由科特公司提交
根据经修正的1933年“证券法”第425条
并视为根据第14d-2条规则提交
根据经修正的1934年“证券交易法”
主题公司：Primo水公司
委员会档案编号：001-34850
2020年1月13日，科特公司(Cott Corporation)首席执行官汤姆·哈林顿(Tom Harrington)、科特首席财务官杰伊·威尔斯(Jay Wells)和普里莫水务公司执行主席兼临时首席执行官比利·普里姆( 比利·普里姆)通过电话会议向投资者作了介绍。一份书面陈述稿于2020年1月13日以425格式提交给美国证券交易委员会(U.S.. Securities and ExchangeCommission)。以下是陈述的问答部分的成绩单。
问答
操作者
作为提醒，要问 问题，您需要在电话上按*，1。若要撤回您的问题，请按下英镑或散列键。请在我们编制问答表时随时待命。
你的第一个问题来自BMO Capital的Amit Sharma。你的电话开通了。
德鲁莱文BMO资本市场
嘿。大家早上好。这是
汤姆·哈林顿
早上好，阿米特。
德鲁·莱文
德鲁·莱文实际上是在为 阿米特而战。恭喜你成交了。
汤姆·哈林顿
早上好。
比利·普里姆
早上好。
德鲁·莱文
谢谢。所以，我的第一个问题就是关于Primo的再填充部分。很高兴看到第四季度经济恢复增长。鉴于过去一年半的运营挑战，您的长期收入增长前景如何？有一个想法，也许，它可以达到中个位数 在未来几年。这是科特的观点吗？
然后，第二，关于位置计数，Primo的另一个大话题。 现在是45，000。在接下来的一年到两年里，你认为这种情况会发生在哪里？
汤姆·哈林顿
好吧。这位是汤姆。谢谢你的提问。
在第四季度的基础上，灌装业务开始复苏。我会请比利强调这一点。我要告诉大家，我们在这里花了相当多的努力，包括我亲自访问这些行动，坦率地说，是为了了解你提出的问题。这只会增强我对灌装业务的能力的信心。
对于任何前瞻性预测，尽管在报告的早期，我们将在结束后进行建模呼叫，这将是我们澄清我们对这一业务的期望的适当时机。
比利有什么要补充的吗？
比利·普里姆
嗯。我只想补充一点， 我们已经花费了大量的精力来真正改善我们的机器正常运转，并雇用了一位新的销售主管和本地化销售工作，这表明在这些领域取得了一些进展。我认为，这一进展不仅将继续在补充方面，而且将在 交换方面继续。我们甚至没有提到在国际上进行这种补充的能力，我们相信我们已经有机会或人们要求我们这么做多年了。我们现在可以这样做了。因此，我认为未来将是很好的再补充。
汤姆·哈林顿
嗯。我想我又是汤姆了。我加上去就行了。在我们准备好的一些评论中，我们谈到了零售部门的合并。因此，我们通过使用现有的DS员工数量和北美地区的关系来显著增加资源，在那里我们可以打更多的销售电话。
因此，我们认为，有一个非常有纪律，执行良好的计划，有重要的客户位置优势。比利和他的团队已经恢复了这一业务，并建立了我们的信心，使我们有能力在北美，坦率地说，正如比利所分享的，在欧洲扩展这项业务。
德鲁·莱文
太棒了。谢谢。最后一个给我。就目前而言，我们应该如何看待缩进策略？我们是否仍须考虑每年4，000万元至6，000万元呢？谢谢。
汤姆·哈林顿
嗯。我们关于缩进的计划没有改变。你们已经看到我们开始宣布这些，我们今年早些时候宣布了几个。因此，我们仍然期望在4 000万至6 000万美元之间。他们是高度协同和有益的，所以我们将保留在我们的执行计划。
德鲁·莱文
谢谢。
汤姆·哈林顿
谢谢。谢谢。
比利·普里姆
谢谢。
操作者
你的下一个问题来自德里克·德利和坎康特·天才。你的电话开通了。
德里克·德利·坎康特
嗯。谢谢。对这笔交易表示祝贺。你能不能说说你提到的普里莫和科特在六年左右的时间里一直是战略伙伴。你能不能评论一下这种合作关系到底意味着什么？
汤姆·哈林顿
当然，德里克。这位是汤姆。在2014年，我们就两项协议中的第一项进行了谈判，其中一项协议是DS生产了大约90%的 Primo水，以及该产品在美国的销售，坦率地说，在加拿大的执行有限，我们认为这显然是我们的机会之一。所以把它想象成DS工厂内部的杠杆。Primo在 分布和操作方面已经分解，因此我们可以对一个大型供应商的高质量水充满信心。这段关系已经持续了六年。
德里克·德利
好吧。所以，这是否意味着 我只是想确保我正确地理解了cott或ds提供的水，瓶子，并把它们放到Primo的零售货架上？
汤姆·哈林顿
是的(电话)。
德里克·德利
主顾？
汤姆·哈林顿
嗯。想想看，我们是用Primo提供的瓶子里的水，我们每周都给零售客户送货，大约14000个北美地区的交换地点。
德里克·德利
好吧。
杰伊·威尔斯
嗯。所以，当你重新建模这个，德里克，你可以在甲板的脚注中看到它，DS有大约5000万美元的收入 与提供这个给Primo。一旦我们把这两家公司合并就会被淘汰。
德里克·德利
正确的。好吧。这事儿可以理解。那么，仅仅是从协同效应的角度来考虑，你提到了设备优化， 这会带来什么呢？在仓库那边会更多吗？或者我该怎么想？
汤姆·哈林顿
答案是肯定的。因此，如果你看一下当前Primo地点的地图，它是一些分支机构的组合，以及美国和北美各地的存储单元 ，因为DS，北美在这个数字上有超过i的I值，德里克300个位置，我们认为这是一个高度协同的机会，这样我们可以把绝大多数的人( )转移到一起，坦率地说，这可以改善执行，但是它会降低我们的成本。
比利·普里姆
我的意思是，德里克，当你看看这两家公司的时候，我们在这三个阶段都是非常一致的。当你看看协同效应， SG&A，我们看到在G&A方面，2，000万美元到2，500万美元之间的简单而艰难的协同作用。在足迹重叠的情况下，我们看到那里大约有价值500万至1000万美元的协同效应。我们还看到了另外大约500万美元--仅仅是通过使用对方的购买力来以更好的价格购买我们的商品所节省的采购费用。
德里克·德利
好吧。那是非常有帮助的。最后一个给我。只是在Primo公司的资本支出方面。例如，我们应该如何看待任何 增量资本，这是现在需要与两者结合？
汤姆·哈林顿
嗯。我认为它的一部分是，它将反映自己在一些协同作用，因为它是在瓶子，这是大写，所以 是其中的一部分。我们会买更多的瓶子，所以我们认为我们会在那里得到一些好处。但是，在这一天结束的时候，当我们从签署到结束的时候，它将归结到建模的召唤。一旦我们拥有了它，我们就可以列出这一业务对资本支出的影响，然后，显然，总共。
德里克·德利
好吧。期待着那个电话。非常感谢。
汤姆·哈林顿
谢谢德里克。
操作者
下一个问题来自Northland Securities的MikeGrondahl。你的电话开通了。
MikeGrondahl Northland证券
嗨。嗯。谢谢。嘿。只是问比利一个问题。嘿比利。大约15个月前，也就是18月份的10月，该股的价格约为20美元，当时基础增长更为强劲。甚至在去年夏天，股票也涨到了16美元。我们应该怎么想，或者你怎么才能证明在这里得到14美元是合理的呢？你能帮我们想一想吗？
比利·普里姆
迈克，那是真的。董事会考虑到了这一点。但我们必须考虑的是公司和环境在今天的位置。我们相信，这两家公司的合并将导致比这两家公司各自独立的增长价格更高。而 是我们在这次交易中获得股票的重要原因之一。因此，当我们查看交易时，我们不仅关注现金部分，而且关注股票部分，以及我们认为 合并后公司的股票价值将在未来与我们作为独立业务的情况相比较。
迈克·格隆达尔
明白了。好吧。我只是想听听你对此的想法。谢谢。
比利·普里姆
谢谢。
汤姆·哈林顿
谢谢。
操作者
下一个问题来自CJS证券公司的丹尼尔·摩尔(DanielMoore)。你的电话开通了。
丹尼尔摩尔证券
早上好，先生们。
汤姆·哈林顿
早上好丹。
杰伊·威尔斯
早上好丹。你好吗？
丹尼尔·摩尔
我很好。谢谢。只要看一看幻灯片，或者你对标普潜在撤资/出售前、后杠杆的评论，你似乎就会期望获得一个相当合理的倍数，或许与你所支付的接近，在你知道的9%以上，大概是9倍的区间。那个数学有什么问题吗？有什么颜色或评论吗？
汤姆·哈林顿
我会把这个问题交给杰伊。
杰伊·威尔斯
我的意思是，就像我们在过去说过的，我们曾经讨论过看S&D，我们认为这是一个企业的价值。它是最好的，在班级的渠道，它是它是，我们肯定计划得到充分和公平的价值，处置的S&D。
丹尼尔·摩尔
明白了。在融资方面，4亿美元融资承诺的预期利息支出范围是否有最初的颜色？
杰伊·威尔斯
嗯。因此，我希望在收购Primo之前，我们可以处置标准普尔。不过，正如新闻稿中所述，我们确实有德意志银行的支持和定期贷款承诺，我认为关键的条件是，伦敦银行同业拆借利率加250美元是定价的标准。
丹尼尔·摩尔
很有帮助。最后，关于Primo的Q4性能的评论显然非常有用。任何评论，没有变化，没有变化，对指导没有评论，就科特的表现而言。有什么一般性的想法或评论吗？谢谢。
汤姆·哈林顿
嗯，是的。正如我们在开始时所说的那样，我们处于黑暗时期，我们的目标不是讨论我们在什么地方结束了这个季度。但是谢谢你对这个问题的回答，丹。
丹尼尔·摩尔
明白了。我期待着模特的召唤。恭喜你，我们很快就会和你谈谈。
杰伊·威尔斯
谢谢丹。很感激。
汤姆·哈林顿
谢谢丹。
操作者
你的下一个问题来自与Jefferies的凯文·格伦迪。你的电话开通了。
汤姆·哈林顿
早上好凯文。
凯文·格伦迪·杰弗里
嘿。早上好，伙计们，恭喜你
比利·普里姆
你好凯文。早上好。
凯文·格伦迪
恭喜你成交了。嘿。大家早上好。所以，让我退一步，你能不能从科特股东的角度谈一下为什么现在？交易是怎么达成的？为什么你认为在创造价值方面，这是相对于其他 替代方案的最佳路径？然后我要跟进。
汤姆·哈林顿
嗯。我认为，这对我们来说如此引人注目的原因之一，是团队之间合作的悠久历史，以及对Exchange业务的深刻理解。从协同作用捕捉的角度来看，这对我们的北美业务来说是一个死胡同。因此，如果您考虑到与协同作用相关的风险，我在这里看不到太多的风险，因为，第一，我们理解业务。我们在续货方面做了适当的尽职调查，而且我们对此相当亲密。它就在这里。它是在美国，与我们最大的，坦率地说，非常坚实的执行团队在美国。所以这有点关于 为什么是Primo。
当然，随着我们向纯净水游戏过渡，它推动我们走上了更高的持续收入增长和更高的EBITDA利润率的道路。显然，协同作用帮助我们做到这一点，并加快了这一进程。在两年，三年的时间里，它让我们更接近于水路同行。
凯文·格伦迪
好吧。那是有帮助的。您能谈谈现金和股票部分，以及您在协商 交易时是如何达成这种混合的吗？
杰伊·威尔斯
我的意思是， 这个组合，它更多的是新的，它是Primo股票到Cott股票的转换，而转换比率更重要。它真正要做到的是，我们的目标是发行不超过2，680万股的科特股票。 这就是当你看到购买价格和发行股票的细分时，股票和现金的差额是如何计算出来的。现在，基于谁选择现金和谁选择股票，这将移动一点点 位，但目标是只发行2 680万股Cott。这就是这个比率的来源。
凯文·格伦迪
好吧。最后一个问题，然后我会把它传下去。你能评论一下集成风险吗？为什么投资者应该相信这里的整合风险是相当有限的呢？
汤姆·哈林顿
嗯。谢谢凯文。又是汤姆。第一，在设施和地点方面有重叠的分布。这是明确的。 你有已知的上市公司成本。你知道，我们有着悠久的后台集成和共享服务的历史。所以我不知道我们已经做了100多次了。因此，我们相信 有高度的信心，我们将完成这一点。再说一遍，这是在北美，长尾的经验，我们清楚地知道我们将如何在未来两年攻击这些协同作用，坦率地说。
凯文·格伦迪
好吧。我很抱歉。再来一次，我要向所有打电话的人道歉。
汤姆·哈林顿
嗯。嗯。
凯文·格伦迪
但是NOL，它看起来并不是 ，你可以纠正我，如果我错了，当你在做交易的评估倍数时，这些都被考虑进去了。如果我错了，你可以纠正我，但这不是一个无关紧要的 号。那些可实现的能见度水平是多少？那么，对于现金税，我们应该考虑什么呢？对我来说就是这样。我会传下去的。谢谢。
杰伊·威尔斯
有很多不同的问题 。如果我没有回答所有的问题，请检查我，但我将从最后一个现金税开始。这是在我们的甲板上提到的，Primo确实提供了大量的NOL，这将有助于将我们的现金税降到最低。因此，我想说的是，我们对700万至1000万美元现金税的总体指导，我看不出这一交易会有多大的变化。
你的第一个问题是什么？抱歉凯文。
凯文·格伦迪
我很抱歉。就你们在甲板上使用的估值倍数而言，就像一个例子，8.4倍的 协同倍数不包括NOL。这是对的吗？
杰伊·威尔斯
这是正确的。是。我.
凯文·格伦迪
好吧。
杰伊·威尔斯
在我的任何交易中，我不把任何价值放在NOL上，也不声明它们。但是，我们将在适当的时候受益于 这些NOL，并且，正如我们已经讨论过的，我们将延长支付最低现金税的期限。
汤姆·哈林顿
凯文，我会
凯文·格兰迪
好吧。非常好。我很感激。好的。但没问题
汤姆·哈林顿
我会的。凯文这是汤姆。看到关键的事情之一是在这些业务之间有良好的势头，所以 我们看到了零售业务的表现。因此，我们非常高兴，因为我们在这里转向，并对我们的机会非常兴奋，在未来的机会，我们将如何发展这个业务，在五六个类别，我们， ，希望，获得竞争的乐趣。
凯文·格伦迪
好吧。非常好。谢谢你给我时间。祝你们好运伙计们。
汤姆·哈林顿
是啊。谢谢，凯文。
杰伊·威尔斯
谢谢。
汤姆·哈林顿
是啊。谢谢。
操作者
下一个问题来自CIBC的MarkPetrie。你的电话开通了。
马克皮特里CIBC
嘿。早上好。我只想回去了解一下Primo在2019年的表现。而且，我猜，与指导削减有关的问题主要集中在重新填充业务上，或者可能完全集中在 再填充业务上。我知道，比利，你碰过它。但如果你能说出一点，这是否真的是问题的要旨呢？然后，你期望什么样的时间线，才能恢复这些压力？
汤姆·哈林顿
嗯。马克，这是汤姆。 我马上把它传给比利。值得注意的是，他们在分配器上享有创纪录的销售；认为第四季度销量为248，000辆，同比销量为40%。当然，重要的是，您在那个季度的销售额是非常重要的，但是这是一个领先的指标，它将发生什么在Exchange和填充，因为有更多的冷却器，这是更多的需求在市场上。
然后是交易所业务，在第四季度分别为+6和20的31个季度和0.5个季度。因此，如果你考虑到这两部分业务，我就会清楚地表明，它比坚如磐石更好，这给了我们前进能力的信心。
然后，在重装业务上，在我把它传递给比利之前，很明显，Primo‘s有他们的挑战，但是Q4表明这个业务已经恢复了增长。因此，我认为人们对此有高度的信心。
比利？
比利·普里姆
嗯。我会同意的。我想补充的是，是的，一些引导失误都是关于再填充的。我们确实有一些机会，我们必须修复和机器停机时间和地点。这两件事已经解决了。我们现在已经在我们的 机器上安装了信用卡阅读器。我们很清楚机器的表现。我们改进了我们的服务。现在，我们有 脚踏实地签署地点。而这些问题，我们已经解决了，而且他们工作得很好。
同时，正如Tom提到的，其他两个业务部门确实取得了长足的进步。因此，我们对业务的发展感到非常有信心。
杰伊·威尔斯
嗯。我的意思是，您查看Exchange业务，查看分发器业务，它的表现远远超出了我们的看法，进入了尽职的 尽职调查，因此大大超出了我们的预期。就像汤姆说的，我们主要关注的是续杯。我们认为，比利接手了这个职位，他采取了正确的措施，我们非常高兴地看到这一业务正在增长。
同时，你看看我们的生意。它的表现越来越强，通过 年，我们正以一个非常强大的，前进的脚结束这一年。所以你知道，就像汤姆说的，在我们的路线业务之间，交换，分配，再补充，我们将进入2020年，所有这些都表现得很好。
汤姆·哈林顿
嗯。势头不错。
马克·皮特里
然后就好了。只是.
汤姆·哈林顿
因为其中一点，我们是不赞成的一点，我们还没有提出关于续水，它实际上是相当类似的 ，我们的HOD瓶装水业务。是关于有机客户增长的，对吧？那么它是，你加了多少？你留了多少？因此，我们的客户生命哲学在DS周围的保留是可转移的；它是 的东西普里莫做。因此，这是一个非常短的步骤，我们支持Primo的增长，在补充。这是我们做了很长时间的事情。它只是碰巧是一个不同的配药方案，我们目前在DS使用。
马克·皮特里
好吧。谢谢。在 的术语中，仅仅是关于分发器的增长，你能提供一些上下文来说明它与历史比率的比较吗？那么，第四季度增长背后的主要驱动因素是什么？
比利·普里姆
嗯。在过去的三、四个季度里，我们经历了分配器增长的加速。事实上，这一季度是创纪录的，但我们在过去三个季度的销售记录。第二季度为218，000起，第三季度为236，000起，第四季度为248，000起。这些 是由促销，黑色星期五促销，和其他通过零售商的交易，我们已经大大扩大了我们的家庭渗透。这对水务行业是个好兆头。
其中一个真正的机会就是，现在，我们有了第三种家庭送货的解决方案，也就是配药器。在过去，我们只能提供给他们交换或补充。现在，每年购买800，000多个饮水机的Primo客户可以选择以他们想要的方式获得水，无论他们想要的价格是多少。这将是巨大的，拥有所有的机会在一起。
马克·皮特里
嗯。好吧。谢谢你的评论。然后最后一个，我不知道你是否可以，但你能提供任何高层次的 细分的Primo‘s SG&A吗？我认为每年大约有3，500万美元。你能把它分解成什么样的桶？
比利·普里姆
我面前并没有那个 。数字往往是(电话)
杰伊·威尔斯
嗯。你是个不合格的人--在那边大约是3200万美元。所以当你看看 在Primo合并和DS合并的2，000万到2，500万美元的时候，你就会对2000万到2500万美元的目标很满意，因为这是非常重叠的业务。这些是一些高层数字。希望这能回答你的问题。
马克·皮特里
是啊。好吧。非常感谢。所有最好的。
汤姆·哈林顿
是的。谢谢，马克。
操作者
您的下一个 问题来自TD证券公司的德里克·莱纳德(Derek Lessard)。你的电话开通了。
戴瑞克·莱纳德证券
嗯。早上好，先生们。我只是想知道你能不能重新开始再来一次。您谈到了一些操作问题或挑战。你能不能给你所说的机器停机问题增添点色彩？它们是如何被修复的？
比利·普里姆
好的。在过去，当机器停止工作时，我们没有能见度。事实上，我们不知道，直到技术员回去服务机器。因此，当我们试图重新安排业务时，这导致了一些机器停机时间超过了以前的时间。
所以我们所做的是，我们在每台机器上安装了遥测设备，这样我们就可以随时看到机器是否工作，或者 是否不工作。这是一种方法，我们正在修理机器停机时间，这过去需要七天，在48小时内，至少和大多数时间，同一天。因此，这导致了大量的销售增长。
杰伊·威尔斯
嗯。我的意思是，这既有利于每个单位的 收入，也有利于客户的满意，因为当我们在商店前面有一个单元时，商店没有得到它的收入份额。因此，它是单位收入的组合， ，但也是净单位.
莱萨德
好吧。我很好奇听到你的想法背后的名字改变，选择的名字改变。而且，我想，不知道上市公司部分成本的节省是否来自于双重交易所上市？
汤姆·哈林顿
嗯。德里克，我是汤姆。我们将保持双重交换。坦率地说，当你看Primo的名字时，它在水同侪 组中交易的比我们高，并且它有一个健康的水化和一个可持续的平台的声誉。所以他们做了一个很好的沟通，我称之为三个R：可填充，可重用，可回收。因此，我们认为它实际上将帮助我们，并进一步将我们与一年或两年前的业务分开，所以。
然后，坦率地说，这是一个平台，为我们开发和执行一个良好的，积极的 沟通战略，健康的水，水服务提供商，单一的重点，一个有意义的可持续的平台。
莱萨德
好吧。也许还有最后一个问题要问我。我知道你几周后就要上模特课了。但也许你只需评论一下你认为盈利增长会是什么？或者EPS？回到德里克的问题上，并不是说实际的资本资本数量会是多少，而是对Primo的资本强度有何评论？
杰伊·威尔斯
嗯。让我试着报道一下 。你看每股收益，我会说，这是太早，我声明一个数字，因为我们没有完成我们的购买会计。所以它真的会结束，什么资产最终会被加速，什么是摊销 期。所以，我并不是想回避这个问题；在我们的采购会计中，要真正知道这些东西将做什么还为时尚早。
我的意思是，你看总体资本资本，Primo是一家上市公司。我想说他们的资本支出是相当正常的。但我想说，从历史上看，它大约是2000万美元。再看看苏格兰皇家银行，我们的旧业务大约占收入的6%到7%。所以这就是我们所看到的前进的方向。
莱萨德
好吧。谢谢先生们。
操作者
你的最后一个问题来自CJS证券公司的丹尼尔·摩尔(DanielMoore)。你的电话开通了。
丹尼尔·摩尔
再次谢谢你。我会再给你一条裂纹
汤姆·哈林顿
欢迎回来丹。
丹尼尔·摩尔
谢谢。有机增长，显然这很好地提高了有机增长的轮廓。你投入的6%，这是否意味着说明我们在过去看到了什么？或者更像是前进的路标？如果是这样的话，这其中包括缩进吗？
杰伊·威尔斯
嗯。我的意思是 6%，真的，在日程上，我相信我们包括在截至9月底的12个月之后，所以第三季度。因此，这对两家公司来说都是历史性的，因此它确实包括了我们 的套餐。我认为这很好地代表了我们应该看到的未来。
丹尼尔·摩尔
非常好。再次感谢你。
杰伊·威尔斯
好吧。谢谢丹。
汤姆·哈林顿
谢谢丹。很感激。
运算符
今天的问答环节到此结束。我现在把电话转回给主持人，听取他们的闭幕词。
贾罗德·兰汉斯
非常感谢您今天加入我们的电话。这将结束科特公司的Primo收购电话会议。
操作者
女士们先生们，今天的电话会议到此结束。谢谢你的参与。您现在可以断开连接了。
* * *
补充资料及在何处找到
这份来文涉及Cott和Primo之间的一项待定业务合并。本来文中提到的交换要约尚未开始。 本来文仅供参考之用，并不构成购买或征求出售股份的要约，也不代表各方将向美国证券和 交易委员会(SEC)提交的任何要约材料的替代品。在交易所要约开始时，Cott及其收购子公司将按计划提交一份交换要约声明，Cott将在表格S-4上提交一份登记声明，Primo将在附表14D-9就该交换要约向SEC提交一份征信/推荐声明。每个Cott和Primo还计划向SEC 提交关于拟议交易的其他相关文件。交换报价材料(包括投标要约、相关的送文函和某些其他交换要约文件)、可能提交给证券交易委员会的招标/推荐声明和其他相关文件，以及对上述任何文件的任何修改或补充，都将包含重要信息。请Primo股东在获得这些文件时仔细阅读，因为他们 将包含Primo证券持有人在就其证券交易作出任何决定之前应考虑的重要信息。邀请函/推荐书，投标报价, 有关的传送函 和某些其他交换报价文件将免费提供给Primo的所有股东。交换报价材料和邀请函/推荐书将免费在 dev证券交易委员会的网站www.sec.gov上提供。Cott向证券交易委员会提交的文件的副本将在Cott的网站 的投资者关系部分的标题下免费获得，网址是www.cot.com/Investor-Relations/。Primo向证券交易委员会提交的文件副本将在http://ir.primowater.com/. 网站投资者部分的SEC文件项下免费提供。
前瞻性陈述
这份通讯包含1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性声明。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性 ，并告诫您，一些重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大不相同。否则，这些语句就可以通过使用诸如 预期、相信、重量级可能、估计、预期、感觉到、预测、意想、可能、计划、潜在、预测、 项目、寻求、预测等词来识别，例如 预期、相信、可能、甚至可以、估计、期望、感觉、预测等。如果是这样，就可以识别这些语句。如果是这样的话，那么就会。.‘>.’>.相信.本函所载的前瞻性陈述包括但不限于与拟议交易和合并的 公司有关的Cott s和Primo的计划、目标、期望和意图的声明，拟议交易的预期时间，以及交易对Primo或Cott的潜在影响，以及与之或两者相关的其他事项。前瞻性陈述是基于对Cott和Primo的当前计划和管理估计的假设。这些管理人员认为这些假设是合理的，但不能保证这些假设是准确的。
除其他外，可能导致实际结果与本函所述结果大不相同的因素包括：对 交易的预期发生变化，包括交易完成的时间和方法的改变；满足完成拟议交易的先决条件(包括足够数量的Primo股份有效地投标进入交易所，以满足最低条件)，与拟议交易有关的诉讼和管制行动的风险、预期的协同增效和成本节约没有达到或实现的速度慢于 预期；整合问题、延误或其他有关费用；保留客户和供应商；以及影响公司的法律、法规或其他行业标准的意外变化；其他风险和重要因素包含 ，并在Cott和Primo提交给证券交易委员会的文件中加以识别，包括它们各自提交给SEC的10-Q表季度报告和10-K表年度报告。
上述因素并非详尽无遗。读者被告诫不要过分依赖任何前瞻性的陈述，这些声明只说明了 的日期。我们敦促读者仔细审查和考虑各种披露，包括但不限于科特公司和Primo公司关于表10-K和 的年度报告中所载的风险因素，以及提交给证券交易委员会的其他文件。前瞻性报表反映了截至本来文之日对科特和普里莫管理情况的分析。Cott和 Primo都不承诺根据新的信息或今后的事件更新或修订任何这些声明，除非适用法律明确要求。