文件假的--09-30FY201900016327900.750.010.0250.020650000000.00.046250.05500.063750.0775004000000P3Y450000004000000017000004400000310000090000006300000121000000.01P25YP3YP2YP3YP3YP3YP3YP3YP2Y2812320348480700016327902018-10-012019-09-3000016327902019-03-3100016327902019-11-150001632790美国-公认会计原则：转换预测2018-10-012019-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2018-10-012019-09-3000016327902016-10-012017-09-3000016327902017-10-012018-09-3000016327902019-09-3000016327902018-09-3000016327902017-09-3000016327902016-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger美国-GAAP：添加剂2018-10-012019-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2018-10-012019-09-300001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-09-300001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2016-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger一般公认会计原则：StockMenger2018-10-012019-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2017-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2018-10-012019-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger美国-GAAP：添加剂2018-10-012019-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2016-09-300001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2017-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2017-10-012018-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2016-10-012017-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-09-300001632790美国-公认会计原则：会计标准更新201616会员2017-10-010001632790美国-公认会计原则：会计标准更新201616会员美国-公认会计原则：减少收入2017-10-010001632790美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2016-10-012017-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2016-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2017-10-012018-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2016-10-012017-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2017-10-012018-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2016-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2016-10-012017-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2017-10-012018-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2018-09-300001632790一般公认会计原则：StockMenger2017-09-300001632790美国-公认会计原则：会计标准更新201802美国-公认会计原则：减少收入2017-10-010001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-10-012017-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2019-09-300001632790美国-公认会计原则：减少收入2016-09-300001632790美国-公认会计原则：会计标准更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-010001632790一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001632790美国-公认会计原则：国库2017-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2019-09-300001632790美国-GAAP：添加剂2018-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：会计标准更新2018022017-10-010001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001632790us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300001632790美国-公认会计原则：PreferredStockMenger美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-10-012019-09-300001632790ENR：VARTAAGMUMBERus-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberENR：撤资业务2019-05-292019-05-290001632790ENR：VARTAAGMUMBERSRT：ScenarioForecastMembersus-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberENR：撤资业务2019-07-012019-12-310001632790美国-公认会计原则：会计标准更新2018152018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2019-09-300001632790SRT：最大值美国-公认会计原则：建设和建设改进2018-10-012019-09-300001632790SRT：最大值SRT：ProFormaMenger美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-10-010001632790美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2018-02-280001632790美国-公认会计原则：会计标准更新2018152019-09-300001632790美国-公认会计原则：场景调整美国-公认会计原则：会计标准更新201712个成员ENR：OtherItemsNetMember2018-10-012019-09-300001632790SRT：最大值ENR：缩减股票价格2018-10-012019-09-300001632790SRT：最大值GAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：非会员美国-公认会计原则：现金2017-10-012018-09-300001632790美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2019-04-010001632790SRT：MinimumMengerSRT：ProFormaMenger美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-10-010001632790美国-公认会计原则：非会员美国-公认会计原则：现金2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2018-09-300001632790SRT：MinimumMengerGAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-10-012019-09-300001632790SRT：MinimumMengerENR：缩减股票价格2018-10-012019-09-300001632790SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：建设和建设改进2018-10-012019-09-300001632790SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：机械和设备2018-10-012019-09-300001632790SRT：最大值美国-公认会计原则：机械和设备2018-10-012019-09-300001632790美国-公认会计原则：SpinoffMembers2019-01-012019-03-310001632790美国-公认会计原则：SpinoffMembers2016-10-012017-09-300001632790美国-公认会计原则：SpinoffMembersENR：美国分部2016-10-012017-09-300001632790美国-公认会计原则：SpinoffMembers2018-10-012018-12-310001632790美国-公认会计原则：SpinoffMembers美国-公认会计原则：公司成员2016-10-012017-09-300001632790SRT：拉丁美洲成员2017-10-012018-09-300001632790ENR：现代营销2017-10-012018-09-300001632790ENR：发展市场2016-10-012017-09-300001632790ENR：经销商-市场-成员2018-10-012019-09-300001632790ENR：发展市场2018-10-012019-09-300001632790SRT：拉丁美洲成员2018-10-012019-09-300001632790ENR：国际排他性美国2017-10-012018-09-300001632790SRT：美国成员2018-10-012019-09-300001632790SRT：拉丁美洲成员201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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________
形式10-K
_______________________________
(第一标记)
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年度报告
截至财政年度(一九二零九年九月三十日)
或
☐ 依据1934年证券交易所ACT第10或15(D)条提交的过渡报告
从_
佣金档案编号001-36837
Energizer控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
密苏里 | 36-4802442 |
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织) | (识别号) |
|
马里维尔大学道533号 | |
圣路易斯, | 密苏里 | 63141 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| | |
| (314) | 985-2000 |
(登记人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值$.01 | ENR | 纽约证券交易所 |
A系列强制可转换优先股，每股面值.01美元 | ENR PRA | 纽约证券交易所 |
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。
是: ☒(C)另一目的：☐
根据该法第13条或第15(D)条，通过检查标记说明是否要求登记人提交报告。
是：☐ 不: ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是: ☒(C)另一目的：☐
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。
是: ☒(C)另一目的：☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
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非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
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| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐不☒
截至2019年3月31日营业结束时注册人非附属公司持有的有表决权普通股的总市值，即注册人最近第二季度结束的最后一天：$3,139,481,593.
(仅为计算目的，在不确定下列是否为登记人的附属公司的情况下，登记人假定：(1)其董事和执行官员是附属公司，(2)提交附表13D或13G的任何一方都不是附属公司。注册人没有无表决权的普通股证券.)
Energizer控股公司股份数目普通股(“ENR股票”)，面值.01美元，截至2019年11月15日营业结束时未清偿：69,178,343.
以参考方式合并的文件
Energizer控股公司的部分股份将于2020年1月27日举行的股东年会的年度会议通知和委托书(“委托书”)已纳入本年度报告第三部分(表格10-K)。委托书将在截止会计年度结束后120天内提交。2019年9月30日.
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指数 |
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第一部分 |
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项目 | | 页 |
1 | 商业 | 4 |
1A | 危险因素 | 6 |
1B | 未解决的工作人员意见 | 20 |
2 | 特性 | 20 |
3 | 法律程序 | 20 |
4 | 矿山安全披露 | 21 |
4A | 有关执行主任的资料 | 21 |
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第二部分 |
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5 | 注册人普通股及相关股东事项市场及权益证券发行者购买 | 23 |
6 | 选定财务数据 | 25 |
7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
7A | 市场风险的定量与定性披露 | 48 |
8 | 财务报表和补充数据 | 51 |
9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 100 |
9A | 管制和程序 | 100 |
9B | 其他资料 | 100 |
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第III部 |
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10 | 董事、执行干事和公司治理 | 101 |
11 | 行政薪酬 | 101 |
12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 101 |
13 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 101 |
14 | 主要会计费用及服务 | 101 |
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第IV部 |
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15 | 证物、财务报表附表 | 102 |
16 | 表格10-K摘要 | 107 |
第一部分
项目1。商业.
本项目所需的更多信息在此参考管理层的讨论和分析(MD&A；)和我们的综合财务报表的说明1和2。除非上下文另有说明，本年度10-K表中的“Energizer”、“Company”、“we”、“us”或“Our”等术语，指Energizer控股公司。及其子公司在合并的基础上，除非我们的陈述或上下文意味着另。
Energizer通过其运营子公司，在电池、照明和汽车护理方面是全球多样化的家用产品的领导者。Energizer是世界上最大的家用电池和特种电池制造商、销售商和经销商之一；便携式灯具；以及汽车外观、性能、制冷剂和清新剂产品。有关我们与前母公司的法律分离、最近的收购和计划中的撤资的信息，可在合并财务报表的MD&A和Notes 1、2、5和6中找到。
Energizer是电池和便携式照明产品行业100多年专门知识的受益者。其品牌名称Energizer和Eveready以创新、质量和可靠性获得全世界的认可，并在世界各地销售和销售。
Energizer公司是一家独立的上市公司，在纽约证券交易所上市，交易代号为“ENR”。
我们使用Energizer的名称和标志作为我们的商标，以及我们的子公司的商标。所有产品名称都是Energizer的商标。本节还可提及其他公司和组织的品牌名称、商标、服务标记和商品名称，而这些商标、商标、服务标记和商品名称是其各自所有者的财产。
除非另有说明，本年度报告中有关我们行业的信息是基于Energizer对该行业的一般知识和期望。Energizer的市场地位、市场份额和行业市场规模是基于使用Energizer的内部数据和估计，根据来自各种行业分析的数据、其内部研究和调整以及它认为是合理的假设。Energizer没有从工业分析中独立核实数据，也不能保证数据的准确性或完整性。此外，Energizer认为，关于该行业、市场规模及其市场地位和在这类行业中的市场份额的数据提供了一般性指导，但本质上是不准确的。此外，Energizer的估计和假设涉及风险和不确定性，根据各种因素，包括在“风险因素”一节中讨论的因素，可能会发生变化。这些因素和其他因素可能导致结果与估计和假设中所表示的结果大不相同。
关于分部的财务信息
有关我们的报告部分的信息可以在MD&A和注22，片段，我们的合并财务报表中找到。
商业叙述
我们的产品
Energizer公司提供多种技术的电池，包括锂、碱性、碳锌、镍金属氢化物、锌空气和氧化银。这些产品在Energizer和Eveready品牌下销售，并从频谱品牌控股公司收购全球电池、照明和便携式电力业务(电池收购)。(频谱)在全球范围内添加了Rayovac品牌，在拉丁美洲和亚太地区添加了V次区域品牌，并在全球销售了Rayovac品牌助听器电池。这些产品包括初级电池、充电电池、特种电池和助听器电池，并在性能、溢价和价格方面提供。
此外，我们提供广泛的照明产品系列设计，以满足各种消费需求。我们生产、销售和销售照明产品，包括前照灯、灯笼、儿童灯和区域灯。除了Energizer、Eveready和Rayovac品牌之外，我们还在硬壳Dolphin和WeatherReady子品牌下销售我们的手电筒。除了电池和便携式灯，Energizer还向开发游戏、汽车电池、关键设备(如智能手机)的便携式电源、发电机、电动工具、家用灯泡和其他照明产品的公司颁发了Energizer和Eveready品牌的许可证。
此外，我们还提供外观、香水、性能和空调充电产品的汽车护理产品。外观和香味类别包括护肤品、抹布、轮胎和车轮护理产品、玻璃清洁剂、皮革。
护理产品、空气清新剂和洗涤剂，旨在清洁、擦光、刷新和保护汽车内部和外部的表面，其名称为“所有装甲”、“Nu Finish”、“刷新您的汽车！”、“LEXOL”、“Eagle One”、“加利福尼亚州气味”、“Driven”和“Bahama&Co”。
性能产品类别包括STP-品牌燃料和油添加剂、功能性液体和其他性能化学产品，这些产品得益于汽车爱好者和赛车现场的丰富遗产，其特点是60多年来致力于技术、性能和汽车运动伙伴关系。STP的品牌资产也提供了具有吸引力的授权机会，从而增强了我们在核心绩效类别中的存在。
空调充电产品类别包括自助式汽车空调充电产品，以A/C PRO品牌为主导，以及其他制冷剂和充电套件、密封剂和附件。
有关我们产品的更多信息可以在我们的合并财务报表的MD&A和注4中找到。
我们的产业
我们是一家品牌制造和销售公司，在电池，灯和汽车护理类别的市场和销售。这些类别是高度竞争，无论是在美国和全球范围内。我们投资于我们的品牌和创新，以满足消费者的需求，我们的巨大的全球足迹，我们生产和来源我们的产品。我们类别内的竞争是基于品牌认知、产品性能、价格、零售执行和客户服务。电池业务的主要驱动因素是设备技术、消费者人口统计和灾难。在美国和其他市场，这类产品的竞争依然激烈，并可能继续给我们的业绩带来更大压力，尤其是在消费者在电子商务和折扣等渠道之间转移消费的情况下。
销售与分销
我们通过世界各地的众多零售场所向消费者分发我们的产品，包括大规模的商品销售商和仓库俱乐部、食品、药品和便利店、电子专卖店和百货公司、五金和汽车中心、电子商务和军事商店。虽然我们的销售很大一部分归功于相对较少的零售客户，但在2019年财政年度，只有沃尔玛商店公司。占了百分之十或更多(13.8%)公司的年销售额。
我们的产品主要通过直接销售，但也通过独家和非独家经销商和批发商。我们的产品通过“现代”和“传统”贸易销售。“现代”贸易在北美、西欧和世界各地较发达的经济体中最为普遍，通常指通过具有国家或区域公认品牌的大型零售商进行销售。“传统”贸易在拉丁美洲、亚洲、中东和非洲的发展中市场更为普遍，一般指批发商或小型零售商的销售，这些零售商可能没有国家或区域存在。
更多资料可参阅财务综合报表的MD&A及附注2及4。
原料来源和可得性
能源公司生产电池和照明产品的主要原料包括电解二氧化锰、锌、银、镍、锂、石墨、钢、塑料、黄铜丝和氢氧化钾。这些原材料的价格和供应随着时间的推移而波动。汽车护理使用的主要原料是R-134 a制冷剂。我们认为，我们所有业务所需的原料目前都有充足的供应，尽管我们无法预测它们今后的供应情况或价格。这些原材料通常可从若干不同来源获得，这些原材料的价格易受货币波动和由于供求、运输、政府管制、价格管制、关税、经济气候或其他意外情况而引起的价格波动的影响。在过去，我们没有经历过任何重大中断的原材料供应。我们相信在商品市场采购原材料方面有丰富的经验。有时，我们的管理层购买原材料或提前承诺原材料，以确保供应，并保护预期销售量的利润率。
我们的商标、专利和技术
我们能否在电池、汽车护理和便携式照明领域进行有效竞争，在一定程度上取决于我们能否通过商标、专利和商业秘密保护相结合，保护我们的品牌，保持我们的技术和制造工艺的专利性质。我们在全球拥有数以千计的Energizer、Rayovac、V次区域和Eveready商标，我们认为这些商标非常重要，可以单独使用，也可以与其他子品牌一起使用。
Energizer、Rayovac、Vatar、Eveready、Energizer Bunny Design和Energizer先生的设计商标，包括相关设计、口号和子品牌，目前在全球超过2900个。
在我们的汽车护理业务中，我们还拥有“刷新您的汽车！”、“加利福尼亚香水”、“Bahama&Co.”、“LEXOL”、“鹰一号”、“盔甲”、“STP”、“Tuff”、“Kent Car Care”、“A/C Pro”和“Nu Finish商标”。在全球汽车护理商标组合中，包括相关设计、口号和子品牌在内的商标数量目前已超过1，400个。
我们还拥有许多专利、专利申请和其他技术，主要涉及电池、照明和汽车香水、性能和外观产品，我们认为这些对我们的业务具有重要意义。
季节性
我们的业务的销售和营业利润往往是季节性的，因为消费者购买量增加，零售商库存增加，第一财季电池库存增加，第二和第三财季汽车香水、外观、性能和空调充电产品的库存增加。此外，自然灾害，如飓风，可以创造条件，推动短期内增加对便携式电力和照明产品的需求，从而增加我们的电池和手电筒销售。由于这一季节性，我们的库存和营运资本需求全年波动。
员工
截至2019年9月30日，我们约有7，500名员工，包括在美国的大约2，450名员工，以及在欧洲、中东和非洲地区从事瓦塔消费电池业务的1，300名雇员，包括在德国的制造和分销设施(撤资业务)，我们已同意将这些产品出售给VARTA Aktiengesellschaft(VARTA AG)。大约415名员工加入工会，主要是在我们的芬尼莫，威斯康星州，波蒂奇，威斯康星州和马里埃塔，俄亥俄州的设施。总的来说，我们认为我们的员工关系良好。
政府规章和环境事项
我们的业务受到各种旨在保护公共卫生和环境的联邦、州、外国和司法机构的法律和法规的约束。更多信息可在我们的合并财务报表的MD&A和注17中找到。
可得信息
Energizer定期向证券交易委员会提交定期报告，包括关于表10-K的年度报告和表10-Q的季度报告，以及不时提交的关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正。证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个互联网网站，其中包含这些报告、代理和信息陈述。这些文件也可以在Energizer的网站上免费获得，网址是www.Enerzerholdings.com。Energizer网站上的信息不构成此表10-K的一部分。
项目1A.相同危险因素.
在我们的业务运作过程中，我们面临着各种风险，其中一些风险是我们行业固有的，而另一些风险则更适合我们自己的业务。下面的讨论涉及我们目前所知道的最重要的因素，这些因素可能影响我们的业务、经营结果和财务状况。可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的其他因素在MD&A.的前瞻性报表中进行了讨论，但是，本年度10-K表报告中未讨论的其他因素也可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。因此，以下风险因素不应被视为我们可能面临的潜在风险的完整清单。
本年度报表10-K表或我们的任何其他SEC文件中所述的任何风险因素本身或连同其他因素，都可能对我们的流动性、竞争地位、业务、声誉、运营结果、资本状况或财务状况产生重大不利影响，包括通过大幅增加我们的开支或减少我们的收入，从而造成物质损失。
与我们业务有关的风险
我们面临着与全球经济状况相关的风险。
不利的全球经济状况和未来经济前景的不确定性可能会降低消费者对我们产品的需求。这可能是由于可自由支配支出减少或购买模式转向低成本选择的结果，例如零售连锁店或价格品牌销售的自有品牌。这一转变可能会促使市场转向利润率较低的产品，或者迫使我们降低产品价格以进行竞争。同样，我们的零售商客户可以减少库存，转向不同的产品，或者要求我们降低价格以保留我们产品的货架位置。我们的某些零售商客户的财务业绩下降，可能会影响他们及时支付给我们的能力，甚至会影响到他们的能力。日益恶化的经济状况可能损害我们的销售和盈利能力。此外，金融市场的混乱可能会减少我们进入债务和股本资本市场的机会，对我们执行商业战略的能力产生不利影响。
在我们的行业竞争可能会妨碍我们执行我们的商业战略，实现盈利，或保持与现有客户的关系的能力。
无论是在美国还是在全球，我们的经营领域都是成熟和高度竞争的，因为数量有限的大型制造商争夺消费者的认可，有限的零售货架空间和电子商务机会。由于我们的经营环境竞争激烈，零售商的集中度不断增加，我们的零售商客户，包括在线零售商，经常寻求获得价格优惠或更好的贸易条件，导致我们的利润率下降或向低成本竞争对手分销的损失。
竞争的基础是品牌感知、创新、产品性能、客户服务和价格。我们有效竞争的能力可能会受到多个因素的影响，包括：
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• | 我们的竞争对手可能拥有比我们更大的金融、营销、研发和其他资源以及在某些领域的更大的市场份额，这可以为他们提供更大的规模和与零售商和供应商的谈判优势； |
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• | 我们的竞争对手可能有较低的生产、销售和分销成本，以及较高的利润率，这可能使他们能够提供积极的零售折扣和其他促销奖励； |
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• | 我们的竞争对手已经并可能在将来能够在特定的零售商获得专卖权或唯一来源，或在商店内获得有利的安排；以及 |
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• | 我们可能会失去某些零售商的市场份额，包括俱乐部商店、食品杂货店、美元商店、大规模商品销售商和基于互联网的零售商，这些零售商可能提供“私人标签”品牌，这些品牌通常以较低的价格销售，并在某些类别上与该公司的产品竞争。 |
零售环境的变化会影响我们的业务、财务状况和经营结果。
我们的销售主要集中在传统的零售杂货店，大众零售店，仓库俱乐部和美元商店渠道。随着可供选择的零售渠道的增长，零售环境正在发生变化，这可能会显著改变传统零售商的经营方式。替代零售渠道，包括硬折扣、电子商务零售商和订阅服务，已变得更加普遍，消费产品越来越多地通过这种替代零售渠道销售。虽然我们从事电子商务，我们的许多产品，如果我们不能成功地扩大销售在这些替代零售渠道，我们的业务，财务状况和经营结果可能受到负面影响。此外，以限制以“私人标签”为主的产品销售数量为重点的其他零售渠道的增长，可能会削弱我们通过这些零售商推销和销售我们产品的能力。如果这些替代零售渠道从传统零售商手中夺走很大的市场份额和(或)我们在这些替代零售渠道上不成功，我们的利润率和经营结果可能会受到负面影响。
失去我们公司或我们的领先品牌的声誉或我们的营销计划的失败可能会对我们的业务产生不利的影响。
我们依赖于我们品牌的持续声誉和成功。我们的经营结果可能会受到不利影响，如果我们的任何领先品牌遭受损害的声誉，因为真正的或感知的质量问题。对我们的品牌的任何损害都可能损害我们对产品收取溢价的能力，导致我们的利润减少或向价格较低的竞争对手分销的损失。
如果我们的营销计划或新产品的提供不改善我们的品牌的形象或吸引和保留消费者的能力，或对其产生负面影响，我们的品牌的成功就会受到影响。此外，如果在我们的营销活动中提出的要求
成为诉讼的指控虚假广告，这在我们的行业中很常见，它可能损害我们的品牌，使我们改变我们的营销计划的方式，可能会对销售造成重大和不利的影响，或导致对我们的重大损害。消费者或竞争对手对公司及其品牌的负面宣传、帖子或评论，是指产品、其营销活动或员工，不论其是否准确，或披露公司的非公开敏感信息，均可通过使用社交媒体或网络网站或通过其他媒体或其他形式广泛传播。这类事件如果发生，可能会损害公司的形象，对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，并需要资源来重建公司的声誉。
此外，如果我们的一个或多个大客户出售大量的私人标签产品，而这些产品我们并不代表他们生产，而且与我们的产品直接竞争，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
失去我们的主要客户会大大降低我们的销售和盈利能力。
一般情况下，我们对顶级客户的销售是根据订单进行的，我们没有保证从他们那里购买最低限度的产品。因此，这些客户可以随时取消他们的订单或重新安排或减少他们从我们那里购买的数量。任何一位顶级客户的损失或购买量的大幅度减少都会损害我们的销售和盈利能力。此外，增加零售商客户集中可能导致我们产品的销售网点减少，以及更大的谈判压力和对我们的定价要求。
我们实现增长目标的能力取决于成功的产品、营销和运营创新，以及对竞争创新和改变消费者习惯的成功反应。
我们是一家依靠对我们的品牌和产品持续的全球需求的公司。实现我们的业务成果在一定程度上取决于成功地开发、引进和销售新产品，以及对我们的设备和制造工艺进行重大改进。新产品的成功开发和引进需要零售和消费者的接受，并克服竞争对手的反应。在现有产品类别中的新产品介绍可能也会减少我们现有产品的销售。我们在研究和开发方面的投资可能不会产生成功的产品或创新，从而收回这些投资的成本。我们的客户或终端消费者一旦推出我们的新产品就不能购买。此外，新产品可能需要得到可能无法获得的监管批准，或者可能需要对可能影响生产过程的产品进行修改。我们的竞争对手可能会引进比我们更好的新产品或增强产品，或者开发制造技术，使他们能够相对于我们的产品以较低的成本制造，并以较低的价格销售。如果我们不能开发和推出成功的新产品，或者不能将我们的成本结构降低到一个竞争的水平，我们可能无法扩大我们的业务和成功的竞争。
我们还必须成功地应对竞争对手所取得的技术进步和授予他们的知识产权。如果不不断创新、改进和应对竞争举措和改变消费者习惯，可能会损害我们的竞争地位，并对我们的结果产生不利影响。关于电池类别，过去几年来，我们一直在评估电池类别的容量和设备趋势，虽然基准新兴设备和人口趋势，加上设备宇宙的稳定，使我们相信，这一类别容量的长期前景将平平至略有正面，但这一趋势将不会持续下去。越来越多的设备正在使用电池系统，例如可充电助听器，特别是在发达国家市场，导致电池类别的潜在体积下降趋势。此外，这可能会对初级电池的需求产生负面影响，并可能对未来的结果产生额外压力。直接通过减少消费和间接作为制造商积极定价和推广他们的产品，以寻求保持市场份额或获得电池货架空间。
我们的业务还取决于我们是否有能力继续生产我们现有的产品，以满足我们对客户提出的适用的产品性能要求。这些标准的任何下降都可能导致业务损失，并对我们的业绩和财务结果产生负面影响。最后，我们的能力，以保持有利的利润，我们的产品需要我们管理我们的生产和其他生产成本相对于我们的价格。如果我们的生产成本增加，我们可能无法提高我们的价格，这会降低我们的利润率，并对我们的业务和财务结果产生负面影响。
我们面临着与我们的国际业务有关的风险，包括货币波动，这些风险可能对我们的业务结果产生不利影响。
我们的业务目前在全球范围内进行，2019年财政年度我们销售的40%以上来自国外，我们的大部分生产能力和现金位于海外。因此，我们面临与在外国做生意有关的一些风险，包括：
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• | 无法为美国的战略需要汇回外国现金，或者根本不承担重大的所得税和收益后果，以及与持有海外现金相关的交易对手、内部控制和特定国家的风险； |
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• | 外国所得税、增值税和预扣税的影响，包括没有延长诉讼程序或根本无法收回政府当局欠我们的款项； |
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• | 美国税收待遇对外国来源地收入和损失的影响，以及其他对国家间资本流动的限制； |
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• | 当地投资、当地就业、当地培训或外汇管制条例的不利变化； |
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• | 货币波动，包括某些经济体高通胀条件的影响，特别是在外汇管制限制或消除我们从本币兑换的能力的情况下； |
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• | 政治或经济不稳定、政府将工商业国有化、政府腐败和内乱，包括欧元区国家、埃及、俄罗斯、中东和拉丁美洲某些市场的政治或经济不稳定； |
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• | 法律和监管方面的限制，包括关税和其他贸易壁垒，包括目前的不确定性； |
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• | 我们的销售很大一部分是以当地货币计价，但以美元计算，而这种销售的产品成本中很大一部分是以美元计价的。因此，尽管我们可以对冲一部分风险敞口，但美元相对于这些货币的升值可能会对我们报告的销售和运营利润产生负面影响。 |
我们对某些重要供应商的依赖使我们面临许多风险，包括可能的供应中断，这可能对我们的业务产生不利影响。
我们能否在整个业务过程中保持一致的质量，部分取决于我们能否获得足够数量的某些产品。某一特定部件的供应短缺会推迟生产，从而推迟向客户发货以及使用该部件的所有产品的相关收入。这可能导致公司的销售减少，库存水平和成本增加，并可能对与现有和潜在客户的关系产生不利影响。在某些情况下，我们可能只有一个产品或服务的供应商。单株-来源供货商使我们面临短缺、中断和价格波动的可能风险，以及由于性能问题而更换供应商时可能发生的诉讼。全球经济因素和疲弱的经济复苏继续给供应商带来巨大压力，一些供应商面临财务困境，另一些供应商试图重建盈利能力，所有这些都会使供应环境变得更加昂贵。此外，中国收紧了环境、卫生和安全法规的内容和执法力度，导致设施在未经通知的情况下关闭。关闭我们的一个或多个供应商可能会扰乱我们的业务所必需的产品的供应。如果这些供应商中的任何一个无法履行其义务，或者如果我们在供应中断时无法找到替代供应商，我们可能会遇到供应短缺和/或为获得足够的供应而招致更高的成本，这两种供应都会对我们的业务造成实质性损害。
我们的业务在美国和国外受到越来越多的监管。
我们产品的制造、包装、标签、储存、分销、广告和销售在美国受到广泛监管，包括消费品安全委员会、环境保护署和联邦贸易委员会在广告方面的监管。我们销售产品的外国当局和美国的州和地方当局也通过了类似的规定。为了按照这些法律和条例开展业务，我们必须获得和保持联邦、外国、州和地方各级政府当局的大量许可、批准和证书。美国和其他国家不断制定立法，对现有条例的新的或更严格的规定或更严格的解释很可能而且可能对我们的业务产生不利影响。税务当局对法例及规管作出的改变，对我们的实际税率有影响，我们可能会因新规例或修订规例，包括与医疗及能源有关的规例而付出额外费用。此外，最近的改革提案在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府条例方面带来了更大的不确定性。税务政策或贸易关系的重大发展可能对我们的资产负债表和业务结果产生重大影响。
美国“反海外腐败法”(FCPA)禁止贿赂公职人员，以获得或保留在外国司法管辖区的业务，并要求我们保持准确的账簿和记录，并保持内部会计控制，以发现和防止贿赂，并确保交易得到适当授权。我们还受到类似的、甚至是限制性更强的反腐败法律的约束，这些法律是由我们做生意的其他国家的政府实施的，包括2010年的英国贿赂法和巴西的反腐败法。
清洁公司法。我们在那些被评为高风险国家的国家进行销售和经营。我们在这些国家的业务活动可能造成一名或多名雇员、海关经纪人、货运代理或分销商未经授权的行为的风险，这些行为可能违反各种法律，包括“反海外腐败法”或类似的地方法规。此外，即使这些政党不受“反海外腐败法”或类似法律的约束，我们也可能要对这些当事方采取的行动负责。任何判定我们违反了“反海外腐败法”或类似法律的行为，都可能导致严重的刑事或民事制裁，并可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响的其他责任。
我们的业务在我们经营的各个司法管辖区受到竞争法的约束，包括谢尔曼反托拉斯法和美国相关的联邦和州反垄断法。这些法律和条例一般禁止竞争对手操纵价格，抵制竞争对手，或从事其他不合理地限制竞争的行为。在许多司法管辖区，遵守这些竞争法对我们特别重要，由于我们在这些管辖区的竞争地位，我们的业务可能会受到竞争法主管当局的特别审查。
在美国以外，我们的业务受到许多类似的法规，以及其他法律和法规的要求。例如，我们受到欧洲联盟(欧盟)以及欧盟国家(包括英国、爱尔兰和法国)的法律和监管要求的约束，这些要求涉及竞争、产品组成、包装、标签、广告和我们产品的安全，以及雇员的健康、安全和工作条件。
我们要遵守欧盟的隐私法，包括2018年5月生效的新条例-“一般数据保护条例”(GDPR)，该条例要求公司满足处理个人数据的新要求，例如，应请求删除个人信息的要求增加，强制性数据违反通知要求，以及对服务提供商承担繁重的新义务。实施全球地质雷达可能需要对程序和政策进行重大修改，这些变化可能会增加业务和合规成本，从而影响我们的业务。
我们公司在美国和世界各地的所有设施和其他业务都受到各种环境保护法规和法规的约束。见题为“我们受环境法律法规的约束，这可能会使我们承担重大责任。“下面。
如果发现我们违反或不遵守上述领域的适用法律或条例，以及与环境问题、职业安全、就业、竞争/反托拉斯、反腐败、贸易合规、数据隐私和其他领域有关的法律或条例，我们可能会受到重大民事补救，包括罚款、损害赔偿、禁令、产品召回或刑事制裁。即使索赔不成功、不值得或没有得到充分执行，围绕这种说法的负面宣传也可能损害我们的声誉和品牌形象，对我们的业务产生实质性的不利影响，并需要资源来重建我们的声誉。
改变政府关于使用制冷剂气体R-134a或其潜在的未来替代品的规定，可能会对汽车护理企业销售其售后服务A/C产品的能力产生重大不利影响。
制冷剂R-134a是我们汽车护理业务售后服务A/C产品的重要组成部分。诸如R-12(氟利昂)这样的老一代制冷剂在美国和其他地方已经管制了一段时间，因为人们担心它们可能会导致臭氧消耗。近年来，R-134a等制冷剂作为R-12的一种已获批准的替代品，由于其有可能导致全球变暖，因此也成为监管的焦点。
欧盟(EU)已经通过了一些法规，基本上在2017年之前淘汰新车型汽车冷却系统的R-134a。加拿大还实施了类似的条例，从2021年起逐步生效。在美国，虽然这些条例目前尚未生效，但适用的条例是可以执行的，如果是的话，视乎规例的范围和时间，可能会对我们的业务造成重大的不利影响。
此外，我们的汽车保养业含有制冷剂的产品的包装、使用和处置可以制定条例。例如，加利福尼亚州目前正在实施关于销售和销售含有R-134a的产品的规定。如果R-134 a的未来用途在我们开展业务的管辖区内被逐步淘汰或受到限制或禁止，或者R-134 a的替代品在A/C系统中得到广泛使用，而且其用于DIY和改装目的的用途没有得到环境保护局或其他监管机构的批准，那么我们汽车护理企业含有R-134 a的产品的未来市场可能是有限的，这可能对我们的业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，在新车辆的空调系统中使用的任何替代R-134 a可能比R-134 a的成本更高，获得供应的机会可能有限。如果一种替代办法得到广泛使用，我们可能无法获得足够的供应，或者如果我们无法为产品定价以反映替代品增加的成本，我们可能以影响我们的净销售额和毛利率的成本获得供应。
我们的业务易受原材料供应的影响，我们的能力到预测客户需求而我们能力管理生产能力。
我们满足客户的能力需求这在一定程度上取决于我们的生产能力和获得的供应品，其中一些只能从单一供应商或数量有限的供应商获得。减少或中断我们的生产能力或我们的供应可能会延误产品和订单的履行，并以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们必须准确地预测我们产品的需求和获得必要的零部件和材料所需的交货期。如果我们高估需求，我们可能会经历未充分利用的能力和过剩的库存水平。如果我们低估了需求，我们可能会错过交货截止日期和销售机会，并因加班、设备过度使用和后勤复杂而增加成本。此外，我们的生产能力可能会受到生产问题的影响。生产过程中的困难可能会降低产量或中断生产，因此，我们可能无法按时或以成本效益高、竞争激烈的方式交付产品。我们未能充分管理我们的能力可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
我们满足客户需求的能力还取决于我们能否从供应商那里获得及时和充足的材料、零部件的交付。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货期、限制供应数量或提高价格。供应中断也可能是由于关键材料短缺。此外，我们的一些原材料是从单一供应商获得的。我们的许多供应商必须进行一个耗时的资格认证程序，然后我们才能将他们的原材料纳入我们的生产过程。如果我们无法从合格的供应商那里获得材料，那么，假设有另一种供应来源，我们可能需要一年时间才能确定一个新供应商的资格。减少或中断供应或大幅提高一个或多个供应品的价格可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
此外，由于零售商希望更密切地管理库存水平，在“及时”的基础上购买产品的趋势越来越多。由于多个因素，包括：(I)生产提前期；(Ii)季节性采购模式；及(Iii)物料价格上升的可能性，我们可能需要缩短生产的筹备时间，并更密切地预测零售商和顾客的需求，这可能需要我们在未来增加存货，增加营运资金及有关的融资需求。这可能会增加库存成本，或导致库存过剩变得难以管理、无法使用或过时。此外，如果我们的零售商大幅度改变他们的库存管理策略，我们可能在填写客户订单或清理过剩库存方面遇到困难，或者可能发现客户正在取消订单或退货，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
关键信息技术系统的失败可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
我们广泛依赖信息技术系统，包括一些由第三方服务提供商管理的信息技术系统，以便开展业务。这些系统包括但不限于与内部和外部通信、从供应商订购和管理材料、将材料转换为成品、向客户运送产品、处理交易、总结和报告业务结果以及遵守法规、法律或税务要求等有关的程序和程序。这些信息技术系统可能由于第三方服务提供商的不良性能或故障、灾难性事件、停电、安全漏洞、网络中断、升级失败或其他类似事件而受损或停止正常运作。如果我们的业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题，我们的业务可能会受到干扰，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。此外，我们不断评估和实施升级，以改善我们的全球信息技术系统。因此，在这些实施期间，我们面临着系统中断和涉及我们的信息系统和流程的内部控制方面的缺陷或失败的更大风险。
我们的行动取决于信息技术系统的使用，这些系统必须遵守数据隐私条例，包括最近有效的欧洲联盟要求，而且可能成为网络攻击的目标。
我们的系统和网络，以及我们的零售商客户、供应商、服务提供者和银行的系统和网络，已经并可能在将来成为网络攻击或信息安全破坏的目标，这反过来可能导致未经授权地发布和滥用关于我们公司、雇员、客户或消费者的机密或专有信息，并破坏他们和我们的业务，或损害他们和我们的设施或第三方的设施。此外，他们和我们的系统是
在符合规例的规定下，以保护在该等系统上持有的某些资料的私隐。一些国家的法律和条例限制了个人信息的某些收集、处理、储存、使用、披露和安全，要求将隐私做法通知个人，并规定个人有权防止使用和披露受保护的信息。一些外国和政府机构，包括欧盟和加拿大国家，都有比美国更严格的法律和条例。
GDPR对个人数据的处理器和控制器规定了更严格的操作要求，例如，增加了应请求删除个人信息的要求，强制违反数据通知要求，以及对服务提供者承担繁重的新义务。实施全球地质雷达可能需要对程序和政策进行重大修改，这些变化可能会增加业务和合规成本，从而影响我们的业务。例如，我们可能需要执行新的技术和组织措施，以保护数据免遭未经授权的访问，修订其和我们获得欧盟数据主体同意的机制，对欧盟用户的数据提供新的控制(包括使他们能够行使擦除和数据可移植性的权利)，并将更多的资源用于违规通知。
不遵守适用的规定或未经授权的违规行为或网络攻击可能对我们的收入产生不利影响，增加我们的运营和资本成本。特别是，gdpr大幅增加了对不遵守行为的处罚，而不遵守规定也可能损害我们公司在零售商客户和消费者中的声誉，削弱他们和我们品牌的实力和声誉，或者要求支付罚款。我们还可能需要额外的费用来修改或加强他们或我们的系统，或试图防止或补救任何这类攻击。
我们受有关危险物质和废物的处理和处置以及可能使其承担材料费用和责任的污染的调查和补救的法律和条例的制约。
我们必须遵守我们管辖范围内的各种环境法律和条例，包括有关固体和危险废物的处理和处置、电池和包装的再循环、与使用和处置危险物质有关的污染的补救、产品中的化学品和产品安全等方面的法律和条例。由于意外事故或故意行为或在我们拥有或运营我们的设施之前存在污染而释放此类物质，可能会对政府当局或第三方造成重大责任。根据某些环境法，我们可能要承担与我们或其前任的财产或其任何第三方废物处置场地有关的污染的共同和若干严格责任。除了潜在的重大调查和补救费用外，任何这类污染都可能导致政府当局或其他第三方就自然资源损害、人身伤害、财产损害或其他责任提出索赔。我们现时和以前的设施，以及第三方废物处置地点，都已发现有污染情况，我们现正就这些物业进行调查和补救工作。发现更多的污染或对这些或其他财产施加进一步的清理义务，或声称与这种污染有关的侵权索赔，都可能对我们的业务、业务结果或财务状况产生重大不利影响。我们已经并将继续承担遵守环境法律法规的资本和运营费用及其他费用。随着新法律法规的出台, 我们将来可能会承担额外的环境责任，这会对我们的经营结果或财务状况造成重大的不利影响。
解决我们的税务意外事件可能会导致额外的税收负债，这可能会对我们的现金流量和业务结果产生不利影响。
在确定美国和美国以外地区的税收规定时，需要作出重要的估计和判断。在我们业务的一般过程中，有一些交易和计算无法确定最终的税收决定。我们定期接受税务当局的审计，虽然我们相信我们的税务状况是合理的，而我们的税务准备金预算亦是合理的，但税务审计及有关诉讼的最终结果，可能与我们的所得税规定及应计税款所反映的结果大不相同。任何审计或诉讼的不利解决可能对未来的经营结果和我们的财务状况产生不利影响。
生产成本的变化，包括原材料价格的变化，可能会侵蚀我们的利润率，并对我们的经营结果产生负面影响。
由于一般的经济状况、劳动力成本、生产水平、进口税和关税以及其他我们无法控制的因素，我们的业务所需的原材料、能源、航运和其他服务的价格和供应可能会不稳定。我们不能肯定我们能够抵消今后费用的增加。这种波动会严重影响我们的生产成本，因此可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的制造设施、供应渠道或其他业务运作可能会因我们无法控制的事件而受到干扰。
我们在世界各地的制造和包装设施以及公司办事处的运作，以及我们获取供应和分配产品的方法，可能会因各种原因而受到干扰，包括原材料供应、停工、工业事故、物流中断、关键制造地点的损失或损害、产品质量或安全问题、许可证要求和其他监管问题、美国和中国等有业务活动的国家之间的贸易争端，以及战争、恐怖主义、流行病、火灾、地震、洪水或其他自然灾害等行为。我们的原材料供应也可能受到同样的干扰。还有一种可能性是，生产我们某些产品的很大一部分的第三方制造商可能会在很少或根本没有提前通知的情况下停止生产，或者在产品质量或产品及时交货方面遇到财务问题或问题，从而导致制造延误或中断、监管制裁、产品责任索赔或消费者投诉。如果发生重大中断，可能导致向客户运送产品的延误或暂停经营。我们维持业务中断保险，以潜在地减轻业务中断的影响，但这种保险可能不足以抵消中断对财务或声誉的影响。
此外，我们某些产品的销售往往是季节性的。由于这一季节性，我们的库存和营运资本需求在全年都有很大的波动。来自零售商的订单往往是在适用的旺季之前的后期进行的，这使得预测生产时间表和库存采购变得困难。如果我们不能准确预测和准备客户订单或周转资金需求，或者在这段时间内业务或经济状况普遍下滑，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
我们的某些产品的销售是季节性和恶劣的天气条件，在我们的销售旺季，某些汽车护理产品可能会产生物质上的不利影响。
我们某些汽车护理产品的销售往往是季节性的。历史上，由于客户的季节性购买模式和促销活动的时间，某些汽车护理产品的销售通常在历年的前六个月达到顶峰。购买我们的汽车护理产品，特别是我们的汽车外观和空调充电产品，可能会受到夏季不利天气条件的显著影响，因此，如果我们的产品使用条件不佳，我们的净销售额可能会下降。如果在日历年前六个月(公司的第二和第三财政季度)的恶劣天气条件下，对汽车护理产品的需求通常会保持高峰，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
我们有大量的债务义务，可能对我们的业务和我们履行义务的能力产生不利影响。
截至2019年9月30日，我们的未偿还债务总额约为35亿美元，与3.702亿美元在高级担保循环信贷机制下可获得的额外能力，包括已签发和未付信用证共计480万美元.
这一巨额债务可能对我们和股东产生重要后果，包括：
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• | 要求我们的很大一部分现金流动从业务中支付这一债务，从而限制了我们现有的现金，以资助未来的增长机会，如研究和开发，资本支出和收购； |
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• | 债务安排中的限制性契约限制了我们的经营和借贷，限制了我们支付股息或回购普通股的能力； |
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• | 未来信用评级可能降低我们的债务评级，或我们的可变利率债务利率上升，增加未来的债务成本，并限制未来债务融资的可得性； |
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• | 由于需要用现金偿还未偿债务，使我们更容易受到不利的经济和工业条件的影响，并限制我们在规划商业和工业变化或对其作出反应方面的灵活性； |
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• | 使我们相对于我们的竞争对手处于竞争劣势，这些竞争对手的债务杠杆不高，因此可能能够对其业务进行更多投资，或利用其现有现金寻求其他机会，包括收购；以及 |
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• | 限制我们在需要时借入额外资金或在出现商业机会时利用这些机会的能力。 |
此外，我们未来的实际现金需求可能高于预期。我们从业务中获得的现金流量可能不足以偿还我们到期的所有未偿债务，我们可能无法以可接受的条件借入资金、出售资产或以其他方式筹集资金，或根本无法为我们的债务提供再融资。
尽管我们的债务水平很高，但我们将来可能需要更多的融资，这可能会加剧我们大量负债的风险，而且这种融资可能无法以优惠的条件获得，或者根本得不到，而且可能会稀释现有股东的利益。
我们可能需要为我们的一般公司目的寻求额外的资金。例如，我们可能需要增加对研发活动的投资，或者需要资金来进行收购。虽然与我们现有债务有关的契约和信贷协议载有对额外债务产生的限制，但这些限制受到若干重大限制和例外情况的限制，而且在某些情况下，遵守这些限制可能产生的债务数额可能很大。如果在我们和我们的子公司的现有债务水平上增加新的债务，我们现在面临的相关风险将会增加。此外，与我们现有债务有关的任何契约或信贷协议都不会阻止我们承担不构成这些协定规定的债务的义务。我们可能无法在对我们有利的条件下获得所需的额外资金，或者根本得不到。例如，在信贷市场动荡的时期，存在一种风险，即放款人，即使是那些资产负债表强劲和贷款做法良好的贷款人，也有可能不履行或拒绝履行其信贷承诺和义务，包括但不限于将信贷扩大到信贷安排允许的最大限度，并以其他方式获取资本或履行贷款承诺。如果我们的贷款人不能根据他们的贷款承诺为借款提供资金，或者我们无法借款，那么就很难以类似的条件或根本不可能取代这些贷款承诺。如果不能以可接受的条件获得足够的资金，我们可能无法为增长机会提供资金，无法成功地开发或加强产品，或应对竞争压力，其中任何一种都可能对我们的业务产生负面影响。如果我们通过发行股票证券筹集更多资金, 我们的股东将经历其所有权权益的稀释。如果我们通过发行债务来筹集额外资金，我们的业务和支付红利的能力可能会受到限制，因为有限制性的契约。一般来说，如果我们承担更多的债务，上述与我们的债务有关的所有风险都可能增加。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，竞争对手可能会制造和销售类似的产品，这可能会对我们的市场份额和运营结果产生不利影响。
我们总收入的绝大部分来自于拥有专利商标和品牌的产品。此外，我们拥有或许可从第三方一些专利，专利申请和其他技术。我们依靠商标、商业秘密、专利法和版权法来保护我们的知识产权。我们可能无法获得和完善或维持我们自己的知识产权，或在适当的情况下，获得必要的许可知识产权，以支持新产品的引进。此外，即使这些权利在美国得到保护，其他一些国家的法律，即我们的产品正在或可能销售的国家的法律，也与美国的法律一样，保护知识产权。我们不能肯定我们的知识产权在将来不会被废除、规避或受到质疑，而且我们可能会因与这些权利有关的法律行动而付出很大的代价。随着专利到期，我们可能面临更激烈的竞争，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。如果其他方面侵犯我们的知识产权，他们可能会稀释我们的品牌在市场上的价值，这可能会降低消费者与我们品牌的价值，损害我们的销售。
我们未来的财务业绩和成功取决于我们成功执行业务战略的能力。
我们的产品目前通过一个专门的商业组织和排他性和非排他性第三方经销商和批发商进行销售和销售。作为与前母公司分离的一部分，我们增加了对排他性和非排他性第三方分销商和批发商的使用。为了提高我们的盈利能力，我们还减少或取消了我们在一些有大量本地和地区低成本竞争对手的国家的业务。此外，我们从分散的管理结构转向集中管理许多功能的模型。我们预计，这些业务策略的改变将使我们能够接触到新的零售客户和消费者，并将我们的业务集中在利润更高的市场上。然而，在我们历史上一直保持直接存在的市场中使用分销商可能会对我们品牌的声誉产生不利影响，并对我们的运营结果产生负面影响。尽管我们作出了努力，但我们不能保证我们能够及时有效地实施我们的战略，以开发潜在的市场机会，实现我们长期经营战略的目标，或迎接竞争挑战。如果我们不能成功地执行我们的商业战略，我们的收入和市场可能会受到不利的影响。
如果我们进行战略性收购、剥离或合资企业，我们可能无法成功地完成有利的交易或成功地整合被收购的业务。
有时，我们可能会评估潜在的收购、剥离或合资企业，以推进我们的战略目标。在收购方面，我们可能无法确定合适的候选人，无法按照对我们有利的条件完成交易，也无法在整合挑战中实现预期回报和其他利益。关于资产或业务的拟议剥离，我们可能会遇到困难，难以找到对我们有利的收购方或其他退出战略，这可能会延误我们战略目标的实现，或者我们的资产剥离活动可能要求我们确认减值费用。收购的公司或业务或创建的合资企业可能不盈利，也可能达不到合理投资的销售水平和盈利能力。我们的公司发展活动可能带来财务和业务风险，包括转移对现有核心业务的管理注意力，整合或分离人员和财务及其他系统，并可能对我们与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响。今后的收购还可能导致股票证券的发行稀释、与某些无形资产有关的债务、或有负债或摊销费用的产生，以及业务费用的增加，这可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。此外，如果我们发行股本或债务证券以筹集额外资金，我们现有的股东可能会受到大幅稀释，而新的股本或债务证券可能比现有股东拥有更高的权利、优先权和特权。此外，如果我们在公开市场出售大量普通股, 出售这些股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这种出售，或市场上认为持有大量股票的人打算出售股票，可能会压低我们普通股的市场价格，并削弱我们通过出售更多股本证券筹集资金的能力。对于其中一项或多项交易，我们可以：
我们可能无法实现预期的好处，最近收购全球汽车护理业务(汽车收购)和电池收购(连同汽车收购，收购)。
为了实现收购的预期效益，我们一直并将继续被要求将大量的管理注意力和资源用于调整所收购企业的业务做法、文化和业务。我们可能会遇到困难，因为我们继续调整这些业务的方式，使我们能够实现协同作用和其他利益预期将产生的收购。因此，所设想的收购收益可能没有得到充分实现，或者根本没有实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
这些收购的成功整合取决于我们管理被收购企业的业务和人员的能力。整合业务是复杂的，我们和被收购的业务都需要大量的努力和开支。作为一体化进程的一部分，我们可能遇到的潜在困难包括但不限于以下方面：
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• | 整合复杂系统、作业程序、合规方案、技术、网络和其他资产以尽量减少对客户、供应商、雇员和其他支持者的任何不利影响的挑战； |
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• | 我们的管理层在试图整合收购的同时，可能会转移注意力； |
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• | 在将收购纳入我们的业务和管理中时，我们可能会遇到障碍，包括人员、金融系统、操作程序、法规合规程序、技术、网络和其他资产的整合或分离，从而最大限度地减少对客户、供应商、雇员和其他群体的任何不利影响； |
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• | 管理大得多和更复杂的公司扩大的业务和协调地理上不同的组织的挑战； |
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• | 整合可能比预期的代价更高、时间更长、更复杂或效率更低； |
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• | 我们可能会发现以前未被发现的操作问题或其他问题，如欺诈。 |
任何这些因素都可能对我们与客户、供应商、雇员和其他支持者保持关系的能力产生不利影响。此外，收购的成功在一定程度上将取决于我们能否通过成功整合收购来实现预期的增长机会和成本协同效应。即使我们成功地整合了被收购的业务，我们也不能保证这些整合将使我们充分实现预期的利益。
增长机会或成本协同作用或这些利益将在预期时限内实现。此外，被收购的企业可能有未预料到的负债或意外情况。
我们期望从收购中获得的好处在一定程度上取决于我们实现预期增长机会和协同增效的能力，这些机会和协同作用是通过降低成本、调整采购条件以及后勤和价格优化来实现的。我们能否成功地实现这些增长机会和协同效应，以及实现这一目标的时机，取决于企业和收购业务的成功整合。即使我们成功地将收购与我们现有的业务相结合，这种整合也可能无法实现增长机会的全部好处，以及我们目前预期的在三年预期时间框架内从这一整合中获得的年度运行速率协同效应。例如，如果我们不能保持业务关系，我们可能无法消除重复成本，或者失去供应商或客户。因此，合并采购所产生的费用或延误可能抵消购置带来的好处。
收购可能有我们所不知道的负债，而收购协议也可能没有为我们提供足够的赔偿。
这些收购可能存在负债，我们在对收购企业进行尽职调查过程中未能或无法发现这些负债。我们不能向您保证，根据收购协议，我们可获得的有关收购的赔偿金额、范围或期限将足以完全抵消与收购业务有关的可能的责任，或购置协议的条款将得到遵守。我们可以了解到对我们有重大不利影响的收购的更多信息，如未知或或有负债以及与遵守适用法律有关的负债。任何这类负债，无论是个别的，还是合计的，都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们可能无法成功地结束撤资业务的剥离。
2019年5月29日，我们与VARTA公司达成收购协议，剥离撤资业务。根据收购协议的条款，该公司将以1.8亿欧元的总收购价格出售撤资业务，但需进行价格调整。根据与频谱公司达成的电池收购协议的条款，频谱公司将向Energizer公司提供额外2亿美元，用于剥离撤资业务。
资产剥离涉及重大风险和不确定性，包括：
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• | 未能有效地将责任、合同、业务、设施和雇员移交给买方的； |
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• | 我们可能会受到由这种剥离而产生的第三方索赔的影响； |
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• | 在确定和分离我们希望保留的知识产权和数据并将其与我们希望保留的知识产权和数据分离方面的挑战； |
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• | 能够降低成本，为我们的其他业务实现预期的协同作用； |
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• | 在资产剥离后的过渡服务方面遇到困难，对我们正在进行的业务造成重大影响； |
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• | 如果被剥离业务的客户或合伙人没有从新业主那里获得同等水平的服务，我们的其他业务可能会受到不利影响，只要这些客户或合作伙伴也购买我们提供的其他产品或以其他方式与我们保留的业务进行业务。 |
我们和VARTA AG已同意签订相关协议，该协议将于收购完成后生效，包括助听器电池供应协议，根据该协议，我们将向VARTA AG销售带有Rayovac商标的助听器产品，由VARTA AG出售给EMEA的零售客户；VARTA AG在过渡期间向我们销售的碱性电池产品，该产品带有瓦塔商标；公司从频谱获得的某些工具的分配和共享使用协议；以及过渡服务协议。VARTA AG还将成为我们之前于2019年1月2日签订的过渡服务协议的缔约方，根据该协议，VARTA AG将向频谱公司提供目前由撤资业务提供的部分过渡服务。此外，作为收购的一部分，VARTA AG将通过收购“撤资业务”间接地在全球范围内收购瓦塔品牌，并将在关闭日期后立即与我们达成一项许可证协议，根据该协议，我们将获得在非EMEA地区使用瓦塔品牌的免版税许可证，用于消费领域(不包括对原始设备制造商的销售)，目前由Divestment公司以某些消费电池组成的品牌销售一系列消费品类别，
在这种情况下，许可证将转换为非专有的，在那些没有达到这些门槛的地区，并将在所有其他地区保持专有。
几个因素，包括消费者对该品牌下销售的产品的感知、不良事件和宣传、VARTA AG未能保持以瓦塔品牌销售的产品的质量、VARTA AG未能适当起诉与该品牌有关的知识产权、供应短缺或我们不经营的国家的其他运营问题等，都可能降低该品牌的价值，并具有不同程度的重要性，包括在我们经营和使用该品牌的国家。此外，缺乏对雷奥瓦茨品牌助听器电池在这种渠道的销售和分销的控制，可能导致客户忠诚度和认知度降低，这可能对雷奥瓦茨品牌的价值和我们未来的收入产生不利影响。此外，过渡服务协议可能会增加因一方未能及时提供服务而对我们的业务造成潜在破坏的风险。
我们不能向你保证，我们将成功地管理我们在结束剥离业务过程中遇到的这些或任何其他重大风险，这种剥离可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大和不利的影响。
我们的业务涉及潜在的产品责任索赔和其他侵权索赔，这可能影响我们的经营结果和财务状况，并导致产品召回或撤回。
我们面临因产品缺陷而引起的索赔，包括财产损失、身体伤害或其他不利影响。我们维持产品责任保险，但这种保险并不包括所有类型的索赔，特别是不涉及人身伤害或财产损害或超出保险范围的索赔。此外，我们可能无法以适当的条件，或在将来维持足够的保险金额。除了保险未涵盖的货币判断风险外，产品责任索赔还可能导致负面宣传，损害我们产品的声誉，在某些情况下需要召回产品。产品提款或产品责任索赔，以及随后的任何补救行动，都可能对我们的业务、声誉、品牌价值、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们可能无法吸引、留住和发展关键人才。
我们未来的表现在很大程度上取决于我们的执行干事和其他关键人员的持续服务。我们的一名或多名高级行政人员或其他关键雇员的服务丧失，可能对我们的业务、前景、财务状况和业务结果产生重大不利影响。我们的成功还取决于我们吸引、留住和发展高素质人才的持续能力，包括我们未来管理团队的成员。对这些人员的竞争十分激烈，我们无法保证今后能够留住和激励我们的关键员工，或吸引和留住其他高素质的人才。此外，为雇员提供和管理保健、退休和其他福利的成本不断上升，可能导致盈利能力下降。
随着我们继续优化我们的运作，潜在的与就业有关的索赔和纠纷的风险也会增加。因此，我们可能会受到有关就业问题的索赔、指控或法律诉讼，包括歧视、骚扰、不当解雇或报复、地方、州、联邦和非美国劳动法违反、伤害和工资违法行为。此外，我们在欧洲某些国家的雇员受到工会的安排，使我们面临相关的拖延、工会索赔和相关诉讼。如果我们或我们的合伙人受到一项或多项与就业有关的索赔、指控或法律程序的影响，我们可能会在辩护、调查、解决、拖延或以其他方式处理此类索赔时承担大量费用、损失或其他责任。除了经济影响外，我们也可能因这些索偿、指控和法律程序而受到名誉损害，而调查、辩护和起诉这类索赔、指控和法律诉讼可能会对我们的业务和业务造成重大破坏，包括拖延和减少任何业务优化的预期效益。我们制定了政策和程序，以减少我们遭受这些风险的风险，但这些政策和程序可能无效，我们可能会受到这种索赔、指控或法律诉讼的影响。
我们可能会遭受损失，或受到与我们的养恤金计划有关的资金和开支的增加。
我们承担了与离职有关的与现任和前任雇员有关的养恤金计划负债。从2014年1月1日起，根据美国遗留的养老金计划，在职参与人迄今获得的养恤金福利被冻结
而且，未来的退休服务福利不再是在这一退休计划下累积的；然而，我们的养老金计划义务仍然很大。如果计划资产的投资不能提供预期的长期回报，如果利率或其他假设发生变化，或者政府法规改变了计划所需缴款的时间或数额，我们可能需要作出大量额外的养老金缴款，这可能会对我们的流动性、我们遵守债务契约的能力产生不利影响，并可能需要在我们的财务报表中确认增加的开支。
我们的信用评级对我们的资本成本很重要。
我们期望主要的信贷评级机构会继续评估我们的信誉，并给予我们指定的信贷评级。这些评级将基于若干因素，包括我们的财政实力和财政政策，以及我们的战略、业务和执行情况。这些信用评级在范围上是有限的，并不涉及与对Energizer的投资有关的所有重大风险，而只是反映了评级发布时每个评级机构的看法。尽管如此，我们所获得的信用评级将影响我们的借贷成本以及我们以有利于我们的业务的条件获得资金来源的机会。如果不能取得足够高的信贷评级，可能会对未来融资的利率、我们的流动资金或我们的竞争地位产生不利影响，同时也会限制我们进入资本市场的机会。我们所收到的任何信贷评级，在任何一段时间内都不会继续有效，亦不能保证评级不会被适用的评级机构完全调低、暂时吊销或撤回，但在该等评级机构的判断中，情况有此需要的话。
与我们普通股有关的风险
我们不能保证股息的时间、数额或支付，也不能保证我们普通股的股票回购。
未来向股东派发股息或回购公司普通股的时间、申报、金额及付款，将由董事会酌情决定。
董事会有关支付股息或回购股份的决定将取决于许多因素，如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、与我们某些偿债义务有关的契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们普通股股利的支付受董事会不时产生的强制性可转换优先股和其他优先股的优先权利制约。与我们的债务有关的契约和信贷协议也限制了我们向股东支付股息的能力，如果我们违约，或者这种股息支付会使我们违约。如果任何有关此类债务的协议限制了我们就普通股和优先股申报和支付现金股利的能力，我们可能无法就我们的普通股或优先股申报和支付现金股利，除非我们能够偿还或再融资根据这些协议未付的款项。我们支付股息和回购股票的能力将取决于我们从业务中产生现金的持续能力以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证我们将支付股息或回购股票，或继续支付任何股息或进行股票回购计划。
我们的普通股比我们的强制性可转换优先股低，因为在我们的事务清算、解散或清盘的情况下，我们的股息和应付的金额是次要的。
我们的普通股比我们的强制性可转换优先股低，在我们的事务清算、解散或清盘时股息和应付金额的支付方面。这意味着，除非我们的所有强制性可转换优先股在最近完成的股利期内已支付累积股息，否则不得宣布或支付我们普通股的股息，而且除有限的例外情况外，我们不得回购任何普通股。同样地，在我们自愿或非自愿清盘、解散或清盘的情况下，在我们向强制性可转换优先股持有人支付相等于100元的清盘优惠前，我们的资产不得分配予普通股持有人。 每股加累计和未付股息。
在某些股利不足的情况下，我们强制性可转换优先股的持有人将有权选出两名董事。
如果我们的强制性可转换优先股的任何股份没有申报和支付相当于六个或更多季度股利期的股息，不论是否连续派息期，我们的强制性可转换优先股的股东将作为一个单一类别与我们的任何和所有其他系列股本的持有人一起投票，以与我们的强制性可转换优先股(关于在清算、解散或结束事务时应支付的股利和数额)相同，并可行使投票权的股息和数额相等，有权投票选举我们董事会的另外两名成员，受某些条款和限制的限制。这
选举董事的权利将削弱我们的普通股持有人在我们的董事会中的代表性，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
强制可转换优先股持有人的某些权利可能会推迟或阻止我们进行其他有益的收购或收购企图。
强制性可转换优先股持有人的某些权利可能会使第三方收购我们变得更加困难或更昂贵。例如，如果在2022年1月15日或之前发生根本变化，强制性可转换优先股的持有者可有权全部或部分按更高的转换率转换其强制性可转换优先股，并有权获得相当于指定证书所述强制性可转换优先股的所有剩余股息现值的全部金额。强制性可转换优先股的这些特点可能会增加收购我们的成本，或以其他方式阻止第三方收购我们或撤换现任管理层。
你们在Energizer的所有权比例将来可能会被稀释。
在未来，您在Energizer的持股比例可能会因收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释，包括我们授予我们的董事、官员和员工的股权奖励。根据我们的员工福利计划，我们会不时向员工发放额外的股票奖励.这些奖励将对我们的每股收益产生稀释作用，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
此外，我们修订和重申的公司章程授权我们未经股东批准，发行一种或多种优先股，如董事会一般可能确定的那样，有权、偏好和相对、参与、可选和其他特殊权利，包括对涉及股息和分配的普通股的偏好。一个或多个类别或一系列优先股的条款可能会稀释我们的投票权或降低我们普通股的价值。例如，与强制性可转换优先股的情况一样，我们可以赋予优先股持有人在任何情况下或在发生特定事件时或在特定交易发生时选举一定数量的董事的权利。同样，我们可以给予优先股持有人的回购或赎回权或清算偏好可能会影响我们普通股的剩余价值。
我们修订和重述的公司章程和章程以及密苏里州法律中的某些规定可能会阻止或推迟对Energizer的收购。
我们修订和重述的公司章程和修订及重订的附例，以及我们称为“密苏里法”的“密苏里州一般及商业公司法”，均载有一些条文，目的是阻止强迫性收购做法及不适当的收购出价，令竞投人难以接受这种做法或出价，并鼓励潜在的收购人与我们的董事局谈判，而非企图透过更换现任董事而令现有董事的职位更换更为费时及困难。这些规定除其他外包括：
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• | 关于如何在股东大会上提出建议或提名董事选举的规则； |
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• | (A)有一项规定，即我们的股东只可“为因由”而将董事免任，并须在为此目的而明确要求召开的股东特别会议上获得持有我们未偿还表决权股份三分之二的持有人的批准；及 |
此外，由于我们没有选择退出密苏里州法律第351.459条(我们称之为“商业合并法规”)的覆盖范围，这些规定也可能阻止或推迟控制权的改变。企业合并章程限制我们与“有利害关系的股东”之间的某些商业合并交易，一般情况下，任何拥有或控制我们有表决权股票20%或更多的流通股股份的人，在该人成为利害关系人的交易之日起五年内，除非该交易或有利害关系的股东在该日或之前得到本公司董事会的批准。“企业合并章程”还规定，在该五年期限届满后，除非(I)除有关股东所拥有的股份外，或该有利害关系的股东的任何附属公司或联营者以外的未清偿有表决权股份的持有人批准该企业合并，或(Ii)该企业合并符合某些详细的公平和程序要求，否则不得进行合并。
我们相信，这些规定将有助于保护我们的股东免受胁迫性或其他不公平的收购策略的影响，要求潜在的收购者与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多的时间。
评估任何收购方案。这些规定并不是为了使我们免受收购的影响。然而，即使收购要约可能被一些股东视为有益的，并可能阻止或推迟我们董事会认为不符合我们的最佳利益或股东的最佳利益的收购，这些规定也将适用。这些规定也可以防止或阻止撤换现任董事的企图。
1B. 未解决的工作人员意见
没有。
项目2.特性
我们的首席执行官办公室在密苏里州的圣路易斯。以下是截至提交文件之日为止，Energizer主要工厂和设施的清单。管理层认为，本公司的生产设施足以支持业务，财产和设备得到了良好的维护。
美洲
Asheboro，NC(拥有一家制造厂和一家自有包装设施)
弗吉尼亚州本宁顿(一家拥有的制造厂)
加雷茨维尔，OH(一家拥有的制造厂)
马里埃塔，OH(一家拥有的制造厂)
西湖，OH(一个拥有的研究设施)
宾夕法尼亚州Glenshaw(租赁制造设施)
迪克森(一家租赁的制造和包装设施)
代顿，OH(租赁制造和分销设施)
威尔斯芬尼莫(一家拥有的制造工厂)
W.波蒂奇(一家拥有的制造设施)
国际
印度尼西亚，Cimanggis(租赁土地上拥有的一家生产设施)
新加坡Jurong(租赁土地上的一家自有制造设施)
中华人民共和国深圳(租赁制造工厂)
埃及亚历山大(一家拥有的制造设施)
英国华盛顿(租赁制造设施)
英国拉索(租赁制造设施)
危地马拉危地马拉城(一家自有制造设施)
巴西卡瓦莱罗(一家拥有的制造工厂)
多米尼加共和国圣多明各(一个自有分销设施)
除了上述财产外，Energizer及其子公司还拥有或经营销售办事处、区域办事处、储存设施、配送中心和终端以及相关财产。
通过我们的全球供应链和全球制造业足迹，我们努力在我们服务的每个市场中满足不同的消费者需求。我们的家庭和特种电池组合，以及便携式照明，汽车香水和外观产品是通过一个全球销售力量和全球经销商模式。
项目3.法律程序
我们是多个不同司法管辖区的法律程序的当事人，这些法律程序是由于我们在正常业务过程中的业务运作而引起的。其中许多法律事项处于初步阶段，涉及复杂的法律和事实问题，可能会持续很长一段时间。这些程序的赔偿责任数额(如果有的话)无法确定。然而，根据目前的资料，我们相信我们的责任，如果有的话，产生于这种待决的法律。
诉讼程序，即可能提出的法律索赔和已知的潜在法律索赔，不太可能对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响，同时考虑到对估计负债的既定应计数额。
另见上文第1项下标题为“政府条例和环境事项”的讨论。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目4A。有关执行主任的资料
以下是Energizer公司执行官员的名单和他们的业务经验。显示的年龄是截至2019年11月19日。执行官员由董事会任命，并由董事会自行决定。
艾伦·霍斯金斯-首席执行官。霍斯金斯先生担任该公司总裁至2019年11月，并担任Energizer家居产品部总裁兼首席执行官，2012年4月至2015年6月期间，他在我们的前母公司担任该职位。在此之前，霍斯金斯先生曾在我们的前母公司担任过几个领导职务，其中包括2008至2011年的亚太、非洲和中东副总裁、2005年至2008年的北美家庭产品部副总裁、1999年至2005年的销售和贸易营销副总裁以及1996年至1999年的品牌营销总监。1983年，他在联合碳化物公司开始了自己的职业生涯，此前他在零售商、批发商和经纪业工作了几年。霍斯金斯先生拥有西新英格兰大学工商管理学士学位和韦伯斯特大学工商管理硕士学位。他还完成了哥伦比亚大学的高级执行课程。年龄：58岁。
马克S.拉维涅-总统自2019年11月以来，首席运营官自2015年。他曾在2015年至2019年11月担任执行副总统。拉维涅先生自2010年以来一直在我们的前母公司工作。除了担任副总裁、总法律顾问和秘书之外，拉维涅先生还在2015年领导我们从前母公司分拆。在加入该公司之前，拉维涅先生在2007至2010年期间是Bryan Cave LLP的合伙人，在那里他为我们的前母公司提供了几项战略收购的建议。拉维涅先生拥有圣路易斯大学法学院的法学博士学位和圣母院大学的学士学位。年龄：48岁。
Sue K.Drath-首席人力资本官。在这一角色中，Drath女士负责Energizer公司的全球人力资源职能，包括文化、人才获取、奖励和全球同事的发展。Drath女士是我们前母公司的全球奖励副总裁。在这一角色，苏负责设计，开发和实施所有公司驱动的薪酬和福利项目的能源公司的业务和地区。自1992年以来，Drath女士一直在我们的前母公司工作，以前担任过全球薪酬和福利部门的副总裁。德拉斯女士毕业于北达科他州大学，获得工商管理学士学位。年龄：49岁。
John J.Drabik-SVP，公司主计长。Drabik先生被任命为公司主计长SVP，并于2019年11月被任命为我们的首席会计官。自2015年7月以来，Drabik一直担任该公司的财务主管。Drabik先生负责公司的全球会计和财务支持职能，包括全球主管、外部报告、税务、业务会计和国库。Drabik先生于2001年12月加入Energizer公司，并担任过几个日益增加的职责，包括2013年10月至2017年10月期间的公司发展副总裁和2017年10月至2019年11月期间担任公司主计长和财务主任的副总裁。Drabik先生拥有圣路易斯华盛顿大学的MBA学位和密苏里州哥伦比亚大学的会计学士学位。年龄：47岁。
蒂莫西·戈尔曼-执行副总裁，首席财务官。戈尔曼于2014年9月加入该公司，自2017年6月起担任首席财务官，并于2015年7月至2019年11月担任首席会计官。在此之前，高曼先生担任公司财务和会计领导职务，包括2015年7月至2017年6月担任财务副总裁、主计长和首席会计官，以及2014年9月至2015年7月担任主计长-我们前母公司的家用电器副总裁。在加入该公司之前，高曼先生在百事美洲公司25年的职业生涯中担任过独立的财务顾问和各种高级职务。(以前称为惠特曼公司)，最近担任高级副总裁和财务主任。戈尔曼先生拥有印第安纳大学会计学学士学位。年龄：59岁。
汉娜·H·金-首席法律官兼企业秘书。金女士被任命为首席法律干事，
公司秘书，2019年11月。Kim女士自2018年6月以来一直担任Energizer的助理总法律顾问和公司秘书。在加入Energizer之前，Kim女士在2016年5月至2018年6月期间担任美国银行高级副总裁兼助理总法律顾问。在此之前，Kim女士曾担任劳氏公司副总裁、协理总法律顾问、副首席合规官和助理公司秘书。2008年10月至2016年5月。金女士拥有田纳西大学诺克斯维尔分校的法律学位和工商管理与营销学士学位。年龄：41
Gregory T.Kinder-执行副总裁兼首席供应链官。金德先生有丰富的经验，最大限度地提高整个端到端供应链的效率，并有能力在全球范围内充分利用我们公司的规模。他于2013年5月加入我们的前母公司，带来了超过30年的采购、供应链和运营经验。他曾与多个行业和地区的领先制造公司和供应商合作，包括在欧洲工作和生活5年，在亚洲(新加坡和中国上海)工作和生活6年。在加入该公司之前，金德先生曾在斗山国际公司担任副总裁和首席采购官。2009年至2013年。他还曾担任Modine制造公司全球采购副总裁。金德先生还在约翰逊控制公司(Johnson Controls，Inc.)担任了21年的各种采购和供应链/运营相关职位，包括APAC采购副总裁。金德先生拥有保龄球格林州立大学采购和材料管理及生产业务学士学位。年龄：58岁。
第二部分。
项目5.注册人普通股及相关股东事项市场及权益证券发行者购买。
该公司的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市。截至2019年9月30日，约有6，009名持有公司普通股记录的股东，代号为“ENR”。
该公司预计将继续定期支付季度股息。未来的股息取决于未来的收益，资本要求和公司的财务状况，并由公司董事会自行决定。见1A项-风险因素-与我们普通股有关的风险-我们不能保证股息的时间、数额或支付，也不能保证我们普通股的股票回购。
发行人购买股票证券。下表报告了2019财政年度第四季度，Energizer和任何关联买家根据SEC规则购买股票的情况，包括为履行雇员在归属限制性股票时的扣缴义务而持有的任何国库券和执行净操作。
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| | | | | | | | | |
发行人购买股票证券 |
期间 | 购买股份总数(1) | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(2) | 可根据计划或计划购买的最大数量 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | 29,162 |
| $ | 40.26 |
| — |
| 2,802,791 |
|
2019年8月1日至8月31日 | 73 |
| $ | 37.49 |
| — |
| 2,802,791 |
|
2019年9月1日至9月30日 | 51 |
| $ | 45.19 |
| — |
| 2,802,791 |
|
共计 | 29,286 |
| $ | 40.26 |
| — |
| |
(1)在该季购买的29，286股股份，是关于将普通股股份交还公司，以履行与有限制股份的归属或净行使有关的预扣缴税款的义务。
(2)2015年7月1日，董事会批准了一项新的股份回购授权，可回购至多750万股股票。本季度未根据股票回购授权在公开市场回购股票。
下图将Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)的普通股累计51个月总股东回报率与标准普尔米德卡普400指数(S&P Midtop 400 index)和标准普尔家庭产品指数(S&P Home Products index)的累计总回报率相匹配。该图表跟踪了我们的普通股和每一指数100美元投资的表现(包括所有股息的再投资)，从2015年12月6日至2019年9月30日。
这些指数只按证券及交易委员会规则的规定作比较用途，并不一定反映管理层的意见，即这些指数是衡量普通股相对表现的适当指标。他们无意预测普通股未来可能的表现。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/12/15 | | 9/30/15 | | 9/30/16 | | 9/30/17 | | 9/30/18 | | 9/30/19 |
Energizer控股公司 | | 100.0 |
| | 111.3 |
| | 147.2 |
| | 138.8 |
| | 179.5 |
| | 138.0 |
|
标准普尔中盖400 | | 100.0 |
| | 90.3 |
| | 104.1 |
| | 122.4 |
| | 139.8 |
| | 136.3 |
|
标准普尔家用产品 | | 100.0 |
| | 94.9 |
| | 118.7 |
| | 122.1 |
| | 118.7 |
| | 166.2 |
|
项目6.选定的财务数据。
除另有说明外，所有讨论的金额均为百万美元。
我们得出了截至9月30日、2019、2018、2017、2016和2015年9月30日、2019、2018、2017、2016和2015年的选定收益报表，以及截至9月30日、2019、2018、2017、2016和2015年9月30日、2019、2018、2017、2016和2015年的选定资产负债表数据，如下文所述：历史结果不一定表明未来任何时期的预期结果。为确保充分理解，你应结合“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和所附附注，阅读以下所选的历史财务数据。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收益数据报表 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
| | $ | 1,634.2 |
| | $ | 1,631.6 |
|
折旧和摊销 | 92.8 |
| | 45.1 |
| | 50.2 |
| | 34.3 |
| | 41.8 |
|
所得税前收入/(亏损) | 73.1 |
| | 175.2 |
| | 273.3 |
| | 165.7 |
| | (0.7 | ) |
所得税 | 8.4 |
| | 81.7 |
| | 71.8 |
| | 38.0 |
| | 3.3 |
|
持续经营净收益/(亏损) | $ | 64.7 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
| | $ | 127.7 |
| | $ | (4.0 | ) |
持续经营的每股收益/(亏损)：(A) | | | | | | | | | |
商业基础 | $ | 0.79 |
| | $ | 1.56 |
| | $ | 3.27 |
| | $ | 2.06 |
| | $ | (0.06 | ) |
成本 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | (0.06 | ) |
平均流通股： | | | | | | | | | |
商业基础 | 66.4 |
| | 59.8 |
| | 61.7 |
| | 61.9 |
| | 62.2 |
|
成本 | 67.3 |
| | 61.4 |
| | 62.6 |
| | 62.2 |
| | 62.2 |
|
普通股股利(A) | $ | 1.20 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 0.25 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
资产负债表数据(B) | | | | | | | | | |
周转资金(C) | $ | 967.8 |
| | $ | 419.9 |
| | $ | 438.2 |
| | $ | 356.4 |
| | $ | 610.5 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 362.0 |
| | 166.7 |
| | 176.5 |
| | 201.7 |
| | 205.6 |
|
资产总额(D) | 5,449.6 |
| | 3,178.8 |
| | 1,823.6 |
| | 1,731.5 |
| | 1,618.6 |
|
长期债务 | 3,461.6 |
| | 976.1 |
| | 978.5 |
| | 981.7 |
| | 984.3 |
|
长期债务代管(E) | — |
| | 1,230.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| |
(a) | 该公司在2019年每个季度发行每股股息0.30美元，每股总股息1.20美元，2018年每个季度每股股息0.29美元，每股总股息1.16美元，2017年第四季度每股股息0.275美元，每股总股息1.10美元，2016年每个季度每股股息0.25美元，每股总股息1.00美元，2015年第四季度每股股息0.25美元。 |
| |
(b) | 截至2019年9月30日的余额包括电池和汽车护理收购的营运资本和资产，以及2019年财政年度完成这些交易所需的债务。 |
| |
(d) | 2018年9月30日，总资产包括美元。1,246.2与电池收购产生的债务相关的受限制现金，2018年财政年度这笔资金用于代管，2019财政年度用于完成交易。 |
| |
(e) | 这是与电池收购相关的债务，该项目在2018年财政年度由托管机构提供资金，然后在2019年财政年度解除托管，以完成收购。 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。
下面的讨论总结了管理层认为有必要审查公司运营结果、运营部门业绩、流动性和资本资源的关键因素。本管理层讨论和分析非历史性财务状况和经营结果(MD&A)的陈述可视为1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。
你应阅读以下MD&A连同已审计的综合财务报表和相应的说明包括在本年度报告其他地方。这个MD&A包含前瞻性的语句.这些前瞻性陈述中讨论的问题受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性报表中的预测或隐含的结果大不相同。请参阅上文“风险因素”和“前瞻性陈述”，以讨论与这些声明相关的不确定性、风险和假设。
除另有说明外，所有讨论的金额均为百万美元。
前瞻性陈述
这份文件包含了历史和前瞻性的声明.前瞻性报表并非基于历史事实，而是反映了我们对未来业绩或事件的预期、估计或预测，包括但不限于未来销售、毛利率、成本、收益、现金流量、税率和Energizer的业绩。这些陈述通常可以通过使用前瞻性词汇或短语来识别，如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“可能”、“意图”、“信念”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“展望”或其他类似的词语或短语。这些声明并不能保证业绩，必然会受到已知和未知的风险、不确定因素和假设的影响，这些风险、不确定性和假设难以预测，并可能导致我们的实际结果与这些声明所指出的结果大不相同。我们不能保证我们的任何期望、估计或预测都能实现。本文件中包含的前瞻性声明仅在本文件的日期作出，我们拒绝任何公开更新任何前瞻性声明以反映后续事件或情况的义务。许多因素可能导致我们的实际结果和事件与前瞻性声明所表达或暗示的结果和事件大不相同，包括(但不限于)：
| |
• | 我们有能力整合企业，实现收购业务的预期结果，并在预期的时间框架内获得预期的成本节约、协同增效和其他预期收益； |
| |
• | 我们有能力关闭为欧洲、中东和非洲市场服务的欧洲瓦塔消费电池、充电器、便携式电力和便携式照明业务的剥离业务； |
| |
• | 我们有能力及时执行战略举措，包括重组和国际上市变革，其方式将对我们的财务状况和经营结果产生积极影响，而不会影响我们的业务运作； |
| |
• | 包括重组在内的战略举措对我们与员工、客户和供应商关系的影响； |
| |
• | 尽管面临更大的竞争压力，我们仍有能力维持和提高在业务类别中的市场份额； |
| |
• | 与联合王国即将退出欧洲联盟或可能举行的任何其他类似全民投票有关的经济不确定性风险； |
| |
• | 预期LIBOR终止和过渡到任何其他利率基准的不确定性； |
| |
• | 联邦、州、地方和外国当局的立法变化或管制决定或改变的影响，包括海关和关税决定，以及可能对税法、政策和条例的影响； |
| |
• | 与网络攻击、信息安全漏洞或其他事件相关的成本和名誉损害； |
| |
• | 遵守债务契约，维持信用评级，以及利息和本金偿还我们现有和未来的债务的影响。 |
此外，我们目前所不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。上面列举的因素是说明性的，但绝不是详尽无遗的。评估所有前瞻性陈述时，应了解其固有的不确定性。其他风险和不确定因素包括本报告中题为“风险因素”的部分中所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性在公司的公开文件中不时更新。
非公认会计原则财务措施
公司根据美国普遍接受的会计原则报告其财务结果。(公认会计原则)。然而，管理层认为，某些非GAAP财务措施为用户提供了与相应的历史或未来时期更有意义的比较。这些非公认会计原则的财务措施不包括不反映公司持续经营业绩的项目，如收购和整合成本及相关项目、养老金计划终止结算损失、房地产销售收益、分拆相关项目以及美国新税法的一次性影响。此外，这些措施有助于投资者在不包括汇率波动、收购活动以及其他不正在进行的公司计划时，分析年复一年的可比性。我们相信，这些非GAAP财务措施有助于投资者理解我们的业务，并执行符合研究分析师开发的金融模型的分析。投资者应考虑非GAAP措施，而不是替代或优于可比GAAP措施。此外，这些非公认会计原则的措施可能与其他公司使用的类似措施不同，原因是方法和正在调整的项目可能有所不同。
我们提供下列非GAAP度量和计算，以及与最近的GAAP度量进行相应的调整：
部分利润这一数额代表了我们两个可报告部分的运作，包括分配给共享支持功能的部分。一般公司和其他费用、全球营销费用、研发费用、摊销费用、利息费用、其他项目、净额、与收购和整合有关的费用、养老金计划终止结算损失、房地产销售收益和分拆利润均不包括在分部利润中。
经调整的持续运营净利润和调整后的每股稀释净收益-持续经营(EPS)。这些措施不包括与收购和整合相关的成本、结算损失对养老金计划终止、房地产分拆和出售收益的影响，以及美国新税收立法的一次性影响。
有机的。这是对收入或部分利润变化的非公认会计原则财务计量，不包括或以其他方式调整以适应收购的影响、阿根廷业务的变化以及外汇汇率变动对货币的影响，其定义如下：
收购的影响。Energizer于2019年1月28日完成了汽车护理收购，于2019年1月2日完成了电池收购，NU于2018年7月2日完成了收购。这些调整包括每次收购的持续业务对收购日期后第一年业务的每个损益表标题的影响。这不包括购置和整合成本的影响，也不包括一次库存公允价值增加与收购相关的成本。
阿根廷业务的变化。由于自2018年7月1日起，阿根廷经济被指定为高度通货膨胀，该公司将分别列出阿根廷子公司在销售和部分利润方面的所有变化。
货币影响。本公司在货币中立的基础上评估本公司的经营业绩。货币的影响是指当年对外业务在美元汇率结束的当期价值与当年外国业务在上一期间美元汇率结束时的价值之间的差额。
调整毛利，调整毛利率和调整销售，一般和行政(SG&A)作为销售的百分比。调整后的毛利率和调整后的SG&A占销售额的百分比也是非GAAP标准披露的补充。这些措施不包括与购置和整合有关的费用的影响，也不排除采购会计中增加库存的影响。
电池采集
在2019年1月2日，该公司收购了频谱品牌控股公司的全球电池、照明和便携式电力业务(电池收购)，包括Rayovac和Vatar品牌。此次收购扩大了我们在全球的电池组合，增加了一个强大的价值品牌。合同和营运资本调整后的最终现金考虑是$1,962.4。Energizer通过发行高级票据、定期贷款和手头现金的净收益为收购电池提供资金。成功费用$13.0在完成收购后，财务顾问在2019年1月赚到了钱。这是除了$2.02018年1月支付了这笔交易提供的服务。
2018年12月11日，欧盟委员会批准了对收购电池业务的收购，条件是剥离资产业务。Energizer公司保留了在拉丁美洲和亚太地区拥有瓦塔品牌的权利，以及频谱旗下的全球Rayovac品牌消费者和助听器电池业务。2019年5月29日，该公司签署了一项将撤资业务出售给VARTA AG的最终协议，并期望在收到欧盟委员会的批准后及时完成这一剥离。截至2019年9月30日，与该业务有关的资产和负债已在初步购买价格分配和综合资产负债表上报告为待售资产。
截至2019年9月30日止的12个月内，与收购电池相关的收入为美元。338.9所得税前的收入是$8.7，其中包括存货公允价值调整数美元14.6.
汽车护理收购
2019年1月28日，该公司收购了频谱公司的全球汽车护理业务，包括Armor All、STP和A/C pro品牌(汽车护理收购)。在合同和估计周转金调整后支付的初始现金为$938.7。该公司还发布了5.3以百万股作为额外代价，价值为$240.5。2019年1月，该公司通过发行新的高级票据以及发行普通股和A系列强制性可转换优先股，资助了汽车护理收购的部分现金考虑。成功费用$6.0是一名财务顾问在完成收购后于2019年1月赚取的。这是除了$2.02018年11月因在交易中提供的服务而获得的收入。
截至2019年9月30日止的12个月中，与汽车护理公司收购相关的收入为$315.8所得税前的收入是$19.6，其中包括存货公允价值调整$21.6.
NU完成获取
2018年7月2日，该公司收购了Reed-Union公司汽车外观业务的所有资产，包括Nu Finish Car Polo和Scratch Dr品牌(Nu Finish收购)。38.1美元的收购价是通过手头现金和承付债务机制的组合提供资金的。2019财政年度前9个月和2018年会计年度最后一个季度与Nu Finish收购相关的收入为美元。5.9和$2.3所得税前的收入分别为0.2美元和$0.2分别。
概述
一般
Energizer通过其运营子公司，是世界上最大的家用电池、特种电池和照明产品的制造商、销售商和经销商之一，也是汽车香水、外观、性能和空调充电产品的领先设计师和销售商。Energizer公司生产、销售和(或)许可家庭电池、特种电池、汽车护理产品和便携式灯具等最广泛的产品组合之一。Energizer是电池和便携式照明产品行业100多年专门知识的受益者。其品牌名称，Energizer和Eveready，在世界范围内以创新、质量和可靠性获得认可，并在世界各地销售和销售。
在我们的范畴内，Energizer有着悠久的创新历史。自1893年第一次干电池商业化和1899年第一次手电筒商业化以来，我们一直致力于开发和销售新产品，以满足不断变化的消费者需求，并随着电池驱动设备的不断发展，不断推进电池技术。在过去的100多年里，我们已经开发或投放市场：
•第一个手电筒；
•第一干电池碱性电池；
•第一个无汞碱性电池；以及
•能源终极锂，世界上使用时间最长的AA和AAA高科技设备电池。
Energizer公司提供多种技术的电池，包括锂、碱性、碳锌、镍金属氢化物、锌空气和氧化银。这些产品在Energizer和Eveready品牌下销售，电池收购在全球范围内增加了Rayovac品牌，在拉丁美洲和亚太地区增加了Vatar品牌，在全球销售了Rayovac品牌助听器电池。这些产品包括初级电池、充电电池、特种电池和助听器电池，并在性能、溢价和价格方面提供。
此外，我们提供广泛的照明产品系列设计，以满足各种消费需求。我们生产、销售和销售照明产品，包括前照灯、灯笼、儿童灯和区域灯。除了Energizer、Eveready和Rayovac品牌之外，我们还在硬壳Dolphin和WeatherReady子品牌下销售我们的手电筒。除了电池和便携式灯，Energizer还向开发游戏、汽车电池、关键设备(如智能手机)的便携式电源、发电机、电动工具、家用灯泡和其他照明产品的公司颁发了Energizer和Eveready品牌的许可证。
此外，我们还提供外观、香水、性能和空调充电产品的汽车护理产品。外观和香水类别包括护肤品、抹布、轮胎和车轮护理产品、玻璃清洁剂、皮革护肤品、空气清新剂和洗涤剂，用于清洗、擦光、刷新和保护汽车内部和外部的表面，品牌名称为Aror All，Nu Finish，Reresh Your Car！，LEXOL，Eagle，California香味，Driven和Bahama&Co。
性能产品类别包括STP品牌的燃料和油添加剂、功能性液体和其他性能化学产品，这些产品得益于汽车爱好者和赛车现场的丰富遗产，其特点是60多年来致力于技术、性能和汽车运动伙伴关系。STP的品牌资产也提供了具有吸引力的授权机会，从而增强了我们在核心绩效类别中的存在。
空调充电产品类别包括自助式汽车空调充电产品，由A/C专业品牌领导，以及其他制冷剂和充电套件、密封剂和附件。
通过我们的全球供应链、全球制造足迹和经验丰富的商业组织，我们力求在我们所服务的每个市场中满足不同的客户需求。Energizer通过全球销售队伍和全球分销商模式销售其电池、照明和汽车护理产品组合。我们的产品在多个零售和商业渠道销售，包括：大众销售商、俱乐部、电子产品、食品、家居装修、美元店、汽车、药品、硬件、电子商务、便利、体育用品、爱好/工艺、办公室、工业、医疗和目录。
近年来，我们还专注于降低成本和改善业务现金流。我们的改组努力和周转金倡议大大减少了成本，改善了现金流动。
这些举措，再加上我们近几年的强劲产品利润率，为我们的运营成果和营运资本状况做出了重大贡献。
我们使用Energizer的名称和标志作为我们的商标，以及我们的子公司的商标。所有产品名称都是Energizer的商标。本MD&A还可指其他公司和组织的商标、商标、服务商标和商品名称，而这些商标、商标、服务商标和商品名称是其各自所有者的财产。
Energizer的业务是通过两个主要的地理报告部门：美洲和国际管理的。
财务结果
终了财政年度持续业务净收益2019年9月30日曾.$64.7，或$0.78摊薄普通股与持续经营的净利润比较$93.5，或$1.52摊薄普通股及持续经营的净收益$201.5，或$3.22截至财政年度的摊薄普通股2018年9月30日和2017分别。
如下表所述，在所述期间，持续经营的净收益和摊薄的普通股营业净收益受到以下特定项目的影响：收购和整合成本、养老金计划终止的结算损失、房地产销售收益、分拆交易以及美国新税法的一次性影响。这些项目对报告的持续经营净收益和每普通股摊薄营业净收益的影响如下，作为对账，以达成各自的非公认会计原则的措施。见上文非公认会计原则财务措施下的披露。
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| 在截至9月30日的12个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 39.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
强制优先股股利 | (12.0 | ) | | — |
| | — |
|
净收益 | 51.1 |
|
| 93.5 |
|
| 201.5 |
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停业业务净亏损，扣除所得税费用 | (13.6 | ) | | — |
| | — |
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持续经营净收益 | $ | 64.7 |
|
| $ | 93.5 |
|
| $ | 201.5 |
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| | | | | |
税前调整 | | | | | |
获取和整合(1) | 188.4 |
| | 84.6 |
| | 8.4 |
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养恤金计划终止支付损失(2) | 3.7 |
| | 14.1 |
| | — |
|
房地产销售收益 | — |
| | (4.6 | ) | | (16.9 | ) |
自旋重组 | — |
| | — |
| | (3.8 | ) |
总调整额，税前 | $ | 192.1 |
| | $ | 94.1 |
| | $ | (12.3 | ) |
税后调整 | | | | | |
获取和整合 | 148.1 |
| | 61.6 |
| | 4.2 |
|
养恤金终止支付损失 | 3.7 |
| | 10.4 |
| | — |
|
房地产销售收益 | — |
| | (3.5 | ) | | (16.5 | ) |
自旋重组 | — |
| | — |
| | (2.4 | ) |
购置预扣税(3) | — |
| | 6.0 |
| | — |
|
美国新税法的一次性影响 | (0.4 | ) | | 39.1 |
| | — |
|
税后总调整数 | $ | 151.4 |
| | $ | 113.6 |
| | $ | (14.7 | ) |
经调整的连续业务净收益(4) | $ | 216.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 186.8 |
|
| | | | | |
| 在截至9月30日的12个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股摊薄净收益-持续经营 | $ | 0.78 |
|
| $ | 1.52 |
|
| $ | 3.22 |
|
调整 | | | | | |
获取和整合 | 2.06 |
|
| 1.00 |
|
| 0.06 |
|
养恤金终止支付损失 | 0.05 |
|
| 0.17 |
|
| — |
|
房地产销售收益 | — |
|
| (0.06 | ) |
| (0.26 | ) |
自旋重组 | — |
| | — |
| | (0.04 | ) |
购置预扣税 | — |
|
| 0.10 |
|
| — |
|
美国新税法的一次性影响 | (0.01 | ) |
| 0.64 |
|
| — |
|
稀释股份计算的影响 | 0.12 |
| | — |
| | — |
|
经调整的稀释每股净收益-持续经营 | $ | 3.00 |
|
| $ | 3.37 |
| | $ | 2.98 |
|
经稀释的普通股加权平均股份 | 67.3 |
| | 61.4 |
| | 62.6 |
|
调整后普通股加权平均股份-稀释(5) | 72.0 |
| | 61.4 |
| | 62.6 |
|
(1)购置和整合费用已列入收入和综合收入综合报表的下列项目：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的12个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
产品销售成本 | $ | 58.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.1 |
|
销售、一般和行政费用 | 82.3 |
| | 62.9 |
| | 4.0 |
|
研发费用 | 1.1 |
| | — |
| | — |
|
利息费用 | 65.6 |
| | 41.9 |
| | — |
|
其他项目，净额 | (19.3 | ) | | (20.4 | ) | | 3.3 |
|
采购和整合费用共计 | $ | 188.4 |
| | $ | 84.6 |
| | $ | 8.4 |
|
(2)指在爱尔兰养恤金计划于2019年终止时、加拿大养恤金计划于2018年终止时以前记录为其他综合损失、然后确认为其他项目的精算损失。
(3)这是截至2018年9月30日止12个月的与现金流动有关的扣缴税款6.0美元，用于购买电池。
(4)截至2019年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日终了年度，调整后-非公认会计原则连续业务净收益和持续经营稀释净利润的实际税率分别为18.5%、23.1%和28.4%，计算时采用了发生费用的法定税率。
(5)在12个月的计算中，调整后的普通股加权平均股份-稀释假设转换优先股，因为这些结果更易稀释。股票已按470万股转换调整，优先股股息已从净收益中调整。
经营成果
净销售额
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | %Chg | | 2018 | | %Chg | | 2017 |
销售净额-上一年 | | $ | 1,797.7 |
| | | | $ | 1,755.7 |
| | | | $ | 1,634.2 |
|
有机 | | 73.4 |
| | 4.1 | % | | 22.5 |
| | 1.3 | % | | 49.9 |
|
电池采集的影响 | | 338.9 |
| | 18.9 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | | 315.8 |
| | 17.6 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | | 5.9 |
| | 0.3 | % | | 2.3 |
| | 0.1 | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 83.1 |
|
阿根廷业务的变化 | | (4.5 | ) | | (0.3 | )% | | (1.9 | ) | | (0.1 | )% | | 2.6 |
|
货币影响 | | (32.7 | ) | | (1.8 | )% | | 19.1 |
| | 1.1 | % | | (14.1 | ) |
主要净销售额-本年度 | | $ | 2,494.5 |
| | 38.8 | % | | $ | 1,797.7 |
| | 2.4 | % | | $ | 1,755.7 |
|
截至2019年9月30日止年度的净销售额增加38.8%。这一增长是由收购带来的影响推动的。$660.6，或36.8%，以及有机产品销售的增长$73.4，或4.1%。这些增长被以下货币的不利影响部分抵消$32.7，或1.8%阿根廷业务的不利变化$4.5，或0.3%.
有机净销售额增加4.1%主要原因是：
| |
• | 类别增长和分配收益对有机增长的贡献率为2.7%； |
2018年9月30日终了年度净销售额增加2.4%。这一增长是由收购带来的影响推动的。$2.3，或0.1%，货币的影响$19.1，或1.1%以及有机产品销售的增长$22.5，或1.3%。这些增加额被阿根廷业务的变化部分抵消$1.9，或0.1%.
有机净销售额增加1.3%主要原因是：
| |
• | 我们在2017年下半年为优化投资组合所做的投资，使2018年财政年度的最高水平受益。 |
占有机销售增长的0.7%；
| |
• | 在这两个部门之间的分配收益和现有客户数量的增加，主要是在北美， |
对有机增长的贡献为0.4%；
| |
• | 部分抵消增加的原因是前一年的暴风雪量减少了0.9%，而2017年5月的暴风雪数量减少了。 |
2016年收购汽车护理公司收购的非核心促销销售业务对净销售额的影响为0.4%。
关于我们每一个地理区域的净销售额的进一步讨论，包括报告的变化和有机变化的摘要，请参阅下文提供的题为“分部结果”的一节。
毛利
毛利美元$1,003.82019年财政年度对美元830.92018年财政年度。不包括因采购会计以及当年和上一年购置和整合成本而增加的当年和上一年库存，2019财政年度毛利美元为1 062.5美元，2018年财政年度为831.1美元。毛利美元的增加是由于我们的收购的影响，以及前面提到的净销售额的增长被不利的外币流动所抵消。
2019财政年度毛利率占净销售额的百分比是40.2%去年为46.2%。不包括因采购会计和当年购置和整合费用而增加的当年和上一年库存，毛利率为42.6%...360与上年相比，基本点较低，很大程度上是由于被收购业务利润率较低，占350个基点的跌幅。其余减少的原因是外币和关税的不利变动被定价、协同作用确认和持续改进举措带来的好处部分抵消。
毛利美元$830.92018年财政年度为811.3美元。毛利美元的增加是
主要是由于前面提到的净销售额的增长。
2018年财政年度毛利率占净销售额的比例为46.2%，与上年持平。不包括2018年和2017年分别为0.2美元和1.1美元的购置和整合成本，毛利率下降了10个基点，因为该财政年度的净有利货币影响被大宗商品成本上升所完全抵消。
销售、一般和行政
SG&A费用$515.72019年财政年度，或20.7%的净销售额$421.7，或23.5%2018年财政年度净销售额和美元361.3占2017年净销售额的20.6%。2019年财政年度的SG&A包括购置和整合费用82.3美元。2018年财政年度的SG&A包括收购和整合成本62.9美元。2017年财政年度的SG&A包括了与2016年汽车护理收购相关的4.0美元的收购和整合成本。扣除这些项目的影响，2019财年SG&A占净销售额的比例为17.4%，而2018年和2017年分别为20.0%和20.4%。
2019年财政年度，收购后的SG&A公司增加了83.8美元，占净销售额的83.8美元(不包括收购和整合成本)，即349.6美元，较2018年财政年度下降90个基点。与前一年相比，这一改进反映了由于有机销售增长、实现协同增效和通过我们持续的改进举措实现成本节约以及上一年对这些举措的投资增加而提高的顶级业绩。这些改善因发牌收入重新归类为净销售而被轻微抵销。与2017财年相比，2018年财政年度的百分比有所提高，这反映了由于有机销售增长以及我们持续改进计划所节省的成本以及对成本管理的关注，业绩表现有所改善。
广告及销售推广
A&P是$127.3...$14.4与2018年财政相比。A&P占净销售额的百分比是5.1%, 6.3%和6.6%分别在2019、2018和2017财政年度。不包括收购业务中的15.9美元，遗产业务A&P的销售额为111.4美元，占净销售额的6.1%，与上年持平。A&P在2017年财政年度的支出水平较高，原因是支持我们的投资组合优化和推出改进的Energizer MAX产品的投资略有增加。由于新产品的推出、战略品牌支持举措、整体竞争环境以及A&P支出的类型，A&P的费用每年可能有所不同。
研究与开发
研发费用是$32.8在2019财政年度，$22.42018年财政年度和$22.0在2017年财政年度。作为净销售额的百分比，研发费用在销售额中所占的百分比是一致的。1.3%在2019财政年度，1.2%2018年财政年度和1.3%在2017年财政年度。
房地产销售收益
2018年财政年度，房地产销售收益为4.6美元，其中包括此前关闭的一家亚洲制造工厂。在2017年财政年度，房地产销售收益为16.9美元，其中15.2美元用于出售亚洲的写字楼空间，1.7美元用于出售与我们退出的一个市场相关的土地，这是自金融危机后开始的国际市场改革的一部分。
利息费用
2019年财政年度的利息支出为美元226.0，与2018年财政年度相比$98.4和$53.1在2017年财政年度。2019财政年度和2018年的利息支出分别为65.6美元和41.9美元，用于支付与收购有关的滴答费和债务承付费。不包括这两年的这些数额，本年度利息支出比2018年财政年度增加了103.9美元，原因是与收购有关的债务增加。不包括2018年财政年度的41.9美元，利息支出为56.5美元，比2017年财政年度增加3.4美元，主要原因是借款增加和未偿可变债务利率上升。
其他项目，净额
其他项目，净额为$14.3, $6.6和$5.0分别为2019、2018和2017财政年度，概述如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
其他项目，净额 | | | | | | |
利息收入 | | $ | (7.7 | ) | | $ | (1.4 | ) | | $ | (2.0 | ) |
限制性现金利息收入(1) | | (5.8 | ) | | (5.2 | ) | | — |
|
外币汇兑损失 | | 5.2 |
| | 8.1 |
| | 4.7 |
|
服务费用以外的养恤金福利 | | (2.3 | ) | | (6.3 | ) | | (11.7 | ) |
养恤金计划终止支付损失(2) | | 3.7 |
| | 14.1 |
| | — |
|
获取外币收益(3) | | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | — |
|
收购商业套期保值合约的结算(四) | | 1.5 |
| | — |
| | — |
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过渡服务协议收入 | | (1.4 | ) | | — |
| | — |
|
促销业务亏损(五) | | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
其他 | | 6.1 |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
|
其他项目共计，净额 | | $ | (14.3 | ) | | $ | (6.6 | ) | | $ | (5.0 | ) |
(1)指为购买电池而持有的受限现金所赚取的利息收入。
(2)指在爱尔兰养恤金计划于2019年终止时、加拿大养恤金计划于2018年终止时以前记入其他综合收入、然后计入其他项目的精算损失。
(3)截至2019年9月30日止的12个月的收益包括$9.0与在我们的欧洲欧元功能货币实体中持有的被挤占的美元基金中的货币流动有关$4.6与我们的套期保值合同的收益有关
预计出售撤资业务的预期收益。2018年9月30日终了的12个月的收益包括$9.4与2018年6月签订的与电池收购有关的欧元票据的美元(美元)价值锁定的合同。当这些资金于2018年7月6日存入托管公司时，这些合同就被终止了。剩下的$5.8与在我们的欧洲欧元功能实体中持有的被挤占的美元资金的流动有关。
(四)应公司要求在收购日终止的被收购商业套期保值合同的结算。
(5)代表在出售一项非核心促销业务方面的损失，该业务是在2016年汽车护理公司收购中收购的。
所得税
2019财政年度的实际税率为11.5%。本年度税率受到整体外国税率较低和备付金收益略有抵消的不利影响，不计我们所有非公认会计原则调整的影响，2019年财政年度的实际税率为18.5%，而前一年为23.1%。这一比率下降的主要原因是2019年整个财政年度生效的新的21%法定美国汇率，而2018年财政年度的法定利率为24.5%，以及本财政年度更有利的准备金调整回报。
2018年财政年度的实际税率为46.6%。该税率包括2017年12月通过的减税和就业法案(“税法”)一次性影响39.1美元的费用，以及6.0美元与为收购电池提供资金的现金流动预扣税费用相关的影响。不包括我们所有非公认会计原则调整的影响，2018年财政年度的有效税率是23.1%。这一下降主要是由于2017年年底通过的“税法”导致2018年财政年度生效的美国法定税率下降所致。
2017年财政年度的实际税率为26.3%。影响这一比率的是与我们上一年度准备金估计数有关的1.3美元调整、第二季度亚洲房地产销售的非应纳税收益的好处，以及$1.6税收优惠确认在我国所得税的规定中，由于在第一季度采用了新的股票补偿指导方针。不包括我们所有非公认会计原则调整的影响，2017年财政年度的实际税率是28.4%.
Energizer的有效税率对来自不同国家的收入或亏损高度敏感。税率较低的国家的收入下降、税率较高的国家的收入增加、外国收益的遣返或未来的外国经营损失可能会提高未来的税率。此外，实施美国对国际商业活动征税改革的立法或美国其他税制改革的实施，可能会影响我们未来的有效税率。
购置和整合费用
本公司承担了与电池收购、汽车护理收购和Nu完成收购相关的税前收购和整合成本。$188.4, $84.6和$8.4在截至2019、2018年和2017年9月30日的12个月内。
以产品销售成本计的税前成本为$58.7截至2019年9月30日止的12个月内，主要与存货公允价值调整数美元有关36.2和整合重组胶辊$12.1如下文所述。以产品销售成本计的税前成本为$0.2和$1.1分别为2018年9月30日和2017年9月30日的12个月。
在SG&A中记录的税前收购和整合成本为美元。82.3, $62.9和$4.0分别为2019、2018年和2017年9月30日终了的12个月。这些费用主要涉及收购成功费用以及法律、咨询和咨询费，以协助获得全球监管机构的批准，并计划关闭和整合电池收购和汽车护理收购。
在截至2019年9月30日的12个月中，该公司记录了$1.1在研发方面。
截至2019年9月30日的12个月税前收购费用中也包括了美元。65.6与收购电池的债务有关的利息费用，包括滴答费，以及与修改和发行用于电池和汽车护理收购的债务有关的融资费用。截至2018年9月30日的12个月的税前收购成本为美元。41.9与电池收购相关的利息费用、滴答费和债务承诺费。
在其他项目中，净收入为税前收入$。19.3, $20.4分别在2019、2018年和2017年9月30日终了的12个月内支出3.3美元。2019年财政年度的税前收入主要是由收购电池之前以限制性现金持有的挤兑债务基金驱动的。公司录得税前收益$9.0与在我们的欧洲欧元功能实体持有的被挤兑的美元受限现金的有利流动有关。该公司亦录得利息收入$5.8从与电池收购相关的托管资金中获得的限制现金。该公司记录的收益为$4.6与关于撤资业务预期收益和过渡服务协议记录收入的对冲合同有关，数额为$1.4截至2019年9月30日的12个月。这些收入项目被美元抵消。1.5处理被收购业务的对冲合同的费用。
公司在其他项目中录得税前收益，扣除$15.2在截至2018年9月30日的12个月内，与电池收购相关的外汇收益。其中9.4美元涉及2018年6月签订的与收购电池有关的欧元纸币美元价值的合同。当这些资金于2018年7月6日存入托管公司时，这些合同就被终止了。其余5.8美元涉及在我们的欧洲欧元功能实体中持有的被挤兑美元限制现金的流动。公司还记录了其他项目的利息收入，扣除美元5.2在截至2018年9月30日的12个月内，与此次收购相关的受限制现金基金的收益。
该公司招致$6.0截至2018年9月30日止的12个月的预扣税费用中，与为收购电池提供资金的现金流动有关，这些资金记录在所得税准备金中。
重组成本
在2019年第四财政季度，Energizer董事会批准了与我们的制造和分销网络相关的整合计划。这些计划包括关闭和合并分销和制造f在我们的制造、包装和分销过程中，为了降低复杂性和实现更高的效率而提高效率。本计划内的所有活动预计将于2021年12月31日.
截至2019年9月30日止的12个月内，与重组计划有关的税前支出为12.1美元，反映在综合损益表上出售的货物成本中。截至2019年9月30日，其他应计负债内的剩余重组准备金如下：$9.8 遣散费和相关福利费用。 我们预计会招致额外的遣散费及相关福利费用，以及与这些计划有关的其他与离职有关的费用。$40直到2021年日历结束。
自旋成本
公司承担了与分拆的评估、规划和执行有关的费用.根据迄今的一个项目，分拆所产生和分配给Energizer的总费用如下：$197.6，包括2015财政年度记录的提前偿还债务的费用。所有的自旋活动是完整的，我们不期望任何与剥离相关的进一步成本。
在截至2019年9月30日或2018年9月30日的期间，没有发生任何旋转成本。在截至2017年9月30日的12个月内，该公司记录了$3.8其中包括$2.5第二季度收入反映了与2016年公司总部适当调整规模有关的以前应计合同终止费用的实际增长，并反映了第一季度出售北美一家设施的情况，该设施此前已关闭，作为利润的一部分。$1.3.
阿根廷恶性通货膨胀
自2018年7月1日起，我们的阿根廷子公司的财务报表将根据规则进行合并。
在高度通货膨胀的经济中管理金融信息的转换。根据美国公认会计准则，如果三年期间的累计通货膨胀率达到或超过100%，则认为经济高度通货膨胀。截至2018年6月，阿根廷经济已超过三年累计通货膨胀率100%。如果一家子公司被认为处于高度通货膨胀的经济状态，则该子公司的财务报表必须重新计量为公司的报告货币(美元)，而未来因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益反映在当期收益中，而不是只反映在资产负债表的股本部分，直到经济不再被视为高度通货膨胀为止。很难确定阿根廷使用高度通货膨胀会计制度可能对我们的合并财务报表产生何种持续影响，因为这种影响取决于当地货币与美元之间适用汇率的变动以及我们附属公司资产负债表中包括的货币资产和负债数额。
分段结果
能源公司的运作是通过二主要地理报告部分：美洲和国际。(C)基于部分营业利润(不包括一般公司费用、基于股份的补偿成本、与SPIN倡议有关的成本、收购和整合活动、摊销成本、业务重组活动、研究与开发成本、房地产销售收益)，养恤金计划终止时的结算损失，以及其他确定为法人性质的项目。利息、收入和费用等财务项目在全球范围内在公司一级进行管理。将大部分购置、整合、重组和调整费用排除在部门成果之外，反映了管理层对如何评价部门业绩的看法。
Energizer公司的经营模式包括在不同国家和地区的地理区域之间合并独立和共享的业务功能。共同的职能包括信息技术和财务分担服务费用。Energizer采用完全分配的成本基础，在各个部门之间分配共享的业务功能。这类拨款是估计数，如果以独立方式进行，则不代表这类服务的费用。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分段净销售额 | | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | %Chg | | 2018 | | %Chg | | 2017 |
美洲 | | | | | | | | | | |
销售净额-上一年 | | $ | 1,135.6 |
| | | | $ | 1,111.8 |
| | | | $ | 1,002.0 |
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有机 | | 36.1 |
| | 3.2 | % | | 20.5 |
| | 1.8 | % | | 34.1 |
|
电池采集的影响 | | 278.5 |
| | 24.5 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | | 288.7 |
| | 25.4 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | | 5.7 |
| | 0.5 | % | | 2.2 |
| | 0.2 | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 74.2 |
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阿根廷业务的变化 | | (4.5 | ) | | (0.4 | )% | | (1.9 | ) | | (0.2 | )% | | 2.6 |
|
货币影响 | | (5.3 | ) | | (0.4 | )% | | 3.0 |
| | 0.3 | % | | (1.1 | ) |
主要净销售额-本年度 | | $ | 1,734.8 |
| | 52.8 | % | | $ | 1,135.6 |
| | 2.1 | % | | $ | 1,111.8 |
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国际 | | | | | | | | | | |
销售净额-上一年 | | $ | 662.1 |
| | | | $ | 643.9 |
| | | | $ | 632.2 |
|
有机 | | 37.3 |
| | 5.6 | % | | 2.0 |
| | 0.3 | % | | 15.8 |
|
电池采集的影响 | | 60.4 |
| | 9.1 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | | 27.1 |
| | 4.1 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | | 0.2 |
| | — | % | | 0.1 |
| | — | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 8.9 |
|
货币影响 | | (27.4 | ) | | (4.1 | )% | | 16.1 |
| | 2.5 | % | | (13.0 | ) |
主要净销售额-本年度 | | $ | 759.7 |
| | 14.7 | % | | $ | 662.1 |
| | 2.8 | % | | $ | 643.9 |
|
总净销售额 | | | | | | | | | | |
销售净额-上一年 | | $ | 1,797.7 |
| | | | $ | 1,755.7 |
| | | | $ | 1,634.2 |
|
有机 | | 73.4 |
| | 4.1 | % | | 22.5 |
| | 1.3 | % | | 49.9 |
|
电池采集的影响 | | 338.9 |
| | 18.9 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | | 315.8 |
| | 17.6 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | | 5.9 |
| | 0.3 | % | | 2.3 |
| | 0.1 | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 83.1 |
|
阿根廷业务的变化 | | (4.5 | ) | | (0.3 | )% | | (1.9 | ) | | (0.1 | )% | | 2.6 |
|
货币影响 | | (32.7 | ) | | (1.8 | )% | | 19.1 |
| | 1.1 | % | | (14.1 | ) |
主要净销售额-本年度 | | $ | 2,494.5 |
| | 38.8 | % | | $ | 1,797.7 |
| | 2.4 | % | | $ | 1,755.7 |
|
截至12个月的净销售额总额2019年9月30日增加38.8%，包括有机产品销售增长$73.4，或4.1%，以及与收购$660.6，或36.8%。这些增长被以下货币的不利影响部分抵消$32.7，或1.8%，以及$4.5由于我们的阿根廷业务减少，这些业务被认为
高度通货膨胀。截至12个月的分部销售业绩2019年9月30日如下：
| |
• | 美洲净销售额有所改善52.8%与上一个财政年度相比，包括净收入增长50.4%的收购的影响，0.4%由于我们的阿根廷业务下降，以及不利的货币对销售的影响0.4%。不包括阿根廷的影响，汇率变动和收购，有机净销售额增加。3.2% 由于类别增长、分配收益、定价和许可证收入的重新分类。 |
| |
• | 国际净销售额改善14.7%较上一财政年度增长13.2%，原因是收购和不利的外汇流动造成的影响4.1%。不包括收购和外币变动的影响，有机净销售额有所改善。5.6%这是由于本港发达及现代市场的假期推广活动及定价行动，以及发牌收入的重新分类所致。 |
2018年9月30日终了年度净销售额增加2.4%，包括有机产品销售增长$22.5，或1.3%，与Nu完成收购有关的销售$2.3，或0.1%，以及货币的有利影响$19.1，或1.1%。这些增加额由以下各项抵消$1.9由于我们的阿根廷业务减少，这被认为是高度通货膨胀。截至12个月的分部销售业绩2018年9月30日如下：
| |
• | 美洲净销售额增加2.1%与上一个财政年度相比，包括0.2%因为我们的阿根廷业务。NU完成收购改进净销售额0.2%而货币对人民币的销售产生了有利的影响。0.3%。不包括阿根廷和Nu Finsh收购的影响，有机产品净销售额增加。1.8%主要原因是分销收益、成交量增加、优惠定价以及我们的投资组合优化的有利净影响。这些金额部分被零售商的商品销售变化、较低的同比风暴量以及2017年5月通过2016年汽车护理收购而收购的非核心促销销售业务的剥离所抵消。 |
| |
• | 国际净销售额改善2.8%与上一个财政年度相比，包括2.5%由于有利的货币流动而有所改善。不计货币变动的影响，有机净销售额有所改善。0.3%主要受在某些市场采取的定价措施以及分销收益的驱动，假日活动的时间部分抵消了收益。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分段利润 | 截至9月30日的年份， |
| 2019 | | %Chg | | 2018 | | %Chg | | 2017 |
美洲 | | | | | | | | | |
分段利润-上一年 | $ | 326.1 |
| | | | $ | 310.0 |
| | | | $ | 266.5 |
|
有机 | 17.4 |
| | 5.3 | % | | 13.7 |
| | 4.4 | % | | 23.9 |
|
电池采集的影响 | 42.5 |
| | 13.0 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | 74.5 |
| | 22.8 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | 1.9 |
| | 0.6 | % | | 0.9 |
| | 0.3 | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 20.4 |
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阿根廷业务的变化 | (2.2 | ) | | (0.7 | )% | | (0.6 | ) | | (0.2 | )% | | — |
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货币影响 | (3.6 | ) |
| (1.0 | )% |
| 2.1 |
|
| 0.7 | % |
| (0.8 | ) |
主要利润-本年度 | $ | 456.6 |
|
| 40.0 | % |
| $ | 326.1 |
|
| 5.2 | % |
| $ | 310.0 |
|
国际 | | | | | | | | | |
分段利润-上一年 | $ | 149.6 |
| | | | $ | 143.0 |
| | | | $ | 121.7 |
|
有机 | 22.5 |
| | 15.0 | % | | (3.7 | ) | | (2.6 | )% | | 22.6 |
|
电池采集的影响 | 20.2 |
| | 13.5 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | 2.3 |
| | 1.5 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | 0.1 |
| | 0.1 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 5.1 |
|
货币影响 | (19.8 | ) | | (13.2 | )% | | 10.3 |
| | 7.2 | % | | (6.4 | ) |
主要利润-本年度 | $ | 174.9 |
| | 16.9 | % | | $ | 149.6 |
| | 4.6 | % | | $ | 143.0 |
|
分段利润总额 | | | | | | | | | |
分段利润-上一年 | $ | 475.7 |
| | | | $ | 453.0 |
| | | | $ | 388.2 |
|
有机 | 39.9 |
| | 8.4 | % | | 10.0 |
| | 2.2 | % | | 46.5 |
|
电池采集的影响 | 62.7 |
| | 13.2 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
汽车护理收购的影响 | 76.8 |
| | 16.1 | % | | — |
| | — | % | | — |
|
NUFinish收购的影响 | 2.0 |
| | 0.4 | % | | 0.9 |
| | 0.2 | % | | — |
|
2016年汽车护理收购的影响 | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 25.5 |
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阿根廷业务的变化 | (2.2 | ) | | (0.5 | )% | | (0.6 | ) | | (0.1 | )% | | — |
|
货币影响 | (23.4 | ) | | (4.8 | )% | | 12.4 |
| | 2.7 | % | | (7.2 | ) |
主要利润-本年度 | $ | 631.5 |
| | 32.8 | % | | $ | 475.7 |
| | 5.0 | % | | $ | 453.0 |
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请参阅合并财务报表中的附注22，分段，以实现从分部利润到所得税前收益的调节。
财政部门利润总额2019曾.$631.5，增加32.8%与上一个财政年度相比，$141.5，或29.7%，从收购和有机部门利润的增长8.4%。这些增长被外汇的不利变动部分抵消。$23.4，或4.8%并通过$2.2，或0.5%阿根廷业务的不利变化。截至2019年9月30日的12个月的分部营业利润如下：
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• | 美洲分部利润$456.6，增加$130.5，或40.0%，相对于上一个财政年度(包括$118.9因收购而增加。这一增加被部分抵消$2.2阿根廷业务的不利变化和不利的外汇波动$3.6。不包括汇率变动、收购和阿根廷业务变化的影响，部分利润有所增加。$17.4，或5.3%。这一增长是由上面提到的顶级增长以及有利的毛利改善所推动的，这些增长被更高的间接开支所抵消。 |
| |
• | 国际分部利润$174.9，增加$25.3，或16.9%，相对于上一个财政年度，包括收购的积极影响$22.6以及不利的$19.8货币变动的影响。 |
不包括收购和货币变动的影响，部分利润增加了。$22.5，或15.0%，由于业务增长和我们持续改进计划的好处，以及去年对这些项目的投资增加，与前一年相比，间接费用的增加以及在整个国际市场的品牌更新所推动的A&P的增长，略微抵消了这一趋势。
财政部门利润总额2018曾.$475.7，增加5.0%与上一个财政年度相比，$0.9，或0.2%，从Nu完成收购，有机部分利润增加。2.2%以及有利的外汇流动，从而提高了部分利润。$12.4，或2.7%。这些增加额被部分抵消$0.6，或0.1%阿根廷业务的不利变化。截至2018年9月30日的12个月的部分营业利润如下：
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• | 美洲分部的利润是$326.1，增加$16.1或5.2%，相对于上一个财政年度(包括正面)$2.1货币变动的影响$0.9由于NU完成收购而增加。这些增加额被部分抵消$0.6阿根廷业务的不利变化。不计汇率变动、收购和阿根廷业务变化的影响，部分利润有所增加。$13.7，或4.4%。这一增长是由上面提到的最上层增长以及有利的毛利率改善所推动的.此外，较低的A&P和营销和销售费用导致了细分利润的增加，这是因为我们在2017年财政年度的支出增加，以支持我们的投资组合优化和推出我们改进的Energizer MAX产品。 |
| |
• | 国际分部利润$149.6增加6.6元，或4.6%，相对于上一个财政年度(包括正面)$10.3货币变动的影响。不计货币变动的影响，部分利润下降。$3.7，或2.6%，由于本年度对我们持续改进计划的投资，不利的产品和客户组合以及间接支出的增加，抵消了高端增长的影响。 |
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| | | | | | | | | | | | |
一般公司 | | 截至9月30日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
一般公司开支及其他开支 | | $ | 111.5 |
| | $ | 97.3 |
| | $ | 92.5 |
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全球营销费用 | | 18.2 |
| | 19.0 |
| | 21.5 |
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C.= | | $ | 129.7 |
| | $ | 116.3 |
| | $ | 114.0 |
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占净销售额的百分比 | | 5.2 | % | | 6.5 | % | | 6.5 | % |
为财政2019，一般公司开支为$111.5，增加$14.2与财政相比2018费用$97.3。不包括与收购有关的23.3美元的公司费用和其他费用，遗留业务比2018年财政年度减少9.1美元。减少的原因是，我们本年度无准备金的递延赔偿负债的市场费用较低，前一年的不利法律准备金被耗尽，以及我们从前一年持续改进措施中实现的利益。2018年财政年度比2017年财政年度增加4.8美元，主要原因是补偿费用增加，并将未供资的递延赔偿负债划入市场费用。
全球营销费用$18.2财政方面2019, $19.0财政方面2018，和$21.5财政方面2017。全球营销费用代表了一个中心主导的方法来管理全球营销活动，以支持我们的品牌。
流动性与资本资源
Energizer公司未来的主要现金需求主要集中在经营活动、营运资本和战略投资上。我们相信，我们未来从业务中获得的现金，加上我们进入资本市场的机会，将为我们的业务和融资需求提供充足的资源。我们将来能否以可接受的条件获得融资，将会受到很多因素的影响，包括但不限于：(I)我们的财政状况和前景；(Ii)债务、我们的信贷评级；(Iii)整个资本市场的流动资金；及(Iv)目前的经济状况。我们不能保证继续以我们可以接受的条件进入资本市场。进一步讨论见“风险因素”。
现金集中管理，净收入在当地再投资，周转资金要求从现有流动基金中满足。在…2019年9月30日、$258.5现金和现金等价物，75.8%由于我们的国际业务范围很广，我们的大部分现金都是以外币计价的。我们通过审查我们经营业务的许多子公司的可用资金以及这些资金的成本效益来管理我们在全球范围内的现金需求。现金余额的返还
我们的某些附属公司可能会产生不利的税务后果，或受制于监管资本要求，然而，这些余额一般可以在不受法律限制的情况下为一般业务活动提供资金。
2018年12月17日，该公司签订了一项信贷协议，规定为期5年的400.0美元循环使用。
信贷安排(2018年循环贷款)，提供200.0美元的3年期贷款A和1000.0美元的7年期贷款B贷款(2018年定期贷款)。定期贷款A项下的借款要求季度本金偿还率为原始本金余额的6.25%，即12.5美元。定期贷款B项下的借款要求按原本金余额的0.25%，即2.5美元，按季度本金支付。借款将按公司选择的年利率、libor或基本利率(按定义)加上基于公司总杠杆的适用保证金计算利息。信贷协议还载有习惯上的、肯定的和限制性的契约。截至2019年9月30日，该公司$25.02018年循环融资机制下的未偿借款$4.8未付信用证。考虑到未付信用证，$370.2截至2019年9月30日仍可使用。
2019年1月2日，该公司完成了对电池的收购，并支付了1，924.6美元的现金，扣除了收购的现金。该公司利用了2026年到期的两次高级票据发行的收益，分别为500.0美元(6.375%)和650.0欧元(4.625%)，以及根据200.0美元的3年期贷款A贷款安排和1 000.0美元的7年期B期贷款安排获得的1，200.0美元借款收益。定期贷款借款按年利率计算利息，利率等于公司选择的libor或基准利率(按定义)加上基于公司总杠杆的适用保证金。借款所得用于购置电池，偿还2022年到期的定期贷款和循环融资机制下的未偿贷款，并支付购置相关费用，包括债务发行费用。
2099年1月17日，该公司确定了2027年到期的600.0美元高级债券的定价为7.750%(2027年)
)，由全资子公司发行。2027年的债券定价为本金的100%，此次发行与2019年1月28日的汽车护理收购同时结束。
2019年1月28日，该公司完成了对汽车护理公司的收购，并支付了935.4美元的现金，扣除了收购的现金，并支付了240.5美元的股权。该公司利用2027年票据的收益以及209年1月发行普通股和A类强制性可转换优先股的净收入404.8美元，为汽车护理收购和支付收购相关费用的现金考虑提供资金，包括债务发行成本和上限呼叫交易。
债务契约
管理公司债务协议的信贷协议包含某些惯常的陈述和担保、肯定、否定和财务契约，以及与违约事件有关的规定。如果公司不遵守这些契约或这些信贷协议的其他要求，放款人有权加速债务的到期。其中一项贷款的加速将触发对其他借款的交叉违约。截至2019年9月30日该公司过去和将来都遵守与其债务协议有关的条款和契约。
经营活动
持续经营活动产生的现金流量是满足业务需要和资本投资的主要资金来源。经营活动现金流量$142.1财政方面2019, $228.7财政方面2018，和$197.2财政方面2017.
持续经营活动的现金流量为$142.12019年财政年度$228.7在上一个财政年度。这一下降是由于与上年相比净收益下降和周转资本增加所致。该业务的强劲有机增长被现金支出约159美元抵消，而前一年与电池和汽车护理收购有关的现金支出为27美元，其中最显著的是支付与用于购买电池的债务有关的利息和滴答费，以及与发行债券以资助汽车护理收购有关的费用。周转资金增加的驱动因素是，我们的过渡服务协定和周转资金结算的收款和付款的时间安排与频谱有关，以及由于我们的遗留业务逐年强劲的有机增长，应收账款增加。
持续经营活动的现金流量为$228.72018年财政年度与$197.2在2017年财政年度。增加的主要原因是周转资金比去年增加了约47000美元，主要是由应收账款推动的。2017年最后一个季度的强劲经营业绩，主要是受美国飓风活动的推动，以及2018年财政年度在分销收益推动下的强劲有机增长，
价格上涨和我们的投资组合优化，导致2018年财政年度的现金收款高于2017年财政年度。由于收购电池的现金成本上升，营运资本的改善被低于去年同期的净利润部分抵消。
投资活动
持续业务投资活动使用的现金净额为$2,514.92019年财政年度和$56.22018年财政年度，持续经营所产生的投资活动净现金为$2.0财政方面2017，由下列人员组成：
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• | 资本支出$55.1, $24.2，和$25.2在财政年度2019, 2018和2017分别。 |
| |
• | 出售资产所得为$0.2, $6.1和$27.22019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度。2018年财政年度收益与出售先前关闭的制造设施有关，2017年财政年度收益与出售先前关闭的设施、办公空间和土地有关。 |
| |
• | 收购，扣除所获现金后，$2,460.0在2019年财政年度有关电池和汽车护理的收购和$38.12018年财政年度为购买NU完成。 |
预计在2020年财政年度将现金流出约40至45美元，用于与维护、产品开发和降低成本投资有关的资本支出。预计2020年财政年度还会有大约50至60美元的额外投资现金流出，用于电池和汽车护理收购的整合相关资本支出。
筹资活动
持续业务筹资活动产生的现金净额为$1,276.8和$1,226.3分别在2019和2018年财政年度，持续业务筹资活动使用的现金净额为$106.92017年财政年度。为财政2019，持续业务筹资活动的现金流量包括：
| |
• | 发行原到期日超过90天的债务的现金收益$1,800.0与2018年用于资助电池收购的长期贷款和用于资助汽车护理收购的债券有关； |
| |
• | 偿还期限超过90天的债务$529.5，主要涉及我们应于2022年到期的定期贷款的偿还以及2018年定期贷款A和2018年定期贷款B的额外付款140.0美元； |
| |
• | 偿还期限为90天或以下美元的债务214.1主要与偿还我们2015年循环贷款机制的借款有关； |
| |
• | 债券发行成本$40.1与2018年用于资助汽车护理收购的定期贷款和债券有关； |
| |
• | 发行普通股的净收益$205.3用于资助汽车护理的收购； |
| |
• | 发行强制性可转换优先股(MCPS)的净收益$199.5用于资助汽车护理的收购； |
| |
• | 以普通股支付的股息$83.02019财政年度(见下文)； |
| |
• | 强制性可转换优先股支付的股息$8.02019财政年度(见下文)； |
| |
• | 购买国库券，是指在截至2019年9月30日的12个月内，根据现行授权回购股票的现金(见下文)； |
2018年财政年度，持续业务筹资活动的现金流量包括：
| |
• | 发行原始到期日超过90天的1 259.9美元债务的现金收益，这是目前为收购电池而持有的代管资金； |
| |
• | 偿付期限超过90天的债务，即七年期400.0美元的高级担保定期贷款B安排(定期贷款)的季度本金付款； |
| |
• | 到期期限为90天或不到143.4美元的债务增加，这是应付票据和我们2015年循环贷款增加的结果； |
| |
• | 债券发行成本为22.6美元，与收购电池的众筹债券有关； |
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• | 2018年财政期间普通股支付的股息为70.0美元； |
| |
• | 购买国库券，是指2018年9月30日终了的12个月内根据目前授权进行的股票回购所支付的现金(见下文)；以及 |
17.在2017年财政年度，持续业务筹资活动所使用的现金流量包括：
| |
• | 偿付期限超过90天的债务，即七年期400.0美元的高级担保定期贷款B贷款(2015年定期贷款)的季度本金付款； |
| |
• | 到期90天或以下的债务增加36.5美元，这是应付票据和我们2015年循环贷款增加的结果； |
| |
• | 购买国库券，是指在截至2017年9月30日的12个月内，根据现行授权回购股票的现金(见下文)； |
股利
向普通股股东申报的股息总额为$82.4其中$83.0已经付了钱。所支付的股息包括这一时期内持有的限制性股份的数额。向优先股股东申报的股息总额为$12.0其中$8.0已经付了钱。剩余的股息记录在2019年9月30日的其他负债中，并于2019年10月15日支付给优先股股东。
在本财政年度结束后，即2019年11月11日，董事会宣布在2020年财政年度第一季度派发股息。$0.30截至2019年11月26日营业结束时，普通股每股应在2019年12月17日支付给所有有记录的股东。
在本财政年度结束后，即2019年11月11日，董事会宣布，截至2020年1月1日营业结束时，MCPS的股利为每股1.875美元，应于2020年1月15日支付给所有有记录的股东。
股票回购
2015年7月1日，该公司董事会批准了一项授权，允许Energizer收购至多750万普通股。在此授权下，本公司已回购1,036,000股份$45.0，平均价格为$43.46每股，1,439,211股份$70.0，平均价格为$48.66每股，和1,389,027股份$58.7，平均价格为$42.23在截至2019、2018年和2017年9月30日的12个月内，每股收益。未来的股票回购(如果有的话)将在公开市场进行，任何购买的时间和数量将由公司根据其对市场条件、资本分配目标、法律和监管要求以及其他因素的评估来确定。
合同义务
能源公司的合同义务概述2019年9月30日如下所示： |
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| | 共计 | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
长期债务，包括当前到期日 | | $ | 3,468.4 |
| | $ | — |
| | $ | 97.5 |
| | $ | 20.0 |
| | $ | 3,350.9 |
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长期债务利息(1) | | 1,258.6 |
| | 189.2 |
| | 373.6 |
| | 368.2 |
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| 327.6 |
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应付票据 | | 31.9 |
| | 31.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
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经营租赁 | | 83.8 |
| | 16.8 |
| | 16.9 |
| | 11.2 |
| | 38.9 |
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资本租赁(2) | | 118.4 |
| | 9.5 |
| | 18.8 |
| | 15.8 |
| | 74.3 |
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养恤金计划(3) | | 5.7 |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
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采购义务和其他(4) | | 15.5 |
| | 15.0 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
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强制性过渡税 | | 16.7 |
| | — |
| | — |
| | 9.6 |
| | 7.1 |
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共计 | | $ | 4,999.0 |
| | $ | 268.1 |
| | $ | 507.3 |
| | $ | 424.8 |
| | $ | 3,798.8 |
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(1) | 上表是根据截至以下日期的债务余额和提取债务的libor利率计算的。2019年9月30日。Energizer签订了两项利率互换协议，将可变基准部分(Libor)固定在(1)截至2022年6月的200.0美元的Energizer可变利率债务上，利率为2.03%；(2)以利率为400.0美元的可变利率债务。2.47%。在生效日期，第二次掉期的名义价值为$400.0。从2019年4月1日开始，名义金额减少。$50.0每个季度，并继续下降，直到其终止日期，2020年12月31日。掉期的名义价值是$300.02019年9月30日。 |
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(2) | 资本租赁付款包括全部资本租赁义务$46.9，以及包括在支付美元中的利息71.5. |
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(3) | 在全球范围内，该公司明年的养恤金缴款总额估计为$5.7。2020财政年度以后的预计付款目前无法估计。 |
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(4) | 上表列出了对具有法律约束力的货物和服务的未来采购承诺，这些承诺规定了所有重要条件，包括价格和(或)数量。 |
Energizer也是各种服务和供应合同的当事方，这些合同通常可延长大约一至三个月。这些安排主要是按市场价格为日常商品和服务的个别短期定购单，这些订单是我们正常运作的一部分，反映在历史经营现金流趋势中。这些合同可以随时按我们的选择取消。我们相信这些安排不会对我们的流动资金状况造成不良影响。
其他事项
环境事项
能源公司的运作受到联邦、州、外国和地方旨在保护公共健康和环境的各种法律和法规的约束。这些条例主要涉及工人安全、空气和水质量、地下燃料储罐以及废物处理和处置。根据“综合环境应对、赔偿和责任法”，Energizer被确定为“潜在责任方”，可能需要分担某些联邦“超级基金”场址的清理费用。它还可能需要分担清理国家指定地点或美国以外其他地点的费用。
应计环境费用2019年9月30日都是$8.2，其中大约有$2.0预计将在财政期间使用2020。很难确切地量化环境问题的成本，特别是补救和今后用于环境控制设备的资本支出。由于我们的计划或我们对基本事实的理解、法律规定的改变或对现有规定的执行或解释，我们可以修改目前的环境开支估计数。
法律程序
该公司及其附属公司因其业务而在不同司法管辖区受到若干法律程序的制约。其中许多法律事项处于初步阶段，涉及复杂的法律和事实问题，可能会持续很长一段时间。这些程序的赔偿责任数额(如果有的话)无法确定。我们是在正常经营过程中出现的法律诉讼和索赔的一方。我们不断地审查我们的法律程序和索赔、监管审查和检查，并在作出权责发生制和披露决定时遵循适当的会计准则。我们为可能发生损失的那些意外情况确定应计款项，
我们可以合理地估计，如果我们的财务报表不误导我们的财务报表，我们会披露应计金额和超出应计金额的合理可能损失的数额。当负债可能发生时，我们不记录负债，但无法合理估计该数额。根据目前的信息，公司认为，考虑到对估计负债的既定应计数，其因此类待决法律程序而产生的责任(如果有的话)、提出的法律索赔和可能提出的已知的潜在法律索赔对公司的财务状况、经营结果或现金流量不太可能产生重大影响。
关键会计政策
Energizer在应用其最重要的会计政策时使用的方法、估计和判断对公司在其合并财务报表中报告的结果有重大影响。具体领域，除其他外，需要应用管理层的估计和判断，包括与消费者和贸易促进计划的应计项目、养恤金福利成本、购置、商誉和无形资产、不确定的税收状况、未分配的外国收益的再投资和税收评估免税额有关的假设。在持续的基础上，Energizer评估其估计，但实际结果可能与这些估计大不相同。
公司的关键会计政策已与董事会审计委员会进行了审查。Energizer的重要会计政策摘要载于综合财务报表附注2“重大会计政策摘要”。这份清单并不打算成为Energizer所有会计政策的全面清单。
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• | 收入确认-该公司将收入计量为其预期有权以转让货物换取的报酬数额。销售净额反映了合同的交易价格，其中包括按销售清单价格发运的单位，按每项合同条款确定的可变考虑因素降低的价格。向客户提供提前付款的折扣，并将折扣估计数记录为在销售的同一时期内净销售额的减少。我们的标准销售条款是最终的，除非有特殊的例外情况，否则不允许退货或交换。在某一特定出售确实存在返回权的情况下，设立和记录准备金。 |
Energizer公司主要为其零售客户提供各种项目，旨在促进其产品的销售。这类方案需要根据具体方案的估计结果定期支付和补贴，并记录为净销售额的减少。确定这些规定的方法取决于具体的客户定价和促销做法，这些做法从合同规定的减价百分比到根据实际情况或业绩偿还费用不等。在适用的情况下，未来的偿还是根据历史模式和未来对特定市场产品性能的预期来估算的。Energizer在销售时计算与每项交易有关的估计付款总额和备抵额。客户以应计贸易津贴或发票贷项的形式从贸易应收账款中赎回贸易促销。此外，Energizer还直接向消费者提供促进其产品销售的方案。收入是在扣除我们代表政府当局征收的税款后入帐的，这些税金通常包括在给客户的价格中。Energizer不断评估尚未支付的客户和消费者促销计划成本的应计金额是否充足。在方案总付款与估计不同的情况下，可能需要作出调整。从历史上看，这些调整并不是实质性的。
我们的标准销售条款一般包括在30至60天内付款，并且是最终的，除非有特殊的例外情况，否则退货或交换是不允许的。我们的汽车护理渠道的期限更长，在某些情况下高达365天，在这种情况下，我们使用我们的贸易应收款保理程序，以更及时的收集。储备是根据历史数据建立的，并记录在确实存在特定出售的返还权的情况下。本公司不提供产品担保。
本公司与客户签订的合同没有重要的融资部分或非现金考虑，公司也没有未开单的收入或客户的大量预付款项。收入是在扣除我们代表政府当局征收的税款后入帐的，这些税金通常包括在给客户的价格中。运输和装卸活动作为合同履行成本入账，并记录在销售产品的成本中。
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• | 养恤金计划- 确定公司对养恤金福利的义务和费用取决于公司制定的某些假设，精算师在计算这些数额时使用这些假设。除其他外，假设包括贴现率、未来加薪和计划预期的长期回报率。 |
资产。与所作假设不同的实际结果或因假设变化而对债务产生的影响在资产负债表上得到确认，并随后摊销为未来期间的收益。实际经验的重大差异或宏观经济条件的重大变化，导致假设发生变化，可能对养恤金义务产生重大影响。在确定贴现率时，该公司将高质量债券的收益率与其计划估计支出的现金流结合起来使用。对于2014年1月1日被冻结并代表该公司最重要义务的美国计划，我们在确定贴现率时考虑到美世高于平均收益率曲线。
在上面列出的假设中，计划资产的预期长期回报率的变化和用于发展计划债务的贴现率的变化对公司的年度收益有可能产生最显著的影响。根据计划资产2019年9月30日如果预期资产回报率下降100个基点，公司在美国的税前养老金支出将增加或减少4.4美元。此外，资产业绩不佳可能会增加和加快今后所需养恤金缴款率。与经济市场和信贷供应相关的不确定性可能会导致被评为高质量公司债券的收益率发生变化。因此，基于高质量公司债券的贴现率可能会增加或降低，从而分别导致养老金义务的降低。贴现率降低100个基点将使美国养恤金债务增加51.7美元2019年9月30日.
根据公认会计原则，该公司的美国合格养老金计划对收益的影响使用市场相关价值来确定，该价值确认投资组合在五年内的市场增值或贬值，从而减少市场波动的短期影响。
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• | 购置、商誉和无形资产-公司根据收购之日的估计公允价值将被收购企业的成本分配给所购资产和承担的负债。被收购企业的成本超过所购资产和承担的负债的估计公允价值的超额价值被确认为商誉。对获得的资产和负债的估值将影响对未来经营结果的确定。该公司使用各种信息来源来确定获得的资产和负债的价值，包括：财产价值和生命、可识别无形资产和库存的第三方估价师；确定福利退休计划的精算师；以及法律顾问或其他顾问，以评估与法律、环境或其他索赔有关的义务。 |
在2019年会计年度期间，Energizer利用不同的收益方法来确定在电池和汽车护理收购中获得的无形资产的公允价值。具体而言，该公司采用多期超额收益法来确定所获得的无限期商品名称和客户关系的公允价值，并采用宽减特许权使用费的方法来确定所获得的专有技术的公允价值。我们对获得的无限期商品名的公允价值的确定涉及使用与收入增长率和贴现率有关的重要估计和假设。我们对获得的客户关系的公允价值的确定涉及与收入增长率、贴现率和客户自然减员率有关的重要估计和假设。我们对获得的专利技术的公允价值的确定涉及使用与收入增长率、特许权使用费和贴现率有关的重要估计和假设。Energizer认为，分配给所购资产和承担的负债的公允价值是基于市场参与者将使用的合理假设和估计。然而，我们的假设本身就有风险，实际结果可能与这些估计不同。
在分配无形资产的各自使用寿命时，还需要作出重要的判断。某些品牌无形资产将根据他们的历史和我们计划继续支持和建立被收购的品牌而拥有无限的生命。其他无形资产应具有可确定的使用寿命。我们对无限期和可确定寿命的无形资产的评估是基于若干因素，包括竞争环境、市场份额、品牌历史、潜在产品生命周期、经营计划和宏观经济环境。我们对可确定的无形资产的使用寿命的估计主要是基于同样的因素。可确定寿命无形资产的费用在估计的使用寿命内摊销为费用。无限期无形资产和剩余商誉的价值不摊销，但至少每年进行减值测试。见综合财务报表附注附注8，商誉和无形资产。
然而，未来在我们的收购估值和无形资产和商誉减值测试中使用的判断、假设和估计的变化，包括贴现率或未来经营业绩和相关现金流量预测，可能导致对未来公允价值的重大不同估计。折扣增加
差饷、预计现金流量减少或两者兼而有之，都可能导致估计公允价值减少，这可能导致减值费用可能对我们任何一年的财务报表产生重大影响。
在2019财政年度，我们测试了商誉的减值情况。在这次测试中没有发现商誉受损的迹象。此外，我们还完成了对商誉以外的无形资产的减值测试，这些无形资产是我们在不同产品类别中使用的商标/品牌名称。这项测试没有显示任何损伤。
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• | 所得税-我们每年的有效所得税税率是根据我们的收入、法定税率和与财务报告目的不同的税目的税收影响来确定的。税法要求在不同的时间将某些项目列入报税表，而不是在财务报表中反映这些项目。其中一些差异是永久性的，例如我们的报税表中无法扣除的费用，还有一些差异是暂时的，随着时间的推移而逆转，例如折旧费用。这些暂时性差异造成递延税资产和负债。 |
公司估计其经营的每个管辖区的所得税和实际所得税税率。这包括估算应税收入、特定应税项目和可扣减项目、未来产生足够的应纳税收入以利用递延税收资产的可能性、外国子公司预期汇往美国的部分收入以及与未来税务审计有关的应税和可能风险。递延税资产按附属机构进行评估，以确保资产得到变现。估值津贴是在不认为变现的可能性大于不可能的情况下确定的。对今后的执行情况进行监测，并在客观衡量的业务趋势发生变化时，对估值津贴作出相应调整。在上述估计数发生变化的情况下，在变动估计数期间对所得税作出调整。
该公司在多个司法管辖区运作，具有复杂的税收和监管环境，纳税人和税务当局对此有不同的解释。有时，我们可能会采取管理层认为可以支持的立场，但可能会受到适当税务当局的成功挑战。公司对其纳税状况进行评估，并根据所得税不确定性会计准则确定负债。公司根据不断变化的事实和情况，如税务审计的进展情况，对这些税收不确定性进行审查，并对其进行相应的调整。
2018年1月，财务会计准则委员会发布了“减税和就业法”(“税法”)中关于全球无形低税率收入(GILTI)规定的税收会计准则。“GILTI条款”对外国收入征收超过外国公司有形资产被认为收益的税。指南指出，对与GILTI包含有关的递延税进行核算，或将对GILTI包含的任何税收作为期间成本处理，都是可以接受的方法，但须经过会计政策选择。公司已完成对GILTI规则的分析，并已作出会计政策选择，将GILTI应缴税款作为发生时的一项期间费用。
一般来说，我们的做法和意图是，只有在税收影响为零或极小的情况下，我们才会将外国子公司的收入永久再投资，并将收益汇回国内，而且在根据税法征收过渡税之后，这种情况没有改变。没有为将外国投资汇回美国而产生的税收作出规定。我们打算将这些收益无限期地再投资于我们的外国子公司，为当地业务提供资金，为战略增长目标提供资金，并为资本项目提供资金。进一步讨论见综合财务报表附注附注9，所得税。
最近通过的会计公告
在2019财政年度，该公司早些时候采用了ASU 2017-12，有针对性地改进套期保值活动的会计核算，自2018年10月1日起生效。这一更新简化了套期保值会计，降低了编制和理解财务报表中的套期保值披露的复杂性。在采用后，该公司在截至2019年9月30日的12个月中记录了8.4美元的套期保值结算收益(按产品销售成本计算)。收益与我们在支付库存购买时的货币套期保值有关，现在记录在销售产品的成本中，以便与新的指导方针保持一致。前一年的收益仍在其他项目，净额。该公司还在第二季度开始了锌套期保值计划。见注16，金融工具和风险管理中的其他讨论。
2018年10月1日起，公司采用ASU 2014-09，与客户签订合同的收入，自生效之日起，对所有合同进行经修改的追溯。本指南提供单一的综合收入。
与客户签订的所有合同的识别模型，以提高行业内部、跨行业和跨资本市场的可比性。收养对留存收益没有实质性影响。更多讨论见注4，收入。
2018年10月1日起，公司提前采用ASU 2018-15，客户会计实施
在作为服务合同的云计算安排中发生的费用。此更新要求客户在云计算安排中承担的实现成本在类似于内部使用软件指导的安排期限内被推迟和认可。公司将推迟并确认未来项目的允许实施成本。资本化的实施成本为0.8美元，截至2019年9月30日的12个月中，这些费用的摊销费用为0.1美元。
2018年10月1日起，公司采用ASU 2016-15，现金流量表.特定的分类 现金收入和现金付款，目的是减少在现金流量表中对某些交易进行分类的做法的多样性。该公司已确定，这一新的指导没有立即影响公司的综合财务状况，结果或现金流量。
最近发布的会计公告
2016年2月25日，FASB发布ASU 2016-02，租赁。这一更新通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，使GAAP下的租约计量更加符合“国际财务报告准则”。这项修正将于2019年10月1日起对Energizer生效，并将采用修正的回溯过渡法。公司选择了实际的权宜之计，不重述以前的时期，也不采用这一短期租赁指南。我们实施了全球租赁管理和会计软件解决方案，并正在评估新标准将对我们的综合财务报表产生的影响。公司对数量影响的评估是一种估计，在我们最后确定会计准则的实施时，可能会发生变化。该公司估计，采用本指南将导致使用权，资产和抵消租赁负债约40至45美元与其经营租赁通过本指南。预计这种做法不会对我们的业务结果或现金流动产生重大影响。这些更新还将影响我们的会计政策、内部控制和与租赁有关的披露。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
市场风险敏感工具和头寸
该公司金融工具头寸所固有的市场风险是指货币汇率、商品价格和利率的不利变化可能造成的损失。下面的风险管理讨论和从敏感性分析产生的估计金额是前瞻性的市场风险陈述，假设某些不利的市场条件发生。本公司的衍生产品仅用于可识别的风险敞口，我们没有为交易目的而订立对冲，其唯一目的是创造利润。
货币敞口
我们的业务是在全球范围内进行的，2019年财政年度我们销售的40%以上来自国外，我们的生产能力和现金的很大一部分位于海外。因此，我们受到与在外国做生意有关的货币风险的影响。在政治或经济不稳定的地区，如欧元区、埃及、俄罗斯和中东以及拉丁美洲的某些市场，货币风险加剧。我们的销售很大一部分是以当地货币计价，但以美元计算，而这种销售的产品成本中很大一部分是以美元计价的。因此，尽管我们可以对冲一部分风险敞口，但美元相对于这些货币的升值可能会对我们报告的销售和运营利润产生负面影响。下面的讨论描述了减轻我国外汇风险的现有计划：
指定为现金流套期保值关系的衍生工具
与销售产品的当地货币相比，Energizer的产品成本更多地与美元挂钩。因此，货币相对于美元的贬值导致保证金下降，除非通过定价行动加以缓解，因为由于经济或竞争环境的原因，定价并不总是可行的。相反，相对于美元而言，货币走强可以提高利润率。Energizer面临的主要货币包括欧元、英镑、加元和澳大利亚货币。
美元。然而，该公司也有许多其他货币的重大风险敞口，从总体上说，这可能对公司的运营产生重大影响。
该公司签订了一系列远期货币合同，以对冲因货币波动而预测的库存采购的现金流不确定性。Energizer的主要外国子公司是以欧元、英镑、加元和澳元作为本国货币。这些外币占Energizer外汇敞口的很大一部分。2019年9月30日和2018，Energizer的税前收益未实现$4.5和$4.3在这些远期货币合同中，分别列为现金流量对冲，包括在综合资产负债表上累计的其他综合损失中。假设外汇兑美元汇率保持不变2019年9月30日在接下来的12个月里，$4.5税前收益包括在累计的其他综合亏损中，预计将计入收益。
未指定为现金流量套期保值关系的衍生工具
Energizer的外国子公司进行内部和外部交易，从而在外国子公司一级创造非功能性货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间购买、公司间贷款以及较小程度上的外部购买的结果，在每一时期结束时以外国子公司的当地货币重新估值。非功能性货币资产负债表头寸相对于外国子公司本币的价值变化导致在其他项目中记录的汇兑损益，计入综合收益和综合收益报表的净额。Energizer的外国子公司所面临的主要货币是美元。
本公司订立外币衍生合约，而该合约并非为会计目的而指定为现金流量对冲，以对冲资产负债表风险。这些合同的任何损益将由相关风险敞口的相应汇兑损益抵消；因此，它们不受重大市场风险的影响。截至12月的外币合约的估计公允价值变动2019年9月30日结果得到了.$5.3并记录在其他项目中，扣除综合收益和综合收入报表的净额。
商品价格暴露
该公司使用受价格波动影响的原材料。该公司过去和将来可能使用套期保值工具，以减少与未来购买某些材料和商品有关的现金流量的多变性。
2019年2月，该公司进入了一个锌购买套期保值计划。这个计划被确定为
现金流量对冲，有资格进行套期保值会计。在这些锌合约上确认的税前损失为$1.0截至2019年9月30日，已计入综合资产负债表其他累计综合亏损。
利率敞口
公司在可变利率债务的利息费用方面存在利率风险。在…2019年9月30日，Energizer有未偿还的可变利率债务，本金余额为$1,060.02018年定期贷款和$25.02015年循环融资机制的未偿借款。2017年3月，该公司与一家主要金融机构签订了利率互换协议，该协议规定，截至2022年6月，该公司的可变基准利率为200.0美元，利率为2.03%(2017年互换)。
2018年2月，该公司开始进行远期利率互换，自10月起生效。
2018年，一家主要金融机构将将可变基准部分(Libor)固定在利率为2.47%的额外可变利率债务上。在生效日期，互换的名义价值为400.0美元。从2019年4月1日开始，名义金额每季度减少50.0美元，并持续下降，直到2020年12月31日终止。掉期的名义价值是$300.02019年9月30日。
截至2019年9月30日止的一年内，我们的可变利率债务加权平均利率为4.60%.
阿根廷货币风险敞口和恶性通货膨胀
自2018年7月1日起，我们的阿根廷子公司的财务报表根据规则合并。
在高度通货膨胀的经济中管理金融信息的转换。根据美国公认会计准则，如果三年期间的累计通货膨胀率达到或超过100%，则认为经济高度通货膨胀。截至2018年6月，阿根廷经济已超过三年累计通货膨胀率100%。如果一家子公司被认为处于高度通货膨胀的经济状态，则该子公司的财务报表必须重新计量为公司的报告货币(美元)，而未来因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益反映在当期收益中，而不是只反映在资产负债表的股本部分，直到经济不再被视为高度通货膨胀为止。很难确定阿根廷使用高度通货膨胀会计制度可能对我们的合并财务报表产生何种持续影响，因为这种影响取决于当地货币与美元之间适用汇率的变动以及我们附属公司资产负债表中包括的货币资产和负债数额。
项目8.财务报表和补充数据。
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财务报表索引 |
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经审计的合并财务报表 | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 52 |
综合收益和综合收入报表 | 55 |
合并资产负债表 | 56 |
现金流动合并报表 | 57 |
股东权益合并报表/(赤字) | 58 |
合并财务报表附注 | 59 |
独立注册会计师事务所报告
到 Energizer控股公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附的合并资产负债表 Energizer控股公司及其附属公司 (“公司”)截至2019年9月30日 和2008年， 以及截至2019年9月30日的三年期间的收益和综合收益、股东权益/(赤字)和现金流量的相关综合报表，包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。 我们还根据下列标准审计了截至2019年9月30日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为， 上述财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年9月30日的财务状况 和2008年， 及其结果 操作及其 2019年9月30日终了期间每三年的现金流量 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据以下规定对截至2019年9月30日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架 (2013) 由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的责任是就公司的合并发表意见 根据我们的审计，财务报表和公司对财务报告的内部控制。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证是否合并 财务报表不存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并的审计 财务报表包括执行评估合并后重大错报风险的程序 财务报表，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并后的数额和披露情况的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理部门使用的会计原则和重大估计数，以及综合报告的总体列报方式。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
正如管理部门关于财务报告内部控制的报告所述，管理部门已将频谱品牌控股公司的(一)全球电池、照明和便携式电力业务(电池收购)和(二)全球汽车护理业务(汽车护理收购)排除在截至2019年9月30日对财务报告内部控制的评估之外，因为该公司在2019年9月30日收购了这些业务。我们还将这些业务排除在对财务报告的内部控制的审计之外。电池收购和汽车护理收购是全资子公司，其总资产和净销售额不包括在管理层的评估和我们对财务报告的内部控制的审计中，分别占2019年9月30日终了年度相关合并财务报表总额的11.6%和3.4%，以及相关合并财务报表总额的13.6%和12.7%。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一种程序，旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并按照一般规定为外部目的编制财务报表
公认的会计原则。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项 是件事 本期间对合并财务报表的审计所产生的结果，这些报表已送交审计委员会或要求告知审计委员会，(1)与对审计委员会具有重大意义的账户或披露有关 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。重要审计事项的沟通丝毫不改变我们对合并审计的意见。 财务报表作为一个整体，我们没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见，在下文通报关键审计事项时，我们没有这样做。
收入确认-贸易促进方案
如合并财务报表附注2和20所述，该公司提供各种贸易促进方案，主要面向其零售客户，旨在促进其产品的销售。这些方案的结果是，截至2019年9月30日，贸易促进津贴为1.291亿美元，反映为贸易应收账款净额和其他流动负债中的应计贸易促进额减少5 310万美元。这类方案需要根据具体方案的估计结果定期支付和补贴，并记录为净销售额的减少。确定这些规定的方法取决于具体的客户定价和促销做法，这些做法从合同规定的减价百分比到根据实际情况或业绩偿还费用不等。在适用的情况下，未来的偿还是根据历史模式和未来对特定市场产品性能的预期来估算的。管理部门在销售时计算与每项交易有关的估计付款总额和备抵额。客户以应计贸易津贴或发票贷项的形式从贸易应收账款中赎回贸易促销。
我们确定执行与贸易促进计划有关的程序的主要考虑因素 是否是一项重要的审计事项：(1)该事项涉及管理层在估算贸易促进津贴和应计贸易晋升津贴方面的重大判断；(2)在执行审计程序方面作出重大审计努力，并要求在评价与管理层记录的贸易促进和应计贸易晋升估计津贴有关的审计证据时具有高度的审计师判断力和主观性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与贸易促进和应计贸易促进估计备抵额的完整性、准确性和估值有关的控制措施的有效性。 这些程序 包括，除其他外，评估过程，数据，和重要的假设，管理层使用的发展估计，包括历史模式和未来的预期，在市场上的产品性能。在评估这些假设时，考虑到类似贸易项目的历史表现，进行了评估程序，以评估所使用的假设是否合理。在评估管理人员使用的过程和数据时，执行了评估管理人员评估贸易方案和测试与这些贸易方案有关的付款和发票信贷的过程的程序。
获得的无形资产-电池和汽车护理收购
如合并财务报表附注1、2和5所述，该公司完成了对频谱品牌控股公司(频谱)全球电池、照明和便携式动力业务(电池收购)和频谱全球汽车护理业务(汽车护理收购)的收购。收购电池的净价为19.624亿美元，其中无限期的商号、客户关系和专有技术无形资产(1)8.058亿美元的其他无形资产，以及(2)持有出售的7.946亿美元资产中的一大部分。的净代价
汽车护理公司的收购额为11.792亿美元，其中9.499亿美元的无限期商标、客户关系和专有技术无形资产记录为其他无形资产净额。无限期商品名称和客户关系的公允价值由管理层使用多期超额收益法估算，专有技术的公允价值由管理层使用特许权使用费法估算。管理层确定获得的无限期商标的公允价值涉及使用与收入增长率和贴现率有关的重要估计和假设。管理层对获得的客户关系的公允价值的确定包括与收入增长率、贴现率和客户自然减员率有关的重要估计和假设。管理层对获得的专利技术的公允价值的确定涉及使用与收入增长率、特许权使用费和贴现率有关的重要估计和假设。
我们确定与电池收购和汽车护理收购中获得的无形资产有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(1)在对因管理层在制定估算时的重大判断而获得的无限期商品名称、客户关系和专有技术无形资产的公允价值计量方面，审计程序具有高度的审计师判断力和主观性；(2)在评估与估计有关的重要假设方面需要作出重大审计努力，例如收入增长率、客户自然减员率、特许权使用费和贴现率，(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行程序和评估从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的有效性，包括对管理层对无限期商品名称、客户关系和专有技术无形资产的估值的控制，以及对与无限期商品名称、客户关系和专有技术无形资产估值有关的假设的制定的控制，包括收入增长率、客户自然减员率、特许权使用费和贴现率。除其他外，这些程序还包括：(1)阅读购买协议；(2)评估管理层估算无限期商品名称、客户关系和专有技术无形资产公允价值的过程；(3)测试管理层用来估计无限期商品名称、客户关系和专有技术无形资产公允价值的假设；(4)测试估价中使用的基础数据的完整性和准确性。测试管理层的估计包括评估估值方法的适当性和重要假设的合理性，包括无限期商品名称的收入增长率和贴现率、收入增长率、特许权使用费和专有技术无形资产的贴现率以及收入增长率、贴现率和客户关系无形资产的客户消耗率。考虑到收购业务过去的表现，评估收入增长率和客户减员率的合理性。, 以及经济和工业预测。特许权使用费是通过考虑可比业务和其他行业因素来评估的。贴现率是通过考虑可比企业的资本成本和其他行业因素来评估的。具有专门技能和知识的专业人员被用于协助评估公司的多期超额收益和从特许权使用费方法和某些重要假设，包括客户自然减员率、特许权使用费和贴现率的宽减。
/S/普华永道有限公司
密苏里州圣路易斯
(2019年11月19日)
自2014年以来，我们一直担任该公司的审计师。
Energizer控股公司
综合收益和综合收入报表
(百万美元，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 最后几年 九月三十日 |
损益表 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净销售额 | | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
|
产品销售成本 | | 1,490.7 |
| | 966.8 |
| | 944.4 |
|
毛利 | | $ | 1,003.8 |
| | $ | 830.9 |
| | $ | 811.3 |
|
销售、一般和行政费用 | | 515.7 |
| | 421.7 |
| | 361.3 |
|
广告和促销费用 | | 127.3 |
| | 112.9 |
| | 116.1 |
|
研发费用 | | 32.8 |
| | 22.4 |
| | 22.0 |
|
无形资产摊销 | | 43.2 |
| | 11.5 |
| | 11.2 |
|
自旋重组 | | — |
| | — |
| | (3.8 | ) |
房地产销售收益 | | — |
| | (4.6 | ) | | (16.9 | ) |
利息费用 | | 226.0 |
| | 98.4 |
| | 53.1 |
|
其他项目，净额 | | (14.3 | ) | | (6.6 | ) | | (5.0 | ) |
所得税前收入 | | $ | 73.1 |
| | $ | 175.2 |
| | $ | 273.3 |
|
所得税规定 | | 8.4 |
| | 81.7 |
| | 71.8 |
|
持续经营净收益 | | $ | 64.7 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
停业业务净亏损，扣除所得税费用4.0美元 | | (13.6 | ) | | — |
| | — |
|
净收益 | | $ | 51.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
强制优先股股利 | | (12.0 | ) | | — |
| | — |
|
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 39.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
| | | | | | |
每股收益 | | | | | | |
普通股基本净收益-持续经营 | | $ | 0.79 |
| | $ | 1.56 |
| | $ | 3.27 |
|
普通股基本净亏损-停业经营 | | (0.20 | ) | | — |
| | — |
|
普通股基本净收益 | | $ | 0.59 |
| | $ | 1.56 |
| | $ | 3.27 |
|
| | | | | | |
普通股摊薄净收益-持续经营 | | $ | 0.78 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 3.22 |
|
普通股稀释净亏损-停业经营 | | (0.20 | ) | | — |
| | — |
|
摊薄每股净收益 | | $ | 0.58 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 3.22 |
|
| | | | | | |
普通股加权平均股份基础 | | 66.4 |
| | 59.8 |
| | 61.7 |
|
经稀释的普通股加权平均股份 | | 67.3 |
| | 61.4 |
| | 62.6 |
|
| | | | | | |
普通股股利 | | $ | 1.20 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.10 |
|
| | | | | | |
综合收益表 | | | | | | |
净收益 | | $ | 51.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
其他综合(损失)/收入，扣除税收(福利)/费用 | | | | | | |
外币折算调整 | | (10.4 | ) | | (20.5 | ) | | 6.3 |
|
养恤金活动，扣除2019年的税额(12.1美元)、2018年的6.3美元和2017年的9.0美元 | | (36.9 | ) | | 22.9 |
| | 20.5 |
|
递延(亏损)/套期保值活动收益，2019年扣除税额(3.1美元)，2018年为4.4美元，2017年为1.7美元 | | (9.2 | ) | | 15.0 |
| | 0.5 |
|
综合(损失)/收入共计 | | $ | (5.4 | ) |
| $ | 110.9 |
|
| $ | 228.8 |
|
上述财务报表应与综合财务报表说明一并阅读。
Energizer控股公司
合并资产负债表
(百万美元，除股票计数和票面价值外)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 258.5 |
| | $ | 522.1 |
|
贸易应收款净额 | | 340.2 |
| | 230.4 |
|
盘存 | | 469.3 |
| | 323.1 |
|
其他流动资产 | | 177.1 |
| | 95.5 |
|
待售资产 | | 791.7 |
| | — |
|
流动资产总额 | | $ | 2,036.8 |
| | $ | 1,171.1 |
|
限制现金 | | — |
| | 1,246.2 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | | 362.0 |
| | 166.7 |
|
善意 | | 1,004.8 |
| | 244.2 |
|
其他无形资产净额 | | 1,958.9 |
| | 232.7 |
|
递延税资产 | | 22.8 |
| | 36.9 |
|
其他资产 | | 64.3 |
| | 81.0 |
|
成本 | | $ | 5,449.6 |
| | $ | 3,178.8 |
|
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
当前到期的长期债务 | | $ | — |
| | $ | 4.0 |
|
资本租赁的当期部分 | | 1.6 |
| | — |
|
应付票据 | | 31.9 |
| | 247.3 |
|
应付帐款 | | 299.0 |
| | 228.9 |
|
其他流动负债 | | 333.6 |
| | 271.0 |
|
为出售而持有的负债 | | 402.9 |
| | — |
|
流动负债总额 | | $ | 1,069.0 |
| | $ | 751.2 |
|
长期债务 | | 3,461.6 |
| | 976.1 |
|
长期债务代管 | | — |
| | 1,230.7 |
|
递延税款负债 | | 170.6 |
| | 19.3 |
|
其他负债 | | 204.6 |
| | 177.0 |
|
(C). | | $ | 4,905.8 |
| | $ | 3,154.3 |
|
股东权益 | | | | |
普通股，面值0.01美元，72，386，840股和62，420，421股 | | | | |
2019年和2018年分别发布的 | | 0.7 |
| | 0.6 |
|
强制性可转换优先股，面值0.01美元，2019年发行的2，156，250股 | | — |
| | — |
|
额外已付资本 | | 870.3 |
| | 217.8 |
|
留存收益 | | 129.5 |
| | 177.3 |
|
按成本计算的国库普通股，3，484，807股和2，812，320股 | | | | |
2019年和2018年 | | (158.4 | ) | | (129.4 | ) |
累计其他综合损失 | | (298.3 | ) | | (241.8 | ) |
股东权益总额 | | $ | 543.8 |
| | $ | 24.5 |
|
负债总额和股东权益 | | $ | 5,449.6 |
| | $ | 3,178.8 |
|
上述财务报表应与综合财务报表说明一并阅读。
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动现金流量 | | | | | | |
净收益 | | $ | 51.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | | (13.6 | ) | | — |
| | — |
|
持续经营的净收益 | | $ | 64.7 |
|
| $ | 93.5 |
|
| $ | 201.5 |
|
非现金合并和重组费用/(收入) | | 3.0 |
| | — |
| | (2.5 | ) |
折旧和摊销 | | 92.8 |
| | 45.1 |
| | 50.2 |
|
递延所得税 | | (33.3 | ) | | 1.8 |
| | (4.4 | ) |
股份补偿费用 | | 27.1 |
| | 28.2 |
| | 24.3 |
|
房地产销售收益 | | — |
| | (4.6 | ) | | (16.9 | ) |
强制性过渡税 | | (0.4 | ) | | 33.1 |
| | — |
|
增加库存 | | 36.2 |
| | 0.2 |
| | — |
|
养恤金计划终止的结算损失 | | 3.7 |
| | 14.1 |
| | — |
|
收入中包括的非现金项目，净额 | | (4.2 | ) | | 7.6 |
| | 6.2 |
|
其他，净额 | | 22.1 |
| | (4.7 | ) | | (28.7 | ) |
业务中使用的资产和负债的变化，扣除购置后的资产和负债 | | | | | | |
贸易应收款增加额，净额 | | (24.9 | ) | | (1.1 | ) | | (43.7 | ) |
成品率 | | (15.2 | ) | | (12.1 | ) | | (30.7 | ) |
其他流动资产(增加)/减少 | | (44.3 | ) | | 2.8 |
| | 20.8 |
|
更多的应付款增加 | | 5.2 |
| | 4.4 |
| | 13.4 |
|
其他流动负债增加额 | | 9.6 |
| | 20.4 |
| | 7.7 |
|
持续经营活动产生的现金净额 | | $ | 142.1 |
| | $ | 228.7 |
| | $ | 197.2 |
|
停止的业务活动产生的现金净额 | | 7.4 |
| | — |
| | — |
|
业务活动现金净额 | | $ | 149.5 |
| | $ | 228.7 |
| | $ | 197.2 |
|
投资活动的现金流量 | | | | | | |
资本支出 | | (55.1 | ) | | (24.2 | ) | | (25.2 | ) |
出售资产所得收益 | | 0.2 |
| | 6.1 |
| | 27.2 |
|
购置，除所购现金外 | | (2,460.0 | ) | | (38.1 | ) | | — |
|
现金净额(用于)/来自持续业务投资活动的现金净额 | | $ | (2,514.9 | ) | | $ | (56.2 | ) | | $ | 2.0 |
|
已停止业务的投资活动使用的现金净额 | | (407.4 | ) | | — |
| | — |
|
现金净额(用于)/来自投资活动 | | $ | (2,922.3 | ) | | $ | (56.2 | ) | | $ | 2.0 |
|
来自融资活动的现金流量 | | | | | | |
发行期限超过90天的债务的现金收益 | | 1,800.0 |
| | 1,259.9 |
| | — |
|
偿还期限超过90天的债务 | | (529.5 | ) | | (4.0 | ) | | (4.0 | ) |
90天或以下债务净额(减少)/增加 | | (214.1 | ) | | 143.4 |
| | 36.5 |
|
债务发行成本 | | (40.1 | ) | | (22.6 | ) | | (0.8 | ) |
发行强制性可转换优先股的净收益 | | 199.5 |
| | — |
| | — |
|
发行普通股的净收益 | | 205.3 |
| | — |
| | — |
|
普通股股利 | | (83.0 | ) | | (70.0 | ) | | (69.1 | ) |
强制可转换优先股股利 | | (8.0 | ) | | — |
| | — |
|
购买普通股 | | (45.0 | ) | | (70.0 | ) | | (59.5 | ) |
按扣缴份额支付的税款 | | (8.3 | ) | | (10.4 | ) | | (10.0 | ) |
持续业务供资活动的现金净额/(用于) | | $ | 1,276.8 |
| | $ | 1,226.3 |
| | $ | (106.9 | ) |
停止的业务活动筹资活动使用的现金净额 | | (4.7 | ) | | — |
| | — |
|
来自/(用于)筹资活动的现金净额 | | $ | 1,272.1 |
| | $ | 1,226.3 |
| | $ | (106.9 | ) |
汇率变动对现金的影响 | | (9.1 | ) | | (8.5 | ) | | (1.6 | ) |
现金、现金等价物和持续业务限制现金净额(减少)/增加 | | (1,105.1 | ) | | 1,390.3 |
| | 90.7 |
|
现金、现金等价物和停办业务所致限制性现金净减额 | | (404.7 | ) |
| — |
|
| — |
|
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | | $ | (1,509.8 | ) |
| $ | 1,390.3 |
|
| $ | 90.7 |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初 | | 1,768.3 |
| | 378.0 |
| | 287.3 |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 | | $ | 258.5 |
| | $ | 1,768.3 |
| | $ | 378.0 |
|
上述财务报表应与综合财务报表说明一并阅读。
Energizer控股公司
股东权益/(赤字)合并报表
(百万美元，千股)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | 金额 | | | | | |
| 优先股 | 普通股 | 优先股 | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 累计其他综合(损失)/收入 | 国库券 | 股东权益总额/(赤字) |
平衡， 2016年9月30日 | — |
| 61,673 |
| $ | — |
| $ | 0.6 |
| $ | 194.6 |
| $ | 70.9 |
| $ | (266.1 | ) | $ | (30.0 | ) | $ | (30.0 | ) |
净收益 | — |
|
|
| — |
| — |
| — |
| 201.5 |
| — |
| — |
| 201.5 |
|
份额支付 | — |
|
|
| — |
| — |
| 24.3 |
| — |
| — |
| — |
| 24.3 |
|
购买普通股 | — |
| (1,389 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (58.7 | ) | (58.7 | ) |
库存计划下的活动 | — |
| 425 |
| — |
| — |
| (22.2 | ) | (4.4 | ) | — |
| 16.6 |
| (10.0 | ) |
股利给股东 | — |
|
|
| — |
| — |
| — |
| (69.3 | ) | — |
| — |
| (69.3 | ) |
其他综合收入 | — |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| 27.3 |
| — |
| 27.3 |
|
平衡， 2017年9月30日 | — |
| 60,709 |
| $ | — |
| $ | 0.6 |
| $ | 196.7 |
| $ | 198.7 |
| $ | (238.8 | ) | $ | (72.1 | ) | $ | 85.1 |
|
净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 93.5 |
| — |
| — |
| 93.5 |
|
通过ASU 2016-16 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (59.2 | ) | — |
| — |
| (59.2 | ) |
通过ASU 2018-02 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 20.4 |
| (20.4 | ) | — |
| — |
|
递延补偿计划 | — |
| — |
| — |
| — |
| 12.0 |
| — |
| — |
| — |
| 12.0 |
|
份额支付 | — |
| — |
| — |
| — |
| 28.2 |
| — |
| — |
| — |
| 28.2 |
|
购买普通股 | — |
| (1,439 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (70.0 | ) | (70.0 | ) |
库存计划下的活动 | — |
| 338 |
| — |
| — |
| (19.1 | ) | (4.0 | ) | — |
| 12.7 |
| (10.4 | ) |
股利给股东 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (72.1 | ) | — |
| — |
| (72.1 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17.4 |
| — |
| 17.4 |
|
平衡， 2018年9月30日 | — |
| 59,608 |
| $ | — |
| $ | 0.6 |
| $ | 217.8 |
| $ | 177.3 |
| $ | (241.8 | ) | $ | (129.4 | ) | $ | 24.5 |
|
持续经营净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 64.7 |
| — |
| — |
| 64.7 |
|
因停止经营而造成的净损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (13.6 | ) | — |
| — |
| (13.6 | ) |
份额支付 | — |
| — |
| — |
| — |
| 27.1 |
| — |
| — |
| — |
| 27.1 |
|
发行普通股 | — |
| 9,966 |
| — |
| 0.1 |
| 445.7 |
| — |
| — |
| — |
| 445.8 |
|
发行优先股 | 2,156 |
| — |
| — |
| — |
| 199.5 |
| — |
| — |
| — |
| 199.5 |
|
购买普通股 | — |
| (1,036 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (45.0 | ) | (45.0 | ) |
库存计划下的活动 | — |
| 364 |
| — |
| — |
| (19.8 | ) | (4.5 | ) | — |
| 16.0 |
| (8.3 | ) |
普通股东股利 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (82.4 | ) | — |
| — |
| (82.4 | ) |
优先股东分红 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12.0 | ) | — |
| — |
| (12.0 | ) |
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| (56.5 | ) | — |
| (56.5 | ) |
平衡， (一九二零九年九月三十日) | 2,156 |
| 68,902 |
| $ | — |
| $ | 0.7 |
| $ | 870.3 |
| $ | 129.5 |
| $ | (298.3 | ) | $ | (158.4 | ) | $ | 543.8 |
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上述财务报表应与综合财务报表说明一并阅读。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
(1) 业务说明和提交依据
业务说明 – Energizer控股公司其子公司(Energizer或本公司)是以Energizer和Eveready品牌命名的家用电池、特种电池和便携式灯具的全球制造商、销售商和销售商。Energizer提供锂，碱性，碳锌，镍金属氢化物，锌空气和氧化银结构的电池。2015年7月1日，Energizer通过免税分拆(分拆或分拆)完成了与我们前母公司Edgewell个人护理公司(Edgewell Personal Care Company，Edgewell)的合法分离。Energizer公司是一家独立的上市公司，在纽约证券交易所交易，代号为“ENR”。
2016年7月1日，Energizer公司收购了一家领先的汽车香水和外观产品的设计师和销售商，从而扩大了其品牌组合。该公司的品牌现在包括“刷新您的车！”、“加利福尼亚气味”、“驱动”、“Bahama&Co.”、“LEXOL”和“Eagle One”。2018年7月2日，Energizer公司收购了Nu Finish和Scratch医生品牌，以增加其汽车外观产品(Nu Finish收购)。
2019年1月2日，Energizer公司收购了频谱控股公司的全球电池、照明和便携式电力业务(电池收购)，从而扩大了其电池组合。收购电池包括Rayovac和Vatar品牌(收购电池业务)。
2019年1月28日，Energizer进一步扩大了其汽车护理组合，收购了频谱的全球汽车护理业务(汽车护理收购)。汽车护理收购包括All、STP和A/C Pro品牌(收购汽车护理业务)。
2019年5月29日，该公司与VARTA Aktiengesellschaft(VARTA AG)签订了一项明确的收购协议，剥离在欧洲、中东和非洲地区的瓦塔消费电池业务，包括在德国的制造和分销设施(撤资业务)。公司将以总收购价出售撤资业务€180.0，按购买价格调整(瓦塔剥离)。根据获得电池的频谱获取协议的条款，频谱将提供额外的$200.0和剥离有关。资产剥离须经欧盟委员会批准，并将在收到批准后及时结束。
提出依据 –合并财务报表包括Energizer及其子公司的账目。所有重要的公司间交易都被取消。能源公司没有物质权益法投资或可变利益。
由于预期发生的巴塔资产剥离，与撤资业务有关的资产和负债已归类为所附综合资产负债表中的待售资产和负债，而在所附的收益和综合收入及现金流量表中，撤资业务的各自业务已被列为已停止的业务。见附注6-撤资 有关资产和负债的更多信息，分类为待售和停业的资产和负债。
(2) 重要会计政策摘要
以下将说明Energizer的重要会计政策，这些政策符合公认公认会计原则，并在所有年份都得到了一致的应用，但如前所述除外。
预算的使用-根据公认会计原则编制公司综合财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额的估计和假设。在持续的基础上，Energizer评估其评估，包括与客户促销计划和激励措施、产品回报、坏账、库存的账面价值、无形资产和其他长期资产、所得税、养老金和其他退休后福利、基于股票的补偿、意外开支和收购有关的估计数。实际结果可能与这些估计数大相径庭。关于正在进行的商誉和无限期无形资产减值测试，未来现金流量预测的严重恶化，贴现现金流量模型中使用的贴现率的变化，或估计公允价值时使用的其他假设的变化，以及随后的估计估值，都可能导致减值费用，可能对某一年的财务报表产生重大影响。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
现金及现金等价物-现金和现金等价物包括手头现金和原始期限不超过三个月的有价证券。在…2019年9月30日2018年，Energizer$258.5和$522.1分别以可用现金，75.8%和99%其中一个分别在美国以外。该公司拥有广泛的业务，包括在美国以外的一个重要的制造足迹。我们通过审查我们经营业务的许多子公司的可用资金以及这些资金的成本效益来管理我们在全球范围内的现金需求。从我们的某些附属公司汇回现金余额可能会产生不利的税务后果，或受到资本管制的要求；然而，这些余额一般是可以在不受法律限制的情况下为一般业务活动提供资金的。我们打算无限期地再投资这些基金。
限制现金-公司将受限制现金定义为在提取或使用方面受到法律限制的现金。2018年9月30日，综合资产负债表上的限制现金中包含的数额是与收购电池有关的挤兑资金，法律上不能用于任何其他用途。这些资金是在2019年财政年度从代管中释放出来的，目的是完成电池收购。
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| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 258.5 |
| | $ | 522.1 |
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限制现金 | | — |
| | 1,246.2 |
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现金流量表所列现金、现金等价物和限制性现金共计 | | $ | 258.5 |
| | $ | 1,768.3 |
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外币换算-以当地货币为功能货币的外国业务财务报表，在业务期间使用资产和负债期末汇率和平均汇率换算。相关的翻译调整作为综合资产负债表权益部分累积的其他综合收入中的一个组成部分报告。
从2018年7月1日起，我们的阿根廷子公司的财务报表将根据高通胀经济中的财务信息转换规则进行合并。根据美国公认会计准则，如果三年期间的累计通货膨胀率达到或超过100%，则认为经济高度通货膨胀。截至2018年6月，阿根廷经济已超过三年累计通货膨胀率100%。如果一家子公司被认为处于高度通货膨胀的经济状态，则该子公司的财务报表必须重新计量为公司的报告货币(美元)，而未来因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益反映在当期收益中，而不是只反映在资产负债表的股本部分，直到经济不再被视为高度通货膨胀为止。
金融工具与衍生证券-Energizer不时使用金融工具管理其业务活动所固有的外币、利率风险和商品价格风险。这类票据不是为交易目的持有或发行的。每一种衍生工具(包括嵌入在其他合同中的某些衍生工具)都必须以公允价值作为资产或负债记录在资产负债表上。除非符合特定的对冲会计标准，否则记录的衍生品的公允价值的变化必须在收益中予以确认。
外汇工具，包括货币远期，主要用于减少现金交易风险和管理其他翻译风险。所使用的外汇工具是根据其降低风险的属性、成本和相关的市场条件选择的。本公司已指定某些外币合约作为现金流量对冲工具，以作会计用途。截至2019年9月30日和2018.
公司在可变利率债务的利息费用方面存在利率风险。该公司是与一家主要金融机构签订的利率互换协议的缔约方，该协议将可变基准部分(Libor)固定在$200.02019年9月30日和2018年9月30日的公司可变利率债务。2018年2月，该公司与一家主要金融机构签订了一项远期开始利率互换，自2018年10月1日起生效，其中一家主要金融机构将可变基准部分(Libor)固定在其他可变利率债务上，利率为2.47%。在生效日期，掉期的名义价值为$400.0。从2019年4月1日开始，名义金额减少。$50.0每个季度，并继续下降，直到其终止日期，2020年12月31日。掉期的名义价值是$300.02019年9月30日。
Energizer使用受价格波动影响的原材料。公司可使用套期保值工具，以减少与今后购买商品有关的现金流量的多变性。在…2019年9月30日，该公司有未来购买锌的衍生合同。没有未履行的合同2018年9月30日.
Energizer控股公司
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(百万美元，每股除外)
现金流量列报-现金流动综合报表是采用间接法编制的，该方法将净收益与业务活动的现金流量进行核对。调节调整包括消除营业收入和付款之间的时间差异及其在净收益中的确认。这些调整还消除了投资和筹资活动产生的现金流量，这些现金流量与业务活动分开列报。外币交易和业务的现金流量按该期间的平均汇率折算。套期保值活动的现金流量与被套期保值的项目属于同一类别，主要是业务活动。与所得税有关的现金付款被列为经营活动。现金流量也被区分为我们的持续业务和我们停止的业务。
贸易应收款净额-贸易应收款按可变现净值列报。贸易促销津贴反映了管理层估计的贸易促销金额，客户将以此作为减少发票，而不是收到现金支付的贸易津贴所赚取的。见本说明进一步讨论的收入确认中关于贸易津贴的补充讨论。可疑账户备抵反映了公司对根据历史经验、已知问题账户的具体备抵和其他现有信息确定的应收账款组合所固有的可能损失的最佳估计。公司截至2019年9月30日已计入的应收账款不包括在贸易应收账款净额中。坏账费用包括在销售、一般和行政费用(SG&A)中的收益和综合收入综合报表。
贸易应收款净额包括：
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| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
贸易应收款 | | $ | 473.1 |
| | $ | 357.9 |
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贸易促进津贴 | | (129.1 | ) | | (123.5 | ) |
退回备抵和可疑帐目备抵 | | (3.8 | ) | | (4.0 | ) |
贸易应收款净额 | | $ | 340.2 |
| | $ | 230.4 |
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贸易应收款保理-Energizer与我们的客户签订各种保理协议和早期支付计划，根据无追索权协议出售我们的贸易应收款，以换取现金收益。在2019年财政年度，信贷协议进行了修订，使Energizer公司可以最多出售其应收账款。$500.0每年。在2019年财政年度，我们出售了$300.2在这个项目下的应收款项。2019年9月30日，Energizer公司$87.8未售出的应收账款，不包括在贸易应收款之外，以上净余额。在某些情况下，在保理发生后，我们可能继续为转让的应收款提供服务。然而，对应收贸易的任何还本付息并不构成重大的持续参与，我们也不承担任何实质性的偿债资产或负债。这些应收账款符合ASC 860规定的销售处理条件。调动和服务，出售这些应收账款的收益在“现金流量表”中包括在经营活动的现金净额中。截至2019年9月30日，$12.4包括在其他流动负债中的从已收但尚未欠银行的应收帐款中提取的现金。此外，与保理我们的应收账款有关的费用是$4.9截至2019年9月30日的年度。与这些应收账款有关的任何折扣和保理费用在销售、一般和行政费用的收入和综合收入综合报表中支出。2018年或2017年财政期间没有任何物质保理安排。
盘存-存货按较低的成本和可变现净值估值，一般采用平均成本或先进先出(FIFO)方法确定成本。可变现净值是指在正常经营过程中的估计销售价格，不太合理地预测完成、处置和运输的成本。本公司根据其产品的历史使用率、销售模式和明确确定的过时库存，记录过剩和过时库存的准备金。
资本化软件成本-资本化软件费用包括在其他资产中。这些费用用直线法分期摊销，所涉期间从三到七年。与资本化软件有关的支出列在现金流动综合报表的资本支出标题中。为截至2019年9月30日止的12个月, 2018和2017，摊销费用$9.1, $7.4和$5.3分别。
Energizer控股公司
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(百万美元，每股除外)
财产、厂房和设备，净额-不动产、厂房和设备，净额按历史成本列报。大大提高财产使用寿命，包括建筑期间利息的新设施和支出的支出已资本化，并在现金流动综合报表的资本支出标题中报告。维修费和少量更新费按已发生的费用计算。当财产被留存或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从账户中删除，处置上的损益反映在收益中。在资本租赁下持有的不动产、厂房和设备的净值按较短的租赁期限或资产的估计使用寿命按直线摊销，这种摊销包括在折旧费用中。
折旧一般以直线为基础，根据估计的使用寿命对税前收入收取费用。估计使用寿命从二到二十五机械和设备及三到三十年用于建筑物和建筑物的改进。2019年、2018年和2017年的折旧费用是$43.5, $26.2，和$33.7的加速折旧费用$3.02019年主要涉及信息技术集成资产和某些制造资产，包括位于设施内的不动产、厂房和设备，这些资产将作为电池和汽车护理收购整合的一部分加以整合。
对估计的使用寿命进行定期审查，并在适当情况下前瞻性地作出改变。当某些事件或经营条件发生变化时，可以调整资产寿命，并对账面金额的可收回性进行减值评估。
长期资产减值-Energizer审查除商誉和其他无形资产以外的长期资产的减值，当商业环境的事件或变化表明剩余的使用寿命可能需要修订，或长期资产的账面金额可能无法完全收回时。Energizer对现金流量进行不计折扣的分析，以确定是否存在减值。如果确定存在减值，则根据估计的公允价值计算任何相关的减值损失。待处置资产的减值损失(如果有的话)是根据将收到的估计收益减去处置费用。
收购-Energizer利用会计收购方法对企业进行收购，并将被收购企业的成本分配给在收购之日根据其估计公允价值承担的资产和负债。被收购企业的成本超过所购资产和承担的负债的公允价值的超额价值被确认为商誉。在从收购之日起计一年的计量期间内，公司可以记录所购资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。
在2019年会计年度期间，Energizer利用不同的收益方法来确定在电池和汽车护理收购中获得的无形资产的公允价值。具体而言，该公司采用多期超额收益法来确定所获得的无限期商品名称和客户关系的公允价值，并采用宽减特许权使用费的方法来确定所获得的专有技术的公允价值。我们对获得的无限期商品名的公允价值的确定涉及使用与收入增长率和贴现率有关的重要估计和假设。我们对获得的客户关系的公允价值的确定涉及与收入增长率、贴现率和客户自然减员率有关的重要估计和假设。我们对获得的专利技术的公允价值的确定涉及使用与收入增长率、特许权使用费和贴现率有关的重要估计和假设。Energizer认为，分配给所购资产和承担的负债的公允价值是基于市场参与者将使用的合理假设和估计。然而，我们的假设本身就有风险，实际结果可能与这些估计不同。在未来公允价值计量中使用的判断、假设和估计的不利变化，包括贴现率或未来经营业绩以及相关的现金流量预测，可能导致商誉或无形资产的减值，这将需要对合并业务报表收取非现金费用，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
商誉和其他无形资产-商誉和无限期无形资产不摊销，但作为公司第四财政季度年度商业规划周期的一部分，或在存在潜在损害指标的情况下，每年对其进行减值评估。寿命有限的无形资产按预期寿命直线摊销.这些无形资产也被评估为损害，包括对潜在损害指标的不断监测。
收入确认-该公司将收入计量为其预期有权以转让货物换取的报酬数额。销售净额反映了合同的交易价格，其中包括按销售清单价格发运的单位，按每项合同条款确定的可变考虑因素降低的价格。向客户提供提前付款的折扣，并将折扣估计数记录为在同一时期内净销售额的减少。
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出售。我们的标准销售条款是最终的，除非有特殊的例外情况，否则不允许退货或交换。在某一特定出售确实存在返回权的情况下，设立和记录准备金。
Energizer公司主要为其零售客户提供各种项目，旨在促进其产品的销售。这类方案需要根据具体方案的估计结果定期支付和补贴，并记录为净销售额的减少。确定这些规定的方法取决于具体的客户定价和促销做法，这些做法从合同规定的减价百分比到根据实际情况或业绩偿还费用不等。在适用的情况下，未来的偿还是根据历史模式和未来对特定市场产品性能的预期来估算的。Energizer在销售时计算与每项交易有关的估计付款总额和备抵额。客户以应计贸易津贴或发票贷项的形式从贸易应收账款中赎回贸易促销。此外，Energizer还直接向消费者提供促进其产品销售的方案。收入是在扣除我们代表政府当局征收的税款后入帐的，这些税金通常包括在给客户的价格中。Energizer不断评估尚未支付的客户和消费者促销计划成本的应计金额是否充足。在方案总付款与估计不同的情况下，可能需要作出调整。从历史上看，这些调整并不是实质性的。
我们的标准销售条款一般包括在30至60天内付款，并且是最终的，除非有特殊的例外情况，否则退货或交换是不允许的。我们的汽车护理渠道的期限更长，在某些情况下高达365天，在这种情况下，我们使用我们的贸易应收款保理程序，以更及时的收集。储备是根据历史数据建立的，并记录在确实存在特定出售的返还权的情况下。本公司不提供产品担保。
本公司与客户签订的合同没有重要的融资部分或非现金考虑，公司也没有未开单的收入或客户的大量预付款项。收入是在扣除我们代表政府当局征收的税款后入帐的，这些税金通常包括在给客户的价格中。运输和装卸活动作为合同履行成本入账，并记录在销售产品的成本中。
广告和销售推广费用-该公司通过国家和区域媒体宣传和推广其产品，并支付所发生的活动费用。广告成本$96.7, $80.1，和$86.2截至9月30日的财政年度，2019, 2018, 2017分别。
研究和开发费用-公司的研发费用。
所得税-我们每年的有效所得税税率是根据我们的收入、法定税率和与财务报告目的不同的税目的税收影响来确定的。税法要求在不同的时间将某些项目列入报税表，而不是在财务报表中反映这些项目。其中一些差异是永久性的，例如我们的报税表中无法扣除的费用，还有一些差异是暂时的，随着时间的推移而逆转，例如折旧费用。这些暂时性差异造成递延税资产和负债。
公司估计其经营的每个管辖区的所得税和实际所得税税率。这包括估算应税收入、特定应税项目和可扣减项目、未来产生足够的应纳税收入以利用递延税收资产的可能性、外国子公司预期汇往美国的部分收入以及与未来税务审计有关的应税和可能风险。递延税资产按附属机构进行评估，以确保资产得到变现。估值津贴是在不认为变现的可能性大于不可能的情况下确定的。对今后的执行情况进行监测，并在客观衡量的业务趋势发生变化时，对估值津贴作出相应调整。在上述估计数发生变化的情况下，在变动估计数期间对所得税作出调整。
该公司在多个司法管辖区运作，具有复杂的税收和监管环境，纳税人和税务当局对此有不同的解释。有时，公司可能采取管理层认为是可支持的立场，但有可能受到适当的税务当局的成功挑战。公司对其纳税状况进行评估，并根据所得税不确定性会计准则确定负债。公司根据不断变化的事实和情况，如税务审计的进展情况，对这些税收不确定性进行审查，并对其进行相应的调整。
2018年1月，财务会计准则委员会发布了“减税和就业法”(“税法”)中关于全球无形低税率收入(GILTI)规定的税收会计准则。“GILTI条款”对外国收入征收超过外国公司有形资产被认为收益的税。指南指出，任何一个会计
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对于与GILTI包含相关的递延税，或者将对GILTI包含的任何税收作为期间成本处理，都是可以接受的方法，但必须经过会计政策的选择。公司已完成对GILTI规则的分析，并已作出会计政策选择，将GILTI应缴税款作为发生时的一项期间费用。
一般来说，我们的做法和意图是，只有在税收影响为零或极小的情况下，我们才会将外国子公司的收入永久再投资，并将收益汇回国内，而且在根据税法征收过渡税之后，这种情况没有改变。没有为将外国投资汇回美国而产生的税收作出规定。我们打算将这些收益无限期地再投资于我们的外国子公司，为当地业务提供资金，为战略增长目标提供资金，并为资本项目提供资金。进一步讨论见综合财务报表附注附注9，所得税。
股票支付-公司授予限制性股票等价物，一般授予二到四年。股票补偿费用是根据奖励的估计公允价值在授予日期计量的，并在裁决的整个限制期内以直线确认，而没收则按发生的情况确认。
金融工具公允价值估计-某些金融工具必须按估计公允价值入账。假设或估计方法的改变可能会影响公允价值估计；然而，我们不相信任何这类改变都会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。其他金融工具，包括现金和现金等价物、限制性现金和短期借款，包括应付票据在内，按成本入账，接近估计的公允价值。
改叙-对前一年的财务报表作了某些改叙，以符合目前的列报方式。
最近通过的会计公告– 在2019财政年度，该公司早些时候采用了ASU 2017-12，有针对性地改进套期保值活动的会计核算，自2018年10月1日起生效。这一更新简化了套期保值会计，降低了编制和理解财务报表中的套期保值披露的复杂性。在收养时，公司记录了$8.4截至2019年9月30日止的12个月的套期保值结算收益，按产品销售成本计算。收益与我们在支付库存购买时的货币套期保值有关，现在记录在销售产品的成本中，以便与新的指导方针保持一致。前一年的收益仍在其他项目，净额。该公司还在第二季度开始了锌套期保值计划。见注16，金融工具和风险管理中的其他讨论。
2018年10月1日起，公司采用ASU 2014-09，与客户签订合同的收入，自生效之日起，对所有合同进行经修改的追溯。该指南为与客户签订的所有合同提供了单一的全面收入确认模式，以提高行业内部、跨行业和跨资本市场的可比性。收养对留存收益没有实质性影响。更多讨论见注4，收入。
2018年10月1日起，公司提前采用ASU 2018-15，客户会计实施
在作为服务合同的云计算安排中发生的费用。此更新要求客户在云计算安排中承担的实现成本在类似于内部使用软件指导的安排期限内被推迟和认可。公司将推迟并确认未来项目的允许实施成本。资本化执行费用$0.8这些费用的摊销费用是$0.1截至2019年9月30日的12个月。
2018年10月1日起，公司采用ASU 2016-15，现金流量表.某些现金收入和现金付款的分类，目的是减少在现金流量表中对某些交易进行分类的做法的多样性。该公司已确定，这一新的指导没有立即影响公司的综合财务状况，结果或现金流量。
最近发布的会计公告– 2016年2月25日，FASB发布ASU 2016-02，租赁。这一更新通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，使GAAP下的租约计量更加符合“国际财务报告准则”。这项修正将于2019年10月1日起对Energizer生效，并将采用修正的回溯过渡法。公司选择了实际的权宜之计，不重述以前的时期，也不采用这一短期租赁指南。我们实施了全球租赁管理和会计软件解决方案，并正在评估新标准将对我们的综合财务报表产生的影响。公司定量评价
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(百万美元，每股除外)
影响是一种估计，在我们最后确定会计准则的执行时，可能会发生变化。该公司估计，采用本指南将导致使用权、资产和抵消租赁负债约为$40到$45在本指南通过后与其经营租赁相关。预计这种做法不会对我们的业务结果或现金流动产生重大影响。这些更新还将影响我们的会计政策、内部控制和与租赁有关的披露。
(3) 自旋成本
公司承担了与分拆的评估、规划和执行有关的费用.根据迄今的一个项目，分拆所产生和分配给Energizer的总费用如下：$197.6，包括2015财政年度记录的提前偿还债务的费用。所有的自旋活动是完整的，我们不期望任何与剥离相关的进一步成本。
在截至2019年9月30日或2018年9月30日的期间，没有发生任何旋转成本。在截至2017年9月30日的12个月内，该公司记录了$3.8其中包括$2.5第二季度收入反映了与2016年公司总部适当调整规模有关的以前应计合同终止费用的实际增长，并反映了第一季度出售北美一家设施的情况，该设施此前已关闭，作为利润的一部分。$1.3.
Energizer在其可报告部门的结果中不包括自旋重组成本。将这些费用分配给部分结果的估计影响将影响美洲部分$1.3和公司$2.5.
(4) 收入
2018年10月1日，ASU 2014-09，与客户签订合同的收入，介绍了一种用于收入识别的五步模型。在这个新模型中，需要对每个合同进行审查和分析，以确定其履约义务、影响交易价格的项目、如何将交易价格分配到履约义务以及何时确认收益。考虑到新的收入模式，该公司对其合同和会计政策进行了审查。通过这一审查，公司确定对我们的财务报表没有重大影响。公司的收入确认政策、控制和流程已经更新，以与新的收入确认模式保持一致。
我们的业务性质
本公司通过其运营子公司，是世界上最大的家用电池、特种电池和照明产品的制造商、销售商和经销商之一，也是汽车香水、外观、性能和空调充电产品的领先设计师和销售商。我们通过世界各地的众多零售场所向消费者分发我们的产品，包括大规模的商品销售商和仓库俱乐部、食品、药品和便利店、电子专卖店和百货公司、五金和汽车中心、电子商务和军事商店。我们通过直销力量和排他性和非排他性第三方分销商和批发商的结合向我们的客户销售。
我们的美洲部分销售由北美和拉丁美洲市场集团组成。北美的销售一般是通过具有国家或地区公认品牌的大型零售商进行的。拉丁美洲的销售一般是通过经销商或批发商或小型零售商进行的，他们可能没有国家或地区的存在。
我们的国际部分销售是由现代贸易，发展和经销商市场集团组成。现代贸易在西欧和世界各地较发达的经济体中最为普遍，通常指通过拥有国家或区域公认品牌的大型零售商进行销售。发展中市场通常包括批发商或小型零售商的销售，这些零售商可能没有国家或地区存在。分销商在公司没有直接销售力量的其他市场使用。每个市场的决定是基于市场中使用的主要客户类型或销售策略。
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合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
以下是截至2019年9月30日、2018年9月30日和2017年9月30日12个月外部客户收入的补充产品和市场信息：
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| 在截至9月30日的12个月中， |
净销售额 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
电池 | $ | 1,959.9 |
| | $ | 1,612.7 |
| | $ | 1,548.2 |
|
汽车护理 | 409.3 |
| | 95.4 |
| | 110.5 |
|
灯光及牌照 | 125.3 |
| | 89.6 |
| | 97.0 |
|
总净销售额 | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
|
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| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的12个月中， |
净销售额 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
北美 | $ | 1,534.7 |
| | $ | 1,017.8 |
| | $ | 993.1 |
|
拉丁美洲 | 200.1 |
| | 117.8 |
| | 118.7 |
|
美洲 | 1,734.8 |
| | 1,135.6 |
| | 1,111.8 |
|
现代市场 | 444.7 |
| | 381.9 |
| | 363.6 |
|
发展市场 | 193.4 |
| | 181.0 |
| | 174.0 |
|
分销商市场 | 121.6 |
| | 99.2 |
| | 106.3 |
|
国际 | 759.7 |
| | 662.1 |
| | 643.9 |
|
总净销售额 | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
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履行义务时
公司的收入主要来自向客户销售成品。销售主要包含单一的交付要素，或履约义务，收入在所有权、所有权和损失风险传递给客户的单一时间点被确认。这通常发生在制成品交付给客户时，或者当成品被客户或客户的承运人提货时，这取决于合同条款。
(5) 收购
电池收购-2019年1月2日，该公司完成了对电池的收购，合同价格为$2,000.0，须按某些购买价格调整。此次收购扩大了我们在全球的电池组合，增加了一个强大的价值品牌。合同和周转资本调整后的最后现金考虑是$1,962.4。上述数额包括$400.0已分配给下面讨论的撤资业务的现金考虑。Energizer通过发行高级票据、定期贷款和手头现金的净收益为收购电池提供资金。关于发行的高级票据和定期贷款的进一步讨论，见注15，债务。成功费用$13.0在完成收购后，财务顾问在2019年1月赚到了钱。这是除了$2.02018年1月支付了这笔交易提供的服务。
2018年12月11日，欧盟委员会批准了对收购电池业务的收购，条件是剥离资产业务。Energizer公司将保留在拉丁美洲和亚太地区拥有瓦塔品牌的权利，以及频谱旗下的全球Rayovac品牌消费者和助听器电池业务。2019年5月29日，该公司签署了一项最终协议，将撤资业务出售给VARTA AG，但须经欧盟委员会批准。截至2019年9月30日，与该业务有关的资产和负债已在初步购买价格分配和综合资产负债表上报告为待售资产。
电池收购作为一种企业合并，采用会计获取方法，要求在购置日按公允价值确认所获得的资产和承担的负债。我们根据我们的初步估值分析，计算了为收购电池而获得的资产和负债的公允价值。某些初步价值，包括递延税和由此产生的善意，尚未最后确定，可能会发生变化，因为公司仍在按法定管辖范围评估资产与股票交易的现行和递延税影响以及会计影响，以及全球不同的法定税率。初步估计数将在购置之日起一年内最后确定。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
为了分配的目的，公司根据收尾日手头制成品的估计销售价格，确定了存货的公允价值调整，减去(A)处置费用和(B)收购实体销售努力的合理利润备抵额。存货的初步公允价值调整$14.6在出售存货时记作销售产品成本的费用。采用土地市场法和建筑物和设备成本法的变动估计了电池购置的不动产、厂场和设备的公允价值。
电池收购的可识别无形资产的公允价值是使用收益法的变化来估算的。在收益法下，运用多期超额收益法确定了所获得的商品名称和客户关系的公允价值。在收益法下，采用特许权使用费救济法确定获得的专有技术的公允价值。亚细亚
待售资产包括按照上文讨论的估价方法对库存、不动产、厂场和设备以及无形资产进行估价。存货的公允价值调整$11.2当库存出售时，在2019年停止经营的结果中记作支出。初步估计商誉也已分配给持有出售的资产。
下表概述了截至购置日期的初步采购价格分配情况：
|
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 37.8 |
|
贸易应收款 | 54.2 |
|
盘存 | 80.8 |
|
其他流动资产 | 28.2 |
|
待售资产 | 794.6 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 133.2 |
|
善意 | 495.1 |
|
其他无形资产净额 | 805.8 |
|
其他资产 | 11.5 |
|
资本租赁的当期部分 | (1.2 | ) |
应付帐款 | (39.2 | ) |
其他流动负债 | (19.5 | ) |
长期债务 | (14.7 | ) |
为出售而持有的负债 | (394.6 | ) |
其他负债 | (9.6 | ) |
获得的净资产 | $ | 1,962.4 |
|
下表列出购买的可识别无形资产$805.8:
|
| | | | | | |
| | 共计 | | 加权平均使用寿命 |
商品名称 | | $ | 587.0 |
| | 不定式 |
专有技术 | | 59.0 |
| | 6.2 |
客户关系 | | 159.8 |
| | 15.0 |
其他无形资产共计，净额 | | $ | 805.8 |
| | |
在本财政年度，该公司继续检讨将公允价值分配给所收购及承担的负债。在第三会计季度，公司调整了用于出售撤资业务的资产和收购电池的剩余资产之间的商誉分配。分配给撤资业务的商誉减少了$50.0.
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
在第四财政季度，公司完成了对不动产、厂房和设备、净资产和其他无形资产的公允价值分配。不动产、厂场和设备的最后确定包括审查折旧寿命和更新2019年财政年度记录的折旧费用。这一不动产、厂场和设备的最后确定、净估价和对生命的审查导致折旧费用减少$4.1，记录在第四财政季度。最后确定其他无形资产的净值后，导致其他无形资产增加，扣除$58.3.
在这次收购中获得的商誉可归因于被收购企业的员工队伍，以及预期通过网络优化、销售、一般和行政削减以及采购效率而产生的协同效应。与此收购相关的商誉可从税收中扣除。关于向应报告的部分分配商誉，请参阅附注8，商誉和无形资产
汽车护理收购-2018年11月15日，Energizer达成了一项明确的收购协议，以合同价格收购频谱的全球汽车护理业务，包括ARMOALL、STP和A/C PRO品牌。$1,250.0，须按某些购买价格调整。合约购买价格由以下各项组成：$937.5现金和$312.5新发行的能源公司普通股到频谱。此次收购使该公司成为汽车护理市场的全球领先者，并在其汽车护理产品组合中增加了汽车性能和空调充电产品。
2019年1月28日，公司完成了对汽车护理的收购。在合同和估计周转金调整后支付的初始现金为$938.7。根据收购协议，对频谱的股权考虑是通过将合同承诺的普通股金额除以$312.5在紧接2018年11月15日之前的10个交易日内，按公司普通股每股成交量加权平均销售价格(VWAP)计算，但须根据此类协议进行某些可能的调整。结果,5.3该公司于2019年1月28日发行了100万股股票。支付给频谱的股权价值按$240.5基于5.3股票收盘价为百万股$45.552019年1月28日。此外，根据协议条款，对$36.8根据10天VWAP与2018年11月15日之前第10个交易日开始的20天VWAP之间的差额，计入上述支付给频谱的现金代价。
2019年1月，该公司通过发行新的高级票据以及发行普通股和A系列强制性可转换优先股，资助了汽车护理收购的部分现金考虑。有关债务和股权发行的进一步信息，请参阅附注15，债务，和附注11，股东权益。成功费用$6.0是一名财务顾问在完成收购后于2019年1月赚取的。这是除了$2.02018年11月因在交易中提供的服务而获得的收入。
汽车护理收购作为企业合并，采用会计收购方法，要求在收购之日按公允价值确认所购资产和负债。公司根据我们的初步评估分析，计算了为收购汽车护理而获得的资产和负债的公允价值。某些初步价值，包括递延税和由此产生的善意，尚未最后确定，可能会发生变化，因为公司仍在按法定管辖范围评估资产与股票交易的现行和递延税影响以及会计影响，以及全球不同的法定税率。初步估计数将在购置之日起一年内最后确定。
为了分配的目的，公司根据收尾日手头制成品的估计销售价格，确定了存货的公允价值调整，减去(A)处置费用和(B)收购实体销售努力的合理利润备抵额。存货的公允价值调整是$21.6记录在2019年财政年度。根据建筑和设备的成本方法的变化，估算了汽车护理收购的不动产、厂房和设备的公允价值。
汽车护理收购公司可识别的无形资产的公允价值是使用收益法的变化来估算的。在收益法下，运用多期超额收益法确定了所获得的商品名称和客户关系的公允价值。在收益法下，采用特许权使用费救济法确定获得的专有技术的公允价值。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表概述了截至购置日期的初步采购价格分配情况：
|
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 3.3 |
|
贸易应收款 | 39.7 |
|
盘存 | 98.6 |
|
其他流动资产 | 8.9 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 70.8 |
|
善意 | 270.1 |
|
其他无形资产净额 | 965.3 |
|
其他资产 | 6.2 |
|
资本租赁的当期部分 | (0.4 | ) |
应付帐款 | (28.6 | ) |
其他流动负债 | (10.9 | ) |
长期债务 | (31.9 | ) |
其他负债(递延税负债) | (211.9 | ) |
获得的净资产 | $ | 1,179.2 |
|
下表列出购买的可识别无形资产$965.3:
|
| | | | | | |
| | 共计 | | 加权平均使用寿命 |
商品名称 | | $ | 701.6 |
| | 不定式 |
商品名称 | | 15.4 |
| | 15 |
专有技术 | | 113.5 |
| | 9.8 |
客户关系 | | 134.8 |
| | 15 |
其他无形资产共计，净额 | | $ | 965.3 |
| | |
在第四财季，公司完成了对期初资产负债表上存货价值的评估。因此，决定增加存货估价。$2.1，同时抵消了善意的减少。这一提高记录在2019年第四财政季度的货物销售成本，以配合估值调整的时间安排。
在这次收购中获得的商誉可归因于被收购企业的员工队伍，以及预期通过网络优化、销售、一般和行政削减以及采购效率而产生的协同效应。商誉为纳税目的不得扣减。关于向应报告的部分分配商誉，请参阅附注8，商誉和无形资产
Nu完成收购-2018年7月2日，该公司收购了里德联合公司汽车外观业务的所有资产，包括Nu Finish汽车波兰公司和Scratch博士品牌(Nu Finish收购)。收购价格$38.1是通过手头现金和已承诺的债务贷款组合提供资金的。此次收购使该公司得以扩大其在汽车护理行业的业务。2019财政年度前9个月和2018年会计年度最后一个季度与Nu Finish收购相关的收入为美元。5.9和$2.3和所得税前的收入$0.2和$0.2分别。
我们计算了为NU完成收购而获得的资产和负债的公允价值，并完成了我们的估值分析。为进行分配，公司根据收盘日手头制成品的估计销售价格，确定了存货的公允价值调整，减去(A)处置费用和(B)收购实体销售努力的合理利润备抵额。$0.22018年第四季度，当库存出售时，记录为产品成本的支出。NU完成收购的无形资产的公允价值是使用收益法的变化来估算的，例如特许权使用费法和多期超额收益法。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
初步的采购价格分配如下： |
| | | |
应收账款 | $ | 2.4 |
|
盘存 | 0.9 |
|
善意 | 14.7 |
|
其他可识别的无形资产 | 21.8 |
|
应付帐款 | (1.7 | ) |
获得的净资产 | $ | 38.1 |
|
购买的可识别无形资产的突破$21.8包括在下表中。
|
| | | | | |
| 共计 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 15.2 |
| | 15.0年数 |
商标 | 4.2 |
| | 14.0年数 |
专有公式 | 2.4 |
| | 11.0年数 |
其他无形资产共计 | $ | 21.8 |
| | 14.4年数 |
在这次收购中获得的商誉可归因于被收购企业的员工和预期将产生的协同效应。所获得的善意已分配给美洲的报告部分。商誉可从税收中扣除。
PRO Forma财务资料(未经审计)-下表显示了截至2019年9月30日和2018年9月30日止的12个月的形式净销售额(未经审计)、专业表格表(未审计)、持续业务净收益(未审计)、可归属于普通股股东的持续业务净收益(未经审计)和Proforma稀释后普通股净收益(未审计)-连续运营(未经审计)。未经审计的初步结果显示，就好像电池和汽车护理的收购发生在2017年10月1日。未经审计的初步结果并不表明公司在该日进行收购时会取得的结果，也不能表明合并后公司未来运作的结果。NU完成收购对这一披露并不重要，只包括在公司拥有的时期内。
未经审计的形式调整是根据采购价格分配进行的，其中包括采购会计调整，以反映库存增加、折旧和摊销费用对无形资产和不动产、厂场和设备的公允价值、利息和融资费用的影响，以及为购置提供资金而完成的股权考虑的影响。合并Energizer与电池和汽车护理收购可能产生的成本协同效应不包括在下表中。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年， |
| | 2019 | | 2018 |
形式上的净销售额(未经审计) | | $ | 2,719.4 |
| | $ | 2,773.7 |
|
形式上的持续业务净收益(未经审计) | | 159.7 |
| | 40.1 |
|
形式上强制性优先股股利(未经审计) | | 16.2 |
| | 16.2 |
|
可归属于普通股股东的持续性业务的形式净收益(未经审计) | | 143.5 |
| | 23.9 |
|
普通股摊薄净收益-持续经营(未经审计) | | $ | 2.02 |
| | $ | 0.33 |
|
形式上的普通股加权平均股份-稀释(未经审计) | | 71.0 |
| | 71.4 |
|
上述股份经调整后，假定为收购汽车护理而发行的普通股和强制性可转换优先股(MCPS)是在2017年10月1日发行的。对于所有的周期，MCPS转换是反稀释的，在计算中没有假设.
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
上述未经审计的初步数据包括以下重大调整，以考虑到某些成本调整，就好像这些收购发生在2017年10月1日。以下是扣除适用税率后的开支，已加在或从每个期间的净收益数额中扣除：
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年， |
费用删除/(额外费用) | | 2019 | | 2018 |
增加库存(未经审计)(1) | | $ | 28.5 |
| | $ | (27.8 | ) |
购置和整合费用(未经审计)(2) | | 44.3 |
| | (43.3 | ) |
利息及票务费(未经审核)(3) | | 21.6 |
| | (75.7 | ) |
经审计的债务收益(未经审计)(4) | | (10.5 | ) | | (15.7 | ) |
(1)从2019财政年度中删除了增加的库存，并在2018年财政年度进行了记录，因为该年度本应发生库存周转。
(2)为获得法律服务、支付投资银行费用和其他交易相关费用而发生的购置和整合费用已从各个时期中扣除，并在2018年财政年度第一季度记录，当时假定发生了这一交易。
(3)购置相关债务的利息和滴答费应计于购置发生之前的期间。这些费用被取消，因为如果收购发生在2017年10月1日，它们就不会发生。新资本结构的利息已包括在新资本结构的结果及税前金额内。$200.0包括在每个时期。
(4)被挤占的债务基金赚取利息收入，并从非功能性货币余额中获得收益。如果交易发生在2017年10月1日，这些收益就不会实现。
上述初步结果包括汽车护理业务记录的重组费用$。18.4在截至2018年9月30日的12个月内。上述项目不包括按公允价值减记待售资产减去出售成本$。107.2截至2019年9月30日止的12个月内汽车护理业务的记录，以及截至2019年9月30日的商誉注销减值$92.5在截至2018年9月30日的12个月中，汽车护理业务记录在案。这些损失记录为交易的直接结果，不会影响合并的公司业绩。
下表显示了包括在公司综合收益表和综合收益表中的电池和汽车护理收购的净销售额和所得税前收益。所得税前收益包括为收购记录的存货公允价值调整，但不包括所有收购和整合成本以及公司为完成收购而产生的任何额外利息：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的年度 |
| 电池采集 | | 汽车护理收购 |
净销售额 | $ | 338.9 |
| | $ | 315.8 |
|
存货公允价值调整 | 14.6 |
| | 21.6 |
|
所得税前收入 | 8.7 |
| | 19.6 |
|
购置和整合成本-本公司承担了与电池收购、汽车护理收购和Nu完成收购相关的税前收购和整合成本。$188.4, $84.6和$8.4在截至2019、2018年和2017年9月30日的12个月内。
以产品销售成本计的税前成本为$58.7截至2019年9月30日止的12个月内，主要与存货公允价值调整数美元有关36.2的重组费用$12.1如附注7所述，重组。以产品销售成本计的税前成本为$0.2和$1.1分别为2018年9月30日和2017年9月30日的12个月。
在SG&A中记录的税前收购和整合成本为美元。82.3, $62.9和$4.0分别为2019、2018年和2017年9月30日终了的12个月。这些费用主要涉及收购成功费用以及法律、咨询和咨询费，以协助获得全球监管机构的批准，并计划关闭和整合电池收购和汽车护理收购。
在截至2019年9月30日的12个月中，该公司记录了$1.1在研发方面。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
截至2019年9月30日的12个月税前收购费用中也包括了美元。65.6与收购电池的债务有关的利息费用，包括滴答费，以及与修改和发行用于电池和汽车护理收购的债务有关的融资费用。截至2018年9月30日的12个月的税前收购成本为美元。41.9与电池收购相关的利息费用、滴答费和债务承诺费。
在其他项目中，净收入为税前收入$。19.3, $20.4和费用$3.3在截至2019年9月30日的12个月内，2018年和2017年。2019年财政年度的税前收入主要是由收购电池之前以限制性现金持有的挤兑债务基金驱动的。公司录得税前收益$9.0与在我们的欧洲欧元功能实体持有的被挤兑的美元受限现金的有利流动有关。该公司亦录得利息收入$5.8从与电池收购相关的托管资金中获得的限制现金。该公司记录的收益为$4.6与预期瓦塔资产剥离和过渡服务协议记录收入的预期收益有关的套期保值合同-美元1.4截至2019年9月30日的12个月。这些收入项目被美元抵消。1.5处理被收购业务的对冲合同的费用。
公司在其他项目中录得税前收益，扣除$15.2在截至2018年9月30日的12个月内，与电池收购相关的外汇收益。收益的一部分，$9.4与2018年6月签订的合同有关，并锁定在与收购电池有关的欧元纸币的美元价值中。当这些资金于2018年7月6日存入托管公司时，这些合同就被终止了。剩下的$5.8与在我们的欧洲欧元功能实体中持有的被挤兑的美元受限现金的流动有关。公司还记录了其他项目的利息收入，扣除美元5.2在截至2018年9月30日的12个月内，与此次收购相关的受限制现金基金的收益。
该公司招致$6.0截至2018年9月30日止的12个月的预扣税费用中，与为收购电池提供资金的现金流动有关，这些资金记录在所得税准备金中。
(6) 撤资
如附注1“业务说明和列报依据”所述，撤资业务在所附综合资产负债表中列为待售业务，在所附的损益表和综合收入综合报表中被列为已停止的业务。
2019年5月29日，该公司与VARTA AG达成最终协议，将撤资业务出售给€180.0，但须经欧洲联盟委员会批准和某些采购价格调整。根据电池获取协议的条款，频谱将提供额外的$200.0和剥离有关。在与VARTA AG进行合同采购价格调整之前，预计收益总额约为$400。公司估计合同调整可以达到$100。预计在欧洲委员会批准后将及时进行撤资，该公司预计在撤资时记录亏损，其中包括任何合同调整的影响。
下表汇总了截至2019年9月30日按待售资产分类的撤资业务的资产和负债情况。由于该公司截至2018年9月30日仍未拥有该业务，因此截至该期间没有任何撤资业务资产或负债：
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
|
| | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
资产 | |
贸易应收款 | $ | 50.9 |
|
盘存 | 59.8 |
|
其他流动资产 | 41.5 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 78.8 |
|
善意 | 50.5 |
|
其他无形资产净额 | 489.0 |
|
其他资产 | 21.2 |
|
待售资产 | $ | 791.7 |
|
| |
负债 | |
资本租赁的当期部分 | $ | 5.3 |
|
应付帐款 | 45.9 |
|
应付票据 | 0.6 |
|
其他流动负债 | 99.8 |
|
长期债务 | 23.5 |
|
递延税款负债 | 169.9 |
|
其他负债(1) | 57.9 |
|
为出售而持有的负债 | $ | 402.9 |
|
(1)其他负债包括$42.4与撤资业务有关。
下表汇总了所附2019年9月30日终了的12个月收益和综合收入综合报表中停业业务的损失构成部分。由于该公司于2019年1月2日收购了该业务，因此，截至2018年9月30日或2017年9月30日的12个月，该公司没有开展任何活动：
|
| | | |
| 截止年度 |
| (一九二零九年九月三十日) |
净销售额 | $ | 235.1 |
|
产品销售成本 | 180.4 |
|
毛利 | 54.7 |
|
销售、一般和行政费用 | 56.8 |
|
广告和促销费用 | 0.8 |
|
研发费用 | 0.8 |
|
利息费用 | 15.8 |
|
其他项目，净额 | (9.9 | ) |
停业业务所得税前损失 | (9.6 | ) |
所得税规定 | 4.0 |
|
因停止经营而造成的净损失 | $ | (13.6 | ) |
已停止经营的损失包括存货公允价值税前调整$11.2、撤资相关税前成本$13.8的税前利息费用$14.9.
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
(7) 重组
在2019年第四财政季度，Energizer董事会批准了与我们的制造和分销网络相关的整合计划。这些计划包括关闭和合并分销和制造设施，以降低复杂性，并在我们的生产、包装和分销过程中实现更高的效率。本计划内的所有活动预计将于2021年12月31日.
截至2019年9月30日止的12个月与重组计划有关的税前费用列于下表，并反映在综合损益表上出售的产品成本：
|
| | | |
| 十二个月 (一九二零九年九月三十日) |
遣散费和相关福利费用 | $ | 9.8 |
|
加速折旧 | 2.3 |
|
共计 | $ | 12.1 |
|
上述2019财政年度的重组费用是在美洲和国际部门发生的，数额为： $6.0 和 $6.1分别。截至2019年9月30日，其他流动负债中剩余的重组准备金为 $9.8 上述遣散费和相关福利费用。 我们预计会招致额外的遣散费及相关福利费用，以及与这些计划有关的其他与离职有关的费用。$40直到2021年日历结束。
(8) 商誉和无形资产
被视为无限期的商誉和无形资产不摊销，但每年审查价值减损情况或存在潜在减值指标的情况。作为业务规划周期的一部分，我们在2019年第四季度为我们的报告部门进行了年度商誉减值测试。在这一测试期间或整个2019年财政期间，没有发现商誉受损的迹象。
下表为商誉账面金额的变动。2019年9月30日和2018年：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | 国际 | | 共计 |
2017年9月30日结余 | | $ | 213.8 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 230.0 |
|
NU完成获取 | | 14.7 |
| | — |
| | 14.7 |
|
累积平移调整 | | (0.1 | ) | | (0.4 | ) | | (0.5 | ) |
2018年9月30日结余 | | $ | 228.4 |
|
| $ | 15.8 |
| | $ | 244.2 |
|
电池采集 | | 369.4 |
| | 125.7 |
| | 495.1 |
|
汽车护理收购 | | 263.5 |
| | 6.6 |
| | 270.1 |
|
累积平移调整 | | 0.3 |
| | (4.9 | ) | | (4.6 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 861.6 |
| | $ | 143.2 |
| | $ | 1,004.8 |
|
该公司拥有无限期的无形资产$1,363.8 2019年9月30日和$76.9 2018年9月30日。增加的原因是购置了电池$587.0和汽车护理的收购$701.6，由外币的变动所抵销。$1.7。我们完成了非商誉以外的无限期无形资产的减值测试，这些无形资产是在我们的各种电池、汽车护理和照明产品类别中使用的商标/品牌名称。这项测试没有显示任何损伤。
在我们的减值测试中使用的判断、假设和估计的未来变化，包括贴现率或未来的经营结果以及相关的现金流量预测，可能导致对未来公允价值的重大不同估计。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
截至2019年9月30日，无形资产总额如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 |
商标和商号 | $ | 59.7 |
| | $ | (9.9 | ) | | $ | 49.8 |
|
客户关系 | 394.2 |
| | (34.3 | ) | | 359.9 |
|
专利 | 34.5 |
| | (8.2 | ) | | 26.3 |
|
专有技术 | 172.5 |
| | (15.7 | ) | | 156.8 |
|
专有公式 | 2.4 |
| | (0.3 | ) | | 2.1 |
|
竞业 | 0.5 |
| | (0.3 | ) | | 0.2 |
|
应摊销无形资产总额 | $ | 663.8 |
| | $ | (68.7 | ) | | $ | 595.1 |
|
商标和商号-无限期居住 | 1,363.8 |
| | — |
| | 1,363.8 |
|
其他无形资产共计，净额 | $ | 2,027.6 |
| | $ | (68.7 | ) | | $ | 1,958.9 |
|
截至2018年9月30日，无形资产总额如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 |
商标和商号 | $ | 44.3 |
| | $ | (6.1 | ) | | $ | 38.2 |
|
客户关系 | 99.6 |
| | (13.4 | ) | | 86.2 |
|
专利 | 34.5 |
| | (5.7 | ) | | 28.8 |
|
专有公式 | 2.4 |
| | (0.1 | ) | | 2.3 |
|
竞业 | 0.5 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
|
应摊销无形资产总额 | $ | 181.3 |
| | $ | (25.5 | ) | | $ | 155.8 |
|
商标和商号-无限期居住 | 76.9 |
| | — |
| | 76.9 |
|
其他无形资产共计，净额 | $ | 258.2 |
| | $ | (25.5 | ) | | $ | 232.7 |
|
可摊销无形资产，加权平均剩余寿命为10.3年，按预期寿命按直线摊销4到15年数。无形资产摊销费用共计$43.2, $11.5，和$11.2分别为2019、2018年和2017年9月30日终了的12个月。2019年9月30日应摊销无形资产的估计摊销费用如下：$55.3在2019年，$55.2在2020年，$55.22021年，$51.82022年$50.72023年$326.9此后。
(9) 所得税
2017年12月22日，被正式称为“减税和就业法案”(简称“税法”)的H.R.1成为法律。“税法”规定了许多具有不同生效日期的重大税法修改和修改，其中包括将公司所得税税率从35%降至21%，建立领土税收制度(对以前推迟的外国收入征收强制性过渡税)，并允许对某些合格财产立即进行资本支出。作为对“税法”的回应，证券和交易委员会颁布了一些规则，允许在“税法”颁布之日后一年内进行计量，以最后确定相关税收影响的记录(SAB 118)。
由于联邦企业所得税税率的降低，我们重新计算了某些递延税资产和负债的税率，预计这些资产和负债的税率将在未来逆转。本公司已完成重估，并没有任何调整$3.02018年财政记录。
强制性过渡税的基础是我们1986年后的收入和利润总额(E&P)以前从美国所得税递延，以及对这种收入支付的非美国所得税的数额。我们已完成对强制性过渡税的所得税影响的会计核算，并记录了$0.42019年财政年度和$36.02018年财政年度的总影响$35.6。该公司选择在税法规定的八年期间缴纳过渡税。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
“税法”还载有与全球无形低税率收入(GILTI)有关的新规定。公司已经完成了对GILTI税收规则的分析，并制定了会计政策，将GILTI应缴税款作为发生时的一项期间费用。
一般来说，我们的做法和意图是，只有在税收影响为零或极小，而且在根据“税法”征收过渡税后，这种状况没有改变，我们才会将外国子公司的收入永久再投资，并将收益汇回本国。没有为将外国投资汇回美国而产生的税收作出规定。2019年9月30日$860我们对外国子公司投资的基础差异被认为是无限期地投资于这些企业。我们估计，如果将外国子公司无限期投资的基础全部汇回美国，可能会产生的美国联邦所得税负担很大。虽然由于外国法域法定税率的变化以及其他因素的变化，无法计算出美国可能面临的具体税负，但我们估计，美国的潜在税收可能超过$180，如果所有未实现的基数差异都是在有外国现金的情况下汇回的话。
所得税的规定包括： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前： | | | | | |
美国-联邦 | $ | 1.2 |
| | $ | 42.5 |
| | $ | 39.4 |
|
国家 | 3.0 |
| | 0.1 |
| | 4.2 |
|
外国 | 37.5 |
| | 37.3 |
| | 32.6 |
|
总电流 | $ | 41.7 |
| | $ | 79.9 |
| | $ | 76.2 |
|
推迟： | | | | | |
美国-联邦 | (22.1 | ) | | 4.5 |
| | (7.4 | ) |
国家 | (4.1 | ) | | (0.5 | ) | | (0.2 | ) |
外国 | (7.1 | ) | | (2.2 | ) | | 3.2 |
|
递延共计 | $ | (33.3 | ) | | $ | 1.8 |
| | $ | (4.4 | ) |
所得税准备金 | $ | 8.4 |
| | $ | 81.7 |
| | $ | 71.8 |
|
税前收入的来源是：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | (139.9 | ) | | $ | 8.7 |
| | $ | 96.4 |
|
外国 | 213.0 |
| | 166.5 |
| | 176.9 |
|
税前收入 | $ | 73.1 |
| | $ | 175.2 |
| | $ | 273.3 |
|
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
所得税与按法定联邦所得税税率计算的数额之间的核对如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按联邦法定税率计算的税额 | $ | 15.3 |
| | 21.0 | % | | $ | 42.9 |
| | 24.5 | % | | $ | 95.7 |
| | 35.0 | % |
州所得税，扣除联邦税收优惠 | (2.3 | ) | | (3.2 | ) | | 0.3 |
| | 0.2 |
| | 2.8 |
| | 1.0 |
|
外国税率低于联邦税率 | (9.0 | ) | | (12.3 | ) | | 0.7 |
| | 0.4 |
| | (23.0 | ) | | (8.4 | ) |
其他税收，包括汇回外国收入和GILTI | 2.2 |
| | 3.0 |
| | 2.1 |
| | 1.2 |
| | 2.2 |
| | 0.8 |
|
外国税收优惠 | (5.3 | ) | | (7.3 | ) | | (6.3 | ) | | (3.6 | ) | | (3.5 | ) | | (1.3 | ) |
税法的影响 | (0.4 | ) | | (0.5 | ) | | 39.0 |
| | 22.3 |
| | — |
| | — |
|
不可扣除的交易费用 | 4.8 |
| | 6.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他，净额 | 3.1 |
| | 4.2 |
| | 3.0 |
| | 1.6 |
| | (2.4 | ) | | (0.8 | ) |
共计 | $ | 8.4 |
| | 11.5 | % | | $ | 81.7 |
| | 46.6 | % | | $ | 71.8 |
| | 26.3 | % |
该公司已获得两项外国税收优惠，规定降低与某些电池产品有关的利润的税率。一项奖励计划将于2019年12月到期，第二项计划将于2023年3月到期。
每年年底的递延税款资产和递延税款负债如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
递延税款资产： | | | |
应计负债 | $ | 32.4 |
| | $ | 40.9 |
|
递延及与股票有关的补偿 | 14.0 |
| | 16.9 |
|
税负结转和税收抵免 | 29.6 |
| | 13.4 |
|
无形资产 | 3.3 |
| | 0.6 |
|
养恤金计划 | 22.1 |
| | 12.2 |
|
存货差额和其他税收资产 | 6.6 |
| | 2.1 |
|
第163 j条所规定的利息开支限额 | 34.8 |
| | — |
|
递延税款资产毛额 | 142.8 |
| | 86.1 |
|
递延税款负债： | | | |
折旧和财产差异 | (26.7 | ) | | (16.2 | ) |
无形资产 | (249.1 | ) | | (38.1 | ) |
其他税收负债 | (2.9 | ) | | (2.2 | ) |
递延税款毛额 | (278.7 | ) |
| (56.5 | ) |
估价津贴 | (11.9 | ) | | (12.0 | ) |
递延税(负债)/资产净额 | $ | (147.8 | ) | | $ | 17.6 |
|
税收损失结转和税收抵免的未来到期，如不使用，则如下$6.82020年至2023年财政年度2019年9月30日。此外，$18.2未到期税款损失结转和抵免2019年9月30日。估价津贴主要归因于美国境外的税收损失结转和税收抵免。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
未确认的税收优惠活动概述如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
未确认的税收优惠，年初 | $ | 10.9 |
| | $ | 9.5 |
| | $ | 9.4 |
|
根据上一年的税额和购置额增加的税额 | 2.7 |
| | 1.4 |
| | 1.3 |
|
减少上一年的税额 | — |
| | — |
| | — |
|
与税务当局/法规到期的和解 | (0.8 | ) | | — |
| | (1.2 | ) |
未确认的税收优惠，年底 | $ | 12.8 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | 9.5 |
|
上述未获确认的税务优惠包括$12.8不确定的税收状况将影响Energizer的有效税率，如果确认的话。Energizer预计，在本报告日期后12个月内，其未确认的税收福利将不会有大幅度的增加或减少。在综合资产负债表中，未确认的税收福利被归类为其他负债(非当期负债)，但前提是在一年内未预期付款。
Energizer在所得税规定中将与未确认的税收福利有关的应计利息和罚款分类。应计利息和罚款未列入上表。能源公司$4.9利息(扣除递延税款资产的净额)$0.7)和处罚$3.9 2019年9月30日, $3.2利息(扣除递延税款资产的净额)$0.4)和处罚$3.8 2018年9月30日，和$1.8利息(扣除递延税款资产的净额)$0.3)和处罚$2.32017年9月30日。利息是根据根据公认会计原则确认的税额与公司报税表中的预期金额之间的差额计算的。
该公司在美国联邦辖区、多个城市和各州提交所得税申报表，超过60能源公司拥有业务的外国管辖区。美国联邦、州和地方所得税报税表截至2015年9月30日止，但仍需接受美国国税局的审查。在美国和一些外国实体有公开考试，所得税考试的地位因司法管辖区而异。目前，Energizer预计不会因目前正在进行的税务审查而对其财务报表作出任何重大调整。
本公司从收购前的课税年度中获得的电池和汽车护理业务的任何税务责任，由频谱公司提供合同赔偿。公司还在合同上有义务支付频谱公司因频谱公司支付的补偿金而在收购后的一个纳税年度中获得的任何税收优惠。在必要时记录了一项赔偿资产和负债，以反映这一安排。
(10) 每股收益
每股基本收益是根据这一期间流通的普通股平均数量计算的。稀释每股收益是根据用于计算每股基本收益的平均股份数，并根据限制性股票等价物、业绩股和递延补偿股权计划的稀释效应进行调整。强制可转换优先股(MCPS)转换后可发行的普通股被包括在使用IF转换方法计算稀释每股收益中，并且只有在转换将进一步稀释计算时才包括在内。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表列出截至9月30日的年度每股基本收益和稀释收益的计算情况。2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股基本收益 | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 64.7 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
强制优先股股利 | (12.0 | ) | | — |
| | — |
|
可归属于普通股股东的持续业务净收益 | 52.7 |
|
| 93.5 |
|
| 201.5 |
|
停业业务净亏损，扣除税后 | (13.6 | ) | | — |
| | — |
|
归属于普通股股东的净收益 | $ | 39.1 |
|
| $ | 93.5 |
|
| $ | 201.5 |
|
| | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | 66.4 |
| | 59.8 |
| | 61.7 |
|
| | | | | |
持续经营的普通股基本净收益 | $ | 0.79 |
|
| $ | 1.56 |
|
| $ | 3.27 |
|
停止经营的普通股基本净亏损 | (0.20 | ) |
| — |
|
| — |
|
普通股基本净收益 | $ | 0.59 |
|
| $ | 1.56 |
|
| $ | 3.27 |
|
| | | | | |
稀释每股收益 | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 39.1 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 201.5 |
|
| | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | 66.4 |
| | 59.8 |
| | 61.7 |
|
稀释限制性股票等价物的效应 | 0.3 |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
稀释绩效股票的影响 | 0.4 |
| | 0.9 |
| | 0.4 |
|
基于股票的递延补偿计划的效果 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
|
加权平均普通股 | 67.3 |
|
| 61.4 |
|
| 62.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从持续经营中摊薄的每股普通股收益 | $ | 0.78 |
|
| $ | 1.52 |
|
| $ | 3.22 |
|
已停止经营的普通股摊薄亏损 | (0.20 | ) |
| — |
|
| — |
|
摊薄每股净收益 | $ | 0.58 |
|
| $ | 1.52 |
|
| $ | 3.22 |
|
截至2019年9月30日，0.2一百万种限制性股票等价物是反稀释的，不包括在稀释后的每股净收益计算中。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的年份中，所有限制性股票等价物都是稀释的，并被纳入稀释后的每股净收益计算中。以业绩为基础的限制性股票等价物0.9, 0.5，和0.5不包括截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日终了的年度，因为截至本期结束时，这些份额的业绩目标尚未实现。
在上一财政年度，公司部分无资金的递延补偿计划被修改为以股票形式支付，而不是现金支付。作为修改的结果，$12.0现在被列为股权补偿计划。这一修改大约导致了200,000截至2018年9月30日止的12个月中，更多稀释性股票。
(11) 股东权益
公司章程授权300百万普通股及10百万优先股，每股票面价值为$0.01每股。截至2019年9月30日2018年，该公司72,386,840和62,420,421分别发行普通股。截至2019年9月30日和2018年9月30日，该公司大约1.9根据股权激励计划和大约100万股预留发行的股份200,000根据递延补偿计划保留发行的股票。有2,156,250截至2019年9月30日已发行和发行的优先股不2018年9月30日发行或发行的优先股。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
2015年7月1日，该公司董事会批准了一项授权，允许Energizer收购至多7.5百万普通股。在此授权下，本公司已回购1,036,000股份$45.0，平均价格为$43.46每股，1,439,211股份$70.0，平均价格为$48.66每股，和1,389,027股份$58.7，平均价格为$42.23在截至2019、2018年和2017年9月30日的12个月内，每股收益。截至2016年9月30日，该公司的当期负债为$0.8在2017年财政年度的前三天，这些回购中有一部分是用现金支付的。公司大约有2.8百万根据这项授权仍获授权的股份。
未来的股票回购(如果有的话)将在公开市场进行，任何购买的时间和数量将由公司根据其对市场条件、资本分配目标、法律和监管要求以及其他因素的评估来确定。
截至2019年9月30日止的十二个月内，向股东申报的股息总额如下：$82.4，其中$83.0已经付了钱。所支付的股息包括这一时期内持有的限制性股份的数额。截至2018年9月30日止的十二个月内，向股东申报的股息总额如下：$72.1，其中$70.0已经付了钱。截至2017年9月30日止的12个月内，向股东申报的股息总额如下：$69.3其中$69.1已经付了钱。未支付的股利与未归属的限制性股份有关，并记录在其他负债中。
在本财政年度结束后，即2019年11月11日，董事会宣布在2020年财政年度第一季度派发股息。$0.30截至2019年11月26日营业结束时，普通股每股应在2019年12月17日支付给所有有记录的股东。
发行普通股-在2019年1月，该公司发布了4,687,498普通股，包括承销商充分行使购买选择权的股份611,412增持普通股以弥补超额分配。出售普通股的净收益是$205.3扣除承保折扣和第三方费用后，用于支付部分购车现金及相关费用和费用。
2019年1月28日，该公司发布了与汽车护理收购有关的信息5,278,921普通股以频谱为部分考虑购买汽车护理的收购。支付给频谱的股本估价为$240.5基于股票收盘价$45.552019年1月28日。
与支付给频谱的股权考虑相结合，该公司与频谱公司签订了股东协议。股东协议包括24个月的暂停条款和自汽车护理收购结束日期(截止日期)之日起的18个月期间，其中要求频谱公司与公司董事会达成一致意见。此外，在收盘日后的头12个月内，频谱公司无法出售其任何股份。在12个月的期限结束后，谱可以要求公司提交一个货架登记，允许频谱出售其普通股的一个或多个注册发行。但是，频谱不能将普通股转让给任何可能导致该实体拥有超过4.9%该公司的流通股，出售后生效。在收盘日18个月后，本公司将有权在紧接公司回购通知前的第12个交易日起连续十个交易日内，以每股购入价格相等于每股VWAP较大的价格，回购任何或所有当时由频谱持有的普通股，及$65.12，相当于由汽车护理收购协议定义的普通股VWAP的110%。
发行A系列强制性可转换优先股-在2019年1月，该公司发布了2,156,250A系列强制可转换优先股(MCPS)的股票，票面价值为$0.01每股和清算优先权$100.00包括承销商充分行使其购买选择权的每股281,250增加MCPS股份以支付超额拨款.出售MCPS的净收益为$199.5，扣除承保折扣和第三方费用后，以及下文所述的上限呼叫交易，被用于资助汽车护理收购及相关费用和费用。
在强制性转换日期(预计为2022年1月15日)，MCPS的每一部分将自动转换为1.7892和2.1739普通股，须作一定的反稀释等调整.可在转换时发行的普通股数量，将根据在2022年1月15日之前开始并包括第21个预定交易日的连续20个交易日期间普通股每股平均VWAP来确定。
MCPS的股息将累计支付，年率为7.50%的清算优先权$100.00可以现金支付，或在受某些限制的情况下以普通股支付，或以任何方式支付
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
现金和普通股的组合。如获宣布，MCPS的股息将在每年1月15日、4月15日、7月15日和10月15日按季度支付，从2019年4月15日开始，至2022年1月15日结束。
截至2019年9月30日止的12个月内，MCPS申报的现金股息为$12.0，其中$8.0已经付了钱$4.0在其他流动负债中应计。股息是在2019年10月15日年底后发放的。
在本财政年度结束后，即2019年11月11日，董事会宣布$1.875MCPS每股应于2020年1月15日支付给截至2020年1月1日营业结束时有记录的所有股东。
不得就普通股股份宣布或支付股息或分配，也不得直接或间接购买、赎回或以其他方式取得普通股供公司或其任何附属公司考虑，除非已宣布和支付了以前所有股利期的所有累积和未付股利，或已拨出足够的现金或普通股数，用于支付MCPS的所有未发行股份，否则不得直接或间接购买、赎回或以其他方式取得普通股供其考虑。
在提供MCPS方面，该公司与某些对手进行了上限呼叫交易。有上限的看涨期权预计将减少对公司普通股的潜在稀释，但须在MCPS转换时设定上限。公司支付$9.0对于有上限的呼叫交易，这减少了从MCPS收到的净收益。
(12) 股票支付
董事会通过了Energizer控股公司。股权激励计划(该计划)将于2015年7月1日完成分拆.根据该计划的条款，股票期权、限制性股票奖励、限制性股票等价物、股票增值权和基于业绩的股票奖励可以授予公司的董事、高级人员和雇员。该计划授权的人数最多为10百万普通股将发行，有效期至2025年6月30日。为确定根据该计划可供未来发行的股票数量，股票期权和股票增值权以外的奖励将减少可供今后发行的股票。二分得的每一份股份。股票期权和股票增值权减少了可供将来发行的股票。一-对-一个基础。该计划还允许在分拆前将Energizer雇员和董事会持有的Edgewell限制性股票等价物转换为Energizer限制性股票等价物(RSE)，并在分拆完成后将其转换为Energizer限制性股票等价物(RSE)。在…2019年9月30日，有1.0百万根据该计划可用于未来奖励的股份。
由Energizer股份补偿安排的收入支付的赔偿费用总额为$27.1, $28.2和$24.3最后几年2019年9月30日, 2018和2017分别记在SG&A费用中。以股份为基础的补偿安排的收入及综合入息综合报表所确认的总所得税利益如下：$5.8, $7.8和$10.2最后几年2019年9月30日, 2018和2017分别。
限制性股票等价物(RSE)
其余与分拆相关的rse转换为基于时间的和按比例转换的。四年从他们最初的授予日期开始。在授予之日受限制股票的公允价值被摊销为剩余限制期内的收益。
2015年7月8日，该公司向一批主要高管授予RSE奖金，其中包括573,700按比例转让的股份五年以及50,300授予董事会的股份三自赠款日期起计的周年纪念。用于决定授标公允价值的授予日期的收盘价为$34.92.
2015年11月，该公司向一群关键员工颁发了RSE奖金，其中包括106,000按比例转让的股份四年并授予一组大约87,000该股份归属于赠款日期的三周年。此外，该公司大约批准了290,000一组关键员工和密钥exe的性能共享在三年业绩期间，以达到目标金额为条件的累积调整每股收益和累积自由现金流量占销售额的百分比。 在确定最终股票奖励时，这些业绩计量与最高奖励支付额大致相同。580,000 股票。用于确定授予公允价值WA的授予日期的收盘价。s $37.34.
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
2016年11月，该公司向一群关键员工颁发了RSE奖金，其中包括92,000按比例转让的股份四年并授予一组大约73,000该股份归属于赠款日期的三周年。此外，该公司大约批准了249,000绩效股票给一组关键员工和关键管理人员，他们将以达到目标金额为条件，按累计调整后每股收益和累计自由现金流量占销售额的百分比三年度执行期。在确定最终股票奖励时，这些业绩计量与最高奖励支付额大致相同。498,000股票。用于决定授标公允价值的授予日期的收盘价为$43.84.
2017年11月，该公司向一群关键员工颁发了RSE奖金，其中包括100,000按比例转让的股份四年并授予一组大约68,000在批地日期三周年时持有的股份。此外，该公司大约批准了238,000绩效股票给一组关键员工和关键管理人员，他们将以达到目标金额为条件，按累计调整后每股收益和累计自由现金流量占销售额的百分比三年度执行期。在确定最终股票奖励时，这些业绩计量与最高奖励支付额大致相同。476,000股票。用于决定授标公允价值的授予日期的收盘价为$44.20.
2018年11月，该公司向一群关键员工颁发了RSE奖金，其中包括大约73,000按比例转让的股份四年并授予一组大约55,000在批地日期三周年时持有的股份。此外，该公司大约批准了190,000绩效股票给一组关键员工和关键管理人员，他们将以达到目标金额为条件，按累计调整后每股收益和累计自由现金流量占销售额的百分比三年度执行期。在确定最终股票奖励时，这些业绩计量与最高奖励支付额大致相同。380,000股票。用于决定授标公允价值的授予日期的收盘价为$60.25.
下表概述了本财政年度公司的RSE活动(百万股)：
|
| | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均 批给日期每股估计公允价值 |
2018年10月1日 | | 1.9 |
| | $ | 41.24 |
|
获批 | | 0.5 |
| | $ | 58.93 |
|
既得利益 | | (0.5 | ) | | $ | 37.50 |
|
取消 | | (0.1 | ) | | $ | 46.24 |
|
2019年9月30日 | | 1.8 |
| | $ | 47.70 |
|
截至2019年9月30日，估计$22.9与未支付的rse赔偿金有关的未确认赔偿费用总额，这些费用将在加权平均期间内确认。1.1好几年了。财政年度RSE裁决的加权平均估计公允价值2019曾.$21.1。给予财政的RSE奖励的估计公允价值2019曾.$26.6.
在年底之后，在2019年11月，该公司向一群约为rse的关键员工颁发了rse奖金。134,000按比例转让的股份四年并授予一组大约76,000在批地日期三周年时持有的股份。此外，该公司大约批准了295,000绩效股票给一组关键员工和关键管理人员，他们将以达到目标金额为条件，按累计调整后每股收益和累计自由现金流量占销售额的百分比三年度执行期。在确定最终股票奖励时，这些业绩计量与最高奖励支付额大致相同。590,000股票。用于决定授标公允价值的授予日期的收盘价为$43.10.
(13) 养恤金计划
该公司有几项固定福利养老金计划，涵盖其在美国的许多雇员和其他国家的某些雇员。这些计划根据各种因素，包括服务年限和在某些情况下的收入，提供退休福利。目前，大多数计划都被冻结在新进入者手中，并提供额外服务。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
在2019年财政年度，公司完成了与爱尔兰养恤金计划受托人的终止程序。本公司没有与本养老金计划有关的剩余义务或风险。这导致了一项计划，解决了预计的养恤金义务$8.6和计划资产$11.4和结算损失$3.7记入其他项目，计入综合损益表。
2018年财政年度，该公司得到安大略省金融服务委员会的批准，终止其加拿大养恤金计划。该公司为其参与者购买了年金合同，并将责任移交给一家保险公司。这导致了对预计的福利债务和计划资产的计划结算。$36.9和结算损失$14.1记入其他项目，计入综合损益表。
该公司还赞助或参与了许多其他非美国养恤金安排，包括各种退休和解雇福利计划，其中一些是当地法律要求的或与政府赞助的计划协调的，这些计划在总体上并不重要，因此不包括在下表所列的信息中。
下表列出了这些计划的福利义务、计划资产和供资状况： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 美国 | | 国际 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计养恤金债务的变化 | | | | | | | | |
年初福利义务 | | $ | 494.5 |
| | $ | 525.9 |
| | $ | 142.6 |
| | $ | 203.5 |
|
服务成本 | | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.6 |
|
利息成本 | | 20.4 |
| | 18.7 |
| | 2.9 |
| | 3.9 |
|
精算亏损/(收益) | | 52.2 |
| | (12.9 | ) | | 22.2 |
| | (13.8 | ) |
支付的福利 | | (35.8 | ) | | (36.8 | ) | | (5.3 | ) | | (6.4 | ) |
规划定居点 | | — |
| | (0.4 | ) | | (10.7 | ) | | (41.1 | ) |
外币汇率变动 | | — |
| | — |
| | (6.4 | ) | | (4.1 | ) |
年底预计养恤金债务 | | $ | 531.3 |
| | $ | 494.5 |
| | $ | 145.8 |
| | $ | 142.6 |
|
计划资产变动 | | | | | | | | |
年初计划资产的估计公允价值 | | $ | 456.0 |
| | $ | 477.2 |
| | $ | 131.6 |
| | $ | 173.8 |
|
计划资产实际收益 | | 40.8 |
| | 13.2 |
| | 12.6 |
| | 1.6 |
|
公司贡献 | | 2.5 |
| | 2.8 |
| | 3.3 |
| | 7.8 |
|
规划定居点 | | — |
| | (0.4 | ) | | (13.5 | ) | | (41.1 | ) |
支付的福利 | | (35.8 | ) | | (36.8 | ) | | (5.3 | ) | | (6.4 | ) |
外币汇率变动 | | — |
| | — |
| | (5.9 | ) | | (4.1 | ) |
年底计划资产的估计公允价值 | | $ | 463.5 |
| | $ | 456.0 |
| | $ | 122.8 |
| | $ | 131.6 |
|
年底资金状况 | | $ | (67.8 | ) | | $ | (38.5 | ) | | $ | (23.0 | ) | | $ | (11.0 | ) |
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表列出综合资产负债表和股东权益综合报表中确认的数额： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 美国 | | 国际 |
综合资产负债表中确认的数额 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非流动资产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 17.1 |
|
流动负债 | | (2.4 | ) | | (2.5 | ) | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
非流动负债 | | (65.4 | ) | | (36.0 | ) | | (34.5 | ) | | (27.5 | ) |
确认净额 | | $ | (67.8 | ) | | $ | (38.5 | ) | | $ | (23.0 | ) | | $ | (11.0 | ) |
累计其他综合损失中确认的数额 | | | | | | | | |
税前净亏损 | | $ | (182.7 | ) | | $ | (149.2 | ) | | $ | (40.9 | ) | | $ | (29.9 | ) |
在年终其他综合亏损中确认的税前变动2019年9月30日如下： |
| | | | | | | | |
其他综合(损失)/收入确认的计划资产和福利债务的变化 | | 美国 | | 国际 |
年内出现的净亏损 | | $ | (37.5 | ) | | $ | (14.5 | ) |
汇率效应 | | — |
| | 1.3 |
|
确认为定期净收益费用组成部分的数额 | | | | |
净收益摊销或结算确认 | | 4.0 |
| | 2.2 |
|
在其他综合损失中确认的全部损失 | | $ | (33.5 | ) | | $ | (11.0 | ) |
Energizer预计将作出贡献$2.4美国的计划$3.3到2020年财政年度的国际计划。
Energizer对这些计划的预期未来福利付款如下：
|
| | | | | | | | |
截至9月30日的几年里， | | 美国 | | 国际 |
2020 | | $ | 37.6 |
| | $ | 4.8 |
|
2021 | | 37.2 |
| | 4.9 |
|
2022 | | 36.4 |
| | 5.0 |
|
2023 | | 36.4 |
| | 4.8 |
|
2024 | | 36.1 |
| | 5.0 |
|
2025年至2029年 | | 162.0 |
| | 25.8 |
|
美国计划的累积福利义务是$531.3和$494.5对于外国的计划$143.7和$141.2 2019年9月30日和2018分别。下表显示了在指定日期有超过计划资产的累积福利义务的计划。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 美国 | | 国际 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
预计福利债务 | | $ | 531.3 |
| | $ | 494.5 |
| | $ | 73.5 |
| | $ | 66.3 |
|
累积收益义务 | | 531.3 |
| | 494.5 |
| | 71.4 |
| | 64.9 |
|
计划资产的估计公允价值 | | 463.5 |
| | 456.0 |
| | 38.5 |
| | 38.2 |
|
养老金计划在美国的资产约代表79%公司所有固定福利养老金计划中的资产。美国计划的投资政策包括使资产多样化，并投资于各种资产类别，以实现这一目标。美国计划的资产目前投资在几个基金上，这些基金代表了大多数标准的股权和债务证券类别。广泛的目标分配大约是：(A)股票，包括美国和外国：40%，和(B)债务
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
证券，包括美国债券：60%。实际拨款2019年9月30日近似于这些目标。美国的计划没有持有公司普通股的股份2019年9月30日。非美国养老金安排的投资目标类似，但须符合当地的要求.
下表列出计划养恤金费用：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
| | 美国 | | 国际 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 1.4 |
|
利息成本 | | 20.4 |
| | 18.7 |
| | 18.3 |
| | 2.9 |
| | 3.9 |
| | 3.4 |
|
计划资产预期收益 | | (26.2 | ) | | (30.1 | ) | | (34.3 | ) | | (4.9 | ) | | (6.3 | ) | | (8.0 | ) |
确认净精算损失 | | 4.1 |
| | 4.4 |
| | 4.8 |
| | 0.9 |
| | 2.0 |
| | 3.4 |
|
加拿大养恤金计划终止的结算损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.1 |
| | — |
|
爱尔兰养恤金计划终止的结算损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | — |
|
其他养恤金计划确认的结算损失 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 0.4 |
| | 1.0 |
| | 0.2 |
|
定期(效益)/费用净额 | | $ | (1.7 | ) | | $ | (6.9 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | 3.5 |
| | $ | 15.3 |
| | $ | 0.4 |
|
上述定期(效益)/费用净额中的服务费用部分记录在收入和综合收入综合报表中的销售、一般和行政费用(SG&A)中，其余部分记在其他项目净额中。
预计将从累积的其他综合损失中摊销的数额在终了年度内转入净期间效益费用九月三十日 2020精算净亏损$6.5为美国的计划和$1.4为国际计划。
下表列出了在确定上述信息时使用的反映构成部分计划加权平均数的假设： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 美国 | | 国际 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
计划义务： | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 3.1 | % | | 4.3 | % | | 3.7 | % | | 1.6 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % |
补偿增长率 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.1 | % | | 2.1 | % | | 2.4 | % |
定期效益费用净额： | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 4.3 | % | | 3.7 | % | | 3.4 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % | | 1.7 | % |
计划资产的预期长期回报率 | | 5.9 | % | | 6.6 | % | | 7.5 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 5.1 | % |
补偿增长率 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.1 | % | | 2.4 | % | | 3.2 | % |
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表列出了Energizer计划资产的估计公允价值截至2019年9月30日和2018按估计公允价值层次中的级别分隔。关于估计公允价值等级和估计公允价值原则的进一步讨论，请参阅附注16，金融工具和风险管理。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按估计公允价值计算的资产 | | 2019年9月30日 |
| | 美国养恤金 计划资产 | | 国际养恤金 计划资产 |
| | 一级 | | 2级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 共计 |
股权 | | | | | | | | | | | | |
准美股权 | | $ | 66.0 |
| | $ | — |
| | $ | 66.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
准国际权益 | | 3.1 |
| | — |
| | 3.1 |
| | — |
| | 8.7 |
| | 8.7 |
|
次级债务 | | | | | | | | | | | |
|
|
美国政府 | | — |
| | 276.2 |
| | 276.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不同意的其他政府 | | — |
| | 1.8 |
| | 1.8 |
| | — |
| | 9.0 |
| | 9.0 |
|
主要业务公司 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.2 |
| | 30.2 |
|
现金和现金等价物 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
其他 | | — |
| | 6.8 |
| | 6.8 |
| | — |
| | 5.8 |
| | 5.8 |
|
按资产净值计量的资产 | | | | | | | | | | | | |
准美股权 | | | | | | 64.6 |
| | | | | | — |
|
准国际权益 | | | | | | 45.0 |
| | | | | | 28.9 |
|
主要业务公司 | | | | | | — |
| | | | | | 37.7 |
|
共计 | | $ | 69.1 |
|
| $ | 284.8 |
|
| $ | 463.5 |
|
| $ | — |
|
| $ | 56.2 |
|
| $ | 122.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月30日 |
| | 美国养恤金 计划资产 | | 国际养恤金 计划资产 |
| | 一级 |
| 2级 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 共计 |
股权 | | | | | | | | | | | | |
准美股权 | | $ | 67.7 |
| | $ | — |
| | $ | 67.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
|
准国际权益 | | 3.1 |
| | — |
| | 3.1 |
| | — |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
次级债务 | | | | | | | | | | | | |
美国政府 | | — |
| | 270.3 |
| | 270.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不同意的其他政府 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.5 |
| | 7.5 |
|
主要业务公司 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.6 |
| | 13.6 |
|
现金和现金等价物 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
| | 6.0 |
|
其他 | | — |
| | 2.9 |
| | 2.9 |
| | — |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
按资产净值计量的资产 | | | | | | | | | | | | |
准美股权 | | | | | | 65.5 |
| | | | | | — |
|
准国际权益 | | | | | | 46.5 |
| | | | | | 41.8 |
|
不同意的其他政府 | | | | | | — |
| | | | | | 39.4 |
|
主要业务公司 | | | | | | — |
| | | | | | 9.9 |
|
共计 | | $ | 70.8 |
| | $ | 273.2 |
| | $ | 456.0 |
| | $ | — |
| | $ | 40.5 |
| | $ | 131.6 |
|
没有三级退休金资产2019年9月30日和2018.
计划资产的投资目标是满足当前和未来的养老金福利义务。投资理念是通过退休计划资产的多样化来实现这一目标。目标是获得适当风险的适当回报，同时保持足够的流动资金以分配养恤金付款。多元化的资产配置包括股票头寸以及固定收益投资。与股票相关的波动性增加是
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
由于预期回报较高而抵销，而长期固定收益投资则有助减低整体投资组合的波动性。风险敞口是通过重新平衡退休计划资产，在必要时回到目标分配来控制的。管理退休计划资产的投资公司在其规定的指导方针内执行投资政策。根据反映退休计划资产政策和目标分配的基准指数监测投资业绩。
(14) 界定供款计划
公司赞助商在全球范围内制定了贡献计划，将参与资格扩大到绝大多数员工。在美国，公司匹配100%参与人税前或罗斯缴款最多可达6%符合条件的赔偿。在财政期间记入美国计划支出的金额2019, 2018和2017都是$7.8, $5.7，和$5.5分别反映在收入和综合收益综合报表中销售的产品成本和SG&A中。随着电池和汽车保健公司分别于2019年1月2日和2019年1月28日进行收购，该公司增加了大约900该计划的同事推动了2019年财政年度捐款的增加。对其余全球计划的捐款总额不多。
(15)债务
长期债务的详细情况如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
高级有担保定期贷款-2021年到期的贷款机制 | $ | 77.5 |
| | $ | — |
|
高级担保定期贷款B贷款机制至2025年 | 982.5 |
| | — |
|
5.50%高级债券应于2025年到期 | 600.0 |
| | 600.0 |
|
6.375%高级债券到期 | 500.0 |
| | — |
|
4.625%高级债券到期日期2026年(欧元650.0欧元) | 708.4 |
| | — |
|
7.750%高级债券到期 | 600.0 |
| | — |
|
高级抵押贷款B贷款机制到期2022年 | — |
| | 388.0 |
|
资本租赁债务 | 46.9 |
| | — |
|
长期债务总额，包括当前到期日 | $ | 3,515.3 |
| | $ | 988.0 |
|
减去电流部分 | (1.6 | ) | | (4.0 | ) |
减去未摊销的债务贴现和债券发行费 | (52.1 | ) | | (7.9 | ) |
长期债务总额 | $ | 3,461.6 |
| | $ | 976.1 |
|
| | | |
6.375%高级债券到期 | $ | — |
| | $ | 500.0 |
|
4.625%高级债券到期日期2026年(欧元650.0欧元) | — |
| | 754.2 |
|
长期托管债务总额 | $ | — |
| | $ | 1,254.2 |
|
减去未摊销债务发行费 | — |
| | (23.5 | ) |
长期托管债务总额 | $ | — |
| | $ | 1,230.7 |
|
长期债务-2018年12月17日，该公司签订了一项信贷协议，其中规定5-年份$400.0循环信贷机制(2018年循环信贷机制)，其中规定$200.0 3-年期贷款安排及$1,000.0 7-长期贷款B设施(2018年定期贷款)。定期贷款A项下的借款要求按季度偿还本金的比率为6.25%原始本金余额，或$12.5。定期贷款B项下的借款要求按季度偿还本金的比率为0.25%原始本金余额，或$2.5。借款按年利率计算利息，利率等于公司选择的libor或基本利率(按定义)加上基于公司总杠杆的适用保证金。新的信贷协议还载有习惯上的肯定和限制性契约。2018年新的定期贷款于2018年7月开始计提费用，2018年12月在向代管贷款提供资金后产生利息。这些资金是从代管中释放出来的，用来为2019年1月2日收购电池的交易提供资金。
2018年循环贷款和2018年定期贷款下的债务由其现有和未来的直接和间接拥有的美国子公司共同和单独担保。对公司和担保人的所有资产和财产有第一优先权，完善留置权，并从中获得不包括某些排除在外的资产的收益。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
在截至2019年9月30日的12个月内，该公司支付了$122.5定期贷款安排和$17.5关于定期贷款B的安排。截至2019年9月30日，该公司$25.0循环贷款机制下的未偿借款$4.8未付信用证。考虑到未付信用证，$370.2截至2019年9月30日仍可使用。截至2019年9月30日及2018年9月30日，我们的短期贷款加权平均利率为3.8%和4.3%分别。
2019年1月17日，该公司最终确定了$600.0应于2027年到期的高级票据7.750%(2027注)。2027年的债券定价为本金的100%，此次发行与2019年1月28日的汽车护理收购同时结束，所得资金被用于此次收购。2027年的票据出售给合格的机构买家，不会根据联邦或适用的州证券法进行登记。二零二七期债券每半年须於一月及七月支付利息.2027票据由公司的某些国内受限制子公司在无担保的基础上共同和各别担保，这些子公司根据2018年循环融资机制担保公司的债务。
与新债券和新信贷协议，包括2018年循环信贷机制有关的债务发行费用$40.1在截至2019年9月30日的12个月内。
2018年6月，该公司最后确定了二2026年到期的高级票据发行$500.0在…6.375%(美元债券)及€650.0在…4.625%(欧元债券，与美元债券-2026年债券共同发行)，由全资子公司发行。2026年的债券定价为本金的100%，发行于2018年7月结束。2026年的票据出售给合格的机构买家，不会根据联邦或适用的州证券法进行登记。2026年期债券的利息每半年支付一次，日期为1月和7月.2026年债券由公司的国内受限制子公司在无担保的基础上共同和各别担保，这些子公司根据2018年循环融资机制担保公司的债务。
2019年1月2日，2018年定期贷款和2026年票据的收益从代管中发放，用于为电池收购提供资金，偿还2022年到期定期贷款项下的借款和2015年循环融资机制提取的金额，并支付购置相关费用，包括债务发行成本。
利率互换-2017年3月，该公司与一家主要金融机构签订了利率互换协议，该协议将可变基准成分(Libor)固定在$200.0截至2022年6月的可变利率债务，利率为2.03%.
2018年2月，该公司与一家主要金融机构签订了一项远期开始利率互换，自2018年10月1日起生效，其中一家主要金融机构将可变基准部分(Libor)固定在其他可变利率债务上，利率为2.47%。在生效日期，掉期的名义价值为$400.0。从2019年4月1日开始，名义金额减少。$50.0每个季度，并继续下降，直到其终止日期，2020年12月31日。掉期的名义价值是$300.02019年9月30日。
应付票据-应付票据余额是$31.92019年9月30日$247.32018年9月30日。2019年余额包括$25.02018年循环融资机制的未偿借款以及$6.9其他借款，包括从外国子公司借款。2018年的余额包括$240.02015年循环融资机制的未偿借款以及$7.3其他借款，包括从外国子公司借款。2019年1月2日，用2018年定期贷款和2026年票据的收益支付了2015年循环融资机制的未偿借款。
债务契约-关于公司债务的协议包括某些习惯上的陈述和保证、肯定、否定和财务契约，以及与违约事件有关的规定。如果公司不遵守这些契约或这些信贷协议的其他要求，放款人有权加速债务的到期。其中一项贷款的加速将触发对其他借款的交叉违约。截至2019年9月30日，该公司过去和将来都遵守与其债务协议有关的条款和契约。
长期承诺借款的对手方由多个主要金融机构组成.公司一直在内部和利用外部评级机构对对手方的头寸和信用评级进行监督。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
债务期限-2019年9月30日，长期债务(包括通过电池和汽车护理收购获得的资本租赁)的总期限如下：
|
| | | | | | | |
| 长期债务 | | 资本租赁 |
2020 | $ | — |
| | $ | 9.5 |
|
2021 | 12.5 |
| | 9.4 |
|
2022 | 85.0 |
| | 9.4 |
|
2023 | 10.0 |
| | 8.1 |
|
2024 | 10.0 |
| | 7.7 |
|
此后 | 3,350.9 |
| | 74.3 |
|
应付长期债务总额 | $ | 3,468.4 |
| | $ | 118.4 |
|
| | | |
减：资本租赁利息 | | | $ | (71.5 | ) |
资本租赁付款现值(1) | | | $ | 46.9 |
|
(1)包括资本租赁义务$1.6资本租赁的当期部分和$45.3长期债务
合并资产负债表
(16) 金融工具与风险管理
该公司业务所固有的市场风险造成了货币利率、利率和商品价格变动所产生的潜在收益波动。该公司的政策只允许将衍生产品用于可识别的风险敞口，因此，公司不为交易或投机目的进行对冲，其唯一目的是创造利润。
信贷风险集中– 衍生产品合同的对手方由若干主要金融机构组成，通常是公司与其保持信贷额度的机构。该公司不通过经纪人签订衍生合同，也不在任何其他交易所或场外市场交易衍生合约。货币头寸的风险和头寸的点对点估值在任何时候都受到严格监控.
公司通过内部和外部评级机构，不断监测对手方的头寸和信用评级。虽然这些对手方的不履约使Energizer面临潜在的信贷损失，但没有预料到这种损失。
本公司主要销售零售行业的大量客户，包括在世界各地的大规模销售、药店、超市和其他分销渠道的客户。沃尔玛商店公司入帐13.8%, 11.5%，和12.1%占财政净销售额总额的比例2019, 2018和2017分别主要在北美。该公司对客户的财务状况和信誉进行持续评估，但通常不需要担保品。虽然零售业的竞争力具有内在的不确定性，但该公司认为，应收账款不存在集中信贷风险造成的重大损失风险。
在一般业务过程中，公司签订合同安排(衍生品)，以减少其对商品价格和外币风险的风险敞口。下面一节概述了存在的衍生品类型。2019年9月30日和2018，以及公司持有这些衍生工具的目标和策略。
商品价格风险-该公司使用受价格波动影响的原材料。有时，该公司使用套期保值工具，以减少与未来购买某些材料和商品有关的现金流量的变化。
外币风险 – 与产品销售的当地货币相比，Energizer产品成本的很大一部分与美元有着更紧密的联系。因此，货币相对于美元的贬值导致保证金下降，除非通过定价行动加以缓解，因为由于经济或竞争环境的原因，定价并不总是可行的。相反，相对于美元而言，货币走强可以提高利润率。Energizer面临的主要货币包括欧元、英镑、加元和澳元。但是，
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
公司也有许多其他货币的重大风险敞口，总的来说，这可能对公司的业务产生重大影响。
此外，Energizer的外国子公司进行内部和外部交易，从而在外国子公司一级创造非功能性货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间购买、公司间贷款以及较小程度上外部购买的结果，并在每一期间结束时以外国子公司的当地货币重新估值。非功能性货币资产负债表头寸相对于外国子公司当地货币的价值变化导致在其他项目中记录的交易损益，计入综合收益和综合收益报表的净额。Energizer的外国子公司所面临的主要货币是美元。
利率风险-Energizer在可变利率债务的利息支出方面存在利率风险。在…2019年9月30日，Energizer有未偿还的可变利率债务，本金余额为$1,060.02018年定期贷款和$25.0循环贷款机制的未偿借款。2017年3月，该公司与一家主要金融机构签订了利率互换协议(2017年利率互换)，该协议将可变基准成分(Libor)固定在$200.0截至2022年6月的可变利率债务，利率为2.03%。2018年2月，该公司开始远期利率互换(2018年利率互换)，其生效日期为2018年10月1日，其中一家主要金融机构将可变基准部分(Libor)固定在额外的可变利率债务上。$400.0以.的利率2.47%。从2019年4月1日开始，名义金额减少。$50.0每个季度，并继续下降，直到其终止日期，2020年12月31日。掉期的名义价值是$300.02019年9月30日。
为了会计目的，这些套期保值工具被视为现金流量对冲工具。2019年9月30日和2018年9月30日，Energizer记录了未确认的税前损失。$4.7并且获得了.的收益$7.7分别就这些利率互换合同而言，这两项合同都包括在综合资产负债表上累积的其他综合损失中。
指定为现金流套期保值关系的衍生工具 -该公司签订了一系列远期货币合同，以对冲由于短期货币波动而预测的库存购买付款中的现金流不确定性。Energizer的主要外国子公司是以欧元、英镑、加元和澳元作为本国货币。这些外币占Energizer外汇敞口的很大一部分。2019年9月30日和2018，Energizer的税前收益未实现$4.5和$4.3分别列入综合资产负债表其他累计综合损失。假设外汇兑美元汇率保持不变2019年9月30日在接下来的12个月里，$4.5税前收益包括在累计的其他综合亏损中，预计将在收益中予以确认。这些套期保值的合约期限将延长至2021年财政年度。有64开放外币合约2019年9月30日，其总价值为$145.
该公司于2019年3月启动了一项锌购买套期保值计划。这些合同被确定为现金流量对冲，有资格进行套期保值会计。这些套期保值的合同到期日延长至2021年。有8公开合约于2019年9月30日生效，总名义价值约$23。在锌合同上确认的税前损失是$1.0截至2019年9月30日，已计入综合资产负债表其他累计综合亏损。2018年9月30日，没有公开的合同。
在套期保值关系中未指定的衍生工具-此外，Energizer还签订了不被指定为现金流量对冲工具的外币衍生合同，以对冲现有资产负债表的风险敞口。这些合同的任何损益将由相应的外汇损失或基础风险敞口的收益抵消，因此不受重大市场风险的影响。有10未指定为现金流量套期保值的外币衍生合约2019年9月30日，其总价值约为$206。2019年9月30日，这些合同中包括一项合同，以对冲预期的瓦塔资产剥离带来的预期欧元收益。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表列出公司的估计公允价值截至2019年9月30日和2018，以及衍生工具的损益额，并将其列为现金流量对冲工具。截至2019年9月30日止的12个月和2018分别：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日止的年度 |
指定为现金流套期保值关系的衍生工具 | | 估计公允价值资产/(负债)(1) | | 保监处确认的损益(2) | | 增益重分类 从保监处转入收入(有效部分)(3)(4) |
外币合同 | | $ | 4.5 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | 8.4 |
|
利率互换(2017和2018) | | (4.7 | ) | | (11.8 | ) | | 0.3 |
|
锌合同 | | (1.0 | ) | | (1.0 | ) | | — |
|
共计 | | $ | (1.2 | ) | | $ | (4.2 | ) | | $ | 8.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日终了年度 |
指定为现金流套期保值关系的衍生工具 | | 公允价值资产估计数(1) | | OCI中的增益识别(2) | | 损失重新分类 从保监到收入 (有效部分)(3)(4) |
外币合同 | | $ | 4.3 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | (3.8 | ) |
利率互换(2017和2018) | | 7.7 |
| | 8.4 |
| | (0.9 | ) |
共计 | | $ | 12.0 |
| | $ | 14.7 |
| | $ | (4.7 | ) |
(一)所有衍生资产均以其他流动资产或其他资产列报，衍生负债在其他流动负债或其他负债中列报。
(2)保监处是指其他综合收入。
(3)收益/(损失)重新归类为收入：2019年财政年度和其他项目销售产品成本的外币合同、2018年财政年度净净额、利息费用利率合同和产品销售成本商品合同。
(4)这些套期保值关系中的每一种都有与被套期保值的基础风险高度相关的衍生工具，在抵消潜在风险方面被认为是高度有效的。
下表提供了估计的公允价值。截至2019年9月30日和2018，而衍生工具的收益则不列为现金流量对冲工具。截至2019年9月30日止的12个月和2018分别。
|
| | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日止的年度 |
未指定为现金流量套期保值关系的衍生工具 | | 公允价值资产估计数(1) | | 收入确认收益(2)(3) |
外币合同 | | 4.3 |
| | 5.3 |
|
|
| | | | | | |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日终了年度 |
未指定为现金流量套期保值关系的衍生工具 | | 估计公允价值负债(1) | | 收入确认收益(2)(4) |
外币合同 | | (0.1 | ) | | 9.3 |
|
(一)所有衍生负债均在其他流动负债或其他负债中列报，衍生资产在其他流动资产或其他资产中列报。
(2)在收入中确认的收益记在其他项目中，净额。
(3)包括$4.6与套期合约有关的预期收益预期从瓦塔剥离。
(4)包括$9.4关于购买外汇的合同，该合同于2018年6月签订，目的是锁定与电池收购有关的未来欧元票据的美元价值。当欧元债券发行的资金于2018年7月6日存入代管公司时，这些合约被终止。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
Energizer有下列确认的金融资产和金融负债，这些交易符合适用的资产负债表抵销会计准则所要求的披露范围：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产抵销 |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
描述 | | 资产负债表定位 | | 认可资产总额 | | 资产负债表中抵销的总额 | | 资产负债表中列报的资产净值 | | 认可资产总额 | | 资产负债表中抵销的总额 | | 资产负债表中列报的资产净值 |
外币合同 | | 其他流动资产，其他资产 | | $ | 9.4 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 9.0 |
| | $ | 4.7 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 4.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债的抵销 |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
描述 | | 资产负债表定位 | | 确认负债毛额 | | 资产负债表中抵销的总额 | | 资产负债表中列报的负债净额 | | 确认负债毛额 | | 资产负债表中抵销的总额 | | 资产负债表中列报的负债净额 |
外币合同 | | 其他流动负债、其他负债 | | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.3 | ) |
公允价值层次– 关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计准则要求，按公允价值计算的资产和负债应分为以下三类之一：
一级：活跃市场相同资产或负债的报价。
二级：由市场数据证实的可观察的基于市场的输入或不可观测的输入.
第3级：反映报告实体自身假设或来自不活跃市场的外部投入的不可观测的投入。
在公允价值会计指导等级制度下，一个实体必须最大限度地利用所报市场价格，并尽量减少使用不可观测的投入。下表列出按公允价值记帐的公司金融资产和负债，截至2019年9月30日和2018在此期间，按公允价值等级中的级别分列的定期计量：
|
| | | | | | | | |
| | 2级 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
(负债)/按估计公允价值计算的资产： | | | | |
递延补偿 | | $ | (28.1 | ) | | $ | (29.0 | ) |
退出租赁责任 | | (0.1 | ) | | (0.6 | ) |
衍生工具-外币合约 | | 4.5 |
| | 4.3 |
|
衍生工具-外币合约(非对冲) | | 4.3 |
| | (0.1 | ) |
衍生品-2017年和2018年利率互换 | | (4.7 | ) | | 7.7 |
|
衍生产品-锌合同 | | (1.0 | ) | | $ | — |
|
按估计公允价值计算的负债净额 | | $ | (25.1 | ) | | $ | (17.7 | ) |
除了养老金计划资产外，Energizer没有一级金融资产或负债，也没有三级金融资产或负债。2019年9月30日和2018.
由于现金和现金等价物以及限制性现金的性质，资产负债表上的账面金额近似估计公允价值。现金公允价值估计数是根据一级投入确定的，现金等价物和限制性现金是根据二级投入确定的。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
2019年9月30日，根据该计划提供的投资期权的报价确定公司无资金延迟赔偿负债的估计公允价值。退出租赁负债的估计公允价值是根据剩余租赁租金的折现现金流量确定的，这笔现金流量减去可为财产合理获得的估计分租租金。如上所述，外币合同、利率互换和锌合同的估计公允价值是指公司将收到或支付终止合同的数额，首先考虑到可比协议的市场报价，或在没有报价的情况下，如利率、货币汇率和剩余期限等因素。
在…2019年9月30日2018年，固定利率长期债券的公平市场价值是$2,474.7和$599.2分别与其账面价值$2,408.4和$600.0分别。截至2019年9月30日，没有固定利率的长期债务代管。2018年9月30日持有的固定利率长期债券的公平市价为$1,274.4与其账面价值相比$1,254.2。长期债务的估计公允价值是使用从类似类型的借款安排的独立定价来源获得的收益来估算的。固定利率长期债务的估计公允价值是根据二级投入确定的。
(17) 环境与管理
政府规例及环境事宜-Energizer公司的业务受到联邦、州、外国和地方旨在保护公共健康和环境的各种法律和法规的制约。这些条例主要涉及工人安全、空气和水质量、地下燃料储罐以及废物处理和处置。关于一些场址，根据“全面环境应对、赔偿和责任法”，Energizer被确定为“潜在责任方”，可能需要分担某些联邦“超级基金”场址的清理费用。还可能要求Energizer分担清理美国以外指定地点或其他地点的费用。
应计环境费用2019年9月30日都是$8.2，其中$2.0预计将在财政期间使用2020。很难确切地量化环境问题的成本，特别是补救和今后用于环境控制设备的资本支出。环境开支估计数可因法律要求的改变或对现有要求的执行或解释而加以修改。
法律程序-该公司及其附属公司因其运作而须在多个司法管辖区进行多项法律程序。其中许多法律事项处于初步阶段，涉及复杂的法律和事实问题，可能会持续很长一段时间。这些程序的赔偿责任数额(如果有的话)无法确定。我们是在正常经营过程中出现的法律诉讼和索赔的一方。我们不断地审查我们的法律程序和索赔、监管审查和检查，并在作出权责发生制和披露决定时遵循适当的会计准则。我们为可能发生损失并可合理估计的意外情况确定应计款项，并披露应计金额和合理可能超过应计数额的损失数额，如果有必要进行披露，使我们的财务报表不具有误导性。当负债可能发生时，我们不记录负债，但无法合理估计该数额。根据目前的信息，公司认为，考虑到对估计负债的既定应计数，其因此类待决法律程序而产生的责任(如果有的话)、提出的法律索赔和可能提出的已知的潜在法律索赔对公司的财务状况、经营结果或现金流量不太可能产生重大影响。
(18) 其他承付款和意外开支
租赁费用总额减去所有经营租赁的分租租金收入$15.3, $13.0和$13.8财政方面2019, 2018和2017分别。未来由Energizer直接持有并生效的不可取消经营租赁下的最低租金承诺截至2019年9月30日...$16.8在2020财政年度，$10.3在2021财政年度，$6.6在2022财政年度，$5.8在2023财政年度，$5.4在2024年和$38.9此后。
在正常的经营过程中，公司还签订了供应和服务合同。这些合同可以包括数量承诺或固定的到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。在…2019年9月30日，公司大约有$16购买义务。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
(19) 累计其他综合(损失)/收入
下表按构成部分列出累计其他综合(损失)/收入(AOCI)税后的变化情况： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 养恤金活动 | 锌合同 | 外币合同 | 利率互换 | 共计 |
2016年9月30日结余 | $ | (99.4 | ) | $ | (159.9 | ) | $ | — |
| $ | (0.7 | ) | $ | (6.1 | ) | $ | (266.1 | ) |
改叙前的保监处 | 6.3 |
| 14.3 |
| — |
| (3.4 | ) | 2.8 |
| 20.0 |
|
改叙为收入 | — |
| 6.2 |
| — |
| (0.4 | ) | 1.5 |
| 7.3 |
|
2017年9月30日结余 | $ | (93.1 | ) | $ | (139.4 | ) | $ | — |
| $ | (4.5 | ) | $ | (1.8 | ) | $ | (238.8 | ) |
改叙前的保监处 | (20.5 | ) | 6.7 |
| — |
| 4.8 |
| 6.5 |
| (2.5 | ) |
改叙为收入 | — |
| 16.2 |
| — |
| 3.0 |
| 0.7 |
| 19.9 |
|
改叙为留存收益 | — |
| (19.9 | ) | — |
| — |
| (0.5 | ) | (20.4 | ) |
2018年9月30日结余 | $ | (113.6 | ) | $ | (136.4 | ) | $ | — |
| $ | 3.3 |
| $ | 4.9 |
| $ | (241.8 | ) |
改叙前的保监处 | 9.0 |
| (29.5 | ) | (0.7 | ) | 6.3 |
| (9.0 | ) | (23.9 | ) |
改叙为收入 | — |
| (7.4 | ) | — |
| (6.5 | ) | (0.2 | ) | (14.1 | ) |
与停止的业务有关的活动 | (19.4 | ) |
| 0.9 |
| — |
| — |
| (18.5 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | (124.0 | ) | $ | (173.3 | ) | $ | 0.2 |
| $ | 3.1 |
| $ | (4.3 | ) | $ | (298.3 | ) |
下表列出了AOCI的改叙： |
| | | | | | | | | | | | | |
| 过去的12个月 (一九二零九年九月三十日) | | |
从AOCI重新分类的金额(1) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 合并损益表中受影响的细列项目 |
现金流量套期保值损益 | | | | | | | |
外汇合同 | $ | 8.4 |
| | $ | (3.8 | ) | | $ | 0.4 |
| | (2) |
利率互换 | 0.3 |
| | (0.9 | ) | | (2.4 | ) | | 利息费用 |
| 8.7 |
|
| (4.7 | ) |
| (2.0 | ) | | 税前总额 |
| (2.0 | ) | | 1.0 |
| | 0.9 |
| | 税收(费用)/福利 |
| $ | 6.7 |
|
| $ | (3.7 | ) |
| $ | (1.1 | ) | | 扣除税额 |
确定养恤金项目的摊销 | | | | | | |
精算损失 | $ | 5.0 |
| | $ | (6.4 | ) | | $ | (8.2 | ) | | (2) |
加拿大养恤金计划终止的结算损失 | — |
| | (14.1 | ) | | — |
| | (2) |
爱尔兰养恤金计划终止的结算损失 | 3.7 |
| | — |
| | — |
| | (2) |
其他计划的赔偿损失 | 0.4 |
| | (1.1 | ) | | (0.7 | ) | | (2) |
| 9.1 |
|
| (21.6 | ) |
| (8.9 | ) | | 税前总额 |
| (1.7 | ) | | 5.4 |
| | 2.7 |
| | 税收(费用)/福利 |
| $ | 7.4 |
|
| $ | (16.2 | ) |
| $ | (6.2 | ) | | 扣除税额 |
本期间改叙共计 | $ | 14.1 |
|
| $ | (19.9 | ) |
| $ | (7.3 | ) | | 扣除税额 |
括号中的数额表示合并损益表的借方。
(1)公司采用ASU 2017-12，对2019财政年度对冲活动会计进行有针对性的改进，如附注2“重大会计政策摘要”所述。2019财政年度的影响记录在产品销售成本中，2018年和2017年财政年度记录在其他项目净额中。
(2)这些AOCI组成部分包括在计算定期净收益费用中(详情见注13，养恤金计划)，并记录在其他项目净额中。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
(20) 补充财务报表信息
某些损益表账户的构成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
其他项目，净额 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | | $ | (7.7 | ) | | $ | (1.4 | ) | | $ | (2.0 | ) |
限制性现金利息收入(1) | | (5.8 | ) | | (5.2 | ) | | — |
|
外币汇兑损失 | | 5.2 |
| | 8.1 |
| | 4.7 |
|
服务费用以外的养恤金福利(2) | | (2.3 | ) | | (6.3 | ) | | (11.7 | ) |
养恤金计划终止支付损失(2) | | 3.7 |
| | 14.1 |
| | — |
|
获取外币收益(1) | | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | — |
|
商业套期保值合同的结算(一) | | 1.5 |
| | — |
| | — |
|
促销业务的销售损失 | | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
过渡服务协议收入(1) | | (1.4 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | | 6.1 |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
|
其他项目共计，净额 | | $ | (14.3 | ) | | $ | (6.6 | ) | | $ | (5.0 | ) |
(1)关于这些物品的补充资料，见附注5，购置。
(2)关于本项目的补充资料，见附注13，养恤金计划。
某些资产负债表账户的组成部分如下： |
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
盘存 | | 2019 | | 2018 |
原材料和用品 | | $ | 70.5 |
| | $ | 40.0 |
|
在制品 | | 103.7 |
| | 86.5 |
|
成品 | | 295.1 |
| | 196.6 |
|
总库存 | | $ | 469.3 |
| | $ | 323.1 |
|
其他流动资产 | | | | |
杂项应收款 | | $ | 16.5 |
| | $ | 9.9 |
|
应付光谱 | | 7.6 |
| | — |
|
预付费用 | | 71.3 |
| | 52.2 |
|
可向客户收取的增值税 | | 23.1 |
| | 20.8 |
|
其他 | | 58.6 |
| | 12.6 |
|
其他流动资产共计 | | $ | 177.1 |
| | $ | 95.5 |
|
财产、厂房和设备 | | | | |
土地 | | $ | 9.6 |
| | $ | 4.5 |
|
建筑 | | 119.9 |
| | 110.8 |
|
机械设备 | | 823.0 |
| | 696.2 |
|
资本租赁 | | 50.4 |
| | — |
|
在建 | | 25.8 |
| | 12.1 |
|
财产总额 | | 1,028.7 |
| | 823.6 |
|
累计折旧 | | (666.7 | ) | | (656.9 | ) |
不动产、厂房和设备共计，净额 | | $ | 362.0 |
| | $ | 166.7 |
|
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
其他流动负债 | | | | |
应计广告、促销和津贴 | | $ | 11.8 |
| | $ | 16.5 |
|
应计贸易促销 | | 53.1 |
| | 39.4 |
|
应计薪金、假期和奖励报酬 | | 59.2 |
| | 48.8 |
|
应计利息费用 | | 37.4 |
| | 27.1 |
|
由于光谱 | | 2.6 |
| | — |
|
应计购置和整合费用 | | 7.9 |
| | — |
|
重组准备金 | | 9.8 |
| | — |
|
应付所得税 | | 23.4 |
| | 23.4 |
|
其他 | | 128.4 |
| | 115.8 |
|
其他流动负债共计 | | $ | 333.6 |
| | $ | 271.0 |
|
其他负债 | | | | |
养恤金和其他退休福利 | | $ | 109.0 |
| | $ | 70.2 |
|
递延补偿 | | 28.1 |
| | 29.0 |
|
强制性过渡税 | | 16.7 |
| | 33.1 |
|
其他非流动负债 | | 50.8 |
| | 44.7 |
|
其他负债共计 | | $ | 204.6 |
| | $ | 177.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
可疑账户备抵 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初余额 | | $ | 4.0 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 6.9 |
|
扣除反转后费用的备抵 | | 1.5 |
| | (0.8 | ) | | (0.7 | ) |
注销，较少的恢复，翻译，其他 | | (1.7 | ) | | (1.0 | ) | | (0.4 | ) |
年底结余 | | $ | 3.8 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 5.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
所得税估价津贴 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初余额 | | $ | 12.0 |
| | $ | 19.3 |
| | $ | 19.7 |
|
扣除反转后费用的备抵 | | 0.7 |
| | (7.3 | ) | | 1.3 |
|
倒转记作开支的准备金 | | (0.4 | ) | | — |
| | — |
|
翻译，其他 | | (0.4 | ) | | — |
| | (1.7 | ) |
年底结余 | | $ | 11.9 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | 19.3 |
|
某些现金流量表构成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
经营现金流量活动的某些项目 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
已付利息 | | $ | 170.3 |
| | $ | 54.3 |
| | $ | 51.0 |
|
已缴所得税，净额 | | 43.3 |
| | 46.2 |
| | 40.2 |
|
(21) 关联方交易
2019年1月28日，该公司完成了从频谱公司进行的汽车护理收购，其中包括5.3数百万股Energizer普通股。截至2019年9月30日，频谱公司拥有7.7%公司发行的普通股。有关发行给频谱的普通股的额外讨论，请参阅注11股东权益。
在电池和汽车护理收购完成后，公司和频谱公司签订了过渡服务协议(TSA)和反向TSA。根据这些协定，Energizer和频谱将在过渡的基础上相互提供特定的后台支助服务，除其他外，包括薪金和其他人力资源服务、信息系统以及会计支助。
过渡服务的收费一般是为了让提供服务的公司完全收回提供服务的直接成本，再加上所有自付费用和开支，包括名义利润。Energizer预计，它通常能够在收购之日后12个月或之前完成大多数服务的过渡。
在截至2019年9月30日的12个月内，该公司支付了$0.2与他们威斯康星州米德尔顿总部办公空间的租金有关。
截至2019年9月30日止的十二个月内，本公司的开支为$15.3在SG&A和$1.0产品销售成本。该公司还记录了$1.4在其他项目中，与12个月期间提供的反向交易服务协议有关的净额。与这些协议有关，公司应支付$2.6其他流动负债和应收帐款$7.6截至2019年9月30日，其他流动资产进入频谱。
该公司还与频谱公司签订了一项供应协议，该协议附属于在收购完成后生效的汽车护理收购。供应协议给公司带来了费用。$9.8截至2019年9月30日止的12个月$0.12019年9月30日应付款与这些采购有关。
在停业经营中，该公司记录了以下收入：$11.8用于反向TSA，并记录了以下费用：$1.3截至2019年9月30日的12个月。此外，还应支付$22.5记录在为出售而持有的负债和应收帐款中$8.92019年9月30日持有待售资产入账。
(22) 段段
能源公司的运作是通过二主要地理报告部分：美洲和国际。部门业绩的评估依据的是部门营业利润，不包括一般公司费用、基于股票的补偿成本、与旋转和重组举措相关的成本、收购和整合活动、摊销成本、业务重组活动、研发成本、房地产销售收益，退休金计划终止时的结算损失，以及其他确定为法人性质的项目。利息、收入和费用等财务项目在全球范围内在公司一级进行管理。将大部分购置、整合、重组和调整费用排除在部门成果之外，反映了管理层对如何评价部门业绩的看法。
Energizer公司的经营模式包括在不同国家和地区的地理区域之间合并独立和共享的业务功能。共同的职能包括信息技术和财务分担服务费用。Energizer采用完全分配的成本基础，在各个部门之间分配共享的业务功能。这类拨款是估计数，如果以独立方式进行，则不代表这类服务的费用。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
净销售额 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲 | | $ | 1,734.8 |
| | $ | 1,135.6 |
| | $ | 1,111.8 |
|
国际 | | 759.7 |
| | 662.1 |
| | 643.9 |
|
总净销售额 | | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
|
分段利润 | | | | | | |
美洲 | | 456.6 |
| | 326.1 |
| | 310.0 |
|
国际 | | 174.9 |
| | 149.6 |
| | 143.0 |
|
部分利润总额 | | $ | 631.5 |
| | $ | 475.7 |
| | $ | 453.0 |
|
一般法团开支及其他开支(1) | | (111.5 | ) | | (97.3 | ) | | (92.5 | ) |
全球营销费用(2) | | (18.2 | ) | | (19.0 | ) | | (21.5 | ) |
研发费用(3) | | (31.7 | ) | | (22.4 | ) | | (22.0 | ) |
无形资产摊销 | | (43.2 | ) | | (11.5 | ) | | (11.2 | ) |
购置和整合费用(4) | | (188.4 | ) | | (84.6 | ) | | (8.4 | ) |
自旋重组 | | — |
| | — |
| | 3.8 |
|
养恤金计划终止结算损失(5) | | (3.7 | ) | | (14.1 | ) | | — |
|
房地产销售收益 | | — |
| | 4.6 |
| | 16.9 |
|
利息开支(6) | | (160.4 | ) | | (56.5 | ) | | (53.1 | ) |
其他项目，净额(7) | | (1.3 | ) | | 0.3 |
| | 8.3 |
|
所得税前收入总额 | | $ | 73.1 |
| | $ | 175.2 |
| | $ | 273.3 |
|
(1)在该款额中，$2.3在销售产品的成本中入账，其余的记在SG&A公司的收益和综合收入综合报表中。
(2)截至2019年9月30日止的12个月包括$6.3记录在SG&A和$11.9截至2018年9月30日止的12个月包括$4.9记录在SG&A和$14.1记录在A&P.截至2017年9月30日的12个月包括$8.4记录在SG&A和$13.1记录在A&P。
(3)截至2019年9月30日止12个月的研发费用-收益和综合收益综合报表-包括$1.1为了上述调节目的，已将其重新归类为购置和合并费用。
(4)购置和整合费用列在“收入和综合收入综合报表”的下列项目中：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
购置和整合成本 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
增加库存(COGS) | | $ | 36.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
|
产品销售成本 | | 22.5 |
| | — |
| | 1.1 |
|
SG&A | | 82.3 |
| | 62.9 |
| | 4.0 |
|
研发 | | 1.1 |
| | — |
| | — |
|
利息费用 | | 65.6 |
| | 41.9 |
| | — |
|
其他项目，净额 | | (19.3 | ) | | (20.4 | ) | | 3.3 |
|
成本 | | $ | 188.4 |
| | $ | 84.6 |
| | $ | 8.4 |
|
(5)在其他项目中列入收入和综合收入综合报表的净额。
(6)截至2019年9月30日和2018年9月30日止的12个月收入和综合收入综合报表所列数额$65.6和$41.9已分别从利息费用中重新归类为购置和合并费用，以便进行上述核对。
(7)2019、2018和2017年9月30日终了的12个月收入和综合收入综合报表的数额包括$19.3, $20.4和费用$3.3、Res在截至2019年9月30日和2018年9月30日止的12个月内，该项目已被重新归类为其他项目的购置和整合费用、净损失和养恤金计划终止的结算损失。 $3.7 和 $14.1分别从其他项目中重新分类，净额为上述核对目的。
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
下表所列公司资产包括经营部门以外管理的所有金融工具、养恤金资产和税收资产余额。此外，截至2019年9月30日的待售资产和2018年9月30日为收购电池而持有的限制性现金是在运营部门以外使用的资产。
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
总资产 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | | $ | 991.9 |
| | $ | 504.2 |
|
国际 | | 621.0 |
| | 851.5 |
|
分部总资产 | | $ | 1,612.9 |
| | $ | 1,355.7 |
|
企业 | | 81.3 |
| | 100.1 |
|
限制现金 | | — |
| | 1,246.2 |
|
待售资产 | | 791.7 |
| | — |
|
商誉和其他无形资产净额 | | 2,963.7 |
| | 476.8 |
|
总资产 | | $ | 5,449.6 |
| | $ | 3,178.8 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
长寿资产 | | 2019 | | 2018 |
美国 | | $ | 275.6 |
| | $ | 123.0 |
|
新加坡 | | 67.3 |
| | 69.9 |
|
联合王国 | | 46.7 |
| | 50.1 |
|
其他国际 | | 59.5 |
| | 41.6 |
|
长期资产总额(不包括限制现金、商誉和无形资产) | | $ | 449.1 |
| | $ | 284.6 |
|
截至9月30日的年度按部门分列的资本支出及折旧和摊销情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
资本支出 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲 | | $ | 42.7 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 17.4 |
|
国际 | | 12.4 |
| | 8.0 |
| | 7.8 |
|
部分资本支出共计 | | $ | 55.1 |
| | $ | 24.2 |
| | $ | 25.2 |
|
折旧和摊销 | | | | | | |
美洲 | | $ | 34.6 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 23.1 |
|
国际 | | 15.0 |
| | 12.4 |
| | 15.9 |
|
分段折旧和摊销总额 | | 49.6 |
| | 33.6 |
| | 39.0 |
|
企业 | | 43.2 |
| | 11.5 |
| | 11.2 |
|
折旧和摊销总额 | | $ | 92.8 |
| | $ | 45.1 |
| | $ | 50.2 |
|
截至九月三十日止各年的地理资料如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
对客户的净销售 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | | $ | 1,435.8 |
| | $ | 935.8 |
| | $ | 923.0 |
|
国际 | | 1,058.7 |
| | 861.9 |
| | 832.7 |
|
总净销售额 | | $ | 2,494.5 |
| | $ | 1,797.7 |
| | $ | 1,755.7 |
|
Energizer控股公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股除外)
(23) 季度财务信息-(未经审计)
任何一个季度的结果都不一定代表公司全年的业绩。公司的净利润在第一季度受到与12月假日季节相关的额外电池产品销售量的影响。电池和汽车护理的收购分别发生在2019年1月2日和28日，这些结果仅包括在季度结束后。每个股票数据是独立计算的每一个期间提出的。因此，本季度的数额之和可能不等于该年度的总额。
|
| | | | | | | | | | | | |
2019财政年度 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
净销售额 | $ | 571.9 |
| $ | 556.4 |
| $ | 647.2 |
| $ | 719.0 |
|
毛利 | 275.5 |
| 194.2 |
| 246.3 |
| 287.8 |
|
持续经营净收益/(亏损) | 70.8 |
| (62.3 | ) | 9.2 |
| 47.0 |
|
普通股净收益-持续经营： | | | | |
基本 | $ | 1.19 |
| $ | (0.97 | ) | $ | 0.07 |
| $ | 0.62 |
|
稀释 | $ | 1.16 |
| $ | (0.97 | ) | $ | 0.07 |
| $ | 0.62 |
|
| | | | |
减少/(增加)净收入项目： | | | | |
成本-成本-无偿获取和整合成本 | 36.5 |
| 95.4 |
| 28.0 |
| 28.5 |
|
爱尔兰养恤金计划终止的结算损失 | — |
| — |
| — |
| 3.7 |
|
新美国税收立法的一次冲击 | 1.5 |
| — |
| (0.8 | ) | (1.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年财政 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
净销售额 | $ | 573.3 |
| $ | 374.4 |
| $ | 392.8 |
| $ | 457.2 |
|
毛利 | 278.3 |
| 168.5 |
| 176.1 |
| 208.0 |
|
持续经营净收益 | 60.4 |
| 7.8 |
| 23.8 |
| 1.5 |
|
普通股净收益-持续经营： | | | | |
基本 | $ | 1.00 |
| $ | 0.13 |
| $ | 0.40 |
| $ | 0.03 |
|
稀释 | $ | 0.98 |
| $ | 0.13 |
| $ | 0.39 |
| $ | 0.02 |
|
| | | | |
减少/(增加)净收入项目： | | | | |
购置和整合费用 | 4.1 |
| 14.1 |
| 13 |
| 30.4 |
|
购置预扣税 | — |
| 5.5 |
| 0.5 |
| — |
|
房地产销售收益 | — |
| — |
| (3.5 | ) | — |
|
加拿大养恤金计划终止的结算损失 | — |
| — |
| — |
| 10.4 |
|
美国新税法的一次性影响 | 31 |
| 0.2 |
| (0.6 | ) | 8.5 |
|
项目9.会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧。
不适用。
项目9A.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了1934年“证券交易法”(经修正的“交易所法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。2019年9月30日。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至该日期，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们提交或提交的报告所要求披露的信息在规定的时间内被准确地记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并酌情传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分控制，如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的那样。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制框架-综合框架(2013年)，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这一评价，管理层确定，我们对财务报告的内部控制在2019年9月30日.
截至目前，公司管理层已将电池收购(包括撤资业务)和汽车护理收购排除在对财务报告内部控制的评估之外。2019年9月30日，因为这些实体分别于2019年1月2日和2019年1月28日被公司收购。从我们对电池收购和汽车护理收购的评估中剔除的资产分别占合并资产的11.6%和3.4%。2019年9月30日。在截至年底的年度，电池收购和汽车护理收购的净销售额分别占合并净销售额的13.6%和12.7%。2019年9月30日.
截至目前，我们对财务报告的内部控制的有效性2019年9月30日已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
项目9B.其他资料
不适用。
第三部分。
项目10.董事、执行官员和公司治理。
本报告第4A项第I部表格10-K的标题为“注册主任执行主任”一节所要求的资料，以及我们在标题为“董事局-获提名人的资料”及“公司管治”的委托书声明内所载的资料，现予参考。
本项所要求的关于第16(A)节受益所有权报告遵守情况的信息将在我们的委托书中在标题“16(A)受益所有权报告遵守情况”的标题下列出，并以参考的方式纳入其中。
公司采用了适用于所有员工的商业惯例和行为标准，包括其首席执行官、执行副总裁和首席财务官以及财务总监。该公司还通过了一项适用于董事会的行为准则。这些代码已经张贴在公司的网站上，网址是www.Enerzerholdings.com，标题是“投资者-公司治理”。如果对其中一项道德守则的规定进行了修正或放弃，并且确定这种修正或放弃须遵守表格8-K第5.05项的披露规定，公司打算通过在其网站上公布至少12个月的信息来满足这一披露要求。
项目11.行政补偿。
本项目所需的信息将在我们的委托书声明中以“董事会-董事薪酬”、“高管薪酬”、“公司治理-委员会组成--委员会联锁和内部参与”和“人力资本委员会报告”作为参考。“行政补偿-人力资本委员会报告”中所载的信息不应视为已“提交”证券交易委员会或受“交易法”规定的责任约束，除非公司具体将此类信息纳入根据“证券法”或“交易法”提交的文件中。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。
本项目所要求的信息，将在我们的委托书中的标题“股票所有权信息”和“股权补偿计划信息”，在此纳入参考。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性。
本项目所要求的信息将在我们的委托书声明中以“董事会和Energizer的公司治理-公司治理-公司治理、风险监督和董事独立性-董事独立性”和“附加信息-某些关系和相关交易”作为参考。
项目14.主要会计费用和服务。
本项所要求的资料，将在我们的委托书中的标题“审计委员会事项”，在此纳入参考。
第IV部
项目15.证物及财务报表附表
随本报告提交的文件：
| |
• | 收入和综合收入综合报表-截至2019、2018年和2017年9月30日的年度综合报表。 |
| |
• | 综合资产负债表-2019年9月30日和2018年9月30日。 |
| |
• | 现金流动合并报表-截至2019、2018年和2017年9月30日的年度报表。 |
| |
• | 股东权益/(赤字)合并报表-2019年9月30日、2018年和2017年。 |
注册官的50%或更少的公司的财务报表被省略了，因为从总体上看，这些报表并不重要。
未列入的附表已被省略，因为它们不适用，或所需资料载于财务报表或附注中。
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3. | 规例第601项所规定的证物。根据证物指示，某些界定公司及其合并子公司长期债务证券持有人权利的文书不提交，因为根据任何此类票据授权的证券总额不超过公司及其子公司综合资产总额的10%。如有要求，将向证券交易委员会提供该等文书的副本。 |
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证物编号。 | | 展品描述 |
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2.1**† | | 由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间的分离和分配协议。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)和Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)截止2015年6月25日(参照2015年6月29日提交的公司当前表格8-K的表2.1)。 |
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2.2** | | 由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间达成的税务协议。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)和Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)截止2015年6月26日(参照2015年6月29日提交的公司当前表格8-K的表2.2)。 |
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2.3** | | 由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间达成的员工事项协议。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)和Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)截止2015年6月25日(参照2015年6月29日提交的公司当前表格8-K的表2.3)。 |
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2.4** | | 由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间签订的过渡服务协议。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)和Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)截止2015年6月25日(参照2015年6月29日提交的公司当前表格8-K的表2.4)。 |
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2.5 | | 公司与Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)签订的缴款协议日期：2015年6月30日(参照2015年6月30日提交的公司当前表格8-K的表2.1)。 |
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2.6**† | | 截至2016年5月24日，该公司、Energizer Reliance公司、TriVest Partners V、L.P.和手持设备控股公司之间的合并协议和计划(参照2016年5月27日提交的该公司目前提交的表格8-K的报告表2.1)。 |
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2.7**† | | 自2018年1月15日起，该公司和频谱品牌控股公司达成收购协议。(参照2018年1月16日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表2.1)。 |
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2.8**† | | 自2018年11月15日起，由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间修订和恢复的收购协议。和频谱品牌控股公司(参照2018年11月15日提交的公司目前关于表格8-K的报告，请参阅表2.1。) |
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2.9**† | | 自2018年11月15日起，由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间签署的收购协议。和频谱品牌控股公司(参考2018年11月15日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表2.2) |
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2.10**† | | “收购协议”，日期为2019年5月29日，该公司与VartaAktiengesellschaft之间的收购协议(参见本公司目前提交的关于2019年5月29日提交的8-K表格的报告表2.1)。 |
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3.1 | | Energizer控股有限公司公司注册章程第三次修订和复核。(参照2018年1月29日提交的公司目前关于表格8-K的报告，请参阅表3.1)。 |
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3.2 | | 第三，修订和恢复了Energizer控股公司的章程。(参考2018年1月29日提交的公司当前表格8-K的表3.2)。 |
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3.3 | | 向密苏里州国务秘书提交的7.50%A系列强制性可转换优先股的指定证书，自2019年1月17日起生效(参见表3.1，公司目前提交的表格8-K，2019年1月18日)。 |
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4.1 | | 日期为2015年6月1日的契约，由Energizer Holdings，Inc.和Energizer Holdings，Inc.之间签订。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)、担保人(按其中的定义)和纽约梅隆银行信托公司(N.A.)作为托管人(参照公司关于2015年6月2日提交的8-K表格的当前报告表4.1)。 |
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4.2 | | 5.500%的高级票据表格，应于2025年提交(参照公司目前提交的关于2015年6月2日表格8-K的报告的表4.1)。 |
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4.3 | | 日期为2018年7月16日的契约，由Energizer Gamma收购有限公司(Energizer Gamma Acquisition，Inc.)、担保方和纽约州梅隆信托银行(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为受托人(参照2018年7月9日提交的公司当前报告表4.1)签订的契约。 |
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4.4 | | 应于2026年到期的6.375%高级票据的表格(参照2018年7月9日提交的公司当前表格8-K的表4.2)。 |
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4.5 | | 日期为2018年7月6日的契约，由Energizer Gamma收购有限公司(Energizer Gamma Acquisition B.V.)和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为托管人和注册官，纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon，London)作为付款代理人(参见2018年7月9日提交的公司目前提交的表格8-K的报告表4.3)。 |
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4.6 | | 应于2026年到期的4.625%高级票据表格(参照2018年7月9日提交的公司当前表格8-K的表4.4)。 |
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4.7 | | 补充义齿日期为2019年1月2日，由Energizer控股公司和Energizer控股公司之间提供。作为能源伽玛收购公司(Energizer Gamma Acquisition，Inc.)的接班人，担保方不时与纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)合并，成为托管机构(参阅2019年1月2日提交的该公司目前提交的8-K表格报告中的表4.2)。 |
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4.8 | | 补充义齿，日期为2019年1月2日，由Energizer Gamma收购公司不时与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为托管人和书记官长，纽约梅隆银行伦敦分行作为付款代理人(参见公司目前提交的表格8-K的报告附件4.5)。 |
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4.9 | | 7.50%A系列强制性可转换优先股的证书形式(参照本公司目前提交的关于表8-K的报告表3.1)。 |
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4.10 | | 担保方Energizer Holdings，Inc.与纽约梅隆银行信托公司签订的契约，日期为2019年1月28日。(参照本公司于2019年1月28日提交的关于表格8-K的当前报告的表4.1)。 |
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4.11 | | 应于2027年到期的7.750%高级票据的表格(参考209年1月28日提交的公司当前报表8-K的表4.1)。 |
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4.12 | | 日期为2019年1月28日的补充义齿，日期为2019年1月28日，由Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)及其担保人公司和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(参照本公司提交的2019年1月28日表格8-K表的表4.3)补充义齿。 |
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4.13 | | 补充义齿日期为2019年1月28日，日期为2018年7月6日，由Energizer Holdings，Inc.和Energizer Holdings，Inc.合并而成，后者由Energizer Gamma收购公司(其担保方Energizer Gamma Acquisition，Inc.)和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)合并而成，作为受托人(参见该公司目前提交的表格8-K报告附件4.4)。 |
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4.14 | | 2018年7月6日由Energizer Gamma收购公司、担保方Energizer Gamma Acquisition B.V.和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为托管人对INDIT进行补充，日期为2019年1月28日(参见公司目前提交的表格8-K的报告表4.5)。 |
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4.15 | | 补充义齿，日期为2019年1月28日，日期为2015年6月1日，由担保方Energizer Holdings，Inc.和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为受托人(参照该公司目前提交的表格8-K的报告表4.6，2019年1月28日提交)进行补充。 |
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4.16* | | 证券说明 |
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10.1*** | | Energizer控股公司股权激励计划(参照2015年5月27日提交的公司注册声明第3号修正案表10.4)。 |
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10.2*** | | 对Energizer控股公司的第一修正案股权激励计划(参考2015年11月18日提交的公司目前关于8-K表格的报告表10.2)。 |
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10.3 | | 由Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)于2015年6月30日签署的信贷协议。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)，每一家银行不时参与其中，摩根大通银行(N.A.)作为行政代理(参见2015年6月30日提交的该公司目前提交的8-K表格报告表10.2)。 |
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10.4 | | 截至2016年5月24日，由该公司及其之间的贷款方、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets，Inc.)和花旗银行(Citibank，N.A.)提交的增量定期贷款修正案第1号(参见该公司目前提交的2016年5月27日表格8-K的报告中的表10.1)。 |
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10.5 | | 截至2016年7月8日“信贷协议”第2号修正案，由公司及其之间的附属担保人、金融机构参与方、J.P.Morgan Securities LLC和摩根大通银行(N.A.)修订(参照2018年8月3日提交的公司季度报告表10.2)。 |
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10.6 | | 截至2018年6月21日，由Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)及其贷款方担任行政代理人的“信贷协议”第3号修正案(参见2018年6月22日提交的该公司目前提交的表格8-K报告中的表10.1)。 |
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10.7 | | “信贷协议”第1号修正案，日期为2017年3月16日，由贷款方公司及其之间，以及作为行政代理人的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人进行再融资(参见该公司目前提交的2017年3月20日表格8-K报告的表10.1)。 |
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10.8 | | 由Energizer Holdings公司、巴克莱银行PLC、摩根大通银行、N.A.、美国银行、N.A.、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、花旗全球市场公司、东京银行-三菱UFJ有限公司、渣打银行、多伦多-Dominion银行纽约分行和N.A.TD银行于2018年2月7日修订和复核的承诺信(参见2018年5月2日提交的公司季度报告表10.1)。 |
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10.9 | | 承诺信，日期为2018年7月6日，由Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)和Energizer Gamma收购公司(参考2018年7月9日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 |
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10.10 | | 承诺信，日期为2018年7月6日，由Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)和Energizer Gamma收购B.V.(参考2018年7月9日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 |
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10.11 | | 承诺信，日期为2018年11月15日，由Energizer Holdings公司、巴克莱银行公司、花旗集团全球市场公司、花旗银行、花旗银行、美国花旗集团公司签署。花旗北美公司和/或其任何附属公司，以及N.A.摩根大通银行。(参考2018年11月15日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1) |
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10.12 | | Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)签订的商标许可协议以及Energizer Brands，LLC公司，日期为2015年6月25日(参考2015年6月29日提交的公司当前表格8-K的表10.1)。 |
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10.13 | | Edgewell个人护理公司(f/k/a Energizer Holdings，Inc.)签订的商标许可协议以及Wilkinson Sword GmbH，作为许可人，还有Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)。(f/k/a Energizer SpinCo，Inc.)日期：2015年6月25日(参照2015年6月29日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 |
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10.14 | | 赔偿协议表格(参照2015年5月11日提交的公司注册声明第2号修正案表10.3)。 |
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10.15*** | | Energizer控股公司执行干事奖金计划和绩效标准(参考2015年7月8日提交的公司当前表格8-K报告的表10.1)。 |
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10.16*** | | 对Energizer控股公司的第一修正案高管奖金计划(参照本公司第10-Q表季度报告表10.1)(2017年8月2日提交)。 |
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10.17*** | | 2015年7月在Energizer Holdings，Inc.下授予的限制性股票等值协议的形式。2015年股权激励计划(参照2015年7月8日提交的公司当前表格8-K的表10.3)。 |
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10.18*** | | 与某些高级人员签订的“变更控制雇用协议”的表格(参考本公司目前提交的关于表格8-K的报告表10.4，2015年7月8日提交)。 |
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10.19*** | | Energizer控股公司执行Severance计划(参照2015年7月8日提交的公司目前关于8-K表格的报告表10.5)。 |
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10.20*** | | Energizer控股公司递延补偿计划(参照2015年7月8日提交的公司当前表格8-K的报告表10.6)。 |
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10.21*** | | 对Energizer控股公司的第一修正案递延补偿计划(参照2018年8月1日提交的公司季度报告表10.4)。 |
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10.22*** | | Energizer控股公司行政储蓄投资计划(参照2015年7月8日提交的公司当前表格8-K的表10.7)。 |
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10.23*** | | 对Energizer控股公司的第一修正案行政储蓄投资计划。(参照本公司在2017年11月14日提交的10-K表格的最新报告中的表10.16)。 |
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10.24*** | | 对Energizer控股公司的第二修正案。高管储蓄投资计划(参见本公司2017年11月14日提交的10-K表格年度报告表10.17)。 |
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10.25*** | | 对Energizer控股公司的第三修正案。执行储蓄投资计划(参照2018年11月16日提交的公司当前10-K报表的表10.24)。 |
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10.26*** | | 根据Energizer控股公司修订和恢复董事限制性股票等值协议的形式。2015年股权激励计划(参照2015年11月20日提交的公司年度报告表10.14)。 |
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10.27*** | | 根据Energizer控股公司的业绩限制股票等值奖励协议的形式。2015年股权激励计划(参照2016年11月15日提交的公司10-K年度报告表10.16)。 |
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10.28*** | | 2018年在Energizer控股公司下的业绩限制性股票等值奖励协议。2015年股权激励计划(参照2018年11月16日提交的公司目前关于10-K表的报告表10.27)。 |
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10.29*** | | 在Energizer控股公司下的限制性股票等值奖励协议的形式。2015年股权激励计划(参照2016年11月15日提交的公司10-K年度报告表10.17)。 |
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10.30*** | | Energizer控股有限公司董事限制性股票等值奖励协议的形式。2015年股权激励计划(参照本公司2016年11月15日提交的10-K表格年度报告表10.18)。 |
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10.31*** | | “过渡性退休协议”，日期为2019年11月11日，Energizer Brands、LLC和Emily K.Boss(参见2019年11月12日提交的公司当前表格8-K报告的表10.1)。 |
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10.32 | | 截至2018年12月17日的信贷协议，日期为Energizer控股公司(Energizer Holdings，Inc.)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理(参见2018年12月17日提交的该公司目前提交的表格8-K报告中的表10.1)。 |
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10.33 | | 截至2019年6月10日由Energizer Holdings，Inc.，JPMorganChase Bank，N.A.作为行政代理人，及其贷款方(参阅2019年8月7日提交的公司季度报告表10.1)修订的“信贷协议”第1号修正案。 |
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10.34 | | 日期为2019年1月28日的股东协议，由Energizer控股公司和该公司之间签订。和频谱品牌控股公司以及合并诉讼(参考2019年1月28日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 |
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21* | | 附属公司名单。 |
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23* | | 独立注册会计师事务所同意。 |
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31.1* | | Energizer控股公司首席执行官定期财务报告证明。根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条，并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条修正。 |
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31.2* | | 由Energizer控股公司首席财务官核证定期财务报告。根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条，并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条修正。 |
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32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据18 U.S.C.第1350节提交的定期财务报告证明，由Energizer Holdings公司首席执行官通过。 |
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32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条，由Energizer控股公司首席财务官根据18 U.S.C.第1350节认证定期财务报告。 |
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101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中 因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL* | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF* | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB* | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE* | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
*在此存档。
**公司承诺向该公司提供任何略去的附表或证物的补充副本。
与证券交易委员会达成的协议。
*将一项管理合同或补偿计划或安排拒付。
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† | 本文所提及的这些证物是为了向投资者提供有关其条款的信息而提交的。它们不打算提供关于公司、对手方或由此设想的相关业务的任何其他事实信息。特别是，协议中的陈述和保证所体现的主张是在某一特定日期作出的，经与协议的执行和交付有关的保密披露函中的信息加以修改或限定，可能受制于不同于可能被视为对股东具有重大意义的合同标准，或可能被用于在当事人之间分配风险。因此，协议中的陈述和保证不一定描述公司、交易对手或由此设想的在作出或以其他方式进行的相关业务的实际情况，而只应结合公司在向证券交易委员会提交的报告、陈述和其他文件中公开提供的其他信息来阅读。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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| Energizer控股公司 |
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| 通过 | S/Alan R.Hoskins | |
| | 阿兰·霍斯金斯 | |
| | 首席执行官 | |
日期：2019年11月19日
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人员以登记人的身份和截至所示日期签署了本报告。 |
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签名 | 标题 |
S/Alan R.Hoskins | |
Alan R.Hoskins(首席执行官) | 首席执行官兼主任 |
S/TimothyW.Gorman | |
蒂莫西·戈尔曼(首席财务官) | 执行副总裁兼首席财务官 |
/S/John J.Drabik | |
John J.Drabik(首席会计官) | 高级副总裁，公司主计长 |
/S/Patrick J.Moore | |
帕特里克·摩尔 | 董事会独立主席 |
/S/Bill G.Armstrong | |
比尔·阿姆斯特朗 | 导演 |
/S/Cynthia J.Brinkley | |
辛西娅·布林克利 | 导演 |
/S/Kevin J.Hunt | |
凯文·亨特 | 导演 |
/S/James C.Johnson | |
詹姆斯·约翰逊 | 导演 |
/S/John E.Klein | |
约翰·克莱因 | 导演 |
/帕特里克·麦金尼斯 | |
帕特里克·麦金尼斯 | 导演 |
/S/J.Patrick Mulcahy | |
J.Patrick Mulcahy | 导演 |
/S/Nneka Rimmer | |
尼卡·里默 | 导演 |
S/Robert V.Vitale | |
罗伯特·V·维塔莱 | 导演 |
日期：2019年11月19日
