美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到
委员会档案编号：001-33708
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一等级的所有权，每一种等级的所有权，每一种等级的等级， | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
每一等级的所有权，每一种等级的所有权，每一种等级的等级， | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。 是 ☑ 不 ☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，则用复选标记表示。 ☐ 不 ☑
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑ 不 ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑ 不 ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
非加速滤波☐GB/T1383-1991自愿性、无偿性、无偿性、成品率☐
新兴成长型公司☐
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 ☐ 不 ☑
截至6月30日，2019，注册人非附属公司所持有的注册人普通股的总市值约为$122 十亿根据纽约证券交易所报告的普通股收盘价。
班级 | 未付 | 2020年1月31日 | ||
普通股， 无标准面值 | 股份 | |||
以参考方式合并的文件
文件 | 将零件加工成可合并的产品 |
登记人将于2020年5月6日举行的股东年会上使用的最后委托书的部分内容将于2020年3月26日或前后提交证券交易委员会(SEC)。 | 第III部 |
目录
页 | |||
第一部分 | |||
第1项 | 商业 | 1 | |
第1A项. | 危险因素 | 5 | |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 10 | |
第2项 | 特性 | 10 | |
第3项 | 法律程序 | 11 | |
第4项 | 矿山安全披露 | 11 | |
第II部 | |||
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 11 | |
第6项 | 选定财务数据 | 14 | |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 15 | |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 52 | |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 53 | |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 114 | |
第9A项 | 管制和程序 | 114 | |
第9B项 | 其他资料 | 114 | |
第III部 | |||
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 115 | |
项目11. | 行政薪酬 | 116 | |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 116 | |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 117 | |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 117 | |
第IV部 | |||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 118 | |
签名 | 123 | ||
在本报告中，“PMI”、“我们”、“我们”和“我们”是指菲利普莫里斯国际公司。以及它的子公司。
本报告中的商标和服务标记是菲利普莫里斯国际公司子公司的注册财产或许可。而且是斜体。
第I部
项目1. | 做生意。 |
企业发展概况
一般
菲利普莫里斯国际公司是一家弗吉尼亚控股公司，于1987年成立。我们是一家领先的国际烟草公司，在美国以外的市场从事卷烟、无烟产品、相关电子设备和附件以及其他含尼古丁产品的生产和销售。此外，我们还提供了平台1的版本。 设备及其消耗品经美国食品和药物管理局(“FDA”)授权给奥驰亚集团公司，经许可在美国销售。
我们正在引导烟草业的转型，创造一个无烟的未来，基于一种新的低风险产品类别，这种产品虽然不是无风险的，但比继续吸烟要好得多。我们的目标是最终用无烟产品取代香烟，以造福于那些本来会继续吸烟的成年人、社会、公司及其股东。
降低风险产品(“RRPs”)是我们使用的术语，指的是存在、有可能出现或有可能对那些转而使用这些产品的吸烟者造成伤害的风险较低的产品，而不是持续吸烟。我们在发展、科学评估和商业化的各个阶段都有一系列的限制性商业惯例。由于我们的限制性限制性商业惯例不燃烧烟草，它们产生的气溶胶所含有害和潜在有害成分的数量远远低于香烟烟雾中的含量。通过在产品开发、先进设施和科学证实方面的多学科能力，我们旨在确保我们的限制性限制性商业惯例符合成人消费者的喜好和严格的监管要求。
我们的iQOS无烟 产品品牌组合包括加热烟草和含尼古丁的蒸汽产品。我们领先的无烟平台(“平台1”)是一种精确控制装置，其中插入并加热专门设计的加热烟草单元来产生气溶胶。我们以品牌来推销我们的加热烟草。HEETS, 万宝路和万宝路，统称为HEETS，以及万宝路热血和议会热点。平台1 于2014年首次在日本名古屋推出。截至2019年12月31日，平台1 在52个主要城市或全国市场销售。
我们的香烟在180多个市场销售，其中许多市场占据着第一或第二的市场份额。我们有各种各样的高档、中档和低价位的品牌.我们的产品包括国际品牌和本土品牌，并由万宝路，世界上最畅销的国际卷烟，约占37%在我们的总数中2019香烟运输量。万宝路在溢价类别中以议会。我们其他领先的国际卷烟品牌是邦德街，切斯特菲尔德，L&M, 云雀和菲利普·莫里斯。这些七国际卷烟品牌的贡献78%我们的香烟运输量2019。我们亦拥有多个重要的本地香烟品牌，例如宋大吉(DJI SamSoe), Sampoerna A和Sampoerna U在印度尼西亚，以及财运和头奖在菲律宾。
资金来源-股息
我们是一个独立于我们的直接和间接子公司的法律实体。因此，我们的权利，以及我们的债权人和股东参与任何附属公司资产或收益分配的权利，须受该附属公司债权人的优先权利限制，除非我们公司本身作为债权人的债权可获承认。作为一家控股公司，我们的主要资金来源，包括支付债务证券的资金，来自于从我们的子公司收取股息和偿还债务。我们的主要全资和多数拥有子公司目前不受长期债务或其他协议的限制，因为它们有能力支付现金股利或对其普通股进行其他符合法律规定的分配。
业务说明
我们的业务分为以下六个部分：
• | 欧洲联盟区域(“欧盟”)总部设在瑞士洛桑，覆盖所有欧洲联盟国家以及瑞士、挪威、冰岛和联合王国； |
• | 东欧地区(“EE”)的总部也设在洛桑，包括东南欧、中亚、乌克兰、以色列和俄罗斯； |
1
• | 中东和非洲地区(“ME&A”)也总部设在洛桑，覆盖非洲大陆、中东、土耳其和我们的国际免税业务； |
• | 南亚和东南亚地区(“S&SA”)总部设在香港，包括印度尼西亚、菲律宾和该地区的其他市场； |
• | 东亚及澳洲地区(“EA&A”)的总部亦设于香港，包括澳洲、日本、南韩、中华人民共和国及区内其他市场，以及马来西亚及新加坡；及 |
• | 拉丁美洲和加拿大地区(“LA&C”)总部设在纽约，覆盖南美洲大陆、中美洲、墨西哥、加勒比和加拿大。LA&C还包括与奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)进行的交易，以便在美国销售我们的第一平台(Platform 1)产品。 |
截至2019年3月22日，我们解除了我们的加拿大子公司，罗斯曼斯，本森和赫奇斯公司的财务业绩。(“RBH”)从我们的财务报表。详情见项目8，注22。RBH的去团结.
在我们的加拿大子公司解散后，我们将继续报告RBH销售的品牌数量，其他PMI子公司是其商标所有者。这些包括HEETS, 下一个, 菲利普·莫里斯和屋顶，合起来约占RBH 2018年总运输量的40%。
提及整个国际市场，定义为不包括美国在内的全球卷烟和加热烟草单位数量，10-K表中的总工业、总市场和市场份额是我们根据来自若干内部和外部来源的最新数据对纳税产品的估计，在明确的情况下，可能不包括中华人民共和国和/或我们的免税业务。此外，为了反映RBH的解体，从2019年3月22日起，采购经理人指数的总市场份额已被重报。
我们的总出货量，包括香烟和加热烟草，减少通过2.0%在……里面2019到7664亿各单位。我们估计，国际工业的数量，包括香烟和加热烟草单位，大约是5.1万亿单位2019, a 0.9% 减少从…2018。不包括中华人民共和国(“中华人民共和国”)，我们估计国际卷烟和加热烟草单位数量是2.7万亿单位2019, a 2.0% 减少从…2018。我们估计，我们报告的国际市场份额(定义为全球卷烟和加热烟草单位数量，不包括美利坚合众国)约为15.1%在……里面2019, 15.2%在……里面2018和15.1%在……里面2017。不包括中华人民共和国，我们估计我们报告的国际市场份额大约是28.4%, 28.3%，和27.8%在……里面2019, 2018和2017分别。
我们主要香烟品牌的出货量，万宝路, 减少通过0.6%在……里面2019并大致表示10.0%不包括中华人民共和国在内的国际卷烟市场2019, 9.7%在……里面2018和9.7%在……里面2017.
加热烟草的总装船量达到597亿单位2019, 向上从…414亿单位2018.
我们在阿尔及利亚、阿根廷、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、捷克共和国、埃及、法国、德国、香港、匈牙利、印度尼西亚、以色列、意大利、日本、哈萨克斯坦、韩国、科威特、墨西哥、荷兰、菲律宾、波兰、葡萄牙、俄罗斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克共和国、西班牙、瑞士、土耳其和乌克兰等95个市场拥有至少15%的市场份额。
2
分销与销售
我们的主要分销类型是根据每个市场的特点量身定做的，经常同时使用：
• | 直接销售和分销，我们设立了自己的分销渠道，直接销售给零售商(包括加油站和其他主要账户)； |
• | 通过独立的分销商进行分销，这些分销商经常销售其他快速消费品，并负责在特定市场进行分销； |
• | 独家区域化分销，分销商致力于烟草产品的分销，并被分配到市场内的独家地区； |
• | 通过国家或地区批发商进行分销，然后提供零售贸易；以及 |
• | 我们自己的品牌零售和电子商务基础设施，我们的RRP产品和配件。 |
竞争再分配
我们在业务的各个方面都处于高度竞争的状态。我们的竞争主要基于产品质量、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、研发、创新、包装、客户服务、市场营销、广告和零售价格，以及越来越多的成年烟民愿意转换为RRP。在易燃产品类别中，我们主要销售美国混合卷烟品牌，例如万宝路, L&M,议会菲利普·莫里斯和切斯特菲尔德在我们的许多市场中最受欢迎。在rrp产品类别中，我们主要销售平台1设备和在iQOS品牌伞。我们寻求竞争在所有有利可图的零售价格类别，虽然我们的品牌组合是加权的溢价类别。
我们的竞争环境和竞争地位可能会受到以下因素的显著影响：经济状况疲弱、消费者信心受到侵蚀、竞争对手推出低价产品或创新产品、烟草产品税提高、绝对价格上涨以及零售价格类别之间差距扩大，以及产品监管削弱了烟草产品的区分能力，限制了成年消费者获取有关限制性限制性商业惯例的真实和非误导性信息。竞争对手包括三家大型国际烟草公司，新的市场进入者，特别是在创新产品方面，几家地区和地方烟草公司，在某些情况下，国有烟草企业，主要在阿尔及利亚、埃及、中华人民共和国、台湾、泰国和越南。国有企业的行业整合和私有化导致了竞争压力的全面增加。有些竞争对手有不同的利润和数量目标，一些国际竞争对手易受不同货币汇率变化的影响。某些新的市场进入者可能通过不当的营销活动和信息传递以及低劣的产品满意度使消费者远离创新产品，而不依赖基于适当的研发协议和标准的科学证实。越来越多地使用数字媒体可以加快传播有关限制性商业惯例的不准确和误导性信息的速度和程度。
采购和原材料
我们在世界各地采购各种类型、等级和款式的烟叶，主要通过独立的烟草供应商购买。2019年，我们还直接与阿根廷、巴西、哥伦比亚、厄瓜多尔、意大利、巴基斯坦、菲律宾和波兰等国的农民签订了合同。2019年，来自农民的直接采购约占PMI全球叶需求的23%。最大的烟叶供应来源于阿根廷、巴西、中国、意大利、印度尼西亚(主要用于Kretek产品的国内用途)、马拉维、莫桑比克、菲律宾、土耳其和美国。
我们相信，世界市场上有足够的烟草供应，以满足我们目前和预期的生产需要。
除烟叶外，我们还向大约400家供应商采购各种直接材料。在2019年，我们的十大直接材料供应商加起来约占我们的直接材料采购总额的50%。我们购买的三种最重要的直接材料是包装用印刷纸板、用于过滤的醋酸纤维丝束和用于制造香烟和加热烟草的细纸。此外，丁香的充足供应和采购对我们的印度尼西亚业务特别重要。
对于我们的RRP组合来说，足够的供应链，包括电子设备的供应，对我们的业务非常重要。我们与两个电子制造服务提供商合作，提供我们的平台1设备和少数其他供应商的其他产品，在我们的RRP组合和相关配件。虽然我们与这些服务供应商紧密合作，监察他们
3
生产能力和财政健康，如果我们的限制性商业惯例不能履行承诺，它们的商业化就会受到不利的影响。我们的RRP组合的生产需要各种金属，我们相信世界市场上有足够的这种金属供应，以满足我们目前和预期的生产需求。然而，生产RRP所需的一些部件和材料是从单一或有限的来源获得的，而且可能会受到整个行业的短缺和价格波动的影响。我们无法确保这些部件和材料的充足供应，可能会对我们的限制性商业惯例的商业化产生不利影响。
我们的iQOS设备受产品保证的约束，在第8项中有更详细的说明。财务报表和补充数据本年报采用表格10-K(“项目8”)，载于附注5。产品担保我们的合并财务报表。我们在第7项中更详细地讨论了我们的RRP产品。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析表格10-K(“项目7”)商业环境.降低风险的产品.
商业环境
现将本项目所要求提供的资料并入项目7中的段落，商业环境.
其他事项
客户
如“分销与销售“以上所述，在我们的许多市场上，我们都把我们的产品卖给经销商。在2019年，对欧盟地区的分销商和在东亚和澳大利亚地区的分销商的销售均占我们合并净收入的10%或更多。见第8项，注12。部分报告想了解更多信息。我们相信，我们的业务部门不依赖于单一客户或少数客户，失去客户将对我们的综合经营业绩产生重大不利影响。在我们的一些市场，特别是在欧洲联盟和东亚及澳大利亚地区，失去分销商可能会导致暂时的市场混乱。
员工
在…2019年12月31日，我们大约雇用了73,500世界各地的人，包括全职、临时和兼职工作人员.我们的业务受到许多有关我们与员工关系的法律和法规的约束。一般来说，这些法律和条例是根据每个企业的地点而定的。此外，根据欧洲联盟的要求，我们设立了一个由管理层和当选的工人组成的欧洲劳工理事会。我们相信，我们与员工及其代表组织的关系是极好的。
有关执行主任的资料
现将关于执行干事的披露纳入第三部分第10项“关于我们执行干事截至2020年2月6日的信息”标题下的讨论。董事、执行干事和公司治理本年报采用表格10-K(“项目10”)。
知识产权
我们的商标是宝贵的资产，它们的保护和声誉对我们至关重要。我们拥有所有主要品牌的商标权，包括万宝路, HEETS和iQOS，或者有权在我们使用它们的所有国家使用它们。
此外，我们在世界范围内拥有大量已授予的专利和待决的专利申请。我们的专利组合，作为一个整体，是我们的业务的材料。然而，没有一项专利，或一组相关的专利，对我们来说是实质性的。我们还拥有注册的工业设计，以及未经注册的专有商业秘密、技术、技术、工艺和其他未注册的知识产权。
从2008年1月1日起，PMI与菲利普莫里斯美国公司签订了一项知识产权协议。(“PM USA”)，Altria集团公司的全资子公司。“知识产权协定”将共同出资知识产权的所有权分配如下：
• | PMI拥有在美国境外共同出资的知识产权、领土和财产的所有权利；以及 |
4
• | PM美国拥有在美国、其领土和财产中共同出资的知识产权的所有权利。 |
双方同意先将“知识产权协议”下的争端提交高级主管之间的谈判，然后提交有约束力的仲裁。
季节性
我们的业务部门没有受到季节性的显著影响，尽管在某些市场，由于户外使用、更长的白天和旅游业，夏季的烟草消费趋势可能会上升。
环境规制
在我们做生意的国家，我们要遵守国际、国家和地方的环境法律法规。我们的业务部门都有专门的项目，旨在满足适用的环境合规要求，减少我们的碳足迹和浪费以及水和能源消耗。我们通过CDP(以前的碳披露项目)向外部报告我们的气候变化减缓战略，以及相关的目标和减少我们碳足迹的成果，CDP是一个主要的国际非政府组织，评估全世界数千家公司在环境影响领域的工作，包括气候变化。我们的环境和职业健康和安全管理系统包括政策，标准做法和程序在我们的所有制造中心。我们还定期在我们的办公室，仓库和车队组织进行安全评估。此外，我们还聘请了一个外部认证机构，根据国际公认的安全和环境管理标准，在世界各地的制造中心验证这一管理系统的有效性。我们对外报告的环境绩效数据也由合格的第三方进行了验证。我们的子公司希望继续进行投资，以推动改善业绩和保持遵守环境法律和条例。我们定期评估和报告我们所有法律实体的遵守情况。根据我们实行的管理和控制以及我们对气候变化风险(有形和监管)的审查，环境支出对我们的业务综合结果、资本支出、财务状况、收益或竞争地位没有也不会产生重大的不利影响。
可得信息再分配
我们必须向美国证交会提交经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)所要求的年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。证券交易委员会在美国证券交易委员会(http://www.sec.gov)设有一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息陈述，以及与证券交易委员会以电子方式提交的发行人有关的其他信息，投资者可以从该网站以电子方式访问我们的
我们在我们的网站www.pmi.com上免费提供我们关于10-K表格的年度报告，关于10-Q表格的季度报告，关于表格8-K的当前报告，以及在我们向证券交易委员会以电子方式提交或向证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快根据“交易法”第13(A)或15(D)条提交或提供的那些报告。投资者可以通过访问www.pmi.com访问我们向证交会提交的文件。
我们网站上的信息不是，也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入我们向SEC提交的任何其他文件中。
项目1A。隐性风险因素。再发
在评估我们的业务和前瞻性报表时，应仔细阅读以下风险因素，如表格10-K。以下任何一项风险都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及本年度报表中的前瞻性报表的实际结果产生重大不利影响。
前瞻性陈述
我们可以不时作出书面或口头前瞻性陈述，包括本年度报告中关于表10-K和其他向证券交易委员会提交的文件、提交给股东的报告、新闻稿和投资者网播。你可以用“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”等类似的词语来识别这些前瞻性陈述。您还可以通过它们与历史或当前事实没有严格关联的事实来识别它们。
5
我们不能保证任何前瞻性的声明都会实现，尽管我们相信我们的计划和假设是审慎的。在早期阶段，我们的RRP构成了一个新的产品类别，比我们成熟的卷烟业务更难以预测。未来成果的实现取决于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定因素成为现实，或所依据的假设被证明不准确，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者应该牢记这一点，因为他们会考虑前瞻性的陈述，以及是投资还是继续投资我们的证券。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，我们正在查明个别或总体上可能导致实际结果和结果与我们所作任何前瞻性声明中所载的结果大不相同的重要因素；任何这类声明都参照以下警告性声明加以限定。我们详细阐述了我们在整个文件中所面临的这些风险和其他风险，特别是在项目7中，商业环境。你应该明白，不可能预测或识别所有的危险因素。因此，您不应该认为以下是对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。我们不承诺更新任何前瞻性的声明，我们可能不时作出，除非在正常的过程中，我们的公开披露义务。
与我们的商业和工业有关的风险
• | 在我们的许多市场上，纳税香烟的消费继续下降。 |
这一下降是由于多种因素造成的，包括增加税收和定价、政府行动、社会对吸烟的接受程度降低、持续的经济和地缘政治不确定性以及非法产品的继续流行。这些因素及其潜在后果将在下文和项目7中更充分地讨论，商业环境.
• | 香烟要缴纳大量的税。大量增加与香烟有关的税收已经提出或颁布，并可能继续提出或颁布在许多司法管辖区。这些加税可能会不成比例地影响我们的盈利能力，使我们相对于某些竞争对手的竞争力降低。 |
税收制度，包括消费税、销售税和进口税，可能会不成比例地影响香烟相对于其他易燃烟草产品的零售价，或不成比例地影响我们的香烟品牌相对于某些竞争对手生产的香烟品牌的相对零售价格。由于我们的投资组合倾向于溢价香烟类别，基于销售价格的税收制度可能会使我们在某些市场处于竞争劣势。因此，在这些市场上，我们的数量和盈利能力可能受到不利影响。
预计香烟税的增加将继续对我们的卷烟销售产生不利影响，原因是由此导致的消费水平下降，烟草销售从制成品转向其他易燃烟草产品，从溢价转向中档或低价香烟，在这些类别中，我们可能代表不足，从本地销售到合法跨境购买低价产品，或非法产品，如违禁品、仿冒和“非法白人”。
• | 我们的业务面临着重大的政府行动，旨在增加监管要求，以减少或防止烟草产品的使用。 |
政府的行动，再加上社会对吸烟的接受程度越来越低，以及限制吸烟的私人行动，导致我们许多市场的行业数量减少，我们预计这些因素将继续降低消费水平，并增加交易减少和伪造、违禁品、“非法白人”和合法跨境采购的风险。在未来几年里，我们的大部分市场将继续取得重大的监管进展，主要是受世界卫生组织“烟草控制框架公约”(“烟草控制框架公约”)的推动。“烟草控制框架公约”自2005年生效以来，促使烟草控制倡导者和公共卫生组织加紧努力，促进对向成年烟民销售和销售烟草产品采取越来越严格的管制措施。已提出、实施或颁布的监管举措包括：
• | 对获准出售香烟的销售点加以限制或发给许可证； |
• | 征收大量的、不断增加的税费； |
• | 限制或禁止广告、营销和赞助； |
• | 显示更大的健康警告、图形健康警告和其他标签要求； |
• | 限制包装设计，包括使用颜色，和普通包装； |
• | 对包装和卷烟格式和尺寸的限制； |
• | 限制或者禁止在销售点展示烟草产品包装，限制或者禁止使用卷烟自动售货机； |
6
• | 关于焦油、尼古丁、一氧化碳和其他烟雾成分的测试、披露和性能标准的要求； |
• | 烟草产品成分的披露、限制或禁止； |
• | 加强对公共场所和工作场所吸烟的限制，在某些情况下，在私人场所和室外实行限制； |
• | 管制、限制或禁止新型烟草或含尼古丁产品； |
• | 取消对旅客的免税销售和免税津贴； |
• | 鼓励向烟草公司提出诉讼；及 |
• | 将烟草公司排除在关于公共卫生和其他政策事项的透明公共对话之外。 |
我们的财务业绩可能会受到监管措施的重大影响，这些举措导致对我们品牌的需求大幅下降，特别是导致烟草产品商品化或阻碍成年消费者转换为限制性商业惯例的要求，以及遵守新监管要求的成本大幅增加。
• | 与烟草使用和接触环境烟草烟雾有关的诉讼会大大降低我们的盈利能力，并会严重损害我们的流动资金。 |
在某些司法管辖区，有与烟草产品有关的诉讼待决。在一些与烟草有关的诉讼中，要求赔偿的损失很大，在某些情况下，在巴西、加拿大和尼日利亚，损失高达数十亿美元。我们预计将继续提交新的案件。“烟草控制框架公约”鼓励对烟草产品制造商提起诉讼。我们的综合经营结果、现金流量或财务状况可能会在某一财政季度或财政年度受到不利结果或某些未决诉讼的解决的重大影响。见项目8，注18。意外开支我们的合并财务报表供讨论未决诉讼和项目7，商业环境-降低风险产品(RRP)-对RRP的法律挑战。
• | 我们面对激烈的竞争，而我们未能有效地竞争，可能会对我们的盈利能力和经营结果造成重大的不利影响。 |
我们的竞争主要基于产品质量、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、研发、创新、包装、客户服务、市场营销、广告和零售价格，以及越来越多的成年烟民愿意转换为RRP。我们在业务的各个方面都处于高度竞争的状态。我们的竞争环境和竞争地位可能会受到以下因素的显著影响：经济状况疲弱、消费者信心受到侵蚀、竞争对手推出低价产品或创新产品、烟草产品税提高、绝对价格上涨以及零售价格类别之间差距扩大，以及产品监管削弱了烟草产品的区分能力，限制了成年消费者获取有关限制性限制性商业惯例的真实和非误导性信息。竞争对手包括三家大型国际烟草公司，新的市场进入者，特别是在创新产品方面，几家地区和地方烟草公司，在某些情况下，国有烟草企业，主要在阿尔及利亚、埃及、中华人民共和国、台湾、泰国和越南。国有企业的行业整合和私有化导致了竞争压力的全面增加。有些竞争对手有不同的利润和数量目标，一些国际竞争对手易受不同货币汇率变化的影响。某些新的市场进入者可能通过不当的营销活动和信息传递以及低劣的产品满意度使消费者远离创新产品，而不依赖基于适当的研发协议和标准的科学证实。越来越多地使用数字媒体可以加快传播有关限制性商业惯例的不准确和误导性信息的速度和程度。
• | 由于我们在许多国家开展业务，我们的结果可能受到经济、监管和政治发展、自然灾害、流行病或冲突的影响。 |
我们活动的一些国家面临内乱的威胁，可能会受到政权更迭的影响。在另一些国家，国有化、恐怖主义、冲突和战争威胁可能对商业环境产生重大影响。自然灾害、流行病、经济、政治、监管或其他方面的发展可能会破坏我们的供应链、制造能力或分销能力。此外，这种事态发展可能导致财产或设备的损失，这些财产或设备对我们在某些市场的业务至关重要，而且难以配置人员和管理我们的业务，这可能会减少我们的数量、收入和净收益。
在某些市场，我们依赖于政府批准的各种行动，如价格变化，如果得不到批准，可能会损害我们的盈利能力的增长。
此外，尽管我们有很高的道德标准以及严格的控制和遵守程序，以防止和发现非法行为，但鉴于我们国际业务的广度和范围，我们可能无法发现我们的雇员和合作伙伴的所有潜在不当或非法行为。
7
• | 我们可能无法预测成人消费者偏好的变化。 |
我们的业务受到成人消费者偏好的变化，这可能会受到当地经济条件的影响。为了取得成功，我们必须：
• | 成功提升品牌资产； |
• | 预测和应对新的成人消费趋势； |
• | 开发新产品和市场，扩大品牌组合； |
• | 提高生产力； |
• | 说服成年烟民改用RRP； |
• | 确保有足够的生产能力以满足对我们产品的需求； |
• | 能够通过价格上涨来保护或提高利润率。 |
在经济不稳定时期，成年消费者可能倾向于购买价格较低的品牌，而我们的高价和中档品牌的数量以及我们的盈利能力也可能因此受到影响。限制品牌、沟通和产品差异化的监管可能会强化这种向下交易的趋势。
• | 我们降低风险的产品的财务和业务表现不如我们的卷烟业务可预测. |
我们的限制性限制性商业惯例是一个新类别的新产品，成年烟民采用这些产品的速度可能会有所不同，这取决于特定市场的竞争、监管、财政和文化环境以及其他因素。这些产品可能有加速增长和较慢增长的时期，相对于成熟的卷烟业务，时间和驱动因素可能更难预测。这种较低的可预测性对特定时期的预测结果可能会产生重大影响，特别是在这一新产品类别的早期阶段。
• | 由于仿冒、违禁品、跨境采购、“非法白人”、当地制造商不缴税的数量、以及我们的第一平台设备和加热烟草制品的仿冒，我们损失了收入。 |
大量冒牌香烟在国际市场上销售。我们相信万宝路是最严重的假冒国际香烟品牌，虽然我们不能量化我们损失的收入，因为这一活动。此外，我们的收入减少了违禁品，合法的跨境采购，“非法白人”和由当地制造商生产的不缴税的数量。我们的收入和消费者对我们的第一平台设备和加热烟草单位的满意度可能受到不符合我们的产品质量标准和科学验证程序的假冒产品的不利影响。
• | 我们不时受到政府对一系列问题的调查。 |
调查包括对走私香烟的指控、对某些市场内非法定价活动的指控、关于少缴所得税、关税和(或)消费税的指控、关于虚假和误导性使用描述符的指控、关于非法广告的指控以及关于非法劳工做法的指控。我们无法预测这些调查的结果，也无法预测是否会开始更多的调查，而且我们的业务可能会受到待决或未来调查的不利结果的重大影响。见项目8，注18。意外开支-其他诉讼第7项，商业环境-政府调查来描述我们所受到的某些政府调查。
• | 我们引入降低风险产品的尝试可能失败，监管机构可能不允许这些产品商业化，也不允许传播科学证实的降低风险的说法。 |
我们的主要战略优先事项是：开发和商业化对那些转而使用这些产品的成年烟民造成伤害的风险较低的产品，而不是继续吸烟的成年人；以及说服那些本来会继续吸烟的成年烟民转而使用这些RRP。为了使我们的努力取得成功，我们必须：制定可接受的吸烟替代方案；进行严格的科学研究，以证实他们减少接触有害和潜在有害的烟雾成分，并最终证明这些产品可能会出现，或有可能降低对成年吸烟者的伤害风险，使他们相对于继续吸烟而言更容易受到伤害；有效地倡导发展以科学为基础的发展和商业化的管制框架，包括传播经科学证实的信息，使成年人能够做出更好的消费者选择；以及有效地倡导发展以科学为基础的管制框架，以促进烟草的发展和商业化，包括传播经科学证实的信息，使成年人能够作出更好的消费者选择。我们的努力可能不会成功。如果我们没有成功，但其他人成功了，或者与其他rrp类别相比，热不燃烧产品受到了不公平的监管，而不考虑这些产品的全部科学证据，我们可能处于竞争劣势。此外，一些市场进入者的行为，例如不适当地向青少年推销电子蒸汽产品，以及与使用某些电子蒸汽产品有关的健康后果，可能会对公众舆论造成不利影响，或对所有电子蒸汽产品或其他rrp的消费者、监管机构及决策者作出错误的描述。
8
不考虑具体产品的全部科学证据。这可能会妨碍我们努力倡导发展以科学为基础的监管框架，以发展限制性商业惯例并使其商业化。我们无法预测监管机构是否会允许销售和(或)销售具有科学依据的降低风险指控的RRP。这些限制可能会限制我们的限制性商业惯例的成功。此外，FDA对我们平台1产品的一个版本的售前烟草产品授权须遵守严格的营销、报告和其他要求，并不能保证该产品将继续获得授权，特别是在青年入门阶段出现大量吸收的情况下。
• | 我们在区分降低风险的产品和香烟与税收方面的努力可能是失败的。 |
到目前为止，我们已经在很大程度上成功地向监管机构表明，我们的限制性限制性商业惯例不是香烟，因此通常作为一个单独的类别或作为其他烟草产品征税，这些产品通常比香烟产生更优惠的税率。如果我们停止在这些努力中取得成功，RRP的单位利润可能会受到不利影响。
• | 我们报告的结果可能会受到不利汇率的不利影响，而货币贬值可能会损害我们的竞争力。 |
我们的业务主要以当地货币进行，为了财务报告的目的，当地货币结果根据报告期内的平均汇率折算成美元。在美元走强期间，我们公布的净收入、营业收入和每股收益将减少，因为本币兑换成的美元会减少。在当地经济危机期间，外币对美元可能会大幅贬值，从而降低我们的利润率。为恢复利润而采取的行动可能会导致成交量减少，竞争地位减弱。
• | 收入组合的改变和税法的改变可能导致我们的有效税率发生重大变化。我们接受外国子公司付款或退还特许权使用费和股息的能力可能受到当地货币汇率管制的限制。 |
2017年12月签署的减税和就业法案是对美国税收制度的重大变革。我们估计减税和就业法案的影响是基于管理层目前的解释，我们的分析仍在进行中。由于执行条例和澄清等发展，我们的最终纳税义务可能与目前的估计有很大不同。在未来一段时期内，我们的实际税率和收回递延税项资产的能力，可能会因这些发展而受到更多不明朗因素的影响。此外，收入组合或适用的外国税法的变化可能会导致我们的有效税率发生重大变化。因为我们是一家美国控股公司，我们最重要的资金来源是我们的非美国子公司的分配。我们经营的某些国家已经或可能实行货币汇率管制，限制或禁止我们的当地子公司将当地货币兑换成美元或在国外付款的能力。这可能使我们面临本币贬值和商业中断的风险。
• | 我们增长盈利的能力可能受到我们无法引进新产品、进入新市场或通过更高的定价和改善我们的品牌和地理组合来提高利润率的能力的限制。 |
如果我们不能成功地引进新产品或进入新市场、提高价格或提高利润率较高的产品和较高利润率地区的销售比例，我们的利润增长可能会受到影响。
• | 我们可能无法通过成功的收购或发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合。 |
我们增长战略的一个要素是通过选择性收购和发展战略性业务关系来加强我们的品牌组合和市场地位。收购和战略业务发展机会有限，存在着未能实现高效率和有效的整合、战略目标和预期收入改善以及成本节约的风险。我们不能保证能够以优惠的条件收购有吸引力的业务，或者未来的收购或战略业务的发展将增加收益。
• | 政府规定的价格、生产控制方案、受经济条件驱动的作物转移以及气候变化的影响可能会增加用于生产我们产品的烟草和其他农产品的成本或降低其质量。 |
与其他农业商品一样，烟草叶和丁香的价格可能受到供求失衡的影响，作物质量可能受到气候模式变化，包括气候变化造成的气候变化的影响。某些国家的烟草生产受到各种管制，包括政府规定的价格和生产控制方案。更改
9
对农产品的需求模式可能导致农民生产较少的烟草或丁香。烟叶和丁香价格、质量和数量的任何重大变化都可能影响我们的盈利能力和业务。
• | 如果我们不能吸引和留住最优秀的全球人才，我们实现战略目标的能力可能会受到损害。 |
要想取得成功，我们必须继续改变我们的文化和工作方式，使我们的人才与我们的业务需求保持一致，创新并转变为以消费者为中心的企业。我们竞争人才，包括在新领域，如数字和技术解决方案，与公司在消费产品，技术和其他部门享有更大的社会接受。因此，我们可能无法以适当程度的多样性、经验和技能吸引和留住最优秀的全球人才，以实现我们的战略目标。
• | 我们的信息系统未能按预期运作，或被外部各方渗透，意图使其腐败，或我们不遵守隐私法律和条例，可能导致商业中断、诉讼和管制行动，以及收入、资产或个人或其他机密数据的损失。 |
我们使用信息系统来帮助管理业务流程，收集和解释数据，并在内部和外部与员工、供应商、消费者、客户和其他人进行沟通。其中一些信息系统由第三方服务提供商管理。我们制定了备份系统和业务连续性计划，并注意保护我们的系统和数据免受未经授权的访问。然而，如果我们的系统不能按预期运作，或者我们的系统被有意获取或腐败信息或以其他方式扰乱业务流程的外部各方渗透，可能会使我们处于竞争劣势，导致收入、资产或个人或其他敏感数据、诉讼和管制行动的损失，对我们和我们品牌的声誉造成损害，并导致重大的补救和其他成本。如果不保护个人数据、尊重数据主体的权利和遵守严格的网络安全协议，我们可能会面临巨额罚款和欧盟一般数据保护条例等其他法律挑战。随着我们在业务中越来越依赖数字平台，这些风险的规模可能会增加。
• | 我们可能无法充分保护我们的知识产权，与知识产权有关的争端可能会损害我们的业务。 |
我们的知识产权是有价值的资产，保护知识产权对我们的业务很重要。如果我们在全球范围内保护我们的知识产权的步骤，包括通过商标、设计、专利和其他知识产权的组合，是不充分的，或者如果其他人侵犯或滥用我们的知识产权，尽管有法律保护，我们的业务可能会受到损害。第三方的知识产权可能限制我们在一个或多个市场引进新产品或提高现有产品质量的能力。竞争对手或其他第三方可以声称我们侵犯了他们的知识产权。任何这类索赔，无论有何优点，都可能转移管理层的注意力，代价高昂、破坏性强、耗时且不可预测，并使我们面临诉讼成本和损害赔偿，并妨碍我们生产和销售新产品或改进现有产品的能力。因此，如果我们不能在一个或多个市场制造或出售储税券，或提高其品质，我们在该等市场将成年烟民转为持牌人的能力会受到不利影响。
• | 我们可能需要用我们自己的资源取代第三方合同制造商或服务提供商。 |
在某些情况下，我们与第三方签订合同，生产我们的一些产品或产品部件，或提供其他服务。由于许多原因，包括政府规章，我们可能无法以令人满意的条件续签这些协议。因此，如果我们必须用自己的资源取代这些第三方，我们的费用可能会大幅度增加。
项目1B。 | 未解决的工作人员意见。 |
没有。
项目2。财产。
我们在美国以外的地区拥有或租赁各种制造、办公和研发设施。我们在瑞士拥有自己的资产，我们的运营中心和最先进的研发设施就在那里。
10
截至2019年12月31日，我们在六个运营部门共运营和拥有38个制造设施。其中，有7家工厂生产加热烟草。
2019年，某些设施制造了300多亿台(香烟和加热烟草单位加在一起)。按产量计算，最大的制造设施位于印度尼西亚(S&SA)、土耳其(ME&A)、菲律宾(S&SA)、俄罗斯(EE)、波兰(欧盟)、立陶宛(欧盟)和意大利(欧盟)。作为我们全球经营模式的一部分，在某一特定制造设施中生产的产品不一定分布在该工厂所在的运营部门。
我们已将加热烟草的生产纳入多个现有的制造设施，而我们亦正推行计划，为其他RRP平台建立制造能力。我们将继续优化我们的制造业基础设施。
我们相信，我们的子公司拥有或出租的物业状况良好，并被认为适合并足以满足我们目前的需要。
项目3. | 法律诉讼。 |
本项目所要求提供的信息在此参考项目8，注18。意外开支.
项目4. | 矿山安全披露. |
不适用。
第II部
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务及证券发行人购买。 |
我们的普通股(没有票面价值)上市的主要证券交易所是纽约证券交易所(股票代码为“PM”)。在…2020年1月31日，大约有50,800持有我们普通股的记录。
11
性能图
下图将PMI普通股累计股东总回报率与PMI同行集团和标准普尔500指数同期累计总回报进行了比较。该图表假设，截至2014年12月31日，PMI普通股的投资为100美元(按纽约证券交易所(NYSE)报价计算)，以及截至市场收盘时的每一种指数，并按季度进行分红再投资。
日期 | pmi | PMI同行群(1) | 标准普尔500指数 | ||||
2014年12月31日 | $100.00 | $100.00 | $100.00 | ||||
2015年12月31日 | $113.40 | $108.20 | $101.40 | ||||
2016年12月31日 | $123.10 | $109.70 | $113.50 | ||||
2017年12月31日 | $147.60 | $130.20 | $138.30 | ||||
2018年12月31日 | $98.60 | $118.30 | $132.20 | ||||
2019年12月31日 | $133.00 | $146.40 | $173.90 | ||||
(1)此图中提供的PMI对等组与前一年使用的相同。PMI同行小组是根据对四个特点的审查而成立的：全球存在；重点关注消费品；净收入和市值与采购经理人指数相当。审查还审议了主要的国际烟草公司。根据这次审查，以下公司构成PMI同行集团：Altria集团公司、Anheuser-Busch InBev SA/NV公司、英美烟草有限公司、可口可乐公司、Colgate-Palmolive公司、帝亚吉欧公司、喜力N.V.、帝国品牌公司、日本烟草公司、强生公司、金伯利-克拉克公司、卡夫-亨氏公司、麦当劳公司、Mondelēz国际公司、雀巢公司、百事公司、宝洁公司、罗氏控股公司和联合利华公司。
注：数字四舍五入至最接近的0.10美元。
12
发行人在截至本季度购买股票证券2019年12月31日
在本季度结束的三个月中，我们的股票回购活动2019年12月31日，如下：
期间 | 共计 电话号码 股份 购回 | 平均 已付价格 每股 | 总人数 股份 购买 公开公开的部分 宣布 计划或 节目 | 近似 美元价值 相关股份 可能还在 购进 在有关计划下 或程序 | ||||||||||
2019年10月1日 2019年10月31日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2019年11月1日 2019年11月30日(1) | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2019年12月1日 2019年12月31日(1) | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
根据公开宣布 计划或计划 | — | $ | — | |||||||||||
2019年10月1日 二00九年十月三十一日(二) | 897 | $ | 75.37 | |||||||||||
2019年11月1日 2019年11月30日(2) | 690 | $ | 81.33 | |||||||||||
2019年12月1日 2019年12月31日(2) | 1,186 | $ | 82.69 | |||||||||||
截至本季度 2019年12月31日 | 2,773 | $ | 79.98 | |||||||||||
(1) | 在本报告所述期间，我们没有授权的股票回购计划。 |
(2) | 回购的股份是指由员工向我们投标的股份，这些员工持有限制性股份和业绩股奖励，并使用股份支付全部或部分相关税款。 |
13
第6项.等价物选定的财务数据。
(单位：百万美元，但每股数据除外)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
业务摘要： | |||||||||||||||||||
包括消费税在内的收入 | $ | 77,921 | $ | 79,823 | $ | 78,098 | $ | 74,953 | $ | 73,908 | |||||||||
产品消费税 | 48,116 | 50,198 | 49,350 | 48,268 | 47,114 | ||||||||||||||
净收入 | 29,805 | 29,625 | 28,748 | 26,685 | 26,794 | ||||||||||||||
营业收入 | 10,531 | 11,377 | 11,581 | 10,903 | 10,745 | ||||||||||||||
可归因于采购经理人指数的净收益 | 7,185 | 7,911 | 6,035 | 6,967 | 6,873 | ||||||||||||||
每股基本收益 | 4.61 | 5.08 | 3.88 | 4.48 | 4.42 | ||||||||||||||
稀释每股收益 | 4.61 | 5.08 | 3.88 | 4.48 | 4.42 | ||||||||||||||
每股宣布的股息 | 4.62 | 4.49 | 4.22 | 4.12 | 4.04 | ||||||||||||||
总资产 | 42,875 | 39,801 | 42,968 | 36,851 | 33,956 | ||||||||||||||
长期债务(1) | 26,656 | 26,975 | 31,334 | 25,851 | 25,250 | ||||||||||||||
债务总额 | 31,045 | 31,759 | 34,339 | 29,067 | 28,480 | ||||||||||||||
(1)不包括长期债务的当期部分。
这一选定的财务数据应与项目7和项目8一并阅读。
14
项目7. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。 |
以下讨论应与本年度报告关于表10-K的其他章节一并阅读，包括项目8所载的合并财务报表和相关说明，以及关于可能影响项目1A中未来结果的风险和警告因素的讨论。危险因素.
本公司简介
我们正在引导烟草业的转型，创造一个无烟的未来，最终用无烟产品取代香烟，造福于那些本来会继续吸烟的成年人、社会、公司及其股东。我们是一家领先的国际烟草公司，从事卷烟的生产和销售，以及美国以外市场的无烟产品和相关电子设备和配件，以及其他含尼古丁的产品。此外，我们还提供了平台1的版本。 设备及其消耗品经美国食品和药物管理局(“FDA”)授权给奥驰亚集团公司，经许可在美国销售。我们正在建设一个新的无烟产品类别，这种产品虽然不是无风险的，但比继续吸烟要好得多。通过在产品开发、先进设施和科学证实方面的多学科能力，我们的目标是确保我们的无烟产品符合成年人的消费者偏好和严格的监管要求。我们的iQOS无烟产品品牌组合包括热不燃烟草和含尼古丁的蒸汽产品。
我们管理我们的业务分为六个部分：
• | 欧洲联盟(“欧盟”)； |
• | 东欧(“EE”)； |
• | 中东和非洲(“ME&A”)，包括我们的国际免税业务； |
• | 南亚和东南亚(“S&SA”)； |
• | 东亚及澳洲(“EA&A”)；及 |
• | 拉丁美洲和加拿大(“LA&C”)，包括与奥驰亚集团公司的授权交易。我们的平台1产品在美国的销售。 |
我们的香烟在180多个市场销售，其中许多市场占据着第一或第二的市场份额。我们有各种各样的高档、中档和低价位的品牌.我们的 投资组合包括国际和本地品牌。除了生产和销售香烟外，我们还致力于低风险产品的开发和商业化(“RRPs”)。RRPs是我们所用的术语，它指的是存在、可能出现或有可能对那些转而使用这些产品的烟民造成危害的风险较小的产品，而不是持续吸烟的产品。
我们使用净收入一词来指我们从销售我们的产品中获得的营业收入，包括向客户收取的运费和手续费，扣除销售和促销奖励，以及消费税。我们的净收入和营业收入受到各种因素的影响，包括我们的产品销售量、我们产品的价格、货币汇率的变化和我们销售的产品的组合。混合(Mix)是指在任何特定市场(产品组合)中，溢价品牌与中档或低价位品牌的比例价值。MIX还可以指利润较高的市场中的货运量与利润较低的市场的装船量的比例(地理组合)。
我们的销售成本主要包括：烟叶、非烟草原料、劳动力和制造成本；运输和搬运费用；以及iQOS由第三方电子制造服务提供商生产的设备。与.有关的估计费用iQOS保修计划一般在确认相关收入期间的销售成本中作出规定。
我们的营销、管理和研究成本包括营销和销售我们的产品的成本，其他通常与我们产品的制造无关的成本(包括一般的公司费用)，以及开发新产品的成本。我们的营销、管理和研究成本中最重要的部分是营销和销售费用以及一般和行政费用。
菲利普莫里斯国际公司是一个独立于其直接和间接子公司的法律实体。因此，我们的权利，以及我们的债权人和股东参与任何附属公司资产或收益分配的权利，须受该附属公司债权人的优先权利限制，除非我们公司本身作为债权人的债权可获承认。作为一家控股公司，我们的主要资金来源，包括支付债务证券的资金，都是从收到
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分红和偿还我们子公司的债务。我们的主要全资和多数拥有子公司目前不受长期债务或其他协议的限制，因为它们有能力支付现金股利或对其普通股进行其他符合法律规定的分配。
执行摘要
以下执行摘要提供了以下讨论和分析的重要要点。
综合经营业绩
• | 净收入-净收入298亿美元为截至12月31日的年度， 2019, 增加通过2亿美元，或0.6%，从可比的2018数额。我们的净收入与可比收入的变化2018数额由以下因素驱动(差异不与年度迄今的结果相符)： |
净收入，不包括不利货币，增加通过3.8%，主要反映：a有利价格差异，特别是在德国、印度尼西亚、日本、菲律宾和土耳其；以及有利体积/混合，主要由加热烟草装置和iQOS欧盟和俄罗斯的设备数量，日本的加热烟草单位数量，部分抵消了卷烟的不利数量/组合，特别是在澳大利亚、欧盟、印度尼西亚、日本和俄罗斯，在采购经理人指数免税中不利的加热烟草单位数量，以及不利的iQOS日本和韩国的设备容量。与货币无关的净收入增长3.8%尽管受到了不利的影响7.63亿美元，如上文“其他”所示，主要是由于我们在加拿大的子公司Rothman，Benson&Hges，Inc。(“RBH”)，自2019年3月22日起生效。关于RBH解除团结的进一步详情，见项目8，注18。意外开支注22。RBH的去团结.
按产品类别分列的收入净额截至12月31日的年份， 2019和2018，如下所示：
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• | 稀释每股收益 –截至年底，我们报告的摊薄每股收益(“稀释每股收益”)的变动情况。2019年12月31日，从可比的2018数额如下： |
稀释EPS | 增长% (下降) | ||||
2018年12月31日终了年度 | $ | 5.08 | |||
2018年资产减值和退出成本 | — | ||||
2018年税收项目 | 0.02 | ||||
GB/T15287-1996准准商品成品率计2018年项目小计 | 0.02 | ||||
2019年资产减值和退出费用 | (0.23 | ) | |||
2019年加拿大烟草诉讼相关费用 | (0.09 | ) | |||
2019年RBH解聚损失 | (0.12 | ) | |||
2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用 | (0.20 | ) | |||
2019年证券投资公允价值调整 | 0.02 | ||||
2019年税目 | 0.04 | ||||
2 0 0 9项目小计 | (0.58 | ) | |||
货币 | (0.13 | ) | |||
利息 | 0.04 | ||||
税率变动 | (0.04 | ) | |||
操作 | 0.22 | ||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 4.61 | (9.3 | )% | |
所得税-2018年税目减少了我们2018年稀释的每股收益$0.02上表中的每股所得税目前征收1.85亿美元，主要是由于我们最后一次过渡时期税收负债增加，主要是由于确认递延税金资产用于支付纽约州的净营业损失，主要由递延所得税福利1.54亿美元抵消。
这个2019税目增加我们的2019稀释EPS$0.04上表中的每股收益主要是由于2015-2018年美国联邦政府对股息遣返征收的估计所得税有所减少.(完)6 700万美元).
税率的变化减少我们稀释的每股收益$0.04上表中的每股收益变化主要是由于税收管辖权和美国州递延所得税支出导致的收入组合的变化，而遣返成本差异部分抵消了这两项支出。
详情见项目8，注11。所得税.
资产减值和退出成本-作为全球制造业基础设施优化的一部分，我们记录了税前资产减值和退出成本。4.22亿美元期间2019，减除所得税3.62亿元及摊薄每股收益$0.23每股。这项收费主要涉及德国柏林的一家烟厂关闭(每股约0.19美元)，以及阿根廷、哥伦比亚和巴基斯坦的一家烟厂关闭。税前总费用包括在综合收益报表中的营销、管理和研究成本中。详情见项目8，注21。资产减值和退出成本.
加拿大烟草诉讼相关费用 –在2019年第一季，我们录得的税前收费为1.94亿美元，代表1.42亿美元Net of Tax，涉及魁北克省两项吸烟和健康集体诉讼中对RBH的判决。.的收费$0.09每股反映了我们对在RBH解体前可能出现和可评估的损失的判断部分的评估，并对应于判决所要求的信托账户存款。税前总费用包括在综合收益报表中的营销、管理和研究费用，并列入拉丁美洲和加拿大分部的营业收入。详情见项目8，注18。意外开支和项目8，注22。RBH的去团结.
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RBH解固损失 – 在魁北克省两起吸烟和健康团体诉讼中作出判决后，苏格兰皇家银行获得安大略省高等法院的初步命令，根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)给予其保护，这是加拿大的一项联邦法律，允许加拿大企业在正常经营过程中重组其业务，同时尽量减少对其客户、供应商和雇员的干扰。行政评审委员会的程序，主要是与赋予法院和法院任命的监督员的权力有关的管理，消除了采购经理指数和RBH对业务的某些控制因素。因此，我们已经确定，我们不再对RBH有控制的金融利益，我们也不会在美国GAAP下对RBH施加“重大影响”。因此，我们在CCAA于2019年3月22日，并会解释我们继续投资于RBH作为一种股权担保，而不容易确定公允价值。
关于RBH反团结的一个损失2.39亿美元列入综合收益报表的营销、行政和研究费用，并列入拉丁美洲和加拿大分部的营业收入。这个$0.12每股影响还包括税收优惠4 900万美元如上文所述，在所得税规定范围内，与撤销对RBH未汇出的收入的递延税负债有关。详情见项目8，注18。意外开支和项目8，注22。RBH的去团结.
俄罗斯消费税和增值税审计费用-由于我们的俄罗斯子公司收到了2015-2017年财政年度的最终纳税评估，在2019年第三季度，pmi记录的税前费用为3.74亿美元在市场营销、管理和研究费用方面，在合并的收益报表中3.15亿美元扣除所得税及摊薄每股收益费用$0.20。税前收费3.74亿美元包括在东欧部分的营业收入中。详情见项目8，注18。意外开支。
权益证券投资的公允价值调整-在2019年第四季度，pmi对其权益证券投资进行了有利的公允价值调整，税后为3500万美元(或$0.02股权证券投资的公允价值调整包括股票投资和证券(收入)/亏损、净收入(4 400万美元)和2019年合并收益报表中的所得税备抵(900万美元费用)。详情见项目8，注16。公允价值计量
货币--不利货币影响2019美元波动的结果，特别是对欧元，俄罗斯卢布和土耳其里拉。这不利货币流动影响了我们在主要收入市场和本币成本基础上的盈利能力。
利息--有利利息的影响主要是由于在美国减税和就业法案通过后，我们正在努力优化我们的资本结构。这包括决定用现有现金偿还2018年和2019年到期的25亿美元和40亿美元的长期债务。
操作--增加在稀释的EPS中$0.22从上表中的业务来看，主要原因如下：
• | 欧洲联盟：有利的数量/混合和有利定价，被部分抵消更高营销、行政和研究费用更高制造成本； |
• | 南亚和东南亚：优惠价格和较低制造成本，被部分抵消不利体积/混合和更高营销、行政和研究费用； |
• | 中东和非洲：优惠价格，较低制造成本和较低营销、行政和研究费用，被部分抵消不利体积/混合；以及 |
• | 东亚与澳大利亚：优惠价格与较低制造成本，被部分抵消不利体积/混合和更高营销、行政和研究费用； |
部分抵消
• | 拉丁美洲和加拿大：RBH解体带来的不利影响以及不利数量/混合，被较低的营销、行政和研究费用部分抵消，有利定价和较低制造成本；及 |
• | 东欧：更高的营销、管理和研究成本更高制造成本，被部分抵消有利体积/混合和有利定价。 |
有关详细信息，请参阅综合经营业绩和按业务部门分列的经营业绩以下各节讨论与分析.
18
讨论与分析
临界会计估计
项目8，注2。重要会计政策摘要我们的合并财务报表包括在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的摘要。在大多数情况下，我们必须使用特定的会计政策或方法，因为这是美国GAAP允许的唯一会计政策或方法。
在编制财务报表时，我们必须使用影响我们报告的资产、负债、净收入和支出数额的估计和假设，以及对意外开支的披露。如果实际数额与先前的估计数不同，我们将在我们知道实际数额的时期内对我们的综合业务结果进行修订。从历史上看，我们的估计数与任何一年的实际数额之间的总差额(如果有的话)对我们的合并财务报表没有重大影响。
我们的关键会计估计数的选择和披露已与审计委员会进行了讨论。以下是对编制合并财务报表时使用的更重要的假设、估计数、会计政策和方法的讨论：
收入确认-我们将收入确认为履行履约义务。我们的首要职责是分销和销售香烟和其他含尼古丁的产品，包括降低风险的产品。我们的履约义务通常在装运或交付给我们的客户时得到履行。该公司根据历史经验估算销售回报的成本，而这些估计并不重要。与保修计划有关的估计费用iQOS设备的销售成本一般是根据历史经验、产品故障率和保修政策等一系列因素确定的。交易价格通常是根据向客户开出的金额计算的，并在适用的情况下包括估计的可变考虑因素。这种可变的考虑通常不受限制，估计的依据是采购经理人指数根据与客户签订的合同条款最有可能享有的数额、相关的折扣或回扣赎回的历史经验以及任何潜在折扣或回扣计划的条件，这些条件可能会随着业务和产品类别的演变而不时变化。
存货-根据对未来需求和市场状况的假设，我们的库存在成本或市场中处于较低的水平。库存评估还要求我们估算过时和过剩的库存。我们定期审查手头库存，以及我们未来与供应商的采购承诺，同时考虑多种因素，包括需求预测、产品寿命周期、当前销售水平、定价策略和成本趋势。如果我们的审查表明原材料、部件或成品库存已过时或超出预期需求，或库存成本超过可变现净值，则可能需要作出调整，以影响业务结果。
商誉及非摊销无形资产估值-我们每年或更频繁地测试商誉和不可摊销的无形资产的减值，如果发生的事件需要这样的审查。虽然公司可以选择对商誉和不可摊销的无形资产进行定性评估，以确定是否更有可能存在减值，但公司选择对我们的年度减值分析进行定量评估。减值分析包括将每个报告单位或不可摊销的无形资产的公允价值与账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，商誉或不可摊销的无形资产被视为受损。为了确定商誉的公允价值，我们主要采用折现现金流模型，并以烟草行业内类似的全球和本地公司的收益倍数作为市场方法的支持。在…2019年12月31日，我们商誉的账面价值是59亿美元，与10个报告单位有关，每个报告单位由一组具有类似经济特征的市场组成。截至2005年12月31日，我们10个报告单位的估计公允价值均超过了账面价值。2019年12月31日。为了确定非摊销无形资产的公允价值，我们主要采用了一种贴现现金流模型，运用了从特许权使用费救济的方法来确定非摊销无形资产的公允价值。我们得出的结论是，我们的非摊销无形资产的公允价值超过了账面价值. 这些贴现现金流模型包括与预测运营现金流相关的管理假设，这些假设取决于业务条件的变化，如交易量和价格、生产成本、贴现率和资本需求估计。管理层考虑历史经验和公允价值估计时的所有可用信息，我们认为这些假设与假设市场参与者使用的假设一致。自2008年3月28日从奥驰亚集团(altria group，inc.)分拆以来，我们没有计入商誉减值或不可摊销无形资产的收益。
营销成本-我们承担一定的成本，以支持我们的产品，通过项目，包括广告，营销，消费者参与和贸易推广。我们的广告和营销计划的费用是按照美国公认会计原则计算的。承认与我们的消费者参与和贸易促进计划相关的成本包含了由于判断而产生的不确定性。
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评估每个项目的潜在性能和依从性。对于向客户提供的以数量为基础的激励措施，管理层不断评估和估计客户实现指定目标的可能性，并记录销售过程中收入的减少情况。对于其他贸易推广，管理依赖于根据历史经验制定的估计利用率。在估算任何单个营销计划的成本时所使用的假设的变化不会导致我们的财务状况、运营结果或运营现金流发生重大变化。
雇员福利计划-如项目8所述，注13。福利计划在我们的综合财务报表中，我们向员工和退休员工提供一系列福利，包括养老金、退休后医疗保健和离职后福利(主要是遣散费)。我们根据美国GAAP规定的计算记录与这些计划有关的年度金额。这些计算包括各种精算假设，例如贴现率、计划资产的假定回报率、补偿增加、死亡率、更替率和保健费用趋势率。我们每年审查精算假设，并在认为适当时根据目前的比率和趋势对假设进行修改。正如美国公认会计准则所允许的那样，修改的任何效果通常在未来的时期内摊销。我们认为，根据我们的历史经验和精算师的建议，在计算我们在这些计划下的义务时所使用的假设是合理的。
2019年12月31日和2018年12月31日退休金和退休后计划债务的加权平均贴现率假设如下：
2019 | 2018 | |
养恤金计划 | 0.83% | 1.61% |
退休后计划 | 3.28% | 3.97% |
我们预计，假设变化将使2020年税前养老金和退休后支出增加到约2.56亿美元，而2019年的这一数字约为2.01亿美元，其中不包括与员工遣散费和提前退休计划有关的金额。预计增加的主要原因是未确认精算损益摊销额增加7 300万美元，加上服务费用增加4 800万美元，但利息费用减少4 900万美元以及计划资产预期收益增加1 800万美元和其他流动100万美元，部分抵消了这一增加额。
加权平均预期回报率和贴现率假设对员工福利计划报告的费用数额有显著影响，如果贴现率降低50个基点，我们2020年的养老金和退休后支出将增加约6500万美元，而贴现率增加50个基点将使我们的2020年养老金和退休后支出减少约5800万美元。同样，计划资产预期回报率下降50个基点，将使我们2020年的养老金支出增加约3，600万美元。
所得税-美国以外的司法管辖区的所得税规定，以及州和地方所得税规定，是在单独的公司基础上确定的，有关的资产和负债记录在我们的综合资产负债表中。
我们的运作范围包括处理在多个司法管辖区实施复杂税务规例时的不明朗因素和判断。最后缴税取决于许多因素，包括与各司法管辖区税务当局的谈判以及解决联邦、州和国际税务审计引起的争端。根据对所得税的权威指导，我们评估潜在的税收风险，并根据我们对是否以及在多大程度上应交纳额外税款的估计来记录预期的税务审计问题。我们根据不断变化的事实和情况调整这些储备；然而，由于其中一些不确定因素的复杂性，最终的解决办法可能会导致支付与我们目前估计的税收负债大不相同的付款。如果我们对税收负债的估计低于最终的评估，就会产生额外的费用。如果这些数额的支付最终被证明低于记录的数额，则债务的倒转将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认税收福利。
我们必须评估根据未来应纳税收入来源收回递延税资产的可能性。如果我们利用所有现有证据确定，我们没有达到追偿的可能性而非临界值，就必须记录一项评估免税额。在确定递延税收资产的估值免税额的必要性和金额时，需要作出重大判断，包括在适用的司法管辖区内对未来应纳税收入的估计，以及在适用的情况下实施税务规划战略的可行性。
用于中期报告的有效税率是根据我们全年的地理收益组合预测得出的.货币汇率的变化或征税管辖范围内的收入组合可能会对实际税率产生影响。在确定所得税规定和评估税收状况时，需要作出重要的判断。
详情见项目8，注11。所得税我们的合并财务报表。
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套期保值-如下文“市场风险”中所述，我们使用衍生金融工具主要是通过创造抵消风险，减少因外汇和利率波动而产生的市场风险。对于我们选择采用套期保值会计的衍生工具，这些衍生工具的损益最初在合并资产负债表上的其他累计综合损失中递延，并在合并收益表中确认为与基础交易的影响相同的项目，在相关的对冲交易也在经营业绩中得到确认的时期内予以确认。如果我们选择不使用对冲会计规定，股东(赤字)权益中的递延收益(亏损)就会记录在这些衍生品的净收益中。
非上市权益证券的公允价值-详情见项目8，注22。RBH的去团结
意外开支-如 讨论见项目8，注18。意外开支在我们的合并财务报表中，涉及广泛事项的法律程序正在等待或威胁对我们和/或我们的子公司和/或我们在不同司法管辖区的受偿人。我们和我们的子公司在合并的财务报表中记录下待决诉讼的备抵，当我们确定可能出现不利的结果，并且可以合理地估计损失的数额时。在多个司法管辖区，诉状的多变性，再加上管理当局在诉讼中的实际经验，都表明，可能在诉讼中具体规定的货币救济与最终结果没有多大关系。与烟草有关的诉讼大多还处于早期阶段，诉讼也会受到不确定性的影响。目前，除第8项附注18另有规定外。意外开支，虽然有可能在一个案件中出现不利的结果，但在评估了它所掌握的信息之后：(一)管理层尚未得出结论认为，在任何与烟草有关的未决案件中，都有可能发生了损失；(二)管理层无法估计任何与烟草有关的未决案件的可能损失或损失范围；(三)因此，综合财务报表中没有对这些案件的不利结果(如果有的话)进行任何估计损失。法律辩护费用按发生时列支。
综合经营业绩
我们按部门分列的净收入和营业收入如下：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
净收入 | |||||||||
欧洲联盟 | $ | 9,817 | $ | 9,298 | $ | 8,318 | |||
东欧 | 3,282 | 2,921 | 2,711 | ||||||
中东和非洲 | 4,042 | 4,114 | 3,988 | ||||||
南亚和东南亚 | 5,094 | 4,656 | 4,417 | ||||||
东亚和澳大利亚 | 5,364 | 5,580 | 6,373 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 2,206 | 3,056 | 2,941 | ||||||
净收入 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | $ | 28,748 | |||
营业收入 | |||||||||
欧洲联盟 | $ | 3,970 | $ | 4,105 | $ | 3,691 | |||
东欧 | 547 | 902 | 887 | ||||||
中东和非洲 | 1,684 | 1,627 | 1,884 | ||||||
南亚和东南亚 | 2,163 | 1,747 | 1,514 | ||||||
东亚和澳大利亚 | 1,932 | 1,851 | 2,608 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 235 | 1,145 | 997 | ||||||
营业收入 | $ | 10,531 | $ | 11,377 | $ | 11,581 | |||
影响业务结果可比性的项目如下：
• | 俄罗斯消费税和增值税审计费用-见项目8，注18。意外开支的详细信息。3.74亿美元包括在东欧部分的税前收费截至12月31日的年度， 2019. |
• | 资产减值和退出成本-见项目8，注21。资产减值和退出成本的详细信息。4.22亿美元税前收费截至12月31日的年度， 2019，以及按部门分列的这些费用细目。 |
• | 加拿大烟草诉讼相关费用-见项目8，注18。意外开支注22。RBH的去团结的详细信息。1.94亿美元包括在拉丁美洲和加拿大部分的税前收费截至12月31日的年度， 2019. |
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• | RBH解固损失-见项目8，注22。RBH的去团结的详细信息。2.39亿美元拉丁美洲和加拿大部分的损失截至12月31日的年度， 2019. |
我们按产品类别分列的净收入如下：
按产品类别分列的采购经理人指数净收入 | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
易燃产品 | |||||||||
欧洲联盟 | $ | 8,093 | $ | 8,433 | $ | 8,048 | |||
东欧 | 2,438 | 2,597 | 2,657 | ||||||
中东和非洲 | 3,721 | 3,732 | 3,893 | ||||||
南亚和东南亚 | 5,094 | 4,656 | 4,417 | ||||||
东亚和澳大利亚 | 2,693 | 3,074 | 3,156 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 2,179 | 3,037 | 2,937 | ||||||
可燃产品共计 | $ | 24,218 | $ | 25,529 | $ | 25,107 | |||
降低风险产品 | |||||||||
欧洲联盟 | $ | 1,724 | $ | 865 | $ | 269 | |||
东欧 | 844 | 324 | 55 | ||||||
中东和非洲 | 321 | 382 | 94 | ||||||
南亚和东南亚 | — | — | — | ||||||
东亚和澳大利亚 | 2,671 | 2,506 | 3,218 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 27 | 19 | 4 | ||||||
降低风险产品共计 | $ | 5,587 | $ | 4,096 | $ | 3,640 | |||
采购经理人指数净收入总额 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | $ | 28,748 | |||
注：由于四舍五入，产品类别或区域的总和可能无法与采购经理人指数(PMI)总额挂钩。
与易燃产品有关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入，包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销奖励因素以及消费税。这些收入净额包括我们的香烟和其他烟草产品的销售加起来。其他烟草产品主要包括自带卷烟机和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄烟，而不包括降低风险的产品。
与降低风险产品相关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入，包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销激励因素以及消费税。这些净收入包括出售我们的加热烟草单位，iQOS设备和相关附件，以及其他含尼古丁的产品，主要包括我们的电子蒸汽产品.
当控制权转移给客户时，我们确认收入，通常是在货物装运或交货时。
从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)运送第1平台设备、加热烟草部件和配件，并在美国按许可证销售的收入包括在拉丁美洲和加拿大部分的净收入中。
采购经理人指数合并财务汇总表中对“成本/其他”的参考，以及在此过程中的六个业务部门“讨论与分析”反映与货币无关的差异：销售成本(不包括数量/混合成本组成部分)；营销、行政和研究成本(包括资产减值和退出成本、加拿大烟草诉讼相关费用、与加拿大RBH解除团结有关的费用以及俄罗斯消费税和增值税审计费用)；以及无形资产摊销。“成本/其他”还包括货币中性净收入差异，与数量/组合和价格部分无关，这可归因于向ME&A地区某些市场的客户收取的某些分销权的费用，以及RBH解除团结的影响。
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我们的卷烟和加热烟草单位的装运量按段分列如下：
采购经理人指数装船量(百万单位) | ||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
香烟 | ||||||
欧洲联盟 | 174,319 | 179,622 | 187,293 | |||
东欧 | 100,644 | 108,718 | 119,398 | |||
中东和非洲 | 134,568 | 136,605 | 136,759 | |||
南亚和东南亚 | 174,934 | 178,469 | 171,600 | |||
东亚和澳大利亚 | 49,951 | 56,163 | 62,653 | |||
拉丁美洲和加拿大 | 72,293 | 80,738 | 84,223 | |||
香烟总数 | 706,709 | 740,315 | 761,926 | |||
加热烟草单位 | ||||||
欧洲联盟 | 12,569 | 5,977 | 1,889 | |||
东欧 | 13,453 | 4,979 | 674 | |||
中东和非洲 | 2,654 | 3,403 | 907 | |||
南亚和东南亚 | — | — | — | |||
东亚和澳大利亚 | 30,677 | 26,866 | 32,729 | |||
拉丁美洲和加拿大(1) | 299 | 147 | 27 | |||
总加热烟草单位 | 59,652 | 41,372 | 36,226 | |||
香烟和加热烟草单位 | ||||||
欧洲联盟 | 186,888 | 185,599 | 189,182 | |||
东欧 | 114,097 | 113,697 | 120,072 | |||
中东和非洲 | 137,222 | 140,008 | 137,666 | |||
南亚和东南亚 | 174,934 | 178,469 | 171,600 | |||
东亚和澳大利亚 | 80,628 | 83,029 | 95,382 | |||
拉丁美洲和加拿大 | 72,592 | 80,885 | 84,250 | |||
香烟和加热烟草单位总数 | 766,361 | 781,687 | 798,152 | |||
(1)包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)装运的货物，以许可证形式在美国销售。
在我们的加拿大子公司解散后，我们将继续报告RBH销售的品牌数量，其他PMI子公司是其商标所有者。这些包括HEETS, 下一个, 菲利普·莫里斯和屋顶，合起来约占RBH 2018年总运输量的40%。
加热烟草单位(“htu”)是我们用来指加热烟草消耗品的术语，对我们来说，这包括我们HEETS,万宝路和万宝路，统称为HEETS，以及万宝路 热粘和议会高层。
运往美国的加热烟草单位的装船量包括在拉丁美洲和加拿大部分的加热烟草单位装船量中。
提及国际市场总量，定义为不包括美国在内的全球卷烟和加热烟草单位数量、整个整个国际市场的总市场和市场份额。“讨论与分析”我们对纳税产品的估计是根据一些内部和外部来源提供的最新数据，在明确的情况下，可能不包括中华人民共和国和/或我们的免税业务。此外，为了反映RBH的解体，从2019年3月22日起，采购经理人指数的总市场份额已被重报。
市场内销售(Ims)被定义为对零售渠道的销售，这取决于市场和分销模式。
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北非被定义为阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥和突尼斯。
海湾合作委员会(“GCC”)的定义是巴林、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国。
除非另有说明，关于整个行业、总市场、我们的装船量和我们的市场份额的提述反映了香烟和加热烟草单位。
采购经理指数的发货量不时受到分销商库存变动的影响，而估计的行业/市场总量则受各种贸易渠道库存变动的影响，其中包括采购经理人指数竞争对手的贸易库存变动估计数，这些因素严重扭曲了报告的数量披露。这些因素可能包括对制造供应链的改变、装运方式、消费者需求、增加消费税的时间或可能影响对客户的销售时间的其他影响。在这种情况下，管理层除了在报告的基础上审查采购经理人指数的装船量和某些估计的行业/市场总量之外，还在调整的基础上审查这些措施，不包括经销商和/或估计的贸易库存变动的影响。管理层还认为，在这种情况下，在不考虑经销商和(或)估计的贸易库存变动影响的基础上披露采购经理人指数、装船量和估计的行业/市场总量，可以提高这些措施在不同报告期的业绩和趋势的可比性。
2019相比较2018
下面的讨论将比较我们在截至年底的综合经营业绩。2019年12月31日，随着年底的到来2018年12月31日.
估计不包括中国和美国在内的国际工业卷烟和加热烟草单位数量2.7万亿, 减少通过2.0%，由于欧盟，EE，S&SA，EA&A和LA&C，如下区域部分所述。
我们的总装船量减少通过2.0%，原因如下：
• | 中东和非洲，主要反映出卷烟运输量减少，特别是在土耳其，被埃及和沙特阿拉伯部分抵消，而采购经理人指数免税的热烟草单位发货量则有所下降； |
• | 南亚和东南亚，主要是印度尼西亚、巴基斯坦和菲律宾的卷烟运输量减少，部分由泰国抵消； |
• | 东亚和澳大利亚，主要反映日本的卷烟运输量较低，韩国的卷烟和加热烟草单位运输量较低，但被日本较高的加热烟草单位运输量部分抵消；以及 |
• | 拉丁美洲和加拿大，反映出卷烟运输量减少，主要是在阿根廷、加拿大(主要是由于RBH解体的影响)和委内瑞拉。不包括RBH解聚所产生的体积影响43亿单位(反映2018年3月22日至2018年12月31日期间RBH所属品牌的数量)，我们在该地区的总出货量。减少通过5.2%; |
部分抵消
• | 欧盟，反映出整个区域(特别是意大利)加热烟草单位运输量的增加，但主要是在法国、德国和意大利的卷烟运输量减少，部分抵消了这一增长；以及 |
• | 东欧，反映出整个区域，特别是哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰的加热烟草单位运输量增加，但主要在俄罗斯和乌克兰的卷烟运输量下降，部分抵消了这一增长。 |
不包括RBH解聚所产生的体积影响43亿采购经理指数(反映2018年3月22日至2018年12月31日期间RBH拥有的品牌数量，包括这些品牌在加拿大的免税销售)，PMI的总出货量。减少通过1.4%.
库存变动的影响
不包括RBH解除所带来的数量影响，以及估计经销商库存变动的净有利影响约为11亿单位，我们的市场销售总额下降了1.5%，由于3.7%香烟的减少，由35.3%加热烟草单位的增加。
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估计分销商库存变动的净有利影响11亿单位反映a27亿加热烟草单位的有利影响(主要由日本推动，主要反映出与2018年的有利比较iQOS消费品库存减少，部分抵消采购经理人指数免税)，部分抵消16亿香烟的不利影响(主要是由于日本、北非和泰国，被欧盟地区和沙特阿拉伯部分抵消)。
我们按品牌和加热烟草单位分列的卷烟运输量如下：
按品牌分列的采购经理人指数(百万单位) | ||||||
全年 | ||||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | ||||||
万宝路 | 262,908 | 264,423 | (0.6 | )% | ||
L&M | 92,873 | 89,789 | 3.4 | % | ||
切斯特菲尔德 | 57,185 | 59,452 | (3.8 | )% | ||
菲利普·莫里斯 | 49,164 | 49,864 | (1.4 | )% | ||
议会 | 38,723 | 41,697 | (7.1 | )% | ||
Sampoerna A | 35,133 | 39,522 | (11.1 | )% | ||
宋大吉(DJI SamSoe) | 32,435 | 29,195 | 11.1 | % | ||
邦德街 | 28,025 | 32,173 | (12.9 | )% | ||
云雀 | 19,602 | 23,021 | (14.9 | )% | ||
财运 | 12,831 | 16,596 | (22.7 | )% | ||
其他 | 77,830 | 94,583 | (17.7 | )% | ||
香烟总数 | 706,709 | 740,315 | (4.5 | )% | ||
加热烟草单位(1) | 59,652 | 41,372 | 44.2 | % | ||
香烟和加热烟草单位总数 | 766,361 | 781,687 | (2.0 | )% | ||
(1)包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)装运的货物，以许可证形式在美国销售。
注：Sampoerna A包括桑波纳; 菲利普·莫里斯包括菲利普·莫里斯/杜布利斯；和云雀包括云雀和谐.
我们以下品牌的卷烟运输量下降了：
• | 万宝路主要原因是意大利和日本，部分反映了向加热烟草单位外转换的影响，以及法国的影响，部分抵消了菲律宾、沙特阿拉伯和土耳其的影响； |
• | 切斯特菲尔德，主要原因是阿根廷、意大利、俄罗斯和委内瑞拉，由巴西部分抵消； |
• | 菲利普·莫里斯尤其是阿根廷，由印度尼西亚和俄罗斯部分抵消； |
• | 议会主要原因是日本、韩国和俄罗斯； |
• | Sampoerna A在印度尼西亚，主要反映了零售价格上涨的影响，从而扩大了与竞争对手产品的价格差距； |
• | 邦德街主要原因是俄罗斯和乌克兰； |
• | 云雀，主要归因于日本和土耳其； |
• | 财运在菲律宾，主要反映在万宝路由于以下溢价部分的价格差距缩小；以及 |
• | “其他”，主要原因是：加拿大RBH的解构所产生的影响；中间价格。Sampoerna U在印度尼西亚，部分反映了高于通胀的零售价格上涨的影响；以及低价格品牌，特别是莫文在巴基斯坦和下一次/迪拜在俄罗斯，被头奖在菲律宾。 |
本港烟草热单位出货量的增加，主要是由以下国家推动：欧盟(尤其是意大利和波兰)、东欧(特别是哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰)和日本，但韩国和PMI免税部分抵消了这一增长。
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我们的卷烟运输量增加了以下品牌：
• | L&M主要由埃及和泰国推动，俄罗斯和土耳其部分抵消； |
• | 宋大吉(DJI SamSoe)在印尼，在强劲的表现驱动下DSS Magnum温和16变体和20和50变体的引入。 |
2019年国际市场份额(不包括中国和美国)
我们的国际市场份额(不包括中国和美国)，定义为我们的香烟和加热烟草单位销售量占工业卷烟和加热烟草单位销售量的百分比，增加通过0.1指向28.4%，反映：
• | 国际烟草加热机组市场份额2.2%，向上0.6各点；以及 |
• | 国际卷烟市场份额26.2%, 降下来通过0.5积分。 |
我们的国际卷烟市场份额，即我们的卷烟销售额占工业卷烟总销售额的百分比，下降了。0.3指点26.9%主要反映在：转向加热烟草单位，尤其是在欧盟和日本；卷烟市场份额较低，尤其是在阿根廷、印度尼西亚、韩国和土耳其。
在2019年，我们拥有世界15大国际卷烟品牌中的6个，国际卷烟市场份额如下：万宝路, 10.0%; L&M, 3.5%; 切斯特菲尔德, 2.2%; 菲利普·莫里斯, 1.9%; 议会, 1.5%；和邦德街, 1.1%.
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关键市场数据
有关总市场规模、出货量及市场占有率的主要市场数据如下：
采购经理人指数出货量(十亿件) | PMI市场份额(%)(1) | |||||||||||||||||
市场 | 总市场 (十亿单位) | 共计 | 香烟 | 加热烟草装置 | 共计 | 加热烟草装置 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
共计 | 2,703.6 | 2,757.7 | 766.4 | 781.7 | 706.7 | 740.3 | 59.7 | 41.4 | 28.4 | 28.3 | 2.2 | 1.6 | ||||||
欧洲联盟 | ||||||||||||||||||
法国 | 37.9 | 40.9 | 17.0 | 18.5 | 16.9 | 18.4 | 0.1 | — | 45.0 | 45.5 | 0.2 | 0.1 | ||||||
德国 | 73.3 | 75.2 | 27.9 | 28.1 | 27.0 | 27.7 | 0.9 | 0.4 | 38.0 | 37.3 | 1.2 | 0.5 | ||||||
意大利 | 67.9 | 69.0 | 34.9 | 35.2 | 31.4 | 33.5 | 3.5 | 1.7 | 51.8 | 51.8 | 4.8 | 2.2 | ||||||
波兰 | 46.2 | 43.2 | 19.0 | 17.9 | 17.9 | 17.6 | 1.1 | 0.4 | 41.2 | 41.5 | 2.5 | 0.9 | ||||||
西班牙 | 45.3 | 45.0 | 14.5 | 14.1 | 14.1 | 13.9 | 0.3 | 0.2 | 31.3 | 32.1 | 0.7 | 0.4 | ||||||
东欧 | ||||||||||||||||||
俄罗斯 | 226.5 | 238.9 | 68.0 | 68.0 | 58.8 | 64.6 | 9.2 | 3.4 | 30.1 | 28.3 | 3.8 | 1.0 | ||||||
中东和非洲 | ||||||||||||||||||
沙特阿拉伯 | 20.8 | 20.6 | 9.2 | 7.4 | 9.2 | 7.4 | — | — | 43.0 | 41.5 | — | — | ||||||
火鸡 | 118.9 | 118.5 | 51.9 | 55.0 | 51.9 | 55.0 | — | — | 43.7 | 46.4 | — | — | ||||||
南亚和东南亚 | ||||||||||||||||||
印度尼西亚 | 306.8 | 303.6 | 98.5 | 101.4 | 98.5 | 101.4 | — | — | 32.1 | 33.4 | — | — | ||||||
菲律宾 | 70.5 | 73.2 | 49.7 | 51.2 | 49.7 | 51.2 | — | — | 70.5 | 69.9 | — | — | ||||||
东亚和澳大利亚 | ||||||||||||||||||
澳大利亚 | 12.0 | 12.8 | 3.3 | 3.8 | 3.3 | 3.8 | — | — | 27.5 | 29.7 | — | — | ||||||
日本 | 158.0 | 167.3 | 52.4 | 52.3 | 26.6 | 30.8 | 25.8 | 21.4 | 34.5 | 34.0 | 17.1 | 15.5 | ||||||
韩国 | 68.6 | 69.5 | 15.5 | 17.4 | 10.8 | 12.0 | 4.6 | 5.4 | 22.6 | 25.0 | 6.8 | 7.8 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | ||||||||||||||||||
阿根廷 | 33.4 | 35.0 | 23.3 | 25.8 | 23.3 | 25.8 | — | — | 70.0 | 73.8 | — | — | ||||||
墨西哥 | 35.5 | 35.5 | 23.8 | 24.2 | 23.8 | 24.2 | — | — | 67.1 | 68.0 | — | — | ||||||
(1)利用IMS数据计算市场份额估计数 | ||||||||||||||||||
注：总市场和pmi出货量的变化%是根据数百万个单位计算的；先前各期的PMI市场份额估计数被重报，以反映RBH的分解，并排除RBH拥有的品牌。 | ||||||||||||||||||
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财务摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他(1) | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | 0.6 | % | 3.8 | % | $ | 180 | $ | (937 | ) | $ | 1,483 | $ | 397 | $ | (763 | ) | ||||||||
销售成本 | (10,513 | ) | (10,758 | ) | 2.3 | % | (0.5 | )% | 245 | 302 | — | (309 | ) | 252 | ||||||||||||||
营销、行政和研究费用(2) | (8,695 | ) | (7,408 | ) | (17.4 | )% | (22.0 | )% | (1,287 | ) | 340 | — | — | (1,627 | ) | |||||||||||||
无形资产摊销 | (66 | ) | (82 | ) | 19.5 | % | 15.9 | % | 16 | 3 | — | — | 13 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | 10,531 | $ | 11,377 | (7.4 | )% | (4.9 | )% | $ | (846 | ) | $ | (292 | ) | $ | 1,483 | $ | 88 | $ | (2,125 | ) | |||||||
(1) 成本/其他差异包括RBH解除团结的影响。
(2)不利成本/其他差异包括资产减值和退出成本4.22亿美元2019年，俄罗斯消费税和增值税审计指控3.74亿美元2019年的RBH解聚损失2.39亿美元，与2019年加拿大烟草诉讼有关的费用1.94亿美元，以及RBH解聚的影响。
注：净收入包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)运送平台1设备、加热烟草部件和配件，以便在美国销售的收入。
净收入，不包括不利货币，增加通过3.8%，主要反映：a有利价格差异，特别是在德国、印度尼西亚、日本、菲律宾和土耳其；以及有利体积/混合，主要由加热烟草装置和iQOS欧盟和俄罗斯的设备数量，日本的加热烟草单位数量，部分抵消了卷烟的不利数量/组合，特别是在澳大利亚、欧盟、印度尼西亚、日本和俄罗斯，在采购经理人指数免税中不利的加热烟草单位数量，以及不利的iQOS日本和韩国的设备容量。与货币无关的净收入增长3.8%尽管受到了不利的影响7.63亿美元，如“成本/其他”所示，主要是由于RBH的解除。
这个不利净收入中的货币主要来自欧元、俄罗斯卢布和土耳其里拉。
净收入包括56亿美元在……里面2019和41亿美元在……里面2018与RRP的销售有关。在……里面2019，大约有7亿美元56亿美元在rrp中，净收入来自iQOS设备。
营业收入减少通过7.4%。不包括不利货币(2.92亿美元)、资产减值和退出成本(4.22亿美元)2019年阿根廷、哥伦比亚、德国和巴基斯坦工厂关闭，作为全球制造业基础设施优化的一部分，2019年俄罗斯消费税和增值税审计费用(3.74亿美元)，2019年RBH解聚损失(2.39亿美元)和2019年加拿大烟草诉讼相关费用(1.94亿美元)，营业收入增加5.9%主要反映：a有利定价差异；有利数量/混合，主要由欧盟、日本和俄罗斯的加热烟草单位驱动，部分抵消了卷烟的不利数量/组合，特别是在澳大利亚、欧盟、印度尼西亚、日本和俄罗斯，以及PMI免税中不利的加热烟草单位数量；以及制造成本降低；部分抵消了营销、行政和研究成本的提高，反映出减少风险产品(主要是在欧盟和东欧)的投资增加，以及“成本/其他”中所示的RBH解除团结所产生的净不利影响。
利息费用净额5.7亿美元 减少通过9 500万美元 (14.3%)，主要是由于我们在减税和就业法案通过后正在努力优化我们的资本结构。这包括决定用现有现金偿还2018年和2019年到期的25亿美元和40亿美元的长期债务。
我们的有效税率增加通过0.3百分比23.2%。有效税率截至12月31日的年度，2019年，受税收管辖权和美国政府递延所得税支出影响的收入组合变化不利，部分抵消了对我们的加拿大子公司RBH(RBH)未汇出收益的递延税负逆转。4 900万美元)，减少了2015-2018年美国联邦政府派息遣返的所得税估计数.(完)6 700万美元)和其他遣返费用差额。我们估计2020实际税率约为23%，不包括离散税务事件。货币汇率的变化、税收管辖下的收入组合或股息遣返成本可能会对我们每季度监测的有效税率产生影响。在确定所得税规定和评估税收状况时，需要作出重要的判断。详情见项目8，注11。所得税.
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我们定期接受世界各地税务当局的审查，而我们现正接受多个司法管辖区的审查。在今后12个月内，某些税务考试有可能结束，这可能导致未获承认的税收优惠以及相关利息和处罚发生变化。目前无法对任何可能的变化作出估计。
可归因于采购经理人指数的净收益72亿美元 减少通过7.26亿美元或9.2%。这减少主要原因是较低如上文所述，营业收入由较低的利息费用部分抵销，净额。稀释和碱性EPS$4.61 减少通过9.3%。不包括不利货币影响$0.13，稀释EPS减少通过6.7%.
2018相比较2017
关于比较2018年12月31日终了年度和2017年12月31日终了年度综合经营业绩的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况及经营效果的探讨与分析 - 讨论和分析-综合经营结果在我们2018年12月31日终了的年度10-K年度报告中，这份报告于2019年2月7日提交给了美国证券交易委员会(U.S..SecuritiesandExchangeCommission)。
按业务部门分列的经营业绩
商业环境
与烟草产品的制造、销售、销售和使用有关的税收、立法、条例和其他事项
烟草行业和我们公司面临着许多挑战，这些挑战可能会对我们的业务、数量、经营结果、现金流和财务状况产生不利影响。这些挑战将在下文和“可能影响未来结果的警示因素，“包括：
• | 对我们产品的监管限制，包括对烟草或其他含尼古丁产品的包装、销售和销售的限制，这些限制可能降低我们的竞争力，消除我们与成年消费者沟通的能力，甚至禁止我们的某些产品； |
• | 财政挑战，如过度增加消费税和歧视性税收结构； |
• | 香烟和其他烟草产品的非法贸易，包括假冒、违禁品和所谓的“非法白人”； |
• | 激烈的竞争，包括来自某些地方制造商的非税支付数量； |
• | 项目8，注18所讨论的待决和威胁诉讼。意外开支；和 |
• | 政府调查。 |
监管限制：烟草行业在高度管制的环境中运作。众所周知的吸烟风险促使监管机构对香烟实施了重大限制和高额消费税。
我们支持基于减少危害原则的烟草产品全面监管框架，包括强制性健康警告、最低年龄法、广告限制和公共场所吸烟限制。我们还支持有助于减少非法贸易的管制措施。
影响我们经营的商业环境的许多条例是由2005年生效的世界卫生组织“烟草控制框架公约”(“烟草控制框架公约”)推动的。烟草控制框架公约的主要目标是制定一项全球烟草管制议程，目的是减少烟草的使用。迄今为止，180个国家和欧洲联盟是“烟草控制框架公约”的缔约方。该条约要求缔约国制定各种烟草控制措施，并建议采取其他措施。“烟草控制框架公约”理事机构-缔约方会议(“缔约方会议”)也通过了与“烟草控制框架公约”某些条款有关的不具约束力的准则和政策建议，这些准则和建议超出了条约案文的范围。2018年10月，缔约方会议认识到需要进行更科学的评估和改进报告工作，以确定关于加热烟草产品的政策。与以前关于电子烟的政策建议类似，缔约方会议请各国根据本国法律酌情管制、限制或禁止加热烟草产品。
2019年7月，世卫组织发布了“2019年全球烟草疫情报告”。世界卫生组织引用了关于电子尼古丁释放系统和加热烟草产品的益处和未知的长期健康影响的独立研究不足，但它的立场是，这类产品并不是无风险的，应以与香烟相同的方式并按照烟草控制框架公约的规定加以监管。
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不可能预测世卫组织建议的措施，包括“烟草控制框架公约”准则是否会或在多大程度上得到执行。
我们同意所有烟草和含尼古丁的产品，包括我们的限制性限制性商业惯例，都需要加以管制；然而，我们继续寻求就那些我们认为不会保护公众健康的措施与监管机构进行对话，如果执行这些措施，可能会扰乱竞争，严重限制我们向成年烟民推销和销售我们的产品(包括限制性许可证)的能力，或增加非法贸易。我们主张采取措施，加快改用更好的替代继续吸烟的方法，并支持承认烟草和其他含尼古丁产品的连续风险的监管框架。
某些措施将在下文和降低风险产品(RRP)部分。
财政挑战：过度和破坏性的消费税、销售和其他增税以及歧视性税收结构预计将继续对我们的盈利能力产生不利影响，原因是消费减少，消费下降到非溢价、折扣、其他低价格或低税率的易燃烟草产品，如细切烟草和私烟。此外，在某些司法管辖区内，我们的一些易燃产品须受歧视高价产品及制造香烟的税务结构所规限。我们认为，这种税收政策通过鼓励消费者转向非法贸易，损害公共健康，最终削弱了政府的收入目标，破坏了竞争环境，并鼓励了犯罪活动。其他司法管辖区专门对烟草公司征收或设法征收税收或其他税，例如对收入和(或)利润征税。
欧盟烟草产品指令：2014年4月，欧盟通过了一项经重大修订的“欧盟烟草产品指令”(TPD)，该指令于2016年5月生效。所有成员国都通过了改变烟草产品标准的法律，该法案对烟草产品提出了一套全面的监管要求，其中包括：
• | 对65%的香烟包装正面和背面面板发出健康警告，会员国可选择进一步标准化烟草包装，包括采用普通包装； |
• | 禁止在某些烟草产品中对香料进行定性，薄荷脑的过渡期将于2020年5月到期； |
• | 自2019年5月20日起生效的安全特征及追踪和追踪措施；以及 |
• | 管制新型烟草产品和电子香烟的框架，包括健康警告和信息传单的要求，禁止与降低风险有关的产品包装文本，以及在商业化之前实行通知要求或批准程序。 |
普通包装和其他包装限制：普通包装法规禁止在包装上使用品牌、标识和颜色，但只能在特定地点和统一字体中印刷的品牌名称和变体除外。到目前为止，我们的所有经营部门，包括澳大利亚、法国、沙特阿拉伯和土耳其的主要市场，都已在某些市场通过了普通包装法，并在不同程度上实施。一些国家，如加拿大、新西兰和以色列，通过了适用于所有烟草产品的简单包装条例，包括限制性限制性商业惯例。其他国家也在考虑普通包装立法。
一些国家已经或正在考虑采用可能产生类似于普通包装的影响的包装限制。这类限制的例子包括：使包装的形状和大小标准化，禁止某些颜色或在包装上使用某些描述性短语，以及要求非常大的图形健康警告，这些警告几乎没有留下品牌的空间。
限制和禁止使用原料：世卫组织和公共卫生界的其他人员建议限制或全面禁止在包括薄荷醇在内的烟草产品中使用部分或全部成分。广泛的限制和成分禁令将要求我们重新制定我们的美国混合烟草产品，并可能降低我们的能力，以区别这些产品在市场上长期。薄荷醇禁令将消除整个薄荷烟草产品类别。欧盟已禁止使用香料烟草产品，但薄荷酚的豁免期限为2020年5月。其他国家可能会效仿欧盟的做法。例如，土耳其从2020年5月起禁止使用薄荷醇。加拿大和巴西已经通过了更广泛的原料禁令。在巴西，我们的巴西子公司是烟草行业联盟的成员之一，目前一个烟草行业联盟正在对一项成分禁令提出上诉。无法预测这些法律诉讼的结果。
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禁止在零售场所展示烟草产品：在我们的一些市场，包括但不限于澳大利亚和俄罗斯，各国政府已禁止在销售点展示烟草产品。其他国家也在考虑类似的禁令。
禁止和限制广告、营销、促销和赞助：多年来，“烟草控制框架公约”呼吁部分或全部禁止烟草广告、营销、促销和赞助，包括禁止和限制电台和电视、印刷品和互联网上的广告。“烟草控制框架公约”的不具约束力的指导方针建议各国政府禁止与成年烟民进行任何形式的交流。
对产品设计的限制：公共卫生界的一些成员要求烟草产品进一步标准化，例如要求香烟有一定的最小直径，这等于禁止细烟，或要求使用标准化的过滤器和卷烟纸设计。此外，在2016年11月的会议上，缔约方会议通过了不具约束力的指导方针，建议各国规范提高烟草产品吸引力的产品设计特征，例如香烟的直径和香精的使用。
限制公众吸烟：在本港大部分市场，公众吸烟限制的步伐及范围均有显著增加。世界上许多国家已经或可能通过限制或禁止在公共场所和(或)工作场所、餐馆、酒吧和夜总会吸烟的条例。一些公共卫生团体呼吁，一些国家、地区政府和市政当局已通过或提议禁止在户外场所吸烟，以及禁止在汽车中吸烟(通常是在未成年人在场的情况下)和私人住宅。
其他监管问题：一些监管机构正在考虑或在某些情况下采取旨在减少烟草产品供应的监管措施。其中包括旨在减少出售烟草产品的零售商数量的条例，例如减少现有烟草零售许可证的总数，或禁止在某些公共设施规定的距离内销售烟草产品。
在有限的市场，尤其是日本，我们依赖于政府的批准，这可能会限制我们定价的灵活性。
欧盟单一用途塑料指令将要求烟草制造商和进口商支付烟草产品过滤器公共收集系统的费用，该指令于2019年7月2日生效，之后成员国将有两年时间将其纳入国家法律。虽然我们目前无法预测这项倡议对我们业务的影响，但我们正在监测这方面的事态发展。
非法贸易：非法烟草贸易造成廉价和不受管制的烟草产品供应，破坏了减少吸烟流行率的努力，特别是在青年中间，损害合法企业，刺激有组织犯罪，增加腐败，减少政府税收。不包括中国和美国，非法贸易可能占全球卷烟消费的10%；这包括假冒伪劣、违禁品和日益严重的“非法白人”问题，即在一个法域合法生产的香烟，其唯一目的是出口，在没有合法市场的另一个法域非法销售。我们估计，欧洲联盟的非法贸易约占2019年香烟总消费量的10%。
一些法域正在考虑采取行动防止非法贸易。2012年11月，烟草控制框架公约通过了“消除烟草产品非法贸易议定书”(“议定书”)，其中包括供应链控制措施，如向制造商和分销商发放许可证、在自由贸易区实施执法、控制免税和互联网销售以及实施跟踪和追踪技术。迄今为止，包括欧洲联盟在内的58个缔约方批准了该公约。该议定书于2018年9月生效。缔约方现在必须开始通过国家立法执行其措施。2018年10月，“议定书”缔约方第一次会议决定编写一份关于实施跟踪和追踪系统良好做法的综合报告，并为打击非法烟草贸易的全球信息共享制定一个概念框架。我们欢迎这一决定，并期待其他缔约方批准该议定书。
我们投入大量资源，帮助防止易燃烟草产品和限制性商业惯例的非法贸易。例如，我们与各国政府、商业伙伴和其他利益攸关方接触，采取有效措施打击非法贸易，并在某些情况下寻求法律补救，以保护我们的知识产权。
对香烟和你自己生产的或运往欧盟的产品的跟踪和追踪条例于2019年5月20日生效。其他含烟产品的生效日期是2024年5月20日。虽然我们预期这项规例会增加我们的营运开支，但我们预计增幅不会很大。
2009年，我们的哥伦比亚子公司与哥伦比亚国家和地区政府签订了“投资与合作协定”，以促进对反走私和防伪工作的投资和合作。协议提供200美元
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在20年的时间里投入百万资金来解决诸如打击非法香烟贸易和提高本地烟草的质量和数量等问题。
2016年5月，pmi推出了pmi Impact，这是一项全球性举措，旨在支持致力于打击非法贸易和相关犯罪(如腐败、有组织犯罪网络和洗钱)的第三方项目。PMI影响的核心是一个由法律、反腐败和执法领域的外部独立专家组成的委员会。专家们负责评估和批准采购经理人指数影响赠款的供资提案。PMI已承诺在三轮融资中为PMI影响范围内的项目提供1亿美元资金。
降低风险产品(RRP)
我们对限制性商业惯例的处理方法： 我们认识到吸烟会引起严重的疾病，避免吸烟危害的最好办法就是永不开始或戒烟。不过，据预测，在未来十年内，吸烟人数将与目前估计的11亿人基本保持不变，尽管为劝阻吸烟作出了相当大的努力。
香烟燃烧烟草，产生烟雾。由于燃烧过程，吸烟者吸入各种有毒物质。相反，RRPs不会燃烧烟草，也不会产生比香烟烟雾中含有的有害和潜在有害成分(“HPHCs”)含量低得多的气溶胶。
对于那些本来会继续吸烟的烟民，我们相信rrp虽然不是无风险的，但却为消费者提供了一个更好的选择。因此，我们的主要战略优先事项是：开发和商业化对转向这些产品的成年烟民造成伤害的风险较小的产品，而不是继续吸烟的成年烟民；说服那些本来会继续吸烟的成年烟民转而使用这些产品。
我们认识到，由香烟转变为限制性零售计划需要一段时间，转变的速度在一定程度上取决于我们无法控制的因素，例如政府、监管机构和其他政策团体是否愿意接受限制性商业惯例，作为继续吸烟的理想替代办法。我们还认识到，我们在这一转变中所起的作用必须来自我们现有的香烟业务。只要有相当多的成年烟民继续吸烟，这个行业就必须由负责任和合乎道德的制造商领导。因此，在转型过程中，我们打算继续保持领先的国际卷烟制造商地位。
我们在发展、科学评估和商业化的各个阶段都有一系列的限制性商业惯例。我们对RRP平台进行了严格的科学评估，以证实它们减少了HPHCs的暴露，并最终证明这些产品存在、可能存在或有可能降低对那些转而吸烟的成年烟民和继续吸烟的成年烟民的伤害风险。我们利用一组来自广泛科学学科的专家科学家和工程师，以及我们对成人消费者偏好的广泛了解来开发和评估我们的RPs。我们的努力以下列主要目标为指导：
• | 制定可替代吸烟的成年吸烟者，否则他们会继续吸烟； |
• | 对于那些成年吸烟者，我们的目标是为RRP提供一个具有科学依据的降低风险的档案，尽可能接近与戒烟相关的目标； |
• | 根据可供外部独立科学家和有关监管机构审查和审查的最高标准的科学证据，证实减少个别成年吸烟者的风险和减少对整个人口的伤害；以及 |
• | 提倡建立以科学为基础的监管框架，以发展限制性限制性商业惯例并将其商业化，包括传播经科学证实的信息，使成年吸烟者能够做出更好的消费者选择。 |
我们的RRP平台： 我们的产品开发是基于通过烟草加热和其他产生气溶胶的创新系统消除燃烧，我们认为这是为那些本来会继续吸烟的人提供更好的消费者选择的最有希望的途径。我们认识到，没有任何一种产品会吸引所有成年烟民。因此，我们正在开发一个产品组合，旨在吸引各种不同的成人消费者偏好。
四个RRP平台正处于不同的开发和商业化准备阶段：
平台1使用精确控制的加热装置iQOS热控制技术，一种特殊设计和专利烟草装置被插入并加热以产生气溶胶的技术。我们已经为这个平台进行了一系列的临床研究，其结果包含在我们提交给美国食品和药物管理局(FDA)的报告中。
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6+6个月暴露反应研究的前6个月研究结果于2017年年底收到，相关报告于2018年第二季度完成并提交给FDA。这项研究表明，所有8个共主临床风险终点在切换到我们的平台1产品中的同一方向移动，与正在进行的吸烟相比，8个终点中的5个有统计学上的显著变化。6+6个月暴露反应研究的第二个六个月期的结果已于2018年第二季度收到分析；我们正在分析结果，预计将于今年晚些时候完成报告。此外，正如我们提交给FDA的报告中提到的那样，我们完成了一项为期18个月的小鼠慢性毒性和致癌性联合研究，这项研究在FDA提交报告时正在进行。我们在2018年8月与FDA分享了结果。
平台2使用压制的碳热源，当点燃时，通过加热烟草产生含有尼古丁的气溶胶。我们的药动学研究(测量尼古丁的药动学特征以及主观影响)和我们五天的减少暴露研究的结果表明，这个平台对于那些寻求香烟替代品的成年烟民来说是可以接受的替代物。减少暴露的研究结果表明，在切换到平台2的人中，暴露于测量的hpcs的相关生物标记物显著减少。 与那些在五天内继续吸烟的人相比。在一项为期三个月的减少暴露研究中，评估了这种减少的可持续性以及临床风险标志物的变化。这项研究的结果于2017年年底收到，相关报告于2018年第二季度定稿。
平台3提供尼古丁盐的气溶胶。我们已经为这个平台探索了两条路线，一条是用电子学的，另一条是没有的。收到了与无电子版本相关的药物动力学研究结果，并于2018年第四季度完成了相关报告。结果表明，就产品满意度而言，该产品是一种可接受的替代继续吸烟的产品。我们正在对成年吸烟者进行一项产品使用和适应研究，并期待在2020年取得结果。
第4平台包括电子蒸汽产品，这是电池供电的设备，通过蒸发含有尼古丁的液体溶液产生气溶胶。我们的电子蒸汽产品包括使用当前一代技术的设备和我们新的电子蒸汽网格技术，以解决目前市场上的一些电子蒸汽产品所带来的某些挑战。我们的iQOS 网目产品旨在确保产生的气溶胶的一致性和质量。我们在2017年进行了一项尼古丁药动学研究。2018年第二季度收到了这项研究的结果供分析，相关报告于2018年第四季度定稿。本研究结果表明：iQOS网格产品是一种有效的尼古丁释放手段，同时也是电子烟使用者满意的替代品.在2019年3月，完成了一项为期6个月的临床前研究，评估电子烟蒸气对与香烟烟雾相比的肺部和心血管疾病风险的影响；这项研究不涉及特定的产品。研究表明，与香烟烟雾相比，电子烟蒸气诱发心血管和肺部疾病的生物反应明显降低。我们还将开展一项临床研究，以测量接触HPHCs的选定生物标志物，并评估临床危险标志物的变化。
在我们收到上述科学研究的结果后，根据标准的科学实践，我们打算在科学论坛上分享这些结论，并将其提交给同行评审的出版物。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年的研发费用分别占我国研发费用总额的98%、92%和74%，截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年的研发费用分别列于项目8，注14。补充资料合并财务报表。
限制性限制性商业惯例的商业化： 我们正在建立一个新的产品类别，并根据每个特定市场的特点调整我们的商业化战略。我们的商业化努力集中在消费者零售体验、引导消费者试用和客户护理以及数字通信项目上。为了加快转向我们的第一平台产品，我们最初的市场介绍通常需要一对一的消费者参与和介绍性的设备折扣。这些初步的商业化努力需要大量投资，我们相信，随着时间的推移，这种投入将有所缓和。
2014年，我们在日本名古屋和意大利米兰的试点城市推出了我们的平台1产品。从那时起，我们不断扩大我们的商业化活动和产品。 目前已在52个主要城市或全国市场销售。
我们估计只有极少数的成年烟民会转而使用我们的第一平台产品。
我们已将加热烟草的生产纳入多个现有的制造设施，并正按我们的计划，为我们的其他RRP平台建立制造能力，并继续优化我们的制造基础设施。
为我们的RRP产品提供充足的供应链，包括电子设备的供应，对我们的业务非常重要。我们与两家电子制造服务供应商合作，提供我们的平台1和iQOS网格设备和少数其他设备
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其他产品的供应商在我们的RRP组合和相关配件。虽然我们与这些服务供应商密切合作，监察他们的生产能力和财政状况，但如果他们不能履行承诺，我们的限制性商业惯例的商业化可能会受到不利影响。我们的RRP组合的生产需要各种金属，我们相信世界市场上有足够的这种金属供应，以满足我们目前和预期的生产需求。然而，我们生产RRP所需的一些部件和材料，包括用于电子设备的部件和材料，是从单一或有限的来源获得的，而且可能会受到全行业短缺和价格波动的影响。我们无法确保这些部件和材料的充足供应，可能会对我们的限制性商业惯例的商业化产生不利影响。
我们的平台1和iQOS网格设备一般由购买之日起12个月内或法律规定的其他期限内接受标准产品保证。我们在第8项，注5中更详细地讨论了产品保证。产品担保。保证索赔的重要性取决于若干因素，包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策，并且可能随着出售设备的数量而增加。
产品质量可能会影响消费者对RRP的接受程度。
我们在其他RRP平台上的商业化努力如下：
• | 我们目前在爱尔兰和英国销售电子蒸汽产品。2018年7月，我们进行了试点。iQOS网格，我们的第四平台产品之一，在英国伦敦。鉴于目前电子蒸汽类别的混乱，我们已将计划中的改进版的推出推迟到2020年第三季度，届时我们预计将达到最佳的商业化规模。 |
• | 我们完成了一个小规模的城市测试TEEPS，我们于2017年12月在多米尼加共和国圣多明各启动的平台2产品。我们正在完成对这一产品的改进，并计划在2020年年底前进行一次消费者测试。 |
• | 根据上述使用和适应研究以及消费者研究的结果，我们计划在2020年年底前对我们的平台3产品进行消费者测试。 |
RRP监管和税收：RRP含有尼古丁，并不是没有风险的。因此，我们支持以科学为基础的对限制性商业惯例的管制和征税。监管和税收应该区分香烟和那些存在的、可能出现的、或者有可能对那些转而使用这些产品的成年烟民造成伤害的风险较小的产品，并应认识到烟草和其他含尼古丁产品的持续风险。条例应规定所有RRP类别的最低标准和产品评估方法、成分、标签和消费者交流的具体规则，并应确保公众了解所有可燃和非可燃烟草和含尼古丁产品的健康风险。管制以及行业惯例应反映这样一个事实：青年不应以任何形式消费尼古丁。
一些政府已经禁止或试图禁止或严格限制新出现的烟草和含尼古丁的产品，例如我们的限制性商业惯例，以及有关此类产品的真实和非误导性信息的传播。这些规定可能会取消或不合理地限制成年消费者获得甚至可能被证明比继续吸烟更好的产品。与继续吸烟相比，我们反对这种全面禁止和不合理限制有可能造成危害的产品。相比之下，我们支持为所有RRP类别制定明确标准的监管，并推动创新，以造福于那些本来会继续吸烟的成年烟民。
在美国，有一个评估“改良风险烟草产品”和“新烟草产品”的既定监管框架，由FDA管辖。我们于2016年12月为我们的平台1产品提交了修改后的风险烟草产品应用程序(“MRTPA”)，并于2017年3月向FDA提交了我们的平台1产品的市场前烟草产品应用程序(“PMTA”)。
在2019年4月30日，FDA确定我们的平台1产品的一个版本适合于保护公众健康，并授权在美国销售。FDA的决定是在对我们的PMTA进行全面评估之后做出的。
FDA的营销命令并不意味着该机构“批准”了我们的第一平台产品。该授权受到严格的营销、报告和其他要求的限制，并不能保证该产品将继续获得授权，尤其是在年轻人开始使用大量产品的情况下。FDA将对该产品的营销进行监控。
我们计划为iQOS 3在接下来的几个月里。
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2017年5月，FDA正式接受并提交了我们的MRTPA进行实质性科学审查。2017年6月，FDA为公众提供对我们的申请提出评论的期限。FDA于2019年2月11日结束了公众评论期。在2019年末，我们对FDA要求澄清我们的小鼠研究的要求作出了回应。继我们的回应后，FDA重新开启了一个公共评论期，截止于2020年2月24日.
FDA将我们的MRTPA提交给烟草产品科学咨询委员会(TPSAC)。TPSAC于2018年1月24日和25日举行了一次会议，讨论我们的MRTPA。TPSAC的建议和投票对FDA没有约束力。根据规定，林业发展局关于MRTPA的决定除考虑TPSAC的意见外，还将考虑到有关人士提交的科学证据以及评论、数据和资料。
FDA对MRTPA的审查正在进行中.
另外，2017年7月，FDA发布了一项政策声明，旨在探索减少香烟中尼古丁含量的潜力，同时还将提供危害较小的产品，为选择使用此类产品的成年人提供尼古丁。2018年7月，作为公众咨询程序的一部分，我们向FDA提交了关于这一议题的意见。这是不可能预测的监管措施，可能建议由FDA作为这一政策的结果。
在美国，截至2007年2月15日，未进行商业销售的烟草和含尼古丁产品须经美国食品和药物管理局审查和批准。在美国未成年人使用电子蒸气产品的数量上升，以及许多州据称与使用某些电子蒸汽产品有关的肺损伤爆发之后，美国食品和药物管理局于2020年1月2日宣布了一项禁止销售未经FDA授权销售的e-蒸气产品的强制政策，优先禁止销售含有烟草和薄荷醇以外风味的以盒式为基础的e-蒸气产品，以及向未成年人销售任何含尼古丁的产品，如果制造商没有采取适当措施防止未成年人获得尼古丁产品。
虽然我们在美国不销售电子蒸汽产品，因此不受这些行为的制约，但我们继续支持监管和行业实践，这些做法反映了青年不应以任何形式消费尼古丁这一事实。
今后FDA的行动可能会影响其他政府的监管方式。
直到最近，还没有国家对非燃烧产品制定具体的产品标准。自2017年7月和2018年3月起，俄罗斯和乌克兰分别通过了对消耗品设定最低质量和安全要求的标准，并确定了证明没有燃烧的方法，哈萨克斯坦于2019年3月生效的产品标准也涵盖了设备。阿联酋于2019年3月批准了电子含尼古丁产品(包括非燃烧产品)的最低质量和安全标准。从2019年12月起，约旦通过了一项关于非燃烧产品(包括设备和消耗品)的国家标准，并确定了一种证明这些产品中没有燃烧的方法。我们期望并鼓励其他国家政府考虑今后的类似产品标准。
在欧盟，所有欧盟成员国都采用了“欧盟烟草产品指令”，包括关于新型烟草产品的规定，如加热烟草单位和电子烟。大多数欧盟成员国要求在拟在市场上投放一种新型烟草产品前六个月提交一份通知，而一些国家则要求在市场前批准推出这类产品。到目前为止，我们已经提交了一份全面的档案材料，概述了我们对20多个会员国的第一平台产品的科学评估。
此外，在意大利，2018年4月，我们根据最近的立法提交了一份申请HEETS，与iQOS设备，要求监管承认减少有毒物质和潜在的风险降低，因为切换到这一产品相比，继续吸烟。2019年1月，我们的申请主要以数据不足和方法问题为由未获批准，由于审查过程的限制，我们未能以随后向林业发展局提交的所有数据补充申请，并在审查期间处理方法问题。我们计划提交一份新的申请，在那里，我们将澄清该决定提出的关切，并进一步加强我们的申请，提交新的证据，这是自从我们提交我们的第一份申请以来，符合我们的FDA文件。我们相信我们的证据支持我们的申请。
到目前为止，几个政府机构已经发表了他们的科学发现，分析了某些RRP与持续吸烟相比的潜在危害，包括：
2017年12月，应英国卫生和公共卫生部的要求，英国毒性委员会公布了其对热不燃产品相对于吸烟的风险的评估。这一评估包括对两种非燃烧热产品的科学数据的分析，其中一种是我们的平台1产品。评估的结论是，虽然仍然对健康有害，
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与已知的香烟风险相比，热不燃产品的危害可能更小。随后，2018年2月，英国公共卫生局发表了一份报告，称现有证据表明，热不燃产品可能比香烟危害小得多，比电子烟更有害。
2018年5月，德国联邦风险评估研究所(“BfR”)发布了一项关于使用加拿大卫生部浓烟方案的与香烟烟雾有关的第1平台气溶胶的研究报告。BfR发现，某些HPHCs的减少幅度在80%至99%之间。该出版物表明，大幅度降低选定的毒物含量可能会减少毒物接触，BfR指出，与可燃香烟相比，这可能被视为一种单独的好处。
2018年5月，荷兰国家公共卫生和环境研究所(“RIVM”)发布了一份关于新型烟草产品的概况介绍，重点是我们的第1平台产品。RIVM分析了我们的第一平台产品产生的气溶胶，并得出结论认为，使用该产品虽然仍然对健康有害，但可能比继续吸烟的危害小。
2018年6月，韩国食品药品监督管理局(KFDA)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草产品的声明。KFDA测试了三种热不燃产品，其中一种是我们的第一平台产品.韩国食品和药物管理局证实，在这些产品的气溶胶中检测到的9种HPHCs的含量平均比韩国前五大卷烟品牌的香烟烟雾中的含量低约90%。然而，韩国食品和药物管理局表示，它不能确定测试过的热不燃产品比香烟的危害小。2018年10月，我们的韩国子公司向当地法院提出请求，要求提供KFDA分析、结论和公开声明所依据的信息。
2018年8月，英国下议院科学技术委员会发布了一份调查电子烟和热不燃产品的报告。报告得出的结论是，电子烟对健康的危害比吸烟的要小得多.该报告还指出，对于那些不接受电子烟的吸烟者来说，热不燃产品可能会带来公共健康的好处，尽管他们的相对风险。这份报告呼吁对电子烟和热不燃产品建立一个风险相称的监管环境，并指出电子烟应该仍然是征税最少的，而香烟则是最高的税负，热不燃产品应介于两者之间。英国广告实践委员会宣布从2018年11月起取消英国电子烟广告中对健康要求的禁令，并在12个月后对这一决定对市场行为的影响进行审查。
2018年11月，欧亚经济委员会(由亚美尼亚、白俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和俄罗斯组成的欧亚联盟监管机构)公布了其委托进行的包括我们平台1产品在内的新型含尼古丁产品的研究结果。这项研究证实，与香烟烟雾相比，该产品产生的气溶胶中HPHCs的含量要低得多。
2019年1月，科学媒体公布了中国烟草质量监督检测中心(CNTQST)对本平台1产品产生的气溶胶与卷烟烟雾的对比研究结果。CNTQST发现前者比后者含有更少、更低水平的有害成分，并得出结论认为，在我们的第1平台产品中，较低的加热温度是造成这种差异的原因之一。CNTQST指出，有害成分排放量的减少不能被解释为相当于对吸烟者的伤害/风险按比例减少。
我们通过包括我们的网站在内的几个渠道将我们的科学发现公开供审查和同行审查。成年消费者、竞争对手、科学界成员和其他人不时询问我们的科学方法，质疑我们的科学结论，或要求进一步研究我们的限制性商业惯例的某些方面及其对健康的影响。我们致力于进行有力和公开的科学辩论，但认为这种辩论应以准确和可靠的科学资料为基础。我们寻求提供准确和可靠的科学信息，有关我们的限制性商业惯例；尽管如此，我们可能无法防止第三方传播虚假、误导或无事实根据的有关这些产品的信息。传播未经科学证实的信息或研究，而第三方对此有强烈的确认偏见，可能会在成年吸烟者中造成混乱，并影响他们选择更好的替代继续吸烟的办法，例如我们的限制性商业惯例。
到目前为止，我们已经在很大程度上成功地向监管机构证明，由于没有燃烧，我们加热的烟草单位不是香烟，因此通常作为一个单独的类别或作为其他烟草产品征税，这些产品通常比香烟产生更优惠的税率。虽然我们认为从公共卫生的角度来看，这是明智的，但我们不能保证监管机构会继续这样做。
我们不能保证，我们将成功地用RRP取代香烟，或者监管将允许我们在所有市场上将RRP商业化，传播我们RRP的信息，包括提出有科学依据的降低风险声明，或者将RRP与香烟区别对待。
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对限制性商业惯例的法律挑战：我们面临着与某些RRP活动相关的各种行政和法律挑战，包括有关产品分类、广告限制、公司通信、产品指导活动、科学证实、产品责任和不公平竞争的指控。虽然我们设计我们的程序以遵守相关法规，但我们期望这些或类似的挑战将继续下去，因为我们将扩大RRP商业化和公开沟通的努力。这些问题的结果可能会影响我们在一个或多个国家的RRP商业化和公共传播活动及绩效。
我们的RRP业务发展倡议： 2013年12月，我们与奥驰亚集团公司建立了战略框架。(“奥驰亚”)阐述了双方将如何合作开发和商业化电子蒸汽产品，并将我们在美国的两家RPs商业化。2018年末，奥驰亚宣布，它将只通过另一家电子蒸汽公司参与电子蒸汽类别，而奥驰亚在该公司中获得了少数股权。关于热不燃产品，如上文所述，FDA已授权在美国销售我方平台1产品的一个版本，我们正在为我们的MRTP提交申请寻求授权。这些努力不受奥驰亚电子蒸汽公告的影响。2019年9月，奥驰亚的子公司菲利普莫里斯美国公司(PhilipMorris USA Inc.)开始在美国将我们的平台1(Platform 1)产品的一个版本商业化。
在2020年1月，我们宣布与韩国领先的烟草和尼古丁公司KT&G就KT&G公司在韩国以外地区的无烟产品的商业化达成协议。收购和其他业务安排下面。
其他发展：2017年9月，我们宣布支持建立一个无烟世界基金会。我们同意按照协议的规定，在今后12年每年捐助8 000万美元。我们在2017年作出了450万美元的直接捐款，2018年第一季度的第一次年度捐款为8 000万美元，2019年第一季度的第二次年度捐款为8 000万美元。基金会是一个独立的机构，由其独立的董事会管理。该基金会在其公司章程中规定的作用包括资助减少烟草危害领域的研究，鼓励采取措施减少吸烟造成的危害，并评估减少香烟消费对行业价值链的影响。
政府调查
我们不时会受到政府对一系列问题的调查，包括税收、海关、反托拉斯、广告和劳工行为。我们在项目8附注18中介绍泰国、俄罗斯和韩国待决的某些事项。意外开支.
2010年11月，世贸组织一个小组就2006年8月菲律宾和泰国之间就一系列影响泰国总理进口香烟的泰国海关和税收措施的事实争端作出决定(见项目8，注18)。意外开支其他资料)。世贸组织上诉机构维持了世贸组织小组的决定，其结论是，泰国没有根据发现总理泰国申报的关税价值和所缴税款太低，这是DSI在2009年提出的指控。该决定还规定泰国有义务修订其法律、法规或做法，以影响未来进口卷烟的海关估价和税收处理。泰国于2011年9月同意在2012年10月之前充分遵守这一决定。菲律宾称，迄今为止，泰国尚未完全遵守世贸组织小组的决定。菲律宾一再对泰国总理对泰国总理进行的调查表示关切，其中包括导致项目8附注18所述刑事指控的调查。意外开支，并已在世贸组织启动两项正式诉讼，对对泰国总理的刑事指控提出质疑，理由是刑事指控似乎是基于不受世贸组织海关估价规则支持的理由，而且与泰国海关和其他泰国政府机构已经作出的若干决定不一致。2018年11月12日和2019年7月12日，世贸组织发布决定，同意菲律宾对泰国总理及其前任和现任雇员的刑事指控。 关于分别从菲律宾和印度尼西亚进口香烟的条目，见第8项，注18。意外开支，不符合WTO海关估价规则。2019年1月和2019年9月，泰国就世贸组织关于分别从菲律宾和印度尼西亚进口香烟的刑事指控的决定提出上诉。在世贸组织上诉机构无法运作的情况下，不可能预测这些程序的未来发展。
美国公认会计原则将阿根廷视为高度通货膨胀的经济体
在阿根廷被审计质量中心国际实践工作队归类为三年累计通货膨胀率超过100%的国家之后，根据美国公认会计原则，阿根廷被视为高度通货膨胀。因此，我们开始将阿根廷子公司的运作视为高度通货膨胀，并将美元视为附属机构的功能货币，自2018年7月1日起生效。
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资产减值和退出成本
我们在附注21第8项中讨论资产减值和退出成本。资产减值和退出成本我们的合并财务报表。
作为我们向无烟未来转变的一部分，我们也寻求优化我们的组织设计。2020年1月，我们在瑞士启动了二期重组项目的第一阶段.这一阶段可能会影响到大约265个将被取消或搬迁的现有职位，我们根据法律的要求为受影响的雇员启动了咨询程序。这一重组项目的第二阶段预计将于2020年第二季度开始。
收购和其他业务安排
我们在第8项，注6中讨论我们的收购。收购我们的合并财务报表。
2019年8月27日，我们宣布正在与奥驰亚集团(AltriaGroupInc.)进行讨论。关于潜在的全股合并，而不是等额的溢价合并，我们在2019年9月25日宣布合并谈判已经结束，两家公司都同意集中精力推出我们的第一平台。 产品在美国。
与KT&G的全球合作协议
2020年1月，pmi宣布与韩国领先的烟草和尼古丁公司KT&G达成全球合作协议，将KT&G的无烟产品商业化。该协议最初为期三年。这两家公司计划开展全球合作，并打算在商业成功的基础上，积极扩大业务范围，覆盖多个市场。该协议允许pmi在独家的基础上分销当前的kt>&g无烟煤产品及其演变，而不限制pmi分销自己或第三方的产品。KT&G公司的无烟产品品牌组合包括热不燃烟草产品(例如，无烟烟草产品)。里尔·米尼和LIL Plus结合热不燃烟草和电子蒸汽技术的混合技术(例如，LIL杂交)，以及电子蒸汽产品(例如，Lil Vapor)。采购经理人指数将负责根据协议提供的无烟产品的商业化。
根据该协议销售的产品将受到仔细评估，以确保它们符合推出市场的监管要求，以及我们的质量标准和科学证实其减少危害的潜力。PMI和KT&G将在市场基础上寻求任何必要的监管批准。目前还没有在美国将KT&G产品商业化的计划。
对未合并子公司和权益证券的投资
我们在第8项注4中讨论了我们对非合并子公司和股票证券的投资。关联方-对未合并子公司、股权证券的投资 和其他和项目8，注16。公允价值计量我们的合并财务报表。
贸易政策
我们受到美利坚合众国和我们做生意的国家实施的各种贸易限制(“贸易制裁”)，包括由美国财政部外国资产管制办公室和美国国务院实施的贸易和经济制裁。我们的政策是全面遵守这些贸易制裁。
烟草产品是美国法律规定的农产品，在性质上不属于技术或战略性质。我们不时在受贸易制裁的国家进行销售，无论这些制裁不适用于我们的业务，还是根据豁免或许可证。
一家子公司向经销商销售产品，分销商则将这些产品出售给向世界各地的联合国维和部队提供服务的免税客户，包括在苏丹特别行政区阿卜耶伊的联合国维和特派团。我们不认为这些不受贸易制裁的销售极小在数量和价值上，给我们的股东、我们的声誉或我们股票的价值带来重大风险。我们在苏丹没有雇员、业务或资产。
据我们所知，我们的任何商业安排都不会引起美国政府认定的任何国家的政府。
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作为支持恐怖主义的国家，也不是那些政府控制的实体，接受现金或者违反美国法律充当中间人。
我们不销售产品在伊朗，朝鲜和叙利亚。在法律允许的情况下，我们不时探索在其中一个或多个国家销售我们的产品的机会。
美国的某些州已经颁布了立法，允许或要求州养老基金剥离或放弃未来对与美国认可的某些国家做生意的公司股票的投资。我们认为，这种立法对我们的股票价格没有实质性影响。
2019相比较2018
下面的讨论将比较每个操作段的操作结果。2019带着2018.
除非另有说明，关于整个行业、总市场、我们的装船量和我们的市场份额的提述反映了香烟和加热烟草单位。
欧洲联盟：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 9,817 | $ | 9,298 | 5.6 | % | 11.6 | % | $ | 519 | $ | (563 | ) | $ | 288 | $ | 794 | $ | — | |||||||||
营业收入 | $ | 3,970 | $ | 4,105 | (3.3 | )% | 4.8 | % | $ | (135 | ) | $ | (330 | ) | $ | 288 | $ | 587 | $ | (680 | ) | |||||||
净收入，不包括不利货币，增加通过11.6%，反映有利主要由法国和德国推动的价格差异，部分由波兰抵消；有利体积/混合，主要由加热烟草装置和iQOS在捷克共和国、德国、希腊、意大利和波兰，主要是在捷克共和国、德国、希腊、意大利和波兰，由于卷烟数量减少(特别是在法国和意大利)，而在德国则被不利的卷烟数量/混合所抵消。
欧洲联盟部分的净收入包括17.24亿美元在……里面2019和8.65亿美元在……里面2018与RRP的销售有关。
营业收入减少通过3.3%。不包括资产减值和退出费用3.42亿美元在……里面2019与德国的工厂关闭有关不利货币3.3亿美元，营业收入增加通过13.1%主要反映：a有利定价差异；有利数量/混合，主要是由加热的烟草单位数量驱动的，主要是在捷克共和国、德国、希腊、意大利和波兰，部分抵消原因是卷烟数量减少，特别是在法国和意大利，而在德国，卷烟数量/混合不利；部分抵消了较高的制造成本和更高的营销、行政和研究成本，特别是与降低风险产品的投资增加有关的成本。
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欧盟-市场总量、采购经理人指数(PMI)出货量和市场份额评论
下表列出了市场总额、采购经理人指数(PMI)装船量和市场份额表现：
欧洲联盟关键数据 | 全年 | ||||||
变化 | |||||||
2019 | 2018 | %/pp | |||||
总市场(十亿单位) | 482.5 | 484.5 | (0.4 | )% | |||
采购经理人指数装船量(百万件) | |||||||
香烟 | 174,319 | 179,622 | (3.0 | )% | |||
加热烟草单位 | 12,569 | 5,977 | +100.0% | ||||
欧洲联盟共计 | 186,888 | 185,599 | 0.7 | % | |||
PMI市场份额 | |||||||
万宝路 | 18.0 | % | 18.5 | % | (0.5 | ) | |
L&M | 6.7 | % | 6.9 | % | (0.2 | ) | |
切斯特菲尔德 | 5.8 | % | 5.9 | % | (0.1 | ) | |
菲利普·莫里斯 | 2.7 | % | 2.9 | % | (0.2 | ) | |
HEETS | 2.5 | % | 1.2 | % | 1.3 | ||
其他 | 3.1 | % | 3.1 | % | — | ||
欧洲联盟共计 | 38.8 | % | 38.5 | % | 0.3 | ||
估计欧盟的总市场减少通过0.4%到4825亿各单位，主要原因是：
• | 法国，降下来通过7.4%主要反映了消费税驱动的价格大幅上涨和非法贸易普遍存在的影响； |
• | 德国，降下来通过2.5%主要反映2018年和2019年3月价格上涨的影响； |
• | 意大利，降下来通过1.5%主要反映2018年和2019年第一季度价格上涨的影响； |
部分抵消
• | 波兰，向上通过6.8%主要反映非法贸易的普遍程度较低；以及 |
• | 西班牙，向上通过0.8%，部分反映了非法贸易的普遍程度较低。 |
我们的总装船量增加通过0.7%到一千八百六十九亿各单位，反映：
• | 由于市场份额增加，整个区域(特别是意大利)的加热烟草单位运输量增加； |
部分抵消
• | 卷烟运输量下降，主要是在法国，原因是整体市场和卷烟市场份额较低，以及德国和意大利，部分原因是向加热烟草单位的转变。 |
我们的区域市场份额增加通过0.3指点38.8%在捷克共和国、德国、希腊和葡萄牙，部分抵消了法国、波兰和西班牙的下跌。
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东欧：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 3,282 | $ | 2,921 | 12.4 | % | 16.1 | % | $ | 361 | $ | (108 | ) | $ | 85 | $ | 384 | $ | — | |||||||||
营业收入 | $ | 547 | $ | 902 | (39.4 | )% | (41.9 | )% | $ | (355 | ) | $ | 23 | $ | 85 | $ | 109 | $ | (572 | ) | ||||||||
净收入，不包括不利货币，增加通过16.1%，反映有利主要由俄罗斯和乌克兰造成的价格差异有利体积/混合，主要由加热的烟草单位和iQOS俄罗斯和乌克兰的设备体积和哈萨克斯坦的加热烟草单位体积被俄罗斯不利的卷烟数量/混合量和乌克兰的卷烟数量降低所部分抵消。
东欧部分的净收入包括8.44亿美元在……里面2019和3.24亿美元在……里面2018与RRP的销售有关。
营业收入减少通过39.4%。不包括.的不利影响3.74亿美元与俄罗斯消费税和增值税审计费用有关，以及有利货币2 300万美元，营业收入减少通过0.4%，原因是：营销、行政和研究费用增加，特别是反映了降低风险产品的投资增加(主要是在俄罗斯，以支持地域扩张)；以及制造成本增加；由以下因素部分抵消：有利定价差异；以及有利主要由哈萨克斯坦、俄罗斯和乌克兰的加热烟草单位数量驱动，部分被俄罗斯不利的卷烟数量/混合所抵消。
东欧-市场总量、PMI装船量和市场份额评论
东欧总市场估计数减少通过5.4%到3974亿各单位，主要原因是：
• | 俄罗斯，降下来通过5.2%主要反映价格上涨的影响以及非法贸易的普遍程度的增加； |
• | 乌克兰，降下来通过12.0%主要反映了消费税驱动的价格上涨以及非法贸易的普遍程度的影响； |
部分抵消
• | 哈萨克斯坦，向上通过5.7%，部分反映了非法贸易的普遍程度较低。 |
我们的区域市场份额增加通过1.6指点28.7%.
采购经理人指数装船量(百万件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | 100,644 | 108,718 | (7.4 | )% | ||
加热烟草单位 | 13,453 | 4,979 | +100.0% | |||
东欧共计 | 114,097 | 113,697 | 0.4 | % | ||
采购经理人指数总装船量增加通过0.4%到1141亿各单位，特别是反映：
• | 哈萨克斯坦，增长11.6%，反映出较高的整体市场和较高的市场份额加热烟草单位； |
部分抵消
• | 乌克兰，降下来通过3.0%，反映整体市场较低，但被较高的烟草热单位市场占有率部分抵销。 |
41
中东和非洲：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 4,042 | $ | 4,114 | (1.8 | )% | 2.2 | % | $ | (72 | ) | $ | (162 | ) | $ | 207 | $ | (113 | ) | $ | (4 | ) | ||||||
营业收入 | $ | 1,684 | $ | 1,627 | 3.5 | % | 6.8 | % | $ | 57 | $ | (53 | ) | $ | 207 | $ | (128 | ) | $ | 31 | ||||||||
净收入，不包括不利货币，增加通过2.2%，主要反映：a有利价格差异，主要由埃及、GCC、PMI免税和土耳其造成，部分由摩洛哥抵消；部分由摩洛哥抵消不利数量/混合，主要是由于热烟草单位和采购经理人指数免税的卷烟数量，以及科威特的卷烟数量，部分被埃及的有利卷烟数量以及阿尔及利亚和沙特阿拉伯的有利卷烟数量/混合所抵消。
中东和非洲部分的净收入包括3.21亿美元在……里面2019和3.82亿美元在……里面2018与RRP的销售有关。
营业收入，不包括不利货币，增加通过6.8%，主要反映有利价格差异；制造成本降低；营销、行政和研究成本降低，尤其是GCC；不利数量/组合，主要是由于与上述净收入相同的因素。
中东和非洲-总市场、采购经理人指数运输量和市场份额评论
据估计，中东和非洲的总市场基本持平。5 924亿各单位，特别是反映：
• | 阿尔及利亚，向上通过7.0%，部分反映了2019年与2018年相比估计贸易库存变动的时间； |
• | 埃及，向上通过1.6%，主要原因是2019年与预期价格上涨有关的估计贸易库存变动时间； |
被
• | 免税，下跌1.6%，主要是由于前往中国的旅客购买的货物减少；及 |
• | 摩洛哥下跌了16.0%，主要反映了2019年消费税驱动的价格大幅上涨的影响。 |
我们的区域市场份额减少通过0.2指点23.5%.
采购经理人指数装船量(百万件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | 134,568 | 136,605 | (1.5 | )% | ||
加热烟草单位 | 2,654 | 3,403 | (22.0 | )% | ||
中东和非洲共计 | 137,222 | 140,008 | (2.0 | )% | ||
我们的总装船量减少通过2.0%到1 372亿各单位，特别是：
• | PMI免税，下降7.0%。不包括估计经销商库存变动的净不利影响4亿单位，采购经理人指数的市场销售下降4.6%，主要反映市场占有率较低，整体市场较低；及 |
• | 土耳其下跌5.6%，主要反映出市场份额较低，主要原因是2019年4月零售价格上涨的时机与竞争相比； |
部分抵消
• | 埃及股市上涨12.2%，主要原因是市场份额上升L&M，以及较高的整体市场；及 |
42
• | 沙特阿拉伯，向上通过24.9%。不包括估计经销商库存变动的净有利影响15亿与2018年相比，采购经理人指数(PMI)的市场销售增长了，主要原因是发货量的时间与2018年相比。4.1%，主要反映了更高的市场份额。 |
南亚和东南亚：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 5,094 | $ | 4,656 | 9.4 | % | 9.6 | % | $ | 438 | $ | (10 | ) | $ | 583 | $ | (135 | ) | $ | — | ||||||||
营业收入 | $ | 2,163 | $ | 1,747 | 23.8 | % | 22.8 | % | $ | 416 | $ | 17 | $ | 583 | $ | (99 | ) | $ | (85 | ) | ||||||||
净收入，不包括不利货币，增加通过9.6%，反映：a有利主要由印度尼西亚和菲律宾推动的价格差异，部分由以下因素抵消不利数量/混合，主要是由于印度尼西亚，部分抵消了有利的数量在印度和泰国，以及有利的组合在菲律宾。
营业收入增加通过23.8%。不包括资产减值和退出费用2 000万美元与2019年第一季度巴基斯坦工厂关闭有关，这是我们全球制造业基础设施优化的一部分。有利货币1 700万美元，营业收入增加通过24.0%，主要反映：a有利价格差异和较低的制造成本，被部分抵消不利数量/组合反映了与上述净收入相同的因素，以及营销、行政和研究费用较高，部分原因是菲律宾。
南亚和东南亚-市场总量、采购经理人指数装船量和市场份额评论
南亚和东南亚的估计总市场减少通过1.2%到7 381亿各单位，主要原因是：
• | 巴基斯坦，降下来通过14.0%主要反映了消费税驱动的物价上涨的影响； |
• | 菲律宾，降下来通过3.7%，主要反映2018年第四季度以下溢价部分价格上涨以及2019年第三季度价格上涨的影响； |
• | 越南，降下来通过5.2%主要反映了消费税驱动的物价上涨的影响； |
部分抵消
• | 印度尼西亚，向上通过1.1%反映2019年没有增加消费税；以及 |
• | 泰国，向上通过5.8%主要反映了自2017年9月消费税改革以来的持续复苏。 |
我们的区域市场份额减少通过0.1指向23.7%.
采购经理人指数装船量(百万件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | 174,934 | 178,469 | (2.0 | )% | ||
加热烟草单位 | — | — | — | % | ||
南亚和东南亚共计 | 174,934 | 178,469 | (2.0 | )% | ||
我们的总装船量减少通过2.0%到1 749亿各单位，主要原因是：
• | 印度尼西亚，降下来通过2.9%，主要反映市场份额下降，主要原因是零售价格差距扩大。Sampoerna A在2018年10月价格上涨后，有竞争力的品牌，部分抵消了更高的总市场； |
• | 巴基斯坦，降下来通过8.6%，主要反映整体市场较低，但由于与竞争对手品牌的零售价格差距有利，市场占有率上升而部分抵销；及 |
43
• | 菲律宾，降下来通过2.9%，主要反映市场总额较低，但被较高的市场份额部分抵销，特别是万宝路; |
部分抵消
• | 泰国，向上通过18.0%，主要反映了较高的市场份额，驱动的持续强劲的表现L&M 7.1 而2018年分销扩张的有利影响，以及更高的总市场。 |
东亚和澳大利亚：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 5,364 | $ | 5,580 | (3.9 | )% | (3.4 | )% | $ | (216 | ) | $ | (26 | ) | $ | 230 | $ | (420 | ) | $ | — | |||||||
营业收入 | $ | 1,932 | $ | 1,851 | 4.4 | % | 2.4 | % | $ | 81 | $ | 37 | $ | 230 | $ | (292 | ) | $ | 106 | |||||||||
净收入，不包括不利货币，减少通过3.4%，反映：不利数量/混合，主要原因是澳大利亚、日本和韩国的卷烟数量较低，iQOS设备体积在日本，较低的加热烟草单位体积和iQOS装置在韩国的体积，部分抵消了较高的加热烟草单位体积在日本。这个不利体积/混合被部分抵消有利主要由澳大利亚和日本推动的价格差异。
东亚及澳洲分部的净收入包括26.71亿美元在……里面2019和25.06亿美元在……里面2018与RRP的销售有关。
营业收入，不包括有利货币，增加通过2.4%，主要反映：a有利价格差异和较低的制造成本，主要与日本和韩国有关，但被部分抵消不利数量/组合，主要反映了与上述净收入相同的驱动因素，以及营销、行政和研究费用增加。
东亚和澳大利亚-总市场、PMI装船量和市场份额评论
估计东亚和澳大利亚不包括中国的总市场，减少通过4.0%到2992亿各单位，主要原因是：
• | 澳大利亚，降下来通过5.9%，或通过8.9%不包括估计的贸易库存变动的影响，主要反映了消费税驱动的零售价格上涨的影响； |
• | 日本，降下来通过5.6%主要反映了2018年10月1日消费税驱动的零售价格上涨的影响，以及转向雪茄类的影响； |
• | 韩国，降下来通过1.4%，反映香烟类别的长期下降，但因非燃烧热类别的增长而被部分抵销；及 |
• | 台湾，降下来通过1.9%继续反映出2017年6月消费税驱动的零售价格大幅上涨以及非法贸易泛滥的影响。 |
我们的区域市场份额，不包括中国，减少通过0.5指点26.9%.
采购经理人指数装船量(百万件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | 49,951 | 56,163 | (11.1 | )% | ||
加热烟草单位 | 30,677 | 26,866 | 14.2 | % | ||
东亚和澳大利亚共计 | 80,628 | 83,029 | (2.9 | )% | ||
采购经理人指数总装船量减少通过2.9%到806亿各单位，特别是：
44
• | 韩国，降下来通过11.1%主要原因是卷烟和热烟单位市场占有率较低，以及整体市场份额较低； |
部分抵消
• | 日本，向上通过0.3%，反映了估计的经销商库存变动的净有利影响。26亿单位(约由34亿加热烟草单位，部分抵消约8亿)，主要原因是与2018年相比iQOS日本的消费品库存有所减少。排除这些库存变动的影响，pmi的市场销售下降了4.2%，主要反映整体市场较低，但因较高的烟草单位市场占有率而被部分抵销。 |
拉丁美洲和加拿大：
财务摘要- 终年 十二月三十一日， | 变化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共计 | 不算。 柯尔。 | 共计 | 库尔- 租金 | 价格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他(1) | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 2,206 | $ | 3,056 | (27.8 | )% | (25.6 | )% | $ | (850 | ) | $ | (68 | ) | $ | 90 | $ | (113 | ) | $ | (759 | ) | ||||||
营业收入 | $ | 235 | $ | 1,145 | (79.5 | )% | (80.7 | )% | $ | (910 | ) | $ | 14 | $ | 90 | $ | (89 | ) | $ | (925 | ) | |||||||
(1)不利的成本/其他差异包括RBH解除团结的影响。
注：净收入包括从2019年第三季度开始向奥驰亚集团(Altria Group，Inc.)运送平台1设备、加热烟草部件和配件，以便在美国销售的收入。
净收入，不包括不利货币，减少通过25.6%主要原因是：“成本/其他”中所显示的不利影响，这是由于RBH的解体造成的；不利数量/混合，主要是由于阿根廷和加拿大的卷烟数量减少，但被以下因素部分抵消有利价格差异，特别是在巴西、加拿大、哥伦比亚和墨西哥，部分由阿根廷抵消，主要原因是采用了高度通货膨胀的会计制度。
拉丁美洲和加拿大部分的净收入包括2 700万美元在……里面2019和1 900万美元在……里面2018与RRP的销售有关。
营业收入减少通过79.5%。不包括RBH的反团结损失(2.39亿美元)，加拿大烟草诉讼相关费用(1.94亿美元)、资产减值和退出成本(6 000万美元)与关闭阿根廷和哥伦比亚的工厂有关，这是我们全球制造业基础设施优化的一部分，以及有利货币(1 400万美元)，营业收入减少通过37.6%。这一下降主要是由于“成本/其他”中所示的不利影响，这是由于RBH的解体造成的；不利数量/混合，主要原因是阿根廷和加拿大的卷烟数量减少，但部分抵消了有利定价差异，降低制造成本，降低营销、管理和研究成本。
拉丁美洲和加拿大-市场总量、PMI装船量和市场份额评论
估计拉丁美洲和加拿大的总市场减少通过4.3%到1941亿各单位，主要原因是：
• | 阿根廷，降下来通过4.6%，主要原因是累积价格上涨的影响和2018年下半年经济下滑的影响； |
• | 加拿大，降下来通过7.7%，主要是由于累积价格上涨的影响，以及电子蒸气产品日益普遍的影响；以及 |
• | 委内瑞拉下跌了61.6%，主要反映了社会经济环境的恶化和通货膨胀驱动的价格上涨的影响。 |
我们的区域市场份额减少通过0.4指点36.9%.
45
采购经理人指数装船量(百万件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 变化 | ||||
香烟 | 72,293 | 80,738 | (10.5 | )% | ||
加热烟草单位 | 299 | 147 | +100.0% | |||
拉丁美洲和加拿大共计 | 72,592 | 80,885 | (10.3 | )% | ||
我们的总装船量减少通过10.3%到726亿单位，或由5.2%排除RBH解除团结的影响，主要原因是：
• | 阿根廷，降下来通过9.4%主要反映整体市场较低，以及市场占有率较低；及 |
• | 委内瑞拉股市下跌74.8%，主要原因是市场总量下降。 |
2018相比较2017
关于比较2018年12月31日终了年度和2017年12月31日终了年度各营业部分综合经营业绩的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况及经营效果的探讨与分析 - 按业务部门分列的经营业绩在我们2018年12月31日终了的年度10-K年度报告中，这份报告于2019年2月7日提交给了美国证券交易委员会(U.S..SecuritiesandExchangeCommission)。
财务审查
截至12月31日， | |||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 10,090 | $ | 9,478 | $ | 8,912 | |||
用于投资活动的现金净额 | (1,811 | ) | (998 | ) | (3,083 | ) | |||
用于筹资活动的现金净额 | (8,061 | ) | (9,651 | ) | (2,769 | ) | |||
46
2019相比较2018
• | 经营活动提供的净现金 |
业务活动提供的现金净额101亿美元截止年度2019年12月31日, 增加通过6亿美元从可比的2018期间。不包括不利货币变动10亿美元，业务活动提供的现金净额增加16亿美元，由于所需周转金减少13亿美元以及其他3亿美元的流动。不利的货币变动反映了2018年和2019年美元波动对净收益的影响，再加上货币对子公司流动资金流动和相关公司间头寸的影响，特别是对欧元、墨西哥比索、俄罗斯卢布和土耳其里拉的影响。
所需周转金减少的主要原因是，应计负债和与消费税支付时间有关的其他流动资产提供的现金增加，以及应付账款提供的现金增加，反映了2019年供应商的延期付款条件和2018年支付额的增加。iQOS2017年第四季度的设备采购被主要由于现金收款时间的原因而用于应收账款的现金增加而部分抵消。
其他3亿美元(不包括货币)的变动，是受净收益下降的净影响的推动，净收益下降4亿美元(经扣除7亿美元的非现金项目后)，其中包括与2019年加拿大烟草诉讼相关的费用3亿美元，以及2019年苏格兰皇家银行的解体亏损，以及2019年资产减值和退出成本的4亿美元。虽然2019年资产减值和退出成本基本上不是现金支出，但2021年年底将支付约2亿美元的员工离职费用--见附注21。资产减值和退出成本以获得更多信息。
• | 用于投资活动的现金净额 |
用于投资活动的现金净额18亿美元截止年度2019年12月31日, 增加通过8亿美元从可比的2018期间。这增加在投资活动中使用的现金净额主要是由于RBH的解体导致现金减少，资本支出减少部分抵消了现金净额。关于消除RBH的进一步细节，见项目8.注22。RBH的去团结.
我们的资本支出是9亿美元在……里面2019和14亿美元在……里面2018。这个2019支出主要与我们目前在限制性商业惯例方面的投资有关。我们预计，2020年的资本支出总额约为10亿美元(包括与我们正在进行的对限制性商业惯例的投资有关的资本支出)，将由经营现金流供资。
• | 用于融资活动的现金净额 |
用于筹资活动的现金净额81亿美元截止年度2019年12月31日, 减少通过16亿美元从可比的2018期间。这个减少用于融资活动的现金净额主要来自2019年长期债务发行的收益(38亿美元来自我们的美元和欧元的债务发行)。2019)以及在2018年购买哥斯达黎加子公司剩余的49%的利息，部分被更高的长期债务偿还额和较高的短期借款偿还额所抵消。关于购买哥斯达黎加子公司剩余49%权益的进一步详情，见第8项，注6。收购.
分红2019和2018都是72亿美元和69亿美元分别。
2018相比较2017
关于比较2018年12月31日终了年度和2017年12月31日终了年度的净现金活动(运营、投资和融资)的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-财务审查-我们2018年12月31日终了年度报表10-K年度报告中的讨论和分析，该报告已于2019年2月7日提交美国证券交易委员会。
债务和流动性
我们将现金和现金等价物定义为短期、高流动性的投资，可随时转换为已知数量的现金，这些现金最多在三个月内到期，而且由于利率或信用风险的变化，价值变化的风险很小。作为一项政策，我们不持有任何投资于结构性或股权相关的产品.我们的现金和现金等价物主要以活期存款的形式持有，这些机构拥有投资级的长期信用评级。作为我们现金管理战略的一部分
47
管理交易对手的风险敞口，我们也签订了反向回购协议。此类协议以托管银行持有的政府或公司证券为抵押，到期时现金返还PMI，抵押品返还银行。2018年，我们的平均余额为3亿美元，而2018年12月31日的余额为零。就2019年而言，这类反向回购协议的活动并不重要。
我们利用长期和短期债务融资，包括一个商业票据项目，经常用于为持续的流动性需求提供资金，作为我们整体现金管理战略的一部分。我们进入资本和信贷市场的能力以及这些市场的总体动态可能会影响借贷成本。我们预计，我们的长期和短期债务融资、商业票据计划和承诺的信贷安排，再加上我们的经营现金流，将使我们能够满足我们的流动性要求。
信用评级 – 我们的融资安排的成本和条件，以及我们进入商业票据市场的机会，都可能受到适用的信用评级的影响。截至二零二零年二月六日，本港主要信贷评级机构的信贷评级及前景如下：
短期内 | 长期 | 展望 | |
穆迪 | P-1 | A2 | 稳定 |
标准普尔 | A-1 | A | 稳定 |
惠誉 | F1 | A | 稳定 |
信贷设施 – 2020年1月31日，我们达成协议，修改并延长我们价值20亿美元的364日循环信贷贷款期限，从2020年2月4日延长至2021年2月2日。
截至2020年2月6日，我们承诺的信贷额度如下：
(以十亿计) | ||||
类型 | 承诺 信用 设施 | |||
364天循环信贷，至2021年2月2日止 | $ | 2.0 | ||
多年期循环信贷，至2021年2月28日止 | 2.5 | |||
多年期循环信贷，至2022年10月1日止 | 3.5 | |||
设施共计 | $ | 8.0 | ||
截至2020年2月6日，已承诺的信贷额度没有借款，全部承诺金额可供借款。
所有参与我们承诺的信贷机构的银行都有来自信用评级机构的投资级长期信用评级。我们不断监测我们的银行集团的信贷质量，目前我们不知道有任何潜在的不良信贷提供者。
除上表所列20亿美元的364日日循环信贷贷款外，我们还需要维持利息、税金、折旧和摊销前综合收益(“合并EBITDA”)与四季度合并利息支出的比率不低于3.5至1.0。在…2019年12月31日，我们按照协议计算的比率是11.2到1.0。这些安排不包括任何信用评级触发因素、重大不利变化条款或任何可能要求我们提供抵押品的条款。我们期望继续履行我们的公约。“合并EBITDA”和“合并利息费用”这两个术语都包括某些调整，在以前向美国证券交易委员会提交的设施协议中作了定义。
我们计划将我们现有的25亿美元的多年期循环信贷安排(截止到2021年2月28日)换成一个新的20亿美元的循环信贷工具，该贷款将于2025年2月10日到期。新的信贷安排，预计将于2020年2月10日结束，将不包括上述合并的EBITDA到合并利息支出比率契约。
除上述承诺的信贷安排外，我们的某些附属公司维持短期信贷安排，以满足其各自的营运资金需要。这些信贷安排，大约相当于27亿美元在…2019年12月31日,
48
和33亿美元在…2018年12月31日，只供我们的子公司使用。根据这些安排借款3.38亿美元在…2019年12月31日，和7.3亿美元在…2018年12月31日.
商业票据计划-我们继续通过在美国和欧洲实施的计划获得商业票据市场的流动性，总发行量为80亿美元。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，我们没有未发行的商业票据。期间的平均商业票据余额2019和2018 曾.23亿美元和34亿美元分别。
出售应收帐款 –为了降低信用风险，加强现金和流动性管理，我们将贸易应收账款出售给非附属金融机构。这些安排使我们能够在没有追索权的情况下不断出售某些贸易应收款。出售的贸易应收款一般是短期性质的，并从合并资产负债表中删除。我们根据两种安排出售贸易应收账款，一种是服务，另一种是不维修。
我们的业务现金流量受到从合并资产负债表上出售和注销的贸易应收款数额的积极影响，这些应收款在非附属金融机构中仍未结清。根据这些安排仍未结清的贸易应收款2019年12月31日, 2018和2017...9亿美元, 10亿美元和11亿美元分别。收到的净收入包括现金流量表中业务活动提供的现金。
详情见项目8，注20。出售应收帐款我们的合并财务报表。
债务 –我们的债务总额310亿美元在…2019年12月31日，和318亿美元在…2018年12月31日。我们的债务总额基本上是固定利率。详情见项目8，注7。负债。负债总额的加权平均融资成本为2.5%2019和2018。见项目8，注16。公允价值计量我们的合并财务报表，以讨论我们披露的有关公允价值的债务。我们可以发行的债务数额须经董事会批准。
2017年2月14日，我们向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份搁置登记表，根据该声明，我们可以不时出售债务证券和/或认股权证，在三年内购买债务证券。在2020年2月，我们计划向证券交易委员会提交一份新的货架登记表。
我们的债务发行2019情况如下：
(以百万计) | ||||||||
类型 | 面值 | 利率 | 发行 | 成熟期 | ||||
美元纸币 | (a) | $900 | 2.875% | 2019年5月 | 2024年5月 | |||
美元纸币 | (b) | $750 | 3.375% | 2019年5月 | 2029年8月 | |||
欧元纸币 | (c) | 500欧元(约合557美元) | (d) | 0.125% | 2019年8月 | 2026年8月 | ||
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约835美元) | (d) | 0.800% | 2019年8月 | 2031年8月 | ||
欧元纸币 | (c) | 750欧元(约835美元) | (d) | 1.450% | 2019年8月 | 2039年8月 | ||
(a)这些票据的利息从2019年11月开始每半年支付一次。
(b)这些票据的利息从2019年8月起每半年支付一次。
(c)这些票据的利息从2020年8月起每年支付一次。
(d)外币纸币的美元等值是根据发行之日的汇率计算的。
出售上表所列证券所得的净收益已经并将用于一般公司用途，包括偿还未清商业票据和为应于2020年到期的2.000%未偿债券再融资、应于2020年到期的未偿浮动利率债券和应于2020年到期的以欧元计价的1.750%未偿欧元债券。
年年底，本港长期债务的加权平均到期日为10.2年。2019和9.6年年底2018.
• | 表外安排和合同债务总额 |
除下文讨论的担保和合同义务外，我们没有资产负债表外的安排，包括特殊目的实体。
49
担保 –在…2019年12月31日我们有责任为我们自己的业绩提供5亿美元的担保，其中3亿美元与我们根据赔偿协议所承担的义务有关，以便能够对我们的分销商提出海关评估的上诉；还有2亿美元主要涉及对我们产品的装运征收消费税。与这些担保有关的合并财务报表中没有负债。在…2019年12月31日我们的第三方担保是微不足道的。
合同债务总额 –下表汇总了我们在2019年12月31日:
应付付款 | |||||||||||||||
(以百万计) | 共计 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025年及其后 | ||||||||||
长期债务(1) | $30,962 | $4,051 | $5,779 | $4,890 | $16,242 | ||||||||||
借款利息(2) | 10,124 | 877 | 1,534 | 1,273 | 6,440 | ||||||||||
经营租赁(3) | 949 | 222 | 286 | 158 | 283 | ||||||||||
购买义务(4): | |||||||||||||||
库存和生产成本 | 3,493 | 2,199 | 885 | 409 | — | ||||||||||
其他 | 2,180 | 977 | 578 | 213 | 412 | ||||||||||
5,673 | 3,176 | 1,463 | 622 | 412 | |||||||||||
其他长期负债(5) | 1,992 | 278 | 408 | 661 | 645 | ||||||||||
$49,700 | $8,604 | $9,470 | $7,604 | $24,022 | |||||||||||
(1)金额是我们的长期债务和融资租赁债务面值的预期现金付款。详情见项目8，注7。负债我们的合并财务报表。
(2)金额是我们的长期债务利息支出的预期现金支付，包括长期债务的当前部分。我们的固定利率债务的利息是用规定的利率来表示的.我们可变债务的利息是按2019年12月31日的利率估算的。数额不包括债务折扣的摊销、贷款费用的摊销和信贷线费用的摊销，这些费用将包括在综合收益报表中的利息开支中。
(3)数额是采购经理指数的经营租赁负债的到期日，在不打折的基础上。
(4)库存和生产成本(如原材料、间接材料和用品、包装、联合制造安排、储存和分配)的采购义务是对正常业务过程中预计需要使用的承付款。其他采购义务包括对营销、广告、资本支出、信息技术和专业服务的承付款。其他购买义务还包括未来对无烟世界基金会的预期捐款。商业环境—其他发展。如果合同具体规定了所有重要条款，包括固定或最低采购数量、定价结构和交易的大致时间，则采购安排被视为购买义务。金额是不可撤销合同下的最低承诺。综合资产负债表上作为应付帐款和应计负债反映的任何数额不包括在上表中。
(5)其他长期负债主要包括过渡税(如第8项附注11所述).所得税在我们的合并财务报表中，退休后医疗保健费用、为雇用费用确定的应计费用和为离职活动确定的应计项目(详情见附注21)。资产减值和退出成本)。综合资产负债表中的下列长期负债不包括在上表中：应计养恤金和离职后费用、税收意外开支、应计保险和其他应计项目。我们无法估计这些项目的付款时间(或应计养恤金费用情况下的缴款)。目前，我们预计养恤金缴款额约为7 700万美元在……里面2020，根据现行税法和福利法(见第8项，注13)。福利计划我们的合并财务报表)。
权益及股息
我们讨论我们的股票奖励2019年12月31日，见项目8，注9。库存计划我们的合并财务报表。
期间2019, 2018和2017，我们没有在股份回购计划下回购任何股份，我们目前也不打算回购我们普通股的股份。2020.
分红2019都是72亿美元。在2019年第三季度，我们的董事会批准了2.6% 增加在季度股息中$1.17按普通股计算。因此，目前的年度股利率是$4.68按普通股计算。
50
市场风险
对手风险- 我们主要与标准普尔(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)指定的具有较强短期和长期信用评级的金融机构合作，这些银行也是一组特定关系银行的一部分。非投资级机构只在某些新兴市场根据当地商业需要使用。在选择金融对手方和金融工具方面，我们采取了一种保守的做法。因此，我们不对任何结构性或股权相关产品进行投资或持有投资。我们的现金和现金等价物目前大部分投资于在30天内到期的活期存款。
我们不断地监测和评估我们所有对手方的信誉。
衍生金融工具-我们在美国以外的市场开展业务，在世界各地设有生产和销售设施。因此，我们使用某些金融工具来管理我们的外币和利率风险。我们使用衍生金融工具主要是为了减少因外汇和利率波动而产生的市场风险，方法是创造抵消风险。我们不是杠杆衍生工具的缔约方，而在政策上，我们亦不使用衍生金融工具作投机用途。
见项目8，注15。金融工具，项目8，注16。公允价值计量和项目8，注19。资产负债表抵销向我们的合并财务报表索取关于我们的衍生金融工具和相关抵押品安排的进一步细节。
风险价值- 我们使用风险价值计算来估计利率敏感和外币价格敏感的衍生金融工具的公允价值中可能的一天损失。这一计算包括我们的债务和外汇远期、互换和期权。上述工具旨在对冲的预期交易、外币贸易应付款和应收账款以及对外国子公司的净投资被排除在计算之外。
计算估计是假设正常的市场状况，使用95%的置信区间和一天的持有期，使用“参数δ-伽玛”近似技术来确定利率和各种货币之间所观察到的相互关系，以及在计算投资组合中的基础头寸风险时所观察到的相互关系。这些相互关系是通过观察利率和远期货币利率变动来确定的，主要是在上一季度，以确定风险价值2019年12月31日和2018，主要用于计算前四个季度的平均风险值。
公允价值影响 | |||||||
(以百万计) | 在… (一九二零九年十二月三十一日) | 平均量 | 高掺量 | 低次 | |||
敏感的文书： | |||||||
等值外币汇率 | $18 | $20 | $24 | $18 | |||
利率 | $301 | $247 | $346 | $169 | |||
公允价值影响 | |||||||
(以百万计) | 在… (2018年12月31日) | 平均量 | 高掺量 | 低次 | |||
敏感的文书： | |||||||
等值外币汇率 | $19 | $20 | $23 | $19 | |||
利率 | $142 | $132 | $152 | $96 | |||
风险计算值是一种风险分析工具，旨在统计估计正常市场条件下利率和外币汇率不利变动可能造成的最大每日损失。这种计算方法并不表示我们实际遭受的公允价值或收入损失，也不考虑市场利率有利变化的影响。我们不能预测这类市场利率未来的实际走势，也不能将这些结果作为未来市场汇率变动的指示，或
51
代表未来市场利率的变化对我们未来的经营结果或财务状况可能产生的任何实际影响。
意外开支
见项目3和项目8，注18。意外开支我们的合并财务报表来讨论意外开支。
可能影响未来结果的警示因素
前瞻性陈述
我们可以不时作出书面或口头前瞻性声明，包括在向证券交易委员会提交的文件、提交给股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中所载的声明。你可以用“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”等类似的词语来识别这些前瞻性陈述。您还可以通过它们与历史或当前事实没有严格关联的事实来识别它们。
我们不能保证任何前瞻性的声明都会实现，尽管我们相信我们的计划和假设是审慎的。在早期阶段，我们的RRP构成了一个新的产品类别，比我们成熟的卷烟业务更难以预测。未来成果的实现取决于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定因素成为现实，或所依据的假设被证明不准确，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者应该牢记这一点，因为他们会考虑前瞻性的陈述，以及是投资还是继续投资我们的证券。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，我们正在查明个别或总体上可能导致实际结果和结果与我们所作任何前瞻性声明中所载的结果大不相同的重要因素；任何这类声明都参照以下警告性声明加以限定。我们详细阐述了我们在整个文件中，特别是在项目1A中所面临的这些和其他风险。危险因素和商业环境这部分。你应该明白，不可能预测或识别所有的危险因素。因此，您不应该认为对潜在风险或不确定因素的讨论是完整的。我们不承诺更新任何前瞻性的声明，我们可能不时作出，除非在正常的过程中，我们的公开披露义务。
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露。 |
本项目所要求的信息包括在项目7中，市场风险.
52
项目8. | 财务报表和补充数据。 |
综合收益报表
(单位：百万美元，但每股数据除外)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
包括消费税在内的收入 | $ | $ | $ | ||||||||
产品消费税 | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
销售成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
营销、行政和研究费用(注18、21和22) | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息开支净额(注14) | |||||||||||
养恤金和其他雇员福利费用(注13) | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税准备金(注11) | |||||||||||
股票投资和证券(收入)/损失净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
净收益 | |||||||||||
可归因于非控制权益的净收益 | |||||||||||
可归因于采购经理人指数的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股数据(注10)： | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注。
53
综合收益报表
(百万美元)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)，扣除所得税后： | |||||||||||
货币换算调整数的变化： | |||||||||||
未实现收益(损失)，扣除2019年的所得税(161美元)、2018年的(47美元)和2017年的620美元 | ( | ) | |||||||||
(收益)/亏损转入收入，扣除2019年、2018年和2017年的0美元所得税 | ( | ) | |||||||||
(收益)/亏损转入收入-RBH解体，2019年、2018和2017年扣除所得税0美元(注22) | |||||||||||
净亏损和先前服务费用的变化： | |||||||||||
净收益(损失)和先前服务费用，扣除2019年247美元的所得税，2018年65美元，2017年17美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
摊销净亏损、先前服务费用和过渡费用净额，2019年扣除所得税(69美元)、2018年(43美元)和2017年(31美元) | |||||||||||
(收益)/亏损转入收入-RBH解体，2019年扣除所得税(15美元)，2018年为0美元，2017年为0美元(注22) | |||||||||||
衍生工具公允价值的变动记作对冲： | |||||||||||
已确认的收益(损失)，扣除2019年的所得税2美元、2018年的(4美元)和2017年的8美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)转入收入的损失，扣除2019年的3美元所得税、2018年的5美元和2017年的2美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收益(损失)共计 | ( | ) | |||||||||
综合收入总额 | |||||||||||
减去以下原因的综合收入： | |||||||||||
非控制利益 | |||||||||||
PMI综合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注。
54
合并资产负债表
(除共享数据外，以百万美元计)
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
贸易应收款(减去2019年20美元和2018年25美元的备抵) | |||||||
其他应收款 | |||||||
清单： | |||||||
烟叶 | |||||||
其他原料 | |||||||
成品 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
不动产、厂房和设备，按成本计算： | |||||||
土地和土地改良 | |||||||
建筑物和建筑设备 | |||||||
机械设备 | |||||||
在建 | |||||||
减：累计折旧 | |||||||
商誉(注3) | |||||||
其他无形资产净额(注3) | |||||||
投资于未合并的附属公司及股票证券(债券4及16) | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注。
55
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
负债 | |||||||
短期借款(注7) | $ | $ | |||||
长期债务的当期部分(注7) | |||||||
应付帐款 | |||||||
应计负债： | |||||||
营销与销售 | |||||||
税收，所得税除外 | |||||||
雇用成本 | |||||||
应付股息 | |||||||
其他 | |||||||
所得税(注11) | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务(注7) | |||||||
递延所得税 | |||||||
雇用成本 | |||||||
所得税和其他负债(注11) | |||||||
负债总额 | |||||||
意外开支(附注18) | |||||||
股东(赤字)权益 | |||||||
普通股，无票面价值(2019年和2018年发行的2，109，316，331股) | |||||||
额外已付资本 | |||||||
将收益再投资于企业 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
减：回购股票的成本(分别在2019年和2018年分别为553 421 668股和554 736 610股) | |||||||
采购经理指数股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | |||
非控制利益 | |||||||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | |||
负债和股东(赤字)权益共计 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注。
56
现金流动合并报表
(百万美元)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(使用)业务活动提供的现金 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
为调节净收益与业务现金流量而作的重大调整： | |||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
递延所得税(福利)准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资产减值和退出成本，扣除已付现金(附注21) | ( | ) | ( | ) | |||||||
变动的现金影响： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | ( | ) | |||||||||
应计负债和其他流动资产 | ( | ) | |||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||
养恤金计划缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | (1) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动提供的现金 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
对未合并的附属公司和权益证券的投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
RBH的解构(注22) | ( | ) | (2) | ||||||||
净投资套期保值 | ( | ) | |||||||||
其他 | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
见合并财务报表附注。
57
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(使用)融资活动提供的现金 | |||||||||||
按原始到期日分列的短期借款活动： | |||||||||||
.class=‘class 3’>面额(偿还)-90天或更短的到期日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
主要用途债券-超过90天的到期日 | |||||||||||
.class=‘class 2’>. | ( | ) | ( | ) | |||||||
长期债务收益 | |||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
向非控制权益出售(购买)附属股份(注6) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金(3): | |||||||||||
增加(减少) | ( | ) | |||||||||
年初余额 | |||||||||||
年底结余 | $ | $ | $ | ||||||||
已付现金： | |||||||||||
商业、商业、金融等领域 | $ | $ | $ | ||||||||
商品、商品 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 包括RBH($239 百万)及与加拿大烟草诉讼有关的控罪($194 百万)已列入销售、管理和研究费用的合并报表2019年12月31日。有关这些指控的进一步详情，见注22。RBH的去团结.
(2) 包括RBH现金和现金等价物的解除 $1,323 百万的限制现金$23 百万.
(3) 上述现金和现金等价物的数额包括 $4 百万, $27 百万和$29 百万截至2019年12月31日, 2018和2017分别列入合并资产负债表的其他流动资产。
见合并财务报表附注。
58
股东(赤字)权益合并报表
(单位：百万美元，但每股数据除外)
PMI股东(赤字)权益 | |||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 | 额外 已付 资本 | 收益再投资 在商界 | 累计其他 综合 损失 | 成本 购回 股票 | 非控制 利益 | 共计 | |||||||||||||||||||||
2017年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益(损失)，扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的发放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息(每股4.22美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益(损失)，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票奖励的发放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息(每股4.49美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
采用新的会计准则(1) | |||||||||||||||||||||||||||
其他(注6) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益(损失)，扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的发放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息(每股4.62美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
RBH的解构(注22) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
(1) 财务会计准则更新ASU 2016-01，“金融工具-总体(分主题825-10)：确认和计量金融资产和金融负债”
见合并财务报表附注。
59
合并财务报表附注
附注1. | ||||
介绍的背景和依据：
背景
菲利普莫里斯国际公司是一家在美国弗吉尼亚州注册的控股公司，其子公司和附属公司及其许可证持有人在美利坚合众国以外的市场从事香烟和其他含尼古丁产品的生产和销售，包括降低风险的产品。此外，pmi还发布了其平台1的版本。 设备及其消耗品经美国食品和药物管理局(“FDA”)授权给奥驰亚集团公司，经许可在美国销售。纵观这些财务报表，“PMI”一词是指菲利普莫里斯国际公司(PhilipMorris International Inc.)。以及它的子公司。
降低风险产品(“RRPs”)是PMI一词，指的是存在、有可能出现或有可能对那些转而使用这些产品的烟民造成伤害的风险较小的产品，而不是持续吸烟。PMI有一系列处于发展、科学评估和商业化的不同阶段的RRP。
“平台1”(Platform 1)是PMI用来指PMI的低风险产品，它使用的是一种精确控制的加热装置，包括iQOS热控制技术，一种特殊设计和专利烟草装置被插入并加热以产生气溶胶的技术。
提出依据
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，在财务报表之日披露或有负债，以及报告报告期内的净收入和支出数额。重要的估计和假设包括：养老金和福利计划假设；商誉和其他无形资产的使用寿命和估值假设；非有价证券的估值假设；营销计划和所得税。实际结果可能与这些估计不同。
合并后的财务报表包括pmi及其全资和多数拥有的子公司.采购经理指数产生重大影响的投资(一般为20%-50%的所有权权益)按权益会计方法核算。未按权益会计方法入账的投资，如易于确定，则按公允价值计量，公允价值的变动以净收入确认。没有容易确定的公允价值的投资，非有价证券，使用一种以成本减去任何减值的衡量方法来衡量和记录。公司间的所有交易和余额都已被取消。
截至2019年3月22日，PMI分解了其加拿大子公司RothmansBenson&Hges公司的财务业绩。(“RBH”)来自PMI的财务报表。详情见注22。RBH的去团结.
附注2. | |
重要会计政策摘要：
现金和现金等价物
现金等价物包括银行的活期存款和所有原始期限不超过三个月的高流动性投资。
60
折旧
雇员福利计划
PMI为其雇员和退休雇员提供一系列福利，包括养老金、退休后医疗保健和离职后福利(主要是遣散费)。PMI根据美国GAAP规定的计算，记录与这些计划有关的年度金额。PMI认可其在综合资产负债表上定义的养老金和退休后计划的资金状况。基金状况是以计划资产的公允价值与福利债务之间的差额来衡量的。PMI衡量的是财政年度结束时的计划资产和负债。对于确定的养恤金计划，福利义务是预计的福利义务。对退休后保健计划而言，福利义务是累积的退休后福利义务。任何资金过剩的计划都被确认为资产，任何资金不足的计划都被确认为负债。未确认为定期养恤金净费用组成部分的任何损益和先前服务费用或贷项，均作为扣除递延税后的其他综合收益(损失)的组成部分入账。PMI选择使用走廊方法确认精算损益。
外币换算
PMI计算的是其子公司和附属公司在每一期间使用平均汇率计算的业务结果，而资产负债表账户则在每一期间结束时使用汇率进行换算。货币换算调整记作股东权益(赤字)的一个组成部分。此外，采购经理人指数的一些子公司的资产和负债以其功能货币以外的货币计价，如果这些资产和负债不被指定为净投资套期保值，这些资产和负债在转换成各自的功能货币时会产生交易损益。
商誉与不可摊销的无形资产估价
pmi每年或更频繁地测试商誉和不可摊销的无形资产的减值情况，如果发生需要进行此类审查的事件的话。PMI在每年第二季度进行年度减值分析。减值分析包括将每个报告单位或不可摊销的无形资产的公允价值与账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，商誉或不可摊销的无形资产被视为受损。
套期保值工具
衍生金融工具在合并资产负债表上以公允价值记作资产或负债。衍生工具的公允价值每一段时间都会记录在合并资产负债表上累积的其他综合损失或收益中，这取决于某一衍生产品是否被指定为对冲交易的一部分和是否有效，如果是，则取决于套期保值交易的类型。衍生工具在累积的其他综合损失中报告的损益，在经营业绩受套期保值项目影响的期间，重新归类为合并收益报表，归入与基础交易影响相同的细列项目。套期保值工具的现金流量与现金流量表中受影响的套期保值项目的分类方式相同。
长期资产减值
非有价证券投资减值
非有价证券受到定期减值审查，在此期间，PMI考虑质量和数量因素，这些因素可能对被投资方的公允价值产生重大影响。在确定可能存在减损时，计算并将证券的公允价值与其账面价值进行比较，并在账面价值超过公允价值的情况下立即识别减值。详情见注22。RBH的去团结.
61
未合并附属公司的投资减值
所得税
对美国以外的司法管辖区的所有收入都征收所得税。这些规定以及州和地方所得税规定是在单独的公司基础上确定的，相关的资产和负债记录在PMI的综合资产负债表中。在确定所得税规定和评估税收状况时，需要作出重要的判断。PMI确认与不确定的税收状况相关的应计利息和罚款，作为综合收益报表所得税备抵的一部分。PMI将与全球无形低税率所得税(“GILTI”)相关的所得税确认为当期支出，而不是将这些金额纳入递延税的计量中。
盘存
库存按成本或市场的较低价格列报。先入、先出和平均成本法用于实质上所有库存的成本.将烟叶库存归类为流动资产是一种公认的行业做法，尽管由于老化过程的持续时间，这类库存的一部分通常不会在一年内使用。
租赁
PMI确定，如果合同传递了一项权利，在一段时间内控制已确定的资产的使用以换取考虑，则合同中包含租赁。租赁费用在租赁期限内按直线确认.至少在开始时，PMI确认租赁负债和相应的使用权资产(按未来支付的现值计算)，主要用于其所有经营租赁。确认使用权、资产和租赁负债包括在合理确定将被行使的情况下的更新选择。PMI的某些租赁包括基于指数变化或实际使用情况的支付。这些租赁付款定期调整，并列入可变租赁费用。pmi将租赁组件和非租赁组件作为一个单一租赁组件，但其车辆租赁除外，其中PMI对租赁组件和非租赁组件分别进行了说明。此外，初始期限为12个月或更短的租约不包括在综合财务状况表中的使用权资产或租赁负债中。
营销成本
PMI通过广告、成人消费者参与和贸易促销来支持其产品。这些项目包括但不限于折扣、折扣、店内展示奖励、电子商务、移动和其他数字平台、成人消费者激活和促销活动，以及与成人消费体验网点和其他成人消费者接触点相关的成本和基于数量的奖励。广告，以及某些消费者的参与和贸易活动的成本，都是在发生的情况下支出的。贸易促销被记录为收入减少，主要是根据历史使用情况，根据估计在一段期间结束时应付给客户的数额计算。为了中期报告的目的，广告和某些消费者参与费用是根据全年的估计销售额和相关费用从收入中扣除的。
收入确认
PMI主要通过生产和销售香烟和其他含尼古丁的产品，包括降低风险的产品来确认收入。采购经理指数的大部分收入是通过具有短期支付条件的直接和间接分销网络产生的，通常在货物装运或交付时将控制权转移给客户。PMI通过客户接收和接受的证据、所有权的转移、PMI对这些产品的付款权以及客户在收到时指导使用这些产品的能力来评估控制权的转移。通常，采购经理指数的履约义务得到履行，收入在货物装运或交付时得到确认。亚细亚
在某些情况下，PMI促进运输和处理活动后，控制已转移给客户。PMI选择将所有运输和装卸活动记录为履行合同的成本。在确认收入时尚未发生的运输和装卸费用是应计的。交易价格通常是根据向客户开出的金额计算的，并在适用情况下包括估计的可变考虑因素。这种可变的考虑通常是不受约束的，并且是根据pmi根据与客户签订的合同条款最有可能获得的金额、历史折扣经验来估算的。
62
或退款赎回，如果相关，以及任何潜在的折扣或回扣计划的条款，这可能会不时变化，随着业务和产品类别的发展。PMI选择将从客户处征收的消费税排除在交易价格的计量之外，从而提供扣除消费税的收入。与保修计划有关的估计费用一般在相关收入确认期间的销售成本中提供。
股票补偿
PMI在授予之日以公允价值计算所有基于股票的奖励的薪酬成本，并确认预期授予的奖励在服务期内的薪酬成本。PMI的会计政策是估算预计将被没收的奖励数量，并在员工不再可能满足服务条件的情况下调整费用。详情见注9。库存计划.
附注3. | ||
商誉和其他无形资产，净额：
善意的运动如下：
(以百万计) | 欧洲联盟 | 东欧 | 中东和非洲 | 南亚和东南亚 | 东亚和澳大利亚 | 拉丁美洲和加拿大 | 共计 | ||||||||||||||
2018年1月1日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
因下列原因而发生的变化： | |||||||||||||||||||||
货币 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日结余 | |||||||||||||||||||||
因下列原因而发生的变化： | |||||||||||||||||||||
货币 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
RBH的去团结 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在…2019年12月31日，商誉主要反映了PMI在哥伦比亚、希腊、印度尼西亚、墨西哥、巴基斯坦和塞尔维亚的收购，以及菲律宾的商业合并。
关于RBH解除团结的详细情况，见注22。RBH的去团结
其他无形资产详情如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
(以百万计) | 加权平均剩余使用寿命 | 总账面金额 | 累积摊销 | 网 | 总账面金额 | 累积摊销 | 网 | |||||||||||||
不可摊销的无形资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
应摊销的无形资产： | ||||||||||||||||||||
商标 | 14年 | $ | $ | |||||||||||||||||
配电网络 | 8年 | |||||||||||||||||||
其他* | 9年 | |||||||||||||||||||
其他无形资产共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
63
不可摊销的无形资产实质上是采购经理人在印度尼西亚和墨西哥收购的商标。自(2018年12月31日)，是由于货币流动造成的。$50 百万.
这个减少应摊销无形资产的账面总额(2018年12月31日)，主要是由于RBH的商标($275 百万)和分销网络($29 百万的汇率变动部分抵销$6 百万.
累积摊销的变化(2018年12月31日)主要是由于RBH的商标($133 百万)和分销网络($18 百万)，由2019年摊销额部分抵销$66 百万的货币变动$2 百万.
估计今后五年每年的摊销费用为$73 百万或者更少，假设没有发生需要摊销无形资产的额外交易。
第二季度2019，pmi完成了对用于潜在减值的商誉和不可摊销无形资产的年度审查，以及不 由于这一审查，需要支付减值费用。
附注4. | ||||
关联方-对未合并子公司、股票证券和其他方面的投资：
对未合并子公司的投资：
在…2019年12月31日和2018，pmi对非合并子公司的投资总额为$1,053 百万和$981 百万分别按权益会计方法核算。权益法投资最初按成本入账。根据权益会计方法，投资是根据采购经理指数的损益比例、股息、资本贡献、所有权权益的变化和货币换算调整中的变动进行调整的。我们的权益法投资的账面价值2019年12月31日和2018，超过我们在未合并子公司的账面价值中所占份额$901 百万和$835 百万分别。投资账面价值与净资产基础权益额(不包括在内)之间的差额$863 百万和$793 百万可归因于.的善意.2019年12月31日和2018分别按标的资产的估计使用寿命按直线摊销。10 到20 年数。12月31日，2019和2018，pmi从非合并子公司获得年度分红。$100 百万和$118 百万分别。
pmi持有23 %在总部位于俄罗斯(东欧部分)的PMI分销商--CJSC Tk Megaris的控股公司MegpolesDistributionBV的股权。
pmi持有49 %在阿拉伯联合酋长国的阿联酋投资者股权-TA(FZC)(“EITA”)。pmi有一个大致的25 %在阿尔及利亚的一家合资企业-阿格罗-埃米尔提公司(“STAEM”)中的经济利益，该公司是阿尔及利亚的一家合资企业。51 %由EITA和49 %阿尔及利亚国有企业管理与发展有限公司(“Madar Holding”)是中东和非洲部分的一部分，它生产和销售PMI的一些品牌。
梅加波利斯分配BV和EITA的初始投资按成本入账，并包括在合并资产负债表上的未合并子公司和股票证券的投资中。
权益证券：
在RBH解体后，PMI以公允价值记录了对PMI全资子公司RBH的持续投资。$3,280 百万在解散之日，投资于未合并的子公司和股票证券。详情见注22。RBH的去团结。PMI和RBH之间的交易从解除团结之日起就被认为是关联方事务，并包括在下表中。
64
其他有关各方：
阿拉伯联合酋长国-阿联酋贸易和投资公司(FZC)(“TTI”)持有33 %非控股权益菲利普莫里斯米塞尔有限责任公司(“PMM”)，一个实体成立于埃及，合并在PMI的财务报表在中东和非洲部分。PMM在埃及通过与当地实体的独家分销协议在埃及销售PMI品牌，该实体也是由TTI控制的。
印度IPM是PMI在南亚和东南亚地区的合并子公司，它的非控股权是43.7 %由戈弗雷菲利普斯印度有限公司持有，他也是IPM的合同制造商和经销商。下表所列数额包括从2019年开始的这些相关各方之间的交易。前期不包括这些交易，因为这些交易并不重要。
与上述相关缔约方开展的财务活动：
采购经理人指数与上述相关方的净收入和支出如下：
截至12月31日， | ||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
净收入 | ||||||||||
梅加波利斯集团 | $ | $ | $ | |||||||
其他 | ||||||||||
净收入(a) | $ | $ | $ | |||||||
费用： | ||||||||||
其他 | $ | $ | $ | |||||||
费用 | $ | $ | $ | |||||||
(a)净收入不包括消费税和向客户开征增值税。对前一年的数额作了重新分类，以符合本年度的列报方式。
PMI与上述相关方的资产负债表活动如下：
12月31日， | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||
应收款： | |||||||
梅加波利斯集团 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
应收款项 | $ | $ | |||||
应付款项： | |||||||
其他 | $ | $ | |||||
应付款项 | $ | $ | |||||
65
附注5. | ||||
产品保证：
采购经理人指数iQOS设备一般受标准产品保证的约束，期限为12 从购买之日或法律规定的其他期限起计的几个月。采购经理指数一般在销售成本中为相关收入确认期间的保修成本估算。PMI评估其应计产品保证的充分性，并根据实际经验和未来估计中的变化调整必要的金额。影响产品保证的因素可能因市场而异，但通常包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策。PMI在其他应计负债中对其产品担保进行了核算。在… 2019年12月31日和2018年12月31日这些数额如下：
12月31日， | ||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||||
期初余额 | $ | $ | ||||
因下列原因而发生的变化： | ||||||
发出的主要保证 | ||||||
超冷沉降 | ( | ) | ( | ) | ||
准货币 | ||||||
期末余额 | $ | $ | ||||
附注6. | ||||
购置：
2018年3月21日，PMI收购了剩余的49 %对Tabacalera Costarricense，S.A.和Mendiola y Compaía，S.A.的净购买价格为$95 百万，其中包括$2 百万可能的考虑。因此，pmi现在拥有100 %在哥斯达黎加的附属机构中。剩余部分的购买49 %利息导致采购经理人指数的额外实收资本减少$86 百万.
附注7. | ||||
负债：
短期借款
在…2019年12月31日和2018，PMI的短期借款和相关的平均利率包括：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||
(以百万计) | 未付金额 | 平均年终率 | 未付金额 | 平均年终率 | |||||||||
商业票据 | $ | % | $ | % | |||||||||
银行贷款 | |||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||
鉴于子公司的组合及其各自的当地经济环境，上述银行贷款的平均利率可能因日而异，因国而异。
PMI短期借款的公允价值2019年12月31日和2018，根据当前市场利率，大致相当于上文披露的数额。
66
长期债务
在…2019年12月31日和2018，PMI的长期债务包括：
十二月三十一日， | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||
美元票据，1.875%至6.375%(平均利率3.516%)，至2044年到期 | $ | $ | |||||
外币债务： | |||||||
欧元债券，0.125%至3.125%(平均利率1.950%)，至2039年到期 | |||||||
瑞士法郎票据，1.000%至2.000%(平均利率1.521%)，至2024年到期。 | |||||||
其他(平均利率3.125%)，至2025年到期 | |||||||
减去长期债务的当期部分 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他债务：
上述其他外币债务包括瑞士的抵押贷款债务和在瑞士的融资租赁债务。2019年12月31日和2018年12月31日.
未偿债务：
采购经理人指数未发行债券2019年12月31日，如下：
67
(以百万计) | ||||||||
类型 | 面值 | 利息 率 | 发行 | 成熟期 | ||||
美元纸币 | $ | 浮 | 2017年2月 | 2020年2月 | ||||
美元纸币 | $ | 2017年2月 | 2020年2月 | |||||
美元纸币 | $ | 2010年3月 | 2020年3月 | |||||
美元纸币 | $ | 2016年2月 | 2021年2月 | |||||
美元纸币 | $ | 2011年5月 | 2021年5月 | |||||
美元纸币 | $ | 2011年11月 | 2021年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2017年2月 | 2022年2月 | |||||
美元纸币 | $ | 2017年8月 | 2022年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2012年8月 | 2022年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2017年11月 | 2022年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2013年3月 | 2023年3月 | |||||
美元纸币 | $ | 2016年5月 | 2023年5月 | |||||
美元纸币 | $ | 2013年11月 | 2023年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2019年5月 | 2024年5月 | |||||
美元纸币 | $ | 2014年11月 | 2024年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2015年8月 | 2025年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2016年2月 | 2026年2月 | |||||
美元纸币 | $ | 2017年8月 | 2027年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2017年11月 | 2028年3月 | |||||
美元纸币 | $ | 2019年5月 | 2029年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2008年5月 | 2038年5月 | |||||
美元纸币 | $ | 2011年11月 | 2041年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2012年3月 | 2042年3月 | |||||
美元纸币 | $ | 2012年8月 | 2042年8月 | |||||
美元纸币 | $ | 2013年3月 | 2043年3月 | |||||
美元纸币 | $ | 2013年11月 | 2043年11月 | |||||
美元纸币 | $ | 2014年11月 | 2044年11月 | |||||
美元纸币 | (a) | $ | 2016年5月 | 2044年11月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 1 250欧元(约1 621美元) | 2013年3月 | 2020年3月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 750欧元(约1 029美元) | 2014年3月 | 2021年3月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 600欧元(约761美元) | 2012年5月 | 2024年5月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合582美元) | 2017年11月 | 2024年11月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 750欧元(约972美元) | 2013年3月 | 2025年3月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 1 000欧元(约1 372美元) | 2014年3月 | 2026年3月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合557美元) | 2019年8月 | 2026年8月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合697美元) | 2014年5月 | 2029年5月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 750欧元(约835美元) | 2019年8月 | 2031年8月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合648美元) | 2013年6月 | 2033年6月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合578美元) | 2016年5月 | 2036年5月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 500欧元(约合582美元) | 2017年11月 | 2037年11月 | ||||
欧元纸币 | (b) | 750欧元(约835美元) | 2019年8月 | 2039年8月 | ||||
瑞士法郎纸币 | (b) | CHF 325(约334美元) | 2012年9月 | 2020年9月 | ||||
瑞士法郎纸币 | (b) | CHF 300(约335美元) | 2011年12月 | 2021年12月 | ||||
瑞士法郎纸币 | (b) | 250瑞士法郎(约283美元) | 2014年5月 | 2024年5月 | ||||
68
(a)这些债券是进一步发行的4.250 %2014年11月PMI发布的债券。
(b) 美元外币纸币的等价物是根据发行之日的汇率计算的。
出售上表所列证券的净收益用于一般公司用途，包括周转资金需求和截至2015年的采购经理人指数普通股回购。
累计到期日：
长期债务的总期限如下：
(以百万计) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
2030-2034 | |||
此后 | |||
债务折扣 | ( | ) | |
长期债务总额 | $ | ||
见注16。公允价值计量有关采购经理人指数债务公允价值的额外披露。
信贷设施
在2019年1月28日，采购经理指数达成了一项延长其任期的协议。$2.0 十亿 364 -2019年2月5日至2020年2月4日的日循环信贷安排。
在…2019年12月31日，采购经理协会承诺的信贷设施和未兑现商业票据总额如下：
类型 (以十亿美元计) | 承诺 信用 设施 | 商业 纸 | |||||
364天循环信贷，至2020年2月4日止 | $ | ||||||
多年期循环信贷，至2021年2月28日止 | |||||||
多年期循环信贷，至2022年10月1日止 | |||||||
设施共计 | $ | ||||||
未发行商业票据 | $ | ||||||
在…2019年12月31日，在这些承诺的信贷机制下没有借款，所有承付的款项都可供借款。
这些设施中的每一项都要求PMI将利息、税金、折旧和摊销前的综合收益(“合并EBITDA”)与合并利息费用的比率保持在不少于3.5 四季度滚动到1.0。在…2019年12月31日，根据协议计算的PMI比率为11.2 到1.0。这些安排不包括任何信用评级触发因素、重大不利变化条款或任何可能要求PMI提供抵押品的规定。“合并EBITDA”和“合并利息费用”这两个术语都包括某些调整，这些术语在以前向证券交易委员会提交的设施协议中作了界定。
69
在2020年1月31日，pmi达成了一项协议，修改和延长iis的任期。$2 十亿 364 -从2020年2月4日至2021年2月2日的日循环信贷安排。
除上述承诺的信贷安排外，某些附属公司维持短期信贷安排，以满足其各自的营运资金需要。这些信贷安排，大约相当于$2.7 十亿在…2019年12月31日，和$3.3 十亿在…2018年12月31日，只供附属公司使用。根据这些安排借款$338 百万在…2019年12月31日，和$730 百万在…2018年12月31日.
附注8. | ||||
股本：
授权普通股股份如下6.0 十亿已发行、回购和流通股如下：
已发行股份 | 股份 购回 | 股份 突出 | ||||||
2017年1月1日结余 | ( | ) | ||||||
股票奖励的发放 | ||||||||
2017年12月31日结余 | ( | ) | ||||||
股票奖励的发放 | ||||||||
2018年12月31日结余 | ( | ) | ||||||
股票奖励的发放 | ||||||||
2019年12月31日结余 | ( | ) | ||||||
在…2019年12月31日, 27,371,404 普通股是根据PMI的股票计划预留给股票奖励的，以及250 百万没有票面价值的优先股股份是经授权但未发行的。PMI目前没有发行优先股的计划。
附注9. | ||||
库存计划：
2017年5月，PMI的股东批准了菲利普莫里斯国际公司(PhilipMorris International Inc.)。2017年业绩奖励计划(“2017年计划”)。根据2017年计划，PMI可以向符合条件的员工发放限制性股票和限制性股票单位、基于业绩的现金奖励和基于业绩的股权奖励。可达25 百万PMI的普通股可能会根据2017年计划发行。在…2019年12月31日，根据2017年计划可获得赠款的份额是20,127,360 .
2017年5月，PMI的股东也批准了菲利普莫里斯国际公司(PhilipMorris International Inc.)。2017年非雇员董事股票薪酬计划(“2017年非雇员董事计划”)。非雇员董事是指非全职雇员的pmi董事局成员，或任何直接或间接拥有至少拥有股份的公司的全职雇员。50 %有权在该法团的董事选举中投票的所有类别股票的合计投票权。可达1 百万PMI普通股的股份可能根据2017年非员工董事计划授予.在…2019年12月31日，根据该计划可获批予的股份如下954,084 .
限制性股份单位(RSU)奖励
PMI可将RSU奖励授予符合条件的员工；收件人不得出售、转让、质押或以其他方式担保此类奖励。如果不满足某些雇用条件，这种奖励将被没收。RSU的奖励一般在授予日期的三周年。RSU的奖励不带有投票权，尽管它们确实获得相当于股利的回报。
70
期间2019，RSU奖的活动如下：
数目 股份 | 加权- 平均补助金 日期-再公允价值 每股 | ||||
2019年1月1日结余 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
2019年12月31日结余 | $ | ||||
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，给予PMI雇员的RSU奖励的加权平均发放日期公允价值和与RSU奖励相关的记录补偿费用如下：
(百万元，但被授予的RSU奖除外) | 授予RSU奖励的加权-平均授予日期-公允价值 | 加权平均授予日期-每授予RSU奖励的公允价值 | 与RSU奖励相关的补偿费用 | |||||||
2019 | $ | $ | $ | |||||||
2018 | $ | $ | $ | |||||||
2017 | $ | $ | $ | |||||||
在授予之日，RSU奖励的公允价值在限制期内摊销为费用，通常为三年 在裁决日期后，或在死亡、伤残或年届58 。截至2019年12月31日，$124 百万与非既得的RSU赔偿金有关的未确认赔偿费用总额。预计这些费用将在加权平均期间内确认。两年 ，或在死亡、伤残或年届58 .
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，授予的PMI RSU奖励的共享和公允价值信息如下：
(百万美元) | 授予RSU奖励的股份 | 授予日期RSU奖励的既得股公允价值 | RSU奖励的公允价值总额 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||||
2018 | $ | $ | |||||||
2017 | $ | $ | |||||||
业绩分享单位(PSU)奖
PMI可以将PSU奖励授予某些高管；受奖人不得出售、转让、质押或以其他方式担保此类奖励。PSU奖要求实现某些绩效因数，这些因素在授予时是预先确定的，通常是通过三-年度业绩周期，这些PSU的业绩指标包括PMI的总股东回报(TSR)，相对于预先确定的同行组，并且是绝对的(50 %(权重)，PMI的货币中性复合年调整营业收入增长率，不包括收购.(完)30 %以及PMI相对于PMI转换的具体指标的表现(20 %重量)的加权性能因数的总和。三 指标确定将在三-一年业绩周期。这类可归属的PSU的最低百分比是零 ，目标百分比为100 最大百分比200 。每一个这样的既得利益单位都使参与者有权一 普通股份额。的综合加权PSU性能因子100 将导致目标数量的PSU归属。在业绩周期结束时，参与人有权获得相当于业绩周期期间普通股累计股利的数额。PSU奖不具有投票权。
71
期间2019，PSU奖活动如下：
数目 股份 | 批核日期 公允价值受每股其他业绩因素影响 | 批核日期 公允价值受每股TSR绩效系数的影响 | |||||||
2019年1月1日结余 | $ | $ | |||||||
获批 | |||||||||
既得利益 | ( | ) | |||||||
被没收 | ( | ) | |||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | |||||||
在结束的几年内2019年12月31日, 2018和2017，给予PMI雇员的PSU奖励的授予日期、公允价值及与PSU奖励有关的记录补偿费用如下：
(百万元，但所获PSU奖除外) | PSU批出日期按其他表现因素计算的公允价值 | PSU批核日期公允价值以TSR绩效因数为准 | 与PSU奖励相关的补偿费用 | ||||||||||||||
共计 | Per PSU奖 | 共计 | Per PSU奖 | 共计 | |||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受其他业绩因素影响的PSU奖励的授予日期公允价值是根据授予之日采购经理人指数的高市价和低市价的平均值确定的。采用蒙特卡罗模拟模型确定了以TSR绩效因子为基础的PSU市场奖励的授予日期公允价值。以下假设用于确定受TSR业绩因数影响的PSU奖励的授予日期公允价值。 2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
无风险利率(a) | % | % | % | ||||||
预期波动率 | % | (b) | % | (c) | % | (c) | |||
(a)基于美国国债收益率曲线。
(b)用观察到的历史波动来确定。
(c)用历史和隐含波动的加权平均值确定的。
在授予之日，PSU奖励的公允价值被摊销为绩效期间的费用，这通常是三年 在裁决日期后，或在死亡、伤残或年届58 。截至2019年12月31日，$33 百万与非归属PSU奖励相关的未确认赔偿费用总额。此成本是在加权平均业绩周期期间内确认的。两年 ，或在死亡、伤残或年届58 .
在本年度终了的年度内2019年12月31日，授予的PMI PSU奖的分享和公允价值信息如下：
(百万美元) | PSU奖励的股份 | 授予日期PSU奖励的既得股公允价值 | PSU奖励的公允价值总额 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||||
在截至12月31日的几年里，2018和2017，有不 PSU授予的奖励。
72
附注10. | ||||
每股收益：
包含不可剥夺的股息或股利等价物权利的非既得股票支付奖励是参与证券，因此按照两类方法计算PMI的每股收益。
每股基本收益和稀释收益(“每股收益”)的计算方法如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可归因于采购经理人指数的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
减去可归因于股票支付奖励的分配和未分配收益 | |||||||||||
基本每股收益和稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股收益加权平均股 | |||||||||||
加上意外发行的业绩股(PSU) | |||||||||||
稀释每股收益加权平均股 | |||||||||||
附注11. | ||||
所得税：
所得税前收入和所得税准备金包括：2019年12月31日, 2018和2017:
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税规定： | |||||||||||
美国联邦和州： | |||||||||||
电流 | $ | $ | $ | ||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国共计 | |||||||||||
在美国境外： | |||||||||||
电流 | |||||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美国境外共计 | |||||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | $ | ||||||||
2017年12月，减税和就业法案被签署成为法律。因此，pmi记录的临时费用为$1.6 十亿在2017年的所得税规定中，包括对外国累计收入征收过渡税$1.4 十亿(这代表了$2.2 十亿，减去.的反转$0.7 十亿部分累积外国收益及其他项目的递延税款负债$0.1 十亿)和$0.2 十亿由于重新计算了美国递延纳税资产和负债，采用了21%的美国联邦公司税税率。
PMI在2018年完成了对减税和就业法案的分析，并根据2017年美国联邦所得税申报单调整了2017年的暂定估计数。因此，采购经理人指数在其所得税准备金中记录为$31 百万
73
所代表的当期所得税费用$185 百万，主要原因是用于确定PMI最终过渡税负债的外国现金总额增加，主要由递延所得税收益抵消$154 百万主要原因是确认了纽约州的营业净损失递延税资产。根据第118号工作人员会计公报(“SAB 118”)记录了临时概算的最新情况。
在2017年12月31日，pmi记录了应付所得税$1.7 十亿可归因于减税和就业法，其中$1.6 十亿记录在PMI综合资产负债表上的“所得税和其他负债”中。应付所得税$1.7 十亿代表过渡税$2.2 十亿，由以前支付的与外国扣缴税款有关的外国税收抵免部分抵销$0.5 十亿。从2018年开始，应缴所得税的期限为8年。2018年12月，pmi记录的应付所得税增加了$0.1 十亿与PMI的过渡税负债有关，符合SAB 118。在…2019年12月31日和2008年12月31日，$1.2 十亿和$1.5 十亿PMI剩余的过渡税负债分别记录在PMI综合资产负债表上的“所得税和其他负债”中。
在…2019年12月31日2018年12月31日，美国联邦和国外递延所得税已对采购经理人指数外国子公司的所有累积收益征收。
根据ASU 2018-02“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”所提供的备选办法，PMI选择不将“减税和就业法”的所得税影响从累计的其他综合损失改为留存收益。
采购经理人指数定期由世界各地的税务当局检查，目前正在若干司法管辖区接受审查。这些年来，美国联邦诉讼时效仍然开放2015年及以后 。外国和美国的州管辖范围通常从三到五年 。主要司法管辖区内仍可供外国税务当局审查的年份包括德国(2015印度尼西亚(2014俄罗斯(2017瑞士(2017和土耳其(2014继续前进)。
在今后12个月内，某些税务考试有可能结束，这可能导致未获承认的税收优惠以及相关利息和处罚发生变化。目前无法对任何可能的变化作出估计。
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
1月1日的余额， | $ | $ | $ | ||||||||
根据与本年度有关的税种增加的税额 | |||||||||||
前几年税额的增加 | |||||||||||
前几年税收减少额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
因时效失效而减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
12月31日余额 | $ | $ | $ | ||||||||
未确认的税收福利和PMI对或有所得税、利息和罚款的负债如下：
(以百万计) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | ||||||||
未确认的税收福利 | $ | $ | $ | ||||||||
应计利息和罚款 | |||||||||||
税收抵免和其他间接利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收应急负债 | $ | $ | $ | ||||||||
未获确认的免税额，如获确认会影响有效税率，则为$50 百万在…2019年12月31日。其余的，如果得到承认，将主要影响递延税。
最后几年2019年12月31日, 2018和2017，pmi在其合并的损益表中确认收入(费用)$(4 )百万, $4 百万和$(11 )百万分别与不确定的税收状况相关的利息和罚款。
74
税前收入的实际所得税税率与美国联邦法定税率不同，原因如下：2019年12月31日, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国联邦法定利率 | % | % | % | |||||
增加(减少)是由于： | ||||||||
国外汇率差异 | ( | ) | ||||||
股息遣返费用 | ( | ) | ||||||
全球无形低税率收入 | ||||||||
美国州税 | ( | ) | ||||||
国外无形收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ||||||
有效税率 | % | % | % | |||||
这个2019有效税率增加 0.3 百分比23.2 %。实际税率的变化2019，与2018，受到税收管辖权和美国政府递延所得税支出对收入组合变化的不利影响，但因PMI加拿大子公司RBH(RBH)未汇出收益的递延税负逆转而部分抵消.$49 百万)，减少了2015-2018年美国联邦政府派息遣返的所得税估计数.(完)$67 百万)和其他遣返费用差额。
这个2018有效税率减少 17.8 百分比22.9 %。实际税率的变化2018，与2017主要原因是减税和就业法案，该法案将美国联邦所得税税率从35%降至21%，此外，通过征税辖区，遣返成本差异和收入组合也降低了。
这个2017有效税率增加 12.8 百分比40.7 %。与2016年相比，2017年的实际税率发生了变化，主要原因是“减税和就业法”。除了过渡税之外，这还导致了一项净税金$1.4 十亿截至2018年1月1日，减税和就业法案还将美国所得税税率从35%降至21%。这一所得税税率的变化需要重新计算pmi在2017年12月31日的递延资产和负债，由此产生的税负为$0.2 十亿.
产生递延所得税资产和负债的临时差额的税收影响包括：
12月31日， | |||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | |||||
递延所得税资产： | |||||||
应计退休后和离职后福利 | $ | $ | |||||
应计养恤金费用 | |||||||
盘存 | |||||||
应计负债 | |||||||
净营业亏损结转和税收抵免 | |||||||
其他 | |||||||
递延所得税资产共计 | |||||||
减：估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产，扣除估价津贴 | |||||||
递延所得税负债： | |||||||
商品名称 | ( | ) | ( | ) | |||
财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | |||
未汇出收入 | ( | ) | ( | ) | |||
外汇 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产净额 | $ | $ | |||||
75
在…2019年12月31日，pmi记录了营业净亏损结转和税收抵免的递延税收资产。$486 百万具有不同的到期日期，主要是在2024年之后，包括$98 百万有一个无限的结转期。在…2019年12月31日，pmi的估值备抵额为$304 百万针对那些不符合更有可能达到的税负门槛的递延税资产。
在2018年12月31日，pmi记录了递延税金资产的净营业亏损结转。$452 百万具有不同的到期日期，主要是在2023年之后，包括$87 百万有一个无限的结转期。截至2018年12月31日，pmi的估值备抵额为$257 百万针对那些不符合更有可能超过不确认门槛的递延税资产。如上文所述，2018年净营业亏损结转和估值津贴递延税资产增加的主要原因是与“减税和就业法”有关的法律变化。
附注12. | ||||
部分报告：
PMI的子公司和附属公司在美利坚合众国以外的市场从事卷烟和其他含尼古丁产品的生产和销售，包括RRP。此外，pmi还发布了其平台1的版本。 美国食品和药物管理局授权给奥驰亚集团公司的设备及其消耗品。以许可证形式在美国销售。采购经理指数的业务部门是按地理区域组织和管理的部门经理，他们负责区域的经营和财务结果，包括在该区域销售的所有产品类别。采购经理指数的业务部门包括欧盟、东欧、中东和非洲、南亚和东南亚、东亚和澳大利亚以及拉丁美洲和加拿大。PMI根据客户所在的地理区域记录其部门的净收入和营业收入。通过向奥驰亚集团(AltriaGroupInc.)运送平台1设备、加热烟草部件和配件而获得的收入。根据许可证在美国销售，包括在拉丁美洲和加拿大部分的净收入。
PMI的首席运营决策者评估部门业绩，并根据区域营运收入分配资源，其中包括在每个地区销售的所有产品类别的结果。利息费用、净额和所得税准备金是集中管理的，因此，这些项目不按部门列报，因为这些项目被排除在管理层审查的部门盈利计量之外。没有按部门披露有关总资产的信息，因为这些信息没有向PMI的首席运营决策者报告或使用。部分商誉和其他无形资产净额在附注3中披露。商誉和其他无形资产净额。这些部门的会计政策与附注2所述相同。重要会计政策摘要。
PMI按地理位置和每个PMI的产品类别将其与客户签订的合同的净收入分类六 采购经理人指数(PMI)认为，这最能说明其收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
按部门分列的净收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收入： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
按净收入计算，采购经理人指数最大的市场日本客户的净收入总额为$3.9 十亿, $3.8 十亿和$4.7 十亿在……里面2019, 2018和2017分别。可归因于印度尼西亚客户的净收入总额为$3.1 十亿, $3.1 十亿和$3.2 十亿在……里面2019, 2018和2017分别。采购经理人指数在东亚和澳大利亚市场有一个客户，占了市场份额。13 %, 13 %和16 %采购经理指数的合并净收入，以及欧盟部门的一个客户10 %, 10 %和10 %采购经理人指数的合并净收入2019, 2018和2017分别。
76
按产品类别分列的采购经理人指数净收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
易燃产品： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
可燃产品共计 | $ | $ | $ | ||||||||
降低风险产品： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
降低风险产品共计 | $ | $ | $ | ||||||||
采购经理人指数净收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
注：产品类别或地区的总和可能不会与总采购经理人指数(PMI)相加。
与易燃产品有关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入，包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销奖励因素以及消费税。这些净收入数额包括采购经理人指数的香烟和其他烟草产品的销售加起来。其他烟草产品主要包括自带卷烟机和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄烟，而不包括降低风险的产品。
与降低风险产品相关的净收入是指销售这些产品所产生的营业收入，包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销激励因素以及消费税。这些净收入包括销售采购经理指数的烟草加热单位，iQOS设备和相关附件，以及其他含有尼古丁的产品，主要包括PMI的电子蒸汽产品.
采购经理指数确认收入，当控制权转移给客户时，通常是在货物装运或交货时。
按部门分列的营业收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
营业收入： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
77
影响业务结果可比性的项目如下：
• | 俄罗斯消费税和增值税审计费用-见注18。意外开支的详细信息。$ |
• | 资产减值和退出成本-见注21。资产减值和退出成本的详细信息。$ |
• | 加拿大烟草诉讼相关费用-见注18。意外开支注22。RBH的去团结的详细信息。$ |
• | RBH解固损失-见注22。RBH的去团结的详细信息。$ |
其他部分数据如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
折旧费用： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
折旧费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
资本支出： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
资本支出总额 | $ | $ | $ | ||||||||
78
12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
长寿资产： | |||||||||||
欧洲联盟 | $ | $ | $ | ||||||||
东欧 | |||||||||||
中东和非洲 | |||||||||||
南亚和东南亚 | |||||||||||
东亚和澳大利亚 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
长期资产总额 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
不动产、厂场和设备、净资产和其他资产共计 | $ | $ | $ | ||||||||
附注13. | ||||
福利计划：
在认为适当的情况下，采购经理指数子公司雇员的养老金保险是通过单独的计划提供的，其中许多计划受当地法定要求的制约。此外，PMI主要为所有美国退休员工和某些非美国退休雇员提供医疗保健和其他福利。一般来说，非美国退休雇员的医疗福利通过地方政府的计划得到保障.
养恤金和其他雇员福利费用2019年12月31日, 2018和2017:
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
养恤金费用净额(收入) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
净就业后费用 | |||||||||||
净退休费用 | |||||||||||
养恤金和其他雇员福利费用共计 | $ | $ | $ | ||||||||
79
退休金和退休后福利计划
债务和供资状况
退休后的医疗保健计划没有得到资助。Pmi退休金计划的预计福利债务、计划资产和资金状况，以及PMI退休后医疗保健计划的累积福利义务和应计净金额 2019年12月31日和2018，如下：
养恤金(1) | 退休 | ||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
1月1日的福利义务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
支付的养恤金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
沉降和缩减 | |||||||||||||||
精算损失(收益) | ( | ) | |||||||||||||
货币 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
RBH的去团结 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
12月31日的福利义务 | |||||||||||||||
1月1日计划资产公允价值， | |||||||||||||||
计划资产实际收益 | ( | ) | |||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||
标准雇员供款 | |||||||||||||||
支付的养恤金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
沉降和缩减 | |||||||||||||||
货币 | ( | ) | |||||||||||||
RBH的去团结 | ( | ) | |||||||||||||
12月31日计划资产公允价值 | |||||||||||||||
12月31日确认的养恤金和退休后负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(1)主要是非美国规定的福利退休计划。
在…2019年12月31日，精算损失(收益)主要包括与瑞士、德国和荷兰计划贴现率较低有关的假设变动造成的损失。在…2018年12月31日，精算损失包括与人口概况变化有关的经验差异损失，以及瑞士计划的最新死亡率表假设。
在…2019年12月31日和2018，瑞士养老金计划代表62 %和60 %分别和大约59 %和57 %计划资产的公允价值2019年12月31日和2018分别。在…2019年12月31日和2018，美国养老金计划代表4 %和4 %分别和大约4 %和4 %计划资产的公允价值2019年12月31日和2018分别。
80
在…2019年12月31日和2018，PMI的养恤金和退休后计划综合资产负债表中确认的数额如下：
养恤金 | 退休 | ||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
其他资产 | $ | $ | |||||||||||||
应计负债-雇用费用 | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
长期雇佣成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
养恤金计划累积养恤金义务是：$9,969 百万和$8,557 百万在…2019年12月31日和2018分别。
对于累积福利债务超过计划资产的养恤金计划，计划资产的累积福利义务和公允价值为$8,962 百万和$6,825 百万分别，截至2019年12月31日。计划资产的累积收益义务和公允价值为：$7,641 百万和$5,866 百万分别，截至2018年12月31日.
对于预计福利债务超过计划资产的养恤金计划，计划资产的预计福利义务和公允价值为$10,364 百万和$7,654 百万分别，截至2019年12月31日。计划资产的预计收益负债和公允价值为$8,807 百万和$6,504 百万分别，截至2018年12月31日.
以下加权平均假设用于确定12月31日PMI的养老金和退休后福利债务：
养恤金 | 退休 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
贴现率 | % | % | % | % | |||||||
补偿增长率 | |||||||||||
利息贷记率 | |||||||||||
假设明年的医疗费用趋势率 | |||||||||||
最终趋势率 | |||||||||||
达到最终趋势率的年份 | 2023 | 2040 | |||||||||
最大养老金计划的贴现率是以高质量公司债券组合构建的收益率曲线为基础的，该组合产生的现金流模式相当于每个计划的预期福利支付额。其余计划的贴现率是从尽可能与当地福利义务相匹配的地方债券指数中制定的。
81
净定期收益成本的组成部分
定期养恤金和退休后医疗保健费用净额包括：2019年12月31日, 2018和2017:
养恤金 | 退休 | ||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||||||||||
净损失 | |||||||||||||||||||||||
前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
沉降和缩减 | |||||||||||||||||||||||
定期养恤金和退休后费用净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
结算和削减费用主要是由于雇员离职和提前退休计划。
以下加权平均假设用于确定PMI的净养老金和退休后医疗保健成本：
养恤金 | 退休 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
贴现率-服务成本 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
贴现率-利息成本 | |||||||||||||||||
计划资产预期回报率 | |||||||||||||||||
补偿增长率 | |||||||||||||||||
利息贷记率 | |||||||||||||||||
医疗费用趋势率 | |||||||||||||||||
pmi的养老金计划资产预期回报率取决于该计划资产的历史长期投资业绩、当前资产配置和按资产类别对未来长期回报的估计。
采购经理人指数及其某些子公司的保荐人确定了缴款计划。确定缴款计划的费用总额$63 百万, $66 百万和$58 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
计划资产
PMI对养老金计划的投资策略是基于一种预期，即从长期来看，股票证券的表现将优于债务证券。因此，PMI计划资产的目标分配大致上是60 %在股票证券和大约40 %债务证券和其他资产。该战略主要利用美国指数证券、国际股票证券和投资级债务证券.PMI的计划没有投资于对冲基金、私人股本或衍生品。PMI试图通过每年一次股权和债务资产类别之间的再平衡，或者随着PMI的贡献和福利支付，来减轻投资风险。
82
PMI养老金计划资产的公允价值2019年12月31日和2018按资产类别分列如下：
资产类别 (以百万计) | 2019年12月31日 | 报价 在活动中 市场 完全相同 资产/负债 (1级) | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||||||||
权益证券： | |||||||||||||||
美国证券 | |||||||||||||||
国际证券 | |||||||||||||||
投资基金(a) | $ | ||||||||||||||
国际政府债券 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
公允价值层次中的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按资产净值计算的投资基金(b) | |||||||||||||||
总资产 | $ | ||||||||||||||
(a)旨在复制特定市场指数的回报和特征的投资基金(主要是MSCI-欧洲、瑞士、北美、亚太地区、日本；罗素3000；股票标准普尔500；花旗集团EMU和JP摩根EMBI债券)，主要由共同基金、共同信托基金和混合基金组成。在这些基金中，63 %投资于美国和国际股票；16 %投资于美国和国际政府债券；12 %投资于房地产和其他货币市场，以及9 %投资于公司债券。
(b)根据FASB ASC副标题820-10，以公允价值计量的某些投资，使用每股实际权宜之计的净资产价值，没有被归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与财务状况报表中所列数额进行核对。
资产类别 (以百万计) | 2018年12月31日 | 报价 在活动中 市场 完全相同 资产/负债 (1级) | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||||||||
权益证券： | |||||||||||||||
美国证券 | |||||||||||||||
国际证券 | |||||||||||||||
投资基金(a) | $ | ||||||||||||||
国际政府债券 | |||||||||||||||
公司债券 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
公允价值层次中的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按资产净值计算的投资基金(b) | |||||||||||||||
总资产 | $ | ||||||||||||||
(a) 旨在复制特定市场指数(主要是摩根士丹利资本国际-欧洲、瑞士、北美、亚太地区、日本；罗素3000；股票标准普尔500；花旗集团(Citigroup)、欧洲货币联盟(EMU)和巴克莱资本美国(BarclaysCapital))的投资基金主要由共同基金、共同信托基金和混合基金组成。在这些基金中，57 %投资于美国和国际股票；20 %投资于美国和国际政府债券；12 %投资于房地产和其他货币市场11 %投资于公司债券。
83
(b)根据FASB ASC副标题820-10，以公允价值计量的某些投资，使用每股实际权宜之计的净资产价值，没有被归入公允价值等级。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与财务状况报表中所列数额进行核对。
见注16。公允价值计量讨论养老金计划资产的公允价值。
PMI作出并计划作出的贡献，只要它们是可免税的，并满足其资助的养老金计划的特定资金需求。目前，pmi预计贡献约为$77 百万在……里面2020根据现行税收和福利法制定的养老金计划。然而，由于税法和其他福利法的变化，以及资产表现明显高于或低于假定的养老金资产长期回报率，或利率和货币利率的变化，这一估计可能会发生变化。
预计未来从PMI养老金计划中支付的福利金2019年12月31日，如下：
(以百万计) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 - 2029 | |||
pmi对其退休后医疗保健计划未来年度福利支付的预期通过以下方式估计是不重要的2029.
离职后福利计划
采购经理指数及其某些子公司赞助就业后福利计划，主要涵盖所有受薪员工和某些小时雇员。这些计划的费用记作包括雇员的工作寿命的费用。就业后费用净额为$171 百万, $158 百万和$144 百万最后几年2019年12月31日, 2018和2017分别。
采购经理人综合资产负债表中应计离职后费用中确认的数额2019年12月31日和2018...$751 百万和$708 百万分别。负债变动的主要原因是$152 百万在……里面2019主要是在欧洲联盟部门的国家，由于雇员离职率增加，加上定期支出，部分由现金付款抵消。
应计离职后成本是采用加权平均贴现率计算的。3.0 %和3.1 %在……里面2019和2018假设的最终年加权平均周转率3.0 %和3.2 %在……里面2019和2018假定补偿费用增加2.6 %在……里面2019和2.6 %在……里面2018，并承担各自计划中定义的利益。根据当地规定，某些离职后计划得到资助。因此，上文披露的应计离职后费用在扣除下列相关资产后列报：$40 百万和$38 百万在…2019年12月31日和2018分别。因向雇员提供超过各自计划中规定的福利的行动而产生的离职后费用，在发生时由费用支付。
综合收益(亏损)
其他综合损失累计入账额2019年12月31日，包括：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服务成本 | |||||||||||||||
净过渡债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
递延所得税 | |||||||||||||||
待摊销的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
84
其他综合损失累计入账额2018年12月31日，包括：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净过渡债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
递延所得税 | |||||||||||||||
待摊销的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他综合损失累计入账额2017年12月31日，包括：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净过渡债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
递延所得税 | |||||||||||||||
待摊销的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
终了年度其他综合收益(亏损)的变动情况2019年12月31日，如下：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
转入收入的数额，作为定期净收益成本的组成部分： | |||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||
净损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服务成本 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入/费用： | |||||||||||||||
净损失 | |||||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
这一年内的其他运动： | |||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
清除RBH(扣除递延所得税) | |||||||||||||||
递延所得税 | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合收入变动总额(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
85
终了年度其他综合收益(亏损)的变动情况2018年12月31日，如下：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
转入收入的数额，作为定期净收益成本的组成部分： | |||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||
净损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净过渡债务 | |||||||||||||||
其他收入/费用： | |||||||||||||||
净损失 | |||||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
这一年内的其他运动： | |||||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
前期服务成本 | |||||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他综合收入变动总额(损失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
终了年度其他综合收益(亏损)的变动情况2017年12月31日，如下：
(以百万计) | 养恤金 | 后- 退休 | 后- 就业 | 共计 | |||||||||||
转入收入的数额，作为定期净收益成本的组成部分： | |||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||
净损失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服务成本 | |||||||||||||||
其他收入/费用： | |||||||||||||||
净损失 | |||||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
这一年内的其他运动： | |||||||||||||||
净损失 | ( | ) | |||||||||||||
前期服务成本 | |||||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||||||
其他综合收入变动总额(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
86
附注14. | ||||
补充资料：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
研发费用 | $ | $ | $ | ||||||||
广告费用 | $ | $ | $ | ||||||||
外币净交易(收益)/损失 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
利息费用 | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息费用，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
租赁费用总额 | $ | (1) | $ | $ | |||||||
(1)关于租赁费用总额的其他信息，见附注23。租赁。
附注15. | ||||
金融工具：
概述
采购经理人指数在美利坚合众国以外的市场运作，在世界各地设有制造和销售设施。PMI利用某些金融工具来管理外汇和利率风险。采购经理人指数使用衍生金融工具主要是为了减少因外币汇率和利率波动而产生的市场风险，办法是创造抵消性风险敞口。PMI并不是杠杆衍生品的缔约方，从政策上讲，它也不将衍生金融工具用于投机目的。有资格进行套期保值会计的金融工具必须在套期保值工具与被套期保值项目之间保持特定的效力水平，无论是在套期保值开始时还是在整个套期保值期间。PMI正式记录了对冲工具和对冲项目之间的性质和关系，以及其风险管理目标、开展各种对冲交易的策略以及评估套期保值有效性的方法。此外，对于预测事务的套期保值，必须特别确定预测事务的重要特征和预期条件，并且必须有可能发生每个预测的事务。如果认为预测的交易可能不会发生，则收益或损失将在收益中确认。
PMI使用可交付和非交割远期外汇合约、外币互换和外币期权(统称为外汇合约)和利率合约，以减轻其对第三方和公司间实际和预测交易的汇率和利率变化的风险敞口。外汇合约和利率合约统称衍生合约(“衍生合约”)。采购经理人指数的主要货币包括欧元、印度尼西亚卢比、日元、墨西哥比索、菲律宾比索、俄罗斯卢布和瑞士法郎。在…2019年12月31日和2018，pmi的合同总额为$24.1 十亿和$27.4 十亿分别。.的.$24.1 十亿合计名义金额2019年12月31日, $2.8 十亿与现金流对冲有关，$9.9 十亿与外国业务净投资套期保值有关$11.4 十亿与主要抵消公司间融资的货币敞口的其他衍生工具有关。.的.$27.4 十亿合计名义金额2018年12月31日, $3.2 十亿与现金流对冲有关，$10.1 十亿与外国业务净投资套期保值有关$14.1 十亿与主要抵消公司间融资的货币敞口的其他衍生工具有关。
87
截至2005年综合资产负债表中采购经理人指数衍生交易所合约的公允价值2019年12月31日和2018，如下：
衍生资产 | 衍生负债 | ||||||||||||||||||
公平 价值 | 公平 价值 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | 资产负债表分类 | 2019 | 2018 | 资产负债表 分类 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
指定为对冲工具的衍生合约 | 其他流动资产 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | $ | |||||||||||||
其他资产 | 所得税和其他负债 | ||||||||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生合约 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | |||||||||||||||||
其他资产 | 所得税和其他负债 | ||||||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
最后几年2019年12月31日, 2018和2017、PMI的现金流量和净投资套期保值工具对综合收益和综合收益的影响如下：
(税前，以百万计) | 截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||||||
衍生工具其他综合损益确认的损益额 | 损益表 收益/(损失)的分类 从其他 综合 收入/(亏损) 收益 | 损益数额从其他综合收益/(亏损)重新归类为收益 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
现金流量套期保值关系中的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||
衍生合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||||||||||
营销、行政和研究费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净投资套期保值关系中的衍生产品 | ||||||||||||||||||||||||
衍生合约 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
现金流边缘
88
对外业务净投资套期保值
其他衍生物
采购经理指数已签订衍生合约，以对冲与某些子公司之间的公司间贷款和第三方贷款有关的外汇和利率风险。虽然作为经济套期保值有效，但对这些合同不适用套期保值会计；因此，与这些合同有关的未实现收益(损失)在PMI综合收益报表中在营销、管理和研究成本中列报。最后几年2019年12月31日, 2018和2017，采购经理指数不适用对冲会计的合同的收益(损失)如下：$(57 )百万, $405 百万和$382 百万分别。这些合同的收益(损失)在很大程度上抵消了被套期保值的公司间贷款和第三方贷款所产生的损失和收益。
因此，在过去的几年里2019年12月31日, 2018和2017，这些项目对综合收益表的影响如下：
(税前，以百万计) | |||||||||||||
未指定为 套期保值工具 | 损益表 收益/(损失)的分类 | 收益/(损失)数额 在收入中确认 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
衍生合约 | |||||||||||||
利息费用，净额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
共计 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在累计其他综合损失中报告的符合资格的套期保值活动
衍生工具损益在累计的其他综合损失中所报告的收益或损失是有资格的对冲活动的结果。这些损益与收益的转移被相关套期保值项目的相应损益所抵消。套期保值活动影响到累积的其他综合损失，扣除所得税后的损失如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
从1月1日起， | $ | $ | $ | ||||||||
衍生(收益)/亏损转入收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
12月31日的收益， | $ | $ | $ | ||||||||
在…2019年12月31日，PMI预期$22 百万导数收益这包括在其他累计的综合损失中，这些损失将在今后12个月内重新归类为综合损益表。这些收益预期将由各自对冲交易的收益影响表大幅度抵消。
特遣队特征
PMI的衍生工具不包含偶然特征。
89
信用风险与信用风险
采购经理人指数在对手方不履约的情况下面临信用损失.尽管pmi预计不会出现业绩不佳，但其风险仅限于金融工具的公允价值，减去收到或质押的任何现金抵押品。采购经理人指数通过使用信贷批准和信贷限额，并通过选择和持续监测各种主要国际银行和金融机构作为交易对手，积极监测其信贷风险的风险敞口。
公允价值
见注16。公允价值计量注19。资产负债表抵销关于衍生金融工具的补充讨论。
附注16. | ||||
公允价值计量：
权威指南将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而将收到的资产或负债的交换价格。该指南还建立了公允价值层次，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。该指南描述了可用于衡量公允价值的三个层次的投入，具体如下：
一级 | — | 同一资产或负债活跃市场的报价； |
二级 | — | 第一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可被可观测的市场数据证实的投入-实质上是资产或负债的整个时期；以及 |
三级 | — | 由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。 |
权益证券
PMI权益证券的公允价值由活跃市场的报价决定，已被归类为一级市场。
衍生金融工具
PMI使用标准估值模型评估其外汇合约和利率合约的公允价值，这些模型以便于观察的市场投入为基础。采购经理指数的外汇远期合约的公允价值是根据当时的外汇即期利率和利率差额以及这些工具的各自到期日来确定的。PMI货币期权的公允价值由基于外汇即期汇率和利率差异、货币波动和到期日的Black-Schole方法确定。PMI的衍生金融工具已被归类在2019年12月31日和2018。见注15。金融工具关于衍生金融工具的补充讨论。
养恤金计划资产
退休金计划资产的公允价值，是根据活跃市场的现行市价而厘定的，已列为公允价值等级的第一级。2019年12月31日和2018。养恤金计划资产的公允价值是根据非活跃市场的报价确定的，已被归类在第2级以下。2019年12月31日和2018。见注13。福利计划关于养恤金计划资产的更多讨论。
债务
采购经理人指数未偿债务的公允价值仅用于披露目的，其公允价值是根据采购经理人指数目前可用于发行条件相似的债务和剩余到期债务的报价和市场利率确定的。采购经理人指数债务的总账面价值，不包括短期借款和$56 百万融资租赁$30,651 百万在…2019年12月31日。采购经理人指数债务的总账面价值，不包括短期借款和$33 百万融资租赁$30,996 百万在…十二月三十一日
90
2018。pmi未偿还债务的公允价值(不包括上述短期借款和融资租赁)被列为1级和2级。2019年12月31日和2018.
截至2005年采购经理人指数对股票证券、衍生金融工具、养老金计划资产和PMI债务的总公允价值2019年12月31日，如下：
(以百万计) | 2019年12月31日公允价值 | 引文 价格 在活跃市场中 完全相同 资产/负债 (1级) | 重要的其他 可观测输入 (第2级) | 显着 不可观测的输入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
权益证券(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合约 | $ | ||||||||||||||
养恤金计划资产 | |||||||||||||||
公允价值层次中的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按资产净值计量的养恤金计划资产(2) | |||||||||||||||
总资产 | $ | ||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||
债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合约 | |||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) 未实现税前增益的$44 百万 ($35 百万权益证券扣除税后)，已在截至2006年12月31日的合并损益表中入账。2019年12月31日.
(2)根据FASB ASC副标题820-10，以公允价值计量的某些投资，使用每股实际权宜之计的净资产价值，没有被归入公允价值等级。这些表中列出的公允价值数额旨在使公允价值等级与财务状况报表中所列数额进行核对。
91
截至2018年12月31日，PMI对股票证券、衍生金融工具、养老金计划资产和PMI债务的总公允价值如下：
(以百万计) | 2018年12月31日公允价值 | 活跃市场的报价 相同资产/负债 (1级) | 重要的其他 可观测输入 (第2级) | 显着 不可观测的输入 (第3级) | |||||||||||
资产： | |||||||||||||||
权益证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合约 | |||||||||||||||
养恤金计划资产 | |||||||||||||||
公允价值层次中的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按资产净值计量的养恤金计划资产(1) | |||||||||||||||
总资产 | $ | ||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||
债务 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合约 | |||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1)根据FASB ASC副标题820-10，以公允价值计量的某些投资，使用每股实际权宜之计的净资产价值，没有被归入公允价值等级。这些表中列出的公允价值数额旨在使公允价值等级与财务状况报表中所列数额进行核对。
附注17. | ||||
累计其他综合损失：
PMI累计的其他综合亏损(扣除税后的损失)包括：
(亏损)收益 | 12月31日， | ||||||||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
货币换算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
养恤金和其他福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具记作对冲 | |||||||||||
累计其他综合损失共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
从其他综合收入改叙
以上各组成部分因当期活动和损益表改叙而产生的累计其他综合损失和相关税收影响的变动情况，包括与RBH解体有关的变动情况，均列于截至终了年度的综合收益综合报表中。2019年12月31日, 2018，和2017。截止年度2017, $2 百万在净货币折算调整中，在子公司清算时，其他综合收益分别从其他综合收益转到销售、管理和研究费用合并损益表中。详情见注13。福利计划有关PMI养老金和其他福利的披露，注15。金融工具与衍生金融工具和附注22有关的披露。RBH的去团结与RBH的解除有关的披露。
92
附注18. | ||||
意外开支：
烟草诉讼
涉及广泛事项的法律程序正在等待或威胁对我们和/或我们的子公司和/或我们在不同司法管辖区的弥偿人。我们的受偿人包括在某些案件中被指定为当事方的分销商、被许可人和其他人，我们已同意为其辩护，并支付可能对他们提出的费用和部分或所有判决(如果有的话)。根据Altria集团公司之间的分配协议条款。(“奥驰亚”)和PMI，PMI将补偿奥驰亚和菲利普莫里斯美国公司。(“PM USA”)，Altria的一家美国烟草子公司，主要根据PMI制造的产品或PM USA为PMI制造的合同提出烟草产品索赔，PM USA将赔偿采购经理人指数，其主要部分是由美国PM制造的产品，但不包括为PMI制造的烟草产品合同。
对我们和我们的子公司的未决案件可能会有不利的发展。一个不利的结果或悬而未决的烟草相关诉讼的解决可能鼓励启动更多的诉讼。
在一些与烟草有关的诉讼中，要求赔偿的损失是巨大的，在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中，损失高达数十亿美元。在多个司法管辖区，诉状的多变性，再加上管理当局在诉讼中的实际经验，都表明，可能在诉讼中具体规定的货币救济与最终结果没有多大关系。与烟草有关的诉讼大多还处于早期阶段，诉讼也会受到不确定性的影响。然而，正如下面所讨论的，到目前为止，我们在维护与烟草有关的诉讼方面取得了很大的成功.
我们和我们的子公司在合并的财务报表中记录下待决诉讼的备抵，当我们确定可能出现不利的结果，并且可以合理地估计损失的数额时。目前，除本注18另有规定外。意外开支，虽然有可能在一个案件中出现不利的结果，但在评估了向其提供的信息之后：(一)管理层尚未得出结论认为，在任何与烟草有关的未决案件中，都可能发生了损失；(二)管理层无法估计任何与烟草有关的未决案件的可能损失或损失范围；(三)相应地，综合财务报表中没有对这些案件的不利结果产生估计损失。法律辩护费用按发生时列支。
我们的综合经营结果、现金流量或财务状况可能会在某一财政季度或财政年度受到不利结果或某些未决诉讼的解决的重大影响。然而，虽然诉讼是不确定的，但我们和我们的每一家被指定为被告的子公司都认为，而且每一家公司都得到了处理有关案件的律师的通知，我们对待决的诉讼有有效的抗辩，也有对不利判决提出上诉的有效依据。所有这些案件都得到并将继续得到有力的辩护。然而，如果我们认为这样做符合我们的最佳利益，我们和我们的子公司可能会在特定情况下进行和解讨论。
CCAA加拿大烟草相关案件的诉讼和搁置
由于魁北克上诉法院的裁决雷杰索和布莱斯下面描述的案例，我们的子公司，罗曼斯，本森和赫奇斯公司。(“RBH”)和其他被告JTI Macdonald Corp.和帝国烟草加拿大有限公司分别于3月22日、3月8日和3月12日在安大略省高等法院根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)寻求保护。CCAA是一部加拿大联邦法律，允许加拿大企业在正常情况下进行业务重组。安大略省高等法院于2019年3月22日作出的初步CCAA命令授权RBH支付在CCAA提交文件后在正常过程中经营其业务所发生的一切费用，包括对雇员、供应商和供应商的义务。如注22所述。RBH的去团结，RBH现在已从我们的合并财务报表中分离出来。作为CCAA诉讼的一部分，加拿大目前对RBH和其他被告(包括PMI和我们的赔偿人(PM USA和Altria))在加拿大待决的所有与烟草有关的诉讼(包括PM USA和Altria)，包括加拿大各省提出的吸烟和健康类诉讼，以及医疗费用回收诉讼，目前都在全面搁置和包括在内。这些程序载于下文标题下“搁置诉讼-加拿大“安永公司已被任命为加勒比人权委员会诉讼程序的监测人员。根据共同国家评估委员会的程序，随着各方努力制定保密调解的安排或妥协计划，预计法院将安排更多的听讯，并进一步延长诉讼的中止时间。2019年4月17日，安大略省高等法院裁定，苏格兰皇家银行和其他被告不得向加拿大最高法院提出申请，请求准许对上诉法院的裁决提出上诉。雷杰索而布莱斯只要加拿大所有与烟草有关的诉讼的全面中止仍然有效，提出申请的期限就会延长。而RBH认为责任和损害赔偿的调查结果雷杰索而布莱斯个案是不正确的，中央评审局的程序将提供一个论坛，让苏格兰皇家银行通过一项安排或妥协计划来寻求解决所有与烟草有关的问题。
93
在加拿大待决的诉讼。无法预测基本法律程序的解决或共同审计委员会程序的时间长短。
搁置诉讼-加拿大
吸烟和健康诉讼-加拿大
在加拿大待决的第一批诉讼中，Conseil Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais诉帝国烟草有限公司， 罗曼斯公司加拿大魁北克高等法院JTI-Macdonald Corp.，于1998年11月提交，RBH和其他加拿大制造商(加拿大帝国烟草有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告，一个反吸烟组织和一个个人烟民，要求对每一个据称患有某些与吸烟有关的疾病的阶级成员给予补偿和惩罚性赔偿。该班于2005年获得认证。审判法庭于2015年5月27日作出判决。初审法院裁定RBH和二 其他加拿大制造商对此负有责任，并认定该阶级成员的补偿性损害总额约为CAD。15.5 十亿，包括判决前利息(约$11.7 十亿)。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿，20 %给我们的子公司(大约是民航处)3.1 十亿，包括判决前利息(约$2.34 十亿)。此外，初审法院裁定民航处90,000 (约$67,980 )在惩罚性赔偿中，分配CAD30,000 (约$22,660 )到RBH。初审法院估计这种疾病的等级为99,957 各位议员。RBH向魁北克上诉法院提出上诉。2015年10月，上诉法院命令RBH提供总计CAD的安全性226 百万(约$170.7 百万)以涵盖以下两个方面：雷杰索和布莱斯案例，RBH已分期付款至2017年3月。上诉法院命令加拿大帝国烟草有限公司提供总计CAD的安全性758 百万(约$573 百万)分期付款至2017年6月。JTI Macdonald Corp.没有被要求按照原告的动议提供担保。上诉法院命令，在上诉法院确认初审法院判决的最后判决或上诉法院的进一步命令下，应支付担保金。2019年3月1日，上诉法院发布了一项决定，大致确认了初审法院的赔偿责任裁定以及补偿性和惩罚性损害赔偿裁决，同时将补偿性损害赔偿总额减少到约为加元。13.5 十亿包括利息(大约)$10.2 十亿)由于初审法院在计算利息时有错误。补偿性损害赔偿金是在共同和多个基础上作出的，其分配额为20 %到RBH(近似CAD)2.7 十亿，包括判决前利息(约$2.04 十亿)。上诉法院维持了初审法院的裁决，即被告违反了“魁北克民法典”、“魁北克人权和自由宪章”和“魁北克消费者保护法”，没有充分警告吸烟的危害，并密谋阻止消费者了解吸烟的危险。上诉法院进一步裁定，原告不需要证明或已充分证明这些错误是造成阶级成员受伤的原因。根据判决，被告须将他们各自所判给的损害赔偿分别存放在雷杰索下面描述的案例以及布莱斯CASE，近似CAD1.1 十亿(约$831 百万)，进入内部的信托账户。60 天。RBH在存款中所占的份额约为CAD257 百万(约$194.1 百万)。pmi的税前收费为$194 百万在其合并结果中，表示$142 百万扣除税收，作为烟草诉讼相关支出，在2019年第一季度。该费用反映了PMI对判断中表示RBH解体前可能损失和可评估损失的部分的评估，该部分对应于判决所要求的信托账户存款。
在加拿大待决的第二次集体诉讼中，Cecilia Létracneau诉帝国烟草有限公司，Rothmann，Benson&Hges公司。和JTI-Macdonald Corp.，加拿大魁北克高等法院，1998年9月，RBH和其他加拿大制造商(加拿大帝国烟草有限公司和JTI-Macdonald Corp.)被告。原告，个人吸烟者，要求对每一个被认为吸烟成瘾的阶层成员给予补偿和惩罚性赔偿。该班于2005年获得认证。2015年5月27日，初审法院做出判决。初审法院裁定RBH和二 其他加拿大制造商应负责任，并获批总CAD奖。131 百万(约$99 百万)在惩罚性赔偿中，分配CAD46 百万(约$34.7 百万)到RBH。初审法院估计毒瘾课的人数为918,000 但成员们拒绝判给毒瘾类别补偿性损害赔偿，因为证据没有充分准确地证实索赔要求。审判法院认为，将裁定的惩罚性赔偿分配给个别阶级成员的索赔程序太昂贵，难以管理。2019年3月1日，上诉法院发布了一项决定，大致确认了初审法院的责任裁定和惩罚性赔偿总额。57 百万包括利息(大约)$43.1 百万)到RBH。见布莱斯上述说明和注22。RBH的去团结有关这两项安全令的更多详情，请参阅下文雷杰索和布莱斯案例与决策对PMI财务报表的影响。
RBH和PMI相信在这两项研究中都发现了责任和损害。雷杰索而布莱斯案件是不正确的，并违反适用的法律，理由有以下几点：(一)被告没有义务警告知道或应该知道吸烟危险的班级成员；(二)无论发出何种警告，被告都不能对本来会吸烟的班级成员负责；(三)鉴于阶级成员之间的个人差异，被告不能对所有班级成员负责。
在加拿大待决的第三次集体诉讼中，Kunta诉加拿大烟草制造商委员会等，加拿大温尼伯女王席，提交2009年6月12日，我们，RBH，和我们的赔偿人(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名个人吸烟者，她声称自己对烟草制品和慢性阻塞性肺病(“COPD”)上瘾，
94
严重的哮喘，和轻微的可逆性肺部疾病造成的烟草产品的使用。她代表一个由所有吸烟者、其财产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别要求赔偿和惩罚性赔偿，并要求归还利润，并偿还据称由烟草产品造成的政府保健费用。
在加拿大待决的第四次集体诉讼中，Adams诉加拿大烟草制造商理事会， 女王长凳，萨斯喀彻温省，加拿大，提交2009年7月10日，我们，RBH，和我们的赔偿人(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名个人烟民，她声称自己对烟草产品上瘾，而COPD则是由于使用烟草产品造成的。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿，该阶层由所有吸烟的人组成，他们至少吸过.25,000 据称，香烟患有或患有慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症，并恢复利润。
在加拿大待决的第五次集体诉讼中，Semple诉加拿大烟草制造商理事会， 加拿大新斯科舍省最高法院(审判法院)，提交2009年6月18日，我们，RBH，和我们的赔偿人(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名个人吸烟者，他声称自己对烟草产品上瘾，而COPD则是由于使用烟草产品造成的。他代表一个由所有吸烟者、其财产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别要求赔偿和惩罚性赔偿，并要求归还利润，并偿还据称由烟草产品造成的政府保健费用。
在加拿大待决的第六次集体诉讼中，Dorion诉加拿大烟草制造商理事会等人，加拿大艾伯塔省女王法庭，提交2009年6月15日，我们，RBH，和我们的赔偿对象(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名个人烟民，她声称自己对烟草制品、慢性支气管炎和因使用烟草产品造成的严重鼻窦感染上瘾。她正在代表一个由所有吸烟者、其财产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别要求赔偿和惩罚性赔偿，归还利润，并偿还据称由烟草产品造成的政府保健费用。到目前为止，我们、我们的子公司和我们的受偿人还没有得到适当的投诉。
在加拿大待决的第七次集体诉讼中，McDerMID诉加拿大帝国烟草有限公司， 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院，提交6月25日，2010年6月25日，我们，RBH，和我们的赔偿人(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名个人烟民，他声称自己对烟草制品上瘾，并因使用烟草产品而患心脏病。他正在代表一个拟议中的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿，该阶层由2007年6月12日还活着的所有吸烟者组成，据称他们因吸烟、其财产、家属和家庭成员而患有心脏病，加上被告从1954年1月1日至提出索赔之日所赚取的收入。
在加拿大待决的第八次集体诉讼中，Bourassa诉加拿大帝国烟草有限公司， 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院，提交6月25日，2010年6月25日，我们，RBH，和我们的赔偿人(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。原告是一名已故吸烟者的继承人，声称死者对烟草制品上瘾，并因使用烟草产品而患肺气肿。她正在代表一个拟议中的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿，该阶层由2007年6月12日还活着的所有吸烟者组成，他们据称患有慢性呼吸道疾病，据称是由吸烟、其财产、家属和家庭成员造成的，另外还包括被告从1954年1月1日至提出索赔之日所赚取的收入。2014年12月，原告提交了经修订的索赔说明。
在加拿大待决的第九次集体诉讼中，Suzanne Jacklin诉加拿大烟草制造商委员会等，安大略省高等法院，2012年6月20日，我们、RBH和我们的赔偿人(PM USA和Altria)以及其他行业的成员都是被告。原告是一名个人烟民，她声称自己对烟草产品上瘾，而COPD则是由于使用烟草产品造成的。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿，该阶层由所有吸烟的人组成，他们至少吸过.25,000 据称，香烟或曾患有慢性阻塞性肺病、心脏病或癌症，并恢复利润。
医疗费用回收诉讼-加拿大
在加拿大第一个医疗费用回收案件中，英属哥伦比亚女王诉帝国烟草有限公司等，不列颠哥伦比亚省最高法院，加拿大温哥华登记处，2001年1月24日，我们、RBH、我们的赔偿人(PM USA)和其他行业成员都是被告。原告不列颠哥伦比亚省政府根据该省颁布的法律提起诉讼，授权政府对香烟制造商提起直接诉讼，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第二起医疗费用回收案件中，“新不伦瑞克权利女王陛下诉罗斯曼斯公司”等人，新不伦瑞克女王法庭，新不伦瑞克审判法院，加拿大弗雷德里克顿，提交2008年3月13日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。这项索赔是新不伦瑞克省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法类似于不列颠哥伦比亚省出台的法律，该法律授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
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在加拿大提交的第三起医疗费用回收案中，加拿大多伦多安大略高等法院，安大略省权利女王陛下诉RothmansInc.等人，提交2009年9月29日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。这一索赔是由安大略省政府根据该省颁布的立法提出的。这一立法与不列颠哥伦比亚省和新不伦瑞克州出台的法律相似，这些法律授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而产生的医疗保健费用。
在加拿大提交的第四起医疗费用回收案中，纽芬兰和拉布拉多总检察长诉RothmansInc.等人，纽芬兰和拉布拉多最高法院，加拿大圣约翰，提交2011年2月8日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM美国和奥驰亚)，以及其他成员的行业是被告。纽芬兰省和拉布拉多省政府根据该省颁布的类似于不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克省和安大略省的法律提出索赔。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第五起医疗费用回收案中，加拿大魁北克高等法院魁北克总检察长诉帝国烟草有限公司等，2012年6月8日提交，我们，RBH，我们的赔偿人(PM USA)和其他行业的成员是被告。魁北克省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出索赔。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第六起医疗费用回收案件中，加拿大艾伯塔省最高法院最高法院Alberta诉Altria Group，Inc.等人案中的女王陛下，2012年6月8日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM USA和Altria)，以及其他行业的成员都是被告。这项索赔是艾伯塔省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出的。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第七起医疗费用回收案件中，马尼托巴省权利女王陛下诉罗曼斯，Benson&Hges，Inc.等人，加拿大温尼伯司法中心，女王法官席，2012年5月31日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM USA和Altria)，以及其他行业的成员都是被告。这项索赔是马尼托巴省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出的。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第八起医疗费用回收案中，萨斯喀彻温政府诉罗斯曼斯，Benson&Hges Inc.，等人，加拿大萨斯喀彻温省司法中心女王法庭，2012年6月8日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM USA和Altria)，以及其他行业的成员都是被告。这项索赔是萨斯喀彻温省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出的。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第九起医疗费用回收案件中，爱德华王子岛省女王陛下诉Rothmann，Benson&Hges Inc.等人，爱德华王子岛最高法院(总务科)，加拿大，2012年9月10日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM USA和Altria)，以及其他行业的成员都是被告。这一索赔是爱德华王子岛省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出的。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
在加拿大提交的第十起医疗费用回收案件中，新斯科舍省权利女王陛下诉Rothmann，Benson&Hges Inc.等人，加拿大新斯科舍最高法院，2015年1月2日，我们，RBH，我们的赔偿对象(PM USA和Altria)，以及其他行业的成员都是被告。这项索赔是新斯科舍省政府根据该省颁布的类似加拿大其他几个省份颁布的法律提出的。该法案授权政府对香烟制造商采取直接行动，以收回因“与烟草有关的错误”而引起的医疗费用。
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下表列出与我们及/或我们的附属公司或弥偿人有关的与可能燃烧的产品有关的个案的数目。2020年2月3日, 2019年2月4日和2018年2月9日:¹
案件类型 | 截至2020年2月3日待决案件数目 | 截至2019年2月4日待决案件数目 | 截至2018年2月9日待决案件数目 | |||
个别吸烟及健康个案 | ||||||
吸烟与健康团体行动 | ||||||
医疗保健费用回收行动 | ||||||
与标签有关的集体诉讼 | ||||||
个别标签相关个案 | ||||||
公共民事诉讼 | ||||||
自从1995年第一次针对采购经理人指数提起烟草诉讼以来，501 吸烟与健康、标签相关、医疗费用回收和公共民事诉讼，在这些诉讼中，我们和/或一在我们的子公司和(或)受偿人中，有一名被告已被终止对我们有利。十三 案件已经做出了有利于原告的判决。九 这些案件的最终解决都是对我们有利的，四 继续上诉。
下表列出了法庭的判决和审判后的重大进展。四 作出有利于原告的判决的待决案件：
日期 | 位置 法院/法院名称 原告 | 类型 案例 | 判决 | 审后 事态发展 | ||||
2004年2月 | 巴西/烟民健康防护协会 | 集体诉讼 | 圣保罗民事法院认定被告在没有听取证据的情况下负有责任。2004年4月，法院判给每名吸烟者1，000雷亚尔(约合233美元)的“精神损害赔偿”，加上自裁决之日起每月1%的利率。法院没有评估实际损害，这将在案件的第二阶段进行评估。裁决中没有规定阶级的人数。 | 被告向圣保罗上诉法院提出上诉，圣保罗上诉法院于2008年11月宣布裁决无效，认定审判法院在没有听取证据的情况下作出了不适当的裁决，并将案件退回审判法院进行进一步诉讼。2011年5月，审判法院驳回了这一申诉。2017年3月，原告提交了恩班克向最高法院提出上诉。此外，被告向联邦最高法院提出宪法上诉，理由是原告没有资格提起诉讼。这两项上诉仍在审理中。 | ||||
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1包括在加拿大待决的案件。
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日期 | 位置 法院/法院名称 原告 | 类型 案例 | 判决 | 审后 事态发展 | ||||
(2015年5月27日) | 加拿大/Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais | 集体诉讼 | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利尔区高等法院裁定布莱斯关于责任和发现班级成员的赔偿金总额约为155亿加元(约合117亿美元)，包括判决前利息。初审法院按连带责任原则判给赔偿损害赔偿，将20%分配给我们的附属公司(约31亿加元，包括判决前利息(约23.4亿美元))。初审法院判给90，000加元(约67，980美元)惩罚性赔偿，并将30，000加元(约合22，660美元)分配给我们的子公司。初审法院命令被告在60天内将赔偿金的10亿加元(约合7.553亿美元)支付给一个信托基金，其中2亿加元(约合1.511亿美元)是我们子公司的份额。 | 2015年6月，RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日，上诉法院发布了一项决定，基本上肯定了初审法院的裁决。(见“搁置诉讼-加拿大“关于更多细节。 | ||||
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日期 | 位置 法院/法院名称 原告 | 类型 案例 | 判决 | 审后 事态发展 | ||||
(2015年5月27日) | 加拿大/塞西莉亚·莱图尼奥 | 集体诉讼 | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利尔区高等法院裁定雷杰索审判法庭命令被告在60天内将全部惩罚性损害赔偿金存入信托基金。法院没有下令支付补偿性损害赔偿。 | 2015年6月，RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日，上诉法院发布了一项决定，基本上肯定了初审法院的裁决。(见“搁置诉讼-加拿大“关于更多细节。 | ||||
日期 | 位置 法院/法院名称 原告 | 类型 案例 | 判决 | 审后 事态发展 | ||||
2016年8月5日 | 阿根廷/Hugo Lespada | 个人行动 | 2016年8月5日，民事法院第14-Mardel Plata号作出了有利于原告的判决，原告是一名个人吸烟者，并判给他11万澳大利亚里亚尔(约合1，825美元)，外加利息，补偿和精神损害赔偿。初审法院裁定，我们的子公司未能提醒原告注意吸烟成瘾的风险。 | 2016年8月23日，我们的子公司提交了上诉通知。2017年10月31日，马德普拉塔民商事上诉法院裁定，原告的申诉被诉讼时效限制，并推翻了初审法院的裁决。2017年11月28日，原告就推翻初审法院的裁决向布宜诺斯艾利斯省最高法院提出了特别上诉。 | ||||
与烟草产品有关的未决索赔一般属于下列类别：
吸烟与健康诉讼：这些案件主要指控人身伤害，由个人原告或代表某一类别或据称属于某一类别的个人原告提起。原告在这些案件中的责任指控基于各种追偿理论，包括过失、重大过失、严格责任、欺诈、虚假陈述、设计缺陷、未发出警告、违反明示和默示保证、违反欺骗性贸易惯例法和消费者保护法规。原告在这些案件中寻求各种形式的救济，包括补偿性赔偿和其他损害赔偿，以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩包括合法活动、不陈述索赔、缺乏缺陷、缺乏近因、承担风险、共同过失和诉讼时效。
截至2020年2月3日，我们、我们的附属公司或弥偿人有多宗吸烟及健康个案待决，详情如下：
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在加拿大待决的集体诉讼将在上面的标题下描述“吸烟和健康诉讼-加拿大。”
在巴西待决的集体诉讼中，吸烟者健康防护协会诉Souza Cruz，S.A.和Philip Morris营销，S.A.，巴西圣保罗司法区中央法院第十九次下级民事法院，1995年7月25日提交，我们的子公司和行业的另一名成员是被告。原告，一个消费者组织，正在寻求对所有烟民和前烟民的赔偿，并强制给予救济。2004年，审判法院裁定被告在没有听取证据的情况下负有责任，并判给被告“精神损害赔偿”。R$1,000 (约$233 )每名吸烟者每整年吸烟，另加利率为1 %每月，自裁决之日起。法院没有判给实际损害赔偿金，这将在案件的第二阶段进行评估。没有估计班级的规模。被告向圣保罗上诉法院提出上诉，圣保罗上诉法院于2008年11月宣布裁决无效，认定审判法院在没有听取证据的情况下作出了不适当的裁决，并将案件退回审判法院进行进一步诉讼。2011年5月，审判法院驳回了这一申诉。2015年2月，上诉法院一致驳回原告的上诉。2015年9月，原告向高等法院提出上诉。2017年2月，最高法院首席法官驳回了原告的上诉。2017年3月，原告提交了恩班克向高等法院提出上诉。此外，被告向联邦最高法院提出宪法上诉，理由是原告没有资格提起诉讼。这两项上诉仍在审理中。
医疗费用回收诉讼：这些案件由政府和非政府原告提起，要求偿还据称由烟草产品引起的保健费用支出。原告对这些案件中责任的指控所依据的是各种追偿理论，包括不当得利、疏忽、过失设计、严格责任、违反明示和默示保证、违反自愿承诺或特殊义务、欺诈、疏忽失实陈述、共谋、公害、有缺陷的产品、未发出警告、向未成年人出售香烟、以及根据关于竞争和欺骗性贸易做法的法规提出的索赔。原告在这些案件中寻求各种形式的救济，包括补偿性赔偿和其他损害赔偿，以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩包括：缺乏近因、伤害的遥远性、未能提出索赔、法律上的适当补救、“不洁的手”(即原告因参与并受益于出售香烟而无法获得公平的救济)，以及诉讼时效。
截至2020年2月3日，有17 针对我们、我们在巴西的子公司或受偿人的医疗费用回收案件(1 )、加拿大(10 )、韩国(1 )和尼日利亚(5 )，与16 这类案件2019年2月4日和16 这类案件2018年2月9日.
加拿大尚未采取的医疗费用回收行动见上文标题“医疗费用回收诉讼-加拿大。”
在巴西的医疗费用回收案中，巴西总检察长诉Souza Cruz中尉等人，联邦审判法院，阿雷格里港，南里奥格兰德，巴西，2019年5月21日提交，我们、我们的子公司和其他行业成员都是被告。原告要求赔偿过去五年治疗据称与吸烟有关的疾病的费用，支付今后治疗与吸烟有关的疾病的预期费用，以及精神损害。我们的子公司接到了投诉。采购经理人指数服务因不当而面临挑战。
在尼日利亚的第一个医疗费用回收案例中，拉各斯州检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司，拉各斯州高等法院，尼日利亚拉各斯，2008年3月13日，我们和业内其他成员是被告。原告要求赔偿过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用。20 年数，支付下一年度治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20 年数，各种形式的禁令救济，加上惩罚性赔偿。我们正在对服务和法院管辖权提出质疑。目前，该案件被搁置在初审法院，等待某些共同被告就送达异议提出上诉。
在尼日利亚的第二个医疗费用回收案例中，Kano State总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司，Kano州高等法院，Kano，尼日利亚，2007年5月9日，我们和其他行业的成员是被告。原告要求赔偿过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用。20 年数，支付下一年度治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20 年数，各种形式的禁令救济，加上惩罚性赔偿。我们正在对服务和法院管辖权提出质疑。目前，该案件被搁置在初审法院，等待某些共同被告就送达异议提出上诉。
在尼日利亚的第三个医疗费用回收案例中，Gombe State总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司，Gombe State高等法院，Gombe，尼日利亚，2008年10月17日，我们和业内其他成员是被告。.原告
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要求偿还过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用20 年数，支付下一年度治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20 年数，各种形式的禁令救济，加上惩罚性赔偿。2011年2月，法院裁定原告没有遵守为我们服务所需的程序步骤。由于这一裁决，原告必须重新提出其索赔要求.我们还没有恢复服务。
在尼日利亚的第四个医疗费用回收案例中，Oyo State，等人诉英美烟草(尼日利亚)有限公司，等人，尼日利亚伊巴丹奥约州高等法院，2007年5月25日，我们和业内其他成员是被告。.原告要求赔偿过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用。20 年数，支付下一年度治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20 年数，各种形式的禁令救济，加上惩罚性赔偿。我们对服务不当提出质疑。2010年6月，法院裁定原告无权向被告送达传票，他们必须重新送达传票。我们还没有恢复服务。
在尼日利亚的第五个医疗费用回收案例中，奥贡州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司，等人，尼日利亚奥贡州高等法院，Abeokuta，2008年2月26日提交，我们和其他业内人士都是被告。原告要求赔偿过去治疗据称与吸烟有关的疾病的费用。20 年数，支付下一年度治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20 年数，各种形式的禁令救济，加上惩罚性赔偿。2010年5月，审判法院驳回了我们的反对意见。我们已经上诉了。
在韩国的医疗费用回收案例中，国家健康保险局诉KT&G，等。艾尔2014年4月14日，我们的子公司和其他韩国制造商成为被告。原告声称被告隐瞒了吸烟对健康的危害，向年轻人推销，添加成分使他们的产品更有害和更容易上瘾，并误导消费者相信灯光香烟比普通香烟安全。国家健康保险局要求赔偿据称在治疗过程中发生的损害3,484 2003年至2012年，有小细胞肺癌、鳞状细胞肺癌和鳞状细胞喉癌患者。此案目前正处于证据阶段。
与标签有关的案件：这些案件是由个人原告提出的，或代表某一类或所谓的一类个人原告提起的，指称使用描述符“灯光”或其他指称的虚假陈述或标签信息的遗漏构成欺诈性和误导性行为。原告在这些案件中的责任指控是基于各种追回理论，包括虚假陈述、欺骗和违反消费者保护法。原告寻求各种形式的救济，包括恢复原状、禁令救济和补偿及其他损害赔偿。提出的抗辩包括缺乏因果关系、缺乏信赖、承担风险和时效。
截至2020年2月3日，有5 意大利个别原告提出的与标签有关的案件(1 )和智利(4 )与我们的子公司相比，7 这类案件2019年2月4日，和1 这类案件2018年2月9日.
原告个人提出了集体诉讼认证动议，Aharon Ringer诉Philip Morris Ltd.和Globrand Ltd.，2017年7月18日，在以色列中央地区法院。我们的以色列子公司和其他多国烟草公司的一名以色列进口商和经销商是被告。原告试图代表以色列的一类烟民，他们自2010年7月18日以来购买了被告进口的香烟。原告估计每班人数为7,000,000 吸烟者。原告称，被告误导了消费者，没有披露关于进口香烟的一氧化碳、焦油、尼古丁产量和烟草的充分信息。原告寻求各种形式的救济，包括要求被告根据原告的要求贴上烟盒标签的命令，以及对误导消费者、侵犯自主权和不当得利的损害赔偿。2019年9月，原告自愿撤回班级认证动议，初审法院以偏见驳回了此案。
公共民事诉讼：个人或公共或私人实体都提出了索赔，寻求保护集体或个人权利，如健康权、知情权或安全权。原告在这些案件中的责任指控是基于各种追偿理论，包括产品缺陷、隐瞒和虚假陈述。在这些案件中，原告寻求各种形式的救济，包括禁令救济，例如禁止香烟、描述符、在某些地方吸烟和广告，以及开展宣传运动和偿还公共或私营机构的医疗费用。
截至2020年2月3日，有2 针对我们在阿根廷的子公司的公开民事诉讼(1 )和委内瑞拉(1 )，与2 这类案件2019年2月4日，和2 这类案件2018年2月9日.
在阿根廷的公开民事诉讼中，阿根廷De Derecho de Danos协会诉Massalin Preares S.A.等人，阿根廷布宜诺斯艾利斯民事法院，2007年2月26日，我们的子公司和该行业的另一名成员成为被告。原告是一个消费者协会，要求设立一个救济基金，以偿还据称因吸烟引起的疾病的医疗费用。我们的子公司于2007年9月提交了答复。2010年3月，在民事法院批准原告请求增加国家政府作为该案件的共同原告后，案件卷宗被移交给联邦行政事务法院。此案目前正在等待法院就案情作出裁决。
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在委内瑞拉的公开民事诉讼中，消费者和用户协会联合会(“FEVACU”)，等等。五.委内瑞拉国民议会和委内瑞拉卫生部，委内瑞拉最高法院宪法庭，2008年4月29日提交，我们没有被指定为被告，但原告根据法院命令发布了一份通知，通知有关各方出庭。2009年1月，我们的子公司出现在本案中，是为了回应这一通知，原告声称是代表委内瑞拉公民的健康权，声称政府未能充分保护其公民的健康权。原告要求法院下令政府对烟草产品的生产和销售制定更严格的规定。此外，原告还要求法院命令参与烟草行业的公司拨出一定比例的“销售或福利”，设立一个基金，支付治疗与吸烟有关的疾病的医疗保健费用。2008年10月，法院裁定原告有权提出申诉，而且索赔符合受理门槛要求。2012年12月，法院承认我们的子公司和英美烟草公司的子公司是利益相关的第三方。2013年2月，我们的子公司答复了申诉。
降低风险产品
在哥伦比亚，一个人提出了所谓的集体诉讼，Ana Ferrero Rebolledo诉Philip Morris哥伦比亚S.A.，等。，在2019年4月针对我们的子公司与波哥大民事法院有关的营销我们的平台1产品。原告声称，我们的子公司违反法律，以误导消费者的方式宣传该产品，将该产品描述为正面，并进一步断言，平台1蒸气含有许多有毒化合物，造成高度依赖，并具有破坏性的二手效应。原告代表她并代表两类寻求禁令性救济和损害赔偿(第1类-哥伦比亚所有第1平台消费者要求赔偿产品的购买价格和与所称成瘾有关的人身伤害；第2类-据称发生广告的社区的所有居民因暴露于据称的非法广告而要求赔偿)。我们的子公司在2020年1月答复了投诉。
其他诉讼
泰国政府特别调查部(“DSI”)对我们的子公司Philip Morris(泰国)有限公司(“PM泰国”)在2003-2007年期间对从菲律宾进口的关税和消费税少付的指控进行了调查。2016年1月18日，检察官对我们的子公司和7名前任和现任雇员提出指控 在 曼谷刑事法院指控泰国总理和被告个人意图欺骗泰国政府，在2003年7月至2006年6月期间，低报香烟进口价格，以避免就从菲律宾进口的香烟项目全额缴税。政府正要求罚款约为THB。80.8 十亿(约$2.58 十亿)。2017年5月，泰国颁布了一项新的海关法案。新法案于2017年11月生效，大大限制了泰国在这些诉讼中可能要求的罚款数额。泰国总理认为，泰国宣布的进口价格符合“世界贸易组织海关估价协定”和泰国法律，检察官的指控不符合泰国海关和其他泰国政府机构已经作出的若干决定。该案的审判于2017年11月开始，2019年9月结束。在2019年11月，初审法院裁定我们的子公司犯有虚报价格的罪行，并处以大约相当于THB的罚款。1.2 十亿(约$38.4 百万)。审判法院驳回了对个别被告的所有指控。2019年12月，根据泰国法律的要求，我们的子公司支付了罚款。这笔付款包括在合并资产负债表上的其他资产以及现金流量表中用于业务活动的现金。我们的子公司将对初审法院的裁决提出上诉。如果我们的子公司最终在上诉中获胜，那么泰国将被要求将这笔款项退还给我们的子公司。
国家统计局还对据称泰国总理在2000-2003年期间拖欠从印度尼西亚进口的关税和消费税进行了调查。2017年1月26日，检察官在曼谷刑事法院对泰国总理及其前泰国雇员提出指控，指控泰国总理及其前雇员在2002年1月至2003年7月期间欺诈泰国政府低报的香烟进口价格，以避免全额支付与进口条目有关的税收和关税。政府正要求罚款约为THB。19.8 十亿(约$633 百万)。2017年5月，泰国颁布了一项新的海关法案。新法案于2017年11月生效，大大限制了泰国在这些诉讼中可能要求的罚款数额。泰国总理认为，泰国宣布的进口价格符合“世界贸易组织海关估价协定”和泰国法律，检察官的指控不符合泰国海关和泰国法院已经作出的若干决定。该案的审判于2018年11月开始，2019年12月结束。此案正在等待法院于2020年3月作出裁决。
韩国审计和检查委员会(BAI)对某些韩国政府机构和烟草业进行了一次审计，调查包括菲利普莫里斯韩国公司(PhilipMorris Korea Inc.)在内的烟草公司在2015年1月1日之前的库存变动情况。(“PM Korea”)-我们的韩国子公司-遵守了韩国税法。2016年11月，税务当局完成了他们的审计，并评估了据称少付的税款和罚款。为了避免不支付财务成本，韩国总理支付了约为KRW的税款。272 十亿(约$227 百万)，其中KRW100 十亿(约$83.5 百万)于2016年支付，KRW支付172 十亿(约$143.7 百万)在2017年第一季度支付。这些金额包括在合并资产负债表中的其他资产中，以及在合并现金流量表中用于经营活动的现金。韩国总理对这些评估提出上诉。在2020年1月，一个审判法院裁定朝鲜总理没有
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少付大约KRW218 十亿(约$182 百万)受其管辖的税收。税务当局已就这一决定提出上诉。如果税务当局最终败诉，他们将被要求将支付的金额退还给韩国总理。Pm韩国对大约KRW的上诉54 十亿所称少付款项(约为$45 百万)正在另一个法庭待审。税务当局还将此事提交检察官。2018年6月19日，检察官决定不对朝鲜总理和/或其他被指控的共犯提出刑事指控。检察官还决定不起诉韩国总理及其总经理，因为韩国战略和财政部(“MOSF”)对他们提出了刑事指控。在刑事申诉中，MOSF指控朝鲜总理超过了MOSF在其通知中规定的每月产品撤回限制。2019年3月，最高检察官办公室驳回了税务当局和最高人民检察院对检察官决定的上诉，结束了对这些事项的刑事调查。
莫斯科主要纳税人税务监察局(“MTI”)对我们的俄罗斯子公司AO Philip Morris Izhora(“PM Izhora”)进行了2015至2017财政年度的审计。2019年7月26日，MTI发布了其初步评估，声称在增加消费税之前，PM Izhora公司与另一家俄罗斯子公司之间的卷烟公司间销售，以及总理Izhora向税务当局提交的香烟最高零售价格通知，根据俄罗斯税法是不适当的，导致未缴纳消费税和增值税。2019年8月，Izhora总理提交了反对意见，不同意MTI在初步评估中提出的指控和MTI计算所称少付款的方法。MTI接受了Izhora总理的一些论点，并于2019年9月发布了最后的纳税评估报告，声称拖欠了RUB24.3 十亿(约$374 百万)，包括罚款和利息。根据俄罗斯税法，伊佐拉总理支付了MTI最后评估的全部金额。这一数额既不是强加在特定的创收交易上，也不是与其同时进行的，也不是从我们俄罗斯子公司的客户那里收取的。PMI认为$374 百万在这件事上是可能的，也是可以估计的。因此，在2019年第三季度，pmi的税前支出为$374 百万，在市场营销、管理和研究费用方面，在合并的收益报表中，$315 百万扣除所得税。根据俄罗斯法律，伊佐拉总理必须在2020年9月中旬之前向联邦税务局提出最后的税收评估，并正在考虑是否继续这样的挑战。
所谓的股东集体诉讼，关于菲利普莫里斯国际公司。证券诉讼，在纽约南区美国地区法院待审，据称是代表Philip Morris国际公司的购买者。2016年7月26日至2018年4月18日之间的股票。这起诉讼的名称是菲利普莫里斯国际公司。某些官员和雇员作为被告，包括指控被告作出虚假和/或误导性陈述和/或没有披露采购经理人指数的业务、业务、财务状况和前景的信息，涉及采购经理人指数第一平台产品的产品销售和临床研究中的违规行为。诉讼寻求各种形式的救济，包括损害赔偿。2018年11月，法院合并了三起股东集体诉讼，并提出了类似指控(即，Westland市警察和消防退休系统诉Philip Morris International Inc.，等人，大宾夕法尼亚木匠养恤基金诉Philip Morris International Inc.，et al.，Gilchist诉Philip Morris International Inc.等。)进入这些程序。所谓的股东集体诉讼，Rubenstahl诉Philip Morris International Inc.等。此前曾于2017年12月在美国新泽西州地区法院提起诉讼，但由于这些诉讼程序中的类似指控，原告自愿予以驳回。2020年2月4日，法院批准了被告的全部请求，对除一名原告以外的所有原告提出的申诉持偏见态度。法院指出，原告中的一项主张(涉及对PMI平台1产品的四项非临床研究的指控)没有陈述可行的主张，但允许原告在2020年3月3日前对该指控进行答辩。我们认为，这一诉讼毫无价值，如果原告采取进一步行动，将继续有力地为其辩护。
我们还参与了在正常业务过程中产生的额外诉讼。虽然这些诉讼程序的结果不确定，但管理层并不认为其他诉讼的最终结果，包括任何超出现行应计项目的合理可能损失，将对我们的综合业务结果、现金流量或财务状况产生重大不利影响。
附注19. | |||||
资产负债表抵销：
衍生金融工具
PMI使用外汇合约和利率合约来减少对来自第三方和公司间实际和预测交易的汇率和利率变化的风险敞口。实质上，PMI的所有衍生金融工具都受主净结算安排的制约，在参与方违约的情况下，抵消权就会发生。虽然这些合同包含通过关闭净结算权进行抵消的强制执行权，但PMI选择在合并资产负债表中以毛额表示。与这些安排有关的担保品是现金形式，是不受限制的。见注15。金融工具用于披露与PMI衍生金融工具有关的信息。
103
这些衍生金融工具资产和负债对PMI综合资产负债表的影响如下：
(以百万计) | 已确认的毛额 | 综合资产负债表中抵销的总额 | 综合资产负债表中列报的净额 | 未抵销的毛额 合并 资产负债表 | 净额 | ||||||||||||||
金融工具 | 收到/认捐的现金担保品 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
衍生合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
衍生合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
衍生合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
衍生合约 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附注20. | |||||
应收帐款销售：
为了减轻风险并加强现金和流动性管理，PMI将贸易应收账款出售给非附属金融机构。这些安排使PMI能够在没有追索权的情况下持续出售某些贸易应收款。出售的贸易应收款一般是短期性质的，并从合并资产负债表中删除。PMI根据两种安排出售贸易应收账款，一种是服务，另一种是非服务。在服务安排方面，PMI继续在行政基础上为销售的贸易应收款提供服务，而不代表非附属金融机构行事。在适用的情况下，按服务的估计公允价值记录维修负债。与服务负债有关的数额在终了年度不算重大。2019年12月31日和2018。在非服务安排下，PMI在将应收贸易款项出售给非附属金融机构后，不提供任何行政支持或服务。
截至年底销售的累计贸易应收款，包括消费税2019年12月31日和2018...$10.7 十亿和$11.0 十亿分别。采购经理人指数的经营现金流受到从合并资产负债表中出售和注销的贸易应收款数额的积极影响，这些应收账款在非附属金融机构中仍未结清。根据这些安排仍未结清的贸易应收款2019年12月31日, 2018和2017...$0.9 十亿, $1.0 十亿和$1.1 十亿分别。收到的净收入包括现金流量表中业务活动提供的现金。销售的贸易应收款的账面金额与收到的现金之和之间的差额，在合并收益报表中记作销售、管理和研究费用内的贸易应收款销售损失。最后几年2019年12月31日, 2018和2017贸易应收款的销售损失无关紧要。
附注21. | |||||
资产减值和退出成本：
全球制造基础设施优化
鉴于PMI卷烟销量下降是由于工业总量下降以及转向无烟替代品，PMI继续优化其全球制造业基础设施。
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德国
2019年11月4日，PMI宣布，作为其全球制造业基础设施优化的一部分，其德国子公司菲利普莫里斯制造有限公司(“PMMG”)与员工代表达成协议，在2020年1月1日前结束其位于德国柏林的工厂的卷烟生产。根据这项协议，在2019年期间，pmi记录了税前资产减值和退出成本。$342 百万在欧洲联盟部分。这一数额包括养恤金和雇员离职费用$251 百万，将以现金支付，以及资产减值费用$91 百万，主要涉及机械和设备，这是非现金费用。
其他
期间2019，pmi还记录了税前资产减值和退出成本。$80 百万作为其全球制造业基础设施优化的一部分。这些费用与阿根廷的一家烟厂关闭有关($15 百万哥伦比亚($45 百万)和巴基斯坦($20 百万)。费用反映在拉丁美洲和加拿大部分(阿根廷和哥伦比亚)和南亚和东南亚部分(巴基斯坦)。
按分段分列的资产减值和退出成本
2019年期间，税前资产减值和退出成本包括：
(以百万计) | 2019 | ||
分离程序： | |||
欧洲联盟 | $ | ||
南亚和东南亚 | |||
拉丁美洲和加拿大 | |||
全分离程序 | |||
资产减值费用 | |||
欧洲联盟 | |||
南亚和东南亚 | |||
拉丁美洲和加拿大 | |||
资产减值费用共计 | |||
资产减值和退出成本 | $ | ||
上述税前资产减值和退出成本总额包括在综合收益报表中的营销、管理和研究成本。2018年和2017年，PMI没有产生资产减值和退出成本。
退出成本负债变动
的退出成本负债变动截至12月31日的年度， 2019情况如下：
(以百万计) | |||
2019年1月1日负债余额 | $ | ||
费用净额 | |||
现金支出 | ( | ) | |
货币/其他(a) | ( | ) | |
2019年12月31日负债余额 | $ | ||
(a)主要涉及养恤金数额的重新分类。
到2021年年底，预计将为迄今发生的撤离费用支付大量现金，其中约$115 百万预计将于2020年支付。
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附注22. | |||||
消除RBH：
如注18所述。意外开支，继2019年3月1日魁北克省上诉法院于二 针对PMI在加拿大的子公司RothmansBenson&Hges公司提起集体诉讼。(“rbh”)，pmi在其合并结果中记录了税前费用$194 百万，代表$142 百万扣除税收，2019年第一季度。这一税前加拿大烟草诉讼相关费用包括在pmi综合损益表中的营销、管理和研究成本中。截至12月31日的年度， 2019。该费用反映了PMI对判断中表示RBH解体前可能损失和可评估损失的部分的评估，该部分对应于判决所要求的信托账户存款。RBH在存款中所占的份额约为CAD257 百万.
在……上面2019年3月22日，RBH获得安大略省高等法院的初步命令，根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)给予其保护，这是一项加拿大联邦法律，允许加拿大企业在正常经营过程中重组其事务，同时尽量减少对其客户、供应商和雇员的干扰。
行政评审委员会的程序，主要是与赋予法院和法院任命的监督员的权力有关的管理，消除了采购经理指数和RBH对业务的某些控制因素。因此，PMI已经确定，它不再对ASC 810(整合)中所定义的RBH有控制的财务利益，而PMI在CCAA提交文件之日已解除RBH的稳定性。PMI还确定，它不会对RBH产生“重大影响”，因为ASC 323(投资-股权法和合资企业)对这一术语进行了定义。因此，截至2019年3月22日，PMI根据ASC 321(投资-股票证券)作为一种股权证券，说明其对RBH的持续投资，但没有随时确定的公允价值。
松绑后，RBH的资产和负债账面价值从PMI综合资产负债表中删除，对RBH的持续投资在解体之日按公允价值入账。从采购经理人指数的资产负债表中扣除的总额是$3,519 百万，包括$1,323 百万现金，$1,463 百万出于善意，$529 百万累积的其他综合收益，主要与历史货币换算和$204 百万其他资产和负债净额。当PMI将其对RBH的投资作为一种股权担保时，PMI会在收到时将股息确认为收益。然而，尽管RBH仍然受到债权人的保护，但它并不期望支付股息。
采购经理人指数对RBH持续投资的公允价值$3,280 百万在解散之日确定，记录在未合并子公司和股票证券的投资中，并在持续基础上进行减值评估。所涉业务的公允价值估计数是根据使用现金流量贴现分析的收入法以及某些或有负债的市场方法确定的。估计中使用的信息包括可观察的输入，主要是折现率为8 %，终端增长率为2.5 %以及关于加拿大烟草市场总规模和RBH在市场中的份额的信息，以及无法观察到的投入，如运营预算和战略计划、各种通货膨胀情景、估计的出货量以及预期产品定价和预计利润率。
已解除巩固的RBH资产和负债的账面价值与在解除巩固之日确定的持续投资的公允价值之间的差额是：$239 百万，税前，这一解聚损失反映在采购经理指数综合损益表的营销、管理和研究成本中。截至12月31日的年度， 2019。pmi还记录了一项税收优惠。$49 百万的所得税规定截至12月31日的年度， 2019与RBH未汇出收入递延税负债的逆转有关。
RBH是与PMI及其合并子公司在正常业务过程中进行的交易的当事方；这些交易包括特许权使用费支付和为使RBH受益的服务支付各种公司费用。截至CCAA提交文件之日，这些交易在合并时被取消，对PMI的合并损益表没有任何影响。在解禁RBH之后，这些交易在PMI的财务报表中被视为第三方交易.这些相关交易的金额包括在附注4中.关联方-对未合并子公司、股权证券的投资 还有其他。
如注18所述，CCAA进程的发展，包括通过安排或妥协计划解决所有悬而未决的与烟草有关的诉讼，目前仍停留在加拿大。意外开支，可能导致PMI持续投资RBH的公允价值发生重大变化。
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附注23. | |||||
租赁：
PMI的经营租赁主要用于房地产(办公空间、仓库和零售商店空间)和车辆。租赁条款从1 年到74 年数，其中一些包括更新的选项，这是相当肯定的更新。租赁条款也可能包括终止租赁的选项。租赁延期或终止选择权的行使由PMI自行决定。
PMI的经营租赁2019年12月31日，如下：
(以百万计) | 2019年12月31日 | ||
资产： | |||
其他资产 | $ | ||
负债： | |||
电流 | |||
应计负债-其他 | $ | ||
非电流 | |||
所得税和其他负债 | |||
租赁负债总额 | $ | ||
有关PMI非物质融资租赁的信息，请参阅附注16。公允价值计量.
采购经理指数的租赁成本构成如下截至12月31日的年度， 2019:
(以百万计) | 2019年12月31日 | ||
经营租赁成本 | $ | ||
短期租赁费用 | |||
可变租赁成本 | |||
租赁费用总额 | $ | ||
为截至12月31日的年度， 2019、租赁费用$79 百万以销售成本和$253 百万记录在市场、管理和研究成本上。
采购经理人指数经营租赁负债的到期日，按未贴现的基础计算，截至2019年12月31日，如下(根据新的指导方针ASC 842(租约)计算)：
(以百万计) | 共计 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
租赁付款总额 | |||
减：利息 | |||
租赁负债现值 | $ | ||
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2018年12月31日生效的不可取消经营租赁的最低租金承诺如下(根据遗留指南ASC 840(租约)计算)：
(以百万计) | 共计 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
$ | |||
与PMI经营租赁有关的其他信息如下截至12月31日的年度， 2019:
(以百万计) | 2019年12月31日 | ||
为计算业务现金流量中的租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | ||
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | ||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
加权平均贴现率(1) | % | ||
(1)pmi的加权平均贴现率是基于其估计的税前债务成本，根据特定国家的风险进行调整。
附注24. | |||||
新会计准则：
最近通过
2016年2月25日，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新版ASU 2016-02“租约”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求租赁资产的组织在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债。此外，ASU 2016-02修改了现行的出租人会计准则。ASU 2016-02适用于2019年1月1日或以后的中期和年度报告期，并允许早日通过。PMI已经确定了其租赁管理系统，并确定和评估了适用的租约。除了ASU 2016-02的指南外，PMI还对ASU 2018-11进行了评估，ASU 2018-11于2018年7月发布，并提供了一种可选的过渡性方法。通过这一评估，PMI选择使用可选的过渡方法，允许公司将生效日期作为过渡初期申请的日期，而不调整比较期财务信息，也不对生效日期之前的期间进行新的必要披露。此外，PMI选择使用事后实用的权宜之计，以及在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计。在采用时，PMI确认租赁负债和相应的使用权资产(按未来付款的现值计算)，主要是当时存在的所有经营租赁。在2019年1月1日，PMI采用ASU 2016-02的结果大约增加了$0.7 十亿在其财务状况表中说明其资产和负债情况。ASU 2016-02年对其业务成果或现金流量没有实质性影响。详情见注23。租赁.
108
附注25. | |||||||||
季度财务数据(未经审计)：
2019年季度 | |||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于采购经理人指数的净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股数据： | |||||||||||||||
基本EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣布股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年季度 | |||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于采购经理人指数的净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股数据： | |||||||||||||||
基本EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣布股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本每股收益和稀释每股收益是独立计算的每一个周期提出。因此，季度每股收益总额可能与年度总额不一致。
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独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
菲利普莫里斯国际公司：
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了菲利普莫里斯国际公司的合并资产负债表。及其附属公司(“公司”)2019年12月31日和2018，以及本报告所述期间每年收益、综合收益、股东(亏绌)权益和现金流量的相关综合报表。2019年12月31日，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司对财务报告的内部控制2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本报告所述期间每年的业务结果和现金流动情况。2019年12月31日符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。2019年12月31日中确定的标准。内部控制-综合框架(2013年)由 科索。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估载于所附的财务报告内部控制管理报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
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由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的沟通丝毫不改变我们对合并审计的意见。 财务报表作为一个整体，我们没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见，在下文通报关键审计事项时，我们没有这样做。
罗曼斯公司股权投资的公允价值(“RBH”)
如合并财务报表附注22所述，公司在合并资产负债表中记录了其对RBH的持续投资公允价值32.8亿美元。这项投资记录在2019年3月22日，这代表了在解构之日的公允价值。所涉业务的公允价值估计数是根据使用现金流量贴现分析的收入法以及某些或有负债的市场方法确定的。现金流量贴现分析和市场方法包括与预测经营现金流量有关的管理假设，这些假设取决于业务量、定价、终端增长率、贴现率、通货膨胀情景和其他战略计划等业务条件的变化。被撤销的RBH资产和负债的账面价值与持续投资的公允价值之间的差额，在公司合并收益表中记录为在市场营销、管理和研究成本范围内的2.39亿美元税前亏损。
我们确定与RBH解散有关的执行程序是一项关键的审计事项，其主要考虑因素是，在制定对RBH持续投资的公允价值计量时，管理层需要作出重大判断。这导致审计员在执行程序和评估RBH的估计公允价值方面具有高度的主观性、判断力和努力，其中包括与最终增长率、贴现率、通货膨胀情景和业务现金流量预测有关的重大假设；以及评价管理层对某些或有负债价值的估计。审计工作涉及利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与RBH投资估计公允价值有关的控制措施的有效性，包括对贴现现金流量分析和市场方法的控制、输入数据和确定公允价值所使用的关键假设。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定截至解散之日继续投资于RBH的公允价值的过程。这包括评估贴现现金流量分析和市场方法对或有负债估值的适当性，包括投入数据的合理性以及管理层在制定公允价值计量时所使用的重要假设，包括终端增长率、贴现率、通货膨胀情景、经营现金流量预测、市场规模和市场份额数据。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估公司的贴现现金流分析和市场方法，并评估重要的假设，包括公司使用的终端增长率、贴现率和通货膨胀情况。评估重大假设是否合理涉及以下因素：(1)相关加拿大报告单位过去的业绩；(2)这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。
吸烟、保健和保健费用回收
如合并财务报表附注18所述，该公司有77起吸烟和健康案件以及医疗保健费用回收行动待决。公司在合并财务报表中记录待决诉讼的备抵，以确定可能出现的不利结果，并合理估计损失数额。除附注18另有说明外，虽然在评估现有资料后，有可能出现不利的结果，但(一)管理层尚未得出结论，认为在任何与吸烟和保健和保健费用回收有关的案件中，都有可能发生了损失；(二)管理层无法估计任何待决吸烟和健康及保健费用回收烟草案件可能造成的损失或损失范围；(三)因此，综合财务报表中没有对这些案件的不利后果进行任何估计损失。
我们确定执行与吸烟、健康和医疗保健费用回收有关的程序是一项重要的审计事项，其主要考虑因素是管理层在确定发生损失的可能性和估计每个案件潜在损失的数额或范围时作出了重大判断，这反过来导致了高度的审计师。
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主观性、判断力和努力评估与吸烟相关的损失或突发事件以及与健康和医疗费用回收相关的索赔要求有关的管理人员的评估。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试有关管理层对吸烟和医疗保健费用回收诉讼事项的评价的控制措施的有效性， 包括对确定损失的可能性和范围以及财务报表披露的控制。这些程序还包括，除其他外，评估公司关于吸烟以及健康和保健费用回收意外情况的描述的完整性，与外部和内部法律顾问取得和评估审计询问函，评估管理层评估不利结果是否合理可能或可能或可能和合理估计的合理性，以及评估公司吸烟和保健费用回收应急披露的充分性。
S/普华永道会计师事务所 | ||
普华永道会计师事务所SA | ||
/S/CCT | /S/ | |
查德·穆勒 | 克劳迪娅·本兹 | |
瑞士洛桑 | ||
(二0二0年二月七日) | ||
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers)自2008年以来一直担任该公司的审计师。
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财务报告内部控制管理报告
菲利普莫里斯国际公司的管理。(“PMI”)负责根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条，建立和维持对财务报告的适当内部控制。采购经理人指数对财务报告的内部控制是一个过程，目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。对财务报告的内部控制包括下列书面政策和程序：
• | 涉及记录的维护，以合理的细节，准确和公正地反映采购经理人指数资产的交易和处置情况； |
• | 提供合理的保证，即交易记录是必要的，以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表； |
• | (B)提供合理保证，证明采购经理人指数的收支只是根据管理人员和经理的授权作出的；及 |
• | 就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理保证。 |
对财务报告的内部控制包括控制本身、监测和内部审计做法以及为纠正已查明的缺陷而采取的行动。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2005年，管理层评估了采购经理指数对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日。管理部门根据对财务报告进行有效内部控制的标准进行这一评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。管理层的评估包括评估采购经理指数对财务报告的内部控制的设计，并测试其财务报告内部控制的运作效果。管理层与我们董事会的审计委员会审查了评估结果。
根据这一评估，管理层确定，截至2019年12月31日，PMI保持了对财务报告的有效内部控制。
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers SA)是一家独立注册的公共会计师事务所，审计并报告了本报告所列PMI的合并财务报表。截至目前，该公司已审计了PMI对财务报告的内部控制的有效性。2019年12月31日，如本报告所述。
(二0二0年二月七日)
113
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧。 |
没有。
项目9A. | 控制和程序。 |
PMI在PMI管理层的参与下，包括PMI的首席执行官和首席财务官的参与下，对PMI的披露控制和程序的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”修正后的规则13a-15(E)所界定的)，评估了截至本报告所涉期间结束时的有效性。根据这一评估，PMI的首席执行官和首席财务官得出结论，PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一个财政季度，采购经理指数对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对采购经理人对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对其产生重大影响。
财务报告的内部控制管理报告和独立注册会计师事务所的报告列入第八项。
项目9B. | 其他信息。 |
没有。
第III部
除第10项所列与执行主任有关的资料及第12项所载与股权补偿计划有关的资料外，第10-14项所要求的资料，现藉参照PMI的最终委托书而纳入，以便与将於5月6日举行的股东周年会议有关，2020，将在3月26日左右提交给证券交易委员会，2020(“委托书声明”)，并(除其中所示者外)作本协议的一部分。
114
项目10. | 董事、执行干事和公司治理. |
截至2月6日，2020:
名字 | 办公室 | 年龄 | ||||
安德烈·卡兰佐普洛斯 | 首席执行官 | 62 | ||||
安多莉娜 | 行动部高级副总裁 | 51 | ||||
德拉戈·阿齐诺维奇 | 中东及非洲地区及PMI免税区主席 | 57 | ||||
沃纳·巴思 | 商务高级副总裁 | 55 | ||||
查尔斯·本多蒂 | 高级副总裁，人民与文化 | 47 | ||||
弗兰克·德鲁伊 | 财政部和公司财务副总裁 | 54 | ||||
弗雷德里克·德·王尔德 | 欧洲联盟区域主席 | 52 | ||||
马克·S·费尔斯通 | 对外事务和总法律顾问 | 60 | ||||
史黛西·肯尼迪 | 南亚和东南亚地区总统 | 47 | ||||
马丁·金 | 首席财务官 | 55 | ||||
迈克尔·昆斯特 | 商业转型高级副总裁 | 51 | ||||
安德烈亚斯·库拉利 | 副总裁兼财务主任 | 54 | ||||
李斌 | 总产品干事 | 48 | ||||
马可·马里奥蒂 | 东欧地区主席 | 55 | ||||
马里奥·马塞罗利 | 拉丁美洲和加拿大区域主席 | 49 | ||||
迪帕克·米什拉 | 首席战略干事 | 48 | ||||
约翰·奥穆莱恩 | 首席生命科学干事 | 66 | ||||
贾切克·奥尔扎克 | 首席业务干事 | 55 | ||||
保罗·莱利 | 东亚及澳洲地区总裁 | 54 | ||||
玛丽安·萨尔兹曼 | 全球通信高级副总裁 | 61 | ||||
苏亚雷斯 | 首席数字干事 | 46 | ||||
迈克尔·沃格勒 | 首席技术干事 | 47 | ||||
沃尔佩蒂 | 总消费者干事 | 48 | ||||
杰里·E·惠特森 | 副总法律顾问兼公司秘书 | 64 | ||||
米罗斯瓦夫·齐林斯基 | 首席新风险投资官 | 58 | ||||
在过去五年中，除Salzman女士、Mishra先生、Kunst先生、Voegele先生、O‘MulLane先生、Volpetti先生和Li先生外，上述所有官员都被我们以各种身份雇用。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2018年4月，萨尔兹曼女士领导哈瓦斯公司北美公关公司，她从2011年起担任该公司的首席执行官。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2018年9月，Mishra先生从2014年起担任私人股本公司Centerbridge Partners的投资组合业务董事总经理，在那里他领导了各个商业部门的商业、运营和数字转型。从2001年到2014年，Mishra先生是麦肯锡消费品、零售和运营领导团队的合伙人和成员，他在那里支持客户的转型项目。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。在2019年1月，昆斯特先生是贝恩公司(Bain&Company)2009年的合伙人，最近一次与我们合作的是我们的转型项目。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2019年2月，Voegele先生从2011年起担任阿迪达斯集团的各种高级职务，最近的一次是作为全球首席信息干事和阿迪达斯集团核心领导团队的一部分。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2019年5月，奥穆莱恩担任拜耳公司(Bayer AG)全球消费者健康创新与发展副总裁(SVP)，任期从2014年开始。
115
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2019年6月，沃尔佩蒂从1996年起担任宝洁公司(Procter&Gamble Company)的各种高管职务，最近的一次是担任全球业务部门的副总裁。2015年，他还担任了卢克索蒂卡集团有限公司的首席营销官。
在加入菲利普莫里斯国际公司之前。2019年8月，李嘉诚在三星电子有限公司(Samsung Electronics Co.Ltd.)子公司哈曼国际(Harman International)担任各种高管职务，最近一次是担任消费者音频产品开发和运营部高级副总裁兼总经理。
行为守则和公司治理
我们已通过“菲利普莫里斯国际行为守则”，该守则符合条例S-K第406项的规定。本行为守则适用于我们的所有雇员，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长，以及履行类似职能的人员。我们还通过了一项适用于董事会成员的商业行为和道德准则。这些文件可在我们的网站www.pmi.com上免费查阅。
此外，我们还通过了审计、财务、薪酬和领导能力开发、产品创新和监管事务以及董事会提名和公司治理委员会的公司治理准则和章程。所有这些文件都可以在我们的网站www.pmi.com上免费获得。菲利普莫里斯国际公司给予的任何豁免。该公司的主要行政主任、首席财务主任或主计长或任何根据“行为守则”履行类似职能的人，或对“行为守则”的某些修订，将在我们的网站www.pmi.com上公布。
我们网站上的信息不是，也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入向SEC提交的任何其他文件。
也请参阅董事会运作和治理-董事会各委员会, 选举董事-提名董事的程序和选举董事-获提名董事和违法者报告第16(A)条代理语句的各节。
项目11. | 行政补偿。 |
请参阅薪酬探讨与分析和董事薪酬代理语句的各节。
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。 |
根据PMI的股权补偿计划，在行使或归属时将发行的股票数量和可供今后发行的股票数量2019年12月31日，如下：
证券编号 .class=‘class 1’>. 再次突出 RSU和PSU的选择和归属 (a) | 加权平均 演习价格 未决备选方案 (b) | 证券编号 可供 今后的发放情况 股权补偿计划 (不包括证券) 反映在(A)栏中) (c) | |||||||
权益补偿计划 股东认可 | 6,289,960 (1) | $ | — | 21,081,444 | |||||
(1) 指限制股份单位归属时可能发行的普通股3 725 870股和业绩股单位归属时可能发行的2 564 090股股票，如果每个业绩周期达到最高业绩指标，则可发行普通股2 564 090股。自2008年3月28日从奥驰亚(Altria)剥离以来，采购经理人指数(Pmi)一直没有授予期权。
也请参阅股权信息-股权证券所有权剖面 代理语句。
116
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性。
请参阅相关人交易和行为守则和选举董事-提名人的独立性代理语句的各节。
项目14. | 主要会计费用及服务. |
请参阅审计委员会事项代理语句的节。
117
第IV部
项目15. | 证物及财务报表附表. |
(A)综合财务报表和附表索引
页 | |
2019、2018和2017年12月31日终了年度综合收益报表 | 53 |
截至12月31日止年度综合收益综合报表 2019、2018和2017 | 54 |
2019年12月31日和2018年12月31日合并资产负债表 | 55 - 56 |
2018年12月31日终了年度现金流动合并报表 和2017年 | 57 - 58 |
截至年度股东(赤字)权益综合报表 2019、2018年和2017年 | 59 |
合并财务报表附注 | 60 - 109 |
独立注册会计师事务所报告 | 110 - 112 |
财务报告内部控制管理报告 | 113 |
由于不需要或不适用这些附表，所以省略了附表。
(B)下列证物作为本报告的一部分提交：
2.1 | — | 奥驰亚集团公司之间的分销协议。和菲利普莫里斯国际公司。日期：2008年1月30日(参照2008年2月7日提交的表格10的登记声明表2.1)。 | ||
3.1 | — | 菲利普莫里斯国际有限公司的公司注册条款的修订和更新。(参照2008年2月7日提交的表格10的登记声明附录3.1)。 | ||
3.2 | — | 菲利普莫里斯国际公司的法律修订和重新规定，自2019年3月7日起生效(参见表3.1)，现提交2019年3月7日关于表格8-K的报告。 | ||
4.1 | — | 菲利普莫里斯国际公司样本股票证书。(参照2008年2月7日提交的表格10的注册陈述表表4.1) | ||
4.2 | — | 截至2008年4月25日菲利普莫里斯国际公司之间的契约。和美国汇丰银行(美国)作为受托人(参照2008年4月25日表格S-3的注册声明表4.3)。 | ||
4.3 | — | 普通股说明 | ||
4.4 | — | 债务证券说明 | ||
4.6 | — | 注册人同意应要求向委员会提供界定注册人及其合并子公司长期债务持有人权利的任何文书的副本，但不超过注册人及其合并子公司总资产的10%。 | ||
10.1 | — | Altria集团公司之间的雇员事务协议。菲利普莫里斯国际公司(PhilipMorris International Inc.)，日期为2008年3月28日(参考2008年3月31日提交的表格8-K的表10.2)。 | ||
10.2 | — | 菲利普莫里斯国际公司之间的知识产权协议。和菲利普莫里斯美国公司，日期为2008年1月1日(参考2008年3月5日提交的表格10的注册声明表10.4)。 | ||
118
10.3 | — | 与截至2011年10月25日菲利普莫里斯国际公司之间的3，500，000，000美元的循环信贷贷款(包括800，000，000美元的Swingline选项)有关的信贷协议。其中指定的最初贷款人和花旗银行国际有限公司作为贷款代理，花旗银行，N.A.，作为Swingline代理；花旗集团全球市场有限公司、巴克莱资本、法国巴黎银行、瑞士信贷公司、开曼群岛分行、德意志银行证券公司、高盛国际公司、汇丰银行PLC、J.P.摩根有限公司、苏格兰皇家银行证券公司。以及法国兴业银行(SociétéGénérale)作为法定牵头机构Arrangers和Bookrun(参考2011年10月26日提交的关于8-K表格的当前报告的表10.1)。 | ||
10.4 | __ | 截至2012年8月31日的“信贷协议”第1号修正案，日期为2011年10月25日，由Philip Morris International Inc.、其中点名的贷款人和作为融资代理的花旗银行国际有限公司(见截至2012年9月30日的第10-Q号表格季度报告表10.6)。 | ||
10.5 | __ | 截至2013年2月12日，菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的贷款人和花旗银行欧洲银行英国分行(前称苏格兰皇家银行(RBS))作为行政代理机构达成的信贷协议(参见2013年2月15日提交的表格8-K的表10.1)。 | ||
10.6 | __ | 有效期为2017年2月7日的“信贷协议”延期协议，日期为2013年2月12日，由贷款方Philip Morris International Inc.、花旗欧洲银行欧洲银行英国分行(以前为花旗银行国际有限公司)作为行政代理人(参见本报告表10.1)(2017年1月30日提交的第8-K号表格)。 | ||
10.7 | __ | 有效期为2014年1月31日至2013年2月12日的贷款方Philip Morris International Inc.和花旗银行欧洲银行英国分行(原苏格兰皇家银行)作为行政代理人(参见截至2014年3月31日的第10-Q表季度报告表10.3)之间签订的“延长协议”(有效期为2014年1月31日)。 | ||
10.8 | __ | 自2014年2月28日起，菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)与摩根大通欧洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)签署的信贷协议(Swingline Agent)分别由摩根大通欧洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)签署(参见2014年3月3日提交的表格8-K的最新报告表10.1)。 | ||
10.9 | __ | 自2015年2月10日起生效的有效期至2013年2月12日的信贷协议，由Philip Morris International Inc.、其中点名的贷款人和花旗银行欧洲银行英国分行(前称苏格兰皇家银行)作为行政代理人(参照2015年1月29日提交的关于8-K表格的当前报告表10.1)。 | ||
10.10 | __ | 自2015年2月28日起生效的“信贷协议”延期协议，日期为2014年2月28日，由菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的银行J.P.Morgan Europe Limited担任贷款代理机构和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.为Swingline代理)之间签订(参见表8-2015年1月29日提交的当前报告表10.2)。 | ||
10.11 | __ | 截至2015年7月20日的“信贷协议”第1号修正案，日期为2013年2月12日，由Philip Morris International Inc.、其中点名的贷款人、苏格兰皇家银行公司(作为辞职行政代理机构)和花旗银行欧洲银行英国分行(前为花旗银行国际有限公司)作为继承行政代理人(参照截至2015年12月31日的第10-K号表格年度报告表10.52)。 | ||
10.12 | — | 截至2015年10月1日的信贷协议，日期为菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的贷款人、花旗欧洲银行(Citibank Europe PLC)英国分行(前花旗银行国际有限公司(Citibank International Limited)为融资代理，以及花旗银行(Citibank，N.A.)为Swingline代理(参照2015年10月5日提交的第8-K号表格的当前报告表10.1)。 | ||
10.13 | — | 第2号修正案，自2016年2月9日起生效，日期为2013年2月12日，其中点名的贷款人和花旗银行欧洲银行英国分行(以前为花旗银行国际有限公司)担任行政代理人(参见2016年1月28日提交的关于表格8-K的报告的表10.1)。 | ||
119
10.14 | — | 自2016年2月28日起生效的“信贷协议”延期协议，日期为2014年2月28日，由菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同签署。菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)与摩根大通欧洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)各指定为贷款代理，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)为Swingline代理(参见2016年1月28日提交的第8-K号表格 | ||
10.15 | — | 自2016年10月1日起生效的截至2015年10月1日的“信贷协议”的延期协议，由菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的贷款人、花旗银行欧洲银行英国分行(前花旗银行国际有限公司)(前为花旗银行国际有限公司)和N.A.花旗银行作为Swingline代理(参照2016年8月31日提交的表格8-K的当前报告中的表10.1)。 | ||
10.16 | — | 自2017年10月1日起生效的“信贷协议”延期协议，日期为2015年10月1日，由贷款方Philip Morris International Inc.和作为设施代理的花旗银行欧洲银行英国分行(前花旗银行国际有限公司)和花旗银行N.A.作为Swingline代理(参见本报告第8至K号表格2017年8月29日提交的表10.1)。 | ||
10.17 | — | 自2018年2月6日起生效的“信贷协议”延期协议，日期为2013年2月12日，由菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的贷款人、花旗银行欧洲银行英国分行(前花旗银行国际有限公司)担任行政代理人(参见2018年1月29日提交的第8-K号表格报告的表10.1)。 | ||
10.18 | — | 自2019年2月5日起生效的“信贷协议”延期协议，日期为2013年2月12日，由菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)、其中点名的贷款人、花旗银行欧洲银行英国分行(前花旗银行国际有限公司)担任行政代理人(参见2019年1月29日提交的第8-K号表格的当前报告表10.1)。 | ||
10.19 | — | 菲利普莫里斯国际公司汽车政策(参考2008年2月7日提交的10份登记声明中的表10.8)。* | ||
10.20 | — | 菲利普莫里斯国际公司修订和恢复汽车政策，日期为2019年10月1日。* | ||
10.21 | — | 菲利普莫里斯国际福利衡平计划，修正和重报(参阅2019年3月31日终了季度表10-Q表表10.2)。 | ||
10.22 | — | 菲利普莫里斯国际公司2012年业绩激励计划，2012年5月9日生效(参考2012年3月30日提交的最终委托书表A)。* | ||
10.23 | — | 菲利普莫里斯国际公司2017年业绩激励计划，自2017年5月3日起生效(参见2017年3月23日提交的最终委托书表B)。* | ||
10.24 | — | 瑞士菲利普莫里斯养老基金(见截至2015年3月31日的季度报告表10.2)。* | ||
10.25 | — | 瑞士菲利普莫里斯补充养老金计划摘要(参考截至2015年6月30日的第10-Q表季度报告表10.1)。* | ||
10.26 | — | 雇员授权人信托注册协议(行政信托安排)的表格(参考2008年2月7日提交的表格10的注册声明附件10.18)。* | ||
10.27 | — | 雇员注册协议表格(世俗信托安排)(参考2008年2月7日提交的表格10的注册声明附件10.19)。* | ||
10.28 | — | 菲利普莫里斯国际公司2017年非雇员董事股票补偿计划(自2018年1月1日起修订并重报)(参见2017年12月31日终了年度10-K表年度报告表10.26)。* | ||
10.29 | — | 菲利普莫里斯国际公司2008年非雇员董事递延费用计划(参考2008年2月7日提交的注册声明表10.21)。* | ||
120
10.30 | — | 与AndréCalantzopoulos的“就业协议”补充函(经修订)(参见截至2017年3月31日的季度报告表10-Q表表10.4)。 “就业协议”以前是作为2008年2月7日提交的10份表格的登记声明的表10.22提交的，并参照本表10.30纳入其中。 “就业协议修正案”以前是作为2013年6月13日提交的关于8-K/A表格的当前报告的表10.1提交的，并通过参考本表10.30纳入其中。* | ||
10.31 | — | 与MarcS.Firestone签订的就业协议补充函(参见截至2017年3月31日的第10-Q表季度报告表10.5)。 “就业协议”曾作为表10-Q表截至2013年3月31日的季度报告的表10.1提交，并参照本表10.31进行了合并。 “就业协议修正案”曾作为2013年12月31日终了年度10-K表格年度报告的表10.25提交，并参照本表10.31纳入。* | ||
10.32 | — | 与Martin G.King签订的就业协议，截至2018年1月1日(参见2017年12月31日终了年度10-K表格年度报告表10.30)。 | ||
10.33 | — | 与Jacek Olczak签订的就业协议补充函(参见2019年6月30日终了的季度报告表10-Q表表10.1)。 “就业协议”以前是作为截至2012年6月30日的第10-Q表季度报告的表10.4提交的，并参照本表10.33纳入其中。 “就业协议修正案”曾作为2013年12月31日终了年度10-K表格年度报告的表10.33提交，并参照本表10.33纳入。* | ||
10.34 | — | 与Miroslaw Zielinski签订的就业协议补充函(参考2019年6月30日终了的季度报告表10-Q表10.2)。 “就业协议”以前是作为截至2013年3月31日的第10-Q表季度报告表10.2提交的，并参照本表10.34纳入其中。 “就业协议修正案”曾作为2013年12月31日终了年度10-K表格年度报告的表10.28提交，并参照本表10.34纳入其中。* | ||
10.35 | — | PMI全球服务公司之间的分时协议。和LouisC.Camilleri的日期为2010年8月18日(参考2010年8月19日提交的关于8-K表格的当前报告的表10.1)。* | ||
10.36 | — | PMI全球服务公司之间的分时协议。以及日期为2013年5月8日的AndréCalantzopoulos(参见截至2013年6月30日的第10-Q号季度报告表表10.1)。* | ||
10.37 | — | PMI全球服务公司分时协议第1号修正案。以及日期为2014年12月23日的AndréCalantzopoulos(参考截至2014年12月31日的10-K表格年度报告表10.36)。* | ||
10.38 | — | 终止PMI全球服务公司之间的分时协议。以及日期为2019年11月12日的AndréCalantzopoulos。* | ||
10.39 | — | 与Louis C.Camilleri的协议(参见2008年2月7日提交的注册声明表10.25)。* | ||
10.40 | — | 修正和补充管理雇员退休计划(参考截至2008年12月31日的表10-K年度报告表10.27)。* | ||
10.41 | — | 补充均衡计划，自2015年6月29日起修订并重报(参考截至2015年6月30日的季度报告表10.2)。* | ||
10.42 | — | 补充均衡计划雇员授予人信托注册协议(世俗信托)表格(参考2008年12月31日终了年度10-K表格年度报告表10.31)。* | ||
121
10.43 | — | 补充均衡计划雇员授予人信托注册协议(行政信托)表格(参考截至2008年12月31日的表10-K年度报告表10.32)。* | ||
10.44 | — | 菲利普莫里斯国际公司与董事和执行官员签订的赔偿协议表格(参见本报告2009年9月18日提交的关于表格8-K的表10.1)。* | ||
10.45 | — | 递延股票协议表格(2015年赠款)(参考本报告表10.1，表8-K，2015年2月10日提交)。* | ||
10.46 | — | 菲利普莫里斯国际公司报税表编制服务政策(参考截至2014年12月31日的表格10-K年度报告表10.51)。* | ||
10.47 | — | 限制性股票单位协议形式(2017年赠款)(参照本报告表10.1，表8-K，2017年2月7日提交)。* | ||
10.48 | — | 业绩分享单位协议表格(2017年赠款)(参见本报告表10.2)，表8-K，2017年2月7日提交)。* | ||
10.49 | — | 限制股协议的形式(2018年赠款)(参照本报告表10.1，表8-K，2018年2月13日提交)。* | ||
10.50 | — | 业绩分享单位协议表格(2018年赠款)(参见本报告表10.2，表8-K，2018年2月13日提交)。* | ||
10.51 | — | 限制性股票单位协议(2019年赠款)格式(参考本报告表10.1)(本报告于2019年2月12日提交，表8-K)。* | ||
10.52 | — | 业绩分享单位协议表格(2019年赠款)(参见本报告表10.2)，表8-K提交，2019年2月12日。* | ||
21 | — | 菲利普莫里斯国际公司的子公司。 | ||
23 | — | 独立注册会计师事务所同意。 | ||
24 | — | 授权书。 | ||
31.1 | — | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证注册官首席执行官。 | ||
31.2 | — | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证注册官首席财务官。 | ||
32.1 | — | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的注册主任首席执行官证书。 | ||
32.2 | — | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的根据“美国18C.1350”注册官首席财务官认证。 | ||
101.INS | — | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||
101.SCH | — | XBRL分类法扩展模式。 | ||
101.CAL | — | XBRL分类法扩展计算链接库。 | ||
101.DEF | — | XBRL分类法扩展定义链接库。 | ||
101.LAB | — | XBRL分类法扩展标签Linkbase。 | ||
101.PRE | — | XBRL分类法扩展表示链接库。 | ||
104 | — | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | ||
* | 指董事或高级行政人员有资格参与的管理合约或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
菲利普莫里斯国际公司 | |
通过： | /s/尼德雷CALANTZOPOULOS |
(AndréCalantzopoulos 首席执行官) | |
日期：2020年2月7日
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士代表登记人并以登记人的身份和日期签署了本报告：
签名 | 标题 | 日期 |
安德烈佐普洛斯(Andr Calantzopoulos) | 总行政主任 | (二0二0年二月七日) |
(AndréCalantzopoulos) | ||
/S/C | 首席财务官 | (二0二0年二月七日) |
(马丁·金) | ||
/S/KURALI_ | 副总裁兼财务主任 | (二0二0年二月七日) |
(Andreas Kurali) | ||
*Louis C.Camilleri， 马西莫·费拉格慕 沃纳·吉斯勒 丽莎·A·胡克 詹妮弗·李 真原军， Kalpana Morparia 卢西奥·A·诺托 弗雷德里克·保尔森 罗伯特·B·波利特 斯蒂芬·沃尔夫 | 董事 | |
*通过： | /s/ | (二0二0年二月七日) | |
(AndréCalantzopoulos (实地调查律师) | |||
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