假的--03-31Q32020新加坡00008663749139600096505000005667876205544818515165482655042424960.0050.048750.050.04750.048751580000000000000000502393555023935500008663742019-04-012019-12-3100008663742020-01-2400008663742019-03-3100008663742019-12-3100008663742018-09-292018-12-3100008663742019-09-282019-12-3100008663742018-04-012018-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2019-09-282019-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270000866374美国-公认会计原则:减少收入2019-09-282019-12-3100008663742019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-270000866374美国-公认会计原则:减少收入2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-2800008663742018-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2018-09-292018-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2018-09-292018-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-3100008663742018-09-280000866374美国-公认会计原则:减少收入2018-09-280000866374美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-12-310000866374美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-12-3100008663742018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-12-310000866374一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-03-310000866374美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-04-010000866374SRT:恢复性调整2018-09-292018-12-310000866374SRT:恢复性调整2018-04-012018-12-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-03-310000866374Flex:高可靠性解决方案2019-04-012019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM会员2019-03-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-04-012019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM会员2019-04-012019-12-310000866374FLEX:通信和企业计算成员2019-12-310000866374FLEX:通信和企业计算成员2019-03-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-12-310000866374Flex:高可靠性解决方案2019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM会员2019-12-310000866374FLEX:通信和企业计算成员2019-04-012019-12-310000866374Flex:高可靠性解决方案2019-03-310000866374Flex:WorkingCapitalAdvancement成员2019-03-310000866374FLEX:与客户相关的累加器2019-03-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM会员2019-09-270000866374美国-公认会计原则:资产证券化2019-11-260000866374美国-公认会计原则:资产证券化2019-03-310000866374FLEX:与客户相关的累加器2019-12-310000866374Flex:WorkingCapitalAdvancement成员2019-12-310000866374FLEX:许可证和其他Intangibls成员2019-03-310000866374Flex:CustomerRelatedIntangiblesMembers2019-03-310000866374FLEX:许可证和其他Intangibls成员2019-12-310000866374Flex:CustomerRelatedIntangiblesMembers2019-12-310000866374SRT:MinimumMenger2019-12-310000866374SRT:最大值2019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM会员美国-公认会计原则:TransferredAtPointInTimeMenger2018-09-292018-1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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
☒ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始,从金融、金融等领域为过渡时期,从转轨时期开始,
委员会档案编号0-23354
菲尔克斯公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
新加坡 | | 不适用 |
(国家或其他司法管辖区) | | (I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织) | | (识别号) |
|
| | |
樟宜南里2号 | | |
新加坡 | | 486123 |
(登记人的主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号
(65) 6876-9899
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 挠曲 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天内一直受这类申报要求的约束。是 ☒没有☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | | |
大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐没有☒
登记人普通股的发行数量。2020年1月24日再试503,991,662.
菲尔克斯公司
指数
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| | 页 |
第一部分.财务信息 |
| | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 3 |
| 压缩综合资产负债表(未经审计)-2019年12月31日和2019年3月31日 | 4 |
| 精简的业务综合报表(未经审计)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月期间 | 5 |
| 汇总综合收入(损失)综合报表(未经审计)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月期间 | 6 |
| 股东权益合并报表(未经审计)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和九个月期间 | 7 |
| 现金流动合并报表(未经审计)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的9个月期间 | 11 |
| 精简合并财务报表附注(未经审计) | 12 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 33 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第4项 | 管制和程序 | 44 |
| | |
第II部.其他资料 |
| | |
第1项 | 法律程序 | 45 |
第1A项. | 危险因素 | 45 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 48 |
第3项 | 高级证券违约 | 49 |
第4项 | 矿山安全披露 | 49 |
第5项 | 其他资料 | 49 |
第6项 | 展品 | 50 |
签名 | | 51 |
第一部分.财务信息
第1项财务报表
独立注册会计师事务所报告
致Flex有限公司董事会和股东。
新加坡
中期财务资料检讨结果
我们已查阅了Flex有限公司及其附属公司(“公司”)的合并资产负债表。2019年12月31日、三个月和三个月的相关合并业务综合报表、综合收益(亏损)和股东权益报表。九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日的现金流量表九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日,以及相关的注释。根据我们的审查,我们不知道应对所附临时财务资料作出任何重大修改,使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们以前曾按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,对Flex有限公司及其子公司的合并资产负债表进行了审计。2019年3月31日以及该日终了年度的相关综合业务报表、综合收益、股东权益和现金流量表(未在此列报);在我们2019年5月20日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见,并列入了一段关于会计原则变化的解释性段落。在我们看来,在所附的合并资产负债表中所列的信息2019年3月31日就其衍生的综合资产负债表而言,在所有重要方面均获公平陈述。
审查结果的依据
临时财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
|
| |
/S/Deloitte&Touche LLP | |
加州圣何塞 | |
2020年1月31日 | |
菲尔克斯公司
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (单位:千元) (未经审计) |
资产 |
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 1,789,164 |
| | $ | 1,696,625 |
|
应收账款,扣除截至2019年12月31日和2019年3月31日的可疑账户备抵96 505美元和91 396美元 | 3,004,174 |
| | 2,612,961 |
|
合同资产 | 199,682 |
| | 216,202 |
|
盘存 | 3,684,173 |
| | 3,722,854 |
|
其他流动资产 | 683,514 |
| | 854,790 |
|
流动资产总额 | 9,360,707 |
| | 9,103,432 |
|
财产和设备,净额 | 2,205,967 |
| | 2,336,213 |
|
经营租赁使用权资产净额 | 615,073 |
| | — |
|
善意 | 1,069,812 |
| | 1,073,055 |
|
其他无形资产净额 | 279,928 |
| | 330,995 |
|
其他资产 | 603,930 |
| | 655,672 |
|
总资产 | $ | 14,135,417 |
| | $ | 13,499,367 |
|
| | | |
负债与股东权益 |
流动负债: | |
| | |
|
银行借款和长期债务的当期部分 | $ | 88,869 |
| | $ | 632,611 |
|
应付帐款 | 5,431,310 |
| | 5,147,236 |
|
应计薪金 | 392,688 |
| | 391,591 |
|
其他流动负债 | 1,638,084 |
| | 1,426,075 |
|
流动负债总额 | 7,550,951 |
| | 7,597,513 |
|
长期债务,扣除当期部分 | 2,701,112 |
| | 2,421,904 |
|
经营租赁负债,非流动 | 540,007 |
| | — |
|
其他负债 | 444,035 |
| | 507,590 |
|
股东权益 | |
| | |
|
普通股,无票面价值;截至2019年12月31日和2019年3月31日,分别发行了554,481,851和566,787,620股和504,242,496股和516,548,265只未发行股票 | 6,404,721 |
| | 6,523,750 |
|
按成本计算的国库券;截至2019年12月31日和2019年3月31日的50 239 355股 | (388,215 | ) | | (388,215 | ) |
累积赤字 | (2,950,669 | ) | | (3,012,012 | ) |
累计其他综合损失 | (166,525 | ) | | (151,163 | ) |
股东权益总额 | 2,899,312 |
| | 2,972,360 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 14,135,417 |
| | $ | 13,499,367 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
菲尔克斯公司
精简的业务合并报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期间结束 | | 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (单位:千元) (未经审计) |
净销售额 | $ | 6,461,387 |
| | $ | 6,922,827 |
| | $ | 18,725,380 |
| | $ | 19,984,387 |
|
销售成本 | 6,017,278 |
| | 6,505,067 |
| | 17,578,056 |
| | 18,757,395 |
|
重组费用 | 13,632 |
| | 60,435 |
| | 174,995 |
| | 89,512 |
|
毛利 | 430,477 |
| | 357,325 |
| | 972,329 |
| | 1,137,480 |
|
销售、一般和行政费用 | 217,904 |
| | 237,556 |
| | 632,838 |
| | 722,608 |
|
无形摊销 | 15,598 |
| | 20,308 |
| | 48,903 |
| | 57,059 |
|
重组费用 | 984 |
| | 5,408 |
| | 24,128 |
| | 10,921 |
|
利息和其他,净额 | 36,207 |
| | 54,087 |
| | 135,650 |
| | 136,889 |
|
其他费用(收入),净额 | 14,395 |
| | 71,879 |
| | 17,005 |
| | (8,515 | ) |
所得税前收入(损失) | 145,389 |
| | (31,913 | ) | | 113,805 |
| | 218,518 |
|
所得税准备金 | 34,001 |
| | 13,256 |
| | 74,485 |
| | 60,767 |
|
净收入(损失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
稀释 | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
用于计算每股数额的加权平均份额: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
稀释 | 510,339 |
| | 524,876 |
| | 514,549 |
| | 532,308 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
菲尔克斯公司
综合收入(损失)汇总表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (单位:千) (未经审计) |
净收入(损失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
|
外币折算调整,扣除零税 | 9,997 |
| | (7,777 | ) | | (11,506 | ) | | (58,485 | ) |
衍生工具及其他未实现收益(亏损),扣除零税 | 13,242 |
| | 4,635 |
| | (3,856 | ) | | (15,193 | ) |
综合收入(损失) | $ | 134,627 |
| | $ | (48,311 | ) | | $ | 23,958 |
| | $ | 84,073 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
菲尔克斯公司
股东权益合并简表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
截至2019年12月31日止的三个月 | | 股份 突出 | | 金额 | | 累积 赤字 | | 未实现 得失 导数 仪器 和其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 累积 其他 综合 损失 | | 股东‘ 衡平法 |
| | (单位:千) 未经审计 |
2019年9月27日余额 | | 509,150 |
| | $ | 6,057,782 |
| | $ | (3,062,057 | ) | | $ | (58,654 | ) | | $ | (131,110 | ) | | $ | (189,764 | ) | | $ | 2,805,961 |
|
按成本回购Flex股份有限公司普通股 | | (5,285 | ) | | (60,959 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (60,959 | ) |
行使股票期权 | | 47 |
| | 468 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 468 |
|
Flex有限公司根据限制性股奖励发行既得股 | | 330 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 111,388 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 111,388 |
|
股票补偿,扣除税后 | | — |
| | 19,215 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,215 |
|
其他综合收入共计 | | — |
| | — |
| | — |
| | 13,242 |
| | 9,997 |
| | 23,239 |
| | 23,239 |
|
2019年12月31日结余 | | 504,242 |
| | $ | 6,016,506 |
| | $ | (2,950,669 | ) | | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | 2,899,312 |
|
菲尔克斯公司
股东权益合并简表(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
截至2019年12月31日止的9个月 | | 股份 突出 | | 金额 | | 累积 赤字 | | 未实现 损失 导数 仪器 和其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 累积 其他 综合 损失 | | 股东‘ 衡平法 |
| | (单位:千) 未经审计 |
2019年3月31日余额 | | 516,548 |
| | $ | 6,135,535 |
| | $ | (3,012,012 | ) | | $ | (41,556 | ) | | $ | (109,607 | ) | | $ | (151,163 | ) | | $ | 2,972,360 |
|
按成本回购Flex股份有限公司普通股 | | (16,238 | ) | | (173,117 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (173,117 | ) |
行使股票期权 | | 225 |
| | 1,196 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,196 |
|
Flex有限公司根据限制性股奖励发行既得股 | | 3,707 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 39,320 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,320 |
|
股票补偿,扣除税后 | | — |
| | 53,332 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53,332 |
|
采用会计准则及其他措施对开盘股的累积影响 | | — |
| | (440 | ) | | 22,023 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,583 |
|
其他综合损失共计 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,856 | ) | | (11,506 | ) | | (15,362 | ) | | (15,362 | ) |
2019年12月31日结余 | | 504,242 |
| | $ | 6,016,506 |
| | $ | (2,950,669 | ) | | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | 2,899,312 |
|
菲尔克斯公司
股东权益合并简表(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
截至2018年12月31日止的三个月 | | 股份 突出 | | 金额 | | 累积 赤字 | | 未实现 得失 导数 仪器 和其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 累积 其他 综合 损失 | | 股东‘ 衡平法 |
| | (单位:千) 未经审计 |
2018年9月28日余额 | | 528,887 |
| | $ | 6,228,420 |
| | $ | (2,902,492 | ) | | $ | (55,574 | ) | | $ | (100,807 | ) | | $ | (156,381 | ) | | $ | 3,169,547 |
|
按成本回购Flex股份有限公司普通股 | | (6,722 | ) | | (63,998 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (63,998 | ) |
行使股票期权 | | 94 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63 |
|
Flex有限公司根据限制性股奖励发行既得股 | | 214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | (45,169 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (45,169 | ) |
股票补偿,扣除税后 | | — |
| | 21,027 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,027 |
|
其他综合收入共计(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,635 |
| | (7,777 | ) | | (3,142 | ) | | (3,142 | ) |
2018年12月31日余额 | | 522,473 |
| | $ | 6,185,512 |
| | $ | (2,947,661 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) | | $ | 3,078,328 |
|
菲尔克斯公司
股东权益合并简表(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 共计 |
截至2018年12月31日止的9个月 | | 股份 突出 | | 金额 | | 累积 赤字 | | 未实现 损失 导数 仪器 和其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 累积 其他 综合 损失 | | 股东‘ 衡平法 |
| | (单位:千) 未经审计 |
2018年3月31日余额 | | 528,078 |
| | $ | 6,248,532 |
| | $ | (3,144,114 | ) | | $ | (35,746 | ) | | $ | (50,099 | ) | | $ | (85,845 | ) | | $ | 3,018,573 |
|
按成本回购Flex有限公司普通股 | | (11,151 | ) | | (123,978 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (123,978 | ) |
行使股票期权 | | 170 |
| | 194 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 194 |
|
Flex有限公司根据限制性股奖励发行既得股 | | 5,376 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 157,751 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 157,751 |
|
股票补偿,扣除税后 | | — |
| | 61,060 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,060 |
|
采用会计准则及其他措施对开盘股的累积影响 | | — |
| | (296 | ) | | 38,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,406 |
|
其他综合损失共计 | | — |
| | — |
| | — |
| | (15,193 | ) | | (58,485 | ) | | (73,678 | ) | | (73,678 | ) |
2018年12月31日余额 | | 522,473 |
| | $ | 6,185,512 |
| | $ | (2,947,661 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) | | $ | 3,078,328 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
菲尔克斯公司
合并现金流量表
|
| | | | | | | |
| 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (单位:千) (未经审计) |
业务活动现金流量: | |
|
| |
|
净收益 | $ | 39,320 |
|
| $ | 157,751 |
|
折旧、摊销和其他减值费用 | 525,596 |
|
| 507,164 |
|
光机解固的增益 | — |
| | (86,614 | ) |
周转金和其他方面的变化 | (2,264,222 | ) |
| (2,906,906 | ) |
用于业务活动的现金净额 | (1,699,306 | ) |
| (2,328,605 | ) |
投资活动的现金流量: | |
|
| |
|
购置财产和设备 | (375,774 | ) |
| (592,092 | ) |
财产和设备处置收益 | 102,324 |
|
| 86,724 |
|
企业收购,除现金外 | (1,390 | ) |
| (12,796 | ) |
业务剥离所得,除已剥离业务的现金外 | 3,402 |
|
| 267,147 |
|
递延进货价格现金收款 | 2,510,633 |
| | 2,707,562 |
|
其他投资活动净额 | 21,868 |
|
| 14,687 |
|
投资活动提供的现金净额 | 2,261,063 |
|
| 2,471,232 |
|
来自筹资活动的现金流量: | |
|
| |
|
从银行借款和长期债务中获得的收益 | 1,017,148 |
|
| 2,481,407 |
|
偿还银行借款和长期债务 | (1,307,611 | ) |
| (2,447,873 | ) |
回购普通股的付款 | (173,117 | ) |
| (123,979 | ) |
发行普通股的净收益 | 1,196 |
|
| 195 |
|
其他筹资活动净额 | 461 |
|
| 9,689 |
|
用于筹资活动的现金净额 | (461,923 | ) |
| (80,561 | ) |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (7,295 | ) |
| (31,122 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 92,539 |
|
| 30,944 |
|
现金和现金等价物,期初 | 1,696,625 |
|
| 1,472,424 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 1,789,164 |
|
| $ | 1,503,368 |
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资活动: | |
|
| |
|
未支付的财产和设备采购 | $ | 64,115 |
|
| $ | 94,592 |
|
光机非现金投资 | $ | — |
|
| $ | 127,641 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
压缩合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司的组织和陈述的依据
公司的组织
菲尔克斯公司(“Flex”或“Company”)1990年5月在新加坡共和国注册。多年来,该公司的业务通过有机增长和收购相结合而扩大。该公司是全球公认的小品比例尺® 服务-创新设计,工程,制造,供应链服务和解决方案-从概念草图到全面生产.本公司为不同行业和终端市场的各种规模的公司设计、建造、运输和管理成套的消费和企业产品,从医疗设备和连接的汽车系统到可持续照明、云和数据中心解决方案,通过其在以下领域的活动:
| |
• | 高可靠性解决方案(“HRS”),由我们的医疗解决方案业务组成,包括外科设备、药品递送、诊断、远程医疗、一次性设备、成像和监测、病人移动性和眼科;以及我们的汽车业务,包括车辆电气化、连接、自主和智能技术; |
| |
• | 工业和新兴工业(“IEI”),包括能源,包括先进的计量基础设施、储能、智能照明、智能太阳能;以及工业,包括半导体和资本设备、办公室解决方案、家庭工业和生活方式、工业自动化和报亭; |
| |
• | 通信和企业计算(“cc”),其中包括我们的电信业务,包括无线接入基站、远程无线电头和用于无线基础设施的小型小区;我们的网络业务,包括用于数据和视频网络的光、路由和交换产品;我们用于企业部署和基于云的部署的服务器和存储平台;下一代存储和安全设备产品;以及机架级解决方案、聚合基础设施和软件定义的产品解决方案;以及 |
| |
• | 消费者技术集团(“ctg”),包括我们在物联网设备、音频和消费类电力电子、移动设备以及针对消费者、计算和打印设备的各种供应链解决方案中与消费者相关的业务。 |
该公司提供的服务包括全面的增值设计和工程服务,以适应不同的市场和客户的需要。其他重点服务包括制造(包括外壳、金属、塑料注射成型、精密塑料、机械加工和机械)、系统集成、装配和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品修理、保修服务、再制造和维护)以及供应链管理软件解决方案和组件产品(包括柔性印刷电路板、电源适配器和充电器)。
提出依据
所附未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)和条例S-X第10-01条的要求编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与公司截至截止会计年度和终了会计年度的已审计合并财务报表一并阅读2019年3月31日载于公司年报表格10-K。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。的经营结果三九-截至的月份2019年12月31日并不一定表示预期在财政年度结束的结果。2020年3月31日.
2020和2019财政年度第一季度于2019年6月28日结束,包括892018年6月29日90这一时期的天数。2020和2019财政年度第二季度于2019年9月27日和2018年9月28日结束。91这两个时期的日子。该公司第三季度于每年12月31日结束,其中包括95日数和日数942020年财政年度和2019年财政年度的天数。
随附的未经审计的合并财务报表包括flex及其多数控股子公司的账户,其中包括公司间账户和交易。该公司合并其多数拥有的子公司和投资的实体,公司在其中有控制权。就合并多数而言-
公司拥有的子公司中,公司拥有的不超过100%,公司承认非控制所有者的所有权的非控制权益。相关的非控制所有者对这些公司的收入或损失的权益对公司在所有期间的经营结果并不重要,并在精简的合并业务报表中被归类为利益组成部分和其他净额。
如先前披露的,该公司对2019财政年度第一、第二和第三季度的净销售额作了一些无关紧要的更正,主要是为了反映与客户签订的某些合同的净收益。由于纠正了这些错误,本公司在所附的截至2018年12月31日的三个月和九个月期间的销售净额和销售成本减少了$22百万和$95百万这些更正对所述期间的毛利、分部收入或净收入没有影响。截至2018年12月31日止的三个月和九个月期间的数额,与注释中ctg部门的收入分类有关。4,ctg部门的净销售额和总净销售额载于Note。16,也作了相应的重报。公司对这些更正进行了评估,同时考虑了质量和数量两方面的因素,并得出结论认为,这些更正对先前发布的财务报表不重要。
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-02号“租赁”和随后的更新(统称为会计准则编码842或“ASC 842”)。ASC 842要求承租人确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。租赁将被归类为财务或经营,分类影响费用的确认和在损益表中的列报。
该公司于2019年4月1日采用了ASC 842号标准,采用可选的过渡方法,公司可以选择在采用期间不重订财务报表中所列的比较期,并确认采用期内的累积效应调整。因此,公司不需要根据标准的影响调整其比较期财务信息,也不需要在公司采用之日之前作出新的所需租赁披露。公司选择采用一揽子过渡的实际权宜之计,因此没有重新评估:(1)现有合同或过期合同是否包含租约;(2)现有租约或过期租约的租赁分类;或(3)以前资本化的初始直接成本核算。此外,本公司已为所有类别的资产选择短期租约确认及量度豁免,使公司可以不承认租赁期限为12个月或以下的租约的ROU资产及租赁负债,而该公司并无合理地肯定会行使的购买选择权。公司还选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分,对所有类别的基础资产进行核算。因此,用于衡量租赁责任的租赁付款包括合同中的所有固定考虑因素。在衡量租赁负债中包括的租赁付款包括以下内容:固定付款(包括实质上的固定付款),以及取决于指数或费率的可变付款(最初在租赁开始之日使用指数或费率进行衡量)。由于公司无法确定租约中隐含的利率, 公司在确定租赁付款的现值时,使用其对开始日期的增量借款利率的估计。该公司估计的增量借款利率是指它必须以担保方式支付的利率,以借入与类似条件下的租赁付款相等的数额。公司所有租约的租赁期限包括不可撤销的租赁期,加上延长(或不终止)公司合理肯定行使的租约或延长(或不终止)由出租人控制的租赁的选择权所涵盖的任何额外期限。
ASC 842的采用对公司的综合资产负债表产生了重大影响,但并未对合并损益表或现金流量表产生重大影响。综合资产负债表最重要的变化是确认经营租赁的新的ROU资产和租赁负债。公司的融资租赁会计保持基本不变,余额在任何期间都不重要。
由于采用了ASC 842,截至2019年4月1日,该公司确认了以下额外的经营负债:$658百万拥有相应的ROU资产$624百万递延收益$22百万出租回租交易到开立留存收益。
2018年10月,FASB发布了ASU 2018-16“衍生工具和套期保值(主题815):将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)作为套期保值会计的基准利率”,以扩大合格基准利率清单,包括基于Sofr的OIS,以便利市场从libor过渡。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一指导方针,对公司的财务状况、经营结果和现金流产生了非重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(Subtop350-40):“客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的会计核算”,以指导客户对云计算的实现、设置和其他前期成本的核算。
由供应商托管的安排,即服务合同。在新的指导下,客户将采用与拥有软件许可证的安排相同的标准来资本化实现成本。新指南还规定了资产负债表、损益表和现金流量分类资本化执行费用和相关摊销费用,并要求更多的数量和质量披露。该指南自2021年会计年度第一季度起生效,并允许尽早采用。该公司在2020年会计年度第二季度早期采用了该指南,对其精简的合并财务报表产生了非重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”,对ASC 820进行了修订,以增加、删除和修改公允价值计量披露要求。该公司在2020年第一季度通过了该指南,对公司的财务状况、运营结果和现金流产生了间接影响。
2018年6月,FASB发布了2018-07年ASU“薪酬-股票补偿(主题718):改进非雇员股票支付会计”,目的是简化当前GAAP中非雇员股票支付交易会计的几个方面。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一指导方针,对其合并财务报表产生了非重大影响。
2017年8月,FASB发布了177-12期“衍生工具和套期保值(主题815):有针对性地改进套期保值活动会计”,目的是改进套期保值关系的财务报告,简化套期会计准则在现行公认会计准则中的应用。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一指导方针,对其合并财务报表产生了非重大影响。
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”,并随后发布了对初步指导意见的修正:ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11,该模型以预期的信贷损失模型取代了现有的已发生损失损害模型,并要求按摊销成本计量的金融资产按预计收取的净金额列报。该指南自2021年会计年度第一季度起生效,并允许尽早采用。该公司目前正在评估并期待新指南对其合并财务报表产生非重大影响,并打算在2021年会计年度第一季度生效时采用该指南。
2018年10月,FASB发布了2018-17年ASU“合并(主题810):有针对性地改进缔约方对可变利益实体的指导”,以提供新的私营公司可变利益实体豁免,并改变决策者适用可变利益标准的方式。本指南自2021年财政年度第一季度起对公司生效,并允许尽早采用。该公司预计新指南将对其合并财务报表产生非重大影响,并打算在2021年财政年度第一季度生效时采用该指南。
2019年12月,FASB发布了2019-12年“所得税(主题740):简化所得税会计”的ASU,其中删除了在确认投资递延税、执行期内分配和在过渡时期计算所得税方面的某些例外情况。ASU还为降低某些领域的复杂性提供了指导,包括承认对税收善意的递延税,以及向合并集团的成员分配税款。本指南自2022年财政年度第一季度起对公司生效,并允许尽早采用。该公司预计新的指引将对其合并财务报表产生非重大影响,并打算在2022年财政年度第一季度生效时采用该指南。
2. 资产负债表项目
盘存
库存的组成部分,适用成本较低和可变现净值减记后的净额,如下:
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| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (单位:千) |
原料 | $ | 2,723,041 |
| | $ | 2,922,101 |
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正在进行的工作 | 382,881 |
| | 366,135 |
|
成品 | 578,251 |
| | 434,618 |
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| $ | 3,684,173 |
| | $ | 3,722,854 |
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商誉和其他无形资产
下表汇总了公司每个商誉账户中的活动四报告单位(与公司的报告部分保持一致)九个月 2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小时 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共计 |
| (单位:千) |
余额,年初 | $ | 507,209 |
| | $ | 333,257 |
| | $ | 129,325 |
| | $ | 103,264 |
| | $ | 1,073,055 |
|
剥离 | (1,102 | ) | | (137 | ) | | — |
| | — |
| | (1,239 | ) |
外币折算调整 | (2,004 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,004 | ) |
期末余额 | $ | 504,103 |
| | $ | 333,120 |
| | $ | 129,325 |
| | $ | 103,264 |
| | $ | 1,069,812 |
|
购置的无形资产的组成部分如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
| (单位:千) |
无形资产: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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与客户有关的无形资产 | $ | 277,422 |
| | $ | (120,812 | ) | | $ | 156,610 |
| | $ | 297,306 |
| | $ | (113,627 | ) | | $ | 183,679 |
|
许可证和其他无形资产 | 247,097 |
| | (123,779 | ) | | 123,318 |
| | 274,604 |
| | (127,288 | ) | | 147,316 |
|
共计 | $ | 524,519 |
| | $ | (244,591 | ) | | $ | 279,928 |
| | $ | 571,910 |
| | $ | (240,915 | ) | | $ | 330,995 |
|
商誉每年进行减值测试,每当情况的事件或变化表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大时,商誉的可收回性在报告单位一级通过将报告单位的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值进行比较来衡量,报告单位的公允价值通常是根据可比公司的市场倍数以及折现现金流分析来衡量的。如前所述,在最近的年度减值测试之日,CTG报告单位的公允价值超过了其账面价值22%。根据CTG最近的财务业绩,公司评估了是否应该对CTG报告部门进行中期减值测试。管理层的结论是,CTG的公允价值在2019年12月31日超过其账面价值的可能性很大,因此一项全面的中期减值测试尚未完成。该公司将在2020年1月1日进行下一次年度减值测试。由于该公司继续完善其对CTG报告部门的长期战略,情况的变化有可能要求管理层对CTG进行额外的损害测试。如果CTG在年度减值测试中被确定为受损,由此产生的费用可能对综合运营结果具有重大意义。
无形资产的账面总额在全部摊销后被移除。无形资产未来年度摊销费用估计如下:
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| | | | |
财政年度截止3月31日 | | 金额 |
| | (单位:千) |
2020 (1) | | $ | 15,351 |
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2021 | | 60,289 |
|
2022 | | 51,846 |
|
2023 | | 44,193 |
|
2024 | | 42,572 |
|
此后 | | 65,677 |
|
摊销费用总额 | | $ | 279,928 |
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| |
(1) | 为剩余三个月终了期间的估计摊销额2020年3月31日. |
其他流动资产
其他流动资产大约包括$292.5百万截至2019年3月31日对于从公司资产支持的证券化计划中收取的递延购买价款.从2019年11月起,该公司修订了其资产支持的证券化计划,并取消了延期收购价的要求。约$55百万截至2019年12月31日,在旧的资产支持证券化计划下回购的递延购买价款中,应收账款仍未收回,并已计入其他流动资产,并按预期收回额入账。见附注12以获得更多信息。
其他流动负债
其他流动负债包括$239.9百万和$266.3百万,与客户有关的应计项目$212.4百万和$260.1百万,以及合同负债,确认为递延收入$523.2百万和$271.8百万,截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。客户周转资本预付款不计息,没有固定的还款日期,一般在生产中消耗基本营运资本时减少。在采用ASC 842之后,当期业务租赁负债为$121.0百万截至2019年12月31日.
3. 租赁
该公司对仓库、建筑物和设备的经营租赁有几项承诺。该公司还有极少量的融资租赁,对其精简的合并财务报表产生非重大影响。租约的初始租赁条款从1年至23好几年了。
租赁费用的组成部分如下(千):
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| | | | | | | |
租赁成本 | 三个月 | | 九个月 |
| 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 |
经营租赁成本 | $ | 40,278 |
| | $ | 122,767 |
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截至本报告所述期间在合并资产负债表中报告的数额2019年12月31日(以千计,除加权平均租赁期限和贴现率外):
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| | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
经营租赁: | | |
使用权使用权 | | $ | 615,073 |
|
转帐业务租赁负债 | | 661,034 |
|
| | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | | |
转租经营租契 | | 7.5 |
|
| | |
加权平均贴现率 | | |
转租经营租契 | | 4.2 | % |
与租赁有关的其他资料如下(千):
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| | | | |
| | 九个月 |
| | 2019年12月31日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | |
营运租契的营运现金流量 | | $ | 106,748 |
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在截至2019年12月31日的3个月和9个月期间,该公司出售和租赁了一些财产,并从$34.1百万和$69.6百万的总收益$18.3百万和$32.7百万分别以销售成本记录在精简的经营报表中。三个月和九个月
截至2018年12月31日,该公司出售和租赁了某些财产,并收到了$67.7百万并记录了递延收益$22百万。由于采用ASC 842,截至2019年4月1日,公司将递延收益确认为上一年度留存收益。
根据不可撤销租约支付的未来租金2019年12月31日如下(千):
|
| | | | |
截至3月31日的财政年度, | | 经营租赁 |
2020 (1) | | $ | 40,977 |
|
2021 | | 132,642 |
|
2022 | | 111,967 |
|
2023 | | 99,453 |
|
2024 | | 83,555 |
|
此后 | | 312,807 |
|
未贴现租赁付款共计 | | 781,401 |
|
减:估算利息 | | 120,367 |
|
租赁负债总额 | | $ | 661,034 |
|
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(1) | 为剩余三个月结束期间的估计租赁付款2020年3月31日. |
如我们在截至2019年3月31日的财政年度的10-K表格年报中所披露,以及根据先前的租约会计准则ASC 840,截至2019年3月31日,我们的经营租契未来不可撤销的最低租金总额如下:
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| | | |
截至3月31日的财政年度, | 经营租赁 |
| (单位:千) |
2020 | $ | 155,391 |
|
2021 | 113,245 |
|
2022 | 93,777 |
|
2023 | 81,335 |
|
2024 | 67,341 |
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此后 | 171,828 |
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最低租赁付款总额 | $ | 682,917 |
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4. 收入
收入确认
本公司为客户提供全方位的服务,从先进的产品设计到制造和物流,再到售后服务。其收入确认过程的第一步是与客户确定合同。合同被定义为双方之间的协议,它创造了可执行的权利和义务,可以是书面的、口头的,也可以是默示的。该公司通常与其客户签订主供应协议(“MSA”),为开展业务提供框架。这包括担保、赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和过时库存的赔偿责任、定价公式、付款条件等,这些协议规定的业务水平可能得不到保证。在这些情况下,公司按程序投标,通常会收到客户对特定数量和产品时间的定购订单。因此,公司认为其与客户的合同是MSA和采购订单的结合,或体现客户承诺的任何其他类似文件,如工作说明、产品增编、电子邮件或其他通信。
在确定要确认的适当收入数额时,公司采取以下步骤:(一)确定与客户的合同;(二)确定合同中的履约义务;(三)确定交易价格;(四)将交易价格分配给每项合同的履约义务;以及(五)在(或作为)公司履行履约义务时确认收入。此外,公司评估在合同下承诺的产品或服务的控制权是在某一时间点(PIT)还是随着时间的推移(OT)转移给客户。该公司首先必须评估其合同是否符合OT认可的标准。该公司已决定,就其部分合同而言,该公司生产的产品没有替代用途(由于特定客户产品的独特性和知识产权限制),公司拥有可强制执行的付款权利,包括合理的支付权。
与这些合同有关的在制品库存的利润。因此,收入是根据这些合同确认的,OT是基于成本对成本的方法,因为它最好地描述了根据迄今发生的费用与完成履行义务时的总估计费用的比率来衡量向客户转移控制权的情况。对于不符合这些标准的所有其他合同,本公司在将相关制成品的控制权转让给客户并将所有权转让给客户时确认收入。
客户合同和相关义务
公司的某些客户协议包括潜在的价格调整,这可能导致可变的考虑。这些价格调整包括(但不限于)分享成本节约、承诺降价、按合同要求向客户支付的材料利润率、回扣、与业绩指标挂钩的退款(如准时交货),以及其他可退还给客户的定期价格重置。公司估计与这些价格调整有关的可变考虑因素,作为交易总价格的一部分,并根据适用于履行义务的模式确认收入,但须受约束。该公司根据其对金额的最佳估计,限制这些合同规定所承认的收入数额,这不会导致今后一段时期的收入出现重大逆转。公司根据合同所要求的潜在退款金额、历史经验和其他相关事实和情况确定要确认的金额。这些债务通常是在装运后的一段时间内通过各种方法与客户结清的,包括降低今后购买的价格、向客户发放付款或签发一张用于客户应收账款余额的信用票据。在许多情况下,协议没有提及解决机制。装运时的潜在退款应计金额与与客户商定的实际金额之间的任何差额均记为收入的增加或减少。这些潜在的价格调整包括在合并资产负债表上的其他流动负债中,并作为与客户有关的应计项目的一部分在附注中披露。2.
履约义务
该公司的收入主要来自制造服务,在较小程度上来自创新设计、工程和供应链服务和解决方案。
履约义务是一种默示或明确承诺的货物或服务,在合同范围内是实质性的,既能够区分(客户可以自己受益于货物或服务,也可以与其他现成的资源一起受益),在合同范围内也是不同的(可与其他承诺分开识别)。公司考虑其合同中通常包括的所有活动,并确定那些代表向客户转让货物或服务的承诺的活动。这些服务包括但不限于设计和工程服务、原型产品、工具等。与这些已确定的活动有关的每一项承诺的商品或服务,只有在其不同的情况下才作为一项单独的绩效义务加以核算--即客户可以单独或与其他随时可供客户使用的资源一起受益。另一方面,某些活动被确定不构成转让货物或服务的承诺,因此不代表确认收入的单独履约义务(例如采购材料和标准做工保证)。
合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务,并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。公司的大多数合同都有单一的履约义务,因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别,因此并不是不同的。在合同范围内非实质性的承诺货物或服务不作为履约义务单独评估。如果在合同中确定了多项履约义务,则要求公司在履约义务之间分配交易价格。分配通常是根据每一种不同的商品或服务的相对独立价格进行的。这个独立价格通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
合同余额
合同资产在公司确认收入但未出具发票付款时予以确认。合同资产在精简的合并资产负债表上分别分类,并在付款权变成无条件时转入应收款。
合同责任是在公司在业绩满意之前收到付款并列入合并资产负债表上的其他流动负债时确认的。确认为递延收入的合同负债是$523.2百万和$271.8百万截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。
收入分类
下表列出了三家公司的收入,按时间和时间转移的时间点分列。九-截至的月份2019年12月31日和2018年12月31日(以千计)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三个月期间 |
| 小时 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共计 |
转移时间 | | | | | | | | | |
时点 | $ | 978,026 |
| | $ | 1,471,116 |
| | $ | 1,513,721 |
| | $ | 1,191,491 |
| | $ | 5,154,354 |
|
随着时间的推移 | 266,689 |
| | 517,749 |
| | 367,690 |
| | 154,905 |
| | 1,307,033 |
|
总段 | $ | 1,244,715 |
| | $ | 1,988,865 |
| | $ | 1,881,411 |
| | $ | 1,346,396 |
| | $ | 6,461,387 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9个月期间 |
| 小时 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共计 |
转移时间 | | | | | | | | | |
时点 | $ | 2,843,866 |
| | $ | 3,734,151 |
| | $ | 4,263,144 |
| | $ | 3,319,972 |
| | $ | 14,161,133 |
|
随着时间的推移 | 767,523 |
| | 1,677,196 |
| | 1,205,713 |
| | 913,815 |
| | 4,564,247 |
|
总段 | $ | 3,611,389 |
| | $ | 5,411,347 |
| | $ | 5,468,857 |
| | $ | 4,233,787 |
| | $ | 18,725,380 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三个月期间 |
| 小时 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共计 |
转移时间 | | | | | | | | | |
时点 | $ | 929,638 |
| | $ | 1,198,669 |
| | $ | 1,663,262 |
| | $ | 1,232,712 |
| | $ | 5,024,281 |
|
随着时间的推移 | 276,714 |
| | 460,256 |
| | 596,966 |
| | 564,610 |
| | 1,898,546 |
|
总段 | $ | 1,206,352 |
| | $ | 1,658,925 |
| | $ | 2,260,228 |
| | $ | 1,797,322 |
| | $ | 6,922,827 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9个月期间 |
| 小时 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共计 |
转移时间 | | | | | | | | | |
时点 | $ | 2,827,959 |
| | $ | 3,351,886 |
| | $ | 4,675,809 |
| | $ | 3,732,545 |
| | $ | 14,588,199 |
|
随着时间的推移 | 801,790 |
| | 1,319,302 |
| | 1,679,502 |
| | 1,595,594 |
| | 5,396,188 |
|
总段 | $ | 3,629,749 |
| | $ | 4,671,188 |
| | $ | 6,355,311 |
| | $ | 5,328,139 |
| | $ | 19,984,387 |
|
5. 股份补偿
该公司用于授予股权薪酬的主要计划是2017年股权激励计划(“2017年计划”)。
下表汇总了公司基于股份的补偿费用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 |
| 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (单位:千) |
销售成本 | $ | 4,275 |
|
| $ | 4,769 |
|
| $ | 11,427 |
|
| $ | 14,940 |
|
销售、一般和行政费用 | 14,940 |
|
| 16,258 |
|
| 41,905 |
|
| 46,121 |
|
股份补偿费用总额 | $ | 19,215 |
|
| $ | 21,027 |
|
| $ | 53,332 |
|
| $ | 61,061 |
|
与所有计划下的股票期权有关的未确认的补偿费用总额,以及未完成和可行使的期权的数目,到目前为止都是不重要的。2019年12月31日.
在九个月 2019年12月31日,公司授予8.2百万未获限制的股份单位(“RSU”)奖励。在这个数额中,大约6.4百万是普通的,普通的,没有被授予的RSU奖励四年,没有业绩或市场条件,平均授予日期价格为$9.22每项奖励。更进一步,大约1.8百万未获分配股份是指给予某些主要雇员的拨款的目标金额,而转归则视乎某些市场情况而定,而批予日期的平均公允价值,则视乎某些市场情况而定。$11.92每项奖励以蒙特卡洛模拟方法计算,而最终会归属的股票数目,则会视乎市场情况而定。零最多可达3.6百万根据某一特定时期内公司股东总收益的百分位数与标准普尔500综合指数相比,并将在一段时间后悬崖勒马。三年,在满足这些市场条件的范围内。
截至2019年12月31日,约17.0百万所有计划下的未获赔偿的RSU奖金尚未支付,其中的目标数额为3.5百万奖励主要取决于满足某些市场条件。最终发行的股票数量可以从零到7.0百万基于各自条件的成就水平。九-截至的一个月期间2019年12月31日,没有任何与2017年财政年度授予的市场条件有关的股份。
截至2019年12月31日,与所有计划下未获承认的RSU赔偿金有关的未确认赔偿费用总额约为$139.5百万,并将在加权平均剩余转归期内予以确认。2.4好几年了。
6. 每股收益(亏损)
下表反映了基本加权平均普通股、流通股和稀释加权平均普通股等价物,用于计算可归属于Flex股东的每股基本收益和稀释收益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (单位:千元) |
每股基本收益(亏损): |
|
| |
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| |
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| |
|
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净收入(损失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
计算中使用的股份: |
|
| |
|
| | |
| | |
|
加权平均普通股 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
每股基本收益(亏损) | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
每股稀释收益(亏损): | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入(损失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
计算中使用的股份: | |
| | |
| | |
| | |
|
加权平均普通股 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
股票期权和限制性股票单位奖励的平均普通股等价物(1)(2) | 3,401 |
| | — |
| | 3,351 |
| | 3,780 |
|
加权平均普通股及普通股等价物已发行 | 510,339 |
| | 524,876 |
| | 514,549 |
| | 532,308 |
|
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
____________________________________________________________
| |
(1) | 购买普通股的非重要期权数量被排除在计算稀释后每股收益(亏损)的范围之外。九-截至的月份2019年12月31日和2018年12月31日分别由于其抗稀释作用对加权平均普通股等价物的影响. |
| |
(2) | RSU奖3.7百万和4.0百万对这三个人来说九-截至的月份2019年12月31日由于其对加权平均普通股等值的反稀释性影响,被排除在稀释每股收益的计算之外。一个不重要的数字6.6百万三人的反稀释RSU奖九-已结束的月期2018年12月31日分别被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外。 |
7. 银行借款和长期债务
银行借款和长期债务2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (单位:千) |
4.625%债券应于2020年2月到期 | $ | — |
| | $ | 500,000 |
|
应于2021年11月到期的定期贷款 | — |
| | 671,563 |
|
定期贷款,包括当期贷款,分期偿还至2022年6月 | 439,688 |
| | 458,531 |
|
5.000%债券到期日期2023年 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
应于2024年4月到期的定期贷款-3个月日圆libor+0.50% | 305,927 |
| | — |
|
4.75%债券将於2025年6月到期 | 597,150 |
| | 596,815 |
|
4.875%债券应于2029年6月到期 | 662,205 |
| | — |
|
印度设施 | 133,145 |
| | 170,206 |
|
其他 | 165,897 |
| | 168,039 |
|
债务发行成本 | (14,031 | ) | | (10,639 | ) |
| 2,789,981 |
| | 3,054,515 |
|
当期部分,扣除债务发行成本 | (88,869 | ) | | (632,611 | ) |
非电流部分 | $ | 2,701,112 |
| | $ | 2,421,904 |
|
该公司长期债务的加权平均利率是4.1%和4.2%截至2019年12月31日以及2019年3月31日。
在2020财政年度,如下文所进一步讨论的,该公司进入了日元33.525十亿应于2024年4月到期的定期贷款协议$650百万的4.875%备注应于2029年6月15日到期。获得的部分收益用于偿还公司现有的未偿余额4.625%债券应于2020年2月到期,定期贷款应于2021年11月到期。由于这两项交易都被确定为属于灭失会计项下,公司确认在这三个月期间的灭活损失为非重大损失。九-截至的月份2019年12月31日,在本报告所述期间以利息和其他方式记录在合并业务简缩报表上的净额。
按计划偿还公司的长期债务2019年12月31日如下:
|
| | | | |
财政年度截止3月31日 | | 金额 |
| | (单位:千) |
2020 (1) | | $ | 6,630 |
|
2021 | | 99,787 |
|
2022 | | 206,041 |
|
2023 | | 862,849 |
|
2024 | | 60,438 |
|
此后 | | 1,568,267 |
|
共计 | | $ | 2,804,012 |
|
| |
(1) | 为剩余三个月终了期间的估计还款额2020年3月31日. |
应于2024年4月到期的定期贷款
在2019年4月,该公司进入了日元33.525十亿应于2024年4月到期的定期贷款协议,利率为3个月日元libor+0.50%,然后被兑换成美元。定期贷款在到期时到期,并须支付季度利息,用于为一般业务提供资金,并为某些其他未偿债务提供再融资。由于定期贷款以日元计价,债务余额在每个报告期结束时重新计量为美元。已就这一日元计价的定期贷款签订了外汇合同。参见注10更多细节。
这一期限贷款是无担保的,并载有对公司及其子公司能力的习惯限制:(一)产生某些债务,(二)进行某些投资,(三)对其他实体进行某些收购,(四)产生留置权,(五)处置资产,(六)向股东进行非现金分配,以及(七)与关联公司进行交易。这些公约是
但有若干例外和限制。这一长期贷款协议还要求公司在其任期内保持总负债与EBITDA(未计利息费用、税金、折旧和摊销前收益)的最高比率,以及其中规定的最低利息覆盖率。截至2019年12月31日,该公司遵守了这一期限贷款协议下的契约。
应于2029年6月到期的票据
在2019年6月,该公司发布了$450百万的4.875%应于2029年6月15日到期的注释(“现有2029年注释”)99.607%表面价值。2019年11月,作为对现有2029年债券的进一步发行,该公司按照相同的条款发行了额外的债券$200百万的4.875%应于2029年6月15日到期的注释(连同上述“现有2029年注释”、“2029年注释”)107.289%表面价值。在2019年11月发行债券后,该公司立即$650百万合计本金4.875%应付2029年未付票据。公司收到的收益总额约为$662.8百万,扣除贴现和溢价后,从发行的债券,连同可用现金,为某些其他未偿债务再融资。公司发生并资本化,以直接减记资产负债表上所列票据的账面金额$6.6百万与发行2029年“说明”有关的费用。
2029年债券的利息将于每年6月15日和12月15日支付,从2019年12月15日起支付。2029年债券是公司的高级无担保债务,与公司所有其他现有和未来的高级和无担保债务相同。
管理2029年“票据”的义齿载有契约,其中除其他外,限制公司和公司某些子公司建立留置权的能力;进行销售-租赁交易;与他人合并或合并,或将公司的全部或实质上全部资产转让或租赁给另一人,或允许任何其他人与公司合并、合并、合并或合并,或将公司全部或实质上的所有资产转让或租赁给他人,或允许任何其他人与公司合并、合并或合并。这些公约受到契约中规定的若干重大限制和例外情况的限制。该契约还规定了通常发生的违约事件,包括但不限于公司及其子公司某些特定其他债务的交叉违约。如因指明的破产或无力偿债事件而引致失责,则所有未偿还的2029年债券将即时到期应付,而无须采取进一步行动或发出通知。如契约下的任何其他违约事件发生或仍在继续,则受托人或至少持有该契约的人25%当时尚未偿还的2029年债券的本金总额,可宣布所有2029年债券立即到期应付,但在某些条件下,此种声明及其后果可由2029年票据本金的多数持有人撤销和废止。截至2019年12月31日,公司已遵从有关2029年票据的契约。
8. 利息和其他,净额
利息及其他,三人及九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日主要由以下几个部分组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (单位:千) |
债务利息支出(1) | $ | 35,131 |
| | $ | 38,830 |
| | $ | 114,020 |
| | $ | 107,486 |
|
ABS和AR销售计划相关费用 | 10,512 |
| | 12,077 |
| | 35,151 |
| | 32,666 |
|
利息收入 | (5,452 | ) | | (4,198 | ) | | (15,250 | ) | | (14,070 | ) |
(收益)外汇交易损失 | (2,974 | ) | | (3,284 | ) | | (7,027 | ) | | 1,902 |
|
| |
(1) | 三人债务的利息支出九-截至的月份2019年12月31日包括债务清偿费用$0.8百万和$7.2百万分别与应于2020年2月到期的债券和应于2021年11月到期的定期贷款的全额偿还有关。2019年财政年度没有债务清偿费用。 |
9. 其他费用(收入),净额
在2019年财政年度,该公司解散了光明机器,并确认了以下收益$87.3百万在其他收入中,净额。在截至2019年12月31日的3个月内,就公司对其投资组合战略的持续评估而言,该公司的结论是,该投资的账面金额并非暂时受损,并确认为$15.8百万减值费用。
在截至2018年12月31日的三个月期间,该公司确认了其他相关费用$71.9百万,主要由$70.1百万与非相关的第三方风险投资公司的某项投资减值有关的费用。这笔费用由$87.3百万在截至2018年12月31日的9个月期间,光明机器的拆解带来了更大的收益。
10. 金融工具
外币合同
本公司订立短期及长期外币衍生合约,包括远期合约、掉期合约及期权合约,以对冲与某些资产及负债有关的货币风险,主要是应收帐款及应付帐款,以及以非功能性货币计值的现金流量。公司衍生合约的损益,旨在抵销已对冲的资产、负债及交易的损益,因此,一般不会令公司承担重大会计损失的风险。该公司对冲所承诺的风险敞口,不从事投机性交易,这些衍生合同的信用风险被最小化,因为这些合同是与大型金融机构签订的,因此,与交易对手金融机构的信用风险有关的公允价值调整不是实质性的。
截至2019年12月31日,该公司未履行的外币衍生合约的名义总额为$8.5十亿概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币兑换金额 | | 以美元为单位的概念契约价值 |
货币 | | 买 | | 卖 | | 买 |
| 卖 |
| | (单位:千) |
现金流边缘 | | |
| | |
| | | | |
|
CNY | | 1,150,500 |
| | — |
| | $ | 164,376 |
| | $ | — |
|
欧元 | | 40,108 |
| | 45,480 |
| | 44,695 |
| | 51,528 |
|
霍夫 | | 24,594,000 |
| | — |
| | 82,980 |
| | — |
|
盲降 | | 222,000 |
| | — |
| | 64,197 |
| | — |
|
日元 | | 33,525,000 |
| | — |
| | 300,000 |
| | — |
|
MXN | | 3,840,000 |
| | — |
| | 203,768 |
| | — |
|
MYR | | 256,000 |
| | 30,000 |
| | 61,801 |
| | 7,242 |
|
罗恩 | | 177,000 |
| | — |
| | 41,309 |
| | — |
|
其他 | | N/A |
| | N/A |
| | 93,062 |
| | — |
|
| | |
| | |
| | 1,056,188 |
| | 58,770 |
|
其他外币合同 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
BRL | | — |
| | 1,030,000 |
| | — |
| | 253,982 |
|
计算机辅助设计 | | 61,635 |
| | 35,624 |
| | 47,100 |
| | 27,223 |
|
CNY | | 3,531,534 |
| | 140,048 |
| | 500,586 |
| | 20,000 |
|
欧元 | | 1,891,736 |
| | 2,090,728 |
| | 2,109,548 |
| | 2,329,869 |
|
英镑 | | 48,512 |
| | 63,795 |
| | 63,479 |
| | 83,458 |
|
霍夫 | | 60,687,931 |
| | 58,055,222 |
| | 204,760 |
| | 195,877 |
|
盲降 | | 111,600 |
| | 47,600 |
| | 32,272 |
| | 13,765 |
|
INR | | 8,051,000 |
| | 6,956,674 |
| | 112,834 |
| | 97,495 |
|
日元 | | 2,832,862 |
| | 2,215,532 |
| | 25,865 |
| | 20,242 |
|
MXN | | 5,106,692 |
| | 3,870,080 |
| | 270,984 |
| | 205,364 |
|
MYR | | 1,060,570 |
| | 817,890 |
| | 256,034 |
| | 197,448 |
|
PLN | | 117,246 |
| | 82,118 |
| | 30,733 |
| | 21,525 |
|
SEK | | 529,107 |
| | 611,979 |
| | 56,023 |
| | 65,493 |
|
SGD | | 98,938 |
| | 63,959 |
| | 73,168 |
| | 47,300 |
|
其他 | | N/A |
| | N/A |
| | 41,622 |
| | 26,027 |
|
| | |
| | |
| | 3,825,008 |
| | 3,605,068 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
名义合同总值(美元) | | |
| | |
| | $ | 4,881,196 |
| | $ | 3,663,838 |
|
截至2019年12月31日,本公司短期外币合约的公允价值已包括在其他流动资产或其他流动负债(视情况而定)在合并资产负债表内。其中某些合同的目的是在经济上对冲公司对以非功能货币计价的货币资产和负债的风险敞口,根据会计准则,这些合约不作为对冲工具入账,因此,这些工具的公允价值的变化在变动期间的收益中被确认为利息的一个组成部分,而其他的净值则在合并后的业务报表中确认。截至2019年12月31日和2019年3月31日该公司还将递延净损益计入累积的其他综合亏损,这是合并资产负债表中股东权益的一个组成部分,涉及其外币合同公允价值的变动,即现金流量对冲。递延收益截至2019年12月31日,并预计主要被确认为销售成本的一个组成部分,主要是在未来12个月期间,除美元日元交叉货币互换外,下文将对此作进一步讨论。
该公司于2024年4月签订了美元日元交叉货币互换,以对冲日元定期贷款的外汇风险,截至2010年4月,交叉货币互换的公允价值已列入其他资产。2019年12月31日。美元兑日元交叉货币互换的公允价值变动,以累积的其他综合损失报告,扣除部分的影响在利息和其他净额中报告,另外,将相应的金额从累计的其他综合利息损失和其他净损失中重新分类,以抵消对标的日元贷款本金的重新计量。
影响到同一条线。
下表列出公司用于外币风险管理的衍生工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融衍生工具的公允价值 |
| 资产衍生工具 | | 责任衍生工具 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表 位置 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 | | 资产负债表 位置 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (单位:千) |
指定为套期保值工具的衍生工具 | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
外币合同 | 其他流动资产 | | $ | 9,113 |
| | $ | 10,503 |
| | 其他流动负债 | | $ | 10,284 |
| | $ | 10,282 |
|
外币合同 | 其他资产 | | $ | 9,782 |
| | $ | — |
| | 其他负债 | | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
外币合同 | 其他流动资产 | | $ | 27,147 |
| | $ | 16,774 |
| | 其他流动负债 | | $ | 21,347 |
| | $ | 17,144 |
|
公司拥有受主净结算安排约束的金融工具,这些安排规定了与单一对手方的所有合同的净结算。公司不抵消根据这些安排承认的衍生工具的资产和负债的公允价值数额,因此,上表所列的资产和负债余额反映了合并后的资产负债表中衍生产品的总额。净结算衍生资产和负债对公司在所提出的任何期间的财务状况均无重大影响。
11. 累计其他综合损失
按构成部分计算的累计其他综合损失(扣除税额)的变化情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期间结束 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 未实现 二次导数损失 文书和 其他 |
| 外币 翻译 调整 |
| 共计 |
| 未实现 二次导数损失 文书和 其他 |
| 外币 翻译 调整 |
| 共计 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | (58,654 | ) |
| $ | (131,110 | ) |
| $ | (189,764 | ) |
| $ | (55,574 | ) |
| $ | (100,807 | ) |
| $ | (156,381 | ) |
改叙前其他综合收益(损失) | 1,134 |
|
| 11,443 |
|
| 12,577 |
|
| (14,683 | ) |
| (7,777 | ) |
| (22,460 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的净(收益)损失 | 12,108 |
|
| (1,446 | ) |
| 10,662 |
|
| 19,318 |
|
| — |
|
| 19,318 |
|
本期其他综合收益(亏损) | 13,242 |
|
| 9,997 |
|
| 23,239 |
|
| 4,635 |
|
| (7,777 | ) |
| (3,142 | ) |
期末余额 | $ | (45,412 | ) |
| $ | (121,113 | ) |
| $ | (166,525 | ) |
| $ | (50,939 | ) |
| $ | (108,584 | ) |
| $ | (159,523 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期间结束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 未实现 二次导数损失 文书和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 共计 | | 未实现 二次导数损失 文书和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 共计 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | (41,556 | ) | | $ | (109,607 | ) | | $ | (151,163 | ) | | $ | (35,746 | ) | | $ | (50,099 | ) | | $ | (85,845 | ) |
改叙前的其他综合损失 | (7,817 | ) | | (10,060 | ) | | (17,877 | ) | | (55,396 | ) | | (58,485 | ) | | (113,881 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的净(收益)损失 | 3,961 |
| | (1,446 | ) | | 2,515 |
| | 40,203 |
| | — |
| | 40,203 |
|
当期其他综合损失净额 | (3,856 | ) | | (11,506 | ) | | (15,362 | ) | | (15,193 | ) | | (58,485 | ) | | (73,678 | ) |
期末余额 | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) |
与衍生工具和其他有关的所有未变现损失,从三项和三项累积的其他综合损失中重新分类九个月期间结束 2019年12月31日在精简的综合业务报表中被确认为销售成本的一个组成部分,该报表主要涉及作为现金流量对冲的公司的外币合同。
12. 贸易应收款证券化
该公司出售贸易应收帐款二资产证券化计划和应收账款保理计划。
资产证券化计划
该公司继续根据其“全球资产支持的证券化协议”(“全球计划”)和北美资产支持的证券化协议(“北美计划”,统称为“资产证券化计划”),向附属的特殊目的实体出售指定的贸易应收款池,这些实体依次将应收款出售给非附属金融机构。
在2019年11月之前,这些方案允许经营子公司收到出售应收款的现金付款和递延收购价(“旧ABS方案”),未由非附属金融机构以现金支付的应收账款的收购价部分为递延收购价,作为应收账款从账户债务人处收取,支付给特别目的实体。递延收购价是转让的金融资产中的一项实益权益,按公允价值确认为销售交易的一部分,在旧的资产证券化方案下出售的应收账款余额从合并资产负债表中删除,公司收到的现金净收益作为经营活动提供的现金列入现金流量表。公司确认这些收益扣除递延购买价格,其中包括有权向公司收取某些应收款项的购买者的应收款项。该公司确认在现金流量表中以投资活动提供的现金净额收取递延收购价。
从2019年11月起,该公司修订了ABS计划,将这些设施延长到2021年11月26日,并取消了延期收购价(“新ABS计划”)的要求。在新的ABS计划下,出售的应收账款的全部收购价都是用现金支付的。新的资产证券化方案包含特别目的实体支付的担保,其数额约等于方案下的现金净收入,并由特别目的实体持有的某些应收款作担保。截至2019年12月31日,担保义务的公允价值无关紧要。在新的ABS方案下出售的应收账款余额从合并后的资产负债表中删除,公司收到的现金收入作为经营活动提供的现金列入现金流量表。
在新ABS计划生效之日,大约$1.3十亿本公司以未偿还的递延购货价款换回应收未售应收账款,作为未售应收账款的余额。$0.4十亿和
再投资$0.9十亿新资产证券化计划中的贸易应收账款。在现金流量表中,这些回购被认为是非现金投资活动.回购的递延购买价款应收账款的现金收款在现金流量表中作为投资活动报告,大约为$0.3十亿截至2019年12月31日止的9个月期间.
递延收购价应收款,截至2005年12月31日列入其他流动资产2019年3月31日在这些方案下出售的应收款的账面金额与在转让时收到的递延购买价款应收款的现金和公允价值之和之间的差额确认为出售相关应收款的损失,并记作利息和其他业务合并报表中的净额,在列报的所有期间都是不重要的。截至2019年12月31日,未收到递延购买价款应收款。约$55百万截至2019年12月31日,回购的递延购买价款应收款仍未收回和未清,并按预期收回额列入合并资产负债表内的其他流动资产。
在向特别目的实体转让应收款之后,所转让的应收款在法律上与公司及其附属公司隔离开来,在将特别目的实体的应收款出售给非附属金融机构时,转让的应收款的有效控制权移交给无关联金融机构,后者有权质押或出售这些应收款。虽然特殊目的实体由公司合并,但它们是单独的公司实体,它们的资产首先可用于偿付其债权人的债权。金融机构设定的投资限额如下:$790百万全球计划,其中$615百万承诺和$175百万是没有承诺的,而且$285百万北美计划,其中$210百万承诺和$75百万是没有承诺的。
公司代表特殊目的实体服务、管理和收取应收账款,并收取服务费0.1%到0.5%三年度确认的普通服务费用九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日不是实质性的,而是包括在利息和其他方面,净额列在精简的合并业务报表中。根据公司的估算,作为偿还这些应收账款义务的回报,它所收取的费用是按公允价值计算的,不偿还资产或负债被确认。
截至2019年12月31日,约$0.9十亿应收账款已根据新的ABS方案出售给特别目的实体,该公司已收到相同数额的现金净收益。截至2019年3月31日,约$1.2十亿应收账款已出售给公司收到现金净收益的特殊目的实体$0.9十亿和递延购买价格应收帐款$0.3十亿。递延购买价格余额2019年3月31日,也代表以证券化应收款为交换条件而获得的非现金实益利息。
为.九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日,旧资产证券化计划下应收账款销售的现金流量大约包括$3.7十亿和$5.2十亿分别用于应收款的转让和大约$2.2十亿和$2.7十亿分别适用于递延收购价应收款的收款。公司从应收账款转移中获得的现金流量主要包括回收收入,再投资于循环期转帐。在所列所有期间,新转账产生的现金流量都不是很大。
贸易账户应收销售计划
该公司还向某些第三方银行机构出售应收账款.在公司继续参与的账户中,出售和尚未收回的应收账款的未清余额约为$0.3十亿和$0.5十亿截至2019年12月31日和2019年3月31日分别。为九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日,出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为$1.2十亿和$2.1十亿出售的应收帐款分别从合并后的资产负债表中删除,收到的现金在合并现金流量表中反映为业务活动提供的现金。
13. 资产负债公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定按公允价值记录或允许以公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,公司考虑其交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。公允价值会计准则以公允价值计量投入的独立、客观证据水平为基础,建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值等级如下:
一级-适用于活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债。
该公司已推迟了对其高级职员和某些其他雇员的薪酬计划。根据该计划递延的数额投资于参与人或参与人的投资经理选择的假设投资。公司递延补偿计划资产包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中,并包括以活跃市场价格估值的股票证券投资。在公允价值等级中,没有任何投资被归类为1级。2019年12月31日.
2级-适用于在第1级中除报价外有可观察到的资产或负债投入的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;在交易量不足或不经常交易(较不活跃的市场)的市场(较不活跃的市场)的相同资产或负债的报价,如现金和现金等价物及货币市场基金;或模型-衍生估值中的重要投入可观察到,或可主要从可观测的市场数据中得出,或可由可观察的市场数据证实。
该公司使用第2级可观测输入对外汇远期合同进行估值,主要包括一种基于远期汇率现值减去合同费率乘以名义金额的收益方法。
公司的现金等价物由银行存款和货币市场基金组成,这些资金使用二级投入(如利率和到期期)估值。由于其短期性质,其账面价值接近公允价值。
该公司的递延补偿计划资产还包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些可转换证券,这些证券使用各种定价来源的价格估值,这些来源使用某些市场指数对这些投资进行定价,以及这些投资相对于这些指数的表现,因此,公司将这些投资归类为公允价值等级中的二级。
三级-适用于对估值方法有无法观察的投入而对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的资产或负债。
该公司在其适用的业务收购中应计或有考虑,其公允价值是根据某些内部模型和不可观察的投入计量的。截至目前为止,没有未清偿的或有代价负债。2019年12月31日以及2019年3月31日。
该公司与其资产支持证券化计划有关的递延购买价格应收账款最初以公允价值入账,其基础是使用不可观测的投入(即三级投入)进行的现金流量贴现分析,这些投入主要是根据标的债权人的信贷质量调整的无风险利率,由于其高信用质量和短期期限,公允价值接近账面价值。单独大幅增加任何一项无法观察到的主要投入(信贷价差、无风险利率)都会降低公允价值估计数,但其影响并不重大。这些输入之间的相互关系也是微不足道的。截至2019年12月31日,由于新的ABS计划,截至2019年12月31日,未收到递延购买价款应收款,如注中进一步讨论的那样12.
期间,公允价值层次结构中的级别之间没有任何转移。九个月期间结束 2019年12月31日和2018年12月31日.
按公允价值定期计量的金融工具
下表列出按公允价值定期计量的公司资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值计量 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
货币市场基金和定期存款(包括合并资产负债表的现金和现金等价物) | $ | — |
| | $ | 373,644 |
| | $ | — |
| | $ | 373,644 |
|
外币合约(注10) | — |
| | 46,042 |
| | — |
| | 46,042 |
|
递延补偿计划资产: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — |
| | 58,204 |
| | — |
| | 58,204 |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | 0.003 |
|
外币合约(注10) | $ | — |
| | $ | (31,631 | ) | | $ | — |
| | $ | (31,631 | ) |
| | | | | | | |
| 2019年3月31日的公允价值计量 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
货币市场基金和定期存款(包括合并资产负债表的现金和现金等价物) | $ | — |
| | $ | 473,888 |
| | $ | — |
| | $ | 473,888 |
|
外币合约(注10) | — |
| | 27,277 |
| | — |
| | 27,277 |
|
递延补偿计划资产: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
共同基金、货币市场账户和股票证券 | 2,845 |
| | 76,852 |
| | — |
| | 79,697 |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
外币合约(注10) | $ | — |
| | $ | (27,426 | ) | | $ | — |
| | $ | (27,426 | ) |
其他金融工具
下表列出公司未按公允价值记账的主要债务:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 截至2019年3月31日 |
|
|
| 载运 金额 |
| 公平 价值 |
| 载运 金额 |
| 公平 价值 |
| 公允价值 层次性 |
| (单位:千) |
定期贷款,包括当期贷款,分期偿还至2022年6月 | 439,688 |
| | 441,337 |
| | 458,531 |
| | 457,958 |
| | 一级 |
5.000%债券到期日期2023年 | 500,000 |
|
| 534,733 |
|
| 500,000 |
| | 499,950 |
|
| 一级 |
应于2024年4月到期的定期贷款-3个月日圆libor+0.50% | 305,927 |
| | 305,927 |
| | — |
| | — |
| | 2级 |
4.750%债券应于2025年6月到期 | 597,150 |
|
| 647,854 |
|
| 596,815 |
| | 599,940 |
|
| 一级 |
4.875%债券应于2029年6月到期 | 662,205 |
| | 717,955 |
| | — |
| | — |
| | 一级 |
印度设施 | 133,145 |
| | 133,145 |
| | 170,206 |
| | 170,206 |
| | 2级 |
欧元定期贷款应于2020年9月到期 | 51,281 |
| | 51,281 |
| | 52,746 |
| | 52,746 |
| | 2级 |
欧元定期贷款应于2022年1月到期 | 111,632 |
| | 111,632 |
| | 112,524 |
| | 112,524 |
| | 2级 |
共计 | $ | 2,801,028 |
|
| $ | 2,943,864 |
|
| $ | 1,890,822 |
|
| $ | 1,893,324 |
|
| |
该公司根据目前的市场利率,对其应于2024年4月到期的定期贷款、印度设施和应于2020年9月和2022年1月到期的欧元定期贷款进行估值。2019年12月31日,账面金额近似公允价值。
应于2022年6月到期的定期贷款和应于2023年2月、2025年6月和2029年6月到期的债券是根据活跃市场的经纪人交易价格估值的。
14. 承付款和意外开支
诉讼和其他法律事项
就以下所述事项而言,本公司认为损失可能且可估计的,应计为意外损失。应计金额不是实质性的。虽然实际损失有可能超过公司的应计数额,但公司无法估计超出应计利润的合理可能损失或损失幅度,除非下文讨论,原因包括:(1)诉讼程序处于早期阶段,或没有提出索赔;(2)所有这些事项都没有要求具体损害赔偿;(3)如果提出损害赔偿被认为没有得到支持和(或)夸大,(4)待决上诉、动议或和解的结果不确定,(5)有重要的事实问题有待解决,和/或(6)提出了一些新的法律问题或尚未解决的法律理论。任何此类超额损失都可能对公司某一特定时期的经营结果或现金流量或公司的财务状况产生重大不利影响。
此外,公司还为客户提供设计和工程服务,并设计和生产自己的产品。由于这些活动,其客户要求公司在更大程度上承担知识产权责任,而不是在其制造和组装业务中。虽然该公司认为其知识产权资产和许可足以经营其目前经营的业务,但不时有第三方对公司或其客户提出专利侵权主张。如果和当第三方就知识产权的所有权或使用权提出主张时,可以要求该公司订立许可安排或通过诉讼解决问题。这种许可权利可能无法以商业上可接受的条件提供给公司,如果有的话,任何这样的诉讼都可能不会对其有利。此外,诉讼可能是冗长和昂贵的,可能会对公司的财务状况造成重大损害,不管结果如何。该公司还可能需要花费大量的费用重新设计一个产品或重新执行设计服务。
公司不时与第三方签订知识产权许可(如专利许可和软件许可),要求公司向许可方报告所涵盖的行为,并就某些活动或产品向许可方支付许可费,或使公司能够使用第三方技术。该公司还可能拒绝为其业务或其客户或供应商拥有许可证或已承担责任的知识产权订立其认为没有用处或使用的知识产权许可证。鉴于其业务的多样性和在世界各地的业务地点,该公司所从事的某些活动,例如在中国和印度提供装配服务,可能不属于这些许可证的范围,或不受适用的知识产权的限制。该公司的许可人可能不同意,并要求对这些活动所欠的使用费。此外,所欠任何特许权使用费数额的基础(例如基本价格)由许可人审计,并可能受到质疑。这些分歧中的一些可能会导致索赔和诉讼,而这些诉讼可能不会得到有利于公司的解决。此外,诉讼可能是冗长和昂贵的,可能会对公司的财务状况造成重大损害,不管结果如何。2018年3月,该公司收到了一位许可方的询问,其中提到了该公司与该公司的专利许可协议,并要求提供与该公司为中国客户装配的产品的特许权使用费有关的信息。公司和许可人随后进行了讨论,在讨论期间,许可方声称,公司根据专利许可协议欠下了一笔数额可观的款项,公司对此表示异议,并将提出有力的质疑。虽然公司无法预测这一索赔的结果,也无法估计损失的数额或合理范围, 物质损失是合理的。
2018年5月8日,在加利福尼亚北区对该公司和某些官员提起了集体诉讼,指控他们违反了1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的规则10b-5,指控该公司在2018年1月26日、2017年4月26日至4月26日的某些财务结果、新闻稿和证交会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日,最高法院任命了本案的首席原告和首席原告律师。2018年11月28日,首席原告提交了一份修正后的申诉,指控该公司某些证交会的文件、新闻稿、盈利电话、分析师和投资者会议存在错误陈述和/或遗漏,并将预计的课程期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤销了先前任命首席原告和首席原告律师的命令,并重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告和首席原告的律师,并于2019年11月8日,首席原告提出了进一步修订的申诉。2019年12月4日,被告提出驳回修改后的申诉的动议。被告的驳回动议定于2020年4月9日开庭审理。该公司认为,索赔是没有根据的,并打算大力为本案辩护。
2016年4月21日,太阳爱迪生公司。(与其某些子公司“太阳爱迪生”一起)根据“美国破产法”第11章申请保护。在截至2016年3月31日的财政年度,该公司确认了坏账准备金$61.0百万与太阳爱迪生尚未收到的应收帐款有关,并接受了以前发运的库存约为$90.0百万。孙爱迪生在向破产法院提交的附表中指出,在孙爱迪生申请破产前的90天内,公司大约收到了$98.6百万库存和现金转移$69.2百万,合计表示公司对合理可能的最大限度的估计。
或有损失。2018年4月15日,该公司的一家子公司及其子公司和附属公司与太阳爱迪生诉讼信托的受托人签订了一项收费协议,对任何可能存在的诉讼时效法规或其他与时间有关的抗辩进行收费,这些诉讼时效或其他与时间有关的抗辩可能存在于任何可能的索赔要求上,任何一方可能对另一方提出诉讼的期限将在较早时结束:(A)一方当事人提供书面终止通知后60天;(B)自2018年4月15日生效之日起六年;或(C)当事各方可能以书面同意的其他日期。没有对公司提出任何优先索赔,并根据目前已知的事实考虑了相关的意外情况。该公司对任何可能要求赔偿的索赔都有若干肯定和直接的抗辩,并打算在声称的情况下大力为任何这类索赔辩护。
该公司的一家巴西子公司收到了某些销售税和进口税的评估。确实有六评税总额340百万巴西雷亚尔(约合美元)$83.8百万根据……的汇率计算2019年12月31日)。这些评估处于行政一级审查进程的不同阶段;该公司在2019年9月成功地击败了六项评估中的一项(总计约为2019年)60百万巴西雷亚尔或美元$14.8百万),但这一评估仍可上诉,尚未最后确定纳税程序。该公司认为,这些评估没有法律依据,并有立功的辩护,并将继续强烈反对所有这些评估,以及任何未来的评估。该公司预计在几年内不会对其中任何一项索赔作出最终的司法裁决。
2019年2月14日,该公司向美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)提交了一份自愿披露的初步通知,内容涉及某些与美国无关的业务可能不遵守美国的经济制裁要求。该公司已开始对此事进行内部调查,目前正在进行中。该公司无法预测完成调查需要多长时间或该公司可能在多大程度上受到处罚。
一个外国税务局(“税务局”)的累计评估总额约为$94百万对在其管辖范围内的多个Flex法律实体在2010财政年度至2018年财政年度的各种财政年度所欠税款。与拒绝支付某些可扣减的公司间款项有关的分摊款额。该公司不同意税务局的评税,并正透过行政及司法程序积极就该等评税提出质疑。由于评税的最后决议仍然不明朗,公司继续根据较有可能而非标准的课税状况,提供不确定的税务状况。虽然解决这些问题可能会产生税务责任、利息和罚款,这可能大大高于这些事项的应计数额,但管理层目前认为,该决议不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
除上述事项外,公司还不时受到法律程序、索赔和在正常业务过程中产生的诉讼的影响。该公司极力为任何此类索赔辩护。虽然目前无法确定这些事项的结果,但管理层预计,由于这些事项可能或合理可能发生的任何损失,如果超过公司综合资产负债表中已经累积的数额,将不会对整个财务报表产生重大影响。
15. 股票回购
在这三个九个月期间结束 2019年12月31日,公司回购5.3百万和16.2百万股票的总购买价格为$61.0百万和$173.1百万分别退休了所有这些股份。
根据公司目前的股份回购计划,董事会授权回购其流通普通股最多可达$500百万根据公司股东在最近一次股东大会召开之日批准的股份回购委任书2019年8月20日。截至2019年12月31日,总金额为$402.0百万可以根据现行计划重新购买。
16. 部分报告
公司四报告部分:hrs、IEI、CEC和CTG。这些部门是根据若干因素确定的,包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户群、交货渠道和类似的经济特征。参见注1用于描述在这些分段下制造的各种产品类别。
一个运营部门的业绩是根据其税前经营贡献或部门收入来评估的.分部收入定义为销售净成本减去销售成本,分部销售、一般和行政费用,不包括无形资产摊销、股票补偿、与客户有关的资产减值费用、重组费用、新的收入标准采用影响、法律和其他、利息和其他费用(收入)净额。
按部门分列的选定财务信息见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
净销售额: | | | | | | | |
高可靠性解决方案 | $ | 1,244,715 |
| | $ | 1,206,352 |
| | $ | 3,611,389 |
| | $ | 3,629,749 |
|
工业和新兴产业 | 1,988,865 |
| | 1,658,925 |
| | 5,411,347 |
| | 4,671,188 |
|
通信与企业计算 | 1,881,411 |
| | 2,260,228 |
| | 5,468,857 |
| | 6,355,311 |
|
消费者技术集团 | 1,346,396 |
| | 1,797,322 |
| | 4,233,787 |
| | 5,328,139 |
|
| $ | 6,461,387 |
| | $ | 6,922,827 |
| | $ | 18,725,380 |
| | $ | 19,984,387 |
|
部分收入和税前收入对账: | | | | | | | |
高可靠性解决方案 | $ | 82,111 |
| | $ | 95,751 |
| | $ | 252,743 |
| | $ | 278,874 |
|
工业和新兴产业 | 124,420 |
| | 78,782 |
| | 331,231 |
| | 196,000 |
|
通信与企业计算 | 53,086 |
| | 62,590 |
| | 110,867 |
| | 171,463 |
|
消费者技术集团 | 24,654 |
| | 39,023 |
| | 81,762 |
| | 96,792 |
|
公司和其他 | (28,233 | ) | | (19,768 | ) | | (85,563 | ) | | (75,513 | ) |
总段收入 | 256,038 |
| | 256,378 |
| | 691,040 |
| | 667,616 |
|
对账项目: | | | | | | | |
无形摊销 | 15,598 |
| | 20,308 |
| | 48,903 |
| | 57,059 |
|
股票补偿 | 19,215 |
| | 21,027 |
| | 53,332 |
| | 61,061 |
|
与客户有关的资产减值(1) | 3,754 |
| | 50,153 |
| | 95,210 |
| | 67,517 |
|
重组费用(注17) | 14,616 |
| | 65,843 |
| | 199,123 |
| | 100,433 |
|
新的收入标准采用影响(注4) | — |
| | — |
| | — |
| | 9,291 |
|
法律和其他(2) | 6,864 |
| | 4,994 |
| | 28,012 |
| | 25,363 |
|
利息和其他,净额 | 36,207 |
| | 54,087 |
| | 135,650 |
| | 136,889 |
|
其他费用(收入),净额(注9) | 14,395 |
| | 71,879 |
| | 17,005 |
| | (8,515 | ) |
所得税前的再收益(损失) | $ | 145,389 |
| | $ | (31,913 | ) | | $ | 113,805 |
| | $ | 218,518 |
|
| |
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月期间,与客户有关的资产减值主要涉及对我们已经脱离或正在进行的客户某些财产和设备的非现金减值、可疑应收账款的额外备抵、其他资产减值的费用以及某些面临财务困难和/或与库存有关的客户的超额和过时库存准备金,由于公司减少了对某些较高波动性业务的敞口,未来客户需求将大幅减少而无法收回这些资产和设备。 |
| |
(2) | 在截至2019年12月31日的三个月和九个月期间,法律和其他费用主要包括与某些客户脱离接触相关的直接和增量成本,主要是在中国和印度。 |
在截至2018年12月31日的三个月和九个月期间,法律和其他费用主要包括与2018年6月完成的公司董事会审计委员会进行的独立调查有关的费用。此外,2018年12月31日终了的9个月期间,合法和其他费用还包括2019财政年度第二季度剥离的中国Multek业务的某些费用。
公司和其他费用主要包括未列入首席业务决策者(“CODM”)对每个已确定报告部分业绩的评估中的公司服务费用。
本公司提供一个整体的资产和服务平台,各部门利用这些平台为其不同的客户谋福利。共享的资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中,包括制造和设计设施。大多数潜在的制造和设计资产都是混合在一起的,并且在各个部分之间是兼容的,并且在整个平台上具有高度的可互换性。鉴于这些资产具有高度可互换的性质,它们既不按部门单独标识,也不按部门向公司的CODM报告。
17. 重组费用
在2019年财政年度,该公司采取行动优化其投资组合,重点放在利润率较高、波动性较小的业务上。在2020年财政年度的上半年,由于最近的地缘政治发展和不确定因素,主要影响到中国的一个客户,该公司对为该客户组装的产品的需求减少。因此,该公司加快了其在中国和印度减少对某些高波动性产品的敞口的战略决定,并启动了有针对性的业务重组活动,以进一步降低和精简其成本结构。在这三个九-截至的月份2019年12月31日,公司承认$14.6百万和$199.1百万重组费用。该公司的现金费用约为$14.9百万和$142.7百万除非现金费用外,主要是雇员遣散费及非现金费用。$56.4百万,主要与截止的三个月和九个月期间的资产减值有关。2019年12月31日.
在这三个九个月期间结束 2018年12月31日,公司承认$65.8百万和$100.4百万这些费用主要与耐克在墨西哥的业务收购案有关,其中大部分是非现金资产减值。
下表汇总了截至2005年12月31日的准备金、各自支付的款项和剩余的应计余额。2019年12月31日期间发生的费用九-截至的一个月期间2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 长寿 资产 减值 | | 其他 退出成本 | | 共计 |
| (单位:千) |
截至2019年3月31日的结余 | $ | 23,234 |
| | $ | — |
| | $ | 9,200 |
| | $ | 32,434 |
|
截至2019年12月31日的9个月期间发生的费用 | 107,598 |
| | 44,746 |
| | 46,779 |
| | 199,123 |
|
2019年及以上财政年度发生的费用的现金付款 | (13,267 | ) | | — |
| | (2,800 | ) | | (16,067 | ) |
2019年12月31日终了的9个月期间发生的费用的现金付款 | (96,827 | ) | | — |
| | (34,125 | ) | | (130,952 | ) |
2019年12月31日终了的9个月期间发生的非现金费用 | — |
| | (44,746 | ) | | (12,344 | ) | | (57,090 | ) |
截至2019年12月31日的结余 | 20,738 |
| | — |
| | 6,710 |
| | 27,448 |
|
减:流动部分(列为其他流动负债) | 20,738 |
| | — |
| | 6,710 |
| | 27,448 |
|
应计重组费用,扣除当期部分(列为其他负债) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
除非另有具体说明,本报告中提到的“Flex”、“the Company”、“we”、“us”、“Our”和类似术语指的是Flex有限公司及其附属公司。
这份关于表格10-Q的报告载有1934年“证券交易法”第21E节(经修正)和1933年“证券法”第27A节(经修正)所指的前瞻性陈述。“期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”和类似的表达方式可以识别前瞻性陈述。此外,任何涉及未来事件或情况的预期、预测或其他特征的陈述都是前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性报表的任何修改,以反映在向证券交易委员会提交此表10-Q之后发生的事件或情况。这些前瞻性陈述受到风险和不确定因素的影响,包括本节讨论的风险和不确定因素,以及本报告关于表10-Q的第二部分第二部分第1A项“风险因素”中讨论的任何风险和不确定因素,第一部分第一部分第二项第1A项“风险因素”和第二部分第二部分第7项“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”是在我们关于表10-K的年度报告中讨论的。2019年3月31日。此外,新的风险不时出现,管理层不可能预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。因此,我们未来的结果可能与历史结果或这些前瞻性陈述所讨论或暗示的结果大相径庭。鉴于这些风险和不确定性,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是全球公认的供应商。小品比例尺®服务-创新设计,工程,制造,供应链服务和解决方案-从概念草图到全面生产.我们为不同行业和终端市场的各种规模的公司设计、制造、运输和管理完整的包装消费品和企业产品,通过我们在以下领域的活动:
| |
• | 高可靠性解决方案(“HRS”),由我们的医疗解决方案业务组成,包括外科设备、药品递送、诊断、远程医疗、一次性设备、成像和监测、病人移动性和眼科;以及我们的汽车业务,包括车辆电气化、连接、自主和智能技术; |
| |
• | 工业和新兴工业(“IEI”),包括能源,包括先进的计量基础设施、储能、智能照明、智能太阳能;以及工业,包括半导体和资本设备、办公室解决方案、家庭工业和生活方式、工业自动化和报亭; |
| |
• | 通信和企业计算(“cc”),其中包括我们的电信业务,包括无线接入基站、远程无线电头和用于无线基础设施的小型小区;我们的网络业务,包括用于数据和视频网络的光、路由和交换产品;我们用于企业部署和基于云的部署的服务器和存储平台;下一代存储和安全设备产品;以及机架级解决方案、聚合基础设施和软件定义的产品解决方案;以及 |
| |
• | 消费者技术集团(“ctg”),包括我们在物联网设备、音频和消费类电力电子、移动设备以及针对消费者、计算和打印设备的各种供应链解决方案中与消费者相关的业务。 |
我们的战略是为客户提供全方位的、具有成本竞争力的、垂直集成的全球供应链解决方案,通过这些解决方案,我们可以为客户设计、制造、运输和管理完整的包装产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案,在整个产品生命周期内满足他们的产品需求。
在过去几年中,我们看到许多公司的多样化程度有所提高,主要是在技术部门。一些历史上自称为软件供应商、互联网服务提供商或电子商务零售商的公司已经进入了竞争激烈且迅速发展的技术硬件市场,如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这一趋势使这类公司的制造和供应链解决方案要求发生了重大变化。当产品变得更加复杂时,这些公司所需要的供应链解决方案变得更加个性化和要求更高,并极大地改变了制造和供应链的格局。
我们使用投资组合方法来管理我们广泛的服务产品。当我们的客户改变他们进入市场的方式时,我们有能力重组和重新平衡我们的业务组合,以便与我们的客户的需求和需求保持一致,从而努力优化运营结果。我们的业务模式的目标是使我们能够灵活地重新部署和重新定位我们的资产和资源,以满足特定客户在我们服务的所有市场的供应链解决方案的需求,并获得高于该资本加权平均成本的投资资本回报。
在过去的几年里,我们已经将我们的长期投资组合转变为具有更长的产品生命周期和更高的部分运营利润率的业务组合,如我们的IEI和HRS业务所反映的那样。通过我们的产品创新中心和全球设计中心,我们已经扩展了我们的设计和工程关系。
在2019年财政年度,我们采取行动优化我们的投资组合,重点放在利润率较高、波动性较小的业务上。在2020年财政年度的上半年,由于最近的地缘政治发展和不确定因素,主要影响到中国的一个客户,我们对为该客户组装的产品的需求减少。因此,我们加快了在中国和印度减少对某些高波动性产品的风险敞口的战略决定,我们还发起了有针对性的活动来重组我们的业务,以进一步降低和精简我们的成本结构。我们认识到1.99亿美元2020年财政年度前三个季度的费用,包括大约1.43亿美元以雇员遣散费为主的现金收费,及5 600万美元主要与资产减值有关的非现金费用。虽然大部分重组费用是在2020年财政年度的前三个季度执行的,但我们预计会产生额外的重组费用,因为我们将继续优化我们的投资组合,其中大部分活动计划在本财政年度结束前完成。
我们相信,我们持续的业务转型正从战略上定位我们,以利用先进制造能力、设计和工程服务以及市场后服务外包的长期、未来增长前景。
我们是全球最大的供应链解决方案供应商之一,187亿美元为九-截至的一个月期间2019年12月31日和262亿美元在财政年度2019。下表列出按国家分列的按生产地点分列的净销售额和净资产及设备的相对百分比和美元数额:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
净销售: | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (以百万计) |
中国 | $ | 1,638 |
| | 25 | % | | $ | 1,779 |
| | 26 | % | | $ | 4,535 |
| | 24 | % | | $ | 5,179 |
| | 26 | % |
墨西哥 | 1,171 |
| | 18 | % | | 1,187 |
| | 17 | % | | 3,408 |
| | 18 | % | | 3,477 |
| | 17 | % |
美国 | 966 |
| | 15 | % | | 886 |
| | 13 | % | | 2,677 |
| | 14 | % | | 2,173 |
| | 11 | % |
巴西 | 480 |
| | 7 | % | | 512 |
| | 7 | % | | 1,524 |
| | 8 | % | | 1,632 |
| | 8 | % |
马来西亚 | 398 |
| | 6 | % | | 541 |
| | 8 | % | | 1,233 |
| | 7 | % | | 1,559 |
| | 8 | % |
印度 | 298 |
| | 5 | % | | 448 |
| | 6 | % | | 1,091 |
| | 6 | % | | 1,333 |
| | 7 | % |
其他 | 1,510 |
| | 24 | % | | 1,570 |
| | 23 | % | | 4,257 |
| | 23 | % | | 4,631 |
| | 23 | % |
| $ | 6,461 |
| | |
| | $ | 6,923 |
| | |
| | $ | 18,725 |
| | |
| | $ | 19,984 |
| | |
|
由于四舍五入,金额不得合计。如前所述,我们对2019财政年度第一、第二和第三季度的净销售额作了一些无关紧要的更正,主要是为了反映与客户签订的某些合同的净收益。由于纠正了这些错误,所附的截至2018年12月31日的三个月和九个月期间的销售净额和销售成本已经减少了。2 200万美元和9 500万美元这些更正对所述期间的毛利、分部收入或净收入没有影响。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 作为.的. | | 作为.的. |
财产和设备,备用网: | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (以百万计) |
墨西哥 | $ | 553 |
| | 25 | % | | $ | 537 |
| | 23 | % |
中国 | 399 |
| | 18 | % | | 523 |
| | 22 | % |
美国 | 375 |
| | 17 | % | | 361 |
| | 15 | % |
印度 | 209 |
| | 9 | % | | 219 |
| | 9 | % |
马来西亚 | 120 |
| | 5 | % | | 138 |
| | 6 | % |
匈牙利 | 102 |
| | 5 | % | | 103 |
| | 4 | % |
其他 | 448 |
| | 21 | % | | 454 |
| | 21 | % |
| $ | 2,206 |
| | |
| | $ | 2,336 |
| | |
|
由于四舍五入,金额不得合计。
我们相信,我们的设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、显著的规模和全球存在,以及在低成本地理区域的制造校园,为我们为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费者和企业产品提供了竞争优势和强大的市场差异化。大多数潜在的制造和设计资产都是混合在一起的,并且在我们的网站和业务上都是兼容的,并且在整个平台上具有高度的可互换性。我们继续利用我们现有的资产,在需要的地方重新部署装机容量,这是我们全球系统的显著优势。此外,我们继续重新定位和优化我们的全球足迹,同时通过必要的资产处置和(或)销售租赁回租安排,最大限度地提高我们资产基础的效率和回报。
我们的经营结果受到多个因素的影响,包括:
| |
• | 我们提供的制造服务的组合、新制造计划的数量、规模和复杂性、我们利用我们的制造能力的程度、季节性需求、零部件短缺和其他因素; |
| |
• | 当我们的客户没有成功地推销他们的产品,或者他们的产品没有得到广泛的商业接受时,对我们的业务的影响; |
| |
• | 我们有能力实现商业上可行的生产产量,并按客户的要求生产符合性能要求的商用部件; |
| |
• | 由于某些客户的产品具有较短的产品生命周期而对我们的业务造成的影响; |
| |
• | 我们的客户决定选择内部制造,而不是外包他们的产品需求; |
| |
• | 由于我们经营的市场劳动条件不利,劳动力成本增加; |
| |
• | 组件短缺或其他与供应链相关的约束对我们业务的影响; |
在截至2019年3月31日的财政年度,我们的年报第二部分第1A项“风险因素”和第一部分第1A项所列的其他风险亦会受到其他风险的影响。
关键会计政策和估计数
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,在财务报表之日披露或有资产和负债,以及报告报告期内的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计和假设不同。
请参阅本年度报告第7项“管理人员对财务状况及经营结果的讨论及分析”下的会计政策。2019年3月31日,在这里,我们讨论我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。除采用ASC 842外,我们的会计政策没有任何变化,如下文所述。
租赁
我们是一个承租人与几个不可取消的经营租赁,主要用于仓库,建筑物和其他资产,如车辆和设备。我们决定一项安排是否是合同开始时的租赁。合同是租赁,或包含租赁时,(1)有已识别的资产,(2)客户有权控制已识别资产的使用。
从2019年4月1日采用ASC 842开始,我们确认我们的经营租赁在租赁开始日期有一项使用权(“ROU”)资产和一项租赁负债。就经营租赁而言,租赁负债最初是按租赁开始之日未付租约付款的现值计算的。我们选择了所有类别资产的短期租约确认和计量豁免,允许我们不承认租赁期限为12个月或12个月以下的租赁的ROU资产和租赁负债,而且我们没有合理确定的购买选择。我们还选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分,对所有类别的基础资产进行核算。因此,用于衡量租赁责任的租赁付款包括合同中的所有固定考虑因素。在衡量租赁负债中包括的租赁付款包括以下内容:固定付款(包括实质上的固定付款),以及取决于指数或费率的可变付款(最初在租赁开始之日使用指数或费率进行衡量)。由于我们无法厘定租约内隐含的利率,所以我们以估计自生效日期起的递增借款利率来厘定租契的现值。
我们估计的递增借款利率是指它必须以担保方式支付的利率,以借入相当于类似条件下的租赁付款的数额。我们所有租约的租赁期限包括不可撤销的租赁期,再加上我们合理地肯定会执行的延长(或不终止)租赁的选择权,或延长(或不终止)由出租人控制的租约的选择权所涵盖的任何额外期限。
行动结果
下表列出了所述期间以销售净额百分比表示的某些业务数据报表。财务资料和下文的讨论应与本文件所载的合并财务报表及其附注一并阅读。此外,还应参考我们已审计的合并财务报表及其附注,以及有关管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析。2019表格年度报告10-K。
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| | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 93.1 |
| | 94.0 |
| | 93.9 |
| | 93.9 |
|
重组费用 | 0.2 |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
| | 0.4 |
|
毛利 | 6.7 |
| | 5.1 |
| | 5.2 |
| | 5.7 |
|
销售、一般和行政费用 | 3.4 |
| | 3.4 |
| | 3.4 |
| | 3.6 |
|
无形摊销 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
重组费用 | 0.0 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
利息和其他,净额 | 0.6 |
| | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
其他费用(收入),净额 | 0.2 |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 0.0 |
|
所得税前收入(损失) | 2.3 |
| | (0.5 | ) | | 0.6 |
| | 1.0 |
|
所得税准备金 | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
净收入(损失) | 1.8 | % | | (0.7 | )% | | 0.2 | % | | 0.7 | % |
净销售额
下表按部门列出了我们的净销售额及其相对百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
部分: | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:百万) |
高可靠性解决方案 | $ | 1,245 |
| | 19 | % | | $ | 1,207 |
| | 17 | % | | $ | 3,611 |
| | 19 | % | | $ | 3,630 |
| | 18 | % |
工业和新兴产业 | 1,989 |
| | 31 | % | | 1,659 |
| | 24 | % | | 5,411 |
| | 29 | % | | 4,671 |
| | 23 | % |
通信与企业计算 | 1,881 |
| | 29 | % | | 2,260 |
| | 33 | % | | 5,469 |
| | 29 | % | | 6,355 |
| | 32 | % |
消费者技术集团 | 1,346 |
| | 21 | % | | 1,797 |
| | 26 | % | | 4,234 |
| | 23 | % | | 5,328 |
| | 27 | % |
| $ | 6,461 |
| | | | $ | 6,923 |
| | | | $ | 18,725 |
| | | | $ | 19,984 |
| | |
由于四舍五入,金额不得合计。
截至三个月的净销售额2019年12月31日全数65亿美元,表示减少大约4.61亿美元,或7%从…69亿美元在截止的三个月期间2018年12月31日。这个减少在销售方面,我们的CTG和CEC部分的需求减少,被IEI和HRS部分的增长所抵消。我们的CTG部分减少d 4.51亿美元,主要是由于我们有针对性地降低到高波动性,低利润率,短周期客户和产品类别.我们的CEC部分减少d 3.79亿美元由于我们的网络和电信业务需求减少,因为5G技术的推广速度较慢,以及我们先前宣布的与主要在中国和印度的客户脱离接触。我们的IEI部分增加d 3.3亿美元,主要是由我们的太阳能业务,我们的家庭和生活方式业务强劲的销售。我们的HRS部分增加d 3 800万美元,主要是由于我们汽车业务的坡道,抵消了我们健康解决方案业务中较低的需求。净销售额减少 4.62亿美元到26亿美元在亚洲,1 400万美元到13亿美元在欧洲,被略微增加的1 500万美元到26亿美元在美洲。
期间的净销售额九个月 2019年12月31日总成本187亿美元,代表减少大约13亿美元,或6%从…200亿美元在再加工过程中九个月 (2018年12月31日)。除了我们的IEI部分增加d 7亿美元并且抵消了销售额的整体下降,我们剩下的部分都比去年同期下降了。最显著的跌幅是在我们的ctg和ccc部分。11亿美元和9亿美元分别与前一年的9个月期间相比。九个月期间部分结果的大部分变化是由于上述相同的因素造成的。净销售额下降14亿美元转作75亿美元在亚洲1.02亿美元转作36亿美元在欧洲,由增加的.1.96亿美元转作77亿美元在美洲。
我们的十个最大的客户,在这三个和九-截至的月份2019年12月31日,约占40%和39%净销售额。我们的十个最大的客户,在这三个和九-截至的月份2018年12月31日,约占43%净销售额。没有一个客户比10%三年间的净销售额九-截至的月份2019年12月31日或(2018年12月31日).
毛利
毛利受到许多因素的影响,包括新制造计划的数量和规模、产品组合、组件成本和可用性、产品寿命周期、单产量、定价、竞争、新产品引进、产能利用和制造设施的扩大或巩固,以及不时启动的具体重组活动。我们的制造流程的灵活设计使我们能够在我们的设备中制造广泛的产品,并更好地利用我们在不同地理范围内的制造能力,并为来自各个部门的客户提供服务。在新项目的情况下,由于产品启动成本、启动阶段生产计划数量减少、运营效率低下和吸收管理费用不足,盈利能力通常滞后于收入增长。随着生产量的增加,我们的利用率和间接费用吸收率的提高,以及制造业服务内容水平的提高,这些项目的毛利率往往会随着时间的推移而提高。由于这些因素的影响,我们的毛利率因期而异。
截至三个月的毛利2019年12月31日 增加 7 300万美元到4.3亿美元,或6.7%的净销售额3.57亿美元,或5.1%在截止的三个月期间的净销售额(2018年12月31日),随着毛利率的提高160基点。毛利和毛利率的增加主要是由于我们在IEI的一些利润率较高的业务的收入增长、业务执行情况的改善、以前的重组活动导致的固定成本的降低以及截至2019年12月31日的三个月期间的重组费用降低所导致的有利的产品组合所致。
利润总额九个月 2019年12月31日 减少 1.65亿美元转作9.72亿美元,或5.2%销售净额11.37亿美元,或5.7%销售净额,在销售过程中九个月 (2018年12月31日),毛利率下降50基点。毛利和毛利率下降的主要原因是地缘政治挑战和不确定因素,这些挑战和不确定性影响到特定客户,导致2020财政年度上半年记录的重组费用以及2020年会计年度第二季度库存的减记,由于我们减少对某些波动性较大的业务的敞口,未来客户需求将大幅减少,因此无法收回这些费用。这部分被以下因素所抵消:有利的产品组合以及我们IEI部门收入和毛利润的增加,2019财年下半年耐克墨西哥业务的缩减,以及我们在2019年财政年度开始的早期重组活动带来的好处。
分段收入
一个运营部门的业绩是根据其税前经营贡献或部门收入来评估的.分部收入定义为销售净成本减去销售成本,分部销售、一般和行政费用,不包括无形资产摊销、股票补偿、与客户有关的资产减值费用、重组费用、新的收入标准采用影响、法律和其他、利息和其他费用(收入)净额。折旧的一部分分配给各自的部门,以及其他一般的公司研究和开发及行政费用。
下表列出了部分收入和利润率。重新编写了历史信息,以反映各部门之间对客户和(或)产品的重新调整:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月转帐期结束 | | 九个月期间结束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:百万) |
部分收入和税前收入对账: | | | | | | | | | | | | | | | |
高可靠性解决方案 | $ | 82 |
| | 6.6 | % | | $ | 96 |
| | 7.9 | % | | $ | 253 |
| | 7.0 | % | | $ | 279 |
| | 7.7 | % |
工业和新兴产业 | 124 |
| | 6.3 | % | | 79 |
| | 4.7 | % | | 331 |
| | 6.1 | % | | 196 |
| | 4.2 | % |
通信与企业计算 | 53 |
| | 2.8 | % | | 63 |
| | 2.8 | % | | 111 |
| | 2.0 | % | | 171 |
| | 2.7 | % |
消费者技术集团 | 25 |
| | 1.8 | % | | 39 |
| | 2.1 | % | | 82 |
| | 1.9 | % | | 97 |
| | 1.8 | % |
公司和其他 | (28 | ) | | | | (20 | ) | | | | (86 | ) | | | | (76 | ) | | |
总段收入 | 256 |
| | 4.0 | % | | 256 |
| | 3.7 | % | | 691 |
| | 3.7 | % | | 668 |
| | 3.3 | % |
对账项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
无形摊销 | 16 |
| | | | 20 |
| | | | 49 |
| | | | 57 |
| | |
股票补偿 | 19 |
| | | | 21 |
| | | | 53 |
| | | | 61 |
| | |
与客户有关的资产减值(1) | 4 |
| | | | 50 |
| | | | 95 |
| | | | 68 |
| | |
重组费用(注17) | 15 |
| | | | 66 |
| | | | 199 |
| | | | 100 |
| | |
新的收入标准采用影响(注4) | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | 9 |
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法律和其他(2) | 7 |
| | | | 5 |
| | | | 28 |
| | | | 25 |
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利息和其他,净额 | 36 |
| | | | 54 |
| | | | 136 |
| | | | 137 |
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其他费用(收入),净额(注9) | 14 |
| | | | 72 |
| | | | 17 |
| | | | (9 | ) | | |
所得税前的再收益(损失) | $ | 145 |
| | | | $ | (32 | ) | | | | $ | 114 |
| | | | $ | 219 |
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由于四舍五入,金额不得合计。 | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个月和九个月期间,与客户有关的资产减值主要涉及对我们已经脱离或正在进行的客户某些财产和设备的非现金减值、可疑应收账款的额外备抵、其他资产减值的费用以及某些面临财务困难和/或与库存有关的客户的超额和过时库存准备金,由于公司减少了对某些较高波动性业务的敞口,未来客户需求将大幅减少而无法收回这些资产和设备。 |
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(2) | 在截至2019年12月31日的三个月和九个月期间,法律和其他费用主要包括与某些客户脱离接触相关的直接和增量成本,主要是在中国和印度。 |
在截至2018年12月31日的三个月和九个月期间,法律和其他费用主要包括与2018年6月完成的公司董事会审计委员会进行的独立调查有关的费用。此外,2018年12月31日终了的9个月期间,合法和其他费用还包括2019财政年度第二季度剥离的中国Multek业务的某些费用。
小时节距减少 130基点6.6%截止的三个月期间2019年12月31日,来自7.9%截止的三个月期间2018年12月31日。小时段边缘减少 70基准点7.0%用于再加工九个月 2019年12月31日,来自7.7%用于再加工九个月 2018年12月31日。在此期间,HRS部分利润率下降的主要原因是,新项目的投资和成本加快,全球市场需求下降,影响了产品组合,导致了定价压力。
IEI段裕度增加 160基点6.3%截止的三个月期间2019年12月31日,来自4.7%截止的三个月期间2018年12月31日。分段裕度增加 190基准点6.1%为.九个月 2019年12月31日,来自4.2%为.九个月 2018年12月31日。IEI利润率的增加主要是由于新业务需求的增加,特别是能源和家庭生活方式的需求增加,设计和工程水平的提高,以及业务执行的改善,导致了良好的业务组合。
CEC段差值保持在2.8%截止的三个月期间2019年12月31日和2018年12月31日。CEC段边缘减少 70基准点2.0%为.九个月 2019年12月31日,来自2.7%为.九个月 2018年12月31日。在九个月内,中区议会的保证金减少如下:
主要原因是地缘政治挑战和不确定性影响了特定客户的需求,以及我们网络和电信业务的需求下降,原因是5G技术的推广速度较慢,造成未吸收的制造间接成本水平上升。
CTG节段边缘减少 30基点1.8%截止的三个月期间2019年12月31日,来自2.1%截止的三个月期间2018年12月31日,因为在我们的投资组合过渡和我们的运营结构的不断重新定位期间,它仍然受到压力。CTG节段边缘增加 10基准点1.9%为.九个月 2019年12月31日,来自1.8%为.九个月 2018年12月31日这反映了我们与耐克的前战略伙伴关系相对于截至2018年12月31日的9个月期间的较低亏损,以及随着我们继续合理化和修剪业绩不佳的账户以改善我们的投资组合,MIX的改进。
重组费用
在2019年财政年度,我们采取行动优化我们的投资组合,重点放在利润率较高、波动性较小的业务上。在2020年财政年度的上半年,由于最近的地缘政治发展和不确定因素,主要影响到中国的一个客户,我们对为该客户组装的产品的需求减少。因此,我们加快了在中国和印度减少对某些高波动性产品的风险敞口的战略决定,我们还发起了有针对性的活动来重组我们的业务,以进一步降低和精简我们的成本结构。在截至2019年12月31日的三个月和九个月期间,我们认识到1 500万美元和1.99亿美元重组费用。我们的现金费用大约是1 500万美元和1.43亿美元除非现金费用外,主要用于雇员遣散费和非现金费用。5 600万美元分别与截至2019年12月31日的三个月和九个月期间的资产减值有关.虽然大部分重组费用是在2020年财政年度的前三个季度执行的,但我们预计在2020年财政年度的第四季度将产生额外的重组费用,并预计将在本财政年度结束前完成这些活动的大部分。
在这三个九个月期间结束 2018年12月31日,我们认识到6 600万美元和1亿美元分别因为主要与我们在墨西哥的耐克业务的收尾有关的费用,其中大部分是非现金资产减值。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用(“SG&A”)2.18亿美元,或3.4%在截止的三个月期间的净销售额2019年12月31日, 渐减 2 000万美元从…2.38亿美元,或3.4%在截止的三个月期间的净销售额2018年12月31日。SG&A是6.33亿美元,或3.4%销售净额九个月 2019年12月31日, 渐减 9 000万美元从…7.23亿美元,或3.6%销售净额九个月 2018年12月31日。这些减少的主要原因是严格的成本纪律,重点是进一步提高生产力,以及从以前的结构调整举措中获益的完善的成本结构。
无形摊销
无形资产摊销1 600万美元在截止的三个月期间2019年12月31日,与2 000万美元截止的三个月期间2018年12月31日,以及4 900万美元在此期间九个月 2019年12月31日,与普通法相比5 700万美元为.九个月 2018年12月31日。这两个时期的下降主要是由于某些无形资产现在已全部摊销。
利息和其他,净额
利息和其他,净额是3 600万美元在截止的三个月期间2019年12月31日相比较5 400万美元在截止的三个月期间2018年12月31日,主要原因是这一期间的平均借款水平较低,短期利率较低。
利息和其他,净额是1.36亿美元在九个月 2019年12月31日相比较1.37亿美元在九个月 2018年12月31日,这主要是由于外汇净收益增加,加上平均借款水平较低,但由于我们的资产支持证券化项目支出增加,加上2020年财政年度的债务消除成本增加,抵消了这一增加的影响。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入),净额为1 400万美元终了的三个月期间的支出净额2019年12月31日,与7200万美元终了的三个月期间的支出净额2018年12月31日主要是由于与一家无关的第三方风险投资公司的投资相关的7,000万美元的无偿收费,该公司被确定在2019年财政年度受到损害。其他费用(收入),净额为1 700万美元终了的九个月期间的支出净额2019年12月31日,与900万美元期间的净收入九-截至的一个月期间2018年12月31日,主要是由于2019年财政年度确认的光明机器的解体所带来的非现金收益。
所得税
我们的某些附属公司在不同的时候都在各自的国家获得税收减免,从而使所得税低于一般税率下的情况。请参阅本署截至财政年度的10-K表格综合财务报表附注附注13“所得税”。2019年3月31日供进一步讨论。
我们的政策是就我们估计不会较不可能实现的递延税项资产,提供估值免税额。
综合实际税率是23%和65%三个月九-截至的月份2019年12月31日和(42)%和28%三个月九-截至的月份 2018年12月31日。有效比率与新加坡法定利率不同。17%由于确认了不同司法管辖区的收入(我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务)、营业亏损结转、所得税抵免、对先前确定的递延税务资产的估价免税额、不确定税收状况的负债以及主要在中国、马来西亚、哥斯达黎加、印度、荷兰和以色列的子公司享受的某些税收减免和奖励措施的影响。截止的三个月内的实际税率2019年12月31日显著高于截止的三个月的实际税率。2018年12月31日,由于收入的管辖权组合发生了变化,而且我们承认大约1.94亿美元在重组费用、非核心投资减值和与客户相关的资产减值中,在截止的三个月内,相关税收福利最低。2018年12月31日。截止的九个月内的实际税率2019年12月31日的实际税率显著高于截止的九个月内的实际税率。2018年12月31日,由于收入的管辖权组合不断变化,以及公司对大约1.55亿美元在截止的九个月内,额外的重组费用、非核心投资的减值以及与客户有关的资产减值。2019年12月31日与2018年12月31日终了的9个月相比.这两个时期的费用产生最低的相关税收优惠。
流动性和资本资源
截至2019年12月31日,我们有现金和现金等价物18亿美元银行和其他贷款28亿美元。我们有一个17.5亿美元循环信贷安排将于2022年6月到期,根据这一安排,截至本季度末,没有未偿还的借款。我们也加入了日元335.25亿将于2024年4月到期的定期贷款,利率为3个月日圆,加上0.50%,然后被兑换成美元。此外,我们在2020年财政年度发行了4.875%的债券,价值6.5亿美元。所得款项用于偿还我们现有4.625%债券的未偿还余额2亿美元。参见注7向精简的合并财务报表索取详细资料。2019年12月31日,我们遵守了我们所有信贷设施和契约下的契约。
用于业务活动的现金17亿美元在九-截至的一个月期间2019年12月31日主要由与应收账款有关的现金流出驱动。在修改前,从我们的ABS销售计划的递延购买价格中收取现金,包括回收的递延购买价格应收账款。25亿美元已包括在投资活动的现金中(参见附注)12以精简合并财务报表供讨论修正案)。这与3 900万美元本期间净收入,由以下各项部分抵销:5.79亿美元非现金费用,如折旧、摊销、重组和减值费用,以及以股票为基础的补偿.
我们认为净营运资本和净营运资本占年化净销售额的百分比是衡量我们流动性的关键指标。营运资本净额计算为当季应收账款,扣除可疑账户备抵,再加上应收非现金账款销售、库存和合同资产、减去应付账款和与供应商融资计划有关的某些其他流动负债而减少的应收账款。营运资本净额减少1.75亿美元截至2019年12月31日,来自17亿美元截至2019年3月31日。减少的主要原因是2.84亿美元应付账款增加额,由1.54亿美元应收账款净额增加。本季度营运资本净额占截至本季度全年净销售额的百分比2019年12月31日,减少到5.8%从…6.7%截至2019年3月31日的季度的年化净销售额。我们的经营目标一般是营运资金净额,目标在本季度按年计算收入的6%至8%之间。
投资活动提供的现金23亿美元在九-截至的一个月期间2019年12月31日。这主要是由25亿美元从我们的资产证券化项目中收取的递延购买价款应收款项的现金九-截至的一个月期间2019年12月31日,由大约2.74亿美元的资产和设备的净资本支出,以继续扩大能力和能力,以支持我们不断扩大的IEI和HRS业务。
我们认为,调整后的自由现金流量是一个重要的流动性指标,因为它衡量的是在某一特定时期内可用于偿还债务、投资、资金收购、回购公司股票和某些其他活动的现金数额。我们调整后的自由现金流量定义为业务现金,加上递延购买价格应收账款的现金收款,减去财产和设备的净购买,以便在一致的基础上反映调整后的现金流量,以提高投资者的透明度(参见注)。12以精简的合并财务报表进行讨论,对ABS方案进行修改)。我们还排除了与美国公认会计准则(GAAP)列报所需的某些供应商程序相关的现金流的影响。我们调整后的自由现金流九-截至的一个月期间2019年12月31日曾.5.38亿美元与使用1.26亿美元为九-截至的一个月期间2018年12月31日。调整后的自由现金流不是美国GAAP下流动性的衡量标准,其他公司也不能以同样的方式定义和计算。调整后的自由现金流量不应孤立地考虑,也不应作为业务活动提供的净现金的替代办法,调整后的自由现金流量应与最直接可比的GAAP业务现金流量财务计量相一致,具体如下:
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| | | | | | | |
| 九个月期间结束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (单位:百万) |
用于业务活动的现金净额 | (1,699 | ) | | $ | (2,329 | ) |
现金收取递延购买价格和其他 | 2,511 |
| | 2,708 |
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购置财产和设备 | (376 | ) | | (592 | ) |
财产和设备处置收益 | 102 |
| | 87 |
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调整自由现金流量 | $ | 538 |
| | $ | (126 | ) |
资助活动使用的现金4.62亿美元在九-截至的一个月期间2019年12月31日,这主要是由6.63亿美元2029年债券发行后收到的收益,扣除贴现和溢价后的收益,3亿美元在2020年财政年度第一季度执行我们应于2024年4月到期的定期贷款协议后的收益,再加上5 400万美元从我们的印度定期贷款贷款中提取的收益。有关更多信息,请参见注7合并财务报表。(I)部分抵销上述收益)5亿美元为回购我们2020年2月到期的4.625%债券的未清余额而支付的现金6.72亿美元偿还应于2021年11月到期的定期贷款的现金)9100万美元为我们在印度的短期银行借款机制的未偿余额支付的现金,以及(Iv)1.73亿美元为回购我们的普通股而支付的现金。
我们的现金余额是在世界各地的许多地方产生和持有的。流动资金受到许多因素的影响,其中一些因素是以企业正常的持续经营为基础的,有些因素是由于与全球经济和市场有关的波动而产生的。在某些情况下,地方政府的规定可能会限制我们转移现金余额以满足现金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是实质性的。我们目前并不期望这种规定和限制会影响我们支付供应商和在整个全球组织开展业务的能力。我们相信,我们现有的现金余额,加上我们信贷安排下业务和借款的预期现金流量,将至少在今后12个月内为我们的业务提供足够的资金。截至2019年12月31日,和2019年3月31日我们一半以上的现金和现金等价物是在新加坡境外的外国子公司持有的,虽然根据现行法律,在新加坡境外持有的现金和现金相当多都可以汇回国外,但很大一部分可以扣缴所得税。我们为财务报表的目的,为这些数额提供了税收负债,但我们的某些外国收益被认为是无限期地在新加坡境外再投资(大约是在新加坡以外的地方)。16亿美元截至2019年3月31日)。遣返可能导致额外缴纳所得税;然而,对我国大多数外国实体来说,我们的意图是将这些资金永久再投资于新加坡以外的地方,而我们目前的计划并不表明有必要将这些资金汇回新加坡,以便为我们在持有这些资金的国家以外的司法管辖区的业务提供资金。如果当地的限制阻碍了公司间资金的有效转移,我们的意图是现金余额将保持在新加坡以外,我们将通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
未来的流动资金需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备资本支出的时间安排、我们在多大程度上利用新设施和设备的经营租赁,以及发货量和客户订单数量的变化。
我们与几个金融机构签订了全球付费服务协议。根据这些协议,金融机构作为我们支付应付账款的代理人,向我们的供应商选择参加
节目。这些协议允许我们的供应商根据供应商与各自金融机构之间谈判的条款,将其应收款项出售给参与的金融机构之一,由双方自行决定。我们对供应商的义务,包括应付的金额和预定的付款日期,不受我们的供应商在此计划下出售应收账款的决定的影响。对参与这些方案的供应商的累计付款约为2亿美元和6亿美元对这三个人来说九-截至的月份2019年12月31日分别和大约1亿美元和3亿美元对这三个人来说九-截至的月份2018年12月31日分别。根据与其中一家金融机构的协议,某些供应商可酌情选择提前付款。当我们的供应商根据这些程序出售应收账款时,我们并不总是得到通知。根据参与这些方案的投资者和/或金融机构的数量,这些方案的可用能力在任何时候都可能有所不同。
此外,我们维持各种未承诺的短期融资设施,包括但不限于信贷进口预支安排及循环出售及回购根据证券化安排而设立的附属票据,而根据该安排,截至2019年12月31日为止,并无未偿还的借款。
从历史上看,我们从运营中产生的现金和现金等价物、股票和债务证券公开发行的收益、银行债务和租赁融资为业务提供资金。我们还在资产支持证券化(ABS)计划下出售指定的贸易应收款池,并出售某些贸易应收款,这是与这些证券化协议相关的贸易应收款之外的一部分。我们预计,我们将进行债务和股权融资,销售应收账款和租赁交易,以资助收购和预期的增长。
出售或发行股票或可转换债务证券可能导致对现有股东的稀释。此外,我们还可以发行比普通股持有人享有更高权利和特权的债务证券,而这种债务的条款可能会对业务施加限制,并可能增加还本付息义务。这种增加的负债可能会限制我们的灵活性,因为我们的偿债要求和限制性的契约,可能会影响我们的信用评级,并可能限制我们获得更多资本或执行我们的商业战略的能力。信用评级的任何下调都可能会影响我们的借贷能力,因为我们的借贷条件更加严格。我们继续评估我们的资本结构,并评估重新调配可用现金以减少现有债务或回购普通股的优点。
根据我们目前的股份回购计划,我们的董事会授权回购我们已发行的普通股,最多可达5亿美元根据股东在最近一次股东大会召开之日批准的股票购买授权2019年8月20日.在九-截至的一个月期间2019年12月31日,我们付了钱1.73亿美元根据现行及先前的回购计划回购股份,平均价格为$10.66每股2019年12月31日,总金额为4.02亿美元可以根据目前的计划重新购买。
合同义务和承诺
我们的年度报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”提供了关于我们的长期债务支付、经营租赁付款、资本租赁付款和其他承诺的信息。2019年3月31日.
在2020年财政年度,我们签订了一份日圆335.25亿日元的定期贷款协议,该协议将于2024年4月到期,利率为3个月日元的libor+0.50%,然后被兑换成美元。此外,我们在2029年6月15日到期的4.875%债券中发行了6.5亿美元。所得部分收益用于偿还我们现有4.625%债券的未偿还余额-应于2020年2月到期的债券,以及到期于2021年11月的定期贷款。
除上文讨论的变化外,自那时以来,我们的合同义务和承诺没有发生重大变化。2019年3月31日.
表外安排
根据我们的资产证券化计划,我们将指定的贸易应收款池出售给无关联的金融机构。从2019年11月起,我们修改了结构,取消了延期收购价的要求。在新的ABS计划下,出售的应收账款的全部购买价格都是以现金支付的,并有担保。有关该修正案的进一步资料,见注12合并财务报表。在2019年11月26日之前,在旧的ABS结构下,除了现金之外,我们还收到了每个应收账款池的递延收购价。这些递延购买价格应收款中的每一项都作为对金融机构的额外信贷支助,并按其估计公允价值入账。截至2019年3月31日,我们的递延收购价的公允价值大约是2.93亿美元。截至2019年12月31日,未收到递延购买价款应收款。
截至2019年12月31日,和2019年3月31日,以现金形式出售的应收账款未清余额为12亿美元和13亿美元分别在我们的资产证券化项目和应收账款保理计划下,这些项目不包括在我们的合并资产负债表中。有关更多信息,请参见注12合并财务报表。
第3项市场风险的定量和定性披露
由于利率及外币汇率的变动,我们的市场风险敞口并无重大变化。九-截至的一个月期间2019年12月31日与截止的财政年度相比2019年3月31日.
第4项管制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至“外汇法”第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性。2019年12月31日。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论:2019年12月31日公司的披露控制和程序有效地确保公司在其根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息被(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
(B)财务报告的内部控制发生重大变化
除了实施与我们2019年4月1日采用的ASC 842、租约、财务会计准则委员会发布的指南有关的某些内部控制外,我们对财务报告的内部控制在我们的第一、第二次报告中没有发生任何变化,以及第三财政年度季度2020对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。
第II部.其他资料
第1项法律诉讼
有关我们的重要法律程序的说明,见注14精简合并财务报表附注中的“承付款和意外开支”,在此以参考方式纳入。
第1A项.危险因素
除了本报告所列的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险和不确定性。“危险因素”2019年3月31日这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在表10-K的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为非实质性的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大和不利的影响。我们现包括下列经修订的风险因素,以更新及取代我们在截至2019年3月31日的年度10-K表格年报中披露的相应风险因素,并应连同我们在截至2019年3月31日的表格10-K的第一部分第1A项“风险因素”中对风险因素的描述一并阅读:
我们在一些国家开展业务,并受到国际行动固有风险的影响。
美洲、亚洲和欧洲之间的地理距离给我们带来了一些后勤和通信方面的挑战。这些挑战包括管理跨越多个时区的业务,指导产品的制造和运输,协调零部件和原材料的采购并将其交付到多个地点,以及协调设在若干不同国家的核心管理小组的活动和决定。
几个不同地点的设施可能涉及单一产品生产过程的不同阶段,从而造成额外的后勤困难。
由于我们的制造业务分布在美洲、亚洲和欧洲的许多国家,我们面临着这些国家经济和政治条件变化的风险,包括:
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• | 提高对我国产品征收的关税、关税和税收,包括反倾销税和反补贴税; |
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• | 贸易限制,包括单方面或双边限制零部件或组装产品的进出口; |
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• | 媒体和其他第三方对我们行业内的劳动惯例(包括但不限于工作条件)进行更严格的审查,这可能会导致对违反劳动法规的指控、更加严格和繁琐的劳动法规,以及在执行和解释这些法律法规方面的不一致,如果我们的客户对我们的劳动做法感到不满并减少或终止他们与我们的关系,则会增加劳动力成本和(或)收入损失; |
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• | 接触传染病和流行病,包括冠状病毒爆发对受疫情影响的地理位置的业务活动的影响,以及对我们客户和供应商的业务活动的影响; |
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• | 国际客户和供应商由于国际金融市场信贷紧缩而无法获得融资; |
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• | 我们的东道国有可能扭转目前鼓励外国投资或对外贸易的优惠政策。 |
我们的服务对客户的吸引力以及我们与某些客户开展业务的能力可能会受到美国和其他国家贸易政策变化的影响。2018年,美国对大量源自中国的产品征收关税。美国政府还表示,如果谈判不成功,美国愿意进一步扩大对中国商品的关税范围。最近一次是从2019年5月10日起,将2000亿美元中国商品的关税提高至25%,并于2019年5月13日开始对数千种中国商品征收15%的关税。美国和中国于2020年1月15日签署了一项“第一阶段”贸易协议,当时美国决定取消一项增加中国产品清单关税的计划,并自2020年2月14日起将自2019年5月13日起征收的关税从15%降至7.5%。尽管该协议的签署标志着中美贸易紧张关系的缓和,但对双边贸易关系稳定的担忧依然存在,特别是考虑到第一阶段协议的范围有限。此外,特朗普总统于2019年5月15日发布了一项旨在保障信息和通信技术及服务供应链安全的行政命令,该行政命令将限制在美国采购或使用由外国对手拥有、控制、或受其管辖或指示管辖或指示的人设计、开发、制造或提供的信息和通信技术或服务。该行政命令须由商务部长执行,并适用于在该命令生效日期之前签订的合同。此外, 美国商务部已经实施了额外的限制,并可能实施进一步的限制,这将影响到与某些中国公司的业务往来。这些关税、行政命令及其执行和其他管制行动可能会对我们的业务产生重大影响,这取决于其持续时间和实施情况,以及我们减轻其影响的能力,包括增加商品销售成本、降低利润率、提高客户定价和减少销售。此外,我们的前客户之一华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)及其一些附属公司已被列入美国商务部的实体名单,我们可能因其商业活动,包括与受制裁国家的活动而受到名誉损害。
此外,我们开展业务的一些国家,如巴西、匈牙利、印度、墨西哥、马来西亚和波兰,经历了缓慢或负增长、高通货膨胀、货币大幅贬值或外汇供应有限的时期。此外,在中国、巴西、印度和墨西哥等国,政府当局对经济的许多方面具有重大影响,它们的行动可能对我们产生重大影响。我们可能会受到基础设施不足的严重损害,包括在我们经营的国家缺乏足够的电力和水供应、运输、原材料和部件。此外,我们可能会遇到劳动力中断和劳动力成本上升,特别是在我们经营的低成本地区。任何增加的劳动力成本,我们无法收回我们的价格,我们的客户,可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在外国的业务也带来与货币兑换、通货膨胀和收益汇回有关的风险。在一些国家,经济和货币状况以及其他因素可能影响我们将现金分配转化为美元或其他可自由兑换货币的能力,或从我们在这些国家的账户中转移资金的能力。此外,这些国家的中央银行可有权暂停、限制或以其他方式对外汇交易施加条件,或批准向外国投资者分配外汇。
我们面临与诉讼、监管调查和诉讼有关的风险,这可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们不时地参与各种索赔、诉讼、调查和法律诉讼。今后可能会出现其他法律索赔或监管事项,可能涉及与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反托拉斯、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和全球其他问题有关的事项。如果我们在任何这类事项上受到不利的判决,我们可能被要求支付大量的损害,并停止某些做法或活动。不管索赔的好处如何,诉讼和其他诉讼程序可能会耗费时间,而且会破坏我们的业务。任何诉讼或其他法律程序的辩护和最终结果可
导致运营费用增加,经营利润率降低,这可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
2018年5月8日,在加利福尼亚北区对该公司和某些官员提起了集体诉讼,指控他们违反了1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的规则10b-5,指控该公司在2018年1月26日、2017年4月26日至4月26日的某些财务结果、新闻稿和证交会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日,最高法院任命了本案的首席原告和首席原告律师。2018年11月28日,首席原告提交了一份修正后的申诉,指控该公司某些证交会的文件、新闻稿、盈利电话、分析师和投资者会议存在错误陈述和/或遗漏,并将预计的课程期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤销了先前任命首席原告和首席原告律师的命令,并重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告和首席原告的律师,并于2019年11月8日,首席原告提出了进一步修订的申诉。2019年12月4日,被告提出驳回修改后的申诉的动议。被告的驳回动议定于2020年4月9日开庭审理。任何现有或未来的诉讼都可能耗费时间,导致重大开支,转移我们管理层和其他关键员工的注意力和资源,损害我们的声誉、业务、财务状况或运营结果。
2019年2月14日,我们向美国财政部、外国资产管制办公室(“OFAC”)提交了一份自愿披露的初步通知,内容涉及某些与美国无关的业务可能不遵守美国的经济制裁要求。我们已经开始对这一问题进行内部调查,目前正在进行中。我们无法预测,针对外国资产管制处采取的任何措施,我们将承担的总成本、对我们人员的潜在影响或我们可能受到多大程度的惩罚,这些都可能是实质性的。我们也无法预测完成我们的调查和外国资产管制处的处置需要多长时间。
疲弱的全球经济状况、地缘政治的不确定性和金融市场的不稳定可能会对我们的业务、经营结果、金融状况和资本市场的准入产生不利影响。
我们的收入和毛利率在很大程度上取决于一般的经济状况和在我们的客户竞争的市场上对产品的需求。不利的世界经济状况和地缘政治的不确定性可能为电子工业创造具有挑战性的条件。例如,这些条件可能会受到联合王国即将退出欧盟(“英国退欧”)的不利影响,英国退欧原定于2019年10月31日举行,当时英国举行了关于加入欧盟的全民投票。2019年10月22日,英国下议院投票通过了一项退欧协议。英国现在计划于2020年1月31日离开欧盟,随后将有11个月的过渡期离开单一市场和关税联盟。英国退欧造成的政治和经济不稳定导致并可能继续造成全球市场的重大波动。此外,美国或其他国家就与其他国家的某些条约和贸易关系已经采取或可能采取的行动可能会对条件产生不利影响。到目前为止,美国已表示希望在今年与英国退欧后达成广泛的贸易协议,但要求在关税、非关税壁垒、税收政策和市场准入等问题上做出让步,可能会成为达成协议的障碍。在类似问题上的分歧,包括市场准入、非关税壁垒和数字服务税,继续增加了美国对欧盟产品征收更多关税的可能性,尽管美国政府表示希望与欧盟达成贸易协议。这些条件可能导致许多国家的消费者和企业信心和支出下降,信贷市场紧缩,许多金融市场的流动性下降,信贷、固定收入和股票市场的剧烈波动。, 货币汇率波动和全球经济不确定性。此外,资本和信贷市场长期中断可能会对我们获得业务所需的流动资金产生不利影响。如果向我们提供信贷承诺的金融机构受到美国和国际资本市场条件的不利影响,它们可能无法根据其对我们的信贷承诺为借款提供资金,这可能会对我们的财务状况和我们在需要时为周转资本、资本支出、收购、研究和开发及其他公司目的借款的能力产生不利影响。
第2项未登记的股本证券出售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供我们在2019年9月28日至2009年9月28日期间购买普通股的资料。2019年12月31日:
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期间(2) |
| 总人数 股份 购买(1) |
| 平均价格 付薪 分享 |
| 总人数 购买的股份 公开公开的部分 已公布的计划或 节目 |
| 近似美元 股权转让价值 可能仍可在.下购买. 计划或计划 |
(2019年9月28日至11月1日) |
| 1,198,161 |
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| $ | 10.40 |
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| 1,198,161 |
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| $ | 450,516,689 |
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2019年11月2日至11月29日 |
| 1,860,812 |
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| $ | 11.95 |
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| 1,860,812 |
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| $ | 428,272,585 |
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(2019年11月30日至12月31日) |
| 2,225,906 |
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| $ | 11.79 |
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| 2,225,906 |
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| $ | 402,022,827 |
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共计 |
| 5,284,879 |
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| 5,284,879 |
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(1) | 2019年9月28日至2019年12月31日在公开市场交易中,所有购买都是按照下面讨论的计划进行的。所有购买都是根据1934年“证券交易法”第10b-18条进行的。 |
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(2) | 在……上面2019年8月20日,我们的董事会授权以高达5亿美元的价格回购我们已发行的普通股。这是根据购买股份的规定,我们的股东批准在董事会授权的同一天举行的年度大会上,我们发行的普通股的回购限额为20%。如……2019年12月31日,按总金额计算的股份4.02亿美元可根据现行计划重新购买。 |
第3项高级证券违约
无
第4项矿山安全披露
不适用
第5项其他资料
无
第6项展品
展示指数
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| | | | | | 以引用方式合并 | | | | 归档 |
展览编号。 | | 陈列品 | | 形式 | | 档案编号。 | | 提交日期 | | 证物编号。 | | 随函 |
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4.1 | | 注明日期为2019年6月6日由公司和美国银行全国协会作为托管人的契约 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.1 |
| | |
4.2 | | 第一次补充义齿,日期为2019年6月6日,由公司和美国银行全国协会担任托管人 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.2 |
| | |
4.3 | | 第二次补充义齿,日期为2019年11月7日,由公司和美国银行全国协会担任托管人 | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.3 |
| | |
4.4 | | 4.875%全球票据到期日期2029年(包括在表4.3中) | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.4 |
| | |
15.01 | | 代替Deloitte&Touche LLP同意的信件。 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据1934年“美国证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国证券交易法”第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,其中包含适用的分类法扩展信息,见图101) | | | | | | | | | | |
*本证物附有本季度报告(表格10-Q),不当作提交证券及交易管理委员会,亦不以参考方式纳入Flex有限公司根据经修订的1933年“证券法”或经修订的1934年“证券交易法”提交的任何文件,不论该文件所载的一般法团语文为何。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| | |
| | 菲尔克斯公司 |
| | (登记人) |
| | |
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| | /S/Revathi ADVAITHI |
| | 阿瓦伊提 |
| | 首席执行官 |
| | (特等行政主任) |
| | |
日期: | 2020年1月31日 | |
| | /克里斯托弗·科利尔 |
| | 克里斯托弗·科利尔 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务主任) |
| | |
日期: | 2020年1月31日 | |