文件
假的--12-31Q320190001309108 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期                    到                    
佣金档案编号：001-32426
   https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1309108/000130910819000178/logoa10.jpg
Wex公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
01-0526993
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 
 
 
汉考克街1号，
波特兰,
我
 
04101
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
(207) 773–8171
(登记人的电话号码，包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称
转帐符号
注册的每个交易所的名称
普通股，0.01美元面值
韦克斯
纽约证券交易所

通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。☒ 是   ☐不

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件，这些文件要求在过去12个月内根据条例第405条的规定提交(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。☒ 是   ☐不

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速申报”、“加速申报”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机
☒
 
  
加速机
☐
非加速箱
☐
 
  
小型报告公司
☐
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所界定)。
☐ 是☒编号：

截至2019年10月31日已发行普通股数量43,289,614.

目录


目录
前瞻性陈述
3
 
缩略语和缩略语
4
 
第一部分-财务资料
 
 
 
 
第1项
财务报表
5
 
第2项
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
34
 
第3项
市场风险的定量和定性披露
50
 
第4项
管制和程序
50
 
第II部-其他资料
 
 
 
 
 
第1项
法律程序
51
 
第1A项.
危险因素
51
 
第2项
未登记的股本证券出售和收益的使用
52
 
第6项
展品
53
 
签名
 
 




2
目录


除上下文另有说明或要求外，本文件中的“我们”、“WEX”或“公司”等术语
表10-Q平均数WEX公司季度报告。以及在美国根据公认的会计原则合并的所有子公司。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述和非历史事实陈述提供了“安全港”。本季度报告包括前瞻性陈述，包括但不限于关于管理层的计划和目标的陈述。本季度报告中的任何陈述，如果不是历史事实的陈述，都是前瞻性的陈述。在本季度报告中，“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”和类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的词语。前瞻性陈述涉及我们的未来计划、目标、期望和意图，而不是历史事实，因此涉及已知和未知的风险和不确定因素，以及可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果或表现大不相同的其他因素。除其他外，下列因素可能导致实际结果与本季度报告中前瞻性陈述和我们授权官员的口头陈述中所载的结果大相径庭：
•
一般经济条件对燃料供应模式以及支付和交易处理活动的影响；
•
外币汇率对公司经营、收入和收入的影响；
•
利率变动；
•
燃料价格波动的影响；
•
对公司业务扩张和收购的影响；
•
企业或雇员关系可能发生的不利变化，包括因完成收购而产生的变化；
•
对任何收购的竞争性反应；
•
收购完成后合并业务预期财务业绩的不确定性；
•
未能成功整合公司的收购；
•
实现预期协同增效和节省费用的能力；
•
因收购而产生的意外费用、费用或费用；
•
公司’未能成功地获得、整合、操作和扩展商业燃料卡项目；
•
公司投资未能产生预期的战略价值；
•
信贷损失的影响和规模；
•
对公司信用标准的影响；
•
违反本公司的技术系统或第三方服务提供商的技术系统，并由此对我们的声誉、责任或与客户或商家的关系产生任何负面影响；
•
公司’未能维持或续订主要商业协议；
•
未能像竞争对手那样迅速扩大公司的技术能力和提供服务；
•
未能成功地执行公司的信息技术战略和能力，与其技术外包和内部采购安排有关，以及由此产生的任何与失败相关的成本；
•
监管机构的行为，包括银行和证券监管机构的行为，或银行或金融条例中可能发生的影响公司工业银行、公司作为公司母公司或其他子公司或附属公司的变动；
•
2018年12月31日终了年度公司年度报告第9A项披露的重大弱点的影响，该报告于2019年3月18日提交证券交易委员会，以及该公司调查和补救工作对我们巴西子公司财务报表中某些非重大错误的影响；
•
公司未清票据对其业务的影响；
•
杠杆的增加对公司的经营、业绩或借款能力的影响，特别是收购的结果；
•
如果我们对某些报告单位的公允价值的评估发生变化，将产生减值费用；
•
诉讼的不确定性
•
我们在2018年12月31日终了年度10-K表格年报1A项中发现的其他风险和不确定因素提交证券交易委员会2019年3月18日.
我们的前瞻性声明和这些因素没有反映任何联盟、合并、收购、处置或股票回购的潜在未来影响。前瞻性陈述只在首次提交本季度报告之日发表，不应过分依赖这些陈述。由于新信息、未来事件或其他原因，我们拒绝任何更新前瞻性声明的义务。

3
目录


缩略语和缩略语
本季度报告使用以下缩略语和缩略语，包括未经审计的合并财务报表及其附注。以下是为了帮助读者，并提供一个参考点时，审查本季度报告。
2016年信用协议
该公司及其某些子公司于2016年7月1日签订了信贷协议，并不时加以修订，包括借款人、指定借款人的WEX卡控股澳大利亚有限公司和代表放款人的美国银行(Bank of America，N.A.)。
调整后净收入或ANI

一种非公认会计原则，它调整可归属于股东的净收入，以排除金融工具的未实现损益、外币重计损益净额、与收购有关的无形摊销、其他与收购和剥离有关的项目、基于股票的补偿、重组和其他成本、减值费用、债务重组和债务发行成本摊销、非控制权益调整以及某些与税收有关的项目。
ASC
会计准则编纂
ASU 2016-02
“会计准则更新第2016-02号租约”(主题842)
ASU 2016-13
“最新会计准则”第2016-13期金融工具-信贷损失(主题326)
ASU 2018-15
会计准则更新第2018-15号无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算
澳大利亚证券化子公司
南方十字WEX 2015-1信托公司合并的一个特殊目的实体
公司
Wex公司和未审计的合并财务报表所列的所有实体
发现好处(或“DBI”)
发现利益公司
EBITDA
调整所得税前收入以排除利息、折旧和摊销的一种非公认会计原则。
欧洲证券化子公司
Gorham贸易融资B.V.，该公司合并的一个特殊目的实体
FASB
财务会计准则委员会
FDIC
联邦存款保险公司
GAAP
美国公认的会计原则
加油卡
欧洲舰队业务于2019年7月1日从EG集团收购
科技中心
保险现金扫描
压痕
这些票据是根据截至2013年1月30日公司、其中所列担保人和纽约银行梅隆信托公司作为托管人签订的契约发行的。
净付款处理率
公司记录为商人收入的每笔支付处理交易的美元价值百分比，减去给予客户的某些折扣和网络费用
注记
4亿美元债券，固定利率为4.75%，于2013年1月30日发行
诺文提斯
诺文提斯公司
纽约证券交易所
纽约证券交易所
帕夫斯通首都或(“帕夫斯通”)
帕夫斯通资本有限公司
支付加工燃料支出
与本公司有付款处理关系的车队购买燃料的总价值
付款处理交易
与公司有付款处理关系的车队进行的采购总数，其中公司保持应收账款以支付全部采购
支付解决方案-采购量
所有WEX发行的交易在我们的旅行和公司解决方案部门，使用公司的公司卡产品和虚拟卡产品
ppg
每加仑燃料价格
采购量
健康和员工福利解决方案部门中所有交易的总价值，该部门是由公司赚取交换的
可赎回的非控制权益
非控股权益所拥有的美国卫生事业净资产的一部分，但须受非控股权益所持有的赎回权所限。
SaaS
服务软件
证交会
证券交易委员会
分段调整营业收入
一种非公认会计准则的衡量方法，调整营业收入以排除公司管理层在评估部门业绩时排除的特定项目，包括收购和剥离相关费用和调整，包括购买的无形资产的摊销、与基于股票的补偿、重组和其他成本、减值费用、债务重组费用和未分配的公司费用有关的费用。
燃料交易共计
我们车队解决方案部门的交易处理和支付处理交易总数
美国卫生事业
Wex Health和DBI，集体
Wex拉丁美洲
Unik S.A.，该公司在巴西的子公司，品牌为WEX拉丁美洲
韦克斯
Wex公司
Wex欧洲服务公司
2014年12月1日，该公司从埃克森美孚收购了欧洲舰队业务
Wex健康
收购dbi之前的遗留医疗业务

4
目录


第一部分
项目1.财务报表。
Wex公司
合并损益表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
224,756

 
$
182,871

 
$
626,380

 
$
530,063

账户服务收入
109,205

 
78,748

 
303,183

 
236,168

财政费收入
66,382

 
57,673

 
175,667

 
158,107

其他收入
59,620

 
67,325

 
178,416

 
187,105

总收入
459,963

 
386,617

 
1,283,646

 
1,111,443

服务费用
 
 
 
 
 
 
 
加工成本
98,296

 
81,190

 
288,896

 
231,761

服务费
14,905

 
13,818

 
43,348

 
39,847

信贷损失准备金
14,847

 
22,549

 
47,470

 
50,411

经营利息
11,508

 
10,268

 
31,765

 
28,281

折旧和摊销
26,123

 
19,013

 
68,206

 
60,058

服务费用总额
165,679

 
146,838

 
479,685

 
410,358

一般和行政
65,423

 
51,126

 
206,075

 
154,148

销售和营销
73,689

 
54,611

 
210,639

 
168,849

折旧和摊销
36,861

 
29,054

 
105,264

 
88,817

减值费用
—

 
2,424

 
—

 
2,424

营业收入
118,311

 
102,564

 
281,983

 
286,847

融资利息费用
(34,549
)
 
(25,718
)
 
(101,299
)
 
(78,560
)
外汇净损失
(16,528
)
 
(1,094
)
 
(13,748
)
 
(27,438
)
金融工具未实现(亏损)净收益
(5,650
)
 
2,157

 
(39,078
)
 
18,371

所得税前收入
61,584

 
77,909

 
127,858

 
199,220

所得税
19,137

 
21,305

 
37,352

 
51,379

净收益
42,447

 
56,604

 
90,506

 
147,841

减：来自非控制利益的净(亏损)收入
(631
)
 
(40
)
 
(233
)
 
803

可归因于WEX公司的净收入
$
43,078

 
$
56,644

 
$
90,739

 
$
147,038

非控制性利益的积累
(28,459
)
 
—

 
(46,179
)
 
—

股东净收益
$
14,619

 
$
56,644

 
$
44,560

 
$
147,038

 
 
 
 
 
 
 
 
每股股东净收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.34

 
$
1.31

 
$
1.03

 
$
3.41

稀释
$
0.33

 
$
1.30

 
$
1.02

 
$
3.38

已发行加权平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本
43,349

 
43,191

 
43,300

 
43,141

稀释
43,811

 
43,615

 
43,715

 
43,558

见未审计合并财务报表附注。


5
目录


Wex公司
综合收益合并简表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
$
42,447

 
$
56,604

 
$
90,506

 
$
147,841

外币换算
(15,333
)
 
(6,092
)
 
(15,317
)
 
(17,574
)
综合收入
27,114


50,512

 
75,189

 
130,267

减：可归因于非控制利益的综合(损失)收入
(1,052
)
 
(109
)
 
(681
)
 
540

可归因于WEX公司的综合收入
$
28,166

 
$
50,621

 
$
75,870

 
$
129,727

见未审计合并财务报表附注。

6
目录


Wex公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计) 
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
531,410

 
$
541,498

限制现金
139,785

 
13,533

应收账款(扣除2019年的备抵额49 265美元和2018年的46 948美元)
3,181,272

 
2,584,203

有价证券应收账款，受限制
119,134

 
109,871

预付费用和其他流动资产
82,857

 
149,021

流动资产总额
4,054,458

 
3,398,126

财产、设备和资本化软件(扣除2019年的累计折旧345 324美元和2018年的307 750美元)
207,647

 
187,868

善意
2,436,411

 
1,832,129

其他无形资产(扣除2019年累计摊销621，588美元和2018年累计摊销509，055美元)
1,615,206

 
1,034,194

投资证券
30,458

 
24,406

递延所得税净额
12,713

 
9,643

其他资产
184,413

 
284,229

总资产
$
8,541,306

 
$
6,770,595

负债与股东权益
 
 
 
应付帐款
$
1,224,737

 
$
814,742

应计费用
305,855

 
312,268

限制应付现金
139,785

 
13,533

短期存款
1,158,643

 
927,444

短期债务净额
196,586

 
216,517

其他流动负债
87,708

 
27,067

流动负债总额
3,113,314

 
2,311,571

长期债务净额
2,700,649

 
2,133,923

长期存款
416,295

 
345,231

递延所得税净额
205,677

 
151,685

其他负债
107,183

 
32,261

负债总额
6,543,118

 
4,974,671

承付款和意外开支(附注15)

 

可赎回的非控制权益
146,218

 
—

股东权益
 
 
 
普通股面值0.01美元；核定股份175 000股；2019年发行47 717股，2018年发行47 557股；2019年发行43 289股，2018年发行43 129股
477

 
475

额外已付资本
661,696

 
593,262

留存收益
1,484,753

 
1,481,593

累计其他综合损失
(132,160
)
 
(117,291
)
按成本计算的国库股票；2019年和2018年的4 428股
(172,342
)
 
(172,342
)
WEX公司共计股东权益
1,842,424

 
1,785,697

非控股权
9,546

 
10,227

股东权益总额
1,851,970

 
1,795,924

负债和股东权益共计
$
8,541,306

 
$
6,770,595

见未审计合并财务报表附注。

7
目录


Wex公司
股东权益合并简表
(单位：千)
(未经审计)

 
普通股发行
 
额外费用
已付资本
 
留用
收益
 
累计其他综合损失
 
国库券
 
非控制利益
 
股东总数
衡平法
 
股份
 
金额
 
 
 
 
 
2019年1月1日结余
47,557

 
$
475

 
$
593,262

 
$
1,481,593

 
$
(117,291
)
 
$
(172,342
)
 
$
10,227

 
$
1,795,924

股票发行
117

 
1

 
404

 
—

 
—

 
—

 
—

 
405

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
(9,723
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,723
)
股票补偿费用
—

 
—

 
9,703

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,703

可赎回非控股权益的调整
—

 
—

 
41,400

 
(41,400
)
 
—

 
—

 
—

 
—

外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
4,409

 
—

 
(38
)
 
4,371

净收益
—

 
—

 
—

 
16,134

 
—

 
—

 
74

 
16,208

2019年3月31日结余
47,674

 
$
476

 
$
635,046

 
$
1,456,327

 
$
(112,882
)
 
$
(172,342
)
 
$
10,263

 
$
1,816,888

股票发行
27

 
1

 
1,875

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,876

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
(135
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(135
)
股票补偿费用
—

 
—

 
15,158

 
—

 
—

 
—

 
—

 
15,158

可赎回非控股权益的调整
—

 
—

 
—

 
(17,720
)
 
—

 
—

 
—

 
(17,720
)
外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
(4,366
)
 
—

 
11

 
(4,355
)
净收益
—

 
—

 
—

 
31,527

 
—

 
—

 
324

 
31,851

2019年6月30日结余
47,701

 
$
477

 
$
651,944

 
$
1,470,134

 
$
(117,248
)
 
$
(172,342
)
 
$
10,598

 
$
1,843,563

股票发行
16

 
—

 
1,198

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,198

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
(181
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(181
)
股票补偿费用
—

 
—

 
8,735

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,735

可赎回非控股权益的调整
—

 
—

 
—

 
(28,459
)
 
—

 
—

 
—

 
(28,459
)
外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
(14,912
)
 
—

 
(421
)
 
(15,333
)
净收益
—

 
—

 
—

 
43,078

 
—

 
—

 
(631
)
 
42,447

2019年9月30日结余
47,717

 
$
477

 
$
661,696

 
$
1,484,753

 
$
(132,160
)
 
$
(172,342
)
 
$
9,546

 
$
1,851,970


见未审计合并财务报表附注。




8
目录


Wex公司
股东权益合并简表
(单位：千)
(未经审计)
 
普通股发行
 
额外费用
已付资本
 
留用
收益
 
累计其他综合损失
 
国库券
 
非控制利益
 
股东总数
衡平法
 
股份
 
金额
 
 
 
 
 
2017年12月31日结余
47,352

 
$
473

 
$
569,319

 
$
1,312,660

 
$
(89,230
)
 
$
(172,342
)
 
$
9,220

 
$
1,630,100

累积效应调整1
—

 
—

 
—

 
638

 
—

 
—

 
—

 
638

2018年1月1日结余
47,352

 
$
473

 
$
569,319

 
$
1,313,298

 
$
(89,230
)
 
$
(172,342
)
 
$
9,220

 
$
1,630,738

股票发行
148

 
2

 
574

 
—

 
—

 
—

 
—

 
576

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
(11,810
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11,810
)
股票补偿费用
—

 
—

 
8,955

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,955

外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
1,403

 
—

 
290

 
1,693

净收益
—

 
—

 
—

 
51,970

 
—

 
—

 
701

 
52,671

2018年3月31日结余
47,500

 
$
475

 
$
567,038

 
$
1,365,268

 
$
(87,827
)
 
$
(172,342
)
 
$
10,211

 
$
1,682,823

股票发行
14

 
—

 
875

 
—

 
—

 
—

 
—

 
875

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
6,905

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,905

外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
(12,691
)
 
—

 
(484
)
 
(13,175
)
净收益
—

 
—

 
—

 
38,425

 
—

 
—

 
142

 
38,567

2018年6月30日结余
47,514

 
$
475

 
$
574,818

 
$
1,403,693

 
$
(100,518
)
 
$
(172,342
)
 
$
9,869

 
$
1,715,995

股票发行
14

 
—

 
794

 
—

 
—

 
—

 
—

 
794

为扣缴税款而进行的股份回购
—

 
—

 
(362
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(362
)
股票补偿费用
—

 
—

 
8,797

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,797

外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
(6,023
)
 
—

 
(69
)
 
(6,092
)
净收益
—

 
—

 
—

 
56,644

 
—

 
—

 
(40
)
 
56,604

2018年9月30日结余
47,528

 
$
475

 
$
584,047

 
$
1,460,337

 
$
(106,541
)
 
$
(172,342
)
 
$
9,760

 
$
1,775,736

1包括公司修改后的回顾性收养的影响，作为主题606的一部分。
见未审计合并财务报表附注。


9
目录


Wex公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
业务活动现金流量
 
 
 
净收益
$
90,506

 
$
147,841

调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额：
 
 
 
未实现净损失
43,618

 
3,871

股票补偿
33,596

 
24,657

折旧和摊销
173,470

 
148,875

债务重组和债务发行成本摊销
7,561

 
7,717

递延税准备金
5,842

 
20,356

信贷损失准备金
47,470

 
50,411

减值费用
—

 
2,424

经营资产和负债的变化，扣除购置的影响：
 
 
 
应收和证券化应收账款
(589,127
)
 
(663,936
)
预付费用和其他经常资产及其他长期资产
30,856

 
116,043

应付帐款
412,700

 
341,548

应计费用和受限制现金
(15,208
)
 
(5,385
)
所得税
(15,020
)
 
7,402

其他流动负债和其他长期负债
(14,170
)
 
(8,411
)
应收税款协议下的应付款
(6,859
)
 
(5,727
)
经营活动提供的净现金
205,235

 
187,686

投资活动的现金流量
 
 
 
购置财产、设备和资本化软件
(79,095
)
 
(53,416
)
购置，除所购现金外
(838,006
)
 
—

购买股权投资
—

 
(2,617
)
购买投资证券
(5,430
)
 
(1,627
)
投资证券到期日
219

 
181

用于投资活动的现金净额
(922,312
)
 
(57,479
)
来自融资活动的现金流量
 
 
 
回购股票奖励以支付扣缴税款
(10,039
)
 
(12,172
)
股票期权收益
3,479

 
2,245

存款净变化
297,957

 
(28,485
)
其他债务活动净额
(85,750
)
 
(44,201
)
循环信贷贷款
1,267,704

 
1,219,693

循环信贷贷款偿还额
(1,265,251
)
 
(1,355,931
)
定期贷款借款
688,991

 
178,000

偿还定期贷款
(48,177
)
 
(26,971
)
债务发行成本
(3,443
)
 
(5,310
)
证券化债务的净变化
(7,766
)
 
(7,826
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
837,705

 
(80,958
)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(4,464
)
 
(15,577
)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动
116,164

 
33,672

现金、现金等价物和限制性现金，期初
555,031

 
522,385

现金、现金等价物和限制性现金，期末
$
671,195

 
$
556,057

 
 
 
 
补充披露非现金投资及融资活动
 
 
 
发生但未支付的资本支出
$
1,602

 
$
5,608



见未审计合并财务报表附注。


10
目录


Wex公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
 
1.
提出依据
所附未经审计的精简合并财务报表是根据GAAP编制的中期财务信息以及条例10-Q和细则10-01编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。这些未经审计的合并财务报表应与公司年度报表10-K表中所列的财务报表一并阅读。2018年12月31日，提交给证券交易委员会2019年3月18日我们的表格10-K/A于2019年3月20日提交给美国证交会。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整，包括正常的经常性权责发生制，都已包括在内。的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日并不一定表示未来任何期间或年底的结果。2019年12月31日.
2018年8月，美国证交会发布了一项对条例S-X第3-04条的修正案，要求在每个过渡时期同时提供年度信息和小计。我们选择扩大对股东权益变化的分析。2019年9月30日每个当季和比较季度至日期和年度至日期期间的报表形式。
从2019年第一季度起，该公司修改了未经审计的压缩合并资产负债表的列报方式，将其受限制的应付现金分开分类。上一期间已重新分类，以符合这一列报方式，这并没有导致流动负债发生变化。
我们在编制季度和年度财务报表时采用相同的会计政策，但要求于2019年1月1日采用的新的租赁标准除外(参见注)。2.最近的会计公告).
公司将未经审计的、浓缩的合并财务报表中的金额汇总到数千份，并从基本的整美元金额中计算出所有每股数据。因此，由于四舍五入，某些数额可能不会根据报告的数字重新计算。
修订前期未经审计的精简合并财务报表以纠正非重大错误
正如我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中更全面描述的那样，2018年，我们修订了前一年的财务报表，以更正我们巴西子公司财务报表中的非重大错误和影响以往年份的某些影响以往年份的非重大错误。所附季度财务报表已对这些错误进行了修订。这些修正统称为“订正”财务报表或“订正”。管理层认为，这一修订对我们以前发布的未经审计、精简的合并财务报表没有太大影响。
修订对我们未经审计的收入和现金流量表的影响如下：

截至2018年9月30日止的三个月
(单位：千，除每股数据外)
如先前报告所述

巴西调整

其他非重大调整

经修订
总收入
$
382,690


$
(614
)

$
4,541


$
386,617

加工成本
$
79,580


$
1,610


$
—


$
81,190

信贷损失准备金
$
21,435


$
1,114


$
—


$
22,549

一般和行政
$
51,799

 
$
—

 
$
(673
)
 
$
51,126

营业收入
$
100,688


$
(3,338
)

$
5,214


$
102,564

所得税
$
18,751


$
(1,779
)

$
4,333


$
21,305

净收益
$
57,282


$
(1,559
)

$
881


$
56,604

股东净收益
$
57,322


$
(1,559
)

$
881


$
56,644









股东每股净收益







基本
$
1.33


$
(0.04
)

$
0.02


$
1.31

稀释
$
1.31


$
(0.04
)

$
0.02


$
1.30


11
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千，除每股数据外)
如先前报告所述
 
巴西调整
 
其他非重大调整
 
经修订
总收入
$
1,108,395

 
$
(2,675
)
 
$
5,723

 
$
1,111,443

加工成本
$
235,508

 
$
(3,747
)
 
$
—

 
$
231,761

信贷损失准备金
$
46,930

 
$
3,481

 
$
—

 
$
50,411

一般和行政
$
155,720

 
$
—

 
$
(1,572
)
 
$
154,148

营业收入
$
281,961

 
$
(2,409
)
 
$
7,295

 
$
286,847

所得税
$
48,278

 
$
(1,676
)
 
$
4,777

 
$
51,379

净收益
$
146,056

 
$
(733
)
 
$
2,518

 
$
147,841

股东净收益
$
145,253

 
$
(733
)
 
$
2,518

 
$
147,038

 
 
 
 
 
 
 
 
股东每股净收益
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
3.37

 
$
(0.02
)
 
$
0.06

 
$
3.41

稀释
$
3.33

 
$
(0.02
)
 
$
0.06

 
$
3.38


截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
如先前报告所述

巴西调整

其他非重大调整

经修订
经营活动提供的净现金
$
183,133


$
—


$
4,553


$
187,686

现金、现金等价物和限制性现金，期初
$
526,938


$
—


$
(4,553
)

$
522,385



12
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


2.
最近的会计公告
下表简要描述了九个月结束 2019年9月30日以及最近可能对我们的财务报表产生重大影响的会计声明：
标准
 
描述
 
收养日期/方法
 
对财务报表或其他重要事项的影响
在截至2019年9月30日的9个月内通过
ASU 2016-02
 
这一标准要求承租人承认资产负债表上的租赁，并披露有关租赁安排的关键信息.
 
该公司采用ASU 2016-02，从2019年1月1日起，使用修改后的回顾性方法和所有在过渡指导下允许的实际权宜之计。
 
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-02租约(主题842)，其中要求在资产负债表上确认期限超过12个月的租约为使用权(ROU)资产和租赁负债。
我们采用新的标准，采用经修订的追溯方法，并选择了过渡指引所容许的一套实用权宜之计，但并没有对过期或现有合约采取事后实际的权宜之计。因此，我们继续我们的历史决定：(一)合同是租赁还是包含租约；(二)租赁分类；(三)初始直接成本。此外，我们选择了实际的权宜之计，使我们能够(一)不为房地产租赁进行租赁和非租赁组成部分的分配，(二)继续在主题840下考虑短期租赁，(三)利用我们的增量借款利率(“IBR”)，而不是每一份租约中隐含的利率来计算剩余租赁付款的现值。因此，2019年9月30日终了期间未经审计的精简合并财务报表是根据新标准列报的，而列报的比较期则继续按照专题840报告。
采用的最大影响是2019年1月1日在我们未经审计的合并资产负债表上记录了经营租赁ROU资产和经营租赁负债。有关更多信息，请参阅附注14，租约。该标准并没有对我们的经营结果或现金流产生重大影响。

ASU 2018–15
 
该标准明确了在云计算安排(即服务合同)中资本化实现成本的计算方法。该标准规定，实现成本应使用与内部使用软件开发成本相同的标准处理，摊销费用与托管服务成本记录在相同的损益表费用项目中，并在托管安排的预期期限内记录。
 
从2019年1月1日起，该公司提前采用ASU 2018-15作为未来基础。
 
根据该标准，我们现在将与技术平台向云的云迁移相关的实现成本资本化。这些金额在托管安排的较短期限内摊销，考虑到任何明确的更新选项，我们可以合理地肯定这些选项，或者底层托管软件的使用寿命。这一标准没有对我们的业务结果、现金流量或合并财务状况产生重大影响。
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日尚未通过
ASU 2016–13
 
这一标准要求按摊销成本计量的金融资产按预计收取的净额列报。对预期信贷损失的计量将以历史经验、当前条件和影响报告金额可收性的合理和可支持的预测为基础。
 
该标准自2020年1月1日起生效。
 
ASU中概述的当前预期信用损失模型与现有的美国公认会计原则不同，因为它是基于预期而不是发生的损失。该标准要求初次申请的累积效果在初次申请之日的留存收益中得到确认。
                                                                                                                              
该公司成立了一个跨职能工作队，负责评估新标准的要求、历史数据的可用性和范围、相关的经济指标以及该标准将对我们的流程、系统和内部控制产生的影响。我们目前正在收集历史数据，选择我们的信用损失模型，评估系统要求和评估披露要求。

尽管该公司继续评估收养的影响，但我们目前认为，ASU最重要的影响将是将经济因素纳入我们的信贷损失准备金方法，并对预期的信贷损失提供更多的披露。此时，预计对信贷损失准备金的影响不会很大。
                                                                                                                             



13
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


3.
收入
根据主题606，在履行合同条款规定的履约义务或履行义务时确认收入，其数额应反映公司预期有权获得的报酬，以换取所提供的货物或服务。
下表列出我们的综合收入：
 
截至2019年9月30日止的三个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员福利解决方案
 
共计
主题606收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
125,288

 
$
85,128

 
$
14,340

 
$
224,756

账户服务收入
7,165

 
10,717

 
56,451

 
74,333

其他收入
19,851

 
690

 
7,243

 
27,784

主题收入共计606
$
152,304

 
$
96,535

 
$
78,034

 
$
326,873

 
 
 
 
 
 
 
 
非话题606收入
 
 
 
 
 
 
 
账户服务收入
$
34,872

 
$
—

 
$
—

 
$
34,872

财政费收入
65,818

 
645

 
(81
)
 
66,382

其他收入
24,532

 
1,948

 
5,356

 
31,836

非主题收入共计606
$
125,222

 
$
2,593

 
$
5,275

 
$
133,090

 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
$
277,526

 
$
99,128

 
$
83,309

 
$
459,963

 
截至2018年9月30日止的三个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员福利解决方案
 
共计
主题606收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
116,023

 
$
54,345

 
$
12,503

 
$
182,871

账户服务收入
6,920

 
9,120

 
26,818

 
42,858

其他收入
11,721

 
1,063

 
6,359

 
19,143

主题收入共计606
$
134,664

 
$
64,528

 
$
45,680

 
$
244,872

 
 
 
 
 
 
 
 
非话题606收入
 
 
 
 
 
 
 
账户服务收入
$
35,890

 
$
—

 
$
—

 
$
35,890

财政费收入
51,644

 
670

 
5,359

 
57,673

其他收入
27,371

 
17,612

 
3,199

 
48,182

非主题收入共计606
$
114,905

 
$
18,282

 
$
8,558

 
$
141,745

 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
$
249,569

 
$
82,810

 
$
54,238

 
$
386,617


14
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


 
截至2019年9月30日止的9个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员福利解决方案
 
共计
主题606收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
353,413

 
$
222,399

 
$
50,568


$
626,380

账户服务收入
20,601

 
32,019

 
148,382

 
201,002

其他收入
56,446

 
2,488

 
21,018

 
79,952

主题收入共计606
$
430,460

 
$
256,906

 
$
219,968

 
$
907,334

 
 
 
 
 
 
 
 
非话题606收入
 
 
 
 
 
 
 
账户服务收入
$
102,181

 
$
—

 
$
—

 
$
102,181

财政费收入
174,067

 
1,498

 
102

 
175,667

其他收入
70,914

 
13,722

 
13,828

 
98,464

非主题收入共计606
$
347,162

 
$
15,220

 
$
13,930

 
$
376,312

 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
$
777,622

 
$
272,126

 
$
233,898

 
$
1,283,646


 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员福利解决方案
 
共计
主题606收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
335,896

 
$
150,411

 
$
43,756

 
$
530,063

账户服务收入
20,770

 
27,584

 
80,545

 
128,899

其他收入
39,288

 
3,386

 
19,775

 
62,449

主题收入共计606
$
395,954

 
$
181,381

 
$
144,076

 
$
721,411

 
 
 
 
 
 
 
 
非话题606收入
 
 
 
 
 
 
 
账户服务收入
$
107,269

 
$
—

 
$
—

 
$
107,269

财政费收入
140,436

 
1,157

 
16,514

 
158,107

其他收入
77,687

 
42,815

 
4,154

 
124,656

非主题收入共计606
$
325,392

 
$
43,972

 
$
20,668

 
$
390,032

 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
$
721,346

 
$
225,353

 
$
164,744

 
$
1,111,443


上述收入的绝大部分与随时间转移给客户的服务有关。所确认的即时收入是不重要的。三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
合同余额
本公司的合同资产包括根据长期合同向客户支付的预付款项，并在付款时或到期时记录。由此产生的资产将按收入摊销，因为公司根据这些安排履行其义务。本公司的合同责任包括在公司履行相关履约义务之前收到的客户付款和应付客户的预付款项。

15
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Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


下表提供了有关这些合同余额的信息：
(单位：千)
 
 
 
 
 
 
合同余额
 
未审计合并资产负债表的位置
 
2019年9月30日
 
(2018年12月31日)
应收款项1
 
应收账款净额
 
$
43,476

 
$
32,949

合同资产
 
预付费用和其他流动资产
 
$
4,064

 
$
3,819

合同资产
 
其他资产
 
$
19,514

 
$
19,232

合同负债
 
其他流动负债
 
$
3,402

 
$
7,612

1 本公司的大部分应收账款，不包括在上表中，不是由持卡人欠下的，也不是因与交换收入有关而被视为我们的客户的，或者是从主题606以外的收入中得到的。
在三九结束的几个月2019年9月30日，我们确认$3.8百万和$10.2百万与合同责任有关。在三个月和九个月结束 2018年9月30日，我们确认$2.9百万和$8.2百万与合同责任有关。
剩余的履约义务
公司未履行或部分未履行的履约义务2019年9月30日代表本公司尚未提供的部分业务和合同义务专业服务的部分合同的剩余最低月费用。这并不表示公司未来的收入，因为它与公司业务中微不足道的部分有关。
下表列出了预计在本报告所述期间结束时与剩余业绩义务有关的确认收入。
(单位：千)
剩余2019年
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
共计
最低月费1
$
16,164

 
$
45,053

 
$
26,797

 
$
14,950

 
$
4,449

 
$
902

 
$
108,315

专业服务2
4,619

 
4,637

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,256

剩余履约债务共计
$
20,783

 
$
49,690

 
$
26,797

 
$
14,950

 
$
4,449

 
$
902

 
$
117,571

1 分配给其余履约义务的交易价格是某些服务合同的最低月费，其中包含实质性的终止处罚，要求交易对手在提前终止合同时向公司支付剩余的最低月费用总额。
2包括在核心产品之后出售的软件开发项目和其他服务，客户对这些服务负有合同义务。
4.
收购

资产购置
2016年12月，该公司与雪佛龙(Chevron)签订合同，从2018年开始发行和运营品牌商业车队卡。2018年10月，该公司签订了一项确定的资产购买协议，大约以第三方的价格从第三方手中收购雪佛龙现有的贸易应收账款和客户组合。$223.4百万。2018年期间，支付的费用大约包括$162.8百万获得客户投资组合和存款$38.9百万在达成协议之日已存入代管部分未清应收账款。2019年第二季度从第三方购买的应收账款实际金额低于代管存款数额，公司预计将在2019年第四季度收到代管代理的超额资金。
截至2018年12月31日，与客户投资组合有关的押金记录在其他资产中，而购买客户应收款的押金则记在预付费用和其他流动资产中。在2019年第二季度，该公司确定它控制了客户投资组合，并根据资产获取会计方法对这笔交易进行了核算。当时，我们大约分配了$168百万支付给客户关系无形资产并按公允价值确定应收账款的价款。

16
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(未经审计)


截至2019年9月30日，客户关系和获得的客户应收款分别记录在其他无形资产和应收账款中，分别记录在我们未经审计的合并资产负债表上。这一客户关系无形资产将在雪佛龙协议的13年期限内摊销，该协议已被确定为预期收益期，并在2019年第二季度公司接管客户投资组合时开始。
与购置有关的交易费用微不足道，并按已发生的费用入账。
企业收购

与收购有关的已完成业务组合的费用如下$2.4百万和$11.3百万为三九结束的几个月2019年9月30日和不重要的同一时期2018.
发现利益公司
2019年3月5日，该公司收购了一名雇员福利管理人发现福利公司，总收购价为$526.1百万，包括$50百万2020年1月应付，记入其他流动负债。此次收购的资金主要来自手头现金和2016年“信贷协议”下的借款。发现号的卖方获得了4.9百分比在新成立的WEX健康和发现福利母公司的股权，这构成了美国的健康业务。权益的公允价值被确定为$100.0百万在收购日期。见注12.可赎回的非控股权，以获取更多信息。
此次收购被视为商业合并，初步商誉反映了为我们的合作伙伴和客户提供的全面的产品和服务，并开辟了进入市场的渠道，包括健康和员工福利解决方案部门中的咨询公司和经纪人。与此次收购相关的大部分商誉都可以从税收中扣除。
以下是根据购置之日估计的公允价值对所购资产和负债的初步价格分配情况摘要：
(单位：千)
 
 
现金考虑，减去所获现金和限制性现金125 865美元
 
$
250,191

可赎回非控股权益的公允价值
 
100,000

递延现金考虑
 
50,000

考虑总额，除现金和所获限制性现金外
 
$
400,191

减：
 
 
应收账款
 
10,722

财产和设备
 
4,904

客户关系(A)(D)
 
213,600

发达技术(B)(D)
 
38,900

商标和商号(C)(D)
 
13,800

其他资产
 
13,601

应付帐款
 
(3,071
)
应计费用
 
(7,563
)
限制应付现金
 
(125,346
)
递延所得税
 
(22,200
)
其他负债
 
(9,814
)
记录商誉
 
$
272,658

(a)加权平均寿命-7.3年数.
(b)加权平均寿命-5.4年数.
(c) 加权平均寿命-7.3年数.
(d)在此业务组合中获得的所有可摊销无形资产的加权平均寿命为7.0年数.
自收购之日起至2019年9月30日止，dbi已作出贡献。$65.6百万在总收入中，以及所得税前对公司业务贡献的收入数额是$4.7百万.

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(未经审计)


诺文提斯公司
在2019年1月24日，该公司收购了Noventis，这是一个长期的客户和电子支付网络，致力于优化对商业实体的票据和发票的付款交付。$338.7百万，主要由手头现金和根据2016年“信贷协议”借入的资金供资。被排除在考虑之外的是$5.5百万支付给在收购日持有未归属期权的某些诺文提斯股东。为了加速转归，对这些奖励进行了修改，导致公司将这笔费用作为一般和行政费用记录在我们未经审计的合并损益表中。截至2019年9月30日止的9个月.
这次收购扩大了我们作为公司支付供应商的范围，并为我们的旅行和公司支付解决方案部门的结账者和金融机构提供了更多的渠道，被算作商业合并，从而记录商誉。与此收购相关的商誉不得为纳税目的而扣减。
以下是根据购置之日估计的公允价值对所购资产和负债的初步价格分配情况摘要：
(单位：千)
 
 
考虑总额，减去所获现金44 947美元
 
$
293,767

 
 
 
减：
 
 
应收账款
 
22,134

财产和设备
 
549

网络关系(A)(C)
 
100,900

发达技术(B)(C)
 
15,000

其他资产
 
2,379

应付帐款
 
(33,521
)
递延所得税负债
 
(24,121
)
其他负债
 
(2,367
)
记录商誉
 
$
212,814

(a)加权平均寿命-8.3年数.
(b)加权平均寿命-2.9年数.
(c)在此业务组合中获得的所有可摊销无形资产的加权平均寿命为7.6年数.
自收购之日起至2019年9月30日，诺文提斯公司做出了贡献。$31.8百万在总收入中，以及所得税前对公司业务贡献的收入数额是$5.0百万.
帕夫斯通资本有限公司
2019年2月14日，该公司收购了Pavestone Capital，一家为企业提供营运资金的追索权保理公司，收购价格为$28.0百万，扣除所获现金。这笔由手头现金提供资金的收购，已作为业务合并入账。Pavestone是对我们现有保理业务的补充，因此购买价格主要分配给商誉、应收账款和客户关系。$9.5百万, $14.9百万和$3.9百万分别。与此收购相关的商誉可从税收中扣除。
自收购之日起，Pavestone资本收入和所得税前收入记录在我们的舰队解决方案部门，对公司的运营并不重要。本财务报表中未包括任何形式或当前信息，因为Pavestone Capital在不属于公司的期间的运营对公司的收入、净收入和每股收益都不重要。
加油卡
在2019年7月1日，该公司收购了Go燃料卡，这是一种欧洲燃料卡，总采购价格为€235.0百万(相当于$266.0百万在购买日期)。这笔由手头现金供资的收购被列为业务合并。此次收购加强了我们在欧洲市场的地位，扩大了我们现有的客户群，降低了我们对燃油零售价格的敏感性，导致商誉的记录。与购买GO燃料卡相关的商誉可从税收中扣除。

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(未经审计)


以下是根据购置之日估计的公允价值对所购资产和负债的初步价格分配情况摘要：
(单位：千)
 
 
总考虑
 
$
266,044

 
 
 
减：
 
 
应收账款
 
5,589

网络关系(A)(D)
 
112,893

客户关系(B)(D)
 
33,963

品牌名称(C)(D)
 
442

存款
 
(5,169
)
应计费用
 
(420
)
记录商誉
 
$
118,746

(a)加权平均寿命-10.1年数.
(b) 加权平均寿命-5.0年数.
(c)加权平均寿命-1.0年.
(d)在此业务组合中获得的所有可摊销无形资产的加权平均寿命为8.9年数.
自收购日期至2019年9月30日，Go燃料卡已投入使用。$5.0百万在总收入中，以及所得税前对公司业务贡献的损失数额是$5.8百万。这些财务报表中没有任何形式上的信息，因为Go燃料卡在不属于公司的期间的运营对公司的收入、净收入和每股收益都不重要。
2019年企业收购
该公司尚未完成对发现福利、Noventis、Pavestone或Go燃料卡的购买核算，目前正在评估所购净资产的税基和分配情况。此外，该公司正在对在某些商业组合中获得的无形资产进行估值。在这些估值完成后，初步估计数可能会发生重大变化。
PRO格式补充信息
下面这些形式上的信息使发现者的利益和诺文提斯的收购成为现实，就好像他们已经在2018年1月1日完成了一样。这些形式的结果是在适用公司的会计政策、调整以反映与购置的无形资产有关的摊销和用于资助收购和相关所得税结果的2016年“信用协议”下的增量借款的利息费用之后计算的。这些形式的财务信息仅为比较目的而提供，其依据是某些估计和假设，公司认为这些估计和假设是合理的，但不一定表明未来的经营结果或如果2018年1月1日完成收购就会报告的结果。
以下是未经审计的业务结果，如收购发生在2018年1月1日：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
总收入
$
459,963

 
$
414,723

 
$
1,302,752

 
$
1,193,957

股东净收益
$
19,178

 
$
49,546

 
$
53,213

 
$
125,823

每股股东净收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.44

 
$
1.15

 
$
1.23

 
$
2.92

稀释
$
0.44

 
$
1.14

 
$
1.22

 
$
2.89



19
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(未经审计)


5.
应收账款
一般来说，公司的应收账款规定了支付条件30几天或更短的时间。未在协议条款范围内支付的应收款一般按未付应收款余额收取迟交费用。
本公司向某些小型车队提供循环信贷，根据未全额支付的周转余额收取利息。公司大约$66.8百万和$18.9百万在有循环信贷余额的应收帐款中2019年9月30日和2018年12月31日分别。循环信贷余额的增加截至2019年9月30日止的9个月是因为一个客户投资组合的入场券。
信贷风险集中
应收账款投资组合包括一大群同质的、分布于多个行业的较小的余额，这些资产被集体评估为减值。没有一个客户的应收账款余额占未清应收账款余额的10%或更多2019年9月30日或2018年12月31日. 下表列出未清贸易应收账款余额，在每种情况下，未清余额占贸易应收账款总额的百分比均少于30天和60天前到期应付账款：
拖欠情况
2019年9月30日
 
2018年12月31日
逾期29天或更短
96
%
 
95
%
逾期59天或更短
97
%
 
98
%

应收账款准备金
应收帐款通常在发生时注销。150逾期几天或宣布客户破产。信贷损失准备金主要是通过一个分析模型计算的，该模型还考虑到其他因素，例如前几个报告期的实际冲销、预期冲销和后续报告期的回收、对过去到期应收账款余额的审查、支付模式的变化、投资组合中已知的欺诈活动以及主要的经济和市场指标。
下表列出应收账款备抵的变动情况：
 
截至9月30日的9个月，
  (单位：千)
2019
 
2018
余额，年初
$
46,948

 
$
33,387

信贷损失准备金
47,470

 
50,411

其他1
18,382

 
14,408

冲销
(69,864
)
 
(58,532
)
收回先前冲销的款额
7,149

 
5,439

货币换算
(820
)
 
(349
)
期末余额
$
49,265

 
$
44,764


1 主要包括其他账户的费用。该公司通过评估拖欠余额的账户的每月财务费用来赚取收入。这些费用在评估费用时被确认为收入。财务费用是使用最低收费中的较高或规定的迟交费用率乘以未付余额，而未付余额须收取迟交费用。有时，为了保持友好关系，这些费用被免除。其他账户的费用是对公司为此类豁免金额设立准备金时确认的迟交费用收入的抵销。
6.
每股收益
每股基本收益的计算方法是，将归属于股东的净收益除以当年发行的普通股和既得递延股票单位(“DSU”)的加权平均股份数。稀释每股收益的计算类似于每股基本收益的计算，但在假设行使稀释期权和假设发行未归属业绩的奖励时，则增加分母，除非效果是反稀释的，否则在使用国库股票法确定之日已满足业绩条件。国库股票法假定收益，包括从行使雇员股票期权中收到的现金和未被确认的平均数。

20
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(未经审计)


非既得股补偿金的补偿费用，将用于在此期间以平均市场价格购买公司普通股。
下表汇总了股东的净收益，并对每股收益计算中使用的基本股和稀释股进行了调节：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 (单位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股东净收益
$
14,619

 
$
56,644

 
$
44,560

 
$
147,038

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均普通股流通股基础
43,349

 
43,191

 
43,300

 
43,141

股份补偿金的稀释效应
462

 
424

 
415

 
417

已发行加权平均普通股
43,811

 
43,615

 
43,715

 
43,558


为三九结束的几个月2019年9月30日和2018在计算稀释后的每股收益时，不包括一些非物质的基于股票的赔偿金，因为包含这些赔偿金的效果将是反稀释的。
7.
衍生工具
该公司面临与其正在进行的业务活动有关的某些市场风险。公司不时订立衍生工具安排，以管理各种风险，包括利率风险.
截至2018年12月31日，我们四有效的利率互换合同，在开始时有一个集体的名义金额$1.0十亿，到期日为2020年12月30日至2022年12月31日，利率为1.108百分比和2.212百分比。2019年3月12日，该公司进入三额外的利率互换合同。
下表列出在截至2019年9月30日止的9个月:


 
A档
 
B档
 
C档
开始时的名义金额(单位：千)
 
$150,000
 
$100,000
 
$200,000
到期日
 
3/12/2022
 
3/12/2022
 
3/12/2023
固定利率
 
2.41750%
 
2.42500%
 
2.41325%

截至2019年9月30日，未到期的利率掉期合约的目的是修复与以下方面有关的未来利息支付：$1.4十亿.的.$2.4十亿我们2016年信用协议下的未偿贷款。
下表列出利率互换损益的地点和数额：
(单位：千)
 
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
衍生物
未指定为套期保值工具
损益表中确认的损益地点
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利率互换协议-未实现部分
 
金融工具未实现(亏损)净收益
 
$
(5,834
)
 
$
2,340

 
$
(39,903
)
 
$
19,792

利率互换协议-已实现部分
 
融资利息收入
 
$
1,355

 
$
1,866

 
$
5,613

 
$
3,542

见注11，公允价值，有关公司利率掉期估值的更多信息。
8.
存款

Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款筹集资金，以满足公司的营运资本要求，但须遵守FDIC关于最低财务比率的规则。见注19.补充监管资本披露，有关这些FDIC要求的进一步信息。

21
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(未经审计)


Wex银行通过以下方式接受其存款：(一)某些客户作为已发放的信贷的必要抵押品(“客户存款”)；(二)与经纪公司就存款证书和货币市场存款产品(“代理存款”)作出合同安排；(三)向金融机构提供存单的上市服务(“机构存款”)。客户存款一般不计息，而经纪存款是根据libor或联邦基金利率按可变利率发行的，机构存款包含不同的条件。
下表列出按合同期限分类的存款组成：
  (单位：千)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
有息经纪货币市场存款(a)
$
275,970

 
$
283,790

客户存款
121,849

 
138,072

期限在1年内的存单(A)(B)
760,824

 
505,582

短期存款
1,158,643

 
927,444

期限超过1年但少于5年的存单(A)(B)
416,295

 
345,231

存款总额
$
1,574,938

 
$
1,272,675

 
 
 
 
未清存单的加权平均资金成本
2.40
%
 
2.36
%
加权平均计息货币市场存款成本
2.19
%
 
2.49
%
(a) 截至2019年9月30日，所有经纪存款都是面值为$250一千或更少，相当于FDIC存款保险限额。
(b) 原始到期日范围从2月份到5年数，利率从1.70百分比到3.52百分比截至2019年9月30日。在…2018年12月31日，原始到期日范围从6月份到5年数利率从1.30百分比到3.52百分比.
根据监管要求，WEX银行通过与联邦储备银行的余额保持对其部分未清客户存款的准备金。所需准备金是$12.5百万和$11.1百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
ICS采购
WEX银行不时利用替代资金来源，如PromontoryInterFinancial Network，LLC的ICS服务，该服务提供银行之间的单向购买交易，目的是购买无担保的具有成本效益的可变利率融资。Wex银行可购买经代理的货币市场需求账户和活期存款账户，金额不得超过$125.0百万通过这项服务。有不科技中心采购未清余额2019年9月30日和2018年12月31日.
9.
融资和其他债务
下表按类别汇总了公司的未偿债务总额：
(单位：千)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
定期贷款
936,190

 
423,637

B期贷款
1,460,718

 
1,321,447

2016年信贷协议下的定期贷款(a)
2,396,908

 
1,745,084

未付票据(a)
400,000

 
400,000

证券化债务
94,921

 
106,872

参与债务
44,265

 
114,849

Wex拉丁美洲债务
817

 
16,242

债务总额
$
2,936,911

 
$
2,383,047

(a) 见注11，公允价值，有关该公司2016年信用协议和票据的更多信息。


22
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(未经审计)


下表按资产负债表分类汇总了公司的未偿债务总额：
(单位：千)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
当期债务毛额部分
$
204,613

 
$
223,241

减：未摊销的债务发行成本
(8,027
)
 
(6,724
)
短期债务净额
$
196,586

 
$
216,517

 
 
 
 
债务总额的长期部分
$
2,732,298

 
$
2,159,806

减：未摊销的债务发行成本
(31,649
)
 
(25,883
)
长期债务净额
$
2,700,649

 
$
2,133,923

 
 
 
 
2016年信用协议下的补充资料：
 
 
 
信用证(b)
$
51,310

 
$
53,514

循环信贷机制的剩余借款能力(c)
$
718,690

 
$
666,486

(b)公司外国子公司租赁协议、虚拟卡和燃料支付处理活动的抵押品。
(c)取决于是否遵守该公司2016年信用协议中规定的财务契约。
2016年信用协议
截至2018年12月31日，2016年“信贷协议”规定了一笔有担保的定期贷款，原始本金为$480.0百万，有担保的B期贷款，原始本金为$1,335.0百万和一个$720.0百万有担保的循环信贷设施$250.0百万信用证和信用证的分限额$20.0百万周转线贷款的次级限额。根据2016年“信贷协议”，该公司对公司的所有资产给予了担保权益，但有例外情况，包括WEX银行和某些外国子公司的资产。
2019年1月18日，该公司对2016年信贷协议进行了第五次修正，该修正案提供了额外的A期贷款，本金为$300百万。此外，在符合某些条件的情况下，“第五修正案”规定了增量的延迟提取承诺$275.0百万定期贷款和增量贷款$25.0百万循环信贷承付款(但须将延迟支取的增量部分转换为定期贷款承付款和增量循环信贷承付款为其他类型的承付款)。2019年3月5日，该公司取消了这一承诺，以便为收购探索利益提供资金，包括$250.0百万A档 定期贷款和增量贷款$50.0百万循环信贷承诺。
2019年5月17日，该公司对2016年“信用协议”进行了第六次修正，提供了额外的B期贷款，本金为$150.0百万并将B期贷款期限延长3年至2026年5月。循环信贷机制和2016年“信贷协议”A期贷款到期的金额于2023年7月到期。到期前，根据甲类及乙类定期贷款安排借入的款项，会按$12.5百万和$3.7百万分别。
根据2016年“信用协议”未偿还的定期贷款按公司的选择按可变利率支付利息，并根据公司的综合杠杆率确定适用的保证金。B期贷款按浮动利率加相等于2.25百分比基本利率贷款和1.25百分比欧元利率贷款。截至2019年9月30日2018年12月31日，根据2016年“信用协议”未缴款项的加权平均实际利率为4.2百分比和4.7百分比分别。本公司维持利率掉期协议，以管理与其在2016年信用协议下未偿还的可变利率借款相关的利率风险。见注7.衍生工具，供进一步讨论。
该公司将2019年1月对“2016年信贷协议”的修正解释为债务修改。该公司将2019年5月对“2016年信贷协议”的修正列为债务的修改和终止，并因此记录了以下债务的清偿损失：$1.3百万与未摊销债务发行成本的核销有关截至2019年9月30日止的9个月。在截至2019年9月30日止的9个月，该公司发生并支出$10.6百万与2019年1月和5月债务修正有关的第三方费用，这些费用在我们未经审计的合并损益表中列为一般费用和行政费用。在截至2019年9月30日止的9个月、公司招致的及资本化的贷款人成本$3.4百万与2019年1月债务修正和债务折扣$11.0百万与2019年5月债务修正案有关。这些费用正在使用有效利息法在2016年“信用协议”的期限内摊销为利息费用。

23
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(未经审计)


债务契约
如公司在表格10的年报中所述–k在2018年12月31日终了的年度内，2016年“信贷协议”和“义齿协议”载有限制公司及其子公司，包括其受限制子公司，以及在某些有限情况下，WEX银行和公司其他受监管子公司的能力的契约，以(一)产生额外债务，(二)支付股息或对股本进行其他分配，或进行投资或其他限制付款，(三)与联营公司进行交易，(四)处置受限制子公司或受管制子公司的资产或发行股票，(五)对资产设置留置权，或(Vi)进行合并或合并，或出售公司全部或实质上全部资产。截至2019年9月30日，该公司遵守了2016年信用协议和义齿的所有重要契约。
备注
都是2019年9月30日和2018年12月31日，公司$400.0百万的4.75百分比已发行的固定利率高级债券，将于2023年2月1日到期.利息每半年支付一次，每年的2月1日和8月1日。
澳洲证券化基金
该公司与东京三菱UFJ有限公司(BankofTokishiUFJ，Ltd.)签订了一份证券化债务协议，该协议已延长至2020年4月。根据该协议的条款，公司每个月都向该公司的澳大利亚证券化子公司出售其在澳大利亚的部分应收款项。而澳大利亚的证券化子公司则利用应收账款作为抵押品，发行资产支持的商业票据(“证券化债务”)。85百分比证券化应收账款。在证券化应收款上收取的款项仅限于支付证券化债务，不能用于一般的公司用途。
该公司根据澳大利亚银行汇票利率加上可适用的保证金，为证券化债务的未偿余额支付可变利率。利率是1.98百分比和2.89百分比截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。公司$73.4百万和$87.0百万在这种安排下的证券化债务2019年9月30日和2018年12月31日分别。
欧洲证券化融资机制
2016年4月7日，该公司进入了五与东京银行三菱UFJ有限公司签订的年度证券化债务协议根据协议条款，该公司将其某些欧洲国家的应收款项出售给其欧洲证券化子公司。而欧洲证券化子公司则利用应收账款作为抵押品发行证券化债券。在证券化应收款上收取的款项仅限于支付证券化债务，不能用于一般的公司用途。根据本协议拟证券化的应收款数额由管理层每月确定。利率是1.06百分比和0.98百分比截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。公司$21.5百万和$18.0百万在这种安排下的证券化债务2019年9月30日和2018年12月31日分别。
参与债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关的无担保贷款利率为1个月至3个月的libor，外加225个基点的保证金。

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下表列出了根据现行参与债务协议未付的数额：
 
 
2019年9月30日
 
(2018年12月31日)
(单位：千)
 
可动用数额
 
未付款项
 
剩余资金
容量
 
可动用数额
 
未付款项
 
残存
供资
容量
短期债务净额(a)
 
$
180,000

 
$
44,265

 
$
135,735

 
$
130,000

 
$
64,849

 
$
65,151

长期债务净额(a)
 
—

 
—

 
—

 
50,000

 
50,000

 
—

 
 
$
180,000

 
$
44,265

 
$
135,735

 
$
180,000

 
$
114,849

 
$
65,151

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均利率
 
 
 
4.47
%
 
 
 
 
 
4.30
%
 
 
(a) 截止日期为2019年12月27日和2020年8月31日的协议未缴款项。
借来的联邦资金
Wex银行从未承付的联邦基金中借款，以补充公司应收账款的融资。我们的联邦基金信贷额度$334.0百万和$309.0百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。有不截至2000年12月31日的未偿借款2019年9月30日和2018年12月31日.
Wex拉丁美洲债务
Wex拉丁美洲的债务约为$0.8百万和$16.2百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。这包括与我们应收账款有关的信贷安排和贷款安排。这些借款记为短期债务.截至2019年9月30日和2018年12月31日，利率是27.62百分比和23.59百分比分别。
10.
表外安排
Wex欧洲服务应收账款保理
2017年第一季度，WEX欧洲服务公司与一家无关的第三方金融机构达成了保理安排。根据这一安排，客户应收账款余额在买方规定的信贷限额内或以下，均不作追索权出售。如果客户应收账款超过买方的信用限额，公司将承担违约风险。该公司获得了一名独立律师的真实销售意见，其中指出，保理协议为WEX欧洲服务公司根据当地法律破产或破产接管提供了法律隔离，并为低于和超过规定的信贷限额转让的金额创造了应收款销售。此外，没有迹象表明公司继续参与已计入因素的应收账款。因此，根据这一安排进行的转让被视为销售，并作为贸易应收账款的减少入账，因为对应收款的有效控制已转移给买方。
公司大约卖出了$156.0百万和$470.3百万本安排下的应收帐款三个月和九个月结束 2019年9月30日分别。为三个月和九个月结束 2018年9月30日公司大约卖出了$171.2百万和$532.1百万应收账款。收到的收入，扣除包括利息和佣金在内的适用费用后，记作现金流量表中的业务活动。保理损失是$0.8百万和$2.6百万为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别$1.1百万和$3.5百万为三个月和九个月结束 2018年9月30日分别记在服务费用范围内。截至2019年9月30日和2018年12月31日，超过既定信贷限额的未转让应收款数额为$0.4百万和$0.2百万分别。超过信贷限额的余额在九个月结束 2019年9月30日和2018年9月30日都是微不足道的。
银行应收账款保理
2018年8月，WEX银行与一家无关的第三方金融机构签订了保理协议，出售我们在无追索权交易下的某些贸易应收账款。该公司获得了一名独立律师的真实销售意见，其中指出，保理协议提供了法律隔离的WEX银行破产或接管根据当地法律。Wex银行继续为转帐后的应收账款提供服务，没有参与的兴趣.因此，转移

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根据这一安排，这种安排被视为一种销售，并作为贸易应收账款的减少入账，因为对应收款的有效控制已转移给买方。
公司大约卖出了$5.0十亿和$11.0十亿本安排下的应收帐款三个月和九个月结束 2019年9月30日分别。对于两个三个月和九个月结束 2018年9月30日，公司大约卖出了$1.3十亿应收账款。所收到的收入，在扣除商定贴现率后，在现金流量表中记录在业务活动中。保理业务损失记录在服务成本范围内，$1.2百万和$2.9百万为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别$0.4百万对于两个三个月和九个月结束 2018年9月30日.
Wex拉丁美洲应收款证券化
2017年第二季度，WEX拉丁美洲签署了一项证券化债务协议，将与我们的薪资支付卡产品相关的某些无担保应收账款转移到一个由一家无关的第三方金融机构管理的投资基金。Wex拉丁美洲在该投资基金中持有非控股股权。在九结束的几个月2019年9月30日，公司做了不向投资基金提供股本捐款。
截至2017年12月31日和2018年6月30日，由于继续参与转移的资产，这一证券化安排不符合注销条件，因此，WEX拉丁美洲公司在我们的资产负债表上报告了转让的应收账款和证券化债务。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司确认了$4.4百万根据这个融资安排。
2018年第三季度，对证券化协议进行了修订，使该公司有效控制了转让的应收款给买方。该公司收到了一名独立律师的真实销售意见，声明修改后的协议提供了法律隔离的WEX拉丁美洲破产或接管根据当地法律。因此，这一安排下的转移被视为销售，并作为贸易应收账款的减少入账。
在三个月和九个月结束 2019年9月30日，公司出售$21.4百万和$57.0百万的收益，并确认$4.8百万和$12.0百万分别。对于两个三个月和九个月结束 2018年9月30日，公司出售$20.2百万的应收款和确认的收益$3.2百万。确认的收益包括销售价格与应收账款账面价值之间的差额，并记在其他收入中。这些应收款转帐所得的现金收入记在现金流量表中的业务活动中。
11.
公允价值
公司的某些金融资产和负债按公允价值入账。当市场报价不容易获得或无法获得时，该公司根据报价确定公允价值，如模型定价等可供选择的方法。这些评估技术可以基于可观测和不可观测的输入。可观察的输入反映从独立来源获得的市场数据，而不可观测的输入则反映公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：
•
一级报价-活跃市场中相同仪器的报价。
•
二级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；模型衍生估值，其投入可观测或其重要价值驱动因素可观测。
•
等级3-其重要价值驱动因素不可观测的仪器。
以公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对整个公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债特有的因素。
    

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(未经审计)


按公允价值定期计量的资产和负债
下表列出按公允价值计量的公司金融工具：
 (单位：千)
公允价值层次
2019年9月30日
 
2018年12月31日
金融资产：
 
 
 
 
货币市场基金(a)
1
$
76,004

 
$
71,228

投资证券
 
 
 
 
市政债券
2
$
309

 
$
404

资产支持证券
2
255

 
279

按揭证券
2
177

 
260

按资产净值计算的权益证券
NAV
5,000

 
—

固定收益共同基金
1
24,717

 
23,463

投资证券总额
 
$
30,458

 
$
24,406

执行递延薪酬计划信托(b)
1
$
7,661

 
$
6,398

利率互换(c)
2
$
2,891

 
$
17,994

 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
利率互换(d)
2
$
24,800

 
$
—

(a) 公允价值以现金和现金等价物记录。
(b)公允价值根据支付义务的时间记录在预付费用和其他流动资产及其他资产中。
(c) 公允价值记录在预付费用和其他流动资产或其他资产中，具体取决于预计贴现现金流的时间。
(d) 公允价值记录在其他流动负债或其他负债中，具体取决于预计贴现现金流量的时间。
货币市场基金
该公司的部分现金和现金等价物投资于货币市场基金，该基金主要由短期政府证券组成，这些证券在公允价值等级中被列为一级，因为在活跃的市场中使用报价对其进行估值。
投资证券
当可用时，公司使用报价来确定投资证券的公允价值；这类投入被归类为公允价值等级的第一级。这些证券主要由一个开放式共同基金组成，该基金投资于固定收益证券，是为了满足WEX银行的监管要求而持有的。对于抵押贷款和资产支持债务证券和市政债券，该公司通常使用报价对最近的资产交易活动具有类似的特点，以债务证券或债券的价值。使用这种方法定价的证券和债券通常使用二级投入进行估值。
执行递延薪酬计划信托
在高管递延薪酬计划信托中持有的投资被归类为公允价值等级中的一级，因为公允价值是根据活跃市场中相同工具的报价确定的。
利率互换
该公司根据掉期预计固定付款与隐含浮动支付之间差额的折现现金流量确定其利率互换的公允价值，这是公允价值层次结构的二级输入-目前的LIBOR曲线。

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按公允价值计量的非经常性资产和负债
备注
未偿还债券的公允价值为$405.0百万和$392.0百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。债券的公允价值是以发行债券的市场利率为基础的，在公允价值等级中被列为二级。
2016年信用协议
公司根据发行公司债务的市场利率确定其2016年信用协议规定的未偿金额的公允价值，这是公允价值等级体系中的二级投入。都是2019年9月30日和2018年12月31日，2016年信用协议的账面价值接近其公允价值。
其他资产和负债
除上述财务工具外，我们的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计费用和其他负债。这些资产和负债的账面价值因其短期性质而近似于各自的公允价值。存单、计息中介货币市场存款、证券化债务、参与债务和借入的联邦基金的账面价值近似于它们各自的公允价值，因为这些金融工具的利率是以市场为基础的可变利率。所有其他金融工具均按公允价值反映在未经审计的合并资产负债表上。    
12.
可赎回的非控制权益
2019年3月5日，该公司收购了一名雇员福利管理人探索福利。发现号的卖方获得了4.9百分比新成立的WEX健康与发现福利母公司(“美国健康企业”)的股权。卖方的4.9百分比在WEX健康和DBI中的非控制性利益最初分别是以账面价值和公允价值为基础建立的.在取得之日，其公允价值的超额4.9百分比WEX Health对其账面价值的权益被确认为股权交易，因此$41.4百万增加到额外的已付资本。
该协议为卖方提供了出卖权，并为公司提供了股权催缴权，这种权利可以在不早于五和七分别在收购日期之后的几年。在行使卖出权或赎回权时，购买价格是根据适用于美国医疗业务12个月收入的同行公司(如收购协议中的定义)的收入倍数计算的。看跌期权使非控制权权益得以赎回，因此，非控制权权益被归类为股东权益以外的临时权益。可赎回的非控制权益按其赎回价值的较高或非控制利益持有人在美国卫生业务净账面价值中所占比例份额报告。
其后在2019年第一季将权益重新计算为公允价值，结果增加了可赎回的非控股权益。$41.4百万以及对留存收益的抵消性下降，但不影响每股收益。在九个月结束 2019年9月30日，我们使用上述收购协议定义的收入倍数重新计算可赎回的非控制权益，从而生成$46.2百万增加可赎回的非控制权益。调整减少了可归于股东的留存收益和每股收益九个月结束 2019年9月30日。非控股权赎回价值的随后增减将从留存收益中抵消，并对每股收益产生影响。

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下表列出公司可赎回的非控股权益的变动情况：
 (单位：千)
截至2019年9月30日止的9个月
余额，期初
$
—

按公允价值获取发现利益
25,757

建立可赎回的非控制性权益对WEX健康的承载价值
32,843

调整可赎回的非控股权，以反映WEX的公允价值
41,400

可赎回非控制权益的净收益
39

非控制性利益的积累
46,179

期末余额
$
146,218


13.
所得税
公司的实际税率是31.1百分比和29.2百分比对这三个人来说截至2019年9月30日止的9个月分别与27.3百分比和25.8百分比对这三个人来说截至2018年9月30日止的9个月分别。我们的税率之所以提高，主要是因为公司单独提交的国家申报文件的管辖收入组合以及与国家净营业损失有关的估计估值津贴的增加。
虽然我们对2017年减税和就业法案截至2018年12月31日的影响的核算被认为是完整的，但记录的金额是基于截至2018年12月31日的现行法规和现有信息。国税局发布的额外指导可能会继续影响2018年12月31日后我们的记录金额。
该公司某些外国附属公司的未分配收益为$76.8百万和$64.9百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。这些收入和利润被认为是无限期的再投资。在以股息或其他形式分配这些收入时，公司应酌情向外国预扣税，但不承担进一步的联邦所得税责任。
14.
租赁
我们有经营租赁的建筑物，主要是办公空间。对于期限超过12个月的房屋租赁，我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。短期租赁付款是在直线基础上确认的，可变的短期租赁付款是在债务发生的时期内确认的。我们决定合同开始时是否包含租约。我们的许多租约都有续约或终止条款，如果我们合理地肯定会行使这些选择的话，我们在确定租约期限时就会考虑到这些条款。
下表列出与我们的租约有关的补充资产负债表资料：
 (单位：千)
 
资产负债表定位
 
2019年9月30日
资产
 
 
 
 
经营租赁ROU资产
 
其他资产
 
$
69,617

负债
 
 
 
 
当期经营租赁负债
 
其他流动负债
 
12,469

非流动经营租赁负债
 
其他负债
 
69,567

租赁负债总额
 
 
 
$
82,036


下表列出了加权平均剩余租赁期限和贴现率：
经营租赁
 
2019年9月30日
加权平均剩余任期(以年份为单位)
 
8.8

加权平均贴现率
 
4.6
%


29
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下表列出我们的租赁负债的到期日：
 (单位：千)
 
2019年9月30日
剩余2019年
 
$
3,958

2020
 
15,501

2021
 
14,726

2022
 
12,888

2023
 
9,225

2024年及其后
 
44,264

租赁付款总额
 
$
100,562

减：估算利息
 
18,526

租赁债务总额
 
$
82,036

减：租赁债务的当期部分
 
12,469

长期租赁义务
 
$
69,567


除了上表所列的租赁债务总额外，我们还有14未贴现支付义务的年度建筑经营租赁$30.0百万这项工作预计将在2020年开始。
我们认识到$4.1百万和$13.1百万期间的经营租赁费用三个月和九个月结束 2019年9月30日，分别包括非实质性短期租赁和可变租赁成本。这些金额在我们的损益表中被归类为一般费用和行政费用。
下表列出与我们的租约有关的补充现金流量和其他资料：
(单位：千)
 
截至2019年9月30日止的9个月
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
经营租赁的经营现金流
 
$
12,234

以租赁负债换取的使用权资产：
 
 
经营租赁
 
$
8,388



30
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15.
承付款和意外开支
诉讼
公司在正常经营过程中受到法律程序和索赔的制约。截至本文件提交之日，目前对所有法律程序中合理可能发生的损失意外损失的估计对公司的合并财务状况、业务结果、现金流量或流动资金都不重要。
承诺
截至1999年的重大承付款和意外开支2019年9月30日与年终年度报告表10-K合并财务报表附注19(承付款和意外开支)中讨论的内容一致。2018年12月31日.
16.
股票补偿
公司定期根据股东批准的股权计划向某些员工和董事授予股权奖励。年内所批出的权益奖励的公允价值截至2019年9月30日止的9个月和2018全数$55.0百万和$34.8百万分别。限制性股票单位、递延股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值是根据纽约证券交易所报告的公司股票在授予日的收盘价计算的。每个基于服务的股票期权奖励的公允价值是在授予日期使用一个Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的。

31
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


下表按赠款年度列出了以服务为基础的股票期权的加权平均公允价值，以及估计这些公允价值时所使用的假设：
 
 
2019
 
2018
加权平均授予日期公允价值
 
$
58.28

 
$
51.27

 
 
 
 
 
加权平均预期寿命(以年份为单位)
 
6.0

 
6.0

加权平均行使价格
 
$
184.81

 
$
158.23

预期股价波动
 
27.21
%
 
27.35
%
无风险利率
 
2.37
%
 
2.69
%

17.
重组活动
    
2015年第一季度，由于全球业务审查，该公司开始了一项重组计划。该公司确定了进一步精简业务、提高效率和使业务全球化的某些举措，目的都是提高规模和增加盈利能力。该公司继续努力提高整体运营效率，并在2016年第二季度启动了第二次重组计划。与电子资金来源有限责任公司的收购有关，该公司于2016年第三季度启动了第三次重组计划。到目前为止，在这些倡议下发生的重组费用总额主要包括雇员费用和办公室关闭费用。$27.1百万截至2019年9月30日.

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司继续其与其全球重组举措有关的战略转变，结果是$2.3百万与遣散费有关的费用。在截至2018年9月30日的9个月中，重组费用无关紧要。根据目前的计划，这是可以改变的，公司预计不会招致任何重大费用根据这些倡议在未来的时期。
18.
段信息
公司根据公司首席经营决策者(“CODM”)如何分配资源和评估业绩来确定其运营部门并报告信息。公司的首席执行官是公司的首席执行官。操作段聚合到三下面描述的可报告段。
•
舰队解决方案主要为客户提供支付和交易处理服务，专门为商业和政府船队的需要而设计。该部门还向这些机队客户提供信息管理服务。
•
旅行和公司解决方案重点研究企业间支付的复杂支付环境，为客户提供支付处理解决方案，满足企业支付和交易监控的需要。
•
健康和雇员福利解决方案提供医疗保健支付产品和SaaS消费者导向平台，以及与薪资相关的客户福利。

32
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


下表列出了该公司应报告的部门收入：
 
截至2019年9月30日止的三个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员
利益解决方案
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
125,288

 
$
85,128

 
$
14,340

 
$
224,756

账户服务收入
42,037

 
10,717

 
56,451

 
109,205

财政费收入
65,818

 
645

 
(81
)
 
66,382

其他收入
44,383

 
2,638

 
12,599

 
59,620

总收入
$
277,526

 
$
99,128

 
$
83,309

 
$
459,963

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
825

 
$
402

 
$
449

 
$
1,676


 
截至2018年9月30日止的三个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员福利解决方案
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
116,023

 
$
54,345

 
$
12,503

 
$
182,871

账户服务收入
42,810

 
9,120

 
26,818

 
78,748

财政费收入
51,644

 
670

 
5,359

 
57,673

其他收入
39,092

 
18,675

 
9,558

 
67,325

总收入
$
249,569

 
$
82,810

 
$
54,238

 
$
386,617

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
1,092

 
$
172

 
$
4,513

 
$
5,777

 
截至2019年9月30日止的9个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员
利益解决方案
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
353,413

 
$
222,399

 
$
50,568

 
$
626,380

账户服务收入
122,782

 
32,019

 
148,382

 
303,183

财政费收入
174,067

 
1,498

 
102

 
175,667

其他收入
127,360

 
16,210

 
34,846

 
178,416

总收入
$
777,622

 
$
272,126

 
$
233,898

 
$
1,283,646

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
4,844

 
$
1,209

 
$
1,036

 
$
7,089


33
目录
Wex公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)


 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
舰队解决方案
 
旅行和公司解决方案
 
健康和雇员
利益解决方案
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
335,896

 
$
150,411

 
$
43,756

 
$
530,063

账户服务收入
128,039

 
27,584

 
80,545

 
236,168

财政费收入
140,436

 
1,157

 
16,514

 
158,107

其他收入
116,975

 
46,201

 
23,929

 
187,105

总收入
$
721,346

 
$
225,353

 
$
164,744

 
$
1,111,443

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
3,127

 
$
715

 
$
14,847

 
$
18,689


CODM使用部门调整后的营业收入评估每个部门的财务执行情况，其中不包括：(一)购置和剥离相关项目(包括与购置有关的无形摊销)；(二)债务重组成本；(三)以股票为基础的赔偿；(四)重组和其他费用；(五)某些减值费用和(六)未分配的公司费用。此外，我们不将外汇损益、融资利息费用、未实现和已实现的金融工具损益、所得税和非控制利益调整分配给我们的经营部门。
下表对经调整的营业收入与所得税前收入进行了核对：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2019

2018
 
2019
 
2018
分段调整营业收入
 
 
 
 
 
 
 
舰队解决方案
$
133,348

 
$
112,952

 
$
348,900

 
$
333,878

旅行和公司解决方案
47,356

 
39,377

 
122,581

 
99,074

健康和雇员福利解决方案
21,427

 
13,137

 
62,353

 
42,816

部分调整营业收入共计
$
202,131

 
$
165,466

 
$
533,834

 
$
475,768

 
 
 
 
 
 
 
 
和解：
 
 
 
 
 
 
 
部分调整营业收入共计
$
202,131

 
$
165,466

 
$
533,834

 
$
475,768

减：
 
 
 
 
 
 
 
未分配的公司开支
17,016

 
13,414

 
52,135

 
42,378

与购置有关的无形摊销
42,800

 
33,439

 
116,502

 
103,596

其他与购置和剥离有关的物品
7,907

 
1,536

 
24,704

 
2,792

债务重组成本
1,162

 
317

 
10,640

 
3,798

股票补偿
9,522

 
9,799

 
34,956

 
25,659

重组和其他费用
5,413

 
1,973

 
12,914

 
8,274

减值费用
—

 
2,424

 
—

 
2,424

营业收入
118,311

 
102,564

 
281,983

 
286,847

融资利息费用
(34,549
)
 
(25,718
)
 
(101,299
)
 
(78,560
)
外汇净损失
(16,528
)
 
(1,094
)
 
(13,748
)
 
(27,438
)
金融工具未实现(亏损)净收益
(5,650
)
 
2,157

 
(39,078
)
 
18,371

所得税前收入
$
61,584

 
$
77,909

 
$
127,858

 
$
199,220


19.
补充监管资本披露
该公司的子公司WEX银行受FDIC和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，WEX银行必须符合具体的资本准则，其中包括对WEX银行的资产、负债和某些表外项目的量化计量。Wex银行的资本数额和分类也取决于质量
监管机构对组件、风险权重和其他因素的判断。如果不符合最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。
条例为确保资本充足而制定的量化措施要求WEX银行保持条例中规定的最低数额和比率。截至2019年9月30日最新的FDIC检查报告将WEX银行归类为“资本充足”的监管框架下的迅速纠正行动。在那份审查报告之后，管理层认为没有任何条件或事件改变了WEX银行的资本评级。
下表列出WEX银行的实际和监管最低资本数额和比率：
(单位：千)
实际金额
 
比率
 
资本充足率最低限额
 
比率
 
根据及时纠正行动规定的最低资本化金额
 
比率
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对风险加权资产的资本总额
$
361,900

 
12.71
%
 
$
227,829

 
8.0
%
 
$
284,786

 
10.0
%
一级资本对平均资产
$
346,875

 
11.13
%
 
$
124,630

 
4.0
%
 
$
155,787

 
5.0
%
对风险加权资产的普通股
$
346,875

 
12.18
%
 
$
128,154

 
4.5
%
 
$
185,111

 
6.5
%
一级资本用于风险加权资产
$
346,875

 
12.18
%
 
$
170,872

 
6.0
%
 
$
227,829

 
8.0
%
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对风险加权资产的资本总额
$
323,178

 
12.82
%
 
$
201,749

 
8.0
%
 
$
252,186

 
10.0
%
一级资本对平均资产
$
305,734

 
10.88
%
 
$
112,401

 
4.0
%
 
$
140,501

 
5.0
%
对风险加权资产的普通股
$
305,734

 
12.12
%
 
$
113,484

 
4.5
%
 
$
163,921

 
6.5
%
一级资本用于风险加权资产
$
305,734

 
12.12
%
 
$
151,312

 
6.0
%
 
$
201,749

 
8.0
%

第二项：主管部门对财务状况和经营结果的探讨和分析。
我们管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供信息，帮助读者了解我们的财务报表、这些财务报表中关键项目的年年变化、造成这些变化的主要因素以及某些会计估计对我们财务报表的影响。讨论还提供了关于这三个部分的财务结果的信息。

34
目录


更好地了解这些部门及其结果如何影响我们的财务状况和整体经营结果。此外，未分配给我们的运营部门的某些公司成本将在下文讨论。
我们的MD&A将在以下几部分介绍：
•
概述
•
摘要
•
业务结果
•
流动性、资本资源与现金流动
•
关键会计政策和估计
•
最近采用的会计准则
这一讨论应与我们的审计合并财务报表一并阅读。2018年12月31日，这些财务报表和MD&A的附注载于我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告中，并于2019年3月18日，我们于2019年3月20日向SEC提交了10-K/A表，并与本报告第一部分-第1项中未经审计的合并财务报表和附注一并提交。对2018年数额进行了修订，以反映我们未经审计的精简合并财务报表的第一部分-项目1-附注1-列报基础-所作的非重大修订。

35
目录


概述
Wex公司是公司支付解决方案的领先供应商。我们已将业务范围扩大到多渠道公司支付解决方案提供商.我们目前经营三个业务部门：车队解决方案，旅行和企业解决方案和健康和员工福利解决方案。我们的商业模式使我们能够提供特殊的支付安全和对各个支付部门的控制。舰队解决方案部门为客户提供专门为商业和政府车队设计的车队车辆支付处理服务。机队解决方案的收入主要来自支付处理、帐户服务和融资费用。管理部门估计，WEX车队卡在美国和澳大利亚90%以上的燃料地点被接受，在欧洲也被广泛接受。旅行和公司解决方案部门专注于企业对企业支付的复杂支付环境，为客户提供支付处理解决方案，以满足其公司支付和交易监控需求。健康和雇员福利解决方案部门提供医疗保健支付产品和SaaS平台，以消费者为导向的医疗保健付款，以及与工资有关的福利给巴西的客户。
摘要
下面是从第三四分之一2019:
•
维修车辆的平均数目增加 百分之二十二从第三四分之一2018大约1 430万为第三四分之一2019，包括北美大型石油投资组合两次转换的影响。
•
我们车队解决方案部门处理的燃料交易总额增加 百分之十四从第三四分之一2018到1.622亿为第三四分之一2019。付款处理交易共计增加 百分之十五到1.352亿为第三四分之一2019与去年同期相比。
•
美国平均每加仑燃油价格第三四分之一2019曾.$2.80..百分之八 减少从去年同期开始。
•
我们的旅行和公司解决方案的采购量增加到115亿美元为第三四分之一2019..增加的百分之二十从去年同期开始，主要是由于我们收购和增长了我们的公司支付产品。
•
我们的健康和员工福利解决方案的美国SaaS帐户的平均数量增加了大约200万..百分之十八 增加从去年同期开始，主要是由于2019年的开放招生旺季。
•
我们的实际税率是31.1%为第三四分之一2019相比较27.3%去年同期。我们的税率之所以提高，主要是因为公司单独提交的国家申报文件的管辖收入组合以及与国家净营业损失有关的估计估值津贴的增加。

36
目录


业务结果
公司不将外汇损益、融资利息费用、金融工具上未实现和已实现的损益、所得税和非控制权益的调整分配给我们的运营部门，因为管理层认为这些项目是不可预测的，可能掩盖潜在的趋势。此外，公司不将某些公司费用分配给我们的运营部门，因为这些项目是集中控制的，不直接归因于任何可报告的部门。
本公司的营运开支包括：
服务费用
•
处理费用-本公司的加工成本包括与加工交易、服务客户和商家有关的费用以及与硬件和其他产品销售有关的商品成本。
•
服务费-本公司承担第三方网络用于交付支付解决方案的费用.此外，其他第三方用于执行与创收直接相关的服务.
•
信贷损失准备金-信贷损失准备金的变动是管理层对公司未清应收账款组合中损失的估计发生变化的结果，包括欺诈造成的损失。
•
营运权益-公司为为其短期应收账款提供流动性而获得的经营债务引起利息支出.
•
折旧和摊销-该公司已查明那些与提供服务直接相关的有形和无形资产，该服务可产生收入，并记录与这类资产有关的折旧和摊销。这些资产包括加工平台和相关基础设施、获得的发达技术无形资产和其他类似资产类型。
其他业务费用
•
一般和行政-一般和行政费用包括行政、财务和会计、其他信息技术、人力资源、法律和其他公司职能的薪酬和相关费用。还包括公司设施费用、某些第三方专业服务费用和其他公司费用.
•
销售和营销-本公司的销售和营销费用主要涉及薪酬、福利、销售佣金和销售、营销及其他相关活动的相关费用。
•
折旧和摊销-与有形和无形资产有关的折旧和摊销不被视为与提供产生收入的服务直接有关的，记作其他业务费用。这些资产包括公司设施和信息技术资产，以及所获得的服务费用以外的无形资产。

37
目录


舰队解决方案
收入
下表列出舰队解决方案内部的比较收入和主要业务统计数字：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千，除每加仑数据外)
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
收入(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
125,288

 
$
116,023

 
$
9,265

 
8
 %
 
$
353,413

 
$
335,896

 
$
17,517

 
5
 %
账户服务收入
42,037

 
42,810

 
(773
)
 
(2
)%
 
122,782

 
128,039

 
(5,257
)
 
(4
)%
财政费收入
65,818

 
51,644

 
14,174

 
27
 %
 
174,067

 
140,436

 
33,631

 
24
 %
其他收入
44,383

 
39,092

 
5,291

 
14
 %
 
127,360

 
116,975

 
10,385

 
9
 %
总收入
$
277,526

 
$
249,569

 
$
27,957

 
11
 %
 
$
777,622

 
$
721,346

 
$
56,276

 
8
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
关键业务统计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
付款处理交易
135,236

 
117,680

 
17,556

 
15
 %
 
378,626

 
343,426

 
35,200

 
10
 %
支付加工燃料支出
$
9,737,591

 
$
9,723,609

 
$
13,982

 
—
 %
 
$
27,955,406

 
$
27,658,802

 
$
296,604

 
1
 %
每加仑燃料的平均价格-国内价格-(美元/加仑)
$
2.80

 
$
3.06

 
$
(0.26
)
 
(8
)%
 
$
2.80

 
$
2.95

 
$
(0.15
)
 
(5
)%
净付款处理率
1.29
%
 
1.19
%
 
0.10
%
 
8
 %
 
1.26
%
 
1.21
%
 
0.05
%
 
4
 %
(a)外汇汇率波动对舰队解决方案收入的影响160万美元和620万美元在三个月和九个月结束 2019年9月30日分别与上一年同期相比。

车队解决方案收入增加 2 800万美元为第三四分之一2019和5 630万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比，主要原因是迟交费收入增加、支付处理量增加和Go燃料卡业务的收购。迟交的费用和数量增加的一半以上是由于两个主要的北美石油投资组合入市。这些有利影响被北美燃料平均价格下降和外汇汇率波动的影响部分抵消。

财政费用收入由以下部分组成：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
财政收入
$
56,690

 
$
41,645

 
$
15,045

 
36
 %
 
$
147,325

 
$
112,716

 
$
34,609

 
31
 %
保理费收入
9,128

 
9,999

 
(871
)
 
(9
)%
 
26,742

 
27,720

 
(978
)
 
(4
)%
财政费收入
$
65,818

 
$
51,644

 
$
14,174

 
27
 %
 
$
174,067

 
$
140,436

 
$
33,631

 
24
 %
财务收入主要包括对未在客户协议条款范围内根据未付客户应收账款余额支付的应收款收取的滞纳金。这一收入是在客户的应收余额拖欠时获得的，并使用最低收费或规定的延迟收费率中的更大部分或规定的延迟收费率乘以需缴纳滞纳金的未付余额来计算。这类未清余额的绝对数额的变化可归因于：(一)燃料价格的变化；(二)特定客户的交易量；(三)特定客户的拖欠。滞纳金收入也可能受到以下因素的影响：(一)延迟收费率的变化；(二)客户逾期余额的增减。延迟收费率主要是根据与我们的客户相关的风险来确定和确定的，并结合我们行业内标准费率的战略观点。我们定期评估行业内的市场费率，以确定适当的延迟收费率。我们考虑的因素包括：公司的整体财务模式和战略计划，客户不及时付款给我们的业务带来的成本，以及这些延迟付款对我们财务业绩的影响。这些评估通常每年至少进行一次，但可能会更频繁地发生，取决于宏观经济因素。
财政收入增加 1 500万美元为第三四分之一2019和3 460万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比。这一增加主要是由于客户收购和加权平均延迟费率几乎相等，但由于PPG平均数较低，客户应收账款平均数较低，部分抵消了这一增加。在两个第三季度和截至2019年9月30日止的9个月，每月延迟收费率及最低财务费用分别为9.99%及75元，而每月延迟收费率及最低收费则分别为9.99%及75元。

38
目录


财务费用分别为7.99%和75美元第三季度和截至2018年9月30日止的9个月。扣除有关收费后的加权平均延迟收费率为百分之五点五和百分之五点二为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别与百分之四点四和4.5%为三个月和九个月结束 2018年9月30日。对某些遇到财务困难的客户，可给予优惠，并仅限于延长付款时间、将客户列入付款计划或免除迟交费用。在上述任何一项措施中，均没有向遇到财政困难的客户提供实质优惠。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018年。
保理费收入的主要来源计算为我们购买的应收余额的谈判百分比费用。保理费收入的第二来源是向我们的客户收取固定费率的服务费，要求在同一天为应收账款提供非合同资金。保理费收入第三季度和截至2019年9月30日止的9个月基本上与前一年的同一时期一致。
营业费用
下表比较了舰队解决方案营业收入中的细列项目：
 
三个月到9月30日，

增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018

金额

百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
服务费用











 
 
 
 
 
 
 
 
加工成本
$
49,193


$
51,805


$
(2,612
)

(5
)%
 
$
151,883

 
$
144,156

 
$
7,727

 
5
%
服务费
$
2,093


$
1,889


$
204


11
 %
 
$
5,517

 
$
5,493

 
$
24

 
—
%
信贷损失准备金
$
13,458


$
17,408


$
(3,950
)

(23
)%
 
$
41,860

 
$
41,396

 
$
464

 
1
%
经营利息
$
6,240


$
4,532


$
1,708


38
 %
 
$
16,254

 
$
11,370

 
$
4,884

 
43
%
折旧和摊销
$
11,406


$
9,943


$
1,463


15
 %
 
$
32,053

 
$
29,749

 
$
2,304

 
8
%












 
 
 
 
 
 
 
 
其他业务费用











 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
$
21,534


$
17,330


$
4,204


24
 %
 
$
58,605

 
$
56,321

 
$
2,284

 
4
%
销售和营销
$
48,815


$
38,727


$
10,088


26
 %
 
$
141,746

 
$
115,331

 
$
26,415

 
23
%
折旧和摊销
$
23,725


$
19,394


$
4,331


22
 %
 
$
63,770

 
$
60,497

 
$
3,273

 
5
%












 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
101,062


$
88,541


$
12,521


14
 %
 
$
265,934

 
$
257,033

 
$
8,901

 
3
%
服务费用
的处理费用第三2019年季度减少260万美元与上一年同期相比。加工成本增加770万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是与客户购置入职相关的费用增加。
的服务费第三季度和截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期大体一致。
信贷损失准备金减少通过400万美元为第三四分之一2019与上一年同期相比，欺诈损失减少。贷款损失准备金截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期大体一致。
我们通常通过计算燃料相关信用损失在支付处理交易中所占燃料支出总额的百分比来衡量我们的信用损失表现。这个衡量信用损失的标准是12.6和14.0燃料支出基准点第三季度和截至2019年9月30日止的9个月分别与14.2和12.7上一年度同一时期燃料支出的基准点。我们通常使用滚转率方法来计算期末应收账款准备金余额所需的金额。这一方法考虑了应收账款总额、最近的冲销经验、对以前冲销账户的回收以及用于计算准备金总额的拖欠美元。此外，管理层对应收账款余额进行详细评价，以帮助进一步确保全面的准备金充足性。本季度我们确认的费用是根据应收账款、账龄和净冲销使准备金达到所需水平所必需的数额。
经营利息增加 170万美元为第三四分之一2019和490万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比，主要原因是存款利率上升和数量增长。

39
目录


折旧和摊销增加150万美元为第三四分之一2019和230万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是采购Go燃料卡所获得的商家网络摊销。
其他业务费用
一般和行政费用增加 420万美元为第三四分之一2019与上一年度同期相比，主要原因是与人员有关的费用。为截至2019年9月30日止的9个月，一般费用和行政费用增加230万美元与前一年同期相比，主要原因是2019年公司业绩和收购相关成本增加了基于股票的薪酬。
销售和营销费用增加 1 010万美元为第三四分之一2019和2 640万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是向合作伙伴支付的相对佣金较高，由于数量和财务执行情况较高，与人员有关的费用增加，以及与2019年大量客户收购有关的营销费用增加。
折旧和摊销增加430万美元为第三四分之一2019和330万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是雪佛龙客户组合无形资产的摊销以及在收购GO燃料卡时获得的客户关系。
旅行和公司解决方案
收入
下表反映了旅行和公司解决方案内部的比较收入和主要业务统计数据：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018

金额

百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
收入(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
85,128

 
$
54,345

 
$
30,783

 
57
 %
 
$
222,399

 
$
150,411

 
71,988

 
48
 %
账户服务收入
10,717

 
9,120

 
1,597

 
18
 %
 
32,019

 
27,584

 
4,435

 
16
 %
财政费收入
645

 
670

 
(25
)
 
(4
)%
 
1,498

 
1,157

 
341

 
29
 %
其他收入
2,638

 
18,675

 
(16,037
)
 
(86
)%
 
16,210

 
46,201

 
(29,991
)
 
(65
)%
总收入
$
99,128

 
$
82,810

 
$
16,318

 
20
 %
 
$
272,126

 
$
225,353

 
46,773

 
21
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
关键业务统计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付解决方案-采购量
$
11,543,605

 
$
9,620,787

 
$
1,922,818

 
20
 %
 
$
29,997,200

 
$
26,491,751

 
$
3,505,449

 
13
 %
(a)外汇汇率波动的影响减少了旅行和公司解决方案的收入120万美元和410万美元在三个月和九个月结束 2019年9月30日分别与上一年同期相比。
支付处理收入增加 3 080万美元为第三四分之一2019和7 200万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是收购了Noventis公司，最近修订了合同，公司支付产品数量大幅增长，但外币汇率波动的不利影响部分抵消了这一影响。合同修订增加了付款处理收入，抵消了包括在其他收入中的国际结算费的减少。
账户服务收入增加 160万美元为第三四分之一2019和440万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要是由于收购了诺文提斯。
财务费收入对旅行和公司解决方案的业务并不重要第三宿舍和截至2019年9月30日止的9个月和2018年。对某些遇到财务困难的客户，可给予优惠，并仅限于延长付款时间、将客户列入付款计划或免除迟交费用。期间并没有给予顾客任何物质上的优惠。截至2019年9月30日止的9个月和2018年。
其他收入减少 1 600万美元为第三四分之一2019和3 000万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比，主要原因是上文讨论的最近合同修订。由于这项修订，我们预期今年余下时间的其他收入会减少。

40
目录


营业费用
下表比较了旅行和公司解决方案营业收入中的细目：
 
三个月到9月30日，

增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018

金额

百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
服务费用











 
 
 
 
 
 
 
 
加工成本
$
13,879


$
10,999


$
2,880


26
 %
 
$
44,461

 
$
33,967

 
$
10,494

 
31
 %
服务费
$
7,367


$
7,151


$
216


3
 %
 
$
20,738

 
$
21,102

 
$
(364
)
 
(2
)%
信贷损失准备金
$
1,510


$
3,862


$
(2,352
)

(61
)%
 
$
5,588

 
$
5,687

 
$
(99
)
 
(2
)%
经营利息
$
5,042


$
4,061


$
981


24
 %
 
$
13,469

 
$
10,043

 
$
3,426

 
34
 %
折旧和摊销
$
4,610


$
2,807


$
1,803


64
 %
 
$
12,346

 
$
12,034

 
$
312

 
3
 %








 
 
 
 
 
 
 
 
其他业务费用







 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
$
7,832


$
7,150


$
682


10
 %
 
$
29,129

 
$
19,985

 
$
9,144

 
46
 %
销售和营销
$
16,428


$
10,478


$
5,950


57
 %
 
$
44,016

 
$
36,076

 
$
7,940

 
22
 %
折旧和摊销
$
4,272


$
3,903


$
369


9
 %
 
$
13,779

 
$
10,818

 
$
2,961

 
27
 %
减值费用
$
—


$
2,424


$
(2,424
)

(100
)%
 
$
—

 
$
2,424

 
$
(2,424
)
 
(100
)%












 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
38,188


$
29,975


$
8,213


27
 %
 
$
88,600

 
$
73,217

 
$
15,383

 
21
 %
服务费用
加工成本增加 290万美元为第三四分之一2019和1 050万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是收购了诺文提斯。
的服务费第三季度和截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期大体一致，因为将往来业务纳入内部处理平台所产生的惠益因数量增加而被抵消。
贷款损失准备金第三四分之一2019减少240万美元与前一年同期相比，2018年第三季度没有单独的客户准备金。贷款损失准备金截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期大体一致。
营业利息费用增加 100万美元为第三四分之一2019和340万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比，主要原因是存款利率上升和数量增长。
折旧和摊销费用增加180万美元为第三四分之一2019，与前一年同期相比，主要原因是对在Noventis收购中获得的软件进行了摊销。折旧和摊销费用截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比大致一致。
其他业务费用
的一般和行政费用第三四分之一2019与前一年同期相比大致一致。的一般和行政费用截至2019年9月30日止的9个月增加910万美元与前一年同期相比，主要原因是与诺曼提斯收购有关的费用，包括加速授予期权的费用。
销售和营销费用增加600万美元为第三四分之一2019和790万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是对合伙人的相对佣金较高，以及诺文提斯的收购。
折旧和摊销费用基本一致第三四分之一2019与上一年同期相比。折旧和摊销费用增加300万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是作为收购的一部分获得的客户关系摊销额较高。

41
目录


健康和雇员福利解决方案
收入
下表反映了健康和雇员福利解决方案内部的比较收入和主要业务统计数据：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018
 
金额

百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
收入(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入
$
14,340

 
$
12,503

 
$
1,837

 
15
%
 
$
50,568

 
$
43,756

 
$
6,812

 
16
 %
账户服务收入
56,451

 
26,818

 
29,633

 
110
%
 
148,382

 
80,545

 
67,837

 
84
 %
财政费收入
(81
)
 
5,359

 
(5,440
)
 
NM

 
102

 
16,514

 
(16,412
)
 
(99
)%
其他收入
12,599

 
9,558

 
3,041

 
32
%
 
34,846

 
23,929

 
10,917

 
46
 %
总收入
$
83,309

 
$
54,238

 
$
29,071

 
54
%
 
$
233,898

 
$
164,744

 
$
69,154

 
42
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
关键业务统计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
支付处理收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
采购量
$
1,126,156

 
$
1,061,215

 
$
64,941

 
6
%
 
$
4,158,336

 
$
3,817,924

 
$
340,412

 
9
 %
账户服务收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SaaS帐户的平均数目
13,022

 
11,057

 
1,965

 
18
%
 
12,771

 
10,876

 
1,895

 
17
 %
(a)外币汇率波动对健康和雇员福利解决方案收入的影响截至2019年9月30日止的三个月和90万美元在最后的九个月里2019年9月30日，与前一年同期相比。
NM-没有意义
支付处理收入增加 180万美元为第三四分之一2019和680万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，这主要是由于我们的WEX健康业务获得了更高的现有客户增长而带来的发现收益。
账户服务收入增加 2 960万美元为第三四分之一2019和6 780万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是获得了发现福利和现有WEX健康客户增长，这导致使用我们的SaaS医疗保健技术平台的参与者人数增加，以及通过健康储蓄账户资产赚取的收入更高。
2019年第三季度的财务费用收入微乎其微。财政费用收入减少1 640万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要是由于我们的WEX拉丁美洲证券化安排的会计影响，下文其他收入讨论对此作了进一步讨论。对某些遇到财务困难的客户，可给予优惠，并仅限于延长付款时间、将客户列入付款计划或免除迟交费用。在三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018没有向客户提供任何物质上的优惠。
其他收入增加 300万美元为第三四分之一2019与前一年同期相比，主要原因是由于参与人数较多，WEX Health的附属费用较高。其他收入增加1 090万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是根据证券化安排出售WEX拉丁美洲客户应收款的实现收益。在2018年第三季度修订这一证券化安排之前，与这些客户应收款有关的收入主要包括在财务费收入中。

42
目录


营业费用
下表比较了健康和员工福利解决方案营业收入中的细列项目：
 
三个月到9月30日，

增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018

金额
 
百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
服务费用







 
 
 
 
 
 
 
 
加工成本
$
35,224


$
18,386


$
16,838


92
 %
 
$
92,552

 
$
53,638

 
$
38,914

 
73
 %
服务费
$
5,445


$
4,777


$
668


14
 %
 
$
17,093

 
$
13,251

 
$
3,842

 
29
 %
信贷损失准备金
$
(121
)

$
1,279


$
(1,400
)

NM

 
$
22

 
$
3,328

 
$
(3,306
)
 
(99
)%
经营利息
$
226


$
1,676


$
(1,450
)

(87
)%
 
$
2,042

 
$
6,869

 
$
(4,827
)
 
(70
)%
折旧和摊销
$
10,107


$
6,263


$
3,844


61
 %
 
$
23,807

 
$
18,275

 
$
5,532

 
30
 %








 
 
 
 
 
 
 
 
其他业务费用







 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
$
6,855


$
7,337


$
(482
)

(7
)%
 
$
23,601

 
$
18,891

 
$
4,710

 
25
 %
销售和营销
$
8,446


$
5,398


$
3,048


56
 %
 
$
24,877

 
$
17,389

 
$
7,488

 
43
 %
折旧和摊销
$
8,252


$
5,348


$
2,904


54
 %
 
$
26,080

 
$
16,203

 
$
9,877

 
61
 %








 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
8,875


$
3,774


$
5,101


135
 %
 
$
23,824

 
$
16,900

 
$
6,924

 
41
 %
NM-没有意义
服务费用
加工成本增加 1 680万美元为第三2019年季度3 890万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要是由于获得了发现的好处和数量相关的WEX健康增加，包括更高的人事费用。
的服务费第三四分之一2019与前一年同期相比大致一致。服务费增加380万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是资产余额增加和使用SaaS医疗保健服务的参与者增加。
信贷损失准备金对健康和员工福利解决方案的业务都不重要第三宿舍和截至2019年9月30日止的9个月和2018.
经营利息减少 150万美元为第三四分之一2019和480万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上一年同期相比。2018年第三季度，我们修改了WEX拉丁美洲证券化协议，对相关客户应收款的转让进行了销售会计处理。因此，我们的相关资金成本现在是出售应收款收益的一部分，并记录在其他收入中。
折旧和摊销费用增加 380万美元为第三2019年季度550万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要是由于发现公司获得的软件摊销，以及在我们继续投资于技术时，内部开发的软件的折旧费用较高。
其他业务费用
一般和行政费用减少 50万美元为第三四分之一2019与前一年同期相比，主要原因是某些官员离职时被没收了股权奖励，但因获得发现号福利而被部分抵消。一般费用和行政费用增加470万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要是由于获得了发现收益。
销售和营销增加 300万美元为第三2019年季度750万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要是由于获得了发现福利和WEX卫生人员相关费用的增加。
折旧和摊销增加 290万美元为第三2019年季度990万美元为截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要是由于发现号收购中获得的客户关系无形资产摊销。

43
目录


未分配的公司开支
未分配的公司费用是指与一般公司职能有关的部分支出，包括购置费用、某些财务、法律、信息技术、人力资源、行政和行政费用以及不直接归因于报告部门的其他费用。
下表对未分配公司费用的营业收入中的细列项目进行了比较：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019

2018
 
金额

百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
其他业务费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政
$
29,202

 
$
19,309

 
$
9,893

 
51
 %
 
$
94,740

 
$
58,951

 
$
35,789

 
61
 %
销售和营销
$
—

 
$
6

 
$
(6
)
 
(100
)%
 
$
—

 
$
51

 
$
(51
)
 
(100
)%
折旧和摊销
$
612

 
$
409

 
$
203

 
50
 %
 
$
1,635

 
$
1,299

 
$
336

 
26
 %
一般和行政费用增加 990万美元为第三四分之一2019和3 580万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是与最近完成的收购有关的整合费用较高、作为2019年债务修正的一部分而发生的债务重组费用以及弥补前一年查明的重大缺陷所产生的费用。与人事有关的费用增加也是原因之一。
其他未分配的公司开支对公司的业务均无重大影响三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018年。
非营业收入和费用
下表列出了不计入营业收入的某些数额的比较结果：
 
三个月到9月30日，
 
增加(减少)
 
截至9月30日的9个月，
 
增加(减少)
(单位：千)
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
 
2019
 
2018
 
金额
 
百分比
融资利息费用
$
(34,549
)
 
$
(25,718
)
 
$
(8,831
)
 
34
 %
 
$
(101,299
)
 
$
(78,560
)
 
$
(22,739
)
 
29
 %
外汇净损失
$
(16,528
)
 
$
(1,094
)
 
$
(15,434
)
 
1,411
 %
 
$
(13,748
)
 
$
(27,438
)
 
$
13,690

 
(50
)%
金融工具未实现(亏损)净收益
$
(5,650
)
 
$
2,157

 
$
(7,807
)
 
NM

 
$
(39,078
)
 
$
18,371

 
$
(57,449
)
 
NM

所得税
$
19,137

 
$
21,305

 
$
(2,168
)
 
(10
)%
 
$
37,352

 
$
51,379

 
$
(14,027
)
 
(27
)%
非控制权益的净(亏损)收入
$
(631
)
 
$
(40
)
 
$
(591
)
 
1,478
 %
 
$
(233
)
 
$
803

 
$
(1,036
)
 
NM

非控制性利益的积累
$
(28,459
)
 
$
—

 
$
(28,459
)
 
NM

 
$
(46,179
)
 
$
—

 
$
(46,179
)
 
NM

NM-没有意义
融资利息费用增加 880万美元为第三四分之一2019和2 270万美元为截至2019年9月30日止的9个月与前一年同期相比，主要原因是我们在2019年债务修正后出现了更多未清债务余额，这些债务主要用于为收购Noventis和发现收益提供资金。
我们的外汇敞口主要与重新计量我们的现金、应收账款和应付余额有关，包括以外币计价的公司间交易。该公司的外汇净损失1 650万美元在第三2019年季度1 370万美元在截至2019年9月30日止的9个月，由于对资产和负债以及公司间交易的损失进行了重新计量，这是由于美元相对于我们交易的许多主要外币，包括欧元、英镑和澳元的升值造成的。2018年9月20日结束的三个月和九个月里，由于类似的因素，我们遭受了外汇兑换损失，加上美元相对于巴西雷亚尔走强。
金融工具未实现净亏损增加780万美元为第三四分之一2019和5 740万美元为截至2019年9月30日止的9个月，与上一年同期相比，主要原因是libor远期收益率曲线有所下降。在截至2018年9月30日的三个月和九个月里，该公司受益于收益率曲线的增长。

44
目录


我们的实际税率是31.1%和29.2%为第三季度和截至2019年9月30日止的9个月相比较27.3%和百分之二十五点八与上一年同期相比。我们的税率之所以提高，主要是因为公司单独提交的国家申报文件的管辖收入组合以及与国家净营业损失有关的估计估值津贴的增加。
非控制利益的净损失与我们在WEX欧洲服务公司和美国卫生事业中的非控制利益有关。这些金额对公司业务来说都不重要三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018年。
在截至2019年9月30日止的3个月和9个月，美国卫生事业中非控股权的增加是2 850万美元和4 620万美元，分别由根据收购协议计算的赎回价值调整而产生。
补充GAAP措施的非GAAP财务措施
本公司非公认会计原则调整后净收入不包括金融工具的未实现损益、外币重计损益净额、与收购有关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、基于股票的补偿、重组和其他成本、减值费用、债务重组和债务发行成本摊销、与我们的非控制权益相关的类似调整以及某些与税收有关的项目。
尽管调整后的净收入并不是按照GAAP计算的，但这种非GAAP度量是公司报告和计划过程的组成部分，公司的CODM使用部门调整后的营业收入在我们的运营部门之间分配资源。公司认为这一措施是完整的，因为它不包括公司管理层在评估公司业绩时排除的上述特定项目。具体来说，除了根据公认会计原则评价公司的业绩外，管理层还在不包括上述项目的基础上评价公司的业绩，因为：
•
排除对金融工具(包括利率互换协议和投资证券)的非现金、按市场计价的调整，有助于管理层识别和评估本公司基础业务的趋势，这些趋势可能因与这些金融工具相关的季度非现金收益波动而变得模糊。此外，金融工具的非现金、按市场计价的调整很难准确预测，因此很难对历史和未来几个季度进行比较。
•
外币损益净额主要是由于将现金、应收和应付余额、以外币计价的某些公司间票据以及与这些项目有关的外币套期保值的任何损益重新计量为功能货币造成的。将这些项目排除在外有助于管理层比较不同时期的经营结果变化，否则这些变化可能因货币波动而变得模糊不清。
•
公司认为某些与收购有关的成本，包括某些融资成本、投资银行费用、保修和赔偿保险、某些与整合相关的费用和所获无形资产的摊销，以及剥离的损益都是不可预测的，取决于可能不在我们控制范围内的因素，这些因素与被收购或被剥离的业务或公司的持续经营无关。此外，购置的规模和复杂性往往会驱动与购置有关的成本的规模，但可能并不能反映出这种未来的成本。该公司认为，除去与收购有关的成本和剥离的损益，有助于将我们的财务业绩与公司的历史经营业绩和我们行业的其他公司进行比较。
•
以股票为基础的补偿不同于其他形式的补偿，因为它是一种非现金费用.例如，现金工资通常有固定和不变的现金成本。相比之下，与股权奖励相关的费用通常与员工最终收到的现金数额无关，而公司的成本则是基于基于股票的薪酬估值方法和可能随时间变化的基本假设。
•
重组和其他成本包括公司发生的其他非实质性成本。在评估我们的持续业务业绩时，我们不包括这些项目，因为这些项目没有持续发生，也没有反映预期的未来运营费用，也没有提供对我们业务当前或过去运营基础的洞察。这还包括与某些已确定的倡议有关的费用，以进一步精简业务、提高公司效率、创造协同效应和使公司业务全球化，并弥补前一年的重大弱点。
•
减值费用是指非现金资产核销，不反映与公司持续运营相关的经常性成本。本公司认为，不包括这些非经常性费用，有助于将我们的财务业绩与公司的历史经营业绩以及与其所在行业的其他公司进行比较。

45
目录


•
债务重组和债务发行成本摊销与公司的持续经营无关。债务重组成本没有持续发生，也没有反映出预期的未来运营费用，也没有提供对我们业务当前或过去运营的基本面的洞察。此外，由于发债成本摊销取决于融资方式，而融资方式可能因公司而有很大差异，因此我们认为，排除这些成本有助于与历史结果以及我们行业内的其他公司进行比较。
•
可归因于非控制权益的调整，包括对非控制权益的赎回价值的调整，对业务的持续经营没有重大影响。
•
与税收有关的项目是公司的GAAP税收规定与基于公司税前调整后净收入以及某些离散税目的影响的形式税收规定之间的差额。计算公司调整后的净收入税额所用的方法与计算公司GAAP税额所用的方法相同。
出于同样的原因，WEX认为调整后的净收入也可能对投资者有用，作为评估公司业绩的一种手段。然而，由于调整后净收入是一项非公认会计原则的衡量标准，因此不应将其视为替代或优于按照公认会计原则确定的营业活动净收益、营业收入或现金流量。此外，WEX使用的调整后净收入可能无法与其他公司采用的名称相同的措施相媲美。再发
下表对股东的净收益与可归属股东的调整后净收入进行了核对：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股东净收益
$
14,619

 
$
56,644

 
$
44,560

 
$
147,038

金融工具未实现亏损(收益)
5,650

 
(2,157
)
 
39,078

 
(18,371
)
外币重计损失净额
16,528

 
1,094

 
13,748

 
27,438

与购置有关的无形摊销
42,800

 
33,439

 
116,502

 
103,596

其他与购置和剥离有关的物品
7,907

 
1,536

 
24,704

 
2,792

股票补偿
9,522

 
9,799

 
34,956

 
25,659

重组和其他费用
5,413

 
1,973

 
12,914

 
8,274

减值费用
—

 
2,424

 
—

 
2,424

债务重组和债务发行成本摊销
3,251

 
2,216

 
18,200

 
11,515

可归因于非控制权益的ANI调整
27,149

 
(351
)
 
43,874

 
(889
)
税收相关项目
(19,348
)
 
(9,498
)
 
(60,585
)
 
(40,381
)
可归属股东的调整后净收入
$
113,491

 
$
97,119

 
$
287,951

 
$
269,095

流动性与资本资源
我们相信，我们的现金生成能力、财务状况和业务，以及以下列出的现金来源，将足以满足我们今后至少12个月的现金需求。
下表概述了我们的主要短期来源和现金用途：
现金来源
 
使用现金(1)
•
对我们2016年信贷协议的借款
•
存款
•
借来的联邦资金
•
参与债务
•
应收账款保理及证券化安排
 
•
我们2016年信用协议的付款
•
经纪存款的到期日和提款付款
•
用借来的联邦资金付款
•
企业营运资金需求
•
资本支出
(1) 我们的长期现金需求主要包括我们在2016年信用协议和票据上所欠的款项，以及作为我们的应收税款协议的一部分而到期的款项和各种设施租赁协议。
    

46
目录


下表汇总了我们的现金活动：
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
2019
 
2018
业务活动提供的现金流量
$
205,235

 
$
187,686

用于投资活动的现金流量
$
(922,312
)
 
$
(57,479
)
(用于)筹资活动提供的现金流量
$
837,705

 
$
(80,958
)
经营活动
我们为客户的全部应收账款提供资金，作为车队和旅行支付处理交易的一部分，而这些交易产生的收入仅占该金额的一小部分。因此，业务现金流量受到应收账款和应付账款余额变化的重大影响，这直接影响到我们的资本资源需求。
业务活动提供的现金九结束的几个月2019年9月30日 增加 1 750万美元与上一年同期相比，由于应付帐款的增加超过应收账款的增加，主要是由于保理安排，公司保留应付商人的款项并出售有关的应收帐款。这一安排是在截至2019年9月30日的9个月内实施的，但直到前一年的8月才开始实施。
投资活动
用于投资活动的现金九结束的几个月2019年9月30日增加8.648亿美元与上一年同期相比，8.38亿美元为收购支付的款项。
筹资活动
资助活动提供的现金九结束的几个月2019年9月30日增加9.187亿美元与前一年同期相比，主要原因是为购置和筹集存款提供资金以资助资产增长方面的整体借款增加。
2016年信用协议
截至2018年12月31日，经修订的2016年信贷协议规定了一笔有担保的定期贷款，本金为4.8亿美元，有担保的B期贷款，原始本金为13.35亿美元和一个7.2亿美元有担保的循环信贷设施2.5亿美元信用证和信用证的分限额2 000万美元周转线贷款的次级限额。根据2016年“信贷协议”，该公司对公司的所有资产给予了担保权益，但有例外情况，包括WEX银行和某些外国子公司的资产。
2019年1月18日，该公司对2016年信贷协议进行了第五次修正，该修正案提供了额外的A期贷款，本金为300亿美元。此外，在符合某些条件的情况下，“第五修正案”规定了增量的延迟提取承诺2.75亿美元定期贷款和增量贷款2 500万美元循环信贷承付款(但须将延迟支取的增量部分转换为定期贷款承付款和增量循环信贷承付款为其他类型的承付款)。2019年3月5日，该公司取消了这一承诺，以便为收购探索利益提供资金，包括2.5亿美元A档 定期贷款和增量贷款5 000万美元循环信贷承诺。
2019年5月17日，该公司对2016年“信用协议”进行了第六次修正，提供了额外的B期贷款，本金为1.5亿美元并将B期贷款期限延长3年至2026年5月。循环信贷机制和2016年“信贷协议”A期贷款到期的金额于2023年7月到期。到期前，根据甲类及乙类定期贷款安排借入的款项，会按1 250万美元和370万美元分别。
见第一部分-项目1-注9.融资和其他债务本报告和第一部分-项目1-注15，融资和其他债务，载于我们2018年12月31日终了财政年度综合财务报表表10-K的附注，以进一步了解2016年信贷协议。

47
目录


存款
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款筹集资金，以满足公司的营运资本要求，但须遵守FDIC关于最低财务比率的规则。Wex银行通过以下方式接受其存款：(一)某些客户作为已发放的信贷的必要抵押品(“客户存款”)；(二)与经纪公司就存款证书和货币市场存款产品(“代理存款”)作出合同安排；(三)向金融机构提供存单的上市服务(“机构存款”)。客户存款一般不计息，而经纪存款是根据libor或联邦基金利率按可变利率发行的，机构存款包含不同的条件。
存款是根据合同期限分类的，存单上明文规定存款期限。虽然经纪货币市场存款可以随时由持有人提取，但允许的交易数量是有限的，可能需要通知。客户存款在关系终止时释放，扣除任何客户的应收账款，或在有限情况下重新评估客户的信用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日我们有15.749亿美元和12.727亿美元原始到期日的存款2个月到5年。见第一部分-项目1-注8，存款，请在本报告中进一步了解我们的存款情况。
借来的联邦资金
Wex银行从未承付的联邦基金中借款，以补充公司应收账款的融资。我们的联邦基金信贷额度3.34亿美元和3.09亿美元截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。有不截至2000年12月31日的未偿借款2019年9月30日和2018年12月31日.
参与债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关的无担保贷款利率为1个月至3个月的libor，外加225个基点的保证金。
下表列出了根据现行参与债务协议未付的数额：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
可动用数额
 
未付款项
 
剩余资金
容量
 
可动用数额
 
未付款项
 
残存
供资
容量
短期债务净额(a)
 
$
180,000

 
$
44,265

 
$
135,735

 
$
130,000

 
$
64,849

 
$
65,151

长期债务净额(a)
 
—

 
—

 
—

 
50,000

 
50,000

 
—

 
 
$
180,000

 
$
44,265

 
$
135,735

 
$
180,000

 
$
114,849

 
$
65,151

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均利率
 
 
 
4.47
%
 
 
 
 
 
4.30
%
 
 
(a) 截止日期为2019年12月27日和2020年8月31日的协议未缴款项。
Wex欧洲服务应收账款保理
2017年第一季度，WEX欧洲服务公司(WEX Europe Services)与一家无关的第三方金融机构(“采购银行”)达成了保理安排，出售其某些应收账款，以加快公司现金的收取，降低内部成本，从而提高流动性。根据这一安排，采购银行为每个客户帐户规定了一个信贷限额。在客户余额维持在或低于规定的信贷限额的情况下，计入的应收款是没有追索权的。该公司获得了一名独立律师的真实销售意见，其中指出，保理协议根据当地法律为低于和超过既定信贷限额转移的数额创造了应收款销售。此外，没有迹象表明公司继续参与已计入因素的应收账款。因此，采购银行被视为这些应收款的买方，并有权强制要求债务人支付这些款项。可用能力取决于我们可出售的贸易应收账款水平以及金融机构购买此类应收款的意愿。因此，这种保理安排可以随时减少或取消，因为市场条件和我们的客户信用的变化，这将对我们的流动性产生负面影响。

48
目录


银行应收账款保理
2018年8月，WEX银行与一家无关的第三方金融机构签订了一项应收账款购买协议，在无追索权交易下出售我们的某些贸易应收款。Wex银行继续为转帐后的应收账款提供服务，没有参与的兴趣.该公司获得了一名独立律师的真实销售意见，其中指出，保理协议提供了法律隔离的WEX银行破产或接管根据当地法律。因此，根据这一安排进行的转让被视为一种出售。出售所得收入扣除谈判贴现率后报告，并记作贸易应收款减少额，因为这些协议将应收款的有效控制权转移给买方。
Wex拉丁美洲应收款证券化
2017年第二季度，WEX拉丁美洲签署了一项证券化债务协议，将与我们的薪资支付卡产品相关的某些无担保应收账款转移到一个由一家无关的第三方金融机构管理的投资基金。截至2017年12月31日和2018年6月30日，由于继续参与转移的资产，这一证券化安排不符合注销条件，因此，WEX拉丁美洲公司在我们未经审计的合并资产负债表上报告了转让的应收款和证券化债务。
2018年第三季度，证券化协议进行了修订，导致该公司放弃了对移交给买方的应收款的有效控制。此外，该公司还收到了一位独立律师的真实销售意见，声明修改后的协议在当地法律规定的WEX拉丁美洲破产或破产接管方面提供了法律隔离。因此，证券化安排符合取消确认的条件，根据这一安排进行的转让被视为一种出售，并作为贸易应收款的减少入账。见第一部分-项目1-注10，表外安排，以获取更多信息。
证券化设施
该公司是两个证券化债务协议的缔约方。根据这些协议，我们的子公司将贸易应收账款出售给破产--由本公司合并的远程子公司。在证券化应收款上收取的款项仅限于支付证券化债务，不能用于一般的公司用途。见第一部分-项目1-注9.融资和其他债务有关这些设施的更多信息。
监管风险    
该公司的子公司WEX银行受FDIC和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，WEX银行必须符合具体的资本准则，其中包括对WEX银行的资产、负债和某些表外项目的量化计量。Wex银行的资本数额和分类也取决于监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。如果不符合最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。条例为确保资本充足而制定的质量措施要求WEX银行保持条例规定的最低数额和比率。截至2019年9月30日，WEX银行满足了根据FDIC条例和“联邦存款保险法”的目的被视为“资本充足”的所有要求。见第一部分-项目1-注19.补充监管资本披露，以获取更多信息。
利率风险
在…2019年9月30日，我们有可变利率的借款24亿美元根据我们的2016年信用协议，该协议的加权平均有效利率为百分之四点二。我们定期检讨我们在2016年信贷协议下的贷款计划，以及目前的利率环境，以确定我们是否应该使用利率掉期来减少利率波动的风险敞口。截至2019年9月30日，我们维持利率掉期合约，以修复未来的利息支付。14亿美元我们的可变利率借款1.108%和2.425%.
外币兑换风险
美国以外的收入伴随着某些金融风险，例如外币汇率的变化。外币汇率的变动可能会减少我们的外币收入、扣除费用和现金流量的报告价值。我们无法预测货币汇率的变化、汇率变化的影响，也无法预测我们能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。

49
目录


未分配收益
该公司某些外国子公司的未分配收益和利润估计为7 680万美元6 490万美元2019年9月30日和2018年12月31日分别。这些收益被认为是无限期的再投资。在以股息或其他形式分配这些收入时，公司应酌情向外国预扣税，但不承担进一步的联邦所得税责任。该公司的主要税务管辖区是美国、澳大利亚和英国.    
表外安排
即使资产负债表外的安排不记作一般公认会计原则下的负债，这种安排可能会影响我们的流动性、资本资源和业务结果。这些安排服务于各种业务目的，但公司不依赖它们来维持其流动性和资本资源。我们不知道有任何情况会合理地导致表外安排对流动资金和资本资源产生重大不利影响。截至2019年9月30日，我们已经寄出了总额约为5 130万美元作为抵押品，根据我们的租赁协议条款，我们的公司办事处，其他公司事务和支付处理活动在某些外国子公司。
合同义务
我们的合同义务没有从我们的2018年12月31日终了年度年度报告第7项中提供的信息发生重大变化。
股票回购
我们目前已获得董事会的授权，可在2021年9月之前购买至多1.5亿美元的普通股，而截至2021年9月，该公司的普通股仍未使用。2019年9月30日。该项目的资金来自我们未来的现金流或我们2016年信用协议的借款。股票回购须在公开市场进行，并可随时开始或暂停。公司管理层根据对市场和经济状况等因素的评估，决定回购股票的时间和数量。
股利
该公司自2005年2月16日在纽约证券交易所开始交易以来，从未宣布其普通股有任何股息。未来股息的时间和数额(如有的话)将取决于公司的经营结果、财务状况、现金需求和其他相关因素，(Ii)取决于公司董事会的酌处权，以及(Iii)仅根据特拉华州普通公司法从公司盈余或当前净利润中支付。该公司对根据其循环信贷协议支付的股息有某些限制，包括在最近的四个财政季度中，按合并资金负债与合并EBITDA的比率(低于2.50：1.00)进行形式上的遵守。
关键会计政策和估计
我们的重要会计政策及估计数字并无重大改变，而在截至年底的年度报告中，我们已讨论了10-K表格。2018年12月31日.
最近采用的会计准则
见第一部分-项目1-注2、最近的会计公告，对于未经审计的压缩合并财务报表，此表为中性10-Q。
第三项市场风险的定量和定性披露。
截至2019年9月30日，我们在截至本年度的年度报告10-K表对市场风险披露并无重大改变。2018年12月31日.
第4项.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们的管理层，由WEX公司的首席执行官和首席财务官参加。评估公司的披露控制和程序的有效性2019年9月30日。“披露控制和程序”是控制 公司的其他程序，这些程序旨在确保公司在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司在其根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息，并酌情向公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官通报的控制和程序，以便及时作出关于所需披露的决定。
正如我们在2018年12月31日终了年度的10-K表格第9A项年度报告中披露的那样，管理层得出结论认为，我们对财务报告的内部控制在2018年12月31日没有生效。截至该日，管理层查明了财务报告内部控制中与下列控制缺陷有关的重大弱点：

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•
我们没有在我们的巴西子公司保持有效的控制环境，这表现在：(一)对公司的处理平台和整个财务报告程序有适当了解的人员人数不足，(二)有适当资格从事控制活动的人员人数不足。
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我们没有在我们的巴西子公司设计和有效运作的控制活动，具体表现为：(1)对资产负债表账户的编制不一致；(2)缺乏对查明所有潜在错误的审查控制的准确性；(3)对日记账分录缺乏监督和批准。
•
我们没有足够的监督活动，以确保有效的公司监督和监督的控制活动，在我们的个别无关紧要的子公司。
我们正积极参与实施一项补救计划，以确保对造成重大缺陷的控制措施设计得当，并将有效运作。我们正在采取和预期采取的补救行动包括：
•
评估我们在巴西子公司的内部人员的充分性、经验和培训，并雇用更多合格人员或使用外部资源。
•
在我们巴西子公司实施控制活动，处理相关的财务报表风险，包括账户对账、差异分析和日记账入账程序。
•
对我们个别不重要的子公司实施额外的公司监督活动。
管理层认为，这些努力将有效弥补重大弱点。然而，我们在财务报告方面的内部控制方面的重大弱点将不会被认为得到纠正，除非新的控制措施得到充分实施，并在足够的时间内运作，并由管理层检验和得出结论，以便有效地设计和运作。我们不能保证这些补救工作将取得成功，或由于这些努力，我们对财务报告的内部控制将是有效的。管理层将在2019年财政年度测试、评估和审计这些新流程和内部控制措施的执行情况，以确定这些程序和控制措施是否有效地设计和运作，以提供合理的保证，防止或发现公司财务报表中的重大错误。除上述情况外，管理层正在努力在我们发布2019年12月31日财务报表时完成这些补救工作。管理层致力于不断改进我们对财务报告的内部控制，并将继续努力审查我们的财务报告控制和程序。
如第一部分-第1项-注1-我们未经审计的精简合并财务报表的列报基础，本公司修订了前期财务报表，以纠正因上述重大缺陷而产生的错误。由于采取了纠正这些错误的程序，我们认为，本季度10-Q表报告中所载的合并财务报表在所有重要方面都相当地反映了我们按照公认会计原则列报的财务状况、业务结果和现金流量。
我们相信，上述补救措施将加强我们对财务报告的内部控制，并纠正我们已查明的重大弱点。我们期望我们的补救努力，包括设计、实施和测试将在整个2019年财政年度继续进行。
财务报告内部控制的变化
除了针对上述重大弱点所作的补救工作外，我们在本季度结束时对财务报告的内部控制没有改变。2019年9月30日，这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分
第1项.法律诉讼。
截至提交本文件之日，我们未参与任何重大法律诉讼。我们也没有参与任何在第三2019年季度。然而，在正常的业务过程中，我们不时会受到法律诉讼和索赔的影响。此外，由于涉及我们巴西子公司的问题，包括财务和披露控制和程序，我们正在配合SEC今年早些时候修订我们的财务报表的调查。截至本文件提交之日，目前对这些事项可能发生的损失的估计对公司的合并财务状况、业务结果、现金流量或流动资金都不重要。
第1A项.危险因素
除了本报告所载的其他资料外，你还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。风险因素“在我们2018年12月31日截止的年度10-K年度报告中，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在表10-K的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来的结果产生重大的不利影响。

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第二项股权证券的非注册销售和收益的使用。
2017年9月20日，董事会批准了一项股票回购计划，授权购买至多1.5亿美元于2021年9月到期的普通股。股票回购须在公开市场进行，并可随时开始或暂停。
在本季度结束时，我们没有购买任何普通股。2019年9月30日。到目前为止，根据我们的股票回购计划可以购买的股票的大约美元价值为1.5亿美元。2019年9月30日.

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 6.展品。

 
证物编号。
 
描述
 
3.1
 
公司注册证明书(参照本公司于2005年3月1日向证交会提交的表格8-K，档案编号001-32426)的附录3.1)
 
3.2
 
将WEX临时公司与赖特快运公司合并并并入该公司的所有权和合并证书(参照我们目前于2012年10月30日向证券交易委员会提交的表格8-K的报告，第001-32426号文件)
 
3.3
 
由WEX公司的法律修订和恢复。(参阅本署于2019年4月16日向证交会提交的表格8-K，档案编号001-32426)的附件3.1)
*
10.1
 
非雇员董事补偿计划表格
*
10.2
 
非雇员董事股权指引的格式
*
31.1
 
WEX公司首席执行官认证。根据经修正的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(A)
*
31.2
 
WEX公司首席财务官认证。根据经修正的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(A)
*
32.1
 
WEX公司首席执行官认证。根据经修正的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(B)和“美国法典”第18编第63章第1350节
*
32.2
 
WEX公司首席财务官认证。根据经修正的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(B)和“美国法典”第18编第63章第1350节
*
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式文档
*
101.CAL
 
XBRL分类法计算链接库文档
*
101.LAB
 
XBRL分类法标签链接库文档
*
101.PRE
 
XBRL分类法表示链接库文档
*
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库文档
 
*
这些证物已提交本季度报告表10-Q。

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签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
Wex公司
 
 
 
2019年11月8日
通过：
 
S/Roberto Simon
 
 
 
罗伯托·西蒙
 
 
首席财务官
 
 
(首席财务主任及首席会计主任)

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