10-Q

“/s”“^”C“”瑞格例如IFFORD

日期：2019年11月7日

Craig E.Gifford

控制器

(首席会计主任及正式授权人员)

US Bancorp\DE\是0.80.90.20.50.10.30.40.20.80.100.100.10.10.60.80.80.40.80.80.80.50.700.40.50.370.420.97是假的2019Q3000003610412-31截至2019和2018年9个月的相关奖励和返点成本及某些合作伙伴付款净额分别为5.72亿美元和5.39亿美元，截至2019年和2018年9月30日的9个月分别为17亿美元和16亿美元。包括与客户签订的某些合同产生的收入，分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的19亿美元和18亿美元，以及截至2019年和2018年9月30日的九个月的55亿美元。包括在2019年9月30日和2018年12月31日的定期存款余额超过25万美元，分别为84亿美元和153亿美元。仅包括由本公司质押的抵押品，而对手方有权出售或质押抵押品。反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、J系列和K系列非累积永久优先股的每股股息分别为894.444美元、223.61美元、406.25美元、321.88美元、662.50美元和232.99美元。反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、J系列和K系列非累积永久优先股的每股股息分别为894.444美元、223.61美元、406.25美元、321.88美元、662.50美元和343.75美元。反映了2018年1月1日通过的新会计准则，以将2017年税制改革立法中包括的公司降低的联邦法定利率的影响从累积的其他全面收益重新分类为留存收益。反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、I系列、J系列和K系列非累积永久优先股的每股股息分别为2，654.166美元、663.54美元、1，218.75美元、965.64美元、640.625美元、1，325.00美元和232.99美元。反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、I系列、J系列和K系列非累积永久优先股的每股股息分别为2，760.506美元、663.54美元、1，218.75美元、965.64美元、640.625美元、1，325.00美元和1，031.25美元。00000361042019-01-012019-09-3000000361042018-01-012018-12-3100000361042018-01-012018-09-3000000361042019-07-012019-09-3000000361042018-07-012018-09-3000000361042019-09-3000000361042018-12-3100000361042019-06-3000000361042019-10-3100000361042018-06-3000000361042017-12-3100000361042018-09-300000036104usb:WealthManagementAndInvestmentServicesMember2019-01-012019-09-300000036104USB：PaymentServicesMember2019-01-012019-09-300000036104US-GAAP：公司和其他成员2019-01-012019-09-300000036104USB：企业和商业银行成员2019-01-012019-09-300000036104USB：ConsumerAndBusinessBankingMember2019-01-012019-09-300000036104US-GAAP：系列APreferredStockMember2019-01-012019-09-300000036104US-GAAP：SeriesBPreferredStockMember2019-01-012019-09-300000036104US-GAAP：SeriesFP 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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

形式

10-Q


☑	根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年证券交易法

截至季度末的季度期间2019年9月30日

或


☐	根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易法

从开始的过渡期(不适用)

佣金文件编号

1-6880

美国合众银行

(章程中规定的注册人的确切姓名)



特拉华州		41-0255900
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

800 Nicollet商场

明尼阿波利斯, 明尼苏达55402

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

651-466-3000

(登记人的电话号码，包括区号)

(不适用)

(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)

根据该法第#12(B)节登记的证券：


每一类的名称	交易符号	每个^交换的名称^^ 注册了哪一部份的Worln.On
普通股，每股面值0.01美元	USB	纽约证券交易所
存托股份^(每个^表示^1/100^兴趣^in^a^^分享系列^A的^* 非累积永久优先股，票面价值1.00美元)	USB？PRA	纽约证券交易所
存托股份(每个代表B系列股份的1/1，000权益非累积永久优先股，票面价值1.00美元)	USB^PRH	纽约证券交易所
存托股份(每个代表在系列F的份额中的1/1，000权益非累积永久优先股，票面价值1.00美元)	USB？PRM	纽约证券交易所
存托股份(每个代表H系列股份的1/1，000权益非累积永久优先股，票面价值1.00美元)	USBO PRO	纽约证券交易所
存托股份(每个代表在系列K的份额中的1/1，000权益非累积永久优先股，票面价值1.00美元)	USB？PrP	纽约证券交易所
0.850% 中期债券，系列X(高级)，截止日期为2024年6月7	USB/24B	纽约证券交易所

通过复选标记表明注册人(1)在过去12个月内是否提交了1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是·☑···

通过复选标记指示注册人是否已根据第405条以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件

法规^S-T

在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。

是·☑···

用复选标记表示注册人是否为大型加速申请者、加速申请者、

非加速

Filer，一家较小的报告公司，或一家新兴的成长型公司。请参阅中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义

规则^12b-2

交换法案。


大型加速滤波器 ☑		加速文件服务器☐
非加速文件服务器☐		较小的^报告^^公司^^☐ 新兴市场^增长^公司^☐

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交换法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。^^☐

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如规则中定义的

12b-2

《交换法》的条款)。

是的，☐^没有 ☑

注明截至最后可行日期，发行人的每类普通股的流通股数量。


班级，等级		截至2019年10月31日的杰出业绩
普通股，面值0.01美元		1,561,859,164股份

目录和

表格·10-Q

交叉引用索引


第I部分-财务信息

1)管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(项目2)			3

a)概述			3

b)收益表分析			4

c)资产负债表分析			6

d) 非GAAP财务措施			30

e)关键会计政策			31

f)控制和程序(第4项)			31

2)关于市场风险/公司风险概况的定量和定性披露(项目3)			8

a)概述			8

b)信用风险管理			9

c)残值风险管理			20

d)操作风险管理			20

e)合规风险管理			20

f)利率风险管理			20

g)市场风险管理			2 2

h)流动性风险管理			23

i)资本管理			24

3)业务线财务审查			25

4)财务报表(项目1)			32

第二部分-其他信息

1)法律程序(第1项)			74

2)风险因素(项目^1A)			74

3)未登记的股权证券销售和收益使用(第2项)			74

4)展品(项目6)			74

5)签名			75

6)展品			76

1995年“私人证券诉讼改革法”下的“安全港”声明。

本季度报告

表格·10-Q

包含有关U.S.WorldBancorp的前瞻性声明。不是历史或当前事实的陈述，包括关于信念和预期的陈述，是前瞻性陈述，是基于管理层截至本文日期所能获得的信息以及所作的假设和估计。这些前瞻性陈述包括但不限于预期的未来收入和开支以及U.S.Bancorp的未来计划和前景。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，重要的因素可能导致实际结果与预期的大不相同。一般业务和经济状况的恶化或国内或全球金融市场的动荡可能对U.S.Bancorp的收入及其资产和负债的价值产生不利影响，减少某些金融机构的资金可获得性，导致信贷紧缩，并增加股票价格的波动性。商业房地产市场的压力，以及住宅房地产市场的低迷，可能导致信贷损失和资产价值恶化。此外，法规、法规或监管政策或做法的变化可能会以不可预测的方式对U.S.Bancorp产生重大影响。U.S.Bancorp的业绩也可能受到利率变化的不利影响；其贷款组合的信用质量或获得这些贷款的抵押品的价值的恶化；其投资证券的价值的恶化；法律和监管的发展；诉讼；来自银行和

非银行；

美国及其全球贸易伙伴的关税水平和其他贸易政策的变化；客户行为和偏好的变化；数据安全的违规；未能保护个人信息；并购及相关整合的影响；关键会计政策和判断的影响；以及管理层有效管理信用风险、市场风险、运营风险、合规风险、战略风险、利率风险、流动性风险和声誉风险的能力。

有关这些和其他可能导致实际结果与预期不同的风险的讨论，请参阅U.S.Bancorp的Form年度报告

10-K

截至2018年12月31日的一年，向美国证券交易委员会备案，包括附件13中包含的题为“公司风险概况”和“风险因素”的章节，以及随后根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的所有文件。此外，这些风险以外的其他因素也可能对U.S.Bancorp的业绩产生不利影响，读者不应将这些风险视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。前瞻性陈述仅指截至本文日期的陈述，U.S.Bancorp不承担根据新信息或未来事件更新这些陈述的义务。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		1


表©1		选择的财务数据；选择的财务数据；选择的财务数据


	三个月 9月30									九个月结束 9月30
(美元和股票，单位为百万美元，每股数据除外)	2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化
简明损益表
净利息收入	$	3,281		$	3,251			.9	%	$	9,845		$	9,616			2.4	%
应税当量调整(A)		25			30			(16.7	)		79			88			(10.2	)
净利息收入(应税-等值基准)(B)		3,306			3,281			.8			9,924			9,704			2.3
非利息收入		2,589			2,408			7.5			7,348			7,079			3.8
证券收益(亏损)，净额		25			10			*			47			25			88.0
净收入总额		5,920			5,699			3.9			17,319			16,808			3.0
非利息费用		3,144			3,044			3.3			9,384			9,184			2.2
信贷损失准备		367			343			7.0			1,109			1,011			9.7
税前收入		2,409			2,312			4.2			6,826			6,613			3.2
所得税和应税当量调整		492			490			.4			1,373			1,351			1.6
净收入		1,917			1,822			5.2			5,453			5,262			3.6
非控股权益造成的净(收入)损失		(9	)		(7	)		(28.6	)		(25	)		(22	)		(13.6	)
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	1,908		$	1,815			5.1		$	5,428		$	5,240			3.6
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入	$	1,821		$	1,732			5.1		$	5,175		$	5,007			3.4
每普通股
每股收益	$	1.16		$	1.06			9.4	%	$	3.26		$	3.05			6.9	%
摊薄每股收益		1.15			1.06			8.5			3.25			3.04			6.9
每股宣派股息		.42			.37			13.5			1.16			.97			19.6
每股账面价值(C)		30.26			27.35			10.6
每股市值		55.34			52.81			4.8
平均流通普通股		1,575			1,629			(3.3	)		1,589			1,641			(3.2	)
平均稀释已发行普通股		1,578			1,633			(3.4	)		1,592			1,645			(3.2	)
财务比率
平均资产回报率		1.57	%		1.58	%					1.54	%		1.54	%
平均普通股权益回报率		15.3			15.5						14.9			15.2
净利息差额(应课税-等值基础)(A)		3.02			3.15						3.10			3.14
效率比(B)		53.3			53.5						54.3			54.7
净冲销占平均未偿还贷款的百分比		.48			.46						.49			.48
平均余额
贷款	$	292,436		$	281,065			4.0	%	$	289,278		$	279,699			3.4	%
为出售而持有的贷款		4,476			3,109			44.0			3,265			3,262			.1
投资证券(D)		117,213			113,547			3.2			115,628			113,873			1.5
赢利资产		435,673			415,177			4.9			427,426			413,246			3.4
资产		481,454			456,916			5.4			472,216			455,241			3.7
无息存款		74,594			77,192			(3.4	)		73,711			78,546			(6.2	)
存款		349,933			330,121			6.0			343,563			333,159			3.1
短期借款		18,597			22,186			(16.2	)		18,046			21,881			(17.5	)
长期债务		42,691			39,701			7.5			41,664			36,400			14.5
U.S.Bancorp股东权益总额		53,292			50,138			6.3			52,446			49,433			6.1

	9月30日 2019			12月31日 2018
期末余额
贷款	$	294,638		$	286,810			2.7	%
投资证券		121,079			112,165			7.9
资产		487,671			467,374			4.3
存款		359,715			345,475			4.1
长期债务		41,274			41,340			(.2	)
U.S.Bancorp股东权益总额		53,517			51,029			4.9
资产质量
不良资产	$	979		$	989			(1.0	)%
信用损失准备金		4,481			4,441			.9
信用损失准备金占期末贷款		1.52	%		1.55	%
资本比率
巴塞尔协议III标准化方法：
普通股一级资本		9.6	%		9.1	%
一级资本		11.2			10.7
风险资本总额		13.2			12.6
杠杆		9.3			9.0
普通股一级资本到风险加权资产的巴塞尔III高级方法		12.6			11.8
有形普通股权益到有形资产(B)		8.0			7.8
有形普通股权益到风险加权资产(B)		9.7			9.4

没有意义

(a)	基于联邦所得税目的不包括收入或费用的那些资产和负债的21%的联邦所得税税率。

(b)	看见非GAAP 财务措施从第30页开始。

(c)	按U.S.Bancorp普通股股东权益除以期末已发行普通股计算。

(d)	不包括未实现的损益可供销售投资证券及任何与按公允价值转让投资证券有关的溢价或折价记录可供销售致持有至到期。


2		美国^Bancorp(美国^Bancorp

管理层讨论与分析

概述

收益摘要

U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)公布2019年第三季度应归于U.S.Bancorp的净收入为19亿美元，或每股稀释普通股1.15美元，而2018年第三季度为18亿美元，或每股稀释普通股1.06美元。2019年第三季度的平均资产回报率和平均普通股回报率分别为1.57%和15.3%，而2018年第三季度分别为1.58%和15.5%。

2019年第三季度的总净收入比2018年第三季度高出221亿美元(3.9%)，反映出净利息收入增长了0.9%(在应税等值基础上增长了0.8%)，非利息收入增长了8.1%。与2018年第三季度相比，净利息收入增加主要是贷款增长和证券再投资收益率上升的结果，但收益率曲线变平以及存款和融资组合变化的影响部分抵消了这一增长。非利息收入增长受到抵押银行收入、支付服务收入、商业产品收入和其他非利息收入增长的推动，但被存款服务费的下降部分抵消。

2019年第三季度的非利息支出比2018年第三季度高出1亿美元(3.3%)，主要原因是人事费用增加，部分原因是抵押贷款和资本市场活动产生的费用收入增加，以及支持业务增长的技术和通信费用增加。由于联邦存款保险公司(“FDIC”)评估成本降低，其他非利息支出减少，部分抵消了这些增长。

2019年第三季度的信贷损失拨备为367亿美元，比2018年第三季度高出24万亿美元(7.0%)。2019年第三季度的净冲销为352百万美元，而2018年第三季度为328亿美元。有关信用损失准备、净冲销、不良资产及本公司在评估贷款组合的信用质量和建立信用损失准备时考虑的其他因素的进一步信息，请参阅“公司风险概况”。

2019年前9个月应占U.S.Bancorp的净收入为54亿美元，或每股稀释后普通股3.25美元，而2018年前9个月为52亿美元，或每股稀释后普通股3.04美元。2019年前九个月的平均资产回报率和平均普通股回报率分别为1.54%和14.9%，而2018年前九个月分别为1.54%和15.2%。

2019年前九个月的总净收入为511亿美元(3.0%)，比2018年前九个月高出2.4%，反映出净利息收入增加了2.4%(在应税等值基础上增加了2.3%)，非利息收入增加了4.1%。净利息收入较一年前增加，主要是贷款增长及证券再投资收益率上升，但因收益率曲线平坦及存款及融资组合变动的影响而被部分抵销。非利息收入增长受到支付服务收入、抵押银行收入、商业产品收入和其他非利息收入增长的推动，但被存款服务费的下降部分抵消。

2019年前9个月的非利息支出比2018年前9个月高出200亿美元(2.2%)，主要原因是人员支出增加，反映抵押贷款和资本市场活动的费用收入产生更高，以及支持业务增长的技术和通信支出增加。由于FDIC评估成本降低，其他非利息支出减少，部分抵消了这些增长。

2019年前九个月的信贷损失准备金为11万亿美元，比2018年前九个月高出98万亿美元(9.7%)。2019年前9个月的净冲销为11亿美元，而2018年前9个月为10亿美元。有关信用损失准备、净冲销、不良资产及本公司在评估贷款组合的信用质量和建立信用损失准备时考虑的其他因素的进一步信息，请参阅“公司风险概况”。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		3

收益表分析

净利息收入

在应税等值基础上，2019年前九个月的净利息收入为33亿美元，与2018年同期相比，分别增加了25万亿美元(0.8%)和2.20亿美元(2.3%)。增加的主要原因是盈利资产增长和证券再投资收益率上升，但部分被利率下降和收益率曲线变平，以及存款和资金组合的变化所抵销。与2018年同期相比，第三季度的平均盈利资产增加了205亿美元(4.9%)，2019年前9个月的平均盈利资产增加了142亿美元(3.4%)，反映出贷款、投资证券和其他盈利资产的增加。在应税等值基础上，2019年第三季度和前九个月的净利差分别为3.02%和3.10%，而2018年第三季度和前九个月分别为3.15%和3.14%。净利差较上年同期下降，主要是由于收益率曲线的变化、存款和资金组合的变化以及较高的现金余额的影响，部分与本公司爱尔兰子公司的监管机构对关联公司余额的头寸变化有关。有关净利息收入的进一步信息，请参阅“综合每日平均资产负债表及相关收益率和利率”表。

2019年第三季度和前九个月的平均总贷款分别比2018年同期高出11.4万亿美元(4.0%)和96亿美元(3.4%)，这是由于住宅抵押贷款、商业贷款、信用卡贷款和其他零售贷款的增长，所有这些都受到新老客户贷款需求增加的推动。这些增长被商业房地产贷款的减少部分抵消，这是由于新的来源被客户支付余额所抵消，考虑到商业周期的后期，以及2018年第四季度公司大部分贷款的销售。

通过FDIC损失分担协议

好的。在2018年第四季度销售之后，任何剩余的承保贷款余额都被重新分类到各自的投资组合类别中。

2019年第三季度和前九个月的平均投资证券分别比2018年同期高出37亿美元(3.2%)和18亿美元(1.5%)，这主要是由于购买了抵押贷款支持证券，扣除了提前还款和到期日。

2019年第三季度和前九个月的平均总存款分别比2018年同期高出198亿美元(6.0%)和104亿美元(3.1%)。2019年第三季度和前九个月的平均总储蓄存款分别比上年同期高180亿美元(8.4%)和79亿美元(3.6%)，这得益于财富管理和投资服务、公司和商业银行以及消费者和商业银行余额的增加。2019年第三季度和前九个月的平均定期存款分别比2018年同期高出44万亿美元(11.7%)和74亿美元(19.6%)。增加主要与作为其他资金来源替代品管理的存款有关，主要基于相对定价和流动性特征，以及消费者客户存款余额向较高收益产品的转移。2019年第三季度和前九个月的平均无息存款分别比上年同期减少26亿美元(3.4%)和48亿美元(6.2%)，主要是由于余额转移到有息存款，以及客户继续在公司和商业银行内部署业务存款，因为上一年的盈利信贷利率较高。


表·2		非利息收入


	三个月 9月30							九个月结束 9月30
(百万美元)	2019		2018		百分比变化			2019		2018		百分比变化
信用卡和借记卡收入	$	366	$	344		6.4	%	$	1,035	$	1,019		1.6	%
企业支付产品收入		177		169		4.7			506		481		5.2
商家处理服务		410		392		4.6			1,192		1,142		4.4
信托和投资管理费		421		411		2.4			1,235		1,210		2.1
存款服务费		234		283		(17.3	)		678		817		(17.0	)
库务管理费		139		146		(4.8	)		438		451		(2.9	)
商业产品收入		240		216		11.1			708		670		5.7
抵押银行收入		272		174		56.3			630		549		14.8
投资产品费用		46		47		(2.1	)		138		140		(1.4	)
证券收益(亏损)，净额		25		10		*			47		25		88.0
其他		284		226		25.7			788		600		31.3
非利息收入总额	$	2,614	$	2,418		8.1	%	$	7,395	$	7,104		4.1	%

没有意义


4		美国^Bancorp(美国^Bancorp

信贷损失准备金

·2019年第三季度和前九个月的信贷损失拨备分别比2018年同期增加24万亿美元(7.0%)和98亿美元(9.7%)，主要是由于贷款增长。与上年同期相比，2019年第三季度和前九个月的净冲销分别增加了2400万美元(7.3%)和68亿美元(6.8%)，这主要是由于商业、商业房地产和信用卡贷款净冲销增加，部分被住宅抵押贷款净冲销减少所抵消。有关信用损失准备、净冲销、不良资产及本公司在评估贷款组合的信用质量和建立信用损失准备时考虑的其他因素的进一步信息，请参阅“公司风险概况”。

非利息收入

·非利息收入在第三季度为26亿美元，2019年前9个月为74亿美元，与2018年同期相比，分别增加了1.96亿美元(8.1%)和291万亿美元(4.1%)。与一年前相比的增长是由支付服务收入、抵押贷款银行收入、商业产品收入和其他非利息收入的增长推动的，而存款服务费的下降部分抵消了这一增长。由于信用卡和借记卡收入、商家处理服务收入和企业支付产品收入增加，支付服务收入增加，所有这些都受到较高销售量的推动。此外，由于处理天数增加，2019年第三季度的信用卡和借记卡收入比2018年第三季度进一步增加。抵押银行业务收入增加是由于与房屋销售和再融资活动相关的发放量和销售量增加，考虑到与上一年相比的利率变化，部分被抵押贷款服务权(“MSR”)估值的变化(扣除对冲活动)抵销。商业产品收入增加，主要是由于公司债券费用增加，以及与资本市场活动更强劲相关的交易收入。其他非利息收入也较上年同期增加，主要是由于与2018年出售公司的ATM第三方服务业务相关的股本投资收入和过渡服务协议收入增加。存款服务费用下降主要是由于ATM第三方服务销售。

非利息费用

·第三季度的非利息支出为31亿美元，2019年前9个月为94亿美元，与2018年同期相比分别增加了1亿美元(3.3%)和200亿美元(2.2%)。与一年前相比的增长主要是由于人员成本、技术和通信费用以及专业服务费用的增加，部分被其他非利息费用的降低所抵销。薪酬开支增加主要是由于业绩增加的影响以及与抵押银行和资本市场业务线内的业务生产相关的较高可变薪酬，而员工福利开支增加主要是由于医疗成本增加。技术和通信费用增加，主要由支持业务增长的资本支出推动。专业服务费用增加的主要原因是业务投资和风险管理计划的增强。由于2018年第四季度取消附加费，FDIC评估成本降低，以及与以下相关的成本降低，其他非利息支出减少

税收优惠

项目。


表·3		非利息费用


	三个月 9月30									九个月结束 9月30
(百万美元)	2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化
补偿	$	1,595		$	1,529			4.3	%	$	4,728		$	4,594			2.9	%
雇员福利		324			294			10.2			971			923			5.2
净占有率和设备		279			270			3.3			837			797			5.0
专业服务		114			96			18.8			315			274			15.0
市场营销和业务发展		109			106			2.8			309			314			(1.6	)
技术和通信		277			247			12.1			804			724			11.0
邮资、印刷费和供应品		74			84			(11.9	)		219			244			(10.2	)
其他无形资产		42			41			2.4			124			120			3.3
其他		330			377			(12.5	)		1,077			1,194			(9.8	)
非利息费用总额	$	3,144		$	3,044			3.3	%	$	9,384		$	9,184			2.2	%
效率比(A)		53.3	%		53.5	%					54.3	%		54.7	%

a)	看见非GAAP 财务措施从第30页开始。


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所得税费用

·第三季度的所得税准备金为4.67亿美元(实际税率为19.6%)，2019年前九个月为13亿美元(实际税率为19.2%)，而2018年同期为4.6亿美元(实际税率为20.2%)和13亿美元(实际税率为19.4%)。有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表附注的附注^12。

资产负债表分析

贷款

截至2019年9月30日，公司的贷款组合为294.6美元，而2018年12月31日为286.8美元，增加了7.8万亿美元(2.7%)。升幅是由住宅按揭贷款、商业贷款、其他零售贷款和信用卡贷款增加所带动，但部分被商业地产贷款减少所抵销。

2019年9月30日，与2018年12月31日相比，贷款组合中持有的住宅抵押贷款增加了43亿美元(6.7%)，因为发起活动超过了客户在2019年前九个月支付余额的影响。起源并置于本公司贷款组合中的住宅抵押贷款包括担保良好的巨型抵押贷款和分支机构向高信用质量借款人发放的第一留置权房屋净值贷款。

与2018年12月31日相比，2019年9月30日的商业贷款增加了22亿美元(2.2%)，反映了新客户和现有客户的更高需求。

2019年9月30日，与2018年12月31日相比，其他零售贷款增加了10亿美元(1.8%)，这是分期付款贷款和汽车贷款增加的结果，但部分被房屋净值贷款、循环信贷余额和零售租赁贷款的减少所抵消。

与2018年12月31日相比，2019年9月30日的信用卡贷款增加了527亿美元(2.3%)，反映了2019年前9个月新客户和现有客户的增长。

2019年9月30日，与2018年12月31日相比，商业房地产贷款减少了271，000，000美元(0.7%)，主要原因是，鉴于商业周期的后期，新的贷款被客户支付余额所抵消。

公司一般在到期日保留有价证券贷款；然而，公司的意图可能会随着时间的推移而改变，取决于各种因素，例如正在进行的资产/负债管理活动、产品盈利能力评估、信用风险、流动性需求和资本影响。如果公司持有现有组合贷款的意图或能力发生变化，则将其转移到持有的用于出售的贷款。

持有出售的贷款

2019年9月30日，主要由住宅抵押贷款组成的待售贷款为45亿美元，而2018年12月31日为21万亿美元。持有待售贷款增加，主要是由于二零一九年第三季按揭贷款结算量上升，反映利率下降的影响。该公司发起或购买出售的几乎所有住宅抵押贷款都遵循允许向现有的高流动性二级市场出售贷款的准则，特别是在政府机构交易和政府资助的企业(“GSE”)中。


6		美国^Bancorp(美国^Bancorp


#		···投资证券公司


	可供销售									持有至到期
2019年9月30日 (百万美元)	摊销成本		公允价值		加权- 平均值到期时间年数		加权- 平均值收益率(E)			摊销成本		公允价值		加权- 平均值到期时间年数		加权- 平均值收益率(E)
美国财政部和机构
在一年或不到一年内到期的	$	2,544	$	2,540		.6		1.54	%	$	–	$	–		–		–	%
一年至五年后到期		11,608		11,628		2.1		1.68			3,897		3,913		3.6		1.70
五年到十年后成熟		1,391		1,385		8.4		1.82			505		517		6.2		2.43
十年后成熟		–		–		–		–			–		–		–		–

总计	$	15,543	$	15,553		2.4		1.67	%	$	4,402	$	4,430		3.9		1.79	%
按揭证券(A)
在一年或不到一年内到期的	$	26	$	26		.5		3.01	%	$	228	$	228		.7		2.19	%
一年至五年后到期		41,747		41,856		3.5		2.59			36,288		36,406		3.5		2.48
五年到十年后成熟		9,120		9,128		6.3		2.58			5,428		5,437		5.5		2.54
十年后成熟		913		917		11.3		3.06			110		110		12.7		2.95

总计	$	51,806	$	51,927		4.1		2.60	%	$	42,054	$	42,181		3.8		2.49	%
资产支持证券(A)
在一年或不到一年内到期的	$	–	$	–		–		–	%	$	–	$	–		–		–	%
一年至五年后到期		377		382		3.2		3.37			4		6		3.3		2.74
五年到十年后成熟		–		–		–		–			1		–		6.3		2.85
十年后成熟		–		–		–		–			–		1		15.5		2.67

总计	$	377	$	382		3.2		3.37	%	$	5	$	7		3.7		2.75	%
国家和政治义务分舱(B)(C)
在一年或不到一年内到期的	$	97	$	98		.2		5.71	%	$	–	$	–		.3		7.33	%
一年至五年后到期		697		726		3.3		4.50			–		–		2.8		6.38
五年到十年后成熟		5,555		5,861		7.3		4.27			4		4		6.4		1.95
十年后成熟		46		50		11.3		4.52			–		–		–		–

总计	$	6,395	$	6,735		6.8		4.32	%	$	4	$	4		6.0		2.45	%
其他
在一年或不到一年内到期的	$	1	$	1		.1		2.55	%	$	16	$	16		.4		3.12	%
一年至五年后到期		–		–		–		–			–		–		–		–
五年到十年后成熟		–		–		–		–			–		–		–		–
十年后成熟		–		–		–		–			–		–		–		–

总计	$	1	$	1		.1		2.55	%	$	16	$	16		.4		3.12	%
投资证券总额(D)	$	74,122	$	74,598		4.0		2.56	%	$	46,481	$	46,638		3.8		2.42	%

(a)	上述与资产和抵押贷款支持证券相关的信息是基于加权平均到期日提出的，其中考虑了预期的未来预付款。

(b)	如果证券是以溢价购买的，则与州和政治分区的义务相关的信息是基于第一个可选呼叫日期的收益率，如果证券是以面值或折扣购买的，则是根据到期日的收益率提供的。

(c)	州和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于票面价值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于票面价值的证券的合同到期日。

(d)	加权平均到期日可供销售投资证券5.42018年12月31日，相应的加权平均收益率为2.57百分比。加权平均到期日持有至到期投资证券5.22018年12月31日，相应的加权平均收益率为2.46百分比。

(e)	州和政治分区债务的加权平均收益率以全额应税等值基础上的联邦所得税率为基础列报。21百分比。收益率可供销售和持有至到期投资证券乃根据摊销成本结余计算，不包括任何与以公允价值转让投资证券有关的溢价或折扣。可供销售致持有至到期。


	2019年9月30日					2018年12月31日
(百万美元)	摊销成本		百分比总计			摊销成本		百分比总计
美国财政部和机构	$	19,945		16.6	%	$	24,706		21.8	%
抵押贷款支持证券		93,860		77.8			81,464		71.8
资产支持证券		382		.3			402		.4
州和政治分区的义务		6,399		5.3			6,842		6.0
其他		17		–			17		–
投资证券总额	$	120,603		100.0	%	$	113,431		100.0	%


美国^Bancorp(美国^Bancorp		7

投资证券

截至2019年9月30日，投资证券总额为121.1美元，而2018年12月31日为112.2美元。89亿美元(7.9%)的增长主要是由于72亿美元的净投资购买和17亿美元的净未实现收益(亏损)的有利变化

可供销售

投资证券。

公司的

可供销售

证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他全面收益(亏损)中，除非证券被视为非暂时性减值。2019年9月30日，公司的未实现净收益

可供销售

证券公司的净未实现亏损为4.76亿美元，截至2018年12月31日，未实现净亏损为13亿美元。未实现净收益(亏损)的有利变化主要是由于利率变化导致美国财政部、抵押贷款支持证券以及州和政治证券的公允价值增加。未实现总亏损

可供销售

2019年9月30日，证券总价值为2.56亿美元，2018年12月31日为14亿美元。在2019年9月30日，该公司没有计划出售未实现损失的证券，并认为它更有可能不需要在收回摊销成本之前出售这些证券。

有关投资证券的进一步信息，请参阅综合财务报表附注中的附注3和15。

存款

·2019年9月30日的存款总额为359.7美元，2018年12月31日的存款总额为345.5亿美元，这是储蓄存款总额和无息存款增加的结果，但定期存款的减少部分抵消了这一影响。2019年9月30日，与2018年12月31日相比，货币市场存款余额增加了177亿美元(17.7%)，这主要是由于财富管理和投资服务以及公司和商业银行余额增加。储蓄账户余额增加了17亿美元(3.9亿%)，主要是由于消费者和商业银行的余额增加。利息检查余额减少13亿美元(1.8%)，主要是由于财富管理和投资服务以及消费者和商业银行余额减少，部分被公司和商业银行余额增加所抵销。在2019年9月30日，与2018年12月31日相比，无息存款增加了4.21亿美元(0.5%)，这主要是由于消费者和商业银行余额增加，部分被公司和商业银行以及财富管理和投资服务余额减少所抵销。与2018年12月31日相比，2019年9月30日的定期存款减少了43亿美元(9.7%)，这主要是因为作为其他资金来源替代品管理的存款减少了，这主要基于相对定价和流动性特征，部分抵消了消费者客户存款余额向高收益产品的转移。

借款

公司利用短期和长期借款作为其资产/负债管理和融资战略的一部分。2019年9月30日，短期借款，包括购买的联邦资金、商业票据、回购协议、高等级资产担保的借款和其他短期借款，为146万亿美元，而2018年12月31日为141亿美元。短期借款增加4.40亿美元(3.1%)，主要是由于商业票据、购买的联邦资金和其他短期借款余额增加，部分被回购协议余额减少所抵消。截至2019年9月30日和2018年12月31日，长期债务为413亿美元，反映出33亿美元的银行票据、26亿美元的中期票据和10亿美元的次级票据发行，并被2019年前9个月15亿美元的中期票据偿还和53亿美元的银行票据偿还和到期日抵销。有关本公司流动性管理的讨论，请参阅“流动性风险管理”一节。

公司风险概况

概述

管理风险是成功经营金融服务公司的重要组成部分。公司董事会已经批准了一个风险管理框架，该框架确立了所有冒险活动的治理和风险管理要求。此框架包括公司和业务线风险偏好声明，这些声明为追求业务目标和计划时可能承担的风险类型和数量设定了界限。董事会主要通过其风险管理委员会监督与风险管理框架、风险偏好声明和其他政策要求相关的绩效。

执行风险委员会(“ERC”)由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官和执行管理团队的其他成员，负责监督风险管理框架和风险偏好声明的执行情况。ERC通过指导及时和全面的行动，重点关注当前和正在出现的风险，包括战略和声誉风险。还成立了高级运营委员会，每个委员会负责监督特定类别的风险。


8		美国^Bancorp(美国^Bancorp

该公司最突出的风险敞口是信用、利率、市场、流动性、运营、合规性、战略和声誉。信用风险是指贷款、投资或衍生合同到期时未收取利息和/或本金余额的风险。利率风险是由于利率变化而导致的净利息收入或市场估值的潜在减少。市场风险源于利率、外汇汇率和证券价格的波动，这些波动可能导致金融工具的价值变化，如交易和

可供销售

按公允价值计量的证券、待售按揭贷款(“MLHFS”)、MSR及衍生工具。流动性风险是指可能无法以合理的成本及时为债务或新业务提供资金。操作风险是指由于内部流程或系统、人员或不利外部事件不充分或失败而导致损失的风险，包括数据安全违规导致损失的风险。运营风险也可以包括由于与公司有业务往来的第三方的失败而造成的损失风险。合规风险是指公司可能因未遵守法律、法规、规则、良好做法标准和行为准则而遭受法律或监管制裁、实质性财务损失或声誉损失的风险。战略风险是由于不利的业务决策、业务决策执行不力或对银行业和运营环境的变化缺乏响应而对当前或预计的财务状况产生的风险。声誉风险是由负面舆论引起的对当前或预期收益、资本、特许经营权或企业价值的风险。这种风险可能会影响公司建立新客户关系、提供新服务或继续服务现有客户关系的能力，从而损害公司的竞争力。除上述风险外，还存在可能影响公司的其他风险因素。请参阅公司年度报告表格中的“风险因素”

10-K

对于截至2018年12月31日的年度，有关这些因素的详细讨论，请参阅。

公司的董事会和管理层治理委员会得到建立有效制衡的“三道防线”模型的支持。第一道防线是业务线，它按照既定的限制和政策要求管理风险。反过来，业务线领导者及其风险主管制定计划以确保符合这些限制和政策要求。第二道防线，包括首席风险官的组织以及公司支持职能的政策和监督活动，将风险偏好和战略转化为可采取行动的风险限制和政策。第二道防线监控第一道防线是否符合限制和政策，并向高级管理层和董事会的风险管理委员会提供新出现的风险和其他问题的报告和上报。第三道防线是内部审计，负责向董事会审计委员会和高级管理层提供关于公司治理、风险管理和控制流程有效性的独立评估和保证。

管理层定期向董事会风险管理委员会提交报告。风险管理委员会与管理层讨论公司的风险管理表现，并向整个董事会提供主要风险的摘要，包括现有事项的状况、未来可能关注的领域以及某些类型损失事件的具体信息。风险管理委员会审议管理层评估公司相对于风险偏好报表和相关风险限制的业绩的季度报告，包括：

•

宏观经济环境和其他定性考虑因素，例如监管和合规变化、诉讼动态以及技术和网络安全；

•

信贷措施，包括不良评级和不良贷款、杠杆交易、信贷集中和贷款限额；

•

利率和市场风险，包括市场价值和净收入模拟，以及交易相关风险价值(“VaR”)；

•

流动性风险，包括各种压力情景下的资金预测；

•

运营和合规风险，包括欺诈、处理错误、控制违规、数据安全违规或不利业务决策等事件造成的损失，以及技术绩效报告和各种法律和法规合规措施；

•

资本比率和预测，包括监管措施和压力情景；以及

•

战略和声誉风险考虑，影响和应对。

信用风险管理

公司的信贷风险管理战略包括明确定义的集中信贷政策，统一的承保标准，以及对所有商业和消费者信贷风险进行持续的风险监测和审查过程。在评估其信用风险时，公司考虑承销活动中的任何变化，贷款组合组成(包括产品组合和地理、行业或


美国^Bancorp(美国^Bancorp		9

客户具体集中程度)、抵押品价值、贷款表现趋势和宏观经济因素，例如失业率、国内生产总值和消费者破产申请的变化，以及新关税或现有关税增加对客户和国内经济的潜在影响。风险管理委员会监督公司的信用风险管理过程。

此外，本公司定义的信用质量评级是本公司整体信用风险管理和信用损失准备评估的重要组成部分。具有合格评级的贷款代表那些未在公司的问题信用评级量表上分类的贷款，因为已经确定了最低风险。具有特别提及或分类评级的贷款，包括逾期90天或更长时间仍在应计的贷款，非应计贷款，那些被视为有问题的债务重组(“TDR”)的贷款，以及处于次要留置权地位但处于第一留置权的经修改或拖欠贷款背后的贷款，包括公司认为具有潜在或明确弱点，可能使合同现金流的全部收集面临风险的所有贷款。该公司对消费者贷款的内部信用质量评级主要基于拖欠和不履行状态，但那些投资组合中有限的大额贷款被单独评估。对于这种有限的人口，确定内部信用质量评级也可以考虑抵押品价值和客户现金流。有关公司贷款组合(包括内部信用质量评级)的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注4。此外，请参阅公司年报中的“管理层讨论与分析-信用风险管理”

表格·10-K

对于截至2018年12月31日的年度，有关信用风险管理流程的更详细讨论。

本公司管理其信用风险，部分是通过多样化其贷款组合，这是通过按产品类型标准(如行业)设置限额和确定信贷集中度来实现的。作为其正常业务活动的一部分，该公司提供广泛的贷款产品。本公司将其贷款组合分为两个部分，这是其开发和记录确定信用损失准备的系统方法的水平。该公司的两个贷款组合部门是商业贷款和消费者贷款。

商业贷款部门包括向小型企业、中型市场、大型企业、商业房地产、金融机构、

非营利

和公共部门客户。与商业贷款分部贷款相关的主要风险特征包括借款人业务的行业和地理、贷款目的、还款来源、借款人的债务能力和财务灵活性、贷款契约以及质押抵押品的性质(如果有的话)。在确定借款人违约可能性和违约时损失严重程度的估计时，会考虑这些风险特征。本公司在为这些贷款分配内部风险评级或预测损失时考虑这些风险特征，这些风险特征是确定商业贷款部门贷款信用损失准备额的重要因素。

消费贷款部门代表向消费客户提供的贷款和租赁，包括住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款，如循环消费贷款、汽车贷款和租赁、房屋净值贷款和贷款，以及学生贷款，a

径流

投资组合。房屋净值或二次抵押贷款是次要留置权

封闭式

开立时全额支付的账户。这些贷款通常是固定利率贷款，由住宅房地产担保，具有

10-

或

15年

固定付款摊销明细表。房屋净值线是循环账户，使借款人能够反复提取和偿还余额，直到最大承诺，并由住宅房地产担保。其中包括处于第一留置权或初级留置权地位的账户。投资组合中房屋净值线的典型条款是以最优惠利率为基准的可变利率，具有

10-

或

15年

最低付款等于每月利息的提款期，后跟

20-

或

10年

分别为摊销期。在2019年9月30日，该公司几乎所有的房屋净值线都在抽签期间。截至2019年9月30日，约11亿美元，即未偿还房屋净值额度余额的8%，将在未来36个月内进入偿还期。与消费贷款部门贷款相关的关键风险特征主要涉及借款人的还款能力和意愿，包括失业率和其他经济因素，客户付款历史和信用评分，在某些情况下，更新

贷款价值

(“LTV”)反映当前房地产贷款市场状况的信息。除其他外，这些风险特征反映在对拖欠水平、破产和损失的预测中，这些都是确定消费贷款部门信贷损失准备金的主要因素。

该公司进一步根据其潜在风险特征将其贷款组合细分为各种类别。中的两个类


10		美国^Bancorp(美国^Bancorp

商业贷款部分是商业贷款和商业房地产贷款。消费贷款领域的三个类别是住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款。

该公司的消费贷款部门利用几个不同的业务流程和渠道来发起消费信贷，包括传统的分行贷款、移动和

在线

银行，间接贷款，代理银行和贷款经纪人。每项不同的承销和发起活动都管理着独特的信用风险特征，并根据不同的风险状况对其贷款生产进行定价。

住宅抵押贷款的发起通常仅限于主要借款人，并通过公司的分支机构、贷款制作办事处、移动和

在线

服务和发起者的批发网络。公司可以保留其资产负债表上的住宅抵押贷款，或将贷款出售给二级市场，同时保留服务权和客户关系。利用二级市场使公司能够有效降低其信贷和其他资产/负债风险。对于保留在本公司投资组合中的住宅按揭以及房屋净值和第二按揭，信用风险也因地域而分散，并通过在承销过程中遵守LTV和借款人信用标准进行管理。

该公司基于一种结合自动估值模型更新和相关房价指数的方法，每季度估计其未偿住宅抵押贷款的最新LTV信息。LTV是贷款的未偿还本金余额与当前估计的财产价值的比率。对于房屋净值和二次抵押贷款，合并

贷款价值

(“CLTV”)是第一抵押原始本金余额和第二留置权未偿还本金余额的组合，相对于当前的财产价值估计。某些贷款没有LTV或CLTV，主要是由于缺乏相关的自动估值模型和/或房价指数价值，或缺乏所收购贷款的必要估值数据。

下表按LTV和借款人类型提供了2019年9月30日的住宅抵押贷款和房屋净值以及二次抵押贷款的摘要信息：


住宅按揭 (百万美元)	利息仅		摊销		总计		百分比总计
贷款价值
小于或等于80%	$	2,314	$	57,346	$	59,660		86.0	%
超过80%到90%		14		5,614		5,628		8.1
超过90%到100%		1		483		484		.7
超过100%		–		165		165		.3
没有可用的LTV		–		28		28		–
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(A)		–		3,413		3,413		4.9
总计	$	2,329	$	67,049	$	69,378		100.0	%
借款人类型
主要借款人	$	2,329	$	63,010	$	65,339		94.2	%
次贷借款人		–		626		626		.9
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(A)		–		3,413		3,413		4.9
总计	$	2,329	$	67,049	$	69,378		100.0	%

(a)	代表从政府国家抵押协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款，其支付主要由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。


房屋权益和二次抵押 (百万美元)	线条		贷款		总计		百分比总计
贷款价值
小于或等于80%	$	11,480	$	958	$	12,438		80.5	%
超过80%到90%		1,738		724		2,462		15.9
超过90%到100%		226		65		291		1.9
超过100%		113		11		124		.8
无可用LTV/CLTV		131		7		138		.9
总计	$	13,688	$	1,765	$	15,453		100.0	%
借款人类型
主要借款人	$	13,654	$	1,722	$	15,376		99.5	%
次贷借款人		34		43		77		.5
总计	$	13,688	$	1,765	$	15,453		100.0	%

2019年9月30日，房屋净值和二次抵押贷款为155亿美元，2018年12月31日为161亿美元，其中第一留置权的房屋净值额度为39亿美元，初级留置权的房屋净值和二次抵押贷款和额度为116亿美元。2019年9月30日处于初级留置权地位的贷款和行包括约47亿美元的贷款和行(本公司还为其提供相关的第一留置权贷款)和约6.9亿美元(本公司未提供相关的第一留置权贷款)。公司能够利用公司作为第一留置权服务者的信息或客户信用局档案上报告的信息来确定相关第一留置权的状态。本公司还评估这些次要留置权贷款和额度的其他信用风险指标，包括拖欠、估计平均CLTV比率和更新的加权平均信用评分，以进行信用风险评估、相关损失估计和确定信用损失准备。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		11

下表汇总了公司在2019年9月30日的初级留置权头寸的拖欠统计数据和其他信用质量指标：


	初级留置权
(百万美元)	公司所有或提供服务第一留置权			第三方第一留置权			总计
总计	$	4,666		$	6,882		$	11,548
逾期30-89天百分比		.39	%		.49	%		.45	%
逾期90天或以上的百分比		.06	%		.08	%		.07	%
加权平均CLTV		69	%		66	%		67	%
加权平均信用评分		780			776			777

有关公司如何确定初级留置权贷款的信贷损失准备金的更多信息，请参阅“信贷损失准备金的分析和确定”一节。

贷款拖欠

拖欠率的趋势是该公司贷款组合中信用风险的指标，以及其他考虑因素。公司衡量拖欠情况，包括和排除不良贷款，以便与其他公司进行比较。截至2019年9月30日，到期90天或更长时间的应计贷款总计为6亿美元，而2018年12月31日为584亿美元。这些余额不包括从政府国家抵押协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款，这些抵押贷款池的还款主要由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。应计贷款90？天或更长时间逾期不包括在不良资产中，并继续累算利息，因为它们有足够的抵押品担保，正在收集过程中，并且合理地预期会导致偿还或恢复到当前状态，或者在具有特定规定的同质投资组合中进行管理

注销

遵守监管指南的时间框架。在2019年9月30日和2018年12月31日，由于贷款总额超过90“天或以上的应计贷款比例为0.20”%。


表5		拖欠贷款比率占期末贷款余额的百分比


逾期90天或以上不包括不良贷款	9月30日 2019			12月31日 2018
商品化
商品化		.10	%		.07	%
租赁融资		–			–
总商业		.10			.07
商业地产
商业抵押		–			–
建设与发展		.02			–
商业地产总额		.01			–
住宅按揭(A)		.17			.18
信用卡		1.16			1.25
其他零售
零售租赁		.05			.04
房屋净值和二次抵押		.34			.35
其他		.14			.15
其他零售总额		.18			.19
贷款总额		.20	%		.20	%

逾期90天或以上包括不良贷款	9月30日 2019			12月31日 2018
商品化		.40	%		.27	%
商业地产		.23			.29
住宅按揭(A)		.53			.63
信用卡		1.16			1.25
其他零售		.47			.54
贷款总额		.49	%		.49	%

(a)	拖欠贷款比率不包括2019年9月30日和2018年12月31日从GNMA抵押贷款池购买的17亿美元贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)担保或由美国退伍军人事务部(Department Of Veterans Affairs)担保。包括这些贷款，逾期90天或更长时间的住宅抵押贷款(包括所有不良贷款)的比率在2019年9月30日时为2.91%，2018年12月31日时为3.21%。


12		美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表提供了消费贷款部门中包括的住宅抵押贷款、信用卡和其他零售贷款的拖欠情况汇总信息：


	数量				作为结束的百分比贷款余额
(百万美元)	9月30日 2019		12月31日 2018		9月30日 2019			12月31日 2018
住宅按揭(A)
30-89 日数	$	167	$	181		.24	%		.27	%
90天或以上		115		114		.17			.18
非执行		251		296		.36			.46
总计	$	533	$	591		.77	%		.91	%
信用卡
30-89 日数	$	316	$	324		1.33	%		1.39	%
90天或以上		278		293		1.16			1.25
非执行		–		–		–			–
总计	$	594	$	617		2.49	%		2.64	%
其他零售
零售租赁
30-89 日数	$	41	$	37		.48	%		.43	%
90天或以上		4		3		.05			.04
非执行		12		12		.14			.14
总计	$	57	$	52		.67	%		.61	%
房屋权益和二次抵押
30-89 日数	$	85	$	90		.55	%		.56	%
90天或以上		52		57		.34			.35
非执行		116		145		.75			.90
总计	$	253	$	292		1.64	%		1.81	%
其他(B)
30-89 日数	$	265	$	276		.78	%		.87	%
90天或以上		46		48		.14			.15
非执行		42		40		.13			.13
总计	$	353	$	364		1.05	%		1.15	%

(a)	不包括3.91亿美元的贷款 30-89 2019年9月30日到期的逾期天数和逾期90天或更长时间的17亿美元贷款，从继续计息的GNMA抵押贷款池购买，相比之下，2018年12月31日时分别为430亿美元和17亿美元。

(b)	包括循环信贷，分期付款，汽车和学生贷款。

重组贷款

在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预期在短期内会遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收取到期款项。在大多数情况下，有关修改是减息、延长到期日或减少本金余额，否则将不予考虑。

问题债务重组

特惠修改被归类为TDR，除非修改只导致将收到的付款出现无关紧要的延迟。倘借款人遵守经修订的条款及条件，并在数个付款周期(一般为六个月或更长)内展示与经修订的条款相称的还款表现，则TDRS应累算利息。在2019年9月30日，性能TDR为38亿美元，而2018年12月31日为39万亿美元。出于报告和计量目的，分类为TDR的贷款被视为减值贷款。

公司继续与客户合作，为遇到财务困难的借款人修改贷款。该公司的许多TDR是根据

逐一分析

与正在进行的贷款收集过程相关的基础。修改在公司的每个贷款类别中有所不同。商业贷款部分TDR一般包括延长到期日，并可能伴随利率的增加或降低。公司还可以与借款人合作，对贷款进行其他更改以减少损失，例如获得额外的抵押品和/或担保来支持贷款。

公司还实施了一些可能导致TDR的住宅抵押贷款重组计划。该公司修改联邦住房管理局、美国退伍军人事务部和它自己的内部计划下的住房抵押贷款。根据这些计划，公司为符合条件的房主提供永久修改贷款的机会，并通过提供贷款优惠实现更可负担的月度付款。这些优惠可能包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或延期付款、将应计利息和/或未偿还预付款资本化，或在有限情况下部分免除贷款本金。在大多数情况下，


美国^Bancorp(美国^Bancorp		13

参与住房抵押贷款重组计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户是否成功完成试用期安排，并且在此之前不会修改贷款文档。公司在试用期安排中将贷款报告为TDR，并在试用期后继续将其报告为TDR。

信用卡和其他零售贷款TDR通常是不同的重组计划的一部分，在指定的时间段内为客户提供修改解决方案，通常长达60个月。

根据监管指引，本公司认为借款人未确认债务为TDR的已通过破产清偿债务的有担保消费者贷款。如果贷款金额超过抵押品价值，贷款将记入抵押品价值，其余金额报告为不良贷款。

收购后重组的收购贷款在收购日证明信用恶化并计入池中的情况下，在本公司的会计和披露中不被视为TDR。

下表按贷款类别提供了TDR的汇总，包括继续计息的TDR的拖欠状态以及包括在不良资产中的TDR：


			如^a^%^^执行^^TDRs
2019年9月30日 (百万美元)	表演 TDRS		30-89^天逾期			90？天？或更多？逾期			非执行 TDRS			总计 TDRS
商品化	$	264		4.8	%		2.1	%	$	145	(a)	$	409
商业地产		145		.9			—			37	(b)		182
住宅按揭		1,322		2.9			4.3			156			1,478	(d)
信用卡		262		10.6			5.9			—			262
其他零售		152		8.4			7.2			38	(c)		190	(e)
TDRS，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,145		4.3			4.1			376			2,521
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(G)		1,690		—			—			—			1,690	(f)
总计	$	3,835		2.4	%		2.3	%	$	376		$	4,211

(a)	主要表示自修改日期起六个月内未达到恢复应计状态所需的业绩期间(通常为六个月)的贷款，以及修改率等于0？%的小型企业信用卡。

(b)	主要是指自修改日起不到六个月的贷款，尚未达到恢复应计状态所需的业绩期间(一般为六个月)。

(c)	主要表示修改利率等于0？%的贷款。

(d)	包括向已通过破产清偿债务的借款人发放的3.14亿美元住宅抵押贷款，以及37亿美元的试用期安排或之前安排的试用期安排但未成功完成的住宅抵押贷款。

(e)	包括向通过破产清偿债务的借款人提供的92百万美元的其他零售贷款，以及18亿美元的试用期安排或之前安排的试用期安排但未成功完成的贷款。

(f)	包括联邦住房管理局和美国退伍军人事务部向已通过破产清偿债务的借款人提供的1.44亿美元住宅抵押贷款，以及416亿美元的试用期安排或之前安排但未成功完成的试用期安排。

(g)	从GNMA抵押贷款池购买的TDR贷款总额中，约有5.9%和44.6%是 30-89 逾期天数和逾期90天或更长时间，但不被归类为拖欠，因为他们的偿还由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。


14		美国^Bancorp(美国^Bancorp

短期修改

在有限的情况下，本公司进行其认为不是TDR的短期修改，以帮助经历暂时困难的借款人。消费者贷款计划包括减少付款，推迟最多三次逾期付款，以及如果借款人按要求付款，则可以恢复到当前状态的能力。本公司还可以对商业贷款进行短期修改，最常见的修改是将到期日延长三个月或更少。此类延期通常在到期日即将到来且借款人面临一定程度的财务压力时使用，但公司相信借款人将支付所有合同欠款。在2019年9月30日，短期修改并不重要。

不良资产

不良资产的水平代表了未来潜在信贷损失的另一个指标。不良资产包括非应计贷款、未按照修改条款履行且未累算利息的重组贷款、未达到恢复应计状态所需的履行期的重组贷款、其他拥有的房地产(“OREO”)和本公司拥有的其他不良资产。从非应计状态的资产收取的利息付款通常用于本金余额，而不记录为收入。但是，如果贷款的剩余账面金额被认为是可收回的，则利息收入可以确认为利息支付。

在2019年9月30日，不良资产总额为9.79亿美元，而2018年12月31日为9.89亿美元。不良资产减少1000万美元(1.0%)，原因是不良住宅抵押贷款、其他零售贷款、商业房地产贷款和OREO的改善，但部分被不良商业贷款的增加所抵消。2019年9月30日，不良资产总额与贷款和其他房地产总额的比率为0.33%，而2018年12月31日为0.34%。

2019年9月30日，奥利奥的收入为8400万美元，2018年12月31日为1.11亿美元，与之前获得贷款余额的止赎房产有关。这些余额不包括取消赎回权的GNMA贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。

下表提供了OREO在相关贷款余额中所占百分比的分析，包括住宅(住宅抵押贷款、房屋净值和第二抵押贷款)和商业(商业和商业房地产)贷款余额的地理位置详细信息：


	数量				作为结束的百分比贷款余额
(百万美元)	9月30日 2019		12月31日 2018		9月30日 2019			12月31日 2018
住宅
伊利诺伊州	$	10	$	11		.22	%		.25	%
加利福尼亚		8		11		.03			.04
纽约		6		8		.69			.97
明尼苏达		5		5		.08			.08
俄勒冈州		4		5		.12			.15
所有其他州		47		66		.11			.16
住宅总数		80		106		.09			.13
商品化
加利福尼亚		3		3		.01			.01
爱达荷州		–		1		–			.09
所有其他州		1		1		–			–
总商业		4		5		–			–
总计	$	84	$	111		.03	%		.04	%


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表6		···不良资产(A)


(百万美元)	9月30日 2019			12月31日 2018
商品化
商品化	$	290		$	186
租赁融资		29			23
总商业		319			209
商业地产
商业抵押		82			76
建设与发展		7			39
商业地产总额		89			115
住宅按揭(B)		251			296
信用卡		–			–
其他零售
零售租赁		12			12
房屋净值和二次抵押		116			145
其他		42			40
其他零售总额		170			197
不良贷款总额		829			817
其他房地产(C)		84			111
其他资产		66			61
不良资产总额	$	979		$	989
应计贷款逾期90天或以上(B)	$	600		$	584
不良贷款占贷款总额		.28	%		.28	%
不良资产占贷款总额加其他房地产(C)		.33	%		.34	%

不良资产变动


(百万美元)	商业专线和商品化房地产			住宅抵押贷款信用卡和信用卡其他零售			总计
余额2018年12月31日	$	338		$	651		$	989
对不良资产的补充
新的非应计贷款和止赎财产		578			225			803
贷款预付款		6			1			7
总添加量		584			226			810
减少不良资产
分红，分红		(136	)		(109	)		(245	)
净销售额		(170	)		(64	)		(234	)
返回执行状态		(10	)		(153	)		(163	)
注销(D)		(162	)		(16	)		(178	)
总削减量		(478	)		(342	)		(820	)
不良资产净增加(减少)		106			(116	)		(10	)
平衡9月30日，2019年	$	444		$	535		$	979

(a)	在本文件中，不良资产和相关比率不包括逾期90天或更长时间的应计贷款。

(b)	在2019年9月30日和2018年12月31日，不包括从GNMA抵押贷款池购买的逾期90天或更长时间且继续计息的17亿美元贷款，因为它们的偿还主要由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。

(c)	2019年9月30日和2018年12月31日止赎的GNMA贷款分别为1.77亿美元和2.35亿美元，继续计息，被记录为其他资产，不包括在不良资产中，因为它们由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)提供保险或由美国退伍军人事务部(Department Of Veterans Affairs)担保。

(d)	冲销不包括某些卡产品和贷款销售的行为，这些行为在当时并未被归类为不良行为。注销发生了。


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表7		净冲销占平均未偿还贷款的百分比


	三个月结束 9月30						九个月结束 9月30
	2019			2018			2019			2018
商品化
商品化		.29	%		.27	%		.27	%		.25	%
租赁融资		.22			.22			.20			.27
总商业		.29			.26			.27			.25
商业地产
商业抵押		.04			(.07	)		.02			(.04	)
建设与发展		.11			(.14	)		.02			(.04	)
商业地产总额		.06			(.09	)		.02			(.04	)
住宅按揭		(.02	)		.03			.01			.03
信用卡		3.53			3.75			3.85			3.91
其他零售
零售租赁		.14			.14			.14			.15
房屋净值和二次抵押		(.03	)		(.02	)		(.03	)		(.03	)
其他		.72			.74			.75			.76
其他零售总额		.43			.43			.44			.45
贷款总额		.48	%		.46	%		.49	%		.48	%

贷款净冲销分析

·2019年前九个月和第三季度的贷款净冲销总额分别为3.52亿美元和11亿美元，而2018年同期分别为3.28亿美元和1.0万亿美元。按年率计算，2019年第三季度和前九个月的贷款净冲减总额与平均未偿还贷款的比率分别为0.48%和0.49%，而2018年同期分别为0.46%和0.48%。净冲销的同比增长反映商业、商业房地产和信用卡贷款净冲销增加，但部分被住宅按揭净冲销减少所抵销。

信用损失准备的分析与确定

·信贷损失准备金用于公司贷款和租赁组合中可能发生的和可估计的损失，包括无资金的信贷承诺。信用损失准备通过计入收益增加，并通过净冲销减少。管理层每季度对招致损失的准备金的适当性进行评估。

商业贷款分部的贷款备抵记录基于对个人信用关系的审查，并考虑商业贷款分部贷款的迁移分析和实际损失经验。对于每种贷款类型，此历史损失经验将根据需要进行调整，以考虑投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理实践或经济条件方面的任何相关变化。分析结果每季度评估一次，以确认所选的损失体验适用于每种商业贷款类型。商业贷款部门中记录的超过5百万美元的受损贷款备抵是基于利用预期现金流量的个人贷款分析，预期现金流量使用原始有效利率、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去销售成本，用于依赖抵押品的贷款，而不是迁移分析。记录的所有其他商业贷款部分贷款的备用金是在同质集合基础上确定的，包括考虑产品组合、投资组合的风险特征、拖欠状况、破产经验、投资组合增长和历史损失，并根据当前趋势进行调整。

消费贷款分部中记录的TDR贷款和购买的减值贷款的备抵是在同质池基础上利用分别使用池的原始有效利率或前一季度实际利率贴现的预期现金流量确定的。消费贷款分部的抵押品依赖贷款准备额是根据抵押品减去销售成本的公允价值确定的。所有其他消费贷款分部贷款的备用金是在同质集合基础上确定的，包括考虑产品组合、投资组合的风险特征、破产经验、拖欠状况、可能时更新的LTV比率、投资组合增长和历史损失，并根据当前趋势进行调整。信用卡和其他逾期90天或更长时间的零售贷款通常不会被置于非应计状态，因为时间相对较短

注销

因此，作为计算的一部分，不包括在不良贷款和包括不良贷款的措施中。

在评估任何处于初级留置权地位的贷款和额度的信贷损失准备的适当性时，公司认为


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第一留置权的拖欠和变更情况。2019年9月30日，该公司在初级留置权位置上为40%的房屋净值贷款和线路提供了第一个留置权。本公司还考虑从其主要监管机构收到的关于由行业中其他大型服务公司提供的第一留置权状态的信息，以及客户信用局档案中报告的第一留置权抵押账户的状态。无论本公司是否为第一留置权提供服务，在确定信用损失准备额时都会对经济状况、问题贷款、最近的亏损经验和其他因素进行评估。根据现有信息，该公司估计为2.68亿美元，占其总房屋净值投资组合的1.7%，即2019年9月30日，代表

无过失

初级留置权，即第一留置权违约或变更的留置权。

本公司利用对处于初级留置权位置的贷款和额度的历史损失经验，其中第一留置权由公司提供服务，或者可以在信用局数据中识别，以建立初级留置权贷款和额度的损失估计，这些贷款和额度是公司当前的服务，但第一留置权是拖欠或修改的。从历史上看，初级留置权违约的数量在整个投资组合中所占比例很小(每年约为1%)，而违约贷款的长期平均损失率约为90%。此外，该公司每季度获得其房屋净值投资组合的最新信用评分，在某些情况下更频繁地获得，并使用这些信息定性地补充其损失估计方法。每月监控投资组合的信用评分分布，分布中的任何变化都是评估公司损失估计时考虑的因素之一。在评估信贷损失拨备时，本公司还考虑到与房屋净值额度相关的损失风险增加，这些房屋净值额度按合同计划从循环状态转换为全额摊销付款，以及住宅额度和贷款具有气球支付准备金。

此外，对购买信贷损失的适当备抵进行评估

无损伤

在2009年1月1日之后获得的贷款，在各个贷款分部考虑作为贷款公允价值初步确定的一部分记录的信贷折扣。对于这些贷款，在购买之日不计入信用损失备抵。信贷折扣代表贷款期限内预期的本金损失，是初始公允价值的一部分。在购买日期之后，用于估计这些贷款的信用损失所需备抵的方法与原始贷款类似；然而，公司仅在所需备抵超过任何剩余的信用折扣时才记录信用损失准备金。

评估各贷款分部购买的减值贷款的信贷损失的适当备抵时，考虑到将向借款人收取的预期现金流量。这些贷款最初按公允价值记录，因此在购买日不计入信用损失。

购买日期之后，购买贷款的预期现金流将进行评估。预期现金流的减少通过记录信贷损失备抵予以确认。如果所购买贷款的预期现金流量增加，以致先前记录的减值备抵可以转回，则本公司记录减值备抵。购买贷款的预期现金流的增加，当没有以前的减值津贴的逆转时，在贷款的剩余期限内确认。

本公司确定两个贷款分部信贷损失的适当准备额的方法也考虑到所用方法固有的不精确性。因此，除了根据上述方法确定的金额外，管理层还考虑其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于：经济因素；地理和其他集中风险；拖欠和非应计趋势；当前业务状况；贷款政策、承销标准和其他相关业务惯例的变化；内部审查的结果；以及监管环境。对这些项目的考虑导致对本公司两个贷款部门的信贷损失准备金中包括的准备额进行调整。

参见公司年度报告表格中的“管理层讨论分析--信用损失拨备分析”

10-K

截至2018年12月31日止年度，就信贷损失备抵的分析及厘定作进一步讨论。

2019年9月30日，信贷损失准备金为45万亿美元(1.52%

期末

贷款)，而津贴为44万亿美元(1.55%

期末

贷款)2018年12月31日。2019年9月30日，信贷损失准备与不良贷款的比率为541%，而2018年12月31日为544%。2019年9月30日，信贷损失准备与年化贷款净冲销的比率为321%，而2018年12月31日，2018年12月31日的全年净冲销比例为328%。


18		美国^Bancorp(美国^Bancorp


表8		贷方损失准备金汇总表(^


	三个月结束 9月30						九个月结束 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
期初余额	$	4,466		$	4,411		$	4,441		$	4,417
核销
商品化
商品化		86			83			286			248
租赁融资		5			5			14			17
总商业		91			88			300			265
商业地产
商业抵押		3			1			7			4
建设与发展		4			–			4			2
商业地产总额		7			1			11			6
住宅按揭		8			12			27			37
信用卡		248			231			767			727
其他零售
零售租赁		6			6			17			16
房屋净值和二次抵押		5			6			14			18
其他		86			84			252			249
其他零售总额		97			96			283			283
总冲销		451			428			1,388			1,318
追回
商品化
商品化		14			20			87			75
租赁融资		2			2			6			6
总商业		16			22			93			81
商业地产
商业抵押		–			6			2			13
建设与发展		1			4			2			5
商业地产总额		1			10			4			18
住宅按揭		11			8			23			22
信用卡		37			25			104			100
其他零售
零售租赁		3			3			8			7
房屋净值和二次抵押		6			7			17			22
其他		25			25			70			67
其他零售总额		34			35			95			96
总回收率		99			100			319			317
净冲销
商品化
商品化		72			63			199			173
租赁融资		3			3			8			11
总商业		75			66			207			184
商业地产
商业抵押		3			(5	)		5			(9	)
建设与发展		3			(4	)		2			(3	)
商业地产总额		6			(9	)		7			(12	)
住宅按揭		(3	)		4			4			15
信用卡		211			206			663			627
其他零售
零售租赁		3			3			9			9
房屋净值和二次抵押		(1	)		(1	)		(3	)		(4	)
其他		61			59			182			182
其他零售总额		63			61			188			187
净冲销总额		352			328			1,069			1,001
信贷损失准备		367			343			1,109			1,011
其他变动		–			–			–			(1	)
期末余额(A)	$	4,481		$	4,426		$	4,481		$	4,426
部件
贷款损失准备金	$	4,007		$	3,954
未提供资金的信贷承诺的责任		474			472
信贷损失总备抵	$	4,481		$	4,426
信用损失准备金占
期末贷款		1.52	%		1.57	%
不良贷款		541			544
不良贷款和应计贷款逾期90天或更长时间		314			324
不良资产		458			441
年化净注销		321			340

(a)	在2019年和2018年9月30日，与信用卡和其他零售贷款产生的损失有关的信贷损失总准备额分别为18万亿美元和17万亿美元。


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剩余价值风险管理

·公司通过在租赁开始时进行有纪律的剩馀估值设置、租赁资产的多样化、定期剩馀资产估值审查和监测资产处置时的剩馀价值收益或损失，来管理租赁车辆、办公室和业务设备以及其他资产的残值变化的风险。截至2019年9月30日，自2018年12月31日以来，投资组合的残值量或集中度没有发生重大变化。参见公司年报“管理层讨论分析-残值风险管理”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，进一步讨论残值风险管理。

操作风险管理

·运营风险是所有业务活动固有的，对这种风险的管理对于实现公司的目标很重要。业务线对识别、控制和监控其业务活动中嵌入的操作风险负有直接和主要的责任和责任。公司维持一个控制系统，目的是提供适当的交易授权和执行，适当的系统运作，对与其有业务往来的第三方进行适当的监督，保护资产免受滥用或盗窃，并确保财务和其他数据的可靠性和安全性。参见公司年报“管理层讨论分析-操作风险管理”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，有关操作风险管理的进一步讨论。

合规风险管理

·公司可能因未能遵守法律、法规、规则、良好做法标准和行为准则而遭受法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损害，包括与遵守“银行保密法”/反洗钱要求、外国资产管制办公室管理的制裁合规性要求、消费者保护和其他要求有关的那些行为准则。公司有用于评估、识别、监控、管理和报告合规风险和问题的控制和流程。请参阅公司年度报告中的“管理层讨论和分析-合规风险管理”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，进一步讨论合规风险管理。

利率风险管理

在银行业，利率变化是一个重大风险，可能会影响收益、市场估值和实体的安全和健全。为管理对净利息收入及资产及负债市值的影响，本公司透过资产及负债管理活动，在其资产负债管理委员会(“ALCO”)制定并经董事会批准的指引下，管理其对利率变动的风险。ALCO有责任批准并确保遵守ALCO管理政策，包括利率风险暴露。本公司采用净利息收入模拟分析和权益市场价值建模来衡量和分析合并利率风险。本公司已建立政策限制，在此范围内管理整体利率风险状况，而在2019年9月30日和2018年12月31日，本公司均在这些限制内。

净利息收入模拟分析

？管理层估计了市场利率变化在多种情况下对净利息收入的影响，包括渐进式变动、立即和持续的平行变动以及收益率曲线的展平或变陡。表9总结了各种潜在利率变化对未来12个月净利息收入的预计影响。未来12个月预计影响对净利息收入的敏感性取决于资产负债表增长、产品组合、存款行为、定价和融资决策。虽然公司使用基于历史信息和预期行为的假设，但实际结果可能有很大差异。例如，如果存款流出比公司在编制表9时使用的假设更加有限(稳定)，那么预计对净利息收入的影响将在“上升”50个基点(“bps”)中增加0.68“%，在”上升“200个基点的情况下增加0.98”%。参见公司年报“管理层讨论分析-净利息收入模拟分析”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，用于进一步讨论净利息收入模拟分析。


表#9		净利息收入的敏感度


	2019年9月30日												2018年12月31日
	向下^50^bps 立马			上行，每秒50 立马			向下^200^bps 渐进式			上行200µbps 渐进式			向下^50^bps 立马			上行，每秒50 立马			向下^200^bps 渐进式			上行200µbps 渐进式
净利息收入		(1.31	)%		.36	%		(2.50	)%		(.38	)%		(1.43	)%		1.02	%		(3.90	)%		1.45	%


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股权模型的市场价值

公司还通过利用股权模型的市场价值来管理利率敏感度，该模型衡量公司资产和负债的市场价值的程度，以及

失衡

随着利率的变化，资产负债表工具也会发生变化。管理层衡量多种情况下市场利率变化的影响，包括即时和持续的平行转移，以及收益率曲线的展平或变陡。在2019年9月30日，200兆个基点的增长将导致股票市值下降2.2%，而2018年12月31日则下降2.3%。200亿个基点的下降将导致2019年9月30日的股票市值下降13.9%，而2018年12月31日的跌幅为7.3%。请参阅公司年报“管理层讨论与分析--股权模型的市场价值”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，进一步讨论股权建模的市场价值。

使用衍生工具管理利率和其他风险

为了管理收益和资本对利率、预付款、信贷、价格和外币波动(资产和负债管理头寸)的敏感性，公司进行衍生交易。公司主要通过以下方式使用衍生品进行资产和负债管理：

•

将固定利率债务从固定利率支付转为浮动利率支付；

•

将与浮息债务相关的现金流从浮息支付转换为固定利率支付；

•

减轻公司无资金抵押贷款承诺、有资金的MLHFS和MSR的价值变化；

•

减轻外币余额的重新计量波动；以及

•

减轻本公司在外国业务的净投资因外币汇率波动而产生的波动性。

此外，本公司订立利率及外汇衍生工具合约，以支持其客户(与客户有关的头寸)的业务需求。公司通过与经纪-交易商建立类似的抵销头寸，或在投资组合的基础上，加入其他衍生品或其他衍生品，将客户相关头寸的市场风险和流动性风险降至最低。

非导数

部分或全部抵消这些客户相关头寸风险的金融工具。公司可以签订交易所交易的衍生产品合同，也可以通过清算所进行集中清算，或者

非处方药。

本公司不会利用衍生工具作投机用途。

由于应用会计要求的效率不高，本公司不会指定其为风险管理目的而进行的所有衍生工具作为会计对冲，而可能会为相关对冲项目选择公允价值会计。特别是，公司进行利率掉期、掉期、远期承诺购买

待公布

美国证券公司(“TBAS”)、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货上的期权旨在缓解其MSR价值的波动，但并未将这些衍生品指定为会计套期保值。

此外，公司利用远期承诺出售TBA和其他承诺，以特定价格出售住宅抵押贷款，以在经济上对冲其住宅抵押贷款生产活动中的利率风险。在2019年9月30日，公司有$5.8十亿美元的远期销售承诺，对冲美元2.9亿美元的MLHFS和$3.9十亿美元的无资金抵押贷款承诺。根据与衍生工具及对冲活动有关的会计指引，出售的远期承诺及拟出售贷款的无资金抵押贷款承诺被视为衍生工具。本公司已为MLHFS选择公允价值选项。

衍生品受到与合同对手方相关的信用风险的影响。与衍生品相关的信用风险由公司基于交易对手违约的可能性来衡量。本公司通过分散其在各交易对手之间的头寸，通过订立主净额结算安排，以及在可能的情况下，通过要求担保安排，来管理其衍生头寸的信用风险。公司还可以通过风险参与协议将与利率掉期相关的交易对手信用风险转移给第三方。此外，某些利率掉期、利率远期和信贷合约需要通过结算所进行中央结算，以进一步减轻交易对手的信用风险。

有关衍生工具和套期保值活动的其他信息，请参阅综合财务报表附注中的附注#13和14。vbl.

Libor转换

2017年7月，英国金融市场行为监管局宣布，它将不再要求银行在2021年后提交伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的利率。公司持有的金融工具

将要

·受到libor终止的影响，包括某些贷款、投资证券、衍生品、借款和其他使用libor作为基准利率的金融工具。该公司预计这些金融工具将需要过渡到


美国^Bancorp(美国^Bancorp		21

新的参考汇率。这种过渡将在未来几年内发生，因为许多此类安排在其合同中没有提到替代汇率。公司已经开始了一个全企业范围的项目，以解决所需的运营变化，并识别、评估和监控与过渡相关的风险。请参考公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”，进一步讨论由于LIBOR过渡可能对公司财务业绩产生不利影响的潜在风险。

市场风险管理

·除利率风险外，本公司还面临其他形式的市场风险，主要与交易活动有关，这些交易活动支持客户管理自己的外汇、利率风险和融资活动的战略。就其内部资本充足率评估程序而言，本公司考虑其交易活动所产生的风险，以及其综合资产负债表(统称“承保头寸”)所包括的外币计价余额的重新测量波动性，采用符合市场风险监管规则要求的方法。公司的市场风险委员会(“MRC”)在ALCO的框架内监督市场风险管理。MRC监督和审查公司的承保头寸，并制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险限额。该公司使用VaR方法来衡量一般市场风险。从理论上讲，VaR代表的是公司对市场波动不利的统计损失风险

一天

时间范围。该公司使用历史模拟方法计算其覆盖头寸的VaR，使用的是在第九十九个百分位数测量的VaR

一年

从过去的市场数据得出的分布的回溯期间。计算中使用的市场因素包括与相关交易组合中固有的市场风险有关的因素，主要是影响公司公司债券交易业务、外币交易业务、客户衍生品业务、贷款交易业务和市政证券业务的那些因素，以及公司外币余额和用于缓解相关测量波动的衍生品的固有因素。平均而言，公司预期

一天

每年与这些头寸相关的实际损失超过VaR两到三次。公司通过对模型性能进行反向测试，定期更新VaR模型使用的历史数据，并定期进行模型验证，以评估模型输入、处理和报告组件的准确性，从而监控内部VaR模型和建模流程的准确性。在投入使用之前，所有模型都需要经过独立审查和批准。如果公司经历的市场亏损超过估计的VaR的频率高于预期，则将对VaR模型和相关假设进行分析和调整。

平均，高，低和

期末

一天

公司承保头寸的VaR金额如下：


截至九月份的九个月？30 (百万美元)	2019		2018
平均值	$	1	$	1
高		2		1
低		1		1
期末		1		1

公司在截至9月30日、2019年和2018年的九个月内，其合计承保头寸并未经历任何超过VaR的实际亏损。本公司对其市场风险测量进行压力测试，以向管理层提供其VaR模型可能无法捕获的市场事件的观点，包括不一定在同一日期发生的最坏情况历史市场运动组合。

公司使用与VaR相同的基础方法和模型计算压力VaR，除了历史连续

一年

使用的回溯期反映了一段适合公司承保头寸的重大财务压力时期。本公司选定的期间包括2008年最后四个月的重大市场波动。

平均，高，低和

期末

一天

公司承保头寸的压力VaR金额如下：


截至九月份的九个月？30 (百万美元)	2019		2018
平均值	$	6	$	5
高		9		8
低		4		2
期末		7		6

客户衍生工具和外币活动的头寸估值基于贴现现金流或使用基于市场的假设的其他估值技术。将这些估值与第三方报价或其他市场价格进行比较，以确定是否存在显着差异。公司的公司职能存在重大差异，经高级管理层批准。公司债券交易、贷款交易和市政证券业务中的头寸估值以交易员分数为基础。这些交易商标记是根据第三方价格进行评估的，公司高级管理人员批准了公司公司职能方面的重大差异。


22		美国^Bancorp(美国^Bancorp

本公司还使用历史模拟方法衡量其与住宅MLHFS和MSR相关的对冲活动的市场风险。VaR以第九十九个百分位数计量，并采用与资产和套期保值估值中固有的市场风险相关的因素。一个

一年

回溯周期用于获取模型过去的市场数据。

住宅MLHFS和相关对冲以及MSR和相关对冲的平均、高和低VaR金额如下：


截至九月份的九个月？30 (百万美元)	2019		2018
为出售而持有的住宅按揭贷款及相关对冲
平均值	$	3	$	1
高		8		2
低		–		–
抵押服务权及相关的模糊限制权
平均值	$	6	$	6
高		11		7
低		4		4

流动性风险管理

公司的流动性风险管理流程旨在识别、衡量和管理公司的融资和流动性风险，以满足其日常融资需求，并应对其融资需求的预期和意外变化。本公司从事各种活动以管理其流动性风险。这些活动包括多样化的资金来源，压力测试，以及持有可随时出售的资产，这些资产可在需要时用作流动性来源。此外，公司盈利的业务、良好的信用质量和雄厚的资本状况使其能够在其市场领域以及在国内和全球资本市场上发展一个庞大而可靠的核心存款融资基础。

公司董事会批准公司的流动性政策。公司董事会的风险管理委员会监督公司的流动性风险管理过程，并批准应急资金计划。ALCO审查公司的流动性政策和限制，并定期评估公司满足因不利的公司特定事件或市场事件而产生的资金需求的能力。

本公司定期预测其在各种压力情景下的资金需求，并维持与本公司获得各种应急资金来源相一致的应急资金计划。公司以以下形式保持了相当大的总可用流动资金水平

平衡

板材和

失衡

表资金来源。这些流动性来源包括联邦储备银行和某些欧洲中央银行的现金，未担保的流动资产，以及从FHLB和联邦储备银行贴现窗口借款的能力。在2019年9月30日，无阻碍的公允价值

可供销售

和

持有至到期

投资证券总额为110.2美元，2018年12月31日为100.2美元。有关投资证券到期日和趋势的更多信息，请参阅表4和“资产负债表分析”。该公司通过FHLB和联邦储备银行质押贷款以获得有担保借款安排的做法进一步增强了资产流动性。在2019年9月30日，该公司本可以根据可用于额外借款的抵押品，从联邦住房抵押贷款局和联邦储备银行额外借款101.7美元。

公司多元化的存款基础为相对稳定和

低成本

资金，同时减少公司对批发市场的依赖。2019年9月30日，存款总额为359.7美元，2018年12月31日，存款总额为345.5亿美元。有关公司存款的更多信息，请参阅“资产负债表分析”。

额外资金由长期债务和短期借款提供。截至2019年9月30日，长期债务为413亿美元，由于其多年借款结构，长期债务是一个重要的资金来源。截至2019年9月30日，短期借款为146亿美元，是对公司其他资金来源的补充。有关公司长期债务和短期借款的更多信息，请参阅“资产负债表分析”。

除综合评估流动资金风险外，本公司还监控母公司的流动资金。公司规定了未来最少月数的限制，母公司可以用所持有的现金和证券满足现有和预测的义务，这些现金和证券可以随时变现。公司在正常和不利条件下测量和管理此限制。公司保持足够的资金，在没有子公司股息支持的情况下，并假设批发市场的准入保持不变，在24个月内履行预期的资本和偿债义务。公司保持足够的流动性，在不利条件下，在没有子公司股息支持或进入批发市场的情况下，在12个月内履行资本和偿债义务。母公司目前的流动性远远超过了所需的最低限度。

在2019年9月30日，母公司的长期未偿债务为185万亿美元，而2018年12月31日时为163亿美元。增加的主要原因是26亿美元的中期票据和10亿美元的次级票据发行，部分被15亿美元的中期票据偿还抵消。截至2019年9月30日，没有计划在2019年剩余时间到期的母公司债务。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		23

本公司须遵守监管流动资金覆盖率(“LCR”)要求，该规定要求银行维持足够水平的未担保高质量流动资产，以满足估计的流动资金需求。

30天

紧张期。在2019年9月30日，该公司遵守了这一要求。

请参阅公司年报中的“管理层讨论与分析”--流动性风险管理

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，进一步讨论流动性风险管理。

欧洲敞口

该公司直接或通过欧洲的银行分支机构在欧洲提供商家处理和企业信托服务。来自欧洲的收入约占公司截至2019年9月30日的3个月和9个月的总净收入的2“%。这些企业的经营现金是以短期为基础的，通常存放在某些欧洲央行。对于存放在其他欧洲银行的存款，本公司将存款放在多家银行，并根据机构特定的存款限额管理任何银行的存款金额，从而减少风险。在2019年9月30日，公司在欧洲银行的存款总额约为75万亿美元，主要是爱尔兰中央银行和英格兰银行。

此外，该公司向国内跨国公司提供融资，这些公司从欧洲国家的客户那里获得收入，作为某些衍生品相关活动的交易对手方与各种欧洲银行进行交易，并通过子公司管理持有欧洲主权债务某些投资的货币市场基金。欧洲经济状况的任何恶化，包括英国即将退出欧盟(“英国退欧”)的潜在负面影响，预计不会对与这些活动相关的公司产生重大影响。该公司专注于为在欧洲国家开展业务的客户提供服务的连续性，同时尽量减少英国退欧造成的中断。本公司一直在必要时对其在英国和欧盟的法律实体和业务进行某些结构性调整，并将某些业务活动迁移到适当的司法管辖区，以继续提供此类服务并产生收入。

失衡

板材排列

·不平衡

资产负债表安排包括非合并实体作为其中一方的任何合同安排，根据该合同安排，本公司有义务提供信贷或流动性增强或市场风险支持。在正常业务过程中，公司签订了一系列承诺，以提供信贷、信用证和可能考虑的各种形式的担保

失衡

板材排列。有关这些安排的进一步信息，请参阅综合财务报表附注的附注16。本公司不利用自有品牌资产证券化作为资金来源。

失衡

资产负债表安排还包括与在提供融资、流动性、信用增强或市场风险支持的未合并实体中持有的可变权益有关的任何义务。有关公司在可变利益实体中的权益的进一步信息，请参阅综合财务报表附注的附注6。

资本管理

公司致力于管理资本，以保持对存款人和债权人的有力保护，并最大限度地提高股东利益。该公司还管理其资本，以超过银行组织的监管资本要求。对本公司有效的监管资本要求遵循“巴塞尔协议III”，其中包括两种计算风险加权资产的综合方法：一般标准化方法和对风险更敏感的先进方法，并根据最具限制性的方法评估公司的资本充足率。目前，标准化方法是最具限制性的。

该公司的监管机构最近发布了最终规则，这些规则专门针对风险较小的银行机构减少合规要求，同时保持最大和最复杂的银行现有的严格资本要求。预期该等规则将降低本公司的资本及流动资金要求，并不再使本公司须根据先进方法计算其资本充足率。由于规则的变化，该公司已向联邦储备系统理事会提出请求，要求增加其目前有效的普通股回购计划的授权金额，如果获得批准，该计划将使公司能够开始将其普通股一级资本比率从目前的9.6%降低到大约9.0%。

表10提供了公司在2019年9月30日和2018年12月31日有效的法定监管资本比率的摘要。所有的监管比率都超过了监管“资本充足”的要求。

本公司相信某些其他资本比率对评估其资本充足率是有用的。2019年9月30日，公司的有形普通股权益占有形资产的百分比和按照标准化方法计算的风险加权资产的百分比分别为8.0%和9.7%，而2018年12月31日时分别为7.8%和9.4%。有关这些其他资本比率的更多信息，请参阅第30页开始的“非GAAP财务指标”。


24		美国^Bancorp(美国^Bancorp


表10		监管资本比率


(百万美元)	9月30日 2019			12月31日 2018
巴塞尔协议III标准化方法：
普通股一级资本	$	37,653		$	34,724
一级资本		43,667			40,741
风险资本总额		51,684			48,178
风险加权资产		390,622			381,661

普通股一级资本占风险加权资产的百分比		9.6	%		9.1	%
一级资本占风险加权资产的百分比		11.2			10.7
风险资本总额占风险加权资产的百分比		13.2			12.6
一级资本占调整后季度平均资产的百分比(杠杆率)		9.3			9.0

巴塞尔III高级方法：
普通股一级资本	$	37,653		$	34,724
一级资本		43,667			40,741
风险资本总额		48,620			45,136
风险加权资产		299,309			295,002

普通股一级资本占风险加权资产的百分比		12.6	%		11.8	%
一级资本占风险加权资产的百分比		14.6			13.8
风险资本总额占风险加权资产的百分比		16.2			15.3
一级资本占总资本的百分比在. 和失衡表杠杆风险(总杠杆风险比)		7.4			7.2

2019年9月30日，美国银行股东的总股本为535亿美元，2018年12月31日为510亿美元。增加的主要原因是公司收益和未实现损益的变化。

可供销售

包括在其他全面收益(亏损)中的投资证券，部分被普通股回购和股息抵销。

2019年6月27日，公司宣布其董事会已批准一项授权，从2019年7月1日至2020年6月30日回购价值高达30万亿美元的普通股。

下表详细分析了公司在2019年第三季度购买的所有股票：


周期	总数股份购得		平均值支付的价格每股		总数购买股票作为公众的一部分宣布方案(A)		大约1美元股份价值那可能还是购买日期计划 (单位：百万)
七月		10,442,260	$	56.40		10,442,260	$	2,411
八月		3,751,874		53.98		3,751,874		2,209
九月		63,199		55.46		63,199		2,205
总计		14,257,333	$	55.76		14,257,333	$	2,205

(a)	所有股票都是在2019年7月1日至2020年6月30日期间购买的，2019年6月27日宣布的30亿美元普通股回购授权计划。

2019年9月17日，公司宣布其董事会已经批准将公司每股普通股的股息率从每季度0.37美元增加到每季度0.42美元，增幅为13.5“%。

请参阅公司年报中的“管理层讨论与分析-资本管理”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，有关资本管理的进一步讨论。

业务线财务审查

该公司的主要业务是公司和商业银行、消费者和商业银行、财富管理和投资服务、支付服务以及财政和企业支持。这些经营分部是本公司的组成部分，其财务信息是由管理层在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估的。

财务报告基础

·业务线结果来自公司的业务部门盈利能力报告系统，具体归因于受管理的资产负债表资产、存款和其他负债及其相关收入或费用。信用损失准备和相关拨备费用根据管理的相关贷款余额分配到业务范围。请参阅公司年报中的“管理层讨论和分析-业务范围财务审查”

表格·10-K

截至2018年12月31日的财年，进一步讨论业务线的财务呈报基础。

随着管理系统的增强，评估绩效的方法或产品线的变化或业务部门的重新调整，指定、分配和分配不时发生变化，以更好地响应公司的不同客户基础。2019年期间，进行了某些组织和方法变化，因此，在可比较的基础上重述和介绍了2018年的结果。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		25


·表·11		业务部门的财务业绩；^业务部门的财务业绩


	公司和商业银行							消费者和商业银行
截至9月30日的三个月30 (百万美元)	2019		2018		百分比变化			2019		2018		百分比变化
简明损益表
净利息收入(应纳税-等值基础)	$	709	$	741		(4.3	) %	$	1,580	$	1,554		1.7	%
非利息收入		213		200		6.5			668		583		14.6
证券收益(亏损)，净额		–		–		–			–		–		–
净收入总额		922		941		(2.0	)		2,248		2,137		5.2
非利息费用		394		383		2.9			1,321		1,302		1.5
其他无形资产		1		1		–			5		7		(28.6	)
非利息费用总额		395		384		2.9			1,326		1,309		1.3
未计提准备和所得税前的收入		527		557		(5.4	)		922		828		11.4
信贷损失准备		40		35		14.3			69		54		27.8
所得税前收入		487		522		(6.7	)		853		774		10.2
所得税和应税当量调整		122		131		(6.9	)		213		194		9.8
净收入		365		391		(6.6	)		640		580		10.3
非控股权益造成的净(收入)损失		–		–		–			–		–		–
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	365	$	391		(6.6	)	$	640	$	580		10.3
平均资产负债表
商品化	$	78,241	$	74,828		4.6	%	$	9,711	$	9,985		(2.7	) %
商业地产		18,014		18,527		(2.8	)		16,055		16,234		(1.1	)
住宅按揭		4		6		(33.3	)		64,632		58,624		10.2
信用卡		–		–		–			–		–		–
其他零售		1		1		–			55,495		53,750		3.2
备兑贷款		–		–		–			–		2,756		*
贷款总额		96,260		93,362		3.1			145,893		141,349		3.2
商誉		1,647		1,647		–			3,475		3,631		(4.3	)
其他无形资产		8		10		(20.0	)		2,442		2,974		(17.9	)
资产		107,156		102,143		4.9			160,814		155,537		3.4
无息存款		28,863		32,376		(10.9	)		28,630		28,196		1.5
利息核查		11,641		9,623		21.0			51,054		50,327		1.4
储蓄产品		43,825		40,375		8.5			62,672		61,588		1.8
定期存款		16,595		18,571		(10.6	)		15,942		13,634		16.9
存款总额		100,924		100,945		–			158,298		153,745		3.0
U.S.Bancorp股东权益总额		10,381		10,426		(.4	)		11,666		11,841		(1.5	)

	公司和商业银行							消费者和商业银行
截至九月份的九个月？30 (百万美元)	2019		2018		百分比变化			2019		2018		百分比变化
简明损益表
净利息收入(应纳税-等值基础)	$	2,153	$	2,189		(1.6	) %	$	4,720	$	4,581		3.0	%
非利息收入		667		630		5.9			1,770		1,754		.9
证券收益(亏损)，净额		–		–		–			–		–		–
净收入总额		2,820		2,819		–			6,490		6,335		2.4
非利息费用		1,214		1,190		2.0			3,927		3,930		(.1	)
其他无形资产		3		3		–			15		21		(28.6	)
非利息费用总额		1,217		1,193		2.0			3,942		3,951		(.2	)
未计提准备和所得税前的收入		1,603		1,626		(1.4	)		2,548		2,384		6.9
信贷损失准备		27		37		(27.0	)		218		164		32.9
所得税前收入		1,576		1,589		(.8	)		2,330		2,220		5.0
所得税和应税当量调整		395		398		(.8	)		583		555		5.0
净收入		1,181		1,191		(.8	)		1,747		1,665		4.9
非控股权益造成的净(收入)损失		–		–		–			–		–		–
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	1,181	$	1,191		(.8	)	$	1,747	$	1,665		4.9
平均资产负债表
商品化	$	78,025	$	74,781		4.3	%	$	9,625	$	9,811		(1.9	) %
商业地产		18,389		18,780		(2.1	)		16,035		16,320		(1.7	)
住宅按揭		5		6		(16.7	)		63,214		57,756		9.5
信用卡		–		–		–			–		–		–
其他零售		1		1		–			54,935		54,001		1.7
备兑贷款		–		–		–			–		2,900		*
贷款总额		96,420		93,568		3.0			143,809		140,788		2.1
商誉		1,647		1,647		–			3,475		3,631		(4.3	)
其他无形资产		9		11		(18.2	)		2,679		2,926		(8.4	)
资产		106,335		102,414		3.8			157,655		155,184		1.6
无息存款		29,242		33,305		(12.2	)		27,433		27,607		(.6	)
利息核查		11,314		9,552		18.4			51,190		50,055		2.3
储蓄产品		42,451		42,241		.5			62,035		61,616		.7
定期存款		17,528		17,829		(1.7	)		15,409		12,997		18.6
存款总额		100,535		102,927		(2.3	)		156,067		152,275		2.5
U.S.Bancorp股东权益总额		10,391		10,447		(.5	)		11,714		11,843		(1.1	)

没有意义

(a)	提供了扣除相关奖励和返点成本以及某些合作伙伴付款的净额$572百万和$539截至9月底的三个月，分别为2019年和2018年的30，000，000美元和$1.7亿美元和$1.6截至9月30日的九个月，分别为2019年和2018年。

(b)	包括与客户签订的某些合同产生的收入$1.9亿美元和$1.8截至9月底的三个月分别为30亿美元，2019年和2018年，以及 $ 5.5亿美元两个都是九 m 月结束于9月30日，分别为2019年和2018年。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


财富管理和投资服务								付款服务									国库和企业支持									固形公司
2019		2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化

$	294	$	284			3.5	%	$	634		$	619			2.4	%	$	89		$	83			7.2	%	$	3,306		$	3,281			.8	%
	452		444			1.8			957	(a)		910	(a)		5.2			299			271			10.3			2,589	(b)		2,408	(b)		7.5
	–		–			–			–			–			–			25			10			*			25			10			*
	746		728			2.5			1,591			1,529			4.1			413			364			13.5			5,920			5,699			3.9
	430		429			.2			743			713			4.2			214			176			21.6			3,102			3,003			3.3
	3		4			(25.0	)		33			29			13.8			–			–			–			42			41			2.4
	433		433			–			776			742			4.6			214			176			21.6			3,144			3,044			3.3
	313		295			6.1			815			787			3.6			199			188			5.9			2,776			2,655			4.6
	1		(3	)		*			260			264			(1.5	)		(3	)		(7	)		57.1			367			343			7.0
	312		298			4.7			555			523			6.1			202			195			3.6			2,409			2,312			4.2
	78		75			4.0			139			131			6.1			(60	)		(41	)		(46.3	)		492			490			.4
	234		223			4.9			416			392			6.1			262			236			11.0			1,917			1,822			5.2
	–		–			–			–			–			–			(9	)		(7	)		(28.6	)		(9	)		(7	)		(28.6	)
$	234	$	223			4.9		$	416		$	392			6.1		$	253		$	229			10.5		$	1,908		$	1,815			5.1

$	4,110	$	3,783			8.6	%	$	10,017		$	9,272			8.0	%	$	1,581		$	1,180			34.0	%	$	103,660		$	99,048			4.7	%
	523		529			(1.1	)		–			–			–			4,398			4,252			3.4			38,990			39,542			(1.4	)
	3,972		3,408			16.5			–			–			–			–			4			*			68,608			62,042			10.6
	–		–			–			23,681			21,774			8.8			–			–			–			23,681			21,774			8.8
	1,655		1,755			(5.7	)		346			397			(12.8	)		–			–			–			57,497			55,903			2.9
	–		–			–			–			–			–			–			–			–			–			2,756			*
	10,260		9,475			8.3			34,044			31,443			8.3			5,979			5,436			10.0			292,436			281,065			4.0
	1,617		1,618			(.1	)		2,825			2,563			10.2			–			–			–			9,564			9,459			1.1
	47		61			(23.0	)		550			400			37.5			–			–			–			3,047			3,445			(11.6	)
	13,543		12,655			7.0			40,171			37,125			8.2			159,770			149,456			6.9			481,454			456,916			5.4
	13,575		13,184			3.0			1,200			1,064			12.8			2,326			2,372			(1.9	)		74,594			77,192			(3.4	)
	9,080		9,345			(2.8	)		–			–			–			232			35			*			72,007			69,330			3.9
	53,360		42,694			25.0			115			108			6.5			851			771			10.4			160,823			145,536			10.5
	3,418		3,882			(12.0	)		2			3			(33.3	)		6,552			1,973			*			42,509			38,063			11.7
	79,433		69,105			14.9			1,317			1,175			12.1			9,961			5,151			93.4			349,933			330,121			6.0
	2,530		2,486			1.8			7,058			6,583			7.2			21,657			18,802			15.2			53,292			50,138			6.3

财富管理和投资服务								付款服务									库务署及企业支持									固形公司
2019		2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化			2019			2018			百分比变化

$	888	$	844			5.2	%	$	1,848		$	1,821			1.5	%	$	315		$	269			17.1	%	$	9,924		$	9,704			2.3	%
	1,327		1,305			1.7			2,758	(a)		2,660	(a)		3.7			826			730			13.2			7,348	(b)		7,079	(b)		3.8
	–		–			–			–			–			–			47			25			88.0			47			25			88.0
	2,215		2,149			3.1			4,606			4,481			2.8			1,188			1,024			16.0			17,319			16,808			3.0
	1,297		1,304			(.5	)		2,190			2,116			3.5			632			524			20.6			9,260			9,064			2.2
	9		12			(25.0	)		97			84			15.5			–			–			–			124			120			3.3
	1,306		1,316			(.8	)		2,287			2,200			4.0			632			524			20.6			9,384			9,184			2.2
	909		833			9.1			2,319			2,281			1.7			556			500			11.2			7,935			7,624			4.1
	–		(2	)		*			841			817			2.9			23			(5	)		*			1,109			1,011			9.7
	909		835			8.9			1,478			1,464			1.0			533			505			5.5			6,826			6,613			3.2
	227		210			8.1			370			367			.8			(202	)		(179	)		(12.8	)		1,373			1,351			1.6
	682		625			9.1			1,108			1,097			1.0			735			684			7.5			5,453			5,262			3.6
	–		–			–			–			–			–			(25	)		(22	)		(13.6	)		(25	)		(22	)		(13.6	)
$	682	$	625			9.1		$	1,108		$	1,097			1.0		$	710		$	662			7.3		$	5,428		$	5,240			3.6

$	3,995	$	3,727			7.2	%	$	9,850		$	8,866			11.1	%	$	1,462		$	1,110			31.7	%	$	102,957		$	98,295			4.7	%
	507		520			(2.5	)		–			–			–			4,343			4,298			1.0			39,274			39,918			(1.6	)
	3,800		3,256			16.7			–			–			–			–			5			*			67,019			61,023			9.8
	–		–			–			23,040			21,428			7.5			–			–			–			23,040			21,428			7.5
	1,691		1,721			(1.7	)		361			410			(12.0	)		–			2			*			56,988			56,135			1.5
	–		–			–			–			–			–			–			–			–			–			2,900			*
	9,993		9,224			8.3			33,251			30,704			8.3			5,805			5,415			7.2			289,278			279,699			3.4
	1,617		1,619			(.1	)		2,815			2,547			10.5			–			–			–			9,554			9,444			1.2
	50		66			(24.2	)		532			396			34.3			–			–			–			3,270			3,399			(3.8	)
	13,302		12,306			8.1			39,432			36,610			7.7			155,492			148,727			4.5			472,216			455,241			3.7
	13,478		14,101			(4.4	)		1,168			1,092			7.0			2,390			2,441			(2.1	)		73,711			78,546			(6.2	)
	8,862		10,219			(13.3	)		–			–			–			173			39			*			71,539			69,865			2.4
	47,992		42,519			12.9			112			106			5.7			833			741			12.4			153,423			147,223			4.2
	3,654		3,824			(4.4	)		2			3			(33.3	)		8,297			2,872			*			44,890			37,525			19.6
	73,986		70,663			4.7			1,282			1,201			6.7			11,693			6,093			91.9			343,563			333,159			3.1
	2,525		2,472			2.1			7,046			6,602			6.7			20,770			18,069			14.9			52,446			49,433			6.1

美国^Bancorp

公司和商业银行

·公司和商业银行向中型市场、大型公司、商业房地产、金融机构提供贷款、设备融资和小额租赁、存款服务、资金管理、资本市场服务、国际贸易服务和其他金融服务。

非营利

和公共部门客户。

公司和商业银行为公司第三季度和2019年前九个月的净收入贡献了365万美元和12亿美元，与2018年同期相比，分别减少了26亿美元(6.6%)和10万亿美元(0.8%)。

第三季度净收入减少1900万美元(2.0%)，2019年前九个月与2018年同期相比基本持平。在应税等值基础上，与2018年同期相比，第三季度净利息收入减少32亿美元(4.3%)，2019年前9个月减少36万亿美元(1.6%)。减少的主要原因是上一年的非计息存款余额减少和贷款利率降低，反映了市场竞争，但利率上升对存款和贷款增长带来的保证金收益的影响部分抵消了这一影响。随着客户部署余额以支持业务增长，无息存款正在减少

好的。与2018年同期相比，第三季度的非利息收入增加了13亿美元(6.5%)，2019年前九个月增加了37亿美元(5.9%)，这主要是由于交易收入和公司债券承销费用增加。

与2018年同期相比，第三季度的非利息支出增加了1100万美元(2.9%)，2019年前9个月增加了24亿美元(2.0%)，这主要是由于技术开发和基础设施投资推动的共享服务净支出增加，业绩增长导致的薪资支出增加，以及资本市场内部生产激励的增加。这些增长被FDIC评估成本降低部分抵消。与2018年第三季度相比，2019年第三季度的信贷损失拨备增加了5万亿美元(14.3%)，反映了准备金分配的不利变化和较高的净冲销。与2018年同期相比，2019年前9个月的信贷损失拨备减少了10万亿美元(27.0%)，原因是准备金分配发生了有利的变化，部分被较高的净冲销抵消。

消费者和商业银行

·消费者和商业银行通过银行提供产品和服务

办公室，电话服务和销售，

在线

服务，^

直接邮件，自动柜员机处理和移动设备。它包括社区银行，都市银行和间接贷款，以及抵押贷款银行。消费银行和商业银行为公司第三季度和2019年前九个月的净收入贡献了6.40亿美元和17亿美元，与2018年同期相比，分别增加了60亿美元(10.3%)和820亿美元(4.9%)。

与2018年同期相比，第三季度净收入增加了1.11亿美元(5.2%)，2019年前九个月增加了1.55亿美元(2.4%)。在应税等值基础上，与2018年同期相比，第三季度净利息收入增加了2600万美元(1.7%)，2019年前九个月增加了1.39亿美元(3.0%)。增加的主要原因是利率上升对从存款中获益的保证金的影响，以及计息存款余额和贷款余额的增长，但部分被贷款利率降低所抵销。与2018年同期相比，第三季度的非利息收入增加了8500万美元(14.6%)，2019年前9个月增加了1600万美元(0.9%)，这主要是由于更高的发起和销售量推动了抵押贷款银行收入的增加，以及与2018年销售公司的ATM第三方服务业务相关的过渡服务协议收入，部分被出售导致的ATM处理服务收入的减少所抵消。

与2018年同期相比，2019年前9个月的非利息支出增加了1700万美元(1.3%)，减少了9亿美元(0.2%)，这主要是由于更高的净共享服务费用和更高的生产激励，并被较低的FDIC评估成本和较低的抵押贷款银行成本所抵消。净共享服务费用的增加反映了支持业务增长的技术开发和基础设施投资的影响，以及管理业务的成本增加，而支持业务增长的生产激励更高。与2018年同期相比，第三季度的信贷损失拨备增加了15亿美元(27.8%)，2019年前九个月增加了54亿美元(32.9%)，原因是准备金分配的不利变化和较高的净冲销。


28		美国^Bancorp(美国^Bancorp

财富管理和投资服务

财富管理和投资服务通过四项业务提供私人银行业务、金融咨询服务、投资管理、零售经纪服务、保险、信托、托管和基金服务：财富管理、全球企业信托和托管、U.S.Bancorp资产管理和基金^服务。财富管理和投资服务在公司第三季度的净收入中贡献了2.34亿美元，2019年前9个月贡献了6.82亿美元，与2018年同期相比，分别增加了11亿美元(4.9%)和57亿美元(9.1%)。

与2018年同期相比，2019年前九个月的净收入增加了66亿美元(3.1%)，第三季度的净收入增加了18亿美元(2.5%)。在应税等值基础上，净利息收入在第三季度增加了1000万美元(3.5%)，与2018年同期相比，2019年前九个月增加了4400万美元(5.2%)，主要是由于存款余额增加的影响。由于较高利率对存款利润率的影响，2019年前九个月的净利息收入比2018年同期进一步增加。与2018年同期相比，第三季度的非利息收入增加了8亿美元(1.8%)，2019年前九个月增加了22亿美元(1.7%)，这主要是由于有利的市场条件和业务增长。

非利息支出在第三季度基本持平，2019年前九个月与2018年同期相比减少了10亿万美元(0.8%)，反映了与FDIC评估和诉讼和解相关的成本降低。这些减少被由于技术开发而增加的共享服务费用净额和更高的补偿费用所抵消，这反映了业绩增加、人员配置增加和医疗费用增加的影响。

支付服务

支付服务包括消费者和企业信用卡、储值卡、借记卡、公司、政府和购买卡服务、消费者信用额度和商家处理。支付服务在公司第三季度和2019年前9个月的净收入中贡献了416亿美元和11亿美元，与2018年同期相比，分别增加了24亿美元(6.1%)和11亿美元(1.0%)。

与2018年同期相比，第三季度净收入增加了6200万美元(4.1%)，2019年前九个月增加了1.25亿美元(2.8%)。与2018年同期相比，在应税等值基础上，第三季度净利息收入增加1500万美元(2.4%)，2019年前9个月增加2700万美元(1.5%)，主要原因是平均贷款和贷款费用的增长，并被贷款利率的压缩所抵消。与2018年同期相比，第三季度的非利息收入增加了4700万美元(5.2%)，与2018年同期相比增加了98亿美元(3.7%)，原因是信用卡和借记卡收入、商家处理服务收入和企业支付产品收入增加，所有这些都受到较高销售量的推动。此外，由于处理天数增加，2019年第三季度的信用卡和借记卡收入比2018年第三季度进一步增加。

与2018年同期相比，第三季度的非利息支出增加了3400万美元(4.6%)，2019年前九个月增加了87亿美元(4.0%)，这主要是由于支持业务增长、技术开发和基础设施投资的共享服务净支出增加，以及支持业务发展和绩效提升的人员支出增加。与2018年同期相比，第三季度的信贷损失拨备减少了4万亿美元(1.5%)，2019年前9个月增加了24万亿美元(2.9%)，反映了较高的净冲销，并被准备金分配的有利变化所抵消。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		29

财务处和企业支持

·财务和公司支持包括公司的投资组合、资金、资本管理、利率风险管理、未分配给业务线的所得税，包括大多数投资

税收优惠

项目，以及与合并基础上管理的公司活动相关的那些费用的剩余合计。财务处和公司支持部门在第三季度和2019年前九个月的净收入分别为2.53亿美元和7.10亿美元，而2018年同期分别为2.29亿美元和662亿美元。

与2018年同期相比，第三季度净收入增加了4900万美元(13.5%)，2019年前九个月增加了1.64亿美元(16.0%)。与2018年同期相比，在应税等值基础上，2019年前9个月的净利息收入增加了6亿万美元(7.2%)，前九个月增加了46万美元(17.1%)，主要原因是投资组合的增长。与2018年同期相比，第三季度的非利息收入增加了4300万美元(15.3%)，2019年前九个月增加了118亿美元(15.6%)，主要反映了来自股权投资的更高收入和证券销售收益。与上年同期相比，2019年前9个月非利息收入的增长被2018年学生贷款销售收益的影响部分抵消。

与2018年同期相比，第三季度的非利息支出增加了38亿美元(21.6%)，2019年前九个月增加了1.08亿美元(20.6%)，这是由于薪酬费用增加，反映了人员和业绩增加的影响，以及支持业务增长的资本投资的实施成本增加。这些增加被较低的净共享服务费用和较低的相关成本部分抵消

税收优惠

项目。与2018年第三季度相比，2019年第三季度的信贷损失拨备增加了400万美元(57.1%)，反映了更高的净冲销。由于准备金分配的不利变化和较高的净冲销，2019年前9个月的信贷损失拨备比上年同期增加了28亿美元。

所得税以25.0%的管理税率对每个业务部门进行评估，并将剩余税费或收益计算为包括在财政部和公司支持中的合并有效税率。

非GAAP

财务措施

除了银行监管机构确定的资本比率外，公司在评估资本使用和充足率时还考虑各种其他措施，包括：

•

有形普通股权益到有形资产，以及

•

有形普通股到风险加权资产。

管理层认为，这些资本措施是评估公司对所持资本的利用情况以及可用于承受意外的负面市场或经济状况的资本水平的有用补充方法。此外，这些措施的提出允许投资者、分析师和银行监管机构评估公司相对于其他金融服务公司的资本状况。这些资本计量没有在公认会计原则(“GAAP”)中定义，或者没有在银行法规中定义。因此，可以考虑公司披露的这些资本措施

非GAAP

财务措施。管理层认为，这些信息有助于投资者评估公司资本充足率的趋势。

公司还披露净利息收入和相关比率，以及基于应税等值基础的分析，这也可能被考虑

非GAAP

财务措施。该公司认为，该报告是净利息收入的首选行业衡量标准，因为它提供了应纳税和应纳税的净利息收入的相关比较

免税

来源。此外，某些业绩衡量指标，包括效率比率和净利息差额，在应税等值基础上利用净利息收入。

这些措施对投资者的有用性可能会受到限制。因此，本公司鼓励读者全面考虑本报告中包含的综合财务报表和其他财务信息，而不是依赖于任何单一的财务措施。


30		美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表显示了公司对这些数据的计算

非GAAP

财务措施：


(百万美元)	9月30日 2019			12月31日 2018
总股本	$	54,147		$	51,657
优先股		(5,984	)		(5,984	)
非控制性利益		(630	)		(628	)
商誉(扣除递延税项负债)(1)		(8,781	)		(8,549	)
除抵押服务权外的无形资产		(687	)		(601	)
有形普通股权益(A)		38,065			35,895

总资产		487,671			467,374
商誉(扣除递延税项负债)(1)		(8,781	)		(8,549	)
除抵押服务权外的无形资产		(687	)		(601	)
有形资产(B)		478,203			458,224

风险加权资产，根据“巴塞尔协议三”标准化方法确定(C)		390,622			381,661

比率
有形普通股权益至有形资产(A)/(B)		8.0	%		7.8	%
有形普通股权益到风险加权资产(A)/(C)		9.7			9.4


	三个月 9月30						九个月结束 9月30
	2019			2018			2019			2018
净利息收入	$	3,281		$	3,251		$	9,845		$	9,616
应税当量调整(2)		25			30			79			88
净利息收入，在应税-等值基础上		3,306			3,281			9,924			9,704

净利息收入，在应税-等值基础上(如上所述)		3,306			3,281			9,924			9,704
非利息收入		2,614			2,418			7,395			7,104
减去：证券收益(亏损)，净额		25			10			47			25
净收入总额，不包括证券净收益(亏损)(D)		5,895			5,689			17,272			16,783

非利息费用(E)		3,144			3,044			9,384			9,184

效率比(E)/(D)		53.3	%		53.5	%		54.3	%		54.7	%

(1)	根据规定的监管要求，包括与未合并金融机构的某些投资有关的商誉。

(2)	基于联邦所得税目的不包括收入或费用的那些资产和负债的21%的联邦所得税税率。

关键会计政策

本公司的会计及报告政策符合美国普遍接受的会计原则，并符合银行业的一般做法。根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设。公司的财务状况和经营结果可能会受到这些估计和假设的影响，这些估计和假设是理解公司财务报表不可或缺的一部分。关键会计政策是管理层认为对描绘公司财务状况和结果最重要的政策，并要求管理层做出困难、主观或复杂的估计。大多数会计政策不被管理层视为关键的会计政策。那些被认为是关键会计政策的政策涉及信用损失准备、公允价值估计、MSR和所得税。管理层与公司审计委员会讨论了关键会计政策的制定和选择。这些会计政策在“管理层讨论和分析--关键会计政策”和公司年度报告中的合并财务报表附注中有详细讨论。

表格·10-K

截至2018年12月31日的一年。

控制和程序

在监督下，在公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官的参与下，公司评估了其披露控制和程序的设计和运行的有效性(定义见

规则·13a-15(E)

和

15D-15(E)

根据1934年“证券交易法”(“交易法”))。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束，本公司的披露控制和程序有效。

在最近完成的财务季度中，公司对财务报告的内部控制(如规则所定义)没有变化

13A-15(F)

和

15D-15(F)

(根据“交易法”)已对本公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对其产生重大影响的内部控制。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		31

美国合众银行

综合资产负债表


(百万美元)	9月30日 2019			12月31日 , 2018
	(未经审计)

资产
银行的现金和到期款项	$	15,272		$	21,453
投资证券
持有至到期 (公允价值$46,638和$44,964分别)		46,481			46,050
可供销售 ($272和$2,057分别质押为抵押品)(A)		74,598			66,115
为出售而持有的贷款(包括$3,852和$2,035分别按公允价值结转的按揭贷款)		4,528			2,056
贷款
商品化		104,654			102,444
商业地产		39,268			39,539
住宅按揭		69,378			65,034
信用卡		23,890			23,363
其他零售		57,448			56,430
贷款总额		294,638			286,810
减少贷款损失准备金率		(4,007	)		(3,973	)
净贷款		290,631			282,837
处所及设备		3,673			2,457
商誉		9,632			9,369
其他无形资产		2,983			3,392
其他资产(包括$1,068和$843分别以公允价值交易作为抵押品的证券)(A)		39,873			33,645
总资产	$	487,671		$	467,374
负债与股东权益
存款
无息	$	82,232		$	81,811
计息(B)		277,483			263,664
存款总额		359,715			345,475
短期借款		14,579			14,139
长期债务		41,274			41,340
其他负债		17,956			14,763
负债共计		433,524			415,717
股东权益
优先股		5,984			5,984
普通股，面值$0.01 a 共享授权 : 4,000,000,000股份；已发行：19/9/30及12/31/18 — 2,125,725,742股份		21			21
资本盈余		8,490			8,469
留存收益		62,419			59,065
减去库房普通股成本：9/30/19 - 554,582,927股份；12/31/18 — 517,391,021股份		(22,224	)		(20,188	)
累计其他综合收益(亏损)		(1,173	)		(2,322	)
U.S.Bancorp股东权益总额		53,517			51,029
非控制性利益		630			628
总股本		54,147			51,657
负债和权益总额	$	487,671		$	467,374

(a)	仅包括由本公司质押的抵押品，而对手方有权出售或质押抵押品。

(b)	包括超过250，000美元的定期存款余额8.4亿美元和$15.32019年9月30日和2018年12月31日分别为20亿美元。

见合并财务报表附注。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

美国合众银行

合并收益表


(美元和股票，单位为百万美元，每股数据除外) (未经审计)	三个月告一段落 9月30						九个月告一段落 9月30
(美元和股票，单位为百万美元，每股数据除外) (未经审计)	2019			2018			2019			2018
利息收入
贷款	$	3,555		$	3,353		$	10,677		$	9,645
为出售而持有的贷款		48			36			107			108
投资证券		734			661			2,184			1,927
其他利息收入		100			73			271			182
利息收入总额		4,437			4,123			13,239			11,862
利息支出
存款		744			491			2,201			1,263
短期借款		97			104			281			265
长期债务		315			277			912			718
利息支出总额		1,156			872			3,394			2,246
净利息收入		3,281			3,251			9,845			9,616
信贷损失准备		367			343			1,109			1,011
扣除信贷损失准备后的净利息收入		2,914			2,908			8,736			8,605
非利息收入
信用卡和借记卡收入		366			344			1,035			1,019
企业支付产品收入		177			169			506			481
商家处理服务		410			392			1,192			1,142
信托和投资管理费		421			411			1,235			1,210
存款服务费		234			283			678			817
库务管理费		139			146			438			451
商业产品收入		240			216			708			670
抵押银行收入		272			174			630			549
投资产品费用		46			47			138			140
已实现证券收益(亏损)净额		25			10			47			25
其他		284			226			788			600
非利息收入总额		2,614			2,418			7,395			7,104
非利息费用
补偿		1,595			1,529			4,728			4,594
雇员福利		324			294			971			923
净占有率和设备		279			270			837			797
专业服务		114			96			315			274
市场营销和业务发展		109			106			309			314
技术和通信		277			247			804			724
邮资、印刷费和供应品		74			84			219			244
其他无形资产		42			41			124			120
其他		330			377			1,077			1,194
非利息费用总额		3,144			3,044			9,384			9,184
所得税前收入		2,384			2,282			6,747			6,525
适用所得税		467			460			1,294			1,263
净收入		1,917			1,822			5,453			5,262
非控股权益造成的净(收入)损失		(9	)		(7	)		(25	)		(22	)
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	1,908		$	1,815		$	5,428		$	5,240
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入	$	1,821		$	1,732		$	5,175		$	5,007
每股普通股收益	$	1.16		$	1.06		$	3.26		$	3.05
稀释后每股收益	$	1.15		$	1.06		$	3.25		$	3.04
平均流通普通股		1,575			1,629			1,589			1,641
平均稀释已发行普通股		1,578			1,633			1,592			1,645

见合并财务报表附注。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

美国合众银行

合并股东权益表


	U.S.Bancorp股东
(美元和股票，单位为百万美元，每股除外共享数据)(未审核)	普通股出类拔萃			择优股票		普普通通股票		资本盈馀			留用收益			财务处股票			累积其他综合收入(损失)			总计美国^Bancorp(美国^Bancorp 股东权益			非控制利益			总计权益
平衡2018年6月30日		1,636		$	5,419	$	21	$	8,468		$	56,742		$	(18,707	)	$	(2,315	)	$	49,628		$	629		$	50,257
净收益(损失)												1,815									1,815			7			1,822
其他综合收益(亏损)																		(258	)		(258	)					(258	)
优先股股息(A)												(76	)								(76	)					(76	)
普通股股息(美元).37每股)												(603	)								(603	)					(603	)
发行优先股					565																565						565
发行普通股和库存股		1							(17	)					46						29						29
购买库存量		(14	)												(753	)					(753	)					(753	)
分配给非控股利益																					–			(7	)		(7	)
净非控股权益的其他变化																					–			3			3
股票期权和限制性股票授予									28												28						28
平衡2018年9月30日		1,623		$	5,984	$	21	$	8,479		$	57,878		$	(19,414	)	$	(2,573	)	$	50,375		$	632		$	51,007
平衡6月30日，2019年		1,584		$	5,984	$	21	$	8,465		$	61,252		$	(21,465	)	$	(1,344	)	$	52,913		$	627		$	53,540
净收益(损失)												1,908									1,908			9			1,917
其他综合收益(亏损)																		171			171						171
优先股股息(B)												(79	)								(79	)					(79	)
普通股股息(美元).42每股)												(662	)								(662	)					(662	)
发行普通股和库存股		1							(8	)					36						28						28
购买库存量		(14	)												(795	)					(795	)					(795	)
净非控股权益的其他变化																					–			(6	)		(6	)
股票期权和限制性股票授予									33												33						33
平衡9月30日，2019年		1,571		$	5,984	$	21	$	8,490		$	62,419		$	(22,224	)	$	(1,173	)	$	53,517		$	630		$	54,147
余额2017年12月31日		1,656		$	5,419	$	21	$	8,464		$	54,142		$	(17,602	)	$	(1,404	)	$	49,040		$	626		$	49,666
会计原则的变化(C)												299						(300	)		(1	)					(1	)
净收益(损失)												5,240									5,240			22			5,262
其他综合收入(亏损)																		(869	)		(869	)					(869	)
优先股股息(D)												(210	)								(210	)					(210	)
普通股股息(美元).97每股)												(1,593	)								(1,593	)					(1,593	)
发行优先股					565																565						565
发行普通股和库存股		5							(130	)					207						77						77
购买库存量		(38	)												(2,019	)					(2,019	)					(2,019	)
分配给非控股利益																					–			(22	)		(22	)
净非控股权益的其他变化																					–			6			6
股票期权和限制性股票授予									145												145						145
平衡2018年9月30日		1,623		$	5,984	$	21	$	8,479		$	57,878		$	(19,414	)	$	(2,573	)	$	50,375		$	632		$	51,007
余额2018年12月31日		1,608		$	5,984	$	21	$	8,469		$	59,065		$	(20,188	)	$	(2,322	)	$	51,029		$	628		$	51,657
会计原则的变化												2									2						2
净收益(损失)												5,428									5,428			25			5,453
其他综合收益(亏损)																		1,149			1,149						1,149
优先股股息(E)												(230	)								(230	)					(230	)
普通股股息(美元)1.16每股)												(1,846	)								(1,846	)					(1,846	)
发行普通股和库存股		4							(127	)					179						52						52
购买库存量		(41	)												(2,215	)					(2,215	)					(2,215	)
分配给非控股利益																					–			(16	)		(16	)
净非控股权益的其他变化																					–			(7	)		(7	)
股票期权和限制性股票授予									148												148						148
平衡9月30日，2019年		1,571		$	5,984	$	21	$	8,490		$	62,419		$	(22,224	)	$	(1,173	)	$	53,517		$	630		$	54,147

(a)	反映了公司A系列，B系列，F系列宣布的每股股息，系列H , 系列 J 和系列K 非累积永久优先股$894.444, $ 223.61 , $ 406.25 , $ 321.88 , $ 662.50 和$ 232.99 分别为。

(b)	反映公司A系列，B系列，F系列，H系列，系列宣布的每股股息 J 和系列K 非累积永久优先股$ 894.444 , $ 223.61 , $ 406.25 , $ 321.88 , $ 662.50 和$ 343.75 分别为。

(c)	反映了2018年1月1日通过的新会计准则，以将2017年税制改革立法中包括的公司降低的联邦法定利率的影响从累积的其他全面收益重新分类为留存收益。

(d)	反映了公司A系列，B系列，F系列宣布的每股股息，系列H，系列I , 系列^J^^ 和系列^K^^ 非累积永久优先股$ 2,654.166 , $ 663.54 , $ 1,218.75 , $ 965.64 , $ 640.625 , $ 1,325.00 和$ 232.99 分别为。

(e)	反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、I系列、J系列和K系列宣布的每股股息非累积永久优先股$ 2,760.506 , $ 663.54 , $ 1,218.75 , $ 965.64 , $ 640.625 , $ 1,325.00 和$ 1,031.25 分别为。

见合并财务报表附注。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

美国合众银行

合并现金流量表


(百万美元) (未经审计)	九个月结束 9月30
(百万美元) (未经审计)	2019			2018
经营活动
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	5,428		$	5,240
调整净收益与经营活动提供的净现金
信贷损失准备		1,109			1,011
房舍和设备的折旧和摊销		248			226
无形资产摊销		124			120
(收益)出售为出售而持有的贷款的损失		(504	)		(330	)
(收益)出售证券和其他资产的损失		(351	)		(309	)
贷款来源于二级市场销售，扣除还款净额		(24,795	)		(23,418	)
出售为出售而持有的贷款的收益		23,146			23,747
其他，净		546			1,627
经营活动提供的净现金		4,951			7,914
投资活动
销售收入可供销售投资证券		5,776			1,304
到期收益持有至到期投资证券		6,256			5,072
到期收益可供销售投资证券		7,885			8,757
购买持有至到期投资证券		(6,701	)		(8,229	)
购买可供销售投资证券		(20,383	)		(6,848	)
未偿还贷款净增长		(8,411	)		(3,241	)
出售贷款所得收益		1,604			2,608
购买贷款		(2,818	)		(2,748	)
根据转售协议购买证券的净增长		(3,687	)		(223	)
其他，净		(892	)		(672	)
投资活动所用现金净额		(21,371	)		(4,220	)
筹资活动
存款净增加(减少)		14,240			(16,037	)
短期借款净增长		440			7,217
发行长期债务的收益		7,968			10,082
长期债务的本金支付或赎回		(8,225	)		(1,326	)
发行优先股的收益		–			565
发行普通股的收益		51			73
普通股回购		(2,232	)		(2,004	)
以优先股支付的现金股利		(223	)		(198	)
以普通股支付的现金股利		(1,780	)		(1,489	)
融资活动提供的现金净额		10,239			(3,117	)
现金和银行应付款项的变化		(6,181	)		577
期初银行的现金和到期款项		21,453			19,505
期末银行的现金和到期款项	$	15,272		$	20,082

见合并财务报表附注。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

合并财务报表附注

(未经审计)


^注释^1		介绍的基础

所附的合并财务报表已按照说明编制

10-Q

因此，不包括根据美国普遍接受的会计原则所需的完整呈现财务状况、经营结果和现金流量活动所需的所有信息和附注。美国银行(“本公司”)管理层认为，已作出所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以公平地陈述过渡期的结果。这些财务报表和附注应与公司年度报告中包括的合并财务报表和附注一起阅读。

表格·10-K

截至2018年12月31日的一年。以前期间的某些金额已重新分类，以符合当前的呈报方式。

业务范围的会计政策通常与编制合并财务报表时使用的会计政策相同，具体归因于每个业务范围的活动。然而，编制业务线结果需要管理层建立方法，以便将资金成本、费用和其他财务要素分配给每个业务线。表11“管理讨论和分析”中包含的“业务线财务绩效”提供了细分结果的详细信息。此信息通过引用并入本合并财务报表附注。


^注释^2		#

租赁会计

自2019年1月1日起，本公司采用了由财务会计准则委员会(“FASB”)于2016年2月发布的与租赁会计有关的会计准则。本指南要求承租人主要根据未来租赁付款的现值将综合资产负债表上的所有租赁确认为租赁资产和租赁负债。公司确认大约$1.3截至采用日，其综合资产负债表上的租赁资产和相关负债达20亿美元。此外，现在要求出租人在确定信贷损失准备额时，考虑销售型租赁和直接融资租赁的租赁剩余风险。采用本指南对公司的综合损益表并不重要。

金融工具-信用损失

2016年6月，FASB发布了与金融工具减值有关的会计指引，本公司将于2020年1月1日起采用该指引。本指引将现有减值确认更改为基于预期损失而不是招致损失的模型，其目的在于更及时地确认信用损失。本指南还旨在降低当前会计指南的复杂性，方法是减少

实体用于计算债务工具的信用减值模型的数量。在采用时需要采用修正的追溯方法，并对截至采用日期的留存收益进行累积效应调整。该指南还要求对贷款进行额外的信用质量披露。

本指南的影响范围

·将取决于经济状况和公司在采用日期时贷款组合的构成，以及对公司流程、判断和模型的进一步完善，以量化新标准下的信用损害。

该公司预计新标准将使其信贷损失准备金额增加#美元。

1.2

十亿到$1.6亿美元的领养。

在确定预期损失时，公司采用多种经济情景和三年的合理和可支持的预测期。预测期结束后，公司将恢复长期历史亏损经验，对预付款进行调整，以估计剩余寿命内的亏损。

估计免税额的增加主要与信用卡、分期付款及其他零售贷款组合有关，而现有的贷款损失免税额是以这些组合为基础的。

主要为#

vt.在.上

短点

损失

“句号”

估计。

该公司并不期望其

持有至到期

或

可供销售

由于该投资组合的大部分由美国财政部和住宅机构抵押贷款支持证券组成，因此该标准的采用将对证券产生重大影响，这些证券本身就具有非实质性的损失风险。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


^注释^^3		投资证券

公司的

持有至到期

投资证券按历史成本列账，经溢价摊销及折让增加及信贷相关非暂时性减值调整。公司的

可供销售

投资证券按公允价值列账，未实现净收益或亏损在股东权益累计其他全面收益(亏损)内列报。

其他全面收益(亏损)中记录的摊销成本、非暂时性减值、未实现持有损益总额和公允价值

持有至到期

和

可供销售

投资证券如下：


	2019年9月30日											2018年12月31日
					未实现损失											未实现损失
(百万美元)	摊销成本		未实现利得		其他- 临时^(A)		其他^(B)			公平价值		摊销成本		未实现利得		其他- 临时^(A)		其他(B)			公平价值
持有至到期
美国财政部和机构	$	4,402	$	35	$	—	$	(7)		$	4,430	$	5,102	$	2	$	—	$	(143 )		$	4,961
住宅机构按揭证券		42,054		289		—		(162	)		42,181		40,920		45		—		(994	)		39,971
资产支持证券
债务抵押债券/抵押贷款义务		—		1		—		—			1		—		1		—		—			1
其他		5		1		—		—			6		5		2		—		—			7
州和政治分区的义务		4		—		—		—			4		6		1		—		—			7
外国政府的义务		8		—		—		—			8		9		—		—		—			9
其他		8		—		—		—			8		8		—		—		—			8
总计持有至到期	$	46,481	$	326	$	—	$	(169)		$	46,638	$	46,050	$	51	$	—	$	(1,137 )		$	44,964
可供销售
美国财政部和机构	$	15,543	$	57	$	—	$	(47)		$	15,553	$	19,604	$	11	$	—	$	(358 )		$	19,257
抵押贷款支持证券
住宅代理		50,817		328		—		(202	)		50,943		40,542		120		—		(910	)		39,752
商业代理		989		—		—		(5	)		984		2		—		—		—			2
其他资产支持证券		377		5		—		—			382		397		6		—		—			403
州和政治分区的义务		6,395		342		—		(2	)		6,735		6,836		37		—		(172	)		6,701
外国政府的义务		1		—		—		—			1		—		—		—		—			—
总计可供销售	$	74,122	$	732	$	—	$	(256	)	$	74,598	$	67,381	$	174	$	—	$	(1,440	)	$	66,115

(a)	代表与已确定为非暂时性减值的投资证券的信贷无关的减值。

(b)	代表尚未确定为非暂时减值的投资证券的未实现损失。

加权平均到期日

可供销售

投资证券4.02019年9月30日，与5.42018年12月31日。相应的加权平均收益率为2.56·百分比和2.57分别为0%。加权平均到期日

持有至到期

投资证券3.82019年9月30日，与5.22018年12月31日。相应的加权平均收益率为2.42·百分比和2.46分别为0%。

对于摊销成本、公允价值和到期日之前的收益率

持有至到期

和

可供销售

2019年9月30日未偿还的投资证券，请参阅“管理层讨论和分析”中的表4，该讨论和分析通过引用并入本综合财务报表附注中。

公允价值为$的投资证券11.02019年9月30美元，亿美元10.92018年12月31日，为确保公共、私人和信托存款、回购协议以及合同义务或法律要求的其他目的，已抵押了20亿美元。这些金额包括本公司与某些交易对手达成协议，授予交易对手出售或质押证券的权利的证券。保证这些类型安排的投资证券的公允价值为$2722019年9月30美元，百万美元2.12018年12月31日，亿美元。

下表提供了inf

关于应税利息收入金额的信息

免税

投资证券：


	三个月结束 9月30				九个月结束 9月30
(百万美元)	2019		2018		2019		2018
应纳税	$	683	$	605	$	2,023	$	1,763
免税		51		56		161		164
投资证券利息收入总额	$	734	$	661	$	2,184	$	1,927

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表提供了通过销售实现的总损益金额的信息

可供销售

投资证券：


	三个月结束 9月30				九个月结束 9月30
(百万美元)	2019		2018		2019			2018
已实现收益	$	25	$	10	$	66		$	25
已实现损失		–		–		(19	)		–
已实现净收益(亏损)	$	25	$	10	$	47		$	25
已实现净收益(亏损)所得税(福利)	$	6	$	2	$	12		$	6

公司对其有未实现损失的投资证券进行定期评估，以确定投资证券是否受到暂时损害，其中包括考虑投资证券的性质、发行人的信用评级或财务状况、未实现损失的范围和持续时间、相关抵押品的预期现金流、任何政府或机构担保的存在、市场状况以及公司是否打算出售或公司是否更有可能被要求出售投资证券。公司通过估计每个投资证券的未来现金流量，利用市场信息(如有)，并按投资证券的原始有效利率贴现现金流量，确定非暂时性减值记录在不打算出售的投资证券的收益中。其他全面收益(亏损)中记录的非暂时性减值按该贴现金额与每个投资证券的公允价值之间的差额计量。截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月，记录的非暂时性减值总额并不重要。

2019年9月30日，某些投资证券交易委员会

RITES的公允价值低于摊销成本。下表显示公司的未实现损失投资证券的未实现损失总额和公允价值，按投资类别和个人投资证券处于连续未实现损失头寸的时间长度汇总，在

2019年9月30日：


	小于12个月					12个月或更大					总计
(百万美元)	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
持有至到期
美国财政部和机构	$	954	$	(2	)	$	642	$	(5	)	$	1,596	$	(7	)
住宅机构按揭证券		4,610		(12	)		11,606		(150	)		16,216		(162	)
其他资产支持证券		–		–			2		–			2		–
其他		8		–			–		–			8		–
持有至到期日总数	$	5,572	$	(14	)	$	12,250	$	(155	)	$	17,822	$	(169	)
可供销售
美国财政部和机构	$	2,313	$	(13	)	$	7,362	$	(34	)	$	9,675	$	(47	)
住宅机构按揭证券		4,377		(12	)		14,739		(190	)		19,116		(202	)
商业机构按揭证券		469		(5	)		–		–			469		(5	)
州和政治分区的义务		246		(2	)		2		–			248		(2	)
总计可供销售	$	7,405	$	(32	)	$	22,103	$	(224	)	$	29,508	$	(256	)

公司不认为这些未实现的损失与信用有关。这些未实现的损失主要与购买后利率和市场利差的变化有关。有未实现损失的投资证券的很大一部分是美国财政部和机构、机构抵押贷款支持的证券或州和政治证券。一般而言，根据合约规定，投资证券的发行人不得以低于面值的方式预付款项，而本公司并无就该等投资证券支付可观的购买溢价。在2019年9月30日，该公司没有计划出售未实现损失的投资证券，并相信在收回其摊销成本之前，更有可能不需要出售这些投资证券。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


^注释^4		贷款和信贷损失拨备

贷款组合的组成，按类别和下层分类

ING具体的投资组合类型，如下所示：


	9月30日，2019年					2018年12月31日
(百万美元)	数量		百分比总计			数量		百分比总计
商品化
商品化	$	99,067		33.6	%	$	96,849		33.8	%
租赁融资		5,587		1.9			5,595		1.9
总商业		104,654		35.5			102,444		35.7
商业地产
商业抵押		28,664		9.7			28,596		10.0
建设与发展		10,604		3.6			10,943		3.8
商业地产总额		39,268		13.3			39,539		13.8
住宅按揭
住宅按揭		58,465		19.9			53,034		18.5
房屋净值贷款，第一留置权		10,913		3.7			12,000		4.2
住宅抵押贷款总额		69,378		23.6			65,034		22.7
信用卡		23,890		8.1			23,363		8.1
其他零售
零售租赁		8,463		2.9			8,546		3.0
房屋净值和二次抵押		15,453		5.2			16,122		5.6
循环信贷		2,889		1.0			3,088		1.1
分期付款		10,827		3.7			9,676		3.4
汽车		19,583		6.6			18,719		6.5
学生		233		.1			279		.1
其他零售总额		57,448		19.5			56,430		19.7
贷款总额	$	294,638		100.0	%	$	286,810		100.0	%

该公司有$的贷款94.52019年9月30美元，亿美元88.72018年12月31日，在联邦住房贷款银行质押，贷款金额为$74.62019年9月30美元，亿美元70.12018年12月31日，在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)承诺的20亿美元。

起源贷款按未偿还本金金额报告，扣除未赚取利息和递延费用和成本，以及记录的任何部分冲销。未赚取的利息净额和递延费用和费用共计#美元。7852019年9月30美元，百万美元8722018年12月31日，百万美元。所有购买的贷款在购买之日按公允价值记录。本公司根据适用的权威性会计准则在购买之日评估购买的减值贷款。有信用恶化证据的购买贷款，可能不会收取所有合同要求的付款，被认为是“购买的减值贷款”。所有其他购买的贷款被认为是“购买的无减值贷款”。

本公司提供广泛的贷款产品，并将其贷款组合分为两个部分，这是其开发和记录确定信贷损失准备的系统方法的水平。该公司的两个贷款组合部门是商业贷款和消费者贷款。以前，本公司将与联邦存款保险公司(“FDIC”)签订的损失分担或类似信用保护协议下的贷款以及相关赔偿资产归类为单独的担保贷款部分。2018年期间，这些贷款中的大部分已售出，损失份额保险到期。任何剩余余额都被重新分类，纳入各自的投资组合类别。

信用损失准备

信贷损失拨备是针对本公司贷款和租赁组合中可能发生的和可估计的损失而设立的，包括无资金来源的信贷承诺。信用损失准备通过计入收益增加，并通过净冲销减少。管理层评估

适当性

按季度计提已发生损失的备抵。

商业贷款分部的贷款备抵记录基于对个人信用关系的审查，并考虑商业贷款分部贷款的迁移分析和实际损失经验。对于每种贷款类型，此历史损失经验将根据需要进行调整，以考虑投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理实践或经济条件方面的任何相关变化。分析结果每季度评估一次，以确认所选的损失体验适用于每种商业贷款类型。商业贷款部门中记录的超过5，000，000美元的减值贷款的备抵是基于个人贷款分析，利用使用原始有效利率贴现的预期现金流，贷款的可观察的市场价格，或抵押品的公允价值减去销售成本，对于抵押品依赖型贷款，

美国^Bancorp(美国^Bancorp

消费贷款部门的不良债务重组(“TDR”)贷款和购买的减值贷款的备抵是在同质池基础上利用分别使用池的原始实际利率或前一季度实际利率贴现的预期现金流确定的。消费贷款分部的抵押品依赖贷款准备额是根据抵押品减去销售成本的公允价值确定的。记录的所有其他消费贷款部分贷款的备用金是在同质池的基础上确定的，包括对产品组合、投资组合的风险特征、破产经验、拖欠状态、刷新的考虑

贷款价值

可能时的比率，投资组合增长和历史亏损，根据当前趋势进行调整。本公司亦考虑对消费贷款分部贷款所作的任何修订，包括自修订以来任何后续付款违约的影响，以厘定信贷损失拨备，例如借款人在重组条款下的支付能力，以及付款的时间及金额。

此外，考虑TDR的贷款修改的后续付款违约将在确定信贷损失准备额的适当性时使用的基础因素中考虑。对于每个贷款部门，公司通过各种分析、趋势和基本假设来估计未来的贷款冲销。关于商业贷款分部，TDR可在观察到的业绩历史(包括违约)是损失分配的主要驱动因素的情况下集体评估减值。对于个别评估减值的商业TDR，借款人的属性是确定信用损失准备的主要因素。然而，历史损失经验也被纳入适用于这类贷款的备抵方法中。关于消费贷款部门，在估计未来现金流时，将考虑投资组合的表现，包括TDR的违约情况。

本公司确定每个贷款分部信贷损失的适当准备额的方法也考虑到所用方法的内在不精确性。因此，除了根据上述方法确定的金额外，管理层还考虑其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于经济因素；地理和其他集中风险；拖欠和非应计趋势；当前业务条件；贷款政策、承销标准和其他相关业务惯例的变化；内部审查的结果；以及监管环境。对这些项目的考虑导致对包括在本公司为上述每个贷款部门的信贷损失拨备中的准备额进行调整。

公司还评估与之相关的信用风险

失衡

单据贷款承诺，信用证和衍生品。与衍生工具相关的信用风险反映在为这些头寸记录的公允价值中。责任

失衡

与贷款承诺和其他信用担保相关的表信用风险包括在其他负债中。由于与未筹集资金的信贷承诺相关的业务流程和信用风险基本上与贷款相同，因此公司利用类似的流程来估计其对未筹集资金的信贷承诺的负债。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

按投资组合类别划分的信贷损失准备活动如下：


截至9月30日的三个月30 (百万美元)	商品化			商品化房地产			住宅按揭			学分卡片			其他零售			盖住贷款			总计贷款
2019
期初余额	$	1,464		$	794		$	438		$	1,132		$	638		$	–		$	4,466
增列
信贷损失准备		101			3			(10	)		212			61			–			367
扣除
贷款冲销		91			7			8			248			97			–			451

减少贷款的收回冲销		(16	)		(1	)		(11	)		(37	)		(34	)		–			(99	)
净贷款冲销		75			6			(3	)		211			63			–			352
期末余额	$	1,490		$	791		$	431		$	1,133		$	636		$	–		$	4,481
2018
期初余额	$	1,391		$	812		$	436		$	1,082		$	667		$	23		$	4,411
增列
信贷损失准备		88			(12	)		8			221			41			(3	)		343
扣除
贷款冲销		88			1			12			231			96			–			428

减少贷款的收回冲销		(22	)		(10	)		(8	)		(25	)		(35	)		–			(100	)
净贷款冲销		66			(9	)		4			206			61			–			328
期末余额	$	1,413		$	809		$	440		$	1,097		$	647		$	20		$	4,426


截至九月份的九个月？30 (百万美元)	商品化			商品化房地产			住宅按揭			学分卡片			其他零售			盖住贷款			总计贷款
2019
期初余额	$	1,454		$	800		$	455		$	1,102		$	630		$	–		$	4,441
增列
信贷损失准备		243			(2	)		(20	)		694			194			–			1,109
扣除
贷款冲销		300			11			27			767			283			–			1,388

减少贷款的收回冲销		(93	)		(4	)		(23	)		(104	)		(95	)		–			(319	)
净贷款冲销		207			7			4			663			188			–			1,069
期末余额	$	1,490		$	791		$	431		$	1,133		$	636		$	–		$	4,481
2018
期初余额	$	1,372		$	831		$	449		$	1,056		$	678		$	31		$	4,417
增列
信贷损失准备		225			(34	)		6			668			156			(10	)		1,011
扣除
贷款冲销		265			6			37			727			283			–			1,318

减少贷款的收回冲销		(81	)		(18	)		(22	)		(100	)		(96	)		–			(317	)
净贷款冲销		184			(12	)		15			627			187			–			1,001
其他更改(A)		–			–			–			–			–			(1	)		(1	)
期末余额	$	1,413		$	809		$	440		$	1,097		$	647		$	20		$	4,426

(a)	包括FDIC应偿还的信贷损失的净变化，以及以前记录的津贴的冲销被赔偿资产的相关减少所抵销的担保贷款津贴的减少，以及任何贷款销售的影响。

按投资组合类别列出的信贷损失备抵的其他详情如下：


(百万美元)	商品化		商品化房地产		住宅按揭		学分卡片		其他零售		总计贷款
2019年9月30日的津贴余额与
个别评估的贷款减值(A)	$	19	$	3	$	–	$	–	$	–	$	22
TDRS集体评估减损		20		4		107		80		12		223
其他为减值而集体评估的贷款		1,451		784		309		1,053		624		4,221
因信用质量恶化而获得的贷款		–		–		15		–		–		15
信贷损失总备抵	$	1,490	$	791	$	431	$	1,133	$	636	$	4,481
2018年12月31日的津贴余额与
个别评估的贷款减值(A)	$	16	$	8	$	–	$	–	$	–	$	24
TDRS集体评估减损		15		3		126		69		12		225
其他为减值而集体评估的贷款		1,423		788		314		1,033		618		4,176
因信用质量恶化而获得的贷款		–		1		15		–		–		16
信贷损失总备抵	$	1,454	$	800	$	455	$	1,102	$	630	$	4,441

(a)	表示与分类为不良或TDR的贷款相关的信用损失准备金，金额超过5百万美元。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

按投资组合类别列出的贷款余额的其他详细信息如下：


(百万美元)	商品化		商品化房地产		住宅按揭		学分卡片		其他零售		总计贷款
2019年9月30日
个别评估的贷款减值(A)	$	340	$	40	$	–	$	–	$	–	$	380
TDRS集体评估减损		178		142		3,168		262		190		3,940
其他为减值而集体评估的贷款		104,136		39,052		65,950		23,628		57,258		290,024
因信用质量恶化而获得的贷款		–		34		260		–		–		294
贷款总额	$	104,654	$	39,268	$	69,378	$	23,890	$	57,448	$	294,638
2018年12月31日
个别评估的贷款减值(A)	$	262	$	86	$	–	$	–	$	–	$	348
TDRS集体评估减损		151		129		3,252		245		183		3,960
其他为减值而集体评估的贷款		102,031		39,297		61,465		23,118		56,247		282,158
因信用质量恶化而获得的贷款		–		27		317		–		–		344
贷款总额	$	102,444	$	39,539	$	65,034	$	23,363	$	56,430	$	286,810

(a)	表示超过5百万美元的贷款，分类为不良或TDR。

信用质量

公司贷款组合的信用质量根据公司定义的净信用损失、不良资产和拖欠水平以及信用质量评级进行评估。

对于所有贷款类别，贷款根据拖欠天数被视为逾期贷款，但每月摊销贷款除外，后者根据未支付的合同要求付款的数量被分类为拖欠贷款(例如，两次错过的付款被视为拖欠30天)。当贷款处于非应计状态时，未付的应计利息被冲销，减少本期的利息收入。

当本金和利息的收取已逾期90天或以其他方式被认为可疑时，商业贷款分部贷款通常被置于非应计状态。商业贷款部分贷款一般全部或部分按保证贷款的抵押品的公允价值扣除销售成本，当贷款放在非应计项目上时。

消费贷款分部贷款一般是

冲销

在特定天数或逾期付款。住宅按揭及其他零售贷款

1-4

家庭财产一般按保证贷款的抵押品的公允价值收取，减去销售成本，逾期180天。在以下情况下，第一留置权的住宅抵押贷款和行被置于非应计状态

注销

除非贷款有很好的担保并在收款过程中发生。住房抵押贷款和低级留置权担保的额度

1-4系列

物业在逾期120天或首次留置权过期180天或更长时间后被置于非应计状态，或置于非应计状态。借款人已通过破产清偿债务的任何有担保消费贷款分部贷款，其贷款额超过抵押品的公允价值，将记入相关抵押品的公允价值，其余余额置于非应计状态。信用卡贷款继续累算利息，直到帐户

充电。

信用卡是

冲销

逾期180天。未担保的其他零售贷款

1-4

族属性为

冲销

逾期120“天；循环消费产品线

冲销

逾期180天。与信用卡类似，其他零售贷款一般不会置于非应计状态，因为时间相对较短

注销。

某些有财务困难的零售客户可能会将其信用卡和其他贷款协议的条款修改为只需要本金支付，因此被报告为非应计。

对于所有贷款类别，非应计贷款收到的利息付款通常记录为贷款账面金额的减少，而贷款属于非应计贷款，并在偿还贷款时确认为利息收入。但是，如果贷款的剩余账面金额被认为是可收回的，则利息收入可以确认为利息支付。在某些情况下，任何类别的贷款均可恢复至应计状态，例如当一笔贷款已显示出持续的还款表现或没有任何款项逾期而未来的付款前景不再有疑问时；或当贷款有良好的担保并正在收款时。部分贷款

注销

如果所有本金和利息(包括以前的金额)均可返回应计状态

冲销)

预计将被收集，并且贷款是当前的。通常，购买的减值贷款被认为是应计贷款。然而，某些贷款的未来现金流的时间和金额是不可合理估计的，并且这些贷款被分类为非应计贷款，在能够合理估计未来现金流的时间和金额之前，利息收入不被确认。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表提供了按投资组合类别列出的贷款汇总，包括继续计息的贷款和不良贷款的拖欠情况：


	累算
(百万美元)	电流		30-89^天逾期		90天或更多的钱超过了钱		非执行		总计
2019年9月30日
商品化	$	103,782	$	450	$	103	$	319	$	104,654
商业地产		39,126		51		2		89		39,268
住宅按揭(A)		68,845		167		115		251		69,378
信用卡		23,296		316		278		—		23,890
其他零售		56,785		391		102		170		57,448
贷款总额	$	291,834	$	1,375	$	600	$	829	$	294,638
2018年12月31日
商品化	$	101,844	$	322	$	69	$	209	$	102,444
商业地产		39,354		70		—		115		39,539
住宅按揭(A)		64,443		181		114		296		65,034
信用卡		22,746		324		293		—		23,363
其他零售		55,722		403		108		197		56,430
贷款总额	$	284,109	$	1,300	$	584	$	817	$	286,810

(a)	2019年9月30日，$391逾期30-89天的贷款百万美元1.7从政府国家抵押协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的逾期90天或更长时间的贷款，其偿还由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)担保或由美国退伍军人事务部(Department Of Veterans Affairs)担保，被归类为流动贷款，相比之下，为$430百万和$1.72018年12月31日，分别为10亿美元。

在2019年9月30日，公司持有的止赎住宅房地产的金额，并包括在其他拥有的房地产(“OREO”)中，为$80百万美元，与美元相比1062018年12月31日，百万美元。这些金额不包括

177百万和$2352019年9月30日和2018年12月31日，与抵押贷款有关的止赎住宅房地产的价值分别为100万美元，其支付主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)担保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。此外，在丧失抵押品赎回权的过程中，住宅房地产担保的住宅按揭贷款金额为$1.52019年9月30日和2018年12月31日的亿美元，其中

$1.2亿美元

与从政府国家抵押协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款有关，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保。

该公司每季度使用内部信用质量评级对其贷款组合进行分类。这些评级包括及格、特别提及和分类，是公司整体信用风险管理流程和信用损失准备评估的重要组成部分。具有合格评级的贷款代表那些未在公司的问题信用评级量表上分类的贷款，因为已经确定了最小的信用风险。特提贷款是指那些具有潜在弱点，值得管理层密切关注的贷款。分类贷款是指那些已经确定了明确弱点的贷款，该弱点可能会使合同现金流的全部收集面临风险。在给定相同信息的情况下，其他人可能会对特定贷款的信用质量评级分类得出不同的合理结论。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表提供了按投资组合类别和公司内部信用质量评级划分的贷款汇总：


			批评
(百万美元)	经过，穿过		特殊提一下		机密^(A)		总计批评		总计
2019年9月30日
商品化	$	102,543	$	1,022	$	1,089	$	2,111	$	104,654
商业地产		38,287		625		356		981		39,268
住宅按揭(B)		68,960		3		415		418		69,378
信用卡		23,612		–		278		278		23,890
其他零售		57,142		12		294		306		57,448
贷款总额	$	290,544	$	1,662	$	2,432	$	4,094	$	294,638
未偿还承诺总额	$	614,479	$	2,297	$	3,076	$	5,373	$	619,852
2018年12月31日
商品化	$	100,014	$	1,149	$	1,281	$	2,430	$	102,444
商业地产		38,473		584		482		1,066		39,539
住宅按揭(B)		64,570		1		463		464		65,034
信用卡		23,070		–		293		293		23,363
其他零售		56,101		6		323		329		56,430
贷款总额	$	282,228	$	1,740	$	2,842	$	4,582	$	286,810
未偿还承诺总额	$	600,407	$	2,801	$	3,448	$	6,249	$	606,656

(a)	主要根据拖欠状况对消费贷款进行分类评级。

(b)	2019年9月30日，$1.7亿美元的GNMA贷款逾期90天或更长时间和$1.7亿美元的重组GNMA贷款的还款由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)担保或由美国退伍军人事务部(Department Of Veterans Affairs)担保，这些贷款被归类为合格评级，相比之下为#美元1.7亿美元和$1.62018年12月31日，分别为10亿美元。

对于所有贷款类别，当基于当前事件或信息，公司可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期金额时，贷款被视为减值。减值贷款包括所有非应计贷款和TDR贷款。对于所有贷款类别，如果借款人在几个付款周期内表现出与修改后的条款相称的还款表现，则根据修改后的条款和条件确认TDR贷款的利息收入。利息收入一般不会在其他减值贷款上确认，直到还清贷款。但是，如果贷款的剩余账面金额被认为是可收回的，则利息收入可以确认为利息支付。

公司在决定是否收取商业和商业房地产贷款的所有到期本金和利息付款时使用的因素，因此，这些贷款是否受损包括但不限于借款人的财务状况、贷款的抵押品和/或担保，以及借款人基于行业、地理位置和某些财务比率估计的未来支付能力。住宅按揭、信用卡贷款及其他零售贷款的减值评估主要视乎个别贷款的拖欠情况或贷款是否已被修改，并在适用时考虑任何政府担保。

按投资组合类别列出的减值贷款(包括所有非应计贷款和TDR贷款)汇总如下：


(百万美元)	期末录下来投资款(A)		未付校长天平		估价津贴		承付款借出附加基金
2019年9月30日
商品化	$	583	$	1,183	$	41	$	197
商业地产		234		587		8		–
住宅按揭		1,573		1,891		74		–
信用卡		262		262		80		–
其他零售		322		412		14		2
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,974		4,335		217		199
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		1,690		1,690		34		–
总计	$	4,664	$	6,025	$	251	$	199
2018年12月31日
商品化	$	467	$	1,006	$	32	$	106
商业地产		279		511		12		2
住宅按揭		1,709		1,879		86		–
信用卡		245		245		69		–
其他零售		335		418		14		5
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		3,035		4,059		213		113
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		1,639		1,639		41		–
总计	$	4,674	$	5,698	$	254	$	113

(a)	基本上所有在2019年9月30日和2018年12月31日被归类为减值的贷款都有信用损失的相关准备金。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

有关减值贷款的其他信息

以下是：


	2019				2018
(百万美元)	平均值录下来投资		利息收入公认		平均值录下来投资		利息收入公认
截至9月30日的三个月30
商品化	$	552	$	4	$	470	$	3
商业地产		232		3		279		4
住宅按揭		1,597		23		1,779		18
信用卡		260		–		236		1
其他零售		319		3		309		4
备兑贷款		–		–		23		–
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,960		33		3,096		30
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		1,644		18		1,666		12
总计	$	4,604	$	51	$	4,762	$	42
截至九月份的九个月？30
商品化	$	516	$	7	$	510	$	5
商业地产		251		8		263		8
住宅按揭		1,649		70		1,846		57
信用卡		255		–		234		3
其他零售		323		9		304		12
备兑贷款		–		–		33		1
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,994		94		3,190		86
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		1,613		52		1,635		36
总计	$	4,607	$	146	$	4,825	$	122

问题债务重组

在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预期在短期内会遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收取到期款项。特惠修改被归类为TDR，除非修改只导致收到付款的无关紧要的延迟。倘借款人遵守与本公司协定的修订条款及条件，并于数个付款周期(一般为六个月或更长时间)内展示与修订条款相称的还款表现，本公司确认TDR的利息。在以往重组不重要的情况下，本公司在确定当前重组是否为TDR时考虑与应收款相关的过去重组的累积影响。出于报告和计量目的，分类为TDR的贷款被视为减值贷款。

下表提供了在由Portfolio提供的期间修改为TDRS的贷款的摘要

类别：


	2019						2018
(百万美元)	数贷款		预修改出类拔萃贷款余额		修改后出类拔萃贷款余额		数贷款		预修改出类拔萃贷款余额		修改后出类拔萃贷款余额
截至9月30日的三个月30
商品化		886	$	116	$	100		700	$	42	$	33
商业地产		32		23		23		38		123		125
住宅按揭		117		17		15		144		19		17
信用卡		8,429		46		46		8,450		42		43
其他零售		814		20		19		763		17		16
备兑贷款		–		–		–		3		1		1
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		10,278		222		203		10,098		244		235
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		1,524		211		203		1,649		216		211
贷款总额		11,802	$	433	$	406		11,747	$	460	$	446
截至九月份的九个月？30
商品化		2,622	$	242	$	215		2,047	$	255	$	234
商业地产		76		95		93		97		154		155
住宅按揭		318		43		41		397		56		53
信用卡		26,018		140		141		24,457		122		124
其他零售		2,029		44		42		1,857		45		43
备兑贷款		–		–		–		3		1		1
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		31,063		564		532		28,858		633		610
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		4,617		629		606		4,785		631		619
贷款总额		35,680	$	1,193	$	1,138		33,643	$	1,264	$	1,229

美国^Bancorp(美国^Bancorp

上表中的住宅抵押贷款、房屋净值抵押贷款和二次抵押贷款以及从GNMA抵押贷款池购买的贷款包括在提交的期限内向客户提供的试用期安排。这些贷款的修改后余额反映了在作出永久修改之前的当前未清余额。此外，修改后余额通常包括各种修改计划下未付应计利息和/或费用的资本化。对于2019年第三季度修改为TDRS的贷款，2019年9月30日，68住宅抵押贷款，34房屋净值及第二按揭贷款及1,046从GNMA抵押贷款池购买的贷款，未偿还余额为$11百万美元，美元3百万和$144分别有100万美元处于试用期，估计修改后余额为#美元。10百万美元，美元3百万和$141假设在试用期结束时发生永久性修改，则分别为百万美元。

公司已经实施了某些可能导致TDR的重组计划。然而，该公司的许多TDR也是根据

逐一分析

与正在进行的贷款收集过程相关的基础。

对于商业贷款部门，修改通常导致公司与借款人合作

逐一分析

根据。商业及商业地产修改一般包括延长到期日，并可能伴随利率的增加或降低，这可能不被视为市场利率。此外，公司可能会与借款人一起确定减轻公司损失的其他变化，其中可能包括支持贷款的额外抵押品或担保。在较小程度上，公司可以放弃合同本金。在公司确定借款人遇到财务困难的范围内，公司将上述所有优惠归类为TDR。

对消费贷款部门的修改通常是公司启动的计划的一部分。该公司修改联邦住房管理局、美国退伍军人事务部或其自己的内部计划下的住宅抵押贷款。根据这些计划，公司为符合条件的房主提供永久修改贷款的机会，并通过提供贷款优惠实现更可负担的月度付款。这些优惠可能包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或延期付款、将应计利息和/或未偿还预付款资本化，或在有限情况下部分免除贷款本金。在大多数情况下，参与住宅抵押贷款重组计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户是否成功完成试用期安排，并且在此之前不会修改贷款文档。公司在试用期安排中将贷款报告为TDR，并在试用期后继续将其报告为TDR。

信用卡和其他零售贷款TDR通常是不同的重组计划的一部分，为遇到财务困难的客户提供修改，余额可摊销长达60个月，一般包括免除费用和降低利率。

此外，本公司认为对通过破产解除债务的消费者借款人提供担保贷款，而借款人尚未确认债务为TDR。

收购后重组的收购贷款不被视为会计和披露目的的TDR，如果贷款证明在收购日期信用恶化，并在池中入账。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表提供了违约(全部或部分)的TDR贷款的摘要

冲销

或在违约前12个月内被修改为TDRS的呈递期间内成为逾期90日或更多)：


	2019				2018
(百万美元)	数贷款		数量默认		数贷款		数量默认
截至9月30日的三个月30
商品化		263	$	9		207	$	51
商业地产		8		7		10		2
住宅按揭		13		1		34		4
信用卡		2,025		10		1,924		9
其他零售		72		1		93		1
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,381		28		2,268		67
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		263		33		380		50
贷款总额		2,644	$	61		2,648	$	117
截至九月份的九个月？30
商品化		749	$	18		623	$	63
商业地产		23		17		26		8
住宅按揭		124		14		148		15
信用卡		6,001		29		5,893		26
其他零售		299		9		240		3
备兑贷款		–		–		1		–
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		7,196		87		6,931		115
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		697		93		1,129		148
贷款总额		7,893	$	180		8,060	$	263

除上表中的默认值外，该公司共有185和600住宅抵押贷款、房屋净值和第二次抵押贷款以及从GNMA抵押贷款池购买的贷款分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月，其中借款人没有成功完成试用期安排，因此不再有资格根据适用的修改计划进行永久修改。这些贷款的未偿还余额总额为#美元。25百万和$81截至2019年9月30日的三个月和九个月的百万美元。


^注释^5		租约

本公司作为出租人，发起零售和合作

直接向消费者或通过经销商网络间接进行商业租赁。零售租赁，主要是

关系^

汽车，有3致5一年条款。商业租赁可能包括高美元资产(如飞机)或成本较低的项目(如办公设备)。

在租赁开始时，向零售租赁客户提供

期末

购买期权，基于租赁期满时汽车的预期公允价值。汽车租赁通常不包含延长或终止租约的选项。设备租赁可能包含各种类型的购买选项。有些期权金额是规定的价值，而其他期权金额则是在期权行使时使用公平市场价值确定的。

租赁资产的剩余价值定期审查减值。零售租赁的剩余估值基于租赁期结束时预期二手车销售价格的独立评估。在这些估值的基础上进行减值测试，考虑承租人将资产返还给公司的可能性，

再营销

努力，保险覆盖面和附属费用和成本。商业租赁的估值基于外部或内部管理评估。

本公司通过在租赁开始时进行有纪律的剩余估值设定、租赁资产的多样化、定期剩余资产估值审查和监测资产处置时的残值收益或亏损，来管理租赁车辆、办公室和业务设备及其他资产的残值变动的风险。零售租赁残值风险通过购买残值保险的承保范围和效力得到进一步缓解

期末

营销

停租

车辆。

销售型租赁和直接融资租赁的净投资组成部分如下：


(百万美元)	9月30日 2019		12月31日 2018
租赁应收账款	$	12,150	$	12,207
未担保的应计入出租人利益的剩余价值		1,873		1,877
销售型和直接融资租赁净投资总额	$	14,023	$	14,084

美国^Bancorp(美国^Bancorp

本公司作为出租人，记录了$257百万和$742截至2019年9月30日止三个月和九个月的综合收益表收入分别为百万美元，主要包括销售型和直接融资租赁的利息收入。

公司将于2019年9月30日收到的合同未来租赁付款如下：


(百万美元)	销售型直接融资租赁			经营租赁
一年或更短	$	4,623		$	181
超过一到两年		3,737			140
两到三年		2,615			104
三到四年		1,251			69
四到五年		432			52
此后		501			59
租赁付款总额		13,159		$	605
代表利息的金额		(1,009	)
租赁应收账款	$	12,150

本公司作为承租人，租赁某些资产用于其运营。租赁资产主要包括零售分支机构、运营中心和其他公司地点，较小程度上包括办公室和计算机设备。对于原始期限超过12个月的每个租赁，公司记录租赁负债和相应的使用权(“ROU”)资产。本公司对租赁和

非租赁

其大部分租赁合同的组成部分作为单一租赁组成部分，在租赁开始时根据合同下应支付的代价的现值确定租赁责任。本公司所使用的贴现率是在租赁开始时使用与租赁期间相似的有担保利率确定的。本公司的租赁不包括重大的可变租赁付款。2019年9月30日，公司的ROU资产包括在房舍和设备中

包括在长期债务和其他负债中的租赁负债是$1.2分别为1亿美元和13亿美元。

该公司的某些房地产租赁包括延长的选择权。延长租约的选择权一般可按市价行使。这样的期权期限并不提供显著的激励，而且它们的行使也不能合理地确定。因此，在计算其ROU资产和租赁负债时，公司不确认期权期间发生的付款。本公司的租约不会对本公司施加重大契约或其他限制。

本公司作为承租人所招致的总费用为$99百万和$294截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月的百万美元，主要与经营租赁的合同租赁付款有关。

下表列出了与公司租赁用于运营的资产有关的金额：


(百万美元)	三个月结束 9月30日，2019年		九个月结束 9月30日，2019年
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金
经营租赁的经营现金流	$	75	$	226
经营融资租赁的现金流		1		5
融资租赁现金流		3		8
以新的经营租赁负债交换获得的资产的使用权		27		100
以新的融资租赁负债交换获得的资产的使用权		5		7

下表列出了公司在2019年9月30日租赁用于运营的资产的加权平均剩余租赁条款和贴现率：


经营租赁加权平均剩余租期(年)	7.5
融资租赁加权平均剩余租赁期限(年)	10.4
经营租赁加权平均贴现率	3.2	%
融资租赁加权平均贴现率	15.3	%

美国^Bancorp(美国^Bancorp

公司在2019年9月30日的合同未来租赁义务如下：


(百万美元)	经营租赁			融资租赁
一年或更短	$	305		$	17
超过一到两年		255			15
两到三年		230			13
三到四年		186			11
四到五年		138			10
此后		416			37
租赁付款总额		1,530			103
代表利息的金额		(186	)		(32	)
租赁负债	$	1,344		$	71


^注释^6		用于转账的^^会计^用于^转账的^^服务^的^财务^资产^和^变量^利息^实体(ENTITIONITIONMENTITIONS)

公司在正常业务过程中转让金融资产。该公司的大部分金融资产转让是住宅抵押贷款销售，主要向政府资助的企业(“GSE”)，转让

税收优惠

投资，通过参与协议的商业贷款销售，以及其他个人或组合贷款和证券销售。根据资产转移的会计准则，本公司考虑任何持续涉及转移资产的情况，以确定资产是否可以从资产负债表中取消确认。与资产转让有关的向某些第三方提供的担保将在附注16中进一步讨论。

对于根据参与协议出售的贷款，本公司还考虑贷款参与协议的条款是否符合参与权益的会计定义。除了服务和某些基于业绩的担保外，公司对出售的金融资产的持续参与是最低限度的，通常仅限于市场惯例代表和保证条款。出售的任何收益或损失取决于转移的金融资产以前的账面金额、收到的对价以及为交换转移的资产而产生的任何负债。于转让时，本公司继续持有的任何服务资产及其他权益初步按公允价值确认。有关抵押贷款服务权(“MSR”)的更多信息，请参阅附注7。在有限的基础上，公司可以为选定的公司客户购买和打包高级别公司债券，其中公司一般不会继续参与这些交易。此外，该公司是获授权的GNMA发行人，定期发行GNMA证券。公司没有其他资产证券化或类似的资产支持融资安排

失衡

床单。

该公司还主要通过使用与其管理的各种未合并的注册货币市场基金相关的信托和投资管理费的豁免来提供财务支持。公司提供了$8百万和$6截至2019年和2018年9月的三个月期间，对基金的支持分别为30、2019年和2018年

和$22百万和$18截至9月30日的九个月内，分别为2019年和2018年。

本公司涉及被认为是可变利益实体(“VIE”)的各种实体。公司对VIE的投资主要涉及促进经济适用住房、社区发展和可再生能源的投资。其中一些

税收优惠

投资支持公司遵守“社区再投资法案”的监管。该公司对这些实体的投资主要通过实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠，例如投资的经营亏损在特定时期的减税来产生回报。这些税收抵免被确认为税收支出的减少，或对于符合投资税收抵免资格的投资，作为相关投资资产的减少。公司承认与其经济适用住房和其他相关的联邦和州所得税抵免

税收优惠

税费投资132百万和$150截至9月底的三个月，分别为2019年和2018年的30，000，000美元和$423百万和$486截至9月30日的九个月，分别为2019年和2018年。公司还确认了$80百万和$90截至9月份的三个月的投资税抵免额度分别为30亿美元、2019年和2018年，以及$326百万和$368截至9月30日的九个月，分别为2019年和2018年。公司确认$122百万和$133截至9月30日、2019年和2018年的三个月与所有这些投资相关的百万美元开支，其中$80百万和$67百万美元分别包括在税收支出中，其余金额包括在非利息支出中。公司确认$391百万和$434截至9月30日的9个月，与所有这些投资相关的开支分别为30美元，2019年和2018年，其中

美国^Bancorp(美国^Bancorp

$237百万百万

和

$202百万美元分别包括在税收支出中，其余金额包括在非利息支出中。

本公司不需要合并其已得出结论其没有控制财务权益的VIE，因此不是主要受益人。在这种情况下，公司既没有权力指导实体最重要的活动，也没有承担损失的义务或获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利。

公司对这些未合并VIE的投资在综合资产负债表上的其他资产中结转。本公司未筹集资金的资本和与这些未合并VIE有关的其他承诺一般在综合资产负债表上的其他负债中入账。公司对这些未合并VIE的最大损失敞口包括公司综合资产负债表上记录的投资，扣除未筹集资金的资本承诺，以及以前记录的税收抵免，这些税收抵免仍需由税务当局根据项目层面需要满足的合规性特征重新获得。虽然该公司认为这些投资的潜在损失微乎其微，但最大风险敞口是通过假设以社区为基础的商业和住房项目完全失败并且不符合某些政府合规要求而确定的，从而收回相关的税收抵免。

下表提供了社区发展和

税收优惠

竞争对手公司尚未合并：


(百万美元)	9月30日 2019		12月31日 2018
投资账面金额	$	6,079	$	5,823
无资金的资本和其他承诺		3,037		2,778
最大损失风险		12,163		12,360

该公司还在被认为是VIE的私人投资基金和合伙企业中拥有非控制性金融投资，这些都不是合并的。公司对这些实体的记录投资，在综合资产负债表上转入其他资产，约为#美元。302019年9月30美元，百万美元272018年12月31日，百万美元。与这些VIE相关的最大损失敞口是$552019年9月30美元，百万美元522018年12月31日，百万美元，代表公司的投资余额及其未筹集资金的额外投资承诺。

公司对未合并VIE的个人净投资(不包括任何未筹集资金的资本承诺)的范围从不到$1百万到$892019年9月30日，百万美元，而不到$1百万到$952018年12月31日，百万美元。

该公司被要求合并其已得出结论其拥有控制财务权益的VIE。公司向其转让权益的实体提供赞助

税收优惠

对第三方的投资。2019年9月30日，大约$3.9亿美元的公司资产和美元3.1综合资产负债表中包括的亿美元负债与社区发展和

税收优惠

本公司已合并的投资VIE，主要与这些转让有关。这些金额与$相比3.9亿美元和$2.7分别为2018年12月31日。这些合并VIE的大部分资产在其他资产中报告，而负债在长期债务和其他负债中报告。特定VIE的资产是履行其义务的主要资金来源。VIE的债权人没有向本公司一般信贷的追索权。本公司对合并VIE的敞口一般仅限于其可变权益的账面价值加上之前确认或转让给他人的任何相关税收抵免。

该公司还赞助了一个管道，之前它将高级别投资证券转让给该管道。该公司整合管道，因为它有能力管理管道的活动。2019年9月30日

2018年12月31日，

百万的

持有至到期

公司综合资产负债表上的投资证券与管道有关

此外，公司还发起了市政债券证券投标期权债券计划。公司控制计划实体的活动，有权获得剩余回报，并为计划提供流动性和再营销安排。因此，该公司已经整合了该计划的实体。2019年9月30日，$2.9亿美元

可供销售

投资证券和美元2.6综合资产负债表上数十亿美元的短期借款与投标期权债券计划有关，相比之下，$2.4亿美元

可供销售

投资证券和美元2.32018年12月31日的短期借款10亿美元。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


^注释^7		抵押服务权

当出售贷款并保留服务时，公司将MSR作为单独的资产进行资本化。MSR也可以从其他人那里购买。本公司以公允价值计入MSR，其发生期间的公允价值变动记录在收益中。公司提供$227.82019年9月30，2019年为他人提供数十亿美元的住宅抵押贷款231.52018年12月31日，20亿美元，包括没有相应MSR资产的次级抵押贷款。抵押银行业务收入包括由市场利率和模型假设变化引起的MSR公允价值变化，扣除用于对MSR进行经济对冲的衍生品的价值变化。

这些变化导致净损失#美元。2百万美元和净收益$1截至9月底三个月的净亏损分别为30亿美元、2019年和2018年，净亏损为$5百万美元和净收益$44截至9月30日的九个月，分别为2019年和2018年。按揭银行收入中包括的贷款服务和附属费用(不包括估值变动)为$188百万和$182截至9月底的三个月，分别为2019年和2018年的30，000，000美元和$547百万和$557截至9月30日的九个月，分别为2019年和2018年。

资本化MSR的公允价值变化为

格式如下：


	三个月 9月30						九个月结束 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
期初余额	$	2,458		$	2,844		$	2,791		$	2,645
购买的权利		6			2			13			6
权利大写		168			109			373			306
出售的权利 (a)		4			(15	)		4			(15	)
MSR公允价值的变化
由于市场利率波动( b )		(243	)		68			(573	)		220
由于修订的假设或模型( c )		15			2			30			52
公允价值的其他变化( d )		(112	)		(93	)		(342	)		(297	)
期末余额	$	2,296		$	2,917		$	2,296		$	2,917

(a)	2019年出售的MSR包括公允价值为负值的MSR，这是由于相关贷款严重拖欠造成的。

(b)	包括与市场利率变化相关的MSR值的变化，包括估计的提前还款率和托管存款的预期收益。

(c)	包括不是由市场利率变化引起的MSR值的变化，例如服务成本、辅助收入和期权调整利差的变化，以及任何模型变化的影响。

(d)	主要代表预期现金流随时间实现的变化(衰变)。

MSR投资组合及相关衍生工具的公允价值对利率变动的敏感度估计如下：


	2019年9月30日																		2018年12月31日
(百万美元)	降下来 100？bps			降下来 50？bps			降下来 25？bps			向上 25？bps			向上 50？bps			向上 100？bps			降下来 100？bps			降下来 50？bps			降下来 25？bps			向上 25？bps			向上 50？bps			向上 100？bps
MSR产品组合	$	(696	)	$	(337	)	$	(165	)	$	153		$	294		$	537		$	(501	)	$	(223	)	$	(105	)	$	92		$	171		$	295
衍生工具对冲		691			340			167			(156	)		(307	)		(615	)		455			215			104			(94	)		(177	)		(321	)
净灵敏度	$	(5	)	$	3		$	2		$	(3	)	$	(13	)	$	(78	)	$	(46	)	$	(8	)	$	(1	)	$	(2	)	$	(6	)	$	(26	)

MSR的公允价值及其对利率变化的敏感性受服务组合和投资组合每个部分的特征的混合影响。该公司的服务组合包括不同的政府担保抵押贷款、传统抵押贷款和住房金融机构(“HFA”)抵押贷款。服务组合主要由固定利率机构贷款和有限的可调利率或巨型抵押贷款组成。HFA服务组合由根据州和地方住房管理局计划指南提供的贷款组成，这些指导方针帮助首次或

低-

通过优惠利率补贴、首期付款和/或对政府和传统保险抵押贷款的成交成本援助，向中等收入购房者提供贷款。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

公司的MSR和相关总结

d按投资组合划分的特征如下：


	2019年9月30日												2018年12月31日
(百万美元)	HFA			政府			常规^(D)			总计			HFA			政府			常规^(D)			总计
服务组合(A)	$	44,968		$	35,634		$	144,797		$	225,399		$	44,384		$	35,990		$	148,910		$	229,284
公允价值	$	453		$	414		$	1,429		$	2,296		$	526		$	465		$	1,800		$	2,791
值(Bps)(B)		101			116			99			102			119			129			121			122
加权平均服务费(Bps)		34			38			28			31			34			36			27			30
倍数(价值/服务费)		2.94			3.05			3.57			3.33			3.45			3.63			4.52			4.11
加权平均票面利率		4.66	%		4.01	%		4.08	%		4.18	%		4.59	%		3.97	%		4.06	%		4.15	%
加权平均年龄(年)		3.6			4.8			4.8			4.6			3.3			4.7			4.5			4.3
加权平均预期预付款(恒定预付率)		13.6	%		15.4	%		14.7	%		14.6	%		9.8	%		11.0	%		9.1	%		9.5	%
加权平均预期寿命(年)		6.0			5.2			5.2			5.4			7.7			6.7			7.1			7.2
加权平均期权调整利差(C)		8.4	%		8.0	%		7.0	%		7.4	%		8.6	%		8.3	%		7.2	%		7.6	%

(a)	表示具有相应MSR资产的抵押贷款的本金余额。

(b)	按公允价值除以服务组合计算。

(c)	期权调整利差是添加到无风险利率上的增量利差，以反映MSR中固有的可选性和其他风险。

(d)	代表主要出售给GSE的贷款。


注8		···优先股

在2019年9月30日和2018年12月31日，公司有权发布50百万股优先股。本公司已发行和发行的股份数量及各系列优先股的账面金额如下：


	2019年9月30日								2018年12月31日
(百万美元)	股份发出和出类拔萃		清算偏好		折扣		携载数量		股份发出和出类拔萃		清算偏好		折扣		携载数量
系列A		12,510	$	1,251	$	145	$	1,106		12,510	$	1,251	$	145	$	1,106
B系列		40,000		1,000		–		1,000		40,000		1,000		–		1,000
系列F		44,000		1,100		12		1,088		44,000		1,100		12		1,088
系列H		20,000		500		13		487		20,000		500		13		487
系列I		30,000		750		5		745		30,000		750		5		745
系列J		40,000		1,000		7		993		40,000		1,000		7		993
系列K		23,000		575		10		565		23,000		575		10		565
优先股总数(A)		209,510	$	6,176	$	192	$	5,984		209,510	$	6,176	$	192	$	5,984

(a)	2019年9月30日和2018年12月31日发行和发行的所有股票的面值为$1.00每股。


注#9		累计其他综合收入(亏损)

股东权益受到交易和资产和负债头寸估值的影响，这些交易和估值需要对累积的其他全面收益(亏损)进行调整。影响包括在股东权益中的累计其他综合收益(亏损)的交易对账情况如下：


截至9月30日的三个月30 (百万美元)	未实现的收益 (损失) 投资有价证券可用于- 销售			未实现收益 (损失) 投资有价证券转移自可供销售为了保持- 成熟性			未实现的收益 (损失) 派生···模糊限制语			未实现的收益 (损失) 退休计划			外方通货翻译			总计
2019
期初余额	$	163		$	11		$	(55	)	$	(1,385	)	$	(78	)	$	(1,344	)
未实现损益变化		284			–			(59	)		–			–			225
外币换算调整(A)		–			–			–			–			2			2
已实现损益收益的重新分类		(25	)		(1	)		6			22			–			2
适用所得税		(66	)		–			14			(6	)		–			(58	)
期末余额	$	356		$	10		$	(94	)	$	(1,369	)	$	(76	)	$	(1,173	)
2018
期初余额	$	(1,183	)	$	17		$	176		$	(1,244	)	$	(81	)	$	(2,315	)
未实现损益变化		(411	)		–			40			–			–			(371	)
外币换算调整(A)		–			–			–			–			7			7
已实现损益收益的重新分类		(10	)		(2	)		(2	)		34			–			20
适用所得税		107			–			(10	)		(9	)		(2	)		86
期末余额	$	(1,497	)	$	15		$	204		$	(1,219	)	$	(76	)	$	(2,573	)

(a)	代表外币汇率变化对公司在国外业务的投资和相关对冲的影响。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


截至九月份的九个月？30 (百万美元)	未实现的收益 (损失) 投资有价证券可用于- 销售			未实现收益 (损失) 投资有价证券转移自可供销售为了保持- 成熟性			未实现的收益 (损失) 派生···模糊限制语			未实现的收益 (损失) 退休计划			外方通货翻译			总计
2019
期初余额	$	(946	)	$	14		$	112		$	(1,418	)	$	(84	)	$	(2,322	)
未实现损益变化		1,790			–			(268	)		–			–			1,522
外币换算调整(A)		–			–			–			–			10			10
已实现损益收益的重新分类		(47	)		(5	)		(8	)		66			–			6
适用所得税		(441	)		1			70			(17	)		(2	)		(389	)
期末余额	$	356		$	10		$	(94	)	$	(1,369	)	$	(76	)	$	(1,173	)
2018
期初余额	$	(357	)	$	17		$	71		$	(1,066	)	$	(69	)	$	(1,404	)
重估与税务有关的结余(B)		(77	)		4			15			(229	)		(13	)		(300	)
未实现损益变化		(1,399	)		–			159			(1	)		–			(1,241	)
外币换算调整(A)		–			–			–			–			12			12
已实现损益收益的重新分类		(25	)		(7	)		(1	)		103			–			70
适用所得税		361			1			(40	)		(26	)		(6	)		290
期末余额	$	(1,497	)	$	15		$	204		$	(1,219	)	$	(76	)	$	(2,573	)

(a)	代表外币汇率变化对公司在国外业务的投资和相关对冲的影响。

(b)	反映了2018年1月1日通过的新会计准则，以将2017年税制改革立法中包括的公司降低的联邦法定利率的影响从累积的其他全面收益重新分类为留存收益。

其他详细信息a

UT即时消息

从累计其他全面收益(亏损)中重新分类并计入收益的项目净收益如下：


	对净收入的影响												受影响的^行^项目^中的^the 综合收入报表
	三个月结束 9月30						九个月结束 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
投资证券的未实现收益(损失) 可供销售
出售投资证券实现的收益(损失)	$	25		$	10		$	47		$	25		总计？证券？收益？(损失)？净
		(6	)		(2	)		(12	)		(6	)	适用所得税
		19			8			35			19		税净额
从转出的投资证券的未实现收益(损失)
可供出售至持有至到期
未实现收益摊销		1			2			5			7		利息收入
		–			–			(1	)		(1	)	适用所得税
		1			2			4			6		税净额
衍生套期保值的未实现收益(损失)
衍生套期保值的已实现收益(损失)		(6	)		2			8			1		利息费用
		1			(1	)		(2	)		(1	)	适用所得税
		(5	)		1			6			–		税净额
退休计划的未实现收益(损失)
精算收益(损失)和前期服务成本(信贷)摊销		(22	)		(34	)		(66	)		(103	)	其他非利息费用
		6			8			17			26		适用所得税
		(16	)		(26	)		(49	)		(77	)	税净额
对净收入的总影响	$	(1	)	$	(15	)	$	(4	)	$	(52	)

美国^Bancorp(美国^Bancorp


^注释^10		每股收益

每股收益的组成部分是：


	三个月结束 9月30						九个月告一段落 9月30
(美元和股票，单位为百万美元，每股数据除外)	2019			2018			2019			2018
应归于U.S.Bancorp的净收入	$	1,908		$	1,815		$	5,428		$	5,240
优先股息		(79	)		(76	)		(230	)		(210	)
分配给参与股票奖励的收益		(8	)		(7	)		(23	)		(23	)
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入	$	1,821		$	1,732		$	5,175		$	5,007
平均流通普通股		1,575			1,629			1,589			1,641
行使和假设购买股票奖励的净影响		3			4			3			4
平均稀释已发行普通股		1,578			1,633			1,592			1,645
每股普通股收益	$	1.16		$	1.06		$	3.26		$	3.05
稀释后每股收益	$	1.15		$	1.06		$	3.25		$	3.04

2019年9月30日未完成的期权，以购买1截至2019年9月30日的3个月和9个月的百万普通股，以及2018年9月30日发行的普通股1截至2018年9月30日的三个月和九个月的百万普通股未包括在稀释每股收益的计算中，因为它们是反稀释的。


^Note^^11		员工福利

公司退休计划的净定期福利成本的组成部分是：


	三个月^结束^九月^30												九个月^结束^九月^30
	养老金计划						退休后福利计划						养老金计划						退休后福利计划
(百万美元)	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018
服务成本	$	48		$	52		$	–		$	–		$	144		$	156		$	–		$	–
利息成本		63			56			1			–			187			168			2			1
计划资产的预期回报		(96	)		(95	)		(1	)		–			(287	)		(284	)		(2	)		(2	)
前期服务成本(贷方)摊销		–			–			(1	)		(1	)		–			–			(3	)		(2	)
精算损失(收益)摊销		24			36			(1	)		(1	)		73			109			(4	)		(4	)
净定期效益成本(A)	$	39		$	49		$	(2	)	$	(2	)	$	117		$	149		$	(7	)	$	(7	)

(a)	服务成本包括在合并损益表上的员工福利费用中。所有其他组成部分均包括在合并损益表的其他非利息费用中。


·音符··12		收入税

所得税费用的构成如下：


	三个月结束 9月30						··· 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
联邦制
电流	$	414		$	385		$	1,002		$	931
递延		(59	)		(53	)		26			(17	)
联邦所得税		355			332			1,028			914
状态
电流		140			141			280			295
递延		(28	)		(13	)		(14	)		54

国家所得税		112			128			266			349
所得税总拨备	$	467		$	460		$	1,294		$	1,263

美国^Bancorp(美国^Bancorp

按联邦法定税率对预期所得税支出进行的对账21公司适用所得税支出的百分比如下：


	三个月结束 9月30						··· 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
法定税率税	$	501		$	479		$	1,417		$	1,370
州所得税，按法定税率，扣除联邦税收优惠		99			102			277			287
税收效应
扣除相关费用后的税收抵免和福利		(97	)		(122	)		(307	)		(369	)
考试决议		–			–			(49	)		(49	)
免税收入		(29	)		(33	)		(92	)		(98	)
非控制性利益		(1	)		(2	)		(5	)		(5	)
其他项目		(6	)		36			53			127
适用所得税	$	467		$	460		$	1,294		$	1,263

公司的所得税申报表受到联邦、州、地方和外国政府当局的审查和审查。在持续不断的基础上，许多联邦、州、地方和外国考试正在进行中，涵盖多个纳税年度。截至2019年9月30日，截至2010年12月31日的所有年度以及截至2013年12月31日和2014年12月31日的所有年度的联邦税务检查均已完成并解决。该公司截至12月31日、2011年、2012年、2015年和2016年的纳税申报表正在接受美国国税局的审查。接受外国、州和地方政府当局审查的年份因辖区不同而不同。

公司的净递延税金资产为$

409

九月份百万美元

2019

和$

809

12月份百万美元

2018


^Note^^13		···衍生品工具

在日常业务过程中，本公司进行衍生产品交易，以管理各种风险并满足客户的业务要求。本公司以公允价值确认综合资产负债表中其他资产或其他负债中的所有衍生品。于本公司订立衍生工具合约之日，该衍生工具被指定为公平值对冲、现金流量对冲、净投资对冲，或由于其为与客户有关的交易、为资产/负债风险管理目的而进行的经济对冲或透过本公司业务创建的另一独立衍生工具(“独立衍生工具”)而未被指定。当衍生工具被指定为公允价值、现金流或净投资对冲时，本公司于开始时及其后至少每季度进行评估，以确定衍生工具在抵销对冲项目的价值或现金流变动方面的有效性。

公允价值套期保值

这些衍生品是公司用来对冲与其基础固定利率债务的利率变化相关的公允价值变化的利率掉期。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值的变化，以及被对冲项目的公允价值的变化，均记录在收益中。

现金流模糊限制值

这些衍生品是该公司用来对冲其基础可变利率债务的预测现金流的利率掉期。被指定为现金流量套期保值的衍生工具的公允价值变化在被套期项目的现金流量变现之前记录在其他全面收益(亏损)中。如果指定为现金流对冲的衍生工具终止或停止高效，则其他全面收益(亏损)的收益或损失将摊销至预测对冲交易影响收益期间的收益。如果对冲预测交易不再可能，则停止对冲会计，并立即在收益中报告包括在其他全面收益(亏损)中的任何收益或损失，除非预测交易至少合理地可能发生，从而使金额保持在其他全面收益(亏损)内。在2019年9月30日，该公司有$94百万

(税净额)

其他全面收益(亏损)中分类为现金流量套期保值的衍生品的已实现和未实现损失，与美元相比112百万

(税净额)

2018年12月31日的已实现和未实现收益。在2019年剩余时间和接下来的12个月中，从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的估计金额为#美元14百万

(税净额)

和$30百万

(税净)，

分别。所有现金流对冲在截至2019年9月30日的三个月和九个月内都非常有效。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

净投资对冲

公司使用远期承诺出售特定数量的外汇，以及

非导数

债务工具，以对冲其在外汇汇率波动所驱动的外国业务净投资的波动性。的账面金额

非导数

被指定为净投资套期保值的债务工具是$1.12019年9月30日和2018年12月31日。

其他衍生头寸

公司从事独立衍生品以减轻利率风险和其他风险管理目的。这些衍生品包括出售远期承诺

待公布

出售住宅按揭贷款的证券(“TBAs”)及其他承诺，用以在经济上对冲与待售按揭贷款(“MLHFS”)及无资金的按揭贷款承诺有关的利率风险。公司还进行利率掉期、掉期、远期承诺购买TBA、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货的期权，以在经济上对冲公司的MSR公允价值的变化。本公司还进行外币远期交易，以进行经济对冲，重新计量公司确认的外币资产和负债的收益和损失。此外，公司还为客户充当利率衍生品和外汇合约的卖方和买方。公司通过与经纪-交易商订立类似的抵销头寸，或在有价证券基础上，通过加入其他衍生品或其他衍生品，来减轻与这些客户衍生品相关的市场和流动性风险。

非导数

部分或全部抵消这些客户相关头寸风险的金融工具。公司的客户衍生品和相关对冲由公司的市场风险委员会监控和审查，该委员会制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险限额。该公司还拥有通过其业务产生的衍生合同，包括某些未筹集资金的抵押贷款承诺和与出售其Visa Inc.的部分“B类普通股”有关的互换协议。有关这些互换协议的更多信息，请参阅备注15。

有关公司进行衍生品交易的目的及其整体风险管理战略的更多信息，请参阅“管理讨论和分析--使用衍生品管理利率和其他风险”，通过引用将其并入本综合财务报表附注中。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表总结了公司资产负债管理衍生工具头寸：


	资产衍生工具						负债衍生工具
(百万美元)	名义价值		公平价值		加权- 平均值剩馀成熟性在……里面年数		名义价值		公平价值		加权- 平均值剩馀成熟性在几年内
2019年9月30日
公允价值套期保值
利率合约
接收固定/支付浮动掉期	$	15,300	$	–		4.91	$	1,900	$	–		3.97
现金流量套期保值
利率合约
支付固定/接收浮动掉期		500		–		.21		9,202		4		2.90
净投资套期保值
外汇远期合约		447		4		.05		–		–		–
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期
买		7,373		21		.06		14,083		52		.09
卖		5,169		13		.03		22,883		20		.79
选项
购得		9,300		57		2.19		200		–		1.01
成文		1,959		47		.10		4,010		76		1.81
接收固定/支付浮动掉期		5,762		–		8.54		5,202		–		10.35
支付固定/接收浮动掉期		964		–		6.94		5,220		–		5.93
外汇远期合约		242		1		.04		437		1		.05
股权合同		18		1		.64		126		2		.64
其他(A)		675		6		.01		2,394		58		.54
总计	$	47,709	$	150			$	65,657	$	213
2018年12月31日
现金流量套期保值
利率合约
支付固定/接收浮动掉期	$	7,422	$	8		3.11	$	4,320	$	–		1.77
净投资套期保值
外汇远期合约		209		5		.05		223		1		.05
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期
买		2,839		27		.07		1,140		5		.05
卖		994		3		.06		13,968		30		.72
选项
购得		5,080		88		10.77		–		–		–
成文		584		16		.09		3		–		.09
接收固定/支付浮动掉期		3,605		–		14.80		4,333		–		6.97
支付固定/接收浮动掉期		4,333		–		6.97		1,132		–		7.64
外汇远期合约		549		7		.03		75		1		.05
股权合同		19		1		.82		104		2		.45
其他(A)		1		–		.01		1,458		84		1.50
总计	$	25,635	$	155			$	26,756	$	123

(a)	包括与出售该公司一部分Visa公司的B类普通股有关的衍生责任互换协议。Visa掉期协议的总名义价值、公允价值和加权平均剩余到期日为$。1.7亿美元，美元52百万和.75年分别为2019年9月30日，与美元相比1.5亿美元，美元84百万和1.50分别为2018年12月31日。此外，包括短期承保购买和销售承诺，总资产和负债名义价值为$。6752019年9月30美元，百万美元12018年12月31日，百万美元。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表总结了本公司与客户相关的衍生品头寸：


	资产衍生工具						负债衍生工具
(百万美元)	名义价值		公平价值		加权- 平均值剩馀成熟性在几年内		名义价值		公平价值		加权- 平均值剩馀成熟性在几年内
2019年9月30日
利率合约
接收固定/支付浮动掉期	$	116,162	$	2,435		5.20	$	18,102	$	29		3.09
支付固定/接收浮动掉期		17,918		22		3.04		111,998		932		4.98
其他(A)		6,156		2		3.10		7,345		3		3.26
选项
购得		45,207		52		1.54		6,567		121		2.85
成文		5,600		124		3.42		43,346		47		1.41
期货
买		647		–		.21		525		–		.62
卖		–		–		–		3,723		2		1.49
外汇汇率合约
远期、现货和互换		29,935		811		1.09		30,808		786		1.25
选项
购得		1,364		28		.60		–		–		–
成文		–		–		–		1,364		28		.60
信贷合同		2,670		1		3.40		6,926		6		4.07
总计	$	225,659	$	3,475			$	230,704	$	1,954
2018年12月31日
利率合约
接收固定/支付浮动掉期	$	42,054	$	754		6.73	$	60,731	$	456		4.32
支付固定/接收浮动掉期		60,970		288		3.90		40,499		420		6.57
其他(A)		5,777		2		3.77		6,496		2		2.72
选项
购得		41,711		51		1.54		1,940		30		1.98
成文		2,060		32		2.07		39,538		51		1.44
期货
买		460		–		1.58		–		–		–
卖		–		–		–		6,190		1		.59
外汇汇率合约
远期、现货和互换		26,210		681		.91		25,571		663		.88
选项
购得		2,779		47		.75		–		–		–
成文		–		–		–		2,779		47		.75
信贷合同		2,318		–		3.50		4,923		2		4.04
总计	$	184,339	$	1,855			$	188,667	$	1,672

(a)	主要表示根据指定利率指数之间的差异支付的浮动利率利率掉期。

下表显示在其他全面收益(亏损)中确认的收益(亏损)的有效部分和从其他全面收益(亏损)重新分类为收益(亏损)的收益(亏损)

(税净额)：


	三个月^结束^九月^30										九个月^结束^九月^30
	得(失) 已识别其他综合收入 (损失)					得(失) 重新分类自其他综合收入 (亏损)^^收益^					得(失) 已识别其他综合收入 (损失)					得(失) 重新分类来自其他综合收入 (亏损)^^收益^
(百万美元)	2019			2018		2019			2018		2019			2018		2019		2018
资产和负债管理职位
现金流量套期保值
利率合约	$	(44	)	$	29	$	(5	)	$	1	$	(200	)	$	118	$	6	$	–
净投资套期保值
外汇远期合约		10			–		–			–		8			28		–		–
非导数债务工具		37			6		–			–		42			22		–		–

注：	公司不排除现金流和净投资套期保值有效性测试的组成部分。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表显示了计入利息费用的公允价值和现金流量套期保值会计对合并收益表的影响：


	三个月结束 9月30						九个月告一段落 9月30
(百万美元)	2019			2018			2019			2018
合并损益表中列示的利息费用总额	$	1,156		$	872		$	3,394		$	2,246

资产和负债管理职位
公允价值套期保值
利率合约衍生工具		(183	)		–			(234	)		5
套期保值项目		181			–			232			(5	)
现金流量套期保值
利率合约衍生工具		6			(2	)		(8	)		(1	)

注：	公司不排除公允价值和现金流量套期保值有效性测试的组成部分。在截至2018年9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月内，由于现金流对冲的终止，公司没有将收益或亏损重新归类为盈利。

下表显示了累计套期保值调整和公允价值套期保值指定的资产(负债)的账面金额：


	被套期保值资产的账面金额 (负债)				累计套期保值调整(A)
(百万美元)	9月30日，2019年		2018年12月31日		9月30日，2019年		2018年12月31日
合并资产负债表中的行项目
长期债务	$	16,639	$	–	$	221	$	(27	)

(a)	在2019年9月30日和2018年12月31日，与终止对冲关系有关的累计对冲调整为$(11)百万和美元(27)百万。

下表显示了其他经济套期保值和与客户相关的收益中确认的收益(损失)

职位：


	收益(损失)的地点在收益中确认		三个月结束 9月30						九个月结束 9月30
(百万美元)	收益(损失)的地点在收益中确认		2019			2018			2019			2018
资产和负债管理职位
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期		抵押贷款银行业务收入	$	20		$	23		$	(20	)	$	96
购买和书面期权		抵押银行收入		154			46			347			144
掉期		抵押银行收入		215			(68	)		513			(224	)
外汇远期合约		其他非利息收入		(3	)		(9	)		(18	)		18
股权合同		补偿费用		–			–			(2	)		(1	)
其他		其他非利息收入		–			–			–			1
与客户相关的职位
利率合约
掉期		商业^产品^^收入^^		26			16			61			33
购买和书面期权		商业产品收入		2			(1	)		11			1
期货		商业产品收入		(3	)		3			(7	)		14
外汇汇率合约
远期、现货和互换		商业产品收入		20			20			59			65
购买和书面期权		商业产品收入		1			–			1			–
信贷合同		商业产品收入		(4	)		1			(12	)		3

衍生工具受制于与衍生合约的交易对手有关的信用风险。本公司使用信用估值调整计量该信用风险，并将其计入衍生工具的公允价值内。本公司通过在各交易对手之间分散其衍生头寸，通过进入通过结算所集中清算的衍生头寸，通过订立主净额结算安排，以及在可能的情况下，通过要求担保安排，来管理交易对手信用风险。主净额结算安排允许相互拥有多个衍生品合约的两个交易对手通过一次付款和以单一货币结算所有合同下的金额净额，包括任何相关抵押品。抵押品安排一般要求交易对手提供等同于本公司应收衍生品净值的抵押品(通常为现金或美国国债和代理证券)，但须遵守最低转让和信用评级要求。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

本公司的抵押品安排主要是双边的，因此包含要求将本公司的净负债衍生工具头寸作抵押的条款。所需抵押品覆盖范围以净额为基础

责任阈值，并可能取决于公司的信用评级来自两个国家认可的统计评级机构。如果本公司的信用评级低于抵押品安排中设定的信用评级阈值，衍生品的交易对手可以要求立即增加抵押品保险，直至并包括净负债状况下的衍生品的全部抵押品保险。在2019年9月30日处于净负债头寸的抵押品安排下的所有衍生品的合计公允价值为$770百万。在2019年9月30日，该公司有$529以此净负债头寸作为抵押品过帐的百万现金。


注14		某些金融工具和证券融资活动的净额结算安排
		某些金融工具和证券融资活动的净额结算安排

该公司的衍生产品组合包括双边

非处方药

交易，某些利率衍生品和信贷合约需要根据当前法规通过清算所集中清算，以及交易所交易的头寸，可能包括美国国债和欧洲美元期货或美国国债期货的期权。公司的$569.72019年9月30日，衍生品头寸名义总额达亿美元，$269.3亿美元与双边相关

非处方药

交易，$276.3涉及通过清算所集中清算的亿美元和$24.1亿美元与交易所交易的相关。公司的衍生产品合同通常包括抵销权(称为净额结算安排)，根据预期数量、信用风险和交易对手偏好，可能需要进行抵押品维护。就抵押品支持安排下的所有衍生工具而言，公允价值每日厘定，而根据抵押品维持规定，本公司及交易对手可根据本公司与交易对手之间所有衍生工具头寸的公允价值净额收取或交付抵押品。抵押品通常是现金，但根据与某些交易对手的抵押品安排，证券可能被允许。与现金抵押品相关的应收款和应付款项包括在综合资产负债表的其他资产和其他负债中，以及相关的衍生资产和负债公允价值。作为抵押品质押给交易对手的任何证券仍保留在综合资产负债表上。从交易对手收到的作为抵押品的证券不会在综合资产负债表上确认，除非交易对手违约。一般来说，用作抵押品的证券可以出售、补充或由持有方以其他方式使用。任何一方使用现金抵押品都没有限制。有关本公司衍生工具(包括抵押品安排)的进一步讨论，请参阅附注13。

作为公司金库和经纪交易商业务的一部分，本公司执行被视为根据回购协议出售的证券或根据转售协议购买的证券的交易，这两项交易都被计入抵押融资。根据回购协议出售的证券包括回购协议和证券出借交易。根据转售协议购买的证券包括反向回购协议和证券借用交易。对于根据回购协议出售的证券，本公司记录所收到现金的负债，该负债包括在综合资产负债表的短期借款中。对于根据转售协议购买的证券，公司记录了已支付现金的应收款项，该现金包括在综合资产负债表的其他资产中。

根据回购协议转移给交易对手的证券和证券借出交易继续在综合资产负债表上确认，按公允价值计量，并计入投资证券或其他资产。根据反向回购协议从交易对手收到的证券和证券借入交易不在综合资产负债表上确认，除非交易对手违约。在回购和反向回购交易下转移的证券通常是美国财政部和机构证券、住宅机构抵押贷款支持证券或公司债务证券。借出或借入的证券通常是公司经纪交易商子公司交易的公司债务证券。一般来说，转让的证券可以由占有一方出售、补充或以其他方式使用。任何一方使用现金抵押品都没有限制。回购/反向回购和证券借出/借入交易使公司面临交易对手风险。公司通过独立于业务线经理进行评估，并对每个交易对手建立集中限制来管理这种风险。此外，这些交易包括抵押品安排，要求每天确定相关证券的公允价值，从而获得现金或向交易对手退款，以维持指定的抵押品水平。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表按回购协议和证券借出交易的抵押品类别汇总到期日：


(百万美元)	一夜之间连续式		小于 30天		30-89 日数		大于 90天		总计
2019年9月30日
回购协议
美国财政部和机构	$	278	$	–	$	–	$	–	$	278
住宅机构按揭证券		270		–		–		–		270
公司债务证券		676		–		–		–		676
总回购协议		1,224		–		–		–		1,224
借出证券
公司债务证券		107		–		–		–		107
借出证券总额		107		–		–		–		107
已确认负债总额	$	1,331	$	–	$	–	$	–	$	1,331
2018年12月31日
回购协议
美国财政部和机构	$	134	$	–	$	–	$	–	$	134
住宅机构按揭证券		565		–		945		470		1,980
公司债务证券		480		–		–		–		480
总回购协议		1,179		–		945		470		2,594
借出证券
公司债务证券		227		–		–		–		227
借出证券总额		227		–		–		–		227
已确认负债总额	$	1,406	$	–	$	945	$	470	$	2,821

该公司根据各自的行业标准协议执行其衍生产品、回购/反向回购和证券借出/借入交易。这些协议包括主净额结算安排，允许将与同一交易对手签订的多个合同视为单一安排。这允许在每天的基础上对单个金额进行净结算。在违约情况下，主净额结算安排规定

收尾

净额结算，允许终止违约交易对手的所有这些头寸，并使用单一付款金额进行净结算。

本公司已选择抵销其大部分衍生交易对手资产负债表列报的净额结算安排下的资产及负债。净额结算发生在交易对手层面，包括与衍生产品合同相关的所有资产和负债，包括与收到或交付的现金抵押品相关的资产和负债。本公司并无选择抵销资产负债表内有关回购/反向回购及证券借出/借入交易的净额结算安排下的资产及负债。

下表提供了有关公司净额调整的信息，以及合并资产负债表上未抵销但在违约情况下可用于抵销的项目：


	毛公认资产		总额偏移量固形资产负债表(A)			净额呈现在^on^^the 固形资产负债表		毛^金额^而不是^偏移^^on^the 综合资产负债表
(百万美元)	毛公认资产		总额偏移量固形资产负债表(A)			净额呈现在^on^^the 固形资产负债表		财务仪器(B)			抵押品已接收(C)			净额度
2019年9月30日
衍生资产(D)	$	3,563	$	(1,324	)	$	2,239	$	(61	)	$	(156	)	$	2,022
反向回购协议		3,893		–			3,893		(169	)		(3,724	)		–
借入证券		1,499		–			1,499		–			(1,452	)		47
总计	$	8,955	$	(1,324	)	$	7,631	$	(230	)	$	(5,332	)	$	2,069
2018年12月31日
衍生资产(D)	$	1,987	$	(942	)	$	1,045	$	(106	)	$	(16	)	$	923
反向回购协议		205		–			205		(114	)		(91	)		–
借入证券		1,069		–			1,069		–			(1,039	)		30
总计	$	3,261	$	(942	)	$	2,319	$	(220	)	$	(1,146	)	$	953

(a)	包括$760百万和$2362019年9月30日和2018年12月31日分别从衍生资产中扣除的百万美元现金抵押品相关应付款项。

(b)	对于衍生资产，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何衍生负债公平值；对于反向回购协议，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何回购协议应付款；对于借入的证券，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何证券借出的应付款项。

(c)	包括本公司从交易对手处收到的证券的公允价值。除非交易对手违约，否则这些证券不包括在合并资产负债表中。

(d)	不包括$62百万和$232019年9月30日和2018年12月31日分别为不受净额结算安排约束的衍生资产的百万美元。

美国^Bancorp(美国^Bancorp


(百万美元)	毛公认负债		总额偏移量固形资产负债表(A)			净额呈现在^on^^the 固形资产负债表		毛^金额^而不是^偏移^^on^the 综合资产负债表						净额度
(百万美元)	毛公认负债		总额偏移量固形资产负债表(A)			净额呈现在^on^^the 固形资产负债表		财务仪器(B)			抵押品质押(C)			净额度
2019年9月30日
衍生负债(D)	$	2,105	$	(1,093	)	$	1,012	$	(61	)	$	–		$	951
回购协议		1,224		–			1,224		(169	)		(1,055	)		–
借出证券		107		–			107		–			(106	)		1
总计	$	3,436	$	(1,093	)	$	2,343	$	(230	)	$	(1,161	)	$	952
2018年12月31日
衍生负债(D)	$	1,710	$	(946	)	$	764	$	(106	)	$	–		$	658
回购协议		2,594		–			2,594		(114	)		(2,480	)		–
借出证券		227		–			227		–			(224	)		3
总计	$	4,531	$	(946	)	$	3,585	$	(220	)	$	(2,704	)	$	661

(a)	包括$529百万和$240分别在2019年9月30日和2018年12月31日从衍生负债中扣除的与现金抵押品相关的应收款。

(b)	对于衍生负债，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何衍生资产公允价值；对于回购协议，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何反向回购协议应收账款；对于借出的证券，这包括在交易对手违约情况下可以抵消的任何证券借入的应收账款。

(c)	包括本公司向交易对手质押证券的公允价值。这些证券包括在综合资产负债表中，除非公司违约。

(d)	不包括$62百万和$852019年9月30日和2018年12月31日分别为不受净额结算安排约束的衍生负债的百万美元。


·注意··15		资产和负债的公允价值

公司使用公允价值计量对某些资产和负债进行初始记录，定期重新测量某些资产和负债，并进行披露。衍生工具、交易及

可供销售

投资证券、MSR和基本上所有MLHFS均按公允价值按经常性基础记录。此外，本公司可能不时被要求以公允价值记录其他非经常性资产，例如为出售而持有的贷款、为投资而持有的贷款及某些其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用

成本较低或公平

个别资产的价值会计或减值减值。

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而将收到或支付的交换价格。公允价值计量反映市场参与者在为资产或负债定价时将使用的所有假设，包括关于特定估值技术的固有风险、对资产的销售或使用的限制的影响以及不履行的风险。

本公司将其按公允价值计量的资产和负债分为三级层次，用于按公允价值计量金融资产和金融负债的估值技术。这个层次是基于评估输入是可观察的还是不可观察的。这些级别为：

•

1级-活跃市场中相同资产或负债的报价。1级包括美国国债以及交易所交易工具。

•

2级-除1级价格之外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可被资产或负债大致整个期限内的可观察市场数据证实的其他输入。2级包括交易频率低于交易所交易工具的债务证券，通常使用第三方定价服务进行估值；衍生合同和其他资产和负债，包括证券，其价值通过使用具有在市场上可观察到的投入的定价模型确定，其价值主要从可观察到的市场数据得出或得到可观察到的市场数据证实；以及MLHFS，其价值利用类似资产的报价或具有可在市场观察到的或可被观察到的市场数据证实的投入的定价模型确定。

•

3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。3级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及公允价值确定需要重大管理判断或估计的工具。此类别包括MSR和某些衍生合约。

估值方法

本公司用以按公允价值计量金融资产及负债的估值方法描述如下。此外，以下部分还说明了公允价值层次结构的级别，其中

美国^Bancorp(美国^Bancorp

资产或负债是分类的。在适当的情况下，描述包括关于估值模型的信息和对这些模型的关键输入。截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九个月内，本公司用以计量公允价值的估值方法并无重大改变。

可供销售

投资证券

·当活跃市场中提供相同证券的报价市场价格时，这些价格用于确定公允价值，并且这些证券在公允价值层次结构的1级内分类。1级投资证券包括美国国债和交易所交易证券。

对于其他证券，特定证券的市场报价可能无法随时获得。如有可能，本公司根据市场可观察信息(包括类似证券的报价市场价格、非活跃交易价格和经纪报价)确定公允价值。这些证券被分类在公允价值层次结构的2级内。2级估值通常由第三方定价服务提供。2级投资证券主要是机构抵押贷款支持证券，某些其他资产支持证券，国家和政治部门的债务以及机构债务证券。

持有供出售的按揭贷款

·按公允价值计量的MLHFS(存在活跃的二级市场和现成的市场价格)最初按交易价格进行估值，随后通过与具有类似抵押品和风险状况的工具进行比较进行估值。MLHFS被归类为2级。抵押银行收入中包括1美元10百万净收益和一美元4截至9月的三个月净亏损分别为30美元、2019年和2018年，净亏损为1美元53百万净收益和一美元61截至九月三十日止九个月，根据公允价值期权会计指引，这些MLHFS的公允价值变动导致净亏损分别为30，2019年和2018年。因工具特定信用风险而导致的公允价值变化并不重要。MLHFS的利息收入基于合同利率计量，并在综合收益表上报告为利息收入。选择按公允价值计量MLHFS可减少某些时间差异，并更好地将这些资产的公允价值变化与用于经济对冲它们的衍生工具的价值变化相匹配，而无需承担遵守对冲会计要求的负担。

抵押服务权

·MSR使用贴现现金流方法进行估值，并归类于3级。公司通过使用预付率和其他假设预测不同利率场景的未来现金流来确定MSR的公允价值，并使用基于期权调整价差水平的风险调整利率对这些现金流进行贴现。可比较投资组合的MSR几乎没有可观察到的市场活动，因此，确定公允价值需要管理层作出重大判断。有关MSR估值假设的更多信息，请参阅附注7。

衍生物

公司持有的大部分衍生品都是执行的

非处方药

或通过清算所集中清算，并使用市场标准现金流估值技术进行估值。这些模型根据衍生品的类型包括输入，包括利率曲线、外汇汇率和波动性。所有衍生价值均包含对交易对手不履行义务风险的评估，该评估基于公司对信用风险的评估(包括外部信用风险评估)进行衡量。本公司通过考虑其在主净额结算安排下的衍生工具头寸净额以及根据抵押品安排收到或提供的抵押品的能力，来监控和管理其不履行风险。因此，本公司选择以净额为基础，在交易对手层面衡量衍生工具的公允价值。大多数衍生品归类于公允价值层次结构的2级，因为模型的重要输入，包括不履行风险，是可观察到的。然而，某些衍生品交易是与交易对手进行的，其中不能在市场上观察到不履行风险，因此，信用估值调整导致这些衍生品被归类于公允价值等级的3级。

该公司还拥有通过其业务创建的其他衍生合同，包括购买和发起抵押贷款的承诺，以及在出售其Visa公司的部分“B类普通股”时签署的互换协议。(“签证互换”)。抵押贷款承诺通过包括市场可观察和不可观察输入的定价模型进行估值，这导致承诺被分类在公允价值层次结构的3级内。不可观察的输入包括关于实际成为已关闭贷款的承诺的百分比以及基础贷款价值中固有的MSR价值的假设。Visa掉期要求公司或Visa公司的购买者付款。当有B类普通股时

Visa公司转换率的变化。Visa公司的B类普通股。A类普通股，以及根据协议的特定条款向购买者支付的季度付款。管理层审核并更新Visa掉期的公允价值，同时对Visa Inc.进行审核。相关诉讼或有事项，以及相关的

美国^Bancorp(美国^Bancorp

代管资金。预期的诉讼解决方案会影响Visa Inc.Visa Inc.的B类普通股。类别A普通股转换率，以及Visa掉期的最终终止日期。因此，Visa掉期被归类为3级。有关Visa Inc.的更多信息，请参阅注释16。重组及相关卡协会诉讼。

3级资产和负债的重大不可观测输入

以下部分提供的信息有助于理解本公司以公允价值记录在综合资产负债表上的3级资产和负债的公允价值计量中的不确定性。本节包括对公司使用的重要输入的描述以及这些输入之间的任何相互关系的描述。以下讨论不包括用于贷款和OREO减值计量的抵押品价值的非经常性公允价值计量。这些估值利用第三方评估或经纪价格意见，由于涉及重大判断，被归类为3级。

抵押服务权

在公司的MSR的公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是预期的预付款和添加到无风险利率以贴现预计现金流量的期权调整利差。单独大幅增加这些投入中的任何一项都会导致公允价值计量显着降低。单独出现上述任何一项投入的显着减少将导致公允价值计量显着提高。预付款和期权调整利差之间没有直接的相互关系。提前还款利率通常与市场利率走势相反。期权调整利差一般受市场回报要求变化的影响。

下表显示了MSR在2019年9月30日的重要估值假设范围：

	最小			极大值			加权 - 平均值(A)
预期提前还款		10	%		21	%		15	%
选项调整后的价差		7			10			7

(a)	根据所提供的相关抵押贷款的相对公允价值确定。

衍生物

公司有两个不同的3级衍生工具投资组合：(I)公司购买和发起符合衍生工具要求的抵押贷款的承诺，以及(Ii)公司的资产/负债和客户相关的衍生工具，由于与交易对手不履行风险的衡量有关的不可观察的输入，公司的资产/负债和客户相关的衍生工具是3级的。此外，该公司的签证掉期被归类为3级。

在公司购买和发起抵押贷款的衍生承诺的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是实际成为封闭性贷款的承诺的百分比和相关贷款价值中固有的MSR价值。如果关闭的贷款比率显着增加，将会导致更大的衍生资产或负债。内在MSR价值的显着增加将导致衍生资产的增加或衍生负债的减少。预期贷款收盘率和内在MSR值直接受到市场利率变化的影响，通常与利率走势相同。

下表显示了公司在2019年9月30日购买和发起抵押贷款的衍生品承诺的重要估值假设范围：

	最小			极大值			加权 - 平均值(A)
预期贷款结算率		13	%		100	%		78	%
固有MSR值(每笔贷款的基点)		50			199			118

(a)	根据相关抵押贷款的相对公允价值确定。

在本公司某些资产/负债和客户相关衍生品的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是与交易对手不履行风险相关的信用估值调整。信用估值调整大幅增加将导致公允价值计量降低。信用估值调整显着减少将导致更高的公允价值计量。信用估值调整受市场利率、波动性、市场隐含信用利差和损失回收率的变化以及公司对交易对手信用状况的评估的影响。2019年9月30日，最小、最大和加权

平均信用估值调整占调整前衍生合约公允价值的百分比为0百分比,905·百分比和1分别为0%。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

Visa掉期公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对某些诉讼场景的概率的估计，以及解决相关诉讼损失估计的时间，超出或不足本公司代管资金的比例份额。增加损失估计或延迟解决相关诉讼将导致衍生负债增加。损失估计的减少或相关诉讼的加速解决将导致衍生负债的减少。

下表汇总了经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额：


(百万美元)	1级		级别2		3级		网目			总计
2019年9月30日
可供销售有价证券
美国财政部和机构	$	15,141	$	412	$	–	$	–		$	15,553
抵押贷款支持证券
住宅代理		–		50,943		–		–			50,943
商业代理		–		984		–		–			984
其他资产支持证券		–		382		–		–			382
州和政治分区的义务		–		6,735		–		–			6,735
外国政府的义务		–		1		–		–			1
总计可供销售		15,141		59,457		–		–			74,598
持有供出售的按揭贷款		–		3,852		–		–			3,852
按揭还款权		–		–		2,296		–			2,296
衍生资产		7		1,998		1,620		(1,324	)		2,301
其他资产		322		2,065		–		–			2,387
总计	$	15,470	$	67,372	$	3,916	$	(1,324	)	$	85,434
衍生负债	$	2	$	1,831	$	334	$	(1,093	)	$	1,074
短期借款和其他负债(A)		144		1,460		–		–			1,604
总计	$	146	$	3,291	$	334	$	(1,093	)	$	2,678
2018年12月31日
可供销售有价证券美国财政部和机构	$	18,585	$	672	$	–	$	–		$	19,257
抵押贷款支持证券
住宅代理		–		39,752		–		–			39,752
商业代理		–		2		–		–			2
其他资产支持证券		–		403		–		–			403
州和政治分区的义务		–		6,701		–		–			6,701
总计可供销售		18,585		47,530		–		–			66,115
持有供出售的按揭贷款		–		2,035		–		–			2,035
按揭还款权		–		–		2,791		–			2,791
衍生资产		–		1,427		583		(942	)		1,068
其他资产		392		1,273		–		–			1,665
总计	$	18,977	$	52,265	$	3,374	$	(942	)	$	73,674
衍生负债	$	1	$	1,291	$	503	$	(946	)	$	849
短期借款和其他负债(A)		199		1,019		–		–			1,218
总计	$	200	$	2,310	$	503	$	(946	)	$	2,067

注：	上表不包括没有容易确定的公允价值的股权投资。本公司已选择按历史成本计入此等投资，并经减值及发行人相同或类似投资的可观察价格变动所导致的任何变动而作出调整。这些股权投资的账面总额为$88百万和$86分别在2019年9月30日和2018年12月31日。在2019年和2018年的前九个月或累计基础上，公司没有记录这些股权投资的减值或可观察到的价格变动的调整。

(a)	主要代表本公司对卖空证券的责任，根据适用的会计准则，该证券须按公允价值入账。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

下表显示了在经常性基础上使用重大不可观测输入(第3级)按公允价值计量的所有资产和负债的公允价值变化

截至九月的三个月

30:


(百万美元)	起头周期天平			净收益 (损失) 包括在净收益			购货		销货			发出			安置点			端部的时间段天平			NETWORK更改LONG IN 未实现得(失) 与资产相关和债务已保持^在^结束^^的^ 周期
2019
按揭还款权	$	2,458		$	(340	) (a)	$	6	$	4		$	168	(c)	$	–		$	2,296		$	(340	) (a)
衍生工具资产和负债净额		1,045			313	(b)		1		(1	)		–			(72	)		1,286			322	(d)

2018
按揭还款权	$	2,844		$	(23	) (a)	$	2	$	(15	)	$	109	(c)	$	–		$	2,917		$	(23	) (a)
衍生工具资产和负债净额		(256	)		(81	) (e)		2		(13	)		–			(10	)		(358	)		(81	) (f)

(a)	包括在抵押银行收入中。

(b)	大约$169包括在其他非利息收入中的百万美元和$144 百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(c)	表示在此期间资本化的MSR。

(d)	大约$273包括在其他非利息收入中的百万美元和$49百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(e)	大约$(122)包括在其他非利息收入中的百万美元和$41百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(f)	大约$(97)包括在其他非利息收入中的百万美元和$16百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

下表列出了所有资产和负债的公允价值变化

在截至9月30日的九个月中，使用重大的不可观测投入(第3级)以经常性的公允价值确定：


(百万美元)	起头周期天平		净收益 (损失) 包括在净收益			购货		销货			发出			安置点			端部的时间段天平			净变化未实现得(失) 与资产相关和负债保持在#结束##的# ^期间
2019
按揭还款权	$	2,791	$	(885	) (a)	$	13	$	4		$	373	(c)	$	–		$	2,296		$	(885	) (a)
衍生工具资产和负债净额		80		1,244	(b)		55		(9	)		–			(84	)		1,286			1,256	(d)

2018
按揭还款权	$	2,645	$	(25	) (a)	$	6	$	(15	)	$	306	(c)	$	–		$	2,917		$	(25	) (a)
衍生工具资产和负债净额		107		(426	) (e)		3		(35	)		–			(7	)		(358	)		(402	) (f)

(a)	包括在抵押银行收入中。

(b)	大约$881包括在其他非利息收入中的百万美元和$363百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(c)	表示在此期间资本化的MSR。

(d)	大约$1.2 b 百万包括在其他非利息收入和$49百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(e)	大约$(537)包括在其他非利息收入中的百万美元和$111百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

(f)	大约$(418)包括在其他非利息收入中的百万美元和$16百万美元包括在抵押贷款银行收入中。

公司也是必需的

教育定期在非经常性基础上以公允价值计量某些其他金融资产。这些公允价值的计量通常是应用

成本较低或公平

个别资产的价值会计或减记。

下表汇总了在非经常性基础上按公允价值计量的资产截至计量日期的余额，并且截至报告日期仍持有：


	2019年9月30日								2018年12月31日
(百万美元)	1级		级别2		3级		总计		1级		级别2		3级		总计
贷款(A)	$	–	$	–	$	270	$	270	$	–	$	–	$	40	$	40

其他资产(B)		–		–		42		42		–		–		57		57

(a)	表示根据抵押品的公允价值进行调整的贷款的账面价值，完全不包括贷款充电。

(b)	主要代表止赎物业的公允价值，该公允价值是根据抵押品在初始收购后的评估或经纪人价格意见按公允价值计量的。

下表总结了与个别资产或投资组合的非经常性公允价值计量有关的确认损失：


	^三个月^结束^ 9月30				··· 9月30
(百万美元)	2019		2018		2019		2018
贷款(A)	$	20	$	25	$	93	$	66

其他资产(B)		6		5		12		18

(a)	表示按抵押品的公允价值减记贷款，完全不包括贷款充电。

(b)	主要代表赎回财产的相关损失，这些损失是在最初收购后按公允价值计量的。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

公允价值期权

下表总结了已选择公允价值选项的MLHFS的合计公允价值账面金额与本公司根据合同有义务在到期日收到的合计未付本金之间的差异：


	2019年9月30日						2018年12月31日
(百万美元)	公平价值携载数量		集料未付校长		携载金额超过 (未付) 校长		公平价值携载数量		集料未付校长		携载金额超过 (未付) 校长
贷款总额	$	3,852	$	3,729	$	123	$	2,035	$	1,972	$	63
非应计贷款		1		1		–		2		2		–
逾期90天或以上的贷款		–		–		–		–		–		–

金融工具的公允价值

以下部分汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日按摊销成本核算的金融工具的估计公允价值。根据有关金融工具公允价值的披露指引，本公司不包括非金融工具的资产及负债，例如商誉价值、与存款、信用卡、商户处理及信托客户的长期关系、其他购买的无形资产、处所及设备、递延税项及其他负债。此外，根据披露指引，一年或一年内到期的应收账款和应付款项、保险合同、未按公允价值入账的股权投资以及没有确定或合同到期日的存款不包括在内。

本公司金融工具的估计公允价值见下表：


	2019年9月30日										2018年12月31日
	携载数量		公允价值								携载数量		公允价值
(百万美元)	携载数量		1级		级别2		3级		总计		携载数量		1级		级别2		3级		总计
金融资产
银行的现金和到期款项	$	15,272	$	15,272	$	–	$	–	$	15,272	$	21,453	$	21,453	$	–	$	–	$	21,453
根据转售协议出售的联邦资金和购买的证券		3,907		–		3,907		–		3,907		306		–		306		–		306
投资证券持有至到期		46,481		4,106		42,523		9		46,638		46,050		4,594		40,359		11		44,964
为出售而持有的贷款(A)		676		–		–		676		676		21		–		–		21		21
贷款		290,631		–		–		294,850		294,850		282,837		–		–		284,790		284,790
其他		1,873		–		941		932		1,873		2,412		–		1,241		1,171		2,412

金融负债
定期存款		40,219		–		40,147		–		40,147		44,554		–		44,140		–		44,140
短期借款(B)		12,975		–		12,813		–		12,813		12,921		–		12,678		–		12,678
长期债务		41,274		–		41,902		–		41,902		41,340		–		41,003		–		41,003
其他		3,636		–		1,344		2,292		3,636		1,726		–		–		1,726		1,726

(a)	不包括为出售而持有的抵押，其选择了适用会计指导下的公允价值选项。

(b)	不包括本公司对卖空证券的义务，根据适用的会计准则，该证券需要按公允价值核算。

未提供资金的承诺的公允价值，递延

不收益率

相关的贷款费用、备用信用证和其他担保大约等于其账面价值。未提供资金的承诺的账面价值，递延

不收益率

相关的贷款费用和备用信用证为#美元。533百万和$532分别在2019年9月30日和2018年12月31日。其他担保的账面价值为$206百万和$263分别在2019年9月30日和2018年12月31日。


·音符··16		保证和或有负债

VISA重组与信用卡协会诉讼

公司的支付服务业务通过Visa U.S.A.Inc.发行信用卡和借记卡，并获得信用卡和借记卡交易。卡协会或其附属机构(统称“Visa”)。2007年，Visa完成了重组，并发行了Visa Inc.的股票。在2008年第一季度完成的首次公开发行(“IPO”)(“Visa重组”)中，向其金融机构成员提供普通股。作为Visa重组的一部分，该公司获得了Visa公司按比例持有的股份。普通股，随后被转换为Visa公司的B类股票。(“B类股票”)。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

Visa U.S.A.Inc.(“Visa U.S.A.”)和万事达国际(统称“信用卡协会”)是挑战信用卡协会的做法的反垄断诉讼(“Visa诉讼”)的被告。Visa美国会员银行有或有义务赔偿Visa Inc.根据Visa U.S.A.章程(在2007年10月重组时修改)，Visa诉讼产生的潜在损失。美国签证会员银行的赔偿金额没有具体的最高限额。利用首次公开募股的收益，并通过降低适用于Visa U.S.会员银行Visa Inc.持有的B类股票的转换率。为成员金融机构的利益提供了一个代管账户，为其与签证诉讼相关的赔偿义务提供资金。与代管账户相关的应收款分类为其他负债，作为相关Visa诉讼或有负债的直接抵销。

2012年10月，Visa签署了一项和解协议，以解决与纽约东区美国地区法院(“多区诉讼”)未决的多区互换诉讼相关的集体诉讼索赔。美国第二巡回上诉法院撤销了对该和解的批准，并将此事发回地区法院。2018年9月，Visa签署了一份新的和解协议，取代原来的和解协议，以解决与多地区诉讼相关的集体诉讼索赔。新的和解方案仍有待法院批准。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司出售了0.3百万和1.0亿美元，分别为其“B类”股票的1，000，000，000美元。在签证诉讼最终解决后，剩余的0.3该公司持有的亿万“B类股票”将有资格转换为Visa公司的“A类股票”，后者是公开交易的。B类股票不包括在附注15中所包含的公司金融工具披露中。

其他担保和或有负债

下表是公司在2019年9月30日的其他担保和或有负债的摘要：


(百万美元)	抵押品 vbl.持有		携载数量		极大值电势未来付款
备用信用证	$	—	$	50	$	10,608
第三方借款安排		—		—		13
证券借贷赔偿		6,383		—		6,263
资产销售		—		75		7,361	(a)
商家加工		666		60		112,766
投标期权债券计划担保		2,868		—		2,595
最低收入保证		—		—		3
其他		—		71		1,481

(a)	最大可能的未来付款不包括贷款销售，其中公司向买方提供标准陈述和担保，以避免与销售时可能存在的贷款承销文件缺陷相关的损失，这些缺陷通常在触发事件(如拖欠)发生后被识别。对于这些类型的贷款销售，最大潜在未来付款通常是在当前报告期结束时衡量的未偿还贷款销售本金余额。实际损失将大大低于最大风险敞口，因为只有一小部分已售出的贷款会出现陈述和保修违约，而回购的任何损失通常都会通过持有的贷款抵押品来减轻。

商家加工

该公司通过其子公司提供商家加工服务。根据信用卡协会的规则，商家加工商保留处理的信用卡交易的或有负债。这种或有负债是在商家和持卡人之间发生帐单纠纷的情况下产生的，最终解决对持卡人有利。在这种情况下，交易被“收回”给商家，有争议的金额被记入贷方或以其他方式退还给持卡人。如果本公司无法向商家收取这笔款项，它将承担支付给持卡人的退款金额的损失。

该公司目前通过全资子公司和其他金融机构网络在美国、加拿大、欧洲和墨西哥处理信用卡交易。如果商家无法履行未来交付的产品或服务(如机票)，公司可能会根据退款条款对通过信用卡协会购买的该等产品或服务的购买价格进行退款，从而承担财务责任。与这些商家相关的退款风险的评估方式与信用风险评估类似，因此，商家处理合同包含各种条款，以在发生违约时保护本公司。在2019年9月30日，通过公司处理的卡交易购买的未来日期交付的机票价值为$9.0十亿。本公司持有$的抵押品。581

数以百万计的代管存款，信用证和来自金融机构的赔偿，以及对各种资产的留置权。除了特定的抵押品或其他信用增强外，公司还对其与未来交付相关的隐含担保承担责任。2019年9月30日，负债为$44百万美元主要与这些航空公司的处理安排有关。

美国^Bancorp(美国^Bancorp

资产销售

这个

该公司定期向GSE出售贷款，作为其抵押贷款银行活动的一部分。公司与这些销售一起向GSE提供惯常的陈述和保证。这些陈述和保证通常要求公司在随后确定贷款不符合指定标准时回购资产，例如文件不足或取消抵押保险。如果公司无法治愈或反驳回购请求，公司通常有义务回购贷款或以其他方式偿还

GSE

为了损失。在九月份

2019

和12月

2018

，公司预留了$

百万美元用于赔偿代理和保修义务带来的潜在损失。公司的准备金反映了管理层对代表和保修义务损失的最佳估计。公司的回购储备是在贷款水平上建立的，考虑到个人信用质量和自成立以来发生的借款人活动。该模型应用信用质量和经济风险因素，基于公司的历史亏损经验得出违约和潜在回购的概率，并基于预期抵押品价值估计损失严重程度。公司还考虑可能导致与历史损失趋势不同的预期损失的定性因素。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，Worn公司拥有$11百万和$15来自GSE的未解决的代表权和保修索赔分别为百万美元。除GSE外，该公司没有来自其他投资者的大量未解决的索赔。

诉讼和监管事项

本公司须受日常业务过程中出现的各种诉讼和监管事项的影响。当潜在损失变得可能并可合理估计时，公司为此类事项建立准备金。公司相信，现有法律和监管事项的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而，考虑到这些事项中固有的不确定性，这些事项中的一个或多个的最终解决可能会对公司特定时期的经营业绩产生重大不利影响，未来情况的变化或额外信息可能导致超出既定应计金额的额外应计金额或决议案，这可能对公司的经营业绩产生潜在的重大不利影响。

住房抵押贷款证券诉讼

在过去几年中，该公司和其他大型金融机构以住宅抵押贷款支持证券信托受托人的身份被起诉。在对该公司提起的诉讼中，投资者声称，该公司的银行子公司美国银行全国协会(“美国银行”)作为受托人，由于在据称发生违约事件后未能执行贷款回购义务和未能遵守适当的照顾标准，导致他们遭受重大损失。这些事项的原告寻求数额不详的金钱损害赔偿，大多数人也寻求公平救济。

监管事项

本公司在合规、风险管理、第三方风险管理和消费者保护等加强监管审查的领域不断接受检查、询问和调查。例如，该公司目前正接受政府机构和银行监管机构对抵押贷款相关做法(包括与放贷保险相关的做法)的审查、查询和调查，以及破产案件中的通知和备案。公司正在全力配合所有待决的检查、查询和调查，其中任何一项都可能导致行政或法律诉讼或和解。这些诉讼或和解中的补救措施可能包括罚款、罚款、恢复原状或改变公司的业务做法(这可能会增加公司的运营费用并减少其收入)。

2018年2月，公司与位于曼哈顿的联邦检察官办公室签订了暂缓起诉协议(“DPA”)，解决了其对公司的调查，该调查涉及美国银行和与前客户相关的发薪日贷款业务之间的传统银行关系，以及美国银行的传统银行保密法/反洗钱合规计划。DPA推迟起诉两年，取决于公司是否遵守其条款，其中包括持续努力实施和维护适当的“银行保密法”/反洗钱合规计划。如果公司违反DPA，其期限可能会延长至多一年，或者公司可能会根据DPA所涉及的事项受到起诉或民事诉讼。此外，该公司及其某些附属公司与金融犯罪执法网络和联邦储备系统理事会达成了相关的监管和解。如果公司及其附属公司未能履行这些监管和解协议下的持续义务，其中包括持续承诺向公司的整个银行保密制度提供资源并加强保密

美国^Bancorp(美国^Bancorp

在ACT/反洗钱合规计划下，公司及其附属公司可能被要求签订进一步的订单和和解，支付额外的罚款或罚款，或修改其业务惯例(这可能会增加运营费用并减少收入)。

展望

由于其复杂的性质，诉讼和监管事项可能需要数年才能解决。在以下情况下，公司可能无法制定损失估计或损失范围：事项处于早期阶段，有重要的事实或法律问题需要解决，损害赔偿未指明或不确定，或者诉讼类别或待决动议、上诉或诉讼的结果存在不确定性。对于本公司有信息制定损失估计或损失范围的诉讼和监管事项，本公司认为合理可能损失范围的上限，超过为被认为有可能发生损失的事项建立的任何准备金，将不会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。公司的估计受到重大判断和不确定因素的影响，而作为估计基础的事项将不时发生变化。实际结果可能与当前的估计大不相同。


注#17		随后的事件

该公司已经评估了在2019年9月30日之后发生的事件的影响，直到合并财务报表提交美国证券交易委员会的日期为止。基于这一评估，本公司已确定这些事件均不需要在综合财务报表和相关附注中确认或披露。

美国合众银行

合并日平均资产负债表及相关

收益率和利率(A)


	截至9月底的三个月？30
	2019								2018
(百万美元) (未经审计)	平均值结余			利息		产率和费率			平均值结余			利息		产率和费率			%^更改平均值结余
资产
投资证券	$	117,213		$	748		2.55	%	$	113,547		$	677		2.38	%		3.2	%
为出售而持有的贷款		4,476			48		4.24			3,109			36		4.64			44.0
贷款(B)
商品化		103,660			1,063		4.07			99,048			986		3.95			4.7
商业地产		38,990			473		4.81			39,542			480		4.82			(1.4	)
住宅按揭		68,608			665		3.87			62,042			588		3.79			10.6
信用卡		23,681			686		11.50			21,774			650		11.84			8.8
其他零售		57,497			682		4.70			55,903			622		4.42			2.9
备兑贷款		—			—		—			2,756			44		6.35			*
贷款总额		292,436			3,569		4.85			281,065			3,370		4.76			4.0
其他盈利资产		21,548			100		1.85			17,456			72		1.64			23.4
盈利资产总额		435,673			4,465		4.08			415,177			4,155		3.98			4.9
贷款损失准备金		(4,021	)							(3,930	)							(2.3	)
投资证券的未实现收益(损失)		426								(1,686	)							*
其他资产		49,376								47,355								4.3
总资产	$	481,454							$	456,916								5.4
负债与股东权益
无息存款	$	74,594							$	77,192								(3.4	)%
有息存款
利息核查		72,007			56		.31			69,330			37		.21			3.9
货币市场储蓄		114,475			447		1.55			100,688			286		1.13			13.7
储蓄账户		46,348			30		.25			44,848			17		.14			3.3
定期存款		42,509			211		1.97			38,063			151		1.58			11.7
计息存款总额		275,339			744		1.07			252,929			491		.77			8.9
短期借款		18,597			100		2.13			22,186			106		1.90			(16.2	)
长期债务		42,691			315		2.93			39,701			277		2.77			7.5
计息负债总额		336,627			1,159		1.37			314,816			874		1.10			6.9
其他负债		16,312								14,140								15.4
股东权益
优先股		5,984								5,714								4.7
普通股权益		47,308								44,424								6.5
U.S.Bancorp股东权益总额		53,292								50,138								6.3
非控制性利益		629								630								(.2	)
总股本		53,921								50,768								6.2
负债和权益总额	$	481,454							$	456,916								5.4
净利息收入				$	3,306							$	3,281
毛利率							2.71	%							2.88	%
不含应税等值增量的毛利率							2.69	%							2.85	%
收益资产百分比
利息收入							4.08	%							3.98	%
利息费用							1.06								.83
净息差							3.02	%							3.15	%
不含应税等值增量的净利息差额							3.00	%							3.12	%

没有意义

(a)	利息和利率是在完全应税-等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。

(b)	利息收入和贷款利率包括贷款费用。非应计贷款包括在平均贷款余额中。


72		美国^Bancorp(美国^Bancorp

美国合众银行

合并日平均资产负债表及相关

收益率和利率(A)


	截至9月30日的九个月30
	2019								2018
(百万美元) (未经审计)	平均值结余			利息		产率和费率			平均值结余			利息		产率和费率			%^更改平均值结余
资产
投资证券	$	115,628		$	2,227		2.57	%	$	113,873		$	1,971		2.31	%		1.5	%
为出售而持有的贷款		3,265			107		4.36			3,262			108		4.41			.1
贷款(B)
商品化		102,957			3,238		4.20			98,295			2,785		3.79			4.7
商业地产		39,274			1,474		5.02			39,918			1,379		4.62			(1.6	)
住宅按揭		67,019			1,980		3.94			61,023			1,714		3.75			9.8
信用卡		23,040			2,003		11.63			21,428			1,876		11.70			7.5
其他零售		56,988			2,025		4.75			56,135			1,808		4.31			1.5
备兑贷款		—			—		—			2,900			134		6.14			*
贷款总额		289,278			10,720		4.95			279,699			9,696		4.63			3.4
其他盈利资产		19,255			272		1.89			16,412			182		1.48			17.3
盈利资产总额		427,426			13,326		4.16			413,246			11,957		3.86			3.4
贷款损失准备金		(4,005	)							(3,930	)							(1.9	)
投资证券的未实现收益(损失)		(297	)							(1,530	)							80.6
其他资产		49,092								47,455								3.4
总资产	$	472,216							$	455,241								3.7
负债与股东权益
无息存款	$	73,711							$	78,546								(6.2	)%
有息存款
利息核查		71,539			171		.32			69,865			95		.18			2.4
货币市场储蓄		107,568			1,257		1.56			102,453			744		.97			5.0
储蓄账户		45,855			80		.23			44,770			37		.11			2.4
定期存款		44,890			693		2.06			37,525			387		1.38			19.6
计息存款总额		269,852			2,201		1.09			254,613			1,263		.66			6.0
短期借款		18,046			289		2.14			21,881			272		1.66			(17.5	)
长期债务		41,664			912		2.93			36,400			718		2.64			14.5
计息负债总额		329,562			3,402		1.38			312,894			2,253		.96			5.3
其他负债		15,869								13,740								15.5
股东权益
优先股		5,984								5,518								8.4
普通股权益		46,462								43,915								5.8
U.S.Bancorp股东权益总额		52,446								49,433								6.1
非控制性利益		628								628								—
总股本		53,074								50,061								6.0
负债和权益总额	$	472,216							$	455,241								3.7
净利息收入				$	9,924							$	9,704
毛利率							2.78	%							2.90	%
不含应税等值增量的毛利率							2.76	%							2.87	%
收益资产百分比
利息收入							4.16	%							3.86	%
利息费用							1.06								.72
净息差							3.10	%							3.14	%
不含应税等值增量的净利息差额							3.08	%							3.11	%

没有意义

(a)	利息和利率是在完全应税-等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。

(b)	利息收入和贷款利率包括贷款费用。非应计贷款包括在平均贷款余额中。


美国^Bancorp(美国^Bancorp		73

第二部分-其他资料

项目1.法律程序

···见本报告第一部分综合财务报表附注中的注释16所载的信息，在本报告的第I部分，第1项中，通过引用将其并入本文中。

项目#1A。危险因素

有许多因素可能会对公司的业务、财务业绩或股价产生不利影响。请参阅公司年度报告中的“风险因素”

表格·10-K

截至2018年12月31日的年度，用于讨论这些风险。

项目2.未登记的股权证券销售和收益使用

-有关本公司在2019年第三季度回购股份的信息，请参阅本报告第I部分第2项“管理层讨论和分析”中的“资本管理”部分。

项目6.展品


		31.1		依据规则对首席执行官的证明13A-14(A)根据1934年的证券交易法。
		31.2		依据规则对首席财务官的证明13A-14(A)根据1934年的证券交易法。
		32		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国联邦法典”第18条“1350”，对首席执行官和首席财务官进行认证。
		101.INS		XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
		101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。
		101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。
		101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
		101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
		101.PRE		XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档。
		104		U.S.Bancorp季度报告的封面页 10-Q 截至2019年9月30日的季度，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。


74		美国^Bancorp(美国^Bancorp

附件31.1

认证依据

规则^^13a-14(A)

根据1934年的证券交易法

我，Andrew Cecere，证明：

(1)	我在表格上审阅了这份季度报告 10-Q U.S.Bancorp的；

(2)	根据我所知，本报告不包含任何关于重要事实的不真实陈述，或省略陈述作出陈述所需的重要事实，考虑到作出这些陈述的情况，就本报告所涵盖的期间而言不会产生误导；

(3)	根据我的知识，本报告中包括的财务报表和其他财务信息，在所有重要方面都公平地呈现了注册人在本报告所述期间的财务状况、经营结果和现金流量；

(4)	注册人的其他认证人员和我负责建立和维护披露控制和程序(如Exchange Act规则中定义的 13A-15(E) 和 15D-15(E)) 以及对财务报告的内部控制(如Exchange Act规则中所定义 13A-15(F) 和 15D-15(F)) 对于注册人，并具有：

(a)

设计此类披露控制和程序，或导致此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注册人(包括其合并的子公司)有关的重要信息被这些实体内的其他人知晓，特别是在本报告编写期间；

(b)

设计财务报告的这种内部控制，或使财务报告的内部控制在我们的监督下设计，以便对财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表；

(c)

评估了注册人的披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出了我们关于披露控制和程序的有效性的结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，基于这样的评估；以及

(d)

在本报告中披露了注册人对财务报告的内部控制发生的任何变化，这些变化发生在注册人最近的财政季度(如果是年度报告，注册人的第四个财政季度)，并且已经对注册人的财务报告内部控制产生了重大影响，或相当可能会对其产生重大影响；以及

(5)	根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：

(a)

财务报告内部控制的设计或操作方面的所有重大缺陷和重大弱点，这些缺陷和重大弱点合理地可能对注册人记录、处理、总结和报告财务信息的能力产生不利影响；以及

(b)

任何欺诈行为，无论是否是实质性的，涉及在注册人对财务报告的内部控制中具有重要作用的管理层或其他员工。

“/s”“^”A“”内德鲁 CECERE

安德鲁·塞切尔

首席执行官

日期：2019年11月7日


76		美国^Bancorp(美国^Bancorp

展品···31.2

认证依据

规则^^13a-14(A)

根据1934年的证券交易法

我Terrance R.Dolan证明：

(1)	我在表格上审阅了这份季度报告 10-Q U.S.Bancorp的；

(2)	根据我所知，本报告不包含任何关于重要事实的不真实陈述，或省略陈述作出陈述所需的重要事实，考虑到作出这些陈述的情况，就本报告所涵盖的期间而言不会产生误导；

(3)	根据我的知识，本报告中包括的财务报表和其他财务信息，在所有重要方面都公平地呈现了注册人在本报告所述期间的财务状况、经营结果和现金流量；

(4)	注册人的其他认证人员和我负责建立和维护披露控制和程序(如Exchange Act规则中定义的 13A-15(E) 和 15D-15(E)) 以及对财务报告的内部控制(如Exchange Act规则中所定义 13A-15(F) 和 15D-15(F)) 对于注册人，并具有：

(a)

(b)

(c)

(d)

(5)	根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：

(a)

(b)

任何欺诈行为，无论是否是实质性的，涉及在注册人对财务报告的内部控制中具有重要作用的管理层或其他员工。

“/s”“^”“^”“T”错误R.D.Olan

Terrance R.Dolan

首席财务官

日期：2019年11月7日


美国^Bancorp(美国^Bancorp		77

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无障碍。


			此^报表^^已在^回收^纸上^制作^。


(百万美元) (未经审计)	三个月告一段落 9月30						九个月结束 9月30
(百万美元) (未经审计)	2019			2018			2019			2018
净收入	$	1,917		$	1,822		$	5,453		$	5,262
其他综合收益(亏损)
投资证券未实现损益变动可供销售		284			(411	)		1,790			(1,399	)
衍生工具套期保值未实现损益的变化		(59	)		40			(268	)		159
外币换算		2			7			10			12
退休计划未实现损益的变化		–			–			–			(1	)
已实现损益收益的重新分类		2			20			6			70
与其他综合收入(亏损)相关的所得税		(58	)		86			(389	)		290
其他综合收益(亏损)合计		171			(258	)		1,149			(869	)
综合收益		2,088			1,564			6,602			4,393
非控股权益造成的综合(收入)损失		(9	)		(7	)		(25	)		(22	)

应归于U.S.Bancorp的综合收入	$	2,079		$	1,557		$	6,577		$	4,371



“/s”“^”A“”内德鲁 CECERE				“/s”“^”“^”“T”错误R.D.Olan
安德鲁·塞切尔首席执行官日期：2019年11月7日				Terrance R.Dolan 首席财务官