展览99.4:
截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度已审计合并财务报表以及管理层的讨论和分析
[以前在SEDAR上提交]
Telus公司
合并财务报表
(一九二零九年十二月三十一日)
财务报告内部控制管理报告
TELUS公司(TELUS,或本公司)的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估。
Telus公司总裁兼首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官已根据以下规定评估了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性内部控制综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。财务报告的内部控制是由总裁和首席执行干事以及执行副总裁和首席财务干事设计或监督并由董事会、管理层和其他人员实施的过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现误报。此外,对今后各期财务报告的内部控制有效性进行任何评价的预测,都有可能由于条件的变化而导致控制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。根据前项评估,管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效。在这一评估中,截至2019年12月31日,管理层没有发现公司内部财务报告控制的重大缺陷。
独立注册会计师事务所德勤(Deloitte LLP)审计了该公司截至2019年12月31日的年度综合财务报表,正如独立注册会计师事务所的报告所述,他们对截至2019年12月31日该公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
//道格·弗伦奇。 |
|
/S/DarrenEntwistle |
|
| |
道格·弗伦奇 |
达伦·恩特威斯尔 | |
执行副总裁 |
总统 | |
首席财务官 |
兼首席执行官 | |
(二0二0年二月十三日) |
(二0二0年二月十三日) |
2
独立注册会计师事务所报告
致TELUS公司股东及董事会
关于财务报表的意见
我们审计了所附TELUS公司及其附属公司(公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况综合报表,以及截至2019年12月31日的两年期间的收入和其他综合收入、所有者权益和现金流量变化的相关综合报表以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及2019年12月31日终了期间两年的财务执行情况和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了截至2019年12月31日该公司对财务报告的内部控制内部控制综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年2月13日发布的报告对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注2所述,自2019年1月1日起,由于采用了“国际财务报告准则”第16号“租赁”,公司改变了租赁会计方法。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值分析指财务报表附注1(F)和18
关键审计事项描述
公司通过比较其现金产生单位的可收回金额与其账面价值来评估商誉减损。该公司根据公允价值确定了现金发生单元的可收回数额,减去处置计算费用。公允价值减去处置计算费用使用贴现现金流量预测,采用以下主要假设:
·更准、更接近、更好的未来现金流量和增长预测(包括关于未来资本支出用于支持无线和有线业务的分配的判断)。
·再转制、再转制、改造、相关经济风险假设和实现关键经营指标和驱动因素的可能性估计,以及对未来世代基础设施资本支出的估计。
·自愿性、无偿性
3
独立注册会计师事务所报告
这些假设的变化可能会对公允价值减去处置成本、任何商誉减值费用或两者都产生重大影响。鉴于管理层作出的重大判断,审计关键假设需要审计师作出高度的判断,并需要作出更大的努力,包括需要有一名公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键的审计事项
除其他外,我们与主要假设有关的审计程序包括:
·对管理所用关键假设的控制效果进行了评价,并对控制的有效性进行了评价。
·将管理部门的历史现金流预测与实际历史结果进行比较。
·将管理部门对未来现金流量和增长预测的新预测(包括对支持无线和有线业务的未来资本支出分配的判断);相关的经济风险假设和实现关键运营指标和驱动因素的可能性的估计以及对未来世代基础设施资本支出的估计的合理性进行了评估,方法是将预测与以下方面进行比较:
·为该公司及其某些同侪公司提供更多的产品、技术和工业报告,
*公司的业务和(或)电信业中的次要产品
·对管理层和董事会的间接、中转业、中转业、
·在公允价值专家的协助下,再转嫁成品率较高的产品-成品率-对资本加权平均成本和增长预测的合理性进行了评价,具体做法如下:
·资本的加权平均成本的确定所依据的信源信息的检验;
·为资本和增长预测的加权平均成本和增长预测制定一系列独立的估计数,并将这些估计数与管理层选择的比率进行比较。
以商业组合方式获得的无形资产的估价(见财务报表附注1(B)和附注18(B))
关键审计事项描述
该公司收购了一家电信公司、一家智能数据解决方案公司和ADT安全服务加拿大公司。确认在收购之日所获得的资产和承担的负债,公允价值包括无形资产.以业务组合方式获得的可识别资产净额,包括无形资产,需要管理层作出重大估计和假设。
虽然管理层在确定购置时无形资产的公允价值时作出了许多估计,但主观性最高的估计数是对未来现金流量和贴现率的预测。我们评估这些估计数的审计程序需要高度的审计师判断力和更多的努力,包括需要有一名公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及对未来现金流量和贴现率的预测,用于估计电信业务、智能数据解决方案业务和加拿大ADT安全服务公司获得的无形资产的公允价值。除其他外,其中包括:
·在购置之日对无形资产估价的控制效果进行了评估,包括管理层对未来现金流量预测和贴现率的控制。
·对未来现金流量预测的合理性进行了评价,并将预测结果与历史结果进行了比较,从而评价了管理部门对未来现金流量预测的合理性。
·在公允价值专家的协助下,我们评估了以下贴现率的合理性:
·成品率的确定和计算的数学精度的检验。
·成品率、成品率、目照率、转制率、目标价等。
/S/Deloitte LLP |
|
|
|
特许专业会计师 |
|
(二0二0年二月十三日) |
|
加拿大温哥华 |
|
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。 |
|
4
独立注册会计师事务所报告
致TELUS公司股东及董事会
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已审核了截至2019年12月31日TELUS公司及其附属公司(本公司)财务报告的内部控制,其依据是内部控制 综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,其依据是内部控制综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则,审计了截至2019年12月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年2月13日提交的报告,对这些财务报表发表了无保留意见,并列入了关于公司因采用“国际财务报告准则”第16号“租约”而改变租赁会计方法的解释性段落。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,这包括在所附的财务报告的内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”,为财务报告的可靠性提供合理保证,并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照国际会计准则委员会发布的“国际财务报告准则”编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte LLP |
|
|
|
特许专业会计师 |
|
(二0二0年二月十三日) |
|
加拿大温哥华 |
|
5
收入和其他综合收入综合报表
截至12月31日的年度(百万股除外) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
经营收入 |
|
|
|
|
|
|
| ||
服务 |
|
|
|
$ |
12,400 |
|
$ |
11,882 |
|
设备 |
|
|
|
2,189 |
|
2,213 |
| ||
与客户签订合同产生的收入 |
|
6 |
|
14,589 |
|
14,095 |
| ||
其他营业收入 |
|
7 |
|
69 |
|
273 |
| ||
|
|
|
|
14,658 |
|
14,368 |
| ||
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
| ||
购买的货物和服务 |
|
|
|
6,070 |
|
6,368 |
| ||
雇员福利费用 |
|
8 |
|
3,034 |
|
2,896 |
| ||
折旧 |
|
17 |
|
1,929 |
|
1,669 |
| ||
无形资产摊销 |
|
18 |
|
648 |
|
598 |
| ||
|
|
|
|
11,681 |
|
11,531 |
| ||
营业收入 |
|
|
|
2,977 |
|
2,837 |
| ||
融资成本 |
|
9 |
|
733 |
|
661 |
| ||
所得税前收入 |
|
|
|
2,244 |
|
2,176 |
| ||
所得税 |
|
10 |
|
468 |
|
552 |
| ||
净收益 |
|
|
|
1,776 |
|
1,624 |
| ||
其他综合收入 |
|
11 |
|
|
|
|
| ||
随后可能重新归类为收入的项目 |
|
|
|
|
|
|
| ||
指定为现金流套期保值的衍生工具未变现公允价值的变化 |
|
|
|
84 |
|
(18 |
) | ||
对外经营财务报表折算中产生的外币折算调整 |
|
|
|
20 |
|
(30 |
) | ||
|
|
|
|
104 |
|
(48 |
) | ||
此后从未重新归类为收入的项目 |
|
|
|
|
|
|
| ||
投资金融资产计量的变化 |
|
|
|
12 |
|
(1 |
) | ||
雇员定义福利计划重估 |
|
|
|
(338 |
) |
333 |
| ||
|
|
|
|
(326 |
) |
332 |
| ||
|
|
|
|
(222 |
) |
284 |
| ||
综合收入 |
|
|
|
$ |
1,554 |
|
$ |
1,908 |
|
可归因于: |
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股 |
|
|
|
$ |
1,746 |
|
$ |
1,600 |
|
非控制利益 |
|
|
|
30 |
|
24 |
| ||
|
|
|
|
$ |
1,776 |
|
$ |
1,624 |
|
可归因于: |
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股 |
|
|
|
$ |
1,516 |
|
$ |
1,898 |
|
非控制利益 |
|
|
|
38 |
|
10 |
| ||
|
|
|
|
$ |
1,554 |
|
$ |
1,908 |
|
普通股净收益 |
|
12, 28(b) |
|
|
|
|
| ||
基本 |
|
|
|
$ |
2.90 |
|
$ |
2.68 |
|
稀释 |
|
|
|
$ |
2.90 |
|
$ |
2.68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已发行加权平均普通股总额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
基本 |
|
|
|
602 |
|
597 |
| ||
稀释 |
|
|
|
602 |
|
597 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
财务状况综合报表
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||
现金和临时投资净额 |
|
|
|
$ |
535 |
|
$ |
414 |
|
应收账款 |
|
6(b) |
|
1,962 |
|
1,600 |
| ||
应收收入和其他税款 |
|
|
|
127 |
|
3 |
| ||
盘存 |
|
1(l) |
|
437 |
|
376 |
| ||
合同资产 |
|
6(c) |
|
737 |
|
860 |
| ||
预付费用 |
|
20 |
|
547 |
|
539 |
| ||
流动衍生资产 |
|
4(h) |
|
8 |
|
49 |
| ||
|
|
|
|
4,353 |
|
3,841 |
| ||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||
不动产、厂房和设备,净额 |
|
17 |
|
14,232 |
|
12,091 |
| ||
无形资产,净额 |
|
18 |
|
12,812 |
|
10,934 |
| ||
善意,净额 |
|
18 |
|
5,331 |
|
4,747 |
| ||
合同资产 |
|
6(c) |
|
328 |
|
458 |
| ||
其他长期资产 |
|
20 |
|
919 |
|
986 |
| ||
|
|
|
|
33,622 |
|
29,216 |
| ||
|
|
|
|
$ |
37,975 |
|
$ |
33,057 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
负债及业主权益 |
|
|
|
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
| ||
短期借款 |
|
22 |
|
$ |
100 |
|
$ |
100 |
|
应付帐款和应计负债 |
|
23 |
|
2,749 |
|
2,570 |
| ||
应付收入和其他税款 |
|
|
|
55 |
|
218 |
| ||
应付股息 |
|
13 |
|
352 |
|
326 |
| ||
预付账单和客户存款 |
|
24 |
|
675 |
|
656 |
| ||
规定 |
|
25 |
|
288 |
|
129 |
| ||
当前到期的长期债务 |
|
26 |
|
1,332 |
|
836 |
| ||
流动衍生负债 |
|
4(h) |
|
23 |
|
9 |
| ||
|
|
|
|
5,574 |
|
4,844 |
| ||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
| ||
规定 |
|
25 |
|
590 |
|
728 |
| ||
长期债务 |
|
26 |
|
17,142 |
|
13,265 |
| ||
其他长期负债 |
|
27 |
|
806 |
|
731 |
| ||
递延所得税 |
|
10 |
|
3,204 |
|
3,148 |
| ||
|
|
|
|
21,742 |
|
17,872 |
| ||
负债 |
|
|
|
27,316 |
|
22,716 |
| ||
业主权益 |
|
|
|
|
|
|
| ||
普通股 |
|
28 |
|
10,548 |
|
10,259 |
| ||
非控制利益 |
|
|
|
111 |
|
82 |
| ||
|
|
|
|
10,659 |
|
10,341 |
| ||
|
|
|
|
$ |
37,975 |
|
$ |
33,057 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
或有负债 |
|
29 |
|
|
|
|
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
经董事批准: |
| |
|
| |
/S/David L.Mowat H. |
|
/S/R.H.Auchinleck. |
|
| |
戴维·莫瓦特 |
R.H.Auchinleck | |
导演 |
导演 | |
7
业主权益变动合并报表
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
|
|
|
|
股权出资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
|
|
|
|
普通股(注28) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
(百万) |
|
注 |
|
数 |
|
分享 |
|
捐出 |
|
留用 |
|
累积 |
|
共计 |
|
非- |
|
共计 |
| |||||||
截至2018年1月1日的余额 |
|
|
|
595 |
|
$ |
5,205 |
|
$ |
370 |
|
$ |
3,794 |
|
$ |
47 |
|
$ |
9,416 |
|
$ |
42 |
|
$ |
9,458 |
|
净收益 |
|
2(c) |
|
|
|
|
|
|
|
1,600 |
|
|
|
1,600 |
|
24 |
|
1,624 |
| |||||||
其他综合收入 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
333 |
|
(35 |
) |
298 |
|
(14 |
) |
284 |
| |||||||
股利 |
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
(1,253 |
) |
|
|
(1,253 |
) |
|
|
(1,253 |
) | |||||||
股息再投资和可选现金付款 |
|
13(B)、14(C) |
|
2 |
|
86 |
|
|
|
|
|
|
|
86 |
|
|
|
86 |
| |||||||
所购国库券 |
|
16(C)、28(C) |
|
(2 |
) |
(100 |
) |
|
|
|
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(100 |
) | |||||||
国库交割的股票 |
|
16(C)、28(C) |
|
2 |
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
| |||||||
股票期权奖励净值结算功能 |
|
14(d) |
|
|
|
1 |
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
发行合并业务的股份 |
|
|
|
2 |
|
98 |
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
|
|
98 |
| |||||||
子公司所有权权益的变化 |
|
31(a) |
|
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
|
14 |
|
30 |
|
44 |
| |||||||
截至2018年12月31日的结余 |
|
|
|
599 |
|
$ |
5,390 |
|
$ |
383 |
|
$ |
4,474 |
|
$ |
12 |
|
$ |
10,259 |
|
$ |
82 |
|
$ |
10,341 |
|
截至2019年1月1日的结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
如先前报告所述 |
|
|
|
599 |
|
$ |
5,390 |
|
$ |
383 |
|
$ |
4,474 |
|
$ |
12 |
|
$ |
10,259 |
|
$ |
82 |
|
$ |
10,341 |
|
“国际财务报告准则第16号”,租赁过渡量 |
|
2(c) |
|
|
|
|
|
|
|
(153 |
) |
(1 |
) |
(154 |
) |
(8 |
) |
(162 |
) | |||||||
经调整 |
|
|
|
599 |
|
5,390 |
|
383 |
|
4,321 |
|
11 |
|
10,105 |
|
74 |
|
10,179 |
| |||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,746 |
|
|
|
1,746 |
|
30 |
|
1,776 |
| |||||||
其他综合收入 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
(338 |
) |
108 |
|
(230 |
) |
8 |
|
(222 |
) | |||||||
股利 |
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
(1,358 |
) |
|
|
(1,358 |
) |
|
|
(1,358 |
) | |||||||
股息再投资和可选现金付款 |
|
13(B)、14(C) |
|
4 |
|
184 |
|
|
|
|
|
|
|
184 |
|
|
|
184 |
| |||||||
股权记账补偿 |
|
14(b) |
|
|
|
13 |
|
20 |
|
|
|
|
|
33 |
|
|
|
33 |
| |||||||
股票期权奖励净值结算功能 |
|
14(d) |
|
|
|
1 |
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
发行合并业务的股份 |
|
18(b) |
|
2 |
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
72 |
|
|
|
72 |
| |||||||
子公司所有权权益的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
(4 |
) |
(1 |
) |
(5 |
) | |||||||
截至2019年12月31日的结余 |
|
|
|
605 |
|
$ |
5,660 |
|
$ |
398 |
|
$ |
4,371 |
|
$ |
119 |
|
$ |
10,548 |
|
$ |
111 |
|
$ |
10,659 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
现金流量表
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
净收益 |
|
|
|
$ |
1,776 |
|
$ |
1,624 |
|
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金: |
|
|
|
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
|
|
|
2,577 |
|
2,267 |
| ||
递延所得税 |
|
10 |
|
115 |
|
74 |
| ||
股份补偿费用净额 |
|
14(a) |
|
(2 |
) |
16 |
| ||
雇员定义福利计划费用净额 |
|
15(b) |
|
78 |
|
95 |
| ||
雇主对雇员自订福利计划的供款 |
|
|
|
(41 |
) |
(53 |
) | ||
非流动合同资产 |
|
|
|
130 |
|
(62 |
) | ||
非流动未开单客户财务应收款 |
|
20 |
|
(178 |
) |
(8 |
) | ||
股本投资的损失(收入) |
|
7, 21 |
|
(4 |
) |
(170 |
) | ||
国库交割的股票 |
|
16(c) |
|
|
|
100 |
| ||
其他 |
|
|
|
(192 |
) |
(81 |
) | ||
非现金营运资本的净变动 |
|
31(a) |
|
(332 |
) |
256 |
| ||
业务活动提供的现金 |
|
|
|
3,927 |
|
4,058 |
| ||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
资本资产现金付款,不包括频谱许可证 |
|
31(a) |
|
(2,952 |
) |
(2,874 |
) | ||
频谱许可证的现金付款 |
|
18(a) |
|
(942 |
) |
(1 |
) | ||
购置现金付款净额 |
|
18(b) |
|
(1,105 |
) |
(280 |
) | ||
房地产合资企业的预付款 |
|
21 |
|
(35 |
) |
(22 |
) | ||
房地产合资企业收据 |
|
21 |
|
7 |
|
184 |
| ||
处置进展 |
|
|
|
16 |
|
38 |
| ||
其他 |
|
|
|
(33 |
) |
(22 |
) | ||
投资活动使用的现金 |
|
|
|
(5,044 |
) |
(2,977 |
) | ||
筹资活动 |
|
31(b) |
|
|
|
|
| ||
支付给普通股持有人的股息 |
|
13(a) |
|
(1,149 |
) |
(1,141 |
) | ||
所购国库券 |
|
|
|
|
|
(100 |
) | ||
发行(偿还)短期借款净额 |
|
|
|
(1 |
) |
(67 |
) | ||
长期债券发行 |
|
26 |
|
7,705 |
|
5,500 |
| ||
赎回和偿还长期债务 |
|
26 |
|
(5,261 |
) |
(5,377 |
) | ||
向非控制权益发行的附属公司股份(购自) |
|
31(a) |
|
(9 |
) |
24 |
| ||
其他 |
|
|
|
(47 |
) |
(15 |
) | ||
由筹资活动提供(使用)的现金 |
|
|
|
1,238 |
|
(1,176 |
) | ||
现金头寸 |
|
|
|
|
|
|
| ||
现金和临时投资增加(减少)净额 |
|
|
|
121 |
|
(95 |
) | ||
现金和临时投资净额,期初 |
|
|
|
414 |
|
509 |
| ||
现金和临时投资净额,期末 |
|
|
|
$ |
535 |
|
$ |
414 |
|
补充披露经营现金流量 |
|
|
|
|
|
|
| ||
已付利息 |
|
|
|
$ |
(714 |
) |
$ |
(608 |
) |
收到的利息 |
|
|
|
$ |
7 |
|
$ |
9 |
|
已缴所得税,净额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
在综合收入方面 |
|
|
|
$ |
(629 |
) |
$ |
(197 |
) |
在业务收购方面 |
|
|
|
(15 |
) |
|
| ||
|
|
|
|
$ |
(644 |
) |
$ |
(197 |
) |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
合并财务报表附注
(一九二零九年十二月三十一日)
Telus公司是加拿大最大的电信公司之一,提供广泛的电信服务和产品,包括无线和有线语音和数据。数据服务包括:因特网协议;电视;托管、管理信息技术和基于云的服务;医疗保健解决方案;客户护理和商业服务;以及家庭和商务智能技术(包括安全)。
Telus公司是根据公司法(不列颠哥伦比亚省)1998年10月26日,名为BCTTELUS Communications Inc.(BCT)。在1999年1月31日,根据法院批准的安排计划,“加拿大商业公司法”在BCT公司中,BC电信公司。总部位于阿尔伯塔省的英国电信公司BCT收购了BC电信公司的全部股份。和TC交换BCT和BC电信公司的普通股和非投票权股份.被解散了。2000年5月3日,BCT更名为TELUS公司,2005年2月,TELUS公司在“商业公司法”(不列颠哥伦比亚省)公司法(不列颠哥伦比亚省)。Telus公司在不列颠哥伦比亚省温哥华西佐治亚街510号7楼设有注册办事处,V6B 0M3。
这一术语指的是TELUS公司,在叙述的内容允许或要求的情况下,指的是TELUS公司的子公司。
合并财务报表附注 |
|
页 | |
一般应用 |
|
| |
1. |
重要会计政策摘要 |
|
11 |
2. |
会计政策发展 |
|
20 |
3. |
资本结构金融政策 |
|
23 |
4. |
金融工具 |
|
25 |
以业务为重点的综合结果 |
|
| |
5. |
分段信息 |
|
32 |
6. |
与客户签订合同的收入 |
|
34 |
7. |
其他营业收入 |
|
35 |
8. |
雇员福利费用 |
|
35 |
9. |
融资成本 |
|
36 |
10. |
所得税 |
|
36 |
11. |
其他综合收入 |
|
38 |
12. |
每股数额 |
|
39 |
13. |
每股股息 |
|
39 |
14. |
股份补偿 |
|
39 |
15. |
雇员未来福利 |
|
42 |
16. |
重组和其他费用 |
|
48 |
以合并财务状况为重点 |
|
| |
17. |
财产、厂房和设备 |
|
49 |
18. |
无形资产和商誉 |
|
50 |
19. |
租赁 |
|
55 |
20. |
其他长期资产 |
|
55 |
21. |
房地产合资企业和联营投资 |
|
56 |
22. |
短期借款 |
|
58 |
23. |
应付帐款和应计负债 |
|
58 |
24. |
预付账单和客户存款 |
|
58 |
25. |
规定 |
|
59 |
26. |
长期债务 |
|
60 |
27. |
其他长期负债 |
|
64 |
28. |
普通股资本 |
|
64 |
29. |
或有负债 |
|
65 |
其他 |
|
| |
30. |
关联方交易 |
|
67 |
31. |
现金流量表附加信息 |
|
68 |
10
合并财务报表附注
一、转制,重大会计政策综述
|
|
要求更多的会计政策 | |||
会计政策 |
|
是 |
|
不 | |
一般应用 |
|
|
|
| |
(a) |
固结 |
|
|
|
X |
(b) |
估计和判决的使用 |
|
X |
|
|
(c) |
金融工具识别与计量 |
|
|
|
X |
(d) |
套期会计 |
|
|
|
X |
以业务为重点的结果 |
|
|
|
| |
(e) |
收入确认 |
|
X |
|
|
(f) |
折旧、摊销和减值 |
|
X |
|
|
(g) |
外币换算 |
|
|
|
X |
(h) |
所得税和其他税 |
|
X |
|
|
(i) |
股份补偿 |
|
|
|
X |
(j) |
雇员未来福利计划 |
|
X |
|
|
以财务状况为重点 |
|
|
|
| |
(k) |
现金和临时投资净额 |
|
|
|
X |
(l) |
盘存 |
|
|
|
X |
(m) |
不动产、厂房和设备;无形资产 |
|
X |
|
|
(n) |
租赁 |
|
|
|
X |
(o) |
投资 |
|
|
|
X |
我们的合并财务报表以加元表示。我们使用的普遍接受的会计原则是国际会计准则理事会(IFRS-IASB)发布的“国际财务报告准则”和加拿大普遍接受的会计原则。
普遍接受的会计原则要求我们披露我们所选择的会计政策,在这些情况下,我们有义务从符合普遍接受的会计原则的各种会计政策中进行选择。在某些其他情况下,包括不允许在政策中进行选择的情况下,我们也必须披露我们如何适用某些会计政策。在会计政策的选择和应用中,除其他因素外,我们还考虑了有用的财务信息的基本定性特征,即相关性和忠实表示。在我们的评估中,我们必须作出的会计政策披露对我们来说并不都是同等重要的,如所附表格所列;它们对我们的相对重要性将随着时间的推移而演变,正如我们所做的那样。
这些截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度综合财务报表是我们董事会于2020年2月13日批准发布的。
(A)再合并
我们的合并财务报表包括我们的账目和我们所有子公司的账目,截至2019年12月31日,主要的账目之一是TELUS通信公司,我们在其中拥有100%的股权。Telus通信公司基本上包括我们所有的无线和有线业务。
我们的融资安排和我们全资子公司的融资安排不对公司间股息施加限制。
在持续的基础上,我们审查我们的公司组织,并酌情影响变化,以提高TELUS公司的价值。这一过程可以而且确实影响到我们的子公司在任何特定的时间点上被认为是主要子公司。
(B)更直接地使用估计和判断
按照普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断影响到:财务报表之日报告的资产和负债数额;财务报表之日或有资产和负债的披露;以及报告所述期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
11
合并财务报表附注
估计数
我们所作的重要估计和假设的例子,以及它们的相对重要性和难度,在右边的图表中列出。
判决
除涉及估计外,我们的重要判断包括以下例子:
·较准的转制-再转制在正常的过程中,我们改变了对重要性的评估,以便反映当前的经济状况。适当考虑到这样一种观点,即对什么是实质性的,什么是不重要的,期望有不同的意见是合理的。
·对于创收交易,我们必须作出影响确认收入的时间的判断,如:
服务收入是根据客户使用或使用我们的电信基础设施来确认的;我们认为这种方法忠实地描述了服务的转移,因此收入被确认为服务的提供和/或提供。我们认为,当设备交付给最终用户并为最终用户所接受时,我们已经履行了销售设备所产生的性能义务(见(e))。
·主要是在涉及无线手机的创收交易的背景下,我们必须判断向我们的客户提供设备的第三方再卖家是作为委托人还是作为我们的代理人在交易中扮演委托人或代理人的角色。经适当考虑有关指标后,我们认为,决定认为转售者只是为了会计目的,因为我们的代理人更能代表交易的经济实质,因为我们是最终用户客户的主要义务者。这一判断的效果是,当库存转移到第三方再卖家时,没有设备收入被确认。
·我们对第三方再卖主和我们的雇员的创收进行了补偿,我们必须判断这种以销售为基础的补偿金额是否是与客户签订合同所产生的应资本化的费用(见附注20)。我们认为,可归因于与客户签订合同的附带赔偿金额,因为这种赔偿数额可能会受到影响,而不仅仅是通过获得该合同,应按发生的情况予以支出;与客户签订合同直接可归因的赔偿数额应资本化,并随后按照我们履行相关履约义务的情况,系统地摊销。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
12
合并财务报表附注
还必须对为履行与客户签订的创收合同而产生的成本资本化作出判断。这种履行费用是指为建立、启动或以其他方式实施服务而发生的费用,这些服务涉及访问或使用我们的电信基础设施,否则不会作为不动产、厂房、设备和(或)无形资产资本化(见附注20).
·对直接摊销的任何财产、厂房、设备(包括使用权租赁资产)和无形资产进行直接折旧和摊销的决定,我们认为这种方法比加速法更好地反映了与这些资产的经济寿命有关的资源消耗,更能代表这些资产的潜在用途。
·按公认的会计原则编制财务报表,要求管理部门作出影响财务报表披露的判断,对我们的主要业务决策者定期审查的信息披露作出判断,用于作出资源分配决定和评估业绩(分段信息);附注5)。我们作出的一个重要判断是,如何区分我们的无线和有线业务以及现金流量(这包括分配直接和间接费用以及资本支出)。我们的无线和有线电信基础设施、技术和业务的融合和整合日益影响到这一区别的明确性。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,向我们的首席运营决策人员报告的部门业绩计量中,只有不到一半的运营费用是直接成本;在很大程度上基于历史经验的判断,被用于分摊无法客观区分无线业务和有线业务的间接费用。
最近,我们的判断是,我们的无线和有线电信基础设施技术和业务没有经历足够的融合,客观上使它们各自的业务和现金流实际上难以区分。我们与技术无关的光纤基础设施的继续建设,再加上融合的边缘网络技术,对这一判断产生了重大影响,为客户提供的固定无线电信解决方案的商业化以及我们面向非客户的业务的整合也对这一判断产生了重大影响。
因此,客观和明确地区分我们的无线和有线业务和现金流量,以及产生这些现金流动的资产,变得越来越困难和不切实际。我们对这些业务能否继续被判定为业务和独立运营部门的个别组成部分的判断发生了变化;从2020年1月1日起,我们开始修改我们的内部和外部报告流程、系统和内部控制,以适应技术融合--在定期向我们的主要运营决策人员提供的定期报告的离散业绩度量水平上,无线和有线业务之间的历史区别的停止。我们预计将在2020年过渡到一个新的部门报告结构,并将继续报告无线和有线业务,直到这一过渡基本完成为止。
客观地区分我们的无线和有线现金流以及产生这些现金流的资产是不切实际的,这证明了它们之间日益相互依存,这导致了无线现金产生单元和有线现金生成单元作为一个单一的电信现金生成单元,用于未来的减值测试目的。随着我们业务的不断发展,新的现金发电机组也可能发展起来.
附注18(E).
·对于具有无限期寿命和商誉的无形资产的年度减值测试,在确定现金发生单位的账面金额时,我们必须在分配我们的净资产(包括共享的公司和行政资产)时,对我们的净资产(包括共享的公司和行政资产)进行年度减值测试。这些判断是必要的,因为我们的无线和有线电信基础设施技术和业务迄今已经历了融合,也因为我们的不断发展。在某些情况下,对于支持无线和有线业务的未来资本支出也必须作出类似的判断,这是确定年度减值测试中使用的可收回金额的组成部分,详见附注18(F).
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
13
合并财务报表附注
·在索赔和诉讼中进一步讨论的是,在索赔和诉讼方面,更多地讨论的;附注29(A)确定某一项目是否为或有负债,或是否有可能出现资源外流,因此需要作为一项规定加以核算。
(C)间接金融工具-认可和计量
在确认和衡量金融工具方面,我们采取了以下政策:
·在结算日,对准成品率、成品率、目标值、成品率、金融资产或金融负债的销售(需要实际交付的金融资产或金融负债的购买或销售)在结算日予以确认。我们选择了这种方法,因为使用交易日期法的好处预计不会超过选择和实施该方法的成本。
·在获得的金融资产或金融负债的初始公允价值中,除交易所持有的项目外,更直接的、直接的、自愿的、自愿的、较高的、较高的交易成本。我们选择了这种方法,因为我们认为它能使交易成本与我们从交易成本中受益的时期更好地匹配。
(D)间接套期保值会计
一般
我们将套期保值会计应用于用于以下目的的金融工具:为某些以美元计价的未来购买承诺和债务偿还建立指定货币套期保值关系,如附注4(A)和(d)以及厘定因特定批出的限制股份单位而产生的补偿成本,详情如下:附注4(F)并在附注14(B).
套期会计
就我们指定的套期保值关系而言,对冲会计的目的是确保平衡损益在同一时期得到确认。我们选择了套期保值会计,因为我们认为它更能代表潜在交易的经济实质。
为了应用套期保值会计,需要在用于建立指定套期保值关系的金融工具(套期保值项目)的风险相关价值的抵消变化以及我们已采取步骤修改(对冲项目)的所有或部分已查明风险敞口的资产、负债或交易中,具有高度相关性(表明有效性)。我们评估指定套期保值关系在开始时的预期效果,以及此后每个报告期的实际有效性。当套期保值项目与套期保值项目之间的下列关键条件相匹配时,我们认为指定的套期保值关系是有效的:套期保值项目的名义金额和被套期保值项目的本金;到期日;支付日期;利率指数(如果和适用的话)。如以下所述附注4(I)由于套期保值项目的名义金额与被套期保值项目的本金之间的差额,或由于先前有效的指定套期保值关系变得无效,任何无效的效果都会反映在收入和其他综合收益综合报表中,如果涉及长期债务,则作为融资成本,如果是以美元计价的未来购买承诺,作为购买的货物和服务,或者在基于股票的补偿方面作为雇员福利支出。
套期保值资产和负债
在套期保值会计中,套期保值项目公允价值的财务状况综合报表中记录了一笔金额(套期保值价值)。在确定净收入时确认的数额与反映财务状况综合报表中记录的指定现金流量套期保值项目的公允价值所需数额之间的任何净差额,如下文所述,确认为其他综合收入的一个组成部分。附注11.
在将套期保值会计应用于基于股票的补偿成本时,在确定净收益时确认的金额是抵消在财务状况表日的普通股报价与套期保值项目中普通股价格之间差额的数额。
(E)间接收入确认
一般
我们的大部分收入(无线:网络收入(语音和数据);有线:数据收入(包括:因特网协议;电视;托管、管理的信息技术和基于云的服务;客户护理和商业服务;某些保健解决方案;以及家庭和商业智能技术(包括安全))和
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
14
合并财务报表附注
(语音收入)从接入和使用我们的电信基础设施。我们的大部分收入(无线设备和其他)来自提供服务和产品,以方便我们的电信基础设施的使用和使用。
我们提供完整、完整的解决方案,以满足客户的需求。这些解决方案可能涉及在不同时间点和/或在不同时期交付多个服务和产品(我们的性能义务);如(b)这对我们来说是个重大的判断。根据要求,确定这些多元安排的履约义务,确定整个多元安排的交易价格,并根据每一种安排的相对独立销售价格在业绩义务之间进行分配,然后适用我们的相关收入确认政策,以便在我们履行业绩义务时或作为履行义务时确认收入。如果在确定最低交易价格时包括可变的考虑因素,它就被限制在与客户签订的合同中所要求的最低消费金额。与客户签订的合同产生的服务收入通常有可变的考虑因素,因为客户有能力不断增加和删除功能和服务,而且由于客户对我们电信基础设施的使用可能超过其合同规定的基本数额。
我们与客户的合同没有一个重要的融资部分。除了根据与客户签订的合同条款可能需要的与设备相关的预付款项和库存现金以及设备和配件的销售情况外,付款通常从开单之日起30天内支付。比林斯通常按月呈现。
与单一客户签订的多份合同通常作为单独安排入账。在短期内与客户签订多项合同的情况下,作为一个整体对合同进行审查,以确保与多个要素安排一样,其相对交易价格是适当的。
租赁会计适用于一个会计单位,如果它向客户传递使用某一特定资产的权利,但不传递所有权的风险和(或)收益。
我们的收入记录在任何增值税和/或销售税的同时,与创收交易的客户。
我们采用“国际财务报告准则”第15条规定的以下收入会计实用权宜之计,与客户签订合同的收入:
·如果在合同开始时,我们预计融资部分的影响在个别合同级别上不显着,那么,如果在一项合同开始时,我们预计融资部分的影响不会对合同的影响进行调整,但会得到更多的认可。
·在成本摊销期为一年或一年以下时,对成品率较高、成品率较高、成品率较低
·在估计未履行或部分未履行的最低交易价格时,再转让性较高的产品-较高的
合同资产
我们的许多多元化的安排来自捆绑出售设备(G.具有合同服务期限的无线手机。虽然客户在合同开始时收到设备,并在当时确认了相关的已完成履约义务的收入,但在合同开始时,客户对设备的付款将在合同服务期内有效地收到,但在合同开始时未作为一笔总付款项收到。确认的设备收入与累计向客户支付的相关金额之间的差额,在财务状况综合报表中确认为合同资产。
在我们考虑客户的情况下,合同资产也可能出现。当我们得不到可识别的、可分离的利益供客户考虑时,考虑的金额被记录为收入的减少而不是开支。这些数额包括在多个要素安排中为分配目的而确定的交易价格。
·在合同开始时给予客户的某些形式的考虑,如回扣(包括预付的非银行卡)和/或设备,被认为是多元安排中的履约义务。虽然履约义务在合同开始时得到履行,但与履行义务相关的客户的付款将在相关合同服务期内有效地收到。履行义务所产生的收入与相关数额之间的差额
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
15
合并财务报表附注
累计反映在向客户提交的账单中,在财务状况综合报表中确认为合同资产。
·在合同开始时或在一段时间内给予客户的其他形式的考虑,如折扣(包括预付银行卡),都可能导致我们得不到可识别的、可分离的利益,因此不被视为履约义务。这种考虑被认为是在合同期限内按比例减少收入。所提供的考虑与确认为收入减少的相关数额之间的差额,在财务状况综合报表中确认为合同资产。
合同负债
预支帐单是在提供相关服务之前发生计费时记录的;这种预支帐单在提供服务和/或设备的期间被确认为收入(见附注24)。同样地,在客户关系的平均预期期限内,提前客户激活和连接费用也会被推迟和确认。
采购合同和履行合同的费用
采购合同的费用(通常是佣金)和履行合同的费用被资本化并确认为一项费用,通常是在符合与资产有关的货物或服务转让模式的系统和合理的基础上,在合同有效期内予以确认。这些费用的摊销包括在收入和其他综合收入综合报表中,作为购买的货物和服务的一个组成部分,但支付给我们雇员的数额除外,后者被列为雇员福利费用。
出售给客户的无线设备的总成本以及与最初客户收购有关的广告和促销费用按发生时支出;我们所拥有的位于客户房舍的设备的费用和相关的安装费用按发生时资本化。广告制作、广告播放时间和广告空间的费用按费用计算。
语音和数据
我们承认收入的权责发生制,并包括收入的估计,但未开单。无线和有线服务收入是根据对我们电信基础设施的访问和使用以及合同费用确认的。
预支帐单在提供相关服务之前发生计费时记录;这种预支帐单在提供服务期间被确认为收入。同样地,在客户关系的平均预期期限内,提前客户激活和连接费用也会被推迟和确认。
我们采用责任法,计算加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)管辖范围内产生的服务质量折扣额。
社区电话中心已设立机制,资助本地的交换营办商,例如我们,为高成本的服务地区提供住宅基本电话服务。CRTC已经为所有本地交换运营商确定了每个网络接入线路/每个频带补贴率。我们以权责发生制为基础,将补贴率应用于我们在高成本服务地区提供的住宅网络接入线的数量,以确认补贴。附注7。委员会确定的临时补贴率与最终补贴率之间的差异,如有差异,应作为委员会最后确定补贴率期间估计数的变化。
其他和无线设备
我们确认产品收入,包括销售给再售者和客户房地设备的无线手机的数量,当产品既交付给最终用户,又被最终用户接受时,无论哪个供应渠道提供该产品。对于卖给再销售商的无线手机,我们认为自己是最终用户的主要和主要的义务者。设备经营租赁的收入在租赁期限内以系统和合理的方式(通常是直线基础)确认。
(F)等额折旧、摊销和减值
折旧和摊销
不动产、厂房和设备(包括使用权租赁资产)在其估计使用寿命(使用权租赁资产的租赁条款)的基础上按资产寿命研究计划确定的直线折旧。折旧包括租赁权改进的摊销,在2019年财政年度之前,包括融资租赁项下的资产摊销。租赁物的改进通常按预期平均服务的较小部分摊销。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
16
合并财务报表附注
终身或租约的期限。寿命有限的无形资产(须摊销的无形资产)按估计使用寿命直线摊销,每年至少审查一次,并酌情调整。如(b)对我们来说,使用折旧费和摊销的直线基础是一个重要的判断。
我们的大部分不动产、厂房和设备以及使用权租赁资产的估计使用寿命如下:
|
|
估计使用寿命1 |
网络资产 |
|
|
外部植物 |
|
17至40年 |
内厂 |
|
4至25年 |
无线现场设备 |
|
5至7年 |
房地产使用权租赁资产 |
|
5至20年 |
应折旧财产、厂房和设备及使用权租赁资产余额 |
|
3至40年 |
(1)变价成本法2019年12月31日终了年度的综合财产、厂房和设备折旧率为5.0%(2018年为5.0%)。这一比率是按报告所述期间不动产、厂场和设备折旧费用除以不动产、厂场和设备应折旧资产账面总值的平均数计算的。
我们大部分须摊销的无形资产的估计使用寿命如下:
|
|
估计使用寿命 |
有线用户群 |
|
25年 |
客户合同及相关客户关系 |
|
4至10年 |
软件 |
|
2至10年 |
获得通行权和其他 |
|
5至30年 |
减值一般
减值测试将被测试的资产或产生现金的单位的账面价值与其可收回数额(可收回数额为资产s或现金产生单元在使用中的价值或公允价值减去处置费用)进行比较(可收回数额为资产s或现金产生单元在使用中的价值或公允价值减去处置费用的较大数额)。(b),这对我们来说是一个重要的估计。当资产或现金发生单位的账面价值超过其可收回数额时,立即确认减值损失。如果减值资产或产生现金的单位的可收回数额随后增加,以前确认的减值损失(商誉除外)可以倒转,条件是反转不是折扣解除的结果,所产生的账面价值不超过如果以前没有确认减值损失就会产生的账面价值。
减值财产、厂房和设备;须摊销的无形资产
资产寿命研究的持续方案考虑诸如技术过时的时间、竞争压力和未来基础设施利用计划等项目;这些考虑也可能表明资产的账面价值可能无法收回。如果资产的账面价值不被认为是可收回的,则将记录减值损失。
无生命期的无形资产减值;商誉
对无限期生命和商誉的无形资产的账面价值定期进行减值测试。减值测试的频率一般是相关事件和情况的稳定性的倒数,但具有无限期生命和善意的无形资产必须至少每年接受测试;我们选择12月作为年度测试的时间。
我们通过比较我们的现金产生单位的可收回金额与其账面价值(包括无限期分配给现金产生单位的无形资产,但不包括分配给现金产生单位的任何商誉)来评估我们的无限期资产。如果现金发生单位的账面价值(包括无限期分配给该现金发生单位的无形资产,但不包括分配给该产生现金单位的任何商誉)超过其可收回数额,则该超额数额将记作无限期无形资产账面价值的减少。
在评估无限期无形资产后,我们通过比较我们的现金产生单位的可收回金额与其账面价值(包括无限期的无形资产和分配给现金产生单位的任何商誉)来评估商誉。如果现金发生单位的账面价值(包括无限期无形资产和分配给现金发生单位的商誉)超过其可收回数额,超出的数额将首先记作商誉账面价值的减少,而任何剩余部分将按比例记作现金发生单位资产的账面价值减少。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
17
合并财务报表附注
(G)外国货币的转译
以外币完成的贸易交易按交易时的汇率折算成加元。以外币计值的货币资产和负债按财务状况报表日的汇率折算成加元,由此产生的任何损益记录在收入和其他综合收入综合报表中,作为融资费用的一个组成部分。附注9。套期保值会计适用于特定情况,详见(d)在此之前。
我们有外国子公司,没有以加元作为其功能货币。如以下所述,将这些外国子公司账户折算成加元所产生的外汇损益作为其他综合收入的一个组成部分列报。附注11.
(H)等价税、制税、制税和其他税
我们采用所得税的负债会计方法;(b),这对我们来说是一个重要的估计。根据这一方法,当期所得税被确认为本年度应付的估计所得税。递延所得税资产和负债因资产和负债的税基和会计基础之间的暂时性差异而确认,也确认为更有可能实现而转入未来年度的损失和投资税收抵免所产生的任何利益。在递延所得税资产和负债方面确认的数额是根据临时差额或税收损失用途的预期时间以及在反转或使用时实际颁布的税率的适用情况确定的。
我们会就实质制定的所得税税率在实质实施期间内影响递延所得税资产及负债的任何变动作出交代。我们考虑到前几年估计税额估计数的变化,因为估计数出现变动的时期内的估计数修正;我们选择了这种办法,因为它强调财务状况表更符合所得税的负债会计方法。
我们的运作是复杂的,相关的国内外税收解释、法规、立法和判例也在不断变化。因此,通常会有一些税务问题引起不确定的税收状况。我们承认不确定的税收状况的所得税利益只有在最终确定对该地位的税收待遇将导致实现这一利益时才会承认;然而,这并不意味着税务当局不能对这些立场提出质疑。我们为未得到资金的流动税收负债收取利息费用,其中包括因不确定的税收状况而产生的利息和罚款。我们将这些费用列入收入和其他综合收入综合报表,作为筹资费用的一个组成部分。
我们的研究和开发活动可能有资格获得投资税收抵免,确定是否符合资格是一个复杂的问题。我们只有在合理地保证最终确定我们的研究和开发活动的资格将导致收到投资税收抵免后,才能确认投资税收抵免,在此情况下,这些抵免将使用降低成本的方法记帐,即从与其有关的支出或资产中扣除这些抵免,如附注10(C).
(一)转轨制
一般
当基于股票的补偿在未来某一时间点(悬崖归属)全线归属时,我们在归属期内以直线确认费用。在分批补偿(分级归属)中,采用加速费用归属法对费用进行识别。在转归期内的没收估计数是在批给该等股份补偿的日期作出的;该估计数是因应实际经验而作出的调整。
限制股份单位
就既无股票结算功能,亦无市场表现条件的受限制股份单位而言,如下文所述附注14(B),我们累积的负债等于在报告期结束时归属受限制股份单位的数量乘以相应普通股的公允市场价值的乘积(除非按(d)在此之前)。同样,我们在没有股权结算特征和市场表现条件的情况下,使用蒙特卡罗模拟确定的公允价值,对受限制的股份单位的名义子集承担了负债。具有股权结算特征的限制性股票单位作为股权工具入账。最终不归属的限制性股份单位的费用将与以前记录在其方面的费用相抵。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
18
合并财务报表附注
股票期权奖励
股票期权授予的公允价值在授予之日确定,公允价值在财务报表中确认。行使股票期权奖励所得的收益被记入股本,已行使的股票期权奖励的认可授予日公允价值也是如此。
具有净资产结算功能的股票期权奖励,如附注14(D),作为权益工具入账。我们选择了权益工具公允价值会计方法作为净资产结算的特征,因为它与相关股票期权授标的会计处理是一致的。
(J)更多的、更多的、更多的雇员未来福利计划
确定的福利计划
除计划资产外,我们还应计为员工定义福利计划下的债务和相关成本。雇员所赚取的退休金及其他退休福利的成本,是以雇员的薪酬提升及退休年龄的最佳估计值,按服务及管理层的按比例评等的累算权益法计算的。在确定净收入时,每项计划的净利息(即计划的剩余(赤字)乘以贴现率的乘积)列为融资成本的一个组成部分,如下文所述附注9.
反映贴现率与计划资产实际回报率之间差异的数额,作为雇员定义的福利计划在其他综合收入范围内重新计量的一个组成部分,载于附注11和附注15。我们在减少未来对计划的贡献的基础上,确定计划资产的最大经济效益。
每年至少对界定效益计划的关键假设进行评估和酌情修订;(b)这些对我们来说都是很重要的估计。
确定缴款计划
我们对电信工作者养老金计划和不列颠哥伦比亚省公共服务养老金计划采用固定缴款会计,这两项计划涵盖了我们的某些雇员,并为他们的成员提供了明确的福利。在没有任何条例规定计算可归于每个雇主参与人的基本财务状况和计划执行情况份额的情况下,如果计划与雇主-参与人之间没有就任何短缺的供资(或任何盈余的分配)达成合同协议,我们将根据国际会计准则第19号对这些计划作界定缴款计划的核算,雇员福利.
(K)现金和临时投资
现金和临时投资包括在到期日三个月或更短时间购买的货币市场工具的投资,这些投资扣除未清项目,包括有关银行在财务状况报表日未结清的支票。现金和临时投资净额在财务状况表中列为负债,当相关银行开出但未结清的所有支票总额超过现金和临时投资数额时。当现金和临时投资净额被列为负债时,也可能包括从我们的双边银行贷款中提取的透支金额。附注22.
(L)商品价格
我们的库存主要包括无线手机、零部件和配件,年底总额为3.75亿美元(2018年为3.2亿美元),以及用于转售的通信设备。截至2019年12月31日的年度商品销售成本总计21亿美元(2018年为21亿美元)。
(M)相当接近的不动产、厂房和设备;无形资产
一般
不动产、厂房和设备及无形资产按历史成本入账,自建财产、厂房和设备包括材料、直接人工和适用的间接费用。对于内部开发、内部使用的软件,历史成本记录包括材料、直接劳动力和直接劳动相关成本。如果不动产、厂场和设备建设项目有足够的规模和持续时间,则按下文所述,将用于建设的资金成本资本化。附注9。计算资本化融资成本的比率是根据我们在本报告所述期间的加权平均借款成本计算的。
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
19
合并财务报表附注
当我们出售不动产、厂房和/或设备时,净账面价值被计入销售收益和差额,如附注7,作为其他业务收入列入综合收入和其他综合收入报表。
资产退休债务
负债准备金,载于附注25,被确认为与财产、厂房和设备(主要是某些外部厂房和无线场址设备)的退休有关的法定、合同或法律义务,而这些义务是由于资产的购置、建造、开发和(或)正常运作而产生的;(b),这对我们来说是一个重要的估计。债务最初按公允价值计量,公允价值采用现值法确定,由此产生的费用作为相关资产账面价值的一部分资本化。在随后的期间,这些负债的备抵将根据贴现率的增加、以市场为基础的贴现率的任何变化以及相关的未来现金流量的数额或时间的任何变化进行调整。资本资产退休成本按与相关资产和贴现增量相同的基础折旧,如下文所述附注9,列入收入和其他综合收入综合报表,作为筹资费用的一个组成部分。
(N)无偿的、无偿的、无偿的契约
看见附注2对于已于2019年1月1日起实施的“国际会计准则”-“国际会计准则”的重大变化。在2019年财政年度之前,根据合同的条款和条件,将租赁分为融资租赁或经营租赁。在我们是承租人的情况下,在融资租赁项下记录的资产价值在预期使用期间按直线摊销。融资租赁项下记录的债务通过扣除估算利息后的租赁付款而减少。
(O)转制
我们解释了我们对那些我们有重大影响的公司的投资。附注21,采用权益会计方法,即投资最初按成本入账,然后进行调整,以确认我们在被投资公司的收益或亏损中所占的份额以及收到的任何收益分配。除商誉外,一项股权投资在收购之日超过其相关账面价值的超出额,将按相关资产的估计使用寿命摊销,而超额成本应归因于这些资产的使用寿命。
同样,我们也解释了我们在房地产合资企业中的利益。附注21,采用权益会计方法。与房地产合资企业交易的未实现损益(包括捐款)按我们在房地产合资企业的剩余权益按比例递延。
我们按公允价值对其他长期投资进行核算,除非它们是在活跃的市场中没有报价的投资证券,或者没有其他明确和客观的公允价值证据。当我们不按公允价值核算我们的其他长期投资时,我们采用成本会计制,即投资最初按成本入账,而这些投资的收益只在收到或应收的范围内确认。当另一项长期投资的价值显著或长期下降时,该其他长期投资的账面价值将按其估计的公允价值调整。
2成品率
(A)在本报告所述期间,对标准、解释和对标准和解释的标准和解释的标准、解释和修正的标准、解释和修正的直接转
2016年1月,国际会计准则委员会发布了“第16号国际财务报告准则”,租赁,要求从2019年1月1日或以后开始申请数年,并取代国际会计准则第17号,租赁。国际会计准则理事会和美国财务会计准则理事会共同努力修改租赁会计,通常是取消承租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁,并对“国际财务报告准则”-国际会计准则理事会采用单一的承租人会计模式。
新标准最重要的影响是承租人在财务状况表上确认不可避免的未来租赁付款的初始现值为使用权租赁资产和租赁负债,包括以前被列为经营租赁的大多数租约的初始现值。期限不超过12个月的租约和低值资产的租赁都可以豁免.
租赁期内租赁费用总额的计量不受新标准的影响。然而,新标准的结果是加快了租赁费用确认的时间-这本来是
指会计政策,对我们来说,需要在会计政策中作出更重要的选择和/或更重要地运用判断。
20
合并财务报表附注
作为经营租赁入账;国际会计准则委员会预计,租约期限和期限不同的承租人可能会削弱这一影响,我们预计我们也会受到同样的影响。新标准所要求的损益表和其他综合收入的列报结果是,将大多数非有效租赁费用作为租赁负债引起的使用权租赁资产的折旧和融资费用,而不是作为购买的货物和服务的一部分(可执行租赁费用仍然是购买的货物和服务的一部分)列报;因此,根据新标准,报告的营业收入更高。
与适用先前标准的结果相比,虽然实际现金流量不受影响(但某些业务指标是影响的),但承租人的现金流量表反映了业务活动现金流量的增加,被融资活动的现金流量减少所抵消。这是将以前作为经营租赁入账的租赁主要部分的付款列报为新标准下融资活动中的现金流动使用的结果。
我们追溯使用了该标准,新标准的首次适用在2019年1月1日首次适用之日确认的累积效应,但须经允许和选择的实际权宜之计;这种适用方法不会导致追溯调整2019年财政年度以前报告的数额。所选择的过渡方法的性质是,截至2019年1月1日的租赁人口和同时确定的贴现率是截至该日记录的累积影响的基础。
实施
作为新标准所允许的过渡性实用权宜之计,我们没有重新评估合同在2019年1月1日是否已经或包含在适用新标准的条件下;截至2019年1月1日,只有先前被确定为适用国际会计准则17的租约的合同,租赁,以及IFRIC 4,确定安排是否包含租赁是向新标准过渡的一部分。只有在2018年12月31日之后签订(或更改)的合同才被评估为是或包含适用新标准标准的租约。
在过渡时期确认的租赁负债中反映的加权平均贴现率为4.16%。中列出的最低租赁付款总额之间的差额附注192018年12月31日终了年度的合并财务报表,以及(c)以下原因是由于贴现了最低租赁付款(约为差额的三分之二)以及以下原因:附注19在我们2018年12月31日终了年度的合并财务报表中,包括2018年12月31日以后的租赁付款(约为差额的三分之一)。
新标准要求有多项递增的经常性披露,以及如何作出披露;我们已作出这些披露,或以财务报表其他附注的相互参照方式,将这些披露纳入财务报表。附注19.
(B)对尚未生效和尚未适用的标准的再转嫁性再转嫁性
2018年10月,国际会计准则理事会修订了“国际财务报告准则3”,业务合并,以求澄清购置交易是否会导致资产的购置或企业的购置。该修正案适用于2020年1月1日或以后的收购交易,但允许提前申请。修订后的标准对企业的定义较窄,这可能导致承认的企业组合少于现行标准;这意味着,根据现行标准,在企业合并中可能被确认为商誉的数额,现在可以确认为分配给根据经修订的标准获得的可识别资产净额(在实体的业务结果中产生的连带影响将不同于已确认的商誉的效果)。我们目前正在评估经修订的标准的影响和过渡条款;然而,我们预计从2020年1月1日起,我们将前瞻性地实施这一标准。修订后的标准对我们的财务表现及披露的影响,将视乎日后任何收购交易的事实及情况而定。
21
合并财务报表附注
(C)新标准在2019年财政中的应用
“国际财务报告准则第16号”,租赁,影响我们的综合收入和其他综合收入如下:
截至2019年12月31日的年度(百万美元,每股金额除外) |
|
注 |
|
不包括 |
|
“国际财务报告准则”16 |
|
目前 |
| |||
经营收入 |
|
|
|
$ |
14,656 |
|
$ |
2 |
|
$ |
14,658 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
购买的货物和服务 |
|
|
|
6,369 |
|
(299 |
) |
6,070 |
| |||
雇员福利费用 |
|
|
|
3,034 |
|
|
|
3,034 |
| |||
折旧 |
|
|
|
1,742 |
|
187 |
|
1,929 |
| |||
无形资产摊销 |
|
|
|
648 |
|
|
|
648 |
| |||
|
|
|
|
11,793 |
|
(112 |
) |
11,681 |
| |||
营业收入 |
|
|
|
2,863 |
|
114 |
|
2,977 |
| |||
融资成本 |
|
|
|
669 |
|
64 |
|
733 |
| |||
所得税前收入 |
|
|
|
2,194 |
|
50 |
|
2,244 |
| |||
所得税 |
|
|
|
455 |
|
13 |
|
468 |
| |||
净收益 |
|
|
|
1,739 |
|
37 |
|
1,776 |
| |||
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
累积外币折算调整 |
|
|
|
15 |
|
5 |
|
20 |
| |||
其他 |
|
|
|
(242 |
) |
|
|
(242 |
) | |||
|
|
|
|
(227 |
) |
5 |
|
(222 |
) | |||
综合收入 |
|
|
|
$ |
1,512 |
|
$ |
42 |
|
$ |
1,554 |
|
可归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
|
|
|
$ |
1,708 |
|
$ |
38 |
|
$ |
1,746 |
|
非控制利益 |
|
|
|
31 |
|
(1 |
) |
30 |
| |||
|
|
|
|
$ |
1,739 |
|
$ |
37 |
|
$ |
1,776 |
|
可归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
|
|
|
$ |
1,475 |
|
$ |
41 |
|
$ |
1,516 |
|
非控制利益 |
|
|
|
37 |
|
1 |
|
38 |
| |||
|
|
|
|
$ |
1,512 |
|
$ |
42 |
|
$ |
1,554 |
|
普通股净收入 |
|
28(b) |
|
|
|
|
|
|
| |||
基本 |
|
|
|
$ |
2.84 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
2.90 |
|
稀释 |
|
|
|
$ |
2.84 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
2.90 |
|
“国际财务报告准则第16号”,租赁,影响我们2019年1月1日开业的财务状况综合报表如下:
截至2019年1月1日(百万) |
|
注 |
|
不包括 |
|
“国际财务报告准则”16 |
|
目前 |
| |||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
预付费用 |
|
|
|
$ |
539 |
|
$ |
12 |
|
$ |
551 |
|
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不动产、厂房和设备,净额 |
|
17 |
|
$ |
12,091 |
|
$ |
1,041 |
|
$ |
13,132 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
应付帐款和应计负债 |
|
|
|
$ |
2,570 |
|
$ |
(6 |
) |
$ |
2,564 |
|
规定 |
|
|
|
$ |
129 |
|
$ |
(9 |
) |
$ |
120 |
|
当前到期的长期债务 |
|
|
|
$ |
836 |
|
$ |
180 |
|
$ |
1,016 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
规定 |
|
25 |
|
$ |
728 |
|
$ |
(48 |
) |
$ |
680 |
|
长期债务 |
|
|
|
$ |
13,265 |
|
$ |
1,201 |
|
$ |
14,466 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
$ |
731 |
|
$ |
(50 |
) |
$ |
681 |
|
递延所得税 |
|
|
|
$ |
3,148 |
|
$ |
(53 |
) |
$ |
3,095 |
|
业主权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
留存收益 |
|
|
|
$ |
4,474 |
|
$ |
(153 |
) |
$ |
4,321 |
|
累计其他综合收入累计外币折算调整 |
|
11 |
|
$ |
12 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
11 |
|
非控制利益 |
|
|
|
$ |
82 |
|
$ |
(8 |
) |
$ |
74 |
|
22
合并财务报表附注
“国际财务报告准则第16号”,租赁,对我们的现金流量表的影响如下:
截至2019年12月31日的年度(百万) |
|
不包括 |
|
“国际财务报告准则”16 |
|
目前 |
| |||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
| |||
净收益 |
|
$ |
1,739 |
|
$ |
37 |
|
$ |
1,776 |
|
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金: |
|
|
|
|
|
|
| |||
折旧和摊销 |
|
2,390 |
|
187 |
|
2,577 |
| |||
递延所得税 |
|
102 |
|
13 |
|
115 |
| |||
所有其他业务活动细目 |
|
(540 |
) |
(1 |
) |
(541 |
) | |||
业务活动提供的现金 |
|
3,691 |
|
236 |
|
3,927 |
| |||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
| |||
投资活动使用的现金 |
|
(5,044 |
) |
|
|
(5,044 |
) | |||
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
| |||
赎回和偿还长期债务 |
|
(5,025 |
) |
(236 |
) |
(5,261 |
) | |||
所有其他筹资活动细列项目 |
|
6,499 |
|
|
|
6,499 |
| |||
由筹资活动提供(使用)的现金 |
|
1,474 |
|
(236 |
) |
1,238 |
| |||
现金头寸 |
|
|
|
|
|
|
| |||
现金和临时投资增加(减少)净额 |
|
$ |
121 |
|
$ |
|
|
$ |
121 |
|
补充披露经营现金流量 |
|
|
|
|
|
|
| |||
已付利息 |
|
$ |
(645 |
) |
$ |
(69 |
) |
$ |
(714 |
) |
“国际财务报告准则第16号”,租赁,影响我们的某些资本管理措施(见附注3)如下:
截至2019年12月31日止的12个月期间(以十亿美元计) |
|
不包括 |
|
“国际财务报告准则”16 |
|
目前 |
| |||
债务构成和覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
| |||
净债务 |
|
$ |
16.6 |
|
$ |
1.6 |
|
$ |
18.2 |
|
EBITDA*不包括重组和其他费用 |
|
$ |
5.4 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
5.7 |
|
净利息成本 |
|
$ |
0.7 |
|
$ |
0.1 |
|
$ |
0.8 |
|
债务比率 |
|
|
|
|
|
|
| |||
扣除重组和其他费用的EBITDA净债务 |
|
3.06 |
|
0.14 |
|
3.20 |
| |||
覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
| |||
收入覆盖面 |
|
4.3 |
|
(0.3 |
) |
4.0 |
| |||
EBITDA不包括重组和其他费用利息保险 |
|
7.8 |
|
(0.3 |
) |
7.5 |
|
(3)商品、商品、金融、商业、金融等
一般
我们管理资本的目标是保持一个灵活的资本结构,在可接受的风险下优化资本的成本和可用性。
在资本管理及其定义中,我们包括普通股(不包括累积的其他综合收益)、长期债务(包括长期信贷设施、由长期信贷设施支撑的商业票据以及任何与长期债务项目有关的对冲资产或负债,扣除累积的其他综合收入中确认的数额)、现金和临时投资以及证券化贸易应收款产生的短期借款。
我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和业务的风险特点对其进行调整。为了维持或调整我国的资本结构,可以调整支付给普通股持有人的股利数额,按照正常过程发行者的出价购买普通股,发行新股,发行新债,发行新债务来替代不同特点的现有债务和(或)增加或减少出售给一个分支证券信托的贸易应收账款。
在2019年期间,我们每年审查的财政目标从2018年起保持不变。我们相信,我们的财政目标是支持我们的长期战略.
我们利用许多措施监测资本,包括:未计利息、所得税、折旧和摊销(EBITDA*)的净债务与收益的比率(EBITDA*),不包括重组和其他成本比率;覆盖率;以及股息支付比率。
*EBITDA没有“国际会计准则”-国际会计准则理事会规定的任何标准含义,因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相比较;我们将EBITDA定义为营业收入减去购买的货物和服务以及雇员福利费用。我们已经发布了关于EBITDA的指导和报告,因为EBITDA是管理层用来评估我们业务业绩的一个关键指标,也被用来衡量某些债务契约的遵守情况。
23
合并财务报表附注
债务和覆盖率
扣除重组和其他费用的EBITDA净债务计算为期末的净债务,除以12个月后的EBITDA(不包括重组和其他费用)。这一衡量标准,在历史上,在很大程度上类似于杠杆比率契约在我们的信贷安排。净债务和EBITDA(不包括重组和其他费用)是没有“国际财务报告准则”-国际会计准则理事会规定的任何标准含义的措施,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相媲美。下表列出了这些措施的计算情况。净债务是用来确定是否遵守债务公约的比率的一个组成部分。
截至12月31日止的12个月期间(以百万美元计) |
|
目标 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
债务构成和覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
| ||
净债务1 |
|
|
|
$ |
18,199 |
|
$ |
13,770 |
|
EBITDA不包括重组和其他费用2 |
|
|
|
$ |
5,688 |
|
$ |
5,421 |
|
净利息成本3 |
|
|
|
$ |
755 |
|
$ |
644 |
|
债务比率 |
|
|
|
|
|
|
| ||
扣除重组和其他费用的EBITDA净债务 |
|
2.20 2.70 4 |
|
3.20 |
|
2.54 |
| ||
覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
| ||
收入覆盖范围5 |
|
|
|
4.0 |
|
4.4 |
| ||
EBITDA不包括重组和其他费用利息保险6 |
|
|
|
7.5 |
|
8.4 |
|
(1)净债务按以下方式计算:
截至12月31日 |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
长期债务 |
|
26 |
|
$ |
18,474 |
|
$ |
14,101 |
|
债务发行成本与长期债务相抵 |
|
|
|
87 |
|
93 |
| ||
衍生(资产)负债净额 |
|
|
|
(37 |
) |
(73 |
) | ||
用于管理与美元计价的长期债务有关的利率和货币风险的金融工具产生的其他综合收入数额,不包括税收影响 |
|
|
|
110 |
|
(37 |
) | ||
现金和临时投资净额 |
|
|
|
(535 |
) |
(414 |
) | ||
短期借款 |
|
22 |
|
100 |
|
100 |
| ||
净债务 |
|
|
|
$ |
18,199 |
|
$ |
13,770 |
|
(二)转制、折合、折合等成本计算如下:
截至12月31日的年份 |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
EBITDA |
|
5 |
|
$ |
5,554 |
|
$ |
5,104 |
|
重组和其他费用 |
|
16 |
|
134 |
|
317 |
| ||
EBITDA,不包括重组和其他费用 |
|
|
|
$ |
5,688 |
|
$ |
5,421 |
|
(3)再转帐净利息成本定义为融资成本,不包括雇员自订福利计划的净利息、长期债务预付保费的追讨及按12个月的拖欠基础计算的还债额(如有长期债务预付保费的记录费用,则包括在净利息成本内)。
(4)我们对这一比率的长期目标范围为2.20×2.70倍,反映了2019年12月31日以后的幅度的0.20变化,以反映执行“国际财务报告准则”第16号准则的效果(见“国际财务报告准则”第16号)。附注2)。截至2019年12月31日,这一比率超出了长期目标范围.我们可能允许并已经允许这一比率超出目标范围(长期投资机会),但我们将努力在中期内(在即将进行的频谱拍卖之后)将这一比率恢复到目标范围内,因为我们认为这一比率有助于我们的长期战略。我们遵守我们信贷机构的杠杆比率契约,其中规定,我们不得允许我们的净债务与经营现金流量比率超过4.00:1.00(见附注26(D));债务比率的计算与我们信贷设施中杠杆比率契约的计算大致相似。
(五)中转债收入覆盖范围是指借款成本和所得税支出前的净收入(长期债务利息;短期借款利息和其他利息;长期债务提前偿付溢价),再加上资本性利息。
(6)再转制、折合、折合EBITDA排除重组和其他成本,利息覆盖范围定义为EBITDA排除重组和其他成本,除以净利息成本。这项措施在很大程度上类似于我们信贷机构的覆盖率公约。
截至2019年12月31日,扣除重组和其他成本的EBITDA净债务为3.20倍,高于上年同期的2.54倍。净债务增加的部分原因是自2019年1月1日起适用“国际财务报告准则”后确认租赁负债(见附注2(A)),超过了EBITDA(不包括重组和其他费用)增长的影响;执行“国际财务报告准则”第16条的效果是,截至2019年12月31日,这一比率增加了约0.14。截至2019年12月31日的12个月收入覆盖率为4.0倍,低于上年同期的4.4倍。较高的借款费用,包括在适用“国际财务报告准则”第16号准则时确认租赁负债的利息,使这一比率降低了0.6,借款费用和所得税前收入的增加使这一比率增加了0.2。截至2019年12月31日的12个月期间,扣除重组和其他成本的EBITDA利率为7.5倍,低于上年同期的8.4倍。扣除重组和其他费用的EBITDA的增长使这一比率增加了0.4,而净利息费用的增加,包括在适用“国际财务报告准则”第16号准则时确认租赁负债的利息,使这一比率降低了1.3。
24
合并财务报表附注
股利派息比率
提出的股利派息比率是一项历史计量,其计算方法是财务报表中记录的每普通股最后四个季度股息的总和,除以中期报告期间最近四个季度的每股基本收益之和(除以报告数额涉及某个财政年度的每股年度基本收益)。调整后净收益的派息比率(也是一项历史指标)的不同之处在于,它不包括无线频谱许可证交换的收益、房地产合资企业的净收益和股权收益、与企业合并有关的规定、长期债务预付溢价和所得税相关调整。
截至12月31日止的12个月期间(百万美元) |
|
目标 |
|
2019 |
|
2018 |
|
股利派息比率 |
|
65%75% 1 |
|
78 |
% |
78 |
% |
调整后净收益的股利支付比率 |
|
|
|
84 |
% |
81 |
% |
(1)在2019年,我们的派息比率的客观范围为可持续收益的65%。为了与我们的业务管理方式保持一致,我们修订了我们的目标指导方针,即从2020年1月1日起,按预期计算为自由现金流量的60%至75%(自由现金流量没有国际财务报告准则-国际会计准则理事会规定的任何标准含义,因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相媲美)。调整后净收益(调整后净收益不具有“国际会计准则”-国际会计准则理事会规定的任何标准含义,因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相媲美)可归因于普通股,计算方法如下:
截至十二月三十一日止的十二个月期间 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
可归属于普通股的净收入 |
|
$ |
1,746 |
|
$ |
1,600 |
|
与房地产开发项目有关的收益和净资产收益,所得税后 |
|
5 |
|
(150 |
) | ||
与企业合并有关的规定,所得税后 |
|
(13 |
) |
(17 |
) | ||
与所得税有关的调整 |
|
(142 |
) |
(7 |
) | ||
长期债务预付保险费,所得税后 |
|
20 |
|
25 |
| ||
所得税后对TELUS友好未来基金会的初步捐款和承诺捐款 |
|
|
|
90 |
| ||
普通股调整后净收益 |
|
$ |
1,616 |
|
$ |
1,541 |
|
(4)商品、商品、金融等行业
(A)转制、转轨风险概观
下表列出了我们的金融工具、它们的会计分类以及它们可能面临的某些风险的性质。
|
|
|
|
风险 | ||||||||
|
|
会计学 |
|
|
|
|
|
市场风险 | ||||
金融工具 |
|
分类 |
|
信用 |
|
流动资金 |
|
货币 |
|
利率 |
|
其他价格 |
按摊销成本计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
AC 1 |
|
X |
|
|
|
X |
|
|
|
|
合同资产 |
|
AC 1 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
建设信贷设施预支到房地产合资企业 |
|
AC 1 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
短期借款 |
|
AC 1 |
|
|
|
X |
|
X |
|
X |
|
|
应付帐款 |
|
AC 1 |
|
|
|
X |
|
X |
|
|
|
|
备抵(包括重组应付款) |
|
AC 1 |
|
|
|
X |
|
X |
|
|
|
X |
长期债务 |
|
AC 1 |
|
|
|
X |
|
X |
|
X |
|
|
按公允价值计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和临时投资 |
|
FVTPL 2 |
|
X |
|
|
|
X |
|
X |
|
|
长期投资(不受重大影响)3 |
|
FVTPL/FVOCI 3 |
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
X |
外汇衍生工具4 |
|
FVTPL 2 |
|
X |
|
X |
|
X |
|
|
|
|
股票补偿衍生工具4 |
|
FVTPL 2 |
|
X |
|
X |
|
|
|
|
|
X |
(1)为会计确认和计量目的而进行的直接转制,分类为摊销成本(AC)。
(2)为会计确认和计量目的,将公允价值通过净收入(FVTPL)划分为公允价值(FVTPL)。未实现金融工具公允价值的变化包括在净收入中,除非该工具是现金流量套期保值关系的一部分。有效部分未实现为对冲而持有的金融工具的公允价值的变化包括在其他综合收益中。
(3)如果公允价值能得到可靠的计量,则以公允价值计量我们对其没有重大影响的、具有同等价值的长期投资。为会计确认和计量目的,在投资逐项投资的基础上,将长期投资分为净收入公允价值投资和其他综合收益公允价值投资(FVOCI)。
(4)直接转嫁性较高的产品
作为已建立的和记录在案的现金流套期保值关系的一部分的衍生品,作为套期保值所持有的资产进行核算。我们认为,为套期保值而持有的分类使衍生金融工具的公允价值变化与被套期保值的风险敞口更好地匹配。
25
合并财务报表附注
就预期交易的套期保值而言,套期保值损益包括在相关支出中,并在我们的业务结果中确认交易时支出。我们选择了这一方法,因为我们认为这将使对冲损益与风险敞口得到更好的匹配。
不属于有文件记录的现金流套期保值关系一部分的衍生品,按持有的交易方式入账,因此是通过净收入按公允价值计量的。
衍生金融工具
我们将套期保值会计应用于用于建立以美元计价的交易的对冲会计关系的金融工具,并确定一些基于股票的补偿的成本。我们相信,我们使用衍生金融工具进行套期保值或套利,有助于我们管理融资成本和(或)减少与我们的融资或其他业务活动相关的不确定性。与货币风险和其他价格风险相关的不确定性可以通过使用外汇衍生品和基于股票的补偿衍生品来减少,这些衍生品可以有效地将浮动汇率和股票价格转换为固定汇率和价格。在签订衍生金融工具合约时,我们力求使套期保值项目的现金流时间与被套期保值项目的现金流时间保持一致。该风险管理策略的效果及应用载於(i)跟着。
(B)直接转轨的信用风险
下表列出以毛额结算的货币掉期所引致的信贷风险(如有的话),我们对信贷风险的最大风险(不包括所得税影响)的最佳表现(不包括所得税影响),这是最坏的情况,并不反映我们预期的结果:
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
现金和临时投资净额 |
|
$ |
535 |
|
$ |
414 |
|
应收账款 |
|
2,187 |
|
1,647 |
| ||
合同资产 |
|
1,065 |
|
1,318 |
| ||
衍生资产 |
|
84 |
|
103 |
| ||
|
|
$ |
3,871 |
|
$ |
3,482 |
|
现金和临时投资净额
管理与现金和临时投资有关的信贷风险的办法是确保将这些金融资产存放在:政府;由一级评级机构给予投资等级评级的主要金融机构;和(或)其他信誉良好的对手方。一项正在进行的审查评估了对手方地位的变化。
应收账款
与应收账款有关的信用风险本质上是由我们庞大的客户群的规模和多样性来管理的,这包括加拿大的所有消费者和商业部门。我们遵循客户信用评估计划,并在必要时限制信贷额度。当客户在到期时未能支付合同要求的付款时,账户被视为逾期付款(默认情况下),这通常是在付款日期后的30天内。任何延迟支付费用都是在一个行业市场上征收的,或者是对未清偿的非经常客户账户余额进行协商。
|
|
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
毛额 |
|
津贴 |
|
净额1 |
|
毛额 |
|
津贴 |
|
净额1 |
| ||||||
客户应收账款,扣除可疑账户备抵后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
少于30天后付款日期 |
|
|
|
$ |
803 |
|
$ |
(10 |
) |
$ |
793 |
|
$ |
762 |
|
$ |
(13 |
) |
$ |
749 |
|
付款日期30-60天 |
|
|
|
331 |
|
(8 |
) |
323 |
|
354 |
|
(10 |
) |
344 |
| ||||||
61-90天后付款日期 |
|
|
|
74 |
|
(5 |
) |
69 |
|
80 |
|
(8 |
) |
72 |
| ||||||
超过90天的付款日期 |
|
|
|
73 |
|
(14 |
) |
59 |
|
67 |
|
(22 |
) |
45 |
| ||||||
未开单的客户财务应收款 |
|
|
|
523 |
|
(18 |
) |
505 |
|
47 |
|
|
|
47 |
| ||||||
|
|
|
|
$ |
1,804 |
|
$ |
(55 |
) |
$ |
1,749 |
|
$ |
1,310 |
|
$ |
(53 |
) |
$ |
1,257 |
|
电流 |
|
|
|
$ |
1,570 |
|
$ |
(46 |
) |
$ |
1,524 |
|
$ |
1,263 |
|
$ |
(53 |
) |
$ |
1,210 |
|
非电流 |
|
20 |
|
234 |
|
(9 |
) |
225 |
|
47 |
|
|
|
47 |
| ||||||
|
|
|
|
$ |
1,804 |
|
$ |
(55 |
) |
$ |
1,749 |
|
$ |
1,310 |
|
$ |
(53 |
) |
$ |
1,257 |
|
(1)未予备抵的客户应收帐款是指在财务状况综合报表之日未予备抵的客户应收帐款。附注6(B)).
我们保留与可疑账户有关的终身预期信用损失备抵。当前的经济状况(包括前瞻性的宏观经济数据)、历史信息(如果有信用机构的话)、账户过期的原因以及客户应收账款产生的业务范围,在决定是否为逾期的账户提供备抵时都会被考虑在内。在决定是否注销记入对客户的可疑账户备抵的金额时,也考虑到了同样的因素。
26
合并财务报表附注
应收账款;截至2019年12月31日,已注销但仍须执行的可疑账户的应收账款备抵金额共计4.49亿美元(2018年3.53亿美元)。可疑账户费用是根据客户应收账款在特定余额阈值以上的特定识别基础和剩余部分的统计衍生备抵计算的。客户应收账款不直接冲销可疑账户费用。
下表汇总了与我们的可疑账户备抵有关的活动。
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
余额,期初 |
|
$ |
53 |
|
$ |
43 |
|
增加(可疑账户费用) |
|
64 |
|
56 |
| ||
注销账户,扣除追回款项 |
|
(66 |
) |
(55 |
) | ||
其他 |
|
4 |
|
9 |
| ||
期末余额 |
|
$ |
55 |
|
$ |
53 |
|
合同资产
与合同资产相关的信用风险本质上是由我们庞大的客户群的规模和多样性来管理的,这包括了加拿大所有的消费者和商业部门。我们遵循客户信用评估计划,并在必要时限制信贷额度。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
毛额 |
|
津贴 |
|
净额(注6(C)) |
|
毛额 |
|
津贴 |
|
净额(注6(C)) |
| ||||||
减值备抵后的合同资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
在下列期间开单并因此重新归类为应收帐款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
一年后结束的12个月期间 |
|
$ |
952 |
|
$ |
(42 |
) |
$ |
910 |
|
$ |
1,068 |
|
$ |
(51 |
) |
$ |
1,017 |
|
两个月后结束的12个月期间 |
|
322 |
|
(14 |
) |
308 |
|
466 |
|
(22 |
) |
444 |
| ||||||
此后 |
|
21 |
|
(1 |
) |
20 |
|
15 |
|
(1 |
) |
14 |
| ||||||
|
|
$ |
1,295 |
|
$ |
(57 |
) |
$ |
1,238 |
|
$ |
1,549 |
|
$ |
(74 |
) |
$ |
1,475 |
|
我们保留与合同资产有关的终身预期信用损失的备抵。在确定减值备抵时,考虑到当前的经济状况、历史信息(如果有信用机构的报告),以及合同资产产生的业务范围。在决定是否注销合同资产减值备抵项下的金额时,也考虑到了同样的因素。
衍生资产(及衍生负债)
我们以股票为基础的补偿、现金结算股权远期协议和外汇衍生品的交易对手是主要金融机构,它们被一家主要信用评级机构授予了投资评级。与任何一家金融机构签订的合同下的美元信用敞口总额是有限的,并对交易对手的信用评级进行监测。由于我们的信用评级和对手方的信用评级,我们不为互换协议和套期保值项目提供或接受抵押品。虽然由于我们的对手方可能不履约,我们面临潜在信贷损失的风险,但我们认为这种风险是遥远的。我们的衍生负债不具备与信用风险相关的或有特征。
(C)等价物
作为我国资本结构的一个组成部分附注3,我们通过以下方式管理流动性风险:
·成品率较高,中转率较高,成品率较高,成品率较高,中转率较高,保持日常现金池流程,使我们能够根据实际需要管理可用的流动资金和我们的流动性需求;
·中外合资、转制、转售贸易应收账款的协议,将贸易应收账款出售给中远期证券化信托和双边银行设施的协议(附注22),商业票据计划(附注26(C))及银团信贷安排(附注26(D)、(F));
·自愿性
·成品率、成品率、目标值、目标值、连续监测预测和实际
·对金融资产和金融负债的管理成熟度剖面进行了比较,比较了金融资产和金融负债的再评级、管理成熟度剖面。
我们未来几年的债务期限如下所示附注26(I)。截至2019年12月31日,我们可以根据一份有效期至2022年8月的定期招股说明书(2018年至25亿美元,根据一份有效期至2020年6月的大陆架招股说明书),提供20亿美元的债务或股权证券。我们相信,我们的投资级信用评级有助于合理地进入资本市场。
我们将衍生金融负债的合约期限与他们所管理的风险敞口的期限紧密匹配。
27
合并财务报表附注
我们的未贴现金融负债的预期到期日与合同到期日没有很大差别,但如下文所述。未扣除的金融负债的合约到期日,包括有关利息(如适用的话),列於下表:
|
|
非导数 |
|
导数 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
综合长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
长期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
|
|
无利息 |
|
|
|
建设 |
|
债务, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至 |
|
轴承 |
|
|
|
信贷设施 |
|
不包括 |
|
租赁 |
|
货币互换协议 |
|
|
|
货币互换协议 |
|
|
| |||||||||||||||
十二月三十一日, |
|
金融 |
|
短期内 |
|
承诺 |
|
租约1 |
|
(附注2(C), |
|
需交换的数额2 |
|
|
|
需交换的数额 |
|
|
| |||||||||||||||
2019年(百万) |
|
负债 |
|
借款1 |
|
(附注21) |
|
(附注26) |
|
26) |
|
(接收) |
|
支付 |
|
其他 |
|
(接收) |
|
支付 |
|
共计 |
| |||||||||||
2020 |
|
$ |
2,639 |
|
$ |
3 |
|
$ |
10 |
|
$ |
1,657 |
|
$ |
373 |
|
$ |
(1,140 |
) |
$ |
1,153 |
|
$ |
|
|
$ |
(917 |
) |
$ |
921 |
|
$ |
4,699 |
|
2021 |
|
43 |
|
103 |
|
|
|
1,698 |
|
338 |
|
(119 |
) |
118 |
|
|
|
|
|
|
|
2,181 |
| |||||||||||
2022 |
|
7 |
|
|
|
|
|
2,235 |
|
207 |
|
(119 |
) |
118 |
|
8 |
|
|
|
|
|
2,456 |
| |||||||||||
2023 |
|
5 |
|
|
|
|
|
1,021 |
|
189 |
|
(119 |
) |
118 |
|
|
|
|
|
|
|
1,214 |
| |||||||||||
2024 |
|
5 |
|
|
|
|
|
1,595 |
|
157 |
|
(119 |
) |
118 |
|
|
|
|
|
|
|
1,756 |
| |||||||||||
2025-2029 |
|
4 |
|
|
|
|
|
7,311 |
|
429 |
|
(1,919 |
) |
1,944 |
|
|
|
|
|
|
|
7,769 |
| |||||||||||
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
10,102 |
|
388 |
|
(3,019 |
) |
3,020 |
|
|
|
|
|
|
|
10,491 |
| |||||||||||
共计 |
|
$ |
2,703 |
|
$ |
106 |
|
$ |
10 |
|
$ |
25,619 |
|
$ |
2,081 |
|
$ |
(6,554 |
) |
$ |
6,589 |
|
$ |
8 |
|
$ |
(917 |
) |
$ |
921 |
|
$ |
30,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计(附注26(I)) |
|
|
|
$ |
27,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)就我们的短期借款、商业票据及根据我们的信贷安排提取的款项(如有的话)所支付的利息,有关的现金流出额,是根据截至2019年12月31日的利率计算的。
(2)对美元计价的长期债务而言,不可折现的非衍生长期债务的金额,以及长期债务货币互换接收栏中相应的数额,是根据截至2019年12月31日的有效货币汇率确定的。套期美元计价的长期债务合约金额实际上反映在长期债务货币互换支付栏中,因为现金流动总额是根据货币互换协议进行交换的。
|
|
非导数 |
|
导数 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
综合长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
|
|
无利息 |
|
|
|
建设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至 |
|
轴承 |
|
|
|
信贷设施 |
|
|
|
|
|
货币互换协议 |
|
|
|
货币互换协议 |
|
|
| |||||||||||||||
十二月三十一日, |
|
金融 |
|
短期内 |
|
承诺 |
|
长期 |
|
金融 |
|
需交换的数额2 |
|
|
|
需交换的数额 |
|
|
| |||||||||||||||
2018年(百万) |
|
负债 |
|
借款1 |
|
(附注21) |
|
债务1 |
|
租赁 |
|
(接收) |
|
支付 |
|
其他 |
|
(接收) |
|
支付 |
|
共计 |
| |||||||||||
2019 |
|
$ |
2,372 |
|
$ |
3 |
|
$ |
45 |
|
$ |
1,349 |
|
$ |
55 |
|
$ |
(877 |
) |
$ |
851 |
|
$ |
|
|
$ |
(542 |
) |
$ |
516 |
|
$ |
3,772 |
|
2020 |
|
251 |
|
3 |
|
|
|
1,567 |
|
51 |
|
(95 |
) |
89 |
|
1 |
|
|
|
|
|
1,867 |
| |||||||||||
2021 |
|
102 |
|
103 |
|
|
|
1,567 |
|
|
|
(95 |
) |
89 |
|
|
|
|
|
|
|
1,766 |
| |||||||||||
2022 |
|
18 |
|
|
|
|
|
2,086 |
|
|
|
(95 |
) |
89 |
|
1 |
|
|
|
|
|
2,099 |
| |||||||||||
2023 |
|
19 |
|
|
|
|
|
886 |
|
|
|
(95 |
) |
89 |
|
|
|
|
|
|
|
899 |
| |||||||||||
2024-2028 |
|
20 |
|
|
|
|
|
6,240 |
|
|
|
(1,917 |
) |
1,847 |
|
|
|
|
|
|
|
6,190 |
| |||||||||||
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
7,744 |
|
|
|
(1,964 |
) |
1,832 |
|
|
|
|
|
|
|
7,612 |
| |||||||||||
共计 |
|
$ |
2,782 |
|
$ |
109 |
|
$ |
45 |
|
$ |
21,439 |
|
$ |
106 |
|
$ |
(5,138 |
) |
$ |
4,886 |
|
$ |
2 |
|
$ |
(542 |
) |
$ |
516 |
|
$ |
24,205 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
|
$ |
21,293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)就我们的短期借款、商业票据及根据我们的信贷安排提取的款项(如有的话)所支付的利息而言,我们的短期借款、商业票据及支取款项(如有的话)的等额现金流出,是根据截至2018年12月31日的有效利率计算的。
(2)对美元计价的长期债务而言,不可折现的非衍生长期债务中所包括的数额,以及长期债务货币互换接收栏中相应的数额,都是根据截至2018年12月31日的有效货币兑换率确定的。套期美元计价的长期债务合约金额实际上反映在长期债务货币互换支付栏中,因为现金流动总额是根据货币互换协议进行交换的。
(D)转轨货币风险
我们的功能货币是加元,但某些常规收入和运营成本以美元计价,一些库存购买和资本资产收购则来自国际市场。截至资产负债表日,美元是我们唯一有重大敞口的外币。
我们的外汇风险管理包括使用外汇远期合同和货币期权,将汇率固定在国内短期美元交易和承诺以及所有以美元计价的商业票据的50%至75%之间。除以美元计价的商业票据外,我们只指定这些票据的即期项目为对冲项目;远期部分完全不重要;对于美元计价的商业票据,我们指定远期汇率。
中进一步讨论的附注26(B)和附注26(F),我们还面临货币风险,因为我们的美元债券和TELUS国际(CDA)公司的公允价值或未来现金流。由于外汇汇率的变化,美元借款可能会出现波动。美元债券的相关半年期利息支付和到期日本金支付建立了货币套期保值关系;我们仅指定这些工具的即期项目为套期保值项目;远期因素完全不重要。作为我们TELUS国际(CDA)公司的功能货币。子公司是美元,波动在外国
28
合并财务报表附注
影响其借款的汇率反映为其他综合收入中的外币折算调整。
如以下所述附注18(D)在2019年12月31日之后,我们收购了一家公司,其中某些常规收入和运营成本以欧洲欧元计价。出于商业原因,如下文所述附注26(F),我们借了美元来资助欧洲以欧元计价的业务收购.
(E)等价物
市场利率的变化将导致临时投资的公允价值或未来现金流的波动、向房地产合资企业提供的建筑信贷贷款、短期债务、长期债务和利率互换衍生品。
当我们有临时投资时,它们有较短的期限和固定的利率,因此,它们的公允价值会随市场利率的变化而波动;如果在到期前没有货币化,有关的未来现金流量不会因市场利率的变化而改变。
如果短期投资的余额包括股利权益工具,我们可能面临利率风险。
由于适用利率的短期性质,向房地产合资企业提供的建筑信贷贷款预付款的公允价值不会受到市场利率变化的重大影响;代表利息支付的相关现金流将受到影响,直到这些预付款得到偿还为止。
由于双边银行贷款产生的短期债务(通常有可变利率)很少在超过一个日历周的时期内清偿,因此与这一项目相关的利率风险不是很大。
短期借款是指将贸易应收账款出售给资产证券化信托的短期借款,是固定利率债务。由于这些借款期限较短,与此项目有关的利率风险并不重大。
除商业票据外,我们所有目前未偿还的长期债务,以及从我们的信贷安排中提取的金额(附注26(C)、(E)),是定息债务。固定利率债务的公允价值随市场利率的变化而波动,如果没有提前赎回,相关的未来现金流不会发生变化。由于商业票据的期限较短,其公允价值不会受到市场利率变动的实质影响,但如果将商业票据展期,则代表利息支付的相关现金流量可能会受到影响。
我们短期和长期信贷贷款的金额将受到市场利率变化的影响,其方式类似于商业票据。
(F)等价物
长期投资
我们面临着通过其他综合收益被归类为公允价值的投资所产生的股票价格风险。这种投资是为了战略目的而不是交易目的。
股票补偿衍生产品
我们面临着现金结算股票补偿带来的其他价格风险(普通股升值增加了支出,也增加了潜在的现金流出)。某些现金结算的股票互换协议已经确定了与我们对TELUS公司有限股份单位的估计相关的成本,预计这些股份将归属于附注14(B).
(G)转轨市场风险
2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的净收益和其他综合收入,如果加元:美元汇率和我们的普通股价格与它们的实际财务状况日期数额有合理的可能数额的变化,就会发生变化。
对我们在报告日的货币风险敞口的敏感性分析是根据有关财务状况表日期发生的假设变化确定的。计算中采用了以美元计价的余额和衍生金融工具的名义金额。
在报告日,我们对基于股票的薪酬所产生的其他价格风险的敏感性分析是根据相关财务状况报表发生的假设变化确定的。计算中使用了相关财务状况表日的普通股相关名义数,其中包括现金结算股票掉期协议中的普通股数。
在敏感性分析中反映的所得税支出净额反映了报告所述期间适用的法定所得税税率。
29
合并财务报表附注
截至12月31日的年份 |
|
净收益 |
|
其他综合收入 |
|
综合收入 |
| ||||||||||||
(增加(减少)(百万)) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
市场风险可能发生的合理变化1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
10%加元的变动:美元汇率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
加元升值 |
|
$ |
|
|
$ |
(1 |
) |
$ |
(80 |
) |
$ |
(33 |
) |
$ |
(80 |
) |
$ |
(34 |
) |
加元贬值 |
|
$ |
|
|
$ |
1 |
|
$ |
80 |
|
$ |
33 |
|
$ |
80 |
|
$ |
34 |
|
25个基点的利率变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利率提高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
加拿大利率 |
|
$ |
(2 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
93 |
|
$ |
61 |
|
$ |
91 |
|
$ |
59 |
|
美国利率 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(95 |
) |
$ |
(59 |
) |
$ |
(95 |
) |
$ |
(59 |
) |
联合 |
|
$ |
(2 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
2 |
|
$ |
(4 |
) |
$ |
|
|
利率下降 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
加拿大利率 |
|
$ |
2 |
|
$ |
2 |
|
$ |
(98 |
) |
$ |
(63 |
) |
$ |
(96 |
) |
$ |
(61 |
) |
美国利率 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
101 |
|
$ |
62 |
|
$ |
101 |
|
$ |
62 |
|
联合 |
|
$ |
2 |
|
$ |
2 |
|
$ |
3 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
5 |
|
$ |
1 |
|
25%2普通股价格变动3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
物价上涨 |
|
$ |
(5 |
) |
$ |
|
|
$ |
5 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
|
|
$ |
(1 |
) |
价格下降 |
|
$ |
13 |
|
$ |
5 |
|
$ |
(5 |
) |
$ |
1 |
|
$ |
8 |
|
$ |
6 |
|
(1)再转制一般不能推断净收入和/或其他综合收入的变化,因为假设的变化与净收入和(或)其他综合收入的变化之间的关系可能不是线性的。在本表中,某一特定假设的变化对净收入和(或)其他综合收入数额的影响是在不改变任何其他因素的情况下计算的;实际上,一个因素的变化可能导致另一个因素的变化,这可能放大或抵消敏感性。
敏感性分析假定我们将认识到汇率的变化;实际上,我们经营的竞争性市场将对这一假设产生影响。
在本报告所述期间,没有考虑到因普通股价格差异而产生的与基于股票的赔偿金有关的普通股名义数的差异。
(2)为了促进灵敏度的不断比较,采用了近似幅度的恒定方差。截至2019年12月31日,我们的普通股价格波动率为9.9%(2018年为10.9%)。
(3)中转业、中转业、中外合资公司我国普通股价格变动的假设效应,仅限于作为责任工具和相关现金结算股权互换协议而产生的基于股票的赔偿赔偿金的影响。
(H)无偿的、公平的价值
一般
现金和临时投资、应收账款、短期债务、短期借款、应付账款和某些准备金(包括重组准备金)的账面价值与这些金融工具的近期或短期到期所产生的公允价值近似。公允价值是直接参照活跃市场的市场报价来确定的。
我们的投资金融资产的公允价值是以活跃市场的市场报价或其他明确和客观的公允价值证据为基础的。
我们的长期债务(不包括租赁)的公允价值是根据活跃市场的市场报价计算的。
我们用来管理我们的货币风险敞口的衍生金融工具的公允价值是根据同一或类似金融工具活跃市场的报价或同一期限的金融工具目前提供给我们的汇率,以及使用类似期限的类似金融工具的当前利率确定的未来现金流量折现的,这些公允价值估计在很大程度上基于加元:美元远期汇率,如财务头寸日报表所示)。
我们用来管理因某些形式的基于股票的补偿而引起的补偿成本增加的风险敞口的公允价值,是基于交易对手方提供的相关现金结算权益远期协议的公允价值估计(这种公允价值估计主要基于我们在财务头寸日的普通股价格)。
导数
下表列出了我们在初次确认后按公允价值反复计量的衍生金融工具。
30
合并财务报表附注
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
指定 |
|
极大值 |
|
概念 |
|
公允价值1和 |
|
价格或 |
|
极大值 |
|
概念 |
|
公允价值1和 |
|
价格或 |
| ||||
流动资产2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
用于管理的衍生产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
以美元计价的购买行为所产生的货币风险 |
|
HfH 3 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
414 |
|
$ |
25 |
|
1.00美元:1.28加元 |
|
美元收入引起的货币风险 |
|
高FT 4 |
|
2020 |
|
$ |
36 |
|
1 |
|
1.00美元:1.30加元 |
|
2019 |
|
$ |
74 |
|
1 |
|
1.00美元:1.36加元 |
| ||
基于股份的补偿成本的变化(附注14(B)) |
|
HfH 3 |
|
2020 |
|
$ |
72 |
|
4 |
|
$ 48.79 6 |
|
2019 |
|
$ |
63 |
|
2 |
|
$ 45.46 6 |
| ||
美元长期债券引起的货币风险(完)附注26(B)-(C)) |
|
HfH 3 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
761 |
|
21 |
|
1.00美元:1.33加元 |
| ||
与欧洲欧元计价企业收购相关的货币风险(英文)附注26(F)) |
|
HfH 3 |
|
2020 |
|
$ |
472 |
|
3 |
|
1.00: C$1.45 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
49 |
|
|
| ||
其他长期资产2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
用于管理的衍生产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元长期债务引起的货币风险5(附注26(B)-(C)) |
|
HfH 3 |
|
2048 |
|
$ |
3,068 |
|
$ |
76 |
|
1.00美元:1.28加元 |
|
2048 |
|
$ |
3,134 |
|
$ |
54 |
|
1.00美元:1.28加元 |
|
流动负债2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
用于管理的衍生产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
以美元计价的购买行为所产生的货币风险 |
|
HfH 3 |
|
2020 |
|
$ |
412 |
|
$ |
6 |
|
1.00美元:1.32加元 |
|
2019 |
|
$ |
11 |
|
$ |
|
|
1.00美元:1.36加元 |
|
美元收入引起的货币风险 |
|
高FT 4 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
18 |
|
|
|
1.00美元:1.36加元 |
| ||
基于股份的补偿成本的变化(附注14(B)) |
|
HfH 3 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
2 |
|
|
|
$ 47.39 6 |
| ||
美元长期债券引起的货币风险(完)附注26(B)-(C)) |
|
HfH 3 |
|
2020 |
|
$ |
1,037 |
|
17 |
|
1.00美元:1.32加元 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
| ||
与非固定利率信贷融资额有关的利率风险(附注26(F)) |
|
HfH 3 |
|
2022 |
|
$ |
8 |
|
|
|
2.64% |
|
2019 |
|
$ |
8 |
|
|
|
2.64% |
| ||
与到期债务再融资有关的利率风险 |
|
HfH 3 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
250 |
|
9 |
|
2.40%,10年任期 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
23 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9 |
|
|
| ||
其他长期负债2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
用于管理的衍生产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的补偿成本的变化(附注14(B)) |
|
HfH 3 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
67 |
|
$ |
3 |
|
$ 48.71 6 |
|
美元长期债务引起的货币风险5(附注26(B)-(C)) |
|
HfH 3 |
|
2049 |
|
$ |
2,485 |
|
22 |
|
1.00美元:1.34加元 |
|
2027 |
|
$ |
991 |
|
2 |
|
1.00美元:1.33加元 |
| ||
与非固定利率信贷融资额有关的利率风险(附注26(F)) |
|
HfH 3 |
|
2022 |
|
$ |
130 |
|
4 |
|
2.64% |
|
2022 |
|
$ |
145 |
|
1 |
|
2.64% |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(1)在报告日使用重要的其他可观测的投入计量的目标值(等级2)。
(2)金融资产与负债不被折价、转制、转制、金融资产与负债。
(3)在初始确认(现金流量套期保值项目)的基础上,对被指定为持有套期保值(HfH)的产品进行再转制,并进行套期会计核算。除非另有说明,套期保值比率为1:1,是通过评估套期保值项目的名义数量与相关套期保值项目的名义数量之间的匹配程度来确定的。
(4)在初始确认后,通过净收入进行公允价值分类,并将其归为公允价值,不适用套期会计。
(5)转嫁性、转制性、转制性、再性性、自愿性,我们只指定现货要素作为套期保值项目。截至2019年12月31日,用于评估套期保值无效的衍生工具公允价值中的外币利差为38美元(2018年为29美元)。
(6)直接转轨,转轨,转轨
31
合并财务报表附注
非导数
下表列出了按摊销成本计算的长期债务及其公允价值。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||
截至12月31日(百万) |
|
载运 |
|
公允价值 |
|
载运 |
|
公允价值 |
| ||||
长期债务,不包括租赁(附注26) |
|
$ |
16,813 |
|
$ |
17,930 |
|
$ |
13,999 |
|
$ |
14,107 |
|
(1)对衍生产品损益的再认
下表列出了被归类为现金流量套期保值项目的衍生工具所产生的损益(不包括所得税影响)及其在合并损益表和其他综合收入报表中的位置。
与这类衍生工具有关的信贷风险,详见(b),将是对冲无效的主要根源。在所述期间,没有将衍生工具列为现金流量套期保值项目的无效部分。
|
|
|
|
收益数额(损失) |
|
从其他综合项目中重新分类的收益(损失) |
| ||||||||||
|
|
|
|
(有效部分)(附注11) |
|
|
|
金额 |
| ||||||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
|
位置 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||
用于管理货币风险的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
以美元计价的购买 |
|
|
|
$ |
(16 |
) |
$ |
39 |
|
购买的货物和服务 |
|
$ |
11 |
|
$ |
6 |
|
以美元计值的长期债务 |
|
26(B)-(C) |
|
(21 |
) |
194 |
|
融资成本 |
|
(162 |
) |
241 |
| ||||
产生于以欧元计价的业务收购 |
|
26(f) |
|
3 |
|
|
|
融资成本 |
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
(34 |
) |
233 |
|
|
|
(151 |
) |
247 |
| ||||
用于管理其他市场风险的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的赔偿费用和其他方面的变化引起的 |
|
14(b) |
|
10 |
|
(8 |
) |
雇员福利费用 |
|
12 |
|
2 |
| ||||
|
|
|
|
$ |
(24 |
) |
$ |
225 |
|
|
|
$ |
(139 |
) |
$ |
249 |
|
(1)在其他综合收入中确认的可转嫁性较高的(用于评估套期无效套期保值无效的)外币基础价差(用于评估衍生工具公允价值的变化);2019年12月31日终了年度的这一数额为9美元(2018年为25美元)。
下表列出了被归类为交易而未指定为套期保值关系的衍生工具所产生的损益,以及它们在综合收益和其他综合收益报表中的位置。
|
|
|
|
中确认的收益(损失) |
| ||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
位置 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
用于管理货币风险的衍生工具 |
|
融资成本 |
|
$ |
(7 |
) |
$ |
|
|
第五章主要内容、目的和目的;
一般
经营部门是从事商业活动的实体的组成部分,从中赚取收入并产生费用(包括与其他部门的交易有关的收入和费用),其业务可以明确区分,其经营结果由首席经营决策者定期审查,以作出资源分配决定和评估业绩。如附注1(B)自2020年1月1日起,我们着手修改我们的内部和外部报告程序、系统和内部控制,以适应技术趋同导致的停止我们的无线和有线业务之间的历史区别,即定期向我们的首席运营决策者提供的离散业绩度量标准。我们预计将在2020年过渡到新的部门报告结构,但预计这种过渡不会对我们的产品和服务收入报告产生实质性变化;我们将继续报告无线和有线业务,直到这一过渡基本完成为止。
由于我们目前还没有汇总运营部分,截至2019年12月31日,我们的报告部分也是无线和有线的。无线部分包括来自移动技术的网络收入和设备销售。有线业务包括数据收入(包括互联网协议;电视;托管、管理的信息技术和基于云的服务;客户护理和商业服务;某些保健解决方案;以及
32
合并财务报表附注
家庭和商业安全)、语音和其他电信服务收入(不包括移动技术产生的无线)和设备销售。细分是基于技术上的相似之处(移动与固定)、提供服务和产品所需的技术专长、客户特征、所使用的分销渠道和监管处理。部门间销售按交易价值入账,这是双方商定的金额。
定期向我们的首席执行官(我们的首席运营决策者)报告的部门信息,以及与我们的收入、其他收入和所得税前收入的产品和服务视图的调节,列于下表。
截至12月31日的年份 |
|
无线 |
|
钢丝绳 |
|
冲销 |
|
合并 |
| ||||||||||||||||
(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||
经营收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
对外收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
服务 |
|
$ |
6,165 |
|
$ |
6,054 |
|
$ |
6,235 |
|
$ |
5,828 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
12,400 |
|
$ |
11,882 |
|
设备 |
|
1,964 |
|
1,963 |
|
225 |
|
250 |
|
|
|
|
|
2,189 |
|
2,213 |
| ||||||||
与客户签订合同产生的收入 |
|
8,129 |
|
8,017 |
|
6,460 |
|
6,078 |
|
|
|
|
|
14,589 |
|
14,095 |
| ||||||||
其他营业收入 |
|
20 |
|
118 |
|
49 |
|
155 |
|
|
|
|
|
69 |
|
273 |
| ||||||||
|
|
8,149 |
|
8,135 |
|
6,509 |
|
6,233 |
|
|
|
|
|
14,658 |
|
14,368 |
| ||||||||
部门间收入 |
|
53 |
|
47 |
|
251 |
|
207 |
|
(304 |
) |
(254 |
) |
|
|
|
| ||||||||
|
|
$ |
8,202 |
|
$ |
8,182 |
|
$ |
6,760 |
|
$ |
6,440 |
|
$ |
(304 |
) |
$ |
(254 |
) |
$ |
14,658 |
|
$ |
14,368 |
|
报表EBITDA 1向首席运营决策人员报告 |
|
$ |
3,693 |
|
$ |
3,544 |
|
$ |
1,861 |
|
$ |
1,785 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
5,554 |
|
$ |
5,329 |
|
回顾性国际财务报告准则16模拟2 |
|
|
|
(113 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
|
|
|
|
(225 |
) | ||||||||
EBITDA 1 |
|
$ |
3,693 |
|
$ |
3,431 |
|
$ |
1,861 |
|
$ |
1,673 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
5,554 |
|
$ |
5,104 |
|
资本,不包括频谱许可证3 |
|
$ |
889 |
|
$ |
896 |
|
$ |
2,017 |
|
$ |
2,018 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
2,906 |
|
$ |
2,914 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外部营业收入(以上) |
|
$ |
14,658 |
|
$ |
14,368 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买的货物和服务 |
|
6,070 |
|
6,368 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雇员福利费用 |
|
3,034 |
|
2,896 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA(以上) |
|
5,554 |
|
5,104 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
1,929 |
|
1,669 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
648 |
|
598 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
2,977 |
|
2,837 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资成本 |
|
733 |
|
661 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
$ |
2,244 |
|
$ |
2,176 |
|
(1)更直接的、直接的我们已经发布了关于EBITDA的指导和报告,因为EBITDA是管理层用来评估我们业务业绩的一个关键指标,也被用来衡量某些债务契约的遵守情况。
(2)为首席经营决策者对2019财政年度与2018年财政年度的绩效评估的目的,我们模拟了“国际财务报告准则”第16条对2018年财政年度结果的调整,并在计算形式上对2018年会计结果进行了模拟。模拟的“国际财务报告准则”第16条调整:(1)是以现金为基础的代理,不应被视为可与“国际财务报告准则”第16条追溯适用于适用“国际会计准则”第8条、会计政策、会计估计变化和误差的每一个比较期所报告的结果相比较(见附注2(A));(2)不具有“国际财务报告准则”-机构间会计准则理事会规定的任何标准含义,因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相媲美。
(3)再转制
地理信息
我们根据提供货物和/或服务的地点,将外部客户的收入归于个别国家。我们将不到10%的收入归于加拿大以外的国家(我国的住所国),而且我们在加拿大境外没有大量的不动产、厂房、设备和(或)无形资产。截至2019年12月31日,按历史成本计算,我们在加拿大境外拥有5.68亿美元(2018年为5.46亿美元)的商誉。
33
合并财务报表附注
6
(A)(A)无偿的、无偿的、无偿的收入
在确定与客户签订的合同中的最低交易价格时,分配金额用于履行或完成今后的合同履约义务。这些未履行或部分未履行的未来合同履约义务主要涉及在合同期间提供的服务。下表列出了我们分配给未履行或部分未履行的未来合同履约义务的估计最低交易价格总额,以及我们预计何时确认相关收入的时间;由于各种因素,实际数额可能与这些估计数不同,包括:客户行为的不可预测性;行业监管;我们经营的经济环境;以及竞争对手的行为。
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
分配给未履行或部分未履行的履约义务的最低交易价格估计数,在未来一、2段时间内确认为收入 |
|
|
|
|
| ||
在一年之后的12个月内 |
|
$ |
2,405 |
|
$ |
2,306 |
|
在两年之后的12个月内 |
|
930 |
|
933 |
| ||
此后 |
|
40 |
|
24 |
| ||
|
|
$ |
3,375 |
|
$ |
3,263 |
|
(1)再转接税
(2)更接近的、更直接的、更接近的国际财务报告准则-国际会计准则-要求解释何时我们期望将披露的数额确认为分配给未履行或部分未履行的履约义务的估计最低交易价格。所披露的估计数额是根据合同条件和到期日计算的。确认的实际最低交易价格收入及其时间安排将与这些估计数不同,主要原因是与客户签订的合同的实际期限不符合合同期限的频率。
(B)间接转帐
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
客户应收账款 |
|
|
|
$ |
1,570 |
|
$ |
1,263 |
|
应计应收帐款客户 |
|
|
|
180 |
|
175 |
| ||
可疑账户备抵 |
|
4(b) |
|
(46 |
) |
(53 |
) | ||
|
|
|
|
1,704 |
|
1,385 |
| ||
应计应收账款 |
|
|
|
258 |
|
215 |
| ||
|
|
|
|
$ |
1,962 |
|
$ |
1,600 |
|
(C)转制
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
余额,期初 |
|
|
|
$ |
1,475 |
|
$ |
1,303 |
|
因业务而增加的净额 |
|
|
|
1,161 |
|
1,455 |
| ||
按期记帐的数额,因此重新归类为应收帐款1 |
|
|
|
(1,416 |
) |
(1,284 |
) | ||
减值备抵变动净额 |
|
4(b) |
|
17 |
|
(1 |
) | ||
其他 |
|
|
|
1 |
|
2 |
| ||
期末余额 |
|
|
|
$ |
1,238 |
|
$ |
1,475 |
|
在下列期间开单并因此重新归类为应收帐款: |
|
|
|
|
|
|
| ||
一年后结束的12个月期间 |
|
|
|
$ |
910 |
|
$ |
1,017 |
|
两个月后结束的12个月期间 |
|
|
|
308 |
|
444 |
| ||
此后 |
|
|
|
20 |
|
14 |
| ||
期末余额 |
|
|
|
$ |
1,238 |
|
$ |
1,475 |
|
财务状况综合报表中合同资产的核对 |
|
|
|
|
|
|
| ||
合同资产毛额 |
|
|
|
$ |
910 |
|
$ |
1,017 |
|
将资产少于合同负债的合同重新归类为合同负债 |
|
24 |
|
(7 |
) |
(3 |
) | ||
合同负债少于合同资产的合同从合同负债中重新分类 |
|
24 |
|
(166 |
) |
(154 |
) | ||
|
|
|
|
$ |
737 |
|
$ |
860 |
|
(1)在2019年12月31日终了的年度内,为我们的无线部分收费并重新归类为应收账款的金额共计1 288美元(2018年为1 180美元)。
34
合并财务报表附注
7
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
政府援助 |
|
|
|
$ |
22 |
|
$ |
23 |
|
其他转租收入 |
|
19 |
|
2 |
|
|
| ||
资产处置及其他方面的投资收益(亏损) |
|
21 |
|
24 |
|
230 |
| ||
利息收入 |
|
21(b) |
|
4 |
|
3 |
| ||
与业务合并有关的应计应收款和准备金的变化 |
|
25 |
|
17 |
|
17 |
| ||
|
|
|
|
$ |
69 |
|
$ |
273 |
|
我们从多个来源获得由国际财务报告准则-国际会计准则理事会确定的政府援助,并将这些数额包括在其他业务收入中。我们以权责发生制确认这些数额,因为所提供的补贴服务或所支付的补贴费用。
CRTC补贴
本地交换营办商在高成本服务地区提供住宅基本电话服务所需的费用,高于本地交换营办商就服务水平收取的费用。为了改善这种情况,CRTC指示向所有注册加拿大电信服务提供商(包括语音、数据和无线服务提供商)收取缴款,然后支付给现有的本地交换运营商,作为补贴付款,以部分抵消在非承担高成本服务地区提供住宅基本电话服务的费用。补贴付款是根据按每一网络接入线/每一波段补贴率计算的总补贴要求计算的。截至2019年12月31日,我们的补贴收入为1,500万美元(2018年为1,800万美元)。
CRTC目前在国家一级确定支付补贴所需的年度缴款总额,然后向加拿大电信服务提供商收取缴款,按CRTC定义的电信服务收入的百分比计算;这种定义从2020年财政开始扩大,以反映现在将用于支持CRTC宽带基金的数额。2019年的最终缴费率为0.52%,2020年的中期缴款率为0.45%。
魁北克政府
魁北克省合格就业岗位的工资,主要是信息技术部门的工资,有资格享受税收抵免。在这些税收抵免方面,截至2019年12月31日的一年中,我们记录了700万美元(2018年为400万美元)。
8
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
雇员福利费用毛额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
工资和薪金 |
|
|
|
$ |
3,017 |
|
$ |
2,800 |
|
股份补偿 |
|
14 |
|
147 |
|
136 |
| ||
养恤金-确定的福利 |
|
15(a) |
|
78 |
|
95 |
| ||
养老金-确定的缴款 |
|
15(f) |
|
92 |
|
88 |
| ||
重组成本 |
|
16(a) |
|
63 |
|
126 |
| ||
其他 |
|
|
|
184 |
|
163 |
| ||
|
|
|
|
3,581 |
|
3,408 |
| ||
资本化内部劳动力成本,净额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
合同采购费用 |
|
20 |
|
|
|
|
| ||
资本化 |
|
|
|
(54 |
) |
(55 |
) | ||
摊销 |
|
|
|
48 |
|
45 |
| ||
合同履行费用 |
|
20 |
|
|
|
|
| ||
资本化 |
|
|
|
(3 |
) |
(3 |
) | ||
摊销 |
|
|
|
4 |
|
3 |
| ||
财产、厂房和设备 |
|
|
|
(351 |
) |
(332 |
) | ||
应摊销的无形资产 |
|
|
|
(191 |
) |
(170 |
) | ||
|
|
|
|
(547 |
) |
(512 |
) | ||
|
|
|
|
$ |
3,034 |
|
$ |
2,896 |
|
35
合并财务报表附注
9
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
| ||
长期债务利息,不包括租赁负债毛额 |
|
|
|
$ |
634 |
|
$ |
598 |
|
长期债务的利息,不包括已资本化的租赁负债 |
|
18(a) |
|
(23 |
) |
|
| ||
长期债务利息,不包括租赁债务 |
|
|
|
611 |
|
598 |
| ||
租赁负债利息 |
|
19 |
|
67 |
|
|
| ||
短期借款及其他利息 |
|
|
|
8 |
|
6 |
| ||
对规定的利息增值 |
|
25 |
|
22 |
|
21 |
| ||
长期债务预付保费 |
|
26(a) |
|
28 |
|
34 |
| ||
|
|
|
|
736 |
|
659 |
| ||
雇员定义福利计划净利息 |
|
15 |
|
1 |
|
17 |
| ||
外汇 |
|
|
|
3 |
|
(6 |
) | ||
|
|
|
|
740 |
|
670 |
| ||
利息收入 |
|
|
|
(7 |
) |
(9 |
) | ||
|
|
|
|
$ |
733 |
|
$ |
661 |
|
(1)对长期债务,不包括租赁债务,以4.33%的综合利率,以4.33%的综合利率,将其转拨到期限无限期的无形资产上。
10.自愿性
(A)转帐、费用构成和费率核对
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
当期所得税费用 |
|
|
|
|
| ||
本报告所述期间 |
|
$ |
416 |
|
$ |
483 |
|
本期确认的上期所得税调整数 |
|
(63 |
) |
(5 |
) | ||
|
|
353 |
|
478 |
| ||
递延所得税费用 |
|
|
|
|
| ||
产生于暂时差异的起源和逆转 |
|
193 |
|
75 |
| ||
重估递延所得税负债,以反映未来的所得税税率 |
|
(124 |
) |
|
| ||
本期确认的上期所得税调整数 |
|
46 |
|
(1 |
) | ||
|
|
115 |
|
74 |
| ||
|
|
$ |
468 |
|
$ |
552 |
|
我们的所得税费用和实际所得税税率与适用的法定税率不同,原因如下:
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
按适用法定税率计算的所得税 |
|
$ |
604 |
|
26.9 |
% |
$ |
586 |
|
27.0 |
% |
重估递延所得税负债,以反映未来的所得税税率 |
|
(124 |
) |
(5.5 |
) |
|
|
|
| ||
本期确认的上期所得税调整数 |
|
(17 |
) |
(0.8 |
) |
(6 |
) |
(0.3 |
) | ||
其他 |
|
5 |
|
0.2 |
|
(28 |
) |
(1.3 |
) | ||
所得税支出-收入和其他综合收入综合报表 |
|
$ |
468 |
|
20.8 |
% |
$ |
552 |
|
25.4 |
% |
(B)转轨制
我们必须就递延所得税负债的构成作出重大估计。我们的运作是复杂的,有关的所得税解释、规例、法例和法理也在不断改变。因此,通常存在一些所得税问题。
包括递延所得税负债净额和收入及其他综合收入综合报表和业主权益变动综合报表中确认的递延所得税数额在内的临时差额估计如下:
36
合并财务报表附注
|
|
财产、植物 |
|
无形 |
|
财产、植物 |
|
合同 |
|
净养恤金 |
|
规定 |
|
损失 |
|
其他 |
|
网 |
| |||||||||
截至2018年1月1日2 |
|
$ |
1,221 |
|
$ |
1,561 |
|
$ |
|
|
$ |
441 |
|
$ |
(120 |
) |
$ |
(140 |
) |
$ |
(7 |
) |
$ |
(20 |
) |
$ |
2,936 |
|
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净收益 |
|
(11 |
) |
78 |
|
(1 |
) |
55 |
|
(20 |
) |
(10 |
) |
1 |
|
(18 |
) |
74 |
| |||||||||
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
119 |
|
|
|
|
|
(6 |
) |
113 |
| |||||||||
直接记入业主权益及其他方面的递延所得税(附注18(C)) |
|
(6 |
) |
79 |
|
|
|
|
|
|
|
(54 |
) |
|
|
1 |
|
20 |
| |||||||||
截至2018年12月31日3 |
|
$ |
1,204 |
|
$ |
1,718 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
496 |
|
$ |
(21 |
) |
$ |
(204 |
) |
$ |
(6 |
) |
$ |
(43 |
) |
$ |
3,143 |
|
截至2019年1月1日 |
|
$ |
1,204 |
|
$ |
1,718 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
496 |
|
$ |
(21 |
) |
$ |
(204 |
) |
$ |
(6 |
) |
$ |
(43 |
) |
$ |
3,143 |
|
“国际财务报告准则第16号”,租赁过渡性金额(附注2(C)) |
|
|
|
|
|
(82 |
) |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
(53 |
) | |||||||||
经调整 |
|
1,204 |
|
1,718 |
|
(83 |
) |
496 |
|
(21 |
) |
(189 |
) |
(6 |
) |
(29 |
) |
3,090 |
| |||||||||
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净收益 |
|
332 |
|
(110 |
) |
6 |
|
(78 |
) |
(9 |
) |
(23 |
) |
(5 |
) |
2 |
|
115 |
| |||||||||
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(110 |
) |
|
|
|
|
32 |
|
(78 |
) | |||||||||
直接记入业主权益及其他方面的递延所得税(附注18(B)) |
|
70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
71 |
| |||||||||
截至2019年12月31日4 |
|
$ |
1,606 |
|
$ |
1,608 |
|
$ |
(77 |
) |
$ |
418 |
|
$ |
(140 |
) |
$ |
(212 |
) |
$ |
(11 |
) |
$ |
6 |
|
$ |
3,198 |
|
(1)等价物,我们期望能够在到期前利用我们的非资本损失。
(2)再转嫁税负债2,941元,扣除递延税资产5元(包括在其他长期资产内)。
(3)再转嫁税负债为3,148元,扣除递延税资产5元(包括在其他长期资产内)。
(4)再转嫁税负债为3,204元,扣除递延税资产6元(包括在其他长期资产内)。
临时差异产生于子公司和合伙企业的账面价值超过其税基,由于母公司能够控制扭转差额的时间,因此没有确认递延所得税负债,而且在可预见的将来很可能不会逆转。在我们的具体例子中,这与我们对加拿大子公司和加拿大伙伴关系的投资有关。我们无须承认这类递延所得税负债,因为我们有能力控制暂时性差异逆转的时间和方式,而这种差异在可预见的将来很可能不会逆转。我们有能力控制我们的非加拿大子公司的临时分歧逆转的时间和方式,在可预见的将来,这种差异很可能不会逆转。
(C)转轨性产品
我们开展研究和开发活动,这些活动可能有资格获得投资税收抵免。在截至2019年12月31日的一年中,我们的投资税收抵免额为800万美元(2018年为1000万美元)。其中400万美元(2018年约600万美元)记作不动产、厂房和设备及(或)无形资产的减少,其余部分记作购买货物和服务的减少。
37
合并财务报表附注
11.自愿
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
随后可能重新归类为收入的项目 |
|
从未有过 |
|
|
|
从未有过 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
|
|
当期指定为现金流量对冲的衍生工具未变现公允价值的变化(注4(I)) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
|
|
用于管理货币风险的衍生工具 |
|
用于管理其他市场风险的衍生品 |
|
|
|
累积 |
|
变化 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份 |
|
收益 |
|
前期 |
|
共计 |
|
收益 |
|
前期 |
|
共计 |
|
共计 |
|
外国 |
|
量测 |
|
累积 |
|
雇员 |
|
其他 |
| ||||||||||||
截至2018年1月1日的累计余额 |
|
|
|
|
|
$ |
(9 |
) |
|
|
|
|
$ |
8 |
|
$ |
(1 |
) |
$ |
53 |
|
$ |
1 |
|
$ |
53 |
|
|
|
|
| ||||||
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
产生的数额 |
|
$ |
233 |
|
$ |
(247 |
) |
(14 |
) |
$ |
(8 |
) |
$ |
(2 |
) |
(10 |
) |
(24 |
) |
(30 |
) |
(1 |
) |
(55 |
) |
$ |
452 |
|
$ |
397 |
| ||||||
所得税 |
|
$ |
40 |
|
$ |
(44 |
) |
(4 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
|
|
(2 |
) |
(6 |
) |
|
|
|
|
(6 |
) |
119 |
|
113 |
| ||||||||
网 |
|
|
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
|
(8 |
) |
(18 |
) |
(30 |
) |
(1 |
) |
(49 |
) |
$ |
333 |
|
$ |
284 |
| ||||||||||
截至2018年12月31日的累计余额 |
|
|
|
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
(19 |
) |
$ |
23 |
|
$ |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
|
| ||||||
截至2019年1月1日的累计余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
如先前报告所述 |
|
|
|
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
(19 |
) |
$ |
23 |
|
$ |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
|
| ||||||
“国际财务报告准则第16号”,租赁过渡性金额(附注2(C)) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
| ||||||||||||
经调整 |
|
|
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
|
|
|
(19 |
) |
22 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
产生的数额 |
|
$ |
(34 |
) |
$ |
151 |
|
117 |
|
$ |
10 |
|
$ |
(12 |
) |
(2 |
) |
115 |
|
20 |
|
13 |
|
148 |
|
$ |
(448 |
) |
$ |
(300 |
) | ||||||
所得税 |
|
$ |
10 |
|
$ |
22 |
|
32 |
|
$ |
2 |
|
$ |
(3 |
) |
(1 |
) |
31 |
|
|
|
1 |
|
32 |
|
(110 |
) |
(78 |
) | ||||||||
网 |
|
|
|
|
|
85 |
|
|
|
|
|
(1 |
) |
84 |
|
20 |
|
12 |
|
116 |
|
$ |
(338 |
) |
$ |
(222 |
) | ||||||||||
截至2019年12月31日的累积结余 |
|
|
|
|
|
$ |
66 |
|
|
|
|
|
$ |
(1 |
) |
$ |
65 |
|
$ |
42 |
|
$ |
12 |
|
$ |
119 |
|
|
|
|
| ||||||
可归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
| |||||||||||
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
38
合并财务报表附注
第十二次转制转制
普通股的基本净收益除以当期流通普通股的加权平均总数(见附注28(B))。每普通股稀释净收益的计算是为了使股票期权奖励和限制性股票单位生效。
基本计算和稀释每股计算的分母是结果相等的,净收入等于稀释净收入,在所列的所有期间。
截至2019年12月31日的年度,在计算普通股稀释收益时,未计入未偿还股权结算的限制性股份单位奖励。截至2019年12月31日和2018年12月31日,在计算摊薄后的普通股净收入时,没有未支付的TELUS公司股票期权奖励;截至2019年12月31日,没有TELUS公司的股票期权奖励(见附注14(D)).
13
(A)已宣布的等价税
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||
|
|
申报 |
|
付给 |
|
|
|
申报 |
|
付给 |
|
|
| ||||||||
普通股股利 |
|
有效 |
|
每股1 |
|
股东 |
|
共计 |
|
有效 |
|
每股1 |
|
股东 |
|
共计 |
| ||||
第一季股息 |
|
2019年3月11日 |
|
$ |
0.5450 |
|
2019年4月1日 |
|
$ |
329 |
|
2018年3月9日 |
|
$ |
0.5050 |
|
2018年4月2日 |
|
$ |
299 |
|
第二季股息 |
|
2019年6月10日 |
|
0.5625 |
|
2019年7月2日 |
|
339 |
|
2018年6月8日 |
|
0.5250 |
|
2018年7月3日 |
|
315 |
| ||||
第三季股息 |
|
2019年9月10日 |
|
0.5625 |
|
2019年10月1日 |
|
338 |
|
2018年9月10日 |
|
0.5250 |
|
2018年10月1日 |
|
313 |
| ||||
第四季股息 |
|
2019年12月11日 |
|
0.5825 |
|
2020年1月2日 |
|
352 |
|
2018年12月10日 |
|
0.5450 |
|
(2019年1月2日) |
|
326 |
| ||||
|
|
|
|
$ |
2.2525 |
|
|
|
$ |
1,358 |
|
|
|
$ |
2.1000 |
|
|
|
$ |
1,253 |
|
(1)另见附注28(B).
2020年2月12日,董事会宣布每股0.5825美元的季度股息(见附注28(B))在我们于2020年4月1日发行和发行的普通股上,在2020年3月11日营业结束时支付给有记录的持有者。股利的最终数额取决于在2020年3月11日营业结束时发行和发行的普通股数量。
(B)再投资和股份购买计划
我们有一个股息再投资和股票购买计划,根据该计划,符合条件的普通股持有人可以通过再投资股息和向受托人支付额外的现金来获得额外的普通股。根据这一计划,我们可以选择从国库券发行普通股,或者让受托人在股票市场上购买普通股。根据我们的决定,我们可以按计划的市价以5%的折扣提供普通股。从我们2019年10月1日支付的股息开始,我们以2%的折扣从财政部提供普通股。对于选择参加该计划的合格股东持有的普通股,2019年12月31日终了年度宣布的2.56亿美元(2018年约合5400万美元)股息将再投资于普通股。
14.自愿
(A)以股票为基础的补偿费用
收入和其他综合收入作为雇员福利费用的综合报表和现金流量表反映了以下基于股票的赔偿数额:
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
雇员 |
|
相关联 |
|
陈述 |
|
雇员 |
|
相关联 |
|
陈述 |
| ||||||
限制股份单位 |
|
(b) |
|
$ |
107 |
|
$ |
(112 |
) |
$ |
(5 |
) |
$ |
99 |
|
$ |
(88 |
) |
$ |
11 |
|
职工股份购买计划 |
|
(c) |
|
37 |
|
(37 |
) |
|
|
37 |
|
(37 |
) |
|
| ||||||
股票期权奖励 |
|
(d) |
|
3 |
|
|
|
3 |
|
5 |
|
|
|
5 |
| ||||||
|
|
|
|
$ |
147 |
|
$ |
(149 |
) |
$ |
(2 |
) |
$ |
141 |
|
$ |
(125 |
) |
$ |
16 |
|
截至2019年12月31日的年度,限制股的相关业务现金流出额扣除现金流入,现金流入额为1300万美元(2018年为1900万美元)。截至2019年12月31日,股票薪酬带来的所得税优惠为3,900万美元(2018年为3700万美元)。
39
合并财务报表附注
(B)等价物
一般
我们使用有限股份单位作为一种形式的保留和奖励报酬。每一受限制的股份单位名义上价值相等于一股股本,如果它是已发行和未发行的股份,名义上有权获得由此产生的股息。名义股利记作限制性股份单位在限制性股份单位存续期间的额外发行。由于理论上的股利机制,受限制股票单位的授与日公允价值等于相应股权在授予日的公允市场价值,而不包括受相对股东总回报业绩条件影响的我国有限股份单位的名义子集(通过蒙特卡罗模拟确定其授予日公允价值)。受限制的股份单位一般在转归完成后才可支付,通常在33个月(所需的服务期)内获得。在授予之日或之前确定的限制性股份单位的归属方法,可分为悬崖或分级;未偿还的限制性股份单位多数为悬崖归属。受限制股份单位的会计核算,无论是股权工具还是负债工具,都是根据其授予时的预期结算方式计算的。2019年财政年度之前,限制性股份单位的赠款作为负债工具入账,因为相关债务通常是现金结算的。
Telus公司限制性股份单位
我们还奖励限制股,这些股具有与我们的一般限制股基本相同的特点,但有一个可变报酬(0%200%),这取决于我们的总体客户联系绩效状况(权重为25%)和相对于电信公司的国际同行集团(权重为75%)的普通股总股东回报率。受总客户联系绩效条件影响的受限股票单位的概念子集的授予日期公允价值等于在授予日期相应的普通股的公平市场价值,因此在仅提供服务条件的受限股份单位的表示中包含了该概念子集。采用蒙特卡罗模拟方法,确定了受相对股东总回报业绩条件影响的我国有限股份名义子集公允价值的估计值,反映了一个可变的支付方式。2019年,受限制的股份单位的赠款被记为股权结算,因为这是他们在授予时的预期结算方式。
下表列出未获批准的TELUS公司非归属限制性股份单位的摘要。
截至12月31日的非归属限制股份单位数目 |
|
2019 |
|
2018 |
|
无市场业绩条件的限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
只提供服务条件的受限制股份单位 |
|
3,093,427 |
|
3,037,881 |
|
总客户连接性能条件对概念子集的影响 |
|
141,050 |
|
155,639 |
|
|
|
3,234,477 |
|
3,193,520 |
|
有市场表现条件的限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
相对股东报酬业绩条件对概念子集的影响 |
|
423,149 |
|
466,917 |
|
|
|
3,657,626 |
|
3,660,437 |
|
下表概述了与TELUS公司在没有市场业绩条件的情况下限制的股票单位有关的活动。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||
|
|
受限制人数 |
|
加权 |
|
受限制人数 |
|
加权 |
| ||||||
截至12月31日的年份 |
|
非既得 |
|
既得利益 |
|
公允价值2 |
|
非既得 |
|
既得利益 |
|
公允价值2 |
| ||
未清,期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
非既得 |
|
3,193,520 |
|
|
|
$ |
44.85 |
|
3,481,916 |
|
|
|
$ |
41.87 |
|
既得利益 |
|
|
|
63,383 |
|
$ |
44.89 |
|
|
|
32,848 |
|
$ |
41.00 |
|
发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
初步裁决 |
|
2,046,047 |
|
|
|
$ |
47.64 |
|
1,769,092 |
|
|
|
$ |
45.72 |
|
代替股息 |
|
166,800 |
|
289 |
|
$ |
45.93 |
|
208,503 |
|
359 |
|
$ |
46.32 |
|
既得利益 |
|
(2,002,081 |
) |
2,002,081 |
|
$ |
44.56 |
|
(1,963,722 |
) |
1,963,722 |
|
$ |
40.34 |
|
以现金结算 |
|
|
|
(2,050,353 |
) |
$ |
44.57 |
|
|
|
(1,933,546 |
) |
$ |
40.08 |
|
没收和取消 |
|
(169,809 |
) |
|
|
$ |
45.30 |
|
(302,269 |
) |
|
|
$ |
43.16 |
|
未清,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
非既得 |
|
3,234,477 |
|
|
|
$ |
46.73 |
|
3,193,520 |
|
|
|
$ |
44.85 |
|
既得利益 |
|
|
|
15,400 |
|
$ |
44.04 |
|
|
|
63,383 |
|
$ |
44.89 |
|
(1)相对股东总收益绩效状况影响的限制性股份单位的概念子集除外。
(2)转轨附注28(B).
对于截至2020年12月31日的年度内归属的150万TELUS公司限制性股票单位,我们签订了现金结算的股权远期协议,将我们的成本定为每股48.79美元。
40
合并财务报表附注
泰勒斯国际(CDA)公司限制股份单位
我们还奖励与TELUS公司的限制股基本相同的限制股,但有一个可变的支出(0%,150%),这取决于TELUS国际(CDA)公司的成就。财务业绩和非市场服务质量表现条件。
下表概述了与TELUS International(CDA)公司有关的活动。限制股。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
加拿大元 |
|
美元 |
|
加拿大元 |
| ||||||||||||||||
|
|
受限制人数 |
|
加权 |
|
数目 |
|
加权 |
|
受限制人数 |
|
加权 |
|
数目 |
|
加权 |
| ||||||||
截至12月31日的年份 |
|
非既得 |
|
既得利益 |
|
公允价值 |
|
共享单位 |
|
公允价值 |
|
非既得 |
|
既得利益 |
|
公允价值 |
|
共享单位 |
|
公允价值 |
| ||||
未清,期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非既得 |
|
561,712 |
|
|
|
美元 |
25.68 |
|
|
|
$ |
|
|
374,786 |
|
|
|
美元 |
24.45 |
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
32,299 |
|
$ |
21.36 |
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
32,299 |
|
$ |
21.36 |
|
发 |
|
185,810 |
|
|
|
美元 |
32.96 |
|
|
|
$ |
|
|
197,495 |
|
|
|
美元 |
28.07 |
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
(263,672 |
) |
263,672 |
|
美元 |
22.94 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
$ |
|
|
以现金结算 |
|
|
|
(263,672 |
) |
美元 |
22.94 |
|
(32,299 |
) |
$ |
21.36 |
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
$ |
|
|
没收和取消 |
|
(18,605 |
) |
|
|
美元 |
26.75 |
|
|
|
$ |
|
|
(10,569 |
) |
|
|
美元 |
26.28 |
|
|
|
$ |
|
|
未清,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
非既得 |
|
465,245 |
|
|
|
美元 |
27.49 |
|
|
|
$ |
|
|
561,712 |
|
|
|
美元 |
25.68 |
|
|
|
$ |
|
|
既得利益 |
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
美元 |
|
|
32,299 |
|
$ |
21.36 |
|
(C)等价税
我们有一个员工股份购买计划,根据这个计划,符合条件的员工可以通过定期的工资扣减来购买我们的普通股。对于在雇员股份购买计划内持有的普通股,2019年12月31日终了年度宣布的3400万美元普通股股息(2018年为3400万美元)将再投资于受托人从财政部购买的普通股,2019年10月1日前不适用任何折扣;在该日期之后,可按附注13(B).
(D)等价税
一般
我们使用股票期权奖励作为一种形式的保留和奖励报酬。我们采用公允价值法对员工和其他员工的基于股份的赔偿金进行会计核算。股票期权授予通常有三年的归属期(必要的服务期).在授予之日或之前确定的股票期权授予的归属方法,可分为悬崖或分级;2004年以后授予的所有股票期权奖励均为悬崖归属。
股票期权奖励的加权平均公允价值采用Black-Schole模型(一种封闭形式的期权定价模型)进行计算。在确定股票期权奖励的公允价值时使用的无风险利率是基于加拿大政府在赠款时的收益率曲线。股票期权奖励的预期寿命是基于我们的历史股票期权奖励实践数据。同样,预期波动率考虑了TELUS公司股票期权中我们普通股价格的历史波动,以及TELUS International(CDA)Inc.对等集团股份的平均历史波动。股票期权。股利收益率是指发放时的年化股利,除以股票期权授予的行使价格。股利不支付未行使的股票期权奖励,也不受归属。
Telus公司股票期权
雇员可获发期权,以相等于批出时公平市价的行使价格购买普通股。根据该计划授予的股票期权奖励可在特定期间内行使,自授予之日起不得超过七年。2019或2018年财政年度没有授予股票期权奖励。
这些股票期权奖励具有净股权结算功能.被选人无权选择行使净资产结算功能;我们可以选择行使股票期权授标是以股票期权的形式解决,还是使用净资产结算功能进行结算。
41
合并财务报表附注
下表概述了与TELUS公司股票期权计划有关的活动。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
截至12月31日的年份 |
|
数目 |
|
加权 |
|
数目 |
|
加权 |
| ||
未清,期初 |
|
326,164 |
|
$ |
29.22 |
|
740,471 |
|
$ |
26.99 |
|
行使1 |
|
(323,448 |
) |
$ |
29.22 |
|
(402,528 |
) |
$ |
25.26 |
|
被没收 |
|
(456 |
) |
$ |
29.18 |
|
(2,046 |
) |
$ |
29.19 |
|
过期 |
|
(2,260 |
) |
$ |
29.18 |
|
(9,733 |
) |
$ |
23.24 |
|
未清,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
326,164 |
|
$ |
29.22 |
|
(1)再转制-再转业-再转嫁-再转嫁-2019年12月31日终了年度的股票期权奖励的内在价值总额为600万美元(2018年为800万美元),反映了行使之日的加权平均价格为每股48.88美元(2018年为每股46.04美元)。股票期权行使的数量与发行的普通股数量之间的差异(反映在所有者权益变动综合报表中)是我们选择使用净权益结算功能来结算股票期权奖励的效果。
(2)转轨附注28(B).
Telus国际(CDA)公司股票期权
员工可获得股权期权(股权结算),以购买TELUS国际(CDA)公司。普通股,其价格等于或等于授予时的公平市价和/或虚拟股票期权(现金结算),为它们提供了对TELUS International(CDA)公司的敞口。普通股价格升值。根据该计划授予的股票期权奖励可在特定期间内行使,自授予之日起不得超过十年。所有股票期权奖励和大多数虚假股票期权奖励都有一个可变的回报(0%,100%),这取决于TELUS国际(CDA)公司的成就。财务业绩和非市场服务质量表现条件。
下表概述了与TELUS International(CDA)公司有关的活动。股票期权计划。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
加拿大元 |
|
美元 |
|
加拿大元 |
| ||||||||||||
截至12月31日的年份 |
|
数 |
|
加权 |
|
数 |
|
分享 |
|
数 |
|
加权 |
|
数 |
|
分享 |
| ||||
未清,期初 |
|
858,735 |
|
美元 |
29.83 |
|
53,832 |
|
$ |
21.36 |
|
748,626 |
|
美元 |
30.12 |
|
53,832 |
|
$ |
21.36 |
|
获批 |
|
137,885 |
|
美元 |
38.09 |
|
|
|
$ |
|
|
111,281 |
|
美元 |
27.81 |
|
|
|
$ |
|
|
被没收 |
|
|
|
美元 |
|
|
|
|
$ |
|
|
(1,172 |
) |
美元 |
27.70 |
|
|
|
$ |
|
|
未清,期末 |
|
996,620 |
|
美元 |
31.11 |
|
53,832 |
|
$ |
21.36 |
|
858,735 |
|
美元 |
29.83 |
|
53,832 |
|
$ |
21.36 |
|
(1)股票期权价格范围为每台TELUS国际(CDA)公司21.90美元,约合40.26美元。股权份额和加权平均剩余合同寿命为7.7年。
(2)转制、转制,加权平均剩馀契约寿命为6.5年。
15
我们有许多明确的福利和明确的缴款计划,为大多数员工提供养老金和其他退休及离职后福利。截至2019年12月31日和2018年12月31日,所有已登记的确定福利养恤金计划基本上不对所有新参与人开放,基本上所有养恤金都已获得。员工参与的福利计划反映了我们公司历史的发展。
Telus公司养恤金计划
2001年1月1日前加入我们的艾伯塔省管理层和专业雇员,以及2011年6月9日前加入我们的某些工会雇员,都受到这一缴费型确定福利养恤金计划的保护,该计划占我们累计确定福利义务总额的一半多一点。该计划包含一个补充福利账户,可以提供一个特定的生活成本指数年增长率的70%指数化。应计养恤金薪酬由退休前十年的最佳五年薪酬平均数决定。
TELUS公司管理人员和专业人员养恤金计划
除某些有限的例外情况外,这一固定福利养恤金计划于2006年1月1日停止接受新参与人,该计划约占我们累计确定福利义务总额的四分之一,提供了一种不缴费的养恤金基础水平。此外,在供款的基础上,雇员每年可选择
42
合并财务报表附注
养恤金福利高于基本水平的增加和(或)增加的数额。在提高养老金福利水平时,该计划将特定生活成本指数的年增长率100%指数化,达到每年最高2%的水平。应计养恤金薪酬由连续最佳60个月的年度平均薪酬确定。
Telus魁北克定义养恤金计划
这个缴费型的福利养老金计划于2009年4月14日停止接受新的参与人,涵盖任何在2006年4月1日前加入我们的魁北克省不受集体协议管辖的雇员,任何在2006年9月6日前加入我们的受集体协议管辖的非监督雇员,以及其他一些加入工会的雇员。该计划约占我们累计确定的福利义务总额的十分之一.该计划没有指数化,应计养恤金薪酬由最佳四年的平均薪酬决定。
Telus Edmonton养恤金计划
此供款界定的养恤金计划于1998年1月1日停止接受新参与人。指数化是某一特定生活成本指数年增长率的60%,应计养恤金薪酬由连续最佳60个月的年度平均薪酬决定。该计划仅占我们累计确定的福利义务总额的不到十分之一.
其他确定的养恤金计划
除上述计划外,我们还有非注册的、非供款的补充性定义养恤金计划,这些计划的效力是,一旦达到注册计划中允许的最高限额,就能维持所赚取的养恤金福利。与这种性质的非注册计划一样,这些计划通常只有在支付福利时才能得到资金。这些计划只占我们累积的界定利益责任总额的5%以下。
我们有三项由合并前收购产生的供款非指数化界定利益退休金计划,占我们累积的总界定利益责任的不足1%;这些计划在一九八九年九月停止接纳新的参与者。在2018年12月31日终了的一年中,这些计划已经确定。
电信工人养恤金计划
不列颠哥伦比亚省的某些雇员被通过协商达成的、目标利益的工会养老金计划所覆盖。我们的供款是根据谈判订立的劳工合约(现行合约将於2021年12月31日届满)的规定厘定,一般以雇员毛收入为基础。我们不需要保证该计划的福利或保证偿付能力,我们也不对其他参与的雇主义务承担该计划的责任。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们的缴款在雇主对工会养恤金计划的缴款中占很大比例;同样,很大一部分计划参与人是我们的在职和退休雇员。
不列颠哥伦比亚省公务员养恤金计划
不列颠哥伦比亚省的某些雇员享受公共服务养老金计划的保障。缴款是根据不列颠哥伦比亚省谈判达成的劳动合同的规定确定的,一般以雇员毛收入为基础。
确定缴款养恤金计划
我们提供三个固定的供款养老金计划,这是我们赞助的养老金计划,我们的非工会成员和我们的某些工会雇员都可以使用这些计划。雇员每年可选择按其应计养恤金收入的3%至6%的比率缴款。一般来说,我们把雇员供款的100%相等于可供计算退休金的收入的5%,以及雇员供款的80%以上。参加固定缴款养老金计划通常是自愿的,直到员工退休三年服务周年。如果年度缴款超过可允许的最高限额,在某些情况下,超额数额将捐给未登记的补充规定缴款养恤金计划。
其他确定的福利计划
其他固定福利计划(截至2019年12月31日和2018年12月31日)都是非缴费的,由退休员工的医疗保健计划和人寿保险计划组成,这两项计划都于1997年1月1日停止接受新参与人。
43
合并财务报表附注
(A)转轨、转制、固定福利、养恤金计划、供资状况概览
关于我们确定的养恤金计划的资料总计如下:
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
确定的福利债务现值 |
|
|
|
|
| ||
余额,年初 |
|
$ |
8,723 |
|
$ |
9,419 |
|
现行服务成本 |
|
91 |
|
108 |
| ||
过去服务成本 |
|
|
|
1 |
| ||
利息费用 |
|
335 |
|
318 |
| ||
精算损失(收益): |
|
|
|
|
| ||
人口假设 |
|
20 |
|
(62 |
) | ||
财务假设 |
|
984 |
|
(588 |
) | ||
安置点 |
|
|
|
(16 |
) | ||
支付的福利 |
|
(469 |
) |
(457 |
) | ||
年终余额 |
|
9,684 |
|
8,723 |
| ||
计划资产 |
|
|
|
|
| ||
公允价值,年初 |
|
9,043 |
|
9,195 |
| ||
计划资产收益 |
|
|
|
|
| ||
按贴现率计算的计划资产名义利息收入 |
|
344 |
|
306 |
| ||
计划资产的实际回报率(低于)高于贴现率 |
|
408 |
|
(51 |
) | ||
安置点 |
|
|
|
(16 |
) | ||
捐款 |
|
|
|
|
| ||
雇主供款(d) |
|
41 |
|
52 |
| ||
雇员及雇员供款 |
|
19 |
|
20 |
| ||
支付的福利 |
|
(469 |
) |
(457 |
) | ||
行政费 |
|
(6 |
) |
(6 |
) | ||
公允价值,年底 |
|
9,380 |
|
9,043 |
| ||
资产上限的影响 |
|
|
|
|
| ||
年初 |
|
(263 |
) |
(110 |
) | ||
变化 |
|
142 |
|
(153 |
) | ||
年底 |
|
(121 |
) |
(263 |
) | ||
年底计划资产的公允价值,扣除资产上限 |
|
9,259 |
|
8,780 |
| ||
资金状况计划盈余(赤字) |
|
$ |
(425 |
) |
$ |
57 |
|
用于确定计划资产和应计养恤金规定债务的计量日期为12月31日。
(B)划一的固定福利养恤金计划
费用
我们确定的养恤金计划费用(回收)如下:
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||||||
认可于 |
|
雇员 |
|
融资 |
|
其他 |
|
共计 |
|
雇员 |
|
融资 |
|
其他 |
|
共计 |
| ||||||||
现行服务成本 |
|
$ |
72 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
72 |
|
$ |
88 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
88 |
|
过去的服务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
| ||||||||
净利息;计划资产收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
应计定益债务产生的利息费用 |
|
|
|
335 |
|
|
|
335 |
|
|
|
318 |
|
|
|
318 |
| ||||||||
计划资产的回报,包括利息收入 |
|
|
|
(344 |
) |
(408 |
) |
(752 |
) |
|
|
(306 |
) |
51 |
|
(255 |
) | ||||||||
利率对资产上限的影响 |
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
| ||||||||
|
|
|
|
1 |
|
(408 |
) |
(407 |
) |
|
|
16 |
|
51 |
|
67 |
| ||||||||
行政费 |
|
6 |
|
|
|
|
|
6 |
|
6 |
|
|
|
|
|
6 |
| ||||||||
重新计量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
人口假设 |
|
|
|
|
|
20 |
|
20 |
|
|
|
|
|
(62 |
) |
(62 |
) | ||||||||
财务假设 |
|
|
|
|
|
984 |
|
984 |
|
|
|
|
|
(588 |
) |
(588 |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
1,004 |
|
1,004 |
|
|
|
|
|
(650 |
) |
(650 |
) | ||||||||
将净界定收益资产限制在资产上限的影响方面的变化 |
|
|
|
|
|
(152 |
) |
(152 |
) |
|
|
|
|
149 |
|
149 |
| ||||||||
|
|
$ |
78 |
|
$ |
1 |
|
$ |
444 |
|
$ |
523 |
|
$ |
95 |
|
$ |
16 |
|
$ |
(450 |
) |
$ |
(339 |
) |
(1)雇员确定福利计划中计划资产部分的利息收入与融资费用中包含的净利息数额反映的是计划资产的回报率,相当于确定应计确定的福利义务时所用的贴现率。
44
合并财务报表附注
确定养恤金计划供资状况的分类
应计福利负债是指截至某一特定日期的雇员服务所产生的福利的精算现值。我们对固定收益退休金计划盈余和年底赤字的分类如下:
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||||||||
|
|
定义 |
|
计划 |
|
差异 |
|
PBSR |
|
定义 |
|
计划 |
|
差异 |
|
PBSR |
| ||||||||
计划资产超过应计养恤金规定债务的养恤金计划 |
|
$ |
8,277 |
|
$ |
8,432 |
|
$ |
155 |
|
$ |
626 |
|
$ |
7,479 |
|
$ |
7,982 |
|
$ |
503 |
|
$ |
460 |
|
已确定应计超过计划资产的应计养恤金负债的养恤金计划 |
|
1,167 |
|
827 |
|
(340 |
) |
(58 |
) |
1,038 |
|
798 |
|
(240 |
) |
(59 |
) | ||||||||
无资金 |
|
240 |
|
|
|
(240 |
) |
N/A2 |
|
206 |
|
|
|
(206 |
) |
N/A2 |
| ||||||||
|
|
1,407 |
|
827 |
|
(580 |
) |
(58 |
) |
1,244 |
|
798 |
|
(446 |
) |
(59 |
) | ||||||||
|
|
$ |
9,684 |
|
$ |
9,259 |
|
$ |
(425 |
) |
$ |
568 |
|
$ |
8,723 |
|
$ |
8,780 |
|
$ |
57 |
|
$ |
401 |
|
应计定养恤金债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现役成员 |
|
$ |
2,184 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,960 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
递延成员 |
|
513 |
|
|
|
|
|
|
|
469 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
领取养恤金者 |
|
6,987 |
|
|
|
|
|
|
|
6,294 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
$ |
9,684 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,723 |
|
|
|
|
|
|
|
(1)金融机构监管办公室以1985年养恤金福利标准条例(PBSR)(见(d)),要求定期进行偿付能力评估。实际的PBSR偿付能力状况是结合精算师编写的年中年度筹资报告来确定的。(d));因此,本表中截至2019年12月31日和2018年12月31日的PBSR偿付能力状况分别是中期估计数和最新估计数。截至2018年12月31日的中期估计为净盈余276美元。
截至2019年12月31日,中期估计偿付能力比率在98%至112%之间(2018年最新估计为97%至109%;中期估计为94%至106%),根据PBSR的要求调整后的三年平均偿付能力比率为98%至109%(2018年最新估计为96%至107%;中期估计为95%至106%)。
偿付能力评估有效地使用了基金确定的福利养老金计划资产的公允价值(不包括任何资产上限限制效应)来衡量偿付能力资产(按理论清盘费用调整)。尽管应计养恤金界定债务和偿付能力负债的计算方法相同,但每项假设的使用情况各不相同,主要是在退休年龄和贴现率方面,而偿付能力负债由于所要求的假设,即每项计划在估值日终止,并不反映对未来薪酬水平的假设。相对于用于确定应计确定福利义务的基于经验的退休年龄估计数,用于偿付能力评估目的的最低不同意退休年龄可能导致较大或较小的养恤金负债,这取决于每项计划的规定。本表中的偿付能力头寸反映了3.00%的综合加权平均贴现率(2018年为3.24%)。假设综合加权平均贴现率降低25个基点,将导致截至2019年12月31日PBSR偿付能力状况下降295美元(2018年变现303美元);这些敏感性是假设的,应谨慎使用,在计算时不改变任何其他假设,一般不能外推,因为数额的变化可能不是线性的。
(二)对2018年12月31日终了年度结算的三项并购前相关养老金计划,或未登记、无资金来源的养老金计划,不需要对未登记的、无资金来源的养老金计划进行更直接的、更直接的PBSR偿付能力状况计算。
公允价值计量
关于我们确定的养恤金计划资产的公允价值计量,总计如下:
|
|
|
|
|
|
在报告日期使用的公允价值计量 |
| ||||||||||||
|
|
共计 |
|
报价活跃 |
|
其他 |
| ||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
资产类别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
权益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
加拿大人 |
|
$ |
979 |
|
$ |
1,048 |
|
$ |
787 |
|
$ |
821 |
|
$ |
192 |
|
$ |
227 |
|
外国 |
|
2,405 |
|
1,943 |
|
663 |
|
581 |
|
1,742 |
|
1,362 |
| ||||||
债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
由国家、省或地方政府发布 |
|
1,698 |
|
1,494 |
|
1,519 |
|
1,369 |
|
179 |
|
125 |
| ||||||
公司债务证券 |
|
1,628 |
|
1,243 |
|
|
|
|
|
1,628 |
|
1,243 |
| ||||||
资产支持证券 |
|
30 |
|
30 |
|
|
|
|
|
30 |
|
30 |
| ||||||
商业抵押 |
|
1,012 |
|
1,631 |
|
|
|
|
|
1,012 |
|
1,631 |
| ||||||
现金、现金等价物和其他 |
|
621 |
|
338 |
|
21 |
|
8 |
|
600 |
|
330 |
| ||||||
房地产 |
|
1,007 |
|
1,316 |
|
|
|
|
|
1,007 |
|
1,316 |
| ||||||
|
|
9,380 |
|
9,043 |
|
$ |
2,990 |
|
$ |
2,779 |
|
$ |
6,390 |
|
$ |
6,264 |
| ||
资产上限的影响 |
|
(121 |
) |
(263 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
$ |
9,259 |
|
$ |
8,780 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45
合并财务报表附注
截至2019年12月31日,我们管理的养恤金福利信托公司不持有TELUS公司普通股,持有TELUS公司的公允价值约200万美元(2018年200万美元)的债务(见(C)允许和禁止的投资类型)。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们管理的养老保险信托基金没有向我们出租房地产。
未来福利支付
截至2019年12月31日,我们确定的养恤金计划的未来福利付款估计数如下:
截至12月31日的年度(百万) |
|
|
| |
2020 |
|
$ |
463 |
|
2021 |
|
471 |
| |
2022 |
|
475 |
| |
2023 |
|
479 |
| |
2024 |
|
484 |
| |
2025-2029 |
|
2,473 |
| |
(C)转制、计划、投资战略和政策
我们确定养恤金计划的主要目标是确保计划成员及其受益人的退休收入和其他福利的安全。第二个目标是在我们可以接受的风险水平内最大化固定收益计划的长期回报率。
风险管理
我们认为绝对风险(缴款增加的风险、计划盈余不足和无准备金债务)比相对回报风险更为重要。因此,界定利益计划的设计、界定利益义务的性质和成熟度以及计划成员资格的特点对投资战略和政策产生重大影响。我们通过指定允许和禁止的投资类型、制定多样化战略和确定目标资产配置来管理风险。
允许和禁止的投资类型
允许和禁止的投资类型,以及相关的指导方针和限制,列于每项计划的“投资政策和程序要求说明”(SIPP)中,每年由指定的理事机构审查和批准。SIPP的指引及限额,进一步受该条例所载的准许投资及贷款限额所规管。1985年养恤金福利标准条例。除常规投资外,每一基金的SIPP可规定使用衍生产品,以便利投资业务和管理风险,条件是不做空,不违反SIPP规定的准则和限制。内部和外部管理的基金不允许直接投资于我们的证券,并且禁止增加对我们证券的祖辈投资;任何此类祖辈投资都是在BC电信公司合并之前进行的。还有TELUS公司,我们的前辈。
多元化
我们对股票证券的投资策略是在个别证券、行业和地理区域进行广泛的多样化投资。计划总资产的20%(约占总计划资产的30%)分配给外国股本证券,目的是使计划资产进一步多样化。债务证券可能包括对抵押贷款进行有意义的分配,目的是提高现金流动,并为计划资产的债券部分提供更大的管理空间。债务证券还可以包括实际回报债券,以提供通货膨胀保护,这符合某些确定的利益义务的指数化性质。房地产投资被用来提供计划资产的多样化、潜在长期通货膨胀的对冲和相对稳定的投资收益。
计划资产与福利债务的关系
为了降低固定福利养老金计划的长期成本,我们故意将资产和福利义务错配。这种不匹配是通过将股权投资纳入长期资产组合,以及固定收益证券和抵押贷款的期限与福利义务的期限不同来实现的。
截至2019年12月31日,确定福利养恤金计划债务(期限)的现值加权平均现金流量估计时间为13.7年(2018年至13.0年),其他确定福利计划的现值加权平均时间为6.2年(2018年为6.4年)。由于计划资产和福利义务不匹配而产生的流动性问题,由广泛多样化的投资持有(包括现金和短期投资)和来自这些多元化投资持有的股息、利息和租金的现金流量提供补偿。
46
合并财务报表附注
资产分配
我们确定的养恤金计划、目标资产分配和实际资产分配如下:
|
|
目标 |
|
计划资产百分比 |
| ||
截至12月31日的年份 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
权益证券 |
|
25-55% |
|
36 |
% |
33 |
% |
债务证券 |
|
40-75% |
|
53 |
% |
52 |
% |
房地产 |
|
10-30% |
|
11 |
% |
15 |
% |
其他 |
|
0-15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
% |
100 |
% |
(D)无偿、无偿、无偿的雇主供款
确定基本所有已登记的固定福利养恤金计划所需的最低供资数额,由1985年养恤金福利标准法,这就要求,除了当前的服务成本得到资助外,还必须定期进行持续经营和偿付能力评估。
·在持续经营估值中确定的任何计划资产超过计划负债的超额,都会降低我们对当前服务成本的最低供资要求,但不能将要求降低到低于雇员缴款的数额。持续经营价值通常确定计划的资产超过其负债的超出(如果有的话)的预计收益基础上。
·在不超过五年的期间内,如果一项计划在估值日终止,则一般要求一项计划的平均偿付能力负债高于其资产(如果有的话),在不超过五年的期间内,每年至少为计划提供同等数额的资金。为了管理计划资金过高的风险,我们的资金可能包括提供信用证,这是利用平均偿付能力比率进行偿付能力评估的结果。截至2019年12月31日,金额为1.73亿美元(2018年为1.74亿美元)的未开出信用证担保了固定福利养老金计划的某些债务,包括未登记的无资金计划。
我们对2020年财政年度雇主对我们的固定福利计划的缴款估计约为4600万美元用于固定福利养恤金计划。这一估计是基于2019年年中由精算师使用2018年12月31日精算估值编制的年度资金估值。供资报告是根据按日历年计算的养恤金计划和财政年度编制的。下一个年度融资估值预计将在2020年年中准备好。
(E)再转制
如附注1(B),要求管理层对某些精算和经济假设作出重大估计,这些假设用于确定确定养恤金费用、应计养恤金界定债务和养恤金计划资产。这些重要的估计数是长期性质的,符合雇员未来福利的性质.
人口假设
在确定2019和2018年12月31日终了年度净收益确认的固定养恤金费用时,我们使用了加拿大精算师协会CPM 2014年死亡率表。
财务假设
贴现率是根据长期、高质量、固定期限投资的收益率确定的,用于确定计划的应计利益义务,每年确定。未来的薪酬增长率是以当前的福利政策和经济预测为基础的。
这些估计数所产生并用于衡量我们应计定养恤金债务的重大加权平均精算假设如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
贴现率1用于确定: |
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度福利费用净额 |
|
3.90 |
% |
3.40 |
% |
截至12月31日应计定养恤金债务 |
|
3.10 |
% |
3.90 |
% |
下一个财政年度的当期服务费用 |
|
3.20 |
% |
4.00 |
% |
用于确定: |
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度福利费用净额 |
|
2.80 |
% |
2.70 |
% |
截至12月31日应计定养恤金债务 |
|
2.90 |
% |
2.80 |
% |
(1)再转嫁、转售、转帐、转帐等。本表所披露的贴现率反映了重复债务
47
合并财务报表附注
关键假设的敏感性
我们对确定的养恤金计划的主要假设的敏感性如下:
截至12月31日的年份 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||
增加(减少)(百万) |
|
变化 |
|
变化 |
|
变化 |
|
变化 |
| ||||
主要人口假设对预期寿命增加一年的敏感性 |
|
$ |
297 |
|
$ |
9 |
|
$ |
242 |
|
$ |
11 |
|
主要财务假设对假设下降25个基点1的敏感性: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
贴现率 |
|
$ |
342 |
|
$ |
13 |
|
$ |
292 |
|
$ |
16 |
|
未来补偿增长率 |
|
$ |
(32 |
) |
$ |
(4 |
) |
$ |
(27 |
) |
$ |
(3 |
) |
(1)再转制假设的有利变化导致债务和支出的数额减少,而假设中的不利假设变化导致数额增加。基于一年或25个基点假设变化的数额变化一般不能外推,因为假设变化与数额变化的关系可能不是线性的。此外,在本表中,某一特定假设的变化对债务变化或费用变动的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的;实际上,一个因素的变化可能导致另一个因素的变化(例如,贴现率的提高可能导致对未来补偿增长率的预期发生变化),这可能放大或抵消敏感性。
(F)无偿的、自愿的、固定的、计划的、费用的
我们确认的确定缴款养恤金计划费用总额如下:
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
工会养恤金计划和公共服务养恤金计划缴款 |
|
$ |
22 |
|
$ |
22 |
|
其他确定缴款养恤金计划 |
|
70 |
|
66 |
| ||
|
|
$ |
92 |
|
$ |
88 |
|
我们预计,我们的2020年工会养恤金计划和公共服务养恤金计划缴款将约为2 500万美元。
(G)转嫁、转售等确定的福利计划
2019年12月31日终了年度,其他固定效益计划当前服务费用为200万美元(2018年为零),融资成本为零(2018年为100万美元),其他综合收入中的其他重计为400万美元(2018年为200万美元)。截至2019年12月31日,我们其他确定福利计划的预计未来福利支付额在2020年至2024年的5年期间为每年100万美元,2025年至2029年的5年期间为500万美元。
16
(A)转轨制、转制制、重组和其他费用的细节
为了降低持续成本,我们承担了相关的增量性非经常性重组成本,这一点在(b)跟着。当我们的业务或经营模式或收购后业务整合发生重大或转型变化时,我们也可能招致非典型费用。在其他费用中,我们包括与业务收购或处置活动有关的增量非典型外部成本,以及与损失或和解有关的重大诉讼费用,以及不利的追溯性监管决定。
重组和其他费用载于收入和其他综合收入综合报表,如下表所示:
|
|
重组(b) |
|
其他(c) |
|
共计 |
| ||||||||||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
购买的货物和服务 |
|
$ |
56 |
|
$ |
52 |
|
$ |
9 |
|
$ |
129 |
|
$ |
65 |
|
$ |
181 |
|
雇员福利费用 |
|
63 |
|
126 |
|
6 |
|
10 |
|
69 |
|
136 |
| ||||||
|
|
$ |
119 |
|
$ |
178 |
|
$ |
15 |
|
$ |
139 |
|
$ |
134 |
|
$ |
317 |
|
(二)转制转制的转轨改造规定
与雇员有关的规定和其他规定,见附注25,包括与重组活动有关的数额。2019年,重组活动包括持续和递增的增效举措,其中一些举措涉及与人员有关的费用和房地产合理化。这些措施旨在提高本港的长期经营生产力和竞争力。
(C)转轨性产品
在截至2019年12月31日的年度内,与业务收购活动有关的外部成本增加。在企业收购方面,非经常性的非典型业务整合支出(既不被视为重组成本,也不被视为所收购净资产公允价值的一部分)已计入其他成本。同样,2018年财政年度,我们从根本上改变了慈善捐赠的运作模式。我们向TELUS友好未来基金会捐赠了1亿美元的TELUS公司普通股,并承诺随后捐款1800万美元。
48
合并财务报表附注
17.成品率、成品率和成品率
|
|
|
|
自有资产 |
|
使用权租赁资产(注19) |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
|
注 |
|
网络 |
|
建筑物和 |
|
其他 |
|
土地 |
|
以下资产 |
|
共计 |
|
网络 |
|
真品 |
|
其他 |
|
共计 |
|
共计 |
| |||||||||||
按成本计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2018年1月1日 |
|
|
|
$ |
28,724 |
|
$ |
3,077 |
|
$ |
1,095 |
|
$ |
48 |
|
$ |
655 |
|
$ |
33,599 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
增加1 |
|
|
|
1,039 |
|
27 |
|
37 |
|
|
|
1,265 |
|
2,368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
因业务收购而增加的费用 |
|
|
|
4 |
|
13 |
|
9 |
|
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
职位、退休和其他 |
|
|
|
(767 |
) |
56 |
|
(52 |
) |
|
|
|
|
(763 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
在建资产投入使用 |
|
|
|
956 |
|
100 |
|
85 |
|
|
|
(1,141 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2018年12月31日 |
|
|
|
$ |
29,956 |
|
$ |
3,273 |
|
$ |
1,174 |
|
$ |
48 |
|
$ |
779 |
|
$ |
35,230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2019年1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
如先前报告所述 |
|
|
|
$ |
29,956 |
|
$ |
3,273 |
|
$ |
1,174 |
|
$ |
48 |
|
$ |
779 |
|
$ |
35,230 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
35,230 |
|
“国际财务报告准则第16号”,租赁过渡量2(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,011 |
|
30 |
|
1,041 |
|
1,041 |
| |||||||||||
实施“国际财务报告准则”所引起的重新分类16 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(102 |
) |
101 |
|
|
|
1 |
|
102 |
|
|
| |||||||||||
经调整 |
|
|
|
29,855 |
|
3,273 |
|
1,173 |
|
48 |
|
779 |
|
35,128 |
|
101 |
|
1,011 |
|
31 |
|
1,143 |
|
36,271 |
| |||||||||||
增加1 |
|
|
|
1,073 |
|
42 |
|
84 |
|
|
|
1,217 |
|
2,416 |
|
219 |
|
274 |
|
16 |
|
509 |
|
2,925 |
| |||||||||||
因业务收购而增加的费用 |
|
18(b) |
|
127 |
|
3 |
|
12 |
|
|
|
|
|
142 |
|
|
|
12 |
|
11 |
|
23 |
|
165 |
| |||||||||||
职位、退休和其他 |
|
|
|
(644 |
) |
(125 |
) |
(48 |
) |
|
|
|
|
(817 |
) |
(101 |
) |
(18 |
) |
2 |
|
(117 |
) |
(934 |
) | |||||||||||
在建资产投入使用 |
|
|
|
1,302 |
|
121 |
|
152 |
|
|
|
(1,575 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
净外汇差额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(12 |
) |
(12 |
) | |||||||||||
截至2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
31,713 |
|
$ |
3,314 |
|
$ |
1,373 |
|
$ |
48 |
|
$ |
421 |
|
$ |
36,869 |
|
$ |
219 |
|
$ |
1,267 |
|
$ |
60 |
|
$ |
1,546 |
|
$ |
38,415 |
|
累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2018年1月1日 |
|
|
|
$ |
19,638 |
|
$ |
1,884 |
|
$ |
709 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
22,231 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
折旧 |
|
|
|
1,431 |
|
115 |
|
123 |
|
|
|
|
|
1,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
职位、退休和其他 |
|
|
|
(769 |
) |
51 |
|
(43 |
) |
|
|
|
|
(761 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2018年12月31日 |
|
|
|
$ |
20,300 |
|
$ |
2,050 |
|
$ |
789 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
23,139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2019年1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
如先前报告所述 |
|
|
|
$ |
20,300 |
|
$ |
2,050 |
|
$ |
789 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
23,139 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
23,139 |
|
实施“国际财务报告准则”所引起的重新分类16 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
| |||||||||||
经调整 |
|
|
|
20,299 |
|
2,050 |
|
789 |
|
|
|
|
|
23,138 |
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
23,139 |
| |||||||||||
折旧2 |
|
|
|
1,473 |
|
120 |
|
135 |
|
|
|
|
|
1,728 |
|
13 |
|
177 |
|
11 |
|
201 |
|
1,929 |
| |||||||||||
职位、退休和其他 |
|
|
|
(712 |
) |
(118 |
) |
(49 |
) |
|
|
|
|
(879 |
) |
(8 |
) |
(3 |
) |
5 |
|
(6 |
) |
(885 |
) | |||||||||||
截至2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
21,060 |
|
$ |
2,052 |
|
$ |
875 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
23,987 |
|
$ |
6 |
|
$ |
174 |
|
$ |
16 |
|
$ |
196 |
|
$ |
24,183 |
|
净账面价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2018年12月31日 |
|
|
|
$ |
9,656 |
|
$ |
1,223 |
|
$ |
385 |
|
$ |
48 |
|
$ |
779 |
|
$ |
12,091 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
12,091 |
|
截至2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
10,653 |
|
$ |
1,262 |
|
$ |
498 |
|
$ |
48 |
|
$ |
421 |
|
$ |
12,882 |
|
$ |
213 |
|
$ |
1,093 |
|
$ |
44 |
|
$ |
1,350 |
|
$ |
14,232 |
|
(1)在2019年12月31日终了的年度内,另加的另一项是153元(2018年元(15元))的资产退休债务(见附注25).
(2)对2019年12月31日终了年度而言,折旧费包括不动产使用权租赁资产减值5美元。
截至2099年12月31日,我们在截至2022年12月31日(2018年至2022年12月31日终了期间为1.48亿美元)购置不动产、厂场和设备的合同承付款总额为1.36亿美元。
49
合并财务报表附注
18
(A)转制
|
|
应摊销的无形资产 |
|
无形 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
(百万) |
|
客户合同, |
|
软件 |
|
获得 |
|
资产 |
|
共计 |
|
光谱 |
|
共计 |
|
商誉2 |
|
共计 |
| |||||||||
按成本计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
截至2018年1月1日 |
|
$ |
558 |
|
$ |
4,667 |
|
$ |
97 |
|
$ |
344 |
|
$ |
5,666 |
|
$ |
8,693 |
|
$ |
14,359 |
|
$ |
4,600 |
|
$ |
18,959 |
|
加法 |
|
|
|
69 |
|
5 |
|
582 |
|
656 |
|
1 |
|
657 |
|
|
|
657 |
| |||||||||
因业务收购而增加的款项1 |
|
197 |
|
19 |
|
|
|
|
|
216 |
|
|
|
216 |
|
470 |
|
686 |
| |||||||||
职位、退休和其他 |
|
(138 |
) |
(248 |
) |
1 |
|
|
|
(385 |
) |
|
|
(385 |
) |
|
|
(385 |
) | |||||||||
在建资产投入使用 |
|
|
|
585 |
|
|
|
(585 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净外汇差额 |
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
41 |
|
40 |
| |||||||||
截至2018年12月31日 |
|
616 |
|
5,092 |
|
103 |
|
341 |
|
6,152 |
|
8,694 |
|
14,846 |
|
5,111 |
|
19,957 |
| |||||||||
加法 |
|
|
|
60 |
|
8 |
|
592 |
|
660 |
|
1,217 |
|
1,877 |
|
|
|
1,877 |
| |||||||||
因业务收购而增加的费用(b) |
|
453 |
|
173 |
|
|
|
|
|
626 |
|
|
|
626 |
|
617 |
|
1,243 |
| |||||||||
处分、退休和其他(包括资本化利息)(见附注9)) |
|
(29 |
) |
(166 |
) |
24 |
|
|
|
(171 |
) |
26 |
|
(145 |
) |
|
|
(145 |
) | |||||||||
在建资产投入使用 |
|
|
|
679 |
|
|
|
(679 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净外汇差额 |
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
(33 |
) |
(41 |
) | |||||||||
截至2019年12月31日 |
|
$ |
1,032 |
|
$ |
5,838 |
|
$ |
135 |
|
$ |
254 |
|
$ |
7,259 |
|
$ |
9,937 |
|
$ |
17,196 |
|
$ |
5,695 |
|
$ |
22,891 |
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
截至2018年1月1日 |
|
$ |
310 |
|
$ |
3,330 |
|
$ |
61 |
|
$ |
|
|
$ |
3,701 |
|
$ |
|
|
$ |
3,701 |
|
$ |
364 |
|
$ |
4,065 |
|
摊销 |
|
56 |
|
538 |
|
4 |
|
|
|
598 |
|
|
|
598 |
|
|
|
598 |
| |||||||||
职位、退休和其他 |
|
(140 |
) |
(247 |
) |
|
|
|
|
(387 |
) |
|
|
(387 |
) |
|
|
(387 |
) | |||||||||
截至2018年12月31日 |
|
226 |
|
3,621 |
|
65 |
|
|
|
3,912 |
|
|
|
3,912 |
|
364 |
|
4,276 |
| |||||||||
摊销 |
|
70 |
|
573 |
|
5 |
|
|
|
648 |
|
|
|
648 |
|
|
|
648 |
| |||||||||
职位、退休和其他 |
|
(11 |
) |
(166 |
) |
1 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(176 |
) | |||||||||
截至2019年12月31日 |
|
$ |
285 |
|
$ |
4,028 |
|
$ |
71 |
|
$ |
|
|
$ |
4,384 |
|
$ |
|
|
$ |
4,384 |
|
$ |
364 |
|
$ |
4,748 |
|
净账面价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
截至2018年12月31日 |
|
$ |
390 |
|
$ |
1,471 |
|
$ |
38 |
|
$ |
341 |
|
$ |
2,240 |
|
$ |
8,694 |
|
$ |
10,934 |
|
$ |
4,747 |
|
$ |
15,681 |
|
截至2019年12月31日 |
|
$ |
747 |
|
$ |
1,810 |
|
$ |
64 |
|
$ |
254 |
|
$ |
2,875 |
|
$ |
9,937 |
|
$ |
12,812 |
|
$ |
5,331 |
|
$ |
18,143 |
|
(1)对2018年12月31日终了年度的客户合同、相关客户关系和用户基础以及业务收购所产生的商誉,均作了调整。(c).
(2)再转制、折合、累计摊销、商誉摊销是2002年以前记录的摊销,商誉累计摊销中不存在累计减值损失。
50
合并财务报表附注
截至2099年12月31日,在截至2024年12月31日(2018年至2021年12月31日止)期间,我们购买无形资产的合同承诺总额为4500万美元。
加拿大创新、科学和经济发展协会600兆赫的拍卖在2019年3月14日至2019年4月4日期间举行。我们成功参与12个频谱牌照的拍卖,总成交价为9.31亿元。
在截至2019年9月30日的季度内,我们从原被许可方那里获得了某些AWS-4频谱许可证的使用,并将其作为无限期的无形资产入账;这类从属的许可证已得到加拿大创新、科学和经济发展部的批准。所取得的频谱牌照的付款条件是将欠原持牌人的款额记作长期财务责任,详情载於附注26(G).
(B)转轨交易
看见附注2(B)对“国际会计准则”-国际会计准则理事会尚未生效和尚未实施的修改。
电信业务
2019年1月14日,我们收购了一项电信业务,以补充现有业务,包括现金和应付帐款及应计负债7 500万美元和TELUS公司普通股3 800万美元。投资的目的是为了发展我们的管理网络、云、安全和统一的通信服务。
促成确认商誉的主要因素是,被收购企业的收益能力超过了所获得的有形和无形资产净额(这种过剩来自已获得的劳动力和收购一家既定企业的好处)。分配给商誉的部分金额预计可从所得税中扣除。
智能数据解决方案业务
2019年8月12日,为了考虑现金和应付帐款以及1.35亿美元的应计负债,我们收购了一家与我们现有的信息技术解决方案业务相辅相成的业务。
促成确认商誉的主要因素是,被收购企业的收益能力超过了所获得的有形和无形资产净额(这种过剩来自已获得的劳动力和收购一家既定企业的好处)。并非所有分配给商誉的金额都可从所得税中扣除。
ADT安全服务加拿大公司
2019年11月5日,我们收购了ADT安全服务加拿大公司(ADT Security Services,Inc.)的客户、资产和业务,该公司是我们现有业务的补充。这项投资是为了利用我们的电信基础设施和专门知识,继续加强为我们的客户提供的家庭、商业、安全和保健服务。
促成确认商誉的主要因素是,被收购企业的收益能力超过了所获得的有形和无形资产净额(这种过剩来自已获得的劳动力和收购一家既定企业的好处)。分配给商誉的金额预计不会因所得税的目的而被扣减。
个别非重大交易
在截至2019年12月31日的一年中,我们获得了补充现有业务的100%的企业所有权。确认商誉的主要因素是,被收购企业的收益能力超过了所获得的有形和无形资产净额(这种超额是由于有形资产相对于企业的盈利能力较低而产生的)。分配给商誉的部分金额可从所得税中扣除。
51
合并财务报表附注
购置日公允价值
购置日-分配给所购资产和承担的负债的公允价值列于下表:
(百万) |
|
电信 |
|
智能数据 |
|
ADT安全性 |
|
个别 |
|
共计 |
| |||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金 |
|
$ |
2 |
|
$ |
7 |
|
$ |
8 |
|
$ |
6 |
|
$ |
23 |
|
应收账款2 |
|
6 |
|
6 |
|
11 |
|
10 |
|
33 |
| |||||
其他 |
|
1 |
|
1 |
|
6 |
|
|
|
8 |
| |||||
|
|
9 |
|
14 |
|
25 |
|
16 |
|
64 |
| |||||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
自有资产 |
|
6 |
|
|
|
93 |
|
43 |
|
142 |
| |||||
使用权租赁资产 |
|
2 |
|
6 |
|
11 |
|
4 |
|
23 |
| |||||
应摊销的无形资产3 |
|
41 |
|
91 |
|
326 |
|
168 |
|
626 |
| |||||
其他 |
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
| |||||
|
|
49 |
|
97 |
|
433 |
|
215 |
|
794 |
| |||||
购置的可识别资产共计 |
|
58 |
|
111 |
|
458 |
|
231 |
|
858 |
| |||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1 |
| |||||
应付帐款和应计负债 |
|
21 |
|
4 |
|
32 |
|
12 |
|
69 |
| |||||
预付账单和客户存款 |
|
4 |
|
6 |
|
14 |
|
5 |
|
29 |
| |||||
当前到期的长期债务 |
|
|
|
2 |
|
4 |
|
1 |
|
7 |
| |||||
|
|
25 |
|
12 |
|
50 |
|
19 |
|
106 |
| |||||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
长期债务 |
|
2 |
|
4 |
|
7 |
|
6 |
|
19 |
| |||||
其他长期负债 |
|
|
|
4 |
|
15 |
|
1 |
|
20 |
| |||||
递延所得税 |
|
5 |
|
9 |
|
48 |
|
7 |
|
69 |
| |||||
|
|
7 |
|
17 |
|
70 |
|
14 |
|
108 |
| |||||
假定负债总额 |
|
32 |
|
29 |
|
120 |
|
33 |
|
214 |
| |||||
获得的可识别资产净额 |
|
26 |
|
82 |
|
338 |
|
198 |
|
644 |
| |||||
善意 |
|
87 |
|
53 |
|
345 |
|
132 |
|
617 |
| |||||
获得的净资产 |
|
$ |
113 |
|
$ |
135 |
|
$ |
683 |
|
$ |
330 |
|
$ |
1,261 |
|
通过下列方式取得: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金考虑 |
|
$ |
63 |
|
$ |
116 |
|
$ |
683 |
|
$ |
254 |
|
$ |
1,116 |
|
应付帐款和应计负债 |
|
12 |
|
19 |
|
|
|
32 |
|
63 |
| |||||
TELUS公司普通股发行 |
|
38 |
|
|
|
|
|
34 |
|
72 |
| |||||
现有关系得到有效解决 |
|
|
|
|
|
|
|
10 |
|
10 |
| |||||
|
|
$ |
113 |
|
$ |
135 |
|
$ |
683 |
|
$ |
330 |
|
$ |
1,261 |
|
(1)在发布这些合并财务报表之日,主要是在客户合同、相关客户关系、租赁权益和递延所得税方面的购买价格分配仍未最后确定。按照企业收购交易中的惯例,在取得控制权之前,我们不能完全查阅被收购企业的账簿和记录。一旦有足够的时间审查收购的业务的账簿和记录,我们期望最终确定我们的采购价格分配。
(2)转制、转制;应收帐款公允价值等于合同应收账款总额,反映了预期收取的合同现金流量在取得之日的最佳估计数。
(3)一般预期将在8至10年期间摊销较高的转制-转制-客户合同和客户关系(包括与客户合同有关的合同);预计软件将在4-10年期间摊销。
形式披露
以下形式上的补充信息代表某些业务结果,就好像上述业务收购是在2019年财政年度开始时完成的一样。
52
合并财务报表附注
截至2019年12月31日的年度(百万美元,每股金额除外) |
|
注 |
|
如报告所述1 |
|
形式2 |
| ||
经营收入 |
|
|
|
$ |
14,658 |
|
$ |
14,980 |
|
净收益 |
|
|
|
$ |
1,776 |
|
$ |
1,755 |
|
普通股净收入 |
|
28(b) |
|
|
|
|
| ||
基本 |
|
|
|
$ |
2.90 |
|
$ |
2.87 |
|
稀释 |
|
|
|
$ |
2.90 |
|
$ |
2.87 |
|
(1)至2019年12月31日止的年度内,中转率较高的可供选择的营运收入及净收入分别为:电讯业务39元及8元;智能数据解决方案业务分别为19元及3元;以及ADT保安服务加拿大有限公司的40元及(5)元。
(2)截至2019年12月31日止年度的转制转制再转制转制再转制再转制预制件金额,反映所收购的业务。收购业务的结果已列入我们的收入和其他综合收入综合报表,自收购之日起生效。
形式上的补充资料所依据的估计和假设被认为是合理的。形式上的补充资料不一定表明我们在未来期间的合并财务结果,也不一定表明如果在所述期间开始时完成业务收购,本可实现的实际结果。形式上的补充资料包括增值财产、厂场和设备折旧、无形资产摊销、融资和收购后的其他费用,扣除相关的税收影响。
(C)转制、商业收购前期
2018年,我们收购了Medisys健康集团公司(Medisys Health Group Inc.),这是对我们现有医疗保健业务的补充。截至2018年12月31日,采购价格分配尚未最后确定。在截至2019年6月30日的六个月期间,为客户关系、商誉、预付款和客户存款、其他长期负债和递延所得税分别增加(减少)2 200万美元、1 400万美元、300万美元、700万美元(700万美元)和400万美元(400万美元)的初步收购日期价值;按照“国际财务报告准则”-机构间会计准则理事会的要求,对比较数额进行了调整,以反映自收购日期起这些增加(减少)。
(D)报告所述期间后的转轨转制、商业收购
能力呼叫中心
2019年12月4日,我们宣布,我们已达成协议,以约13亿美元(9.15亿美元)收购100%的能力呼叫中心(Call Center),减去承担的债务,并符合惯例的关闭条件,包括监管批准。能力呼叫中心,将与我们的TELUS国际(CDA)公司合并。子公司,是一个提供高附加值的商业服务,重点是客户关系管理和内容适度.随后,获得了必要的监管批准,交易于2020年1月31日结束。
截至2020年2月13日,我们对收购日公允价值的初步估计如下:
购置日公允价值初步估计数1(十亿) |
|
|
| |
资产 |
|
|
| |
无形资产 |
|
$ |
0.7 |
|
善意 |
|
0.8 |
| |
|
|
|
| |
|
|
$ |
1.5 |
|
负债和考虑 |
|
|
| |
净债务 |
|
$ |
0.2 |
|
递延所得税 |
|
0.2 |
| |
|
|
0.4 |
| |
考虑 |
|
|
| |
现金2 |
|
1.1 |
| |
|
|
$ |
1.5 |
|
(1)同商业收购交易中的惯例一样,我们不能完全获得获得的业务的账簿和记录,直到取得控制权的时间为止。在有足够时间审查所收购业务的账簿和记录,以及获得有关事实和情况的新资料和补充资料后,我们将调整购置资产和承担的负债的临时数额,从而最终确定我们的采购价格分配。
(2)与此业务收购同时进行的,为购买股票和预付资金偿还第三方债务,我们的TELUS国际公司(CDA)公司,也是我们的TELUS国际(CDA)公司。附属公司在其信贷额度上增加了1.0美元(详见附注26(F))并向非控股股东发行股票,其现金价值约为0.2美元.
(E)具有无限期寿命频谱许可证的无定寿命等级的转制、转制的非有形资产
我们拥有无限寿命的无形资产包括加拿大创新、科学和经济发展部颁发的频谱许可证,用于提供移动和固定无线服务。频谱牌照政策条款显示,频谱牌照可能会续期。我们期望在检讨我们遵守牌照条款的情况后,每20年续发一次频谱牌照。除了目前的使用,我们的授权频谱可以用于计划和新的技术。作为我们对这些组合的评估的结果
53
合并财务报表附注
重要的因素,我们目前认为我们的频谱许可证是无限期的,如附注1(B),这对我们来说是一个重大的判断。
(F)对寿命和商誉不确定的无形资产进行无记名、无偿性、转轨性、无偿性、折价性检验。
一般
如附注1(F),无限期使用寿命和商誉的无形资产的账面价值定期进行减值测试,如附注1(B)这个测试对我们来说是一个重要的估计,同时也需要做出重要的判断。中也提到附注1(B)自2020年1月1日起,我们着手修改我们的内部和外部报告程序、系统和内部控制,以适应技术趋同导致的我们无线和有线业务之间历史上区别的停止,这反映了对现金产生单元的同时重新确定;尽管未来的年度测试将相应地改变以反映这一重新确定,但2019年12月和2018年12月的年度测试反映了历史上的区别。
下表列出分配给无限期生命和商誉的无形资产的账面价值。
|
|
无形资产 |
|
善意 |
|
共计 |
| ||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 1 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||
无线 |
|
$ |
9,937 |
|
$ |
8,694 |
|
$ |
2,890 |
|
$ |
2,861 |
|
$ |
12,827 |
|
$ |
11,555 |
|
钢丝绳 |
|
|
|
|
|
2,441 |
|
1,886 |
|
2,441 |
|
1,886 |
| ||||||
|
|
$ |
9,937 |
|
$ |
8,694 |
|
$ |
5,331 |
|
$ |
4,747 |
|
$ |
15,268 |
|
$ |
13,441 |
|
(1)至2018年12月31日为止,对电缆的商誉余额作了如下调整:(c).
现金产生单位资产的可收回数额是根据公允价值减去处置计算费用确定的。考虑到有必要对未来做出关键的经济假设,在估算现金发生单元资产可收回金额方面存在着很大程度的不确定性。根据公允价值减去处置计算费用的可收回数额被归类为第3级公允价值计量。
我们通过市场可比方法和对特定于我们的行业事实和事实的分析性审查来验证我们的可回收金额计算结果。市场可比方法使用当前(在测试时)市场共识估计和美国和加拿大同行业公司的股票交易价格。此外,我们确保根据我们目前(测试时)的市场价值,现金生成单元的估值组合是合理的。
关键假设
公允价值减去处置成本使用的现金流量贴现预测采用以下关键假设:未来现金流量和增长预测(包括对未来资本支出分配以支持无线和有线业务的判断);相关的经济风险假设和实现关键业务指标和驱动因素可能性的估计;对未来世代基础设施资本支出的估计;以及未来加权平均资本成本。我们考虑在关键假设中使用一系列合理可能的金额,并决定代表管理层对市场金额的最佳估计的金额。在正常情况下,我们对关键假设进行修改,使其反映当前(测试时)的经济状况、用于发展关键假设的历史信息的更新以及我们的债务评级的任何变化(如果有的话)。
现金流量预测的主要假设是基于我们批准的三年财务预测,并在2019年12月的年度减值测试中以7.0%(2018年7.0%)的综合税后名义税率折现。对于减值测试估值,三年预测期之后的现金流量在2019年12月的年度减值测试中,使用无线现金发生单元和有线现金产生单元的永久增长率2.00%(2018年2.00%)来推断;这些增长率不超过在我们经营的市场上观察到的长期平均增长率。
我们相信任何合理可能在计算我们的现金发生单位可回收金额时所依据的关键假设的改变不会导致现金产生单位的账面价值(包括无限期的无形资产和分配给每个现金发生单位的商誉)超过其可收回的数额。如果未来不利与管理层对关键假设和相关现金流将受到重大不利影响的最佳估计不同,我们可能会在未来的无形资产上体验到具有无限生命和善意的重大减值费用。
54
合并财务报表附注
灵敏度测试
敏感性测试是作为2019年12月年度减值测试的一部分进行的,其中一个组成部分是未来加权平均资本成本的假设变化。压力测试包括在所有其他假设不变的情况下,年度现金流量略有下降;在这种情况下,我们将能够在可预见的将来以无限期的寿命和善意收回我们无形资产的账面价值。
19
看见附注2(A)关于从2019年1月1日起实施的“国际会计准则-国际会计准则”重大变化的详细情况。
根据租约,我们有权使用土地、建筑物和设备。我们大部分用于办公、零售或网络(包括无线网站)用途的房地产租赁通常都有延长租赁期限的选择,我们利用这些选择来保护我们在租赁改进(包括无线网站设备)方面的投资,以减轻搬迁风险和/或反映租赁资产的潜在房地产使用权对我们的业务的重要性。对租赁期限的判断是衡量使用权租赁资产及其相关租赁负债的决定性因素。我们对与电讯基建有关的租用地产的租约条款,比任何其他租赁资产的租约条款,经常包括延长租约期限的期限,因为我们合理地肯定会延长该等租契期。
在正常运作过程中,我们可能面临的租约未来会有不可执行的现金流出,而截至报告日,这些资金不包括在我们的租约负债中。a我们的无线网站租赁付款中有相当大的一部分是基于消费价格指数的价格调整,这种调整将导致未来定期重新计量租赁负债,并对相关的房地产使用权租赁资产(以及相关的未来折旧金额)进行相应的调整;这些调整将代表我们目前可变的租赁付款。此外,我们经常而且必然地承诺租用尚未开始的租约。
根据加拿大创新、科学和经济发展部的规定,电信公司有义务允许其房地产资产、其房地产使用权租赁资产和/或位于房地产使用权租赁资产上的设备与竞争对手共用电信基础设施设备。在我们用于安置电信基础设施设备的房地产使用权租赁资产中,大约有五分之一的资产有转租,我们作为出租人,作为经营租赁。
租约负债的到期日分析载于附注4(C)和附注26(I)与此有关的期间利息开支列于附注9。使用权租赁资产的增减、折旧费用和账面金额载列于附注17。我们目前还没有选择将低价值和短期租约排除在租赁会计之外.
截至12月31日的年份(百万) |
|
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||
转租收入-使用权租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||
同地分租收入包括在营业服务收入中 |
|
|
|
$ |
18 |
|
$ |
18 |
|
租赁付款 |
|
|
|
$ |
400 |
|
$ |
280 |
|
20.自愿
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
养老金资产 |
|
15(b) |
|
$ |
155 |
|
$ |
503 |
|
未开单的客户财务应收款 |
|
4(b) |
|
225 |
|
47 |
| ||
衍生资产 |
|
4(h) |
|
76 |
|
54 |
| ||
为取得或履行与客户的合同而发生的费用 |
|
|
|
109 |
|
110 |
| ||
房地产联营 |
|
21(b) |
|
104 |
|
69 |
| ||
投资于房地产合资企业 |
|
21(b) |
|
3 |
|
5 |
| ||
证券投资1 |
|
|
|
110 |
|
70 |
| ||
预付维持费 |
|
|
|
55 |
|
55 |
| ||
其他 |
|
|
|
82 |
|
73 |
| ||
|
|
|
|
$ |
919 |
|
$ |
986 |
|
(1)在报告日使用重要的其他可观测的投入计量的目标值(等级2)。
55
合并财务报表附注
与客户签订和履行合同所需的费用列于下表:
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||
|
|
发生的费用 |
|
|
|
发生的费用 |
|
|
| ||||||||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
获得 |
|
履行合同 |
|
共计 |
|
获得 |
|
履行合同 |
|
共计 |
| ||||||
余额,期初 |
|
$ |
356 |
|
$ |
15 |
|
$ |
371 |
|
$ |
329 |
|
$ |
11 |
|
$ |
340 |
|
加法 |
|
288 |
|
4 |
|
292 |
|
313 |
|
8 |
|
321 |
| ||||||
摊销 |
|
(300 |
) |
(5 |
) |
(305 |
) |
(286 |
) |
(4 |
) |
(290 |
) | ||||||
期末余额 |
|
$ |
344 |
|
$ |
14 |
|
$ |
358 |
|
$ |
356 |
|
$ |
15 |
|
$ |
371 |
|
电流1 |
|
$ |
243 |
|
$ |
6 |
|
$ |
249 |
|
$ |
256 |
|
$ |
5 |
|
$ |
261 |
|
非电流 |
|
101 |
|
8 |
|
109 |
|
100 |
|
10 |
|
110 |
| ||||||
|
|
$ |
344 |
|
$ |
14 |
|
$ |
358 |
|
$ |
356 |
|
$ |
15 |
|
$ |
371 |
|
(一)在预付费财务状况综合报表中提出的。
21中外合资、中转业、中外合资、联营投资
(A)
房地产合资企业
2013年,我们在阿尔伯塔省卡尔加里市的一个住宅、零售和商业房地产开发项目TELUS Sky中,与两家总部相距相当的联谊会进行了合作。新建造的塔楼,计划于2020年完工,将按照LEED白金标准建造。
2011年,我们在不列颠哥伦比亚省温哥华的一个住宅共管公寓、零售和商业房地产开发项目--TELUS花园--举办了一个与之相当的联谊会。Telus是TELUS花园的租户,现在是我们的全球总部。截至2018年12月31日,该房地产合资企业出售了创收房产和相关净资产。
联营
在2020年1月13日,为了支付大约7,300万美元的现金,我们收购了MiovisionTechnologies公司28%的基本股权。Miovision技术公司是一家与我们现有的物联网业务互补并有望发展壮大的公司。我们的判断是,我们在获得新获得的股权的同时,对该公司产生了重大影响。
(B)中转业
总结财务信息
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
|
| ||
现金和临时投资净额 |
|
$ |
15 |
|
$ |
11 |
|
挤压矿床 |
|
|
|
4 |
| ||
其他 |
|
18 |
|
2 |
| ||
|
|
33 |
|
17 |
| ||
非流动资产 |
|
|
|
|
| ||
正在开发的投资财产 |
|
318 |
|
256 |
| ||
其他 |
|
2 |
|
|
| ||
|
|
320 |
|
256 |
| ||
|
|
|
|
|
| ||
|
|
$ |
353 |
|
$ |
273 |
|
|
|
|
|
|
| ||
负债及业主权益 |
|
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
|
| ||
应付帐款和应计负债 |
|
$ |
25 |
|
$ |
19 |
|
建筑滞留负债 |
|
15 |
|
15 |
| ||
|
|
40 |
|
34 |
| ||
非流动负债 |
|
|
|
|
| ||
建筑信贷设施 |
|
312 |
|
207 |
| ||
其他 |
|
3 |
|
|
| ||
|
|
315 |
|
207 |
| ||
|
|
355 |
|
241 |
| ||
业主权益 |
|
|
|
|
| ||
Telus 1 |
|
1 |
|
13 |
| ||
其他伙伴 |
|
(3 |
) |
19 |
| ||
|
|
(2 |
) |
32 |
| ||
|
|
$ |
353 |
|
$ |
273 |
|
(一)中外合资公司的股权金额与我们所记录的房地产的递延收益和我们所记录的超过房地产合资企业记录的估价准备金的数额不同。
56
合并财务报表附注
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
| ||
从投资财产 |
|
$ |
|
|
$ |
21 |
|
其他营业收入 |
|
$ |
|
|
$ |
345 |
|
折旧和摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
5 |
|
利息费用1 |
|
$ |
|
|
$ |
6 |
|
净收入(损失)和综合收入(损失)2 |
|
$ |
(29 |
) |
$ |
322 |
|
(1)在2019年12月31日终了的年度内,房地产合资公司资本化了12美元(2018年8美元)的融资成本。
(2)由于房地产联营企业是合伙企业,因此,在确定房地产联营企业的净收益和综合收益时,没有规定合伙人的所得税。
我们的房地产合资企业活动
我们的房地产合资企业投资活动列于下表。
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||
截至12月31日的年份(百万) |
|
贷款和 |
|
权益净额2 |
|
共计 |
|
贷款和 |
|
权益净额2 |
|
共计 |
| ||||||
与房地产联营相关的损益表及其他综合收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可归因于我们的综合收入(损失)3 |
|
$ |
|
|
$ |
(4 |
) |
$ |
(4 |
) |
$ |
|
|
$ |
171 |
|
$ |
171 |
|
与房地产合资企业有关的财务状况报表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
不影响目前报告的现金流量的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国及其他公司收取的建筑信贷设施融资费用(附注7) |
|
4 |
|
|
|
4 |
|
3 |
|
|
|
3 |
| ||||||
本报告所述期间的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
建筑信贷设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
预支金额 |
|
35 |
|
|
|
35 |
|
22 |
|
|
|
22 |
| ||||||
支付给我们的融资费用 |
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
(3 |
) |
|
|
(3 |
) | ||||||
偿还给我们的资金和分配给我们的收入 |
|
|
|
(3 |
) |
(3 |
) |
|
|
(181 |
) |
(181 |
) | ||||||
净增加(减少) |
|
35 |
|
(7 |
) |
28 |
|
22 |
|
(10 |
) |
12 |
| ||||||
房地产合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
余额,期初 |
|
69 |
|
5 |
|
74 |
|
47 |
|
15 |
|
62 |
| ||||||
期末余额 |
|
$ |
104 |
|
$ |
(2 |
) |
$ |
102 |
|
$ |
69 |
|
$ |
5 |
|
$ |
74 |
|
(一)中转金、中转贷款和应收账款作为房地产合资垫款列入我国的财务状况综合报表,由建设信贷设施项下的预付款组成。
(2)对我国房地产联营企业的利益进行入账,采用股权会计的方法,对我国房地产联营企业的利益进行核算。截至2019年12月31日,我们记录的一家房地产合资企业的股本亏损超过了我们记录的股本投资;由此产生的余额已计入长期负债(附注27).
(3)由于房地产联营企业是合伙企业,因此,在确定房地产联营企业的净收益和综合收益时,没有规定合伙人的所得税。
我们已与TELUS天空房地产合资公司签订了租赁协议;出于租赁核算的目的,租约在截至2019年3月31日的三个月期间开始。在出售TELUS花园创收物业之前,在2018年12月31日终了的一年里,TELUS花园房地产合资企业从我们的TELUS花园办事处租赁中获得了700万美元的收入;其中一半是由于我们对房地产合资企业的经济利益,一半是由于我们的合伙人在房地产合资企业中的经济利益。
房地产合资企业承付款和或有负债
建设承诺
TELUSSky房地产合资企业预计将花费约4.5亿美元(2018年4亿美元)建造一座混合用途的塔楼。截至2019年12月31日,该房地产合资企业截至2020年的建筑相关合同承诺约为3,700万美元(2018年至2019年为3,500万美元)。
建筑信贷设施
TELUS Sky房地产合资企业将于2021年8月31日与加拿大金融机构(66-2/3%的贷款人)和TELUS公司(33%-1/3%的贷款人)签订信贷协议,为该项目提供3.42亿美元的建筑融资。建筑信贷设施包含传统的房地产建设融资代表、担保和契约,并由第一次固定和浮动的需求债券作为担保。
57
合并财务报表附注
将抵押贷款抵押在相关房地产资产之上。建筑信贷设施可通过银行家、承兑人或主要贷款的方式获得,并按照类似的建筑融资设施按利率计息。
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
建设信贷设施承诺 |
|
|
|
|
|
|
| ||
未拔出 |
|
4(c) |
|
$ |
10 |
|
$ |
45 |
|
预付款 |
|
|
|
104 |
|
69 |
| ||
|
|
|
|
114 |
|
114 |
| ||
建设信贷设施承诺 |
|
|
|
228 |
|
228 |
| ||
|
|
|
|
$ |
342 |
|
$ |
342 |
|
22.自愿
2002年7月26日,我们的子公司之一TELUS通信公司与一家与一家主要的附表一银行相关联的中档证券化信托达成了一项协议,根据该协议,TELUS通信公司能够出售某些贸易应收账款的权益,最高可达5亿美元(2018年5亿美元)。这一循环期证券化协议的期限将于2021年12月31日结束,它要求每月出售某些贸易应收账款利息的最低现金收益为1亿美元。Telus通信公司必须维持DBRS有限公司至少BB(2018年)的信用评级,否则证券化信托可能要求在任期结束前结束销售计划。
在证券化交易中,贸易应收账款的销售被确认为抵押短期借款,因此不会导致我们对所出售的贸易应收款进行注销。当我们出售我们的贸易应收款时,我们保留了储备账户,这是证券化贸易应收款的保留权益和服务权。截至2019年12月31日,我们已向信托公司出售了1.24亿美元(2018年为1.2亿美元)的贸易应收账款(但继续确认)。1亿美元的短期借款(2018年为1亿美元)是由通过出售贸易应收账款而获得的资产证券化信托公司预付给我们的。
截至2019年12月31日,TELUS公司已收到一封承诺函,要求提供7.5亿美元的无担保、单笔提款、非循环信贷贷款,期限从文件完成后一年内到期,该文件将用于一般公司用途。该设施将在完成文件和满足条件先例后提供;一旦获得,我们将有30天的时间利用该设施,然后取消未提取的承付款项。截至2020年2月13日,文件尚未完成。信贷工具以最优惠利率或银行承兑利率支付利息(因为这些条款在信贷工具中使用或定义),加上适用的保证金;申述、担保和契约一般不会与现有的TELUS公司信贷设施不同(见附注26(D)).
短期借款余额(如有的话)包括从我们的双边银行贷款中提取的金额.
[23]间接转帐和应付帐款及应计负债
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
应计负债 |
|
$ |
1,091 |
|
$ |
1,159 |
|
薪金及其他与雇员有关的负债 |
|
422 |
|
429 |
| ||
限制性股份单位责任 |
|
77 |
|
72 |
| ||
|
|
1,590 |
|
1,660 |
| ||
应付贸易帐款 |
|
892 |
|
686 |
| ||
应付利息 |
|
160 |
|
157 |
| ||
其他 |
|
107 |
|
67 |
| ||
|
|
$ |
2,749 |
|
$ |
2,570 |
|
24.转制、转制、转帐、预收账单和客户押金
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
预支帐单 |
|
$ |
522 |
|
$ |
538 |
|
延迟客户激活和连接费 |
|
9 |
|
10 |
| ||
客户存款 |
|
14 |
|
13 |
| ||
合同负债 |
|
545 |
|
561 |
| ||
其他 |
|
130 |
|
95 |
| ||
|
|
$ |
675 |
|
$ |
656 |
|
58
合并财务报表附注
合同责任是指我们在服务和/或设备方面对客户的未来履行义务,而我们已经从客户那里得到了考虑,或者应该从客户那里得到一笔款项。我们的合同负债余额和这些余额的变动列于下表:
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
余额,期初 |
|
|
|
$ |
811 |
|
$ |
780 |
|
上一期间递延和当期确认的收入 |
|
|
|
(648 |
) |
(689 |
) | ||
因业务而增加的净额 |
|
|
|
605 |
|
708 |
| ||
因业务收购而增加的费用 |
|
18(b) |
|
33 |
|
12 |
| ||
期末余额 |
|
|
|
$ |
801 |
|
$ |
811 |
|
电流 |
|
|
|
$ |
718 |
|
$ |
718 |
|
非电流 |
|
27 |
|
|
|
|
| ||
递延收入 |
|
|
|
70 |
|
78 |
| ||
延迟客户激活和连接费 |
|
|
|
13 |
|
15 |
| ||
|
|
|
|
$ |
801 |
|
$ |
811 |
|
财务状况合并报表中的合同负债对账 |
|
|
|
|
|
|
| ||
合同负债毛额 |
|
|
|
$ |
718 |
|
$ |
718 |
|
将合同负债少于合同资产的合同重新分类为合同资产 |
|
|
|
(166 |
) |
(154 |
) | ||
从合同资产改叙为合同资产少于合同负债的合同 |
|
|
|
(7 |
) |
(3 |
) | ||
|
|
|
|
$ |
545 |
|
$ |
561 |
|
25
(百万) |
|
注 |
|
资产 |
|
雇员- |
|
书面输入 |
|
其他 |
|
共计 |
| |||||
截至2018年1月1日 |
|
|
|
$ |
351 |
|
$ |
36 |
|
$ |
82 |
|
$ |
120 |
|
$ |
589 |
|
加法 |
|
|
|
6 |
|
124 |
|
184 |
|
95 |
|
409 |
| |||||
倒转 |
|
|
|
|
|
|
|
(15 |
) |
(7 |
) |
(22 |
) | |||||
使用 |
|
|
|
(10 |
) |
(72 |
) |
|
|
(57 |
) |
(139 |
) | |||||
利息效应 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(1 |
) | |||||
外汇的影响,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
21 |
| |||||
截至2018年12月31日 |
|
|
|
$ |
336 |
|
$ |
88 |
|
$ |
282 |
|
$ |
151 |
|
$ |
857 |
|
截至2019年1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
如先前报告所述 |
|
|
|
$ |
336 |
|
$ |
88 |
|
$ |
282 |
|
$ |
151 |
|
$ |
857 |
|
“国际财务报告准则第16号”,租赁过渡量 |
|
2(c) |
|
|
|
|
|
|
|
(57 |
) |
(57 |
) | |||||
经调整 |
|
|
|
336 |
|
88 |
|
282 |
|
94 |
|
800 |
| |||||
加法 |
|
|
|
15 |
|
64 |
|
|
|
105 |
|
184 |
| |||||
倒转 |
|
|
|
|
|
|
|
(17 |
) |
(6 |
) |
(23 |
) | |||||
使用 |
|
|
|
(5 |
) |
(88 |
) |
(62 |
) |
(69 |
) |
(224 |
) | |||||
利息效应1 |
|
|
|
149 |
|
|
|
11 |
|
|
|
160 |
| |||||
外汇的影响,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
(18 |
) |
(1 |
) |
(19 |
) | |||||
截至2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
495 |
|
$ |
64 |
|
$ |
196 |
|
$ |
123 |
|
$ |
878 |
|
电流 |
|
|
|
$ |
11 |
|
$ |
59 |
|
$ |
191 |
|
$ |
27 |
|
$ |
288 |
|
非电流 |
|
|
|
484 |
|
5 |
|
5 |
|
96 |
|
590 |
| |||||
截至2019年12月31日 |
|
|
|
$ |
495 |
|
$ |
64 |
|
$ |
196 |
|
$ |
123 |
|
$ |
878 |
|
(1)目标表中的资产退休债务利息效应与所披露数额之间138美元(2018年)的差额附注9就适用于该准备金的贴现率的变动而言,该差额已计入(扣除)有关资产的成本。附注17.
资产退休债务
我们为资产的购置、建造、开发和(或)正常运作所产生的与不动产、厂房和设备的留存有关的负债编列备抵。我们预计,截至财务报表日应计余额的现金流出将发生在这些资产退休之日附近。
59
合并财务报表附注
与雇员有关
与雇员有关的条文主要是与重组活动有关的(详见附注16(B))。截至财务报表日期,应计余额的现金流出时间实质上是短期性质的。
书面看跌期权
在某些业务收购方面,我们已就非控股权的书面看跌期权作出规定。书面看跌期权的准备金是根据估计未来收益的净现值来确定的,并要求我们对未来做出关键的经济假设。预计书面看跌期权在2020年的初始可操作性之前不会有现金流出。
其他
其他规定包括:法定索赔;与雇员无关的重组活动;以及与企业收购有关的合同终止费用和繁重合同。除下文所述外,我们预计截至财务报表日期应计余额的现金流出将在不确定的多年期内发生。
中进一步讨论的附注29,我们涉及多项法律申索,而我们亦知道某些其他可能的法律申索。在法律索赔方面,我们在必要时,在考虑到法律评估、现有信息和预期的追索权后,制定了规定。与法定索偿有关的现金流出时间无法合理确定。
在商业收购方面,我们已经为或有考虑、合同终止费用和所获得的繁重合同作出了规定。
26
(A)对长期债务的再优惠
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
高级无担保 |
|
|
|
|
|
|
| ||
Telus公司高级票据 |
|
(b) |
|
$ |
14,479 |
|
$ |
12,186 |
|
Telus公司商业票据 |
|
(c) |
|
1,015 |
|
774 |
| ||
Telus通信公司债券 |
|
(e) |
|
621 |
|
620 |
| ||
稳固 |
|
|
|
|
|
|
| ||
Telus国际(CDA)公司信贷设施 |
|
(f) |
|
431 |
|
419 |
| ||
其他 |
|
(g) |
|
267 |
|
|
| ||
|
|
|
|
16,813 |
|
13,999 |
| ||
租赁负债 |
|
(h) |
|
1,661 |
|
102 |
| ||
长期债务 |
|
|
|
$ |
18,474 |
|
$ |
14,101 |
|
电流 |
|
|
|
$ |
1,332 |
|
$ |
836 |
|
非电流 |
|
|
|
17,142 |
|
13,265 |
| ||
长期债务 |
|
|
|
$ |
18,474 |
|
$ |
14,101 |
|
(B)转制
这些票据是高级无担保和无附属债务,与我们现有和未来的无担保无附属债务一样,在支付权利上与我们的所有现有和未来无担保无附属债务同等,在支付我们现有和未来的附属债务方面处于优先地位,实际上从属于我们子公司的所有现有和未来义务,或由我们的子公司担保。有关债券的契约载有若干契约,其中包括限制我们的能力,以及我们某些附属公司的能力:就负债批出保证;进行出售-租回交易;以及招致新的负债。
利息每半年支付一次.这些票据要求我们以相当于其本金的101%的价格,再加上应计利息和未付利息,在发生控制变更触发事件时,按照补充信托契约的定义,提出回购这些票据的提议。
在下表所列各到期日之前的任何时间,本署可选择在不少于30天至不多于60天的事先通知下,将所有票据全部赎回,或不时部分赎回。在下表所列各别赎回现值价差停止日期当日或之后,该等票据可全部但不部分地在不少于30天但不多于60天前通知的情况下赎回,赎回价格相等于本金的100%。此外,应计利息和未付利息(如有的话)将支付至确定的赎回日期。
60
合并财务报表附注
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主面量 |
|
赎回现期 | ||||||||||
系列 |
|
发 |
|
成熟期 |
|
发行 |
|
有效 |
|
原 |
|
未付 |
|
基 |
|
停产 | ||||||
5.05%债券,CH系列 |
|
2010年7月 |
|
2020年7月2 |
|
$ |
997.44 |
|
5.08 |
% |
$ |
10亿 |
|
$ |
零 |
|
47 |
2 |
N/A | |||
3.60%说明,CM系列 |
|
2013年11月 |
|
2021年1月 |
|
$ |
997.15 |
|
3.65 |
% |
$ |
4亿 |
|
$ |
4亿 |
|
35 |
3 |
N/A | |||
3.20%备注,系列公司 |
|
2014年4月 |
|
2021年4月 |
|
$ |
997.39 |
|
3.24 |
% |
$ |
5亿 |
|
$ |
5亿 |
|
30 |
3 |
2021年3月5日 | |||
2.35%说明,系列CT |
|
2015年3月 |
|
2022年3月 |
|
$ |
997.31 |
|
2.39 |
% |
$ |
10亿 |
|
$ |
10亿 |
|
35.5 |
3 |
2022年2月28日 | |||
3.35%说明,系列CJ |
|
2012年12月 |
|
2023年3月 |
|
$ |
998.83 |
|
3.36 |
% |
$ |
5亿 |
|
$ |
5亿 |
|
40 |
3 |
2022年12月15日 | |||
3.35%备注,系列CK |
|
2013年4月 |
|
2024年4月 |
|
$ |
994.35 |
|
3.41 |
% |
$ |
11亿 |
|
$ |
11亿 |
|
36 |
3 |
2024年1月2日 | |||
3.75%备注,系列CQ |
|
2014年9月 |
|
2025年1月 |
|
$ |
997.75 |
|
3.78 |
% |
$ |
8亿 |
|
$ |
8亿 |
|
38.5 |
3 |
2024年10月17日 | |||
3.75%备注,系列简历 |
|
2015年12月 |
|
2026年3月 |
|
$ |
992.14 |
|
3.84 |
% |
$ |
6亿 |
|
$ |
6亿 |
|
53.5 |
3 |
2025年12月10日 | |||
2.75%Notes,系列CZ |
|
2019年7月 |
|
2026年7月 |
|
$ |
998.73 |
|
2.77 |
% |
$ |
8亿 |
|
$ |
8亿 |
|
33 |
3 |
2026年5月8日 | |||
2.80%美元债券4 |
|
2016年9月 |
|
2027年2月 |
|
美元 |
991.89 |
|
2.89 |
% |
美元 |
6亿 |
|
美元 |
6亿 |
|
20 |
5 |
2026年11月16日 | |||
3.70%美元债券4 |
|
2017年3月 |
|
2027年9月 |
|
美元 |
998.95 |
|
3.71 |
% |
美元 |
5亿 |
|
美元 |
5亿 |
|
20 |
5 |
2027年6月15日 | |||
3.625%备注,系列CX |
|
2018年3月 |
|
2028年3月 |
|
$ |
989.49 |
|
3.75 |
% |
$ |
6亿 |
|
$ |
6亿 |
|
37 |
3 |
2027年12月1日 | |||
3.30%备注,系列CY |
|
2019年4月 |
|
2029年5月 |
|
$ |
991.75 |
|
3.40 |
% |
$ |
10亿 |
|
$ |
10亿 |
|
43.5 |
3 |
2029年2月2日 | |||
3.15%说明,CAA系列 |
|
2019年12月 |
|
2030年2月 |
|
$ |
996.49 |
|
3.19 |
% |
$ |
6亿 |
|
$ |
6亿 |
|
39.5 |
3 |
2029年11月19日 | |||
4.40%备注,CL系列 |
|
2013年4月 |
|
2043年4月 |
|
$ |
997.68 |
|
4.41 |
% |
$ |
6亿 |
|
$ |
6亿 |
|
47 |
3 |
2042年10月1日 | |||
5.15%说明,CN系列 |
|
2013年11月 |
|
2043年11月 |
|
$ |
995.00 |
|
5.18 |
% |
$ |
4亿 |
|
$ |
4亿 |
|
50 |
3 |
2043年5月26日 | |||
4.85%备注,CP系列 |
|
倍数6 |
|
2044年4月 |
|
$ |
987.91 |
6 |
4.93 |
%6 |
$ |
5亿 |
6 |
$ |
9亿 |
6 |
46 |
3 |
2043年10月5日 | |||
4.75%备注,CR系列 |
|
2014年9月 |
|
2045年1月 |
|
$ |
992.91 |
|
4.80 |
% |
$ |
4亿 |
|
$ |
4亿 |
|
51.5 |
3 |
2044年7月17日 | |||
4.40%说明,系列CU |
|
2015年3月 |
|
2046年1月 |
|
$ |
999.72 |
|
4.40 |
% |
$ |
5亿 |
|
$ |
5亿 |
|
60.5 |
3 |
2045年7月29日 | |||
4.70%Notes,系列CW |
|
倍数7 |
|
2048年3月 |
|
$ |
998.06 |
7 |
4.71 |
%7 |
$ |
3.25亿 |
7 |
$ |
4.75亿 |
7 |
58.5 |
3 |
9月9日6,2047 | |||
4.60%美元债券4 |
|
2018年6月 |
|
2048年11月 |
|
美元 |
987.60 |
|
4.68 |
% |
美元 |
7.5亿 |
|
美元 |
7.5亿 |
|
25 |
5 |
2048年5月16日 | |||
4.30%美元债券4 |
|
2019年5月 |
|
2049年6月 |
|
美元 |
990.48 |
|
4.36 |
% |
美元 |
5亿 |
|
美元 |
5亿 |
|
25 |
5 |
2048年12月15日 | |||
3.95%Notes,系列驾驶室 |
|
2019年12月 |
|
2050年2月 |
|
$ |
991.54 |
|
4.00 |
% |
$ |
4亿 |
|
$ |
4亿 |
|
57.5 |
3 |
2049年8月16日 | |||
(1)转制、转制;有效利率是指持有至到期时,票据将向初始债务持有人提供的有效利率。
(2)在2019年5月31日,我们行使了在2019年7月23日赎回5.05%债券中6.5亿美元的权利。在2019年7月3日,我们行使了提前赎回的权利,在2019年8月7日,其余3.5亿美元在2019年5月31日不需要赎回。在截至2019年9月30日的三个月内,长期债务预付溢价为所得税前2800万美元。
(3)(1)以加拿大政府收益率折现的纸币现值加上在到期日期间计算的赎回现值差,但如属CT系列、CU系列、CV系列、CW系列、CX系列、CY系列、CZ系列、CAA系列及系列CAA及系列CAB票据,则赎回价格相等于(I)按赎回现值价差停止日期计算的纸币现值,或(Ii)本金的100%。
(4)再转制
系列 |
|
利率 |
|
加拿大元 |
|
交换 |
| ||
2.80%美元债券 |
|
2.95 |
% |
$ |
7.92亿 |
|
$ |
1.3205 |
|
3.70%美元债券 |
|
3.41 |
% |
$ |
6.67亿 |
|
$ |
1.3348 |
|
4.60%美元债券 |
|
4.41 |
% |
$ |
9.74亿 |
|
$ |
1.2985 |
|
4.30%美元债券 |
|
4.27 |
% |
$ |
6.72亿 |
|
$ |
1.3435 |
|
(5)(1)(1)现值相当于在美国贴现的纸币现值,加上在赎回现值差停止日期间计算的赎回现值差额,或(Ii)赎回现值的100%。
(6)4月份以998.74美元的发行价和4.86%的有效利率发行了4.85%的票据,其中约5亿美元为无价无价票据。这批债券于2015年12月重新发行,发行价格为974.38美元,实际利率为5.02%,发行价值4亿美元。
(7)将4.70%的票据转售至约3.25亿美元,发行价格为990.65美元,有效利率为4.76%,发行价格为2017年3月。这一系列债券于2018年2月重新发行,2018年3月又发行了1.5亿美元的债券,发行价为1014.11美元,实际利率为4.61%。
(C)贴现面额
Telus公司有一个无担保的商业票据计划,得到了我们22.5亿美元的银团信贷贷款的支持(见(d))用于一般公司用途,包括资本支出和投资。这一计划使我们能够发行商业票据,但须符合与债务评级有关的条件,在任何时候最高总金额为14亿美元(2018年为14亿美元)。外汇远期合同用于管理发行以美元计价的商业票据所产生的货币风险。商业票据债务在一年内到期,并被归类为长期债务的当前部分,因为这些数额得到了充分的支持,我们预计它们将继续得到循环信贷贷款的支持,该机构在下一年内没有任何偿还要求。截至2019年12月31日,我们有10.15亿美元的未发行商业票据,全部以美元计价(7.81亿美元),实际加权平均利率为2.11%,至2020年4月到期。
61
合并财务报表附注
(D)贴现
截至2019年12月31日,TELUS公司拥有一个无担保的循环循环贷款22.5亿美元,于2023年5月31日到期,与一个由金融机构组成的辛迪加一起使用,用于一般公司用途,包括支持商业票据。
TELUS公司信用工具以最优惠利率、美元基本利率、银行承兑利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(在信贷工具中使用或定义此类条款),加上适用的利润率支付利息。信贷工具包含传统的陈述、担保和契约,包括两次金融季度末比率测试.这些测试是,我们的净债务与经营现金流量比率不得超过4.00:1.00,我们的经营现金流量与利息费用比率不得低于2.00:1.00,这都是信贷安排中的定义。
继续使用TELUS公司信贷设施并不取决于TELUS公司是否保持特定的信用评级。
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
可用净额 |
|
$ |
1,235 |
|
$ |
1,476 |
|
商业票据的后盾 |
|
1,015 |
|
774 |
| ||
可用毛额 |
|
$ |
2,250 |
|
$ |
2,250 |
|
截至2019年12月31日,我们有1.84亿美元未付信用证(2018年为1.84亿美元),是在各种未承付设施下签发的;这种信用证设施除了能够根据我们承诺的银行信贷机制提供信用证外,还能提供信用证。
我们安排了8.8亿美元的增量信用证,以使我们能够参加2019年3月至4月举行的加拿大创新、科学和经济发展600兆赫无线频谱拍卖。附注18(A)。在为购买频谱许可证提供资金的同时,这些增量信用证被取消。
(E)中转业、中转业通信公司。债券
系列3和5 Debentures是TELUS通信公司(BC TELUS Communications Inc.)的前身公司根据日期为1990年5月31日的托拉斯义齿签发的。B系列债务是由TELUS通信公司的前身公司AGT有限公司签发的,信托义齿日期为1994年8月24日,补充信托契约日期为1995年9月22日。
|
|
|
|
|
|
|
|
主面量 |
|
赎回现期 |
| |||||
系列1 |
|
发 |
|
成熟期 |
|
发行 |
|
原 |
|
未付 |
|
基点 |
| |||
10.65%Debentures,系列3 |
|
一九九一年六月 |
|
2021年6月 |
|
$ |
998.00 |
|
$ |
1.75亿 |
|
$ |
1.75亿 |
|
N/A(不可赎回) |
|
9.65%Debentures,系列5 2 |
|
1992年4月 |
|
2022年4月 |
|
$ |
972.00 |
|
$ |
1.5亿 |
|
$ |
2.49亿 |
|
N/A(不可赎回) |
|
8.80%Debentures,B系列 |
|
一九九五年九月 |
|
2025年9月 |
|
$ |
995.10 |
|
$ |
2亿 |
|
$ |
2亿 |
|
15 3 |
|
(1)每半年支付一次,每半年支付一次。
(2)在1996年至1999年的4年期间内,由持有人选择于任何一年的4月8日起,可就第5系列债交换约9,900万元的第4系列债,以供持有人选择。
(3)在附表所列的成熟日期之前的任何时间,有关的债券可由我们选择赎回,在不少于30天的通知前,可随时全部赎回,或不时部分赎回。赎回价格相等于(I)按加拿大政府收益率折现的债权证的现值,加上赎回现值差价,或(Ii)本金的100%。此外,应计利息和未付利息(如有的话)将支付至确定的赎回日期。
这些债券成为TELUS通信公司的义务。根据二00一年一月一日的合并,按揭、质押或其他押记并无保证,并受某些契约所管限,包括消极质押及对额外债务的限制,但须遵守债与资本化比率及利息保障标准。从2009年6月12日起,TELUS公司保证支付债券的本金和利息。
(F)(F)中转率信贷设施
截至2019年12月31日,TELUS International(CDA)Inc.有一家银行信贷机构,由其资产担保,于2022年12月20日到期,由一家金融机构组成的银团组成。信贷机制包括3.5亿美元(2018年3.5亿美元)循环部分和1.2亿美元(2018年1.2亿美元)定期贷款部分。信贷工具是不能求助于TELUS公司的.截至2019年12月31日,未偿循环部分的加权平均利率为3.25%。
62
合并财务报表附注
|
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||||
截至12月31日(百万) |
|
旋转 |
|
定期贷款 |
|
共计 |
|
旋转 |
|
定期贷款 |
|
共计 |
| ||||||
可得 |
|
美元 |
121 |
|
美元 |
N/A |
|
美元 |
121 |
|
美元 |
150 |
|
美元 |
N/A |
|
美元 |
150 |
|
突出 |
|
|
229 |
|
|
107 |
|
|
336 |
|
|
200 |
|
|
113 |
|
|
313 |
|
|
|
美元 |
350 |
|
美元 |
107 |
|
美元 |
457 |
|
美元 |
350 |
|
美元 |
113 |
|
美元 |
463 |
|
(1)直接转嫁至另一目的,我们已订立一项浮动利率、固定支付利率的交换协议,有效地将我们的债务利息债务转换为2.64%的固定利率。
TELUS国际(CDA)公司信用工具以最优惠利率、美元基准利率、银行承兑利率或伦敦银行间同业拆借利率(Libor)(在信贷工具中使用或定义此类条款),加上适用的利润率支付利息。信贷工具包含传统的陈述、担保和契约,包括两个季度末的财务比率测试:TELUS国际(CDA)公司。债务与经营现金流量的净比率不得超过3.25:1.00,其经营现金流量与偿债(利息和预定本金偿还)的比率不得低于1.50:1.00,这都是信贷工具中规定的。
定期贷款须遵守分期偿还时间表,规定每年偿还本金的5%,余额在到期时到期。
在2019年12月31日之后,银行信贷安排被修订,截止日期为2025年1月28日,循环和摊销定期贷款分别增加到6亿美元,TELUS公司(作为12.5%的贷款人)加入了贷款辛迪加。修正了季度净债务与经营现金流量的财务比率测试,规定2020年财政年度的比率不得超过:4.75:1.00;2021财政年度的比率不得超过4.25:1.00;随后的比率不得超过3.50:1.00。季度末经营现金流量与偿债财务比率测试没有变化,定期贷款部分仍须遵守摊销时间表,该时间表要求在协议期限内每年偿还本金的5%,余额在到期时到期。关于在2019年12月31日之后收购能力呼叫中心的问题,详见附注18(D),从该设施中提取了10.36亿美元(7.98亿美元)的增量金额。
(G)自愿性、自愿性-接受性-其他
其他负债利息为3.29%,由相关的AWS-4频谱许可证担保,并须遵守摊销时间表,导致本金在2035年3月31日到期日期间得到偿还。
(H)转嫁式转制
看见附注2(A)关于从2019年1月1日起实施的“国际会计准则-国际会计准则”重大变化的详细情况。
租赁负债须遵守摊销时间表,这将导致本金在不同时期内得到偿还,包括合理预期的延期。截至2019年12月31日,租赁负债加权平均利率约为4.50%。
63
合并财务报表附注
(一)转轨制
按截至2019年12月31日到期的长期债务计算,预计偿还长期债务所需经费如下:
综合长期债务 |
|
加元 |
|
美元 |
|
其他 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
|
|
长期 |
|
租赁 |
|
|
|
长期 |
|
租赁 |
|
货币互换协议 |
|
|
|
租赁 |
|
|
| ||||||||||||
截至12月31日的年度(百万) |
|
租赁 |
|
(附注19) |
|
共计 |
|
租赁 |
|
(附注19) |
|
(接收)1 |
|
支付 |
|
共计 |
|
(附注19) |
|
共计 |
| ||||||||||
2020 |
|
$ |
12 |
|
$ |
255 |
|
$ |
267 |
|
$ |
1,023 |
|
$ |
19 |
|
$ |
(1,021 |
) |
$ |
1,037 |
|
$ |
1,058 |
|
$ |
30 |
|
$ |
1,355 |
|
2021 |
|
1,088 |
|
235 |
|
1,323 |
|
8 |
|
19 |
|
|
|
|
|
27 |
|
29 |
|
1,379 |
| ||||||||||
2022 |
|
1,263 |
|
123 |
|
1,386 |
|
420 |
|
18 |
|
|
|
|
|
438 |
|
21 |
|
1,845 |
| ||||||||||
2023 |
|
514 |
|
115 |
|
629 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
15 |
|
20 |
|
664 |
| ||||||||||
2024 |
|
1,115 |
|
104 |
|
1,219 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
4 |
|
17 |
|
1,240 |
| ||||||||||
2025-2029 |
|
4,086 |
|
280 |
|
4,366 |
|
1,429 |
|
4 |
|
(1,428 |
) |
1,459 |
|
1,464 |
|
38 |
|
5,868 |
| ||||||||||
此后 |
|
4,388 |
|
270 |
|
4,658 |
|
1,624 |
|
|
|
(1,623 |
) |
1,646 |
|
1,647 |
|
16 |
|
6,321 |
| ||||||||||
综合长期债务本金偿还的未来现金流出 |
|
12,466 |
|
1,382 |
|
13,848 |
|
4,504 |
|
79 |
|
(4,072 |
) |
4,142 |
|
4,653 |
|
171 |
|
18,672 |
| ||||||||||
与连带利息和类似账面费用有关的未来现金流出2 |
|
6,124 |
|
385 |
|
6,509 |
|
2,525 |
|
14 |
|
(2,482 |
) |
2,447 |
|
2,504 |
|
50 |
|
9,063 |
| ||||||||||
未贴现合约到期日(附注4(C)) |
|
$ |
18,590 |
|
$ |
1,767 |
|
$ |
20,357 |
|
$ |
7,029 |
|
$ |
93 |
|
$ |
(6,554 |
) |
$ |
6,589 |
|
$ |
7,157 |
|
$ |
221 |
|
$ |
27,735 |
|
(1)现金流量反映2019年12月31日的外汇汇率。
(2)有关连带利息及类似携带商业票据的成本,以及在我们的信贷设施下提取的款额(如有的话),已按截至2019年12月31日的有效利率计算。
27.自愿
截至12月31日(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
合同负债 |
|
24 |
|
$ |
70 |
|
$ |
78 |
|
其他 |
|
|
|
7 |
|
7 |
| ||
递延收入 |
|
|
|
77 |
|
85 |
| ||
养恤金负债 |
|
15(b) |
|
580 |
|
446 |
| ||
其他离职后福利负债 |
|
|
|
53 |
|
45 |
| ||
限制性股份单位和递延股单位负债 |
|
|
|
42 |
|
63 |
| ||
衍生负债 |
|
4(h) |
|
26 |
|
6 |
| ||
投资于房地产合资企业 |
|
21(b) |
|
5 |
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
10 |
|
71 |
| ||
|
|
|
|
793 |
|
716 |
| ||
延迟客户激活和连接费 |
|
24 |
|
13 |
|
15 |
| ||
|
|
|
|
$ |
806 |
|
$ |
731 |
|
28
(A)
我们的授权股本如下:
截至12月31日 |
|
2019 1 |
|
2018 1 |
|
第一优先股 |
|
10亿 |
|
10亿 |
|
第二优先股 |
|
10亿 |
|
10亿 |
|
普通股 |
|
二十亿 |
|
二十亿 |
|
(1)另见(b).
只有普通股持有人可以在我们的大会上投票,每个普通股持有人有权在所有此类会议上每普通股一票,只要不少于66-2/3%的已发行和已发行普通股为加拿大人所拥有。在支付股息及在我们清盘、解散或清盘的情况下,不论是自愿或非自愿的,或任何其他分配的情况下,资产分配的优先权。
64
合并财务报表附注
在我们股东为结束我们的事务而拥有的资产中,优先选择如下:第一是优先股;第二是优先股;最后是普通股。
截至2019年12月31日,约有2200万股普通股(见(b))根据股息再投资和股票购买计划(见附注13(B)),约1 200万股(见(b))由财政部根据限制性股票单位计划发行(见附注14(B))和大约4700万股普通股(见(b))由财政部根据股票期权计划发行(见附注14(D)).
(B)转制
在2019年12月31日之后,我们宣布将于2020年3月17日对我们的普通股进行二比一的细分。除另有说明外,在所有情况下,合并财务报表中的授权股票数目、已发行股票数目、保留股份数目、每股数额和基于股票的赔偿信息都没有追溯性地重报,以反映细分的影响;这种重报将在细分之后进行。
(C)按正常航向发行人投标,以现金方式购买取消的普通股
如附注3为维持或调整我们的资本结构,我们可按正常程序发行人投标,购买部分普通股以作注销。2018年7月,我们获得批准,修改批准的正常流程发行者出价,从2017年11月13日起至2018年11月12日生效,允许全资子公司购买我们的普通股,最多不超过1.05亿美元,以捐赠给我们设立的慈善基金会,如附注16(C)。我们全资子公司的普通股交易在所有者权益变动综合报表中作为国库股交易列报。
2018年12月,我们获得了正常流程发行者的批准,竞购和取消至多800万股普通股(见(b)从2019年1月2日到2020年1月1日(最高达2.5亿美元)。在2019年12月,我们获得了正常流程发行者购买和取消800万股普通股的批准(见(b)从2020年1月2日至2021年1月1日(最高达2.5亿美元)。
29
(A)无偿的、无偿的索赔和诉讼
一般
一些要求损害赔偿和其他补救的索赔和诉讼(包括集体诉讼和知识产权侵权索赔)正在对我们以及在某些情况下对其他无线运营商和电信服务提供商提出诉讼。此外,我们亦已接获通知,或知悉某些可能对我们提出的申索(包括侵犯知识产权的申索),在某些情况下,针对其他无线运营商及电讯服务供应商。
目前,由于各种因素,我们无法预测这类索赔的结果、可能的索赔和诉讼,包括:某些索赔的初步性质;不确定的损害理论和要求;不完整的事实记录;审判和上诉两级法律理论和程序以及法院解决这些问题的不确定性;对立各方及其要求的不可预测性质。
然而,在上述限制的情况下,管理层认为,根据现有的法律评估和现有资料,任何负债,在未通过保险或其他方式规定的范围内,不太可能对我们的财务状况和业务结果,包括现金流量产生重大影响,但下文列举的项目除外。
经核证的集体诉讼
经认证的针对我们的集体诉讼包括:
每分钟计费类诉讼
2008年,安大略省对我们提起集体诉讼,指控我们违反合同,违反安大略省。消费者保护法,违反竞争法以及不当得利,与我们的做法有关,我们的做法是将无线通话时间加到最近的一分钟,并收取整分钟的费用。这一行动寻求国家一级的认证。2014年11月,安大略省一级法院仅就违反合同、违反合同的行为获得安大略省高等法院的认证消费者保护法,以及不当得利的主张;所有对认证决定的上诉现在都已经用尽。同时,安大略省高等法院拒绝了
65
合并财务报表附注
尽管我们与这些客户的客户服务协议中有仲裁条款,但我们的商业客户的索赔仍被搁置。后一项决定被上诉,2017年5月31日,安大略省上诉法院驳回了我们的上诉。加拿大最高法院准许我们对这一裁决提出上诉,并于2019年4月4日批准了我们的上诉,并搁置了我们商业客户的索赔要求。
调用设置时间类操作
2005年,不列颠哥伦比亚省对我们提起集体诉讼,指控我们从呼叫者连接到网络的那一刻起,而不是从来电与接受者连接的那一刻起,就对来电收取欺骗性的贸易惯例。2011年,加拿大最高法院维持了原告在这一集体诉讼中提出的所有诉讼理由的中止,但有一个例外,是基于我们客户服务协议中的仲裁条款。唯一的例外是根据不列颠哥伦比亚省的欺骗性或不合情理的做法采取行动的原因。商业惯例和消费者保护法加拿大最高法院拒绝保留。2016年1月,不列颠哥伦比亚省最高法院就根据商业惯例和消费者保护法。该课程仅限于不列颠哥伦比亚省的居民,他们在1999年1月21日至2010年4月期间与我们签订了无线服务合同。我们已就认证决定提出上诉。在艾伯塔省,与不列颠哥伦比亚省的集体诉讼同时,还对我们提起了集体诉讼。艾伯塔省的集体诉讼重复了不列颠哥伦比亚省诉讼中的指控,但迄今尚未进行,也未得到证明。根据若干条件,包括法院批准,我们现在已经解决了不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的集体诉讼。
未经证明的集体诉讼
未经证明的针对我们的集体诉讼包括:
9-1-1集体诉讼
2008年,萨斯喀彻温省对我们和其他加拿大电信运营商提起集体诉讼,指控除其他事项外,我们未能向公众提供关于9-1-1收费的适当通知,欺骗地将其作为政府收费,并向居住在无法提供9-1-1服务的地区的客户收取9-1-1的费用。原告提出违反合同、虚假陈述和虚假广告的诉讼原因,并寻求国家一级的认证。同时,艾伯塔省也提出了几乎相同的集体诉讼,但艾伯塔省女王艾伯塔法院法官宣布,对我们的集体诉讼于2009年到期。自2016年以来,在这一程序中没有采取任何步骤。
电磁场辐射类诉讼
2013年,不列颠哥伦比亚省针对我们、其他电信运营商和手机制造商提起集体诉讼,指控长期使用移动电话会对健康造成不利影响。不列颠哥伦比亚省的集体诉讼声称:严格责任;疏忽;未发出警告;违反保证;违反竞争、消费者保护和贸易惯例立法;疏忽失实陈述;违反不销售有关产品的义务;以及放弃侵权行为。要求获得国家一级的证书。2019年3月18日,根据和解条款,原告提交了一份终止诉讼的通知,中止对所有被告的索赔。
公共移动集体行动
2014年,魁北克和安大略省代表Public Mobile的客户对我们提起集体诉讼,声称我们制定的技术、服务和费率计划的变化违反了我们的法定和普通法义务。特别是,魁北克行动声称我们的行动构成了对魁北克的违反。消费者保护法魁北克民法典,以及安大略省消费者保护法。它尚未举行授权听证会。安大略省集体诉讼指控过失、违反明示和默示保证、违反竞争法不当得利,放弃侵权行为。自提交和送达这一诉讼以来,没有采取任何步骤。
手机补贴集体诉讼
2016年,魁北克针对我们和其他电信运营商提起集体诉讼,指控我们侵犯了魁北克。消费者保护法而魁北克民法典就向无线用户提供的手机补贴作出虚假或具误导性的陈述,以及向我们的无线用户收取高于行为。后来对索赔进行了修改,要求赔偿班级成员为解锁其移动设备而支付的款项。授权听证会于2019年4月30日和5月1日举行,魁北克省高等法院于2019年7月15日驳回了授权申请。原告已就这一裁决提出上诉。
66
合并财务报表附注
我们收到的索赔和可能的索赔包括:
4G LTE网络专利侵权索赔
2016年,安大略省提出了一项专利侵权指控,指控包括移动电话在内的设备与我们4G lte网络上的基站之间的通信侵犯了三项第三方专利。原告放弃了对三项专利中的两项的索赔。根据第三项专利提出的申诉定于2019年第四季度进行审判,但双方在审判开始前解决了这一问题。
其他索赔
我们收到的索赔和可能的索赔包括:
区号867阻塞索赔
2018年,有人对我们提出索赔,指控我们违反了“直接连接呼叫终止服务协议”,违反了诚信义务,蓄意干涉了经济关系。原告声称,我们不适当地阻止了对区号867的呼叫(包括原告的客户),第二原告为其提供批发会话启动中继服务。原告要求赔偿1.35亿美元。2019年4月23日,安大略省高等法院以法院对这一诉讼的主题事项没有管辖权或不是适当的法院为由中止了这一申诉。
摘要
我们相信我们对上述事项有很好的防御能力。如果这些问题的最终解决办法与管理层的评估和假设不同,我们的财务状况和包括现金流量在内的业务结果可能会发生重大调整。管理当局的评估和假设包括,考虑到原告可能要求的损害赔偿的性质、正在或最终可能追究的诉讼原因以及就未经证明的集体诉讼而言,最终可能证明的诉讼原因,不能对任何此类风险作出可靠的估计。
(B)转嫁性
在正常的操作过程中,我们提供与某些交易相结合的赔偿。这些赔偿义务的期限各不相同。这些赔偿要求我们对因不履行合同义务、诉讼要求或法定制裁或赔偿一方可能遭受的损害而引起的费用给予赔偿。在某些情况下,这些赔偿义务没有最高限额。赔偿义务的最高总额将取决于未来的事件和条件,因此无法合理估计。在适当情况下,赔偿义务作为负债入账。除了在相关交易发生时记作负债的债务外,历史上我们没有在这些赔偿项下支付大量款项。
看见附注21(B)有关我们对房地产合资企业担保的详情。
截至2019年12月31日,我们的赔偿义务没有记录在案。
(30)自愿
(A)与关键管理人员的转帐交易
我们的主要管理人员拥有监督、规划、指导和控制我们的活动的权力和责任,并由我们的董事会和执行领导团队组成。
主要管理人员的报酬费用总额及其组成如下:
截至12月31日的年份(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
短期福利 |
|
$ |
12 |
|
$ |
12 |
|
离职后养恤金1和其他福利 |
|
4 |
|
8 |
| ||
股份补偿 |
|
37 |
|
44 |
| ||
|
|
$ |
53 |
|
$ |
64 |
|
(1)我们的行政领导小组成员是我们的成员。TELUS公司管理人员和专业人员养恤金计划及其他非注册、非供款的补充界定福利退休金计划.
如在附注14我们在2019年和2018年对股票薪酬进行了初步奖励,其中包括,如下表所示,给我们的主要管理人员。因为这些奖项大多是悬崖勒马奖或分级奖
67
合并财务报表附注
如果有多年的必要服务期,相关费用将在一段时间内按比例确认,因此上表所列数额仅包括2019年和2018年初步裁定额的一部分。
截至12月31日的年份 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||||||||||||
(百万美元) |
|
数目 |
|
概念 |
|
批予日期 |
|
数目 |
|
概念 |
|
批予日期 |
| ||||
按期授予 |
|
474,704 |
|
$ |
23 |
|
$ |
15 |
|
608,849 |
|
$ |
28 |
|
$ |
36 |
|
(1)通过将授标时的普通股价格乘以奖励单位的数量,来确定被授予单位的可转制、转制、转制等。授予日期公允价值与名义价值不同,因为某些奖励的公允价值是通过蒙特卡罗模拟确定的。附注14(B)).
主要管理人员的股份补偿金应计负债数额如下:
截至12月31日(百万) |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
限制股份单位 |
|
$ |
25 |
|
$ |
41 |
|
递延股份单位1 |
|
23 |
|
21 |
| ||
|
|
$ |
48 |
|
$ |
62 |
|
(1)自愿性、自愿性-我们递延股计划规定董事除每年向递延股份单位授予股权外,还可以选择收取递延股份单位、普通股或现金的年度留存费和会议费。递延股赋予董事以普通股价值为基础的特定数量或现金支付的权利。递延股份单位是在董事因任何原因而停止担任董事时,由董事按照递延股计划在截至2019年12月31日的一年中,支付了4美元(2018年6美元)。
与行政领导团队成员签订的雇用协议通常规定,如果一名高级管理人员的雇用无故终止,则支付遣散费:一般为18个月基本薪金、福利和应计养恤金服务以代替通知,以50%的基本工资代替年度现金奖金。在控制权发生变化的情况下,高管领导团队成员无权享受与其他员工不同的非既得利益股权薪酬待遇。
(B)具有固定福利养恤金计划的转轨交易
在2019年12月31日终了的一年中,我们为我们的固定福利养恤金计划提供了管理和行政服务;这些服务的费用是在收回成本的基础上支付的,共计600万美元(2018年约600万美元)。
(C)与房地产联营企业进行的转轨交易
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们与房地产合资企业进行了交易,这些合资企业是关联方,如下文所述附注21.截至2019年12月31日,我们记录的TELUS天空租赁的租赁负债为7 700万美元,每月支付的现金是根据租赁协议支付的;其中三分之一是由于我们对房地产合资企业的经济利益所致。
31.现金流动信息的附加报表
(A)现金流动业务活动、投资活动和筹资活动
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
非现金营运资本的净变动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
应收账款 |
|
|
|
$ |
(329 |
) |
$ |
74 |
|
盘存 |
|
|
|
(61 |
) |
4 |
| ||
合同资产 |
|
|
|
123 |
|
(103 |
) | ||
预付费用 |
|
|
|
|
|
(46 |
) | ||
应付帐款和应计负债 |
|
|
|
73 |
|
(11 |
) | ||
应收和应付收入及其他税款,净额 |
|
|
|
(287 |
) |
277 |
| ||
预付账单和客户存款 |
|
|
|
(10 |
) |
12 |
| ||
规定 |
|
|
|
159 |
|
49 |
| ||
|
|
|
|
$ |
(332 |
) |
$ |
256 |
|
68
合并财务报表附注
截至12月31日的年份(百万) |
|
注 |
|
2019 |
|
2018 |
| ||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
资本资产现金付款,不包括频谱许可证 |
|
|
|
|
|
|
| ||
资本资产增加 |
|
|
|
|
|
|
| ||
资本支出毛额 |
|
|
|
|
|
|
| ||
不动产、厂房和设备(不包括资产留存债务的影响) |
|
17 |
|
$ |
(2,772 |
) |
$ |
(2,383 |
) |
应摊销的无形资产 |
|
18 |
|
(660 |
) |
(657 |
) | ||
|
|
|
|
(3,432 |
) |
(3,040 |
) | ||
因租契而增加的款额 |
|
17 |
|
509 |
|
102 |
| ||
非货币交易产生的额外费用 |
|
|
|
17 |
|
24 |
| ||
资本支出 |
|
5 |
|
(2,906 |
) |
(2,914 |
) | ||
资产退休债务的影响 |
|
|
|
(153 |
) |
15 |
| ||
|
|
|
|
(3,059 |
) |
(2,899 |
) | ||
上述其他非现金项目 |
|
|
|
|
|
|
| ||
相关非现金投资营运资本的变化 |
|
|
|
(31 |
) |
47 |
| ||
资产退休债务的非现金变现 |
|
|
|
138 |
|
(22 |
) | ||
|
|
|
|
107 |
|
25 |
| ||
|
|
|
|
$ |
(2,952 |
) |
$ |
(2,874 |
) |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
| ||
向非控制权益发行的附属公司股份(购自) |
|
|
|
|
|
|
| ||
(购买)发行股份 |
|
|
|
$ |
(9 |
) |
$ |
43 |
|
企业合并中的非货币性股票发行 |
|
|
|
|
|
(19 |
) | ||
|
|
|
|
$ |
(9 |
) |
$ |
24 |
|
69
合并财务报表附注
(B)金融活动引起的负债的等价税
|
|
|
|
现金流量表 |
|
非现金变化 |
|
|
| ||||||||||
(百万) |
|
开始 |
|
发出或 |
|
赎回, |
|
外国 |
|
其他 |
|
尾端 |
| ||||||
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
应付普通股持有人的股息 |
|
$ |
299 |
|
$ |
|
|
$ |
(1,226 |
) |
$ |
|
|
$ |
1,253 |
|
$ |
326 |
|
股息再投资于国库券的股票 |
|
|
|
|
|
85 |
|
|
|
(85 |
) |
|
| ||||||
|
|
$ |
299 |
|
$ |
|
|
$ |
(1,141 |
) |
$ |
|
|
$ |
1,168 |
|
$ |
326 |
|
短期借款 |
|
$ |
100 |
|
$ |
26 |
|
$ |
(93 |
) |
$ |
(1 |
) |
$ |
68 |
|
$ |
100 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Telus公司高级票据 |
|
$ |
11,561 |
|
$ |
1,725 |
|
$ |
(1,250 |
) |
$ |
170 |
|
$ |
(20 |
) |
$ |
12,186 |
|
Telus公司商业票据 |
|
1,140 |
|
3,678 |
|
(4,115 |
) |
71 |
|
|
|
774 |
| ||||||
Telus通信公司债券 |
|
620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
620 |
| ||||||
Telus国际(CDA)公司信贷设施 |
|
339 |
|
97 |
|
(50 |
) |
33 |
|
|
|
419 |
| ||||||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
105 |
|
102 |
| ||||||
用于管理美元计价的长期债务负债(资产)引起的货币风险的衍生工具 |
|
93 |
|
4,115 |
|
(4,074 |
) |
(241 |
) |
34 |
|
(73 |
) | ||||||
|
|
13,753 |
|
9,615 |
|
(9,492 |
) |
33 |
|
119 |
|
14,028 |
| ||||||
消除用于管理美元长期债务所产生的货币风险的衍生工具的结算总额的影响 |
|
|
|
(4,115 |
) |
4,115 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
$ |
13,753 |
|
$ |
5,500 |
|
$ |
(5,377 |
) |
$ |
33 |
|
$ |
119 |
|
$ |
14,028 |
|
|
|
期初 |
|
现金流量表 |
|
非现金变化 |
|
|
| ||||||||||||||||
(百万) |
|
和以前一样 |
|
“国际财务报告准则”第16条,租约 |
|
如 |
|
发出或 |
|
赎回, |
|
外国 |
|
其他 |
|
尾端 |
| ||||||||
截至2019年12月31日止的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
应付普通股持有人的股息 |
|
$ |
326 |
|
$ |
|
|
$ |
326 |
|
$ |
|
|
$ |
(1,332 |
) |
$ |
|
|
$ |
1,358 |
|
$ |
352 |
|
股息再投资于国库券的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
183 |
|
|
|
(183 |
) |
|
| ||||||||
|
|
$ |
326 |
|
$ |
|
|
$ |
326 |
|
$ |
|
|
$ |
(1,149 |
) |
$ |
|
|
$ |
1,175 |
|
$ |
352 |
|
短期借款 |
|
$ |
100 |
|
$ |
|
|
$ |
100 |
|
$ |
850 |
|
$ |
(851 |
) |
$ |
|
|
$ |
1 |
|
$ |
100 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Telus公司高级票据 |
|
$ |
12,186 |
|
$ |
|
|
$ |
12,186 |
|
$ |
3,474 |
|
$ |
(1,000 |
) |
$ |
(145 |
) |
$ |
(36 |
) |
$ |
14,479 |
|
Telus公司商业票据 |
|
774 |
|
|
|
774 |
|
4,135 |
|
(3,860 |
) |
(34 |
) |
|
|
1,015 |
| ||||||||
Telus通信公司债券 |
|
620 |
|
|
|
620 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
621 |
| ||||||||
Telus国际(CDA)公司信贷设施 |
|
419 |
|
|
|
419 |
|
96 |
|
(64 |
) |
(22 |
) |
2 |
|
431 |
| ||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
275 |
|
267 |
| ||||||||
租赁负债 |
|
102 |
|
1,381 |
|
1,483 |
|
|
|
(333 |
) |
(16 |
) |
527 |
|
1,661 |
| ||||||||
用于管理美元计价的长期债务负债(资产)引起的货币风险的衍生工具 |
|
(73 |
) |
|
|
(73 |
) |
3,860 |
|
(3,856 |
) |
179 |
|
(147 |
) |
(37 |
) | ||||||||
|
|
14,028 |
|
1,381 |
|
15,409 |
|
11,565 |
|
(9,121 |
) |
(38 |
) |
622 |
|
18,437 |
| ||||||||
消除用于管理美元长期债务所产生的货币风险的衍生工具的结算总额的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,860 |
) |
3,860 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
$ |
14,028 |
|
$ |
1,381 |
|
$ |
15,409 |
|
$ |
7,705 |
|
$ |
(5,261 |
) |
$ |
(38 |
) |
$ |
622 |
|
$ |
18,437 |
|
70
Telus公司
管理人员的讨论与分析
2019
Telus公司管理部门的探讨与分析
对前瞻性声明的谨慎
条款泰勒斯,公司,我们,我们和我们的请参阅TELUS公司,并在叙述内容允许或要求的情况下,参考其子公司。
本文件载有关于预期事件和我们的财务和经营业绩的前瞻性声明.前瞻性陈述包括任何不提及历史事实的陈述.它们包括但不限于与我们的目标和实现这些目标的战略、我们的目标、前景、更新和我们的多年红利增长计划有关的声明。前瞻性陈述通常由假设、目标、指导、目标、展望、策略、目标和其他类似的表达方式或将来动词或条件动词(如目标, 预期, 相信, 能, 期待, 意欲, 可能, 计划预测,寻觅, 应, 奋斗和将要。这些声明是根据加拿大和美国适用的证券法中关于安全港的规定作出的。1995年“私人证券诉讼改革法”.
就其性质而言,前瞻性声明受制于固有的风险和不确定性,并以假设为基础,包括对未来经济状况和行动方向的假设。这些假设最终可能被证明是不准确的,因此,我们的实际结果或事件可能与前瞻性声明中所表达或暗示的预期大不相同。我们对2020年的总体展望和假设载于第9节-一般趋势、前景和假设以及监管发展和议事录在此管理层的讨论和分析(MD&A)。
可能导致实际表现或事件与本文和其他TELUS文件中的前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素包括但不限于以下方面:
*可转嫁的产品第9.4节通信行业的监管发展和诉讼程序在这一MD&A中,例如政府干预进一步增加竞争的可能性,例如通过规定的批发准入;政府在2019年联邦选举中承诺对定价进行更多干预的可能性;联邦和省级消费者保护立法和条例;对现行联邦立法的修正;对统一的联邦电信监管当局的潜在威胁;竞争局或其他监管机构的管制行动;频谱及牌照的遵守情况,包括我们遵守牌照条件、频谱牌照费的改变、频谱政策的决定,例如对频谱牌照的购买、出售、从属及转让的限制、频谱的成本及供应,以及目前和将来就频谱分配进行的磋商和作出的决定;政府或其他加拿大电信运营商对某些国家或供应商的影响,包括美国总统唐纳德·特朗普签署的行政命令,允许商务部长阻止某些被视为构成国家安全风险的技术交易,并对向华为技术有限公司及其非美国附属公司出口、再出口和转让货物、服务和技术实施额外的许可证要求;限制非加拿大拥有和控制TELUS普通股以及不断监测和遵守此类限制;对现行版权制度进行意外的修改;以及我们的能力,以遵守复杂和不断变化的医疗保健和医疗器械行业的监管,在我们的管辖范围内运作,包括作为一个保健诊所的经营者。
·为更好的客户服务,包括通过部署和运营不断发展的无线和有线基础设施,继续留住客户的能力;激烈的无线竞争,包括行业竞争者成功地将互联网服务和(或)每月折扣费率与现有广播或卫星电视服务相结合的能力;新产品、服务和支持系统的成功,如家庭自动化安全和物联网(物联网)服务;有线话音和数据竞争,包括无线和有线电信公司、电缆公司、其他通信公司之间所有服务之间持续激烈的竞争,以及超顶(OTT)服务,这除其他外,给当前和未来的移动电话每月平均收费(ABPU)、移动电话每个用户每月平均收入(ARPU)、购买成本、保留成本和所有服务的周转率,以及客户使用模式、数据桶大小增加或语音和数据的统一价格趋势带来压力,例如,我们最近推出的“心灵和平计划”和可比较的计划,包括话音和数据的速率计划,以及为数据提供Wi-Fi网络;行业竞争对手的兼并和收购;市场条件、政府行动和客户使用模式对互联网和电视ARPU和流失率造成的压力;住宅话音和商业网络接入线的损失;用户的增加和保留量,以及与无线相关的费用, 电视和互联网服务;我们在无线和电视平台上以合理成本及时获得和提供内容的能力,因为每单位内容成本继续增长;广播行业的纵向一体化导致竞争对手拥有广播内容服务,并及时和有效地执行相关的监管保障措施;我们有能力在客户护理和商业服务(CCBS)方面成功竞争,并给予竞争对手品牌认可、整合和战略联盟以及技术发展;在我们的TELUS健康业务中,我们有能力与其他电子医疗记录和制药管理产品供应商、系统集成商和卫生服务提供商竞争,包括那些拥有垂直集成的医疗服务提供、IT解决方案和相关服务的供应商,以及能够扩大加拿大足迹的全球供应商;以及我们成功发展我们的智能数据解决方案业务的能力。
2
·进一步的技术替代,包括:由于OTT应用和无线替代的影响,降低对传统有线语音服务(本地和远程)的利用率并增加商品化;付费电视服务的总体市场下降,包括内容盗版和信号窃取、OTT直接到消费者视频产品和虚拟多频道视频节目分发平台的增加;只有无线和(或)基于互联网的电话服务的家庭数量增加;移动电话ABPU和ARPU的潜在下降,除其他因素外,原因之一是消息传递和OTT应用程序的替代;取而代之的是日益可用的Wi-Fi服务;以及颠覆性技术,如OTT IP服务,包括商业市场中软件定义的网络,这些技术可能取代或导致我们重新定价现有的数据服务。
对我们部署技术的能力提出了更高的用户需求,挑战无线网络和频谱容量水平,并可能伴随着交付成本的增加;我们对信息技术的依赖和我们精简遗留系统的能力;无线宽带技术和系统的推出和发展,包括视频分发平台和电信网络技术(宽带倡议,如光纤到房地、无线小小区部署、5G无线和资源的可用性以及我们建立足够的宽带能力);我们对无线网络接入协议的依赖,这些协议为我们部署无线技术提供了便利;我们选择供应商和供应商的能力来维持和服务他们的产品线,这可能影响我们所提供的技术升级和演变的成功;供应商的局限性和集中度以及网络设备、TELUS TV和无线手机等产品的市场力量;我们预期的长期需要通过未来的频谱拍卖获得额外的频谱容量,并从第三方解决对数据的日益增长的需求和我们利用我们所获得的频谱的能力;以合理的成本部署和运营新的有线宽带网络技术,以及使用这些网络技术推出的新产品和服务的可用性和成功程度;网络可靠性和变革管理;以及我们可能改变与客户互动方式的自学工具和自动化的部署。
·在拍卖或从第三方购买的产品中,涉及并受到以下影响和影响:我们的宽带倡议,包括将更多家庭和企业直接连接到光纤;我们正在部署较新的无线技术,包括无线小小区,以提高覆盖面和容量,并为更有效和更及时地发展5G无线服务做准备;投资于网络弹性和可靠性;为创新、科学和经济发展加拿大(EID)举办的收购和未来无线频谱拍卖分配资源,包括预计分别于2020年和2021年举行的3500兆赫和毫米波频谱拍卖,并宣布就拍卖3800兆赫频谱进行正式协商,预计将于2022年举行。如果我们不能取得目标明确的经营和财务成果,或由于监管环境的改变,我们的资本支出水平可能受到影响。
·对以下风险进行评估:我们对遗留系统的依赖以及及时实施和支持新产品和服务以及业务运作的能力;我们管理大型企业交易的要求的能力;我们对系统更换和升级、流程重新设计和业务整合的有效变革管理的能力(例如我们成功整合收购、完成剥离或及时建立伙伴关系的能力,以及实现预期的战略效益,包括遵守任何监管命令之后的战略利益);我们有能力识别和管理我们可能提供的新服务所固有的新风险,包括收购带来的风险,这些风险可能会对我们的品牌、相关领域或整个业务造成损害,并增加诉讼或监管程序的风险。
·更准的准核产品
·更高的、更高的、更高等级的安全威胁,包括故意损坏或未经授权访问我们的有形资产或我们的信息系统和网络,可能会阻止我们提供可靠的服务,或导致未经授权地获取我们或我们客户的信息,这可能会使我们无法提供可靠的服务或未经授权获取我们的信息。
·成品率较高,可转制性较好,不丧失客户服务重心,不影响业务运营,成功实施降低成本举措,实现计划节约,结构调整和其他成本不受影响。这些举措的例子有:我们的业务效率和效益计划,以推动财务业绩的改善;业务整合;业务产品简化;业务流程自动化和外包;离岸外包和重组;采购举措;以及房地产合理化。
·较高的中转率
·更重要的业务连续性事件包括:我们在可能造成不同程度网络中断的网络攻击和设备故障等人为错误或人为威胁时保持客户服务和操作网络的能力;供应链中断、延迟和经济,包括政府限制或贸易行动造成的供应链中断、延误和经济;自然灾害威胁;流行病;流行病;某些国际地点的政治不稳定;信息安全和隐私受到侵犯,包括数据丢失或数据被盗;业务连续性和灾后恢复计划和应对的完整性和有效性。
·在竞争激烈的行业中,对员工的录用、留用和适当的培训,以及我们的员工敬业程度等,都是十分重要的。
·中转债、中转业、转轨金融和债务要求,包括:我们进行融资活动的能力,再融资我们的到期债务和(或)维持在BBB+或同等水平范围内的投资级信用评级的能力。如果现有资金不足以满足我们的资金需求,我们的业务计划和增长可能受到不利影响。
3
·较低的自由现金流可能会限制我们投资于业务、降低杠杆或向股东返还资本的能力,并可能影响我们维持到2022年的股利增长计划的能力。这一方案可能受到下列因素的影响:竞争环境、加拿大的经济表现、我们的收入和自由现金流量、我们的资本支出水平和各种许可证购买、收购、我们资本结构的管理以及监管决定和发展。季度股利的决定取决于我们董事会根据我们的财务状况和前景进行的评估和确定。根据我们的财务状况和前景,以及TELUS普通股的市场价格,当我们认为这是机会主义的时候,我们可以根据我们的正常过程发行者出价(NCIB)购买股票。不能保证我们的股利增长计划或任何NCIB将得到维持,不会改变和/或完成。
·更直接的直接税务事项包括:相关税务当局对复杂的国内外税务法律的解释可能与我们的解释不同;收入和扣除的时间和性质,例如税收折旧和业务费用;税收抵免或其他属性;税法的变化,包括税率;税金支出与预期的实质不同,包括收入的可征税性和税收属性的可扣减性;通过使用不同的税收年度取消所得税延期-经营伙伴和企业伙伴;以及对税法的解释所作的修改,包括对适用会计准则的修改或税务当局采取更积极的审计做法、税务重新评估或不利的法院裁决对我们应缴税款产生的影响。
·关于直接和间接行为的诉讼和法律事项,包括:我们成功应对调查和监管程序的能力;我们对现有和潜在的索赔和诉讼(包括侵犯知识产权的主张和基于消费者索赔、数据、隐私或安全漏洞和二级市场责任的集体诉讼)的辩护能力,或就此类索赔和诉讼谈判和执行赔偿权利或其他保护措施的能力;以及国内和外国司法管辖区遵守法律的复杂性,包括遵守竞争法、反贿赂法和外国腐败行为法。
对未来利率的预期;未来利率的预期;通货膨胀;失业率;失业率;石油价格波动;石油价格波动的影响;低成本商业支出的影响(例如减少投资和成本结构);养老金投资回报、资金和贴现率;我们经营地区货币汇率的波动;关税对加拿大和美国之间贸易的影响,以及世界主要经济体之间贸易动态的全球影响。
这些风险将在第9节-一般趋势、前景和假设以及监管发展和议事录和第10节风险和风险管理在本MD&A.中,这些描述以引用的方式包含在本警告声明中,但并不打算成为可能影响公司的风险的完整清单。
这些因素中有许多是我们无法控制的,也不是我们目前的期望或知识。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流量、业务或声誉产生重大不利影响。除本文件另有说明外,本文件中所作的前瞻性陈述不反映任何非经常性或特殊项目或任何可能在本文件日期之后宣布或可能发生的合并、收购、处置或其他业务组合或交易的潜在影响。
读者被告诫不要过分依赖前瞻性的陈述。本文件中的前瞻性陈述描述了我们的期望,并以我们的假设为基础,截至本文件发表之日,并可能在此日期之后发生变化。除法律规定外,我们拒绝任何更新或修改任何前瞻性声明的意图或义务。
这个警告声明限定了这个MD&A中所有前瞻性的声明。
4
管理人员的讨论和分析(MD&A)
(二0二0年二月十三日)
内容
剖面 |
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页 |
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分节 | ||
1. |
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导言 |
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6 |
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1.1 MD和A的编制 |
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6 |
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1.2我们的经营环境 |
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7 |
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1.3 2019年要点 |
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13 |
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1.4业绩记分卡(主要业绩计量) |
2. |
|
核心业务和战略 |
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16 |
|
2.1核心业务 |
|
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75 |
|
2.2战略要务 |
3. |
|
公司优先事项 |
|
17 |
|
|
4. |
|
能力 |
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21 |
|
4.1主要市场和竞争 |
|
|
|
|
24 |
|
4.2业务资源 |
|
|
|
|
28 |
|
4.3流动性和资本资源 |
|
|
|
|
30 |
|
4.4披露财务报告的控制和程序以及内部控制的变化 |
5. |
|
业务讨论 |
|
31 |
|
5.1一般 |
|
|
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33 |
|
5.2综合季度业绩、趋势和第四季度回顾摘要 |
|
|
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37 |
|
5.3合并行动 |
|
|
|
|
41 |
|
5.4无线段 |
|
|
|
|
45 |
|
5.5有线段 |
6. |
|
财务状况的变化 |
|
49 |
|
|
7. |
|
流动性和资本资源 |
|
50 |
|
7.1概览 |
|
|
|
|
51 |
|
7.2业务活动提供的现金 |
|
|
|
|
51 |
|
7.3投资活动使用的现金 |
|
|
|
|
52 |
|
7.4资助活动提供(使用)现金 |
|
|
|
|
54 |
|
7.5流动性和资本资源措施 |
|
|
|
|
56 |
|
7.6信贷设施 |
|
|
|
|
58 |
|
7.7销售贸易应收款 |
|
|
|
|
58 |
|
7.8信用评级 |
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|
|
|
58 |
|
7.9金融工具、承付款和或有负债 |
|
|
|
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60 |
|
7.10值得分享的信息 |
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60 |
|
7.11关联方之间的交易 |
8. |
|
会计事项 |
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61 |
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8.1关键会计估计和判断 |
|
|
|
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65 |
|
8.2会计政策的发展 |
9. |
|
一般趋势、前景和假设以及监管发展和议事录 |
|
66 |
|
9.1 2019年电信业 |
67 |
|
9.2电信业的总体前景和趋势 | ||||
70 |
|
9.3 2020年TELUS假设 | ||||
71 |
|
9.4通信行业监管的发展和程序 | ||||
10. |
|
风险与风险管理 |
|
75 |
|
10.1概览 |
|
|
|
|
75 |
|
10.2主要风险和不确定性 |
|
|
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|
77 |
|
10.3管理事项 |
|
|
|
|
79 |
|
10.4竞争环境 |
|
|
|
|
81 |
|
10.5技术 |
|
|
|
|
83 |
|
10.6供应商 |
|
|
|
|
84 |
|
10.7组织变革 |
|
|
|
|
84 |
|
10.8提供客户服务 |
|
|
|
|
85 |
|
10.9我们的系统和程序 |
|
|
|
|
86 |
|
10.10安全和数据保护 |
|
|
|
|
87 |
|
10.11我们的团队 |
|
|
|
|
88 |
|
10.12我们的环境 |
|
|
|
|
89 |
|
10.13融资、债务和股息 |
|
|
|
|
90 |
|
10.14税务事项 |
|
|
|
|
91 |
|
10.15经济 |
|
|
|
|
92 |
|
10.16诉讼和法律事项 |
11. |
|
定义和调节 |
|
93 |
|
11.1非公认会计原则和其他财务措施 |
|
|
|
|
96 |
|
11.2业务指标 |
版权(2020年)TELUS公司。版权所有。本报告中指定的某些产品和服务是商标。符号TM表示TELUS公司或其子公司拥有的符号。所有其他商标都是各自所有者的财产。
5
1.中转国
本节的前瞻性陈述,包括对经济增长、失业率和住房开工情况的估计,均符合对前瞻性声明的谨慎在本管理的开始讨论和分析(MD&A)。
1.1 MD和A的编制
以下各节讨论了我们2019年12月31日终了年度的合并财务状况和财务执行情况,并应连同我们2019年12月31日、经审计的损益表和其他综合损益表、财务状况报表、业主权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称综合财务报表)一起阅读。. 我们使用的公认会计原则是国际会计准则理事会(IASB)和加拿大公认会计准则(GAAP)发布的“国际财务报告准则”(IFRS)。在本MD&A中,“国际财务报告准则”一词指的是这些准则。我们采用了“国际财务报告准则”第16号,租赁,2019年1月1日,随着追溯性的应用,新标准的首次应用的累积效果在初次应用之日,即2019年1月1日得到承认。这一适用方法不会导致追溯调整2019财政年度以前所报告的数额。新标准最重要的影响是,承租人确认不可避免的未来租赁付款的初始现值为使用权租赁资产和租赁负债,包括以前被视为经营租赁的大多数租约的初始现值。这导致使用权租赁资产的折旧和租赁负债产生的融资成本,而不是作为购买的货物和服务的一部分。由于采用了新标准,截至2019年1月1日,不动产、厂房和设备增加了约10亿美元,长期债务增加了约14亿美元。然而,“国际财务报告准则”第16号准则的实施对经济或现金流动没有任何影响。在我们的讨论中,我们还使用某些非公认会计原则的财务措施来评估我们的业绩,监测遵守债务契约的情况,并管理我们的资本结构。这些度量被定义、合格并与其最近的GAAP度量相协调。第11.1节。除另有规定外,所有货币金额均为加元。
有关该公司的其他信息,包括我们的年度信息表和提交给加拿大证券委员会或类似监管机构的其他文件,可在SEDAR(sedar.com)上查阅。我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括表格40-F,可在Edgar(sec.gov)上查阅.
我们的披露管制和程序旨在提供合理的保证,确保及时收集和向高级管理层报告所有相关信息,以便就公开披露作出适当的决定。这份MD&A和合并财务报表由我们的审计委员会审查,并经我们的董事会(董事会)授权于2020年2月13日发布。
在本MD&A中,除非另有说明,否则将对截至2019年12月31日的年度业绩与2018年12月31日终了年度的结果进行比较。
1.2我们的经营环境
我们的业务成功和我们所面临的挑战,最好是参照我们的经营环境,包括影响我们的客户和我们的更广泛的经济因素,以及我们业务的竞争性质来理解。我们对环境的估计,包括经济增长、失业率和房屋开工,也是我们的目标所依据的假设的重要组成部分。这些估计对我们的影响程度和影响的时间将取决于加拿大具体经济部门的实际经验。
2019年加拿大电信 |
|
Telus 2019收入 |
|
Telus用户 |
|
Telus 2019股息 | |
埃斯特。2% |
|
$ |
147亿 |
|
1 520万 |
|
14亿美元/8.4% |
6
|
|
经济增长 |
|
失业 |
|
住房开工 |
| ||||||||||||
|
|
(百分比) |
|
(百分比) |
|
(千单位) |
| ||||||||||||
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|
国内生产总值估计数 |
|
我们的 |
|
失业率 |
|
我们的 |
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经季节性调整 |
|
我们的估计 |
| ||||||
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|
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|
为.月 |
|
|
|
为.月 |
|
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十二月 |
|
十二月 |
|
|
|
十二月 |
|
十二月 |
|
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
20193 |
|
20183 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020 |
|
加拿大 |
|
1.6 |
4 |
1.5 |
4 |
1.6 |
|
5.6 |
|
5.6 |
|
5.9 |
|
197 |
|
214 |
|
201 |
|
B.C. |
|
1.9 |
5 |
1.7 |
5 |
2.3 |
|
4.8 |
|
4.4 |
|
4.7 |
|
43 |
|
51 |
|
39 |
|
艾伯塔省 |
|
2.7 |
5 |
0.6 |
5 |
1.9 |
|
7.0 |
|
6.4 |
|
6.9 |
|
40 |
|
19 |
|
27 |
|
安大略 |
|
1.6 |
5 |
1.4 |
5 |
1.6 |
|
5.3 |
|
5.4 |
|
5.7 |
|
57 |
|
70 |
|
73 |
|
魁北克 |
|
1.5 |
5 |
1.8 |
5 |
1.6 |
|
5.3 |
|
5.5 |
|
5.0 |
|
37 |
|
53 |
|
46 |
|
(1)基于加拿大银行和其他来源估计的综合估算,自2019年10月25日起,再转制的可转制性再转制的再转制性假设。
资料来源:加拿大统计局。表34-10-0158-01加拿大抵押和住房公司,住房开工,所有地区,加拿大和各省,经季节性调整,按年率计算,每月(x1,000)。
资料来源:加拿大统计局劳动力调查,分别为2019年12月和2018年12月。
资料来源:加拿大银行货币政策报告,2020年1月。
资料来源:不列颠哥伦比亚省财政部,第一季度报告,2019年9月;阿尔伯塔省财政部,2019年10月23财政计划;安大略省财政部,2019年4月;安大略省财政部,2019年4月;魁北克省财政预算,2019年3月。
加拿大电信业增长
我们估计,加拿大电信业收入(包括电视收入和不包括媒体收入)在2019年增长了约2%(2018年为4%)。我们估计,加拿大无线行业在2019年增加了约190万用户,网络收入增长了约1.6%。无线收入继续占电信部门收入的最大部分。用户增长的主要驱动因素包括:对数据服务的需求增加;移民和人口增长;多种设备的趋势,包括平板电脑和物联网产品;数据和相关应用的功能不断扩大;以及年轻一代和老年人都采用移动设备。在有线产业方面,加拿大西部消费者高速互联网普及率在2019年增长了约1%至87%,用户数量预计还会继续增长。越来越多的加拿大人订阅互联网服务,因为他们继续使用更多的数据,订阅更快更大的包裹,并将更多的钱分配给互联网服务。有线消费者和商业市场的竞争压力依然存在,而利润率较高的遗留语音服务仍在下降,部分原因在于技术替代。(见第9节-一般趋势、前景和假设,以及规章发展和程序,第10.4节,竞争环境和第10.15款经济。)
1.3 2019年要点
光谱
2019年4月10日,我们宣布,在加拿大创新、科学和经济发展部(ICED)600兆赫无线频谱拍卖中,我们是B.C.、Alberta、萨斯喀彻温省、安大略省和魁北克12个无线频谱许可证的中标者。600兆赫频段的重要性在于它能够在农村地区长途跋涉,并渗透障碍以更好地到达建筑物内的地点,如电梯和停车场,这使得它非常有利于5G的部署。这些许可证以9.31亿美元(每兆赫2.35美元,POP指许可证地区的人口)获得,相当于全国平均11.3兆赫,并将使我们能够在业界从4G LTE向5G过渡时提供更好的移动宽带连接。组合时钟拍卖(CCA)的设计,再加上为区域运营商预留的30 MHz(占拍卖频谱的43%),导致国家运营商支付比地区运营商高134%的溢价,根据我们的分析,600 MHz频谱的最高价格在世界上。在加拿大以外的地方,集放器是非常罕见的,在少数几个有套边器的共同CA的例子中,套边在拍卖会上只代表了大约5%的频谱。
在2019年第三季度,我们从原来的被许可人那里获得了某些AWS-4频谱许可证(每兆赫-持久性有机污染物约1.16美元),并将其作为无限期的无形资产入账;许可证的这种排序已得到信息产业部的批准。此外,我们在安大略省北部获得了AWS-1和AWS-3频谱许可证.
7
电信业务收购
2019年1月14日,我们收购了一项电信业务,以补充现有业务,包括现金和应付帐款及应计负债7 500万美元和TELUS公司普通股3 800万美元。投资的目的是为了发展我们的管理网络、云、安全和统一的通信服务。
智能数据解决方案业务获取
2019年8月12日,我们收购了一家与我们现有的智能数据解决方案业务相辅相成的业务,以求发展现有的智能数据解决方案业务,以考虑现金和应付账款以及1.35亿美元的应计负债。
ADT安全服务加拿大公司
在2019年11月5日,我们收购了ADT安全服务加拿大公司的客户、资产和业务。(加拿大ADT)约7亿美元。此次收购进一步推动了我们的承诺,即利用技术力量来提高更多加拿大人的生活、家庭和企业的便利、控制和安全。
2019年以后的业务收购
2019年12月4日,我们宣布,我们已达成协议,以约13亿美元(9.15亿美元)收购德国总部设在德国的能力呼叫中心(CCC)100%的股份,减去承担的债务,并符合惯例的结束条件,包括监管批准。随后,获得了必要的监管批准,交易于2020年1月31日结束。CCC是一家提供高附加值商业服务的公司,其重点是客户关系管理和内容适度。ccc在11个欧洲国家提供服务,并与行业领先的全球品牌合作,主要来自快速增长的技术、媒体和电信、零售、旅游和酒店业。
无尽的数据、设备融资和家庭折扣
作为我们把客户放在第一位的承诺的一部分,在2019年7月3日,我们推出了手机无止境的数据,并结合设备融资和家庭折扣。我们的心境平静率计划允许客户获得无休止的数据,从每月75美元开始,获得10 GB的高速数据。如果客户在每月计费周期内达到他们的高速数据阈值,数据速度将降低到512 Kbps,而不对任何超额收费。Telus Easy Payment,我们的设备融资程序,允许客户以最少0美元的预付费用访问任何智能手机,24个月内有融资选项。Telus家庭折扣提供增量节省,从5美元到15美元不等,与每个新的家庭成员签约的每月费率计划(最多九行)。
发行长期债券及提早赎回2020年债券,延长平均期至到期日,以及降低加权平均成本。
2019年4月3日,我们发行了价值10亿美元的高级无担保债券系列CY,将于2029年5月2日到期。净收益用于偿还未偿债务,包括未偿还的商业票据,以减少在中期证券化信托下未清偿的现金数额,并用于一般公司用途。
在2019年5月28日,我们发行了5亿美元的高级无担保债券,将于2049年6月15日到期。净收益用于偿还未偿还债务,包括未偿还商业票据,以赎回我们将于2020年7月23日到期的5.05%债券本金总额10亿美元中的6.5亿美元,并用于一般公司用途。我们通过签订外汇衍生工具(交叉货币利率交换协议)对票据的本金和利息义务进行了全面对冲,有效地将本金和利息债务转换为加拿大美元债务,固定利率为4.27%,已发行和未偿金额为6.72亿美元(反映固定汇率为1.3435美元)。
在2019年7月2日,我们发行了8亿美元的高级无担保债券系列CZ,将于2026年7月8日到期。净收益用于赎回我们5.05%债券CH系列的其余3.5亿元,以偿还未偿还债务,包括未偿还商业票据,以及作一般法人用途。
在2019年12月16日,我们发行了6亿美元的高级无担保债券,CAA系列,将于2030年2月19日到期;4亿美元的高级无担保票据系列CAB,将于2050年2月16日到期。净收益用于偿还未偿债务,为收购加拿大ADT提供资金,为资本支出提供资金,并用于一般公司用途。
在2019年7月23日,我们提前赎回6.5亿美元的5.05%债券,CH系列。2019年8月7日,我们提前赎回了剩余的3.5亿美元,而这些资金在2019年7月23日还没有赎回。整个10亿美元CH系列债券赎回的长期债务预付溢价为所得税前2800万美元(扣除所得税后每股0.03美元)(股票分拆前见2019年以后股权分拆在……里面第1.3款(见下文)。在这次提前赎回之后,我们不再有任何TELUS公司债券在2020年到期。
8
总的来说,这些交易延长了我们的长期债务的平均期限(不包括商业票据,TELUS International(Cda)Inc.的循环部分)。信贷安排、租赁负债和其他长期债务),从2018年12月31日的大约12.2年,到2019年12月31日的大约12.8年,降低了我们长期债务的加权平均成本(不包括商业票据,TELUS International公司的循环部分)。信贷安排、租赁负债和其他长期债务),从2018年12月31日的4.18%到2019年12月31日的3.94%。
多年派息增长计划
在2019年5月9日,我们宣布了我们的目标是持续的半年度股息增加,从2020年到2022年年底每年增加7%到10%。这一宣布进一步扩大了我们最初于2011年5月宣布的股息计划,并在2013年5月和2016年5月将其延长了三年。为了与我们的业务管理方式保持一致,我们修订了我们的目标方针,即从2020年1月1日起,按预期计算为自由现金流量的60%至75%(自由现金流量是一种非公认会计原则的衡量标准,见第11.1节)。尽管有这一目标,股利决定将继续取决于董事会的评估,并决定我们的财务状况和展望的基础上,每季度。我们无法保证在2022年之前将维持股息增长计划。看见第4.3款流动性和资本资源.
董事会的变动
比尔·麦金农(BillMacKinnon)于2019年5月从我们董事会退休。比尔自2009年起担任主任,2011年至2018年5月担任审计委员会主席,2013年至2015年担任公司治理委员会成员。
Sabi Marwah也于2019年5月从我们的董事会退休。Sabi于2015年加入审计委员会,并在审计委员会和公司治理委员会任职。
在2019年第三季度,克劳德·蒙乔(Claude Mongeau)辞去了董事会的职务。克劳德于2017年加入联委会,并在审计委员会和公司治理委员会任职。
我们感谢比尔、萨比和克劳德为TELUS做出的杰出贡献和贡献。
2019年以后股权分拆
在2019年12月31日之后,我们宣布将于2020年3月17日对我们的普通股进行二比一的细分。除非另有说明,否则在所有情况下,MD&A中的授权股票数量、流通股数量、保留股份数量、每股金额和基于股票的赔偿信息都没有追溯性地重新陈述以反映细分的影响;这种重报将在细分之后进行。
9
综合重点
截至12月31日的年份(百万美元,脚注除外,除非另有说明) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
综合收入报表 |
|
|
|
|
|
|
|
与客户签订合同产生的收入 |
|
14,589 |
|
14,095 |
|
3.5 |
% |
其他经营收入1 |
|
69 |
|
273 |
|
(74.7 |
)% |
营运津贴1 |
|
14,658 |
|
14,368 |
|
2.0 |
% |
经营收入2 |
|
2,977 |
|
2,837 |
|
4.9 |
% |
所得税前收入2 |
|
2,244 |
|
2,176 |
|
3.1 |
% |
净收入2 |
|
1,776 |
|
1,624 |
|
9.4 |
% |
可归属于普通股的净收入2 |
|
1,746 |
|
1,600 |
|
9.1 |
% |
调整后净收入3 |
|
1,727 |
|
1,703 |
|
1.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益4($) |
|
|
|
|
|
|
|
基本EPS 2 |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
8.2 |
% |
调整基本EPS 3 |
|
2.86 |
|
2.85 |
|
0.4 |
% |
稀释EPS |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
8.2 |
% |
按普通股申报的股息4(美元) |
|
2.2525 |
|
2.1000 |
|
7.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均普通股(百万) |
|
602 |
|
597 |
|
0.8 |
% |
现金流量表 |
|
|
|
|
|
|
|
业务活动提供的现金 |
|
3,927 |
|
4,058 |
|
(3.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动使用的现金 |
|
(5,044 |
) |
(2,977 |
) |
69.4 |
% |
收购 |
|
(1,105 |
) |
(280 |
) |
N/m |
|
资本支出5 |
|
(2,906 |
) |
(2,914 |
) |
(0.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
由筹资活动提供(使用)的现金 |
|
1,238 |
|
(1,176 |
) |
N/m |
|
其他亮点 |
|
|
|
|
|
|
|
用户连接6,7(千) |
|
15,166 |
|
13,947 |
|
8.7 |
% |
利息、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA)2,3 |
|
5,554 |
|
5,104 |
|
8.8 |
% |
重组和其他费用3.8 |
|
134 |
|
317 |
|
(57.7 |
)% |
调整后的EBITDA 3,9 |
|
5,693 |
|
5,250 |
|
8.4 |
% |
调整后的EBITDA边际3,10(%) |
|
38.8 |
|
37.0 |
|
1.8 |
笔录。 |
自由现金流3 |
|
932 |
|
1,207 |
|
(22.8 |
)% |
扣除重组和其他费用的EBITDA净债务3(倍) |
|
3.20 |
|
2.54 |
|
0.66 |
|
在MD&A中使用的符号:n/m无意义;PT。百分之十。
(1)在2018年第三季度,我们记录了与房地产合资企业有关的1.71亿美元出售TELUS花园所产生的股权收益。不计2018年第三季度股票收入的影响,2019年其他营业收入下降了32.4%,营业收入在2019年增加了3.2%。
(2)不包括脚注1和脚注8所述2018年第三季度的捐赠,2019年营业收入增加6.9%,所得税前收入增加5.7%,净收入增加13.6%,普通股净收益增加13.4%,基本收益增加12.4%(股前分割),EBITDA增加10.0%。
(3)非一般会计准则和其他金融措施。看见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施。
(4)自愿性自愿性2019年以后股权分拆在……里面第1.3款.
(5)如“综合财务报表”所报告的,(5)再转帐的转制请参阅附注31综合财务报表,以供进一步参考。
(六)中转站、中转站、移动电话用户、移动连接设备用户、互联网用户、住宅语音用户、电视用户和安全用户的总和,按计费系统和其他来源系统中的信息在相应时段结束时测量。在2019年第一季度,我们调整了累计互联网用户连接,从本季度进行的收购中增加了大约16,000名用户。自2019年第三季度起,随着2018年第三季度推出TELUS品牌安全服务的追溯申请,我们在我们的总用户连接中增加了安全用户连接。2019年12月31日,安全用户连接已经增加,包括大约490,000个与我们收购加拿大ADT有关的用户(于2019年11月5日收购)。
(7)再转制中转业将于2019年第一季度生效,我们修订了无线用户的定义,现在将移动电话和移动连接设备报告为单独的用户群,以便与我们的业务管理方式保持一致,并与全球同行保持一致。由于这一变化,对用户总数和相关业务统计数字(总新增、净增加、流失、每月每个用户平均计费或ABPU,以及每个用户每月平均收入或ARPU)进行了调整,以反映(1)某些用户从移动电话用户群转移到新建立的移动连接设备用户群,(2)将以前未披露的物联网和移动保健用户纳入我们的移动连接设备用户群。有关订阅服务器定义的其他信息,请参阅第11.2款业务指标.
(8)在2018年第三季度,我们向TELUS友好未来基金会捐款1.18亿美元,作为其他费用的一部分。
(9)不包括重组费用和其他费用(见第11.1节用于重组和其他费用数额)。调整后的所有期间的EBITDA不包括与房地产合资企业有关的非经常性损失和权益损失(收益和股本收入)。
(10)经调整的调整后的EBITDA差额是调整后的EBITDA除以营业收入,其中营业收入的计算不包括与房地产合资企业有关的非经常性收益和股本收入。
10
业务要点
·2019年,成品油、无烟煤、成品油、成品不计2018年第三季度因出售TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收入1.71亿美元,综合经营收入在2019年增加了4.61亿美元:
由于无线网络收入和有线数据服务收入的增长,服务收入在2019年增加了5.18亿美元。这一增长被有线遗留语音和遗留数据服务收入持续下降部分抵消。
2019年设备收入减少2 400万美元,反映无线合同数量减少,有线数据和语音设备销售减少。
其他营业收入在2019年减少了2.04亿美元,主要原因是2018年第三季度由于出售1.71亿美元的TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的股票收入,以及2018年第四季度出售某些资产的收益不再出现。
有关营业收入的其他详细信息,请参阅第5.4节无线段和第5.5节有线段.
·2019年期间,中转业、中转业
自2019年第一季度起,经追溯申请,我们修订了移动电话用户的定义。(见第11.2款业务指标关于定义)我们的移动电话网络在2019年增加了274,000,增加了10,000,这是因为高价值客户的增加,加拿大人口的增长,成功的促销和扩大的渠道,部分抵消了更高的手机流失。移动连接设备网络在2019年增加了263,000,这是由于我们物联网产品的增长,包括我们的用户将物联网服务扩展到其不断增长的客户群所带来的连接设备的增长,这部分被低或负利润率平板电脑的负载减少所抵消。我们的手机流失率在2019年为1.08%,略高于2018年的1.06%,反映出竞争的激烈程度。(见第5.4节无线段以获得更多细节。)
2019年,互联网净增加了107,000人,下降了8,000人,因为消费者和企业对互联网的新需求持续增加,但由于竞争强度增加而导致的丧失活力有所抵消。2019年,电视网络新增6.7万人,增长4000人,而市场报道的传统电视收视习惯有所下降,反映出由于我们的产品种类繁多,总新增量更高,但竞争强度的提高部分抵消了这一增长。我们继续专注于扩展我们可寻址的高速互联网和Optik TV业务,将更多的家庭和企业直接与光纤连接起来,使我们的产品产品多样化,并将这些产品和服务捆绑在一起,以及我们对客户服务和可靠性的持续关注,促成了互联网和电视用户在过去12个月中的19万或6.4%的联合增长。到2019年年底,我们已将TELUS PureFibre提供给大约70%的宽带覆盖范围。由于我们不断扩大的纤维足迹和捆绑的产品供应,以及我们更强大的保留努力(包括低价产品)的成功,住宅语音净亏损在2019年增加了13.7%。不计ADT加拿大的影响,安全净增加46 000人,反映了强劲的有机增长。(见第5.5节有线段以获得更多细节。)
·2019年,成品油、成不包括2018年第三季度因出售1.71亿美元的TELUS花园和2018年第三季度非经常性捐款给TELUS友好未来基金会1.18亿美元而产生的与房地产合资企业有关的股权收益,2019年营业收入增加了1.93亿美元,反映了无线网络增长带动的无线网络增长,此外还包括有线数据服务利润率的增长,以及我们的客户护理和商业服务(CCBS)和保健业务对ITEBDA的更高贡献,以及执行“国际财务报告准则”(IFRS 16)的影响。第1.1节。所有这些因素都被有线遗留语音和遗留数据服务下降以及某些资产销售收益下降所部分抵消。
EBITDA在2019年增加了4.5亿美元,其中包括与房地产合资企业有关的重组和其他成本以及非经常性亏损和股权亏损(或收益和股本收入)。扣除2018年第三季度因出售1.71亿美元的TELUS花园和2018年第三季度捐赠给TELUS友好未来基金会1.18亿美元而产生的与房地产合资企业有关的股权收入的影响,EBITDA在2019年增加了5.03亿美元,即10.0%。“国际财务报告准则”第16号对EBITDA的影响在2019年增加了3.01亿美元。
11
调整后的EBITDA(不包括与房地产合资企业有关的重组和其他成本以及非经常性亏损和股权亏损(或收益和股本收入))在2019年增加了4.43亿美元(8.4%),反映出用户基础不断扩大、有线数据服务利润率增长以及我们的CCBS和医疗业务的EBITDA贡献增加。此外,适用“国际财务报告准则”第16号准则后,采购的货物和服务减少,调整后的EBITDA相应增加。这些因素被有线遗留语音和遗留数据服务的下降以及我们的遗留业务服务的EBITDA贡献下降所部分抵消。对2018年会计年度业绩进行回顾性的IFRS 16模拟,这是基于现金的代理调整,所有这些都是我们的首席执行官(我们的首席运营决策者)用来评估业绩的。2019年,形式上的合并调整的EBITDA增长率约为4.0%。(见第5.3节综合行动以获得更多细节。)
·2019年,更准、更高、更好的不包括2018年第三季度出售1.71亿美元的TELUS花园和2018年第三季度捐赠给TELUS友好未来基金会1.18亿美元所产生的与房地产合资企业有关的股权收入,2019年所得税前收入增加了1.21亿美元。如上文所述,较高的业务收入被筹资费用的增加部分抵消。融资费用增加的主要原因是适用“国际财务报告准则”第16号准则时租赁负债所记录的融资费用(见“国际财务报告准则”第16条)第1.1节)和从较高的平均长期债务未偿。(见融资成本在……里面第5.3款.)
·在2019年,成品税税降低了8400万美元。实际税率从25.4%降至20.8%,这主要是由于2019年第二季度实质性实施的艾伯塔省省公司税率的多年削减而对递延所得税负债进行了重新估值。
·2019年,可归因于普通股的暗合性、暗合性、转制性、无偿性、净收益增加了1.46亿美元。不包括2018年第三季度出售1.71亿美元的TELUS花园和2018年第三季度捐赠给TELUS友好未来基金会1.18亿美元所产生的与房地产合资企业有关的股权收益,普通股的净收入增加了2.06亿美元,原因是营业收入增加和所得税降低,但融资成本增加部分抵消了这一影响。
调整后的净收入(不包括重组和其他成本的影响)、所得税相关调整、与房地产合资企业有关的非经常性亏损和权益亏损(或收益和股本收入)以及长期债务预付保费,在2019年增加了2,400万美元,即1.4%。
调整后净收入对账
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
可归属于普通股的净收入 |
|
1,746 |
|
1,600 |
|
146 |
|
加(减): |
|
|
|
|
|
|
|
重组和其他费用,所得税后1 |
|
98 |
|
235 |
|
(137 |
) |
有利的与所得税有关的调整 |
|
(142 |
) |
(7 |
) |
(135 |
) |
与房地产合资企业有关的非经常性亏损和权益损失(收益和股权收益),除所得税外 |
|
5 |
|
(150 |
) |
155 |
|
长期债务预付保险费,所得税后 |
|
20 |
|
25 |
|
(5 |
) |
调整后净收入 |
|
1,727 |
|
1,703 |
|
24 |
|
(1)再转制产品包括我们在2018年第三季度承诺向TELUS友好未来基金会捐款9,000万美元,税后收入为9,000万美元。.
(2)再转制,包括2018年第三季度出售TELUS花园所得的股本收入1.5亿美元,税后为1.5亿美元。
·基本每股收益增加0.22美元,即8.2%。2019年以后股权分拆在……里面第1.3款)2019年。不包括2018年第三季度出售1.71亿美元的TELUS花园和2018年第三季度捐赠给TELUS友好未来基金会1.18亿美元所产生的与房地产合资企业有关的股权收益,基本每股收益增加了0.32美元,即12.4%(股前分拆),原因是营业收入增加和所得税降低,融资成本增加和普通股发行数量增加的影响部分抵消了这一影响。
调整后的基本每股收益(不包括重组和其他成本、所得税相关调整、与房地产合资企业有关的非经常性收益和股权收益)以及长期债务预付溢价在2019年增加了0.01美元,即0.4%(股权分拆)。
12
调整基本EPS 1的调节
截至12月31日止的年度($) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
基本EPS |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
0.22 |
|
加(减): |
|
|
|
|
|
|
|
重组和其他费用,扣除所得税后,每股2 |
|
0.16 |
|
0.39 |
|
(0.23 |
) |
与所得税有关的优惠调整,每股 |
|
(0.24 |
) |
(0.01 |
) |
(0.23 |
) |
与房地产合资企业有关的非经常性亏损和权益损失(收益和股权收益) |
|
0.01 |
|
(0.25 |
) |
0.26 |
|
长期债务预付溢价,扣除所得税后,每股 |
|
0.03 |
|
0.04 |
|
(0.01 |
) |
调整基本EPS |
|
2.86 |
|
2.85 |
|
0.01 |
|
(1)自愿性自愿股份分割2019年以后在……里面第1.3款.
(2)可转制的可转制产品包括我们于2018年第三季承诺捐赠予TELUS友好未来基金的每股0.15元所得税(股前分割)。.
(3)再转售法包括2018年第三季度出售TELUS花园后每股0.25美元(股前分割)产生的股本收入。
·暗合性2019年以后股权分拆在……里面第1.3款)2019年,比2018年增长7.3%。与我们在短期内将股息提高7%至10%的目标一致,董事会宣布,我们已发行和已发行普通股的第一季度股息为每股0.5825美元(预分割),将于2020年4月1日支付给2002年3月11日营业结束时创纪录的股东。第一季股息较一年前宣布的每股股息0.5450元(股前分红)增加0.0375元(股前分红)或6.9%,这与我们在第一季公布的多年期股息增长计划一致。第4.3款流动性和资本资源.
流动性和资本资源
·相对于2019年12月31日,对EBITDA(不包括重组)和其他成本比率而言,更高的转嫁率为3.20倍,高于2018年12月31日的2.54倍。截至2019年12月31日,获得频谱许可证使这一比率增加了约0.22;过去12个月的业务收购增加了约0.18;“国际财务报告准则第16号”的实施使这一比率增加了约0.14。(见第4.3款流动性和资本资源和第7.5节流动性和资本资源措施。)
·2019年,商业活动提供的成品油所有这些都被EBITDA的增长部分抵消。此外,按照“国际财务报告准则”第16号准则偿还租赁负债,业务活动提供的现金在2019年增加了2.36亿美元,见第7.2节业务活动提供的现金.
·2019年,投资活动所使用的可转制成品油2019年11月5日,由于我们为包括加拿大ADT在内的商业收购支付了更多现金,并购额增加了8.25亿美元。资本支出在2019年减少了800万美元,主要原因是我们的纤维建设活动的时间安排,但部分被2018年第四季度开始的5G投资增加所抵消。到2019年12月31日,我们已经向大约70%的宽带覆盖范围提供了TELUS PureFibre。(见第7.3节投资活动使用的现金.)
·2019年,通过融资活动提供的无纺品(见第7.4节.资金活动提供(使用)现金。)
·按2018年所得税年度第一季度较高的最终所得税缴纳额(如上文所述,主要反映2019年第一季度最终缴纳2.7亿美元的所得税)增加的结果,2099年第一季度的无核化产品业务活动提供的现金,并增加了支付的利息。2019年自由现金流量的减少部分被调整后的EBITDA、与设备补贴偿还和相关收入确认相关的时间安排和我们的TELUS轻松支付设备融资计划以及较低的资本支出所抵消。我们对自由现金流量的定义没有行业一致性,不受不影响现金的会计变化的影响,如“国际财务报告准则”第15条和“国际财务报告准则”第16条。(见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.)
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1.4业绩记分卡(主要业绩计量)
在2019年,我们实现了4个综合目标中的3个,这些目标是在2019年2月14日宣布的。
我们实现了我们的综合收入目标,主要是由于无线网络收入的增长,我们的无线用户基础的增长。此外,由于ccbs业务量的增长、互联网和第三波数据服务的增加、医疗收入的增加(包括收购)、家庭和商业智能技术(包括安全)收入的增加以及电视收入的增加,我们还经历了有线数据服务收入的增长,这部分被遗留有线语音收入的持续下降所抵消。
我们实现了我们调整后的EBITDA目标,主要是由于客户基础的增长推动了无线网络收入的增长,此外还有我们的CCBS和健康业务对EBITDA的贡献的增长。这些因素被有线遗留语音和遗留数据服务的下降以及我们的遗留业务服务的EBITDA贡献下降所部分抵消。虽然由于2019年1月1日通过了“国际财务报告准则”第16号,我们的调整后的EBITDA增加了,但我们2019年调整的EBITDA目标纳入了新会计准则的影响。
我们的基本每股收益在我们的目标范围内,由较高的营业收入和较低的所得税所驱动,部分被增加的融资成本所抵消。
我们在2019年的资本支出比我们的综合目标高出2.0%,因为我们提前了对宽带基础设施进行某些投资的时机,并在2019年进行了与我们的各种业务收购相关的增量资本支出。我们在宽带基础设施方面的投资,包括将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤基础设施,导致TELUS PureFibre在年底达到我们宽带足迹的大约70%。这些投资还支持我们的系统可靠性、运行效率和有效性努力,以及我们的小单元技术战略,以提高覆盖范围,并为更有效和及时地发展到5G做好准备。
我们的资本结构、财务政策、融资报告和资本结构管理计划都包括在第4.3节.
下面的记分卡将TELUS的性能与我们2019年的综合目标进行了比较。有关2019年目标的信息,请参阅第9节-一般趋势、前景和假设以及监管发展和议事录.
记分卡
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2019年业绩 | ||||
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综合目标和 生长 |
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实际结果 |
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结果 |
合并 |
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革命1 |
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增加3%至5% |
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146.6亿美元 |
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Ö |
调整后的EBITDA 2 |
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增加8%至10%3 |
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56.9亿美元 |
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Ö |
基本EPS 4 |
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增加2%至10% |
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$2.90 |
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Ö |
资本支出(不包括频谱许可证) |
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大约。28.5亿美元 |
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29.1亿美元 |
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X |
已达到目标
错过目标X
(1)按营业收入计算2019年营业收入目标和实际结果,但不包括出售TELUS花园所产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收益1.71亿美元。
(2)再转轨第11.1节非公认会计原则和其他财务措施。
(3)“2019年调整后的EBITDA目标”反映了“国际财务报告准则第16号”的非现金影响实施,租赁2019年1月1日。
(4)自愿性自愿性2019年以后股权分拆在……里面第1.3款.
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当我们在2019年2月宣布2019年目标时,我们做出了以下关键假设。
2019年目标和成果的假设
·可转制性、可转制性等,我们的经济假设是以加拿大银行我们最初对2019年的假设是:(I)加拿大经济增长率略慢2.0%;(Ii)加拿大西部现有的本地外汇运输公司(ILEC)省份的经济增长率为2.3%,艾伯塔省的经济增长率为2.1%。
在2019年第一季度,我们将2019年经济增长假设修正为加拿大的1.5%和艾伯塔省的1.2%。在我们2019年第三季度的MD&A中,我们进一步修正了2019年的经济增长假设:加拿大1.6%,公元前1.9%,艾伯塔省0.7%。
我们估计2019年的经济增长在加拿大为1.6%,在公元前1.9%,在艾伯塔省为0.7%。
·对于失业率,我们对2019年的原始假设是:加拿大5.8%,公元前4.9%和艾伯塔省6.2%。
在我们2019年第一季度的MD&A中,我们将2019年的失业率假设修正为B.C.的4.5%和艾伯塔省的6.8%。在2019年第三季度,我们进一步修正了2019年的失业率假设,加拿大为5.7%,B.C为4.6%。
我们估计2019年的失业率在加拿大为5.7%,在公元前4.6%,在艾伯塔省为6.8%。
·在未经调整的基础上,我们对2019年的住房开工速度作了初步的假设,2019年的基本假设是加拿大196,000套。
在2019年第三季度,在未经调整的基础上,我们修正了2019年加拿大住房开工速度的假设。
我们估计2019年未经调整的年开工率为207 000套。
·成品率较高,中转率较高,成品率较高,改造后的成本约为1亿美元,我们对2019年结构调整和其他成本的假设约为1亿美元。我们2019年的实际重组和其他费用为1.34亿美元,因为我们承担了继续开展业务实效举措的费用,采取了提高利润率的举措,以减轻与激烈竞争、技术替代、重新定价我们的服务、增加用户增长和保留费用以及与业务收购相关的整合成本等方面的压力。
·我们的假设是稳定在平均加元:美元汇率,2018年为1.30美元。加元:2019年美元汇率为1.33美元,2019年12月31日收于1.30美元,2018年12月31日为1.36美元。
确认:
·成品率、违约看见第9.4节以获取更多信息。
·商业和消费者市场上的无线和有线竞争仍在继续。
·成品率、成品率、成品率等,继续提高加拿大无线产业的市场渗透率。
·随着客户寻求更多移动互联网的连接,用户对数据密集型智能手机的不断采用和升级,同时也会有更多的数据密集型智能手机被接受和升级。
·成品率越高,成品率越高,由于用户负荷的改善,对混合ARPU的竞争压力持续增加。
·成品率、成品率、成品率和顾客偏好等因素对无线收货和留用费用的持续压力。
·更高的中转率
·技术替代和更多地利用包容的长距离,造成了无线话音收入的持续侵蚀。
·产品、产品的
·为2019年的普通福利养老金计划假设,更直接、更直接的实际结果是:在雇员福利费用中记录了7 800万美元,贴现债务的费率为3.90%,用于雇员确定福利养恤金计划会计目的的当期服务费用费率为3.90%,确定福利养恤金计划供资额为4 100万美元。
·我们的2019年所得税的法定税率为26.7%至27.3%,现金所得税支付额约为6亿至6.8亿美元。我们的实际结果是法定入息税率为26.9%,而就综合入息而缴付的现金所得税则为6.29亿元。
·到2019年12月31日,我们对宽带基础设施的进一步投资已达到70%左右,其中包括光纤网络扩展、4G LTE容量和升级,以及对网络和系统弹性和可靠性的投资。
·2019年3月至4月,中外合资、中转业、中产化、中转业、中产化、无价化的产品我们在B.C.、Alberta、萨斯喀彻温、安大略省和魁北克获得了12个无线频谱许可证,相当于全国平均11.3MHz。
·在我们的网络中,接入网技术的再加工、再改造、接入-不可知论技术的继续部署。
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2.转制、中转业和战略
2.1核心业务
我们提供广泛的电信产品和服务。无线产品和服务包括来自移动技术的网络收入(数据和语音)和设备销售。有线产品和服务包括数据收入(其中包括来自互联网协议、电视、托管、管理信息技术和基于云的服务的收入;客户照顾和商业服务(前业务流程外包);家庭和商业智能技术(包括安全);以及某些医疗保健解决方案)、语音收入以及其他电信服务和设备收入。我们目前的大部分收入来自于我们的电信基础设施的使用和使用,以及提供便利我们的基础设施的服务和产品。
2.2战略要务
自2000年以来,我们一直保持一项行之有效的国家增长战略。我们的战略意图是释放互联网的力量,在家里、工作场所和行动中向加拿大人提供最好的解决方案。
2000年,尽管监管、技术和竞争环境不断变化,但我们还制定了六项与未来增长相关的战略要务。我们认为,始终如一地关注这些当务之急,将指导我们的行动,并有助于实现我们的财政目标。为了推进这些长期的战略需要,并应对近期的机遇和挑战,我们每年确认或制定新的公司优先事项,详见第3节。下面列出了我们的六个战略要务。
·成品率
·产品成品率、成品率,提供综合解决方案,使T
·成品率
·为加快战略的实施,把我们的资源集中在核心业务上
·成品率
·为建设高绩效的文化和高效的运作而进行的内部能力建设;
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(3)转制、转制、转制等
我们每年确认或制定新的公司优先事项,以推进我们的长期战略要务(见第2.2节)并应对近期的机遇和挑战。下表讨论了与2019年公司优先事项有关的活动和举措。
我们的团队履行我们的品牌承诺,履行我们的客户、社区和社会目标。
·每年,我们都会进行一次关于TELUS的保密团队成员的调查,收集团队成员对TELUS的反馈,以衡量我们在创造高绩效文化方面的进展。每次调查后,领导者都会与团队成员分享结果,并使用公平的流程来建立和完善行动计划,这些计划集中在需要根据PulseCheck结果进行改进的高度优先领域。在2019年,我们的员工敬业得分为84%,这是一个令人鼓舞的成就,在过去一年中我们整个组织都发生了变化。这一结果继续将我们的公司置于全球调查的前10%的雇主之列。
Telus、Koodo和Public Mobile分别占CCTS接受的客户投诉总数的8.3%、3.9%和1.0%,占客户投诉总数的13.2%。此外,TELUS的投诉解决率最高,为91.5%。
·我们被Mediacorp加拿大公司评为“加拿大新公司100强雇主之一”(2020年)。
·在整个2019年,我们继续扩大我们对好的项目组合的连接,以建立更强大、更有弹性的社区。
·我们扩大了我们的“良好流动性”计划,以支持公元前、艾伯塔、马尼托巴和新不伦瑞克的10,000多名青年。流动为脱离寄养照料的青年提供了完全补贴的智能手机和数据计划,使他们能够与重要的支助网络保持联系。
·为支持联邦政府的“连接家庭计划”,还通过我们的“良好计划”,为支持联邦政府的“联系家庭计划”,向符合条件的家庭邮寄了额外的198000个提供良好优惠的互联网。互联网为低收入家庭提供低成本、高速度的互联网和一台计算机。
·我们为即将抵达B.C的政府援助的难民提供了我们的互联网和流动的良好计划。Telus公司提供翻新的电话、无线计划和互联网服务,使难民能够与国外的家人保持联系,并在加拿大获得支持网络和就业机会。该项目旨在确保更温暖的欢迎和更顺利的过渡,为加拿大的新移民提供更好的结果。
·我们通过建立7项新的战略伙伴关系,建立了7项新的战略伙伴关系,部署了新的移动医疗诊所,扩大了我们的健康促进良好计划。我们的“健康为好”计划为TELUS移动健康诊所提供资金,由TELUS卫生技术提供动力,以改进卫生工作者向我们中最弱势群体提供护理的方式。
·我们引进了我们的“好的技术”计划,帮助加拿大残疾人使用智能手机和无线设备,这样他们就可以过更独立、更连通的生活。目前在B.C.和艾伯塔省都有,该项目旨在帮助需要辅助技术的残疾人独立使用TELUS智能手机或平板电脑。
·2019年年底,近6.5万加拿大人参加了我们的好节目衔接工作。
·我们在2019年继续发展我们的TELUS Wise计划,以便在我们所连接的世界中建立数字扫盲和安全。
·同时,有近6.4万加拿大人参加了TELUS Wise讲习班,高于2018年的5.2万人。这些讲习班是免费的,有助于在我们的数字世界中安全和负责任地使用技术。约88%的参与者认为,由于参加了研讨会,他们更有能力在网上保持安全。
·我们推出了我们的青年讲习班的在线版本,使教育工作者和学生,特别是农村社区的教育者和学生,更容易获得方案信息。
·无纺布2019年8月,在新学年开始之际,该讲习班在网上可供使用。该研讨会让9至12年级的青少年参与到一场关于建立和保持与技术的健康关系的对话中,并提供了确保弹性和幸福的建议。
·在整个2019年,我们鼓励加拿大人民加入#ENDBULLYING小组。
·我们与2019年世界少年队加拿大队长马克西姆·孔托瓦合作,在曲棍球锦标赛后受到网络欺凌。
·在整个加拿大的“我们日”活动中,我们分享了Maxime的故事,在线消极的破坏性影响,以及Maxime如何能够在他的网络的积极支持下超越。我们召集了7万多名青年表明立场。
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并帮助根除欺凌。
·我们把极大值的故事整合到我们的2020年世界青年运动中,包括一个商业电视节目。我们鼓励加拿大人加入我们的#ENDBULLYING困境,并分享支持团队加拿大在线信息。我们还展示了“守则”,这是TELUS和加拿大曲棍球协会合作开发的一个专门为曲棍球社区设计的程序。该守则是TELUS Wise计划的延伸,提供定制的教育工具、资源和讲习班,以帮助曲棍球迷、运动员和家庭安全和体面地在数字空间中导航。
·2019年下半年,我们与我们的五个加拿大足球联盟(CFL)合作团队启动了#ENDBULLYING全明星项目。#ENDBULLYING全明星是一个伞式计划,促进良好的体育精神的重要性,无论是在现场和网上,同时把TELUS智慧型讲习班到当地的学校。
·2019年期间,40 000多名全球志愿人员参加了我们的TELUS志愿人员日活动,集体贡献了110万个志愿工作小时。这两个结果都代表了同比增长10%.
·2019年第三季度,我们在TELUS#ShareLove平台下启动了我们的综合骄傲运动,推广和庆祝我们对培养多元化和包容性文化的长期承诺。近4.3万名队员、家人和朋友在从东海岸到西海岸的社区举行的近20次骄傲活动中庆祝多样性。去年是我们积极赞助和参加加拿大各地的骄傲活动和活动的第13个年头。
·2019年9月,我们被评为“道琼斯可持续性北美指数”,连续第十九年被评为“道琼斯可持续性北美指数”。此外,我们连续第四年被列入道琼斯可持续发展世界指数,这是全球仅有的9家电信公司之一,也是今年唯一一家被列入世界指数的北美电信公司。
·我们获得了美国人才开发协会连续14年的员工学习和发展优秀奖。
·TELUS魁北克分公司获得了2019年电信/电视行业最高客户服务奖,这是SQM集团授予的北美客户服务奖。
·如在报告中所指出的那样,商品第1.3款我们推出了“心灵的和平”计划和我们的TELUS轻松支付设备融资计划,以及TELUS家庭折扣,为加拿大人提供无穷无尽的数据,不收取超额费用。
·2019年第三季度,我们在所有速度层推出了无限制的家庭互联网数据,向新的和更新的客户提供无限制的家庭互联网数据。西方加拿大人可以享受无限家庭互联网数据的自由,让他们安心,而不用担心数据过剩。
·2019年,我们成功地庆祝了TELUS友好未来基金会的第一年。该基金会与13个加拿大TELUS社区委员会一起,提供了近800万美元,支持为加拿大弱势青年开展的500多个项目。
·2019年12月,我们启动了TELUS捐赠改革计划。捐赠的变化是一个独特的,自我服务计划,让客户自动汇总他们的每月TELUS账单,并捐赠100%的差额给TELUS友好未来基金会。该程序可用于移动和家庭解决方案客户。
·每年年底,我们将在每个无线层(溢价、侧翼和价值)以及无线和有线的小商业空间中,领导我们的国家同龄人,使我们的国家同龄人处于领先地位。
·2020年1月,我们被评为“2020年全球100多家可持续发展企业骑士”,这是自2005年承认以来的第八次被评为“世界上最可持续的公司”。
利用我们的宽带网络推动TELUS的增长
·我们继续对我们领先的宽带技术进行投资,使我们的互联网、Optik电视和Pik TV产品和商业服务以及我们的移动解决方案获得成功,并帮助我们的网络为今后的5G部署做好准备。
·2019年12月31日,我们的4G LTE基础设施覆盖了加拿大99%的人口。
·2019年12月31日,我们的高速宽带足迹覆盖了公元前C.、艾伯塔省和魁北克东部的约320万户和企业,包括222万户家庭和被光纤电缆覆盖的企业(约占我们高速宽带足迹总数的70%)。这一数字高于2018年12月31日的189万户家庭和企业。
·商品加拿大移动网络经验在2019年2月发布的报告中,我们被认为是LTE下载速度、延迟和网络可用性的第一名,我们在LTE上传速度和视频体验方面排名第一。在OpenSignal的移动网络经验:加拿大报告(2019年8月),我们获得了4个奖项(4G可用性、视频体验、下载速度体验和延迟体验)的第一名,并在第五个奖项(上传速度体验)中并列第一。我们也是第一家在4G领域超过90%里程碑的加拿大运营商。
·在报告中,更多的目的加拿大:移动网络状况2019年3月由加拿大独立移动网络数据公司Tutela出版,TELUS在延迟方面排名第一,以一致的质量排名第一。
·成本2019年加拿大无线网络质量研究,TELUS被公认为加拿大最高的无线网络质量性能。
·我们获得了来自Ookla的两项快速测试奖:加拿大最快的移动网络和加拿大的最佳移动覆盖范围。
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·按PCMag标准进行的更多的、更多的、更多的加拿大最快移动网络2019在2019年9月发布的报告中,我们被公认为全国移动网络速度最快的国家,连续第三年。我们还被认为在维多利亚、卡尔加里、埃德蒙顿、雷吉纳、温尼伯、多伦多、渥太华、蒙特利尔、魁北克市、圣约翰、哈利法克斯和爱德华王子岛拥有最快的网络。此外,TELUS被认为拥有加拿大最好的无线计划。
·2019年3月,我们在海达格威伊港克莱门斯村完成了一个新的无线通信站点的建设。这是第一次通过4G lte为居民、游客和当地企业提供高速无线语音和互联网服务。
获得600兆赫的频谱将使我们能够提供更好的城市和农村连接,并推进我们的国家5G增长战略。
·我们推出了TELUS家庭助理系统,使Optik电视用户能够免费使用语音命令来控制他们的娱乐体验,而不需要额外的成本。
·2019年9月,在渥太华的O-列车联邦制线路开通后,我们开始在三个市区提供免费Wi-Fi服务,地铁一号线站台和门到门移动服务,包括通过市中心隧道提供免费Wi-Fi服务。在车站和隧道之间的连续蜂窝连接确保了用户在地下时间内不会错过电话或断开连接。
·2019年9月,我们与总部位于蒙特利尔的一家致力于开发娱乐业前沿创新项目的总部位于蒙特利尔的公司达成了一项长期协议,该组织的使命是开发娱乐行业的领先创新项目,我们将推出一个实验5G实验室,完全致力于创意和娱乐业。
·2019年9月,我们推出了我们的自助在线门户网站TELUS物联网商店(TELUS IoT Shop),使企业能够轻松购买和管理预付的物联网(物联网)连接。理想的企业,如创业和开发实验室,TELUS物联网商店使他们很容易连接他们的物联网设备到我们的网络。
·成品率较高,中转率较高,转制性较好,转制性较好,我们与AT&T公司在2019年9月达成了互惠漫游协议。对于符合资格率计划的客户来说,这项协议将允许他们的物联网设备在美国漫游。
·我们推出了我们新的管理检测和反应服务,向加拿大中型组织提供快速检测和针对网络安全威胁的目标反应的技术。
·我们在温哥华岛西海岸托菲诺附近的一个偏远社区建设了一个新的小区,是第一个向社区提供高速无线语音、文本和互联网服务的供应商。
·2019年11月,由于一项基于LTE先进技术的创新,我们向布拉多尔、中湾、帕克瓜石浦、圣奥古斯丁和魁北克省下北岸老堡社区的家庭和企业提供了高速互联网和无线电话服务。
·2019年11月,我们宣布了MobiledgeX早期访问计划(MobiledgeX),允许开发人员使用MobiledgeX支持的下一代、低延迟边缘计算来构建、实验和测试应用程序和经验。
·今年全年,我们就更多的家庭和企业与我们的TELUS PureFibre基础设施的连接,作出了一系列的通知,涉及到更多的家庭和企业与我们的TELUS PureFibre基础设施的连接,包括:
·将在2021年春天之前将南奈莫市和兰茨维尔地区的中转站和兰茨维尔区(包括Snuneymuxw和Snaw-Naw-as国家)改造成成品油。
·将于2020年年底前将艾伯塔省艾伯塔省的艾伯塔省的城市连接起来。
·成品率较高,价格较高。
·更多地投资于我们在大魁北克市和魁北克东部地区农村社区的无线和光纤基础设施。这项投资得到了联邦政府与创新连接方案和省政府魁北克省分部方案的支持。在此支持下,我们将在80个偏远社区连接34,000个新家庭和企业。
·将在2020年年底前把艾伯塔省圣阿尔伯特市,包括邻近社区,改造成无核化的产品,并将其改造成无纺布产品,包括邻近社区,并在2020年年底之前将其连接起来。
·中转站
·准核心区
·为推进我们的物联网和智能城市战略,我们在2020年1月获得了Miovision技术公司28%的基本权益。Miovision是一家为全球城市开发智能移动系统和交通管理解决方案的开发商。
通过不断提高效率来促进我们的未来
·同时,我们继续致力于扩大客户自我服务的采用,通过虚拟助理和数字平台来提高客户满意度和公司生产率,同时利用机器人过程自动化来提高团队成员的生产力。
·我们已经建立了一个正在进行的方案,它整合了我们的收购,推进了利益相关者的关系,简化了我们的程序。
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我们的事。这一计划提高了我们的整体组织效率,同时推动成本节约和营运资本收益被重新投资于我们的客户优先战略。
·2019年,我们承担了10亿美元、5亿美元、8亿美元和10亿美元的四笔债务。这些发行使我们的长期债务加权平均成本从4.18%降至3.94%,并将其平均期限从12.2年延长到12.8年,为我们提供了管理和发展业务的额外灵活性。
·我们的“和平心率计划”和“TELUS简易支付设备融资方案”,除了我们的TELUS家庭折扣外,我们还简化了我们的成套产品。现在,不再需要在庞大的市场范围内进行选择,这种简化使我们的客户更容易选择他们想要的东西,同时也使我们的团队成员能够更好地帮助他们,节省时间和精力。这种简化也支持了数字交易的增长,而“心灵之心”则为客户提供了确定的账单,减少了呼叫中心的通话次数,降低了信贷和退款。
推动TELUS Health和TELUS International发展规模的新机遇
·2019年3月,我们通过TELUS Health推出了一种虚拟医疗解决方案,通过一款新的智能手机应用程序,在医生和医疗保健信息需要时,提供医生和医疗保健信息的访问,这一虚拟医疗解决方案是由TELUS Health公司于2019年3月推出的。B.C.居民是第一个访问该应用程序的一对一视频咨询功能的人,允许他们直接和私人与B.C.许可的家庭医生交谈。全国各地的加拿大人还可以创建个人健康记录,并使用该应用程序的人工智能聊天机器人症状检查器。该应用利用了5亿多条医学知识,向病人提出有关其症状的问题,并提供关于可能的原因或行动过程的信息。
·我们通过扩大对现有客户的服务,继续建立业务收购和战略伙伴关系,以支持我们所展示的市场速度,我们的互补生态系统正在一个令人兴奋的增长市场中提供效率和协同增效,我们的互补生态系统正在一个令人兴奋的增长市场中提供效率和协同效应。
·2019年11月,加拿大沃尔玛(Walmart Canada)宣布,它已选择TELUS Health的药品管理解决方案Ubik,为其位于魁北克省的所有68家ACCès医药特许经营地点选择了TELUS Health的制药管理解决方案Ubik。
·2019年12月,TELUS Health宣布了在全国扩展LivingWell Companion and Personal应急响应服务(PERS)的计划,通过收购魁北克的双语PERS公司DirectAlert(目前由TELUS Health以DirectAlert的身份运营),支持全国更多的老年人。该公司目前由TELUS Health以DirectAlert的身份运作,最终将得到LivingWell Companion品牌的支持,并得到更多的服务能力的支持,包括多语言支持和主动提醒。
·TELUS International通过利用xavient Digital,将更高的成品率提高到更高的要求,包括人工智能、机器人过程自动化、大数据和分析等下一代数字解决方案,以满足快速增长的技术、金融科技和金融服务、游戏、旅游和招待业、电信和医疗保健行业的数字转型需求。
·TELUS国际公司继续扩大其全球客户基础不断增长的地理、数字和语言支持需求,同时在菲律宾马尼拉、印度诺伊达和危地马拉危地马拉城开设一个客户照顾点,并在成都开设一个新的交付中心,这一切都是为了满足其不断增长的全球客户群的地理、数字和语言支持需求,因此,TELUS International将提供更多的产品,以满足其日益增长的全球客户群的地理、数字和语言支持需求。
·如在报告中所指出的那样,商品第1.3款我们宣布,我们已达成协议,将获得100%的胜任能力呼叫中心,这将为TELUS国际公司带来显著的规模,并使其在欧洲的业务和客户群实现相当大的多样化。
下表列出了我们2020年的整体优先事项。
2020年整体优先事项
·通过我们的团队兑现我们的品牌承诺,使我们的客户、社区和社会目标得到更好的体现。
·利用我们的宽带网络推动TELUS的增长
·再转制
·中转率
·为进一步扩大机会,推动TELUS国际公司的增长。
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4.产品价格
本节的前瞻性陈述,包括有关我们的股利增长计划和我们的财务目标的陈述。第4.3节,由对前瞻性声明的谨慎在这个MD&A开始的时候。
4.1主要市场和竞争
为加拿大各地的消费者和企业提供无线产品和服务
我们的产品和服务
·为视频、社交网络、消息传递和新的移动应用(如TELUS SmartHome、巴比伦和TELUS Health、制药连接、Pik TV和TELUS Drive+等新的移动应用)提供更高等级的数据和语音数据和语音快速接入;物联网(物联网)解决方案,包括机器对机器(M2M)连接;清晰可靠的语音服务;推动-交谈解决方案,包括TELUS Business Connect;以及国际漫游。
·适配产品
·为支持加拿大企业,包括资产跟踪、车队管理、远程监测、数字路标和安全,提供更高的成品率,包括资产跟踪、机队管理、远程监控、数字标志和安全等;
我们的能力
·成品率、成品率、成品率等。
·2019年期间,我们在创新、科学和经济发展加拿大(EID)600 MHz无线频谱拍卖中获得了12份无线频谱许可证,以及二级市场交易中的两份无线频谱许可证(AWS-1和AWS-3)。我们预计在未来几年内,我们将开始将600兆赫的频谱部署到我们现有的网络中,因为空中电视台将过渡到新的频率,以完成波段的移动化改造。
·2019年12月31日,99%的加拿大先进技术(LTE-A)覆盖了93%以上的加拿大人口。覆盖范围包括国内漫游协议。
·随着2014年获得的700兆赫无线频谱许可证的部署和2015年获得的2500兆赫无线频谱许可证的部署,再转轨改造、再转制随着网络和设备生态系统的发展,我们计划利用近年来购买的其他频谱许可证,再加上未经许可的补充频谱。
·成品率较高的产品平均预期速度:LTE-A,12-250 Mbps;LTE,12-45 Mbps;HSPA+,4-14 Mbps.1
·在客户不在LTE覆盖范围的情况下,成品率较高、成品率较高、成
·在超过225个目的地,包括LTE(VoLTE)上的语音漫游(VoLTE)漫游,目前有三家美国主要运营商和一家国际运营商可以使用。
·商品、产品、商品
·在加拿大全国范围内,几乎可接受的准核产品
·多业务多业务计费功能提供了跨物联网设备的分类、速率和计费能力。
·提供支持市政、建筑、公用事业和特种运输的自动化车辆位置物联网解决方案。
竞争概况
·成品油
·成本
·成品率、成品率、商品成品率、
·通过无线和城域Wi-Fi网络,有线和无线竞争对手提供更多的、更多的、更
·为我们的物联网解决方案提供的产品包括LTE-M低功耗广域网能力的其他供应商、物联网连接工具和平台以及自动车辆定位和运输解决方案。
(1)由于位置、信号和用户设备的不同,网络的速度也随着位置、信号和用户设备的变化而变化。需要兼容的设备。
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有线产品和服务:不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省和魁北克东部的住宅服务;医疗保健解决方案;自动化和安全解决方案;加拿大各地的商业服务;以及国际上提供的客户护理和商业服务(CCBS)解决方案。
我们的产品和服务
·在2019年12月31日,可与我们的宽带业务覆盖约70%的产品-包括我们宽带足迹的70%的TELUS PureFibre-的高速率无线网络接入;固定高速互联网接入(HIA)服务,电子邮件和一套全面的安全解决方案;无线Hsia,具有可靠的Wi-Fi和云存储。Telus提供多种计划,包括940 Mbps对称下载和上传速度。
·成品化、转制性、无偿性、隐性、高清晰度、高清晰度、Optik电视和Pik电视。Optik TV提供广泛的内容选择,包括4K和4K HDR直播电视、点播内容以及Netflix、YouTube和Hayu等流媒体服务。Optik TV还提供创新功能,包括语音助理,使您可以控制您的电视,无线数字盒,巨大的PVR容量和重新启动直播电视的能力正在进行中或从过去的30小时。此外,我们的Optik电视应用程序允许客户观看现场电视,设置录音,并从智能手机、平板电脑或计算机上按需获取内容。PIK电视通过我们的Pik电视媒体盒或Apple TV为客户提供精简的服务,也可以通过互联网浏览器或我们的Android或iOS移动应用程序访问。PIK电视顺应了不断变化的环境,在这种环境中,内容越来越多地可以从顶级(Ott)服务中获得.
·中转站、
·成品化、中规化、中规化、高等级化、高等级化、安全化技术,支持中央监测和警卫反应服务(如有),现场服务能力,安装,升级和维修安全技术,在客户的办公场所。
·在一个高性能的网络上,为企业提供了融合语音、视频和数据服务以及互联网接入,为企业提供了更好的产品还包括软件定义的广域网(SD-WAN)产品.
·提供传统和云技术、网络连接、安全、管理信息技术和云咨询服务。
·为确保数据、电子邮件、网站、网络和应用程序的安全,提供更高、更高级、安全咨询和管理服务的云和现场解决方案。
·通过电话、视频和互联网支持会议和网播,包括统一通信服务(UCaaS)在内的各种设备和应用解决方案,包括统一通信作为服务(UCaaS),支持会议和网络广播。最近的收购正在增强我们在中小市场业务领域的能力。
·中转站(TELUS International)是一家为世界上一些最具影响力和破坏性的品牌设计、建造和交付下一代数字解决方案的客户体验提供商,该公司将拥有近5万名团队成员,以50种语言提供来自北美、中美洲、欧洲和亚洲20个国家的50多个交付中心的50多种语言的服务。TELUS International是一家为世界上一些最具影响力和破坏性的品牌设计、建造和交付下一代数字解决方案的客户体验供应商。TELUS International现在是全球商业服务领域的领导者,其解决方案包括客户体验、数字转型、IT生命周期、咨询和数字咨询、风险管理和后台支持,为来自快速增长的科技、金融科技和金融服务、游戏、电子商务、旅游和招待业、通信和公用事业以及医疗保健行业的全球客户提供服务。
·提供相关的相关医疗保健服务,包括药学管理、电子病历(EMR)和移动电子病历、电子健康记录、药物信息系统、区域临床信息系统、个人健康记录系统、远程病人监测、在线结算索赔管理解决方案、e-处方服务、TELUS健康交换平台和MedDialog医疗服务,以及员工健康、综合初级保健、工作场所健康和健康服务。
·成品率、商品成品率、固定无线服务、无线话费和
·与智能互联网连接的设备(包括摄像头和传感器)集成了无线和硬有线安全可及性(如果有的话),同时也提供了更多的产品这些服务使智能家居和智能企业能够远程监控和管理设备和系统,以提高安全性、舒适性、便利性和能效。
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我们的能力
·2019年12月31日,在B.C.、艾伯塔省和魁北克东部的约320万户家庭和企业中覆盖了约320万户家庭和企业。
·至2019年12月31日,英国、阿尔伯塔省和魁北克东部的222万户家庭和企业直接与光纤电缆直接连接在一起,同时也达到了大约70%的高速宽带足迹。
·附属产品
·成品化、中规化、中规化、高等级化、高等级化、安全化技术,支持中央监测和警卫反应服务(如有),现场服务能力,安装,升级和维修安全技术,在客户的办公场所。
·中转站
·在直接与国家TELUS IP网络直接连接的六个社区中,有六个社区的准准、准、准
·通过我们广泛的网络为整个加拿大的企业提供机会,通过我们的国家交付团队支持的产品能力。
·截至2019年12月31日,通过我们的跨国、多语言项目,具有全球交付能力的下一代信息技术和数字商业服务,通过我们的跨国、多语言项目,获得了38,000多名员工的支持。
·为提高医疗保健领域、医院、保险公司、消费者和雇主之间的连通性和协作性,提高医疗服务提供者(包括医生、护士、药剂师和理疗师)之间的连通性和协作性;
竞争概况
·为互联网、电话和娱乐服务提供更多的产品,如肖通信公司(公元前C.和艾伯塔省)和科戈科电缆公司和视频公司(在魁北克东部)。
·为住宅、地方和长途服务提供的包括我们自己的无线服务在内的无线服务,包括我们自己提供的无线服务,替代无线服务;只有无线电话服务的家庭(包括TELUS在内)在公元前C州和艾伯塔省估计为52%,2019年在魁北克东部为20%,而2018年则分别为48%和19%。
·我国电信竞争对手罗杰斯通信有限公司(Rogers Communications Inc.)和BCE公司还为企业和企业客户提供电信服务,越来越多地直接向客户销售的各种供应商也是如此。
·提供OTT业务解决方案的其他各种小型、非传统公司,包括SD-WAN和UCaaS解决方案,都会被认可。这些竞争对手在中小型企业中更为普遍.
·提供基于VoIP的本地和远程网络电话服务以及因特网和数据服务或转售这些服务的其他各种产品,都具有相当的同质性
·中转站、网飞(Netflix)、亚马逊(Amazon Prime)、迪士尼+(Disney+)、哥伦比亚广播公司(CBS All Access)和YouTube等直接面向消费者的语音和/或娱乐服务。
·加拿大贝尔公司(Bell Canada)、肖通信(Shaw Communications)和Xplornet公司提供的暗合产品、商业产品,以及基于卫星的商业娱乐和互联网服务。
·对我们的CCBS业务来说,更高级的产品包括系统集成商CGI集团(CGI Group Inc.)、IBM(IBM)和惠普企业服务的EDS部门(EDS)等客户化管理外包解决方案竞争对手。联络中心和IT数字服务的竞争对手包括一些公司,如汇聚公司、TelePerformance公司、Sykes公司、Atento公司、Genpact公司和Sitel公司。
·与TELUS健康相关的竞争对手包括电子病历和制药管理产品的供应商,如Omimed、Familiprix、Medfarar、Fillware、ARI和Logipharm等。竞争对手还包括系统集成商;Loblaw、McKesson和Jean Coutu Group等医疗服务提供商,它们也已垂直整合,拥有保健服务提供、IT解决方案和相关服务的组合;有可能是全球供应商,如EPIC和Cerner,它们可以扩大加拿大的足迹。TELUS健康中心公司和预防性保健服务的竞争对手包括Medcan、克利夫兰诊所、对话和Wellpoint。
·为家庭和商业安全,包括BCE公司、罗杰斯通信公司(Rogers Communications Inc.)、Chubb-Edwards公司、斯坦利安全公司(Stanley Security)、流利家庭安全公司(Fluent Home)和Brinks Home Security公司在内的国内和国家公司,都会有更高的成品率。
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4.2业务资源
资源
我们队
·2019年12月31日,约有65,600名雇员在加拿大拥有27,600名雇员,国际上有38,000名雇员。我们还使用外部承包商和顾问。
·成品化、转制,我国约有8970名职工被集体协议所涵盖。该协议将于2021年12月31日到期。与Syndicat Quécois des Employees de TELUS(SQET)的协议将于2022年12月31日到期,涉及约750名员工。该协议将于2022年3月31日到期。该公司与魁北克TELUS地区约605名雇员的代理协会(SAMT)签署的协议将于2022年3月31日到期。我们的TELUS雇主解决方案公司。附属公司与英国政府及服务业雇员工会签署了一项集体协议,该协议涵盖的雇员不足100人,于2023年7月31日到期。
·由于我们收购了加拿大ADT安全服务公司,我公司的产品价格较高,价格较高。(加拿大ADT)2019年11月5日,约250名雇员受到加拿大电信协会与若干工会之间的集体协议的保护,包括与B.C.、Alberta、萨斯喀彻温省、马尼托巴省和安大略省的国际电工兄弟会(IBEW)签订的多项集体协议,以及在魁北克与Syndicat des Salariés des Services d alarme的集体协议,以及与安大略省Unifor的集体协议。这250名工会雇员还包括魁北克建筑行业部门集体协议(魁北克建筑委员会)所涵盖的一些魁北克雇员。这些集体协议的终止日期各不相同。加拿大民主贸易联盟目前正在谈判两项已过期的集体协议的续约协议。
·在加拿大和国际地点,为支持CCBS解决方案和为外部客户提供数字商业服务,并为某些内部职能提供支持,同时在加拿大和国际地点对中转业、中转业此外,对于我们的CCBS解决方案,我们可以随时接触美国的劳工担任管理和支持职位,并在不同的国际地点为联络中心提供服务。
·为吸引和留住关键员工,提供支持高绩效文化并包含市场驱动和基于业绩的组成部分(奖金和基于股票的薪酬)的中转业的、可接受的、可被认可的、可被认可的、可接受的
·为我们的团队提供更好的产品为了应对这一挑战,我们继续以创新的采购战略积极吸引和聘用应聘者。
·为提高员工的敬业水平,提高客户体验,更好地对产品进行再加工、再
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资源
我们的品牌和分销渠道
·为永久连接所有加拿大人的社会目的,一家国家通信和信息技术公司为客户提供无线、数据、IP、语音、电视、娱乐、视频和安全等服务,这是一家为客户提供服务的国家通信和信息技术公司,为客户提供无线、数据、IP、语音、电视、娱乐、视频和安全等服务。
·一家拥有TELUS专卖店、经销商和第三方电子零售商的国家邮资和预付费无线语音和数据服务供应商-一家拥有TELUS自有商店、经销商和第三方电子零售商的国家邮资和预付费无线语音和数据服务提供商。
·一种基于网络和物流的预付费无线服务提供商,向客户提供SIM专用服务。
·2010年年中推出的“暗合性”产品PIK TV,2017年年中推出。
·我们的下一代光纤网络
·为全球和颠覆性品牌设计、建造和提供数字解决方案的客户体验供应商-一家为全球和破坏性品牌设计、建造和提供数字解决方案的客户体验供应商-是一家高成品率的产品
·通过收购包括Medisys健康集团(Medisys Health Group Inc.)在内的国家电子医疗和健康记录、福利管理、药房管理和预防性保健服务供应商-国家电子医疗和健康记录供应商-中转业-中外合资公司-中转业(MediSys)。
·TELUS保健和保健公司通过TELUS保健诊所通过巴比伦为农村和土著社区提供更好的支助,TELUS保健诊所通过巴比伦为农村和土著社区提供更好的支助,这是为了提供个人家庭健康监测(例如LivingWell Companion),并为农村和土著社区提供更好的支持。
·为住宅和商业客户提供更高的产品
·一种自2001年以来已投资于70多家市场转型公司的企业风险投资基金。
·成品率
·通过TELUS拥有的和品牌商店的广泛网络,包括我们50%拥有的Kiosk频道WOW!移动,以及由独家经销商和大型第三方全国性零售合作伙伴(如百思买、沃尔玛和伦敦药品)组成的广泛分销网络,以及在线自助应用程序、直观的虚拟助理聊天机器人、大规模营销活动和客户护理电话代理。
·通过telus自有和品牌商店、客户护理电话代理、数字家庭技术人员和合作伙伴以及基于在线和电视的自助应用程序,可为客户服务提供支持。
·通过telus.com,我们销售无线、有线、智能家居安全、医疗和商业产品和服务。我们还提供在线帐户管理工具(例如,我的TELUS),使无线和有线客户能够通过我们的网站或移动应用程序管理他们的帐户。
·与省级政府合作,提供了一些消费者服务、个人健康记录和家庭健康监测(例如,TELUS卫生公司和LivingWell Companion公司的巴比伦)。
·通过某些专门的商业专卖店、TELUS销售代表、产品专家、独立经销商和面向中小型企业的在线自助应用程序,对包括医疗保健在内的可变价的中转业服务(包括医疗保健)提供了支持。
·通过销售代表和客户关系管理团队的支持,中转业、中转业、商品化
·专门性、专门性、直销性和消费性渠道,约有500个现场销售代理商。
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资源
我们的技术、系统和特性
在一个日益数字化的社会中,我们专注于推动创新和进行世代投资,以提供最先进的宽带解决方案。
· 宽带消费者和商业网络
·2012年,我们推出了高达110 Mbps的4G LTE无线技术,今天,我们的无线技术覆盖了加拿大99%的人口。我们的LTE技术使客户能够利用最新的移动设备,并享受跨多个设备的无缝体验。2015年,我们推出了最新的LTE先进(LTE-A)网络技术,自那时以来,我们一直致力于扩大LTE的能力。2016年4月,我们首次在全球实现了频分双工(FDD)4x4多输入多输出(MIMO)技术,从而增强了我们的LTE-A技术。我们在2017年6月对我们的lte-A基础设施实施了另一项关键改进,引入了四波段LTE--一种载波聚合技术,这项技术覆盖了加拿大93%的人口,并使理论峰值速度达到1.35 Gbps。我们的LTE CAT-M1物联网现在覆盖了加拿大97.9%的人口。看见利用我们的宽带网络推动TELUS的增长在……里面第3节整体优先事项以获得更多信息。
·2014年,我们在温哥华部署了一种集中式无线电接入技术(C-RAN);2016年,我们在B.C.和艾伯塔社区启动了VoLTE服务。这两种部署都是我们无线功能的关键转换。我们也是第一家通过我们的智能集线器无线互联网解决方案为B.C.、艾伯塔和魁北克的农村客户提供高速互联网服务的国家运营商。今天,我们为加拿大农村的近6万户家庭提供服务,这些家庭的宽带服务水平与城市加拿大人不同,继续朝着我们为所有加拿大人提供宽带互联网接入的目标取得进展。
·我们已对5G的关键组成部分--异构网络(HetNet)技术进行了重大投资。HetNet将多种类型的单元结合在一起,例如室外宏单元和微单元,以及室内微微单元,以提高拥挤城市地区和建筑物内的覆盖范围和容量。2017年,随着网络技术向LTE-A Pro(即4.5G)的演进,我们不断地发展我们的小小区技术,成为加拿大第一家为室外和室内环境引入许可辅助接入(LAA)小小区的运营商,其速度可达970 Mbps。在2019年,我们以高达1.2Gbps的速度继续推进LAA技术。
·2018年,我们成为第一个在B7波段引入LTE FDD大规模MIMO 32TRx技术的全球运营商。这项技术将进一步加强我们的无线基础设施的能力,并使更强的客户体验。
·2019年,我们用语音核心推进了核心网络基础设施的虚拟化,为5G服务准备提供了一个垫脚石。网络虚拟化提高了网络的可伸缩性、弹性和成本效率。
·我们为部署我们的千兆位的TELUS PureFibre技术而进行的投资,使光纤连接进一步进入我们的基础设施,并直接进入家庭和企业。2019年年底,公元前122万户社区、艾伯塔省和魁北克社区的家庭和企业使用TELUS PureFibre获得了超快、对称的150/150和750/750互联网下载和上传速度。我们认识到需要高可靠性、高容量、低延迟的连接,以支持新兴服务,如虚拟网络和物联网应用,我们还开始推出下一代全国光骨干网络。
·我们的无线IP和光核/边缘技术的下一次发展,地铁体系结构的崩溃,我们开始了我们的有线IP和光学核心/边缘技术的下一次发展。该体系结构使每个端口的成本得到显著改善,以支持网络的增长和演进。
·我们将继续推出我们的第三代国家密集波分复用(DWDM)传输骨干(分组传输3.0)CDC(无色、无方向和无内容)网络覆盖,该网络覆盖将从B.C.连接到魁北克并进入美国。该体系结构将允许网络增长而不需要昂贵的再生,在光纤切割期间实现最佳的光重路由,并提高网络增长成本。
·我们正在通过实施下一代9-1-1的实施来发展我们的世界级应急服务,以利用IP的力量。
·作为加拿大的主要供应商,我们提供的监管承诺是提升我们的信息中继和IP中继服务,通过改进智能手机友好型运营商服务,提高聋人和重听社区的客户体验。
·我们通过我们的Optik电视和Pik电视平台,继续为我们的客户进行创新。2018年,我们向我们的4K Optik电视客户推出了高动态范围(Hdr)彩色功能,使我们成为加拿大第一家通过直播电视、视频点播和Netflix服务提供4K hdr视频的运营商。我们还为Pik TV推出了Apple TV应用程序,并允许用户只使用网络浏览器购买Pik TV。通过投资于视频基础设施和创新应用程序的云化,我们将继续推进我们的优先事项,使随时随地都能访问内容和娱乐,从而继续提供出色的客户体验。
·2018年,我们还推出了TELUS助推Wi-Fi(TELUS Boost Wi-Fi)网络,这是一个扩展了强大和可靠的家庭Wi-Fi信号范围的助推器网络。
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资源
我们的技术、系统和特性(续)
· 房地产我们的网络设施是根据土地所有者,包括市政当局和官方授予的权利,或在我们拥有的自由拥有的土地上,在街道和公路之下或沿线建造的。
·附属产品有些建筑物是在租赁土地上建造的,大多数无线无线电天线是在位于土地上的塔楼上,或在根据租赁或许可证持有的不同条件下持有的建筑物上建造的。我们还参加了两家房地产合资企业。(见第7.11节。)
· 无形资产我们的无形资产包括来自加拿大创新、科学和经济发展公司的无线频谱许可证,这对于提供无线服务至关重要。我们在全国平均拥有172兆赫的资产。我们已经部署了700兆赫、2300兆赫、2500兆赫、1900兆赫、AWS-1、AWS-3和850兆赫的频谱,以改进我们的无线基础设施,我们期待引进新的频带,以实现5G技术,包括2019年拍卖中获得的600兆赫频谱。为了满足我们未来的容量要求,我们打算继续在EID规定的规则范围内获得频谱。
·对我们所拥有或已被授予使用权的,对我们来说是一项必要的资产。知识产权使我们能够通过我们的品牌风格、贸易服装、域名和商标在市场上获得知名度和认知度。它保护我们的技术和软件,系统,程序和方法做生意通过版权,专利和信息被视为机密。这亦有助我们透过创造创新的工作环境,提高竞争力。每一种形式的知识产权对我们的成功都很重要。例如,TELUS品牌在产品定位和我们公司的声誉中起着关键的作用。我们的目标是使我们的无形资产在创新和发明领域的价值最大化,确保它们得到适当的使用、保护和价值。为了保护我们的知识产权资产,我们依靠版权、商标、专利法和其他知识产权法提供的法律保护,以及许可安排下的合同条款。有关已确认的有形及无形资产的进一步资料,请参阅第8.1节关键会计估计和判断.
·再转制、转制,我国广播发行许可证使我们能够提供娱乐服务。看见广播相关问题在……里面第9.4节,讨论与这些许可证有关的事态发展。
· 未来技术除了发展我们现有的无线和有线基础设施之外,我们正在投资于未来的技术,这些技术将成为向加拿大人提供下一代服务的基础。例如,我们正在建设下一代5G无线技术,并利用融合无线和有线网络技术的前景。随着移动运营商在全球范围内致力于开发5G,我们已经在我们的生活实验室实现了开创性的无线速度,比今天的LTE标准快近30 Gbps 200倍。2017年,我们采用了5G无线到房地(Wttx)技术,开辟了新的领域,并在使用3.5GHz频谱的现场环境测试中达到了2 Gbps的下载速度。
·2018年,我们在加拿大的HetNet体系结构中实现了第一次基于3 GPP的5G非独立(NSA)技术的现场试验,包括3.5 GHz频段的室外宏小区和28 GHz的频谱微小区。我们还在2018年11月在温哥华举行的第七届下一代移动网络(NGMN)行业会议和展览会上展示了许多5G经验用例,包括实时视频分发、面部识别和家庭安全。这些都是我们正在努力释放5G对加拿大人的好处的关键里程碑。
.我们继续投资于使能系统,例如我们的JASPER连接设备平台(CDP)和我们专用的机器对机器进化的包核心(M2M VEPC),以支持物联网应用,在这些应用程序中,上机伙伴的方便对于新出现的服务(如连接的车辆、车队管理等)至关重要。
·2017年,我们推出了加拿大第一个网络功能虚拟化(NFV)基础设施,它将为未来的虚拟网络提供动力,使加拿大企业能够以更好的所有权总成本更好地为客户服务。展望未来,我们将继续我们的网络虚拟化之旅,以支持更快地为客户提供服务。
·2018年,我们在加拿大各地部署了我们的LTE-机(LTE-M)技术。LTE-M是一种低功耗的广域网(LPWAN)技术,是物联网的理想技术,因为它支持大量传输不频繁的短脉冲数据的设备,如物联网传感器。它将通过远程连接、延长电池寿命以及运营商级的安全性和服务质量来实现物联网的大量应用。
通过TELUS健康中心的服务,如药学管理、电子病历(包括移动电子病历)、电子健康记录、个人健康记录、临床信息系统、远程病人监控、虚拟护理和在线理赔处理软件解决方案,包括在线更新处方、e-处方服务和MedDialog TELUS Health,使医疗保健信息通过无线和无线宽带网络向医疗服务提供商提供。
·通过其Medisys诊所,TELUS保健公司还提供行政福利、职业健康、雇员健康和健康服务以及个人预防保健服务。Medisys通过其预防性健康评估、24/7虚拟保健支助和保健专家,为个人及其家庭提供积极主动的保健服务。
·通过TELUS国际,我们继续提供广泛的客户体验和数字转型产品和服务,证交会图4.1。这些服务由位于北美和中美洲、欧洲和亚洲的设施提供。
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4.3流动性和资本资源
资本结构金融政策
我们管理资本的目标是保持一个灵活的资本结构,在可接受的风险下优化资本的成本和可用性。
在资本管理及其定义中,我们包括普通股权益(不包括累积的其他综合收益)、长期债务(包括长期信贷设施、由长期信贷设施支撑的商业票据、任何与长期债务项目有关的对冲资产或负债、扣除累积的其他综合收益中确认的数额)、现金和临时投资以及证券化贸易应收款产生的短期借款。
我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和业务的风险特点对其进行调整。为了维持或调整我国的资本结构,可以调整支付给普通股持有人的股利数额,按照正常过程发行人投标计划(NCIB)购买普通股,发行新股,发行新债,发行新债以替代不同特点的现有债务,以及(或)增加或减少出售给一个分支机构的贸易应收账款。
我们利用许多措施来监测资本,包括我们的净债务与EBITDA的净负债(不包括重组和其他成本比率)、覆盖率和股息支付比率。(见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.)
融资和资本结构管理计划
关于融资和资本结构管理计划的报告
根据我们的多年股利增长计划,向普通股股东支付股息。
·2019年5月,我们宣布的目标是继续半年期股息增长,从2020年到2022年年底每年增加7%到10%,从而延长2011年第一次宣布的政策。尽管有这一目标,股利决定将继续取决于董事会的评估,并决定我们的财务状况和展望的基础上,每季度。(见第7.5节流动性和资本资源措施。)没有人能保证我们将维持股息增长计划,或者直到2022年仍将保持不变。(见对前瞻性报表的谨慎-保持我们的股息增长计划到2022年的能力和第10.13款融资、债务和股息.)
·2019年宣布的暗合性、可转制性、暗合性、转制性,共计每股2.2525美元(股前分红见2019年以后股权分拆在……里面第1.3款),与2018年宣布的股息相比,每股增加了0.1525美元,或7.3%(分红前)。2020年2月12日,董事会宣布第一季度股息为每股0.5825美元(预分割),将于2020年4月1日支付给2002年3月11日营业结束时创纪录的股东。2020年第一季度的股息累计增长了0.0375美元(分红前),比一年前宣布的每股0.5450美元(股前分红)增加了6.9%。
·中外合资根据我们的决定,我们可以按计划的市价以5%的折扣提供普通股。从2019年10月1日支付的股息开始,我们以2%的折扣从财政部提供普通股。在2019年期间,我们的DRISP计划受托人从财政部以1.83亿美元的价格收购了390万股股息再投资普通股。在2020年1月2日支付的股息中,DRISP参与率为1.31亿美元的DRISP投资(包括员工股份购买计划)占股息总额的百分比约为37%。DRISP已向美国证券交易委员会(SEC)提交,作为我们在F-3D表格上的注册声明的一个证物,该表格登记了根据该表格发行的普通股(委员会文件编号333-232967)。
购买普通股
·2019年12月,我们通过多伦多证券交易所(TSX)的新的NCIB批准,在2020年1月2日至2021年1月2日至2021年1月1日的12个月内,通过多伦多证券交易所(TSX)、纽约证券交易所(NYSE)和另类交易平台(AlternativeTradePlatform)的设施,以高达2.5亿美元的总价购买和取消至多800万股普通股。只有在我们认为这是机会主义的情况下,Telus才会购买普通股,这取决于根据自动购股计划(ASPP)可能进行的任何购买。截止到2020年2月13日,我们还没有按照我们的2020年NCIB完成任何交易。
·核原料
这种购买将由经纪人根据我们在任何断电期前根据TSX规则和适用的证券法确定的参数来决定。ASPP已得到TSX的批准,并可在今后不时实施。
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关于融资和资本结构管理计划的报告
根据需要使用证券化贸易应收款(短期借款)、银行设施和商业票据的收益来补充自由现金流动并满足其他现金需求。
·2019年12月31日,我们的无纺品和未发行的商业票据均以美元计价(7.81亿美元),而2018年12月31日为7.74亿美元(5.69亿美元)。
·成品率2019年12月31日,信贷额度为3.36亿美元,而2018年12月31日为3.13亿美元。信贷工具是不能求助于TELUS公司的.
·截至2019年12月31日,来自证券化贸易应收账款的成品率为1亿美元,与2018年12月31日持平。
遵守财务目标
·二0 0二0年二月十三日,四大评级机构的投资评级保持在BBB+或等值的范围内,包括TELUS在内的四家评级机构的投资级信用评级均在期望范围内。(见第7.8节信用评级.)
·在2019年12月31日,这一比率是目标范围的3.20倍(反映了2019年12月31日以后的变化幅度0.20),主要原因是获得频谱许可证、自2019年1月1日起适用“国际财务报告准则”(IFRS 16)和企业收购。考虑到2019年和即将到来的频谱拍卖的现金需求,对指导方针的评估和回归目标范围仍有待确定;然而,我们打算在中期内(在即将进行的频谱拍卖之后)恢复2.70倍以下,这符合我们的长期战略。(见第7.5款流动性和资本资源措施.)
·在未来的基础上,更高的分红截至2019年12月31日,历史比率为78%,调整后的历史比率为84%,超过了目标范围。为了与我们的业务管理方式保持一致,我们修订了我们的目标方针,即从2020年1月1日起,按预期计算为自由现金流量的60%至75%。(见第7.5款流动性和资本资源措施.)
(见第7.6节信贷安排.)
2020年融资和资本结构管理计划
2019年年底,我们的高级无担保债务(不包括未摊销折扣)为162亿美元。就我们的长期债务而言,加权平均到期日约为12.8年(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。信贷安排、租赁负债和其他长期债务).我们对长期债务的加权平均利率(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。2019年12月31日,信贷安排、租赁负债和其他长期债务)为3.94%,低于一年前的4.18%。除了短期借款1亿美元,商业票据10.15亿美元(7.81亿美元)外,TELUS International(CDA)公司使用的循环部件。信贷安排为2.97亿美元(2.29亿美元),租赁负债为16.61亿美元,我们所有的债务都是以固定利率为基础的。
在2020年期间,我们可能会发行债券来为光谱购买提供资金,通过提前偿还某些债券来加速未来的债务,再融资到期的债务,或者用于一般的公司用途。预计自由现金流量和资本来源将足以满足需求。有关风险的讨论,请参见第10.13款融资、债务和股息。
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4.4披露财务报告的控制和程序以及内部控制的变化
披露控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保及时收集和向高级管理层,包括总裁和首席执行官以及执行副总裁和首席财务官(CFO)报告所有相关信息,以便就公开披露作出适当的决定。
首席执行官和首席财务官评估了我们与编制MD&A和2019年12月31日合并财务报表有关的披露控制和程序的有效性。他们的结论是,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,确保这些实体内的其他人能够向它们提供与TELUS及其合并子公司有关的重要信息,特别是在编制MD&A和综合财务报表期间。
财务报告的内部控制
对财务报告的内部控制是一个程序,旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据国际财务报告准则-国际会计准则理事会和美国证券交易委员会的要求(视情况而定)编制财务报表。Telus公司首席执行官和首席财务官已评估了截至2019年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,按照内部控制综合框架(2013年),由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。基于这一评估,TELUS公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们对财务报告的内部控制自2019年12月31日起生效,并已按照美国的要求,在我们表格40-F的年度报告中对TELUS公司的年度报告进行了认证。2002年萨班斯-奥克斯利法案和TELUS年度信息表格,按国家文书52-109的要求发行人披露证明书.
截至2019年12月31日,德勤(DeloitteLLP)审计了我们对财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
2019年,对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
30
5.中转站、中转站等
本节包含前瞻性陈述,包括关于每月每个用户移动电话平均计费(Abpu)和每个用户每月平均收入(Arpu)增长的报表、关于加载和保留费用的无线趋势、设备利润率、互联网用户增长和各种未来趋势。不能保证我们已经根据过去的结果准确地确定了这些趋势,或者这些趋势将继续下去。看见对前瞻性声明的谨慎在这个MD&A开始的时候。
5.1一般
我们作出的一个重要判断是,如何区分我们的无线和有线业务以及现金流量(这包括分配直接和间接费用以及资本支出)。我们的无线和有线电信基础设施、技术和业务的融合和整合日益影响到这一区别的明确性。最近,我们的判断是,我们的无线和有线电信基础设施技术和业务没有经历足够的融合,客观上使它们各自的业务和现金流实际上难以区分。我们与技术无关的光纤基础设施的继续建设,再加上融合的边缘网络技术,对这一判断产生了重大影响,为客户提供的固定无线电信解决方案的商业化以及我们面向非客户的业务的整合也对这一判断产生了重大影响。因此,客观和明确地区分我们的无线和有线业务和现金流量,以及产生这些现金流动的资产,变得越来越困难和不切实际。我们对这些业务能否继续被判定为业务和独立运营部门的个别组成部分的判断发生了变化;自2020年1月1日起,我们开始修改我们的内部和外部报告程序。, 系统和内部控制,以适应技术融合驱动的停止历史上的区别,我们的无线和有线业务之间的水平,定期报告的离散业绩衡量标准,提供给我们的首席执行官(首席执行官)(我们的首席运营决策者)。我们预计将在2020年过渡到新的部门报告结构,但预计这种过渡不会对我们的产品和服务收入及相关业绩指标报告产生实质性变化;我们将继续报告无线和有线业务,直到这一过渡基本完成为止。由于我们目前还没有汇总运营部分,截至2019年12月31日,我们的报告部分也是无线和有线的。分段信息附注5定期向我们的首席执行官报告合并财务报表。
我们采用了“国际财务报告准则”第16号,租赁,2019年1月1日,具有追溯性应用,具有累积效应的新标准的首次应用确认于初次应用之日,2019年1月1日。这一适用方法不会导致追溯调整2019财政年度以前所报告的数额。新标准最重要的影响是承租人确认不可避免的未来租赁付款的初始现值为使用权租赁资产和租赁负债,包括以前作为经营租赁的大多数租约的初始现值。这导致使用权租赁资产的折旧和租赁负债产生的融资成本,而不是作为购买的货物和服务的一部分。由于采用了新标准,截至2019年1月1日,不动产、厂房和设备增加了约10亿美元,长期债务增加了约14亿美元。
31
选定的年度信息
截至12月31日的年度(百万美元,但每股数额除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
经营收入 |
|
14,658 |
|
14,368 |
|
13,408 |
|
净收益 |
|
1,776 |
|
1,624 |
|
1,578 |
|
可归属于普通股的净收入 |
|
1,746 |
|
1,600 |
|
1,559 |
|
人均净收入1 |
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
2.63 |
|
稀释每股收益 |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
2.63 |
|
按普通股申报的现金股利1 |
|
2.2525 |
|
2.1000 |
|
1.9700 |
|
12月31日(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
总资产 |
|
37,975 |
|
33,057 |
|
31,053 |
|
当前到期的长期债务 |
|
1,332 |
|
836 |
|
1,404 |
|
非流动金融负债2 |
|
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
43 |
|
395 |
|
152 |
|
长期债务 |
|
17,142 |
|
13,265 |
|
12,256 |
|
其他长期金融负债 |
|
113 |
|
162 |
|
224 |
|
非流动负债共计 |
|
17,298 |
|
13,822 |
|
12,632 |
|
递延所得税 |
|
3,204 |
|
3,148 |
|
2,941 |
|
普通股 |
|
10,548 |
|
10,259 |
|
9,416 |
|
(1)股权分置见第1.3节2019年以后的股份分割.
(2)在我们目前的具体例子中,金融责任不包括按定义不包括的负债(例如雇员福利和基于股份的赔偿责任),也不包括不涉及未来经济资源支出的负债(例如推迟确认客户激活费和连接费;递延出售收益-收回建筑物)。
营业收入:无线收入和有线数据收入组合约占2019年综合收入的91%,2018年约90%,2017年约89%。
总资产:资产总额的增长包括不动产、厂场和设备以及无形资产的增加,2019年增加了40.19亿美元,2018年增加了9.99亿美元。这些增长主要是因为我们正在对宽带基础设施进行投资,将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤技术、获得频谱许可证和商业收购。看见第7.3节投资活动使用的现金.
有关长期债务的变化,请参见第6款财务状况的变化和第7.4节由供资活动提供(使用)现金.
32
5.2综合季度业绩、趋势和第四季度回顾摘要
季度业绩摘要
(百万美元,但每股数额除外) |
|
2019 Q4 |
|
2019 Q3 |
|
2019 Q2 |
|
2019 Q1 |
|
2018 Q4 |
|
2018 Q3 |
|
2018 Q2 |
|
2018 Q1 |
|
营运津贴1 |
|
3,858 |
|
3,697 |
|
3,597 |
|
3,506 |
|
3,764 |
|
3,774 |
|
3,453 |
|
3,377 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采购的货物和服务2,3 |
|
1,681 |
|
1,502 |
|
1,466 |
|
1,421 |
|
1,784 |
|
1,685 |
|
1,491 |
|
1,408 |
|
雇员福利支出2 |
|
809 |
|
761 |
|
758 |
|
706 |
|
745 |
|
740 |
|
711 |
|
700 |
|
折旧和摊销 |
|
678 |
|
649 |
|
633 |
|
617 |
|
586 |
|
572 |
|
559 |
|
550 |
|
业务费用共计 |
|
3,168 |
|
2,912 |
|
2,857 |
|
2,744 |
|
3,115 |
|
2,997 |
|
2,761 |
|
2,658 |
|
营业收入 |
|
690 |
|
785 |
|
740 |
|
762 |
|
649 |
|
777 |
|
692 |
|
719 |
|
长期债务预付溢价前的融资成本 |
|
175 |
|
173 |
|
189 |
|
168 |
|
159 |
|
162 |
|
150 |
|
156 |
|
长期债务预付保费 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
34 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
515 |
|
584 |
|
551 |
|
594 |
|
490 |
|
581 |
|
542 |
|
563 |
|
所得税 |
|
136 |
|
144 |
|
31 |
|
157 |
|
122 |
|
134 |
|
145 |
|
151 |
|
净收益 |
|
379 |
|
440 |
|
520 |
|
437 |
|
368 |
|
447 |
|
397 |
|
412 |
|
可归属于普通股的净收入 |
|
368 |
|
433 |
|
517 |
|
428 |
|
357 |
|
443 |
|
390 |
|
410 |
|
每普通股净收入4: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(每股收益) |
|
0.61 |
|
0.72 |
|
0.86 |
|
0.71 |
|
0.60 |
|
0.74 |
|
0.66 |
|
0.69 |
|
调整基本EPS 5 |
|
0.67 |
|
0.76 |
|
0.69 |
|
0.75 |
|
0.69 |
|
0.74 |
|
0.70 |
|
0.73 |
|
稀释EPS |
|
0.61 |
|
0.72 |
|
0.86 |
|
0.71 |
|
0.60 |
|
0.74 |
|
0.66 |
|
0.69 |
|
按普通股申报的股息4 |
|
0.5825 |
|
0.5625 |
|
0.5625 |
|
0.5450 |
|
0.5450 |
|
0.5250 |
|
0.5250 |
|
0.5050 |
|
补充资料: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA 5 |
|
1,368 |
|
1,434 |
|
1,373 |
|
1,379 |
|
1,235 |
|
1,349 |
|
1,251 |
|
1,269 |
|
重组和其他费用3 5 |
|
40 |
|
29 |
|
29 |
|
36 |
|
75 |
|
173 |
|
35 |
|
34 |
|
与房地产合资企业有关的非经常性(亏损和权益损失)收益和股权收益 |
|
(5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA 5 |
|
1,413 |
|
1,463 |
|
1,402 |
|
1,415 |
|
1,310 |
|
1,351 |
|
1,286 |
|
1,303 |
|
业务活动提供的现金 |
|
829 |
|
1,148 |
|
1,160 |
|
790 |
|
948 |
|
1,066 |
|
1,206 |
|
838 |
|
自由现金流5 |
|
135 |
|
320 |
|
324 |
|
153 |
|
132 |
|
303 |
|
329 |
|
443 |
|
(1)在2018年第三季度,我们记录了与房地产合资企业有关的1.71亿美元出售TELUS花园所产生的股权收益。
(2)再转制、物化、物化、职工福利等费用数额,包括重组费用和其他费用。
(3)在2018年第三季度,我们向TELUS友好未来基金会捐款1.18亿美元,作为其他费用的一部分。
(4)自愿性自愿性2019年以后股权分拆在……里面第1.3款.
(5)转轨第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
趋势
合并收入同比增长的趋势反映了:(一)无线网络收入的增长;(二)有线服务收入的增长;这一部门包括客户护理和商业服务(CCBS)收入、互联网和第三波数据服务收入、健康收入、电视收入、家庭和业务智能技术(包括安全)收入和其他先进应用服务产品;以及(三)设备收入的总体增长。增加的有线数据服务收入还包括业务收购收入,包括我们最近收购加拿大ADT安全服务公司的收入。(加拿大ADT),2019年11月5日。在整个2019年、2020年和2021年年初,将有大量的整合和客户保留成本,预计在此之后将达到预期的全面运营率。在年底之后,我们于2020年1月31日收购了能力呼叫中心(Ccc),这也将增加未来有线数据业务的收入。互联网和电视服务收入的增加得益于用户数量的增长和每位用户互联网收入的增加,并且越来越多的客户采用了我们的家庭和商业智能技术(包括安全性)。关于无线和有线收入和用户趋势的更多信息,请参见第5.4节无线段和第5.5节有线段.
33
除了2019年第一季度首次证明的IFRS 16应用的影响外,购买的货物和服务的同比增长趋势反映了销售组合中与高价值智能手机相关的无线设备费用的增加,以及新合同的普遍增加;支持我们CCBS业务增长的外部劳动力、行政和其他费用的增加、我们的用户基础和业务收购;以及与不断增长的用户基础相关的有线电视销售成本的增加。
2018年第三季度,营业收入包括出售TELUS花园所产生的与房地产合资企业有关的1.71亿美元股本收入。此外,2018年第三季度,购买的商品和服务包括对TELUS友好未来基金会的1.18亿美元非经常性捐款。此外,过去和将来的资产处置都不那么重要。
员工福利支出净额同比增长的趋势,反映了与企业收购相关的员工人数的增加,以及那些支持CCBS收入增长的员工数量的增加,以及我们健康服务的扩大以及我们其他补充业务的增长。这部分被与成本效率和效益计划相关的全职同等(FTE)家政雇员人数的减少(不包括企业收购)所导致的薪资支出的减少所抵消。我们经历了与2019年薪酬增长相关的2019年员工福利净支出的同比增长。
折旧和摊销的同比增长趋势反映了资本资产的增长,这支持了我们宽带业务的扩大,包括我们为将家庭和企业与TELUS PureFibre连接起来而进行的世代投资,以及LTE技术覆盖范围的增强,以及业务收购的增长。对我们的光纤技术的投资也支持我们的小小区技术战略,以提高覆盖范围和容量,同时为更有效和及时地发展到5G做好准备。适用“国际财务报告准则”第16条的折旧和摊销额高于“国际财务报告准则”第16条之前的情况(见附注2综合财务报表,以供进一步参考。)
融资成本同比增长的趋势反映了长期未偿债务的增加,主要与我们对频谱、光纤和无线技术的投资以及我们的业务收购有关。融资成本包括2019年第三季度2800万美元和2018年第三季度3400万美元的长期债务预付溢价。此外,融资成本扣除了在600兆赫无线频谱拍卖期间获得的频谱许可证的资本化利益,我们希望在今后的时期将其部署到我们现有的网络中。融资成本还包括准备金的利息增加额(资产、退休义务和书面看跌期权)和雇员确定的福利计划净利息。此外,在所列八个期间,融资费用包括不同数额的外汇损益和不同数额的利息收入。根据2019年开始实施的“国际财务报告准则”第16条,由于租赁负债利息的驱动,融资成本高于“国际财务报告准则”第16条之前的情况。
净收入的趋势反映了上述项目,以及因实际实施的所得税变动而产生的非现金调整,以及以往各期当期确认的所得税调整数。历史上,基本每股收益的趋势反映了净收益的趋势。
34
经营活动提供的现金同比减少的总体趋势反映出所缴纳的年度收入税较高,其中包括2019年第一季度缴纳2.7亿美元的最终所得税,以及因债务增加和固定利率同比变化而导致的利息支付增加。经营活动提供的现金受到“国际财务报告准则”第16条的影响,该准则前瞻性地将租赁付款的主要组成部分反映为资金活动使用现金。自由现金流量同比增长的总体趋势反映了影响经营活动提供现金的因素,但“国际财务报告准则”第16号(2018年1月1日实施“国际财务报告准则”第15号)的实施并不影响自由现金流量的确定。有关这些趋势的进一步讨论,请参见第5.4节无线段和第5.5节有线段.
第四季度回顾
我们在2020年2月13日发布的新闻稿中讨论了2019年第四季度(截至2019年12月31日的三个月期间)的业绩,并与2018年第四季度(截至2018年12月31日的三个月期间)的结果进行了比较。
·2019年第四季度,再转制的产品
·2019年第四季度,中转业的转轨产品无线网络收入的增加反映了无线用户基础的增长,部分抵消了较低的无线批发漫游收入。有线数据服务收入的增加反映了CCBS收入的增长,以及来自用户增长的互联网和第三波数据服务的增长,以及每个客户的互联网收入的增加,以及我们的家庭和业务智能技术(包括安全)业务、医疗收入和电视收入的增长,这部分被遗留数据服务收入的下降所抵消。
·2019年第四季度,适配产品
·2019年第四季度,再转制的产品
·2019年第四季度,再转制的产品和服务是16.81亿美元,主要原因是采用“国际财务报告准则”第16条,广告成本降低,与无线合同数量降低有关的设备销售费用降低。2019年第四季度,购买的货物和服务减少被支持CCBS收入增长和业务收购的行政和其他费用增加以及电视内容成本上升部分抵消。根据新的“国际财务报告准则”第16号会计准则,租赁资产的使用权折旧和租赁负债产生的融资成本不属于购买的货物和服务的一部分,我们也没有追溯调整2019财政年度以前报告的数额。因此,“国际财务报告准则第16号”对购买的货物和服务的影响在2019年第四季度减少了8 600万美元。
这一雇员福利费用的增加被资本化劳动力成本上升、与劳动力相关的结构调整和其他成本降低所部分抵消。
·在2019年第四季度,再转轨的产品因此,“准则16”对折旧的影响在2019年第四季度增加了5 100万美元。由于过去12个月资本资产的增长,包括我们扩大的纤维足迹和业务收购,折旧总额也有所增加。
·2099年第四季度,无机物的无机物
35
·2019年第四季度,更高的成品率为13.68亿美元,增幅为1.33亿美元,增幅为10.8%,其中包括与房地产合资企业有关的非经常性损失和权益损失(或收益和股权收入),包括重组和其他成本以及非经常性损失和权益损失(或收益和股权收入)。“国际财务报告准则”第16条对EBITDA的影响在2019年第四季度增加了8 600万美元。
·中外合资公司的利润总额为14.13亿美元,增幅1.03亿美元,即7.9%,反映了无线网络收入的增长,反映了无线网络收入的增长、有线数据服务利润率的增长、有线数据服务利润率的增长、我们的CCBS和医疗业务的EBITDA贡献的提高,以及实施IFRS 16的影响。这些因素被传统语音和遗留数据服务的下降和EBITDA贡献的下降所部分抵消。
·为了对2019财政年度我们的首席执行官进行绩效评估,我们模拟了“国际财务报告准则”(IFRS 16)对2018年财政结果的调整,在计算预计结果时,我们模拟了“国际财务报告准则”(IFRS 16)对2018年财政结果的调整。这一模拟2018年会计年度业绩的国际财务报告准则(IFRS 16)是基于现金的代理调整,被我们的首席执行官用来评估业绩,结果在2019年第四季度实现了初步的调整后的EBITDA增长约3.0%。
·2019年第四季度,可归因于普通股的成品油纯收入为3.68亿美元,增加了1100万美元,由较高的营业收入推动,部分抵消了增加的融资成本和增加的所得税,这部分抵消了更高的营业收入。调整后净收入不包括重组和其他成本、所得税相关调整以及与房地产合资企业有关的非经常性亏损和股权损失的影响。2019年第四季度调整后的净收入为4亿美元,减少900万美元,即2.2%。
·基本每股收益为0.61美元。2019年以后股权分拆在……里面第1.3款)2019年第四季度,营业收入增加0.01美元(股前分割)或1.7%,但融资成本增加和所得税增加部分抵消了这一增长。调整后的基本每股收益不包括重组和其他成本、所得税相关调整以及与房地产合资企业有关的非经常性亏损和股权损失的影响。2019年第四季度调整后的基本每股收益为0.67美元(股前分拆),下跌0.02美元(股前分拆)或2.9%。
·2019年第四季度,较高的转轨产品
·2019年第四季度,用于投资活动的无纺品资本支出为7.42亿美元,增加了3 100万美元,原因是增加了对我们网络的投资,并支持信息技术基础设施,以提高其可靠性和能力,并增加了与5G有关的投资,这一投资在整个2019年有所增加,此外还有与包括ADT加拿大在内的业务收购有关的支出。
·2019年第四季度,我国新增无线用户13万户。
·2019年第四季度,可转制的产品
·2019年第四季度,我们的移动电话流失率为1.20%,而2018年第四季度为1.11%,这反映了季节性促销期间竞争强度的提高。移动电话流失率的增长被以下因素所部分缓解:我们创新的telus轻松支付设备融资计划、心灵和平无止境的数据计划、带回家庭和telus家庭折扣服务、我们专注于执行客户优先计划和保留计划,以及我们领先的网络质量。
·如上文所述,2019年第四季度,我们的移动电话网新增70,000人,较高的手机总新增量被更高的移动电话流失量抵消,因此,我们的变价产品我们继续专注于盈利增长,摆脱手机市场的低经济负荷。移动连接设备网在2019年第四季度增加了6万台,减少了5,000台,原因是平板电脑的载量较低或负,部分抵消了物联网(物联网)产品的增长,包括我们的用户将物联网服务扩展到其不断增长的客户群所带来的连接设备增长。
·2019年第四季度,我国新增有线用户4.6万户。
36
·2019年第四季度,再转制产品
·2019年第四季度,再转制的再转制产品
·2019年第四季度,成品率较高的产品住宅语音用户的损失继续反映出无线和互联网服务取代的趋势,部分缓解了我们不断扩大的光纤足迹和捆绑产品的供应,以及我们更强大的保留努力的成功,包括低价产品。
·2019年第四季度,成品率较高的产品随着我们的智能家居安全和安全业务于2018年7月推出,我们能够将安全产品和服务与增强的捆绑机会结合起来,这对2019年第四季度新增的安全网络产生了积极影响。ADT加拿大的净增数不包括在这些数字中,但将在2020年列入。
·2019年第四季度,更高的可转制性
5.3合并行动
以下是对我们综合财务业绩的讨论。段信息附注5定期向我们的首席执行官报告合并财务报表。我们讨论了在第5.4节无线段和第5.5节有线段.
经营收入
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
服务 |
|
12,400 |
|
11,882 |
|
4.4 |
% |
设备 |
|
2,189 |
|
2,213 |
|
(1.1 |
)% |
与客户签订合同产生的收入 |
|
14,589 |
|
14,095 |
|
3.5 |
% |
其他经营收入1 |
|
69 |
|
273 |
|
(74.7 |
)% |
营运津贴1 |
|
14,658 |
|
14,368 |
|
2.0 |
% |
(1)再转制的中转业,包括2018年第三季出售TELUS花园所产生的与房地产合资企业有关的1.71亿美元的股本收入。不计2018年第三季度股票收入的影响,2019年营业收入增长3.2%。
综合业务收入在2019年增加了2.9亿美元。不包括2018年第三季度因出售1.71亿美元的TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收入,2019年合并经营收入增加了4.61亿美元。
·2019年,中转业可转制的可转制产品无线网络收入的增加反映了无线用户基础的不断增长。有线数据服务收入的增加反映了CCBS收入的增长,以及互联网和第三波数据服务收入的增长,这是由于用户数量的增长和每个用户互联网收入的增加、健康收入、我们家庭和商业智能技术的收入(包括自2019年11月5日以来包括加拿大ADT公司在内的安全技术)和电视收入的增长所致,而传统数据服务收入的减少部分抵消了这一增长带来的网络和第三波数据服务收入的增长。
·2019年,成品率较高的成品油
37
营业费用
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
购买的货物和服务1 |
|
6,070 |
|
6,368 |
|
(4.7 |
)% |
雇员福利费用 |
|
3,034 |
|
2,896 |
|
4.8 |
% |
折旧 |
|
1,929 |
|
1,669 |
|
15.6 |
% |
无形资产摊销 |
|
648 |
|
598 |
|
8.4 |
% |
业务费1 |
|
11,681 |
|
11,531 |
|
1.3 |
% |
(1)再转制技术包括向TELUS友好未来基金会捐款1.18亿美元,记录在2018年第三季度的其他费用中。不计2018年第三季度捐款的影响,2019年的运营费用增长了2.3%。
综合业务费用在2019年增加了1.5亿美元。不包括2018年第三季度向TELUS友好未来基金会捐款1.18亿美元的影响,2019年合并运营支出增加了2.68亿美元。
·较高的成品率不包括捐赠的影响,在适用“国际财务报告准则”第16号的推动下,2019年采购的货物和服务减少了1.8亿美元;在2019年,购买的货物和服务的减少被与保健服务相关的较高的有线产品成本、支持CCBS收入增长和业务收购的更高的行政和其他费用以及更高的电视内容成本部分抵消。根据新的“国际财务报告准则”第16号会计准则,租赁资产的使用权折旧和租赁负债产生的融资成本不属于购买的货物和服务的一部分,我们也没有追溯调整2019财政年度以前报告的数额。因此,“国际财务报告准则”第16号准则对购买的货物和服务的影响在2019年减少了2.99亿美元。
·2019年,更高的中转率这一雇员福利费用的增加被资本化劳动力成本上升、与劳动力相关的结构调整和其他成本降低所部分抵消。
·在新的会计准则下,我们确认了使用权租赁资产的折旧率(主要与我们的房地产租赁(包括手机场地租赁和零售商店租赁))的折旧率,而我们没有追溯调整2019财政年度之前报告的金额,我们没有对2019财政年度之前报告的金额进行追溯调整,这主要是由于适用了“国际财务报告准则”(IFRS 16)。因此,“国际财务报告准则第16号”对折旧的影响在2019年增加了1.87亿美元。由于过去12个月资本资产的增长,包括我们扩大的纤维足迹和业务收购,折旧总额也有所增加。
·2019年,再转制的无机物
营业收入
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
无线EBITDA 1,4(见第5.4节) |
|
3,693 |
|
3,431 |
|
7.6 |
% |
有线EBITDA 2,4(见第5.5节) |
|
1,861 |
|
1,673 |
|
11.2 |
% |
EBITDA 3,4 |
|
5,554 |
|
5,104 |
|
8.8 |
% |
折旧和摊销(上文讨论) |
|
(2,577 |
) |
(2,267 |
) |
13.7 |
% |
经营收入3 |
|
2,977 |
|
2,837 |
|
4.9 |
% |
(1)再转嫁至另一种方式,包括与地产合营企业有关的股本收入8,500万元(占2018年第三季录得的1.71亿元出售总额的50%)。还包括对TELUS友好未来基金会的捐款,该基金会在2018年第三季度的其他费用中记录了5900万美元(占1.18亿美元总额的50%)的无线部分。不计2018年第三季度股权收入和捐赠的影响,无线EBITDA在2019年增长了8.5%。
(2)再转制
(3)再转制中转业包括脚注1所述与房地产合资企业有关的1.71亿美元的股本收入,也包括脚注1所述1.18亿美元的捐赠。不计2018年第三季度股权收入和捐赠的影响,2019年合并EBITDA增加10.0%,营业收入在2019年增加6.9%。
(4)再分配第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
38
2019年营业收入增加了1.4亿美元,而EBITDA在2019年增加了4.5亿美元。不包括2018年第三季度因出售1.71亿美元的TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收入和2018年第三季度向TELUS友好未来基金会捐赠1.18亿美元的影响,2019年营业收入增加了1.93亿美元,而EBITDA在2019年增加了5.03亿美元。这些增长反映了无线网络收入增长的驱动因素,除了有线数据服务利润率的增长、我们的CCBS和保健业务的EBITDA贡献增加以及执行“国际财务报告准则第16号”的影响外,这些因素还被有线遗留语音和遗留数据服务的下降部分抵消。
调整后的EBITDA 1
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
无线调整的EBITDA 1(见第5.4节) |
|
3,728 |
|
3,461 |
|
7.7 |
% |
线缆调整后的EBITDA 1(见第5.5节) |
|
1,965 |
|
1,789 |
|
9.8 |
% |
调整后的EBITDA 1 |
|
5,693 |
|
5,250 |
|
8.4 |
% |
(1)另见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
经调整的EBITDA在2019年增加了4.43亿美元,即8.4%,反映了无线网络收入的增长,包括用户基础的增长、有线数据服务利润率的增长、我们的CCBS和医疗业务的EBITDA贡献的增加,以及实施IFRS 16的影响。这些因素被有线遗留语音和遗留数据服务的下降以及我们的遗留业务服务的EBITDA贡献的下降所部分抵消。
为便于我们的首席执行官对2019财政年度的业绩进行评估,我们模拟了2018年会计准则对2018年会计结果的调整。这一模拟2018年会计年度业绩的IFRS 16是基于现金的代理调整,被我们的首席执行官用来评估业绩,结果在2019年实现了初步的调整后的EBITDA增长率约4.0%。
融资成本
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
长期债务的利息总额,不包括租赁负债 |
|
634 |
|
598 |
|
6.0 |
% |
资本化长期债务利息,不包括租赁债务 |
|
(23 |
) |
|
|
N/m |
|
租赁负债利息 |
|
67 |
|
|
|
N/m |
|
短期借款及其他利息 |
|
8 |
|
6 |
|
33.3 |
% |
对规定的利息增值 |
|
22 |
|
21 |
|
4.8 |
% |
长期债务预付保费 |
|
28 |
|
34 |
|
(17.6 |
)% |
利息费用 |
|
736 |
|
659 |
|
11.7 |
% |
雇员定义福利计划净利息 |
|
1 |
|
17 |
|
(94.1 |
)% |
外汇损失(收益) |
|
3 |
|
(6 |
) |
N/m |
|
利息收入 |
|
(7 |
) |
(9 |
) |
(22.2 |
)% |
融资成本 |
|
733 |
|
661 |
|
10.9 |
% |
2019年筹资费用增加了7 200万美元,主要原因如下:
·2019年,由于以下原因,成品率较高的成品率
·另一方面,由于获得频谱牌照而导致的长期债务余额平均增加(部分由于有效利率的下降),更高的转嫁性(不包括租赁负债)增加了3600万美元。我们对长期债务的加权平均利率(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。2019年12月31日,信贷安排、租赁负债和其他长期债务)为3.94%,而一年前为4.18%。(见长期债务发行和偿还在……里面第7.4节.)
·在创新、科学和经济发展加拿大(EID)举行的600兆赫无线频谱拍卖期间,为购买频谱许可证而产生的债务,是指较高的成本长期债务利息的资本化将继续进行,直到为其预定用途做好准备所需的所有活动基本完成为止。
·在2019年,约为6 700万美元的租赁负债的直接转制产品-再转制-再转轨-再转制-再转嫁-即租赁负债的利息-因为我们没有追溯调整20这一租赁负债利息主要与我们的房地产租赁(包括小区租赁和零售商店租赁)有关,而在适用“国际财务报告准则”第16号之前,这些费用将计入购买的货物和服务。
39
·2019年,成品率较高,中转率较高,成品率较高,中转率较低,短期借款利率较低。(见长期债务发行和偿还在……里面第7.4款.)
·2019年,准、准、顺、准
·在2019年第三季度,我们记录了一笔2800万美元的长期债务预付保费,涉及提前赎回我们所有10亿美元的高级无担保债券(将于2020年7月23日到期)。2018年第三季度,我们的长期债务提前偿付溢价为3,400万美元,与提前赎回10亿美元高级无担保债券(cg系列)有关的所得税前溢价为3,400万美元。
·更高级的产品
·成品率相对于美元的变动主要反映了加元相对于美元的价值变化,主要反映了加拿大元对美元价值的变化。
·2019年,中转率、中转率、目标值、目标值、目地
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元,税率除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
按适用法定税率计算的所得税 |
|
604 |
|
586 |
|
3.1 |
% |
重估递延所得税负债,以反映未来的所得税税率 |
|
(124 |
) |
|
|
N/m |
|
本期确认的上期所得税调整数 |
|
(17 |
) |
(6 |
) |
N/m |
|
其他 |
|
5 |
|
(28 |
) |
N/m |
|
所得税 |
|
468 |
|
552 |
|
(15.2 |
)% |
按适用法定税率计算的所得税(%) |
|
26.9 |
|
27.0 |
|
(0.1 |
)原稿。 |
递延所得税负债重估以反映未来所得税税率(%) |
|
(5.5 |
) |
|
|
(5.5 |
)原稿。 |
当期确认的上期所得税调整数(%) |
|
(0.8 |
) |
(0.3 |
) |
(0.5 |
)原稿。 |
其他(%) |
|
0.2 |
|
(1.3 |
) |
1.5 |
笔录。 |
实际税率(%) |
|
20.8 |
|
25.4 |
|
(4.6 |
)原稿。 |
2019年,所得税支出总额减少了8 400万美元。实际税率从2019年的25.4%降至20.8%,这主要是由于2019年第二季度实质性实施的艾伯塔省公司税率的多年削减而对递延所得税负债进行了重新估值。
40
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
净收益 |
|
1,776 |
|
1,624 |
|
9.4 |
% |
其他综合收入(扣除所得税后): |
|
|
|
|
|
|
|
随后可能重新归类为收入的项目 |
|
104 |
|
(48 |
) |
N/m |
|
此后从未重新归类为收入的项目 |
|
(326 |
) |
332 |
|
N/m |
|
综合收入 |
|
1,554 |
|
1,908 |
|
(18.6 |
)% |
综合收入在2019年减少了3.54亿美元,主要是由于贴现率下降引起的雇员界定福利计划重计金额的变化,而折现率的减少被计划资产的收益部分抵消。这被以下因素部分抵消:净收入增加、指定为现金流量对冲的衍生品的未实现公允价值的变化以及因翻译外国业务财务报表而产生的外币换算调整。随后可重新归类为收入的项目包括指定为现金流量套期保值的衍生产品未实现公允价值的变化和因翻译外国业务财务报表而产生的外币换算调整。此后从未重新归类为收入的项目由雇员确定的福利计划、重新计量金额和投资金融资产计量中的变化组成。
5.4无线段
移动电话用户 2019: 8,733,000 +3.2% 2018: 8,459,000 |
手机ABPU 2019: $73.37 +0.2% 2018: $73.19 |
手机混合搅拌 2019年:1.08+0.02秒。 2018: 1.06 |
移动连接设备用户 2019: 1,480,000 +21.6% 2018: 1,217,000 |
无线趋势和季节性
过去八个季度无线网络收入的历史趋势反映了我们用户基础的增长,以及高价值智能手机在销售组合中的总新增和保留单位。由于销售组合中价值较高的智能手机和新合同数量的增加,设备收入出现了普遍的同比增长;然而,随着市场侵略性的加剧,标志性设备质量的提高和成本的增加,这一趋势正在放缓,这导致客户推迟升级,此外,业界还推出了设备融资程序,这些项目提供了全部设备成本的透明度,并导致客户也推迟了设备升级。移动电话用户网逐年增加的总体趋势是:我们的促销活动取得了成功;人口增长、人口结构变化和拥有多种设备的客户数量不断增加所产生的市场增长的影响;以及我们的网络速度和质量不断提高,加上我们的低流动率,反映了我们对客户第一举措的关注。我们在改善网络方面的资本支出增加了容量和覆盖范围,使我们能够通过增加无线用户的网络来增加收入。尽管历史上第三和第四季度出现了显著的季节性影响,导致负荷增加,但消费者和商业市场的竞争强度、新设备的推出、利率计划、设备融资计划,以及专注于盈利加载而不是低或负利润的平板电脑加载和非增值预付到事后支付的迁移的战略决定,可能会影响用户添加结果和未来一段时间的趋势。
移动电话ABPU的增长一直在放缓,主要原因是:(1)运营商提供更多的数据分配,以及费率计划,其中包括有奖金数据和无限数据计划、数据共享和国际漫游功能的计划,以及(2)消费者对更频繁的客户数据使用通知和将数据流量卸载到日益可用的Wi-Fi热点的行为反应;部分抵消了(Iii)高价值费率计划的增加,以及销售组合中高价值智能手机的增加,包括客户通过我们在2019年第三季度推出的telus轻松支付计划为这些设备的成本提供更多资金的影响,以及高价值客户在用户组合中所占比例的增加。由于行业动态的变化,客户能够获得更高的网络速度和为某一特定价格点分配的更多数据,从而进一步限制了移动电话ABPU的扩展,因为客户继续获得更低的每兆字节计划成本。经济环境、消费者行为、监管环境、设备选择等因素也影响到移动电话ABPU,因此,无法保证移动电话ABPU在未来几个季度将恢复增长。
我们的手机混匀率相对较低的趋势反映了我们的客户的第一努力,保留计划和重点建设,维护和加强我们的高质量的网络。如果竞争强度增加(部分原因是促销活动的增加),如果已到期或没有合同的客户增加(与目前的经验相比),或由于监管变化,我们可能会受到手机混合搅动率的压力。因此,我们的无线段历史运营结果和趋势可能无法反映未来时期的结果和趋势。
41
我们的连接设备用户基础一直在增长,主要是通过我们扩大的物联网产品,部分抵消了我们减少低或负利润率平板电脑的战略决定。物联网技术预计将继续增长,物联网客户以及其他联网设备用户将能够实现更大的利益,这取决于5G的部署。
基于EBITDA的无线运营指标的趋势受到我们自2019年1月1日起采用“国际财务报告准则”第16条的影响。附注2合并财务报表。
无线运行指示器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日 |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
订阅1(000年代): |
|
|
|
|
|
|
|
手机 |
|
8,733 |
|
8,459 |
|
3.2 |
% |
移动连接设备 |
|
1,480 |
|
1,217 |
|
21.6 |
% |
共计 |
|
10,213 |
|
9,676 |
|
5.5 |
% |
HSPA+人口覆盖率2(百万) |
|
37.0 |
|
37.0 |
|
|
% |
LTE人口覆盖率2(百万) |
|
36.9 |
|
36.9 |
|
|
% |
截至12月31日的年份 |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
移动电话总增加额1(00零年代): |
|
1,375 |
|
1,289 |
|
6.7 |
% |
用户净增1(00零): |
|
|
|
|
|
|
|
手机 |
|
274 |
|
264 |
|
3.8 |
% |
移动连接设备 |
|
263 |
|
193 |
|
36.3 |
% |
共计 |
|
537 |
|
457 |
|
17.5 |
% |
移动电话ABPU,每月1,3(美元) |
|
73.37 |
|
73.19 |
|
0.2 |
% |
移动电话ARPU,每月1,3(美元) |
|
60.14 |
|
60.98 |
|
(1.4 |
)% |
移动电话数量,每月1,3(%) |
|
1.08 |
|
1.06 |
|
0.02 |
笔录。 |
(1)从2019年第一季度起,经追溯适用,我们修订了无线用户的定义,现在将移动电话和移动连接设备(如平板电脑、互联网钥匙、物联网、可穿戴设备、联网汽车系统)作为单独的用户基础报告,以便与我们的业务管理方式保持一致,并与全球同行保持一致。由于这一变化,对用户总数和相关的业务统计数字(总新增、净增加、搅动、ABPU和ARPU)进行了调整,以反映(1)某些用户从移动电话用户基础转移到新建立的移动连接设备用户基础,以及(2)将以前未披露的物联网和移动健康用户纳入我们的移动连接设备用户基础。有关订阅服务器定义的其他信息,请参阅第11.2款业务指标.
(2)包括与加拿大其他运营商签订的网络接入协议。
(3)另见第11.2款业务指标。这些是用于评估无线公司经营业绩的行业措施,但并不是“国际财务报告准则”-国际会计准则理事会规定的标准。
营业收入无线部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
网络收入 |
|
6,124 |
|
6,025 |
|
1.6 |
% |
设备和其他服务收入 |
|
2,005 |
|
1,992 |
|
0.7 |
% |
与客户签订合同产生的收入 |
|
8,129 |
|
8,017 |
|
1.4 |
% |
其他经营收入1 |
|
20 |
|
118 |
|
(83.1 |
)% |
外部作业津贴1 |
|
8,149 |
|
8,135 |
|
0.2 |
% |
部门间收入 |
|
53 |
|
47 |
|
12.8 |
% |
无线操作环境1 |
|
8,202 |
|
8,182 |
|
0.2 |
% |
(1)直接转嫁包括因2018年第三季度出售TELUS花园而分配给无线部分的8 500万美元(占1.71亿美元总额的50%)的与房地产合资企业有关的股本收入。除去2018年第三季度股票收入的影响,无线业务收入在2019年增长了1.3%。
不计2018年第三季度与房地产合资企业有关的非经常性股权收益的影响,通过出售分配给无线部门的8500万美元(占1.71亿美元的50%)的TELUS花园,无线运营收入在2019年增加了1.05亿美元。据报道,无线业务收入在2019年增加了2000万美元。
42
网络收入在2019年增加了9,900万美元,即1.6%,反映了过去12个月中用户基础的5.5%的增长,部分抵消了移动电话ARPU的下降,如下文所述。手机ABPU在2019年为73.37美元,增长0.18美元,即2019年的0.2%。这一增长反映了我们合并的TELUS轻松支付设备融资、心灵和平无止境的数据计划和TELUS家庭折扣服务带来的增长,我们在2019年第三季度推出了这些计划,客户选择的计划有无穷尽的数据或更大的数据桶,以及销售组合中的高价值智能手机;这一增长被收费使用的下降和竞争环境的影响部分抵消,这对当前和以往期间的基本利率计划价格造成了压力。移动电话ARPU在2019年为60.14美元,在2019年下降了0.84美元,即1.4%,因为可收费使用率的下降和基本费率计划价格的竞争压力抵消了越来越多的客户选择无穷尽的数据或更大的数据桶的计划。
·2019年,更高等级的产品
·2019年,我们的移动电话流失率为1.08%,而2018年为1.06%,反映了TELUS在季节性促销期间的竞争强度提高,而TELUS仍保持纪律。移动电话流失率的增长被以下因素所部分缓解:我们创新的telus轻松支付设备融资计划、心灵和平无止境的数据计划、带回和telus家庭折扣服务、我们专注于执行客户优先计划和保留计划,以及我们领先的网络质量。
如上文所述,移动电话网的新增量在2019年增加了10,000,这是由于移动电话总量增加,而移动电话数量增加则部分抵消了这一增长。我们继续专注于盈利增长,摆脱手机市场的低经济负荷。移动连接设备网络在2019年增加了7万,这是由于我们物联网产品的增长,包括我们的用户将物联网服务扩展到其不断增长的客户群所带来的连接设备的增长,但这部分被低或负利润的平板电脑负载所抵消。
设备和其他服务收入在2019年增加了1300万美元,原因是销售组合中更高价值的智能手机数量增加了。
其他营业收入在2019年减少了9,800万美元,主要是由于2018年第三季度出售TELUS花园所产生的与房地产合资企业有关的股权收益不再出现,其中1.71亿美元中的50%分配给了每个无线和有线部分。不计2018年第三季度股权收益的影响,2019年其他营业收入减少了1300万美元,主要原因是2018年出售某些资产的收益不再出现,以及与非控股权益相关的书面看跌期权准备金有所减少。
部门间收入是指在合并后被取消的网络服务,以及相关的有线费用。
运营费用-无线部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
购买的货物和服务: |
|
|
|
|
|
|
|
设备销售费用 |
|
1,959 |
|
1,960 |
|
(0.1 |
)% |
网络运营费用 |
|
789 |
|
841 |
|
(6.2 |
)% |
营销费用 |
|
394 |
|
393 |
|
0.3 |
% |
其他1,2 |
|
702 |
|
867 |
|
(19.0 |
)% |
雇员福利支出1 |
|
665 |
|
690 |
|
(3.6 |
)% |
无线业务费2 |
|
4,509 |
|
4,751 |
|
(5.1 |
)% |
(1)再调整包括重组和其他费用。看见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
(2)新技术包括向TELUS友好未来基金会捐款5 900万美元(占1.18亿美元总额的50%)。
43
2018年第三季度其他费用入账。不计2018年第三季度捐款的影响,无线运营费用在2019年下降了3.9%。
无线业务费用在2019年减少了2.42亿美元。不包括2018年第三季度向TELUS友好未来基金会(TELUS友好未来基金会)捐款5,900万美元(占1.18亿美元总额的50%)的影响,2019年无线运营费用减少了1.83亿美元。
设备销售支出减少了100万美元,因为销量的减少在很大程度上被销售组合中价值较高的智能手机所抵消。
网络业务费用在2019年减少了5 200万美元,主要原因是采用了“国际财务报告准则”第16号。
营销费用增加了100万美元,因为较高的佣金费用大部分被较低的广告费用所抵消。
其他商品和服务在2019年减少了1.65亿美元,主要是由于2018年第三季度不再向TELUS友好未来基金会捐款,其中1.18亿美元中的50%分配给了每个无线和有线部分。不包括2018年第三季度捐赠的影响,2019年购买的其他货物和服务减少了1.06亿美元,主要原因是采用了“国际财务报告准则”第16条、与非劳动相关的重组和其他与增效举措有关的成本降低,以及成本效益方案的节余,外部劳动力成本的增加部分抵消了这一影响。
雇员福利开支在2019年减少了2 500万美元,主要原因是资本成本较高,与劳动力有关的结构调整和其他费用较低,但报酬增加导致内部劳动力成本增加,部分抵消了这些费用。
EBITDA无线段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元,保证金除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
EBITDA 1,4 |
|
3,693 |
|
3,431 |
|
7.6 |
% |
增加包括在EBITDA 2中的重组和其他费用 |
|
32 |
|
115 |
|
N/m |
|
增加(扣减)与房地产合资相关的非经常性损失和权益损失(收益和权益收益)3 |
|
3 |
|
(85 |
) |
N/m |
|
调整后的EBITDA 4 |
|
3,728 |
|
3,461 |
|
7.7 |
% |
EBITDA边际4(%) |
|
45.0 |
|
41.9 |
|
3.1 |
笔录。 |
调整后的EBITDA边际4,5(%) |
|
45.4 |
|
42.7 |
|
2.7 |
笔录。 |
(1)扣除脚注3所述2018年第三季度股本收入和脚注2所述2018年第三季度捐赠后,EBITDA在2019年增加8.5%。
(2)包括向TELUS友好未来基金会捐款5 900万美元(占2018年第三季度其他费用1.18亿美元的50%)。
(3)额外收入包括与房地产合资企业有关的股本收入,其中8 500万美元(占2018年第三季度TELUS花园销售总额1.71亿美元的50%)分配给无线部分。
(4)另见EBITDA在……里面第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
(五)经调整的营业收入除以营业收入后,调整后的EBITDA利润率不包括与房地产联营企业有关的非经常性亏损和权益损失(收益和股权收益)。
无线EBITDA在2019年增长了2.62亿美元,即7.6%。不计2018年第三季度因出售TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收益(占1.71亿美元总额的50%)和2018年第三季度捐赠给TELUS友好未来基金会的5,900万美元(占1.18亿美元总额的50%),无线EBITDA在2019年增加了2.88亿美元,即8.5%。2019年,经无线调整的EBITDA增加了2.67亿美元,即7.7%,反映了网络收入的增长,原因是用户基础扩大,雇员福利费用降低,成本效益方案节省,以及实施“国际财务报告准则”第16号。
将“国际财务报告准则”第16条追溯模拟用于2018年财政结果(见第5.3节),预计无线调整后的EBITDA增长率在2019年约为4.3%。
44
5.5有线段
因特网用户网的增加 2019: 107,000 (7.0)% 2018: 115,000 |
|
电视用户网新增 2019: 67,000 +6.3% 2018: 63,000 |
|
安全净增加数 2019: 46,000 2018: 6,000 |
|
有线用户网总新增量 2019: 176,000 +32.3% 2018: 133,000 |
有线趋势
过去八个季度有线服务收入增长的趋势,反映出互联网和第三波数据服务、CCBS收入、电视收入、医疗收入以及家庭和商业智能技术(包括安全)收入的增长,并被有线遗留语音和遗留数据收入的下降部分抵消。此外,增加的有线数据服务收入还包括业务收购收入,包括我们最近于2019年11月5日收购加拿大ADT公司的收入。在整个2019年、2020年和2021年年初,将有大量的整合和客户保留成本,预计在此之后将达到预期的全面运营率。在年底之后,我们于2020年1月31日收购了ccc,这也将增加未来有线数据服务的收入。互联网和电视服务收入的增长得益于用户的增长,以及由于升级到更快的速度、更大的数据使用率计划以及我们光纤足迹的扩大而导致的每位用户互联网收入的增加。我们预计,随着经济增长,互联网用户基础将继续增长,同时我们将继续投资于扩大光纤基础设施,包括我们对5G的预定位。电视订户总数已经增加,这是由于由于产品种类繁多、纤维扩张和捆绑产品供应而增加了更多的净用户,再加上我们的低客户流失率。由于业务收购和有机增长,安全用户基础正在增长。住宅语音用户的损失继续反映出无线和基于互联网的服务正在替代的趋势,但我们的捆绑服务和低价服务的成功在一定程度上缓解了这一趋势。传统有线话音收入下降的趋势是技术替代造成的。, 更多地使用包容性长途,加上较低的长途分钟使用,以及在中小型企业市场上的竞争加剧;然而,随着我们利用捆绑产品和成功的保留努力,我们的下降速度一直在放缓。商业产品和服务产品向IP服务的转移以及新竞争者的引入,与一些遗留的商业产品和服务产品相比,产生了内在的低利润率。
我们自2019年1月1日起采用“国际财务报告准则”第16条,这对基于有线EBITDA的运营指标的趋势产生了影响。附注2合并财务报表。
45
电缆运行指示器
十二月三十一日(2000年代) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
用户连接: |
|
|
|
|
|
|
|
因特网1 |
|
1,981 |
|
1,858 |
|
6.6 |
% |
电视 |
|
1,160 |
|
1,093 |
|
6.1 |
% |
住宅声音 |
|
1,204 |
|
1,248 |
|
(3.5 |
)% |
安全2,3 |
|
608 |
|
72 |
|
N/m |
|
有线用户连接总数1,2,3 |
|
4,953 |
|
4,271 |
|
16.0 |
% |
截至12月31日(2000年代) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
用户连接网的增加(损失): |
|
|
|
|
|
|
|
互联网络 |
|
107 |
|
115 |
|
(7.0 |
)% |
电视 |
|
67 |
|
63 |
|
6.3 |
% |
住宅声音 |
|
(44 |
) |
(51 |
) |
13.7 |
% |
安全2 |
|
46 |
|
6 |
|
N/m |
|
总有线用户接入网附加数3 |
|
176 |
|
133 |
|
32.3 |
% |
(1)2019年第一季度,我们调整了累计用户连接,从该季度进行的收购中增加了约16 000名用户。
(2)自2019年第三季度起,在2018年第三季度推出TELUS品牌的安全服务时,我们在总有线用户连接中增加了安全用户连接。
(3)2019年12月31日增加了安全用户连接,包括与我们收购加拿大ADT有关的约490 000名用户(于2019年11月5日收购)。
营业收入 |
| |||||||
|
| |||||||
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
| |
数据服务 |
|
5,080 |
|
4,588 |
|
10.7 |
% | |
语音服务 |
|
986 |
|
1,084 |
|
(9.0 |
)% | |
其他服务和设备 |
|
394 |
|
406 |
|
(3.0 |
)% | |
与客户签订合同产生的收入 |
|
6,460 |
|
6,078 |
|
6.3 |
% | |
其他经营收入1 |
|
49 |
|
155 |
|
N/m |
| |
外部作业津贴1 |
|
6,509 |
|
6,233 |
|
4.4 |
% | |
部门间收入 |
|
251 |
|
207 |
|
21.3 |
% | |
有线作业维修1 |
|
6,760 |
|
6,440 |
|
5.0 |
% | |
(1)额外收益包括与房地产合资企业有关的股本收入,其中8 600万美元(占2018年第三季度TELUS花园销售总额1.71亿美元的50%)分配给有线部门。除去2018年第三季度股票收入的影响,无线业务收入在2019年增长了6.4%。
不计2018年第三季度与房地产合资企业有关的非经常性股权收益的影响,电信运营收入在2019年增加了4.06亿美元。这笔收入来自出售分配给有线部门的8600万美元(占1.71亿美元总额的50%)的TELUS花园。据报道,无线业务收入在2019年增加了3.2亿美元。
46
·2019年,成品率、成品率这一增长的驱动因素是:(1)CCBS收入增长主要是由于现有客户服务的扩大以及客户增长而导致业务量的增长;(Ii)互联网和第三波数据服务收入增加,反映了过去12个月我们的互联网用户增加6.6%,更快的互联网速度升级、更大的数据使用率计划和费率变化使每个客户的收入增加;(Iii)在现有客户服务扩大和业务量增长的推动下,健康收入增加;(Iv)在业务收购(包括自2019年11月5日以来的ADT Canada)和扩大服务的推动下,家庭和商业智能技术(包括安全)的收入增加;(V)电视收入增加,反映了过去12个月的用户增长6.1%。这一增长被遗留数据服务收入持续下降部分抵消。
·2019年,更多的技术替代、更多地使用包容性长途计划和价格计划的改变,反映了遗留语音收入的持续下降,同时,更多的技术替代、更多地使用包容性长途计划和价格计划变化,反映出遗留语音收入持续下降。在过去12个月中,我们的住宅语音用户下降了3.5%,而2018年12月31日终了的12个月期间,这一数字下降了3.9%。
·2019年,暗合成品率较高的产品
·2019年,中转业中转率成品率为176,000人,增加了43,000人,增加了43,000人。
·2019年,成品率较高的产品我们继续专注于将更多的家庭和企业直接连接到光纤上(在2019年第三季度末,TELUS PureFibre可用于我们大约70%的宽带业务),扩大和加强我们可寻址的高速互联网和Optik电视业务,并将这些服务捆绑在一起,促成了过去12个月互联网和电视用户的合并增长19万。
·2019年,暗合成品率住宅语音用户的损失继续反映出无线和互联网服务取代的趋势,部分缓解了我们不断扩大的光纤足迹和捆绑产品的供应,以及我们更强大的保留努力的成功,包括低价产品。
·2019年,由于较强的有机增长,成品率较高,成品率为4.6万元。随着我们的智能家居安全和安全业务于2018年7月推出,我们能够将安全产品和服务与增强的捆绑机会结合起来,而2018年7月之前的任何比较都是不一致的。ADT加拿大的净增数不包括在这些数字中,但将在2020年列入。
其他营业收入在2019年减少了1.06亿美元,主要原因是2018年第三季度由于出售TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的股权收益不再出现。不包括2018年第三季度出售TELUS花园所产生的与房地产合资企业有关的股权收益的影响,由于2018年出售某些资产的收益不再出现,以及投资收益减少,其他营业收入在2019年减少了2000万美元。
段间收入是指向无线部分提供的服务,包括来自CCBS的服务。这类收入在合并后即被取消,并与无线相关费用一并抵消。
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
采购的货物和服务1,2 |
|
2,530 |
|
2,561 |
|
(1.2 |
)% |
雇员福利支出1 |
|
2,369 |
|
2,206 |
|
7.4 |
% |
有线业务费用2 |
|
4,899 |
|
4,767 |
|
2.8 |
% |
(1)再转制包括结构调整和其他成本。看见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施。
(2)再转嫁技术包括向TELUS友好未来基金会捐款5 900万美元(占2018年第三季度1.18亿美元总费用的50%)。扣除2018年第三季度捐款的影响,有线运营费用在2019年增加了4.1%。
在2019年,有线运营费用增加了1.32亿美元。不计2018年第三季度向TELUS友好未来基金会(TELUS友好未来基金会)提供的5,900万美元(占1.18亿美元总额的50%)捐款的影响,2019年有线业务支出增加了1.91亿美元。
47
2019年购买的商品和服务减少了3100万美元,主要是由于2018年第三季度不再向TELUS友好未来基金会捐款。不包括2018年第三季度捐赠的影响,购买的货物和服务增加了2 800万美元,原因是卫生服务增长带来的产品成本增加,外部劳动力和其他行政费用增加,支持CCBS收入增长和企业收购,以及营销成本上升。所购货物和服务的增加因适用“国际财务报告准则”第16号而部分抵消。
雇员福利费用在2019年增加1.63亿美元,主要原因是支持CCBS收入增长和业务收购的雇员人数增加,以及薪酬增加导致内部劳动力成本增加,导致薪酬和福利费用增加。这些因素被以下因素部分抵消:劳动力相关的重组和其他成本降低,以及不包括企业收购在内的国内外商直接投资(FTEs)数量减少。
EBITDA准Wireline段
截至12月31日的年份(百万美元,保证金除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
EBITDA 1,4 |
|
1,861 |
|
1,673 |
|
11.2 |
% |
增加包括在EBITDA 2中的重组和其他费用 |
|
102 |
|
202 |
|
N/m |
|
增加(扣减)与房地产合资相关的非经常性损失和权益损失(收益和权益收益)3 |
|
2 |
|
(86 |
) |
N/m |
|
调整后的EBITDA 4 |
|
1,965 |
|
1,789 |
|
9.8 |
% |
EBITDA边际4(%) |
|
27.5 |
|
26.0 |
|
1.5 |
笔录。 |
调整后的EBITDA边际4,5(%) |
|
29.1 |
|
28.2 |
|
0.9 |
笔录。 |
(1)不包括脚注3所述2018年第三季度股本收入和脚注2所述2018年第三季度捐赠,EBITDA在2019年增加了13.1%。
(2)包括向TELUS友好未来基金会捐款5 900万美元(占2018年第三季度其他费用1.18亿美元总额的50%)。
(3)额外收益包括与房地产合资企业有关的股本收入,其中8 600万美元(占2018年第三季度TELUS花园销售总额1.71亿美元的50%)分配给有线部门。
(4)另见EBITDA在……里面第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
(五)经调整的营业收入除以营业收入后,调整后的EBITDA利润率不包括与房地产联营企业有关的非经常性亏损和权益损失(收益和股权收益)。
有线EBITDA在2019年增加了1.88亿美元,即11.2%,这包括CRTC对2019年第三季度记录的互联网批发服务费率的决定的估计影响。不计2018年第三季度因出售TELUS花园而产生的与房地产合资企业有关的非经常性股权收益的影响,分配给有线部门的8 600万美元(占1.71亿美元总额的50%)和拨给有线部门的捐款5 900万美元(占1.18亿美元总额的50%),有线EBITDA在2019年增加了2.15亿美元,即13.1%。经有线调整的EBITDA在2019年增长了1.76亿美元,增幅为9.8%。这些增长反映出:我们的CCBS业务因现有客户服务的扩大和客户增长而增加;互联网利润率更高;保健利润率更高,主要是因为扩大了对现有客户的服务、业务效率和企业收购;我们的家庭和商业智能技术(包括安全)实现了增长;执行了“国际财务报告准则”第16号准则。这些因素被遗留语音和遗留数据服务持续下降、雇员福利支出和与企业收购有关的其他成本持续下降、以及我们的遗留业务服务的EBITDA贡献下降以及某些资产的销售收益降低而部分抵消。
将“国际财务报告准则”第16条追溯模拟用于2018年财政结果(见第5.3节),经过调整的预成形线缆调整后的EBITDA增长率在2019年约为3.4%。
48
6.金融地位的再转轨、转制、转制
财务状况: |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
| ||
(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
变动包括: |
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和临时投资净额 |
|
535 |
|
414 |
|
121 |
|
看见第7节流动性和资本资源 |
|
应收账款 |
|
1,962 |
|
1,600 |
|
362 |
|
增加的原因是,未开单的客户金融应收账款来自于带回计划和telus简易支付设备融资计划,以及由于无线批发客户收据的时间安排而增加,部分由已支付的应收帐款减少所抵消。 |
|
应收收入和其他税款 |
|
127 |
|
3 |
|
124 |
|
到目前为止的分期付款大于费用。 |
|
盘存 |
|
437 |
|
376 |
|
61 |
|
手机数量增加,但被平均手机成本下降部分抵消 |
|
合同资产 |
|
737 |
|
860 |
|
(123 |
) |
参见非流动合同资产中的说明。 |
|
预付费用 |
|
547 |
|
539 |
|
8 |
|
扣除摊销后的维修合同预付款增加 |
|
流动衍生资产 |
|
8 |
|
49 |
|
(41 |
) |
美元套期保值项目名义金额的减少。 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
看见第7.7节贸易应收款的出售 |
|
应付帐款和应计负债 |
|
2,749 |
|
2,570 |
|
179 |
|
应付账款增加的原因是支付时间和商品税增加,但应计负债减少部分抵消了这一增加。看见附注23合并财务报表 |
|
应付收入和其他税款 |
|
55 |
|
218 |
|
(163 |
) |
上一年度最后一批付款减少,但因当期所得税支出超过当年分期付款而部分抵销 |
|
应付股息 |
|
352 |
|
326 |
|
26 |
|
股息利率及已发行股票数目的增加所带来的影响 |
|
预付账单和客户存款 |
|
675 |
|
656 |
|
19 |
|
预收费用的增加反映了这一年无线用户增长的增加。看见附注24合并财务报表 |
|
规定 |
|
288 |
|
129 |
|
159 |
|
由于书面拨备从非流动负债中重新分类而增加的数额,但因结构调整付款超过新的重组准备金而部分抵销。看见附注25合并财务报表 |
|
当前到期的长期债务 |
|
1,332 |
|
836 |
|
496 |
|
未兑现商业票据的增加,以及实施“国际财务报告准则”后对租赁负债的初步确认 |
|
流动衍生负债 |
|
23 |
|
9 |
|
14 |
|
美元套期保值项目名义金额的增加。 |
|
周转资本(流动资产减去流动负债) |
|
(1,221 |
) |
(1,003 |
) |
(218 |
) |
Telus通常有负的营运资本状况。看见融资和资本结构管理计划在……里面第4.3节和附注4(C)合并财务报表。 |
|
49
财务状况: |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
| ||
(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
变动包括: |
|
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
14,232 |
|
12,091 |
|
2,141 |
|
看见资本支出在……里面第7.3节投资活动使用的现金和折旧在……里面第5.3节综合行动 |
|
无形资产,净额 |
|
12,812 |
|
10,934 |
|
1,878 |
|
看见资本支出在……里面第7.3节投资活动使用的现金和无形资产摊销在……里面第5.3节综合行动 |
|
善意,净额 |
|
5,331 |
|
4,747 |
|
584 |
|
收购包括ADT安全服务加拿大公司。看见附注18合并财务报表。 |
|
合同资产 |
|
328 |
|
458 |
|
(130 |
) |
主要原因是我们推出了TELUS轻松支付设备融资计划。 |
|
其他长期资产 |
|
919 |
|
986 |
|
(67 |
) |
养老金计划精算损失导致的养老金和退休后资产减少,但因未开单客户融资应收款增加和证券投资增加而部分抵消。看见附注20合并财务报表。 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
590 |
|
728 |
|
(138 |
) |
a减少的原因是将书面备抵重新归类为流动负债,但因贴现率下降和实施“国际财务报告准则”16而引起的资产退休债务增加而部分抵消 |
|
长期债务 |
|
17,142 |
|
13,265 |
|
3,877 |
|
看见第7.4节由供资活动提供(使用)现金 |
|
其他长期负债 |
|
806 |
|
731 |
|
75 |
|
因贴现率下降而引起的精算损失所引起的养恤金和退休后负债的增加,因实际回报超过贴现率而部分抵消。由于实施“国际财务报告准则”第16条所致的非有效租户诱导津贴的资产负债表列报方式发生变化而减少的数额,以及应计份额补偿额的减少。看见附注27合并财务报表 |
|
递延所得税 |
|
3,204 |
|
3,148 |
|
56 |
|
资产和负债的会计和税基之间的暂时差额总体增加,但因艾伯塔省较低的企业所得税税率重估而部分抵消。 |
|
业主权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
10,548 |
|
10,259 |
|
289 |
|
看见业主权益变动合并报表在合并财务报表中 |
|
非控制利益 |
|
111 |
|
82 |
|
29 |
|
看见业主权益变动合并报表在合并财务报表中。 |
|
7.转制、无偿性、流动性和资本资源。
本节包含前瞻性报表,包括关于我们的股息支付比率和不包括重组和其他成本比率的净债务对EBITDA的报表。看见对前瞻性声明的谨慎在这个MD&A开始的时候。
7.1概览
我们的资本结构、财务政策、融资和资本结构管理计划载于第4.3节.
现金流量
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
业务活动提供的现金 |
|
3,927 |
|
4,058 |
|
(131 |
) |
投资活动使用的现金 |
|
(5,044 |
) |
(2,977 |
) |
(2,067 |
) |
由筹资活动提供(使用)的现金 |
|
1,238 |
|
(1,176 |
) |
2,414 |
|
现金和临时投资增加(减少)净额 |
|
121 |
|
(95 |
) |
216 |
|
现金和临时投资净额,期初 |
|
414 |
|
509 |
|
(95 |
) |
现金和临时投资净额,期末 |
|
535 |
|
414 |
|
121 |
|
50
7.2业务活动提供的现金
业务活动提供的现金变化分析
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
EBITDA 1(见第5.4节和第5.5节) |
|
5,554 |
|
5,104 |
|
450 |
|
重组和其他费用,扣除付款后的费用2 |
|
(36 |
) |
178 |
|
(214 |
) |
雇员定义福利计划开支扣除雇主供款 |
|
37 |
|
42 |
|
(5 |
) |
以股份为基础的补偿费用,扣除付款后 |
|
(2 |
) |
16 |
|
(18 |
) |
已付利息减去收到的利息 |
|
(707 |
) |
(599 |
) |
(108 |
) |
已缴所得税,扣除收到的回收额 |
|
(644 |
) |
(197 |
) |
(447 |
) |
其他营运周转金变动 |
|
(275 |
) |
(486 |
) |
(211 |
) |
业务活动提供的现金 |
|
3,927 |
|
4,058 |
|
(131 |
) |
(1)见第11.1节非公认会计原则和其他财务措施中的EBITDA。
(2)该公司包括2018年财政部支付的1亿美元股票,涉及2018年第三季度对TELUS友好未来基金会的非经常性捐赠。
·在2019年,即使在支付净额的净额中,也会有更多的成品税、成品率和其他成本,即2.14亿美元的净变化。这在很大程度上归因于2018年第三季度对TELUS友好未来基金会的非经常性捐赠,此外还有更高的结构调整和其他成本支出,除去从财政部结算的费用和股票,这些都与改善我们的总体成本结构和运营效率有关。
.=‘class 1’>在2019年,再转轨的再转轨产品
·2019年,可直接转制的无核产品-再转业-再转嫁,扣除收到的回收额,主要原因是2019年第一季度
·对其他营运营运资本变化的讨论,可供讨论第6款财务状况的变化和附注31(A)合并财务报表。
·“国际财务报告准则”第16条的实施影响到了“财务报告准则”第16条的实施,对直接转制的转制-再转业-再转业-变价-变价-再转嫁-因为根据新的会计准则,租赁负债的偿还这些偿还额在2019年为2.36亿美元。
7.3投资活动使用的现金
投资活动所用现金变化分析 |
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
资本资产现金付款,不包括频谱许可证 |
|
(2,952 |
) |
(2,874 |
) |
(78 |
) |
频谱许可证的现金付款 |
|
(942 |
) |
(1 |
) |
(941 |
) |
购置现金付款净额 |
|
(1,105 |
) |
(280 |
) |
(825 |
) |
房地产合资企业(预付款,扣除收入)收入,扣除预付款 |
|
(28 |
) |
162 |
|
(190 |
) |
处置和其他方面的收益 |
|
(17 |
) |
16 |
|
(33 |
) |
投资活动使用的现金 |
|
(5,044 |
) |
(2,977 |
) |
(2,067 |
) |
·暗合成品率
·成品率资本支出措施(下表和讨论)。
·由于相关应付账款和应计负债的变化在2019年减少了7800万美元的变化,相对于支付时间差异而言,更高的资本支出支付额更高,更高的资本支出支付额则更高。
51
·如“2019年无线频谱拍卖”中所指出的,2019年用于频谱许可证的暗含600兆赫频谱的现金支付包括为600兆赫频谱购买的600兆赫频谱的成本为9.31亿美元第1.3款.
·2019年,我们为业务收购支付现金,包括电信业务、智能数据解决方案业务、ADT安全服务加拿大公司(ADT Security Services Canada,Inc.)。(ADT加拿大)和其他个别的非物质收购补充我们现有的业务。相比之下,2018年的商业收购活动包括Medisys Health Group Inc.、AlarmForce Industries Inc.、Xavient Information Systems和其他对我们现有业务构成补充的非物质收购。
·2019年,成品油
资本支出措施
截至12月31日的年份(百万美元,资本密集除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
资本支出1 |
|
|
|
|
|
|
|
无线段 |
|
889 |
|
896 |
|
(0.8 |
)% |
钢丝绳段 |
|
2,017 |
|
2,018 |
|
|
% |
合并 |
|
2,906 |
|
2,914 |
|
(0.3 |
)% |
无线部分资本强度(%) |
|
11 |
|
11 |
|
|
笔录。 |
有线部分资本强度(%) |
|
30 |
|
31 |
|
(1 |
)原稿。 |
合并资本强度2(%) |
|
20 |
|
20 |
|
|
笔录。 |
(1)附属资本开支包括所购买但尚未支付的资产,但不包括使用权租赁资产,因此与现金流动综合报表所报告的不包括频谱许可证的资本资产现金付款不同。请参阅附注31综合财务报表,以供进一步参考。
(2)参阅第11.1节非公认会计原则和其他财务措施.
2019年合并资本支出减少800万美元,主要原因是我们纤维建设活动的时间安排,但2018年第四季度开始的与5G有关的投资增加以及与企业收购有关的支出增加,部分抵消了这一减少。在2019年,我们减少了对4G技术的增量投资,因为我们的5G投资正在扩大。此外,我们在系统开发方面进行了投资,以支持我们的TELUS轻松支付和心境平安计划产品。随着我们正在进行的投资,我们正在提高无线速度和覆盖范围,包括为5G预先定位,继续将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤技术,并支持系统的可靠性和运行效率和有效性的努力。这些投资还支持我们的互联网和电视用户的增长,满足我们的客户对更快的互联网速度的需求,并扩大我们的业务和医疗保健解决方案的范围和功能。到2019年12月31日,我们已经为大约70%的宽带覆盖范围提供了TELUS PureFibre。
7.4资助活动提供(使用)现金
对供资活动提供(使用)的现金变化的分析
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
支付给普通股持有人的股息 |
|
(1,149 |
) |
(1,141 |
) |
(8 |
) |
所购国库券 |
|
|
|
(100 |
) |
100 |
|
发行(偿还)短期借款净额 |
|
(1 |
) |
(67 |
) |
66 |
|
已发行的长期债务,扣除赎回和偿还额 |
|
2,444 |
|
123 |
|
2,321 |
|
向非控制权益发行的附属公司股份(购自) |
|
(9 |
) |
24 |
|
(33 |
) |
其他 |
|
(47 |
) |
(15 |
) |
(32 |
) |
供资活动提供的(使用)现金 |
|
1,238 |
|
(1,176 |
) |
2,414 |
|
52
支付给普通股持有人的股息
支付给普通股持有者的现金股息在2019年增加了800万美元,这反映了我们的股利增长计划下的更高的股息率(见第4.3节)和发行股票数量的增加。我们的股利再投资和股票购买(DRISP)计划受托人从财政部为DRISP计划购买股票,而不是购买股票市场的普通股。从2019年10月1日支付的股息开始,我们以2%的折扣从财政部提供普通股。在2019年期间,我们的DRISP计划受托人以1.83亿美元收购了普通股。
2020年1月,我们向普通股持有者支付了2.21亿美元的股息,受托人以1.31亿美元的价格从财政部获得股息再投资普通股,总额为3.52亿美元。
所购国库券
2018年,我们向TELUS友好未来基金会捐赠了1亿美元,用于在市场上收购TELUS普通股。
发行(偿还)短期借款净额
在2018年第三季度收购Medisys健康集团公司(Medisys Health Group Inc.)时,我们偿还了6200万美元的短期借款。
长期债务发行和偿还
2019年,扣除偿还额后的长期债务发行额为24.44亿美元,变化为23.21亿美元,而2018年偿还后的长期债务发行额为1.23亿美元,主要包括:
我们的商业票据计划使用后,提供低成本的资金,并得到五年承诺的信贷设施的全力支持(见第7.6节信贷安排).
·成品率较高,对TELUS国际(CDA)公司有较大的借鉴作用。信贷安排,包括外汇效应,为1 200万美元。截至2019年12月31日,净提取额为3.36亿美元,而截至2018年12月31日,净提取额为3.13亿美元。信贷工具是不能求助于TELUS公司的.关于在2019年12月31日之后收购胜任能力呼叫中心(Ccc)的问题,如下文所述第1.3款,从该设施中提取了10.36亿美元(7.98亿美元)的增量金额。
·将于2029年5月2日发行价值10亿美元的高级无担保票据,将发行10亿美元的高级无担保票据。此次发行的净收益用于偿还未偿债务,包括未偿还的商业票据,以减少某一部门资产证券化信托基金下的未偿现金数额,并用于一般公司用途。
·将于2049年6月15日发行价值5亿美元的高级无担保债券。这次发行的净收益用于偿还未偿债务,包括未偿商业票据,以赎回我们将于2020年7月23日到期的5.05%债券(CH系列)的10亿美元本金总额中的6.5亿美元,并用于一般公司用途。我们通过签订外汇衍生工具(交叉货币利率交换协议)对票据的本金和利息义务进行了全面对冲,有效地将本金和利息债务转换为加拿大美元债务,固定利率为4.27%,已发行和未偿金额为6.72亿美元(反映固定汇率为1.3435美元)。
·将于2026年7月8日发行价值8亿美元的高级无担保债券今次发行所得的净收益,用以赎回我们5.05%债券CH系列的其余3.5亿元,以偿还未偿还债务,包括未偿还商业票据,以及作一般法人用途。
·将于2019年12月16日发行的6亿美元高级无担保债券、将于2030年2月19日到期的CAA系列债券、以及将于2050年2月16日到期的4亿美元高级无担保票据(CAB),都将成为一种无机物。网
53
这次发行的收益用于偿还未偿债务,为收购加拿大ADT提供资金,为资本支出提供资金,并用于一般公司用途。
·暗合产品长期债务预付溢价为所得税前的2800万美元.
相比之下,2018年,扣除偿还额后的长期债务发行额为1.23亿美元,主要包括:
·成品率较高,对TELUS国际(CDA)公司有较大的借鉴作用。包括外汇效应在内的8 000万美元的信贷安排。截至2018年12月31日,净收益为3.13亿美元,而截至2017年12月31日,净收益为2.76亿美元。
·将于2028年3月1日发行的3.625%高级无担保债券(CX系列,2028年3月1日到期)和1.5亿美元(约合1.5亿美元)的债券,将于2048年3月6日重新发行。
·将于2048年11月16日发行7.5亿美元的高级无担保票据,将于2018年6月发行7.5亿美元的高级无担保票据。
·无纺布,成品油,成品油,无纺布
·变价产品长期债务预付溢价为3,400万美元,未缴纳所得税.
我们的长期债务(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)的平均到期日。截至2019年12月31日,信贷安排、租赁负债和其他长期债务)约为12.8年,比2018年12月31日的大约12.2年有所增加。此外,我们长期债务的加权平均成本(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。截至2019年12月31日,信贷安排、租赁负债和其他长期债务)为3.94%,低于2018年12月31日的4.18%。
向非控制权益发行的附属公司股份(购自)
在2019年,我们的TELUS国际(CDA)公司。附属公司从与收购Voxpro有限公司其余45%权益有关的非控股权中购买股份。在比较期内,在2018年第一季度收购萨文特65%的股份时,我们的TELUS国际公司(CDA)公司。子公司向非控股股东发行股票.
7.5流动性和资本资源措施
截至2019年12月31日,净债务为182亿美元,比一年前增加44亿美元,主要原因是按“国际财务报告准则”第16号确认了17亿美元的租赁负债,发行了10亿美元的CY系列票据,5亿美元的高级无担保债券,8亿美元的CZ系列票据,6亿美元的CAA系列票据和4亿美元的CAB系列票据。第7.4节以及商业票据的增加。这些因素因早期赎回CH系列纸币而部分抵销,详见第7.4节以及更高的现金和临时投资。
截至2019年12月31日,固定利率债务占债务总额的比例为92%,高于一年前的91%,主要原因是发行了CY系列债券、5亿美元债券、CZ系列债券、CAA系列票据和CAB系列票据,这些债券被提前赎回Ch系列票据部分抵消。第7.4节。此外,TELUS International(CDA)公司的提款有所增加。信贷工具,这是不求助于telus公司,和净增加的商业票据未偿,它模仿浮动利率的债务。
54
扣除重组和其他费用比率的EBITDA净债务为2019年12月31日的3.20倍,高于一年前的2.54倍,主要原因是在适用“国际财务报告准则16”时确认了17亿美元的租赁负债,因为我们没有追溯调整2019财政年度之前报告的数额(见附注2(A)合并财务报表)。我们采取这一措施的长期目标是在2.20至2.70倍的范围内,反映出2019年12月31日以后范围内的0.20变化,以反映执行“国际财务报告准则”第16号准则的效果,我们认为这与将投资级信用评级维持在BBB+或同等水平的范围一致,并提供了合理的资本获取渠道。截至2019年12月31日,这一比率仍在长期目标范围之外,原因是此前发行了增量债务,主要原因是获得了频谱许可证和业务收购,而EBITDA的增长(不包括重组和其他成本)部分抵消了这一比例。截至2019年12月31日,获得频谱许可证使这一比率增加了约0.22;过去12个月的业务收购增加了约0.18;“国际财务报告准则第16号”的实施使这一比率增加了约0.14。我们获得的频谱许可证使我们的国家频谱持有量增加了一倍多,这是一项投资,以扩大我们的网络容量,以支持数据消费的持续增长以及我们的无线用户群的增长。考虑到2019年和即将到来的频谱拍卖的现金需求,对指导方针的评估和回归目标范围仍有待确定;然而,我们打算在中期内(在即将进行的频谱拍卖之后)恢复2.70倍以下,这符合我们的长期战略。虽然这一比率超出了我们的长期目标范围,但我们很好地遵守了我们信贷设施中的杠杆率契约,其中规定,我们不得允许我们的净债务与经营现金流量比率超过4.00比1.00(见第7.6节信贷安排).
流动性和资本资源措施
截至12月31日或截至12月31日的年份 |
|
2019 |
|
2018 |
|
变化 |
|
债务构成和覆盖率比率1(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
净债务 |
|
18,199 |
|
13,770 |
|
4,429 |
|
EBITDA,不包括重组和其他费用 |
|
5,688 |
|
5,421 |
|
267 |
|
净利息成本 |
|
755 |
|
644 |
|
111 |
|
债务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
固定利率债务占负债总额的比例(不包括租赁负债)(%) |
|
92 |
|
91 |
|
1 |
笔录。 |
长期债务的平均到期日(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。信贷安排、租赁负债和其他长期债务)(年份) |
|
12.8 |
|
12.2 |
|
0.6 |
|
长期债务加权平均利率(不包括商业票据,TELUS International(CDA)Inc.的循环部分)。信贷安排、租赁负债和其他长期债务)(%) |
|
3.94 |
|
4.18 |
|
(0.24 |
)原稿。 |
扣除重组和其他费用的EBITDA净债务1(倍) |
|
3.20 |
|
2.54 |
|
0.66 |
|
覆盖率比率1(次数) |
|
|
|
|
|
|
|
收入覆盖面 |
|
4.0 |
|
4.4 |
|
(0.4 |
) |
EBITDA不包括重组和其他费用利息保险 |
|
7.5 |
|
8.4 |
|
(0.9 |
) |
其他计量1(%) |
|
|
|
|
|
|
|
股利派息比率 |
|
78 |
|
78 |
|
|
笔录。 |
调整后净收益的股利支付比率 |
|
84 |
|
81 |
|
3 |
笔录。 |
(1)转轨第11.1节非公认会计原则和其他财务措施。
2019年的收入覆盖率为4.0倍,低于一年前的4.4倍。借款费用和所得税前收入的增加使这一比率增加了0.2,而借款费用的增加,包括在适用“国际财务报告准则”第16号准则时确认租赁负债的利息,使这一比率减少了0.6。
55
扣除重组和其他成本的EBITDA 2019年利息覆盖率为7.5倍,低于上年同期的8.4倍。扣除重组和其他费用的EBITDA的增长使这一比率增加了0.4,而净利息费用的增加,包括在适用“国际财务报告准则”第16号准则时确认租赁负债的利息,使这一比率降低了1.3。
派息比率:实际派息决定将继续取决于董事会的评估和我们的财务状况和前景的确定,以及我们的派息目标范围,即2019年每股预期净收益的65%至75%。披露的基本和调整股利派息比率是利用最后四个季度宣布的股息和每股收益的历史计量。为了与我们的业务管理方式保持一致,我们修订了我们的目标方针,即从2020年1月1日起,按预期计算为自由现金流量的60%至75%。提出了截至2019年12月31日的12个月期间的历史措施,以说明评估我们的目标指导方针的目的,两者都超出了目标范围。
7.6信贷设施
截至2019年12月31日,我们从TELUS循环信贷机构获得了约12亿美元的可用流动资金,从TELUS国际(CDA)公司获得了约1.57亿美元的可用流动资金。信贷工具。此外,根据我们的贸易应收账款证券化计划,我们有4亿美元可供使用。第7.7节贸易应收款的出售)。我们的目标是维持至少10亿元的流动资金。
TELUS循环信贷设施
我们有一个由金融机构组成的银团提供的22.5亿美元(或相当于美元)的无担保循环信贷贷款,有效期为2023年5月31日。循环信贷设施用于一般公司用途,包括商业票据的后盾,视需要而定。
Telus循环信贷设施,2019年12月31日
(百万美元) |
|
到期 |
|
大小 |
|
拉出 |
|
突出 未拔出 书信 信用 |
|
后盾 商业 纸 程序 |
|
可得 流动资金 |
|
循环信贷设施1 |
|
2023年5月31日 |
|
2,250 |
|
|
|
|
|
(1,015 |
) |
1,235 |
|
(1)等价物或美元等价物。
我们的循环信贷工具包含惯例契约,包括我们不允许我们的综合杠杆率超过4.00到1.00,并且我们不允许在任何一个财政季度结束时我们的综合贷款比率小于2.00到1.00。截至2019年12月31日,我们的综合杠杆率约为3.20比1.00,合并覆盖率约为7.53:1.00。这些比率可望维持在公约范围内。在计算循环信贷安排下的杠杆比率和覆盖率方面,与计算扣除重组和其他费用的EBITDA净债务和扣除重组和其他费用的EBITDA和扣除重组和其他费用利息的EBITDA相比,有一些微小的差异。从历史上看,计算并没有太大的不同。这些契约不受为会计目的对不动产、厂房和设备、无形资产或商誉进行任何重估的影响。继续使用我们的信贷设施并不取决于维持特定的信用评级。
商业票据
Telus公司有一个无担保的商业票据计划,由我们的循环信贷机构支持,使我们能够在2019年12月31日的任何时候发行最高总额为14亿美元的商业票据。外汇远期合同用于管理发行以美元计价的商业票据所产生的货币风险。商业票据计划将用于一般公司用途,包括但不限于资本支出和投资。我们能否合理地进入美国的商业票据市场取决于我们的信用评级(见第7.8节信用评级).
Telus国际(CDA)公司信贷设施
截至2019年12月31日,TELUS International(CDA)Inc.有一个银行信贷工具,由其资产担保,于2022年12月20日到期,由一个金融机构组成的银团组成。信贷机制由3.5亿美元的循环部分和1.2亿美元的定期贷款部分组成。信贷工具是不能求助于TELUS公司的.截至2019年12月31日,未偿循环部分的加权平均利率为3.25%。
在2019年12月31日之后,银行信贷安排被修订,截止日期为2025年1月28日,循环和摊销定期贷款分别增加到6亿美元,TELUS公司(作为12.5%的贷款人)加入了贷款辛迪加。
56
其他信用证设施
截至2019年12月31日,我们有1.84亿美元未付信用证,这些信用证是在各种未承诺的设施下签发的;这种信用证设施除了能够根据我们承诺的银行信贷机制提供信用证外,还可以提供信用证。截至2019年12月31日,各种未承付信用证贷款的可用流动性为1.31亿美元。我们安排了8.8亿美元的增量信用证,以使我们能够参加2019年3月至4月举行的加拿大创新、科学和经济发展600兆赫无线频谱拍卖。附注18(A)合并财务报表。在为购买频谱许可证提供资金的同时,这些增量信用证被取消。
其他长期债务
其他长期债务负债的利息为3.29%,由相关的AWS-4频谱许可证担保,并须遵守摊销时间表,导致本金在2035年3月31日到期日期间得到偿还。
其他短期借款
截至2019年12月31日,TELUS公司收到了一份承诺函,要求提供7.5亿美元的无担保、单笔提款、非循环信贷贷款,期限从文件完成后一年内到期,该文件将用于一般公司用途。该设施将在完成文件和满足条件先例后提供;一旦获得,我们将有30天的时间利用该设施,然后取消未提取的承付款项。截至2020年2月13日,文件尚未完成。信贷工具将以最优惠利率或银行承兑利率支付利息(因为在信贷安排中使用或定义了此类条款),加上适用的保证金;申述、担保和契约一般不会与现有的TELUS循环信贷工具不同。
7.7销售贸易应收款
TELUS的全资子公司Telus通信公司(Telus Communications Inc.)是一家与加拿大一家主要附表I银行相关的分支机构资产证券化信托协议的签署方,根据该协议,该公司能够以至多5亿美元的价格出售某些贸易应收账款的权益。该协议有效期至2021年12月31日,截至2019年12月31日,可用流动性为4亿美元。(见附注22合并财务报表。)在证券化交易中,贸易应收账款的销售被确认为抵押短期借款,因此不会导致我们对所出售的贸易应收款进行注销。
Telus通信公司要求DBRS有限公司保持至少BB级的信用评级,或证券化信托公司可能要求在任期结束前结束销售计划。截至2020年2月13日,最低信用评级被超过。
7.8信用评级
2019年或2020年2月13日,我们的投资级信用评级没有变化。我们相信我们的大部分财务政策都会得到遵守。第4.3节),再加上我们致力与银行、投资者及信贷评级机构保持建设性关系,继续提供合理的资本市场通道。(见关于风险的讨论第10.13款融资、债务和股息.)
7.9金融工具、承付款和或有负债
金融工具
我们的金融工具、它们的会计分类以及它们可能面临的某些风险的性质,将在附注4合并财务报表。我们在认可和量度金融工具方面的政策载於附注1(C)合并财务报表。
57
|
|
|
|
风险 |
| ||||||||
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会计学 |
|
|
|
|
|
市场风险 |
| ||||
金融工具 |
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分类 |
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信用 |
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流动资金 |
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货币 |
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利率 |
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其他价格 |
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按摊销成本计量 |
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应收账款 |
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AC1 |
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X |
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X |
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合同资产 |
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AC1 |
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X |
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建设信贷设施预支到房地产合资企业 |
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AC1 |
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X |
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短期借款 |
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AC1 |
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X |
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X |
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X |
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应付帐款 |
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AC1 |
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X |
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X |
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备抵(包括重组应付款) |
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AC1 |
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X |
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X |
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X |
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长期债务 |
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AC1 |
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X |
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X |
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X |
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按公允价值计量 |
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现金和临时投资 |
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FVTPL 2 |
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X |
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X |
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X |
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长期投资(不受重大影响)3 |
|
FVTPL/FVOCI 3 |
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X |
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|
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X |
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外汇衍生产品4 |
|
FVTPL 2 |
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X |
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X |
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X |
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股票补偿衍生产品4 |
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FVTPL 2 |
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X |
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X |
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X |
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(1)为会计确认和计量目的而进行的直接转制,分类为摊销成本(AC)。
(2)为会计确认和计量目的,将公允价值通过净收入(FVTPL)划分为公允价值(FVTPL)。未实现金融工具公允价值的变化包括在净收入中,除非属于现金流量套期保值关系的一部分。有效部分未实现为对冲而持有的金融工具的公允价值的变化包括在其他综合收益中。
(3)如果公允价值能得到可靠的计量,则以公允价值计量我们对其没有重大影响的、具有同等价值的长期投资。为会计确认和计量目的,在投资逐项投资的基础上,将长期投资分为净收入公允价值投资和其他综合收益公允价值投资(FVOCI)。
(4)直接转嫁性较高的产品
作为已建立的和记录在案的现金流套期保值关系的一部分的衍生品,作为套期保值所持有的资产进行核算。我们认为,为套期保值而持有的分类使衍生金融工具的公允价值变化与被套期保值的风险敞口更好地匹配。
就预期交易的套期保值而言,套期保值损益包括在支出中,并在我们的业务结果中确认交易时支出。我们选择了这一方法,因为我们认为这将使对冲损益与风险敞口得到更好的匹配。
不属于有文件记录的现金流套期保值关系一部分的衍生品,按持有的交易方式入账,因此是通过净收入按公允价值计量的。
请参阅附注4关于我们的金融工具的进一步资料。
58
承付款和或有负债
截至2019年12月31日的合同债务
(百万美元) |
|
2020 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
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2024 |
|
2025 - 2029 |
|
此后 |
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共计 |
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短期借款 |
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|
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利息义务 |
|
3 |
|
3 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
6 |
|
主要债务1 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
3 |
|
103 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
106 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息义务 |
|
622 |
|
602 |
|
552 |
|
507 |
|
480 |
|
1,796 |
|
4,090 |
|
8,649 |
|
本金到期日 |
|
1,035 |
|
1,096 |
|
1,683 |
|
514 |
|
1,115 |
|
5,515 |
|
6,012 |
|
16,970 |
|
|
|
1,657 |
|
1,698 |
|
2,235 |
|
1,021 |
|
1,595 |
|
7,311 |
|
10,102 |
|
25,619 |
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息义务 |
|
69 |
|
55 |
|
45 |
|
39 |
|
32 |
|
107 |
|
102 |
|
449 |
|
本金到期日 |
|
304 |
|
283 |
|
162 |
|
150 |
|
125 |
|
322 |
|
286 |
|
1,632 |
|
|
|
373 |
|
338 |
|
207 |
|
189 |
|
157 |
|
429 |
|
388 |
|
2,081 |
|
建筑信贷设施承诺2 |
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
|
占用费用2 |
|
127 |
|
119 |
|
105 |
|
103 |
|
90 |
|
226 |
|
105 |
|
875 |
|
采购义务3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务支出 |
|
1,232 |
|
1,218 |
|
357 |
|
82 |
|
83 |
|
186 |
|
193 |
|
3,351 |
|
财产、厂房和设备及无形资产 |
|
157 |
|
10 |
|
5 |
|
4 |
|
5 |
|
|
|
|
|
181 |
|
|
|
1,389 |
|
1,228 |
|
362 |
|
86 |
|
88 |
|
186 |
|
193 |
|
3,532 |
|
无利息金融负债 |
|
2,639 |
|
43 |
|
7 |
|
5 |
|
5 |
|
4 |
|
|
|
2,703 |
|
其他义务 |
|
31 |
|
(1 |
) |
7 |
|
(1 |
) |
(1 |
) |
25 |
|
1 |
|
61 |
|
共计 |
|
6,229 |
|
3,528 |
|
2,923 |
|
1,403 |
|
1,934 |
|
8,181 |
|
10,789 |
|
34,987 |
|
(1)转轨第7.7节贸易应收款的出售.
(2)中外合资建设信贷设施反映了房地产联营企业、关联方的贷款金额,占用成本包括与房地产合营企业的交易费用。看见第7.11节关联方之间的交易。
(3)在适用的情况下,购买义务反映2019年12月31日的外汇汇率。采购义务包括在本年度年底承包的未来经营支出和资本支出,并在必要时包括最有可能的价格和数量估计数。由于购买义务反映了对正在购买的物品的债务发生时的市场情况,它们可能不代表未来年份。人员供应合同和其他此类劳工协定的义务被排除在外。
索赔和诉讼
一些要求损害赔偿和其他补救的索赔和诉讼(包括集体诉讼和知识产权侵权索赔)正在对我们以及在某些情况下对其他无线运营商和电信服务提供商提出诉讼。此外,我们亦已接获通知,或知悉某些可能对我们提出的申索(包括侵犯知识产权的申索),在某些情况下,针对其他无线运营商及电讯服务供应商。(见第10.16节诉讼和法律事项.)
目前,由于各种因素,我们无法预测这类索赔的结果、可能的索赔和诉讼,包括:某些索赔的初步性质;不确定的损害理论和要求;不完整的事实记录;审判和上诉两级法律理论和程序以及法院解决这些问题的不确定性;对立各方及其要求的不可预测性质。
然而,在符合上述限制的情况下,管理层认为,根据现有的法律评估和现有资料,任何负债,在未通过保险或其他方式作出规定的情况下,不太可能对我们的财务状况和业务结果,包括现金流量产生重大影响,但“公约”所披露的项目除外。附注29(A)合并财务报表。这对我们来说是一个重大的判断(见第8.1节关键会计估计和判断).
赔偿义务
在正常的操作过程中,我们提供与某些交易相结合的赔偿。这些赔偿义务的期限各不相同。这些赔偿要求我们对因不履行合同义务、诉讼要求或法定制裁或赔偿一方可能遭受的损害而引起的费用给予赔偿。在某些情况下,这些赔偿义务没有最高限额。赔偿义务的最高总额将取决于未来。
59
事件和条件,因此无法合理估计。在适当情况下,赔偿义务作为负债入账。除了在相关交易发生时记作负债的债务外,历史上我们没有在这些赔偿项下支付大量款项。
截至2019年12月31日,我们的赔偿义务没有记录在案。
7.10值得分享的信息
流通股(百万)1 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
(二零二零年一月三十一日) |
|
普通股 |
|
605 |
|
607 |
|
(1)股权分置见2019年以后股票分拆在……里面第1.3款。
7.11关联方之间的交易
与关键管理人员的交易
我们的主要管理人员拥有监督、规划、指导和控制我们的活动的权力和责任,并由我们的董事会和执行领导团队组成。2019年,主要管理人员的薪酬支出总额为5 300万美元,而2018年为6 400万美元。主要管理人员的薪酬费用减少的原因是2018年基于股票的薪酬增加,主要是由于影响业绩状况的限制性股票单位的衡量标准。看见附注30(A)关于更多细节的综合财务报表。
有固定福利养恤金计划的交易
我们为我们的固定福利养老金计划提供管理和行政服务。这些服务的费用是在收回费用的基础上收取的,并不重要。
与房地产合资企业的交易
在2019年,我们与与我们有关联的房地产合资企业的交易,如附注21合并财务报表。
对于TELUS Sky房地产合资企业,承诺和或有负债包括截至2020年的与建筑有关的合同承诺(2019年12月31日约为3 700万美元)和建筑融资(3.42亿美元,其中3家加拿大金融机构为66%-2/3%的贷款人,TELUS为33%-1/3%的贷款人)。我们已与TELUS天空房地产合资公司签订了租赁协议;出于租赁核算的目的,租约在截至2019年3月31日的三个月期间开始。
60
8.成本会计制度的改革.
8.1关键会计估计和判断
我们的重要会计政策在附注12019年12月31日终了年度综合财务报表按照公认的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响以下方面的估计、假设和判断:在财务报表之日报告的资产和负债数额;在财务报表之日披露或有资产和负债;以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要会计估计和重大判断通常每季度与审计委员会讨论。
请参阅附注1关于我们的重要会计估计数的进一步资料,包括我们作出的重大估计和判断的例子,以及它们的相对重要性和困难程度,如图所示。
一般
·在确定我们的关键会计估计时,我们考虑了我们合理地期望对我们的方法或假设产生重大影响的趋势、承诺、事件或不确定因素。我们在MD&A中关于这种考虑的声明是以对前瞻性声明的谨慎.
·在正常情况下,我们对所有关键会计估计所依据的假设进行修改,以反映目前的经济状况、用于发展假设的最新历史信息,并酌情改变我们的信用评级。除非在下文的讨论中另有说明,否则我们预计,在整个财务执行情况和财务报表细列项目中,无论是由于估计数所依据的重大假设可能发生的变化,还是在有效估计数的范围内选择不同的估计数,都不会产生重大变化。
·我们的关键会计估计对收入和其他综合收入的综合报表和财务状况综合报表的影响如下:
|
|
收入和其他综合收入综合报表 | ||||||||||||
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|
营业费用 |
|
|
|
雇员 | ||||||
|
|
|
|
货物和 |
|
雇员 |
|
|
|
摊销 |
|
|
|
界定利益 |
合并报表 |
|
操作 |
|
服务 |
|
利益 |
|
|
|
无形的 |
|
融资 |
|
计划重新- |
财务状况 |
|
收入 |
|
购进 |
|
费用 |
|
折旧 |
|
资产 |
|
费用 |
|
测量1 |
无形资产净额和商誉净额 |
|
|
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X2 |
|
|
|
|
雇员定义福利养恤金计划 |
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X |
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X3 |
|
X3 |
|
X |
|
X |
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
|
|
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X |
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|
|
资产退休债务准备金 |
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X |
|
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|
X |
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|
|
X |
|
|
与企业合并有关的规定 |
|
X |
|
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X |
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|
投资 |
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X |
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|
应收账款 |
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X |
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合同资产 |
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X |
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X |
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盘存 |
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|
|
X |
|
|
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|
|
|
|
|
(1)其他综合收入项目从未随后重新归类为收入。
(2)适用于无生命和无限期的无形资产的会计估计,主要与频谱资产有关,因此影响到我们的无线现金产生单位。
(3)内部劳动资本化率对会计核算的影响。
61
·更准、更直接、更直接、更准、更接近、更好、更好的会计估计在作出估计时是不确定的,并影响到下列收入和其他综合收入项目的综合报表:所得税(关于商誉的估计除外)和净收入。同样,所有重要的会计估计数都影响以下财务状况综合报表:流动资产(收入和其他应收税款)、流动负债(应付收入和其他应付款)、递延所得税和普通股(留存收益)和非控制权益。每个关键会计估计值的讨论在无线和有线两部分之间没有区别,除非有明确的说明。
无形资产净额;商誉净额;不动产、厂房和设备净额
一般
·无产性资产占2019年12月31日总资产的34%左右(2018年12月31日为33%)。无形资产包括频谱许可证,在2019年12月31日和2018年12月31日约占总资产的26%。
·至2018年12月31日,商品、网络、线路项目约占总资产的14%,约占2018年12月31日总资产的14%。
·在2019年12月31日和2018年12月31日,我们的财务状况综合报表中的资产、厂房和设备、净、行项目约占总资产的37%。
·如果我们对资产使用寿命的估计是不正确的,我们今后可能会经历摊销或折旧费用的增加或降低。如果未来与我们对关键经济假设的最佳估计有负面影响,相关的现金流量将大幅减少,我们可能会在今后经历不动产、厂房和设备资产、无形资产或商誉方面的重大减值费用。如果有无限寿命的无形资产在未来某一时刻被确定为有限寿命,我们可能会经历无形资产摊销费用的增加。这些收费本身不会导致现金外流,亦不会即时影响我们的流动资金。
无限期无形资产的可收回性;商誉的可恢复性
·对无定寿命的无形资产和商誉的账面价值进行了定期的减值检验,这一检验对我们来说是一个重大的估计。
·成品油成品率、成品率、可回收金额等都是按公允价值减去处置成本计算确定的。考虑到有必要对未来做出关键的经济假设,在估算现金发生单元资产可收回金额方面存在着很大程度的不确定性。公允价值减去处置成本和在用价值计算都使用未来现金流和增长预测(包括对未来资本支出分配以支持无线和有线业务的判断);相关的经济风险假设和实现关键运营指标和驱动因素可能性的估计;对未来世代基础设施资本支出的估计;以及未来加权平均资本成本。
·主要目的附注18(F)供进一步讨论方法和敏感性测试的合并财务报表。
资产的估计使用寿命;有形资产的可收回性
·成品率、目标值,资产的估计使用寿命由资产寿命研究的连续性程序决定。使用寿命有限的资产的可回收性受到资产估计使用寿命的显著影响。
·对资产的估计使用寿命所依据的估计使用寿命的基本价值假设包括技术过时的时机、竞争压力和未来基础设施利用计划。
62
雇员定义福利养恤金计划
用于确定确定养恤金费用、应计养恤金负债和养恤金计划资产的某些精算和经济假设
·成品率较高的产品养恤金计划资产的估值一般采用市场价格;然而,有些资产是在市场价格不易得到时使用市场估计值估值的。对于影响雇员确定的福利计划、精算损益和应计养恤金福利债务的经验损益插值,可获得精算支持。用于确定应计权益义务的贴现率是以长期、高质量、固定期投资的收益率为基础的。贴现率是根据长期公司债券指数的收益率在每个日历年年底与精算师协商确定的。未来薪酬的增加是基于目前的福利政策和经济预测。我们已经检查了我们各自的养老金义务和当前的服务费用期限,并观察到了大约10年的持续时间差异。由于个人贴现率更准确地反映了债务和当前服务成本,从2016年开始,我们采用了双重贴现率方法。
·在每年的基础上,对准、准、顺、准、在确定确定养恤金费用、应计养恤金负债和养恤金计划资产时所使用的假设包括预期寿命、贴现率、市场估计数和未来补偿增长率。整个财务执行情况和财务报表细列项目的重大变化将产生于本估计数所依据的重大假设相当可能发生的变化,因为某些假设可能已被修订,以反映最新的历史信息和最新的经济状况。看见附注15对合并财务报表进行进一步分析。
·与职工固定福利养老金计划有关的基本会计估计是关于业务费用项目、融资成本项目和其他综合收入项目的组成部分,是我们的综合收入和其他综合收入表中的其他综合收入项目。如果未来与我们在确定确定养恤金费用、应计福利债务和养恤金计划资产时所用假设的最佳估计数存在不利差异,我们可能会经历未来确定的养恤金费用增加(或减少)、融资费用和对其他综合收入的收费。
所得税资产和负债
所得税资产和所得税负债的数额和构成,包括未确认的税收福利数额
·对所得税、税收、资产和负债构成的基本假设是基于对税收地位的技术优点的评估,然后再转制、再加工、再加工等。只有在最终确定某一职位的税收待遇将导致相关利益可实现的情况下,才能确认对不确定的税收状况的所得税利益;然而,这并不意味着税务当局不能对这些职位提出质疑。所得税资产和负债按与税务当局最终结算后预计实现或发生的数额计算。这种评估是以适用的所得税立法、条例、解释和判例为基础的,而所有这些法律、法规、解释和判例都会有变化和解释。
·较高的目标值递延所得税负债是指资产负债的账面金额与税基之间的暂时性差额所产生的税收效应,以及未扣除所得税损失的所得税效应。估计了扭转临时差额的时间,并对暂时性差额采用了实质性的反转期所得税税率。资产和负债的账面数额是根据财务报表中记录的数额计算的,因此须符合这些余额所固有的会计估计数。如上所述,资产和负债的税基以及未扣除的所得税损失额是根据对税收状况的评估和计量得出的。关于扭转临时差异的时间的假设包括对业务未来结果和未来现金流量的预期。由于对这些重大不确定因素的估计发生变化,所得税负债的构成有可能在不同时期之间发生合理的变化。
·对我们的财务状况综合报表中的物质资产和负债细目,我们截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况综合报表中的物质资产和负债细目估计数,约占2019年12月31日总负债和所有者权益的9%(2018年约为10%)。如果未来与我们对维持税收状况的可能性、预期发生的税额、未来的经营结果、可扣减的临时差额和应纳税临时差额的倒转时间以及适用于未来年份的税率的最佳估计值存在相反的差异,我们就可以体验重大的当期所得税。
63
调整和递延所得税调整。这种现行和递延所得税调整可能导致现金流出的增加或加速,其时间可能早于预期。
资产退休债务准备金
资产退休准备金中使用的某些经济假设
·如果资产的购置、建造、开发和(或)正常操作所产生的义务因资产的购置、建造、开发和(或)正常操作而产生,则与财产、厂场和设备(主要是某些外部厂房和无线场址设备的某些项目)的退休有关的、通常发生的、一般与法定、合同或法律义务相联系的,对一般的、较高的债务最初按公允价值计量,采用现值法确定,由此产生的费用作为相关资产账面价值的一部分资本化。
·较高的成品率财务状况的重大变化将产生于这一估计数所依据的重大假设相当可能发生的变化,因为某些假设可能已经修订,以反映最新的历史信息和最新的经济状况。资本资产退休成本按与相关资产相同的折旧率折旧,贴现增加额作为融资费用的一个组成部分列入“收入和其他综合收入综合报表”。
·在我们的财务状况综合报表中的资产退休义务项目中的资产退休义务部分,这一组成部分约占截至2019年12月31日和2018年12月31日总负债和所有者权益的1%。如果对资产退休义务的规定不够充分,我们将来购买的货物和服务就会受到收费。如果对资产退休义务准备金不足收取费用,将导致现金流出,接近资产退休义务履行的时间。
与企业合并有关的规定
书面看跌期权的规定
·对某些商业收购,我们制定了书面期权条款。我们向剩余的出售股东提供书面的看跌期权,他们可以在指定的日期或之后将剩余的非控股权益。非控股股东持有的可发行股份的收购日公允价值记为规定。
·对成品率较高的成品率、目标值、成品率,最低限度,对书面投递期权的规定书面看跌期权的规定是根据未来收益估计结果的净现值确定的;鉴于有必要对未来进行重大的经济假设,因此对未来收益的估计存在重大程度的不确定性。由于对未来收益和汇率变动的估计发生变化,书面看跌期权的准备金数额有可能在不同时期间发生合理的变化。
·在我国财务状况综合报表中关于非控制性权益项目中与非控制权益部分有关的书面投放期权的规定,这一组成部分约占截至2019年12月31日和2018年12月31日总负债和所有者权益的1%。如果书面看跌期权的规定不充分,我们将来可能会从营业收入中收取费用。对不适当的书面看跌期权规定收取费用将导致现金流出,接近行使书面看跌期权的时间。
投资
长期投资的可收回性
·我们对我国长期投资的可回收性进行了定期、经常性的评估,并对我国长期投资的可收回性进行了评价。投资的可收回性是在特定的识别基础上评估的,同时考虑到对投资未来表现的预期以及历史结果与过去预期的比较。
·成品率较高,中转率较高,成品率较高,成品率较高,而对长期投资可采性的最重要假设,则与未来现金流和经营预期的实现有关。由于可收回性评估的周期性和长期投资的性质(我们不控制被投资方),我们对长期投资可收回性的估计可能会在不同时期发生变化。
·我们的财务状况综合报表中的其他长期资产细项目中包括了暗合成品率较高的产品,包括在2019年12月31日的总资产中(2018年3%)。如果长期投资的可收回性备抵不足,我们将来可能会增加对其他营运收入的收费。这种可收回长期投资的备抵不会导致现金外流.当有明确和客观的证据表明投资的公允价值增加时,
64
无论是另一位现任投资者最近出售股票,还是新投资者或现期投资者向实体注入新现金,我们都会确认其他综合收益中税后价值的增加。
应收账款
一般
·在确定应收账款备抵额时,我们考虑产生应收账款的业务范围,对投资组合拖欠趋势进行统计分析,并进行具体的账户识别。
·可转制性较高的产品如果未来情况与我们对剩余现金流量的公允价值和可疑账户备抵的最佳估计数有不利的差异,我们今后可能会遇到可疑账户费用的增加。这种可疑账户支出本身并不会导致现金外流。
可疑帐目备抵
·中转站的转帐率是由应收账款余额和应收账款构成的函数函数决定的,可以按月、月、月地变化,对可疑账户备抵额的估计可能会因期间而发生重大变化。应收账款余额的多变性源于营业收入数额和构成的多变性以及应收账款收款业绩的多变性。
合同资产
一般
·对合同资产的终身预期信用损失,我们保持对终身预期信用损失的补贴。在确定减值备抵时,考虑到当前的经济状况、历史信息(如果有信用机构的报告),以及合同资产产生的业务范围。在决定是否注销合同资产减值备抵项下的金额时,也考虑到了同样的因素。
减值备抵
·中外合资、再转制、转制如果未来与我们对剩余现金流量的公允价值和合同资产减值备抵的最佳估计值有不利的差异,我们今后可能会遇到合同资产减值备抵额的增加。这种减值备抵本身并不会导致现金外流。
盘存
库存报废备抵
·成品率相对较高,我们根据预期库存周转率、库存老化以及目前和未来对产品供应的期望来确定我们的库存报废余量。
·成品油成品率、成品率,包括未来的销售趋势和产品,以及支持这些未来产品所由于产品种类的变化和消费者对这些产品的接受程度的变化,我们对库存报废备抵的估计可能会因不同时期而发生重大变化。
·目标值较高的目标值是关于我国财务状况综合报表中的库存细目项目,约占截至2019年12月31日和2018年12月31日的总资产的1%。如果存货报废备抵不足,我们将来可能会对购买的货物和服务收取费用。这种存货报废费用不会造成现金外流。
8.2会计政策的发展
请参阅附注2综合财务报表,以说明当前和今后会计政策的变化,包括:
·在本报告所述期间,更直接的产品
·对未生效和尚未适用的标准的解释和修正,对产品的再加工、再加工、再加工等标准进行解释和修正。
·成品率、成品率、成品率等,新标准在2019年财政应用的影响。
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9.成品率成品率变化趋势、前景与假设、管制发展与程序
本节包含前瞻性语句,这些语句应与对前瞻性声明的谨慎在这个MD&A开始的时候。
9.1 2019年电信业
我们估计,加拿大电信业收入(包括电视和不包括媒体在内)在2019年增长了约2%。无线和数据服务继续推动行业持续增长。消费者的通信和数据消费行为继续显示出对数据丰富的应用程序和数据密集型设备(包括智能手机和平板电脑)的强烈偏好。
Telus的收入为147亿美元,无线产品和服务占我们总收入的56%。在我们的有线业务中,高速互联网接入、增强数据、电视、医疗保健、客户护理和商业服务(Ccbs)解决方案以及家庭和商业安全的增长抵消了对遗留语音和数据服务需求的下降。
无线
根据公开报告的结果和估计,2019年,加拿大无线行业的网络收入增长约1.6%,调整后的EBITDA增长约7.7%。Telus无线网络收入增长1.6%,TELUS无线调整EBITDA增长7.7%。
我们估计,加拿大无线行业在2019年增加了约190万个新的用户单元,其中包括TELUS公司移动电话网络的新增量,而2018年的新增用户数量约为150万台。这得到以下因素的支持:移民和人口增长;向包括平板电脑在内的多种设备发展的趋势;数据和相关应用功能的扩大;以及年轻一代和老年人采用移动设备和服务。自2019年第一季起,经追溯申请,我们修订了有关流动电话用户的定义(见第11.2款业务指标关于定义)。加拿大的无线普及率在2019年增加到约92%,预计2020年将进一步增加。相比之下,美国的无线普及率远远超过100%,而欧洲和亚洲的无线普及率甚至更高,这表明加拿大仍有继续增长的机会。
加拿大无线市场的特点仍然是高水平的收购和保留活动,以及与此相关的两年期合同设备补贴的高昂成本,竞争强度提高,以及继续采用价值更高、以数据为中心的智能手机。每月每个订户单位(ABPU)混合平均计费的增长有所放缓,原因是受竞争压力驱动的收费使用量下降和更多的数据分配,以及其他调节因素,例如:无限制无线数据计划的推出和数据共享计划的普及;更频繁的对客户友好的数据使用通知;以及客户组合向非传统无线设备转变的演变。这些因素正被持续强劲的客户增长和不断增长的总体数据使用量所抵消,其中包括客户选择在高价值智能手机上使用更大数据桶的计划,以及在订户组合中更大比例的邮资客户。
虽然与过去几年相比,ABPU增长预计会出现放缓的总体趋势,但我们将继续努力工作,以便更好地将数据服务的强劲增长货币化,同时为我们的客户提供一个强大的物有所值的建议。为此,我们正致力于利润丰厚的客户增长和强劲的abpu表现,通过我们一贯的战略执行优质智能手机的装载,其中包括推动更高价值的数据和共享计划的采用。此外,我们还侧重于在一个减缓ABPU增长的环境中可用的其他杠杆,以确保我们继续实现我们的无线EBITDA增长目标,包括:
·通过同时推出我们的“心境和平”无止境数据速率计划、TELUS轻松支付设备融资和TELUS家庭折扣服务,使客户和团队成员都得到简化,同时支持数字交易的增长。
·在持续强劲的工业增长的支持下,通过高质量的负荷,继续推动体积增长;
·暗合
·自愿性、可转制性、转制性等新的渠道战略
·通过继续鼓励到国外旅行的客户采用和使用我们的简易漫游服务(目前覆盖125多个国家),并为那些前往加拿大的人提供漫游机会
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加拿大无线产业继续具有高度的竞争力和资本密集型,运营商继续扩大和加强其宽带无线网络,包括对频谱的物质投资。
钢丝绳
尽管消费者高速互联网市场正在成熟,在加拿大西部和加拿大的渗透率分别约为87%和87%,但用户数量的增长预计在未来几年将继续。截至2019年年底,四大有线电视公司估计有700万互联网用户(49%的市场份额),比2018年年底的690万人增加了3%。电信公司拥有约700万互联网用户(49%的市场份额),比2018年年底的670万人增加了4%。由于光纤基础设施的扩大,以及基于ip的telus电视服务用户的退出,以及家庭安全和自动化的显著增长,我们的市场份额继续取得适度增长。
虽然加拿大人仍在看传统电视,但数字平台在广播行业和内容方面发挥着越来越重要的作用。流行的在线视频服务为加拿大人提供了更多的选择,比如在哪里、何时以及如何访问他们的视频内容。2019年,加拿大IP电视提供商的用户基础估计增加了5%,达到300万,这是由于扩大了网络覆盖范围,加强了差异化服务提供,以及以IP电视为重点的营销和促销活动。尽管ip电视出现了增长,但有线电视和卫星电视用户的总普及率却下降了.我们估计,四大有线电视公司约有530万电视用户,或49%的市场份额,比2018年年底的51%有所下降。工业用户的余额由卫星电视和区域提供商提供服务。
近年来,包括在2019年,加拿大三家最大的有线电视公司都推出了基于康卡斯特X1电视平台的新电视服务,其中包括Shaw、Rogers和最近的Quebecor Vecotron品牌。我们基于IP的optik电视平台继续提供与此有线电视平台相比的许多服务优势,包括:灵活的定价方案和向所有客户提供的包装;图片清晰和质量;内容深度和广度;以及客户访问内容的方式,包括无线机顶盒、重新启动电视、高容量pvr和optik电视应用程序,与我们的有线电视竞争对手相比,该平台在国内或在运行中提供的直播电视频道数量是我们的两倍以上。值得注意的是,我们是加拿大唯一一家提供直播4K HDR频道和4K HDR点播电影的电视服务提供商,包括最新的好莱坞大片以及Netflix的最新电影和系列剧。Netflix将TELUS PureFibre网络命名为Netflix在2019年全年流媒体的头号网络(基于每月发布的Netflix ISP速度指数排名),以及4K体育内容、更多高清内容、更多点播内容和更多--Netflix、YouTube、TED Talks和加拿大国家电影委员会的内容,我们是加拿大西部多文化内容的领先者。
加拿大国家电信供应商继续获得和发展家庭安全和自动化方面的能力。在2019年第四季度,我们收购了ADT安全服务加拿大公司(ADT Security Services Canada,Inc.),该公司是加拿大领先的为住宅和商业客户提供安全和自动化解决方案的供应商之一。2018年,我们收购了AlarmForce工业公司的所有客户、资产和业务。在公元前,阿尔伯塔省和萨斯喀彻温省,以及其他较小的家庭和商业安全公司。这些收购进一步推动了我们利用技术力量为更多加拿大人的生活、家庭和企业带来最先进的便利、控制和安全的承诺,同时也提供了提供有吸引力的捆绑解决方案的机会,并在加快进入智能家居解决方案的同时推进我们的家庭连接策略。我们的智能家居安全和TELUS安全商务服务服务是对我们业界领先的客户服务的补充,并基于我们的战略和承诺,利用我们领先的无线和纯纤网络,继续加强加拿大客户的家庭、业务、安全、物联网、网络安全、智能建筑、智能城市和卫生服务。
截至2019年年底,加拿大的四大有线电视公司估计有大约360万的电话用户。这代表着全国消费市场份额约为43%,高于2018年的约42%。其他非设施竞争对手也提供本地和远程IP语音(Voip)服务和转售高速互联网解决方案。这一竞争,加上无线服务的技术替代,正像预期的那样,继续侵蚀住宅语音用户的数量和相关的本地和长途电话收入。
9.2电信业的总体前景和趋势
无线
无线数据的使用和采用不断增加,包括:高价值智能手机、无限数据产品、共享家庭数据计划和平板电脑,以及物联网和M2M设备的增长。此外,消费者继续用无线接入和相关数据服务取代有线接入。这些趋势是
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预计在可预见的将来,无线数据服务的需求将继续增长。行业ABPU预计将继续以比最近几年更为温和的速度增长。
虽然LTE和LTE先进技术(LTE-A)提高了下载速度、鼓励数据使用和改善客户体验,但数据流量的增长对无线接入技术提出了挑战。为了更好地管理这一数据流量,加拿大供应商继续改进其网络。创新、科学和经济发展加拿大(EID)于2019年3月至4月通过组合时钟拍卖(CCA)方式举行了600 MHz频谱拍卖。共同国家评估的设计,加上为地区运营商预留的30兆赫(在拍卖中占频谱的43%),导致国家运营商支付比区域运营商高134%的溢价,根据我们的分析,600兆赫的价格是世界上最高的。预计将在2020年和2021年进一步拍卖3500兆赫频谱和毫米波频谱。
M2M和物联网技术通过无线技术将支持通信的远程设备连接起来,使它们能够交换关键信息和共享进程。医疗保健、公用事业、农业和车队管理等行业已经建立了先进的平台和网络,其他行业,包括车辆保险、零售、食品服务和消费公用事业也在部署中。这些行业和其他行业正在寻求物联网,并结合其他应用,以创造价值,从他们的联系。物联网为移动产品和服务的增长提供了一个有意义的机会,具有安全的连接性、客户价值和效率。虽然M2M应用程序每月每个用户单位(ARPU)的平均收入通常较低,但它们往往以较低或无补贴成本产生较高的服务量,从而支持收入增长和利润率。在2019年,我们增加了263,000台移动连接设备,使我们的连接设备用户群达到了大约150万,比2018年增长了22%。
5G已开始在全球技术演变和创新中发挥主流作用,是满足加拿大国家和技术合作中心努力进一步弥合数字鸿沟和连接加拿大农村居民的一个重要组成部分。投资5G将节省资本开支,使我们能够在较少的城市地区通过无线提供高速互联网服务,以及改进工业自动化、交通和远程保健方面的成本节约和创新服务。由于速度快、延迟短、可靠性提高和经济吸引力强,5G将使许多新应用成为可能:对工业而言,5G将支持远程操作、工业控制和制造自动化;对于消费者、家庭自动化、自动车辆和无线到家庭连接,其速度与有线接入技术相当;医疗保健、医院、诊所和远程病人监控的综合解决方案。5G对于加拿大的数字未来至关重要,预计将产生重大的创新、增长和生产力。移动5G无线技术比4G技术快100倍。
为加拿大人提供强大和可靠的5G体验将需要互补的无线频谱频带来支持多样化的用户群的需求,并包括一个低、中、高频段的组合。低频段的频谱,如600兆赫,覆盖广泛的地区和渗透到建筑物,从而提高了覆盖范围的城市和郊区。这种低频段的频谱将在为加拿大人带来5G方面发挥至关重要的作用,因此,它是加拿大的一个重要资源,因为无线运营商在农村地区建立了5G。像毫米波(MmWave)这样的高频段频谱可以使速度比600兆赫的频谱快100倍;然而,它没有相同的覆盖特性来穿透建筑物。这一高带宽频谱和相关的更快的连接速度将有助于解锁新技术,如虚拟现实和增强现实。目前的试验表明,mmWave提供了最丰富的5G体验,尽管是本地化的。中频段,如3.5GHz,是重要的5G生态系统,因为它能够支持两种覆盖特性的低频频谱与速度特性的毫米波频谱,虽然在稍低的速度。这个频谱将是低延迟通信服务的组成部分,包括自主监控和车载通信.目前的试验表明,3.5GHz是更广泛的5G覆盖的关键,并且越来越多地被用于5G覆盖。我们认为,5G技术的有意义的部署应该从当今最优秀的LTE-A的位置开始。看见第9.4节通信行业的监管发展和诉讼程序关于即将到来的频谱拍卖的更多细节。
钢丝绳
传统的有线电信市场预计在2020年仍将保持很强的竞争力,因为技术替代技术,如广泛部署高速互联网;使用电子邮件、短信和社交媒体替代语音服务;无线和voip服务的增长将继续取代利润率较高的遗留语音收入。在我们现有的B.C.和Alberta地区,据估计,在2019年,52%的家庭不再有固定线路,32%的家庭不再有广播电视服务。虽然我们是这些替代服务的主要提供者,但这一遗留业务的下降仍如预期,尽管住宅语音损失在2019年大幅放缓。我们长期的增长战略仍然集中在无线、数据和以IP为中心的有线能力上.
在任何地方,尤其是在手持设备上,观看电视和点播内容的流行程度预计将继续增长,因为客户将采用能够在多个屏幕上查看内容的服务。流媒体
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随着观看习惯和消费者需求的变化,提供商继续加强OTT流媒体服务,以争夺观众份额。研究表明,截至2019年年底,46%的加拿大家庭订阅了Netflix。流媒体电视服务的推出预计将继续在加拿大进行,最近也是引人注目的是2019年第四季度推出的DisneyPlus。
传统的电视内容提供商正在监控OTT的发展,并发展他们的内容和市场策略,以与这些非传统产品竞争。贝尔媒体通过其扩大的渴望电视服务提供内容流服务。我们认为OTT是为我们的线性和按需资产增加更多功能的机会,为客户提供了选择他们想要的内容的灵活选择,并鼓励客户更多地使用telus高速互联网和无线服务。我们继续加强Optik电视服务,增加内容和功能,包括超高清晰度4K内容,并与诸如Netflix和ReveTV等OTT内容提供商签订多文化内容和发行协议。Telus继续提供Pik TV,这是一款有吸引力的ott友好的基础电视服务,允许客户通过一个自装的媒体盒、苹果电视、互联网浏览器或我们的android和IOS移动应用程序,方便地访问现场电视和流媒体服务,如netflix和youtube。
与以设施为基础的竞争相一致,电信公司继续对宽带网络进行大量资本投资,重点是光纤到房舍或住宅(FTTP/FTTH),以维护和提高其支持增强的基于IP的服务和更高的宽带速度的能力。随着DOCSIS 3.1平台的逐步推出,有线电视公司继续发展他们的有线电视网络。尽管这个平台在短期内提高了速度,而且是成本效益高的,但从长远来看,它并没有提供与FTTP相同的高级功能,比如快速对称的上传和下载速度。到2019年年底,我们的光纤基础设施可供222万户家庭和企业使用,达到我们宽带足迹的70%左右。LTE无线技术的进步和我们广泛的LTE基础设施也使我们能够以固定的无线解决方案瞄准服务不足的地区,5G将在这方面提供大大扩大的机会。
将有线本地和远程语音服务与无线和高速互联网接入和娱乐服务相结合,电信公司可以专注于提供捆绑产品,以实现竞争差异化,并在能够可靠支持这些服务的网络上为客户提供更多的灵活性和选择。我们的宽带投资,包括我们的FTTP宽带网络的建设和我们基于IP的优质差异化的optik电视服务,以及低成本的Pik电视服务、家庭安全和自动化以及综合捆绑服务,继续提高我们相对于主要有线电视竞争对手的竞争地位和客户忠诚度。
随着该行业在未来几年向5G无线移动,我们预计将在一个更加融合的网络上运营,并提供服务。随着我们向客户提供服务的方式和我们客户使用这些服务的方式的不断演变,有线接入和无线接入之间的界限将继续变得模糊。随着我们的宽带网络继续扩大,5G在未来几年开始商业化,我们期望能够选择最有效的方式在我们的业务范围内提供服务的灵活性而受益。我们并不期望为每一个家庭建造光纤,相反,我们相信将有机会以5G无线方式向我们宽带足迹内的某些地区提供服务。
附加有线能力
在商业市场(企业和中小型企业,或中小型企业),信息技术和电信的融合,在知识产权的普遍存在的推动下,继续塑造着竞争环境,非传统的供应商越来越模糊了竞争和商业模式的界线。有线电视公司继续进行投资,以更好地在竞争激烈的SMB领域竞争。像telus这样的电信公司正在提供以网络为中心的管理应用程序,利用它们的大量FTTP投资,而IT服务提供商则将网络连接与其专有软件捆绑在一起作为服务产品。2018年,虽然我们的企业对企业(B2b)业务稀释了我们的EBITDA,但在2019年,我们积极寻求稳定这一业务的机会,我们期望在未来几年恢复增长并提高利润率。
提供ip语音、数据和视频解决方案的基于ip的平台的开发创造了潜在的成本效率,在一定程度上弥补了从传统服务向基于IP的服务转移所造成的利润损失。综合解决方案以及业务流程和信息技术外包存在着新的机会,这可能比传统电信服务具有更大的业务影响。对于TELUS来说,数据安全既是一个挑战,也是一个机遇,可以为客户提供我们的数据安全解决方案。越来越多的企业希望与他们的通信服务提供商合作,以解决他们的业务目标和挑战,并为他们的需求量身定制基于云的解决方案,以十年前未曾想象过的方式利用电信。云计算正在将服务交付转变为“永无止境”和“随时随地”,这一领域有望实现强劲增长。Telus为企业提供NetworkasService功能,可以选择IT网络作为因特网上的服务,通过多个位置进行镜像,基于减少部署周期和依赖的自助服务平台。
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IT专家。我们在加拿大西部提供的家庭和商业安全服务是由我们的宽带网络提供的,并集成了最新的智能设备来改善加拿大人的生活。
基于加拿大人口老龄化、对慢性病管理的日益重视以及技术在该部门的效率和效力方面可能带来的好处,预计未来几年医疗保健将是一个持续增长的领域。我们正在利用我们不断扩大的宽带网络,在整个初级保健生态系统中增加创新医疗工具和应用的获取、整合和有效性,以便使我们自己能够为这一预期的增长而竞争。这些工具涵盖了个人健康记录,增强了医疗保健数据的自我管理、医生在线保险验证的电子药物处方、家庭健康监测设备和护理人员监督下的数据获取。保健生态系统内日常功能的数字化,再加上宽带网络连接的增加,提供了一个机会,支持开发和提供更先进的保健应用程序,以造福加拿大人和改善健康成果。在2018年收购Medisys健康集团公司之后,我们能够通过Medisys按需提供虚拟护理服务,我们通过2019年收购Akira,进一步扩大了这些虚拟护理能力,使患者能够通过一名护士从业者获得他们所需的护理。在2019年第一季度,telusHealth和巴比伦推出了一项未来的虚拟医疗服务,名为巴比伦由telus健康,以进一步扩大和革命性的医疗服务。有了一个创新的人工智能驱动的症状检查器,用户可以获得有关他们的病情的信息,如果需要,可以直接与一位有执照的医生通过智能手机的方便交谈。合在一起, 这些虚拟护理解决方案和功能使加拿大人能够更好地管理自己的健康,并在方便的时候获得他们所需要的护理和信息,这在加拿大的医疗体系和现状的演变中迈出了巨大的一步。2020年及以后,TELUS健康公司将利用这些和其他数字卫生工具,在全国范围内扩大加拿大人获得护理的机会。
我们的全球商业服务和数字服务提供商Telus International(TI)通过有机增长和战略性收购继续扩张。第1.3节2019年要点关于更多细节)。TI是一家全球客户体验创新者,为世界上一些最苛刻、最有洞察力和颠覆性的品牌设计、建造和提供下一代数字服务。Telus公司仍然是TI最大的客户。为了支持TELUS不断增长的客户服务需求,TI于15年前在菲律宾成功成立,此后,TI在规模、范围和地理多样性方面都成倍增长,为来自北美和中美洲、欧洲和亚洲的客户提供了卓越的客户体验。2020年,TI通过于2020年1月31日收购一家领先的高附加值商业服务提供商--能力呼叫中心(Ccc),以9.15亿欧元(约合13亿加元)的价格,以9.15亿欧元(约合13亿加元)的成本,实现了以客户关系管理和内容适度为重点的领先业务服务提供商,增加了可观的规模。这次收购已经结束,大大增加了TI的规模和多样性。合并后,TI的规模、范围和覆盖范围将扩大到全球近50,000名团队成员,提供客户体验、数字转换、内容适度、IT生命周期、咨询和数字咨询、风险管理以及来自20多个国家50多个交付中心的50多种语言的后台支持。此次收购进一步推动了TI成功增长战略的持续推进,为未来12至24个月的潜在首次公开发行(IPO)做好了定位,为未来几年的持续增长做好了定位。
随着技术继续迅速改变我们的行业,客户需求继续变化和增长,加拿大转向更数字化的经济,我们致力于发展我们的业务,并在未来核心增长领域提供创新和可靠的服务和思想领导,这些都是对我们目前业务的补充。这一点,加上我们不断关注在提供更好的客户体验方面的领导能力,使我们能够继续保持差异化和增长。
9.3 2020年TELUS假设
在2020年,我们预计EBITDA将增长,因为我们的移动和固定产品和服务对数据的需求不断增长,因为客户希望获得更快的速度;我们一贯的战略重点是我们的核心移动和固定能力(见第2.2节战略要务,第3节和第4节能力);随着我们发展到5G,我们正在对我们领先的宽带网络进行大量投资;继续努力提高运营的简单性和效率;我们不断关注在我们运营的所有领域加强客户体验,目的是简化我们的客户与我们之间的互动,同时降低我们的整体成本结构。
我们支持我们2020年前景的假设一般是基于行业分析,包括我们对经济和电信业增长的估计(见第1.2节我们运作的环境),以及我们在2019年讨论的结果和趋势。第5节。我们的主要假设包括:
·在加拿大、阿尔伯塔、安大略省和魁北克的经济增长率分别为1.6%、2.3%、1.9%、1.6%和1.6%。
·在加拿大、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克省,准核工业、加拿大、加拿大、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克的年度失业率分别为5.9%、4.7%、6.9%、5.7%和5.0%。
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·在加拿大、B.C.、艾伯塔省、安大略省和魁北克,按未经调整的估计年住房开工率分别为201 000套、39 000套、27 000套、73 000套和46 000套。
·成品率、违约
·成品化、中转业、商品化、商品化、继续激烈的移动产品和服务竞争以及固定产品和服务在消费者和
·成品化、转制、转制,继续提高加拿大手机行业的市场渗透率。
·由于客户寻求以更快的速度与互联网的更多移动连接,越来越多的用户正在采用和升级数据密集型智能手机。
·成品率越高,成品率越高,由于用户负荷的改善,对混合ARPU的竞争压力持续增加。
·成品油成品率、成品率和顾客偏好对移动产品和服务的购置和留存费用持续施加压力。随着物联网产品的多样化和扩张,移动连接设备不断增长。
·较高的成品率
·技术替代和更大范围内的远距离使用,造成了住房话音收入的持续侵蚀,造成了更多的技术替代和更大的包容性远距离利用。
·为现有客户和企业收购扩大服务所产生的TELUS国际收入和EBITDA的持续增长;
·产品、产品的
·较高的成品率
·为继续开展业务效力倡议而提供的更高的成品率(约1.5亿美元)用于提高边际成本,以减轻与激烈竞争、技术替代、重新定价我们的服务、增加用户增长和保留费用以及与商业收购有关的整合成本等方面的压力。
·对无形资产进行约28.5亿美元至29.5亿美元的无偿折旧和摊销。
·较高的转嫁性
·到2019年12月31日,我们对宽带基础设施的进一步投资已达到我们宽带足迹的70%左右,其中包括光纤网络扩展、4G LTE容量和升级,以及对网络和系统弹性和可靠性的投资。
·较高的可转嫁性
·成品率
·在我们的网络中,接入网技术的再加工、再改造、接入-不可知论技术的继续部署。
9.4通信行业监管的发展和程序
本港的电讯、广播及无线电通讯服务受联邦法例规管,包括加拿大广播电视及电讯委员会(加拿大广播电视及电讯委员会)、加拿大传统及竞争局。
以下是与我们的业务和行业相关的某些重要监管发展和程序的总结。本摘要无意对所述的所有具体问题进行全面的法律分析或说明。虽然我们已经指出了我们目前不期望某项发展或进程的结果对我们具有实质性意义的那些问题,但不能保证预期的结果将发生,或我们目前对其对我们可能产生的影响的评估将是准确的。看见第10.3节管理事项.
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无线电通讯牌照及与频谱有关的事宜
无线电通信系统除其他事项外,规定了加拿大无线电频谱的分配和使用,并向服务提供商和私人用户发放各种频带内的无线电设备、频带和/或无线电频道的许可证。该部还规定了这类无线电授权所附的条款和条件,包括对许可证转让的限制、覆盖义务、研究和开发义务、年度报告以及关于授权漫游和与竞争对手共享天线站点的义务。
3500兆赫频谱拍卖支持5G
于2019年6月5日发布关于修订3500兆赫波段以适应灵活使用的决定和关于改变3800兆赫波段的初步决定及其关于3500兆赫频段频谱政策和许可框架的协商为3500兆赫频段确定许可框架(即拍卖规则和许可条件)。创新、科学和工业部部长表示,3500兆赫频谱拍卖将于2020年末举行(具体日期截至2020年2月13日),目前预计将于2022年举行3800兆赫频谱拍卖。虽然过渡性决定,通过回收,确保在该波段的一部分可供拍卖在所有市场,有一个风险,拍卖规则将有利于某些载波而不是我们,并影响我们获得3500兆赫波段频谱的能力。
重定向毫米波谱支持5G
于2019年6月5日发布关于释放毫米波光谱以支持5G的决定,对移动使用的多个毫米波频谱进行重新配置。消委会将在未来就这些毫米波波段的许可框架(即拍卖规则和许可条件)进行磋商,并将于2021年针对这一频谱进行拍卖。有一个风险,拍卖规则将有利于某些载波超过我们,并影响我们获得足够数量的毫米波波段频谱的能力。
监管和联邦政府审查
CRTC和联邦政府已经启动了审查各种问题的公开程序。下文将讨论这些问题。
检讨流动无线服务
在2019年2月28日,CRTC公布了其预期的咨询意见,以审查移动无线服务的监管框架。检讨将研究三个主要问题,即零售市场的竞争水平、目前的批发流动无线服务规管架构,重点是流动虚拟网络批发营办商(MVNO)的接驳服务,以及加拿大移动无线服务的未来,重点是减少基础设施部署的障碍。CRTC还提供了一种初步的看法,即多目标非营利组织应有更多的机会。我们对这一诉讼进行了干预,并提交了证据,以证明加拿大无线服务在网络覆盖、网络质量、服务可用性和定价等方面的高性能。我们将参加这一程序的所有阶段,定于2020年2月18日开始进行口头听证。在CRTC作出决定之前,我们不会知道这一程序对我们的影响。这一决定最早要到2020年中期才能做出。
有线批发服务跟进
2015年7月22日,CRTC发布了审查批发有线服务和相关政策,电信监管政策CRTC 2015-326(TRP 2015-326)。这一决定的主要内容是CRTC下令为互联网服务提供商(ISP)的竞争对手引入一种分类的批发高速互联网接入服务。这包括使用FTTP设施。这一要求正在从地理上分阶段进行,从安大略省和魁北克最大的市场开始(即在贝尔、科戈科、罗杰斯和录像机等服务地区)。CRTC启动了后续行动,以确定这些地区的技术配置、适当成本和批发成本费率。TRP 2015-326指导下的FTTP后续活动仍在进行中。第二阶段涉及加拿大其他地区(包括我们的服务地区)的FTTP批发服务,2017年开始对分类批发服务进行技术配置,随后将进行相关的成本研究和关税审查。
实施分类批发服务的时间也可能受到加拿大网络运营商联合会公司向CRTC提出的申请的影响。(中海油)审查和更改2015至326跨国优惠方案,除其他外,寻求临时减免,取消速度上限,根据这一规定,在实行分类服务之前,现有的综合批发准入制度将不适用于超过100 Mbps的速度;以及长期救济-在总体基础上给予FTTP设施批发准入。2019年3月20日,CRTC批准了CNOC的临时救济申请。我们已获准向联邦上诉法院提出上诉,预计将在2020年作出裁决。CRTC对CNOC寻求的永久救济的决定仍处于保留状态。我们预计在短期内不会对CNOC的临时救济申请产生实质性的不利影响。鉴于分阶段实施规定的批发接入我们的FTTP网络,现在确定2015-326将对我们的长期影响还为时过早。
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综合批发互联网接入服务的最终费率
2019年8月15日,CRTC发布了“电信指令”CRTC 2019-288,最终确定了现有本地交换运营商(ILEC)和现有有线电视公司的综合批发互联网服务的费率。最终利率比中期利率低得多,CRTC命令利率追溯到2016年10月6日。考虑到我们目前服务的互联网批发客户的数量,这一决定对我们的财务影响并不大。
2019年9月13日,加拿大贝尔公司及其附属公司和一批有线电视公司分别向联邦上诉法院提出申请,请求批准对CRTC 2019-288号电信令提出上诉。加拿大贝尔公司和有线电视公司也寻求暂停订单。2019年11月22日,联邦上诉法院批准了两项请假申请,并在上诉处理之前准予暂缓执行。我们预计,这项呼吁将在2020年听取。
此外,在2019年11月13日,我们向总督会同行政局提交了一份请愿书,要求退回电信令CRTC 2019-288,要求重新确定费率,并要求更改电信令CRTC 2019-288,以消除其追溯效力,理由是该命令的费率和追溯性成分将威胁未来的投资。在同一天,加拿大贝尔和一个有线电视公司联盟也提交了类似的请愿书。此外,在2019年11月13日,我们向CRTC提交了一份审查和更改电信订单CRTC 2019-288的申请,主要是基于CRTC在计算运营商费用时出现了错误。最后,2019年12月13日,加拿大贝尔(Bell Canada)和一批有线电视公司也向CRTC提交了申请,以审查和更改CRTC 2019-288号电信订单。
跟进有关大型电讯营办商销售业务报告的跟进程序
在2019年2月20日,CRTC发布了关于咄咄逼人或误导通信零售行为的报告。CRTC在听取总督会同行政局的指示后发表了这份报告,审查了有关电信服务方面咄咄逼人或具有误导性的销售做法、对消费者的普遍程度和影响以及可能的解决办法。虽然报告本身并不是具有法律约束力的指示或命令,但它确实指出,CRTC可能启动某些后续程序和活动,包括但不限于新的秘密购物者方案、增强的消费者信息工具和投诉披露,以及确定是否应对行为低于可接受行为门槛的提供者实施强制性遵守措施和强化公共报告措施的程序。在CRTC公布后续活动的进一步细节之前,我们无法确定任何新的潜在影响。
逐步取消本地服务资助制度
2018年6月26日,CRTC发布了逐步取消当地的服务补贴制度,电信监管政策CRTC 2018-213。CRTC在这项决定中决定,将在从2019年1月1日至2021年12月31日的三年内逐步取消现有的本地服务补贴。2018年9月,代表小ILEC的独立电信供应商协会(ITPA)向CRTC提出了审查和更改这一决定的申请。在其申请中,ITPA力求保持现有的本地服务补贴制度。二零二零年二月四日独立电信供应商协会申请审查和修改2018-213年电信监管政策,电信决定CRTC 2020-41,其中它拒绝了ITPA的申请。这一决定的影响并不重大。
检讨价格上限及地方宽限制度
同时释放逐步取消本地服务资助制度上述决定,CRTC发布审查价格上限和地方容忍制度,电信咨询通知CRTC 2018-214。在此过程中,委员会除其他事项外,正在检讨住宅本地兑换服务的收费限制;鉴于本地服务资助正进一步取消,是否需要向本地交易中心提供补偿。逐步取消本地服务资助制度决定;在价格上限制度中是否仍需要一个外部因素机制;以及是否有必要作出改变以检验当地的容忍程度。2020年2月4日,CRTC发布了“对价格上限和地方容忍机制的审查报告”--“电信监管政策CRTC 2020-40”,其中申明其2018年决心在2021年之前逐步取消当地服务补贴制度,并拒绝为高成本服务领域受监管的初级交换服务提供额外的价格灵活性补偿,包括不改变当地的容忍制度。这一决定的影响并不重大。
5G安全审查-加拿大公共安全局
2018年9月,联邦政府宣布对加拿大5G网络的国家网络安全要求进行审查。审查完成后,预计将提供政策明确,说明加拿大政府打算对5G网络实施哪些安全控制或限制。联邦政府尚未公布完成这一审查的时限,政府也未表明其对5G网络安全要求的意图。鉴于这次审查可能产生的政府或管制行动的范围,目前无法预测对我们自己以及对加拿大一般无线服务提供商的影响。
美国安全事态发展
2019年5月16日,美国总统唐纳德·特朗普签署了一项行政命令,允许商务部长阻止某些被认为构成国家安全风险的技术交易。此外,美国商务部(BIS)工业和安全局修订了美国出口管理条例,将华为技术有限公司及其非美国子公司(统称为华为)列入国际清算银行的实体名单。
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结果,受限制的人员对向华为出口、再出口和向华为转让货物、服务和技术实施了额外的许可证要求(限制)。随后,在2019年5月20日,国际清算银行通过了一项最后规则,制定了90天临时一般许可证(TGL),部分恢复了国际清算银行以前就某些交易向华为出口、再出口和转让的许可证要求,包括与现有网络和设备的继续运营有关的要求,以及对现有手机的支持。2019年8月19日,一项最终规则将TGL的有效期再延长90天,至2019年11月18日;在2019年11月18日,另一项最后规则将TGL的有效期再延长90天,至2020年2月16日。鉴于美国政府对华为可能采取的一系列政府或监管行动,目前尚无法预测对我们自己以及对加拿大无线服务提供商的总体影响。
CRTC设备融资程序
2019年8月30日,CRTC启动了一项调查无线手机设备融资计划的程序,并要求包括我们在内的某些方面说明为什么他们的设备融资计划被“无线代码”所允许。在此之前,我们自己、罗杰斯和贝尔于2019年7月推出了设备融资计划,其中包括,对于罗杰斯和我们自己,计划的期限超过24个月。根据这些计划,取消无线服务合同的客户必须立即全额偿还未清的融资余额。在2019年8月2日,CRTC发布了一封信,声明无线服务提供商将停止提供超过24个月的设备融资计划,以便能够对这一做法进行审查。在诉讼过程中,CRTC要求就24个月以后的融资计划对消费者的影响以及“无线代码”的规定如何适用于设备融资提出评论。我们对CRTC进行了干预,告知CRTC:客户希望设备融资;客户受益于较长的融资期,因为前期设备成本较低,设备成本可以在较长时间内分摊,从而降低每月成本;“无线代码”的目标应该是使客户受益;延长设备融资期限进一步提高联邦政府对无线服务的可负担性议程。在CRTC就其对融资计划的预期处理作出决定之前,现在确定这一程序对我们的影响还为时过早。
在加拿大服务不足地区部署宽带网络的潜在障碍
一九九九年十二月十日呼吁就在加拿大服务不足地区部署宽带网络的潜在障碍发表意见,电信咨询通知CRTC 2019-406。在这一过程中,CRTC正在寻求对服务提供者和社区在建设新设施或连接或访问现有设施方面所面临的障碍作出评论,以便将网络扩展到服务不足的地区,以便提供普遍的服务目标级服务。该委员会明确指出,获得负担得起的运输服务和有效利用支助结构是潜在的障碍。我们现正检讨谘询通知书,并打算全面参与有关程序。现在确定这一进程对我们的影响还为时过早。
政府负担能力选举承诺
无线支付能力是2019年10月联邦选举期间的一个竞选主题。新当选的自由党政府承诺在未来两年内通过与无线服务提供商合作,将手机计划价格降低25%。我们无法确定这一承诺对我们的影响,除非政府公布更多关于它将采取的措施的信息。我们继续与EID合作,以促进我们对他们的优先事项的理解,并确定这将对我们的业务产生什么样的影响。宣布或实施旨在降低手机计划价格的具体条例或其他行动,可促使资本支出和业务支出大幅减少,其形式是人员配置水平,以减轻这种影响。
广播相关问题
TELUS持有的广播许可证
我们在B.C.和艾伯塔省经营广播发行企业的区域许可证在广播公司CRTC 2018-267号决定中获得延期,该决定将牌照有效期延长至2023年8月31日。我们于2019年6月28日根据广播公司CRTC 2019-230号决定延长了在魁北克地区经营区域广播发行业务的许可证,将牌照有效期延长至2024年8月31日。作为广播公司2018-20号决定的一部分,我们经营国家视频点播服务的许可证被延长到2023年8月31日。
审查“电信法”、“无线电通信法”和“广播法”
二零二零年一月二十九日,广播电讯立法检讨小组发表最后报告,题为:加拿大通信未来:行动的时候。该报告载有97项更新广播、电信和无线电通信立法的建议,供加拿大政府考虑,这些建议可以执行,也可以不执行。虽然报告发表后没有立即发生变化或法律后果,但加拿大遗产和创新、科学和工业部部长已表示打算迅速采取行动,使通讯立法框架现代化。现在确定这份报告是否会对我们产生实质性影响还为时过早。
审查“版权法”和版权委员会改革
这个版权法该组织的法定规定的五年审查将于2017年进行,并于2017年12月宣布了通过议会委员会进行审查的程序。工业、科学和发展常设委员会
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技术委员会(INDU委员会)在加拿大遗产常设委员会的协助下,于2019年年初完成了审查,这两个委员会于2019年5月/6月向下议院提交了报告。虽然INDU委员会要求政府在2019年9月1日前提出全面的回应,但政府没有作出回应。在2019年10月联邦选举之后,版权法因此是不确定的。传统上,版权的政策方针是基于创作者和消费者利益的平衡,因此,对版权的任何修改版权法不会对我们产生负面的物质影响。
10.转制风险与风险管理
10.1概览
风险是由于事件、行动和我们的商业活动可能产生负面影响或创造积极机会而产生的不确定性。风险监督和管理过程是我们风险治理和战略规划实践的组成部分。
风险治理、监督和文化
我们维持强有力的风险治理和监督做法,审计委员会政策手册概述了风险监督责任。我们的董事会负责确保我们业务面临的重大风险得到识别,并监督系统和流程的实施,以便有效地识别、监测和管理材料风险。
我们的风险治理文化始于明确的风险管理领导和透明的沟通,并得到我们的董事会和执行团队的支持。在我们的风险治理方法中,明确界定了风险管理和风险信息报告的问责制。培训和意识项目、适当的资源和风险领先者帮助确保我们有必要的风险管理能力来支持整个组织的有效决策。道德是我们的风险治理文化不可或缺的一部分,我们的道德规范和行为准则指导团队成员在所有业务决策和行动中达到最高的诚信标准。
风险管理责任
我们采取多步骤的方法来管理风险,分担整个组织的责任,并认识到有效的风险管理是动态的,对于实现我们的战略和业务目标是不可或缺的。第一道保证是执行和运营管理,这些团队成员将把风险管理纳入核心决策过程(包括战略规划流程)和日常操作中。我们在整个组织都有风险管理和合规职能,包括财务、法律、数据和信托(其中包括隐私)、安全和其他业务运作领域,这些构成了第二条保证线。这些团队制定政策,提供指导和专门知识,并与管理层合作,监测控制的设计和操作。内部审计是第三条保证线,为我们所有业务领域的风险管理和控制的有效性和效率提供独立的保证。
风险和控制评估过程
TELUS内外的事件给我们带来了风险和机遇。我们努力避免承担不适当的风险,我们努力确保风险与业务战略、目标、价值观和风险容忍相一致;反过来,我们也设法利用可能出现的机会。我们努力通过以下途径积极减少我们的风险敞口
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业绩规划、业务运作管理和风险应对战略,其中可包括减轻、转移、保留和/或避免风险。
我们已经建立了多层次的企业风险和控制评估流程,从TELUS的所有领域收集和吸收领导人的见解,并使我们能够跟踪关键风险和控制环境的多年趋势。与领导一起进行全面的年度风险和控制评估,董事会成员完成年度评估,以提供对关键企业风险的看法。评估结果与高级管理层、我们的董事会和审计委员会分享,并告知我们以风险为中心的内部审计计划的发展。风险信息被纳入我们的战略规划、操作风险管理和绩效管理流程。此外,每季度对关键的企业风险进行审查,以便记录和通报任何变化,并对全年的各种风险管理、战略和业务举措进行详细的风险评估。
10.2主要风险和不确定性
本节描述我们的主要风险和不确定性。这些风险的重要性在于,它们单独或综合可能对我们的业务运作、结果、声誉和品牌以及投资分析师在评估或评估TELUS时采取的方法产生重大影响。下文将进一步讨论这些风险和相关的风险缓解活动。
虽然我们认为我们为查明和减轻风险而采取的措施是合理的,但不能期望或保证这些措施将有效地减轻或充分解决所述风险,或新的事态发展和风险不会对我们的业务或财务结果产生重大影响。尽管我们努力在国内和国际行动中实施控制,但不能保证这些控制在所有情况下都是有效的。本节和本MD&A中其他地方的前瞻性声明是基于我们的风险缓解措施和控制措施将是有效的假设。看见对前瞻性声明的谨慎.
战略风险
这些战略风险来自不确定性,这些不确定性可能会影响我们作为一个组织的战略方向的性质和重点,以及我们维持盈利收入增长的能力。
风险 |
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潜在影响 |
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缓解 |
监管事项(见10.3) |
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在国内和国际上限制民选官员的国内电信做法以及监管决定、审查和政府活动,可能会产生战略、财政或业务影响。 |
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·宣传 ·频谱获取策略 ·非监管、多样化的收入流 ·审慎的投资和成本效益规划决定与我们的监管环境相称。 |
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竞争环境 |
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竞争对手的扩张,活动和强度(定价,捆绑),以及非传统竞争对手,破坏性技术和去中介,可能改变市场的性质和影响我们的市场份额。 |
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·客户第一战略 服务捆绑 ·竞争性监测 产品组合创新和获取 产品生命周期管理 |
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技术 |
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消费者采用替代技术(如OTT产品、软件定义的网络和移动虚拟网络运营商)和不断变化的客户期望(例如对公众可获得的Wi-Fi的期望)都有可能影响我们的收入来源和客户流失。 |
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技术路线图 ·纤维部署 ·频谱获取策略 |
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供货商 |
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我们可能会受到供应链实践的影响,与全球或局部事件相关的中断和缺乏复原力。对单一供应商的产品、组件、服务交付或支持的依赖可能会影响我们满足不断变化和不断上升的客户期望的能力,同时保持我们的服务质量。 |
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·供应商风险分析 ·供应商伙伴关系、合同和协议 ·供应商行为守则 业务连续性管理计划 |
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组织变革 |
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内部和外部整合活动的势头可能会影响客户体验、实现我们的战略目标以及与我们的变革举措相关的协同作用。 |
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投资和收购战略 ·收购前后尽职调查 ·TELUS风险投资 ·创新伙伴关系 |
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操作风险和不确定性
操作风险来自于我们在日常操作中所面临的不确定性。我们的做法以我们的道德和行为守则为指导,而我们的业务得到政策、程序和内部控制的支持。
风险 |
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潜在影响 |
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缓解 |
提供客户服务(见10.8) |
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客户互动和我们的服务提供直接影响客户体验,客户流失,以及推荐结果的可能性。 |
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过程简化和数字化 ·客户体验管理 |
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我们的系统和程序 |
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系统和技术创新、维护和管理可能会影响我们的IT系统和网络可靠性,以及我们的运营成本。 |
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生命周期管理和采用新的解决办法 ·项目管理 ·变革管理 持续监测和应对方案 ·灾后恢复方案和计划 |
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安全和数据保护 |
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我们对安全问题的认识和我们安全控制的有效性影响了我们查明潜在威胁和脆弱性、保护环境、发现违规行为、应对攻击和恢复正常运作的能力。成功的中断可能会影响我们网络的运作,或者允许未经授权的拦截、销毁、使用或传播客户、团队成员或业务信息。 |
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安全政策、标准和方法 *隐私和安全影响评估 脆弱性评估 持续监测和应对方案 |
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我们队 |
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我们业务的迅速发展和高度竞争的性质,以及不断变化的劳动力人口结构,以及内部培训、发展和继任计划的充分性,可能会影响我们吸引、发展和留住具备满足客户和业务不断变化的需求所需技能的团队成员的能力。 |
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业绩发展方案 ·健康和福祉战略 ·补偿和福利方案 保留和继任规划 ·工作风格方案 |
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我们的环境 |
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自然灾害、气候变化影响和破坏性事件可能会影响我们的业务、客户满意度和团队成员经验。 |
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业务连续性和灾后恢复方案和计划
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金融风险和不确定性
金融风险来自在保持适当水平的流动性、融资和债务以维持业务和支持未来增长方面所涉及的不确定因素。
风险 |
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潜在影响 |
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缓解 |
融资、债务和股息(见10.13) |
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我们进入资本市场的机会可能受到一般市场条件和投资者对TELUS现金产生能力的评估的影响。我们目前向股东返还资本的意图可能会限制我们投资于我们的业务以支持未来增长的能力。 |
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*有效期至2022年8月的大陆架招股说明书 ·投资级信用评级 ·信贷设施和商业票据方案 ·外汇远期合同 |
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税务事项 |
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与TELUS和我们的国际运营子公司有关的国内外税务法律、法规和报告要求的复杂性可能会影响我们的财务结果、税务考虑的有效治理和遵守情况。 |
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·税收战略 ·国内税务专业人员 ·外部顾问 |
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经济 |
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不断变化的全球经济状况,以及我们在监测和修订增长假设和应急计划方面的效力,可能会影响我们公司目标的实现。 |
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养恤金投资治理和监测 ·外汇远期合同 多种产品组合 ·有效的业务运作 |
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遵约风险和不确定性
合规风险来自与我们在多个管辖范围内的法律和法规的遵守情况有关的不确定因素。我们制定了政策、控制、程序和合同安排,以及保险范围,旨在使我们能够遵守和限制我们面临的合规风险。
风险 |
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潜在影响 |
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缓解 |
诉讼和法律事项(见10.16) |
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法律、条例和承诺的复杂性和遵守情况可能会对财务和声誉产生影响。 |
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·客户合同和协议 |
10.3管理事项
风险类别:战略
我们运作的规管制度,包括规管程序和法庭案件的法律、规例及决定、覆核、上诉、政策公告及其他发展,例如第9.4节通信行业的监管发展和诉讼程序对我们提供的产品和服务以及我们提供这些产品和服务的方式施加条件。监管制度除其他事项外,还规定了提供电信服务的费率、条款和条件、广播服务的许可证、频谱和无线电设备的许可证以及对非加拿大人拥有和控制的限制。
加拿大频谱的分配和使用由创新、科学和经济发展加拿大(ISE)管理,后者制定频谱政策、确定频谱拍卖框架、发放许可证和设定无线电授权条件。
加拿大的所有权和控制限制,包括对非加拿大人对我们普通股的所有权的限制,是由加拿大电信共同承运人所有权和控制条例在“电信法”(统称“电讯规例”)及指示CRTC(非加拿大人不符合资格),由总督会同行政局依据广播法(广播指示)。
随着我们的物联网(物联网)、横跨北美和中美洲、欧洲和亚洲的卫生、商业和国际足迹,我们的业务也必须符合这些管辖区现行的法律、条例和决定。
潜在影响
改变我们运作的监管制度,包括修改法律和条例以及所有权规则,或由各省或市颁布法律或条例,威胁到统一的联邦电信管理当局,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。这些变化可能会增加我们的成本,限制或阻碍我们提供服务的方式,限制我们提供服务的范围,并使我们减少资本和业务开支,包括对我们的网络的投资,并改变客户对我们的业务的看法。进一步规管我们的宽频、无线及其他活动,以及任何有关的规管决定,也会限制我们在市场上竞争的能力,并限制我们在过去及将来对我们的网络所作的投资所能取得的回报。这些变化可能是预料不到的,也可能是我们对其对我们和我们业务的影响所作的评估不准确。
我们能否提供具竞争力的服务,包括加强现有服务和及时提供新服务的能力,亦取决于我们能否以合理的成本取得新频谱牌照。撤销频谱牌照,或对取得频谱牌照施加重大限制,可能对我们的业务及运作,包括我们的网络和服务的质素和可靠性,以及我们的财政状况,造成重大的不良影响。
政府或对某些国家或供应商的管制行动也可能影响我们和其他加拿大电信运营商,并可能对TELUS造成实质性的、非经常性的、增量性的成本后果。
过去12个月的变化
加拿大政府目前正在对下一代网络设备和技术的国际供应商进行网络安全审查,重点是华为技术,以评估在加拿大开发5G网络所涉及的潜在风险。在过去的十年里,我们与华为的合作使我们得以在我们先进的3g和4G网络中以成本效益高的方式使用最先进的技术,而不涉及任何安全问题。
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意外事件。在建设3G和4G国家网络方面,我们多年来一直与加拿大政府密切合作,以确保所有使用的设备得到强有力的保护。
CRTC目前正在审查无线服务的监管框架。检讨将研究三大问题:零售市场的竞争程度;现时的流动批发无线服务规管架构,重点是流动虚拟网络批发营办商(MVNO)的接驳服务;以及加拿大移动无线服务的未来,重点是消除基础设施部署的障碍。CRTC提供了一个初步意见,认为应该为MVNO提供更多的机会。我们已经介入并将参与这一进程的所有阶段,并已提交证据证明加拿大无线服务在包括网络覆盖范围、网络质量、服务可用性和定价在内的指标方面的高性能。预计这一程序最早要到2020年中期才能做出决定。公众听证会于2020年2月18日开始。
2019年8月,crtc发布了一项决定,大幅降低现有本地交换运营商向竞争对手互联网服务提供商收取的批发数字用户线和有线公司第三方互联网接入服务的互联网批发费率。作为回应,我们向总督会同行政局提交一份请愿书,要求把这项决定发还委员会重新考虑,因为该决定会对投资及相关的社会成果,例如健康、环境政策和农村发展产生负面影响。我们还提交了一份申请,要求CRTC审查和更改CRTC在该决定中所做的某些成本计算错误。BCE和一个有线电视公司联盟分别获准向联邦上诉法院上诉。在对上诉作出裁决之前,CRTC的裁决被搁置。
2019年10月,联邦自由党政府再次当选。新当选的自由党政府承诺在未来两年内通过与无线服务提供商合作,将手机计划价格降低25%。我们继续努力证明,在加拿大低人口密度、具有挑战性的地理环境和非常高的频谱成本的背景下,加拿大无线价格仍处于低到中等水平。宣布或实施旨在降低手机计划价格的具体条例或其他行动,可促使资本支出和业务支出大幅减少,其形式是人员配置水平,以减轻这种影响。
缓解
我们倡导各级政府,包括:我们参与CRTC和联邦政府的诉讼、研究、审查和其他磋商;就电信问题向省市政府提出意见;影响我们各级法院运作的法律程序;以及其他相关的调查(如与联邦对电信的专属管辖权有关的调查)。第9.4节通信行业的监管发展和诉讼程序.
我们会继续监察监管的发展,并可能需要重新考虑我们的投资决定,以赚取所需的资本回报。我们减少投资决策的风险战略可能包括但不限于减少资本和业务支出以及减少就业。
我们继续努力遵守所有无线电授权和频谱许可证及续订条件,并计划参加今后的频谱拍卖。我们继续向联邦政府倡导公平频谱拍卖规则,以便像TELUS这样的公司能够与其他竞争对手一样,为拍卖的频谱块竞标,并可以从竞争对手那里购买可供出售的频谱许可证。我们还继续强烈主张,地区运营商不需要优惠待遇,包括5G服务,尤其是目前属于成熟、成熟和资金充裕的有线电视公司的入侵者。
作为加拿大运营商的控股公司,电信条例赋予我们一定的权力来监督和控制我们的普通股的非加拿大所有权水平。这些权力已纳入我们的条文内,并已扩大,以确保符合以下两项条文的规定:广播法而无线电通信法(在此条件下,加拿大所有权和控制权的要求被交叉引用到“电信法”).
10.4竞争环境
风险类别:战略
随着电讯业的不断发展,我们已扩展为消费者和商业客户提供传统的语音和数据服务,将重点放在安全、医疗和客户护理及商业服务(Ccbs)(见竞争概况在……里面第4.1节).
无线市场的特点是来自老牌玩家和区域竞争者的激烈竞争,竞争对手利用各种促销优惠来吸引和留住客户。
在消费者市场上,有线电视公司和其他竞争对手继续提供本地居民IP语音(Voip)、长途电话、互联网接入和(在某些情况下)按一个捆绑和/或折扣每月费率提供的无线服务,以及它们现有的广播或卫星电视服务。我们的一些竞争对手拥有并继续收购广播内容资产,这可能导致内容被拒之门外,或以虚高的价格或不具吸引力的条件提供给我们。
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在商业市场上,传统的以设施为基础的竞争者继续以网络足迹和可靠性为基础进行竞争,而OTT服务提供商则强调价格、灵活性和便利性。Ott服务提供商不投资或拥有网络或其他基础设施,而是直接与消费者和商业市场的付费电视、视频、语音和短信服务竞争。
Telus Health公司与电子病历和制药管理产品的其他供应商、索赔裁决者、系统集成商和保健服务提供商竞争,包括那些拥有垂直一体化的保健服务提供、信息技术解决方案和相关服务的供应商以及全球供应商。面对消费者的健康产品,我们在提供虚拟医疗服务(通过虚拟咨询获得全科医生、护士从业者、心理健康治疗师和营养师)、预防性保健服务和个人应急服务方面展开竞争。
Telus国际公司是一家致力于客户体验和改造创新的CCBS提供商,设计、建造和提供下一代数字解决方案和内容适度。我们与其他定制的管理外包解决方案公司以及其他联络中心和IT数字服务提供商竞争。
潜在影响
我们的客户提高忠诚度和推荐TELUS的可能性都取决于我们能否提供满足或超过他们期望的服务体验。
来自无线竞争对手、传统电话、数据、IP和IT服务提供商以及以VoIP为重点的消费者和商业市场竞争对手的激烈竞争,加上各种促销优惠和包容性捆绑/费率计划的使用,给每个用户每月的平均收入(ARPU)、流失以及收购和保留成本带来了压力。
过去12个月的变化
持续的无线推广活动、设备融资、无限制的数据计划以及越来越多可用的Wi-Fi网络正在影响可收费使用、arpu和客户流失(见无线趋势和季节性在……里面第5.4节),而使用未经许可的频谱和高吞吐量卫星来提供高速数据服务则加剧了竞争。通讯业规管的发展及程序在……里面第9.4节).
我们面临着所有关键业务线和市场领域的技术替代,包括消费者、中小型企业和大型企业市场、telus Health和telus International,技术进步模糊了广播、互联网和电信部门之间的界限(见第10.5节技术).
加拿大有线电视竞争对手正在投资下一代电视平台,同时继续加快互联网服务的速度,并在大都市地区推出Wi-Fi服务。Netflix、AmazonPrime视频、迪士尼+和YouTube等Ott服务也在争夺收视率,这可能会加速电视服务的断开,或影响我们电视和娱乐服务的订户和收入增长。
由于竞争和无线和VoIP正在进行的技术替代,我们住宅语音线路的侵蚀和遗留语音收入的下降预计将继续下去。遗留数据收入和利润率也在继续下降。这只被需求的增长和/或客户向基于IP的平台的迁移所部分抵消,因为基于ip的解决方案也面临着向下定价的压力、较低的利润率和技术演进。
亚马逊(Amazon)和微软(Microsoft)等非传统竞争对手正在进入商业市场,并能够利用它们的全球规模,提供低成本的数据存储和云计算服务。此外,迅速发展的技术,如软件定义的网络和虚拟化的网络功能,使以云为中心的解决方案中的新服务分层成为可能。
缓解
我们公司的首要任务是把客户放在第一位,并赢得业界的领导。事实上,我们60%的内部企业记分卡都与团队成员的参与和客户体验有关。为了提高客户体验,我们将继续在产品和服务、系统和网络可靠性、团队成员以及系统和流程改进方面进行投资。此外,在我们的产品生命周期管理过程中,我们致力于通过研发和获取引进创新产品和服务,以综合捆绑的方式加强我们目前的服务,并投资于以客户为中心的倡议,为我们的客户带来更大的透明度和更简单的服务,所有这些都有助于我们的竞争。
我们的4G技术覆盖了大约99%的加拿大人口,使我们能够在智能手机和数据设备选择方面建立和保持强大的地位,并将漫游能力扩展到超过225个目的地。为了在不同的客户领域进行有效的竞争,我们为TELUS、Koodo和Public公司提供了广泛的服务。
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移动品牌。每个品牌都有一个独特的价值主张和基于网络的渠道(见我们的能力在……里面第4.1节和我们的品牌和分销渠道在……里面第4.2节).
我们正在对我们的宽带基础设施进行重大投资,包括将更多的家庭和企业直接连接到我们的光纤网络。我们的宽带投资扩大了我们的ip电视服务、商业和医疗解决方案的范围和功能,也使我们能够更有效和及时地发展到一个汇聚的5G网络(见我们的技术、系统和特性在……里面第4.2节).
我们的IP电视和OTT多媒体倡议支持下一代IP电视,重要的是,将我们的OTT环境绑定到一个平台上,这使我们能够灵活地提供OTT服务,例如Netflix和YouTube,同时也加强了我们在加拿大西部提供高清晰度线性频道、视频点播服务和超高清晰度4K HDR内容方面的领导地位。我们的策略是将内容和应用程序聚合、集成,并使我们的客户能够在多个设备上及时访问内容和应用程序。我们已经证明,没有必要拥有自己的内容才能使客户在经济上有吸引力,只要及时严格执行CRTC的监管保障措施,以防止纵向一体化竞争对手的滥用行为。此外,随着更多的OTT服务提供商在互联网上推出服务和提供更高分辨率的视频,我们继续对我们的网络进行投资。在整个2019年,TELUS PureFibre是Netflix互联网服务提供商速度指数(Netflix Internet Service Provider SpeedIndex)在加拿大的领先者,该指数是衡量全球特定互联网服务提供商的黄金时段Netflix性能的指标,在网络覆盖范围、速度、可靠性或经验方面,由OpenSignal、J.D.Power、PC Mag、Ookla和Tutela排名第一。
我们的智能家居安全和安全商业解决方案产品,扩大了最近收购ADT安全服务加拿大公司。(见2019年电信业在……里面第9.1节和组织变革在……里面第10.7条)进一步利用我们的基础设施投资和强大的客户体验能力,以加强我们提供的服务套件,包括视频监控和分析、家庭和业务自动化以及相关的安全和安保监控。这些服务通过智能手机应用程序提供,并利用我们领先的PureFibre和无线网络,同时提供多服务捆绑和保留配置。
通过telus Health,我们利用了我们的系统、专有解决方案和第三方解决方案,以扩大我们在医疗保健领域的影响力,并从政府和雇主对eHealth的投资中获益。随着向加拿大人推出保健产品和服务,我们看到了观念的积极转变,推动了TELUS服务的整体兴趣和销售,并将TELUS与我们的传统竞争对手区分开来。
此外,通过我们的TELUS国际客户体验、数字转换和商业服务以及我们的多站点客户服务中心,我们为我们的客户提供了实现效率、成本节约和业务增长的体验。我们正在通过收购能力呼叫中心使我们的国际业务进一步多样化(见电信业概况及趋势在……里面第9.2节和组织变革在……里面第10.7条).
我们继续通过产品开发、收购和合作,以及对软件定义的网络、统一通信和物联网的投资,增强我们在商业市场上的能力。
我们将继续我们的长期战略,在我们的增长领域进行投资,并为我们的客户提供第一要务。我们打算继续营销和分销创新和差异化服务;在我们的产品组合中提供捆绑服务;投资于我们支持客户服务的广泛网络和系统;改进技术;投资于我们的分销渠道;利用频谱来促进服务发展和扩大我们的用户基础,以及解决对数据使用的日益增长的需求。
10.5技术
风险类别:战略
我们是一家以技术为基础的公司,我们保持短期和长期战略,以优化我们的选择,成本和技术的使用,尽量减少风险和不确定因素,并使我们的产品和服务多样化。我们的4G LTE网络、LTE先进技术(LTE-A)和TELUS PureFibre技术是我们未来发展的基础(见我们的技术、系统和特性在……里面第4.2节).
涉及消费者采用替代技术的范式转变,如视频和语音OTT产品(如Netflix和FaceTime)以及日益可用的Wi-Fi网络,可能会对我们的收入产生负面影响。例如,Wi-Fi网络正被用于向家庭以外的客户提供娱乐服务,而OTT内容提供商则在争夺娱乐观众的份额。Ott技术还可能通过启用过去与电信服务提供商相关的功能(例如skype、基于云的服务和漫游)来影响业务部门服务。另一方面,低功耗广域网(Lpwa)物联网的发展带来了新的收入机遇,同时也带来了带宽利用率极低的挑战。这些因素包括客户对家庭以外的Wi-Fi的需求不断增长,以及随需提供OTT服务。
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在任何设备上,都可能导致我们的无线、电视和高速互联网服务的流失率增加,并对我们的收入构成更大的压力(见第10.4节竞争环境)。先进的自学技术和自动化(例如人工智能和机器人过程自动化)将改变我们管理业务的方式,并将支持客户体验创新。此外,我们不断关注网络安全方面的进展,以便我们能够确定它们可能提供的任何机会。
潜在影响
我们的业务取决于技术的部署和保持足够的频谱接入来提供服务。不断上升的数据流量水平和数据设备创新的快速步伐对提供足够的容量和以具有竞争力的成本结构保持高服务水平提出了挑战。
目前对光纤到房地的投资应能使基于IP的电话进一步发展,而且随着这些服务的发展,我们将继续评估在单一语音服务环境中进一步整合单独技术的机会。在共同的基于IP的网络中,无线和有线业务的全面融合为节约成本以及快速发展和部署新的和先进的服务提供了机会。
过去12个月的变化
对无线数据服务的需求继续迅速增长。根据2019年CRTC通信监控报告,2018年,每个用户的平均数据使用量比2017年增长了26.3%,而同期无线数据收入首次下降了8.2%。
5G技术正在迅速发展,世界上第一批基于标准的商业发布是在2019年。大多数早期的5G生态系统运行在三个不同的频段:3.5 GHz、毫米波(28 GHz和37至40 GHz)和600 MHz。全球范围内,3.5GHz频谱正成为5G移动覆盖的主要频段。在加拿大,在2004年至2009年期间,为固定无线接入拍卖了3.5千兆赫频谱;目前该频谱未获得移动应用许可,在大多数城市市场上主要由InukShuk(贝尔和罗杰斯拥有的一家合资企业)持有。2019年,ica发布了一项决定,收回因纽舒克公司3.5ghz的部分频谱资产,并将其重新拍卖以供灵活使用(允许将其部署到5G等移动应用程序中)。2019年,EIS启动了关于3.5GHz频谱拍卖许可框架的公众咨询,预计将于2020年末举行。根据拍卖规则,我们最终可能比某些其他运营商拥有更少的3.5GHz频谱,并且无法在提供更高的网络速度和5G容量方面进行平等竞争。
预期mmWave波段的频谱将用于非常高的数据需求位置,在这些位置中,客户非常接近天线,并且对发送站点有通畅的视图。使用这种特定频谱的服务有望取代光纤到家庭的部署。
缓解
我们的4G LTE接入技术覆盖了加拿大99.4%的人口,而我们的LTE-A接入技术覆盖了93.4%的人口。我们目前在4G LTE技术上的投资,包括LTE-A技术和早期的5G能力,使我们能够更有效地利用我们的频谱资产来管理数据容量需求。LTE-A技术的发展得益于我们对IP网络的投资,IP/光纤回程到小区网站,包括我们的小小区基础设施,以及软件升级的无线电基础设施。预计LTE-A的扩展将进一步提高网络容量和速度,降低每兆字节的交付成本,提供更丰富的多媒体应用程序和服务,并提供更好的用户体验。
移动网络基础设施投资将越来越多地投向基于网络功能虚拟化(NFV)的系统,后者提供更大的计算和存储能力、更高的弹性和更灵活的软件设计。我们的大规模转移到使用商用现成计算和存储解决方案的国家、地理分布的数据中心,使我们能够利用广泛的nfv和软件定义的网络技术,这将使我们能够虚拟化我们的大部分基础设施,并且还将为协调我们的虚拟化和非虚拟化网络资产提供一个共同的控制平面。我们的智能和内容能力的架构位于我们网络的边缘,靠近我们的客户。分布式的小规模计算能力和存储更快地提供服务,同时管理不断扩大IP/光纤核心网基础设施的持续需求。
数据量的快速增长需要有效利用我们拥有的700兆赫、AWS-3和2500兆赫频谱许可证。我们现在正在根据需要部署这些许可证,以提供更多的能力,以减轻不断增长的数据流量带来的风险。随着网络和设备生态系统的发展,我们还计划将我们的许可频谱和无许可证的辅助频谱结合起来,以支持许可辅助接入(LAA)技术。以前用于我们的CDMA接入技术的频谱许可证已被重新使用,以便与LTE技术一起使用。我们的公共Wi-Fi服务日益与我们的4G接入技术无缝集成,自动将我们的智能手机用户转移到Wi-Fi,将数据流量从我们的频谱中卸载,并扩展服务和信道。
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机会。我们部署小小区技术,再加上许可和豁免频谱技术,正在帮助我们更有效地利用我们拥有的频谱。
为了影响3.5千兆赫频谱的时间、规则和政策,我们强调所有运营商必须尽早、公平和及时地获得3.5千兆赫频谱,以确保加拿大继续在数据速度和能力方面领先于所有七国集团国家。我们主张公平对待这一频谱带,并要求所有行业播放器加速发行,供移动使用(参见第10.3节管理事项)。EID目前预计将在2020年末拍卖频谱,如果我们成功参与拍卖,我们将在2021年开始实施频谱。
为了为未来毫米波谱的部署做准备,我们继续在毫米波波段进行5G试验。我们的试验已经建立了一个平台,它将构成评估我们未来的5G用例的基础,并帮助我们为mmWave波段的网络规划做准备。此外,我们继续与EID合作,在讨论中分享试验结果,以帮助指导我们的监管机构,因为它最终确定了为5G发布mmWave光谱的政策和时间。毫米波光谱拍卖预计将在2021年举行。此外,我们在小小区技术上的投资将帮助我们强化我们的网络,减轻3.5 GHz可用性所造成的任何潜在的速度和容量缺陷,以及提高未来mmWave部署的可行性、成本和上市时间。
自2014年初以来,随着我们继续扩大我们的公共Wi-Fi基础设施,我们与许多企业以及许多主要的体育和娱乐场所合作。这项公共Wi-Fi服务是我们的网络战略的一部分,即部署与我们的4G无线接入技术无缝集成的小小区,自动将我们的智能手机客户转移到Wi-Fi上,并将数据流量从我们的无线频谱中卸载。综合公共Wi-Fi基础设施建设活动也扩大了中小企业的服务和渠道机会,并提高了客户推荐的可能性。家庭Wi-Fi的集成增加了家庭内外智能手机更高数据使用率的倾向,有助于推动我们的互联网服务的普及。除了我们的Wi-Fi服务,我们的物联网组合也在增长,增加了诸如GEOTrac、TELUS警报和协助等服务,以及各种特色物联网解决方案。我们的客户服务提供网站正在试验不同的自动化和自学工具,以评估这些技术可能对客户体验和运营效率的影响。我们还一直关注网络安全解决方案,因为我们将网络安全视为一个技术和进程的生态系统,共同努力,为加拿大各地的组织提供更大的知名度和更好的安全决策指导。
为了支持在基于IP的通用应用环境中的融合,我们正在利用模块化架构、实验室投资和员工试用。我们正在酌情与系统集成商合作,购买大多数其他基于IP的技术部署中常见的硬件,并在可行的情况下引入虚拟化技术。我们还积极参与许多标准机构,如城域以太网论坛和IP域,以影响利用基于标准的功能的新的IP基础设施战略,这将进一步简化我们的网络。
10.6供应商
风险类别:战略
我们与多家供应商建立了关系,包括亚马逊(Amazon)、苹果(Apple)、谷歌(Google)、微软(Microsoft)和三星(Samsung)等大型供应商,这些供应商对于支持网络和服务发展计划以及向客户提供服务至关重要。我们的供应商和供应商可能会遇到商业困难、隐私和/或安全事件、流行病或流行病等外部事件,以及政府或监管方面的压力。他们可以重组其业务,与其他供应商合并,停止某些产品,或将其业务或产品出售给其他供应商。此外,各种供应商也可以直接向我们的客户销售产品或服务。
在某些情况下,我们使用的产品、服务或技术的供应商数量有限。此外,对某些国家或供应商采取的政府或管制行动可能会影响我们与某些供应商的关系以及我们今后对其产品和服务的使用。
潜在影响
我们在提供产品和服务方面的敏捷性直接关系到我们及时聘用或替换供应商或供应商的能力,而不产生额外的成本。对某些制造商的依赖可能会增加他们的市场力量,并对我们以负担得起的价格购买某些产品的能力产生不利影响。最终,我们向客户提供的升级和技术进步的成功,包括我们的ip电视解决方案,以及我们宽带技术和系统的推出和发展,可能会受到影响,也可能影响到购置成本或部署技术和系统所需的时间。
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我们不能保证我们的供应商战略和协议不会受到供应商业务困难或政府/监管压力的影响,也不能保证我们在继续提供服务或部署我们的技术和系统方面不会招致额外费用或延误。
过去12个月的变化
在2019年期间,全球领先的电信供应商和手机制造商华为继续受到关注。随着国际社会继续关注电信供应商,更多的业务连续性计划已经正式确定,以确保供应符合美国工业和安全局(BIS)实体清单的限制。
缓解
作为一家领先的网络聚合商,我们与多家网络设备供应商合作,并与众多国际和国内供应商合作,为我们的客户提供尽可能好的体验。在规划我们未来的发展以及维护和支持现有设备和服务时,我们考虑到可能的供应商战略和/或重组结果。我们为不同的场景制定了合理的应急计划,包括与多个供应商合作,通过定期审查供应商业绩来保持持续的强有力的供应商关系,以及与其他产品和服务用户密切合作,以影响供应商的产品或服务开发计划。
此外,我们定期监测主要供应商的风险状况,并审查协议中适用的条款和条件,以确定是否需要额外的合同保障措施,并根据公认的道德商业行为标准宣传我们的“供应商行为守则”。
在供应商市场力量方面,我们提供和推广替代设备,为消费者提供更多选择,并帮助限制我们对少数几个主要供应商的依赖。
10.7组织变革
风险类别:战略
我们将在必要时合作、收购和剥离,以加速实施我们的战略。
潜在影响
业务组合事务给我们组织的组织结构、产品和服务提供以及业务系统和流程增加了复杂性。如果收购前尽职调查不足或无效,我们的投资可能无法实现潜在的协同效应,或产生战略增长。
鉴于技术变革的迅速速度,我们也可能寻求合作伙伴并投资于可能尚未完全可行和确立的新机会。这些投资可能需要高水平的初始资金,并经历低水平的初始收养、增长和回报,所有这些都可能影响我们的短期财务状况。
过去12个月的变化
在2019年期间,我们在我们的战略和承诺的基础上进行了一系列收购,通过扩展我们行业领先的客户服务来利用我们世界领先的网络,同时我们继续加强我们连接的家庭、商业、安全、物联网、网络安全、智能建筑、智能城市、农业和为我们的客户提供医疗服务。值得注意的是,在2019年11月,我们完成了对ADT安全服务加拿大公司(ADT Security Services,Inc.)的收购,这是一家为住宅和企业客户提供安全和自动化解决方案的领先供应商之一,它扩大了我们的安全服务和客户群此外,在2019年12月,我们宣布了一项收购能力呼叫中心的协议,该中心是一家领先的高附加值商业服务提供商,重点是客户关系管理和内容适度。
缓解
为了支持对领先和创新技术的持续投资,我们已经采取了多样化的方法,允许不同程度的承诺,这是基于该技术在其生命周期中的相对成熟程度、它与我们的战略的一致性以及它与我们的价值主张的联系来确定的。我们的TELUS风险投资包括20多家活跃的公司,我们继续致力于帮助开发令人兴奋的新技术,为我们的客户、利益相关者和股东提供利益。此外,我们继续参与伙伴关系,以便在娱乐、农业和保健服务等部门研究和开发领先的创新技术。
随着时间的推移,我们建立了一种有纪律的企业发展和风险投资专业知识,包括尽职调查和收购后整合规划的严谨性,并通过明确界定的评估投资和收购的流程和治理方法予以加强。在考虑进行更大规模的业务合并时,我们的团队遵循完善和协作的尽职审查程序,并由我们的高级领导层和
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董事会。此外,正式的收购后流程已经到位,以支持入职、参与和业务整合,并与我们的风险监测和管理实践相结合。
10.8提供客户服务
风险类别:业务
我们的首要任务是把我们的客户放在第一位,我们的服务交付团队专注于推动卓越的运营和运营效率,实施彻底的简化,并成为最好的类解决方案顾问,目标是最大限度地减少我们的客户与我们互动时所付出的努力。
潜在影响
当我们的客户参与我们的服务或支持时,次优体验可能会对客户满意度、TELUS品牌和我们的净客户群增长产生负面影响。不充分或低效率的客户互动(例如,订单接收、支持联系、服务交付和计费准确性)可能会增加客户的不满和流失。未能继续有效地执行组织计划,如客户优先、解决方案顾问支持、数字化和简化,可能会影响我们提供的客户体验。此外,任何重大或长期的系统和服务中断或中断都可能对客户满意度和TELUS品牌产生负面影响。监管决定也可能影响我们投资于客户体验的能力。
过去12个月的变化
2018年12月,对呼叫中心、现场交付和数字支持小组进行了重组,以创建一个更加统一的端到端客户服务经验团队,以推动我们的呼叫中心、在线和现场客户服务中心的服务水平提高。此外,随着我们向软件定义的网络和服务范式的发展,业务转型办公室和技术战略团队的合并支持了开发和部署服务的集成方法。在2019年期间,该小组一直在我们的互联网数据中心和中央办公室定义、标准化和部署合并和通用的网络、计算和存储基础设施。这些变化是一个重要转变的一部分,目的是利用新技术的承诺,同时在竞争日益激烈的环境中为我们的客户提高服务和市场速度。
缓解
把客户放在第一位仍然是我们的首要任务。通过简化和数字化,包括我们正在进行的关于会话交互语音响应和增强回叫功能的工作,我们通过减少呼叫转移的数量和缩短客户等待时间来改进首次交互体验。我们继续提高网站和应用程序的可靠性和功能,同时促进数字参与,以尽量减少对客户的努力,减少与基本交易和活动有关的通话量。
减少卡车滚动的努力推动了客户体验的改善和运营效率的提高,从而使我们能够重新分配资源,以便继续加速我们的客户第一次改进。此外,我们纤维足迹的扩大提高了网络的可靠性和性能,减少了修理和卡车卷。
开发一个正式的停机成本模型,以量化停运的影响,并帮助为投资和计划提供信息和优先次序,以及更加注重减少缺陷,正在推动我们的系统停运率的逐年提高。
我们继续以客户和网络经验为基础,在第三方报告中名列前茅.在2019年,我们被OpenSignal,J.D.Power,PC Mag,Ookla和Tutela在网络覆盖范围、速度、可靠性或经验方面排名第一。这一成功的表现是由于我们在加拿大各地不断发展我们的覆盖范围,增加我们网络的可访问性,并努力更好地理解新出现的网络方法,这些方法可以提高覆盖范围和LTE可用性,所有这些都因在我们的竞争对手中提供最佳的网络覆盖而赢得了我们的认可。
10.9我们的系统和程序
风险类别:业务
我们是加拿大重要电信服务的主要提供者。我们的成功取决于我们为客户提供可靠和持续的服务的能力。
我们有大量的互联运营和业务支持系统。收购、业务组合以及新服务的开发和推出通常需要大量的系统开发和集成工作。随着下一代服务的引入,它们必须与下一代系统、框架和IT基础设施协同工作,同时与遗留服务和支持系统兼容。此外,大型企业交易可能涉及复杂的、多方面的、针对客户的企业需求,包括支持服务交付的定制系统和报告要求。
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潜在影响
我们的网络、技术、基础设施、供应链、团队成员和业务可能受到自然灾害的实质性影响(见第10.12节我们的环境),由于蓄意威胁而造成的关键基础设施中断(见第10.10节安全和数据保护)、健康威胁(如流行病或流行病)或劳工中断(见第10.11节我们的小组)或无意中的威胁。
随着系统复杂性的增加,系统的稳定性和可用性可能会受到影响。我们无法保证任何拟议的信息技术系统或流程改革举措都将得到成功实施,它们将按照预期的时间表实施,或将有足够的技术人员完成这些举措。如果我们未能及时实施和维持适当的资讯科技系统,未能建立和维持一个有效的管治和运作架构,以支援员工的管理,或未能了解和精简我们大量的遗留系统,以及积极主动地满足不断演变的业务需求,我们的业务和财务表现可能会受到不利影响。
过去12个月的变化
越来越多的IT服务由基于云的供应商提供,要么是软件即服务(SaaS),要么是基础设施即服务(IaaS)。虽然这可能会带来市场速度、可靠性、性能和敏捷性方面的好处,但这需要我们对业务进行调整。业务支助流程和供应商谈判现在必须考虑到,硬件和软件服务的交付是在我们自己的基础设施之外进行的,因此,需要将控制纳入我们的业务支持流程和工具。
此外,我们经常有大量的集成活动、复杂的系统和流程更改举措以及正在进行的开发项目。
缓解
根据行业最佳实践,我们的方法是将业务支持系统(BSS)与运营支持系统(OSS)和底层网络技术分离开来。我们的目标是将新网络技术的引入与我们销售给客户的服务脱钩,以便两者能够独立发展。这使我们能够优化网络投资,同时限制对客户服务的影响,同时也有助于引入新的服务。此外,由于电信供应商软件的成熟性质,我们采用BSS/OSS功能的行业标准软件,充分利用SaaS和IaaS,并尽可能避免自定义开发。这使我们能够利用供应商的知识和行业做法,通过在许多全球电信公司安装这些平台。我们已经建立了下一代bss/osss框架,以确保随着新的服务和技术的开发,它们是下一代框架的一部分,该框架将根据TeleManagement论坛的下一代操作系统和软件程序来简化遗留系统的退休。作为我们正在进行的光纤推广的一部分,我们已经投资于新的业务支持系统,这些系统正在巩固我们的遗留系统并简化我们当前的环境。这将提高我们用更新的、更具弹性的技术来支持和维护我们的系统的能力。我们还继续在系统弹性和可靠性方面进行大量投资,以支持我们正在进行的“客户第一”计划。
对于每一笔新的大型企业交易,我们都希望利用以前合同WINS中开发的系统和流程,同时根据需要合并其他系统和流程,使用受控方法起草新的自定义解决方案,并遵循用于项目管理的标准行业实践。
我们有基于行业最佳实践的变革管理政策、流程和控制。总的来说,我们努力确保系统开发和过程更改被列为优先事项,并将项目管理方法应用于此类举措,包括合理的风险识别和应急计划、范围和更改控制以及资源和质量管理。我们通常还完成合理的功能,性能和收入保证测试,以及捕捉和应用任何经验教训。在涉及重大系统和流程转换的情况下,我们经常在变革之前将业务连续性规划和应急管理业务中心转移到更高的准备状态。
我们不断监测我们的网络、系统和关键应用程序。基于风险的灾难恢复功能被用来帮助防止停机和限制对客户和我们的业务的影响。此外,企业范围内的业务连续性方案也已到位,以支持监测、准备、缓解、反应和恢复.然而,不能保证具体事件或事件的组合不会干扰我们的行动。
10.10安全和数据保护
风险类别:业务
作为信息和通信服务的国家提供者,我们的知名度超过了个别组织的知名度。我们利用这种可见性和理解来监测和确定安全趋势在
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更广阔的威胁景观。下文概述的风险反映了我们的经验和在更广泛的生态系统中观察到的趋势。
我们有一些资产受到蓄意威胁。这些资产包括遭受破坏和(或)盗窃等安全风险的实物资产,包括(但不限于)分销铜缆、企业商店、网络和电话交换中心以及公司基础设施要素。
此外,我们还经营数据中心,收集和管理业务中的数据,并代表我们的客户(包括TELUS健康方面的敏感健康信息),这些数据可能在我们相互关联的业务和业务支持系统和网络之间移动。根据数据的性质,它可能被限制在加拿大境内使用,或者被我们在加拿大或国外的团队或外包伙伴所利用。
潜在影响
人身安全威胁可能使我们的团队成员以及我们的基础设施、系统和网络面临重大损害的风险,包括人身伤害、财产破坏、服务损失和(或)数据损失。我们的系统和网络也受到网络攻击。网络攻击对我们资产的风险和后果可能超过有形安全风险和后果,因为这些威胁的性质和复杂性正在迅速演变。
我们和我们的合作伙伴也可能受到软件、设备或其他系统故障的影响,这些故障可能导致未经授权地访问、更改、丢失或破坏我们的数据。这些故障可能危及个人的隐私,包括我们的客户、团队成员和供应商,并可能泄露其他敏感信息。
我们的系统、网络和基础设施或我们的第三方、供应商、供应商和合作伙伴的系统、网络和基础设施的成功中断,可能妨碍我们提供可靠的服务,影响我们网络的运作,或允许未经授权地拦截、销毁、使用或传播我们的信息或我们的客户信息。这种干扰,物理或逻辑,或未经授权的访问我们的数据可能导致我们失去客户或收入,招致费用或经历名誉和商誉损害。此外,这种损害可能导致TELUS公司承担与调查工作、更换或恢复资产以及监管机构可能提起的民事诉讼或罚款有关的费用。
过去12个月的变化
通过我们的能见度和监测能力,我们注意到网络攻击的频率和复杂性继续增加。这些攻击可能使用各种技术,包括以个人为目标和使用复杂的恶意软件和硬件,或两者结合使用,以逃避现有的技术和行政保障(包括防火墙、入侵预防系统、主动监测等)。
缓解
我们的安全方案通过若干机制解决风险问题,包括:
·基于与公认的工业框架和做法相一致的政策、标准和方法,对产品进行了再加工、改造和控制。
·转制、转制、转制,潜在攻击者对外部活动的监控
·对我们最重要的资产进行更多的、更多的、最重要的安全评估
·对我国已知安全风险的识别和定期重新评价;
·成品率
·自愿性、无偿性、自愿性、隐私性和安全影响性评估过程
·对产品进行改造,将安全条款纳入整个TELUS系统的新举措中,将安全条款纳入整个TELUS系统的新举措中,并将安全条款纳入整个TELUS系统的新举措。
我们的技术能力帮助我们识别与安全相关的事件,对可能的威胁作出反应,并适当地调整我们的安全态势。此外,我们的网络卫生方法包括定期的脆弱性评估,以及通过补丁或其他机制对任何已确定的暴露进行优先排序和补救。我们的安全办公室还与执法机构和其他机构合作,处理持续存在的威胁和干扰。
10.11我们的团队
风险类别:业务
我们的成功取决于我们团队成员的能力、经验、幸福和投入.我们每年都会推行多项独特的措施,以提高我们的生产力和竞争力。其中包括收购、业务整合、效率计划、业务流程自动化和/或外包、离岸外包和重组。
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潜在影响
由于团队成员生病或受伤而损失的工作时间会对组织生产力和员工福利成本产生负面影响。由于自然减员和退休而失去主要团队成员,无法吸引和留住具备基本技能或不断发展的技能的团队成员,包括熟悉遗留系统,或由于组织变革、未解决的集体协议或正在进行的降低成本举措而导致团队成员士气和参与的任何恶化,都可能对我们的增长、业务和盈利能力以及我们提高客户体验的努力产生不利影响。此外,技术的变化正在改变我们团队所需要的一套技能,并推动全球参与者之间对资源的竞争。
过去12个月的变化
每周,50万加拿大人由于精神健康方面的挑战而无法工作,因为抑郁、倦怠和工作场所缺乏社交联系变得越来越普遍。
缓解
为了支持团队成员的整体福利,并对工作场所的缺勤产生积极影响,我们对团队成员的健康采取全面和主动的方法,包括风险预防、早期干预、团队成员和家庭帮助、评估和支持服务、残疾管理以及住宿和重返工作服务。我们的健康和幸福战略鼓励我们的团队成员通过五个方面的幸福来发展最佳的个人健康:身体、心理、经济、社会和环境。为了促进安全的工作实践,我们为使用我们设施的团队成员和承包商提供培训和培训方案。
我们的目标是通过货币和非货币手段吸引和留住关键团队成员.我们的薪酬和福利计划是为了支持我们的高绩效文化,是市场驱动和业绩为基础的。在需要的地方,我们为那些在市场上缺乏关键技能或人才的员工提供有针对性的保留解决方案,并且我们有一个继任计划程序来为高级职位确定顶级人才。
我们通过正式的业务转变职能,通过利用近年来在实施合并、业务整合和与效率相关的重组过程中开发的专门知识、关键知识和有效实践,专注于和管理组织变革。
我们有一个合并后的集成团队,与我们的业务部门和他们所获得的业务一起工作,应用基于以往集成学习的集成模型,同时关注被收购公司的独特属性和员工文化,这将加强我们业务流程的标准化,并旨在保留每一项收购业务的独特品质。
此外,我们不断努力提高团队成员的参与水平。我们相信,我们强大的团队成员的参与将继续得到我们对客户和团队成员经验的关注、我们在市场上的成功和我们的社会目标的支持。我们计划继续关注其他与团队成员的参与明显一致的非金钱因素,包括业绩发展、职业机会、学习和发展、认可、多样性和包容性、健康和健康计划、我们的工作风格计划(例如,使团队成员能够在哪里和如何最有效地工作,并为他们配备强有力的数字协作工具以保持联系),以及我们的社区志愿服务,包括TELUS捐赠日。我们团队成员的参与程度继续将我们的组织置于所有接受调查的雇主中的前10%。
10.12我们的环境
风险类别:业务
我们的运营、基础设施和团队成员可能面临与气候有关的物理风险,如极端天气事件和自然灾害。我们还可能面临与气候变化有关的过渡风险,如政策变化的影响或低排放技术的部署。.
我们的某些业务领域受到环境方面的考虑,例如处理和处置废物、电子废物或其他残余物,管理我们的用水,以及对溢漏和排放作出反应。我们的一些业务领域也受到不断变化和日益严格的联邦、省和地方环境、卫生和安全法律和条例的制约。这些法律和条例对诸如向环境释放某些物质、对此类排放采取纠正和补救行动以及妥善处理和管理包括废物在内的某些物质等事项规定了要求。
潜在影响
不断变化的公众期望和日益严格的法律和条例可能导致合规成本增加,而不承认和充分应对这些期望可能导致处罚、监管审查或损害我们的声誉和品牌。
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过去12个月的变化
移动电话和手机塔的低水平非电离射频(Rf)排放的潜在影响仍然是公众关注的问题,而且随着我们向5G环境迈进,小细胞的数量预计会随着我们的网络升级而增加,这将继续是公众关注的问题。
随着对与气候有关的变化和商业运作对环境的影响的持续和广泛的关注,人们越来越关注环境和可持续性治理战略、目标和风险管理做法的披露。
缓解
加拿大联邦政府负责制定无线电设备信号等级的安全限值。我们相信,我们销售的移动电话和设备,以及我们的手机塔和其他相关设备,在所有实质性方面都符合加拿大和美国政府所有适用的安全标准。我们继续监测新发表的研究、政府规章和公众对射频接触对健康的影响。
作为一家社会资本主义公司,我们致力于遵循可持续和负责任的商业惯例,并作出决策,平衡经济增长与社会和环境利益。看见第5.1(E)条我们的2019年年度信息表,用于描述与气候有关的财务披露问题工作队。此外,关于我们的环境风险缓解活动的详细报告可在我们的可持续性报告中找到,网址是telus.com/可持续性。
在我们的可持续性报告和其他财务报告中披露的信息包括与气候相关的风险和机会的治理,以及应对这些风险的影响的战略,与这些风险相关的风险管理实践,以及用于管理这些风险的指标和目标。我们的企业目标包括,到2025年,我们100%的电力需求来自可再生能源,到2030年成为净碳中性。我们已经签署了可再生能源的购电协议,以帮助我们实现这些目标。
国际标准化组织14001:2015认证的环境管理系统已经到位,以确定和控制与我们的运作相关的环境影响,并支持遵守监管要求。我们继续寻找新的方法,以减低对环境的影响。我们的目标是在2025年年底前,把90%的废物从堆填区转移出去。
业务连续性和灾后恢复方案也已到位,其中包括监测和备灾、减灾、反应和恢复方面的规定。这些项目加强了我们团队成员的安全,最大限度地减少了对我们的设施、基础设施和业务运营的潜在影响,支持了对客户服务的维护,并帮助我们的社区保持联系。
10.13融资、债务和股息
风险类别:金融
资本市场的波动、经济环境或与银行资本化、贷款活动或加拿大特许银行数目变化有关的监管要求等风险因素,可能会影响包括我们在内的投资级企业发行人的资本供应和此类资本的成本。
我们的金融工具,以及信贷风险、流动资金风险和市场风险的性质,载於第7.9款金融工具、承付款和或有负债.
潜在影响
如果现有资金不足以满足资金需求,我们的业务计划和增长可能受到不利影响。外部资本市场的状况可能会影响我们进行战略投资或满足持续不断的资本资金需求的能力,并可能禁止低利率的商业票据展期。
我们不能保证维持或改善目前的信贷评级。我们的资本成本可能会增加,我们获得资本的机会可能会受到TELUS和/或TELUS通信公司信用评级下降的影响。(TCI)。如果我们的评级从目前的BBB+或同等水平下降,可能会导致我们的资本成本增加。
虽然预计未来的自由现金流和资金来源将足以满足目前的要求,但我们目前向股东返还资本的意图可能会限制我们投资于我们的业务以促进未来增长的能力。
过去12个月的变化
截至2019年12月31日,我们的高级无担保债务约为162亿美元。高级无担保债务本金到期日图中第4.3节)。我们经营一个商业票据计划(最高14亿美元),目前提供低成本的资金。截至2019年12月31日,我们有10.15亿美元的商业票据。
89
未偿还,全部以美元计价(7.81亿美元)。当我们发行商业票据时,必须不断进行再融资,以实现相对于22.5亿美元信贷贷款的成本节约。
缓解
我们可以用内部产生的资金、在银行信贷设施未用部分下借款、使用证券化贸易应收款、使用商业票据和(或)发行债务或股票证券,为未来的资本供资需求提供资金。我们有一份有效期至2022年8月的有效招股说明书,根据这份招股说明书,我们可以提供至多20亿美元的债务或股票证券,截至MD&A。我们相信,我们的投资级信用评级,加上我们与银行、投资者和信用评级机构保持建设性关系的努力,将继续提供进入资本市场的合理机会。
为了实现我们的财务目标,即维持10亿美元的可用流动资金,我们有一个22.5亿美元的信贷安排,将于2023年5月31日到期(209年12月31日可动用12亿美元),以及其他银行信贷设施提供的资金(见第7.6节信贷安排)。此外,我们的tci子公司与一个独立的证券化信托公司达成了一项协议,直到2021年12月31日,根据该协议,该公司能够出售其某些贸易应收账款的权益,最高可达5亿美元,其中4亿美元可在2019年12月31日获得(见第7.7节贸易应收款的出售).
我们在2018年和2019年成功完成了一些债务交易(见第7.4节)。因此,截至2019年12月31日,我们的长期债务(不包括商业票据、telus国际信贷安排的循环部分、租赁负债和其他长期债务)的平均到期日为12.8年(2018年12月31日为12.2年),长期债务的平均成本为3.94%。外汇远期合同用于管理发行商业票据和以美元计价的长期债务(不包括TELUS国际信贷安排)引起的货币风险。我们的商业票据计划得到了22.5亿美元信贷贷款的全力支持。
我们管理我们的资本结构,并根据经济情况的变化和我们的商业和电信基础设施的风险特点调整资本结构。我们已经制定了每年一次的财务政策,旨在帮助维持我们现有的投资级信用评级在BBB+或同等级别的范围内。目前有四家信用评级机构的评级符合这一目标。我们将继续获得22.5亿美元的信贷贷款,即使我们的评级降至BBB+以下。
为未来的许可证购买、固定收益养老金计划和任何企业所得税税率的提高提供资金,将减少税后现金流,否则可作为资本返还给我们的股东。如果实际结果与我们的预期不同,就无法保证我们不会改变我们的融资计划,包括我们打算按照我们的派息政策方针支付股息,以及维持我们多年来的股息增长计划。我们可以根据我们的财务状况和前景,以及我们普通股的市场价格,在我们认为有利的情况下,根据我们的正常过程发行者出价(NCIB)回购股票。2019年没有根据NCIB计划购买股票。有关我们的多年期股息增长计划及ncib计划的详情,请参阅第4.3款流动性和资本资源.
我们的董事会根据许多因素,包括我们的财务状况和前景,每季度审查和批准股息的申报和股息的数额。这一评估取决于各种假设以及各种风险和不确定因素的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。第10节.
10.14税务事项
风险类别:金融
我们向各税务机关征收和缴纳大量间接税,如货物和服务税、统一销售税、省销售税、销售税、使用税和增值税。由于我们的业务是复杂的,与我们的活动有关的税务解释、规章、立法和判例都会不断变化和演变,因此,对许多交易征税的最终决定是不确定的。此外,新立法的实施本身也有其复杂性,包括涉及多种系统的执行问题,以及对适用于具体交易、产品和服务的新规则的解释。
Telus国际公司在一些外国管辖区开展业务,包括奥地利、巴巴多斯、波斯尼亚和黑塞哥维那、保加利亚、中国、萨尔瓦多、德国、危地马拉、法国、印度、爱尔兰、拉脱维亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、西班牙、瑞士、土耳其、联合王国和美国。一般来说,每个司法管辖区都有征税的特殊形式(如增值税、总收据税、印花税和转移税、所得税),以及适用的税基和税率、立法和税务条约以及货币和语言上的差异。
90
差异。此外,电信业还面临着独特的问题,导致税法的适用不确定,国内和国外法域之间的税收划分也不确定。
潜在影响
我们所面临的风险是,所得税和间接税数额,包括税收支出,可能与预期大不相同,而且国内外税收当局采取更多解释和积极审计做法的普遍趋势可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们有重要的流动和递延所得税资产和负债,所得税支出和现金税支付。所得税数额是根据我们的估计数计算的,适用会计原则,即只有在最终确定对某一职位的税收待遇后才能实现相关利益时,才能确认所得税地位的利益。评估所得税福利的可能性和数额,以及实现这些数额的时间,可能对确定净收入或现金流量产生重大影响。我们预计,到2020年,按适用法定税率计算的所得税将在26.2%至26.8%之间。这些期望可因解释、规章、立法或判例的变化而改变。
递延所得税账户货币化的时间不确定,因为它取决于我们未来的收益和其他事件。递延所得税负债的数额也是不确定的,因为这些数额是根据实际颁布的未来所得税税率计算的,这些税率是在推迟时生效的,税务当局可以改变这一税率。此外,支付现金税的款额,以及流动及递延所得税的负债,亦是根据我们所经营的司法管辖区预期的收入组合而定,而这些收入亦可能会有所改变。
税务机关的审计和审查活动影响到最终确定应付或应收间接税、应付或应收所得税、递延所得税负债、资本和所得税支出中某些项目的实际税额。因此,不能保证税收将按预期支付和/或与税收有关的资产的数量和使用时间将如目前预期的那样。
过去12个月的变化
媒体以及政治和税务当局继续密切关注国内和国际的税收问题,目的是提高税收透明度,并处理被认为存在的滥用税收行为。因此,从财务和声誉的角度来看,我们的活动可能增加我们面临的税务风险。
缓解
我们遵循董事会通过的全面税收战略。该战略概述了小组成员作用的基本原则和指导原则、他们的责任和个人行为、与税法有关的业务方法以及与外部税务当局和外部顾问建立工作关系的方法。这项战略承认遵守所有相关税法的要求。该战略概述了管理税收风险所需的组成部分。
在实施这项策略时,我们维持了一个内部税务部门,由专业人士组成,负责处理国内外的税务责任,并在适当情况下辅以外部顾问。该小组审查系统和程序的变化,以符合适用的国内和国际税收法律和条例。其成员还负责所得税所需的专门会计。
实质交易由我们的税务部门审查,以便从多个基于风险的角度评估不寻常或非经常性的交易。通常情况下,大型交易是由外部税务顾问审查的,而其他第三方顾问也可能会就潜在的税务责任发表意见。我们继续审查和监测我们的活动,以便我们能够采取行动,履行任何相关的监管、法律和税务义务。在某些情况下,我们还聘请外部顾问审查我们的系统和程序,以符合税务.该等顾问及法律顾问所提供的意见及拟备的报税表,会由我们的内部税务部门检讨是否合理。
10.15经济
风险类别:金融
加拿大经济面临的风险包括石油价格波动、利率以及消费者和抵押贷款债务的水平、住房市场的波动以及与贸易问题有关的不确定性,包括持续征收关税。与此同时,随着供应链日益一体化,国与国之间的贸易冲突以及加拿大以外的其他经济和政治不确定因素和事态发展可能会产生全球影响。
潜在影响
经济不确定性可能会导致消费者和企业客户减少可自由支配的支出,影响新的服务采购、使用量和低价替代品的替代。
91
加拿大经济的波动可能对我们的客户增长、收入、盈利能力和自由现金流量产生不利影响,并可能要求我们记录我们资产的账面价值的减值,包括但不限于无限期的无形资产(频谱许可证和商誉)。我们资产的账面价值的减损将导致收入的冲销和所有者权益的减少,但不会影响现金流量。
由于一定的收入、资本收购和以美元计价的运营成本,加元汇率的波动可能会影响我们的财务和经营业绩。
经济和资本市场的波动也可能对与我们确定的养恤金计划有关的投资业绩、供资和支出产生不利影响,因为债务是基于与预期计划资产回报、薪金升级、退休年龄、预期寿命、金融市场业绩和未来利率有关的某些精算假设。
过去12个月的变化
看见第1.2节我们运作的环境来比较增长率。
2019年,加元兑美元汇率波动不定,加元全年普遍走强,从2018年年底的1.36美元升至2019年年底的1.30美元。
按资产上限计算,该雇员确定的福利养恤金计划在2019年12月31日的赤字总额为4.25亿美元(而2018年年底的盈余为5700万美元)。我们的偿付能力状况,根据1985年养恤金福利标准法,估计盈余为5.68亿美元(而2018年年底的盈余为4.01亿美元)。
缓解
虽然经济风险不能完全减轻,但我们的首要任务是把客户放在首位,并寻求全球领先地位,使我们的客户有可能推荐我们的产品、服务和人员,这也支持我们努力通过影响他们和我们的经济波动获得和留住客户。我们也继续在我们自己的业务中推行降低成本和提高效率的措施(见第3节整体优先事项)。看见第4.3款流动性和资本资源为我国的资本结构、财政政策和计划。
利用外币远期合约和货币期权来固定以美元计价的交易、承付款、商业票据和美元票据的汇率,以帮助缓解汇率波动,并通过实施旨在控制投资风险的政策和程序以及不断监测我们的资金状况,设法减轻养恤金风险。我们对2020年固定福利养老金计划现金缴款的最佳估计是3,000万美元(2019年为4,100万美元)。
10.16诉讼和法律事项
风险类别:遵守情况
鉴于我们组织的规模,寻求损害赔偿和其他救济的调查、索赔和诉讼经常对我们构成威胁或悬而未决。我们的产品和服务扩展到医疗保健、安全和管理服务等领域,这也增加了我们的合规要求、诉讼风险以及损害赔偿、制裁和罚款的可能性。由于我们数百万的消费者客户关系,我们也可能成为集体诉讼的目标。此外,与其他上市公司一样,我们可能须就书面披露及口头陈述中的失实陈述,以及欺诈及操纵市场的行为负民事责任。
硬件、软件、业务流程和其他技术的所有者和开发商的知识产权和专有权利可受到专利、版权和工业设计立法等法规或普通法(如商业秘密)的保护。在知识产权侵权索赔中可能判给重大损害赔偿,被告可能会为辩护或解决这类索赔承担重大费用。
对我们的潜在物质认证和未经认证的集体诉讼、知识产权诉讼和其他索赔,详见附注29(A)合并财务报表。
在外国的运作中,我们不仅必须遵守加拿大的法律和条例,而且要遵守当地的法律和条例,这些法律和规章可能与加拿大的法律有很大的不同,而且增加了我们的监管、法律和税收风险。在某些情况下,具有域外适用范围的外国法律也可能对我们施加义务.
潜在影响
由于各种因素,目前无法预测这类法律事项的结果,包括:某些索赔的初步性质;不确定的损害理论和要求;不完整的事实记录;法律理论和程序的不确定性以及法院在审判和上诉两级的解决办法;对立各方及其要求的不可预测性。
92
各国政府通过日益严格的消费者保护和隐私立法,可能会创造新的诉讼原因,从而增加集体诉讼的数量,或者通过提高消费者营销和订约以及保护隐私领域的清晰度来减少集体诉讼的数量。就其性质而言,成功的集体诉讼可能导致相当大的损害赔偿,可能对被告的财务或经营结果产生负面影响。
不能保证我们的财务或经营成果不会受到任何这些因素的负面影响。
过去12个月的变化
由于我们的telus卫生团队和最近收购的医疗诊所提供新的服务(如虚拟护理和电子处方),包括在某些情况下向消费者提供服务,在其他情况下通过第三方伙伴关系提供新的风险,例如依赖第三方供应商来遵守法律和/或遵守医疗专业标准,以及政治干预的可能性增加。
随着以技术为基础的产业的增长和发展,知识产权和所有权的价值增加了。由于赔偿损失的趋势、辩护费用和和解的可能性,可以鼓励产权持有人积极地进行侵权索赔。鉴于我们用于提供产品和服务的各种技术和系统,以及这些技术的迅速变化和复杂性,可以合理地预期,有关知识产权和所有权的争端将会增加。
我们继续注意到,索赔人愿意发起集体诉讼,原告代表代表一大群人提出法律诉讼。每年向我们提出的集体诉讼的数量各不相同,索赔人不断寻求扩大他们提出集体诉讼所涉及的事项。
缓解
我们认为,我们制定了合理的政策、控制、程序和合同安排,以及保险范围,旨在使我们能够遵守和减少我们的风险。我们有一名指定的首席数据和信托干事,其职责是在整个企业开展工作,确保业务有适当的流程和控制,以促进法律合规,并向审计委员会报告合规情况。
我们的法律专业团队就与索赔和可能提出的索赔有关的风险提供咨询和管理,大力维护集体诉讼,在适当的案件中寻求解决办法,定期评估我们的商业做法,并监测集体诉讼的发展情况。他们寻求并获得符合行业标准惯例的合同保护,以帮助减轻侵犯知识产权的风险,并通过诉讼和其他手段保护我们的知识产权。
我们有一个公司信息披露政策,限制了公司发言人的角色,提供了与投资分析师、投资者和其他人沟通的协议,并概述了我们的沟通方式。
我们依靠我们的团队成员、官员、董事会、主要供应商和其他商业伙伴在我们运作的所有司法管辖区内展示符合适用法律和道德标准的行为。我们有一个反贿赂和腐败政策,一个全面的道德和行为守则,我们的团队成员,包括TELUS国际,董事会,以及强制性的年度诚信培训所有的团队成员和确定的承包商。
在符合上述限制的情况下,管理层认为,根据现有的法律评估和现有资料,与现有调查、索赔和诉讼有关的任何责任,在未通过保险或其他方式作出规定的情况下,不太可能对我们的财务状况和业务结果产生重大影响,但此处和本文件所披露的项目除外。附注29(A)合并财务报表。
11.转轨制
11.1非公认会计原则和其他财务措施
我们已经发布了一些非公认会计准则的指导和报告,用于评估TELUS的业绩,以及确定遵守债务契约的情况和管理我们的资本结构。由于非公认会计原则的措施通常没有一个标准化的含义,它们可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。证券法规要求这类措施必须明确界定、合格并与其最近的公认会计原则措施相协调。某些度量标准没有普遍接受的行业定义。
93
调整后的净收入和调整后的每股基本收益:这些衡量标准用于在综合水平上评估业绩,不包括可能掩盖业务业绩基本趋势的项目。在衡量TELUS业绩时,不应将这些衡量标准视为净收入和每股基本收益的替代办法。管理层认为,可能掩盖商业业绩基本趋势的项目包括:与房地产开发伙伴关系相关的重大损益、无线频谱许可证交换收益、重组和其他成本、长期债务预付保费(适用时)、所得税相关调整、与重组活动有关的资产退休以及企业合并产生的收益。(见调整后净收入对账和调整基本每股收益在……里面第1.3款。)
资本强度:这一计量计算为资本支出(不包括频谱许可证)除以营业总收入。这项措施为比较同一行业内其他规模不同的公司的资本开支水平提供了依据。
派息比率:这是一项历史计量,根据财务报表中报告的最后四个季度宣布的普通股股利之和计算,除以中期报告期间最近四个季度的每股基本收益之和。在财政年度,分母是每年每股基本收益。我们的年度派息比率的目标范围是预期的,而不是落后的。(见第7.5节流动性和资本资源措施。)
股息派息率的计算1
截至12月31日止的年度($) |
|
2019 |
|
2018 |
|
每普通股最后四个季度股利的分子单位总和 |
|
2.2525 |
|
2.10 |
|
分母每股净收益 |
|
2.90 |
|
2.68 |
|
比率(%) |
|
78 |
|
78 |
|
(1)自愿性自愿2019年以后股权分拆在……里面第1.3款.
调整后净利润的股利支付比率:这一比率是一种历史计量,根据财务报表中报告的最后四个季度普通股股利之和计算,除以调整后每股净收益。调整后每股净收益是指股息派息比率中使用的每股基本收益,经调整后不包括与房地产合资企业有关的无线频谱许可证交换收益、收益和股权收益、与企业合并有关的规定、长期债务预付溢价(适用情况下)和所得税相关调整。
调整后净收益股利分配比率的计算1
截至12月31日止的年度($) |
|
2019 |
|
2018 |
|
每普通股最后四个季度股利的分子单位总和 |
|
2.2525 |
|
2.10 |
|
调整后净收入(百万美元): |
|
|
|
|
|
可归属于普通股的净收入 |
|
1,746 |
|
1,600 |
|
在所得税后加上与房地产合资企业有关的非经常性损失和权益损失(扣除非经常性收益和股本收入)。 |
|
5 |
|
(150 |
) |
与企业合并有关的规定,所得税后 |
|
(13 |
) |
(17 |
) |
扣除优惠所得税调整净额 |
|
(142 |
) |
(7 |
) |
在所得税后加上长期债务预付保险费 |
|
20 |
|
25 |
|
在所得税后增加对TELUS友好未来基金会的初始捐款和承诺捐款 |
|
|
|
90 |
|
|
|
1,616 |
|
1,541 |
|
分母每普通股调整净收益 |
|
2.68 |
|
2.58 |
|
调整比率(%) |
|
84 |
|
81 |
|
(1)自愿性自愿2019年以后股权分拆在……里面第1.3款.
收益范围:这一措施在加拿大证券管理人国家工具41-101及相关工具中作了界定,计算如下:
收入覆盖面的计算
截至12月31日的年份(百万美元,比率除外) |
|
2019 |
|
2018 |
|
可归属于普通股的净收入 |
|
1,746 |
|
1,600 |
|
所得税(可归因于普通股) |
|
455 |
|
542 |
|
借款费用(可归因于普通股)1 |
|
724 |
|
630 |
|
分子 |
|
2,925 |
|
2,772 |
|
分母借款成本 |
|
724 |
|
630 |
|
比率(次数) |
|
4.0 |
|
4.4 |
|
(一)对长期债务再加上短期借款利息和其他附加长期债务预缴保费,再加上资本利息和扣除非控制权益的借款成本,再增加等息和扣除借款成本。
94
EBITDA(息税前收益、所得税、折旧和摊销前收益):我们对EBITDA发布了指导和报告,因为它是在综合水平上评估业绩的一个关键指标。EBITDA是投资者和贷款机构普遍报道和广泛使用的一种指标,用于衡量公司的经营业绩和承担和偿还债务的能力,并作为一种估值指标。EBITDA不应被视为衡量TELUS绩效的净收入的替代办法,也不应用作衡量现金流量的指标。由TELUS计算的EBITDA等于营业收入减去购买货物和服务的费用和雇员福利费用的总额。
我们计算EBITDA不包括重组和其他成本,因为它是EBITDA不包括重组和其他成本的组成部分,利息复盖率和净债务与EBITDA的净债务不包括重组和其他成本比率。
我们还计算了经调整的EBITDA,以排除不反映我们正在进行的业务的不寻常性质的项目,我们认为,不应在长期估值标准中考虑这些项目,也不应将其纳入对我们偿债或负债能力的评估中。
EBITDA调节
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
净收益 |
|
1,776 |
|
1,624 |
|
融资成本 |
|
733 |
|
661 |
|
所得税 |
|
468 |
|
552 |
|
折旧 |
|
1,929 |
|
1,669 |
|
无形资产摊销 |
|
648 |
|
598 |
|
EBITDA |
|
5,554 |
|
5,104 |
|
增加包括在EBITDA中的重组和其他费用 |
|
134 |
|
317 |
|
EBITDA,不包括重组和其他费用 |
|
5,688 |
|
5,421 |
|
加上与房地产合资企业有关的非经常性亏损和权益损失(扣除非经常性收益和权益收益) |
|
5 |
|
(171 |
) |
调整后的EBITDA |
|
5,693 |
|
5,250 |
|
EBITDA不包括重组和其他成本利息覆盖:这一计量被定义为EBITDA排除重组和其他成本,除以净利息成本,按12个月的跟踪计算。这一措施类似于我们信贷设施中的覆盖率契约,如第7.6节信贷安排.
自由现金流:我们将这一衡量标准作为衡量我们经营业绩的补充指标,目前还没有公认的行业对自由现金流的定义。不应将其视为现金流动综合报表中措施的替代办法。自由现金流量不包括某些周转资本变动(如贸易应收款和贸易应付款)、被剥离资产和其他来源的收益以及现金的使用,见现金流量表。它显示了在资本支出(不包括购买频谱许可证)之后,可用于支付股息、偿还债务、购买股票或进行其他投资的业务产生多少现金。我们不包括不影响现金的会计变化的影响,例如“国际财务报告准则”第15条和“国际财务报告准则”第16条。
95
自由现金流量计算
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
EBITDA |
|
5,554 |
|
5,104 |
|
从出售不动产、厂房和设备中扣除非现金收益 |
|
(21 |
) |
(49 |
) |
结构调整和其他费用,扣除付款后 |
|
(36 |
) |
78 |
|
合同资产、购置和履行的影响(“国际财务报告准则”第15条影响)和TELUS简易支付工具融资 |
|
(118 |
) |
(203 |
) |
租赁本金的影响(“国际财务报告准则”第16号影响) |
|
(333 |
) |
|
|
以前作为融资租赁入账的租约(“国际财务报告准则”第16号影响) |
|
108 |
|
|
|
扣除与房地产合资企业有关的非经常性收益和股权收益 |
|
|
|
(171 |
) |
TELUS普通股捐赠给TELUS友好未来基金会 |
|
|
|
100 |
|
现金流量表中的项目: |
|
|
|
|
|
以股份为基础的补偿,净额 |
|
(2 |
) |
16 |
|
雇员定义福利计划费用净额 |
|
78 |
|
95 |
|
雇主对雇员自订福利计划的供款 |
|
(41 |
) |
(53 |
) |
支付利息1 |
|
(714 |
) |
(608 |
) |
收到的利息 |
|
7 |
|
9 |
|
资本支出(不包括频谱许可证)2 |
|
(2,906 |
) |
(2,914 |
) |
所得税前的自由现金流量 |
|
1,576 |
|
1,404 |
|
已缴所得税,扣除退款后 |
|
(644 |
) |
(197 |
) |
自由现金流 |
|
932 |
|
1,207 |
|
(1)再转制包括2019年为租赁负债支付的6 400万美元利息。
(2)转轨转轨附注31综合财务报表,以供进一步参考。
以下是我们对自由现金流的定义与经营活动提供的现金之间的关系。
业务活动提供现金的自由现金流量调节
截至12月31日的年份(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
自由现金流 |
|
932 |
|
1,207 |
|
加(减): |
|
|
|
|
|
资本支出(不包括频谱许可证) |
|
2,906 |
|
2,914 |
|
与业务活动提供的现金对账的调整 |
|
89 |
|
(63 |
) |
业务活动提供的现金 |
|
3,927 |
|
4,058 |
|
净债务:我们认为净债务是一种有用的衡量标准,因为它代表了短期借款和长期债务债务的数量,而这些债务不包括在可用现金和临时投资中。与净债务最接近的国际财务报告准则(IFRS)衡量标准是长期债务,包括当前的长期债务期限。净债务是净债务与EBITDA的一个组成部分,扣除重组和其他成本比率。
净债务的计算
截至12月31日(百万美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
长期债务,包括当前到期日 |
|
18,474 |
|
14,101 |
|
债务发行成本与长期债务相抵 |
|
87 |
|
93 |
|
衍生(资产)负债净额 |
|
(37 |
) |
(73 |
) |
用于管理与美元计价的长期债务有关的利率和货币风险的金融工具产生的其他综合收入数额(不包括税收影响) |
|
110 |
|
(37 |
) |
现金和临时投资净额 |
|
(535 |
) |
(414 |
) |
短期借款 |
|
100 |
|
100 |
|
净债务 |
|
18,199 |
|
13,770 |
|
净债务对EBITDA扣除重组和其他费用:这一措施是指在期末净债务除以12个月后EBITDA扣除重组和其他费用。(见第7.5节流动性和资本资源措施。)此措施类似于我们信贷机构中的杠杆比率契约,如第7.6节信贷安排.
净利息成本:这一措施是计算EBITDA的分母,扣除重组和其他费用利息。净利息成本被定义为融资成本,不包括资本化的长期债务利息,雇员定义的福利计划在赎回和偿还债务时的净利息和回收,按12个月的拖后计算。长期债务提前偿付溢价所记录的费用(如果有的话)包括在净利息成本中.2019年净利息费用为7.55亿美元,2018年为6.44亿美元。
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重组和其他成本:为了降低持续成本,我们承担了相关的增量,非经常性的重组成本。我们还可能招致非典型费用,包括在其他成本中,当我们对业务或运营模式或收购后业务整合进行重大或转型变化时。在其他费用中,我们包括与业务收购或处置活动有关的增量非典型外部成本,以及与损失或和解有关的重大诉讼费用,以及不利的追溯性监管决定。
重组部分和其他费用
截至12月31日的年份(百万美元) |
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2019 |
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2018 |
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购买的货物和服务 |
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65 |
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181 |
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雇员福利费用 |
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69 |
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136 |
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包括在EBITDA中的重组和其他费用 |
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134 |
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317 |
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11.2业务指标
由于我们的用户定义从2019年第一季度开始改变,某些用户从移动电话用户群转移到新创建的移动连接设备用户群。具体来说,以数据为中心的设备(如平板电脑、互联网密钥、联网汽车和可穿戴设备)被转移到移动连接设备用户基础上,以满足修订后的定义。我们新创建的移动连接设备用户基础将这些以数据为中心的设备从移动电话用户转移到以前未公开的物联网和移动健康用户。
以下是行业指标,在评估无线和有线电信实体的运营绩效方面非常有用,但在“国际财务报告准则”-国际会计准则理事会下却没有标准含义。
每月每个用户的移动电话平均计费(ABPU)是根据每月服务计划、漫游和使用费以及合同客户欠下的未付设备余额的每月还款所得的网络收入计算的;除以该期间网络上移动电话用户的平均数量,并表示为每月费率。
每月每个用户的移动电话平均收入(ARPU)计算为从每月服务计划、漫游和使用费中得出的网络收入;除以该期间网络上移动电话用户的平均数量,并以每月费率表示。
Cloun计算为在给定期间内停用的用户数除以该期间网络上的平均用户数,并以每月费率表示。手机流失是指预付费手机和邮资手机流失的总和。TELUS、Koodo或PublicMobile品牌预付费移动电话用户在预付费信贷到期后90天内不使用时将被停用。
移动连接设备订户是指与TELUS网络相连的、具有经常性创收便携式单元(例如平板、互联网密钥、物联网、可穿戴设备和连接的汽车)的主动业务计划中的TELUS用户,其目的是用于有限或无蜂窝语音能力。
移动电话用户是指与TELUS网络相连并提供语音、文本和/或数据连接的具有经常性创收便携式单元(例如特征电话和智能手机)的主动服务计划中的TELUS用户。
Internet订阅者是指在活动互联网计划中的TELUS用户,该用户具有一个经常性的创收固定单元,该固定单元连接到该TELUS网络并提供互联网连接。
住宅语音用户是指在主动电话计划中的TELUS用户,该用户具有与TELUS网络连接并提供语音服务的经常性创收固定单元。
安全订阅者是指在活动安全计划中的TELUS用户,该用户具有与TELUS安全和自动化平台连接的经常性创收固定单元。
TV订阅者是指在活动电视计划中的TELUS用户,该用户具有来自TELUS电视平台(例如Optik TV和Pik TV)的用于视频服务的经常性创收固定单元订阅(例如Optik TV和Pik TV)。
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