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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记一) | |
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的年度报告 | |
对于^^财政年度^^结束时^ | |
或 | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的过渡报告 | |
从到的过渡期 |
委托^文件^号^
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
首席执行官办公室地址 | 邮编 |
(
注册人的电话号码,包括区号
以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上次报告以来发生了更改
根据该法第#12(B)节登记的证券:
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 | ||
通过复选标记指明注册人是否为知名的经验丰富的发行人,如证券法规则^405中所定义。⌧
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记指明。◻是⌧
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个月内一直遵守此类提交要求。⌧
通过复选标记指示注册人是否在之前的12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间)内,根据《S-T法规》(本章§232.405)的第405条规则要求提交的每个交互式数据文件是否以电子方式提交。⌧
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
⌧ | 加速^filer^^ | ◻ | |
非加速报税器 | ◻ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案的规则^12b-2中所定义)。^^是
非关联公司在2019年3月29日(注册人最近完成的第二个会计季度的最后一个营业日)持有的注册人普通股的总市值,基于在纽约证券交易所报告的注册人普通股股份在该日期的收盘价约为$
截至2019年11月4号,注册人的普通股流通股数量:
文件^合并^通过引用^
第三部分通过引用收录了注册人2020年股东年会的最终委托书中的信息,该委托书将在注册人2019年财政年度结束后120个月内提交。
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页 | ||
第一项。 | 生意场 | 3 |
第1A项。 | 危险因素 | 13 |
第1B项 | 尚未解决的工作人员意见 | 30 |
第二项。 | 特性 | 30 |
第三项。 | 法律程序 | 30 |
第四项。 | 矿山安全披露 | 31 |
第五项。 | 注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 31 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 68 |
第9项。 | 在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 123 |
第9A项。 | 控制和程序 | 123 |
第9B项 | 其他资料 | 124 |
第10项。 | 董事、行政人员及公司管治 | 124 |
第11项。 | 高管薪酬 | 124 |
第12项。 | 某些实益所有者的担保所有权和管理及相关股东事项 | 124 |
第13项。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 124 |
第14项。 | 首席会计师费用和服务费 | 124 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 125 |
第16项。 | 表10-K摘要 | 129 |
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第一部分
第1项.业务
在本报告中,我们使用“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”来指代AECOM及其合并子公司。除非另有说明,否则对年份的引用是针对会计年度的。我们的财政年度由52或53周组成,在最接近9月30日的周五结束。为清晰起见,我们将所有期间呈现为截止于9月30日的年度。我们将截至2018年9月30日的财年称为“2018财年”,将截至2019年9月30日的财年称为“2019年财年”。
概述
我们是一家领先的全面整合公司,致力于为世界各地的政府、企业和组织设计、建造、融资和运营基础设施资产。我们为全球主要终端市场(如运输、设施、环境、能源、水和政府市场)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务。我们还提供建筑服务,包括建筑建筑和能源,基础设施和工业建设,主要在美洲。此外,我们还提供计划和设施管理和维护、培训、后勤、咨询、技术援助以及系统集成和信息技术服务,主要是为美国政府的机构以及世界各地的国家政府提供服务。根据工程新闻-记录S(ENR‘s)2019年设计调查,我们是世界上第二大通用建筑和工程设计公司,2018年设计收入排名。此外,我们被ENR评为许多设计终端市场的领先公司,包括运输和一般建筑。
我们成立于1980年,名为阿什兰技术公司,是特拉华州的一家公司,也是阿什兰公司的全资子公司,阿什兰公司是一家石油和天然气精炼和分销公司。自独立于阿什兰公司以来,我们通过有机增长和战略性并购的结合,从1991财政年度(独立运营的第一个完整财政年度)的大约3300名员工和3.87亿美元的收入增长到2019年9月30日的大约86,000名员工和2019年的202亿美元的收入。我们于2007年5月完成了普通股的首次公开发行,这些股票在纽约证券交易所交易。
我们通过四个部分报告我们的业务,下面将对每个部分进行更详细的描述:设计和咨询服务(DCS)、建设服务(CS)、管理服务(MS)和AECOM资本(ACAP)。这些细分市场是按所提供的服务类型、各个客户的不同专业需求以及我们如何管理业务来组织的。我们根据其相似的特征(包括相似的长期财务业绩、提供的服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型)将各种运营部门汇总为我们的可报告部门。
● | 设计和咨询服务(DCS):为全球主要终端市场的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务,如运输、设施、环境、能源、水和政府。 |
● | 建筑服务(CS):·建筑服务,包括建筑建筑和能源、基础设施和工业建设,主要在美洲。 |
● | 管理服务(MS):·计划和设施管理和维护、培训、后勤、咨询、技术援助以及系统集成和信息技术服务,主要面向美国政府机构和世界各地的其他国家政府。 |
● | AECOM Capital(ACAP):主要是对房地产项目的投资。 |
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我们的设计和咨询服务部门
我们的DCS部门包括广泛的服务,通常以付费方式提供。这些服务包括为世界各地的工业、商业、机构和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计、项目管理和施工管理。对于每项服务,我们的技术专长包括土木、结构、工艺、机械、岩土系统和电气工程、建筑、景观和室内设计、城市和区域规划、项目经济学、成本咨询以及环境、健康和安全工作。
凭借我们的技术和管理专长,我们能够为客户提供广泛的服务。例如,在我们的环境管理服务产品中,我们为主要资本/基础设施项目提供补救、合规规划和管理、环境建模、环境影响评估和环境许可。
我们的服务可以在多个阶段进行排序。例如,在项目管理和施工管理服务领域,我们为客户所做的工作可能从小型咨询或规划合同开始,然后可能发展为项目或一系列项目的整体管理角色,我们将其称为项目。计划和建设管理合同可能雇用小型或大型项目团队,在许多情况下,作为外包安排与我们位于项目现场的员工一起运作。
我们直接或通过合资企业或类似的合作伙伴安排向以下终端市场或业务部门提供DCS部门的服务:
交通。
● | 运输和铁路。·轻轨、重轨(包括高速、通勤和货运)和多式联运项目。 |
● | 海事,港口和港口。·为私人和公共港口运营商提供码头设施和集装箱港口设施。 |
● | 公路,桥梁和隧道。·州际、初级和二级城市和农村公路系统和桥梁项目。 |
● | 航空。·陆上终点站和机场设施、跑道和滑行道。 |
设施。
● | 政府。·为美国国土安全部提供紧急响应服务,包括联邦紧急情况管理署,以及国防部和能源部机构的工程和项目管理服务。 |
● | 工业。·面向各种利基终端市场的工业设施,例如制造、分销、航空、航空航天、通信、媒体、制药、可再生能源、化学以及食品和饮料设施。 |
● | 城市总体规划/设计。·为印度、中国、东南亚、中东、北非、英国和美国的新城市和主要混合用途开发项目提供战略规划和总体规划服务。 |
● | 商业和休闲设施。·公司总部、高层办公楼、历史建筑、酒店、休闲、体育和娱乐设施以及公司园区。 |
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● | 有教育意义。·学院和大学校园。 |
● | 医疗保健。·私人和公共卫生设施。 |
● | 改过自新。·世界各地的拘留和矫正设施。 |
环境。
● | 水和废水。·处理设施以及供水、分配和收集系统、雨水管理、海水淡化和其他水再利用技术。 |
● | 环境管理。·环境条件的补救、废物处理、测试和监测以及环境建设管理。 |
● | 水资源。·为公共机构绘制区域规模的泛滥平原图和进行分析,以及为瓶装水行业的公司分析和开发受保护的地下水资源。 |
能量/功率。
● | 需求侧管理。公立K-12学校和大学,医疗保健设施,法院和其他公共建筑,以及公用事业的节能系统。 |
● | 传输和分配。·发电站和电力传输以及配电和热电联产系统。 |
● | 替代能源/可再生能源。·乙醇工厂、风电场和区域电网的微型水电和地热分区等生产设施。 |
● | 水电/水坝·水电站、水坝、溢洪道和防洪系统。 |
● | 太阳能。·太阳能光伏项目和环境许可服务。 |
我们的建筑服务部门
通过我们的CS部门,我们主要在美洲提供建筑、项目和建筑管理服务,包括建筑建筑和能源、基础设施和工业建筑。
我们直接或通过合资企业或类似的合作伙伴安排,向以下终端市场和业务部门提供CS部门的服务:
建筑。·我们为世界各地的大型建筑和设施建设项目提供施工、计划和施工管理服务,包括:
● | 体育场馆; |
● | 现代写字楼和住宅楼; |
● | 酒店和游戏设施; |
● | 会议及展览空间; |
● | 表演场地; |
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● | 教育设施; |
● | 集体运输总站;及 |
● | 数据中心。 |
能量。我们规划、设计、设计、建造、改造和维护范围广泛的发电设施,以及输电和配电系统。我们向公用事业、工业联产、独立发电公司、原始设备制造商和政府公用事业公司提供这些服务,包括:
● | 化石燃料发电设施; |
● | 核能发电设施和退役; |
● | 水力发电设施; |
● | 替代能源和可再生能源,包括生物质、地热、太阳能和风能系统; |
● | 输电和配电系统;以及 |
● | 排放控制系统。 |
我们还为石油和天然气上游、中游和下游供应链提供广泛的规划、设计、工程、施工、生产以及运营和维护服务。对于下游精炼和加工业务,我们设计和建设气体处理和加工、精炼和石化设施,并为油砂生产设施、炼油厂和相关化工、能源、电力和加工厂提供资产管理和维护服务。对于石油和天然气生产,我们为现场生产设施、设备和工艺模块、现场基础设施和场外支持设施提供施工、制造和安装、调试和维护服务,包括:
● | 建造通道和井架,以及现场生产设施; |
● | 管道的建造、安装、维护和维修;以及 |
● | 设备和工艺模块的制造,安装和维护。 |
基础设施和工业。·我们为世界各地的大型基础设施项目提供施工、设计-建造计划和施工管理服务,包括设计-建造服务。我们还为工业和工艺设施以及现有设施的扩建、改造和升级提供广泛的工程、采购和建筑服务。我们向地方、州、联邦和国家政府以及公司提供这些服务,包括:
● | 公路、桥梁、机场、铁路等交通项目; |
● | 海运和码头设施; |
● | 大坝、供水和废水工程; |
● | 工业生产设施;以及 |
● | 矿山和采矿设施。 |
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我们的管理服务部门
通过我们的MS部门,我们是美国联邦政府的主要承包商,我们为各种政府部门和机构提供服务,包括国防部、能源部(DOE)和其他美国联邦机构。我们还为其他国家政府的部门和机构提供服务,例如英国核退役管理局(NDA)和英国国防部。我们的服务范围包括项目和设施管理、环境管理、培训、物流、咨询、系统工程和技术援助,以及系统集成和信息技术。
我们在我们的MS部门提供广泛的分类和非分类服务,包括直接和通过合资企业或类似的合作伙伴安排,包括:
● | 操作和维护复杂的政府设施,包括军事基地和试验场; |
● | 网络和通信工程,软件工程,IT基础设施设计和实施,网络防御和云计算技术; |
● | 核废物和高危险废物的停用、退役和处置; |
● | 为复杂的DOE和NDA程序和设施提供管理和操作和维护服务; |
● | 测试和开发新部件和平台,以及为老化武器系统的现代化提供工程和技术支持; |
● | 为政府供应和分销网络提供后勤支持,包括仓储、包装、交付和交通管理; |
● | 为新的武器平台提供采购支持; |
● | 维护计划,以延长武器系统和其他军事装备的使用寿命; |
● | 军用飞机和地面车辆的维护、改装和大修; |
● | 高风险设施的安全分析和能源部场地的许可; |
● | 对公共设施的威胁评估和部队保护和安全系统的发展; |
● | 规划和进行应急准备演习; |
● | 为军队和其他政府机构提供第一反应人员培训; |
● | 管理和操作和维护化学剂和化学武器处置设施; |
● | 安装监测技术,以探测核材料和放射性材料的越境移动; |
● | 规划、设计和建造飞机机库、营房、军队医院和其他政府建筑;以及 |
● | 环境修复和恢复,用于军事基地和其他政府和商业设施的重新开发,包括商业反应堆的停用和拆除。 |
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我们的AECOM资本部门
ACAP成立于2013年,主要投资和开发房地产项目。ACAP通常与投资者和有经验的开发人员合作,作为共同一般合作伙伴。ACAP可以(但不是必须)与我们的其他AECOM附属公司签订合同,为ACAP资助的项目提供设计、工程、施工管理、开发和运营和维护服务。ACAP开发活动是通过合资企业或子公司进行的,根据我们所有权权益的程度和性质,这些合资企业或子公司可能合并或不合并,用于财务报告目的。此外,在ACAP的投资活动中,AECOM或其附属公司可以为某些财务义务提供担保,包括项目完成担保、债务偿还担保、环境赔偿义务担保和其他贷款人要求的担保。我们与Canyon Partners合作成立了一个联合注册投资顾问公司,专注于共同普通合伙人在美国开发和增值商业房地产项目中的股权投资机会。
我们的客户
我们的客户主要包括国家,州,地区和地方政府,公共和私人机构和大公司。下表列出了我们在每个指定期间归入这些类别的客户的总收入:
截至9月30日的一年, |
| |||||||||||||||
(百万美元) |
| |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||||||
美国联邦政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
集散控制系统 | $ | 1,131.3 |
| 6 | % | $ | 957.5 |
| 5 | % | $ | 687.7 |
| 4 | % | |
政务司司长 |
| 293.9 |
| 1 |
| 293.4 |
| 1 |
| 138.4 |
| 1 | ||||
女士 |
| 3,842.1 |
| 19 |
| 3,424.3 |
| 17 |
| 3,122.3 |
| 17 | ||||
美国联邦政府小计 |
| 5,267.3 |
| 26 |
| 4,675.2 |
| 23 |
| 3,948.4 |
| 22 | ||||
美国州政府和地方政府 |
| 3,256.2 |
| 16 |
| 3,750.7 |
| 19 |
| 2,808.1 |
| 15 | ||||
非美国政府 |
| 2,120.8 |
| 11 |
| 2,200.6 |
| 11 |
| 1,980.4 |
| 11 | ||||
小计政府 |
| 10,644.3 |
| 53 |
| 10,626.5 |
| 53 |
| 8,736.9 |
| 48 | ||||
私人实体(全球) |
| 9,529.0 |
| 47 |
| 9,529.0 |
| 47 |
| 9,466.5 |
| 52 | ||||
总计 | $ | 20,173.3 |
| 100 | % | $ | 20,155.5 |
| 100 | % | $ | 18,203.4 |
| 100 | % |
在过去五个财政年度中,除了美国联邦政府之外,没有任何一个客户占我们收入的10%或更多。我们大约26%、23%和22%的收入分别通过与美国联邦政府机构在截至2019年、2018年和2017年9月30日的直接合同获得。其中一份合约分别占我们截至9月30日、2019年、2018年和2017年止年度收入的3%、2%和3%。美国联邦政府的工作包括我们为国防部、能源部、司法部和国土安全部所做的工作。
合约
我们承接的合同的价格条款可以分为几大类:成本可报销合同、保证最高价格合同和固定价格合同。
可报销成本的合同
可报销成本的合同包括成本加固定费用、成本加固定费率和时间和材料价格合同。根据成本加成合同,我们向客户收取我们的成本,包括直接和间接成本,外加协商后的费用或费率。我们根据实际产生的直接成本和截至资产负债表日期的适用固定费率或固定费用的一部分确认收入。根据时间和材料价格合同,我们协商每小时计费费率,并根据我们在项目上花费的实际时间向客户收费。此外,客户还向我们报销与我们在合同下的表现有关的材料和其他直接附带支出。时间和-
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材料价格合同也可以有固定价格要素,形式为不超过或保证最高价格条款。
一些成本加成合同规定了基于业绩标准的奖励费用或罚款,以代替固定费用或固定费率。其他合同包括基本费用部分加上基于绩效的奖励费用。此外,我们可以与分包商分享奖励费用。我们通常根据实际发生的成本加上预期赚取的费用的比例来确认收入。在估计收入和利润率时,我们考虑合同的奖励费用或罚款,并在有足够信息评估预期合同表现且不可能大幅逆转奖励费用的情况下记录与奖励费用相关的收入。一旦收到奖励,估计或应计费用将调整为实际奖励金额。
一些成本加成合同规定了基于合同里程碑的绩效的激励费。激励费的金额有所不同,这取决于我们实现高于、等于或低于目标的结果。我们最初根据预期结果确认这些合同的收入。这些估计数在必要时会根据合同进展过程中提供的其他信息进行修订。
保证最高价格合同
保证最高价格合同(GMP)与成本加成合同和固定价格合同有许多相同的合同条款。与成本加成合同一样,向客户提供所有项目成本的披露,并单独确定一次性总付百分比费用。我们为客户提供整个项目的保证价格(根据客户发出的变更单进行调整)和包括预期完成日期在内的时间表。成本超支或与项目延迟完成相关的成本通常是我们的责任。对于我们的许多商业或住宅GMP合同,通常直到我们以与主合同一致的条款分包了相当一部分的贸易合同后,才会确定最终价格,并且我们已经协商了额外的合同限制,例如免除间接损害以及对负债和违约金的总上限。GMP合同的收入确认为项目成本相对于总估计项目成本发生。
固定价格合同
固定价格合同包括总价合同和固定单价合同。在一次总付合同下,我们按规定的费用完成合同下的所有工作。如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,一次总价合同通常会受到价格调整的影响。在固定单价合同下,我们以商定的每单位价格执行多个工作单位,合同下的总付款由实际交付的单位数确定。使用在成本对成本基础上计量的输入法确认固定价格合同的收入。
我们的一些固定价格合同要求我们提供担保债券或母公司担保,以向我们的客户保证,他们的项目将按照合同条款完成,如附注18-承诺和或有事项中进一步披露的那样。在这种情况下,我们可能要求我们的主要分包商提供类似的履约保证金和担保,并获得足够的保险,我们可以向我们的分包商提供协议中规定的条款和条件。如果我们不能在固定价格合同条款内执行我们的服务,则可能存在与有利可图地完成这些项目相关的风险。
截至2019年9月30日的一年,我们的收入分别包括51%、20%和29%的可报销成本、保证最高价格和固定价格合同。
合资企业
我们的一些较大的合同可能在合资企业或其他安排下运营,根据这些安排,我们与其他信誉良好的公司合作,通常是与我们合作多年的公司。当项目的规模决定这样的安排时,或者当我们想要加强我们的市场地位或我们的技术技能时,通常会这样做。
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积压
积压是指我们预期由我们合并的子公司完成的工作所实现的收入,以及我们在未合并的合资企业完成的工作中所占的比例。积压以总收入表示,因此可能包括大量估计的第三方或转包商和其他方的传递成本。我们合并子公司的积压工作由合同积压工作和奖励积压工作组成。我们的合同积压包括我们预期将来从签署的合同中记录的收入,如果是公共客户,则项目已获得资金。我们在综合财务报表附注中报告分配给剩余未履行履行义务(RUPO)的交易价格为236亿美元,如附注4“收入确认”所述。我们的合同积压和Rupo之间最显着的差异是与服务合同相关的收入,这些服务合同超出了这些合同的终止条款。我们的合同积压包括预计在合同期限内赚取的服务合同的收入。Rupo的计算指南要求我们假设合同将在最方便的情况下终止,导致Rupo比合同积压少7亿美元。我们获得的积压包括我们期望在将来记录的收入,我们已经获得了这项工作,但合同协议尚未签署。我们未合并的合资企业的净结果被确认为股权收益,代表我们在未合并合资企业完成的工作中所占比例的已授予和合同积压未在我们的综合经营报表中作为收入列示。对于非政府合同,我们的积压包括按合同费率计算的未来收入,不包括由客户自行决定的合同续订或延期。对于最高金额不能超过的合同,我们在剩余估计金额的范围内将此类合同的收入纳入积压中。我们计算积压时不考虑可能的项目缩减或扩展或潜在的取消,直到发生此类更改或取消。不能保证我们最终会实现我们的全部积压。积压由于授予和签订合同的时间以及确认合同收入的时间而波动。我们的许多合同要求我们提供超过一年的服务。与去年同期的541亿美元相比,我们截至2019年9月30日的年度积压增加56亿美元,即增加10.4%,至597亿美元,这主要是由于CS部门的增长。
以下汇总了合同和授予的积压(以十亿计):
9月30日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
合同积压: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 9.7 | $ | 9.2 | ||
CS段 |
| 10.5 |
| 9.3 | ||
MS段 |
| 4.1 |
| 3.4 | ||
合同总积压 | $ | 24.3 | $ | 21.9 | ||
获得的积压: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 6.6 | $ | 7.5 | ||
CS段 |
| 12.5 |
| 7.2 | ||
MS段 |
| 14.0 |
| 14.5 | ||
已授予的积压工作总数 | $ | 33.1 | $ | 29.2 | ||
未合并合资企业积压: |
|
|
|
| ||
CS段 | $ | 1.3 | $ | 2.0 | ||
MS段 |
| 1.0 |
| 1.0 | ||
未合并合资企业积压总数 | $ | 2.3 | $ | 3.0 | ||
总积压: |
|
|
|
| ||
DCS段 | $ | 16.3 | $ | 16.7 | ||
CS段 |
| 24.3 |
| 18.5 | ||
MS段 |
| 19.1 |
| 18.9 | ||
总积压 | $ | 59.7 | $ | 54.1 |
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竞争
我们服务的市场高度分散,我们与大量的地区性、全国性和国际性公司竞争。我们有许多竞争对手,从小型私人公司到价值数十亿美元的公司,其中一些公司拥有更多的财务资源,或者更专业,并将资源集中在特定的专业领域。我们的竞争程度根据特定的市场和地理区域而有所不同。我们面临的竞争的程度和类型也受到特定项目的类型和范围的影响。我们的服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出,因此对新的竞争对手提供有限的障碍。
我们相信,由于我们的声誉,我们的成本效益,我们的长期客户关系,我们广泛的办公室网络,我们的员工专业知识和我们广泛的服务,我们在我们的市场竞争中处于有利地位。此外,由于我们广泛的国内和国际网络,我们能够为我们的客户提供本地化的知识和专业知识,以及我们全球专业人员的支持。
季节性
我们的业务经历了季节性趋势。我们的收入在财政年度的后半部分通常更高。我们财政年度的第四季度(7月1日至9月30日)通常是我们最强劲的季度。我们发现,美国联邦政府倾向于在我们财政年度结束前的一段时间(9月30日)批准更多的工作。此外,许多财政年度截止于6月30日的美国州政府在第一季度有新资金可用时,往往会加速支出。此外,我们的建筑管理收入通常会在夏季的施工旺季增加。在美国以及世界其他地区,我们的业务通常受益于第四财季温和的天气条件,这使得我们的现场公务员服务能够提高生产率。我们的施工和项目管理服务也通常在夏季的施工旺季进行扩展。我们财政年度的第一季度(10月1日至12月31日)通常是我们收入最低的季度。更严酷的天气条件影响我们在北美部分地区完成工作的能力,假日季节时间表影响我们在此期间的生产力。由于这些原因,再加上在特定时期内开始和完成的客户合同的数量和重要性,以及公司举措产生的费用的时间安排,我们在季度经营业绩中经历季节性变化或波动并不少见。
风险管理与保险
风险管理是我们项目管理方法和项目执行过程中不可或缺的一部分。我们有一个风险管理办公室,负责审查和监督我们业务的风险概况。此外,根据我们的内部授权,我们有一个内部流程,我们的风险管理团队的一组高级成员通过对风险较高的项目、合同或其他业务决策进行内部风险分析来评估风险。我们的保险范围包括专业责任和涉及人身伤害和财产损失的索赔。在可能的情况下,我们通过使用质量保证/控制、风险管理、工作场所安全和类似方法,努力消除或降低项目损失的风险。
条例
我们的业务受到环境、健康和安全、政府采购、反贿赂和其他政府法规和要求的影响。以下是影响我们业务的一些重要法规的摘要。
环境,健康和安全。·我们的业务涉及各种项目场地的规划、设计、项目管理、施工和施工管理以及运营和维护,包括但不限于污染控制系统、核设施、危险废物和超级基金场地、合同采矿场地、碳氢化合物生产、配送和运输场地、军事基地和其他基础设施相关设施。我们还定期开展工作,包括在河流、湖泊和湿地等敏感环境区域及其周围提供油田和管道建设服务。此外,我们与美国联邦政府实体签订了销毁合同
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危险材料,包括化学剂和武器储存,以及去污和退役核设施。这些活动可能需要我们管理、处理、移走、处理、运输和处置有毒或有害物质。
对于不遵守环境、健康和安全法律法规的行为,可能会处以巨额罚款、处罚和其他制裁,一些法律规定了补救有害物质释放的连带严格责任,使某人对环境损害承担责任,而不考虑此人的疏忽或过错。这些法律和法规可能会使我们承担由于操作行为或他人造成的条件,或我们在执行这些行为时符合所有适用法律的行为而产生的责任。例如,有许多政府法律严格规范有毒和危险物质的处理、移除、处理、运输和处置,如1980年的“综合环境反应补偿和责任法”,以及可比的国家和州法律,这些法律对整个清理成本规定了严格的连带责任,而不考虑公司是否知道或导致有害物质的释放。此外,一些环境法规可以将整个清理工作的责任强加给业主、经营者、发电机、运输商和其他安排处理或处置与受污染设施或项目场地有关的危险物质的人。影响我们的其他联邦环境、健康和安全法律包括但不限于“资源保护和回收法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“清洁空气汞法”、“职业安全和健康法”、“有毒物质控制法”和“超级基金修正案和再授权法”,以及其他类似的国家和州法律。与环境污染或人类暴露于危险物质有关的责任、可比较的国家和州法律或不遵守适用法规可能会导致我们付出大量成本,包括清理成本、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔,或停止补救活动。
我们的一些业务运营受到公法85-804的保护,该法律规定美国联邦政府对应美国联邦政府要求进行的异常危险或核活动引起的索赔和损害进行赔偿。然而,如果公共政策和法律发生变化,美国联邦政府可能无法在未来与我们承诺执行的危险活动相关的任何索赔或责任的情况下提供赔偿。
政府采购。我们向美国联邦政府提供的服务受联邦采购法规、谈判中的真相法案、成本会计准则、服务合同法案、出口控制规则和国防部(DOD)安全法规以及许多其他法律和法规的约束。这些法律和法规会影响我们与客户进行交易的方式,在某些情况下,还会对我们的业务运营造成额外的成本。违反特定法律法规可能导致罚款、合同终止或未来合同暂停。我们的政府客户也可以在方便时终止、重新谈判或修改他们与我们的任何合同;我们的许多政府合同每年都会续签或延期。
反贿赂等规章制度。·我们受美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)及类似的反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为获取或保留业务而向外国政府官员支付不正当款项。2010年的英国“贿赂法”禁止国内和国际贿赂,以及私营和公共部门的贿赂。此外,如果一个组织“未能防止与该组织有关的任何人犯下的贿赂”,则可以根据英国“反贿赂法”对该组织提出指控,除非该组织能够证明已经实施了防止贿赂的“适当程序”。就我们在美国以外出口技术服务、数据和产品而言,我们受美国和国际管理国际贸易和出口的法律和法规的约束,包括但不限于“国际武器贸易条例”、“出口管理条例”和针对禁运国家的贸易制裁。我们为国防部和其他国防相关实体提供服务,这些实体通常需要专业的专业资格和安全许可。此外,作为工程设计服务专业人员,我们受到各种地方、州、联邦和外国许可和许可要求以及道德规则的约束。
人事
我们的主要资产是我们的员工,我们的员工中有很大一部分具有技术和专业背景以及本科和/或高级学位。在2019年财政年度结束时,我们雇佣了大约
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86,000人,其中约43,000人在美国受雇。我们超过5,000名家庭佣工受到集体谈判协议或特定劳动协议的保护,这些协议在相关项目完成后到期。
原料
我们从众多来源购买运营我们业务所需的大部分原材料和组件。然而,由于客户需求、生产能力、市场条件和材料短缺,原材料和零部件的价格和可获得性可能每年都有所不同。虽然我们目前预计短期内不会缺少任何特定的原材料,但我们的项目和服务所需的原材料的长期不可用或这些原材料的价格大幅上涨可能在短期内对我们的业务产生重大不利影响。
政府合同
一般来说,我们的政府合同由美国联邦、州或地方政府以及其他国家的国家政府自行决定重新谈判或终止合同或分包合同。
商业秘密和其他知识产权
我们主要依靠商业秘密、保密政策和其他合同安排来保护我们的大部分知识产权。
可用信息
我们向证券交易委员会提交的报告,包括Form 10-K的年度报告,Form 10-Q的季度报告,Form 8-K的当前报告和代理材料,包括任何修改,都可以在我们的网站上免费获得,网址是:www.aecom.com在我们以电子方式将该材料提交给SEC或将其提供给SEC后,应在合理可行的情况下尽快将其提交给SEC。证券交易委员会还维护了一个网站(www.sec.gov)包含报告、代理和信息声明以及我们向SEC提交的其他信息。我们的公司治理准则和道德准则可在我们的网站上获得,网址为www.aecom.com在“投资者”部分。上述信息的副本可以通过写信给AECOM,1999年星光大道,Suite2600,Los Angeles,California 90067,注意:公司秘书,从我们处免费获得。
第1A项。·风险因素
我们在不断变化的环境中运营,涉及许多已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的运营产生重大不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并可能在未来影响我们的运营的因素。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。如果以下风险中描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到重大不利影响。
美国联邦政府关门、付款延迟或对我们服务的需求减少可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
2018年美国联邦政府部分关门导致联邦支付延迟,对我们的运营现金流产生了负面影响。另一次类似或更长时间的美国联邦政府停摆可能会显著减少对我们服务的需求,延迟付款并导致劳动力减少,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,政府长期关闭可能导致项目取消、中断和/或停止工作订单,并可能限制美国联邦政府有效处理和履行我们的美国政府合同和成功竞争新工作的能力。
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对我们服务的需求是周期性的,可能会受到突然的经济衰退和政府和私营行业开支减少的影响。如果经济状况仍然不确定和/或疲软,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
对我们服务的需求是周期性的,可能容易受到突如其来的经济衰退、利率波动以及政府和私人行业支出减少的影响,从而导致客户延迟、缩减或取消建议的和现有的项目。例如,大宗商品价格波动以前影响了我们的石油和天然气业务以及经济严重依赖大宗商品价格的地区(如中东),也影响了北美石油和天然气客户的投资决策。
美国和外贸政策行动和关税,例如2018年3月对钢铁和铝进口征收关税,可能会影响客户支出,并影响我们固定价格建设项目的盈利能力。在经济疲软的情况下,我们的客户可能会要求更优惠的定价或其他条款,而他们支付我们发票或及时支付的能力可能会受到不利影响。我们的政府客户可能面临预算赤字,这使得他们无法为拟议的和现有的项目提供资金。如果经济状况仍然不明朗和/或疲软和/或政府开支减少,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们依赖长期的政府合同,其中一些只是每年提供资金。如果在多年期合同的后续几年中没有进行资金拨款,我们可能无法实现我们从该项目中获得的所有预期收入和利润。
我们收入的很大一部分来自与国家、州和地方政府的机构和部门签订的合同。在2019年和2018财年,我们分别约有53%和53%的收入来自与政府实体的合同。
大多数政府合同都要经过政府的预算审批程序。立法机构通常每年为给定的项目拨款,即使合同履行可能需要一年以上的时间。此外,国家和地方市政债券等公众支持的融资可能只会部分筹集,以支持现有的基础设施项目。因此,在计划开始时,相关合同只有部分资金,并且通常只有在每个财政年度进行拨款时,才会承诺提供额外资金。这些拨款和拨款额的支付时间可能受到经济状况、政府停摆、拨款的竞争优先次序、立法机构的管理或控制的变化、税收收入的时间和数额以及政府支出的总体水平等因素的影响。同样,经济低迷对州政府和地方政府的影响可能会使它们更难为基础设施项目提供资金。如果以后几年不对我们的政府合同进行拨款,那么我们将无法实现我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。
如果我们无法在受监管的采购过程中赢得或续签政府合同,我们的运营和财务结果将受到损害。
政府合约是透过受规管的采购程序批出的。联邦政府授予了具有预先确定的条款和条件的多年期合同,例如不确定交付合同,这些合同通常要求先前获得不确定交付合同的承包商在发布任务订单之前进行额外的竞争性投标过程。此外,联邦政府还根据低价、技术上可接受的标准授予联邦合同,该标准强调价格高于质量因素,例如过去的业绩。由于这些竞争性定价压力,我们在未来联邦合同上的利润率可能会减少,并可能需要我们持续努力降低成本,以实现政府合同下的收入和利润。如果我们不能成功地减少我们招致的成本,我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。此外,由于政府现行政策旨在保护小企业和代表不足的少数族裔承包商,我们可能无法获得政府合同。我们无法在受监管的采购过程中赢得或续签政府合同,可能会损害我们的运营,并减少我们的利润和收入。
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政府机构可能会在合同完成之前随时修改、削减或终止我们的合同,如果我们不替换它们,我们的收入可能会下降。
大多数政府合同可以由政府自行决定或在承包商违约时进行修改、缩减或终止。如果政府自行终止合同,那么我们通常只能收回发生或承诺的成本、结算费用和终止前完成的工作的利润,这可能会使我们无法确认我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。此外,对于某些任务,美国政府可能会尝试将服务“内包”给政府雇员,而不是外包给承包商。如果政府因我们的违约而终止合同,我们可能要为政府从另一个来源获得服务而产生的额外成本承担责任。
我们与政府机构的合同需要接受审计,这可能导致对可报销的合同成本进行调整,或者,如果我们被指控有不当行为,可能会暂时或永久暂停参与政府项目。
我们的账簿和记录受到我们服务的各个政府机构及其代表的审计。这些审计可能导致对我们认为可由机构报销的合同成本金额和分配给机构的间接费用金额进行调整。如果这些问题得不到对我们有利的解决,可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,如果我们的一家子公司因审计而被指控有不当行为,该子公司(可能还有我们的公司作为一个整体)可能会被暂时停职,或者可能在一段时间内禁止竞标和接收未来的政府合同。此外,作为一家政府承包商,我们面临的调查、刑事起诉、民事欺诈诉讼、举报人诉讼以及其他法律行动和责任的风险增加,而纯私营部门的公司并不需要承担这些诉讼和责任,其结果可能对我们的业务产生重大不利影响。例如,2016年揭开了一起与一家附属公司有关的qui tam诉讼。Qui Tam诉讼通常声称我们对政府的付款要求作了虚假的陈述或证明,或不适当地保留了过高的付款。这些诉讼可能会被封存一段时间(因此,我们不知道),而政府决定是否代表魁坦原告进行干预。
我们的巨大杠杆作用和重大债务偿还义务可能会对我们的财务状况和我们履行义务和经营业务的能力产生不利影响。
截至2019年9月30日,我们有大约34亿美元的未偿还债务(不包括公司间债务),其中14亿美元是有担保债务(不包括2280万美元的未提取信用证),我们的信用协议项下还有额外的13亿美元可用资金(在生效未清偿信用证后),所有这些都将是有担保债务,如果提取。我们的财务表现可能会受到我们巨大杠杆的不利影响。我们还可能在未来招致重大的额外负债,这取决于各种条件。
这种高负债水平可能对我们产生重要的负面影响,包括但不限于:
● | 对于未偿债务,我们可能难以履行我们的义务; |
● | 未来我们可能难以获得营运资金、收购、资本支出或其他目的的融资; |
● | 我们可能需要使用全部或大部分可用超额现金流来支付债务的利息和本金,这将减少可用于为我们的运营和其他业务活动提供资金的金额,包括但不限于营运资本要求、收购、资本支出或其他一般公司或业务活动; |
● | 我们的债务水平增加了我们在总体经济衰退和不利行业条件下的脆弱性; |
● | 我们的债务水平可能会限制我们在计划或应对业务和我们的业务变化时的灵活性 |
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一般行业; |
● | 与债务较少的竞争对手相比,我们的巨额债务和偿还债务所需支付的金额可能会使我们处于竞争劣势; |
● | 我们可能增加了借贷成本; |
● | 我们的客户,担保提供者或保险公司可能会对我们的重大债务水平作出不利反应; |
● | 我们可能没有足够的资金,我们的债务水平也可能限制我们筹集必要的资金,以便在我们的债务到期或控制权发生变化时注销我们提供给我们的债务工具,这将构成我们的债务工具的违约事件;以及 |
● | 我们未能遵守债务工具中的财务和其他限制性契约,这些契约要求我们保持特定的财务比率,并限制我们招致债务和出售资产的能力,可能导致违约事件,如果无法治愈或放弃,可能对我们的业务或前景产生重大不利影响。 |
我们的高负债水平要求我们使用运营现金流的很大一部分来支付我们负债的本金和利息,这将减少现金可用来为营运资本需求、未来收购、资本支出或其他一般公司或商业活动提供资金。
此外,我们的一部分负债按可变利率计息,包括根据我们的信贷协议进行的借款。如果市场利率上升,我们的可变利率债务的还本付息将增加,这可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。虽然我们可能会采用对冲策略,使我们定期贷款的合计本金金额的一部分带有固定利率,但任何套期安排可能都不能为这种风险提供完全的保护。此外,我们信贷协议项下未对冲的其余借款部分将受到利率变化的影响。
管理我们债务的协议包含许多限制性契约,这些契约将限制我们为未来的运营、收购或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的业务活动的能力。
信贷协议和管理我们债务的契约包含许多重要的契约,对我们和我们的子公司施加运营和其他限制。这些限制影响或将影响,并在许多方面限制或禁止我们的能力和我们的一些子公司的能力:
● | 招致额外负债; |
● | 设定留置权; |
● | 支付股息并就我们的股权证券进行其他分配; |
● | 赎回或回购我们的股权证券; |
● | 将多余的现金流从国外分配到国内子公司; |
● | 进行投资或其他限制性付款; |
● | 出售资产; |
● | 与关联公司进行交易;以及 |
● | 影响合并或合并。 |
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此外,我们的信贷协议还要求我们遵守合并利息覆盖率和合并杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
这些限制可能限制我们计划或对市场或经济条件作出反应的能力,或满足资本需求,或以其他方式限制我们的活动或业务计划,并可能对我们的运营、收购、投资或战略联盟或其他资本需求或从事其他符合我们利益的业务活动的能力产生不利影响。
违反任何这些契约或我们无法遵守规定的财务比率都可能导致我们的债务工具违约。如果发生违约事件,我们的债权人可以选择:
● | 宣布所有未偿还借款,连同应计和未付利息,立即到期和应付; |
● | 要求我们动用所有可用现金偿还借款;或 |
● | 阻止我们对借款进行还本付息。 |
如果我们无法偿还或以其他方式在到期时对这些借款进行再融资,则适用的债权人可以出售担保我们的一些债务工具的抵押品,这些抵押品基本上构成了我们所有的国内外全资子公司的资产。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务显著增加。
我们的信贷协议项下的借款是按可变利率进行的,并使我们面临利率风险。如果利率上升,我们在可变利率负债上的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。此类利率增加1.00%将使我们的信贷协议截至2019年9月30日的年度的总利息支出增加1520万美元,其中包括我们的利率掉期的影响。我们可能会不时进行额外的利率掉期,包括以浮动汇率换取固定利率的利息支付,以减少利率的波动。然而,我们可能不会维持与我们所有可变利率负债有关的利率掉期,并且我们进行的任何掉期可能不会完全缓解我们的利率风险,并且可能本身受到信用风险的影响。
如果我们无法继续以可接受的条款获得信贷,我们的业务可能会受到不利影响。
全球信贷市场不断变化的性质可能会使我们更难获得资金,为我们现有的债务进行再融资,就未承诺的债务债券融资和新债务达成协议,替换我们现有的循环和定期信贷协议,或通过发行我们的证券获得资金。我们使用信贷工具来支持我们的营运资金和其他需求。我们不能保证我们可以继续以与我们现有信贷安排一样优惠的条款续订我们的信贷安排,如果我们不能这样做,我们的借款成本和我们的业务可能会受到不利影响。
2011年的“预算控制法案”可能会大大减少美国政府在我们提供的服务上的支出。
根据2011年的“预算控制法”(Budget Control Act),当由12名国会议员组成的赤字削减联合特别委员会(Joint Select Committee On Default Reduction)未能就美国联邦预算的赤字削减计划达成一致时,就会触发自动封存过程,即全面预算削减(其中一半与国防相关)。2019年的两党预算法(BBA)通过提高联邦自由支配支出限额,在2020年和2021年消除了自由支配账户的自动减支。英国银行家协会还暂时暂停公共债务上限至2021年7月31日。然而,2011年的“预算控制法案”仍然有效,延续到2029年,并且没有额外的立法或其他补救措施,自动减支可能需要从2022财年到2029财年减少美国联邦政府开支。大幅削减联邦政府开支或改变预算优先顺序可能会减少对我们的需求
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服务,取消或延迟联邦项目,导致联邦设施关闭和人员大幅裁减,这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
围绕英国退出欧盟的建议的执行和影响的不确定性可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
2017年3月,英国政府启动了退出欧盟(Brexit)的进程,并开始就分离条款进行谈判。如果在没有贸易协定的情况下退出欧盟,可能会严重扰乱联合王国和欧盟之间货物、服务和人员的自由流动,并导致法律和监管的复杂性增加,以及在欧洲开展业务的潜在成本上升。此外,围绕英国退欧的不确定性造成了巨大的经济和政治不确定性,以及货币汇率的波动。我们的英国业务是我们欧洲业务的重要组成部分,约有7,000名员工,收入约占截至2019年9月30日的财政年度总收入的4%。英国退欧带来的不确定性可能会导致我们的客户密切监控他们的成本并减少对我们服务的需求,最终可能会给我们的英国和全球业务带来新的监管和成本挑战。这些事件中的任何一项都可能对我们的英国、欧洲和整体业务和财务业绩产生不利影响。
我们在全球的业务使我们面临不同国家的法律、政治和经济风险,以及可能损害我们业务和财务业绩的货币汇率波动。
在2019年财政期间,我们在美国以外向非美国客户提供服务的收入约占我们总收入的26%。在国际上做生意有固有的风险,包括:
● | 实施政府管制和改变法律、法规或政策; |
● | 政治和经济不稳定,例如在中东和东南亚; |
● | 内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或其他武装冲突; |
● | 影响我们服务市场的美国和其他国家政府贸易政策的变化,例如最近美国和中国之间的报复性关税; |
● | 最近香港的政治动乱,AECOM在那里有重要的存在; |
● | 监管实践、关税和税收方面的变化,如英国退欧; |
● | 潜在的不遵守各种各样的法律和法规,包括反腐败,出口管制和反抵制法律和类似的非美国法律和法规; |
● | 劳动条件的变化; |
● | 后勤和通信挑战;以及 |
● | 货币汇率波动、贬值和其他兑换限制。 |
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外,沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国(阿联酋)、巴林和埃及切断了与卡塔尔的外交关系,并通过空中、海上和陆地交通禁运关闭了对该国的访问,限制了与卡塔尔的业务往来。在经济禁运期间,产品不能从阿联酋、沙特阿拉伯或巴林直接运往卡塔尔,金融服务可能受到限制。我们的卡塔尔业务是我们中东业务的重要组成部分,大约
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几百名员工。经济禁运可能使卡塔尔难以完成正在进行的项目,并可能减少未来对我们服务的需求。
我们在许多不同的司法管辖区开展业务,我们可能会受到违反美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反腐败法律的不利影响。
美国“反海外腐败法”(FCPA)和世界范围内类似的反腐败法律,包括2010年的“英国贿赂法案”,通常禁止公司及其中间人为获取或保留业务而向非美国官员进行不正当的支付。我们的内部政策要求遵守这些反腐败法律,包括保持准确信息和内部控制的要求,这些信息和内部控制可能属于FCPA、其簿册和记录条款或其反贿赂条款的权限。我们在世界上许多地方开展业务,这些地方在一定程度上经历了政府腐败;在某些情况下,严格遵守反腐败法律可能与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们有培训和合规计划,但我们不能保证我们的内部控制政策和程序总是能保护我们免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的侵害。此外,政府对与建造业有关的贪污行为的调查,不时会影响我们和我们的同龄人。违反这些法律,或被指控违反这些法律,可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营结果或财务状况造成重大不利影响。
我们在存在高安全风险的国际地点工作,这可能会对我们的员工和承包商造成伤害,或给我们带来材料成本。
我们的一些服务在高风险地区进行,例如中东、非洲和西南亚,这些国家或地区正遭受政治、社会或经济问题,或战争或内乱。在我们有员工或业务的地点,我们可能会产生材料成本,以维护我们人员的安全。尽管采取了这些预防措施,我们在这些地点的工作人员的安全可能会继续受到威胁。在我们开展业务的各个地区或周边地区发生的恐怖主义行为和武装冲突威胁可能会限制或扰乱市场和我们的业务,包括人员撤离、合同取消或关键员工、承包商或资产损失所造成的中断。
我们的许多项目工地都是天生危险的工作场所。未能维护安全的工作场所和设备可能导致环境灾难、员工伤亡、盈利能力下降、项目或客户流失以及可能面临诉讼。
我们的项目现场经常将我们的员工和其他人与机械化设备、移动车辆、化学和制造流程以及高度管制的材料紧密地联系在一起。在某些项目现场,我们可能对安全负责,因此,我们有义务执行有效的安全程序。如果我们未能执行这些程序或我们执行的程序无效,我们可能会遭受员工的损失或伤害,并可能面临诉讼。因此,我们未能保持足够的安全标准和设备可能导致盈利能力降低或项目或客户流失,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
网络安全威胁、信息技术系统中断和数据隐私事件可能对我们的业务造成不利影响。
我们为客户和员工开发、安装和维护信息技术系统。我们的信息技术系统可能会出现错误、中断或服务延迟,这可能会严重扰乱我们的运营,影响我们的客户和员工,损害我们的声誉,并导致诉讼和监管罚款或处罚。执行信息技术服务的客户合同,主要是与联邦政府签订的合同,以及与客户和员工使用有关的各种隐私和证券法律,要求我们管理和保护敏感和专有信息。例如,欧洲联盟的“一般数据保护条例”将欧盟数据保护法的范围扩大到所有处理欧盟居民数据的公司,无论公司位于何处。此外,加州消费者隐私法增加了对数据隐私事件的处罚。
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我们的信息技术系统面临威胁,包括未经授权的访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、网络攻击、网络钓鱼和其他网络安全问题以及系统中断,包括可能未经授权访问我们和我们客户的专有信息。我们依靠行业认可的安全措施和技术来安全地维护我们信息技术系统上的所有专有信息。在正常的业务过程中,我们一直是恶意网络攻击的目标。任何绕过我们的安全措施的人都可能滥用专有信息,包括关于我们、我们的员工和/或我们的客户的信息,或导致我们的运营中断。尽管我们为网络安全计划投入了大量资源,并实施了安全措施来保护我们的系统,并预防、检测和应对网络安全事件,但不能保证我们的努力将防止这些威胁。随着这些安全威胁的不断发展,我们可能需要投入更多的资源来保护、预防、检测和应对系统中断和安全漏洞。
我们还部分依赖第三方软件和信息技术供应商来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们依靠我们的软件和信息技术供应商为我们的信息系统提供长期的软件和硬件支持。我们的软件和信息技术供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件和硬件支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,并将我们的部分或全部会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营费用,并扰乱我们的业务运营管理。
任何这些事件都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,虽然我们维护的保险专门涵盖这些攻击,但我们的承保范围可能不足以涵盖可能出现的所有类型的损失或索赔。
商誉减值费用可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
因为我们的增长部分是通过收购,商誉和无形资产-净额占我们资产的很大一部分。根据美国公认会计原则(GAAP),我们需要基于公允价值方法每年测试我们的综合资产负债表中的商誉是否可能减值,以及每当发生表明可能存在减值的事件时。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化,包括报告单位的市场价值显著持续下降、法律因素、经营业绩指标、竞争、销售或处置我们的很大一部分业务、我们的市值显著持续下降以及其他因素。例如,在截至二零一九年九月三十日止年度,我们记录了长期资产的非现金减值,包括商誉61540万美元,主要与CS部门自建风险建筑风险报告单位的估计回收率和公允价值下降有关。
此外,如果我们的股票价格和市值在一段持续时间内出现下降,我们可能不得不在未来记录减值费用。任何减值金额可能是重大的,并可能对我们的财务状况和收取费用期间的经营结果产生重大不利影响。
我们的业务和经营业绩可能会受到固定价格或保证最高价格合同下的亏损的不利影响。
固定价格合同要求我们或者按指定的一次总价完成合同下的所有工作,或者按照商定的单位价格执行估计的工作单位数,总付款由实际完成的单位数确定。此外,我们可以签订保证最高价格合同,其中我们保证价格或交货日期。截至2019年9月30日的一年,我们的收入分别包括51%、20%和29%的可报销成本、保证最高价格和固定价格合同。固定价格合同使我们面临成本可偿还合同中不存在的一些风险,包括低估成本、规格含糊不清、估计原材料、设备或劳动力成本的不可预见的增加或失败、新技术的问题、超出我们控制的延迟、利润率波动、分包商未能履行和
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合同期内可能发生的经济或其他变化。美国和外贸政策行动和关税,例如2018年美国钢铁和铝进口关税,可能会影响我们固定价格建筑项目的盈利能力。在固定价格或担保合同下的损失可能是巨大的,并对我们的经营结果产生不利影响。
我们未能满足我们保证的合同时间表或性能要求,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
在某些情况下,如果我们没有在预定日期之前完成项目,我们可能会招致违约金或其他损害。如果我们或我们为其提供担保的实体随后未能按计划完成项目,并且无法与客户满意地解决问题,我们可能会负责因任何延迟或完成项目的成本而对客户造成的成本影响。我们的成本通常会因进度延迟而增加,并且/或可能会超出我们对特定项目的预测。此外,项目绩效可能受到许多我们无法控制的因素的影响,包括政府不作为、公众反对、无法获得融资、天气条件、供应商材料不可用、客户要求的项目服务范围的变化、工业事故、环境危害、劳动力中断和其他因素造成的不可避免的延迟。现有和未来合同的重大绩效问题可能导致运营的实际结果与我们预期的不同,也可能导致我们在行业和客户群中的声誉受到损害。
我们可能无法保持足够的担保和财务能力,这是我们成功投标和赢得合同所必需的。
根据行业惯例,我们经常被要求向我们的客户提供保证金、备用信用证或公司担保,以在我们的关联公司未能履行合同条款规定的义务时赔偿客户。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我们在主要用于支持项目执行的已发行保证债券中分别有48亿美元和53亿美元的或有责任,我们的未偿还信用证总额分别为4.937亿美元和5.151亿美元。担保人可能会向客户发出履约或付款保证金,以保证我们的附属公司将根据合同条款履行。如果我们的附属公司未能履行合同条款,那么客户可以要求担保人或其他公司附属公司提供合同规定的服务。此外,我们通常有义务赔偿担保人与债券有关的任何损失。如果特定项目需要保证金或信用证,而我们无法获得适当的保证金或信用证,我们可能无法进行该项目,从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们通过合资实体进行部分业务,我们对这些实体的控制可能有限。
我们2019年财政年度大约14%的收入来自我们的运营,通过合资企业或类似的合作关系安排,控制权可能与无关联的第三方共享。与大多数合资企业安排一样,合资企业参与者之间的意见分歧可能导致延迟决定或争议。我们也不能控制我们的合资伙伴的行为,根据合资项目的适用合同,我们通常与我们的合资伙伴承担连带责任。这些因素可能会对合资企业的业务和运营产生潜在的不利影响,进而对我们的业务和运营产生不利影响。
通过我们是少数股东的合资企业进行经营,导致我们对许多项目决策和与项目相关的内部控制拥有有限的控制权。我们向未合并的合资企业提供的服务的销售额约占我们2019年财政收入的2%。我们一般不能控制这些未合并的合资企业。这些合资企业可能不受我们遵循的关于财务报告的内部控制和内部控制的相同要求。因此,这些合资企业可能会出现内部控制问题,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,也可能影响我们在我们服务的行业中的声誉。
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我们参与提供担保的合资企业,并可能因合资企业或其参与者未能履行其义务而受到不利影响。
我们与无关方对合资企业有投资和承诺,包括与建筑服务、政府服务和ACAP的投资活动有关的合资企业。例如,房地产和基础设施合资企业具有内在风险,可能导致未来的损失,因为房地产市场受到我们无法控制的经济趋势和政府政策的影响。这些合资企业可能会不时借钱来资助他们的活动,在某些情况下,我们需要为我们关联实体的义务提供担保。此外,对于ACAP的投资活动,我们提供义务担保,包括项目完成担保、债务偿还担保、环境赔偿义务担保和其他贷款人要求的担保。如果这些实体不能履行担保下的义务,我们可能需要花费额外的资源或遭受损失,这可能是重大的。
AECOM Capital的房地产开发和投资活动具有内在的风险,可能导致未来的损失。
ACAP的房地产业务涉及管理、赞助、投资和开发商业房地产项目(房地产合资企业),这些项目具有内在风险,可能导致未来的损失,因为房地产市场受到我们无法控制的经济趋势和政府政策的重大影响。我们的注册投资顾问与其共同合伙人共同管理、赞助并拥有AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“基金”)的股权,该基金代表其投资者投资和发展房地产合资企业。房地产合资企业依赖大量第三方借款为其开发活动提供资金,包括完成担保、还款担保、环境赔偿和其他贷方要求的信贷支持担保,这些担保可能由AECOM或其联属公司提供,以确保房地产合资企业融资。虽然基金和房地产风险公司拥有将用于分担房地产合资企业成本超支的储备,但如果此类储备耗尽,则AECOM可能需要代表基金(但不代表基金的共同合伙人或任何非附属房地产合资有限合伙人)支付非预算成本超支的资金。基金的一些有限合伙人可能被允许在某些房地产合资企业中进行额外的股权共同投资,在额外的特定储备用完后,AECOM将代表有限合伙人共同投资者在房地产合资企业成本超支的情况下为这些合资企业提供支持付款。AECOM提供贷款担保取决于房地产合资企业满足AECOM的承保标准,包括AECOM的附属公司作为项目的风险施工经理或业主代表,AECOM的财务状况没有实质性的不利变化,以及保证没有违反AECOM重大协议下的契约。
我们的员工、合作伙伴或顾问的不当行为,或我们未能遵守适用于我们业务的法律或法规,都可能导致我们失去客户或失去与政府机构签订合同的能力。
作为政府承包商,我们的员工、合作伙伴或顾问未能遵守法律法规而导致的不当行为、欺诈或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大的负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守采购法规、环境法规、有关保护敏感政府信息的法规、有关政府合同中劳动力和其他成本定价的立法、关于游说或类似活动的法规,以及反腐败、反竞争、出口控制和其他适用的法律或法规。我们未能遵守适用的法律或法规,我们的任何员工或顾问的不当行为,或我们未能就不当行为或潜在的不当行为向政府机构提供及时和准确的证明,都可能使我们受到罚款和处罚,失去政府授予的资格,取消合同,暂停或禁止与政府机构签订合同,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们可能需要贡献额外的现金,以满足与我们管理的养老金福利计划或我们参与的多雇主养老金计划相关的大量资金不足的福利义务。
我们已经为美国、英国、加拿大、澳大利亚和爱尔兰的员工制定了福利养老金计划。截至2019年9月30日,我们的固定福利养老金计划的总赤字(预计福利义务超出计划资产的公允价值)约为4.839亿美元。未来,我们的养老金赤字可能会增加或减少,这取决于利率水平、养老金计划绩效和其他因素的变化
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这可能需要我们向我们的养老金计划提供额外的现金捐助,并确认我们的净养老金成本进一步增加,以满足我们的资金需求。如果我们被迫或选择为没有资金的福利计划弥补全部或部分赤字,我们的经营结果可能会受到重大的不利影响。
多雇主养老金计划通常是在与工会的集体谈判协议下建立的,以涵盖各种不相关公司的工会代表工人。我们与工会的集体谈判协议将要求我们为各种多雇主养老金计划作出贡献;然而,我们不控制或管理这些计划。在截至2019年9月30日的一年中,我们为多雇主养老金计划贡献了5230万美元。根据“雇员退休收入保障法”,在没有适用豁免的情况下,向多雇主养老金计划捐款的雇主在终止或退出该计划时,也可能对其在多雇主养老金计划未筹资的既得利益中按比例分摊的份额负责。如果我们终止或退出多雇主计划,而没有适用的豁免(例如建筑和建筑行业的某些计划),我们可能需要贡献大量现金来资助多雇主计划的未获得资金的既得利益,这可能会对我们的财务结果产生重大不利影响;然而,由于我们不控制多雇主计划,我们无法估计可能需要的任何潜在贡献。
新的法律要求可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的业务和运营结果可能会受到气候变化、国防、环境、基础设施和其他法律、政策和法规的通过的不利影响。对气候变化和温室气体的日益关注,例如根据联合国COP-21巴黎协定通过的那些,可能会导致对我们客户的化石燃料项目施加额外的环境法规。例如,立法、国际协议、法规或其他排放法规限制可能会增加我们客户的项目成本,或者在某些情况下阻碍项目的进展,从而潜在地减少对我们服务的需求。此外,放松或废除法律法规,或改变政府关于环境、国防、基础设施或我们服务的其他行业的政策,可能导致对我们服务的需求下降,这可能反过来对我们的收入产生负面影响。我们无法预测这些不同建议中的任何一项何时或是否可以通过,或者它们将对我们或我们的客户产生什么影响。
根据环境法律和法规,我们可能要承担重大责任。
我们的服务受制于众多复杂而严格的环境保护法律和法规。我们的业务部分涉及各种场所的规划、设计、项目管理、施工和施工管理以及运营和维护,包括但不限于污染控制系统、核设施、危险废物和超级基金场所、合同采矿场所、碳氢化合物生产、分销和运输场所、军事基地和其他基础设施相关设施。我们还定期开展工作,包括在河流、湖泊和湿地等敏感环境区域及其周围提供建筑服务。此外,我们还签订了合同,支持美国联邦政府实体销毁危险材料,包括化学制剂和武器库存,以及对核设施进行净化和退役。这些活动可能需要我们管理、处理、移走、处理、运输和处置有毒或有害物质。我们还在美国和加拿大拥有和经营几个用于储存和维护建筑设备的物业。在对这些属性进行操作时,尽管已经采取了预防措施,但在存储或维修本设备时,可能会发生个别相对少量的燃料、油、液压油和其他流体的意外释放。这样的意外释放虽然个别相对较小,但可能随着时间的推移而累积。我们收购的公司过去的商业实践也可能使我们未来面临未知的环境责任。
对不遵守环境法律和法规的人可能会处以巨额罚款、处罚和其他制裁,一些环境法规定了补救有害物质释放的连带严格责任,使某人对环境损害承担责任,而不考虑此人的疏忽或过错。这些法律和法规可能会使我们承担由于操作行为或他人造成的条件,或我们在执行这些行为时符合所有适用法律的行为而产生的责任。例如,有许多政府法律严格规范有毒和危险物质的处理、移走、处理、运输和处置,如1980年的“综合环境反应补偿和责任法”以及可比的州法律,这些法律对有毒和有害物质的处理、移除、处理、运输和处置规定了严格的、连带的和几个责任。
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清理的全部成本,而不考虑公司是否知道或导致有害物质的释放。此外,一些环境法规可以将整个清理工作的责任强加给业主、经营者、发电机、运输商和其他安排处理或处置与受污染设施或项目场地有关的危险物质的人。影响我们的其他联邦环境、健康和安全法律包括(但不限于)“资源保护和回收法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“清洁空气汞法”、“职业安全与健康法”、“有毒物质控制法”、“超级基金修正案和再授权法”和“1974年能源重组法”,以及其他类似的国家和州法律。与环境污染或人类暴露于危险物质有关的责任,或未能遵守适用法规,可能会给我们带来巨大的成本,包括清理成本、罚款和民事或刑事制裁、第三方对财产损害或人身伤害的索赔或修复活动的停止。我们在这些法律和法规管辖的领域的持续工作使我们面临重大责任的风险。
对我们的石油和天然气服务的需求波动。
对我们的石油和天然气服务的需求波动,我们取决于我们的客户是否愿意在未来支出在美国和加拿大勘探、开发和生产石油和天然气。例如,过去石油和天然气价格的波动大大减少了现有和未来的项目。我们的客户是否愿意承担未来的项目在很大程度上取决于当时的行业状况,这些状况受到我们无法控制的众多因素的影响,例如天然气和原油的预期未来价格。
建议出售我们的管理服务业务会受到各种风险和不确定因素的影响,可能不会按照预期计划或目前预期的时间表完成,或者根本不会完成,我们可能无法实现出售的任何或所有预期利益。
2019年10月12日,AECOM与美国证券有限责任公司(American Securities LLC)和Lindsay Goldberg LLC的附属公司签订了一项购买和销售协议,以24.05亿美元的购买价出售管理服务,但需进行惯常的现金、债务和营运资本调整。这笔交易预计将在2020财政年度上半年完成;然而,意料之外的发展可能会推迟或阻止拟议出售的完成。销售的完成取决于惯常的成交条件。无论销售是否完成,我们的业务都可能面临重大挑战,包括但不限于:
● | 由于高级管理人员对销售的关注,将高级管理人员的注意力从持续的业务关注和对我们业务的整体影响上转移; |
● | 保持员工士气,留住关键管理层和其他员工; |
● | 关于完成销售的时间或是否将完成的不确定性; |
● | 与销售相关的任何同意或监管或其他批准将无法在预期的时间范围内收到或获得的风险,完全按照预期的条款; |
● | 不协同成本、重组交易成本(包括税收)和其他重大成本和费用;以及 |
● | 如果我们未能按照目前的预期、在预期的时间内或根本不能完成出售,金融市场可能会产生负面反应。 |
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和/或我们普通股的价格产生重大不利影响。vbl.
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如果管理服务出售完成,AECOM将成为一家比现在更小、更不多元化的公司。
出售管理服务将导致AECOM成为一家规模较小、多元化较少的公司,更多的有限业务集中在其重点领域。例如,在预期的销售之后,AECOM将更多地依赖我们剩余的业务部门。因此,AECOM可能更容易受到不断变化的市场条件的影响,这可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于出售,收入、成本和现金流的多样化将减少,因此AECOM的经营结果、现金流、周转资金、有效税率和融资要求可能会受到波动性增加的影响,其为资本支出、投资和服务债务提供资金的能力可能会降低。如果销售完成,AECOM将承担持续成本,并保留以前分配给管理服务业务的某些法律索赔。这些成本可能超出我们的估计,或者可能会减少我们预期从拟议的销售中实现的收益。
我们可能无法成功执行或有效整合收购,而剥离可能不会按计划进行。
我们定期审查我们的业务组合,通过收购寻求增长,并寻求剥离非核心业务。我们可能无法按有利条件、及时或根本完成交易,并且在任何收购的整合过程中,我们可能会发现监管和合规性问题。此外,我们的运营和现金流结果可能受到以下因素的不利影响:(I)收购的业务未能达到或超过预期回报;(Ii)收购的业务未能如期整合和/或实现预期的协同效应;(Iii)无法以令人满意的条款和条件处置非核心资产和业务;(Iv)转移注意力,增加员工的负担;以及(V)在收购的业务中发现不可预见的负债或其他问题,我们对其缺乏合同保护、保险或赔偿,或与以下有关作为整合过程的一部分,我们可能会遇到的其他困难包括:
● | 税收待遇变化的后果,以及从收购或处置中预期的全部利益将不会实现的可能性; |
● | 管理团队、战略、运营、产品和服务的整合或部署方面的任何延迟; |
● | 可能延迟成功整合的商业背景、企业文化和管理哲学的差异; |
● | 留住关键员工的能力; |
● | 创建和执行统一标准、控制、程序、政策和信息系统的能力; |
● | 以无缝方式重组复杂系统、技术、网络和其他资产的挑战,最大限度地减少对客户、供应商、员工和其他支持者的不利影响; |
● | 与收购相关的潜在未知负债和不可预见的增加的费用或延迟,包括超出当前估计的整合成本; |
● | 扣除或索偿税收属性或利益的能力,如经营损失、业务或外国税收抵免;以及 |
● | 中断或失去动力,每家公司正在进行的业务或在标准,控制,程序和政策方面的不一致。 |
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这些因素中的任何一个都可能对我们与客户、供应商、员工和其他客户保持关系的能力产生不利影响,或者可能会减少我们的收益,或者以其他方式对我们的业务和财务结果产生不利影响。
我们剥离某些业务的计划受到各种风险和不确定因素的影响,可能无法按照预期计划或预期时间框架完成,或者根本无法完成,并且将涉及大量时间和费用,这可能会扰乱或对我们的业务产生不利影响。
剥离业务涉及风险和不确定因素,例如难以将与此类业务相关的资产从我们保留的业务中分离出来,员工分心,需要获得监管批准和其他第三方同意,这可能会扰乱客户和供应商关系,以及我们可能需要承担额外的税收义务或失去某些税收优惠。此类行动还涉及大量成本,并且需要我们的管理层的时间和注意力,这可能会转移对其他业务运营的注意力。由于这些挑战,以及市场状况或其他因素,预期的剥离可能需要更长的时间或更高的成本或产生比预期更少的收益,可能根本无法完成。如果我们无法完成剥离或成功转型剥离的业务,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。在我们处置业务后,我们可能保留财务或业绩担保和其他合同、就业、养老金和遣散义务的风险敞口,以及可能由于收购方的处置或随后的失败而在法律下产生的潜在责任。因此,剥离业务的表现或我们无法控制的其他条件可能会对我们的经营结果产生重大不利影响。此外,任何业务的剥离都可能对我们的盈利能力产生负面影响,因为这样的出售可能会导致损失,销售和营业收入的损失,或者现金流的减少。
如果我们不保留关键技术和管理人员的持续服务,并且不物色、雇用和保留额外的合格人员,我们在行业中成长和竞争的能力将受到损害。
在我们竞争的行业中,对合格的技术和管理人员的竞争非常激烈。我们可能无法继续吸引和留住合格的技术和管理人员,例如工程师、建筑师和项目经理,他们是我们业务发展所必需的,或者在客户要求的时间范围内替换合格的人员。此外,在我们为该项目雇用或保留适当的人员之前,我们可能偶尔会签订合同。此外,我们的一些人员持有政府授予的资格,可能需要获得政府项目。如果我们失去部分或全部这些人员,他们将很难取代。此外,我们在很大程度上依赖我们的高级管理人员的专业知识和领导力。如果我们无法留住高管和其他关键人员,则需要填补这些员工的角色和责任,这可能需要我们投入时间和资源来识别、雇用和整合新员工。失去关键技术和管理人员的服务或招聘失败可能会限制我们成功完成现有项目和竞争新项目的能力。
如果我们或我们的员工无法获得政府授予的资格或其他资格,我们和他们需要为我们的客户提供服务,那么我们的收入和增长前景可能会受到损害。
许多政府项目要求承包商获得政府授予的资格,例如安全许可凭证。根据项目的不同,获得资格可能是困难和耗时的。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的资格,我们可能无法赢得新业务,我们现有的客户可能会终止与我们的合同或决定不再续签。如果我们无法为从事特定合同工作的员工获得或保持所需的安全许可,我们可能无法从该合同中获得预期的收入或利润。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法有效竞争,这可能导致收入、盈利能力和市场份额减少。
我们从事的是一个竞争激烈的行业。我们服务的市场高度分散,我们与大量的地区性、全国性和国际性公司竞争。这些竞争对手可能比我们拥有更多的财政和其他资源。其他的则更小、更专业,并将其资源集中在特定的领域
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专业知识。我们的竞争程度根据特定的市场和地理区域而有所不同。此外,我们的一些服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出,并且对新的竞争对手提供有限的障碍。
我们面临的竞争的程度和类型也受到特定项目的类型和范围的影响。我们的客户根据资历、经验、业绩、声誉、技术、客户关系和以及时、安全和具有成本效益的方式提供相关服务的能力做出竞争性决定。竞争加剧可能导致我们无法赢得对未来项目的投标,以及收入、盈利能力和市场份额的损失。
如果我们向特定地理区域或行业的客户提供很大一部分信贷,如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响,我们可能会遇到不成比例的高收款风险和不付款。
我们的客户包括公共和私人实体,这些实体已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。虽然在美国联邦政府之外,没有一个客户占我们2019年财政年度收入的10%以上,但我们在提供服务并随后向客户收取此类服务费用时,或者当我们在项目完成运营状态或完成项目融资之前对多数或少数控制的大型客户项目和其他长期资本项目进行股权投资时,我们面临着收款风险。如果我们将客户的信用风险集中在特定的地理区域或行业,持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化可能会使我们容易受到这些客户违约水平过高的影响。这些违约可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们的服务使我们面临重大的责任风险,我们的保险单可能无法提供足够的承保范围。
我们的服务涉及专业和其他责任的重大风险,这些风险可能大大超过我们从我们的服务中获得的费用。此外,我们有时在赔偿或担保协议下对客户承担合同责任。我们无法从业务运营中预测潜在负债的大小。此外,在我们的日常业务过程中,我们经常为我们的客户对项目现场的环境和工程条件做出专业的判断和建议。如果这些专业判断和建议后来被确定为不准确,我们可能被认为应对这些判断和建议负责。任何对我们不利的法律裁决都可能导致巨大的金钱损失,甚至是刑事违法行为。
我们的专业责任保单仅涵盖保单期限内的索赔。此外,我们的保险单可能无法保护我们免受由于保单和自保保留额的各种排除而产生的潜在责任。部分或完全未投保的索赔,如果成功并具有重大意义,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
第三方保险范围的不可用或取消将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们的业务运营管理。
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维护来自第三方保险公司的保险范围,因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。如果我们的任何第三方保险公司失败,突然取消我们的承保范围,或以其他方式无法为我们提供足够的保险承保范围,那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用将增加,我们的业务运营管理将受到干扰。此外,我们不能保证任何现有的保险范围在承保期届满时可以续期,或者未来的承保范围在规定的限额内是可以负担得起的。
如果我们对与核材料有关的服务没有足够的赔偿,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们为能源部和核能行业提供持续的维护和改造以及核电厂的净化和退役服务。普赖斯-安德森法案下的赔偿条款适用于核电站运营商和能源部承包商
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不适用于我们作为能源部和核能行业的放射性材料清理承包商提供服务时可能招致的所有责任。如果“普赖斯-安德森法案”的赔偿保护不适用于我们的服务,或者如果我们的风险发生在美国以外,我们的业务和财务状况可能会受到我们客户拒绝保留我们、我们无法获得商业上充分的保险和赔偿或我们可能招致的重大金钱损害的不利影响。
我们还为联合王国的核退役管理局(NDA)提供与英国公共部门核设施清理和退役有关的服务。1965年“核设施法案”下适用于核设施许可证持有人、原子能管理局和官方的赔偿条款,以及来自NDA的合同赔偿并不适用于我们作为NDA清理和退役承包商提供服务时可能招致的所有责任。如果1965年“核设施法案”和合同赔偿保护不适用于我们的服务,或者如果我们的暴露发生在英国以外,我们的业务和财务状况可能会受到我们客户拒绝保留我们、我们无法获得商业上充分的保险和赔偿或我们可能招致的重大金钱损害的不利影响。
我们根据合同积压的未完成项目会受到意外调整和取消的影响,因此可能不能准确反映未来的收入和利润。
截至2019年9月30日,我们的合同积压约为243亿美元,我们授予的积压约为331亿美元,我们未整合的合资企业积压约为23亿美元,总积压为597亿美元。我们的合同积压包括我们预期将来从签署的合同中记录的收入,如果是公共部门客户,则包括项目获得资金的地方。我们在综合财务报表附注中报告了分配给剩余未履行履行义务(RUPO)的交易价格为236亿美元,如附注4“收入确认”中所述。我们的合同积压和Rupo之间最显着的差异是与服务合同相关的收入,这些合同超出了这些合同的终止条款。我们的合同积压包括预计在合同期限内赚取的服务合同的收入。Rupo的计算指南要求我们假设合同将在最方便的情况下终止,导致Rupo比合同积压少7亿美元。我们获得的积压包括我们期望在将来记录的收入,我们已经获得了这项工作,但合同协议尚未签署。我们不能保证未来的收入将从任一类别的积压中实现,或者,如果实现,将产生利润。由于合约的规模或长期性质,许多项目可能会在我们的积压项目中保留很长一段时间。此外,项目有时会被推迟、缩减或取消。这些类型的积压减少对我们最终从积压中反映的合同获得的收入和利润产生了不利影响。
我们已经向客户提交了超出某些合同初始范围的工作索赔要求。如果这些客户不批准这些索赔,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们通常根据我们的一些合同提交未决索赔,要求支付超出初始合同要求的工作,我们已经为其记录了收入。一般来说,我们不能保证此类索赔将全部、部分或全部获得批准。通常,这些索赔可能是冗长的仲裁或诉讼程序的主题,很难准确预测何时这些索赔将得到完全解决。当这些类型的事件发生且未解决的索赔悬而未决时,我们已在项目中使用流动资金来支付在相关索赔解决之前的成本超支。如果这些索赔不获批准,我们的收入可能会在未来期间减少。
在开展业务时,我们依赖其他承包商、分包商以及设备和材料供应商。如果这些方未能履行其对我们或其他方的义务,或者如果我们无法保持这些关系,我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。
我们依靠承包商、分包商以及设备和材料供应商来开展业务。存在与分包商发生纠纷的风险,原因包括分包商执行的工作的质量和及时性,客户对分包商的担忧,或我们未能根据分包合同延长现有任务订单或发布新的任务订单。此外,如果我们不能以合理的成本购买设备和材料,或者如果我们需要支付的金额超过我们的估计,我们有能力完成
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及时或有利可图的项目可能会受到损害。此外,如果我们的任何分包商未能及时交付商定的供应和/或执行商定的服务,我们作为主承包商履行义务的能力可能会受到影响;我们可能会对此类失败负责,和/或我们可能被要求以更高的价格从其他来源购买供应或服务。这可能会减少要实现的利润或导致需要供应或服务的项目的损失。
当我们作为他们的分包商或合资伙伴时,我们也依赖与其他承包商的关系。如果其他承包商取消或减少与我们的分包合同或合资企业关系,或者如果政府机构终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同或拒绝根据合同付款,我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。此外,由于包括美国在内的许多国家/地区分包合同中常见的“付款时付款”条款,如果主承包商遇到付款延迟,我们可能会遇到付款延迟。
如果客户在没有适当免责声明的情况下使用我们的报告或其他工作产品,或者以误导或不完整的方式使用我们的报告或其他工作产品,或者如果我们的报告或其他工作产品不符合专业标准和其他法规,我们的业务可能会受到不利影响。
我们为客户制作的报告和其他工作产品有时包括预测、预测和其他前瞻性陈述。此类信息本质上受到许多风险和不确定因素的影响,其中任何一项都可能导致我们提供的信息最终被证明是不准确的。虽然我们在为客户准备的报告中包括适当的免责声明,但一旦我们制作了此类书面工作产品,我们并不总是有能力控制客户使用此类信息的方式。因此,如果我们的客户在没有适当免责声明的情况下复制这些信息以向投资者募集资金,并且该信息被证明是不正确的,或者如果我们的客户以误导或不完整的方式为潜在投资者复制这些信息,我们的客户或此类投资者可能会威胁或起诉我们违反证券法。例如,2016年8月,一家附属公司达成了一项和解协议,其中涉及据称的流量预测缺陷。如果我们被发现对与我们的客户工作产品相关的任何索赔负责,我们的业务可能会受到不利影响。
此外,我们的报告和其他工作产品可能需要遵守专业标准、许可要求、证券法规和其他法律和规则,这些法律和规则适用于提供服务的司法管辖区的专业服务表现。我们可能对使用或依赖我们的报告和其他工作产品的第三方承担责任,即使我们不受这些第三方的合同约束。这些事件反过来可能导致金钱损失和罚款。
如果未能充分保护、维护或执行我们在知识产权方面的权利,可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
我们的成功部分取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠知识产权政策和其他合同安排的组合来保护我们的大部分知识产权,而我们不相信商标、专利或版权保护是适当的或可获得的。商业秘密通常很难保护。虽然我们的员工负有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止盗用我们的机密信息和/或侵犯我们的专利和版权。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权或采取适当的步骤来强制执行我们的权利。未能充分保护、维护或执行我们的知识产权可能会不利地限制我们的竞争地位。
与工会的谈判和可能的工作行动可能会转移管理层的注意力并扰乱运营。此外,新的集体谈判协议或协议的修订可能会增加我们的劳动力成本和运营费用。
我们定期与工会谈判,签订集体谈判协议。未来任何有关工会代表或集体谈判协议的谈判结果可能对我们不利。我们可能会在集体谈判中达成协议,增加我们的经营费用,降低我们的净收入,因为工资或福利费用增加了。此外,与工会的谈判可能会转移管理层的注意力并造成混乱
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操作,这可能会对我们的操作结果产生不利影响。如果我们无法谈判可接受的集体谈判协议,我们可能不得不解决工会发起的工作行动的威胁,包括罢工。根据威胁的性质或任何工作行动的类型和持续时间,这些行动可能会扰乱我们的运营并对我们的运营结果产生不利影响。
我们的章程文件包含可能延迟、推迟或阻止控制权变更的条款。
我们公司注册证书和章程的规定可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使控制权的变更对股东有利。这些规定包括:
● | 我们的董事会在没有股东批准的情况下授权发行系列优先股的能力; |
● | 赋予我们的董事会独家权力来决定董事会的规模(除有限的例外情况外)并填补空缺; |
● | 股东提案和董事会选举提名的提前通知要求;以及 |
● | 禁止我们的股东在书面同意的情况下行事。 |
税法的变化可能会提高我们的全球税率,并对我们的经营结果产生重大影响。
我们受制于美国和许多外国司法管辖区的税法。许多国际立法和监管机构已经提出和/或颁布了一些立法,这些立法可能会对美国跨国公司如何对外国收益征税产生重大影响。由于我们在美国和国际上的商业活动的规模很大,许多这些建议和颁布的对我们活动的税收的改变可能会增加我们在全球范围内的有效税率,并损害经营结果。
第1B项·未解决的工作人员意见
一个也没有。
项目2.^属性
我们的公司办公室位于加利福尼亚州洛杉矶1999年星光大道约31,500平方英尺的地方。我们的其他办事处,包括较小的行政或项目办事处,在全球的总面积约为1080万平方英尺。实际上我们所有的办公室都是租来的。有关我们的租赁义务的信息,请参阅我们的综合财务报表附注中的附注11。我们日后可能会因应需要而增加额外设施。
项目3.法律程序
作为政府承包商,我们受到各种法律和法规的约束,这些法律和法规比适用于非政府承包商的法律和法规更具限制性。政府通过审计和调查对承包商遵守这些法律和法规的情况进行严格审查是政府合同的固有内容,我们不时收到与我们与政府实体进行的业务相关的询问、传票和类似要求。违反行为可能导致民事或刑事责任,以及暂停或禁止获得新的政府合同或期权续订的资格。
我们参与了各种调查,索赔和诉讼,在我们的正常业务进行。我们并不总是知道我们或我们的附属公司是否正在接受调查或此类问题的状况。虽然我们的法律程序的结果无法确定,也不能提供任何保证,但在我们的管理层看来,
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目录
根据目前的信息和与法律顾问的讨论(附注18中所述事项除外),本报告所载财务报表的承诺和或有事项除外,我们所涉及的任何调查、索赔和诉讼预计都不会对我们的综合财务状况、经营结果、现金流或我们开展业务的能力产生重大不利影响。关于我们参与的某些事项的讨论,见本报告所载财务报表的附注18,承诺和或有事项。该附注中所载的信息通过引用并入本第3项。当我们认为有可能发生损失时,我们会不时建立诉讼准备金。
项目4.矿山安全披露
本公司不作为任何矿山的所有者,但我们可以作为1977年“联邦矿山安全与健康法案”定义的采矿运营商,其中我们可能是矿山的承租人,经营、控制或监督该矿山的人,或提供服务或建造该矿山的独立承包商。关于矿山安全违规行为或“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和S-K法规第104条要求的其他监管事项的信息包含在附件95中。
第二部分
项目5.?注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)挂牌交易,代码为“ACM”。根据我们的转让代理的记录,截至2019年11月4日,有记录的股东有1,997名。
未登记的股权证券销售
一个也没有。
股权补偿计划
下表列出了截至2019年9月30日根据我们的股权补偿计划可能发行的AECOM普通股的某些信息:
列A | B栏 |
| C列 | ||||
|
|
| 证券数量 | ||||
保持可用 | |||||||
证券数量 | 加权平均 | 面向未来 | |||||
待发行 | 行使价格 | 发布方式 | |||||
运动时 | 出类拔萃 | 股权补偿 | |||||
杰出的 | 选项, | 图则(不包括 | |||||
选择权,权证, | 认股权证,及 | 反映的证券 | |||||
计划类别 |
| 和权利(1) |
| 权利 |
| 在A栏中) | |
未经股东批准的股权补偿计划: |
| 不适用 |
| 不适用 | 不适用 | ||
股东批准的股权薪酬计划: |
|
|
|
|
| ||
AECOM股票激励计划 |
| 5,711,366 | (1) | $ | 31.62 | (2) | 11,573,972 |
AECOM员工库存采购计划(3) |
| 不适用 |
| 不适用 | 10,765,123 | ||
总计 |
| 5,711,366 | $ | 31.62 | 22,339,095 |
(1) | 包括在行使股票期权时可发行的127,714股,在限制性股票单位归属时可发行的3,318,009股,以及在业绩收益计划奖(PEP)下达到指定业绩目标时可发行的2,265,643股。 |
(2) | 加权-仅限于未完成期权的平均行使价格。 |
(3) | 金额仅反映在(C)栏,并包括所有可供未来发行并受未偿权利约束的股份。 |
31
目录
绩效衡量比较(1)
下面的图表比较了AECOM股票(ACM)的累计股东回报与标普中型股400指数和标普综合1500建筑工程指数(S&P Composite 1500 Construction&Engineering)从2014年10月3日至2019年9月27日的累积总回报。由于建议出售我们的管理服务业务,我们删除了标准普尔500航空航天和国防指数。
我们相信标准普尔400中型股是一个合适的独立广泛市场指数,因为它衡量类似中型股的表现。-许多部门的公司规模都很大。此外,我们认为S&P Composite 1500 Construction&Engineering指数是合适的第三方发布的行业指数,因为它衡量工程和建筑公司的业绩。
(1) | 本节不是“征集材料”,不被视为已向证券交易委员会“提交”,也没有通过引用纳入我们根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件,无论是在此日期之前还是之后,也不管任何此类文件中的任何一般合并语言。 |
股票回购计划
2017年9月21日,公司董事会宣布了一项新的资本分配政策,授权回购最多10亿美元的AECOM普通股。股票回购可以通过公开市场购买或其他方法进行,包括根据规则10b5进行-1计划。截至2019年9月30日的三个月回购活动摘要如下:
总数 |
| 股份总数 |
| 最大美元价值 | ||||||
股份 | 平均价格 | 作为公开购买的一部分 | 仍可通过以下方式购买 | |||||||
周期 |
| 购得 |
| 每股支付 |
| 宣布的计划或计划 |
| 计划或计划 | ||
2019年7月1日至31日 | — | $ | — | — | $ | 790,000,000 | ||||
2019年8月1日至31日 |
| — |
| — | — |
| 790,000,000 | |||
2019年9月1日至30日 |
| 399,500 |
| 37.87 | 399,500 |
| 774,871,000 | |||
总计 |
| 399,500 | $ | 37.87 | 399,500 |
32
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项目6.所选财务数据
所选合并财务数据
您应该阅读以下选定的合并财务数据,以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表和附注,这些包括在此表10-K中。我们从经审计的合并财务报表中获得选定的合并财务数据。
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(以百万为单位,共享数据除外) | |||||||||||||||
合并运营报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业收入 |
| $ | 20,173 | $ | 20,156 | $ | 18,203 | $ | 17,411 | $ | 17,990 | ||||
收入成本 |
| 19,360 |
| 19,505 |
| 17,519 |
| 16,768 |
| 17,455 | |||||
毛利 |
| 813 |
| 651 |
| 684 |
| 643 |
| 535 | |||||
合资企业收益中的权益 |
| 81 |
| 81 |
| 142 |
| 104 |
| 106 | |||||
一般和行政费用 |
| (148) |
| (136) |
| (134) |
| (115) |
| (114) | |||||
重组成本 |
| (95) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
处置活动的(亏损)收益 |
| (11) |
| (3) |
| 1 |
| (43) |
| — | |||||
长期资产减值,包括商誉 |
| (615) |
| (168) |
| — |
| — |
| — | |||||
购置和整合费用 |
| — |
| — |
| (39) |
| (214) |
| (398) | |||||
经营收入 |
| 25 |
| 425 |
| 654 |
| 375 |
| 129 | |||||
其他收入 |
| 17 |
| 20 |
| 7 |
| 8 |
| 19 | |||||
利息费用 |
| (226) |
| (268) |
| (232) |
| (258) |
| (299) | |||||
(损失)所得税前收入(福利)费用 |
| (184) |
| 177 |
| 429 |
| 125 |
| (151) | |||||
所得税(福利)费用 |
| — |
| (20) |
| 8 |
| (38) |
| (80) | |||||
净(亏损)收入 |
| (184) |
| 197 |
| 421 |
| 163 |
| (71) | |||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| (77) |
| (61) |
| (82) |
| (67) |
| (84) | |||||
归因于AECOM的净(亏损)收入 | $ | (261) | $ | 136 | $ | 339 | $ | 96 | $ | (155) | |||||
AECOM每股应占净(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 | $ | (1.66) | $ | 0.86 | $ | 2.18 | $ | 0.62 | $ | (1.04) | |||||
稀释 | $ | (1.66) | $ | 0.84 | $ | 2.13 | $ | 0.62 | $ | (1.04) | |||||
加权平均流通股:(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 |
| 157 |
| 159 |
| 156 |
| 155 |
| 150 | |||||
稀释 |
| 157 |
| 162 |
| 159 |
| 156 |
| 150 |
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(以百万为单位,员工数据除外) | |||||||||||||||
其他数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
折旧摊销(1) | $ | 261 | $ | 268 | $ | 279 | $ | 399 | $ | 599 | |||||
收购无形资产摊销费用(2) |
| 86 |
| 97 |
| 103 |
| 202 |
| 391 | |||||
资本支出,扣除处置净额 |
| 83 |
| 87 |
| 78 |
| 137 |
| 69 | |||||
合同积压 | $ | 24,296 | $ | 21,863 | $ | 24,234 | $ | 23,710 | $ | 24,468 | |||||
全职和兼职员工人数 |
| 86,000 |
| 87,000 |
| 87,000 |
| 87,000 |
| 92,000 |
(1) | 包括递延债务发行成本的摊销。 |
(2) | 包括在上述折旧和摊销中。 |
33
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截至9月30日, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(百万) | |||||||||||||||
合并资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | 1,080 | $ | 887 | $ | 802 | $ | 692 | $ | 684 | |||||
营运资金 |
| 1,073 |
| 998 |
| 1,104 |
| 696 |
| 1,410 | |||||
总资产 |
| 14,462 |
| 14,681 |
| 14,397 |
| 13,670 |
| 14,014 | |||||
不包括流动部分的长期债务 |
| 3,286 |
| 3,484 |
| 3,702 |
| 3,702 |
| 4,447 | |||||
AECOM股东权益 |
| 3,691 |
| 4,093 |
| 3,996 |
| 3,367 |
| 3,408 |
34
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项目7.?管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份Form 10-K年度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述,这些陈述不仅限于历史事实,而且反映了公司对未来事件的当前信念、预期或意图。这些陈述包括有关公司的前瞻性陈述,包括公司的业务、运营和战略以及工程和建筑行业。非历史事实的陈述,包括使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”和“意志”等术语并与我们未来的收入、支出和业务趋势有关的陈述;未来减少我们自我执行的风险建筑风险敞口;未来会计估计;未来合同履行义务;未来积压的转换;本新闻稿中包含的前瞻性声明包括:未来资本配置优先事项,包括普通股回购、未来贸易应收账款、未来债务偿还;未来退休后支出;未来税收优惠和支出;未来遵守法规情况;未来法律索赔和保险覆盖范围;未来披露的有效性和财务报告的内部控制;未来成本节约;AECOM对管理服务的销售以及出售完成后的业务预期;以及其他未来经济和行业条件。考虑到所有前瞻性陈述中固有的风险和不确定因素,将这些陈述纳入本年度报告不应被视为我们或任何其他人对我们的目标或计划将实现的陈述。虽然管理层认为作为前瞻性陈述基础的假设是合理的,但这些假设和前瞻性陈述受到各种因素、风险和不确定因素的影响,其中许多因素、风险和不确定因素是我们无法控制的,其中包括但不限于,我们的业务是周期性的,容易受到经济衰退和客户支出减少的影响;政府关门;长期政府合同;受与政府合同拨款相关的不确定性影响;政府机构可能会修改, 缩短或终止我们的合同;政府合同须接受合同条款的审计和调整;固定价格合同下的损失;对我们合资企业实体运营的有限控制;我们员工或顾问的不当行为的责任;未能遵守适用于我们业务的法律或法规;保持足够的担保和财务能力;高杠杆和潜在无力偿还债务和担保;英国退欧和关税风险;在不同国家面临政治和经济风险;汇率波动;保留和招聘关键技术和管理人员;法律索赔;保险覆盖面不足;环境法可能无法履行其法律义务的合作伙伴和第三方;管理养老金成本;AECOM Capital的房地产开发;网络安全问题、IT停机和数据隐私;关于拟议出售公司管理服务业务(“拟议出售”)的时间和完成或是否会完成的不确定性;与拟议出售的影响或条款相关的风险;与建议销售的收益和成本相关的风险,包括建议销售的预期收益或任何或有购买价格将无法在预期时间范围内全部或根本实现的风险,以及建议销售条件未得到满足和/或拟议销售将无法在预期时间范围内、按预期条款或根本无法完成的风险;与建议销售相关的任何同意或监管或其他批准将无法在预期时间范围内、按预期条款或根本无法收到或获得的风险这些风险包括:为拟议的销售提供资金的融资可能得不到的风险;重组交易的成本以及与拟议的销售相关的其他成本将超出我们的估计或以其他方式对我们的业务或运营产生不利影响的风险;拟议销售对我们业务的影响,以及完成拟议的销售可能比预期更困难、更耗时或更昂贵的风险;以及本年度报告(Form 10-K)和我们提交给证券交易委员会的任何后续报告中讨论的其他额外风险和因素。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
所有随后关于公司或公司或代表公司行事的任何人的其他事项的书面和口头前瞻性陈述均明确限定于上述警告性陈述的全部内容。我们告诫您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只涉及它们的发布日期。公司没有义务(并明确否认任何此类义务)更新或修改可能不时作出的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。请参阅本年度报告中的“第I部分,第1A项-风险因素”,讨论可能影响我们未来业绩的因素、风险和不确定因素。
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我们的财政年度由52或53周组成,在最接近9月30日的周五结束。为清晰起见,我们将所有期间呈现为截止于9月30日的年度。我们将截至2018年9月30日的财年称为“2018财年”,将截至2019年9月30日的财年称为“2019年财年”。
概述
我们是一家领先的全面整合公司,致力于为世界各地的政府、企业和组织设计、建造、融资和运营基础设施资产。我们为全球主要终端市场(如运输、设施、环境、能源、水和政府市场)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务。我们还提供建筑服务,包括建筑建筑和能源,基础设施和工业建设,主要在美洲。此外,我们还提供计划和设施管理和维护、培训、后勤、咨询、技术援助以及系统集成和信息技术服务,主要是为美国政府的机构以及世界各地的国家政府提供服务。
我们的业务主要集中于提供收费的规划,咨询,建筑和工程设计服务,因此,我们的业务是劳动密集型的。我们主要通过对员工在客户项目上花费的时间和我们管理成本的能力进行记帐,从我们的创收和从客户那里收取现金的能力中获得收入。AECOM Capital的收入主要来自房地产开发、销售和管理费。
我们通过四个部门报告我们的业务:设计和咨询服务(DCS),建设服务(CS),管理服务(MS)和AECOM资本(ACAP)。这些细分市场是按所提供的服务类型、各个客户的不同专业需求以及我们如何管理业务来组织的。我们根据其相似特征(包括类似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型)将各种运营部门汇总为我们的可报告部门。
我们的DCS部门为全球主要终端市场(如运输、设施、环境、能源、水和政府)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务。DCS的收入主要来自我们提供的服务的费用,而不是分包商的转接成本。
我们的CS部门主要在美洲提供建筑服务,包括建筑建筑和能源、基础设施和工业建筑。CS收入通常包括来自分包商的大量转接成本。
我们的MS部门提供计划和设施管理和维护、培训、后勤、咨询、技术援助以及系统集成和信息技术服务,主要为美国政府机构和世界各地的国家政府提供。MS收入通常包括来自分包商的大量转接成本。
我们的ACAP部门主要投资于房地产项目。ACAP通常与投资者和有经验的开发人员合作,作为共同一般合作伙伴。此外,ACAP可以(但不是必须)与我们的其他AECOM附属公司签订合同,为ACAP资助的项目提供设计、工程、施工管理、开发和运营和维护服务。
我们的收入取决于我们吸引和留住合格和高生产力员工的能力,识别商业机会,整合和最大化我们最近收购的价值,将我们的劳动力资源配置到盈利和高增长市场,确保新合同和续订现有客户协议的能力。对我们服务的需求是周期性的,可能容易受到突然的经济衰退和政府和私营行业支出减少的影响,这可能导致客户延迟、缩减或取消建议的和现有的项目。此外,作为一家专业服务公司,保持员工工作的高质量对我们的创收和盈利能力是不可或缺的。
36
目录
我们的成本主要包括我们支付给员工的补偿,包括工资、附带福利、雇用分包商的成本、其他项目相关费用和销售、一般和行政成本。
2015年12月,被称为“修复美国水上运输法”(FAST Act)的联邦立法获得批准。FAST法案是一项为期五年的联邦计划,预计将在道路、桥梁、公共交通和铁路系统上提供基础设施支出。我们预计FAST法案的通过将继续对我们的运输服务业务产生积极影响。
美国联邦政府提出了重要的立法和执行基础设施倡议,如果这些倡议获得通过,可能会对我们的基础设施业务产生积极影响。
作为我们资本配置承诺的一部分,我们在2019年第一、第二和第四季度的10亿美元授权下回购了普通股,我们打算将未来的自由现金流用于债务削减和股票回购。
美国和外贸政策行动和关税,例如2018年3月对钢铁和铝进口征收关税,可能会影响客户支出,并影响我们的固定价格建筑项目和其他服务的盈利能力。
香港最近发生的政治动荡可能会对我们的业务造成负面影响。
我们预计退出固定价格联合循环燃气发电厂建设和非核心油气市场。我们正在继续审查我们剩余的风险建筑项目,以期减少我们自我执行的风险建筑风险暴露。我们正在评估我们的地理敞口,作为退出30多个国家的拟议计划的一部分,受适用法律的约束,以提高盈利能力并降低我们的风险状况。
我们预计在2020财年将产生1.3亿至1.6亿美元的重组成本,主要与出售管理服务业务和预期退出风险自建工程相关的成本有关。·重组的总现金成本预计在1.6亿至1.8亿美元之间,包括与房地产重组相关的资本支出约4000万美元。
我们无法确定未来的气候变化和温室气体法律和政策,例如联合国的COP-21巴黎协议,是否会对我们的业务或我们客户的业务产生重大影响;但是,我们预计未来的环境法律和政策可能会对我们与化石燃料项目相关的服务需求产生负面影响,并对我们与环境、基础设施、核能和替代能源项目相关的服务需求产生积极影响。
2019年10月12日,AECOM与美国证券有限责任公司(American Securities LLC)和Lindsay Goldberg LLC的附属公司签订了一项购买和销售协议,以24.05亿美元的购买价出售我们的管理服务业务部门,但需进行惯常的现金、债务和营运资本调整。这笔交易预计将在2020财年第二季度完成。
收购
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的年度内,我们完成的所有收购代价的总价值分别为560万美元和1.644亿美元。在截至2019年9月30日的年度内,没有完成收购。
自收购之日起,我们所有的收购都已作为业务合并入账,被收购公司的经营结果已纳入我们的合并业绩中。
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目录
收入和费用构成
截至9月30日的年度, | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(百万) | |||||||||||||||
其他财务数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业收入 | $ | 20,173 | $ | 20,156 | $ | 18,203 | $ | 17,411 | $ | 17,990 | |||||
收入成本 |
| 19,360 |
| 19,505 |
| 17,519 |
| 16,768 |
| 17,455 | |||||
毛利 |
| 813 |
| 651 |
| 684 |
| 643 |
| 535 | |||||
合资企业收益中的权益 |
| 81 |
| 81 |
| 142 |
| 104 |
| 106 | |||||
一般和行政费用 |
| (148) |
| (136) |
| (134) |
| (115) |
| (114) | |||||
重组成本 |
| (95) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
处置活动的(亏损)收益 |
| (11) |
| (3) |
| 1 |
| (43) |
| — | |||||
长期资产减值,包括商誉 |
| (615) |
| (168) |
| — |
| — |
| — | |||||
购置和整合费用 |
| — |
| — |
| (39) |
| (214) |
| (398) | |||||
经营收入 | $ | 25 | $ | 425 | $ | 654 | $ | 375 | $ | 129 |
营业收入
我们主要通过向世界各地的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务来创造收入。我们的收入包括员工提供的服务和分包商的转接费以及其他直接成本。我们通常会随着履行义务的履行以及对承诺的商品或服务的控制权转移到我们的客户而确认一段时间内的收入。我们通常使用所发生的总成本除以预计将发生的总成本的输入度量来衡量完成的进度。
收入成本
收入成本反映与收入相关的我们自己的人员成本(包括附带福利和间接费用)。
收购无形资产摊销费用
我们的收入成本包括收购无形资产的摊销。我们在收购公司的收购价格分配中将价值归于可识别的无形资产,而不是商誉。这些资产包括但不限于积压和客户关系。在一定程度上,我们将价值归因于寿命有限的可识别无形资产,我们在资产的估计可用寿命中摊销这些价值。此类摊销费用,虽然在支出期间为非现金支出,但直接影响我们的经营业绩。很难精确地预测我们可能记录的与收购的无形资产有关的费用金额。
合资企业收益中的权益
合资企业收益中的权益包括我们的非合并合资企业向客户收取的由我们和其他合资伙伴提供的服务费用的份额,以及我们在非合并合资企业的投资回报中获得的收益。
一般及行政费用
一般和行政费用包括公司费用,包括人员、占用和行政费用。
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目录
收购和整合费用
收购和整合费用包括交易成本、专业费用和人员成本,包括主要与业务收购相关的尽职调查和整合活动。
商誉减值
请参阅下面的关键会计政策和综合结果。
所得税费用(福利)
作为一家全球性企业,所得税支出/(收益)和我们的有效税率可能受到许多因素的影响,包括我们全球税前亏损/收益组合的变化,合并子公司收入中非控制性权益的影响,收益在美国以外无限期再投资的程度,我们的收购战略,我们可用的税收激励和信贷,关于我们递延税资产可变现的判断的变化,现有税法的变化,以及我们对不确定税收状况的评估。我们的纳税申报表定期由税务机关审计,这些审计中提出的问题的解决有时也会影响我们的实际税率。
地理信息
有关地理财务信息,请参阅10-K表格中其他位置的合并财务报表附注中的附注4和附注19。
关键会计政策
我们的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)提交的。下面突出显示的是管理层认为对理解我们的业务运营具有重要意义的会计政策。
收入确认
我们的会计政策确立了在将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认收入的原则。我们通常在履行履行义务时确认随着时间推移的收入。我们通常使用所发生的总成本除以预计将发生的总成本的投入度量来衡量我们的完成进度。在提供这些服务的过程中,我们定期为客户分包服务并承担其他直接成本。这些成本传递给客户,并根据会计规则,包括在我们的收入和收入成本中。
收入确认和利润取决于许多因素,包括在资产负债表日作出的各种估计的准确性,例如工程进度、材料数量、里程碑的实现、惩罚规定、劳动生产率和成本估计。此外,我们还需要估计将收到的对价金额,包括奖金、奖励、激励费、索赔、未定价的变更单、罚款和违约金。可变代价仅在不可能出现重大逆转的情况下才包括在交易价格估计中。我们持续监控可能影响我们估计质量的因素,并相应披露估计中的重大变化。
索赔确认
索赔是超过商定的合同价格(或未包括在原始合同价格中的金额)的金额,我们寻求从客户或其他人处收取延迟、规格和设计错误、合同终止、有争议的变更单或未批准的合同,涉及范围和价格或其他意外额外成本的原因。我们只记录与索赔有关的合同收入,前提是索赔很可能会导致额外的合同收入,并且只有在不可能出现重大逆转的情况下才会记录。记录的金额,如果材料,是
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目录
在财务报表附注中披露。应归因于索赔的成本被视为发生的合同履行成本。
政府合约事宜
我们的联邦政府以及某些州和地方的代理合同,除其他法规外,还要遵守根据联邦收购条例(FAR)发布的法规。这些规定可以限制合同中某些特定间接成本的回收,并使我们受到诸如国防合同审计署(DCAA)等政府机构的持续多次审计。此外,我们的大多数联邦、州和地方合同都由客户自行决定终止。
DCAA和其他机构的审计包括对我们的间接费率、操作系统和成本提案的审查,以确保我们按照FAR的成本会计标准(CAS)对这些成本进行核算。如果DCAA确定我们没有按照CAS核算这些成本,DCAA可能不允许这些成本。不能保证DCAA或其他政府机构的审计在未来不会导致材料成本免税额。
坏账准备
我们记录的应收账款净值扣除了坏账准备。这笔坏账准备是根据管理层对所涉及合同的评估和我们客户的财务状况来估计的。我们在合同评估中考虑的因素包括但不限于:
● | 客户类型-联邦或州和地方政府或商业客户; |
● | 历史合同履行; |
● | 历史收集和犯罪趋势; |
● | 客户信誉;以及 |
● | 一般经济状况。 |
合同资产和合同负债
合同资产是指根据合同条款确认但尚未根据合同条款或在期间结束后开单的帐户确认的合同收入。
合同负债表示合同条款允许的迄今为止的账单,但尚未使用我们的收入确认政策确认为合同收入。
未合并合资企业的投资
我们在合资企业中拥有非控股权益,按权益法核算。我们为第三方客户所做的工作向合资企业收取的服务费用和相关成本记录为我们在提供此类服务期间的收入和成本。在某些合资企业中,我们和其他合资伙伴根据向第三方客户开具的金额在各自的账单中增加费用。这些费用将为合资企业带来收益,并与每个合资企业合作伙伴分摊,并在从第三方客户处收取时支付给合资企业合作伙伴。我们将我们在这些费用中分配的份额记录为合资企业收益中的股本。
此外,我们的ACAP部门主要投资于房地产项目。vbl.
40
目录
所得税
我们根据ASC主题740,所得税中包含的原则规定所得税。根据这些原则,我们确认本年度应付或可退还的所得税金额,以及在我们的财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税项资产和负债。
递延税项资产及负债乃使用预期收回或结算该等暂时性差额年度有效之法定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在新税率颁布期间的收益中确认。递延税项资产将为未来变现进行评估,如有部分不会变现的可能性较大,则会减去估值备抵。
我们衡量并确认在报税表中已采取或预期采取的不确定税务状况应记录用于财务报表目的的税收优惠金额。关于不确定的税务状况,我们评估确认的税收优惠,包括确认、计量、取消确认、分类、利息和罚款、中期会计和披露要求。在评估已在我们的财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果时,需要进行判断。
估价津贴。·递延所得税在负债法上提供,借此为资产和负债的财务报告和所得税基础之间的差异以及营业亏损和税收抵免结转等税收属性确定递延所得税资产和负债。递延税项资产及负债于颁布该等法律及税率变动之日,就税法及税率变动之影响作出调整。
当我们认为有可能无法变现部分或全部递延税项资产时,递延税项资产会按估值备抵减少。对递延税项资产可回收性的评估要求公司权衡所有正面和负面证据,以得出结论,即递延税项资产的全部或部分很可能不会变现。给予证据的权重与其可以客观核实的程度相称。递延税项资产是否可以变现需要我们作出相当的判断。在考虑是否需要估值备抵时,我们考虑了多个因素,包括近年来累积财务报告损失的性质、频率和严重性,现有暂时性差异的未来逆转,未来应税收入的可预测性(不包括变现资产所需性质的暂时性差异),相关结转期,如果税法允许结转,则在结转年度内的应税收入,以及必要时将实施的审慎和可行的税务规划战略,以防止否则将到期的递延税项资产的损失。递延税项资产是否最终变现也取决于各种因素,包括但不限于税法的变化和我们经营的税务管辖区的审计。
如果未来关于我们的递延税金资产可变现的判断的变化导致我们确定我们很可能不会在未来变现我们的全部或部分递延税金资产,我们将记录额外的估值备抵。相反,如果存在估值备抵,且我们确定全部或部分递延税净资产的最终可变现可能性大于不变现,则估值备抵金额将减少。本次调整将增加或减少确定期间的所得税费用。
未分配的非美国收入。·我们在美国以外的业务的结果被合并用于财务报告;然而,投资于非美国业务的收入只有在实际或建设性地收到时才计入美国国内的应税收入。我们的非美国业务约18亿美元的未分配总账面税基差异没有提供递延税项,因为我们有能力并打算将这些基础差异永久再投资于海外。如果我们将这些基本差额汇回国内,那么届时可能需要缴纳额外的税款。
我们不断探索举措,以更好地使我们的税务和法人实体结构与我们非美国业务的足迹保持一致,我们认识到这些举措的税务影响,包括对其不确定税务状况的评估的变化,不确定的再投资例外断言和递延税资产的可变现性,最早在管理层认为已经获得与这些举措相关的所有必要的内部和外部批准的时期,或者当这些举措实质完成的时候。
41
目录
商誉与收购无形资产
商誉是指支付的金额超过从收购中获得的净资产的公允价值。为了确定收购产生的商誉金额,我们进行评估以确定被收购公司的有形和可识别无形资产和负债的价值。在我们的评估中,我们确定是否存在可识别的无形资产,通常包括积压和客户关系。
我们每年在会计年度第四季度对每个报告单位进行商誉减值测试,并在年度测试之间进行测试,如果事件或情况发生变化,表明应对商誉进行评估。此类事件或情况包括法律因素和商业环境的重大变化、报告单位最近的亏损以及行业趋势等因素。报告单元被定义为运营分段或低于运营分段的一级。我们的减损测试是在运营分部级别进行的,因为它们代表我们的报告单位。
在减值测试期间,我们使用收入和市场方法估计报告单位的公允价值,并将该金额与该报告单位的账面价值进行比较。在确定报告单位的公允价值小于账面价值时,商誉减值,确认减值亏损等于超额,限于分配给报告单位的商誉总额。
在第四季度,我们进行了年度商誉减值测试。减值评估过程包括(其中包括)对收入增长率、利润率、贴现率和行业市场倍数等变量进行假设,这些变量需要进行高度的判断。
在减值分析中使用的重要假设包括加权平均资本成本(WACC)百分比和终端增长率。例如,截至2019年9月30日,WACC比率每增加1%,就意味着我们报告单位的公允价值减少了9亿美元。截至2019年9月30日,终端增长率下降1%代表我们报告单位的公允价值减少5亿美元。
养老金福利义务
在确定我们的养老金负债和净定期成本时,有许多假设是必要的。这些负债和净定期成本对这些假设的变化很敏感。假设包括贴现率、计划资产的长期回报率和仅限于联合王国的通胀水平,一般根据每个东道国在各自年度报告期结束时的当前经济环境确定。我们使用这些当前假设评估我们每个退休计划的资金状况,并考虑到适用的监管要求、税收减免、报告考虑因素和其他因素,确定适当的资金水平。根据目前的假设,我们预计在2020财政年度为我们的国际计划贡献2660万美元。我们对美国合格计划的最低要求捐款并不重要。此外,我们可能会作出额外的酌情供款。我们目前预计在2020财年为我们的美国计划(包括对不合格计划和退休后医疗计划的福利支付)贡献1470万美元。如果贴现率降低25个基点,计划负债将增加约8300万美元。如果贴现率和计划资产回报率减少25个基点,计划费用将分别减少约40万美元和增加约350万美元。如果通货膨胀增加25个基点,联合王国的计划负债将增加约4080万美元,计划费用将增加约220万美元。
在每个测量日期,对所有假设进行审查和适当调整。关于建立资产回报率假设,我们考虑了各种养老金计划作为投资持有的每个资产类别的长期资本市场预期。除了每个资产类别的预期回报外,我们还考虑了回报的标准偏差和资产类别之间的相关性。这是必要的,以便产生反映资产多样化的可能回报的分布。基于此信息,基于计划的目标资产分配生成可能的回报分布。
资本市场对确定资产长期回报率的预期是基于前瞻性假设的,这些假设反映了资本市场20年的观点。在建立这些资本市场假设和预期时,我们依赖我们的精算师和投资顾问的协助。我们和计划受托人审查
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目录
对各种计划的目标资产配置的更改是否适当。计划目标资产配置的变化可能会导致资产预期收益假设的变化。在评估计划的资产配置策略时,我们和计划受托人会考虑诸如计划负债的结构、计划的资金状况以及资产配置对计划资金状况的波动性的影响等因素,以便我们的界定利益计划产生的总体风险水平在我们的风险管理战略中是适当的。
2018年9月30日至2019年9月30日期间,由于贴现率下降,全球养老金赤字总额从4.05亿美元增加到4.839亿美元。如果不同的计划没有经历未来的投资收益来减少这一缺口,赤字将通过额外的捐款来减少。
应计专业负债成本
我们为我们的专业责任保险单下的初始专业责任索赔层提供专业责任保险保单或自我保险,并为每一项索赔提供免赔额,即使在超过自保保留额后也是如此。我们应累算估计潜在发生损失的估计最终负债中我们的那部分。我们与处理具体事项的法律顾问协商,根据历史趋势,考虑到最近发生的事件,确定每一项潜在索赔的损失估计。我们还使用外部精算公司来帮助我们估计未来的索赔风险。我们对损失的估计可能会根据索赔的实际或修改后的责任估计进行修订。
外币换算
我们的功能货币是美元。外国实体的经营结果按此期间的平均汇率换算为美元。外国实体的资产和负债按资产负债表之日的有效汇率折算。由此产生的换算调整作为外币换算调整记入股东权益中其他累计全面收益/(亏损)。
我们通过要求客户以与发生成本的货币相对应的货币支付的条款,在我们的大多数合同中限制外币波动的风险敞口。由于这种自然套期保值,我们通常不需要为履行合同工作而对冲外币现金流。不过,我们会不时使用外汇衍生金融工具,以减轻外汇风险。所有重要海外业务的本位币是各自的当地货币。
43
目录
截至2019年9月30日的财年与截至2018年9月30日的财年相比
合并结果
会计年度结束 | 变化 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
营业收入 |
| $ | 20,173.3 | $ | 20,155.5 | $ | 17.8 | 0.1 | % | |||
收入成本 |
| 19,359.9 |
| 19,504.9 |
| (145.0) | (0.7) |
| ||||
毛利 |
| 813.4 |
| 650.6 |
| 162.8 | 25.0 |
| ||||
合资企业收益中的权益 |
| 81.0 |
| 81.1 |
| (0.1) | (0.1) |
| ||||
一般和行政费用 |
| (148.1) |
| (135.7) |
| (12.4) | 9.1 |
| ||||
重组成本 |
| (95.4) |
| — |
| (95.4) | NM | * | ||||
处置活动损失 |
| (10.4) |
| (2.9) |
| (7.5) | 258.6 |
| ||||
长期资产减值,包括商誉 |
| (615.4) |
| (168.2) |
| (447.2) | 265.9 |
| ||||
经营收入 |
| 25.1 |
| 424.9 |
| (399.8) | (94.1) |
| ||||
其他收入 |
| 16.8 |
| 20.1 |
| (3.3) | (16.4) |
| ||||
利息费用 |
| (226.0) |
| (267.5) |
| 41.5 | (15.5) |
| ||||
(亏损)所得税前收益 |
| (184.1) |
| 177.5 |
| (361.6) | (203.7) |
| ||||
所得税优惠 |
| (0.1) |
| (19.7) |
| 19.6 | (99.5) |
| ||||
净(亏损)收入 |
| (184.0) |
| 197.2 |
| (381.2) | (193.3) |
| ||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| (77.1) |
| (60.7) |
| (16.4) | 27.0 |
| ||||
归因于AECOM的净(亏损)收入 | $ | (261.1) | $ | 136.5 | $ | (397.6) | (291.3) | % |
*NM-没有意义
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
会计年度结束 |
| ||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 96.0 |
| 96.8 | |
毛利 |
| 4.0 |
| 3.2 | |
合资企业收益中的权益 |
| 0.4 |
| 0.4 | |
一般和行政费用 |
| (0.6) |
| (0.7) | |
重组成本 |
| (0.5) |
| 0.0 | |
处置活动损失 |
| (0.1) |
| 0.0 | |
长期资产减值,包括商誉 |
| (3.1) |
| (0.8) | |
经营收入 |
| 0.1 |
| 2.1 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.1 | |
利息费用 |
| (1.1) |
| (1.3) | |
(亏损)所得税前收益 |
| (0.9) |
| 0.9 | |
所得税优惠 |
| 0.0 |
| (0.1) | |
净(亏损)收入 |
| (0.9) |
| 1.0 | |
合并子公司收入中的非控制性权益,税收净额 |
| (0.4) |
| (0.3) | |
归因于AECOM的净(亏损)收入 |
| (1.3) | % | 0.7 | % |
44
目录
营业收入
我们截至2019年9月30日的年度收入增加了1780万美元,或0.1%,至20173.3百万美元,而去年同期为20155.5亿美元。
截至2019年9月30日的年度收入增长主要是由于我们的MS部门增加了4.246亿美元,我们的DCS部门增加了4510万美元,以及我们的ACAP部门增加了820万美元,被我们的CS部门减少了4.601亿美元所抵消,下文将进一步讨论。
在提供服务的过程中,我们定期为客户分包服务并承担其他直接成本。这些成本传递给客户,根据行业惯例和公认会计原则,包括在我们的收入和收入成本中。由于分包商和其他直接成本可能因项目和期间的不同而发生显着变化,因此收入的变化可能不能反映业务趋势。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,分包商和其他直接成本分别为103亿美元和107亿美元。截至二零一九年九月三十日止年度,分包商成本及其他直接成本占收入的百分比下降至51%,而截至二零一八年九月三十日止年度为53%。
毛利
我们截至2019年9月30日的年度毛利增加1.628亿美元,或25.0%,至81340万美元,而去年同期为6.566亿美元。截至2019年9月30日的年度,毛利润占收入的百分比从截至2018年9月30日的3.2%上升至4.0%。
毛利变动是由于以下DCS、CS和MS应报告分部所述的原因。
合资企业收益中的权益
在截至2019年9月30日的一年中,我们的合资企业收益中的股本为8100万美元,而去年同期为8110万美元。
一般及行政费用
我们截至2019年9月30日的年度一般和行政开支增加了1240万美元,即9.1%,增至1.481亿美元,而去年同期为1.357亿美元。截至二零一九年九月三十日止年度,一般及行政开支由截至二零一八年九月三十日止年度的0.7%下降至0.6%。
一般和行政费用增加是由于人事费用增加。
重组成本
在2019年第一季度,我们开始实施重组计划,以提高盈利能力。在截至2019年9月30日的一年中,我们发生了9,540万美元的重组费用。我们预计每年可节省约2.25亿美元的成本,预计在2020财年将节省1.5亿美元的成本。
处置活动损失
截至2019年9月30日的一年,所附经营报表中的处置活动亏损为1040万美元,而去年同期为290万美元。本期处置活动的亏损主要涉及我们CS部门在北美出售特定非核心石油和天然气资产的增量亏损,这些资产以前被归类为待售资产。
45
目录
长期资产减值,包括商誉
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止年度,包括商誉在内的长期资产减值分别为六亿一千五百四十万美元及一亿六千八百二十万美元。在2019年,亏损是由于我们报告单位的估计回收率和公允价值下降,CS部门存在自我执行风险建设风险。包括在长期资产减值中的商誉减值费用为5.88亿美元。与减值相关的商誉最初在2014年收购URS Corporation和Shimmick Construction Company,Inc时确认。2017年。我们对风险建设项目的持续审查,包括退出固定价格联合循环燃气发电厂建设的决定,导致估计公允价值低于先前测量的值。2018年,亏损是由于处置我们CS部门在北美的某些非核心石油和天然气业务。处置导致对所持待售资产进行重新计量,按其估计公允价值减去销售成本记录。包括在长期资产减值中的商誉减值费用为1.254亿美元。
其他收入
与去年同期的2010万美元相比,截至2019年9月30日的一年中,我们的其他收入减少了330万美元,至1680万美元。
其他收入主要由利息收入组成。截至2019年9月30日的年度其他收入减少主要是由于截至2018年9月30日的年度实现了910万美元的收益,该收益来自作为2018年3月我们信贷协议再融资的一部分而签订的外汇远期合同,如下文“流动性和资本资源-债务-2014信贷协议”中所述。
利息支出
截至2019年9月30日的一年,我们的利息支出为2.26亿美元,而去年同期为2.675亿美元。
截至2019年9月30日的年度利息支出减少,主要是由于我们于2022年到期的8亿美元无担保5.750%优先债券支付了3,450万美元的预付款溢价,该溢价是在截至2018年9月30日的年度期间发生的,并且在2019年没有重复。
所得税优惠
我们截至2019年9月30日的年度所得税优惠为10万美元,而截至2018年9月30日的年度所得税优惠为1970万美元。截至2019年9月30日的年度税收优惠与去年同期相比有所减少,主要是由于2019年财政年度与商誉减值费用有关的8270万美元的税收支出,与估值津贴变化有关的2030万美元的税收优惠,包括由于在2019年财政年度获得的充分积极证据而发放3810万美元的估值备抵,以及整体税前收入减少3.616亿美元的税务影响。这些项目的税务影响被截至2018年9月30日的财政年度内发生的一次性项目部分抵消,包括估值免税额增加5870万美元,与美国联邦税法一次性变更相关的4780万美元净税收优惠,与商誉减值费用相关的3390万美元税收支出,与主要在美国和加拿大的不确定税收状况变化有关的3140万美元税收优惠,以及与美国审计结算相关的2770万美元税收优惠。
在2018财政年度,由于美国联邦税法的变化,我们记录了3810万美元与外国税收抵免相关的估值备抵。在2019年财政年度,由于本季度获得了足够的积极证据,我们发放了这一估值备抵。积极的证据包括本季度发布了与税法相关的法规,并预测了在可预见的未来外国税收抵免的使用情况。
在2018财年,我们有效地结算了URS收购前税年2012、2013和2014年的美国联邦所得税审查,除了2018财年记录的2620万美元研发信贷的有利结算外,还记录了与各种调整相关的2770万美元收益。
46
目录
在2018财政年度,特朗普总统将“税法”签署成为法律。税法将我们的美国联邦企业税率从35%降低到21%,要求公司对外国子公司的累积收益支付一次性过渡税,对某些来自国外的收益征收新税,并取消或减少某些扣减。
在2018财政年度,我们根据预期的未来逆转速度(一般为21%)重新测量了某些递延税项资产和负债。与重新测量我们的递延税项余额有关的临时记录金额为3200万美元的税收优惠。此外,我们释放了递延税收负债,并记录了与某些外国子公司有关的税收优惠,这些外国子公司的未分配收益不打算无限期地再投资7980万美元,并将这些收益的应计当期税额作为一次性过渡税的一部分。
同样在2018财政年度,我们为我们的外国子公司记录了一次性过渡税负债的临时金额,导致所得税支出增加了6400万美元。在2019年财政期间,我们完成了对我们海外子公司的总海外收益和利润的计算,并记录了150万美元的税收优惠。
我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区进行税务审计,并相信在未来12个月内合理可能出现的结果,包括限制法规的失误,可能会导致未来的调整,但不会导致不确定税务状况的负债发生实质性变化。
加拿大的某些业务继续出现亏损,如果当我们目前和预测的利润趋势转变,并且有足够证据支持发放相关估值津贴(约3900万美元)时,相关的估值津贴可能会减少。
我们定期整合和整合我们的业务运营和法人实体结构,这些内部举措可能会影响对不确定税务状况的评估、不确定的再投资主张和递延税项资产的可变现。
归因于AECOM的净(亏损)收入
上述因素导致截至二零一九年九月三十日止年度的AECOM应占净亏损为261.1亿美元,而截至2018年9月30日止年度的AECOM应占净收益为1.365亿美元。
按可报告分部划分的运营结果
设计和咨询服务
会计年度结束 | 变化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百万美元) | |||||||||||
营业收入 |
| $ | 8,268.2 | $ | 8,223.1 | $ | 45.1 |
| 0.5 | % | ||
收入成本 |
| 7,722.3 |
| 7,783.9 |
| (61.6) |
| (0.8) | ||||
毛利 | $ | 545.9 | $ | 439.2 | $ | 106.7 |
| 24.3 | % |
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
会计年度结束 |
| ||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| |
2019 | 2018 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 93.4 |
| 94.7 | |
毛利 |
| 6.6 | % | 5.3 | % |
47
目录
营业收入
与去年同期的82.231亿美元相比,截至2019年9月30日的一年,我们的DCS部门的收入增加了4510万美元,即0.5%,至826820万美元。
截至2019年9月30日的年度收入增长主要归因于美洲地区增加了1.5亿美元,主要是由于住宅住房风暴救灾计划的工作量增加以及亚太地区(APAC)增加了4000万美元。这些增长被1.5亿美元外币的不利影响部分抵消。
毛利
在截至2019年9月30日的一年中,我们的DCS部门的毛利润增加了1.067亿美元,增幅为24.3%,至5.459亿美元,而去年同期为4.392亿美元。作为收入的百分比,毛利润在截至2019年9月30日的年度中占收入的比例从去年同期的5.3%增加到6.6%。
截至2019年9月30日的年度毛利和毛利润占收入的百分比增加,主要是由于美洲的收入增加,包括上文讨论的住宅风暴救灾计划增加,以及2019年财政年度早些时候采取的重组活动导致的成本降低。
建筑服务
会计年度结束 | 变化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百万美元) | |||||||||||
营业收入 |
| $ | 7,778.8 | $ | 8,238.9 | $ | (460.1) |
| (5.6) | % | ||
收入成本 |
| 7,723.4 |
| 8,198.5 |
| (475.1) |
| (5.8) | ||||
毛利 | $ | 55.4 | $ | 40.4 | $ | 15.0 |
| 37.1 | % |
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
会计年度结束 |
| ||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| |
2019 | 2018 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 99.3 |
| 99.5 | |
毛利 |
| 0.7 | % | 0.5 | % |
营业收入
我们的CS部门截至2019年9月30日的年度收入减少4.601亿美元,或5.6%,至77788万美元,而去年同期为82.389亿美元。
截至2019年9月30日的年度收入减少主要是由于美国机场和纽约市住宅高层建筑的建筑管理减少约3.4亿美元,以及我们的电力和石油和天然气业务收入减少,部分原因是资产剥离。
毛利
与去年同期的4040万美元相比,截至2019年9月30日的年度CS部门的毛利润增加了1500万美元,增幅为37.1%,至5540万美元。作为收入的百分比,毛利在截至2019年9月30日的年度中占收入的百分比从去年同期的0.5%增加到0.7%。
48
目录
截至2019年9月30日的年度毛利增加主要是由于北美石油和天然气业务的盈利能力增加。这一增长被截至2017年12月31日的三个月内美国电力合同项目绩效的收益部分抵消,该收益在本期内没有重复。这一增长也被我们的建筑建造业务项目业绩下降所抵销。
管理事务
会计年度结束 | 变化 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
|
| ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (百万美元) | |||||||||||
营业收入 |
| $ | 4,118.1 | $ | 3,693.5 | $ | 424.6 |
| 11.5 | % | ||
收入成本 |
| 3,914.2 |
| 3,522.5 |
| 391.7 |
| 11.1 | ||||
毛利 | $ | 203.9 | $ | 171.0 | $ | 32.9 |
| 19.2 | % |
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
财政年度结束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
| 2019 |
| 2018 | ||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 95.0 |
| 95.4 | |
毛利 |
| 5.0 | % | 4.6 | % |
营业收入
截至2019年9月30日的一年,我们的MS部门的收入增加了4.246亿美元,增幅为11.5%,至41.181亿美元,而去年同期的收入为36.935亿美元。
截至2019年9月30日的财年收入增长主要是由于与国防部的一个项目。
毛利
截至2019年9月30日的一年,我们的MS部门的毛利润增加了3290万美元,即19.2%,至20390万美元,而去年同期为1.71亿美元。作为收入的百分比,毛利在截至2019年9月30日的年度中占收入的比例从去年同期的4.6%增加到5.0%。
截至2019年9月30日的年度毛利润增加主要是由于与国防部讨论的项目收入增加。
AECOM资本
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
| ||||||
2019 | 2018 | $ | % |
| ||||||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
营业收入 | $ | 8.2 | $ | — | $ | 8.2 | NM | * | ||||
合资企业收益中的权益 |
| 17.7 |
| 15.2 |
| 2.5 | 16.4 | % | ||||
一般和行政费用 |
| (4.9) |
| (11.2) |
| 6.3 | (56.3) | % |
*NM-没有意义
合资企业收益中的权益包括出售财产的收益。
49
目录
截至2018年9月30日的财年与截至2017年9月30日的财年相比
合并结果
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||
| 2018 |
| 2017 |
| $ |
| % |
| ||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
营业收入 | $ | 20,155.5 | $ | 18,203.4 | $ | 1,952.1 | 10.7 | % | ||||
收入成本 |
| 19,504.9 |
| 17,519.7 |
| 1,985.2 | 11.3 | |||||
毛利 |
| 650.6 |
| 683.7 |
| (33.1) | (4.8) | |||||
合资企业收益中的权益 |
| 81.1 |
| 141.6 |
| (60.5) | (42.7) | |||||
一般和行政费用 |
| (135.7) |
| (133.4) |
| (2.3) | 1.7 | |||||
长期资产减值,包括商誉 |
| (168.2) |
| — |
| (168.2) | NM* | |||||
购置和整合费用 |
| — |
| (38.7) |
| 38.7 | (100.0) | |||||
处置活动的(亏损)收益 |
| (2.9) |
| 0.6 |
| (3.5) | NM* | |||||
经营收入 |
| 424.9 |
| 653.8 |
| (228.9) | (35.0) | |||||
其他收入 |
| 20.1 |
| 6.7 |
| 13.4 | 200.0 | |||||
利息费用 |
| (267.5) |
| (231.3) |
| (36.2) | 15.7 | |||||
所得税(福利)费用前收入 |
| 177.5 |
| 429.2 |
| (251.7) | (58.6) | |||||
所得税(福利)费用 |
| (19.7) |
| 7.7 |
| (27.4) | (355.8) | |||||
净收入 |
| 197.2 |
| 421.5 |
| (224.3) | (53.2) | |||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| (60.7) |
| (82.1) |
| 21.4 | (26.1) | |||||
AECOM的净收入 | $ | 136.5 | $ | 339.4 | $ | (202.9) | (59.8) | % |
*NM-没有意义
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
财政年度结束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 96.8 |
| 96.2 | |
毛利 |
| 3.2 |
| 3.8 | |
合资企业收益中的权益 |
| 0.4 |
| 0.8 | |
一般和行政费用 |
| (0.7) |
| (0.8) | |
长期资产减值,包括商誉 |
| (0.8) |
| 0.0 | |
购置和整合费用 |
| 0.0 |
| (0.2) | |
处置活动的(亏损)收益 |
| 0.0 |
| 0.0 | |
经营收入 |
| 2.1 |
| 3.6 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.0 | |
利息费用 |
| (1.3) |
| (1.2) | |
所得税(福利)费用前收入 |
| 0.9 |
| 2.4 | |
所得税(福利)费用 |
| (0.1) |
| 0.1 | |
净收入 |
| 1.0 |
| 2.3 | |
合并子公司收入中的非控制性权益,税收净额 |
| (0.3) |
| (0.4) | |
AECOM的净收入 |
| 0.7 | % | 1.9 | % |
营业收入
我们截至2018年9月30日的年度收入增加19.521亿美元,或10.7%,至2015.55亿美元,而截至2017年9月30日的年度为1820.34亿美元。
50
目录
截至2018年9月30日止年度的收入增长主要归因于我们的DCS部门增加了656.3,000,000美元,我们的CS部门增加了943,300,000美元,我们的MS部门增加了352.5,000,000美元,下面将进一步讨论。
在提供服务的过程中,我们定期为客户分包服务并承担其他直接成本。这些成本传递给客户,根据行业惯例和公认会计原则,包括在我们的收入和收入成本中。由于分包商和其他直接成本可能因项目和期间的不同而发生显着变化,因此收入的变化可能不能反映业务趋势。截至2018年和2017年9月30日的年度,分包商和其他直接成本分别为107亿美元和92亿美元。分包商成本和其他直接成本占收入的百分比在截至2018年9月30日的年度内从截至2017年9月30日的年度的51%上升至53%,原因是我们的CS部门增加了建筑施工,如下所述。
毛利
我们截至2018年9月30日的年度毛利减少3310万美元,或4.8%,至6.56亿美元,而截至2017年9月30日的年度为6.837亿美元。截至2018年9月30日的年度,毛利润占收入的百分比从截至2017年9月30日的3.8%下降至3.2%。
毛利变动是由于以下DCS、CS和MS分部所述的原因。
合资企业收益中的权益
我们在截至2018年9月30日的年度中,合资企业的收益权益为8110万美元,而截至2017年9月30日的年度为1.416亿美元。
在截至2017年9月30日的一年内,ACAP完成了一项交易,以1.33亿美元出售其在Provost Square I LLC(一家投资于新泽西州房地产开发的未合并合资企业)中50%的股权,这导致我们在2017财政年度获得5200万美元的收益。在截至2018年9月30日的三个月内,ACAP完成了几笔房地产交易,总收益为1520万美元,净现金收益为1.028亿美元。此外,与上一年相比减少的原因是,由于我们MS部门的合资企业数量减少,收益中的股本减少了约1500万美元。
一般及行政费用
我们截至2018年9月30日的年度一般和行政开支增加230万美元,或1.7%,至1.357亿美元,而截至2017年9月30日的年度为1.34亿美元。截至2018年9月30日的年度,一般及行政开支占收入的百分比由截至2017年9月30日的0.8%下降至0.7%。
长期资产减值,包括商誉
截至2018年9月30日的年度,包括商誉在内的长期资产减值为1.682亿美元。亏损是由于我们的CS部门预计将在2018财年第二季度后处置北美的非核心油气资产。预期出售导致所持待售资产重新计量,按其估计公允价值减去出售成本入账。包括在长期资产减值中的商誉减值费用为1.254亿美元。与所持待售资产相关的商誉最初于2014年10月收购URS Corporation时确认。加拿大油砂油气服务的市场需求疲弱,主要是由于加拿大西部精选的商品价格波动,导致公允价值低于我们于2017年9月30日年度减值测试日之前测量的公允价值。分类为持有的资产的一部分
51
目录
2018财年第二季度末的销售在截至2018年9月30日的一年中售出。我们预计将在2019年财政年度内出售剩余的待售资产。
处置活动损益
截至2018年9月30日的年度随附经营报表中的处置活动亏损为290万美元,而截至2017年9月30日的年度处置活动收益为60万美元。本期处置活动的亏损与先前分类为待售资产的CS部门处置北美特定非核心油气资产的增量亏损有关。
其他收入
我们截至2018年9月30日的年度其他收入增加1340万美元,至2010万美元,而截至2017年9月30日的年度为670万美元。
截至2018年9月30日的年度其他收入增加,主要是由于在截至2018年3月31日的季度中,作为我们信贷协议再融资的一部分签订的外汇远期合同实现了910万美元的收益。
利息支出
我们截至2018年9月30日的年度利息支出为2.675亿美元,而截至2017年9月30日的年度为2.313亿美元。
截至2018年9月30日的年度利息支出增加主要是由于我们在截至2018年3月31日的季度内以104.3%的价格提前支付了我们2022年到期的8亿美元无抵押5.750%优先债券的3,450万美元预付款溢价。
所得税优惠/费用
我们截至2018年9月30日的年度所得税优惠为1960万美元,而截至2017年9月30日的年度所得税支出为770万美元。与去年同期相比,本期税收优惠增加主要是由于与美国联邦税法一次性变化有关的4780万美元净收益,与所得税抵免和激励措施相关的3720万美元,与主要在美国和加拿大的不确定税收状况变化有关的3140万美元,与美国审计结算相关的2770万美元,与主要由于外国税收抵免变化在美国返回拨备调整有关的1850万美元,在截至2018年9月30日的财年,整体税前收入减少2.517亿美元,美国联邦企业税率降低24.5%。这些好处被估值备抵增加部分抵销,导致5870万美元的税收支出,包括由于美国联邦税法变化而产生的3810万美元与外国税收抵免相关的税收支出,以及2018年财政年度第二季度与商誉减值费用有关的3390万美元的税收支出,出于税收目的,这是不可扣除的。
2018年第一季度,特朗普总统签署了通常被称为减税和就业法案(税法)成为法律。税法“将我们的美国联邦企业税率从2018年9月30日结束的财政年度的35%降低到24.5%的混合税率,之后的财年降为21%,要求公司对外国子公司的累积收益支付一次性过渡税,对来自国外的收益征收新税,并取消或减少扣减。
鉴于“税法”的重要性,证券交易委员会工作人员发布了第118号工作人员会计公告(SAB 118),该公告允许登记人在一年的“计量期”内记录临时金额,类似于对企业合并进行会计核算时所使用的金额。但是,当注册人获得、准备和分析完成其会计核算所需的信息时,计量期限被视为提前结束。在测量期内,预计在对全部或部分进行合理估计时记录法律的影响
52
目录
当信息变得可用、准备或分析时,可以进行效果的分析,并且可以识别和调整临时金额。
在2018财年,我们记录了3,200万美元的临时税收优惠,这与我们根据未来预期的逆转速率(通常为21%)重新测量我们的美国递延税资产和负债有关。此外,我们释放了递延税收负债,并记录了与外国子公司有关的税收优惠,这些外国子公司的未分配收益不打算无限期地用于7980万美元的再投资,并将这些收益的应计当期税额作为一次性过渡税的一部分。
在2018财政年度,我们记录了6,400万美元的临时金额,用于我们的外国子公司的一次性过渡税负债。我们尚未完成对我们海外子公司的总海外收益和利润的计算,因此,当我们最终确定海外收益的计算时,这一金额可能会发生变化。
2018年第四季度,我们对加拿大的某些业务进行了重组,从而释放了1310万美元的估值备抵。加拿大的其他业务继续出现亏损,如果当我们当前和预测的利润趋势转变并且有足够证据支持释放相关估值津贴(约4100万美元)时,相关的估值津贴可能会减少。2017年第二季度,由于有足够的积极证据,联合王国发放了5990万美元的估值津贴。
2018年第四季度,我们有效结算了URS收购前税年2012、2013和2014年的美国联邦所得税审查,除了2018年第二季度记录的2620万美元研发信贷优惠结算外,还记录了与各种调整相关的2770万美元收益。我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区进行税务审计,并相信在未来12个月内合理可能出现的结果,包括限制法规的失误,可能会导致调整,但不会导致不确定税务状况的负债发生实质性变化。
我们定期整合和整合我们的业务运营和法人实体结构,这些内部举措可能会影响对不确定税务状况的评估、不确定的再投资主张和递延税项资产的可变现。
AECOM的净收入
上述因素导致截至2018年9月30日止年度的AECOM应占净收入为1.365亿美元,而截至2017年9月30日止年度的AECOM应占净收益为3.394亿美元。
按可报告分部划分的运营结果
设计和咨询服务
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
营业收入 | $ | 8,223.1 | $ | 7,566.8 | $ | 656.3 | 8.7 | % | ||||
收入成本 |
| 7,783.9 |
| 7,172.0 |
| 611.9 | 8.5 | |||||
毛利 | $ | 439.2 | $ | 394.8 | $ | 44.4 | 11.2 | % |
53
目录
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
财政年度结束 |
| ||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||
2018 | 2017 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 94.7 |
| 94.8 | |
毛利 |
| 5.3 | % | 5.2 | % |
营业收入
我们的DCS部门截至2018年9月30日的年度收入增加656.3百万美元,或8.7%,至82.231亿美元,而截至2017年9月30日的年度为75.668亿美元。
截至2018年9月30日的年度收入增长归因于美洲地区增加了4亿美元,主要是由于住宅住房风暴救灾计划的工作增加。此外,这一增长是由于亚太地区(APAC)和欧洲、中东和非洲(EMEA)分别增加了大约1.1亿美元和4000万美元,以及1亿美元的外汇带来的有利影响。
毛利
我们的DCS部门截至2018年9月30日的年度毛利润增加4440万美元,或11.2%,至4.392亿美元,而截至2017年9月30日的年度为3.948亿美元。作为收入的百分比,毛利润在截至2018年9月30日的年度中占收入的比例从截至2017年9月30日的5.2%增加到5.3%。
截至2018年9月30日的年度毛利和毛利润占收入的百分比增加,主要是由于美洲的收入增加,包括上文讨论的住宅救灾计划。
建筑服务
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
营业收入 | $ | 8,238.9 | $ | 7,295.6 | $ | 943.3 | 12.9 | % | ||||
收入成本 |
| 8,198.5 |
| 7,202.7 |
| 995.8 | 13.8 | |||||
毛利 | $ | 40.4 | $ | 92.9 | $ | (52.5) | (56.5) | % |
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
财政年度结束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 99.5 |
| 98.7 | |
毛利 |
| 0.5 | % | 1.3 | % |
营业收入
与截至2017年9月30日的年度收入7,295.6百万美元相比,我们的CS部门2018年9月30日止年度的收入增加了943.3亿美元,即12.9%,至8,238.9亿美元。
54
目录
截至2018年9月30日止年度的收入增长主要归因于纽约市住宅高层建筑的收入增加约4亿美元。此外,增加的原因是包括了2018财政年度和2017财政年度第四季度收购的实体约5亿美元的收入。
毛利
我们的CS部门截至2018年9月30日的年度毛利润减少52.5亿万美元,或56.5%,至4040万美元,而截至2017年9月30日的年度为929亿美元。作为收入的百分比,毛利润在截至2018年9月30日的年度中占收入的百分比从2017年9月30日结束的年度的1.3%下降到0.5%。
截至2018年9月30日止年度的毛利和毛利占收入的百分比下降,主要是由于北美石油和天然气业务的亏损约50亿美元,以及建筑服务业务的项目,部分被2017财年收购的实体的收益和上文提到的我们的住宅高层建筑业务的收入增长所抵销。
管理事务
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
营业收入 | $ | 3,693.5 | $ | 3,341.0 | $ | 352.5 | 10.6 | % | ||||
收入成本 |
| 3,522.5 |
| 3,145.0 |
| 377.5 | 12.0 | |||||
毛利 | $ | 171.0 | $ | 196.0 | $ | (25.0) | (12.8) | % |
下表显示了业务报表项目与收入的百分比关系:
财政年度结束 |
| ||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |
2018 | 2017 |
| |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 95.4 |
| 94.1 | |
毛利 |
| 4.6 | % | 5.9 | % |
营业收入
截至2018年9月30日的年度,我们的MS部门的收入增加了352.5美元,即10.6%,增至3,693.5亿美元,而截至2017年9月30日的年度为3,341.0美元。
截至2018年9月30日的年度收入增加主要是由于与美国政府的各种项目,包括与美国陆军在中东的项目和与美国空军的项目。
毛利
我们的MS部门截至2018年9月30日的毛利润减少25.0亿美元,或12.8%,至171.0亿美元,而截至2017年9月30日的年度为196.0亿美元。作为收入的百分比,毛利占2018年9月30日止年度收入的4.6%,低于2017年9月30日止年度的5.9%。
在截至2018年9月30日的财年,毛利和毛利润占收入的百分比下降,主要是由于2017财年第一季度记录的收益35万亿美元来自联邦诉讼的有利和解,扣除法律费用,以及与能源部签订的合同赚取的23万亿美元激励费,该合同在本年度没有重复。这些减少被大约15亿美元的收益部分抵消
55
目录
在截至2018年9月30日的一年中,与能源部签订的合同的预期回收率有所增加。此外,上述减少被与美国陆军在中东和与美国空军合作项目的毛利增加所抵消。
AECOM资本
财政年度结束 | 变化 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
|
|
|
| |||||
2018 | 2017 | $ | % |
| ||||||||
(美元,单位:百万美元) |
| |||||||||||
合资企业收益中的权益 | $ | 15.2 | $ | 57.7 | $ | (42.5) | (73.7) | % | ||||
一般和行政费用 |
| (11.2) |
| (8.7) |
| (2.5) | 28.7 | % |
在截至2017年6月30日的三个月中,ACAP完成了一项交易,以1.33亿美元出售其在普罗沃斯特广场一家有限责任公司(一家投资于新泽西州房地产开发项目的未合并合资企业)中50%的股权,从而在2017财政年度实现了520亿美元的收益。在截至2018年9月30日的三个月中,ACAP完成了几笔房地产交易,总收益为1520万美元,净现金收益为102.8美元。
流动性与资本资源
现金流
我们的主要流动性来源是来自运营的现金流,我们的信贷设施下的借款,以及进入金融市场的机会。我们的主要现金用途是运营费用、资本支出、营运资本要求、收购、普通股回购和债务偿还。我们相信,我们预期的流动性来源,包括营运现金流、现有现金及现金等价物、我们循环信贷安排下的借贷能力,以及我们发行债券或股本的能力(如有需要),将足以满足我们至少在未来12个月的预计现金需求。我们在2019年财政年度出售了非核心油气资产。我们预计2020财政年度的重组成本约为1.3亿至1.6亿美元;我们正在评估我们的地理敞口,这是一项拟议计划的一部分,该计划将在适用法律的约束下退出30多个国家,以提高盈利能力并降低我们的风险状况。
一般来说,我们不会为我们非美国子公司的账面税基差额计提美国税或外国预扣税,因为这种基础差额能够并打算无限期地进行再投资。在2019年9月30日,我们已经确定,我们将继续无限期地对一些外国子公司的收益进行再投资,因此我们将继续根据我们ASC 740下的现有会计核算这些未分配的收益,除了2017年12月22日颁布的税法所要求的一次性过渡税之外,我们不会产生附加税。由于假设计算的复杂性,就此临时差额确定任何未确认递延所得税负债的金额是不可行的。基于以上讨论的现金流来源,我们预计我们将继续有能力对这些剩余金额进行永久再投资。
在2019年9月30日,现金和现金等价物为1,0804百万美元,比2018年9月30日的8.867亿美元增加了193.7美元,即21.8%。现金及现金等价物的增加主要归因于经营活动的正现金流量,部分被回购普通股和偿还我们的信贷协议所抵销。
截至2019年9月30日的年度,运营活动提供的净现金为7776百万美元,而截至2018年9月30日的年度为774600万美元。这一变化主要是由于周转资金的收付时间,其中包括应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债。截至二零一九年九月三十日止年度向金融机构出售贸易应收账款提供了2190万美元的净收益,而截至2018年9月30日止年度的净收益为3910万美元。我们希望在未来继续销售贸易应收账款,只要条款继续对我们有利。
56
目录
截至2019年9月30日的年度,投资活动使用的净现金为1.468亿美元,而截至2018年9月30日的年度为5910万美元。所用现金的增加主要是由于对未合并合资企业的净投资增加了1.338亿美元,主要是在我们的民用建筑和ACAP业务中。
截至2019年9月30日的财年,用于融资活动的现金净额为4.333亿美元,而截至2018年9月30日的财年为6.249亿美元。这一变化主要归因于普通股回购的减少以及根据我们的信贷协议借款的偿还减少。在此期间,借款总额可能会有所不同。截至2019年9月30日的一年,我们的加权平均浮动利率借款为21.636亿美元。
该公司的子公司AECOM Caribe因支持美属维尔京群岛的风暴恢复工作而出现付款延迟。AECOM Caribe在2017年两场5级飓风摧毁维尔京群岛后,与维尔京群岛当局签署了几份合同,以提供紧急设计、施工和技术服务,这些依赖于联邦资金。从2018年9月30日到2019年,AECOM Caribe及其分包商根据维尔京群岛合同已经完成了超过750亿美元的工作,付款延迟使营运资本增加了150多亿美元。我们目前正在与维尔京群岛当局和美国联邦紧急事务管理局谈判,以修改合同并加快当前和未来合同付款的融资速度;但是,我们无法确定未来付款的时间或金额。
周转金
营运资本(流动资产减去流动负债)增加了7530万美元,即7.5%,从2018年9月30日的9.976亿美元增加到2019年9月30日的10.729亿美元。2019年9月30日,应收账款和合同资产净值(扣除合同负债)从2018年9月30日的45.374亿美元增加到48.378亿美元。营运资本增加主要是由于美国维尔京群岛正在进行的风暴恢复工作,如上所述。
未完成销售天数(DSO),包括应收账款净额和合同资产(扣除合同负债),在2019年9月30日为86天,而2018年9月30日为78天。
在附注4,收入确认,在我们的合并财务报表的附注中,提供了应收账款的各种组成部分的比较分析。除索赔外,预计基本上所有合同资产都将在12个月内结帐和收取。
与索赔有关的合同资产只有在索赔很可能会导致额外的合同收入并且金额可以可靠估计的情况下才会被记录。在这种情况下,只有在与索赔有关的合同成本已经发生的情况下,才会记录收入。合同资产中的奖励费用仅在有足够信息评估合同执行情况时才应计。对于代表高于正常风险或技术难度的合同,奖励费用通常推迟到收到奖励费用函时。
因为我们的收入在很大程度上取决于可计费的工作时间,所以我们的大部分费用都是在工作时间所在的月结束后开具的,大多数通常在15个月内。其他直接成本通常与劳动时间一起计费。然而,与通常每两周或每月支付一次的工资成本相反,其他直接成本一般在收到客户付款(在某些情况下以预付款的形式)后才支付。
57
目录
债款
债务包括以下内容:
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
2014信贷协议 | $ | 1,182.2 | $ | 1,433.8 | ||
2014高级笔记 |
| 800.0 |
| 800.0 | ||
2017年高级笔记 |
| 1,000.0 |
| 1,000.0 | ||
URS高级注释 |
| 248.1 |
| 247.9 | ||
其他债务 |
| 208.8 |
| 191.8 | ||
债务总额 |
| 3,439.1 |
| 3,673.5 | ||
减去:债务的当期部分和短期借款 |
| (117.2) |
| (143.1) | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| (36.1) |
| (46.7) | ||
长期债务 | $ | 3,285.8 | $ | 3,483.7 |
下表列出了截至2019年9月30日我们的债务计划到期日(以百万为单位):
财政年度 |
|
| |
2020 | $ | 117.2 | |
2021 |
| 216.1 | |
2022 |
| 317.5 | |
2023 |
| 450.9 | |
2024 |
| 15.4 | |
此后 |
| 2,322.0 | |
总计 | $ | 3,439.1 |
2014信贷协议
我们于2014年10月17日签订了信贷协议(信用协议),经修订后,该协议包括:(I)一项定期贷款A融资,包括期限为2021年3月13日的510亿美元(USD)定期贷款A融资,以及一笔5亿加元(CAD)的定期贷款A融资和一笔2.5亿澳元(AUD)的定期贷款A融资,每笔贷款的期限均在2023年3月31日届满;(Ii)6亿美元的定期贷款B;(Ii)6亿美元的定期贷款B。(Iii)总本金为1.35万亿美元的循环信贷安排,期限于2023年3月31日到期。我们的一些子公司(担保人)已经保证了借款人在信贷协议下的义务。根据担保和质押协议(担保协议),借款人在信贷协议下的义务由我们的几乎所有资产和担保人的留置权提供担保。担保协议项下的抵押品在满足信贷协议和担保协议中指定的条件后将被释放。
信贷协议包含限制我们和我们一些子公司的能力的契约,除其他事项外:(I)创建、招致、承担或遭受存在留置权;(Ii)招致或担保负债;(Iii)支付股息或回购股票;(Iv)与关联公司进行交易;(V)完成资产销售、收购或合并;(Vi)订立各种类型的负担协议;或(Vii)进行投资。
2015年7月1日,信贷协议进行了修订,修改了“合并EBITDA”的定义,以增加与我们收购URS相关的收购和整合费用的备抵。
于二零一五年十二月二十二日,信贷协议经修订,进一步修订“合并EBITDA”的定义,进一步增加与收购URS有关的收购及整合费用拨备,并允许主要涉及我们的国际子公司的内部公司重组。
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于二零一六年九月二十九日修订信贷协议及担保协议,以(I)降低定期贷款A及循环信贷工具的适用利率幅度,并将适用的信用证费用及承诺费调低至经修订的综合杠杆水平;(Ii)将定期贷款A及循环信贷工具的期限延长至2021年9月29日;(Iii)增加一笔新的延迟提取期限贷款A工具,金额为1.85亿美元;(Iv)以5亿美元的篮子取代当时现有的5亿美元业绩信用证融资机制,以便在信贷协议之外签订有担保信用证;以及(V)修订契约,包括最高综合杠杆率,以便从5.00降至4.75杠杆率,以便从2017年3月31日起生效,以及我们ACAP业务的投资篮子。(Iv)将现有的5亿美元业绩信用证融资机制替换为5亿美元一篮子信贷,以在信贷协议之外签订有担保信用证;以及(V)修订契约,包括最高综合杠杆率,以便从5.00降至4.75杠杆率。
2017年3月31日,信贷协议被修订,以(I)扩大受限制子公司以“增量式定期贷款”借款的能力;(Ii)“修订”超额现金流“中所使用的”营运资本“的定义;(Iii)”修订“合并EBITDA”和“合并融资负债”的定义,以反映AECOM资本处置的预期收益和债务偿还,该处置已于2017年4月28日完成;以及(Iv)修订与我们进行内部承担能力有关的条款。(Iii)修订“合并EBITDA”和“合并融资负债”的定义,以反映AECOM资本处置的预期收益和偿债能力,该处置已于2017年4月28日完成;以及(Iv)修订与我们的内部承担能力相关的条款
On March 13,2018,the Credit Agreement was amended to(i)refinance the existing term loan A facility to include a$510 million(US)term loan A facility with a term expiring on March 13,2021 and a$500 million CAD term loan A facility and a$250 million AUD term loan A facility each with terms expiring on March 13,2023;(ii) issue a new$600 million term loan B facility to institutional investors with a term expiring on March 13,2025;(iii) increase the capacity of our revolving credit facility from$1.05 billion to$1.35 billion and extend its term until March 13,2023;(Iv)^按如下方式降低我们的利率借款成本:(A)^定期贷款^B融资,在我们的选择中,基础利率(如信贷协议中定义的)加0.75%或欧洲货币利率(如信贷协议中定义的)加1.75%,(B)^(美元)期限贷款^A融资,在我们的选择中,基础利率加0.50%或欧洲货币利率+1.50%,(C)^加拿大(CAD)定期贷款^A融资,澳大利亚(AUD)长期贷款^A融资在我们的选择中,基本利率加0.75%或欧洲货币利率加1.75%,2018年6月30日结束后,根据综合杠杆率(如信用协议中的定义),基本利率贷款加0.25%至1.00%的保证金或欧洲货币利率加1.25%至2.00%的保证金;以及(V)修订契约,包括增加限制支付负契约下的可用金额,并修订最大合并杠杆率(如信贷协议中所定义),以包括截至2019年9月30日的4.5杠杆率,之后杠杆率降至4.0。
2018年11月13日,信贷协议被修订,以修订“合并EBITDA”的定义,以增加企业重组津贴,并在非核心资产处置契约下提供额外灵活性,以及其他变化。
根据信贷协议,吾等须于每个财政季度结束时遵守最高综合杠杆率及最低综合利息覆盖率。截至2019年9月30日,我们的合并杠杆率为3.4。在2019年9月30日,我们的合并利息覆盖率为4.9。截至2019年9月30日,我们遵守了信贷协议的条款。
在9月30日、2019年和2018年,根据我们的循环信贷安排,未偿还备用信用证总额分别为2280万美元和2870万美元。截至9月30日、2019年和2018年,在我们的循环信贷安排下,我们分别有1,327.2百万美元和1,321.3百万美元可用。
2014高级笔记
于2014年10月6,我们完成了一次私募发行,总本金为2022年到期的无担保5.750%高级债券(2022年债券)的本金总额为800,000,000美元,以及2024年到期的无抵押5.875%高级债券(2024年债券,连同2022年债券,2014年高级债券)的本金总额为800,000,000美元。2015年11月2日,我们完成了一项交换要约,将未注册的2014年高级票据替换为注册票据,以及所有相关担保。2018年3月16日,我们赎回了所有2022年债券,赎回价格为未偿还本金加上应计和未付利息的104.313%。2018年3月16日的赎回产生了345亿美元的提前还款溢价,其中包括在利息支出中。
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截至2019年9月30日,2024年债券的公允价值估计约为866.0美元。2024年债券截至2019年9月30日的估计公允价值是通过从二级债券市场上可观察到的市场投入(2级)中取交易价格的中点,并乘以2024债券的未偿还余额得出的。
在2024年7月15日之前的任何时间,我们可以一次或多次赎回全部或部分2024年债券,赎回价格相当于(I)赎回本金的100%,外加(Ii)截至赎回日期的“整体”溢价,另加截至赎回日期的任何应计和未付利息。此外,2024年7月15日或之后,2024年7月15日或之后,2024年“债券”可以赎回价格为本金的100%,另加到赎回日应计的和未付的利息。
发行2024年债券所依据的契约包含惯常的违约事件,其中包括付款违约、汇兑违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件有关的条款。契约还包含习惯性的消极契约。
截至2019年9月30日,我们遵守了与2024年债券相关的契约。
2017年高级笔记
2017年2月21日,我们完成了一项总本金为1,000,000,000美元的私募发行,即我们将于2027年到期的无抵押5.125%高级债券(2017年高级债券),并将所得款项立即退回当时现有定期贷款B融资的剩余127.6亿美元,以及偿还我们的信贷协议项下的600,000,000美元定期贷款A融资和2,50亿美元循环信贷融资。2017年6月30日,我们完成了一项交换要约,将未登记的2017年高级票据替换为登记票据,以及相关担保。
截至2019年9月30日,2017年高级债券的估计公允价值约为1041.3百万美元。2017年高级债券于2019年9月30日的估计公允价值是通过从二级债券市场上可观察到的市场投入(“2级”)中取交易价格的中点,并乘以2017年高级债券的未偿还余额得出的。2017年高级债券将支付利息,年利率为5.125%。2017年高级债券的利息每半年支付一次,每年3月15日和9月15日,从2017年9月15日开始。2017年高级债券将于2027年3月15日到期。
在2026年12月15日之前的任何时间,我们可以赎回全部或部分2017年高级债券,赎回价格相当于其本金的100%,另加截至赎回日期的“全部”溢价,以及到赎回日期应计未付利息。
此外,在2012年3月15号之前的任何时间和不时,我们可以赎回2017年高级债券的原始本金总额的35%,赎回价格相当于105.125%,外加应计和未付利息。此外,在2026年12月15日或之后的任何时间,我们可以一次或多次赎回2017年全部或部分高级债券,赎回价格相当于其本金的100%,另加应计利息和未付利息。
发行2017年高级票据所依据的契约包含惯常违约事件,其中包括(除其他外)支付违约、汇兑违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件相关的条款。契约还包含习惯性的消极契约。
截至2019年9月30日,我们遵守了与2017年高级债券相关的契约。
URS高级注释
关于2014年10月17日收购URS,我们假设2017年到期的URS 3.85%高级债券(2017年URS高级债券)和2022年到期的URS 5.00%高级债券(2022年URS高级债券),总额为10亿美元(URS高级债券)。URS收购触发了URS高级票据中控制条款的更改,允许
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URS优先债券持有人将按相当于本金101%的现金价格赎回其URS高级债券,因此,我们于2014年10月24日赎回了572.3美元的URS高级债券。其余2017年URS高级债券到期,并于2017年4月3号完全赎回,金额为179.2亿万美元,使用信贷协议项下一笔1.85亿美元的延迟提取期限贷款ΔA融资部分的收益。2022年URS高级债券是AECOM Global II的一般无担保优先债务,作为URS的继承人,由一些以前的URS国内子公司担保人在连带基础上全面无条件地担保。
截至2019年9月30日,2022年URS高级债券的估计公允价值约为256.0美元。截至2019年9月30日,我们综合资产负债表上2022年URS高级债券的账面价值为248.1美元。2022年URS高级债券于2019年9月30日的估计公允价值是通过从二级债券市场上可观察到的市场投入(“2级”)中取交易价格的中点,并乘以2022年URS高级债券的未偿还余额得出的。
截至2019年9月30日,我们遵守了与2022年URS高级票据相关的契约。
其他债务和其他项目
其他债务主要包括资本租赁和贷款下的义务,以及无担保信贷安排。我们的无担保信贷工具主要用于与一般和专业责任保险计划相关的备用信用证和合同履行担保。在2019年9月30日和2018年9月30日,这些未偿还的备用信用证总额分别为470.9美元和486.4美元。截至2019年9月30日,根据这些无担保信贷安排,我们有473.2亿美元可用。
实际利率
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年止年度,我们总债务的平均实际利率(包括利率互换协议的影响)分别为4.8%、4.6%和4.6%。
综合经营报表的利息支出包括截至9月30日止年度递延债务发行成本的摊销,2019年、2018年和2017年分别为10.7亿美元、181百万美元和17.5亿美元。
其他承诺
我们达成各种合资安排,提供建筑、工程、项目管理、施工管理以及运营和维护服务。这些合资企业的所有权百分比通常代表每个合资伙伴将要执行的工作或承担的风险金额。这些合资企业中的一些被认为是可变利益。我们已经合并了所有我们有控制权的合资企业。对于所有其他公司,我们的那部分收益记录在合资企业的收益中。见我们综合财务报表附注中的附注6,合资企业和可变利息实体。
除了正常的财产和设备添加和更换、进一步实施我们的各种信息技术系统的支出、我们的奖励补偿计划下的承诺、我们可能用于回购股票的金额以及不时进行的收购和处置成本外,我们目前没有任何重大的资本支出或支出计划,除非下文所述。然而,如果我们在未来收购更多的业务,或者如果我们开展其他资本密集型计划,则可能需要额外的营运资金。
根据我们在上述其他债务和其他项目中讨论的有担保循环信贷融资和其他融资机制,截至2019年9月30日,主要为一般和专业责任保险计划以及合同履行担保而发行的备用信用证项下,有大约493.7亿美元的未偿款项。对于我们已发出性能保证的项目,如果该项目后来未能达到保证的性能标准,我们可能会招致重大的额外成本,或对客户为达到所需的性能标准而产生的成本承担责任。
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我们在资产负债表上确认了我们的养老金福利计划的资金状况,衡量为计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额。在2019年9月30日,我们的固定福利养老金计划的总赤字(预计福利义务超过计划资产的公允价值)约为483.9亿美元。在截至2019年9月30日的一年中,美国计划的雇主缴费总额为1450万美元,非美国计划的雇主缴费总额为2810万美元。每个计划的资金需求是根据该计划所在国家的当地法律确定的。在一些国家,资金要求是强制性的,而在其他国家,资金要求是酌情的。对于我们的一个国内计划,有一个要求的最低供款;但是,我们可能会做出额外的酌情供款。未来,此类养老金资金可能会根据利率水平、养老金计划绩效和其他因素的变化而增加或减少。此外,我们与工会签订了集体谈判协议,要求我们为不受我们控制或管理的各种第三方多雇主养老金计划做出贡献。此外,我们与工会签订了集体谈判协议,要求我们提供不受我们控制或管理的各种第三方多雇主计划。在截至2019年9月30日的一年中,我们为多雇主养老金计划贡献了52.3亿美元。
承诺和或有事项
我们记录的金额代表我们与索赔、担保、诉讼、审计和调查有关的可能估计负债。我们部分依赖合格的精算师来帮助我们确定为已知并针对我们提出的保险相关索赔,以及相信已根据精算分析发生但在各自的资产负债表日期尚未报告给我们的索赔管理员的保险相关索赔建立的准备金水平。我们将对此类保险储备的任何调整纳入我们的综合经营业绩。我们合理可能的损失披露是在考虑保险赔偿之前按毛利率呈报的。在实现之前,我们不会记录收益或有事件。在正常业务过程中,我们可能不知道我们或我们的关联公司正在接受调查,也可能不知道已知的调查是否已经结束。
在日常业务过程中,我们可能会达成各种安排,为客户、贷款人或合作伙伴提供财务或业绩保证。此类安排包括备用信用证、担保债券和公司担保,以支持我们的附属公司、合作伙伴和合资企业的信誉或项目执行承诺。绩效安排通常具有各种到期日期,范围从项目合同的完成到在某些情况下超出合同完成的范围,例如保修。我们还可以保证项目完成后将达到指定的性能标准。如果项目随后未能达到所保证的性能标准,我们可能会招致额外成本,支付违约金或对客户为达到所需性能标准而产生的成本承担责任。未完成绩效安排的潜在付款金额通常是由第三方或代表第三方执行的工作的剩余成本。一般来说,在合资企业安排下,如果一方在财务上无法完成其份额的合同,其他合作伙伴可能需要完成这些活动。
在2019年和2018年9月30日,我们分别在发行备用信用证中承担了约493.7亿美元和515.1亿美元的或有责任,并分别在主要用于支持项目执行的已发行保证债券中承担了48亿美元和53亿美元。
在日常业务过程中,我们签订各种协议,代表某些未合并的合伙企业、合资企业和其他共同执行的合同向客户提供财务或业绩保证。签订这些协议主要是为了支持这些实体的项目执行承诺。
我们的投资顾问共同管理、赞助并拥有AECOM-Canyon Equity Fund(下称“基金”)的股权,我们对基金投资有持续的资本承诺。在2019年9月30日,我们在未来10年向基金承诺了35亿美元的资本承诺。
此外,在AECOM Capital和基金的投资活动中,我们为合同义务提供担保,包括对项目完成、债务偿还、环境赔偿义务和其他贷款人要求的担保。
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能源部停用,拆除和拆除项目部
位于俄亥俄州的华盛顿集团国际公司(Washington Group International)是公司的全资子公司之一(AECOM E&C)的前身,该公司于2007年与能源部(DOE)签订了一份成本可报销的任务订单,以便在纽约州的一个项目现场提供停用、拆除和移除服务,该项目在2010年期间经历了污染和性能问题,至今仍未完工。2011年2月,AECOM E&C和DOE执行了任务单修改,将一些可报销成本的合同条款更改为风险。任务单修改(包括随后的修改)要求能源部支付高达1.06亿美元的所有项目成本,要求AECOM E&C和DOE平均分担所有项目成本(从1.06亿美元到1.46亿美元),并要求AECOM E&C支付所有超过146亿美元的项目成本。
由于联邦和州机构的意想不到的要求和允许的延误,以及2011年飓风艾琳造成的延误和相关的地面稳定活动,AECOM E&C被要求执行任务单修改范围之外的工作。2014年12月,AECOM E&C根据合同争议法案提交了对能源部的索赔,要求追回1.03亿美元,包括更改工作范围的额外费用。由于场地和地面条件不同,AECOM E&C已经承担了合同范围之外的额外项目成本,并打算向能源部提交额外的正式索赔。
由于对剩余工作范围的责任存在重大延误和不确定性,最终项目完成费用和其他相关费用超过合同和索赔金额1亿美元。AECOM E&C资产和负债,包括上述成本和索赔的价值,于2014年10月17日,即公司收购AECOM E&C母公司的日期,按其公允价值计量,该计量已重新评估,以说明与此事相关的发展。解构和退役活动完成,现场恢复活动完成。AECOM E&C在截至2019年9月30日的季度中增加了应收账款。该金额包括在本报告所载财务报表附注4“收入确认”中讨论的重大索赔中。
AECOM E&C不能保证它将收回2014年12月提交的针对DOE的索赔、AECOM E&C可能需要承担的2014年12月之后的任何未来索赔或任何其他项目成本,这可能对公司的经营结果产生重大不利影响。
SR-91
本公司其中一间全资附属公司,即内华达州公司URS Corporation,于二零一二年与一家设计建造承包商就加利福尼亚州河滨县及橙县的一个州际公路建设项目订立部分固定成本及部分时间及材料设计协议。2017年4月1日,URS Corporation向加利福尼亚州高级法院提交了一份820万美元的修正申诉,指控设计建造承包商未能支付根据设计协议提供的服务。2017年7月3日,设计建造承包商向上级法院提交了对URS公司和公司的修正交叉起诉书,指控URS公司违反合同,过失干扰和专业疏忽,要求赔偿7000万美元。2018年5月4日,设计建造承包商驳回了对疏忽干扰的指控。2018年5月24日,URS Corporation向最高法院提交了一份价值1190万美元的第二次修订申诉,指控设计建造承包商未能支付根据设计协议提供的服务。陪审团审判于2019年7月1日在高级法院开始,2019年10月1日结束。在审判时,URS被拖欠并向设计建造承包商索赔490万美元,而承包商向URS公司和公司反诉103.7美元。陪审团做出了一致的裁决,授予URS公司4.9亿美元,并授予设计建造承包商270万美元。
URS Corporation和AECOM不能保证URS Corporation将成功追回设计协议项下欠它的款项,或针对交叉投诉中声称的金额进行辩护,他们认为这些金额没有价值,并打算在任何进一步的诉讼中继续积极辩护。目前无法合理估计超过任何当前应计收益的潜在损失范围,主要是因为该事项涉及复杂的事实和法律问题;关于损害的不确定性,包括第三方的责任和支付;以及审判后诉讼正在进行中。
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纽约环境保护部
以下单独事项涉及政府对公司全资子公司AECOM USA,Inc.的环境指控。
● | 2017年9月,AECOM美国公司纽约州环境保护部(DEC)告知,根据与AECOM USA,Inc.监督的Schoharie县溪流恢复项目有关的纽约环境保护法(ECL),该公司违反环境许可证的指控,如果根据ECL的最高民事处罚条款计算,可能会导致巨额处罚。AECOM美国公司对这一主张提出异议,并打算继续积极为这件事辩护;然而,AECOM美国公司。不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理估计超过任何当前应计收益的潜在损失范围,主要是因为该事项涉及复杂而独特的环境和监管问题;项目现场涉及多个地方、州和联邦政府机构的监督和参与;任何声称的损害赔偿都存在很大的不确定性;该事项还处于政府索赔的初步阶段,以及同意令或其他决议的任何谈判。 |
● | 2018年12月,AECOM美国公司DEC告知DEC,在AECOM USA,Inc.监督纽约波基普西的一个补救建设项目期间,Sheen在没有适当通知DEC的情况下逃出了哈德逊河东岸附近的围栏,并将未经批准的分散剂喷洒到哈德逊河上,以控制违反ECL的气味。AECOM美国公司否认这些指控,但正在与DEC合作,通过同意命令解决问题。 |
炼油厂周转项目
AECOM E&C签订了一项协议,在2017年12月蒙大拿州一家炼油厂按计划关闭期间执行周转维护服务。扭亏为盈项目于2019年2月完成。由于AECOM E&C不能控制的情况,包括客户指示的更改和延迟以及炼油厂的状况,AECOM E&C在合同之外进行了超过90亿美元的额外工作,并有权从炼油厂所有者那里获得大约144亿万美元的付款。2019年3月,炼油厂业主致信AECOM E&C,声称由于AECOM E&C的项目绩效,AECOM E&C造成了约7900万美元的损失。2019年4月,AECOM E&C向炼油厂所有者申请并完善了一项价值1.32亿美元的建筑留置权,以支付未支付的劳动力和材料成本。2019年8月,在向蒙大拿州13个司法区法院提交的分包商申诉对炼油厂所有者和AECOM E&C提出索赔后,炼油厂所有者针对AECOM E&C和分包商进行了交叉索赔。2019年10月,在分包商驳回其索赔要求后,AECOM E&C将此事提交联邦法院,并对炼油厂所有者提出交叉索赔。本公司与此索赔有关的应收款项包括在本报告财务报表附注4“收入确认”中讨论的重大索赔中。
AECOM E&C打算大力起诉并为此事辩护;然而,AECOM E&C不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理确定或估计这一问题的解决方案和任何潜在的损失范围,主要是因为该问题引发了复杂的法律问题,AECOM E&C正在继续评估。
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合同义务和承诺
以下总结了我们截至2019年9月30日的合同义务和商业承诺:
合同义务和承诺 |
|
| 小于 |
| 一个^to |
| 三^到 |
| 比 | ||||||
总计 | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | |||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
债款 | $ | 3,439.1 | $ | 117.2 | $ | 533.6 | $ | 466.3 | $ | 2,322.0 | |||||
债务利息 |
| 987.8 |
| 201.7 |
| 379.7 |
| 267.0 |
| 139.4 | |||||
经营租赁 |
| 1,242.4 |
| 236.2 |
| 364.3 |
| 236.1 |
| 405.8 | |||||
养老金筹资义务(1) |
| 41.3 |
| 41.3 |
| — |
| — |
| — | |||||
合同义务和承诺总额 | $ | 5,710.6 | $ | 596.4 | $ | 1,277.6 | $ | 969.4 | $ | 2,867.2 |
(1) | 代表2020财政年度为我们的固定收益养老金和其他退休后计划提供资金的预期捐款。超过一年的捐款未包括在内,因为金额无法确定。 |
新会计公告与会计变革
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则,修改了现行的收入确认会计准则。新会计准则确立了在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入的原则,金额反映了为交换这些商品或服务而收到的预期对价。公司于2018年10月1日采用新标准,采用修改后的追溯法,导致扣除税后留存收益调整为7.0亿美元。有关采纳的详细披露和其他要求的披露可以在附注4中找到。
2016年2月,FASB发布了新的会计准则,改变了租赁的会计要求。新指南要求承租人确认资产负债表上所有租赁产生的资产和负债,包括根据以前的会计指南分类为经营租赁的资产和负债。它还要求披露有关租赁安排的关键信息,以提高各组织之间的透明度和可比性。新的指导意见将在公司从2019年10月1日开始的财政年度生效,并允许提前采用。新的指导方针必须采用修正的回顾性过渡方法,并提供一些实用的权宜之计。自采用之日起,公司将应用新标准的指导,不会改写以前的期间。虽然该公司预计将由于采用新标准而扩大其目前的披露范围,但它预计采用不会对综合经营结果产生实质性影响。该公司预计将记录大约7亿美元的租赁资产和10亿美元的租赁负债,与其经营租赁有关,并对与采用后的过渡相关的留存收益进行了调整,为1亿美元。
2016年6月,FASB发布了新的信用损失标准,改变了大多数金融资产和一些其他工具的减值模式。新指南将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“发生损失”方法。它还简化了购买信用受损债务证券和贷款的会计模式。该指南将对该公司从2020年10月1日开始的财政年度有效。公司目前正在评估新指南对其综合财务报表的影响。
2016年8月,FASB发布了新的会计准则,澄清了实体应如何在现金流量表上对现金收入和现金支付进行分类。新的指导方针还澄清了当现金收入和现金支付涉及多个类别的现金流时,应如何应用优势原则。该公司于2018年10月1日采用新标准,该标准的采用对其现金流量表没有产生重大影响。
2016年10月,FASB发布了关于实体内部资产(库存除外)转移会计的补充指导意见。新的指导方针将要求公司在转移发生期间,对实体内部转移非库存资产所产生的所得税后果进行核算。公司于2018年10月1日采纳了这一指导意见,其结果是其他非流动资产和留存收益减少了550亿美元。
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2017年1月,FASB发布了新的会计准则,改变了企业的定义,以帮助公司评估一组转移的资产和活动何时是企业。本指南要求买方评估所获得的总资产的公允价值是否基本上都集中在一项或一组可识别的资产中。该公司于2018年7月1日选择采用该指南,并且该指南的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了新的会计准则,以简化商誉减值的测试。本指南消除了商誉损害测试的第二步。根据新的指引,实体应确认报告单位的账面金额超过其公允价值的金额的减值费用。但是,确认的损失不应超过分配给报告单位的商誉总额。公司早在2018年1月1日就采用了新的指导方针,该指导方针的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年3月,FASB发布了新的指南,说明发起定义福利养老金或其他退休后福利计划的雇主如何在收益表中列出净定期福利成本。在新指引下,雇主将在与其他雇员补偿成本相同的收益表行项目中提出净定期福利成本的服务成本部分。新指南于2018年10月1日对公司生效。新指南的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年8月,FASB发布了关于衍生品和对冲的新会计准则。本指南通过更改限定对冲关系的指定和衡量指南以及对冲结果的呈现,更好地调整实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。公司早在2018年1月1日就采用了该指南,并且该指南的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
表外安排
我们达成各种合资安排,提供建筑、工程、项目管理、施工管理以及运营和维护服务。这些合资企业的所有权百分比通常代表每个合资伙伴将要执行的工作或承担的风险金额。其中一些合资企业被认为是可变利益实体。我们已经合并了所有我们有控制权的合资企业。对于所有其他公司,我们的那部分收益记录在合资企业的收益中。见综合财务报表附注6。我们不相信我们有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或合理地可能对我们的财务状况产生影响,这些对投资者来说都是重要的。
第7A项。·关于市场风险的定量和定性披露
金融市场风险
我们面临市场风险,主要与基于浮动利率承担利息的我们的债务债务的外币汇率和利率风险有关。我们积极监控这些暴露。我们的目标是在我们认为合适的情况下,减少与外汇汇率和利率变化相关的收益和现金流的波动。为了实现这一目标,我们有时会加入衍生金融工具,例如远期合约和利率对冲合约。我们的政策和做法是仅在管理我们的风险敞口所需的范围内使用衍生金融工具。我们不使用衍生金融工具进行交易。
外汇汇率
由于我们在美国以外的业务,我们面临外币汇率风险。我们不时使用外币远期合约来缓解外币风险。我们通过要求客户以相应货币付款的条款,限制了我们大多数合同中外币波动的风险敞口
66
目录
到发生成本的货币。由于这种自然套期保值,我们通常不需要为履行合同工作而对冲外币现金流。我们重要的海外业务的功能货币是各自的当地货币。
利率
我们的信贷协议和某些其他债务义务受到可变利率利率的影响,这可能会受到利率上升的不利影响。截至2019年9月30日和2018年9月30日,根据我们的定期信贷协议和循环信贷安排,我们分别有1,182.2百万美元和1433.8亿美元未偿还借款。根据这些协议借入的金额的利息可根据指定的财务业绩水平进行调整。加到借款基本利率上的适用保证金可以从0.25%到2.00%不等。截至2019年9月30日的年度,我们的加权平均浮息借款为2,163.6百万美元,或1,521.4百万美元,不包括由于利率互换协议而具有有效固定利率的借款。如果短期浮动利率增加1.00%,我们截至2019年9月30日的年度利息支出将增加152亿万美元。我们将现金投资于各种金融工具,主要由货币市场证券或其他高流动性短期证券组成,这些证券具有最小的信用和市场风险。
67
目录
项目8.财务报表和补充数据
阿科姆
合并财务报表索引
2019年9月30日
经审计的年度合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | 69 |
2019年9月30日和2018年9月30日的综合资产负债表 | 73 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的综合经营报表 | 74 |
截至2017年9月30日、2019、2018年和2017年的综合综合(亏损)收入报表 | 75 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年的年度股东权益综合报表 | 76 |
截至2013年9月30日、2019、2018年和2017年的综合现金流量表 | 77 |
合并财务报表附注 | 78 |
68
目录
独立注册会计师事务所报告书
AECOM董事会和股东
对财务报表的意见
我们已经审计了所附的AECOM(“公司”)截至2019年9月30日和2018年9月30日的综合资产负债表,截至2019年9月30日止三年内每年相关的综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及索引第15(A)项中列出的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表公平地反映了公司在2019年9月30日、2019年和2018年9月30日的财务状况,以及截至2019年9月30日的三年内每年的经营结果和现金流量,符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准,根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)和我们于2019年11月13日发布的报告,对截至2019年9月30日的财务报告的内部控制进行了审计,并对此发表了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于本公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时产生的事项,这些财务报表已传达或需要传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务的看法
69
目录
声明,作为一个整体,我们不是通过传达下面的关键审计事项,就关键的审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-合同成本和索赔回收估计 | |
事项描述 | 截至2019年9月30日的一年,公司确认的合同收入为202亿美元。合同收入包括与固定价格合同有关的58亿美元。如综合财务报表附注4所述,本公司一般在履行履行义务时确认这些合同的收入。·公司通常使用总成本除以预计将发生的总成本的投入衡量方法来衡量其完成进度。此外,公司对交易价格的估计包括与索赔相关的可变代价,只有在不可能出现重大逆转的情况下。 |
确认一段时间内的收入和利润作为长期固定价格合同履行义务的履行义务是非常具有判断性的,因为它要求公司编制合同总收入和合同总成本(包括完成过程中合同的成本)的估计。这些估计取决于许多因素,包括在资产负债表日期做出的估计的准确性,例如工程进度、材料数量、里程碑的实现、惩罚规定、劳动生产率和成本估计。 截至2019年9月30日,重大债权总额约为3.4亿美元,并作为合同资产和其他非流动资产纳入综合资产负债表。与索赔有关的收入确认具有很高的判断性,因为客户对金额存在争议,并要求公司编制预计收回金额的估计。恢复估计的变化可能会对确认的收入金额产生重大影响。 审计合同收入确认是复杂和高度判断性的,因为与估计完成成本和预计从索赔中收回的金额相关的可变性和不确定性。这些估计的变化将对确认的合同收入金额产生重大影响。 | |
我们如何在审计中解决这个问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了应对合同收入重大错报风险的控制措施的运营有效性,包括与完成长期固定价格合同的估计和预计从索赔中收回的金额相关的那些风险。例如,我们测试了对公司审查预计发生的直接和间接成本以及索赔赔偿金额估计的控制。 为了评估公司对完成估计成本的确定,我们选择了一个合同样本,其中包括检查执行的合同,包括任何重大修改;对项目人员准备的调查问卷进行访谈和检查;测试完成估计的成本的关键组成部分,包括材料、人工和分包商成本;审查对项目或有事项估计的支持;将实际项目利润率与历史和预期结果进行比较;以及重新计算确认的收入。 为了测试与索赔相关的确认收入,我们选择了一个项目样本,并通过查看管理层专家和外部法律顾问提供的支持索赔金额的文档来评估管理层所做的估计。我们还通过执行回顾分析来测试管理层的评估过程,以评估与管理层上一年的估计相比,本年度解决的索赔。 |
70
目录
商誉估值 | |
事项描述 | 截至2019年9月30日,公司的商誉为53亿美元。正如综合财务报表附注1所述,在每个会计年度的第四季度,本公司对每个报告单位进行年度商誉减值测试,如果事件发生或情况发生变化,则在年度测试之间对商誉进行评估。正如附注3中进一步讨论的那样,在2019年第四季度,公司在其建筑服务部门的一个报告单位中记录了5.88亿美元的商誉减值。 审计管理层的年度商誉减值测试是复杂和高度判断性的,这是由于确定报告单位的公允价值所需的重大估计。这些公允价值估计受包括收入增长率、盈利能力、加权平均资本成本和终端值在内的重要假设的影响,这些假设反映了管理层对未来市场或经济状况的预期。 |
我们如何在审计中解决这个问题 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司商誉减值审查过程的控制措施的运营有效性,包括管理层对用于确定报告单位公允价值的重大假设的审查。 为了测试其报告单位的估计公允价值,在估值专家的支持下,我们执行了审计程序,其中包括评估公允价值方法和测试上文讨论的重要假设以及本公司在分析中使用的基础数据。我们将管理层使用的重要假设与当前行业和经济趋势、历史经营业绩、合同积压、公司业务运营的变化以及其他相关因素进行了比较。我们进行了回顾分析,以评估管理层上一年收入和盈利能力估计的准确性。我们对重大假设进行敏感性分析,以评估因假设变化而导致的报告单位公允价值的变化。我们还测试了报告单位的公允价值与公司市值的对账。 |
/s/ErnsT^&Young^LLP
自1990年以来,我们一直担任公司的审计师。
加州洛杉矶
2019年11月13日
71
目录
独立注册会计师事务所报告书
致AECOM董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)(“COSO标准”),审计了AECOM(“公司”)截至2019年9月30日对财务报告的内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2019年9月30日,AECOM在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准审计了本公司的2019年综合财务报表,我们于2019年11月13日的报告对此表达了无保留的意见。
意见依据
本公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并负责评估所附管理层关于财务报告的内部控制报告中对财务报告的内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于本公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于是否在所有重要方面保持对财务报告的有效内部控制的合理保证。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,基于评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性,以及执行我们认为必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关,以合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/Ernst&Young LLP
加州洛杉矶
2019年11月13日
72
目录
阿科姆
合并资产负债表
(以千为单位,共享数据除外)
九月三十日, | 九月三十日, | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
合并合资企业的现金 |
| |
| | ||
现金及现金等价物总额 |
| |
| | ||
应收账款-净额 |
| |
| | ||
合同资产 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
持有待售流动资产 | — | | ||||
应收所得税 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备-网络 |
| |
| | ||
递延税项资产-净额 |
| |
| | ||
未合并合资企业的投资 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产-净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
短期债务 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
应付所得税 | | | ||||
合同负债 |
| |
| | ||
持有待售流动负债 | — | | ||||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
递延税项负债-净额 | | | ||||
养老金福利义务 | | | ||||
长期债务 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承诺和或有事项(注18) | ||||||
AECOM股东权益: | ||||||
普通股-授权, |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
AECOM股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性利益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
73
目录
阿科姆
合并经营报表
(以千为单位,每股数据除外)
财政年度结束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
合资企业收益中的权益 |
| |
| |
| | |||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
重组成本 | ( | — | — | ||||||
处置活动的(亏损)收益 |
| ( |
| ( |
| | |||
长期资产减值,包括商誉 | ( | ( | — | ||||||
购置和整合费用 |
| — |
| — |
| ( | |||
经营收入 |
| |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
(损失)所得税前收入(福利)费用 |
| ( |
| |
| | |||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| | |||
净(亏损)收入 |
| ( |
| |
| | |||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
归因于AECOM的净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
AECOM每股应占净(亏损)收入: | |||||||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | | |||
加权平均流通股: | |||||||||
基本型 |
| |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
| |
见合并财务报表附注。
74
目录
阿科姆
综合(亏损)收益表
(千)
财政年度结束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
其他综合(亏损)收入,税后净值: | |||||||||
衍生工具未实现(亏损)净收益,税后净额 |
| ( |
| |
| | |||
外币换算调整 |
| ( |
| ( |
| | |||
养恤金调整,扣除税额 |
| ( |
| |
| | |||
其他综合(亏损)收入,税后净值 |
| ( |
| ( |
| | |||
综合(亏损)收入,税后净值 |
| ( |
| |
| | |||
合并子公司综合收益中的非控制性权益,税后净值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
应归于AECOM的综合(亏损)收入,税后净值 | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
75
目录
阿科姆
合并股东权益表
(千)
|
|
| 累积 |
|
| 总计 |
|
| |||||||||||||
附加 | 其他 | 阿科姆 | 非 | 总计 | |||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 综合 | 留用 | 股东 | 控管 | 股东 | |||||||||||||||
股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 权益 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||
2016年9月30日的余额 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — |
| | — |
| |
| |
| | ||||||||||
股票发行 |
| |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
股票回购 |
| ( |
| ( | — |
| — |
| ( | — |
| ( | |||||||||
行使期权所得收益 |
| |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| | — | — |
| | — |
| | ||||||||||
取得非控股权益 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他非控股权益交易 | — | — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||||||
非控股利益的贡献 | — | — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||||||
分配给非控股利益 | — | — | — | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
2017年9月30日的余额 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
股票发行 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
股份回购计划下的股份回购 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
行使期权所得收益 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
其他非控股权益交易 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控股利益的贡献 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
分配给非控股利益 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2018年9月30日的余额 | | | ( | | | | | ||||||||||||||
净损失 | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
股票发行 |
| |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| | — | — | | — | | ||||||||||||
其他非控股权益交易 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
非控股利益的贡献 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
分配给非控股利益 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
76
目录
阿科姆
合并现金流量表
(千)
财政年度结束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
经营活动的现金流量: | |||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||
调节净(亏损)收入与经营活动提供的净现金的调整: |
| ||||||||
折旧摊销 |
| |
| |
| | |||
未合并合资企业收益中的权益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合并合资企业的收益分配 |
| |
| |
| | |||
非现金股票补偿 |
| |
| |
| | |||
赎回无抵押优先票据的预付溢价 | — | | — | ||||||
长期资产减值,包括商誉 |
| |
| |
| — | |||
外币换算 |
| ( |
| ( |
| | |||
注销债务发行成本 | — | | — | ||||||
递延所得税(福利)费用 | ( | | ( | ||||||
处置活动的损失(收益) |
| |
| |
| ( | |||
其他 |
| |
| ( |
| ( | |||
扣除收购影响后营业资产和负债的变化: | |||||||||
应收账款和合同资产 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| |
| ( | |||
合同负债 |
| |
| |
| | |||
其他长期负债 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
应付所得税 |
| |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动的现金流: | |||||||||
业务收购的付款,扣除收购的现金净额 |
| — |
| — |
| ( | |||
业务收购价格调整收益 | — | | — | ||||||
合营企业合并获得的现金 | — | | — | ||||||
处置业务所得收益,扣除处置的现金净额 |
| |
| |
| | |||
投资未合并的合资企业 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合并合资企业的投资回报 |
| |
| |
| | |||
出售投资所得 |
| |
| |
| | |||
购买投资的付款 | ( | ( | — | ||||||
处置财产和设备的收益 | | | | ||||||
资本支出的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: | |||||||||
信贷协议下借款的收益 |
| |
| |
| | |||
根据信贷协议偿还借款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
发行无抵押优先票据 | — | — | | ||||||
赎回无抵押优先票据 | — | ( | ( | ||||||
赎回无抵押优先票据的预付溢价 | — | ( | — | ||||||
为债券发行成本支付的现金 |
| — |
| ( |
| ( | |||
发行普通股的收益 |
| |
| |
| | |||
行使股票期权所得收益 |
| — |
| |
| | |||
回购普通股的付款 | ( | ( | ( | ||||||
非控制性利益的净分配 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他融资活动 | ( | ( | ( | ||||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| |
| | |||
年初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | |||
年末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
补充现金流量信息: | |||||||||
收购中发行的普通股 | $ | — | $ | — | $ | | |||
收购承担的债务 | $ | — | $ | — | $ | | |||
已付利息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
收到的净所得税退款(已付税款) | $ | | $ | ( | $ | ( |
见合并财务报表附注。
77
目录
阿科姆
合并财务报表附注
1···
组织-AECOM及其合并的子公司为全球主要终端市场(如运输、设施、环境、能源、水和政府)的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务。该公司还主要在美洲提供建筑服务,包括建筑建筑和能源、基础设施和工业建筑。此外,公司还提供项目和设施管理和维护、培训、后勤、咨询、技术援助以及系统集成和信息技术服务,主要是为美国政府的机构以及世界各地的国家政府提供服务。
财政年度-公司报告运营结果的依据是
预算的使用-根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。影响合并财务报表中报告金额的更重要的估计涉及长期合同下的收入和自我保险应计。实际结果可能与这些估计不同。
合并和演示的原则-综合财务报表包括公司是主要受益人的所有多数股权子公司和合资企业的账目。所有公司间帐户在合并中都已消除。另见关于合资企业和可变利益实体的注6。
政府合约事宜-公司的联邦政府以及某些州和地方的代理合同,除其他法规外,必须遵守根据联邦收购条例(FAR)发布的法规。这些规定可以限制合同上某些特定间接成本的回收,并使公司受到诸如国防合同审计署(DCAA)等政府机构正在进行的多次审计。此外,该公司的大多数联邦、州和地方合同可由客户自行决定终止。
DCAA和其他机构的审计包括对公司的间接费用比率、操作系统和成本提案的审查,以确保公司按照FAR的成本会计标准(CAS)对这些成本进行核算。如果DCAA确定公司没有核算与CAS一致的此类成本,DCAA可以不允许这些成本。不能保证DCAA或其他政府机构的审计在未来不会导致材料成本免税额。
现金和现金等价物-本公司的现金等价物包括初始到期日为三个月或更短的高流动性投资。
坏账准备-公司记录其应收账款扣除坏账准备的净值。这笔坏账拨备是根据管理层对所涉合同的评估及其客户的财务状况来估计的。公司在合同评估中考虑的因素包括但不限于:
● | 客户类型-联邦或州和地方政府或商业客户; |
● | 历史合同履行; |
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目录
● | 历史收集和犯罪趋势; |
● | 客户信誉;以及 |
● | 一般经济状况。 |
衍生金融工具-本公司将其衍生工具列为资产或负债,并以公允价值入账。
对于对冲预期未来现金流波动风险的衍生工具(被指定为现金流量对冲),衍生工具收益或亏损的有效部分被报告为股东权益中累计其他全面收益的组成部分,并在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为收益。衍生工具收益或损失的无效部分(如有)在当期收益中确认。为了得到套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易的预期未来现金流的变化。
衍生工具有效部分的净收益或亏损,被指定为外币换算风险的经济对冲,其产生于外汇业务中以非功能货币计价的某些资产和负债的重新计量所产生的净收益或亏损,其报告方式与外币换算调整相同。因此,与这些衍生工具有关的任何收益或损失均在当期收益中确认。
不符合套期保值资格的衍生品通过当期收入调整为公允价值。
金融工具的公允价值-公司根据市场参与者在为资产或负债定价时将使用的投入或假设,确定其金融工具的公允价值,包括短期投资、债务工具和衍生工具,以及养老金和退休后计划资产。本公司使用估值层次对其工具进行分类,以披露用于计量公允价值的投入。这种层次结构将投入划分为三大级别如下:1级投入是相同资产或负债在活跃市场中的报价(未调整);2级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价,或者是资产或负债的可观测投入,直接或间接通过市场确证,在金融工具的整个期限内;3级投入是基于公司用于以公允价值计量资产和负债的假设的不可观测投入。层次结构中金融资产或负债的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低级别输入确定的。
由于该等工具的到期日较短,现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近公允价值。循环信贷安排的账面金额接近公允价值,因为利率基于可变参考利率。
本公司的公允价值计量方法可能产生公允价值计算,该公允价值计算可能不代表可变现净值或反映未来公允价值。尽管本公司相信其估值方法恰当且与其他市场参与者使用的方法一致,但使用不同的方法或假设来确定公允价值可能导致在报告日期采用不同的公允价值计量。
财产及设备-财产和设备按成本记录,并使用直线法在估计的使用年限内折旧。维护和维修费用按发生的方式支出。一般情况下,估计的可用寿命范围从10到
长寿资产-每当事件或情况表明资产可能无法收回时,将对将要持有和使用的长期资产进行减值审查。待持有和使用的资产的账面金额如果超过资产使用和最终处置所预期的未贴现现金流量的总和,则不可收回。对于要持有和使用的资产,减值损失是根据资产账面盈余确认的
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超过资产公允价值的金额。对于待处置的长寿资产,减值损失按账面值或公允价值减去销售成本中较低者确认。
商誉与收购无形资产-商誉是指支付的金额超过从收购中获得的净资产的公允价值。为了确定收购产生的商誉金额,公司进行评估以确定被收购公司的有形和可识别无形资产和负债的价值。在评估中,公司确定是否存在可识别的无形资产,通常包括积压和客户关系。无形资产在预期实现无形资产的合同或经济利益的期间内摊销。
本公司每年在会计年度第四季度对每个报告单位进行商誉减值测试,并在年度测试之间进行测试,如果事件或情况发生变化,表明应对商誉进行评估。此类事件或情况包括法律因素和商业环境的重大变化、报告单位最近的亏损以及行业趋势等因素。报告单元被定义为运营分段或低于运营分段的一级。本公司的减值测试是在经营分部层面进行的,因为它们代表本公司的报告单位。
在减值测试期间,本公司使用收益法和市场法估计报告单位的公允价值,并将该金额与该报告单位的账面价值进行比较。在确定报告单位的公允价值小于账面价值时,商誉减值,确认减值亏损等于超额,限于分配给报告单位的商誉总额。另见注3。
养老金计划-公司有一定的固定福利养老金计划。本公司计算与市场相关的资产价值,用于确定年度养老金支出的资产回报率部分以及待摊销的累计未确认净收益或亏损。这一计算反映了公司预期的长期回报率和实际回报率(包括资本、股息和利息)与预期回报率之间的差额的摊销
保险准备金-公司为某些可保业务风险提供保险。保险范围包括各种保留额和可扣除金额,本公司根据已报告的索赔和已发生但未报告的某些索赔的精算确定的估计负债,对这些金额应计负债。一般来说,公司的政策是不会为捍卫公司的地位而产生任何潜在的法律费用。公司认为,其与专业负债和其他负债相关的估计负债的应计金额是足够的,任何超出应计金额的超额负债预计不会对公司的经营结果或财务状况产生重大不利影响。
外币换算-公司的功能货币通常为美元,但外国业务的功能货币通常为当地货币除外。外国实体的经营结果按此期间的平均汇率换算为美元。外国实体的资产和负债按资产负债表之日的有效汇率折算。由此产生的换算调整作为外币换算调整记入股东权益中其他累计全面收益/(亏损)。
本公司不时使用外币远期合约来减轻外币风险。公司通过要求客户以与发生成本的货币相对应的货币支付的条款,限制其大多数合同中外币波动的风险敞口。由于这种自然套期保值,公司一般不需要为履行合同工作而对冲外币现金流。
非控制性利益-非控股权益是指公司在其财务报表中合并的合资企业和其他子公司的少数股东的股权投资。
所得税-公司提交合并的美国联邦企业所得税申报表和合并/合并的州纳税申报表以及单独的公司州纳税申报表。本公司对某些收入和
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用于财务报告和所得税目的的费用项目不同。递延税项资产及负债乃根据资产及负债之财务报表与税基之间之差额厘定,并适用于预期差额将会逆转之年度生效之法定税率。在确定是否需要估值免税额时,管理层审查了积极和消极的证据,包括近年来累积财务报告损失的性质、频率和严重程度,现有暂时性差异的未来逆转,未来应税收入的可预测性,不包括实现资产所需性质的暂时性差异的可预测性,相关的结转期,如果税法允许结转,则在结转年度内的应税收入,以及必要时将实施的审慎和可行的税务规划战略,以防止因其他方式到期的递延税资产的损失。根据管理层对所有可用证据的评估,本公司得出结论,扣除估值备抵的递延税项资产将更有可能变现。
2···
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则,修改了现行的收入确认会计准则。新会计准则确立了在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入的原则,金额反映了为交换这些商品或服务而收到的预期对价。公司于2018年10月1日采用新标准,采用修改后的追溯法,导致留存收益调整为$
2016年2月,FASB发布了新的会计准则,改变了租赁的会计要求。新指南要求承租人确认资产负债表上所有租赁产生的资产和负债,包括根据以前的会计指南分类为经营租赁的资产和负债。它还要求披露有关租赁安排的关键信息,以提高各组织之间的透明度和可比性。新指南对公司从2019年10月1日开始的财政年度有效。新的指导方针必须采用修正的回顾性过渡方法,并提供一些实用的权宜之计。自采用之日起,公司将应用新标准的指导,不会改写以前的期间。虽然该公司预计将由于采用新标准而扩大其目前的披露范围,但它预计采用不会对综合经营结果产生实质性影响。公司预计将录得约$
2016年6月,FASB发布了新的信用损失标准,改变了大多数金融资产和一些其他工具的减值模式。新指南将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“发生损失”方法。它还简化了购买信用受损债务证券和贷款的会计模式。该指南将对该公司从2020年10月1日开始的财政年度生效。公司目前正在评估新指南对其综合财务报表的影响。
2016年8月,FASB发布了新的会计准则,澄清了实体应如何在现金流量表上对现金收入和现金支付进行分类。新的指导方针还澄清了当现金收入和现金支付涉及多个类别的现金流时,应如何应用优势原则。该公司于2018年10月1日采用新标准,该标准的采用对其现金流量表没有产生重大影响。
2016年10月,FASB发布了关于实体内部资产(库存除外)转移会计的补充指导意见。新的指导方针将要求公司在转移发生期间,对实体内部转移非库存资产所产生的所得税后果进行核算。公司于2018年10月1日采纳了这一指导意见,并由此产生了1美元
2017年1月,FASB发布了新的会计准则,改变了企业的定义,以帮助公司评估一组转移的资产和活动何时是企业。本指南要求买方评估所获得的总资产的公允价值是否基本上都集中在一项或一组可识别的资产中。本公司于2018年7月1日选择采用本指引,而本指引的采用并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
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目录
2017年1月,FASB发布了新的会计准则,以简化商誉减值的测试。本指南消除了商誉损害测试的第二步。根据新的指引,实体应确认报告单位的账面金额超过其公允价值的金额的减值费用。但是,确认的损失不应超过分配给报告单位的商誉总额。公司早在2018年1月1日就采用了新的指导意见,而这一指导意见的采用并没有对公司的综合财务报表产生重大影响。
2017年3月,FASB发布了新的指南,说明发起定义福利养老金或其他退休后福利计划的雇主如何在收益表中列出净定期福利成本。在新指引下,雇主将在与其他雇员补偿成本相同的收益表行项目中提出净定期福利成本的服务成本部分。新指南于2018年10月1日对公司生效。新指南的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年8月,FASB发布了关于衍生品和对冲的新会计准则。本指南通过更改限定对冲关系的指定和衡量指南以及对冲结果的呈现,更好地调整实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。本公司于2018年1月1日提早采用该指引,而本指引的采用并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
3.^业务收购,商誉和无形资产,#^
公司完成
在2019年财政年度的第四季度,公司在其建筑服务部门的自我表现风险建筑业务中记录了商誉减值。商誉减值总额为$
在2018财政年度第二季度,管理层批准了在北美出售非核心石油和天然气资产的计划,包括在公司的建筑服务部门(处置集团)。本公司将出售集团的相关资产及负债分类为综合资产负债表中的待售资产。在2018财政年度的第三季度,公司出售了出售集团的部分资产,并确认了$
根据估计公允价值减去销售成本,公司记录了与出售集团重新计量有关的损失,导致总资产减值$
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截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止财政年度,按须报告分部划分的商誉账面值变动如下:
2019年财政 | |||||||||||||||
外方 | |||||||||||||||
九月三十日, | 兑换 | 九月三十日, | |||||||||||||
| 2018 |
| 处置 |
| 损损 |
| 冲击 |
| 2019 | ||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
设计和咨询服务 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
建筑服务 | | — | ( | ( | | ||||||||||
管理事务 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
2018财政年度 | |||||||||||||||
量测 | 外方 | ||||||||||||||
九月三十日, | 周期 | 兑换 | 九月三十日, | ||||||||||||
| 2017 |
| 调整,调整 |
| 损损 |
| 冲击 |
| 2018 | ||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
设计和咨询服务 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
建筑服务 | | | ( | ( | | ||||||||||
管理事务 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,本公司收购的具有有限可用寿命的可识别无形资产的总额和累计摊销包括在所附综合资产负债表中的无形资产净值中,如下:
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 摊销 | ||||||||||||||||||
毛 | 累积 | 无形 | 毛 | 累积 | 无形 | 周期 | ||||||||||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 资产,净额 |
| 数量 |
| 摊销 |
| 资产,净额 |
| (年) | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
积压和客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| |||||||
商标/商号 |
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| |
| |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
收入成本内包括的收购无形资产的摊销费用为$
财政年 |
| (单位:百万) | |
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
4.^收入表彰(Revenue Recognition)
2018年10月1日,公司在修改后的追溯基础上通过了FASB会计准则编码(ASC)606,对收入确认会计准则进行了修订。因此,新指南追溯适用于截至2018年10月1日尚未完成的合同。在2018年10月1日之前完成的合同将使用当时有效的指导进行核算。应用新指南的累积效应记录为2018年10月1日留存收益减少$
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回顾转换法,比较期间没有进行调整,以符合当前期间的列报方式。调整主要涉及按照新标准的标准确定的履约义务对合同进行分割或合并。在截至2019年9月30日的一年中确认的收入增加了$
新会计准则确立了在将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认收入的原则,其金额反映了为交换这些货物或服务而收到的预期对价。公司通常在履行履行义务时确认随着时间推移的收入。本公司一般使用总成本除以预计将发生的总成本的投入量度来衡量其完成进度。在提供服务的过程中,公司定期为客户分包服务并产生其他直接成本。这些成本将传递给客户,并根据公认会计原则包括在公司的收入和收入成本中。这些分包商和截至2017年9月30日、2019年、2018年和2017年的其他直接成本为$
收入和利润的确认取决于许多因素,包括在资产负债表日作出的各种估计的准确性,例如工程进度、材料数量、里程碑的实现、惩罚规定、劳动生产率和成本估计。此外,公司还需要估计将收到的对价金额,包括奖金、奖励、激励费、索赔、未定价的变更单、罚款和违约金。可变代价仅在不可能出现重大逆转的情况下才包括在交易价格的估计中。管理层持续监控可能影响其估计质量的因素,并相应披露估计中的重大变化。vbl.
以下总结了公司的主要合同类型:
成本可偿还合同
可报销成本的合同包括成本加固定费用、成本加固定费率和时间和材料价格合同。根据成本加成合同,公司向客户收取其成本,包括直接和间接成本,外加协商后的费用或费率。本公司根据实际产生的直接成本和截至资产负债表日赚取的适用固定费率或固定费用的一部分确认收入。根据时间和材料价格合同,公司协商每小时计费费率,并根据其在项目上花费的实际时间向客户收费。此外,客户还向公司报销与其履行合同有关的材料和其他直接附带支出。如果公司的对价权利等于到目前为止完成的履约价值,公司可以运用实际权宜之计,确认其有权开具发票的金额的收入。
保证最高价格合同(GMP)
GMP合同与成本加成合同和固定价格合同有许多相同的合同条款。与成本加成合同一样,向客户提供所有项目成本的披露,并单独确定一次总付或百分比费用。公司为客户提供整个项目的保证价格(根据客户发出的变更单进行调整)和包括预期完成日期在内的时间表。成本超支或与项目延迟完成相关的成本通常由公司负责。对于本公司的许多商业或住宅GMP合同,最终价格通常不会确定,直到本公司以与主合同一致的条款分包了相当比例的贸易合同,并且它已经协商了额外的合同限制,例如免除间接损害以及债务和违约金的合计上限。GMP合同的收入确认为项目成本相对于总估计项目成本发生。
固定价格合同
固定价格合同包括总价合同和固定单价合同。在一次总付合同下,公司按规定的费用完成合同下的所有工作。如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,一次总价合同通常会受到价格调整的影响。根据固定单价合同,公司以每单位商定的价格执行多个工作单位,并支付合同项下的总付款
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目录
由实际交付的单位数确定。使用在成本对成本基础上计量的输入法确认固定价格合同的收入。
下表列出了按收入来源分列的公司收入:
财政年度结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
(单位:百万) | |||||||||
成本可报销 | $ | | $ | | $ | | |||
保证最高价格 |
| |
| |
| | |||
固定价格 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
财政年度结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
(单位:百万) | |||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | |||
欧洲、中东、非洲 |
| |
| |
| | |||
亚太 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
欧洲、中东、非洲和亚太地区的收入主要在公司的设计和咨询服务部门报告。截至2019年9月30日,公司已分配$
公司确认收入的时间可能与其向客户开具账单和收取现金的权利不一致。这些权利通常依赖于预先计费条款,基于某些工作阶段的完成或服务何时执行的里程碑计费。本公司的应收账款代表向客户收取的尚未收取的金额,代表无条件获得客户现金的权利。合同资产表示已确认但尚未根据合同条款或在资产负债表日期后开单的帐户支付的合同收入金额。合同负债代表合同条款允许的截至资产负债表日期的账单,但根据公司的收入确认政策尚未确认为合同收入。vbl.
应收账款净额包括:
财政年度结束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
开帐单 | $ | | $ | | ||
合同扣留 |
| |
| | ||
应收帐款总额-毛额 |
| |
| | ||
坏账准备 |
| ( |
| ( | ||
应收账款总额-净额 | $ | | $ | |
预计截至2019年9月30日和2018年9月30日的基本上所有合同资产都将在
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坏账备抵已通过具体识别被视为无法收回和潜在冲销的金额,加上根据当前和过去经验确定可能发生某些潜在损失的其他金额的非特定备抵金额来确定。
除了美国政府,
公司向金融机构出售贸易应收账款和合同资产,其中#美元。
(5)“财产和设备”“
按成本计算的财产和设备包括:
会计年度结束 | ||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 有用的生活 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| (年) | |||||
(单位:百万) | ||||||||||
建筑物和土地 | $ | | $ | |
| - | ||||
租赁改良 |
| |
| |
| - | ||||
计算机系统和设备 |
| |
| |
| - | ||||
家具和固定装置 |
| |
| |
| - | ||||
总计 |
| |
| | ||||||
累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的会计年度折旧费用为$
6.联合合资企业和可变利益实体(6),(3),(6),(3),(3),(3),(3)
该公司的合资企业提供建筑、工程、项目管理、施工管理、运营和维护服务,并投资房地产、公私合作(P3)和基础设施项目。合资企业,即两个或两个以上合作伙伴的组合,通常是为特定项目而成立的。合资企业的管理通常由合资企业执行委员会控制,该委员会由合资伙伴的代表组成。合资企业执行委员会通常提供管理监督和控制可能对合资企业产生重大影响的决策。
该公司的一些合资企业没有员工,运营费用也很低。对于这些合资企业,公司的员工为合资企业执行工作,然后由合资企业向第三方客户计费。这些合资企业的作用是通过实体向第三方客户开具账单。对于这类合并的合资企业,本公司在公司的经营结果中记录所提供的服务的全部金额和与这些服务相关的成本,包括其他合资伙伴提供的服务。对于某些由未合并的合资企业向客户帐单增加费用的合资企业,本公司部分费用记录在合资企业的收益中。
公司也有自己的员工和经营费用的合资企业,公司一般向这些合资企业出资。本公司根据下文进一步讨论的标准,将这些合资企业作为合并实体或股权方法投资进行核算。
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目录
公司遵循关于可变利益实体(VIE)合并的指南,该指南要求公司利用定性方法来确定它是否是VIE的主要受益人。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对合资企业的经济表现影响最大的活动的因素,包括授予合资企业的项目经理的权力、合资企业管理委员会中包含的权力,以及在一定程度上公司在合资企业中的经济利益。公司分析其合资企业,并将其归类为:
● | 必须合并的VIE,因为公司是主要受益人,或者合营企业不是VIE,并且公司持有多数投票权,而其他合伙人没有重要的参与权;或 |
● | 不需要合并并被视为股权方法投资的VIE,因为本公司不是主要受益人或合资企业不是VIE,并且本公司不持有多数表决权权益。 |
作为上述分析的一部分,如果确定公司有权指导对合资企业的经济表现影响最大的活动,公司将考虑是否有义务吸收可能对VIE具有重大影响的VIE的损失或获得利益的权利。
为公司的合资企业提供的合同所需的支持在“注释”18中进行了讨论。
合并后的合资企业财务信息汇总如下:
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| | ||
负债共计 |
| |
| | ||
AECOM总股本 |
| |
| | ||
非控制性利益 |
| |
| | ||
总所有者权益 |
| |
| | ||
总负债和所有者权益 | $ | | $ | |
合并后的合资企业的总收入为
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目录
未合并合营企业未经审计的财务报表得出的财务信息汇总如下:
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| | ||
负债共计 |
| |
| | ||
合资企业股权 |
| |
| | ||
合营企业总负债和权益 | $ | | $ | | ||
AECOM对合资企业的投资 | $ | | $ | |
十二个月结束 | ||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
营业收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
净收入 | $ | | $ | |
AECOM在未合并合资企业的收益中的权益汇总如下:
财政年度结束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
(单位:百万) | |||||||||
通过合资企业 | $ | | $ | | $ | | |||
其他合资企业 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
包括在上述收益的权益中,公司录得收益$
(7)“养老金福利义务”“
在美国,公司赞助各种合格的固定收益养老金计划。这些计划下的福利通常基于员工的可信服务年限和薪酬;然而,所有美国定义的福利计划都对新参与者关闭,并冻结了应计收益。
公司还在美国赞助各种不合格的计划,所有这些计划都被冻结。在美国以外,公司赞助各种养老金计划,这些计划适用于公司运营所在的国家,其中一些是政府授权的。
88
目录
下表提供了美国和国际计划福利义务变化的对账,截至9月30日的最后三年资产公允价值变化的对账,以及截至每年9月30日的资金状况对账。
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
福利义务变更: | ||||||||||||||||||
年初受益义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
参与者贡献 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
支付的福利和费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
精算(收益)损失 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
规划沉降 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
图则修订 | — | | | — | — | — | ||||||||||||
计划裁员 | — | — | — | ( | — | — | ||||||||||||
外币换算(收益)损失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||||
年终福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
计划资产变更 | ||||||||||||||||||
年初计划资产公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计划资产实际回报 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
雇主供款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
参与者贡献 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
支付的福利和费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
规划沉降 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
外币折算损益 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||||
年末计划资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
资金状况对账: | ||||||||||||||||||
年末资金状况 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
在计量日期后作出的贡献 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||||
年末确认净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
89
目录
下表列出了截至9月30日、2019年、2018年和2017年在综合资产负债表中确认的金额:
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
合并资产负债表中确认的金额: | ||||||||||||||||||
其他非流动资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
应计费用和其他流动负债 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||||
养老金福利义务 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
资产负债表中确认的净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表详细说明了截至9月30日、2019年、2018年和2017年会计年度股东权益综合报表中的金额对账情况:
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
股东权益合并报表中金额的对账: | ||||||||||||||||||
优先服务(成本)贷方 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
累计其他综合损失确认总额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
除服务成本构成外,净定期效益成本的组成部分包括在合并经营报表的其他收入(费用)中。下表详细列出了截至9月30日、2019、2018年和2017年财政年度的公司养老金计划的净定期福利成本构成:
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
净定期收益成本的组成部分: | ||||||||||||||||||
服务成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
预计收益债务的利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
前期服务成本摊销(贷方) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
净损失摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
结算损失确认 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
净定期效益成本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
因净前期服务成本和净损益的变化而包括在其他全面收益中的适用递延所得税金额为#美元。
90
目录
截至2019年9月30日的累计其他综合亏损预计将在2020财年确认为净定期收益成本组成部分的金额为(百万):
| 美国 |
| 国际 | |||
前期服务信用摊销 | $ | ( | $ | ( | ||
精算净损失摊销 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | ( | $ | ( |
下表提供了累计福利义务超过计划资产的养老金计划的其他年终信息。
财政年度结束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||
预计受益义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累积利益义务 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
计划资产公允价值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
每个养老金计划的资金需求是根据该养老金计划所在国家的当地法律确定的。在某些国家,资金要求是强制性的,而在其他国家,资金要求是酌情的。公司目前打算出资$
下表提供了预期的未来福利付款(以百万为单位):
截至9月30日的一年, |
| 美国 |
| 国际 | ||
2020 | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025-2029 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
退休金计划的基本假设如下:
财政年度结束 |
| ||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| |
确定福利义务的加权平均假设: | |||||||||||||
贴现率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
加薪幅度 |
| 不适用 | | % | 不适用 | | % | 不适用 | | % | |||
确定净定期收益成本的加权平均假设: | |||||||||||||
贴现率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
加薪幅度 |
| 不适用 | | % | 不适用 | | % | 不适用 | | % | |||
计划资产的预期长期回报率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
91
目录
养老金成本是使用计划年度开始时的假设来确定的。资金状况是根据计划年末的假设确定的。
下表汇总了截至2019年9月30日、2019年和2018年的公司2019年目标分配和养老金计划资产分配(美国和国际):
计划资产的百分比 |
| ||||||||||||
作为九月三十日的一首歌, |
| ||||||||||||
目标分配 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| 美国 |
| 国际 |
| |
资产类别: | |||||||||||||
股票 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
债款 |
| | | | | | | ||||||
现金 |
| | | | | | | ||||||
财产及其他 |
| | | | | | | ||||||
总计 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
根据每个计划的资金状况和义务,公司的国内外计划寻求相对于适当风险水平的有竞争力的回报率,并通常采用主动和被动投资管理策略。该公司的风险管理实践包括跨资产类别和投资风格的多样化,以及定期向资产配置目标进行再平衡。为每个计划选择的目标资产配置反映了公司认为相对于每个计划的负债结构和回报目标而言是适当的风险/回报概况。vbl.
为了制定预期的长期资产收益率假设,本公司考虑了每个资产类别的历史回报率和未来回报率预期,以及养老金投资组合的目标资产配置和投资组合的多样化。这导致选择了一个
截至2019年9月30日,公司养老金计划资产按主要资产类别的公允价值如下:
公平··· | |||||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||
总计 | 引自 | 显着性 | |||||||||||||
携载 | 价格^ | 其他 | 显着性 | ||||||||||||
值^作为^of | 主动型 | 可观测 | 不可观察 | 投资 | |||||||||||
九月三十日, | 市场 | 输入量 | 输入量 | 测量· | |||||||||||
| 2019 |
| (标高1) |
| (标高2) |
| (标高3) | NAV | |||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
权益和债务证券 | | | — | — | — | ||||||||||
投资基金 | |||||||||||||||
多元化和股票型基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
固定收益基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
共同集体基金 | | — | — | — | | ||||||||||
保险公司持有的资产 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
衍生工具 | | — | | — | — | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
92
目录
截至2018年9月30日,公司养老金计划资产按主要资产类别的公允价值如下:
公平··· | |||||||||||||||
2018年9月30日 | |||||||||||||||
总计 | 引自 | 显着性 | |||||||||||||
携载 | 价格 | 其他 | 显着性 | ||||||||||||
值^作为^of | 主动型 | 可观测 | 不可观察 | 投资 | |||||||||||
九月三十日, | 市场 | 输入量 | 输入量 | 测量地点 | |||||||||||
| 2018 |
| (标高1) |
| (标高2) |
| (标高3) | NAV | |||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
权益和债务证券 | | | — | — | — | ||||||||||
投资基金 | |||||||||||||||
多元化和股票型基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
固定收益基金 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
对冲基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
共同集体基金 | | — | — | — | | ||||||||||
保险公司持有的资产 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
衍生工具 | ( | — | ( | — | — | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的一年,公司经常性退休后计划3级资产的公允价值变化如下:
|
|
| 实际^Return |
|
|
|
| ||||||||||||||
实际^Return^ON | 在?计划?资产上, | 变化 | |||||||||||||||||||
九月三十日, | 计划?资产, | 涉及到 | 转帐 | 由于 | |||||||||||||||||
2018 | 与资产有关 | 已售出的资产 | 购买, | 转成^/ | 兑换 | 九月三十日, | |||||||||||||||
起头 | 仍然保持在 | 在此期间 | 销售部 | (出自) | 率 | 2019 | |||||||||||||||
平衡 | 报告^日期 | 周期 | 安置点 | 3级 | 变化 | 期末余额 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||
3级资产 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2018年9月30日的年度,公司经常性退休后计划3级资产的公允价值变化如下:
|
|
| 实际^Return |
|
|
|
| ||||||||||||||
实际^Return^ON | 在?计划?资产上, | 变化 | |||||||||||||||||||
九月三十日, | 计划?资产, | 涉及到 | 转帐 | 由于 | |||||||||||||||||
2017 | 与资产相关 | 已售出的资产 | 购买, | 转成^/ | 兑换 | 九月三十日, | |||||||||||||||
起头 | 仍然保持在 | 在此期间 | 销售部 | (出自) | 率 | 2018 | |||||||||||||||
平衡 | 报告^日期 | 周期 | 安置点 | 3级 | 变化 | 期末余额 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||
3级资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
现金等价物主要由短期货币市场工具组成,按成本估价,接近公允价值。
对于未在活跃交易所交易的股票投资基金,或如果收盘价不可用,受托人将从定价供应商、经纪人或投资经理处获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得确凿的报价,这些基金被归类为2级,如果托管人从经纪人或投资经理那里获得未经证实的报价,则被归类为3级。
93
目录
被分类为2级的固定收益投资基金由受托人使用定价模型进行估值,该定价模型使用可验证的可观察到的市场数据(例如,在通常的报价间隔内可观察到的利率和收益率曲线),由经纪人或交易商提供的出价,或具有类似特征的证券的报价。
被归类为3级的对冲基金的估值基于估值模型,该模型包括重大的不可观测输入,并且不能使用可验证的可观测市场数据来证实。对冲基金受到独立管理人的重视。根据资产的性质,一般合伙人或独立管理人在其模型中同时使用收益和市场方法。市场法包括分析可比资产的市场交易,而收益法使用收益或估计未来现金流的净现值,这些现金流经过流动性和其他风险因素的调整。截至2019年9月30日,估值技术没有重大变化。
共同集合基金的估值是基于基金经理报告的实际权宜之计的每股资产净值(NAV),乘以截至计量日期持有的股份或单位的数量。因此,这些基于资产净值的投资已被排除在公允价值层次之外。这些集体投资基金的赎回通知期最短,每天可在资产净值赎回,交易费用较少,没有明显限制。没有与这些投资相关的重大未供资承诺。
多雇主养老金计划
本公司参与超过
8.债务
债务包括以下内容:
九月三十日, | 九月三十日, | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(单位:百万) | ||||||
2014信贷协议 | $ | | $ | | ||
2014高级笔记 | | | ||||
2017年高级笔记 | | | ||||
URS高级注释 | | | ||||
其他债务 |
| |
| | ||
债务总额 |
| |
| | ||
减去:债务的当期部分和短期借款 |
| ( |
| ( | ||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
长期债务 | $ | | $ | |
94
目录
下表以百万为单位列出了截至2019年9月30日公司债务的预定到期日:
财政年 |
| ||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
2014信贷协议
本公司于2014年10月17日签订信贷协议(信贷协议),经修订至今,该协议包括(I)定期贷款A融资,其中包括$
信贷协议所载契诺限制本公司的能力及其部分附属公司的能力,其中包括:(I)设定、招致、承担或遭受存在留置权;(Ii)产生或担保负债;(Iii)支付股息或购回股票;(Iv)与关联公司订立交易;(V)完善资产出售、收购或合并;(Vi)订立各种负担协议;或(Vii)进行投资。
2015年7月1日,信贷协议被修订,以修改“合并EBITDA”的定义,以增加与本公司收购URS相关的收购和整合费用的准备额。
于二零一五年十二月二十二日,信贷协议作出修订,进一步修订“合并EBITDA”的定义,进一步增加与收购URS有关的收购及整合费用拨备,并容许主要涉及本公司国际子公司的内部企业重组。
2016年9月29日,对信贷协议和担保协议进行了修订,以(1)降低定期贷款A和循环信贷工具的适用利率差额,并降低适用的信用证费用和承诺费至经修订的综合杠杆水平;(2)将期限贷款A和循环信贷工具的期限延长至2021年9月29日;(3)增加新的延迟提取期限贷款A工具部分,金额为#美元。
2017年3月31日,信贷协议被修改为(1)扩大限制子公司以“增量式定期贷款”借款的能力;(2)修改“超额现金流”中“营运资本”的定义;(3)修改“合并EBITDA”和“合并融资负债”的定义,以反映AECOM资本处置的预期收益和债务偿还,该处置已于2017年4月28日完成;以及(4)修订有关公司进行内部重组能力的规定。
2018年3月13日,对信贷协议进行了修改,以(1)对现有的定期贷款A融资机制进行再融资,以包括$
95
目录
贷款设施和美元
根据信贷协议,本公司须于每个会计季度结束时遵守最高综合杠杆率及最低综合利息覆盖率。公司的综合杠杆率为
截至2019年9月30日和2018年9月30日,未偿还备用信用证总额为#美元。
2014高级笔记
2014年10月6日,公司完成了一次私募发行,募集金额为$
截至2019年9月30日,2024债券的估计公允价值约为$
在2024年7月15日之前的任何时间,本公司可一次或多次赎回全部或部分2024年债券,赎回价格相等于(I)
发行2024票据所依据的契约载有惯常的违约事件,其中包括付款违约、汇兑违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件有关的条款。契约还包含习惯性的消极契约。
截至2019年9月30日,本公司已遵守与2024年债券有关的契诺。
2017年高级笔记
2017年2月21日,公司完成私募发行$
96
目录
立即退休剩余的$
截至2019年9月30日,2017年高级债券的估计公允价值约为$
在2026年12月15日之前的任何时间和不时,本公司可以赎回全部或部分2017年优先债券,赎回价格相当于
此外,在2020年3月15日之前的任何时间和不时,本公司可赎回至多
发行2017年高级票据所依据的契约载有惯常的违约事件,除其他外,包括付款违约、汇兑违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件有关的条款。契约还包含习惯性的消极契约。
截至二零一九年九月三十日,本公司已遵守与二零一七年高级债券有关的契诺。
URS高级注释
关于URS收购,本公司承担了URS
截至2019年9月30日,2022年URS高级债券的估计公允价值约为$
截至二零一九年九月三十日,本公司已遵守与2022年URS高级债券有关的契诺。
97
目录
其他债务和其他项目
其他债务主要包括资本租赁和贷款下的义务,以及无担保信贷安排。该公司的无担保信贷工具主要用于与一般和专业责任保险计划相关的备用信用证,以及合同履行担保。截至2019年9月30日和2018年9月30日,这些未结清的备用信用证总额为#美元。
实际利率
截至二零一九年九月三十日、二零一九年、二零一八年及二零一七年九月三十日止年度,本公司总债务的平均实际利率(包括利率互换协议的影响)为
截至2019年9月30日的年度综合经营报表中的利息支出包括截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度的递延债务发行成本的摊销为$
9.^衍生性金融工具和公允价值计量
本公司使用某些利率衍生合约来对冲本公司可变利率债务的利率风险。本公司与金融机构订立外币衍生工具合约,以减低其现金流及收益因外币汇率波动而受到不利影响的风险。本公司的套期保值计划不是为交易或投机目的而指定的。
本公司以公允价值确认衍生工具为随附综合资产负债表上的资产或负债。本公司在附带的综合经营报表中将已被指定为会计对冲的衍生品的公允价值(即?收益或亏损)的变动记录为收入成本、利息支出或累计其他综合亏损在附带的综合资产负债表中。
现金流模糊限制值
本公司使用指定为现金流量套期保值的利率互换协议来确定本公司部分债务的可变利率。该公司还使用被指定为现金流对冲的外币合同来对冲以美元以外的货币计价的预测收入交易。本公司最初将现金流对冲的有效部分的任何收益作为累计其他综合亏损的组成部分进行报告。根据现金流对冲的类型,收益随后被重新分类为利息支出(当确认可变利率债务的利息支出时)或收入成本(当记录对冲收入时)。如果对冲交易变得可能不发生,任何与利率互换协议或外币合同有关的收益或损失将在其他收入(费用)中确认。此外,本公司将外币合约的时间价值变化排除在对冲有效性的评估之外。公司将合同在购买之日支付的保费或时间价值记录为资产。此后,公司确认收入成本中此时间价值的任何变化。
公司未偿利率掉期协议的美元(USD)、加拿大元(CAD)和澳元(AUD)的名义本金、固定利率和相关到期日如下:
2019年9月30日 | |||||||
名义^量 | 名义^量 | 固定 | 期满 | ||||
通货 |
| (单位:百万) |
| 率 |
| 日期 | |
澳元 |
| |
| | % | 2021年2月 | |
计算机辅助设计 | | | % | 2022年9月 | |||
美元 | | | % | 2023年2月 |
98
目录
2018年9月30日 | |||||||
名义^量 | 名义^量 | 固定 | 期满 | ||||
通货 |
| (单位:百万) |
| 率 |
| 日期 | |
澳元 |
| |
| | % | 2021年2月 | |
计算机辅助设计 | | | % | 2022年9月 | |||
美元 | | | % | 2023年2月 |
购买澳元的未偿还外币合同的名义本金为澳元。
其他外币远期合约
本公司使用未被指定为会计套期保值的外币远期合约来对冲公司间交易以及以子公司功能货币以外的货币计价的其他货币资产或负债。在截至9月30日、2019年、2018年和2017年的年度内,这些合同的收益和损失并不重要。
公允价值计量
本公司按公允价值记录的非养老金金融资产和负债与衍生工具有关,于2019年9月30日或2018年9月30日并不重要。
有关截至九月三十日、二零一九年、二零一八年及二零一七年年度的累计其他全面收益或亏损中与重新分类有关的衍生工具的累计结余及报告期活动,请参阅附注17。在本公司外汇期权的累计其他全面亏损中确认的金额在所有呈报年度均属无关紧要。从累计其他综合亏损重新分类至外汇期权收入的金额在所有呈报年度均属无关紧要。另外,还有
10.^信用风险的集中度
可能使本公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金投资和贸易应收款项。公司的现金余额和短期投资保持在主要位于美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东和香港的主要银行和金融机构的账户中。如果公司向特定地理区域或行业的客户提供大量信贷,如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响,公司可能会经历不成比例的高违约水平。由于本公司的客户基础(主要包括政府、政府机构和半政府组织)数量众多,且其分散于许多不同的行业和地理位置,因此应收贸易款项的信用风险集中度有限。关于公司的国外收入见注4。为了减轻信用风险,本公司不断审查其主要私人客户的信用价值。
11.^租约
本公司及其子公司是写字楼和设备不可取消租赁协议的承租人。相关付款在租赁期内以直线方式支出,包括(如适用)本公司有权使用该资产的任何免费租赁期。对于具有续订选项的租约,其中续订得到合理保证,则使用租约期限(包括续订期限)来确定适当的租约分类
99
目录
并计算定期租金费用。下表以百万为单位列出了下一个会计年度根据不可取消的经营租赁承诺应支付的金额:
截止到9月30日的一年, |
| ||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的租赁费约为$
12.^“股东权益”(英文缩写为“^”
普通股单位-普通股单位只能赎回普通股。在公司清算的情况下,股票单位的持有人不享有比普通股持有人更大的权利。另见注13。
加速股票回购-2018年8月,公司与JPMorgan Chase Bank,National Association(JPMorgan)签订了加速股份回购(ASR)协议,以回购$
13.以股份为基础的支付
确定的缴款计划-基本上所有永久家庭佣工均有资格参加公司提供的界定供款计划。根据这些计划,参与者可以向各种基金作出贡献,包括完全投资于公司股票的基金。员工不需要向公司股票分配任何资金;但是,公司确实提供AECOM股票的年度公司匹配。员工一般可以每天重新分配其帐户余额;然而,根据公司的内幕交易政策,被归类为内部人员的员工受到限制。在截至2019、2018年和2017年9月30日的财政年度中,与AECOM股票相关的这些雇主缴费相关的补偿费用为$
股票激励计划-根据2016年股票奖励计划,公司最多有
100
目录
在截至2019年9月30日的三年期间,期权活动如下:
数字^ | 加权 | ||||
选项 | 平均值 | ||||
| (单位:百万) |
| 练习·价格 | ||
平衡,2016年9月30日 |
| | | ||
授与 |
| — | — | ||
已行使 |
| ( | | ||
取消 |
| — | — | ||
Balance,2017年9月30日 |
| | | ||
授与 |
| — | — | ||
已行使 |
| ( | | ||
取消 |
| — | — | ||
Balance,2018年9月30日 |
| | | ||
授与 |
| — | — | ||
已行使 |
| — | — | ||
取消 |
| ( | ( | ||
余额,2019年9月30日 |
| | | ||
自2017年9月30日起可执行 |
| | | ||
自2018年9月30日起可执行 |
| — | 不适用 | ||
可于2019年9月30日行使 |
| | |
截至2018年9月30日及2017年9月30日止年度内行使的股票期权的总内在价值为$
本公司员工股票期权奖励的公允价值于授予之日估计。授予的奖励的预期期限代表奖励预期未完成的时间段。无风险利率以到期日等于期权预期期限的美国国债利率为基础。该公司使用历史数据作为估计没收概率的基础。
公司根据其绩效收益计划(PEP)向员工授予股票单位,根据该计划,单位的赚取和发放取决于是否满足既定的累积绩效目标,并在三年的服务期内授予。此外,公司向基于服务条件赚取的员工发行限制性股票单位。PEP奖励和限制性股票单位奖励的授予日公允价值为公司普通股当天的收盘价。PEP奖励的加权平均授予日期公允价值为$
14.^所得税额
所得税前收入(损失)包括(损失)来自国内业务的收入$(
101
目录
所得税(福利)费用包括:
财政年度结束 | |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
(单位:百万) | |||||||||
目前: | |||||||||
联邦制 | $ | | $ | ( | $ | | |||
状态 |
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外方 |
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当期所得税费用总额(福利) |
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延迟: | |||||||||
联邦制 |
| ( |
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| ( | |||
状态 |
| ( |
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| | |||
外方 |
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| ( |
| ( | |||
递延所得税(福利)费用总额 |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税(福利)费用总额 | $ | ( | $ | ( | $ | |
导致美国联邦法定利率之间差异的主要因素
财政年度结束 |
| |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, |
| |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| |||||||||||||
| 数量 |
| % |
| 数量 |
| % |
| 数量 |
| % |
| ||||
(单位:百万) |
| |||||||||||||||
按联邦法定税率纳税 | $ | ( |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
州所得税,扣除联邦福利 |
| |
| ( |
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商誉减值,不可扣税 | | ( | | | — | — | ||||||||||
国外剩余收益 | | ( | | | ( | ( | ||||||||||
不可扣除的费用 | | ( | | | | | ||||||||||
不确定税收状况的变化 | | ( | ( | ( | | | ||||||||||
返回规定,主要是外国税收抵免 | | ( | ( | ( | — | — | ||||||||||
所得税抵免和奖励 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
估价津贴 | ( | | | | ( | ( | ||||||||||
对非控制性权益的免税 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
外国税率差异 | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
审计结算 | ( | | ( | ( | — | — | ||||||||||
免税收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税法变化的影响 | ( | | ( | ( | — | — | ||||||||||
其他项目,净额 | ( | | ( | ( | | — | ||||||||||
所得税费用总额(福利) | $ | ( |
| | % | $ | ( |
| ( | % | $ | |
| | % |
在2018财政年度,公司记录的估值备抵为$
102
目录
预测在可预见的未来外国税收抵免的使用情况。在权衡所有正面和负面证据的基础上,公司确定不再需要估值备抵,并发放了估值备抵,从而获得了$的税收优惠
在2018财政年度,特朗普总统签署了通常被称为减税和就业法案(税法)成为法律。税法将公司的美国联邦公司税率从
在2018财政年度,公司录得$
在2018财政年度,公司有效地结算了URS收购前税年2012、2013和2014年的美国联邦所得税审查,并记录了$
在2018财政年度,公司重组了在加拿大的某些业务,从而释放了价值$
一般而言,如果审查的积极证据,如预测和可持续收益或允许使用递延税项资产的税务规划战略,足以克服重大的负面证据,如结转的巨额净营业亏损或近年来累计亏损历史,本公司将在特定税务管辖区逆转其估值备抵。在美国,根据相关税法,有价值的递延税项资产具有有限的寿命或用途,因此,与这些资产相关的估值备抵不太可能逆转。此外,公司正在不断调查税收规划战略,如果审慎可行,可以实施这些战略来实现递延税收资产,否则这些资产将到期而未使用。鉴定及内部/外部批准(视相关情况而定)此类审慎可行的税务规划策略可能导致估值备抵的减少。
103
目录
递延税项资产(负债)如下:
财政年度结束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
递延税项资产: | ||||||
薪酬和福利应计项目目前不可扣除 | $ | | $ | | ||
净营业亏损结转 |
| |
| | ||
自我保险准备金 |
| |
| | ||
研究和实验以及其他税收抵免 |
| |
| | ||
养老金负债 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: | ||||||
不劳而获的收入 |
| ( |
| ( | ||
折旧摊销 |
| ( |
| ( | ||
购得无形资产 |
| ( |
| ( | ||
对子公司的投资 | ( | ( | ||||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
估价津贴 |
| ( |
| ( | ||
递延税净资产 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日,公司已有未使用状态和国外净营业亏损(NOL)结转$
截至2019年9月30日和2018年9月30日,递延税资产总额为$
一般来说,公司不为其非美国子公司的账面税总额差额提供美国税或外国预扣税,因为这种基础差额约为$
104
目录
截至2019年9月30日和2018年9月30日,公司对未确认的税收优惠负有责任,包括潜在利息和罚款,扣除相关税收优惠,总额为$
财政年度结束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
年初余额 | $ | | $ | | ||
本期税收头寸总额增加 |
| |
| | ||
前几年税收头寸总额增加 |
| |
| | ||
前几年税收头寸总额减少 |
| ( |
| ( | ||
因与税务机关结算而减少 |
| — |
| ( | ||
因时效失效而减少 |
| — |
| ( | ||
外汇波动引起的总变化 | ( | ( | ||||
年终余额 | $ | | $ | |
公司在所附的合并经营报表中将与所得税支出行内不确定税收状况相关的利息和罚金分类。截至2019年9月30日,应计利息和罚金为$
该公司在包括美国在内的众多税务司法管辖区以及世界各地的许多美国州和非美国司法管辖区提交所得税申报表。诉讼时效因公司经营的司法管辖区而异。由于本公司提交纳税申报表的司法管辖区的数量,在任何给定年份,某些司法管辖区的诉讼时效可能在资产负债表日起12个月期间内到期而无需审查。
虽然未确认税务优惠的总金额在未来十二个月内有可能大幅增加或减少,但无法估计可能的变动范围。
15.^每股收益^^
基本每股收益(EPS)不包括摊薄,是通过将AECOM可归因于的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益的计算方法是将AECOM的应占净收入除以当期已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。本公司将采用库藏股方法的股权奖励的加权平均摊薄效应作为潜在普通股。就所述期间而言,在计算潜在普通股时排除的股权奖励并不重要。截至2019年9月30日的年度每股摊薄亏损的计算不包括
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益分母的对账情况:
财政年度结束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |
2019 | 2018 | 2017 | ||||
(单位:百万) | ||||||
每股基本收益分母 |
| |
| |
| |
潜在普通股 |
| — |
| |
| |
摊薄每股收益分母 |
| |
| |
| |
105
目录
16.^其他财务信息
应计费用和其他流动负债包括:
财政年度结束 | ||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||
2019 | 2018 | |||||
(单位:百万) | ||||||
应计薪金和福利 | $ | | $ | | ||
应计合同成本 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
上述应计合同成本包括与专业负债应计相关的余额#美元。
在截至2016年9月30日的12个月中,公司记录了与预期加快从联邦政府收回养老金相关权利有关的收入约为$
17.^从累计的其他综合损失中扣除重新归类的^
截至9月30日、2019、2018年和2017年截至9月30日的年度与从累计其他综合亏损中重新分类有关的累计余额和报告期活动汇总如下(单位:百万):
外方 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 通货 | 增益 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整数 |
| 调整数 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2017年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | ( | | ( | ||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
2018年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
106
目录
外方 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 通货 | 损失 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整数 |
| 调整数 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2018年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
2019年9月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
18.^承诺和意外事件
本公司记录代表其与索赔、担保、诉讼、审计和调查有关的可能估计负债的金额。本公司部分依赖合资格的精算师协助其确定准备金水平,以建立已知并已针对其提出的保险相关索赔,以及据信已根据精算分析产生但在各自的资产负债表日期尚未向本公司的索赔管理人报告的保险相关索赔。本公司将对此类保险储备的任何调整计入其综合经营业绩。本公司合理可能披露的损失在考虑保险赔偿之前按毛利率呈列。在实现之前,公司不会记录收益或有事项。在正常业务过程中,公司可能不知道自己或其关联公司正在接受调查,也可能不知道已知的调查是否已经结束。
在日常业务过程中,公司可能会达成各种安排,为客户、贷款人或合作伙伴提供财务或业绩保证。此类安排包括备用信用证、担保债券和公司担保,以支持其附属公司、合伙企业和合资企业的信誉或项目执行承诺。绩效安排通常具有各种到期日期,范围从项目合同的完成到在某些情况下超出合同完成的范围,例如保修。公司还可以保证项目完成后将达到指定的性能标准。如果项目随后未能达到保证的性能标准,公司可能会招致额外成本,支付违约金或对客户为达到要求的性能标准而产生的成本承担责任。未完成绩效安排的潜在付款金额通常是由第三方或代表第三方执行的工作的剩余成本。一般来说,在合资企业安排下,如果一方在财务上无法完成其份额的合同,其他合作伙伴可能需要完成这些活动。
截至2019年9月30日,公司或有责任,金额约为#美元。
在正常业务过程中,本公司代表某些非合并合伙企业、合资企业和其他共同签署的合同,订立各种协议,向客户提供财务或业绩保证。签订这些协议主要是为了支持这些实体的项目执行承诺。
本公司的投资顾问共同管理、赞助并拥有AECOM-Canyon Equity Fund,L.P.(“基金”)的股权,其中本公司对基金投资有持续的资本承诺。在2019年9月30日,公司的资本承诺为$
此外,在AECOM Capital的投资活动中,公司为某些义务提供担保,包括项目完成担保、债务偿还、环境赔偿义务和其他贷款人要求的担保。
能源部停用,拆除和拆除项目部
华盛顿集团国际公司(Washington Group International)是俄亥俄州的一家公司,该公司的全资子公司之一(AECOM E&C)的前身是2007年与能源部(DOE)签订的一项成本可报销的任务订单
107
目录
在纽约州的一个项目现场提供停用、拆除和拆除服务,该项目在2010年期间遇到了污染和性能问题,至今仍未完工。2011年2月,AECOM E&C和DOE执行了任务单修改,将一些可报销成本的合同条款更改为风险。任务单修改,包括随后的修改,要求能源部支付所有项目费用,最高为#美元。
由于联邦和州机构的意想不到的要求和允许的延误,以及2011年飓风艾琳造成的延误和相关的地面稳定活动,AECOM E&C被要求执行任务单修改范围之外的工作。2014年12月,AECOM E&C根据合同纠纷法案提交了对能源部的索赔,要求追回#美元。
由于对剩余工作范围的责任存在重大延误和不确定性,最终项目完成费用和其他相关费用已超过#美元。
AECOM E&C不能保证它将追回2014年12月提交的针对DOE的索赔、2014年12月之后AECOM E&C可能承担的任何未来索赔或任何其他项目成本,这可能会对公司的经营结果产生重大不利影响。
SR-91
本公司其中一间全资附属公司,即内华达州公司URS Corporation,于二零一二年与一家设计建造承包商就加利福尼亚州河滨县及橙县的一个州际公路建设项目订立部分固定成本及部分时间及材料设计协议。2017年4月1日,URS Corporation提交了一份$
URS Corporation和AECOM不能保证URS Corporation将成功追回设计协议项下欠它的款项,或针对交叉投诉中声称的金额进行辩护,他们认为这些金额没有价值,并打算在任何进一步的诉讼中继续积极辩护。目前无法合理估计超过任何当前应计收益的潜在损失范围,主要是因为该事项涉及复杂的事实和法律问题;关于损害的不确定性,包括第三方的责任和支付;以及审判后程序正在进行中。
108
目录
纽约环境保护部
以下单独事项涉及政府对公司全资子公司AECOM USA,Inc.的环境指控。
● | 2017年9月,AECOM美国公司纽约州环境保护部(DEC)告知,根据与AECOM USA,Inc.监督的Schoharie县溪流恢复项目有关的纽约环境保护法(ECL),该公司违反环境许可证的指控,如果根据ECL的最高民事处罚条款计算,可能会导致巨额处罚。AECOM美国公司对这一主张提出异议,并打算继续积极为这件事辩护;然而,AECOM美国公司。不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理估计超过任何当前应计收益的潜在损失范围,主要是因为该事项涉及复杂而独特的环境和监管问题;项目现场涉及多个地方、州和联邦政府机构的监督和参与;任何声称的损害赔偿都存在很大的不确定性;该事项还处于政府索赔的初步阶段,以及同意令或其他决议的任何谈判。 |
● | 2018年12月,AECOM美国公司DEC告知DEC,在AECOM USA,Inc.监督纽约波基普西的一个补救建设项目期间,Sheen在没有适当通知DEC的情况下逃出了哈德逊河东岸附近的围栏,并将未经批准的分散剂喷洒到哈德逊河上,以控制违反ECL的气味。AECOM美国公司否认这些指控,但正在与DEC合作,通过同意命令解决问题。 |
炼油厂周转项目
AECOM E&C签订了一项协议,在2017年12月蒙大拿州一家炼油厂按计划关闭期间执行周转维护服务。扭亏为盈项目于2019年2月完成。由于AECOM E&C控制之外的情况,包括客户指示的更改和延迟以及炼油厂的状况,AECOM E&C在原始合同之外执行了超过$
AECOM E&C打算大力起诉并为此事辩护;然而,AECOM E&C不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理确定或估计这一问题的解决方案和任何潜在的损失范围,主要是因为该问题引发了复杂的法律问题,AECOM E&C正在继续评估。
19.可报告的细分市场和地理信息
公司的业务组织为
109
目录
设施管理、环境管理、培训、物流、咨询、系统工程和技术援助,以及系统集成和信息技术,主要为美国政府机构提供。公司的ACAP部门主要投资和开发房地产项目。这些可报告部分按提供的服务类型、各自客户的不同专业需求以及公司如何管理其业务进行组织。本公司已根据其相似特征(包括类似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型)将各种运营部门汇总为其可报告部门。
下表列出了有关公司可报告分部的汇总财务信息:
设计和 |
|
| |||||||||||||||||
咨询 | 建设 | 管理 | 阿科姆 |
| |||||||||||||||
可报告的几个细分市场: |
| 服务 |
| 服务 |
| 服务 |
| 资本 |
| 公司 |
| 总计 |
| ||||||
(百万) |
| ||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的财年: | |||||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
毛利 |
| |
| | | |
| — |
| | |||||||||
合资企业收益中的权益 |
| |
| | | |
| — |
| | |||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | — | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
重组成本 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
处置活动的收益(损失) | | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
长期资产减值,包括商誉 | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( | | |
| ( |
| | |||||||||
细分资产 |
| |
| | | |
| |
| | |||||||||
毛利润占收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
| | % | ||||||||
| |||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的财年: | |||||||||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| — |
| | |||||||||
合资企业收益中的权益 |
| |
| | | |
| — |
| | |||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | — | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
处置活动损失 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
为出售而持有的资产的减值,包括商誉 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( | | |
| ( |
| | |||||||||
细分资产 |
| |
| | | |
| |
| | |||||||||
毛利润占收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
| | % | ||||||||
截至2017年9月30日的财年: | |||||||||||||||||||
营业收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| — |
| | |||||||||
合资企业收益中的权益 |
| |
| | | |
| — |
| | |||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | — | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
处置活动收益 | | — | — | — | — | | |||||||||||||
购置和整合费用 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
营业收入 |
| |
| | | |
| ( |
| | |||||||||
细分资产 |
| |
| | | |
| |
| | |||||||||
毛利润占收入的百分比 |
| | % |
| | % | | % |
| | % |
110
目录
地理信息:
会计年度结束 | ||||||||
长寿资产 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2017年9月30日 | ||
(百万) | ||||||||
美洲 | | | | |||||
欧洲、中东、非洲 | | | | |||||
亚太 | |
| |
| | |||
总计 | | | |
长期资产由非流动资产组成,不包括递延税资产。
20.大客户^主要客户
除了美国联邦政府,没有一个客户说明
21.···--未经审计的季度财务信息
管理层认为,以下未经审计的季度数据反映了公平陈述经营结果所需的所有调整。所有这些调整都具有正常的循环性质。
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 | |||||
财政·年·2019年: | 季 | 季 | 季 | 季 | ||||||||
(单位为^百万,^除^Per^Share^数据外,以^百万为单位) | ||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
合资企业收益中的权益 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重组成本 | ( | ( | — | ( | ||||||||
处置活动损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
长期资产减值,包括商誉 | — | — | — | ( | ||||||||
经营收入(亏损) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(福利)费用前收入(损失) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
净收益(损失) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
归因于AECOM的净收入(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
AECOM每股应占净收益(亏损): | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
已发行加权平均普通股: | ||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
111
目录
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 | |||||
2018年财政年: | 季 | 季 | 季 | 季 | ||||||||
(单位为^百万,^除^Per^Share^数据外,以^百万为单位) | ||||||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
合资企业收益中的权益 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
处置活动损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
为出售而持有的资产的减值,包括商誉 | — | ( | — | — | ||||||||
经营收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(福利)费用前收入(损失) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
归因于AECOM的净收入(亏损) | $ | | ( | $ | | $ | | |||||
AECOM每股应占净收益(亏损): | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已发行加权平均普通股: | ||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
22.^压缩合并财务信息的^合并财务信息
关于本公司于2015年9月29日宣布生效的2014年高级债券的登记,AECOM成为受S-X规则第3-10条关于担保人和担保证券发行人财务报表的要求的约束。2014年高级债券和2017年高级债券都是由某些AECOM直接和间接地在联合和几个基础上全面和无条件地保证的
以下简明综合财务信息是为AECOM、合并基础上的子公司担保人和AECOM的合并基础上的非担保人子公司提供的,以满足S-X规则第3-10条的披露要求。
112
目录
精简合并资产负债表
(百万)
2019年9月30日
|
|
| 非 |
|
| ||||||||||
担保人 | 担保人 | ||||||||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
资产 | |||||||||||||||
流动资产: | |||||||||||||||
现金及现金等价物总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
应收账款和合同资产--净额 |
| — | | |
| — | | ||||||||
公司间应收款项 | | | | ( |
| — | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | | | |
| — | | |||||||||
应收所得税 | | — | | — | | ||||||||||
流动资产总额 | | | | ( | | ||||||||||
财产和设备-网络 | | | |
| — | | |||||||||
递延税项资产-净额 | | | |
| ( | | |||||||||
对合并子公司的投资 | | | — | ( | — | ||||||||||
未合并合资企业的投资 |
| | | |
| — | | ||||||||
商誉 |
| — | | |
| — | | ||||||||
无形资产-净额 |
| — | | |
| — | | ||||||||
其他非流动资产 | | | |
| — | | |||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
负债和股东权益 | |||||||||||||||
流动负债: | |||||||||||||||
短期债务 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
应付帐款 | | | |
| — | | |||||||||
应计费用和其他流动负债 | | | |
| — | | |||||||||
应付所得税 | | — | | — | | ||||||||||
公司间应付 | | | | ( |
| — | |||||||||
合同负债 | — | | | — | | ||||||||||
长期债务的当期部分 | | | |
| — | | |||||||||
流动负债总额 | | | | ( | | ||||||||||
其他长期负债 | | | |
| — | | |||||||||
递延税项负债-净额 | — | — | | ( | | ||||||||||
应付票据公司间往来-非流动 | | — | | ( | — | ||||||||||
长期债务 | | | |
| — | | |||||||||
总负债 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股东权益总额 | | | | ( | | ||||||||||
非控制性利益 |
| — | — | | — | | |||||||||
股东权益总额 | | | | ( | | ||||||||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
113
目录
精简合并资产负债表
(百万)
2018年9月30日
|
|
| 非 |
|
| ||||||||||
担保人 | 担保人 | ||||||||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
资产 | |||||||||||||||
流动资产: | |||||||||||||||
现金及现金等价物总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
应收账款和合同资产--净额 |
| — | | |
| — | | ||||||||
公司间应收款项 | | | | ( |
| — | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | | | |
| — | | |||||||||
持有待售流动资产 | — | — | | — | | ||||||||||
应收所得税 | | — | | — | | ||||||||||
流动资产总额 | | | | ( | | ||||||||||
财产和设备-网络 | | | |
| — | | |||||||||
递延税项资产-净额 | | — | |
| ( | | |||||||||
对合并子公司的投资 | | | — | ( | — | ||||||||||
未合并合资企业的投资 |
| | | |
| — | | ||||||||
商誉 |
| — | | |
| — | | ||||||||
无形资产-净额 |
| — | | |
| — | | ||||||||
其他非流动资产 | | | |
| — | | |||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
负债和股东权益 | |||||||||||||||
流动负债: | |||||||||||||||
短期债务 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
应付帐款 | | | |
| — | | |||||||||
应计费用和其他流动负债 | | | |
| — | | |||||||||
应付所得税 | | — | | — | | ||||||||||
公司间应付 | | | | ( |
| — | |||||||||
合同负债 | | | |
| — | | |||||||||
持有待售流动负债 | — | — | | — | | ||||||||||
长期债务的当期部分 | | | |
| — | | |||||||||
流动负债总额 | | | | ( | | ||||||||||
其他长期负债 | | | |
| — | | |||||||||
递延税项负债-净额 | — | | | ( | | ||||||||||
应付票据公司间往来-非流动 | | — | | ( | — | ||||||||||
长期债务 | | | |
| — | | |||||||||
总负债 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股东权益总额 | | | | ( | | ||||||||||
非控制性利益 |
| — | — | | — | | |||||||||
股东权益总额 | | | | ( | | ||||||||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
114
目录
简明合并经营报表
(百万)
对于^财政^年^结束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
营业收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的权益 | | ( | — | ( | — | ||||||||||
合资企业收益中的权益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政费用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
重组成本 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
处置活动损失 | ( | — | ( |
| — | ( | |||||||||
长期资产减值,包括商誉 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
(亏损)经营收入 | ( | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息费用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
(损失)所得税前收入(福利)费用 | ( | | | ( | ( | ||||||||||
所得税(福利)费用 | ( | | |
| — | ( | |||||||||
净(亏损)收入 | ( | | | ( | ( | ||||||||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
归因于AECOM的净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
对于^财政^年^结束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | ·子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
营业收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的权益 | | | — | ( | — | ||||||||||
合资企业收益中的权益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政费用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
持有待售资产的减值,包括商誉 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
处置活动损失 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
经营收入 | | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息费用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
所得税(福利)费用前收入 | | | | ( | | ||||||||||
所得税(福利)费用 | ( | | ( |
| — | ( | |||||||||
净收入 | | | | ( | | ||||||||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
AECOM的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
115
目录
简明合并经营报表
(百万)
对于^财政^年^结束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
营业收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — | | | ( | | |||||||||
毛利 |
| — | | | — | | |||||||||
子公司收益中的权益 | | | — | ( | — | ||||||||||
合资企业收益中的权益 |
| — | | | — | | |||||||||
一般和行政费用 | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||
购置和整合费用 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
处置活动收益 | — | — | |
| — | | |||||||||
经营收入 | | | | ( | | ||||||||||
其他收入 | | | | ( | | ||||||||||
利息费用 | ( | ( | ( |
| | ( | |||||||||
所得税(福利)费用前收入 | | | | ( | | ||||||||||
所得税(福利)费用 | ( | | |
| | | |||||||||
净收入 | | | | ( | | ||||||||||
合并子公司收入中的非控制性权益,税后净值 |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
AECOM的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
合并全面收益(亏损)表
(百万)
对于^财政^年^结束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
|
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| ||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
其他综合亏损,税后净额: | |||||||||||||||
衍生工具未实现净亏损,税后净额 | ( |
| — |
| ( |
| — | ( | |||||||
外币换算调整 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
养恤金调整,扣除税额 | ( |
| ( | ( |
| — | ( | ||||||||
其他综合亏损,税后净额 | ( |
| ( | ( |
| — | ( | ||||||||
综合(亏损)收入,税后净值 | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||
合并子公司综合收益中的非控制性权益,税后净值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
应归于AECOM的综合(亏损)收入,税后净值 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
116
目录
对于^财政^年^结束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他综合收入(亏损),税后净值: | |||||||||||||||
衍生产品未实现收益(亏损),税后净额 | |
| — |
| ( |
| — | | |||||||
外币换算调整 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
养恤金调整,扣除税额 | |
| | |
| — | | ||||||||
其他综合收入(亏损),税后净值 | |
| | ( |
| — | ( | ||||||||
综合收入,税后净值 | | | | ( | | ||||||||||
合并子公司综合收益中的非控制性权益,税后净值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
应归于AECOM的综合收入,税后净值 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
对于^财政^年^结束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他综合收入(亏损),税后净值: | |||||||||||||||
衍生产品未实现收益(亏损),税后净额 | |
| — |
| ( |
| — | | |||||||
外币换算调整 | — |
| — | |
| — | | ||||||||
养恤金调整,扣除税额 | |
| | |
| — | | ||||||||
其他综合收入,税后净值 | |
| | |
| — | | ||||||||
综合收入,税后净值 | | | | ( | | ||||||||||
合并子公司综合收益中的非控制性权益,税后净值 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
应归于AECOM的综合收入,税后净值 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
117
目录
简明合并现金流量表
(百万)
对于^财政^年^结束^9月^30,^2019年 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
经营活动现金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||||||||||
处置业务所得收益,扣除处置现金后 |
| |
| ( | |
| — | | |||||||
未合并合资企业的净投资 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
出售投资证券的净收益 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
扣除处置后的资本支出付款 |
| ( | ( | ( |
| — | ( | ||||||||
(投资于)公司间票据的净收益 | | ( | ( |
| | — | |||||||||
其他公司间投资活动 | | | — |
| ( | — | |||||||||
投资活动提供的现金净额 | |
| | ( | ( |
| ( | ||||||||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
信贷协议下借款的收益 | | — | | — | | ||||||||||
根据信贷协议偿还借款 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
发行普通股的收益 | | — | — |
| — | | |||||||||
回购普通股的付款 | ( | — | — |
| — | ( | |||||||||
非控制性利益的净分配 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
其他融资活动 | | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司间票据的借款(偿还)净额 | | | ( |
| ( | — | |||||||||
其他公司间融资活动 | — | ( | |
| |
| — | ||||||||
用于融资活动的现金净额 | ( |
| ( | ( |
| | ( | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | — |
| — | ( |
| — | ( | ||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | | — | | ||||||||||
年初现金及现金等价物 | |
| | |
| — | | ||||||||
年末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
118
目录
对于^财政^年^结束^9^^30,^2018 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
经营活动现金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投资活动的现金流: | |||||||||||||||
从采购价格调整到业务收购的收益 |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
合营企业合并获得的现金 | — | — | | — | | ||||||||||
处置业务所得收益,扣除处置现金后 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
未合并合资企业的净投资 |
| ( | ( | |
| — | | ||||||||
投资净购买额 | — | — | ( |
| — | ( | |||||||||
扣除处置后的资本支出付款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司间票据净投资 | ( |
| ( | ( | |
| — | ||||||||
其他公司间投资活动 | | | — | ( |
| — | |||||||||
投资活动提供的净现金 | | | | ( | ( | ||||||||||
融资活动的现金流: |
|
|
| ||||||||||||
信贷协议下借款的收益 | | | |
| — | | |||||||||
根据信贷协议偿还借款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
赎回无抵押优先票据 | ( | — | — |
| — | ( | |||||||||
无抵押优先票据的提前付款罚款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
为债券发行成本支付的现金 | ( | — | — |
| — |
| ( | ||||||||
发行普通股的收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
行使股票期权所得收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
回购普通股的付款 | ( |
| — | — |
| — | ( | ||||||||
非控制性利益的净分配 |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
其他融资活动 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
公司间票据借款净额 |
| |
| | | ( |
| — | |||||||
其他公司间融资活动 |
| — | ( | ( | |
| — | ||||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
汇率变动对现金的影响 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
现金和现金等价物净(减少)增加 | ( | | |
| — | | |||||||||
年初现金及现金等价物 | | | | — | | ||||||||||
年末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
119
目录
简明合并现金流量表
(百万)
对于^财政^年^结束^9^^30,^2017 | |||||||||||||||
|
| 担保人 |
| 非担保人 |
|
| |||||||||
亲本 | 子公司 | 子公司 | 冲销 | 总计 | |||||||||||
经营活动现金流量 | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投资活动的现金流: | |||||||||||||||
业务收购的付款,扣除收购的现金净额 |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
处置业务所得收益,扣除处置现金后 |
| — | — | |
| — | | ||||||||
未合并合资企业的净投资 |
| — | ( | ( |
| — | ( | ||||||||
投资净购买额 | — | — | |
| — | | |||||||||
扣除处置后的资本支出付款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
公司间票据净收益(投资) | ( |
| | | ( |
| — | ||||||||
其他公司间投资活动 | | ( | — | |
| — | |||||||||
投资活动提供的现金净额 | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
融资活动的现金流: |
|
|
| ||||||||||||
信贷协议下借款的收益 | | | |
| — | | |||||||||
根据信贷协议偿还借款 | ( | ( | ( |
| — | ( | |||||||||
发行无抵押优先票据 | | — | — |
| — |
| | ||||||||
赎回无抵押优先票据 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
支付债务和股票发行成本的现金 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
发行普通股的收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
行使股票期权所得收益 | |
| — | — |
| — | | ||||||||
回购普通股的付款 | ( |
| — | — |
| — | ( | ||||||||
非控制性利益的净分配 |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
其他融资活动 | ( | ( | | — | ( | ||||||||||
公司间票据的借款(偿还)净额 |
| |
| ( | ( | |
| — | |||||||
其他公司间融资活动 |
| — | ( | | ( |
| — | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ( | ( | | | ( | ||||||||||
汇率变动对现金的影响 | — | — | | — | | ||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |
| — | | |||||||||
年初现金及现金等价物 | | | | — | | ||||||||||
年末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
120
目录
23.后续事件
2019年10月12日,公司与Maverick Purchaser Sub,LLC(美国证券有限责任公司和Lindsay Goldberg LLC的附属公司)签订了购买和销售协议(购买协议)。根据购买协议中规定的条款和条件,本公司同意将构成其管理服务业务的资产和负债转让给买方,购买价为$
购买价格包括或有代价约$
交易的完成取决于监管部门的批准和其他惯常的成交条件,预计将在2020财年上半年完成。
121
AECOM技术公司
附表二:估价和符合资格的帐户
(单位:百万)
| 平衡^在 |
| 加法 |
|
| 其他^和 |
| 平衡^在 | |||||||
起头 | 从成本到成本 | 外方 | 的结尾 | ||||||||||||
年 | Of.Revenue(收入) | 扣减(a) | Exchange^影响 | 公元一年 | |||||||||||
坏账准备 | |||||||||||||||
2019年财政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2018财政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2017财政年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
(a) | 主要涉及账户核销和收回 |
122
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
一个也没有。
第9A项。·控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据管理层的评估,在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序根据1934年“证券交易法”(经修订的“交易法”)规定的规则13a-15(E)和15(D)-15(E)的定义,于2019年9月30日生效,以确保我们要求在本年度报告中披露的信息在“表格”10-K中披露或根据“交易法”提交的信息(I)被记录,在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制在1934年“证券交易法”下颁布的“规则”13a-15(F)或15d-15(F)中进行了定义,修订后的规则由公司的主要执行人员和主要财务人员设计或监督,并由公司董事会、管理层和其他人员实施,以便根据普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)^与维护记录有关,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(Ii)^提供合理的保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(Iii)^就防止或及时发现未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间的任何有效性评估的预测都存在着这样的风险:由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年9月30日,即我们财政年度结束时,我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的管理部门的评估基于内部控制-集成框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们管理层的评估包括评估和测试关键财务报告控制、过程文档、会计政策和我们的整体控制环境的设计和运营有效性。
根据我们管理层的评估,我们的管理层得出结论,截至2019年9月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。我们的管理层将其评估结果传达给我们董事会的审计委员会。
我们的独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所审计了本年度报告中包含的截至2019年9月30日的财务报表,并发布了一份关于公司财务报告内部控制有效性的审计报告,该报告的副本包含在本年度报告的早些时候,格式为“10-K”。
123
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的财政季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与《交换法》规定的规则第13a-15和15d-15条(D)段要求的评估有关,这些评估已经对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或相当可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第9B项·其他信息
该公司预计在2020会计年度将产生1.3亿至1.6亿美元的重组成本,主要与出售管理服务业务和预期退出风险自建工程相关的成本有关。重组的总现金成本预计在1.6亿至1.8亿美元之间,包括与房地产重组相关的资本支出约4000万美元。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
通过引用从我们针对2020年股东年度会议的最终委托书中合并,该委托书将在我们2019年财政年度结束后120个工作日内提交。
项目11.高级管理人员薪酬
通过引用从我们针对2020年股东年度会议的最终委托书中合并,该委托书将在我们2019年财政年度结束后120个工作日内提交。
项目12.某些实益所有者的安全所有权和管理层及相关股东事项
除了关于与我们的股权补偿计划相关的信息(通过引用此表的“II”部分,“5”项,“股权补偿计划”)以外,本项目所需的信息通过引用从我们针对2020年股东年会的最终委托书中纳入,该委托书将在我们2019年财政年度结束后120个“日”内提交。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
通过引用从我们针对2020年股东年度会议的最终委托书中合并,该委托书将在我们2019年财政年度结束后120个工作日内提交。
项目14.#首席会计师费用和服务费
通过引用从我们针对2020年股东年度会议的最终委托书中合并,该委托书将在我们2019年财政年度结束后120个工作日内提交。
124
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
(a) | 作为本报告一部分提交的文件: |
(1) | 本公司截至2019年9月30日和2018年9月30日以及截至2019年9月30日的三年中的每一年的合并财务报表及其附注,以及独立审计师对这些合并财务报表的报告,现作为本报告的一部分提交。 |
(2) | 财务报表进度表二-截至9月30日、2019、2018年和2017年的估值和合格账户。 |
(3) | 参见下面的展品和展品索引。 |
(b) | 展品。 |
陈列品 | 合并方式: | 归档 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 归档日期 |
| 在此 |
2.1 | 购买和销售协议,日期为2019年10月12日,由AECOM和Maverick Purchaser Sub,LLC签订并在AECOM和Maverick Purchaser Sub,LLC之间签订 | 8-K | 2.1 | 10/17/2019 | ||||||
3.1 | 修改并恢复了AECOM技术公司的注册证书。 | 10-K | 3.1 | 11/21/2011 | ||||||
3.2 | AECOM技术公司修订和恢复的公司注册证书修订证书。 | S-4 | 3.2 | 8/1/2014 | ||||||
3.3 | AECOM技术公司修改和恢复的公司注册证书的更正证书。 | 10-K | 3.3 | 11/17/2014 | ||||||
3.4 | 公司注册证书修订证书。 | 8-K | 3.1 | 1/9/2015 | ||||||
3.5 | 公司注册证书修订证书。 | 8-K | 3.1 | 3/3/2017 | ||||||
3.6 | 修订和恢复的附例。 | 8-K | 3.2 | 11/15/2018 | ||||||
3.7 | C类优先股指定证书。 | 表格#10 | 3.2 | 1/29/2007 | ||||||
3.8 | E类优先股指定证书。 | 表格#10 | 3.3 | 1/29/2007 | ||||||
3.9 | F级可转换优先股指定证书。 | 表格#10 | 3.4 | 1/29/2007 | ||||||
3.10 | G级可转换优先股指定证书。 | 表格#10 | 3.5 | 1/29/2007 | ||||||
4.1 | 普通股证书形式。 | 表格#10 | 4.1 | 1/29/2007 | ||||||
4.2 | 合同,日期为2014年10月6日,由其担保方AECOM技术公司和作为受托人的美国银行全国协会之间签订。 | 8-K | 4.1 | 10/8/2014 |
125
陈列品 | 合并方式: | 归档 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 归档日期 |
| 在此 |
4.3 | 第一个补充义齿,日期为2014年10月17日,由AECOM技术公司、其担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 10-K | 4.10 | 11/17/2014 | ||||||
4.4 | 第二个补充义齿,日期为2015年6月3日,由AECOM、其担保方和美国银行全国协会之间进行。 | S-4 | 4.3 | 7/6/2015 | ||||||
4.5 | 第三次补充义齿,日期为2015年6月19日,由AECOM、其担保方和美国银行全国协会之间进行。 | S-4 | 4.4 | 7/6/2015 | ||||||
4.6 | 第四补充义齿,日期为2018年3月13日,由AECOM、其担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 10.2 | 3/14/2018 | ||||||
4.7† | 2012年3月15日URS Corporation,URS Fox U.S.^LP和美国银行全国协会之间签订的契约。 | 8-K | 4.01 | 3/20/2012 | ||||||
4.8† | 第一个补充义齿,日期为2012年3月15日,由URS Corporation、URS Fox U.S.^LP、其额外担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 4.02 | 3/20/2012 | ||||||
4.9† | 第二次补充义齿,日期为2012年3月15日,由URS Corporation、URS Fox U.S.^LP、其额外担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 4.03 | 3/20/2012 | ||||||
4.10† | 第三次补充义齿,日期为2012年5月14日,由URS Corporation,URS Fox U.S.^LP,其额外担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 4.6 | 5/18/2012 | ||||||
4.11† | 第四补充义齿,日期为2012年9月24日,由URS Corporation,URS Fox U.S.^LP,其额外担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 4.2 | 9/26/2012 | ||||||
4.12 | 第五次补充义齿,日期为2014年10月17日,由AECOM Global II、Worn LLC、URS Fox U.S..lp和U.S.Bank National Association提供并在这些公司之间进行。 | 10-K | 4.8 | 11/17/2014 | ||||||
4.13 | 契约,日期为2017年2月21日,由其担保方AECOM和作为受托人的美国银行全国协会之间签订。 | 8-K | 4.1 | 2/21/2017 | ||||||
4.14 | 第一个补充义齿,日期为2018年3月13日,由AECOM、其担保方和美国银行全国协会之间进行。 | 8-K | 10.3 | 3/14/2018 |
126
陈列品 | 合并方式: | 归档 | ||||||||
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数 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 归档日期 |
| 在此 |
4.15 | 截至2014年10月17日,AECOM技术公司及其某些子公司之间的信贷协议,作为借款人,某些贷款人,美国银行,N.A.作为行政代理,Swing Line Lender和L/C Issuer,MUFG Union Bank,N.A.,BNP Paribas,JPMorgan Chase Bank,N.A.和Nova Scotia银行作为联合辛迪加代理,以及BBVA Compass,Credit Agricole Corporate and Investment Bank,HSBC Bank | 8-K | 10.1 | 10/17/2014 | ||||||
4.16 | 自2015年7月1日起,AECOM及其某些子公司作为借款人、某些贷款人、美国银行(N.A.)作为行政代理、周转行贷款人和信用证发行人,以及在AECOM及其某些子公司之间签署的信贷协议的修订第1号。 | 8-K | 10.1 | 7/7/2015 | ||||||
4.17 | 截至2015年12月22日,本公司、其贷方和作为行政代理的美国银行,N.A.作为行政代理,摆动行贷款人和信用证发行人之间的信贷协议的修订号2.##* | 8-K | 10.1 | 12/22/2015 | ||||||
4.18 | 截至2016年9月29日,本公司、其贷方以及作为行政代理、摆动行贷款人和信用证发行人的美国银行(Bank of America,N.A.)对信贷协议的修订号#3和担保协议的修订号#1。 | 8-K | 10.1 | 9/30/2016 | ||||||
4.19 | 截至2017年3月31日,公司、贷方和作为行政代理的美国银行,NA.,Swing Line Lender和L/C发行人之间的信贷协议的修订第4号。 | 8-K | 10.1 | 4/6/2017 | ||||||
4.20 | 截至2018年3月13日,AECOM(其贷方)与作为行政代理、Swing Line Lender和L/C发行人的美国银行(N.A.)之间的信贷协议的修订第5号。 | 8-K | 10.1 | 3/14/2018 | ||||||
4.21 | 信贷协议的修正案编号6,日期为2018年11月12日,由AECOM(其贷方)和作为行政代理、Swing Line Lender和一家L.C.发行人的美国银行(N.A.)签署 | 10-K | 4.21 | 11/13/2018 | ||||||
4.22 | 注册人证券说明 | X | ||||||||
10.1# | AECOM技术公司更改关键高管的控制服务政策 | 10-Q | 10.1 | 2/7/2018 | ||||||
10.2# | AECOM技术公司与Randall A.Wotring之间的雇佣协议,日期为2015年1月1日。 | 10-Q | 10.2 | 2/11/2015 | ||||||
10.3# | 修订并恢复了2006年股票激励计划。 | 附表1 14A | 附件B | 1/21/2011 |
127
陈列品 | 合并方式: | 归档 | ||||||||
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数 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 归档日期 |
| 在此 |
10.4# | 2006年股票激励计划下的股票期权标准条款和条件表。 | 8-K | 10.1 | 12/5/2008 | ||||||
10.5# | 2006年股票激励计划中限制性股票单位标准条款和条件的形式。 | 8-K | 10.2 | 12/21/2012 | ||||||
10.6# | AECOM技术公司2006年股票激励计划下绩效收益计划的标准条款和条件。 | 8-K | 10.3 | 12/5/2008 | ||||||
10.7# | AECOM修订并恢复了2016股票激励计划。 | 附表1 14A | 附件B | 1/19/2017 | ||||||
10.8# | 根据2016年股票奖励,为非雇员董事形成限制性股票单位的标准条款和条件。 | 10-Q | 10.3 | 5/11/2016 | ||||||
10.9# | 根据2016年股票激励计划形成限制性股票单位的标准条款和条件。 | 10-Q | 10.4 | 5/11/2016 | ||||||
10.10# | 在2016股票激励计划下形成绩效收益计划的标准条款和条件。 | 10-Q | 10.5 | 5/11/2016 | ||||||
10.11# | 在2016年股票激励计划下形成非合格股票期权的标准条款和条件。 | 10-Q | 10.6 | 5/11/2016 | ||||||
10.12# | 绩效收益计划和绩效标准的标准条款和条件。 | 8-K | 10.1 | 12/15/2016 | ||||||
10.13# | AECOM技术公司执行递延补偿计划。 | 8-K | 10.1 | 12/21/2012 | ||||||
10.14# | AECOM执行递延补偿计划的第一修正案。 | 10-Q | 10.3 | 2/10/2016 | ||||||
10.15# | AECOM技术公司高管激励计划。 | 附表1 14A | 附件A | 1/22/2010 | ||||||
10.16# | AECOM技术公司和Michael S.Burke之间的信函协议,日期为2014年3月6日。 | 8-K | 10.1 | 3/12/2014 | ||||||
10.17# | AECOM和Michael S.Burke之间的信函协议,日期为2018年5月8日。 | 10-Q | 10.1 | 5/9/2018 | ||||||
10.18# | 2006年股票激励计划下特别LTI奖励股票期权条款和条件的形式。 | 8-K | 10.2 | 3/12/2014 | ||||||
10.19# | AECOM退休和储蓄计划(2016年7月1日修订并重述生效)。 | 10-Q | 10.1 | 8/10/2016 | ||||||
10.20# | AECOM修改并恢复了员工股票购买计划。 | 定义14A | 附件A | 1/23/2019 | ||||||
10.21# | 由AECOM管理服务公司制定并在AECOM管理服务公司之间更改控制服务协议,日期为2019年8月23日。还有约翰·沃尔默。 | 8-K | 10.1 | 8/23/2019 | ||||||
10.22# | 由AECOM和John Vollmer签订并在AECOM和John Vollmer之间签订的保留和完成奖金奖励协议,自2019年8月23日起生效。 | 8-K | 10.2 | 8/23/2019 | ||||||
10.23# | 在2016股票激励计划(2019财年)下形成绩效收益计划的标准条款和条件 | 10-Q | 10.1 | 2/6/2019 | ||||||
21.1 | AECOM的子公司。 | X |
128
陈列品 | 合并方式: | 归档 | ||||||||
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数 |
| 展品·描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 归档日期 |
| 在此 |
23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 | X | ||||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节对公司首席执行官的认证。 | X | ||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节对公司首席财务官的证明。 | X | ||||||||
32* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节,对公司首席执行官和首席财务官的认证。 | X | ||||||||
95 | 矿山安全披露。 | X | ||||||||
101 | 公司截至2019年6月30日季度的Form 10-Q季度报告中的以下财务报表采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合收益(亏损)报表,(Iv)综合股东权益报表,(V)合并现金流量报表,以及(Vi)合并附注 | X | ||||||||
104 | 公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面页采用内联XBRL格式。 | X |
# | 管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 文件已提供但未归档。 |
† | 表示URS Corporation之前提交的一份材料协议,URS Corporation是AECOM于2014年10月17日收购的一家上市公司。 |
第16项?表单10-K汇总
一个也没有。
129
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并得到正式授权。vbl.
阿科姆 | ||
依据: | /s/W.Troy Rudd | |
W·特洛伊·陆克文 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
日期: | 2019年11月13日 |
130
根据1934年“证券交易法”的要求,本报告由以下人员代表注册人在指定的日期和身份签署如下。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/s/Michael S.Burke 迈克尔·S·伯克 | 董事长兼首席执行官(首席执行官) | 2019年11月13日 | ||
/s/W.Troy Rudd W·特洛伊·陆克文 | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) | 2019年11月13日 | ||
/s/Gaurav Kapoor 高拉夫·卡普尔 | 高级副总裁,全球总监(首席会计官) | 2019年11月13日 | ||
/s/James H.Fordyce 詹姆斯·H·福迪斯 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/参议员威廉·H·弗里斯特,医学博士 参议员威廉·H·弗里斯特医学博士 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/琳达·格里戈 琳达·格里戈 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/S/Steven A.Kandarian 史蒂文·A·坎德里安 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Robert J.routs 罗伯特·J·鲁兹 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Clarence T.Schmitz 克拉伦斯·T·施密茨 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Douglas W.Stotlar 道格拉斯·W·斯托特勒 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/Daniel R.Tishman 丹尼尔·R·蒂什曼 | 主任 | 2019年11月13日 | ||
/s/GEN。珍妮特·C·沃尔芬巴格(Janet C.Wolfenbarger),USAF RET。 作者声明:Gen.Janet C.Wolfenbarger,USAF Ret. | 主任 | 2019年11月13日 |
131