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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依照1934年证券交易所ACT第13或15(D)节为2019年9月30日终了的财政年度提交的年度报告 | |
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提出的过渡报告 转至 | |
委员会档案编号001-04534
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号码) | |||||
(首席行政办公室地址及邮编)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称： | 交易符号 | 注册于： |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。 | 是 | ☐ | ☒ | |||
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 | ☒ | 不 | ☐ | |||
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | ☐ | |||||
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 | 是 | 不 | ☒ | |||
注册人的非联营公司持有的有表决权股票的总市值。2019年3月29日大约$42.0 十亿。为上述计算目的，所有董事和/或执行干事均被视为附属公司，但登记人否认任何此类董事和/或执行干事是附属机构。
截至2004年已发行的普通股数量2019年10月31日曾.220,433,925 .
以参考方式合并的文件
登记人在股东年会上的最后委托书的部分内容2020年1月23日均以提述方式纳入第III部。
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航空产品和化学品公司
表格10-K年度报告
截至财政年度2019年9月30日
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第1项 | 商业 | 4 |
第1A项. | 危险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 14 |
项目2. | 特性 | 14 |
项目3. | 法律诉讼 | 15 |
项目4. | 矿山安全披露 | 16 |
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事务及发行人购买权益证券 | 17 |
项目6. | 选定的财务数据 | 19 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 49 |
项目9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 116 |
项目9A. | 管制和程序 | 117 |
项目9B. | 其他资料 | 117 |
项目10. | 董事、执行主任及公司管治 | 118 |
项目11. | 行政薪酬 | 118 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 | 119 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 120 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 120 |
项目15. | 展品及财务报表附表 | 121 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 121 |
展品索引 | 122 | |
签名 | 126 | |
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前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告在1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款中包含了“前瞻性声明”。前瞻性陈述包括所有与历史或当前事实不完全相关的陈述，通常可以用“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“意愿”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“可能”、“潜力”、“项目”、“应该”、“目标”、“意志”等词语来识别。“Will”和类似的表达或变体，或否定的，但这些术语并不是识别此类陈述的唯一手段。前瞻性报表是根据管理层截至本报告之日的预期和假设编制的，并不能保证今后的业绩。我们告诫你不要过分依赖我们的前瞻性声明.
前瞻性报表可能涉及若干事项，包括对收入、利润率、支出、收益、税收准备金、现金流量、养恤金义务、股票回购或关于经济状况或业务前景的其他报表的预期；关于我们未来业务的计划、项目、战略和目标的说明，包括我们赢得新项目和执行积压项目的能力的说明；关于我们对待决法律索赔或争端的期望的陈述。虽然前瞻性陈述是本着诚意作出的，并基于管理层认为基于现有信息是合理的假设、期望和预测，但实际执行情况和财务结果可能与前瞻性报表中所表示的预测和估计大不相同，因为有许多因素，包括但不限于：
• | 全球或区域经济状况的变化，我们所服务的市场的供求动态，或金融市场的变化； |
• | 与广泛开展国际业务有关的风险，包括政治风险、与政府意外行动有关的风险以及投资于发展中市场的风险； |
• | 项目延误、合同终止、客户取消或项目及销售延期； |
• | 我们有能力开发和操作大型和技术复杂的项目，包括气化项目； |
• | 主要客户和合资伙伴未来的财务和经营业绩； |
• | 我们开发、实施和操作新技术的能力，或执行积压项目的能力； |
• | 关税、经济制裁和在我们及其附属公司和合资企业经营的管辖区内的管制活动； |
• | 环境、税收或其他立法的影响，以及影响我们的业务和相关遵守要求的条例，包括与全球气候变化有关的立法或条例； |
• | 税率的变动和税法的其他变动； |
• | 与收购和剥离有关的时机、影响和其他不确定性，包括我们分别整合收购和剥离业务的能力； |
• | 与网络安全事件有关的风险，包括我们的信息系统的中断、故障或损害造成的风险； |
• | 灾难性事件，如自然灾害、战争行为或恐怖主义； |
• | 石油和天然气价格波动以及石油和天然气价格波动对市场和经济造成的影响； |
• | 法律或监管程序和调查的费用和结果； |
• | 因经济状况或特定事件而造成的资产减值； |
• | 利率和外汇汇率比目前预期的大幅波动； |
• | 损坏设施、管道或运输系统，包括我们拥有或为第三方经营的设施、管道或运输系统； |
• | 原材料的供应和成本；以及 |
• | 成功的生产力和运营改进计划。 |
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除上述因素外，本文件所载前瞻性陈述对本文件其他地方披露的风险，包括在项目1A中披露的风险，有保留，危险因素，第7项，管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析，第7A项，市场风险的定量和定性披露。这些因素中的任何一个，以及管理层目前没有预料到的因素，都可能导致我们的运营结果、财务状况或流动性与任何前瞻性报表所表达或暗示的内容大相径庭。除非法律要求，我们拒绝任何义务或承诺更新或修改任何前瞻性陈述，以反映任何假设、信念或预期的任何变化，或任何事件、条件或情况的任何变化，这些前瞻性陈述都是基于这些假设、信念或期望的。
第一部分
第1项.附属业务
AIR产品和化学品公司是特拉华州的一家公司，成立于1940年，为全球客户提供一系列独特的产品、服务和解决方案，包括大气气体、工艺和特种气体、设备和服务。该公司是世界上最大的氢供应商，并在诸如氦和液化天然气(LNG)加工技术和设备等增长市场上建立了领先地位。该公司还开发、工程师、建造、拥有和运营世界上最大的一些工业天然气项目，包括气化项目，这些项目可持续地将丰富的自然资源转化为合成气，用于生产高价值的电力、燃料和化学品。
如本报告所用，除非上下文另有说明，否则“我们”、“公司”或“注册人”一词包括受控制的子公司、附属公司和航空产品及其受控子公司和附属公司的前身。
在其结束的财政年度内2019年9月30日(“财政年度”)2019“)该公司报告了其在五个报告部门的持续经营情况，在五个报告部门中管理其业务、评估业绩和报告收益：工业气体
除另有说明外，以下对公司业务的描述反映了公司的持续经营情况。请参阅注4, 停止业务，请参阅合并财务报表，以进一步了解我们已停止的业务的详细情况。
工业气体业务
该公司的工业气体业务生产大气气体，如氧气、氮气和氩，加工气体，如氢、氦、二氧化碳、一氧化碳和合成气，以及特种气体。大气气体是通过各种空气分离过程产生的，其中低温是最普遍的。工艺气体是通过空气分离以外的方法产生的。例如，氢气、一氧化碳和合成气是通过天然气的蒸汽甲烷重整以及液体和固体碳氢化合物的气化而产生的。氢气是通过净化从化学和石化工业获得的副产品产生的；氦是从地下储气库提取的气体(主要是天然气)产生的副产品，但也是在转售前净化的二氧化碳。工业气体业务还开发、建造和操作用于生产或加工气体的设备，如空分装置和非低温发电机。
公司的工业气体业务是按地区组织和经营的。区域工业气体部门(美洲、欧洲和亚洲)向许多行业的多样化客户提供相关区域的气体和相关设备，包括炼油、化学、气化、金属、电子、制造业和食品和饮料等行业的气体和相关设备。炼油厂利用氢气促进重质原油原料的转化，降低汽油和柴油中的硫含量。化学工业用氢、氧、氮、一氧化碳和合成气作为原料生产许多基本化学品。能源生产行业采用注氮方式提高石油和天然气的回收率，并利用氧气进行气化。氧气用于燃烧和工业加热，包括气化、钢铁、某些有色金属、玻璃和水泥工业。氮在食品加工中被用于冷冻和保存风味，而氮气则被用于各种领域，包括金属、化学和半导体工业。氦用于实验室和医疗保健冷却，并用于其他行业的加压，净化和提升。氩因其独特的惰性、热导率和其他性质而被用于金属和其他工业。工业气体还用于焊接和提供医疗保健，并被用于各种制造过程，以提高效率和优化性能。
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我们根据不同的因素，包括客户的数量、需求和位置，通过不同的供应方式向我们的天然气客户销售气体。我们的供应模式如下：
液体体积-产品由油轮或管道拖车(液态或气态)散装交付，并储存在通常处于液态的设备中，设备通常由公司在客户现场设计和安装，以便在需要时汽化成气态。液体大宗销售通常由三到五年的合同管理。
包装气体-少量的产品是以汽缸或德战的形式交付的。该公司在欧洲、亚洲和拉丁美洲经营包装天然气业务。在美国，公司的包装气体业务只为电子和磁共振成像行业销售产品(主要是氦)。
现场气体-向客户提供大量氢、氮、氧、一氧化碳和合成气(氢和一氧化碳的混合物)，主要用于世界各地的能源生产和精炼、化学、气化和金属工业，这些行业需要大量气体，需求相对稳定。气体是在靠近客户设施的大型设施或中央生产设施的管道系统中生产的，一般受15年至20年的合同管辖。该公司还通过小型现场工厂(低温或非低温发电机)交付少量产品，通常是通过10至15年的天然气销售合同或通过向客户出售设备。
电力是生产大气气体的最大成本组成部分。蒸汽甲烷改质器以天然气为主要原料，气化炉以液态和固体烃为主要原料生产氢气、一氧化碳和合成气。我们通过定价公式、附加费以及成本传递和收费安排，以合同方式缓解电力、天然气和碳氢化合物价格波动。在财政年度2019在获得充足的电力和天然气供应方面没有遇到重大困难。
该公司从全球多个来源获得氦，包括从美国土地管理局的氦储备中净化的粗氦。
区域工业气体部门还包括我们在几个合资企业的结果中的利益，这些合资企业采用股权法，在我们的财务报表中作为股权附属公司的收入报告。其中最大的合资企业在墨西哥、意大利、南非、印度、沙特阿拉伯和泰国经营。
每个区域工业气体部门都与两家全球工业气体公司竞争：Air Liquide S.A.和Linde plc(Praxair公司的继承者)。和Linde AG，根据2018年10月31日生效的组合，以及区域竞争对手。工业气体的竞争主要取决于价格、供应的可靠性和工业气体应用的发展。我们在拥有管道网络的地方获得了竞争优势，这使我们能够向更大的客户提供可靠和经济的产品供应。
区域工业气体销售总量约占96%, 94%，和90%财政年度合并销售2019, 2018，和2017分别。大气气体的销售约占46%, 46%, 45% 财政年度合并销售2019, 2018，和2017，而吨氢、合成气和相关产品的销售大约构成26%, 25%，和24%财政年度合并销售2019, 2018，和2017分别。
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工业气体设备
本公司设计制造空气分离、烃类回收净化、天然气液化(LNG)、液氦和液氢输送及储存设备。工业气体-可加工的全球部门包括与空气分离的低温和气体处理设备有关的活动。该设备销往世界各地的客户在各种行业，包括化学和石化制造业，石油和天然气回收和加工，以及钢铁和初级金属加工。该公司和其他部门包括三项全球设备业务：我们的液化天然气设备业务、加德纳冷冻加工业务、制造氦和氢运输和储存容器的业务，以及制造涡轮膨胀机和其他精密旋转设备的Rotoflow业务。钢、铝和资本设备分部件(压缩机等)是设备制造的主要原材料。个别项目的原材料通常是根据公司采购协议获得的。设备在公司的生产现场生产，某些部件是从分包商和供应商那里采购的。设备业务的竞争主要基于技术性能、服务、技术诀窍、价格和绩效保证。出售大约构成的设备4%, 6%，和10%财政年度合并销售2019, 2018，和2017分别。
设备订单积压约为9亿美元在……上面2019年9月30日(与之相比，总积压量约为2亿美元在……上面2018年9月30日)。公司估计大约50%的设备销售积压总数2019年9月30日将被确认为财政年度的收入2020，取决于相关项目的执行时间表。
国际行动
该公司通过子公司、子公司和合资公司，在美国以外的51个国家开展业务。其国际企业受外国业务中通常遇到的风险的影响，包括外汇汇率和管制的波动、关税、贸易制裁、进出口管制以及项目1A所述地方政府的其他经济、政治和管制政策，危险因素，在下面。
该公司在加拿大、17个欧洲国家(包括荷兰、西班牙和联合王国)、9个亚洲国家(包括中国、韩国和台湾)、7个拉丁美洲国家(包括巴西和智利)、5个中东国家(包括沙特阿拉伯)和3个非洲国家拥有多数或全资子公司。该公司还在欧洲、亚洲、拉丁美洲、中东和非洲(包括中国、德国、印度、意大利、墨西哥、阿曼、沙特阿拉伯、南非和泰国)的实体中拥有较少的控股权。
有关该公司海外业务和投资的财务信息载于注9, 股权关联公司财务信息综述；注23, 所得税;和注意事项26, 商业板块与地理信息，列入下文第8项下的合并财务报表。有关外币翻译的资料载于注中的“外币”项下。1, 主要会计政策，有关该公司在货币波动中的风险敞口的信息载于注14, 金融工具，列入下文第8项下的合并财务报表和下文第7A项下列在“外汇汇率风险”项下的合并财务报表。从美国业务到第三方客户的出口销售额达到$41.3百万$33.1百万美元$64.2财政年度百万2019, 2018，和2017分别。
技术发展
公司通过研发、工程和商业开发过程，追求以市场为导向的技术开发方式.它主要在美国(宾夕法尼亚州Trexlertown)、加拿大(温哥华)、联合王国(Basingstoke和Carrington)、西班牙(巴塞罗那)、中国(上海)和沙特阿拉伯(达赫兰)的实验室进行研究和开发。该公司还资助和合作由一些主要大学进行的研究和开发方案，并承担由其他国家，主要是美国政府资助的研究工作。
公司的研究小组与整个公司的各种企业的研究工作保持一致，并支持它们的研究工作。工业气体业务所用技术的开发主要侧重于生产和交付工业气体的新的和改进的工艺和设备以及工业气体产品的新的或改进的应用。
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在财政年度2019该公司拥有约857项美国专利，约3，733项外国专利，是其他公司拥有的某些专利的许可人。与2018年财政年度相比，专利数量的增加主要是由于收购了通用电气公司于2019年8月完成的气化业务，包括相关的专利产业。虽然专利和许可证被认为是重要的，但该公司并不认为其整个业务在实质上取决于任何特定的专利、专利许可或专利或许可。
环境控制
该公司在其业务所在国受各种环境法规的约束。遵守这些法律和条例会导致更高的资本支出和成本。在正常业务过程中，该公司根据“综合环境反应、赔偿和责任法”(“CERCLA”，联邦超级基金法)、“资源保护和回收法”(“RCRA”)以及与指定某些调查或补救地点有关的类似州和外国环境法，参与法律诉讼。公司的环境支出会计政策在附注中作了讨论1, 主要会计政策，环境损失意外事故将在附注中讨论。18, 承付款和意外开支，列入下文第8项下的合并财务报表。
从与环境事项有关的持续业务中收取的收入共计1 420万美元, 1 280万美元，和1 140万美元在财政年度2019, 2018，和2017分别。这些数额是遵守环境法和为达到公司内部标准而开展的活动的费用估计数。请参阅注18, 承付款和意外开支，向合并财务报表索取更多信息。
公司估计我们大约花了$5百万$3百万美元，财政年度700万美元2019, 2018，和2017分别反映在基本建设项目持续运行中控制污染。控制污染的资本开支估计约为500万美元在两个财政年度2020和2021.
员工
在……上面2019年9月30日，该公司(包括多数拥有的子公司)大约拥有17,700雇员，其中约17，440人为全职雇员，其中约12，950人位于美国境外。该公司与不同地点的工会签订了集体谈判协议，这些协议在今后四年的不同日期到期。公司认为与员工的关系令人满意。
季节性
公司的业务不受季节性波动的影响。
盘存
本公司在需要时保持有限的库存，以便按合理的交货时间表向客户供应产品。库存主要包括通过液体散装和包装气体供应方式提供给客户的粗氦、工业气体和特种气体库存。
客户
我们没有相同的客户群或终端市场，而且没有一个客户占我们综合收入的10%以上。。我们的客户集中在特定行业，主要是炼油、化工和电子行业。在这些行业中，我们都有几个拥有长期合同的大客户.影响其中一个行业的负面趋势，或其中一个主要客户的流失，虽然对我们的综合收入并不重要，但可能对我们的财务业绩产生不利影响。
政府合同
我们的业务不受政府实体重新谈判利润或终止对我们整个业务具有重大意义的合同的约束。
可得信息
公司必须向证券交易委员会(“SEC”)提交的所有定期和当前报告、登记报表、委托书和其他文件，包括公司关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告，以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)节提交或提交的报告的修正案，可通过公司网站www.airproducts.com免费查阅。这些文件在以电子方式向证券交易委员会提交材料后，在合理可行的范围内尽快提供。本报告所述期间提交的所有此类报告
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本报告所涵盖的内容可在公司网站上查阅，日期与提交日期相同。此外，我们向证券交易委员会提交的文件可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。
公司行政人员
公司的行政人员及其各自的职位和年龄2019年11月26日跟着。有关担任职务的资料载于财政年度。
名字 | 年龄 | 办公室 |
斯科特·克罗科先生 | 55 | 执行副总裁兼首席财务官(2016年担任执行副总裁和首席财务官；2013年担任高级副总裁和首席财务官；2008年担任副总裁兼公司主计长)。 |
萨菲·加西米 | 75 | 主席、总裁和首席执行官(2014年成为董事长、总裁和首席执行官，并曾担任Rockwood控股公司主席和首席执行官。(2001年至2014年)。Ghasemi先生是董事会成员和主席，也是董事会执行委员会主席。 |
肖恩·梅杰 | 55 | 执行副主席、总法律顾问和秘书(秘书自2017年12月起，执行副主席兼总法律顾问自2017年5月起)。梅杰先生曾任Joy Global公司执行副总裁、总法律顾问和秘书。从2007年到2017年。 |
Samir J.Serhan博士 | 58 | 执行副总统(自2016年12月起)。之前，Serhan博士自2014年起担任Praxair公司的全球海科公司总裁。2000-2014年，他在美国和德国担任林德集团的领导职务，包括2008-2014年林德工程公司的总经理。 |
第1A项.同等风险因素
我们的业务受到各种风险的影响，其中许多是我们无法控制的。在评估公司的投资和本年度报告所载的前瞻性信息时，应考虑以下风险因素：表10-K或管理层不时在其他地方提交。以下任何风险都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及作出前瞻性陈述的事项的实际结果产生重大不利影响，并可能对我们普通股投资的价值产生不利影响。虽然我们认为我们已在下文中确定和讨论了影响我们业务的主要风险因素，但可能会有更多的风险和不确定因素对我们未来的业务、业绩或财务状况产生不利影响，这些风险和不确定因素目前尚不为人所知，目前人们认为这些风险并不重大，或由于这些风险和不确定性对所有企业来说都是共同的，因此
全球和区域经济状况、我们所服务的市场或金融市场的变化可能对我们的经营结果和现金流产生不利影响。
在全球经济或区域经济中，我们所服务的市场或金融市场的不利条件可能会降低对我们商品和服务的需求，并对我们的收入、经营业绩和现金流产生不利影响。
对我们的产品和服务的需求在一定程度上取决于影响我们开展业务的国家和市场的总体经济状况。某些地区的经济状况疲软以及我们所服务的市场供求平衡的变化，过去对我们产品和服务的需求产生了负面影响，将来也可能出现这种情况。对我们产品和服务的需求减少将对我们的收入和收入产生负面影响。此外，需求减少可能会抑制销售，降低利润率，限制我们的经营灵活性，或降低我们对制造能力的有效利用，或者导致不寻常或非经常性的费用。我们的生产设施或竞争对手的产能过剩可能会降低我们维持定价和创造利润的能力。
我们在一个或多个部门的经营结果也可能受到某一部门内特定客户市场的不确定或不断恶化的经济状况的影响。我们的客户所服务的行业的下降或影响个别客户的不利事件或情况会损害这些客户履行对本公司义务的能力，导致未收回的应收账款、未预期的合同终止、项目延误或无法收回工厂投资，其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
总体需求疲软或特定的客户条件也可能导致客户关闭或违约，或其他无法盈利的设施运营，并可能迫使出售或放弃设施和设备，或阻止项目投产。这些或其他与疲软的经济状况或特定目的有关的事件
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市场、产品或客户事件可能要求我们记录有形资产(如设施和设备)或无形资产(如知识产权或商誉)的减值，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们广泛的国际业务可能受到业务、经济、政治、安全、法律和货币翻译风险的不利影响，这些风险可能会降低盈利能力。
在财政年度2019，超过60%的销售来自美国以外的客户，我们的许多业务、供应商和员工都位于美国以外。我们在外国的业务可能面临风险，包括外汇管制条例、进口和贸易限制、贸易政策以及其他可能有害的国内外政府做法或影响美国公司在国外开展业务的政策。外国管辖范围内不断变化的经济和政治状况、国家间的紧张关系、征收关税或国际制裁，都可能造成需求波动、价格波动、供应中断或财产损失。任何这些风险的发生都可能对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的增长战略在一定程度上取决于我们能否进一步打入美国以外的市场，特别是在中国、印度、俄罗斯和中东等增长较快的市场，并涉及更大、更复杂的项目，包括气化项目，其中一些项目可能会对经济和政治造成重大干扰。我们正在积极投入大量资本和其他资源，在某些情况下通过合资企业投资于具有高增长潜力的市场。与我们在成熟经济体的业务相比，我们在这些市场的运作可能面临更大的风险，包括政治和经济不稳定、由于政府意外行动而推迟或放弃项目、基础设施投资不足、产权和法律制度不发达、不熟悉的监管环境、与当地伙伴的关系、语言和文化差异以及招聘、培训和留住合格雇员的难度加大。我们在这些地点的合同可能会被取消，而不对损失给予充分赔偿。某些设施的成功运作或项目的执行可能因内乱、破坏或恐怖主义行为以及其他地方安全关切而中断。这种关切可能要求我们承担更大的安全费用，或要求我们在一段时间内停止行动。
由于我们的大部分收入来自美国以外地区的销售，我们面临着外汇汇率波动的风险。我们的业务主要面临兑换货币风险，因为我们的外国业务的结果在整个财政期间按当前汇率折算成美元。我们的政策是尽量减少货币汇率变动引起的现金流量波动。我们选择不对冲我们的外国子公司的收益转化为美元。因此，报告的销售额、净收益、现金流量和公允价值一直并将在将来受到汇率变化的影响。关于货币敞口的更详细讨论，见项目7A，市场风险的定量和定性披露，在下面。
运营和项目执行风险可能会对我们的业务或财务结果产生不利影响。
气化和其他大型项目涉及具有挑战性的工程、采购和施工阶段，这些阶段可能发生在风险较高的地点和较长的时期，有时甚至长达数年。这些项目规模大，技术复杂，因此面临更大的发展和业务风险。我们可能会遇到工程上的困难，客户或第三方提供的设计或材料的延误，设备和材料交付的延迟，时间表的改变，客户范围的改变，与获得管理许可证和通行权有关的延迟，在我们正在建造新工厂的地方找不到足够的劳动力来源，与天气有关的延迟，客户承包商在完成项目中的部分的延迟，技术或运输方面的困难，成本超支和其他因素，这些都是我们无法控制的，这可能会影响我们在原交付计划内完成一个项目的能力。在某些情况下，延误和额外费用可能很大，我们可能需要取消一个项目和/或补偿客户的延误。我们可能无法收回任何这些费用。此外，在某些情况下，我们为某些大型项目寻求有限的追索权融资，并面临与此类融资的可得性和条件相关的市场风险。这些融资安排可能要求我们遵守某些业绩要求，如果这些要求得不到满足，可能导致违约和重组成本或其他损失。所有这些因素也可能对我们的声誉或与客户的关系产生负面影响，这可能会对我们在未来获得新合同的能力产生不利影响。
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目录
我们的设施、管道和输送系统的运作必然会带来需要持续监督和控制的危险，例如管道泄漏和破裂、火灾、爆炸、有毒释放、机械故障或车辆事故。如果操作风险成为现实，它们可能造成生命损失、环境破坏或生产损失，所有这些都可能对我们目前的业务、声誉、财务结果和现金流产生不利影响。此外，我们的经营业绩取决于我们的生产设施的持续运作和满足客户要求的能力，这在一定程度上取决于我们是否有能力妥善维护和更换老化资产。
我们在经营业务的司法管辖区内，受政府广泛规管。除其他外，涉及进出口限制、反贿赂和腐败以及税收等方面的法规可能对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们在美国和我们经营业务的外国司法管辖区都受到政府的管制。法律法规在我们的业务中的应用有时是不明确的。遵守法律和条例可能涉及大量费用，或要求改变业务做法，从而降低盈利能力。如果确定我们没有遵守适用的法律或条例，我们可能会受到惩罚或制裁，这可能会对我们的声誉和财务结果产生不利影响。遵守法律或条例的变化可能导致业务费用增加，并需要额外的资本支出。出口管制或其他管制限制可能使我们无法将我们的产品运入或运出某些市场，或增加这样做的成本。税收法律法规和国际税务条约的变化会影响我们企业的财务业绩。越来越积极地执行反贿赂和反腐败要求，包括“美国外国腐败行为法”、“英国贿赂法”和“中国反不正当竞争法”，如果被认为发生了违法行为，我们可能会受到刑事或民事制裁。此外，我们还受到美国和其他司法管辖区的法律和制裁，在这些地方，我们做生意可能禁止我们或我们的某些附属公司在某些国家做生意，或限制我们可能从事的业务。这些限制可能会为那些不受类似限制或阻碍我们利用增长机会的竞争对手提供竞争优势。
此外，我们不能保证我们的内部控制和合规制度将始终保护我们不受我们收购的雇员、代理人、商业伙伴或企业违反美国和/或非美国法律的行为之害，包括有关向政府官员付款、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销做法、利益冲突、竞争、进出口合规、洗钱和数据隐私的法律。任何此类不当行为或指控，都可能损害我们的声誉，使我们在美国、其他司法管辖区和相关股东诉讼中接受民事或刑事调查，可能导致重大的民事和刑事、货币和非金钱处罚，并可能导致我们支付大量的法律和调查费用。此外，政府可能寻求让我们作为继承者对我们投资或收购的公司的违规行为负责。
我们可能无法成功地识别、执行或有效整合收购，或有效地消除已剥离的业务。
我们能否以预期的速度增长收入、收益和现金流，部分取决于我们是否有能力以适当的价格识别、成功收购和整合企业和资产，并实现预期的增长、协同增效和运营效率。我们可能无法以优惠的条件及时完成交易，甚至根本无法完成交易。此外，我们的经营结果和现金流可能会受到以下因素的不利影响：被收购企业或资产未能满足预期回报；未能整合被收购企业；无法按令人满意的条款和条件处置非核心资产和企业；以及发现在我们缺乏充分合同保护或保险的收购企业或资产中出现意外负债或其他问题。此外，我们可能会招致与收购有关的资产减值费用，而这些费用并不符合预期。
我们不断评估我们现有业务的战略适合性，并可能剥离那些被认为不符合我们的战略计划或没有达到预期的投资回报的业务。这些交易带来的风险和挑战可能对我们的业务和财务报表产生负面影响。例如，当我们决定出售或以其他方式处置一项业务或资产时，我们可能无法在我们预期的时间框架内或根本无法以令人满意的条件这样做。此外，剥离或其他处置可能稀释我们的每股收益，有其他不利的财务和会计影响，分散管理，并引起与买家的争议。此外，我们已经同意，并可能在未来同意，赔偿买方的已知和未知的或有责任。我们的财务结果可能受到这些赔偿要求的不利影响。
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我们的信息技术系统的安全可能受到损害，这可能对我们的运作能力产生不利影响。
我们依靠信息技术，使我们能够有效地运作，与客户沟通，并保持财务的准确性和效率。我们的信息技术能力是通过内部和外部服务以及服务提供商的结合来提供的。如果我们不分配和有效管理建立和维持适当的技术基础设施所需的资源，我们可能会受到交易错误、处理效率低下、客户损失、业务中断或由于安全漏洞而造成的机密商业信息的损失或损害。此外，我们的信息技术系统可能因计算机黑客的攻击、计算机病毒、雇员错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他意外事件而受损、中断或关闭，在任何这种情况下，我们的系统冗余和其他灾难恢复规划可能无效或不足。对我们的系统(或我们的客户、供应商或其他商业伙伴的系统)的安全破坏可能导致挪用、销毁或未经授权披露属于我们或我们的雇员、伙伴、客户或供应商的机密信息或个人数据，并可能使我们承担法律责任。
与大多数大型系统一样，我们的信息技术系统过去和将来可能会受到计算机病毒、恶意代码、未经授权的访问和其他网络攻击的影响，我们预计此类攻击的复杂程度和频率将继续增加。到目前为止，我们还不知道这些企图对我们的业务或财务结果有任何重大影响；然而，未经授权的访问可能会扰乱我们的业务运作，导致资产损失，并对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。上述任何攻击、破坏或其他干扰或损害都可能：中断我们在一个或多个地点的业务；推迟生产和装运；导致窃取我们和我们客户的知识产权和商业机密；损害客户和商业伙伴的关系以及我们的声誉；造成产品或服务缺陷、法律索赔和诉讼、根据隐私法的责任和处罚，或增加安全和补救费用；或引起对我们会计交易的关切。每一种后果都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。
我们的业务涉及员工、供应商和客户信息的使用、存储和传输。保护这些信息以及我们的专有信息对我们至关重要。围绕信息安全和隐私的监管环境要求越来越高，不断提出新的和不断变化的要求。我们制定了政策和程序，以帮助保护这些信息的安全和隐私。我们还不时向美国以外的国家出口敏感的客户数据和技术信息。违反我们的安全措施或意外丢失、无意披露或未经批准传播关于我们或我们客户的专有信息或敏感或机密数据，包括由于欺诈、欺骗或其他形式的欺骗而可能丢失或披露此类信息或数据，都可能使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或误用这些信息的风险，最终可能导致诉讼以及潜在的法律和金融责任。这些事件也可能损害我们的声誉，或以其他方式损害我们的业务。
原材料或能源供应的普通来源中断，或无法从客户那里收回能源和原材料成本的增加，都可能导致销售损失或盈利能力下降。
碳氢化合物，包括天然气，是生产氢、一氧化碳和合成气的主要原料。能源，包括电力、天然气和运输卡车用柴油燃料是我们业务中最大的成本组成部分。由于我们的工业燃气设施使用大量电力，能源价格波动可能对我们的收入和收入产生重大影响。能源、部件或原材料供应的中断，无论是由于市场条件、立法或管制行动、自然事件还是其他干扰，都可能使我们无法履行我们的合同承诺，损害我们的商业和财务成果。
我们为净化和转售而供应的粗氦在很大程度上取决于粗氦供应商生产的天然气。由于天然气定价动态、供应商操作或运输问题或粗氦供应商销售中断造成的天然气产量下降，可减少我们可供加工和转售给客户的粗氦供应。
我们通常将能源和原材料的成本增加转嫁给客户，但成本变异性仍然会对我们的结果产生负面影响。我们可能无法在成本上升时尽快提高价格，或者竞争压力可能会阻碍这些成本的全面收回。由于竞争或其他原因而不能转嫁给客户的能源或原材料成本的增加可能会对我们的收入和收入产生负面影响。即使通过成本转移，价格上涨也会导致销量下降。
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灾难性事件可能会扰乱我们的业务或我们的供应商或客户的运作，对我们的业务、财务结果和现金流产生负面影响。
我们的行动可能受到我们无法控制的灾难性事件的影响，包括飓风、洪水、地震、风暴、流行病或战争和恐怖主义行为等恶劣天气条件。任何这类事件都可能造成严重的业务混乱，影响我们生产和销售产品的能力，并可能使我们面临第三方责任索赔。此外，此类事件可能会影响我们的供应商或客户，这可能导致我们无法获得能源和原材料，或者我们的客户无法购买或接受我们的产品和服务。任何此类事件都可能对我们的业务和财务结果产生负面影响。
新技术产生的性能风险可能影响我们的财务业绩或声誉。
我们正在不断地开发和实施新的技术和产品。现有的技术正在我们的经验基础之外的产品和设计中实施。这些技术扩展会给我们的业务带来非传统的性能风险。技术无法按预期工作，或新设计或新用途的意外后果，可能会导致成本超支、项目延误、罚款或损害我们的声誉。此外，大规模气化项目可能包含我们没有在同一规模或同一组合中运作的工艺或技术，虽然这类项目一般包括以前由其他人证明的技术和工艺，但这些技术或工艺对我们来说可能是新的，并可能给我们的业务带来新的风险。这些大型项目的业绩困难可能对我们的业务和财务结果产生重大不利影响。此外，性能挑战可能会对我们的声誉和我们获得未来气化项目合同的能力产生不利影响。
针对全球气候变化的立法、监管和社会对策造成了金融风险。
我们是世界上领先的氢供应商，氢的主要用途是生产超低硫运输燃料，这些燃料大大减少了运输排放，有助于改善人类健康。为了使我们的客户需要大量的氢，我们使用蒸汽甲烷转化，释放二氧化碳。此外，尽管气化可以将低价值原料转化为更清洁的能源和附加值产品，但我们的气化项目将增加我们的碳足迹，因为气化过程会产生二氧化碳。我们的一些业务是在拥有或正在制定管理包括二氧化碳在内的温室气体(“温室气体”)排放的监管制度的管辖范围内开展的。这些措施包括欧盟排放交易制度、加州限额交易计划、中国排放交易计划及其全国范围的扩展计划以及韩国的排放交易计划。在加拿大，艾伯塔省和安大略省都在制定/批准新的温室气体条例，阿尔伯塔省的碳竞争力激励条例将于2019年12月31日结束，并将被拟议的技术创新和排放减少(“层级”)制度或加拿大环境和气候变化基于产出的定价制度(“OBPS”)所取代。安大略寻求加拿大环境和气候变化协会批准实施其拟议的温室气体排放绩效标准方案，以代替遵守OBPS。此外，美国环境保护局(“EPA”)要求强制性报告温室气体排放，并对新建筑和对现有设施进行重大改造时的温室气体排放进行管理。一些法域有各种机制，以电力部门为目标，以实现减排，这往往导致更高的电力成本。
公众日益关注可能会导致更多的国际、美国联邦和/或区域要求减少或减轻温室气体的影响。虽然不确定，但这些发展可能会增加我们在电力消耗、氢气生产和气化技术应用方面的成本。我们相信，我们将能够通过合同条款来减轻一些增加的成本，但由于缺乏明确的立法或监管要求，无法准确估计这些措施将对我们的业务产生的长期影响。任何限制或征税温室气体排放的立法都可能对我们的增长产生负面影响，增加我们的运营成本，或减少对我们某些产品的需求。
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我们的财务结果可能受到各种法律和监管程序的影响，包括涉及反托拉斯、税收、环境或其他事项的程序。
我们在正常的业务过程中会受到诉讼、监管调查和诉讼程序的影响，将来可能会有更多的索赔，其中一些可能是实质性的。虽然我们寻求在商业合约安排中限制我们的责任，但我们并没有保证每一份合约都会载有适当的责任限制，或责任的限制是可以强制执行的。此外，现有法律程序的结果可能与我们的预期不同，因为诉讼的结果，包括监管事项，往往难以可靠地预测。在适用的情况下，各种因素或事态发展可导致我们改变目前对负债和相关保险应收款的估计，或对以前无法作出合理估计的事项作出这种估计，例如重大司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致收费，这可能会对我们的财务状况、经营结果和任何特定时期的现金流动产生重大不利影响。
遵守环境条例所产生的费用和开支可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
我们受到广泛的联邦、州、地方和外国环境和安全法律和条例的约束，其中包括空气中的排放、向陆地和水的排放以及危险废物和其他材料的产生、处理、处理和处置。我们非常认真地对待我们的环境责任，但在我们的制造业务和我们产品的运输中存在着环境影响的风险。未来的发展和更严格的环境条例可能要求我们作出额外的不可预见的环境支出。此外，法律和条例可能需要在环境保护设备、合规和补救方面大量支出。这些额外费用可能对财务结果产生不利影响。关于这些事项的更详细说明，见项目1，商业-环境管制，在上面。
联合王国(“联合王国”)退出欧洲联盟(“欧盟”)成员资格的实施可能对我们的欧洲行动产生不利影响。
英国退出欧盟可能会对客户需求、我们与客户和供应商的关系以及我们的欧洲业务产生不利影响。虽然尚不清楚联合王国与欧盟未来关系的条件如何，但联合王国和欧盟成员国之间可能会对进出口实行更大的限制，并增加监管的复杂性。任何这些因素都可能对客户需求、我们与客户和供应商的关系以及我们的欧洲业务产生不利影响。
无法在某一部门进行有效竞争可能对销售和财务业绩产生不利影响。
在我们的许多业务领域，我们面临着来自全球大型竞争对手和许多较小区域竞争对手的激烈竞争。竞争对手引进新技术、竞争产品或增加能力可能会削弱对我们产品的需求或影响我们产品的定价，从而对财务结果产生负面影响。此外，竞争对手的定价政策可能会影响我们的盈利能力或市场份额。
在主要司法管辖区更改税法，可能会令本港的税务开支大幅增加。
由于我们的业务具有跨国性质，我们必须在美国和许多外国司法管辖区征税。由于经济和政治条件，各法域的税率可能会有重大变化。公司未来的有效税率可能会受到不同法定税率国家的收入组合变化、递延税务资产和负债估值的变化、税法的变化或其解释的影响。
我们所经营的任何司法管辖区的所得税法例和规例的改变，或对这些法律的解释，都会大大提高我们的实际税率，并对我们的财政状况、经营结果或现金流量产生不利影响。2017年12月，美国颁布了减税和就业法案(“税法”)，该法案对美国联邦企业所得税法进行了重大修订，除其他外，降低了企业所得税税率，实行了属地税制，并对外国子公司未汇出的累积非美国收入征收一次性税。各级政府越来越重视税收改革等增加税收的立法行动。在我们经营的美国或外国管辖区，税法的进一步变化可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大的不利影响。
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如果将Versum普通股分配给我们的股东被确定为一项应税交易，我们将承担重大责任。
我们收到外部税务顾问的意见，认为Versum公司的分拆符合“国内收入法典”第355(A)条和第368(A)(1)(D)条所述的交易。该意见依赖于Versum和我们关于公司各自业务过去和未来的行为以及其他事项的某些事实、假设、陈述和承诺。如果上述任何事实、假设、陈述或承诺不正确或不符合，我们的股东和我们可能无法依赖税务顾问的意见，并可能须负上重大的税务责任。尽管我们收到税务顾问的意见，美国国税局仍可在审计时确定，如果它确定这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或被违反，或者它不同意意见中的结论，则分拆是应纳税的。如果分拆是为了美国联邦所得税的目的而确定的，我们的股东必须缴纳美国联邦所得税，而我们可能会承担大量的美国联邦所得税。
第1B项.检讨及评核未解决的员工意见
我们没有收到委员会工作人员提出的任何尚未解决的书面意见。
第2项.基本性质
航空产品和化学品公司拥有其主要的行政办公室，是该公司的总部设在特雷克斯勒敦，宾夕法尼亚州，赫舍姆，英格兰和圣地亚哥，智利。本公司租赁在中国上海的主要行政办公室。该公司在美国、西班牙、马来西亚和中国为其全球商业支持组织租用行政办公室。
下面是对我们五个业务部门使用的属性的描述。我们相信，我们的设施是适当和足够的，以我们目前和预期的未来运作水平。
工业气体-美国
这一业务部门目前在北美和南美洲的400多个生产和分销设施(其中约四分之一位于自有物业上)运作，其中10%是为专用客户和商人客户服务的综合场所。该公司拥有足够的产权和许可证，使我们在美国的墨西哥湾、加利福尼亚和亚利桑那州以及加拿大的阿尔伯塔和安大略的管道系统能够持续运行。管理和销售支助设在我们上述Trexlertown和圣地亚哥办事处，并位于北美和南美洲各地的12处租赁物业。
该公司建造的氢气加气站支持加利福尼亚和日本的商业市场，以及在欧洲和亚洲其他地区的示范项目。
工业用气体.高级EMEA
这一业务部门目前在欧洲、中东和非洲的180多个生产和分销设施(其中约三分之一是拥有的财产)运作。该公司拥有足够的产权和许可证，用于我们在荷兰、英国、比利时、法国和德国的管道系统的持续运营。这一业务部门的管理和销售支助设在上文所述的英格兰赫尔舍姆、西班牙巴塞罗那和位于整个区域的16个租用的区域办事处和至少15个租赁的当地办公地点。
工业气体-亚洲区
工业气体-亚洲-目前在亚洲有170多个生产和分销设施(其中约有四分之一是由自有财产或长期赠款提供的)。本公司在中国、韩国、台湾、马来西亚、新加坡和印度尼西亚拥有足够的产权和许可证，用于我们的管道系统的持续运营。该业务部门的管理和销售支持总部设在中国上海和马来西亚吉隆坡，并在该地区18个租赁办公地点。
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工业气体-全球
这一业务部门的管理、销售和工程支持是建立在我们上面提到的主要行政办公室和在印度的一个办事处。
设备在密苏里州、宾夕法尼亚州和中国制造。
这一业务部门的研究与开发(“R&D”)活动是在美国、联合王国和西班牙拥有的地点以及在加拿大、欧洲和亚洲的4个租赁地点进行的。
氦在美国的多个站点进行加工，然后在全球范围内分发给/从堆填区。
公司和其他
公司行政职能以上述公司行政办公室为基础。
液化天然气业务在美国佛罗里达州经营一家制造工厂，总部设在上述Trexlertown办事处和附近的租赁办公室，并提供管理、工程和销售支持。
加德纳低温公司在美国宾夕法尼亚州和堪萨斯州以及法国的工厂开展业务。
Rotoflow公司在美国德克萨斯州和宾夕法尼亚州经营生产和服务设施，并在上面提到的Trexlertown办事处和附近的租赁办公室提供管理、工程和销售支持。
第3项.同等法律程序
在正常经营过程中，公司及其子公司参与各种法律程序，包括商业、竞争、环境、知识产权、监管、产品责任和保险事项。虽然有关这些事项的诉讼是我们的业务活动中的例行和附带诉讼，但这种诉讼可能导致巨额金钱赔偿，特别是如果判给补偿性和/或惩罚性损害赔偿的话。然而，我们相信，我们目前正在审理的诉讼将得到解决，而不会对我们的财务状况、收入或现金流产生任何实质性的不利影响。
我们还不时参与与环境、卫生、安全、竞争和税务事务有关的政府当局的诉讼、调查和审计。
该公司是根据CERCLA、RCRA和与指定某些调查或补救地点有关的类似州和外国环境法进行的诉讼的一方。目前有31公司与其他公司一起被环境保护局指定为可能负有责任的一方，或以其他方式从事调查或补救的地点，包括在其目前和以前的某些制造地点的清理活动，但尚未达成最后解决办法。我们预计，我们在这些环境问题上可能须支付的任何款项，都不会对我们的综合财政状况造成重大的不良影响。有关本公司环境接触情况的补充资料列于第1项下，商业-环境管制.
2010年9月，巴西经济防务行政理事会(“CADE”)对我们的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他几家巴西工业天然气公司发布了一项裁决，指控它们从事反竞争活动。卡德处以民事罚款1.792亿雷亚尔(约$43百万美元2019年9月30日)关于航空产品巴西有限公司。这一罚款是根据巴西司法部的一项建议提出的，该部门于2003年开始调查，指控在销售工业和医疗气体方面违反竞争法。这些罚款是根据该公司2003年在巴西的总收入的百分比计算的。
我们否认了当局的指控，并于2010年10月向巴西法院提出上诉。2014年5月6日，我们的上诉获得批准，并对Air Products Brasil有限公司处以罚款。被开除了。卡德已就这一裁决提出上诉，此事仍悬而未决。该公司根据其外部法律顾问的意见，评估了此事的状况，并得出结论认为，虽然在用尽所有上诉之后作出不利的最终判决是可能的，但这样的判决是不可能的。因此，合并财务报表中没有编列经费。
2019年11月，该公司与加利福尼亚州圣克拉拉市(“城市”)敲定了一项同意书，以处理其圣克拉拉设施中某些据称的行政违规行为，该同意令要求该公司向纽约市支付约60万美元，以解决这些指控，其中包括执行处罚以及为各种补充环境和培训项目提供资金。
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除上述CADE事项外，我们目前认为没有任何法律程序，无论是单独的还是总体上的，都有可能对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。然而，未来对监管性罚款或损害赔偿的收费可能会对我们在记录期间的净收入产生重大影响。
第4项.第(2)项.第(2)项：矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项注册人普通股的转售市场、相关股东事项，
和发行者购买股票证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为“APD”。截至10月31日2019，我们的普通股有5166个记录保持者。
公司普通股的现金红利按季度支付。我们的期望是，我们今后将继续以可比或增加的水平支付现金红利。董事会根据其认为相关的财务状况和其他因素，决定是否宣布股息、时间和数额。财政年度每个季度的股利信息2019和2018概述如下：
2019 | 2018 | |||||
第一季度 | $1.10 | $.95 | ||||
第二季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
第三季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
第四季度 | 1.16 | 1.10 | ||||
共计 | $4.58 | $4.25 | ||||
发行人购买股票证券
2011年9月15日，董事会批准回购至多10亿美元我们已发行的普通股。此程序没有指定的到期日期。我们根据1934年“证券交易法”10b5-1和10b-18的规定，通过与一个或多个经纪人订立的回购协议，回购股票。在财政年度内没有购买股票2019...2019年9月30日, 4.853亿美元股票回购授权仍然存在。额外的购买将由公司酌情完成，同时保持足够的资金投资于其业务和增长机会。
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性能图
以下业绩图表将公司普通股的五年累计回报率与标准普尔500指数(标准普尔500指数)和标准普尔500材料指数(标准普尔500材料指数)进行了比较。这些数字假定初始投资为100美元，并对所有股息进行再投资。
五年累计股东收益比较
空气产品，标准普尔500指数和标准普尔500材料指数
100美元投资的相对增长
(假设对所有股息进行再投资)
2014年9月 | 2015年9月 | 2016年9月 | 2017年9月 | 2018年9月 | 2019年9月 | |
空气产品 | 100 | 100 | 120 | 134 | 153 | 208 |
标准普尔500指数 | 100 | 99 | 115 | 136 | 160 | 167 |
标准普尔500材料指数 | 100 | 82 | 100 | 122 | 126 | 130 |
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第6项.财务数据
(百万美元，但股票和每股数据除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
销售 | $8,919 | $8,930 | $8,188 | $7,504 | $7,824 | ||||||||||
营业收入 | 2,144 | 1,966 | 1,440 | 1,535 | 1,276 | ||||||||||
营运保证金 | 24.0 | % | 22.0 | % | 17.6 | % | 20.5 | % | 16.3 | % | |||||
股权联营公司收益(A) | 215 | 175 | 80 | 147 | 152 | ||||||||||
净收益(B)(C) | 1,809 | 1,533 | 3,021 | 662 | 1,318 | ||||||||||
净收益差额(C) | 20.3 | % | 17.2 | % | 36.9 | % | 8.8 | % | 16.8 | % | |||||
持续业务收入 | 1,809 | 1,491 | 1,155 | 1,122 | 966 | ||||||||||
持续经营的普通股基本收益 | 7.99 | 6.64 | 5.20 | 5.08 | 4.34 | ||||||||||
从持续经营中摊薄的每股普通股收益 | 7.94 | 6.59 | 5.16 | 5.04 | 4.29 | ||||||||||
调整后的普通股摊薄收益(C) | $8.21 | $7.45 | $6.31 | $5.64 | $4.88 | ||||||||||
调整后的EBITDA(C) | 3,468 | 3,116 | 2,799 | 2,622 | 2,422 | ||||||||||
调整后的EBITDA差额(C) | 38.9 | % | 34.9 | % | 34.2 | % | 34.9 | % | 31.0 | % | |||||
按普通股申报的股息 | 4.58 | 4.25 | 3.71 | 3.39 | 3.20 | ||||||||||
总资产(D) | 18,943 | 19,178 | 18,467 | 18,029 | 17,317 | ||||||||||
债务总额(E) | 3,326 | 3,813 | 3,963 | 5,211 | 5,856 | ||||||||||
(A) | 2017年财政年度包括临时非现金减值费用80美元对沙特阿拉伯一家25%股权子公司的影响。 |
(B) | 2017年财政年度包括停止经营的净收入1 866美元，主要是由于将业绩材料司出售给Evonik Industries AG。2016财政年度包括因停止运营而产生的净亏损465美元，其中包括处置能源废物业务的税后亏损847美元，部分由前电子材料和性能材料部门的业务收入抵消。 |
(C) | 根据公认会计原则，调整后的普通股摊薄收益与持续经营的每股摊薄收益进行了核对。第30页。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额分别与GAAP基础上的净收益和净收益差额进行了核对。第31页. |
(D) | 资产总额包括持续和停止业务的资产。 |
(E) | 债务总额包括长期债务和长期债务的当期部分，包括对关联方的债务，以及截至年底用于持续经营的短期借款。2017年财政年度，长期债务减少，主要是由于前电子材料部门Versum材料公司剥离后的债务偿还。 |
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第七条转制转制管理对财务状况和结果的探讨与分析
行动的执行情况
业务概况 | 21 |
2019年摘要 | 21 |
2020年展望 | 23 |
业务结果 | 23 |
非公认会计原则财务措施的调节 | 29 |
流动性与资本资源 | 34 |
合同义务 | 37 |
养恤金福利 | 38 |
环境事项 | 40 |
表外安排 | 41 |
关联方交易 | 41 |
通货膨胀率 | 41 |
关键会计政策和估计 | 41 |
新会计准则 | 46 |
本管理层的讨论和分析包含了1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港条款”中的“前瞻性陈述”，包括关于业务前景的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层截至本报告之日的预期和假设，并不能保证今后的业绩。实际执行情况和财务结果可能与前瞻性报表中的预测和估计数大相径庭，因为管理部门没有预期到许多因素，包括但不限于前瞻性陈述第1A项，危险因素，本年报表格10-K。
下面的讨论包括比较2019和2018年财政年度的业务结果、流动性和资本资源。关于2017年财政年度至2018年财政年度变化的讨论以及与2017年财政年度有关的其他财务信息，见项目7，管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析，2018年财政年度表10-K。这份文件于2018年11月20日提交给美国证券交易委员会。
以下讨论应与本报告所载的合并财务报表和所附说明一并阅读。除每股数据外，财务信息以百万美元计。除净收入外，财务信息是在持续业务的基础上列报的。
下文讨论中所列的财务措施是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的，但如前所述除外。我们在非公认会计原则(“调整”)的基础上提出某些财务措施，因为我们认为，如果将这些措施与按照公认会计原则计算的财务结果一并看待，就能更全面地了解影响公司历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势。对于每项非公认会计原则的财务计量，包括调整后每股收益(“每股收益”)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的实际税率，我们对根据GAAP计算的最直接可比财务计量进行调节。关于使用这些措施的这些协调和解释载于第29至33页.
20
目录
业务概况
航空产品和化学品公司是一家拥有近80年历史的世界领先的工业气体公司.该公司专注于为能源、环境和新兴市场服务，为数十个行业的客户提供必要的工业气体、相关设备和应用专门知识，包括炼油、化工、金属、电子、制造业和食品和饮料。在液化天然气(LNG)加工技术和设备供应方面，航空产品也是全球领先企业。该公司还开发、工程师、建造、拥有和运营世界上最大的一些工业天然气项目，包括气化项目，这些项目可持续地将丰富的自然资源转化为合成气，用于生产高价值的电力、燃料和化学品。本财政年度在美国以外的51个国家开展业务2019我们有销售.89亿美元，资产189亿美元，世界各地的劳动力大约有17,700全职和兼职员工。
截至2019年9月30日，我们的业务分为五个可报告的业务部门：
• | 工业气体-美国； |
• | 工业气体-EMEA(欧洲、中东和非洲)； |
• | 工业气体-亚洲区； |
• | 工业气体-全球范围内的高质量气体； |
• | 公司和其他 |
本管理层的讨论和分析讨论了我们基于这些操作的结果。请参阅注26, 商业板块与地理信息，请参阅合并财务报表，以了解我们应报告的业务部门的更多细节。
2019摘要
在2019财政年度，我们仍然专注于改善我们现有的业务，同时将资金投入更大、更复杂的工业天然气项目。我们继续执行我们的气化战略，在中国的六安项目达到了第一个整年的运营和其他项目的进展，如九台煤-合成气项目和德邦合成气项目。我们还得到了一些重要的认可，因为我们非常重视可持续性，并致力于促进多样性和包容性。以下结果与2018年财政年度相比。
• | 销售$8,918.9 平的作为优惠的价格3%和更高的数量2%的负面货币影响抵消了3%以及合同修改对印度收费安排的负面影响2%. |
• | 营业收入$2,144.4 增加 9%，或$178.8的营运保证金24.0% 增加 200BP。 |
• | 净收入$1,809.4 增加 18%，或$276.5的净收益差额20.3% 增加 310 bp. |
• | 调整后的EBITDA$3,468.0 增加 11%，或$352.5，调整后的息税前利润38.9% 增加 400BP。 |
• | 稀释EPS$7.94 增加 20%，或$1.35每股。调整稀释每股收益$8.21 增加 10%，或$.76每股。下页显示了稀释后EPS的变化汇总表。 |
• | 我们将每季间接股息增加5%，由约合1.10元增至约合1.16元，即每年4.64元。这是我们连续第37年增加派息，反映出对我们的财政实力、可观的现金流和增长前景的持续信心。 |
21
目录
可归因于航空产品的稀释每股收益的变化
增加 | |||||||||
2019 | 2018 | (减少) | |||||||
稀释EPS | $7.94 | $6.59 | $1.35 | ||||||
营业收入影响(税后) | |||||||||
基础业务 | |||||||||
体积 | $.40 | ||||||||
价格，扣除可变成本 | .81 | ||||||||
其他费用 | (.17 | ) | |||||||
货币 | (.20 | ) | |||||||
设施关闭 | (.10 | ) | |||||||
存货估价方法的变化 | (.08 | ) | |||||||
降低成本行动 | (.08 | ) | |||||||
股权联营投资收益 | .13 | ||||||||
营业收入影响总额(税后) | $.71 | ||||||||
其他影响(税后) | |||||||||
股权联营公司收益 | .04 | ||||||||
利息费用 | (.02 | ) | |||||||
其他非营业收入(费用)，净额 | .21 | ||||||||
实际税率的变动，不包括以下离散项目 | (.09 | ) | |||||||
税制改革遣返 | 2.22 | ||||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | (.51 | ) | |||||||
税率变动及其他 | (.96 | ) | |||||||
税收重组 | (.16 | ) | |||||||
非控制利益 | (.06 | ) | |||||||
加权平均稀释股 | (.03 | ) | |||||||
其他影响共计(税后) | $.64 | ||||||||
稀释后每股收益的变动总额 | $1.35 | ||||||||
增加 | |||||||||
2019 | 2018 | (减少) | |||||||
稀释EPS | $7.94 | $6.59 | $1.35 | ||||||
设施关闭 | .10 | — | .10 | ||||||
存货估价方法的变化 | — | (.08 | ) | .08 | |||||
降低成本行动 | .08 | — | .08 | ||||||
股权联营投资收益 | (.13 | ) | — | (.13 | ) | ||||
养恤金结算损失 | .02 | .15 | (.13 | ) | |||||
税制改革遣返 | (.06 | ) | 2.16 | (2.22 | ) | ||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | .26 | (.25 | ) | .51 | |||||
税率变动及其他 | — | (.96 | ) | .96 | |||||
税收重组 | — | (.16 | ) | .16 | |||||
调整稀释EPS | $8.21 | $7.45 | $.76 | ||||||
22
目录
2020展望
在财政年度2020，我们打算通过继续改善我们的基础业务和执行我们的资本部署战略来增加我们的收入。在我们目前财务状况的支持下，我们将继续努力赢得并投资于关键的增长项目，包括符合我们现场业务模式的大型气化项目。我们预计，投资一家新的股权子公司，将收购沙特阿拉伯贾赞经济城(JazanEconomicCity)的气化、电力和工业天然气资产(“Jazan天然气和电力项目”)，收益将增长。
上述指南应与前瞻性陈述本年报表格10-K。
行动结果
关于综合结果的讨论
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
GAAP措施 | |||||||||||
销售 | $8,918.9 | $8,930.2 | ($11.3 | ) | — | % | |||||
营业收入 | 2,144.4 | 1,965.6 | 178.8 | 9 | % | ||||||
营运保证金 | 24.0 | % | 22.0 | % | — | 200 bp | |||||
股权联营公司收益 | $215.4 | $174.8 | $40.6 | 23 | % | ||||||
净收益 | 1,809.4 | 1,532.9 | 276.5 | 18 | % | ||||||
净收益差额 | 20.3 | % | 17.2 | % | — | 310 | 亲BP | ||||
非公认会计原则措施 | |||||||||||
调整后的EBITDA | $3,468.0 | $3,115.5 | $352.5 | 11 | % | ||||||
调整后的EBITDA差额 | 38.9 | % | 34.9 | % | — | 400 bp | |||||
销售
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 2 | % |
价格 | 3 | % |
能源和原材料成本传递 | — | % |
货币 | (3 | )% |
其他(A) | (2 | )% |
合并销售变动共计 | — | % |
(A) | 包括氢供应合同的修改对2018年12月印度收费安排的影响(“印度合同修改”)。 |
销售$8,918.9 平的作为优惠的价格3%和更高的数量2%的负面货币影响抵消了3%和印度合同修改的影响2%。价格的改善主要归功于我们在各地区的商家业务。新项目的交易量较高，主要是在亚洲的鲁安项目，以及基础业务的正增长。这些驱动因素被以下因素部分抵消：贾赞的设备销售活动减少，对销售量产生了2%的负面影响；前一年的设备销售因在亚洲终止合同而被抵消。不利的货币冲击是由人民币、欧元和英镑造成的。能源和天然气成本传递给客户是平的相对于前一年。
23
目录
销售成本和毛利率
销售成本，包括下面讨论的关闭设施的费用是$6,004.5。销售总成本减少 3%，或$185.0由于印度修改193美元合同的有利影响和189美元的积极货币影响被其他67美元的较高成本、44美元的销售量增加、更高的能源和天然气成本转移到客户--33美元的客户、29美元的设施关闭和前一年美国工业天然气库存评估方法改变的24美元--部分抵消。毛利率32.7% 增加 200BP，主要是由于积极的定价，有利的数量组合，以及印度合同的修改，部分抵消了不利的净经营成本。
设施关闭
2018年12月，由于环境原因，我们的一个客户被政府强制关闭。因此，我们认识到$29.0 ($22.1税后，或$.102019财政年度第一季度，主要与现场资产的核销有关。这笔费用在我们的合并损益表中列为“设施关闭”。我们预计不会承认与这次停工有关的额外费用。
销售和行政费用
销售和行政费用$750.0 减少 1%，或$10.8。销售和行政费用占销售额的百分比减少从…8.5%到8.4%.
研究与开发
研究开发费用$72.9 增加 13%，或$8.4。研发费用占销售的百分比增加到.8%从….7%.
降低成本和资产行动
在2019财政年度，我们确认了$25.5 ($18.8税后，或$.08)用于离职和其他与预计将推动成本协同作用的职位取消有关的福利，主要是在工业气体-EMEA和工业气体-美洲部门。这笔费用已反映为“降低成本和资产行动“在我们的合并损益表上。
股权联营投资收益
在2019财政年度，我们确认净收益为$29.1 ($.13因交换两份股票而产生的50%-在中国拥有工业天然气合资企业。请参阅注7, 收购，向合并财务报表索取更多信息。净收益已反映为“股权联营投资收益“在我们的合并损益表上不税收对交易所的影响。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，扣除$49.3 减少 2%，或$.9，主要原因是过渡服务协议的收入减少，主要由出售资产和投资的收入以及有利的外汇影响抵消。
营业收入和保证金
营业收入$2,144.4 增加 9%，或$178.8作为正定价，扣除电力和燃料成本220美元，优惠量110美元，以及交换两个50%的股权附属公司获得29美元的收益，部分抵消了以下因素：55美元的不利货币影响、46美元的净运营成本、29美元的设施关闭费用、26美元的成本削减行动费用以及前一年24美元库存估值方法的变化所产生的影响。操作裕度24.0% 增加 200BP，主要是由于积极的价格和有利的数量组合，部分抵消了不利的净经营成本。
股权联营公司收益
股份附属公司的收入$215.4 增加 23%，或$40.6主要原因是，由于美国减税和就业法案、优惠数量和新的工厂贡献，前一年的成本高达28.5美元。有关美国减税和就业法案的更多信息，请参阅备注。23, 所得税，合并财务报表。
24
目录
利息费用
2019 | 2018 | |||||
产生的利息 | $150.5 | $150.0 | ||||
减：资本利息 | 13.5 | 19.5 | ||||
利息费用 | $137.0 | $130.5 | ||||
产生的利息增加 $.5由于六安合资企业融资的利息支出主要被货币的有利影响所抵消，债务组合的平均利率较低，平均债务余额较低。资本化利息减少 31%，或$6.0，这主要是由于正在建设的项目的账面价值减少，主要是由亚洲的卢安项目驱动的。
其他非营业收入(费用)，净额
其他非营业收入(费用)，扣除非营业收入(费用)$66.7 增加 $61.6，主要原因是养老金结算损失较低，非在职养恤金收入较高，现金和现金项目利息收入较高。前一年的养老金结算损失为43.7美元(税后33.2美元，合每股0.15美元)，主要原因是某些养老金资产的转移，以及为我们的美国工薪和小时计划向保险公司支付的义务。在2019年财政年度，我们确认了与美国第二季度补充养恤金计划相关的养老金结算损失5.0美元(税后约3.8美元，或每股0.02美元)。
净收益和净收益差额
净收入$1,809.4 增加 18%，或$276.5，主要原因是美国减税和就业法案、正价格和有利成交量。净收益差额20.3% 增加 310 bp.
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额
调整后的EBITDA$3,468.0 增加 11%，或$352.5，主要原因是积极的定价和较高的成交量，部分抵消了不利的货币。调整后的EBITDA差额38.9% 增加 400 bp，主要原因是成交量增加，价格上涨，以及印度合同的修改。印度合同的修改贡献了80英镑。
有效税率
有效税率等于所得税拨款除以税前继续营业所得。实际税率是21.0%和26.0%在财政年度2019和2018分别。
本年度税率较低，主要是由于2018年颁布的“美国减税和就业法案”(“税法”)的影响，该法案显著改变了美国现行税法，包括将联邦企业所得税税率从35%降至21%，这是对未汇出的外国收入征收的一种被认为的遣返税，以及其他变化。由于税法的实施，我们的所得税规定反映了43.8美元的离散净所得税成本。$180.6分别在2019和2018年财政年度。本年度的费用包括$56.2(每股0.26美元)，用于逆转2018年记录的与美国对被视为外国股息征税有关的福利。我们根据2019年发布的法规记录了这一逆转。2019年的逆转被12.4美元的有利调整部分抵消($.06当我们完成对税法影响的评估时，我们记录了这一数据。这一调整主要与外国税收项目有关，包括被认为适用于外国税收重新确定的遣返税。此外，本年度汇率包括以下两个股票附属公司交换的净收益：$29.1，这不是一项应税交易。2018年税收法案导致的更高支出，被外国子公司重组带来的35.7美元税收利益、外国审计和解协议带来的9.1美元好处，以及基于股票的薪酬的超额税收优惠，部分抵消了。
调整后的实际税率是19.4%和18.6%在财政年度2019和2018分别。上一年度税率较低的主要原因是外国审计结算协议带来9.1美元的好处，以及基于股票的补偿的超额税收优惠增加。
25
目录
请参阅注23, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。
停止业务
2018年财政年度，除税收外，停业业务收入42.2美元，其中包括所得税优惠。$25.6这是由于我们在2012财政年度处置我们以前的欧洲家园业务而采取的不确定的税收立场的解决造成的。此外，我们还记录了税后收益。$17.6由于解决了与出售我们以前的性能材料部门有关的某些结账后调整的问题。这些好处被税后损失部分抵消。$1.0与废物产生的能源有关。
分段分析
工业气体-美国
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
销售 | $3,873.5 | $3,758.8 | $114.7 | 3 | % | ||||||
营业收入 | 997.7 | 927.9 | 69.8 | 8 | % | ||||||
营运保证金 | 25.8 | % | 24.7 | % | — | 110 bp | |||||
股权联营公司收益 | $84.8 | $82.0 | $2.8 | 3 | % | ||||||
调整后的EBITDA | 1,587.7 | 1,495.2 | 92.5 | 6 | % | ||||||
调整后的EBITDA差额 | 41.0 | % | 39.8 | % | — | 120 bp | |||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 1 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | — | % |
货币 | (1 | )% |
工业气体总量-美国销售变化 | 3 | % |
销售$3,873.5 增加 3%，或$114.7，作为对.的正面定价3%和更高的数量1%被货币的负面影响部分抵消1%.价格的改善主要是由我们的商人业务推动的。能源和天然气成本传递给客户是平的相对于前一年。
营业收入$997.7 增加 8%，或$69.8由于价格较高，扣除电力和燃料成本85美元和优惠量34美元，部分被44美元的较高成本和5美元的不利货币影响所抵消。成本的增加主要是由分销成本驱动的。25.8% 增加 110BP作为正价格和较高交易量被不利成本部分抵消。
股份附属公司的收入$84.8 增加 3%，或$2.8，主要原因是积极的定价和较低的成本，部分抵消了货币的不利影响。
26
目录
工业用气体.高级EMEA
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
销售 | $2,002.5 | $2,193.3 | ($190.8 | ) | (9 | )% | |||||
营业收入 | 472.4 | 445.8 | 26.6 | 6 | % | ||||||
营运保证金 | 23.6 | % | 20.3 | % | — | 330 bp | |||||
股权联营公司收益 | $69.0 | $61.1 | $7.9 | 13 | % | ||||||
调整后的EBITDA | 730.9 | 705.5 | 25.4 | 4 | % | ||||||
调整后的EBITDA差额 | 36.5 | % | 32.2 | % | — | 430 bp | |||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 2 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | — | % |
货币 | (5 | )% |
其他(A) | (9 | )% |
工业气体总量 | (9 | )% |
(A) | 包括氢供应合同的修改对2018年12月印度收费安排的影响(“印度合同修改”)。 |
销售$2,002.5 减少 9%，或$190.8，作为印度合同修改的负面影响9%的不利货币影响5%的正价格部分抵消了3%和2%。不利的货币影响主要是由欧元和英镑造成的。价格的改善主要归功于我们的商人业务。由于我们的基础业务保持稳定，采购活动主要推动了交易量的增加。能源和天然气成本转移给客户。是平的相对于前一年。
营业收入$472.4 增加 6%，或$26.6，主要原因是除能源和燃料成本外，价格较高，为60美元，部分抵消了25美元的不利货币影响和10美元的更高成本。23.6% 增加 330英国石油作为有利的定价和印度收费安排的影响被更高的成本部分抵消。
股份附属公司的收入$69.0 增加 13%，或$7.9，主要是由于Jazan天然气项目公司的合资企业。
工业气体-亚洲区
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
销售 | $2,663.6 | $2,458.0 | $205.6 | 8 | % | ||||||
营业收入 | 864.2 | 689.9 | 174.3 | 25 | % | ||||||
营运保证金 | 32.4 | % | 28.1 | % | — | 430 bp | |||||
股权联营公司收益 | $58.4 | $58.3 | $.1 | — | % | ||||||
调整后的EBITDA | 1,284.1 | 1,014.0 | 270.1 | 27 | % | ||||||
调整后的EBITDA差额 | 48.2 | % | 41.3 | % | — | 690 bp | |||||
销售%与上年相比有所变化 | ||
体积 | 9 | % |
价格 | 3 | % |
能源和天然气成本传递 | — | % |
货币 | (4 | )% |
工业气体总量-亚洲销售变化 | 8 | % |
27
目录
销售$2,663.6 增加 8%，或$205.6，如较高的9%的正价3%被不利的货币影响部分抵消4%。产量的增加主要是由于新建的工厂，主要是六安气化项目，以及基础业务的增长，部分抵消了前一年因合同终止而产生的设备销售的影响。整个亚洲的价格都有所改善，主要是因为我们的商业业务。不利的货币影响主要归因于中国的人民币。能源和天然气成本传递给客户是平的相对于前一年。
营业收入$864.2 增加 25%，或$174.3，由于较高的117美元，优惠定价，扣除电力和燃料成本，73美元，以及较低的净运营成本14美元，部分抵消了不利的货币影响30美元。32.4% 增加 430 bp，主要原因是成交量增加和价格上涨。
股份附属公司的收入$58.4与前一年相比是持平的。
工业气体-全球
工业气体
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
销售 | $261.0 | $436.1 | ($175.1 | ) | (40 | )% | |||||
营业收入(损失) | (11.7 | ) | 53.9 | (65.6 | ) | (122 | )% | ||||
调整后的EBITDA | .1 | 63.9 | (63.8 | ) | (100 | )% | |||||
销售$261.0 减少 40%，或$175.1。销售减少的主要原因是设备销售活动减少，因为我们即将完成为沙特阿拉伯Jazan炼油厂和发电厂服务的多个空分设备。我们预计在2020年财政年度第一季度结束前完成这一项目。
经营损失$11.7 减少 $65.6营业收入$53.9前一年，主要原因是设备销售活动减少。
公司和其他
该公司和其他部门包括我们的液化天然气，涡轮机械设备，氦储存和分配销售设备业务和企业支持职能，使所有部门受益。公司和其他部门的结果还包括与其他部门无关的收入和支出，如外汇损益。
2019 | 2018 | $Change | 变化 | ||||||||
销售 | $118.3 | $84.0 | $34.3 | 41 | % | ||||||
营运损失 | (152.8 | ) | (176.0 | ) | 23.2 | 13 | % | ||||
调整后的EBITDA | (134.8 | ) | (163.1 | ) | 28.3 | 17 | % | ||||
销售$118.3 增加 41%，或$34.3，主要是由于较高的涡轮机活动。经营损失$152.8 减少 13%，或$23.2，主要原因是涡轮机产生的收入和公司成本降低。
28
目录
非公认会计原则财务措施的调节
百万美元，除非另有说明，但每股数据除外
公司在非公认会计原则(“调整”)的基础上提出某些财务措施.在综合基础上，这些措施包括调整稀释每股收益(“每股收益”)、调整EBITDA、调整EBITDA利润率和调整实际税率。在分部基础上，这些措施包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额。除了上面介绍的这些措施外，我们还包括一些补充性的非公认会计原则财务措施，如下所示，以帮助读者了解我们的非公认会计原则调整对我们调整后的稀释每股收益的计算的影响。对于每一项非公认会计原则的财务计量，我们在下面对按照美国公认的会计原则(“GAAP”)计算的最直接可比的财务计量进行核对。
本公司的非GAAP措施并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP计算的最直接可比的度量。公司认为，这些非GAAP措施为投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息，因为这些度量与根据GAAP计算的财务结果一起查看时，可以更全面地了解影响公司历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势。
在许多情况下，非GAAP措施是通过调整最直接可比较的GAAP度量来确定的，以排除某些披露的项目，或“非GAAP调整”，而公司认为这些调整并不代表潜在的业务业绩。例如，公司以前不包括与成本削减行动、减值费用和披露交易收益相关的某些费用。读者应该知道，公司将来可能会承认类似的亏损或收益。读者还应该考虑与这些非GAAP度量相关的限制，包括这些度量在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。
税收对我们税前非公认会计原则调整的影响反映了预期的当前和递延所得税交易的影响。这些税项影响主要是由各有关司法管辖区的法定税率及这些司法管辖区的调整所引致。
29
目录
合并结果
下表对用于计算调整后稀释的每股收益的每一个主要部件的最直接可比GAAP度量进行了调整，该公司将其视为一个关键的绩效指标。我们认为读者了解非GAAP调整对每股的影响是很重要的，因为管理层在评估基本业务绩效时不考虑这些影响。所提出的措施是以持续行动为基础的。
操作 收入 | 股权联营公司收益 | 所得税规定 | 航空产品净收益 | 稀释 EPS | |||||||||||
2019年公认会计原则 | $2,144.4 | $215.4 | $480.1 | $1,760.0 | $7.94 | ||||||||||
2018年公认会计原则 | 1,965.6 | 174.8 | 524.3 | 1,455.6 | 6.59 | ||||||||||
改变公认会计原则 | $304.4 | $1.35 | |||||||||||||
变化%GAAP | 21 | % | 20 | % | |||||||||||
2019年公认会计原则 | $2,144.4 | $215.4 | $480.1 | $1,760.0 | $7.94 | ||||||||||
设施关闭 | 29.0 | — | 6.9 | 22.1 | .10 | ||||||||||
降低成本行动 | 25.5 | — | 6.7 | 18.8 | .08 | ||||||||||
股权联营投资收益 | (29.1 | ) | — | — | (29.1 | ) | (.13 | ) | |||||||
养恤金结算损失(A) | — | — | 1.2 | 3.8 | .02 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | — | 12.4 | (12.4 | ) | (.06 | ) | ||||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | — | — | (56.2 | ) | 56.2 | .26 | |||||||||
2019年非公认会计原则措施(“调整”) | $2,169.8 | $215.4 | $451.1 | $1,819.4 | $8.21 | ||||||||||
2018年公认会计原则 | $1,965.6 | $174.8 | $524.3 | $1,455.6 | $6.59 | ||||||||||
存货估价方法的变化 | (24.1 | ) | — | (6.6 | ) | (17.5 | ) | (.08 | ) | ||||||
养恤金结算损失(A) | — | — | 10.5 | 33.2 | .15 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | 28.5 | (448.6 | ) | 477.1 | 2.16 | |||||||||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | — | — | 56.2 | (56.2 | ) | (.25 | ) | ||||||||
税率变动及其他 | — | — | 211.8 | (211.8 | ) | (.96 | ) | ||||||||
税收重组 | — | — | 35.7 | (35.7 | ) | (.16 | ) | ||||||||
2018年非公认会计原则措施(“调整”) | $1,941.5 | $203.3 | $383.3 | $1,644.7 | $7.45 | ||||||||||
改变非公认会计原则措施(“调整”) | $174.7 | $.76 | |||||||||||||
改变非公认会计原则措施的百分比(“调整”) | 11 | % | 10 | % | |||||||||||
(A) | 税前影响$5.0和$43.72019财政年度和2018年财政年度的合并损益表分别反映在“其他非营业收入(费用)净额”内。 |
下表对2017、2016和2015财政年度经调整的稀释每股收益与稀释后的公认会计原则进行了核对：
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
稀释EPS | $5.16 | $5.04 | $4.29 | ||||||
业务分离成本 | .12 | .21 | .03 | ||||||
与业务分离相关的税收(福利)成本 | (.02 | ) | .24 | — | |||||
业务重组、降低成本和资产行动 | .49 | .11 | .61 | ||||||
商誉和无形资产减值费用 | .70 | — | — | ||||||
以前持有的权益收益 | — | — | (.05 | ) | |||||
卖地收益 | (.03 | ) | — | (.13 | ) | ||||
权益法投资减值费用 | .36 | — | — | ||||||
养恤金结算损失 | .03 | .02 | .06 | ||||||
债务清偿损失 | — | .02 | .07 | ||||||
税收选举利益 | (.50 | ) | — | — | |||||
调整稀释EPS | $6.31 | $5.64 | $4.88 | ||||||
30
目录
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为净收益减去停止经营的收入(损失)，扣除税后，不包括某些非GAAP调整，公司认为这些调整并不代表潜在的业务趋势，包括利息支出、其他非营业收入(费用)、净额、所得税准备金以及折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为管理层评估经营业绩提供了有用的指标。每一期间的保证金是通过将每一项目除以相应期间的合并销售来计算的。
以下是合并销售和按公认会计原则计算的净收益与调整后的EBITDA和按公认会计原则计算的净收益与调整后的EBITDA差额的对账方式：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||
销售 | $8,918.9 | $8,930.2 | $8,187.6 | $7,503.7 | $7,824.3 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 保证金 | $ | 保证金 | $ | 保证金 | $ | 保证金 | $ | 保证金 | ||||||||||||||||||||
净收益和净收益差额 | $1,809.4 | 20.3 | % | $1,532.9 | 17.2 | % | $3,021.2 | 36.9 | % | $661.5 | 8.8 | % | $1,317.6 | 16.8 | % | ||||||||||||||
减：已停止经营的收入(损失)，扣除税款 | — | — | % | 42.2 | .5 | % | 1,866.0 | 22.8 | % | (460.5 | ) | (6.1 | )% | 351.7 | 4.5 | % | |||||||||||||
加：利息费用 | 137.0 | 1.5 | % | 130.5 | 1.5 | % | 120.6 | 1.5 | % | 115.2 | 1.5 | % | 102.8 | 1.3 | % | ||||||||||||||
减：其他非营业收入(费用)，净额 | 66.7 | .7 | % | 5.1 | .1 | % | 16.6 | .2 | % | (5.4 | ) | (.1 | )% | (42.3 | ) | (.5 | )% | ||||||||||||
加：所得税规定 | 480.1 | 5.4 | % | 524.3 | 5.9 | % | 260.9 | 3.2 | % | 432.6 | 5.8 | % | 300.2 | 3.8 | % | ||||||||||||||
加：折旧和摊销 | 1,082.8 | 12.1 | % | 970.7 | 10.9 | % | 865.8 | 10.6 | % | 854.6 | 11.4 | % | 858.5 | 11.0 | % | ||||||||||||||
减：存货估价方法的变化 | — | — | % | 24.1 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：设施关闭 | 29.0 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：业务分离费用 | — | — | % | — | — | % | 32.5 | .4 | % | 50.6 | .7 | % | 7.5 | .1 | % | ||||||||||||||
添加：业务重组、降低成本和资产行动 | 25.5 | .3 | % | — | — | % | 151.4 | 1.8 | % | 34.5 | .4 | % | 180.1 | 2.4 | % | ||||||||||||||
加：商誉和无形资产减值费用 | — | — | % | — | — | % | 162.1 | 2.0 | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
减：先前持有的权益收益 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 17.9 | .2 | % | ||||||||||||||
减：股权联营投资的收益 | 29.1 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
减：土地销售收益 | — | — | % | — | — | % | 12.2 | .2 | % | — | — | % | 33.6 | .4 | % | ||||||||||||||
加：权益法投资减值费用 | — | — | % | — | — | % | 79.5 | 1.0 | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
加：债务清偿损失 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 6.9 | .1 | % | 16.6 | .2 | % | ||||||||||||||
加：税制改革遣返-权益法投资 | — | — | % | 28.5 | .3 | % | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA和调整的EBITDA差额 | $3,468.0 | 38.9 | % | $3,115.5 | 34.9 | % | $2,799.2 | 34.2 | % | $2,621.8 | 34.9 | % | $2,422.4 | 31.0 | % | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
改变公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||
净收入$变化 | $276.5 | ($1,488.3 | ) | $2,359.7 | ($656.1 | ) | ||||||||||||||||
净收入%变动 | 18 | % | (49 | )% | 357 | % | (50 | )% | ||||||||||||||
净收益差额变化 | 310 | 亲BP | (1,970 | )BP | 2,810 | 亲BP | (800 | )BP | ||||||||||||||
改变非公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA美元变动 | $352.5 | $316.3 | $177.4 | $199.4 | ||||||||||||||||||
调整后的EBITDA%变化 | 11 | % | 11 | % | 7 | % | 8 | % | ||||||||||||||
调整后的EBITDA保证金变动 | 400 | 亲BP | 70 | 亲BP | (70 | )BP | 390 | 亲BP | ||||||||||||||
31
目录
以下是按部门分列的营业收入和业务利润率与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA按部门分列的差额的对账情况：
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
GAAP测度 | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的12个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $997.7 | $472.4 | $864.2 | ($11.7 | ) | ($152.8 | ) | $2,169.8 | (A) | ||||||||||
营运保证金 | 25.8 | % | 23.6 | % | 32.4 | % | |||||||||||||
2018年9月30日终了的12个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $927.9 | $445.8 | $689.9 | $53.9 | ($176.0 | ) | $1,941.5 | (A) | |||||||||||
营运保证金 | 24.7 | % | 20.3 | % | 28.1 | % | |||||||||||||
2019年与2018年 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失)变动 | $69.8 | $26.6 | $174.3 | ($65.6 | ) | $23.2 | |||||||||||||
营业收入(损失)%变动 | 8 | % | 6 | % | 25 | % | (122 | )% | 13 | % | |||||||||
经营保证金变动 | 110 | 亲BP | 330 | 亲BP | 430 | 亲BP | |||||||||||||
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
非GAAP测度 | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的12个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $997.7 | $472.4 | $864.2 | ($11.7 | ) | ($152.8 | ) | $2,169.8 | (A) | ||||||||||
加：折旧和摊销 | 505.2 | 189.5 | 361.5 | 8.6 | 18.0 | 1,082.8 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 84.8 | 69.0 | 58.4 | 3.2 | — | 215.4 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $1,587.7 | $730.9 | $1,284.1 | $.1 | ($134.8 | ) | $3,468.0 | ||||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 41.0 | % | 36.5 | % | 48.2 | % | |||||||||||||
2018年9月30日终了的12个月 | |||||||||||||||||||
营业收入(损失) | $927.9 | $445.8 | $689.9 | $53.9 | ($176.0 | ) | $1,941.5 | (A) | |||||||||||
加：折旧和摊销 | 485.3 | 198.6 | 265.8 | 8.1 | 12.9 | 970.7 | |||||||||||||
加：股权附属公司的收入 | 82.0 | 61.1 | 58.3 | 1.9 | — | 203.3 | (B) | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $1,495.2 | $705.5 | $1,014.0 | $63.9 | ($163.1 | ) | $3,115.5 | ||||||||||||
调整后的EBITDA差额 | 39.8 | % | 32.2 | % | 41.3 | % | |||||||||||||
2019年与2018年 | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA变动 | $92.5 | $25.4 | $270.1 | ($63.8 | ) | $28.3 | |||||||||||||
调整后的EBITDA%变化 | 6 | % | 4 | % | 27 | % | (100 | )% | 17 | % | |||||||||
调整后的EBITDA保证金变动 | 120 | 亲BP | 430 | 亲BP | 690 | 亲BP | |||||||||||||
(A) | 下表对上表综合损益表中反映的业务收入与业务收入总额进行了核对： |
营业收入 | 2019 | 2018 | |||||
合并营业收入 | $2,144.4 | $1,965.6 | |||||
存货估价方法的变化 | — | (24.1 | ) | ||||
设施关闭 | 29.0 | — | |||||
降低成本和资产行动 | 25.5 | — | |||||
股权联营投资收益 | (29.1 | ) | — | ||||
共计 | $2,169.8 | $1,941.5 | |||||
32
目录
(B) | 下表对上表中反映在合并损益表中的股本附属公司的收入与股本附属公司的总收入进行了核对： |
股权联营公司收益 | 2019 | 2018 | |||||
合并股权联营公司收入 | $215.4 | $174.8 | |||||
税制改革遣返权益法投资 | — | 28.5 | |||||
共计 | $215.4 | $203.3 | |||||
所得税
我们的税前非公认会计原则调整所产生的税收影响反映了与每次调整相关的预期当期和递延所得税支出，主要取决于各有关管辖区的法定税率和这些管辖区的调整是否纳税。的影响的进一步讨论美国减税和就业法案，请参阅注23, 所得税，合并财务报表。
有效税率 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
所得税规定 | $480.1 | $524.3 | ||||
税前持续经营收入 | $2,289.5 | $2,015.0 | ||||
有效税率 | 21.0 | % | 26.0 | % | ||
所得税规定 | $480.1 | $524.3 | ||||
存货估价方法的变化 | — | (6.6 | ) | |||
设施关闭 | 6.9 | — | ||||
降低成本行动 | 6.7 | — | ||||
养恤金结算损失 | 1.2 | 10.5 | ||||
税制改革遣返 | 12.4 | (448.6 | ) | |||
与视为外国股息有关的税制改革调整 | (56.2 | ) | 56.2 | |||
税率变动及其他 | — | 211.8 | ||||
税收重组 | — | 35.7 | ||||
调整后的所得税准备金 | $451.1 | $383.3 | ||||
税前持续经营收入 | $2,289.5 | $2,015.0 | ||||
存货估价方法的变化 | — | (24.1 | ) | |||
设施关闭 | 29.0 | — | ||||
降低成本行动 | 25.5 | — | ||||
股权联营投资收益 | (29.1 | ) | — | |||
养恤金结算损失 | 5.0 | 43.7 | ||||
税制改革遣返权益法投资 | — | 28.5 | ||||
税前持续经营调整后收入 | $2,319.9 | $2,063.1 | ||||
调整后的实际税率 | 19.4 | % | 18.6 | % | ||
33
目录
流动性和资本资源
我们在整个财政年度都保持着强劲的财务状况。2019。截至9月30日2019，我们的综合资产负债表包括现金和现金项目$2,248.7。我们继续不断地进入商业票据市场，经营和融资活动的现金流量预计将在可预见的将来满足流动性需求。
截至9月30日2019，我们有971.5美元的外国现金和现金项目，而现金和现金项目的总额$2,248.7。根据“税法”，我们预计，在随后遣返美国时，我们的外国子公司和附属公司的收入中不会有很大一部分将被征收美国所得税。这些收入的汇回可能会根据子公司和附属公司居住的国家而受到外国预扣缴和其他税收的影响。然而，由于我们目前在美国境外有重要的投资计划，我们打算永久地再投资我们的大部分外国现金和现金项目，这些项目将在美国以外地区增加税收。23, 所得税，以获得更多信息。
下表汇总了现金流量表中反映的业务活动、投资活动和持续业务筹资活动的现金流量：
由(用于)提供的现金 | 2019 | 2018 | ||||
经营活动 | $2,969.9 | $2,547.2 | ||||
投资活动 | (2,113.4 | ) | (1,641.6 | ) | ||
筹资活动 | (1,370.5 | ) | (1,359.8 | ) | ||
经营活动
截至9月30日的财政年度2019，业务活动提供的现金$2,969.9。持续经营的收入$1,760.0调整的项目包括折旧和摊销、递延所得税、税法的影响、关闭我们的一个客户的设施的费用、未合并附属公司的未分配收益、出售资产和投资的收益、基于股票的补偿、非流动资本租赁应收账款和某些其他调整。标题“出售资产和投资的收益”包括$14.1对我们在高科技气体(北京)有限公司的权益的处置得到认可，这是一家先前持有的对我们的工业气体-亚洲部分的股权投资。请参阅注7, 收购，向合并财务报表索取更多信息。周转资本账户使用现金25.3美元，主要由美元驱动69.0应收贸易款项和$41.8应收账款和应计负债，由美元部分抵销79.8其他应收款项。在“应付款和应计负债”内使用现金的主要原因是应计水电费减少48.9美元，应计利息减少30.3美元，但主要与出售设备活动有关的客户预付款增加51.6美元，部分抵消了这一减少。应计公用事业减少的主要原因是对印度收费安排的合同修改和工业气体-美洲部分的公用事业费用降低。其他应收款项的现金来源79.8主要原因是远期外汇合约的到期日对外汇风险进行了对冲，并征收了增值税。
2018年9月30日终了财政年度，业务活动提供的现金为2 547.2美元，包括$1,455.6。131.6美元的其他调整包括公司间交易重新计量所产生的54.9美元净影响。消除收益影响的相关套期保值工具被列为其他应收款或应付款及应计负债的周转金调整数。此外，其他调整也受到提前终止54.4美元的交叉货币互换所收到的现金以及养恤金费用超过养恤金缴款23.5美元的影响。周转资本账户使用现金265.4美元，主要由应付账款和应计负债、库存和贸易应收款驱动，由其他应收款部分抵销。在应付账款和应计负债中使用现金277.7美元，包括客户预付款减少145.7美元，主要与出售设备活动有关，并减少67.1美元，用于对冲外币风险敞口的远期外汇合同到期。库存现金的使用主要是购买氦分子造成的。此外，库存反映了我们在美国库存核算中的变化对非现金的影响，从LIFO到FIFO。其他应收账款128.3美元的现金来源主要是由于对外币风险进行对冲的远期外汇合同的到期日。
34
目录
投资活动
截至财政年度2019年9月30日，用于投资活动的现金$2,113.4。厂房和设备增建费共计$1,989.7。收购支付的现金扣除所获现金后为美元123.2。请参阅注7, 收购，请参阅合并财务报表，以进一步了解详情。投资收益$190.5由于原到期日超过3个月但不足1年的短期票据的到期日超过$172.1.
在2018年9月30日终了的财政年度，用于投资活动的现金为1 641.6美元。增加厂房和设备的费用共计1 568.4美元。收购支付的现金扣除所获现金后为美元345.4。请参阅注7, 收购，请参阅合并财务报表，以进一步了解详情。748.2美元的投资收益超过了我们购买的530.3美元。
资本支出
资本支出是一种非公认会计原则，我们将其定义为增加厂房和设备的现金流量、购置(减去已获得的现金)以及对未合并子公司的投资和预付款。用于投资活动的现金与我们报告的资本支出的核对如下：
2019 | 2018 | |||||
用于投资活动的现金 | $2,113.4 | $1,641.6 | ||||
出售资产和投资的收益 | 11.1 | 48.8 | ||||
购买投资 | (172.1 | ) | (530.3 | ) | ||
投资收益 | 190.5 | 748.2 | ||||
其他投资活动 | (14.3 | ) | 5.5 | |||
资本支出 | $2,128.6 | $1,913.8 | ||||
我们的资本支出构成部分详见下表：
2019 | 2018 | |||||
厂场和设备的增建 | $1,989.7 | $1,568.4 | ||||
购置，减去所购现金 | 123.2 | 345.4 | ||||
未合并附属公司的投资和预付款 | 15.7 | — | ||||
资本支出 | $2,128.6 | $1,913.8 | ||||
财政年度资本支出2019全数$2,128.6相比较$1,913.8在财政年度2018。这个增加的$214.8主要原因是主要的项目支出，包括支付来自六安的气化和合成气清理资产。厂房和设备的增加还包括经常性的支助资本，包括用于分配设备和改善设施的支出。
2020投资活动展望
财政年度资本支出2020预计约为40亿至45亿美元，这主要包括我们对贾赞天然气和电力项目的最初预期股权投资，以及目前正在建设或预计将开始建设的新工厂。如果不作出不合理的努力，就不可能使我们预测的资本支出与用于投资活动的未来现金相协调，因为我们无法确定我们未来投资活动的时间或发生情况，这是我们在进行交易时对竞争机会的评估所驱动的。这些决定，无论是单独的，还是总体上的，都可能对我们用于投资活动的现金产生重大影响。
我们预计资本支出将主要由我们目前的现金余额和持续经营产生的现金供资。此外，我们打算继续评估：(1)收购中小型工业煤气公司或其他工业气体公司的资产；(2)向客户购买现有的工业气体设施，以订立长期合约，让我们拥有和经营该工厂，并以固定费用向客户出售工业气体；及(3)投资大型工业气体项目，以增加能源、清洁能源和新兴市场的增长。
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目录
筹资活动
截至财政年度2019，用于资助活动的现金$1,370.5。现金的使用在很大程度上可归因于向股东支付994.0美元的股息和支付428.6美元的长期债务。长期债务的支付主要与偿还2019年8月21日到期的400.0美元的4.375%的美国高级债券有关。
在2018年终了财政年度，用于资助活动的现金为1 359.8美元。现金的使用在很大程度上可归因于向股东支付897.8美元的股息和支付418.7美元的长期债务。长期债务的支付主要与偿还2017年10月16日到期的400.0美元的1.2%的美国高级债券有关。
融资与资本结构
财政年度的资本需求2019主要是对业务所得的现金感到满意。在.的末尾2019，未偿债务总额为$3,326.0相比较$3,812.6在.的末尾2018，现金和现金项目是$2,248.7相比较$2,791.3在.的末尾2018。截至2019年9月30日的债务总额包括关联方债务$357.9与六安合资公司有关联。
31日2017年3月，我们进入了一个五-2，500.0美元的循环信贷协议，到期312022年3月由银行组成的银团(“2017年信贷协议”)，根据该协议，公司及其某些子公司都可以获得高级无担保债务。2018年9月28日，我们修订了2017年信贷协议，将最大借款能力降低到$2,300.0。其他条款没有受到修正案的影响。
2017年“信用协议”为该公司提供了流动性来源，并支持其商业票据计划。根据2017年信用协议，该公司唯一的财务契约是债务总额与总资本的最高比率(债务总额加总股本)不超过70%。债务总额2019年9月30日和2018以资本总额的百分比表示22.6%和25.4%分别。不截至2017年“信贷协议”未偿还的借款2019年9月30日.
截至2019年9月30日，我们将2020年到期的327.0欧元(2.000%)欧元债券归类为长期债务，因为我们有能力为2017年信贷协议下的债务再融资。我们目前的目的是通过美国或欧洲的公共或私人配售市场再融资这一债务。
承付款总额$2.3是由我们的外国子公司维持的，所有这些都是借来的和未偿还的。2019年9月30日.
截至2019年9月30日我们已遵守债务协议所订的所有财政及其他公约。
2011年9月15日，董事会批准回购至多$1,000我们已发行的普通股。我们在财政年度内没有购买任何已发行的股票。2019或2018。截至2019年9月30日, $485.3股票回购授权仍然存在。
股利
股利由董事会宣布，通常在财政季度结束后的第六周支付。期间2019，董事会将季度股利从每股1.10美元增加到每股1.16美元，即每年每股4.64美元。
2019年11月26日，董事会宣布2020年第一季度股息为每股1.16美元。股利将于2020年2月10日支付给2020年1月2日营业结束时有记录的股东。
36
目录
合同义务
我们有义务根据各种合同，如债务协议、租赁协议、无条件购买义务和其他长期义务，支付未来的款项。下表汇总了截至2019年9月30日:
共计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | |||||||||||||||
债务到期日 | $3,275 | $367 | $440 | $439 | $454 | $454 | $1,121 | ||||||||||||||
合同债务利息 | 466 | 78 | 69 | 55 | 44 | 35 | 185 | ||||||||||||||
资本租赁 | 21 | 2 | 3 | 1 | 1 | 1 | 13 | ||||||||||||||
经营租赁 | 418 | 75 | 63 | 44 | 36 | 29 | 171 | ||||||||||||||
养恤金义务 | 641 | 35 | 51 | 52 | 52 | 52 | 399 | ||||||||||||||
无条件购买义务 | 8,310 | 1,358 | 407 | 369 | 349 | 350 | 5,477 | ||||||||||||||
与税法有关的被视为遣返税 | 215 | — | 21 | 21 | 21 | 37 | 115 | ||||||||||||||
未来向股权附属机构缴款的义务 | 100 | 100 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
合同债务共计 | $13,446 | $2,015 | $1,054 | $981 | $957 | $958 | $7,481 | ||||||||||||||
债务义务
我们的债务义务包括长期债务本金的到期支付，包括当期部分和欠关联方的金额，以及相关的合同利息义务。请参阅注16, 债务，请参阅合并财务报表，以了解我们的债务义务。
合同利息是指我们按合同约定支付的债务利息，而不考虑与任何此类债务有关的利率互换的利息影响，按当前利率计算，合同利息将略有下降。我们有大约635美元的长期债务，利率是可变的。2019年9月30日，不包括已转换为可变利率债务的固定利率债务。为合同利息债务的可变利息部分假定的利率为2019年9月30日. 可变利率主要由美国短期免税利率和银行间利率决定.
租赁
请参阅注13, 租赁，以获取关于资本租赁和经营租赁的更多信息。
养恤金义务
上表所列金额是我们目前估计的现金支付额，总额相当于美国和国际养恤金计划的确认养恤金负债。有关更多信息，请参见注17, 退休福利，合并财务报表。这些付款是以目前的估值假设和监管环境为基础的。
养恤金福利的应计负债总额可能受到利率、计划人口、计划资产的实际回报、福利的延续或修改以及其他因素的影响。这些因素会对负债和相关缴款的数额产生重大影响。
无条件购买义务
约$7,100 我们无条件购买的义务与氦的购买有关。这些债务大多发生在2024年财政年度之后。氦的采购包括向北美的氦精炼厂供应粗原料，以及从世界各地的来源购买精氦。作为能源部门天然气生产的一种罕见的副产品，这些氦气采购协议是中长期的，并包含“如果投标”的条款。精炼后的氦在全球分布，主要根据中期需求合同作为一种商业气体出售.虽然我们的氦采购合同的合同条款通常比我们的客户销售合同长，但氦由于其独特的物理和化学性质，在应用中是一种很少或根本没有替代品的稀有气体。
37
目录
约$160 我们的长期无条件采购义务涉及到许多Hyco(氢、一氧化碳和合成气)设备的原料供应。原料供应价格主要与天然气价格有关。然而，长期的购买或支付给海航客户的销售合同通常与原料供应义务条款相匹配，并提供原料供应价格上涨的回收期。由于大多数长期原料供应义务与客户销售合同相匹配，我们认为这些采购义务不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
无条件购买义务还包括其他产品供应和购买承诺以及电力和天然气供应采购义务，这些义务主要是与我们的客户签订的传递合同。
我们估计，我们今后购买厂房和设备的最大义务约为$890根据截至2019年9月30日的未结定购单。这包括九台煤制合成气项目的支出。尽管开放式订单被认为是可执行的和具有法律约束力的，但这些条款通常允许我们根据我们的业务需要重新安排、取消或以其他方式修改。我们已在2020年财政年度披露了这一义务；然而，实际履行义务的时间可能有所不同。
我们还购买材料，能源，资本设备，用品和服务，作为正常业务的一部分，在安排下，不是无条件的购买义务。这些采购大多用于原材料和能源，这是根据需求型合同以市场价格获得的。
所得税负债
截至2005年12月31日与未确认的税收福利有关的税务负债2019年9月30日都是$231.7。这些税收负债不包括在上表中，因为要按年确定现金影响是不切实际的，因为付款将根据税法、税率和我们的经营结果的变化而变化。此外，在与有关税务当局有效解决本港不明朗的税务状况的时间方面，亦有不明朗之处。然而，上表包括了我们大约应计负债。$215与“税法”有关的截至2026年的被视为遣返税。请参阅注23, 所得税，向合并财务报表索取更多信息。
对股权附属公司未来贡献的义务
2015年4月19日，Air Products与ACWA Holding之间的一家合资企业签订了一项为期20年的氧气和氮气供应协议，为沙特阿美公司在沙特阿拉伯贾赞建造的炼油厂和发电厂提供服务。我们保证偿还我们25%的股权过桥贷款，以资助对合资企业的股权承诺。总的来说，我们预计将进行大约的投资。$100在这个合资企业里。截至2019年9月30日，包括应付款和应计负债$94.4我们有义务在2020年根据合资企业在贷款项下收到的预付款中所占比例缴纳未来股权。
Jazan天然气和电力项目的预期股权附属投资
2018年8月12日，Air Products与沙特阿拉伯Jazan的沙特石油公司和ACWA签订了一项组建气化/动力合资企业(“合资企业”)的协议。航空产品公司预计拥有合资企业51%的股份，沙特阿美公司和ACWA Power拥有剩余股份。合资公司将以约115亿美元从沙特石油公司购买气化资产、动力区块和相关公用事业。我们的预期股权附属投资已被排除在上述合同义务表之外，等待财务结算，目前预计在2020年财政年度结清。
养恤金福利
该公司及其某些子公司赞助确定福利养恤金计划和明确的缴款计划，涵盖其全球雇员的很大一部分。主要的福利养老金计划是美国的带薪养老金计划和英国的养老金计划。这些计划于2005年向新的参与者关闭，此后向新雇员提供了明确的缴款计划。向确定缴款计划的转变预计将继续减少计划费用和缴款的不稳定性。
我们的固定福利退休金计划资产的公平市价2019年9月30日测量日期增加到$4,504.8从…$4,273.1在财政年度结束时2018。这些计划的预计福利义务是$5,145.6和$4,583.3在财政年度结束时2019和2018分别。无准备金负债净额增加 $330.6从…$310.2到$640.8，主要是由于较低的贴现率，部分抵消了有利的资产经验。请参阅注17, 退休福利的合并财务报表，以进一步披露我们的退休后福利。
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养恤金费用
2019 | 2018 | |||||
养恤金费用，包括下文所述特别项目 | $27.6 | $91.8 | ||||
结算、解雇补助金和削减(“特殊项目”) | 7.2 | 48.9 | ||||
加权平均贴现率-服务费用 | 3.4 | % | 3.2 | % | ||
加权平均贴现率-利息成本 | 3.4 | % | 2.9 | % | ||
计划资产加权平均预期回报率 | 6.4 | % | 6.9 | % | ||
加权平均预期补偿增长率 | 3.5 | % | 3.5 | % | ||
养恤金费用比上一年减少，原因是养恤金结算额较低，摊销损失较低，主要是有利的资产经历和较高贴现率的影响，部分抵消了较低的资产预期收益。特别项目(结算、解雇补助金和削减)与上一年相比有所减少，主要原因是养恤金结算损失减少。2019年财政年度$7.2包括养恤金结算损失$6.4，其中5.0美元在第二季度入账，与美国补充养恤金计划有关，以及$.8解雇补助金。这些数额反映在合并损益表的“其他非营业收入(费用)净额”中。2018年财政年度，48.9美元的特殊项目包括养恤金结算损失43.7美元，主要是因为在第四季度将某些养恤金资产和美国工薪和小时计划的付款义务转移给一家保险公司，与美国补充养恤金计划的一次总付有关的养恤金结算损失4.8美元，以及解雇福利金4美元。
英国劳埃德银行衡平裁决
2018年10月26日，联合王国高等法院发布了一项关于养恤金计划参与人享受保障最低养恤金的性别影响福利均等化的裁决。作为这项裁决的结果，我们根据高等法院的裁决，估计了英国计划中追溯性增加福利的影响。我们将额外的福利作为先前的服务成本来处理，这就增加了我们预计的福利义务，并累积了其他的综合损失。$4.7 2019年财政年度第一季度。我们以英国参与者的平均剩余寿命来摊销这笔费用。
2020展望
在财政年度2020，我们预计养恤金费用大约是$5到$20，其中包括预期养恤金结算损失$5到$10视退休时间而定。预期幅度反映了预期利息成本降低和总资产增加，但主要由于贴现率较低的影响，预期损失摊销额增加，部分抵消了预期损失摊销额的增加。在2020财政年度，我们预计养老金费用将包括大约$105精算损失摊销。
在财政年度2019，养恤金费用包括$76.2。精算损失净额$424.4在财政年度的累计其他综合收入中确认2019。精算(收益)损失在未来期间摊销为养恤金费用，但不得被未来损益所抵消。未来折现率和计划资产的实际收益与预期收益不同的变化将影响精算(收益)损失以及由此导致的会计年度以外年份的摊销。2020.
养恤金供资
养老金基金既包括对资金到位的计划的缴款，也包括对资金不足的计划的福利支付，这些计划主要是无保留的计划。在资助计划方面，我们的资助政策是，供款加上增值和收入，足以支付福利，而不会造成不必要的盈余。
此外，我们提供捐款，以满足所有合法的资金需求，同时管理我们的能力，以受益于税收减免可归因于计划缴款。在第三方精算师的帮助下，我们分析了每个计划的负债和人口结构，这有助于指导缴款水平。期间2019和2018，我们对已供资计划的现金捐助和未供资计划的福利付款为$40.2和$68.3分别。
财政年度2020，对确定福利计划的现金捐助估计为30至40美元。估计数是根据对某些国际计划的预期缴款和对无资金计划的预期养恤金付款计算的，这取决于退休的时间。未来的实际捐款将取决于未来的筹资立法、贴现率、投资业绩、计划设计和其他各种因素。参见合同义务-关于.的讨论第37页对未来捐款的预测。
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环境事项
在我们开展业务的国家，我们受各种环境法律和法规的约束。遵守这些法律和条例会导致更高的资本支出和成本。在正常的业务过程中，我们参与根据CERCLA、RCRA以及与指定某些地点进行调查或补救有关的类似州和外国环境法提起的法律诉讼。我们的环境支出会计政策在附注中作了讨论。1, 主要会计政策，综合财务报表和环境损失意外开支将在附注中讨论。18, 承付款和意外开支，合并财务报表。
从与环境事项有关的持续业务中收取的收入共计$14.2和$12.8在财政年度2019和2018分别。这些数额是遵守环境法和为达到公司内部标准而开展的活动的费用估计数。请参阅注18, 承付款和意外开支，向合并财务报表索取更多信息。
虽然很难确定确切的金额，但我们估计$5和$3，在财政年度2019和2018分别在基本建设项目上控制污染。控制污染的资本开支估计约为$5在这两个财政年度2020和2021.
我们在确定的地点的环境调查和补救费用中，如果可能已经承担了一项责任，而且损失的数额可以合理地估计。估计这些费用的潜在风险范围为$68在合理可能的范围内暴露在.之上$82截至2019年9月30日。合并资产负债表2019年9月30日和2018包括应计金额$68.9和$76.8，主要作为其他非流动负债的一部分。环境债务的应计金额包括佛罗里达州佩斯(Pace)、南卡罗莱纳州皮德蒙特(Piedmont)和得克萨斯州帕萨迪纳(Pasadena)，这些地点都是以前被剥离的化学品企业的一部分。请参阅注18, 承付款和意外开支，请参阅综合财务报表，以进一步了解这些设施的详细情况。
鉴于在评估环境接触方面固有的不确定性，今后在确定的地点发生的实际费用可能与估计数不同。由于我们估计未来的环境成本不准确，我们预计任何超过上述记录或披露的数额，都不会对我们的财务状况或运作结果造成重大的不良影响。
我们的一些业务是在拥有或正在制定管理包括二氧化碳在内的温室气体(“温室气体”)排放的监管制度的管辖范围内开展的。这些措施包括欧盟排放交易制度、加州限额交易计划、中国排放交易计划及其全国范围的扩展计划以及韩国的排放交易计划。在加拿大，艾伯塔省和安大略省都在制定/批准新的温室气体条例，阿尔伯塔省的碳竞争力激励条例将于2019年12月31日结束，并将被拟议的技术创新和排放减少(“层级”)制度或加拿大环境和气候变化基于产出的定价制度(“OBPS”)所取代。安大略寻求加拿大环境和气候变化协会批准实施其拟议的温室气体排放绩效标准方案，以代替遵守OBPS。此外，美国环境保护局(“EPA”)要求强制性报告温室气体排放，并对新建筑和对现有设施进行重大改造时的温室气体排放进行管理。一些法域有各种机制，以电力部门为目标，以实现减排，这往往导致更高的电力成本。
公众日益关注可能会导致更多的国际、美国联邦和/或区域要求减少或减轻温室气体的影响。虽然不确定，但这些发展可能会增加我们在电力消耗、氢气生产和气化技术应用方面的成本。我们相信，我们将能够通过合同条款来减轻一些增加的成本，但由于缺乏明确的立法或监管要求，无法准确估计这些措施将对我们的业务产生的长期影响。任何限制或征税温室气体排放的立法都可能对我们的增长产生负面影响，增加我们的运营成本，或减少对我们某些产品的需求。
对温室气体的管制也可能给我们带来新的机会。我们继续开发技术，以帮助我们的设施和客户降低能源消耗，提高效率，减少排放。我们还开发了一系列技术，这些技术可以从蒸汽甲烷转化过程中捕获二氧化碳，使运输燃料更加清洁，并促进替代燃料的开发。此外，清洁煤的潜在需求可能会增加对氧气的需求，氧气是我们的主要产品之一，也是我们生产低成本氧气的专有技术。
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表外安排
如注中所述，我们已签订了某些担保协议。18, 承付款和意外开支，合并财务报表。此外，我们不是任何重要的可变利益实体的主要受益者。我们的表外安排不太可能对财务状况、财务状况的变化、经营结果或流动性产生重大影响。
关联方交易
我们与我们的一些股份附属公司和合资企业合作伙伴有关联的销售，以及其他收入，主要来自于使用Air Products的专利和技术所收取的费用。向关联方的销售和其他收入总额约为$410和$360在财政年度2019和2018分别。与相关方签订的销售协议包括与我们认为与独立方保持一定距离的销售协议相一致的条款。
此外，我们在2018年第三季度完成了与鲁安清洁能源公司(“鲁安”)成立的60%股份有限公司--空气产品鲁安(长治)有限公司，以及从六安收购的气化和合成气净化资产。请参阅注7, 收购，向合并财务报表索取与购置有关的未偿负债的补充资料。
通货膨胀率
我们在许多经历通货膨胀和外汇汇率波动的国家开展业务。由于一般的经济状况和竞争情况，通货膨胀成本增加的能力是一个不确定因素。据估计，今天更换我们的工厂和设备的成本高于其历史成本。因此，如果按当期费用列报，折旧费用将更大。
关键会计政策和估计数
注1, 主要会计政策，以综合财务报表描述我们的主要会计政策。在许多领域，我们的会计政策需要对不确定性的判断和估计。然而，适用下文讨论的关键会计政策需要管理层作出重大判断，这往往是因为需要对固有的不确定事项作出估计。如果实际结果与所作估计大不相同，所报告的结果可能会受到重大影响。我们的管理层已经与我们的审计委员会审查了这些重要的会计政策和估计以及相关的披露。
设备和设备的折旧寿命
净厂房和设备2019年9月30日全数$10,337.6，折旧费用总计$1,049.7在财政年度2019。厂房和设备按成本记录，并使用直线法折旧，在估计的经济使用寿命内，每年从收益中扣除每项资产成本的等额。
经济使用寿命是指一项资产预期会被我们有效利用的时间，它可能比它的物质寿命还短。除其他外，对下列因素的假设影响到估计的经济使用寿命的确定：磨损、陈旧、技术标准、合同寿命、市场需求、竞争地位、原材料供应和地理位置。
对一项资产的估计经济使用寿命进行监测，以确定其适当性，特别是考虑到业务环境的变化。例如，技术的变化、对产品的估计未来需求的变化或过度的磨损可能导致比原先预期的更短的估计使用寿命。在这种情况下，我们将在新的估计剩余寿命期间折旧剩余的净账面价值，从而增加每年的预期折旧费用。同样，如果使用寿命估计数增加，对使用寿命的调整将减少每年预期的折旧费用。
区域工业气体部门有许多长期客户供应合同，我们为这些合同建造了一个与客户设施相邻或附近的现场工厂。这些合同通常有最初的合同条款10至20年。与长期合同有关的生产资产的折旧寿命与合同寿命相匹配.合同期限的延长经常发生在初始期限到期之前。随着合同期限的延长，只要不超过资产的剩余实物寿命，生产资产的剩余净账面价值的折旧寿命就会调整，以与新的合同期限相匹配。
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我们的区域工业气体部门也有液体或气体散装供应的合同，对于较小的客户，也有包装气体的合同。与这些合同有关的生产设施的折旧寿命如下
一般15年。这些可折旧寿命是根据历史经验确定的，并结合对未来假设的判断，如技术进步、潜在过时、竞争者的行动等。
此外，我们还可以通过交易方式购买资产，这些交易既可以是资产收购，也可以是企业合并。根据我们对类似资产的历史经验，可折旧寿命分配给获得的资产。管理层监测其假设，并可能需要随着情况的变化调整折旧寿命。
资产减值-厂房和设备
符合待售标准的厂房和设备按较低的账面金额或公允价值减去销售成本报告。在发生某些触发事件时，如发生意外合同终止或外国政府强加的限制或征用，可审查以出售以外的方式处置的厂房和设备是否受损。持有供使用的厂房和设备按最低水平进行减值测试，而现金流量是可以识别的。资产组的减值测试是在情况发生或变化时发生的，表明资产的账面金额可能无法收回。这种情况将包括长期资产分组的市场价值大幅下降，资产分组的使用方式或实际状况发生重大不利变化，成本的积累大大超过最初预期的购买或建造长寿资产的数额，资产组合使用所造成的经营或现金流动损失的历史，或长寿资产预期使用寿命的变化。
如果确定存在这种情况，则对该资产组产生的未贴现的未来现金流量的估计数与账面价值进行比较，以确定是否存在减值。如果一个资产组被确定为受损，则根据资产组的公允价值与其账面价值之间的差额来衡量损失。对资产组公允价值的估计是基于其估计现金流量的贴现价值。
对未来未贴现的现金流量预测所依据的假设需要管理层作出重大判断。管理层必须估计的因素包括行业和市场状况、销售量和价格、生产成本、通货膨胀等。现金流量预测所依据的假设是管理层在进行减值审查时的最佳估计。与估计不同的关键假设或实际情况的变化可能导致减值费用。在进行减值审查时，我们使用合理和可支持的假设，无法预测未来可能导致减值费用的事件和情况的发生。
在2019年财政年度，没有必要对我们的任何资产分组进行减值测试，因为没有任何事件或情况变化表明资产分组的账面金额可能无法收回。然而，由于环境原因，我们的一个客户被政府强制关闭。因此，我们认识到$29.02019年财政年度第一季度主要与相关现场资产的核销有关。参见注24，补充性 信息，向合并财务报表索取更多信息。
资产减值-商誉
企业合并会计的获取方法要求我们运用估计和判断的方法，将收购所支付的购买价格分配给有形和可识别的无形资产的公允价值。商誉是指被收购实体的总购买价格(加上任何非控制权益和先前持有的权益的公允价值)对可识别净资产公允价值的超额。善意$797.1截至2019年9月30日。与商誉有关的披露包括在附注中。11, 善意，合并财务报表。
在本财政年度第四季度，我们每年审查商誉的减值情况，每当情况发生或变化时，商誉的账面价值可能无法收回。这些测试是在报告单位一级进行的，其定义是等于或低于可获得离散财务信息的业务部门的一个级别，其业务结果由部门管理人员定期审查。我们有五个业务部门，由七个业务部门内的十个报告单位组成。请参阅注26, 商业板块与地理信息，以获得更多信息。报告单位主要以每个可报告部分内的产品和次区域为基础。我们的大部分善意分配给我们区域工业气体部门的报告单位。
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作为商誉减值测试的一部分，我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择不完成对某一报告单位的定性评估，或者初步评估表明报告单位的账面价值更有可能超过其估计的公允价值，则需要进行数量检验。我们选择绕过定性评估，进行定量测试，以确定报告单位的账面价值是否超过其公允价值。减值损失将按报告单位的账面价值超过公允价值的数额确认，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
为确定报告单位的公允价值，我们最初采用收入法估值模型，表示未来现金流量估计数的现值。我们的估值模型使用了一个离散的增长周期和一个估计的退出交易倍数。收益法是一种适当的估值方法，因为我们的资本密集性，我们的业务的长期合同性质，以及我们的报告单位所产生的相对稳定的现金流。我们的收益法估值模型中使用的主要假设包括收入增长率、营业利润和/或调整后的EBITDA利润率、贴现率和退出倍数。预计收入增长率、营业利润和/或调整后的EBITDA假设与我们的运营计划和/或修正的预测和长期财务规划过程中使用的假设一致。贴现率假设是根据估计的市场参与者风险调整加权平均资本成本计算的，其中包括无风险回报率、债务成本和预期股权溢价等因素。退出倍数是从可比行业交易中确定的，并在适当情况下反映了预期的长期增长率.
如果我们根据收益法进行的初步审查表明可能存在减值，我们将市场方法下的结果纳入，以进一步评估减值的存在。当采用市场方法时，公允价值是根据与报告单位业务相同或类似的可比公开交易工业气体公司和/或区域制造公司的收入和收益的市场倍数估算的，并作了调整，以反映规模和增长前景的差异。在运用收入和市场两种方法时，我们会回顾相关的事实和情况，并进行定性评估，以确定适当的权重。在确定估值模型中使用的每一项假设时，需要管理层的判断，实际结果可能与估计不同。
财政年度第四季度2019，我们进行了年度商誉损害测试。我们确定，除LASA外，我们所有报告单位的公允价值大大超过其账面价值，下文将对此作进一步讨论。余下的商誉馀额实质上全部与公允价值超过账面价值至少100%的报告单位有关。
LASA的公允价值比其账面价值高出11%。收入增长和调整后的EBITDA利润率假设是公允价值的两个主要驱动因素。我们确定，在其他假设不变的情况下，收入增长率下降约310个基点或调整后的EBITDA差值减少约300个基点，将导致报告单位的公允价值与其账面价值相等。截至2019年9月30日，LASA商誉的账面价值为59.8美元，占合并总资产的不到1%。LASA在2019年9月30日的其他物质资产的账面价值包括：厂房和设备(扣除339.2美元)；客户关系(129.0美元)；商号和商标(41.3美元)。商号和商标被归类为无限期无形资产.
未来可能对报告单位的超额公允价值超过账面价值水平产生负面影响的事件包括，但不限于：长期经济疲软、市场份额下降、定价压力、无法成功实施成本改进措施、资本成本增加以及由于未来资产或企业的重组或剥离而改变我们的业务结构。其中一个或多个因素的负面变化，除其他外，可能导致减值费用。
资产减值-无形资产
无形资产，具有可确定寿命的净额2019年9月30日全数$375.4主要包括客户关系、购买的专利和技术以及土地使用权。对这些无形资产进行减值测试，作为长期资产分组减值测试的一部分。资产组的减值测试发生在情况发生或变化时，表明资产的账面价值可能无法收回。有关如何确定减值损失的说明，请参阅上文在“工厂和设备”下的“减值讨论”。
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无限期无形资产2019年9月30日全数$44.1包括商品名称和商标。无限期无形资产至少每年接受一次减值测试，如果情况发生或变化表明存在潜在的损害，则至少每年或更频繁地进行一次。无限期无形资产减值测试包括计算无限期无形资产的公允价值，并将公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值低于账面价值，则将差额记为减值损失。为了确定公允价值，我们采用了特许权使用费节约法，这是一种收入方法。该方法通过估算通过资产所有权而避免的特许权使用费来评估无形资产的价值。
与商誉以外的无形资产有关的披露包括在附注中。12, 无形资产，合并财务报表。
在2019年第四季度，我们对无限期的无形资产进行了年度减值测试，没有造成任何损伤。
资产减值-权益法投资
对股权联营公司的投资和垫款共计$1,276.2在…2019年9月30日。我们的大部分投资是与其他工业天然气公司进行的非公开交易。股权联营公司的财务信息摘要载于附注。9, 股权关联公司财务信息综述，合并财务报表。当情况发生或变化表明投资的账面金额可能无法收回时，对股权投资进行减值审查。
当投资的公允价值出现暂时下降时，减值损失被确认。管理层对投资公允价值的估计是以收益法和/或市场法为基础的。我们利用收益法下被投资方预计将产生的预计未来现金流量贴现。在市场方法方面，我们利用来自可比较的公开交易的工业气体公司的收入和收益的市场倍数。关于被投资方财务状况或实际情况与估计不同的关键假设的变化可能导致减值费用。
在2019财政年度，没有必要对我们的任何股权附属投资进行减值测试，因为没有任何事件或情况变化表明投资的账面金额可能无法收回。
收入确认- 成本投入法
设备销售合同的收入通常在一段时间内得到确认，因为我们有可强制执行的履约付款权，而我们在合同条款下的业绩并不产生具有替代用途的资产。我们使用一种成本产生的投入方法来确认收入，其中迄今为止发生的成本相对于完工时的总估计成本被用来衡量在满足业绩义务方面的进展。所发生的费用包括材料、人工和间接费用，并代表向客户转让控制权的贡献和比例。
使用成本投入法对合同进行会计核算，需要管理层作出判断，以评估风险及其对收入和成本估计的影响。我们的估算受到了一些因素的影响，如绩效、进度和技术问题、劳动生产率、所完成工作的复杂性、材料的成本和可用性以及分包商的绩效等因素。当需要调整合同总收入估计数或总成本估计数时，在本期内确认先前估计利润的任何变化，以反映这种变化的起始-迄今效果。当合同所产生的总费用估计数超过应赚取的总收入估计数时，合同的全部估计损失的备抵记录在确定损失的时期内。
除了与项目采购和建筑活动的基本绩效有关的典型风险外，我们的Jazan大型空分股销售我们的工业气体设备项目-全球分部-还需要监测与时间表、地理和合同其他方面有关的风险及其对我们估计完成合同的总收入和总成本的影响。
在包括Jazan项目在内的成本投入法下，项目估计数的变化对营业收入产生了大约有利的影响。$37和$38在财政年度2019和2018分别。我们在估计数方面的变化不会对前几年记录的数额产生重大影响。
我们评估我们的销售设备项目的业绩，因为他们的进展。我们的收益可能受到这些项目收入和成本预测变化的正面或负面影响。
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收入确认-现场客户合同
对于长期需要大量气体的客户，我们根据长期合同从我们在客户的设施上或附近建造、拥有和操作的大型设施生产和供应气体。其中某些现场合同包含复杂的条款和规定，如收费安排、最低付款要求、可变组成部分和定价规定，这些条款需要作出重大判断，以确定收入确认的数额和时间。
所得税
我们根据资产和负债法计算所得税。根据这一方法，递延税资产和负债因财务报告与资产和负债税基之间的临时差额而产生的税收影响予以确认，所计量的资产和负债的税基采用预期收回或解决差额的年度的现行税率。在…2019年9月30日，应计所得税，包括以非流动形式记录的数额$302.0递延税负债净额为$678.6。截至2005年12月31日与不确定的税收状况有关的税务负债2019年9月30日都是$231.7，不包括利息和罚款。截至年底的所得税支出2019年9月30日曾.$480.1并包括一项离散的所得税净费用。$43.8与税法有关。与所得税有关的披露情况包括在附注中。23, 所得税，合并财务报表。
需要对税收意外发生的最终结果和递延税收资产的变现进行管理判断。
实际缴纳的所得税可能与估计数不同，取决于所得税法的变化、经营的实际结果以及税务当局对纳税申报表的最后审计。纳税评估可能会在报税表提交数年后进行。我们相信，我们已入账的税务负债足以应付这些评税。
递延税资产作为营业损失和税收抵免结转入账。然而，当我们不期望有足够的未来应税收入来源来实现经营亏损或税收抵免结转的利益时，这些递延税收资产就会通过估值备抵而减少。如果根据现有证据的权重，认为某些部分或所有递延税资产不可能实现，则确认估值备抵额。用于评估实现可能性的因素包括预测的未来应税收入和可实施的税务规划战略，这些战略可用于实现或更新递延税净资产，以避免未来税收利益的潜在损失。估价津贴变动的影响在所得税费用中报告。
我们的实际税率增加/减少1%将使净收入减少/增加大约$23.
养恤金和其他退休后福利
综合财务报表中确认的养恤金和其他退休后福利数额是根据多种假设在精算基础上确定的。下面的讨论提供了与确定的福利计划相关的重要假设和费用的信息。
精算模型用于计算与各种确定福利计划有关的费用和负债。这些模型有一个基本假设，即雇员在相对一致的基础上提供服务；因此，所赚取的福利费用应遵循类似的模式。
在模型中使用了几个假设和统计变量来计算与计划有关的费用和负债。我们确定了关于贴现率、计划资产预期回报率和补偿增长率的假设。注17, 退休福利，在合并财务报表中，包括按加权平均数披露美国和国际计划的这些利率。精算模型还使用诸如退休年龄、死亡率和更替率等人口因素的假设。死亡率是基于最近的美国和国际死亡率表。我们认为精算假设是合理的。然而，由于经济事件和不同的退休率、死亡率和更替率，实际结果可能与这些精算假设大不相同。
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精算模型中使用的假设之一是用来衡量养恤金债务的贴现率。这一比率反映了高质量、固定收益债务工具的市场利率，这些债券的到期日与每个计划的年度计量日期对应的预期福利支付时间相对应。公司通过在收益曲线上对相关的预计现金流应用即期利率来衡量养老金费用的服务成本和利息成本。收益率曲线上的利率用于将福利债务的未来现金流量折现到计量日期。这些利率每年都会根据影响公司债券收益率的市场状况而变化。较高的贴现率降低了福利义务的现值，降低了养恤金费用。a贴现率增减50 bp每年减少/增加养恤金费用约18美元。
计划资产的预期回报率是对反映当前资产配置的计划资产的长期平均回报率的估计。在确定估计的资产类别收益时，我们考虑到历史和未来的预期长期收益、积极管理的价值以及利率环境。资产配置是根据资产类别的长期回报、波动性和相关特征、计划负债的概况和可接受的风险水平来确定的。计划资产回报率较低会导致较高的养恤金费用。a计划资产估计回报率增加/减少50 bp，每年减少/增加养恤金费用约20美元。
我们使用一种与市场相关的估值方法来确认我们重大养老金计划的某些投资损益。投资损益是计划资产预期收益和实际收益之间的差额。计划资产的预期回报是根据计划资产的市场相关价值确定的。对于股票来说，这是一个计算值，它确认了与股票相关的投资损益，从它们发生的那一年算起，并减少了年复一年的波动。非股权投资的市场相关价值等于实际公允价值。当损益在资产的市场价值中确认时，未来期间的费用将受到影响。
预期补偿增长率是另一个关键假设。我们根据劳动力市场的基本长期加薪趋势特征和历史经验，以及与同行公司的比较来确定这一比率。a预期补偿率增加/减少50 bp，养恤金费用每年增加/减少约8美元。
意外损失
在正常的业务过程中，我们会遇到突发事件，或对公司的结果和影响有不同程度的不确定性的情况。如果认为可能发生了一项负债，并且可以合理地估计损失的数额，我们就应对损失或有责任进行计算。如果只能确定一个可能的损失范围，则应计范围内最可能的数额。如果在此范围内没有任何金额比该范围内的任何其他金额更好估计，则应计范围内的最低金额。
意外开支包括与诉讼及环境事宜有关的开支，我们的会计政策已在附注中讨论。1, 主要会计政策的财务报表，详情见附注。18, 承付款和意外开支，合并财务报表。需要作出重大判断，以确定概率以及是否可以合理地估计与应急有关的损失数额。这些决定是根据当时可得到的最佳信息作出的。随着获得更多信息，我们重新评估了损失意外事故的可能性和估计数。对与损失或意外开支有关的估计数的修订可能对我们在记录或调整应计损失应急款项期间的业务结果产生重大影响。例如，由于与环境接触有关的固有不确定性，如果指定一个新地点、扩大补救范围、确定另一种补救办法或增加我们的比例份额，环境责任可能会大幅增加。同样，将来就与诉讼有关的监管罚款或损害赔偿收取费用，可能会对我们在记录期间的净收入产生重大影响。
新会计准则
见注2, 新会计准则，请提交综合财务报表，以了解新会计准则的执行情况和影响。
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目录
第7A项.市场风险的定量和定性披露
我们的收益、现金流和财务状况都面临着与利率和外汇汇率波动有关的市场风险。我们的政策是尽量减少在货币汇率不利变化下的现金流量，并管理债务资本供资所固有的财务风险。
我们通过包括使用衍生金融工具在内的风险管理控制程序来处理这些金融风险。我们已经制定了交易对手信用准则，并且通常
与投资级别或以上的金融机构进行交易，从而尽量减少信贷损失的风险。所有的票据都是为交易以外的目的而订立的。有关这些衍生工具的种类及用途及主要会计政策的详情，请参阅附注。1, 主要会计政策，和注14, 金融工具，请参阅合并财务报表，以获得更多信息。此外，我们通过与客户的成本传递合同和价格上涨来减轻对能源价格的不利影响。
我们的衍生工具和其他金融工具包括长期债务(包括当期和相关部分)、利率互换、跨货币利率互换和外汇远期合约。这些金融工具的净市值在下文称为净金融工具头寸，并在附注中披露。15, 公允价值计量，合并财务报表。在…2019年9月30日和2018，金融工具净头寸分别为3 239.1美元和3 736.2美元。金融工具净头寸减少的主要原因是偿还了长期债务。
以下分析显示我们的金融工具的市场价值对市场利率和价格的某些变化的敏感性。市场价值是根据选定的市场利率和价格预测的未来现金流量的现值。利率风险和外币风险的市场价值由我们使用第三方软件模型计算，该模型利用标准定价模型，根据市场条件(利率、即期汇率和远期汇率以及隐含波动)确定工具的现值。
利率风险
截至2019年9月30日，我们的债务组合，包括货币和利率互换协议的影响，由74%的固定利率债务和26%的浮动利率债务组成。截至2018年9月30日，我们的债务组合，包括货币和利率互换协议的影响，由66%的固定利率债务和34%的可变利率债务组成。可变利率债务减少的原因是4.375%的高级债券和相关的固定利率掉期的偿还和到期日。
与我们债务组合中固定部分的利率风险有关的敏感性分析假设利率从2019年9月30日，所有其他变量保持不变。将市场利率调高100英镑，将使金融工具的净负债状况减少75美元和96美元。2019年9月30日和2018分别。如果市场利率下调100英镑，金融工具的净负债状况将增加80美元和101美元。2019年9月30日和2018分别。
根据我们的债务组合中包含的可变利率债务，包括利率互换协议，在2019年9月30日和2018年9月30日，100英国石油公司的利率上调将分别导致每年增加8美元和13美元的利息。如果英国石油公司降低100英镑的利率，将分别降低2019年9月30日和2018年9月30日每年8美元和13美元的利息。
外币汇率风险
与外币汇率有关的敏感性分析假设，外币汇率与汇率的水平相比，即时有10%的变动。2019年9月30日和2018，所有其他变量保持不变。如果一个实体的功能货币相对于所有其他货币升值或削弱10%，则金融工具的净负债状况将分别减少或增加326美元和329美元。2019年9月30日和2018分别。
我们有汇率敞口的主要货币对是欧元和美元，中国的人民币和美元。外币债务、交叉货币利率互换和外汇远期合约被用于我们做生意的国家，从而减少了我们的净资产敞口。外汇远期合同和交叉货币利率互换也被用来对冲我们的公司和高度期待的外币现金流。因此，在上述敏感性分析中，与所有金融工具有关的资产/负债或现金流量风险敞口，其汇率变动的影响将相反，实质上等于分析中对工具的影响。
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目录
该公司的大部分销售来自美国境外，以外币计价。因此，金融结果将受到外币汇率变动的影响。中国的人民币和欧元是我们对外收益中最大的敞口。我们估计，无论是人民币还是欧元兑美元汇率下降10%，我们的年营业收入将分别减少约40美元和25美元。
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第8项.附属财务报表及补充资料
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 50 |
独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP报告 | 51 |
独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司报告 | 53 |
合并损益表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 54 |
综合综合损益表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 55 |
综合资产负债表-2019年9月30日和2018年9月30日 | 56 |
现金流动合并报表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 57 |
合并股本报表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 58 |
合并财务报表附注 | 59 |
49
目录
管理层关于财务报告内部控制的报告
航空产品管理部门负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制如下所述，目的是根据美国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证，并包括下列政策和程序：
(i) | 涉及记录的维护，以合理的细节，准确和公正地反映公司资产的交易和处置； |
(2) | 提供合理保证，证明这些交易是按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及 |
(3) | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。 |
由于固有的局限性，对财务报告的内部控制只能提供合理的保证，不可能防止或发现误报。此外，由于条件的变化，我们对财务报告的内部控制的效力可能会随着时间的推移而有所不同。我们的过程包含自我监控机制，并采取行动纠正缺陷，因为他们被发现。
管理部门已根据下列标准评估了其对财务报告的内部控制的效力内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。根据这一评价，管理层得出结论认为，截至2019年9月30日公司对财务报告的内部控制是有效的。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，截至目前为止，它已就公司对财务报告的内部控制发表了意见。2019年9月30日如本报告所述。
S/S/Seifi Ghasemi | /S/M.Scott Crocco | |||
萨菲·加西米 | 斯科特·克罗科先生 | |||
主席、主席和 | 执行副总裁和 | |||
首席执行官 | 首席财务官 | |||
2019年11月26日 | 2019年11月26日 | |||
50
目录
独立注册会计师事务所报告
致航空产品及化学品公司股东及董事局：
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附的航空产品和化学品公司的综合资产负债表。截至2019年9月30日，截至该日终了年度的相关综合损益表、综合损益表、权益表和现金流量表，以及截至2019年9月30日终了年度的相关附注和附表(统称为“财务报表”)，以及第15(A)(2)项所列相关附注和附表。我们还根据下列标准审计了截至2019年9月30日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年9月30日的财务状况，以及该公司在该日终了年度的经营结果和现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外，我们认为，该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年9月30日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，这些评估包括在所附管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制提出意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
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目录
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入-现场工业气体客户合约-参阅财务报表附注1及3
关键审计事项描述
现场工业天然气客户合同涉及大量资本投资，用于建造设施，并为需要大量气体且需求相对稳定的客户提供服务。本公司在客户的设施上或附近建造、拥有和经营设施，以便在长期安排下生产和供应给客户的气体。通常，这些合同有15至20年的期限，并包含固定的每月费用和/或最低购买要求。与这些合同有关的收入通常在公司交付或提供商定数量的气体的期间内确认。此外，某些现场工业煤气合同包含复杂的条款和规定，如收费安排、最低付款要求、可变组成部分和针对客户安排的定价规定，这可能需要更大的判断力，以确定何时满足了合同要求，影响了要记录的收入的时间和数额。
我们确定了具有复杂条款和规定的某些现场工业气体客户合同的收入确认为一项关键的审计事项，因为管理层必须对复杂的合同条款和条款进行评估，以确定确认收入的数量和时间。这就要求审计员在执行审计管理程序时作出高度的判断，以确定确认收入的数额和时间，并评价这些程序的结果。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序涉及对某些具有复杂条款和规定的现场工业气体客户合同的收入确认，其中包括以下程序：
• | 我们测试了公司与收入确认的数量和时间有关的控制措施的有效性，包括对识别和评估某些现场工业气体客户合同中复杂的合同条款和条款的控制。 |
• | 我们评估了客户合同中包含的条款，以评估诸如收费安排、最低付款要求、定价规定和可变组成部分等条款的会计核算，这些条款要求管理层在确定与合同相关的收入确认时应用判断。 |
• | 我们测试了收取可变成分的概率，包括罚款，这影响了公司有权获得的收入数额。 |
• | 我们考虑了随后发生的事件、客户应收账款的注销、可收性以及其他影响收入确认的数量和时间的因素。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
宾夕法尼亚州费城
(2019年11月26日)
自2018年以来，我们一直担任该公司的审计师。
52
目录
独立注册会计师事务所报告
致航空产品及化学品公司股东及董事局：
关于合并财务报表的意见
我们已审计了所附的航空产品和化学品公司的综合资产负债表。截至2018年9月30日，截至2018年9月30日，2018年9月30日终了两年期的相关综合损益表、综合综合损益表、现金流量表和合并权益表，以及第15(A)(2)项所述的相关附注和财务报表附表(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了2018年9月30日公司截至2018年9月30日的财务状况，以及2018年9月30日终了两年期内该公司每年的运营结果和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/毕马威有限责任公司
从2002年到2018年，我们担任了公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2018年11月20日
53
目录
合并财务报表
航空产品和化学品公司及附属公司
合并损益表
百万美元，但股票和每股数据除外
9月30日终了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
销售 | $ | $ | $ | ||||||
销售成本 | |||||||||
设施关闭 | |||||||||
销售和管理 | |||||||||
研发 | |||||||||
业务分离成本 | |||||||||
降低成本和资产行动 | |||||||||
商誉和无形资产减值费用 | |||||||||
股权联营投资收益 | |||||||||
其他收入(费用)，净额 | |||||||||
营业收入 | |||||||||
股权联营公司收益 | |||||||||
利息费用 | |||||||||
其他非营业收入(费用)，净额 | |||||||||
税前持续经营收入 | |||||||||
所得税规定 | |||||||||
持续业务收入 | |||||||||
停业收入，扣除税后 | |||||||||
净收益 | |||||||||
可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | |||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | ||||||
航空产品净收益 | |||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | ||||||
停止业务的净收入 | |||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | ||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | |||||||||
持续经营的每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
停业业务每股基本收益 | |||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | |||||||||
从持续经营中稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||
已停止经营的摊薄每股收益 | |||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | $ | $ | $ | ||||||
加权平均普通股(以百万计) | |||||||||
加权平均普通股(以百万计) | |||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
54
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
综合综合损益表
百万美元
9月30日终了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税款： | ||||||||||||
翻译调整，扣除税额25.1美元、1.1美元和(19.3美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
衍生工具净收益(亏损)，扣除税款(1.5元)、9.7元及(11.0元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
退休金和退休后福利，扣除税额(97.9美元)、55.2美元和109.0美元 | ( | ) | ||||||||||
改叙调整数： | ||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ||||||||||
衍生工具，扣除4.5元(9.2元)及11.7元 | ( | ) | ||||||||||
退休金及退休后福利，扣除税额20.5元、44.9元及50.7元 | ||||||||||||
其他综合收入(损失)共计 | ( | ) | ||||||||||
综合收入 | ||||||||||||
归于非控制权益的净收入 | ||||||||||||
其他可归因于非控制利益的综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
航空产品综合收入 | $ | $ | $ | |||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
55
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并资产负债表
百万美元，但股票和每股数据除外
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金项目 | $ | $ | ||||
短期投资 | ||||||
贸易应收款净额 | ||||||
盘存 | ||||||
预付费用 | ||||||
其他应收款和流动资产 | ||||||
流动资产总额 | ||||||
对股本附属公司净资产和垫款的投资 | ||||||
厂房和设备，净额 | ||||||
善意，净额 | ||||||
无形资产，净额 | ||||||
非流动资本租赁应收款 | ||||||
其他非流动资产 | ||||||
非流动资产共计 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债和权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||
应计所得税 | ||||||
短期借款 | ||||||
长期债务的当期部分 | ||||||
流动负债总额 | ||||||
长期债务 | ||||||
长期债务关联方 | ||||||
其他非流动负债 | ||||||
递延所得税 | ||||||
非流动负债共计 | ||||||
负债总额 | ||||||
承付款和意外开支-见附注18 | ||||||
航空产品股东权益 | ||||||
普通股(每股面值1美元；发行2019年和2018年-249，455，584股) | ||||||
超过面值的资本 | ||||||
留存收益 | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||
按成本计算的国库股票(2019年-29 040 322股；2018年-29 940 339股) | ( | ) | ( | ) | ||
航空产品股东权益总额 | ||||||
非控制利益 | ||||||
股本总额 | ||||||
负债和股本共计 | $ | $ | ||||
所附说明是这些声明的组成部分。
56
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
现金流量表
百万美元
9月30日终了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||
减：可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | |||||||||
航空产品净收益 | |||||||||
停止业务的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
可归因于航空产品的持续业务收入 | |||||||||
调整数，将收入与业务活动提供的现金对账： | |||||||||
折旧和摊销 | |||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||
税制改革遣返 | |||||||||
设施关闭 | |||||||||
未合并附属公司的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售资产和投资的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股份补偿 | |||||||||
非流动资本租赁应收款 | |||||||||
商誉和无形资产减值费用 | |||||||||
权益法投资减值费用 | |||||||||
减记与降低成本有关的长期资产 | |||||||||
其他调整 | ( | ) | |||||||
提供(使用)现金的周转资金变动，不包括购置的影响： | |||||||||
贸易应收款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他应收款 | |||||||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他周转金 | ( | ) | ( | ) | |||||
业务活动提供的现金 | |||||||||
投资活动 | |||||||||
厂场和设备的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
购置，减去所购现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
对非合并附属公司的投资和预付款 | ( | ) | ( | ) | |||||
出售资产和投资的收益 | |||||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
投资收益 | |||||||||
其他投资活动 | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
筹资活动 | |||||||||
长期债务收益 | |||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
商业票据及短期借款净增(减)额 | ( | ) | ( | ) | |||||
支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
股票期权收益 | |||||||||
其他筹资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
用于资助活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
停止业务 | |||||||||
用于经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | |||||
投资活动提供的现金 | |||||||||
筹资活动提供的现金 | |||||||||
停止业务提供的现金 | |||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||
现金和现金项目增加(减少) | ( | ) | ( | ) | |||||
现金和现金项目-年初 | |||||||||
现金和现金项目–期末 | $ | $ | $ | ||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
57
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
合并权益表
百万美元
9月30日终了年度 | 共同 股票 | 资本 超量 标准杆 价值 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 收入(损失) | 国库 股票 | 空气产品 股东‘ 衡平法 | 非- 控制 利益 | 共计 衡平法 | ||||||||||||||||
2016年9月30日余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股股利(每股3.71美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
Versum的分拆 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
会计原则的累积变化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他股权交易 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2017年9月30日余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利(每股4.25美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
六安合资企业 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
2018年9月30日余额 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股4.58美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
对非控制利益的红利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
会计原则的累积变化 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他股权交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月30日结余 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
58
目录
合并财务报表附注
百万美元，但股票和每股数据除外
1 | . | 主要会计政策 | 60 |
2 | . | 新会计准则 | 66 |
3 | . | 收入确认 | 68 |
4 | . | 停止业务 | 71 |
5 | . | 材料技术分离 | 72 |
6 | . | 降低成本和资产行动 | 72 |
7 | . | 收购 | 73 |
8 | . | 盘存 | 74 |
9 | . | 股权关联公司财务信息综述 | 75 |
10 | . | 厂房和设备，净额 | 76 |
11 | . | 善意 | 77 |
12 | . | 无形资产 | 78 |
13 | . | 租赁 | 79 |
14 | . | 金融工具 | 80 |
15 | . | 公允价值计量 | 84 |
16 | . | 债务 | 86 |
17 | . | 退休福利 | 88 |
18 | . | 承付款和意外开支 | 96 |
19 | . | 资本存量 | 99 |
20 | . | 股份补偿 | 100 |
21 | . | 累计其他综合损失 | 103 |
22 | . | 每股收益 | 105 |
23 | . | 所得税 | 105 |
24 | . | 补充信息 | 110 |
25 | . | 按季度分列的摘要(未经审计) | 112 |
26 | . | 商业板块与地理信息 | 114 |
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目录
1. 主要会计政策
列报和合并原则的基础
所附航空产品和化学品公司合并财务报表。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制，包括航空产品和化学品公司的账目。以及其控股子公司(“我们”、“公司”、“航空产品”或“注册人”)的子公司，这些子公司通常拥有多数股权。公司间的交易和余额在合并中被消除。
我们巩固我们控制的所有实体。控制的一般条件是拥有实体的多数表决权。控制也可能存在于我们是可变利益实体(VIE)主要受益人的安排中。一个实体既有权指导对竞争对手的经济业绩最有影响的活动，又有义务承担对竞争对手产生重大影响的损失或收益，被认为是该实体的主要受益者。我们已经确定，我们不是任何物质竞争的主要受益者。
我们已停止业务的业务结果和现金流量已与持续业务和分部结果分开。合并资产负债表上没有资产和负债作为已停止的业务列报。与中止业务有关的综合收入没有分开，并列入2018年和2017年财政年度综合收入综合报表。请参阅注4, 停止业务，以了解停业业务的详细情况。
除非另有说明，合并财务报表的附注是在持续运作的基础上编制的。“总公司”一词既包括持续的业务，也包括已停止的业务。
改叙
合并财务报表及其附注反映了会计年度采用的会计准则2019。请参阅注2, 新会计准则，以获得更多信息。某些上一年度的资料已重新分类，以符合财政年度的规定。2019介绍情况。
估计和假设
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
公司在履行业绩义务时或作为履行义务时确认收入，这是在控制权转移给客户时发生的。
我们决定我们的合同的交易价格是根据我们期望得到的作为交换所提供的货物或服务的代价的数额来确定的。我们在收入指导范围内的合同不包含包含重要融资部分的付款条件。
在这个行业里，销售退货和补贴并不是一种商业惯例。
我们销售的天然气合同要么是在我们交付的时间内核算，要么是在商定的货物数量上提供，或者是在客户收到并获得产品控制权的某个时间点，通常是在交货时发生的。我们一般承认我们销售天然气合同的收入是基于发票权利的实际权宜之计。
我们的设备销售合同一般由一项履行义务组成，因为合同中所承诺的个别货物或服务与合同中的其他货物或服务相结合，或依赖于合同中的其他货物或服务，以便向客户提供单一的产出。随着时间的推移，我们出售设备合同的收入通常会得到确认，因为我们有可强制执行的履约付款权，而我们在合同条款下的业绩并不会产生具有替代用途的资产。我们使用一种成本产生的输入方法来识别这些合同，根据这种方法，迄今为止发生的成本相对于完工时的总估计成本被用来衡量在履行业绩义务方面的进展情况。
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目录
运费和手续费的收费金额在合并损益表中列为销售。我们的设备销售合同的运输和处理活动可以在客户获得承诺的货物控制权之后进行。在这种情况下，我们选择运用实际的权宜之计，将装运和装卸作为履行货物转让承诺的活动。对于我们的天然气销售合同，控制一般在交货时移交给客户。
销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的金额按净额列报，不包括在合并损益表中的销售。
有关更多信息，请参见注3, 收入确认.
销售成本主要是指销售的有形产品的成本。这些费用包括劳动力、原材料、工厂工程、电力、折旧、生产用品和材料包装费用以及维护费用。运费和搬运费也包括在销售费用中。
折旧
折旧采用直线法记录，在预期的经济使用寿命内，每年从收益中扣除每项资产的成本。主要类型的工厂和设备的主要寿命在注中概述。10, 厂房和设备，净额.
销售和管理
销售和行政费用的主要组成部分是补偿、广告和促销费用。
离职后福利
我们向员工提供解雇福利，作为持续福利安排的一部分，并在可能和可评估的情况下记录解雇福利负债。当管理层拥有适当的权力，批准并承诺执行其解雇行动计划时，即符合这些标准；该计划确定了拟被解雇的雇员及其相关福利；该计划将在一年内完成。我们不提供物质一次性福利安排.
公允价值计量
我们必须按公允价值计量某些资产和负债，无论是在最初计量时还是在随后的会计或报告中。例如，公允价值用于对企业合并中获得的资产和负债进行初步计量；在衡量衍生金融工具时经常使用；非经常性地用于长期资产在出售或确定减值时被减记为公允价值。请参阅注15, 公允价值计量，和注17, 退休福利，以了解我们在公允价值计量中使用的方法和假设。
金融工具
我们通过包括使用衍生金融工具在内的风险管理控制程序来处理某些金融风险。这类风险管理项目所允许的衍生金融工具类型在管理层制定的政策中作了具体规定。请参阅注14, 金融工具，以进一步了解我们加入的衍生工具的种类和用途。
主要金融机构是所有这些衍生合约的对手方。我们制定了交易对手信用准则，通常与投资级别或更高级别的金融机构进行交易。管理层认为，与信用风险相关的损失风险很小，任何损失对综合财务结果、财务状况或流动性都无关紧要。
我们以公允价值确认资产负债表上的衍生品。在衍生工具订立之日，我们通常将衍生工具指定为(1)预测交易的套期保值，或与认可资产或负债(现金流量对冲)有关的现金流量多变性的套期保值(现金流量对冲)，(2)外国业务净投资的套期保值(净投资对冲)，或(3)认可资产或负债公允价值的套期保值(公允价值对冲)。
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目录
以下是我们的现金流量、公允价值、净投资和非指定套期保值的会计处理：
• | 被指定为并符合现金流量对冲标准的衍生产品公允价值的变化记录在累计其他综合损失(AOCL)的有效范围内，然后在套期保值项目影响收益时确认为收益。 |
• | 被指定为并符合公允价值对冲所有要求标准的衍生产品公允价值的变化，以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债的损益，均记录在本期收益中。 |
• | 被指定为并符合对净投资进行对冲的所有必要标准的衍生产品和外币债务的公允价值的变化记作AOCL的折算调整。 |
• | 未指定为套期保值的衍生品公允价值的变化将立即记录在收益中。 |
我们正式记录了套期保值工具和对冲项目之间的关系，以及我们开展各种对冲交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为公允价值或现金流量的衍生工具与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测交易进行对冲。我们还正式评估，在对冲开始和持续的基础上，衍生品在抵消公允价值的变化或对冲项目的现金流方面是否非常有效。如果确定某一衍生工具作为对冲工具的有效性不高，或者如果某一衍生工具不再是一种高效的套期保值，我们将停止对该衍生工具进行套期保值会计。
外币
由于我们在许多外国做生意，汇率波动影响我们的财务状况和经营结果。
在我们的大多数外国业务中，当地货币被认为是功能性货币。外国子公司按本财政期结束时的现行汇率将其资产和负债折算成美元。由此过程产生的损益显示为资产负债表权益部分中AOCL的转换调整。
外国子公司的收入和费用账户按该期间的平均汇率折算成美元。因此，合并损益表上这些项目的美元价值随期间波动，取决于美元对外币的价值。有些交易是以不同于实体功能货币的货币进行的。这些外币交易的损益一般反映在我们的合并损益表中的“其他收入(费用)，净额”中。
环境支出
环境损失应急应计项目是在可能发生了负债并可合理估计损失数额的情况下记录的。补救费用是资本化的，如果这些费用改善了公司的财产，与最初建造或购置时的财产状况相比，或者如果这些费用防止了环境污染的未来运作。我们花费与过去或现在的运营所产生的现有条件相关的环境成本，而从这些条件中看不到当前或未来的利益。从与环境事项有关的持续业务中收取的收入共计$14.2 , $12.8 ，和$11.4 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
环境责任的衡量是基于对每个场地现有资料的评价，并考虑到现有技术、目前颁布的法律和条例以及在对受污染场地进行补救方面的经验等因素。例如，与清理受污染场地有关的环境责任可能包括以下一种或多种费用的规定：场地调查和测试费用、补救费用、补救后监测费用、自然资源损害和外部法律费用。这些负债包括与其他潜在责任方有关的费用，只要我们有理由相信这些当事方不会全额支付其相应份额。他们不考虑向保险公司或其他各方提出的任何索赔要求，也不予以贴现。
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随着各个场址的评估和补救进展情况，预计费用数额得到审查，负债也作了调整，以反映现有的更多技术和法律信息。管理层有一个既定的程序，以确定和监测公司的环境暴露。编制并维持了一项环境权责发生分析，列出所有环境损失或有可能发生的情况，即使在未确定应计项目的情况下也是如此。这一分析有助于监测公司的整体环境暴露，并作为促进公司技术专家、环境管理人员、环境律师和财务管理人员之间不断沟通的工具，以确保记录所需的应计利润并披露潜在风险。
鉴于在评估环境接触方面固有的不确定性，今后在确定的地点发生的实际费用可能与估计数不同。请参阅注18, 承付款和意外开支有关本公司环境损失意外事故的更多资料。
环境负债的应计项目反映在综合资产负债表中，主要作为其他非流动负债的一部分。
诉讼
在正常的业务过程中，我们参与了法律诉讼。如果有可能发生了一项负债，而且损失数额可以合理估计，我们就应对这些事项承担责任。如果只能确定一个可能的损失范围，则应计范围内最可能的数额。如果在此范围内没有任何金额比该范围内的任何其他金额更好估计，则应计范围内的最低金额。应计诉讼损失意外开支包括对预期发生的潜在损害和其他直接相关费用的估计。请参阅注18, 承付款和意外开支，以获取有关我们目前法律程序的更多信息。
股份补偿
我们有各种基于股票的补偿计划，包括递延股、股票期权和限制性股票.我们在员工从事相关服务的转归期内支付这些奖励的授予日期公允价值。对于符合退休资格的个人，如果他们退休时符合授予奖金的要求，费用确认就会加快。请参阅注20, 股份补偿，以获取有关这些奖励的更多信息，以及用于确定奖励的授予日期、公允价值的模型和假设。
所得税
我们根据资产和负债法计算所得税。根据这一方法，递延税资产和负债因财务报告与资产和负债税基之间的临时差额所产生的税收影响而确认，所采用的税率是在预计收回或解决差额的年份实行的。主要的暂时差别是由于税收折旧超过账面折旧，因为加速折旧方法和较短的使用寿命用于所得税目的。税率或条例变更的累积影响包括在包括颁布日期在内的期间内的所得税支出中。考虑到所有现有证据，我们确认扣除现有估价津贴后的递延税款资产，我们认为这些资产更有可能实现。
当不确定的税收状况更有可能在技术优势的基础上经过审查后持续存在时，就会确认对不确定的税收状况的税收优惠。这一地位是作为最大数额的税收优惠，超过50%有可能实现。与未确认的税收福利有关的利息和罚款被确认为所得税支出的一部分。有关我们所得税的更多信息，请参阅备注。23, 所得税.
其他非营业收入(费用)，净额
其他非营业收入(费用)，净主要包括与我们的现金和现金项目相关的利息收入、短期投资和非服务成本构成的定期养恤金净额和退休后福利成本。我们的非服务成本主要包括利息成本、计划资产预期回报、精算损益摊销和结算。
现金和现金项目
现金和现金项目包括现金、定期存款、国库券和原始到期日不到三个月的存单。
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短期投资
短期投资包括定期存款和原始期限超过三个月、少于一年的存单。
贸易应收款净额
贸易应收款包括通过我们的经营活动欠我们的款项，并扣除可疑账户备抵后提出。可疑账户备抵是与潜在客户违约有关的估计无法收回的应收账款。当确定某些违约的风险是可能的和可估计的，但还不能与特定的客户相关联时，就会根据一般公式对客户违约作出规定。对客户违约可能性的评估基于各种因素，包括应收账款过期的时间、历史经验和现有的经济状况。免税额还包括特定确定违约风险的某些客户的数额，其中考虑到客户的财务状况和客户对合同条款和条件的争议等因素。可疑账户备抵为$88.2 和$91.3 截至2019年9月30日和2018分别。记入收入项下的可疑账户备抵准备金是$48.8 , $24.0 ，和$45.8 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
盘存
我们的库存包括成品、在制品、原材料和供应品.请参阅注8, 盘存，以了解更多细节。
我们的综合资产负债表上的库存按成本或可变现净值的较低部分列报。我们根据对未来需求和市场状况的假设，为估计的过时或不可销售的库存记录库存。
自2018年7月1日起，我们以先入先出的方式确定所有库存的成本(“FIFO”)。在2018年7月1日之前，我们以先进先出的方式确定了美国工业天然气库存的成本(“LIFO”)。我们将这一会计变动作为2018年财政年度第四季度销售成本的累积效应调整，并没有重述上一期间的财务报表，因为影响并不重大。这一变化降低了我们的销售成本$24.1 2018年9月30日终了的季度和财政年度。
股权投资
当我们行使重大影响而没有经营控制权时，一般假设股权占20%-50%。根据权益法，原始投资按成本入账，并按我们在这些公司未分配收益或亏损中所占份额进行调整。当情况发生或变化表明投资的账面金额可能无法收回时，对股权投资进行减值审查。
厂房和设备，净额
厂房和设备，净额按成本减去累计折旧。与安装有关的建筑费用、人工和适用的间接费用被资本化。用于延长寿命或提高工厂资产能力的增加和改进的支出被资本化。厂房和设备的维修费按所发生的费用计算。
折旧后的全部资产保留在厂房和设备毛额以及累计折旧账户中，直到这些资产被撤除为止。在处置资产和相关折旧的情况下，从账户中删除资产和相关折旧，并将处置所得的净金额减去处置所得的收益列入收入中。请参阅注10, 厂房和设备，净额，以了解更多细节。
计算机软件
我们将购买或开发供内部使用的软件的成本资本化。资本化费用包括购买的计算机软件包、向供应商/顾问支付的用于开发和实施或修改购买包以满足我们要求的付款、直接参与开发的雇员的薪金和相关费用以及软件开发过程中产生的利息。资本化的计算机软件成本反映在合并资产负债表上的“工厂和设备净额”中，并在软件的估计使用寿命期间折旧，通常是三到五年 .
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资本化利息
当我们建造新的工厂和设备时，我们在这些资产的成本中包括了我们在这一年中支付的利息的一部分。资本化利息的数额是$13.5 , $19.5 ，和$19.0 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
长期资产减值
长期资产被归类为减值测试的最低水平，其中有可识别的现金流量，基本上独立于其他资产和负债的现金流量，并评估减值时，情况的事件或变化，表明资产组的账面金额可能无法收回。我们通过比较资产组的账面金额和预计将由资产组产生的未贴现的未来现金流来评估可收回性。如果某一资产组被视为受损，则将确认的减值损失计量为该资产组的账面金额超过其公允价值的数额。符合待售标准的长期资产按较低的账面价值或公允价值减去出售成本报告。
资产退休债务
资产退休债务负债的公允价值在发生期间确认。负债的公允价值是使用贴现的估计现金流量来衡量的，并在随后各期间按现值进行调整，作为吸积费用入账。相应的资产退休成本作为相关长期资产账面金额的一部分资本化，并在资产使用寿命期间折旧。我们的资产退休义务主要与现场长期供应合同有关，根据这些合同，我们在客户拥有的土地上建造了一个设施，并有义务在合同期限结束时拆除该设施。我们的资产退休债务总计$208.2 和$190.4 在…2019年9月30日和2018分别。
善意
业务组合使用采购方法进行核算。购买价格根据资产的估计公允价值分配给所获得的资产和承担的负债。超过所购净资产公允市场价值(包括已确认的无形资产)的任何超额购买价格(加上任何非控制权益和先前持有的被收购方股权的公允价值)均记为商誉。购买价格的初步分配是在购置之日进行，并在获得关于截至购置日期所需的事实和情况的信息以最后确定基本估计数或当我们确定在最大分配期内无法获得这些信息时，才作出初步的采购价格分配。一年。
商誉至少每年接受减值测试。此外，如果情况的变化或事件的发生表明存在潜在的损害，则更经常地检验善意。请参阅注11, 善意，以了解更多细节。
无形资产
具有可确定寿命的无形资产主要包括客户关系、购买的专利和技术以及土地使用权。可确定寿命的无形资产的成本在估计的经济效益期间按直线摊销。不 这些无形资产的剩余价值估计。无限期无形资产包括商号和商标.无限期无形资产至少每年都要接受损伤测试。此外，如果情况的变化或事件的发生表明存在潜在的损害，无形资产将得到更频繁的测试。
客户关系通常在下列期间摊销：五到二十五年 。购买的专利、技术和其他有限寿命的无形资产通常在下列期间摊销：五到十五年 。其他无形资产包括土地使用权，这些权利通常在五十年 。当估计的经济效益期间发生变化时，应摊销的可摊销寿命即作调整。请参阅注12, 无形资产，以了解更多细节。
退休福利
养恤金福利的费用一般在雇员的服务期内确认。我们在确定福利债务和确定费用时使用精算方法和假设。实际和预期结果之间的差异或债务和计划资产价值的变化并不是在发生时在收益中确认，而是在随后的期间系统地和逐步地确认。请参阅备注17, 退休福利，以披露与我们的退休金及其他退休后福利有关的资料。
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2. 新会计准则
会计准则在财政年度实施2019
收入确认
2014年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的收入标准，其依据的原则是，收入按预期收取的数额确认，该实体预计将有权获得收入，以换取货物或服务的转让。自2018年10月1日起，我们根据修改后的回顾方法通过了这一指南。通过后，我们不再在我们的综合资产负债表上提出“正在进行的合同，较少的进度帐单”，并扩大了披露要求。否则，采用这一指南不会影响我们的合并财务报表，也不需要对保留收益进行调整。因此，如果按照2018年10月1日之前实行的会计准则列报，2019财政年度的销售情况不会发生变化。请参阅注3, 收入确认，以获得更多信息。
现金流量表分类
2016年8月，财务会计准则委员会发布了指导意见，以减少在现金流量表中对某些现金收入和现金付款进行分类的做法的多样性。我们在2019年财政年度第一季度采用了这一指导方针，并选择使用累积收益方法来确定从股票附属公司收到的分配的分类。因此，我们将净活动从经营活动改为投资活动。$7.5 和$5.7 截至财政年度2018年9月30日分别是2017年和2017年。
实体内资产转让
2016年10月，FASB发布了关于非库存资产实体内转移所得税影响的会计准则。先前的指导意见禁止在资产出售给外部方之前确认实体内资产转移的当期所得税和递延所得税。在新的指导下，当转移发生时，实体内资产转移的所得税后果被确认。我们在2019年财政年度第一季度采用了这一指导方针，并通过了累加效应调整，对2019年财政年度进行了修正后追溯$17.1 截至2018年10月1日，留存收益减少。
从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响
2018年2月，FASB发布了指导意见，允许将积累的其他综合收入重新归类为留存收益，以应对美国减税和就业法案造成的滞留税收影响。我们在第四季度采用了这一指导方针，选择不将滞留在累积的其他综合收入中的所得税影响重新归类为留存收益，因此对公司的合并财务报表没有任何影响。我们关于释放积累的其他综合收入的所得税影响的政策，采用了具体的识别方法或基于基础项目的性质和重新分类为收益的投资组合方法。
实施新的会计准则
租赁
2016年2月，fasb发布了指南，要求承租人在资产负债表上确认所有租赁(包括经营租赁)的使用权、资产和租赁负债，期限超过12个月。该指南还扩大了定量和定性披露要求。
本公司是各种房地产、分销设备、飞机和车辆协议下的承租人，目前作为经营租赁入账。
我们将在2020年财政年度采用经过修改的追溯办法，在选举中适用该指南，以适用于通过之日，而不是合并财务报表中所列最早的比较期。
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一旦通过，我们将选出本指南提供的下列实际权宜之计：
• | 这套实用的权宜之计，使我们能够继承历史租赁业的人口和分类等； |
• | 土地地役权的实用权宜之计，使我们能够继续推行现行的土地地役权会计处理协议； |
• | 事后实用的权宜之计，用于确定自通过之日起现有租约的合理确定的租赁期限； |
• | 单一组成部分的实用权宜之计，即如果符合某些标准，我们就可以将与该租赁有关的租赁和非租赁部分作为单一组成部分加以说明；以及 |
• | 短期租约的实用权宜之计，允许我们不记录相关的租赁负债和使用权资产的经营租赁，我们是12个月或以下的承租人。 |
我们预计，采用这一标准将使租赁负债和使用权资产在我们的综合资产负债表上得到确认。$380 和$340 分别。该标准不会对我们的经营结果或流动性产生重大影响。
金融工具信用损失
2016年6月，金融服务委员会发布了信贷损失计量指南，要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量和确认在报告日期持有的金融资产的预期信贷损失，包括贸易应收款和资本租赁应收款。确定损失的方法不同于现有的指导方针，即要求在可能发生的情况下确认信用损失。该指南从2021财政年度开始生效，允许在2020财政年度尽早采用。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
套期保值活动
2017年8月，FASB发布了套期保值活动指南，以扩大相关的列报和披露要求，改变公司评估有效性的方式，并消除对套期保值无效的单独衡量和报告。该指南还使更多的套期保值策略有资格进行套期保值会计。
我们将于2019年10月1日通过新的指导方针。采用的主要影响将是在合并损益表中列报公司间贷款现金流量套期保值中排除的部分。不包括的成分是衍生工具公允价值变化的某些部分，这些部分被排除在套期保值有效性评估之外。历史上，这些组成部分的价值变化所产生的影响记录在“利息费用”中。从2020年财政年度开始，我们将在“其他非营业收入(费用)，净额”中列出这些不包括在内的部分，与公司间贷款的重新计量一致。2019和2018年财政年度，在“利息费用”范围内确认的不包括在内的构成部分总计约为$35 和$40 分别。
根据指南的过渡条款，对截至采用之日的现金流量套期保值工具无效的单独计量，应通过股权内累积效应调整予以消除。
公允价值计量披露
2018年8月，FASB发布了准则，修改公允价值计量的披露要求。该指南在2021年财政年度生效，并允许尽早采用。某些修正案必须前瞻性地适用，其他修正案必须追溯适用。我们目前正在评估本指南将对合并财务报表附注中披露的信息产生的影响。
退休金披露
2018年8月，FASB发布了一份指导意见，修改了对担保确定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南在2021年财政年度生效，允许尽早采用，必须追溯适用。我们目前正在评估本指南将对合并财务报表附注中披露的信息产生的影响。
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云计算实现成本
2018年8月，FASB发布了指导意见，将托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本的现有资本化要求相一致。该指南在2021年财政年度生效，允许尽早采用，并可前瞻性或追溯性地适用。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
关联方对可变利益实体的指导
2018年10月，FASB发布了一份最新报告，修订了确定决策费是否是可变利息的指南。修正案要求按比例考虑通过共同控制下的有关各方持有的间接利益，而不是按照目前的要求，将其视为全部直接利益。该指南在2021年财政年度生效，并允许尽早采用。这些修正必须追溯适用，并对最早提交的期间开始时的留存收益进行累积效应调整。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
3.收入确认
货物和服务的性质
本公司从与客户签订的合同中产生销售的主要活动分为我们的区域工业气体业务和工业气体设备业务，其各自的收入确认政策如下所述。有关这些政策的整体摘要，以及有关付款条件及付款方式的讨论，请参阅附注1, 主要会计政策.
工业气体.区域
我们的区域工业气体企业生产和销售大气气体，如氧气、氮气和氩(主要通过低温蒸馏空气回收)和工艺气体，如氢、氦、二氧化碳、一氧化碳、合成气和特种气体。我们根据不同的因素，包括客户的数量、需求和位置，通过不同的供应方式向我们的天然气客户销售气体。我们的供应模式如下：
现场气体供应模式。与需要大量气体且需求相对稳定的客户相关的供应模式。气体由我们在客户设施上或附近建造的大型设施生产和供应，或由位于中心的生产设施的管道系统提供。这些天然气销售合同一般有15至20年的期限.该公司还通过小型现场工厂(低温或非低温发电机)交付较小数量的产品，通常通过10至15年的天然气销售合同。这种供应模式下的合同通常包含固定的每月费用和(或)最低采购要求，价格上涨规定一般以外部指数为基础。与这种供应方式相关的收入通常在我们交付或提供商定数量的货物期间，随着时间的推移而确认。
商用气体.与液体散装气体和包装气体客户有关的供应模式.液体散装客户接受液体或气体形式的产品通过油轮或管道拖车交付。产品通常储存在液体状态，储存在通常由公司设计并安装在客户现场的设备中，以便在需要时汽化成气态。包装气体的客户收到少量的产品，要么是钢瓶，要么是杜瓦。液体散装气体和包装气体销售都不包含最低采购要求，因为它们受合同和/或基于客户要求的采购订单的制约。这些合同规定的条款一般为5年或更短。与此供应模式相关的性能义务是在客户接收并获得产品控制的时间点上满足的，这种控制通常在交付时发生。
我们的区域工业气体业务收入确认的时间通常与我们向客户开具发票的权利一致。可能无法在一个月内解决的可变因素，如获得年度奖金或招致惩罚的能力，与现场合同更相关，并被认为是受限制的，因为它们可能受到单个重大事件的影响，例如工厂停工，这可能在合同期间结束时发生。我们考虑个别的合同修改，以确定适当的会计处理。然而，合同修改一般是前瞻性的，因为它们涉及与未来履约期有关的不同货物或服务。
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我们通过定价公式、附加费和成本传递安排，以合同方式降低能源和天然气价格风险。
工业气体.设备
本公司设计制造空气分离、碳氢回收净化、天然气液化、液氦和液氢输送及储存设备。工业气体-全球和公司及其他部门服务于我们的设备销售客户。
我们的设备销售合同一般由一项履行义务组成，因为合同中所承诺的个别货物或服务与合同中的其他货物或服务相结合，或依赖于合同中的其他货物或服务，以便向客户提供单一的产出。
随着时间的推移，我们出售设备合同的收入通常会得到确认，因为我们有可强制执行的履约付款权，而我们在合同条款下的业绩并不会产生具有替代用途的资产。否则，设备合同的销售即在客户获得设备控制权的时间点得到满足，而设备的控制权一般是根据合同的运输条款确定的。对于经过一段时间确认的合同，我们主要使用一种成本产生的投入方法来确认收入，根据这种方法，迄今为止发生的成本相对于完工时的总估计成本被用来衡量在履行业绩义务方面的进展情况。所发生的费用包括材料、人工和间接费用，并代表向客户转让控制权的贡献和比例。
由于我们的合同通常由单一的履约义务组成，合同修改通常作为现有合同的一部分加以考虑，并被确认为这种变化的起始至迄今效果的累积调整。此外，根据费用产生的输入方法核算的项目估计数的变化被确认为这种变化的起始至迄今效果的累积调整。估计数的变化对营业收入的影响约为$37 , $38 ，和$27 在财政年度2019, 2018，和2017分别。我们在估计数方面的变化不会对前几年记录的数额产生重大影响。
收入分类
下表按上文所述的每一种供应方式列出了截至年底的每个报告部门的综合销售情况。2019年9月30日。我们相信这个演示最好地描述了我们销售的性质、时间、客户类型和合同条款。
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | % | ||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
现场 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售设备 | % | |||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
约5 %截至年底的合并销售总额2019年9月30日与我们的现场供应模式有关的租赁收入，因此不属于新的收入标准的范围。
剩余的履约义务
截至2019年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格估计约为$14 十亿。这一数额包括与我们的现场和销售设备供应方式有关的固定收费合同条款.我们估计，大约在未来五年内，这笔收入的大约一半将得到确认，此后的余额将得到确认。
未投产的新的现场工厂的预期收入不包括在内。此外，这一数额不包括与确定为租约、预期期限少于一年的合同有关的考虑，以及我们确认收入的可变代价，即我们有权获得发票的数额，包括与能源和天然气有关的过户费用。
今后，实际数额将因我们无法控制的事件而有所不同，包括但不限于通货膨胀的价格上涨、货币汇率以及终止或续签合同。
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合同余额
在采用新的收入标准后，我们不再在我们的综合资产负债表上提出“正在进行的合同，较少的进度帐单”。余额2018年9月30日已被重新分类为“其他应收款和流动资产."
我们出售设备合同通常包含一项单一的履约义务，如下文所述，其结果是提出合同资产或合同负债。
下表详细列出了截至我们最近的资产负债表日期和采用日期与客户签订的合同所产生的余额：
2019年9月30日 | 2018年10月1日 | |||||
资产 | ||||||
合同资产-流动 | $ | $ | ||||
合同履行费用-当前 | ||||||
负债 | ||||||
合同负债-流动负债 | ||||||
合约负债-非流动负债 | ||||||
合同资产和负债是收入确认和客户开具发票的时间差异造成的。这些余额在每个报告期结束时按合同在合并资产负债表上报告。
合同资产主要与我们出售的设备合同有关，随着时间的推移，这些合同的收入被确认。这些余额代表未开票的收入，当根据进度衡量确认的收入超过给我们客户的发票金额时，就会发生这种情况。我们向客户开具合同资产余额发票的能力不仅取决于时间的推移，而且还取决于某些合同里程碑的实现。我们的合同资产包括在合并资产负债表上的“其他应收款和流动资产”中。
合同履行费用主要包括与销售无法入库的设备项目有关的递延费用，我们期望在项目完成时转让控制权时确认这些费用或与履行特定预期合同有关的费用。合同履行费用一般归类为当期费用，并列入合并资产负债表上的“其他应收款和流动资产”。
获得合同的成本，或合同采购成本，只有在我们与客户签订合同后才能资本化。我们选择用实际的权宜之计来支付这些费用，因为如果不这样确认的资产的摊销期是一年或一年以下，就会产生这些费用。我们的合同采购成本在2019年9月30日都不重要。
合同责任包括预付款项或在履行合同之前获得考虑的权利。合同责任在我们根据合同履行时或在我们履行合同时被确认为收入。我们的合同负债增加-当期余额主要与新的设备销售项目有关，因为与我们出售天然气合同有关的余额一般与固定费用有关，而且在一段时期内相对一致。在本年度终了的年度内2019年9月30日，我们大致认识到$110 截至2018年9月30日，与设备销售有关的收入包括在我们的合同负债中。我们合同负债的流动和非流动部分分别列在我们综合资产负债表上的“应付账款和应计负债”和“其他非流动负债”中。我们客户的预付款并不是一个重要的融资构成部分，因为这些付款的目的不是融资，例如满足周转资金需求，或保护我们的客户不履行合同条款规定的义务。
终了年度合同资产和负债余额的变化2019年9月30日没有受到任何其他因素的实质性影响。
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4. 已停止的业务
2018年财政年度，除税收外，停止经营的收入为$42.2 。这包括所得税优惠$25.6 由于我们在2012财政年度处置我们以前的欧洲本土业务而采取的不确定的税务立场的解决和税后福利$17.6 由于我们在2017年财政年度出售原性能物料部(“PMD”)而作出的某些结账后调整的决议所导致的。这些好处被税后损失部分抵消。$1.0 与能源相关的废物(“EfW”)。
有不 截至2019年9月30日或2018年9月30日，在合并资产负债表上已停止的业务中列报的资产或负债。
下表详细列出2017年财政年度合并收入报表中已停止的业务收入(扣除税后的收入)：
共计 | |||||||||
性能 | 能量来自- | 停产 | |||||||
2017年9月30日终了年度 | 材料 | 废物(A) | 操作 | ||||||
销售 | $ | $ | $ | ||||||
销售成本 | |||||||||
销售和管理 | |||||||||
研发 | |||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
营业收入(损失) | ( | ) | |||||||
股权联营公司收益 | |||||||||
税前收入(亏损) | ( | ) | |||||||
所得税利益(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
停业经营的收入(损失)，扣除税后 | ( | ) | |||||||
业务处置损益，扣除税后的损益(C) | ( | ) | |||||||
停业业务的收入(损失)，扣除税后 | $ | ($ | ) | $ | |||||
(A) | EfW停业业务的损失主要与进行中的项目退出活动所产生的费用、行政费用和土地租赁债务有关。 |
(B) | 由于出售PMD的预期收益，我们主要在2017年第一季度发放了与资本损失和净营业亏损结转有关的估值备抵，这对我们在停业经营中的所得税拨备产生了大约有利的影响。$ |
(C) | 的税后收益$ |
2017年财政年度，除税收外，停止经营的收入$1,866.0 包括收益$2,870 ($1,828 税后$8.32 (以每股计)作出售PMD之用。请参阅注5, 材料技术分离，以获得更多信息。此外，我们还记录了一项损失。$59.3 ($47.1 在2017年第一季度，主要用于土地租赁义务，并更新我们对工厂资产可变现净值的估计。处置方面的损失记录为已停止的业务的一个组成部分，而与土地租赁义务有关的负债过去和现在继续记录在连续性业务中。截至2019年9月30日，在持续业务中记录的与EfW有关的负债约为$58 主要与土地租赁义务有关。
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5. 材料技术分离
正如下文进一步讨论的那样，我们通过EMD作为Versum材料公司的分拆，完成了包括前材料技术部门在内的各部门的分离。以及在2017年财政年度将PMD出售给Evonik Industries AG(“Evonik”)。与处置有关，我们的净分离费用为$30.2 。费用净额包括法律和咨询费$32.5 ，反映在合并损益表中作为“业务分离费用”和养恤金结算福利$2.3 在“其他非营业收入(费用)，净额”内列报。我们2017年财政年度的所得税规定包括$5.5 ，主要与企业离职活动中税收状况的变化有关。
EMD的剥离
2016年10月1日(分销日期)，Air Products公司完成了其电子材料部门(EMD)的分拆，即Versum材料公司(Versum Matters，Inc.)。(“Versum”)，独立独立的上市公司。分拆是通过向Air Products股东分配当时发行的所有Versum普通股和流通股的方式完成的，而Versum的普通股是根据Versum普通股中的1股分配到2016年9月21日营业结束时持有的Air Products普通股中的1股(分配的最高日期)完成的。Versum普通股的部分股份没有分配给Air Products的普通股股东。AIR产品的股东收到现金代替部分股份。Versum的剥离在2017年财政年度现金流量表中被视为非现金交易。
出售PMD
2017年1月3日，我们完成了将pmd出售给evonik的交易。$3.8 十亿。我们认识到出售的收益$2,870 ($1,828 税后$8.32 在2017年9月30日终了年度的“停止业务收入，扣除税后”中反映。
6. 降低成本和资产行动
我们记录的降低成本和资产行为的费用没有记录在分部的结果中。与这些行动有关的负债反映在我们的综合资产负债表“应付款项和应计负债”内。
2019财政年度费用削减行动
在2019财政年度，我们确认了$25.5 与取消或计划取消约300 高级职位。预计这些行动将推动成本协同增效，主要是在工业气体-EMEA和工业气体-美洲部门。
下表汇总了截至2005年12月31日应计项目的账面金额。2019年9月30日.
2019年收费 | $ | ||
现金支出 | ( | ) | |
反映在养恤金负债中的数额 | ( | ) | |
货币换算调整 | ( | ) | |
2019年9月30日 | $ | ||
2017财政年度费用削减和资产行动
在2017年财政年度，我们确认净支出为$151.4 为了降低成本和采取资产行动。净费用包括$154.8 在2017年采取的行动(“2017年费用”)，其余部分由有利的解决办法抵消$3.4 与2015年采取的业务重组行动有关的应计余额。
2017年的费用包括$88.5 关于与工业气体空分装置减记有关的资产行动-EMEA部门的建造主要是为了向以前的EfW工厂提供氧气；计划出售工业气体-美洲部分的非工业气体硬物业务；以及关闭公司和其他部门的液化天然气换热器制造设施。2017年的费用还包括$66.3 有关遣散费及其他与取消约625 职位，主要是在公司和其他和工业气体-EMEA部门。在公司和其他部门的行动是由我们的工程，制造和技术职能的重组。2017年的费用与各部分有关如下：$39.3 工业气体-美洲；$77.9 工业气体-EMEA；$.9 工业气体-亚洲；$2.5 工业气体-全球；和$34.2 在公司和其他公司。
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7. 收购
2019财政年度业务合并
如下面进一步讨论的，我们完成了三 2019年财政年度的业务合并。
股权联营投资
截至2018年9月30日，我们举行了50 %高科技气体(北京)有限公司股权。(“高科技气体”)及五喜高科技气体有限公司。(“吴西”)，这两家公司都是中国另一家工业天然气公司的合资企业。截至2019年4月30日，我们将这些安排作为股权法投资于我们的工业气体-亚洲分部。
在2019年5月1日，我们收购了我们的合作伙伴50 %我们对吴溪的兴趣50 %对高科技气体的兴趣。该交易所的目的是简化这两个实体的现有结构，并使双方能够在各自地区更有效地为客户服务。在收购日期之后，我们拥有100 %吴西和不 更长的时间拥有高科技气体的股权。
交换的结果是净收益为$29.1 ，其中$15.0 由于我们先前持有的五溪股权被重新估值至收购之日，公允价值和$14.1 是因为我们对高科技气体感兴趣。净收益已反映为“股权联营投资收益“在我们2019财政年度的合并收入报表中，没有在部门结果中记录。不税收对交易所的影响。
我们重新估价了我们以前持有的资产50 %根据估计的收购日期-公允价值-在吴西的股权$27.0 。我们使用收益法下的现金流量贴现分析来计算这一公允价值，这需要对预计的收入增长、客户自然减员率、利润率和贴现率进行估计和假设。
对吴西剩余股权的收购被视为商业合并。该业务的结果已合并在我们的工业气体-亚洲区，截至收购日期。在收购后，我们确认了相关的工厂和设备。$28.0 ，无形资产$27.4 的亲善$3.9 。无形资产主要是客户关系，其加权平均使用寿命约为10 年数。交易中确认的商誉，无 其中可扣税的部分记录在“工业气体-亚洲”部分，并可归因于预期的增长协同效应。购置并未对我们在所述期间的合并损益表产生重大影响。
2019其他财政年度业务合并
2019年财政年度完成的其余业务合并考虑总额(扣除所购现金)$126.6 。其中最大的合并是收购了欧洲非加太公司(“ACP”)，这是欧洲大陆最大的独立二氧化碳业务，于2019年3月1日关闭。我们预计这次收购将使我们能够更好地为现有的商业客户服务，并在更多的欧洲地区寻求新的工业天然气增长机会。这项业务的结果被合并在我们的工业气体-EMEA部分-而没有对我们提交的期间的合并损益表产生重大影响。
我们的其他2019年业务组合导致了对工厂和设备的认可。$75.1 的善意$44.7 ，由所获得的净负债部分抵销。交易中确认的商誉，$1.7 其中可扣税的主要记录在工业气体-EMEA部分，可归因于预期的增长和成本协同效应。
我们2019年业务组合产生的购置资产和负债按估计公允价值入账，这些资产和负债是根据管理层编制的初步采购价格分配计算的。我们可以在初步购买价格分配期内记录这些资产和负债的调整，从收购之日起，可能长达一年。
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2018年财政年度资产购置
2018年4月26日(“收购日期”)，我们完成组建航空产品鲁安(长治)有限公司(“合资公司”)60 %-与六安清洁能源公司(“六安”)合资经营。合资公司从六安获得煤炭、蒸汽和电力，并根据长期的现场合同向鲁安供应合成气。合资公司的结果合并在工业气体-亚洲分部内。
航空产品向合资公司贡献了四个大型空分设备，其账面价值约为$300 ，合资公司从六安收购了气化和合成气清理资产。7.9 十亿人民币(约合人民币)$1.2 十亿)。因此，合资公司的设备和设备的账面价值约为$1.5 十亿在收购之日。
我们将气化和合成气清理资产的收购记为资产收购。与收购案有关，我们支付了大约现金净额。1.5 十亿人民币($235 )和已发行的权益1.4 十亿人民币($227 )因为他们在合资企业中没有控制权。此外，六安还向2.6 十亿人民币给合资公司，定期支付本金和利息，利率为5.5 %，我们确定了2.3 十亿剩余现金支付人民币。由于鲁安的非控股权益、长期债务和剩余现金支付的负债，向其发行股票是非现金交易，被排除在2018年9月30日终了的财政年度现金流量表之外。
下表汇总了我们综合资产负债表上反映的这次收购产生的负债：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
长期债务关联方 | ||||||||
2018年财政年度业务合并
在2018年财政年度，我们完成了八 作为商业组合入账的收购。这些收购的总考虑额减去所获得的现金和现金。$355.4 。最大规模的收购是在2018年第一季度完成的，主要由三家机场分机机组和中国的商业客户组成，这加强了我们在该地区的地位。这项业务的结果被合并在我们的工业气体-亚洲部分。
8. 盘存
清单的组成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
原材料、用品和其他 | ||||||||
盘存 | $ | $ | ||||||
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9.股权关联公司财务信息概述
以下总结的财务信息是100%合并的，是根据采用权益法核算的公司的财务报表编制的。所列数额包括下列股权附属公司的账目：
阿卜杜拉哈希姆工业气体设备有限公司(25%)； | 英诺克斯航空产品私人有限公司(50%)； | |
南非航空产品(专有)有限公司(50%)； | 贾赞天然气项目公司(26%)； | |
曼谷热电有限公司(49%)； | 库利姆工业气体。Bhd.(50%)； | |
曼谷工业气体有限公司(49%)； | Sapio Produzione Idrogeno Ossigeno S.r.l.(49%)； | |
成都气气制品有限公司(50%)； | Tecnologia en | |
Helios S.p.A.(49%)； | Tyczka工业气体有限公司(50%)； | |
下组(40%)； | 主要是其他工业气体生产商。 | |
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
非流动负债 | ||||||||||||
9月30日终了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
销售减去销售成本 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
净收益 | ||||||||||||
从股权联营公司收到的股息为$144.3 , $122.5 ，和$99.5 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
截至2004年对附属公司的净资产和向其垫款的投资2019年9月30日和2018包括对外国附属公司的投资$1,275.4 和$1,276.0 分别。
截至2019年9月30日和2018，权益法核算的公司投资金额包括权益法商誉$42.8 和$42.4 分别。
股权联营投资
截至2018年9月30日，我们举行了50 %高科技气体(北京)有限公司股权。(“高科技气体”)及五喜高科技气体有限公司。(“吴西”)，这两家公司都是中国另一家工业天然气公司的合资企业。截至2019年4月30日，我们将这些安排作为股权法投资于我们的工业气体-亚洲分部。
在2019年5月1日，我们收购了我们的合作伙伴50 %我们对吴溪的兴趣50 %对高科技气体的兴趣。在收购日期之后，我们拥有100 %吴西和不 更长的时间拥有高科技气体的股权。截至收购之日，该业务的结果和财务状况已合并在我们的工业气体亚洲分部内。
请参阅注7, 收购，向合并财务报表索取更多信息。
美国减税和就业法案
2018年9月30日终了年度，股票附属公司的收入包括$28.5 我们在美国减税和就业法案的影响中所占的比例主要记录在2018年财政年度的第一季度。这笔费用按上表100%列入2018年财政年度净收入。请参阅备注23, 所得税，以获得更多信息。
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股权附属减值费用
在2017年财政年度的第三季度，我们记录了一项非临时减值费用。$79.5 我们投资阿卜杜拉哈希姆工业气体设备有限公司。(AHG)，a25 %-我们工业气体公司拥有的股权附属公司-EMEA部分。减值费用反映在我们的合并损益表内的“股权附属公司的收入”。这项费用是不可以扣除的税务目的，并已被排除在分部的结果。
价值下降的原因是，预期AHG未来将产生较低的现金流量，主要原因是沙特阿拉伯具有挑战性的经济状况，包括石油和天然气行业价格下跌、竞争加剧以及资本项目增长机会未如预期实现。
根据收益和市场估值方法的结果对AHG投资进行了估值。收益法采用了基于市场参与者、风险调整的加权平均资本成本的贴现率，该贴现率考虑了行业对目标行业资本结构的债务和股本回报率的要求，该资本结构根据规模和地域的相关风险进行了调整。推动我们更新AHG估值的其他重要估计和假设包括收入增长率和利润率低于收购时的增长率和利润率，以及我们对AHG业务改进计划有效性的评估。在市场方法下，我们根据从事类似业务的公开交易工业气体公司的收入和收益的市场倍数来估算公允价值，并对其进行了调整，以反映规模和增长前景的差异。
贾赞
2015年4月19日，Air Products与ACWA Holding成立了一家合资企业20 -为期一年的氧气和氮气供应协议，以供应沙特石油公司正在沙特阿拉伯贾赞建造的炼油厂和发电厂。航空产品26 %并保证偿还其所持股份的股权过桥贷款。ACWA还为他们的贷款份额提供担保。我们确定，合资企业是一个可变的利益实体，我们不是主要的受益者。
截至2018年9月30日，其他非流动负债包括$94.4 我们有义务在2020年根据合资企业在贷款项下收到的预付款中所占比例缴纳未来股权。2019年期间，这笔余额从其他非流动负债改划为我们综合资产负债表上的应付款和应计负债，因为债务需要在今后12个月内供资。这项非现金交易被排除在2019年9月30日终了年度现金流量表内。
10.厂房和设备，净额
工厂和设备的主要类别如下：
9月30日 | 有用寿命 年复一年 | 2019 | 2018 | |||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||||
建筑 | ||||||||||||
生产设施(A) | 到 | |||||||||||
分配和其他机械和设备(B) | 到 | |||||||||||
在建 | ||||||||||||
工厂和设备，按成本计算 | ||||||||||||
减：累计折旧 | ||||||||||||
厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||||||
(A) | 与长期客户供应合同有关的生产设施的折旧寿命与合同寿命相匹配。 |
(B) | 各类配电设备的折旧寿命如下： |
折旧费用$1,049.7 , $940.7 ，和$843.2 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
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11. 善意
按部分分列的合并商誉账面金额变化如下：
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 公司和其他 | 共计 | |||||||||||||
商誉，净额，2017年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收购 | ||||||||||||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
善意，净额，2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收购 | ||||||||||||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
商誉，净额，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9月30日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
商誉，毛额 | $ | $ | $ | ||||||
累计减值损失(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
善意，净额 | $ | $ | $ | ||||||
(A) | 累计减值损失包括货币折算的影响。这些损失可归因于我们在工业气体-美洲分部内的拉丁美洲报告部门(LASA)。 |
在2017年财政年度的第三季度，我们对我们的拉丁美洲报告部门(LASA)在工业气体-美洲部门的商誉进行了一次中期减值测试。这是因为管理部门决定降低长期增长预期，以应对2017年财政年度拉美市场数量下降和经济状况疲弱的局面。我们确定LASA的公允价值低于其账面价值，并记录了非现金减值费用。$145.3 ，这反映在我们的合并损益表内的“亲善和无形资产减值费用”。这项费用在税收方面是不可扣减的，并且被排除在部分营业收入之外。
LASA包括与智利和其他拉丁美洲国家的业务相关的资产和商誉。本文基于收益法和市场法两种估价方法对LASA的公允价值进行了估算。我们在确定方法的权重时，审查了有关的事实和情况。
在收益法下，我们根据估计未来现金流的现值估算了LASA的公允价值。现金流量预测是基于管理层对收入增长率和EBITDA利润率的估计，同时考虑到我们经营的拉丁美洲国家和市场的业务和市场条件。我们计算贴现率的依据是市场参与者，风险调整后的加权平均资本成本，它考虑了目标行业资本结构的特定行业债务和股权资本回报率，并根据与业务规模和地域相关的风险进行了调整。
在市场方法下，我们根据公开交易的工业气体公司和区域制造公司的收入和收益的市场倍数来估算公允价值，并加以调整，以反映规模和增长前景的差异。
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12. 无形资产
下表概述了我们无形资产的主要类别：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
毛额 | 累积 摊销/ 减值 | 网 | 毛额 | 累积 摊销/ 减值 | 网 | |||||||||||||||||||
客户关系 | $ | ($ | ) | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
专利和技术 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
全有限寿命无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商品名称和商标，无限期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
无形资产共计 | $ | ($ | ) | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
这个减少会计年度无形资产净额2019主要原因是摊销和货币换算的影响，但通过股票附属投资交易所获得的无形资产部分抵消了这一影响。有关交易所的其他资料，请参阅备注。7, 收购.
无形资产摊销费用$33.1 , $30.0 ，和$22.6 在财政年度2019, 2018，和2017分别。请参阅注1, 主要会计政策，每一主要无形资产类别的摊销期。下表详细说明p截至2005年12月31日的无形资产年度摊销费用 2019年9月30日:
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
无限期无形资产至少每年接受一次减值测试，如果情况发生或变化表明存在潜在减值，则至少每年进行一次或更频繁的减值测试。无限期无形资产减值测试包括计算无限期无形资产的公允价值，并将公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值低于账面价值，则将差额记为减值损失。财政年度第四季度2019对无限期无形资产进行了年度减值测试，确定了我国无形资产的公允价值超过了其账面价值。
在2017年财政年度第三季度，我们对与lASA相关的无限期无形资产进行了中期减值测试，并记录了以下非现金减值费用：$16.8 将商号和商标的账面价值记为公允价值。减值费用已从工业气体-美洲分部的营业收入中扣除，并反映在我们在“亲善和无形资产减值费用”内的合并损益表中。11, 善意，价值下降是由于长期增长预期降低所致。我们估计了与LASA相关的无限期无形资产的公允价值，使用了一种收入方法-特许权使用费节约法。
此外，我们还测试了LASA长期资产的可收回性，包括有待摊销的有限寿命无形资产，并得出结论认为，这些资产可以从预期的未来未贴现现金流中收回。
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13. 租赁
承租人会计
资本租赁，主要是为了使用机器和设备的权利，包括在合并资产负债表上的“工厂和设备，净额”内拥有的厂房和设备，数额为：$23.1 和$21.6 在…2019年9月30日和2018分别。相关累计折旧金额如下$7.2 和$6.1 分别。
经营租赁主要涉及房地产，还包括飞机、分配设备和车辆。某些租约包括升级条款、续约和/或购买选项。租金费用按最低租赁期限直线确认.经营租契的租金开支，包括月租合约，是$87.0 , $82.7 ，和$65.8 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
在…2019年9月30日根据租约应支付的最低付款如下：
资本 租赁 | 操作 租赁 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
上述未来资本租赁付款的现值总计$10.1 .请参阅附注16, 债务.
出租人会计
与为向特定客户提供产品而建造的设施有关的某些合同已作为租约入账。在适当的经营租赁待遇的情况下，合同有效期内的收入确认与销售天然气协议下的合同会计没有差别。在资本租赁待遇适当的情况下，收入和费用确认的时间会受到影响。销售合同中设备部分的收入和费用是预先确认的，而不是根据不符合资本租赁资格的合同在整个安排期间确认的收入。此外，作为应收租约融资部分利息收入的部分收入反映为合同有效期内的销售。如注中所述2, 新会计准则在通过新的租赁指南后，我们将选举过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计，从2019年9月30日起继续执行这些租赁决定。
经营租赁
接受经营租赁处理的资产(我们是出租人)记录在合并资产负债表上的“工厂和设备，净额”中。截至2019年9月30日、工厂和设备，按成本计算$2.9 十亿，而累计折旧是$.5 十亿。经营租赁的资产包括在注中讨论的六安合资企业的资产。7, 收购.
在…2019年9月30日预期收取的最低租金如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
79
目录
资本租赁
租赁应收款净额主要包括在我们综合资产负债表上的“非流动资本租赁应收款”中，其余余额属于“其他应收款和流动资产”。与资本租赁应收款有关的信贷损失备抵用具体的识别方法记录。截至2019年9月30日和2018，资本租赁应收款的信贷质量不要求为信贷损失提供实质性备抵。
租赁应收款的构成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
应收最低租赁付款毛额 | $ | $ | ||||||
未获利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁应收款，净额 | $ | $ | ||||||
按财政年度收取的租金付款2019, 2018，和2017都是$171.6 , $182.7 ，和$183.6 分别。这些付款减少了应收租约余额$94.6 , $97.4 ，和$92.2 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
在…2019年9月30日预期收取的最低租金如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
14. 金融工具
货币价格风险管理
我们的收益、现金流和财务状况面临外币风险，这些风险来自以外币计价的交易和对外国业务的净投资。我们的政策是尽量减少货币汇率变动所带来的现金流量波动。这是通过确定和评估我们的现金流量因汇率变化而发生价值变化的风险和执行管理这种风险所必需的战略来实现的。我们的目标是保持经济平衡的货币风险管理战略，提供足够的下行保护。
远期外汇合约
我们签订远期外汇合同，以减少因高度预期的现金流量和某些坚定承诺(如购买厂房和设备)而受到外币波动影响的现金流量。我们还签订了远期外汇合约，以对冲公司间贷款的现金流风险。这套远期外汇合约主要由欧元和美元组成。目前未到期并指定为现金流量对冲的任何远期外汇合约的最长剩余期限2019年9月30日是2.2 年数.
远期外汇合约也被用来对冲对某些外国子公司和附属公司的投资价值，方法是以一种我们拥有净资产头寸的货币制造负债。远期外汇合约的主要货币组合是欧元和美元。
我们还利用未指定为套期保值的远期外汇合约。这些合约被用来在经济上对冲以外币计价的货币资产和负债，主要是营运资本.这些远期外汇合约的主要目的是保护以外币计价的货币资产和负债的价值，使其免受外汇汇率波动的影响。这种远期外汇合约组合由许多不同的外币对组成，其配置文件随业务活动和采购决策而不时变化。
80
目录
下表汇总了我们尚未使用的货币价格风险管理工具：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||
美元 概念 | 年数 平均 成熟期 | 美元 概念 | 年数 平均 成熟期 | |||||||||
远期外汇合约 | ||||||||||||
现金流套期保值 | $ | $ | ||||||||||
净投资套期保值 | ||||||||||||
未指定 | ||||||||||||
远期外汇合约总额 | $ | $ | ||||||||||
未指定的远期外汇合同的名义价值由于到期日而比上一年下降。
我们还利用外币计价的债务来对冲我们对某些外国子公司的净投资的外币敞口。指定以外币计价的债务及有关的应累算利息如下：€951.3 百万 ($1,036.9 )在2019年9月30日和€908.8 百万 ($1,054.6 )在2018年9月30日。指定的外币债务是在综合资产负债表上的“长期债务”中列报的。
债务组合管理
我们的政策是持续地确定债务资本的需要，并评估用债务资本为公司提供资金所固有的财务风险。我们的债务组合和套期保值计划反映了这次审查的结果，其目的是(1)降低我们为保持获得债务资本和提供资金和流动性所需的债务资本而进行的借款方面的融资风险；(2)根据某些债务管理参数管理总体利率风险和债务投资组合。
利率管理合同
我们进行利率互换，以改变我们债务组合的固定/可变利率组合，以便在管理层设定的参数范围内保持固定和可变利率债务的百分比。根据这些参数，协议用于管理我们债务组合中固有的利率风险和成本。我们的利率管理组合一般包括固定浮动利率互换(被指定为公允价值对冲)、预发行利率互换和国库锁(用于对冲与预期的固定利率债券发行相关的利率风险，并被指定为现金流量对冲)，以及浮动至固定利率互换(被指定为现金流对冲)。截至2019年9月30日，未偿还的利率掉期是以美元计价的。利率互换协议的名义金额等于或低于被套期保值的指定债务。当利率互换被用来对冲可变利率债务时，互换的指数和它们指定的债务是相同的。我们的政策是不订立任何利率管理合约，使利率的变动幅度超过一比一。
跨货币利率互换合同
当我们的风险管理职能认为必要时，我们签订跨货币利率互换合同。这些合同可能要求在协议有效期内定期支付固定利率和浮动汇率，并在一开始和未来某一特定日期将一种货币兑换成另一种货币。这些合同用于对冲外国业务的某些净投资或与公司间贷款相关的非功能性货币现金流。目前的跨货币利率互换组合主要包括美元与人民币、美元与印度卢比、美元与智利比索之间的固定互换。
81
目录
下表概述了我们尚未履行的利率管理合同和跨货币利率互换：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
美元 概念 | 平均工资% | 平均 接收 % | 年数 平均 成熟期 | 美元 概念 | 平均工资% | 平均 接收 % | 年数 平均 成熟期 | |||||||||||||||||
利率互换(公允价值保值) | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
跨货币利率互换(净投资对冲) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨货币利率互换(现金流量对冲) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨货币利率互换(未指定) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
下表概述了我们的未偿还衍生品的公允价值和资产负债表位置：
资产负债表 | 9月30日 | 资产负债表 | 9月30日 | |||||||||||||||||
位置 | 2019 | 2018 | 位置 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他应收账款 | $ | $ | 应计负债 | $ | $ | ||||||||||||||
利率管理合同 | 其他应收款 | 应计负债 | ||||||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他非流动资产 | 其他非电流 表2.负债 | ||||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他非流动资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他应收款 | 应计负债 | $ | $ | ||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他应收款 | 应计负债 | ||||||||||||||||||
远期外汇合约 | 其他非流动资产 | 其他非流动负债 | ||||||||||||||||||
利率管理合同 | 其他非流动资产 | 其他非电流 负债 | ||||||||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总衍生产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
请参阅注15, 公允价值计量，它定义了公允价值，描述了计量公允价值的方法，并提供了有关公允价值计量的额外披露。
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目录
下表汇总了与现金流量对冲、公允价值对冲、净投资对冲以及未指定为对冲工具的衍生品相关的损益：
9月30日终了年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
前移 交换合同 | 外国 货币 债务 | 其他(A) | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
现金流动障碍，扣除税额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保监处确认的净收益(损失)(有效部分) | ($ | ) | $ | $— | $— | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为销售/销售成本(有效部分) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为其他收入(费用)，净额(实际部分) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为利息费用(有效部分) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净(收益)损失从保监处改划为其他收入(费用)，净额(无效部分) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公允价值边缘： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息费用确认的净收益(损失)(B) | $ | $ | $— | $— | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||||||
净投资风险，税后净额： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保监处确认的净收益(损失) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(费用)确认的净收益(损失)，净额(C) | ($ | ) | ($ | ) | $— | $— | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||||
(A) | 包括对其他综合收入和主要与利率和跨货币利率互换有关的收入的影响。 |
(B) | 公允价值套期保值的影响在很大程度上被相关利率变化对未偿债务的影响所造成的公认损益所抵消。 |
(C) | 非指定套期保值的影响在很大程度上被汇率变动对以非功能货币计价的资产和负债的影响所产生的公认损益所抵消。 |
与现金流量对冲有关的现金未实现损益数额2019年9月30日预计在未来12个月内将其重新归类为收益并不重要。
与所有衍生合同有关的现金流量在现金流量表业务活动科报告。
与信用风险相关的或有特征
某些衍生工具是根据要求我们与标准普尔(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)保持最低信用评级的协议执行的。如果我们的信用评级低于这个门槛，衍生工具的交易方有权要求对衍生品的净负债头寸进行全额担保。具有信用风险相关或有特征的衍生工具的净负债状况为$30.1 截至2019年9月30日和$33.4 截至2018年9月30日分别。因为我们目前的信用评级超过了各种预先设定的门槛，不 担保品已张贴在这些负债头寸上。
83
目录
交易对手信用风险管理
我们与评级很高的金融机构的交易对手进行金融衍生交易，这些交易目前都是投资级的。我们的一些基本衍生协议让我们有权要求该机构在信用评级低于标准普尔(Standard&Poor‘s)或穆迪(Moody’s)预先设定的门槛时提供抵押品。$157.1 截至2019年9月30日和$97.6 截至2018年9月30日分别。目前没有要求金融机构提供抵押品，因为所有机构的信用评级都达到或超过了门槛。
15.公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，为出售资产或为转移负债而收取的退出价格。
公允价值等级将用于衡量公允价值的估值技术的投入按以下三大层次排列：
一级- | 活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 | |
二级- | 可直接或间接通过市场确证对资产或负债观察到的投入，基本上相当于资产或负债的全部期限。 | |
三级- | 基于我们自己的假设(市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设)无法观察到的资产或负债的投入。 | |
用于衡量金融工具公允价值的方法和假设如下：
短期投资
短期投资主要包括原始期限超过三个月、不足一年的定期存款。我们估计了我们的短期投资的公允价值，它接近于资产负债表日的账面价值，使用公允价值层次中的二级输入。第2级计量是根据具有可比信贷风险和到期日的类似投资的当前利率计算的。
衍生物
我们的利率管理合同和远期外汇合同的公允价值采用收益法进行量化，并以标准定价模型的估计数为基础。这些模型考虑到资产负债表日的未来现金流量价值，按贴现率折现，贴现系数与基础工具的到期日和货币相匹配。这些工具的公允价值的计算一般由公司执行。这些标准定价模型利用可观察到的市场数据(如利率收益率曲线以及货币即期和远期利率)得出或证实的投入；因此，我们的衍生品的公允价值被归类为二级计量。在持续的基础上，我们随机测试我们的一个子集的估值与从交易对手收到的估值，以验证我们的标准定价模型的准确性。这些衍生合约的交易对手是评级很高的金融机构。
请参阅注14, 金融工具，以获取衍生工具的说明，包括与资产负债表项目分类有关的详细信息。
长期债务，包括关联方
我们债务的公允价值是基于使用标准定价模型进行的估计，这些模型考虑到资产负债表日的未来现金流量价值，并使用贴现因素折现，贴现系数与基础工具的到期日和货币相匹配。这些标准估值模型利用可观测的市场数据，如利率收益率曲线和货币即期利率；因此，我们的债务公允价值被归类为二级计量。我们通常计算这些工具的公允价值。
84
目录
金融工具的账面价值和公允价值如下：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||
承载价值 | 公允价值 | 承载价值 | 公允价值 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
长期债务，包括当期债务和关联方。 | ||||||||||||||||
现金和现金项目、短期投资、贸易应收款、应付账款和应计负债、应计所得税和短期借款在综合资产负债表上报告的账面金额由于这些工具的短期性质而近似公允价值。因此，这些项目已从上表中排除在外。
下表汇总了按公允价值定期计量的合并资产负债表上的资产和负债：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | 一级 | 二级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
公允价值资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
公允价值负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以下是非经常性公允价值计量的表格形式，以及公允价值计量整体下降的公允价值层次中的水平：
2017年6月30日 | 2017年损失 | |||||||||||||||
共计 | 一级 | 二级 | 三级 | |||||||||||||
股权附属机构投资(A) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A) |
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目录
在2017年6月30日终了的第三季度，我们确认商誉减值费用为$145.3 和无形资产减值费用$16.8 与我们的LASA报告部门有关。请参阅注11, 善意，和注12, 无形资产，有关这些收费及相关公允价值计量方法和重要投入/假设的更多信息，这些都被归类为三级，因为公允价值计量中使用了不可观测的投入。
16.债务
下表汇总了我们的未偿债务2019年9月30日和2018:
债务总额
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
短期借款 | $ | $ | ||||||
长期债务的当期部分(A)(B) | ||||||||
长期债务 | ||||||||
长期债务关联方(B) | ||||||||
债务总额 | $ | $ | ||||||
(A) | 2019年财政年度包括欠关联方的长期债务的当期部分$ |
(B) | 请参阅注7, 收购，有关关联方债务的补充信息。 |
短期借款
短期借款包括银行债务$58.2 和$54.3 在…2019年9月30日和2018分别。未偿还短期借款的加权平均利率2019年9月30日和2018曾.3.7 %和5.0 %分别。
86
目录
长期债务
9月30日 | 财政年度 到期日 | 2019 | 2018 | |||||||
以美元支付 | ||||||||||
债券 | ||||||||||
2021 | $ | $ | ||||||||
中期债券(加权平均利率) | ||||||||||
系列E | 2026 | |||||||||
高级注释 | ||||||||||
注 | 2019 | |||||||||
注 | 2022 | |||||||||
注 | 2023 | |||||||||
注 | 2024 | |||||||||
其他(加权平均汇率) | ||||||||||
可变利率工业收入债券 | 2035年至2050年 | |||||||||
其他.25%(A) | ||||||||||
以其他货币支付 | ||||||||||
欧元债券 | 2020 | |||||||||
欧元债券 | 2021 | |||||||||
欧元债券 | 2025 | |||||||||
其他 | 2020年至2023年 | |||||||||
关联方(B) | ||||||||||
中国人民币 | 2020年至2026年 | |||||||||
资本租赁义务 | ||||||||||
外国 | 2020年至2036年 | |||||||||
本金总额 | ||||||||||
减：未摊销的贴现和债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
减：公允价值对冲会计调整(A) | ||||||||||
长期债务总额 | ||||||||||
减：长期债务的当期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||
减：长期债务相关方 | ( | ) | ( | ) | ||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||||
(A) | 本公司已与多家对手金融机构签订了以libor为基础的利率互换安排，对我们某些尚未发行的固定利率高级债券，这些债券的到期日为2019年至2022年。这些利率互换被指定为票据的公允价值对冲。请参阅注14, 金融工具，以获得更多信息。2018年会计年度公允价值对冲会计调整反映为上表中的“其他”高级附注。 |
(B) | 请参阅注7, 收购，有关关联方债务的补充信息。 |
下一年度包括关联方在内的长期债务的到期日五年份及以后的情况如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
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目录
我们所签署的各种债务协议包括金融契约和其他限制，包括有关设定财产留置权和进行某些出售和租赁交易的能力的限制。截至2019年9月30日我们已遵守债务协议所订的所有财政及其他公约。
截至2019年9月30日，我们把我们的2.0 %欧元债券€300.0 百万 ($327.0 )在2020年8月作为长期债务，因为我们有能力为债务再融资2017信用协议。我们目前的目的是通过美国或欧洲的公共或私人配售市场再融资这一债务。
额外承付款共计$2.3 是由我们的外国子公司维持的，所有这些都是借来的和未偿还的。2019年9月30日.
支付利息的现金，扣除资本额后$155.9 , $123.1 ，和$125.9 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
2017信贷协议
31日2017年3月，我们进入了一个五-年份$2,500 循环信贷协议到期312022年3月与一个银行辛迪加(2017(“信用协议”)，根据该协议，公司及其某些子公司可获得高级无担保债务。2018年9月28日，我们修订了2017信用协议降低最大借款能力$2,300 。其他条款没有受到修正案的影响。
这个2017信用协议为公司提供了流动性来源，并支持我们的商业票据计划。根据2017年信用协议，该公司唯一的财务契约是债务总额与总资本的最高比率(债务总额加总股本)不超过70 %. 不 根据2017信贷协议2019年9月30日.
17.退休福利
该公司及其某些子公司赞助确定福利养恤金计划和明确的缴款计划，涵盖其全球雇员的很大一部分。主要的福利养老金计划是美国的带薪养老金计划和英国的养老金计划。这些计划于2005年向新的参与者关闭，此后向新雇员提供了明确的缴款计划。主要定义的缴款计划是退休储蓄计划，其中有相当一部分美国雇员参加。英国雇员也有类似的计划。我们还向满足年龄和服务要求的美国退休人员提供其他退休后福利，主要包括医疗福利。
88
目录
确定养恤金计划
所赚取的养恤金福利一般是根据在职期间的年资和报酬计算的。我们的固定福利养老金计划在财政年度的成本 2019, 2018，和2017包括下列组成部分：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
摊销 | ||||||||||||||||||||
精算净损失 | ||||||||||||||||||||
前期服务费用(贷项) | ( | ) | ||||||||||||||||||
安置点 | ||||||||||||||||||||
缩减 | ( | ) | ||||||||||||||||||
特别解雇津贴 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
净定期收益成本/(效益)-共计 | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
减：停止业务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
定期效益净成本/(效益)-持续经营 | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
我们的服务成本主要包括在我们的综合损益表中的“销售成本”和“销售和管理”中。2019和2018年财政年度资本化的服务费用数额和2017年财政年度资本化的定期养恤金净费用数额并不重要。非服务相关费用，包括养老金结算损失，在“其他非营业收入(费用)净额”范围内列报。
在2018年财政年度第四季度，我们确认养恤金结算损失为$43.7 主要是通过购买不可撤销的不可撤销的团体年金合同，将美国受薪和小时计划的某些养老金资产和支付义务转移给保险公司。这笔交易不会改变受影响的退休人员每月领取的养恤金金额。
我们的某些退休金计划，在退休时，或在退休后6个月，为公司高级人员提供一次过一次过的福利支付方案。参与人的既得利益在一次总付现金支付后视为已解决。当现金支付超过该财政年度计划定期福利净成本的服务和利息费用组成部分之和时，我们确认养恤金结算损失。我们确认养恤金结算损失$6.2 , $5.2 和$10.5 在2019财政年度，2018和2017分别加速确认主要与美国补充养恤金计划有关的累计其他综合损失中递延的部分精算损失。
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目录
我们根据上一会计年度结束时提出的假设，计算给定财政年度的净定期收益成本。下表列出计算定期净收益成本时使用的加权平均假设：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||
贴现率-服务费用 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
贴现率-利息成本 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
计划资产预期收益 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
补偿增长率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
预计福利义务(PBO)是迄今为止提供的雇员服务所产生的福利的精算现值，包括未来薪资增长估计数的影响。下表列出了在计算PBO时使用的加权平均假设：
2019 | 2018 | |||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||
贴现率 | % | % | % | % | ||||||||
补偿增长率 | % | % | % | % | ||||||||
下表反映了PBO的变化和根据计划年度计量日期计算的计划资产公允价值的变化，以及合并资产负债表中确认的数额：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||
预计养恤金债务的变化 | ||||||||||||||||
年初的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
修正 | ||||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
特别解雇津贴 | ||||||||||||||||
参与人缴款 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底的债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||
计划资产变动 | ||||||||||||||||
年初公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产实际收益 | ||||||||||||||||
公司贡献 | ||||||||||||||||
参与人缴款 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
货币换算和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年底公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
年底资金状况 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
90
目录
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||
确认数额 | ||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计负债 | ||||||||||||||||
非流动负债 | ||||||||||||||||
已确认的净负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上表中的2018年财政年度结算主要反映了通过在2018年第四季度购买不可撤销的不可撤销的集团年金合同，将美国受薪和小时计划的某些养老金债务和计划资产转移给保险公司的影响。
在财政年度内在其他综合收入中确认的计划资产和福利债务的变化2019和2018由下列人员组成：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||
本报告所述期间精算净亏损(收益) | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
精算净损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
本报告所述期间产生的先前服务费用 | ||||||||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
共计 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||||
精算净收益是尚未在合并损益表中确认并列入累计其他综合损失的估计债务和计划资产的实际变动。2019年财政年度出现的精算损失主要是由于贴现率较低，并被高于预期的计划资产回报率部分抵消。超过走廊的累积精算损益按美国参与人的平均剩余服务期摊销，这一平均期间约为7 截至2019年9月30日。对英国参与人而言，超过一条走廊的累积精算损益按平均剩余寿命摊销，平均预期寿命约为25 截至2019年9月30日。
在9月30日按税前基础计算的累计其他综合损失中确认的组成部分包括：
2019 | 2018 | |||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||
精算净损失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
前期服务费用(贷项) | ( | ) | ||||||||||||||
净过渡负债 | ||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累积的其他综合损失数额2019年9月30日预计这将被确认为财政年度定期养恤金费用净额的一个组成部分。2020不包括可能通过结算损失确认的数额如下：
美国 | 国际 | |||||||
精算净损失 | $ | $ | ||||||
前期服务费用(贷项) | ||||||||
累计福利义务(ABO)是指根据当前薪金，将雇员服务的福利按特定日期计算的精算现值。所有固定福利养恤金计划的ABO是$4,931.6 和$4,376.4 截至2019年9月30日和2018分别。
91
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下表提供了养恤金负债超过计划资产价值的养恤金计划信息：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | ||||||||||
有超过计划资产的PBO的养恤金计划： | |||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产公允价值 | |||||||||||||
ABO超过计划资产的养恤金计划： | |||||||||||||
阿波 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产公允价值 | |||||||||||||
上表列有若干养恤金安排，但由于司法惯例，这些安排没有得到资助。截至9月30日，ABO和PBO与这些计划有关。2019都是$92.6 和$99.2 分别。
养恤金计划资产
我们的养老金计划投资策略是投资于多元化投资组合，以获得符合可接受风险的长期回报，以支付退休福利和满足监管资金需求，同时尽量减少公司的现金缴款。随着融资状况的改善，封闭式计划也采用了去风险策略，这通常会导致对长期债券的更高配置。这些计划主要投资于被动和积极管理的股票和债务证券。股权投资按地域、投资方式和市值进行多元化投资。固定收益投资包括主权、公司和资产支持证券，通常以该计划的货币计价。
资产配置目标是根据资产类别的长期收益、波动性和相关特征、计划负债的概况和可接受的风险水平确定的。截至2019年9月30日，由于市场变动，主要是第四季度利率较低，实际拨款与目标不同。2019年9月30日之后，采取了再平衡措施，使美国的工薪和小时计划投资组合在资产配置目标范围内。通过缴款、养恤金支付和其他认为适当的方式定期对资产进行再平衡。计量日的实际和目标分配情况如下：
2019年目标分配 | 2019年实际拨款 | 2018年实际拨款 | ||||||||||||||||||
美国 | 国际 | 美国 | 国际 | 美国 | 国际 | |||||||||||||||
资产类别 | ||||||||||||||||||||
权益证券 | - | - | % | % | % | % | ||||||||||||||
债务证券 | - | - | % | % | % | % | ||||||||||||||
房地产和其他 | - | —% | % | % | % | % | ||||||||||||||
现金 | —% | —% | % | % | % | % | ||||||||||||||
共计 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
在2019年财政年度，7.0 %美国计划资产的预期收益是基于主要资产类别的估计长期回报和计划资产的历史表现的加权平均值。估计股本、债务证券和房地产的长期回报是7.8 %, 4.7 %，和6.5 %在确定资产类别收益时，我们考虑到历史上的长期收益、积极管理的价值以及其他经济和市场因素。
在2019年财政年度，5.3 %国际计划资产的预期回报率是基于美国境外计划的加权平均回报率，在规模、资产结构和预期回报方面差异很大。英国计划的预期资产回报，它代表了80 %我们国际计划的资产，是5.8 %的预期股本和债务安全回报7.4 %和2.7 %分别。
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下表按资产类别汇总按公允价值计量的养恤金计划资产(见注)15, 公允价值计量，关于级别的定义)：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | ||||||||||||||||||
美国合格养恤金计划 | |||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
权益证券 | |||||||||||||||||||||||||
股票共同基金 | |||||||||||||||||||||||||
股本集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
固定收入： | |||||||||||||||||||||||||
债券(政府债券) 和公司) | |||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的美国合格养恤金计划共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
房地产集资(A) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
美国合格养恤金计划共计 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
国际养恤金计划 | |||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
股本集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
固定收益集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
其他集合基金 | |||||||||||||||||||||||||
保险合同 | |||||||||||||||||||||||||
国际养恤金计划共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(A) | 房地产集合基金由投资房地产的基金组成。这些基金通常允许季度赎回，提前30天通知。赎回的时间可能会因我们的请求的优先次序和资金的可得性而推迟。这些基金的利息是按每股净资产价值(NAV)估值的，实用权宜之计，不属于公允价值等级。 |
下表汇总按资产类别分列的养恤金计划资产公允价值的变动情况：
其他 集合基金 | 保险 合同 | 共计 | ||||||||||
2017年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产的实际收益： | ||||||||||||
年底持有的资产 | ||||||||||||
本报告所述期间出售的资产 | ||||||||||||
采购、销售和结算，净额 | ( | ) | ||||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
计划资产的实际收益： | ||||||||||||
年底持有的资产 | ||||||||||||
采购、销售和结算，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
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美国和国际养恤金计划资产的描述和公允价值方法如下：
现金及现金等价物
由于短期到期，现金和现金等价物的账面金额接近公允价值.
权益证券
股票证券按美国或国际交易所报出的收盘价估值，这些证券在美国或国际交易所交易活跃，因此被列为一级资产。
股票共同基金和集合基金
共同基金的股票按基金的资产净值估值，并被列为一级资产。集合基金单位的价值按基金经理根据基础交易持有的价值确定的单位资产净值计算，并被归类为二级资产。
公司债券和政府债券
公司债券和政府债券被归类为二级资产，因为它们要么按报告日可观察到的定价来源的市场报价估值，要么根据收益率和信用评级相似的可比证券进行估值。
其他集合基金
其他归为二级资产的集合基金按年底持有的股份的净值估值，这是根据相关投资的公允价值计算的。列为三级资产的证券和权益按估计公允价值记账。估计的公允价值是基于基本投资价值的公允价值，其中包括经纪商或其他第三方供应商利用预期现金流和其他未经证实的数据(包括交易对手信贷质量、违约风险、贴现率和资本市场整体流动性)的估计出价。
保险合同
保险合同被归类为三级资产，因为它们是按合同价值进行的，接近估计的公允价值。估计的公允价值是基于保险公司基本投资的公允价值和需要有限可观测性投入的贴现率。
缴款和预计养恤金付款
对已供资计划的养恤金缴款和未供资计划的养恤金支付2019都是$40.2 。对供资计划的捐款主要来自合同和监管方面的要求。向无资金计划支付养恤金的主要原因是退休的时间安排。我们期望作出贡献$30 到$40 适用于财政年度的固定福利养恤金计划2020。预计这些捐款的主要驱动因素是供资计划的合同和管理要求以及未供资计划的养恤金支付，这取决于退休时间。
预计的养恤金付款反映了预期的未来服务，具体如下：
美国 | 国际 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025-2029 | ||||||||
这些估计养恤金付款是基于对未来事件的假设。实际养恤金付款可能与这些估计数相差很大。
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英国劳埃德银行衡平裁决
2018年10月26日，联合王国高等法院发布了一项关于养恤金计划参与人享受保障最低养恤金的性别影响福利均等化的裁决。作为这项裁决的结果，我们根据高等法院的裁决，估计了英国计划中追溯性增加福利的影响。我们将额外的福利作为先前的服务成本来处理，这就增加了我们预计的福利义务，并累积了其他的综合损失。$4.7 2019年财政年度第一季度。我们以英国参与者的平均剩余寿命来摊销这笔费用。
确定缴款计划
我们维持一个非杠杆员工持股计划(ESOP)，这是空气产品和化学品公司的一部分。退休储蓄计划。职工持股计划成立于2002年5月。RSP的余额是一项合格的确定缴款计划，包括401(K)个选任延期部分。很大一部分美国雇员有资格参加。
我们将支付给职工持股的股利视为普通股利。根据现行税法，我们可以扣除计划所持有的股份所支付的股息。公司在职工持股计划中的普通股总数2,197,262 截至2019年9月30日.
我们对RSP的缴款包括公司对某些没有从固定福利养恤金计划中获得基本退休福利的合格雇员的核心缴款，而核心缴款是根据取决于服务年数的薪酬百分比计算的。至于供款计划，我们亦会按雇员供款的百分比，就雇员供款总额作出相应的供款，并为某些没有参加界定福利退休金计划的合资格雇员，增加供款额。世界各地的缴款，不包括已终止的业务，记作财政年度收入2019, 2018，和2017都是$40.6 , $34.2 ，和$33.7 分别。
其他退休后福利
我们为满足年龄和服务要求的某些美国退休人员提供其他退休后福利，主要包括医疗福利。在退休人员年满65岁之前，医疗福利是一种持续的医疗福利。医疗福利是缴费的，定期调整缴款。退休人员的医疗费用上限为一美元，其余部分由退休人员支付。在财政年度，这些福利的成本不是很大。2019, 2018，和2017。截至财政年度终了的累积退休后福利债务2019和2018都是$43.7 和$56.4 分别$7.7 和$9.4 分别是当期债务。
我们在税前的基础上确认其他退休后福利计划义务在其他综合收入中的变化。在财政年度2019和2018，我们认识到在$6.1 和$3.1 分别。在2018年财政年度，我们确认了精算净亏损摊销$.3 。有不 会计年度精算损失摊销净额2019因为没有超出计划的走廊。
税前累计其他综合亏损确认的精算净损益为净收益$1.7 净亏损$4.4 截至2019年9月30日和2018分别。
预期的人均索赔费用目前假定高于年度上限；因此，假设的医疗费用趋势率、最终趋势率和达到最终趋势率的年份不对计划义务的影响。
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18.承付款和意外开支
诉讼
我们参与了各种法律诉讼，包括商业、竞争、环境、知识产权、监管、产品责任和保险事项。2010年9月，巴西经济防卫行政理事会(CADE)就我们的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他几家巴西工业天然气公司发布了一项指控反竞争活动的决定。卡德处以民事罚款R$179.2 百万(约$43 在…2019年9月30日)关于航空产品巴西有限公司。这一罚款是根据巴西司法部的一项建议提出的，该部门于2003年开始调查，指控在销售工业和医疗气体方面违反竞争法。罚款是根据我们2003年在巴西总收入的百分比计算的。
我们否认了当局的指控，并于2010年10月向巴西法院提出上诉。2014年5月6日，我们的上诉获得批准，并对Air Products Brasil有限公司处以罚款。被开除了。卡德已就这一裁决提出上诉，此事仍悬而未决。我们已根据我们的外部法律顾问的意见，评估了这一问题的现状，并得出结论，虽然在用尽所有上诉之后作出不利的最后判决是可能的，但这样的判决是不可能的。结果,不 已在合并财务报表中编列经费。我们估计最大可能的损失是R$179.2 百万(约$43 在…2019年9月30日(另加在法律程序最后处置前应计的利息。
除了这件事外，我们目前认为没有任何法律程序，不论是个别的或整体的，都有合理的可能对我们的财务状况、运作结果或现金流量产生重大影响。
环境
在正常的业务过程中，我们根据“综合环境反应、赔偿和责任法”(“CERCLA”、“联邦超级基金法”)、“资源保护和恢复法”(“RCRA”)以及与指定某些调查或补救地点有关的类似州和外国环境法进行法律诉讼。目前，31 我们与其他人一起被环境保护局指定为可能负责的一方，或以其他方式进行调查或补救的地点，包括在我们目前和以前的某些制造地点的清理活动，尚未达成最后解决办法。我们不断监测这些我们对环境有影响的地点。
环境损失应急应计项目是在可能发生了负债并可合理估计损失数额的情况下记录的。合并资产负债表2019年9月30日和2018包括应计金额$68.9 和$76.8 ，主要作为其他非流动负债的一部分。环境债务将在一段最长时间内偿还。30年 。我们估计环境损失意外事故的暴露范围从$68 在合理可能的范围内暴露在.之上$82 截至2019年9月30日.
鉴于在评估环境接触方面固有的不确定性，今后在确定的地点发生的实际费用可能与估计数不同。对接触水平采用合理可能的替代假设可能会导致环境应计额的增加。由于与环境接触有关的固有不确定性，如果指定一个新地点、扩大补救范围、确定一种不同的补救办法或显著增加我们所占的比例份额，则可能会大幅提高合理可能的较高接触水平。我们预计，任何超过上述记录或披露数额的环境问题所需支付的款项，都不会对我们在任何一年的财务状况或经营结果造成重大不良影响。
步调
在…2019年9月30日, $24.3 与环境应计项目有关。
2006年，我们出售了我们的Amines业务，其中包括在佛罗里达州佩斯的业务，并确认了与佩斯的补救活动相关的保留环境义务的责任。佛罗里达环境保护部(FDEP)和美国环境保护局(USEPA)要求我们继续我们的补救工作。我们估计需时一段相当长的时间才能完成地下水的修复工作，而完成工程的费用则估计为$42 到$52 。由于这一范围内没有任何数额比另一种估计值更好，我们确认税前费用为$42 2006财政年度，作为停产业务收入的一个组成部分，并记录了环境应计项目$42 在合并资产负债表上继续运作。有不 更改与佩斯设施有关的估计接触范围。
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我们在1995年FDEP和美国环保局发布的同意令所要求的PART设施中实施了许多补救纠正措施。受污染的土壤经过生物调节，处理后的土壤被固定在内衬的现场处置池中。已经安装了若干地下水回收系统，以控制和消除地下水中的污染。我们完成了对现场的广泛评估，以确定现有措施的效果如何，可能需要采取哪些额外的纠正措施，以及1990年代没有的较新的补救技术是否适合更迅速、更有效地清除地下水污染物。根据评估结果，我们完成了一项重点突出的可行性研究，确定了更有效地去除污染物的替代方法。我们继续与FDEP一起审查替代补救办法，并已开始更多的实地工作，以支持设计一个改进的地下水回收网络，目的是针对污染物浓度较高的地区，避免地下水铁含量高的地区-这已证明是该项目的一个重大可操作性问题。2015年第一季度，我们与FDEP签订了一项新的同意令，要求我们继续在佩斯设施进行补救工作。我们根据新的同意令承担的费用与我们以前的估计是一致的。
山麓
在…2019年9月30日, $14.7 与皮埃蒙特遗址有关。
2008年6月30日，我们出售了我们的马里兰州埃尔克顿和南卡罗莱纳州皮埃蒙特的生产设施和相关的北美大气乳化液和全球压力敏感胶粘剂业务。在销售方面，我们确认了与皮埃蒙特场址补救活动有关的保留环境义务的责任。该网站正在积极补救由破产的优先所有者造成的污染。
南卡罗来纳州卫生和环境管制局(SCDHEC)要求我们处理受污染的土壤和地下水。已处理了许多土壤污染地区，并正在回收和处理受污染的地下水。SCDHEC于2017年6月13日发布了对整个选址可行性研究的最后批准，并于2018年6月27日发布了选址决定记录。实地工作已开始支持补救设计，2018年财政年度第四季度，我们签署了一项“同意协议修正案”，以纪念我们完成清理工作的义务。我们估计，源区补救和地下水回收和处理将持续到2029年。在此之后，我们预计到2047年，这个站点将进入受监测的自然衰减状态。
我们确认了税前费用$24 2008年作为停产业务收入的一个组成部分，并记录了以下方面的环境负债：$24 在合并资产负债表上继续运作。有不估计暴露量发生重大变化。
帕萨迪纳
在…2019年9月30日, $11.8 与帕萨迪纳遗址有关。
2012年第四季度，管理层承诺永久关闭我们在德克萨斯州帕萨迪纳的聚氨酯中间体(Pui)生产设施。在关闭和拆除该设施时，我们承担了与土壤和地下水污染物有关的某些义务。我们一直在按照法规的要求并在得克萨斯州环境质量委员会(TCEQ)的批准下，对地下水进行抽水和处理，以控制非现场污染物的迁移。我们估计泵和处理系统将继续运行。直至2042年.
我们计划进行额外的工作，以解决其他环境义务在现场。这项额外工作包括根据需要补救受影响的土壤，调查前Pui设施以西的地下水，对两个封闭的RCRA地面蓄水单元进行关闭后护理，以及建立工程控制。在2012年，我们估计这个站点的总曝光量为$13 。有不估计暴露量发生重大变化。
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资产退休债务
我们的资产退休义务主要与长期的现场供应合同有关，根据这些合同，我们在客户拥有的土地上建造了一个设施，并有义务在合同期限结束时拆除该设施。资产的留存包括合同所要求的将长期资产从服务中移走，包括出售、移走、放弃、回收或处置合同期满时所要求的资产。这些债务主要反映在合并资产负债表上的“其他非流动负债”中。解决这些义务的时间和/或方法取决于今后可能或不受我们控制的事件。
我们资产退休债务的账面金额变动如下：
2017年9月30日结余 | $ | ||
额外应计项目 | |||
债务结算 | ( | ) | |
吸积费用 | |||
货币换算调整 | ( | ) | |
2018年9月30日结余 | $ | ||
额外应计项目 | |||
债务结算 | ( | ) | |
吸积费用 | |||
货币换算调整 | ( | ) | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | ||
2018年财政年度负债的增加主要与2018年4月完成的陆安资产收购相关的新债务有关。
保证和保证
我们保证我们的还款25 %已提供的股权过渡性贷款的份额，用于资助与沙特阿拉伯ACWA控股的一项合资企业安排的股本承诺。ACWA还为他们的贷款份额提供担保。我们在2020年到期的担保下的最大敞口大约是$100 。截至2018年9月30日，其他非流动负债包括$94.4 我们有义务在2020年根据合资企业在贷款项下收到的预付款中所占比例缴纳未来股权。2019年期间，这笔余额从其他非流动负债改划为我们综合资产负债表上的应付款和应计负债，因为债务需要在今后12个月内供资。
航空产品公司还与该合资企业签订了长期设备销售合同，以设计、采购和建造向沙特石油公司供应天然气的工业天然气设施。我们向合资企业提供银行担保，以支持我们履行合同。截至2019年9月30日，我们最大的潜在付款是 $247 。担保下的风险随着时间的推移而下降，并将在项目完成后完全消除。
我们是一项股权支持协议和业务担保，与在特立尼达为我们拥有的一家合资企业建造的空分设施有关。50 %。在…2019年9月30日、联合和几项担保下的最高潜在付款额是$26.0 。担保下的风险随着时间的推移而下降，并将完全消除。到2024年.
到目前为止，不 自这些担保开始以来，已作出了股本缴款或付款。上述担保的公允价值不是实质性的。
我们在正常的经营过程中，已经签发了与设备销售有关的产品保证。此外，合同通常包含标准条款和条件，其中通常包括保证和赔偿买方购买的货物和服务不侵犯第三方知识产权。与担保有关的未来估计费用的备抵对合并财务报表不重要。
我们预计，我们在担保和担保方面可能需要支付的任何款项都不会对我们的综合财务状况、流动性或业务结果产生重大不利影响。
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无条件购买义务
我们有义务在无条件购买义务下支付未来款项，概述如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
共计 | $ | ||
约$7,100 我们无条件购买的义务与氦的购买有关。这些债务大多发生在2024年财政年度之后。氦的采购包括向北美的氦精炼厂供应粗原料，以及从世界各地的来源购买精氦。作为能源部门天然气生产的一种罕见的副产品，这些氦气采购协议是中长期的，并包含“如果投标”的条款。精炼后的氦在全球分布，主要根据中期需求合同作为一种商业气体出售.虽然我们的氦采购合同的合同条款通常比我们的客户销售合同长，但氦由于其独特的物理和化学性质，在应用中是一种很少或根本没有替代品的稀有气体。
约$160 我们的长期无条件采购义务涉及到许多Hyco(氢、一氧化碳和合成气)设备的原料供应。原料供应价格主要与天然气价格有关。然而，长期的购买或支付给海航客户的销售合同通常与原料供应义务条款相匹配，并提供原料供应价格上涨的回收期。由于大多数长期原料供应义务与客户销售合同相匹配，我们认为这些采购义务不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
无条件购买义务还包括其他产品供应和购买承诺以及电力和天然气供应采购义务，这些义务主要是与我们的客户签订的传递合同。
我们估计，我们今后购买厂房和设备的最大义务约为$890 根据截至2019年9月30日的未结定购单。这包括九台煤制合成气项目的支出。尽管开放式订单被认为是可执行的和具有法律约束力的，但这些条款通常允许我们根据我们的业务需要重新安排、取消或以其他方式修改。我们已在2020年财政年度披露了这一义务；然而，实际履行义务的时间可能有所不同。
19.资本存量
普通股
授权普通股包括300 百万票面价值为$1 每股。截至2019年9月30日, 249 百万发行的股票220 百万出色。
2011年9月15日，董事会批准回购至多$1.0 十亿我们已发行的普通股。我们根据1934年“证券交易法”10b5-1和10b-18的规定回购股票，并通过与多名经纪人订立的回购协议进行回购。我们在财政年度内没有购买任何已发行的股票。2019。在…2019年9月30日, $485.3 股票回购授权仍然存在。
下表反映了普通股的变动情况：
9月30日终了年度 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
普通股数量 | |||||||||
余额，年初 | |||||||||
为股票期权和奖励计划发行国库券 | |||||||||
年终余额 | |||||||||
99
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优先股
授权优先股包括25 百万票面价值为$1 每股，其中2.5 百万被指定为A系列初级参股优先股。截至目前为止，没有发行或发行股票。2019年9月30日和2018.
20.股份补偿
我们有各种基于股票的补偿计划，包括递延股、股票期权和限制性股票.在所有方案下，奖励的条件在授予日期确定。我们发行国库股股票时，支付递延股票单位，行使股票期权，并发行限制股票奖励。所提供的共享信息是基于整个公司的基础上的。截至2019年9月30日，有4,581,960 根据我们的长期激励计划(LTIP)，股东批准的长期激励计划(LTIP)下的股票可用于未来的赠款.
合并损益表中确认的基于股票的补偿费用摘要如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
税前股份补偿成本-总计 | $ | $ | $ | ||||||
税前股份补偿成本-停业经营 | |||||||||
税前股份补偿成本-持续经营 | $ | $ | $ | ||||||
所得税福利-持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
税后股份补偿成本-持续经营 | $ | $ | $ | ||||||
税前股份补偿成本主要包括在我们的合并损益表中的销售和行政费用中。以股份为基础的补偿成本在会计年度资本化的数额。2019, 2018，和2017并不重要。
按公司总数计算，按项目类型分列的税前股份补偿成本如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
递延股 | $ | $ | $ | ||||||
股票期权 | |||||||||
限制性股票 | |||||||||
税前股份补偿成本-总计 | $ | $ | $ | ||||||
递延股票单位
我们已将递延股授予高管、选定的员工和外部董事。这些递延股使受让人有权在转归时获得一份普通股，这是雇员接受人在推迟期间继续受雇的条件，并可能以实现某些业绩指标为条件。我们给予递延股票单位奖励二-至五-在死亡、残疾或退休时须支付的年延后期。发放给外部董事的递延股在董事会服务结束后由董事选出(不超过十年(服务结束后)。我们一般在转归期内以直线方式支付这些奖励的授予日期公允价值；但是，符合退休条件的符合退休条件的个人的费用确认会加快。我们选择对发生的没收作出解释，而不是对其进行估计。没收在历史上并不重要。
以市场为基础的递延股，只要员工继续受雇于公司，并在业绩指标实现后获得。业绩指标经薪酬委员会批准，是指该公司相对于某一特定同行集团的股东总回报(股价升值和支付的股息)。三-补助金财政年度10月1日开始的年度业绩期。我们114,929 , 105,268 ，和117,692 会计年度以市场为基础的递延股票单位2019, 2018，和2017分别。
100
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以市场为基础的递延股票单位的公允价值是用蒙特卡罗模拟模型估算的，因为这些股权奖励是与市场条件挂钩的。该模型利用多个输入变量来确定满足授标中规定的市场条件的概率，并计算奖励的公允价值。我们一般在转归期内以直线方式支付这些奖励的授予日期、公允价值。以市面为基础的递延股票单位的估计批出日期公允价值为$229.61 , $202.50 ，和$156.87 每单位在财政年度2019, 2018，和2017分别。公允价值的计算采用了以下假设：
2019 | 2018 | 2017 | |||||
预期波动率 | % | % | % | ||||
无风险利率 | % | % | % | ||||
预期股利收益率 | % | % | % | ||||
此外，在财政年度2019，我们同意169,666 按加权平均授予日公允价值计算的时间递延股票单位$168.68 。在财政年度2018和2017，我们同意143,379 和165,121 基于时间的递延股票单位按加权平均授予日公允价值和$162.11 和$143.75 分别。
递延股票单位 | 股份(000) | 加权准平均值 批出-日期公平价值 | |||||
截至2018年9月30日未缴 | $ | ||||||
获批 | |||||||
付出 | ( | ) | |||||
没收/调整 | ( | ) | |||||
截至2019年9月30日未缴 | $ | ||||||
股票期权
我们已授予经理和选定员工购买普通股的期权奖励。股票期权的行使价格等于授予之日我们股票的市场价格。选项通常以增量方式授予三年并可继续锻炼十年从授予之日起。该公司自2015财政年度以来一直未颁发股票期权奖励。
股票期权活动摘要如下：
股票期权 | 股份(000) | 加权准平均值 运动价格 | |||||
截至2018年9月30日未缴 | $ | ||||||
行使 | ( | ) | |||||
被没收 | |||||||
截至2019年9月30日仍未完成并可行使的 | $ | ||||||
股票期权 | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | 总内在值 | ||||
截至2019年9月30日仍未完成并可行使的 | $ | |||||
内禀总价值是指我们的收盘价$221.86 截至2019年9月30日超过行使价格乘以未完成或可行使的货币期权数目.
在整个公司的基础上，股票期权在财政年度内行使的内在价值。2019, 2018，和2017曾.$87.2 , $90.4 ，和$57.3 分别。
101
目录
补偿费用一般在规定的归属期内确认，与安排的条款相一致(即以直线或分级归属为基础)。对于符合退休资格的个人，如果他们退休时符合授予奖金的要求，费用确认就会加快。截至2019年9月30日，有不 未确认的赔偿成本，因为所有股票期权奖励都已完全归属。
财政年度从期权活动中收到的现金2019曾.$68.1 。会计年度股票期权实现的税收总收益2019曾.$20.4 ，其中$16.4 是超额税收优惠。
限制性股票
受限制股票的授予日公允价值是根据股票的收盘价在授予日估算的，补偿费用一般在雇员从事相关服务的转归期内按直线摊销为费用。对于符合退休资格的个人，如果他们退休时符合授予奖金的要求，费用确认就会加快。我们选择对发生的没收作出解释，而不是对其进行估计。没收在历史上并不重要。
我们已向某些人员发行了限制性股票。参与人有权获得现金红利，并有权投票决定各自的股份。股份限制解除一到四退休、死亡或残疾较早的几年。该等股份不可转让，但须予没收。
限制库存活动摘要如下：
限制性股票 | 股份(000) | 加权准平均值 批出-日期公平价值 | |||||
截至2018年9月30日未缴 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
截至2019年9月30日未缴 | $ | ||||||
截至2019年9月30日，有不 未确认的赔偿成本，因为所有限制性股票奖励都已完全归属。财政年度内受限制股票的总公允价值2019, 2018，和2017曾.$2.6 , $2.2 ，和$4.1 分别。
Versum分拆
如注中所述4, 停止业务，航空产品公司于2016年10月1日完成了Versum公司的分拆。在分拆方面，公司根据LTIP中现有的反稀释条款调整了递延股票单位和股票期权的数量，以保持分拆前后奖励的内在价值。未付赔偿金继续授予在授予日期确定的原归属期。分拆时的未偿赔偿金主要在离职后转化为持有人的雇主的奖励。
102
目录
21.累计其他综合损失
下表汇总了可归因于航空产品的AOCL税后的变化：
衍生物 资格赛 作为树篱 | 外国 货币 翻译 调整 | 养恤金和 退休 利益 | 共计 | |||||||||||||
截至2016年9月30日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ||||||||||||||
从AOCL重新分类的金额 | ||||||||||||||||
当期其他综合收入净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Versum的分拆 | ||||||||||||||||
可归因于非控制权益的数额 | ( | ) | ||||||||||||||
2017年9月30日结余 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从AOCL重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||
当期其他综合收入净额(损失) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控制权益的数额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2018年9月30日结余 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从AOCL重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||
当期其他综合损失净额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
可归因于非控制权益的数额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年9月30日的余额 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
103
目录
下表汇总了AOCL的改叙和合并损益表中受影响的项目：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(收益)现金流量差额损失，税后净额 | ||||||||||||
销售/销售成本 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息费用 | ||||||||||||
现金流动资金损失总额(收益)，扣除税后 | $ | ($ | ) | $ | ||||||||
货币换算调整 | ||||||||||||
销售成本(A) | $ | $ | $ | |||||||||
降低成本和资产行动(B) | ||||||||||||
股权联营投资收益(C) | ( | ) | ||||||||||
停业业务造成的主要损失，扣除税款后的损失(D) | ||||||||||||
货币折算调整总额 | ($ | ) | $ | $ | ||||||||
养恤金和退休后福利，扣除税后(E) | $ | $ | $ | |||||||||
(A) |
(B) | 2017年财政年度的影响与第三季度记录的工业气体-美洲部分非工业天然气硬质产品销售计划有关。 |
(C) | 2019年财政年度的影响涉及与一个合资伙伴交换两个股票附属公司的净收益。请参阅注7, 收购，以获得更多信息。 |
(D) | 2017年财政年度的影响与第二季度PMD的销售有关。 |
(E) | 从AOCL中重新分类的净定期收益成本的组成部分包括以前的服务费用摊销、精算损失摊销和结算等项目，并列入合并损益表中的“其他非营业收入(费用)净额”。请参阅注17, 退休福利，以获得更多信息。 |
104
目录
22.每股收益
下表列出每股基本收益和稀释收益(EPS)的计算方法：
9月30日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分子 | |||||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止业务的净收入 | |||||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母(以百万计) | |||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
稀释证券效应 | |||||||||||
员工股票期权及其他奖励计划 | |||||||||||
加权平均普通股 | |||||||||||
可归因于航空产品的基本每股收益 | |||||||||||
持续经营的每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
停业业务每股基本收益 | |||||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于空气产品的稀释每股收益 | |||||||||||
从持续经营中稀释每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止经营的摊薄每股收益 | |||||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于航空产品的稀释每股收益反映了股票期权或其他基于股票的奖励被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。稀释效应用国库券法计算，该方法假定所有股票奖励都是行使的，公司在此期间以平均市价购买普通股。增量股份(假设发行的股票与购买的股票之间的差额)，如果是稀释的，则包括在稀释每股收益计算的分母中。有不 2019财政年度和2017财政年度的反稀释未发行股票奖励。杰出股票奖.1 百万股票是反稀释的，因此被排除在2018年财政年度摊薄每股收益的计算之外。
23.所得税
下表汇总了美国和外国税前业务的收入：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
税前持续经营收入 | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
外国 | ||||||||||||
股权联营公司的收入 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | |||||||||
2017年12月22日，美国颁布了“美国减税和就业法案”(“税法”或“税收改革”)，该法案显著改变了美国现行税法，包括降低联邦企业所得税税率。35 %到21 %对未汇出的外国收入及其他变动征收的视为遣返税。我们的合并损益表反映了离散的所得税净费用$43.8 和$180.6 2019和2018年财政年度分别与“税法”的影响有关。
在2019年财政年度，我们的所得税支出反映了非经常性支出的逆转。$56.2 2018年财政年度记录的收益与美国对视为外国股息的征税有关。这部分被以下好处所抵消$12.4 减少视为遣返税的预期费用总额。2018年财政年度记录的非经常性养恤金被2019财政年度发布的条例取消。
105
目录
在2018年财政年度，我们的合并损益表反映了$180.6 和一个$28.5 因税法的影响而减少股权联营公司的收入。所得税费用$180.6 包括费用$392.4 ，其中包括$322.1 当作遣返税及$70.3 主要用于对外国收入的返还征收额外的外国税。这一费用被$211.8 主要得益于我们在较低的公司税率下对美国递延税负债净额的重新计量。 被视为遣返税$322.1 包括$56.2 非经常性福利与美国对2019年取消的被视为外国股息的税收有关。我们在历史上一直表示，我们打算将外国收益无限期地再投资于某些外国子公司。由于税法的颁布，我们重新评估了我们的历史主张，并调整了我们相对于各种外国子公司无限期再投资收益的地位。这些更改的影响包括在$70.3 关于在2018年财政年度记录的外国收入汇回的额外外国税。
扣除税收抵免后，视为遣返税款的余额为$256.8 ，我们将在剩余的七年中分期支付。截至2019年9月30日，我们记录了$215.4 在我们非流动负债的合并资产负债表上。
虽然我们对“税法”条款的核算不是临时性的，但对被视为遣返税的进一步调整可能是由于今后美国或外国受计算影响的年份的税务审查，或由于发布了额外的联邦或州指导意见。
作为财政年度结束的纳税人，“税法”的某些规定在2018年财政年度生效，而其他规定直到2019年会计年度才生效。公司税率下调自2018年1月1日起生效，并相应地将2018年财政年度美国联邦法定税率降低至大约混合税率24.5 %。这个21 %联邦税率现在适用于我们截至2019年9月30日的财政年度以及此后的每一年。
下表详细说明了所得税规定的组成部分：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
现行税收规定 | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
国家 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
现行税收准备金总额 | ||||||||||||
递延税款准备金 | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ||||||||||
国家 | ||||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
递延税款准备金共计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税拨款总额 | $ | $ | $ | |||||||||
扣除退款后的公司所得税支付总额$324.3 , $372.0 ，和$1,348.8 在财政年度2019, 2018，和2017分别。2017年财政年度的纳税额较高，原因是与$2,870 出售PMD的收益。请参阅注4, 停止业务，以获得更多信息。
106
目录
有效税率等于所得税拨款除以税前继续营业所得。美国联邦法定税率与实际税率之间的差异调整如下：
(税前收入的百分比) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国联邦法定税率 | % | % | % | ||||||
州税，扣除联邦福利 | |||||||||
股权联营公司的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
国外税收差额 | ( | ) | ( | ) | |||||
对外国遣返收入征税 | ( | ) | ( | ) | |||||
国内生产活动 | ( | ) | ( | ) | |||||
股份补偿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
税制改革遣返 | |||||||||
税率变动及其他 | ( | ) | |||||||
税收重组效益 | ( | ) | |||||||
非抵扣商誉减值费用 | |||||||||
非美国附属税选举 | ( | ) | |||||||
业务分离成本 | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
有效税率 | % | % | % | ||||||
外国税收差额是指与美国联邦法定税率不同的外国收入之间的差异，其中包括税收假期和激励措施。由于根据“税法”降低了联邦企业所得税税率，我们的实际非美国税率现在高于2019年美国法定税率21.0 %。由于2019财政年度法定税率低于2018年财政年度，外国税率的净影响反映了外国税率高于美国联邦法定税率的成本。
对外国汇回的收入征税包括与美国有关的利益和费用，以及对当前和今后汇回外国收入的额外外国税收，以及美国对相关外国税收抵免的好处。此外，“税法”还颁布了与外国业务征税有关的新规定，称为“全球无形低税收”(“GILTI”)。我们选择作为一项会计政策，将GILTI作为发生时的一项期间费用。这项规定和“税法”的其他各项规定直到2019年财政年度才生效，也没有影响2018年财政年度的税收规定。
“税法”废除了对2019财政年度生效的国内生产活动扣减，并降低了2018年财政年度的福利。
以股份为基础的补偿反映了对……的认可的影响。$14.6 , $21.5 , 和 $17.6 在2019财政年度、2018财政年度和2017财政年度，我们为所得税提供的超额税收优惠。
在2018年财政年度，我们确认了税收优惠。$35.7 ，扣除不确定税收状况的准备金，以及若干外国子公司重组导致的递延税负净额相应减少。
在2017年财政年度，有效税率受到对一家智利控股公司的税收选择的影响，由此产生的所得税优惠为$111.4 与智利投资有关的税收损失。实际税率也受到商誉减值费用的影响。$145.3 对此不 还提供税收优惠。请参阅注11, 善意，以获取有关减值费用的更多信息。
107
目录
递延税资产和负债的重要组成部分如下：
9月30日 | 2019 | 2018 | ||||||
递延税收资产毛额 | ||||||||
退休福利和应计报酬 | $ | $ | ||||||
税负结转 | ||||||||
税收抵免及其他结转税款 | ||||||||
准备金和应计项目 | ||||||||
货币损失 | ||||||||
其他 | ||||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款资产 | ||||||||
递延税负债毛额 | ||||||||
工厂和设备 | ||||||||
货币收益 | ||||||||
外国实体未汇出的收入 | ||||||||
伙伴关系和其他投资 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税款负债 | ||||||||
递延所得税负债净额 | $ | $ | ||||||
递延税资产和负债列入综合资产负债表如下：
2019 | 2018 | |||||||
递延税款资产 | ||||||||
其他非流动资产 | $ | $ | ||||||
递延税款负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
递延所得税负债净额 | $ | $ | ||||||
退休福利和应计报酬受到其他综合收入中确认的计划、资产和福利债务变化的重大影响。请参阅注17, 退休福利，以获得更多信息。与厂房和设备有关的递延税负债增加，原因是在多个管辖范围内，加速折旧扣减额的增加超过了账面折旧。货币交易的递延税部分主要是由于套期保值交易中的货币变动造成的，因为2019年财政年度几种外国货币对美元贬值。准备金和权责发生制受到与确认应计项目的时间有关的递延扣减额增加的影响，用于当地税收和会计目的。
截至2019年9月30日，该公司对某些税收抵免有下列递延税款资产：
管辖范围 | 税收总资产 | 有效期 | ||||
美国州 | $ | 2020 - 2034 | ||||
美国联邦 | 2024 - 2029 | |||||
外国 | 2020-2025年；不定 | |||||
108
目录
产生.$13.3 在2019年财政年度，美国的外国税收抵免增加了税收抵免和其他税收结转部分的余额。.的.$20.8 外国税收抵免，$5.8 有无限期的结转期。
截至2019年9月30日，该公司有下列损失结转：
管辖范围 | 总亏损结转 | 有效期 | ||||
美国州净营运亏损 | $ | 2020 - 2034 | ||||
美国联邦资本损失 | 2023 | |||||
国外净营运亏损 | 2020年-2029年；不定 | |||||
外资损失 | 不定式 | |||||
.的.$352.6 国外净营运亏损结转，$148.9 有无限期的结转期。
截至2005年12月31日的估价津贴2019年9月30日的$92.1 主要与$42.8 外国信贷和亏损结转以及$44.6 与2016年退出EfW业务时记录的损失有关的外国资本损失。如果有必要撤销估价津贴，就会减少税收开支。我们相信更有可能的是，未来的收益和递延税负债的反转将足以利用我们的递延税金资产，扣除现有的估价免税额。2019年9月30日.
作为税法的结果，我们记录了$373.2 联邦所得税从大约被认为的遣返税中扣除$5.8 十亿我们的外国子公司和合资公司以前未分配的利润。这些收入现在有资格被遣返到美国，减少了美国的税收影响。但是，这种收入可能要缴纳外国预扣税和其他税。我们记录外国和美国所得税对我们的外国子公司和公司合资企业的未分配收益，除非这些收益被无限期地再投资。被认为无限期地再投资于外国子公司和合资企业的累积未分配收益列入合并资产负债表的留存收益中，数额为$4.2 十亿截至2019年9月30日。估计值$359.6 另外，如果这些收入作为股息汇出，则应缴纳外国代扣代缴和其他所得税。
未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下：
未确认的税收福利 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
本年度增税额 | ||||||||||||
以往年度税额的增加 | ||||||||||||
前几年税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
时效期限届满 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币换算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底结余 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年9月30日和2018，我们有$231.7 和$233.6 未获确认的税项利益，其中分别不包括利息及罚则$75.0 和$88.6 如获承认，则会分别影响持续经营的有效税率。
与未确认的税收利益有关的利息和罚款作为所得税费用的一部分入账，总额为$12.0 , ($2.4 )，和$3.7 在财政年度2019, 2018, 和2017分别。我们的应计利息和罚款余额是$19.5 和$8.4 截至2019年9月30日和2018分别。
在2008财政年度，$119.2 对前几年税收状况的补充，主要是与不确定的州税务申报有关的立场，与PMD的销售有关。2018年财政年度本年度税收增加额$26.4 包括与重组外国子公司和外汇储备有关的不确定税收头寸，以应对正在进行的转让定价不确定性。
109
目录
在2018年财政年度，我们收到了一份最终审计结算协议，该协议解决了与未确认的税收利益有关的不确定性。$43.1 ，包括利息。这一解决方案主要与2012年我们的家庭业务处置相关的税收状况有关。因此，我们记录了一项所得税优惠。$25.6 ，包括2018年期间停止业务收入的利息。这一解决方案还带来了约为所得税的福利。$9.1 ，包括利息，继续经营，以便在其他事项上释放税收储备。前一年头寸和结算付款的减少也反映了2012年至2014年美国联邦税务审计报告的结算情况。
我们现正研究多个税务管辖区，其中一些可能会在未来十二个月内解决。因此，在未来十二个月内，可能会有不获承认的税项优惠有所改变。但是，截至本报告之日，无法对估计幅度进行量化。
在以下数年，我们一般仍须在下列主要税务司法管辖区接受审查：
主要税务管辖 | 公开课税年度 | ||
北美 | |||
美国-联邦 | 2016 | - | 2019 |
美国-州 | 2010 | - | 2019 |
加拿大 | 2015 | - | 2019 |
欧洲 | |||
法国 | 2016 | - | 2019 |
德国 | 2013 | - | 2019 |
荷兰 | 2018 | - | 2019 |
西班牙 | 2015 | - | 2019 |
联合王国 | 2015 | - | 2019 |
亚洲 | |||
中国 | 2014 | - | 2019 |
韩国 | 2010 | - | 2019 |
台湾 | 2014 | - | 2019 |
拉丁美洲 | |||
智利 | 2016 | - | 2019 |
24.补充信息
其他应收款和流动资产 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
合同资产 | $ | $ | ||||
合同履行成本 | — | |||||
衍生仪器 | ||||||
当期资本租赁应收款 | ||||||
合同在建，减去进度帐单 | — | |||||
其他 | ||||||
其他应收款和流动资产 | $ | $ | ||||
其他非流动资产 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
衍生仪器 | $ | $ | ||||
非流动客户应收账款 | ||||||
预付税 | ||||||
递延税款资产 | ||||||
养恤金福利 | ||||||
其他 | ||||||
其他非流动资产 | $ | $ | ||||
110
目录
应付账款和应计负债 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
贸易债权人 | $ | $ | ||||
与六安有关的应付款项 | ||||||
合同负债 | ||||||
应计薪金和雇员福利 | ||||||
退休金和退休后福利 | ||||||
应付股息 | ||||||
衍生仪器 | ||||||
未来向股权附属机构缴款的义务 | ||||||
其他 | ||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||
其他非流动负债 9月30日 | 2019 | 2018 | ||||
养恤金福利 | $ | $ | ||||
退休后福利 | ||||||
非流动客户责任 | ||||||
与美国税制改革有关的长期应计所得税 | ||||||
与不确定的税务状况有关的意外开支 | ||||||
合同负债 | ||||||
环境负债 | ||||||
衍生仪器 | ||||||
资产退休债务 | ||||||
未来向股权附属机构缴款的义务 | ||||||
与EfW有关的义务 | ||||||
其他 | ||||||
其他非流动负债 | $ | $ | ||||
设施关闭
2018年12月，由于环境原因，我们的一个客户被政府强制关闭。因此，我们认识到$29.0 2019财政年度第一季度主要与现场资产的核销有关。这笔费用在我们截至财政年度的合并损益表中列为“设施关闭”。2019年9月30日也没有记录在片段结果中。在工厂关闭之前，与该客户有关的年度销售和营业收入对工业气体-亚洲分部并不重要。我们预计不会承认与这次停工有关的额外费用。
向关联方销售和其他收入
我们与我们的一些股份附属公司和合资企业合作伙伴有关联的销售，以及其他收入，主要来自于使用Air Products的专利和技术所收取的费用。向关联方的销售和其他收入总额约为$410 , $360 ，和$600 在财政年度2019, 2018，和2017分别。与相关方签订的销售协议包括与我们认为与独立方保持一定距离的销售协议相一致的条款。
111
目录
25.按季度分列的摘要(未经审计)
下表提供了财政年度每个季度未经审计的选定财务数据和加权平均份额信息。2019:
2019 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 共计 | |||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (A) | (A) | ||||||||||||||||||
降低成本行动 (见附注6) | ||||||||||||||||||||
股权联营投资收益(见附注7) | ||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | ||||||||||||||||||||
养恤金结算损失 (见附注17) | ||||||||||||||||||||
所得税规定 | (B) | (B) | (B) | |||||||||||||||||
持续业务收入 | ||||||||||||||||||||
停业收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
航空产品净收益 | ||||||||||||||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止业务的净收入 | ||||||||||||||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | ||||||||||||||||||||
持续经营的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停业业务每股基本收益 | ||||||||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | ||||||||||||||||||||
从持续经营中稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
已停止经营的摊薄每股收益 | ||||||||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加权平均普通股(百万) | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||||||
股利信息 | ||||||||||||||||||||
按普通股申报的股息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
112
目录
下表提供了财政年度每个季度未经审计的选定财务数据和加权平均份额信息。2018:
2018 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 共计 | |||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (C) | (C) | ||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | ||||||||||||||||||||
养恤金结算损失 (见附注17) | ||||||||||||||||||||
所得税规定 | (B) | (D) | (B)(D) | (B)(D) | ||||||||||||||||
持续业务收入 | ||||||||||||||||||||
停业收入，扣除税后(见附注4) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||||||
航空产品净收益 | ||||||||||||||||||||
持续业务净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止业务的净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
航空产品净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | ||||||||||||||||||||
持续经营的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停业业务每股基本收益 | ||||||||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | ||||||||||||||||||||
从持续经营中稀释每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
已停止经营的摊薄每股收益 | ||||||||||||||||||||
可归因于航空产品的普通股摊薄收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加权平均普通股(百万) | ||||||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||||||
股利信息 | ||||||||||||||||||||
按普通股申报的股息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(A) | 包括设施关闭收费的影响$ |
(B) | 2019和2018年财政年度的所得税规定反映了美国减税和就业法案(“税法”)的影响。请参阅注23, 所得税，以获得更多信息。2019年财政年度包括离散的所得税净支出$ |
(C) | 包括…的利益的影响。$ |
(D) | 包括所得税福利$ |
113
目录
26.商业部门和地理信息
我们的报告部分反映了我们的首席业务决策者审查结果和分配资源的方式。除工业气体-EMEA和公司及其他部分外，每个报告部分符合运营部分的定义，不包括多个运营部分的汇总。我们的工业气体
我们的报告部分是：
• | 工业气体-美国； |
• | 工业气体-EMEA(欧洲、中东和非洲)； |
• | 工业气体-亚洲区； |
• | 工业气体-全球范围内的高质量气体； |
• | 公司和其他 |
工业气体.分区域
区域工业气体部门(美洲、欧洲和亚洲)包括我们区域工业气体业务的结果，这些业务生产和销售大气气体，如氧气、氮气、氩和稀有气体(主要通过空气的低温蒸馏回收)、工艺气体，如氢、氦、二氧化碳、一氧化碳、合成气(氢和一氧化碳混合物)、特种气体以及生产或加工气体的设备，例如空气分离装置和非低温发电机。
我们向许多行业的客户提供气体，包括炼油、化工、气化、金属、电子、制造业以及食品和饮料。我们通过各种供应方式向客户分发气体，包括由油轮或管道拖车运送的液体或气态散装气体，对于较小的客户，用钢瓶和杜瓦或小型现场(低温或非低温发电机)运送的包装气体。对于大容量的客户，我们建立一个现场工厂毗邻或接近客户的设施，或交付产品从我们的管道之一。
电力是大气气体生产中成本最高的组成部分，天然气是氢、一氧化碳和合成气生产的主要原料。我们通过定价公式、附加费、成本传递和收费安排，以合同方式缓解能源和天然气价格波动。区域工业气体部门还包括我们分享的几家合资企业的成果，这些合资企业是用股权法核算的。其中最大的合资企业在墨西哥、意大利、南非、印度、沙特阿拉伯和泰国经营。
每个区域工业气体部门都与全球工业天然气公司以及区域竞争对手竞争。竞争的基础主要是价格、供应的可靠性和工业天然气应用的发展。我们在拥有管道网络的地方获得了竞争优势，这使我们能够向更大的客户提供可靠和经济的产品供应。
工业气体-全球
工业气体-可加工的全球部分包括用于空气分离的低温和气体处理设备。该设备销往世界各地的客户在各种行业，包括化学和石化制造业，石油和天然气回收和加工，以及钢铁和初级金属加工。工业气体-可转换的全球部门还包括与管理所有工业气体部门有关的全球集中成本。这些成本包括工业气体全球管理成本、产品开发成本和研发成本。我们与许多公司竞争包括在工业气体产品中的所有产品。设备业务的竞争主要基于技术性能、服务、技术诀窍、价格和绩效保证。
公司和其他
公司和其他部门包括我们的液化天然气设备和氦储存和分配，设备的销售，业务和公司支持功能，使所有部门受益。对设备销售业务的竞争主要基于技术性能、服务、技术诀窍、价格和绩效保证。
公司和其他部分还包括与其他部门没有直接联系的收入和支出，包括外汇损益。
114
目录
除了这一部门所包括的全球企业的资产外，其他资产还包括现金、递延税资产和金融工具。
客户
我们没有一个单一的客户群或终端市场，没有一个客户的帐户超过。10%我们的合并收入。
会计政策
各部门的会计政策与注中所述的会计政策相同。1, 主要会计政策。我们根据报告的分部营业收入来评估分部的绩效。
业务部门
工业 气体- 美洲 | 工业 气体- EMEA | 工业 气体- 亚洲 | 工业 气体- 全球 | 企业 和其他 | 共计 | ||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
长期资产支出 | |||||||||||||||||||
对股本附属公司净资产和垫款的投资 | |||||||||||||||||||
总资产 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
长期资产支出 | |||||||||||||||||||
对股本附属公司净资产和垫款的投资 | |||||||||||||||||||
总资产 | |||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
营业收入(损失) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||||||||||
股权联营公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
长期资产支出 | |||||||||||||||||||
(A) | 上述销售信息仅与外部客户有关。在整合过程中，所有部门间的销售都被取消。部门间销售一般按市场价格进行交易。我们通常没有从我们的地区工业气体业务部门间销售。为我们的区域工业气体部分制造的设备通常是按成本转让的，并不反映为部门间的销售。 |
(B) | 参考对综合结果的调节下面一节。 |
115
目录
对综合结果的调节
下表对上表中的业务收入总额与我们合并损益表中反映的综合业务收入进行了核对：
营业收入 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
存货估价方法的变化 | |||||||||
设施关闭 | ( | ) | |||||||
业务分离成本 | ( | ) | |||||||
降低成本和资产行动 | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉和无形资产减值费用 | ( | ) | |||||||
股权联营投资收益 | |||||||||
卖地收益 | |||||||||
合并营业收入 | $ | $ | $ | ||||||
股权联营公司收益 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
权益法投资减值费用 | ( | ) | |||||||
税制改革遣返权益法投资 | ( | ) | |||||||
合并股权联营公司收益 | $ | $ | $ | ||||||
地理信息
对外部客户的销售 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||
欧洲，包括中东 | |||||||||
亚洲，不包括中国和印度 | |||||||||
中国 | |||||||||
其他(A) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
长寿资产(B) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||
欧洲，包括中东 | |||||||||
亚洲，不包括中国和印度 | |||||||||
中国 | |||||||||
其他(A) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||
(A) | 包括加拿大、拉丁美洲和印度。 |
(B) | 长期资产包括厂房和设备、净资产. |
地理信息以原籍国为基础。包括在美国的收入是出口销售给第三方客户$41.3 , $33.1 ，和$64.2 在财政年度2019, 2018，和2017分别。
第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
不适用。
116
目录
第9A项.成品率控制和程序
披露控制和程序
我们维持一套全面的披露管制和程序(如规则13a-15所界定的)。 (E)和15d-15 (E)根据“外汇法”)。在首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年9月30日。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至2019年9月30日，披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)。截至目前为止，管理层已经评估了对财务报告的内部控制的有效性。2019年9月30日根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准。根据这一评价，管理层得出结论认为，截至2019年9月30日公司对财务报告的内部控制是有效的。管理层关于财务报告内部控制的报告载于本表格第二部分第8项。
本财政年度第四季度，公司对财务报告的内部控制没有变化2019这在很大程度上影响了公司对财务报告的内部控制，或者相当可能会对公司的财务报告产生重大影响。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是该公司独立注册的公共会计师事务所，截至目前已审计了该公司对财务报告的内部控制。2019年9月30日。独立注册会计师事务所的报告载于本表格第二部分第8项下。
第9B项.其他信息
没有。
117
目录
第III部
项目10.高级主管、高级行政人员及公司管治
本项所要求的有关公司董事及获提名人的资料，现参照将于2020年1月23日.本报告第一部分第1项列出本项目所要求的与公司执行干事有关的资料。
本项目所要求的与公司审计和财务委员会及其审计和财务委员会财务专家有关的信息，在此参照将于2005年举行的股东年会委托书中的标题为“董事会常务委员会”和“审计和财务委员会”的章节纳入其中。2020年1月23日.
本项目所要求提供的有关公司有关股东推荐候选人的审议程序和提交候选人的程序的信息，在此参考将于2005年举行的股东年会委托书中标题为“董事的选择”的一节。2020年1月23日.
本项所要求的与第16(A)节有关的信息(A)实益所有权报告遵守情况在此以标题为“第16(A)节受益所有权报告遵守情况”的章节纳入将于2020年1月23日.
该公司通过了一项行为准则，适用于所有雇员，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官。“行为守则”可在我们的网站www.airproducts.com/codeofco查阅。
第11项.无偿行政补偿
本项所要求的资料，在此参考将于今日举行的股东周年大会的委托书中标题为“行政主任薪酬”及“董事薪酬”的章节合并而成。2020年1月23日.
118
目录
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权、管理层和相关股东事项 |
根据股权补偿计划授权发行的证券。
权益补偿计划资讯
下表提供了下列信息：2019年9月30日关于根据公司现有的股权补偿计划，在行使期权、认股权证和授予雇员或董事会成员的权利时可能发行的公司股票，包括股东批准的计划和依赖于纽约证券交易所的前国库股票例外或其他适用的对交易所上市要求的例外情况而未获股东批准的计划。
计划类别 | 在行使未清期权、认股权证及权利时须发行的不合格证券数目 | 未兑现期权认股权证和权利的加权平均行使价格 | 根据股权补偿计划可供未来发行的可供未来发行的备用证券的数量(不包括(A)栏所反映的证券) | ||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 2,567,962 | (1) | $93.75 | 4,581,960 | (2) | ||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | 54,304 | (3) | — | — | |||||
共计 | 2,622,266 | $93.75 | 4,581,960 | ||||||
(1) | 代表已被授予的长期激励计划、优秀股票期权和递延股票单位.递延股使受让人在归属时有权获得公司普通股的一股股份，该股份的条件是在一段延迟期间继续受雇，也可能以按某些业绩指标赚取利润为条件。显示的金额假定最大潜在支出。 |
(2) | 指截至2019年9月30日可用于未来赠款的授权股票。这些股票可以用于期权、递延股、限制性股票和其他基于股票的奖励给高级官员、董事和关键员工。2001年10月1日以后，全价奖励(如限制性股票)仅限于累计奖励的20%。 |
(3) | 这一数字是根据“递延补偿计划”发行的递延股票单位，这些单位是以具有合格递延补偿的基本股票的公允价值购买的。 |
“递延补偿计划”没有得到股东的批准。它不需要股东的批准，因为参与者放弃相当于计划贷记的任何股票单位的全部市值的补偿。
递延补偿计划-该公司的递延薪酬计划是一项没有资金的雇员退休福利计划，适用于公司在美国的某些管理层和其他获得高报酬的雇员(及其附属公司的雇员)，他们根据公司的年度奖励计划获得奖励，该计划是公司及其子公司高管和主要受薪雇员的年度现金奖金计划。由于参与者放弃了目前对“计划”下的全部价值“购买”递延股票单位的赔偿，根据纽约证券交易所上市标准，它不需要得到股东的批准。根据该计划，参与者可以推迟向公司的退休储蓄计划(401(K))和向所有受薪雇员(RSP)提供的一部分基本工资(选择性延期)，因为税收限制和赚取公司的相应缴款，如果他们的选择推迟支付给RSP(相应的学分)，他们会收到相应的缴款。此外，根据“递延薪酬计划”，该计划的参与者可以推迟其在年度奖励计划(奖金延期)下的全部或部分奖金奖励。最后，该计划下的某些参与者，如果参加的是RSP的利润分享部分，而不是公司的带薪养老金计划，则根据他们的服务年限，在超过税收限制和年度奖励计划下的奖金奖励(缴款抵免)的基础上，获得从4%至6%不等的缴款学分。选修延期、匹配学分、奖金延期和缴款学分的美元数额最初贷记到一个没有资金的账户中。, 赚取利息信贷。公司雇用参与者时，定期允许他们将其全部或部分权益账户转换为公司股票账户中的递延股票单位。在转换后，公司股票帐户贷记递延股单位，根据公允价值的公司股票在贷记之日。相当于单位数量的股利按季度记入计息账户.递延股一般在公司股份的雇用终止后支付。
119
目录
递延补偿计划以前称为补充储蓄计划。2006年，当原先根据年度奖励计划管理的递延奖金计划并入该计划时，名称发生了变化。
本项所要求的有关本公司普通股实益所有权的某些信息，在此参考标题为“截至9月30日持有航空产品库存5%以上的人”，2019“及”高级及董事有权实益拥有的航空产品股票“及将于当日举行的股东周年大会委托书中的”2020年1月23日.
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 |
本项所要求的资料在此以“董事独立”及“与有关人士的交易”为标题的章节，在拟于2020年1月23日.
第14项.收费及服务
本项所要求的资料，在此以“独立注册会计师”一节为参考，载于将于当日举行的股东周年大会的委托书内，标题为“独立注册会计师”。2020年1月23日.
120
目录
第IV部
第15项.成绩单及财务报表表
(A)下列文件作为本报告的一部分提交： | ||
(1) | 财务报表。以下是航空产品和化学品公司综合财务报表清单。及其附属公司包括在本报告第II部第8项内： | |
独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP报告 | 51 | |
独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司报告 | 53 | |
合并损益表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 54 | |
综合综合损益表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 55 | |
综合资产负债表-2019年9月30日和2018年9月30日 | 56 | |
现金流动合并报表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 57 | |
合并股本报表-2019、2018和2017年9月30日终了年度 | 58 | |
(2) | 财务报表附表以下财务报表附表按表格10-K的要求作为本报告的一部分提交。由于所要求的事项或条件不存在，或由于附表所要求的信息作为合并财务报表及其附注的一部分提交，所以省略了所有其他附表。 | |
附表二.2019年9月30日终了的三个财政年度的估值和资格审查账户 | 128 | |
(3) | 展品。规例S-K第601项所规定的作为本报告一部分提交的证物列于展品索引位于页上122本报告。 | |
项目16.表10-K摘要
没有。
121
目录
展品索引
展览编号。 | 描述 |
(2) | 收购、重组、安排、清算或继承计划。 |
(3) | 公司章程及附例。 |
3.1 | 重报公司注册证书。(1987年9月30日终了的财政年度，公司年度报告表表10-K)表3.2。 |
3.2 | 1996年1月25日对公司重新登记证书的修订。(在截至1996年9月30日的财政年度的10-K报表中，作为公司年度报告表3.3提交。)* |
3.3 | 2014年1月28日对公司重新登记证书的修正。(该公司截至2014年6月30日的季度报告表10-Q的表10.2为表10.2。)* |
3.4 | 修订及重订公司附例。(2014年11月21日提交公司表格8-K报告表3.1)* |
(4) | 界定包括契约在内的担保持有人权利的文书。应证券交易管理委员会的要求，公司特此承诺提供与其长期债务有关的票据副本。 |
4.1 | 自1985年1月18日起，公司与大通曼哈顿银行(全国协会)之间作为受托人签订的契约。(公司注册报表第33-36974号文件表4(A))* |
4.2 | 自1995年1月10日起，公司与N.A.纽约银行信托公司(原Wachovia银行、全国协会和最初的第一富达银行公司，全国协会)作为受托人签订的契约。(于1995年1月19日提交，编号33-57357的公司注册报表附表4(A)。)* |
4.3 | 应于2020年到期的2.000%欧元债券的说明(参照公司根据规则424(B)(5)于2013年8月5日根据1933年“证券法”提交的招股说明书中所载的说明，出现在2013年7月31日的招股说明书补编的“票据说明”和2011年11月22日的基本招股说明书中的“证券说明”标题下，后者构成公司关于表格S-3的登记声明的一部分(文件编号333-178120)。* |
4.4 | 2021年到期的0.375%欧元债券的说明(参照公司根据规则424(B)(5)于2016年5月25日根据1933年“证券法”提交的招股说明书中所载的说明，出现在2016年5月24日的招股说明书补编中的“说明票据”和2014年11月24日的基本招股说明书中的“证券说明”标题下，后者构成公司关于表格S-3(档案编号333-200537)的登记声明的一部分)。* |
4.5 | 2025年到期的1.000%欧元债券的说明(参照2015年2月4日根据“1933年证券法”根据第424(B)(5)条提交的公司招股说明书中所载的说明，该说明出现在2015年2月3日招股说明书补编中的“票据说明”和2014年11月24日基本招股说明书中的“证券说明”标题下，构成公司关于表格S-3(档案编号333-200537)的登记声明的一部分)。* |
(10) | 材料合同 |
10.1 | 1990年公司递延股票计划，1989年10月1日起修订并重报。(在截至1989年9月30日的财政年度的10-K报表中，作为公司年度报告表10.1提交。)*† |
122
目录
展览编号。 | 描述 |
10.2 | 经修订和恢复的年度奖励计划，2008年10月1日生效。(在截至2009年3月31日的季度报告表10-Q中作为表10.7提交。)*† |
10.3 | 公司股票激励计划自1996年10月1日起生效。(将2002年9月30日终了的财政年度10-K表公司年度报告表10.21存档。)*† |
10.4 | 修正和推迟董事薪酬方案，自2017年1月25日起生效。(该公司在2017年9月30日终了的财政年度的10-K报表中提交了表10.4。)*† |
10.5 | 自2014年10月1日起生效的公司长期激励计划。(2014年9月23日提交的公司当前表格8-K报告的表10.1。)*† |
10.5(a) | 本公司长期激励计划下的奖励协议形式，用于2018年财政年度奖励.(将截至2017年12月31日的季度报告表10-Q的表10.1和10.2提交给该公司。)*† |
10.5(b) | 本公司长期奖励计划下的奖励协议形式，用于2019财政年度奖励.(截至2018年12月31日的季度报告表10-Q的表10.1和10.2。)*† |
10.5(c) | 根据公司的长期激励计划，2018年12月3日的限制性股票单位保留奖励协议。(该公司2018年12月31日终了的季度报告表10-Q的表10.3为表10.3。)*† |
10.6 | 航空产品和化学品公司经修订和重报的退休储蓄计划，自2017年11月1日起生效，规定自2018年1月1日起生效。(在截至2017年12月31日的季度报告表10-Q中作为表10.4提交。)*† |
10.6(a) | 空气制品及化学品公司第1号修正案。经修订和重报的退休储蓄计划，自2017年11月1日起生效，规定自2018年1月1日起生效。(在2018年9月30日终了的财政年度的表10-K中，作为公司年度报告表10.6(A)提交)。 *† |
10.6(b) | 空气制品及化学品公司第2号修正案。经修订和重报的退休储蓄计划，自2019年1月1日起生效。(2018年12月31日终了的季度报告表10-Q表表10.4)*† |
10.6(c) | 空气制品及化学品公司第3号修正案。经修订和重报的退休储蓄计划，自2019年1月1日起生效。(该公司2018年12月31日终了的季度报告表10-Q的表10.5为表10.5。)*† |
10.6(d) | 空气制品及化学品公司第4号修正案。经修订和重报的退休储蓄计划，自2019年8月1日起生效。† |
10.6(e) | 空气产品及化学品公司第5号修正案。经修订和重报的退休储蓄计划，自2019年8月1日起生效。† |
10.7 | 航空产品和化学品公司补充养恤金计划。自2014年8月1日起生效。(公司2014年9月30日终了财政年度10-K表年度报告表10.10。)*† |
10.7(a) | 截至2015年9月30日“空中产品和化学品补充养恤金计划”第1号修正案。2014年8月1日生效。(作为公司截至2015年9月30日会计年度10-K年度报告的表10.10(A)提交。)*† |
123
目录
展览编号。 | 描述 |
10.7(b) | 截至2016年9月30日“空中产品和化学品补充养恤金计划”第2号修正案。2014年8月1日生效。(将截至2016年9月30日的财政年度的10-K表格公司年度报告表10.7(B)存档。)*† |
10.7(c) | 截至2017年7月26日“空气产品和化学品补充养恤金计划”第3号修正案。经修订并于2017年8月1日起生效。(将公司截至2017年9月30日的财政年度年度报告表10.7(C)作为表10.7(C)存档。)*† |
10.8 | 经修正和重新确定的递延补偿计划，自2018年1月1日起生效。(作为公司截至2017年12月31日季度报告表10-Q的表10.5提交。)*† |
10.9 | 截至2017年3月31日的循环信贷机制，金额为2，500，000，000美元。(作为公司截至2017年3月31日季度报告表10-Q的表10.1提交。)* |
10.9(a) | 对2017年3月31日“循环信贷协定”2018年9月28日继承行政代理人的修正和任命。(将2018年9月30日终了的财政年度10-K表公司年度报告表10.9(A)存档。) * |
10.10 | 航空产品和化学品公司经修订的行政离职方案，自2018年7月20日起生效。(将2018年9月30日终了的财政年度的10-K报表作为公司年度报告的表10.10提交。)*† |
10.11 | 一名执行干事的“控制解决协议”的变更形式。(作为2014年9月23日公司当前表格8-K表的表10.2提交。)*† |
10.12 | 非雇员董事薪酬计划自2017年7月1日起生效。(在截至2017年6月30日的季度报告表10-Q中作为表10.2提交。)*† |
10.13 | 航空产品和化学品公司公司执行委员会保留协议，自2014年1月10日起生效。(将2014年1月15日提交的公司当前表格8-K表的表10.1存档。)*† |
10.14 | 该公司与Seifollah Ghasemi之间于2017年11月14日修订和恢复的就业协定。(作为本公司目前表格8-K的表10.1提交，2017年11月14日提交。)*† |
10.16 | 高级管理人员会议和概要计划说明，自2017年10月1日起生效。(该公司在2017年9月30日终了的财政年度的10-K报表中提交了表10.16。)*† |
16 | 认证会计中的换文 |
16.1 | KPMGLLP公司的信函(作为表16.1提交给该公司目前的表格8-K，日期为2018年7月26日)。* |
21 | 注册人的子公司。 |
(23) | 专家和律师同意。 |
23.1 | 独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP的同意。 |
23.2 | KPMG有限公司同意，独立注册会计师事务所。 |
24 | 委托书。 |
124
目录
展览编号。 | 描述 |
(31) | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)，由首席执行干事认证。 |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
(32) | 第1350条认证。 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条，由首席执行干事和首席财务官根据美国18家公司的规定认证。†† |
(99) | 额外的财务展览 |
99.1 | 普通股说明(作为公司截至2014年9月30日会计年度10-K报表的表99.1)。* |
(101) | 交互式数据文件 |
101.INS | 内联XBRL实例文档。XBRL实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
104 | 封面交互式数据文件，格式化为内联XBRL(包括在表101中)。 |
* | 以前存档，如所示，并在此以参考的方式合并。除非另有说明，证交会文件编号001-04534中载有以参考方式合并的展品。 |
† | 指定的管理合同或补偿安排。 |
†† | 附于表32.1的本年度报告表10-K未被视为提交给证券交易委员会，也不应以引用方式纳入任何AIR产品和化学品公司的备案。根据1933年经修正的“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”，不论是在本表格10-K的日期之前或之后作出的，而不论此种申报文件中所载的任何一般注册语言如何。 |
125
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
航空产品和化学品公司 | |
(登记人) | |
通过： | /S/M.Scott Crocco |
斯科特·克罗科先生 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) | |
日期： | 2019年11月26日 |
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名和标题 | 日期 | |
S/S/Seifi Ghasemi | 2019年11月26日 | |
(Seifi Ghasemi) 董事、主席、主席及 首席执行官 (特等行政主任) | ||
/S/Russell A.Flugel | 2019年11月26日 | |
(罗素A.弗罗杰尔) 高级副总裁、公司主计长和首席会计干事 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(苏珊·卡特) 导演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(Charles I.Cogut) 导演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(乍得C.Deaton) 导演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(何鸿燊) 导演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(玛格丽特G.麦克林) 导演 | ||
126
目录
签名和标题 | 日期 | |
* | 2019年11月26日 | |
(Edward L.Monser) 导演 | ||
* | 2019年11月26日 | |
(马修H.保尔) 导演 | ||
* | 执行副总裁、总法律顾问和秘书肖恩·梅杰(Sean D.Me)在本文件上签字时，是代表上述个人，根据上述个人正式签署的委托书，该委托书已提交证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
/S/肖恩D.梅杰 | |
肖恩·梅杰 | |
执行副总裁、总法律顾问和秘书 | |
日期： | 2019年11月26日 |
127
目录
航空产品和化学品公司及附属公司
附表二-估值及合资格账目
截至9月30日止的年份2019, 2018，和2017
余额 开始 期间 | 加法 收费予 费用 | 加法 收费予 其他主要账户 | 其他 变化(A) | 平衡 在.的最后 期间 | |||||||||||
2019年9月30日终了年度 | |||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
递延税款资产备抵额 | ( | ) | |||||||||||||
2018年9月30日终了年度 | |||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
递延税款资产备抵额 | ( | ) | |||||||||||||
2017年9月30日终了年度 | |||||||||||||||
可疑账户备抵 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||
递延税款资产备抵额(B) | ( | ) | |||||||||||||
(A) | 与可疑账户备抵有关的其他变动主要包括无法收回的贸易应收款的核销，扣除收回款项后。其他变化还包括外币换算调整的影响。 |
(B) | 估价津贴减少的主要原因是，由于确认出售PMD业务的收益，联邦和州的损失结转得以使用。这一福利记录在已停止的业务中。见注4, 停止业务，以获得更多信息。 |
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