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可选赎回：		(1)在2026年9月15日前(债券到期日前6个月)赎回价格等于较大的 (I)将赎回的票据本金的100%和(Ii)按国库券利率加50个基点(如(I)和(Ii))按国库券利率加50个基点(如(1)和(Ii))折现为赎回日期(假设一年为360天，由12个月 30个月组成)的现值，(2)赎回当日及之后的应累算利息及未付利息，赎回价格相等于须赎回的票据本金的100%，另加应计利息及截至赎回日期的未付利息。

CUSIP/ISIN：		63938C AK4/US 63938CAK 45

教派：		$2，000，并按1，000元的整数倍数计算，超逾$1，000。

联合账务经理：		加拿大皇家银行资本市场美国银行证券公司摩根证券有限公司巴克莱资本公司瑞士信贷证券(美国)有限责任公司

*	证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可以随时修改。

Navient公司和Navient公司的任何子公司的义务不受美利坚合众国的充分信任和信用保障。Navient公司和Navient公司的任何子公司都不是政府资助的企业，也不是美利坚合众国的工具。

NavientCorporation已经向SEC提交了一份注册声明(包括一份招股说明书)。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书和发行人向SEC提交的其他文件，以获得更完整的有关发行方和本次发行的信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的Edgar 免费获取这些文件。另外，如你提出要求，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商会安排将招股章程寄给你。1-800-321-7179,加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 1-866-375-8629,美国银行证券公司免费1-800-294-1322或J.P.Morgan Securities LLC收取1-212-834-4533.

本定价表是对Navient Corporation于2020年1月23日发布的与其2017年6月1日的招股说明书有关的招股说明书的补充。


发行人：		Navient公司

格式：		证交会注册

贸易日期：		(二零二零年一月二十三日)

结算日期：		2020年1月27日(T+2)

证券：		5.00%高级债券到期

评级*：		Ba3/B+/BB

到期日：		2027年3月15日

利息支付日期：		每年的3月15日和9月15日，从2020年9月15日开始。

利息支付记录日期：		每年的3月1日和9月1日，从2020年9月1日开始。

本金：		$700,000,000

给公众的价格：		100.000%

发放者的净收益(支出前)：		$693,000,000

基准财政部：		2.25%应于2027年2月15日到期

基准国债价格/收益率：		$103-31 / 1.652%

利差至基准国库券		T+335基点

到期日收益率：		5.00%

优惠券：		5.00%

收益的使用：		我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，包括债务回购。

更改控制要约以购买		如有更改控制触发事件发生，除非我们已行使权利(如有的话)全数赎回该等票据，我们会主动提出以现金回购任何及所有持有人的债券，以现金形式回购该等债券的本金总额的101%，另加应计及未付利息(如有的话)至回购日期，但不包括回购日期。