司。我们的竞争基础是技术和创新，产品提供的广度，我们设计和定制解决方案的能力，以满足特定的客户需求、性能、客户服务和支持、价格、质量和品牌。
我们必须继续投资于我们现有的技术、产品和解决方案，以及开发新的技术、产品和解决方案，以保持和提高我们的竞争地位。我们将遇到新的竞争对手，因为我们过渡到更高的价值市场和产品，并进入新的市场。
我们每一个业务部门的竞争环境摘要如下：
全球电子商务
国内和跨境包裹服务和解决方案市场包括各种规模的竞争对手，包括比我们更有财力的公司。其中一些竞争对手专门从事点解决方案或货运代理服务，是具有国际后勤支持的全面服务电子商务业务流程外包商和在线市场，或主要的全球送货服务公司。我们还面临着公司的竞争，这些公司可以在单一的一揽子方案中提供国内和跨境解决方案，从而创造定价杠杆。主要的竞争因素包括交付速度、可靠性、功能、易于集成和使用、可伸缩性、创新、支持服务和价格。我们的竞争基础是平台和物流服务的准确性、可靠性和可伸缩性，我们为客户及其客户提供一站式全方位电子商务体验的能力，以及提供比业内一些较大竞争对手更个性化的航运解决方案的能力。
在航运解决方案中，我们与范围广泛的技术供应商竞争，他们帮助使运输变得更容易和更符合成本效益。这些技术提供者从大的、成熟的公司到提供谈判的承运人费率的较小的公司(主要是与USPS)，主要的竞争因素包括技术稳定性和可靠性、创新、获得优先航运费率和易于与现有系统集成。
度假村服务
我们面临着来自区域和地方新闻供应商、多家当地新闻供应商的合作社、整合者和服务局的竞争，这些机构提供预售解决方案，作为更多外包服务的一部分。虽然不一定是传统意义上的竞争对手，但大型邮件所有者有能力在内部预告他们自己的邮件。主要的竞争因素包括创新服务、提供速度、跟踪和报告、行业专门知识和规模经济。我们的竞争优势包括我们广泛的预售设备网络，能够处理大量数量和我们的创新专利技术，为客户提供可靠、安全和精确的服务和最大的邮资折扣。
发送技术解决方案
我们面临着来自其他邮件设备和解决方案供应商的竞争，那些提供产品和服务作为信息通信替代手段的公司，以及那些提供在线运输和邮寄产品和服务解决方案的公司。此外，与邮件相比，随着竞争性替代通信方式的增加，我们的操作可能会受到影响。我们通过广泛的物理和数字产品，包括支持云的SaaS和开放平台体系结构产品，将自己与竞争对手区分开来；定价；可获得的融资和支付产品；产品可靠性；支持服务；以及我们对航运和邮寄行业的广泛了解。
我们的融资业务在不同程度上面临来自大型、多样化金融机构的竞争，包括租赁公司、商业金融公司和商业银行以及小型专门公司。并不是所有的竞争对手都能提供我们所提供的相同或类似的融资和支付解决方案，我们相信这是一种不同的竞争优势来源。
5
我们和我们的竞争对手。根据犹他州的法律，该银行被特许为一家工业银行，并受联邦存款保险公司(FDIC)和犹他州金融机构部的监管。
研究、开发和知识产权
我们投资于研发活动，以开发新产品和解决方案，提高现有产品和解决方案的效力和功能，并在市场的高价值部分提供高价值技术和差异化服务。
第三方供应商
我们依赖第三方供应商和外包供应商提供各种服务和产品组件，托管我们的SaaS产品，电子商务业务的物流部分，以及一些非核心功能和业务。在某些情况下，我们依赖于单一来源或有限来源供应商和外包供应商在世界各地，因为这样做是有利的，因为质量，价格或缺乏替代来源。我们认为，我们现有的服务、零部件、供应和制造资源是充足的。
监管事项
我们受世界各地邮政当局关于我们邮资表的产品规格的规定的约束。我们的度假服务业务也受USPS的监管。银行及其向银行提供服务的某些公司附属公司须遵守犹他州金融机构部和联邦存款保险公司的规定。我们还须遵守与我们的跨境航运服务有关的全球运输、海关和贸易条例，以及有关使用、处理和存储某些个人、机密或专有数据的业务的数据隐私和安全的规定。
雇员及雇员关系
在…2019年12月31日，我们大约有11,000世界各地的员工。我们相信，我们与员工保持着牢固的关系。管理层将决策通知员工，并在可行的情况下鼓励和执行员工的建议。
可得信息
我们的10-K表格年报、10-Q表格季度报告、8-K表格的现行报告以及向证券交易委员会(证券交易委员会)提交或提交的任何修正报告，均可通过我们网站的投资者关系部分免费查阅www.investorrelations.pitneybowes.com或者从证券交易委员会的网站上www.sec.gov，在这些报告以电子方式向证券交易委员会提交或提供后，应在合理可行的情况下尽快提交。在我们的网站上发现的其他信息不是本报告的一部分，也不是我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分。
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有关执行主任的资料
名字 | 年龄 | 标题 | 执行员 自 | |||
马克·劳滕巴赫 | 58 | 总裁兼首席执行官 | 2012 | |||
Jason C.Dies | 50 | 执行副总裁兼总裁，发送技术解决方案 | 2017 | |||
丹尼尔·戈德斯坦 | 58 | 执行副总裁兼首席法律官兼公司秘书 | 2010 | |||
莱拉·斯奈德 | 47 | 执行副总裁兼商务服务总裁 | 2016 | |||
斯托夫·斯特曼 | 57 | 国际发送技术解决方案执行副总裁 | 2016 | |||
斯坦利·苏图拉三世 | 54 | 执行副总裁兼首席财务官 | 2017 | |||
约翰娜·托尔松 | 69 | 执行副总裁兼首席人力资源干事 | 1993 | |||
上述人员之间没有家庭关系。除下文所述外，所有高级人员在过去五年都曾在该公司担任各种行政职务：
迪斯被任命为执行副总裁兼总裁，并于2017年10月发送了技术解决方案。2015年，他以文档信息技术(DocumentMessagingTechnologies，DMT)总裁的身份加入公司。在加入该公司之前，迪斯先生受雇于IBM，在那里他在北美、欧洲和亚洲拥有多个不同业务部门的领导职位。
斯奈德女士于2016年1月被任命为商务服务执行副总裁兼总裁。她于2013年11月以DMT总裁的身份加入该公司，并于2015年6月成为全球电子商务公司总裁。在加入皮特尼·鲍斯(Pitney Bowes)之前，斯奈德曾是麦肯锡公司(McKinsey&Company，Inc.)的合伙人。她在麦肯锡工作了15年，专注于为技术、媒体和通信行业的客户服务，并是麦肯锡斯坦福德办事处的负责人。
苏图拉于2017年2月以执行副总裁兼首席财务官的身份加入该公司。在加入该公司之前，Sutula先生在IBM工作了28年，在美国和欧洲担任过几个领导职务。
项目1A。危险因素
我们的业务面临着一定的风险，在评估我们的业务时应该考虑这些风险。我们使用企业风险管理程序，在积极主动的基础上管理和减轻这些风险。然而，以下风险因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、品牌和声誉产生重大影响，并可能导致未来的结果与我们目前的预期大不相同，其中有些因素可能超出我们的控制范围。这些风险因素并不是所有的包容性因素。
对邮政业务的重大干扰或对我们与美国或其他地方的邮政人员关系的不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
在我们经营的地理市场上，我们依赖于一个健康的邮政部门，特别是在美国。我们收入的很大一部分也取决于我们与员额的合同关系。改变主要职位的财务可行性、如何定价、确定其运作方式的法规和条例，或改变我们与这些员额的合同关系，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们受邮政法规和程序的制约，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们业务的很大一部分受到USPS和其他主要市场岗位的监管和监督。这些邮政当局有权管理我们目前的产品和服务。他们还必须批准我们的许多新的或未来的产品和服务，然后我们才能把他们推向市场。如果我们的新产品或未来的产品和服务不获批准，如果有重要的批准条件，如果对我们现有产品或服务的规定发生变化，或者如果我们不遵守这些规定，我们的财务业绩就会受到不利影响。
如果我们不能应付透过传统邮政服务传送的实体邮件数量持续下降的情况，我们的财政表现可能会受到不利影响。
传统邮件数量继续下降，并影响我们目前和未来的财务业绩。不过，我们已经并将继续采用稳定邮寄业务的策略，包括推出新的数码产品和服务，以及
7
通过在线和直接销售渠道为客户提供更广泛的产品和服务，包括产品和服务，使我们的邮寄客户端也更容易发送包裹。不能保证这些产品将在市场上得到广泛接受，它们很可能面临来自现有和新兴替代产品和服务的竞争。此外，物理邮件数量的加速或突然下降可能会对我们的发送技术解决方案(SendTech解决方案)和P度假村服务部门产生不利影响。通信行为或现有通信技术的变化、普遍服务义务(USO)的减少(即要求USPS和其他国家职位向价格和频率相近的国家的每个地址发送)、强制电子替代、禁止某些类型的邮件、增加在邮件中使用信息或材料的难度、或对邮政服务征收更高的税或费用等因素，都可能导致加速或突然下降。如果我们不能成功地应对我们的邮件业务所面临的持续挑战，或者如果实际邮件数量出现加速或突然下降，我们的财务表现可能会受到不利影响。
我们的业务向更多的数字和商业服务的转变将导致我们的整体利润率下降。如果我们不能在增加产量的同时降低成本，我们的财务业绩就会受到不利影响。
随着我们将业务转变为更多的数字和商业服务，我们的商业服务集团的收入贡献超过了我们的SendTech解决方案部门，预计今后还会继续增长。商业服务的利润率低于SendTech解决方案的利润率，而且对不断上涨的劳动力和运输成本更为敏感。商业服务内部利润率的提高在很大程度上取决于交易量的增加和成本的降低。因此，如果我们不能通过增加数量获得足够的规模，或无法大幅降低商业服务的成本，从而提高利润率，我们的财务业绩就会受到不利影响。
我们的财务表现和声誉可能受到不利影响，如果我们或我们的供应商无法防范或有效应对网络攻击或其他网络事件，我们可能要承担法律责任或采取监管执法行动。
我们依靠我们和供应商的信息技术系统的安全来支持众多业务流程和活动，为我们的客户提供服务，并使消费者交易和邮政服务成为可能。我们有安全系统、程序和业务连续性计划，以确保我们的信息技术系统持续和不间断地运作，并防止未经授权获取信息或干扰我们的服务。我们还要求我们的供应商，谁是我们的信息技术系统，或获得敏感数据，有适当的安全和备份措施到位。这些系统面临许多网络安全风险，包括个人和集团犯罪黑客、工业间谍、拒绝服务攻击、恶意软件攻击、计算机病毒、破坏和雇员错误和/或渎职。这些网络威胁在不断演变，从而增加了预防、探测和成功防御这些威胁的难度。成功的违规行为除其他外，可能导致未经授权披露、盗窃和滥用公司、客户、消费者和雇员敏感和机密的信息，扰乱我们信息技术系统的运作，拒绝向客户提供服务，并造成收入损失，所有这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，我们可能面临潜在的赔偿责任、诉讼、政府调查、调查或监管执法行动，我们的品牌和声誉可能受到损害，我们还可能受到罚款或其他处罚、客户的法律索赔和重大补救费用的影响。虽然我们维持与网络安全事故有关的保险范围，但我们可能会招致费用或经济损失，这些费用或经济损失不是没有投保，就是没有通过我们的保险完全覆盖。
尽管我们有保护措施，在2019年10月12日，我们受到了赎金攻击的影响，暂时中断了客户获得某些服务。我们的财务信息没有受到影响，也没有证据表明任何敏感或机密的公司、客户、消费者或雇员的数据被不正确地从我们的网络中访问或提取。几乎所有客户、员工和其他业务数据的备份数据存储系统也没有受到影响，这加速了我们使受影响的系统恢复联机的能力。我们估计，赎金攻击对全年收入造成不利影响，全年收入为1 800万美元，每股收益约为0.08美元，主要原因是业务中断、与攻击有关的增量成本以及加强网络安全保护的成本。我们有与这一事件有关的保险，并期望任何利润影响的一部分，包括与任何收入损失相关的利润，最终将由保险覆盖。
在攻击之后，我们采取了各种措施，以进一步加强我们的网络安全保护，并尽量减少今后任何攻击的影响。然而，网络威胁在不断演变，尽管我们不断评估和改进我们的保护措施，但无法保证未来的网络事件不会发生。
不遵守数据隐私和保护法律法规可能会使我们承担法律责任，并对我们的声誉和财务业绩产生不利影响。
我们的企业使用、处理和存储与消费者、业务、客户和员工有关的专有信息和个人、敏感或机密数据。在我们做生意的许多司法管辖区，隐私法和类似条例要求我们采取重大步骤保护这些信息，而这些法律和条例也在不断演变。可能的法律范围
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适用于我们经常是不确定的，可能是相互冲突的。此外，新的法律可能会增加一系列关于我们如何处理或使用信息的要求，并增加我们的遵守义务。例如，2018年5月，欧洲联盟颁布了“一般数据保护条例”(GDPR)，大大扩大了欧洲法律的管辖范围，其中除其他外，加强了个人对其信息的权利。在美国，有几个州颁布了关于个人信息的不同法律，包括在2019年，加州和内华达州都出台了新的立法，对个人信息提出了新的重要要求。其他国家或州今后可能制定类似或附加要求的法律或法规。虽然我们不断监测和评估这些法律和条例的影响，但它们的解释和执行是不确定的，可能会发生变化，可能需要大量费用来监测和执行这些法律和条例。不遵守数据隐私和保护法律和条例也可能导致政府采取执法行动(可能包括重大的民事和(或)刑事处罚)、私人诉讼，并对我们的声誉和业务结果产生不利影响。
如果我们或我们的供应商在我们基于云的应用程序的操作中遇到意外的中断或困难，我们的业务可能会被打乱，我们的声誉和关系可能会受到损害，我们的财务表现可能会受到不利的影响。
我们的业务依赖于我们和供应商基于云的应用程序和系统的持续和不间断的性能，以支持众多的业务流程，为我们的客户提供服务，并支持他们与客户和邮政服务的交易。我们的应用程序和系统，以及我们的合作伙伴的应用程序和系统，可能会因技术错误、系统容量限制、软件错误或缺陷、人为错误、计算机或通信故障、电力损失、自然不利行为和其他意外事件而中断。我们有业务连续性和灾后恢复计划，以保护我们的业务运作，以防止此类事件，我们还要求我们的供应商有同样的。然而，不能保证这些计划将按设计的方式运作。如果我们不能及时或彻底地限制或成功纠正中断，就可能造成收入损失、关键数据损失、大量资本支出、延误或失去市场对我们服务的接受，以及损害我们的声誉、品牌和关系，其中任何一种都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的第三方供应商和外包供应商，我们的业务、财务业绩和声誉可能会受到不利影响。
我们依赖第三方供应商和外包供应商提供各种服务和产品组件，托管我们的SaaS产品，电子商务业务的物流部分，以及一些非核心功能和业务。在其他情况下，我们的一些供应商也可能是我们的竞争对手。在某些情况下，我们依赖于单一来源或有限来源供应商和外包供应商在世界各地，因为这样做是有利的，因为质量，价格或缺乏替代来源。如果生产或服务中断，这些产品的质量会因为我们供应商的糟糕表现而下降，这些供应商选择终止与我们的关系，或者如果使用这些第三方的成本增加，并且我们无法找到替代的供应商，我们可能会在制造和运营中经历重大的中断(包括产品短缺、运费上涨和再设计成本)以及我们电子商务业务的物流部分的成本增加。如果外包服务被中断，而不是执行，或者表现不佳，我们处理、记录和报告与客户、消费者和其他成员的交易的能力就会受到影响。这种中断，包括影响我们供应商之一的网络安全事件，可能影响我们满足客户需求的能力，损害我们的声誉和客户关系，并对我们的财务业绩产生不利影响。
未来信用评级下调或资本市场中断可能会对我们保持充足流动性、为客户提供有竞争力的融资服务以及为各种可自由支配的优先事项提供资金的能力产生不利影响。
我们向客户提供有竞争力的融资服务，并为可自由支配的优先事项提供资金，例如业务投资、战略收购、股息支付和股票回购，这些都是通过业务活动产生的现金、银行存款和进入资本市场的机会来实现的。我们进入美国资本市场的能力和相关的借贷成本取决于我们的信用评级，并受制于资本市场的波动。考虑到我们目前的信用评级，当我们进入美国资本市场时，我们的财务或战略灵活性可能会降低，成本也会上升。我们拥有5亿美元的循环信贷贷款，这要求我们维持某些金融和非金融契约。
现金流量显著下降，不遵守循环信贷安排的任何契约，信用评级进一步下调，物质资本市场混乱，银行存款人大量提款，对工业贷款章程的不利改变，或我们的信用违约互换价差增加，都可能影响我们保持足够的流动性，向客户提供有竞争力的融资，再融资到期债务和为其他融资活动提供资金，而这些反过来又会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务和财政业绩可能受到贸易政策、关税和条例变化的不利影响。
我们的全球电子商务部门受到世界各地重要的贸易法规、税收和关税的影响。对这些条例的任何修改都可能增加文件和交货要求，增加成本，推迟交货时间，使我们承担额外的责任，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
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对某些商品征收关税的同时也增加了增加关税的可能性。这些行动促使其他国家也提高了对某些商品的关税。对我们的全球电子商务部门来说，关税的提高，甚至围绕贸易问题的政治环境，都可能降低需求，并对我们的财务业绩产生不利影响。对我们的SendTech解决方案部门来说，关税的提高导致我们的某些产品的某些部件增加了成本。虽然我们一直在采取行动，通过改变某些零件的来源来降低这些成本，但这些增加的成本和进一步征收关税的可能性可能会影响对我们产品的需求或我们某些产品的盈利能力，并会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的全球电子商务部门面临外汇汇率波动加剧的风险。
在我们的跨境平台上运行的许多客户的国际网站所产生的销售受到汇率波动的影响。目前，我们的平台位于美国和英国，通过这些平台进行采购的大多数消费者都在有限的外国。美元或英镑相对于我们做生意最多的国家的货币的升值影响了我们的国际竞争力，因为类似国际产品的成本相对于美国和英国零售商的产品成本有所提高。美元或英镑走强可能会导致国际销量下降，这将对该部门的收入和盈利能力产生不利影响。
失去我们在全球电子商务部门的任何一个最大客户，或消费者情绪或消费习惯发生重大变化，都可能对该部门产生重大不利影响。
全球电子商务部门的大部分收入来自相对较少的客户和商业伙伴。失去任何这些较大的客户或商业伙伴，或大幅度减少对我们产品或服务的使用，都可能对该部门的收入和利润产生重大不利影响。我们不能保证我们的大客户和商业伙伴将继续在目前水平上利用我们的产品或服务，也不能保证我们能够用其他能够在目前水平上创造收入的客户或商业伙伴来取代任何这些客户或商业伙伴。
我们的业务亦受消费者情绪和消费习惯的周期性趋势影响，这些因素包括目前的经济状况、经济衰退或对经济衰退和失业水平的恐惧。消费者情绪和消费习惯可能迅速恶化，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的国际行动可能受到联合王国最近退出欧洲联盟(欧盟)的不利影响。
2020年1月31日，英国正式退出欧盟。英国目前正处于一个过渡期，预计在此期间，英国与欧盟的贸易关系将保持不变，而双方将谈判达成一项自由贸易协议。在此期间，英国还将就其与欧盟关系的许多其他方面进行谈判。我们大约10%的综合收入来自包括英国在内的欧盟国家。尽管英国退欧的最终影响尚不清楚，但其影响可能会对全球经济状况产生不利影响，导致全球金融和外汇市场的不稳定，影响贸易和商业，包括征收更多关税和关税，并要求对英国和欧盟国家之间的货物运输进行额外的文件和检查，导致出入境口岸出现延误。特别是，英国退欧可能会对进出英国的跨境电子商务产生不利影响，英国退欧也可能影响我们的SendTech解决方案部门的供应链。英国退欧的任何这些变化和其他变化、影响或后果都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务取决于我们是否有能力以合理的成本吸引和留住员工，以满足我们的业务需求，并不断提供高度差异化、有竞争力的产品。
鉴于电子商务行业的迅速发展，航运、运输和物流行业的雇员，包括司机和工厂雇员，都面临着激烈的竞争。开发我们的产品所需的人才也面临着巨大的竞争。如果我们不能以合理的成本找到和留住足够的合格雇员，或者如果所需补偿增长过快，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们无法获得和保护我们的知识产权，不能为他人的侵权主张辩护，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务在物质上不依赖于任何一项专利或许可或一组相关的专利和许可；然而，我们的业务成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权，包括通过收购开发或获得的专利技术。我们依靠版权、专利、商标和商业秘密以及其他知识产权法律来建立和保护我们的所有权。随着我们把我们的业务转向更多的软件和基于服务的产品，这些创新的专利保护更加难以获得。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受损，这可能会对我们的收入和利润产生不利影响。专利法的不断演变和我们创新工作的性质可能会影响我们能够为我们的发展努力获得的专利数量。此外，有时第三方可能会声称我们、我们的客户或我们的供应商侵犯了他们的知识产权。这些索赔如果成功，可能要求我们重新设计受影响的产品，签订代价高昂的和解协议或许可证协议，支付损害赔偿金，或面临临时或永久禁令。
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禁止我们销售或销售某些产品。
如果我们不遵守政府的合同规定，我们的财务业绩、品牌和声誉就会受到损害。
我们与政府实体有大量的合同。政府合同须遵守广泛而复杂的采购法律和条例，以及政府机构的定期审计和调查。如果一个或多个政府机构在审计或调查过程中发现合同不遵守，我们可能会受到各种民事或刑事处罚和行政制裁，其中可能包括终止合同、偿还收到的付款、罚款和禁止与一个或多个政府做生意。这些事件不仅会影响我们的财务业绩，而且会对我们的品牌和声誉产生负面影响。
我们可能没有充分认识到战略收购和资产剥离的预期好处，这可能会损害我们的财务业绩。
当我们将业务转变为可持续的长期增长时，我们可能会进行战略性收购或剥离某些业务。这些行动可能涉及重大风险和不确定性，可能对我们的财务业绩产生不利影响，包括：
• | 在实现预期效益或协同增效方面遇到困难； |
• | 合并新收购的业务和业务的困难，包括将产品和服务结合起来，进入新市场，或降低以前与已被剥离的业务有关的固定成本； |
• | 被收购或被撤资的企业的主要雇员或客户的损失； |
• | 雇员遣散费及其他重组费用、法律、会计及财务顾问费；及 |
• | 由于剥离和改变我们的业务模式，可能的商誉和资产减值费用可能会对某些长期资产的可收回性和我们经营部门的估值产生不利影响。 |
我们为开发新产品和产品或扩大现有业务而进行的资本投资可能无法产生预期的效益。
我们正在对新产品、服务和设施进行大量资本投资。如果我们在这些新产品或服务的介绍中未能达到投资预期的水平，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务成本可能会因环境法规的变化而增加，或者我们可能要承担重大的责任。
我们受世界各地各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束，包括但不限于与我们产品的制造、销售、使用、包装、标签、回收或处置有关的法律和法规，以及我们为其提供服务的客户的产品。有关产品和包装的环境规则可能对业务成本产生重大影响，或影响我们在某些国家开展业务的能力。我们还须遵守有关材料的使用、排放或处置的法律。这些法律很复杂，变化频繁，而且随着时间的推移趋于更加严格。如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会被罚款，刑事指控，否则由监管机构批准，或者我们可能要承担责任和清理费用。这些风险可以适用于当前和遗留的操作和站点。有时，我们可能会因这些问题而卷入诉讼。环境法规定的费用数额和时间难以预测，也无法保证这些成本不会对我们的财务业绩产生不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
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项目2.财产
我们在世界各地租赁了许多设施，包括位于康涅狄格州斯坦福德的公司总部、销售办公室、服务地点、数据中心和呼叫中心。
我们的全球电子商务部门租赁了四个履行中心，这些中心构成了我们大部分的履行业务。任何这些履行中心的意外损失都会对我们进行业务的能力产生实质性的影响，因此也会对我们的运营结果产生实质性的影响。我们的全球电子商务业务还经营包裹业务，我们的普泽尔公司通过美国各地的15个和42个经营中心网络开展邮件分类业务。如果一个运营中心在很长一段时间内无法正常运作，我们为客户提供服务的能力和运营结果将受到影响；然而，由于我们网络的广泛性，我们将能够将受影响的包裹和邮件量转移到其他设施，并减轻对客户的影响和我们的运营结果。
我们的SendTech解决方案部门在印第安纳波利斯租赁了一个生产和分销设施。该设施具有重要意义，因为它存储了SendTech解决方案的大部分产品、供应和库存。
我们在位于印度诺伊达和浦那以及康涅狄格州谢尔顿的设施中开展大部分研究和开发活动。管理层认为，我们的设施运行状况良好，物质利用良好，足以满足我们目前的业务需要。
项目3.法律程序
在正常的业务过程中，我们通常是若干待决和威胁采取的法律行动的被告或当事方。除其他外，可能涉及卖方、保险或其他合同下的合同权利；知识产权或专利权；设备、服务、付款或与客户的其他纠纷；或与雇员的纠纷。其中一些诉讼可能是代表所谓的雇员、客户或其他类别提起的所谓的集体诉讼。
2018年8月，该公司的某些董事、官员和几家银行作为承保人被指定为Livonia市退休人员健康和残疾福利计划诉Pitney Bowes Inc.的被告。等人, 在康涅狄格州法院提起的集体诉讼。该申诉声称，根据经修正的1933年“证券法”，那些购买了该公司就2017年9月13日发行的债券发行的票据的人声称，除其他外，该公司未能就其2017年第三季度债券发行时的表现做出某些披露。申诉要求赔偿损害和其他救济。2019年10月24日，法院批准了被告提出的以未提出申诉为由驳回申诉的动议，原告提出上诉或修改申诉的时间已过。
此外，2018年12月和2019年2月，该公司的某些高级人员和董事被任命为被告，据称是代表公司提起的两项几乎相同的派生诉讼，Clem诉Lautenbach等人。和Devin诉Lautenbach等人。这两项诉讼都是由同一律师在康涅狄格州法院提出的，除其他外，指控违反了与这些相同的披露有关的信托义务，并为公司的利益要求赔偿损失和其他救济。被告已采取行动驳回这些诉讼；鉴于被告在利沃尼亚案中占上风，这些案件的原告承认应驳回这些案件。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五条公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券
我们的普通股主要在纽约证券交易所(NYSE)交易，代号为“PBI”。在…2020年1月31日，我们有14,057普通股东的记录。
股票回购
我们定期回购我们的普通股，以管理根据员工股票计划和其他目的发行的股票所造成的稀释。2018年，我们没有回购任何普通股。在2019年2月，我们的董事会批准了1亿美元的股票回购增量，将我们的授权水平提高到1.21亿美元。在2019年，我们以1.05亿美元的总价回购了1860万股普通股。因此，截至2019年12月31日，我们仍有1600万美元的授权。
股票绩效图
由于我们正在进行的软件业务的转变和销售，我们从去年起修订了我们的同行小组，将不再适合我们的公司从业务角度排除在外，并包括更符合我们的业务模式、收入和市场资本化的公司。
新的同行集团包括：Acco Brands公司、联盟数据系统公司、Deluxe公司、DiebordNixdorf公司、公司、Echo全球物流公司、Fidelity国家信息服务公司、Fiserv公司、Hub Group公司、NCR公司、R.R.Donnelley&Sons公司、Rockwell自动化公司、Stamps.com公司、西部联盟公司和施乐控股公司。
以前的同行集团包括：联盟数据系统公司、豪华公司、迪博尔德·尼克斯多夫公司、公司、EchoStar公司、Fidelity National Information Services公司、Fiserv公司、NCR公司、NetApp Inc.、Pitney Bowes Inc.、R.R.Donnelley&Sons公司、Rockwell AutomationInc.、Teradata Corp.、Unisys Corporation、West Union Company和Xerox Holdings Corporation。
附图显示了在假设股息再投资的5年内，皮特尼·鲍斯公司(Pitney Bowes Inc.)、标准普尔500指数(Standard and Poor‘s(S&P)500 CompositeIndex)、标普SmallCap 600指数、新同行集团和老同行集团的投资价值在5年内的年度变化。按总回报计算，2014年12月31日投资皮特尼鲍斯公司(Pitney Bowes Inc.)、标准普尔500综合指数(S&P 500 CompositeIndex)、标普SmallCap 600指数、新同行集团和老同行集团的投资，将是值得的。$22, $174, $158, $172，和$158分别上2019年12月31日.
所有信息都是基于标准普尔公司独立提供给我们的数据，并且是从他们官方的总回报计算中得出的。标准普尔500指数和标准普尔Smallcap600综合指数和各同行集团的总回报是根据市值计算的，每年加权。股票价格的表现并不一定代表未来的股票价格表现。
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项目6.选定的财务数据
以下选定的财务数据应与本表格10-K所列的更详细的合并财务报表和相关附注一并阅读。从2019年1月1日起，我们采用了会计准则编纂(ASC)842，租赁(ASC 842)采用经修订的追溯过渡方法，在财务报表中提出的最早比较期开始时适用该标准，并在最初适用之日记录累积效应调整。因此，2017年1月1日之前的期间没有为本标准重新说明，而是在先前的指导下提出的。从2018年1月1日起，我们通过了ASU 2014-09年度与客户签订合同的收入在经过修改的追溯基础上，在初次申请之日进行累积效应调整。因此，2018年1月1日之前的期间没有为本标准重新说明，而是在先前的指导下提出的。停止的业务包括我们的软件解决方案业务和生产邮件业务(详见注4)。
截至12月31日的年份， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
总收入 | $ | 3,205,125 | $ | 3,211,522 | $ | 2,784,007 | $ | 2,656,172 | $ | 2,760,282 | |||||||||
可归于共同股东的数额： | |||||||||||||||||||
持续业务收入 | $ | 40,149 | $ | 181,705 | $ | 180,039 | $ | 210,861 | $ | 324,970 | |||||||||
停业的收入(损失) | 154,460 | 60,106 | 63,489 | (118,056 | ) | 82,973 | |||||||||||||
净收益 | $ | 194,609 | $ | 241,811 | $ | 243,528 | $ | 92,805 | $ | 407,943 | |||||||||
普通股股东每股基本收益(亏损)(1): | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.23 | $ | 0.97 | $ | 0.97 | $ | 1.12 | $ | 1.63 | |||||||||
已停止的业务 | 0.88 | 0.32 | 0.34 | (0.63 | ) | 0.42 | |||||||||||||
净收益 | $ | 1.10 | $ | 1.29 | $ | 1.31 | $ | 0.49 | $ | 2.04 | |||||||||
普通股股东每股摊薄收益(亏损)(1): | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | 0.23 | $ | 0.96 | $ | 0.96 | $ | 1.12 | $ | 1.62 | |||||||||
已停止的业务 | 0.87 | 0.32 | 0.34 | (0.62 | ) | 0.41 | |||||||||||||
净收益 | $ | 1.10 | $ | 1.28 | $ | 1.30 | $ | 0.49 | $ | 2.03 | |||||||||
普通股每股支付的现金红利 | $ | 0.20 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | |||||||||
资产负债表数据： | |||||||||||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 5,466,900 | $ | 5,938,419 | $ | 6,634,606 | $ | 5,837,133 | $ | 6,123,132 | |||||||||
长期债务 | $ | 2,719,614 | $ | 3,066,073 | $ | 3,559,278 | $ | 2,750,405 | $ | 2,489,583 | |||||||||
债务总额 | $ | 2,739,722 | $ | 3,265,608 | $ | 3,830,335 | $ | 3,364,890 | $ | 2,950,668 | |||||||||
非控股权益(附属公司的优先股股东权益) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 296,370 | |||||||||
(1) | 由于四舍五入，每股收益之和可能不等于总额。 |
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项目7. 管理人员对财务状况和结果的讨论和分析
操作
以下讨论和分析应结合我们的风险因素、合并财务报表和相关说明阅读。这种讨论和分析包含基于管理层当前预期、估计和预测的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括本年度报告其他部分所载的“前瞻性报表”和“风险因素”下所述的因素，实际结果可能与我们目前在前瞻性陈述中表达的结果大不相同。除每股数据外，所有表金额均以千美元表示。
概述
在2019年，我们：
• | 采用ASC 842 采用经修订的追溯性过渡方法，在财务报表中最早的比较期开始时适用标准。因此，对前期财务结果进行了重新调整。 |
• | 完成了我们软件解决方案业务的销售，但澳大利亚的软件业务除外，该业务于2020年1月结束，价格约为7亿美元。软件解决方案业务在我们的合并财务报表中作为停产业务报告。 |
• | 重组我们的部门报告，将北美邮件和国际邮件合并到发送技术解决方案(SendTech Solutions)部门，以反映我们如何管理这些业务以及向客户提供的产品和服务。 |
• | 出售直接业务，并在SendTech解决方案(市场退出)内的六个较小的国际市场转移到经销商模式。 |
2019年10月12日，我们受到一次赎金攻击的影响，这场袭击暂时干扰了客户对某些服务的获取。我们的财务信息没有受到影响，也没有证据表明任何敏感或机密的公司、客户、消费者或雇员的数据被不正确地从我们的网络中访问或提取。几乎所有客户、员工和其他业务数据的备份数据存储系统也没有受到影响，这加速了我们使受影响的系统恢复联机的能力。我们实施了强化的安全功能和监测程序，以减少今后发生事件的可能性。
财务业绩摘要-截至12月31日的12个月：
2019 | 2018 | 变化 | ||||||
收入 | $ | 3,205,125 | $ | 3,211,522 | — | % | ||
部分利息和税前收益(EBIT) | $ | 490,869 | $ | 600,348 | (18 | )% | ||
持续业务收入 | $ | 40,149 | $ | 181,705 | (78 | )% | ||
净收益 | $ | 194,609 | $ | 241,811 | (20 | )% | ||
持续经营的每股收益-稀释后 | $ | 0.23 | $ | 0.96 | (76 | )% | ||
业务提供的现金净额 | $ | 252,207 | $ | 342,879 | (26 | )% | ||
与前一年相比，收入持平；然而，货币和市场的退出对收入增长产生了2%的不利影响。商业服务收入增长了9%，但被SendTech解决方案、航运和邮寄业务的整体下滑所抵消。我们估计，赎金攻击给全年收入带来了1 800万美元的不利影响。
部分EBIT下降18%由于SendTech解决方案收入下降，部分抵消了成本节约举措和将投资组合转向增长更快但利润率较低的全球电子商务服务。我们估计，赎金攻击给EBIT带来了1 900万美元的不利影响，主要原因是业务中断、与攻击相关的增量成本以及加强网络安全保护的成本。
持续业务收入下降78%与前一年相比，主要是受部分EBIT下降的推动，3，900万美元的税前资产减值费用与在我们的国际市场上开发企业资源规划(Erp)系统有关，1，800万美元的税前损失来自市场退出。持续业务的收入包括免税额2 300万美元的税收优惠。我们估计，赎金攻击对持续运营的每股收益造成了0.08美元的负面影响。
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在这一年中，我们从出售软件解决方案业务中获得了大约7亿美元的收益，从新的5年期贷款中获得了4亿美元的收益。用现金偿还9.3亿美元债务，投资1.37亿美元在资本支出方面，回购我们普通股的1.05亿美元股份，支付3 500万美元的股息，并为2 200万美元的收购提供资金。我们估计，赎金攻击对现金流造成了2 900万美元的不利影响。
展望
作为一家专注于航运、邮寄和相关金融服务的精简的全球科技公司，我们将继续为自己的长期成功进行变革和定位。我们正在投资于所有业务的市场机会和新的解决方案和服务，优化我们的业务和实施成本节约措施，以提高长期价值。我们的投资组合正在向更高增长的市场转移，随着我们扩大规模，实现投资和优化的全部利益，我们预计利润率会有所提高。
在全球电子商务中，我们预计，我们的国内包裹业务和航运解决方案的扩张将使收入继续增长，而跨境解决方案数量的减少以及随着规模的持续增长、产品的捆绑、定价行动以及我们网络内部的组织和运营效率的提高，也会略微抵消收入的增长。
在普特服务，我们预计更多的装订邮件和邮包邮件和市场营销邮件将推动收入增长。我们预计，在2019年实施的定价举措、劳动力、运输和其他成本优化举措以及流程效率，将在2020年提高利润率。
在SendTech解决方案内部，我们预计我们邮寄业务的收入将继续下降；然而，我们相信，这种收入下降将通过扩大运输能力、全面产品更新、第三方设备融资替代方案以及业务组合从邮寄转向基于解决方案的产品来缓解。
我们继续评估赎金攻击对我们业务的财务影响，很可能在2020年会产生额外的费用和索赔。我们有与这一事件有关的保险，并期望任何利润影响的一部分，包括与任何收入损失相关的利润，最终将由保险覆盖。我们正与我们的承运商紧密合作，不过，我们目前仍未能合理估计所得收益的数额。
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行动结果
按收入来源和相关收入成本分列的收入见下表：
收入 | %变化 | ||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 实际 | 恒定货币 | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
商业服务 | $ | 1,710,801 | $ | 1,566,470 | $ | 1,071,021 | 9 | % | 46 | % | 9 | % | 46 | % | |||||||||
支助事务 | 506,187 | 552,472 | 581,474 | (8 | )% | (5 | )% | (8 | )% | (6 | )% | ||||||||||||
融资 | 368,090 | 394,557 | 406,395 | (7 | )% | (3 | )% | (6 | )% | (3 | )% | ||||||||||||
设备销售 | 352,104 | 395,652 | 400,704 | (11 | )% | (1 | )% | (10 | )% | (2 | )% | ||||||||||||
供应品 | 187,287 | 218,304 | 231,412 | (14 | )% | (6 | )% | (13 | )% | (7 | )% | ||||||||||||
租金 | 80,656 | 84,067 | 93,001 | (4 | )% | (10 | )% | (3 | )% | (10 | )% | ||||||||||||
总收入 | $ | 3,205,125 | $ | 3,211,522 | $ | 2,784,007 | — | % | 15 | % | — | % | 15 | % | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
$ | 占收入的百分比 | $ | 占收入的百分比 | $ | 占收入的百分比 | |||||||||||||||
商业服务成本 | $ | 1,389,569 | 81.2 | % | $ | 1,233,105 | 78.7 | % | $ | 770,018 | 71.9 | % | ||||||||
支助事务费用 | 162,300 | 32.1 | % | 178,495 | 32.3 | % | 173,555 | 29.8 | % | |||||||||||
融资利息费用 | 44,648 | 12.1 | % | 44,376 | 11.2 | % | 46,178 | 11.4 | % | |||||||||||
设备销售成本 | 244,210 | 69.4 | % | 236,160 | 59.7 | % | 238,062 | 59.4 | % | |||||||||||
用品费用 | 49,882 | 26.6 | % | 60,960 | 27.9 | % | 66,302 | 28.7 | % | |||||||||||
租金费用 | 31,530 | 39.1 | % | 37,178 | 44.2 | % | 33,741 | 36.3 | % | |||||||||||
总收入成本 | $ | 1,922,139 | 60.0 | % | $ | 1,790,274 | 55.7 | % | $ | 1,327,856 | 47.7 | % | ||||||||
在这个收入的讨论中，我们可能指的是以固定货币为基础的收入增长。不变的货币计量不包括自上一个比较期以来汇率变动的影响。我们认为，排除货币汇率的影响，可以更好地了解基本收入的表现。货币不变变化是通过使用上一年的汇率换算当期非美元计价收入来计算的。在不提供固定货币计量的情况下，实际变化和不变货币变化是相同的。亚细亚
商业服务
商业服务收入增加9%2019年与2018年相比。国内包裹和航运解决方案数量的增长贡献了8%的收入增长，而PreditServices更高的销售额贡献了1%的收入增长。
商业服务成本占商业服务收入的百分比增加到81.2%2019年，主要原因是实现成本增加，包括新设施、工程和营销项目在内的增长投资，以及业务组合向快速增长的转变，但利润率较低的服务，部分被生产率行动导致的劳动力成本降低所抵消。
商业服务收入增加46%2018年与2017年相比，主要原因是：
• | 39%来自新闻学的收购； |
• | 全球电子商务增长5%，原因是航运解决方案的收入增加，但由于交易量减少，跨境收入减少，部分抵消了这一增长；以及 |
• | 2%来自更高数量的邮件处理在普度假村服务。 |
商业服务成本占商业服务收入的百分比增加到78.7%2018年，主要由于对全球电子商务的持续投资，商业服务部门的劳动力和运输成本增加了4000万美元，原因是电子商务迅速增长，对劳动力和运输资源的竞争加剧，以及在普泽尔服务推出营销邮件试点项目，增加了800万美元。
支助事务
支助服务收入减少8%2019年与2018年相比5%如所报告和6%与2017年相比，2018年的货币保持不变，这主要是由于我们的仪表人口在全球范围内减少。支助事务费用占支助事务收入的百分比32.1%与前一年同期相比，2019年持平。支助服务费用占支助服务收入的百分比增加
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到32.3%2018年，主要原因是支助服务收入下降。
融资
融资收入减少7%如所报告和6%2019年与2018年和3%2018年，与2017年相比，主要原因是投资组合减少和收费降低。
我们根据8：1债务/股本杠杆比率、整体有效利率和平均未偿金融应收账款，将借款总成本的一部分分配给利息支出。融资利息支出占融资收入的百分比增加到12.1%相比之下，2019年11.2%2018年由于有效利率上升。2018年利息支出占筹资收入的百分比11.2%与前一年期间一致。
设备销售
设备销售下降11%如所报告和10%按不变货币计算2019相比较2018，主要是由于邮寄整理产品的销售较低和安装时间较长，因为与我们的设备销售的解决方案的组合比前一年更高。市场退出占跌幅的2%。
设备销售成本占设备销售收入的百分比增加到69.4%从…59.7%在前一年期间。与SendPro C平板电脑更换计划、贸易关税和工程成本相关的费用分别对设备销售利润率产生了2个百分点、2个百分点和1个百分点的不利影响。
2018年的设备销量与2017年相比略有下降。在美国和英国，销售额下降导致收入下降1%。设备销售成本占设备销售收入的百分比59.7%与前一年一致。
供应品
供应品收入减少14%如所报告和13%与2018年相比，2019年的货币保持不变，主要原因是米表人口减少。市场退出占跌幅的4%。用品费用占供应品收入的百分比26.6%2019年与前一年保持一致。
供应品收入减少6%如所报告和7%2018年与2017年相比，人民币汇率保持不变，原因是全球已安装的邮寄设备和邮资数量下降。用品成本占供应品收入的百分比提高到27.9%相比于2018年28.7%由于销售组合良好。
租金
租金收入减少4%如所报告和3%2019年与2018年和10%2018年，与2017年相比，主要原因是米座人口减少。
租金成本占租金收入的百分比下降至39.1%2019年，与2018年相比，主要原因是对第三季度租金成本进行了有利调整。租金成本占租金收入的百分比增至44.2%2018年，与2017年相比，主要原因是老化表的报废成本较高。
销售、一般和行政(SG&A)
与2018年相比，SG&A的支出在2019年持平。SG&A费用减少3%，或2 700万美元与2017年相比，2018年，尽管收购纽格特公司增加了5100万美元的开支。SG&A基本减少的主要原因是，与雇员有关的费用减少了3 600万美元，营销和广告支出减少了3 400万美元，以及由于我们的成本节约举措而减少了其他业务费用。
重组费用和资产减值净额
2019年，重组费用和资产减值扣除7 000万美元，其中包括2 400万美元的重组相关费用和4 600万美元的资产减值费用。资产减值费用主要包括与在国际市场上开发企业资源规划系统有关的资本化软件成本的核销，这是由于我们的国际足迹发生变化造成的。
2018年重组费用和资产减值2 600万美元包括2 500万美元的重组相关费用和100万美元的资产减值费用。2017年重组费用和资产减值4 500万美元包括4 100万美元的重组相关费用和400万美元的资产减值费用。
18
养恤金净额和退休后费用的其他组成部分
由于我国养恤金计划的资金状况以及大多数计划已被冻结，我们在2019年确认了收入。2018年的数额包括与处理生产邮件业务和某些其他行动有关的3200万美元费用。每年确认的净养恤金和退休后费用的其他组成部分的数额将根据精算假设和我们养恤金计划的实际结果而有所不同。
其他费用
2019年的其他支出包括市场退出造成的1，800万美元损失，主要是累计翻译调整的注销，以及债务提前清偿造成的600万美元损失。2018年和2017年的其他支出是早期债务清偿的损失。
所得税
有效税率2019包括免除外国估价津贴2 300万美元的福利和900万美元某些税务考试的决议。2019年的有效税率还包括对市场退出造成的1 800万美元账面损失征税300万美元，这主要是由于不可扣除的基数差异造成的。有效税率2018包括税收优惠$3 700万与2017年减税和就业法案有关1 700万某些税务考试的决议。有效税率2017包括2017年减税和就业法案提供的3，900万美元临时税收优惠和美元3000万税务考试的决议。
详情见综合财务报表附注15。
停止业务的收入
停止的业务包括2019年12月出售的软件解决方案业务和2018年7月出售的生产邮件业务。详情见综合财务报表附注4。
19
业务部门
我们的可报告部分是全球电子商务，度假服务和SendTech解决方案。商业服务报告小组由全球电子商务和普特服务公司组成。每个报告部门的主要产品和服务如下：
全球电子商务：包括为国内零售和电子商务运输解决方案提供便利的产品和服务的收入和相关支出，包括履约和退货，以及全球跨境电子商务交易。
度假村服务*包括从分类服务中获得的收入和相关费用，以使大量的头等邮件、销售邮件和装订邮件以及邮包邮件(销售邮件和装订印刷品)符合邮政工作分享折扣的资格。
SendTech解决方案：包括实物和数字邮件及运输解决方案、融资、服务、用品和其他应用程序的收入和相关支出，以帮助简化和节省信件和包裹的发送、跟踪和接收。
管理计量部门的盈利能力和业绩使用部门盈利的利息和税前(EBIT)。部门EBIT是通过从部门收入中扣除可归属于部门的相关费用和费用来计算的。部门EBIT不包括利息、税收、一般公司开支、重组费用、资产减值费用和其他未分配给特定业务部门的项目。管理层认为，它为投资者提供了一个有用的衡量经营业绩和基本趋势的业务。部分EBIT可能并不表示我们的整体综合业绩，因此，应该结合我们的综合业务结果来阅读。
按业务部门分列的收入和EBIT见下表。
收入 | %变化 | ||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 实际 | 恒定货币 | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
全球电子商务 | $ | 1,151,510 | $ | 1,022,862 | $ | 552,242 | 13 | % | 85 | % | 13 | % | 85 | % | |||||||||
度假村服务 | 529,588 | 515,795 | 497,901 | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 4 | % | ||||||||||||
商业服务 | 1,681,098 | 1,538,657 | 1,050,143 | 9 | % | 47 | % | 10 | % | 46 | % | ||||||||||||
SendTech解决方案 | 1,524,027 | 1,672,865 | 1,733,864 | (9 | )% | (4 | )% | (8 | )% | (4 | )% | ||||||||||||
总收入 | $ | 3,205,125 | $ | 3,211,522 | $ | 2,784,007 | — | % | 15 | % | — | % | 15 | % | |||||||||
EBIT | |||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | %变化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
全球电子商务 | $ | (70,146 | ) | $ | (32,379 | ) | $ | (17,899 | ) | >(100)% | (81 | )% | |||||
度假村服务 | 70,693 | 73,768 | 97,506 | (4 | )% | (24 | )% | ||||||||||
商业服务 | 547 | 41,389 | 79,607 | (99 | )% | (48 | )% | ||||||||||
SendTech解决方案 | 490,322 | 558,959 | 553,266 | (12 | )% | 1 | % | ||||||||||
总段EBIT | $ | 490,869 | $ | 600,348 | $ | 632,873 | (18 | )% | (5 | )% | |||||||
全球电子商务
全球电子商务收入增长13%2019年与2018年相比。国内包裹数量和航运解决方案数量的增长分别贡献了9个点和5个点，但由于跨境数量下降1个百分点，部分抵消了增长。2019年EBIT损失增加到7 000万美元从.的损失3 200万美元2018年，主要原因是实现成本增加，投资于增长，包括新设施、工程和营销项目，以及业务组合向快速增长、但利润率较低的服务转变。我们还估计，由于赎金攻击，EBIT受到600万美元的不利影响。
全球电子商务收入增长85%2018年与2017年相比。不包括纽格特，全球电子商务收入增长了13%，这是因为航运解决方案的收入增加了，但由于交易量减少，跨境收入有所下降，部分抵消了这一增长。2018年EBIT损失增加到3 200万美元与损失相比1 800万美元2017年，主要原因是摊销费用增加了1200万美元，这是因为全年与纽格特公司有关的摊销，运输和劳动力成本增加了600万美元，原因是电子商务的快速增长加剧了对劳动力和运输资源的竞争，收入的增加部分抵消了这一因素。
20
度假村服务
普华永道服务收入增加3%与2018年相比，2019年的增长主要来自并购以及现有客户数量的增长。EBIT减少4%，或300万美元，2019年与前一年相比，主要原因是投资1 000万美元，以提高盈利能力，坏账支出增加200万美元，但部分被生产率行动导致的1 300万美元的较低劳动力成本所抵消。我们还估计，由于赎金攻击，EBIT受到400万美元的不利影响。
普华永道服务收入增加4%2018年，与2017年相比，主要原因是头等舱、标准类和装订以及邮包邮件处理量增加。EBIT减少24%2018年，与2017年相比，主要是由于劳动力和运输资源竞争加剧，劳动力和运输成本增加了3400万美元，以及启动营销邮件试点项目所带来的800万美元。
SendTech解决方案
SendTech解决方案收入下降9%如所报告和8%与2018年相比，2019年的货币保持不变，主要原因是：
• | 市场退出率为2%； |
• | 2%来自较低的设备销售，主要是由于邮寄整理产品的销售较低和安装时间较长，因为较高的混合解决方案与我们的设备销售相对于前一年； |
• | 2%来自较低的支助服务，1%来自较低的供应，因为米座人口减少；以及 |
• | 1%来自较低的融资费用。 |
EBIT减少12%2019年与2018年相比，主要原因是收入和毛利率下降。利润率下降的主要原因是与SendPro C平板电脑更换计划相关的900万美元的费用，以及贸易关税带来的800万美元的更高成本。我们还估计，由于赎金攻击，EBIT受到800万美元的不利影响。EBIT减少额被节省费用举措减少的5 500万美元业务费用部分抵消。
SendTech解决方案收入下降4%2018年与2017年相比，主要原因是：
• | 2%的支持服务收入下降与全球范围内的米人口下降有关； |
• | 1%来自较低的供应；以及 |
• | 1%来自较低的融资收入。 |
EBIT增加1%主要原因是费用节约举措费用减少，但收入下降部分抵消了这一减少。
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流动性和资本资源
我们是“证券法”第405条所指的“经验丰富的发行人”，它允许我们快速发行债务证券、优先股、优先股、普通股、购买合同、存托股票、认股权证和单位。
截至2019年12月31日，我们有现金及现金等价物及短期投资10亿美元，其中1.68亿美元由我们的外国子公司持有。我们的外国子公司持有的现金通常用于支持这些子公司的流动性需求。我们相信，现有的现金、短期投资和运营产生的现金至少在未来12个月将足以满足我们当前的现金需求。
现金流量汇总
现金和现金等价物的变动情况如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 252,207 | $ | 342,879 | $ | 454,158 | |||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | 489,567 | 309,127 | (621,365 | ) | |||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | (686,640 | ) | (766,419 | ) | 367,747 | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,046 | (25,381 | ) | 43,959 | |||||||
现金和现金等价物的变化 | $ | 57,180 | $ | (139,794 | ) | $ | 244,499 | ||||
经营活动
业务现金流量减少9100万美元在……里面2019相比较2018，主要原因是收入减少1.42亿美元，由周转金变动2 400万美元的现金抵消，终止业务的现金增加1 700万美元。我们估计，赎金攻击对业务现金流造成了2 700万美元的不利影响。
业务现金流量减少1.11亿美元与2017年相比，2018年的现金减少，原因是5 100万美元主要原因是周转资金的变化和停办业务产生的现金减少6 100万美元.
投资活动
2019年投资活动提供的现金4.9亿美元主要包括出售我们软件解决方案业务大约700美元的收益，由用于支付资本支出的现金抵消1.37亿美元以及2，200万美元的收购。我们估计，赎金攻击导致额外资本支出200万美元。
2018年投资活动提供的现金为3.09亿美元。现金来源包括销售生产邮件业务所得的3.4亿美元和投资活动中的1.06亿美元，因为我们清算了一部分投资组合，以筹集现金，以支持推出我们增强的第三方融资服务。现金用于为1.38亿美元的资本支出提供资金，其中包括对商业服务的投资，以建立新的履行和回报分配设施，并提高我们的普度假村设施的自动化程度。
2017年，我们在投资活动中使用了6.21亿美元的现金，主要用于收购Newgtics公司，费用为4.71亿美元，资本支出为1.18亿美元。
筹资活动
2019年，用于筹资活动的现金为6.87亿美元，包括偿还债务净额5.4亿美元，回购我们普通股的1 860万股1.05亿美元和普通股股利3 500万美元.
2018年，用于资助7.66亿美元活动的现金包括偿还5.7亿美元债务、支付普通股股利1.4亿美元，以及解决我们在子公司一级的投资超额现金与2017年12月31日公司间现金转移之间4600万美元的时间差额。
2017年，筹资活动提供的3.68亿美元现金包括净发行债务4.72亿美元和普通股股利1.39亿美元。
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债务和资本化
在2019年期间，我们完成了一系列交易，以便为我们的债务组合提供再融资，其中包括：
• | 偿还应于2019年11月到期的1.5亿美元定期贷款、应于2020年9月到期的2亿美元定期贷款和应于2020年12月到期的3亿美元定期贷款的余额； |
• | 偿还了2020年9月3亿美元的票据； |
• | 为一项新的五年期四亿元定期贷款提供保证，该贷款将於二零二四年十一月到期(2024年定期贷款)；及 |
• | 我们的10亿美元循环信贷贷款将于2021年1月到期，取而代之的是一项价值5亿美元的有担保的循环信贷贷款，该贷款将于2024年11月到期(信贷贷款)。截至2019年12月31日，我们尚未使用信贷贷款。 |
在2019年12月，我们获得了为期5年的6.5亿美元定期贷款的承诺，而在2020年2月，我们又获得了2亿美元的贷款承诺。8.5亿美元的总承付款额定于2025年1月到期(2025年定期贷款)。在二零二零年二月十日，我们宣布以现金投标方式，购入最多9.5亿元的本金总额，包括2021年10月债券、2022年5月债券、2023年4月债券及2024年3月债券(合计为债券)。在2020年2月19日，我们资助了2025年的定期贷款，并将利用出售软件解决方案业务的净收益和剩余收益于2020年2月24日或前后赎回债券。2025年定期贷款的利息为libor+5.5%，每月重置。
信贷贷款要求我们保持综合调整的总杠杆率(如信贷贷款协议中的定义)和综合调整的利息覆盖率(如信贷贷款协议中的定义)，并遵守某些其他非财务契约。遵守公约的情况在每个财政季度结束时确定。如果不遵守任何一项公约，则可加快根据信贷机制借款，2024年定期贷款和2025年定期贷款(统称为贷款)(视情况在宽限期内)。在2019年12月31日，我们遵守了所有的公约。有关我们的财务契约的更多信息，请参阅我们的展品。
贷款安排下的借款主要由所有公司资产和我国某些国内子公司的资产担保，但须遵守信贷安排协议和其他已执行贷款文件中规定的惯例排除和限制。信贷贷款协议包含通常和习惯的陈述和担保以及肯定和否定的契约，包括除其他外限制我们承担额外债务、产生或允许资产留置权、进行投资和收购、与任何其他公司合并或合并、从事资产出售以及股息和分配能力的消极契约。
2024年定期贷款利率为libor+1.75%，每月重置。2019年12月31日的利率为3.55%。
某些票据的利率将根据信用评级的变化进行调整。2019年4月，穆迪将公司信用评级从Ba1下调至Ba2，导致2022年5月、2020年9月、2021年10月和2023年4月的债券利率上调25个基点。在2019年11月发行有担保的2024年定期贷款方面，穆迪和标准普尔(S&P)降低了我们对Ba3/BB无担保债券的信用评级，将我们的担保债务评级为Ba1/BBB--并重申了我们公司对Ba2/BB+的评级。由于我们的无担保债券的信贷评级有所改变，2021年10月、2022年5月和2023年4月的债券利率将在2020年第二季度增加50个基点。
贷款安排下有担保贷款的利率，以及我们在信贷安排下可能获得的任何额外定期贷款，都是根据libor确定的，预计该利率将在2021年后逐步取消。目前，对于何种利率将成为伦敦银行同业拆借利率的可供接受的替代利率，还没有达成共识。我们在信贷单据中列入了一些措辞，以处理从伦敦银行同业拆借利率向替代利率过渡的问题；然而，目前这一过渡存在许多不确定性，无法保证向交替利率的过渡不会增加我们的债务成本，从而对我们的财务业绩产生不利影响。
我们总共有23亿美元未来五年内到期的债务。我们完全希望能够用现金或通过美国资本市场再融资来为这些期限提供资金。然而，我们进入美国资本市场的能力取决于我们的信用评级，并受制于资本市场的波动。考虑到我们目前的信用评级，当我们进入美国资本市场时，我们的灵活性可能会降低，成本也会上升。
在2019年6月，我们赎回了4%可转换累计优先股和2.12美元可转换优先股的所有流通股.
在2019年期间，我们以1.05亿美元的价格回购了我们的1860万股普通股，并支付了3500万美元的普通股股息，总共向股东返还了1.4亿美元。在2019年12月31日，我们仍有权回购高达1600万美元的普通股；不过，不要指望在未来12个月内使用这一授权。每个季度，我们的董事会在决定是否批准股息时，都会考虑我们最近和预计的收益以及其他资本需求和优先事项。
有关2018年债务和资本化的讨论，请参阅我们于2019年2月20日向SEC提交的10-K表格的年度报告。
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合同义务
下表汇总了我们已知的合同义务2019年12月31日以及这些债务预计将对我们未来期间的流动性和现金流动产生的影响(以百万计)：
应付款项 | |||||||||||||||||||
共计 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2024年以后 | |||||||||||||||
债务到期日 | $ | 2,766 | $ | 20 | $ | 1,050 | $ | 1,235 | $ | 461 | |||||||||
债务利息支付 (1) | 1,029 | 137 | 230 | 121 | 541 | ||||||||||||||
不可取消的业务租赁债务 | 272 | 48 | 76 | 50 | 98 | ||||||||||||||
采购义务(2) | 163 | 160 | 3 | — | — | ||||||||||||||
养恤金计划缴款(3) | 19 | 19 | — | — | — | ||||||||||||||
退休人员医疗付款(4) | 126 | 16 | 30 | 26 | 54 | ||||||||||||||
共计 | $ | 4,375 | $ | 400 | $ | 1,389 | $ | 1,432 | $ | 1,154 | |||||||||
(1) | 假设所有债务都持有到期日。 |
(2) | 包括未记录的购买对我们具有可执行性和法律约束力的货物和服务的协议，并具体说明所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。购买义务不包括可被取消的不受处罚的协议。 |
(3) | 代表我们预计在2020年对我们的养老金计划所作的贡献。我们将随着年份的进展评估我们的供资备选方案，这一数额可能会发生变化。 |
(4) | 我们的退休人员健康福利计划是没有资金的计划，现金捐助是为了支付医疗索赔。上表所报告的金额是我们对未来付款的估计。 |
与我们的所得税不确定性有关的未来付款的数额和期限无法可靠地估计，上表中也没有包括在内。详情见综合财务报表附注15。
表外安排
在…2019年12月31日，我们没有任何表外安排对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响，或相当可能对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响。
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临界会计估计
按照公认会计原则编制我们的财务报表，要求管理层对某些影响到报告的资产、负债、收入、支出和相关披露数额的项目作出估计和假设，包括披露或有资产和负债。管理层已将以下会计政策确定为对我们的财务报表最关键的政策，原因是所需的估计和假设。管理层认为，根据编制财务报表时提供的资料，所使用的估计数和假设是合理和适当的；然而，实际结果可能与这些估计数和假设不同。我们的会计政策摘要见综合财务报表附注1。
收入确认
我们的收入来自多种来源，包括设备的销售和租赁、设备租赁、融资、支助服务和商业服务。某些交易同时完成，因此可以从多个来源产生收入。这些安排最常见的形式包括出售或不可取消的设备租赁、计价器服务和设备维修协议。为了确认收入，我们必须确定合同中的每一项产品和服务是否应被视为单独的履约义务(会计单位)。当控制权转移给客户时，我们确认绩效义务的收益。控制权的转移可能发生在某一时间点或一段时间内，这取决于合同的性质和履行义务。
收入是根据相对独立的销售价格(SSP)在业绩义务中分配的，而SSP是指我们在单独的基础上将商品或服务出售给客户的一系列销售价格。SSP是在合同开始时为每项履行义务设立的，可以是可观察到的价格或估计值。收入分配给电表服务和设备维修协议要素，使用它们各自在独立交易和更新交易中可观察到的销售价格。在销售和租赁交易中，设备的SSP是以独立交易中的一系列可观察到的销售价格为基础的。当控制设备转让给客户时，我们确认非租赁交易的收入，即客户可安装型号的交付和其他型号的安装或客户接受时的收入。我们确认租赁设备的收入，客户可安装的型号装运时的交易，以及其他型号的安装或客户接受的收入。
养恤金福利
定期养恤金费用净额的计算和净养恤金债务的确定，除其他外，取决于与贴现率(用于贴现未来估计负债的利率)和计划资产预期回报率有关的假设和估计数。每年对这些假设进行评估和更新。
我们最大的计划，美国的合格退休金计划(美国计划)和我们最大的外国计划，英国的合格退休金计划(英国计划)用于确定2019年的定期养恤金净费用的贴现率分别为4.35%和2.65%。到2020年，用于确定美国计划和英国计划的定期养老金净费用的贴现率将分别为3.35%和1.9%。折现率的0.25%的变动对美国计划和英国计划以及美国计划和英国计划的预计福利义务的影响将分别不到100万美元和2500万美元。
用于确定2019年定期养恤金净费用的计划资产预期回报率为：美国计划6.75%，英国计划6.25%。到2020年，用于确定美国计划定期养老金净费用的计划资产预期回报率将为6.25%，英国计划将为5.75%。计划资产预期回报率的0.25%变化将影响美国计划的年度养老金支出300万美元，而英国计划将影响100万美元。
与我们的假设和估计不同的实际养恤金计划结果主要是在计划参与人的预期寿命内进行累积和摊销，并影响未来的养恤金费用。净养老金费用也是基于与市场相关的计划资产估值，其中计划资产的实际回报和预期收益之间的差异在五年内得到确认。我们大多数美国和外国养老金计划的参与者的计划福利都被冻结了。
关于我们养恤金计划的进一步资料，见综合财务报表附注14。
租赁资产剩余价值
设备剩余价值在租赁开始时使用租赁期满时的公允价值估计数确定。剩余价值估计影响确定租赁是属于经营租赁还是销售型租赁。在租赁期限结束时，设备的公允价值估计数是根据历史更新经验、旧设备市场、竞争和技术变化作出的。
我们每年对剩余价值进行评估，如果情况需要，我们会更早评估剩余价值。被视为“非临时”的估计剩余价值的下降立即得到确认。估计未来剩余价值的增加在设备之前不被确认
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被重新推销了。如果租赁资产的实际剩余价值比管理层目前的估计值低10%，税前收入将是500万美元再低一点。
信贷损失和可疑账户备抵
金融应收账款包括销售型租赁应收款和无担保循环贷款应收款.我们根据历史损失经验、投资组合的性质和数量、可能影响客户支付能力的不利情况、普遍的经济状况和我们管理抵押品的能力，为可能的信贷损失提供备抵。
信贷损失备抵总额占应收财务款项的百分比为2%双双2019年12月31日和2018。在所有其他假设不变的情况下，免税额的变动幅度为0.25%2019年12月31日会减少税前收入300万美元.
贸易应收账款一般在发票日期后30天内到期。认为无法收回的帐户在所有托收工作都已用尽后，在备抵项下注销，管理部门认为该帐户无法收回。我们相信，我们的应收账款信用风险很低，因为我们的客户的地理和行业多样化和小额帐户余额为我们的大多数客户。
可疑账户备抵占贸易应收账款的百分比为5%在…2019年12月31日和4%在…2018年12月31日。在所有其他假设不变的情况下，免税额的变动幅度为0.25%2019年12月31日会减少税前收入100万美元.
所得税和估价津贴
在美国和许多外国司法管辖区，我们都要缴纳所得税。我们每年的税率是以收入、法定税率、税务储备变动，以及我们在不同司法管辖区的税务筹划机会为基础的。在确定每年的税率和评估我们的税收状况时，需要作出重要的判断。我们定期评估在我们运作的每个税务管辖区进行税务调整的可能性，并就有关的财务报表所涉及的问题作出交代。我们已经设立了税收储备，我们认为这是适当的，因为有可能调整税收。确定适当的税收储备水平需要对税法的不确定适用作出判断。当信息可用或发生表明储备金发生变化的事件时，将对准备金进行调整。税收储备的变化可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
在确定最终将实现的递延税资产数额和相应的递延税资产估值备抵额时，还需要作出重大判断。在估计所需的估价免税额时，我们会考虑每个司法管辖区的所有现有证据，包括历史经营结果、对未来应课税收入的估计，以及现行税务规划策略的可行性。如果有新的信息可以改变我们对最终将实现的递延税资产数量的估计，我们将通过所得税支出来调整估价免税额。递延税资产评估免税额的变动可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
减值审查
当情况发生或变化表明账面金额可能无法完全收回时，将审查长寿和有限寿命无形资产的减值情况。对资产的使用和最终处置所产生的未来未贴现现金流量估计数与账面价值作了比较。如果未贴现现金流量之和低于资产的账面价值，则对账面价值超过公允价值的数额记录减值费用。受损资产的公允价值是使用概率加权预期现金流量估计数、可用市场价格和酌情评估确定的。我们从我们的长期商业计划和历史经验中得到现金流量的估计.在我们的减值评估中纳入的预算和假设的变化可能会对公允价值和相关减值费用的确定产生重大影响。
商誉在第四季度或在情况表明可能存在减值的情况下，每年在报告单位一级进行减值测试。商誉减值测试确定每个报告单位的公允价值，并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则对差额确认减值损失，但不得超过商誉的账面金额。
测试商誉的减值要求我们确定我们的报告单位，并分配资产和负债，包括商誉，每个报告单位。在确定每个报告单位的公允价值时使用了重要的估计和假设，并以多种技术为基础，包括未来现金流量的现值、竞争者的倍数和同类企业销售的倍数。用于确定公允价值的估计数和假设是基于我们目前业务计划中的预测，其中包括与销售增长、盈利能力、现金流量、资本支出和其他现有信息有关的估计和假设。公允价值的确定还包含了风险调整的贴现率和市场参与者的其他假设。
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可能会用。任何这些估计或假设的变化都可能对每个报告单位的公允价值的确定和相关的商誉减损评估产生重大影响。潜在的事件和情况，如客户合同损失、无法收购新客户、定价下行压力和利率上升，都可能对报告单位公允价值的确定产生重大影响，并可能导致未来非现金减值支出。
根据第三季度末全球电子商务业务的经营业绩，我们进行了商誉减值测试，以评估商誉账面价值的可收回性，并确定报告单位的估计公允价值超出其账面价值不到20%。我们在第四季度对所有报告单位进行了商誉减损文本，并确定除全球电子商务报告单位外，每个报告单位的估计公允价值大大超过各自的账面价值。全球电子商务报告部门的估计公允价值仍然超过其账面价值不到20%。
全球电子商务报告单位商誉的账面价值2019年12月31日曾.6.09亿美元。我们将继续监测和评估该报告单位的商誉账面价值，如果事实和情况发生变化，今后可以记录非现金减值费用。
股票补偿费用
我们确认以股票为基础的奖励的补偿成本，其依据是授予日期的估计公允价值。某些股票奖励的公允价值是使用Black-Soles估值模型或MonteCarlo模拟模型确定的。这些模型需要假设预期的股票价格波动，无风险利率，预期寿命的奖励和股息收益率。预期的股票价格波动是基于我们股票的历史价格变化。无风险利率是基于美国国债，其期限等于股票奖励的预期寿命。奖励的预期寿命和股利收益率是根据历史经验确定的。
我们认为，估值技术和基本假设适合于确定基于股票的奖励的公允价值。如果因素发生变化，导致我们的假设发生变化，我们基于股票的补偿费用在未来可能会有所不同。此外，我们估计了预期的没收率，并只确认那些预期归属的股票的费用。如果实际没收率与我们的估计不同，记录在这一期间的股票补偿费用可能会受到不利影响。
重组
与重组行动相关的成本主要包括员工离职和其他员工离职费用。与重组行动有关的某些费用要求我们对将支付的最终数额和付款时间作出估计和假设。实际支付的金额和付款的时间可能与我们最初的估计不同，并对我们的财务报表产生重大影响。按季度计算，我们将剩余的重组准备金与我们对未来剩余债务的最新估计进行比较，并在必要时作出调整。
意外损失
在正常的业务过程中，我们通常是若干待决和威胁采取的法律行动的被告或当事方。我们每季度审查每一项重大事项的状况，并评估潜在的财务风险。如果任何索赔或法律行动可能造成的损失被认为是可能的，并且可以合理地估计，我们将为估计的损失确定赔偿责任。评估每项索赔或法律行动的最终结果以及确定潜在的财务风险需要作出重大判断。对索赔或法律行动潜在赔偿责任的估计仅以当时掌握的资料为依据。随着获得更多的资料，我们可以修改我们的估计数，这些修订可能对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。
法律和管理事项
有关我们的法律程序的资料，请参阅第3项的法律程序。其他税务事项在综合财务报表的附注15中，有关我们的税务申报表的规管事宜。
外币兑换
期间2019, 14%我们的综合收入来自美国以外的业务。我国大部分对外业务的功能货币是当地货币。美元相对于我们经营的国家货币的价值变化影响到我们报告的资产、负债、收入和支出。汇率波动也会影响公司间应收账款和应付账款在不同国家的子公司之间的结算。外币兑换美元对本年度的收入和经营业绩没有重大影响2019年12月31日, 2018和2017.
27
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率变化和外币波动的影响。我们管理外汇风险敞口的目标是减少外币交易中外币汇率波动引起的收益和现金流量的波动。因此，我们签订远期合同，其价值随外币汇率的变化而变化，目的是抵消基础外部和公司间交易价值的相应变化。积极对冲的主要货币是英镑、加元和欧元。
在…2019年12月31日, 86%我们的债务中有固定利率债务，而2018年为81%，加权平均利率为4.9%相比之下，2018年这一比例为4.7%。可变利率债务的加权平均利率为3.6%在…2019年12月31日相比2018年的4.0%。我们的可变利率债务的实际利率的一个百分点的变化不会对我们的2018年产生实质性的影响。2019税前收入。
我们采用既定的政策和程序，规管使用金融工具来管理我们面对这些风险的风险，而不是为投机目的而进行外币或利率交易。
我们利用“风险价值”(VaR)模型，从市场条件的变化中确定公允价值的潜在损失。VaR模型采用“MonteCarlo”模拟方法或债券息差的变化，假设市场状况正常，置信度为95%，持有期为一天。这一模式包括我们的公共债务和外汇衍生合同，但不包括预期的交易、确定的承付款和应收帐款以及以外币计价的应付款项，其中某些工具旨在对冲这些交易。VaR模型是一种风险分析工具，它并不表示将发生的公允价值实际损失，也不考虑市场因素有利变化的潜在影响。
期间2019和2018，使用蒙特卡洛模拟方法或债券息差的变化，我们在外汇汇率和利率的公允价值上的最大潜在损失是不显著的。
项目8.财务报表和补充数据
见“综合财务报表和补充数据索引”，格式为10-K。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
28
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们维持根据1934年“证券交易法”(经修正的“交易所法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序，目的是合理地确保根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并合理地确保这些信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)，以便及时作出必要的披露决定。
任何控制和程序系统，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理(而不是绝对)的保证。在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，管理层按照“交易所法”第13a-15条或规则15d-15的要求，评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。尽管如此，首席执行官和财务主任仍有合理的保证，披露控制和程序是有效的。2019年12月31日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的适当内部控制。截至2005年，管理层评估了财务报告内部控制的有效性2019年12月31日根据特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)制定的标准内部控制-综合框架(2013年)并得出结论认为，对财务报告的内部控制是有效的。
截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，在其报告中以10-K.
财务报告内部控制的变化
在截止的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有改变。2019年12月31日对财务报告的这种内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
项目9B.其他资料
没有。
29
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
除本年报第一部分所披露的有关执行主任的资料外，本项所规定的资料是参照我们的委托书而纳入的。2020股东年会。
道德守则
我们有适用于所有职员和其他雇员的商业行为准则(BPG)和适用于我们董事会的“商业行为和道德守则”(“守则”)。“BPG”和“守则”张贴在我们的公司治理网站上，网址是：www.pb.com/us/our-company/leadership-and-governance/corporate-governance.html.对“BPG”或“守则”的修正，以及对“BPG”或“守则”要求披露的规定的任何放弃，都将在我们的公司治理网站上披露。
审计委员会-审计委员会财务专家
有关审计委员会、其成员和审计委员会财务专家的资料是参照我们将提交的与审计委员会财务专家有关的委托书而纳入的。2020股东年会。
项目11.行政补偿
本项所要求的信息是通过引用我们的代理声明而合并的，该代理声明将与2020股东年会。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
权益补偿计划信息表
下表提供了下列信息：2019年12月31日根据我们的股权补偿计划可能发行的普通股数量。
计划类别 | (a) 行使未清期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | (b) 未清期权认股权证及权利的加权平均行使价格 | (c) 根据股票补偿计划可供未来发行的证券数量(A)栏所反映的证券除外 | ||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 12,822,684 | $14.08 | 16,668,426 | ||||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | ||||||
共计 | 12,822,684 | $14.08 | 16,668,426 | ||||||
除根据权益补偿计划获授权发行证券的资料外，本项所要求的资料，以参考我们的委托书的方式，与2020股东年会。
项目13.某些关系、相关交易和董事独立性
本项所要求的信息是通过引用我们的代理声明而合并的，该代理声明将与2020股东年会。
项目14.主要会计师费用和服务
本项所要求的信息是通过引用我们的代理声明而合并的，该代理声明将与2020股东年会。
30
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)附属财务报表和附表 | 表格10-K的页码 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 38 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 39 |
2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 40 |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 41 |
2019、2018年和2017年12月31日终了年度股东权益综合报表 | 42 |
合并财务报表附注 | 43 |
附表二-2019、2018和2017年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金 | 88 |
(a)(2) | 展品 |
雷格。S-K 展品 | 描述 | 地位或以提述方式成立为法团 |
3(a) | 皮特尼鲍斯公司注册证书的修订和恢复。 | 参照表3(I)(A)于2019年9月30日提交委员会的第8-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
3(b) | 皮特尼鲍斯公司修订及重订法例(2013年5月10日起生效) | 参照表3(D)并入2013年5月13日向委员会提交的第8-K号表格(委员会档案号1-3579) |
4(a) | 公司与作为受托人的SunTrust银行之间的义齿形式 | 参照2001年10月26日提交委员会的表格S-3(编号333-72304)的登记声明图4.4 |
4(b) | 2003年4月18日公司与作为受托人的SunTrust银行之间的第1号补充义齿 | 于2004年8月18日向委员会提交的表格8-K，参照表4.1合并而成 |
4(d) | 第一次补充义齿，由皮特尼鲍斯公司(Pitney Bowes Inc.)、纽约银行(Bank Of New York)和N.A.花旗银行(Citibank，N.A.)于2005年2月14日由该公司和花旗银行(Citibank)提供。 | 参照表4.1于2007年10月24日向委员会提交的表格8-K(委员会档案编号1-3579) |
10(a) * | 皮特尼鲍斯公司董事退休计划。 | 参照表10(A)并入1993年3月30日向委员会提交的10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
10(b.3) * | 皮特尼鲍斯公司董事股票计划(2014年5月12日生效) | 参照表10(B.3)于2015年2月20日向委员会提交的表10(B.3)合并(委员会档案号1-3579) |
10(c) * | 皮特尼鲍斯股票计划(2002年1月1日修订并重报) | 参考2002年3月26日提交委员会的2002年股东年会最后委托书附件1(委员会文件编号1-3579) |
10(d) * | 皮特尼鲍斯公司2007年股票计划(经2009年11月7日修订) | 参照表(V)于2010年2月26日提交委员会的第10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
10(e) * | 皮特尼鲍斯公司关键员工激励计划(经修订和重申，2019年2月4日) | 参考表10(E)于2019年2月20日提交委员会的10-K表格(委员会档案编号1-3579) |
10(f) * | 皮特尼·鲍斯·塞维朗斯计划(2008年1月1日修订并重述) | 参照表10(E)于2008年2月29日提交委员会的第10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
10(g) * | 皮特尼鲍斯高级行政人员解决政策(自2019年2月4日起修订和重申) | 参考表10(G)于2019年2月20日提交委员会的10-K表格(委员会档案编号1-3579) |
10(h) * | 皮特尼鲍斯公司董事会递延奖励节约计划，2009年1月1日起修订和重报 | 参照表10(G)于2009年2月26日提交委员会的第10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
10(i) * | 皮特尼鲍斯公司2009年1月1日起修订和重报的递延奖励储蓄计划 | 参照表10(H)于2009年2月26日提交委员会的第10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
31
雷格。S-K 展品 | 描述 | 地位或以提述方式成立为法团 |
10(j) * | 皮特尼鲍斯公司1998年英国S.A.Y.E.股票期权计划 | 参考2006年3月23日提交委员会的2006年股东年会最后委托书附件二(委员会文件编号1-3579) |
10(k) * | 长期奖励奖励协议的形式 | 参照表10(K)并入2013年2月25日向委员会提交的10-K号表格(委员会档案编号1-3579) |
10(m)* | 2013年11月8日皮特尼·鲍斯董事股权延期计划(2014年5月12日生效) | 参照表10(O)并入2016年2月22日向委员会提交的10-K号表格(委员会档案号1-3579) |
10(o)* | 2014年11月7日皮特尼鲍斯执行股权延期计划 | 参照表10(P)于2016年2月22日向委员会提交的表格10-K(委员会档案编号1-3579) |
10(p)* | 皮特尼鲍斯公司2013年库存计划 | 参考2013年3月25日提交委员会的2013年股东年度会议最后委托书附件A(委员会文件编号1-3579) |
10(q)* | 修正和恢复皮特尼鲍斯公司。2018年股票计划 | 参考2019年3月15日提交委员会的2019年股东年会最后委托书附件A(委员会文件编号1-3579) |
10(r) | 截止日期为2019年11月1日的信贷协议(“信贷协议”)，由公司、贷款方和发行银行以及作为行政代理人的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签订。 | 参考表10.1于2019年11月5日向委员会提交的表格8-K(委员会档案编号1-3579) |
2.1 | 股票和资产购买协议，截止日期为2019年8月23日，皮特尼鲍斯公司。和海星父母LP* | 参考表2.1并入2019年8月27日向委员会提交的表格8-K(委员会档案编号1-3579) |
2.2 | 皮特尼鲍斯公司股票和资产购买协议修正案，截止日期为2019年12月2日。和海星父母LP* | 展览2.2 |
4 | 注册证券的描述 | 展览4 |
21 | 注册人的附属公司 | 展览21 |
23 | 独立注册会计师事务所的同意 | 展览23 |
31.1 | 根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 | 展览31.1 |
31.2 | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条，核证首席财务官。 | 展览31.2 |
32.1 | 根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官的认证 | 展览32.1 |
32.2 | 依据“美国法典”第18条第1350条认证首席财务官 | 证物32.2 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL分类法计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类法定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类法标签链接库文档 | |
101.PRE | XBRL分类法表示链接库文档 | |
104 | 该公司截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)的首页，格式为内联XBRL(见表101)。 | |
*上面标有星号(*)的证物是管理合同或补偿计划或安排。
该公司还存在其他一些长期债务.这种长期负债不超过公司总资产的10%；因此，界定债务持有人权利的文书副本不作为证物。公司同意应要求向证券交易委员会提供此类文书的副本。
项目16.表格10-K摘要
无
32
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期： 2020年2月20日 皮特尼鲍斯公司
登记人
通过：/S/Marc B.Lautenbach
马克·劳滕巴赫
总裁兼首席执行官
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人员以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/S/Marc B.Lautenbach 马克·劳滕巴赫 | 总裁兼首席执行官-主任 | 2020年2月20日 | ||
S/Stanley J.Sutula III 斯坦利·苏图拉三世 | 执行副总裁、首席财务官(首席财务干事) | 2020年2月20日 | ||
/S/Joseph R.Catapano 约瑟夫·卡塔帕诺 | 副总裁、会计主任(首席会计主任) | 2020年2月20日 | ||
S/Michael I.Roth 迈克尔·I·罗斯 | 非执行主席-董事 | 2020年2月20日 | ||
/S/Anne M.Busquet 安妮·布斯凯 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/S/Robert M.荷兰科夫斯基 罗伯特·M·杜科夫斯基 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/s/Anne Sutherland Fuchs 安妮·萨瑟兰·福克斯 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/S/Mary J.Steele Guilfoile 玛丽·斯蒂尔·吉尔福尔 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/S/S.Douglas Hutcheson 道格拉斯·哈奇森 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/s/Linda S.Sanford 琳达·桑福德 | 导演 | 2020年2月20日 | ||
/S/David L.Shedlarz David L.Shedlarz | 导演 | 2020年2月20日 | ||
33
页码 | ||
独立注册会计师事务所报告 | 35 | |
皮特尼鲍斯公司合并财务报表 | ||
2019、2018和2017年12月31日终了年度收入综合报表 | 38 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收入综合报表 | 39 | |
2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 40 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度现金流动合并报表 | 41 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度股东权益(赤字)综合报表 | 42 | |
合并财务报表附注 | 43 | |
财务报表附表 | ||
附表二-2019、2018和2017年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金 | 88 | |
34
独立注册会计师事务所报告
致皮特尼鲍斯公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了皮特尼鲍斯公司(PitneyBowesInc.)的合并资产负债表。以及截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”)，以及截至2019年12月31日终了的三年期间收入、综合收入、股东权益(赤字)和现金流量的相关综合报表，包括列于第15(A)(1)项下的指数所列相关附注和财务报表表(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的财务状况，以及公司在截至2019年12月31日的三年中的经营结果和现金流量。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述，该公司改变了2019年租赁的核算方式和2018年与客户签订的合同收入的核算方式。下文还将采用租赁会计准则作为一项重要的审计事项加以讨论。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
35
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的沟通丝毫不改变我们对合并审计的意见。 财务报表作为一个整体，我们没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见，在下文通报关键审计事项时，我们没有这样做。
商誉-全球电子商务报告股的中期减值评估
如合并财务报表附注1和9所述，截至2019年12月31日，公司合并商誉余额为12.24亿美元，与全球电子商务报告部门有关的商誉余额为6.09亿美元。 管理层在第四季度每年进行一次减值测试，如果情况表明可能存在损害，则在此之前进行。商誉减值测试决定报告单位的公允价值，并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。正如管理层所披露的，报告单位的公允价值是由管理层使用多种技术来估算的，包括未来现金流量的现值、竞争者的倍数和类似业务销售的倍数。根据第三季度末全球电子商务业务的经营业绩，管理层进行了商誉减值测试，以评估商誉账面价值的可恢复性。经过测试，管理层确定，报告单位的估计公允价值超过了其账面价值，因此没有记录减值。管理层用于确定公允价值的估计数和假设是根据管理层目前业务计划中的预测，其中包括与销售增长、盈利能力、现金流量和资本支出以及其他现有信息有关的估计和假设。公允价值的确定还包含了风险调整的贴现率和市场参与者可能使用的其他假设。
我们确定执行与商誉有关的程序，特别是为全球电子商务报告单位进行的中期减值评估是一项重要的审计事项，主要考虑因素是管理层在制定该报告单位的公允价值估计方面作出了重大判断。这反过来又导致了审计人员的判断、主观性以及评估管理层现金流预测和重要假设(包括销售增长、盈利能力和风险调整贴现率)的努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对全球电子商务报告部门的商誉减值测试有关的控制措施的有效性，包括对公司报告部门的估值和基本现金流量预测的控制。这些程序还包括，除其他外，测试管理层制定公允价值估计的过程；评估管理层模型的适当性；检验模型中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性；评价管理层使用的重要假设的合理性，包括销售增长、盈利能力和经风险调整后的贴现率。评价管理层与销售增长和盈利能力有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(1)报告单位目前和过去的业绩，(2)与外部市场和行业数据的一致性，(3)这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层的模型和某些重要假设，包括风险调整贴现率。
所得税
如合并财务报表附注1和15所述，2019年的实际税率为47.9%，2019年12月31日终了年度的所得税总收益为1 300万美元。所得税准备金包括按法定税率征税的美国和外国子公司的收入、因税收不确定而应计或释放的数额以及外国收入对美国在美国的税收影响。该公司报告未确认的税收福利为6 000万美元。此外，截至2019年12月31日，该公司的递延税负债净额为2.03亿美元，其中包括3.87亿美元的递延税负债和1.84亿美元的递延税资产。这些递延税资产扣除1.11亿美元的估值备抵后，可将递延税资产减少到管理层确定的更有可能无法实现的数额。估价津贴主要涉及某些外国、国家和地方的净营业损失和税收抵免结转，而不是更有可能到期而未使用。在估算必要的估价津贴时，管理层考虑到每个管辖区的所有现有证据，包括历史经营结果、对未来应纳税收入的估计以及现行税务规划战略的可行性。
36
我们确定与所得税有关的执行程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，管理层在评估公司经营的司法管辖区复杂的税务法律和条例时作出了重大的判断和估计，分析了税收的不确定性，并评估了是否需要对递延的税务资产提供估价津贴。这反过来又导致审计员在执行程序时表现出高度的判断、主观性和努力：1)评价递延税资产和负债的确定和计量；2)评价及时查明和计量不确定的税收状况；3)评估递延税资产的可变现性。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与所得税有关的控制措施的有效性，包括与查明和确认不确定税收状况的责任以及各法域内的永久和临时差异有关的控制措施，以及对递延税资产和负债的确认和计量。除其他外，这些程序还包括：(1)测试所得税的规定，包括有效的税率调节以及永久和暂时的差异；(2)测试基本数据，评价在建立和计量与税务有关的资产和负债时所使用的重要假设；(3)评价确定不确定税收状况的准备金，以及在适用的司法管辖区考虑到税法、新的裁决、法院裁决、立法行动、法定时效和税务审查的发展情况，以及(4)测试管理层确定递延税资产估值免税额的过程是否合理，包括在管辖基础上评估管理层对递延税资产可变现性的评估，评估管理层使用的与未来应税收入和相关预期利用率有关的假设，以及现行税务规划战略的可行性。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估管理人员的判断和估计的合理性，包括税收法律和条例的适用。
采用租赁会计准则
如上文和合并财务报表附注1所述，公司于2019年1月1日采用了新的租赁会计准则，采用了修改后的追溯过渡办法，即在财务报表中最早的比较期开始时适用这一标准。因此，重新编制了上期财务报表，并记录了截至2017年1月1日的累计影响调整数，以将留存收益减少1.37亿美元。管理层对新租赁标准对出租人资产组合的影响的评估考虑了与合同修改有关的收入时间和分类的变化，以及与租赁资产定义有关的变化。
我们确定与采用租赁会计准则有关的执行程序是一项重要的审计事项，主要考虑因素是管理层在确定公司出租人组合中的租赁组成部分和评估租赁修改会计方面作出了重大判断。这反过来又导致了审计员的高度判断、主观性和在执行评估租赁组成部分的程序方面的努力、租赁修改的核算以及管理部门对出租人投资组合适用新租赁标准的方法。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层采用新的租赁标准有关的控制措施的有效性，包括管理层确定租赁组成部分和说明租赁修改情况的程序。这些程序还包括，除其他外，测试租赁组成部分的确定，评估租赁修改的会计核算，以及测试管理层重铸上期财务报表的适当性，包括测试在重订中使用的基本数据的完整性和准确性。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估某些会计结论，包括确定租赁部分和对出租人组合的租赁修改进行核算。
/S/普华永道有限公司
康涅狄格州斯坦福德
2020年2月20日
自1934年以来，我们一直担任公司的审计师。
37
皮特尼鲍斯公司
综合收入报表
(单位：千，但每股数额除外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
商业服务 | $ | $ | $ | ||||||||
支助事务 | |||||||||||
融资 | |||||||||||
设备销售 | |||||||||||
供应品 | |||||||||||
租金 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
费用和开支： | |||||||||||
商业服务成本 | |||||||||||
支助事务费用 | |||||||||||
融资利息费用 | |||||||||||
设备销售成本 | |||||||||||
用品费用 | |||||||||||
租金费用 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
重组费用和资产减值净额 | |||||||||||
利息费用，净额 | |||||||||||
养恤金净额和退休后费用的其他组成部分 | ( | ) | |||||||||
其他费用 | |||||||||||
费用和支出共计 | |||||||||||
所得税前继续营业所得 | |||||||||||
(福利)所得税准备金 | ( | ) | |||||||||
持续业务收入 | |||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股股东每股基本收益(1): | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股股东每股摊薄收益(1): | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 由于四舍五入，每股收益的总和可能不等于总额。 |
见合并财务报表附注
38
皮特尼鲍斯公司
综合收入报表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | |||||||||||
外币折算，2019年扣除3，071美元，2018年(4，992美元) | ( | ) | |||||||||
现金流量对冲未实现净收益，扣除税额分别为49美元、232美元和678美元 | |||||||||||
可供出售证券的未实现净收益(亏损)，扣除税后分别为1，970美元，(1，545美元)和944美元 | ( | ) | |||||||||
对养恤金和退休后计划的调整，扣除税款(1，270美元)、(13，508美元)和3，089美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
退休金和退休后费用摊销，扣除税额分别为9 497美元、21 675美元和13 936美元 | |||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | ( | ) | |||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
39
皮特尼鲍斯公司
合并资产负债表
(单位：千，份额除外)
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
账户和其他应收款(扣除备抵17 830美元和17 443美元) | |||||||
短期财务应收款(扣除备抵12 556美元和12 418美元) | |||||||
盘存 | |||||||
当期所得税 | |||||||
其他流动资产和预付款项 | |||||||
已终止业务的资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
租赁财产和设备，净额 | |||||||
长期应收财务款项(扣除备抵7，095美元和7，804美元) | |||||||
善意 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
经营租赁资产 | |||||||
非流动所得税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款和应计负债 | $ | $ | |||||
当期经营租赁负债 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
预支帐单 | |||||||
当期所得税 | |||||||
终止业务的负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
递延所得税 | |||||||
税收不确定性和其他所得税负债 | |||||||
非流动经营租赁负债 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(见附注16) | |||||||
股东权益： | |||||||
累计优先股，面值50美元，可兑换4% | |||||||
累积优先股，无票面价值，可兑换2.12美元 | |||||||
普通股，面值1美元(经核准的480 000 000股；发行323 337 912股) | |||||||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本计算的库房库存(分别为152，888，969股和135，662，830股) | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注
40
皮特尼鲍斯公司
现金流量表
(单位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
停业收入，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
股票补偿 | |||||||||||
重组费用和资产减值净额 | |||||||||||
业务销售损失 | |||||||||||
退休金计划结算 | |||||||||||
递延税款准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
经营资产和负债的变动，减去购置/剥离： | |||||||||||
账户和其他应收款减少(增加) | ( | ) | ( | ) | |||||||
应收财务款项减少额 | |||||||||||
库存增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流动资产和预付款项的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付账款和应计负债增加(减少)额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减少当期和非流动所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
预支费用减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
经营租赁资产和负债净额的变化 | |||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务活动提供的现金净额：持续业务 | |||||||||||
由(用于)业务活动提供的现金净额：已停止的业务 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售证券的销售/到期日收益 | |||||||||||
短期及其他投资的净变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
准备金存款 | |||||||||||
购置，除所购现金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他投资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于投资活动的现金净额：持续业务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
由(用于)投资活动提供的现金净额：已停止的业务 | ( | ) | |||||||||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | |||||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
发行长期债券所得收益 | |||||||||||
偿还长期债务的本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
普通股回购 | ( | ) | |||||||||
其他筹资活动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | |||||||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
期初现金及现金等价物 | |||||||||||
期末现金及现金等价物 | |||||||||||
减去已终止业务的现金和现金等价物 | |||||||||||
期末持续业务的现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
已付现金利息 | $ | $ | $ | ||||||||
现金所得税付款，扣除退款后 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
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皮特尼鲍斯公司
股东权益综合报表(赤字)
(单位：千)
首选 股票 | 偏好 股票 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 国库券 | 股本总额(赤字) | ||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
会计变动的累积效应 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
现金红利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(每股0.75美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
偏好 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
普通股发行 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
转换为普通股 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
会计变动的累积效应 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
现金红利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(每股0.75美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
偏好 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
普通股发行 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
转换为普通股 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
现金红利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股(每股0.20美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
偏好 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
普通股发行 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
转换为普通股 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
赎回优先股/优先股 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
见合并财务报表附注
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
1. 重要会计政策摘要
提出依据
所附皮特尼鲍斯公司合并财务报表。其全资子公司(我们、我们、我们或公司)是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。公司间交易和余额已被取消。前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
从2019年1月1日起，我们采用了会计准则编纂(ASC)842，租赁(ASC 842), 采用修正的回顾性过渡方法进行累积效应调整。以往各期已重新调整，以符合本期列报方式。
停止的业务包括2019年12月出售的软件解决方案业务和2018年7月出售的生产邮件业务。以前的所有时期都已重新安排，将这些业务报告为已停止的业务。详情见附注4。
我们重组了我们的分部报告，将北美邮件和国际邮件合并到发送技术解决方案(SendTech Solutions)部门，以反映我们如何管理这些业务以及向客户提供的产品和服务。此外，我们还出售了直接业务，并在六 SendTech解决方案(市场退出)内较小的国际市场，并确认税前亏损$18 百万其他费用。关于这次出售，我们确认了在这些国际市场转让租赁投资组合的应收款。$24 百万。这笔应收款包括在其他应收款中。
根据这些成本的性质，我们决定以前列为研究及发展及商业服务成本的某些成本，应归入成本及开支范围内的其他分类项目。因此，这些费用的分类反映在截至2018年12月31日和2017年12月31日终了年度的损益表中。在2018年12月31日终了的一年中，这些费用的重新分类减少了研究和开发费用以及商业服务的成本。$29 百万和$13 百万，并分别增加了销售、一般和行政费用以及设备销售成本。$30 百万和$12 百万分别。在2017年12月31日终了的一年中，这些费用的重新分类减少了研究和开发费用以及商业服务的成本。$15 百万和$3 百万，并分别增加了销售、一般和行政费用以及设备销售成本。$11 百万和$7 百万分别。此外，在2018年12月31日终了的一年中，设备销售成本和租金成本减少了$5 百万和$3 百万和支助服务费用分别增加了$8 百万。在2017年12月31日终了的一年中，设备销售成本和租金成本都减少了$3 百万和支助服务费用增加$6 百万.
2018年12月31日的资产负债表反映了对资产和负债分类的修正，减少了短期金融应收账款和预支帐款。$106 百万和$6 百万和增加长期金融应收账款$100 百万.
从2018年1月1日起，我们通过了ASU 2014-09年度与客户签订合同的收入使用修改的回顾性方法并确认$9 百万对初始申请之日留存收益的累积效果调整。另外，2018年，我们通过了ASU 2016-06，所得税：库存以外资产的实体内部转移并认识到$3 百万留存收益累积效应调整和ASU 2018-02，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响通过累积效应调整来重新分类$116 百万从AOCI到开始留存收益。欲了解更多信息，请参阅我们于2019年2月20日向SEC提交的10-K表格的年度报告.
按照公认会计原则编制财务报表需要使用影响所报告的资产、负债、收入、支出和随之披露的数额的估计和假设，包括披露或有资产和负债。这些估计数和假设是根据管理层在编制财务报表时对当前事件、历史经验和其他现有信息的最佳了解得出的。这些估计数包括但不限于：商誉和无形资产减值审查、递延税资产估价备抵、所得税储备、多元安排的收入确认、养恤金和其他退休后费用、可疑账户备抵和信贷损失、租赁资产的剩余价值、长寿和无形资产的使用寿命、重组成本、对企业合并中获得的资产和负债的购买价格分配、基于股票的补偿费用和损失意外开支。实际结果可能与这些估计和假设不同。
43
皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
现金等价物和投资
现金等价物包括在购买之日期限不超过三个月的利息投资。短期投资包括原始期限超过三个月的投资，以及自报告日起未满一年的投资。期限自报告日起一年以上的投资记作其他资产。
分类为可供出售的投资证券按公允价值入账，未实现的持有损益扣除税后计入累计其他综合收益(AOCI)。购买保费和折扣用有效利息法在证券期限内摊销。出售可供出售的证券的损益使用特定的识别方法记录在交易日期。管理层持有至到期的积极意图和能力的投资证券被归类为持有至到期日，并按摊销成本入账。
可疑账户及其他应收账款和备抵
应收账款一般在发票日期后30天内到期。
帐款和其他应收帐款包括其他应收帐款$91 百万2019年12月31日$75 百万2018年12月31日。
财政应收账款和信贷损失准备金
金融应收账款由销售型租赁应收款和无担保循环贷款应收款组成.我们根据历史损失的经验、投资组合的性质和数量、具体的问题帐户、当前的经济状况和我们管理抵押品的能力，为信贷损失提供备抵。我们不断评估信贷损失备抵是否足够，并在必要时作出调整。
盘存
固定资产
不动产、厂房、设备和租赁设备按成本列报，并主要采用直线法对其估计使用寿命进行折旧。50 年数对于建筑物，10 到20 建筑物改善数年，至3 内部使用软件开发成本的年份，3 到12 机械和设备及4 到6 租用设备的年份。增加生产能力或延长资产寿命的重大改进是资本化的，而修理和维护则按所发生的费用计算。租赁权的改进按估计使用寿命或剩余租赁期限的较短时间摊销。折旧后的全部资产保留在固定资产中，并累计折旧，直至这些资产被撤职为止。
无形资产
有限寿命无形资产在其估计的使用寿命内，使用直线法摊销。10 好几年了。
研究和开发费用
研究和开发费用包括与研究和开发活动有关的工程费用，并按已发生的费用计算。
长寿命和有限寿命无形资产减值审查
当情况发生或变化表明账面金额可能无法完全收回时，将审查长期资产和有限寿命无形资产的减值情况。预计由于资产的使用和最终处置而产生的未贴现的未来现金流量估计数与资产的账面价值相比较。资产的公允价值是根据我们的长期业务计划和历史经验得出的概率加权预期现金流量估计来确定的。
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
可用和评估，视情况而定。如果估计的未贴现现金流低于资产的账面价值，则记录减值费用，将资产的账面价值降至公允价值。
商誉减值审查
商誉在第四季度在报告单位一级进行年度减值测试，如果情况表明可能存在减值，则在此之前进行测试。商誉减值测试确定每个报告单位的公允价值，并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则对差额确认减值损失，但不得超过商誉的账面金额。
退休计划
定期净收益成本包括当期服务成本、利息成本、计划资产预期收益和精算损益摊销。精算损益产生于与以往假设和假设变化不同的实际结果。计划资产的预期回报是基于与市场相关的计划资产估值，其中计划资产的实际回报和预期回报之间的差异在五年内得到确认。精算损益在其他综合收入中确认，扣除税收后摊销，主要用于计划参与人预期寿命期间的福利成本。养恤金和其他退休后福利计划的供资状况在综合资产负债表中得到确认。
股票补偿
根据我们的股票奖励计划，我们主要发行限制性股票单位、不合格股票期权和业绩股票单位。股票奖励的补偿费用是根据预期授予的奖励的估计公允价值计算的，并在必要的服务期内以直线方式确认。股票奖励的公允价值是根据授予日我国普通股的公允价值，减去预期股利现值或采用Black-Schole估值模型或MonteCarlo模拟模型估算的。我们认为，估值技术和基本假设在估计股票奖励的公允价值时是适当的。大部分以股票为基础的补偿费用记录在销售、一般和行政费用中.在赠款时估计没收费用，以确认那些预计将授予并以我们的历史没收率为基础的奖励的费用。
收入确认
我们的收入来源多种多样，包括销售、租赁、融资和服务。某些交易同时完成，因此可以从多个来源产生收入。这些交易最常见的形式包括出售或不可取消的设备租赁、计价器服务和设备维修协议。为了确认收入，我们必须确定合同中的每一项产品和服务是否应被视为单独的履约义务(会计单位)。对于包含多个履约义务的合同，交易价格是根据相对独立的销售价格(SSP)来分配的，SSP是指我们在单独的基础上向客户出售商品或服务的一系列销售价格。SSP是在合同开始时为每项履行义务设立的，可以是可观察到的价格或估计值。将交易价格分配给各种履约义务会影响收入确认的时间，但不会改变确认的总收入。更具体地说，与我们的产品有关的收入确认如下：
商业服务
商业服务收入包括来自邮件处理服务和电子商务解决方案的收入。这些服务是一系列性质相似的不同服务，服务的提供确认了收入。当我们在交易中充当委托人时，当我们作为客户和供应商之间的代理时，我们审查第三方关系并记录总收入。在确定我们是作为委托人还是代理人时，我们考虑了几个因素，例如我们是否是客户的主要债务人，是否对定价有控制权，还是存在库存风险。
支助事务
支助服务收入包括设备服务合同、订阅费和电表服务收入。收入按独立更换和更新交易收取的销售价格分配给这些服务。由于我们有在整个合同期限内提供这些服务的长期义务，因此收入是在协议期限内以直线方式确认的。
融资
我们主要通过销售型租赁为我们的产品提供融资.我们还提供循环信贷额度，以购买邮资和用品。我们使用有效利息法记录租赁期间的融资收入。融资收入还包括与销售类型租赁有关的金额，客户已经延长或延长了一个额外的期限。这些合同的收入是在修改后的租约期间使用有效利息法确认的。我们相信，我们的销售型租赁组合只包含正常的收集风险.
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
设备剩余价值在租赁开始时使用租赁期满时的公允价值估计数确定。公允价值估计主要基于历史更新经验、旧设备市场、竞争和技术变革。我们每年对剩余价值进行评估，如果情况需要，我们会更早评估剩余价值。被视为“非临时”的估计剩余价值的下降立即得到确认。在设备重新销售之前，估计的未来剩余价值的增加是不被确认的。
设备销售
我们直接向世界各地的客户和经销商(再销售商)出售和租赁设备.分配给设备的收入数额是根据独立交易中一系列可观察到的销售价格计算的。销售型租赁下的设备销售收入被确认为对设备转让给客户的控制，这种控制是在自装产品装船和安装或客户接受其他产品时进行的。直接销售设备的收入被确认为对设备转让给客户的控制，这种控制是在自安装产品交付时以及在安装或客户接受其他产品时进行的。我们通常不提供任何返回的权利。
供应品
供应品收入一般在交货时确认。
租金
租金收入包括不符合销售类型租赁标准的邮寄设备收入。我们可以根据协议条款预先开具租金发票。我们最初推迟了这些先进的账单，并确认租金收入的直线基础上在租期内。为客户在原租约期满后继续使用设备提供资金所产生的收入被确认为租金收入。
装运和装卸
运输和装卸费用被确认为已发生并记录在收入成本中。
递延费用
如果我们期望在一年以上的时间内实现这些成本的收益，那么获得合同的某些增量成本就会资本化。这些费用主要与多年设备的销售佣金有关.这些费用的摊销方式与合同履约期间或更长时间内有关收入的时间一致，如果预期续约，而且续约佣金与最初佣金不相称的话。2019年12月31日和2018年12月31日未摊销的合同费用$26 百万和$20 百万分别包括在其他资产中。2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的摊销费用$7 百万和$9 百万分别。
重组费用
与重组行动相关的成本主要包括员工离职和其他员工离职费用。这些费用是在发生负债时确认的，负债一般是在与受影响的雇员沟通后发生的，而且支付的数额可能是合理的，也是可以合理估计的。离职应计费用是根据公司政策、历史经验和谈判达成的解决方案计算的。
衍生工具
在正常的业务过程中，我们会受到外币汇率和利率变化的影响。我们通过遵循既定的风险管理政策和程序，包括使用衍生工具来限制这些风险。我们使用衍生工具来限制货币汇率波动对财务结果的影响，并管理债务的相关成本。我们不使用衍生工具作交易或投机用途。
我们以公允价值记录衍生工具，公允价值变化的会计核算取决于衍生工具的预期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其设计对冲风险风险方面的有效性。要符合套期保值的资格，衍生工具必须非常有效地抵消指定用于对冲目的的风险。套期保值关系必须在一开始就正式记录下来，详细说明对冲的特定风险管理目标和策略。对冲关系的有效性将在回顾性和前瞻性的基础上进行评估。
衍生工具的使用使我们面临着交易对手的信用风险。为了减轻这些风险，我们只与满足严格信贷要求的金融机构签订合同。我们定期审查我们的信用敞口余额和我们对手方的信誉。我们还没有看到衍生对手的信用发生实质性变化。
所得税
我们确认递延税资产和负债是由于资产和负债的账面数与其各自的税基之间的差异而产生的未来税收后果。递延税资产及负债是按预期税率计算的。
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
适用于预期收回或解决这些临时差额的年份内的应纳税所得额。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括这一变动生效日期在内的期间内确认为收入。当递延税资产更有可能无法实现时，则提供估值备抵。在估计估值免税额的必要性和数额时，我们会考虑每个司法管辖区的所有现有证据，包括历史经营结果、对未来应课税收入的估计，以及现行税务规划策略的可行性。当有了新的信息后，我们通过所得税费用调整估价津贴，这将改变我们对最终将实现的递延税资产数量的确定。
每股基本收益是根据当年发行的普通股加权平均数计算的。稀释每股收益是根据加权平均普通股数加上普通股等价物的稀释效应计算的。
非美国货币数额的换算
一般来说，我国对外业务的功能货币是当地货币。在美国以外经营的子公司的资产和负债按该期间终了时的实际利率折算，收入和支出按该期间的平均每月费率折算。递延翻译净损益列为累计其他综合收入的组成部分。
意外损失
在正常的业务过程中，我们通常是若干待决和威胁采取的法律行动的被告或当事方。我们每季度审查每一项重大事项的状况，并评估潜在的财务风险。如果任何索赔或法律行动可能造成的损失被认为是可能的，并且可以合理地估计，我们将为估计的损失确定赔偿责任。评估每项索赔或法律行动的最终结果以及确定潜在的财务风险需要作出重大判断。对索赔或法律行动潜在赔偿责任的估计仅以当时掌握的资料为依据。随着获得更多的资料，我们可以修改我们的估计数，这些修订可能对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。法律费用按发生时列支。
新会计公告
新的会计公告-2019年采用的准则
在2019年1月1日，我们采用了asc 842。 采用经修订的追溯性过渡方法，在财务报表中最早的比较期开始时适用标准。我们确认在2017年1月1日进行了累积效应调整，以便将留存收益减少到$137 百万并重新编制上期财务报表。有关更多信息，请参见说明7和17。
从出租人的角度来看，该标准简化了租赁修改的会计核算，并使租赁合同的会计与收入确认指南保持一致。我们继续将租赁分为销售类型或经营类型，其确定既影响收入确认的模式，也影响收入确认的分类。与合同修改有关的收入的时间和分类发生了变化。租赁资产的定义也发生了变化，这要求我们将两个租赁部分作为单一租赁部分加以说明。在先前的指导下，其中一个组件通常被记为销售型租赁，第二个作为经营租赁。根据ASC 842，这两个组成部分通常作为销售类型的租赁和以前确认的某些收入和成本在租赁期限内被加速。
从承租人的角度来看，这一标准要求我们承认房地产和设备经营租赁的使用权、资产和租赁负债，并对我们的租赁活动提供新的披露。我们选择了短期租约确认豁免，不承认期限少于12个月的租约的使用权、资产或租赁负债。我们还选择了实用的权宜之计，不分开租赁和非租赁的组成部分，为我们的承租人组合。
2019年1月1日，我们还通过了2017-08年度会计准则更新(ASU)，应收账款-不可退还的费用和其他费用(分题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销，它缩短了某些以溢价持有的可赎回债务证券的摊销期，要求将溢价摊销至最早的赎回日。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
2019年7月，我们前瞻性地采用了ASU 2018-15，无形物品.亲善和其他.内部使用软件.ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
新的会计公告-尚未采用的准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失。ASU提出了当前的预期信贷损失模型，要求公司根据历史经验、当前条件和合理支持的预测来衡量在报告日持有的所有金融工具的预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于以摊销成本计量的金融资产信用损失的计量，并适用于某些表外信用风险敞口。我们实施了内部控制和会计政策，以便利编制新标准所要求的财务信息。本标准自2020年1月1日起施行。我们将采用修正的回顾性过渡方法，并在2020年1月1日对留存收益进行累积效应调整。我们预计累积效应调整或这一标准持续产生的影响不会对我们的财务报表产生重大影响。
2. 收入
分类收入
下表按收入来源和确认时间分列：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
全球电子商务 | 度假村服务 | SendTech解决方案 | 产品和服务收入 | 租赁交易和融资收入 | 合并收入总额 | |||||||||||||
产品和服务收入 | ||||||||||||||||||
商业服务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支助事务 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
供应品 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
小计 | $ | $ | ||||||||||||||||
租赁交易和融资收入 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
财政收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
确认产品和服务收入的时间 | ||||||||||||||||||
在某一时刻转让的产品/服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
产品/服务随时间转移 | ||||||||||||||||||
C.= | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
全球电子商务 | 度假村服务 | SendTech解决方案 | 产品和服务收入 | 租赁交易和融资收入 | 合并收入总额 | |||||||||||||
产品和服务收入 | ||||||||||||||||||
商业服务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支助事务 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
供应品 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
小计 | $ | $ | ||||||||||||||||
租赁交易和融资收入 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
财政收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
确认产品和服务收入的时间 | ||||||||||||||||||
在某一时刻转让的产品/服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
产品/服务随时间转移 | ||||||||||||||||||
C.= | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年12月31日终了年度 | ||||||||||||||||||
全球电子商务 | 度假村服务 | SendTech解决方案 | 产品和服务收入 | 租赁交易和融资收入 | 合并收入总额 | |||||||||||||
产品和服务收入 | ||||||||||||||||||
商业服务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支助事务 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
供应品 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
小计 | $ | $ | ||||||||||||||||
租赁交易和融资收入 | ||||||||||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||
设备销售 | ||||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||||
财政收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
确认产品和服务收入的时间 | ||||||||||||||||||
在某一时刻转让的产品/服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
产品/服务随时间转移 | ||||||||||||||||||
C.= | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
我们的履行义务如下：
业务服务包括提供邮件处理服务、跨境解决方案、运输解决方案和履行、送货和退货服务。随着时间的推移，收入会随着服务的提供而确认。这些服务的合同条款范围从一到五年后为年度更新期。
支持服务包括为我们的邮件设备提供维护、专业、仪表和其他订阅服务。合同条款范围从一年至五年份，视租赁合同的期限而定。维修、收费和收费表服务的收入在合同期间按比例确认，而专业服务的收入则在提供服务时予以确认。
设备销售一般包括邮寄设备的销售，不包括销售类型的租赁.我们确认自安装设备交货时的收入，以及其他设备的验收或安装时的收入.我们提供保证，我们的设备是没有缺陷，并符合规定的规格。担保不被视为单独的履约义务。
供应品收入在交付时确认。
租赁交易和融资收入包括销售型租赁、经营租赁、融资收入和滞纳金收入。
从与客户的合同中预支比林斯
资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 增加/(减少) | ||||||||||
预发帐单、电流 | 预支帐单 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
预付费、非电流的 | 其他非流动负债 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
预支帐单是在我们的业绩之前到期的现金付款时记录的。预收物品主要与邮寄设备的支助服务有关。收入在合同期间按比例确认。
预支费用净减少2019年12月31日是由于在此期间确认的收入超过预支帐单。本报告所述期间确认的收入包括$112 百万本报告所述期间开始时的预支帐单，由当年的预支帐单部分抵销。
未来的履约义务
未来的业绩义务包括与我们的租赁合同捆绑在一起的收入流，主要是维修、电表服务和其他订阅服务。分配给未来履约义务的交易价格将确认如下：
2020 | 2021 | 2022-2024 | 共计 | ||||||||||||
SendTech解决方案 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
上表不包括与条款少于的合同的履约义务有关的收入。12 根据向客户收取的金额确认收入的情况下，对这些业绩义务的预期考虑和几个月。
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
3. 段信息
我们的可报告部分是全球电子商务，度假服务和SendTech解决方案。全球电子商务和普度假村服务公司组成了商业服务报告小组。每个报告部门的主要产品和服务如下：
全球电子商务：包括为国内零售和电子商务运输解决方案提供便利的产品和服务的收入和相关支出，包括履约和退货，以及全球跨境电子商务交易。
度假村服务*包括从分类服务中获得的收入和相关费用，以使大量的头等邮件、销售邮件和装订邮件以及邮包邮件(销售邮件和装订印刷品)符合邮政工作分享折扣的资格。
SendTech解决方案：包括为实际邮寄、数字邮寄和航运、融资、服务、用品和其他应用程序发送技术解决方案的收入和相关费用，以帮助简化和节省信件和包裹的发送、跟踪和接收。
管理计量部门的盈利能力和业绩使用部门盈利的利息和税前(EBIT)。部门EBIT是通过从部门收入中扣除可归属于部门的相关费用和费用来计算的。部门EBIT不包括利息、税收、一般公司开支、重组费用、资产减值费用和其他未分配给特定业务部门的项目。管理层认为，它为投资者提供了一个有用的衡量经营业绩和基本趋势的业务。部分EBIT可能并不表示我们的整体综合业绩，因此，应该结合我们的综合业务结果来阅读。下表提供了有关我们的报告部分和部门EBIT与净收入的对账的信息。
收入 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | ||||||||
度假村服务 | |||||||||||
商业服务 | |||||||||||
SendTech解决方案 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
地理数据： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
在美国境外 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
EBIT | |||||||||||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球电子商务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
度假村服务 | |||||||||||
商业服务 | |||||||||||
SendTech解决方案 | |||||||||||
总段EBIT | |||||||||||
对账项目： | |||||||||||
利息，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未分配的公司开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组费用和资产减值净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
养老金结算 | ( | ) | |||||||||
市场退出亏损 | ( | ) | |||||||||
交易成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务清偿损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税福利(备抵) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持续业务收入 | |||||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | ||||||||
度假村服务 | |||||||||||
商业服务 | |||||||||||
SendTech解决方案 | |||||||||||
报告部分共计 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | $ | ||||||||
资本支出 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | ||||||||
度假村服务 | |||||||||||
商业服务 | |||||||||||
SendTech解决方案 | |||||||||||
报告部分共计 | |||||||||||
企业 | |||||||||||
资本支出总额 | $ | $ | $ | ||||||||
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
资产 | |||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | ||||||||
度假村服务 | |||||||||||
商业服务 | |||||||||||
SendTech解决方案 | |||||||||||
报告部分共计 | |||||||||||
现金和现金等价物 | |||||||||||
短期投资 | |||||||||||
已终止业务的资产 | |||||||||||
其他公司资产 | |||||||||||
合并资产 | $ | $ | $ | ||||||||
可识别的长寿资产： | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
在美国境外 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
4. 停止业务
2019年12月，我们完成了软件解决方案业务的销售，但澳大利亚的软件业务除外，该业务于2020年1月关闭，出售给SyncSort公司的一家子公司，约为$700 百万，但须作某些调整。
软件解决方案业务的运营结果现在被报告为停止运营。停止的业务还包括2018年7月出售的生产邮件业务。
已终止的业务的选定财务资料如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
软件解决方案 | 生产邮件 | 共计 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停业的收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
正在出售的收益(损失) | ( | ) | |||||||||
税前停止经营的收入(损失) | $ | $ | ( | ) | |||||||
税收规定 | |||||||||||
停业收入，扣除税后 | $ | ||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
软件解决方案 | 生产邮件 | 共计 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
正在出售的收益 | |||||||||||
停止营业的税前收入 | $ | $ | |||||||||
税收规定 | |||||||||||
停业收入，扣除税后 | $ | ||||||||||
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
2017年12月31日终了年度 | |||||||||||
软件解决方案 | 生产邮件 | 共计 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止营业的税前收入 | $ | $ | |||||||||
税收规定 | |||||||||||
停业收入，扣除税后 | $ | ||||||||||
已停止业务的资产和已终止业务的负债中包括的主要资产和负债类别如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
账户和其他应收款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产和预付款项 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
租赁财产和设备，净额 | |||||||
善意(1) | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
经营租赁资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
已终止业务的资产 | $ | $ | |||||
应付帐款和应计负债 | $ | $ | |||||
当期经营租赁负债 | |||||||
预支帐单 | |||||||
非流动经营租赁负债 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
终止业务的负债 | $ | $ | |||||
(1)2018年12月31日的商誉金额扣除累计减值费用$148 百万.
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
5. 每股收益(每股收益)
基本和稀释后每股收益的计算如下。由于四舍五入，每股收益的总和可能不等于总额。
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分子： | |||||||||||
持续业务收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||||
净收入(稀释每股收益的分子) | |||||||||||
减去：优先股股息 | |||||||||||
可归属于普通股股东的收入(基本每股收益分子) | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
基本每股收益中使用的加权平均股票 | |||||||||||
普通股等价物的稀释效应 | |||||||||||
加权平均股份用于稀释每股收益 | |||||||||||
每股基本收益： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释后每股收益： | |||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的业务 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
从稀释后每股收益中排除的反稀释期权： | |||||||||||
6. 盘存
清单包括以下内容：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
用品和服务部件 | |||||||
成品 | |||||||
按先进先出成本折算的成品率库存，净额 | |||||||
FIFO成本超过LIFO成本 | ( | ) | ( | ) | |||
成品率，总库存，净额 | $ | $ | |||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
7. 融资资产和出租人经营租赁
金融资产
金融应收账款包括销售型租赁应收款和无担保循环贷款应收款.销售型租赁应收账款一般按月、季度或半年分期支付，期间从三到五好几年了。贷款应收款项主要来源于向我们的客户提供的邮资和用品的融资服务。大多数应收贷款一般每月到期，但客户可结转未清余额。贷款应收账款的利息采用有效利息法确认，相关年费最初在所涉年度期间推迟并按比例确认。客户购置费用按已发生的费用入账。
金融应收款包括以下各项：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
北美 | 国际 | 共计 | 北美 | 国际 | 共计 | ||||||||||||||||||
销售型租赁应收款 | |||||||||||||||||||||||
财务应收款毛额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
无保证残值 | |||||||||||||||||||||||
未获收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
信贷损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
销售型租赁应收款投资净额 | |||||||||||||||||||||||
贷款应收款 | |||||||||||||||||||||||
贷款应收款 | |||||||||||||||||||||||
信贷损失备抵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
贷款应收款投资净额 | |||||||||||||||||||||||
金融应收款投资净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
应收贷款总额和销售型租赁应收款总额的到期日2019年12月31日情况如下：
销售型租赁应收款 | 贷款应收账款 | ||||||||||||||||||||||
北美 | 国际 | 共计 | 北美 | 国际 | 共计 | ||||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||||||||||
2024 | |||||||||||||||||||||||
此后 | |||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
56
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
信贷损失备抵
信贷损失备抵中的活动如下：
销售型租赁应收款 | 贷款应收账款 | ||||||||||||||||||
北 美国 | 国际 | 北 美国 | 国际 | 共计 | |||||||||||||||
2016年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
记作开支的数额 | |||||||||||||||||||
注销帐户 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2017年12月31日结余 | |||||||||||||||||||
记作开支的数额 | |||||||||||||||||||
注销帐户 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日余额 | |||||||||||||||||||
记作开支的数额 | |||||||||||||||||||
注销帐户 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
应收账款的账龄
应收资金总额的老化情况如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
销售型租赁应收款 | 贷款应收账款 | ||||||||||||||||||
北 美国 | 国际 | 北 美国 | 国际 | 共计 | |||||||||||||||
1-90天 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
>90天 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
逾期欠款>90天 | |||||||||||||||||||
仍应计利息 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
未计利息 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
销售型租赁应收款 | 贷款应收账款 | ||||||||||||||||||
北 美国 | 国际 | 北 美国 | 国际 | 共计 | |||||||||||||||
1-90天 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
>90天 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
逾期欠款>90天 | |||||||||||||||||||
仍应计利息 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
未计利息 | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
信用质量
将信贷额度扩大到新客户和现有客户的做法是，在可用的情况下，采用自动信用评分，并对客户的财务状况进行详细的手工审查，并在适用情况下对付款历史进行详细审查。一旦获得信贷，客户的付款业绩将通过自动收款过程进行管理，并在账户拖欠时得到直接跟踪。我们有健壮的自动化集合和广泛的投资组合管理流程。投资组合
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
管理流程确保执行我们的全球战略，适当分配收集资源，并根据需要执行增强的工具和流程。
我们使用第三方对北美投资组合的大部分进行季度评分，使用商业信用评分。我们不使用第三方为我们的国际投资组合打分，因为这样做的成本令人望而却步，因为这是一个本地化的过程，而且没有涵盖所有国家的单一信用评分模式。
下表按相对风险类别(低、中、高)显示了北美投资组合，这些投资组合是根据每一类账户的相对分数计算的。相对分数是根据公司类型、所有权结构、支付历史和财务信息等因素来确定的。有些帐户没有记分；但是，没有记分并不表示帐户的信用质量。第三人定义的风险程度是指一个账户在未来12个月内可能出现拖欠的相对风险。
• | 低风险账户是信用分数很高的公司，被认为是最高的。 |
• | 中等风险账户是指平均信用评分较高的公司，被认为接近于中等水平。 |
• | 高风险账户是指信用评分不佳的公司、拖欠债务的公司或有违约风险的公司，被认为是接近底部的公司。 |
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
销售型租赁应收款 | |||||||
低层 | $ | $ | |||||
5~6成熟 | |||||||
高 | |||||||
未得分 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
贷款应收款 | |||||||
低层 | $ | $ | |||||
5~6成熟 | |||||||
高 | |||||||
未得分 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
租赁收入
销售式租赁的租赁收入如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
开始时确认的利润(1) | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入 | |||||||||||
销售型租赁的租赁收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
(1)租赁合同不包括可变租赁付款。
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皮特尼鲍斯公司
合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
出租人经营租赁
我们亦以下列条款租用营运租约下的邮寄设备：一到五好几年了。这些经营租约的期限如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
共计 | $ | ||
8. 固定资产
固定资产包括：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
机械设备 | |||||||
资本化软件 | |||||||
建筑物和改善 | |||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||
租赁财产和设备 | $ | $ | |||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
租赁财产和设备，净额 | $ | $ | |||||
9. 购置、无形资产和商誉
收购
2017年10月，我们收购了$471 百万，扣除所获现金。从收购之日起，我们的合并经营业绩中包含了Newgtics的结果。我们在2017年12月31日终了年度的综合收入包括$140 百万来自纽古斯的。从形式上看，如果我们在2017年1月1日收购Newgology，收入将是$341 百万截至2017年12月31日的一年中上涨。对收入的影响不会很大。
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
无形资产
无形资产包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网 载运 金额 | ||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
软件与技术 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
商标及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
无形资产共计，净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
摊销费用$36 百万, $39 百万和$28 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
无形资产的未来摊销费用2019年12月31日如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
实际摊销费用可能与上述数额不同，原因包括外币汇率波动、收购、剥离和减值费用。
善意
按报告部分开列的商誉账面金额变化情况见下表。
2018年12月31日 | 收购/处置 | 其他(1) | 2019年12月31日 | ||||||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
度假村服务 | |||||||||||||||
商业服务 | |||||||||||||||
SendTech解决方案 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
商誉总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
2017年12月31日 | 收购 | 其他(1) | 2018年12月31日 | ||||||||||||
全球电子商务 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
度假村服务 | |||||||||||||||
商业服务 | ( | ) | |||||||||||||
SendTech解决方案 | ( | ) | |||||||||||||
商誉总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 主要代表外币换算调整。 |
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10. 公允价值计量与衍生工具
我们按公允价值定期计量某些金融资产和负债。公允价值是从市场参与者的角度来考虑的一种基于市场的计量方法，而不是一种特定于实体的衡量方法。要求实体根据下列公允价值等级对按公允价值计量的某些资产和负债进行分类，按公允价值确定用于计量公允价值的投入的优先次序：
一级 – | 在活跃市场中相同资产和负债的未调整报价。 |
2级 – | 非活跃市场相同资产和负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的资产或负债的报价，大致为资产或负债的整个期间。 |
三级 – | 得到很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入可能来自基于管理层对公允价值的最佳估计的内部制定的方法，这些方法对资产或负债的公允价值具有重要意义。 |
金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断，并可能影响其在公允价值等级中的位置。下表按公允价值层次内的水平显示我们的金融资产和负债，这些资产和负债按公允价值定期入账 2019年12月31日和2018.
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
投资证券 | |||||||||||||||
货币市场基金/商业票据 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
按揭/资产支持证券 | |||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
投资证券 | |||||||||||||||
货币市场基金/商业票据 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
按揭/资产支持证券 | |||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||
外汇合同 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
投资证券
投资证券的估值是以市场方法为基础的，所使用的投入是可以观察到的，或者可以由活跃的市场中的可观测数据加以证实。以下资料与我们的公允价值等级分类有关：
• | 货币市场基金/商业票据：货币市场基金通常投资于政府证券、存单、商业票据和其他流动性高、风险低的证券。货币市场基金主要用于隔夜存款，当活跃市场上有未经调整的报价时，将其分为一级基金和二级基金，如果它们不在交易所积极交易，则被列为二级基金。商业票据的直接投资不在活跃市场的交易所上市，被列为二级。 |
• | 股票证券：股票证券由投资于美国和外国股票的共同基金组成。这些共同基金被归类为二级基金。 |
• | 混合固定收益证券：混合固定收益证券由投资于各种固定收益证券的共同基金组成，包括美国政府及其机构的证券、公司债务、抵押贷款支持证券和资产支持证券。公允价值是根据基金经理报告的每一基金拥有的标的投资的价值减去其负债，除以已发行股票的数量。这些共同基金在活跃市场上有未经调整的报价时被归类为一级基金，当它们不在交易所积极交易时被列为二级基金。 |
• | 政府及有关证券：在存在相同证券的活跃、高交易量交易的情况下，债务证券被归类为一级证券。估值调整不适用于这些证券。债务证券被归类为二级，公允价值是使用类似证券的市场报价确定的，或参照基准模型得出的市场价格和相同或可比证券的市场价格和交易数据确定的。 |
• | 公司债务证券：公司债务证券的估值使用最近执行的可比交易、市场价格报价或与证券相同期限的债券息差。这些证券被列为二级证券。 |
• | 按揭证券/资产支持证券：这些证券是根据外部定价指数或外部价格/价差数据估值的。这些证券被列为二级证券。 |
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可供出售的证券
可供出售的证券包括：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | ||||||||||||
政府及有关证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
公司债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
混合固定收益证券 | ( | ) | |||||||||||||
按揭/资产支持证券 | ( | ) | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | ||||||||||||
政府及有关证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
公司债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
混合固定收益证券 | ( | ) | |||||||||||||
按揭/资产支持证券 | ( | ) | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
处于亏损状态的投资证券如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | ||||||||||||
连续12个月以上 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
少于12个月 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我们没有确认任何处于未变现亏损状况的投资证券的临时减值，因为我们有能力和意图持有这些证券，直到收回未实现的损失，并期望在到期日收到规定的本金和利息。
在…2019年12月31日，可供出售的证券的预定到期日如下：
摊销成本 | 估计公允价值 | ||||||
一年内 | $ | $ | |||||
1年至5年后 | |||||||
从5年到10年 | |||||||
十年后 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
实际到期日可能与预定到期日不一致，因为某些证券具有提前赎回的特点和/或允许提前偿付有或不加惩罚的债务。
持有至到期证券
2019年12月31日持有的到期日证券，包括$383 百万定期存款计划在六个月。由于这些投资的短期性质，它们是按接近公允价值的成本入账的。
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衍生工具
外汇合同
我们签订外汇合同，以减轻联营公司和第三方之间预期的库存购买所带来的货币风险。这些合同被指定为现金流量对冲。现金流量套期保值损益的有效部分包括在公允价值发生变化期间的AOCI中，并在套期保值项目在收益中记录的期间被重新归类为收益。在…2019年12月31日和2018，与这些预期交易有关的未完成合同的名义金额为$7 百万和$8 百万分别。外汇衍生产品的估值是基于一种市场方法，使用可观察的市场输入，例如外汇现货和远期汇率以及收益率曲线。
利率互换
我们进行了一次利率互换，名义金额为$300 百万以减轻与之相关的利率风险$300 百万利率可变的定期贷款。这一互换将于2018年9月到期。掉期被指定为现金流量套期保值，现金流量套期保值损益的有效部分在公允价值发生变化期间计入AOCI，并在被套期保值项目记录收益期间重新归类为收益。
我们衍生工具的公允价值2019年12月31日和2018情况如下：
十二月三十一日 | ||||||||||
衍生产品的名称 | 资产负债表定位 | 2019 | 2018 | |||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||
外汇合同 | 其他流动资产和预付款项 | $ | $ | |||||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||
外汇合同 | 其他流动资产和预付款项 | |||||||||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||
衍生资产总额 | ||||||||||
衍生负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
净衍生资产总额 | $ | $ | ||||||||
AOCI中所包含的金额2019年12月31日将在未来12个月的收入中确认。在这些指定现金流量对冲基金的收益中没有记录任何无效的数额。
以下是截至年度现金流量套期保值关系的结果2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||
导数增益(损失) AOCI认可 (有效部分) | 收益位置(损失) (有效部分) | 收益(损失)重新分类 从AOCI到收益 (有效部分) | ||||||||||||||||
衍生仪器 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
外汇合同 | $ | $ | 收入 | $ | $ | |||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | ( | ) | 利息费用 | |||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||||
我们还签订了外汇合约，以尽量减少汇率波动对公司间短期贷款和以外币计价的相关利息的影响。公司间贷款和利息的重估以及衍生品的市值调整都记录在收益中。所有未履行合同2019年12月31日在接下来的三个月内到期。
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以下为截至年底的非指定衍生工具的市价调整数字：2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年份， | ||||||||||
导数增益(损失) 在收入中确认 | ||||||||||
衍生仪器 | 导数增益(损失)的位置 | 2019 | 2018 | |||||||
外汇合同 | 销售、一般和行政费用 | $ | $ | ( | ) | |||||
与信用风险有关的或有特点
某些衍生工具包含与信用风险相关的或有特征，这可能要求我们根据我们的长期高级无担保债务评级和我们衍生品的净公允价值提供抵押品。在…2019年12月31日我们没有被要求提供任何抵押品。
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、投资证券、应收账款、应收贷款、衍生工具、应付账款和债务。现金和现金等价物、应收账款、应收贷款和应付账款的账面价值近似公允价值。我们的债务公允价值是根据最近进行的交易和市场价格报价来估算的，用于确定我国债务公允价值的投入被归类为公允价值等级中的二级。我们债务的账面价值和估计公允价值 2019年12月31日和2018情况如下：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
承载价值 | $ | $ | |||||
公允价值 | $ | $ | |||||
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11. 补充资产负债表信息
下表显示选定的资产负债表信息：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
其他资产： | |||||||
长期投资 | $ | $ | |||||
养老金资产 | |||||||
合同费用 | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
应付帐款和应计负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
准备金存款 | |||||||
客户存款 | |||||||
与雇员有关的负债 | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
其他非流动负债： | |||||||
养恤金负债 | $ | $ | |||||
退休后医疗福利 | |||||||
其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
12. 重组费用和资产减值
下表显示我们重组储备的活动：
遣散费和福利费 | 其他出口 费用 | 共计 | |||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
开支净额 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日余额 | |||||||||||
开支净额 | |||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
剩余的大部分重组准备金预计将在下一年度支付。12 -24 月份.
资产减值
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13. 债务
十二月三十一日 | |||||||||
利率 | 2019 | 2018 | |||||||
应于2020年9月提交的说明 | |||||||||
备注应于2021年10月到期 | |||||||||
应于2022年5月到期的票据 | |||||||||
附注应于2023年4月到期 | |||||||||
应于2024年3月到期的票据 | |||||||||
应于2037年1月到期的票据 | |||||||||
应于2043年3月到期的票据 | |||||||||
定期贷款 | 变量 | ||||||||
其他债务 | |||||||||
本金 | |||||||||
减：未摊销费用净额 | |||||||||
债务总额 | |||||||||
减：本期长期债务 | |||||||||
长期债务 | $ | $ | |||||||
在2019年，我们偿还了年初未偿还的所有定期贷款，并获得了新的5年期贷款。$400 百万有担保的定期贷款，计划于2024年11月到期(2024年定期贷款)。定期贷款利率为libor+。1.75 %每月重置。2019年12月31日的利息3.55 %。我们还赎回了$300 百万“2020年9月说明”。最后，我们替换了我们的$1 十亿循环信贷安排将于2021年1月到期$500 百万2024年11月到期的担保信贷安排(信贷贷款)。截至2019年12月31日，我们还没有使用信贷工具。信贷贷款包含我们在2019年12月31日遵守的金融契约。一个$6 百万损失是在早期偿还债务时发生的，并记在其他费用中。
某些票据的利率将根据信用评级的变化进行调整。2019年4月，穆迪将公司信用评级从Ba1下调至Ba2。结果，2022年5月、2020年9月、2021年10月和2023年4月的债券利率均有所上升。0.25 %在这一年里。在2019年11月，穆迪和标准普尔降低了我们的无担保债券的信用评级和2021年10月、2022年5月和2023年4月债券的利率。0.50 %在2020年第二季度。
年未偿债务到期日2019年12月31日如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
在2019年12月，我们获得了为期五年的承诺。$650 百万定期贷款，在2020年2月，我们获得了贷款承诺$200 百万。合并承付款额$850 百万计划于2025年1月到期(2025年定期贷款)。在2020年2月10日，我们宣布了现金收购要约$950 百万2021年10月债券、2022年5月债券、2023年4月债券及2024年3月债券(合计为债券)的总本金。在2020年2月19日，我们资助了2025年的定期贷款，并将利用出售软件解决方案业务的净收益和剩余收益于2020年2月24日或前后赎回这些债券。2025年期贷款的利息为libor+。5.5 %每月重置。
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14. 退休计划和退休后医疗福利
我们为在2005年1月1日前雇用的美国雇员和根据各种固定福利退休计划在美国境外的合格雇员提供特定的退休福利。我们大部分重要的确定福利计划下的应计福利已被冻结。
我们还在美国和加拿大向符合条件的退休人员及其家属提供某些雇主补贴的医疗保健和雇主提供的人寿保险福利。2005年1月1日以前在美国雇用的雇员和2005年4月1日在加拿大雇用的雇员在达到年龄后有资格领取退休人员医疗福利55 以及完成所需的服务期。这些福利的费用在雇员向公司提供贷记服务的期间内确认。
退休计划
确定养恤金养恤金计划的养恤金义务和供资状况如下：
美国 | 外国 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
预计福利债务 | |||||||||||||||
福利义务-年初 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划参与者的贡献 | |||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外币变动 | ( | ) | |||||||||||||
图则修订 | |||||||||||||||
定居点和缩减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
福利义务-年底 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值 | |||||||||||||||
计划资产的公允价值-年初 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
公司贡献 | |||||||||||||||
计划参与者的贡献 | |||||||||||||||
定居点和缩减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
外币变动 | ( | ) | |||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
计划资产的公允价值-年底 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
综合资产负债表中确认的数额 | |||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
下表提供的资料只适用于有超过计划资产的累积福利义务的养恤金计划2019年12月31日和2018:
美国 | 外国 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
预计福利债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累积收益义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
AOCI中确认的税前金额包括： | |||||||||||||||
美国 | 外国 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
精算净损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
预先服务(信贷)成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
过渡资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国 | 外国 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净过渡资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
优先服务(贷项)费用摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
精算净损失摊销 | |||||||||||||||||||||||
特别解雇津贴 | |||||||||||||||||||||||
定居点和缩减 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
定期净收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
在处理生产邮件业务和某些其他行动，税前，非现金养老金结算费用$45 百万美国的养老金计划是在2018年发生的。我们认识到$32 百万这一费用在净养恤金和退休后费用的其他组成部分中以及其余部分中所占比例$13 百万在停止经营的收入中，扣除税后。
在其他综合收入中确认的确定福利养恤金计划的计划资产和福利义务的其他变化如下：
美国 | 外国 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
精算(收益)损失净额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
图则修订 | |||||||||||||||
精算净损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
前期服务信用的摊销(成本) | ( | ) | |||||||||||||
净过渡资产 | |||||||||||||||
定居点和缩减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他综合收入确认共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
用于确定确定养恤金计划年终福利义务和定期养恤金净费用的加权平均精算假设包括：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
美国 | ||||||||||||||
用于确定福利义务 | ||||||||||||||
再贴现率 | ||||||||||||||
更高补偿率 | N/A | N/A | N/A | |||||||||||
用于确定定期净收益成本 | ||||||||||||||
再贴现率 | ||||||||||||||
计划资产预期收益 | ||||||||||||||
更高补偿率 | N/A | N/A | N/A | |||||||||||
外国 | ||||||||||||||
用于确定福利义务 | ||||||||||||||
再贴现率 | % | - | % | - | % | - | ||||||||
更高补偿率 | % | - | % | - | % | - | ||||||||
用于确定定期净收益成本 | ||||||||||||||
再贴现率 | % | - | % | - | % | - | ||||||||
计划资产预期收益 | % | - | % | - | % | - | ||||||||
更高补偿率 | % | - | % | - | % | - | ||||||||
贴现率用于确定我们未来福利债务的现值。我们的美国养老金和退休后医疗福利计划的贴现率是通过将与我们的福利义务相关的预期现金流与截至计量日可用的企业长期、高质量固定收益债务工具相匹配来确定的。我们最大的外国计划--英国合格养老金计划(英国计划)的贴现率是通过一种模型确定的，该模型根据大量优质公司债券的收益率曲线，以适用的即期利率折价每年的估计收益支付额。对于我们其他规模较小的外国养老金计划，贴现率是根据该计划所在国家的高质量固定收入指数选择的。
计划资产的预期回报率是根据计划投资组合中当前和计划资产类别的历史和预期回报率，在分析了历史经验和对各种资产类别的回报和波动的未来预期之后得出的。投资组合的总体预期回报率是基于我们全球养恤金计划的目标资产分配，并与基准回报率相比较，根据活跃的投资组合管理结果的历史和预期经验进行调整。
期间2020，我们估计$9 百万我们的美国养老金计划$10 百万我们的外国养老金计划。
投资策略及资产分配-美国退休金计划
美国养老金计划的投资策略是在合理和谨慎的风险范围内实现最大回报，实现并维持累积福利债务和精算负债的全部资金，并获得预期回报率。养老金计划资产是根据我们的战略资产配置政策进行投资，以实现这些目标。养老金计划资产面临着各种风险，如利率、市场和信贷风险。投资在不同的资产类别和每一类内部进行多样化，以减少巨额损失的风险，并定期进行再平衡。衍生品，如掉期、期权、远期和期货合约，可用于市场风险敞口，改变风险/回报特征，并管理外币风险敞口。我们在计划资产中没有任何显著的信用风险集中。定期审查投资目标和投资经理。美国养老金计划的目标和实际资产分配如下：
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
目标分配 | 截至12月31日计划资产的百分比， | |||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
资产类别 | ||||||||
股票 | % | % | % | |||||
固定收益 | % | % | % | |||||
房地产 | % | % | % | |||||
私人股本 | % | % | % | |||||
共计 | % | % | % | |||||
投资策略及资产分配-外国退休金计划
我们的海外养老金计划资产由外部投资经理管理，并由当地受托人和公司人员定期监控。投资战略因国家和计划而异，每项战略都根据计划参与者的负债状况、当地资金需求、投资市场和限制，为在适当的风险水平内实现预期回报率而量身定做。英国的计划包括77 %外国养老金计划资产总额的一部分。英国养恤金计划的投资策略是在合理和审慎的风险范围内最大限度地获得回报，实现和维持累积福利债务和精算负债的全额供资，并获得预期的回报率。计划资产根据我们的战略资产配置政策进行投资，以实现这些目标。养老金计划资产面临着各种风险，如利率、市场和信贷风险。投资在不同的资产类别和每一类内进行多样化，以尽量减少重大损失的风险，并定期进行再平衡。衍生品，如掉期、期权、远期和期货合约，可用于市场风险敞口，改变风险/回报特征，并管理货币风险敞口。我们在计划资产中没有任何显著的信用风险集中。定期审查投资目标和投资经理。英国计划的目标和实际资产分配情况如下：
目标分配 | 截至12月31日计划资产的百分比， | |||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
资产类别 | ||||||||
股票 | % | % | % | |||||
固定收益 | % | % | % | |||||
房地产 | % | % | % | |||||
多元化增长 | % | % | % | |||||
现金 | % | % | % | |||||
共计 | % | % | % | |||||
用于管理投资组合的目标资产配置基于上述广泛的资产类别。公允价值层次中提出的计划资产类别是广义资产类别的子集。
英国计划资产的公允价值是$516 百万和$426 百万在…2019年12月31日和2018这些计划资产的预期长期加权平均回报率分别为6.25 %两种2019和2018.
71
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
计划资产的公允价值计量
下表显示了美国和外国养老金计划的资产：
美国养恤金计划
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
按揭证券/资产支持证券 | |||||||||||||||
私人股本 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
证券借贷抵押品 | |||||||||||||||
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
应付证券贷款 | ( | ) | |||||||||||||
现金 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
计划资产公允价值 | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
按揭证券/资产支持证券 | |||||||||||||||
私人股本 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
证券借贷抵押品 | |||||||||||||||
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
应付证券贷款 | ( | ) | |||||||||||||
现金 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
计划资产公允价值 | $ | ||||||||||||||
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
国外计划
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
多元化增长基金 | |||||||||||||||
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
现金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
计划资产公允价值 | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||
混合固定收益证券 | |||||||||||||||
政府及有关证券 | |||||||||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
多元化增长基金 | |||||||||||||||
按公允价值计算的计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
现金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
计划资产公允价值 | $ | ||||||||||||||
以下资料与我们将投资分类为公允价值等级有关：
• | 货币市场基金：通常投资于政府证券、存单、商业票据和其他流动性高、风险低的证券。货币市场基金主要用于隔夜存款。 |
• | 股票证券：包括美国和外国股票，美国存托凭证，优先股和混合基金。我们的普通股不包括在养老金计划的资产中。 |
• | 混合固定收益证券：投资于美国政府及其机构固定收益证券、公司债券、抵押贷款支持证券和资产支持证券的共同基金。公允价值是根据每个基金所拥有的标的投资的市场价值减去其负债，除以基金经理报告的已发行股票数。 |
• | 政府及有关证券：包括国库券和债券，外国政府发行，美国政府赞助的机构债务和混合资金。市政债券包括一般债务证券和收入支持证券.公允价值是基于基准模型推导出的价格与市场报价和相同可比证券的交易数据。 |
• | 公司债务证券*包括投资级债务和高收益债务。公允价值是使用最近执行的交易、市场价格报价(可观察到的)或债券价差来确定的。 |
• | 按揭证券/资产支持证券：：抵押贷款支持证券(Mbs)由代理支持的mbs、非代理mbs、抵押贷款义务、商业mbs和混合基金组成。资产支持证券(ABS)主要由信用卡应收账款、汽车贷款应收账款、学生贷款应收款和小企业管理贷款组成。这些证券根据外部定价指数、外部价格/价差数据或经纪人报价进行估值。 |
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
• | 私募股权*由基金投资工具单位组成。基金基金由各种私人股本投资组成，用于获得更大的多样化。投资的价值是按照最适当的估值技术进行的。 |
• | 房地产：包括开放式混合房地产基金的单位。投资的价值是按照最适当的估值技术进行的。 |
• | 多样化增长基金：由混合的多元化增长基金组成。投资根据基金经理报告的单位资产净值(NAV)进行估值。 |
• | 证券贷款基金：代表通过我们托管人的证券借贷计划的混合基金。美国养老金计划将计划中持有的证券借给其他银行和/或经纪人，并接受抵押品，通常是现金。这种抵押品投资于短期固定收益证券混合基金.投资于该基金的这一数额被反映在美国养恤金计划可用于养恤金的净资产中的相应负债所抵消。 |
三级损益
下表汇总了第三级资产公允价值的变化：
美国养恤金计划
私人股本 | 房地产 | 共计 | |||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
已实现收益 | |||||||||||
未实现(损失)收益 | ( | ) | |||||||||
净购买、销售和结算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||
已实现收益 | |||||||||||
未实现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
净购买、销售和结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
外国养恤金计划
房地产 | 多元化增长基金 | 共计 | |||||||||
2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净购买、销售和结算 | |||||||||||
外币 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||
未实现(损失)收益 | ( | ) | |||||||||
净购买、销售和结算 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
外币 | |||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
非养老金退休后福利
非养老金退休后福利计划的福利义务和供资状况如下：
2019 | 2018 | ||||||
利益义务 | |||||||
福利义务-年初 | $ | $ | |||||
服务成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
计划参与者的贡献 | |||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | |||||
外币变动 | ( | ) | |||||
缩减 | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
福利义务-年底(1) | $ | $ | |||||
计划资产公允价值 | |||||||
计划资产的公允价值-年初 | $ | $ | |||||
公司贡献 | |||||||
计划参与者的贡献 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
计划资产的公允价值-年底 | $ | $ | |||||
综合资产负债表中确认的数额 | |||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
供资状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 美国非养老金退休计划的福利义务是$ |
AOCI中确认的税前金额包括：
2019 | 2018 | ||||||
精算净损失 | $ | $ | |||||
前期服务成本 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
非养老金退休后福利计划的定期福利净成本构成如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
前期服务费用摊销 | |||||||||||
精算净损失摊销 | |||||||||||
缩减 | |||||||||||
周期净收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
其他综合收入确认的非养恤金退休后福利计划的计划资产和福利义务的其他变化如下：
2019 | 2018 | ||||||
精算净亏损(收益) | $ | $ | ( | ) | |||
缩减 | ( | ) | |||||
精算净损失摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
前期服务费用摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
其他综合收入确认共计 | $ | $ | ( | ) | |||
用于确定年终福利义务和定期养恤金净费用的加权平均贴现率包括：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
贴现率用于确定福利义务 | ||||||||
美国 | % | % | % | |||||
加拿大 | % | % | % | |||||
贴现率用于确定净期间效益成本 | ||||||||
美国 | % | % | % | |||||
加拿大 | % | % | % | |||||
用于衡量美国计划累积退休后福利义务的假定医疗费用趋势率是6.5 %为2019和7.0 %为2018。假设的医疗保健趋势率是7.0 %为2020并将逐渐拒绝5.0 %按年计算2028然后保持在这个水平上。假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。
估计未来养恤金支付额
下列福利金反映了预期的未来服务，预计将得到支付。
养恤金福利 | 非养恤金福利 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
$ | $ | ||||||
储蓄计划
我们为我们的美国员工提供自愿的固定缴款计划，旨在帮助他们为退休积累额外的储蓄。我们为所有员工提供核心贡献，不管他们是否参与了计划，并根据符合条件的薪酬，匹配每个参与的员工的部分缴款。对我们确定的缴款计划的缴款总额为$28 百万在……里面2019和$31 百万在……里面2018.
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
15. 所得税
税前持续经营的收入包括：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
国际 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
对持续经营所得所得税的(福利)规定包括以下内容：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国联邦： | |||||||||||
电流 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
递延 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||
美国州和地方： | |||||||||||
电流 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||
国际： | |||||||||||
电流 | ( | ) | |||||||||
递延 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||
总电流 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延共计 | ( | ) | |||||||||
所得税(福利)准备金共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
有效税率 | ( | )% | % | % | |||||||
有效税率2019包括.的利益$23 百万外国估价津贴的发放及$9 百万某些税务考试的决议。2019年的实际税率还包括$3 百万在$18 百万来自市场的账面损失，主要是由于不可扣除的基础差异。有效税率2018包括税收优惠$37 百万与2017年减税和就业法案有关17 百万某些税务考试的决议。有效税率2017包括临时税收优惠$39 百万来自2017年的减税和就业法案30 百万税务考试的决议。
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
按联邦法定税率计算的所得税与我们的所得税规定的对账包括以下内容：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
联邦法定条款 | $ | $ | $ | ||||||||
州和地方所得税(1) | ( | ) | |||||||||
按美国法定税率以外的税率征税的外国行动的影响(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应计/释放与外国业务有关的不确定税额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国外国收入对美国的税收影响。 | |||||||||||
税收奖励/抵免/免税收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未实现的股票补偿福利 | |||||||||||
美国递延税的重估 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国未汇出收入税 | ( | ) | |||||||||
其他，净额 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(福利)所得税准备金 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
(1) | 包括税收不确定因素的释放$( |
(2) | 包括外国估价津贴$ |
(3) | 包括$ |
递延税负债和资产包括：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
递延税款负债： | |||||||
折旧 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
出售给附属公司的递延利润(为税务目的) | ( | ) | ( | ) | |||
租赁收入及相关折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款毛额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款资产： | |||||||
非养老金退休后福利 | |||||||
养恤金 | |||||||
库存和设备资本化 | |||||||
重组费用 | |||||||
长期激励 | |||||||
净经营损失 | |||||||
税收抵免结转 | |||||||
税收不确定总额 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款资产毛额 | |||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税款净资产 | |||||||
递延税共计，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
估值备抵是确认的，以减少递延税资产的数额，将更有可能--而不是-没有实现。估价津贴主要涉及某些外国、州和地方的净营业损失和税收抵免结转，这些款项很可能到期，而不是未使用。
我们有净营运亏损结转$162 百万截至2019年12月31日，其中$145 百万可以无限期结转，剩余部分在下一次到期。20 好几年了。此外，我们还有税收抵免结转。$64 百万，其中$52 百万可以无限期结转，剩余部分在下一次到期。13 好几年了。
截至2019年12月31日，我们断言，我们不再永久地再投资于$421 百万1986年后从非美国子公司获得的收益，根据该法案，这些子公司必须支付被认为的遣返费。我们继续为我们剩余的未分配收益进行永久再投资。$261 百万以及其他外部基础的差异。虽然确定如果这些收入被遣返将产生的全部负债是不实际的，但我们估计预扣税将大约是$3 百万.
不确定的税收状况
未确认的税收福利数额的核对如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
从前期职位增加 | |||||||||||
从前期职位减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
本期职位增加 | |||||||||||
与税务当局结算有关的减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
因时效失效而减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
未确认的税收优惠数额2019年12月31日, 2018和2017这将影响有效税率，如果确认为$54 百万, $65 百万和$74 百万分别。
我们定期完成报税考试，法定时效到期，法院判决解释税法。我们会根据这些发展情况，定期评估税务上的不明朗因素。因此，在未来12个月内，我们未获确认的免税额有可能减少，而我们预计这项改变可能会达到以下目的。15 %我们不承认的税收优惠。我们在所得税的规定中承认与不确定的税收状况有关的利息和惩罚。我们承认对…的兴趣和惩罚$(1 )百万, $(1 )百万和$(4 )百万与期末所得税准备金中不确定的税收状况有关2019年12月31日分别为2018年和2017年。我们有$3 百万和$4 百万应计支付利息和罚款2019年12月31日和2018分别。
其他税务事项
与其他大公司的情况一样，我们的纳税申报表每年都会由美国税务当局和其他有业务活动的全球征税管辖区审查。美国国税局对2017年前美国所得税综合报税表的审查不接受审计；然而，2011年后美国各州和地方的各种纳税申报表仍需接受审核。在加拿大，2015年前对我们纳税申报的审查不接受审计。其他重要司法管辖区包括法国(2014年关闭)、德国(2016年关闭)和英国(2016年关闭至2016年，但上诉中的一个项目除外)。此外，我们亦有其他较不重要的报税个案，目前正接受审查。
我们定期评估在我们运作的每个税务管辖区进行税务调整的可能性，并就有关的财务报表所涉及的问题作出交代。我们相信，鉴于有可能作出调整，我们已设立适当的税收储备。不过，要决定适当的税收储备水平，便须就税法的不确定适用和税务调整的可能性作出判断。未来税额准备金要求的变化可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生积极或消极的重大影响。
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16. 承付款和意外开支
在正常的业务过程中，我们通常是若干待决和威胁采取的法律行动的被告或当事方。除其他外，可能涉及卖方、保险或其他合同下的合同权利；知识产权或专利权；设备、服务、付款或与客户的其他纠纷；或与雇员的纠纷。其中一些诉讼可能是代表所谓的雇员、客户或其他类别提起的所谓的集体诉讼。管理层认为，这些行动可能单独或集体产生的潜在责任(如果有的话)不可能对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。然而，由于诉讼本身是不可预测的，因此在这方面不可能有任何保证。
2018年8月，该公司的某些董事、官员和几家银行作为承保人被指定为Livonia市退休人员健康和残疾福利计划诉Pitney Bowes Inc.的被告。等人, 在康涅狄格州法院提起的集体诉讼。该申诉声称，根据经修正的1933年“证券法”，那些购买了该公司就2017年9月13日发行的债券发行的票据的人声称，除其他外，该公司未能就其2017年第三季度债券发行时的表现做出某些披露。申诉要求赔偿损害和其他救济。2019年10月24日，法院批准了被告提出的以未提出申诉为由驳回申诉的动议，原告提出上诉或修改申诉的时间已过。
此外，2018年12月和2019年2月，该公司的某些高级人员和董事被任命为被告，据称是代表公司提起的两项几乎相同的派生诉讼，Clem诉Lautenbach等人。和Devin诉Lautenbach等人。这两项诉讼都是由同一律师在康涅狄格州法院提出的，除其他外，指控违反了与这些相同的披露有关的信托义务，并为公司的利益要求赔偿损失和其他救济。被告已采取行动驳回这些诉讼；鉴于被告在利沃尼亚案中占上风，这些案件的原告承认应驳回这些案件。
17. 租赁资产和负债
我们根据经营和融资租赁协议租赁房地产和设备。我们的租约有最多可达15 年数，并可包括将租约延长至5 年数。至少在开始时，租赁负债和相应的使用权资产被确认.租赁负债是指未来租赁付款在预期租赁期限内的现值，包括在合理确定将行使这些选择时延长或终止租约的选项。租赁付款包括与指数挂钩的所有固定付款和可变付款。不包括在使用权、资产和租赁负债之外的可变付款主要包括公用区域维持费、财产税、保险和里程数。我们的租赁负债的现值是根据我们在租赁开始时的增量借款率来确定的。关于经营和融资租赁的资料如下：
租赁 | 资产负债表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||||
操作 | 经营租赁资产 | $ | $ | |||||||
金融 | 不动产、厂房和设备，净额 | |||||||||
租赁资产共计 | $ | $ | ||||||||
负债 | ||||||||||
操作 | 当期经营租赁负债 | $ | $ | |||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||||
金融 | 应付帐款和应计负债 | |||||||||
其他非流动负债 | ||||||||||
租赁负债总额 | $ | $ | ||||||||
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合并财务报表附注
(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
租赁成本 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营租赁费用 | $ | $ | $ | ||||||||
融资租赁费用 | |||||||||||
租赁资产摊销 | |||||||||||
租赁负债利息 | |||||||||||
可变租赁费用 | |||||||||||
分租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
总费用 | $ | $ | $ | ||||||||
经营租赁费用包括与12个月或12个月以下租约有关的非物质数额。
未来租赁付款 | 经营租赁 | 融资租赁 | 共计 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
此后 | |||||||||||
共计 | |||||||||||
减：现值折扣 | |||||||||||
租赁责任 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日，不 已签署但尚未开始的经营租赁。
租赁期限和贴现率 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
加权平均剩余租赁期限 | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
现金流量信息 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
经营现金流出-经营租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
经营现金流出-融资租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流出融资-融资租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
为换取新的租赁债务而获得的租赁资产 | |||||||||||
经营租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
融资租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
81
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
18. 股东权益
普通股和国库券
下表总结了普通股和国库股的股票变动情况：
普通股业绩 | 国库券 | ||||
2016年12月31日结余 | |||||
发行普通股 | ( | ) | |||
转换为普通股 | ( | ) | |||
2017年12月31日结余 | |||||
发行普通股 | ( | ) | |||
转换为普通股 | ( | ) | |||
2018年12月31日余额 | |||||
回购普通股 | ( | ) | |||
发行普通股 | ( | ) | |||
转换为普通股 | ( | ) | |||
2019年12月31日结余 | |||||
优先股
在2019年6月，我们赎回了4 %可转换累积优先股与$2.12 可转换优先股.
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
19. 累计其他综合损失
从累积的其他综合损失中改叙如下：
从AOCI(A)重新分类的数额 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
现金流量套期保值损益 | |||||||||||
收入 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
销售成本 | ( | ) | |||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
债务清偿损失 | ( | ) | |||||||||
税前总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||
扣除税额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可供出售证券的收益(亏损) | |||||||||||
利息收入(费用) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
税收准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
扣除税额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
养恤金和退休后福利计划(B) | |||||||||||
过渡资产 | $ | $ | $ | ||||||||
前期服务费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
沉降 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除税额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(A)括号内的等价税数额表示收入减少和其他综合收入增加。
(b) | 将累积的其他综合损失重新分类为净养恤金和退休后费用的其他组成部分。这些数额包括在固定福利养恤金计划和非养恤金退休后福利计划的定期费用净额中(其他详情见附注14)。 |
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
累计其他综合收入(损失)的变化情况如下：
现金流套期保值 | 可供出售的证券 | 退休金和退休后福利计划 | 外币调整 | 共计 | |||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
改叙前的其他综合损失(A) | ( | ) | |||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额(A)、(B) | |||||||||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | |||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
会计变更累积效应 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2017年12月31日重报余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
改叙前的其他综合损失(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额(A)、(B) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2018年12月31日余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
改叙前的其他综合损失(A) | ( | ) | |||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额(A)、(B) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他综合损失净额 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
(A)等价税数额为税后净额。括号中的金额表示借记到AOCI。
(B)更多的有关这些改叙的详情，见上表。
20. 股票补偿计划
我们有一个长期激励计划，使符合条件的员工可以获得限制性股票单位、非合格股票期权和业绩股票单位。董事会执行薪酬委员会负责管理这些计划。我们用国库券来结算股票奖励。在…2019年12月31日，有16,668,426 根据我们的长期激励计划，可用于未来赠款的股票。
受限制股票单位
限制性股票单位(RSU)使持有人有权在单位归属时持有普通股股份，通常是在三-服务年限。下表汇总了有关RSU的信息：
2019 | 2018 | ||||||||||||
股份 | 加权平均授予日期公允价值 | 股份 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||||||
未完成-年初 | $ | $ | |||||||||||
获批 | |||||||||||||
既得利益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
未结清-年底 | $ | $ | |||||||||||
RSU的公允价值是根据授予日期的股票价格减去预期股息的现值确定的。在…2019年12月31日，有$13 百万与RSU有关的未确认补偿费用，预计将在加权平均期间内确认。1.6 年数。未完成的RSU的内在价值2019年12月31日曾.$18 百万。中赋予的RSU的内在价值2019, 2018和2017曾.$16 百万, $17 百万和$26 百万分别。期间赋予的RSU的公允价值2019, 2018和2017曾.$18 百万, $18 百万和$14 百万分别。期间2017，我们同意1,995,473 按加权平均公允价值计算的RSU$13.24 .
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
在……里面2019和2018，我们同意155,709 和131,420 RSU，分别对非雇员董事。这些RSU一自拨款日期起计的一年。
业绩股
绩效股票单位(PSU)是指员工最终获得的股票数量取决于实现某些业绩指标以及相对于同行公司的股东总回报的股票奖励。PSU归属于三-服务年期及实际获批股份数目可由0 %到200 %目标奖。然而，发行股票数量的最终决定是由我们的董事会做出的，他们可以减少而不是增加要授予的股份的数量(负酌处权)。PSU被视为可变奖励，直到确定授予日期时服务期结束为止。
下表汇总了有关PSU的共享信息：
2019 | 2018 | ||||||||||||
股份 | 加权平均授予日期公允价值 | 股份 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||||||
未完成-年初 | $ | $ | |||||||||||
获批 | |||||||||||||
既得利益 | ( | ) | |||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
未结清-年底 | $ | $ | |||||||||||
以股份为基础的PSU补偿费用在服务期内根据预期获得的股份数和奖励的公允价值按比例确认。采用蒙特卡罗模拟模型确定了PSU的公允值。由于这些奖励的多变性，从一个时期到下一个时期确认的PSU的基于股票的补偿费用可能会有很大的波动。
股票期权
股票期权是以相当于或大于授予日普通股股票价格的行使价格授予的。期权按比例授予三年 到期十年 从授予日期开始。在…2019年12月31日，有$3 百万与股票期权有关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间内予以确认。1.4 年数。未清偿期权的内在价值和可在2019年12月31日并不重要。有不 股票期权2019, 2018或2017.
下表汇总了有关股票期权活动的信息：
2019 | 2018 | ||||||||||||
股份 | 每股加权平均行使价格 | 股份 | 每股加权平均行使价格 | ||||||||||
待决选项-年初 | $ | $ | |||||||||||
获批 | |||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
过期 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
未完成的备选办法-年底 | $ | $ | |||||||||||
可行使的选项-年底 | $ | $ | |||||||||||
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
下表提供了有关未执行和可在2019年12月31日:
备选方案-杰出 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||
每股行使价格范围 | 股份 | 每股加权平均行使价格 | 加权平均剩余合同寿命 | 股份 | 每股加权平均行使价格 | 加权平均剩余合同寿命 | ||||||||||||||
$4.32 - $8.55 | $ | 9.0 | 适龄 | $ | — | |||||||||||||||
$12.64 - $19.45 | 6.6 | 适龄 | 6.2 | 适龄 | ||||||||||||||||
$21.54 - $26.07 | 1.6 | 适龄 | 1.6 | 适龄 | ||||||||||||||||
$ | 6.2 | 适龄 | $ | 4.3 | 适龄 | |||||||||||||||
股票期权的公允价值是用Black-Soles估值模型确定的，并要求对预期的股票价格波动、无风险利率、奖励期限和股利收益率进行假设。预期的股票价格波动是基于我们股票的历史价格变化。无风险利率是以美国国债为基础的，其期限等于预期的授标期限。奖励的预期寿命和预期股利收益率是根据历史经验确定的。
下表列出了用于计算股票期权公允价值的加权平均数：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
预期股利收益率 | % | % | % | |||||
预期股价波动 | % | % | % | |||||
无风险利率 | % | % | % | |||||
预期寿命 | ||||||||
每个期权的加权平均公允价值 | $ | $ | $ | |||||
授予期权的公允价值 | $ | $ | $ | |||||
员工股票购买计划(ESPP)
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(以千为单位的表格数额，但每股数额除外)
21. 季度财务数据(未经审计)
从2019年第三季度开始，软件解决方案被介绍为一项已停止的业务。因此，先前报告的2019年第一和2018年第一和第二季度的数额已从我们在表10-Q表的季度文件中报告的数额中重新计算。
第一 四分之一 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 共计 | |||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||
营业费用 | |||||||||||||||||||
所得税前继续营业的收入(损失) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
(损失)持续经营收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
(损失)停止经营的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
净(损失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
每股基本(亏损)收益(1) | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已停止的业务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
稀释(亏损)每股收益(1) | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已停止的业务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
第一 四分之一 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 共计 | |||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||
营业费用 | |||||||||||||||||||
所得税前继续营业所得 | |||||||||||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
持续业务收入 | |||||||||||||||||||
停止业务的收入 | |||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股基本收益(1): | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已停止的业务 | |||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
稀释每股收益(1): | |||||||||||||||||||
持续作业 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已停止的业务 | |||||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) 由于四舍五入，每股收益的总和可能不等于总额。
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附表二-估值及合资格账目及储备金
(千美元)
描述 | 年初余额 | 加成费用 | 扣减 | 年底结余 | ||||||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
递延税款资产估价备抵额 | ||||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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