目录
美国
证券交易委员会
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
形式10-Q
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(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | ||
终了季度(二零二零年一月四日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
从_
委员会档案编号001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
(宪章所指明的注册人的确切姓名)
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(州或其他成立为法团的司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址)(邮编)
电话号码(920 ) 969-6000
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是 x/.o
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 x/.o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
x | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤 | ☐ | |
小型报告公司 | 新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交换法”第12b条第2款所界定)。☐ /.☒
截至2020年2月4日，29,355,176 普通股流通股
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神经丛公司
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2020年1月4日
第一部分.财务信息 | 3 |
项目1.财务报表 | 3 |
综合收入(损失)合并表 | 3 |
合并资产负债表 | 4 |
股东权益合并简表 | 5 |
现金流动汇总表 | 6 |
精简合并财务报表附注 | 7 |
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析 | 21 |
1995年“私人证券诉讼改革法”下的“安全港”声明 | 21 |
概述 | 21 |
业务结果 | 22 |
资本资源流动性 | 25 |
合同债务、承付款和表外债务 | 30 |
关于关键会计政策的披露 | 31 |
新会计公告 | 31 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
项目4.管制和程序 | 32 |
第二部分.其他资料 | 34 |
项目1A。危险因素 | 34 |
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 34 |
项目6.展览 | 35 |
签名 | 36 |
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第一部分-自愿自愿的金融信息
第1项.附属财务报表
神经丛公司及附属公司
综合收入(损失)汇总表
(单位：千，除每股数据外)
未经审计
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
销售成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
销售和行政费用 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他收入(费用)： | ||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息收入 | ||||||||
杂项，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税费用 | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | ||||||
已发行加权平均股票： | ||||||||
基本 | ||||||||
稀释 | ||||||||
综合收入： | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
其他综合收入(损失)： | ||||||||
衍生工具公允价值调整 | ||||||||
中转债转译调整 | ( | ) | ||||||
自愿性、自愿性 | ( | ) | ||||||
综合收入总额 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
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神经丛公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
未经审计
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制现金 | ||||||||
应收账款，扣除备抵1 194美元和1 537美元 | ||||||||
合同资产 | ||||||||
存货净额 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
非流动资产共计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
长期债务和融资租赁债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
应计薪金和工资 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分 | ||||||||
应付长期应累算所得税 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
应付递延所得税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
非流动负债共计 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
优先股，面值.01美元，5，000股，未发行或未发行 | ||||||||
普通股，面值.01美元，核定股份200，000股，已发行的53，226股和52，917股，以及分别发行的29，222股和29，004股 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
持有普通股，按成本计算，分别为24 004股和23 913股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
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神经丛公司及附属公司
股东权益合并简表
(单位：千)
未经审计
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
普通股流通股 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票期权的行使及其他股票奖励的归属 | ||||||||
购买的国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末 | ||||||||
股东权益总额，期初 | $ | $ | ||||||
普通股票面价值 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票期权的行使及其他股票奖励的归属 | ||||||||
期末 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票补偿费用 | ||||||||
股票期权的行使和其他股票奖励的归属，包括税收优惠 | ||||||||
期末 | ||||||||
国库券 | ||||||||
期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买的国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
期初 | ||||||||
净收益 | ||||||||
采用新会计公告的累积效应调整(1) | ( | ) | ||||||
期末 | ||||||||
累计其他综合(损失)收入 | ||||||||
期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||||
期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额，期末 | $ | $ | ||||||
(1) 关于最近通过的会计声明的讨论，见附注1，“列报基础”。
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
5
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神经丛公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
未经审计
三个月结束 | ||||||||
一月四日， 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
调整数，将净收入与业务活动现金流量净额对账： | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
股份补偿费用 | ||||||||
其他，净额 | ||||||||
经营资产和负债的变化，不包括购置的影响： | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动和非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付应计所得税 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ||||||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
其他流动负债和非流动负债 | ( | ) | ||||||
(用于)业务活动提供的现金流量 | ( | ) | ||||||
投资活动的现金流量 | ||||||||
不动产、厂房和设备付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售不动产、厂房和设备的收益 | ||||||||
企业收购 | ||||||||
用于投资活动的现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
根据债务协议借款 | ||||||||
偿还债务和融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
与扣缴股份补偿金有关的款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于筹资活动的现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物及限制性现金： | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ | ||||||
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
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神经丛公司及附属公司
精简合并财务报表附注
最后三个月(二零二零年一月四日)和(2018年12月29日)
未经审计
1.成品率
列报依据：
本文所附的精简合并财务报表是Plexus Corp.及其子公司(合并为“Plexus”或“Company”)编制的，未经审计，并根据美国(“美国”)的规则和条例编制。证券交易委员会(“SEC”)。所附的精简合并财务报表反映了所有调整，其中包括公司合并财务状况公允表所需的正常经常性调整2020年1月4日和2019年9月28日，这三个月的经营业绩和股东权益已接近尾声。2020年1月4日和2018年12月29日，在相同的三个月内的现金流量。
该公司的财政年度结束于星期六最接近9月30日。公司对每个季度的中期采用“4-4-5”的每周会计制度。因此，每个季度都在4-4-5期结束时的一个星期六结束.定期，必须在财政年度中增加一个星期，以便重新调整与9月30日最接近的星期六。2020财政年度包括53周；因此，2020年第一季度包括14周，而本报告所述的所有其他财政季度都包括13周。
某些信息和脚注披露通常包括在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表(“美国公认会计原则”)中，根据SEC关于中期财务报表的规则和条例予以浓缩或省略。然而，该公司认为，在本报告所列的精简综合财务报表中所作的披露足以使所提供的信息不具有误导性。建议将这些精简的合并财务报表与合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表和说明载于公司2019年表格10-K的年度报告中。
2014年5月，FASB发布了2014-09年ASU，其中要求实体确认与客户签订的合同有关的收入，该合同描述了向客户转让承诺的货物或服务的数额，反映了该实体预期有权获得此类货物或服务的报酬(“主题606”)。2018年9月30日，该公司采用了经修改的追溯采用方法，并将主题606应用于所有合同。采纳后，该公司确认其2019财政年度开始留存收益余额有所增加$7.8 百万.
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02(“主题842”)，其目的是改进租赁交易的财务报告，要求承租人将大多数租赁确认为资产负债表上的使用权(ROU)资产和租赁负债，以租赁产生的权利和义务，但以类似于现行会计的方式在其损益表中记录费用。对于出租人，指南修改了分类标准和销售类型和直接融资租赁的会计。ASU 2016-02还要求披露与实体租约和相关现金流的核算有关的数额、时间和判断。
在2019年9月29日，公司通过了主题842使用修改的追溯收养方法，该方法允许在收养之前的比较期的财务信息不被更新。该公司在其综合资产负债表上确认了使用权资产和经营租赁负债，但该标准对其综合收益报表或现金流动综合报表没有重大影响。
ASC 842提供可供选择的实用权宜之计，以协助过渡到新标准。管理层选择了所提供的一揽子实际权宜之计，使各实体得以不重新评估：(1)在通过日期之前的任何合同是否有租约，(2)租赁分类，(3)资本化的初始直接费用是否继续符合新指南对初始直接费用的定义。对于所有新的和修改后的租约，管理层选择短期租约确认豁免所有公司的租赁资格，除了实用的权宜之计，不分开租赁和非租赁的组成部分。详情请参阅附注7，“租约”。
2017年8月，FASB发布了有关对冲活动会计核算的177-12 ASU。该声明扩大和完善了套期保值会计，统一了对套期保值工具和套期保值项目在财务报表中的效果的确认和列报，并包括某些有针对性的改进，以便于适用与财务报表有关的现行指南。
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对套期保值有效性的评估。该公司在2020年第一季度采用了这一指导方针，对公司的综合财务报表没有重大影响；然而，新标准对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。
最近发布的会计公告尚未通过：
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，该方法以反映预期信贷损失的方法取代了目前发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。本指引自2021年财政年度第一季起对本公司生效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用新标准对其合并财务报表的影响。
该公司认为，最近发布的任何其他会计准则都不会对其合并财务报表产生重大影响，也不会适用于其业务。
2. 盘存
截至2020年1月4日和2019年9月28日由以下人员(千)组成：
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
库存共计，净额 | $ | $ | ||||||
3. 债务、融资租赁债务和其他融资
债务、融资租赁债务和其他融资2020年1月4日和2019年9月28日由以下人员(千)组成：
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
4.05%高级债券，应于2025年6月15日到期 | $ | $ | ||||||
4.22%高级债券，应于2028年6月15日到期 | ||||||||
信贷安排下的借款 | ||||||||
融资租赁和其他融资义务 | ||||||||
未摊销的递延融资费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务总额 | ||||||||
减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分 | $ | $ | ||||||
2018年6月15日，该公司签订了一项债券购买协议(“2018年NPA”)，根据该协议，公司发布了一份债券购买协议。$150.0 百万无担保高级票据本金$100.0 百万按本金计算4.05 %高级债券系列，应于2025年6月15日到期$50.0 百万按本金计算4.22 %B系列高级债券，应于2028年6月15日到期(统称为“2018年票据”)，以私人方式发行。2018年“国家行动计划”包括公司必须遵守的惯例业务和财务契约，除其他外，包括维持某些财务比率，如总杠杆率和最低利率覆盖率。2018年债券可全部预付
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或在任何时候部分支付，但须支付全部款项；2018年债券的利息每半年支付一次。如……2020年1月4日，该公司遵守了2018年“国家行动计划”下的公约。
2019年5月15日，该公司对其当时的高级无担保循环信贷(“优先信贷贷款”)进行了再融资，加入了一项新的贷款。5 -年度高级无担保循环信贷贷款(与先前信贷贷款机构(简称“信贷贷款”)的统称)，该机制将最大承诺扩大至$300.0 百万到$350.0 百万并延长了从2021年7月5日到2024年5月15日。信贷机制下的最高承诺可进一步增加到$600.0 百万，一般由公司和放款人共同同意，但须符合某些习惯条件。在三个月内结束2020年1月4日，每日借款最高的是$164.5 百万；平均每日借款$128.1 百万。公司借款$156.5 百万并偿还$189.5 百万在信贷贷款机制下的循环借款在截止的三个月内2020年1月4日。截至2020年1月4日，该公司遵守与信用协议有关的所有财务契约，这些契约与上述2018年NPA中的约定基本一致。公司必须根据公司的杠杆比率，对每天未使用的左轮手枪信用承诺支付承诺费；费用为0.125 %截至2020年1月4日.
公司债务的公允价值(不包括融资租赁)为公允价值$219.4 百万和$252.3 百万特别是.2020年1月4日和2019年9月28日分别。公司债务的账面价值(不包括融资租赁)是$212.0 百万和$245.0 百万特别是.2020年1月4日和2019年9月28日分别。如果在财务报表中按公允价值计量，公司债务将被归类为公允价值等级中的第2级。有关公司公允价值计算和分类的进一步信息，请参阅注释4，“衍生产品”。
4. 衍生物
所有衍生工具均按其估计公允价值在所附的精简综合资产负债表中予以确认。该公司使用衍生工具来管理外币债务的多变性。本公司拥有与预测的外币债务相关的现金流量对冲，以及管理与某些外币计价资产和负债相关的外币敞口的非指定套期保值。该公司并非为投机目的而进入衍生工具。
该公司指定一些外汇交易合同作为现金流量对冲预测的外币费用。符合现金流量套期保值条件的衍生品公允价值的变化记录在所附的精简综合资产负债表中的“累计其他综合损失”中，直到收益受到现金流量的变化影响为止。在接下来的12个月里，该公司估计$1.6 百万未实现收益，除税收外，与现金流量有关的套期保值将从其他综合收益(亏损)重新归类为收益。与认可外币计价资产及负债有关的非指定衍生工具的公允价值变动，载於所附的综合收益(亏损)合并简表内的“杂项净”内。
该公司在马来西亚和墨西哥的业务以滚动方式签订远期货币兑换合同。该公司有未偿还的现金流套期保值，名义价值为$79.8 百万截至2020年1月4日，和$80.0 百万截至2019年9月28日。这些远期货币合同确定了尚未实现的未来外币债务的结清汇率。远期外汇合约的公允价值总额为$1.6 百万 资产截至2020年1月4日，以及$0.6 百万 责任截至2019年9月28日.
该公司有额外的远期外汇合约尚未履行，截至2020年1月4日，其名义价值为$17.2 百万；曾经有过$34.4 百万未履行的合同2019年9月28日。该公司没有指定这些衍生工具为对冲工具。与这些合同有关的结算净额(公允价值)记录在精简的综合资产负债表上，视期限而定，作为流动资产或长期资产或负债，并作为“杂项净额”的一个组成部分。这些衍生工具的总公允价值为$0.1 百万 资产截至2020年1月4日，以及$0.9 百万资产截至2019年9月28日.
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目录
下表提供了有关衍生工具公允价值和衍生工具对公司精简综合财务报表的影响的资料：
衍生工具的公允价值(千) | ||||||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||||||
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | 一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | 资产负债表 分类 | 公允价值 | 公允价值 | 资产负债表 分类 | 公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||
远期货币远期合同 | 预付费用和其他 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | $ | ||||||||||||||
衍生工具的公允价值(千) | ||||||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||||||
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | 一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||||||||||||
衍生工具不指定为标的套期保值工具 | 资产负债表 分类 | 公允价值 | 公允价值 | 资产负债表 分类 | 公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||
远期货币远期合同 | 预付费用和其他 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | $ | ||||||||||||||
现金流量对冲会计对累计其他综合收益(损失)(“OCL”)的影响(千) | ||||||||
最后三个月 | ||||||||
现金流量保值关系中的衍生工具 | 衍生产品在OCL中确认的净收益(损失)金额 | |||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||
远期货币远期合同 | $ | $ | ( | ) | ||||
衍生产品对(亏损)收益的影响(单位：千) | ||||||||||
最后三个月 | ||||||||||
隐性现金流量套期保值关系中的期货衍生品 | 再分类再分类 | 再分类再分类从累加法OCL到收益的再分类 | ||||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||||
远期货币远期合同 | 销售成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
远期货币远期合同 | 销售和行政费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 收益衍生工具的收益定位 | 在收益中确认的衍生工具的(亏损)收益数额 | ||||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||||
远期货币远期合同 | 杂项，净额 | $ | ( | ) | $ | |||||
公允价值计量：
公允价值是指在计量日，市场参与者之间有秩序地进行交易时，在本金或最有利市场上为资产或负债转移负债(或退出价格)而收取或支付的资产或负债的交换价格。用来衡量公允价值的估价技术必须最大限度地利用可观察的投入，尽量减少使用不可观测的投入。本公司在可用现金流量或贴现现金流量时，使用市场报价来计算公允价值。会计准则根据可用于计量公允价值的三个投入层次建立公允价值层次。输入级别是：
一级：相同资产或负债活跃市场的市场价格。
第2级：第1级以外可观察到的其他直接投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入-实质上是资产或负债的整个期间。
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目录
第3级：由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的、不可观测的、可转让的投入。
下表列出截至2005年12月31日公司衍生产品负债的公允价值2020年1月4日和2019年9月28日，按投入水平分列：
使用投入水平的公允价值计量-资产/(负债)(千) | ||||||||||||||||
(二零二零年一月四日) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期货币远期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(一九二零九年九月二十八日) | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期货币远期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇远期合同的公允价值采用市场方法确定，其中包括直接或间接从活跃于相关市场的第三方那里获得可观察到的价值。外汇远期合约公允价值的投入包括当前远期和现货货币价格和利率远期曲线。
5. 所得税
截止三个月的所得税支出2020年1月4日阿米拉$3.3 百万相比较$11.9 百万三个月后2018年12月29日.
截止三个月的实际税率2020年1月4日和2018年12月29日都是9.5 %和34.9 %分别。截止三个月的实际税率2020年1月4日与截至三个月的实际税率相比有所下降2018年12月29日，主要是由于美国减税和就业法案的额外影响。$7.0 百万在截至2018年12月29日的三个月内记录在案。该公司还记录了$1.9 百万与美国财政部关于外国税收抵免的指导意见有关的利益被$1.1 百万截至2020年1月4日止的三个月内的特别税收项目。
截至2020年1月4日，不确定税种的未确认税收优惠数额没有实质性增加。公司将应计利息和对不确定税额的罚款确认为所得税支出的一个组成部分。截至月底三个月的利息及罚款额2020年1月4日是不重要的。
一个或多个不确定的税收状况可能在未来12个月内得到解决。这些事项的解决预计不会对公司的综合经营结果、财务状况和现金流动产生重大影响。该公司目前没有接受美国税务当局的审查。该公司正在各个外国司法管辖区接受审计，但和解预计不会产生重大影响。
公司在更有可能无法实现全部或部分递延净资产的情况下保持估值备抵。在这三个月内2020年1月4日该公司继续根据其在EMEA部门内某些司法管辖区的递延税资产净额获得全额估价备抵，并根据其在AMER部门内某些司法管辖区的递延税资产净额进行部分估值，因为这些资产很可能不会主要根据历史业绩完全变现。公司将继续在未来的每一个适用司法管辖区内，根据其递延税净资产提供估值备抵，直至公司确定更有可能变现递延税资产为止。
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目录
6. 每股收益
以下是在计算截止三个月的每股基本收益和稀释收益时使用的数额的对账情况2020年1月4日和2018年12月29日(单位：千，但每股数额除外)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
基本加权平均普通股 | ||||||||
基于股票的奖励和未偿期权的稀释效应 | ||||||||
稀释加权平均股份 | ||||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | ||||||
最后三个月2020年1月4日有不 反稀释奖。最后三个月2018年12月29日以股票为基础的奖励0.1 百万股票不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们是反稀释的。
另见注释12，“股东权益”，有关公司股票回购计划的信息。
7. 租赁
本公司的租赁组合包括房地产和非房地产类型的租赁，这些租赁被记为融资租赁或经营租赁。房地产租赁一般包括办公、仓库和制造设施，非房地产租赁一般包括办公设备和车辆。公司确定合同在开始时是租赁还是包含租约。该公司的租约的剩余租赁期限少于1 年至41 好几年了。为计算使用权(ROU)资产和租赁负债，将被认为是合理确定的更新选项作为租赁期限的一部分。可变租赁付款一般按已发生的费用计算，包括某些基于指数的租金变动、某些非租赁组成部分，例如出租人提供的维修和其他服务，以及租赁中包括的其他费用。公司选择了实际的权宜之计，不将租赁和非租赁部分分开，因为这些非租赁部分包括在ROU资产和租赁负债的计算中，并在租赁期间的租赁费用中包括在内。公司采用折现率计算ROU资产和租赁负债。当在租赁文件中知道或提供隐含费率时，公司必须使用此费率。在不知道隐含利率的情况下，公司使用估计的增量借款利率。
经营租赁ROU资产和租赁负债在公司接管租赁资产之日记录，费用在租赁期限内以直线确认。租约，估计总期限为12月或更短的时间不在资产负债表上记录，租赁费用在租赁期限内按直线确认。一般而言，本公司的租赁协议不包含重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
ASU 2016-02通过后，该公司记录$45.5 百万与其现有经营租赁组合相关的使用权资产和租赁负债.由于受新标准约束的现有安排，本公司亦将先前在资产负债表上持有的款项重新分类为使用权资产及租赁负债，包括$30.2 百万其他非流动资产的预付租约。该公司融资租赁的会计核算基本保持不变。此外，该公司还认可了$1.1 百万由于对墨西哥瓜达拉哈拉的设施进行了两项现有的适合建造的安排，根据新标准，这些设施被重新评估为融资租赁，从而减少了留存收益。这一新标准的采用对“现金流动汇总表”或“综合收入汇总表”没有实质性影响。
12
目录
通过后，对公司精简的综合资产负债表的期初余额作了以下调整(千)：
(一九二零九年九月二十八日) | 通过专题842所产生的影响 | (一九二零九年九月二十九日) | |||||||||
资产 | |||||||||||
.class=‘class 2’>预付费用和其他 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
.class=‘class 3’>业务使用权-资产 | |||||||||||
附属财产、厂房和设备，净额 | ( | ) | |||||||||
递延所得税 | |||||||||||
其他非流动资产 | ( | ) | |||||||||
负债与股东权益 | |||||||||||
其他应计负债 | $ | $ | $ | ||||||||
特别长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分 | ( | ) | |||||||||
超长期经营租契负债 | |||||||||||
主要留存收益 | ( | ) | |||||||||
截至三个月的租赁费用组成部分2020年1月4日如下(千)：
三个月结束 | |||
2020年1月4日 | |||
融资租赁费用： | |||
使用权的自愿摊销 | $ | ||
租赁负债的连带利息 | |||
经营租赁费用 | |||
其他租赁费用 | |||
共计 | $ | ||
根据ROU资产的性质，将财务使用权摊销、经营租赁费用和其他租赁费用计入货物销售成本和行政费用，融资租赁负债利息记在“综合收益汇总表”的利息费用内。其他租赁费用包括估计总期限为12个月或更短的租约的租赁费用，以及因租赁占有日期后发生的因素或情况的变化而导致租赁付款发生变化的可变租赁费用。
13
目录
下表列出了公司精简的综合资产负债表中包括的租赁资产和租赁负债的数额(单位：千)：
财务报表细列项目 | 2020年1月4日 | |||
资产 | ||||
金融租赁资产 | 不动产、厂房和设备，净额 | $ | ||
业务租赁资产 | 使用权经营租赁资产 | |||
合同资产 | $ | |||
负债与股东权益 | ||||
电流 | ||||
融资租赁负债 | 长期债务和融资租赁债务的当期部分 | $ | ||
营运租赁法律责任 | 其他应计负债 | |||
非电流 | ||||
融资租赁负债 | 长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分 | |||
营运租赁法律责任 | 长期经营租赁负债 | |||
合同责任 | $ | |||
与该公司租约有关的其他资料如下：
三个月结束 | |||
2020年1月4日 | |||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | |||
面额融资租赁 | |||
转租经营租契 | |||
加权平均贴现率 | |||
面额融资租赁 | % | ||
转租经营租契 | % | ||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金(单位：千) | |||
商业现金流量在融资租赁中的应用 | $ | ||
用于经营租赁的主要业务现金流量 | |||
金融租赁中的现金流量 | |||
以租赁负债换取的ROU资产(千) | |||
转租经营租契 | $ | ||
面额融资租赁 | |||
14
目录
今后在融资和经营租赁项下所需的最低租赁付款2020年1月4日，如下(千)：
经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
2020年剩余时间 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其后 | ||||||||
最低租赁付款总额 | ||||||||
减：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
截至2020年1月4日，本公司尚未开始的未来经营租赁并不重要。
长期经营及资本租赁所规定的未来最低租金付款2019年9月28日，如下(千)：
经营租赁 | 资本租赁 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
8.基于股权的无偿补偿
公司承认$5.0 百万和$4.8 百万与截止三个月的股票奖励相关的补偿费2020年1月4日和2018年12月29日分别。
公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型来确定股票期权的公允价值和股票结算增值权(“非典”)。公司以授予日的股票价格作为分配给限制性股票单位(“RSU”)的公允价值。
绩效股(“PSU”)以公司普通股的股份支付。从2017年财政年度赠款开始，PSU根据公司普通股相对于罗素3000指数中的公司的相对股东总回报(“TSR”)、市场状况以及该公司在三年业绩期间的经济回报，授予业绩条件。该公司采用蒙特卡洛估值模型，根据公司普通股的相对TSR，在授予PSU之日确定PSU的公允价值。该公司使用其在授予日期的股票价格作为分配给PSU的公允价值，根据公司的经济回报表现授予PSU。根据PSU发行的股票数量范围为零 到0.5 百万并取决于公司的TSR和经济回报在适用的业绩期间。
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神经丛公司
合并财务报表附注
9. 诉讼
公司在正常的业务过程中是诉讼的当事方。管理层不认为这些程序，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大的积极或不利影响。
10. 可报告段
报告部分被定义为一个企业的组成部分，其中有独立的财务信息可供首席经营决策者或集团在评估业绩和分配资源时定期评估。该公司使用内部管理报告系统，提供重要的财务数据，以评估业绩和分配公司的资源在一个地区的基础上。这些部分的净销售额归因于产品制造或服务执行的区域。所提供的服务、使用的制造流程、服务客户类别和使用的订单履行流程在各个部门之间是相似的，通常是可互换的。一个部门的业绩是根据其营业收入(损失)来评价的。一个部门的营业收入(损失)包括其净销售额减去销售成本和销售及行政费用，但不包括公司和其他费用。公司和其他费用主要是指公司的销售和行政费用，以及重组费用和其他费用(如果有的话)。这些费用不分配给各部门，因为管理部门在评估这些部门的业绩时不包括这些费用。段间交易一般以近似于臂长交易的金额记录.各部门的会计政策与整个公司的会计政策相同。
公司的信息三 截至三个月的应报告部分2020年1月4日和2018年12月29日分别如下(千)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
净销售额： | ||||||||
阿默尔 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ||||||||
消除部分间销售 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
营业收入(损失)： | ||||||||
阿默尔 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ( | ) | ||||||
公司和其他费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
其他收入(费用)： | ||||||||
利息费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息收入 | ||||||||
杂项，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | $ | $ | ||||||
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目录
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
资产总额： | ||||||||
阿默尔 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ||||||||
公司和冲销 | ||||||||
$ | $ | |||||||
11. 担保
本公司根据客户制造协议提供一定的赔偿。在正常经营过程中，公司可能不时有义务赔偿其客户或其客户因本公司的疏忽、不当行为、违约或侵犯第三方知识产权而造成的损害或责任。某些协议扩大了赔偿范围，虽然大多数协议都有合同限制，但有些则没有。然而，公司一般不提供这种赔偿，并要求客户赔偿因公司遵守客户规格或设计或使用客户提供或指示使用的材料而引起的损害或责任。公司不认为其在这种赔偿下的义务是重大的。
在正常的业务过程中，本公司还为客户提供有限的保证，涵盖本公司生产的产品的工艺，在某些情况下还包括材料。这类保证一般规定，产品将无缺陷，公司的工艺，并符合双方商定的规格，一般从12 几个月到24 月份。本公司的义务一般仅限于通过修理或更换此类缺陷产品，自费纠正任何缺陷。本公司的保证一般不包括因客户提供的部件故障、设计缺陷或因任何一方或公司以外的其他原因造成的损坏而造成的缺陷。
该公司提供了在确认产品收入时在其有限保证下可能发生的费用估计，并为特定的产品问题建立了额外的准备金。这些费用主要包括与修理或更换有关的必要的劳动力和材料，并包括在公司所附的精简综合资产负债表中的“其他流动应计负债”。影响公司保修责任的主要因素包括发运单位的价值和数量以及保修索赔的历史和预期费率。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，公司评估其记录的担保负债是否充足，并根据需要调整金额。
下表概述了与本公司在截止的三个月内的有限保修责任有关的活动。2020年1月4日和2018年12月29日(千)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
期初准备金余额 | $ | $ | ||||||
本报告所述期间发出的保证的应计款项 | ||||||||
本报告所述期间的结算(现金或实物) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末准备金余额 | $ | $ | ||||||
12. 股东权益
2019年8月20日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司有权进行回购$50.0 百万其普通股(“2019年方案”)。2019方案于2018年方案完成后开始实施，定义如下。在三个月内结束2020年1月4日，公司回购90,667 2019年计划的股份$6.3 百万以平均价格$69.82 每股。截至2020年1月4日, $40.4 百万当局仍在2019年方案之下。
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神经丛公司
合并财务报表附注
2018年2月14日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，该公司有权进行回购$200.0 百万其普通股(“2018年计划”)。在三个月内结束2018年12月29日，公司回购869,949 2018年计划的股票$50.1 百万，平均价格为$57.53 每股。2018年计划是在2019年第四季度完成的，当时所有股票回购权都用尽了。
根据上述计划回购的所有股份都作为国库券入账。
13. 贸易账户应收销售计划
本公司与MUFG银行纽约分行(前称东京银行-三菱UFJ有限公司)签订了应收总账购买协议。(“MUFG RPA”)和汇丰银行(中国)有限公司厦门分行(“汇丰RPA”)，根据这两项规定，公司可选择以折扣出售应收账款。这些设施是未承诺的设施。MUFG rpa于2019年12月23日进行了修订，以提高设施的最高数量。$280.0 百万到$340.0 百万。汇丰银行rpa的最高贷款金额2020年1月4日是$60.0 百万。MUFG rpa将每年自动延长，除非任何一方提供不少于10 天事先通知，协议不应延期。汇丰银行RPA的条款一般与上述MUFG RPA的条款一致。
这些方案下的应收款转帐记作销售，因此，在这些方案下出售的应收款不包括在精简综合资产负债表上的应收账款之外，并反映为现金流量表上的业务活动提供的现金。转让收益反映了应收款的面值减去折扣。销售折扣记在“销售期间综合收入简编综合报表”中的“杂项净额”内。
14. 与客户签订合同的收入
重大判断
随着时间的推移，收入被确认为与客户的安排：(一)公司的业绩不创造一项资产，用于替代公司；(二)公司对迄今已完成的业绩有可强制执行的支付权，包括合理的利润率。长期确认的收入是根据迄今发生的费用加上合理的利润率估算的。如果上述两项条件中的任何一项没有在一段时间内确认收入，则在将这类产品的控制权移交给客户之后确认收入，这种情况通常发生在装运或交付时，具体取决于基本安排的条款。
当合同存在时，公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来确认收入。当合同得到双方的批准和承诺时，对合同进行核算，确定当事人的权利，确定付款条件，合同具有商业实质，并有可能收取价款。履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺。
本公司一般会订立一项主要服务安排，以确立进行业务的架构。这些安排代表了适用于个别订单的公司服务的主要条款和条件，但它们并不使客户承诺与公司合作或继续与公司合作，也不要求客户对任何特定的采购量或定价负有义务。此外，这些用语可在适当情况下加以修正。客户的定购订单是为特定数量而收到的，主要是固定的定价和交货要求。因此，在我们的大部分合同中，在客户提交定购单之前，无法保证公司有任何收入。因此，公司一般认为其与客户的安排是总体服务安排和采购订单的结合。本公司与客户的大部分安排产生了单一的履约义务，因为转让个别制造产品或服务的承诺是可以区分的。
随着工作的进展或某一时间点，公司的业绩义务会随着时间的推移而得到履行。如果公司拥有可强制执行的付款权利，包括合理的利润率，则履行义务将随着时间的推移而得到履行。
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目录
确定一项可强制执行的付款权是否包括合理的利润率，需要作出判断，并根据合同进行评估。
一般来说，不存在与所提供的货物或服务有关的主观客户验收要求或进一步义务；如果存在这种要求或义务，则在完成这些要求和履行这些义务时确认销售。
公司不允许一般的返回权。净销售额包括向客户收取运费和手续费的金额以及自掏腰包的费用.相应的运输和装卸费用和自付费用包括在销售成本中.由政府主管部门评估的税收，无论是对特定的创收交易还是与特定的创收交易同时征收，由公司从客户处收取，都不包括在净销售额之外。
合同费用
对于需要长期确认收入的合同，选择衡量完成进度的方法需要作出判断，并以所提供的产品或服务的性质为依据。本公司采用基于成本的进度投入计量，因为它最能描述向客户转移资产的情况，这种情况发生在制造过程中发生的成本或提供服务的过程中。在以成本为基础的进度计量下，完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用来衡量的。
没有获得或履行客户合同的其他费用。
分类收入
下表列出本公司截至三个月的收入2020年1月4日和2018年12月29日分别按地域报告部门和市场部门分列(千)：
三个月结束 (二零二零年一月四日) | ||||||||||||||||
报告部分： | ||||||||||||||||
阿默尔 | APAC | EMEA | 共计 | |||||||||||||
市场部门： | ||||||||||||||||
保健/生命科学 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业/商业 | ||||||||||||||||
航空航天/国防 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
二、二、三 | ||||||||||||||||
部门间销售 | ||||||||||||||||
再收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月结束 (2018年12月29日) | ||||||||||||||||
报告部分： | ||||||||||||||||
阿默尔 | APAC | EMEA | 共计 | |||||||||||||
市场部门： | ||||||||||||||||
保健/生命科学 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业/商业 | ||||||||||||||||
航空航天/国防 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
二、二、三 | ||||||||||||||||
部门间销售 | ||||||||||||||||
再收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目录
最后三个月2020年1月4日和2018年12月29日，约91 %和89 %该公司的收入分别被确认为产品和服务随着时间的推移而转移。
合同余额
收入确认、记帐和现金收款的时间导致应收帐款、合同资产和公司所附的精简综合资产负债表上的递延收入。
合同资产*对于在某一时间点履行的履约义务，记帐发生在收入确认之后，此时客户已收到账单，由此产生的资产被记录在应收账款中。对于随着工作进展而履行的履约义务，公司拥有无条件的付款权，这将导致对合同资产的承认。下表汇总了本公司合同资产截至三个月的活动 2020年1月4日和2018年12月29日(千)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
合同资产，期初 | $ | $ | ||||||
2018年9月29日累积效应调整数 | — | |||||||
本报告所述期间确认的收入 | ||||||||
本报告所述期间收到或开具发票的数额 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同资产，期末 | $ | $ | ||||||
15. 采办
2018年7月27日，该公司购买了位于俄勒冈州波特兰的新产品介绍公司Cascade Controls公司的一条业务线的资产。$12.4 百万在截至2018年12月29日的三个月内，该公司收到了$1.2 百万由于收盘后调整而导致的采购价格调整.
16. 后续事件
2020年1月22日，该公司宣布决定关闭Amer分部内的租赁设施，并将服务提供给该地区的另一家公司所有的设施，以提供校园环境的协同增效和成本优势。我们正在评估公告对我们精简的综合财务报表的影响。
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项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
1995年私人证券诉讼改革下的“安全港”警告声明：
本表格10-Q中所载的作为指导意见或非历史事实的陈述(例如未来时态的陈述和陈述，包括相信、期望、意愿、计划、预期、目标、目标和类似的术语和概念)，包括对尚未完成的时期的所有讨论，都是涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些风险和不确定因素包括，但不限于：客户延误、变更、取消或预测的风险-正在进行的和新的方案都不准确；未来订单缺乏能见度，特别是考虑到经济条件的变化；我们所服务的行业、部门和客户的经济表现；由于经济周期、自然灾害或其他原因而造成的零部件短缺和拖延的影响；关税、贸易争端、贸易协定和其他贸易保护措施的影响；特定时期某些部门或方案的收入数额对我们利润率的影响；我们有能力确保新客户的安全，维持我们目前的客户群，并及时交付产品；为某些客户集中工作的风险；与新客户或新客户、项目或服务相关的特殊风险，风险包括客户和其他延迟、启动成本、潜在无法执行、建立适当的协议条款、以及缺乏订单数量和时间的跟踪记录；新项目和设施启动成本的影响；过渡项目中可能出现的意外成本和操作中断。, 包括公司设施之间的过渡；新项目赢得和/或客户需求可能不会带来预期收入或利润的风险；客户订单可能不会导致长期关系的事实；我们成功管理和执行复杂业务模式的能力，其特点是高产品组合和要求高质量、管理和其他要求；与过剩和过时库存相关的风险，包括为客户购买的库存可能不会被客户消费或以其他方式支付的风险，从而导致库存注销；与信息技术系统和数据安全有关的风险；通过重组或类似行动实现预期节余的能力，以及相关费用相对于实际支出的充足性；增加监管和遵守要求；美国税务改革和有关外国管辖权税收发展的影响；由于其他国家或其他国家采取的行动，目前或今后在美国境外持有的资金在汇回方面目前或今后可能遇到的障碍；管辖权结果对我们的税收、税率以及我们使用税收资产和递延营业损失净额的能力的潜在影响；全球经济领域的薄弱；产品定价和利润率变化的影响；原材料和零部件成本波动；我们经营业务的货币币值波动的潜在影响；经济状况变化的影响, 美国和我们开展业务的其他国家的政治条件和税务问题(包括联合王国即将退出欧洲联盟的结果)；其他世界或地方事件或我们无法控制的其他事件(如能源价格的变化、恐怖主义、全球健康流行病和天气事件)的潜在影响；竞争加剧的影响；无法成功管理人力资本；财务会计准则的变化；以及下文和我们的证券交易委员会其他文件中详述的其他风险(特别是2019财政表10-K中的“风险因素”)。
* * *
概述
公司及其子公司(合称“Plexus”、“Company”或“we”)参与电子制造服务(EMS)行业。我们与我们的客户合作，创造一个更美好的世界的产品。自1979年以来，Plexus一直与公司合作，将概念转化为品牌产品，并将其交付市场。从创意到售后服务，普莱克斯是全球领先企业，为产品实现过程的各个方面提供支持--设计和开发、供应链解决方案、新产品引进、制造和售后服务。在美洲(“AMER”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)地区为我们的客户提供全面的端到端解决方案.
以下信息应与以下信息一并阅读：本公司在本报告中所列的简明综合财务报表、本公司2019年9月28日终了的财政年度年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”一节，以及上文所列的“安全港”财务报表。
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目录
行动结果
综合执行情况摘要下表列出选定的综合财务数据(百万美元，但每股数据除外)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
销售成本 | 773.2 | 693.2 | ||||||
毛利 | 79.2 | 72.4 | ||||||
毛利率 | 9.3 | % | 9.5 | % | ||||
营业收入 | 39.9 | 37.0 | ||||||
营运保证金 | 4.7 | % | 4.8 | % | ||||
净收益 | 31.0 | 22.2 | ||||||
稀释每股收益 | $ | 1.03 | $ | 0.69 | ||||
投资资本回报率* | 14.7 | % | 14.6 | % | ||||
经济回报* | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||
*非GAAP度量；有关更多信息，请参阅下文“投资资本回报率(”ROIC“)和经济回报”，并参见表99.1以进行调节。 | ||||||||
净销售额。最后三个月2020年1月4日，净销售额增加 8 690万美元，或11.4%，与截止的三个月相比2018年12月29日.
净销售额由管理层按反映公司可报告部分的地理部门和市场部门进行分析。管理衡量业务业绩，并按地域分配资源。该公司的全球业务发展战略是基于我们的目标市场部门。
下文按报告部分对净销售额进行了讨论(以百万计)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
净销售额： | ||||||||
阿默尔 | $ | 353.5 | $ | 353.9 | ||||
APAC | 451.1 | 378.1 | ||||||
EMEA | 84.5 | 72.3 | ||||||
消除部分间销售 | (36.7 | ) | (38.8 | ) | ||||
总净销售额 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
阿默。截至三个月的净销售额2020年1月4日在Amer部分减少 40万美元，或0.1%，与截止的三个月相比2018年12月29日。净销售额下降的原因是净销售额减少了1 690万美元，原因是向我们的APAC部门转移制造业务，以及整个通信部门客户终端市场需求下降。减少的主要原因是现有客户的新产品产量增加5 260万美元，新客户的生产坡道增加1 170万美元。
APAC截至三个月的净销售额2020年1月4日在APAC部分增加 7 300万美元，或19.3%，与截止的三个月相比2018年12月29日。净销售额的增长是由于为现有客户生产的新产品增加了2 290万美元，由于我们的Amer部门的制造业转移和总体净客户终端市场需求的增加而增加了1 690万美元。这一增加被寿命结束产品减少930万美元所部分抵消。
EMEA截至三个月的净销售额2020年1月4日在EMEA部分增加 1 220万美元，或16.9%，与截止的三个月相比2018年12月29日。净销售额的增加是由于为现有客户生产的新产品增加了600万美元，以及整体净客户终端市场需求的增加。
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目录
我们按市场部门分列的净销售额如下(百万)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
市场部门： | ||||||||
保健/生命科学 | $ | 312.3 | $ | 300.6 | ||||
工业/商业 | 310.0 | 219.1 | ||||||
航空航天/国防 | 172.1 | 122.5 | ||||||
通信 | 58.0 | 123.3 | ||||||
总净销售额 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
保健/生命科学.截至三个月的净销售额2020年1月4日保健/生命科学部门增加 1 170万美元，或3.9%，与截止的三个月相比2018年12月29日。推动这一增长的原因是，为现有客户生产的新产品增加了1，520万美元，以及整体净增长的客户终端市场需求。增长被部分抵消，减少640万美元的寿命结束产品.
工业/商业.截至三个月的净销售额2020年1月4日工业/商业部门增加 9 090万美元，或41.5%，与截止的三个月相比2018年12月29日。推动这一增长的是为现有客户生产的新产品增加了2800万美元，以及整体净增长的客户终端市场需求。
航空航天/国防.截至三个月的净销售额2020年1月4日航天/国防部门增加 4 960万美元，或40.5%，与截止的三个月相比2018年12月29日。推动这一增长的原因是，为现有客户生产的新产品增加了2 990万美元，新客户的生产坡道增加了510万美元，以及整体净增长的客户终端市场需求增加了。
通信.截至三个月的净销售额2020年1月4日在通信部门减少 6 530万美元，或53.0%，与截止的三个月相比2018年12月29日。下降的原因是整体净下降的客户终端市场需求。
销售成本。截至三个月的销售成本2020年1月4日 增加 8 000万美元，或11.5%，与截止的三个月相比2018年12月29日。销售成本主要由材料和部件成本、人工成本和间接费用组成。最后三个月2020年1月4日和2018年12月29日在总销售成本中，大约89%和90%的成本是可变的，并且随着销售量的变化而波动。在这些数额中，每一时期约89%和90%的费用与材料和部件费用有关。与上年同期相比，截至年底的三个月的销售成本增加。2020年1月4日主要原因是净销售额的增加和支持新项目的固定成本。
毛利。截至三个月的毛利2020年1月4日 增加 680万美元，或9.4%，与截止的三个月相比2018年12月29日。毛利率9.3%较截至三个月下跌20个基点2018年12月29日。毛利增长的主要驱动因素是净销售额的增加，但由于支持新项目的固定成本上升和客户组合出现负变化，导致毛利率下降，部分抵消了净销售额的增长。
营业收入。截至三个月的营业收入2020年1月4日 增加 290万美元，或7.8%，与截止的三个月相比2018年12月29日由于毛利增加，销售和行政费用(“S&A”)增加380万美元，部分抵消了这一增加额，这主要是因为补偿费用增加。营业利润率4.7%与截至三个月相比下降了10个基点2018年12月29日主要原因是上述因素导致毛利率下降。
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下文按报告部分对营业收入进行了讨论(以百万计)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
营业收入(损失)： | ||||||||
阿默尔 | $ | 12.3 | $ | 14.5 | ||||
APAC | 62.4 | 51.8 | ||||||
EMEA | (0.3 | ) | 1.0 | |||||
公司和其他费用 | (34.5 | ) | (30.3 | ) | ||||
营业收入总额 | $ | 39.9 | $ | 37.0 | ||||
阿默。截至三个月的营业收入2020年1月4日 减少 220万美元与截止的三个月相比2018年12月29日主要原因是支持新项目坡道的固定费用增加，以及标准普尔的增加主要是由于补偿费用的增加，部分被客户组合的积极转变所抵消。
APAC截至三个月的营业收入2020年1月4日 增加 1 060万美元与截止的三个月相比2018年12月29日，主要是由于净销售额的增加，部分抵消了客户组合的负转变和固定成本的增加，以支持新的项目坡道。
EMEA截至三个月的营业收入2020年1月4日 减少 130万美元与截止的三个月相比2018年12月29日主要原因是支持新项目的固定成本增加和客户组合出现负变化，净销售额的增加部分抵消了这一变化。
其他费用。终了三个月的其他费用2020年1月4日 增加280万美元，与截止的三个月相比2018年12月29日，主要原因是利息支出增加190万美元，以及外汇波动的影响，在结束三个月期间，外汇损失达90万美元。2020年1月4日在结束的三个月中，外汇收益为20万美元。2018年12月29日.
所得税。所得税费用和实际所得税税率如下(百万美元)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
所得税支出报告(公认会计原则) | $ | 3.3 | $ | 11.9 | ||||
特别税目 | 0.8 | (7.0 | ) | |||||
经调整的所得税支出(非公认会计原则)(1) | $ | 4.1 | $ | 4.9 | ||||
三个月结束 | ||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||
报告的实际税率(公认会计原则) | 9.5 | % | 34.9 | % | ||
特别税目 | 2.4 | (20.7 | ) | |||
经调整的实际税率(非公认会计原则)(1) | 11.9 | % | 14.2 | % | ||
(1)我们认为，所得税费用的非公认会计原则列报和不包括特别税目的有效税率，通过隔离这些重要的特殊项目的影响，进一步了解了比较报告期之间的变化。此外，我们认为，调整后的所得税支出和调整后的有效税率，提高了投资者分析我们的经营业绩和补充而不是取代按照美国公认会计原则计算的所得税费用和有效税率的能力。
在截至2020年1月4日的三个月里，我们记录了190万美元的税收优惠，这与美国财政部发布的关于外国税收抵免的指导意见有关，其中一部分被110万美元的其他特殊税收项目抵消。在截至2018年12月29日的三个月里，我们对所得税支出进行了约700万美元的调整，其中包括未确认的税收优惠，这是由于美国财政部提出的与美国减税和就业法案(“税务改革”)有关的额外指导意见。
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目录
截止三个月的所得税支出2020年1月4日和2018年12月29日曾.330万美元和1 190万美元分别。所得税开支和实际税率的下降主要是由于2018年12月29日终了的三个月中所记录的税制改革的影响。在截至2020年1月4日的三个月里，我们记录了一项与美国财政部发布的关于外国税收抵免的指导意见有关的福利，这些税收抵免被特殊税收项目部分抵消。
美国2020年财政年度法定税率为21%。我们的实际税率与我们在美国的混合法定税率有所不同，这主要是由于全球收入的地理分布以及我们的APAC部门内的一家子公司享有的税收假期，我们在那里获得了很大一部分收益。此外，由于上述税制改革的影响，我们的有效税率亦受到影响。我们的有效税率可能会受到与税务当局的纠纷、税收筹划活动、对不确定的税收状况的调整以及评估津贴的变化的影响。
预计2020年财政年度的实际所得税税率将在13%至15%之间。
净收入。截至月底三个月的净收入2020年1月4日 增加 880万美元，或39.6%，从最后的三个月开始2018年12月29日到3 100万美元。如前面所述，净收入增加的主要原因是营业收入的增加和所得税费用的减少。
稀释后每股收益截至3个月的稀释每股收益2020年1月4日 增加到$1.03从…$0.69三个月后2018年12月29日，主要是由于上述因素导致净收入增加，以及由于公司股票回购计划下的回购活动而减少了已发行的稀释股份。
投资回报(“ROIC”)和经济回报。我们使用与我们的商业战略相一致的财务模型，并包括一个ROIC目标，比我们的加权平均资本成本(WACC)高出500个基点，我们称之为“经济回报”。
非公认会计原则的财务措施，包括ROIC和经济回报，用于内部管理目标和决策，因为这些措施为管理层和投资者提供了更多的财务业绩洞察力。特别是，我们提供ROIC和经济回报，因为我们相信它们提供了对推动管理决策的指标的洞察力，因为我们认为ROIC和经济回报是评估我们长期资本需求的效率和有效性的重要措施。我们还使用ROIC的导数度量作为确定某些薪酬要素的绩效标准，而某些薪酬激励是以经济回报绩效为基础的。
我们将ROIC定义为重组前的税后营业收入和其他特殊项目，除以第一季度两季度的平均投资资本。投资资本定义为股本加上债务和经营租赁负债，减去现金和现金等价物。其他公司可能不会以同样的方式定义或计算ROIC。ROIC和其他非公认会计原则的财务措施应考虑在根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩衡量标准之外，而不是作为替代措施。
我们每年回顾我们对wac的内部计算，我们的估计wac是8.8%为财政2020。通过执行纪律来产生超过WACC的ROIC，我们的目标是为我们的股东创造价值。ROIC14.7%和14.6%最后三个月2020年1月4日和2018年12月29日分别。
有关ROIC与我们使用GAAP编制的财务报表的经济回报的对账，请参阅本季度10-Q报表的表99.1，本报告以参考的方式纳入本报告。
参见下表，其中包括所述期间的ROIC计算和经济回报(以百万美元计)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
经调整的营业收入(征税) | $ | 139.0 | $ | 125.6 | ||||
平均投资资本 | 945.4 | 862.5 | ||||||
ROIC | 14.7 | % | 14.6 | % | ||||
WACC | 8.8 | % | 9.0 | % | ||||
经济回报 | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||
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流动性和资本资源
现金和现金等价物及限制性现金2.551亿美元截至2020年1月4日，与2.263亿美元截至2019年9月28日.
截至2020年1月4日，我们94%的现金余额是由我们的外国子公司在美国境外持有的。随着税制改革的实施，我们相信我们的离岸现金可以比税改前更有税收效率。目前，我们相信，我们的现金余额，加上我们信贷贷款机制下的现金，将足以满足我们在未来12个月和可预见的将来的流动性需求和可能的股票回购(如果有的话)。
我们未来从经营活动中获得的现金流量将减少6 510万美元由于对美国联邦政府的现金支付，对被视为遣返未分配的外国收入的国家征税，这些收入应在2019年财政年度开始的八年内支付，并首次支付。下表根据剩余七年的分期付款时间表(以百万计)，列出了这些未来现金流出的预期时间：
2020年剩余时间 | $ | 5.5 | |
2021 | 5.7 | ||
2022 | 5.7 | ||
2023 | 5.7 | ||
2024 | 10.6 | ||
2025 | 14.2 | ||
2026 | 17.7 | ||
共计 | $ | 65.1 | |
现金流量。下表汇总了所列期间的现金流量，不包括汇率对现金及现金等价物和限制性现金(百万)的影响：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
(用于)业务活动的现金 | $ | 74.7 | $ | (33.3 | ) | |||
用于投资活动的现金 | $ | (13.4 | ) | $ | (23.7 | ) | ||
用于筹资活动的现金 | $ | (33.1 | ) | $ | (47.3 | ) | ||
经营活动。经营活动提供的现金流量7 470万美元最后三个月2020年1月4日的业务活动中使用的现金流量3 330万美元最后三个月2018年12月29日。增加的主要原因是现金流量改善(减少)：
• | 6 300万美元应收账款的现金流量，主要是由于装运的时间安排造成的。 |
• | 5 700万美元在应付账款中，现金流量由采购活动的增加所驱动，以支持销售净额的增加。 |
• | 4 270万美元在库存现金流量驱动下的库存管理努力。 |
• | (2 540万美元)在客户存款中，现金流量由前一年从一个客户收到的大量存款驱动。 |
• | (1 660万美元)在其他流动和非流动负债中，由于季度末的时间安排，客户预付款项以及应计薪金和工资的减少推动了现金流动。 |
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下表汇总了所述期间(以天数为单位)的现金周期天数：
三个月结束 | ||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||
应收帐款天数 | 49 | 51 | ||
合同资产天数 | 12 | 10 | ||
库存天数 | 87 | 105 | ||
应付帐款天数 | (61) | (68) | ||
现金存款天数 | (16) | (15) | ||
年化现金周期 | 71 | 83 | ||
我们将应收账款和合同资产中的天数计算为各自季度的每个资产负债表项目，除以相应季度的年度销售额。我们将库存、应付账款和现金存款中的天数计算为各自季度的每个资产负债表细项，除以相应季度的年度销售成本。我们计算年度现金周期为应收账款天数、合同资产天数和库存天数、应付账款天数和现金存款天数之和。
截至2020年1月4日年化现金周期天数减少 十二日数2018年12月29日由于下列因素：
• | 应收帐款天数三个月结束 2020年1月4日 减少 2与结束的三个月相比2018年12月29日。减少的主要原因是客户发货的时间安排，本季度增加了一周。 |
• | 合同资产的天数三个月结束 2020年1月4日 增加 2与结束的三个月相比2018年12月29日。增加的原因是客户需求增加，其安排要求在生产产品时确认收入。 |
• | 库存天数三个月结束 2020年1月4日 减少 十八与结束的三个月相比2018年12月29日。减少的主要原因是库存管理工作。 |
• | 应付帐款日三个月结束 2020年1月4日 减少 7与结束的三个月相比2018年12月29日。减少的主要原因是，与我们的库存管理工作有关的采购活动减少。 |
• | 日现金存款三个月结束 2020年1月4日 增加 1与截至的三个月相比2018年12月29日。增加的主要原因是收到两个客户的大量存款，以支付较高的库存余额。 |
自由现金流。我们将自由现金流量(FCF)定义为一种非GAAP财务指标，即由(用于)业务的现金流量减去资本支出。FCF6 100万美元最后三个月2020年1月4日相比较(5 820万美元)最后三个月2018年12月29日, 增加的1.192亿美元.
非公认会计原则的财务措施，包括FCF，被用于内部管理评估，因为这些措施为投资者提供了更多关于持续财务业绩的洞察力。特别是，我们提供FCF，因为我们相信它提供了对驱动管理决策的度量的洞察力。我们认为FCF是一个重要的财务指标，因为它显示了我们产生现金的能力，并可以让我们寻求提高股东价值的机会。FCF是一种非GAAP的财务措施，除了根据GAAP编制的财务业绩指标之外，还应考虑，而不是作为替代措施。
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FCF与我们使用公认会计原则编制的财务报表的对账如下(百万)：
三个月结束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
(用于)业务活动提供的现金流量 | $ | 74.7 | $ | (33.3 | ) | |||
不动产、厂房和设备付款 | (13.7 | ) | (24.9 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 61.0 | $ | (58.2 | ) | |||
投资活动。用于投资活动的现金流量1 340万美元最后三个月2020年1月4日相比较2 370万美元最后三个月2018年12月29日。投资活动所用现金减少的原因是1 120万美元资本支出减少，主要原因是在墨西哥瓜达拉哈拉建造了第二个制造设施，于2020年第一季度完工。
我们估计，2020年财政年度的供资资本支出约为5 5.0至7 000万美元，其中1 370万美元用于2020年财政年度的头三个月。2020年财政年度剩余的资本支出预计主要用于支持新的项目坡道以及更换旧设备。我们相信，我们的估计资本支出将继续由业务提供的现金流量提供资金，如有需要，还可能得到可用现金或借款的补充。
筹资活动。 用于资助活动的现金流量为3 310万美元最后三个月2020年1月4日与用于筹资活动的现金流量相比4 730万美元最后三个月2018年12月29日。减少的主要原因是用于回购我们普通股的现金减少了4 370万美元，行使股票期权的收益增加了910万美元。这一变化被我们循环信贷机制的3 600万美元的减薪额部分抵消。
2019年8月20日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司有权进行回购5 000万美元其普通股(“2019年方案”)。2019方案于2018年方案完成后开始实施，定义如下。在三个月内结束2020年1月4日，公司回购90,6672019年方案的份额630万美元以平均价格$69.82。截至2020年1月4日, 4 040万美元当局仍在2019年方案之下。
2018年2月14日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，该公司有权进行回购2亿美元其普通股(“2018年计划”)。在三个月内结束2018年12月29日，公司回购869,949在这个计划下的股份5 010万美元，平均价格为$57.53每股。2018年计划是在2019年第四季度完成的，当时所有股票回购权都用尽了。
根据上述计划回购的所有股份都作为国库券入账。
2018年6月15日，该公司签订了一项债券购买协议(“2018年NPA”)，根据该协议，公司发布了一份债券购买协议。1.5亿美元无担保高级票据本金1亿美元按本金计算4.05%高级债券系列，应于2025年6月15日到期5 000万美元按本金计算4.22%B系列高级债券，应于2028年6月15日到期(统称为“2018年票据”)，以私人方式发行。2018年“国家行动计划”包括公司必须遵守的惯例业务和财务契约，除其他外，包括维持某些财务比率，如总杠杆率和最低利率覆盖率。2018年票据可随时全部或部分预付，但须支付全部款项；2018年票据的利息每半年支付一次。截至2020年1月4日，该公司遵守了2018年“国家行动计划”下的公约。
在2019年5月15日，该公司对其当时存在的高级无担保循环信贷工具(“优先信贷贷款”)进行了再融资，加入了一个新的5年高级无担保循环信贷工具(与称为“信贷贷款”的优先信贷贷款机构共同组成)，该机制将最大承诺范围从300亿美元到3.5亿美元并延长了从2021年7月5日到2024年5月15日。信贷机制下的最高承诺可进一步增加到6.6亿美元，一般由公司和放款人共同同意，但须符合某些习惯条件。在三个月内结束2020年1月4日，每日借款最高的是1.645亿美元；平均每日借款1.281亿美元。公司借款1.565亿美元并偿还1.895亿美元在信贷贷款机制下的循环借款在截止的三个月内2020年1月4日。截至2020年1月4日，该公司遵守与信用协议有关的所有财务契约，这些契约与上述2018年NPA中的约定基本一致。公司必须根据公司的杠杆比率，对每天未使用的左轮手枪信用承诺支付承诺费；费用为0.175%。2020年1月4日.
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“信贷协议”和2018年“国家行动计划”允许今后支付现金红利或回购股票，但条件是在股利支付或股票回购时不存在违约事件(包括任何不遵守财务契约的情况)，或将由违约事件引起。我们过去没有支付过现金红利。然而，公司董事会不时评估超额现金的潜在用途，未来可能包括超过已获授权的股票回购、特别股息或经常性股息。
本公司与MUFG银行纽约分行(前称东京银行-三菱UFJ有限公司)签订了应收总账购买协议。(“MUFG RPA”)和汇丰银行(中国)有限公司厦门分行(“汇丰RPA”)，根据这两项规定，公司可选择以折扣出售应收账款。这些设施是未使用的设施。MUFG rpa于2019年12月23日进行了修订，以将最大设施数量从2.8亿美元到3.4亿美元。汇丰银行rpa的最高贷款金额2020年1月4日是6 000万美元。MUFG rpa将每年自动延长，除非任何一方提供不少于10天事先通知，协议不应延期。汇丰银行RPA的条款一般与上述MUFG RPA的条款一致。
公司出售2.278亿美元和2.325亿美元在截止的三个月内，这些项目下的贸易应收账款2020年1月4日和2018年12月29日分别以现金收益交换2.266亿美元和2.312亿美元分别。
在所有情况下，销售折扣都记在“销售期间综合收入简编综合报表”中的“杂项净额”内。有关应收账款销售计划的进一步信息，请参阅“应收贸易账户销售计划”附注14。
根据目前的预期，我们认为，业务提供的预计现金流量、可用现金和现金等价物、信贷机制下的潜在借款以及我们的租赁能力应足以满足我们今后12个月的周转资金和固定资本需求。如果我们未来的融资需求增加，我们可能需要安排额外的债务或股权融资。因此，我们不时评估和考虑各种筹资办法，以补充我们的财政资源。然而，我们不能保证我们能够以可以接受的条件作出任何这样的安排。
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合同债务、承付款和表外债务
我们对合同义务和商业承诺的披露载于我们的SEC文件中。下表提供了我们的合同义务和商业承诺的摘要。2020年1月4日(百万美元)：
按财政年度支付的款项 | ||||||||||||||||||||
合同义务 | 共计 | 2020年剩余时间 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025年及其后 | |||||||||||||||
债务义务(1) | $ | 252.2 | $ | 65.1 | $ | 12.4 | $ | 12.2 | $ | 162.5 | ||||||||||
融资租赁债务 | 127.2 | 5.6 | 12.6 | 10.3 | 98.7 | |||||||||||||||
经营租赁义务 | 58.8 | 8.0 | 16.8 | 13.6 | 20.4 | |||||||||||||||
采购义务(2) | 638.4 | 604.5 | 33.4 | 0.4 | 0.1 | |||||||||||||||
未分配外国收入的遣返税(3) | 65.1 | 5.5 | 11.4 | 16.3 | 31.9 | |||||||||||||||
资产负债表上的其他负债(4) | 17.6 | 3.0 | 5.6 | 0.9 | 8.1 | |||||||||||||||
未列入资产负债表的其他负债(5) | 8.1 | 4.0 | 0.2 | 0.5 | 3.4 | |||||||||||||||
合同现金债务共计 | $ | 1,167.4 | $ | 695.7 | $ | 92.4 | $ | 54.2 | $ | 325.1 | ||||||||||
1) | 截至2020年1月4日，债务义务包括1.5亿美元2018年票据本金和利息；详情见“债务、融资租赁义务和其他融资”，见“精简综合财务报表说明”。 |
2) | 截至2020年1月4日，采购义务主要包括在正常经营过程中采购库存和设备。 |
3) | 截至2020年1月4日，对未分配的外国收入征收的遣返税包括美国联邦对因税制改革而被视为遣返未分配外国收入的国家征收的所得税。详情请参阅上文的“流动资金及资本资源”。 |
4) | 截至2020年1月4日资产负债表上的其他债务包括对我们的某些前任和现任执行干事以及其他关键雇员的递延补偿义务、信息技术维护协议产生的其他融资义务以及与我们的大楼有关的资产退休债务。我们已将大约220万美元的影响从上表中扣除，截至2020年1月4日，与未确认的所得税福利有关。本公司无法按与这些债务有关的期间对未来现金流量作出可靠的估计。 |
5) | 截至2020年1月4日，资产负债表上未列明的其他义务包括担保和在公司一名执行干事被无故解雇时继续支付工资和某些福利的承诺。所披露的数额中不包括某些奖金和奖励补偿金，这些数额将在终止当年按比例支付。 |
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披露关键会计政策
我们的关键会计政策在2019年的年度报告中披露，报告的格式为10-K。在2020年财政年度的第一季度，没有发生实质性变化。
新会计公告
关于新的会计公告的进一步信息，见“精简综合财务报表说明”中的附注1，“列报基础”。
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第三项.市场风险的定量和定性披露
我们面临外汇和利率变化带来的市场风险。我们有选择地使用金融工具来减少这种风险。我们不为投机目的使用衍生金融工具。
外币风险
我们的国际业务造成了潜在的外汇风险。我们的政策是有选择地对冲以外币计价的交易，以部分抵消外币汇率变动的影响。我们通常使用外汇合约来对冲那些与以非功能货币计价的特定资产和负债相关的货币风险。相关交易的相应损益一般抵消这些外汇套期保值的损益。
在所述期间，以美元以外货币计算的交易百分比如下：
三个月结束 | ||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||
净销售额 | 10.3% | 9.3% | ||
总费用 | 16.0% | 15.6% | ||
该公司评估了上述期间以美元以外货币计价的交易中可能存在的外币汇率风险。根据该公司的总体货币敞口，截至2020年1月4日，美元相对于其他交易货币的价值10%的变化不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
利率风险
我们有对利率变化敏感的金融工具，包括现金等价物和债务。我们投资活动的主要目标是保持本金，同时在不显著增加市场风险的情况下实现收益最大化。为此，我们将现金等价物投资组合保存在各种评级较高的证券、货币市场基金和存单上，并将本金敞口限制在任何一家发行人手中。
截至2020年1月4日，我们唯一的实质性利率风险与我们的信贷贷款有关。信贷贷款机制下的借款应按公司的选择，按欧元或基本利率加上适用的利率，根据公司当时的杠杆比率(如“信贷协议”中的定义)计算利息。截至2020年1月4日，信贷协议下的借款利率为libor+1.10%。该公司正在监测与libor有关的事态发展；更多信息请参见我们2019年9月28日终了的财政年度的表10-K年度报告第一部分，第1A项“风险因素”。2018年NPA下的借款是基于固定利率，从而降低了我们的大部分利率风险。根据该公司的总体利率敞口，截至2020年1月4日利率的10.0%变动不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
第4项.成品率控制和程序
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序，以确保公司必须在向证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中披露的信息被及时记录、处理、汇总和报告。公司首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在公司管理层的参与下，审查和评估了本报告所涉期间(“评估日”)结束时根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序。根据这种评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至评估日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的，(A)及时记录、处理、总结和报告公司要求公司在公司档案或根据“交易所法”提交的报告中披露的信息；(B)确保信息的积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和财务主任，以便就所要求的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在2020年财政年度第一季度，除下文解释外，公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生重大影响，或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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从2019年9月29日起，我们采用了ASC 2016-02租赁的新租赁标准，采用了修改后的追溯采用方法。通过这一指南需要改变我们的程序、政策和内部控制，以满足新标准和披露要求的影响。
33
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第二部分.其他信息
项目1A。 | 危险因素 |
除了在此讨论的风险和不确定因素外，特别是在“安全港”指导声明和第一部分第2项中的“管理人员对财务状况和业务结果的讨论和分析”中讨论的风险和不确定因素，见我们关于截至2019年9月28日的财政年度表10-K的第一部分第1A项所列的风险因素，除下文所述外，这些风险因素没有发生重大变化。
冠状病毒对我们业务的影响，以及我们的客户、供应商和物流供应商的运作，可能会损害我们的业务。
在可能的情况下，我们正在积极评估和应对中国爆发冠状病毒的潜在影响。这包括评估对我们员工、客户、供应商和物流供应商的影响，以及评估政府为遏制病毒传播而采取的行动。对普列克斯病毒影响的意义尚不确定；然而，对我们的员工、客户、供应商和物流供应商的重大不利影响可能会对普雷克斯产生实质性的不利影响。此外，供应链或物流中断可能会对我们在中国以外的业务产生实质性影响，因为我们从中国供应商那里为我们在其他国家的工厂购买了相当数量的零部件。
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 |
下表提供了公司在截止日期的三个月内回购股票的具体信息。2020年1月4日.
期间 | 购买股份总数 | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 计划或计划下尚未购买的股票的最高近似美元价值* | ||||||||||
(2019年9月29日至11月2日) | 47,306 | $ | 63.68 | 47,306 | $ | 43,708,530 | ||||||||
2019年11月3日至11月30日 | 18,262 | $ | 75.35 | 18,262 | $ | 42,332,408 | ||||||||
2019年12月1日至2020年1月4日 | 25,099 | $ | 77.36 | 25,099 | $ | 40,390,820 | ||||||||
共计 | 90,667 | $ | 69.82 | 90,667 | ||||||||||
*2019年8月20日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司有权回购价值5 000万美元的普通股(“2019年计划”)。2019年计划是在董事会于2018年2月14日批准的股票回购计划完成后启动的，根据该计划，该公司有权回购2亿美元的普通股。2019年计划没有到期。
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目录
第6项.成品展
展品清单如下：
展览品 没有。 | 陈列品 | |
10.1 | 对Plexus公司和Plexus制造公司之间的主账户应收购买协议进行修正的第10号修正案。Bhd.，Plexus Intl.销售物流有限公司Plexus Services Ro SRL，Plexus Corp.(联合王国)有限公司以及作为卖方代表的卖方、作为卖方代表的Plexus公司和MUFG银行有限公司(东京银行-三菱UFJ有限公司纽约分行)不时作为买方的卖方，日期为2019年12月23日。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302(A)条认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302(A)条认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条对首席财务官的认证 | |
99.1 | ROIC与公认会计原则的对账和经济回报财务报表 | |
101 | 以下资料来自Plexus Corp.公司截至2020年1月4日的第10-Q表季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言)：(1)精简的综合收益综合报表，(Ii)精简的综合资产负债表，(Iii)股东权益合并表，(Iv)现金流动的精简综合报表，和(V)精简的合并财务报表的说明。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档(实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
神经丛公司 | ||||
登记人 | ||||
日期： | 2/7/2020 | /S/托德·P·凯尔西 | ||
托德·P·凯尔西 | ||||
总裁兼首席执行官 | ||||
日期： | 2/7/2020 | /S/Patrick J.Jermain | ||
帕特里克·J·杰曼 | ||||
执行副总裁兼首席财务官 | ||||
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