展览4.6

担保债务担保的形式

本证券属以下所提述的契约所指的全球形式，现以存托信托公司A New YORK Corporation(DTC)或DTC的代名人的名义注册，而该公司、担保人、受托人及其任何代理人，可作为本保证的拥有人及持有人，在各方面予以处理。

除非本证书是由DTC的授权代表向公司或其代理人提交，以便进行转让、交换或付款登记，而且所签发的任何证书都是以CEDE&CO的名义注册的。或以DTC的授权代表所要求的其他名称(任何款项支付给DTC&CO)。或由DTC授权代表要求的其他实体)，本协议的任何转让、质押或其他用途-或由OR以其他方式向任何人转让或以其他方式使用-均属不法行为，因为本合同的登记所有人在此享有权益。

除非及直至在契约所提述的有限情况下，资讯科技全部或部分交换成最终形式的证券，否则本全球证券除整体上可由直接买卖公司转让予直接买卖公司的代名人或由直接买卖公司的指定人转让予直接买卖公司的另一名指定人或由直接买卖公司的另一名指定人或任何该等代名人转让予继承保存人或该继承人的指定人外，否则不得转让该等全球证券。

注册号码。[]	本金：美元[]
CUSIP编号66989H AS7

诺华资本公司

2.750%的票据应于2050年到期

完全和无条件地由

诺华公司

诺华资本公司(Novartis Capital Corporation)是根据特拉华州法律组建的一家公司(以下简称公司，该公司的任期应包括因义齿下的任何继承实体)，在收到的价值中，谨此承诺支付给作为DTC提名人的DTC公司或注册转让公司，其本金金额为[ ]美元(美元)[ ])2050年8月14日(到期日)，从2020年2月14日起或从已支付或适当规定利息的最近一次支付利息之日起，每年每半年支付一次欠款(各为利息支付日)，从2020年8月14日起，年利率为2.750%，直至全部本金已支付或可供支付为止。

须如此支付的利息，以及在任何利息支付日期按时缴付或妥为规定的利息，将如义齿所规定的那样，在该利息的记录日期(不论是否营业日(如下文所界定)之前的下一个营业日)，在营业结束时以其名义登记的人，支付予该人。(视属何情况而定)(视属何情况而定)。(视属何情况而定)(视属何情况而定)。任何该等利息如没有如此准时缴付或妥为订定，须随即停止在该纪录日期支付予持有人，并可在业务结束时在受托人所定的支付拖欠利息的特别纪录日期以其名义注册的人，通知须在该特别纪录日期前至少15个历日向本系列证券的持有人发出通知，或可在任何其他不抵触证券上市交易所的规定的任何时间以任何其他合法方式支付该等利息，所有的全部都是在义齿中提供的。

本全球证券的本金、利息和任何额外款项将支付给直接交易公司，目的是允许直接投资公司将其就本全球证券而收到的本金和利息贷记其受益所有人的账户；提供, 不过如本证券并非全球证券，则就本证券支付本金、利息及额外款额(如有的话)，将在纽约市的受托人办事处或机构，或在印支义齿所规定的其他地方，以支付时美利坚合众国的硬币或货币作为法定货币，以支付公共及私人债项；及提供, 进一步，公司可选择支付利息

由(A)核对寄往有权取得该地址的人的地址时，应在“安全登记册”中注明，或(B)转到有权在美国境内的人的帐户。

如果利息支付日或赎回日(包括可选的整次赎回日期(按本合同相反的定义)或到期日(视属何情况而定)将落在非营业日的一天，则利息支付日期或赎回日期(包括可选的整笔赎回日)或到期日(视属何情况而定)将推迟到下一个营业日，但除非公司未能在下一个营业日付款，否则不得支付任何额外利息。

营业日是指在瑞士苏黎世，除星期六、星期日或某一天以外的任何一天，纽约市的银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务停业，商业银行和外汇市场结算付款，并对一般业务(包括外汇和外币存款的交易)开放。

本担保的其他条款在本合同签字页后列出，这些规定在所有目的中均具有与在本地点所列相同的效力。

除非本协议所述认证证书已由本合同所述受托人或其代表以手工签字方式签署，否则本担保不得享有因义齿项下的任何利益，也不得因任何目的而具有效力或义务。

为证明这一点，本公司已安排本仪器正式执行，本产品将于2020年2月实施。

	诺华资本公司


	通过：
	姓名：
	标题：

受托人-S认证证明书

这是一个或全部的证券系列指定的2.750%的债券将于2050年到期，按照上述义齿。

	美国汇丰银行，全国协会，
	作为受托人

	通过：
	授权签字人

担保

的

诺华公司

诺华股份有限公司(Novartis AG)，一家股票公司(Aktiengesellschaft)根据瑞士法律成立，其主要执行办事处设在瑞士巴塞尔，CH-4056，Lichtstrasse 35(担保人一词包括在本担保所依据的担保所指的担保项下作为继承担保人的任何人)，在此充分和无条件地向本担保所依据的证券持有人和代表每一名保管人的受托人提供到期和及时支付的本金、利息和就这种担保而应付的任何额外款项，以及到期和准时支付其中所指的偿债基金或类似付款(如果有的话)，不论是在到期日，以加速声明的方式要求赎回或以其他方式要求赎回，均须按照该声明及其中所提述的义齿的条款作出。如果诺华资本公司(诺华资本公司)没有按照特拉华州的法律组建(该公司的术语包括任何继承人)，未能准时支付本金、利息或额外款项或任何此类偿债基金或类似付款，担保人特此同意安排在到期日或宣布加速、要求赎回或以其他方式付款时准时支付任何此类款项。

本保证所证明的负债等级是相等的，帕苏担保人的所有其他无担保和无附属债务。

担保人特此同意，其在本合同下的义务应是绝对和无条件的，不论担保人或托管人是否有任何无效、不正常或不可强制执行的担保或义齿，任何未能强制执行担保或该义齿的规定，或该保证人或受托管理人就此给予公司的任何放弃、修改或纵容，或任何其他可能构成担保人合法或公平解除义务的情况，均不受此义务的影响；提供, 不过，尽管有上述规定，未经担保人同意，不得放弃、修改或放任，不得增加担保的本金，或提高担保的利率，或更改其规定的到期日，或增加任何原始发行贴现担保的本金，而该贴现担保是在根据该义齿第7条宣布加速到期时到期和应付的。在公司合并或破产的情况下，担保人现放弃勤奋、出示、付款要求、向法院提交申索、要求就该等保证或借此证明的负债或就该等保证所规定的任何偿债基金或相类付款，或就该等保证所规定的任何偿债基金或相类付款，或就该等保证所规定的任何偿债基金或相类付款，或就该等保证所需的任何偿债基金或相类付款，要求先对公司进行法律程序、抗议或通知的任何权利，以及就该等保证所须支付的本金、利息及额外款项付款的契诺这种担保是付款的保证，而不是托收的保证。

担保人就担保人依据本担保条款向保管人支付的任何款项，应被代位于担保持有人和受托人针对公司的一切权利；提供, 不过则保证人无权强制执行或收取因该项代位求偿权而产生或基于该项代位求偿权而产生的任何付款，直至根据该义齿发出的所有同一系列证券的本金、利息及须支付的额外款额已全部缴付为止。

在此，凡提述该义齿及提供该义齿，均不得更改或损害担保人就本保证所背书的证券的本金、利息及须支付的额外款项，以及任何偿债基金或类似付款所作的保证，而该保证是绝对和无条件的。

本保证在受托人或其代表在该义齿下由受托人或其代表以人手签立上述保证的认证证明书之前，不得为任何目的而属有效或强制执行。

本保证中使用但未在此定义的所有术语应具有在该义齿中赋予它们的含义。

本担保书应受纽约国家法律的管辖和解释。

为此，担保人已使这一保证得到了应有的执行。

	诺华公司
	作为担保人

	通过：
	姓名：
	标题：


	通过：
	姓名：
	标题：

[反向安全性]

本证券是由诺华证券投资有限公司(诺华证券投资有限公司)、诺华金融股份有限公司(诺华金融有限公司)、诺华金融股份有限公司(Novartis Finance S.A.)、诺华股份公司(Novartis AG)作为担保人(担保人)以及汇丰银行(美国)、美国国家协会(以下称受托人，此处称受托人，其中包括义齿下的任何后续受托人)发行和发行的一种或全部证券。公司、担保人、受托人及证券持有人，以及该证券的认证及交付条款的责任及豁免权。此证券是指定为2050年到期的2.750%票据的系列中的一个或全部。

公司或担保人在适用的情况下应支付额外的款项，如印支义齿第4.5节所述，但对于根据1986年“美国国税法”(经修订的“美国国税法”、颁布的任何美国国库条例或其他指导意见或根据该条订立的协议)、任何正式书面解释或实施政府间办法的任何法律规定的任何预扣款或扣减，则不应支付额外的款额。

本系列的证券可全部赎回，但不得部分赎回，由公司酌情决定，赎回价格相等于本金的应计但未付利息，但不包括赎回日期(每次赎回，一次税款赎回)，条件是：(A)公司决定，由于根据有关课税司法管辖权而颁布的法律或任何规例或裁决有任何改变或修订(就本条而言，美国除外)，或该等法律、规例或裁决的适用或正式解释上的任何更改，或对任何该等司法管辖权所加入的任何影响税务的条约的适用或正式解释的任何更改，或对该等条约的任何执行或修订，公司须在下一次利息支付日期就该系列证券支付额外款额，而公司或担保人所能采取的合理措施，亦不能避免支付该等额外款额，或扣缴税款已被要求或将会就公司直接向担保人(或任何附属公司)收取或收取的利息收入而被扣缴，而公司或担保人(或任何附属公司)或(B)根据公司所选择的获认可地位的独立律师的意见裁定，由于任何立法机构、讼费评定当局或在具司法管辖权的法院提出的任何诉讼的结果，公司裁定有关的征税司法管辖区(就本条而言，不包括在内)的任何有关讼费征收责任，是不能避免的，美国), 不论是否就该公司或担保人采取或提出该等行动，上述(A)分节所述的情况极有可能存在；提供, 不过则该等赎回通知书不得早於公司须支付该等额外款额的最早日期前90个历日发出。本公司或担保人亦会在赎回日向每名持证人支付或提供任何因支付赎回价格而引致的额外款额。

如属税项赎回，则须按公司的选择，向任何系列证券的持有人发出有关该等税项赎回的通知，通知须全部但不部分按公司的选择予以赎回，须以邮递方式将该等税项赎回通知书邮寄至至少30个日历日，但不超过60个历日，而该等通知须在公司证券登记册上列明的该等系列证券持有人的最后地址赎回该等证券的日期前至少30个历日至不超过60个历日。

公司可随时及不时在2050年2月14日(票面赎回日期)之前，以相当于如此赎回的证券本金(A)的100%较大的赎回价格，全部或部分赎回该证券(每项该等赎回是一项可供选择的整笔赎回)；和(B)根据报价代理人(如下所定义)确定的，剩余预定付款的现值之和，贴现至该任择付款之日，使整个赎回(每个该日期，一个可选的整个赎回日期)在半年度的基础上(假设为期360天，由12个30天的月组成)，按国库利率加0.15%的国库利率加上应计利息和未付利息，将证券本金的应计利息和未付利息视为(但不包括)可选择的全部赎回日期。在票面赎回日当日或之后，公司可在任何时间及不时以其选择权赎回该证券(每次该等赎回，可供选择的票面赎回)，全部或部分以相当于如此赎回的该等证券本金的100%的赎回价格(可供选择的面值赎回价格)赎回，以及须如此赎回的证券本金的应计及未付利息，但不包括该等可供赎回的面值赎回日期(每个该等日期，可供选择的票面赎回日期)。尽管如此，证券利息分期付款在利息支付日或之前到期支付的，可选的整赎回日或可选的票面赎回日(视情况而定)将在有关记录日营业结束之日起支付给持有人。

根据证券和义齿。对于可选的整笔赎回，应适用下列定义的条款。

可比国库券发行系指报价代理人选定的美国国库券，其到期日与被赎回证券的剩余期限(从赎回之日起计算)相当(假定该证券在票面赎回日到期)，在选择时并按照惯例金融惯例，用于定价新发行的与证券剩余期限相当的公司债务证券(假设该证券在票面赎回日到期)。

可比国库券价格是指，对于任何可选的整赎回日期，(一)上述可选国库交易商的四个参考报价的平均数(如下文所定义)，在不包括最高和最低的参考国库交易商报价之后，或(二)如果证券的报价代理人获得的此类参考国库交易商报价少于四个，则为所有此类报价的平均数，或(三)如果只收到一份参考国库交易商报价，则为此类报价。

报价代理是指本公司指定的任何参考库房交易商。

参考国库券交易商指(I)花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根士丹利&有限责任公司(MUFG Securities America Inc.、巴克莱资本有限公司(Barclays Capital Inc.)、德意志银行证券有限公司(Deutsche Bank Securities Inc.)选定的一级国库交易商。和瑞穗证券美国有限责任公司(或其各自的附属公司为一级国库交易商)及其各自的继任者；但条件是，如果上述任何一项不再是纽约市的主要美国政府证券交易商(一级国库交易商)，该公司将取代另一家一级国库交易商，以及(Ii)公司选定的任何其他一级国库交易商。

参考国库券交易商报价是指，对于每一个参考库房交易商和任何可选的使整个赎回日期，平均，如公司所决定的，为类似的国库券发行的报价(在每种情况下，以其本金的百分比表示)，该参考库房交易商在纽约市时间下午5：00，在此之前的第三个营业日书面向报价代理人报价，将整个赎回日期定为赎回日。

国库券利率是指，就任何可选的整赎回日而言，年利率等于可比国库券到期日的半年期等值收益率，假定可比国库券发行的价格(以本金的百分比表示)等于该可选国库券的可比国库券价格。

剩余定期付款是指，就每一项被赎回的证券而言，其本金的剩余定期付款及其利息(不包括此类利息应计和未付利息的任何部分，但不包括可选的整个赎回日)，如果证券在票面赎回日到期，则应到期。

任何可选的“整赎回”或“可选票面赎回”的通知，将至少在30个日历日内寄出，但不超过60个日历日，然后可选择将全部赎回日期或可选的票面赎回日期(视情况而定)寄给证券的每一位持有人。本公司将在美国一家普通流通的日报上刊登这类可供选择的整笔赎回或可选面值赎回的通知，公司将向证券上市的任何交易所发出任何此类可选的整赎回或可选面值赎回通知。在任何可选的整赎回日或可选的票面赎回日(如适用的话)之后，利息将停止累积在证券或其要求的部分可供选择的全部赎回或可选择的票面赎回(视情况而定)。在可选的整赎回日或可选的面值赎回日(视何者适用而定)，公司将向受托人或一名或多名付款代理人(或如公司作为其自己的付款代理人，按义齿内的规定，将足以支付可选的整笔赎回价或可供选择的面值赎回价(视何者适用而定)的款项存入受托人或一名或多于一名付款代理人(或如公司作为其本身的付款代理人，则按适用而定)，以支付该证券的应计及未付利息，并在适用的情况下作出整笔赎回日期或可选择的面值赎回日期(视何者适用而定)。如须如此赎回的证券少于所有该等证券，则须以抽签方式选出须如此赎回的证券，如属以环球证券为代表的证券，则须由受托人以受托人及公司认为公平及适当的方法选出，而该等证券并非由全球证券所代表。

该义齿载有关于以下各项的规定：(A)本担保的全部负债；(B)适用于公司和担保人的某些限制性契约以及适用于公司和担保人的相关违约和违约事件，在每种情况下，公司和担保人均遵守本担保所载的某些条件，这些条款适用于本担保。

尽管印支义齿第7.1节另有规定，但只有在本系列的证券发生及继续发生下列一项或多于一项的失责事件时，才可宣布本系列的证券的本金须以印支义齿所规定的方式及效力而到期及须支付：

·对应于2050年到期的2.750%债券的全部或任何部分，在加速、赎回或强制回购(包括作为偿债基金分期付款或其他方式)到期时，全部或任何部分的本金(或保险费)的全部或任何部分(如果有的话)，都要进行再加工，包括作为偿债基金分期付款或其他形式，而这种违约持续两个多个营业日；

·对2.750%到期应付的2.750%票据中的任何一种利息或任何额外应付额的支付中的任何利息或任何额外应付额，如果到期和应付的话，这种违约将持续30个日历日，而这种违约将持续30个历日；

·对应于2050年到期的2.750%的注释中的任何一项，在本义齿中对本公司或担保人的任何其他契约或协议(不包括履行或其违约行为专门处理的违约或违约行为)的任何其他契约或协议的任何其他违约或违约行为或违约行为专门处理的违约或违约行为；这种违约或违约行为在受托人或公司交给公司和担保人后的90天内继续存在，保证人及受托人由持有该系列证券25%或以上总本金的人发出书面通知，指明该等失责或违约行为，并规定须予以补救，并述明该通知是一项不符合规定的违约通知书；

(I)公司或担保人的任何债务，或由该公司或担保人担保的债务，均未在任何原来适用的宽限期内支付；或(Ii)公司或担保人(视属何情况而定)的任何该等负债或保证(视属何情况而定)在公司或担保人(视属何情况而定)的任何该等负债或保证(视属何情况而定)因违约事件(不论如何描述)而在该公司或担保人(视属何情况而定)述明期限之前到期及应付；但(X)上文(I)分节及/或(Ii)分节个别或合计所提述的负债款额超逾$350，000，000(或其等值的任何其他货币)；及(Y)如公司或担保人真诚地申索抵销或以其他方式质疑其付款义务的权利，则不得当作失责；或(Ii)如该项加速被废除，或该项付款或偿还是在受托人或公司向公司、担保人、担保人及受托人发出该等证券的本金总额为25%或以上的书面通知后10个公历日内作出，并述明该通知是根据本条例发出的失责通知；及(Y)如该项加速被废除，或在受托人或担保人给予公司、担保人及受托人25%或以上的本金时，则不得当作失责；。

清盘人或孔库斯韦尔沃特(A)占有公司或担保人的全部或任何大部分资产或业务，或对公司或担保人的大部分财产或资产征收或强制执行或起诉的遇险、执行或其他法律程序，未在30个日历日内支付、解除、移走或停留；

·.

·为债权人的利益，给出了准、准、顺、准、准

(二)转嫁性较强(或有义务根据“瑞士债务法典”第725条第(2)款通知法院其财务状况)或暂时或最后暂停履行义务的(或有义务通知法院其财务状况)但书或确定的Nachlassstundung)或与其债权人作出一般安排(纳奇拉斯韦特拉格);

·为公司或担保人的清盘或解散而作出的或有效的决议，但(I)清盘或解散的条款，而该清盘或解散的条款先前已获主多数持有人批准(或如任何证券是原始发行贴现证券，则属例外)，则属例外，则属例外，(1).(Ii)根据附同的招股章程内所描述的债务证券合并、合并或出售的规定，就任何合并、合并或出售的任何合并、合并或出售而进行清盘或解散的受影响的所有系列的已发行证券(所有该等系列作为一个类别投票表决)中根据印义齿第7.2条须予加速的有关系列的证券的清盘或解散部分；(由1998年第25号第2条修订)或

·如果对应于2050年到期的2.750%票据中的任何一项担保不再有效或担保人声称不具有充分效力和效力的任何一项的保证，则准核可转制成品率较高，具有较高的适配性。

在符合义齿条文的规定下，本证券持有人无权就义齿提起任何法律程序，或就接管人或受托人的委任或根据该等法律程序所作的任何其他补救提起法律程序，但如该保管人事先已就本系列证券的持续失责事件向受托人发出书面通知，则属例外，所有该等受影响系列证券在未偿还时本金不少于25%的持有人，须已向受托人提出书面要求，就以其本身的名义作为受托人的失责事件提起法律程序，并就受托人合理地满意的弥偿，以支付符合该等要求而招致的任何讼费、法律责任或开支，而在接获该通知后的60个历日内，受托人须没有提起任何该等法律程序，而在该60日历日期间，受托人并无提起任何该等法律程序，受托人在未履行与该要求不符的指示时，不得从本系列证券本金过半数的持有人处收到该指示。上述规定不适用于本担保书持有人为强制执行本协议的任何本金付款或在本合同规定的相应到期日期后支付的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。

除其中所规定的某些例外情况外，印支义齿准许公司、担保人及保证人在任何时间在公司、担保人及受托人的同意下，在受该项修订影响的未偿还证券的本金不少于多数的情况下，修订该等修订，以及修改该公司及担保人的权利，以及证券持有人在该等修订下的权利。该义齿亦载有条文，容许持有指明百分率的证券在未偿还时，代表所有证券持有人，放弃公司或担保人，或两者均遵从该义齿的某些规定，以及该义齿过去的某些欠妥之处及其后果。本证券持有人所作的任何该等同意或放弃，不论是否在本证券上作出批注，对该持有人及本证券的所有未来持有人及任何在本证券转让登记时或在此交换或代之以的任何证券的未来持有人，均具决定性或约束力。

在此不得提及印支义齿，也不得改变或损害公司绝对和无条件的义务，即在本担保的时间、地点和利率以及以本协议规定的硬币或货币支付本担保的本金和利息。

公司可在未经证券持有人同意的情况下，不时增加该证券的本金，在未来以与该证券相同的条款及条件发行额外证券，但发行日期、发行价格及首次支付利息方面的任何差异，以及与该证券相同的CUSIP编号者除外。该证券及任何附加证券均须按同等及按比例排列，并须视为在义齿下的所有用途的单一系列。该公司将不会发行任何额外的证券，除非这种额外的证券与美国联邦所得税的证券互换。

如义齿所规定，并在符合该等限制的规限下，本证券的转让可在证券登记册内注册，而本保证一经交回，以便在公司任何付款地点的办事处或机构登记转让，而该等保证的本金及利息须予支付、须获公司妥为批注或附有一份符合公司、担保人及受托人妥为签立的证券的书面转让文书，则该等证券的转让须由持有人或其受权人妥为授权，而本系列的一种或多于一种新证券、认可面额及相同总额的本金，将随即发出予指定受让人或转让人。

本系列证券只可以注册形式发行，不含面值为$2，000元的票券及超过面值$1，000的整数倍数。如义齿所规定，并在符合该系列所载的某些限制的情况下，本系列的证券可按持有人的要求以相同的总本金以不同的认可面额交换。

任何该等转让或兑换登记，不得收取服务费，但公司可要求缴付足以支付与此有关的任何税项或其他政府收费的款项。

在提交本转让登记担保前，公司、担保人、受托人和公司的任何代理人、担保人或受托人可将本担保书以其名义登记为本担保书的所有人，不论本担保是否过期，公司、担保人、受托人或任何此类代理人均不得受到相反通知的影响。

公司及担保人在义齿及本保证下的义务，以及所有以公司或担保人的名义交付的文件(视属何情况而定)，在此及与此有关的文件，并不构成公司董事、高级人员、雇员、代理人或股东或担保人或其中任何一方的个人义务，亦不应构成担保人或担保人的个人义务，亦不涉及其中任何一方的申索或个人法律责任，而包括受托人在内的所有人，均须纯粹以公司及担保人的资产为根据或履行该等资产申索的担保人，而不得向该等董事、高级人员、雇员或该等董事、高级人员、雇员或该等董事、高级人员、雇员寻求追索，公司代理人或股东、担保人、担保人或其任何个人资产。履行公司和担保人在本担保项下的义务以及以公司或担保人名义交付的与此有关的所有文件(视属何情况而定)，不得视为放弃公司或担保人或担保人或其各自董事或股东在公司或担保人各自的公司章程下的任何权利或权力。

本担保中使用但未在此定义的所有术语均应具有在印支义齿中给予它们的含义。

契约和证券，包括本证券，应受纽约州法律管辖和解释。

根据统一安全识别程序委员会颁布的建议，公司已安排将CUSIP号码印在证券上，以方便证券持有人。对于印在证券上的CUSIP号码的正确性或准确性，不作任何陈述，而且只能依赖于此处打印的其他识别号码。

赋值形式

收到的价值，特此签名
出售、转让和转让给

请填写社会保障或其他
识别受让人数目

(请列印或键入受让人的姓名及地址，包括邮编)

诺华资本公司的内部安全

在此不可撤销地构成和任命

获授权人转让该处所内备存作注册的簿册上的保证，而该等簿册须有完全的替代书

日期：

签名

注意：本转让的签名必须与“内部证券”第一页上的名称相对应，在每一特定情况下，不得更改、扩大或任何更改。

签字保证：

注意：签名必须由另一家公司担保。合资格担保机构是成员或参与者的签名保证程序(例如，证券转让代理人奖章计划、证券交易所奖章计划及纽约证券交易所奖章计划)。