表格10-q
P364DP364D2020-01-312020-07-312021-09-11假的00015647082020Q2--06-30纳斯达克纳斯达克纳斯达克纳斯达克2027-12-312022-11-302027-12-312024-11-30截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的所得税(福利)支出分别为400万美元和200万美元,截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月的所得税(福利)支出分别为100万美元和300万美元。扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日三个月的所得税福利,截至2019年12月31日和2018年12月31日六个月的所得税(福利)支出分别为300万美元和100万美元。A类普通股,每股面值0.01美元(“A类普通股”),1,500,000,000股授权股票,388,601,457股和385,580,015股,分别扣除2019年12月31日和2019年6月30日按面值计算的27,368,413股国库股。B类普通股,每股面值0.01美元(“B类普通股”),750,000,000股授权股票,199,630,240股已发行和流通,扣除2019年12月31日和2019年6月30日票面面值的78,430,424股国库股在2019年11月期间,NXE澳大利亚私营有限公司(“Foxtel”)的某些子公司(“Foxtel”以及与这些子公司一起,“Foxtel债务集团”)利用新的债务和公司提供的2亿澳元的股东贷款偿还了这些设施下的未偿借款。根据FOXTEL债务集团的净杠杆率,这些贷款以澳大利亚BBSY的浮动利率加上每年2.00%至3.75%的适用保证金支付利息。截至2019年12月31日,Foxtel债务集团在这些贷款额度上支付了3.00%的保证金。在2019年11月期间,Foxtel债务小组修订了其2017年周转金机制,除其他外,将剩余期限延长至三年,将该机制下的能力从1亿澳元减至4 000万澳元,并增加了适用的差额。截至2019年12月31日,Foxtel债务集团在这一安排下未提取到1,100万美元的承付款,其承诺费为适用保证金的45%。在2020年第一季度,Foxtel债务集团偿还了总计1.5亿美元的高级无担保债券本金,这些债券于2019年7月到期,高级无担保债券本金总额为7 500万美元,于2019年9月到期。借款的账面价值包括与公司公允价值对冲有关的任何公允价值调整。见注8-金融工具和公允价值计量。在2019年12月期间,REA集团使用手头现金和新负债的组合,偿还了4.8亿澳元循环贷款安排中的2.4亿澳元最后部分。根据REA集团的净杠杆率,这些贷款以澳大利亚BBSY的浮动利率加上0.85%至1.40%的保证金支付利息。截至2019年12月31日,REA集团为这些设施下的提款支付了0.85%的保证金。其他部分主要包括现金和现金等价物。主要由程序权利的非当前部分组成.截至2019年12月31日的6个月,公司的业绩股票单位、限制性股票单位和股票期权的稀释影响被排除在稀释损失计算之外,因为它们的列入将对每股净亏损产生抗稀释作用。在2099年11月期间,Foxtel债务集团达成了一项价值6.1亿澳元的循环信贷贷款,将于2022年11月到期(“2019年信贷机制”)。在2099年11月期间,Foxtel债务集团达成了一项2.5亿澳元的定期贷款安排,将于2024年11月到期(“2019年定期贷款机制”)。2019年定期贷款机制下的借款年利率为6.25%。在2099年12月期间,REA集团签订了一项价值1.7亿澳元的无担保银团循环贷款贷款,该贷款将于2021年12月到期(“2019年REA集团信贷机制”)。反映公司对2019年12月31日尚未偿还的借款和适用的利率的预期未来利息支付。这类费率在今后期间可能会有变化。见附注5-借款。该公司将长期债务中的当期债务归类为资产负债表上的非流动负债,如果它有意图和能力根据ASC 470-50“债务”对债务进行长期再融资。00015647082019-07-012019-12-3100015647082019-10-012019-12-3100015647082018-10-012018-12-3100015647082018-07-012018-12-3100015647082019-12-3100015647082019-06-3000015647082018-08-012018-08-3100015647082019-08-012019-08-3100015647082018-09-3000015647082019-09-3000015647082018-06-3000015647082018-12-310001564708NWS:循环和补充NWS:NewsandInformationServices分部成员2019-10-012019-12-310001564708NWS:循环和补充NWS:辅助视频服务2019-10-012019-12-310001564708NWS:循环和补充NWS:DigitalRealEStateServices2019-10-012019-12-310001564708NWS:循环和补充NWS:其他服务2019-10-012019-12-310001564708美国-公认会计原则:广告会员NWS:NewsandInformationServices分部成员2019-10-012019-12-310001564708美国-公认会计原则:广告会员NWS:辅助视频服务2019-10-012019-12-310001564708美国-公认会计原则:广告会员NWS:DigitalRealEStateServices2019-10-012019-12-310001564708NWS:图书出版商NWS:ConsumerMembers2019-10-012019-12-310001564708美国-公认会计原则:RealEstate 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目录
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式
10-Q
 
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
终了季度(一九二零九年十二月三十一日)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始,从转轨时期到转轨时期的过渡时期,从转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨阶段到转轨阶段,从
委员会档案编号
001-35769
 
 
 
新闻集团
感言
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
     
特拉华州
 
46-2950970
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 
 
 
美洲1211大道, 纽约,
纽约
 
10036
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(212)
416-3400
(登记人的电话号码,包括区号)
 
根据该法第12(B)节登记的证券:
         
每一班的职称
 
交易
文号
 
各交易所名称
注册
类普通股面值$0.01每股
 
NWSA
 
纳斯达克全球精选市场
B类普通股面值$0.01每股
 
NWS
 
纳斯达克全球精选市场
A级优先股购买权
 
N/A
 
纳斯达克全球精选市场
B类优先股购买权
 
N/A
 
纳斯达克全球精选市场
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。再发  
/.
 
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了根据“条例”第405条要求提交的所有交互数据文件
S-T
(本章第232.405节)在前12个月(或要求登记人提交此类档案的较短期限内)。  
/.
 
通过检查标记表明注册人是否是大型加速备案者、加速备案者、
非加速
Filer,一家规模较小的报告公司,或一家新兴的成长型公司。见“规则”中“大型加速过滤”、“加速过滤”、“小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
12b-2
“外汇法案”的规定。
             
大型加速箱
 
 
加速机
 
             
非加速
过滤器
 
 
小型报告公司
 
             
 
 
新兴成长型公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如规则中所定义的)
12b-2
交换法)。
/.
截至2020年1月31日,
388,635,928
A类普通股及199,630,240B类普通股股票已发行。
 
 
 

目录
新闻公司
形式
10-Q
目录
         
 
 
 
第一部分财务信息
 
 
 
项目1.财务报表
 
 
 
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月的综合业务报表(未经审计)
 
 
2
 
截至12月31日、2019年和2018年12月31日和6个月的综合收入(亏损)综合报表(未审计)
 
 
3
 
截至2019年12月31日(未经审计)和2019年6月30日(已审计)的合并资产负债表
 
 
4
 
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月现金流动合并报表(未经审计)
 
 
5
 
未审计合并财务报表附注
 
 
6
 
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
 
36
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
 
54
 
项目4.管制和程序
 
 
54
 
第二部分.其他资料
 
 
 
项目1.法律程序
 
 
55
 
项目1A。危险因素
 
 
55
 
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
 
 
56
 
项目3.高级证券违约
 
 
56
 
项目4.矿山安全披露
 
 
56
 
项目5.其他资料
 
 
56
 
项目6.展览
 
 
57
 
签名
 
 
59
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

目录
第一部分
项目1.财务报表
新闻公司
综合业务报表
(未经审计;百万,但每股数额除外)
                                         
 
 
 
三个月
终结
   
六个月
终结
 
 
 
 
十二月三十一日
   
十二月三十一日
 
 
注记
 
 
2019
 
 
2018
   
2019
   
2018
 
收入:
   
     
     
     
 
 
 
   
 
流通与订阅
   
    $
990
    $
1,029
    $
1,985
    $
2,063
 
广告
   
     
677
     
718
     
1,285
     
1,382
 
消费者
   
     
421
     
478
     
808
     
878
 
房地产
   
     
242
     
248
     
460
     
475
 
其他
   
     
149
     
154
     
281
     
353
 
                                         
总收入
   
2
 
     
2,479
     
2,627
     
4,819
     
5,151
 
营业费用
   
     
(1,350
)    
(1,484
)    
(2,687
)    
(2,824
)
销售、一般和行政
   
     
(774
)    
(773
)    
(1,556
)    
(1,599
)
折旧和摊销
   
     
(162
)    
(163
)    
(324
)    
(326
)
减值和重组费用
   
3
 
     
(29
)    
(19
)    
(326
)    
(37
)
附属公司的权益损失
   
4
 
     
(3
)    
(6
)    
(5
)    
(9
)
利息费用,净额
   
     
(8
   
(15
)    
(4
   
(31
)
其他,净额
   
1
3
 
     
2
     
7
     
6
     
27
 
                                         
所得税前收入(损失)
   
     
155
     
174
     
(77
)    
352
 
所得税费用
   
1
1
 
     
(52
   
(55
)    
(31
   
(105
)
                                         
净收入(损失)
   
     
103
     
119
     
(108
)    
247
 
减:可归因于非控制利益的净收入
   
     
(18
   
(24
)    
(34
   
(51
)
                                         
新闻集团股东的净收益(亏损)
   
    $
85
    $
95
    $
(142
)   $
196
 
                                         
新闻集团股东每股净收益(亏损):
 
 
 
9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
   
   
$
0.15
   
$
0.16
   
$
(0.24
)
 
$
0.34
 
稀释
   
   
$
0.14
   
$
0.16
   
$
(0.24
)
 
$
0.33
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
2
 

目录
新闻公司
综合收入(损失)综合报表
(未经审计;百万)
 
三个月
终结
   
六个月
终结
 
 
十二月三十一日
   
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
净收入(损失)
  $
103
    $
119
    $
(108
)   $
247
 
其他综合收入(损失):
   
     
     
     
 
外币折算调整
   
199
     
(147
)    
14
     
(257
)
现金流量套期保值公允价值的净变化
(a)
   
     
5
     
(14
)
   
7
 
福利计划调整净额
(b)
   
(13
)
   
8
     
(2
)
   
13
 
 
                               
其他综合收入(损失)
   
186
     
(134
)    
(2
)
   
(237
)
 
                               
综合收入(损失)
   
289
     
(15
)    
(110
)    
10
 
减:可归因于非控制利益的净收入
   
(18
)
   
(24
)    
(34
)
   
(51
)
减:因非控制利益而造成的其他综合(收入)损失
   
(36
)
   
28
     
9
     
56
 
 
                               
新闻集团股东的综合收益(损失)
  $
235
    $
(11
)   $
(135
)   $
15
 
                                 
(a)
扣除所得税利益截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月内,所得税(福利)费用分别为(美元)3)百万美元1分别为2019和2018年12月31日的6个月。
(b)
扣除所得税(福利)费用(美元)4)百万美元2分别于2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月内支付百万美元,所得税(福利)费用为(美元)1)百万美元3分别为2019和2018年12月31日的6个月。
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
3
 

目录
新闻公司
合并资产负债表
(百万,但份额和每股数额除外)
 
 
 
 
 
截至
   
截至
 
 
注记
   
2019年12月31日
   
2019年6月30日
 
 
 
 
(未经审计)
   
(已审计)
 
资产:
 
 
 
 
 
   
 
 
流动资产:
   
     
     
 
现金和现金等价物
   
    $
1,272
    $
1,643
 
应收账款净额
   
1
3
     
1,570
     
1,544
 
库存,净额
   
     
358
     
348
 
其他流动资产
   
     
518
     
515
 
                         
流动资产总额
   
     
3,718
     
4,050
 
                         
非电流
资产:
   
     
     
 
投资
   
4
     
325
     
335
 
不动产、厂房和设备,净额
   
     
2,476
     
2,554
 
经营租赁
使用权
资产
   
6
     
1,299
     
 
无形资产,净额
   
     
2,257
     
2,426
 
善意
   
     
4,976
     
5,147
 
递延所得税资产
   
11
     
283
     
269
 
其他
非电流
资产
   
1
3
     
948
     
930
 
                         
总资产
   
    $
16,282
    $
15,711
 
                         
负债和股本:
 
 
 
 
 
   
 
 
流动负债:
   
     
     
 
应付帐款
   
    $
375
    $
411
 
应计费用
   
     
1,072
     
1,328
 
递延收入
   
2
     
411
     
428
 
当期借款
   
5
     
     
449
 
其他流动负债
   
1
3
     
869
     
724
 
                         
流动负债总额
   
     
2,727
     
3,340
 
                         
非电流
负债:
   
     
     
 
借款
   
5
     
1,201
     
1,004
 
退休福利义务
   
     
258
     
266
 
递延所得税负债
   
1
1
     
268
     
295
 
经营租赁负债
   
6
     
1,343
     
 
其他
非电流
负债
   
     
358
     
495
 
承付款和意外开支
   
1
0
     
     
 
普通股
(a)
   
     
4
     
4
 
B类普通股
(b)
   
     
2
     
2
 
额外
已付
资本
   
     
12,183
     
12,243
 
累积赤字
   
     
(2,114
   
(1,979
)
累计其他综合损失
   
     
(1,117
   
(1,126
)
                         
新闻集团股东权益总额
   
     
8,958
     
9,144
 
非控制利益
   
     
1,169
     
1,167
 
                         
总股本
   
7
     
10,127
     
10,311
 
                         
负债和权益共计
   
    $
16,282
    $
15,711
 
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
A类普通股
, $0.01每股票面价值(“普通股类别”),1,500,000,000授权的股份,388,601,457385,580,015已发行及已发行的股份,扣除27,368,413国库券的票面价值分别为2019年12月31日和2019年6月30日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(b)
B类普通股
, $0.01每股票面价值(“B类普通股”),750,000,000授权的股份,199,630,240已发行及已发行的股份,扣除78,430,424国库券股票分别为2019年12月31日和2019年6月30日的票面面值。
.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
4
 

目录
新闻公司
现金流量表
(未经审计;百万)
 
                         
 
 
 
六个月后
 
 
 
 
十二月三十一日
 
 
注记
   
2019
 
 
2018
 
业务活动:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净(损失)收入
   
    $
(108
)   $
247
 
调整数,将净(损失)收入与业务活动提供的现金对账:
   
     
     
 
折旧和摊销
   
     
324
     
326
 
经营租赁费用
   
6
     
86
     
 
附属公司的权益损失
   
4
     
5
     
9
从附属公司收到的现金分配
   
     
5
     
27
 
减值费用
   
3
     
292
     
 
其他,净额
   
13
     
(6
   
(27
)
递延所得税和应付税款
   
11
     
(35
   
40
 
经营资产和负债的变化,减去购置:
   
     
     
 
应收款和其他资产
   
     
(1,661
   
(140
)
存货净额
   
     
3
     
(43
)
应付帐款和其他负债
   
     
1,287
     
(81
)
                         
经营活动提供的净现金
   
     
192
     
358
 
                         
投资活动:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资本支出
   
     
(237
   
(264
)
购置,除所购现金外
   
     
(2
   
(185
)
对股权联营公司和其他公司的投资
   
     
(8
   
(13
)
业务处置收益
   
     
     
5
 
不动产、厂场和设备以及其他资产处置所得
   
     
10
     
32
 
其他,净额
   
     
3
     
16
 
                         
用于投资活动的现金净额
   
     
(234
   
(409
)
                         
筹资活动:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
借款
   
5
     
917
     
263
 
偿还借款
   
5
     
(1,161
   
(470
)
支付的股息
   
     
(81
   
(81
)
其他,净额
   
     
(3
   
(45
)
                         
用于筹资活动的现金净额
   
     
(328
   
(333
)
                         
现金和现金等价物变动净额
   
     
(370
   
(384
)
年初现金及现金等价物
   
     
1,643
     
2,034
 
期初现金余额汇兑变动
   
     
(1
   
(32
)
                         
现金及现金等价物,年底
   
    $
1,272
    $
1,618
 
                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
 
5
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
附注1.业务说明和列报依据
新闻集团(连同其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,包括:新闻和信息服务、澳大利亚订阅视频服务、图书出版和数字房地产服务。
提出依据
本公司所附未经审计的合并财务报表,在此称为“合并财务报表”,是根据美利坚合众国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的,用于提供中期财务信息,并遵循编制这些财务报表的指示。
10-Q
条例第10条
S-X.
管理层认为,这些综合财务报表反映了所有仅包括为公平列报所必需的正常经常性调整的调整。所列中期业务业绩不一定表明2020年6月30日终了财政年度的预期结果。根据公认会计原则编制公司综合财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附披露的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
公司间交易和余额已被取消。公司行使重大影响力但不行使控制权且不是主要受益人的股权投资使用权益法进行核算。公司无法对被投资方施加重大影响的投资,如果公允价值易于确定,则按公允价值计量。如果一项投资的公允价值不容易确定,公司将按成本计量投资,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化。
综合业务报表在此称为“业务报表”。合并后的资产负债表在此称为“资产负债表”。现金流量表在此称为“现金流量表”。
所附合并财务报表及其附注应与公司年度报告中所载经审计的合并财务报表及其附注一并阅读
10-K
2019年8月13日向证券交易委员会(SEC)提交的截至2019年6月30日的财政年度(“2019年表格”)
10-K”).
对上一期间合并财务报表作了某些改叙,以符合本年度的列报方式。具体来说,该公司将以前包括在其他部门中的某些举措的相关成本重新分类到新闻和信息服务部门,因为这些举措直接使这一部门受益。在截至2018年12月31日的3个月和6个月中,这些重新分类增加了销售、一般和行政费用。8百万美元15分别用于新闻和信息服务部门。
该公司的财政年度将于6月30日最接近的周日结束。2020财政年度和2019财政年度包括52 w电子束KS。所有对截至12月31日、2019年和2018年12月31日和6个月的提及分别涉及截至2019年12月29日和2018年12月30日的3个月和6个月。为方便起见,截至12月31日,该公司继续编制其合并财务报表。
最近发布的会计公告
采纳
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了最新会计准则(ASU)
2016-02,
“租赁(主题842)”(ASU)
 2016-02”).
(A)ASU的修正案
 2016-02
要求承租人将资产负债表上的所有租赁记录为
使用权
已更新资产和租赁负债以及出租人会计,以符合承租人的新要求。FASB还发布了更多的标准,以提供澄清和实施。
 
指导,并具有与ASU相同的生效日期。
2016-02.
公司采用ASU
 2016-02
经修改的追溯基础,截至7月
1
,
2019
。由于采用,公司记录了经营租赁
使用权
经营租赁的资产、流动租赁负债和非流动租赁负债约为美元
1.4
十亿美元
0.2
10亿和
 
$1.4分别在七月十一号,
 
6
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
2019年。该公司还记录了1美元
9
与以前的销售租回交易有关的百万调整,这减少了截至2019年7月1日的累计赤字余额。公司采用ASU
2016-02
还导致将预付租金和递延租金改划为业务租赁
使用权
资产。见注6-租约。
2017年8月,FASB发布了ASU
2017-12,
衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进“(ASU)
2017-12”).
ASU的修正案
2017-12
更密切地使现金流量和公允价值对冲会计的结果与风险管理活动保持一致,办法是改变合格对冲关系的指定和计量指南,并在财务报表中列报对冲结果。这些修正案解决了现行公认会计原则的具体限制,扩大了对非金融和金融风险组成部分的套期保值核算,并改进了对冲结果的计量,以更好地反映实体的对冲战略。ASU
2017-12
适用于公司从2019年7月1日开始的年度和中期报告期间。该公司对截至2019年7月1日符合对冲会计资格的未偿现金流对冲基金采用了累积效应准则。这一做法对该公司的综合财务报表没有重大影响。
2018年2月,FASB发布了ASU。
2018-02,
“损益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”(“ASU”)
 2018-02”).
ASU的修正案
2018-02
对“减税和就业法”(“税法”)造成的滞留税收影响,将累积的其他综合收入改叙为留存收入。ASU
2018-02
适用于公司从2019年7月1日开始的年度和中期报告期间。该公司从2019年7月1日起采用了这一指导方针,并选择不将“税法”造成的滞留税收影响从累积的其他综合损失重新归类为累积赤字。这一做法对该公司的综合财务报表没有重大影响。
在2019年4月,FASB发布了ASU。
2019-04,
“对议题326,金融工具-信用损失,议题815,衍生工具和套期保值,以及议题825,金融工具的编码改进”(“ASU”)
 2019-04”).
ASU的修正案
2019-04
澄清信贷损失会计、套期保值活动和金融工具的某些方面。已采用ASU的实体
2017-12,
ASU的生效日期和过渡要求
2019-04
是否与ASU的生效日期和过渡要求相同?
2017-12.
已采用ASU的实体
2016-01,
“金融工具-总体(分专题)
825-10):
确认和计量金融资产和金融负债“(”ASU“)
2016-01”),
ASU
2019-04
适用于自2020年7月1日起的年度和中期报告期间,并允许尽早采用。有关信贷损失的澄清,生效日期将与ASU的生效日期相同。
2016-13
 
(下文介绍)
.
该公司采纳了ASU的修正案。
2019-04
与ASU有关
2017-12
和ASU
2016-01
截至2019年7月1日。这一做法对该公司的综合财务报表没有重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU。
2016-13,
“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU的修正案
2016-13
要求按摊销成本法计量的金融资产(或一组金融资产)按预计收取的净额列报。ASU
2016-13
必须通过修改-追溯
在2020年7月1日开始的年度和中期报告期间对公司生效。该公司目前正在评估ASU的影响
2016-13
会有合并财务报表。
2018年8月,FASB发布了ASU。
2018-13,
“公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化”(ASU)
2018-13”).
ASU
2018-13
删除、修改和添加主题820“公允价值计量”中的某些披露要求。ASU
2018-13
消除与转移和估值过程有关的某些披露,修改根据资产净值估值的投资披露,澄清计量不确定性披露,并要求对三级公允价值计量进行额外披露。ASU的修正案
2018-13
与披露有关的要求必须前瞻性地适用,所有其他修正必须追溯适用。ASU
2018-13
在2020年7月1日开始的年度和中期报告期间对公司生效。该公司目前正在评估ASU的影响
2018-13
会有合并财务报表。
 
7
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
在2019年3月,FASB发布了ASU。
2019-02,
娱乐-电影-其他资产-电影成本(专题)
926-20)
以及Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill和其他(分主题)
920-350):
改进电影成本核算和方案材料许可协议(新问题工作队的共识)“(”ASU“)
2019-02”).
ASU的修正案
2019-02
调整Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill和其他(子主题)中的损伤模型
920-350)
与公平价值模型在娱乐-电影-其他资产-电影成本(专题)
926-20).
ASU
2019-02
必须在预期的基础上采用,并在公司从2020年7月1日开始的年度和中期报告期间生效,并允许尽早采用。该公司目前正在评估ASU的影响
2019-02
会有合并财务报表。
在2019年12月,FASB发布了ASU。
2019-12,
“所得税(主题740):简化所得税会计”(ASU)
2019-12”).
ASU的修正案
2019-12
取消专题740中一般原则的某些例外情况,简化专题740的其他领域,包括期间内税收分配的核算和确认,某些外国子公司外部税基差异的递延税负债,
年代久远
中期损失,递延税资产
g
企业合并和所得税费用中的特许税。ASU
2019-12
适用于公司从2021年7月1日开始的年度和中期报告期间,并允许尽早采用。该公司目前正在评估ASU的影响
2019-12
会有合并财务报表。
附注2.收入
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的三个月和六个月公司的分类收入:
                                                 
 
截至2019年12月31日止的三个月
 
 
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541
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439
    $
 
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9
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 1
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53
     
     
25
     
     
677
 
消费者
   
     
     
421
     
     
     
421
 
房地产
   
     
     
     
242
     
     
242
 
其他
   
101
     
9
     
21
     
18
     
     
149
 
                                                 
总收入
  $
1,241
    $
501
    $
442
    $
294
    $
 1
    $
2,479
 
                                                 
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                 
 
截至2018年12月31日止的三个月
 
 
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31
 
 
 
 
 
 
718
 
消费者
 
 
 
 
 
 
 
 
478
 
 
 
 
 
 
 
 
 
478
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
248
 
 
 
 
 
 
248
 
其他
 
 
99
 
 
 
17
 
 
 
18
 
 
 
19
 
 
 
1
 
 
 
154
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
 
$
1,257
 
 
$
562
 
 
$
496
 
 
$
311
 
 
$
1
 
 
$
2,627
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
8
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
                                                 
 
截至2019年12月31日止的6个月
 
 
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消费者
   
     
     
808
     
     
     
808
 
房地产
   
     
     
     
460
     
     
460
 
其他
   
186
     
21
     
39
     
35
     
     
281
 
                                                 
总收入
  $
2,390
    $
1,015
    $
847
    $
566
    $
 1
    $
4,819
 
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                 
 
截至2018年12月31日止的六个月
 
 
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    $
981
    $
    $
27
    $
    $
2,063
 
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62
     
     
1,382
 
消费者
   
     
     
878
     
     
     
878
 
房地产
   
     
     
     
475
     
     
475
 
其他
   
242
     
34
     
36
     
40
     
1
     
353
 
                                                 
总收入
  $
2,505
    $
1,127
    $
914
    $
604
    $
1
    $
5,151
 
                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
9
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
合同负债和资产
本公司的递延收入余额主要与客户在提供服务之前支付的订阅费有关。下表列出截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日和6个月递延收入余额的变动情况:
                                 
 
三个月
终结
十二月三十一日
   
六个月
终结
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
余额,期初
  $
 448
    $
436
    $
 428
    $
510
 
递延收入
   
754
     
742
     
1,575
     
1,337
 
确认递延收入
(a)
   
(797
   
(747
)    
(1,591
   
(1,417
)
其他
   
6
     
(1
)    
(1
   
 
                                 
期末余额
  $
 411
    $
430
    $
 411
    $
430
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
在截至2019年12月31日的3个月和6个月中,该公司确认了大约$232百万美元329在期初递延收入余额中分别包括百万欧元的收入。截至2018年12月31日止的三个月和六个月内,该公司确认了美元267百万美元421在期初递延收入余额中分别包括百万欧元的收入。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日和2018年12月31日,合同资产不重要。
其他收入披露
公司通常为获得客户合同而支付销售佣金,因为这些金额是在摊销期为12个月或更短的情况下发生的。这些费用记在业务报表中的销售、一般和行政费用内。当货物或服务的转让在12个月或更短的时间内支付,或在货物或服务转让后12个月或更短的时间内收到考虑时,公司也不将重要的融资部分资本化。
截至2019年12月31日止的3个月和6个月
,
公司确认大约$74百万美元
和$154分别为百万,
在上一报告期内已履行或部分清偿的与履约义务有关的收入方面。
 
截至2019年12月31日,与未履行的履约义务有关的剩余交易价格约为美元。543百万美元,其中约$100111预计2020年财政剩余时间将确认百万美元,约为美元。196预计2021财政年度将确认百万美元,约为$87预计2022年财政年度将确认百万美元,约为美元。36预计2023年财政年度将确认100万欧元,其余部分将在其后确认。这些数额不包括(1)预期期限为一年或更少,(2)根据客户随后的销售或使用情况确定可变报酬的合同;(3)按符合ASC 606分配目标的系列指南分配给业绩义务的可变报酬。
附注3.减值和重组费用
2020年财政
在截至2019年12月31日的三个月内,该公司确认
非现金
减值费用
$19百万美元
 
与新闻和信息服务部门的一个报告单位有关。
 
 
10
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
在截至2019年12月31日的6个月内,该公司承认
非现金
减值费用$292百万美元,主要涉及商誉减值和无限期无形资产在新闻美国营销报告单位。由于公司继续审查新闻美国营销业务的战略选择和其他市场指标,公司确定报告单位的公允价值低于其账面价值。因此,该公司记录了一美元122百万美元
非现金
商誉减值费用和美元113百万美元
非现金
无形资产减值费用。在美国新闻市场的收益法估值方法中使用的假设是:
 
贴现率(从
17.0%-18.5%)
以及长期增长率(从
0.6%-1.5%).
在截至2019年12月31日的3个月和6个月内,该公司记录的重组费用为美元10百万美元34百万元,其中$7百万美元26百万美元,分别与新闻和信息服务部门有关。2020年财政年度的重组费用是用于雇员解雇福利的。
2019财政年度
在截至2018年12月31日的三个月和六个月内,该公司记录的重组费用为美元19百万美元37百万元,其中$15百万美元32百万美元,分别与新闻和信息服务部门有关。2019财政年度记录的重组费用用于雇员解雇福利。
重组方案负债的变化如下:
 
截至12月31日的三个月,
 
 
2019
   
2018
 
 
一次
 
 
 
 
 
 
 
 
一次
 
 
 
 
 
 
 
 
雇员
 
 
设施
 
 
 
 
 
 
雇员
 
 
设施
 
 
 
 
 
 
终止
 
 
相关
 
 
 
 
 
 
终止
 
 
相关
 
 
 
 
 
 
利益
 
 
费用
 
 
其他费用
 
 
共计
 
 
利益
 
 
费用
 
 
其他费用
 
 
共计
 
 
(以百万计)
 
余额,期初
  $
22
    $
    $
10
    $
32
    $
23
    $
2
    $
11
    $
36
 
加法
   
10
     
     
     
10
     
19
     
     
     
19
 
付款
   
(17
)    
     
(1
   
(18
)    
(21
)    
     
     
(21
)
其他
   
1
     
     
     
1
     
(1
)    
     
     
(1
)
                                                                 
期末余额
  $
16
    $
    $
9
    $
25
    $
20
    $
2
    $
11
    $
33
 
                                                                 
 
 
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
一次
 
 
 
 
 
 
 
 
一次
 
 
 
 
 
 
 
 
雇员
 
 
设施
 
 
 
 
 
 
雇员
 
 
设施
 
 
 
 
 
 
终止
 
 
相关
 
 
 
 
 
 
终止
 
 
相关
 
 
 
 
 
 
利益
 
 
费用
 
 
其他费用
 
 
共计
 
 
利益
 
 
费用
 
 
其他费用
 
 
共计
 
 
(以百万计)
 
余额,期初
 
$
28
 
 
$
2
 
 
$
10
 
 
$
40
 
 
$
29
 
 
$
2
 
 
$
11
 
 
$
42
 
加法
 
 
34
 
 
 
 
 
 
 
 
 
34
 
 
 
37
 
 
 
 
 
 
 
 
 
37
 
付款
 
 
(46
)
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
(47
)
 
 
(44
)
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
(45
)
其他
 
 
 
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
(2
)
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
1
 
 
 
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末余额
 
$
16
 
 
$
 
 
 
$
9
 
 
$
25
 
 
$
20
 
 
$
2
 
 
$
11
 
 
$
33
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日,重组负债约为$16百万美元列入其他流动负债和美元的资产负债表9百万美元包括在其他
非电流
负债。
 
11
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
4
。投资
该公司的投资包括:
 
所有权
百分比
12月31日,
2019
 
 
截至
十二月三十一日
2019
 
 
截至
六月三十日
2019
 
 
 
 
(以百万计)
 
权益法投资
(a)
   
五花八门
    $
139
    $
148
 
权益证券
(b)
   
五花八门
     
186
     
187
 
                         
投资总额
   
    $
325
    $
335
 
                         
(a)
股权法投资主要包括Foxtel对Nickelodeon澳大利亚合资企业和Elara Technologies PTE的投资。有限公司(“Elara”),经营PropTiger.com、Makaan.com和Housing.com。
(b)
股票证券主要包括在中国的某些投资和该公司对HT&E有限公司的投资,该有限公司经营澳大利亚电台和户外媒体资产组合。
该公司拥有活跃市场报价的股票证券,以及没有容易确定的公平市场价值的股票证券。没有容易确定的公平市场价值的权益证券按成本估值,减去任何减值,加上或减去公允价值因同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而增加或减去。构成股票有价证券损益总额的组成部分列示如下:
 
三个月
终结法
十二月三十一日
   
六个月
终结法
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
   
(以百万计)
 
股本证券确认的损失总额
  $
 (6
  $
(44
)   $
 (5
  $
(29
)
减:出售的股票证券确认的净收益
   
     
     
     
 
                                 
期末持有的股票证券确认的未变现损失
  $
 (6
  $
(44
)   $
 (5
  $
(29
)
                                 
附属公司的权益损失
该公司在其股权附属公司损失中所占份额为美元3百万美元5截至2019年12月31日止的3个月和6个月6百万美元9百万美元,
斯波
敏感
,
2019财政年度相应期间。
 
12
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
5
。借款
公司的借款总额包括
o
翼:
 
利率
在…
十二月三十一日
2019
 
 
到期日

十二月三十一日
2019
 
 
截至
十二月三十一日
2019
 
 
截至
六月三十日
2019
 
 
 
 
 
 
(以百万计)
 
Foxtel集团
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2014年信贷贷款-第2档
(a)
   
     
2020年1月31日
    $
    $
56
 
2015年信贷设施
(a)
   
     
2020年7月31日
     
     
281
 
2016年信贷安排
(a)
   
     
2021年9月11日
     
     
193
 
信贷设施2019年
(b)
 
(c)
 
 
 
 3.94
%
 
 
2022年11月22日
 
 
 
425
 
 
 
 
定期贷款设施2019
(d)
 
 
 
 6.25
%
 
 
2024年11月22日
 
 
 
174
 
 
 
 
周转基金201
7
 
(A)(C)
 
(e)
 
(f)
   
3.90
%    
2022年11月22日
     
12
     
56
 
美国私人配售2009-第3期
(
g
)
   
     
2019年9月24日
     
     
75
 
美国私人配售2012-美元部分-第1档
(
g
)
   
     
2019年7月25日
     
     
150
 
美国私人配售2012-美元部分-第2档
(
h
)
   
4.27
%    
2022年7月25日
     
199
     
199
 
美国私人配售2012-美元部分-第3档
(
h
)
   
4.42
%    
2024年7月25日
     
148
     
149
 
美国私人配售2012-AUD部分
   
7.04
%    
2022年7月25日
     
75
     
77
 
Rea集团
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2016年信贷安排-第3档
(
i
)
   
     
2019年12月31日
     
     
168
 
2018年信贷设施
(
j
)
   
1.93
%    
2021年4月27日
     
49
     
49
 
信贷设施2019年
(j)
 
(k)
 
 
 
1.95
%
 
 
2021年12月2日
 
 
 
 119
 
 
 
 
借款总额
   
     
     
1,201
     
1,453
 
减:当前部分
(
l
)
   
     
     
     
(449​​​​​​​
)
                                 
长期借款
   
     
    $
1,201
    $
1,004
 
                                 
(a)
 
在2019年11月期间,nxe澳大利亚pty有限公司(“Foxtel”)的某些子公司(“Foxtel”以及与这些子公司一起,“Foxtel债务集团”)用新债务和债务组合偿还了这些设施下的未偿借款。
A$200公司提供的百万股东贷款。
 
(b)
 
在2019年11月期间,Foxtel债务集团获得了澳元610百万循环信贷设施到期2022年11月(“2019年”
信用
设施“)。
(c)
根据这些安排借入的贷款以浮动利率支付利息。
这个
澳大利亚BSY加适用的介于
2.00%和3.75%
每年取决于Foxtel债务集团的净杠杆率。截至2019年12月31日,Foxtel债务集团支付的保证金3.00在这些设施下提取的金额的%。
(d)
在2019年11月,
 
Foxtel债务集团获得A级
$250百万美元
到期的定期贷款安排2024年11月(“2019年定期贷款机制”)。2019年定期贷款机制下的借款按固定利率计算利息
6.25%
每年。
(e)
在2019年11月期间,Foxtel债务小组修订了2017年周转金机制,除其他外,将剩余期限延长至三年,从A减少了设施下的容量。
$100
百万美元
A
$40 
增加了适用的差额。
(f)
 
截至2019年12月31日,Foxtel债务集团未提取的承诺为美元11在此设施下,它支付的承诺费为100万美元。45适用保证金的百分比。
 
(g)
在2020财政年度的第一季度,Foxtel债务集团偿还了美元
150 
2019年7月到期的高级无担保债券本金共计100万美元
75
2019年9月到期的高级无担保票据本金总额为百万元。
(h)
 
借款的账面价值包括与公司公允价值对冲有关的任何公允价值调整。见注8-金融工具和公允价值计量。
 
(i)
12月期间
2019年,REA集团偿还了最终的A美元
240
百万澳元
480
 
使用手头现金和新负债组合的百万循环贷款安排。
 
13
 

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新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
(j)
在这些安排下的借款以澳大利亚BBSY的浮动利率计算利息,另加两者之间的差额。0.85%和1.40%取决于REA集团的净杠杆率。截至2019年12月31日,REA集团支付的保证金为0.85在这些设施下提取的金额的%。
(k)
在2019年12月期间,REA集团进入了澳元170百万无担保银团循环贷款安排到期
十二月
20
21
(“2019年欧洲经济区小组”)
信用
设施“)。
(l)
该公司将长期债务的当期部分归类为
非电流
资产负债表上的负债,当它有意图和能力长期为债务再融资时,按照asc的规定。
470-50
“债务”
Foxtel集团借款
2019年11月,Foxtel债务集团完成债务再融资,偿还了澳元1.110亿美元
债务
容量
A$
200
百万信贷设施到期2020年1月,A$400百万信贷设施到期2020年7月,A$400百万信贷设施到期2021年9月以及2017年周转基金下的未缴款项。偿还款项的资金约为A美元1.110亿新贷款,其中包括2019年信贷机制、2019年定期贷款机制和澳元的收益200百万股东贷款
从…
公司。此外,Foxtel债务小组还修订了2017年周转金机制,除其他外,将剩余期限延长至三年,设施下的容量从澳元减少100百万至澳元40增加了适用的差额。
2019年信贷安排下的借款按澳大利亚BBSY的浮动利率计算利息,另加适用的介于2.00%和3.75每年%取决于Foxtel债务集团的净杠杆率,并承担承诺费45任何未支用余额适用保证金的%。2019年定期贷款机制下的借款按固定利率计算利息6.25%。截至2019年12月31日,Foxtel债务集团已提取全部澳元6102019年信贷机制下可动用的百万美元2502019年定期贷款机制下可动用的百万欧元。
关于2019年信贷机制和2019年定期贷款机制的协议载有习惯上肯定和否定的违约契约和事件,但有习惯例外情况,包括限制或禁止Foxtel债务集团成员从事某些交易、处置某些财产或资产、与任何其他人合并或合并、提供金融便利、提供担保、创造或允许某些留置权和进行基本业务变革等。此外,这些协定
要求Foxtel债务集团维持净债务与利息、税收、折旧和摊销前收益的比率(“EBITDA”),并根据适用协议进行调整,但不得超过3.752020年财政年度降至1.0,不超过3.502021财政年度降至1.0,但不超过3.252022财政年度至1.0,其后则为1.0。2019年信贷贷款机制和2019年定期贷款贷款机制要求Foxtel债务集团维持不低于净利率的比率。3.5
1.0.2019年信贷机制和2019年定期贷款贷款机制下的借款仅由Foxtel债务集团的成员担保,没有为任何借款作抵押的资产。
二月
2020年,Foxtel债务集团与澳大利亚证券交易所(ASX)上市的电信公司Telstra签订了一项附属股东贷款安排协议(“Telstra设施”),该公司拥有35对Foxtel的兴趣%。Telstra设施向Foxtel提供最多$170根据Foxtel和Telstra之间的服务安排,可用于支付因Telstra引起的电缆传输费用。Telstra基金以澳大利亚BBSY的可变利率加上适用的保证金7.752027年12月到期。Telstra机制的条款允许将未付本金的应计利息资本化。
Rea集团设施
2019年12月,REA集团完成了债务再融资
它还了钱
决赛A$240百万澳元480
 
拥有2019年新的REA集团信贷机制收益和手头现金的百万循环贷款机制。2019年REA集团信贷贷款机制下的借款以澳大利亚BBSY的浮动利率加上保证金
中间0.85%和1.30%取决于REA集团的净杠杆率和承担费用40任何未支用余额适用保证金的%。截至2019年12月31日,REA集团已提取全部澳元1702019年REA集团提供百万美元
成绩单
附属设施。
 
2019年REA集团
CRE
迪特
设施要求REA集团将净杠杆率维持在不超过
3.25
至1.0,净利息覆盖率不低于
3.0
到1.0。
 
14
 

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未审计综合财务报表附注
 
新闻集团循环信贷设施
2019年12月,该公司终止了其现有的无担保美元650百万循环信贷设施,并签订了一项新的信贷协议(“2019年信贷协议”),其中规定了一笔无担保的美元750百万欧元循环信贷设施(“2019年新闻集团”)
信用
可用于一般公司用途的设施“。2019年新闻集团
信用
设施的分限值为$100可用于签发信用证的金额为百万美元。根据2019年信用协议,该公司可要求增加贷款金额,最多可达$1十亿美元。银行承诺打造2019年新闻集团
再信用
 
设施可用
(2024年12月12日)
,
本公司可要求在某些情况下将承付款期延长不超过两年。
月经。
2019年新闻集团借款利息
信用
贷款是以(A)欧元汇率公式或(B)基本汇率公式为基础的,每个公式都是2019年信贷协议规定的。适用的保证金和承诺费基于2019年“信用协议”中的定价网格,根据公司调整后的营业收入而有所不同
杠杆率截至2019年12月31日,该公司支付的承诺费为0.20未支取余额的百分比和适用的差额0.375基准利率借款%和1.375按欧元美元利率借款的利率为%。截至2019年12月31日,该公司
t在2019年新闻集团融资机制下借入任何资金。
2019年“信贷协议”载有某些习惯上肯定和否定的违约契约和事件,但有习惯例外情况,包括对公司及其子公司与关联公司进行交易、产生留置权、合并或与任何其他实体合并或合并、承担附属债务或处置其全部或实质上所有资产或作为一个整体的所有子公司的全部或实质上所有股票的能力的限制。此外,
2019年信用协议要求公司保持经调整的营业收入净杠杆率不超过3.0至1.0,但须在购置材料后作出某些调整,净利息覆盖率不得低于3.0到1.0。
盟约
公司的借款包含惯常的陈述、契约和事件
默认值,包括上面讨论的那些。如发生任何违约事件,且未在适用的宽限期内治愈或放弃,公司债务协议规定的任何未付款项可立即宣布到期应付。在2019年12月31日,该公司遵守了所有这些契约。
 
说明6.租赁
公司于2019年7月1日采用ASU
2016-02
在修正的追溯基础上并确认$9对前期销售租赁业务累计赤字期初余额的累计效应调整。ASU
2016-02
要求承租人确认资产负债表上的所有经营租赁,方法是记录租赁责任和
使用权
资产。租赁责任是指公司在租赁期限内的租赁义务的现值。所使用的贴现率是使用公司的增量借款利率(“IBR”)计算的,该利率是公司在类似期限内在有担保的基础上借入相当于租赁付款数额的利率。为了获得IBR,公司利用无担保借款利率,并使用缺口法调整这些利率,以近似于担保利率。我们会作出进一步的调整,以反映该公司所经营的主要地区。这个
使用权
资产代表公司在租赁开始时在租赁期内使用或控制基础资产使用的权利。公司记录经营租赁
使用权
经营租赁资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债1.4十亿美元0.2十亿美元1.4分别于2019年7月1日达到10亿美元。
公司评估一项安排是一项租约,还是在一开始就包含一项租约。对于被视为租赁或包含单独核算的租赁的安排,对
使用权
资产和租赁负债在至少开始时确定,即基础资产可供使用的日期。公司在其他流动负债和经营租赁负债中分别确认其当期和非流动部分,以及
使用权
经营租赁内的资产
使用权
资产负债表上的资产。
租赁期内的直线式经营租赁,租金费用确认.这些数额是根据租约的性质在业务报表中列出的销售、一般和行政或业务费用。可变租赁付款在所涉期间支出。该公司的可变租赁付款包括依赖各种外部指标的付款,包括公用地区维修、房地产税和公用事业费。
 
15
 

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未审计综合财务报表附注
 
公司采用ASU允许的实用权宜之计
2016-02
过渡指导。因此,该公司没有重新评估:(1)过期或现有合同是租赁还是包含嵌入租约;(2)对过期或现有租约的租赁分类;(3)到期或现有租约的初始直接费用资本化;(4)对租赁会计处理的现有土地地役权进行评估。
此外,该公司选出
申请
在资产负债表上不记录租约的短期租约豁免,其期限为12几个月或几个月以下,不包含合理的购买期权,肯定会被行使。本公司在租赁期内以直线方式确认与这些租约有关的租金费用.
在公司是承租人的情况下,公司选择对租赁进行核算,
非租赁
组件作为所有资产类别的单一租赁组件。此外,该公司还有包含客户前提设备的合同(即,
机顶盒
),而我们适用的是出租人租赁和
非租赁
组件实用的权宜之计和租赁组件及
非租赁
组成部分(例如服务收入)是根据ASU规定的单一业绩义务
2014-09.
本公司适用这一实用权宜之计,如果将租赁部分单独入账,则将其归类为经营租赁,而服务收入部分是安排中的主要组成部分。
租约摘要
本公司主要租赁房地产,包括办公空间、仓库空间和印刷设施。该公司还租用卫星转发器,以便向消费者提供订阅视频服务。这些租契被确定为符合asu的经营契约。
2016-02.
公司的经营租赁一般包括延长租赁期限或终止租约的选择。这些选择不影响公司的租约期限评估,直到公司合理地确定该选择权将被行使。
该公司的某些租赁包括租金调整,这些调整可能与各种指标挂钩,包括消费价格指数或其他通货膨胀指数。一般而言,公司的房地产租赁安排通常要求根据房地产税和其他费用的变化来调整租赁资产。
其他必要的租赁披露
业务租赁的租赁费用总额列于业务报表中:
 
 
 
对于.
三个月
十二月三十一日
 
 
六个月
十二月三十一日
 
 
损益表
 
 
2019
 
 
2019
 
 
 
 
(以百万计)
 
业务租赁费用
   
销售、销售、一般管理和行政管理
    $
51
    $
99
 
业务租赁费用
   
营业费用
     
3
     
6
 
短期租赁费用
   
营业费用
     
3
     
5
 
可变租赁费用
   
销售、一般和行政
     
10
     
19
 
                         
租赁费用共计
   
    $
67
    $
129
 
                         
 
16
 

目录
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未审计综合财务报表附注
有关公司在ASU下的营运租约的补充资料
2016-02:
 
作为再加工的.
2019年12月31日
 
加权平均剩余租赁期限
   
11.3适龄
 
加权平均增量借款利率
   
3.25
%
       
 
六个月结束
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
(以百万计)
 
已付现金
 
-
 
经营租赁负债
  $
116
 
经营租赁
使用权
以经营租赁负债换取的资产
  $
225
 
未来最低租赁付款
不可取消
截至2019年12月31日的租约如下:
 
截至
2019年12月31日
 
 
(以百万计)
 
2020财政年度(剩余6个月)
  $
119
 
2021财政年度
   
207
 
2022年财政
   
206
 
2023财政年度
   
193
 
2024年财政
   
177
 
此后
   
968
 
         
未来最低租赁付款总额
   
1,870
 
减:利息
   
344
 
         
最低付款现值
  $
1,526
 
         
 
17
 

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未审计综合财务报表附注
 
7
。衡平法
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日为止的3个月和6个月的股权变动:
 
                                                                                 
 
 
截至2019年12月31日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
甲级
   
乙级
   
额外
 
 
 
 
 
其他
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
   
普通股
   
已付
 
 
累积
 
 
综合
 
 
新闻公司
 
 
非控制性
 
 
共计
 
 
 
股份
 
 
金额
 
 
股份
 
 
金额
 
 
资本
 
 
赤字
 
 
损失
 
 
衡平法
 
 
利益
 
 
衡平法
 
 
 
(以百万计)
 
余款,9月30日,
2019
   
388
    $
4
     
200
    $
2
    $
 12,174
    $
 (2,200
  $
 (1,266
  $
 8,714
    $
 1,115
    $
 9,829
 
净收益
   
     
     
     
     
     
85
     
     
85
     
18
     
103
 
其他综合
收入
   
     
     
     
     
     
     
150
     
150
     
36
     
186
 
股利
   
     
     
     
     
     
     
     
     
     
 
其他
   
1
     
     
     
     
9
     
1
     
(1
   
9
     
     
9
 
馀额,2019年12月31日
   
389
    $
 4
     
200
    $
 2
    $
 12,183
    $
 (2,114
  $
 (1,117
  $
 8,958
    $
 1,169
    $
 10,127
 
       
 
 
截至2018年12月31日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
甲级
   
乙级
   
额外
 
 
 
 
 
其他
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
   
普通股
   
已付
 
 
累积
 
 
综合
 
 
新闻公司
 
 
非控制性
 
 
共计
 
 
 
股份
 
 
金额
 
 
股份
 
 
金额
 
 
资本
 
 
赤字
 
 
损失
 
 
衡平法
 
 
利益
 
 
衡平法
 
 
 
(以百万计)
 
余额,2018年9月30日
   
385
    $
4
     
200
    $
2
    $
12,257
    $
(2,032
)   $
(970
)   $
9,261
    $
1,169
    $
10,430
 
净收益
   
     
     
     
     
     
95
     
     
95
     
24
     
119
 
其他综合损失
   
     
     
     
     
     
     
(106
)
   
(106
)
   
(28
)
   
(134
)
股利
   
     
     
     
     
     
     
     
     
     
 
其他
   
     
     
     
     
14
     
     
     
14
     
5
     
19
 
余额,2018年12月31日
   
385
    $
4
     
200
    $
2
    $
12,271
    $
(1,937
)   $
(1,076
)   $
9,264
    $
1,170
    $
10,434
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
8
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
                                                                                 
 
截至2019年12月31日止的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
甲级
   
乙级
   
额外
 
 
 
 
其他
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
普通股
   
普通股
   
已付
 
 
累积
 
 
综合
 
 
新闻
大公司
 
 
-
控制
 
 
共计
 
 
股份
 
 
金额
 
 
股份
 
 
金额
 
 
资本
 
 
赤字
 
 
损失
 
 
衡平法
 
 
利益
 
 
衡平法
 
 
(以百万计)
 
余额,2019年6月30日
 
 
 
 
   
386
    $
 4
     
200
    $
 2
    $
 12,243
    $
 (1,979
  $
 (1,126
  $
 9,144
    $
 1,167
    $
 10,311
 
采用新标准的累积影响
   
     
     
     
     
     
6
     
3
     
9
     
     
9
 
(
损失
)
 
收入
   
     
     
     
     
     
(142
   
     
(142
   
34
     
(108
其他综合
收入(
损失
)
   
     
     
     
     
     
     
7
     
7
     
(9
   
(2
股利
   
     
     
     
     
(59
   
     
     
(59
   
(22
   
(81
其他
   
3
     
     
     
     
(1
   
1
     
(1
   
(1
   
(1
   
(2
                                                                                 
馀额,2019年12月31日
   
389
    $
 4
     
200
    $
 2
    $
 12,183
    $
 (2,114
  $
 (1,117
  $
 8,958
    $
 1,169
    $
 10,127
 
                                                                                 
       
 
截至2018年12月31日止的六个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
甲级
   
乙级
   
额外
 
 
 
 
其他
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
普通股
   
普通股
   
已付
 
 
累积
 
 
综合
 
 
新闻
大公司
 
 
-
控制
 
 
共计
 
 
股份
 
 
金额
 
 
股份
 
 
金额
 
 
资本
 
 
赤字
 
 
损失
 
 
衡平法
 
 
利益
 
 
衡平法
 
 
(以百万计)
 
余额,2018年6月30日
   
383
    $
4
     
200
    $
2
    $
12,322
    $
(2,163
)   $
(874
)   $
9,291
    $
1,186
    $
10,477
 
采用新标准的累积影响
   
     
     
     
     
     
32
     
(22
)    
10
     
10
     
20
 
净收益
   
     
     
     
     
     
196
     
     
196
     
51
     
247
 
其他综合
损失
   
     
     
     
     
     
     
(181
)    
(181
)    
(56
)    
(237
)
股利
   
     
     
     
     
(59
)    
     
     
(59
)    
(23
)    
(82
)
其他
   
2
     
     
     
     
8
     
(2
)    
1
     
7
     
2
     
9
 
                                                                                 
余额,2018年12月31日
   
385
    $
4
     
200
    $
2
    $
12,271
    $
(1,937
)   $
(1,076
)   $
9,264
    $
1,170
    $
10,434
 
                                                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
9
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
股票回购
2013年5月,公司董事会(“董事会”)授权公司回购总额为$500百万级普通股。股票回购是在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内进行的。至2020年1月31日,公司累计购回约5.2百万股普通股,总成本约为$71百万美元。截至2020年1月31日,股票回购计划下的剩余授权金额约为$429百万美元。所有关于未来股票回购的决定完全由董事会和管理层正式任命的委员会决定。委员会对未来股票回购的决定将不时根据许多因素进行评估,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和委员会可能认为相关的其他因素。董事会可随时修改、延长、暂停或终止股票回购授权,董事会不能保证任何额外股份将被回购。
公司做了在截至2019和2018年12月31日的6个月内,不购买任何B级普通股。
股利
在2019年8月,董事会宣布半年期现金红利为美元。0.10A类普通股和B类普通股每股。这笔红利是在.2019年10月16日在营业结束时对记录的股东2019年9月11日。2018年8月,董事会宣布半年期现金红利为美元。0.10A类普通股和B类普通股每股。这笔红利是在.2018年10月17日对营业结束时有记录的股东2018年9月12日。向股东(如果有的话)支付未来股息的时间、申报、金额和支付,由董事会自行决定。董事会关于支付未来股息的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动以及董事会认为相关的其他因素。
8
。金融工具和公允价值计量
根据ASC 820,“公允价值计量”(“ASC 820”)的公允价值计量必须采用三层公允价值等级,将市场参与者的假设区分为以下几类:
1级-活跃市场相同资产或负债的报价。
 
 
 
 
 
二级-除1级报价外的可观察的投入。公司可以使用交易商和经纪人报价、某些定价模型、投标价格、活跃市场中类似资产和负债的报价,或其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入,对这一水平所包括的资产和负债进行估值。
 
 
 
 
 
第三级-由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。对公司来说,这主要包括使用预测的财务信息和其他估值相关假设,例如收益法中的贴现率和长期增长率,以及利用某些市场和交易倍数的市场法。
 
 
 
 
 
根据ASC 820,某些资产和负债必须在每个报告所述期间结束时按公允价值重新计量。
 
20
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
下表汇总了按公允价值定期计量的资产和负债:
                                                                 
 
截至2019年12月31日
   
截至2019年6月30日
 
 
一级
 
 
二级
 
 
三级
 
 
共计
 
 
一级
 
 
二级
 
 
三级
 
 
共计
 
 
(以百万计)
 
资产:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
外币衍生工具.现金流量对冲
  $
 
    $
 
    $
 
    $
 
    $
 
    $
1
    $
 
    $
1
 
交叉货币利率衍生工具-公允价值对冲
   
     
21
     
     
21
     
     
29
     
     
29
 
跨货币利率衍生品.经济套期保值
   
     
     
     
     
     
12
     
     
12
 
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
   
     
82
     
     
82
     
     
116
     
     
116
 
权益证券
(a)
   
77
     
     
109
     
186
     
74
     
     
113
     
187
 
                                                                 
总资产
  $
 77
    $
 103
    $
 109
    $
289
    $
74
    $
158
    $
113
    $
345
 
                                                                 
负债:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
外币衍生工具.现金流量对冲
 
$
 
 
 
$
2
 
 
$
 
 
$
2
 
 
$
 
 
$
 
 
$
 
 
$
 
利率衍生工具.现金流量对冲
   
 
     
 16
     
 
     
 16
     
 
     
20
     
 
     
20
 
强制可赎回的不可控制的利益
   
     
     
     
     
     
     
11
     
11
 
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
   
     
17
     
     
17
     
     
18
     
     
18
 
                                                                 
负债总额
  $
 
    $
 35
    $
 
    $
 35
    $
 
    $
38
    $
11
    $
49
 
                                                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a) 见注
4
-投资。
 
 
 
 
 
在本报告所述期间,公允价值等级之间没有任何转移。
权益证券
股票有价证券的公允价值是根据每个报告期结束时的收盘价确定的。在上述公允价值等级中,这些证券被归类为一级证券。没有容易确定的公平市场价值的权益证券的公允价值是根据成本确定的,减去任何减值,加上或减去有条不紊的交易中可观察到的价格变化对同一发行人相同或类似的投资所造成的公允价值的改变。在上述公允价值等级中,这些证券被归类为三级评级。
 
21
 

目录
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将公司的股票证券分类为三级证券的前滚如下:
 
在12月31日结束的六个月内,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
余额-期初
(a)
 
$
 113
 
 
$
 
127
 
购货
 
 
1
 
 
 
6
 
销售
 
 
 
 
 
(10
)
计量调整
 
 
(3
)
 
 
 
外汇和其他
 
 
(2
 
 
(8
)
余额-期末
 
$
109
 
 
$
115
 
(a)
由于采用了ASU
2016-01
在2019财政年度第一季度,这些投资累积净未实现收益(损失)在累积的其他综合损失中已通过截至2018年7月1日的累计赤字重新分类。
 
强制可赎回的不可控制的利益
公司的负债记录在其资产负债表中,用于其不可赎回的不可控制权益。这些负债是管理层对根据基本购置协议的合同条款预期支付的数额的最佳估计。这些负债的公允价值是根据购置协议中包括的合同付款公式计算的,同时考虑到业务的预期业绩。与公司强制赎回的不可控制权益有关的任何再测量或累加,均通过利息费用记录,并在运营报表中列出。由于公允价值不依赖于可观察的市场投入,公司将这些负债归类为公允价值等级中的三级。
将公司强制赎回的非控制性利息负债归类为三级债务的前滚如下:
 
在12月31日结束的六个月内,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
余额-期初
  $
12
    $
12
 
付款
(a)
   
(11
)    
 
其他
   
(1
)    
 
                 
余额-期末
  $
 
    $
12
 
                 
(a)
2019年7月,REA集团收购了剩余的19.7Smartline住房贷款有限公司利息%(约$)11百万美元,使REA集团的所有权增加到100%.
衍生工具
公司受到与某些市场条件变化有关的风险的直接和间接影响。在认为适当时,该公司使用衍生工具来减轻这些市场风险的潜在影响。该公司通过使用衍生工具管理的主要市场风险包括:
 
外币汇率风险:主要产生于Foxtel债务集团以美元计价的借款和客户前提设备的付款;以及
 
利率风险:由固定利率和浮动利率产生的Foxtel债务集团借款。
 
2
2
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
公司正式指定符合条件的衍生品为对冲关系(“对冲”),并在认为适当时适用对冲会计。对于没有指定套期保值关系的经济套期保值,公允价值的变动作为其他报告期内净收入的一个组成部分列入业务报表。本公司不使用衍生金融工具进行交易或投机。
树篱被归类为当前或
非电流
根据它们的到期日在资产负债表上。详情请参阅下表:
 
资产负债表对应位置
 
 
截至
十二月三十一日
2019
 
 
截至
六月三十日
2019
 
 
 
 
(以百万计)
 
外币衍生工具.现金流量对冲
   
其他流动资产
    $
    $
1
 
交叉货币利率衍生工具-公允价值对冲
   
其他流动资产
     
     
8
 
跨货币利率衍生品.经济套期保值
   
其他流动资产
     
     
12
 
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
   
其他流动资产
     
     
33
 
交叉货币利率衍生工具-公允价值对冲
   
其他非流动资产
     
21
     
21
 
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
   
其他非流动资产
     
82
     
83
 
外币衍生工具.现金流量对冲
 
 
其他流动负债
 
 
 
(2
)
 
 
 
利率衍生工具.现金流量对冲
   
其他流动负债
     
     
(2
)
利率衍生工具.现金流量对冲
   
其他非流动负债
     
(16
   
(18
)
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
   
其他非流动负债
     
(17
   
(18
)
现金流套期保值
该公司利用外币衍生工具、利率衍生工具及跨货币利率衍生工具的组合,以减低与未来利息有关的货币兑换及利率风险。
和本金付款
和支付客户的前提设备。
指定作对冲用途的外币合约衍生工具的名义总值为$。58截至2019年12月31日,百万美元。该公司对冲外汇波动风险的最大套期为2020年9月。截至
十二月
成员3
1
2019年,该公司估计
近似
$
2
 
百万
 
净导数
损失
与外汇合约有关的衍生现金流量套期保值,包括在累积的其他综合损失中,将在未来12个月内重新列入业务报表。
指定为现金流量对冲的利率互换衍生工具的名义总值约为A$。300截至2019年12月31日,百万美元。该公司对冲利息支付多变性风险的最大对冲期限为2022年9月。截至2019年12月31日,该公司估计大约
 
$
3
 
l
狮子
与其利率互换衍生产品现金流量套期保值相关的净衍生产品收益,包括在累积的其他综合亏损中,将在未来12个月内重新归类为业务报表。
被指定为现金流量对冲的跨货币利率互换的名义总值约为$。280截至2019年12月31日该公司对冲利息支付多变性风险的最大对冲期限为2024年7月。截至2019年12月31日,该公司估计
近似
 
$
2
 
百万
与其交叉货币利率互换衍生产品现金流量套期保值相关的净衍生收益将在未来12个月内重新归类到运营报表中,包括在累积的其他综合亏损中。
 
2
3
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
下表列出了指定为现金流量对冲的衍生品的公允价值变化对截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日和6个月累计其他综合损失和业务报表的影响。
 
已确认的收益(损失)
累积
 
 
(收益)损失重新分类
累积
 
 
 
其他成本综合损失
最后三个月
 
 
其他综合损失
这三个月都结束了
 
 
损益表
 
十二月三十一日
 
 
十二月三十一日
 
 
位置
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(以百万计)
 
 
指定为现金流量套期保值的衍生工具:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币衍生工具.现金流量对冲
 
$
(1
)
 
$
2
 
 
$
 
 
 
$
(1
)
 
业务费用
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
 
 
(13
)
 
 
30
 
 
 
12
 
 
 
(26
)
 
利息支出,净额
利率衍生工具.现金流量对冲
 
 
1
 
 
 
(1
)
 
 
1
 
 
 
2
 
 
利息费用,净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
$
(13
)
 
$
31
 
 
$
13
 
 
$
(25
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中确认的收益(损失)
累积
 
 
(收益)损失重新分类
累积
 
 
 
o
特地
c
忧虑
l
开放源码软件
结束的六个月
 
 
o
特地
c
忧虑
l
开放源码软件
结束的六个月
 
 
损益表
 
十二月三十一日
 
 
十二月三十一日
 
 
位置
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(以百万计)
 
 
指定为现金流量套期保值的衍生工具:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币衍生工具.现金流量对冲
 
$
(2
)
 
$
4
 
 
$
(2
)
 
$
(2
)
 
营业费用
交叉货币利率衍生工具.现金流量套期保值
 
 
(8
)
 
 
16
 
 
 
3
 
 
 
(12
)
 
利息费用,净额
利率衍生工具.现金流量对冲
 
 
(3
)
 
 
 
(2
)
 
 
(5
)
 
 
4
 
 
利息费用,净额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
$
(13
)
 
$
18
 
 
$
(4
)
 
$
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ASU通过后
2017-12,
公司重新分类$5累计亏损收益百万元,与先前记录为未清偿衍生工具无效部分指定为现金流量对冲的数额有关的其他累计综合损失。在截至2018年12月31日的三个月内,该公司将货币基础从衍生工具的公允价值变动中排除在对冲有效性评估之外。
公允价值套期保值
以固定利率和美元发行的借款使公司面临公允价值、利率风险和货币汇率风险。该公司通过使用跨货币利率掉期来管理公允价值利率风险和货币汇率风险,根据这种互换,公司将相当于美元债务利息支付的固定利息付款兑换为浮动汇率澳元支付的利息。指定为公允价值套期保值的衍生工具的公允价值变动及
 
2
4
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
模糊限制项在其他净额中被识别。截至2019年12月31日止的6个月内,此类调整使借款的账面价值增加了.
 
公允价值对冲的名义价值总额约为$。70截至2019年12月31日该公司对冲利息支付多变性风险的最大对冲期限为2024年7月。
在截至2019和2018年12月31日的3个月和6个月内,指定为与无效部分有关的公允价值套期保值的衍生工具业务说明中确认的数额为公司将货币基础从衍生工具的公允价值变动中排除在套期保值有效性评估之外。
以下是截至2019年12月31日公允价值套期保值关系对资产负债表中套期保值项目的影响:
 
截至
 
 
2019年12月31日
 
 
(以百万计)
 
借款:
 
 
 
套期项目的承载量
 
$
68
 
包括在账面额中的累计套期保值调整数
 
$
(3
)
非经常性公允价值计量
除了经常按公允价值重新计量的资产和负债外,公司还拥有某些资产,主要是商誉、无形资产、权益法投资以及不动产、厂场和设备,在每个报告期结束时不需要重新计量为公允价值。在持续的基础上,公司监测事件的发生或情况的变化,这些事件或情况的变化更有可能使这些资产的公允价值低于其账面价值。如果公司确定这些资产被减值,公司将把这些资产减记为公允价值。这些非经常性公允价值计量被认为是公允价值层次结构中的第3级。
在2020年第一季度,该公司确认
非现金
减值费用$122百万美元113公司与商誉和无限期无形资产有关,分别在美国新闻市场报道单位。美国新闻市场的商誉账面价值由美元下跌。122百万美元而无限期无形资产的价值则由美元下跌。308百万至美元195百万美元。见附注3-减值和重组费用。
该公司在上述三宗事件中并没有确认其资产的账面价值有任何减记。
和六
截至十二月三十一日
8
.
其他公允价值计量
截至2019年12月31日,公司未偿借款的账面价值接近公允价值。美国的私募贷款被归类为
L
Evel 2和其余的借款被归类为
L
公允价值层次中的Evel 3。
 
2
5
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
附注9.每股收益(亏损)
下表列出了基本收益和稀释收益的计算方法。
(损失)
根据ASC 260的每股收益,“每股收益”:
 
三个月
截至12月31日
 
 
六个月
 
终结
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(单位:百万元)
 
净收入(损失)
 
$
103
 
 
$
119
 
 
$
(108
)
 
$
247
 
减:可归因于非控制利益的净收入
 
 
(18
)
 
 
(24
)
 
 
(34
)  
 
(51
)
新闻集团股东的净收益(亏损)
 
$
85
 
 
$
95
 
 
$
(142
)
 
$
196
 
已发行普通股加权平均股份数.基本数
 
 
588.2
 
 
 
584.9
 
 
 
587.4
 
 
 
584.4
 
股权分置的稀释效应
(a)
 
 
2.1
 
 
 
2.2
 
 
 
 
 
 
1.9
 
已发行普通股加权平均股份数稀释
 
 
590.3
 
 
 
587.1
 
 
 
587.4
 
 
 
586.3
 
每股可归因于新闻公司股东的净收益(亏损)-基本收入
 
$
0.15
 
 
$
0.16
 
 
$
(0.24
)  
$
0.34
 
新闻集团每股股东的净收益(亏损)-稀释后
 
$
0.14
 
 
$
0.16
 
 
$
(0.24
)  
$
0.33
 
(a)
截至2019年12月31日的6个月,公司的业绩股票单位、限制性股票单位和股票期权的稀释影响被排除在稀释损失计算之外,因为它们的列入将对每股净亏损产生抗稀释作用。
附注10.承付款和意外开支
承诺
公司根据某些确定的合同安排(“坚定承诺”)承担未来付款的义务。这些坚定的承诺确保了今后在正常运作过程中使用的各种资产和服务的权利。由于在截至2019年12月31日的三个月内发生的再融资交易,公司已在下表中列报了与其借款和相关利息支付有关的承付款。见附注5-借款。截至2019年12月31日,公司剩余的承付款与2019年12月31日的披露情况没有明显变化。
 10-K.
 
 
截至2019年12月31日
 
 
按期间支付的款项
 
 
共计
 
 
少于1
 
 
1-3
适龄
 
 
3-5
适龄
 
 

5
年数
 
 
(以百万计)
 
借款
 
$
1,199
 
 
$
 
 
 
$
875
 
 
$
324
 
 
$
 
 
借款利息支付
(a)
 
$
170
 
 
$
 
50
 
 
$
 
89
 
 
$
 
31
 
 
$
 
 
(a)
根据2019年12月31日未偿还的借款和适用的利率,反映公司预期的未来利息支付情况。这类未缴数额和费率在今后各期内可能会有变动。见附注5-借款。
26

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新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
意外开支
公司经常参与各种法律诉讼、索赔和政府检查或调查,包括下文讨论的那些。这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,公司往往无法预测待决事项的最终结果或最终解决这些事项的时间。公司在各种诉讼中可能发生的费用、费用、罚款、罚款、判决或和解费用可能会对其经营结果和财务状况产生不利影响。
当公司确定一项损失是可能的,并且可以合理地估计损失的数额时,它就确定了法定索赔的应计负债。一旦确定,权责发生制就会根据更多的资料不时加以调整。与已确定应计事项有关的任何最终损失的数额可能高于或低于此类事项的应计数额。与诉讼和类似程序有关的法律费用按发生时列支。除下文另有规定外,对于所披露的至少有可能发生损失的意外情况,公司无法估计损失数额或损失范围。当收益变现或可变现时,公司会确认收益的意外情况。
新闻美国营销
徽章系统公司
2019年7月11日,Insignia系统公司。(“徽章”)在美国明尼苏达州地区法院对新闻美国市场营销FSI L.L.C提起诉讼。(“NAM FSI”),美国新闻市场
店内
服务L.L.C.(“不结盟运动”)
“在店内”)
新闻集团(合为“不结盟运动政党”)指控违反联邦和州反托拉斯法和普通法商业侵权行为。该申诉要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。2019年8月14日,不结盟运动各方答复了申诉,并就徽章违约提出反诉,指称徽章违反了不结盟运动之间的一项事先解决协议。
店内
还有徽章。不结盟运动各方随后于2019年10月21日提出动议,要求驳回申诉。在2019年11月11日,徽章提出了反对不结盟运动政党的动议和要求驳回反诉的交叉动议,这是不结盟运动政党所反对的。法院于2020年1月14日就该动议和交叉动议举行了听证会。虽然目前不可能确切地预测这一行动的最终结果,但不结盟运动各方认为,它们遵守了适用的法律,并打算大力捍卫自己。
 
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7
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
瓦拉西斯通信公司
2013年11月8日,瓦拉西斯通信公司。(“瓦拉西斯”)在美国密歇根州东区地区法院(“地区法院”)对不结盟运动政党和“不结盟运动集团”(合为“不结盟运动集团”)提出申诉,指控违反联邦和州反垄断法和普通法商业侵权行为,包括不公平竞争。该申诉要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。南
店内
NAM FSI以不公平竞争为由对瓦拉西斯提出反诉,指控瓦拉西斯采取了与其所称相同的做法。
不公平。2019年11月,双方同意停止不公平竞争索赔和反诉。
2013年12月19日,不结盟运动集团提出驳回申诉的动议,2016年3月30日,地区法院驳回了瓦拉西斯的捆绑和捆绑指控。2017年9月25日,地区法院批准了瓦拉西斯的动议,将此案移交给美国纽约南区地区法院(“纽约地区法院”)。2018年4月13日,不结盟运动集团(NAM Group)提出动议,要求即决判决驳回该案件。2019年2月21日,纽约地区法院部分批准并驳回了这一判决。纽约地区法院认定,不结盟运动集团的投标做法是合法的,但拒绝了它就某些其他据称订约做法引起的索赔提出的动议。此外,纽约地区法院也驳回了瓦拉西斯关于独立插入产品的指控.2019年12月20日,决赛
预审
纽约地区法院批准了不结盟运动集团的动议,将瓦拉西斯唯一的损害赔偿专家的证词排除在外。
作为替代,
重新考虑纽约地方法院的裁决。
2020年2月6日,纽约州地区法院驳回了重新审议的动议,但澄清说,瓦拉西斯可以通过其专家排除的证词以外的其他证据,寻求法院的允许来证明损害赔偿。纽约地方法院已将审判日期定为
2020年6月1日
虽然目前不可能确切地预测这一行动的最终结果,但不结盟运动集团认为,它遵守了适用的法律,并打算大力捍卫自己。
英国报纸事务
在该公司前一期出版物中,除其他外,还就窃听语音邮件和不适当地向公职人员付款等问题向该公司提出了民事索赔。
“世界新闻报”
,在
太阳
,及有关事宜(“英国报章事务”)。该公司已在许多民事案件中承认责任,并已解决了许多案件。该公司还通过一项私人赔偿计划解决了一些索赔,2013年4月8日之后,新的索赔被关闭。
与公司与二十一世纪福克斯公司的分离有关。(“21世纪福克斯”)2013年6月28日,该公司和21世纪福克斯公司在“分离和分配协议”中同意,21世纪福克斯公司将赔偿该公司在该日之后因与英国有关的民事索赔和调查而支付的款项。报纸事项以及与先前结束的刑事事项有关的法律和专业费用和费用,但与雇员有关的费用、费用和费用除外:(I)非董事、高级人员或某些指定雇员;或(Ii)就民事事项而言,非董事、高级人员或某些指定雇员;或(Ii)非董事、高级人员或某些指定雇员的民事事项。
共同被告人
与公司或21世纪福克斯。21世纪福克斯在这些问题上的赔偿义务是在
税后
基础。2019年3月,作为福克斯公司(“福克斯”)与21世纪福克斯公司分离的一部分,该公司、新闻集团控股公司英国和爱尔兰、21世纪福克斯公司和福克斯公司签订了部分转让和假定协议,除其他外,21世纪福克斯公司将其与英国报纸事务有关的所有赔偿义务分配、转达和移交给福克斯公司。
(利益)
)
 
与英国报纸有关的销售、一般和行政费用
(
$
1
)
百万美元
4
截至十二月止的三个月
31
,
2019
2018
分别
$
1
 
百万
和$
6
截至十二月止的六个月
31
,
2019
2018
分别。截至12月
31
,
2019
,该公司已提供其最佳估值a
t
e
 
已提出的索赔和发生的费用的负债,包括与就业税有关的负债,并应计约为$58百万美元。福克斯公司将赔偿的金额约为$60截至2019年12月31日,已将百万美元记作资产负债表上其他流动资产的应收账款。
截至2019年12月31日止的3个月和6个月的净(福利)支出为美元。5由于与有关税务当局就某些就业税达成协议,公司先前应计负债的一部分和福克斯的相应应收账款的逆转产生了百万英镑的影响。鉴于公司目前可获得的信息,不可能估计任何可能提出的额外索赔的责任或相应的应收账款。如果有更多的索赔要求和更多的信息可用,公司将更新责任条款和相应的应收款项。
 
2
8
 

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新闻公司
未审计综合财务报表附注
公司无法预测民事索赔的最终结果或成本。这些程序及其任何不利的解决办法都有可能损害其声誉,损害其开展业务的能力,并对其业务结果和财务状况产生不利影响。
其他
本公司的报税表须符合
正在进行中
由各税务机关审核。税务当局可能不同意处理公司报税表中所报告的项目,因此税务审查和检查的结果可能是不可预测的。
该公司认为,由于不确定的税务事项的预期结果,它已适当地累积了这些负债,并认为这些负债是最终预期将支付的税款的合理备抵;然而,随着新信息的为人所知,随着税务审查的继续进行,或随着和解或诉讼的发生,这些负债可能需要调整。
附注11.所得税
在每个中期结束时,公司估计年度有效税率,并将该税率适用于其普通季度收益。将单独报告或报告的与重大、不寻常或非常项目有关的税收支出或福利,扣除其相关税收影响后,在这些项目发生的中期内单独计算和确认。此外,已颁布的税法或税率或税收状况的变化所产生的影响在发生变化的过渡时期得到承认。
截至2019年12月31日止的三个月内,该公司记录的所得税支出为$52百万美元
税前
收入$155百万美元,导致有效税率高于美国法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务的影响。
在截至2019年12月31日的6个月内,该公司的所得税支出为美元31百万美元
税前
损失$77百万美元,导致有效税率低于美国法定税率。税率受到以下因素的影响:对新闻美国营销公司商誉和无限期无形资产减值的税收优惠较低;在某些有经营损失的外国法域,估值补贴与税收优惠相对应;以及受较高税率影响的外国业务。
截至2018年12月31日止的三个月内,该公司记录的所得税支出为美元55百万美元
税前
收入$174百万美元的实际税率高于美国的法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务造成的影响。
截至2018年12月31日止的六个月内,该公司记录的所得税支出为美元105百万美元
税前
收入$352百万美元,导致有效税率高于美国法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务造成的影响。
管理层评估现有证据,以确定是否将产生足够的未来应税收入,以允许使用现有的递延税款资产。根据管理层对现有证据的评估,已确定这一可能性更大
在美国的某些递延税款资产
.
联邦、州和外国司法机构可能无法实现,因此,已经对这些税收资产规定了估价津贴。
 
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目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
本公司的报税表须符合
正在进行中
由各税务机关审核。税务当局可能不同意处理报税表内所申报的项目,因此,税务覆核和审查的结果可能是不可预测的。该公司目前正在接受美国国税局(“国税局”)以及美国各州和外国司法机构的税务审查。在2018年6月30日终了的年度内,国税局开始对该公司进行审计
财税
截至2014年6月30日。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果而适当地累积,并认为这些负债是最终预期将支付的税款的合理备抵。然而,公司可能需要额外的所得税费用,我们的责任可能需要调整,因为新的信息变得清楚,随着这些税务检查继续进行,或随着和解或诉讼的发生。
公司缴纳了总额为$的所得税69百万美元75分别在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内收到税款退款3百万美元10分别是百万。
附注12.部分信息
公司管理和报告其业务如下部分:
 
新闻和信息服务
-新闻和信息服务部门包括该公司的全球印刷、数字和广播电台媒体平台。这些产品包括全球印刷和数字版本的
华尔街日报
和Barron‘s Group,其中包括
巴伦氏
和MarketWatch,公司的专业信息产品套件,包括Factiva,道琼斯风险与合规和道琼斯通讯社,以及它的实况新闻事件。除其他出版物外,该公司还拥有
澳大利亚人
,
“每日电讯报”、“太阳先驱报”、“信使邮件”
广告人
在澳大利亚,
“泰晤士报”、“星期日泰晤士报”、“太阳报”
星期日的太阳
在英国及
纽约邮政
在美国,这一部门还包括美国新闻市场营销公司,一家领先的商店内营销产品和服务供应商,家用购物者媒体和数字营销解决方案,包括Checkout 51的移动应用程序,以及英国领先的体育广播网络TalkSPORT的运营商无线集团和社交媒体内容机构Storyful。
 
订阅视频服务
-公司的订阅
视频服务部门提供视频体育、娱乐和新闻服务
收费电视
用户及其他商业持牌人,主要透过有线、卫星及互联网分销,包括(I)公司的65Foxtel的利息%(其余部分)35ASX公司Telstra持有Foxtel股份的百分比
-
上市电信公司)和(Ii)澳大利亚新闻频道(“非国大”)。Foxtel是最大的
收费电视
澳大利亚的供应商200频道涵盖体育,一般娱乐,电影,纪录片,音乐,儿童节目和新闻。Foxtel提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有直播体育赛事的播放权,包括:全国橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、板球澳大利亚、国内足球联盟、澳大利亚橄榄球联盟和各种摩托车体育节目。Foxtel现在也在运营Foxtel
太过分了,
或OTT,发球和Kayo,一种体育专用的OTT服务.
ANC运营着澳大利亚的天空新闻网
24小时
多频道、多平台的新闻服务。ANC频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并可在Foxtel和SkyNetwork TV NZ上获得。ANC还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并提供各种数字媒体平台的内容,包括移动、播客和社交媒体网站。
 
 
 
 
图书出版
-图书出版部门由世界第二大消费图书出版商HarperCollins组成,业务范围为17国家和一般小说,非小说,儿童和宗教出版的特殊优势。哈珀柯林斯拥有120品牌出版印记,包括哈珀,威廉莫罗,哈珀柯林斯儿童图书,雅芳,哈莱金和基督教出版商Zondervan和托马斯纳尔逊,并出版著名作家,如哈珀李,奇普和乔安娜盖恩斯,瑞克沃伦,莎拉杨和阿加莎克里斯蒂和流行书名,如
霍比特人,晚安月亮,杀死一只知更鸟,耶稣呼唤
乡巴佬挽歌
.
 
30
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
 
数码地产服务
-数码地产服务包括该公司的61.6REA集团和80搬家利息%。剩下的20REA集团持有对移动的兴趣%。Rea集团是一家市场领先的数字媒体业务,专门从事房地产业务,并在ASX(ASX:Rea)上市。Rea集团在其澳大利亚和亚洲各地的网站和移动应用程序上宣传房地产和房地产相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享地产网站、Realestate.com.au、realcial.com.au、Flatmates.com.au和Space ely.com.au,以及亚洲的房地产门户网站。此外,rea集团通过端到端的数字房地产搜索和融资经验以及抵押贷款经纪服务,向金融部门和金融服务部门提供与房地产相关的数据。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Move是美国领先的在线房地产服务提供商,主要经营Realtor.com。
®
,一个一流的房地产信息和服务市场。Move向代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其联系。
SM
加法和优势
SM
专业产品,以及它的OpCity性能和基于订阅的服务.Move还提供了许多专业的软件和服务产品,包括顶级生产商
®
和ListHub
TM
.
 
其他
-另一部分主要包括公司的一般间接费用、公司战略小组和与英国报纸事务有关的费用。该公司的战略小组在其业务范围内确定新的产品和服务,以增加收入和盈利能力,并对潜在的收购、投资和处置进行评估。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部门EBITDA的定义是收入减去营业费用和销售、一般和行政费用。部门EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的权益损失、利息(费用)收入、净额、其他、净收入和所得税(费用)收益。部门EBITDA可能无法与其他公司报告的标题相同的措施相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
分部EBITDA是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和分配资源的主要手段。分部EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一种措施,用于根据历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能不能反映未来的业绩(因为经营业绩高度取决于许多因素,包括客户的口味和偏好)。
 
3
1
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
部分信息概述如下:
                                 
 
三个月
终结
十二月三十一日
   
六个月
终结
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
收入:
   
     
     
     
 
新闻和信息服务
  $
1,241
    $
1,257
    $
2,390
    $
2,505
 
订阅视频服务
   
501
     
562
     
1,015
     
1,127
 
图书出版
   
442
     
496
     
847
     
914
 
数码地产服务
   
294
     
311
     
566
     
604
 
其他
   
1
     
1
     
1
     
1
 
                                 
总收入
  $
2,479
    $
2,627
    $
4,819
    $
5,151
 
                                 
部分EBITDA:
   
     
     
     
 
新闻和信息服务
  $
142
    $
112
    $
198
    $
221
 
订阅视频服务
   
70
     
84
     
151
     
197
 
图书出版
   
63
     
88
     
112
     
156
 
数码地产服务
   
118
     
121
     
200
     
226
 
其他
   
(38
)    
(35
)    
(85
)    
(72
)
折旧和摊销
   
(162
)    
(163
)    
(324
)    
(326
)
减值和重组费用
   
(29
)    
(19
)    
(326
)    
(37
)
附属公司的权益损失
   
(3
)    
(6
)    
(5
)    
(9
)
利息费用,净额
   
(8
   
(15
)    
(4
   
(31
)
其他,净额
   
2
     
7
     
6
     
27
 
                                 
所得税前收入(损失)
   
155
     
174
     
(77
)    
352
 
所得税费用
   
(52
   
(55
)    
(31
   
(105
)
                                 
净收入(损失)
  $
103
    $
119
    $
(108
)   $
247
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
                 
 
作为再加工的.
12月31日
, 2019
 
 
截至
六月三十日
, 2019
 
 
(以百万计)
 
资产总额:
   
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新闻和信息服务
  $
5,638
    $
5,482
 
订阅视频服务
   
4,683
     
4,406
 
图书出版
   
2,214
     
2,074
 
数码地产服务
   
2,257
     
2,229
 
其他
(a)
   
1,165
     
1,185
 
投资
   
325
     
335
 
总资产
  $
16,282
    $
15,711
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
其他部分主要包括现金和现金等价物。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
2
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
 
                 
 
截至
2019年12月31日
 
 
截至
2019年6月30日
 
 
(以百万计)
 
商誉和无形资产,净额:
   
     
 
新闻和信息服务
  $
2,338
    $
2,617
 
订阅视频服务
   
2,552
     
2,595
 
图书出版
   
767
     
772
 
数码地产服务
   
1,576
     
1,589
 
                 
商誉和无形资产共计,净额
  $
7,233
    $
7,573
 
                 
 
 
 
 
 
 
附注13.补充财务资料
应收账款净额
应收账款是扣除可疑账户备抵后提出的,这是对可能无法收回的数额的估计。可疑账户备抵是根据历史经验、应收账款账龄、当前经济趋势和对某些有可能无法收回的应收款的具体识别情况估算的。
应收账款净额包括:
                 
 
截至
2019年12月31日
 
 
截至
2019年6月30日
 
 
(以百万计)
 
应收款项
  $
1,624
    $
1,590
 
可疑账户备抵
   
(54
   
(46
)
                 
应收账款净额
  $
1,570
    $
1,544
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
33
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
其他
非电流
资产
下表列出了其他
非电流
资产:
                 
 
截至
2019年12月31日
 
 
截至
2019年6月30日
 
 
(以百万计)
 
版税预支给作者
 
$
338
 
 
$
343
 
退休金资产
 
 
137
 
 
 
117
 
盘存
(a)
 
 
143
 
 
 
155
 
其他
 
 
330
 
 
 
315
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他共计
非电流
资产
 
$
948
 
 
$
930
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
主要由
非电流
部分节目权。
 
 
 
 
 
 
其他流动负债
下表列出其他流动负债的构成部分:
                 
 
截至
2019年12月31日
 
 
截至
2019年6月30日
 
 
(以百万计)
 
应支付的特许权使用费和佣金
  $
218
    $
211
 
当期经营租赁负债
(a)
   
183
     
 
销售退货备抵
   
180
     
192
 
应缴当期税款
   
19
     
22
 
其他
   
269
     
299
 
                 
其他流动负债共计
  $
869
    $
724
 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(a)
由于采用了ASU
2016-02
在2020年第一季度,该公司已将其经营租赁负债的当期部分列入截至2019年12月31日的其他流动负债中。
 
 
 
 
 
 
其他,净额
下表列出了其他网的组成部分:
                                 
 
三个月
终结
十二月三十一日
   
六个月
终结
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
证券投资所得股息
  $
    $
22
    $
1
    $
23
 
股权证券的重新计量
   
(6
   
(44
)    
(5
   
(29
)
出售澳洲物业所得收益
   
     
12
     
     
12
 
其他,净额
   
8
     
17
     
10
     
21
 
                                 
其他共计,净额
  $
2
    $
7
    $
6
    $
27
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
34
 

目录
新闻公司
未审计综合财务报表附注
补充现金流信息
下表列出公司支付的税款和利息:
                 
 
六个月后
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
支付利息的现金
 
$
33
 
 
$
45
 
缴税现金
 
$
69
 
 
$
75
 
 
 
 
 
 
 
附注14.随后的活动
2020年1月,该公司向Tremor国际有限公司(“Tremor”)出售了约为“Tremor”的产品。7Tremor公司流通股的百分比。这笔交易须经过一定的现金调整,公司同意在一段时间内不出售Tremor股份18关闭几个月后。最后,公司和Tremor进入了一个三年商业安排,授予Tremor在公司所有数字财产上销售外部视频广告的独家权利,以换取GB新闻集团的最低收入保证30百万美元。
在……里面
二月
2020年,Foxtel债务集团与ASX上市的电信公司Telstra签订了一项附属股东贷款安排协议(“Telstra设施”),该公司拥有35对Foxtel的兴趣%。Telstra设施向Foxtel提供最多$170根据Foxtel和Telstra之间的服务安排,可用于支付因Telstra引起的电缆传输费用。Telstra基金以澳大利亚BBSY的可变利率加上适用的保证金7.75%和成熟度2027年12月。Telstra机制的条款允许将未付本金的应计利息资本化。
在2020年2月,董事会宣布半年一次的现金股利为美元。0.10A类普通股和B类普通股每股。这种红利是在下列情况下支付的2020年4月15日的股东2020年3月11日.
35
 

目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本文件,包括以下讨论和分析,载有构成经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节和经修正的1933年“证券法”第27A节所指的“前瞻性陈述”的陈述。所有不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述.“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“相信”等词以及类似的表达和变化都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述出现在本讨论和分析的若干地方,包括关于公司、其董事或其高级人员对影响公司财务状况或经营结果的趋势以及诉讼和调查等意外事件结果的意图、信念或当前期望的陈述。读者要注意的是,任何前瞻性的陈述都不能保证未来的表现,而且会带来风险和不确定性。有关这些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果与前瞻性报表中的结果大不相同的其他重要因素的更多信息载于新闻公司年度报告第一部分第1A项的“风险因素”标题下。
10-K
2019年8月13日向证券交易委员会(SEC)提交的截至2019年6月30日的财政年度(“2019年表格”)
10-K”),
及本表格第II部第1A项
10-Q,
并可在其后其他季报的表格内更新。
10-Q.
公司通常不对其未来的经营业绩作出预测,也没有义务(并明确放弃任何义务)公开更新或修改任何前瞻性报表,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非是法律规定的。读者应仔细查阅本文件和公司向SEC提交的其他文件。本节应连同新闻集团未经审计的合并财务报表和其他地方列出的相关附注以及2019年表格中列出的新闻公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
10-K.
导言
新闻集团(连同其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,包括:新闻和信息服务、澳大利亚订阅视频服务、图书出版和数字房地产服务。
对上一期间合并财务报表作了某些改叙,以符合本年度的列报方式。具体来说,该公司将以前包括在其他部门中的某些举措的相关成本重新分类到新闻和信息服务部门,因为这些举措直接使这一部门受益。在截至2018年12月31日的三个月和六个月中,这些改叙使新闻和信息服务部门的销售、一般和行政费用分别增加了800万美元和1500万美元。
未经审计的合并财务报表在此称为“合并财务报表”。综合业务报表在此称为“业务报表”。合并后的资产负债表在此称为“资产负债表”。现金流量表在此称为“现金流量表”。合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。这次讨论安排如下:
 
公司业务概况
-
本节提供对公司业务的一般描述,以及公司认为在了解其经营结果和财务状况或披露已知趋势方面重要的2020年财政期间迄今发生的事态发展。
 
 
 
 
 
 
 
业务结果
-
本节分析了该公司截至12月31日、2019年和2018年12月31日和6个月的运营结果。这一分析是在综合的基础上和部分的基础上提出的。补充收入信息也包括在某些部门的报告单位,并在合并冲销之前按毛额列报。此外,还简要说明了影响所分析结果可比性的重大交易和事件。
 
 
 
 
 
 
36

目录
 
流动性与资本资源
-
本节分析公司截至12月31日、2019年和2018年12月31日六个月的现金流量,并讨论截至2019年12月31日公司的财务安排和尚未兑现的财务安排和承诺。
 
 
 
 
 
 
公司业务概况
该公司管理和报告其业务分为以下五个部分:
 
新闻和信息服务
-新闻和信息服务部门包括该公司的全球印刷、数字和广播电台媒体平台。这些产品包括全球印刷和数字版本的
华尔街日报
巴伦集团,包括
巴伦氏
市场观察,该公司的专业信息产品套件,包括Factiva,道琼斯风险与合规和道琼斯通讯社,以及它的实况新闻事件。除其他出版物外,该公司还拥有
澳大利亚人
,
每日电讯报
,
先驱太阳
,
信使邮件
广告商
在澳大利亚,
“泰晤士报”
,
“星期日泰晤士报”
,
太阳
星期日的太阳
在英国
纽约邮报
在美国,这一部门还包括美国新闻市场,一个领先的供应商
店内
营销产品和服务、家用购物者媒体和数字营销解决方案,包括Checkout 51的移动应用程序,以及英国领先的体育广播网络TalkSPORT的运营商无线集团(Wireless Group)和社交媒体内容机构Storyful。
 
 
 
 
 
 
 
订阅视频服务
-该公司的订阅视频服务部门提供视频体育、娱乐和新闻服务
付费电视
主要通过有线电视、卫星和互联网分销的订户和其他商业许可证持有者包括:(I)公司在Foxtel 65%的股份(澳大利亚证券交易所(“ASX”)上市的电信公司Telstra持有Foxtel其余35%的股份)和(Ii)澳大利亚新闻频道(ANC)。Foxtel是最大的
付费电视
在澳大利亚有近200个频道,涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻。Foxtel提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有直播体育赛事的播放权,包括:全国橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、板球澳大利亚、国内足球联盟、澳大利亚橄榄球联盟和各种摩托车体育节目。Foxtel现在也在运营Foxtel
太过分了,
或者OTT,服务,和Kayo,一个体育专用的OTT服务。
 
 
 
 
 
 
ANC运营着澳大利亚的天空新闻网
24小时
多频道、多平台的新闻服务。ANC频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并可在Foxtel和SkyNetwork TV NZ上获得。ANC还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并提供各种数字媒体平台的内容,包括移动、播客和社交媒体网站。
 
图书出版
-图书出版部门由世界第二大消费图书出版商HarperCollins组成,业务遍及17个国家,在一般小说、非小说、儿童和宗教出版方面具有独特的优势。哈珀柯林斯拥有120多个品牌出版印鉴,包括哈珀、威廉莫罗、哈珀柯林斯儿童图书、雅芳、哈莱金和基督教出版商宗德文和托马斯尼尔森,并出版著名作家如哈珀李、奇普和乔安娜盖恩斯、瑞克沃伦、莎拉杨和阿加莎克里斯蒂,以及流行的书名,如哈珀李、奇普和乔安娜盖恩斯、里克沃伦、莎拉杨和阿加莎克里斯蒂
霍比特人,晚安月亮,杀死一只知更鸟,耶稣呼唤
乡巴佬挽歌
.
 
 
 
 
 
 
 
数码地产服务
-数码地产服务部分包括该公司61.6%在REA集团的权益及80%的移动权益。其余20%的股权由REA集团持有。Rea集团是一家市场领先的数字媒体业务,专门从事房地产业务,并在ASX(ASX:Rea)上市。Rea集团在其澳大利亚和亚洲各地的网站和移动应用程序上宣传房地产和房地产相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享地产网站、Realestate.com.au、realcial.com.au、Flatmates.com.au和Space ely.com.au,以及亚洲的房地产门户网站。此外,REA集团还通过以下途径向金融部门和金融服务部门提供与房地产有关的数据:
端到端
数字房地产搜索和融资经验和抵押贷款经纪服务。
 
 
 
 
 
 
37

目录
Move是美国领先的在线房地产服务提供商,主要经营Realtor.com。
®
,一个一流的房地产信息和服务市场。Move向代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其联系。
SM
加与利
SM
PRO产品以及基于OpCity的性能和订阅服务。Move还提供了许多专业的软件和服务产品,包括顶级生产商
®
和ListHub
TM
.
 
其他
-另一部分主要包括公司的一般间接费用、公司战略小组和与英国报纸事务有关的费用(如附注10所界定-合并财务报表的承付款和意外开支)。该公司的战略小组在其业务范围内确定新的产品和服务,以增加收入和盈利能力,并对潜在的收购、投资和处置进行评估。
 
 
 
 
 
 
其他业务发展
该公司此前宣布,它正在审查新闻美国市场营销的战略选择,包括潜在的销售,并参与了出售该业务的谈判。然而,对于任何交易的时间或完成没有任何保证。
2020年1月,该公司向Tremor国际有限公司(“Tremor”)出售了约7%Tremor的流通股。这笔交易将受到某些现金调整,公司同意在完成交易后18个月内不出售Tremor股票。最后,该公司与Tremor签订了为期三年的商业协议,授予Tremor在公司所有数字财产上销售流媒体视频广告的独家权利,以换取新闻集团3 000万GB的最低收入保证。
38

目录
行动结果
营运结果-截至2019年12月31日止的3个月及6个月,相对于截至2018年12月31日止的3个月及6个月
下表列出了公司截至2019年12月31日的3个月和6个月的营业业绩,而截至2018年12月31日的3个月和6个月的营业业绩如下。
                                                                 
 
截至12月31日的三个月,
   
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
更好/(更坏)
   
 
 
 
 
更好/(更坏)
 
收入:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
流通与订阅
  $
990
    $
1,029
    $
(39
)    
(4
)%   $
1,985
    $
2,063
    $
(78
)    
(4
)%
广告
   
677
     
718
     
(41
)    
(6
)%    
1,285
     
1,382
     
(97
)    
(7
)%
消费者
   
421
     
478
     
(57
)    
(12
)%    
808
     
878
     
(70
)    
(8
)%
房地产
   
242
     
248
     
(6
)    
(2
)%    
460
     
475
     
(15
)    
(3
)%
其他
   
149
     
154
     
(5
)    
(3
)%    
281
     
353
     
(72
)    
(20
)%
                                                                 
总收入
   
2,479
     
2,627
     
(148
)    
(6
)%    
4,819
     
5,151
     
(332
)    
(6
)%
营业费用
   
(1,350
)    
(1,484
)    
134
     
9
%    
(2,687
)    
(2,824
)    
137
     
5
%
销售、一般和行政
   
(774
)    
(773
)    
(1
)    
—  
     
(1,556
)    
(1,599
)    
43
     
3
%
折旧和摊销
   
(162
)    
(163
)    
1
     
1
%    
(324
)    
(326
)    
2
     
1
%
减值和重组费用
   
(29
)    
(19
)    
(10
)    
(53
)%    
(326
)    
(37
)    
(289
)    
**
 
附属公司的权益损失
   
(3
)    
(6
)    
3
     
50
%    
(5
)    
(9
)    
4
     
44
%
利息费用,净额
   
(8
)    
(15
)    
7
     
47
%    
(4
)    
(31
)    
27
     
87
%
其他,净额
   
2
     
7
     
(5
)    
(71
)%    
6
     
27
     
(21
)    
(78
)%
                                                                 
所得税前收入(损失)
 
 
155
 
 
 
174
 
 
 
(19
)
 
 
(11
)%
 
 
(77
)
 
 
352
 
 
 
(429
)
 
 
**
 
所得税费用
   
(52
)    
(55
)    
3
     
5
%    
(31
)    
(105
)    
74
     
70
%
                                                                 
净收入(损失)
   
103
     
119
     
(16
)    
(13
)%    
(108
)    
247
     
(355
)    
**
 
减:可归因于非控制利益的净收入
   
(18
)    
(24
)    
6
     
25
%    
(34
)    
(51
)    
17
     
33
%
                                                                 
新闻集团股东的净收益(亏损)
 
$
85
 
 
$
95
 
 
$
(10
)
 
 
(11
)%
 
$
(142
)
 
$
196
 
 
$
(338
)
 
 
**
 
                                                                 
 
 
 
 
 
 
**没有意义
收入
-2019年12月31日终了的3个月和6个月的收入分别比2019财政年度同期减少1.48亿美元(6%)和3.32亿美元(6%)。
截至2019年12月31日的三个月收入减少的部分原因是,订阅视频服务部门的收入减少了6 100万美元,主要原因是广播订户减少、订户组合发生变化以及外币波动造成2 500万美元的负面影响。减少的另一个原因是图书出版部门收入减少5 400万美元,主要原因是
居家:创造你永远不想离开的空间的指南
乔安娜·盖恩斯
女孩,洗脸
由瑞秋霍利斯以及其他后来居上的产品销量较低。此外,数字房地产服务和新闻和信息服务部门的收入分别减少了1 700万美元和1 600万美元。由于美元对当地货币汇率波动的影响,2019年12月31日终了的三个月的收入与2019财政年度同期相比减少了5 000万美元。
39

目录
截至2019年12月31日的6个月收入减少的部分原因是新闻和信息服务部门收入减少1.15亿美元,主要原因是印刷广告市场疲软、外币波动对5 000万美元的负面影响、英国新闻社退出合作伙伴关系所带来的4 800万美元收益减少
太阳投注
2019年第一季度,新闻美国市场的收入下降了2800万美元,部分抵消了价格上涨和主要面额数字用户的增长。减少的另一个原因是订阅视频服务部分收入减少1.12亿美元,主要原因是外币波动造成5 900万美元负面影响,订阅收入减少,原因是广播订户减少和订户组合发生变化,由Kayo和Foxtel Now增加的3 800万美元收入部分抵消。此外,图书出版和数字房地产服务部门的收入分别减少了6 700万美元和3 800万美元。在截至2019年12月31日的6个月中,美元对当地货币汇率波动的影响导致收入减少1.34亿美元,与2019财政年度同期相比减少了1.34亿美元。
该公司计算外币波动对以美元以外货币报告的企业的影响,其方法是将当期每个季度的结果乘以该季度的平均汇率与上一年相应季度的平均汇率之间的差额以及当期所有季度的影响之和。
营业费用
-2019年12月31日终了的3个月和6个月的业务费用分别比2019财政年度同期减少1.34亿美元(9%)和1.37亿美元(5%)。
2019年12月31日终了的三个月业务费用减少的主要原因是,订阅视频服务部分的业务费用减少了7 000万美元,主要原因是娱乐节目费用较低,外币波动产生的正面影响为1 700万美元,传输费用较低。业务费用减少的另一个原因是新闻和信息服务部门的费用减少了4 200万美元,主要原因是采取了节约措施、新闻纸减少、生产和分发费用降低,
一次
受益于解决某些与担保相关的索赔,这些索赔涉及新闻英国新闻的印刷业务的先前发生的和正在进行的维修和维护费用,以及外汇波动对700万美元的积极影响。由于美元对当地货币汇率波动的影响,2019年12月31日终了的三个月的营业费用减少了2 500万美元,与2019财政年度同期相比减少了2 500万美元。
2019年12月31日终了的六个月业务费用减少的主要原因是新闻和信息服务部门的业务费用减少了8 100万美元,主要原因是采取了节省成本的举措、新闻纸、生产和分发成本降低、外币波动对2 500万美元的积极影响以及
一次
受益于解决某些与担保相关的索赔,与以前发生的和正在进行的维修和维护费用的新闻英国新闻的印刷业务。减少的另一个原因是,订阅视频服务部分的业务费用减少了5 000万美元,主要原因是外币波动带来了3 900万美元的积极影响,但数字房地产服务部分业务费用增加了1 000万美元,部分抵消了这一减少,主要原因是收购OpCity并继续对OpCity进行投资。由于美元对当地货币汇率波动的影响,2019年12月31日终了的六个月的营业费用减少了6900万美元,与2019财政年度同期相比减少了6 900万美元。
销售、一般和行政
-销售、一般和行政费用增加100万美元
截至2019年12月31日止的三个月内,与2019年财政年度同期相比,截至2019年12月31日的6个月内减少了4 300万美元,即3%。
截至2019年12月31日的三个月,销售、一般和行政费用增加,主要原因是订阅视频服务部分的费用增加了2 300万美元,而数字房地产服务、新闻和信息服务和图书出版部门的费用减少,分别为1 400万美元、400万美元和400万美元。在截至2019年12月31日的三个月中,美元对当地货币的汇率波动造成抛售、一般和行政损失1 500万美元,与2019财政年度同期相比减少了1 500万美元。
40

 
目录
截至2019年12月31日的6个月,销售、一般和行政费用减少,主要原因是数字房地产服务部门的费用减少了2 200万美元,主要原因是营销费用较低,订阅视频服务部分的费用减少了1 600万美元,主要原因是间接费用较低以及外币波动带来的1 000万美元积极影响。由于美元对当地货币汇率波动的影响,2019年12月31日终了的六个月的卖出、一般和行政损失为4200万美元,与2019财政年度同期相比减少了4200万美元。
折旧和摊销
-2019年12月31日终了的3个月和6个月的折旧和摊销费用分别比2019财政年度同期减少100万美元(1%)和200万美元(1%)。由于美元对当地货币汇率波动的影响,2019年12月31日终了的3个月和6个月的折旧和摊销费用分别减少了500万美元和1200万美元,而2019财政年度的相应期间则分别减少了500万美元和1200万美元。
减值和重组费用
-在截至2019年12月31日的3个月和6个月内,该公司记录的重组费用分别为1 000万美元和3 400万美元。在截至2018年12月31日的三个月和六个月里,该公司记录的重组费用分别为1900万美元和3700万美元。
在截至2019年12月31日的三个月内,该公司确认
非现金
减值费用1 900万美元与新闻和信息服务部门的一个报告单位有关。
在截至2019年12月31日的6个月内,该公司承认
非现金
价值2.92亿美元的减值费用主要与新闻美国营销部门的商誉和无限期无形资产的减值有关。
见附注3-所附合并财务报表中的减值和重组费用。
附属公司的权益损失
-在截至2019年12月31日的3个月和6个月内,附属公司的股本损失分别比2019财政年度同期增加300万美元和400万美元。见附注4-所附综合财务报表中的投资。
利息费用,净额
-利息支出净额在2019年12月31日终了的3个月和6个月内分别净增700万美元和2700万美元,与2019年财政年度的相应期间相比,分别增加了700万美元和2700万美元。利息开支,截至2019年12月31日止三个月的净增长主要是由于第三方利息费用减少。
因偿还而产生的
到期债务工具。利息支出净额在截至2019年12月31日的6个月中有所改善,主要原因是2020年第一季度与债务到期有关的现金流量对冲结算,以及到期债务偿还机制导致的第三方利息支出降低。
其他,净额
-在截至2019年12月31日的3个月和6个月中,其他净额分别减少500万美元和2100万美元,而2019财政年度的相应期间则减少了2 100万美元。见附注13-所附综合财务报表中的补充财务资料。
所得税费用
-截至2019年12月31日止的三个月内,该公司记录的所得税支出为5200万美元
税前
收入为1.55亿美元,因此实际税率高于美国法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务的影响。
在截至2019年12月31日的6个月内,该公司记录了一笔3100万美元的所得税支出
税前
损失7700万美元,导致实际税率低于美国法定税率。税率受到以下因素的影响:对新闻美国营销公司商誉和无限期无形资产减值的税收优惠较低;在某些有经营损失的外国法域,估值补贴与税收优惠相对应;以及受较高税率影响的外国业务。
截至2018年12月31日止的三个月内,该公司记录的所得税支出为5500万美元
税前
收入为1.74亿美元,比美国法定税率高,因此实际税率高于美国法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务造成的影响。
41

目录
截至2018年12月31日止的6个月内,该公司记录的所得税支出为1.05亿美元
税前
收入为3.52亿美元,因此实际税率高于美国法定税率。税率较高的主要原因是,在某些有经营损失的外国法域,估值津贴与税收优惠相对应,以及受较高税率影响的外国业务造成的影响。
管理层评估现有证据,以确定是否将产生足够的未来应税收入,以允许使用现有的递延税款资产。根据管理层对现有证据的评估,已经确定,美国联邦、州和外国司法管辖区的某些递延税收资产很可能无法变现,因此,已对这些税收资产确定了估价免税额。
净收入(损失)
-在截至2019年12月31日的3个月和6个月中,净收入(损失)分别恶化了1 600万美元和3.55亿美元,而2019财政年度的相应期间则是如此。
在截至2019年12月31日的三个月内,净收益的变化主要是由于部门EBITDA总额降低所致。
截至2019年12月31日止的6个月内,净收入(亏损)的变化主要是由于
非现金
价值2.92亿美元的减值费用主要涉及美国新闻市场的商誉和无限期无形资产的减值和较低的部分EBITDA总额,利息和税收费用的减少部分抵消了这一减值费用。
可归因于非控制权益的净收入
-截至2019年12月31日的3个月和6个月,由于非控制利益而产生的净收入减少了600万美元和1700万美元,与2019财政年度的相应期间相比减少了1 700万美元。
在截至2019年12月31日的3个月和6个月内,由于非控制利益导致净收入减少,主要原因是REA集团和Foxtel的业绩较低。
分段分析
部门EBITDA的定义是收入减去营业费用和销售、一般和行政费用。部门EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的权益损失、利息(费用)收入、净额、其他、净收入和所得税(费用)收益。部门EBITDA可能无法与其他公司报告的标题相同的措施相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
部门EBITDA是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和分配资源的主要手段。分部EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一种方法,用于根据历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能并不能反映未来的结果(因为经营业绩在很大程度上取决于许多因素,包括客户的喜好和偏好)。
42

目录
EBITDA总额
非公认会计原则
除按照公认会计原则报告的净收入(损失)、现金流量和其他财务执行情况计量之外,还应考虑并应予以考虑。此外,这一措施不反映可用于资金需求的现金,不包括折旧和摊销、减值和重组费用等项目,这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。该公司认为,提交的总分部EBITDA提供了有用的信息,公司的运作和其他因素,影响公司的报告结果。具体来说,该公司认为,通过排除某些
一次
非现金
诸如减值和重组费用以及折旧和摊销等项目,以及由于融资和资本结构以及税收状况或制度的变化等因素造成的各期间的潜在扭曲,公司向其合并财务报表的用户提供了其核心业务以及影响各期报告结果的因素,但公司认为这些因素并不代表其核心业务。因此,公司合并财务报表的用户能够更好地评估公司核心经营业绩在不同时期的变化。下表对截至2019年12月31日和2018年12月31日终了的3个月和6个月的净收益(损失)与EBITDA总额进行了核对:
                                 
 
三个月
截至12月31日
   
六个月后
十二月三十一日
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入(损失)
  $
103
    $
119
    $
(108
)   $
247
 
加:
   
     
     
     
 
所得税费用
   
52
     
55
     
31
     
105
 
其他,净额
   
(2
)    
(7
)    
(6
)    
(27
)
利息费用,净额
   
8
     
15
     
4
     
31
 
附属公司的权益损失
   
3
     
6
     
5
     
9
 
减值和重组费用
   
29
     
19
     
326
     
37
 
折旧和摊销
   
162
     
163
     
324
     
326
 
                                 
总分段EBITDA
  $
355
    $
370
    $
576
    $
728
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和六个月的公司收入和部分EBITDA:
                                 
 
截至12月31日的三个月,
 
 
2019
   
2018
 
 
 
 
段段
 
 
 
 
段段
 
(以百万计)
 
收入
 
 
EBITDA
 
 
收入
 
 
EBITDA
 
新闻和信息服务
  $
1,241
    $
142
    $
1,257
    $
112
 
订阅视频服务
   
501
     
70
     
562
     
84
 
图书出版
   
442
     
63
     
496
     
88
 
数码地产服务
   
294
     
118
     
311
     
121
 
其他
   
1
     
(38
)    
1
     
(35
)
                                 
共计
  $
2,479
    $
355
    $
2,627
    $
370
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
43

目录
                                 
 
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
   
2018
 
 
 
 
段段
 
 
 
 
段段
 
(以百万计)
 
收入
 
 
EBITDA
 
 
收入
 
 
EBITDA
 
新闻和信息服务
  $
2,390
    $
198
    $
2,505
    $
221
 
订阅视频服务
   
1,015
     
151
     
1,127
     
197
 
图书出版
   
847
     
112
     
914
     
156
 
数码地产服务
   
566
     
200
     
604
     
226
 
其他
   
1
     
(85
)    
1
     
(72
)
                                 
共计
  $
4,819
    $
576
    $
5,151
    $
728
 
                                 
 
 
 
 
 
 
 
新闻和信息服务
(截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月内,分别占公司合并收入的50%和48%)
                                                                 
 
在12月31日结束的第三个月里,
   
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
更好/(更坏)
   
 
 
 
 
更好/(更坏)
 
收入:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
流通与订阅
  $
541
    $
526
    $
15
     
3
%   $
1,075
    $
1,055
    $
20
     
2
%
广告
   
599
     
632
     
(33
)    
(5
)%    
1,129
     
1,208
     
(79
)    
(7
)%
其他
   
101
     
99
     
2
     
2
%    
186
     
242
     
(56
)    
(23
)%
                                                                 
总收入
 
 
1,241
 
 
 
1,257
 
 
 
(16
)
 
 
(1
)%
 
 
2,390
 
 
 
2,505
 
 
 
(115
)
 
 
(5
)%
营业费用
   
(671
)    
(713
)    
42
     
6
%    
(1,341
)    
(1,422
)    
81
     
6
%
销售、一般和行政
   
(428
)    
(432
)    
4
     
1
%    
(851
)    
(862
)    
11
     
1
%
                                                                 
分段EBITDA
 
$
142
 
 
$
112
 
 
$
30
 
 
 
27
%
 
$
198
 
 
$
221
 
 
$
(23
)
 
 
(10
)%
                                                                 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日的三个月内,新闻和信息服务部门的收入比2019年财政年度同期减少了1600万美元,即1%。收入减少的主要原因是广告收入减少3 300万美元,主要是由于印刷广告市场的疲软,主要是在澳大利亚,美国新闻市场的收入减少了700万美元,以及外币波动带来了700万美元的负面影响。截至2019年12月31日的三个月的发行量和订阅收入与2019财政年度同期相比增加了1,500万美元,主要原因是价格上涨,主要是在澳大利亚和英国,主要是在主要的mashad上数字用户的增长,主要是
这个
“华尔街日报”
和更高的专业信息业务收入在道琼斯领先的风险和合规。这些增长被澳大利亚和英国的印刷量下降部分抵消,主要是在
太阳
,以及600万美元对外币波动的负面影响。由于美元对当地货币汇率波动的影响,截至2019年12月31日的三个月内,与2019年财政年度同期相比,美元对当地货币的收入减少了1500万美元。
在截至2019年12月31日的三个月里,新闻和信息服务部门的EBITDA比2019财政年度同期增加了3000万美元(27%)。增加的主要原因是英国新闻报增加了4 400万美元的捐款,主要是由于成本节约举措、新闻纸减少、生产和分销成本降低以及来自英国新闻网的2 200万美元的影响。
一次
从解决与先前发生的和正在进行的修理和维护费用有关的某些担保索赔中受益。这一增长也是由于道琼斯公司贡献更高的400万美元,并降低了道琼斯指数的损失。
纽约邮报
因收入增加而增加的400万美元中,部分由以下方面的捐款减少而抵消
由于收入下降,澳大利亚新闻集团的收入为800万美元,来自新闻美国市场营销公司的资金为800万美元。
截至2019年12月31日的6个月内,新闻和信息服务部门的收入比2019年财政年度同期减少了1.15亿美元,即5%。收入减少的主要原因是广告收入减少了7900万美元,主要是由于印刷广告市场疲软,主要是在澳大利亚,
新闻美国营销收入下降2800万美元和2200万美元负面收入
44

目录
外币波动的影响,部分抵消了数字广告的增长,主要是在英国和澳大利亚。截至2019年12月31日止的6个月的其他收入与2019财政年度同期相比减少了5 600万美元,主要原因是英国新闻集团没有与英国新闻社退出伙伴关系有关的4 800万美元福利。
太阳投注
2019年第一季度。与2019财政年度同期相比,发行量和订阅收入增加了2,000万美元,主要是由于价格上涨,主要是在澳大利亚和英国,主要是在主要的mashad上数字用户的增长,主要是
这个
“华尔街日报”
和更高的专业信息业务收入在道琼斯领先的风险和合规。这些增长被澳大利亚和英国的印刷量下降部分抵消,主要是在
太阳,
并对2100万美元外币波动的负面影响。由于美元对当地货币汇率波动的影响,截至2019年12月31日的6个月内,与2019年财政年度同期相比,美元对当地货币的收入减少了5,000万美元。
在截至2019年12月31日的6个月中,新闻和信息服务部门的EBITDA部分比2019财政年度同期减少了2300万美元,即10%。这一减少主要是由于新闻美国营销公司和澳大利亚新闻集团的捐款减少,分别为2 100万美元和1 800万美元,主要原因是收入减少。减少额被以下因素部分抵消:道琼斯公司捐款增加1 400万美元,主要原因是收入增加,英国新闻报捐款增加800万美元,主要原因是成本节约举措、新闻纸、生产和分销成本降低以及
一次
与先前发生的和正在进行的维修和维护费用有关的某些与保修有关的索赔得到解决,但由于没有与退出合伙有关的4 800万美元福利而部分抵销
太阳投注
2019年第一季度。
道琼斯
截至2019年12月31日的三个月,收入为4.33亿美元,与2019财年同期的4.17亿美元相比,增加了1600万美元,增幅为4%。发行量和订阅收入增加了1,900万美元,主要原因是数字用户增长和数字订阅价格上涨对800万美元的影响
华尔街日报
,高达800万美元的高专业信息业务收入由风险与合规和更高的内容许可收入领头。广告收入减少了600万美元,主要原因是印刷广告市场疲软和数字广告收入下降。在截至2019年12月31日的三个月中,美元对当地货币的汇率波动导致收入减少100万美元,与2019财政年度同期相比减少了100万美元。
截至2019年12月31日的6个月,收入为8.17亿美元,与2019财年同期的7.79亿美元相比,增加了3800万美元(5%)。发行量和订阅收入增加了3700万美元,主要是由于数字用户的增长和数字订阅价格的上涨带来了1700万美元的影响。
华尔街日报
,以及1600万美元更高的专业信息业务收入,以风险和合规为主导。
.
广告收入减少了400万美元,主要是由于印刷广告市场疲软。在截至2019年12月31日的6个月中,美元对当地货币的汇率波动导致收入减少300万美元,与2019财政年度同期相比减少了300万美元。
澳大利亚新闻集团
截至2019年12月31日的三个月,收入为2.82亿美元,与2019财年同期的3.09亿美元相比,减少了2700万美元(9%)。在截至2019年12月31日的三个月内,美元对当地货币的汇率波动导致收入减少1 400万美元,即5%,与2019财政年度同期相比减少了5%。广告收入减少了1 900万美元,主要原因是印刷广告市场疲软所产生的2 200万美元的影响,以及外币波动的700万美元负面影响,部分抵消了数字广告增长带来的500万美元增长和收购一家综合内容营销机构后增加的400万美元。发行量和订阅收入减少500万美元,主要是由于外币波动造成500万美元的负面影响,因为封面价格上涨和数字用户增长抵消了印刷量下降的影响。
截至2019年12月31日的6个月,收入为5.58亿美元,与2019财年同期的6.18亿美元相比,减少了6000万美元(10%)。由于美元兑本地货币汇率波动的影响,在截至六个月的六个月内,收入减少了3,200万元,跌幅为5%。
2019年12月31日与2019财政年度同期相比。广告
45

 
目录
收入减少了4 200万美元,主要原因是印刷广告市场疲软造成的4 500万美元影响,以及外币波动造成的1 700万美元负面影响,部分抵消了由于收购一家综合内容营销机构而增加的1 200万美元,以及由于数字广告增长而增加的1 000万美元。发行量和订阅收入减少了1 300万美元,主要是由于外币波动产生了1 100万美元的负面影响,因为封面价格上涨和数字用户增长很大程度上抵消了印刷量的下降。
新闻英国
截至2019年12月31日的三个月,收入为2.59亿美元,比2019财年同期的2.54亿美元增加了500万美元,增幅为2%。广告收入增加400万美元,主要是由于数字广告的增长,主要是
太阳
,部分被印刷广告市场疲软所抵消
.
发行量和订阅收入减少200万美元,主要原因是单本销量下降,主要是
太阳,
部分抵消了覆盖价格的上涨,跨媒体头和数字用户的增长。
截至2019年12月31日的6个月,收入为4.82亿美元,与2019财年同期的5.4亿美元相比,减少了5800万美元(11%)。其他收入减少5 300万美元,主要原因是没有与退出伙伴关系有关的4 800万美元现金收益
太阳投注
2019年第一季度。发行量和订阅收入减少了900万美元,主要原因是外汇波动对发行价的负面影响高达700万美元,主要原因是面额的上涨和数字用户的增长主要抵消了单拷贝数量的下降,主要是在
太阳
。广告收入增加400万美元,主要是由于数字广告的增长,主要是
太阳
,部分被400万美元外币波动和印刷广告市场疲软的负面影响所抵消。在截至2019年12月31日的6个月内,美元对当地货币的汇率波动使收入减少了1 300万美元,即3%,与2019财政年度同期相比减少了3%。
新闻美国营销
截至2019年12月31日的三个月里,新闻美国营销公司的收入为1.91亿美元,与2019财政年度同期的1.98亿美元相比,减少了700万美元,即4%。减少的主要原因是家庭交付收入减少了1 200万美元,其中包括独立插入产品,主要原因是数量减少。
截至2019年12月31日的6个月里,新闻美国营销公司的收入为3.91亿美元,与2019财年同期的4.19亿美元相比,减少了2800万美元,即7%。减少的主要原因是3200万美元的低收入家庭交付,其中包括独立插入产品,主要是由于较低的数量和利率。
订阅视频服务
(截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月内,分别占公司合并收入的21%和22%)
                                                                 
 
在12月31日结束的第三个月里,
   
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
更好/(更坏)
   
更好/(更坏)
 
收入:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
流通与订阅
  $
439
    $
490
    $
(51
)    
(10
)%   $
890
    $
981
    $
(91
)    
(9
)%
广告
   
53
     
55
     
(2
)    
(4
)%    
104
     
112
     
(8
)    
(7
)%
其他
   
9
     
17
     
(8
)    
(47
)%    
21
     
34
     
(13
)    
(38
)%
                                                                 
总收入
 
 
501
 
 
 
562
 
 
 
(61
)
 
 
(11
)%
 
 
1,015
 
 
 
1,127
 
 
 
(112
)
 
 
(10
)%
营业费用
   
(341
)    
(411
)    
70
     
17
%    
(685
)    
(735
)    
50
     
7
%
销售、一般和行政
   
(90
)    
(67
)    
(23
)    
(34
)%    
(179
)    
(195
)    
16
     
8
%
                                                                 
分段EBITDA
 
$
70
 
 
$
84
 
 
$
(14
)
 
 
(17
)%
 
$
151
 
 
$
197
 
 
$
(46
)
 
 
(23
)%
                                                                 
 
 
 
 
46

目录
截至2019年12月31日的三个月内,订阅视频服务部门的收入与2019财年同期相比减少了6100万美元,降幅为11%。2019年12月31日终了的三个月收入减少的主要原因是广播订户减少和订户组合改变造成订阅收入减少,以及外币波动造成2 500万美元的负面影响,由Kayo和Foxtel现在增加的收入1 800万美元部分抵消。
在截至2019年12月31日的三个月中,分部EBITDA比2019财年同期减少了1,400万美元,即17%。截至2019年12月31日的三个月的EBITDA部分减少主要是由于上文讨论的收入减少,但娱乐节目和传输费用较低部分抵消了这一减少。
截至2019年12月31日的6个月内,订阅视频服务部门的收入与2019财年同期相比减少了1.12亿美元,降幅为10%。2019年12月31日终了的6个月收入减少的主要原因是外币波动造成的5 900万美元负面影响,以及广播订户减少造成的订阅收入减少,以及订户组合的变化,部分被Kayo和Foxtel Now增加的3800万美元收入所抵消。
在截至2019年12月31日的6个月中,分部EBITDA比2019财年同期减少了4600万美元,即23%。截至2019年12月31日的6个月中,EBITDA部分减少的主要原因是上文讨论的收入减少,部分抵消了较低的间接费用和传输费用以及外币波动对支出的积极影响。
图书出版
(截至2019和2018年12月31日,分别占公司合并收入的17%和18%)
                                                                 
 
在12月31日结束的第三个月里,
   
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
更好/(更坏)
   
 
 
 
 
更好/(更坏)
 
收入:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
消费者
  $
421
    $
478
    $
(57
)    
(12
)%   $
808
    $
878
    $
(70
)    
(8
)%
其他
   
21
     
18
     
3
     
17
%    
39
     
36
     
3
     
8
%
                                                                 
总收入
 
 
442
 
 
 
496
 
 
 
(54
)
 
 
(11
)%
 
 
847
 
 
 
914
 
 
 
(67
)
 
 
(7
)%
营业费用
   
(297
)    
(322
)    
25
     
8
%    
(576
)    
(597
)    
21
     
4
%
销售、一般和行政
   
(82
)    
(86
)    
4
     
5
%    
(159
)    
(161
)    
2
     
1
%
                                                                 
分段EBITDA
 
$
63
 
 
$
88
 
 
$
(25
)
 
 
(28
)%
 
$
112
 
 
$
156
 
 
$
(44
)
 
 
(28
)%
                                                                 
 
 
 
 
截至2019年12月31日的三个月里,图书出版部门的收入与2019财年同期相比下降了5,400万美元,降幅为11%。截至2019年12月31日止的三个月内减少的主要原因是
居家:创造你永远不想离开的空间的指南
乔安娜·盖恩斯
女孩,
洗你的脸
瑞秋·霍利斯
你给的仇恨
作者Angie Thomas和
不给阿飞的微妙艺术
由马克·曼森(MarkManson)提出,以及外币波动对200万美元的负面影响。减少额因以下各项的强劲销售而被部分抵销
先锋女性厨师:新前沿
作者Ree Drummond和
白金汉宫的野兽
作者:David Walliams。在截至2019年12月31日的三个月中,数字销售约占消费者收入的19%。与2019财政年度同期相比,数字销售增长了约5%,主要原因是可下载有声图书的增长。
截至2019年12月31日的三个月里,图书出版部门的分部EBITDA比2019财年同期减少了2500万美元(28%)。减少的主要原因是上文所讨论的收入减少以及各种头衔的组合。
截至2019年12月31日的6个月里,图书出版部门的收入与2019年同期相比减少了6,700万美元,降幅为7%。截至2019年12月31日止的六个月内减少的主要原因是
居家:创造你永远不想离开的空间的指南
乔安娜·盖恩斯
女孩,
洗你的脸
瑞秋·霍利斯
你给的仇恨
作者Angie Thomas和
不给阿飞的微妙艺术
通过
马克曼森,以及700万美元外汇波动的负面影响。部分减少
47

目录
被强劲的销售抵消
先锋女性厨师:新前沿
Ree Drummond写的。在截至2019年12月31日的6个月中,数字销售约占消费者收入的21%。与2019财政年度同期相比,数字销售下降了约1%,主要原因是上文讨论的收入减少。
截至2019年12月31日的6个月里,图书出版部门的分部EBITDA比2019财年同期减少了4400万美元(28%)。减少的主要原因是上文所讨论的收入减少以及各种头衔的组合。
数码地产服务
(截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月内,公司合并收入的12%)
                                                                 
 
在12月31日结束的第三个月里,
   
到12月31日为止的六个月里,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
 
2019
 
 
2018
 
 
变化
 
 
%变化
 
(百万,%除外)
 
 
 
 
 
更好/(更坏)
   
更好/(更坏)
 
收入:
   
     
     
     
     
     
     
     
 
流通与订阅
  $
9
    $
13
    $
(4
)    
(31
)%   $
19
    $
27
    $
(8
)    
(30
)%
广告
   
25
     
31
     
(6
)    
(19
)%    
52
     
62
     
(10
)    
(16
)%
房地产
   
242
     
248
     
(6
)    
(2
)%    
460
     
475
     
(15
)    
(3
)%
其他
   
18
     
19
     
(1
)    
(5
)%    
35
     
40
     
(5
)    
(13
)%
                                                                 
总收入
 
 
294
 
 
 
311
 
 
 
(17
)
 
 
(5
)%
 
 
566
 
 
 
604
 
 
 
(38
)
 
 
(6
)%
营业费用
   
(42
)    
(42
)    
     
     
(87
)    
(77
)    
(10
)    
(13
)%
销售、一般和行政
   
(134
)    
(148
)    
14
     
9
%    
(279
)    
(301
)    
22
     
7
%
                                                                 
分段EBITDA
 
$
118
 
 
$
121
 
 
$
(3
)
 
 
(2
)%
 
$
200
 
 
$
226
 
 
$
(26
)
 
 
(12
)%
                                                                 
 
 
 
 
在截至2019年12月31日的三个月中,数字房地产服务部门的收入与2019财年同期相比减少了1700万美元,降幅为5%。在截至2019年12月31日的三个月里,REA集团的收入减少了1600万美元(8%),从2019年同期的1.89亿美元降至1.73亿美元。收入减少的主要原因是外汇波动带来了800万美元的负面影响,澳大利亚住宅深度收入下降,这是由于上市数量下降和开发商收入减少,部分抵消了收益率提高和产品改进所抵消的影响。
混入住宅生意。在截至2019年12月31日的三个月里,移动公司的收入从2019财年同期的1.22亿美元减少到1.21亿美元,降幅为1%,这主要是由于软件和服务的收入减少,而房地产收入的增加部分抵消了这一减少。
在截至2019年12月31日的三个月中,数字房地产服务部门的分部EBITDA比2019财政年度同期减少了300万美元(2%)。部分EBITDA减少的主要原因是外汇波动对500万美元的负面影响,因为上文讨论的REA集团收入减少被移动成本降低所抵消。
在截至2019年12月31日的6个月中,数字房地产服务部门的收入与2019财年同期相比减少了3800万美元,降幅为6%。在截至2019年12月31日的6个月里,REA集团的收入从2019财年同期的3.62亿美元降至3.22亿美元,降幅为4,000万美元(11%)。收入减少的主要原因是澳大利亚住宅深度收入下降,原因是上市数量下降、外币波动造成1 800万美元的负面影响以及开发商收入减少。在截至2019年12月31日的6个月内,移动业务收入从2019财年同期的2.4亿美元增加到2.44亿美元,增幅为2%。
较高的房地产收入,被软件和服务收入的减少部分抵消。
在截至2019年12月31日的6个月内,数字房地产服务部门的分部EBITDA比2019财政年度同期减少了2600万美元(12%)。EBITDA部分减少的主要原因是,上文讨论的REA集团收入减少,与OpCity收购和继续投资有关的1600万美元影响,以及外币波动的1 000万美元负面影响,被移动成本降低部分抵消。
48

目录
流动性和资本资源
当前财务状况
公司的主要流动资金来源是内部产生的资金以及手头的现金和现金等价物。截至2019年12月31日,该公司的现金和现金等价物为12.7亿美元。该公司预计,这些流动性要素将使其能够在可预见的未来满足流动性需求,包括偿还债务。该公司还拥有2019年新闻集团信贷设施(下文所定义)和下文所述的某些其他设施的可用借款能力,并期望在市场条件允许的情况下,能够进入全球信贷和资本市场,以便在需要或需要时发行更多债务。虽然公司认为,其手头和未来业务现金,以及进入信贷和资本市场的机会,将提供足够的资源来满足其经营和融资需求,但公司今后以可接受的条件获得融资的机会和可得性将受到许多因素的影响,其中包括:(一)公司和(或)其经营子公司的业绩(视情况而定),(二)公司的信用评级或没有信用评级和(或)其经营子公司的信用评级(视情况而定),(三)任何相关债务工具、信贷协议的规定,契约和类似的或相关的文件,(四)信贷和资本市场的流动性,以及(五)经济的现状。不能保证该公司将继续以可接受的条件进入信贷和资本市场。见第二部分,“项目1A”。风险因素“供进一步讨论。
截至2019年12月31日,该公司的合并资产包括其外国子公司持有的5.52亿美元现金和现金等价物。在这笔金额中,6300万美元是该公司无法轻易获得的现金,因为它是由REA集团持有的,REA集团是一家拥有多数股权但单独上市的上市公司。Rea集团必须申报股息,才能获得REA集团的现金余额份额。该公司在美国境外赚取收入,这被认为是在某些外国司法管辖区永久再投资。该公司目前不打算将这些收入汇回国内。如果该公司在美国需要的资金超过其国内业务所产生和/或可利用的资金,该公司可以选择转移在外国管辖范围内持有的资金。由于当地法规、外汇管制和税收,从外国法域转移资金可能很麻烦。此外,资金从外国转移可能导致更高的有效税率和更高的现金支付公司所得税。
影响公司流动资金状况的现金的主要用途包括:业务支出,包括雇员成本和纸面购买;资本支出;所得税支付;对关联实体的投资;收购;偿还债务和相关利息。除了在其他地方披露的收购和处置外,该公司还评估并预计将继续评估某些业务今后可能进行的收购和处置。这些交易可能是重大的,可能涉及现金、发行公司证券或承担债务。
发行人购买股票证券
2013年5月,公司董事会(“董事会”)授权公司回购至多5亿美元的A类普通股。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内,没有进行股票回购。截至2020年1月31日,该公司累计回购了约520万股A类普通股,总成本约为7100万美元。截至2020年1月31日,股票回购计划的剩余授权金额约为4.29亿美元。所有关于未来股票回购的决定完全由董事会和管理层正式任命的委员会决定。委员会对未来股票回购的决定将不时根据许多因素进行评估,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和委员会可能认为相关的其他因素。董事会可随时修改、延长、暂停或终止股票回购授权,董事会不能保证任何额外股份将被回购。
在截至12月31日、2019年和2018年12月31日的六个月内,该公司没有购买任何B级普通股。
49

目录
股利
2019年8月,董事会宣布,A类普通股和B类普通股的半年期现金股利为每股0.10美元。这笔股息于2019年10月16日支付给了2019年9月11日营业结束时有记录的股东。2018年8月,董事会宣布,A类普通股和B类普通股的半年期现金股息为每股0.10美元。这笔股息于2018年10月17日支付给2018年9月12日营业结束时有记录的股东。向股东(如果有的话)支付未来股息的时间、申报、金额和支付,由董事会自行决定。董事会关于支付未来股息的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务安排契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动以及董事会认为相关的其他因素。
现金的来源及用途:截至2019年12月31日止的6个月内,与截至2018年12月31日为止的6个月比较
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月,业务活动提供的现金净额如下(百万):
                 
到12月31日为止的六个月里,
 
2019
 
 
2018
 
经营活动提供的净现金
  $
192
    $
358
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日的6个月中,业务活动提供的净现金减少了1.66亿美元,而2018年12月31日终了的6个月则下降了。减少的主要原因是,分部EBITDA总额较低,从附属公司收到的现金分配减少了2 200万美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6个月投资活动所用现金净额如下(百万):
                 
到12月31日为止的六个月里,
 
2019
 
 
2018
 
用于投资活动的现金净额
  $
(234
)   $
(409
)
 
 
 
 
在截至2019年12月31日的6个月内,该公司使用了2.37亿美元现金作为资本支出,其中1.29亿美元与Foxtel有关。
在2018年12月31日终了的6个月内,该公司使用了2.64亿美元现金作为资本支出,其中1.39亿美元与Foxtel有关,1.85亿美元现金用于收购,主要用于收购OpCity。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六个月用于筹资活动的现金净额如下(百万):
                 
到12月31日为止的六个月里,
 
2019
 
 
2018
 
用于筹资活动的现金净额
  $
 (328
)   $
 (333
)
 
 
 
 
在截至2019年12月31日的6个月中,用于融资活动的现金净额减少了500万美元,而2018年12月31日终了的6个月则下降了。在截至2019年12月31日的6个月内,该公司偿还了12亿美元与Foxtel和REA集团有关的借款,其中包括作为2019年第二季度完成的债务再融资的一部分进行的偿还,并向新闻集团股东和REA集团少数股东支付了8100万美元的股息。在截至2019年12月31日的6个月中,用于融资活动的现金净额被与Foxtel和REA集团有关的9.17亿美元新借款部分抵消,其中包括根据作为上述债务再融资一部分的新设施提取的款项,以及5 700万美元的套期保值净结算额。见附注5-所附综合财务报表中的借款。
在截至2018年12月31日的6个月内,该公司偿还了4.7亿美元借款,主要用于Foxtel和REA集团,向新闻集团股东和REA集团少数股东支付了8100万美元的股息,并以2000万美元赎回了该公司可赎回的优先股。2018年12月31日终了的6个月用于融资活动的现金净额被与Foxtel有关的2.63亿美元借款部分抵消。
50

 
目录
新闻集团可利用的自由现金流量调节
新闻集团可获得的自由现金流
非公认会计原则
财务计量定义为经营活动提供的现金净额,减去资本支出(“自由现金流量”),减去REA集团的自由现金流量,再加上从REA集团收到的现金红利。新闻集团可获得的自由现金流量应在根据公认会计原则报告的业务和其他财务业绩指标的现金流量之外加以考虑,而不是作为替代。新闻集团可以获得的自由现金流量可能无法与其他公司报告的名称相同的措施相比较,因为公司和投资者在计算自由现金流量时可能会有不同的项目。
该公司考虑向新闻集团提供免费现金流量,以便向管理层和投资者提供有用的信息,说明可用于加强公司资产负债表的现金数额和战略机会,其中包括对公司业务的投资、战略收购、股息支付和股票回购。该公司认为,不包括REA集团的自由现金流,并包括从REA集团收到的股息,为其合并财务报表的用户提供了该公司随时可获得的现金流量表,因为REA集团在澳大利亚是一家单独上市的上市公司,必须宣布股息,以便该公司能够获得REA集团的现金余额份额。该公司认为,新闻集团可以获得的自由现金流对该公司的自由现金流提供了更为保守的看法,因为这份报告只包括该公司从REA集团实际收到的现金数额,而REA集团的现金流量一般低于该公司未经调整的自由现金流。
新闻集团可获得的自由现金流量的一个限制是,它不代表该期间现金余额的全部增减。管理层还依靠根据公认会计原则编制的现金流量表中所列现金和现金等价物的净变化来补偿新闻公司可获得的自由现金流量的限制,这些现金流量包含了该期间的所有现金流动。
下表对经营活动提供的现金净额与新闻公司可获得的自由现金流量进行了核对:
                 
 
在12月31日结束的六个月内,
 
 
2019
 
 
2018
 
 
(以百万计)
 
经营活动提供的净现金
  $
192
    $
358
 
减:资本支出
   
(237
)    
(264
)
                 
   
(45
)    
94
 
减:Rea集团自由现金流
   
(86
)    
(105
)
加:从REA集团收到的现金红利
   
35
     
37
 
                 
新闻集团可获得自由现金流量
  $
(96
)   $
26
 
                 
 
 
 
 
 
 
在截至2019年12月31日的6个月中,新闻集团可获得的自由现金流量减少了1.22亿美元,从2019财政年度同期的2 600万美元减少到(9 600万美元),主要原因是上文讨论的业务活动提供的现金减少,资本支出减少部分抵消了这一减少。
在本财政年度的下半年,新闻集团可以获得的自由现金流量通常更高。
借款
截至2019年12月31日,该公司的借款总额为12亿美元。截至该日,该公司的借款反映了NXE澳大利亚Pty Limited(“Foxtel”和这些子公司“Foxtel Debits Group”)的某些子公司欠下的10亿美元未偿债务。在2099年11月,Foxtel债务集团完成了债务再融资,用新的6.1亿澳元循环信贷贷款(“2019信贷机制”)、2024年11月到期的2.5亿澳元定期贷款(“2019定期贷款机制”)和下文提到的新的2亿澳元股东贷款,偿还了当时的信贷安排。此外,Foxtel债务小组修订了2017年周转金机制,除其他外,将剩余期限延长至三年,将融资机制下的能力从1亿澳元降至4 000万澳元,并增加了适用的差额。Foxtel债务集团的债务还包括美国私人发行的高级无担保债券,到期期限为2023年至2025年。债务由Foxtel债务集团的某些成员担保。在截至2019年12月31日的6个月内,Foxtel债务集团偿还了约9.97亿美元,包括偿还了1.5亿美元的高级无担保债券本金总额,这些债券将于2019年7月到期,本金总额为7500万美元。
 
51

目录
高级无担保债券将于2019年9月到期,并与上文讨论的再融资有关,偿还其在2020年1月到期的2亿澳元信贷安排下的未偿还借款、将于2020年7月到期的4亿澳元信贷安排、于2021年9月到期的4亿澳元信贷安排和2017年周转基金。在截至2019年12月31日的6个月内,Foxtel债务集团已借款约8亿美元,其中包括2019年信贷机制和2019年定期贷款机制下可用金额的全部提款。截至2019年12月31日,Foxtel债务集团在2017年周转金机制下有1100万美元的未提取承付款。该公司曾在2019年财政年度向Foxtel债务集团提供5亿澳元的股东贷款,并在2020年第一季度为周转资金目的提供2亿澳元的循环信贷贷款。在2020年财政年度的第二季度,该公司向Foxtel债务集团提供了2亿澳元的额外股东贷款。股东贷款以澳大利亚BBSY的可变利率加上适用的保证金,从6.30%到7.75%不等,并于2027年12月到期。根据Foxtel债务集团的净杠杆率,股东循环信贷机构以澳大利亚BBSY的可变利率加上2.00%至3.75%的适用保证金支付利息,并将于2024年7月到期。此外,在2020年2月,Foxtel债务集团与Telstra签订了一项价值1.7亿澳元的附属股东贷款安排协议,该协议可用于资助Telstra的有线传输费用。股东贷款的利率为澳大利亚BBSY的浮动利率加上适用的7.75%的保证金,并将于2027年12月到期。
该公司截至2019年12月31日的借款也反映了REA集团的负债情况。Rea集团的未偿借款为1.68亿美元。在2020年财政年度的第二季度,REA集团完成了债务再融资,偿还了其4.8亿澳元循环贷款贷款中2.4亿澳元的最后部分,该贷款来自于2021年12月到期的一项新的1.7亿澳元无担保银团循环贷款安排(“2019年REA集团信贷机制”)和手头现金。截至2019年12月31日,REA集团已提取了2019年REA集团信贷机制下的1.7亿澳元。
2019年12月,该公司终止了其现有的无担保的6.5亿美元循环信贷设施,并签订了一项新的信贷协议(“2019年信贷协议”),其中规定了一个无担保的7.5亿美元循环信贷设施(“2019年新闻集团信贷设施”),可用于一般公司用途。2019年新闻集团信贷机制的次级限额为1亿美元,可用于签发信用证。根据2019年信用协议,该公司可要求增加贷款金额,最高可达10亿美元。放款人承诺提供2019年新闻集团信贷贷款,将于2024年12月12日终止,该公司可要求在某些情况下将承诺延长至多两次
一年
月经。截至2019年12月31日,该公司尚未根据新闻集团信贷贷款机制借入任何资金。
公司的借款包括惯常的陈述、契约和违约事件。在2019年12月31日,该公司遵守了所有这些契约。
见附注5-所附综合财务报表中的借款,以进一步了解公司的未偿债务,包括与此类债务安排有关的利率和期限的某些信息。
52

目录
承诺
公司根据某些确定的合同安排(“坚定承诺”)承担未来付款的义务。这些坚定的承诺确保了今后在正常运作过程中使用的各种资产和服务的权利。由于在截至2019年12月31日的三个月内发生的再融资交易,公司已在下表中列报了与其借款和相关利息付款有关的承付款。见附注5-所附合并财务报表中的借款。截至2019年12月31日,该公司剩余的承付款与2019年表格中的披露内容没有显著变化。
 10-K.
 
                                         
 
截至2019年12月31日
 
 
按期间支付的款项
 
 
共计
 
 
少于1
 
 
1-3
适龄
 
 
3-5
适龄
 
 

5
年数
 
 
(以百万计)
 
借款
  $
1,199
    $
 —
    $
875
    $
324
    $
 —
 
借款利息支付
(a)
  $
170
    $
50
    $
89
    $
31
    $
 
 
 
 
 
(a)
根据2019年12月31日未偿还的借款和适用的利率,反映公司预期的未来利息支付情况。这类未缴数额和费率在今后各期内可能会有变动。见附注5-所附综合财务报表中的借款。
 
 
 
 
意外开支
该公司经常参与各种法律诉讼、索赔和政府检查或调查,包括“综合财务报表”附注10中讨论的那些程序、索赔和政府检查或调查。这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,公司往往无法预测待决事项的最终结果或最终解决这些事项的时间。公司在各种诉讼中可能发生的费用、费用、罚款、罚款、判决或和解费用可能会对其经营结果和财务状况产生不利影响。
当公司确定一项损失是可能的,并且可以合理地估计损失的数额时,它就确定了法定索赔的应计负债。一旦确定,权责发生制就会根据更多的资料不时加以调整。与已确定应计事项有关的任何最终损失的数额可能高于或低于此类事项的应计数额。与诉讼和类似程序有关的法律费用按发生时列支。当收益变现或可变现时,公司会确认收益的意外情况。见附注10-所附合并财务报表中的承付款和意外开支。
本公司的报税表须符合
正在进行中
由各税务机关审核。税务当局可能不同意处理公司报税表中所报告的项目,因此税务审查和检查的结果可能是不可预测的。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果而适当地累积,并认为这些负债是最终预期将支付的税款的合理备抵。然而,这些负债可能需要随着新的信息被了解,随着税务审查的继续进行,或者随着和解或诉讼的发生而进行调整。
53

目录
项目
3.市场风险的定量和定性披露
 
 
 
自公司2019年表格第7A项“市场风险的定量和定性披露”中提出以来,公司对市场风险敏感性的评估没有发生重大变化。
10-K.
项目4.管制和程序
 
(a)
披露控制和程序
 
 
 
 
 
 
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性(规则对此术语作了界定)
13A-15(E)
15(D)-15(E)
根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”),截至本季度报告所涉期间结束时为止。根据这种评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至这一期间结束时,公司的披露控制和程序有效地记录、处理、汇总和及时报告了公司根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息,并有效地确保了公司在其档案或根据“外汇法”提交的报告中要求披露的信息的积累,并酌情将其告知公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
 
(b)
财务报告的内部控制
 
 
 
 
 
 
公司对财务报告的内部控制没有变化(因为这一术语是在规则中定义的)
13A-15(F)
15(D)-15(F)
根据“外汇法”),在2020年财政年度第二季度期间,公司对财务报告的内部控制受到重大影响,或合理地可能影响到公司的内部控制。
54

目录
第二部分
项目1.法律程序
以下是对公司2019年表格中“法律程序”下的讨论的补充
 10-K.
瓦拉西斯通信公司
如2019年表格所述
 10-K,
瓦拉西斯通信公司(“瓦拉西斯”)在美国密歇根州东区地区法院(“地区法院”)对新闻美国公司、新闻美国营销公司FSI L.L.C.、新闻美国营销公司提起诉讼
店内
2013年11月8日,Mc.Services L.L.C.和News Corporation(合并为“不结盟运动集团”)指控违反联邦和州反托拉斯法和普通法商业侵权行为,包括不公平竞争,并寻求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。南
店内
NAM FSI以不公平竞争为由对瓦拉西斯提出反诉,指控瓦拉西斯采取了与其所称相同的做法。
不公平。2019年11月,双方同意停止不公平竞争索赔和反诉。
2013年12月19日,不结盟运动集团提出驳回申诉的动议,2016年3月30日,地区法院驳回了瓦拉西斯的捆绑和捆绑指控。2017年9月25日,地区法院批准了瓦拉西斯的动议,将此案移交给美国纽约南区地区法院(“纽约地区法院”)。2018年4月13日,不结盟运动集团(NAM Group)提出动议,要求即决判决驳回该案件。2019年2月21日,纽约地区法院部分批准并驳回了这一判决。纽约地区法院认定,不结盟运动集团的投标做法是合法的,但拒绝了它就某些其他据称订约做法引起的索赔提出的动议。此外,纽约地区法院也驳回了瓦拉西斯关于独立插入产品的指控.2019年12月20日,决赛
预审
纽约地区法院会议批准了不结盟运动集团关于排除瓦拉西斯唯一损害赔偿专家证词的动议。瓦拉西斯提出了一项要求澄清的动议,或者重新考虑纽约地区法院的裁决。2020年2月6日,纽约州地区法院驳回了重新审议的动议,但澄清说,瓦拉西斯可以通过其专家排除的证词以外的其他证据,寻求法院的允许来证明损害赔偿。纽约地区法院将审判日期定为2020年6月1日。虽然目前不可能确切地预测这一行动的最终结果,但不结盟运动集团认为,它遵守了适用的法律,并打算大力捍卫自己。
第1A项.
危险因素
 
 
 
该公司2019年表格中描述的风险因素没有发生重大变化
10-K,
除非如下所述:
FCC的某些规则和规定以及分离和分配协议可能限制公司在美国获得或拥有某些类型的资产。
联邦通信委员会颁布了某些规则和条例,限制广播电台和电视台的共同所有权以及广播电台和报纸的共同所有权(“广播所有权规则”),并对有线电视运营商拥有所有权利益的有线网络程序员施加商业限制(“节目访问规则”)。2017年11月,FCC投票废除了广播所有权规则,该命令于2018年2月生效。然而,在2019年9月,美国第三巡回上诉法院(“第三巡回法庭”)的一个小组发布了一项命令,撤销了FCC的命令,并恢复了广播所有权规则。联邦通信委员会于2019年11月申请第三巡回法院审查,但第三巡回法院拒绝。在否认之后,发布了恢复广播所有权规则的授权。
根据联邦通信委员会关于确定上述媒体资产所有权的规则,默多克家族信托公司在公司和福克斯的所有权权益通常会导致每一家公司的业务和资产归于默多克家族信托,以确定是否遵守广播所有权规则和节目访问规则。因此,该公司可能受到限制,不能利用某些收购或投资机会,例如,在福克斯拥有或经营电视台的同一地方市场收购一家报纸。此外,该公司在经修正的“分离和分配协议”中同意,如果在美国收购报纸、广播电台或电视台或电视广播网络,这种收购将妨碍或合理地可能妨碍福克斯根据广播所有权规则或直接或间接限制广播电台所有权或控制权的任何其他联邦法规或联邦通信委员会规则开展业务,
55

 
目录
电视台、报纸和/或电视广播网络,包括福克斯拥有和经营其电视台或以其他方式遵守这些规则或法规的能力,将被要求公司采取某些行动,包括剥离资产,以允许福克斯保持其媒体利益,并遵守这些规则或法规。该公司还同意不收购包括有线电视运营商在内的一家多频道视频节目分销商的股份,如果这种收购将使福克斯遵守该公司当时不受其管辖的节目接入规则。如果这些活动或战略业务选择涉及广播所有权规则或节目访问规则或任何其他直接或间接限制电台、电视台、报纸和/或电视广播网络所有权或控制权的联邦法规或FCC规则,本协议有效地限制了公司可利用的活动或战略业务选择,并将妨碍或合理地可能妨碍福克斯的业务。
项目
2.未登记的股本证券销售和收益的使用
 
 
 
 
没有。
项目
3.高级证券违约
 
 
 
 
不适用。
项目
4.矿山安全披露
 
 
 
 
不适用。
项目
5.其他资料
 
 
 
 
不适用。
56

目录
项目6.展品
(A)证物。
         
         
 
10.1
   
新闻集团2013年长期激励计划,自2019年11月20日起修订并重申.(参阅新闻集团于2019年11月20日向证券交易委员会提交的表格8-K(档案编号001-35769)的现行报告表10.1。)
         
 
10.2
   
截至2019年12月12日的“信贷协议”,日期为新闻集团作为行政借款人、其中指定的贷款人、其中点名的最初发行银行、摩根大通银行、N.A.作为行政代理机构、美国银行证券公司、花旗银行、中国银行、纽约分行作为联合代理,摩根大通银行、美国银行证券公司、花旗银行、N.A.银行和中国银行纽约分行作为联合牵头安排机构和联合簿记管理人。(参阅新闻集团于2019年12月13日向证券交易委员会提交的第8-K号表格(档案编号001-35769)的现行报告表10.1。)
         
 
10.3
   
截至2019年11月14日,Foxtel Management Pty Limited作为初始借款人、其中点名的最初金融家、其中点名的MLAB和澳大利亚联邦银行之间作为融资代理的银团融资协议。
         
 
10.4
   
截至2019年11月15日,Foxtel Management Pty Limited作为初始借款人、其中指定的最初金融家、高盛澳大利亚有限公司(Mlab)和澳大利亚联邦银行(Federal Bank Of Australia)之间签订的银团融资协议,作为贷款代理。
         
 
10.5
   
截至2019年11月15日对“多选项贷款协议”的修正契据,日期为2017年6月30日,由Foxtel Management Pty Limited、Foxtel Finance Pty Limited和其中列出的其他原始借款人以及澳大利亚联邦银行作为原始贷款人*。
         
 
10.6
   
截至2019年11月15日对截至2012年4月10日的“共同条款契约”的修正契据,由Foxtel Management Pty有限公司及其其他各方担任初始担保人,以支持其中界定的财务当事方。
         
 
10.7
   
担保人假定契约,日期为2019年11月15日至2012年4月10日由附表所列每个实体执行的“共同条款契约”*。
         
 
10.8
   
截至2012年7月25日,Foxtel Management Pty Limited、Sky Cable Pty Limited、Foxtel Media Pty Limited(原Telstra Media Pty Limited)、Nxe Australia Pty Limited和其他公司对截至2019年11月22日的“备注和担保协议”的第1号修正案和担保协议。
         
 
10.9
   
截至2019年11月22日对“担保契约”的修正契约,日期为2012年7月25日,由附表1所列每一实体执行。
         
 
10.10
   
截至2019年11月22日加入“保证契约”,日期为2012年7月25日,由附表所列各实体执行。
         
 
31.1
   
经修正的1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条规定的首席执行官证书。
         
 
31.2
   
经修正的1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条规定的首席财务官证书。
         
 
32.1
   
根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。
 
 
 
 
 
 
 
57

目录
         
 
101
   
公司季度报表中的以下财务信息
10-Q
(1)截至12月31日、2019年和2018年12月31日终了三个月和六个月的业务综合报表(未经审计);(2)截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的3个月和6个月的综合现金流动综合报表(未审计);(3)截至12月31日、2019年(未经审计)和2019年6月30日(已审计)的合并资产负债表;(4)截至12月31日、2019年和2018年6月30日的现金流动综合报表(未审计);和(V)未经审计的合并财务报表的附注。
         
 
104
   
新闻集团季度报表首页
10-Q
截至2019年12月31日止的季度,采用内联XBRL格式(见表101)。
 
 
 
 
 
 
* 随函提交。
 
 
 
 
 
 
** 随函提供
 
 
 
 
 
 
58

目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
     
新闻公司
(登记人)
     
通过:
 
/S/Susan Panuccio
 
苏珊·帕努乔
 
首席财务官
 
 
 
 
 
 
日期:2020年2月7日
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