---

---

---

---

---

---

---

---

所附未经审计的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，用于中期财务信息。管理层认为，为公平列报哥伦布麦金农公司(“公司”)的财务状况，所有调整(包括正常的经常性应计项目)都是必要的。2019年12月31日的运作结果，以及九月期2019年12月31日和2018年12月31日的现金流量九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日，包括在内。终了期间的结果2019年12月31日并不一定表示预期的结果。2020年3月31日。资产负债表2019年3月31日已从该日经审计的综合财务报表中得出，但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。欲了解更多信息，请参阅哥伦布麦金农公司关于表10-K的年终年度报告中所载的合并财务报表及其脚注。2019年3月31日.

本公司是一家全球领先的运动控制产品、技术、系统和服务的设计者、制造商和销售商，这些产品和服务能够高效、符合人体工程学地移动、提升、定位和确保材料的安全。主要产品包括提升机、执行机构、索具、轻轨工作站和数字动力和运动控制系统。我们的重点是商业和工业应用，需要我们的高级设计和工程技术提供的安全和质量。该公司的目标市场垂直包括一般工业、建筑和基础设施、采矿、石油和天然气、能源、航空航天、运输、汽车、重型设备制造和娱乐。

2.无偿处置

 

作为我们的业务战略“增长蓝图”的一部分，2019财政年度第一季度，该公司开始了出售轮胎碎纸机业务、起重机建造商业务、起重机设备和服务公司以及2014年收购的欧洲锻造业务斯塔赫哈默轰炸机有限公司(“出售业务”)的过程，因为这些业务不再被视为核心业务的一部分，也不再被视为符合公司长期增长和运营目标的战略。2018年12月28日，该公司出售了其轮胎碎纸机业务，并确认了收益。2019年2月28日，该公司出售了其余两项业务，即起重机设备和服务公司。和斯塔尔哈默庞默恩有限公司，并认识到了一个损失。因此，不存在符合ASC 360-10-45-9“财产、工厂和设备”标准的剩余业务。这些业务被认为不是战略转变，也不是重大的停业。

当企业或资产集团符合待售标准时，按其账面价值或公允价值减去出售成本的较小部分入账。该公司确认出售其轮胎粉碎机业务的收益为$1,103,000在截至2018年12月31日的三个月内。其余待售业务的减值损失记录如下：$27,753,000在截至2018年12月31日的9个月内$16,653,000在截至2018年12月31日的三个月内被记录在案。2019财政年度第三季度减值损失$16,653,000包括$9,835,000减少到财产、厂房和设备以及a$6,818,000减为库存。损益均记录在企业销售净亏损，包括减值简明扼要的业务合并报表九结束的几个月2018年12月31日将这些资产组的账面价值降低到其公允价值，减去出售的估计成本。销售业务持有的三家公司的净销售额和税前收入为$8,983,000和$29,320,000和$990,000和$3,106,000对这三个人来说九结束的几个月2018年12月31日分别。在九结束的几个月2019年12月31日，该公司确认了另一项损失$176,000作为最后一次周转资本调整的结果。

有关出售业务的更多信息，请参阅该公司2019年的新产品-10-K。

作为其业务战略的一部分，该公司正在巩固其制造业足迹。该公司此前曾在2019年财政年度宣布关闭其位于俄亥俄州的塞勒姆工厂。在2020年财政年度，该公司宣布计划在2021年财政年度与北卡罗莱纳州的瓦德斯伯勒和大马士革弗吉尼亚的工厂合并其在俄亥俄州里斯本的提升机生产设施。俄亥俄萨勒姆工厂的整合工作在2020年第一季度完成。共计$696,000和$1,451,000包括在最后三个月和九个月期间在精简的综合业务报表上出售的产品的成本2019年12月31日分别与巩固里斯本和塞勒姆设施有关。

---

3.无偿收入识别

 

履约义务

本公司与客户签订了标准产品和定制工程产品的合同，并根据合同的性质和类型确定何时以及如何确认每项履约义务的收入。

与客户签订标准产品合同的收入在合法所有权和重大风险和报酬转移到客户时确认，客户通常是在装运时。这是控制被视为转移到客户的时间点。本公司利用定购单向客户销售标准产品。这类合同的付款条件通常要求在30-60几天。每种标准产品都被认为是一项单一的履约义务，确认的收入数额是根据谈判价格确定的。标准产品的交易价格是根据每个采购订单中反映的价格计算的。向购买标准产品的顾客提供销售奖励，包括以数量为基础的折扣、优先客户的回扣以及提前支付现金的折扣。这些销售激励被计入交易价格中的可变考虑因素。因此，公司在销售发生期间减少了这些激励措施的收入，并根据最有可能的金额方法估算公司预期得到的报酬数额。随着更多信息的提供，每个报告信息都会更新这些销售奖励估计数。

该公司还销售定制工程产品和服务，这些合同通常在一个季度内完成，但可持续一年以上。对于定制工程产品，交易价格是根据合同中规定的价格计算的。可变因素尚未被确定为定制工程产品和服务交易价格的重要组成部分。该公司一般在履行合同规定的履约义务后确认定制工程产品的收入，该合同通常与项目完成相一致，即当产品和服务由客户控制时。当合法所有权和重大风险和报酬转移到客户或客户已经接受资产时，控制通常是在后期实现的。这些合同通常需要预付或分期付款。这些类型的合同一般作为一项履约义务入账，因为产品和服务是不可单独识别的。承诺的服务(如检查、调试和安装)对于交付的产品在客户站点上按预期操作是必不可少的，因此这些服务与产品功能高度相关。

对于大多数定制工程产品合同，该公司决定，尽管定制工程产品没有替代用途，但公司没有可强制执行的付款权利(必须包括合理的利润率)，以便满足长期收入确认标准。因此，收入是在某一时间点(合同完成时)确认的。对于包含可强制执行的支付权(包括合理利润率)的定制工程产品合同，公司在一段时间内满足履约义务，并根据完成履约义务的进展程度确认收入。进度的成本-成本度量是对履行绩效义务的进度的适当衡量，因为这种度量最准确地描述了所完成的工作的进度，并将控制权转移给了客户。在进度的成本-成本计量下，完成工作的进展程度是根据迄今为止发生的费用与完成履行义务时的估计费用总额的比率来衡量的。收入按成本按比例确认。

按收入征收的销售和其他税收不包括在收入之外，符合以前的收入标准。装运前发生的运输和处理费用被视为履行公司转让货物的承诺所需的活动，不符合单独的履约义务。此外，该公司提供的标准保证通常是12标准产品和24至36几个月的定制工程产品。这些类型的保证包括在产品的购买价格，并被认为是保证型担保，不作为单独的履行义务。合同中包括的其他履约义务(如图纸、业主手册和培训服务)在合同范围内是不重要的，不被确认为单独的履约义务。

有关公司收入确认政策的更多信息，请参阅2019年10K年度合并财务报表。

---

合同余额对账

公司在收入入账前收到现金时，记录合同责任。一些标准合同需要首期付款，而大多数定制工程合同则需要分期付款。定制工程合同的分期付款通常需要一开始就到期的部分，而其余的付款则是在完成某些绩效里程碑后支付。对于这两类合同，这些合同负债(称为客户预付款)在收到付款时记录，并列入合并资产负债表上的应计负债。当相关履行义务得到履行，收入得到确认时，合同责任即被释放到收益中。

下表说明了客户预付款的余额和相关活动。九结束的几个月2019年12月31日 和 2018年12月31日 (千)：

客户预付款(合同负债)	(一九二零九年十二月三十一日)			(2018年12月31日)
3月31日，期初余额	11,501			15,909
收到的额外客户预付款	26,745			32,552
从客户预付款中确认的收入	(25,773		)	(36,024		)
其他(1)	27			(1,081		)
12月31日，期末余额	$	12,500		$	11,356

        

(1)其他包括外币换算的影响。

在最后的九个月内2019年12月31日，收入在向客户开具发票之前确认，由此产生的合同资产余额为$1,679,000截至2019年12月31日。合同资产包括在预付费用和精简综合资产负债表上的其他资产中。合同资产2019年3月31日.

分类收入

根据ASC 606的规定，该公司必须将收入分类为描述经济因素如何影响收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性的类别。下表显示了按产品分组分列的三个和九结束的几个月2019年12月31日 和 2018年12月31日(千)：

	三个月结束								九个月结束
按产品分组分列的销售净额	(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)				(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)
工业产品	$	84,067			$	91,720			$	267,459			$	288,239
起重机解决方案	92,134				93,190				$	287,374			$	280,333
工程产品	23,134				23,512				$	64,795			$	61,659
所有其他	20				8,993				$	48			$	29,318
共计	$	199,355			$	217,415			$	619,676			$	659,549

工业产品包括：手动链式提升机、电动链式提升机、索具/夹紧器、工业绞车、吊钩、脚镣及其他锻造附件。起重机解决方案产品包括：钢丝绳提升机、传动和控制装置、起重机成套设备和部件以及工作站。工程产品包括：直线和机械执行机构，提升台，铁路项目，和驱动系统。所有其他产品类别包括杂项收入和2019年财政年度被剥离的业务。前一年的净销售额已重新分类，以符合本期列报方式。

实用权宜之计

公司获得合同的增量费用主要涉及为期一年或一年以下的合同的销售佣金。因此，这些费用作为已发生的费用入账，并记在精简的业务综合报表上的销售费用中。

不披露预期期限为一年或一年以下的合同未履行的履约义务。此外，与客户签订合同的收入不包括重要的融资部分，因为预期付款一般在客户控制履约义务的一年内支付。

---

FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”确立了定期(至少每年)以公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债的报告标准。根据这些标准，公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。

ASC 820-10-35-37建立了用于计量公允价值的投入的层次结构，最大限度地利用了可观测的投入，并通过要求在可用时使用最可观测的投入而尽量减少使用不可观测的投入。可观察的输入是市场参与者在根据从独立于公司的来源获得的市场数据开发的资产或负债定价时使用的投入。不可观测的输入是反映公司对市场参与者将使用的估值技术的假设的投入，市场参与者将使用这些技术为资产或负债定价，所开发的资产或负债是根据目前情况下的最佳信息开发的。根据输入的可靠性将等级划分为三个层次，具体如下：

一级-根据活跃市场的报价对公司有能力获得的相同资产或负债进行估值。由于估值是基于在活跃的市场上随时和定期获得的报价，因此对这些产品的估价不需要很大程度的判断。

二级-根据不活跃或所有重要投入都可直接或间接观察到的市场的报价进行估值，涉及某种程度的判断。

第三级-基于无法观察和对总体公允价值计量具有重要意义的投入进行的估值。在确定公允价值时行使的判断程度在第3级分类的工具中是最大的。

可观察到的投入的可得性可能各不相同，并受到多种因素的影响，包括资产/负债的类型、资产/负债是否在市场上确定以及交易特有的其他特征。如果估值是基于在市场上观察不到或无法观察到的模型或投入，那么确定公允价值就需要更多的判断力。在某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下，为了披露目的，根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的输入来确定公允价值计量整体下降的公允价值层次。

公允价值是从市场参与者的角度来考虑的一种基于市场的计量方法，而不是一种特定于实体的衡量方法。因此，即使没有现成的市场假设，也需要作出假设，以反映市场参与者在计量日为资产或负债定价时所使用的假设。

该公司在对其衍生证券进行估值时，主要结合内部开发的贴现现金流估值模型使用易于观察的市场数据，因此，公司衍生产品的公允价值是基于二级投入的。公司养恤金相关年金合同的账面金额按合同的资产净值记录，因此，其公允价值以二级投入为基础，并包括在精简综合资产负债表上的其他资产中。公司定期贷款的账面价值接近公允价值，其依据是具有类似信用地位的债务工具的当前市场利率，因此，其公允价值是根据二级投入计算的。

下表提供按公允价值计量或披露的金融资产和负债的信息(千)：

---

		在报告日期使用的公允价值计量
		十二月三十一日，				活跃市场相同资产的报价				重要的其他可观测输入				重大不可观测输入
描述		2019				(1级)				(第2级)				(第3级)
按公允价值计量的资产/(负债)：
有价证券		$	7,370			$	7,370			$	—			$	—
年金合同		2,004				—				2,004				—
衍生资产(负债)：
外汇合同		(155		)		—				(155		)		—
利率互换责任		(1,258		)		—				(1,258		)		—
交叉货币互换责任		(12,012		)		—				(12,012		)		—
交叉货币互换资产		1,485				—				1,485				—
按公允价值披露：
定期贷款		$	(262,416	)		$	—			$	(262,416	)		$	—

		在报告日期使用的公允价值计量
		三月三十一日，				活跃市场相同资产的报价				重要的其他可观测输入				重大不可观测输入
描述		2019				(1级)				(第2级)				(第3级)
按公允价值计量的资产/(负债)：
有价证券		$	7,028			$	7,028			$	—			$	—
年金合同		2,285				—				2,285				—
衍生资产(负债)：
外汇合同		(70		)		—				(70		)		—
利率互换资产		1,213				—				1,213				—
交叉货币互换责任		(16,184		)		—				(16,184		)		—
交叉货币互换资产		2,476				—				2,476				—
按公允价值披露：
定期贷款		$	(310,463	)		$	—			$	(310,463	)		$	—

本公司没有任何非金融资产和负债，这些资产和负债是按公允价值定期确认的。在…2019年12月31日，定期贷款按接近公允价值的账面价值入账。

有价证券的市场收益、利息和股利收入记录在“简明综合业务报表”的投资(收入)损失中。衍生产品公允价值的变动记录在外汇(收益)损失或其他综合收益(损失)中，但以该衍生产品符合ASC主题815规定的对冲条件为限。有价证券的利息和股息收入是根据其各自申报日赚取的数额来衡量的。

---

清单如下(千)：

		十二月三十一日 2019				3月31日 2019
按成本计算-FIFO基础：
原料		$	93,778			$	88,786
在制品		24,819				32,547
成品		35,204				40,523
按成本计算的总数		153,801				161,856
LIFO成本低于FIFO成本		(18,352		)		(15,593		)
净库存		$	135,449			$	146,263

只有在每年年底，才能根据当时的库存水平和成本，才能根据LIFO方法对库存进行实际估价。因此，临时的LIFO计算必须基于管理层对预期的年终库存水平和成本的估计。由于这些因素受到管理层无法控制的许多因素的影响，估计的中期结果可能会在最后一年的LIFO存货估值中发生变化。

6.贴现贴现有价证券及其他投资

根据ASU 2018年4月1日通过的ASU 2016-01“金融工具-总体(副标题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”，所有对未合并实体的股权投资(使用权益会计方法核算的除外)都通过收益按公允价值计量。公司的有价证券按公允价值入账，市场价值未实现的变化在精简的综合业务报表中的投资(收入)损失中实现。未实现损益对收益的影响$67,000以及失去.$422,000在最后的三个月里2019年12月31日和2018年12月31日分别。未实现损益对收益的影响$232,000以及失去.$317,000在最后的九个月里2019年12月31日和2018年12月31日分别。

与以往期间一样，估计的公允价值是根据资产负债表日的市场报价计算的。证券销售成本的确定是基于特定的识别方法。利息和股息收入列在“精简的综合业务报表”中的投资(收入)损失中。

有价证券作为长期资产，因为它们持有，以解决公司的一般和产品责任保险索赔提出的CM保险公司，公司。(“CMIC”)，全资拥有的专属自保附属公司。可流通证券不能用于一般周转资金用途。

与出售有价证券有关的已实现净收益在这三个项目中不算重大。九结束的几个月2019年12月31日和2018年12月31日分别。

---

商誉和无限期商标不摊销，但至少每年根据ASC主题350-20-35-1的规定进行减值测试。如果报告单位的净账面价值超过其估计公允价值，则认为存在“商誉”损害。报告单位的公允价值是使用折现现金流方法确定的。公司的报告单位是根据是否有离散的财务信息和定期审查，这些单位是否构成企业，来确定公司的公允价值。在ASC主题350-20-35-33下确定的公司的报告单位属于组件级，或低于ASC主题280-10-50-10“分段报告-披露”中定义的运营段级别的一个级别。公司二报告单位2019年12月31日和2019年3月31日达夫-诺顿报告部门(设计、制造和提供机械和机电执行机构及旋转联盟)具有良好的信誉。$9,611,000在…2019年12月31日和2019年3月31日其他产品报告部门(代表提升机、链条、锻件、数字电源、运动控制、制造和分销业务)有良好的信誉。$313,155,000和$313,205,000在…2019年12月31日和2019年3月31日分别。

参考2019关于我们年度商誉和无限期商标损害评估的信息。未来的减值指标，如预测现金流的下降，可能导致减值费用。减值费用可以基于诸如公司的股价、预测的现金流、所使用的假设、控制溢价或其他变量等因素。截至本季度，没有这类指标。2019年12月31日.

会议期间善意变化摘要九结束的几个月2019年12月31日如下(千)：

2019年4月1日结余	$	322,816
货币换算	(50		)
2019年12月31日结余	$	322,766

已确认的商誉扣除累计减值损失$113,174,000截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。

 

在企业合并中获得的可识别无形资产按其估计使用寿命摊销。可识别的无形资产摘要如下(千)：

		2019年12月31日												2019年3月31日
		毛额 载运 金额				累积 摊销				网				毛额 载运 金额				累积 摊销				网
商标		$	6,162			$	(4,289	)		$	1,873			$	6,212			$	(4,138	)		$	2,074
无限期商标		46,971				—				46,971				46,981				—				46,981
客户关系		182,059				(42,341		)		139,718				182,328				(35,344		)		146,984
获得技术		46,619				(12,496		)		34,123				46,715				(10,412		)		36,303
其他		3,344				(2,823		)		521				3,254				(2,656		)		598
共计		$	285,155			$	(61,949	)		$	223,206			$	285,490			$	(52,550	)		$	232,940

被认为寿命有限的公司无形资产被摊销。加权平均摊销期为15商标年，18客户关系多年，18多年来获得的技术，6其他年份，以及18总共几年。商标值为$46,971,000截至2019年12月31日有一个无限期的使用寿命，因此不被摊销。

---

8.无机证券产品衍生工具

该公司使用衍生工具管理选定的外币和利率敞口。本公司不使用衍生工具作投机交易用途。所有衍生工具必须以公允价值记录在资产负债表上。对于被指定为现金流套期保值的衍生品，衍生产品公允价值的变化被记录为累积的其他综合损失，即“AOCL”，并在基础交易对收益产生影响时重新归类为收益。对于未指定为现金流量套期保值的外币衍生工具，市值的所有变动均在公司综合业务报表中记作外币汇兑损失(收益)。衍生产品的现金流量效应是在现金流量表上由业务活动提供的现金净额(用于)内报告的。

如果对手方在其金融工具上不履约，公司将面临信用损失。对手方有投资级信用评级。该公司预计，这些对手方将能够充分履行其在合同下的义务。截至目前，该公司与三个交易对手签订了衍生合同2019年12月31日.

公司与其对手方达成的协议中有条款规定，如果公司没有履行其衍生义务，就可以宣布该公司。截至2019年12月31日，该公司没有张贴任何与这些协议有关的抵押品。如果公司违反了这些规定中的任何一项2019年12月31日，本可以要求它按照这些协议所规定的数额清偿其义务，数额大致为2019年12月31日公允价值见下表。在九结束的几个月2019年12月31日，该公司并没有没有履行其任何衍生债务。

截至2019年12月31日，该公司没有按照ASC主题815“衍生工具和套期保值”指定为净投资或公允价值对冲的衍生品。

该公司有跨货币互换协议，被指定为现金流量对冲，以对冲因汇率变化而向外国子公司提供的公司间贷款价值的变化。这些公司间贷款与收购Stahl有关。这些衍生物的名义数量是$185,608,000，所有合同都将在2022年1月31日前到期。从它2019年12月31日AOCL的余额，公司预计将大致重新分类$983,000在未来12个月内，根据这些公司间贷款应支付的合同付款，从AOCL转入外汇兑换损失(收益)。

该公司有一项外币远期协议，以抵消因汇率变动而向外国子公司提供的另一笔公司间贷款的价值变化。这个导数的名义量是$1,527,000，本合同将于2020年3月31日到期。本合同标明每个资产负债表日期，不指定为对冲。

该公司有外汇远期协议，被指定为现金流量对冲，以对冲部分预测库存购买以外币计价。这些衍生物的名义数量是$9,922,000，所有合同将于2020年9月30日到期。从它2019年12月31日AOCL的余额，公司预计将大致重新分类$97,000根据所购买货物的预期销售额，在今后12个月内退出AOCL。

公司的政策是维持一个由以下部分组成的资本结构50-70固定利率的百分比长期债务和30-50可变利率长期债务的百分比。公司有两份利率互换协议，其中公司以可变利率收取利息，并按固定利率支付利息。这些利率互换协议被指定为现金流量对冲，以对冲因高级有担保定期贷款利率变动而导致的利息费用变动。摊还利率掉期将于2023年12月31日到期，名义总额为$173,558,000截至2019年12月31日。利率掉期的公允价值变化将在AOCL中报告，并将在互换协议有效期内重新归类为利息费用。从它2019年12月31日AOCL的余额，公司预计将大致重新分类$386,000在接下来的12个月里，从AOCL中扣除利息费用。

以下是衍生工具对截至三个月的精简综合业务报表的影响2019年12月31日和2018(千)：

---

指定为现金流线的衍生工具	仪器类型	衍生工具其他综合收益(亏损)确认的损益额			衍生工具收益或(亏损)在收益中确认的位置	收益或(损失)额从AOCL重新归类为收入
2019年12月31日	外汇合同	$	(90	)	产品销售成本	$	49
(一九二零九年十二月三十一日)	利率互换	207			利息费用	—
2019年12月31日	跨货币互换	(3,218		)	外汇(收益)损失	(4,012		)
2018年12月31日	外汇合同	300			产品销售成本	42
(2018年12月31日)	利率互换	(1,741		)	利息费用	159
2018年12月31日	跨货币互换	3,944			外汇(收益)损失	2,213

未指定为套期保值工具的衍生工具	衍生工具收益中确认的收益(损失)位置	衍生工具收益(亏损)确认额
2019年12月31日	外汇(收益)损失	$	20
(2018年12月31日)	外汇(收益)损失	52

以下是衍生工具对九结束的几个月2019年12月31日和2018(千)：

指定为现金流线的衍生工具	仪器类型	衍生工具其他综合收益(亏损)确认的损益额			衍生工具收益或(亏损)在收益中确认的位置	收益或(损失)额从AOCL重新归类为收入
2019年12月31日	外汇合同	$	(41	)	产品销售成本	$	57
(一九二零九年十二月三十一日)	利率互换	(1,519		)	利息费用	359
2019年12月31日	跨货币互换	2,386			外汇(收益)损失	512
2018年12月31日	外汇合同	103			产品销售成本	(58		)
(2018年12月31日)	利率互换	(374		)	利息费用	407
2018年12月31日	跨货币互换	13,591			外汇(收益)损失	13,590

未指定为套期保值工具的衍生工具	衍生工具收益中确认的收益(损失)位置	衍生工具收益(亏损)确认额
2019年12月31日	外汇(收益)损失	$	13
(2018年12月31日)	外汇(收益)损失	45

---

以下是有关公司在精简的综合资产负债表中的衍生工具的资料(单位：千)：

			资产公允价值(负债)
指定为套期保值工具的衍生工具	资产负债表定位		2019年12月31日				2019年3月31日
外汇合同	预付费用和其他		$	—			$	43
外汇合同	应计负债		(150		)		(96		)
利率互换	预付费用和其他		—				743
利率互换	其他资产		—				470
利率互换	应计负债		(507		)		—
利率互换	其他非流动负债		(751		)		—
跨货币互换	预付费用和其他		1,485				2,476
跨货币互换	应计负债		(173		)		(774		)
跨货币互换	其他非流动负债		(11,839		)		(15,410		)
未指定为套期保值工具的衍生工具	资产负债表定位		2019年12月31日				2019年3月31日
外汇合同	应计负债		(5		)		(17		)

2017年1月31日，该公司签订了信用协议(“信用协议”)和$545,000,000与Stahl收购有关的新债务贷款(“贷款”)。这些设施由一个旋转设施(“旋转器”)组成，数额为$100,000,000和一个$445,000,000第一次定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款的期限为7年，在2024年到期，而贷款人的期限为5年，在2022年到期。

定期贷款的未偿本金余额是$260,463,000截至2019年12月31日。公司偿还$20,000,000，其中包括$1,113,000所需本金支付额和$18,887,000在截止的三个月内定期贷款的额外本金付款2019年12月31日。在九结束的几个月2019年12月31日公司偿还$50,000,000，其中包括$3,339,000所需本金支付额和$46,661,000定期贷款的额外本金支付。公司有义务$4,450,000然而，在未来12个月的本金支付中，它计划偿还。$65,000,000总共。这一数额已记录在公司精简的综合资产负债表上的长期债务的当前部分中，其余的余额作为长期债务入账。

没有未偿还的借款$16,057,000在截至2019年12月31日.未付信用证2019年12月31日由$343,000在商业信用证和$15,714,000备用信用证。

定期贷款的递延融资费用毛额余额为$14,690,000截至2019年12月31日和2019年3月31日.累计摊销余额为$6,121,000和$4,547,000截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。

与Revolver有关的递延融资费用毛额余额为$2,789,000截至2019年12月31日和2019年3月31日，这包括在精简的综合资产负债表上的其他资产中。累计摊销余额为$1,627,000和$1,209,000截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。

我们有无担保和未承诺的信贷额度，以满足我们在美国境外经营的某些子公司的短期营运资金需求。这些信贷额度是在提供贷款的基础上提供的，这意味着信贷额度下的交易将按照我们的子公司和当地银行在每次具体交易时共同商定的条款和条件进行，包括利率、到期日、代表、契约和违约事件。截至2019年12月31日，无担保信贷额度总计约$2,466,000，其中$0被抽走了。此外，不安全的行$14,319,000适用于在正常经营过程中发出的银行担保。$10,134,000被利用了。

请参阅公司的合并财务报表2019关于其债务安排的进一步资料。

---

下表列出了该公司确定的养恤金计划的定期养恤金费用净额的组成部分(单位：千)：

		三个月结束								九个月结束
		2019年12月31日				2018年12月31日				2019年12月31日				2018年12月31日
服务费用		$	269			$	255			$	784			$	791
利息成本		3,701				3,864				11,077				11,629
计划资产预期收益		(3,971		)		(4,594		)		(11,917		)		(13,836		)
净摊销		573				572				1,714				1,750
定期养恤金(福利)费用净额		$	572			$	97			$	1,658			$	334

该公司目前计划作出大约贡献$11,092,000财政上的养老金计划2020.

 

下表列出了公司确定的退休后计划的定期退休福利净成本的组成部分(单位：千)：

		三个月结束								九个月结束
		2019年12月31日				2018年12月31日				2019年12月31日				2018年12月31日
利息成本		$	14			$	28			$	53			$	85
计划净损失摊销		(74		)		(112		)		(154		)		(136		)
定期退休(效益)净成本		$	(60	)		$	(84	)		$	(101	)		$	(51	)

有关公司确定的福利养老金和退休后福利计划的其他信息，请参阅2019 10-K.

下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算(单位：千)：

		三个月结束							九个月结束
		2019年12月31日				2018年12月31日				2019年12月31日				2018年12月31日
基本和稀释每股收益的分子：
净收益		$	15,250			$	(782	)		$	50,428			$	22,836
分母：
加权平均普通股发行.基本每股收益分母		23,679				23,348				23,581				23,245
稀释员工股票期权及其他股票奖励的效果		352				—				344				402
调整加权平均流通股和假定转换.稀释每股收益的分母		24,031				23,348				23,925				23,647

股票期权、限制性股票单位和绩效股票234,000截至2019年12月31日的3个月和9个月的普通股，由于具有抗稀释作用，不包括在稀释后每股收益的计算中。股票期权、限制性股票单位和绩效股票1,267,0002018年12月31日终了的三个月的普通股未包括在每股稀释损失的计算中，因为公司净亏损归因于为出售所持业务记录的净亏损，因此普通股具有反稀释作用。股票期权和绩效股票131,000截至2018年12月31日的9个月的普通股，由于具有抗稀释作用，未计入稀释后每股收益的计算中。到2019年12月31日为止的三个九个月，70,000意外发行的普通股被排除在外，因为业绩条件尚未满足。

---

公司根据2019年6月修订和恢复的2016年长期激励计划(“2016 LTIP”)，向符合资格的参与者发放基于股份的补偿。根据2016年长期投资协议可给予奖励的普通股股份总数增加了2,500,000由于2019年6月的修正案。根据先前的任何股票计划未获授权发行的股票以及根据先前的股票计划未发行或尚未发行的任何股票仍可供发行。

2019年12月11日，公司宣布首席执行官(“CEO”)有意辞去总裁、首席执行官和董事的职务，从2020年1月10日起生效。在截至2019年12月31日的季度内，该公司逆转了$1,981,000因CEO于2020年1月10日辞职而被没收的股票补偿费。这笔数额记作一般费用和行政费用的减少。

在第一次九几个月的财政2020，有236,000在行使与公司股票期权计划有关的股票期权时发行的股票。在终了的财政年度内2019年3月31日, 212,000被授予和发行的受限制股票单位的股份。

在……上面2020年1月20日公司董事会宣布$0.06按普通股计算。股利将于2020年2月18日发放给创纪录的股东。派息额预计约为$1,425,000.

请参阅公司的合并财务报表2019有关其每股收益和股票计划的进一步信息，请参阅10-K。

该公司不时被指定为因正常业务而引起的法律诉讼中的被告。本公司不是任何悬而未决的法律程序的一方，但我们的业务附带的普通的，例行的诉讼除外。本公司不相信我们的任何未决诉讼将对其业务产生重大影响。

应计一般负债和产品负债成本是根据损失报告、向公司提交的个案和未报告的损失数额确定的精算师估计准备金。储备金总额为$11,781,000截至2019年12月31日，其中$8,243,000包括在其他非流动负债和$3,538,000包括在合并资产负债表上的应计负债。应计一般负债和产品负债部分由有价证券投资供资(见附注6)。

通过全资自保公司向公司提供的一般责任和产品责任的自我保险的每次发生限额如下：$2,000,000从成立到2003财政年度$3,000,0002004财政年度及其后。除每次发生限额外，本公司的承保范围还受年度合计限额的限制，仅适用于损失。这些限制范围从$2,000,000到$6,000,000从开始到财政的每一个政策年度2020.

与其他制造公司一样，该公司受与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律的约束。为了满足这些法律的要求，公司采取了一项公司环境保护政策，其中规定，公司所有拥有或租用的设施都必须和所有雇员都有义务遵守所有适用的环境管理标准，公司对其设施采用环境审计程序，以确保符合这些监管标准。公司还建立了管理责任和内部沟通渠道，以处理在其业务过程中可能出现的环境合规问题。由于环境监管标准的复杂性和不断变化的性质，可能会不时发生情况，要求该公司承担开支，以确保遵守环境管理规定。然而，该公司不知道其任何设施的任何环境状况或任何操作，无论是单独的还是合计的，都会导致对其经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响的支出，因此，该公司没有为2020年财政年度的环境合规编制任何实质性资本支出预算。

我们已经在我们经营的某些州加入了一个自愿的环境清理计划，并相信我们目前的储备足以补救这些地点。对于所有目前已知的环境问题，我们已经积累了2019年12月31日共$1,184,000我们认为，这足以解决这些问题。公司不知道其任何设施的任何环境状况或任何操作，无论是单独的还是合计的，都会导致支出对其经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响，因此，公司没有为符合环境要求的财政预算编列任何实质性资本支出。2020.

---

与许多工业制造商一样，该公司也参与了与石棉有关的诉讼，在不断评估与其估计的石棉相关责任相关的费用时，该公司除其他外，审查了过去和最近的索赔事件的发生率、历史案件的驳回率、原告声称的疾病和职业的混合情况、其最近和历史上解决的案件、待审案件的数量、基于广泛的和解讨论的现状和结果，以及此类活动可能继续进行的年数。基于这一审查，该公司估计了其在维护和解决可能与石棉有关的人身伤害索赔方面的责任份额。这一估计数高度不确定，因为现有数据的局限性和难以确定地预测可能影响赔偿责任范围的众多变量。该公司将继续根据补充资料研究这些变量，以确定可能变得明显的趋势，并评估其对可能和可估计的责任范围的影响。

根据精算资料，该公司估计其与石棉有关的合计负债，包括相关的法律费用，范围为$3,600,000和$6,500,000期间继续索赔的精算参数37从2019年12月31日开始。根据美国公认的会计原则，公司对其与石棉有关的合计负债的估计是可能的和可估计的。$4,864,000的合并资产负债表中的应计一般负债和产品负债费用2019年12月31日。记录在案的责任不考虑任何潜在的有利联邦立法的影响。这一责任将根据未来提出的索赔数量的不确定性以及解决这些索赔的费用而波动，这可能会受到许多因素的影响，包括正在进行的基于广泛的和解谈判的结果、防御策略以及在基础广泛的解决方案之外解决索赔的费用。在这一数额中，管理部门预计将支付约为石棉负债的款项。$2,000,000在下一个12月份。由于赔偿责任的支付可能会持续多年，管理层认为，索赔的潜在额外费用不会对公司的财务状况或其流动性产生重大影响，尽管任何记录在案的未来负债对未来一段时期的收益可能会产生重大影响。

本公司认为，其先前发生的石棉相关费用和未来与石棉有关的费用中，有一部分由预先存在的保险单承担。公司已就这些保险单对保险公司提起法律诉讼，以收回这些费用和今后发生的费用。当公司解决这一法律诉讼时，预计将为以前收回的费用记录一笔收益。该公司收到的结算付款$77,000和$300,000在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内，$366,000和$430,000在截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月内，除法律费用外，保险公司的部分费用作为石棉相关费用的部分报销，这些部分付款被记录为“精简的业务综合报表”中销售的产品成本的减少。该公司正在继续采取行动，进一步收回过去的费用，并支付未来的费用。

公司还参与其他未解决的法律行动，在正常的业务过程中出现。这些未解决的行动中最常见的是与产品设计、制造和性能责任有关的争端。根据美国公认会计原则，公司对其产品相关总负债的估计是可能的和可估计的。$6,033,000，已作为负债反映在精简的综合资产负债表中。2019年12月31日。在某些情况下，我们无法合理估计损失的范围，因为有关这一问题的资料不足。管理部门认为，索赔的潜在额外费用不会对公司的财务状况或其流动性产生重大影响，尽管记录的任何未来负债对未来一段时期的收益可能会产生重大影响。

下列意外事故与公司的Magnetek子公司有关：

产品责任

Magnetek与其他多名被告一起，在与先前收购但已不再拥有的商业运营相关的石棉相关诉讼中被点名。在Magnetek的所有权期间，没有一家企业生产或销售含石棉的产品.对于这类索赔，Magnetek没有投保，合同上不是赔偿责任，就是合同上有义务为这些前业务的购买者辩护和赔偿。公司积极寻求从这些诉讼中撤职。根据精算资料，石棉相关负债(包括法律费用)估计约为$767,000已作为负债反映在精简的综合资产负债表中2019年12月31日.

诉讼-其他

2010年10月，Magnetek收到了Power One公司的赔偿请求。(“Power-One”)由于Magnetek的电力电子业务在2006年10月出售给Power而产生的意大利税务问题。在保留权利的情况下，Magnetek确认了其赔偿Power的义务-其中一项是对某些封闭式税金的赔偿，其中包括一家意大利公司Magnetek，S.p.A.及其全资子公司Magnetek电子(深圳)有限公司(“Power-One China子公司”)。2010年9月，意大利阿雷佐税务机关发布了一份审计报告，其中称，Power One中国子公司在意大利设有行政总部，其财政住所设在意大利，因此须遵守以下规定：

---

2010年11月，税务机关发布了2003年7月至2004年6月期间的税务评估通知，声称税款大约为$2,100,000(欧元)1,900,000)该公司在意大利的应纳税所得额在此期间由Power-One中国子公司支付。此外，评估称，该公司可能受到处罚，利息约为约1欧元。$2,900,000(欧元)2,600,000)据称Power--一中国子公司未能提交其意大利纳税申报表，而Power-One中国子公司于2011年1月向意大利阿雷佐省税务委员会提交了答复。意大利阿雷佐税务当局于2011年1月发布了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的税务检查报告，声称电力一中国子公司未能在报告所述期间提交意大利纳税申报表。2012年7月，税务法院就2003年7月至2004年6月期间的纳税问题举行了听证会。2012年9月，税务法院做出了有利于Power One China子公司的裁决，驳回了2003年7月至2004年6月期间的税收评估。2013年2月，税务当局对税务法院2012年9月的裁决提出上诉。佛罗伦萨地区税务委员会听取了2003年7月至2004年6月期间驳回税务评估的上诉，随后发布了有利于税务当局的裁决。Magnetek认为，法院的裁决是基于对适用法律的错误解释，并于2015年4月向意大利最高法院提出上诉。

2012年8月，意大利阿雷佐税务局发布了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的纳税通知，声称税款大约为$7,500,000(欧元)6,700,000)应在意大利就Power-One中国子公司赚取的应纳税所得额以及一项可能处以大约数额的罚款的指控$3,100,000(欧元)2,800,000)据称Power-One中国子公司未能提交其意大利纳税申报表。2015年6月3日，税务法院做出有利于Power One China子公司的裁决，驳回了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的税收评估。2015年7月27日，税务机关对税务法院2015年6月3日的裁决提出上诉。2016年5月，佛罗伦萨地区税务法院驳回了税务当局的上诉，同时取消了2004/2005和2005/2006财政年度的摊款通知。税务机关有六个月的时间对这一决定提出上诉。2016年12月，Magnetek由意大利税务局送达，就2004/2005财政年度和2005/2006财政期间的两项积极税收判决向意大利最高法院提出了两项上诉。2017年3月，税务当局驳回了2005/2006财政年度摊款的上诉。税务当局必须在2017年10月之前对这一决定提出上诉。2017年10月，意大利税务局为Magnetek提供了服务，并就2005/2006财政年度税务评估的积极判决向意大利最高法院提出上诉。2017年11月，Magnetek向意大利税务局和意大利最高法院提交了一份备忘录，回应税务当局提出的上诉。2018年2月，佛罗伦萨地区税务法院就意大利税务当局对2002/2003财政年度应缴税款的要求举行了上诉听讯。2018年10月，意大利税务局为Magnetek提供了服务，并就2002/2003财政年度税务评估的积极判决向意大利最高法院提出上诉。2018年11月，Magnetek就税务机关的上诉向意大利最高法院提交了一份备忘录。

该公司相信它将是成功的，并且不期望承担与这些评估相关的责任。

环境事项

Magnetek不时采取行动，使与以前拥有的企业有关的某些设施符合适用的环境法律和条例。在随后出售某些企业时，Magnetek同意在某些条件和限制的情况下，就与被剥离的业务有关的环境索赔向买方提供赔偿。补救活动，包括与赔偿义务有关的活动，在第一次补救活动中不涉及物质支出。九财政年度的几个月2020.

美国环境保护局和某些州机构也将Magnetek确定为一个潜在的责任方，负责清理一些以前使用过的、拥有或租赁的设施以及场外地点据称过去的废物处理做法所产生的费用。其作为潜在责任方的补救活动在第一次中并不是实质性的。九财政年度的几个月2020。虽然环境活动未来支出的重要性可能受到污染程度和类型的影响，但政府当局所要求的清理活动的程度和性质、Magnetek所称与受污染场地的联系的性质、其他可能负有责任的当事方的数量和财政资源、对第三方的赔偿权的可得性以及查明更多的受污染场地，Magnetek对环境补救的估计责任份额，包括其赔偿义务，预计不会是实质性的。

1986年，Magnetek从织机的前身收购了通用制造公司的股票(“FOL”)，并同意赔偿Magnetek因在康涅狄格州Bridgeport的一家工厂进行收购前活动而承担的某些环境责任。赔偿协定所涵盖的环境责任包括在布里奇波特设施完成任何额外的清理活动，以及对与场外处置地点有关的潜在反应费用的赔偿责任。Magnetek在Bridgeport设施的租赁权益是在2001年6月出售Magnetek的变压器业务时转让给买方的。Fol是赔偿义务的继承者，1999年根据“破产法”第11章和Magnetek提出了重组申请。

---

在程序中就与环境赔偿协议有关的义务提出索赔证明。Magnetek相信FOL在破产申请之前已经完成了赔偿协议所要求的清理义务。2001年11月，Magnetek和FOL签订了一项协议，涉及分配某些潜在的税收优惠，Magnetek撤回了其在破产程序中的债权。Magnetek还认为，FOL对康涅狄格州的义务在重组程序中没有得到履行。

 

2007年1月，康涅狄格州环境保护司(“DEP”)要求包括Magnetek在内的缔约方提交报告，概述迄今在现场开展的调查和补救工作，以及完成这些行动所需的拟议补充调查和补救措施。经社部要求提供更多有关现场调查和补救的资料。Magnetek和DEP于2010年11月同意工作计划的范围。$409,000在…2019年12月31日与布里奇波特设施有关，是对今后预期发生的场地调查费用和补救费用的最佳估计数。

公司的负债总额$532,000合并财务报表中与Magnetek有关的所有环境事项2019年12月31日在不打折的基础上。

2017年9月，Magnetek收到孟山都公司、摩西亚公司、LLC公司和Solutia公司提出的抗辩和赔偿请求。(统称“孟山都”)涉及：(1)原告提出的诉讼，声称孟山都制造的多氯联苯(“多氯联苯”)据称对原告造成伤害；(2)各市和市实体提起的诉讼，声称孟山都应对因这些市镇水体中存在多氯联苯和(或)这些市政实体处理的水而造成的各种损害负责，孟山都声称，根据万国集团于1972年1月执行的所谓“特别事业”，孟山都有权从Magnetek获得辩护和赔偿，据称该企业要求万国公司维护和赔偿孟山都因“收到、购买、拥有、使用、销售或处置”多氯联苯而承担的责任。

 

Magnetek拒绝了孟山都的投标，并认为它对孟山都的要求有着有价值的法律和事实辩护。Magnetek对这些要求进行了有力的辩护，并已开始诉讼，宣布特别承诺无效和不可强制执行。孟山都又开始了一项强制执行特别承诺的行动。Magnetek打算继续大力起诉其宣告性判决行动，并针对孟山都的行动为其辩护。我们无法合理地估计孟山都招标的潜在损失范围，因为没有足够的潜在信息。然而，管理层认为，与这类事项有关的潜在额外法律费用不会对公司的财务状况或其流动性产生重大影响，尽管记录的任何未来负债对未来一段时期的收益可能具有重大影响。

截至2019年12月31日，该公司记录了$75,000该公司曾以Magnetek的前身通用制造公司的名义，向地区法院提起诉讼，要求根据保险单投保。2019年7月，地方法院裁定，根据这些政策，旅行者有义务就Magnetek对孟山都的诉讼为Magnetek辩护。法院裁定，孟山都对Magnetek的索赔属于游民政策保险协议的范围，而且没有任何一项排除政策排除承保的可能性。法院还认为，根据这些政策与其他保险公司达成的和解没有切断或释放Magnetek根据这些政策享有的权利。Travelers已就该动议提出重新审议，并寻求Magnetek和Monsanto的发现，在该动议作出决定后，将有权提出上诉。旅行者将被要求偿还Magnetek到目前为止的防御费用，并为其未来的防御费用提供资金。

该公司还在伊利诺伊州库克县巡回法院对运输保险公司提起了类似的保险诉讼。该公司寻求一项裁决，即运输保险公司目前也有义务偿还Magnetek的辩护费用，并继续为其国防费用提供资金。这一动议尚未得到充分说明。

13.不划算的等额所得税

所得税支出占持续经营收入的百分比13%和134%在最后的几个季度里2019年12月31日和2018年12月31日分别，和20%和29%然后分别在9个月内结束。通常情况下，这些百分比与美国的法定比率不同。21%主要是由于公司的外国子公司的有效税率不同，以及这些子公司的应纳税收入的管辖权组合。

截至2019年12月31日止的3个月和9个月内，所得税开支占持续经营收入的百分比减少了。11百分比点3由于在我国2019年财政年度提交的联邦所得税申报表中使用了某些外国税收抵免的百分比，在此之前，曾记录过估值津贴。

---

这些外国税收抵免是由2019年财政年度最后确定的与减税和就业法案相关的一次性过渡税产生的。因此，我们承认所得税的好处是$1,909,000在截至2019年12月31日的三个月内，用于撤销2019年财政年度联邦所得税申报表中使用的外国税收抵免的估价津贴。我们继续维持对剩余的未用外国税收抵免的全额估价津贴。

截至2018年12月31日止的3个月和9个月内，所得税支出占持续经营收入的百分比增加了。215百分比点15由于在2019年会计年度记录的待售资产减值损失中，扣除递延税资产的估值备抵，分别记作百分点。此外，截至2018年12月31日止的3个月和9个月内，所得税支出占持续经营收入的百分比减少了。100百分比点7根据“工作人员会计公报”第118号(“SAB 118”)，由于某些外国法域的估价津贴倒转和一次性过渡税的最后核算，分别有几个百分点。

该公司估计，与持续经营有关的实际税率将大致为21%到22%为财政2020.

请参阅公司的合并财务报表2019关于所得税的进一步资料，请参阅10-K。

14.累计其他综合损失中的成品率变化

AOCL在截止的三个月和九个月期间按构成部分分列的变化2019年12月31日如下(千)：

 

		截至2019年12月31日止的三个月
		退休义务				外币				衍生工具的变化--符合“边缘”的资格				共计
期初余额扣除税额		$	(54,962	)		$	(32,430	)		$	(3,516	)		$	(90,908	)
改叙前其他综合收入(损失)		(567		)		5,479				(3,101		)		1,811
从其他综合损失中重新分类的数额		374				—				3,963				4,337
当期其他综合收入净额(损失)		(193		)		5,479				862				6,148
期末税后余额净额		$	(55,155	)		$	(26,951	)		$	(2,654	)		$	(84,760	)

		截至2019年12月31日止的9个月
		退休义务				外币				衍生工具的变化--符合“边缘”的资格				共计
期初余额扣除税额		$	(55,145	)		$	(25,355	)		$	(2,552	)		$	(83,052	)
改叙前其他综合收入(损失)		(1,175		)		(1,596		)		826				(1,945		)
从其他综合损失中重新分类的数额		1,165				—				(928		)		237
当期其他综合收入净额(损失)		(10		)		(1,596		)		(102		)		(1,708		)
期末税后余额净额		$	(55,155	)		$	(26,951	)		$	(2,654	)		$	(84,760	)

---

在截止的三个月内从美国在线重新分类的金额的详细情况2019年12月31日如下(千)：

AOCL组件的详细信息		从AOCL重新分类的金额				简明扼要的综合业务报表受影响项目
以前服务费用摊销净额和养恤金结算
		$	499			(1)
		499				税前总额
		(125		)		税收(福利)费用
		$	374			扣除税额
可作为套期保值的衍生工具的变化
		$	(65	)		产品销售成本
		—				利息费用
		5,357				外币
		5,292				税前总额
		(1,329		)		税收(福利)费用
		$	3,963			扣除税额

在截止的九个月内从美国在线重新分类的金额的详细情况2019年12月31日如下(千)：

AOCL组件的详细信息		从AOCL重新分类的金额				简明扼要的综合业务报表受影响项目
以前服务费用摊销净额和养恤金结算
		$	1,560			(1)
		1,560				税前总额
		(395		)		税收(福利)费用
		$	1,165			扣除税额
可作为套期保值的衍生工具的变化
		$	(76	)		产品销售成本
		(479		)		利息费用
		(684		)		外币
		(1,239		)		税前总额
		311				税收(福利)费用
		$	(928	)		扣除税额

(1)	这些AOCL组成部分包括在计算定期养恤金费用净额中。(详见注10-定期净收益成本。)

15.无偿租赁

过渡

2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号“租约(主题为842)”(“ASC 842”)。ASC 842要求承租人承认租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债，这些租约被归类为经营租赁，并对公司租约的性质、所作的重大判断以及与这些租约有关的财务报表中确认的金额作了补充披露。该公司采用了这一标准，从2019年4月1日起，采用了经修改的追溯方法，而不重述比较期信息。此外，公司选择了一套切实可行的权宜之计，允许公司不重新评估现有合同是租约还是包含租约，不重新评估任何现有租约的租赁分类，也不重新评估任何现有租约的初始直接成本。公司还选择了实用的权宜之计，不对所有类别的基础资产分别使用租赁和非租赁部分，并进行了会计核算。

---

在资产负债表上对所有类别的基础资产进行政策选择，不记录初始期限为12个月或更短的租约。

由于采用了ASC 842，该公司确认了以下的初始经营租赁ROU资产$35,553,000于2019年4月1日承担相同数额的相应租赁责任。该标准并没有对公司的精简综合业务报表或合并现金流动汇总表产生实质性影响。九结束的几个月2019年12月31日.

租约的性质

公司的租约分为经营租赁，包括制造设施、销售办公室、配送中心、仓库、车辆和设备。对于期限超过12个月的租约，公司至少在开始时确认ROU资产和租赁负债。初始租赁负债按租赁期间剩余租约付款的现值确认。初始期限为十二个月或更短的租约不记录在公司精简的综合资产负债表上。本公司在租赁期限内以直线方式确认经营租赁的租赁费用.此外，由于公司选择了不分开租赁和非租赁的组成部分，可变成本还包括支付业主公共地区维修，房地产税，保险和其他经营费用。

该公司的租约的租赁条款从1到15年份，其中一些包括延长或终止租约的选项。租约续期的选择是由公司自行决定的。当被认为具有合理的行使确定性时，续约选择将包括在租赁期限的确定中。本公司的租赁协议不包含重要的剩余价值担保或任何重要的限制性契约。

截至2019年12月31日，本公司并无任何尚未开始的重大额外经营租契。

重大假设或判断

每项租约内隐含的贴现率一般不容易确定，因此，公司采用其估计的增量借款率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是根据公司最近的债务发行、租赁期限和租赁付款的货币来确定的。

下表列出了加权平均剩余租赁期限和贴现率：

	(一九二零九年十二月三十一日)
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)	7.05
加权平均贴现率	4.13	%

财务报表确认的数额

下表说明了资产负债表对ROU资产和租赁负债的分类。2019年12月31日(千)：

	资产负债表分类	2019年12月31日
资产	其他资产	$	37,729
电流	应计负债	7,098
非电流	其他非流动负债	30,823
负债总额		$	37,921

经营租赁费用$2,299,000和$6,833,000对这三个人来说九结束的几个月2019年12月31日包括在精简的综合业务报表的业务收入中。短期租赁费用、分租收入和可变租赁费用对三人来说都不重要。九结束的几个月2019年12月31日.

其他租赁披露

在…2019年12月31日，经营租赁负债的到期日如下(千)：

---

年份：	2019年12月31日
2020年剩余时间	$	2,242
2021	8,097
2022	6,705
2023	6,031
2024	4,687
此后	16,498
未贴现租赁付款共计	$	44,260
减：估算利息	$	6,339
租赁负债现值	$	37,921

与经营租赁有关的现金流动补充资料如下(千)：

	截至2019年12月31日止的9个月
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金	$	6,636
为换取新的经营租赁负债而获得的资产	$	7,808

ASU 2019-12(议题740)-尚未通过

2019年12月，FASB发布了第2019-12号ASU，“简化所得税会计”(主题740)。该标准除其他议题外，澄清了颁布的税法变化对本年度应缴或可退还税款的影响，反映在计算包括新立法颁布日期在内的第一个过渡时期的年度有效税率中。该标准适用于财政年度，以及从2020年12月15日以后开始的这些年内的过渡时期。允许在财政年度和这些年内的过渡时期及早采用。我们目前正在评估该标准将对我们的合并财务报表产生的影响。

ASU 2016-13(专题326)-尚未通过

2019年11月，FASB发布了ASU第2019-11号，“专题326的编纂改进：金融工具-信贷损失”。除其他方面外，ASU允许公司进行会计政策选择，以简化应收账款应计利息的列报和计量的某些方面，以及披露由担保品维护条款担保的应计利息和金融资产的某些实际权宜之计。当实体采用ASU 2016-13，即公司2021财政年度时，ASU即生效。

2019年5月，FASB发布了ASU编号2019-05，“金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济”。ASU允许公司在ASU 2016-13通过时，选择以前按摊销成本入账的金融工具的公允价值选项，如果这些工具符合ASC 825-10规定的公允价值选项，则该选项在ASC 326-20的范围内。ASU在实体采用ASU 2016-13时生效。

2018年11月，FASB发布了ASU第2018-19号，“专题326的编纂改进：金融工具-信贷损失”。ASU将ASU 2016-13“金融工具-信用损失”的生效日期改为2019年12月15日以后的会计年度，包括这些财政年度内的中期。

2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)的ASU第2016-13号ASU。该标准改变了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。ASU 2016-13适用于财政年度，以及从2019年12月15日开始的这几年的中期。允许在财政年度和2018年12月15日以后的这几年内尽早采用。我们目前正在评估该标准将对我们的合并财务报表产生的影响。

---

ASU 2016-02(主题842)-2020年财政年度通过

2019年3月，FASB发布了ASU编号2019-01，“编纂改进：租赁(主题842)”。会计准则股澄清了过渡披露要求，特别是各实体不受ASC 250中与会计变更对某些中期信息的影响有关的过渡披露要求的约束。ASU适用于2018年12月15日以后的财政年度和该年的中期，允许在该实体采用ASC 842之前尽早采用ASU。

2018年12月，FASB发布了ASU No.2018-20，“出租人范围狭窄的改进(主题842)”。ASU允许出租人根据新的租赁标准对下列事项进行核算：销售税和向承租人征收的其他类似税、由承租人直接支付的出租人费用，以及对具有租赁和非租赁组成部分的合同的可变付款的确认。ASU适用于2018年12月15日以后的财政年度和该年的中期，允许在该实体采用ASC 842之前尽早采用ASU。

2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，“租约(主题842)：有针对性的改进”。根据ASU，各实体可选择不重订向ASC 842过渡时提出的比较期，出租人可选择在满足某些条件时不将租赁和非租赁部分分开。ASU适用于2018年12月15日以后的财政年度和该年的中期，允许在该实体采用ASC 842之前尽早采用ASU。

2018年7月，FASB发布了ASU第2018-10号“专题842的编纂改进”。根据ASU，ASC 842的各个方面都得到了改进，例如租赁中隐含的费率、承租人对租赁分类、租赁期限和购买期权的重新评估以及指南的许多其他方面。当实体采用ASC 842时，ASU是有效的。

2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号“租赁(主题为842)”。本标准要求所有期限超过12个月的租约在资产负债表上确认为使用权(ROU)资产和租赁负债。该标准还要求进一步披露租赁安排，并要求对现有租约采用经修订的追溯性过渡办法，据此，该标准将适用于提交的最早年份。本公司自2019年4月1日起采用本标准及相关标准。有关过渡影响和更多细节，请参阅附注15(租约)。

2020年财政年度通过的其他议题

2019年7月，FASB发布了ASU编号2019-07，“对证券交易委员会章节的编纂更新”。该标准与证券交易委员会某些最终规则的要求相一致，使各条款中的指导原则与某些条款的编纂相一致。准则在发布时生效，该标准对财务报表没有重大影响。九结束的几个月2019年12月31日.

2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，“改进非雇员股票支付会计(主题550和718)”。该标准简化了以股票为基础的支付给非雇员的货物和服务的会计核算。根据ASU，关于向非雇员支付这类款项的大多数指南(在ASC 550项下说明)将与发放给雇员的基于股份的付款要求(在ASC 718项下说明)保持一致。公司自2019年4月1日起采用这一标准，该标准对该公司的财务报表没有重大影响。九结束的几个月2019年12月31日.

2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02，“收益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。此ASU修正ASC 220，损益表-报告综合收入，允许将累积的其他综合收入改叙为留存收益，以应对减税和就业法案造成的滞留税收影响。该公司从2019年4月1日起采用了这一标准，没有选择将减税和就业法案的所得税效果从累积的其他综合收入改为留存收益。

2017年8月，FASB发布了ASU第2017至12号“有针对性地改进套期保值活动会计(主题815)”。该标准更好地使实体的财务报告与风险管理活动保持一致，并降低了套期会计应用的复杂性。例如，ASU继续要求在套期保值开始时进行初步的预期量化套期保值有效性评估和文档编制。然而，如果符合某些标准，各实体可以选择随后进行前瞻性和追溯性成效评估，除非事实和情况发生变化，而且套期保值有效性评估一般需要在第一个季度对冲效力评估日期(即最多三个月)之前完成。新标准还删除了单独衡量和报告套期保值无效的概念，并要求公司在报告对冲项目收益效果的同一损益表细列项目中提出套期保值工具的收益效果，包括任何无效。公司采用了这个标准

---

自2019年4月1日起，该标准对九结束的几个月2019年12月31日。公司在修订的追溯基础上采用了指南，在采用时不承认累积效应调整，因为公司没有承认在采用之日存在的任何套期保值工具无效。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---