美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度
或
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
|
|
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(国税局雇主 (识别号) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:
(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的所有交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型速动成型机 |
☒ |
加速机 |
☐ |
|
|
|
|
非加速 |
☐ |
小型报告公司 |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
根据2019年7月13日纽约证券交易所的收盘价,注册人持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元。
在2020年2月13日,注册人普通股的流通股数目为0.01美元。
以参考方式合并的文件
表格10-K报告
目录
|
|
页 |
|
第I部 |
|
项目1. |
商业 |
4 |
项目1A。 |
危险因素 |
11 |
项目1B。 |
未解决的工作人员意见 |
18 |
项目2. |
特性 |
19 |
项目3. |
法律程序 |
19 |
项目4. |
矿山安全披露 |
19 |
|
|
|
|
第II部 |
|
项目5. |
注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
20 |
项目6. |
选定财务数据 |
22 |
项目7. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
24 |
第7A项 |
市场风险的定量和定性披露 |
44 |
项目8. |
财务报表和补充数据 |
44 |
项目9. |
会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 |
44 |
项目9A. |
管制和程序 |
45 |
项目9B. |
其他资料 |
45 |
|
|
|
|
第III部 |
|
第10项 |
董事、执行干事和公司治理 |
46 |
项目11. |
行政薪酬 |
46 |
项目12. |
某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 |
46 |
项目13. |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
46 |
项目14. |
主要会计费用及服务 |
46 |
|
|
|
|
第IV部 |
|
项目15. |
证物及财务报表附表 |
47 |
项目16. |
表格10-K摘要 |
51 |
|
签名 |
52 |
1
前瞻性陈述
本文件中所载的陈述和弗劳尔斯食品公司不时作出的其他书面或口头陈述。(“公司”、“花卉食品”、“花卉”、“我们”、“我们”或“我们”)及其代表,如果不是历史事实,则是1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的前瞻性陈述。前瞻性报表与当前对我们未来财务状况和业务成果的预期有关,通常通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”、“可能”、“预期”或“将继续”等词语和短语来确定,“或这些术语或其他可比术语的负面词。这些前瞻性陈述基于我们认为是合理的假设。
前瞻性声明是基于当前的信息,受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与预期的结果大不相同。某些可能导致实际结果、业绩、流动性和成就与预期大不相同的因素在本“表格10-K”年度报告(“表10-K”)中作了讨论,其中可能包括但不限于:
|
• |
(I)一般的经济及业务情况;(Ii)我们经营的竞争环境,包括我们或我们的竞争对手的广告或推广策略,以及消费者需求的变化;(Iii)我们在借款方面可获得的利率及其他条款;(Iv)能源及原料成本及可供使用的成本及对冲对手风险;(V)与雇员及第三方服务供应商的关系或增加的成本;(6)我们经营的市场中的法律法规(包括与环境和健康有关的问题)、会计准则或税率; |
|
• |
任何重要客户的损失或财务不稳定,包括产品召回或与我们的产品有关的安全问题; |
|
• |
消费者行为、趋势和偏好的变化,包括健康和全谷物趋势; |
|
• |
我们在开发和引进新产品和进入新市场方面取得的成功程度; |
|
• |
我们能够根据需要实施新技术和客户要求; |
|
• |
我们有能力按照计划操作现有的和任何新的生产线; |
|
• |
我们执行业务战略的能力,包括我们在百年纪念项目下发起的战略,除其他外,这些战略可能包括:(1)合并收购或按目前的目标价值购置或处置资产;(2)部署新的系统和技术;(3)加强组织结构; |
|
• |
烘焙行业及相关行业的整合; |
|
• |
定价的变化,客户和消费者对定价行为的反应,以及行业内竞争对手之间的定价环境; |
|
• |
扰乱我们的直销配送模式,包括法院、监管机构或政府机构可能影响独立分销商的独立承包商分类的诉讼或不利裁决; |
|
• |
增加我们正在或可能受到的法律复杂性和法律程序; |
|
• |
增加雇员和与雇员有关的费用,包括为养恤金计划提供资金; |
|
• |
在竞争激烈的零售食品和食品服务业中经营的独立分销商和客户的信贷、业务和法律风险; |
|
• |
因政治不稳定、武装敌对行动、恐怖主义事件、自然灾害、劳工罢工或停工、技术故障、产品污染、产品召回或与我们产品有关的安全关切而造成的任何商业中断,或对任何这些或类似事件或条件的反应或影响,以及我们对此类事件的保险能力; |
|
• |
我们的资讯科技(“IT”)系统未能充分运作,包括对该等系统的任何干扰、入侵或保安破坏;及 |
|
• |
与气候变化有关的监管和立法可能影响我们获取商品需求的能力,或需要额外的计划外资本支出。 |
2
上述重要因素清单并不包括所有这些因素,也不一定按重要性顺序列出这些因素。此外,您还应参考公司所作的其他披露(如我们向证券交易委员会(SEC)提交的其他文件或公司新闻稿中的其他披露),以了解可能导致实际结果与公司预测的结果大不相同的其他因素。请参阅第一部分,第1A项。危险因素,有关可能影响公司经营结果、财务状况及流动资金的因素的额外资料,请参阅此表格10-K。
我们告诫你不要过分依赖前瞻性的声明,因为它们只在所作的日期和本质上不确定。除法律规定外,公司没有义务公开修订或更新此类声明。不过,我们建议你就有关事项谘询公司的进一步公开资料(例如我们向证券交易委员会提交的文件或公司新闻稿)。
我们拥有或拥有商标或商标的权利,我们使用与我们的业务,包括我们的公司名称,徽标和网站名称。此外,我们拥有或拥有版权、商业秘密和其他保护产品内容和产品配方的专有权利。仅为方便起见,本表格10-K中提到的一些商标、商号和版权被列出时,不使用 ©, ®和™符号,但我们将在最充分的范围内,根据适用的法律,我们的权利,我们的商标,商号和版权。
3
部分 I
第1项 |
商业 |
公司
花卉食品公司(我们称之为“我们”、“公司”、“花卉”或“花卉食品”)成立于1919年,当时两个兄弟--威廉·霍华德和约瑟夫·汉普顿·弗劳尔斯--在佐治亚州的托马斯维尔开设了花卉烘焙公司。弗劳斯的经营战略从一开始就是投资于高效率和技术先进的面包店,提供优质的烘焙食品,建立强大的品牌,为客户提供非凡的服务,提供一个培养团队精神的工作场所,开发创新以改善业务,并通过战略收购来成长。
花卉专注于烘焙食品类别的增长机会,并寻求在出售或消费烘焙食品的地方提供其产品--无论是在家庭、超市、便利店、餐馆、快餐店、机构或自动售货机。该公司生产范围广泛的面包、面包、面包卷、小吃蛋糕和玉米饼,目前是美国第二大面包包装食品生产商和销售商(“美国”)。
段段
我们目前作为一个运营部门来管理我们的业务。2017年5月3日,该公司宣布了一个强化的组织结构,旨在更多地关注公司的长期战略目标,强调品牌增长和创新,与一家国家品牌食品公司保持一致,推动加强问责制,降低成本。新的公司组织结构建立了两个业务部门(“Bus”)--新鲜包装面包和零食/专业--并调整了关键的领导角色。新结构还提供了集中营销、销售、供应链、共享服务/管理和企业战略职能。每一家公司都有明确界定的角色和职责。该公司的结论是,在新的组织结构下,它有一个基于公司销售产品的性质、交织在一起的生产和分配模式、内部管理结构和信息的运营部门,由首席执行官(“首席执行官”)定期审查,他是首席经营决策者,目的是评估业绩和分配资源。资本分配,如新建一家面包店或其他投资,会影响到两辆巴士,因为这两辆巴士在生产、销售、营销和其他功能上是如此的交织在一起。从2019年第一季度开始,由于改变为单一业务部门,比较期合并列报。
见注2,重要会计政策摘要,请参阅本表格10-K的综合财务报表附注,以获得有关我们营运部分的更详细财务资料。我们的品牌是烘焙行业中最著名的品牌之一。我们的许多品牌在他们竞争的产品类别中占有重要的地位。他们在新包装品牌的销售中占有领先的份额,以美元和单位来衡量我们在南方市场服务的主要都市地区。
价值创造策略
2016年6月,该公司推出了百年纪念项目,这是一项全企业的业务和运营评估,目的是评估精简我们的业务、提高效率和投资于战略能力的机会,我们相信这将加强我们的竞争地位,帮助我们实现我们的长期目标,为我们的股东创造价值。自2017年以来,该公司一直在执行以下战略优先事项:
|
• |
振兴核心业务。重点关注国家品牌,精简产品种类,使品牌与消费者保持一致,投资于品牌成长和创新,并支持独立经销商伙伴(“国内流离失所者”)。 |
|
• |
降低燃料增长成本。优先考虑利润率,简化和简化我们的运营模式,优化产品组合和供应链网络,更好地利用我们的国家足迹。 |
|
• |
利用邻接。在成长中的面包店和欠发达的地理区域进行烘焙食品的智能收购。 |
|
• |
投资于能力和增长。通过增加建立品牌、管理成本和提供洞察力的关键能力来发展团队。 |
4
通过履行这些战略要务该公司预计将实现其既定的长期目标,即销售增长2%至4%,EBITDA利润率在12%至14%之间。 该公司将EBITDA定义为利息、税款、折旧和摊销前收益.
自2017年财政转型到这些战略以来,该公司已:
|
• |
更新其激励薪酬框架,以继续招聘和发展我们的执行团队。 |
|
• |
为自然本身和奇观提高品牌知名度。 |
|
• |
制定了应对通胀逆风的战略定价举措。 |
|
• |
聘请了一名公司发展干事,集中注意战略选择,包括有针对性的兼并和收购活动。 |
|
• |
新产品引进实现持续增长自然本身 精巧面包,由工匠创作的厚厚的面包店面包,以及戴夫杀手面包(“DKB“)百吉饼和英式松饼。 |
|
• |
收购了CanyonBakehouse,LLC(“Canyon”),一家私人控股的无麸质烘焙食品的领先生产商。 |
|
• |
开展了一项基础消费者研究,以了解和加快产品创新,并聘请了一家领先的以消费者为中心的广告公司。 |
|
• |
重新调整主要领导角色,并任命一名首席运营官(“首席运营官”),以加强执行和问责制。 |
|
• |
建立了两种全新的包装面包和零食/专业结构,并完善了组织结构,以更好地调整运营功能。 |
|
• |
启动贸易促进管理系统,以提高促销效果,提高价格实现,并提高盈利能力。 |
|
• |
在宾夕法尼亚州和佐治亚州的面包店增加了一条高速生产线,并关闭了佛蒙特州、阿拉巴马州和北卡罗来纳州低效的面包店。 |
|
• |
增加了东北地区的有机生产。 |
|
• |
实施流动资金政策,改善现金转换周期,产生增量现金流量。 |
|
• |
简化了我们的主要零售类别的品牌分类。 |
|
• |
雇了一位首席营销官。 |
|
• |
完成了一项自愿员工离职奖励计划(“VSIP”),作为其重组和精简业务的努力的一部分。 |
|
• |
2017年至2018年期间,主要通过更有效的组织结构和减少购买货物和服务的支出,实现了7 000万至8 000万美元目标上限以上的总节余。 |
员工
我们努力以尊重和尊严对待我们所有的团队成员和同事,并努力保持良好的关系和开放的沟通。我们致力于平等的就业机会,并根据所有的联邦和州就业法律和条例运作我们的设施。此外,我们的子公司还提供:
|
• |
公平合理的补偿和均衡的福利计划, |
|
• |
促进雇员健康和安全的工作条件, |
|
• |
鼓励专业发展的培训机会,以及 |
|
• |
团队成员可以通过开放的政策、同行评审计划和匿名免费热线来讨论关注的问题。 |
我们雇佣了大约9700名员工。这些雇员中约有1 160人受到集体谈判协议的保护。
5
品牌与产品
该公司将销售额分为品牌零售、商店品牌零售或非零售等。非零售和其他类别包括食品服务、餐馆、机构、自动售货机、旧货商店和合同制造。下表列出了我们的主要品牌和美国有我们产品的地理位置:
品牌 |
|
可用性 |
自然’她是自己的,DKB,Wonder,Canyon Bakehouse,夫人。 准用弗雷什利’S,Tastykake |
|
在全国范围内,在选定的市场 |
阿尔卑斯山谷,哈蒂姨妈’小兔子,巴特鲁特,巴特克铁锈, 约翰·德斯特船长,乡村厨房,伊万杰琳·玛德, 主唱HomePride,Merita,Sara Lee(加利福尼亚),Sun别姆 |
|
可在全国选定的区域市场上使用 |
品牌亮点
|
• |
自然是自己的,包括白麦是美国最畅销的面包自然本身2017年的零售销售额超过10亿美元。 |
|
• |
自然本身蜂蜜小麦是基于美元和单位在美国的第一通用产品代码(“UPC”)。自然本身黄油面包是基于美元的#4 UPC和基于单位的#2。(资料来源:IRI美国多出站+C-商店L52周,截至12/29/19) |
|
• |
DKB是在美国销售有机食品品牌的第一名和公司的第二品牌,在四个不同的领域(面包、面包、早餐面包和英国穆芬斯)都是最畅销的有机品牌。DKB是增长最快的品牌在新鲜包装面包类别,根据美元销售变化与前一年。(资料来源:IRI美国多出站+C-商店L52周,截至12/29/19) |
|
• |
峡谷小屋是美国最畅销的无麸质面包品牌。(资料来源:IRI美国多出站+C-商店L52周,截至12/29/19) |
下表综合列出了2019财政年度按产品组合分列的销售情况。由于四舍五入,可能无法计算相应的内部销售数据仓库(SDW)金额。
6
下表按渠道列出20财政年度的销售情况。19在综合的基础上. I永恒的SDW数额可能由于四舍五入而不计算.
市场营销
我们支持我们的主要品牌,通过电子和店内优惠券、社交媒体(如facebook和twitter)、数字媒体(包括给消费者的电子通讯)、网站(我们的品牌网站和第三方网站)、活动和体育营销、打包促销优惠和抽奖,以及印刷广告来支持我们的主要品牌。在适当的时候,我们可以和其他赞助商一起进行促销活动.我们的营销工作经常集中在特定的产品和节日,例如在阵亡将士纪念日、7月4日和劳动节期间的汉堡包和热狗面包销售,以及特定季节的小吃蛋糕。
客户
我们的前10大客户在2019财政年度占销售额的51.0%。在2019财政年度,我们最大的客户沃尔玛/山姆俱乐部(Walmart/Sam‘sClub)占公司销售额的21.1%。我们与沃尔玛/山姆俱乐部或任何其他主要客户关系的损失或实质性的负面变化可能对我们的业务产生重大的不利影响。沃尔玛/山姆俱乐部(Walmart/Sam‘sClub)是唯一在2019、2018和2017财政年度占我们销售额10.0%以上的客户。
新鲜烘焙食品的顾客包括大批商品销售商、超市和其他零售商、餐馆、快餐连锁店、食品批发商、机构、美元商店和自动售货机公司。我们还销售退货和过剩的产品通过一个系统的节俭商店。该公司目前经营282家此类商店,报告称2019财政年度这些门店的销售额为7480万美元。
我们还(1)向全国和地区的餐馆、机构和食品分销商以及商店内的零售面包店供应面包和面包卷;(2)向批发分销商出售包装面包店产品,以便最终销往各种食品销售点;(3)主要向通过多种渠道在全国范围内分发的顾客出售包装小吃蛋糕,包括批量销售、超市、自动售货机和便利店。在某些情况下,我们与零售客户或其他食品公司达成合作包装协议,其中一些公司是竞争对手。
分布
我们的产品通过直接商店配送(DSD)分销系统和仓库配送系统进行分配。DSD分销系统包括汇总订单水平,并将产品从面包店交付给独立的分销商销售,并直接交付给客户商店。独立的分销商负责订购产品、储存货架、维护特殊展示以及发展和保持良好的客户关系,以确保充足的库存和移除未售出的货物。仓库交付系统主要涉及将我们的产品交付给客户的仓库。
7
根据长期融资安排,该公司已将大部分地区的分销权出售给独立的分销商。独立的分销商,在他们的分销权所有权的经济激励下,努力通过提供出色的服务和销售来增加销售。独立的分销商有机会直接受益于他们的分销权的价值的提高,因为更高的品牌销售量。
本署的分销系统由三类地区组成:(1)拥有在指定地理市场分销某些品牌新鲜包装烘焙食品的权利的独立分销商;(2)公司拥有和经营并拥有可供出售的分销权的地区;及(3)其他公司经营的地区。下表列出该公司在2019年12月28日所使用的地区的大致数目:
领土类型 |
|
数目 领地 |
|
|
独立经销商拥有和经营分销权 |
|
|
5,590 |
|
公司所有,分类为可供出售 |
|
|
156 |
|
其他公司经营的地区 |
|
|
177 |
|
领土总数 |
|
|
5,923 |
|
该公司已经开发了专有软件的掌上电脑独立分销商用于订购,销售交易,并管理他们的业务。该公司向独立分销商提供这些手持计算机,并为其使用和其他行政服务向它们收取行政管理费。该费用被确认为降低了公司的销售、分销和管理费用。我们的专有软件允许分销商跟踪并向面包店传递库存数据,并根据历史销售数据和最近趋势计算推荐的订单水平。这些订单每晚以电子方式传送到适当的面包店。我们相信,这个制度有助于我们尽量减少未售出货物的退货。过去三个财政年度,每年收取的费用如下(单位:千元):
年 |
|
收取的费用 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
7,546 |
|
2018年财政 |
|
$ |
7,399 |
|
2017年财政 |
|
$ |
6,965 |
|
除了手持电脑外,我们还维护了一个IT平台,通过销售地点、面包店、日间和其他标准,我们可以跟踪销售、产品回报和盈利能力。该系统为我们提供每日在线销售和毛利率报告,使我们能够作出及时的业务调整时,适当。它还使我们能够更好地预测销售和改进独立分销商的店内产品订购的客户。这个IT平台是我们手持电脑不可或缺的一部分.
我们还使用基于扫描的交易技术(称为“扫描付费”或“pbs”)来更有效地跟踪和监控销售和库存。pbs允许独立的分销商绕过经常冗长的产品登记与某些零售客户,这使他们有更多的时间为客户和商品产品服务。PBS也有利于零售商,他们只为实际销售的商品或在结帐时扫描的商品向供应商付款。在过去三个财政年度,PBS的销售额如下(千美元):
年 |
|
PBS销售 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
1,883,846 |
|
2018年财政 |
|
$ |
1,729,429 |
|
2017年财政 |
|
$ |
1,390,974 |
|
我们的仓库分发系统从我们位于田纳西州克罗斯维尔小吃糕点店附近的一个中央配送设施提供我们包装的面包店点心产品的一部分。我们相信,这种集中分配制度使我们能够实现生产和分配效率。来自不同面包店的产品然后交叉停靠并直接运往全国各地的客户仓库。我们的冷冻面包和面包产品被运往各种外部冷冻设备,以分发给我们的客户。
知识产权
我们拥有许多商标、商标、专利和许可证。该公司还销售根据合同安排我们不拥有的专利和特许商标和商品名称的产品。我们认为我们所有的商标和商品名称对我们的业务很重要,因为我们利用它们来建立强大的品牌意识和消费者忠诚度。
8
原料
我们的主要烘焙原料是面粉,甜味剂,酥油,酵母和水。我们还采购有机和无麸质成分。我们也使用纸制品,如瓦楞纸板,薄膜和塑料包装我们的烘焙食品。我们努力为我们所有的烘焙原料和包装产品保持多样化的来源。此外,我们还依赖天然气或丙烷作为燃料来燃烧我们的烤箱。
商品,如我们的烘焙原料,周期性地经历价格波动。由于政府的政策和规定、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况,这些投入的成本可能波动很大。我们签订远期购买协议和其他衍生金融工具,以管理原材料价格波动的影响,但一些有机和特殊成分并没有提供相同的对冲机会来降低价格波动的影响。这些协议和工具提供的供应量的任何减少都会提高这些原材料的有效价格,并对我们的收益产生重大影响。
条例
作为食品的生产者和营销者,我们的业务受到美国食品和药品管理局、美国农业部、美国联邦贸易委员会、美国环境保护局、美国商务部和美国劳工部(“DOL”)等联邦政府机构的监管。我们还在生产过程、产品质量、包装、标签、储存、分配、劳动力等方面受到各州机构的监管。以及有关面包店许可证发放、国家标准和设施检查的地方法规。根据各种法规和条例,这些联邦和州机构规定了质量、纯度和标签的要求,并制定了相关标准。如果不遵守一项或多项监管要求,可能导致各种制裁,包括罚款或强制从商店货架上撤回产品。
我们的企业广告受联邦贸易委员会的监管,我们还须遵守某些健康和安全条例,包括根据“职业安全和健康法”颁布的条例。
遵守这些法律和条例的费用并未对公司的业务产生重大的不利影响。我们相信,我们目前在很大程度上遵守所有影响公司及其财产的联邦、州和地方重大法律法规。
我们的业务和类似企业一样,在环境问题上受到各种联邦、州和地方法律和法规的约束,包括空气和水质量、地下储油罐,以及其他旨在保护公众健康和环境的法规。该公司不是根据这些法律法规提起的任何重大诉讼的当事方。我们认为,遵守现有的环境法律和条例不会对综合财务报表或公司的竞争地位产生重大影响。该公司目前在很大程度上遵守影响公司及其财产的所有物质环境法律和条例。
9
竞争概述
美国新鲜和冷冻面包店产品的零售市场估计为360亿美元。这一类别竞争激烈,在过去几年中经历了重大变化。从一个国家的角度来看,花卉食品目前是美国第二大公司,根据以下图表所示的市场份额计算(由于四舍五入,数量可能不计算)。(资料来源:IRI Flowers自定义数据库,52周,截止12-28-19;SDW的花卉私人标签销售):
目前,美国烘焙行业的面包和面包卷的竞争格局由美国宾博面包店、花卉食品公司和坎贝尔汤公司组成。胡椒农场品牌,以及较小的独立区域面包师、当地面包店和零售商拥有的面包店。
在美国有一些规模较小的地区面包师,其中一些并不享有较大业务的竞争优势,包括在购买、分销、生产、信息技术、广告和营销方面具有更强的品牌意识和规模经济。然而,单靠规模并不足以确保我们的行业取得成功。该公司面临来自区域和独立面包店在某些地理区域的重大竞争。
烘焙业的竞争继续受到若干因素的推动。这包括能够为综合零售和食品服务客户提供服务,家族企业的代际变化,以及竞争对手对品牌面包和商店品牌的宣传努力。竞争通常是基于对不断变化的消费者偏好、产品可用性、产品质量、品牌忠诚度、价格和有效促销的能力。客户服务,包括频繁交货以保持货架充足,也是一个竞争因素.
该公司还面临着来自商店品牌的竞争,这些品牌要么由我们生产,要么由我们的竞争对手生产。商店品牌(也称为“私人标签”)已经由食品零售商提供了几十年。随着沃尔玛(Walmart)等大规模销售商的增长,以及地区超市不断整合为更大的业务,商店品牌已成为该公司在那些没有生产该商店品牌的合同的领域的重要竞争对手。总的来说,美国零售新鲜包装面包的品牌份额约占美元销售额的23%,约占单位销售额的35%,并在过去五年中稳步下降。
其他现有资料
在这份表格中,我们以参考的方式将其他部分提交给证交会的文件中的信息纳入其中。SEC允许我们以这种方式引用它来披露重要的信息,除了本报告中的信息外,您还应该审查这些信息。
我们关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、当前表格8-K的报告、年度股东大会的委托书,以及对这些报告的任何修改,在我们向SEC提交后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。你可以在我们的网站上查阅我们的证交会文件,了解更多有关我们的信息www.flowersfoods.com在“投资者”选项卡的“报告和文件”部分。 证券交易委员会还在www.sec.gov其中包含有关SEC注册人的报告、代理声明和其他信息,包括该公司。除在此另有明文规定外,本网站所载资料既不包括亦不以参考资料收纳。
10
以下公司管治文件可在本署网页免费索取:企业 治理“一节”投资者标签(除非另有说明)或通过发送一份书面请求,花卉食品公司,1919年花卉圈,汤马斯维尔,GA 31757,注意:投资者关系。
|
• |
财务委员会章程 |
|
• |
审计委员会章程 |
|
• |
提名/公司治理委员会章程 |
|
• |
赔偿委员会章程 |
|
• |
花卉食品公司雇员行为守则 |
|
• |
董事会官员和成员的商业行为和道德守则 |
|
• |
披露政策 |
|
• |
执行主任及非雇员董事的股票所有权指引 |
|
• |
公司治理准则 |
第1A项. |
危险因素 |
在考虑我们的业务和前景时,您应该仔细考虑下面描述的风险以及本报告中所包含的所有其他信息。以下所述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。这些风险因素没有按任何重要的顺序列出。我们目前所不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。以下任何一种风险的发生都可能损害我们的业务、财务状况、流动性或经营结果。
经济状况可能会对我们产品的需求产生负面影响,这可能会对我们的销售和营业利润产生不利影响。
我们的客户和消费者是否愿意购买我们的产品可能在一定程度上取决于经济状况。经济状况恶化或对经济增长的未来挑战可能对消费者需求产生负面影响,这可能对我们的业务产生不利影响。 国家和全球经济状况的恶化可能导致消费者将购买转向更通用、价格更低或其他价值更高的产品,或者在经济衰退期间消费者可能完全放弃某些购买,并可能导致食品服务业的需求减少。这种经济不确定性可能会增加降低某些产品价格的压力,限制我们提高或维持价格的能力,减少高利润率产品的销售,或将我们的产品组合转向低利润产品。
此外,无论是由于经济衰退、金融及信贷市场混乱或其他原因,税率或利率的变动,都会对我们造成负面影响。在这方面,管理当局宣布打算在2021年年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)。我们的某些可变利率债务和循环信贷工具使用libor作为确定利率的基准。虽然我们预计将在2021年年底之前取代或重新谈判我们的循环信贷安排,但我们计划增加负债和/或谈判新的条件,这将依赖于一种替代libor的方法。为应对libor未来的终止而作出的任何法律或规章变更,除其他外,可能导致libor突然或长期增加或下降,LIBOR的公布延迟,或LIBOR规则或方法的改变。此外,替代libor的方法可能是不可能或不可行的。虽然我们预计由libor过渡及相关风险不会对我们的融资成本产生重大不利影响,但目前仍不确定。如果这些事件中的任何一个发生,或者如果经济状况变得不利,我们的销售和盈利能力就会受到不利的影响。
原材料、燃料和公用事业费用的增加和(或)短缺可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们在烘焙产品中使用的原料,如面粉、甜味剂、酥油、酵母和水,都会受到价格波动的影响。由于外国和国内政府的政策和条例、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况,这些投入的成本可能波动很大。原材料价格或供应的任何重大变化都可能对我们的盈利能力产生不利影响。我们不时签订远期采购协议和其他衍生金融工具,以管理这种原材料价格波动的影响;然而,这些战略可能不足以克服市场价格的上涨或供应的增加。我们未能达成套期保值或固定价格安排,或这些协议和文书的成本下降或增加,可能会使这些原材料的价格上升,并严重影响我们的收益。
11
此外,我们依靠天然气或丙烷来燃烧炉灶。独立分销商和第三方运输公司的车辆依赖汽油和柴油。由于经济和政治条件、政府的政策和规章、战争或其他不可预见的情况,燃料成本可能波动很大。这些燃料今后价格的大幅上涨或短缺可能对我们的盈利能力、财务状况或经营结果产生重大不利影响。我们不能保证我们可以通过未来的定价行动来弥补这些潜在的成本上涨。此外,由于这些定价措施,消费者可以减少购买或从购买高利润率产品转向低利润率产品。
竞争可能对收入和利润产生不利影响。
美国的烘焙业竞争很激烈。我们在这些类别中的主要竞争对手都拥有大量的财务、营销和其他资源。在大多数产品类别中,我们不仅与其他广为宣传的品牌产品竞争,还与通常以较低价格销售的商店品牌产品竞争。竞争的基础是产品的可用性、产品质量、价格、有效的促销以及针对不断变化的消费者偏好的能力。电子商务的大幅增长鼓励了新的竞争对手和商业模式的进入,通过简化分销和降低进入壁垒,加剧了竞争。电子商务零售商业务的不断扩大,已经并可能继续影响消费者的偏好和市场动态,这反过来可能会对我们的销售或利润产生负面影响。由于竞争对手的促销活动和其他定价努力,我们不时会受到价格压力。在不利的经济时期,这种定价压力特别大。竞争加剧可能导致销售、利润率、利润和市场份额下降。
DSD分配系统的运作受到干扰,可能会对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
我们与独立分销商关系中的重大负面变化、诉讼或法院或监管机构或政府机构就我们的独立分配模式作出的一项或多项不利裁决,包括可能影响独立分销商的独立承包商分类的行动或决定,或就独立分销商采取的行动对公司作出不利判决,可能对我们的财务状况、业务结果和现金流产生重大和负面影响。
维持和提高我们品牌的价值和意识的成本正在增加,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们依赖于我们公认的品牌的成功,我们打算通过继续致力于广告、营销和其他品牌建设工作来保持我们强大的品牌认知度。由于几个因素,品牌价值可能大幅下降,包括消费者认为我们是不负责任的行为、对我们产品的负面宣传(不论是否有效)、我们未能保持产品质量、我们的产品未能提供一贯积极的消费者体验、或产品无法为消费者所获得。此外,不遵守当地或其他法律法规也可能损害我们的声誉。我们的市场投资可能不能成功地维持或增加我们的市场份额。如果我们不能成功地保持我们的品牌认知度,或者因为任何这些原因而使我们的声誉受损或消费者对我们的产品失去信心,我们的收入和盈利能力就会受到不利的影响。
我们依靠几个大客户进行很大一部分的销售,而失去我们的一个大客户可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们有几个大客户,占销售的很大一部分,我们的一个大客户的损失可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。在2019年财政年度,我们的十大客户占销售额的51.0%。我们最大的客户,沃尔玛/山姆俱乐部,在此期间占销售额的21.1%。这些客户通常不会签订长期销售合同,而是根据价格、产品质量、消费者需求和客户服务绩效做出购买决策。在任何时候,他们都可以使用更多的货架空间,包括目前用于我们产品、商店品牌产品或其他供应商的产品的空间。此外,我们的客户可能面临财务或其他困难,可能影响他们的业务和他们的购买从我们。与重要供应商的纠纷也可能对我们向客户提供产品的能力产生不利影响。如果我们对其中一个或多个客户的销售减少,这种减少可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
12
我们不能执行我们的商业战略可能会对我们的业务产生不利的影响。
我们采用各种经营策略,以维持我们作为全国领先的面包店产品生产商和营销商之一的地位,通过多种渠道向客户提供面包房产品。特别是,我们在百年计划下发起了以下工作:(一)合并收购或以目前目标价值购买或处置资产;(二)部署新系统和新技术;(三)加强组织结构。这些和对我们资源的相关要求可能转移该组织对其他业务问题的注意力。我们的成功在一定程度上取决于正确执行这些经常是复杂的举措并实现成本节约或其他好处。如果不执行我们的倡议,就会对我们扩大边际的能力产生不利影响。如果我们未能成功地实施或执行项目百年纪念计划或我们的一个或多个业务策略,我们的业务可能会受到不利影响。
无法预测或应对消费者偏好的变化可能导致对我们产品的需求减少,这可能对我们未来的增长和经营业绩产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们应对当前市场趋势的能力,以及预测消费者的口味和饮食习惯的能力,包括消费者对健康和健康、肥胖、产品属性、配料和包装的关注。同样,对我们产品的需求可能受到消费者对特定成分的健康影响的关切或看法的负面影响,例如,但不限于钠、反式脂肪、糖、加工小麦或其他产品成分或属性。引进新产品和产品扩展需要大量的开发和营销投资。如果我们不能预测、识别或对消费者偏好的变化作出反应,或者如果我们不能及时推出新的和改进的产品,我们可能会感受到对我们产品的需求减少,这可能会使我们的销售、盈利能力和我们的经营结果受到损害。
我们可能会受到未能成功执行收购和剥离以及整合收购业务的不利影响。
公司不时进行收购或剥离。任何收购或剥离的成功都取决于公司是否有能力找到机会,帮助我们实现战略目标,在有利的合同条件下完成交易,并实现预期回报和其他财务利益。
收购,包括未来的收购和2018年财政年度完成的峡谷收购,要求我们有效整合被收购的业务,这涉及到相当大的难度,包括以下几个方面:
|
• |
整合被收购企业的业务和商业文化,同时进行收购前我们经营的业务的持续运营; |
|
• |
管理一家比收购完成前大得多的公司; |
|
• |
我们对收购业务前景的预期可能存在错误的假设; |
|
• |
在更多的地理位置协调更多不同的企业和企业; |
|
• |
吸引和留住与收购有关的必要人员; |
|
• |
建立统一的标准、控制、程序、政策和信息系统,并控制与这些事项有关的费用;以及 |
|
• |
对获得的商标和品牌的表现以及这些商标和品牌的公允价值的期望。 |
资产剥离有可能包括减值费用在内的操作风险。资产剥离还带来独特的财务和业务风险,包括将管理层的注意力从现有核心业务转移开来,将人员和财务数据及其他系统分开,并对与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响。
如果收购或剥离没有成功实施或完成,或者这种收购或剥离的预期收益没有实现,公司的业务或财务结果可能受到不利影响。
13
我们的法律越来越复杂,我们可能会成为诉讼的一方,这可能会对我们的业务产生不利影响。
日益增加的法律复杂性可能继续影响我们的业务,并在实质上产生影响。我们正在或可能受到可能对我们的业务产生不利影响的法律诉讼,包括集体诉讼、行政诉讼、政府调查、证券法、就业和人身伤害索赔、与现有或前任供应商的纠纷、现任或前任分销商的索赔以及知识产权索赔(包括我们侵犯了另一方商标、版权或专利的索赔)。政府当局实施的标准不一致,可能会对我们的业务产生不利影响,增加我们面临诉讼的风险。涉及我们的独立分销商模式和独立分销商的独立承包商分类的诉讼,以及与我们就此相关的披露有关的诉讼,如果被确定不利,可能会增加成本,对我们的业务前景和分销商的业务前景产生负面影响,并使我们对他们的行为承担增量责任。我们还受到与隐私、数据收集、保护和管理有关的法律和合规风险的影响,特别是因为它与我们向客户提供产品时收集的信息有关。
由于政治不稳定、武装敌对行动、恐怖主义事件、自然灾害、天气、劣质产品或原料供应或劳工罢工而破坏我们的供应链或分销能力,可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
我们制造、移动和销售产品的能力对我们的成功至关重要。由于天气、自然灾害、火灾或爆炸、恐怖主义、流行病、劣质产品或原料供应、劳工罢工或停工,或在涉及我们独立经销商模式的诉讼中的不利后果,我们的制造、运输或爆炸、恐怖主义、流行病、劣质产品或原料供应、或涉及我们的独立经销商模式的诉讼中的不利结果可能会损害或破坏我们的制造或分销能力或供应商的制造或分销能力。此外,在美国境内外可能发生的恐怖活动、武装冲突、政治不稳定或自然灾害可能会破坏制造业、劳工和其他商业活动。如果不采取适当步骤减轻此类事件的可能性或潜在影响,以及对我们的制造或分销能力的破坏,或在发生此类事件时有效管理这些事件,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
产品清除、损坏的产品或安全问题可能会对我们的操作结果产生不利影响。
我们可能会被要求召回我们的某些产品,如果他们被错误的标签,污染,损坏,篡改或损坏。我们可能会卷入诉讼和诉讼程序,声称我们的任何产品的消费导致或造成伤害,疾病或死亡。任何这类产品的移走、损坏的产品或任何与这类产品的移走或损坏的产品有关的诉讼,都可能对我们今后的经营和财务结果产生重大的不利影响,具体取决于从市场移走产品的费用、产品库存的销毁、管理时间和注意力的转移、客户对我们供应的合同和其他索赔、关键客户的损失、竞争反应和消费者的态度。即使产品责任、消费者欺诈或其他索赔不成功或没有价值,围绕这些断言的负面宣传可能会对我们的声誉和品牌形象产生不利影响。如果我们的客户或主要市场的消费者对我们产品的安全和质量失去信心,我们也可能受到不利影响。
2018年和2019财政年度,如果我们的某些产品被错误地贴上标签、污染、变质、篡改或损坏,包括由于我们的供应商提供的劣质成分,我们一直被要求并可能在今后的时期内被要求从市场上移除这些产品。
零售业和食品服务业的整合可能会对我们的销售和盈利产生不利影响。
我们预计零售和食品服务客户之间的整合将继续下去。如果这一趋势继续下去,而我们的零售和食品服务客户由于各自行业的整合而继续增长,他们可能需要更低的价格和更多的促销计划。 此外,这些压力可能会限制我们提高价格的能力,包括应对商品和其他成本上涨的能力。如果价格的下降或成本的增加不能与销售量的增加相抵消,我们的利润和利润就会下降。
14
我们的大客户可能强加给我们的要求,可能会对我们的经营结果产生不利影响。
有时,我们的大客户可能会重新评估或改进他们的业务实践,并对我们、分销商和客户的其他供应商施加新的或修订的要求。大型商品销售商、超级中心和美元商店的增长,加上消费者购物模式的变化,产生了更大的、成熟的客户,增强了购买力和谈判能力。零售商和食品服务客户目前的趋势包括促进供应商之间的高度竞争,要求新产品或增加促销计划,要求供应商维持或降低产品价格,减少我们产品的货架面积,要求产品交付时间更短。这些业务变化可能涉及库存实践、物流或客户与供应商关系的其他方面.遵守大客户的要求可能是昂贵的,可能会对我们的利润和利润产生不利的影响。然而,如果我们不能满足一个大客户的需求,我们可能会失去客户的业务,这也可能对我们的销售和经营结果产生不利影响。
员工和员工相关成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
养老金、医疗保健和工人补偿费用都在增加,而且很可能还会继续这样做。任何大幅增加退休金、医疗或工人补偿成本,都可能对我们的盈利能力造成不良影响。该公司根据精算估值记录养恤金费用和与其福利计划有关的负债,其中包括管理层确定的关键假设。由于这些假设的变化,未来可能会发生养恤金费用的重大变化。未来的年度金额可能受到各种因素的影响,如计划参与者数量的变化、贴现率的变化、预期长期回报率的变化、计划缴款水平的变化以及其他因素。此外,涉及劳动和就业以及雇员福利计划(包括雇员保健福利和成本)的立法或条例可能会影响我们的业务结果。
我们有与养老金计划相关的风险,这可能会影响公司的流动性。
该公司有非缴费型定义养恤金计划,涵盖根据1974年“雇员退休收入保障法”(“雇员退休收入保障法”)维持的某些雇员。我国养老金计划的融资义务受到金融市场表现的影响。2018年财政期间,该公司在第1号计划中对其养老金资产采取了风险投资战略,第1号计划预计将于2020年5月终止。1号计划的终止导致了短期保守的投资前景,而第2号计划仍被作为长期资产管理。
终止后,我们将被要求向1号计划的无资金既得利益提供大量现金捐助,这可能会对我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响,其数额将取决于合格参与人的一次总付比率。根据计划中持有的资产的估计价值,该公司目前估计,在终止时,将需要1 700万至3 500万美元的现金捐助来全额支付该计划的负债。此外,根据目前关于合格计划参与者一次总付分配额的假设,除其他假设外,该公司估计,最终非现金结算费用约为1.25亿至1.43亿美元,将在2020年第一季度启动。
如果金融市场不提供预期的长期回报,公司被要求做出更大贡献的可能性就会增加,这可能会影响我们的流动性。股票市场可能是,最近也是非常不稳定的,因此,我们对未来缴款需求的估计可能在相对较短的时间内发生巨大的变化。同样,利率的变化也会影响我们的供款要求。在低利率环境下,增加所需捐款的可能性增加。任何这些领域的不利发展都可能对我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
如果我们的IT系统不能充分发挥作用,包括在网络安全问题上,我们可能会受到不利影响。
我们的业务的有效运作取决于我们的IT系统。我们依靠IT系统有效地管理业务数据、通信、供应链、订单输入和履行以及其他业务流程。我们的IT系统(包括第三方提供给我们的系统)未能按我们的预期执行,可能会扰乱我们的业务,并可能导致记帐、收集和订购错误、处理效率低下以及销售和客户损失,使我们的业务和运营结果受到影响。
15
此外,我们的它系统可能容易受到我们无法控制的环境的破坏或干扰,包括火灾、自然灾害、系统故障、安全漏洞或入侵(包括窃取客户、消费者或其他机密数据)和病毒。如果我们无法防止物理和电子入侵,网络攻击和其他信息安全漏洞,我们可能遭受财务和声誉损害,诉讼或招致补救费用或罚款,因为未经授权披露属于我们或我们的合作伙伴,客户,供应商或雇员的机密信息。
气候变化,或应对气候变化的法律、监管或市场措施,可能对我们的业务和业务产生负面影响。
人们日益关切的是,大气中的二氧化碳和其他温室气体可能对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度产生不利影响。如果这种气候变化对农业生产力产生负面影响,我们可能会受到诸如玉米和小麦等产品所必需的某些商品的供应减少或价格优惠降低的影响。恶劣的天气条件和自然灾害会降低作物的规模和作物质量,进而减少我们的原材料供应,降低可用原材料的回收率,提高我们的原材料价格,增加我们运输和储存原材料的成本,或扰乱我们的生产计划。
由于这样的变化,我们也可能会受到水的供应减少或价格下降的影响,这可能影响我们的生产和分配业务。此外,自然灾害和极端天气条件可能会破坏我们设施的生产力或我们供应链的运作。对气候变化的日益关注也可能导致更多的区域、联邦和/或全球法律和监管要求,以减少或减轻温室气体的影响。如果颁布这种规定,而且比我们目前为监测排放和提高能源效率而采取的可持续性措施更为激进,我们的运营和交付成本可能会大幅增加。特别是,加强对燃料排放的管制可大大增加与我们产品有关的分销和供应链成本。因此,气候变化可能对我们的业务和业务产生负面影响。
政府监管可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
作为食品产品的生产者和营销者,我们的生产过程、产品质量、包装、标签、储存和分销都受到各种联邦、州和地方政府实体和机构的监管。此外,近几年来,食品产品的销售和标签受到越来越多的审查,食品行业受到越来越多的法律诉讼和索赔,这些诉讼和指控涉及联邦、州或地方法律或法规所指控的虚假或欺骗性营销和标签。标签标准的不确定性导致了客户的困惑和法律挑战。
此外,我们的运作亦须受环境保护署就物料排放环境及处理及处置废物所实施的广泛和日益严格的规管。不遵守这些规定可能造成严重后果,包括民事和行政处罚以及负面宣传。对适用的法律或条例的修改或对其不断变化的解释,包括由于对气候变化的关切而增加限制二氧化碳和其他温室气体排放的政府条例,可能会增加我们的合规成本、资本支出和其他财务义务,这可能会影响我们的盈利能力或阻碍我们产品的生产或分销,并影响我们的销售。
遵守联邦、州和地方法律和条例是昂贵和耗时的。如果不遵守或违反适用的法律和其中一个或多个实体和机构的监管要求,我们可能会受到民事补救,包括罚款、禁令、召回或扣押,以及可能的刑事制裁,其中任何一种都可能导致业务费用增加,并对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。与我们的营销有关的法律诉讼或索赔可能损害我们的声誉和/或对我们的业务或财务结果产生不利影响。
执行办公室
我们的主要执行办公室的地址和电话号码是1919年弗劳尔斯圆环,佐治亚州,托马斯维尔,31757,(229)226-9110。
有关执行主任的资料
下表列出了有关目前担任花卉食品执行干事的人员的某些资料。
16
执行干事
姓名、年龄和职务 |
|
商业经验 |
|
|
|
A.赖尔斯·麦克穆利安 年龄50岁 总统和 首席执行官 |
|
麦克马利于2019年5月当选首席执行官。此前,麦穆利曾在2018年7月至2019年5月担任首席运营官,2017年5月至2018年7月任首席战略官。从2015年到2017年,麦克穆利安担任并购副总裁和副总法律顾问。麦克穆利安先生从2011年到2015年担任副总裁和协理总法律顾问,并从2003年加入该公司担任协理总法律顾问,直到2011年。 |
|
|
|
史蒂夫·金赛 年龄59岁 首席财务官兼股长 |
|
金赛在2017年5月被任命为首席财务官(“首席财务官”)和首席行政官。此前,金赛在2008年至2017年期间担任执行副总裁和首席财务官,2007年至2008年担任高级副总裁和首席财务官。在这些任命之前,金赛先生于2003年至2007年担任副总裁和公司主计长,2002年至2003年担任财务主任。1998年至2002年,他在“花卉食品和花卉产业”担任税务总监。金赛先生还在弗劳尔斯工业公司担任税务经理,1994年至1998年担任税务经理,1989年至1994年担任税务助理。金赛于1989年加入该公司,2020年4月底劳德退休后,金赛也将担任首席会计官(“CAO”)。 |
|
|
|
布拉德利·亚历山大 年龄61岁 首席业务干事 |
|
亚历山大于2019年5月被任命为首席运营官。此前,亚历山大曾在2017年5月至2019年5月担任新鲜包装面包业务部门的总裁。亚历山大先生曾从2014年开始担任花卉食品公司的执行副总裁和首席运营官,2008年至2014年担任花卉面包店的总裁。自1981年加入该公司以来,他还担任过花卉面包店的地区副总裁,并担任过各种销售、营销和运营职务,包括面包店总裁和销售和市场营销高级副总裁。 |
|
|
|
斯蒂芬妮·蒂尔曼 年龄49岁 首席法律顾问 |
|
Tillman女士自2020年1月起被任命为首席法律顾问。自2011年以来,阿莫西·蒂尔曼一直担任副总裁、首席合规官和副总法律顾问。此前,蒂尔曼女士自1995年加入该公司以来,曾在法律部担任过各种职务。 |
|
|
|
D.基思·惠勒 56岁 首席销售官 |
|
惠勒在2017年5月被任命为首席销售官。在此之前,惠勒先生于2014年至2017年担任花卉面包店总裁。惠勒在2012年至2014年期间担任弗劳尔斯食品公司西海岸地区的高级副总裁,在此之前,他曾担任各种领导和运营职务,包括面包店总裁和地区主管。他于1988年加入该公司。 |
|
|
|
小罗伯特·L·本顿 62岁 网络优化执行副总裁 |
|
本顿先生于2019年11月被任命为网络优化执行副总裁。自2017年5月以来,他曾担任首席供应链官。2015年至2017年,他曾担任高级副总裁和首席制造官。本顿先生于2011年至2015年担任制造业和业务支助事务高级副总裁,2001年至2011年担任制造业副总裁,1993年至2001年担任花卉食品和花卉产业制造业主任。在弗劳尔斯工业公司,本顿先生从1980年到1993年加入公司,担任各种制造、工程和运营管理职务。 |
|
|
|
Karyl H.Lauder 年龄63岁 高级副总裁和 首席会计官 |
|
Lauder女士自2008年以来一直担任花卉食品公司的高级副总裁和CAO。Lauder女士于2007年至2008年担任副总裁和CAO,2003年至2007年担任副总裁和业务总监。在这些任命之前,劳德曾在1997年至2003年担任花卉面包店集团的部门主管,担任过花卉面包店的区域总监,并自1978年加入该公司以来担任过其他几个会计和监督职位。劳德宣布,她将于2020年4月底退休。 |
|
|
|
德博·穆克吉 52岁 首席营销干事 |
|
穆克吉于2017年10月加入弗劳尔斯担任首席营销官。Mukherjee先生在糖果、食品、健康和营养消费业务方面有25年的经验,最近他是Intacta咨询集团的创始人和所有者。在推出Intacta之前,Mukherjee先生曾在2011至2015年期间担任Redco Foods公司(Redco Foods,Inc.)的首席执行官,该公司是欧洲最大的草药和调味茶公司Teekanne GmbH的子公司。他还在火星公司、联合利华、亨氏公司和好时公司担任营销职务。 |
17
姓名、年龄和职务 |
|
商业经验 |
|
|
|
H.马克·考特尼 59岁 总统,新鲜包装 面包业务股 |
|
考特尼于2019年5月被任命为新鲜包装面包业务部门的总裁。此前,考特尼曾在该公司担任过多个职位,包括2017年至2019年的零售账户高级副总裁和2008年至2017年的销售高级副总裁。自1983年加入该公司以来,他还担任过该公司的执行副总裁。 |
|
|
|
大卫·M·罗奇 50岁 主席,零食/专业 业务股 |
|
2017年5月,罗奇被任命为零食/专业业务部门的总裁。在此之前,罗奇于2015年至2017年担任有机食品高级副总裁,并于2010年至2015年担任中部地区高级副总裁。罗奇先生在2007年至2010年期间曾任里加别墅花卉烘焙公司的总裁,自1992年加入该公司以来,他担任过各种销售和监督职务。 |
|
|
|
马克·查芬 49岁 首席新闻干事 |
|
在担任临时职务四个月后,Chaffin先生于2020年2月被任命为首席信息官(“CIO”)。在这个角色中,他负责弗劳尔斯的IT战略和运营。在加入Flowers之前,Chaffin先生是Fortom Partners东南实践公司的合伙人,该公司提供技术领导服务,重点是IT战略、业务流程改进、技术商业化和分析。2015年至2019年,他还在全球包装和品牌设计及营销公司sgsco担任首席信息官。从2007年到2015年,他还在Acosta销售和营销公司担任首席信息官,这是一家面向消费品公司的销售和营销公司。在他职业生涯的早期,查芬创办了专注于商业智能和应用程序开发的公司佛罗里达科技(佛罗里达Technology),并为埃森哲(Accenture)和微软(Microsoft)成立的全球专业服务公司Avanade推出了全国商业情报实践(National Business Intelligence Practice)。 |
|
|
|
托尼亚·泰勒 60岁 首席人力资源干事 |
|
泰勒女士于2017年5月被任命为首席人力资源官。泰勒女士于2013年至2017年担任人力资源高级副总裁,2008年至2013年担任人力资源副总裁。泰勒女士于1999年加入该公司,担任一项关键信息技术倡议的变革管理协调员。从2000年开始,她担任各种人力资源职位,包括组织发展经理、组织发展主任和人力资源总经理。 |
第1B项 |
未解决的工作人员意见。 |
无
18
第2项 |
公共关系操作 |
该公司目前经营着46家面包店,其中44家是自有的,2家是租赁的。我们相信我们的物业状况良好,保养良好,足以应付目前的运作。我们的生产工厂地点是:
国家 |
|
城市 |
|
国家 |
|
城市 |
阿拉巴马州 |
|
伯明翰 |
|
肯塔基州 |
|
伦敦 |
阿拉巴马州 |
|
蒙哥马利 |
|
路易斯安那州 |
|
接力棒胭脂 |
阿拉巴马州 |
|
塔斯卡卢萨 |
|
路易斯安那州 |
|
拉斐特 |
亚利桑那州 |
|
台面 |
|
路易斯安那州 |
|
新奥尔良 |
亚利桑那州 |
|
凤凰城 |
|
缅因州 |
|
Lewiston(2个地点) |
亚利桑那州 |
|
托勒森 |
|
内华达州 |
|
亨德森 |
阿肯色州 |
|
巴特斯维尔 |
|
北卡罗来纳州 |
|
戈德堡 |
阿肯色州 |
|
特克萨卡纳 |
|
北卡罗来纳州 |
|
詹姆斯敦 |
加利福尼亚 |
|
Modesto(租赁) |
|
北卡罗来纳州 |
|
牛顿 |
科罗拉多 |
|
约翰斯敦 |
|
俄勒冈州 |
|
密尔沃基 |
佛罗里达 |
|
布拉登顿 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
牛津 |
佛罗里达 |
|
杰克逊维尔 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
费城(租赁) |
佛罗里达 |
|
莱克兰 |
|
田纳西州 |
|
克利夫兰 |
佛罗里达 |
|
迈阿密 |
|
田纳西州 |
|
克罗斯维尔 |
佐治亚州 |
|
亚特兰大 |
|
田纳西州 |
|
诺克斯维尔 |
佐治亚州 |
|
萨凡纳 |
|
得克萨斯州 |
|
丹顿 |
佐治亚州 |
|
苏瓦尼 |
|
得克萨斯州 |
|
埃尔帕索 |
佐治亚州 |
|
托马斯维尔 |
|
得克萨斯州 |
|
休斯顿(2个地点) |
佐治亚州 |
|
塔克 |
|
得克萨斯州 |
|
圣安东尼奥 |
佐治亚州 |
|
维拉-哥斯达黎加 |
|
得克萨斯州 |
|
泰勒 |
堪萨斯 |
|
勒尼卡 |
|
维吉尼亚 |
|
林奇堡 |
肯塔基州 |
|
巴德斯顿 |
|
维吉尼亚 |
|
诺福克 |
在佐治亚州的托马斯维尔,该公司租赁了拥有共享服务功能的房产和我们的IT部门,并为我们的公司办公室拥有几处房产。
第3项 |
法律程序 |
关于所有待审材料的说明,见注24,承付款和意外开支、本表格综合财务报表附注10-K.
第4项 |
矿山安全披露 |
不适用
19
部分二.二
第5项 |
注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 |
市场信息
该公司普通股的股票在纽约证券交易所(“NYSE”)以“Flo”的代号上市。
持有人
截至2020年2月13日,公司普通股记录保持者约为3435人。
股利
股息的支付由联委会酌情决定。除其他外,联委会就股利作出决定的依据包括一般业务条件、我们的财务结果、对股利支付的合同、法律和规章限制以及联委会可能认为相关的任何其他因素。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
下表列出截至2019年12月28日根据公司赔偿计划授权发行的证券数量。
|
|
证券数目 于. 突出锻炼 期权、认股权证和 权利 |
|
|
加权平均 演习价格 悬而未决的选择, 认股权证及权利 |
|
|
数 证券剩馀 可用于未来核发 权益补偿计划 (不包括反映在 (A)栏) |
|
|||
计划类别 |
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|||
经以下机构批准的权益补偿计划 证券持有人 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,080,672 |
|
未经批准的权益补偿计划 证券持有人 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,080,672 |
|
根据该公司2014年总括股权和激励薪酬计划(“总括计划”),董事会有权向其董事和某些雇员授予各种基于股票的奖励,包括股票期权、限制性股票和递延股票。以上(C)栏所列证券数量反映了根据公司赔偿计划可作为股票期权、限制性股票和递延股票发行的证券。根据Omnibus计划,最初可获得的股份数为8,000,000股。“综合计划”取代了自2009年4月1日起修订和重申的“花卉食品2001年股权和业绩激励计划”(“ePIP”)、“股票增值权利计划”和“年度执行奖金计划”。因此,不会在ePIP下发行更多的股票。见注19,以股票为基础的补偿,有关股本补偿计划的补充资料,请参阅本表格的“综合财务报表附注”(表10-K)。
发行人购买股票证券
该公司在2019年第四季度没有购买任何普通股。
20
股票绩效图
下表比较了我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔500包装食品和肉类指数以及标准普尔中盘400指数在2015年1月3日至2019年12月28日(2019年财政年度最后一天)的累计总收益(假设已支付的所有股息的再投资)。
|
|
一月三日 2015 |
|
|
一月二日 2016 |
|
|
十二月三十一日, 2016 |
|
|
12月30日 2017 |
|
|
十二月二十九日 2018 |
|
|
十二月二十八日 2019 |
|
||||||
花卉食品公司 |
|
|
100.00 |
|
|
|
115.17 |
|
|
|
111.18 |
|
|
|
111.43 |
|
|
|
109.32 |
|
|
|
134.46 |
|
标准普尔500指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
101.40 |
|
|
|
113.53 |
|
|
|
138.32 |
|
|
|
131.12 |
|
|
|
174.36 |
|
标准普尔500包装食品& 主要肉类指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
117.37 |
|
|
|
128.09 |
|
|
|
129.82 |
|
|
|
105.21 |
|
|
|
137.73 |
|
标普中盘400指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
97.90 |
|
|
|
118.20 |
|
|
|
137.40 |
|
|
|
120.93 |
|
|
|
154.09 |
|
标准普尔500指数(S&P 500 Index)、标准普尔500打包食品和肉类指数(S&P 500 Composed Foods and Meats Index)和标准普尔中盘400指数(S&P MidCap400 Index)的公司按市值加权,2015年1月3日指数为100美元。截止2019年12月28日,鲜花食品的股价也被定为100美元。
21
第6项 |
选编财务数据 |
下文列出的2019、2018、2017、2016和2015财政年度的部分合并历史财务数据是根据该公司经审计的综合财务报表得出的。下文所列业务结果不一定表明未来任何时期可能预期的结果,应与以下内容一并阅读管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析,我们的合并财务报表及其所附的合并财务报表附注均载于本表格10-K(数额单位为千,但每股数据除外)。
|
|
财政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
2016财政年度 |
|
|
2015财政年度 |
|
|||||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||||
收入报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售 |
|
$ |
4,123,974 |
|
|
$ |
3,951,852 |
|
|
$ |
3,920,733 |
|
|
$ |
3,926,885 |
|
|
$ |
3,778,505 |
|
净收益 |
|
$ |
164,538 |
|
|
$ |
157,160 |
|
|
$ |
150,120 |
|
|
$ |
163,776 |
|
|
$ |
189,191 |
|
可归因于鲜花食品公司的净收入共同 按基本股份计算的股东 |
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
0.90 |
|
可归因于鲜花食品公司的净收入共同 股东按稀释后股份计算 |
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
0.89 |
|
普通股现金红利 |
|
$ |
0.7500 |
|
|
$ |
0.7100 |
|
|
$ |
0.6700 |
|
|
$ |
0.6250 |
|
|
$ |
0.5675 |
|
资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
3,177,776 |
|
|
$ |
2,845,537 |
|
|
$ |
2,659,724 |
|
|
$ |
2,761,068 |
|
|
$ |
2,844,051 |
|
长期债务和使用权租赁负债 |
|
$ |
1,206,299 |
|
|
$ |
990,640 |
|
|
$ |
820,141 |
|
|
$ |
946,667 |
|
|
$ |
930,022 |
|
注释选定财务数据额外上下文表
1. |
2019年财政年度包括影响可比性的下列项目的影响(以千计): |
合并后单独提出的项目 损益表 |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四季 |
|
|
2019财政年度 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
(413 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
376 |
|
|
$ |
(37 |
) |
|
附注4 |
重组和相关减值费用 |
|
$ |
718 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
3,277 |
|
|
$ |
17,482 |
|
|
$ |
23,524 |
|
|
附注5 |
该公司采用了会计准则更新(ASU)第2016-02号租约(ASC Topic 842,“新标准”),要求公司确认资产负债表上几乎所有租约的租赁负债和使用权资产。该公司在2019年财政年度开始时采用了这一标准,采用了修正的回顾性过渡方法。采用该标准时,资产增加了3.873亿美元,负债增加了3.919亿美元。最近的会计公告,本表格第10-K号综合财务报表附注,详细说明采用时的影响。
2. |
2019财政年度还包括2019年会计年度综合收入报表中的销售、分配和行政费用细列项目中确认的2 800万美元的法定结算费用。 |
3. |
2018年财政年度包括影响可比性的下列项目的影响(以千计): |
合并后单独提出的项目 损益表 |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四季 |
|
|
2018年财政 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,884 |
|
|
$ |
(1,891 |
) |
|
$ |
1,219 |
|
|
$ |
3,212 |
|
|
附注4 |
重组和相关减值费用 |
|
$ |
1,259 |
|
|
$ |
801 |
|
|
$ |
497 |
|
|
$ |
7,210 |
|
|
$ |
9,767 |
|
|
附注5 |
多雇主退休金计划退出 主要成本 |
|
$ |
2,322 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,322 |
|
|
附注22 |
养恤金计划结算损失 |
|
$ |
4,668 |
|
|
$ |
1,035 |
|
|
$ |
930 |
|
|
$ |
1,148 |
|
|
$ |
7,781 |
|
|
附注22 |
资产减值 |
|
$ |
2,483 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,516 |
|
|
$ |
5,999 |
|
|
附注2.12 |
该公司于2018年12月14日收购了峡谷。采办表10-K的“合并财务报表说明”中关于收购的更详细披露的说明。2018年12月14日至2018年12月29日期间的业务结果因不重要而被排除在外,并在2019年财政年度第一季度报告。
4. |
2018年财政年度还包括法律结算2 150万美元、购置相关费用450万美元和项目百年期费用970万美元的影响,所有这些都在2018年财政期间收入综合报表的销售、分配和行政费用细列项目中确认。 |
22
5. |
2017年财政年度包括影响可比性的下列项目的影响(以千为单位): |
合并后单独提出的项目 损益表 |
|
2017年财政 |
|
|
脚注 |
|
剥离收益 |
|
$ |
(28,875 |
) |
|
附注6 |
重组和相关减值费用 |
|
$ |
104,130 |
|
|
附注5 |
多雇主退休金计划提款费用 |
|
$ |
18,268 |
|
|
附注22 |
养恤金计划结算损失 |
|
$ |
4,649 |
|
|
附注22 |
税制改革带来的所得税利益 |
|
$ |
(48,160 |
) |
|
附注23 |
6. |
2017年财政年度还包括项目百年咨询费用3 730万美元的影响。 |
7. |
2016财政年度包括影响可比性的660万美元养恤金计划结算损失、2 490万美元减值费用、1 050万美元法律和解(包括影响可比性的30万美元相关税务负债)、发行我们应于2026年到期的4000万美元高级票据,以及在我们的两笔定期贷款项下支付3.675亿美元未偿债务时确认为利息费用(债务清偿损失)的190万美元债券发行费用。 |
8. |
2015财政年度包括DKB和高山谷自每次收购之日起。 |
23
第7项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
下列讨论应与项目1一并阅读。生意,及本表格所载的合并财务报表及所附综合财务报表附注10-K。以下信息包含前瞻性陈述,涉及某些风险和不确定性.见表10-K开头的前瞻性陈述。
管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析分为四个部分,包括:
|
• |
行政概述-概述我们的经营业绩和现金流、行业趋势以及我们的战略举措。 |
|
• |
临界会计估计-说明管理层作出重要估计的会计领域,以报告我们的财务状况和业务结果。 |
|
• |
行动结果-分析公司在合并财务报表中列出的两个比较期的综合业务结果。 |
|
• |
流动性、资本资源和财务状况-分析现金流量、合同义务和影响公司财务状况的某些其他事项。 |
影响可比性的事项
下文详述了影响可比性的事项以及在阅读本讨论时将提供额外背景的其他重要事件:
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
脚注 |
|||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
披露 |
|||
|
|
(以千计) |
|
|
|
|||||||||
项目百年咨询费用 |
|
$ |
784 |
|
|
$ |
9,723 |
|
|
$ |
37,306 |
|
|
附注5 |
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,875 |
) |
|
附注6 |
重组和相关减值费用 |
|
|
23,524 |
|
|
|
9,767 |
|
|
|
104,130 |
|
|
附注5 |
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
5,999 |
|
|
|
— |
|
|
附注2,12 |
(回收)劣质成分损失 |
|
|
(37 |
) |
|
|
3,212 |
|
|
|
— |
|
|
附注4 |
养恤金计划结算损失 |
|
|
— |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
4,649 |
|
|
附注22 |
多雇主退休金计划提款费用 |
|
|
— |
|
|
|
2,322 |
|
|
|
18,268 |
|
|
附注22 |
购置相关费用 |
|
|
22 |
|
|
|
4,476 |
|
|
|
— |
|
|
附注10 |
法律解决(追回) |
|
|
28,014 |
|
|
|
21,452 |
|
|
|
5,978 |
|
|
附注24 |
租赁终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
565 |
|
|
|
行政人员退休协议 |
|
|
763 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
53,070 |
|
|
$ |
64,732 |
|
|
$ |
142,021 |
|
|
|
在2017年财政年度,我们确认了与2017年减税和就业法案(“法案”)的估计收益相关的4,820万美元的所得税福利;2018年财政年度,我们确认额外收益为560万美元,作为对2017年财政数额的调整。这些税收优惠部分抵消了上述各财政年度税前项目的净支出额。
部分报告的变化和前一年某些数额的重新分类。截至2019年财政年度初,w我们完成了向新的组织结构的过渡,并开始将我们的业务作为一个运营部门来管理。我们已将前一年的某些金额重新分类,以便于比较。
项目百年咨询费用。在2016年财政年度第二季度,我们启动了“百年纪念项目”,这是一项企业范围内的业务和运营审查。该项目的关键举措载于第1项。生意,截至2016年财政年度末,我们完成了诊断阶段,进入了项目实施阶段。2019、2018和2017年财政年度与该项目相关的咨询费用分别为80万美元、970万美元和3730万美元,2019财政年度的转帐成本主要与百年项目的投资组合和供应链网络优化举措有关,我们预计在2020年财政年度为这一举措追加咨询费用在700万至900万美元之间。2019财政年度,这些费用反映在综合收入报表的销售、分配和行政费用细列项目中。
24
从剥离非核心混合制造业务中获利。2017年1月14日,我们完成了位于爱荷华州雪松(Cedar Rapids)的非核心混合制造业务的销售,获得了扣除营运资本调整后的4,120万美元的收益,并在2017年的运营业绩中确认了2,890万美元的收益。
与项目百年纪念有关的重组和相关减值费用。下表详细记录了2019、2018和2017财政年度的费用(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
雇员解雇补助金和其他现金费用 |
|
$ |
3,295 |
|
|
$ |
4,174 |
|
|
$ |
34,529 |
|
不动产、厂房、设备和备件减值 出售中的有关收益 |
|
|
4,830 |
|
|
|
5,593 |
|
|
|
3,354 |
|
商标减损 |
|
|
15,399 |
|
|
|
— |
|
|
|
66,247 |
|
|
|
$ |
23,524 |
|
|
$ |
9,767 |
|
|
$ |
104,130 |
|
在2019财政年度,我们关闭了Opelika、阿拉巴马面包店,记录了不动产、厂房、设备和备件的资产减值费用共计390万美元,遣散费150万美元。此外,我们记录了一家关闭的面包店的资产减值费用180万美元,其中包括待售资产和其他生产线关闭的资产减值费用,以及与过渡到新的组织结构有关的180万美元的遣散费和搬迁费。在2019财政年度,我们记录了180万美元的资产减值费用。我们的销售收益为80万美元,与之前一年受损的一项设施有关。在2019年财政年度第四季度,我们完成了一项品牌合理化研究,结果对某些商标收取了1,540万美元的减值费用,我们要么不再打算使用,要么计划在更有限的基础上使用这些商标。
2018年财政年度,员工解雇福利和其他现金费用主要用于与以下讨论的工厂关闭相关的遣散费和2018年财政年度完成的公司重组相关的搬迁费用,扣除2017年确认的VSIP费用60万美元。2018年11月7日,该公司宣布关闭佛蒙特州布拉特伯勒(Brattleboro)的一家面包店,作为百年项目下供应链优化举措的一部分。2018年财政末,该工厂停止运营,导致上述遣散费以及不动产、厂房和设备减值270万美元。我们在2018年财政年度完成了一个产品合理化项目,该项目导致了某些成分、包装和广告展示的注销,并决定在2013财政年度出售作为收购的Hostess Bread资产一部分而收购的一家关闭的制造工厂,并关闭其他面包店的两条生产线,造成资产减值。
2017年财政年度记录的员工解雇福利和其他现金费用包括VSIP、与其他重组举措相关的遣散费、与下文讨论的工厂关闭相关的遣散费以及公司重组后的搬迁费用。VSIP提供给某些符合VSIP年龄、服务年限和业务功能标准的员工。大约325名被选为VSIP的员工参加了VSIP,此外,他们还累积了总计2,970万美元的强化离职福利。我们在2017年财政年度支付了460万美元,2018年财政年度支付了2,420万美元。我们在2017年第四季度完成的其他次级重组计划导致了200万美元的遣散费。此外,2017年8月9日,该公司宣布关闭北卡罗莱纳州温斯顿-塞勒姆的一家糕点糕点店,作为该项目下供应链优化计划的一部分。.该工厂于2017年11月关闭,部分生产已过渡到其他设施。关闭成本包括确认与不动产、厂房和设备相关的减损340万美元,以及100万美元的遣散费。2017年财政年度,我们承担了190万美元的重组成本,主要是搬迁成本。我们在2017年第三季度完成了品牌合理化研究,导致对某些商标收取了6620万美元的减值费用,我们不再打算或计划在更有限的基础上使用这些商标。
资产减值2018年财政年度,由于对手方违约,我们减少了250万美元的非国内流离失所者票据应收额,我们还确认了在建资产的350万美元不动产、厂房和设备减值,该资产最终未投入使用。
(回收)劣质成分的损失。在2019财政年度,我们承担了180万美元的成本,因为我们接受劣质原料和共同制造的产品,并得到了总额为180万美元的补偿,其中一部分以前发生的费用。2018年财政年度,我们确认了740万美元与接收劣质酵母和乳清成分有关的可识别和可衡量的成本,并得到了420万美元的补偿。在2018年第二季度,酵母的发货来自一个供应商,降低了产品质量,扰乱了该公司一些面包店的食品服务和零售面包和面包的生产和分销。2018年7月18日,该公司自愿召回劣质乳清。劣质乳清的相关成本发生在2018年第三季度。我们继续寻求收回所有亏损。
25
养恤金计划结算损失。 在2016财政年初,该公司开始向尚未领取养恤金的退休和终止既得养恤金计划参与人提供选择作为一次一次性付款领取其养恤金的选择。780万美元和 201财政年度460万美元8 和 2017分别是由于每一财政年度支付的一次总付分配而触发的。2019财政年度没有任何结算费用。. 2018年9月28日,董事会通过了终止鲜花食品公司的决议。第1号退休计划,2018年12月31日生效。该计划于1999年1月1日向新参与人关闭,此前应计养恤金在2008年8月1日或之前冻结。这个c公司已开始计划终止程序并分发。d养恤金计划资产的一部分作为一次总付付款在……里面 一月 2020 而剩余余额将是转到阿保险公司非参与组年金 第一季度合同2020支付总额的分配将取决于一次总付优惠的参与。符合资格的参与者比率。根据计划中持有的资产的估计价值,c公司目前估计现金捐款约为$1 700万至美元35.100万美元将需要在终止时为该计划的负债提供全额资金。由合格计划参与人选出的一次总付分配数额,以及其他假设,c公司估计最后的非现金结算费用约为1.25亿美元$143.0百万将于2020年第一季度触发。.
多雇主养恤金计划退出费用(“MEPP”费用)。2017年8月18日,佛罗里达州莱克兰工厂(Lakeland,佛罗里达州)的MEPP基金(MEPP Fund)的工会参与者在最近达成的集体谈判协议中投票决定退出MEPP基金。此举导致2017年第三季度承认了1,520万美元的养老金计划退出负债,并确认了在2017年11月3日至2017年11月3日向工会参与者支付的310万美元过渡期付款,这是集体谈判协议的一部分。2018年第一季度,对养恤金计划的提取负债进行了最后结算,我们记录了另外230万美元的负债,所有与退出MEPP基金有关的支付都在2018年第二季度末完成。
合法和解。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们达成协议,解决经销商相关诉讼,总额分别为2,930万美元、1,870万美元和600万美元,其中包括原告的律师费。2019财政年度,我们记录了130万美元的收益,这与根据最终支付的金额调整前一年的和解协议有关。此外,2018年财政年度,我们就解决其他非国内流离失所者问题达成了280万美元的协议。与合法结算有关的所有款项均记录在综合收入报表的销售、分配和行政费用细列项目中。
行政人员退休协议2019年2月15日,公司总裁兼首席执行官、董事会成员艾伦·希弗(Allen Shiver)通知公司,他将从2019年5月23日起退休。与希弗退休有关的是,公司和希弗签订了退休协议,作为协议的一部分,希弗退休时获得了130万美元的报酬。2019财政年度第一季度,希弗还将退休。此外,2019年财政年度第二季度退休后,希弗将在退休时支付130万美元。我们确认了60万美元与没收他未获长期奖励股票奖励有关的利益,这些金额反映在综合收入报表的销售、分配和行政费用项目中。
所得税优惠与2017年减税和就业法案的影响有关。在2017年第四季度,我们确认了与2017年12月22日颁布的该法的估计收益相关的4,820万美元的所得税福利。这项福利主要是由于公司税率降低而对公司递延税负净额进行了重新估值。在2018年财政年度,我们确认了560万美元的额外收益,作为对2017年财政数额的调整。
CanyonBakehouse有限责任公司收购。2018年12月14日,我们完成了对Canyon公司的收购,这是一家私人控股的无麸质烘焙公司,位于科罗拉多州约翰斯敦,总价为2.052亿美元。Canyon公司在科罗拉多州约翰斯敦经营着一家生产工厂。这个峡谷小屋Canyon是美国头号无麸质面包品牌。我们为收购Canyon的收购价格提供资金,并在我们的应收账款证券化设施(“AR设施”)下借入现金,并支付了450万美元的收购相关费用。2018年12月14日至2018年12月29日期间的经营业绩被排除在2018年财政年度的综合业绩之外,原因是不重要,并在2019财年第一季度公布。收购之前,Canyon的销售通过全国各地的自然、专业、食品杂货店和大规模零售商进行了冻结销售,现在和将来都是如此。除了冷冻分销,我们在2019年第一季度开始通过我们的DSD分销系统销售Canyon品牌产品。2020财政年度1月,我们向之前的所有者支付了500万美元,作为收购的一部分记录的临时考虑。
报告期。公司在52-53周财政年度内运作,截止星期六最近的12月31日。2019、2018和2017财政年度分别为52周和53周。
26
产品召回. 七月九号,2019, 我们对某些汉堡包、热狗包子和其他面包店产品进行了自愿召回,因为在生产过程中可能会出现一些小块硬质塑料。召回的产品被分发给了18个州的零售客户。我们目前还不知道任何确认的伤害或疾病。2019财政年度第二季度和第三季度,我们的成本分别约为50万美元和30万美元。然而,我们目前无法估计召回对未来时期的影响。
采用租赁会计准则的影响。我们采用了新的租赁会计准则,在2019年会计年度开始时,采用了修改后的追溯方法,因此,以往年度的金额没有被重报。
执行概况
我们是美国第二大包装烘焙食品生产商和销售商,2019财年销售额为41亿美元。我们在竞争激烈的新鲜面包店市场开展业务,我们的产品包括新鲜面包、面包、面包卷、点心蛋糕和玉米饼,以及冷冻面包和面包卷。2017年第二季度,该公司宣布了一个强化的组织结构,旨在强调品牌增长和创新,与一家国家品牌食品公司保持一致,推动责任增强,降低成本。加强长期战略,更多地关注百年纪念项目下的战略举措。我们完成了向新结构的过渡,并从2019财政年度开始将我们的业务作为一个运营部门开始管理。在此之前,该公司管理其业务,并在两个运营部门报告部门信息,即DSD部分和仓库部分。
我们在18个州经营着46个工厂,生产范围广泛的面包、馒头、面包卷、零食蛋糕和玉米饼。参见第1项。生意,有关我们的客户和品牌、业务战略、优势和核心竞争力以及竞争和风险的信息。
经营业绩、现金流量和财务状况摘要:
2019财年销售额较2018年财政年度增长4.4%,主要原因是收购了峡谷,销售额持续增长DKB品牌熟食式面包和传统品牌面包,品牌早餐项目的显著增长,商店品牌面包和卷的增长,以及正价格/混合。这些增长部分抵消了食品服务产品销售的疲软。自2018年第一季度以来,我们推出了大自然的完美面包,阳光少女品牌早餐面包,DKB英国松饼和新品种DKB百吉饼,以及其他产品的发布,为整体销售增长做出了贡献。2018年财政年度,由于我们品牌有机产品的销售持续增长,价格/组合为正,其他品牌产品和非零售渠道的销量下降以及劣质成分的影响,使其在2018年财政年度的销售增长了0.8%。
2019财政年度净收入比2018年财政年度增加4.7%,主要原因是销售增加和项目百年期咨询费用减少、劣质成分损失、养老金计划结算损失、收购成本和资产减值。前一年有效税率较低,劳动力相关成本增加,营销投资增加,本年度法律和解和重组费用增加,部分抵消了总体增长。2018年财政年度净收入与2017年财政相比增长4.7%,主要原因是重组和相关减值费用、MEPP成本和项目百年咨询费用与前一年相比大幅降低,但因该法通过而确认的所得税福利和剥离收益部分抵消,这两者均在前一年得到确认。法律和解额增加,商品价格上涨,以及劣质成分的影响也对2018年财政收入、VSIP的收益、雇员补偿成本降低和税率下降产生了负面影响。
在2019财政年度,我们从业务活动中获得了3.67亿美元的净现金流量,并在资本支出方面投资了1.037亿美元。我们将负债总额减少了1.143亿美元,并将AR机制的到期日延长至2021年9月27日。我们在2019财政年度向股东支付了1.6亿美元股息。2018年财政年度,我们从运营业务中产生了2.959亿美元的净现金流量,为收购Canyon公司支付了2.002亿美元现金。我们的总负债增加了1.733亿美元,主要是由于在AR机制下借款,为收购峡谷提供资金,并在2018年财政年度向我们的股东支付了1.502亿美元的股息。
27
行业趋势
|
• |
我们持有16.9美元份额的新鲜包装面包类别。(资料来源:花卉自定义数据库-IRI美国多出站总数+截至12/29/19的52周便利店) |
|
• |
我们在商业蛋糕中占有7.4美元的份额。(资料来源:花卉自定义数据库-IRI美国多出站总数+截至12/29/19的52周便利店) |
|
• |
新鲜包装的面包类产品具有很强的竞争力。 |
|
• |
我们预计,我们的增长将由我们的有机面包品牌和无麸质烘焙产品驱动,部分抵消了对我们其他产品产品的疲软需求。 |
临界会计估计
公司对其经营结果和财务状况的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。(“公认会计原则”)。这些财务报表的编制要求公司作出估计和假设,以影响本报告所述期间报告的资产、负债、收入和支出的数额,以及财务报表之日或有资产和负债的相关披露以及报告的收入、支出和现金流量数额。该公司不断评估自己的估算,包括与客户计划和激励措施、坏账、原材料、库存、长期资产、租赁资产、无形资产、所得税、重组、养老金和其他退休后福利以及意外事故和诉讼有关的评估。该公司的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
公司关键会计估计的选择和披露已与公司审计委员会进行了讨论。注2重要会计政策摘要,10-K格式的综合财务报表附注中包括编制综合财务报表所使用的重要会计政策和方法的摘要。下表列出了编制综合财务报表时所用的关键假设和估计数,但没有特别重要的顺序。其他细节见以下说明:
临界会计估计 |
|
注 |
|
|
收入确认 |
|
|
— |
|
衍生金融工具 |
|
|
11 |
|
长寿资产 |
|
|
— |
|
商誉和其他无形资产 |
|
|
9 |
|
租赁 |
|
|
14 |
|
自保准备金 |
|
|
24 |
|
所得税支出(福利)和应计项目 |
|
|
23 |
|
退休后计划 |
|
|
22 |
|
股票补偿 |
|
|
19 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
24 |
|
收入确认。当我们与客户签订的合同条款所规定的义务得到满足时,就确认了再收益。收入是以我们期望得到的回报来换取货物转移或提供服务的金额来衡量的。公司记录了客户计划和激励产品在提供激励时或在确认收入时直接和估计减少的客户计划和奖励项目的总收入,这些交易导致客户获得奖励。这些优惠包括促销折扣、优惠券、顾客回扣、合作广告和产品退货。支付给客户的报酬在时间控制转移时得到确认,这是对收入的减少。 确认推广计划的成本包括使用与业绩和赎回估计有关的判断。估计数是根据历史经验和其他因素作出的。 当折扣产品出售给客户时,价格促销折扣费用被记录为销售总额的减少。
28
导数金融乐器。公司主要原材料的成本与某些商品市场高度相关。原料,如我们的烘焙原料,体验价格波动。如果实际市场情况与预期大不相同,原材料价格可能会大幅上涨,对我们的经营结果产生不利影响。我们签订了远期购买协议和其他符合对冲会计条件的衍生金融工具,以管理原材料价格波动的影响。该公司使用公允价值来衡量其衍生投资组合的公允价值,将公允价值作为出售资产或支付给该资产或负债的主要市场转移负债的价格。当无法获得相同资产或负债的市场报价时,该公司根据内部开发的模型计算公允价值,这些模型使用当前市场可观察的输入,如交易所报价期货价格和收益率曲线。
长期资产、商誉和其他无形资产的估价。(C)公司根据适用的会计准则记录不动产、厂场和设备、商誉和无形资产的减值费用时,根据某些减值指标,认为这类资产的价值已经下降,而不是临时性的。未来市场状况的不利变化或这些基本资产的不良经营结果可能导致损失或无法收回资产的账面价值,而这些资产的账面价值可能不反映在资产的当前账面价值中,因此可能需要在未来收取减值费用。2019、2018和2017财政年度记录的减值费用在上文“影响可比性的事项”一节中讨论。
弗劳斯公司的结论是,在其新的组织结构下,公司有一个基于弗劳尔斯销售产品性质的运营部门、一个相互交织的生产和分配模式、内部管理结构和信息,由首席经营决策者首席执行官定期审查,目的是评估业绩和分配资源。对一个运营部门的改变符合公司内部结构和投资者对保持一致的外部报告的愿望。我们完成了向新结构的过渡,并从2019年开始将我们的业务作为一个运营部门来管理,我们还确定我们有一个报告部门。在此之前,该公司在两个运营部门管理业务和报告部门信息,即DSD Segment和Warehouse Segment,这两个部门也是其报告部门。
公司每年评估商誉账面价值的可收回性,或在事件发生时评估商誉的账面价值可能通过两步程序受损。如上文所述,从2019年财政年度开始,我们改为单一报告单位,重新评估当时商誉的可收回性,确定不存在损害,我们选择不采用定性方法。本评价的第一步是计算与商誉相关的业务部门或报告单位的公允价值。将此公允价值与报告单位的账面价值进行比较,如果低于账面价值,则在步骤二下对商誉进行潜在损害评估。根据这一计算的第二步,商誉是通过将报告单位商誉的隐含公允价值与商誉的账面金额进行比较来衡量的,其确定方式与企业合并相同。
我们对商誉减损的年度评估要求管理层作出判断,并使用估计和假设来确定我们报告单位的公允价值。公允价值是使用标准估值方法估算的,其中纳入了市场参与者的考虑和管理层对收入、收入增长率、营业利润率、贴现率和EBITDA(定义为利息、税前收益、折旧和摊销前收益)的假设。我们的估计会对测试结果产生重大影响。我们采用收入和市场方法进行公允价值评估。我们预测的经营结果和其他假设的变化可能会对这些估计产生重大影响。这一测试将在每个财政年度的第四季度进行,除非情况要求更早完成这一分析。收益方法是使用对贴现率变化的敏感性分析来测试的,并为我们的估计中的重大差异提供足够的缓冲。2019年财政年度,我们报告单位的估计公允价值超过其账面价值33亿美元。根据管理层的评价,2019、2018或2017财政年度没有记录与商誉有关的减值费用。
在收购方面,该公司已经收购了商标、客户名单和竞业禁止协议,其中一部分可以摊销。每当发生事件或情况发生变化时,公司对这些资产进行评估,表明资产的账面金额可能无法收回。将每项无形资产未来未贴现的现金流量与账面金额进行比较,如果低于账面价值,则按账面价值超过公允价值的范围减记无形资产。公允价值的计算方法与上文所述商誉相同,包括相同的风险和估计数。如果我们在公允价值分析中的四个重要假设中的任何一个,商标的公允价值可能低于我们的账面价值:(A)加权平均资本成本;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率;(D)市场市盈率不符合我们的预期,因此需要我们记录资产减值。我们使用多期超额收入和版税减免方法来评估这些无形资产的价值。用于减值测试的方法与购置无形资产时采用的估值方法相一致,2019和2017财政年度记录的与应摊销无形资产有关的减值费用分别为1 540万美元和4 770万美元,上文在“影响可比性的事项”一节中对此进行了讨论。2018年财政年度不存在与应摊销无形资产有关的减值费用。
29
截至 (2019年12月28日),公司也拥有通过收购获得的商标,其账面价值为$127.1百万是不摊销的无限期无形资产。公司对可收回性进行评估。不摊销的无形资产通过每年将公允价值与账面价值进行比较,或在表明账面价值可能受损的事件发生时进行比较。此外,对资产进行评估,以确定事件和情况是否继续支持无限期生活。将公允价值与无形资产的账面价值进行比较,如果低于账面价值,则将无形资产减记为公允价值。在我们对获得的商标和品牌的表现的期望中包含了某些固有的风险。如果我们无法按照预期对这些获得的无形资产实施我们的增长战略,就可能对这些品牌的账面价值产生不利影响。如果我们在公允价值分析中的四个重要假设中的任何一个,商标的公允价值可能低于我们的账面价值:(A)加权平均资本成本;(B)长期销售增长率;(C)预测的营业利润率;(D)市场倍数不符合我们的预期,从而要求我们记录资产减值。截至2019财年末,该公司已确定a商标价为7950万美元的商标不再被视为无限期,我们将在2020年财政年度开始摊销该商标33年的剩余使用寿命。如前所述,在2017年财政年度,我们记录了某些无限期商标的资产减值费用1,850万美元,并确定了这些商标。都是不再被认为是无限期的生活。
租赁。公司的租赁包括以下类型的资产:两个面包店、公司办公空间、仓库、面包房设备、运输设备和信息技术设备。该公司在租赁开始时使用适用的增量借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试,并在租赁中隐含的贴现率无法轻易确定的情况下衡量租赁负债和使用权资产。
自保准备金。我们为各种级别的一般责任、汽车责任、工人赔偿和雇员医疗及牙科保险提供自我保险。保险准备金是在未贴现的基础上计算的,是根据实际索赔数据和根据历史索赔趋势编制的已发生但未报告的索赔的估计数计算的。根据未决索赔以及历史趋势和数据,对已发生但未报告的索赔进行了估计。虽然该公司并不期望他们这样做,但实际的和解和索赔可能与估计值大相径庭。实际结算和索赔方面的重大差异可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
所得税费用(福利)和应计项目。每年的税率是以我们的收入、法定税率,以及我们在不同司法管辖区的税务筹划机会为基础的。我们所经营的司法管辖区的法定税率和税法的改变,可能会对每年的税率产生重大影响。这些更改的效果(如有的话),在制定法例后,会被视为一个独立的项目。
递延所得税产生于税收和财务报表之间的临时差额,即收入和支出的确认。递延税资产和负债是根据将适用于预计收回或支付临时差额年份的已颁布税率来衡量的。因此,由于该法的通过,该公司于2017年12月对其递延税资产和负债进行了重新估值。所得税、本表格综合财务报表附注10-K.
我们的所得税开支、递延税款资产和负债,以及对不确定税收利益的准备金,反映了我们对将在我们经营的司法管辖区内支付的未来税收的最佳评估。如果我们认为部分或全部递延资产不可能变现,该公司将记录一笔估价备抵,以减少其递延税资产。虽然公司在评估估值免税额的需要时,会考虑未来的应课税入息及现行审慎可行的税务策略,但如这些估计及假设日后有所改变,则公司可能须调整其估值免税额,而该等免税额可能会在作出上述决定的期间内,向有关人士收取费用或增加入息。
定期,我们面临来自联邦和州税务当局的审计,这可能导致在时间和数量的收入或扣减方面的挑战。当我们认为税务当局在与我们的立场相反的问题上采取可持续立场的可能性更大时,我们会为潜在的风险敞口提供准备金。我们每季度对这些准备金进行评估,以确保对这些准备金进行适当调整,以适应各种事件,包括可能影响最终支付此类潜在风险的审计结算。虽然无法肯定审计的最终结果,但我们目前认为,目前或今后的审计不会对我们的综合财务状况或业务结果产生重大不利影响。在2016财政年度之前,该公司不再接受联邦审查。
退休后计划。公司以精算估值为基础,记录与其确定的福利计划有关的养恤金成本和福利义务。这些估值反映了管理层确定的关键假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和死亡率。由于与假设不同的经验和这些假设的变化,今后可能会发生养恤金费用和福利义务的重大变化。
30
从2006年1月1日起,该公司缩减了覆盖其大部分员工的最大的固定福利计划(“1号计划”)。此计划下的福利被冻结,未来的福利也不会在此计划下产生。除了1号计划外,公司还为工会员工的固定福利养老金计划(“2号计划”)和一项覆盖前高级管理人员的冻结的不合格计划提供赞助。
2016年1月1日,该公司开始向尚未开始支付养老金的退休和终止既得利益计划参与人提供一次性一次支付的福利。参与者可以在退休或离开公司时选择这一选项。这一变化支持我们的长期养老金风险管理策略。2017年支付的一次性支付额引发了结算费用,详见下表(以千元计)。该计划基于2018年的活动,主要与VSIP有关。该公司在2018年财政年度的每个季度记录了结算费用。该公司在2019、2018和2017年财政年度的合格界定福利计划和非合格计划中记录了养老金成本(收入),详见下表(千)。我们预计,2020年财政年度的合格界定福利计划和非合格计划的养老金成本约为200万美元(不包括任何潜在的结算损失)。
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
养恤金费用(收入) |
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
817 |
|
|
$ |
(5,320 |
) |
养恤金计划结算损失 |
|
|
— |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
4,649 |
|
养恤金费用净额(收入) |
|
$ |
2,971 |
|
|
$ |
8,598 |
|
|
$ |
(671 |
) |
对于除1号计划以外的所有项目,我们采用即期利率方法(“粒度法”),通过将收益曲线上的特定即期利率应用于相关的预计现金流,来估算服务成本和利息成本构成,因为我们认为这提供了对服务和利息成本的最佳估计。
2018年9月28日,董事会批准终止鲜花食品公司。第1号退休计划。因此,截至2018年12月31日,1号计划的福利义务得到了估值,反映了解决债务的计划终止成本。用于得出计划终止义务估计数的单一有效贴现率用于制定利息成本。这种方法不使用2018年9月30日之前用于测量的粒度计算的力学原理。考虑到预计资产将在未来三个月内分配,第1号计划的偏离粒度方法被认为是一种更精确的估算方法。
2017年12月31日,该公司对其养老金资产采取了去风险投资策略。随着计划资金状况的增加,随着时间的推移,寻求返还资产的目标分配将减少,对固定资产的定向分配将增加,以更好地管理公司的养老金负债,并降低资金状况的波动。在董事会批准第1号计划终止后,计划管理人将2018年12月31日的第1号计划和第2号计划的资产分开,这是基于该计划截至2019年12月31日的资金状况。“花卉食品”每一项养恤金计划的资产配置调整如下:
第一计划:90%至100%的固定收益证券,0%-10%的短期投资和现金。
第二计划:0%至80%的股权证券,20-100%的固定收益证券,0-10%的短期投资和现金。
有关我们退休金计划资产的详情,请参阅附注22,退休后计划、本表格综合财务报表附注10-K.
在每个衡量日制定计划资产的预期长期回报率时,公司根据公司的投资策略,考虑计划资产的历史实际回报、有针对性的资产配置、预期的未来经济环境和个人资产类别的长期绩效。虽然适当考虑了近期和历史投资业绩,但该假设代表了管理层对长期预期回报的最佳估计。此外,养老金成本不包括明确的费用假设,因此资产回报率反映了长期预期回报,扣除这些因素。这些计划的长期回报率设定为2019财政年度的5.2%(第1号计划)和7.4%(第2号计划),以及2020年财政年度的4.8%(第1号计划)和7.1%(第2号计划)。
31
该公司利用精算师协会(“SOA”)发布的死亡率表和改进量表,编制其死亡率的最佳估计数。十月二零一一年9,SOA发布它的关于其“标准”死亡率表的最后报告(“PRI-2012“)和发布其年度更新到死亡率改善量表(“MP-201”)9”). F或衡量养恤金福利义务的目的第1号图则年底2019.该公司采用了基于RP-2018和MP-2018死亡率表和规模的死亡率,并对死亡率进行了30%的向上调整(即,与2018年年底使用的基准相同)。 在2019年年底,除1号图则外,所有图则,公司更新所有死亡率假设,以反映SOA在2019年发布的最新基本死亡率表和死亡率改进预测表, PRI-2012年和MP-2019年。对于第2号计划,该公司将使用蓝领调整到基表. 任何其他计划均不适用其他领领调整。此外,对原退休人员死亡后未亡配偶适用或有年度死亡率。.
该公司主要利用市场报价来确定其所有计划资产的公允价值,而不是开发“平滑”价值、“与市场有关的”价值或其他建模技术。在给定的一年中,“新计划”资产损益与其他精算损益一起包括在重新计量计划的预计福利债务(“PBO”)后的其他精算损益中。如果未确认的总损益超过(I)PBO或(Ii)计划资产的市场价值的较大部分的10%,则未确认损益总额的超额将按被冻结养恤金计划参与人的预期平均未来寿命摊销。表示因计划修改而对计划负债产生影响的志愿服务费用或信贷按在职受保雇员的平均剩余服务期摊销。截至2019年12月28日,公司赞助的养老金计划累积的其他综合收入(“AOCI”)中未确认的总损失和先前的服务成本为146.7美元。2020年财政年度这一未确认损失和先前服务费用的摊销额预计约为780万美元。如果这一未确认的损失和先前的服务费用随后得到确认,该损失将增加公司今后的养恤金成本。
下表对2019财政年度按税前基础计算的养恤金成本和我们的合格计划的年终福利义务进行了敏感性分析(金额以千计),以反映贴现率和计划资产预期长期回报率的变化(“EROA”):
百分比增加(减少) |
|
0.25% 贴现率 |
|
|
(0.25%) 贴现率 |
|
|
0.25% EROA |
|
|
(0.25%) EROA |
|
||||
2019财政年度养恤金费用估计变化 |
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(803 |
) |
|
$ |
803 |
|
2019财政年度终了养恤金债务估计变化 |
|
$ |
(9,991 |
) |
|
$ |
10,483 |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
2020年财政年度,该公司预计向第1号计划提供现金捐助,从1 700万美元到3 500万美元不等,向第2号计划提供250万美元现金捐助,并预计在2020年财政年度期间从企业资产中支付30万美元的无保留养恤金福利。
以股票为基础的补偿。对所有基于股票的支付奖励,以授予日期公允价值为基础确定基于股票的补偿费用。公司确认这些补偿成本扣除估计的没收率,并且只承认那些预期将在裁决的必要服务期内以直线方式归属的股票的补偿成本,这通常是基于股票的支付裁决的归属期限。
我们授予业绩股票奖励,分别有一个市场和业绩条件。为股东总回报股份(“TSR”)计算的费用是在归属期内以直线方式确定和确认的。投资资本回报率(“ROIC”)股票的费用可根据业绩条件目标的实现而变化。ROIC股票的费用可以在目标的0%到125%的范围内。根据公司相对于ROIC目标的表现,在接下来的几个季度中,这部分费用可能会发生变化。此外,还有基于时间的股票奖励,为期三年。股票补偿表10-K的附注,以补充资料。本公司董事会在2018年财政年度没有给予雇员任何类似的奖励。在2020财政年度初,该公司向某些员工发放股票奖励,预计与2019年财政年度相比,基于股票的薪酬支出将增加约600万美元至800万美元。
承付款和意外开支。(C)公司及其附属公司及其附属公司不时是诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标,包括人身伤害、商业、合同、环境、反托拉斯、产品责任、健康和安全及雇用事项,包括与独立分销商有关的诉讼,这些诉讼是在正常业务过程中处理和辩护的。在资产可能受损或已发生负债时记录重大损失或意外损失,并可对索赔额作出合理估计,公司考虑不利结果的概率程度和对损失作出合理估计的能力,并在合并损益表中记录相应的损失在销售、分配和管理费用中。
32
业务结果
2019财政年度和2018年财政年度,该公司的经营业绩按销售额的百分比表示如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||
销售 |
|
$ |
4,123,974 |
|
|
$ |
3,951,852 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
172,122 |
|
|
|
4.4 |
|
材料、用品、劳动力和其他生产 转帐成本(不包括折旧及 (以下分别列出) |
|
|
2,155,709 |
|
|
|
2,066,828 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
88,881 |
|
|
|
4.3 |
|
销售、分配和管理 主要开支 |
|
|
1,575,122 |
|
|
|
1,507,256 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
38.1 |
|
|
|
67,866 |
|
|
|
4.5 |
|
多雇主退休金计划提款费用 |
|
|
— |
|
|
|
2,322 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(2,322 |
) |
|
NM |
|
|
(回收)劣质成分损失 |
|
|
(37 |
) |
|
|
3,212 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(3,249 |
) |
|
NM |
|
|
重组和相关减值费用 |
|
|
23,524 |
|
|
|
9,767 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
13,757 |
|
|
NM |
|
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
5,999 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(5,999 |
) |
|
NM |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
144,228 |
|
|
|
144,124 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
104 |
|
|
|
0.1 |
|
业务收入 |
|
|
225,428 |
|
|
|
212,344 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
13,084 |
|
|
|
6.2 |
|
定期养恤金净额的其他组成部分 退休后福利费用(信贷) |
|
|
2,248 |
|
|
|
(529 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
2,777 |
|
|
NM |
|
|
养恤金计划结算损失 |
|
|
— |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(7,781 |
) |
|
NM |
|
|
利息费用,净额 |
|
|
11,097 |
|
|
|
7,931 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
39.9 |
|
所得税费用 |
|
|
47,545 |
|
|
|
40,001 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
7,544 |
|
|
|
18.9 |
|
净收益 |
|
$ |
164,538 |
|
|
$ |
157,160 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
$ |
7,378 |
|
|
|
4.7 |
|
综合收入 |
|
$ |
167,689 |
|
|
$ |
151,354 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.8 |
|
|
$ |
16,335 |
|
|
|
10.8 |
|
2018年财政年度和2017年财政年度,该公司的经营业绩按销售额的百分比表示如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||
销售 |
|
$ |
3,951,852 |
|
|
$ |
3,920,733 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
31,119 |
|
|
|
0.8 |
|
材料、用品、劳动力和其他生产 转帐成本(不包括折旧及 (以下分别列出) |
|
|
2,066,828 |
|
|
|
2,009,473 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
51.3 |
|
|
|
57,355 |
|
|
|
2.9 |
|
销售、分配和管理 主要开支 |
|
|
1,507,256 |
|
|
|
1,510,015 |
|
|
|
38.1 |
|
|
|
38.5 |
|
|
|
(2,759 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
(28,875 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
28,875 |
|
|
NM |
|
|
多雇主退休金计划提款费用 |
|
|
2,322 |
|
|
|
18,268 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(15,946 |
) |
|
NM |
|
|
劣质成分损失(回收) |
|
|
3,212 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,212 |
|
|
NM |
|
|
重组和相关减值费用 |
|
|
9,767 |
|
|
|
104,130 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(94,363 |
) |
|
NM |
|
|
资产减值 |
|
|
5,999 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,999 |
|
|
NM |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
144,124 |
|
|
|
146,719 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
(2,595 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
业务收入 |
|
|
212,344 |
|
|
|
161,003 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
51,341 |
|
|
|
31.9 |
|
定期养恤金净额的其他组成部分 退休后福利信贷 |
|
|
(529 |
) |
|
|
(6,558 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
6,029 |
|
|
NM |
|
|
养恤金计划结算损失 |
|
|
7,781 |
|
|
|
4,649 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
3,132 |
|
|
NM |
|
|
利息费用,净额 |
|
|
7,931 |
|
|
|
13,619 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(5,688 |
) |
|
|
(41.8 |
) |
所得税费用(福利) |
|
|
40,001 |
|
|
|
(827 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
40,828 |
|
|
NM |
|
|
净收益 |
|
$ |
157,160 |
|
|
$ |
150,120 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
3.8 |
|
|
$ |
7,040 |
|
|
|
4.7 |
|
综合收入 |
|
$ |
151,354 |
|
|
$ |
148,844 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.8 |
|
|
$ |
2,510 |
|
|
|
1.7 |
|
nm-计算是没有意义的。
由于四舍五入,百分比不能相加。
33
合并结果-2019财政年度相比较2018年财政
销售(单位:千美元)
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
%变化 |
|
|||||
|
|
(数额) (千) |
|
|
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
品牌零售 |
|
$ |
2,481,835 |
|
|
|
60.2 |
|
|
$ |
2,346,944 |
|
|
|
59.4 |
|
|
|
5.7 |
|
商店品牌零售 |
|
|
645,091 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
586,661 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
10.0 |
|
非零售及其他 |
|
|
997,048 |
|
|
|
24.2 |
|
|
|
1,018,247 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
(2.1 |
) |
共计 |
|
$ |
4,123,974 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
3,951,852 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
4.4 |
|
销售出现变化的原因如下:
销售百分比变化归因于: |
|
有利 (不利) |
|
|
定价/混合 |
|
|
2.4 |
|
体积 |
|
|
(0.2 |
) |
采办 |
|
|
2.2 |
|
销售总变动百分比 |
|
|
4.4 |
|
销售增长主要是由于峡谷收购贡献,销售持续增长。DKB品牌有机熟食式面包和品牌早餐的显著增长商店品牌面包和面包以及传统品牌面包和整体正价格/混合也是销售增长的原因之一,这些增长被食品服务销售下降部分抵消。此外,在上一年,由于推出了更高的促销活动,我们进行了更高的促销活动。大自然的完美面包。
Canyon的收购扩大了我们的产品供应范围,将无麸质产品包括在品牌零售和商店品牌零售类别中。在收购之前,Canyon的产品仅通过仓库分销销售。在2019年财政年度的第一季度,我们也开始在我们的DSD分销系统中推出Canyon的品牌产品,我们正在继续实施。
品牌零售额的增长得益于收购,DKB品牌产品,更优惠的价格/组合,品牌产品介绍。大自然的完美2008财政年度第二季度面包,阳光少女2018年第三季度末的早餐面包,以及DKB英国松饼在2019年第一季度。我们继续扩大这些新品种的产品介绍,如大自然的完美布罗切 面包。连锁超市品牌零售额的增长主要是由于商店品牌面包和馒头的销售增加,价格/组合为正,以及峡谷收购。食品服务的价格/混合价格大幅下降,价格/组合为负值,而自动售货机和机构性商品的销量下降,导致非零售和其他销售下降。从2018年第二季度开始,由于接收劣质食材而导致的业务损失,对速食服务销售产生了负面影响。
材料、用品、劳动力和其他生产成本(不包括折旧和摊销,单独列出;占销售额的百分比)
行项组件 |
|
2019财政年度 占销售额的百分比 |
|
|
2018年财政 占销售额的百分比 |
|
|
变化为a 占销售额的百分比 |
|
|||
成分和包装 |
|
|
29.3 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
(0.3 |
) |
与劳动力有关的费用 |
|
|
15.2 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
0.3 |
|
其他 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
|
52.3 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
— |
|
34
成本与上年持平,占销售额的百分比。销售和降低配料成本占销售额的百分比被较高的劳动力成本和较低的制造效率所抵消。. 产品组合的有利转变很大程度上降低了配料和包装成本,占销售额的百分比。由于竞争激烈的劳动力市场和较高的员工激励成本,与员工相关的成本逐年上升。. 销售和生产成本都是受到劣质成分影响的负面影响,虽然我们目前无法量化这些金额。
原材料,如我们的烘焙原料,周期性地经历价格波动。由于政府的政策和规定、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况,这些投入的成本可能波动很大。我们签订远期购买协议和其他衍生金融工具,以管理这种波动对原材料价格的影响,但一些有机成分和特殊成分没有提供相同的对冲机会,以减少价格波动的影响。这些协议的可得性的任何减少都会提高我们对这些原材料的实际价格,并对我们的收入产生重大影响。我们目前预计,与2019财政年度相比,2020财政年度的配料成本将稳定到中等水平。
销售、分配和管理费用(占销售额的百分比)
行项组件 |
|
2019财政年度 占销售额的百分比 |
|
|
2018年财政 占销售额的百分比 |
|
|
变化为a 占销售额的百分比 |
|
|||
与劳动力有关的费用 |
|
|
11.0 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
0.4 |
|
分销商分销费 |
|
|
14.7 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
其他 |
|
|
12.5 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
(0.1 |
) |
共计 |
|
|
38.2 |
|
|
|
38.1 |
|
|
|
0.1 |
|
由于员工激励成本逐年上升和劳动力市场竞争激烈,与员工相关的成本在销售中所占比例较高。分销商分销费用下降的主要原因是,由于Canyon公司的销售主要是仓库交付的,因此分销商的分销费用有所下降。上表中的另一个项目略有下降,主要原因是与百年项目和前一年收购成本相关的咨询成本有所下降,主要是由本年度法律和解协议的增加和营销投资的增加所抵消。正如2019年财政年度“影响可比性”一节中所讨论的那样,Canyon公司在上面的“影响可比性”一节中讨论了这一问题。我们记录的法律和解金额为2 800万美元(包括与根据最后支付的金额调整上一年结算有关的130万美元福利)。2018年财政年度,我们记录的法律和解额为2 150万美元。本年度与项目百年纪念项目相关的咨询费用为80万美元,前一年为970万美元,预计2020年财政年度与该项目有关的咨询费用将增加700万至900万美元。我们在2018年财政年度支付了450万美元的收购费用。
MEPP成本、(回收)劣质成分损失、重组及相关减值费用和资产减值
请参阅上文关于这些项目的“影响可比性的事项”一节中的讨论。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用占销售额的百分比略有下降,原因是前一年某些使用权资产的加速折旧以及某些其他不动产、厂房和设备的充分折旧,但因2018年财政年底收购的峡谷无形资产摊销而增加的摊销费用,部分抵消了折旧和摊销费用的增加。
业务收入
业务收入与去年相比略有增加,销售收入占销售额的百分比主要是由于销售增长、前一年劣质成分损失和资产减值所致,但因重组费用逐年增加而有所抵消。
定期养恤金和退休后福利费用(信贷)和养恤金计划结算损失的其他组成部分
定期养恤金和退休后福利费用净额(信贷)的其他组成部分发生变化,主要原因是公司改变其养恤金计划资产分配,使其养恤金收入减少,将更大比例的固定资产纳入计划终止过程,如上文“影响可比性的事项”一节所述。此外,2008财政年度,我们记录了780万美元的养老金计划结算损失。我们预计2020年第一季度结算费用约为1.25亿至1.43亿美元。
35
净利息费用
净利息支出逐年增加,原因是公司债务安排下的平均未偿还额较高,主要原因是2018年财政末为收购峡谷提供了资金,扣除了我们通过2019年财政年度的还款额。
所得税费用
2019财政年度的实际税率为22.4%,而前一年为20.3%。前一年的税率较低,主要是因为确认了560万美元的所得税优惠,以调整2017年12月颁布的税收改革相关的2017年财政年度的估计临时效益。2018年第二季度,临时税率进行了调整,以反映2017年联邦纳税申报报告的时间差异。调整后的税收优惠为560万美元。联邦所得税减少了1,640万美元,联邦递延税负增加了1,080万美元。这一调整主要与2017年财政年度服役的某些资产的养老金缴款和奖金折旧有关。2018年,基于股票的补偿缺口部分抵消了这一福利。再发
2019年,实际税率和法定税率的最大差异是国家所得税,前一年实际税率和法定税率的主要差异是调整与税制改革和国家所得税有关的临时税。
综合收入
综合收入比去年增加的主要原因是净收入和前一年养恤金计划精算损失的增加,减去前一年养恤金计划的结算损失。
综合业绩-2018年财政年度与2017年财政年度相比
销售(单位:千美元)
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
%变化 |
|
|||||
|
|
(数额) (千) |
|
|
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
品牌零售 |
|
$ |
2,346,944 |
|
|
|
59.4 |
|
|
$ |
2,307,836 |
|
|
|
58.9 |
|
|
|
1.7 |
|
商店品牌零售 |
|
|
586,661 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
579,006 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
1.3 |
|
非零售及其他 |
|
|
1,018,247 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
1,033,891 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
(1.5 |
) |
共计 |
|
$ |
3,951,852 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
3,920,733 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
0.8 |
|
销售出现变化的原因如下:
销售百分比变化归因于: |
|
有利 (不利) |
|
|
定价/混合 |
|
|
1.8 |
|
体积 |
|
|
(1.0 |
) |
销售总变动百分比 |
|
|
0.8 |
|
我们的销售大幅增长DKB品牌有机产品、积极的价格/组合以及我们扩张市场的增长推动了品牌零售额的增长,部分抵消了对其他品牌产品、最重要的面包卷和传统面包的疲软需求。DKB品牌产品的增长得益于数量和价格的增长以及DKB2017年第二季度,品牌早餐产品的销售增长主要是由于价格/混合的正增长。非零售和其他销售,包括合同制造、自动销售和食品服务,主要是由于我们旧货商店的价格/混合价格下降,销售疲软,以及劣质酵母的影响。
36
M材料、用品、劳动力和其他生产成本(不包括折旧和摊销,按销售额的百分比计算)
行项组件 |
|
2018年财政 占销售额的百分比 |
|
|
2017年财政 占销售额的百分比 |
|
|
变化为a 占销售额的百分比 |
|
|||
成分和包装 |
|
|
29.6 |
|
|
|
29.0 |
|
|
|
0.6 |
|
与劳动力有关的费用 |
|
|
14.9 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
(0.1 |
) |
其他 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
0.5 |
|
共计 |
|
|
52.3 |
|
|
|
51.3 |
|
|
|
1.0 |
|
配料在销售中所占的百分比上升,主要是由于非有机面粉价格大幅上涨,而甜味剂价格则较低,但因外部购买产品(无配料成本的销售)和某些有机成分价格较低而有所抵消。DKB品牌早餐产品和皮塔面包,并反映在上表的其他项目中。与劣质成分相关的生产中断和制造效率的下降也导致生产成本的上升。
原材料,如我们的烘焙原料,周期性地经历价格波动。由于政府的政策和规定、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况,这些投入的成本可能波动很大。我们签订了远期购买协议和其他衍生金融工具,以管理原材料价格波动的影响。这些协议的可得性的任何减少都会提高我们对这些原材料的实际价格,并对我们的收入产生重大影响。
销售、分配和管理费用(占销售额的百分比)
行项组件 |
|
2018年财政 占销售额的百分比 |
|
|
2017年财政 占销售额的百分比 |
|
|
变化为a 占销售额的百分比 |
|
|||
与劳动力有关的费用 |
|
|
10.6 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
(2.1 |
) |
分销商分销费 |
|
|
14.9 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
1.4 |
|
其他 |
|
|
12.6 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
0.3 |
|
共计 |
|
|
38.1 |
|
|
|
38.5 |
|
|
|
(0.4 |
) |
2018年财政年度,我们的销售额中有很大一部分是通过国内流离失所者实现的,导致经销商分销费用增加,劳动力相关成本降低,此外,VSIP和其他重组举措导致劳动力减少,员工边缘降低,基于股票的补偿费用减少(本年度没有向员工发放股票奖励),降低了与劳动力相关的成本。如上文“影响可比性的事项”一节所述,2017年财政期间,法律结算增加了1,550万美元,2018年的购置费用为450万美元,然而,与项目百年纪念有关的咨询费用 与2017年财政年度相比,减少了2 760万美元,所有这些都反映在上表的另一个项目中,2018年财政年度运输成本的增加和营销举措投资的增加也对总体成本产生了负面影响,但法律费用的减少部分抵消了这一影响。
剥离收益、MEPP成本、劣质成分(回收)损失、重组及相关减值费用和资产减值
请参阅上文关于这些项目的“影响可比性的事项”一节中的讨论。
折旧和摊销费用
折旧费和摊销费用相对于去年同期销售额的百分比是一致的。
业务收入
运营收入占销售额的比例同比大幅增加,这主要是由于销售、分销和行政费用的增加和减少,以及上述两方面的减少,以及重组费用9,430万美元和MEPP成本减少1,590万美元。2017年财政年度剥离带来的2,890万美元利润和2018年配料成本的增加部分抵消了总增长。
37
定期养恤金和退休后福利净额的其他组成部分-信贷和养恤金计划结算损失
定期养恤金和退休后福利信贷其他构成部分的变化,主要是由于该公司改变了养老金计划资产配置,将2018年12月31日与2017年12月31日相比,在固定收益资产中占更大比例,导致养老金计划收入减少。请参阅上文关于养老金计划结算损失的“影响可比性的事项”一节中的讨论。
净利息费用
利息费用净额减少的主要原因是,由于分销商票据应收账款比上年增加,利息收入大幅增加。
所得税费用(福利)
2018年财政年度和2017年财政年度的有效税率分别为20.3%和-0.6%。该税率反映了从2017年第四季度开始对该公司生效的联邦税收改革。该法案将我们本年度的企业税率从35%降至21%。2018年财政年度税率较2017年财政年度有所提高,主要是由于2017年第四季度记录的临时税收优惠,将我们的美国递延税负重估为该法规定的较低税率。2018年财政年度税率的波动与2017年财政相比也受到税前收入改善的显著影响。
该公司2017财政年度的财务业绩包括会计已完成的该法的所得税影响,以及会计不完整但可以确定合理估计数的该法案影响的暂定数额。2017年财政年度的实际税率包括该法案规定的4 820万美元的税收优惠。2018年财政第二季度对临时数额进行了调整,以反映2017年联邦纳税申报表中报告的实际时间差异。调整后的免税额为560万美元,应缴联邦所得税减少1 640万美元,联邦递延税负债增加1 080万美元,调整主要涉及2017年财政期间某些资产的养恤金缴款和奖金折旧。截至2018年12月29日,我们对该法所得税影响的核算已经完成。
2018年,实际税率和法定税率的最大差异是调整与税收改革和国家所得税有关的临时税收。2017年,除实施税制改革带来的实质性利益外,实际税率和法定税率的最大差异是第199条规定的国内生产活动扣减和国家所得税支出。
综合收入
综合收入同比增加的主要原因是净收入的增加和衍生产品公允价值的变化,扣除了养恤金计划因重新计量而发生的变化。
流动性、资本资源和财务状况
战略
我们相信,在可预见的未来,我们通过经营活动不断产生现金流以满足流动性需求的能力是我们的主要财务优势之一,而且我们预计这些现金流不会面临重大风险。此外,我们努力保持保守的财务状况,目的是通过谨慎的减债和机会主义回购来实现这一目标。我们认为,拥有保守的财务状况可以让我们灵活地进行投资和收购,是一种战略竞争优势。目前,我们的流动性需求主要来自营运资本需求、资本支出和战略竞争优势。养恤金缴款和债务偿还义务。我们认为,我们目前可以利用现有资金和资金来源来满足我们的短期和长期资本要求。该公司利用其超额现金流的战略包括:
|
• |
执行我们在百年纪念项目下的战略; |
|
• |
向股东支付股利; |
|
• |
保持保守的财务状况; |
|
• |
进行战略性收购; |
|
• |
回购普通股;及 |
|
• |
为我们的合格养老金计划酌情缴款。 |
38
公司以各种形式租赁某些财产和设备。筹资和经营租赁安排。大部分经营租赁为公司提供了在初始租赁期后以当时的公允价值购买物业的选择权。,按当时的公允价值续租,或归还财产。这个融资租赁为公司提供了在租赁期限结束时以固定价格购买物业的选择权。该公司认为,使用租赁作为融资的替代方案,使公司处于更有利的地位,以实现其长期战略使用其现金流。见附注14, 租赁s,有关公司租赁安排的详细财务资料,请参阅本表格的“合并财务报表附注”(第10-K号)。
影响我们在2019和2018年财政年度的流动性、资本资源和财务状况的关键项目:
2019财政年度:
|
• |
我们从经营活动中获得了3.67亿美元的净现金。 |
|
• |
我们向股东支付了1.6亿美元的股息。 |
|
• |
我们减少了未偿债务总额1.143亿美元。 |
|
• |
我们通过1.037亿美元的资本支出对我们的业务进行了投资。 |
|
• |
我们承担了项目百年实施费用,包括330万美元的重组现金费用和80万美元的非重组咨询费用。 |
2018年财政年度:
|
• |
我们从经营活动中创造了2.959亿美元的净现金。 |
|
• |
我们收购了Canyon,一家无麸质的面包店,用现金支付了2亿2千万美元. |
|
• |
我们的未偿债务总额增加了1.733亿美元,主要是由于在AR融资机制下借款,为收购峡谷提供资金。 |
|
• |
我们向股东支付了1.502亿美元的股息。 |
|
• |
我们通过9,940万美元的资本支出对我们的业务进行了投资。 |
|
• |
我们承担了项目百年实施费用,包括420万美元的重组现金费用和970万美元的非重组咨询费用。 |
流动性讨论
截至2019年12月28日,鲜花食品的现金和现金等价物为1,100万美元,2018年12月29日为2,530万美元,2017年12月30日为510万美元。现金和现金等价物来自下表所列活动(以千计):
现金流量构成部分 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
业务活动提供的现金流量 |
|
$ |
366,952 |
|
|
$ |
295,893 |
|
|
$ |
297,389 |
|
为投资活动支付的现金 |
|
|
(97,093 |
) |
|
|
(301,805 |
) |
|
|
(35,395 |
) |
(为资助活动支付的)现金 |
|
|
(284,121 |
) |
|
|
26,089 |
|
|
|
(263,275 |
) |
现金变动共计 |
|
$ |
(14,262 |
) |
|
$ |
20,177 |
|
|
$ |
(1,281 |
) |
39
经营活动提供的现金流量。营业活动提供的现金净额包括下列非现金净收入调整项目(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
折旧和摊销 |
|
$ |
144,228 |
|
|
$ |
144,124 |
|
|
$ |
146,719 |
|
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,875 |
) |
重组和相关减值费用 |
|
|
21,062 |
|
|
|
5,593 |
|
|
|
69,601 |
|
股票补偿 |
|
|
7,430 |
|
|
|
8,148 |
|
|
|
16,093 |
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
5,999 |
|
|
|
— |
|
递延所得税 |
|
|
18,609 |
|
|
|
21,657 |
|
|
|
(61,306 |
) |
养恤金和退休后计划(福利)费用 (包括结算损失) |
|
|
3,234 |
|
|
|
8,474 |
|
|
|
(897 |
) |
其他非现金 |
|
|
9,243 |
|
|
|
4,165 |
|
|
|
1,776 |
|
非现金净收入调整数 |
|
$ |
203,806 |
|
|
$ |
198,160 |
|
|
$ |
143,111 |
|
|
• |
参考与百年计划有关的重组和相关减值费用,剥离非核心混合制造业务的收益,而资产减值在上文关于这些项目的“影响可比性的事项”一节中进行了讨论。 |
|
• |
2017年财政年度至2018年财政年度期间,基于股票的薪酬发生了变化,原因是2018年财政年度没有向员工发放股票奖励。 |
|
• |
在2017年财政年度,递延所得税的变化是因为重新评估了因税制改革而产生的递延税净负债,以及临时差额的年度变化。2019财政年度和2018年财政年度,这一变化是由于临时差额的年度变化造成的。 |
|
• |
养老金和退休后计划(福利)支出的变化主要是由于2018年财政年度和2017年财政年度分别有780万美元和460万美元的和解损失,以及作为消除风险战略一部分的养老金计划资产配置的变化。 |
|
• |
其他非现金项目包括用于摊销债务的非现金利息费用,以及资产出售的递延融资成本和损益。 |
周转所需现金净额和养恤金缴款包括下列项目(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
应收账款变动净额 |
|
$ |
(7,809 |
) |
|
$ |
(8,278 |
) |
|
$ |
(11,762 |
) |
库存变动,净额 |
|
|
(4,774 |
) |
|
|
(8,424 |
) |
|
|
(7,801 |
) |
套期保值活动的变化,净额 |
|
|
10,289 |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
(15,727 |
) |
其他资产和应计负债变动净额 |
|
|
17,557 |
|
|
|
(65,613 |
) |
|
|
30,213 |
|
应付帐款变动 |
|
|
(14,155 |
) |
|
|
60,863 |
|
|
|
10,840 |
|
合格养恤金计划缴款 |
|
|
(2,500 |
) |
|
|
(40,700 |
) |
|
|
(1,605 |
) |
周转资金和养恤金缴款的变动净额 |
|
$ |
(1,392 |
) |
|
$ |
(59,427 |
) |
|
$ |
4,158 |
|
•套期保值活动不同于影响公允价值和所需的头寸抵押品以及递延损益的时间和确认的市场变动。这些变化将作为我们对冲计划的一部分发生。
•其他资产和应计负债的变化主要是由于所得税未收余额的变化、与向国内流离失所者出售销售权记录的递延收益、套期保证金、雇员补偿应计项目(包括与重组有关的雇员解雇福利)、应计MEPP费用和法定应计项目。由于2019财政年度租赁会计的变化,先前列入其他资产的预付租金数额被列入了权利-使用资产和递延贷项-以前列入应计负债的资产和贷项包括在租赁债务中。2019和2018年,我们分别支付了210万美元和2930万美元,与重组相关的现金费用。2018年财政年度,我们还支付了1750万美元的MEPP成本。我们在2019财政年度支付了790万美元的法定和解金,所有这些都是前几年累积的,2018年财政年度支付了1640万美元,其中520万美元是前几年累积的。我们预计在2019和2018财政年度第一季度,根据我们的奖金计划,支付约1 940万美元(包括我们在就业税中所占份额)的现金奖励。根据该公司的奖金计划,该公司分别支付了790万美元和2810万美元(包括我们在就业税中所占的份额)现金奖励。2019财政年度和2018年财政期间,分别支付了120万美元和40万美元,用于支付业绩相关的限制性股票奖励每年归属的就业税份额。
40
|
• |
2018年财政年度应付账款发生重大变化的原因是,我们延长了与某些供应商的付款条件,并增加了原料成本。 |
|
• |
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们分别为250万美元、4070万美元和160万美元的固定福利养老金计划提供了自愿捐款。在2020年第一季度,我们预计将向第一号计划提供1700万美元至3500万美元的最终现金捐助。此外,我们预计将向第2号计划提供250万美元的现金捐助,并期望从公司资产中支付30万美元的非限定养老金福利。该公司相信,其现金流和资产负债表将使其能够满足未来的养老金需求,而不会对公司的业务战略产生不利影响。 |
为投资活动支付的现金流量。下表列出2019、2018和2017财政年度用于投资活动的现金净额(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
购置财产、厂房和设备 |
|
$ |
(103,685 |
) |
|
$ |
(99,422 |
) |
|
$ |
(75,232 |
) |
应收票据的本金,扣除 对独立分销商地区的再购 |
|
|
3,824 |
|
|
|
(4,699 |
) |
|
|
(7,151 |
) |
企业收购,除现金外 |
|
|
— |
|
|
|
(200,174 |
) |
|
|
— |
|
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,230 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
2,649 |
|
|
|
1,913 |
|
|
|
3,935 |
|
其他 |
|
|
119 |
|
|
|
577 |
|
|
|
1,823 |
|
为投资活动支付的现金净额 |
|
$ |
(97,093 |
) |
|
$ |
(301,805 |
) |
|
$ |
(35,395 |
) |
|
• |
该公司目前估计,2020年财政年度的资本支出约为105.0美元至115.0美元。 |
|
• |
2018年第四季度收购峡谷的现金支出为2亿220万美元,资金来自手头现金和AR机制下的借款。 |
|
• |
扣除营运资本调整后,我们在2017年第一季度剥离了爱荷华州雪松混合制造业务,获得了4,120万美元的收益。 |
由(为)筹资活动提供的现金流量。下表列出2019、2018和2017财政年度供资活动(为供资活动支付的款项)提供的现金净额(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
已支付的股利,包括股票分红 主管支付奖励 |
|
$ |
(159,987 |
) |
|
$ |
(150,214 |
) |
|
$ |
(140,982 |
) |
行使股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
791 |
|
|
|
19,313 |
|
缴付融资费用 |
|
|
(110 |
) |
|
|
(100 |
) |
|
|
(729 |
) |
股票回购 |
|
|
(7,054 |
) |
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(2,671 |
) |
银行透支变化 |
|
|
3,217 |
|
|
|
4,851 |
|
|
|
(14,206 |
) |
债务净变化 |
|
|
(114,250 |
) |
|
|
173,250 |
|
|
|
(124,000 |
) |
融资租赁付款 |
|
|
(5,937 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(为资助活动支付的)现金净额 |
|
$ |
(284,121 |
) |
|
$ |
26,089 |
|
|
$ |
(263,275 |
) |
|
• |
2018年财政年度到2019财政年度,我们的派息率增长了5.6%,2017至2018年财政年度,我们的派息率增长了6.0%。虽然没有提高股息派息的要求,但我们已经显示出这样做的历史趋势。如果这种情况在未来继续下去,我们将有更多的现金需求来满足这些预期的股息支付。 |
|
• |
由于2018年财政年度的演习少于2017年财政年度,股票期权演习减少。截至2019年12月28日,没有未发行的非合格股票期权。 |
|
• |
股票回购决定是根据我们的股价、我们对相对价值的信念以及我们在任何特定时间的现金预测做出的。参见注18,股东权益,本表格的“合并财务报表附注”第10-K号,以供进一步参考。 |
|
• |
2018年财政年度净债务增加的主要原因是收购峡谷的资金,扣除了当年我们偿还的债务。 |
41
资本结构
在2019年12月28日和2018年12月29日,长期债务和使用权、租赁义务和股东权益如下。关于我们的债务和使用权租赁义务的详细描述,以及关于我们的信用评级、分销商安排、延迟补偿、担保和赔偿义务的信息,见注14,租赁,以及注15,债务和其他承诺,本表格综合财务报表附注10-K:
|
|
利率为 |
|
|
最终 |
|
余额 |
|
|
固定或 |
||||||
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
成熟期 |
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
|
可变速率 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
|||||
2026高级注释 |
|
3.50% |
|
|
2026 |
|
$ |
396,122 |
|
|
$ |
395,550 |
|
|
固定费率 |
|
2022高级说明 |
|
4.38% |
|
|
2022 |
|
|
398,906 |
|
|
|
398,423 |
|
|
固定费率 |
|
信贷设施 |
|
3.30% |
|
|
2022 |
|
|
41,750 |
|
|
|
— |
|
|
可变速率 |
|
AR设施 |
|
2.94% |
|
|
2021 |
|
|
26,000 |
|
|
|
177,000 |
|
|
可变速率 |
|
使用权租赁义务 |
|
|
|
|
|
2036 |
|
|
404,503 |
|
|
|
21,942 |
|
|
|
其他应付票据 |
|
2.10% |
|
|
2020 |
|
|
3,730 |
|
|
|
8,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,271,011 |
|
|
|
1,001,536 |
|
|
|
当前到期的长期债务 自愿和使用权租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
64,712 |
|
|
|
10,896 |
|
|
|
长期债务和使用权租赁 主要义务 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,206,299 |
|
|
$ |
990,640 |
|
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,股东权益总额如下:
|
|
余额 |
|
|||||
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
股东权益总额 |
|
$ |
1,263,430 |
|
|
$ |
1,258,267 |
|
AR工具和信贷工具通常用于满足短期流动性需求。该公司历来在AR设施和信贷设施到期前一年左右进行修订和延期。下表详细说明了2019财政年度根据这些安排可动用的AR设施和信贷设施下可动用的金额以及这些安排下的最高和最低未偿余额:
|
|
可用数额 |
|
|
最高值 |
|
最低值 |
|
|||
|
|
特别提款 |
|
|
平衡 |
|
平衡 |
|
|||
设施 |
|
(2019年12月28日) |
|
|
2019财政年度 |
|
2019财政年度 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
||||||||
AR设施 |
|
$ |
163,400 |
|
|
$ |
177,000 |
|
$ |
— |
|
信贷安排(1) |
|
|
449,850 |
|
|
$ |
122,200 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
613,250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
该数额不包括协议中的一项规定,该条款允许该公司要求追加2亿美元的额外循环承付款项。 |
信用机制下的未偿金额每天都会有变化。贷款总额和还款总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、股息、股票回购和纳税的现金流活动以及衍生交易引起的,这些都是公司整体风险管理战略的一部分,如注11所述。衍生金融工具,在2019财政年度10至K.的合并财务报表附注中,该公司在信贷安排下借入了297.3美元的循环借款,并偿还了2.555亿美元的循环借款。信贷机制下的信用证数额减少了840万美元。
AR安排和信贷安排是可变利率债务。在利率上升的时期,使用贷款和信贷安排的成本会变得更加昂贵,并增加我们的利息开支,因此,在这些贷款安排下的借款,使我们对不断上升的利率有最大的直接风险敞口。此外,如果利率确实提高,这将使资金成本更高。
42
对我们的借款的限制性金融契约包括最低利率和最高杠杆比率等比率。我们的债务还可能包含某些惯常的陈述和担保、肯定和否定的契约以及违约事件。该公司认为,鉴于其目前的现金状况、经营活动的现金流量和可用的信贷能力,它能够遵守债务协议的现行条款,并能够满足其目前可预见的财务要求。截至(2019年12月28日)和 (2018年12月29日)该公司遵守了我们债务协议中的所有限制性契约。
特殊目的实体2019年12月28日和2018年12月29日,该公司与未合并实体或金融合作伙伴没有任何关系,例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,这些实体的设立是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的。
合同义务和承诺。下表概述该公司截至2019年12月28日的合同义务和承诺,以及预计这些债务在所述未来期间对其流动性和现金流动的影响:
|
|
按财政年度支付的款项 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||||||
|
|
共计 |
|
|
2020 |
|
|
2021-2022 |
|
|
2023-2024 |
|
|
2025年和 超越 |
|
|||||
合同义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
$ |
871,500 |
|
|
$ |
3,750 |
|
|
$ |
467,750 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
400,000 |
|
利息支付(1) |
|
|
134,750 |
|
|
|
31,500 |
|
|
|
54,250 |
|
|
|
28,000 |
|
|
|
21,000 |
|
使用权租赁融资(2) |
|
|
29,625 |
|
|
|
9,032 |
|
|
|
12,077 |
|
|
|
7,827 |
|
|
|
689 |
|
经营使用权租赁(2) |
|
|
466,309 |
|
|
|
67,885 |
|
|
|
108,313 |
|
|
|
79,882 |
|
|
|
210,229 |
|
退休金及退休后供款及 主要支付(3) |
|
|
38,966 |
|
|
|
33,175 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
1,260 |
|
|
|
3,240 |
|
递延赔偿计划债务(4) |
|
|
17,308 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
2,134 |
|
|
|
1,753 |
|
|
|
11,671 |
|
采购义务(5) |
|
|
330,526 |
|
|
|
330,526 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合同现金债务共计 |
|
$ |
1,888,984 |
|
|
$ |
477,618 |
|
|
$ |
645,815 |
|
|
$ |
118,722 |
|
|
$ |
646,829 |
|
|
|
财政年度到期数额 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||||||
|
|
共计 |
|
|
少于 1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
4-5岁 |
|
|
多过 5年 |
|
|||||
承诺: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备用信用证(6) |
|
$ |
19,064 |
|
|
$ |
19,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
卡车租赁担保 |
|
|
4,644 |
|
|
|
1,118 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,957 |
|
|
|
290 |
|
承付款共计 |
|
$ |
23,708 |
|
|
$ |
20,182 |
|
|
$ |
1,279 |
|
|
$ |
1,957 |
|
|
$ |
290 |
|
(1) |
截至2019年12月28日,我们信贷设施下的未偿金额不包括在内,因为进出信贷安排的付款每天都在变化。贷款利率是根据2019年12月28日的实际利率计算的。高级票据和其他应付票据的利息按规定利率计算,不包括债务贴现摊销和债务发行成本。 |
(2) |
包括根据增量借款利率计算的付款利息部分。 |
(3) |
包括2020年至2029年财政期间退休后计划的预期福利支付。这些未来的退休后计划付款不会记录在综合资产负债表上,而是将在合并损益表中记录。该公司预计将完成第1号计划的终止,并预计在2020年第一季度做出最终所需的现金捐助,从1700万美元到3500万美元不等。此外,该公司预计在2020年财政年度向第2号计划提供250万美元的现金捐助。 |
(4) |
这些是支付递延补偿的无担保一般债务,以及我们对执行递延补偿计划参与人的缴款。这一负债在综合资产负债表上记录为当期负债或长期负债. |
(5) |
代表公司的各种配料和包装采购承诺。这一项目没有记录在综合资产负债表上。 |
(6) |
这些信用证是为了某些保险公司与该公司截至2019年12月28日记录的工人赔偿责任有关的利益,以及某些出租人和能源供应商的利益。这些数额没有记录在综合资产负债表上,但其中840万美元减少了信贷机制下的资金供应。 |
43
由于我们不确定是否或何时可以达成和解,这些表没有反映公司的净负债$0.2百万相关不确定的税收状况 (2019年12月28日)。有关此负债的详细资料载于附注23, 所得税、本表格综合财务报表附注10-K。
如果公司停止使用独立的分销形式开展业务或退出地理市场,则合同要求该公司向独立经销商购买分销权,这些潜在承诺被排除在上表之外,因为目前尚不清楚这些承诺。
股票回购计划。公司董事会批准了一项计划,目前批准回购公司普通股的股份可达7460万股。2019年12月28日,该公司第四季度结束时,仍有620万股股票处于现有授权之下。根据该计划,公司可在公开市场或私下谈判的交易中回购其普通股,或根据加速回购计划,在确定符合公司最佳利益的时间和价格下回购其普通股。根据当时的业务或市场状况以及其他因素,这些收购可能会在没有事先通知的情况下启动或暂停。在2019财政年度,该公司普通股中有30万股是根据该计划以710万美元的价格回购的,2018年财政年度,根据该计划回购了10万股股票,价格为250万美元。从该计划开始到2019年12月28日,共有6,840万股股票被回购,价值6.426亿美元。2019财年第四季度,该公司的普通股没有回购。
新的会计公告尚未通过
见注3,最近的会计声明,有关此资料的10-K表格的合并财务报表附注。
第7A项 |
市场风险的定量和定性披露 |
该公司使用衍生金融工具作为整体策略的一部分来管理市场风险。该公司使用远期、期货、互换和期权合约来对冲现有或未来利率和商品价格变化的风险敞口。该公司不为交易或投机目的而购买这些衍生金融工具。如果实际市场条件低于预期,利率和商品价格可能会大幅上升,对我们的利息成本和产品销售利润率产生不利影响。
商品价格风险
该公司签订小麦期货、期货、期权和互换合同,并在较小程度上订立其他初级商品,以提供可预测和一致的商品价格,从而减少其原材料和包装价格市场波动的影响。截至2019年12月28日,该公司的对冲组合包含公允价值为220万美元的商品衍生品,其依据是报价。约240万美元将用于2020年财政年度的工具,20万美元将用于2021财政年度,其余的40万美元将用于2022年财政年度。
已经准备好了一项敏感性分析,以量化该公司对其衍生产品组合的商品价格风险的潜在风险。根据该公司截至2019年12月28日的衍生品投资组合,假设10%的商品价格变动将使该衍生产品组合的公允价值增加或减少1,380万美元。分析忽略了潜在套期保值项目内在风险敞口的变化;然而,该公司预计,投资组合的公允价值的任何增减都将被原材料和包装价格的增减所抵消。
第8项 |
财务报表和补充数据 |
有关所需资料,请参阅综合财务报表索引及财务报表附表。
第9项 |
会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 |
没有。
44
第9A项 |
控制S和程序 |
管理层对披露控制和程序的评估:
我们建立并维持了一套披露控制和程序制度,以确保我们在根据1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中及时披露与公司有关的重要信息,并在证交会规则和表格规定的时间内对这些信息进行记录、处理、汇总和报告。截至本年度报告所涉期间结束时,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(根据“外汇法”第13a-15(E)条的规定)。这一评估是在管理层的监督和参与下进行的,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官。
根据这一评估,我们的首席执行官、首席财务官和首席财务官得出结论认为,这些披露控制和程序在本年度报告所涉期间结束时是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告:
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为根据“外汇法案”,规则13a-15(F)对这一术语作了定义。在我们的管理层,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中的框架,对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2019年12月28日起生效。
截至2019年12月28日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计。普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
财务报告内部控制的变化:
在上一财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项 |
其他资料 |
没有。
45
部分第三节
第10项 |
董事、执行干事和公司治理 |
本项目所要求的关于公司董事的信息在此参考了标题“提案一董事选举”、“董事和公司治理-董事”、“董事和公司治理-董事会董事会”、“董事与公司治理-公司治理-某些董事之间的关系”、“审计委员会报告”和“受益所有权报告遵守情况”(第16节(A)受益所有权报告法规)所载的信息,这些信息载于公司将于4月向证券交易委员会提交的2020年股东年会最后委托书(“委托书”)。本项所要求的有关公司高级行政人员的资料载於本表格第I部第10-K部分。
我们采用了花卉食品公司。适用于我们所有董事和执行官员的“董事和董事的商业行为和道德守则”(“商业行为和道德守则”)。“商业行为和道德守则”可在“投资者”选项卡的“公司治理”部分在我们的网站上公开查阅。如果我们对我们的“商业行为和道德守则”作出任何实质性修正,或根据“商业行为和道德守则”中适用于我们的任何董事或执行官员,包括我们的首席执行官、首席财务官或主要会计官的规定,给予任何豁免,包括默示放弃,我们打算在同一地点在我们的网站上披露该修正或放弃的性质。或者,我们可以选择在提交给SEC的关于表格8-K的当前报告中披露修改或放弃。
我们的总裁兼首席执行官于2019年5月31日根据纽交所上市标准第303A.12节向纽交所认证,他不知道弗劳尔斯食品公司在那一天违反了纽交所的公司治理上市标准。
项目11. |
行政薪酬 |
本项所要求的信息在此通过参考委托书中的标题“行政补偿”下的信息而被纳入。
第12项 |
某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 |
有关根据股权补偿计划获授权发行证券的资料,请参阅本表格第5项。本项所要求的其余信息在此参考委托书中的标题“某些受益所有人的安全所有权和管理”下列出的信息纳入其中。
项目13. |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本项目所要求的信息在此参考委托书中“董事和公司治理-公司治理-对独立性的确定”和“与管理层和其他人的交易”标题下的信息。
第14项 |
主要会计费用及服务 |
本项目所要求的信息在此参考委托书中的标题“提议三批准任命独立注册会计师事务所-2019年财政年度和2018年财政审计事务所费用摘要”下提供的信息。
46
部分四.四
项目15. |
证物及财务报表附表 |
(a) |
作为本报告一部分提交的文件清单。 |
|
1. |
书记官长的财务报表 |
独立注册会计师事务所报告。
截至2019年12月28日和2018年12月29日的综合资产负债表。
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度收入综合报表。
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度综合收入综合报表。
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度股东权益变动合并报表。
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度现金流动合并报表。
合并财务报表附注。
|
2. |
展品。下列文件作为证物存档: |
47
陈列品指数
陈列品 |
|
|
|
|
不 |
|
|
|
二次展览名称 |
2.1 |
|
— |
|
自2000年10月26日起,由花卉工业公司和花卉工业公司之间签订的分配协议。和鲜花食品公司(参照表格10的“花卉食品注册声明”附录2.1,日期为2000年12月1日,档案号1-16247)。 |
2.2 |
|
— |
|
“分配协议”第1号修正案,截止2001年3月12日,由弗劳尔斯工业公司和花卉工业公司共同签署。和鲜花食品公司(参照2001年3月30日鲜花食品公司10-K表格年报图2.2,档案编号1-16247)。 |
2.3 |
|
— |
|
自2012年5月31日起,由鲜花食品公司、Lobsterco I、LLC、Lep Bakeries,Inc.、Ral,Inc.、Bakeast Company、Bakeast Holdings,Inc.和其中点名的股权持有人签署的收购协议(参见表2.1,花卉食品公司关于表格8-K的当前报告,日期为2012年6月1日,档案号1-16247)。 |
2.4 |
|
— |
|
截至2012年5月31日,鲜花食品公司、Lobsterco II公司、LLC公司、AAROW租赁公司、珠穆朗玛峰公司、公司及其股东之间的合并协议和计划(参见“花卉食品公司表8-K”表2.2,日期为2012年6月1日,档案号1-16247)。 |
2.5 |
|
— |
|
截至2013年1月11日由Hostess Brands公司、Interstate Brands Corporation、IBC Sales Corporation、Flowers Foods Inc.签订的资产购买协议。和FBC佐治亚州有限责任公司(参照“花卉食品公司当前表格8-K报告表2.1”,2003年1月14日,第1-16247号文件)。 |
2.6 |
|
** |
|
截至2015年8月12日,AVB公司、Goode Seed Holdings、LLC、Goode Seed Co-Investment、LLC、Glenn Dahl家族信托受托人、U/A/D/D/2012年11月28日、David J.Dahl、David Dahl家族信托的受托人David J.Dahl、U/A/D 5月1日、Shobi L.Dahl、Shobi Dahl家族信托受托人、U/A/D,2011年12月16日、Flowers Bakery、LLC、Flowers Foods,Inc.和Goode Seed Holdings,U/A/D,LLC,作为股东代表(参照“花卉食品”2015年11月12日第10-Q号表格季度报告,第1-16247号文件表2.6)。 |
3.1 |
|
— |
|
重述经修订至2015年6月5日的“花卉食品公司注册章程”(参照“花卉食品公司”2015年6月10日第1-16247号文件第8-K号表格的现行报告,参见表3.1)。 |
3.2 |
|
— |
|
“花卉食品公司章程”经修订至2015年6月5日(参照表3.2“花卉食品公司当前表格8-K报告”,2015年6月10日,档案号1-16247)。 |
4.1 |
|
— |
|
花卉食品普通股股份证书格式。(参考图4.1“花卉食品公司的10-K表格年报”,日期为2012年2月29日,档案号1-16247)。 |
4.2 |
|
— |
|
注明日期为2012年4月3日的“花卉食品公司”和“花卉食品公司”之间的契约。和富国银行,全国协会,作为托管人(参照表4.1花卉食品的当前报表8-K,日期为2012年4月3日,档案编号1-16247)。 |
4.3 |
|
— |
|
依据义齿第2.02节颁发的军官证书(参照“花卉食品”2002年4月3日第1-16247号档案表8-K表表4.2所示)。 |
4.4 |
|
— |
|
4.375%高级债券到期日期2022年的表格(参阅表4.3):鲜花食品公司目前表格8-K的报告,日期为2012年4月3日,档案号1-16247)。 |
4.5 |
|
— |
|
花卉食品公司401(K)退休储蓄计划,经修订至2013年12月17日(参照2014年5月21日S-8表格“花卉食品注册声明”图4.1,档案号333-196125)。 |
4.6 |
|
— |
|
依据义齿2.02节颁发的军官证书(参照“鲜花食品”2016年9月28日第1-16247号档案第8-K号表格的表4.2)。 |
4.7 |
|
— |
|
截至2026年的3.500%高级债券表格(参照“鲜花食品”2016年9月28日第1-16247号档案表8-K的最新报告表4.3)。 |
4.8 |
* |
— |
|
根据1934年“证券交易法”第12条注册的注册证券说明。 |
10.1 |
|
— |
|
截至2011年5月20日,贷款方之一-弗劳尔斯食品公司-不时参与的合作中心-Boerenleenbank B.A.、“荷兰合作银行”、纽约分行、分行银行和信托公司以及区域银行作为共同文件代理,美利坚银行,N.A.,作为联合代理,德意志银行公司纽约分行,作为行政代理(参见2011年5月26日“鲜花食品公司”表8-K的最新报告,第1-16247号档案)。 |
10.2 |
|
— |
|
修订后的信贷协议第一修正案,日期为2012年11月16日,由该协议的贷款人之一花卉食品公司和德意志银行纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行放款人(参见表10.1)对花卉食品公司当前报告的日期为2012年11月21日,文件1-16247)。 |
10.3 |
|
— |
|
修订后的信贷协议第二修正案,日期为2013年4月5日,由该协议的贷款人之一弗劳尔斯食品有限公司和德意志银行纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发债人(参照“花卉食品”表10.3)提交的关于Form 8-K表的最新报告,日期为2013年4月10日,档案号1-16247)。 |
48
陈列品 |
|
|
|
|
不 |
|
|
|
二次展览名称 |
10.4 |
|
— |
|
修订后的信贷协议第三修正案,日期为2014年2月14日,由该协议的贷款人之一弗劳尔斯食品有限公司和德意志银行纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款机构(参见鲜花食品公司关于8-K表格的当前报告表10.2,2004年2月18日,第1-16247号档案)修订。 |
10.5 |
|
— |
|
修订后的信贷协议第四修正案,日期为2015年4月21日,由该协议的贷款人之一弗劳尔斯食品有限公司和德意志银行纽约分行作为行政代理,瑞士信贷银行和发行银行(参照“花卉食品季度报告表表10.5,第10-Q号,2015年5月28日,档案号1-16247”)进行第四次修正。 |
10.6 |
|
— |
|
截至2016年4月19日,“经修订和恢复的信贷协议”的第五修正案,由该协议的贷款人之一弗劳尔斯食品公司和德意志银行纽约分行作为行政代理,瑞士银行放款人和发行银行(参见“花卉食品公司关于8K表的最新报告,2016年4月22日,档案号1-16247”)的第五修正案。 |
10.7 |
|
— |
|
截至2017年11月29日,“经修订和恢复的信贷协议第六修正案”,由该协议的贷款人之一弗劳尔斯食品公司和德意志银行纽约分行作为行政代理,瑞士银行放款人和发债人(参照“花卉食品”第8-K表10.1,2017年11月30日,第1-16247号档案)进行第六次修正。 |
10.08 |
|
— |
|
截至2013年7月17日的应收账款贷款、担保和服务协议,截至2013年7月17日,由Flowers Finance II、LLC、Flowers Foods公司、Nieuw阿姆斯特丹应收款公司、Co peratieve Centrve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank Nederland”纽约分行作为设施代理机构和承诺放款人、某些金融机构不时参与其中,以及Co perperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.作为行政代理机构,纽约分公司作为行政代理机构(参见附件附件10.1至2011年7月22日食品公司关于表格8-K的当前报告)签订了“应收账款、担保和服务协议”。第1-16247号档案)。 |
10.09 |
|
— |
|
“应收款贷款、担保和服务协定”第一修正案,日期为2014年8月7日,由鲜花金融II有限公司和花卉食品有限公司、Nieuw阿姆斯特丹应收款公司、Co peratieve Centreve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank Nederland”纽约分行作为设施代理和承诺放款人,以及Co peratieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、纽约分行“Rabobnederland”作为行政代理代理(参见10.1份食品公司关于8K表格的当前报告,日期为2014年8月12日,第1号公司档案)。 |
10.10 |
|
— |
|
“应收款贷款、担保和服务协定”第二修正案,日期为2014年12月17日,由鲜花金融II有限公司、花卉食品有限公司、Nieuw阿姆斯特丹应收款公司、Co peratieve Centreve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank”纽约分行作为设施代理和承诺放款人,以及Co peratieve Centreve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank”纽约分行作为行政代理(参照2015年2月25日提交给食品公司的10-K表格年度报告,日期为2015年2月25日,第1至16247号文件)。 |
10.11 |
|
— |
|
对应收款贷款、担保和服务协议的第三次修正和放弃日期为2015年8月20日,由鲜花金融II有限公司和花卉食品有限公司、Nieuw阿姆斯特丹应收款公司B.V.、Co peratieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank”纽约分行作为设施代理人和承诺放款人、PNC银行、国家协会、作为设施代理和承诺放款人、Co peratirale Centaiffeisen-Boerenleenbank B.A.、“Rabobank”、纽约分行、“Rabobank”、“Rabobank”纽约分行、作为行政代理人(参照“花卉食品季度报告表10.11”,表10-Q,2015年11月12日,档案编号1-16247)。 |
10.12 |
|
— |
|
截至2016年9月30日“对应收款贷款、担保和服务协议的第四修正案”,日期为“花卉金融II有限责任公司”、“鲜花食品公司”、“纽欧阿姆斯特丹应收款公司B.V.”、“Coperatieve Rabobank U.A.”作为融资代理和承诺放款人、PNC银行、国家协会、作为设施代理人和承诺放款人,以及纽约分公司Coperatieve Rabobank U.A.作为行政代理(参见“鲜花食品公司”2016年10月3日关于表格8-K的最新报告,编号:1-16247)。 |
10.13 |
|
— |
|
截至2017年9月28日的“应收款贷款、担保和服务协议”第五修正案,日期为“花卉金融II”、“有限责任公司”、“鲜花食品公司”、“Nieuw阿姆斯特丹应收款公司B.V.”、“Coperatieve Rabobank U.A.”、“设施代理和承诺放款人”、“PNC银行”、“全国协会”、“设施代理”和“承诺放款人”,以及纽约分公司的Coperatieve Rabobank U.A.公司作为行政代理(参见“食品公司”2017年11月8日第10-Q号表格的季度报告,编号:1-16247)。 |
10.14 |
|
— |
|
截至2018年9月27日对应收款贷款、担保和服务协议的第六次修正日期为2018年9月27日,“花卉金融II”、“LLC”、“花卉食品公司”、“Nieuw阿姆斯特丹应收款公司B.U.”、“Co peratieve Rabobank U.A.”(F/k/a Co peratieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)作为融资代理和承诺放款人、PNC银行、全国协会作为融资代理和承诺放款人,以及Co peratiatiRabobank U.A.,纽约分行(f/k/a Co peraticentrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,纽约分行),作为行政代理人(参照表10.1),花卉食品季度报告表10-Q,日期为2018年11月7日,档案号1-16247。 |
49
陈列品 |
|
|
|
|
不 |
|
|
|
二次展览名称 |
10.15 |
|
|
|
截至2019年9月27日的“应收款贷款、担保和服务协定”第七次修正案,日期为“花卉金融II”、“LLC”、“花卉食品公司”、“Nieuw阿姆斯特丹应收款公司B.U.”、“Co peratieve Rabobank U.A.”(F/k/a Co peratieve Centrale Raiffee-Boerenleenbank B.A.),作为融资代理和承诺放款人、PNC银行、全国协会、设施代理和承诺放款人,以及Co peratiobank U.A.,纽约分行(f/k/a Co peraticentrale Raiffeisen-Boerleenbank B.A.,纽约分行),作为行政代理人(参照表10.1),“花卉食品季度报告表10-Q”,日期为2019年11月6日,档案号1-16247)。 |
10.16 |
+ |
— |
|
花卉食品公司经修订及重订的第1号退休计划,由2001年3月26日起生效(“花卉食品公司年报表10.3”第10-K号,2001年3月30日,档案编号1-16247)。 |
10.17 |
+ |
— |
|
花卉食品公司“2001年股权和业绩奖励计划”,经修订和重申,自2009年4月1日起生效(参照附表14A附件A的“花卉食品代理声明”,日期为2009年4月24日,档案号1-16247)。 |
10.18 |
+ |
— |
|
花卉食品公司股票增值权利计划(参考表10.8“花卉食品公司表10-K年度报告”,日期为2002年3月29日,档案编号1-16247)。 |
10.19 |
+ |
— |
|
花卉食品公司年度行政奖励计划(参照附表14A附件B的“花卉食品代理声明”,日期为2009年4月24日,档案号1-16247)。 |
10.20 |
+ |
— |
|
花卉食品公司2014年总括股权和奖励补偿计划(参考图10.1“鲜花食品公司当前关于表格8-K的报告”,日期为2014年5月27日,档案号1-16247)。 |
10.21 |
+ |
— |
|
花卉食品公司补充行政退休计划(参照“花卉食品公司表10-K”表10.10附件10.10(2002年3月29日文件编号1-16247)编制的补充行政退休计划。 |
10.22 |
+ |
— |
|
鲜花食品公司、某些执行官员和花卉食品公司董事之间的赔偿协议形式。(参考附表10.14“花卉食品公司周年报告表10-K”,日期为2003年3月28日,档案编号1-16247)。 |
10.23 |
+ |
— |
|
花卉食品公司2005年行政递延补偿计划,自2005年1月1日起生效(参照2008年12月29日S-8表花卉食品登记证明表4.7,档案号333-156471)。 |
10.24 |
+ |
— |
|
花卉食品公司第九修正案。第1号退休计划,截止日期为2005年11月7日(参考“花卉食品季度报告表10-Q”表10.15,2005年11月17日,档案编号1-16247)。 |
10.25 |
+ |
— |
|
花卉食品公司“变更控制计划”,自2012年2月23日起生效(参照“花卉食品”2002年2月29日第1-16247号档案表8-K表的表10.1)。 |
10.26 |
+ |
— |
|
2013年业绩分享协议的形式,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。还有一位花卉食品公司的行政主管。(参照2013年2月20日“花卉食品公司10-K表格年度报告”第1-16247号文件表10.17)。 |
10.27 |
+ |
— |
|
2017年执行股票协议的形式,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。“花卉食品公司”的某些主管人员(参见“花卉食品公司”2017年2月23日第1-16247号表格10-K年度报告表10.28)。 |
10.28 |
+ |
— |
|
2019年履约库存协议格式,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。和一些花卉食品公司的行政主管。(参考2019年2月20日鲜花食品公司第10-K号表格年报表10.27,档案编号1-16247)。 |
10.29 |
+ |
— |
|
2019年以时间为基础的限制性股票协议的形式,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。和一些花卉食品公司的行政主管。(参阅2019年2月20日“花卉食品公司10-K表格年报”第1-16247号文件表10.28)。 |
10.30 |
+* |
— |
|
2020年绩效股票协议的形式,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。和一些花卉食品公司的行政主管。 |
10.31 |
+* |
— |
|
以时间为基础的2020年格式限制库存协议,由鲜花食品公司和花卉食品公司之间签订。和一些花卉食品公司的行政主管。 |
21 |
* |
— |
|
花卉食品公司的子公司。 |
23 |
* |
— |
|
普华永道会计师事务所同意 |
31.1 |
* |
— |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31.2 |
* |
— |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
31.3 |
* |
— |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席会计官。 |
32 |
* |
— |
|
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的18 U.S.C.第1350节,由总裁兼首席执行官A.Ryals McMullie、首席财务官兼首席行政官R.Steve Kinsey和2019年12月28日终了的季度高级副总裁兼首席会计官Karyl H.Lauder颁发证书。 |
101.INS |
* |
— |
|
内联XBRL实例文档。 |
101.SCH |
* |
— |
|
内联XBRL分类法扩展架构链接库。 |
101.CAL |
* |
— |
|
内联XBRL分类法扩展计算链接库。 |
50
陈列品 |
|
|
|
|
不 |
|
|
|
二次展览名称 |
101.DEF |
* |
— |
|
内联XBRL分类法扩展定义链接库。 |
101.LAB |
* |
— |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库。 |
101.PRE |
* |
— |
|
内联XBRL分类法扩展表示链接库。 |
104 |
|
— |
|
截止2019年12月28日的财政年度表10-K的“花卉食品年度报告”的首页已采用内联XBRL格式。 |
* |
随函提交 |
** |
在根据1934年“证券交易法”颁布的规则24b-2规定的保密处理申请中,本展览的部分内容被省略并单独提交给证券交易委员会,申请已获批准。本展览的附表已根据条例S-K第601(B)(2)项略去,并将应要求向证券交易委员会提供补充。 |
+ |
管理合同或补偿计划或安排 |
项目16. |
表格10-K摘要 |
公司选择不提供摘要信息。
51
西格纳特奥斯
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,鲜花食品公司。已妥为安排本表格由下列签署人代其签署,并于2020年2月19日正式授权。
|
|
花卉食品公司 |
|
|
|
|
|
/S/MCMULLIAN/S/MCMULLIAN |
|
|
A.志愿人员-RYALS MCMLIAN |
|
|
总统和 |
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
|
/S/C/C/R.史蒂夫·金赛 |
|
|
史蒂夫·金赛 |
|
|
首席财务官和 首席行政干事 |
|
|
|
|
|
/s/ |
|
|
Karyl H.Lauder |
|
|
高级副总裁兼首席会计官 |
52
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员代表弗劳尔斯食品公司签署了这份表10-K。在指定的时间和身份上。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/S/MCMULLIAN/S/MCMULLIAN |
|
总统兼主任 执行干事兼主任 |
|
(二0二0年二月十九日) |
A.赖尔斯·麦克马利 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/C/C/R.史蒂夫·金赛 |
|
首席财务干事和首席行政干事 |
|
(二0二0年二月十九日) |
史蒂夫·金赛 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ |
|
高级副总裁兼主任 会计干事 |
|
(二0二0年二月十九日) |
Karyl H.Lauder |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ |
|
主席 |
|
(二0二0年二月十九日) |
乔治·迪塞 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/S/CCT/Rhonda O.Gass |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
朗达·盖斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/ACTH/ACTH.AMEN H.Griswold,IV |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
Benjamin H.Griswold,IV |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
玛格丽特·刘易斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
|
戴维·辛格 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
詹姆斯·斯皮尔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/MERVIN T.STITH,副博士。 |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
梅尔文·T·斯蒂斯博士。 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/C.C.Martin Wood III |
|
导演 |
|
(二0二0年二月十九日) |
C.马丁·伍德三世 |
|
|
53
花卉食品公司及附属公司
合并财务报表索引
|
页 |
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 |
2019年12月28日及2018年12月29日合并资产负债表 |
F-4 |
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度收入合并报表 |
F-5 |
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度综合收入合并报表 |
F-6 |
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度股东权益变动合并报表 |
F-7 |
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度现金流动合并报表 |
F-8 |
合并财务报表附注 |
F-9 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致花卉食品股份有限公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附的花卉食品公司的综合资产负债表。其子公司(“公司”)截至2019年12月28日和2018年12月29日,以及截至2019年12月28日终了的三年期间收入、综合收入、股东权益变化和现金流量的相关综合报表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2019年12月28日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况,以及截至2019年12月28日的三年期间的经营结果和现金流量。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年12月28日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注3所述,该公司改变了2019年租赁的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
F-2
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
无限期商标可恢复性评估
如合并财务报表附注2和9所述,截至2019年12月28日,该公司拥有一项通过收购获得的商标,这是一项无限期的无形资产,不得摊销1.271亿美元。截至2019年财政年度结束时,管理层确定了一个商标值为7950万美元的商标不再被视为无限期使用。对于寿命无限期的商标,管理部门每年评估商标的公允价值,或在发生表明可能无法收回账面价值的事件发生时,使用多期超额收益和特许使用费减免办法对商标公允价值进行评估。管理层对公允价值的估计是基于与资产相关的未来总现金流、贴现现金流,使用的假设包括贴现率、长期销售增长率、预测的营业利润率(不适用于版权费法)、假定的特许权使用费率和市场倍数。
我们确定与无限期商标可收回性评估有关的执行程序是一项重要的审计事项,其主要考虑因素是管理层在开发无限期商标公允价值计量时作出了重大判断。这反过来导致了审计师的高度判断力、主观性,以及在执行程序和评估重要假设方面的努力,包括贴现率、长期销售增长率、预测的营业利润率(不适用于从特许权使用费方法中解脱)和假定的特许权使用费率。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的无限期商标可收回性评估有关的控制措施的有效性,包括对公司无限期商标估价的控制。这些程序还包括,除其他外,测试管理层制定公允价值估计的过程;评估多期超额收益和特许权使用费减免的适当性;测试方法中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性;评估管理层使用的重要假设,包括贴现率、长期销售增长率、预测的营业利润率和假定的使用费。评估管理层与长期销售增长率有关的假设和预测特定于无限期商标的营业利润率涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(一)无限期商标目前和过去的表现,(二)与外部市场和行业数据的一致性,以及(三)这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的多期超额收益和从特许权使用费方法、假定版权费率和贴现率中解脱出来。
/S/普华永道有限公司
佐治亚州亚特兰大
(二0二0年二月十九日)
至少从1969年起,我们就一直担任公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任公司审计师的具体年份。
F-3
花卉食品公司及附属公司
合并资产负债表
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
|
|
(金额以千计, 除共享数据外) |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收帐款和票据,扣除备抵额$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
清单: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
包装材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备件和用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
机械设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
家具、固定装置和运输设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
独立分销商合伙人应收票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前到期的长期债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
资本租赁的现行期限 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
融资租赁的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
经营租赁的现行到期期限 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
现行退休/离职后义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务和使用权租赁负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资本租赁债务 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
非流动融资租赁债务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
非当期经营租赁债务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
长期债务和使用权租赁负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后/就业后义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
国库券- |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
超过面值的资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注
F-4
花卉食品公司及附属公司
综合收入报表
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(除每股数据外,以千计) |
|
|||||||||
销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
材料、用品、劳动力和其他生产成本(不包括 折旧费和摊销费(下文分别列出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、分配和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和相关减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(回收)劣质成分损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
多雇主退休金计划提款费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
业务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养恤金计划结算损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养恤金净额和退休后福利的其他组成部分 有关费用(信贷) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股支付的现金红利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注
F-5
花卉食品公司及附属公司
综合收入报表
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(除每股数据外,以千计) |
|
|||||||||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收入,扣除税后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沉降损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间精算损失净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
包括在净收益中的先前服务费用的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在净收益中的精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金和退休后计划,扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具有效部分的收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
(收益)损失重新归类为净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,扣除税后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他综合收入(损失),扣除税后 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注
F-6
花卉食品公司及附属公司
股东权益变动综合报表
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
财政部股票 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
电话号码 已发行股份 |
|
|
面值 |
|
|
超量 准面值 |
|
|
留用 收益 |
|
|
综合 损失 |
|
|
电话号码 股份 |
|
|
成本 |
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
(除共享数据外,以千计) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,扣除税后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
退休金和退休后计划,扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延股票授标的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票补偿金的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业绩-颁发或有限制的股票奖励(注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
递延补偿的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
按既得业绩支付的股息-或有限制性股票 递延股份奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
派息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2017年12月30日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,扣除税后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金和退休后计划,扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延股票授标的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票补偿金的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业绩-颁发或有限制的股票奖励(注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
递延补偿的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
将受困所得税影响改叙为留存收入 (注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
按既得业绩支付的股息-或有限制性股票 递延股份奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
派息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2018年12月29日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的衍生工具(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金及退休后计划,扣除税项(注22) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延股票授标的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票补偿金的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业绩-颁发或有限制的股票奖励(注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
递延补偿的发放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
采用租赁标准的累积效应调整,净额 税务的转让(注3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
按既得业绩支付的股息-或有限制性股票 递延股份奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
派息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
截至2019年12月28日的结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注
F-7
花卉食品公司及附属公司
现金流量表
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
由(为业务活动支付的)业务活动提供的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和相关减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剥离收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)损失从累积的其他综合收入改划为净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
库存过时备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金和退休后计划费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合格养恤金计划缴款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营资产和负债的变动,扣除购置和处置后的情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存货净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
套期保值活动,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供的(为投资活动支付的)现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
独立分销商区域的回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收票据发行时支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收票据本金付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业收购,除现金外 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售混料厂的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为投资活动支付的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由(为)筹资活动提供的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的股息,包括基于股票的支付奖励的股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务发行费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
银行透支变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
债务借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁付款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
资金活动提供的现金净额(已支付) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金和现金等价物净增(减少)额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非现金投融资活动时间表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行高管递延薪酬计划普通股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
资本租赁债务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
新发行地区应收票据的发行净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以递延收益出售的经销商路线,净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
购置应付款中包括的不动产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金流动信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在本报告所述期间支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已缴所得税,扣除退款后的$ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注
F-8
花卉食品公司及附属公司
合并财务报表附注
附注1. |
提出依据 |
将军。附属花卉食品公司合并财务报表。(“公司”、“花卉食品”、“花卉”、“我们”、“我们”或“我们”)是由公司管理层按照美利坚合众国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。
报告部分.
见注5,重组活动,以获取关于百年计划的更多详细信息。
附注2. |
重要会计政策摘要 |
巩固基础合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间的交易和余额在合并中被消除。
估计数的使用5.按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
财政年度结束该公司经营的财政年度为52-53周,截止12月31日星期六最近的财政年度。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为52周和53周。
改叙。2019会计年度第三季度开始,该公司开始在综合资产负债表上分别列报养恤金和退休后福利债务的当期部分。2018年会计综合资产负债表已作了修订,纳入了新的列报方式。
收入确认当我们与客户签订的合同条款所规定的义务得到满足时,就会确认为另一种收入。收入是以我们期望得到的回报来换取货物转移或提供服务的金额来衡量的。公司记录了客户计划和激励产品在提供激励时或在确认收入时直接和估计减少的客户计划和奖励项目的总收入,这些交易导致客户获得奖励。这些优惠包括促销折扣、优惠券、顾客回扣、合作广告和产品退货。支付给客户的报酬在时间控制转移时得到确认,这是对收入的减少。 确认推广计划的成本包括使用与业绩和赎回估计有关的判断。估计数是根据历史经验和其他因素作出的。 当折扣产品出售给客户时,价格促销折扣费用被记录为销售总额的减少。
在对产品的控制权转移给客户后,与出站运费有关的运输和装卸费用作为履行费用入账,并列入我们综合损益表中的销售、分配和管理费用细项中。
F-9
该公司的生产设施向独立的经销商伙伴(“国内流离失所者”或“国内流离失所者”)提供产品,后者将这些产品销售并交付给境内流离失所者界定的地理区域内的零售账户网点。国内流离失所者使用扫描基础交易(Sbt)技术、授权收费票或现金销售销售产品。
SBT技术允许零售商在消费者购买产品时,而不是在交付给零售商时,获得我们产品的所有权。库存控制在交付给零售商时不会转移,因为公司控制风险和权利,直到产品在分销商登记册上被扫描。公司的每一种产品被认为是不同的,因为经销商期望每一项产品都是一项履约义务。当最终消费者购买该产品时,公司的绩效义务得到满足,因为每种产品都被视为单独的履约义务。因此,收入在每一个扫描项目的时间点被确认。该公司的结论是,我们是主体。
2019、2018和2017财政年度,该公司录得美元。
SBT主要用于某些国家和地区的零售帐户(“SBT分店”)。一般情况下,公司将产品交付给国内流离失所者或国内流离失所者向SBT分店交付我们的产品时,收入不被公司确认,而是当我们的产品被最终消费者购买时。SBT分店的产品库存反映为综合资产负债表上的库存。
IDP每周在SBT分店对产品进行实物盘点,并向公司报告结果。将IDP为每个SBT出口提交的库存数据与产品交付数据进行比较。交付给SBT分店的产品在产品交付数据中未作为库存记录,已由SBT分店的消费者/客户购买,并由公司记录为销售收入。
非SBT销售分为授权的收费销售或现金销售。该公司为IDP提供授权收费销售的营销支持,但不向IDP提供现金销售的营销支持。营销支持包括提供专门的客户代表、解决投诉和接受产品质量的责任,共同确定如何管理这种关系。在非SBT销售的某一时间点,EECO收入被认可。
该公司保留库存风险,制定协商的特殊定价,并履行授权收费销售的合同义务。公司是委托人,国内流离失所者是代理,经销商是客户。当产品交付给客户时,收入被确认为授权收费销售,因为公司已经履行了其履约义务。
现金销售发生在国内流离失所者是最终客户时发生的。国内流离失所者保持应收账款、库存和现金销售的履行风险。国内流离失所者还控制现金销售产品转售的定价。公司是客户,国内流离失所者是客户,不存在代理关系。现金销售支付给国内流离失所者的折扣记录为收入的减少。当公司的产品交付给IDP时,现金收入被确认为现金销售,因为该公司已经履行了其业绩义务。
某些销售是根据合同进行的,包括一个正式的订购系统。再加工订单主要是使用定购单(“PO”)或电子数据交换信息下下的。每个订单,连同适用的主供应协议,都被确定为一个单独的合同。变价产品是通过公司或客户雇用的合同承运人交付的,合同中规定了装运条件。
对于所有产品类别,销售的每一个单元都是一个单独的性能义务。每个单元被认为是不同的,因为客户可以通过将每一个单元分别出售给最终消费者而从中受益。另外,在订单中每个单元都是单独识别的。产品被交付到船上货运(“FOB”)运输或目的地。公司的付款权利是在我们的产品从我们的仓库获得FOB发货的时候。FOB目的地交付的付款权是在产品交付给客户之后发生的。在控制转移的某一时间点,税务公司就会确认税务。公司向与客户取得合同的经纪人支付佣金。按合同的总价值支付佣金。这是在合同开始时确定的,并以预期的未来活动为基础。由于每个产品在PO中被认为是一个单独的订单,因此指定经纪佣金不会超过一年的期限。
如果该公司本应确认的资产摊销期为一年或一年以下,则该公司将获得合同的增量成本确认为发生的费用。这些费用包括在我们的销售,分配,和行政费用项目的综合损益表。
F-10
该公司按销售渠道分列收入。我们的销售渠道是品牌零售,商店品牌零售,非零售和其他渠道。非零售和其他渠道包括食品服务,餐馆,公司制,自动售货机,旧货店,公司不按地理区域、客户类型或合同类型分列收入,所有收入都在某一时间点被确认。
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
|
|
共计 |
|
|
共计 |
|
|
共计 |
|
|||
品牌零售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商店品牌零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非零售及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金及现金等价物.公司将银行存款、存单和原始期限不超过三个月的短期投资视为现金和现金等价物。
应收帐款和票据.应收帐款包括贸易应收帐款、分销商应收票据的当期部分和杂项应收帐款。该公司为因客户无力支付贸易应收款、国内流离失所者票据应收账款和杂项应收款而造成的估计损失保留可疑账户备抵。在所有收回余额的努力都已用尽后,坏账就记在这一准备金项下。如果公司客户的财务状况恶化,导致支付能力受损,则可能需要额外的备抵。在确定客户过去的到期或拖欠状况时,销售管理部门每周审查一次账龄试算表,通常任何超过七周的账户都被视为拖欠。
|
|
开始 平衡 |
|
|
向.收取费用 费用 |
|
|
注销 和其他 |
|
|
终结 平衡 |
|
||||
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中记作坏账支出的数额作为调整数列报,以便在现金流动综合报表中核对业务活动提供的净收入与现金净额。“核销”及“其他”一栏是指在客户的余额被注销时,用于减少应收账款总额和应收票据的金额。沃尔玛/山姆俱乐部是我们唯一的客户,其余额超过未付贸易应收账款的10%。他们的贸易应收账款百分比是
信贷风险集中该公司定期进行信用评估,并向主要在食品杂货店和食品服务市场的客户发放信贷,一般不需要担保品。2019、2018和2017财政年度,我们的十大客户占了
|
|
销售百分比 |
|
|
2019财政年度 |
|
|
|
% |
2018年财政 |
|
|
|
% |
2017年财政 |
|
|
|
% |
沃尔玛/山姆俱乐部是该公司销售额超过10%的唯一客户。
盘存.2019年12月28日和2018年12月29日的可变现库存按可变现净值计算。原材料和包装的成本按移动平均成本入账。成品存货按平均成本估价。
当库存因损坏、变质或过时而受损时,公司将将库存记作可变现净值,用于估计不可销售的库存,等于库存成本与可变现净值之间的差额。
F-11
库存准备金中的活动如下(以千计):
|
|
开始 平衡 |
|
|
向.收取费用 费用 |
|
|
注销 和其他 |
|
|
终结 平衡 |
|
||||
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中记入库存损失费用的数额作为调整数列报,以便在现金流动综合报表中核对业务活动提供的净收入与现金净额。“注销”和“其他”一栏表示用于减少总库存的数额。
备件和用品.该公司拥有用于维修和保养其机械和设备的备件和用品的库存。这些备件和用品使公司能够在发生机械故障时迅速作出反应。用移动平均法对这些零件进行估值,并在使用时对其进行计算。对零件进行定期实物盘点,并对部件的价值进行调整,以适应与实物库存盘点的任何过时或差异。
待售资产.将出售的主要资产归类为在此期间持有的待出售资产。公司一般有三种类型的资产分类为待售资产。这些资产包括配给权、工厂和仓库/仓库以及其他设备。见附注8,待售资产,按分类计算。
虽然没有义务这样做,但该公司不时向国内流离失所者回购分销权并向其出售分销权。在公司向境内流离失所者购买分销权时,分配权的公允价值购买价格被记录为“为出售而持有的资产”。在将分销权出售给新的国内流离失所者后,新的分销商特许经营人/所有者可以选择他/她希望如何为购买该企业融资。如果新经销商选择通过与公司有关的实体使用可选融资方式,则应收票据最多可达
财产、厂房和设备及折旧.相应的财产、厂房和设备按成本列示。折旧费用是在折旧资产的估计使用寿命上使用直线法计算的。在通过ASU第2016-02号租约(ASC主题842,“新标准”)之前,根据资本租赁持有的某些设备为$
下表按不动产、厂场和设备类别列出了估计使用寿命的范围。
|
|
使用寿命期限(年份) |
||
资产类别 |
|
低层 |
|
高 |
建筑 |
|
|
|
|
机械设备 |
|
|
|
|
家具、固定装置和运输设备 |
|
|
|
|
记录为租赁权改进的财产按租赁期限的较短或租赁财产的估计使用寿命摊销。
F-12
2019、2018和2017年财政年度的折旧费用(不包括使用权融资租赁的摊销)如下(以千计):
|
|
折旧 费用 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
公司
租赁。该公司的租约包括以下类型的资产:面包店、公司办公场所、仓库、面包房设备、运输和信息技术设备(注15分别讨论了债务问题)。债务和其他承诺).
房地产和设备合同通常不规定资产的替代。这些合同偶尔包含多个租赁和非租赁组件。一般来说,非租赁部分是维护和公用设施相关的费用,主要是适用合同的总价值的次要部分。这些合同还包括固定付款,规定租金上涨条款,或根据CPI等指数固定支付。此外,一些合同还包括改善租户津贴、租金假期、租赁保险费和或有租金规定(这些条款被视为可变租赁付款)。建筑物和(或)办公空间租赁一般要求公司支付未包括在基本租金中的公共区域维修、保险和税款,其中大多数租约被视为净租赁,其余租约被视为毛租或修改毛租。
房地产租赁的租赁期限主要有以下几个方面:
这些合同可能包含以下期限的续签选项:
这些合同还可能包含第一次要约购买期权的权利,以及不能合理确定行使的扩展期权。
对于这些房地产合同,公司在某一特定期限内独家使用指定的房地产并进行考虑,导致公司将这些合同视为新标准下的租赁合同。
对于那些包含建筑物和土地租赁的合同,该公司选择不将土地组成部分与特定财产、厂房和设备的租赁分开,因为它被确定对任何租赁部分的租赁分类没有影响,而土地租赁部分所确认的数额将是无关紧要的。
这些合同还可能包含期末购买期权,根据这种选择,公司可以以公平市价或原始资产成本的一个百分比的较低的价格购买资产。然而,从2019年12月28日起,这些购买选择被确定为无法合理确定是否会发生。
该公司有能力作出最能影响使用设备所产生的经济效益的决定,同时收到大量使用设备所产生的所有产出和效用,这导致公司将这些合同作为租约加以核算。
F-13
根据新标准,这些租赁被归类为经营租赁,因为房地产租赁在租赁期限结束时不转让所有权,资产不具有特殊性质,在租赁期限结束时,不动产不会有替代出租人的其他用途,租赁条款不代表房地产总使用寿命的主要部分,租赁付款现值并不能实质上代表开始租赁资产的所有公允价值。
短期租约
该公司还通过设备安置或需要购买消耗品的服务合同,签订了某些房地产资产、IT设备以及满足短期烘焙需求的各种设备的短期租约。这些租约的有效期为
因此,该公司确认这些短期租约的租赁付款和合并收入报表上的可变付款在发生这些付款的期间内。
修改和重新评估
在2019年财政年度,该公司选择了以前不确定的某些更新选项。选择这些更新方案后,重新评估了适用租约的租赁条件。
该公司在衡量2019年财政年度适用租约的租赁期时列入了续约期。鉴于续订期的租金是固定的,该公司还重新计算了租赁付款,并将剩余合同的考虑重新分配给适用的房地产租赁中的租赁部分。虽然触发事件没有改变租赁分类(即所有剩余的经营租赁),但它们确实影响到租赁负债、使用权资产(“ROU资产”)的计量,以及被确认为适用的房地产租赁的租赁费用数额。
2019年财政年度的重新评估和修改导致租赁资产和负债净增美元
其他重要判断和假设
在2019财政年度,对于所有类别的资产,该公司主要使用我们的增量借款利率(“IBR”)进行租赁分类测试和衡量租赁负债,因为该公司租赁中隐含的贴现率不容易确定。
嵌入式租赁
该公司与一家实体签订了运输协议,该实体将公司的部分新鲜烘焙产品从公司的生产设施运输到外围的配送中心。该公司的结论是,该协议包含用于履行服务提供商对公司义务的卡车和拖车的嵌入租赁。
在2019年财政年度,该公司还为信息技术设备签订了嵌入式租赁合同,截至2019年12月28日,租金为美元。
见注3,最近的会计声明,关于采用新租赁标准的更多细节,关于过渡和生效日期的信息,以及公司围绕新标准制定的重要会计政策。租赁,为我们的租赁数量披露。
段段.2019财政年度第一季度前,该公司运营
F-14
长期持有和使用资产的减值在存在潜在损害指标的情况下,公司决定是否存在长期持有和使用资产的减值。我们在评估损伤时考虑了历史表现和未来的估计结果。如果事实和情况表明,任何长期持有和使用的资产的成本可能受到损害,将进行可收回性的评估。如果需要进行评估,与资产相关的预计未来总现金流量将与资产的账面价值进行比较,以确定是否需要减记市值。
总减值以及在我们的综合收入报表中记录每一项目的细列项目列示如下(以千计的数额):
资产减值细列项目 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
财产、厂房和设备 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
应收票据(注12) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
资产减值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关减值费用细列项目 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
工厂关闭 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
线关闭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
备件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
资产减值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财政年度
该公司确认2019财政年度第一季度与生产线关闭有关的减值费用为美元。
该公司在2019年财政年度第三季度出售了位于北卡罗莱纳州温斯顿-塞勒姆的关闭工厂。
2018年财政
a不动产、厂场和设备减值已在2018年财政年度第四季度综合收入报表资产减值项目中确认,而在建资产最终未投入使用。
2018年11月6日,该公司宣布关闭佛蒙特州Brattleboro的一家面包店。
2017年财政
在2017年财政年度,我们记录的资产减值费用为美元。
其他无形资产减值公司以公允价值确认在收购业务组合中确认的其他无形资产。这些无形资产可以是有限的,也可以是无限期的,取决于购置时的事实和情况。
F-15
当事实和情况表明任何有限寿命无形资产的成本可能受到损害时,有限寿命无形资产被审查减值。这一可收回性检验的依据是,预计该公司使用和最终处置资产时将产生未折现的现金流。如果这些现金流量足以收回使用寿命期间的账面价值,则不存在任何减值。有限寿命无形资产在其估计使用寿命期间,将发生资产折算摊销。摊销期,在开始时,从
确定无限期使用经济寿命的可识别无形资产不摊销。无限期无形资产至少每年都要使用一步公允价值的方法,或者在存在某些潜在损害指标的情况下,进行减值测试。我们选择不采取定性办法。我们还重新评估了无限期资产分类,以确定是否适宜将这些资产重新归类为需要摊销的有限寿命资产。我们在评估损伤时考虑了历史表现和未来的估计结果。如果事实和情况表明任何无限期无形资产的成本可能受到损害,则对资产公允价值的评估与其账面金额进行比较。如果账面金额超过公允价值,则记录差额减值费用。
我们利用多期超额收益和从特许权使用费中解脱出来的方法对这些无限期的无形资产进行价值评估。公允价值是使用与资产有关的未来总现金流量估算的,使用以下五种重要假设:(A)贴现率;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率(不适用于宽减特许权使用费方法);(D)假定特许权使用费率;(E)市场倍数。用于减值测试目的的方法与购置无形资产时采用的估值方法是一致的。这些无限期的无形资产是在购买业务组合中获得的商标.
在2019财政年度,该公司记录的减值费用为美元。
该公司评估有限寿命无形资产的使用寿命,以确定是否出现可能影响所转让的使用寿命估计数和剩余摊销期限的事实或情况。确定寿命有限的无形资产的无形资产,在开始摊销前,作为一种无限期的无形资产进行减值测试。我们决定,无限期资产应重新归类为有限寿命,其归属期涵盖我们对资产使用寿命的估算。这些无形资产的使用寿命从评估资产的使用寿命起。
未来市场状况的不利变化或相关无形资产的经营结果不佳,可能会造成损失或无法收回无形资产的账面价值,而这些无形资产的账面价值可能不反映在资产的当期账面价值中,因此可能需要在未来收取减值费用-见附注9,商誉和其他无形资产,以作进一步披露。
善意公司在收购业务组合中的商誉,作为成本超过所收购净资产公允价值的盈余。公司用两步法每年测试商誉是否减值(如果发生触发事件,表明我们单一报告单位的公允价值可能低于其账面价值)。我们选择不采取定性办法。公司在每个会计年度的第四季度进行此审查,不发生任何触发事件。在公允价值分析中,我们使用了以下四个重要假设:(A)加权平均资本成本;(B)较高的长期销售增长率;(C)预测的营业利润率;(D)市场市盈率。
衍生金融工具.对衍生工具和套期保值的披露要求更加严格,使投资者更好地了解:(A)实体如何和为什么使用衍生工具和相关对冲项目;(B)实体如何核算衍生工具和相关对冲项目;(C)衍生工具和相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务业绩和现金流量。此外,还需要作出定性披露,说明公司使用衍生工具和相关对冲项目的目标和战略,以及对衍生工具和相关对冲项目的公允价值和损益的定量披露,以及对衍生工具和相关对冲项目中与信用风险相关的或有特征的披露。
F-16
该公司在使用商品衍生品方面的目标是增加材料、供应、劳动力和其他生产成本的稳定性,并管理其对某些商品价格波动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司将商品期货作为其商品风险管理战略的一部分。该公司的商品风险管理计划包括主要利用期货合约对冲小麦、大豆油、玉米和天然气的价格风险。商品期货被指定为现金流量对冲,包括在指定日期将价格固定在商品的固定数量上。商品期货被放弃了第三接近到期日的实体(如面粉、甜味剂、玉米等)的价格作为公司生产的一部分。
根据要求,公司按公允价值在综合资产负债表上记录所有衍生品。衍生产品公允价值变化的会计核算取决于衍生产品的预期用途、公司是否选择在套期保值关系中指定衍生品并适用套期保值会计,以及套期保值关系是否符合套期保值会计所必需的标准。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易的可变性风险敞口的衍生品,被认为是现金流量对冲。套期保值会计一般将套期保值项目上的损益确认时间与现金流量对冲中经过套期保值的预测交易的收益效果相匹配。该公司可以签订旨在经济对冲其某些风险的衍生合同,即使对冲会计不适用,或者公司选择不适用对冲会计。
对于指定并符合商品价格风险现金流量对冲的衍生工具,衍生产品的损益记录在累计的其他综合收益(损失)(“AOCI”)中,并随后在对冲交易影响收益的损益表细列项目中与对冲交易的收益效果相同的期间重新分类。2019年12月28日,我们所有的商品衍生品都有资格进行套期保值会计。在公司从2018年财政年度开始采用新的指导方针之前,在2017年会计年度期间,由于我们的大宗商品对冲工具公允价值的变化导致当期收益无效,没有任何实质性收入或支出记录。参见注11。衍生金融工具,以作进一步披露。
该公司经常将金额从AOCI转移到收益,因为持有现金流量对冲的交易发生并影响收益。不经常发生的可能导致从AOCI转移到收益的重大情况是取消作为对冲持有的衍生产品的预测交易,或大幅减少套期保值成分所使用的数量,使公司过度套期保值,必须停止套期保值会计。2019财政年度、2018年和2017年没有停止对冲头寸。
对收入的影响包括在我们的材料,用品,劳动力和其他生产成本(不包括折旧和摊销单独显示)的项目。资产或负债公允价值的变化将根据基本公允价值记录为流动资产或长期资产或负债。将商品现金流量套期保值重新归类为收益的数额作为调整,以调节现金流动综合报表中业务活动提供的净收入与现金净额之间的关系。见注11,衍生金融工具,以作进一步披露。
国库券公司记录其普通股以成本价购买国库的情况。国库股票重新发行收益与平均成本之间的差额,按先前贷记的范围计入超过票面价值的资本,然后计入留存收益。见注18,股东权益,以作进一步披露。
股票补偿.对所有基于股票的支付给予的补偿费用是根据授予日期公允价值确定的。该公司只承认赔偿成本的股票,预计将在直线基础上授予的必要服务期的奖励,这通常是以股票为基础的支付奖励的归属期。为行使和归属裁决而发行的股票是从国库券中发行的。没收是在发生时确认的。在转归时发行的可转让股票记录为国库券的重新发行。参见注19,股票补偿主要包括在合并损益表中的销售、分配和行政费用。
云计算安排(“共同国家评估”). 如果共同国家评估包括软件许可证,这种安排属于内部使用软件指南的范围。如果共同国家评估不包括软件许可证(即托管的软件许可证),该安排是一项服务合同,而共同国家评估的费用作为一项经营费用入账。资本化的实施成本在相关的托管共同国家评估服务期限内按直线摊销。摊销是在托管的共同国家评估服务的任何组成部分准备使用时开始的。资本化的实施成本作为其他资产列在综合资产负债表上。资本化实施费用在销售、分配中列报,和行政费用列在综合收入报表中。
F-17
软件开发成本.对公司内部和外部软件开发费用在项目初期阶段发生的费用进行再评定,然后将开发或获得内部使用的软件所产生的费用资本化。某些费用,如维修费和培训费,按已发生的费用计算。资本化成本在下列期间摊销
所得税.公司使用资产和负债法核算所得税,并确认已列入财务报表的事件对未来预期的税务后果的递延税资产和负债。根据这一方法,递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的临时差额确定的,所采用的税率是预期差额将逆转的年份实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在收入中确认为包括颁布日期在内的期间内的一个离散项目。
2017年12月22日,美国总统签署了“减税和就业法案”(“法案”),使之成为法律。该法案显著改变了美国税法,包括将公司所得税税率从
该公司记录了一项估价备抵,以将其递延税资产减少到更有可能实现的数额。该公司在评估估值免税额的需要时,曾考虑过负债、未来应课税入息,以及审慎可行的税务筹划策略。如果该公司确定它今后更有可能变现其递延税资产,超过其记录的净额,则对估价津贴的调整将增加这一确定期间的收入。同样,如果公司决定将来无法变现全部或部分递延税净资产,则估值免税额的调整将使这种确定期间的收入减少。
在潜在交易影响利润的时期内,公司释放AOCI的所得税效应。 我们通过了新的会计要求,提供了将该法案造成的搁浅所得税影响从AOCI重新分类为留存收益的选择。我们选择将因“美元法”而产生的搁浅所得税影响重新分类。
当不确定的税收状况更有可能在审查后维持该职位,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序时,该公司就会从不确定的税收状况中确认一项税收利益。与未确认的税收福利有关的利息记在所附综合收入报表的利息支出项内。见注23,所得税,以作进一步披露。
下表中的扣减一栏列出在递延税资产估价备抵中扣除的数额,这些数额记入递延税费用,并作为递延税费用的一部分列入。增加一栏是增加备抵的数额。
递延税资产估价免税额中的活动如下(以千计):
|
|
开始 平衡 |
|
|
扣减 |
|
|
加法 |
|
|
终结 平衡 |
|
||||
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
自保准备金公司为各种级别的一般责任、汽车责任、工人赔偿和雇员医疗及牙科保险提供自我保险。保险准备金是在未贴现的基础上根据实际索赔数据和根据历史索赔趋势编制的已发生但未报告的索赔估计数计算的。对已发生但未报告的索赔的预计解决额是根据未决索赔以及历史趋势和数据估计的。
F-18
普通股净收入.按每股净收益除以当期已发行的加权平均普通股计算,再按净收益除以该期间的加权平均普通股计算。稀释后每股净收入按净收入除以当期发行的加权平均普通股和普通股等值股份计算。普通股等价物包括与公司股票补偿计划有关的增量股份,这是根据国库券法确定的。业绩或有限制股票奖励不包含不可没收的股利等价物权利,并包含在稀释后每股净收入的计算中。在计算每股基本净收益时,有超过归属日期的延期期的全既得股包括在内。见备注21,每股收益,以作进一步披露。
可变利益实体5.附属公司境内流离失所者并不是投票利益实体,因为该公司对每个实体没有直接利益;但是,他们有资格成为可变利益实体(“VIEs”)。作为独资企业组成的国内流离失所者被排除在VIE会计分析之外,因为独资企业不属于确定VIE地位的范围,该公司通常为注册的国内流离失所者提供资金,并与注册的国内流离失所者签订合同,以折扣方式提供产品,以便在境内流离失所者境内分销。该公司向注册的国内流离失所者提供的贷款和目前与注册的国内流离失所者的供应安排相结合,为各种分销机构的股权所有者提供了一定程度的保护,否则将无法获得这种保护。然而,该公司并不是VIEs的主要受益人。参见注16,可变利益实体,以获得这些VIEs的额外披露。
该公司还与一家实体签订了运输协议,该实体将该公司的大部分新鲜烘焙产品从公司的生产设施运输到边远的配送中心。该公司占实体收入的很大一部分。该公司重新考虑了与该实体的关系,因为该实体已被出售,该公司已得出结论,自2019年第二季度开始,该实体不再有资格成为竞争对手。他的实体符合VIE的资格,但公司认定它不是VIE的主要受益人。见注16,可变利益实体,以进一步披露这些VIE。
养恤金/项目厅债务公司以精算估值为基础,记录与其三个确定福利养恤金和两个其他离职后福利计划有关的定期福利费用和义务。这些估值反映了管理层确定的关键假设,包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。预期的长期回报率假设考虑了计划投资组合的资产组合、这些资产的过去表现、预期的未来经济环境、个别资产类别的长期表现以及其他因素。福利、成本和债务的重大变化可能会在未来发生,原因是经验与假设不同,而且这些假设也发生了变化。未来的福利义务和年度福利成本可能受到贴现率的变化、预期长期回报率的变化、对计划的缴款水平的变化以及其他因素的影响。该公司已选择使用最接近我们财政年度结束的月底来衡量资产和债务。计量日期将是12月31日。圣自2006年1月1日起,该公司削减了覆盖其大部分员工的最大的固定福利养老金计划。此计划下的福利已被冻结,并且在此计划下不会产生未来的福利。该公司仍然为某些合格的工会雇员维持一个较小的未冻结养老金计划。
该公司利用市场报价来确定其所有计划资产的公允价值,而不是开发“平滑”价值、“市场相关”价值或其他建模技术。计划资产在某一年度的损益与其他精算损益一起包括在内,这些损益是由于重新计量计划的预计福利债务(“PBO”)而造成的。如果未确认的总损益超过
养恤金计划资产.2014年1月1日起,董事会财务委员会将有关计划的信托和其他责任下放给新成立的投资委员会。由某些管理人员组成的投资委员会制定投资准则和战略,并定期监测计划资产的执行情况。投资委员会负责执行这些战略,并按照ERISA和信托标准对养恤金资产进行投资。养恤金计划的投资目标是在可接受的风险和波动水平内保持计划的资本和最大限度的投资收益。投资委员会定期与其投资顾问举行会议,审查计划资产的执行情况。根据业绩和投资顾问的其他措施和建议,投资委员会在认为适当时将计划的资产重新平衡到有针对性的分配。
F-19
金融工具的公允价值.class=‘class 3’>公司于2016年9月28日发行美元
研究和开发费用公司记录的研发成本为$
其他综合收入(损失)(“保监处”)公司在两个独立但连续的财务报表中报告综合收益。见注20,累计其他综合收入(损失),所需的额外披露。
附注3. |
最近的会计公告 |
2019财政年度通过的声明
2016年2月,FASB发布了一项新标准,要求实体在资产负债表上确认几乎所有租赁的租赁负债和ROU资产(符合短期租赁定义的租赁除外),并披露有关该实体租赁安排的关键信息。这一新标准适用于2018年12月15日以后的年度报告期,包括在这些期间内的过渡期间,并允许提前采用。该公司于2018年12月30日采用了新的标准,并采用了修改后的追溯过渡方法。同时,该公司还选择了ASU第2018-11号号规定的可选过渡救济。这使公司能够在2019年财政年度采用新的标准,并确认对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。
公司在新的标准范围内选出了过渡的一揽子实用权宜之计。按照新标准的要求,这些权宜之计被选为一揽子,并一致适用于公司的租赁组合。鉴于这次选举,该公司没有重新评估以下情况:
|
• |
任何过期或现有合同是否有或包含租约; |
|
• |
任何过期或现有租契的租契类别;或 |
|
• |
处理与任何现有租约有关的初始直接费用。 |
我们选择不调整以前的比较期。公司确认了对留存收益期初余额美元的累积效应调整。
在对这些租约采用经修改的追溯过渡方法时,该公司以剩余最低租金付款总额的现值计算租赁负债。这些租赁负债是用公司在(一)最早提交的期限或(二)适用租赁的开始日期的晚些时候的增量借款利率来衡量的。这些经营租赁的使用权资产已作为适用租赁负债的初步计量,对任何未摊销的初始直接费用、预付/应计租金和未摊销租赁奖励进行了调整。
采用这一新标准和采用经修订的追溯过渡办法,对2018年12月30日公司的综合资产负债表产生了下列额外影响:(1)资产增加了美元
在2019年财政年度第二季度,该公司通过了由供应商托管的云计算安排的新会计准则。该公司在采用时选择了预期的过渡方法。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。在本指南下记为资产的资产金额,在我们综合资产负债表的其他资产细列项目中列出。
F-20
会计公告尚未通过
2016年6月,FASB发布了指导意见,对贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款以及没有被排除在合同范围之外的任何其他金融资产产生影响。该指南于2019年4月发布。该指南适用于财政年度和2019年12月15日以后的那些财政年度(该公司2020财政年度之后)的中期。2018年(2018年公司的2019财政年度)。该公司将在2020年第一季度采用这一标准。该公司预计这一指南的实施将改变我们确定储备的程序,但预计在采用该准则后对交易产生重大影响,并注意到记录在我们的合并财务报表中的应收账款。
2017年1月,FASB发布了简化商誉减值会计的指导意见。该指引删除了商誉减值测试的第二步,即需要假设购买价格的分配。商誉减值现在将是报告单位账面价值超过公允价值的金额。不超过商誉的账面金额。公司仍可选择进行定性评估,以确定是否有必要进行数量减值测试。这一指导将前瞻性地适用。要求各公司在过渡时披露会计原则变化的性质和原因。披露应在第一个年度报告期间和在公司采用本指南后的第一个年度报告期间内的中期内提供。对指南的这一变更对2019年12月15日以后的财政年度有效(该公司的2020财政年度)。2017.该公司预计将在2020年财政年度采用这一指导方针,该公司预计实施这一指南将改变我们的流程,但不会对我们的综合财务报表产生影响。
2018年8月,FASB发布了修改公允价值披露要求的指南。该指南删除、修改和添加了与第1级、第2级和第3级资产相关的某些披露信息。该指南对所有实体的财政年度和2019年12月15日以后的中期(该公司的财务报表)都是有效的。该公司目前正在评估何时采用这一指南,以及对我们的综合财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了一份指导意见,修改了对担保确定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南对所有实体的财政年度以及2020年12月15日(该公司2021财政年度后的)财政年度内的过渡期都是有效的。AOCI中预计将被确认为下一个财政年度净定期福利成本的组成部分、预计归还给雇主的资产的数量和时间、某些相关方披露的数额、以及假设的医疗费用趋势率的一个百分点变化的影响。额外披露包括承诺信用利率的计划的加权平均利息抵免率,以及这一期间与福利义务相关的重大损益的原因。本指南应追溯适用,并可尽早采用。该公司目前正在评估何时采用这一指导方针以及对我们合并财务报表的影响。
2019年12月,FASB发布了关于简化所得税会计核算的指导意见。该指南中的修正案通过取消对原有标准的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算。这些修正还通过澄清和修正现有的指导意见,改进了对该标准其他领域的一致适用和简化GAAP。本指南中的修正案对财政年度有效,并允许在那些财政年度内,即2020年12月15日以后的中期内尽早采用。包括在尚未发布财务报表的任何中期通过。选择在过渡期间提前通过修正案的主要实体应反映截至年度期初的任何调整,其中包括该中期。此外,选择提前通过的实体必须在同一期间内通过所有修正案。指南规定应如何采用某些规定。该公司目前正在评估何时采用这一指南以及对我们的合并财务报表的影响。
我们已经审查了最近发布的其他会计声明,并得出结论认为,这些声明要么不适用于我们的业务,要么预期在今后采用时不会产生重大影响。
注4. |
劣质成分的回收和(回收)损失 |
产品召回
在2019年7月9日,公司对某些汉堡包、热狗包子和其他面包店产品进行了自愿召回,因为在生产过程中可能会有小块硬质塑料的存在。
F-21
(回收)劣质成分损失
2018年6月,该公司从一家供应商那里收到了几批劣质酵母,这降低了产品质量,并在第二季度中断了该公司几家面包店的食品服务和零售面包和面包的生产和分销。虽然供应商确认在烘焙过程中使用的劣质酵母是安全的,但顾客和消费者报告了产品属性不令人满意的情况,主要涉及气味和味觉,与劣质酵母有关的成本从材料、用品、劳动力和其他生产成本以及销售、分配和行政费用重新分类为我们综合收益表中关于劣质成分的“(回收)损失”项目。
此外,该公司在2018年第三季度发生了与劣质乳清相关的成本。由于受污染乳清的潜在影响,该公司于2018年7月18日进行了自愿召回。与劣质乳清相关的高级乳清成本从原料、供应、劳动力和其他生产成本重新归类为综合损益表中的“(回收)劣质成分”项目损失。
公司收回了$
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
||
确认费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
确认的回收 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
成分总损失(回收) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
注5. |
重组活动 |
2016年8月10日,我们宣布推出“百年计划”(Project百年),这是一项全面的业务和运营评估。我们确定了一些机遇,以促进收入增长、精简运营、提高效率,并进行投资,从而增强我们的竞争地位,并在长期内提高利润率。我们在项目开始时,对我们的品牌、产品组合和组织结构进行了评估。然后,我们制定了战略优先事项,以帮助我们利用零售和消费者的变化。主要目标是提高利润率,并在一段时间内实现利润增长,这四个优先事项如下:
降低燃料增长成本
该公司致力于降低采购商品和服务计划和供应链优化计划中的成本。采购商品和服务业务将集中起来,以创建标准化,并不断改进和制定一致的政策和规格。供应链优化旨在降低业务复杂性,并在规模上发挥作用。在我们最后确定组织结构时,这一举措包括并将继续包括、咨询和其他第三方成本。
投资于能力和增长
更改为单一报告段
2017年5月3日,该公司宣布了一个强化的组织结构,旨在更多地关注公司的战略目标,强调品牌增长和创新,与国家品牌食品公司保持一致,推动加强问责制,降低成本,并加强我们建立的新的组织结构。
F-22
员工重组
随着我们向强化的组织结构过渡,我们在2017年第三季度开始重新安置某些雇员。
在……上面
利用邻接
这一举措的重点将是在欠发达市场中日益增长的市场份额。让我们能够利用自身竞争优势的地理和产品类别,是一种极为接近的地理和产品类别。无论是通过我们的高潜力品牌,还是通过战略收购,都可以有机地实现这一目标。截至2019年12月28日,我们无法估计这一举措将为重组带来多大的成本。
振兴核心业务
这一目标是对我们的品牌进行投资,使品牌与消费者保持一致,以最大限度地提高我们的投资回报。我们期望每年为品牌发展承担重大的增量营销成本。这些成本将不会被重组,并将被确认为已发生的成本。百年纪念项目还包括一项品牌合理化研究,以确定高潜力和成熟的品牌,分别专注于创新和现金流。这项研究于2007财政年度第三季度结束。改变了几个品牌的前景,导致我们在2017年第三季度确认了某些这些有限寿命和无限期的无形商标资产的减值。2017年会计年度的无形资产减值总额记录在我们合并损益表中的重组和相关减值费用细目中,为美元。
以下重组减值(包括不动产、厂房和设备、包装、备件和无形资产)在2019、2018和2017财政年度得到确认(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
工厂关闭费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
线路关闭费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
备件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
品牌合理化研究损伤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产重组减值共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财政年度
该公司确认2019财政年度第一季度与生产线关闭有关的减值费用为美元。
F-23
该公司出售了一家关闭的工厂。在北卡罗莱纳州温斯顿-塞勒姆2019财政年度第三季度,那时额外的$
2018年财政
2018年11月6日,该公司宣布关闭佛蒙特州Brattleboro的一家面包店。
2017年财政
公司确认$
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
重组和相关减值费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
VSIP |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
面包店销售收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
雇员解雇福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和相关减值费用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
项目百年执行费用(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
项目百年重组和实施费用共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
在我们的综合收入报表上列报。 |
(2) |
费用记录在我们的综合损益表的销售、分配和管理费用细项中。 |
F-24
下表列出了我们重组应计项目的构成部分和变动情况(以千为单位):
|
|
VSIP |
|
|
雇员 终止 利益(1) |
|
|
重组 费用(2) |
|
|
共计 |
|
||||
截至2016年12月31日的负债余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
收费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2017年12月30日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
收费 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2018年12月29日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
收费 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年12月28日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
(1) |
与VSIP无关的员工解雇福利。 |
(2) |
重组费用包括员工搬迁费用。 |
(3) |
记在我们综合资产负债表的其他应计流动负债细目中。 |
注6. |
剥离 |
在……上面
收到的现金考虑 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
已获确认的可识别资产数额和 买方承担的责任: |
|
|
|
|
作为待售资产入账的财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
金融资产 |
|
|
|
|
出售的可识别资产净额 |
|
|
|
|
剥离收益 |
|
$ |
|
|
备注7. |
可从国内流离失所者收到的说明 |
该公司为某些国内流离失所者购买国内流离失所者的发行权提供直接融资,并将应收票据记录在综合资产负债表上。分销权的资金最多可用于
|
|
利息收入 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
应收票据由国内流离失所者的分销权担保。其他细节载于注17,金融工具的公允价值.
F-25
备注8. |
待售资产 |
在公司决定离开某一领土或在某些情况下,国内流离失所者选择终止与该公司的关系时,该公司从国内流离失所者手中购回分销权。在大多数分销商协议中,如果公司决定退出某一领土或停止在一领土内使用独立的分销模式,该公司必须按合同从国内流离失所者购买分销权。如果国内流离失所者终止了与公司的关系,公司虽然没有法律义务,但可以作为公司拥有的领土回购和经营这些分销权。国内流离失所者还可以将其分销权出售给另一人或另一实体。从国内流离失所者购买并作为公司所有领土经营的分销权记录在“出售资产”项目的综合资产负债表上,而该公司则积极寻求另一国内流离失所者购买该领土的分销权,该公司持有和经营的分销权按照分销商协议的规定以公允市场价值出售给国内流离失所者。在任何给定的时间内都有多个版本的分销商协议,这些经销商协议的条款也各不相同。
2018年财政年度,该公司决定出售俄克拉荷马州塔尔萨的工厂。
记录在待售资产中的其他资产为不动产、厂房和设备。持有出售的资产的账面价值不摊销,并按要求对减值进行评估。
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
分配权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
待售资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
备注9. |
商誉和其他无形资产 |
下表分别概述了截至2019年12月28日和2018年12月29日的商誉和其他无形资产,并对每项资产作了进一步详细说明(以千计):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
善意 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应摊销无形资产,摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无限期无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉和其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年财政年度和2019财政年度期间商誉账面数的变化情况如下(单位:千):
|
|
共计 |
|
|
截至2017年12月30日的结余 |
|
$ |
|
|
与购置有关的商誉变化 |
|
|
|
|
截至2018年12月29日的余额 |
|
$ |
|
|
与购置有关的商誉变化 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月28日的结余 |
|
$ |
|
|
商誉减少
2018年财政年度商誉的变化与收购峡谷有关。
F-26
截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司有以下与可摊销无形资产有关的数额(千美元):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||||||||||||||||||
资产 |
|
成本 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
净值 |
|
|
成本 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
净值 |
|
||||||
商标 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分销商关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,
2019财政年度重组及相关减值费用
在2019财政年度,该公司确认无形资产减值为美元。
2018年财政结构调整和相关减值费用
有
F-27
2017年财政结构调整和相关减值费用
在2017年财政年度,该公司确认无形资产减值为美元。
|
|
共计 |
|
|
无限期无形资产 |
|
$ |
|
|
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
重组减值费用 |
|
$ |
|
|
摊销费用
2019、2018和2017财政年度的摊销费用如下(单位:千):
|
|
摊销 费用 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
2020年财政年度及其后四年的无形资产摊销估计数如下(以千计):
财政年度 |
|
摊销 无形资产 |
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
附注10. |
采办 |
在……上面
F-28
2018年财政年度,该公司花费了美元。
转让的公允价值: |
|
|
|
|
支付现金代价 |
|
$ |
|
|
周转资本调整 |
|
|
|
|
或有考虑 |
|
|
|
|
总考虑 |
|
$ |
|
|
已获确认的可识别资产数额和 承担的主要负债: |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
可识别无形资产 |
|
|
|
|
金融资产 |
|
|
|
|
已获确认的可识别资产净额 |
|
|
|
|
善意 |
|
$ |
|
|
上表所列不动产、厂房和设备包括不动产、机械和设备。
下表列出了应摊销的获得的无形资产(除摊销期外,以千计):
|
|
共计 |
|
|
加权 平均 摊销 年数 |
|
|
归因方法 |
||
商标 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应收款的公允价值是美元。
购置预案
我们确定,峡谷业务的综合结果在总体上并不重要,2018年财政年度不需要编制财务报表。
附注11. |
衍生金融工具 |
该公司衡量其衍生证券组合的公允价值时,使用将收到的价格出售一项资产或支付给该资产或负债的主要市场转移负债。这些计量按用于执行公允价值计算的投入划分为一个层次结构,具体如下:
一级:公允价值以计量日相同资产或负债的未调整报价为基础
二级:模型公允价值的模型输入,但报价不包括在第1级之内,可以直接或间接地观察到资产或负债。
第3级:用不可观测的模型输入来模拟公允价值,用于估计资产或负债的公允价值。
商品价格风险
该公司进入商品衍生品,指定为现金流量对冲现有或未来的风险敞口的商品价格变化。该公司的主要原料是面粉,甜味剂,酵母和缩短,以及纸浆,纸和石油为基础的包装产品。天然气作为烤箱燃料,也是生产中的一种重要商品。
F-29
截至2019年12月28日,该公司的商品套期保值投资组合中包含的衍生产品记录在下列账户中,并按所示公允价值计量(以千计):
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
共计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
净公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
截至2018年12月29日,该公司的商品套期保值投资组合中包含的衍生产品记录在下列账户中,公允价值按所示值计量(以千计):
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他长期资产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
共计 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净公允价值 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
投资组合中持有的头寸用于对冲各种原材料和生产投入价格变化的经济风险,并在2018年财政期间有效地确定价格,或限制价格上涨。这些工具被指定为现金流对冲工具.见注2,重要会计政策摘要,用于这些对冲交易的会计处理。
利率风险
在我们执行2022年和2026年的票据时,该公司以前进入了国库利率锁。这些利率锁被指定为现金流量对冲,终止时的公允价值在AOCI中被递延。AOCI中报告的递延金额被重新归类为利息支出,因为相关票据在到期日支付利息。.
衍生资产和负债
该公司在综合资产负债表上记录了下列衍生工具,所有这些工具都用于上文详述的风险管理目的(以千计):
|
|
衍生资产 |
|
|||||||||
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
||
商品合同 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
商品合同 |
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
— |
|
共计 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
衍生负债 |
|
|||||||||
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
|
资产负债表定位 |
|
公允价值 |
|
||
商品合同 |
|
其他流动负债 |
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
|
|
商品合同 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
F-30
衍生AOCI交易
该公司有下列衍生工具,用于处理已结束合同的递延收益和(损失),以及在AOCI中记录的公允价值变动的有效部分(未将任何金额排除在有效性测试之外),所有这些都用于上文详述的风险管理目的(以千计的金额和扣除税额):
|
|
衍生产品在OCI中确认的收益或(损失)金额 (有效部分)(扣除税款) |
|
|||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
收益或(损失)额重新分类 从AOCI到收入 (有效部分)(扣除税款) |
|
|
位置 获得或减少(损失) 从AOCI到收入的再分类 |
|||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
(有效部分) |
|||
利率合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息(费用)收入 |
商品合同 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
生产成本(1) |
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
1. |
|
截至2019年12月28日,AOCI中与商品价格风险和利率风险衍生交易有关的余额(贷项或(借方)余额)如下:
|
|
商品价格 风险衍生产品 |
|
|
利率风险 衍生物 |
|
|
合计 |
|
|||
封闭式合同 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年届满 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2021年届满 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2022年届满 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见注2,重要会计政策摘要,用于对这些对冲交易进行保监处的会计处理。
衍生交易名义金额
截至2019年12月28日,该公司签订了以下金融合同,以对冲商品风险(以千计):
现金流量套期保值关系中的衍生工具 |
|
名义量 |
|
|
小麦合同 |
|
$ |
|
|
大豆油合同 |
|
|
|
|
玉米合同 |
|
|
|
|
天然气合同 |
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,该公司的衍生工具没有信用风险相关的或有特征.截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司拥有美元。
F-31
附注12. |
其他流动和非流动资产 |
其他流动资产包括(以千计的数额):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
预付资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原则上从法律解决中收回 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
供对手方作衍生头寸的抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
从法律结算中收回的款项原则上为$
其他非流动资产包括(以千计):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
未摊销融资费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销的云计算安排费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司确认了一笔价值为$的减值。
附注13. |
其他应计负债及其他长期负债 |
其他应计负债包括(以千计的数额):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
雇员补偿 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
VSIP负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
雇员休假 |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工奖金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
银行透支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计法律费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计法律结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计短期递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计公用事业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有购置考虑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自对手方的衍生头寸抵押品 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-32
该公司在上述2018年财政年度应计负债表中的“其他”项目中列报了退休后福利债务的当期部分。合并资产负债表2019财政年度第三季度开始特遣队购置费用最终是在2019年会计年度期间获得的,并于2020财政年度初支付。
其他长期负债包括(以千计):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他递延贷项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注14. |
租赁 |
有关我们租约的定性披露,包括重大的政策选举,见注2,重要会计政策摘要定量披露如下所示。
2019财政年度按租赁类型和(或)付款类型分列的租赁费用如下(千):
|
|
2019财政年度 |
|
|
租赁费用: |
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
$ |
|
|
租赁负债利息 |
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
租赁费用总额 |
|
$ |
|
|
截至2019年财政年度和2019年财政年度的其他补充数量披露如下(千):
|
|
2019财政年度 |
|
|
为计算租赁所包括的数额支付的现金 主要负债: |
|
|
|
|
融资租赁业务现金流量 |
|
$ |
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
融资租赁的现金流融资 |
|
$ |
|
|
为换取新的融资而获得的使用权资产 租契法律责任 |
|
$ |
|
|
为换取新的经营而获得的使用权资产 租契法律责任 |
|
$ |
|
|
加权平均剩余租约期限(年份): |
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
加权平均IBR(百分比): |
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
F-33
截至2019年12月28日(千),估计不可取消的经营租赁和融资租赁下的未贴现未来租约付款,以及未贴现现金流量与业务和融资租赁负债的对账情况如下:
|
|
营运租赁 负债 |
|
|
融资租赁 负债 |
|
||
2020 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:代表利息的租赁付款数额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未来最低租赁付款现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:租赁项下的当期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期租赁义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
采用新标准前的租赁披露情况
公司根据下一年度到期的各种经营和资本租赁安排租赁某些财产和设备。
|
|
资本租赁 |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
最低付款总额 |
|
|
|
|
代表利息的数额 |
|
|
( |
) |
资本租赁义务 |
|
|
|
|
一年内到期的债务 |
|
|
( |
) |
资本租赁下的长期义务 |
|
$ |
|
|
下表列出截至2018年12月29日的初始或剩余不可取消期限超过一年的预定经营租赁未来最低租赁付款总额(以千计):
|
|
经营租赁 |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
最低付款总额 |
|
$ |
|
|
F-34
2018年和2017年财政年度所有经营租赁的租金费用如下(以千计):
|
|
租金费用 |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
附注15. |
债务和其他承诺 |
长期债务,包括资本租赁债务,包括2019年12月28日和2018年12月29日的下列债务:
|
|
2019年12月28日利率 |
|
|
最终 成熟期 |
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|||||
无担保信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款证券化设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前到期的长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
长期债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
银行透支发生时,支票已发出,但尚未提交给银行付款。我们的某些银行允许我们延迟发放支票的资金,直到支票提交付款为止。资金的延迟导致了银行的临时资金来源。与银行透支有关的活动在我们的现金流动综合报表中显示为一项融资活动。银行透支包括在我们的综合资产负债表上的其他流动负债中。截至2019年12月28日和2018年12月29日,银行透支余额为美元。
该公司还有未付的备用信用证(“LOCS”)。
2026票据、应收账款证券化设施、2022票据和信贷设施
2026注.2016年9月28日,该公司发行美元
2026年票据的面值为4000万美元,债务贴现率为发行时收到的净收益与到期时应偿还的数额之间的差额,即扣除支出后的净收益与到期时应偿还的数额之间的差额。该公司还支付了2026年票据的发行成本(包括承销费和律师费)。在2026年的票据期限内,债券发行成本和债务贴现被摊销为利息支出。截至2019年12月28日,该公司已遵守所有限制性规定。
F-35
规范2026年票据的契约。
2026张纸币的费用总额 |
|
发行金额 |
|
|
债务贴现 |
|
$ |
|
|
承保费、律师费和其他费用 |
|
|
|
|
费用总额 |
|
$ |
|
|
应收账款证券化设施.2013年7月17日,该公司进入应收账款证券化设施(“AR设施”)。该公司自执行以来已七次修订AR设施,最近一次是在2019年9月27日。这些修订包括以下条款:(I)将AR设施下的循环承诺增加至$。
在AR设施下,一个全资拥有的、破产的远程附属公司在持续的基础上购买了几乎所有的贸易应收账款.由于借款是在AR机制下进行的,附属公司将应收款作为抵押品。在子公司清算的情况下,其债权人有权在向公司分配收款之前,从附属公司的质押应收款中清偿其债权。我们将附属公司列入我们的综合财务报表。AR设施包含某些惯常的陈述和保证、肯定和否定的契约以及违约事件。限制性契约要求遵守公司信贷和收款政策、存款账户控制协议和某些其他习惯限制,包括对合并、合并和留置权的限制。
可选择的本金偿还可以在任何时候进行,而不收取保险费或罚款。利息在我们报告所述期间结束后两天到期,并按基金费用利率加上适用的保证金计算。
2022注。2012年4月3日,该公司发行美元。
纸币面值为$
信贷贷款。 2017年11月29日,该公司对其修订和重报的信贷协议进行了第六次修正,日期为2003年10月24日,贷款方和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行银行。除其他事项外,修正案(I)将现有信贷协议的到期日延长至
F-36
向一系列的贷款
信贷工具是
公司支付了额外的融资费用$
信用机制下的未清金额每天都在变化。如注11所述,贷款总额和还款总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、股息、股票回购和纳税以及作为公司整体风险管理战略一部分的衍生交易引起的现金流动活动造成的。衍生金融工具.下表列出2019年财政年度信贷机制下的借款和还款情况:
|
|
数额(千) |
|
|
截至2018年12月29日的余额 |
|
$ |
|
|
借款 |
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月28日的结余 |
|
$ |
|
|
下表列出截至2019年12月28日在信贷安排下可用的净额:
|
|
数额(千) |
|
|
可动用总额 |
|
$ |
|
|
突出 |
|
|
( |
) |
信用证 |
|
|
( |
) |
可提取 |
|
$ |
|
|
下表列出2019财政年度信贷安排下的最高和最低未清余额:
|
|
数额(千) |
|
|
高平衡 |
|
$ |
|
|
低平衡 |
|
$ |
— |
|
F-37
总债务到期日.
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
— |
|
2024 |
|
|
— |
|
此后 |
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
债券发行成本和债务贴现
|
|
面值 |
|
|
债务发行成本 债务贴现 |
|
|
净账面价值 |
|
|||
2026张钞票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022张钞票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表对2018年12月29日的债务发行成本和债务折扣与我们每项债务(不包括信贷额度安排)的账面净值进行了核对(以千计):
|
|
面值 |
|
|
债务发行成本 债务贴现 |
|
|
净账面价值 |
|
|||
2026张钞票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022张钞票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延补偿
执行递延补偿计划(“EDCP”)包括公司对EDCP参与者支付递延补偿和我们的缴款的无担保的一般义务。这些债务将与我们从公司一般资产中支付的其他无担保和无附属债务同等级别。
公司的董事和某些主要管理人员有资格参加EDCP。董事可选择推迟其全部或部分年费和会议费用。董事的推迟选举必须在每年年初之前进行,此后不可撤销。合资格雇员可选择延迟至
截至2019年12月28日和2018年12月29日的未缴款项如下(单位:千):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
推迟选举尚未举行 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
推迟选举的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
推迟选举的长期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
担保和赔偿义务
该公司在与客户、供应商和其他各方的各种协议中以及在出售商业资产或租赁设施的协议中提供了各种陈述、保证和其他标准赔偿。一般来说,这些条款对违反陈述和保证、某些环境条件和税收等事项给予对方赔偿。
F-38
有关事项,以及在出售商业资产时,在交易结束前产生的任何负债。合同规定的不履行义务可能引发公司的义务。对未来财务结果的最终影响不受合理估计,因为任何潜在索赔的最终结果都存在相当大的不确定性。
截至2019年12月28日,该公司尚未签订任何实质性担保或赔偿。
附注16. |
可变利益实体 |
运输协议可变利益实体(VIE)分析
该公司与一家实体签订了运输协议,该实体将该公司的大部分新鲜烘焙产品从该公司的生产设施运输到外围的配送中心。截至2018年12月29日,该实体被认定为VIE的主要受益者,但该公司认定,它不是VIE的主要受益者,因为该公司没有能力(I)指导VIE的重大活动,(Ii)向VIE提供任何隐性或明确的担保或其他财务支持,以获得具体的回报或业绩基准。此外,我们没有向该实体提供财政或其他支助,也不打算向该实体提供资金或其他支助。.
该公司重新考虑了与该实体的关系,因为该实体已被出售,该公司已得出结论,从2019年第二季度开始,该实体不再有资格成为竞争对手。.
分销权协议VIE分析
被纳入的国内流离失所者符合VIEs的资格。作为独资企业而形成的国内流离失所者被排除在以下VIE会计分析和讨论之外。
境内流离失所者公司获得分销权,并与该公司签订合同,在境内流离失所者界定的地理区域销售公司产品,公司境内流离失所者可选择向公司提供资金,以便与该公司购买其分销权,他们还可以在获得分配权时支付现金或获得外部融资,将公司向注册的国内流离失所者的贷款与与境内流离失所者公司正在进行的经销商安排结合起来,为各种注册的国内流离失所者的股权所有者提供一定数额的资金,否则就无法获得这些资金。截至2019年12月28日和2018年12月29日,
该公司不被认为是VIEs的主要受益者,因为该公司没有能力(一)指导VIEs的重大活动,这些活动将影响其经营各自业务的能力;(二)为VIEs提供任何隐性或明确的担保或其他财务支持,但上述融资除外,以确定具体的回报或业绩基准。被认为对合并后的国内流离失所者实体的最终成功产生重大影响的境内流离失所者公司控制的活动涉及在领土内经营分销业务所固有的决定,包括购置卡车和拖车、管理燃料成本、雇员事务和其他战略决定。此外,我们不向国内流离失所者提供财政或其他支助,也不打算向他们提供资金或其他支助。境内流离失所者负责各自领土的行动。
该公司在合同上对境内流离失所者造成的最大损失涉及在获得分配权时所资助的境内流离失所者所在地区的分销商权利票据。境内流离失所者在每周活动的结算过程中,每周都会将应收分销商权利票据上的付款汇出。在国内流离失所者放弃其发行权的情况下,该公司将代表公司境内流离失所者经营一片领土。一旦以境内流离失所者的名义出售分销权,就会解除应收分销权票据上的任何剩余余额。该公司从领土分销权中获得的抵押品减轻了潜在的损失。
附注17. |
金融工具的公允价值 |
现金和现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值由于票据的短期期限而接近公允价值。应收票据与国内流离失所者购买分销权有关。这些应收票据按账面价值记录在综合资产负债表中,这是最接近公允价值的。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。因此,用于估计发行权票据公允价值的适当利率是向信用评级相近和期限相同的国内流离失所者提供类似贷款的现行市场利率。然而,该公司大约资助了
F-39
在国内流离失所者中,该公司没有准确确定适用于票据的市场利率的方法。分销权通常以最多可达
截至2019年12月28日和2018年12月29日,应收分销权票据的账面价值如下(单位:千):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
应收分销权票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
记录在账户中的当期部分和 应收票据,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期分配权 应收票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司对应收发行权票据的可收性进行了评估,并确定没有必要设立准备金。公司每周结合国内流离失所者结算程序收取这些票据上的付款。
2019年12月28日,该公司可变利率债务的公允价值接近记录价值。如注15所述,公司票据的公允价值,债务和其他承诺,使用从类似类型的借款安排的独立定价来源获得的收益率估算,并被视为二级评估。
|
|
承载价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
水平 |
||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2 |
有关我们衍生资产及负债的公允价值披露资料,请参阅附注11,衍生金融工具。有关我们养老金计划净资产的公允价值披露信息,见附注22,退休后计划。
附注18. |
股东权益 |
“花卉食品公司章程”规定,其授权资本包括
普通股
持有花卉食品普通股者有权
优先股
董事会有权在一个或多个系列中发行最多100万股优先股,并有权确定每个此类系列的所有股份的指定、相对权力、偏好、权利、资格、限制和限制,包括但不限于、股利率、转换权、表决权、赎回和偿债基金规定、清算偏好以及构成每个此类系列的股份数量,而无需我们的普通股持有人进一步投票或采取任何行动。虽然董事会目前不打算这样做,但它可以发行优先股,其权利可能会对
F-40
在未获得股东批准的情况下,我们普通股持有人的投票权和其他权利。此外,发行优先股可能会推迟或阻止公司控制权的改变,而无需我们的股东采取进一步行动。
股票回购计划
我们的董事会已经批准了一项计划(2002年12月19日),该计划目前授权回购最多可达
下表列出了在2019年财政年度根据股票回购计划回购的股票(除购买的股票外,以千计):
2019财政季度 |
|
总人数 购买的股份 |
|
|
股份转让总成本 购进 |
|
||
截至2019年4月20日的季度收入 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年7月13日的季度收入 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年10月5日的季度收入 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年12月28日的季度收入 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
共计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,
股利
2019、2018和2017财政年度,该公司支付了以下股息,不包括附注19中讨论的基于股票的既得利益赔偿金的股息,股票补偿,下文(除每股数据外,以千计):
|
|
支付的股息 |
|
|
支付的股息 每股 |
|
||
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
备注19. |
股票补偿 |
2014年3月5日,我国董事会批准并通过了“2014年总括股权和奖励薪酬计划”(“总括计划”)。我们的股东于2014年5月21日批准了总括计划。“总括计划”授权董事会的薪酬委员会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、业绩股、业绩单位、股利等价物和其他奖励的形式提供基于股权的薪酬,以向我们的主管、关键员工和非雇员董事提供业绩奖励和奖励。“综合计划”取代了自2009年4月1日起修订和重申的“花卉食品2001年股权和业绩激励计划”(“ePIP”)、“股票增值权利计划”和“年度执行奖金计划”。根据ePIP作出的所有未偿股权裁决将继续受ePIP管辖;然而,2014年5月21日后颁发的所有股权奖励均受Omnibus计划管辖。
EPIP授权董事会薪酬委员会授予购买我们的普通股、限制性股票、业绩股和单位以及递延股票的期权。公司的高级职员、关键员工和非雇员董事(他们的补助金一般由董事会全体成员批准)有资格获得电子考绩制度下的奖励。在ePIP期间,公司发行了期权、限制性股票和递延股票。
以下是股票期权、限制性股票和根据上述计划未偿还的递延股票的摘要。与该公司股票增值权有关的信息,在另一个股票增值权计划下发布,如下所述。
F-41
股票期权
该公司在2011财政年度及之前发行了所有已充分行使的非合格股票期权(“NQSOs”),2018年财政年度是NQSOs行使的最后一年。
2018年和2017年财政年度根据电子执行方案开展的股票期权活动列示如下(除价格数据外,以千计):
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
||||||||||
|
|
备选方案 |
|
|
加权 平均 运动 价格 |
|
|
备选方案 |
|
|
加权 平均 运动 价格 |
|
||||
年初未清 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年底未付 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
年底可锻炼 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年和2017年财政年度收到的现金、意外收益和股票期权的内在价值如下(以千为单位):
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
||
从期权活动中收到的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金税意外收益净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
行使股票期权的内在价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
业绩-或有限制的股票奖励
业绩-股东回报总额(“TSR股份”)
自2012年以来,某些关键员工以TSR股份的形式获得了ePIP和Omnibus计划下的业绩或有限制股票。2019财政年度之前发放的赔偿金约为
百分位数 |
|
支出 % 目标 |
|
|
第90 |
|
|
|
% |
第70次 |
|
|
|
% |
第五十届 |
|
|
|
% |
第三十届 |
|
|
|
% |
低于30 |
|
|
|
% |
对于上述级别之间的性能,归属程度是线性插值的。
授奖 |
|
财政年度 既得利益 |
|
支出(%) |
|
|
2015年奖 |
|
2017年财政 |
|
|
|
|
2016年奖 |
|
2018年财政 |
|
|
|
|
2017年奖 |
|
2019财政年度 |
|
|
|
|
F-42
如果被授权人死亡或致残,则TSR立即分享权益。然而,如果该专营公司在65岁退休(或55岁,在公司服务至少10年)或更晚,则在正常归属日期,该专营公司将根据退休日期获得按比例评级的股份数目,并按整个业绩期间的实际业绩衡量。此外,如果公司的控制权发生变化,TSR的股票将立即归属于目标水平,条件是如果12个月的执行期已经完成,则归属将根据TSR公司在控制变更之日确定,而不适用于平均四个季度。在转归期内,专营公司不享有股东的任何权利。在转归期内宣布的股息将累积,并将在归属最终归属的股份时支付。公允价值估计数是使用蒙特卡罗该模型利用多个输入变量来估计公司达到上述市场条件的概率。
2019年5月23日,该公司首席执行官获得了TSR股份奖励,使他的总奖金与首席执行官的目标奖励(“促销奖”)相等。这笔赠款是按照与2018年12月30日授予的TSR股份相同的准则来衡量的。2018年12月30日,该公司的前首席执行官被没收。
以下是根据“总括计划”授予的或有业绩的TSR股份,剩余服务期(除价格数据外,以千计):
授予日期 |
|
2018年12月30日 |
|
|
2019年5月23日 |
|
|
(一九二零九年七月十四日) |
|
|
(一九二零九年十月六日) |
|
||||
获批股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定归属日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,
业绩-投资股本的或有收益(“ROIC股份”)
自2012年以来,某些关键员工以ROIC股份的形式获得了ePIP和Omnibus计划下的业绩或有限制股票。2019财政年度之前发放的赔偿金约为
|
• |
|
|
• |
在WACC以上的ROIC |
|
• |
在WACC以上的ROIC |
|
• |
在WACC以上的ROIC |
对于上述级别之间的性能,归属程度是线性插值的。
授奖 |
|
财政年度 既得利益 |
|
支出(%) |
|
|
2015年奖 |
|
2017年财政 |
|
|
|
|
2016年奖 |
|
2018年财政 |
|
|
|
|
2017年奖 |
|
2019财政年度 |
|
|
|
|
如果被授权人死亡或致残,ROIC立即分享所有权。不过,如果专营公司在65岁退休(或55岁,在公司服务至少10年)或更晚,则在正常归属日,该专营公司将根据退休日期和整个业绩期间的实际业绩,获得按比例评级的股份数目。此外,如果公司的控制权发生变化,ROIC的股票将立即归属于目标水平。在转归期内,专营公司不享有股东的任何权利。在转归期内宣布的股息将累积,并将在归属最终归属的股份时支付。这类奖励的公允价值等于授予日的股票价格。由于这些奖励具有业绩条件,与这些奖励相关的费用可能会根据每个报告期实现的预期ROI目标而变化。
F-43
2019年5月23日,该公司首席执行官获得了ROIC股份的促销奖。这一奖励是按照上述2018年12月30日授予ROIC股份的相同准则计算的。该公司前首席执行官被没收
下列业绩或有ROIC股份已根据Omnibus计划授予并剩余服务期限(除价格数据外,以千计):
授予日期 |
|
2018年12月30日 |
|
|
2019年5月23日 |
|
|
(一九二零九年七月十四日) |
|
|
(一九二零九年十月六日) |
|
||||
获批股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定归属日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,
业绩-或有限制库存摘要
下表列出了TSR调整股调整、ROIC调整股调整、既得股累计股息以及绩效或有限制股票奖励归属时的意外收益/缺口(除股票数据外,以千计的金额):
授标 |
|
财政年度 既得利益 |
|
TSR改性剂 增加/(减少) 股份 |
|
|
ROIC改性剂 增加/(减少) 股份 |
|
|
分红 归属 (千) |
|
|
赋税 福利/(费用) |
|
|
公允价值 归属 |
|
|||||
2017 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2016 |
|
2018 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2015 |
|
2017 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下文概述了2019、2018和2017财政年度公司所有业绩或有限制股票(包括TSR股份和ROIC股份)的状况(除价格数据外,以千为单位):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||||||||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均 公平 价值 |
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||||||
年初余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
初始赠款 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
未达到ROIC修饰符的赠款减少 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
未达到TSR的赠款增加(减少) 准改性剂 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年底结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,
时间限制股
某些关键员工已被授予时间限制股票单位(“TBRSU股份”)。
每年分期付款相等 二0二0财政年度开始。公司在转归期内持有股票所赚取的等额股息,并在发放奖励时以现金支付。F-44
2019年5月23日,该公司首席执行官获得了TBRSU大约美元的股份
以下TBRSU股票是根据Omnibus计划发放的,其服务期限还在(除价格数据外,以千计):
授予日期 |
|
2018年12月30日 |
|
|
2019年5月23日 |
|
||
获批股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属日期 |
|
平均超过3年 |
|
|
|
|
||
每股公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
TBRSU分享活动2019财政年度(除价格数据外,以千计)如下:
|
|
2019财政年度 |
|
|||||
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||
年初的非既得利益股份 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
获批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年底的非既得利益股份 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
递延股票
非雇员董事可将其年董事局成员转换为价值相等于
非雇员董事也会获得递延股票的年度补助金.这种递延股票转让
补偿费用在转归期内记在递延股票上。在2019年财政年度,总共
2019、2018和2017财政年度递延和限制性股票活动列示如下(除价格数据外,以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||||||||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数目 股份 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||||||
年初的非既得利益股份 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
获批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年底的非既得利益股份 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
年底的既得股份和递延股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月28日,
F-45
以股票为基础的付款补偿费用汇总表
下表汇总了该公司2019、2018和2017年财政年度的股票补偿费,所有这些费用均在销售、分配和管理费用中得到确认(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
业绩-或有限制股票奖励 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
TBRSU股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注20. |
累计其他综合收入(损失) |
公司目前的综合亏损包括净收益、作为现金流量对冲的衍生金融工具的调整以及各种养老金和其他退休后福利相关项目。
在2019、2018和2017财政年度,AOCI的改叙情况如下(以千计):
|
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
评税表中的受影响线项目 |
|||||||||
AOCI组件的详细信息(注2) |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
净收入列报的地方 |
|||
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息费用 |
商品合同 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
销售成本,注3,如下 |
税前总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
税前总额 |
税收(费用)利益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收利益 |
总税后净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税额 |
养恤金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先服务信贷 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
附注1,下文 |
沉降损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
附注1,下文 |
精算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
附注1,下文 |
税前总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
税前总额 |
税收利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收利益 |
总税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税收利益 |
从AOCI改叙共计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税收利益 |
|
注1: |
|
|
注2: |
|
|
注3: |
|
F-46
在2019、2018和2017财政年度,AOCI确认的数额(不包括改叙)如下(单位:千):
|
|
AOCI中确认的损益额 |
|
|||||||||
Aoci组分 |
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
税前总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
税收优惠(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总税后净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
养恤金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税前总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
AOCI确认共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2019财政年度,扣除所得税后,AOCI的变动情况按构成部分分列如下(以千计):
|
|
现金流对冲 项目 |
|
|
界定收益 退休金计划 项目 |
|
|
共计 |
|
|||
Aoci于2018年12月29日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分类为AOCI的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aoci 2019年12月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2018年财政期间,除所得税外,AOCI的变化按构成部分分列如下(以千为单位):
|
|
现金流对冲 项目 |
|
|
界定收益 退休金计划 项目 |
|
|
共计 |
|
|||
Aoci于2017年12月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改叙前的其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分类为AOCI的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类为AOCI留存收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Aoci于2018年12月29日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
将AOCI重新归类为与商品合同有关的净收入的数额作为调整,以便在现金流动综合报表中核对业务活动提供的净收入和现金净额。
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
毛利(损失)从AOCI重新归类为收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税收(费用)利益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
F-47
附注21. |
每股收益 |
以下是计算2019、2018和2017年财政年度基本和稀释普通股收益的净收入和加权平均份额的对账情况(以千为单位,但每股数据除外):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股基本收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加:在行使股票时假定发行的普通股股份 指定期权,业绩归属-或有限制股票 转股及递延股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有
附注22. |
退休后计划 |
以下是公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的资产负债表相关养恤金和其他退休后福利计划账户(金额为千):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
当期福利负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非当期福利负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Aoci,税后净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年9月28日,董事会通过了终止鲜花食品公司的决议。第1号退休计划(“1号计划”),2018年12月31日生效。该公司已开始计划终止程序,并于2020年1月将部分养老金计划资产作为一笔总付款项分配给一家保险公司,其馀款项将在2020年第一季度以不参加团体年金合同的形式转移给一家保险公司。支付总额将取决于符合资格的参与人的一次总付比例。根据计划中持有的资产的估计价值,该公司目前估计现金捐助约为$
如果计划中的一次性付款超过了计划的利息成本,该公司就会确认结算会计费用。结算会计加快了对计划未确认净损益的确认,如果一年内支付的一笔款项超过该计划的服务和利息成本之和,就会触发结算会计。该公司认定,很可能会发生和解,并支付了2018年第一季度超过该门槛的整笔结算费用,因此2018年每个季度都记录了结算费用。
按财政季度分列的结算损失 |
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
||
第一季度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
第二季度 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
第三季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第4季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-48
公司自愿捐款
养恤金计划
该公司拥有涵盖某些现任和前任雇员的非缴费型确定养恤金计划。该公司最大的养老金计划下的福利被冻结。该公司继续维持一项正在进行的计划,涵盖少数工会雇员。此计划中的福利基于服务年限和员工的职业收入。符合条件的计划的资金来源为所得税,但不低于1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)和2006年“养恤金保护法”(“PPA”)所要求的最低供资额。公司使用一个日历年结束作为衡量日期,因为计划是基于一个日历年结束,并且因为它接近公司的财政年度结束。截至2019年12月31日和2018年12月31日,合格计划的资产包括存单、有价证券、共同基金、公司和政府债务证券、其他多样化战略和年金合同。该公司预计养恤金费用约为美元。
该公司养恤金计划的定期养恤金净成本(收入)包括2019、2018和2017财政年度的下列组成部分(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
沉降损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养恤金费用净额(收入) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算亏损(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沉降损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前期服务费用摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保监处确认共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
定期净收益成本(效益)和保监处确认的总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
2019、2018和2017年财政年度计划资产的实际回报率为美元
F-49
大约$
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
安置点 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
年终福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初计划资产的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产实际收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
安置点 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
年底计划资产的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
供资状况,年底: |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产公允价值 |
|
$ |
360,675 |
|
|
$ |
335,540 |
|
福利义务 |
|
|
(396,906 |
) |
|
|
(367,778 |
) |
年底确认的无资金状况和数额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
资产负债表中确认的数额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年底确认的数额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
AOCI确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
税前精算净亏损 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税前服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年底确认的数额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年终累积福利债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至年底的每个财政年度,公司退休金计划的会计假设如下:
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
用于确定养恤金债务的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
补偿增长率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定周期净收益的加权平均假设 主要成本/(收入): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
计划资产预期收益 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
补偿增长率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
在每个衡量日制定计划资产的预期长期回报率时,公司根据公司的投资策略,考虑计划资产的历史实际回报、目标资产配置、预期的未来经济环境和个人资产类别的长期绩效。在适当考虑近期和历史投资业绩的同时,这一假设代表了管理层对长期预期回报的最佳估计。此外,养老金成本不包括明确的费用假设,因此资产回报率反映了长期预期收益,扣除了费用。
F-50
计划管理人于2018年12月31日将1号计划和2号计划的资产分开,管理具有不同投资目标的资产。从历史上看,这些资产都是集体管理的。1号计划的终止路径产生了短期保守的投资前景,而2号计划仍然是以长期投资前景管理的。
基于这些因素,第一计划计划的预期长期回报率假设为:
计划资产
自2014年1月1日起,董事会财务委员会将有关计划的信托和其他责任下放给新成立的投资委员会。由某些管理人员组成的投资委员会制定投资准则和战略,并定期监测计划资产的执行情况。投资委员会负责执行这些战略,并按照ERISA和信托标准对养恤金资产进行投资。养恤金计划的投资目标是在可接受的风险和波动水平内保持计划的资本和最大限度的投资收益。投资委员会定期与其投资顾问举行会议,审查计划资产的执行情况。根据业绩和投资顾问的其他措施和建议,投资委员会在认为适当时将计划的资产重新平衡到有针对性的分配。
|
|
截至2019年12月31日的养恤金计划资产公允价值 |
|
|||||||||||||
资产类别 |
|
引文 价格 活跃的市场 表示相同 资产(一级) |
|
|
显着 可观测输入 (二级) |
|
|
显着 看不见 投入(水平) 3) |
|
|
共计 |
|
||||
短期投资和现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
固定收益证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国政府机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
国际公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
待决交易(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他资产和(负债)(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
应计(费用)收入(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
F-51
|
|
截至2018年12月31日的养恤金计划资产公允价值 |
|
|||||||||||||
资产类别 |
|
报价 活跃的市场 表示相同 资产(一级) |
|
|
显着 可观测输入 (二级) |
|
|
显着 看不见 投入(三级) |
|
|
共计 |
|
||||
短期投资和现金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
固定收益证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国政府机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
国际公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
按合同价值计量的其他类型投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
担保保险合同(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
待决交易(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他资产和(负债)(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
应计(费用)收入(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
共计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
该公司的投资政策包括各种指导方针和程序,以确保计划的资产以满足参与者未来预期收益的必要方式进行投资。投资准则考虑到广泛的经济条件。
|
|
目标 分配 |
|
|
计划资产的百分比 测量日期(百分比) |
|
||||||
资产类别 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
权益证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
固定收益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他多样化战略(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
短期投资和现金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日计量日期的计划资产分配和2020年财政年度的目标资产分配如下:
|
|
目标 分配 |
|
计划资产的百分比 测量日期(百分比) |
|
|||||
资产类别 |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
权益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
固定收益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
短期投资和现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
2017年12月31日的股票证券包括
目标分配的目标是维持投资组合,通过审慎的资产分配参数分散风险,实现符合或超过计划精算假设的资产回报,并实现与采用类似投资战略的类似机构竞争的资产回报。
F-52
现金流量
公司对合格和非合格计划的缴款情况如下(以千计):
年 |
|
所需 |
|
|
酌处 |
|
|
共计 |
|
|||
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所有捐款均为现金。2019财政年度所需捐款包括$
福利支付
以下是2019、2018和2017财政年度根据计划(包括结算)支付的福利,预计从2020财政年度至2029财政年度支付。今后的估计付款包括从计划资产中支付的合格养恤金福利(包括与终止上文讨论的第1号计划有关的潜在付款)和将从公司资产支付的无保留养恤金福利(以千计):
年 |
|
养恤金福利 |
|
|
|
2017 |
|
$ |
|
|
* |
2018 |
|
$ |
|
|
^ |
2019 |
|
$ |
|
|
+ |
估计未来付款: |
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
|
2025 – 2029 |
|
$ |
|
|
|
* |
|
^ |
|
+ |
|
退休后福利计划
该公司赞助退休后福利计划,为符合一定资格要求的退休人员提供医疗和人寿保险福利。一般来说,这包括至少
该公司通过医疗报销账户为符合医疗保险资格的退休人员提供医疗和牙科福利。该公司不再支持医疗保险合格退休人员的医疗计划,也不申请医疗保险D部分补贴。
F-53
该公司退休后福利计划的定期福利(收入)净成本包括2019、2018和2017财政年度(千美元)的以下构成部分:
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先服务信贷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期收益净成本(收入)共计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保监处确认的计划资产和福利债务的其他变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算收益摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付信贷摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保监处确认共计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期净收益成本和保监处确认的总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
约$(
该公司退休后福利计划的无资金状况和综合资产负债表中确认的数额如下(单位:千):
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
参与人缴款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初计划资产的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
参与人缴款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年底计划资产的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
供资状况,年底: |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
福利义务 |
|
|
(7,477 |
) |
|
|
(8,194 |
) |
年底确认的无资金状况和数额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
资产负债表中确认的数额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年底确认的数额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
AOCI确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
税前精算净收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税前服务信贷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
AOCI中确认的金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
F-54
在截至年底的每个财政年度,公司退休后福利计划的会计假设如下:
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
用于确定养恤金债务的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定福利义务的保健费用趋势率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初始速率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
最终速率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
年趋势达到最高比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于确定周期费用净额的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定周期净费用的医疗费用趋势率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初始速率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
最终速率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
年趋势达到最高比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假设医疗费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。
|
|
单点减少 |
|
|
增加一个百分点 |
|
||||||||||||||||||
|
|
截止年度 |
|
|
截止年度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
||||||
对服务总额和利息成本的影响 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对退休后福利义务的影响 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金流量
公司对退休后计划的缴款情况如下(以千计):
年 |
|
雇主网 贡献 |
|
|
2017 |
|
$ |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020年(预期) |
|
$ |
|
|
上表只反映了公司在收益成本中所占的份额。由于该公司不再获得医疗保险D部分补贴的补偿,整个美元
F-55
福利支付
以下是该公司在2019、2018和2017年财政年度支付的福利,预计从2020年至2029年财政年度支付。所有福利预计将从公司资产中支付(以千计):
|
|
退休 利益 |
|
|
年 |
|
雇主毛额 贡献 |
|
|
2017 |
|
$ |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
估计未来付款: |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 – 2029 |
|
$ |
|
|
多雇主计划
该公司为各种多雇主养老金计划缴款。根据多雇主养恤金计划提供的福利通常以服务年数和雇员年龄为基础。这些计划的费用是$
该公司根据包括工会代表的雇员的集体谈判协议条款,向多家雇主确定的养老金计划缴款。参与这些多雇主计划的风险不同于单一雇主计划。一个雇主向多雇主计划提供的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。如果参与雇主停止为该计划缴款,则该计划的无资金义务可由其余参与雇主承担。如果我们选择停止参与其中一些多雇主计划,我们可能需要根据该计划资金不足的状况支付这些计划的金额,即所谓的提款责任。对养恤基金的缴款没有一项超过
2017年8月18日,佛罗里达州莱克兰工厂烘焙及糖果联盟和工业国际养老基金(简称“MEPP基金”)的工会参与者投票决定退出MEPP基金,达成了最新的集体谈判协议。退出协议生效,工会参与者有资格参加2017年11月1日的401(K)计划。2017年第三季度,该公司记录了约合美元的负债。
F-56
下表概述了该公司参与这些2019财政年度多雇主计划的情况。EIN/养老金计划编号列提供雇主识别号(“EIN”)和适用的三位数计划编号。除非另有说明,2019年和2018年PPA区的最新状态是该计划的年底,分别为2019年12月31日和2018年12月31日。区域状态是基于公司从计划中收到并由计划的精算师认证的信息。除其他因素外,红区的计划经费一般不足65%,黄色地区的计划资金不足80%,绿区的计划至少有80%的资金到位。FIP/RP状态待定/执行栏表示财务改善计划(“FIP”)或康复计划(“RP”)正在执行或已经执行的计划。最后一栏列出了计划所受的集体谈判协议的到期日期。最后,没有重大变化影响捐款的可比性。
2014年12月,“2015年综合和进一步持续拨款法”(“2015年拨款法”)签署成为法律,并实质性修订了“方案和行动纲领”供资规则。总的来说,PPA的融资规则变得更加灵活,以便使多雇主计划在未来变得或保持经济上可行所需的步骤更易于管理。虽然在前几年,我们被告知,我们的子公司贡献的几个多雇主养老金计划被称为“PPA”所定义的“关键”或“濒危”状态,但2015年拨款法案所作的修改将在今后的基础上对这些先前的资金状况评估产生重大影响。无论如何,目前还不清楚2015年拨款法案(如果有的话)会对我们参与的多雇主养老金计划的未来义务产生什么影响。
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金 “保护法” |
|
|
|
捐款 (数额) |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
区域状态 |
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
失效日期 |
|||||||||||
|
|
|
|
养恤金 |
|
|
|
|
|
|
FIP/RP状况 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
附加费 |
|
集体谈判 |
||||
养恤基金 |
|
艾因 |
|
计划编号 |
|
|
2019 |
|
2018 |
|
待决/执行 |
|
($) |
|
|
($) |
|
|
($) |
|
|
强加于人 |
|
协议 |
||||
IAM国家养恤基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售、批发及部门 国际贸易联盟和 工业养恤基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西部卡车工人会议 退休信托 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BC&T国际养恤基金* |
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
* |
|
401(K)退休储蓄计划
“花卉食品401(K)退休储蓄计划”基本上涵盖了公司完成某些服务要求的所有员工。
按财政年度开列的缴款 |
|
定义 贡献 计划费用 |
|
|
2019财政年度 |
|
$ |
|
|
2018年财政 |
|
$ |
|
|
2017年财政 |
|
$ |
|
|
附注23. |
所得税 |
2017年12月22日,美国总统颁布了税制改革,并于2017年第四季度对该公司生效。该法案降低了我们公司的法定利率
F-57
在截至2017年12月30日的第四季度,税收优惠为美元。
该公司为所得税支出(福利)编列的准备金包括2019、2018和2017财政年度(千美元):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
现行税收: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
国家 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税费用(福利) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
美国联邦所得税税率 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
州所得税,扣除联邦所得税福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税制改革影响 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
第199条符合资格的生产活动福利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
以股票为基础的净支付(意外收益)短缺 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税费用(福利) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
2019年,实际税率和法定税率的最大差异是州税。2018年和2017年,实际利率包括将递延负债净额重估的福利,以反映联邦利率从35%降至21%。2018年,实际税率和法定税率之间最大的差异是与税收改革有关的国家所得税和福利。如果没有该法案,2017年,有效税率与法定税率之间最大的差异是第199节规定的生产活动扣减额和州税。
F-58
|
|
(2019年12月28日) |
|
|
(2018年12月29日) |
|
||
自保 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
薪酬和雇员福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
损失和信用结转 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
法定应计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
退休金和退休后福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资和经营租赁使用权负债 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
估价津贴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税款资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资和经营租赁使用权资产 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
套期保值 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税款负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税款净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司的递延税金为美元。
未获确认的税项利益总额为$
公司应将利息、费用和与所得税负债有关的罚款作为税前收入的一个组成部分。公司资产负债表上没有反映应计罚金,因为公司认为,根据其所得税状况的优点,不需要应计罚金。该公司应计利息余额约为$
该公司将联邦管辖范围和各州管辖范围界定为“主要”管辖权。在2016年之前的几年里,除了有限的例外情况外,在州辖区内,该公司不再在2015年之前接受联邦考试。
以下是对2019、2018和2017财政年度未确认的税收优惠总额的调节情况(以千计):
|
|
2019财政年度 |
|
|
2018年财政 |
|
|
2017年财政 |
|
|||
财政年度开始时未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
毛额增加 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
时效的失效 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财政年度结束时未确认的税收福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
目前,我们预计在未来12个月内,未获确认的税收优惠总额不会有重大变化。
F-59
附注24. |
承付款和意外开支 |
自保准备金及其他承付款及意外开支
该公司已记作流动负债$
如果公司停止使用独立分销商模式或退出地理市场,在某些情况下,该公司按合同要求从独立分销商购买分销权。该公司希望在这种模式下继续运营,并得出结论认为,亏损的可能性很小。
该公司的设施受联邦、州和地方关于向环境排放材料和以其他方式保护环境的各种法律和法规的约束。本公司并非根据本规例产生的任何重大法律程序的一方。该公司认为,遵守现有的环境法律法规不会对公司的合并财务状况、经营结果、现金流或竞争地位产生重大影响。该公司认为,它目前在很大程度上遵守了影响该公司及其财产的所有物质环境法规。2016年8月,美国劳工部(“部门”)通知该公司,根据“公平劳动标准法”,它将进行合规审查。2018年11月5日,美国劳工部通知该公司,合规审查已经结束。
诉讼
该公司及其附属公司不时是诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标,包括人身伤害、商业、合同、环境、反托拉斯、产品责任、健康和安全以及雇用事项,这些事项在正常业务过程中正在处理和辩护。虽然该公司无法预测这些事项的结果,但它认为,根据现有事实,最终解决任何此类待决事项将对公司今后的总体财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响,这是遥不可及的。然而,不利的事态发展可能对未来某一特定财政期的收入产生不利影响。
F-60
此时,公司正在为
案例名称 |
|
案件编号。 |
|
会址 |
|
提交日期 |
|
地位 |
Rosinbaum等人五、花卉食品, 水银公司和富兰克林烘焙公司 |
|
7:16-cv-00233 |
|
美国东区地区法院 北卡罗来纳州 |
|
|
|
2020年1月31日,双方达成了一项原则协议,以支付美元解决这一问题。 |
Neff等人五、花卉食品公司 * 高新CK销售有限责任公司 |
|
5:15-cv-00254 |
|
美国地区法院 佛蒙特州 |
|
|
|
2020年1月31日,双方达成了一项原则协议,以支付美元解决这一问题。 |
Noll诉Flowers Foods,Inc. * 中南销售有限责任公司 |
|
1:15-cv-00493 |
|
美国地区法院 缅因州 |
|
|
|
2019年1月15日,法院驳回了被告关于取消FLSA阶级的动议,并批准了原告根据联邦民事诉讼规则23认证在缅因州经营的州法律类经销商的动议。 |
Richard等人五、花卉食品公司 拉法耶特的主要花卉烘焙公司, 巴吞县花卉烘焙有限责任公司 .class=‘class 3’>公司,花卉烘焙公司 公司简介:公司名称:TELL公司。 新奥尔良航空公司 |
|
6:15-cv-02557 |
|
美国西部地区法院 路易斯安那州 |
|
|
|
|
F-61
Carr等人五、花卉食品公司和 牛津大学准花烘焙公司。 |
|
2:15-cv-06391 |
|
美国东区地区法院 宾夕法尼亚区 |
|
|
|
2020年1月31日,双方达成了一项原则协议,以解决这一问题和Boulange事件(见下文),以支付美元。 |
Boulange诉Flowers Foods,Inc.和 牛津花卉烘焙公司, 水银公司 |
|
2:16-cv-02581 |
|
美国东区地区法院 宾夕法尼亚区 |
|
|
|
这一事项已与上文所述的CAR诉讼合并。 |
Medrano诉Flowers Foods,Inc.和 美国埃尔帕索市(El Paso)主要的花卉烘焙公司, 成品油有限责任公司 |
|
1:16-cv-00350 |
|
美国地区法院 新墨西哥州 |
|
|
|
|
Martins诉Flowers Foods,Inc., 布拉登顿的主要花卉烘焙公司, 中标有限责任公司和花卉烘焙公司。 香港有限责任公司 |
|
8:16-cv-03145 |
|
美国中地区法院 佛罗里达区 |
|
|
|
|
该公司和/或其各自的子公司对这些指控提出质疑,并积极为所有这些诉讼辩护。鉴于申诉的阶段以及提出的索赔和问题,除了在此披露的、原则上已达成和解或协议的诉讼外,公司目前无法合理估计未解决的诉讼可能造成的损失或损失范围。
F-62
截至12月28, 2019该公司已就分销商提出的下列集体和/或集体诉讼达成和解,并得到有关法院的批准,指控这些分销商被错误归类为独立承包商。在这些结算中,除下文所述的货币条件外,结算还包括一些旨在加强和加强独立承包商模式的非经济条件:
案例名称 |
|
案件编号。 |
|
会址 |
|
提交日期 |
|
评论意见 |
Coyle诉Flowers Foods,Inc.和霍尔苏姆 阿莫特烘焙公司 |
|
2:15-cv-01372 |
|
美国地区法院 亚利桑那州 |
|
|
|
2018年3月23日,法院驳回了这起诉讼,并批准了一项以美元解决此事的协议。 |
McCurley诉Flowers Foods,Inc.德斯特 粉煤烘焙有限责任公司 |
|
5:16-cv-00194 |
|
美国地区法院 南卡罗来纳州 |
|
|
|
2018年9月10日,法院批准双方同意以美元解决这一问题。 |
Zapata等人五、花卉食品公司和花 休斯敦准烘焙公司,有限责任公司 (二)“Zapata诉讼”) |
|
4:16-cv-00676 |
|
美国南部地区法院 得克萨斯州区 |
|
|
|
2018年9月12日,法院驳回了Zapata诉讼和Rodriguez诉讼(定义如下),并批准了一项以美元解决这两件事的协议。 |
Rodriguez等人诉弗劳尔斯食品公司和 休斯敦准花烘焙有限责任公司 (二)“罗德里格斯诉讼”) |
|
4:16-cv-00245 |
|
美国南部地区法院 得克萨斯州区 |
|
|
|
见上文Zapata诉讼讨论。 |
Schucker等人五.花卉食品公司 主要面包店公园街有限责任公司和C.K.销售公司, 成品油有限责任公司 |
|
1:16-cv-03439 |
|
美国南部地区法院 纽约区 |
|
|
|
2018年9月5日,法院驳回了这起诉讼,并批准了一项协议,以大约美元的价格解决这一问题。 |
格林等人诉花卉食品公司。 |
|
1:19-cv-01021 |
|
美国西部地区法院 田纳西区 |
|
|
|
* |
* |
2018年9月7日,该公司通过谈判达成了一项全球和解协议,以解决12起针对该公司的集体诉讼。 |
F-63
取得双方当事人的司法批准’全球和解。最高法院于2019年2月27日批准了全球和解协议。此后,双方当事人采取行动,以偏见驳回了12起已了结的诉讼。这一结算在2018年财政年度第三季度的综合收入报表中作为销售、分配和行政费用入账。 |
2016年8月12日,Chris B.Hendley(“Hendley控告”)向美国纽约南区地区法院提起集体诉讼,控告该公司和某些高级管理人员(统称为“被告”)。2016年8月17日,斯科特·多维尔(Scott Dovell,II)向美国纽约南区地区法院提出了另一项集体诉讼申诉(“Dovell申诉”,以及Hendley申诉,即“申诉”)。原告是在2013年2月7日至2016年8月10日期间购买公司证券的证券持有人。申诉一般指称被告作出了重大错误和/或误导性的陈述和/或没有披露:(1)公司的劳工做法不符合适用的联邦法律和条例;(2)这种不遵守规定使公司面临法律责任和/或消极的管制行动;(3)因此,被告关于公司业务、经营和前景的陈述是虚假的、误导的和/或缺乏合理依据的。根据“外汇法”第10(B)条和第20(A)条以及“外汇法”第10b-5条,对被告的指控罪名成立。这些申诉要求:(1)根据“联邦民事诉讼规则”获得阶级证明;(2)就因不当行为而遭受的所有损害,对原告和所有其他类别成员共同或各别给予补偿损害赔偿,数额包括利息,(3)判给原告及其类别在诉讼中产生的合理费用和费用,包括律师和专家费用。2016年10月21日, 纽约南区美国地区法院将这些投诉合并为一项行动,标题为“再鲜花食品公司”。“证券诉讼”(简称“综合证券诉讼”),任命沃尔特·马修斯(Walter Matthews)为首席原告(“首席原告”),并任命格兰西·普朗基&默里公司(Glancy Prongay&Murray LLP)和强生与韦弗(Johnson&Weaver,LLP)为该类别的共同首席律师。2016年11月21日,法院批准了被告和首席原告的联合动议,要求将合并证券诉讼移交给佐治亚州中区的美国地方法院。首席原告于2017年1月12日提出了他的综合集体诉讼申诉,提出了同样的指控和一般性指控,并寻求与Dovell和Hendley投诉一样的救济。2017年3月13日,被告提出了驳回诉讼的动议。2018年3月23日,部分被告被驳回,但部分被驳回。根据联邦证券法,最高法院驳回了某些所谓的虚假或误导性陈述,认为它们是不可起诉的,并将允许其他人进行事实调查。2018年7月23日,首席原告提出了申请阶级认证的动议。2018年10月5日,被告提交了反对班级认证的法律备忘录。法院定于2019年2月28日就阶级认证动议举行听证会。2019年5月10日,双方提交了一份和解通知,通知法院已原则上达成了和解。2019年7月12日,首席原告和原告克里斯·B·亨德利(Chris B.Hendley)提出了一项无人反对的动议,要求(1)初步批准集体诉讼和解;(2)认证和解类;(3)批准2019年7月12日向和解类发出的通知。, 首席原告和原告Chris B.Hendley提出了一项无人反对的动议,要求(1)初步批准集体诉讼和解;(2)证明和解类别;(3)批准向和解类别发出通知。此外,在2019年7月12日,双方签订了一项和解规定和协议(“规定”),其中(连同其证物)详细规定了和解条款,包括释放对被告提出的索赔要求。
2018年6月8日,威廉·D·韦格德利(William D.Wegley)代表公司向美国佐治亚州中区地区法院提交了一份经核实的股东派生诉讼(“箭牌诉讼”),指控该公司的某些现任和前任董事和高级人员。2018年6月14日,斯蒂芬·戈德伯格(Stephen D.Wegberger)代表该公司向美国佐治亚州中区地区法院(Stephen Goldberger)提出了一项相关的股东派生诉讼,该申诉与Wegley申诉、“联邦衍生产品投诉”(联邦衍生品投诉)一起,向美国佐治亚州中区地区法院提交了一份经核实的股东派生诉讼。针对该公司现任和前任董事和高级人员。联邦衍生产品投诉除其他外,指控违反与公司劳动惯例有关的信托责任和违反联邦证券法,并寻求未具体说明的损害赔偿、财产剥离和其他救济。2018年6月27日,这些联邦衍生产品诉讼被合并,并一直持续到(1)法院对可能在综合联邦证券诉讼中提出的任何即决判决动议的命令,或(2)通知,在合并的联邦证券诉讼中已经达成和解,或直到各方另有协议为止。
F-64
2018年6月21日,由Margaret Cicchini家族信托基金和Frank Garnier分别代表公司向佐治亚州托马斯县高等法院提交了两份经核实的股东衍生产品申诉(合并在一起), “国家”)针对公司某些现任和前任董事和高级人员的派生申诉。国家衍生产品投诉除其他外,指控违反与公司劳动惯例有关的信托责任,并寻求未具体说明的损害赔偿、财产缴存和其他救济。2018年7月12日,这些国家 衍生诉讼被合并并搁置,直至(1)法院就可在合并后提出的任何简易判决动议作出命令。联邦制 证券诉讼,或(2)通知已在合并后达成和解联邦制 证券诉讼,或直至各方另有协议.
2019年9月26日,联邦衍生品合并诉讼双方提交了和解原则通知和联合状况报告。2019年9月30日,法院下达命令,暂停所有最后期限和诉讼程序,但与和解有关的程序除外,并命令各方至迟于2019年10月28日提交和解文件。2019年10月28日,双方当事人执行了和解规定,原告向法院提交了和解规定,并提出初步批准和解的动议。和解条款包括某些治理改革,释放针对被告的索赔,以及该公司的保险人支付$
该公司和/或其各自的子公司正在为这些诉讼进行有力的辩护。鉴于申诉的阶段以及提出的索赔和问题,公司目前无法合理估计可能因未决诉讼而造成的损失或损失范围(如果有的话)。
见注15,债务和其他承诺,以获取公司承诺的更多信息。
附注25. |
未经审计的季度财务信息 |
各财政年度四个季度的业务结果如下。除第一季度外,每个季度为12个星期,其中包括16个星期(除每股数据外,以千计):
|
|
|
|
第一 四分之一 |
|
|
第二季 |
|
|
第三季 |
|
|
第四季 |
|
||||
销售 |
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
材料、用品、劳动力和其他生产成本 (不包括折旧和摊销) 分别显示)* |
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收益 |
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股基本净收益 |
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊薄每股净收益 |
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
* |
|
下表列出2019财政年度按季度分列的影响可比性的财务结果(以千为单位):
合并后单独提出的项目 损益表 |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四季 |
|
|
2019财政年度 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
附注4 |
重组和相关减值费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注5 |
F-65
下表按季度列出影响2018年财政年度可比性的财务结果(以千为单位):
合并后单独提出的项目 损益表 |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四季 |
|
|
2018年财政 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注4 |
重组和相关减值费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注5 |
多雇主退休金计划提款费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
附注22 |
养恤金计划结算损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注22 |
资产减值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注2.12 |
附注26. |
后续事件 |
该公司自2019年12月28日(即这些财务报表的日期)以来对随后发生的事件进行了评估。我们相信,在本次评估过程中没有发现任何需要在财务报表中确认或披露的重大事件或交易,但以下讨论的项目除外。
红利。在……上面
F-66