目录

---

---

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

☑	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至2019年12月28日止的季度统计数字

或

☐	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡时期

佣金档案编号1-15583

达美服装公司

---

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

佐治亚州		58-2508794
(国家或其他司法管辖区)		(I.R.S.雇主)
成立为法团或组织)		(识别号)
南大街322号
格林维尔，SC		29601
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(864) 232-5200

---

(登记人的电话号码，包括区号)

---

(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改。)

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是的，☑，No，☐

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。

是的，☑，No，☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：

大型加速滤波器☐

加速滤波器☑

非加速滤波器☐

小型报告公司☑

新兴成长型公司☐

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”☐第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐，No，☑

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元		DLA		纽约证券交易所美国人

截至2020年1月22日，注册人普通股已发行6，988，823股，每股票面价值为0.01美元，是注册人唯一的流通股或有表决权的普通股。

---

---

		十二月二十八日				九月二十八日
		2019				2019
资产
现金和现金等价物		$	433			$	605
应收账款减备抵596美元和327美元			54,819				59,337
其他应收款			658				1,550
存货净额			197,315				179,107
预付费用和其他流动资产			3,698				2,999
流动资产总额			256,923				243,598
不动产、厂场和设备，扣除累计折旧84 285美元和81 807美元			61,255				61,404
善意			37,897				37,897
无形资产，净额			21,155				21,607
递延所得税			1,514				1,514
经营租赁资产			41,996				—
权益法投资			10,689				10,388
其他资产			2,584				1,580
总资产		$	434,013			$	377,988
负债和权益
流动负债：
应付帐款		$	57,291			$	52,320
应计费用			16,798				20,791
当期部分或有考虑			2,700				2,790
融资租赁的当期部分			6,822				6,434
经营租赁的现行部分			8,497				—
长期债务的当期部分			7,337				6,540
流动负债总额			99,445				88,875
应付长期所得税			3,875				3,977
长期或有考虑			5,970				6,304
长期融资租赁，减去当前到期期限			12,734				12,836
长期经营租赁，减去当前到期期限			34,430				—
长期债务，减去当期到期日			120,468				109,296
递延所得税			1,561				1,519
其他非流动负债			1,119				1,293
负债总额		$	279,602			$	224,100
股东权益：
优先股-0.01美元票面价值，2，000，000股授权，未发行和未发行			—				—
普通股			96				96
额外已付资本			58,825				59,855
留存收益			137,860				136,937
累计其他综合损失			(838	)			(969	)
截至2019年12月28日和2019年9月28日的国库券-分别为2，658，149股和2，725，555股			(41,119	)			(41,750	)
可归属达美服装公司的股权			154,824				154,169
非控制权权益			(413	)			(281	)
总股本			154,411				153,888
负债和权益共计		$	434,013			$	377,988

		三个月结束
		十二月二十八日				十二月二十九日
		2019				2018
净销售额		$	95,889			$	101,675
出售货物的成本			75,996				83,105
毛利			19,893				18,570
销售、一般和行政费用			18,073				16,784
其他(收入)支出净额			(817	)			1,745
营业收入			2,637				41
利息费用，净额			1,802				1,765
(从)所得税备抵前的收入(损失)			835				(1,724	)
(受益于)所得税			44				(499	)
合并净收入(亏损)			791				(1,225	)
减：非控制权益造成的净亏损			(132	)			(76	)
股东净收益(亏损)		$	923			$	(1,149	)
每股基本收益(亏损)		$	0.13			$	(0.17	)
稀释后每股收益(亏损)		$	0.13			$	(0.17	)
加权平均流通股数			6,950				6,924
股票奖励的稀释效应			122				—
假设稀释的加权平均股票数			7,072				6,924

		三个月结束
		十二月二十八日				十二月二十九日
		2019				2018
股东净收益(亏损)		$	923			$	(1,149	)
与衍生产品未实现收益(损失)有关的其他综合收入(损失)，扣除所得税			131				(373	)
综合综合收入(损失)		$	1,054			$	(1,522	)

																		累积
										额外								其他												非-
		普通股								已付				留用				综合				国库券								控制
		股份				金额				资本				收益				收入(损失)				股份				金额				利息				共计
2018年9月29日结余			9,646,972			$	96			$	61,979			$	128,695			$	136				2,737,526			$	(40,881	)		$	93			$	150,118
净损失			—				—				—				(1,149	)			—				—				—				—				(1,149	)
其他综合损失			—				—				—				—				(373	)			—				—				—				(373	)
非控制权益造成的净亏损			—				—				—				—				—				—				—				(76	)			(76	)
既得股奖励			—				—				(3,983	)			—				—				(153,472	)			1,867				—				(2,116	)
股票补偿			—				—				662				—				—				—				—				—				662
购买普通股			—				—				—				—				—				92,148				(1,711	)			—				(1,711	)
2018年12月29日结余			9,646,972			$	96			$	58,658			$	127,546			$	(237	)			2,676,202			$	(40,725	)		$	17			$	145,355

																		累积
										额外								其他												非-
		普通股								已付				留用				综合				国库券								控制
		股份				金额				资本				收益				收入(损失)				股份				金额				利息				共计
2019年9月28日结余			9,646,972			$	96			$	59,855			$	136,937			$	(969	)			2,725,555			$	(41,750	)		$	(281	)		$	153,888
净收益			—				—				—				923				—				—				—				—				923
其他综合收入			—				—				—				—				131				—				—				—				131
非控制权益造成的净亏损			—				—				—				—				—				—				—				(132	)			(132	)
既得股奖励			—				—				(1,615	)			—				—				(67,406	)			631				—				(984	)
股票补偿			—				—				585				—				—				—				—				—				585
2019年12月28日结余			9,646,972			$	96			$	58,825			$	137,860			$	(838	)			2,658,149			$	(41,119	)		$	(413	)		$	154,411

		三个月结束
		十二月二十八日				十二月二十九日
		2019				2018
业务活动：
综合净收益(亏损)		$	791			$	(1,225	)
调整数，将净收益(损失)与用于业务活动的现金净额对账：
折旧和摊销			3,161				2,919
递延融资费用摊销			73				78
递延所得税收益			—				(278	)
非现金股票补偿			601				662
其他，净额			(725	)			(679	)
设备处置收益			(37	)			—
经营资产和负债的变化，扣除购置影响后：
应收账款净额			5,410				(8,794	)
存货净额			(18,208	)			(11,543	)
预付费用和其他资产			70				(504	)
其他非流动资产			(1,004	)			(17	)
应付帐款			7,985				13,615
应计费用			(3,920	)			2,055
经营租赁净负债的变化			931				—
所得税			16				(377	)
其他负债			(1	)			122
用于业务活动的现金净额			(4,857	)			(3,966	)
投资活动：
财产和设备采购净额			(3,747	)			(989	)
为生意支付的现金			(828	)			(2,000	)
用于投资活动的现金净额			(4,575	)			(2,989	)
筹资活动：
长期债务收益			117,763				114,934
偿还长期债务			(105,211	)			(102,896	)
偿还资本融资			(1,259	)			(1,158	)
递延融资费用的支付			(1,079	)			—
回购普通股			—				(1,714	)
对股票奖励的预扣税的支付			(954	)			(2,113	)
筹资活动提供的现金净额			9,260				7,053
现金和现金等价物净增(减少)额			(172	)			98
期初现金及现金等价物			605				460
期末现金及现金等价物		$	433			$	558

附注A-业务的列报和说明基础

我们按照表10-Q和条例S-X第10条的指示编制了所附的临时精简合并财务报表。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)为完整的财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，这些精简的综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的正常反复调整。截至2019年12月28日的三个月期间的经营业绩并不一定表明我们到2020年10月3日为止的财政年度的预期结果。虽然我们的各种产品线是全年销售的，但对特定产品或款式的需求反映出一定的季节性，6月季度的销售额一般最高，12月季度的销售额一般最低。有关我们的业务结果和财务状况的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的2019年9月28日终了财政年度的10-K表格年度报告中的综合财务报表和脚注。

德尔塔服装公司(与DTG2Go、LLC、盐生、LLC、M.J.Soffe、LLC及其他子公司、“我们”或“公司”)是一家垂直一体化的国际服装公司。我们在全球拥有大约8，500名员工，我们设计、制造、采购和销售各种核心活动服装和生活方式服装产品，我们的主要品牌是“盐生活”、“海岸”、“Soffe”和“Delta”。我们是直接服装数码印刷和履行行业的市场领先者，把DTG2Go技术和创新带到了我们的客户的供应链。我们专门通过各种分销渠道和层次销售休闲和体育产品，包括户外和体育用品零售商、独立专卖店、更好的百货公司和中间层零售商、大众商家和电子零售商、美国军方，以及我们的企业对企业电子商务网站。我们的产品也在我们的网站和我们的品牌零售店直接提供给消费者.这种多元化的分销方式使我们能够充分利用我们的优势，将我们的活动服装和生活方式服装产品提供给广大和不断发展的客户群，他们的购物偏好可能跨越多个零售渠道。

我们设计和内部制造我们的大部分产品。超过90%的服装单位，我们出售是缝制在我们自己的或租赁的设施。这使我们能够提供高度的一致性和质量，利用规模效率，并对市场趋势的变化迅速作出反应。我们在美国、萨尔瓦多、洪都拉斯和墨西哥有制造业务，我们使用国内和外国承包商作为额外的生产来源。我们的分销设施位于美国各地的战略位置，以更好地服务于我们的客户，在我们的目录产品和每周补充到零售商同天运输。

我们于1999年在佐治亚州注册成立，我们的总部位于南卡罗来纳州的格林维尔。我们的财政年度为52-53周，截止于最接近9月30日的周六.我们的普通股在纽交所美国证券交易所交易，代号为“DLA”。我们的2020财政年度是53周，将于2020年10月3日结束。2019财政年度为52周，截止于2019年9月28日。

我们向美国证券交易委员会(https://ir.deltaapparelinc.com.)免费提供我们向其提交或提供的资料的副本。在我们的网站上发现的信息不是本报告的一部分，也不是我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分。此外，我们将根据要求免费提供我们向证券交易委员会提交的报告和其他文件的纸质或电子副本。请向：投资者关系部，达美服装公司，322号南大街，格林维尔，南卡罗来纳州29601。也可以打电话到864-232-5200，也可以通过电子邮件：Investor.Relations@deltaapparel.com。

附注B-会计政策

我们的会计政策是一致的，在我们的重要会计政策在我们的年度报告10-K表截止2019年9月28日的财政年度，提交给美国证交会。关于考虑最近发布的会计准则，见注C。

附注C-新会计准则

最近采用的标准

2017年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“最新会计准则”(“ASU”)，第2017至12号，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进，(“ASU 2017-12”)。ASU 2017-12中的修正案适用于根据美国公认会计准则选择采用套期保值会计的任何实体。ASU 2017-12允许更灵活地对冲可变利率和固定利率金融工具的利率风险，以及为非金融对冲工具对冲风险成分的能力。此外，此ASU要求实体在报告对冲项目收益效果的同一损益表行中显示套期保值工具的收益效果。此外，公司不再需要单独衡量和报告套期保值无效，可以采用摊销方式或继续按市价进行会计核算。截至2019年9月29日，我们通过了ASU 2017-12。ASU 2017-12的规定对我们的财务状况、经营结果、现金流量或披露没有重大影响。

2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形物品-商誉和其他(主题350)，简化商誉损害测试，(“ASU 2017-04”)。为了简化随后的商誉计量，ASU 2017-04消除了商誉损害测试的第二步。在计算步骤2规定的商誉隐含公允价值时，实体必须执行程序，在资产和负债(包括未确认资产和负债)的减值测试日，按照确定企业合并中所获资产和负债公允价值所需的程序确定公允价值。相反，根据1977-04年ASU修正案，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，进行年度或中期商誉减损测试。实体应对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，单位在计算商誉减值损失时，应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。ASU 2017-04还取消了对任何账面金额为零或负数的报告单位进行定性评估的要求，如果未通过定性测试，则必须执行商誉减损测试的第二步。因此，同样的减值评估适用于所有报告单位。要求实体披露分配给每个报告单位的商誉数额，净资产为零或负数。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。从2019年9月29日起，我们很早就通过了ASU 2017-04。ASU 2017-04的规定并没有对我们的财政状况造成实质影响。, 经营结果、现金流量或披露情况。

2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租赁(“ASU 2016-02”)，要求承租人将资产负债表上的大部分租约作为租赁负债，并附带相关的使用权(ROU)资产。自ASU 2016-02发布以来，FASB发布了几项修正案，以改进和澄清执行指南，并改变允许的收养方法。这些标准已集体编入ASC 842，租赁(“ASC 842”)。我们采用了ASC 842，采用了改进的追溯方法，并将该标准应用于截至2019年9月29日的所有现有租约。以往各年的资料没有重报，并继续反映这些期间有效的权威会计标准。我们选择了一套过渡性的实用权宜之计，使我们能够对现有合同是否包含租赁、租赁分类的确定和初始直接成本的处理进行历史评估。截至2019年9月29日，我们在综合资产负债表中确认经营租赁负债总额为4 460万美元，其中3 610万美元计入长期经营租赁，减去当期期限，850万美元计入经营租赁的当期。此外，我们还注销了80万美元以前记录的递延租金结余净额和4 380万美元的业务租赁ROU资产，这些资产反映在我们的综合资产负债表中的经营租赁资产中。采用新的租赁标准对我们的担保信贷安排的契约或其他条款没有重大影响。

尚未采用的标准

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(“ASU 2018-15”)，这将要求客户应用内部使用软件指南来确定能够资本化的实现成本。资本化的实现成本将需要在安排的期限内摊销，从云计算安排准备好供其预期使用时开始。ASU 2018-15适用于从2019年12月15日开始的财政年度的财务报表和这些年度期间内的中期财务报表。ASU 2018-15因此将于2020年10月4日对我们生效，包括2021年财政年度内的中期。该标准允许回顾性或前瞻性地应用改变。我们正在评估ASU 2018-15将对我们的财务报表和相关披露产生的影响。

附注D-收入确认

我们只在以下情况下才承认收入：当与多变性有关的不确定因素最终得到解决时，我们很可能不会认识到收入的重大逆转。在确定我们对折扣、折扣、回扣和退货的估计时，我们考虑到历史和当前的趋势、与我们的客户达成的协议以及零售商的业绩。我们将这些折扣、退货和免税额记录在我们的精简综合业务报表中，作为对净销售额的减少，并在我们的精简综合资产负债表中作为应计费用中的退款负债，预计库存的估计价值将在我们的精简综合资产负债表中作为预付和其他流动资产返还。截至2019年12月28日和2019年9月28日，在应计费用范围内，客户退货、备抵、减价和折扣的退款负债分别为110万美元和100万美元。

我们的收入来源包括批发、直接面向消费者的电子商务和零售商店，这些都包括在我们精简的综合经营报表中。下表按销售渠道列出销售净额的数额和百分比(千)：

下表按报告部分列出了净销售额(以千为单位)，以及按销售渠道分列的每个可报告部分的净销售额百分比：

附注E-清单

截至2019年12月28日和2019年9月28日的储备净额分别为970万美元和1 000万美元，库存如下(千)：

原材料包括三角洲集团的成品纱和直接材料，DTG2Go业务的未装饰服装，以及盐业集团的直接装饰材料。

附注F-债务

信贷贷款

2016年5月10日，我们与富国银行、全国协会(“富国银行”)签订了第五份经修正和恢复的信贷协议(“经修正的信贷协议”)，作为行政代理、唯一牵头的Arranger和唯一的图书经办人，以及其中被命名为贷款人的金融机构，即富国银行、PNC银行、国家协会和地区银行。我们的子公司M.J.Soffe，LLC，Culver City服装公司(f/k/a JunkFood Dilding Company)，盐生有限责任公司，和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(统称为“借款人”)，是修订后的信贷协议下的共同借款者。借款人于2017年11月27日、2018年3月9日和2018年10月8日与富国银行和其他贷款人签订了修正后的信贷协议。

2019年11月19日，借款人与富国银行和其中规定的其他贷款人签订了第五项经修正和恢复的信贷协议(“第四修正案”)的同意书和第四修正案。第四项修订包括：(I)将经修订的信贷协议下的借贷能力由1.45亿元提高至1.7亿元(但须受借款基数限制)；。(Ii)将届满日期由2021年5月21日延长至2024年11月19日；。(Iii)将左轮手枪的定价调低25个基点。此外，第四修正案修正了固定收费覆盖率的定义，以排除借款人因扩大位于田纳西州安德森县克林顿镇的分配设施而产生的1 000万美元的资本支出。

经修订的“信用协议”允许我们最多借款1.7亿美元(但须受借款基数限制)，包括最多2 500万美元的信用证。如果不存在违约事件，我们可以选择将最高贷款额提高到2亿美元(但须受借款基数限制)，条件是行政代理人是否有能力获得额外的承付款和惯常的结清条件。

截至2019年12月28日，我们的美国循环信贷安排有1.15亿美元未偿还，平均利率为3.9%，新增借款3 830万美元。这一信贷安排包括一项金融契约，要求如果可获得的金额低于修订后的信贷协议中规定的最低限额，我们在前12个月期间的固定费用覆盖率(“FCCR”)(在修正后的信贷协议中定义)不得少于1.1至1.0。在2019年12月28日，我们不受“国共公约”的约束，因为我们的供应超过了经修订的信贷协议所要求的最低限度，但如果我们遵守了该协议，我们就会满足我们的财务契约。截至2019年12月28日和2019年9月28日，留存收益分别为1，660万美元和1，610万美元，不受现金分红或股票回购的限制。

经修订的信用协议包含一个主观加速条款和一个“弹出式”的锁箱安排(如FASB代码编号470所定义的那样)。债务(“ASC 470”)客户的汇款将转到我们的一般银行账户，除非发生指定事件或违约事件，否则不会减少未偿债务。根据ASC 470，我们将修改后的信贷协议下的借款归类为长期债务.

本票

2018年10月8日，我们收购了丝屏油墨有限公司的全部资产，d/b/a SSI数码印刷服务。在这次收购的同时，我们发行了一张本金为700万美元的期票。期票利息为6%，季度分期付款从2019年1月2日开始，最后一次分期付款将于2021年10月1日到期。截至2019年12月28日，期票上有470万美元未付。

洪都拉斯债务

自2011年3月以来，我们与洪都拉斯一家银行Ficohsa银行签订了定期贷款和循环信贷贷款，为我们洪都拉斯设施的业务和资本扩张提供资金。这些贷款中的每一笔都是以我们洪都拉斯业务的资产作为第一优先权的留置权，而不是由我们的美国实体担保的。这些贷款以美元计价，债务的账面价值接近公允价值。循环信贷安排要求在18个月期限的每六个月期间至少支付一笔款项；然而，贷款协议允许在付款和某些客观契约得到满足的情况下额外提取款项。目前洪都拉斯的循环债务本质上不是长期债务，因为它要求每六个月支付一次定期债务。然而，由于贷款允许我们在符合某些契约的情况下，以偿还的金额为限再借资金，而且我们打算在符合这些契约的情况下再借款，这些款项已被归类为长期债务。

截至2019年12月28日，关于这些贷款和未清余额的补充资料如下(千)：

附注G-租赁

我们根据经营租赁安排租赁财产和设备，其中大部分涉及美国、洪都拉斯、萨尔瓦多和墨西哥的配送中心和制造设施。我们还根据融资租赁安排在美国租赁机器和设备。我们包括合同条款以及在确定租赁条款时我们合理肯定的任何更新选项。对于期限超过12个月的租约，我们将租赁负债和相关资产作为相关期限内租赁付款的现值。我们对12个月或更短期限的租约适用短期租赁例外条款，并将此类租赁排除在我们精简的综合资产负债表之外。与这些短期租约有关的付款在租赁期限内以直线方式列支，并作为租赁成本的一个组成部分反映在我们精简的综合收入(亏损)报表中。租赁付款一般由固定数额组成，而基于市场费率或指数的可变数额对我们的综合租赁成本并不重要。我们的楼宇经营租约一般包括按比例缴付经营成本、物业税及其他可变款项的条款。这些增量付款不包括在我们计算的经营租赁负债和使用权资产。我们选择使用ASC 842中的实用权宜之计，不将所有重要基础资产类别的租赁和非租赁部分分开，而是将它们作为一个单独的租赁组成部分来计量我们的租赁负债。

一般来说，我们的经营契约所隐含的税率并不容易确定。因此，我们在租约开始时使用我们估计的增量借款利率来贴现未来的租赁付款。我们根据信用调整后的无风险利率来确定这一利率，该利率近似于租赁期限内的担保利率。截至2019年12月28日，经营租赁的加权平均折现率为4.2%。我们根据租赁中隐含的和声明的费率折现我们的融资租赁付款。截至2019年12月28日，融资租赁的加权平均贴现率为5.2%。

下表列出截至2019年12月28日记录的业务和融资租赁负债的未来未贴现付款以及这些付款与业务和融资租赁负债的对账情况(单位：千)：

截至2019年12月28日，我们已签订了一些尚未开始的经营租约，这些租约将在10年期间每年支付100万美元至130万美元不等。

我们的Ceiba纺织品制造设施是根据与洪都拉斯公司的经营租赁协议租赁的，我们在2019年12月28日拥有出租人31%的未偿资本存量。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月内，我们根据这一安排支付了约40万美元的租约。

截至2019年12月28日，我们记录了4 200万美元的经营租赁ROU资产，这些资产反映在我们精简的综合资产负债表中的经营租赁资产中，2 390万美元的融资租赁ROU资产反映在我们精简的综合资产负债表中，反映在不动产、厂房和设备中。

截至2019年12月28日，我们经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别约为7年和4年。

截至2019年12月28日的三个月，租赁费用总额的构成部分如下(千)：

截至2018年12月29日的三个月内，在ASC 842通过之前，确认的租金支出总额为30万美元。

在截至2019年12月28日的三个月内，运营租赁付款的现金流出额为260万美元。在截至2019年12月28日的三个月内，为融资租赁支付的现金流出额为150万美元。截至2019年12月28日的三个月内，融资租赁利息支付的现金流出额为20万美元。

在截至2019年12月28日的三个月内，为换取经营租赁和融资租赁负债而获得的ROU资产分别为50万美元和180万美元。在截至2018年12月29日的三个月期间，用于融资租赁负债的ROU资产为460万美元。

我们没有重要的租赁交易，我们是出租人。

注H-销售、一般费用和行政费用

我们包括在销售，一般和行政(“SG&A”)费用后，在我们的分销设施收到成品后发生的费用，如库存，仓储，采摘，包装和运输货物交付给我们的客户。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月期间，SG&A的分销成本分别为490万美元和420万美元。此外，SG&A费用还包括与销售助理、行政人员、广告和营销费用以及其他一般和行政费用有关的费用。

注一-基于股票的补偿

2015年2月4日，我们的股东重新批准了达美服饰公司.2010年股票计划(“2010年股票计划”)，最初由我们的股东在2010年11月11日批准。2010年股票计划的重新批准，包括2010年股票计划中所包含的业绩目标的实质条款，使我们能够继续授予股权激励薪酬，这些奖励的结构是为了在适用的1986年“国内收入法典”第162(M)条下作为可扣税的、以业绩为基础的薪酬。最近于2017年颁布的税法改变了第162(M)条下的几个结论，包括不再有基于业绩的薪酬豁免，首席财务官的职位现在与接下来的三名最高薪酬官员一起列入适用的计算中。这项改革影响到与2020和2019财政年度有关的税收。

自2010年11月以来，没有根据“德尔塔服装股票期权计划”(“期权计划”)或“三角洲服装奖励股票奖励计划”(“奖励计划”)颁发任何额外奖励；相反，所有股票奖励都是根据2010年股票计划颁发的。

股票一般是在行使期权或根据2010年股票计划授予限制性股票单位、业绩单位或其他奖励时从国库券中发行的。

补偿费用记录在本公司简明扼要的经营合并报表中的SG&A费用项目中。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月期间，我们分别确认了90万美元和60万美元的股票补偿费。

2010年股票计划

根据2010年股票计划，我们董事会的薪酬委员会有权决定可给予奖励的雇员和董事以及每项奖励的大小和类型以及授予这些奖励的方式。根据该计划可获得的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、业绩单位以及其他股票和现金奖励。根据2010年“股票计划”可能交付的普通股总数为500 000股，再加上根据“期权计划”或“授标计划”须支付的任何普通股股份，这些股份随后因任何原因而在行使之前被没收或终止。“2010年股票计划”将奖励所涵盖的股份数量限制为某一日历年的任何参与者，还限制了在某一日历年授予的限制性股票、限制性股票单位和业绩股票的奖励总额。如果参与人在受雇于公司或担任董事期间死亡或致残(如2010年股票计划所定义)，则所有未归属的奖励将完全归属。赔偿委员会有权确定根据2010年股票计划给予的裁决的条款和条件，制定、修订和撤销与2010年股票计划有关的任何规则和条例，并作出它认为必要的任何其他决定。

在截至2019年12月28日的三个月期间，限制性股票单位和业绩单位，各由60000股我们的普通股组成，并有资格在提交2021年10月2日终了的财政年度10-K表的年度报告时归属。限制股的一半和业绩单位的一半是普通股，其余的以现金支付。

在截至2019年12月28日的三个月期间，分别代表我们普通股54，750股和78，106股的限制性股票单位和业绩单位，在提交截至2019年9月28日的会计年度10-K表的年度报告时被赋予，并按照各自的协议发行。有一半的限制股是用普通股支付的，一半是用现金支付的。在执行股中，59 213支为普通股，18 893支为现金。

在2018年12月29日终了的三个月期间，截止2018年9月29日的财政年度报告提交时，分别代表我们普通股20.5万股和4.2万股的限制性股票单位和业绩股，是根据各自的协议发行的。所有既得利益均以普通股支付。

截至2019年12月28日，与根据2010年股票计划发放的未归属赔偿金有关的未确认赔偿费用总额为360万美元。这一费用预计将在1.9年内确认。

附注J-采购合同

我们已签订协议，并有固定的价格，以购买纱线，成品织物，成品服装和头饰产品。截至2019年12月28日，这些合同规定的最低付款额如下(千)：

附注K-业务部分

我们的业务管理和报告分为两个部分，达美集团和盐生集团，反映了业务管理的方式，结果由我们的首席经营决策者首席执行官审查。

达美集团由我们的业务部门组成，主要集中在核心活动服装风格上，包括我们的达美运动服(包括我们的Delta Catalog和FunTees业务)、Soffe和DTG2Go业务部门。我们以Soffe、Delta白金、DeltaPro重量为主要品牌，销售、分销和生产未装饰的针织服装。^®，和Delta Magnum重量^®出售给多元化的观众，从大的许可屏幕打印机到小型独立企业。通过富内斯的业务，我们为我们的客户提供供应链合作伙伴，从产品开发到他们的品牌产品的运输，大部分产品通过增值服务销售，包括点缀、衣架、挂牌和票务，这样他们就可以向最终客户进行零售。我们帮助我们的客户管理他们的生产和库存需求，并提供技术工具来帮助他们管理和发展他们的业务。我们的产品销售给多元化的观众，包括体育用品零售商，大型特许丝网打印机，专业和度假商店，以及广告专业和促销产品业务。我们还为各大品牌运动服装公司、时尚地区品牌、零售商和运动服装营销人员提供服务.我们的DTG2Go业务是直接服装数码印刷和履行行业的市场领导者，为我们众多客户的供应链带来了技术和创新。我们使用高度自动化的工厂流程和我们的专有软件，直接代表我们的客户向消费者提供按需的、数码印刷的服装。DTG2Go利用其在美国各地的七个履行设施，提供了一个强大的数字供应链，可在24至48小时内向美国和全世界100多个国家的消费者运送定制图形产品。

盐生集团是由我们的生活方式品牌组成，重点是一系列服装服装、头饰和相关配件，以满足消费者的喜好和时尚趋势，并包括我们的盐生活和海岸业务部门。这些产品通过专业专卖店、精品店、传统百货公司和户外零售商销售，并通过品牌电子商务网站和品牌零售店直接面向消费者销售。这部分的产品是在我们的生活方式品牌“盐生活”和“海岸”以及其他标签下销售的。

我们的首席经营决策者和管理层评估业绩和分配资源的基础上，利润或亏损前，利息，所得税和特别收费(“分段营业收入”)。我们的部门营业收入可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。我们报告部门的会计政策与我们向SEC提交的截至2019年9月28日会计年度的表10-K中的说明2所述相同。运营部门之间的公司间转移是按成本进行的，并已在下表所示的部门数额内予以消除(单位：千)。

⁽¹⁾在2018年12月29日终了的季度内，达美集团的营业收入中包括了因解决与2016年客户破产申请有关的诉讼而产生的250万美元费用。

下表对部分业务收入与所得税备抵前的合并收入进行了核对(单位：千)：

达美集团的资产自2019年9月28日以来增加了4，700万美元，至2019年12月28日的3.627亿美元，主要原因是ASU 2016-02的采用以及由于业务季节性而增加的营运资本。自2019年9月28日以来，盐业集团的资产增加了820万美元，至2019年12月28日的6580万美元，主要原因是季节性库存的增加。

附注L-所得税

2017年12月22日颁布的“2017年减税和就业法案”(“新税法”)对美国企业所得税法进行了重大修订，除其他外，降低了联邦企业所得税税率，实施了经修改的领土税制，并对外国子公司被认为将在8年内支付的累计收益征收了遣返税(“过渡税”)。此外，还对外国收入征收了新税，包括对全球无形低税率收入征税，以及对企业利息费用扣减的限制(“第163(J)条”)。GILTI是股东控制的外国公司(“CFC”)净收入超过视为有形收入的净额。第163(J)条的限制不允许可扣减利息的数额超过纳税人业务利息收入的总和、纳税人调整后的应纳税收入的30%以及纳税人当年的最低限额利息支出。我们在计算我们的实际税率时，包括了GILTI和163(J)节的估计影响，这对我们从2019年财政年度开始生效。我们选择将GILTI税作为一项期间成本来核算，因此，我们不将与GILTI有关的递延税记录在我们的外国子公司上。

截至2019年12月28日的三个月内，我们的实际所得税税率为5.2%，而上一年同期的税率为28.9%，2019年财政年度的实际税率为5.5%。

我们得益于外国司法管辖区的收入，这些国家或者免征所得税，或者税率低于美国。然而，与免税或低税率地区的利润相比，美国应纳税收入组合的变化会对我们的整体有效税率产生重大影响。此外，新税法的未来影响可能与历史金额不同，可能在很大程度上是因为，除其他外，新税法的解释和假设发生了变化，可能发布的指导方针，以及我们可能因此而采取的行动。

注M-衍生工具和公允价值计量

我们可能会不时使用利率掉期或其他工具来管理我们的利率风险，并减少未来利率变动的影响。这些金融工具不用于交易或投机目的。我们已指定我们的利率互换合同作为我们未来利息支付的现金流量对冲。因此，互换合同的损益作为其他综合收入的一个组成部分报告，并在支付相关利息时重新归类为利息支出。截至2019年12月28日，所有其他综合收益均归股东所有，与非控股权无关。截至2019年12月28日，尚未使用的文书如下：

在截至2019年12月28日的三个月期间，或2018年12月29日终了的三个月期间，没有达成任何利率互换协议，因此，这些期间没有将金额重新归类为收入。

下表概述截至2019年12月28日及2019年9月28日与我们的利息互换协议有关的衍生工具的公允价值及在精简的综合资产负债表内的列报方式(单位：千)：

有时，我们可以购买棉花期权合同，以经济地对冲与市场波动有关的风险，在我们的业务中使用棉花成本。我们不接受这些衍生工具的套期保值会计处理。因此，与之相关的已实现和未实现损益记在“精简综合业务说明”上出售的货物成本之内。截至2019年12月28日或2019年9月28日，此类棉花合约均未到期。

ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)，定义公允价值，建立衡量公允价值的框架，并扩大公允价值计量的披露范围。按公允价值计量的资产和负债分为三个级别。各级优先考虑用于衡量资产或负债公允价值的投入。这些级别是：

	○	一级-活跃市场相同资产或负债的报价(未调整)。
	○	二级-直接或间接可观察到的资产和负债的报价以外的其他投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及活跃程度较低的市场中相同或类似资产或负债的报价。
	○	第三级-由很少或根本没有资产或负债市场活动支持的不可观测的投入，其中包括某些定价模型、贴现现金流方法和类似技术。

以下金融负债按公允价值定期计量(以千计)：

利率互换协议的公允价值是根据合同条款和按信用风险调整后的远期利率曲线进行的折现现金流量分析得出的，属于公允价值等级的第二级。2019年12月28日和2019年9月28日，固定利率债务的账面价值接近公允价值，其依据是相同或类似债券的市场报价或对相同剩余期限债务的当前利率(二级公允价值计量)。

DTG2Go的收购购买价格包括额外的付款，这取决于合并后的业务实现2018年4月1日至2018年9月29日期间的销售和利息、税前、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)以及2019、2020、2021和2022年财政年度的某些业绩目标。或有考虑的公允价值的估值是基于对蒙特卡罗模型的输入，包括预测的结果，然后将其折现为一个现值，以求出公允价值。或有考虑的公允价值对我们预测结果的变化很敏感。截至2019年12月28日，我们估计，或有考虑的公允价值为850万美元，比2019年9月28日的890万美元余额减少了40万美元。权责发生制减少是因为2020年第一季度的经营业绩较低。

2013年8月，我们收购了“盐生”，其中包括作为购买价格一部分的或有考虑，如果涉及销售盐生品牌产品的财务业绩目标在2019年历年内实现，则在2019年年底后以现金支付。在2019年12月28日和2019年9月28日，我们有20万美元的或有考虑收购盐业。

附注N-法律程序

有时，我们是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事方。我们认为，由于法律辩护、保险安排和与据信有经济能力的当事方之间的赔偿条款，这些行动不应对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响。

注O-普通股回购

截至2019年9月28日，我们的董事会授权管理层根据我们的股票回购计划，在公开市场交易中使用高达6，000万美元的资金回购股票。

截止2019年12月28日，自我们的股票回购计划启动以来，我们已以总计5，050万美元的价格购买了3，498，962股普通股。所有采购均由管理层自行决定，并根据美国证交会规则10b-18的安全港条款进行。截至2019年12月28日，仍有950万美元可用于我们的股票回购计划下的未来购买，该计划没有到期日。截至2019年12月28日的季度，我们没有回购普通股。

附注P-商誉和无形资产

无形资产的构成部分如下(千)：

商誉是2011财政年度记录的60万美元累计减值损失中获得的商誉净额。我们的财务报表记录的商誉包括在我们的两个部门，分别有1，800万美元和1，990万美元包括在德尔塔集团和盐生集团。

截至2019年12月28日和2018年12月29日的三个月期间，无形资产的摊销费用为50万美元。估计2020财政年度的摊销费用约为170万美元，2021和2022财政年度的摊销费用估计为160万美元，2023财政年度的摊销费用约为150万美元，2024财政年度的摊销费用约为140万美元。

注Q-后续活动

无