美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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形式10-q

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(☑)根据1934年证券交易所第13或15(D)节提交的季度报告

截止的季度期间：9月30日， 2019年

或

☐}根据 1934年证券交易所第13或15(D)节提交的过渡报告

 

委托文件号：001-36475

———————

阿梅蒂斯公司

(在其 宪章中指定的注册人的确切名称)

———————

内华达州	26-1407544
(国家或其他管辖权)	(I.R.S.雇主)
公司或组织的	识别号

 

20400 Stevens Creek Blvd.，700套房

库比蒂诺，CA 95014

(首席执行办公室地址，包括邮政编码)

 

(408) 213-0940

 (登记人的 电话号码，包括区号)

 

每类注册证券的名称		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元		AMTX		NASDAQ

 

检查登记人(1)是否已提交1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交这类报告的较短期限)，(2)在过去90天内必须提交这种申报要求。

是的，转正的☑ 没有☐

 

检查注册人是否已以电子方式提交 并张贴在其公司网站(如果有的话)，每一个 交互数据文件都需要根据 提交并张贴到条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条(本章第232.405节) 在过去12个月内(或在要求 注册人必须提交和发布此类文件的较短时间内)。 是☑ no☐。

 

通过检查标记指示注册人是大型的 加速文件、加速文件、非加速文件、 还是较小的报告公司。参见“Exchange Act”规则12b-2中“大型 加速备案器”、“加速备案程序”和“小报告 公司”的定义。(检查 one)：

(br}大型加速过滤器☐加速过滤器 ☐转储非加速过滤器☐ 较小的报告公司☑

新兴公司☐

 

如果一家 正在出现的增长公司，请用复选标记标明登记人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

 

通过检查注册人是否为shell公司(如“Exchange Act”规则12b-2中定义的 )来指示 。是的，☐No ☑

 

2019年10月31日登记的普通股 的流通股数量为20570，187股。

 

 

阿梅蒂斯公司

 

形式10-q

 

截至2019年9月30日的季度期

 

指数

 

第一部分-财务信息

 

项目1	财务报表	4
项目2。	管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。	36
项目3。	市场风险的定量和定性披露。	48
项目4。	控件和过程。	48

 

第II部分-其他信息
项目1。	法律程序	49
项目1A。	危险因素	49
项目2。	未经注册的股票证券销售和使用 收益。	50
项目3。	高级证券违约。	50
项目4。	矿山安全披露	50
项目5。	其他信息。	50
项目6。	展品	50
签名		51

 

 

 

 

 

 

关于前瞻性语句的特别说明

 

在一个或多个场合，我们可以在 表10-Q中作出前瞻性陈述，包括关于 我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或 信念的陈述，或其他不是 历史事实的陈述。本季度报告中关于表10-Q的前瞻性说明包括(但不限于)关于管理计划的声明；市场条件 关于我们产品投入品价格与我们产品价格 的趋势；我们利用已批准的原料 途径的能力；我们利用我们的位置和基础设施的能力；我们在凯斯工厂纳入低成本、非粮食高级生物燃料的能力；我们采用价值-按产品加工系统增加 的能力；我们有能力扩大到生物柴油及其副产品的替代市场，包括继续扩大我们在国际市场的销售；我们与 供应商保持和扩大战略关系的能力；我们继续发展新的和维持新的和保护新的和现有的知识产权的能力；我们采用、发展和使新技术商业化的能力；我们按更多商业条件或在 所有地点为我们的高级债务再融资的能力；我们继续为业务提供资金的能力以及我们未来的流动性和资本资源来源；我们在我们的EB-5票据计划下出售 额外票据的能力，以及我们对在我们的EB-5票据 计划下从代管中释放资金的期望 ；我们提高利润率的能力；以及我们增加 额外资本的能力。诸如 “预期”、“可能”、“将”、“ ”、“相信”、“ ”估计、“预期”、“ ”打算、“计划”、“预测”、“ ”项目、“目标”等词或短语, “将可能 结果”、“将继续”或类似表达式 用于标识前瞻性语句。这些前瞻性陈述基于当前的假设和 预测，并受许多风险和不确定因素的影响。由于某些因素， 实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述和相关的 假设所规定或暗示的结果或事件大不相同，包括(但不限于)下文标题“危险因素” 下所列的风险，本报告中所述的业务风险和因素，以及我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他文件中的 (“SEC”)，包括(但不限于)我们最近一份关于表10-K的年度报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

第一部分-财务信息

 

项目 1-财务报表。

 

阿梅蒂斯公司

合并资产负债表

(千人，票面价值除外)

 

	9月30日， 2019	12月31日， 2018
资产	(未经审计)
当前 资产：
现金 和现金等价物	$919	$1,188
应收账款	5,421	1,096
盘存	3,521	6,129
预付费用	558	942
其他流动资产	2,186	956
流动资产共计	12,605	10,311
资产， 厂房和设备，净额	80,843	78,492
经营 租赁使用权资产	743	-
其他资产	2,492	3,018
资产共计	$96,683	$91,821
负债和股东赤字
当期负债：
应付账款	$17,453	$13,500
当前长期债务的一部分	5,059	2,396
短期借款	17,417	14,902
强制 可赎回的B系列可转换优先股	3,124	3,048
应计财产税	4,234	3,337
应计或有诉讼费	6,200	-
其他流动负债	4,995	5,396
流动负债共计	58,482	42,579
长期负债：
高级担保票据	102,463	89,884
EB-5 注释	35,500	36,500
GAFI 有价证券和循环票据	29,013	25,461
长期次级债务	6,086	5,974
系列 A优选单元	10,239	7,005
其他长期负债	1,652	-
长期负债共计	184,953	164,824
股东的赤字：
系列 B可转换优先股，面值0.001美元；授权7，235股；每一期间发行和发行的股票 1，323股(每一期间累计清算优惠为3，969美元)	1	1
普通股，面值0.001美元；40，000股授权股票；20，570股和20，345股股票，每段时间发行和发行，	21	20
额外已付资本	86,708	85,917
累积 赤字	(222,195)	(193,204)
累计 其他综合损失	(3,715)	(3,576)
可归因于Aemetis公司的股东赤字总额	(139,180)	(110,842)
非控制性 利息-gafi	(7,572)	(4,740)
股东赤字共计	(146,752)	(115,582)
负债和股东赤字共计	$96,683	$91,821

 

所附说明是财务 报表的组成部分。

 

阿梅蒂斯公司

合并的业务精简报表和综合报表

损失

(未经审计，除每股收益外，以千计)

 

	到目前为止的三个月 9月30日，		到目前为止的 九个月 9月30日，
	2019	2018	2019	2018
收入	$57,389	$44,635	$149,896	$132,681
出售货物的成本	53,407	41,967	142,992	125,379
总利润	3,982	2,668	6,904	7,302
研究费用和开发费用	37	74	160	191
销售、一般费用和行政费用	4,529	3,893	12,715	11,289
操作 损失	(584)	(1,299)	(5,971)	(4,178)
其他 (收入)支出：
利息费用
利息 利率费用	5,396	4,692	15,572	13,395
债务相关费用和摊销费用	946	719	3,565	6,395
A系列优选单元的吸积	589	-	1,509	-
诉讼中的损失 意外事故	-	-	6,200	-
其他 (收入)费用	(289)	(61)	(1,001)	2
所得税前损失	(7,226)	(6,649)	(31,816)	(23,970)
所得税费用	-	-	7	6
净损失	$(7,226)	$(6,649)	$(31,823)	$(23,976)
减：非控制权益造成的净损失	(900)	(792)	(2,832)	(2,386)
可归因于Aemetis公司的净损失	$(6,326)	$(5,857)	$(28,991)	$(21,590)
其他综合收入(损失)
外汇兑换损失	(254)	(423)	(139)	(967)
综合损失	$(7,480)	$(7,072)	$(31,962)	$(24,943)
可归因于Aemetis公司的普通股净亏损
基本	$(0.31)	$(0.29)	$(1.42)	$(1.07)
稀释	$(0.31)	$(0.29)	$(1.42)	$(1.07)
加权平均流通股
基本	20,554	20,252	20,433	20,220
稀释	20,554	20,252	20,433	20,220

 

所附说明是财务 报表的组成部分。

 

 

阿梅蒂斯公司

合并现金流量表

(未经审计，单位：千)

 

	截至的九个月 9月30日，
	2019	2018
业务活动：
净损失	$(31,823)	$(23,976)
调整，以调节用于经营 活动的净损失与现金净额：
基于共享的 补偿	630	783
为服务发行的股票	-	22
折旧	3,337	3,457
债务相关费用和摊销费用	3,565	6,395
无形资产 和其他摊销费用	36	105
A系列优选单元的吸积	1,509	-
股票升值权公允价值的变化	(80)	(44)
经营资产和负债的变化 ：
应收账款	(4,359)	670
盘存	2,563	(2,588)
预付费用	384	1,551
其他资产	(154)	(344)
应付账款	3,429	2,999
应计利息费用和费用	13,272	8,451
其他负债	6,565	(835)
用于业务活动的现金净额	(1,126)	(3,354)
投资活动：
资本 支出	(5,053)	(2,498)
用于投资活动的现金净额	(5,053)	(2,498)
筹资活动：
借款收益	38,203	16,484
偿还借款	(35,722)	(12,449)
GAFI 借款收益	1,043	1,500
GAFI 偿还借款	(164)	-
GAFI 更新费的支付	(530)	-
用于资本支出的赠款收益	1,364	-
从A系列优先单位融资中获得的收益{Br}	1,725	-
筹资活动提供的现金净额	5,919	5,535
汇率变动对现金及现金等价物的影响	(9)	(43)
期间现金和现金等价物变动净额	(269)	(360)
期初现金 和现金等价物	1,188	428
期末现金 和现金等价物	$919	$68
现金流量信息的补充披露，已付现金：
支付利息的现金 扣除资本利息231美元和 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的0美元，	$1,836	$4,700
已缴收入税	-	6
现金流量信息、非现金 交易的补充披露：
次级债务延期费	680	680
发行给次级债务持有人的认股权证的公允价值	162	235
特委会债务展期、豁免费、期票费用加到债务中	1,102	4,255
应付帐款中的资本 支出	1,443	-
因获得使用权而产生的经营 租赁负债	1,181	-
为GAFI第1号修正案发行的股票升值权-增加GAFI 债务	1,050	1,277

 

所附的 说明是财务 报表的组成部分。

 

 

阿梅蒂斯公司

股东赤字合并报表

(未经审计，单位：千)

 

截至2019年9月30日止的三个月和九个月
描述	{Br}B系列优先股		普通股				累计其他		共计
					额外	累积	综合	非编控	股东
	股份	美元	股份	美元	已付资本	{br]赤字	收入/(损失)	利息	二次赤字
2018年12月31日结余	1,323	$1	20,345	$20	$85,917	$(193,204)	$(3,576)	$(4,740)	$(115,582)
基于股票的 补偿	-	-	-	-	290	-	-	-	290
认股权证的发行和行使	-	-	30	-	67	-	-	-	67
外汇兑换收益	-	-	-	-	-	-	58	-	58
净损失	-	-	-	-	-	(9,729)	-	(938)	(10,667)
2019年3月31日结余	1,323	$1	20,375	$20	$86,274	$(202,933)	$(3,518)	$(5,678)	$(125,834)
基于股票的 补偿	-	-	-	-	196	-	-	-	196
外汇兑换收益	-	-	-	-	-	-	57	-	57
净损失	-	-	-	-	-	(12,936)	-	(994)	(13,930)
2019年6月30日结余	1,323	$1	20,375	$20	$86,470	$(215,869)	$(3,461)	$(6,672)	$(139,511)
基于股票的 补偿	-	-	-	-	144	-	-	-	144
认股权证的发行和行使	-	-	195	1	94	-	-	-	95
外汇兑换损失	-	-	-	-	-	-	(254)	-	(254)
净损失	-	-	-	-	-	(6,326)	-	(900)	(7,226)
2019年9月30日结余	1323	$1	20,570	$21	$86,708	$(222,195)	$(3,715)	$(7,572)	$(146,752)

 

2018年9月30日终了的三个月和九个月
描述	{Br}B系列优先股		普通股				累计其他		共计
					额外	累积	成品油综合	非编控	股东‘
	股份	美元	股份	美元	已付资本	{br]赤字	收入/(损失)	利息	二次赤字
2017年12月31日结余	1,323	$1	20,088	$20	$84,679	$(160,188)	$(2,904)	$(1,469)	$(79,861)
将 系列B转换为普通股									-
选项	-	-	2	-	-	-	-	-	-
基于股票的 补偿	-	-	-	-	264	-	-	-	264
认股权证的发行和行使	-	-	113	-	65	-	-	-	65
发行给顾问和其他服务的股份	-	-	20	-	22	-	-	-	22
外汇兑换损失	-	-	-	-	-	-	(150)	-	(150)
净损失	-	-	-	-	-	(10,368)	-	(737)	(11,105)
2018年3月31日结余	1,323	$1	20,223	$20	$85,030	$(170,556)	$(3,054)	$(2,206)	$(90,765)
	-
基于股票的 补偿	-	-	-	-	317	-	-	-	317
外汇兑换损失	-	-	-	-	-	-	(394)	-	(394)
净损失	-	-	-	-	-	(5,365)	-	(857)	(6,222)
2018年6月30日结余	1,323	$1	20,223	$20	$85,347	$(175,921)	$(3,448)	$(3,063)	$(97,064)
基于股票的 补偿	-	-	-	-	202	-	-	-	202
发行给顾问和其他服务的股份	-	-	10	-	-	-	-	-	-
认股权证的发行和行使	-	-	112	-	170	-	-	-	170
外汇兑换损失	-	-	-	-	-	-	(423)	-	(423)
净损失	-	-	-	-	-	(5,857)	-	(792)	(6,649)
2018年9月30日余额	1323	$1	20,345	$20	$85,719	$(181,778)	$(3,871)	$(3,855)	$(103,764)

 

所附的 说明是财务 报表的组成部分。

 

 

 

活动性质：总部设在加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis公司是一家先进的可再生燃料和生物化工公司，其重点是通过将第二代乙醇和生物柴油(Br)植物转化为先进的生物浓缩厂(WDG)，在加利福尼亚中央山谷获得、开发和商业化创新的 技术，通过将第二代乙醇和生物柴油(Br)植物转化为先进的生物浓缩厂，取代传统的石油产品。我们成立于2006年，拥有 和运营每年6000万加仑的乙醇设施 (“凯斯工厂”)，位于加利福尼亚中央山谷，靠近 modesto，生产乙醇、湿法酒糟(“wdg”)，我们还拥有和经营印度东海岸每年5000万加仑的可再生化学和先进燃料生产设施(“Kakinada工厂”)，为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精制甘油。我们还经营一项研究和开发实验室，开发利用废物原料生产生物燃料和生物化学品的高效转化技术。我们可以选择在堪萨斯州古德兰拥有一座部分完工的工厂(“古德兰工厂”)，该工厂是通过一个可变利益实体(“VIE”)Goodland Advanced 燃料公司(“GAFI”)建立的，该工厂是为了收购 Goodland工厂而成立的。在执行该选项后，我们计划在Goodland 工厂部署一种纤维素乙醇技术。

 

我们还在加利福尼亚州河岸的Kyes 工厂附近租赁了一个场地，在那里我们计划利用我们从LanzaTech Technology(“LanzaTech”) 和InEntec Technology(“InEntec”)获得许可的生物质燃料技术，建立一个纤维素乙醇生产设施(“Riverbank losic乙醇设施”)，使之能够将当地的 加利福尼亚剩余的生物量--主要是农业废料--转化为超低碳可再生纤维素乙醇。通过生产超低碳可再生纤维素乙醇，我们预计 将捕获更高值的D3纤维素可再生识别值(“RINs”)和加州低碳燃料 标准(“LCFS”)信用。

 

2018年12月，我们获得了一块5.2英亩的土地，用于林德有限责任公司(Linde LLC)工业天然气公司建造一个设施，出售在凯斯工厂生产的二氧化碳(“CO2”) ，其中 将为北美部分增加增量收入。

 

2018年，Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)成立，在Kyes 工厂附近的当地奶牛场建造生物甲烷消化器，其中许多人已经是Kyes工厂生产的酿酒厂 谷物的客户。这些沼气池通过一条 管道连接到一个气体清理和压缩设施，以生产 可再生天然气(“RNG”)。ABGL目前已与十几家当地奶牛场签署了参与协议，并与位于 凯斯工厂附近的奶牛场完全执行了三项租约，以捕获它们的甲烷，否则这些沼气将主要从粪肥废水湖释放到大气中。我们计划从多个奶牛场捕获沼气，并将气体输送到凯斯工厂的一个集中位置，在那里我们将清除甲烷中的 杂质，并将其清洁成生物甲烷，以便注入当地的公用事业管道或可再生的 压缩天然气(“RCNG”)卡车装货站，该装货站将为当地的卡车车队提供柴油燃料的代用。我们的凯斯工厂也可以使用沼气来替代石油基天然气。 ABGL项目的环境效益具有潜在的重要意义，因为在 加利福尼亚LCFS下，乳制品沼气具有负碳强度(“CI”)。ABGL生产的沼气还将根据联邦可再生燃料标准 (“RFS”)获得D3 RIN。

 

 

表示和合并的基础。这些合并财务报表包括内华达公司Aemetis，Inc.及其全资子公司(集体，Aemetis或公司)的账户。此外，我们合并了所有实体，这些实体由 直接控制财务权益，或通过选择 获取利息。控制财务利益通常是通过拥有多数表决权益获得的。如果企业是VIE的主要受益人，则企业必须合并VIE，即使该企业不拥有多数投票权益。主要受益人是 方，它既有权指导VIE 的活动，而VIE 的活动对VIE的经济性能影响最大，并且有义务吸收损失或有权从VIE中获得可能对VIE具有重要意义的 利益。

 

所附截至2019年9月30日的合并资产负债表、截至9月30日、2019年9月30日和2018年的三个月和九个月 业务和综合亏损合并结算表、截至9月30日、2019年和2018年9月30日终了9个月的合并现金流量表、2019年9月30日和2018年9月30日终了9个月的合并现金流量表以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的 股东合并报表均未经审计。截至2018年12月31日的合并资产负债表是从2018年经审计的合并财务报表及其附注 中得出的。本报告中的合并财务报表应与2018年经审计的 合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表和附注载于 公司关于2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告中。所附的合并合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会的规则和条例编制的。某些信息和脚注披露通常包括在按照美国公认会计原则编制的财务报表中，根据这些规则和“条例”，这些信息和脚注披露被浓缩或省略。

 

管理层认为，截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月的未经审计的临时合并合并财务报表与截至2018年12月31日的已审计合并报表相同， 反映了所有调整，主要包括为公允列报其财务状况、业务结果和现金流量报表所需的正常经常性的 调整。截至2019年9月30日为止的3个月和9个月的业务结果不一定表明下一个季度、整个财政年度或任何未来财政年度的业务结果 。

 

估计值的使用按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对报告的资产和负债数额作出估计和假设，并在本报告所述期间披露财务报表之日的或有资产和负债。对于 ，这些估计数 与实际结果之间存在重大差异，公司的合并财务 报表将受到影响。

 

收入识别我们的收入主要来自于在北美销售乙醇和相关的联合产品，以及基于供应协议和采购订单合同的印度生物柴油和精制甘油的销售。我们在ASC 606指导下评估了下列标准：(I)与客户确定 合同；(Ii)确定合同中的性能义务 ；(Iii)确定交易价格；(Iv) 将交易价格分配给履约义务； (V)在实体满足绩效 义务时确认收入。

 

 

我们选择采取切实可行的权宜之计，允许 在估计交易价格时忽略合同的重要融资部分，当承诺的 货物转让给客户并预期客户支付这些货物的费用时，合同成立后一年之内。此外，我们选择采用实际的权宜之计，即在摊销 期不超过一年的情况下，将获得合同的增量 费用计入费用。

 

北美：在北美，我们根据供应合同将我们生产的大部分 出售给一个客户，而 个人销售交易则是在本合同下进行的。鉴于这些交易的相似性，我们已经将它们评估为类似合同的 组合。履行义务是通过将实物产品交付给J.D.Heiskell的油罐或向其一家承包的卡车公司履行。在这个 点，客户有能力指导 产品的使用，并基本上获得它的所有好处。交易价格是根据每日市场价格确定的，市场价格 是由Kin过敏性乙醇公司和A.L.Gilbert公司在WDG和 DCO谈判确定的。不需要交易价格分配 。

 

下表按产品 类别显示了我们在北美的销售情况：

 

北美(千)
	已结束的三个月 9月30日，		截至的九个月 9月30日，
	2019	2018	2019	2018
乙醇销售	$27,456	$29,661	$84,453	$88,002
湿酒糟销售	8,783	8,116	26,119	24,443
其他销售	1,581	799	3,370	2,935
	$37,820	$38,576	$113,942	$115,380

 

当我们从我们的客户那里购买我们的 原料时，我们还评估了委托和代理标准，并在一些合同协议中处理和销售制成品给 这些客户。

 

在北美，我们从周转伙伴J.D.Heiskell购买玉米作为生产乙醇的原料，并将在此过程中生产的所有乙醇、WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。我们的成品罐是由J.D.Heiskell和 租赁的，他们要求我们在将我们的成品乙醇转移到这个地点后，将产品的合法所有权转让给我们。我们认为，购买玉米是销售商品的成本，转让给成品储罐时出售乙醇作为收入，(I)我们控制和承担以市场价格购买的玉米加工过程中的得失风险；(Ii)我们在加工过程中对货物拥有合法的所有权。玉米和乙醇的定价是独立确定的。乙醇及其辅助产品的销售收入按相关运输和营销费用的净收费计算。运输部分计入货物销售成本，营销部分计入销售费用、一般费用和管理费用。运输和销售费用是在交易后的几天内知道的，并按实际的 数额记录。公司选择了一项会计政策，根据该政策，这些费用被视为履行活动，前提是在控制权转移后提供 。因此，在确认收入时，这些费用分别在货物销售成本、一般费用和行政费用中确认， 收入按发票总额入账。因此，在北美销售场景中，我们是 的主体，其中我们的客户 和供应商可能是相同的。

 

 

截至2019年9月30日，我们的合同负债为40万美元，与一名客户签订的销售从2019年4月1日至2019年5月21日生产的LCFS 信贷的合同有关。然而， 信贷直到2019年10月2日 才转移给客户，而我们却提前收到了现金。

 

印度：在印度，我们根据 采购单(书面或口头)或通过与 政府或国际当事方的合同销售产品，履行义务 通过实物产品的交付和接受得到满足。 鉴于这些合同性质十分相似，我们将这些合同评估为实际权宜之计所允许的类似合同组合 。这样做并不会导致 的结果与每个合同的单独 的结果大不相同。所有国内和国际 交货均须遵守 合同中确定的某些规格。交易价格是根据参考市场价格确定生物柴油和精制甘油每天扣除 税。不需要交易价格分配 。

 

下表按产品 类别显示我们在印度的销售情况：

 

印度(千)
	已结束的三个月 9月30日，		截至的九个月 9月30日，
	2019	2018	2019	2018
生物柴油销售	$17,057	$5,206	$32,201	$13,548
精制甘油销售	951	853	2,186	3,753
其他销售	1,561	-	1,567	-
	$19,569	$6,059	$35,954	$17,301

 

当我们从我们的客户那里购买我们的 原料时，我们还评估了委托和代理标准，并在一些合同协议中处理和销售制成品给 这些客户。

 

在印度，我们偶尔签订合同，从客户那里购买 原料，将原料加工成生物柴油， 并出售给同一客户。在这种情况下，我们从我们的客户那里获得原料的合法所有权。 我们根据 合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料 和生物柴油的定价是独立的。根据我们在这些情况下达成的协议，我们拥有生物柴油的标题和风险。因此，我们是印度销售场景 的主体，我们的客户和供应商可能是相同的。

 

出售商品的成本。销售的 货物的成本包括与收入 生产直接有关的费用，例如消耗的原材料、工厂的管理费用和其他直接生产费用。在闲置的 工厂容量期间，以销售成本作为其他费用的费用被重新归类为销售费用、一般费用和行政费用。

 

应收账款 公司一般通过第三方营销安排销售乙醇、WDG、CDS和DCO，而不需要担保品。 公司向各种客户销售生物柴油、甘油和加工天然油，并可能要求根据客户的 大小和信誉提前付款。通常，发票按净额在30天内到期。应收帐款包括向有信誉的大客户销售的 产品。交易帐户 应收账款按原始发票金额列报，扣除可疑账户的任何备抵。

 

 

公司为出现特定收款问题的 余额保留可疑账户备抵。 收集过程基于发票的历史，它要求在指定的 间隔内尝试与客户联系。如果在规定的天数后，公司的收款工作没有成功，则为有关余额记录坏账备抵 。一旦确定了无法收回，拖欠账款 应收账款将从可疑账户备抵中扣除。在达成这一决定时所考虑的因素是客户的明显财务状况和公司在与客户联系和谈判方面的成功。如果 公司客户的财务状况恶化，则可能需要额外的 津贴。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们没有为可疑账户预留任何余额。

 

库存制成品、 原材料和在制品库存按成本(先入先出)或可变现净值 (“nrv”)的较低值估价。酒厂的谷物和相关产品 列在NRV。在对库存进行估价时，NRV被确定为正常经营过程中的估计销售价格、较不合理的完工成本、处置和运输成本。

 

财产、厂场和设备.财产、厂场和设备在资产投入使用后按成本减去累计折旧，主要由建筑物、家具、机械、设备、土地、 凯斯厂、古德兰厂和卡金纳达厂组成。古德兰工厂 已部分完工，尚未准备投入使用；因此，我们尚未对这些资产进行折旧。否则， 公司的政策是使用直线 方法将资本资产折旧到其估计的使用寿命。

 

公司根据ASC分主题360-10-35 不动产厂和 设备-随后的 测量，评估具有 有限寿命的长寿资产的可收回性，这要求在情况发生或 发生变化时，对长期资产的减值进行 确认，表明 资产组的账面金额可能无法收回。当事件或 情况的变化表明资产组 的账面金额可能无法收回时，根据估计的未贴现现金流， 减值损失将作为资产的 账面金额与其估计的公允 值之间的差额来衡量。

 

加州能源委员会技术示范。该公司已从加利福尼亚能源委员会(“CEC”)自然资源机构获得825 000美元的匹配赠款，以优化{Br}，并证明分解{Br}生物质生产纤维素乙醇的技术的有效性。该公司将收到作为分包商的劳伦斯伯克利国家实验室的赠款收益。该项目的重点是解构和转化糖从加州相关原料 ，然后将糖转化为乙醇。公司收到 这些资金作为对实际支出的偿还。由于 与 赠款计划下的费用审批过程相关的不确定性，公司将该赠款确认为在收到批准 的期间内减少的费用 。

 

加州食品和农业部研究和发展赠款公司已获得加利福尼亚粮食和农业部 (“cdfa”)乳业研究和发展项目的320万美元的相应赠款。CDFA的赠款偿还了公司根据与加利福尼亚中部奶牛场签订的合同，允许和建造公司的两个沼气捕获系统所需的费用。公司收到这些资金作为对实际情况的偿还费用已发生。由于与成本在 授予方案下的审批过程中，公司将赠款确认为在收到 批准的期间内减少的 费用或固定资产的减少。

 

 

加利福尼亚能源委员会低碳高级乙醇赠款方案. 在2019年5月，该公司获得该公司与该公司用于开发Aemetis低碳先进纤维素乙醇生产厂(“河岸项目”)有关的权利，数额高达500万美元(“CEC偿还方案”)。为了遵守CEC偿还方案的指导方针，该公司必须至少提供790万美元，以配合{Br}河岸项目的捐款。公司根据 CEC报销计划收到的CEC资金，只要公司作出最低匹配的 缴款，实际支出最多可达5.0美元 百万美元。鉴于该公司没有作出最低限度的 匹配捐款，2019年第三季度收到的用于 资本支出的136万美元赠款记录在截至9月30日 2019年9月30日的其他长期负债中。

 

基本和稀释后每股净亏损。每股基本净亏损是通过将可归属于普通股的 净亏损除以该期间已发行普通股的加权 平均数目来计算的。稀释后的每股净亏损反映了普通股 等价物(如期权、可转换优先股、债务和 认股权证的稀释程度)的稀释程度。由于公司 在截至9月30日、2019年和2018年的3个月和9个月内净亏损，潜在稀释证券被排除在稀释后的每股净损失计算之外，因为它们的 效应是反稀释的。

 

下表列出截至2019年9月30日、2019年和2018年9月30日计算的稀释每股净亏损不包括的潜在稀释股数：

 

	作为
	9月30日， 2019	9月30日， 2018
系列 B优先(分拆后)	132	132
普通股票期权和认股权证	3,910	2,990
债务 ，转换功能为普通股每股30美元	1,255	1,228
非典转换如果股票发行价格为每股1.11美元，覆盖210万美元	-	1,893
从稀释后的每股净损失中排除的潜在稀释股份的总 数目	5,297	6,243

 

综合损失ASC 220综合收入 要求企业按 主要组成部分并作为单一总数报告其非所有者来源的净 资产的变化。公司的其他综合收入(损失)和累计的其他综合损失仅包括因其外国子公司财务报表的翻译而产生的累计货币折算调整额 。

 

外币换算/交易公司在美国的 非子公司的资产和负债在当地货币环境中运作，其中 该本地货币是功能货币，并按资产负债表 日的有效汇率将 折算成美元，由此产生的换算调整直接记录在累积的其他综合损失的单独组成部分中。 收入和费用帐户按平均汇率折算。其他外币交易的损益 记在其他收入(费用)中。

 

操作段操作 段定义为一个企业的组成部分，其中有 单独的财务信息，由首席经营决策者定期评估 ，以决定如何分配资源和评估绩效。Aemetis承认两个可报告的地理区域：“北美”和“印度”。

 

 

“北美”业务部门包括： 公司在加利福尼亚州的Kyes工厂，在Riverbank的纤维素乙醇工厂，在Kyes工厂附近的奶场上的沼气池群，堪萨斯州的Goodland工厂和明尼苏达州的研究和开发设施。

 

“印度”业务部门包括公司在印度的年产量为5 000万加仑的Kakinada工厂、设在印度海得拉巴的行政办事处以及在内华达和毛里求斯的控股公司。

 

金融工具的公允价值金融工具 包括应收帐款、应付帐款、应计负债、次级债务中的活期和非流动部分、非典债务、应付票据和长期债务。由于本公司应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况，债务的公允价值不容易确定。由于 金融工具的短期性质，所有其他当前金融工具的公允价值都是使用对 近似账面值的三级输入来估算的。

 

基于共享的补偿 公司按照ASC 718股票补偿 确认基于股份的补偿费用，要求公司确认公司 股份补偿的估计公允价值，在授予日期超过 归属期的日期计算，调整后仅反映预期归属的股份。

 

租赁2016年2月，FASB发布了指导意见，修订了现行租赁会计准则 。按照现有的指导方针，承租人从租赁中产生的费用和现金流量的确认、 计量和列报将主要取决于其 分类。在新的指导下，承租人必须在余额 表中确认使用权资产和租赁负债。租赁分为财务或经营， 分类影响到 收益表中的费用确认模式。新的指导方针对我们从2019年1月1日开始和在该年内的过渡时期都是有效的。我们被要求承认和衡量在最早的比较期 开始时使用修改的回顾方法存在或进入 之后的租约，并提供某些实际的权宜之计。2018年7月30日，FASB发布了对ASC 842的 2018-11修正案，其中包括可选的 过渡救济办法，在这种办法中，各实体可选择不改变向ASC 842过渡时提出的比较期，出租人在满足某些条件时不得选择分开租赁和非租赁 组件。

 

我们在此指导下评估了所有租赁、设备租赁和供应协议。我们采用了自2019年1月1日起使用可选的过渡救济方法的标准 。我们选择了 在 内的过渡指导下允许的实际权宜之计，这一新标准允许我们进行历史租赁分类。我们进行了一次会计政策选择，以使租期为12个月或更短的租约不在资产负债表之外。我们在“业务综合报表”中确认了在租赁期限内以直线方式支付的这些租赁款项。有关公司采用 asc 842和未清租约的补充资料，请参阅注7。

 

承付款和意外开支。公司根据ASC 450意外事项记录和/或公开承付款 和意外事项。 asc 450适用于涉及可能发生的损失的现有条件、情况或一组 情况，这些损失将在一个或多个未来事件发生或失败时最终得到解决。

 

 

该公司于2018年6月28日与Stanislaus县签订了一项支付未缴财产税的计划，作为第一笔付款支付150万美元。根据年度付款计划，公司将支付未付赎回额的20%，此外，自2019年4月10日起，本年度财产税和迄今未缴的 余额每年发生利息，从2019年4月10日起支付。 这一付款不是在2019年4月10日支付的。全部税额现在是 ，该财产须由县处理，从收集所有过去应缴税款到资产可能的 出售。截至2019年9月30日，物业税应计余额为420万美元。

 

在与因EdenIQ非法终止合并协议而被驳回的诉讼有关的 方面，该公司和EdenIQ于2019年2月提出了律师费和费用的动议。2019年7月24日，法院向EdenIQ支付了620万美元的律师费和费用。因此，截至2019年9月30日，公司的合并财务报表中记录了620万美元的意外损失。

 

债务调整会计。 公司根据ASC 470-50债务 -修改和注销以进行修改和注销会计对其债务进行评估。 此评估包括将新债务的现金流量净现值与旧债务的现值进行比较，以确定是否发生了大于10%的变化。在未来现金流量的净现值变化超过10%的情况下， 公司适用消灭会计，并根据 公司可利用的因素确定其债务的 公允价值。

 

可转换工具 公司根据 基础上的转换特性评估可转换票据的影响。可转换票据被评估为可作为可分叉的衍生物和 单独记录的衍生物处理。根据承诺 日期的内在价值差异记录任何有益的转换功能。

 

最近发布了会计公告。关于公司重要会计政策的完整摘要，请参阅2019年3月15日向 证券交易委员会提交的截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日至2017年的 公司审定财务报表及其附注。在截至9月30日的9个月内，没有发布适用于公司 2019年的新会计公告。

 

 

清单由以下内容组成：

 

	9月30日， 2019	12月31日， 2018
原料	$979	$3,647
正在进行的工作	1,285	1,327
成品	1,257	1,155
总库存	$3,521	$6,129

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司确认与 库存有关的成本或可变现净值减值较低，分别为10万美元和20万美元。

 

 

 

财产、厂房和设备由下列 组成：

 

	9月30日， 2019	12月31日， 2018
土地	$4,108	$4,116
厂房和建筑物	83,244	82,445
家具和固定装置	1,093	1,056
机械 和设备	4,207	3,928
正在建设中的	8,076	3,581
GAFI属性、厂房和设备	15,408	15,408
财产、厂房和设备总额	116,136	110,534
减去累计折旧	(35,293)	(32,042)
资产、厂房和设备共计	$80,843	$78,492

 

在截至2019年9月30日的9个月和2018年12月31日终了的年度内，不动产、厂房、 和设备的资本化利息分别为231 000美元和135 000美元( )。

 

不动产、厂场和设备部件的 折旧是使用直线法计算的，在其估计使用寿命内分配其 应折旧数额，如下所示：

 

	年
厂房和建筑物	20-30
机械设备	5-7
家具和固定装置	3-5

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，公司记录的折旧费用分别为110万美元和120万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司的折旧费用分别为330万美元和350万美元。

 

管理是需要评估这些长期资产的 减值时，事件或情况的变化，表明 ，其账面金额可能无法收回。管理层确定，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月内，长期资产没有减值。

 

  

 

债务包括以下内容：

 

	9月30日， 2019	12月31日， 2018
第三期资本期限票据	$7,022	$7,024
第三次资本循环信贷安排	58,742	47,225
第三期资本收益参与期限票据	11,792	11,794
第三种资本收购期限票据	24,907	23,841
第三张 眼资本本票	2,814	-
股东卖方应付票据	6,086	5,974
从属 注释	11,085	10,080
EB-5 本票	40,199	38,536
无担保的周转资本贷款	3,518	4,822
GAFI期限和循环贷款	29,373	25,821
债务总额	195,538	175,117
减去债务的当前部分	22,476	17,298
长期债务总额	$173,062	$157,819

 

2012年7月6日，Aemetis公司。和Aemetis高级燃料公司， 公司。(“AAFK”)，与第三眼资本签订了经修订和重新确定的票据购买协议(“Note 购买协议”)。根据“购买票据协议”，第三眼资本以(1) 高级有担保定期贷款的形式发放贷款，总额约为720万美元，以取代第三眼资本(“定期票据”)持有的现有票据；(2)高级担保的循环贷款，本金总额为1 800万美元(“循环信贷机制”)；(3)本金为1 000万美元的高级有担保的定期贷款，用于将以前的收入参与协议转换为票据(“收入 参与期限票据”)；和(4)高级担保期 贷款，本金总额为1 500万美元(“购置期票据”)，用于资助收购Cilion公司的现金部分 。(术语Notes、循环 信贷机制、收入参与期限票据和获取 期限票据统称为 “原始第三眼资本票据”)。

 

2018年3月27日，第三眼资本同意对“购买票据协议”或修正号 14的有限豁免和 14号修正案：(1)将第三只眼资本票据的到期日延长两年，至4月1日，以2020年为交换条件，收取修正费 ，其中包括未付票据余额的6%(每年3%)，即在赎回第三眼资本票据(如注 购买协议所界定的)时应缴费用增加的形式；(2)规定在我们当选时，可将到期日进一步延长至2021年4月1日，以换取5%的延期费；(3)规定可选择放弃票据债务契约的 比率，至2019年1月1日止，并支付豁免费0.25百万美元；和(4)从上文(I)中所述的 债项比率的计算中取消上述 赎回费。除了(I)中讨论的费用 ，作为对这种修正和豁免的考虑， 借款者还同意向第三眼资本支付一笔修正费和50万美元的豁免费，以增加循环信贷机制的未偿本金 余额。

 

 

根据ASC 470-60问题债务重组，我们评估了第14号修正案。根据 指导，我们认为第14号修正案是一项有问题的债务重组。我们对所有条款进行了评估，以确认债权人是否给予了 特许权。第三批 眼资本票据的到期日延长至2020年4月1日，收费为6%，按年计算， 比第13号修正案规定的延期一年的5%的延期费低。这些费用不计利息，本票据第14号修正案也没有其他解决办法。为了评估债权人是否给予了减让，我们计算了重组后的实际利率，按新的条件预测现金流 ，并以相当于债务重组前的账面金额的贴现率进行了求解，并将这一计算与第13号修正案的 条件进行了比较，确定了第三眼资本公司按照ASC 470-60问题债务重组的规定提供了减让，从而适用了 问题债务重组会计。在 到期时到期的延期费按 第三眼资本票据的实际利率贴现，并立即向 确认与310万美元的债务重组麻烦有关的收入(br}报表的摊销费用和50万美元的修正费。使用实际利息 摊销方法，剩余的140万美元的推广费将在第三眼 资本票据的规定剩余寿命内摊销。

 

2018年3月27日，第三眼资本也同意了一项为期一年的储备流动性安排，由一张本票管理，本金不超过600万美元。 贷款机制下的借款可从2018年3月27日起至2019年4月 1到期日止。借入金额的利息按每年30%的利率计算，每月支付欠款，如果发生并继续发生违约事件，则为40%。本票所证明的 负债的未清本金余额，加上任何应计但 未付利息及其下应付的任何其他款项，应于(A)结清第三眼资本或它们与公司或其关联公司安排的任何基金或实体之间的任何新债务或股权融资、再融资或其他类似的 交易，(B)公司或其联营公司收到任何出售、合并、股本或债务融资的收益时全部支付；(B)公司或其附属公司收到任何出售、合并、股本或债务融资的收益，来自任何第三方的再融资或其他类似交易 和(C)2019年4月1日。期票是由公司财产和资产的留置权和担保权益担保的 。如果在该设施下提取任何金额，则 公司将支付从 设施下的第一笔提款的收益中支付的200美元 000美元的不可退还的费用。我们没有在该设施下提取任何款项，截至2018年12月31日，在这一机制下，没有任何余额未清。2019年3月11日，第三眼资本同意将储备流动性安排下的可动用金额增加至800万美元，并将期限延长至2020年4月1日，条件与上述相同。

 

根据第14号修正案的条款，公司打算将到期日期延长至2021年4月1日，费用为未偿债务的5%，该债务可被偿付或添加到循环票据的未偿 余额中。

 

2019年3月11日，第三眼资本同意对“购买票据协定”(“第15号修正案”)进行有限豁免和第15号修正，在2019年12月31日之前免除票据负债比率。作为这项修订的代价，公司亦同意向第三眼资本支付一笔100万元的修订费用，以增加在赎回债券时须缴付的赎回费。

 

于2019年11月11日，第三眼资本同意有限豁免 和“票据购买协议”(“第16号修正案”)第16号修正案，在2020年12月31日之前免除票据 债务契约的比率。作为这项修订的代价 ，公司还同意向第三眼公司支付50万美元的修正费，以增加在赎回 票据时到期的 赎回费。

 

 

根据第15号修正案，对截至2019年3月31日、6月30日、2019年9月30日和2019年12月31日止的季度免除票据负债比率。根据2019年11月11日第16号“ 修正案”，在截至3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日止的季度内，免除附注 债务契约的比率。 根据ASC 470-10-45债务分类指南， 如果公司很可能无法在今后12个月内纠正 债务违约，则相关的 债务需要归类为当前债务。鉴于到2020年12月31日为止， 可用于票据负债契约的比率，因此，这些票据被归类为长期 债务。

 

2019年2月27日，第三眼资本公司向Aemetis公司预付了210万美元的期票(“2019年2月票据”和原来的第三只眼资本票据)，作为周转资本和其他一般公司的短期贷款，利率为14%，在(A)收到任何融资、再融资、 或其他类似交易的收益后，(B)受款人作为 贷款人或代表某些放款人向公司或其附属公司提供信贷，或(C)2019年4月30日。考虑到2019年2月的票据，收入总额中的10万美元已支付给 第三眼资本作为融资费用。2019年4月30日，对 2019年2月票据进行了修改，以删除规定的到期日 ，而是应第三眼资本的要求而到期。截至2019年9月30日，2019年2月票据本金和 利息的未清余额为280万美元。

 

第三眼资本票据的条款

 

 

 

 

 

 

 

第三眼资本票据包含各种契约，包括 但不限于债务与植物价值比率、最低生产要求和资本支出限制。第三眼资本票据的术语 允许贷款人加速 在任何事件的发生中的成熟，而 可能会产生重大的不利影响，例如 业务、业务或财务状况的任何变化。

 

第三眼资本票据的担保是对 所有不动产和个人财产的第一优先权留置权，以及从Aemetis公司获得的所有政府赠款和担保所得的收益的转让。第三个 眼大写票据都包含交叉抵押品和交叉违约 条款.McAfee Capital，LLC(“McAfee Capital”)， 公司董事长兼首席执行官Eric McAfee所拥有的 公司股份提供了支付和业绩担保。此外，Eric McAfee基本上对他的所有个人资产提供了一张毯子 lien，McAfee Capital提供了数额为800万美元的担保。

 

*公司可将 票据到期日延长至2021年4月。作为任何这种延期的条件之一，公司必须支付债务账面价值的5%的费用，这些债务可以用现金支付，也可以添加到未偿债务中。由于这种按公司意愿延长期限的 能力， 第三眼资本票据被归类为非当前 债务。

 

股东卖方应付票据。2012年7月6日，公司与CilionInc.合并后，公司发行了500万美元的票据，作为合并赔偿，附属于高级有担保的第三眼资本 Notes。该负债年息3%，应于2019年9月30日Aemetis FunctionalKyes公司全额支付第三只眼资本债券之后支付。有610万美元的本金和未付利息根据Cilion 股东卖方票据应付。

 

{Br}次级注释2012年1月6日和9日，AAFK与两个经认可的投资者签订了“票据和许可证购买协议”，根据协议，它向投资者发行了90万美元和250万美元的原始票据(“次级票据”)。高级 票据每六个月到期一次。在到期时，副指定的 债券通常在未偿还余额 之外加10%的费用，再加上可行使的认股权证的发行，期限为0.01美元，期限为 两年。利息按10%计算，到期时到期。AAFK或Aemetis在第三眼资本向 AAFK所作的所有贷款全部付清之前，不得根据 次级票据支付任何本金。

 

于2019年7月1日修订了“次级票据”，将 到期日延长至(I)2019年12月31日之前；(Ii) 完成AAFK或Aemetis的股本融资，数额不少于2 500万美元；或(3)在发生违约事件后，包括在到期和违反票据契约时不支付利息或本金 。支付了10%的现金延期费 ，将费用加到新票据的余额中， 购买11万股普通股的认股权证被授予，期限为两年，行使价格为每股0.01美元。我们评估了2019年7月1日的修正和次级票据的再融资条款，并根据ASC 470-50债务调整和 消灭，评估了应用修改会计 处理。

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司总共有1 110万美元未摊销的贴现费用 20万美元和1 010万美元本金及利息 未付。

 

 

EB-5长期本票。EB-5是“移民和国籍法”授权的一项美国政府计划，旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠，以鼓励资本流入美国经济，并促进美国工人的就业。该公司于2011年3月4日与高级生物能源公司签署了一项日期为2011年3月4日(经对 2012年1月19日和2012年7月24日作进一步修订)的购买协议，该协议是一家加州有限合伙公司，获授权作为区域 中心接受EB-5投资，发行至多72张附属可兑换本票(“EB-5 Notes”)，利息为2%至3%。每张票据的本金为50万美元，从每张票据之日起到期应付四年，总本金总额达3 600万美元(“EB-5第一阶段资金”)。期票的原始到期日可自动延长一至两年，只要 不通知投资者和投资者的移民程序正在进行，则 可自动再延期一年。在2019年2月27日，高级生物能源公司和该公司对EB-5票据进行了一项 修正，该修正将自动6个月延期的本票上的原始到期日 重报为 ，只要投资者的移民过程正在进行。 ，除四个早期投资者EB-5票据外，该公司从移民程序完成之日起12个月内获得 赎回这些EB-5票据。相应地, 债券已被确认为长期债券，而四种早期投资者债券则被归类为流动债务。EB-5债券在三年后可兑换成公司普通股，转换价格为每股30美元。

 

高级生物能源有限公司与外国投资者安排投资，他们每人向凯斯工厂提供贷款，增量为50万美元。自2012年至本申报之日，该公司已在EB-5第一阶段供资项下出售了总额为3，600万美元的EB-5票据。截至2019年9月30日，已从代管金额中向公司发放了3 500万美元( 百万美元)，其中50万美元仍在代管中，50万美元将由代管公司供资。截至2019年9月30日，EB-5期 i票据的本金为3 500万美元，应计利息为270万美元。

 

2016年10月16日，该公司启动了其EB-5第二阶段融资，计划以与公司EB-5第一阶段资金基本相似的条款和条件发行5 000万美元的额外EB-5 Notes 债券，以再融资于Aemetis公司的负债和资本支出。和GAFI。该公司签署了一份日期为Advanced BioEnergy II，LP的票据购买协议，这是一家加利福尼亚有限合伙公司，授权作为一个区域中心接受EB-5第二阶段投资，用于发行至多100支EB-5票据，利息为3%。每一张票据 将发行本金50万美元，自每一票据之日起五年内到期应付，本金总额共计5 000万美元(“EB-5 第二阶段供资”)。

 

高级生物能源II，LP与外国投资者安排投资，他们每人向河岸纤维素乙醇贷款机制提供50万美元的贷款。自2016年至本申报之日，该公司已在 EB-5第二阶段供资项下出售了总额为250万美元的EB-5票据。截至2019年9月30日，250万美元已从代管公司发放给 公司，4750万美元仍有待代管。截至2019年9月30日，EB-5第二阶段票据有250万美元的本金和利息未付。

 

 

无担保周转资金贷款2017年4月16日，该公司与双子座食品和脂肪印度私人有限公司(“双子座”)签订了一项经营协议。根据这项协议，双子座同意根据需要向该公司提供营运资金，以资助为Kakinada厂购买原料和其他原料。周转资金预支的利息为12%。在 返回中，公司同意向双子座支付相当于该厂每月净营业利润的30%的数额，并在财务中确认这些 作为业务支助费。如果 公司的生物柴油设施亏损，Gemini 欠公司30%的业务支助费。 任何一方可随时终止协议而不受 处罚。此外，双子座还对Kakinada工厂的 资产享有第一优先留置权。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，该公司分别向双子座支付了约3 560万美元和1 040万美元的本金和利息。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司根据该协议分别有290万美元和460万美元未缴。

 

2008年11月，该公司与Secunderabad石油有限公司(“Secunderabad Oils”)签订了一项经营协议(“Secunderabad Oils”)，2008年的协议提供了营运资本，并第一次优先留置资产，以换取该厂每月净营业利润的30%。这些费用在 财务报表中被公司确认为 销售、一般和行政费用。2008年与Secunderabad Oils 签订的协议的所有条款均已终止，以修订该协定如下。2017年7月15日，修订了与Secunderabad Oils的协议，为英国石油企业业务提供 周转资金，仅以公司间存款的形式提供，为期95天，利率为 14.75%，约230万美元。协议的期限持续 ，直到任何一方终止为止。在达成这项协议后，Secunderabad石油公司对该公司Kakinada工厂的资产拥有第二优先留置权。2018年4月15日，该协议被修订，以年利率12%的价格购买经营所需的原材料。在截至9月30日(2019年和2018年)的9个月内，该公司分别向 Secunderabad石油公司支付了约50万美元和300万美元的本金和利息。截至2019年9月30日和2018年12月31日，根据这项协议， 公司分别有60万美元和30万美元未缴。

 

可变利息实体(GAFI)定期贷款和循环 贷款

 

2017年7月10日，GAFI与第三眼资本 (“备注人”)签订了一项票据购买协议( “GAFI票据购买协议”)。见注5中关于 GAFI的进一步讨论。根据“GAFI票据购买协定”， 笔记持有人同意，但须遵守“GAFI 备注购买协定”的条款和条件，并依赖其中规定的每一项表示 和保证，(I)向 GAFI提供总额为1 500万美元的单一期限贷款(“GAFI期限 贷款”)和(2)循环垫款总额不超过1 000万美元(“GAFI循环贷款”)。 适用于GAFI定期贷款的年利率为 等于10%(10.0%)。适用于GAFI循环贷款的年利率 大于最优惠利率 加上7%和四分之三%(7.75%)和12% (12.00%)。截至2019年9月30日，适用利率为12.75%。2019年6月10日，通知将GAFI票据的到期日延长至2020年7月10日，方法是按照GAFI票据购买协议的延期条款，换取50万美元的费用。贷款的到期日(“到期日 日”)为2020年7月10日，条件是在事先书面通知和某些 条件得到满足并支付延期续期费后，GAFI可选择将该期限延长至多一个一年的 期。GAFI循环贷款项下的初步预付款为220万美元，作为支付利息的头18个月GAFI定期贷款的预付利息。此外，还向 笔记持有者支付了100万美元的费用。

 

 

2018年6月28日，GAFI与第三眼资本签订了GAFI定期贷款的第1号修正案，额外贷款额为150万美元，并以10%的利率从第三眼资本贷款中增加了7.5万美元的费用。75000美元的费用在修订日期确认为费用。2018年12月20日，偿还了第1号修正案中的160万美元。根据第1号修正案，Aemetis公司于2018年8月23日签订股票增值权协议，向 第三眼资本发行1，050，000股增值权(非典)，行使日期为自发行之日起一年，该公司在协议的头11个月内以每股 $2.00的期权作看涨期权，根据该认缴日股票的30天加权平均价格支付210万美元的现金或发行价值210万美元的普通股，在协议的第11个月，第三眼资本的看跌期权为每股1.00美元， 公司可以以110万美元的现金赎回SARS。如果 没有执行上述任何选项，则自发行日期起一年内，将根据 30天加权平均股票价格自动执行sars，并以现金和现金 等价物支付。2019年7月22日，第三眼资本以每股1美元(110万美元)的价格行使了看跌期权。在GAFI定期贷款中增加了 SARS的行使价值110万美元，并释放了 非典公允价值负债。

 

2018年12月3日，GAFI与第三眼资本签订了GAFI期限贷款的第2号修正案，以10%的利率(“CO2 定期贷款”)从第三眼资本获得至多350万美元的额外贷款。GAFI针对第2号修正案借入了180万美元，并在贷款中增加了17.5万美元的费用，并从180万美元的利息付款中扣发了20万美元。根据GAFI 第2号修正案可为CO2 项目提取150万美元。除其他要求外，还要求 公司对CO2 定期贷款进行下列强制性偿还：(1)每月支付一笔 数额，相当于林德有限责任公司为 CO 2 生产的任何付款的75%；(2)数额 等于林德公司每月收到的用于林德公司 土地使用 工厂的每笔款项的100%，(3)每月支付， 等于：0.01美元乘以 凯斯工厂用于生产乙醇所用的谷物蒲式耳数 的数量。据估计，未来12个月将支付40万美元的强制性还款额，截至2019年9月30日，这笔款项被归类为 当期债务。我们评估了GAFI定期贷款的第2号修正案，并根据ASC 470-50债务调整和 消除的要求，应用了修改会计 处理。

 

截至2019年9月30日，GAFI有1 890万美元，扣除债务发行费用50万美元、定期贷款未清和循环贷款未偿1 040万美元。

 

偿还公司贷款义务的债务如下：

 

截至9月30日的12个月，	还债
2020	$22,476
2021	166,815
2022	3,500
2023	1,836
2024	2,500
债务总额	197,127
债务发行成本	(1,589)
债务总额，扣除债务发行成本	$195,538

 

 

 

成立GAFI是为了获得堪萨斯州古德兰部分完工的古德兰乙醇工厂。GAFI与第三眼资本签订了GAFI票据购买协议，以收购该工厂。GAFI、 公司及其附属公司AAPK也分别签订了GAFI公司间票据，根据该票据，GAFI可不时将根据GAFI票据购买协定产生的GAFI循环贷款的一部分收益借给该公司。阿梅蒂斯公司AAPK(以这种身份，“GAFI担保人”)也同意作有限担保(“GAFI有限担保”)。根据GAFI有限担保公司， 担保人同意保证GAFI贷款 的所有未付本金和利息以及GAFI的所有其他债务和负债与GAFI票据购买协定有关的所有未付本金和利息的及时支付和履行。GAFI担保人根据GAFI有限公司(GAFI Limited)担保的义务，由GAFI担保人根据每个GAFI担保人签订的单独的一般担保协议获得第一优先担保。每个GAFI担保人的债务和负债总额限于 (I)GAFI根据并按照GAFI公司间票据 和(Ii)GAFI担保人根据其 赔偿义务和GAFI有限担保 协议行使选择权之日之前向该GAFI 担保人垫付的总额。此外，2017年7月10日，GAFI公司与GAFI的唯一股东签订了GAFI期权协议，根据该协议，GAFI公司获得了不可撤销的购买全部(但不少于全部)的选择权。, GAFI的资本存量，总价等于每股 $0.01，总购买价格为$10.00(这种期权， “GAFI期权”)。GAFI选项规定在某些违约情况下自动触发 。 在默认情况下自动执行之后，GAFI有限公司 uranty不再适用，而GAFI担保人对GAFI定期贷款和GAFI 循环贷款的未清余额负责 。此外，第三眼资本被授予购买250股股票的 认股权证，占GAFI公司流通股的20%，为期10年，每股价格为0.01美元。GAFI的唯一股东获得公司100，000股普通股作为考虑。2017年7月10日，公司发行了10万股股票，并在截至2017年12月31日的年度内确认了10万美元的股票补偿费用。

 

在审议了上述协议之后，我们得出结论，GAFI 没有足够的股权来资助其活动，而没有额外的附属财政支持。此外， GAFI的股东在该实体中没有控股的财务利益。因此，我们得出结论，GAFI是一个VIE。VIE的主要受益人是既有权 指导对VIE的 经济绩效影响最大的活动的一方，也有吸收损失 或收到可能对 VIE可能有重大影响的福利的义务的一方。在确定该公司是否主要受益人时，考虑了若干因素，包括 实体的结构、赋予 影响或控制VIE的经济表现的任何额外权利的合同条款以及承担重大损失的 义务。通过提供GAFI有限公司担保和签署GAFI期权协议，该公司承担了与业务有关的风险，为Goodland工厂提供资金，并同意遵守GAFI存在的财务契约。根据这一评估，该公司有权指导GAFI的活动，并已被确定为GAFI的主要受益人，因此，GAFI的资产、负债和业务合并为公司的资产、负债和业务。

 

 

以下是GAFI的资产负债表和业务报表：

 

	9月30日， 2019	12月31日， 2018
资产
当前 资产：
现金 和现金等价物	$4	$17
预付费用	25	215
其他资产	-	103
流动资产共计	29	335
财产、 厂房和设备	15,408	15,408
应收Aemetis票据	6,659	6,182
资产共计	$22,096	$21,925
负债和股东赤字
其他应计负债	$295	$44
安全 和循环票据	29,373	26,621
负债共计	29,668	26,665
累积 赤字	(7,572)	(4,740)
负债和股东赤字共计	$22,096	$21,925

 

	古德兰高级燃料公司正冷
	操作语句
	三个月结束		截至的九个月
	2019年9月30日	2018年9月30日	2019年9月30日	2018年9月30日
其他费用
销售、一般费用和行政费用	$103	$89	$315	$321
操作 损失	(103)	(89)	(315)	(321)
利息费用
再贴现利息(br}利率费用	800	739	2,304	2,106
转帐相关费用和摊销费用	167	168	694	493
其他收入	(170)	(204)	(481)	(534)
净损失	$(900)	$(792)	$(2,832)	$(2,386)

 

 

6.沼气有限责任公司-A系列优先融资

 

2018年12月20日，Aemetis Biogas LLC(“ABGL”) 签订了A系列优先单元购买协议( “首选单元协议”)，将A系列优先单元出售给Protair-X美洲公司。( “Purchaser”)，第三眼资本充当购买者(“代理”)的代理 。ABGL计划从位于Kyes 工厂(“CO2 项目”)附近的奶牛场建造和收集沼气。沼气是由 甲烷、CO2 和其他杂质混合而成的混合物，可从奶场、垃圾填埋场和其他来源中捕获，经过气体净化和压缩处理后，沼气可转化为生物甲烷，这是石油天然气 的直接替代物，可通过现有的天然气 管道运输。

 

ABGL授权发行11，000，000通用单元，最多可兑换6，000，000，000可兑换、可赎回、有担保的首选成员资格 单元(“A系列首选单元”)。ABGL向公司发放了6，000，000套通用单元。ABGL还以8，300，000美元的价格向买方发行了1，660，000套A系列优先单元，具有 的能力，可再发行4，340，000套A系列优先单元 ，每台5，000，000美元，资金总额达30，000，000美元。此外，5，000，000套公用单元作为可供买方在下文讨论的某些触发事件时发行的 潜在转换单位而储备。

 

优先单元协定包括(1)在尚未完成的A系列优先单元 上每单位优先支付0.50美元，从2周年开始；(2)将最多1 200 000个共同单位转换为1 200 000单位或最多5 000 000个共同单位(也可在一个A系列优先单元改为一个共同 单元)(如果发生某些触发事件)，(4)可供优先股持有者选举的三个单元中的一个董事会席位 ， (3)强制赎回价值，按每单位15美元计算，数额等于ABGL产生的自由现金流量的75%，总计达9 000万美元(如果所有单位都已发行)，(4)在六周年时赎回这些单位，(5)每个消化池的最低现金流量要求，和(6)从收益中作为 费用付给代理人的90万美元。

 

触发事件发生在ABGL未能赎回单位、不遵守契约、任何其他默认值或交叉默认值或 执行表示或保证时。一旦触发事件：(1)(1)买方购买额外A系列优先单元的义务终止，(2)现金流量付款从自由现金流的75%增加到100%， 和(3)可转换优先单元 的公共单元总数从1，200，000通用单元增加到5，000，000 通用单元。

 

{Br}{Br}根据与买方签署的协议，ABGL{Br}发行了1，660，000套A系列优先单位，第一批投资金额为830万美元。ABGL向Aemetis公司支付了600万美元 这一数额。以管理和执行项目的 管理费的形式。我们对上述条款进行了评估，得出结论认为，少数股东缺乏实质性的参与权利，主要是基于所有权比例、经理代表和行业专长，因此，ABGL是由Aemetis公司控制的。并据此并入公司。系列A首选单位作为强制性可赎回单位记录，并作为负债处理为 ，转换选项被认为是非实质性的。公司 使用有效的 利息法，在估计的未来六年现金流动期内增加2 490万美元的赎回价值。此外，该公司确定了独立的 未来部分权利和加速赎回特征 与改变控制规定有关的衍生产品， 需要分岔。根据对 协议中其他条件的评估，这些派生特征被评估为 在2019年9月30日和2018年12月31日具有最小值。

 

 

2019年6月21日，ABGL发行了50，000套A系列优先股，增加收益25万美元，作为A系列优先单元协议第一批{Br}的一部分。与第一次 发行一致，这些单位被视为负债，因为转换 选项被认为是非实质性的。该公司正在使用有效利息法，在估计的从最初周年日起六年的现金流动期内赎回价值75万美元。

 

在2019年7月16日和2019年8月29日，ABGL分别发行了186，000和109，000套A系列优先股，作为“优惠股协议”第一批的一部分，增加了150万美元的收益。与以前的通知一致， 单位被视为负债，因为转换选项被认为是非实质性的。公司正在使用有效利息法在从最初的周年日起六年的估计未来现金流动期内增加440万美元的赎回价值。

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司根据这一协议记录了1 020万美元和700万美元未缴款项。

 

7.租赁

 

2016年2月，FASB通过发布第2016-02号“最新会计准则”(ASU)，确立了主题842“租赁”， 要求承租人承认资产负债表上的租约，并披露关于租赁安排的 关键信息。专题842随后被ASU第2018-01号“土地地役权实用”改为专题842的权宜之计；ASU No.2018-10，对议题842“租约”的编纂改进；ASU No. 2018-11对专题842进行了有针对性的改进。新标准建立了一个 使用权模型(ROU)，要求承租人在所有租约的资产负债表上确认ROU 资产和租赁负债。 租约将被归类为财务或经营， 分类影响损益表中费用 确认的模式和分类。

 

新标准于2019年1月1日对我们生效。我们在新标准生效之日采用了新标准。需要修改的 追溯过渡方法，将新的 标准适用于在初次申请之日存在的所有租约。 实体可选择使用(1)其生效日期或(2) 财务报表中所列最早比较期的开始作为其初始申请日期。我们于2019年1月1日采用了新的标准 ，并将生效日期作为 我们的初始应用日期。因此，在 2019年1月1日之前，将不更新财务 信息，也不会提供 新标准所要求的披露日期和期间。

 

新标准在过渡期间提供了一些可选的实用权宜之计 。我们选择了“实用的 权宜之计”，这使我们不能在新的 标准下重新评估我们先前关于租约识别、租赁 分类和初始直接费用的结论。我们没有选择有关地役权的实际权宜之计。我们进行了一次会计政策选择，将初始期限为 12个月或更短的租约保留在资产负债表之外。我们将在“业务综合报表”中确认这些租赁付款，因为我们承担这些费用。

 

由于确认了使用权资产和租赁 负债，该标准对我们的综合余额 表产生了重大影响。然而，它没有对“业务综合声明”产生实质性影响。

 

 

在对我们公司范围协议(br}和安排的这一标准进行评估之后，我们确定资产为公司 办公室、仓库、监测设备和实验室设施，我们对这些已查明的资产有控制，并充分获得了 经济效益。在对分类 指导下的条款进行评估之后，我们将这些已识别的资产归类为 经营租赁。我们的租约的剩余租期为1年至3年。我们只有一份租约可以延长， 得出结论，不能合理地确定我们是否会行使延长租约的选择。因此，自租约 开始日期起，我们的租约条款通常不包括这些 选项。当 合理地肯定我们将行使该选项时，我们包括延长租约的选项。我们有一个带有扩展选项的 设备租约，公司可能会延长，但是，设备是根据该期间使用的时间来计费的。根据指南，根据指数或费率以外的变量 付款，将在所发生的期间 中支出。设备成本被确认为 发生。公司办事处有一个转租协议，其中我们 是转租者，租期为五个月，然后 逐月生效。我们在任何租赁中没有任何单独的租赁 组成部分，物业税和 保险费是根据我们的房地产 租约中的可变费率计算的，因此我们没有像 物质固定付款那样将它们包括在租赁付款中。

 

当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时，公司至少在开始时使用适用的增量借款 利率对 租赁组成部分进行租赁分类测试，并衡量租赁负债和ROU资产。公司使用的递增借款率是根据 加权平均基准利率在类似的期限内与 公司的担保借款利率相称。在每一个报告所述期间，当新租约开始时，将使用为该季度确定的 费率。

 

在采用该标准后，我们确认了120万美元的额外业务 负债，根据现有经营租赁剩余最低租赁付款的现值计算，相应的ROU资产为 相同数额。

 

租赁费用和分租收入的组成部分如下：

 

	截至9月30日的三个月， 2019	截至9月30日的9个月， 2019
经营 租赁费用	$219	$543
短期租赁费用	18	71
变量 租赁费用	31	80
分租收入	(50)	(118)
租赁费用共计	$218	$576

 

 

截至2019年9月30日止的三个月和九个月内，与使用权、资产和租赁负债有关的补充非现金流量信息如下：

 

	截至9月30日的三个月， 2019	截至9月30日的9个月， 2019
租赁责任的增加	$31	$107
资产使用权摊销	$151	$438

 

 

加权平均剩余租期经营租赁		1.6岁
加权平均贴现率经营租赁		14.7%

 

 

与租约有关的补充资产负债表信息如下：

 

2019年9月30日
经营 租赁使用权资产	$743
业务 租赁负债：
短期租赁负债	$502
长期租赁负债	$288

 

经营租赁负债的到期日如下：

 

截至9月30日的12个月，	经营租赁
2020	$593
2021	203
2022	88
租赁付款共计	$884
减去 估算的利息	(94)
业务租赁负债共计	$790

 

 

8.基于股票的补偿

 

2019年计划

 

2019年4月29日，Aemetis 2019股票计划(“2019年股票计划”)得到公司股东的批准。 该计划允许授予奖励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票股、限制性股票单位、业绩单位、业绩股、业绩 股以及署长在其酌处权中可能决定的其他股票或现金奖励。2019年股票计划的期限是10年，取代所有以前的计划。2019年股票计划 授权在 2019日历年发行200 000股普通股，此外还允许转让和批准 修订和恢复的2007年股票计划下任何现有和未发行或过期的期权，数额最多为177 246种 期权。

 

2019年6月6日，根据2019年股票计划，向雇员和 董事发放了374 000份期权赠款。这些选项自授予之日起满10年。雇员补助金的一般归属期 为每三个月1/12 ，并可在转归后的任何时候行使 ，但须继续雇用。

 

经2019年股票计划、Zymetis 2006年股票 计划和修订和恢复的2007年股票计划(连同 2019股票计划，“公司股票计划”)批准任何计划下的任何期权而终止 。但是，在2019年股票计划批准之前授予的任何 选项仍未执行，可以执行，任何过期的选项都可以根据2019年股票计划授予。

 

在2019年1月8日，根据修订和恢复的2007年股票 计划，向 雇员和董事发放了707 000份股票期权赠款。2019年2月21日，公司向一名顾问发放了10，000笔股票期权赠款。

 

截至2019年9月30日，根据 公司股票计划，有380万个期权尚未执行。

 

诱导公平计划选项

 

2016年3月，公司董事会( “董事会”)批准了一项激励股权计划，授权 发行100，000个非法定股票期权，以购买 普通股。

 

2019年6月6日，根据 诱导公平计划向雇员发放了25，000笔期权赠款。截至2019年9月30日，根据“激励公平计划”，仍有25，000项备选方案尚未落实。

 

留待发行的普通股

 

以下是根据公司 股票计划授予的选项摘要：

 

	可供格兰特使用的股份	未售股票数量	加权平均演习价格
截至2018年12月31日的余额	149	2,889	$1.80
授权	855	-	-
获批	(1,116)	1,116	0.78
行使	-	-	-
没收/过期	190	(190)	3.11
截至2019年9月30日的余额	78	3,815	$1.44

 

 

截至2019年9月30日，根据所有公司股票计划，共有260万种期权归属于 。

 

基于股票的雇员薪酬

 

基于股票的薪酬是根据ASC 718的 规定(补偿-股票 补偿)计算的，该规定要求 衡量和确认所有基于 股票的奖励的补偿费用，这些奖励是根据授予日期的 估计的公允价值向雇员和董事支付的。我们使用Black-Schole 期权定价模型在授予日期估计基于股票的奖励的公允价值 。奖励中最终应归属的部分 的值将使用直线 方法确认为 必需服务期间的费用。

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，公司记录的股票补偿费用分别为144 000美元和202 000美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，公司记录的股票 补偿费用分别为630 000美元和783美元 000。

 

估价和费用信息

 

所有股票期权或其他发行股票 工具的发行，作为对我们收到的服务的考虑，都是根据发行的股票 的公允价值计算的。授予员工 的期权的公允价值是在授予日期使用Black-Schole选项 估值模型估算的。这种基于股票的补偿 费用的评估模型要求我们对计算中使用的 变量进行假设和判断，包括我们的 普通股的公允价值、预期期限(所授予的 期权预期未偿期)、 我们普通股的波动性、无风险利率和预期的 红利。我们还估计取消未归属股票期权的情况。 在实际没收额与估计数不同的情况下， 差额将作为 期估计数的累积调整记录下来。对于不归属的 选项，不记录补偿成本。我们使用证券交易委员会第107号员工会计公告(股票支付)中所描述的 预期寿命的简化计算，而波动率是基于 - -四个具有类似公司特征的实体的普通股的历史波动性的平均值。 无风险利率是基于该期权在赠款期内 效应中的美国国库券收益率曲线计算的，该期权的预期寿命与 预期寿命相对应。我们使用预期的股息收益 零，因为我们不期望在 可预见的未来支付任何红利。由于 计划参与者和计划人数较少，预期的没收被假定为零。

 

在截至2019年9月30日的三个月内没有授予股票期权。

 

截至2019年9月30日，公司在未确认的雇员补偿费用总额中有90万美元，公司将在剩余的1.96年加权平均数中摊销这些费用。

 

 

 

周转金安排根据与J.D.Heiskell签订的玉米采购和周转资金协议，该公司同意主要从J.D.Heiskell采购整个玉米和谷物高粱。 公司有能力从其他来源获得粮食，但必须符合某些条件；然而，过去公司所有的粮食采购都是从J.D.Heiskell购买的。当玉米被存放到凯斯工厂称重箱时，玉米的所有权和损失风险将传递给本公司。“玉米采购协议”和“周转协议”的期限将于2019年12月31日到期， 期限可自动延长一年。 J.D.Heiskell进一步同意将公司生产的所有乙醇出售给公司指定的市场营销或其他营销采购商，并将公司生产的所有乙醇出售给A.L. Gilbert。公司向A.L.Gilbert和 其他第三方销售DCO。公司与J.D.Heiskell、Kin力士营销公司和A.L.Gilbert公司的关系是牢固的，公司认为这种关系有利于参与利用分销物流的所有各方，有利于广泛的客户基础、管理库存和建立营运资金关系。在向J.D.Heiskell运送乙醇时确认收入，因为收入确认标准已达到，公司在出售给J.D.之后所需的任何业绩都是无关紧要的。这些 协议是普通的购买和销售代理协议的 凯斯工厂。

 

 

与“玉米采购和周转协定”有关的J.D.Heiskell销售活动截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的销售活动如下：

 

	作为 和截至的三个月 9月30日，		截至 为止的9个月 9月30日，
	2019	2018	2019	2018
乙醇销售	$27,456	$29,661	$84,453	$88,002
湿酒糟销售	8,783	8,116	26,119	24,443
玉米油销售	934	714	2,586	2,530
玉米采购	30,446	27,786	90,426	84,291
应收账款	1,066	1,079	1,066	1,079
应付账款	2,484	2,416	2,484	2,416

 

“乙醇和湿蒸馏器谷物销售安排”公司与Kin社会活动签订了“乙醇销售协议”，与A.L.Gilbert签订了“湿蒸馏器”谷物销售协议。根据 协议的条款，在某些条件下，“乙醇营销协议”将于2020年8月31日到期，“湿蒸馏器谷物销售协议”将于2019年12月31日到期，此后自动一年更新。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，该公司根据乙醇销售协议和 湿蒸馏器谷物销售协议的条款，每一期间分别支出了60万美元和70万美元的营销费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司分别支出了190万美元和210万美元的营销费用。

 

截至2019年9月30日，公司对约81，000吨WDG的销售承诺已提前作出。这些承诺销售预计到2019年12月。

 

 

Aemetis承认两个可报告的地理区域：“North America”和“India”。“北美洲”经营部门包括凯斯的凯斯工厂、河岸的纤维素乙醇设施、凯斯厂附近奶场上的沼气沼气池群、堪萨斯的古德兰工厂和明尼苏达州的研究和开发设施。

 

“印度”业务部门包括 公司每年5 000万加仑的名牌生产能力(“Kakinada工厂”)、印度海得拉巴的行政办事处以及内华达和毛里求斯的控股公司。该公司的生物柴油主要通过经纪人和公司直接销售和销售给印度的客户。

 

 

按报告部分总结了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的财务信息：

 

	三个月结束 2019年9月30日			三个月结束 2018年9月30日
	北美	印度	合并共计	北美	印度	合并共计
收入	$37,820	$19,569	$57,389	$38,576	$6,059	$44,635
出售货物的成本	37,990	15,417	53,407	36,147	5,820	41,967
总利润(亏损)	(170)	4,152	3,982	2,429	239	2,668
其他费用
水产品研究与开发费用	37	-	37	74	-	74
销售、一般费用和行政费用	2,716	1,813	4,529	3,645	248	3,893
利息费用	6,293	49	6,342	5,261	150	5,411
A系列优选单元的吸积	589	-	589	-	-	-
其他收入	(265)	(24)	(289)	(55)	(6)	(61)
所得税前收入 (损失)	$(9,540)	$2,314	$(7,226)	$(6,496)	$(153)	$(6,649)
资本 支出	$3,664	$351	$4,015	$703	$24	$727
折旧	942	161	1,103	992	166	1,158

 

	对于 截止的九个月 2019年9月30日			截至的九个月 2018年9月30日
	北美	印度	合并共计	北美	印度	合并共计
收入	$113,942	$35,954	$149,896	$115,380	$17,301	$132,681
出售货物的成本	113,440	29,552	142,992	109,208	16,171	125,379
总利润	502	6,402	6,904	6,172	1,130	7,302
其他费用
研究费用和开发费用	160	-	160	191	-	191
销售、一般费用和行政费用	9,972	2,743	12,715	10,580	709	11,289
利息费用	18,805	332	19,137	19,344	446	19,790
A系列优选单元的吸积	1,509	-	1,509	-	-	-
诉讼中的损失 意外事故	6,200	-	6,200	-	-	-
其他费用(收入)	(228)	(773)	(1,001)	(12)	14	2
所得税前收入 (损失)	$(35,916)	$4,100	$(31,816)	$(23,931)	$(39)	$(23,970)
资本 支出	$4,249	$804	$5,053	$1,760	$738	$2,498
折旧	2,883	454	3,337	2,976	481	3,457

 

 

北美。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，该公司从乙醇、WDG和玉米油获得的收入是根据公司与J.D.Heiskell之间订立的“玉米采购和周转协议”获得的。向J.D.Heiskell出售乙醇、WDG和{Br}玉米油分别占到2019年9月30日为止的三个月和九个月北美分部收入的98.3%和99.3%。

 

在截至2018年9月30日的三个月和九个月内， 公司从乙醇、WDG和玉米油中获得的收入是根据该公司与J.D.Heiskell之间订立的“玉米采购和周转金协议”赚取的。向J.D.出售乙醇、WDG和玉米油，在截至2018年9月30日的3个月和9个月中，Heiskell分别占公司北美业务收入的99.8%和99.6%。

 

印度在截至2019年9月30日的三个月内，三个生物柴油客户分别占41%、16%和15%，而在截至2018年9月30日的三个月中，没有任何精制甘油客户占该公司印度合并业务收入的10%以上，而两个生物柴油客户占印度合并业务收入的57%和18%，而精制甘油客户占印度合并业务收入的10%以上。

 

在截至2019年9月30日的9个月内，三个生物柴油客户分别占印度合并业务收入的29%、18%和15%，没有一家精制甘油客户占印度合并业务收入的10%以上，而在截至2018年9月30日的9个月中，两个生物柴油客户占55%，而未精制甘油客户占印度合并业务收入的10%以上。

 

资产总额包括：

 

	作为
	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
北美	$79,180	$78,149
印度	17,503	13,672
总资产	$96,683	$91,821

 

 

公司欠Eric McAfee 40万美元，涉及以前应计的工资费用和应计负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日，与这些就业协议有关的累计余额为40万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，该公司分别支出了1 000美元和13 000美元，以偿还McAfee Capital和相关实体的实际支出。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司分别支出22 000美元和38 000美元，以偿还McAfee Capital和相关实体的实际 支出。 公司以前预付了20万美元给由Eric McAfee控制的Redwood Capital公司，供公司使用公司喷气式飞机上的 飞行时间。截至2019年9月30日，仍有10万美元作为预付费用。

 

作为考虑重申 公司分别于2017年3月1日和2018年3月27日与第三眼公司签订的“票据购买协定”第13号和第14号修正案所要求的担保，该公司还同意每年支付20万美元，作为对McAfee Capital 提供担保的考虑。截至2019年9月30日和2018年12月31日，担保费 余额分别为354，000美元和40万美元，仍为应计负债。

 

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司欠董事会各成员的款项共计120万美元和110万美元，涉及董事会赔偿费用，这些费用包括在资产负债表上的应付账款中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，公司分别支出了96 000美元和87 000美元，涉及董事会赔偿费用。在截至9月30日、2019年和2018年9月的9个月中，公司分别支出了294 000美元和264美元 000美元，涉及董事会赔偿 费用。

 

12.管理部门的计划

 

所附财务报表考虑在正常业务过程中变现资产和清偿 负债。该公司已被要求将业务中的所有多余现金大量汇给高级贷款人，因此，它依赖高级贷款人 在需要时提供额外资金。为了在今后12个月内履行其 义务，公司将需要 为公司债务再融资，或得到高级贷款人的继续合作。这种对高级 贷款人的依赖使人们对该实体是否有能力继续作为一个持续经营的企业表示怀疑。该公司计划采取下列战略来改进 业务的进程：

 

 

 

 

 

 

 

 

管理部门对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析在所附的合并财务报表和附注之外提供，以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流量。Md&A组织为 ：

 

 

下列讨论应与 Aemetis公司一起阅读。本报告其他部分所列合并财务报表和所附的 附注。下面的讨论 包含前瞻性陈述，反映了Aemetis公司的计划、估计和信念。正如上面进一步的 详细讨论的那样，实际结果可能与前瞻性语句中讨论的 大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，以及在其他报告中我们向证券交易委员会提交的 ，特别是我们最近关于 表10-K的年度报告。所有对年份的引用都与特定年份的12月31日终了的日历年 有关。

 

概述

 

Aemetis公司总部设在加利福尼亚州库比蒂诺，是一家先进的可再生燃料和生物化工公司，其重点是通过将第二代乙醇和生物柴油工厂转化为先进的生物浓缩厂，获取、开发和商业化创新技术，通过将第二代乙醇和生物柴油工厂转化为先进的生物浓缩厂，取代传统的石油产品。我们在两个可报告的地理区域开展业务：“北美”和“印度”。

 

成立于2006年，在靠近Modesto 的加利福尼亚中央谷拥有和经营每年6 000万加仑的乙醇设施，在那里我们生产和生产乙醇、湿蒸馏器 颗粒(“wdg”)、浓缩蒸馏器溶液 (“CDS”)和蒸馏油 (“DCO”)。我们开展了一项研究和开发实验室，开发利用废物原料生产生物燃料和生物化学品的高效转化技术。 此外，我们还可以选择在Goodland拥有一个部分完工的工厂，堪萨斯(“古德兰工厂”)通过一个 可变利益实体(“VIE”)Goodland Advanced 燃料公司(“GAFI”)成立，目的是收购 Goodland工厂。在行使选择权后，我们计划在古德兰工厂部署一种纤维素乙醇技术。我们还在印度东海岸拥有每年5000万加仑的可再生化学品和先进的燃料生产设施，为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精制甘油。

 

我们还在加利福尼亚州河岸的Kyes 工厂附近租赁了一个场地，在那里我们计划利用我们从LanzaTech Technology(“LanzaTech”) 和InEntec Technology(“InEntec”)获得许可的生物质燃料技术，建立一个纤维素乙醇生产设施(“Riverbank losic乙醇设施”)，使之能够将当地的 加利福尼亚剩余的生物量--主要是农业废料--转化为超低碳可再生纤维素乙醇。通过生产超低碳可再生纤维素乙醇，我们预计 将捕获更高值的D3纤维素可再生识别值(“RINs”)和加州低碳燃料 标准(“LCFS”)信用。由于D3 RINs的相对稀缺性和美国环境保护局(“EPA”)规定的定价公式，D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。

 

 

2018年12月，我们获得了一块5.2英亩的土地，用于林德有限责任公司(Linde LLC)建造一座设施，出售在凯斯工厂生产的CO2 ，该工厂将为北美的 部分增加增量收入。

 

2018年，Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)成立，在Kyes 工厂附近的当地奶牛场建造生物甲烷消化器，其中许多人已经是Kyes工厂生产的酿酒厂 谷物的客户。这些沼气池由一条 管道连接到一个气体净化和压缩设施，以生产 可再生天然气(“rng”)。ABGL目前已与十几家当地奶牛场签署了参与协议，并与 凯斯工厂附近的奶牛场签订了三份完全执行的租约，以捕获它们。[甲烷/沼气？]，否则将被 释放到大气中，主要来自粪肥废水 泻湖。我们计划将沼气从多个奶牛场和管道收集到凯斯工厂的一个集中位置，在那里我们将清除沼气中的杂质，并将其清洗成生物甲烷 ，以便注入当地的公用事业管道，或者到一个可再生的压缩天然气(“RCNG”)卡车装货站，为当地的卡车车队提供服务，将柴油作为燃料。我们的凯斯工厂也可以使用沼气来替代石油。 ABGL项目的环境效益具有潜在的重要意义，因为在 加利福尼亚LCFS下，乳制品沼气具有负碳强度(“CI”)。ABGL生产的沼气还将根据联邦可再生燃料标准 (“RFS”)获得D3 RIN。

 

北美

 

我们在北美的收入发展战略的基础是向北加利福尼亚运输燃料市场供应乙醇和向北加利福尼亚的奶制品和其他动物提供饲料。我们正积极为我们的乙醇寻求更高的价值市场，以努力提高我们的整体利润率，并积极与当地乳制品和饲料 潜在客户合作，以提高我们的WDG产品的价值，以加强对这种产品的需求。此外，纤维素乙醇生产设施的开发、凯斯工厂生产的 CO2 和生物甲烷转化将为北美国部分增加增量收入。

 

我们在凯斯工厂生产四种产品：变性乙醇燃料、WDG、DCO和CDS。2019年第三季度，根据与J.D.Heiskell签订的采购协议，我们将生产的乙醇和WDG 100%出售给J.D.Heiskell。DCO出售给 J.D.Heiskell和其他当地动物饲料(主要是家禽)，少量的CDS出售给当地的各第三方。乙醇的定价是根据我们和Kin社会活动之间的一项销售协议确定的，一般是根据OPIS公布的向加州旧金山湾区交付的乙醇的每日和每月 定价，以及金能与当地燃料搅拌机谈判达成的季度合同 。WDG 的价格是根据吉尔伯特和我们之间的销售协议每月确定的，一般是参照DDG和其他饲料产品的当地价格来确定的。北美的收入取决于乙醇、WDG和DCO的价格。乙醇价格受地方和国家库存水平、地方和国家乙醇生产、玉米价格和汽油需求的影响。玉米价格、 DDG的供应和价格以及当地乳制品和饲料市场的需求对我们的收入有进一步的影响。我们决定在任何能力水平、维修要求以及基础生物 工艺的影响下经营Kyes 工厂，进一步影响我们的收入。

 

在2019年5月，我们的乙醇生产被批准一个较低的CI 分数，并被授予额外的LCFS信贷生产的乙醇 从2019年1月1日至5月21日。这些信贷具有 的市场价值，可以在公开市场上出售。我们记录了截至2019年9月30日的合同负债40万美元，与一名客户签订的销售LCFS信用额 的合同有关，该合同是我们通过降低从2019年4月1日至2019年5月21日生产的乙醇的CI评分而获得的。然而，直到2019年10月2日，我们才收到 现金，而贷项直到2019年10月2日才转移给客户。

 

 

印度

 

我们在印度的收入战略的基础是继续向我们的散装燃料客户、零售加油站客户、采矿客户销售生物柴油，以及印度政府石油公司提出的批量购买燃料的投标报价。印度政府对生物柴油混合物的进口实行限制，这将对当地生物柴油的销售产生积极影响。此外， 这为生产目的提供生物柴油和基础设施公司打开了大门，这些公司对我们的产品产生了兴趣。

 

2019年，根据印度政府将生物柴油与柴油混合的任务，Kakinada工厂赢得了向印度石油公司(Hindustan Petroleum、Bharat Petroleum、{Br}和印度石油公司)供应 生物柴油的招标。根据这项协议，我们于2019年5月开始供应生物柴油。这些招标每年在12月开始进行下一年的投标，并将根据所供应的生物柴油的价格和质量的竞争力，于次年为 招标。我们相信，这些战略的实施将使收入在2019年和2020年实现增长。

 

操作结果

 

截至2019年9月30日的三个月，相比之下，截至2018年9月30日的三个月

 

收入

 

我们的收入主要来自北美乙醇和WDG的销售，以及印度的生物柴油和甘油。

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$37,820	$38,576	$(756)	-2%
印度	19,569	6,059	13,510	223%
共计	$57,389	$44,635	$12,754	29%

 

北美。在截至2019年9月30日的三个月内，工厂平均产量为每年5500万加仑铭牌产能的115%。在截至2019年9月30日的三个月中， 收入下降的原因是乙醇销量从1 670万加仑下降到1 580万加仑，减少6%，从108.5吨降至106.2吨，减少2%，平均乙醇价格也从2018年每加仑1.78美元下降2%，降至每加仑1.74美元。WDG的平均价格从截至9月30日的三个月(2019年)的每吨74.80美元上升到每吨82.72美元，比2018年9月30日终了的三个月增加了11%。在截至2019年9月30日的三个月内，在截至2018年9月30日的三个月里，我们从乙醇销售中获得了73%的收入，23%来自WDG销售，4%来自蒸馏油销售，LCFS信贷贸易和CDS收入占我们收入的77%，21%来自WDG销售，2%来自酒精油和 2018年9月30日的销售。

 

 

印度 收入增加的主要原因是，在截至2019年9月30日的三个月内， 的总销售量比2018年9月30日终了的三个月增加了205%，原因是 获得和供应OMC的投标合同以及零售、采矿和批量客户销售。在截至2018年9月30日的三个月内，生物柴油的销售量从2018年9月30日终了的三个月的6000公吨增加到1930万吨，而截至2019年9月30日的三个月内的平均销售价格增加了2%，达到每公吨882美元，而去年同期的每公吨867美元。同样，在截至2019年9月30日的三个月内，精制甘油的销售量增加到2 023公吨，而截至2009年9月30日的3个月则增加到1 000公吨，2018年9月30日终了的三个月内，甘油的平均销售价格下降了45%，降至每公吨470美元，而2018年同期为每公吨852美元。在截至2019年9月30日的三个月中，我们的销售额有87%来自生物柴油，5%来自精制甘油，8%来自棕榈酸蒸馏和残渣，而在截至2018年9月30日的三个月里，生物柴油和精制甘油三酯分别占我们销售额的86%和14%。

 

出售货物的成本

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$37,990	$36,147	$1,843	5%
印度	15,417	5,820	9,597	165%
共计	$53,407	$41,967	$11,440	27%

 

 

北美。在截至2019年9月30日的三个月内，我们以每蒲式耳5.53美元的平均价格种下560万蒲式耳的玉米，而2018年9月30日终了的三个月内，平均价格为每蒲式耳4.78美元的玉米为580万蒲式耳。销售商品 成本增加的主要原因是原料成本增加16%，但天然气、化学品和 其他可变成本的减少，以及2019年9月30日终了的三个月玉米地面的蒲式耳比2018年同期减少。

 

印度销售的 商品的成本增加是由于生物柴油收入的增加。在截至2019年9月30日的三个月中，我们消耗的生物柴油原料总量增加了242%，达到16，374公吨，而去年同期为4，783公吨，但在截至2018年9月30日的3个月内，生物柴油原料的成本下降了5%，降至每公吨717美元，而2018年9月30日终了的3个月内，这一数字为每公吨752美元，部分抵消了这一增长。此外，在截至2019年9月30日的三个月内，我们消耗的精制 甘油原料的数量增加了111%，达到1，777公吨，而截至2018年9月30日的三个月，消耗的精制 甘油原料的数量为841公吨，而在2018年9月30日终了的三个月中，精炼的 甘油原料的平均价格下降了54%，从每公吨885美元减少到每公吨408美元。

 

毛利/(亏损)

 

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$(170)	$2,429	$(2,599)	-107%
印度	4,152	239	3,913	1637%
共计	$3,982	$2,668	$1,314	49%

 

 

北美。毛利 下降107%，原因是玉米平均价格上涨了16%，加上乙醇销售量下降了6%，WDG销售量下降了2%，到2019年9月30日为止的3个月，每加仑乙醇的平均价格比2018年同期下降了2%。

 

印度利润总额增加的原因是，生物柴油和精制甘油的销售量增加了205%，生物柴油的平均售价增加了2%，但在截至2018年9月30日的三个月内，原料总成本 下降了11%，而截至2018年9月30日的三个月内，总原料成本下降了11%，抵消了这一增长。

 

经营费用

 

R&D

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$37	$74	$(37)	-50%
印度	-	-	-	-
共计	$37	$74	$(37)	-50%

 

 

研发费用在截至2019年9月30日的三个月内减少，原因是折旧、租金和其他费用减少了62 000美元，但因专业费用增加14美元、实验室用品、公用事业和旅费增加11 000美元而被抵消。

 

销售，一般和行政(SG&A)

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$2,716	$3,645	$(929)	-25%
印度	1,813	248	1,565	631%
共计	$4,529	$3,893	$636	16%

 

SG&A费用主要包括雇员的工资和相关的 费用、与产品 销售有关的营销费用以及专业费用、其他公司费用和与 有关的设施费用。

 

北美。在截至2019年9月30日的三个月中，SG&A 支出占收入的百分比从2018年同期的9%降至7%。在截至2019年9月30日的三个月内，SG&A的开支比截至2018年9月30日的三个月下降了26%。减少的原因是专业费用减少了80万美元，薪金、用品、旅费减少了9万美元，以及其他费用减少了13.5万美元，这些费用由保险的增加和物业税的罚款0.1美元抵消。

 

印度在截至2019年9月30日的三个月中，SG&A支出占收入的百分比从2018年同期的4%增加到9%；截至9月30日的三个月，SG&A支出增加；2018年9月30日终了的三个月， 2019与2018年9月30日终了的三个月相比，由于业务支助服务增加100万美元，水电费和其他费用增加20万美元，薪金和用品增加30万美元，营销费用增加10万美元，营销及其他费用22，000美元。

 

 

其他(收入)和费用

 

其他(收入)/费用其他 (收入)费用主要包括可归因于我们的债务安排和我们子公司的债务安排的利率和摊销费用。债务工具包括作为费用发放的股票或认股权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销，除非采用消灭会计方法，在这种情况下，再融资债务成本记作灭活损失或收益。

 

截至9月30日的三个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美
利息 利率费用	$5,347	$4,542	$805	18%
债务相关费用和摊销费用	946	719	$227	32%
A系列优选单元的吸积	589	-	$589	100%
其他收入	(265)	(55)	$320	582%
印度
利息 利率费用	49	150	$(101)	-67%
其他收入	(24)	(6)	$18	300%
共计	$6,642	$5,350	$1,292	24%

 

北美。截至2019年9月30日的三个月内，由于债务余额增加，利息费用 增加。摊销费用增加的原因是，截至2019年9月30日，上一期间的债务发行成本被摊销。根据A系列优先单位融资的会计处理，在6年的估计赎回期内，我们计算出赎回价值的变化。在截至2019年9月30日的三个月内，我们记录了60万美元的增加额。其他收入增加的原因是非典公允价值的变化逆转了143美元 000美元，在 CO2 项目中收到了30 000美元的土地使用收入，库比蒂诺办事处转租的收入为50 000美元，收到了42 000美元的多付保险费退款，截至2019年9月30日。

 

印度利息费用 减少，因为在截至2019年9月30日的三个月内，本金和利息 的支付超过了提取两笔周转资本贷款。其他收入增加的主要原因是保险和存款的其他收入增加了18 000美元。

 

 

截至2019年9月30日的9个月，而截至2018年9月30日的9个月

 

收入

 

我们的收入主要来自北美乙醇和WDG的销售，以及印度的生物柴油和甘油。

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$113,942	$115,380	$(1,438)	-1%
印度	35,954	17,301	18,653	108%
共计	$149,896	$132,681	$17,215	13%

 

北美。截至2019年9月30日的9个月内，与2018年9月30日终了的9个月相比，收入略有下降，原因是乙醇销售量减少2%，达到4 810万加仑，在截至2018年9月30日的9个月内，乙醇的平均价格每加仑下降2%至每加仑1.75美元，而截至2018年9月30日为止的9个月中，乙醇的平均价格下降了2%至每加仑1.75美元。与去年同期相比，截至2019年9月30日的9个月，WDG销售量增加了1%，达到319.9吨，平均WDG价格上升了6%，达到每吨81.64美元，抵消了这一下降幅度。在截至2019年9月30日的9个月内， 工厂的平均产量为每年5500万加仑的平均产量的117%，截至2019年9月30日的9个月中，我们的收入有74%来自乙醇销售，23%来自WDG销售，3%来自蒸馏油、 lcfs信贷销售和cds，而2018年9月30日结束的9个月中，我们的收入中有76%来自乙醇销售，21%来自wdg，和3%的销售，从 蒸馏器的玉米油和CDS。

 

印度截至2019年9月30日的9个月的收入增长，而截至2018年9月30日的9个月，是由于生物柴油的销售量增加了144%，达到37104公吨。生物柴油数量增加的原因是，除了向我们的定期零售、采矿、 和散装客户销售之外，还根据OMCs 招标合同获得和供应生物柴油。截至2019年9月30日的9个月内，生物柴油的平均销售价格下降了3%，降至每公吨868美元，而2018年同期为每公吨893美元。在截至2018年9月30日的9个月中，精制甘油的销售量增加了6%，达到3946公吨，而甘油的平均价格下降了45%，降至每公吨554美元。在截至2019年9月30日的9个月中，我们的销售90%来自生物柴油，6%来自精制甘油，4%来自其他 产品，而在2018年9月30日终了的9个月中，生物柴油占我们销售额的78%，来自精制甘油的销售额占22%。

 

出售货物的成本

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$113,440	$109,208	$4,232	4%
印度	29,552	16,171	13,381	83%
共计	$142,992	$125,379	$17,613	14%

 

北美.在截至2019年9月30日的九个月内，我们以每蒲式耳5.37美元的平均价格种植1690万蒲式耳的玉米，相比之下，截至9月30日的9个月内，以每蒲式耳4.91美元的平均价格出售的玉米为1，710万蒲式耳，2018. 销售成本的增加是由于 玉米成本增加了9%，加上天然气成本增加了4%，但在截至2018年9月30日的9个月内，玉米地面和化学品费用减少，抵消了4%的天然气成本上涨。

 

 

印度.截至9月30日的9个月内， 2019年商品销售成本的增加，与2018年9月30日相比，是由于我们生产的生物柴油原料数量增加了158%，达到31，936公吨，而2018年9月30日终了的9个月内，这一数字为12，394公吨，部分被生物柴油原料的 平均价格下降10%，至683美元所抵消，而2018年同期则为 $757。此外，在截至2018年9月30日的9个月内，我们所生产的精制甘油原料的数量也增加了6%，达到3，458公吨，精制甘油原料的平均价格下降了36%，降至每公吨583美元。

 

毛利

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$502	$6,172	$(5,670)	-92%
印度	6,402	1,130	5,272	467%
共计	$6,904	$7,302	$(398)	-5%

 

北美。毛利下降的原因是玉米平均价格上涨9%，乙醇平均价格和乙醇销售量下降2%，但与2018年同期相比，WDG平均价格上涨6%，WDG销售量增加1%。

 

印度利润总额增加的原因是生物柴油和精制甘油的总销售量增加117%，而原料总成本下降15%，达到674美元。

 

经营费用

 

R&D

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$160	$191	$(31)	-16%
印度	-	-	-	-
共计	$160	$191	$(31)	-16%

 

2018年9月30日终了的9个月与2018年9月30日终了的9个月相比，我们北美部分的研发费用减少，原因是租金减少、无形资产摊销、其他费用137 000美元抵消了用品和水电费的增加46 000美元和2019年9月30日终了的9个月内的60 000美元专业费用。

 

销售，一般和行政(SG&A)

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美	$9,972	$10,580	$(608)	-6%
印度	2,743	709	2,034	287%
共计	$12,715	$11,289	$1,426	13%

 

 

SG&A费用主要包括雇员的薪金和相关的 费用，北美销售 乙醇和WDG的销售费用，印度的生物柴油和其他产品的销售费用，以及专业费用、其他公司费用、与 有关的设施费用和业务支助费，作为营业利润分享安排的一部分，支付给我们的营运资本伙伴Gemini和Secunderabad Oils。

 

在截至2019年9月30日的9个月中，SG&A费用在收入中所占的百分比与2018年同期相比保持在9%。SG和A费用减少的主要原因是专业人员费用减少30万美元，薪金、用品和其他费用减少30万美元，其他费用减少50万美元，这些费用由保险和2019年9月30日终了的9个月的财产税增加40万美元部分抵销，而2018年9月30日终了的9个月则为9个月。

 

2018年9月30日终了的9个月中，支出占收入的百分比从2018年9月30日的4%增加到9%。由于业务支助费用增加130万美元，薪金增加14.6万美元，用品和其他 服务增加27万美元，水电费增加28.2万美元，营销、专业费用和其他费用增加3.2万美元，整个SG&A费用增加。

 

其他收入和费用

 

其他(收入)/费用其他 (收入)费用主要包括可归因于我们的债务设施的利息和摊销费用，以及我们的子公司的利息和摊销费用。债务工具包括发行 的股票或认股权证。股票和认股权证的公允价值被摊销为 摊销费用，除非采用消灭会计 方法，在这种情况下，再融资债务成本记作消灭费用。

 

截至9月30日的9个月(单位：千)

 

	2019	2018	公司/(12月)	%变化
北美
利息 利率费用	$15,240	$12,949	$2,291	18%
债务相关费用和摊销费用	3,565	6,395	(2,830)	-44%
A系列优选单元的吸积	1,509	-	1,509	100%
诉讼中的损失 意外事故	6,200	-	6,200	100%
其他收入	(228)	(12)	(216)	1800%
印度
利息 利率费用	332	446	(114)	-26%
其他 (收入)/费用	(773)	14	787	5621%
共计	$25,845	$19,792	$7,627	39%

 

北美。截至2019年9月30日的9个月内，利息费用 较高，原因是我们的高级票据 和次级票据的本金和利息债务结余较高。截至2019年9月30日， 9个月摊销费用减少的主要原因是，在2018年9月30日终了的9个月内，由于问题债务 结构调整， 赎回费没有即时费用，而 赎回费为310万美元，而2018年第一季度 第14号修正案的免责费用为50万美元。 根据A系列优先股融资的会计处理，我们必须在估计的6年赎回期内计入赎回价值 的变化。我们记录了截至9月30日(2019年)的9个月的 增加额150万美元。此外，根据EdenIQ诉讼的判决，在截至2019年9月30日的9个月中，我们记录了620万美元的意外损失。其他收入增加的原因是库比蒂诺办事处的分租收入增加了12万美元，取消了超过罚款的18 000美元收入，扭转了非典的公允价值改变83 000美元，收到了多付保险费42 000美元的退款，以及二氧化碳项目的土地使用收入9万美元，但因全额摊销的 担保费125 000美元而抵销。

 

 

印度在截至2019年9月30日的9个月内，利息费用 由于比提取的两个工作的 资本贷款更多的付款而减少。其他收入增加80万美元的主要原因是，在法律上关闭这些应付账款的长期账户和利息的释放。

 

流动性与资本资源

 

现金和现金等价物

 

截至2019年9月30日，现金和现金等价物为90万美元，其中20万美元在我们的北美实体，70万美元在我们的印度子公司。2019年9月30日的流动比率 为0.22，而2018年12月31日的流动比率为0.24 。我们预计我们未来可用的资本 资源将主要包括业务活动产生的现金、 流动性储备票据、EB-5计划借款、高级债务、次级债务和通过出售 优先单位筹集的任何额外资金。

 

 

流动性

 

每一期间终了时的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和 债务如下(以 千计)：

 

	9月30日 2019	12月31日， 2018
现金 和现金等价物	$919	$1,188
当前资产(包括现金、现金等价物和 存款)	12,605	10,311
当期 和长期负债(不包括所有债务)	47,897	32,286
当前的 &长期债务	195,538	175,117

 

我们的主要流动资金来源是各种债务安排下的业务和借款提供的现金。截至2019年9月30日，EB-5代管账户持有一名投资者提供的50万美元资金，等待 USCIS批准。50万美元的余额预计将于2019年从代管账户 中拨付。

 

我们于2016年启动了EB-5第二阶段供资，预计 将额外发行5，000万美元的EB-5票据，涉及与我们在EB-5第一阶段供资下发放的条款和条件大致相似的条款和条件。截至2019年9月30日，EB-5托管资金250万美元已发放给该公司。我们使用现金 的主要用途是为负债、基金业务和资本支出再融资。我们预计这些用途将继续是我们未来现金的主要用途。近年来，全球金融和信贷市场一直不稳定，这些市场未来的不利条件可能会对我们获得资金或以合理成本筹集资金的能力产生负面影响，或根本影响到我们的筹资能力。

 

我们经营在一个动荡的市场，我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限， 正在投资于未来的设施和设施升级，以提高总体利润率，同时减少这些波动市场的影响。因此，我们预计 经营活动提供的现金在未来期间将主要是 波动，主要是由于玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、 生物柴油、废脂肪和油脂价格的变化，非精制棕榈油和天然天然气。如果我们经历了乙醇价格与玉米和能源成本之间的差距缩小或 生物柴油价格与废脂肪和油脂或棕榈油和能源成本之间的差距缩小的时期，我们可能需要额外的工作资本来资助业务。

 

 

管理层认为，通过以下行动，公司将有能力创造资本流动性，以执行业务计划：

 

 

截至2019年9月30日，所有第三眼资本票据 的未清本金、利息和费用余额减去折扣后等于1.025亿美元，不包括期票和GAFI 贷款。第三只眼资本票据目前的到期日是 2020年4月1日；但条件是，根据修正号 14，我们有权在通知和支付5%的 延期费后，将第三眼(br}资本票据的到期日延长至2021年4月1日，该费用可以用现金支付，也可以用其他低成本债务来源支付，或者可以作为 高级债务添加到债务中。此外，我们于2019年2月27日用第三眼资本借入210万美元期票，截至2019年9月30日，未清余额为280万美元。我们打算通过业务现金流偿还第三只眼的资本票据， 从发行EB-5票据中获得收益，这是一种高级债务 再融资和/或股权融资。

 

截至2019年9月30日，GAFI所有贷款的本金、利息和费用的未清余额(扣除折扣后)等于2，940万美元。GAFI贷款 的当前到期日是2020年7月10日，可以选择将期限延长到7月10日， 2021。GAFI打算通过发行GAFI EB-5的收益偿还GAFI贷款。我们的高级贷款人在“第一部分，项目1.财务报表-注4. 债务”中更详细地说明，我们的高级贷款人过去对现有和 以前的贷款设施提供了一系列的修改，但不能保证我们的高级贷款人将继续提供进一步的修正或贷款，或在今后为更多的款额提供资金。

 

截至2019年9月30日，该公司有800万美元的额外借款能力，以满足 储备流动资金票据下的未来现金流动需求，直至2020年4月1日。

 

我们还依靠我们在加利福尼亚的J.D.Heiskell和印度的Gemini和Secunderabad石油公司的周转资金，为我们购买原料的商业安排提供资金。J.D.Heiskell目前为凯斯工厂提供营运资金，双子座目前为我们提供Kakinada工厂的营运资金。J.D.Heiskell和Gemini继续向我们提供营运资金的能力部分取决于它们各自的财务实力和银行关系。

 

 

周转金和现金流量的变化

 

下表描述截至2019年9月30日的9个月内当前和长期债务 的变化：

 

	债务总额变化	$20,421
增加债务 ：
应计利息	15,502
赎回费增加第15号蜡费的修订	1,000
2019年2月本票，包括 TEC扣留的10万美元费用	2,782
次级债务延期费	680
印度流动资金因外国货币而产生和变化	34,426
GAFI 第2号修正案抽签	2,094
获得EB-5 第二阶段投资	1,000
GAFI债务展期费	500
债务发行成本中的 变化，减除摊销后的费用	918
债务增加额共计		$58,902
将 减为债务：
向高级贷款人支付本金 和利息	(173)
支付给EB-5投资者的利息	(105)
印度周转贷款本金、手续费和利息支付情况	(36,063)
GAFI 利息和本金付款	(2,140)
债务减少共计		$(38,481)

 

周转资金的变化导致(1)由于印度业务销售增加，应收 帐户增加430万美元，导致印度的应收账款余额增加370万美元，北美实体增加60万美元，库存减少260万美元，主要原因是印度业务转换了240万美元的原材料，北美各实体减少了20万美元，(3)预付费用减少40万美元，主要原因是确认了10万美元的McAfee担保费，以及北美各实体确认的保险预付和其他预付款项30万美元；(4)其他资产增加120万美元，包括北美洲实体 减少40万美元，但印度业务增加170万美元，主要原因是为OMC合同预留的银行担保存款增加了170万美元。

 

2019年9月30日终了的9个月期间，业务活动使用的现金净额为110万美元，扣除900万美元的非现金费用，业务资产和负债的净变动为2 170万美元，净亏损为3 180万美元。非现金费用 包括(1)360万美元的发债费用和专利的摊销，(2)330万美元的折旧费， (3)60万美元的股票补偿费，(4)150万美元的认列A系列优先单位的增加额， 和(V)非典负债的公允价值增加8万美元。业务资产和负债的净变动主要包括应收账款增加430万美元和其他资产增加20万美元，部分抵销：(1)应付帐款增加340万美元；(2)库存减少260万美元；其他负债增加660万美元；(4)预支款项减少40万美元；(5)应计利息增加1330万美元。

 

 

投资活动使用的现金包括北美实体的资本支出430万美元和我们的UBPL业务的80万美元。

 

筹资活动提供的现金为590万美元，主要包括从A系列优先股发行收到的170万美元，以赠款形式收到的140万美元，从第三眼资本期票收到的270万美元，从EB-5投资收到的100万美元，以及从印度工作的 资本伙伴收到的业务费用3 450万美元，其中一部分由在印度的周转资本伙伴 支付的本金3 560万美元抵消。GAFI有100万美元的 借款和70万美元的付款，其中包括GAFI票据的到期续期费(50万美元)。

 

关键会计政策

 

我们对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的合并财务报表编制的。这些财务报表的编制要求我们作出估计和判断，这些估计和判断影响到报告的资产和 负债的数额，并在 、财务报表的日期和报告的每一期间的销售和支出净额中披露或有资产和负债。我们认为，在我们最重要的会计政策中，以下是我们的关键会计政策，定义为我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的那些政策，这些政策要求管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断，这往往是由于需要估计固有不确定事项的影响：收入确认；长期资产的可收回性、可兑换票据和 消灭会计。这些重要的会计原则 在“管理的讨论 和分析财务状况和结果的 业务-关键会计政策”在我们的年度 表10-K表2018年12月31日截止的年度报告中有更全面的描述。

 

最近发布的会计公告

 

没有任何 报告超过公司年度 报告中关于截至12月31日的财政年度( 2018)表10-K的报告。

 

资产负债表外安排

 

在截至2019年9月30日的三个月内，我们没有任何表外安排。

 

 

 

不适用。

 

 

评估披露控制和过程。

 

管理部门(由我们的首席执行官 (CEO)和首席财务官(CFO)参加)对根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的我们披露 控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务干事总结说，虽然我们已启动补救计划，以解决公司在截至2018年12月31日的年度报告表10-K表 中确定的财务报告方面的重大缺陷，但披露控制 和程序以及对 财务报告的相关内部控制并不能有效地提供合理的 保证，即我们在根据“外汇法”提交或提交的 报告中披露的信息被记录、处理、汇总，并在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内报告 ，并将其累积并通知我们的管理层，包括适当的 我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定 。

 

 

财务报告内部控制的变化

 

围绕新控件设计了新的控制程序，并实施了 ，以解决截至2018年12月31日确定的重大缺陷。除了新的控制设计之外，在我们最近完成的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告产生重大影响。

 

如在项目9A“控制和 程序”项下详细讨论的那样，我们在2018年12月31日终了的财政年度表10-K年度的年度报告中，提出了一项补救计划，以解决截至该财政年度终了的财政年度内我们对财务 报告的内部控制方面的重大缺陷。我们正在努力改进我们的内部控制。

 

为了更全面地讨论管理层截至2018年12月31日确定的对财务报告的内部控制方面的重大弱点，以及为解决这一重大弱点而采取的补救措施，鼓励投资者在我们2018年12月31日终了的财政年度10-K表格的年度报告中审查 9a项(控制和程序)。

 

第II部分-其他信息

 

 

2016年8月31日，该公司在圣克拉拉县高等法院对被告EdenIQ提起诉讼，诉讼依据的是 EdenIQ错误地终止了一项合并协议，而 本可以将EdenIQ合并成一个新实体， 主要由Aemetis拥有。该诉讼声称，EdenIQ曾欺骗性地诱使该公司就一项新技术获得EPA批准，而该公司本来不会这么做，但该公司相信会发生合并。以及惩罚性赔偿、律师费和费用。在对诉讼的答复中，EdenIQ提出了一项交叉申诉，声称该公司据称无法完成合并、公司与 EdenIQ的商业伙伴之间的互动以及该公司利用 EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传 有关的诉讼原因。EdenIQ将第三眼资本公司(“TEC”)命名为被告，在第二次修改后的交叉申诉中，指控TEC未能披露其资助合并的财务承诺包括未披露的条款。最后，EdenIQ称，TEC和 公司隐瞒了与合并融资有关的材料信息。通过交叉投诉， EdenIQ寻求金钱损害赔偿、惩罚性赔偿、强制 救济、律师费和费用。在2008年11月，EdenIQ声称TEC和 公司隐瞒了有关合并融资的重要信息。通过交叉投诉， EdenIQ寻求金钱赔偿、惩罚性赔偿、强制 救济、律师费和费用。该公司提出的索赔经即决判决被驳回，该公司提出了一项修改其索赔的动议，该动议仍在等待中。2018年12月，EdenIQ在审判之前驳回了所有指控。2019年2月, 该公司和EdenIQ分别提出了要求偿还与诉讼有关的律师费和费用的动议。2019年7月24日，法院裁定EdenIQ是它所要求的费用和费用的一部分，数额约为620万美元。该公司修正其索赔并向法院或陪审团提出索赔的能力可能对法院裁决EdenIQ公司的费用和费用产生重大影响。除了进一步的法律动议和对法院的即决判决命令可能提出的上诉外，该公司还计划就法院对EdenIQ的费用和费用的裁决提出上诉。该公司打算继续大力推行其对EdenIQ的合法索赔和辩护。

 

 

自2019年3月15日公司向 SEC提交2018年12月31日终了年度10-K年度报告以来，风险因素没有变化。

 

 

 

 

2019年7月1日，我们根据票据持有人的认股权证，以每股0.01美元的行使价格，向两名附属本票持有人发行了11万股普通股。

 

上述发行根据1933年“证券法”第4(2)节豁免登记，该节经修正为出售不涉及任何公开发行的证券。

 

 

在截至2019年9月30日的三个月内，高级证券没有发生违约事件

 

 

无

 

 

无

 

 

31.1	根据1934年“证券法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条，经修正后，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的证书
31.2	根据“1934年证券法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条的规定，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节通过的经修正的“证券法”规定的 证书 。
32.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18章第1350节通过的 证书 。
32.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18章第1350节通过的 证书 。

 

 

 

 

签名

 

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已适当安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

 

	阿梅蒂斯公司
	通过：	/s/Eric A.McAfee
		埃里克·麦克费伊 首席执行官 (特等执行干事)