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1.	业务说明

商业

戴纳特雷斯公司(“Dynatraces”或“Company”)提供了一个为企业云构建的软件智能平台。随着企业将云作为数字转换的手段，该公司的全方位智能平台解决了技术和数字业务团队面临的日益复杂的问题。该公司的平台利用人工智能和先进的自动化技术，不仅提供数据，还提供有关应用程序性能、底层混合云基础设施和客户用户体验的答案。该公司设计了其软件智能平台，使其客户能够实现IT操作的现代化和自动化，更快地开发和发布更高质量的软件，并提供更好的用户体验。

私人股本投资公司ThomaBravo(“TB”)于2014年12月15日完成了对Compuware公司的收购。在收购之后，Compuware公司进行了重组，随后Compuware母公司LLC成为DynatraceHolding Corporation(“DHC”)的所有者，根据该公司将Compuware和Dynatraces业务分开，将Dynatraces建立为一个独立的业务。在下面描述的公司重组之后，Dynatraces成为Dynatraces公司的全资子公司。(前称DynatraceHoldings LLC)。

财政年度

该公司的财政年度将于3月31日结束。对财政的参考2020例如，请参阅截止的财政年度。2020年3月31日.

2.	重大会计政策

列报和合并的基础

在2019年7月30日之前，特拉华州的一家有限责任公司DynatracesHoldingLLC是DHC的间接股东，该公司间接和全资拥有DynatraceLLC。2019年7月31日，DynatraceHoldingsLLC(I)转变为一家名为DynatraceInc.的特拉华州公司。并通过一系列的公司重组措施，成为DHC的母公司。此外，作为重组的一部分，二DHC的全资子公司Compuware Corporation(“Compuware”)和SIGOS LLC(“SIGOS”)已从公司结构中剥离给DHC股东。由于这些交易，DHC是Dynatraces公司的全资间接子公司。这些重组步骤统称为“重组”。与重组有关的是，Compuware母公司LLC的股东收到了222,021,708DynatraceHoldings有限责任公司的单位，以换取他们在Compuware母公司的股权，LLC是根据DynatraceHoldings有限责任公司的一个单位的公允价值于2019年7月30日确定的。$16.00每单位由DynatraceHoldingsLLC管理委员会和DynatraceHoldingLLC的所有杰出部门组成，然后转换为DynatraceInc.的股票。此外，19,525,510戴纳通控股有限责任公司的单位是在Dynatraces、LLC管理奖励单位(MIU)和增值单位(AUS)交换后发行的，总共有241,547,218在该公司首次公开发行(IPO)结束前，DynatraceHoldingLLC的未偿子公司。

自2014年12月15日以来，在共同控制下的实体之间完成了重组。因此，这些财务报表追溯反映了DHC和Dynatraces公司。报告所述期间的合并基础上。计算软件公司和SIGOS有限责任公司从DHC剥离的部分追溯性地作为报告实体的变化进行了核算，因此，这些财务报表不包括其账户和结果。

精简的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。所有公司间结余和交易均已在所附财务报表中注销。

如注所述14重组前的合并财务报表反映了与应付关联方的次级索款期票有关的债务和偿债情况。财务报表还反映了公司为某些职能而发生的某些费用，包括重组前期间的共享服务，这些费用对这些财务报表并不重要。这些费用是根据可确定的直接使用情况和Dynatraces间接使用的资源分配给Dynatraces的。拨款的依据是按比例分配费用的方法，以反映Dynatraces的估计使用量。管理层认为所述所有期间的分配方法和结果都是合理的。然而，这些财务报表中提供的财务信息可能并不反映Dynatraces的合并财务状况、经营结果和现金流量，因为Dynatraces业务在所有所述期间都是一个单独的独立实体。如果dynatraces是一家独立的公司，实际成本将取决于多种因素，包括组织结构和在各个领域作出的战略决定。

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首次公开发行

在……上面2019年8月1日，该公司完成了首次公开发行，并在其中出售和发行38,873,174普通股，包括承销商购买额外股份的选择权，全部行使，发行价为$16.00每股。公司共收到$622.0百万从发行中获得的总收益，或大约$585.3百万扣除后的净收益$36.7百万用于承销折扣、佣金和提供相关费用。

首次公开募股还包括出售2.1百万普通股，出售股东，包括承销商购买全部行使的额外股份的选择权。该公司没有从出售的股东出售普通股中获得任何收益。

在首次公开募股结束前，241,547,218戴纳通控股有限责任公司的杰出单位一-根据公司注册证书的条款，按一票制入股普通股。

通过出售股东进行后续发行

2019年12月10日，该公司完成了以下的出售要约31,625,000出售股东的普通股股份，包括承销商购买全部行使的额外股份的选择权，发行价为$24.75每股。该公司没有从出售的股东出售普通股中获得任何收益。

未经审计的临时合并财务信息

所附临时合并资产负债表2019年12月31日和中期合并经营报表、股东权益/成员亏损报表三九结束的几个月2019年12月31日和2018的现金流量表九结束的几个月2019年12月31日和2018，以及相关的披露，都是未经审计的。管理层认为，未经审计的中期财务报表是在与已审计财务报表相同的基础上编制的，其中包括为公允列报公司财务状况所需的所有调整，其中仅包括正常的经常性调整。2019年12月31日的操作结果。三九结束的几个月2019年12月31日和2018的现金流量九结束的几个月2019年12月31日和2018根据美国公认会计原则。的结果三九结束的几个月2019年12月31日不一定表示整个财政年度或任何其他中期的预期结果。

所附的中期未经审计的合并财务报表是按照公司日期为日期的招股说明书中所载的会计原则编制的2019年12月5日(“招股说明书”)2019年12月6日根据经修正的1933年“证券法”第424(B)条。这些未经审计的合并财务报表应与截至2005年12月31日的已审计合并财务报表和附注一并阅读。2019年3月31日和2018包括在招股说明书中。

公司招股说明书中描述的公司重要会计政策没有发生任何变化，对公司精简的合并财务报表和相关附注产生了重大影响，但下文所述的基于股票的薪酬会计政策除外。

应收账款和可疑账款备抵

本公司不断评估未收客户发票的可收性，并在此过程中评估是否需要对因未收取客户应收账款而造成的估计损失保持备抵。在估算这一免税额时，公司考虑了以下因素：历史收集经验、客户目前的信誉、客户集中程度、未清余额的年龄(无论是单独的还是累计的)，以及现有的经济状况。实际的客户收集可能与公司的估计不同。可疑账户备抵总额$2.6百万和$3.4百万，并在合并资产负债表中列为“应收账款，扣除可疑账户备抵”。2019年12月31日和2019年3月31日分别。

股份补偿

在首次公开发行之前，与Dynatraces控股公司、作为管理激励单位基础的LLC和增值股有关的股票单位的公允价值由管理委员会确定，因为这些股没有公开市场。管理委员会通过考虑若干客观和主观因素来确定公司股权单位的公允价值，其中包括：可比公司的估值、公司的经营和财务业绩、普通股的流动性不足以及一般和行业特定的经济前景等因素。在首次公开募股后，公司使用纽约证券交易所公布的公开报价作为其普通股的公允价值。

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该公司根据奖励的估计授予日期公允价值，衡量以股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和雇员股票购买计划(“ESPP”)规定的购买权作为交换而获得的员工服务的成本。公允价值被确认为在股票期权、限制性股票和RSU的整个授予所需的服务期内，以及在根据ESPP发放的购买权的发行期内，按照直线归属法计算的费用。

该公司计算股票期权的公允价值和ESPP下的购买权，使用Black-Schole期权定价模型。这需要输入高度主观的假设，包括公司基本普通股的公允价值、股票期权和购买权的预期期限、公司普通股价格的预期波动、无风险利率和公司普通股的预期股利收益率。在公司的期权定价模型中使用的假设代表了它的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化，使用不同的假设，公司的基于股票的补偿费用在未来可能会有很大的不同。所得的公允价值，扣除实际没收额后，在雇员被要求提供服务以换取奖励的期间内，在直线基础上予以确认。

重新分类

公司的合并资产负债表和合并财务报表附注中对前期金额作了某些重新分类，以符合本期列报方式。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

最近通过的会计公告

2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2014-09年会计准则更新”(“ASU”)-“与客户签订合同的收入”(主题606)，取代了会计准则编纂605(收入确认)中的收入确认要求，并制定了新的收入标准。这一新标准所依据的原则是，确认收入反映了将货物或服务控制权转让给客户的情况，其数额反映了该实体期望以这些货物或服务作为交换条件而有权得到的考虑。该标准还要求进一步披露客户合同产生的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性，包括判断的重大判断和变化，以及因获取或履行合同而产生的费用所确认的资产。FASB还对新标准发布了几项修正案，旨在澄清和简化采用程序。

在准备采用新标准时，公司更新了其会计政策、系统、内部控制和流程。该公司采用了自2018年4月1日起采用的完全追溯方法的主题606，要求对2017年和2018年财政年度的历史财务信息进行调整，以符合新标准。公司录得会员累积赤字净减$25.9百万截至2016年4月1日，由于过渡。该标准最重要的影响是涉及许可证和销售佣金安排的收入确认的时间安排。根据新的收入标准，本公司经典产品的定期许可证和相关维护被视为单独的履约义务。这将导致与这些术语许可证相关的收入在许可证交付时被确认，而不是超过合同条款。与Dynatraces软件和相关维护相关的永久许可证和术语许可(包括何时和如果可用的更新)已被确定为合并的性能义务，并在永久许可的使用寿命或术语许可的期限内被认可。此外，一些递延收入，主要是涉及公司经典产品的定期许可证的安排，从未被确认为收入，而是目前累积赤字内累积效应调整的一部分。最后，公司被要求在剩余的合同期限或预期的收益期内资本化和摊销获得合同的增量成本，例如某些销售佣金费用，公司已确定这一期间大约为三年.

公司采用了主题606所允许的下列实际权宜之计：对于在最初通过之日之前提出的所有报告期间，公司选择不披露分配给剩余履约义务的交易价格数额，或说明公司预计何时将该数额确认为收入。此外，公司还选择不单独评估在最初通过日期之前发生的每一项合同修改。该公司选择不评估一项合同是否具有重要的融资部分，如果它预期在合同开始时，支付和转让产品或服务之间的期限将是一年或更短。

最近发布的会计公告

2016年2月，FASB发布ASU 2016-02租约(主题842)。该修正案取代了主题840的现行租赁要求，该要求要求承租人将资产负债表上的大多数租赁确认为租赁负债，并附带相应的使用权资产。主题842的目的是确立承租人和出租人应适用的原则，以便向财务报表的使用者报告关于租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性的有用信息。这项新的指引对上市公司在2018年12月15日以后开始的年度报告期间以及在这些期间内的中期(新兴增长除外)都是有效的。

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选择在2019年12月15日以后开始的年度报告期间采用该标准的公司。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租约(主题842)：有针对性的改进，允许实体确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整。该公司计划在2020年4月1日通过该标准后，选择这一新的过渡指南。该公司将使用一揽子实用权宜之计，使Dynatraces公司不：(1)重新评估任何已到期或现有合同是否被考虑或包含租约；(2)重新评估任何过期或现有租约的租赁分类；以及(3)重新评估任何现有租约的初始直接成本。该公司预计这一标准将对其合并资产负债表产生重大影响。虽然公司继续评估收养的所有影响，但公司目前认为，最重要的影响是在公司办公场所经营租赁的资产负债表上确认新的使用权资产和租赁负债。使用权资产和相应的租赁负债将以未来最低租赁付款的现值为依据.预计这一通过不会对精简的综合业务报表产生实质性影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失”(主题326)：“金融工具信用损失计量”，它用预期的信贷损失模型取代了现有的损失损失模型，并要求以摊销成本计量的金融资产按预计收取的净金额列报。ASU 2016-13适用于年度期，以及从2019年12月15日以后开始的这些年内的期中期。该公司预计该标准不会对其精简的合并财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，即在作为服务合同的云计算安排中发生的客户实施成本会计；披露了内部使用软件和云计算安排的实施成本，这使作为服务合同的托管安排所产生的实施成本核算与ASC 350-40下开发或获取内部使用软件的实施成本核算相一致，以确定将哪些成本资本化并确认为一项资产。ASU 2018-15适用于年度期间，并在这些年内，从2020年12月15日起生效，可以前瞻性地适用于通过之日后发生的执行费用，也可以追溯到所有安排。该公司目前正在评估该标准将对其精简的合并财务报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了2019-12年所得税(主题740)：简化所得税会计，消除了投资、期间内拨款和中期计算的某些例外情况，并增加了减少所得税会计复杂性的指导。ASU 2019-12适用于年度和这些年内的中期，从2020年12月15日开始。该公司目前正在评估该标准将对其精简的合并财务报表产生的影响。

3.	收入确认

本公司选择提前采用ASC主题606(“ASC 606”)，与客户签订合同收入，自2018年4月1日起，采用全面追溯过渡的方法。

该公司从销售软件许可证、订阅、维护和支持以及与客户签订合同的专业服务中获得收入，其中包括终端客户和渠道合作伙伴。当客户获得承诺服务的控制权时，收入就会被确认。所确认的收入数额反映了该公司预期有权以这些服务作为交换条件的考虑。

本公司的某些软件许可协议为客户提供了永久使用软件的权利，或在特定的期限内使用软件的权利。根据适用的会计原则，本公司承诺转让给客户的货物和服务，如果彼此不同，则分别核算。未明确承诺的项目与其他承诺项目捆绑在一起，直到该捆绑与合同中的其他承诺项目不同为止。交易价格根据这些履约义务的相对独立销售价格分配给单独的履约义务。

对合同的修改进行评估，以确定(一)附加货物和服务是否有别于原安排中的货物和服务；以及(二)所增加的货物和服务的预期价款是否反映了这些货物和服务的非重叠销售价格，并根据合同具体情况进行了调整。符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被视为对原始合同的变更，公司将其视为合同特定情况下的终止。该公司提供的额外货物和服务在历史上是不同的。如果这些额外的货物和服务反映了其独立的销售价格，本公司将修改作为单独的合同。如果这些额外的货物和服务不反映其独立的销售价格，公司将对未来的修改进行解释，作为现有合同的终止和新合同的订立。

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收入分类

下表是按地理区域分列的公司总收入汇总(千，百分比除外)：

	截至12月31日的三个月，														截至12月31日的9个月，
	2019							2018							2019							2018
	金额				%			金额				%			金额				%			金额				%
北美	$	82,946			58	%		$	64,744			56	%		$	231,388			59	%		$	179,952			57	%
欧洲、中东和非洲	39,676				28	%		34,262				30	%		107,494				27	%		91,641				29	%
亚太	16,231				11	%		12,601				11	%		44,414				11	%		34,686				11	%
拉丁美洲	4,445				3	%		3,083				3	%		11,930				3	%		8,519				3	%
总收入	$	143,298						$	114,690						$	395,226						$	314,798

为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月，美国是唯一一个在任何时期占公司收入10%以上的国家，构成$77.7百万和54%，和$61.0百万和53%的收入总额三个月，截至2019年12月31日和2018年12月31日分别$218.1百万和55%，和$169.7百万和54%的收入总额截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9个月分别。

递延收入

截至2005年12月31日从递延收入中确认的收入2019年3月31日都是$60.7百万和$233.7百万在截至2019年12月31日止的3个月和9个月分别。截至2005年12月31日从递延收入中确认的收入2018年3月31日都是$48.4百万和$183.6百万在2018年12月31日止的三个零九个月分别。

剩余的履约义务

截至2019年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$800.3百万，其中包括两种收费方式，即$431.3百万和未开票的代价$369.0百万该公司希望将其确认为订阅和服务收入。公司希望认识到57%其中包括未来十二个月的收入及其后余下的收入。

4.	预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产如下(千)：

	2019年12月31日				2019年3月31日
预付费用	$	16,064			$	13,334
所得税可退还	3,919				4,078
其他	82				1,356
预付费用和其他流动资产	$	20,065			$	18,768

5.	商誉和其他无形资产净额

合并后商誉账面金额的变动截至2019年12月31日止的9个月由下列人员(千)组成：

	2019年12月31日
余额，期初	$	1,270,120
外币影响	530
期末余额	$	1,270,650

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无形资产，不包括商誉，包括(千)：

	加权 平均量 使用寿命 (以月份为单位)
			2019年12月31日				2019年3月31日
资本化软件	109		$	189,384			$	188,608
客户关系	120		351,555				351,555
商标和贸易权	120		55,003				55,003
无形资产总额			595,942				595,166
减：累计摊销			(380,158		)		(336,043		)
无形资产共计，净额			$	215,784			$	259,123

公司通过对经营所得的收入(损失)适用估计的年度有效税率来计算所得税的临时准备金，并调整该期间发生的离散税目的备抵。公司的有效税率截至2019年12月31日止的三个月是阴性的8%相比较11%为截至2018年12月31日止的三个月。实际税率低于美国法定税率截至2019年12月31日止的三个月主要原因是税收抵免和激励措施。公司的有效税率截至2019年12月31日止的9个月是阴性的112%相比较11%为截至2018年12月31日止的9个月。实际税率高于美国法定税率截至2019年12月31日止的9个月因为$255.8百万在附注2所述的重组交易中发生的，以及不可扣减的基于股份的补偿.

根据公司对有关递延税资产可变现性的正面和负面证据的审查2019年12月31日，估值备抵额继续按某些递延税资产记帐，其依据是，这些资产更有可能无法实现。估价津贴2019年12月31日主要涉及外国税收抵免和净经营损失。

重组在美国引发了一段短暂的税收期，从而加速了为税收目的的递延收入，并在加速期内相应地减少了递延税净负债。

其他事项

减税和就业法案(“税法”)于2017年12月22日签署成为法律。“税法”改变了美国公司所得税的许多方面，包括将公司所得税税率从35%降至21%，实行属地税制，并对外国子公司被认为汇回的收入征收税款(“过渡税”)。公司在截止的财政年度确认税法的税收影响2018并记录在案$50.0百万在税收优惠方面，这几乎完全与将递延税负债重新计量为21%的税率有关。现行税法的影响，包括全球无形低税率收入(GILTI)和税基侵蚀和反滥用税(BIT)，在所得税条款中得到了考虑。

应计费用目前包括下列费用(千)：

	2019年12月31日				2019年3月31日
应计雇员费用	$	36,352			$	35,192
应计税款负债	13,364				6,274
应计重组	1,864				1,488
应计专业费用	3,826				3,440
应计购置分期付款	—				4,832
应付所得税	18,154				3,811
其他	12,634				9,883
应计费用共计，当期	$	86,194			$	64,920

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应计非流动费用包括下列费用(千)：

	2019年12月31日				2019年3月31日
股份补偿	$	—			$	92,047
所得税储备	14,356				2,876
其他	3,692				3,436
应计费用总额，非流动	$	18,048			$	98,359

8.	长期债务

2018年8月23日，该公司签订了第一份留置权协议(“第一留置权定期贷款”)，其中公司借入的总本金为$950.0百万，在此基础上成熟2025年8月23日。第一次留置期贷款的借款目前有利息，在公司选择时，按(I)根据信贷协议确定的备选基准利率加上1.75%每年或(Ii)libor+2.75%每年，如果净杠杆率低于4.35至1.00，如果净杠杆率高于4.35到1点。根据信贷协议的条款，每季度或更频繁地支付利息。截至2019年12月31日，本公司已支付第一留置期贷款所规定的所有本金，其馀款项应于到期时支付。

第一次留置期贷款要求在某些情况下预付款项，包括：财产或资产出售超过$5.0百万，收益超过$5.0百万或从新的债务协议中获得的收益。在第一次留置期贷款下，可能需要额外的预付款项，这与各自计量期间的超额现金流量有关。

第一次留置期贷款下的所有债务都由公司现有的和将来的重要国内子公司担保，并且基本上由公司的所有资产和此类担保人担保。第一留置权定期贷款包含习惯上的消极契约。在…2019年12月31日公司遵守所有适用的契约。

2018年8月23日，该公司签订了“第二留置权定期贷款”(“第二留置权定期贷款”)，其中公司借入的总本金为$170.0百万。第二次留置期贷款的借款在公司选择时有利息，按(I)根据信贷协议确定的备选基准利率加上6.00%每年或(Ii)libor+7.00%每年。第二次留置期贷款的到期日是2026年8月23日，本金应于到期日全额支付。根据信贷协议的条款，每季度或更频繁地支付利息。在2020年财政年度第二季度，公司偿还了第二次留置期贷款项下的所有未偿借款，包括应计利息，并确认了债务清偿方面的损失$2.7百万在精简的综合业务报表中的“利息费用，净额”内截至2019年12月31日止的9个月。第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款统称为“定期贷款”。

债券发行成本和原始发行折扣$15.5百万与定期贷款有关。这些债券发行成本和原始发行折扣将在定期贷款的合同期限内摊销为利息费用。在截至2019年12月31日止的3个月和9个月，公司大致承认$0.4百万和$1.3百万债券发行成本的摊销和原始发行贴现，包括在所附的合并业务简表中。在2018年12月31日止的三个零九个月，公司承认$0.5百万和$0.7百万债务发行成本摊销和原始发行贴现分别列于所附的合并业务简表中。

在…2019年12月31日，公司的未清本金总额为$551.1百万第一次留置期贷款的利息4.5%。在…2019年3月31日，公司的未清本金总额为$947.6百万和$88.7百万第一次留置期贷款和第二次留置期贷款，利息分别为5.7%和9.5%分别。在…2019年12月31日和2019年3月31日，公司$10.3百万和$14.3百万未摊销债券发行成本和原始发行折扣分别记作公司合并资产负债表上债务余额的减少。

旋转设施

第一份“留置权信贷协议”进一步规定了一项总额为“循环贷款”的循环信贷安排(“循环贷款”)。$60.0百万，在此基础上成熟2023年8月23日。循环贷款机制下的借款目前有利息，在公司选择时，按(I)根据信贷协议确定的备选基准利率加上1.50%每年或(Ii)libor+2.50%每年，如果净杠杆率低于3.85至1.00，如果净杠杆率高于3.85到1点。旋转设施包括$15.0百万信用证分设施。

本公司须就循环设施收取费用，包括(I)承付费用0.25%循环贷款机制下每年未使用的承付款，但须根据第一次定期贷款净杠杆率进行调整，

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按照信贷协议的定义，等于适用于欧元美元利率贷款的保证金的费用，乘以每天平均规定的信用证金额，(3)一笔相当于(A)项的正面费用。0.125%每年按每一信用证的规定金额计算，或(B)双方同意但须遵守信用证的其他年率，以及(Iv)惯常的行政费用。

循环贷款机制下的所有债务都由公司现有和未来的重要国内子公司担保，公司和这些担保人的所有资产基本上都是并将予以担保。

债务发行成本$0.8百万与进入循环设施有关的费用。这些债务发行成本在贷款的合同期限内摊销为利息费用。该公司确认了一笔非实质性的债务发行费用摊销截至2019年12月31日止的三个月和$0.1百万的债务发行费用摊销截至2019年12月31日止的9个月包括在所附的合并业务简编报表中。债券发行成本的摊销额和原始发行折扣2018年12月31日止的三个零九个月包括在所附的合并业务简编报表中。有$0.6百万和$0.7百万的未摊销债务发行费用，其中包括减少所附合并资产负债表上的债务余额。2019年12月31日和2019年3月31日分别。

循环融资机制包含习惯上的消极契约，不包括任何财务维护契约，但不包括不超过最低净杠杆率的财务维持契约。7.50在任何财政季度的最后一天，只有在发生违约事件或协议中规定的某些其他条件时才进行测试。在…2019年12月31日，该公司已遵守与循环设施有关的所有适用契诺。

截至2019年12月31日和2019年3月31日，有不循环融资机制下的未清款项，$11.8百万和$0.5百万分别签发的信用证。公司$48.2百万和$59.5百万循环设施的可得性2019年12月31日和2019年3月31日分别。

9.	承付款和意外开支

税收责任

与2020年第二季度完成的首次公开发行(IPO)有关，该公司进行了一系列交易二公司结构中的全资企业。这些交易一旦发生，就产生了应纳税的收益，并将在截至2020年3月31日的年度报税表中予以报告。2019年7月31日，Compuware公司发布了$265百万根据与公司签订的一项协议，向公司部分或全部支付税款，该协议被记为股东权益/成员赤字合并报表中“额外已付资本”内的一项贡献。公司估计$255.8百万并向有关税务机关缴纳估计税款。

对经营租赁的承诺

该公司对各种经营租赁协议的承诺涉及到直至2030年财政年度的不同时期的办公空间。根据这些协议支付的租金总额约为$3.5百万和$2.7百万为截至2019年12月31日止的三个月和2018分别$10.2百万和$8.2百万为截至2019年12月31日止的9个月和2018分别。其中某些租赁协议载有更新选项和升级条款。

法律事项

有时，公司可能是诉讼和法律程序的当事人在正常的业务过程中。公司管理层认为，这些事项，无论是单独的还是总体的，都不会对公司未来的财务状况和结果产生重大的不利影响。

10.	股东权益

本公司获授权发行600,000,000普通股，票面价值$0.001每股。

戴纳通控股有限责任公司于2015年4月1日重组，100共同单位2019年3月31日。关于附注2所述的重组交易，另有一项241,547,118戴纳通控股有限责任公司的共同单位已发行，并随后兑换为241,547,218戴纳特公司普通股在2020年第二季度。这一数额的额外公共单位包括16,687,436在交换既有管理奖励股(“MIU”)和增值股(“AUS”)时发放的共同单位。在…2019年12月31日，有280,784,786普通股发行和流通股。

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11.	股份补偿

管理激励单位计划

根据管理奖励股计划或Miu计划，Compuware母公司有限责任公司的管理委员会已授权向某些执行官员和关键雇员发放MIU和AUS。MIU和AUS包括二被划分为业绩-既得利益单位和时间-既得利益单位的单位类型。

关于2020年财政年度第二季度发生的重组交易，如附注2所述，根据Miu计划发放的未偿赔偿金被转换为下列2019年计划授予的普通股、限制性股和限制性股股份。在转换后，对MIU和AUS进行了修改，不再将其归类为赔偿责任。这种修改306并导致确认增量存货补偿费用$145.3百万在截至2019年12月31日止的9个月在修改前以公允价值记录赔偿责任。经修改后，负债余额$278.2百万与这些MIU和AUS有关的，被重新归类为额外的已付资本。

2019年股权激励计划

2019年7月，公司董事会(“董事会”)根据董事会薪酬委员会的建议，通过了2019年股权激励计划或2019年计划，该计划随后得到了公司股东的批准。2019年计划于2019年7月30日生效，成为该公司Miu计划的接班人。

公司最初预定52,000,000根据2019年计划发放奖励的普通股或初始限额。2019年计划规定，从2020年4月1日起，根据该计划保留和发行的股份数量将自动增加。4%在紧接3月31日之前公司普通股的流通股数目，或赔偿委员会决定的较少数目。如果发生股票分拆、股票分红或公司资本化的其他变化，这一数字将受到调整。

股票期权

下表汇总了本报告所述期间股票期权的活动。2019年12月31日:

	期权数目			加权平均 运动价格				加权平均剩余合同期限		总内在值
	(单位：千)			(每股)				(年份)		(单位：千)
余额，2019年3月31日	—			$	—
获批	7,252			16.18
行使	—			—
被没收	(23	)		16.42
馀额，2019年12月31日	7,229			$	16.17			9.5		$	65,980
既得和预期将于2019年12月31日归属的期权	7,229			$	16.17			9.5		$	65,980
2019年12月31日可行使的既得期权	—			$	—			0.0		$	—

截至2019年12月31日，所批出的与非归属股票期权有关的未获确认补偿费用总额如下：$41.7百万并预计在加权平均期间内被确认为3.6好几年了。为截至2019年12月31日止的3个月和9个月，公司承认$2.7百万和$4.5百万与股票期权相关的基于股票的补偿费用。

本报告所述期间授予的公司股票期权的公允价值2019年12月31日在获得赠款之日，使用了下列加权平均假设的Black-Schole期权定价模型进行了估算：

	(一九二零九年十二月三十一日)
预期股利收益率	—
预期波动率	37.7	%
预期任期(年份)	6.1
无风险利率	1.9	%

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公司没有支付股息，也不期望支付股息。因此，该公司使用的预期股息收益率为零。预期波动率的计算是基于一组上市同行公司历史波动率的计算。该公司预计将继续这样做，直到它有足够的历史数据，该公司的股票交易价格波动。预期期限的计算是根据股票期权预期保持未清偿的平均期限计算的，一般计算为股票期权剩余归属期和合同到期期的中点，因为公司没有足够的历史信息，无法对未来的行使模式和离职后的行为作出合理的预期。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的，美国国债收益率曲线在授予时的预期期限内有效。

受限制股份及单位

在第一次九几个月的财政2020，该公司授予的总额为6,490,283某些关键员工和非雇员董事的限制性股份。赠款总额包括：(1)3,379,170以时间为基础的限制性股票25%批给日期后(或一年在归属开始日期之后(如果不同的话)和剩余的75%在某物上快速地背心36-月期；(2)696,873以业绩为基础的限制性股份；(3)2,364,240以时间为基础的限制性股票25% 一年在授予日期之后和剩余的75%按季度比例授予3年及(Iv)50,000时间限制的股份，归属于2020年8月15日或董事会批准的年度股东大会，如果更早。

基于绩效的股票的绩效标准包括四赋值的性能指标25%在每个会计年度结束后，审计委员会确认该财政年度的业绩指标已达到。这些股票有一个必要的服务期，根据授予日期而有所不同，但服务期从授予日期开始，到最后一个财政年度业绩目标实现时结束。实绩股份归属的业绩标准是根据经调整的EBITDA指标计算的，与公司董事会为每个会计年度制定和批准的目标相比较。对未达到目标的任何一年，根据业绩归属的股份不得归属；但如果某一年的目标未达到，但下一年的目标已实现，则上一年度的未归属业绩股票应在下一年度的目标实现时归属。

受限制股份如在转归日期前终止，一般会被没收。公司在转归限制失效的期间内，按比例计算受限制股份的费用，该限制股的成本被确定为在批给之日作为限制性股份基础的普通股股份的公平市场价值。

下表汇总了截止期间限制性股票数量的变化情况。2019年12月31日:

	股份数目 限制性股票奖励			加权平均 授予日期公允价值				受限制股票单位数目			加权平均 授予日期公允价值
	(单位：千)			(每股)				(单位：千)			(每股)
余额，2019年3月31日	—			$	—			—			$	—
获批	2,854			16.00				3,636			16.16
既得利益	(494	)		16.00				(393	)		16.00
被没收	(45	)		16.00				(29	)		16.39
馀额，2019年12月31日	2,315			$	16.00			3,214			$	16.18

截至2019年12月31日，与未获限制的股份有关的未获确认的补偿费用总额如下：$28.9百万并预计在加权平均期间内被确认为1.8好几年了。截至2019年12月31日，与未获限制的股票单位有关的未确认补偿费用总额为$47.6百万并预计在加权平均期间内被确认为3.2好几年了。为截至2019年12月31日止的3个月和9个月，公司承认$10.6百万和$18.3百万分别指与限制性股份和单位有关的股份补偿费用.

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员工股票购买计划

2019年7月，董事会通过，公司股东批准了2019年员工股票购买计划，共发行了6,250,000普通股，每年自动增加。该公司期望根据各种因素和条件，不时根据ESPP提供、出售和发行普通股，尽管该公司没有义务根据ESPP出售任何股份。首次公开发行于2019年11月29日开始，将于2020年5月28日结束。除首次公开发行期间外，ESPP规定6-每个月的发行期从每年的5月15日和11月15日开始，每个发行期将包括6个月的购买期。在每个购买日期，符合条件的雇员将购买公司普通股的股份，每股价格等于85%(1)公司普通股在发售日的公平市价，或(2)购买日公司普通股的公平市价。

截至2019年12月31日，大约有$0.9百万与ESPP相关的未确认股票报酬，预计将在首次公开发行(IPO)的剩余期限内予以确认。

该公司根据以下假设，使用Black-Soles期权定价模型估算ESPP购买权的公允价值：

	(一九二零九年十二月三十一日)
预期股利收益率	—
预期波动率	35.9	%
预期任期(年份)	0.5
无风险利率	1.6	%

公司没有支付股息，也不期望支付股息。因此，该公司使用的预期股息收益率为零。预期波动率的计算是基于一组上市同行公司历史波动率的计算。该公司预计将继续这样做，直到它有足够的历史数据，该公司的股票交易价格波动。预期期限的计算依据是六个月的发行期。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的，该曲线与赠款时的预期期限相对应。

股份补偿

下表汇总了以股票为基础的赔偿费用总额的构成部分，包括所列每一期间的合并财务报表(单位：千)：

	截至12月31日的三个月，								截至12月31日的9个月，
	2019				2018				2019				2018
收入成本	$	1,317			$	476			$	17,346			$	3,466
研发	2,173				1,009				36,679				7,590
销售和营销	6,707				2,179				78,592				14,640
一般和行政	3,316				2,393				77,067				16,589
股份补偿费用总额	$	13,513			$	6,057			$	209,684			$	42,285

12.	每股净收入(亏损)

在……上面2019年8月1日，公司完成首次公开募股，公司在IPO中发行和出售38,873,174向公众公开发行的普通股股份$16.00每股。这些股份包括在截至该日已发行的普通股中。

为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月对每股基本和稀释净收益(亏损)进行了回顾性调整，以反映与附注2所述重组交易有关的股本转换情况。$16.00由DynatraceHoldingLLC管理委员会于2019年7月30日确定的每股。

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下表列出了碱性和稀释性的计算。净收入(损失)每股(单位：千，但每股数据除外)：

	截至12月31日的三个月，								截至12月31日的9个月，
	2019				2018				2019				2018
分子：
净收入(损失)	$	1,763			$	(22,102	)		$	(464,726	)		$	(85,596	)
分母：
加权平均流通股，基本	277,926				236,024				260,383				235,648
股票奖励的稀释效应	2,230				—				—				—
加权平均流通股，稀释	280,156				236,024				260,383				235,648
基本每股净收入(亏损)	$	0.01			$	(0.09	)		$	(1.78	)		$	(0.36	)
每股净收益(亏损)，稀释后	$	0.01			$	(0.09	)		$	(1.78	)		$	(0.36	)

某些普通股等价物的影响不包括在为截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三个零九个月因为包容会导致反稀释。下表提供了这些加权平均反稀释普通股等价物的摘要(单位：千)：

	截至12月31日的三个月，						截至12月31日的9个月，
	2019			2018			2019			2018
股票期权	79			—			3,970			—
无限制股票和RSU	10			—			3,334			—
根据ESPP承诺的股份	15			—			21			—
非归属股权奖励	—			6,272			—			6,605

该公司与Thoma Bravo有限责任公司就财务和管理咨询服务达成协议。公司做了不不承担与这些服务相关的任何费用。截至2019年12月31日止的三个月和发生$1.2百万在截至2018年12月31日止的三个月。公司发生$1.6百万和$3.7百万在截至2019年12月31日止的9个月和2018分别。相关费用反映在精简的综合业务报表中的“一般和行政”费用中。在完成公司的首次公开发行后，这些协议被终止。

在截至2019年12月31日止的9个月，计算机软件分发$265.0百万向公司提供部分或全部资金，以支付与附注2所述重组交易有关的税务责任。2019年12月31日，该公司从计算机软件公司收到了一笔应收款项$6.0百万主要原因是公司为Compuware实现的应税收入支付的估计税。这些金额可根据Compuware与公司就重组达成的税务分担协议予以偿还。

在2018年12月31日止的三个零九个月，该公司已从$42.8百万和$0.9百万，它们分别包括在合并资产负债表中的“额外缴入资本”中。在截至2018年12月31日止的9个月，本公司将现金转移给$1,177.0百万与还本付息和分担费用有关。其他关联方结算导致对关联方的应付款项减少$82.2百万为截至2018年12月31日止的9个月.

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2015年4月1日，该公司进入$1.8十亿在附属索款期票中，应支付给计算机软件的关联方。期票是与Compuware的外债融资有关的。所有本金和利息的支付应在(一)持有人要求付款的最早时间支付，(Ii)2023年6月1日和(Iii)因发生违约事件而加速本票的日期。作为2018年8月23日融资交易的结果，如注所述8，“长期债务”，该数额被dynatraces有限责任公司获得的融资净收益减少，$478.5百万的本金和应计利息$118.7百万，以.的速率2.72%，在合并资产负债表中列入“支付给关联方的款项”2019年3月31日。本票利息费用为零和$4.1百万为截至2019年12月31日止的3个月和9个月分别$3.3百万和$24.1百万为2018年12月31日止的三个零九个月，分别以“利息费用，净额”列于业务合并报表中。与2020财政年度第二季度的重组有关，Compuware的相应应收账款已捐给公司，支付给关联方的款项被取消。

15.	地理信息

收入

按地域划分的收入是以法律管辖权为基础的。请参阅注3，“收入确认”，用于按地理区域分列收入。

财产和设备，净额

下表按地理区域分列所述期间的财产和设备(千)：

	2019年12月31日				2019年3月31日
北美	$	8,440			$	10,036
欧洲、中东和非洲	17,878				7,347
亚太	1,590				376
拉丁美洲	122				166
财产和设备共计，净额	$	28,030			$	17,925

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•	我们未来的财务业绩，包括我们对收入、年度经常性收入、毛利或毛利率、营运费用、产生现金流的能力、收入组合和维持未来盈利能力的期望；

•	我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和增长率；

•	我们能够将我们的客户从我们的经典产品转换到我们的Dynatraces平台；

•	我们有能力维持和扩大我们的客户群和合作伙伴网络；

•	我们有能力销售我们的应用程序，并在国际范围内扩展业务；

•	我们有能力预测市场需求，并成功地开发新的、强化的解决方案，以满足这些需求；

•	我们有能力雇佣和留住必要的合格员工，以扩大我们的业务和业务；

•	影响我们的应用、平台和市场的技术的演变；

•	我们有能力充分保护我们的知识产权；以及

•	我们偿还债务的能力；

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•	拓展我们的技术和市场领导地位。我们打算通过增加对研发的投资和持续的创新来保持我们作为市场领先的软件智能平台的地位。我们希望专注于扩展Dynatraces的功能。®并投资于应对新市场机遇的能力。我们相信，这一战略将带来新的增长机会，并使我们能够继续为我们的客户提供有区别的高价值结果。

•	扩大我们的客户群。我们打算通过扩大我们的直销队伍来推动新的客户增长。15,000全球企业账户，其年收入一般超过7.5亿美元。此外，我们希望利用我们的全球合作伙伴生态系统，在我们有直接覆盖范围并与我们的合作伙伴合作的地区增加新的客户。在其他地区，如非洲、日本、中东、俄罗斯和韩国，我们采用多层“主经销商”模式。

•	增加现有客户的渗透。我们计划通过扩大我们的平台能力来提供持续的交叉销售机会，以继续提高我们现有客户的渗透率。此外，我们相信Dynatraces的实现非常容易。®为我们提供了在现有企业客户内部、跨新客户应用程序以及扩展到其他业务部门或部门的机会。一旦顾客上了戴纳特®平台，由于我们的新平台的易用性和强大性，我们已经看到了基于美元的巨大的净扩展。

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•	加强我们的战略伙伴生态系统。我们的战略合作伙伴包括行业领先的系统集成商、软件供应商以及云和技术提供商.我们打算继续投资于我们的合作伙伴生态系统，特别强调扩大我们的战略联盟和以云为中心的伙伴关系，如AWS、Azure、谷歌云平台、RedHat OpenShift和Pivotal Cloud Foundry。

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•	我们有能力吸引新客户，保留和增加对现有客户的销售；

•	我们的能力，以继续扩大客户采用我们的戴纳通®平台，包括客户从我们的经典产品转换；

•	我们开发现有平台并在平台上引入新解决方案的能力；

•	基于云的服务和解决方案的持续增长；

•	我们有能力继续开发和提供优于竞争对手的产品和解决方案；

•	我们有能力留住客户；以及

•	我们有能力雇佣和保留足够数量的销售和营销、研究和开发以及一般和行政人员，并扩大我们的全球业务。

•	我们对解决方案的需求波动，以及我们的客户购买的时间，特别是较大的购买量；

•	企业客户对云的利用率波动，以管理他们的业务需求，或者是企业系统向云迁移的速度减慢；

•	我们有能力吸引新客户，留住现有客户；

•	客户的预算周期和内部采购优先级；

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•	客户更新率的变化、流失以及我们向现有客户交叉销售额外解决方案的能力，以及向现有客户销售更多先前购买的产品的能力；

•	客户的季节性购买模式；

•	与我们的产品销售相关的付款条件和合同期限及其对我们的账单和自由现金流的影响；

•	客户需求或市场需求的变化；

•	出现了重要的隐私、数据保护、安全或其他威胁、规章或要求，适用于企业系统或基于云的系统的使用，而我们不准备满足这些威胁或需要我们的额外投资；

•	软件和系统监测和分析解决方案市场需求和增长率的变化；

•	我们能够预测或应对竞争格局的变化，或改进竞争解决方案的功能，从而减少或消除我们的一项或多项竞争优势；

•	我们有能力及时开发、引进并获得市场对新解决方案和产品改进的认可；

•	我们有能力不断和及时地调整和更新我们的产品和解决方案，以保持与我们产品设计监测的不断变化和不断扩大的软件和系统的兼容性和有效性；

•	我们成功拓展国际业务的能力；

•	我们与战略技术合作伙伴保持和扩大关系的能力，这些伙伴拥有、操作和提供云应用程序运行的主要平台，我们必须与这些平台进行互操作并保持兼容，我们必须从这些平台获得认证和认可，以便在市场上保持信誉和势头；

•	我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•	我们的能力，有效地完成和整合任何收购或业务组合，我们可能在未来；

•	国内和国外市场的总体经济、工业和市场状况；

•	新技术或市场趋势的出现；

•	外币汇率波动；

•	客户交易的收入确认时间，以及基于时间的许可证、SaaS订阅和永久许可证的组合对收入确认时间的影响；

•	特别开支，例如诉讼或其他与争议有关的解决款项；及

•	未来会计声明或会计政策的变化。

•	承担额外债务或担保他人债务；

•	对我们的资产设立额外的留置权；

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•	支付股利，对我们的股本进行其他分配，赎回和回购我们的股本；

•	进行投资，包括收购；

•	进行资本支出；

•	进行兼并、合并或出售资产；

•	从事买卖及租回交易；或

•	与关联公司进行交易。

•	使我们更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响；

•	要求我们将业务现金流量的很大一部分用于支付我们的债务，从而减少我们用于周转资本、资本支出、收购、研究和发展努力以及其他一般公司用途的现金流量；

•	限制我们对业务和我们经营的行业的变化进行规划或作出反应的灵活性；以及

•	使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款现在是，将来也可能是以可变利率。

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•	延迟向市场发布新的解决方案或增强功能；

•	延迟或失败向客户提供更新以维护Dynatraces之间的兼容性®以及在客户应用程序和企业云环境中使用的各种应用程序和平台；

•	未能准确预测市场或客户需求；

•	我们的新解决方案或解决方案改进的设计或性能方面的缺陷、错误或失败；

•	负面宣传我们的解决方案的表现或有效性；

•	(A)我们的竞争对手引进或预期引进竞争产品；及

•	我们的解决方案或改进方案相对于其成本的感知价值。

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•	提供一个引人注目的软件智能平台和解决方案；

•	执行我们的销售和市场策略；

•	在我们追求的市场中吸引、有效地培训和留住新的销售、营销、专业服务和支持人员；

•	发展或扩大与技术合作伙伴、系统集成商、转售商、在线企业市场和其他合作伙伴的关系；

•	扩展到新的地理区域和市场；

•	为新客户部署我们的平台和解决方案；

•	提供优质的客户支持。

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•	更大的销售和营销预算和资源；

•	获得更大的客户群，这往往提供现有优势；

•	更广泛的全球分布和存在；

•	有能力将有竞争力的产品与其他产品和服务捆绑在一起；

•	更大的品牌认知度和更长的经营历史；

•	降低劳动力和发展成本；

•	有更多的资源进行收购；

•	更大和更成熟的知识产权组合；以及

•	大大增加财政、技术、管理和其他资源。

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•	与国际销售和业务有关的费用增加，包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备；

•	在我们做生意的市场中，货币之间的汇率波动；

•	与贸易限制和其他法律要求有关的风险，包括出口我们的技术或源代码，这是我们经营的一些国家所要求的；

•	监管规则、条例和做法、关税和税法及条约发生意外变化的风险增大；

•	遵守美国和外国进出口管制和经济制裁法律和条例，包括美国商务部工业和安全局管理的“出口管理条例”以及美国财政部外国资产管制办公室执行的行政命令和法律；

•	遵守反贿赂法，包括“美国反海外腐败法”和“英国反贿赂法”；

•	遵守许多国家的隐私、数据保护和数据安全法，包括欧洲联盟或欧盟通过的“一般数据保护条例”(GDPR)，该条例于2018年5月生效；

•	某些地区的不公平或腐败商业做法以及可能影响财务结果并导致财务报表重报或违规行为的不正当或欺诈性销售安排的风险加大；

•	一些国家对知识产权的保护有限或不确定，以及与在国外监测和执行知识产权有关的风险和成本；

•	在某些法域执行合同和管理收款方面遇到更大的困难，而且收款期也更长；

•	文化和地理分散造成的管理、沟通和融合问题；

•	社会、经济和政治不稳定、恐怖袭击和普遍的安全关切；

•	潜在的不利税收后果。

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