证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K/A
外国发行人报告
根据规则13a-16或15d-16
1934年“证券交易法”
2020年2月
佣金档案编号：001-32294
塔塔汽车有限公司
(将注册人的姓名翻译成英文)
孟买大厦
霍米莫迪街24号，
孟买400 001，印度马哈拉施特拉邦
电话：91 22 6665 8282传真号码91 22 6665 7799
(主要行政办公室地址)
通过勾选标记表明注册人的档案是 还是将在表格20-F或表格40-F下提交年度报告。
形式 20-F形式40-F☐
如 注册人按规例第101(B)(1)条的准许，以纸张形式提交表格6-K，则须以勾勾标明：
是的，☐号码
如注册人按规例第101(B)(7)条的准许，以纸张形式呈交表格6-K，则须以支票标记标明：
是的，☐号码
通过检查标记说明是否通过提供本表格所载信息，登记员也根据1934年“证券交易法”第12g3-2(B)条向 委员会提供信息：
是的，☐号码
如果标记为“是”，请在下面注明与规则12g3-2(B)有关的分配给注册人的文件号：不适用
目录
| 项目1： |
2020财政年度第三季中期财务报表 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，由其正式授权。
| 塔塔汽车有限公司 | ||
| 通过： | /S/Hoshang K Sethna | |
| 姓名： | Hoshang K Sethna | |
| 标题： | 公司秘书 | |
日期：2020年2月6日
项目1
捷豹路虎汽车有限公司截至2019年12月31日的三个月和九个月中期报告公司注册号：06477691
内容
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
| 第三季度财政年度20业绩的关键指标/要点 |
3 | |||
| 市场环境 |
3 | |||
| 汽车工业总量 |
3 | |||
| 捷豹路虎Q3财年销量年年性能 |
3 | |||
| 第三财季20及YTD 20财政年度收入及利润 |
4 | |||
| 现金流量、流动性和资本资源 |
5 | |||
| 债务 |
5 | |||
| 风险与缓解因素 |
6 | |||
| 购置和处置 |
6 | |||
| 资产负债表外财务安排 |
6 | |||
| 后资产负债表项目 |
6 | |||
| 关联方交易 |
6 | |||
| 员工 |
6 | |||
| 董事会 |
6 | |||
| 精简合并财务报表 |
||||
| 损益表 |
7 | |||
| 综合收支报表 |
8 | |||
| 资产负债表 |
9 | |||
| 权益变动表 |
10 | |||
| 现金流量表 |
11 | |||
| 注记 |
12 | |||
集团、公司、捷豹路虎、捷豹路虎有限公司和捷豹路虎汽车有限公司是指捷豹路虎汽车有限公司及其子公司。第14页附注3列出了一系列可供选择的业绩衡量标准。
| 调整后的EBITDA差额 | 按调整后的EBITDA占收入的百分比计算。 | |
| 调整后的EBIT保证金 | 按调整后的EBIT占收入的百分比计算。 | |
| PBT | 税前利润。 | |
| 帕特 | 税后利润。 | |
| 净债务/现金 | 公司定义为现金和现金等价物加上短期存款和其他投资减去资产负债表借款总额(如合并财务报表附注18所示)。 | |
| Q3财政年度20 | 截至2019年12月31日止的3个月 | |
| 第三季财政年度19 | 2018年12月31日终了的3个月 | |
| YTD FY 20 | 截至2019年12月31日止的9个月 | |
| YTD FY 19 | 2018年12月31日终了的9个月 | |
| 中国合资公司 | 奇瑞捷豹路虎汽车有限公司 | |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
捷豹路虎(Jaguar Land Rover)第三季度业绩继续改善，营收为64亿英镑，PBT为3.18亿英镑(调整后的EBIT利润率为3.3%)，这是由于有利的组合、较低的运营成本(包括1.54亿英镑的费用节余)、较低的折旧和摊销、有利的外汇和商品套期保值的有利估值。
与第三季第19季相比，第三季第二十季业绩的主要指标如下：
| • | 零售额141.2千件(包括中国合资公司)下降2.3%，中国增长24.3% |
| • | 批发量129.9千件(不包括中国合资公司)，下跌0.1% |
| • | 收入64亿英镑，增长2.8% |
| • | 3.18亿英镑，而税前损失为2.73亿英镑(在第三季度31亿英镑减值之前) |
| • | PAT为3.72亿英镑，而税后损失为31亿GB |
| • | 调整后的EBITDA利润率为10.8%(第三季度为7.3%)，调整后的EBIT利润率为3.3%(第三季度为-2.5%) |
| • | 自由现金流量为负1.44亿英镑，投资支出总额为8.92亿英镑，流动资金流出量为6200万英镑。自由现金流量增加了2.17亿英镑，而第三财季为负3.61亿英镑。 |
市场环境
| • | 尽管选举导致保守党在2020年1月31日离开欧盟，在英国获得了相当大的多数席位和确定性，但在截至2020年12月31日的过渡期内，一项贸易协定的条款仍然存在不确定性。因此，英镑已经升值，但英国GDP增长的前景依然疲弱，一些迹象表明英国央行(Bankofengland)可能会降息。汽车工业销售同比下降1.6%(柴油销售下降25.2%)。 |
| • | 在美国，与中国的贸易紧张关系在第一阶段贸易协定达成后有所缓和，美国经济增长仍保持弹性，金融市场处于历史高位，但美国与伊朗之间的冲突造成了一些不确定性和波动性。汽车行业销售额同比下降2.3%。 |
| • | 尽管消费支出略有改善，但欧洲在第三季度仍保持低增长，20财政年度财政年度，但制造业活动仍然疲弱。尽管如此，汽车行业的销售额同比增长11.9%。 |
| • | 本季度，中国国内生产总值(GDP)增长率保持在6.0%，制造业活动和消费支出在最近与美国签署的第一阶段贸易协议达成之前有所改善。尽管自19财年第三季度以来，汽车行业的季度销售下滑速度一直在放缓，但汽车行业的销量仍同比下降了4.0%。 |
汽车工业总量(单位)
| Q3财政年度20 | 第三季财政年度19 | 变化(%) | ||||||||||
| 中国 |
6,198,000 | 6,453,400 | (4.0 | )% | ||||||||
| 欧洲(不包括联合王国) |
2,539,778 | 2,270,390 | 11.9 | % | ||||||||
| 英国 |
448,869 | 456,327 | (1.6 | )% | ||||||||
| 我们 |
4,261,698 | 4,360,612 | (2.3 | )% | ||||||||
上述工业汽车总量数据是利用发布这份 临时报告时的相关数据编制的，该报告是由各国汽车协会汇编的，如英国汽车制造商和贸易协会以及欧洲汽车贸易协会，根据其部门定义，这可能不同于捷豹路虎使用的定义。
捷豹路虎Q3财年销量 年年性能
零售总额(包括中国合资公司)为141 222件，同比下降2.3%，其中中国销售增长24.3%，北美增长1.1%。零售销售在英国(11.9%)、海外市场(11.5%，主要是中东和北非、俄罗斯和澳大利亚)和欧洲(10.1%，主要原因是捷豹I-佩斯(Jaguar I-Pace)在荷兰的销售额在19财年第3季度大幅下降，而电池电动汽车销售的税收补贴下降)。所有新的 Range Rover Evoque(30.0%)以及更新的路虎发现运动(9.2%，预计将于2月份在中国开始销售)、路虎发现(4.3%)和Range Rover运动(2.5%)的销售显著增长(30.0%)，而其他车型(主要是捷豹(Jaguar)轿车和E-Pace)的销量有所下降。
批发业务(不包括中国合资公司)共计129，947个，较上年同期略有下降(-0.1%)。按地区划分，批发业务在中国(34.6%不包括中国合资公司)、北美(10.3%)和海外市场(0.7%)上升，但在欧洲(15.9%)和英国(7.4%)则较低。
3
捷豹路虎的Q3 FY20零售额(包括中国合资公司)按重点地区和模型详细列于下表：
| Q3财政年度20 | 第三季财政年度19 | 变化(%) | ||||||||||
| 英国 |
23,134 | 26,257 | (11.9 | %) | ||||||||
| 北美 |
40,187 | 39,759 | 1.1 | % | ||||||||
| 欧洲 |
29,683 | 33,013 | (10.1 | %) | ||||||||
| 中国1 |
27,423 | 22,066 | 24.3 | % | ||||||||
| 海外 |
20,795 | 23,507 | (11.5 | %) | ||||||||
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| JLR共计 |
141,222 | 144,602 | (2.3 | %) | ||||||||
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| F步 |
12,174 | 12,671 | (3.9 | %) | ||||||||
| 一步 |
4,612 | 5,625 | (18.0 | %) | ||||||||
| 电子步调1 |
9,581 | 12,048 | (20.5 | %) | ||||||||
| F型 |
1,286 | 1,502 | (14.4 | %) | ||||||||
| Xe1 |
3,495 | 6,545 | (46.6 | %) | ||||||||
| XF1 |
3,709 | 5,643 | (34.3 | %) | ||||||||
| XJ |
585 | 804 | (27.2 | %) | ||||||||
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| 捷豹1 |
35,442 | 44,838 | (21.0 | %) | ||||||||
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| 发现运动1 |
22,978 | 21,033 | 9.2 | % | ||||||||
| 发现 |
9,820 | 9,417 | 4.3 | % | ||||||||
| 路虎览胜1 |
24,009 | 18,474 | 30.0 | % | ||||||||
| Range Rover Velar |
14,397 | 15,291 | (5.8 | %) | ||||||||
| 路虎运动 |
20,770 | 20,259 | 2.5 | % | ||||||||
| 路虎 |
13,806 | 15,290 | (9.7 | %) | ||||||||
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| 路虎1 |
105,780 | 99,764 | 6.0 | % | ||||||||
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| JLR共计 |
141,222 | 144,602 | (2.3 | %) | ||||||||
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| 1 | 第三季度中国合资企业零售量为15351台，同比增长21.2%(“发现体育”9329台，Evoque 2，376台，捷豹XFL 2，116台，捷豹XEL 932台，捷豹E-Pace 598台)。中国合资企业19财年的零售量为12，669辆(“发现体育”5，568台， Evoque 1，777台，捷豹XFL 2，495台，捷豹XEL 2，223台，捷豹E-Pace 606台) |
第三财季收入及利润
截至2019年12月31日的季度，收入为64亿英镑，同比增长2.8%，PBT为3.18亿英镑，而第三季度的税前亏损为2.73亿英镑(不包括去年第三季度31亿英镑的减值)，主要反映如下：
| • | 有利组合(2900万英镑) |
| • | 更高的激励支出(-5 900万英镑，其中包括-2 500万英镑的16型美国剩余应计项目) |
| • | 较低的运营成本(1.7亿英镑，包括1.54亿英镑的费用节省) |
| • | 折旧和摊销减少(1.45亿英镑) |
| • | 有利的外汇和有利的商品套期保值(3.06亿英镑) |
调整后的EBITDA在第三季度为6.88亿英镑(10.8%)，而去年第三季度为4.56亿英镑(7.3%)，调整后的EBIT为2.1亿GB(3.3%)，而第三季度为负1.58亿英镑(-2.5%)。在截至2019年12月31日的三个月里，PAT为3.72亿英镑，而去年同期税后亏损为31亿GB(包括去年第三季度的31亿GB减值)。
20财政年度收入和利润
截至2019年12月31日的9个月，收入为176亿英镑，而去年同期为171亿英镑，产生了1.01亿英镑的PBT(不包括2 200万英镑的特殊项目)，而截至2019年12月的9个月税前损失为6.27亿英镑(不包括第3季度的31亿英镑减值)。YTD FY 20的调整EBITDA为17亿GB(9.9%)，而YTD FY 19的调整EBITDA为13亿GB(7.5%)，而YTD FY 20的调整EBIT为2.27亿GB(1.3%的利润率) ，而YTD FY 19为负3.97亿GB(-2.3%的利润率)。YTD FY 20的PAT为7 000万GB，而YTD FY 19的税后损失为34亿GB(包括 YTD FY 19中的31亿GB减值)。
4
现金流量、流动性和资本资源
在第三季度，20财年的自由现金流为负1.44亿英镑，投资支出总额为8.92亿英镑(包括从中国合资公司获得并立即再投资的6700万英镑 股息)，以及6200万英镑的流动资金外流。20财年第三季度的自由现金流出比第三季度19财年增加了2.17亿英镑，主要反映了盈利能力的提高和投资支出同比下降1.28亿英镑。在8.92亿英镑的总投资支出中，7.88亿英镑被资本化，1.04亿英镑通过损益表支出。
截至2019年12月31日，现金和现金等价物、存款和投资总额为39亿英镑(包括20亿英镑的现金和现金等价物以及19亿英镑的短期存款和其他投资)。现金和金融存款包括在联合王国境外捷豹路虎子公司持有4.27亿英镑的现金和金融存款。其中一些地区的现金除了通过年度股息汇往英国之外，还会受到阻碍。截至2099年12月31日，该公司还拥有总额为19亿英镑的未提取循环信贷贷款，于2022年7月到期，再加上现金总额39亿英镑，使可用流动资金总额达到58亿英镑。
债务
截至2019年12月31日， 债务总额为61亿英镑，其中5.29亿英镑是根据“国际财务报告准则”第16条记作债务的租赁。下表列出截至2019年12月31日该公司融资安排的详细情况：
| (百万GB) | 设施 金额 |
金额 突出 |
未拔出 金额 |
发行人 | ||||||||||
| GB 400m 5.000%高级票据2022年到期 |
400 | 400 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| GB 400m 3.875%高级债券2023年3月到期 |
400 | 400 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| GB 300m 2.750%高级债券2021年1月到期 |
300 | 300 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 5亿元5.625%高级债券到期2023年 |
381 | 381 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 5亿元3.500%高级债券到期 |
381 | 381 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 5亿元4.500%高级债券到期2027年 |
381 | 381 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 2.200%高级债券应于2024年1月到期 |
555 | 555 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 5.875%高级债券应于2024年11月到期 |
427 | 427 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 6.875%高级债券应于2026年11月到期 |
427 | 427 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 4.500%高级债券应于2026年1月到期 |
427 | 427 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 2亿元银团贷款到期2022年10月 |
152 | 152 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 8亿元银团贷款于2025年1月到期 |
609 | 609 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| gb 100 m车队回购设施2020年12月到期 |
100 | 100 | — | 捷豹路虎有限公司 | ||||||||||
| 国标6.25亿英镑英国金融基金贷款2024年10月到期 |
625 | 625 | — | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 其他1 |
16 | 16 | — | 五花八门 | ||||||||||
| 循环5年信贷安排 |
1,935 | — | 1,935 | 捷豹路虎汽车有限公司 | ||||||||||
| 融资租赁债务2 |
529 | 529 | — | 五花八门 | ||||||||||
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| 小计 |
8,045 | 6,110 | 1,935 | |||||||||||
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| 预付费用 |
— | (36 | ) | — | ||||||||||
| 公允价值调整3 |
— | 4 | — | |||||||||||
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| 共计 |
8,045 | 6,078 | 1,935 | |||||||||||
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| 1 | 主要是作为出售和租回交易的一部分的预付款 |
| 2 | 随着“国际财务报告准则”的采用，租赁债务现在作为债务入账。 |
| 3 | 公允价值调整涉及5亿美元2027美元债券和5000万2026美元债券 的套期保值安排。 |
5
风险与缓解因素
有一些潜在风险可能对专家组的业绩产生重大影响，并可能导致实际结果与预期和/或历史结果大不相同，包括在“2018-19年年度报告”第70至73页(见www.jaguarlandrover.com)中讨论的结果以及缓解因素。该集团2018-19年年度报告中讨论的主要风险是竞争性商业效率、全球经济和地缘政治环境、品牌定位、环境法规和合规、柴油不确定性、不道德和被禁止的商业做法、信息技术系统和安全、迅速的技术变革、人力资本和产品责任和召回。
购置和处置
20财年第三季度没有任何实质性收购或处置，然而，去年12月，集团收购了总部位于英国的全地形汽车专业制造商鲍勒(Bowler)，并为此考虑了300万英镑。
表外财务安排
在20财年第三季度末，捷豹路虎有限公司(该公司的子公司)根据2019年3月签署的7亿美元发票贴现设施出售了相当于3.79亿英镑的应收账款。
后资产负债表项目
20财政年度第三季度没有实质性的资产负债表项目。
关联方交易
本中期报告第31页披露的压缩合并财务报表(br})附注26披露了第三季度、财政年度20年度的关联方交易。最近的年度报告中描述的关联方交易没有发生重大变化。
员工
在20财政年度第三季度末，捷豹路虎在全球雇用了38，778人，其中包括机构人员，而19财政年度第三季度末雇用了43，507人。2020年1月30日，宣布拉尔夫·斯佩思爵士将于2020年9月合同任期结束时辞去捷豹路虎执行主任兼首席执行官的职务，并将担任非执行主席一职。一个搜索委员会将在未来几个月内确定合适的 继任者。
董事会
下表提供了捷豹路虎汽车公司现任董事会成员的资料：
| 名字 | 位置 | 指定年份 担任主任 | ||
| 纳塔拉扬·钱德拉斯卡兰 |
主席 | 2017 | ||
| 拉尔夫·斯佩思爵士 |
首席执行官兼主任 | 2010 | ||
| 安德鲁·M·罗布 |
导演 | 2009 | ||
| 纳赛尔·穆赫塔尔·蒙吉 |
导演 | 2012 | ||
| 巴拉吉先生 |
导演 | 2017 | ||
| 海娜·索伦森 |
导演 | 2018 | ||
6
合并损益表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
| (百万GB) |
注 | 12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
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| 收入 |
5 | 6,398 | 6,223 | 17,558 | 17,080 | |||||||||||||||
| 材料和其他销售费用 |
(4,141 | ) | (4,056 | ) | (11,142 | ) | (10,981 | ) | ||||||||||||
| 雇员费用* |
4 | (655 | ) | (721 | ) | (1,942 | ) | (2,158 | ) | |||||||||||
| 其他费用* |
4 | (1,265 | ) | (1,433 | ) | (3,926 | ) | (4,061 | ) | |||||||||||
| 例外项目 |
4 | — | (3,122 | ) | (22 | ) | (3,122 | ) | ||||||||||||
| 工程费用资本化 |
6 | 344 | 391 | 1,036 | 1,235 | |||||||||||||||
| 其他收入 |
71 | 7 | 112 | 107 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
(453 | ) | (598 | ) | (1,420 | ) | (1,699 | ) | ||||||||||||
| 外汇损益和公允价值调整 |
77 | (49 | ) | 26 | (120 | ) | ||||||||||||||
| 财政收入 |
7 | 16 | 11 | 41 | 26 | |||||||||||||||
| 财务费用(净额) |
7 | (49 | ) | (32 | ) | (148 | ) | (73 | ) | |||||||||||
| 权益记账投资的份额(损失)/利润 |
(25 | ) | (16 | ) | (94 | ) | 17 | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 税前利润/(亏损) |
318 | (3,395 | ) | 79 | (3,749 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
| 所得税抵免/(收费) |
12 | 54 | 266 | (9 | ) | 309 | ||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 这一期间的利润/(损失) |
372 | (3,129 | ) | 70 | (3,440 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|
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| 可归因于： |
||||||||||||||||||||
| 公司业主 |
372 | (3,131 | ) | 69 | (3,444 | ) | ||||||||||||||
| 非控制利益 |
— | 2 | 1 | 4 | ||||||||||||||||
| * | 员工费用及其他费用不包括附注4所解释的例外项目。 |
第12至31页的附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
简明综合收支综合报表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| (百万GB) |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
||||||||||||
| 这一期间的利润/(损失) |
372 | (3,129 | ) | 70 | (3,440 | ) | ||||||||||
| 不被重新归类为盈利或亏损的项目： |
||||||||||||||||
| 界定利益义务的重新计量 |
47 | (46 | ) | (153 | ) | 103 | ||||||||||
| (损失)/存货有效现金流量套期保值收益 |
(260 | ) | 39 | (129 | ) | 90 | ||||||||||
| 与不会重新分类的项目有关的所得税 |
31 | (4 | ) | 43 | (41 | ) | ||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||
| (182 | ) | (11 | ) | (239 | ) | 152 | ||||||||||
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| 随后可重新归类为盈亏的项目： |
||||||||||||||||
| 现金流量套期保值损益(净额) |
856 | (143 | ) | 734 | (178 | ) | ||||||||||
| 货币换算差异 |
(41 | ) | 21 | (22 | ) | 17 | ||||||||||
| 与可能重新分类的项目有关的所得税 |
(147 | ) | 25 | (132 | ) | 32 | ||||||||||
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| 668 | (97 | ) | 580 | (129 | ) | |||||||||||
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| 其他综合收入/(费用)扣除税后 |
486 | (108 | ) | 341 | 23 | |||||||||||
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| 股东综合收益/(费用)共计 |
858 | (3,237 | ) | 411 | (3,417 | ) | ||||||||||
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| 可归因于： |
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| 公司业主 |
858 | (3,239 | ) | 410 | (3,421 | ) | ||||||||||
| 非控制利益 |
— | 2 | 1 | 4 | ||||||||||||
第12至31页的附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
合并资产负债表
| 截至(百万GB) |
注 | 12月31日 2019 |
3月31日 2019 |
12月31日 2018 重报* |
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| 非流动资产 |
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| 投资 |
423 | 546 | 533 | |||||||||||||
| 其他金融资产 |
9 | 397 | 170 | 253 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备 |
13 | 6,624 | 6,492 | 6,337 | ||||||||||||
| 无形资产 |
13 | 6,145 | 5,627 | 5,631 | ||||||||||||
| 使用权 资产 |
568 | - | - | |||||||||||||
| 其他非流动资产 |
11 | 91 | 83 | 173 | ||||||||||||
| 递延税款资产 |
544 | 512 | 477 | |||||||||||||
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| 非流动资产共计 |
14,792 | 13,430 | 13,404 | |||||||||||||
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| 流动资产 |
||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
1,991 | 2,747 | 1,660 | |||||||||||||
| 短期存款及其他投资 |
1,910 | 1,028 | 796 | |||||||||||||
| 贸易应收款 |
836 | 1,362 | 1,229 | |||||||||||||
| 其他金融资产 |
9 | 347 | 314 | 424 | ||||||||||||
| 盘存 |
10 | 3,348 | 3,608 | 4,168 | ||||||||||||
| 其他流动资产 |
11 | 550 | 570 | 732 | ||||||||||||
| 流动税收资产 |
12 | 10 | 10 | |||||||||||||
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| 流动资产总额 |
8,994 | 9,639 | 9,019 | |||||||||||||
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| 总资产 |
23,786 | 23,069 | 22,423 | |||||||||||||
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| 流动负债 |
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| 应付帐款 |
5,959 | 7,083 | 6,322 | |||||||||||||
| 短期借款 |
18 | 629 | 881 | 583 | ||||||||||||
| 其他金融负债 |
15 | 981 | 1,042 | 1,147 | ||||||||||||
| 规定 |
16 | 863 | 988 | 798 | ||||||||||||
| 其他流动负债 |
17 | 636 | 664 | 802 | ||||||||||||
| 流动税收负债 |
113 | 94 | 79 | |||||||||||||
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| 流动负债总额 |
9,181 | 10,752 | 9,731 | |||||||||||||
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| 非流动负债 |
||||||||||||||||
| 长期借款 |
18 | 4,920 | 3,599 | 4,055 | ||||||||||||
| 其他金融负债 |
15 | 689 | 310 | 320 | ||||||||||||
| 规定 |
16 | 1,278 | 1,140 | 1,131 | ||||||||||||
| 退休福利义务 |
22 | 764 | 667 | 295 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 |
17 | 521 | 521 | 495 | ||||||||||||
| 递延税款负债 |
101 | 101 | 180 | |||||||||||||
|
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| 非流动负债共计 |
8,273 | 6,338 | 6,476 | |||||||||||||
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| 负债总额 |
17,454 | 17,090 | 16,207 | |||||||||||||
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| 股东权益 |
||||||||||||||||
| 普通股 |
1,501 | 1,501 | 1,501 | |||||||||||||
| 资本赎回准备金 |
167 | 167 | 167 | |||||||||||||
| 其他储备金 |
20 | 4,657 | 4,305 | 4,541 | ||||||||||||
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|||||||||||
| 股东权益总额 |
6,325 | 5,973 | 6,209 | |||||||||||||
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| 非控制利益 |
7 | 6 | 7 | |||||||||||||
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| 总股本 |
6,332 | 5,979 | 6,216 | |||||||||||||
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| 负债和权益共计 |
23,786 | 23,069 | 22,423 | |||||||||||||
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| * | 由于会计政策的变化而重报的详情，见附注2。 |
第12至31页的附注是这些合并财务报表的组成部分。
这些精简的合并临时财务报表得到了捷豹路虎理事会的批准，并于2020年1月31日获准发布。
公司注册号码：06477691
9
精简的权益变动综合报表
| (百万GB) |
平凡分享资本 | 资本赎罪储备 | 其他储备 | 衡平法 可归因于 股东 |
非-控制利益 | 共计衡平法 | ||||||||||||||||||
| 截至2019年4月1日的余额 |
1,501 | 167 | 4,305 | 5,973 | 6 | 5,979 | ||||||||||||||||||
| “国际财务报告准则”第16条(税后净额)初步适用的调整 |
— | — | (23 | ) | (23 | ) | — | (23 | ) | |||||||||||||||
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| 截至2019年4月1日的调整余额 |
1,501 | 167 | 4,282 | 5,950 | 6 | 5,956 | ||||||||||||||||||
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| 本期利润 |
— | — | 69 | 69 | 1 | 70 | ||||||||||||||||||
| 本期间其他综合收入 |
— | — | 341 | 341 | — | 341 | ||||||||||||||||||
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| 综合收入总额 |
— | — | 410 | 410 | 1 | 411 | ||||||||||||||||||
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| 从对冲准备金中扣除并在库存中确认的数额 |
— | — | (43 | ) | (43 | ) | — | (43 | ) | |||||||||||||||
| 与从对冲准备金中删除并在库存中确认的数额有关的所得税 |
— | — | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||||||
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| 截至2019年12月31日的余额 |
1,501 | 167 | 4,657 | 6,325 | 7 | 6,332 | ||||||||||||||||||
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| (百万GB) |
平凡分享资本 | 资本赎罪储备 | 其他储备 | 衡平法可归因于股东 | 非-控制利益 | 共计 衡平法 |
||||||||||||||||||
| 2018年4月1日结余 |
1,501 | 167 | 8,308 | 9,976 | 8 | 9,984 | ||||||||||||||||||
| 调整最初适用“国际财务报告准则”第9条和“国际财务报告准则”第15条(税后净额)* |
— | — | (32 | ) | (32 | ) | — | (32 | ) | |||||||||||||||
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| 2018年4月1日调整后余额重报* |
1,501 | 167 | 8,276 | 9,944 | 8 | 9,952 | ||||||||||||||||||
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| (损失)/这一期间的利润 |
— | — | (3,444 | ) | (3,444 | ) | 4 | (3,440 | ) | |||||||||||||||
| 本期间其他综合收入 |
— | — | 23 | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||
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| 综合(费用)/收入共计 |
— | — | (3,421 | ) | (3,421 | ) | 4 | (3,417 | ) | |||||||||||||||
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| 从对冲准备金中扣除并在库存中确认的数额 |
— | — | (110 | ) | (110 | ) | — | (110 | ) | |||||||||||||||
| 与从对冲准备金中删除并在库存中确认的数额有关的所得税 |
— | — | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||||||
| 分配给非控制利益 |
— | — | — | — | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 股利 |
— | — | (225 | ) | (225 | ) | — | (225 | ) | |||||||||||||||
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| 2018年12月31日结余重报* |
1,501 | 167 | 4,541 | 6,209 | 7 | 6,216 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| * | 由于会计政策的变化而重报的详情，见附注2。 |
第12至31页的附注是这些合并财务报表的组成部分。
10
浓缩合并现金流量表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
| (百万GB) | 注 | 12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
|||||||||||||||
| 业务活动产生的现金流量 |
||||||||||||||||||||
| 业务产生的现金 |
25 | 788 | 548 | 1,514 | 271 | |||||||||||||||
| 收到的股息 |
67 | — | 67 | 22 | ||||||||||||||||
| 缴纳所得税 |
(27 | ) | (19 | ) | (89 | ) | (197 | ) | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 业务活动产生的现金净额 |
828 | 529 | 1,492 | 96 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 用于投资活动的现金流量 |
||||||||||||||||||||
| 购买其他投资 |
(4 | ) | (6 | ) | (9 | ) | (7 | ) | ||||||||||||
| 股本投资 |
(67 | ) | (1 | ) | (67 | ) | (3 | ) | ||||||||||||
| 投资于其他限制存款 |
(4 | ) | (3 | ) | (22 | ) | (16 | ) | ||||||||||||
|
赎回其他受限制存款 |
13 | 11 | 27 | 26 | ||||||||||||||||
| 其他受限制存款的变动 |
9 | 8 | 5 | 10 | ||||||||||||||||
| 投资于短期存款及其他投资 |
(1,492 | ) | (462 | ) | (2,779 | ) | (1,582 | ) | ||||||||||||
|
赎回短期存款及其他投资 |
405 | 484 | 1,873 | 2,909 | ||||||||||||||||
| 短期存款及其他投资的变动 |
(1,087 | ) | 22 | (906 | ) | 1,327 | ||||||||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
(368 | ) | (406 | ) | (1,016 | ) | (1,297 | ) | ||||||||||||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
1 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||
| 与无形资产支出有关的现金净流出 |
(346 | ) | (494 | ) | (1,132 | ) | (1,449 | ) | ||||||||||||
| 购置附属公司(减去所获现金净额) |
(3 | ) | — | (3 | ) | — | ||||||||||||||
| 收到的财政收入 |
14 | 8 | 40 | 24 | ||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(1,851 | ) | (868 | ) | (3,087 | ) | (1,393 | ) | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量 |
||||||||||||||||||||
| 已支付的财务开支和费用 |
(64 | ) | (52 | ) | (179 | ) | (138 | ) | ||||||||||||
| 发行长期借款所得收益 |
1,500 | 765 | 1,500 | 1,214 | ||||||||||||||||
| 发行短期借款所得 |
103 | 129 | 103 | 535 | ||||||||||||||||
| 偿还短期借款 |
— | (137 | ) | (114 | ) | (516 | ) | |||||||||||||
| 偿还长期借款 |
(386 | ) | (547 | ) | (386 | ) | (547 | ) | ||||||||||||
| 租赁债务的支付 |
(17 | ) | — | (50 | ) | (2 | ) | |||||||||||||
| 支付的股息 |
— | — | — | (225 | ) | |||||||||||||||
| 分配给非控制利益 |
— | (3 | ) | — | (3 | ) | ||||||||||||||
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| 融资活动产生的现金净额 |
1,136 | 155 | 874 | 318 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 现金和现金等价物净增(减)额 |
113 | (184 | ) | (721 | ) | (979 | ) | |||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
1,971 | 1,833 | 2,747 | 2,626 | ||||||||||||||||
| 外汇对现金及现金等价物的影响 |
(93 | ) | 11 | (35 | ) | 13 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 |
1,991 | 1,660 | 1,991 | 1,660 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
第12至31页的附注是这些合并财务报表的组成部分。
11
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 1 | 会计政策 |
准备基础
这些临时财务报表中的财务信息未经审计，不构成2006年“公司法”第435条所界定的法定账户。捷豹路虎汽车有限公司(捷豹路虎集团)的合并中期财务报表是根据欧洲联盟(欧盟)通过的“国际会计准则”第34条和“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)编制的，截至2018年12月31日的资产负债表和所附附注仅供用户参考。
精简的合并临时财务报表是根据历史成本编制的，但附注19所强调的按公允价值持有的某些金融工具除外。
精简的合并中期财务报表应与根据欧盟通过的“国际财务报告准则”编制的2019年3月31日终了年度合并财务报表一并阅读。
精简的合并中期财务报表是在持续经营的基础上编制的，载于集团2019年3月31日终了年度年度报告的董事业务报告。
除下文所述外，适用的 会计政策与2019年3月31日终了年度合并财务报表的政策一致。
会计政策的变化
由于采用了“国际财务报告准则”第16条，专家组不得不改变其会计政策，并作出修改的追溯性调整。本准则的采用和新的会计政策的影响见附注2。
估计和判断
编制临时财务报表需要管理部门作出影响会计政策的适用以及报告的资产和负债数额、收入和费用的判断、估计和假设。实际结果可能与这些 估计不同。
在编制这些精简的中期财务报表时，管理层在适用专家组的会计政策方面所作的重大判断以及估计不确定性的主要来源与2019年3月31日终了年度合并财务报表所用的相同。
| 2 | 会计政策的变化 |
本说明解释了采用“国际财务报告准则”第16条租约从2019年4月1日起适用的专家组财务报表，以及在通过后于2018年12月31日对集团资产负债表进行的 额外过渡调整和相应的重报国际财务报告准则第15条与客户签订合同的收入从2018年4月1日起。
“国际财务报告准则”第16条租约自2019年4月1日起对集团生效。这一标准取代了国际会计准则第17条租约，IFRIC 4确定一项 安排是否包含租赁，SiC 15经营租赁-奖励和SiC 27评估涉及租赁解释的法律形式的交易的实质内容。根据“国际财务报告准则第16号”，承租人的会计是以单一模式为基础的，从而消除了经营租赁和融资租赁之间的区别。所有租约将在资产负债表上确认，资产的使用权在估计的租约期限内资本化和折旧，同时相应的 负债将在同一时期内减少，并确认适当的利息费用。
该集团已选择对租赁期限为12个月或更短的租赁(短期租约)和基础资产价值较低的租赁实行豁免。与这些租赁相关的租赁付款被确认为租赁期限内的直线费用或使用另一个系统基础的 。
77国集团对过渡采用了经修改的追溯办法，根据这一办法，比较财务报表 将不予重报。首次适用“国际财务报告准则”第16条的累积影响被确认为2019年4月1日对开盘股的调整。
12
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 2 | 会计政策的变化(续) |
专家组选择使用“标准”允许的下列实际权宜之计：
| • | 在初次申请时，“国际财务报告准则”第16条只适用于以前被列为国际财务报告准则第4条下的租约 的合同； |
| • | 不论最初的租赁期限为何，剩余期限少于12个月的租赁安排将继续在租赁期限内以直线方式记入损益表； |
| • | 短期及低价值租约将获豁免； |
| • | 在合同载有延长或 终止租约的选项的情况下，根据事后的规定确定租约期限； |
| • | 在过渡日期适用的贴现率是与剩余的 租赁期限相对应的增量借款利率； |
| • | 对使用权资产的计量不包括初始申请之日的初始直接成本。 |
截至2019年4月1日首次适用“国际财务报告准则”第16条的影响是确认了5.47亿英镑的使用权资产和4.99亿英镑的租赁负债。在最初申请之日，净资产(扣除税后)减少了2300万GB。
“国际财务报告准则”第15条与客户签订合同的收入自2018年4月1日起对集团生效。专家组采用了修改后的 追溯申请办法，使专家组能够在申请之日承认适用新标准的累积效果，而不重述比较期。
在截至2019年3月31日的三个月期间，专家组重新评估了“国际财务报告准则”第15号准则对向客户提供担保的成本的影响，并确定应将一定比例的服务类债务确认为独立销售价格基础上的合同责任，而不是作为保证条款。在截至2018年12月31日的9个月的临时财务报表中，根据国际会计准则第37条，这些债务被确认为费用准备金。
这一重新评估对2018年4月1日作为 的资产负债表的重新评估对过渡到“国际财务报告准则”15的影响如下：
| (百万GB) |
期初余额 | 初始调整 适用“国际财务报告准则”第15条 |
调整开度 平衡 |
|||||||||
| 其他流动负债 |
547 | 6 | 553 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
454 | 14 | 468 | |||||||||
| 规定(现行) |
758 | (4 | ) | 754 | ||||||||
| 规定(非现行) |
1,055 | (11 | ) | 1,044 | ||||||||
| 其他储备金 |
8,308 | (5 | ) | 8,303 | ||||||||
为了提供这些财务报表与专家组2019年3月31日终了年度年度报告的可比性，重新列报了截至2018年12月31日的比较余额，以便按照“国际财务报告准则”第15号将这些规定作为合同负债入账。
这项重新评估对截至2018年12月31日资产负债表的影响如下：
| (百万GB) |
2018年12月31日 报告 |
调整后的影响 适用“国际财务报告准则”第15条 |
2018年12月31日 重报 |
|||||||||
| 其他流动负债 |
796 | 6 | 802 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
481 | 14 | 495 | |||||||||
| 规定(现行) |
802 | (4 | ) | 798 | ||||||||
| 规定(非现行) |
1,142 | (11 | ) | 1,131 | ||||||||
| 其他储备金 |
4,546 | (5 | ) | 4,541 | ||||||||
13
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 3 | 替代业绩计量 |
在报告财务信息时，专家组提出了根据“国际财务报告准则”的 要求未界定或规定的备选业绩计量(APM)。专家组认为，这些被视为替代或优于“国际财务报告准则”措施的杀伤人员地雷为利益攸关方提供了关于业务业绩的更多有用信息。
专家组使用的杀伤人员地雷定义如下。
| 替代性能 测度 |
定义 | |
| 调整后的EBITDA | 经调整的EBITDA定义为：所得税前利润、例外项目、财务费用(扣除资本利息)、财务收入、未变现衍生品和债务的损益、为对冲债务而订立的已变现衍生品的损益、股本投资未变现公允价值损益、股本投资损益份额、折旧和摊销。 | |
| 调整后的EBIT | 调整后的EBIT定义为调整后的EBITDA，但包括权益入账投资、折旧和摊销中的损益份额。 | |
| 税前损益及特殊项目 | 税前损益，不包括特殊项目。 | |
| 自由现金流 | 经营活动产生的现金净额减去投资活动中使用的现金净额(不包括短期存款的变动)和支付的财务费用和费用之后的现金净额。融资前的自由现金流量还包括外国短期存款和现金及现金等价物的汇兑损益。 | |
| 产品和其他投资总额 | 用于购买不动产、厂房和设备、无形资产、股本投资和其他贸易投资、收购子公司和支出研究与开发费用的现金。 | |
| 投资前经营现金流 | 融资前的自由现金流，不包括总产品和其他投资。 | |
| 营运资本 | 附注25所列资产和负债的变化。这包括资产和负债的变动，不包括与融资或投资现金流量或不包括在调整后的EBIT或调整后的EBITDA中的非现金 项目有关的变动。 | |
| 现金和现金等价物、存款和投资共计 | 定义为现金和现金等价物、短期存款和其他投资、有价证券以及按照“国际财务报告准则”定义为现金和现金等价物的任何其他项目。 | |
| 可用流动资金 | 定义为现金和现金等价物、存款和投资加上承付的未支取信贷设施总额。 | |
| 零售销售 | 捷豹路虎的零售销售代表经销商向最终客户销售的车辆，包括销售我们的中国合资企业奇瑞捷豹路虎汽车有限公司生产的车辆。 | |
| 批发 | 批发商是指汽车销售给经销商或其他外部客户。集团认可批发业的收入。 | |
专家组使用调整后的EBITDA作为APM，不断审查和衡量集团的基本盈利能力，以实现可比性，因为它认识到资本支出增加了。年年将导致在合并损益表中确认的折旧和摊销费用 相应增加。
专家组使用调整后的EBIT作为APM，不断审查和衡量 组的基本盈利能力，因为这不包括未变现外汇交易的波动。由于债务和货币衍生工具数量庞大，未变现外汇从一个 期到另一个时期扭曲了集团的财务业绩。
该集团认为，自由现金流量是评估和了解 集团总的业务业绩和查明基本趋势的一项关键措施。
14
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 3 | 替代业绩计量(续) |
在2019年3月31日终了的三个月期间，修正了调整后的EBIT和调整后的EBITDA{Br}的定义，以排除股票投资的未变现公允价值损益。77国集团认为，修正的APM是为了更好地衡量集团的基本盈利能力，因为它以股票投资和其他金融工具的形式列报了未变现的金融工具损益。截至2018年12月31日的三个月和九个月期间，调整后的EBIT分别为(1.59亿英镑)和(3.91亿英镑) 。截至2018年12月31日的3个月和9个月期间，调整后的EBITDA分别为4.55亿英镑和12.91亿英镑。
在2019年12月31日终了的9个月期间，对自由现金流量的定义作了修正，以排除与 租赁债务有关的资本付款。在通过“国际财务报告准则第16号”之后，专家组认为，经修订的“亚太市场管理条例”更好地反映了该集团的经营现金业绩。截至2018年12月31日的三个月期间，变化前三个月的自由现金流量为{Br}GB(3.61亿)百万英镑，而2018年12月31日终了的9个月期间的自由现金流量为26.59亿英镑。
专家组认为，产品总额和其他投资是评估投资于开发支持该集团增长的未来新模式和基础设施的现金的一项关键措施。
投资前的经营现金流量是用来衡量集团在投资决定的直接现金影响之前的经营业绩和可用现金。
营运资本被集团认为是评估短期资产和负债的关键措施，预计在未来12个月内将 转换成现金。
现金和现金等价物、存款和投资总额( )和可用流动资金是该集团用来评估流动资金和未来支出和投资可用资金的措施。
下一页将显示这些替代业绩计量与法定报告计量之间的对账 。
调整后的EBIT和调整后的EBITDA
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
| (百万GB) |
注 | 12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
|||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
688 | 456 | 1,741 | 1,285 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
(453 | ) | (598 | ) | (1,420 | ) | (1,699 | ) | ||||||||||||
| 权益记账投资的份额(损失)/利润 |
(25 | ) | (16 | ) | (94 | ) | 17 | |||||||||||||
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|
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| 调整后的EBIT |
210 | (158 | ) | 227 | (397 | ) | ||||||||||||||
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| 衍生产品外汇损益 |
12 | (11 | ) | 13 | (32 | ) | ||||||||||||||
| 商品未变现损益 |
32 | (37 | ) | (12 | ) | (56 | ) | |||||||||||||
| 外汇损益与贷款公允价值调整 |
141 | (48 | ) | 33 | (109 | ) | ||||||||||||||
| 外汇(损失)/经济套期贷款收益 |
(44 | ) | 3 | (31 | ) | 8 | ||||||||||||||
| 财政收入 |
7 | 16 | 11 | 41 | 26 | |||||||||||||||
| 财务费用(净额) |
7 | (49 | ) | (32 | ) | (148 | ) | (73 | ) | |||||||||||
| 公允价值(亏损)/权益投资收益 |
— | (1 | ) | (22 | ) | 6 | ||||||||||||||
|
|
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| 税前利润/(亏损)及特殊项目 |
318 | (273 | ) | 101 | (627 | ) | ||||||||||||||
|
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| 例外项目 |
— | (3,122 | ) | (22 | ) | (3,122 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
| 税前利润/(亏损) |
318 | (3,395 | ) | 79 | (3,749 | ) | ||||||||||||||
|
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15
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 3 | 替代业绩计量(续) |
自由现金流
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| (百万GB) |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
||||||||||||
| 业务活动产生的现金净额 |
828 | 529 | 1,492 | 96 | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(1,851 | ) | (868 | ) | (3,087 | ) | (1,393 | ) | ||||||||
|
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| 经营和投资活动产生的现金净额 |
(1,023 | ) | (339 | ) | (1,595 | ) | (1,297 | ) | ||||||||
|
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| 已支付的财务开支和费用 |
(64 | ) | (52 | ) | (179 | ) | (138 | ) | ||||||||
| 调整数 |
||||||||||||||||
| 短期存款变动 |
1,087 | (22 | ) | 906 | (1,327 | ) | ||||||||||
| 外汇(亏损)/短期存款收益 |
(51 | ) | 41 | (24 | ) | 92 | ||||||||||
| 外汇对现金及现金等价物的影响 |
(93 | ) | 11 | (35 | ) | 13 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 自由现金流 |
(144 | ) | (361 | ) | (927 | ) | (2,657 | ) | ||||||||
|
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|
|
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|||||||||
16
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 22 | 雇员福利(续) |
在2019年12月31日和2019年3月31日的估值中，使用的死亡率假设是SAPS基准表，特别是S2PxA表和捷豹执行养恤金计划成员的 轻型表。
在“美洲虎养恤金计划”中，男性成员采用112%至118%的比例系数，女性成员采用101%至112%的比例系数。
在路虎养恤金计划中，男性成员采用107%至112%的比例系数，女性成员使用101%至109%的比例系数。
就捷豹执行养恤金计划而言，男性成员的比例系数平均为94%，女性成员的比例系数为84%。
根据CMI(2018)的预测，为今后的改进提供了津贴，并为每年1.25%的长期改进提供了津贴。
对于2018年12月31日的估值，使用的死亡率假设是SAPS基数 表，特别是S2PxA表和Jaguar执行养恤金计划成员的轻型表。在“捷豹养恤金计划”中使用了113%到119%的比例系数和102%到114%的比例系数，在路虎养恤金计划中使用了108%到113%的系数和102%到111%的女性系数，在捷豹执行养恤金计划中使用了男子的95%和女性的85%。根据CMI(2017)的预测，对未来的改进提供了津贴，并为每年1.25%的长期改善提供了津贴。
在截至2019年12月31日的9个月期间，已确认过去的服务费用为400万GB，作为2019年3月31日终了年度开始的集团重组 计划的一部分。
在2018年12月31日终了的9个月期间，确认了过去的服务费用1 700万GB。这反映了作为集团重组方案一部分的某些成员的一项计划修正案，以及在高等法院2018年10月作出裁决后过去的服务费用。根据这项裁决，养恤金计划必须使男女成员在1990年5月17日至1997年4月5日期间获得的保证最低养恤金内的不平等待遇平等。该集团历来不对最低保障养恤金作出任何假设，因此 认为这一变动是一项计划修正案。
| 23 | 承付款和意外开支 |
在正常的业务过程中，集团面临各方的索赔和主张。专家组评估这些索赔和主张，并在必要时在外部法律顾问的协助下，不断监测 法律环境。如果有可能发生潜在损失并能够估计损失，专家组记录任何索赔的负债，并在其财务报表(如果是实质性的)中披露这类事项。对于被认为可能但不可能发生的潜在损失，集团在合并财务报表中披露，但除非损失可能，否则不记录负债。这种 潜在损失可能具有不确定的时间和/或数量。
以下是对索赔和意外情况的说明，其中可能存在潜在损失，但不可能发生。管理层认为，无论是单独还是合计，下文所述的任何意外情况都不会对集团的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
诉讼和产品相关事项
专家组作为原告和被告参与了法律诉讼。有对集团的索赔和潜在索赔2 000万GB(2019年3月31日：1 700万英镑，2018年12月31日：1 600万GB)，而 管理层尚未承认，因为和解被认为是不可能的。这些索赔和可能的索赔涉及汽车事故索赔、消费者投诉、就业和经销商安排、更换车辆部件和(或)对专家组或其经销商服务不足的赔偿。
专家组为美国、中国、加拿大、韩国、澳大利亚和日本的乘客安全气囊问题后的估计维修费用编列了经费。专家组认识到，今后有进一步召回的潜在风险；然而，专家组目前无法可靠地估计与这一担保问题有关的任何未来潜在费用的 数额和时间。
其他税收和关税
意外开支和承诺包括4 600万英镑的税收或有负债(2019年3月31日：4 100万英镑，2018年12月31日：4 200万英镑)。这些主要涉及税务审计和税务诉讼索赔。
27
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 23 | 承付款和意外开支(续) |
承诺
专家组与供应商和承包商签订了各种与购置无形资产有关的厂房和设备采购合同以及各种资本性质的民事合同，总额为13.27亿英镑(2019年3月31日：10.54亿英镑，2018年12月31日：9.73亿英镑){Br}和1800万GB(2019年3月31日：2000万英镑，2018年12月31日：1500万英镑)。
承付款和意外开支还包括3.77亿英镑的其他或有负债(2019年3月31日：2.22亿英镑，{Br}2018年12月31日：2.24亿英镑)。任何资金流出的时间将在收到和解决索赔时发生变化，这一点尚不清楚。
其余的财务承诺，特别是购买承诺和担保，具有行业典型的规模。
库存1.03亿GB(2019年3月31日：GB nil，2018年12月31日：GB nil)和账面金额为 GB nil的贸易应收账款(2019年3月31日：1.14亿GB，2018年12月31日：1.91亿GB)和不动产、厂房和设备，账面金额为GBnil(2019年3月31日：GB nil，2018年12月31日：GB nil)和 限制现金(2019年3月31日：GB nil，2018年12月31日：GB nil)作为对借款和承诺的抵押/担保。
在奇瑞捷豹路虎汽车有限公司合资协议中作出规定，并随后修改奇瑞捷豹路虎汽车有限公司 协会章程，是集团承诺在2040年11月前共出资5亿元人民币的承诺。在这一数额中，截至2019年12月31日已捐款34.75亿元。这包括在奇瑞捷豹路虎汽车有限公司(Chery Jaguar Land Rover Automotive Co.Ltd.)于2019年10月收到6亿元股息后，所作的6亿元捐款。未清承付款15.25亿元，按2019年12月31日汇率计算为1.67亿元。
在2019年3月31日和2018年12月31日的每一次会议上，未兑现的承付款 为21.25亿元(按相关期间的期末汇率计算为2.43亿英镑)，以反映在2017年3月31日终了年度内又承付了15亿元人民币。
本集团在其合资企业截至2019年12月31日的资本承诺中所占份额为7100万英镑(2019年3月31日：1.51亿英镑，2018年12月31日：1.47亿英镑)，其合资企业的或有负债为GB无(2019年3月31日：GB nil，2018年12月31日：GB无)。
| 24 | 资本管理 |
集团管理资本的目标是确保集团内所有附属公司的持续经营，并维持一个有效的资本结构，以支援集团目前及未来的运作，并符合股东的期望。
该集团以债券的形式发行债务，主要是以债券的形式发行，以满足预期的资金需求，并保持足够的流动资金。该集团还维持某些未提取的承付信贷设施，以提供更多的流动资金。这些借款，加上从业务中产生的现金，都是内部贷款，或视需要作为股本捐给某些子公司。在可行的情况下，将子公司的剩余现金集中起来投资，以满足证券、流动性和收益率的要求。
JLR plc董事会定期监测资本结构和资金需求，以确保该集团保持充足的流动资金。所有债务发行和资本分配都由JLR plc董事会批准。
下表概述了专家组的资本情况：
| 截至(百万GB) |
12月31日 2019 |
3月31日 2019 |
2018年12月31日 重报* |
|||||||||
| 短期债务 |
702 | 884 | 586 | |||||||||
| 长期债务 |
5,376 | 3,627 | 4,083 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 债务总额** |
6,078 | 4,511 | 4,669 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股东权益 |
6,325 | 5,973 | 6,209 | |||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||
| 总资本 |
12,403 | 10,484 | 10,878 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| * | 由于会计政策的变化而重报的详情，见附注2。 |
| ** | 债务总额包括5.29亿英镑的租赁债务(2019年3月31日：3100万英镑， 2018年12月31日：3100万英镑)。 |
28
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 25 | 合并现金流量表附注 |
这一期间的利润/(损失)与业务活动产生的现金的对账
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| (百万GB) |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
12月31日 2019 |
12月31日 2018 |
||||||||||||
| 这一期间的利润/(损失) |
372 | (3,129 | ) | 70 | (3,440 | ) | ||||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
453 | 598 | 1,420 | 1,699 | ||||||||||||
| 有形资产减记 |
— | — | — | 18 | ||||||||||||
| 资产处置损失 |
5 | 8 | 27 | 12 | ||||||||||||
| 外汇和公允价值(收益)/贷款损失 |
(141 | ) | 48 | (33 | ) | 109 | ||||||||||
| 所得税(抵免)/收费 |
(54 | ) | (266 | ) | 9 | (309 | ) | |||||||||
| 财务费用(净额) |
49 | 32 | 148 | 73 | ||||||||||||
| 财政收入 |
(16 | ) | (11 | ) | (41 | ) | (26 | ) | ||||||||
| 经济套期贷款的外汇损失/(收益) |
44 | (3 | ) | 31 | (8 | ) | ||||||||||
| 外汇(收益)/衍生产品损失 |
(12 | ) | 11 | (13 | ) | 32 | ||||||||||
| 其他受限制存款的外汇损失/(收益) |
1 | 1 | 1 | — | ||||||||||||
| 短期存款及其他投资的外汇亏损/(收益) |
51 | (41 | ) | 24 | (92 | ) | ||||||||||
| 现金和现金等价物外汇损失/(收益) |
92 | (10 | ) | 35 | (12 | ) | ||||||||||
| 未变现(利润)/商品损失 |
(32 | ) | 37 | 12 | 56 | |||||||||||
| 到期收入套期保值损失 |
13 | 5 | 46 | 5 | ||||||||||||
| 权益会计投资中损失/(利润)所占份额 |
25 | 16 | 94 | (17 | ) | |||||||||||
| 股权投资公允价值损失/(收益) |
— | 1 | 22 | (6 | ) | |||||||||||
| 例外项目 |
— | 3,122 | 22 | 3,122 | ||||||||||||
| 其他非现金调整数 |
— | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 资产和 负债变动前业务活动产生的现金流量 |
850 | 418 | 1,873 | 1,215 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 贸易应收款 |
216 | 55 | 527 | 384 | ||||||||||||
| 其他金融资产 |
(20 | ) | 7 | (6 | ) | 38 | ||||||||||
| 其他流动资产 |
28 | (58 | ) | 12 | (103 | ) | ||||||||||
| 盘存 |
405 | 242 | 280 | (418 | ) | |||||||||||
| 其他非流动资产 |
(1 | ) | (14 | ) | (66 | ) | (39 | ) | ||||||||
| 应付帐款 |
(555 | ) | (311 | ) | (984 | ) | (1,131 | ) | ||||||||
| 其他流动负债 |
7 | 152 | (27 | ) | 247 | |||||||||||
| 其他金融负债 |
(35 | ) | (20 | ) | (10 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 其他非流动负债和退休福利 债务 |
(28 | ) | (3 | ) | (57 | ) | (31 | ) | ||||||||
| 规定 |
(79 | ) | 80 | (28 | ) | 112 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 业务产生的现金 |
788 | 548 | 1,514 | 271 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
29
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 25 | 现金流量表附注(续) |
对融资活动产生的负债与现金流量的变动进行对账
| (百万GB) |
短期内 借款 |
长期 借款 |
租赁 义务 |
共计 | ||||||||||||
| 截至2019年4月1日的余额 |
881 | 3,599 | 31 | 4,511 | ||||||||||||
| 对初步适用“国际财务报告准则”第16条的调整 |
— | — | 499 | 499 | ||||||||||||
| 融资收益 |
103 | 1,500 | — | 1,603 | ||||||||||||
| 长期债务的重新分类 |
146 | (146 | ) | — | — | |||||||||||
| 新租约的发出 |
— | — | 56 | 56 | ||||||||||||
| 应计利息 |
— | — | 34 | 34 | ||||||||||||
| 偿还融资 |
(500 | ) | — | (84 | ) | (584 | ) | |||||||||
| 外汇 |
(1 | ) | (29 | ) | (7 | ) | (37 | ) | ||||||||
| 已缴付的安排费 |
(1 | ) | (8 | ) | — | (9 | ) | |||||||||
| 费用摊销 |
1 | 6 | — | 7 | ||||||||||||
| 对冲准备金债券重估 |
— | (1 | ) | — | (1 | ) | ||||||||||
| 贷款公允价值调整 |
— | (1 | ) | — | (1 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 |
629 | 4,920 | 529 | 6,078 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2018年4月1日结余 |
652 | 3,060 | 19 | 3,731 | ||||||||||||
| 融资收益 |
535 | 1,214 | — | 1,749 | ||||||||||||
| 新融资租赁的发行 |
— | — | 14 | 14 | ||||||||||||
| 长期债务的重新分类 |
392 | (392 | ) | — | — | |||||||||||
| 偿还融资 |
(1,063 | ) | — | (2 | ) | (1,065 | ) | |||||||||
| 外汇 |
66 | 61 | — | 127 | ||||||||||||
| 已缴付的安排费 |
— | (18 | ) | — | (18 | ) | ||||||||||
| 费用摊销 |
2 | 4 | — | 6 | ||||||||||||
| 长期债务费用的重新分类 |
(1 | ) | 1 | — | — | |||||||||||
| 对冲储备的长期借款重估 |
— | 119 | — | 119 | ||||||||||||
| 贷款公允价值调整 |
— | 6 | — | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2018年12月31日结余 |
583 | 4,055 | 31 | 4,669 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
30
附注(构成精简的合并中期财务报表的一部分)
| 26 | 关联方交易 |
塔塔之子有限公司是一家对集团的最终母公司塔塔汽车有限公司有重大影响的公司。因此，集团的关联方 包括塔塔之子有限公司、塔塔之子有限公司的子公司和合资企业以及塔塔汽车有限公司的子公司、合资企业和联营企业。专家组经常在正常业务过程中与其有关各方进行交易，包括与其合资企业和联营公司进行销售和购买产品的交易。
与有关 方的所有交易均按正常业务条件进行，所有未清款项均无担保，并将以现金结算。与集团自身子公司的交易和余额在合并后被取消。
下表汇总了合并精简的中期财务报表中未消除的关联方交易和余额：
| 截至2019年12月31日的9个月(百万英镑) |
有接头 风险投资 群 |
与塔塔之子 有限及其 附属机构和 合资企业 |
与同伙 专家组 |
立即 或终极 亲本及其 附属公司， 合资企业 及相关人员 |
||||||||||||
| 产品销售 |
149 | 2 | — | 43 | ||||||||||||
| 购买货物 |
— | — | — | 82 | ||||||||||||
| 收到的服务 |
— | 110 | 2 | 69 | ||||||||||||
| 提供的服务 |
72 | — | — | — | ||||||||||||
| 贸易和其他应收款 |
41 | 2 | — | 28 | ||||||||||||
| 应付帐款 |
— | 8 | — | 41 | ||||||||||||
| 已付利息 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 收到股息 |
67 | — | — | — | ||||||||||||
| 派息 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 投资 |
67 | — | 6 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2018年12月31日的9个月(GB 百万) |
有接头 风险投资 群 |
与塔塔之子 有限及其 附属机构和 合资企业 |
与同伙 专家组 |
立即 或终极 亲本及其 附属公司， 合资企业 及相关人员 |
||||||||||||
| 产品销售 |
311 | 2 | — | 66 | ||||||||||||
| 购买货物 |
— | — | — | 158 | ||||||||||||
| 收到的服务 |
— | 133 | 2 | 78 | ||||||||||||
| 提供的服务 |
93 | — | — | — | ||||||||||||
| 贸易和其他应收款 |
81 | 1 | — | 32 | ||||||||||||
| 应付帐款 |
— | 20 | — | 72 | ||||||||||||
| 已付利息 |
— | — | — | 2 | ||||||||||||
| 收到股息 |
22 | — | — | — | ||||||||||||
| 派息 |
— | — | — | 225 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
关键管理人员的薪酬
| 截至12月31日的9个月(百万英镑) |
2019 | 2018 | ||||||
| 主要管理人员薪酬 |
14 | 8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
31