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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
截止季度(一九二零九年十二月二十七日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从转轨时期到转轨时期，从转轨、转轨
委员会档案编号：001-32431
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
(415 ) 558-0200
登记人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒ 不 ☐
通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒ 不 ☐
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | |
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨ | |||
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不 ☒
在……上面2020年1月24日，登记人64,744,160 普通股，面值$0.001每股，和36,224,820 B类普通股股份，票面价值$0.001每股未付。
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杜比实验室公司
表格10-q
财政季度终了2019年12月27日
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第一部分-财务资料 | ||
第1项 | 未经审计的临时合并合并财务报表 | 4 |
未经审计的临时合并资产负债表 | 4 | |
未经审计的合并业务临时合并报表 | 5 | |
未经审计的综合收入综合报表 | 6 | |
未经审计的股东权益合并临时合并报表 | 7 | |
未经审计的现金流动合并临时合并报表 | 8 | |
未经审计的临时合并合并财务报表附注 | 9 | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第4项 | 管制和程序 | 47 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 48 |
第1A项. | 危险因素 | 48 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 62 |
第6项 | 展品 | 63 |
签名 | ||
2
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术语汇编
下表概述了本报告案文中可能使用的某些术语和缩写：
缩略语 | 术语 | |
AAC | 高级音频编码 | |
AFS | 可供出售(证券) | |
奥西 | 累计其他综合收入 | |
APIC | 额外-资本支付 | |
ASC | 会计准则编纂 | |
ASP | 平均售价 | |
ASU | 会计准则更新 | |
ATSC | 高级电视系统委员会 | |
AVC | 高级视频编码 | |
AVR | 音视频接收器 | |
铈 | 消费类电子 | |
赛斯 | 消费电子展 | |
CODM | 首席经营决策者 | |
齿轮组 | 出售货物的成本 | |
科索 | 赞助组织委员会(特雷德韦委员会) | |
DD | 杜比数字 | |
DD+ | 杜比数字加™ | |
DMA | 数字媒体适配器 | |
数字电视 | 数字电视 | |
DVB | 数字视频广播 | |
dvd | 数字万能盘 | |
EPS | 每股收益 | |
特别是 | 估计售价 | |
ESPP | 员工股票购买计划 | |
FASB | 财务会计准则委员会 | |
FCPA | “外国腐败行为法” | |
G&A | 一般和行政 | |
HD | 高清晰度 | |
HDR | 高动态范围 | |
高清晰度电视 | 高清电视 | |
他-AAC | 高效高级音频编码 | |
HEVC | 高效视频编码 | |
HFR | 高帧速率 | |
HTIB | 家庭影院-A-盒 | |
集成电路 | 集成电路 | |
IBR | 增量借款利率 | |
IP | 知识产权 | |
ipo | 首次公开发行 | |
IPTV | 因特网协议电视 | |
它 | 信息技术 | |
Lp | 有限合伙人/伙伴关系 | |
我 | 多元 | |
诺尔 | 净经营损失 | |
保监处 | 其他综合收入 | |
奇数 | 光盘驱动器 | |
经合组织 | 经济合作与发展组织 | |
OEM | 原始设备制造商 | |
奥特 | 超顶 | |
pc | 个人电脑 | |
个人电脑 | 合同后支助 | |
PP&E | 财产、设备和设备 | |
粒子群 | 绩效股票期权 | |
PSU | 业绩限制股 | |
研发 | 研发 | |
鲁 | 使用权 | |
RSU | 限制性股 | |
S&M | 销售与营销 | |
SERP | 补充行政退休计划 | |
SoC | 片上系统 | |
SSP | 独立销售价格 | |
机顶盒 | 机顶盒 | |
TPE | 第三方证据 | |
TSR | 股东总收益 | |
UHD | 超高清晰度 | |
美国公认会计原则 | 美国公认的会计原则 | |
3
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第一部分-财务资料
项目1.未经审计的临时合并财务报表
杜比实验室公司
临时合并资产负债表
(以千计，但股份及每股款额除外)
(未经审计)
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||
限制现金 | ||||||
短期投资 | ||||||
应收账款，扣除可疑账户备抵8 898美元和9 775美元 | ||||||
合同资产 | ||||||
存货净额 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||
流动资产总额 | ||||||
长期投资 | ||||||
财产、厂房和设备，净额 | ||||||
经营租赁使用权资产 | — | |||||
无形资产，净额 | ||||||
善意 | ||||||
递延税 | ||||||
其他非流动资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||
应计负债 | ||||||
应付所得税 | ||||||
合同负债 | ||||||
经营租赁负债 | — | |||||
流动负债总额 | ||||||
非流动合同负债 | ||||||
非流动经营租赁负债 | — | |||||
其他非流动负债 | ||||||
负债总额 | ||||||
股东权益： | ||||||
类别A，面值0.001元，每股一票，获授权股票500，000，000股：2019年12月27日发行和发行的股票64，649，011股，2019年9月27日的63，911，270股 | ||||||
B类，票面价值0.001美元，每股10票，获授权股票500，000，000股：2019年12月27日发行和发行的股票36，229，820股，2019年9月27日的36，229，820股 | ||||||
留存收益 | ||||||
累计其他综合(损失) | ( | ) | ( | ) | ||
股东权益总额-杜比实验室公司 | ||||||
控制利益 | ||||||
股东权益总额 | ||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | ||||
见所附未经审计的临时合并财务报表附注
4
目录
杜比实验室公司
临时合并业务报表
(以千计，但每股数额除外)
(未经审计)
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
收入： | ||||||
许可 | $ | $ | ||||
产品和服务 | ||||||
总收入 | ||||||
收入成本： | ||||||
许可证费用 | ||||||
产品和服务成本 | ||||||
总收入成本 | ||||||
毛利率 | ||||||
业务费用： | ||||||
研发 | ||||||
销售和营销 | ||||||
一般和行政 | ||||||
重组费用 | ||||||
业务费用共计 | ||||||
营业收入 | ||||||
其他收入/费用： | ||||||
利息收入 | ||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||
其他收入净额 | ||||||
其他收入共计 | ||||||
所得税前收入 | ||||||
(备抵)/从所得税中受益 | ( | ) | ||||
包括控制权益在内的净收入 | ||||||
减：控制权益造成的净亏损/(收入) | ( | ) | ||||
可归因于杜比实验室公司的净收入 | $ | $ | ||||
每股净收入： | ||||||
基本 | $ | $ | ||||
稀释 | $ | $ | ||||
已发行加权平均股票： | ||||||
基本 | ||||||
稀释 | ||||||
关联方租金费用： | ||||||
包括在业务费用中 | $ | $ | ||||
包括在可归因于控制权益的净收入中 | $ | ( | ) | $ | ||
按普通股申报的现金股息 | $ | $ | ||||
普通股现金股利 | $ | $ | ||||
见所附未经审计的临时合并财务报表附注
5
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杜比实验室公司
综合收益临时合并报表
((以千计)
(未经审计)
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
包括控制权益在内的净收入 | $ | $ | ||||
其他综合收入： | ||||||
货币换算调整，扣除40美元和0美元的税额 | ( | ) | ||||
投资未实现损益，扣除税额(261美元)和40美元 | ( | ) | ||||
现金流量对冲未实现收益，扣除税款(37美元)和0美元 | ||||||
其他综合收入/(损失)共计，扣除税款 | ( | ) | ||||
综合收入总额 | ||||||
减：可归因于控制利益的综合(收入) | ( | ) | ||||
杜比实验室公司的综合收入。 | $ | $ | ||||
见所附未经审计的临时合并财务报表附注
6
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杜比实验室公司
股东权益临时合并报表
(以千计)
(未经审计)
杜比实验室公司 | |||||||||||||||||||||
共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 杜比共计 实验室， 公司 | 控制 利息 | 共计 | |||||||||||||||
2019年9月27日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | ||||||||||||||||||
分配给控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
申报和支付普通股现金股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
根据员工股票计划发行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
受限制股票转归时的预扣缴额 | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月27日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
杜比实验室公司 | |||||||||||||||||||||
共同 股票 | 额外 已付 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 杜比共计 实验室， 公司 | 控制 利息 | 共计 | |||||||||||||||
2018年9月28日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合损失，扣除税后 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
分配给控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
回购普通股 | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
申报和支付普通股现金股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
根据员工股票计划发行的普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||
受限制股票转归时的预扣缴额 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2018年12月28日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目录
杜比实验室公司
临时合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
财政季度截止日期 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
业务活动： | ||||||
包括控制权益在内的净收入 | $ | $ | ||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||
折旧和摊销 | ||||||
股票补偿 | ||||||
投资溢价摊销 | ||||||
可疑账户备抵 | ||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||
租赁设施退出重组收费 | ||||||
其他影响净收入的非现金项目 | ( | ) | ||||
经营资产和负债的变化： | ||||||
应收账款净额 | ( | ) | ||||
合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||
盘存 | ( | ) | ||||
经营租赁使用权资产 | ( | ) | — | |||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||
应付帐款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||
所得税净额 | ||||||
合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||
经营租赁负债 | — | |||||
其他非流动负债 | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||
投资活动： | ||||||
购买投资证券 | ( | ) | ( | ) | ||
出售投资证券所得收益 | ||||||
投资证券到期日收益 | ||||||
购置财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||
购置无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||
筹资活动： | ||||||
发行普通股的收益 | ||||||
回购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
支付现金股息 | ( | ) | ( | ) | ||
对控制利益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||
回购股份，以作限售股份转归时扣缴税款之用 | ( | ) | ( | ) | ||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||
补充披露： | ||||||
支付所得税的现金，扣除收到的退款后 | $ | $ | ||||
非现金投资活动： | ||||||
在期末购买和未付的财产、厂房和设备 | $ | ( | ) | $ | ||
应付无形资产的购买代价 | $ | $ | ||||
见所附未经审计的临时合并财务报表附注
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目录
杜比实验室公司
未经审计的临时合并财务报表附注
1. 提出依据
未经审计的临时合并合并财务报表
我们根据美国公认会计准则和SEC的规则和条例编制了所附的未经审计的临时合并财务报表，其中允许按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露可以压缩或省略。我们认为，这些未经审计的临时合并财务报表是在与已审计合并财务报表相同的基础上编制的。2019年9月27日并包括所有必要的调整，以公平的表述。随附的未经审计的临时合并财务报表应与本公司截至财政年度的合并财务报表一并阅读。2019年9月27日，这包括在我们向证交会提交的10-K表格的年度报告中.
本财政季度终了的结果2019年12月27日不一定表示任何随后的季度或年度财政期间(包括期末的财政年度)的预期结果。2020年9月25日.
巩固原则
未经审计的临时合并财务报表包括杜比实验室公司的账目。以及我们的全资子公司。此外，我们还合并了我们的主要股东拥有控制权的联营公司的财务业绩。我们在合并业务报表中将这些控制利益作为单独的一行报告，作为可归因于控制权益的净收入，并作为控制权益在我们的合并资产负债表中报告。我们在合并后取消所有公司间的帐户和交易。
操作段
由于我们作为一个单一的报告部门运作，所有所需的财务部分信息都包括在我们未经审计的临时合并财务报表中。这反映了一个事实，即我们的首席执行官CODM评估我们的财务信息和资源，并在综合的基础上评估这些资源的绩效。
估计数的使用
根据美国公认会计准则编制我们的财务报表需要管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设影响到我们在未审计的临时合并财务报表和附注中所报告和披露的数额。受这类估计及假设影响的重要项目包括：我们的持牌人估计发货量，而我们须缴付的是以销售为基础的专营权费、收入安排内履约义务的估计售价；应收账款的估值；存货及某些不动产、厂房及设备、商誉及无形资产的账面价值；投资的公允价值；应计负债，包括未获确认的税项利益、递延所得税资产及负债的负债，以及以股票为基础的补偿。实际结果可能与我们的估计不同。
财政年度
我们的财政年度52或53周期截止于9月的最后一个星期五。本报告所列财政期间包括13 周期结束2019年12月27日和2018年12月28日. 我们的财政年度结束2020年9月25日(财政2020)和我们结束的财政年度2019年9月27日(财政2019)两者都由以下两部分组成：52周.
改叙
我们在合并财务报表和所附附注中重新分类了上一期间的某些数额，以符合我们本期的列报方式。这些改叙不影响总收入、营业收入或净收入。
9
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2. 重要会计政策摘要
最近发布的会计准则
采用的标准
在2020年财政开始时，我们采用了以下标准：
租赁。 在2020年的第一季度，我们通过了ASU 2016-02，租约(ASC 842))以及随后所有适用的ASU澄清和改进, 这要求承租人在资产负债表上确认租赁，并披露有关租赁安排的关键信息。采用ASC 842，采用改进的回顾性转换方法，以生效日期为初始应用日期。因此，没有更新财务资料，在实施前没有提供ASC 842所要求的披露日期和期间。ASC 842为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。我们选择了“一揽子实用权宜之计”，这使我们不必在ASC 842下重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。此外，我们把租赁和非租赁的组成部分作为一个单一的租赁组成部分.
经营租赁包括在我们的临时合并资产负债表上的经营租赁使用权资产、经营租赁负债、流动和非流动经营租赁负债以及非流动经营租赁负债。
作为承租人，ASC 842的采用导致了运营租赁使用权(ROU)资产的入账和经营租赁负债的记录。$62.1 百万和$64.6 百万，截至2019年9月28日。营业租赁资产与负债之间的差异记作对其他非流动负债的调整，主要与递延租金和其他租赁奖励有关。作为出租人，ASC 842的采用没有产生实质性影响。采用ASC 842不影响留存收益。
所得税：综合所得税。在2020年第一季度，我们采用了ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，它允许将累积的其他综合收入重新归类为留存收入，以弥补税法造成的滞留税收影响。我们选择不将滞留的税收影响重新归类为留存收益，因为它们对杜比的合并财务报表不重要.
标准尚未生效
协作安排。2018年11月，FASB发布ASU 2018-18协作安排(主题808)：澄清主题808与主题606之间的相互作用，这就明确了，当交易对手是客户时，协作安排的参与者之间的某些交易应该在ASC 606下进行核算。此外，ASU 2018-18也禁止一个实体在合作安排中将交易的审议作为与客户的合同收入，如果交易对手方不是该交易的客户。这一标准将于2020年9月26日开始对杜比生效，我们目前还没有计划尽早采用这一标准。我们认为，这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
金融工具。2016年6月，FASB发布ASU 2016-13金融工具(主题326)：金融工具信用损失的计量修改了对某些金融工具(包括贸易应收款、合同资产和租赁应收款)的预期信贷损失的计量。这一标准将于2020年9月26日开始对杜比生效，我们目前还没有计划尽早采用这一标准。我们认为，这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
我们与客户达成收入协议，为声音、图像和语音解决方案授权技术、商标和专利，并销售产品和服务。当我们通过转让对许可证、产品的使用的控制权来满足性能义务时，我们就会确认收入。,或为顾客提供服务。
A. | 与客户签订的合同的识别 |
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我们通常确定与客户签订的合同是在执行协议和考虑可收性之后才存在的，这可能包括对客户的付款历史进行评估、客户的金融机构与我们的金融机构之间是否存在备用信用证、公共财务信息以及其他因素。在合同开始时，我们还评估与客户签订的两个或多个非标准协议是否应该合并并作为单一合同进行核算。
B. | 确定合同中的履行义务 |
我们的收入主要来自以下来源，这些来源代表了我们与客户签订的合同中的履约义务：
• | 执照。我们的技术许可,包括专利,提供给一系列客户，他们将它们整合到自己的产品中，以增强广播、移动、CE、PC、游戏和其他市场的音频、图像和语音功能。 |
• | 产品销售。我们为电影、电视、广播、通信和娱乐行业设计和提供音频和图像产品。 |
• | 服务。我们提供各种服务，以支援电影展览、广播及家庭娱乐的戏剧及电视制作，包括器材训练。,混合房间对齐，均衡化，以及音频，颜色和光图像校准。 |
• | 电脑。我们为销售的产品和租赁的设备提供PCS，并支持在被许可方的产品中实施我们的许可技术。 |
• | 设备租赁。我们与知名的电影参展商合作，提供杜比电影公司，这是一家为电影观众提供品牌的优质影院，通过租赁设备和许可我们的知识产权。我们还租赁硬件，以方便杜比会议的经验，包括杜比会议电话，和杜比语音室解决方案。 |
• | 许可证管理费。我们通过我们的全资子公司，通过许可公司，为第三方专利所有者管理专利池收取服务费。 |
我们的一些收入安排包括多种性能义务，如硬件、软件、支持和维护以及延长保修服务。我们评估承诺的产品和服务是否是不同的性能义务。
我们对多项性能义务的大部分安排与我们的数字电影服务器和处理器销售有关，其中包括以下不同的性能义务，我们根据它们的独立销售价格分配交易价格的一部分：
• | 数字影院服务器的硬件和嵌入式软件，高度依赖和高度相关的硬件。因此，硬件和嵌入式软件是一个单一的性能义务。 |
• | 支持和维护的权利，包括购买数字影院服务器硬件，是一项独特的性能义务。 |
• | 在出售杜比阿莫斯电影处理器时，接受委托服务的权利是一项独特的性能义务。这些服务包括对场地设计的审查，具体说明建议的扬声器位置，以及为已安装的扬声器提供的校准服务，以确保最佳播放。 |
C. | 合同中履行义务交易价格的确定 |
在确定了不同的履约义务后，我们根据执行合同的条款确定交易价格，其中可能包括折扣、回扣、退款、退货权和激励等可变因素。我们评估并在必要时更新我们在每个报告所述期间有权得到的可变考虑的数额。在每个报告所述期间结束时，我们根据包括过去的回返历史在内的几个因素，估计并累积返回和调整的负债，作为收入的减少。
除了我们的基于销售的版税，我们评估是否存在一个重要的融资组成部分，当我们确认收入在客户付款之前，随着时间的推移。例如，我们的一些发牌安排，包括由我们将知识产权的控制权转让给
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持牌人及收到该知识产权的最后付款。如果存在重要的融资成分，则将交易价格的一部分归类为利息收入，而不是将所有交易价格作为收入来确认。如果在合同开始时，我们不会根据融资的影响调整交易价格。,从向客户转移控制权到最终付款之间的时间预计为一年或一年以下 .
D. | 将交易价格分配给合同中不同的履行义务 |
以销售为基础的版税 许可证是与特许使用费有关的主要项目，我们将所有收入作为许可。
对于包含多项业绩义务的收入安排，我们根据给客户的实际销售价格确定每个不同业绩义务的独立销售价格。如果履行义务不是单独出售，我们估计非单独销售价格.我们这样做是通过考虑市场条件，如竞争对手的定价策略、特定客户的信息和行业技术生命周期、内部条件(如成本和定价做法)，或在商品(最常见的是许可证)的销售价格高度可变或不确定时采用剩余方法。
一旦确定了交易价格-包括任何可变的考虑因素-我们就将交易价格分配给合同中确定的履约义务，并在转让对每项不同履约义务的控制权时确认收入。
E. | 收入确认作为控制转移给客户 |
我们通过将我们的技术和专利授权给不同类型的被许可人，如芯片制造商(“实施许可人”)、消费品制造商、软件供应商和通信服务提供商，从而获得许可收入。我们对上述每项安排的收入确认政策概述如下。
由执行许可证持有人收取的初步费用。实现许可者将我们的技术整合到他们的芯片组中，一旦获得杜比的批准，可供原始设备制造商购买，用于最终用户产品。执行许可方只在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的考虑。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可证收入的一部分。
以销售为基础的许可费。在我们与原始设备制造商签订的许可协议中，控制权在合同执行后或合同生效之日转移。 我们应用特许使用费例外，这要求我们承认销售基础上的版税，当销售发生在我们的估计。这些估计涉及使用历史数据和对几个关键属性的判断，包括对预期出货量的行业估计、使用我们技术的市场的百分比以及平均销售价格。一般来说，我们的估计是本期的出货量，我们期望我们的被许可方在下一季度提交特许权使用费报表。在收到被许可方的版权费报表后，根据我们先前估计的销售基础使用费的实际报告，我们根据估计销售额与实际销售额之间的差额，记录有利或不利的调整。在第一四分之一财政2020，我们记录了一个有利的调整$9 百万，主要与7月至9月的货运有关，主要依据从被许可方收到的实际特许权使用费报表。
固定和保证许可费。亚细亚在某些情况下，我们的安排要求持牌人支付固定的、不可退还的费用，而不论日后分配的单位数目如何。在这种情况下，控制权转移，费用在合同执行后或生效日期确认。此外，除了与执行许可证持有人的初始费用外，我们以销售和使用为基础的许可协议还包括象征性费用，在转让知识产权控制权的某个时间点也承认了这一点。这些安排的收入包括在许可证收入的一部分。
恢复。通过我们遵守合同的努力，我们确定了与非当期相关的未报或误报的持牌人特许权使用费.我们一般可在与被许可方达成协议后，或在收到被许可方的更正声明后，记录与这些合规努力的结果有关的有利或不利的收入调整。这些安排的收入作为许可收入的一部分列入。
我们还开展了一些活动，目的是查明第三方可能未经授权使用我们的技术，而我们与第三方没有关于此类使用的许可协议，这些协议一旦成功，就会导致对r的承认。
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目录
天真无邪。这些版权使用费来源于第三方，他们同意根据我们过去使用的技术向我们汇款。在这些情况下，在使用我们的技术时不存在具有法律约束力的合同，因此，我们承认在协议执行时收回收入，因为这是合同存在和控制权转让的时间点。这些收入被归类为许可证收入。
一般而言，我们将与活动有关的法律费用分类，目的是查明我们的技术可能未经授权使用，审计现有的被许可人，有时在我们的综合业务报表中将诉讼列为标准和管理标准。
我们承认代扣税的许可收入总额，被许可人直接汇给当地税务当局，并在所得税规定中得到部分外国税收抵免。
除了我们的发牌安排外，我们亦会作出提供产品和服务的安排。
产品销售。当客户获得承诺的货物或服务的控制权时，通常在装船时确认销售产品的收入。
服务。我们提供各种服务，如与电影配音、设备培训和维护、混合室对齐、均衡和图像校准有关的工程服务，这些都是我们按固定费用、时间和材料收取的费用。其中大多数服务的持续时间较短，并被确认为对性能义务的控制被转移，这是在执行相关服务时进行的。
协作安排。我们与知名的电影参展商合作，为观众提供杜比电影，这是一家为观众提供优质电影的品牌影院。在这样的合作下，杜比和参展商都是积极的参与者，并分享与业务相关的风险和回报。因此，这些合作受到收入分享安排的制约，根据这些安排，杜比从参展商每月的票房报告中获得收入，交换条件是使用我们的成像和音响技术、我们的专有设计和商标，以及在参展商的场地使用我们的设备。我们的设备的使用符合租赁的定义，对于杜比收入的相关部分，我们采用ASC 842，租赁，并根据参展商每月的票房报告确认收入。我们的收入份额在我们的综合经营报表中被确认为许可收入。
此外，我们还签订了混合协议，其中一部分涉及保证付款，在某些情况下导致将付款归类为销售型租赁。在这些安排中，我们考虑在我们安装和测试设备的时间点转让控制权，届时我们会将保证付款记录为产品收入。
通过管理费。我们通过我们的全资子公司，通过许可公司，为第三方专利所有者管理专利池收取服务费。作为专利池中被许可人的代理，Via从被许可人那里获得了以销售为基础的特许权使用费的一部分。因此，我们适用以销售为基础的特许使用费例外，因为所提供的服务与专利池许可人提供的知识产权直接相关，这将根据被许可方使用专利的四分之一发货量的估计而获得承认。除了以销售为基础的版税外，VIA还签订了费用固定的合同.在我们提供与固定费用合同相关的服务的期限内，通过从固定费用合同中获得许可人获得的收入份额得到确认。我们确认我们的行政费用扣除支付给专利许可人的费用作为许可收入。
递延收入是合同负债的一个组成部分，是指最终被确认为收入但我们尚未履行履约义务的数额。在……上面2019年12月27日，我们有41.5 百万剩余的履约义务，36 %其中我们预计将在2020财政年度确认为收入，24 %在2021年财政年度，40 %2021年以后的财政年度。
F. | 收入分类 |
下表列出各期收入构成摘要：
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目录
财政季度结束 | |||||||||||
收入 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
许可 | $ | % | $ | % | |||||||
产品和服务 | % | % | |||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | |||||||
下表列出各期发牌收入的组成：
财政季度结束 | |||||||||||
市场 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
广播 | $ | % | $ | % | |||||||
莫比尔县 | % | % | |||||||||
铈 | % | % | |||||||||
pc | % | % | |||||||||
其他 | % | % | |||||||||
发牌收入总额 | $ | % | $ | % | |||||||
我们许可我们的技术在大约60 各国和我们的许可方在世界各地销售与我们的技术相结合的产品。如下表所示，我们的大部分收入来自美国境外。我们的许可证收入的地理数据是基于被许可人总部的地点，产品收入是基于我们运送产品的目的地，服务收入是基于服务的执行地点。
财政季度结束 | |||||||||||
按地理位置分列的收入 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
美国 | $ | % | $ | % | |||||||
国际 | % | % | |||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | |||||||
G. | 合同资产和负债 |
我们的合同资产是指在没有收到被许可人的实际特许权使用费的情况下，我们在某一季度估算的被许可方对使用我们的知识产权的考虑权。这些估计反映了我们当时的最佳判断，并使用了许多输入，包括历史经验、预期绩效和第三方数据。.如果我们的估计数与实际报告的数额不同，我们将在收到报告的季度记录适当的调整，该季度通常是我们估计后的季度。报告的实际金额通常在60天内支付。合同资产账户变动的主要原因是季度估计数的差异，在较小程度上是收到实际特许权使用费报表的时间。
我们的合同负债包括预付款项和超过收入和递延利息的账单，如果我们有大量资金的话。合同负债的非流动部分在我们的综合资产负债表中单独披露.当我们同时拥有单个合同的合同资产和合同负债时，我们提出了合同资产或负债净额。在第一2020年财政季度，我们认识到$6.8 百万从上一期间开始的递延收入和安排的递延利息，其中包括一个重要的筹资部分。
下表汇总了所有期间记录与收入有关的合同资产和负债的余额：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | 改变(美元) | 变化(%) | ||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | % | |||||||
合同资产 | % | ||||||||||
合同负债-流动负债 | ( | ) | ( | )% | |||||||
合约负债-非流动负债 | ( | ) | ( | )% | |||||||
4. 某些财务报表标题的组成
下表列出截至下列年度的综合资产负债表的详细资料2019年12月27日和2019年9月27日(除另有说明外，以千计显示的款额)。
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目录
应收账款
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
贸易应收账款 | $ | $ | |||||
从专利管理程序被许可人处收到的应收帐款 | |||||||
应收账款，毛额 | |||||||
减：可疑账户备抵 | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | $ | |||||
应收账款毛额包括未开票的应收账款余额8 440万美元截至2019年12月27日与合同所欠的数额有关。未开票余额是指我们无条件地获得与固定费用合同有关的考虑权，这些合同是我们履行或部分履行履行义务的结果，也是我们无条件获得与其专利管理项目有关的考虑的权利。
盘存
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
存货按较低的成本和可变现净值列报。预计消费期超过12个月的库存记录在我们的综合资产负债表中的其他非流动资产中。我们已经包括$3.3 百万 和$3.0 百万在我们的合并资产负债表中的其他非流动资产中的原材料库存2019年12月27日和2019年9月27日分别。基于预期的库存消费率，除了由于库存过剩而造成的现有资产减值外，我们不认为在最终销售之前存在过时的物质风险。
预付费用和其他流动资产
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
预付费用 | $ | $ | |||||
其他流动资产 | |||||||
应收所得税 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
截至2019年12月27日，其他流动资产包括$2.2 百万指目前被出售的土地和建筑物。管理层已承诺实施出售该房产的计划。根据目前估计的市场销售价格，我们确定不存在潜在损害的指标。
应计负债
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
应计版税 | $ | $ | |||||
应付给专利管理项目合作伙伴的款项 | |||||||
应计补偿和福利 | |||||||
应计专业费用 | |||||||
未支付的PP&E增加额 | |||||||
应计客户退款 | |||||||
其他应计负债 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
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目录
其他非流动负债
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
补充退休计划债务 | $ | $ | |||||
非流动税收负债 (1) | |||||||
其他负债 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
(1)再转制12 “所得税“有关税务负债的补充资料。
5. 投资和公允价值计量
我们用持有的现金购买证券种类、行业和发行人之间多样化的投资级证券。我们所有的投资证券都是以公允价值计量的，并以现金等价物和短期和长期投资记录在我们的综合资产负债表中。除了我们在SERP中持有并被列为交易证券的共同基金投资外，我们所有的投资都被归类为AFS证券。衍生合约用来对冲货币风险，这些合约按公允价值计算，并被归类为其他资产和其他负债。
我们的投资证券主要包括政府债券、存单、市政债券、公司债券、美国代理证券和商业票据。此外，我们的现金和现金等价物也包括高流动性的货币市场基金.根据我们的投资政策，我们的市政债务投资中没有任何一项得到信用证或备用购买协议的支持。我们的现金和投资组合包括以下(千)：
2019年12月27日 | ||||||||||||||||||||||
成本 | 未实现 | 估计公允价值 | ||||||||||||||||||||
收益 | 损失 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||||||
现金和现金等价物： | ||||||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | |||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | — | |||||||||||||||||||||
短期投资： | ||||||||||||||||||||||
存单 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
美国机构证券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府债券 | — | |||||||||||||||||||||
商业票据 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
短期投资 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
长期投资： | ||||||||||||||||||||||
美国机构证券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府债券 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他长期投资(1) | — | — | ||||||||||||||||||||
长期投资 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和投资总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
在补充退休计划中持有的投资： | ||||||||||||||||||||||
资产 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
包括在预付费用和其他流动资产及其他非流动资产中 | ||||||||||||||||||||||
负债 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
应计负债及其他非流动负债 | ||||||||||||||||||||||
货币衍生工具作为对冲工具： | ||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||
列入其他流动资产 | ||||||||||||||||||||||
负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括在其他应计费用中 | ||||||||||||||||||||||
(1) |
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目录
2019年9月27日 | ||||||||||||||||||||||
成本 | 未实现 | 估计公允价值 | ||||||||||||||||||||
收益 | 损失 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||||||
现金和现金等价物： | ||||||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | |||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||||||||||||
公司债券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
政府债券 | — | — | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | — | — | ||||||||||||||||||||
短期投资： | ||||||||||||||||||||||
存单 | — | — | ||||||||||||||||||||
美国机构证券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府债券 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
商业票据 | — | — | ||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
短期投资 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
长期投资： | ||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | — | — | ||||||||||||||||||||
美国机构证券 | — | |||||||||||||||||||||
政府债券 | — | |||||||||||||||||||||
公司债券 | — | — | ||||||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他长期投资(1) | — | — | ||||||||||||||||||||
长期投资 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和投资总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
在补充退休计划中持有的投资： | ||||||||||||||||||||||
资产 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
包括在预付费用和其他流动资产及其他非流动资产中 | ||||||||||||||||||||||
负债 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
应计负债及其他非流动负债 | ||||||||||||||||||||||
货币衍生工具作为对冲工具： | ||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||
列入其他流动资产 | ||||||||||||||||||||||
负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括在其他应计费用中 | ||||||||||||||||||||||
(1) | 其他长期投资2019年9月27日包括未按公允价值记帐的投资，包括权益法投资$ |
一级：活跃市场中相同资产和负债的计量日报价。我们基于我们的一级金融工具的公允价值，这些金融工具在活跃的市场上交易，使用相同的工具的报价。
第2级：价格可以根据活跃市场的报价或未在活跃市场上报价但经市场数据证实的投入确定。我们从专业的定价服务获得我们二级投资的公允价值，该服务可以使用相同或可比工具的市场报价，也可以使用可观测的市场数据或可观察到的市场数据所证实的输入来进行模型驱动的估值。为验证我们的主要定价服务所提供的公允价值决定，我们对所收到的价值进行了质量控制，包括将我们的定价服务提供商对投资证券公允价值的评估与从另一个独立来源获得的投资证券公允价值进行比较，并审查
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目录
全面市场趋势的背景，并审查我们的投资经理的交易信息。此外，我们评估了确定公允价值的投入和方法，以确定公允价值层次中证券的分类。货币衍生品的公允价值是根据期末的市场即期利率、远期利率、利率和信用评级计算的。
第3级：在市场数据很少或根本没有的情况下，使用不可观测的投入，并反映管理层对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的估计。
证券在总未实现亏损中的地位。我们定期评估我们的投资，因为公允价值不是暂时的下降.AFS证券的未变现损失主要是由于首次购买这些证券后利率出现不利变化所致。下表列出未变现亏损不足十二个月及十二个月或以上的战地服务队证券的未变现亏损总额及公允价值。 2019年12月27日和2019年9月27日(千)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更大 | 少于12个月 | 12个月或更大 | ||||||||||||||||||||||
投资类型 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | 未实现损失毛额 | |||||||||||||||||
存单 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
美国机构证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
政府债券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
商业票据 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
市政债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
投资期限下表汇总了按规定到期日计算的投资组合中AFS证券的摊销成本和估计公允价值。2019年12月27日和2019年9月27日，在我们的综合资产负债表中记录在现金等价物和短期和长期投资中(以千计)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||
成熟度范围 | 摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 | |||||||||
一年内到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
1至2年后到期 | |||||||||||||
2至3年后到期 | |||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
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目录
6. 财产、设备和设备
不动产、厂房和设备按成本入账，折旧费用包括许可成本、产品和服务成本、研发、标准和管理费用以及G&A费用。PP&E包括如下(千)：
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和建筑物改进 | |||||||
租赁改良 | |||||||
机械设备 | |||||||
计算机设备和软件 | |||||||
家具和固定装置 | |||||||
根据经营租赁提供的设备 | |||||||
在建工程 | |||||||
财产、厂房和设备，毛额 | |||||||
减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
财产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||
7. 租赁
作为莱西
作为承租人，我们签订了进入和使用办公空间的合同，包括支付给我们的主要股东的合同，以及归属于我们全资子公司的控制权益的部分。我们决定一项合同是否包含一项租约，其依据是我们是否有权从使用一项已确定的资产中获得实质上的所有经济利益，以及我们是否有权直接使用某一已确定的资产作为交换，以换取对我们不拥有的资产的考虑。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们有义务支付租约所产生的租金。ROU资产被确认为租赁负债，并根据收到的租赁奖励进行调整。租赁负债在租赁开始之日按未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是我们的递增借款利率(IBR)，因为我们的大部分租约中隐含的利率并不容易确定。IBR是一种假设利率，基于我们对我们的信贷评级的理解，以及由此产生的利息，我们将在类似的经济环境下以担保方式借入相当于租赁付款的金额。租赁付款可能是固定的或可变的，但是，只有固定付款包括在我们的租赁责任计算。可变租赁付款在发生这些付款的期间的业务费用中予以确认。
经营租契的租期由不足一年至11 年数。我们有租约，其中包括一个或多个选项，以延长租赁期限，最多可达8 年数以及终止租约的选项一年 。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使这些选择的情况下延长或终止租约的选择。
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目录
租赁费用的组成部分如下(千)：
财政季度结束 | ||
2019年12月27日 | ||
租赁成本 | ||
经营租赁成本 | ||
可变租赁成本 | ||
租赁费用总额 | ||
与租赁有关的现金流动补充资料如下(千)：
财政季度结束 | ||
2019年12月27日 | ||
其他资料 | ||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||
经营租赁的经营现金流 | ||
以租赁债务换取的使用权资产： | ||
经营租赁负债 | ||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
2019年12月27日 | ||
加权平均剩余租赁期限 | ||
经营租赁 | ||
加权平均贴现率 | ||
经营租赁 | % | |
下表列出租赁负债的到期日分析(以千为单位)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||
经营租赁 | 经营租赁 | ||||
2020财政年度剩余部分 | |||||
2021财政年度 | |||||
2022年财政 | |||||
2023财政年度 | |||||
2024年财政 | |||||
此后 | |||||
未贴现租赁付款共计 | |||||
减：估算利息 | ( | ) | |||
租赁负债总额 | |||||
作为出租人
作为出租人，我们将我们的杜比电影产品解决方案租给参展商，杜比语音设备租赁给云会议服务提供商，并租赁房地产。这些租约的条款从4 到10 年数。租赁部分包括按合同收入百分比计算的固定付款和(或)可变租赁付款。一般来说，租约不授予承租人在租赁期限结束时购买相关资产的任何权利，但杜比语音设备的某些租赁除外，客户可选择以公允价值购买设备。杜比电影租赁安排可选择在租约期满时延长租约期限，幅度由1 到5 年数.
根据经营租赁提供的资产在不动产、厂房和设备内按成本入账，并在租赁期间使用直线法折旧。固定经营租赁付款在租赁期限内以直线确认，用于我们房地产的其他收入和所有其他租赁的收入。根据我们的杜比电影公司经营租赁收取的可变租赁付款是作为承租人的票房收入的份额计算的，并在发生票房销售期间确认为收入。我们支付给承租人的租金奖励作为租赁期限内收入的减少而摊销。截至本季度2019年12月27日，可变经营租赁收入$7.3 百万固定经营租赁收入$0.7 百万.
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目录
如果租赁被归类为销售型租赁，资产的账面金额将从不动产、厂房和设备中剥离，并记录租赁的净投资。租赁投资净额在开始日期以应收租约和设备估计剩余价值之和计量。设备的无担保剩余价值被确定为资产在租赁期限结束时的估计账面价值，如果资产按直线折旧。在…2019年12月27日，销售型租约的未担保剩余价值为$0.7 百万。销售型租赁产生的销售利润或亏损在租赁开始时记录，并按毛额列报。在租赁期限内，我们确认租赁净投资的利息收入和任何可变租赁付款，这不是实质性的，也不包括在租赁的净投资中。
下表列出应付给杜比的租约付款到期日分析(千)：
2019年12月27日 | |||||
经营租赁 | 销售-类型租约 | ||||
2020财政年度剩余部分 | |||||
2021财政年度 | |||||
2022年财政 | |||||
2023财政年度 | |||||
2024年财政 | |||||
此后 | |||||
未贴现现金流动总额 | |||||
减：租赁付款现值(确认为租赁应收款) | ( | ) | |||
差异 | |||||
8. 商誉和无形资产
善意
下表概述了商誉账面金额的变化情况(单位：千)：
善意 | |||
2019年9月27日结余 | $ | ||
已获商誉 | |||
翻译调整 | |||
2019年12月27日结余 | $ | ||
无形资产
我们的无形资产以原始成本减去累计摊销，主要包括获得的技术、专利、商标、客户关系和合同。应摊销的无形资产包括下列资产(千)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||||||||
无形资产 | 成本 | 累积 摊销 | 网 | 成本 | 累积 摊销 | 网 | |||||||||||||
获得的专利和技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户关系 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
我们购买各种专利和开发的技术，使我们能够进一步发展我们的音频，成像和潜在的产品提供。
关于我们在本报告所述期间购买无形资产的情况，下表汇总了已支付的代价、所获资产的加权平均使用寿命，这些资产将使用直线法或比率与收入比率法中的较大比例摊销，并在我们的综合业务报表中对其摊销费用进行分类：
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目录
财政期 | 总购买代价(1) | 加权平均 使用寿命 |
(以百万计) | (以年份计) | |
2019财政年度 | ||
截至2018年12月28日的第一季度 | $ | |
2020年财政 | ||
第一季截止2019年12月27日 | $ | |
(1)专利投资组合和企业收购的无形资产的摊销费用包括在我们的合并业务报表中的收入、研发和G&A成本中。
我们无形资产的摊销费用包括在我们的综合经营报表中的许可费用、产品成本、研发费用、标准与管理费用和G&A费用。摊销费用$7.2 百万和$6.6 百万在第一四分之一财政2020和2019分别。截至 2019年12月27日，今后各财政期间摊销费用估计数如下(千)：
财政年度 | 摊销费用 | ||
(单位：千) | |||
2020年剩余时间 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
9. 股东权益与股权补偿
我们提供以股票为基础的奖励，作为对雇员、官员和董事的一种补偿.我们已根据我们的股权激励计划，以股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的形式，以及在ESPP下的股票，颁发了基于股票的奖励。
普通股-A级和B级
我们的董事会已经批准了两类普通股，即A级和B级。2019年12月27日，我们已经授权500,000,000 A类股份及500,000,000 B类股票。在…2019年12月27日，我们有64,649,011 A类普通股及36,229,820 发行和发行的B类普通股股份。我们的A类普通股和B类普通股的持有者有相同的权利，但我们A类普通股的持有者有权一 每股及持有我们B类普通股的股东有权十 每股得票。B类普通股的股份可随时按股东的选择转换为A类普通股的股份，并可在出售或转让时自动转换，但经修订和重报的公司注册证书中规定的某些转让除外。
股票激励计划
2005年股票计划。2005年1月，我们的股东批准了我们于2004年11月通过的2005年股票计划。2005年股票计划于2005年2月16日生效，也就是我们首次公开发行(IPO)完成的前一天。我们的2005年股票计划，经过修正和重申，规定了授予激励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、RSU、股票增值权、递延股票单位、业绩单位、绩效奖金奖励和绩效股票的能力。总共46.0 百万我们级普通股是根据2005年股票计划授权发行的。对于在2011年2月之前授予的任何股票，任何在授予之日每股价格低于我们A级普通股公平市价的股份和任何须接受RSU奖励的股票将被计入授权股票准备金二 每一股股份按奖励计算，如果返回2005年股票计划，这些股份将被计算为二 回报的每一股股票。由2011年2月起批出的任何股份，如在批出当日每股价格低于我们A级普通股公平市价的股份，以及任何须获批准的RSU奖励的股份，均会从获授权的股份储备中计算在内。1.6 每一股股份按奖励计算，如果返回2005年股票计划，这些股份将被计算为1.6 回报的每一股股票。
股票期权股票期权在授予之日以公平市价授予。在2008年6月之前给予雇员和高级人员的选择权一般属于四年 ，每年相同的悬崖-归属和到期。
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目录
在.的早期十年 在授予之日或服务终止后三个月之后。由2008年6月起给予雇员及人员的选择权四几年25 %在批给日期一周年当日可行使的选择权的股份及馀下按月分期付款的股份36 月份。这些选项在十年 在授予之日或服务终止后三个月之后。根据2005年股票计划，所有授予的期权均归属于所需的服务期，并且在行使股票期权时，我们发行A类普通股的新股。我们的2005年股票计划也允许我们授予股票奖励，这是基于具体业绩标准的满意度。
基于绩效的股票期权(PSO)在2016财政年度，我们开始向我们的执行官员授予PSO，并将我们A类普通股的股票作为此类期权的基础。PSOs的合同条款是七年 ，它的归属取决于基于市场的性能条件，表示指定的杜比年化tsr目标在三-赠款日期后的年计量期。如果这些最低条件得到满足，PSOs将在授予日期三周年时，在我们的赔偿委员会证明业绩条件的情况下，授予PSOs。任何地方0 %到125 %在股票中，受粒子群算法约束的股票可以根据业绩状况在三年绩效期结束时归属。
在对被确认为补偿成本的PSOs进行价值评估时，我们使用了蒙特卡罗(MonteCarlo)评估模型。除了使用与其较短合同期限相称的预期期限外，蒙特卡洛估值模型中使用的估价投入的性质与根据2005年股票计划授予的基于业绩的期权价值的性质是一致的。补偿费用按规定的服务期按直线摊销.
2018年12月15日，我们向我们的执行干事授予PSOs，使他们可以进行以下活动：241,100 按目标奖励金额计算的股票，该数额最多可行使的总金额为301,375 股票125 %目标奖励金额。在2017年12月15日，我们向我们的执行干事授予PSOs，使他们可以进行以下活动：264,000 按目标奖励金额计算的股票，该数额最多可行使的总金额为330,000 股票125 %目标奖励金额。在2016年12月15日，我们向我们的执行干事授予PSOs，使他们可以进行以下活动：276,199 按目标奖励金额计算的股票，于2019年12月以目标奖励金额的95%归属，总额为240,539 。2015年12月15日，我们将PSOs授予我们的执行官员。2018年12月，125 %的目标奖励金额，总额为334,623 股票。截至2019年12月27日，可用于以下集合的psos：745,639 按目标赔偿额计算的股份(1,169,120 在…125 %在目标裁定金额中)未付。
基于性能的限制性股票单位(PSU)在2020年财政年度的第一季度，我们开始向我们的执行官员授予PSU，并将我们A级普通股的股票作为此类奖励的基础。2020年财政年度第一季度通过的PSU协议的条款规定，以业绩为基础的限制性股票单位授予我们的执行官员，条件是杜比在赠款日期后三年的业绩期间内，根据参照指数衡量的年度TSR目标的实现情况。任何地方0 %到200 %符合条件的限制性股票单位，可以根据业绩状况在三年业绩期结束时归属。截至2019年12月27日，它将归属于62,000 按目标数额计算的股份(124,000 在…200 %在目标裁定金额中)未付。
在对将被确认为补偿成本的PSU进行估值时，我们使用了蒙特卡罗(MonteCarlo)估值模型。补偿费用按规定的服务期按直线摊销.
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下表汇总了根据2005年股票计划发行的所有股票期权的信息：
股份 | 加权平均 演习价格 | 加权平均 残存 合同寿险 | 骨料 内禀 价值(1) | ||||||
(单位：千) | (以年份计) | (单位：千) | |||||||
2019年9月27日待决的选项 | $ | ||||||||
赠款 | |||||||||
练习题 | ( | ) | |||||||
没收和取消 | ( | ) | |||||||
截至2019年12月27日待决的选项 | $ | ||||||||
既得及预期将於2019年12月27日归属的期权 | |||||||||
可于2019年12月27日行使的期权 | $ | ||||||||
(1) | 综合内在价值是基于我们的A类普通股的收盘价2019年12月27日的$ |
限制性股票单位从2008财政年度开始，我们开始根据2005年股票计划向某些董事、官员和雇员发放RSU。批予雇员及人员的奖状一般归属四年，每年的悬崖-归属。2010年11月之前授予董事的奖励一般归属于三年，每年的悬崖-归属。2010年11月之后及2014财政年度之前授予新董事的赔偿金二几年50 %每年的归属，而从2010年11月起授予现任董事的奖励通常授予大约一年。自2014财政年度起授予新董事的奖励归属于授标日期一周年的较早日期，或授标日期之后的下一次股东年度会议的前一天。我们的2005年库存计划还允许我们根据特定业绩标准的满意度授予RSU，尽管截至目前还没有授予此类奖励。2019年12月27日。在每个归属日期，授予的持有人是发行的股票，我们的一级普通股。这些奖励的补偿费用等于我们A类普通股在授予之日的公平市场价值，并在必要的服务期限内以直线确认。
下表汇总了根据2005年库存计划发放的RSU信息：
股份 | 加权平均 授予日期 公允价值 | ||||
(单位：千) | |||||
2019年9月27日 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
没收 | ( | ) | |||
2019年12月27日 | $ | ||||
员工股票购买计划我们的计划允许符合条件的雇员10 百分比他们的合格补偿金中扣留并用于购买A类普通股的数额，但不得超过$25,000 在日历年内购买的股票的价值，或不超过1,000 发行期内的股份，以较少者为准。供品期由连续的六-一个月的购买期，回顾一下我们的股票价格。一-年期。该计划规定的折扣相当于15 百分比在发行期的第一天和最后一天，我们的A类普通股在纽约证券交易所的收盘价较低。该计划还包括一个自动重置功能，该功能规定，如果新发行期的发行价低于前一次发行期的发行价，则重新设定发行期并重新启动新的低价发行。
股票期权估值假设
我们使用Black-Schole期权定价模型来确定员工股票期权在授予之日的估计公允价值。黑-斯科尔斯模型包括一些投入，要求我们对奖励的预期期限，以及未来的无风险利率，以及我们的股票价格在预期的授标期内的波动做出一定的估计和假设。
期望值授予的预期期限是所授予的期权仍未完成的估计期限，从授予之日起至行使期权之日或
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取消了。我们对预期期限的确定包括对历史条件和其他因素的评估，例如持有获得我们A类普通股期权的员工的行使和终止模式，并基于对未来行使和终止行为所作的某些假设。
无风险利率无风险利率是根据美国国库券在赠款之日有效的收益率曲线计算的。在确定无风险利率的估计值时，我们使用基于这些工具的固定期限的平均利率，其期限接近并与预期的奖励期限相对应。
预期股价波动预期波动率是指我们A类普通股价格在一段时间内的估计波动率，这一时期近似于奖励的预期期限，并使用历史波动和隐含波动的混合组合来确定。历史波动是指股票价格在计量日期之前的一段时期内与预期期限相称的历史趋势。隐含波动率是基于我们A类普通股的对外交易期权合约。
股利收益率股利的收益是基于我们的预期股利支付在我们的期权奖励的预期期限。股利申报和未来记录和支付日期的确定取决于董事会是否继续确定股利政策符合我们股东的最佳利益。股利政策可随时由董事会酌情更改或取消。
在厘定股票期权的公允价值时，所采用的加权平均假设如下：
财政季度结束 | ||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||
预期寿命(以年份计) | ||||
无风险利率 | % | % | ||
预期股价波动 | % | % | ||
股利收益率 | % | % | ||
股票补偿费用
发放给员工的股权奖励以股票为基础的补偿费用是通过估算其在授予之日的公允价值来确定的，并确认该价值是在员工获得奖励的必要服务期内以直线为基础的费用。与这些权益裁定有关的补偿费用是扣除估计没收额后确认的，这减少了综合业务报表中记录的费用。选择适用的估计没收率是基于对历史没收数据趋势的评估，并考虑到其他潜在的驱动因素。如果以后各期的实际没收额与我们最初的估计有很大不同，我们将相应地修改这些估计数。
以下两个表分别按奖励类型和分类在我们的综合业务报表(千)中列出了以股票为基础的赔偿费用：
费用-按奖励类型
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
补偿费用-按类型分列 | ||||||
股票期权 | $ | $ | ||||
限制性股票单位 | ||||||
员工股票购买计划 | ||||||
股票薪酬总额 | ||||||
从所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ||
以股票为基础的补偿总额，扣除税后 | $ | $ | ||||
费用-按损益表分列的项目分类
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财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
补偿费用-按类别分类 | ||||||
产品和服务成本 | $ | $ | ||||
研发 | ||||||
销售和营销 | ||||||
一般和行政 | ||||||
股票补偿费用总额 | ||||||
从所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ||
以股票为基础的补偿总额，扣除税后 | $ | $ | ||||
我们从根据ESPP发行的股票中确认的税收优惠不包括在上表中。这一福利如下(千)：
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
税务优惠-根据ESPP发行的股份 | $ | $ | ||||
未确认的补偿费用在…2019年12月27日，与预期将归属的员工股票期权相关的未记录薪酬支出总额约为$33.2 百万，预计将在加权平均期间内确认。2.7 好几年了。在…2019年12月27日，与预期归属的RSU相关的未记录赔偿费用总额约为$156.8 百万，预计将在加权平均期间内确认。3.0 好几年了。
普通股回购计划
2009年11月，我们宣布了股票回购计划(“计划”)，规定最多可回购$250.0 百万我们这类普通股票。下表汇总了经我们董事会批准的最初核准回购金额和追加回购额。 2019年12月27日(千)：
授权期 | 授权金额 | ||
2010财政年度：2009年11月 | $ | ||
2010财政年度：2010年7月 | |||
2011财政年度：2011年7月 | |||
2012财政年度：2012年2月 | |||
2015财政年度：2014年10月 | |||
2017年财政：2017年1月 | |||
2018年财政：2018年7月 | |||
2019财政年度：2019年7月 | |||
共计 | $ | ||
根据该计划，股票回购可以通过公开市场交易，谈判购买，或其他方式，在我们认为适当的时间和数量进行。回购的时间和回购股票的数量取决于多种因素，包括价格、监管要求、股权补偿计划的稀释率以及其他市场状况。该程序没有指定的到期日期，可以在任何时候被限制、暂停或终止，无需事先通知。根据本计划回购的股份将恢复到授权但未发行的A类普通股的状态。截至2019年12月27日，购买更多股份的剩余授权约为$331 百万.
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下表提供了财政期间计划下的股票回购活动的信息。2020:
季回购活动 | 股份 购回 | 成本(以千计)(1) | 平均每股支付(2) | |||||
第一季截止2019年12月27日 | $ | $ | ||||||
共计 | $ | |||||||
(1) | 股票回购成本包括每股支付的价格和适用的佣金。 |
(2) | 每股支付的平均价格不包括佣金费用。 |
股息计划
下表汇总了在该计划下宣布的与财政有关的股息。2020:
财政期 | 公告日期 | 记录日期 | 付款日期 | 普通股现金股利 | 股息支付 | |||
2020年财政 | ||||||||
第一季截止2019年12月27日 | 2020年1月29日 | 2020年2月10日 | 2020年2月20日 | $ | $ | (1) | ||
(1) | 股利支付的数额是根据我们的A类和B类普通股的数量来估算的，我们估计这些股票将在创纪录的日期前还未发行。 |
10. 累计其他综合收入
其他综合收益包括三个组成部分：AFS有价证券的未实现损益、现金流量对冲关系中尚未确认的衍生工具的损益，以及以非美元功能货币计价的资产和负债的损益。在实现并作为净收入的一个组成部分报告之前，这些综合收入项目累积并列入累积的其他综合收入中，这是我们综合资产负债表中股东权益中的一个小节。我们的投资证券的未实现损益将从AOCI重新分类为出售时实现的收益，并根据出售证券的具体身份确定。我们的现金流套期保值的未实现损益在确认套期经营费用时，将从AOCI重新归类为收益。
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下表汇总了这一期间累计余额的变化，并包括关于将AOCI改叙为收益对我们合并业务报表的影响的资料(千)：
财政季度结束 (一九二零九年十二月二十七日) | ||||||||||||
投资证券 | 现金流边缘 | 货币换算调整 | 共计 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改叙前的其他综合收入： | ||||||||||||
未实现收益/(损失) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
外币折算损益(1) | — | — | ||||||||||
所得税效果-收益/(费用) | ( | ) | ||||||||||
扣除税额 | ( | ) | ||||||||||
将AOCI分类为收益的金额： | ||||||||||||
已实现收益/(损失)(1) | — | |||||||||||
所得税效果-收益/(费用)(2) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
扣除税额 | — | |||||||||||
当期其他综合收入/(亏损)净额 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
财政季度结束 (2018年12月28日) | ||||||||||||
投资证券 | 现金流边缘 | 货币换算调整 | 共计 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
改叙前的其他综合收入： | ||||||||||||
未实现收益/(损失) | — | — | ||||||||||
外币折算损益(1) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税效果-收益/(费用) | — | |||||||||||
扣除税额 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
将AOCI分类为收益的金额： | ||||||||||||
已实现收益/(损失)(1) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
所得税效果-收益/(费用)(2) | — | — | ||||||||||
扣除税额 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
当期其他综合收入/(亏损)净额 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 出售AFS投资证券或外币折算调整所实现的损益(如果有的话)包括在其他收入/费用内，扣除我们的综合业务报表。现金流量套期保值的已实现损益与套期保值项目一起列入经营费用。 |
(2) | 所得税、福利或费用包括在我们的综合经营报表中的所得税备抵中。 |
11. 每股收益
基本每股收益按杜比实验室公司的净收益除以计算。按该期间流通的A类和B类普通股的加权平均股份数计算。通过应用国库券法，稀释后每股收益的计算方法相同，但加权平均流通股的数量是由该期间雇员激励计划中可能稀释的股份数增加的。
基本每股收益和稀释每股收益是独立计算的每个会计季度和截至日期期间，其中涉及使用不同的加权平均股票统计数字与季度和年度。因此，在将四舍五入后的每股收益相加后，所有四个季度最新每股收益的总和可能不等于年度每股收益。
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潜在稀释性股份是假设在假定行使已发行股票期权(既有和非既得股票)和转归已发行的RSU下可发行的增量股份的数量。稀释股份的计算流通股不包括货币外的股票期权.
下表列出了杜比实验室公司的基本每股收益和稀释每股收益的计算情况。(单位：千，但每股数额除外)：
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
分子： | ||||||
可归因于杜比实验室公司的净收入 | $ | $ | ||||
分母： | ||||||
加权平均流通股-基本 | ||||||
从期权到购买普通股的潜在普通股 | ||||||
来自限制性股票单位的潜在普通股 | ||||||
ESPP潜在普通股 | ||||||
加权平均股份 | ||||||
杜比实验室公司每股净收益： | ||||||
基本 | $ | $ | ||||
稀释 | $ | $ | ||||
不包括在计算之外的反稀释裁定额： | ||||||
股票期权 | ||||||
限制性股票单位 | ||||||
ESPP | ||||||
12. 所得税
我们的所得税费用、递延税资产和负债以及未确认的税收利益准备金反映了管理层对预计应缴现税和未来税的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定合并所得税费用时，需要作出重要的判断和估计。
未确认的税收利益
截至2019年12月27日，未获确认的税项利益总额为$110.2 百万，其中$74.5 百万如获承认，便会减低我们的实际税率。截至2019年9月27日，未获确认的税项利益总额为$108.5 百万，其中$72.8 百万如获承认，便会减低我们的实际税率。在我们的综合资产负债表中，我们对未确认的税收福利的净负债被归类在其他非流动负债中。
每一个时期，不同因素的结合都会影响我们的有效税率。这些因素包括经常出现的项目，例如税率和在外国司法管辖区赚取的收入的相对数额，以及可能在不同时期发生但未必一致的个别项目，例如我们不确定的税务状况的改变。
我们的实际税率第一四分之一财政2020曾.10.8 %或税收支出$5.9 百万，与我们的联邦法定利率相比21 %。低于联邦法定利率的主要原因是与股票补偿有关的税收优惠。与我们的实际税率相比第一2019年财政季度(32.5 )%或税收优惠$24.1 百万，我国税收支出增加的主要原因是2019财政年度的一项福利，这与我们的临时税法数额的削减有关，而该数额在2020年财政年度没有再次出现。
13.重组
在我们的业务报表中记录的重组费用是与在不同财政期间实施的单独的个别重组计划有关的费用。这些行动产生的费用，包括财政期间之间相关余额的波动，是根据各项计划下活动的性质计算的。
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2019财政年度重组活动。在2019年财政年度，由于我们提前退出租赁设施，我们记录了相关费用。此外，我们记录了与我们的营销职能的战略性重组有关的费用，这导致了向受影响的雇员提供离职和其他相关福利。
由于这些事件，我们总共记录了3 660万美元在调整财政成本方面2019它们反映在所附的综合业务说明中。下表汇总了这些计划下应计结构调整的变化(千)：
遣散费 | 租赁设施出口费用 | 固定资产核销 | 其他连带费用 | 共计 | |||||||||||
2018年9月28日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重组费用/(贷项) | ( | ) | |||||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非现金和其他调整数 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月27日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重组费用 | |||||||||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非现金和其他调整数 | |||||||||||||||
2019年12月27日结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
上述重组计划所发生的重组费用应计项目包括在我们的综合资产负债表的应计负债中，而重组费用/(贷项)则列入我们精简的综合业务报表中的重组费用/(贷项)中。
14. 法律事项
我们参与了在正常业务过程中偶尔出现的各种法律程序。这可以包括指称侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。我们认为，解决这些程序预计不会对我们的经营结果或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律程序的不可预测性质，一项或多项此类程序的不利解决可能会对我们在某一特定时期的未来经营结果或财务状况产生重大影响，包括由于对许可证条件、罚款和其他潜在后果进行必要的修改。然而，根据我们截至提交本文件之日所知的资料，任何这类数额要么无关紧要，要么不可能对任何这类潜在损失作出估计。而适用于我们编制合并财务报表的规则和条例，任何这类数额要么无关紧要，要么无法对任何此类潜在损失作出估计。
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15. 承付款和意外开支
在正常的业务过程中，我们与第三方签订合同协议，其中包括不可取消的付款义务，我们将在今后的时间内对此承担责任。如果我们因协议所述违约以外的任何原因而终止协议，这些安排可以包括约束我们支付最低付款和/或罚款的条款。下表汇总了我们的合同义务和承诺。 2019年12月27日(千)：
应付财政期间付款 | |||||||||||||||||||||
2020财政年度剩余部分 | 财税 2021 | 财税 2022 | 财税 2023 | 财税 2024 | 此后 | 共计 | |||||||||||||||
命名权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
购买义务 | |||||||||||||||||||||
捐款承诺 | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
命名权。我们是与加州好莱坞杜比剧院有关的命名权和相关福利协议的缔约方，该剧院是奥斯卡颁奖典礼的所在地。协议的条款是20 在这些年里，我们将每半年支付一次，直到2032年财政年度。我们的付款义务部分取决于在杜比剧院举行和播放的奥斯卡奖。
购买义务。其他间接购买义务主要包括我们根据协议所作的承诺，即购买与杜比电影院有关的货物和服务，并用于包括信息技术和电信、营销和专业服务以及制造和其他研究与开发活动在内的目的。
捐款承诺。我们的捐助承诺与不可取消的义务有关，这些义务是对位于加利福尼亚州洛杉矶的电影艺术与科学学院博物馆和位于华盛顿特区的史密森学会的义务。我们对电影艺术和科学学院博物馆的承诺是15 年数从预计的财政开盘日起2020，史密森学会的未来5年。这两项捐赠承诺包括在影院安装影像和音频产品，并提供维护服务，以换取各种营销、品牌和宣传利益。
赔偿条款。在有限的基础上，我们的合约协议载有一项条款，根据该条款，我们同意向对方提供补偿，最常见的是就包括我们的知识产权的发牌安排，向持牌人提供补偿。我们还与我们的官员、董事签订了赔偿协议，
和某些雇员，以及我们的公司注册证书和章程都包含着类似的赔偿义务。此外，虽然不是合约上的规定，但我们有时会选择保护我们的持牌人免受第三者侵犯知识产权的要求。由于我们的合同赔偿条款没有明确规定我们的义务，我们无法合理地估计我们可能承担的最大潜在风险。此外，我们从历史上没有就任何此类债务支付任何款项，我们认为，今后可能发生的任何风险都是相当大的。因此，我们的合并财务报表中没有就这些赔偿的或有方面积存任何款项。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的讨论和分析应结合我们未经审计的临时合并财务报表和本季度报告其他地方的相关附注(表10-Q)一并阅读。这次讨论包含前瞻性陈述，反映我们目前的期望，并受到风险和不确定因素的影响，包括但不限于以下方面的陈述：经营结果和基本措施；对我们的技术和产品的需求和接受；市场增长机会和趋势；我们的计划、战略和预期机会；未来的竞争；我们的股票回购计划；以及我们的红利政策。使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”或类似的表达方式可以表示一种前瞻性的表述。由于许多因素，包括第二部分第1A项“风险因素”中列出的风险，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大相径庭。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的合理假设和预期。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的成果、活动水平、业绩或成就。我们没有责任更新任何
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前瞻性报表后，本季度报告表10-Q，以使我们以前的陈述符合新的发展或实际结果。
投资者和其他人应注意，我们通过各种渠道向公众传播有关我们公司、我们的产品、服务和其他事项的信息，包括我们的网站(www.dolby.com)、我们的投资者关系网站(http://investor.dolby.com)，SEC文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播)，以实现向公众广泛、非排除性地分发信息。我们鼓励投资者和其他人审查我们通过这些渠道公布的信息，因为这些信息可以被视为实质性信息。
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概述
杜比实验室发明了音频和成像技术，以改变电影、家庭、工作和移动设备上的娱乐和通信。成立于1965年，我们的优势来自于模拟和数字信号处理和数字压缩技术方面的专门知识，这些技术改变了艺术家通过记录媒体向观众传递娱乐体验的能力。这些技术导致了我们的模拟磁带录音降噪系统的发展，并且已经发展成为多种产品，使电影、数字电视传输和设备、移动设备、ott视频和音乐服务、dvd和blu射线光盘、扬声器产品、个人电脑和游戏控制台具有更多的沉浸感。今天，我们的大部分收入来自于我们的音频技术许可。我们还从授权我们的消费者成像和通信技术，以及音频和影像技术的优质电影产品与参展商合作获得收入。最后，我们为电影、广播、通信和家庭娱乐市场的各种应用提供产品和服务。
我们的战略
我们战略的关键要素包括：
促进视觉与声音科学。我们应用我们对人类感官、音频和成像工程的理解，开发旨在改善人们如何体验和与其娱乐和通信内容互动的技术。
提供创意解决方案。我们促进使用我们的解决方案作为创造性的工具，并提供我们的产品，服务和技术，电影制作人，音乐艺术家，声音混音器，以及其他内容创作者和提供者。我们的工具帮助展示他们的努力和意图的质量和影响，这反过来可能产生市场需求。
提供更好的体验。我们的技术和解决方案优化播放和通信，使用户可以享受更丰富，更清晰，更沉浸的声音和视觉体验。
创收
我们与Over有积极的发牌安排。500电子产品原始设备制造商和软件开发人员。截至2019年12月27日，我们大约有11,900所发的专利与技术有关，我们从这些技术中获得了很大一部分的许可收入。我们大约有1,200商标注册在世界各地的各种字标记，标志和口号。这些商标是我们技术许可计划的一个组成部分，因为被许可人通常把它们放在他们的产品上，这些产品包含了我们的技术，以告知消费者他们已经满足了我们的质量规格。
许可
我们向一系列客户授权我们的技术，他们将这些技术整合到他们的产品中，以增强音频和成像功能，无论是在家里、在工作场所、在移动设备上，还是在电影院。下表概述了我们的关键技术。由于它涉及AAC，HE-AAC，AVC，和HEVC，我们与其他专利所有者共同参与专利许可计划。
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技术 | 描述 |
AAC&HE-AAC | 一种先进的数字音频编解码解决方案，具有更高的带宽效率，用于广泛的媒体应用。 |
AVC | 一种高带宽效率的数字视频编解码器，广泛应用于各种媒体设备中。 |
杜比AC-4 | 下一代数字音频编码技术，提高传输效率，同时提供新的音频体验，包括杜比阿莫斯，广泛的回放设备。 |
杜比·阿莫斯 | 一种面向对象的电影音频技术和广泛的媒体设备，允许声音在聆听环境中的任何地方被精确地放置和移动，包括头顶维度。DolbyAtmos是一种沉浸式体验，可以通过多种杜比音频编码技术提供。 |
杜比数字 | 一种向各种媒体应用程序提供多声道声音的数字音频编码技术。 |
杜比数字加™ | 一种先进的数字音频编码技术，为广泛的媒体应用和设备提供更有效的音频传输。 |
杜比·特鲁厄 | 一种为优质媒体应用提供无损编码的数字音频编码技术。 |
杜比视觉 | 一种结合高动态范围和动态元数据的成像技术，为电影院和广泛的媒体设备提供更高的颜色对比度、更亮的对比度和更好的细节。 |
杜比之声 | 一种具有优越的空间感知、语音清晰度和背景降噪的音频会议技术，可以模拟面对面的会议体验。 |
HEVC | 一种高带宽效率的下一代数字视频编解码器，用于支持范围广泛的媒体设备的超高清晰度体验。 |
下表列出本港发牌业务的组成及各期的收入：
财政季度结束 | |||
市场 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | 主要产品包括我们的技术 |
广播 | 40% | 38% | 机顶盒和电视 |
莫比尔县 | 13% | 13% | 智能手机和平板电脑 |
铈 | 19% | 17% | 采购产品DMAS，蓝光光盘设备，AVR，声音吧，DVD，和HTiB |
pc | 12% | 9% | Windows和MacOS操作系统 |
其他 | 16% | 23% | 游戏机，汽车DVD，杜比电影，杜比之声 |
共计 | 100% | 100% | |
我们有多种许可模式：两层模式、集成许可模式、专利许可模式和协作安排。
双层授权模型。我们的大多数消费者娱乐许可业务是由两层授权模式组成的，我们的解码技术包括在参考软件和固件代码中，首先是以许可方式提供给半导体制造商，我们称之为“实施许可者”。执行许可证持有人将我们的技术纳入ICs中，并出售给消费娱乐产品的原始设备制造商，我们称之为“系统许可人”。系统许可证持有者分别从我们那里获得许可，允许他们使用集成我们技术的集成电路生产和销售终端用户产品。
执行许可人将我们的技术整合到他们的芯片组中，一旦获得杜比的批准，就可以从原始设备制造商那里购买，用于最终用户产品。执行许可方只在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的考虑。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可证收入的一部分。
系统许可提供给我们的产品原型，或自我测试结果的产品，纳入我们的技术。一旦我们确认我们的技术是最优和一致地结合在一起的，系统被许可者可以根据同一杜比技术从我们的实施许可者网络购买集成电路，并可以进一步向零售商、分销商和消费者出售已批准的产品。在使用我们的科技方面，我们的系统持牌人须缴付初步的许可费及版权费，这些费用占这些安排所确认的收入的大部分。我们对某一特定产品收取的版税数额取决于几个因素，包括实现的性质、所使用的杜比技术的组合以及使用我们的技术的产品数量。
集成许可模型我们还将我们的技术授权给软件操作系统供应商和其他一些作为联合实现和系统许可的原始设备制造商。这些被许可人将我们的技术融入他们在个人电脑上使用的软件中，在移动应用程序中，或者在他们制造并整合到他们产品中的集成电路中。与两层发牌模式一样，合并的实施和系统持牌人向我们支付
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除了使用杜比技术的组合所确定的特许使用费、实现的性质和使用我们的技术的产品数量外，还需要同样的质量控制评估程序。
专利许可模式我们通过专利池授权我们的专利，这是多个专利所有者之间的安排，共同向被许可人提供和许可合并的专利。我们还将我们的专利直接授权给在他们的产品中使用我们的知识产权的制造商。最后，我们通过我们的全资子公司，通过许可公司，为第三方专利所有者提供专利池管理服务费用。通过聚合和提供集合的IP，专利池提供了降低知识产权所有者和被许可人交易成本的效率。VIA许可专利池使产品制造商能够高效、透明地获得音频编码、交互式电视、数字无线电和无线技术的专利许可证。我们通过专利许可提供与AAC、AVC、HE-AAC、HEVC和其他IP相关的专利.
恢复。在任何一个季度中确认的另一种准用途许可证收入可能包括前几个季度从被许可人和第三方或与第三方达成的和解中获得的收入。在业务部门的成果范围内第一部分，项目2 "管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析,前几个季度的收入和结算被统称为“收回”，这种恢复已成为我们业务中的一个经常性因素，特别是受到波动和不可预测性的影响。
合作安排。
杜比影院：我们与参展商合作，在新的和现有的场地提供一家优质影院，由杜比影业公司和杜比Atmos公司提供。我们通过安装影院的票房收入在杜比影院获得收入份额，这被确认为许可收入。在某些情况下，当满足适当的参数时，我们还会预先收到固定或最低数额，这些款项将计入我们的产品和服务收入。
杜比之声：我们与音频和视频会议提供商达成协议，在那里，作为对我们的IP和技术诀窍的许可，我们通过获取我们的技术和服务来赚取收入。
产品和服务
我们为电影、电视、广播和娱乐行业设计和制造音频和影像产品。分布在90 在国家，这些产品被用于内容创建、发行和播放，以提高图像和声音质量，并改善传输和播放。我们还出售和/或租赁便利杜比会议体验的硬件，包括只供音频使用的杜比会议电话和杜比语音室，这是我们的集成解决方案，提供摄像机和与杜比会议电话集成的控制中心。此外，我们的一些杜比影院安排涉及固定或最低金额，这通常包括在产品销售。
我们提供各种服务，以支持影院展览、广播和家庭娱乐方面的戏剧和电视制作，包括设备培训和维护、混合房间对齐、均衡以及音频、颜色和光图像校准。我们还为参展商合作伙伴经营的杜比影院销售的产品和安装的设备提供PCS，并支持将我们的技术应用于我们的被许可方生产的产品中。
产品和服务收入主要来自以下方面的销售：
产品 | 描述 | |
电影院 | 电影影像产品 | 数字电影服务器用于加载、存储、解密、解码、水印和播放数字电影文件，以便在数字影院投影仪上显示，以及用于加密、编码和打包数字媒体文件以供分发的软件。 |
电影音响产品 | 电影处理器，放大器和扬声器，用于解码，渲染和最佳播放数字电影的声音，包括那些使用杜比阿特莫斯。 | |
其他 | 杜比会议电话 | 这是杜比语音会议解决方案的硬件组成部分，增强了全房间语音捕捉、空间语音分离和回放功能。 |
杜比话音室 | 视频会议解决方案，集中的房间和小会议室，结合相机产品杜比会议电话和杜比语音技术。 | |
其他产品 | 3D眼镜和套件、广播硬件和软件，用于编码、传输和解码高质量音频的多个频道，用于数字电视和高清晰度电视的分发、显示器以及为听力和视力受损消费者提供的无障碍解决方案。 | |
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执行摘要
我们专注于扩大我们在娱乐内容音频解决方案方面的领导地位，并提供动态的新音频和图像技术。这将扩大人们可以享受的杜比体验的数量，这反过来将有助于推动我们的收入增长。下面讨论我们所涉及的关键市场以及为这些市场服务的各种杜比技术和解决方案。
扩展我们在音频和影像娱乐体验方面的领导地位
音频和图像许可
我们的大部分许可收入来自音频和图像技术的许可，用于优质娱乐播放。我们的音频技术主要包括DD+，Dolby Atmos，AC-4，以及我们的AAC和HE-AAC技术以及相关的专利许可程序。我们的成像技术主要由杜比视觉公司和我们的AVC和HEVC技术以及相关的专利许可项目组成。以下是我们的一些亮点第一四分之一财政2020以及与音频和图像许可有关的主要挑战，按市场分列。
广播
重点：在我们的DD+和HE-AAC音频技术在广播服务和设备方面，我们已经在发达市场建立了良好的业务。近年来，我们通过引进较新的技术，包括我们的杜比Atmos和AC-4音频技术、杜比视觉，以及我们通过专利池许可的AVC和HEVC成像技术，扩大了我们在广播市场上的产品。
我们继续看到在广播市场上越来越多地采用杜比视觉和杜比阿莫斯。在2020年1月的CES上，合作伙伴Skyworth、Sony和Hisense都推出了新的电视系列，支持杜比视觉和杜比Atmos的合并体验。同样在CES，我们与我们的电视合作伙伴LG和松下一起推出了杜比视觉智商。杜比视觉智商自动调整电视图片根据周围的光线和被观看的内容类型，创造了一个更优化的观看体验。
主要挑战*我们追求增长和进一步采用我们的技术可能受到若干因素的影响。在一些新兴的增长国家，例如中国，我们在执行我们的合同和知识产权方面面临困难，包括我们的被许可方未能准确报告使用我们的技术装运的产品的情况。我们必须继续提出令人信服的理由，让消费者要求我们的音频和成像技术，包括确保在我们的格式中有广泛的可用内容，这些内容正在广泛传播。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品，我们的收入就会受到影响。此外，在广播市场以及其他市场，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。
莫比尔县
重点：我们继续专注于在苹果、Android和亚马逊等主要移动生态系统中采用我们的技术。He-aac和hevc分别是移动设备上广泛采用的音频和视频技术。. 我们通过专利许可项目提供这些技术。我们还继续专注于扩展我们的DD+，AC-4，杜比阿特莫斯和杜比视觉技术在移动市场。
支持杜比技术的移动设备在全球范围内不断扩大。苹果最新的iOS设备支持杜比视觉和杜比Atmos的合并体验。在2020年第一季度，潮汐在其HiFi流媒体服务中推出了对Dolby Atmos音乐的支持，消费者可以在由杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)支持的Android设备上体验，比如三星(Samsung)和奥波(Oppo)手机。
主要挑战：这个市场的增长取决于几个因素。由于产品生命周期短，移动设备原始设备制造商可以很容易地从他们的设备中添加或删除我们的某些技术。我们的成功取决于我们应对移动设备快速变化的能力，我们必须不断与移动设备原始设备制造商合作，以整合我们的技术。此外，我们必须继续通过各种生态系统支持杜比内容的开发和分发。我们依靠与移动市场关键参与者的少数伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，我们
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将我们的技术结合在一起的移动设备可能会出现下降。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品，我们的收入就会受到影响。
消费类电子
高光：我们通过纳入DD+技术，以及越来越多地纳入我们的杜比Atmos技术，以及我们的AAC和HE-AAC技术以及相关的专利许可项目，在家庭影院市场建立了广泛的业务，如AVR、声乐、蓝光播放器和DMAs。这些硬件产品可以通过OTT服务和蓝光光盘与越来越多的杜比支持内容结合在一起。
在2020年第一季度，市场上推出了许多支持DolbyVision和DolbyAtmos支持内容的流媒体服务，包括迪斯尼+和苹果电视+。目前支持Dolby Vision和Dolby Atmos合并体验的其他OTT服务包括Netflix、Amazon、腾讯和iqiyi，这些服务提供了杜比展望和杜比阿特莫斯提供的越来越多的内容。
此外，在2020年财政年度的第一季度，第一个支持杜比Atmos的智能扬声器AmazonEcho Studio与AmazonHD音乐服务一起在市场上发布。
主要挑战: 我们必须继续提出令人信服的理由，让消费者在享受娱乐内容的地方要求我们的技术，同时促进以我们的格式创作和广泛提供内容。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品，我们的收入就会受到影响。
个人电脑
高光DD+继续增强Mac和Windows操作系统中的播放功能，包括在各自的Safari和Microsoft Edge浏览器中提供本机支持。杜比在这些浏览器中的存在使我们能够通过新类型的内容接触到更多的用户，包括流媒体视频娱乐。
在个人电脑市场，我们继续看到更多的个人电脑模型支持杜比视觉和杜比阿莫斯。在CES上，联想推出了新的个人电脑系列，支持杜比视觉和杜比阿特莫斯(DolbyAtmos)相结合的体验，华硕也宣布了第一款支持杜比阿莫斯的游戏笔记本电脑。目前，市场上还有其他几种支持DolbyVision和DolbyAtmos的计算机模型，它们来自苹果、戴尔和三星等合作伙伴。
主要挑战：个人电脑收入受到近年来具有光盘功能的个人电脑比例下降的影响，这导致我们的光盘功能下降，我们预计ASP的下降将继续下去。如果持续下降的情况和趋势，以及原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品，我们的个人电脑收入将面临持续下降的压力。我们必须继续与个人电脑制造商合作和保持我们的关键伙伴关系，以整合我们的技术，我们必须继续支持杜比内容的开发和通过各种生态系统的分发。
其他
高光DD+包含在Xbox和PlayStation游戏控制台和平台中。Xbox游戏机还支持杜比视觉和杜比Atmos的组合体验。客户可以为耳机购买与Dolby Atmos捆绑的OEM游戏耳机，也可以在微软应用商店购买应用程序，以便在耳机上安装Dolby Atmos。
我们还从汽车行业获得收入，主要是通过光盘回放设备以及娱乐系统的其他元素。
主要挑战：：游戏机市场继续受到来自移动设备和游戏个人电脑的竞争的挑战，它们具有更快的刷新周期，并吸引更广泛的消费者群体。这可能会影响我们未来的收入。
电影院和其他
电影产品及服务
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重点：为了帮助以杜比格式播放内容，我们向全球电影参展商提供一系列服务器和音频处理器。我们继续看到工作室、内容创作者、后期制作设施和参展商采用Dolby Atmos.截至2020年财政年度第一季度末，全世界90个国家已安装或投入了5000多部杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)启用屏幕，并宣布或发布了1600多部杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)戏剧作品。
我们还提供各种新的电影产品，其中包括IMS 3000，一个集成的成像和音频服务器杜比阿莫斯，杜比多通道放大器，和我们的高功率灵活的系列扬声器。这些产品使我们能够为参展商提供一个更完整的杜比阿莫斯解决方案，这往往比以前提供的更符合成本效益。
主要挑战：我们对电影产品的需求一般取决于产业和经济周期以及票房表现，以及我们开发和引进新技术的能力，进一步加强我们与内容创作者的关系，以及促进新的电影音频和影像体验的能力。我们的增长机会很大一部分来自于国际市场，比如中国，这些市场既面临着经济风险，也面临着地缘政治风险。如果这些因素持续存在或恶化，我们可能面临定价压力或竞争技术，这将影响我们的收入。此外，国际市场受到当前事件风险的影响，例如对大流行疾病爆发的担忧，这可能引发应对措施，包括政府实施的旅行限制，这可能对消费者需求和我们在这些市场上的业务产生负面影响。
杜比电影院
重点：我们继续通过新的合作伙伴关系扩大杜比电影公司在全球的业务。在本财政季度结束时，我们在11个国家拥有245多个杜比电影院。杜比电影的电影宽度继续增长，在杜比视觉和杜比阿莫斯的300多部戏剧标题已经宣布或在所有主要工作室发布。
主要挑战：尽管电影业的高端大格式市场目前正在增长，但杜比电影公司仍在与其他现有产品竞争。我们的成功取决于我们是否有能力区分我们的产品，按照计划部署新的网站，并吸引和保留全球观众。此外，我们的杜比电影的成功将与全球票房表现联系在一起。
杜比之声
重点：我们继续致力于扩大杜比语音公司在全球音频和视频会议服务市场的可用性。 我们最新的音频和视频会议提供的是杜比语音室，这是针对客户在不断增长的拥挤的房间空间。我们继续看到杜比话音室的增长，包括“房间即服务”服务，这使我们的客户能够使用我们的杜比语音室解决方案获得我们的合作伙伴的会议服务，每月订阅费。
主要挑战：我们在这个市场上的成功将取决于我们能够吸引的服务供应商和企业客户的数量，我们能够销售的产品数量，以及服务的使用量。
关键会计政策和估计数
关于在编制合并财务报表时涉及重大判断和估计的关键会计政策的说明，请参阅关于管理部门讨论和分析财务状况和财务结果的第7项。2019向证交会提交的10-K表格年度报告。我们的2019财政年度报告表10-K中所列的关键会计政策没有发生重大变化。
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行动结果
对于下文所述和分析的临时合并业务报表中的每一项目，按其对总体变化的影响(从绝对价值角度)按其对总体变化的影响的递减顺序列出被确定为导致总体波动的主要因素的重要因素。请注意，与先前报告不足的以销售为基础的特许权使用费以及未经许可的结算活动有关的调整，统称为“收回”。显示的金额(百分比除外)以千为单位。
收入和毛利率
许可
许可收入包括将我们的技术授权给将其纳入其产品和服务以支持和增强音频、图像和语音能力的客户所获得的费用。我们授权的技术要么是内部开发的，要么是从第三方获得的。我们的许可收入中有很大一部分涉及客户装运的版税，我们根据当前期间被许可人的出货量的估计来确认这些版税。在本期内，如果持牌人报告的装运数据与我们在上一季度所作和记录的估计不同，我们就确认对收入进行了调整，以弥补这种差异。
我们的许可费用主要包括对某些已购买的无形资产和以企业合并方式获得的无形资产的摊销、折旧、第三方特许权使用费义务和相关费用。
财政季度结束 | 变化 | |||
许可 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % |
收入 | $257,683 | $260,279 | $(2,596) | (1)% |
占总收入的百分比 | 88% | 86% | ||
许可证费用 | 12,342 | 11,397 | 945 | 8% |
毛利率 | 245,341 | 248,882 | (3,541) | (1)% |
毛利率百分比 | 95% | 96% | ||
当季：第一季2020与第一季比较2019
因子 | 收入 | 毛利率 | ||
pc | á | 从复苏中获得更高的收入，更多的个人电脑型号采用我们的新技术。 | ßà | 无显著波动 |
其他 | â | 汽车回收和游戏收入减少 | ||
铈 | á | 更多地采用我们的技术，由更多的DMAs驱动 | ||
广播 | á | 更高的回收率和更高的收入 | ||
莫比尔县 | ßà | 更多地采用我们的技术，但被较低的回收率所抵消 | ||
产品和服务
产品收入来自电影、电视广播、通信和消费品行业的音频、图像和语音产品的销售。产品收入还包括涉及固定或最低金额的杜比电影安排。产品成本包括材料、劳动力、制造间接费用、某些无形资产的摊销以及第三方特许权使用费义务。
服务收入包括用于电影展览、广播和家庭娱乐的支持戏剧和电视制作的费用，包括设备培训和维护、混合房间对齐、均衡以及音频、颜色和光图像校准。服务收入还包括为参展商合作伙伴经营的杜比电影院销售的产品和安装设备的PCS，以及支持将我们的技术应用到我们的被许可方生产的产品中。服务成本包括提供专业服务的人员和人员相关费用、软件维护和支持、外部顾问以及代表客户承担的其他直接费用。
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财政季度结束 | 变化 | |||
产品和服务 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % |
收入 | $34,194 | $42,097 | $(7,903) | (19)% |
占总收入的百分比 | 12% | 14% | ||
产品和服务成本 | 24,973 | 27,232 | (2,259) | (8)% |
毛利率 | 9,221 | 14,865 | (5,644) | (38)% |
毛利率百分比 | 27% | 35% | ||
当季：第一季2020 与第一季比较2019
因子 | 收入 | 毛利率 | ||
产品 | â | 上一期间包括杜比电影销售型租赁(混合协议)的收入，但部分被杜比语音产品和电影设备的较高单位所抵消。 | â | 利润率较低的原因是杜比电影混合协议的收入减少，这些协议的毛利率通常高于其他产品销售。 |
服务 | ßà | 无显著波动 | á | 提高现有能力的利用率 |
营业费用
研发
研发费用主要包括员工薪酬和福利费用、库存报酬、咨询和合同劳动成本、折旧和摊销、设施费用、外部材料费用和信息技术费用。
财政季度结束 | 变化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
研发 | $57,650 | $58,647 | $(997) | (2)% |
占总收入的百分比 | 20% | 19% | ||
当季：第一季2020与第一季比较2019
范畴 | 关键驱动程序 | |
研发 | ßà | 无显著波动 |
销售与营销
标准和管理费用主要包括雇员补偿和福利费用、基于股票的补偿、营销和促销费用，如贸易展览和会议、营销活动、与旅行有关的费用、咨询费、设施费用、折旧和摊销、信息技术费用以及与保护我们的知识产权有关的法律费用。
财政季度结束 | 变化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
销售和营销 | $95,118 | $85,602 | $9,516 | 11% |
占总收入的百分比 | 33% | 28% | ||
当季：第一季2020 与第一季比较2019
范畴 | 关键驱动程序 | |
营销计划 | á | 与增长举措和公司品牌活动的营销努力有关的较高成本 |
法律、专业和咨询 | á | 增加旨在创收的知识产权相关活动 |
一般和行政
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G&A费用主要包括雇员补偿和福利费用、基于股票的补偿、折旧、设施和信息技术费用以及与外部咨询和合同劳动有关的专业费用和其他费用。
财政季度结束 | 变化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
一般和行政 | $52,529 | $50,813 | $1,716 | 3% |
占总收入的百分比 | 18% | 17% | ||
当季：第一季2020 与第一季比较2019
范畴 | 关键驱动程序 | |
补偿和福利 | á | 在现有员工基础上增加更高的员工人数和业绩 |
其他收入/费用
其他收入/(费用)主要包括现金和投资所得的利息收入和外币交易、衍生工具和出售我们投资组合的有价证券的净收益/(损失)。
财政季度结束 | 变化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
其他收入/(费用) | $5,864 | $5,583 | $281 | 5% |
占总收入的百分比 | 2% | 2% | ||
当季：第一季2020 与第一季比较2019
范畴 | 关键驱动程序 | |
其他收入/费用 | ßà | 无显著波动 |
所得税
我们的有效税率是根据我们的年度财政年度的结果，并受到几个因素影响的每一个期间结束。这些因素包括我们预测的财政年度结果的改变、经常出现的项目，例如税率和在外国司法管辖区赚取的相对收入，以及个别项目，例如在不同时期内可能出现但未必一致的不确定的税务状况的改变。有关有效税率的其他资料，请参阅附注。12 “所得税“对我们未经审计的临时合并财务报表。
财政季度结束 | ||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |
(备抵)/从所得税中受益 | $(5,863) | $24,104 |
有效税率 | 10.8% | (32.5)% |
当季：第一季2020 与第一季比较2019
因子 | 对有效税率的影响 | |
颁布税法 | á | 上一年度税收支出减少，原因是税收改革转型税的调整产生了离散的税收利益 |
股票补偿 | â | 与以股票为基础的奖励结算有关的更高福利 |
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流动性、资本资源和财务状况
我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和投资，以及来自业务的现金流量。我们相信，至少在未来12个月，这些来源将足以满足我们目前预期的现金需求。截至2019年12月27日，我们有现金和现金等价物7.414亿美元，主要由现金和流动性强的货币市场基金组成。此外，我们还进行了短期和长期的投资。3.12亿美元，主要包括市政债券、存单、政府债券、商业票据、公司债券和美国机构证券。
下表列出截至2019年12月27日和2019年9月27日(所显示的金额以千计)：
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | |||||
现金和现金等价物 | $ | 741,429 | $ | 797,210 | ||
短期投资 | 170,234 | 119,146 | ||||
长期投资 | 141,720 | 179,587 | ||||
应收账款净额 | 191,001 | 189,115 | ||||
应付帐款和应计负债 | 255,752 | 283,356 | ||||
营运资本 | 1,107,549 | 1,074,687 | ||||
资本支出和资本使用
我们的资本支出包括购买土地、建筑、建筑设备、实验室设备、办公设备、计算机硬件和软件、租赁改进以及生产和测试设备。资本支出中包括与杜比电影院地点有关的数额。我们继续投资于S&M和R&D，以促进我们的业务和技术创新的整体增长。
我们持有足够的现金以支持我们的业务，我们还购买证券种类、行业和发行人之间多样化的投资级证券。除了我们正在进行的业务外，我们还使用我们的业务所产生的现金为与我们的业务有关的各种活动提供资金，包括业务扩展和增长、收购和回购我们的A类普通股。历史上，我们从业务中获得了大量现金。然而，这些现金流和我们投资组合的价值可能会受到各种风险和不确定因素的影响，如第II部第1A项 "危险因素."
股东回报
我们在2010财政年度启动的回购计划和2015财政年度开始的季度股利计划下，通过回购A类普通股，将现金返还给股东。请参阅注9 "股东权益与股权补偿“以我们未经审计的中期合并财务报表为例，以总结本计划在财政年度内所支付的股息。2020以及有关我们股票回购计划的更多信息。
股票回购计划。我们的股票回购计划在2010财政年度获得批准，从那时起，我们已经大致完成了。17亿美元股票回购。
季度股利计划。在2015财政年度的第一季度，我们为我们的股东启动了一个经常性的季度现金红利计划。为财政2020的当季股息$0.22我们的A类和B类普通股每股支付给有记录的合格股东。
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现金流量分析
在对现金流量表每一款进行的以下比较分析中，按其影响相对于总体变化的影响(除另有说明外，以千计显示的数额)按其影响的递减顺序列出了确定为造成波动的主要驱动因素的重要因素。
经营活动
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 31,159 | $ | 56,952 | ||
经营活动提供的净现金减少 2 580万美元在截止日期的财政季度内2019年12月27日与截止日期的财政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 对现金流量的影响 | |
净收益 | â | 与上一年相比，收入减少，支出增加 |
递延所得税 | á | 上期递延税资产活动包括与调整税制改革过渡税有关的额外税收优惠 |
投资活动
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
用于投资活动的现金净额 | $ | (37,407 | ) | $ | (41,566 | ) |
用于投资活动的现金净额为420万美元较低的财政季度至截止日期期间2019年12月27日与截止日期的财政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 对现金流量的影响 | |
无形资产收购 | â | 购置无形资产的流出减少 |
筹资活动
财政季度结束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
用于筹资活动的现金净额 | $ | (48,276 | ) | $ | (138,431 | ) |
用于筹资活动的现金净额为9 020万美元较低的财政季度至截止日期期间2019年12月27日与截止日期的财政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 对现金流量的影响 | |
股票回购 | á | 普通股回购资金流出减少 |
普通股发行 | á | 增加雇员股票期权的资金流入 |
表外安排和合同义务
我们的流动资金并不依赖于使用表外融资安排，我们也没有达成任何预计会对流动性或资本资源供应产生重大影响的安排。自从我们最近一个财政年度结束以来2019年9月27日，我们的资产负债表外融资安排或合同义务在正常业务范围之外都没有发生重大变化。有关我们的合同义务的更多细节，见注15 “承付款和意外开支“对我们未经审计的临时合并财务报表。
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赔偿条款
我们是某些合同协议的缔约方，根据这些协议，我们同意向另一方提供与我们获得许可的知识产权有关的不同范围和期限的赔偿。从历史上看，我们没有为这些赔偿义务支付任何款项，我们的合并财务报表中也没有就这些债务积存任何款项。由于赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务，我们无法合理地估计我们可能承担的最大潜在风险。此外，我们已与我们的高级人员、董事及某些雇员签订弥偿协议，而我们的注册证书及附例亦载有类似的弥偿义务。关于我们合同协议中赔偿条款的更多细节，见注15 “承付款和意外开支“对我们未经审计的临时合并财务报表。
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项目3.市场风险的定量和定性披露
利率敏感性
截至2019年12月27日，我们有现金和现金等价物7.414亿美元包括现金、商业票据和流动性强的货币市场基金。此外，我们有短期和长期的投资3.12亿美元主要包括市政债券、公司债券、政府债券和美国机构债券。我们的投资政策集中在维持资本和支持我们的流动资金需求。根据这项政策，我们投资于信用评级最低为A的高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一家发行人的信用敞口。在…2019年12月27日，我们的投资组合的加权平均信贷质素是AA-，加权平均到期日约为十四月份。我们不为贸易或投机目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们利用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。
我们固定收益投资组合中的投资受利率波动的影响，这可能影响我们的财务状况，并在较小程度上影响我们的经营结果。根据我们的投资组合余额2019年12月27日，假设利率的变化1%和0.5%会对我们投资组合的账面价值产生影响350万美元和170万美元分别。
外币兑换风险
我们在国外经营业务，最重要的是在澳大利亚、中国、德国、荷兰、波兰和英国。此外，我们越来越多的业务是通过除美元以外的功能货币的子公司在美国境外进行的，最显著的是：
• | 澳元 |
• | 英磅 |
• | 中国元 |
• | 欧元 |
• | 波兰兹罗提 |
因此，我们面临货币汇率的不利变动，因为我们的国际业务的财务结果在合并后从当地货币转化为美元。我们从国际市场产生的大部分收入以美元计值，而我们的外国子公司的经营费用主要以当地货币计值。因此，当美元对本币贬值时，我们的营运费用会增加；当美元对本地货币升值时，我们的营运开支会减少。此外，以功能货币以外货币计价的交易的汇率波动导致损益，反映在我们的综合业务报表中，我们的外国业务在进行国际业务时面临同样的风险，包括但不限于不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构、汇率波动以及其他规章和限制。
我们使用远期货币合约维持现金流动对冲计划，以减低货币波动对美元营运开支及利润的影响。现金流量套期保值的有效部分按公允价值记录，并将公允价值作为AOCI中的一个组成部分进行记录，直到套期保值项目在收益中被确认为止。预计在未来12个月内，AOCI中的金额将与对冲费用同时发放到合并业务报表中的同一项目中。
我们还签订了外币远期合同，以对冲资产和负债，我们有外汇汇率风险敞口和选定的预期费用。合同套期应收款和应付款项按公允价值记账，公允价值在我们的合并业务报表中记入其他收入净额。以外币计价的经营费用套期保值合同按公允价值记账，公允价值计入其他综合收入，直至套期保值费用在我们的综合业务报表中报告为止。截至2019年12月27日 和2019年9月27日，未偿还的衍生工具的到期日为相等或少于12未履行合同的名义总额为1.068亿美元和2 900万美元分别。
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有关我们的外币远期合约的其他资料，请参阅附注。2 "重要会计政策摘要“我们的合并财务报表。
对我们所有的外汇远期合同进行了敏感性分析。2019年12月27日。这一敏感性分析是基于一种建模技术，该技术测量了因即期汇率相对于美元的汇率变动10%而产生的假想市场价值。美元升值10%将导致减少我们的金融工具的公允价值730万美元。相反，美元对所有货币贬值10% 会导致增加这些金融工具的公允价值730万美元.
我们的外国业务在进行国际业务时面临着同样的风险，包括但不限于不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构、外汇汇率波动以及其他规章和限制。
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项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们维持“披露控制和程序”，因为1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定，目的是确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得到实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能发生的某些假设，无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。
在符合上述限制的情况下，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告表10-Q所涵盖的财政期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评价，首席执行干事和财务主任得出结论认为，截至这一日期，我们的披露控制和程序是有效的，以实现其设计目标，并在合理的保证水平上运作。
财务报告内部控制的变化
公司自2019年9月28日起采用ASC 842“租约”。由于采用了这种方法，我们在本财政季度结束时对财务报告实施了新的程序和内部控制。2019年12月27日对财务报告产生重大影响，或合理地可能对财务报告产生重大影响或内部控制的情况。
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第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不时参与因正常的商业活动而引起的各种法律程序，包括指称侵犯知识产权、商业、雇佣和其他事项的诉讼。我们认为，这些待决事项的解决预计不会对我们的经营结果或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律程序的不可预测性质，一项或多项此类程序的不利解决可能会对我们在某一特定时期的未来经营结果或财务状况产生重大影响；然而，根据我们截至提交本文件之日所知的信息以及适用于编制合并财务报表的规则和条例，任何这类数额要么无关紧要，要么无法提供任何此类潜在损失的估计数额。
第1A项. 危险因素
以下的风险因素和其他信息，包括在本季度报告表10-Q应仔细考虑。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们认为不太重要的额外风险和不确定因素也可能影响我们的业务运作或财务业绩。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
创收
我们瞄准的市场
依赖持牌人的销售. 我们的许可业务依赖于原始设备制造商和其他被许可方将我们的技术融入到他们的产品中。我们的许可证协议通常没有最低限度的购买承诺，通常是非排他性的，而且经常不需要我们的技术的整合或使用。如果我们的被许可人选择不将我们的技术纳入他们的产品中，或者如果他们销售的包含我们技术的产品减少，我们的收入就会下降。
媒体内容分布趋势. 多年来，很大一部分媒体内容的分发一直是通过光盘媒体，如dvd和蓝光光盘，以及有线电视和卫星电视供应商。然而，在线和移动内容交付的迅速发展导致了下载和流媒体服务的趋势，导致我们某些终端设备市场的版税收入下降。
我们预计，从光盘媒体的转变将继续导致销售包括DVD和蓝光光盘播放器在内的设备的收入下降。例如，近年来，包括光盘驱动器在内的个人电脑数量大幅减少。由于pc原始设备制造商需要为包含光盘播放功能的windows PC支付更高的单位版权费，而不包括此功能的windows pc则需要支付更高的版税，因此在PC机中纳入光盘驱动器的持续减少将导致单位单位版税的降低。
此外，某些市场的消费者正从以付费为基础的有线电视和卫星电视提供商转向流媒体服务，通常被称为“线切割”。虽然有线电视和卫星电视通常需要机顶盒，但如今消费者也可以通过智能电视或DMA设备访问流媒体。随着消费者倾向于取消对这些传统有线电视和卫星提供商的订阅，转而使用流媒体，我们预计某些地区对机顶盒的需求将继续下降。如果我们无法从智能电视和DMA市场获得额外收入，以弥补与机顶盒相关的收入减少，我们的财务业绩可能会受到负面影响。
移动行业风险. 移动设备市场的成功渗透对我们未来的发展至关重要。移动设备市场，特别是智能手机和平板电脑，其特点是市场状况迅速变化，产品推出频繁，以及基于特征和价格的激烈竞争。我们的技术并没有被规定为移动设备的行业标准。我们必须不断地让移动设备的原始设备制造商和终端用户相信我们的技术的价值。随着产品生命周期的缩短，移动设备原始设备制造商比电视原始设备制造商和其他硬件原始设备制造商更容易从移动设备中添加或删除我们的技术。
为了提高我们的技术在移动市场的价值，我们与在线和移动媒体内容服务提供商合作，用我们的技术对其内容进行编码，这可能会影响OEM和软件供应商对我们的解码技术的需求。然而，在线和移动媒体内容服务市场是
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另一个特点是竞争激烈、行业标准以及商业和分销模式不断变化、软件和硬件技术的颠覆性发展、产品和服务的频繁推出和生命周期短以及消费者对价格的敏感性，所有这些都可能造成这些供应商降低定价或取消我们的技术的压力，并可能导致我们移动市场的收入减少。
PC行业风险。我们的个人电脑市场的收入取决于几个因素，包括基本的个人电脑货运量增长，我们的技术在多大程度上包括在计算机上，包括通过操作系统，包括光盘驱动器或其他，以及任何版税或我们收到的其他付款的条款。此外，我们依赖与个人电脑市场的主要参与者的少数伙伴关系。如果我们不能保持这些关键的关系，我们可能会经历一个下降的个人电脑纳入我们的技术。
电影业风险. 杜比电影和电影产品销售收入取决于屏幕的建造或升级速度、新技术或竞争技术的出现、电影制片厂愿意以杜比阿莫斯和杜比视觉格式制作电影、消费者趋势、总体票房表现以及电影业的其他事件或条件。尽管我们已经投入了大量的时间和资源来开发杜比电影院，并与杜比电影院的推出建立了伙伴关系，但对我们来说，这是一个相对较新的市场，我们可能不会在不久的将来从这些努力中获得有意义的收入，或者如果新的杜比电影院的地点最终没有成功，或者如果我们现有的地点的表现有所下降，我们可能不会从这些努力中获得有意义的收入。此外，我们在包括亚洲、欧洲和中东在内的外国市场与多家参展商合作，我们在这些市场和其他新的国际市场中扩大杜比影院可能面临许多风险。我们从杜比电影公司获得的收入是基于从安装好的影院获得的部分票房收入，而这些影院安装的时间取决于一些我们无法控制的因素。此外，我们的杜比电影公司的成功将与杜比电影院的制作和电影的成功联系在一起。杜比影院的成功在很大程度上取决于我们是否有能力区分我们的产品，按照计划部署新的网站，提供引人注目的体验，吸引和保留观众。此外，我们成功开发和引进新电影产品和服务的能力下降，可能会影响我们的消费者技术许可。, 因为我们的品牌实力和我们利用专业产品开发引进新的消费技术的能力将受到负面影响。
我们从电影产品销售中获得的收入和相关需求取决于工业和经济周期，以及我们开发和引进新技术的能力，以及我们与内容创作者的关系，以及促进新的电影音频和影像体验的能力。我们的增长机会很大一部分在于中国市场，中国市场不仅面临着地缘政治风险，也面临着经济风险。此外，我们的电影产品业务的未来增长也取决于新剧院的建设和进入设备更换周期，即以前购买的电影产品被升级或更换。如果我们在这些领域没有取得进展，或面临定价压力、竞争技术或其他全球宏观经济挑战，我们的收入可能会受到不利影响。
客户及分销商
关键接受方或客户的损失. 少数持牌人或客户可能占我们的发牌、产品或服务收入的很大比例。虽然我们一般与这些持牌人或客户订有协议，但这些协议一般不规定最低购买额或最低专利费，亦不禁止持牌人使用相竞争的技术，或禁止客户向竞争对手购买产品及服务。客户对我们的技术和产品的需求可以迅速变化，因为我们的许多市场正在迅速发展。由于我们在消费电子设备市场上的存在有所增加，在这些市场中，我们的技术没有得到授权，并受到重大竞争，因此，一个大的被许可方可能减少或消除其对我们技术的使用的风险增加了。
对半导体制造商的依赖. 我们的发牌收入在很大程度上取决于实施我们技术的集成电路的可用性。集成电路制造商将我们的技术融入到这些集成电路中，这些集成电路随后被纳入消费娱乐产品中。我们不生产这些集成电路，而是依赖集成电路制造商根据他们的协议开发、生产并出售给系统许可证持有人。我们不控制集成电路制造商决定是否将我们的技术纳入他们的集成电路，我们也不控制他们的产品开发或商业化努力。
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消费者支出疲软. 整体经济环境的疲弱可能会抑制本港市场的消费需求。我们的技术被纳入的许多产品都是随心所欲的产品，如个人电脑、电视、机顶盒、蓝光光盘播放器、视频游戏机、AVR、移动设备、车载娱乐系统和家庭影院系统。一般经济状况的疲软也可能导致持牌人和客户拖欠对我们的义务或无力支付，从而导致更高水平的注销。经济状况可能会增加未报告和不报告我们的特许使用费收入，以及增加未经授权使用我们的技术。
对分销商的依赖. 我们在很大程度上依赖于一个由独立的区域分销商组成的全球网络来销售和销售我们的电影、广播和声音产品。我们的经销商安排是非排他性的，我们的经销商没有义务购买我们的产品和可以代表竞争的产品，他们可能不愿意或无法投入必要的资源，以促进我们的产品组合。我们的分销商可以保留超过未来预期销售额的产品渠道库存水平，这可能会影响我们对这些分销商的未来销售。此外，如果我们的分销商不遵守我们旨在促进遵守全球反腐败法律、出口管制和当地法律的政策，我们可能会受到刑事或民事处罚和股东诉讼。
营销和品牌
品牌实力的重要性. 维持和加强杜比品牌对于维持和扩大我们的许可、产品和服务业务，以及我们为新市场提供技术的能力至关重要，包括为通信市场提供杜比之声、为消费者市场提供杜比电影、杜比视觉和其他成像产品等。我们的持续成功取决于我们在广泛的娱乐市场，包括消费者娱乐、个人电脑、广播和游戏市场提供高质量技术、产品和服务的声誉。如果我们不能在授权、产品或服务方面成功地推广和维护杜比品牌，我们的业务就会受损。此外，我们相信，我们品牌的实力可能会影响我们的技术在各种市场和各种应用中被采纳为行业标准的可能性。我们能否维持和加强我们的品牌，将在很大程度上取决于我们是否有能力为娱乐业开发创新技术，成功进入新市场，并在这些新市场提供高质量的产品和服务。
行业标准
娱乐行业历来依赖于行业标准，以确保跨交付平台和各种消费娱乐产品的兼容性。我们作出重大努力，设计我们的产品和技术，以解决能力、质量和成本方面的考虑，使它们要么符合，或者更重要的是，作为我们参与的广泛的娱乐业市场的行业标准，以及我们计划在未来竞争的市场。为了使我们的产品和技术成为行业标准，我们必须说服全世界范围广泛的标准制定机构，以及我们作为这些组织成员的主要客户和许可证持有人采用这些标准。广播技术市场传统上在很大程度上以行业标准为基础，这些标准往往是由各国政府从替代标准中挑选出来的，我们期望今后继续如此。然而，OTT媒体传输和消费的持续发展可能会影响到今后将其纳入某些广播标准的重要性。
在行业标准中组建公司的困难. 标准-制定机构建立技术标准，用于广泛的消费娱乐产品。公司很难将其技术作为行业标准采用，因为多家公司，包括通常相互竞争的公司，都参与了用于娱乐产品的新技术标准的开发。此外，一些标准制定机构选择采用一套任择标准或强制性和可选标准相结合；在这种情况下，我们的技术只能作为可选标准而不是强制性标准。标准也可能以对杜比不利的方式改变。
参与者可以选择标准中的替代技术. 即使标准制定机构将我们的技术纳入特定市场的行业标准，我们的技术也不一定是为该市场采用的唯一技术。此外，对于不同的市场，可以采用不同的标准。我们的经营成果取决于市场参与者选择采用我们的技术，而不是在这样的标准下也可以接受的竞争性技术。例如，广播市场收入的持续增长将取决于全球(包括新兴市场)是否继续采用数字电视，以及能否选择使用我们的技术，因为这是几个公认的行业之一。
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标准。
作为标准的一部分可能会限制我们的许可 实践. 当标准制定机构授权我们的技术时，我们通常必须同意在公平、合理和非歧视的基础上授权这些技术，这可能限制我们对这些技术的使用的控制。在这种情况下，我们必须经常限制我们对这些技术收取的使用费，而且我们可能无法限制我们向谁授权这些技术或限制许可的许多条款。我们过去和将来都会受到这样的要求：我们的工业标准技术许可可能不符合标准制定组织的要求。这类指控可在寻求金钱损害和禁令救济的私人行动中或在管制行动中提出。在这种情况下，索赔人可以寻求限制或改变我们的许可做法或我们的技术许可能力。
版税报告
我们的经营业绩波动取决于本节所述的风险，以及除其他因素外，还取决于：
• | 特许权使用费报告，包括正面或负面的纠正调整； |
• | 涉及较长时间的追溯性特许权使用费；以及 |
• | 根据许可证协议和其他合同安排确认收入的时间，包括在任何一个季度确认异常大数额的收入。 |
不准确的被许可方皇家报告. 我们主要从原始设备制造商那里获得许可收入，他们授权我们的技术并将这些技术纳入他们的产品中。我们的许可协议通常要求我们的被许可方为他们运送的每一件包含我们技术的产品向我们支付特定的版税，我们依靠我们的被许可方准确地报告他们的出货量。然而，我们很难独立地确定我们的被许可方是否准确地报告了出货量，特别是在包含我们技术的软件方面，因为此类软件的未经授权的副本可以相对容易地复制。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者，由于审计的结果，第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们定期与第三方技术许可方就许可证条款进行讨论。我们的大多数许可协议允许我们审计被许可人的记录，并且我们经常行使这些权利，但是审计通常是昂贵的，耗时的，并且可能损害我们与被许可人的持续业务关系。在过去，持牌人曾少报或没有报告含有我们的技术的产品数目，而我们未能收取和确认我们有权获得的收入。我们预计，我们将继续经历低报和不报告版权费由我们的许可人.我们已可以从持牌人取得某些追讨款项(不论是以拖欠款项或和解的形式)，而这些追讨款项已成为我们业务的经常项目；然而，我们无法肯定地预测我们将来可能收回的收入，或我们是否有能力继续追讨这些款项。
我们欠别人的版税. 在某些情况下，我们销售的产品和我们向客户授权的技术包括我们从第三方获得许可的IP。我们与这些第三方达成的协议一般要求我们为这些用途支付特许权使用费，并赋予第三方审计我们计算这些特许权使用费的权利。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者，由于审计的结果，第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们定期与第三方技术许可人就许可条款进行讨论。第三方的成功挑战可能导致许可证协议的终止或我们必须向第三方支付的特许权使用费的增加。
基于销售的版税估算. 如附注2所示“重要会计政策摘要-最近发布的会计准则，“从2019财政年度第一季度开始，我们采用了ASU 2014-09年，即与客户签订合同的收入，即ASC 606。
与ASC 606相关的第一个主题对我们的影响很大，涉及到多年合同.目前，我们与客户的发牌安排大多涉及多年期合约.根据ASC 606，某些条款和条件(如“最低数量承诺”)更有可能导致预先确认收入(E.，在合同执行时)。
第二个主题与ASC 606有关，它对我们的影响很大，涉及我们对出货量的估计，我们在此基础上产生基于销售的版税。根据ASC 606，我们根据我们对发货量的估计确认我们的许可收入的一个重要部分，我们期望被许可方提交特许权使用费报表。在收到我们先前估计的基于销售的版税的实际报告后，我们记录了有利的或不利的。
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根据估计销售额与实际销售额之间的差额(如果有的话)进行调整。这可能会导致我们的季度数字波动，因为我们披露的估计过程和相应的真实值调整。
我们在ASC 606下的报告做法可能会对我们的经营结果产生重大影响，因为实际收入与估计收入相差很大，或者要求我们根据某些安排加快确认收入，这可能导致我们认识到的收入数额因季度而有很大差异。虽然采用ASC 606不会改变我们从与客户签订的合同中获得的现金流量或总收入，但它可能导致我们报告收入和收入的时机发生变化，进而可能导致我们A类普通股价格的波动。
技术趋势和发展
技术创新. 我们的收入增长将取决于我们在新的和现有的技术市场上的成功，例如数字广播、移动设备、在线和移动媒体分发、电影、消费者成像和通信。我们的技术和产品的市场由以下方面界定：
• | 快速的技术变革； |
• | 新的和改进的技术和频繁的产品介绍； |
• | 改变消费者和被许可人的需求； |
• | 不断发展的行业标准；以及 |
• | 技术和产品过时。 |
我们未来的成功取决于我们是否有能力提高我们的技术和产品，并及时开发满足市场需求的新技术和新产品。技术开发是一个复杂、不确定的过程，需要高水平的创新、高技能的工程和开发人员，以及对技术和市场趋势的准确预测。我们可能无法及时识别、开发、获取、销售或支持新的或增强的技术或产品，如果有的话。
拥有新市场和商业模式的经验. 我们的未来增长将取决于，在一定程度上，我们将继续扩展到领域以外，我们的音频许可业务。在过去的几年里，我们为通信市场引进了杜比语音技术，为家庭和电影市场引进了杜比视觉技术，以及我们的品牌影院体验杜比影院。在进入这些新市场的过程中，我们面临着新的竞争来源、新的商业模式和新的客户关系。为了在这些市场上取得成功，我们需要培育新的行业关系，加强现有的关系，把我们的产品、服务和技术推向市场。到目前为止，我们在其中一个或多个市场的有限经验可能会限制我们成功实施增长战略的能力。
将杜比格式纳入新产品&杜比格式内容的可用性. 我们的许多新举措的成功，如杜比阿莫斯、杜比视觉和杜比电影，取决于(一)采用杜比格式的产品和以杜比格式制作的内容的提供和成功。然而，不能保证设备制造商将继续将杜比格式纳入其产品，内容创作者将继续以杜比格式发布内容，或这些产品或内容将在商业上取得成功。
例如，为了扩大Dolby Vision和Dolby Atmos的采用范围，我们需要继续扩大将Dolby Atmos和Dolby Vision相结合的产品和消费设备的种类，扩大从内容创建者那里获得的Dolby Atmos和Dolby Vision内容的管道，并鼓励消费者在面临竞争的产品和技术时采用。同样，杜比电影公司的成功取决于我们是否有能力与电影院参展商合作推出新的杜比影院网站，并按照计划部署新的网站，以及通过杜比电影公司发行的杜比影象和杜比Atmos格式的新电影能否继续上映并取得票房成功。
此外，纳入杜比格式的产品、以杜比格式发布的内容以及杜比电影的商业成功，一般取决于一些我们无法控制的因素，包括但不限于消费者偏好、关键接待、发布时间、第三方的营销努力和一般市场条件。此外，此类产品和内容的发布和分发可能会受到生产的延误或发行时间表的改变，这会对以杜比格式发行并在杜比影院获得的此类产品和内容的数量、时间和质量产生不利影响。
知识产权
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我们的业务依赖于保护我们的专利、商标、商业秘密、版权和其他知识产权，这些权利的丢失或到期可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大影响。然而，根据我们的产品和服务以及被许可人的产品和服务所在国家的法律，可能并不能有效地保护知识产权。我们为保护我们的所有权所作的努力可能是不够的，也可能是不有效的。我们还寻求保持选择知识产权作为商业机密，第三方或我们的雇员可能有意或无意地损害我们作为商业机密维护的知识产权。此外，保护我们的知识产权是昂贵和耗时的。我们过去已采取措施，以加强我们的知识产权，并期望在未来这样做。然而，对我们来说，充分执行我们的知识产权可能不可行，也不符合成本效益，特别是在一些国家，或者在提出索赔可能损害我们的业务关系的国家。
我们通常为我们的创新寻求专利保护。然而，我们的专利计划面临一些挑战，包括：
• | 创新可能不受保护； |
• | 未能保护后来证明很重要的创新； |
• | 专利保护不足，使第三方无法围绕我们的专利主张进行设计； |
• | 我们待决的专利申请可能不获批准；及 |
• | 一项已颁发的专利日后可能被发现无效或不可强制执行的可能性。 |
专利使用费和专利期满. 我们向系统被许可者授权的许多技术都包含在专利中，我们从这些许可中获得的许可收入在很大程度上取决于这些专利的寿命。一般来说，我们与被许可人达成的协议要求他们就某一特定技术向我们支付全部专利费，直到涉及该技术的最后一项专利在某一特定国家到期为止。截至2019年12月27日，我们大约有11,900除了大约的专利4,100待决专利申请超过100世界各地的司法管辖区。我们目前颁发的专利在不同时间到期2044年2月。如果我们不能扩大我们的专利组合，或者用新的专利发明更新我们的技术，我们的收入可能会下降。
我们寻求以多种方式减少这一风险。我们定期寻找机会，以扩大我们的专利组合，通过有机开发和收购。我们开发专利技术，将即将到期的专利所涵盖的技术中的许可收入替换为具有较长寿命的专利所支持的许可收入。而且，我们开发和许可我们的技术的方式，旨在减少的机会，一个系统被许可开发的竞争技术，不包括任何杜比IP。
就我们与DD有关的专利范围而言，我们的一些相关专利已经过期，但另一些则继续申请。DD是我们的解决方案，包括实现AC-3所需的技术，因为随着时间的推移，它已经更新。我们继续创新和发展知识产权，以支持该标准的实施。我们的客户使用我们的DD实现的质量，可靠性和性能，甚至在地方，我们还没有适用的专利覆盖。虽然在过去，我们从DD技术中获得了很大一部分授权收入，但现在情况并非如此，因为DD技术的收入已经下降，预计还会继续下降。
我们的许多合作伙伴已经采用了较新一代的产品，如DD+，目前包含DD解决方案的产品范围仅限于DVD播放机(但不包括蓝光播放机)和一些电视、机顶盒和音响。为了继续在我们的音频许可业务中取得成功，我们必须不断地将我们的DD许可用户转移到我们的新技术，包括我们的DD+和杜比AC-4技术。
未经授权使用我们的知识产权. 我们经常在未经授权、无需支付任何许可费的情况下，在非持牌原始设备制造商和软件供应商(特别是在中国和某些新兴经济体)，将我们的技术和商标纳入其产品中，并期望继续遇到这些问题。含有我们技术的集成电路制造商偶尔会把这些集成电路卖给不是我们系统许可人的第三方。这些销售，以及这些制造商没有报告销售，方便了未经授权使用我们的知识产权。随着新兴经济体从模拟内容向数字内容的过渡，例如从模拟广播向数字广播的过渡，我们预计这种形式的盗版问题将会增加。
知识产权诉讼. 技术和娱乐行业的公司经常因侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。我们过去曾面对类似的索偿要求，将来亦会面对类似的索偿要求。任何知识产权索赔，无论是否有法律依据，都可能耗费时间，提起诉讼或和解成本高昂，并可能转移管理资源和注意力。在过去，我们已经解决了与侵权指控有关的索赔，并同意支付与此类和解有关的款项。阿
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在任何知识产权索赔中的不利决定可能要求我们支付损害赔偿或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术，并可能阻止我们向他人提供我们的产品和服务。为了避免这些限制，我们可能必须为这项技术寻求许可证，而这可能是以合理的条件或根本无法获得的。许可人也可能要求我们支付大量的版税。 因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用。如果我们不能为我们的业务中被发现侵权的任何方面授权或开发技术，我们可能被迫限制我们的产品和服务的提供，并且可能无法有效地竞争。
在某些情况下，我们已在合约上同意向与我们的知识产权有关的更高级持牌人提供补偿。此外，我们有时会选择保护我们的持牌人免受第三者侵犯知识产权的申索，即使该等抗辩并非合约上的要求，而我们将来可能会选择作出这种辩护。
持牌人纠纷. 我们有时会就我们的知识产权的发牌问题，包括与专利使用费及其他发牌安排条款有关的事宜，而引起争议。这类纠纷可由我们的客户或潜在客户或其他第三方作为与我们谈判的一部分，或在寻求金钱损害或禁令救济的私人行动中，或在管制行动中提出。过去，持牌人曾威胁以潜在的反托拉斯申索或我们的特许使用费做法为理由，向我们提出诉讼。在这些索赔中所称的损害赔偿和禁令救济请求可能是重大的，而且可能会对我们的业务造成破坏。
美国和外国专利权. 我们的许可业务在一定程度上取决于美国和国外对专利权的统一和一致的处理。修改美国和国外的专利法律法规可能会限制我们获得、许可和执行我们的权利的能力。此外，法院和行政裁决可能以损害我们获得、许可和执行专利的能力的方式解释现有的专利法律和条例。我们面临在外国司法管辖区保护我们的知识产权的挑战，包括：
• | 我们执行合同和知识产权的能力，特别是在不承认和执行与美国、日本、韩国和欧洲国家相同程度的知识产权的国家，这增加了未经授权使用我们的技术的风险； |
• | 在中国、台湾和印度等国家对我们的DD技术进行有限或无专利保护，这可能要求我们获得新技术和现有技术的专利权，以增加或保持我们的收入；以及 |
• | 由于许多国家的法律制度受到限制，我们在许多国家取得和执行专利的能力是不确定的，我们必须加强和发展与世界各地娱乐业参与者的关系，以提高我们执行我们的知识产权和合同权利的能力，而不单单依靠我们经营的国家的法律制度。 |
操作
对主要供应商的依赖. 我们在制造产品时使用的一些关键材料和部件对供应商的依赖涉及风险，包括对价格的有限控制、及时交货和此类部件的质量。我们通常没有正式的协议与我们的供应商，以继续供应的材料和部件。虽然我们已经为我们的大部分关键材料和部件确定了替代供应商，但我们的供应商所需的任何改变都可能导致我们的运营出现延误，并增加我们的生产成本。此外，我们的供应商可能无法满足我们的生产需求的数量，质量，或及时性。
此外，我们依赖唯一的供应商为一些组件，我们用于制造我们的产品，包括特定的充电耦合器件，发光二极管和数字信号处理器。这些唯一的供应商可能无法或不愿意以可接受的成本或根本不愿意向我们交付这些组件，这可能迫使我们重新设计这些特定的产品。我们无法及时交付质量可接受的关键部件，部件价格任何大幅上涨，或重新设计我们的产品，都可能导致生产延误，增加成本，并减少我们产品的出货量。
产品质量. 我们的产品和包含我们技术的产品是复杂的，有时包含未被检测到的软件或硬件错误，特别是在首次引入或发布新版本时。此外，我们对合同制造商的生产控制有限，这可能导致质量问题。此外，我们的产品和技术有时与其他供应商的产品合并或并入其他供应商的产品，有时难以查明问题的根源，或在某些情况下，使我们的实施质量在一定程度上取决于这些其他供应商产品的质量。任何有关这些产品问题的负面宣传或影响，都可能影响我们对品牌和市场的看法。
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接受我们的产品或技术。这些错误可能导致市场对我们产品的接受丧失或延迟，或造成交付和满足客户需求方面的延误，其中任何一项都会减少我们的收入，并引起重大的客户关系问题。此外，如果我们的产品或技术存在错误，可以要求我们更换或重新设计这些产品，或依赖已将我们的技术纳入其产品的缔约方实施更新，以解决这些问题，这可能造成延误或增加我们的成本。此外，如果任何这类错误造成意外后果，我们可能会在维护和解决产品责任索赔方面承担大量费用。虽然我们通常试图在合同上限制我们的责任，但如果这些合同条款没有得到执行，或由于任何原因而无法执行，或者如果产生的责任没有得到有效的限制，我们可能会在维护和解决产品责任索赔方面承担大量费用。
生产过程和生产. 生产困难或效率低下会中断生产，导致我们无法按时或以低成本的方式交付产品，这可能会损害我们的竞争地位。虽然我们有三个生产设施，但我们越来越多地使用合同制造商作为我们生产能力的很大一部分。我们依赖合同制造商生产我们的产品涉及风险，包括对这些产品的及时交货和质量的有限控制。如果我们的产品生产中断，我们可能无法及时生产产品。我们产品的生产能力不足可能会对我们的经营结果产生负面影响，并损害我们的客户关系。我们可能无法迅速调整我们的制造能力以适应迅速变化的市场条件，合同制造商可能会遇到类似的困难。同样，我们可能无法对客户需求的波动或合同制造商的中断迅速作出反应。有时，由于对某些产品的需求减少，我们没有充分利用我们的生产设施。
数据安全. 我们依靠信息技术系统来经营我们的业务，包括由第三方设计和管理的系统。其中许多系统包含敏感和机密信息，包括我们的商业机密和专有商业信息、个人数据，以及我们的客户、供应商和商业伙伴拥有或属于它们的内容和信息。对这些信息的安全维护对于我们的运营和业务策略至关重要。越来越多的公司不断受到对其网络和系统的各种攻击。我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客、恶意软件、软件缺陷或其他技术故障或其他干扰的侵入或攻击。如果我们使用一个供应商存储信息作为其服务或产品提供的一部分，我们在使用该服务之前评估这些服务的安全性。然而，我们的敏感、机密或专有信息可能被该供应商或其他可能不适当地访问供应商系统的人盗用。
虽然我们已经采取了一些步骤来保护我们的信息技术系统(包括物理访问控制、加密和身份验证技术)，但在过去几年中，公司所经历的恶意攻击的次数和复杂性都有所增加。此外，由于黑客使用的技术(其中许多是非常复杂的和资金充足的)访问或破坏网络和计算机系统的技术经常发生变化，而且往往在使用之后才被识别，因此我们可能无法预测或立即发现这些技术。这可能会延误我们的反应或我们的反应的有效性，并妨碍我们的业务和能力，以限制我们的风险敞口第三方索赔和其他潜在的责任。攻击我们的系统有时是成功的，在某些情况下，我们可能不知道事件或其规模和影响。我们还可能因我们的雇员或服务提供者故意或无意违反或其他妥协而遭受数据安全破坏和未经授权获取、滥用或获取个人数据或其他敏感和机密信息。任何数据安全漏洞或其他事件，无论是外部的还是内部的，都可能损害我们的网络和系统，造成系统中断或减速，并利用我们产品的安全漏洞。任何此类违规行为或其他事件都可能导致我们网络和系统上存储的信息被不当访问或获取、公开披露、丢失或被盗，这可能使我们对我们的客户、供应商、商业伙伴和其他人承担责任。我们力求发现和调查此类企图和事件，并在可行的情况下通过改变我们的内部程序和工具来防止此类事件再次发生。, 但在某些情况下，预防和补救行动可能并不成功。此外，尽管实施了网络安全措施，我们的网络也可能容易受到计算机病毒、恶意软件、赎金软件、社会工程、拒绝服务和类似的其他干扰的影响。我们的信息技术系统因中断、安全漏洞或其他原因而中断，也可能对我们的业务造成严重后果，包括财务损失和声誉损害。
各种省、州、国家和国际法律法规适用于个人资料的收集、使用、保留、保护、披露、转让和其他处理。这些法律和法规在不断发展，可能导致监管和公众监督不断增加，执法和制裁水平不断提高。比如2018年的加州消费者隐私权法案(CCPA)于1月1日生效，
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2020年，可能要求我们(以及其他义务)修改我们的某些信息做法，向加州消费者提供新的信息披露，并给予这些消费者各种隐私权。我们实际或被认为未能充分遵守有关隐私和数据保护的适用法律和条例，可能导致监管罚款、调查和执法行动、处罚和其他责任、受影响个人提出的损害赔偿要求以及对我们的名誉造成损害，其中任何一项都可能对我们的业务、财务业绩和业务产生重大不利影响。
外币汇率波动。我们用美元以外的其他货币在外国赚取收入、支付费用、拥有资产和负债。因此，我们面临货币汇率不利变动的风险，因为我们的国际业务的财务结果在合并后从当地货币转化为美元。我们从国际市场获得的大部分收入是以美元计价的，而我们的外国子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此，当美元对本币贬值时，我们的营运费用会增加；当美元对本地货币升值时，我们的营运开支会减少。此外，以功能货币以外货币计值的交易的汇率波动导致损益，反映在我们的综合业务报表中。此外，我们的套期保值计划可能无法有效抵消任何或超过一部分货币汇率变动的不利影响。与外币汇率波动有关的额外风险见第一部分，项目3 "市场风险的定量和定性披露."
自然灾害和其他我们无法控制的事件造成的业务中断. 虽然我们维持着危机管理计划，但我们的业务活动受到我们无法控制的自然灾害和灾难性事件的干扰，包括但不限于地震、飓风、台风、热带风暴、洪水、海啸、火灾、干旱、龙卷风、公共卫生问题和流行病、气候的严重变化、战争、恐怖主义和地球-政治动荡和不确定因素。此外，诸如冠状病毒等大流行疾病的爆发，或对此类事件的恐惧，可能会引发反应，包括政府实施的旅行限制和进入娱乐场所的限制。这些反应可能对消费者需求和我们的业务产生不利影响，特别是在国际市场上。此外，我们的几个办事处，包括我们在旧金山的公司总部，都位于地震活跃的地区。由于我们不承担地震相关损失的保险，恢复运营可能需要大量的恢复时间，因此在发生重大地震或灾难性事件时，我们的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
竞争
我们的技术市场竞争激烈，我们在市场上面临竞争威胁和定价压力。消费者可能会认为，我们的一些竞争对手的技术所产生的视觉和音频体验的质量相当于或优于我们的技术所产生的视觉和声音体验。我们目前或未来的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财政、技术、营销和其他资源，或者在他们竞争的市场上拥有更多的经验或优势。这些竞争对手可能还能够在娱乐技术市场上提供免费的集成系统，或者以比我们的技术(包括音频、图像和其他技术)更低的价格提供，这可能会使我们开发的竞争技术更具吸引力。
定价压力. 我们的技术融入的消费娱乐产品市场竞争激烈，价格敏感。随着我们寻求将我们的技术应用到在线内容和便携式设备(如平板电脑和智能手机)中，我们预计将面临越来越大的版税定价压力。包括我们的音响技术在内的消费娱乐产品的零售价格，如dvd和blu射线播放器以及家庭影院系统，已经大幅下降，我们预计价格在可预见的将来会下降。作为回应，原始设备制造商寻求降低产品成本，这可能会给我们收取的许可费带来额外的下调压力。
作为竞争对手的客户. 在我们的客户也是当前或潜在的竞争对手的情况下，我们面临着竞争风险。例如，三星和Technicolor是重要的持牌客户，但在我们的一些消费者、广播和电影技术方面也是竞争对手。我们的客户可能选择使用他们开发的或他们感兴趣的竞争技术，而不是使用我们的技术。重要客户关系的存在可能会影响我们追求的战略机遇，因为为了维护关键的客户关系，我们可能会放弃一些机会。
来自其他音频格式、成像解决方案和集成系统产品的竞争. 我们相信，我们的音频技术获得许可的成功在一定程度上是由于我们的技术提供了这样一种感觉。
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一个高质量的解决方案，多渠道音频和我们的品牌实力。然而，无论是免费的和专有的声音技术正变得越来越普遍，我们期待竞争对手继续进入这一领域与其他产品。此外，如果客户认为我们的竞争对手的产品以较低或可比的价格提供了与我们的技术相同或类似的优势，这些客户就有可能将健全的编码技术视为商品，导致我们的技术地位丧失，其使用减少，并面临巨大的定价压力。例如，我们在HDR成像技术杜比视觉(DolbyVision)方面面临竞争，我们无法保证在不久的将来会有更多的消费者采用杜比视觉(DolbyVision)，或者我们会维持现有的客户。
此外，我们目前或潜在的一些竞争对手可能能够在某些娱乐技术市场提供综合系统，包括音频、成像和数字版权管理技术，这些技术可能使我们开发或获得的竞争技术过时。通过提供一个完整的系统解决方案，这些潜在的竞争对手也可能以比我们更低的价格提供竞争技术，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
雇员竞争. 为了取得成功，我们必须吸引、发展和留住雇员，包括雇员，在我们目前的雇员可能缺乏我们所追求的商业模式和市场经验的情况下，参与我们的增长计划。在我们的市场上，对有经验的员工的竞争可能是激烈的。为了吸引和留住雇员，我们必须提供一套有竞争力的薪酬方案，包括现金和股权补偿。我们的股权奖励包括股票期权和限制性股票单位。这些奖励的未来价值是不确定的，并取决于我们的股票价格表现随时间的推移。为了使我们的整套薪酬被视为有竞争力，未来的雇员必须认为我们的股权奖励是一项宝贵的利益。
战略活动
产业关系的重要性. 为了取得成功，我们必须与广泛的行业参与者保持和发展我们的关系，包括：
• | 内容创作者，如电影导演、制片厂、移动和在线内容制作人、音乐制作人； |
• | 内容发行商，如制片厂、电影参展商、广播公司、运营商、OTT视频服务提供商和电子游戏发行商； |
• | 音频和视频会议市场的领先公司；以及 |
• | 设备制造商。 |
历史上，行业关系在我们所服务的市场中发挥了重要作用，特别是在娱乐市场。例如，我们的产品和服务的销售，特别取决于我们与主要电影制片厂和广播公司的关系，而我们的技术的发牌则特别取决于我们与系统持牌人和集成电路制造商的关系。如果我们不能保持和加强这些关系，这些娱乐业参与者可能不太可能购买和使用我们的技术、产品和服务，或者创建包含我们技术的内容。行业关系在我们服务的其他市场也扮演着重要的角色；例如，我们在音频和视频会议市场上的合作伙伴关系对我们的通信业务非常重要。
并购活动的后果. 我们评估一系列可能的战略交易，包括收购。我们考虑这些类型的交易，除其他外，我们努力加强我们的音频和电影业务，并扩大到健全的技术以外。虽然我们无法预测将来是否会完成任何这类收购或其他交易，但就我们的市值、财务状况或经营结果而言，任何这些交易都可能是重要的。整合被收购的公司、业务或技术的过程可能会造成不可预见的困难和支出。除上述风险外，外国收购还涉及独特的风险，包括与不同地域、文化和语言的业务整合有关的风险；货币风险；以及与特定国家的经济、政治和监管环境相关的风险。未来的收购可能会导致我们股票有价证券的潜在稀释发行、债务的产生、或有负债、摊销费用和商誉的核销。未来的收购可能还需要我们获得额外的股本或债务融资，这可能无法以优惠的条件或在任何情况下。而且，我们收购的预期收益可能不会实现。
我们在整合收购业务方面面临各种风险，包括：
• | 将管理时间和重点从经营业务转向收购整合 |
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挑战；
• | 文化和后勤方面的挑战，将来自收购企业的员工纳入我们的组织； |
• | 保留我们所收购企业的员工、供应商和客户； |
• | 需要在收购前可能缺乏有效控制、程序和政策的企业实施或改进适合上市公司的内部控制、程序和政策； |
• | 收购可能产生的核销或减值费用； |
• | 与收购业务有关的意外或未知负债；及 |
• | 需要整合已获得的企业的会计、管理信息、制造、人力资源和其他行政系统，以便进行有效的管理。 |
法律和规章遵守情况
国际商业与合规. 我们的总收入很大一部分依赖于国际销售。约63%和60%我们的收入在结束的那个财政季度来自美国以外的地方2019年12月27日和2018年12月28日分别。我们面临着与国际业务有关的一些风险，包括：
• | 美国和外国政府的贸易限制，包括可能限制向美国或从美国进口规划、技术或部件的贸易限制，以及可能限制或禁止向外国人出口、再出口、销售、运输或以其他方式转让规划、技术、部件和/或服务的贸易限制； |
• | 贸易关系的变化，包括新的关税、贸易保护措施、进出口许可证要求、贸易禁运和其他贸易壁垒； |
• | 美国对来自其他国家的货物征收的关税或其他国家对美国货物征收的关税，包括2018年和2019年期间美国政府对从中国进口的各种商品和中国政府对某些美国货物征收的关税，其范围和期限仍不确定； |
• | 遵守适用的国际法律和条例，包括反托拉斯法和其他竞争法，这些法律和条例可能会发生意外变化，出现差异，或与我们开展业务的其他国家的法律发生冲突，或在其他方面彼此不协调； |
• | 外国政府的税收、法规和许可要求，包括我们可能无法抵消在美国强加给我们的税收的外国税收，以及其他限制我们将资金汇回美国的能力的法律； |
• | 外国的政治和/或经济稳定或与美国的外交关系可能发生不利变化； |
• | 建立、配置和管理外国业务的困难，包括但不限于限制取得或保留经营许可证的能力、与当地工会和工会理事会的关系、投资限制和/或要求以及对外国子公司所有权的限制； |
• | 外币汇率和利率的不利波动，包括与我们进行的任何利率互换或其他对冲活动有关的风险； |
• | 对知识产权认识不足； |
• | 执行合同权利方面的困难； |
• | 多管辖数据保护和隐私权法，包括欧洲联盟的“一般数据保护条例”和关于将可识别个人身份的信息转移到管辖范围以外的限制； |
• | 英国和欧洲的政治或社会不稳定(包括但不限于英国退欧公投带来的不确定性)。在俄罗斯、中东、北非、拉丁美洲和其他新兴市场； |
• | 由于美国目前的政治气候而产生的任何地缘政治、经济和监管影响或变化的不确定性； |
• | 自然灾害、战争或恐怖主义事件； |
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• | 全球宏观经济环境和我们所服务的关键市场的潜在放缓，例如中国当前的经济挑战。 |
任何或所有这些因素都可能影响我们的技术和产品的需求和盈利能力，以及与我们的技术相结合的客户产品的需求。
某些外国政府，特别是中国政府，根据竞争法提出了一些论点，这些法律对知识产权使用费施加了下行压力。在某些情况下，这些管辖区的监管执法活动可能是不可预测的，因为这些管辖区只是在最近才实施了竞争法。我们不时受到这些管辖区的行业团体和/或监管机构要求提供信息、市场行为检查、查询或调查的要求。例如，2018年10月和2019年9月，韩国公平贸易委员会(Korea Fair Trade Commission)要求提供有关我们在韩国的商业做法的信息，我们正在对这些请求进行合作。如果我们卷入重大纠纷，或成为监管机构采取正式行动的对象，我们的结果可能会受到负面影响，我们可能会面临代价高昂且耗时的法律诉讼。
在许多外国，特别是在发展中经济的国家，从事美国适用于我们的条例所禁止的商业行为，例如“反海外腐败法”和美国的出口管制，是很常见的。虽然我们执行旨在确保遵守“反海外腐败法”和美国出口管制的政策和程序，但不能保证我们的所有雇员、经销商、经销商和代理商不会采取违反我们的政策或这些规定的行动。
环境法律和法规的费用. 我们的行动使用联邦、州、地方和国际有关环境的法律所管制的物质，包括关于向空气和水中排放污染物、危险物质和废物的管理、处置和标签，以及受污染场地的清理的物质。此外，未来的环境法规有可能影响我们的运作，增加我们的成本，减少我们的收入，或者改变我们设计或制造我们的产品的方式。我们在产品设计中面临着越来越复杂的问题，因为我们调整了与我们产品的材料组成有关的要求。对某些产品而言，更换含有受管制危险物质的特定部件更困难或费用更高，而额外的重新设计工作可能导致生产延误。我们可能招致费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损害或人身伤害索赔，或者如果我们要违反环境法或承担责任，我们可能需要承担大量的调查或补救费用。
冲突矿物. SEC规则要求披露来自刚果民主共和国及其周边国家的钽、锡、钨和黄金(通常称为“冲突矿物”)的使用情况。这一要求可能会影响我们产品所用材料的采购、供应和定价，以及我们用来制造产品的公司。在刚果民主共和国或周边国家的冲突矿物来源未被确认为无冲突的情况下，我们可以采取行动，改变材料、设计或制造商，以减少我们生产含有冲突矿物的产品的合同资助该区域当地武装团体或使其受益的可能性。美国证交会的披露要求可能会对我们产品所用材料的采购、供应和定价产生不利影响。由于可能只有数目有限的供应商可以向我们证明他们提供“无冲突”冲突矿物，我们无法确定我们能否从这些供应商那里获得足够数量或具有竞争力的必要冲突矿物，这些行动还会增加制造我们产品的工程和其他费用。
我们可能无法充分核实我们产品中所用矿物的来源。如果我们确定我们的产品含有不被确定为无冲突的冲突矿物，或者如果我们无法充分核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源，我们的声誉就可能受损。此外，一些客户可能要求我们的所有产品都是无冲突的，如果我们不能满足这些客户，他们可以选择竞争对手的产品。
税率和负债. 我们是一家美国多国公司，在多个美国和外国管辖区都要纳税。我们必须用判断力来决定我们在世界范围内的税收规定。我们从海外销售中获得了可观的税收优惠，这些好处的实现取决于美国和我们经营的国家现行的税收法律法规。以下情况会对本港的实际税率造成重大影响：
• | 收入地域组合的变化，税率较低的国家的收入低于预期，税率较高的国家的收入高于预期； |
• | 递延税资产及负债的估值变动； |
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• | 转让定价安排的变化； |
• | 税务审计结果； |
• | 会计原则的改变；或 |
• | 我们经营的国家的税法和条例的变化，包括税率的提高，或对收入或费用的处理方式的不利变化。 |
最近通过减税和就业法案(“税法”)颁布的美国税法改革要求我们在解释其条款时做出重大判断。在我们评估目前和未来所采用的指导方针的全部影响时，我们的结果可能与先前的估计大不相同，而这些差异可能对我们的财务状况产生重大影响。此外，税法还包括从2019年财政年度起对我们生效的某些国际条款。“税法”的实施，以及我们对公司贸易结构的任何改变，都可能对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。
经济合作与发展组织(经合组织)是包括美国在内的许多国家的国际协会，它对许多长期存在的转让定价和跨境税收规则进行了修改。此外，欧盟及其欧盟委员会正在提出示范立法，并对可能违反欧盟反对不合理国家援助的竞争规则的公司进行调查。此外，经合组织、欧洲联盟、欧洲联盟委员会和个别国家已经并可能对其各自国家或地区的多国公司所欠税款提出并可能提出更多的相互竞争的管辖权要求。如果这些行动是在我们开展业务的国家进行的，这些努力今后可能会增加不确定性，并对我们的有效税率或业务产生不利影响。
我们须接受税务当局定期审查我们的所得税申报表。我们定期评估这些审查是否可能产生不良结果，以确定我们对所得税的规定是否足够，但税务当局超过储备的不利决定可能对我们的财务结果产生重大影响。
股票相关问题
控股股东. 在…2019年12月27日，杜比家族及其附属公司拥有1,041,855A级普通股及36,146,233我们B类普通股的股份。截至2019年12月27日，杜比家族及其附属公司拥有投票权99.8%我们发行的B级普通股，再加上我们A类普通股的股票，代表了84.9%我们杰出的A级和B级普通股的联合投票权。根据我们的成立证书，B类普通股的持有人有权每股10票，而A类普通股的持有人则有权每股一票。一般来说，B类普通股的股份在转让这类B类普通股时自动转换为A类普通股的股份，但转让给某些指明的个人和实体，包括雷·杜比的配偶和后代以及这些后代的配偶和家庭伴侣除外。
由于这种双重等级结构，杜比家族及其附属公司在可预见的将来将对我们的管理和事务产生重大影响，并将能够控制几乎所有需要股东批准的事项，包括董事的选举和重大的公司交易，例如我们公司的合并或其他出售或资产，即使它们所拥有的流通股总数的50%远低于我们的A级和B级普通股的50%。如果没有转让B类普通股而触发上文所述的自动转换，则B类普通股的股份将没有自动转换为A类普通股股份的门槛或时限。
此外，杜比家族及其附属公司可能为了自己的利益而采取我们其他股东认为没有好处的行动。
普通股内幕交易. 如果我们的大股东、高级人员、董事或雇员在公开市场上出售或表示有意出售我们的A类普通股，包括在转换B类普通股时可发行的A类普通股的股份，我们级A类普通股的交易价格可能会下降。
股票回购计划. 我们的股票回购计划可能会减少可供每日交易的股票的公开浮动。此类采购可在任何时候被限制、暂停或终止，无需事先通知。我们不能保证在我们的股票回购计划下购买更多的A级普通股，或者将来的任何回购都会对我们的股票价格或每股收益产生积极的影响。
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分享。导致我们停止或减少股票回购的重要因素包括：不利的市场条件、我们A级普通股的市场价格、提供给我们的其他投资或战略机会的性质、我们的股权补偿计划的稀释率、我们是否有能力就何时、如何以及是否根据股票回购计划购买股票作出适当、及时和有益的决定，以及是否有必要继续购买股票。如果我们缩减回购计划，我们的股价可能会受到负面影响。
股息计划. 我们不能保证我们会继续增加派息和/或派息。我们没有义务为我们的A类和B类普通股支付股息。2014年10月，我们宣布了由董事会发起的针对股东的季度现金红利计划。自从我们的股利计划开始以来，我们的董事会每年都会批准增加我们的现金红利。虽然我们预计在可预见的将来定期支付季度股利，但股利申报和未来记录和支付日期的确定取决于董事会是否继续确定股利政策符合我们股东的最佳利益。股利政策可随时由董事会酌情更改或取消。如果我们不支付股息，我们的A类普通股的市场价格必须升值，投资者才能从他们的投资中获得收益。这种升值可能不会发生，我们的A类普通股实际上可能贬值。
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第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
未注册证券的出售
没有。
发行人及关联购买者购买权益证券
我们的董事会宣布$250.0 百万股票回购计划2009年11月3日。该计划没有到期日，批准回购我们A级普通股的股份，每股面值0.001美元。随后，核准的最高限额增加了$300.0 百万, $250.0 百万, $100.0 百万, $200.0 百万, $200.0 百万, $350.0 百万，和3.5亿美元如在2010年7月27日, 2011年8月4日, 2012年2月8日, 2014年10月23日, 2017年1月25日, 2018年7月25日，和2019年7月31日分别。根据这一计划，股票回购可以通过公开市场交易，谈判购买，或其他方式，在我们认为适当的时间和数量。
下表提供了在第一四分之一财政2020:
回购活动 | 回购股份共计 | 平均价格 每股付费(1) | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总额 | 剩余授权股份回购(2) |
(2019年9月28日至2019年10月25日) | — | — | — | 3.609亿美元 |
2019年10月26日至11月22日 | 289,875 | 69.51 | 289,875 | 3.408亿美元 |
(2019年11月23日至12月27日) | 142,167 | 69.29 | 142,167 | 3.309亿美元 |
共计 | 432,042 | 432,042 | ||
(1) | 每股支付的平均价格不包括佣金费用。 |
(2) | 金额是在股票回购计划下购买的最大剩馀股份数量的近似美元值，但不包括佣金费用。 |
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项目6.展品
陈列品 数 | 描述 | 在此以参考方式合并 | ||||||||
形式 | 文件号 | 日期 | 随函提供 | |||||||
10.1 | 基于执行业绩的限制性股票单位协议的形式 | X | ||||||||
31.1 | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的认证 | X | ||||||||
31.2 | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的认证 | X | ||||||||
32.1+ | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的证书 | X | ||||||||
101.INS | XBRL实例文档 | X | ||||||||
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | X | ||||||||
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | X | ||||||||
101.DEF | XBRL扩展定义 | X | ||||||||
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | X | ||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | X | ||||||||
+在此提供相应的产品。
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
日期：2020年1月29日
杜比实验室公司 | |
通过： | /S/更高强度的刘易斯咀嚼 |
周 | |
执行副总裁兼首席财务官 | |
(首席财务主任) | |
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