目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始-从金融、金融、金融等领域为过渡时期,从转轨时期
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个根据规则要求提交的交互式数据文件在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限),条例S-T(本章第232.405节)第405号。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤器☐ | |
非加速滤波器☐ | 小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。(“交易法”第12B-2条)。是
截至2019年9月30日已发行普通股数量:
目录
马特森公司及附属公司
目录
| 页 | ||
第一部分-财务资料 | 1 | ||
第1项 | 财务报表(未经审计) | 1 | |
精简的收入和综合收入综合报表 | 1 | ||
合并资产负债表 | 2 | ||
现金流动汇总表 | 3 | ||
股东权益合并简表 | 4 | ||
精简合并财务报表附注 | 5 | ||
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 16 | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 24 | |
第4项 | 管制和程序 | 24 | |
第二部分-其他资料 | 24 | ||
第1项 | 法律程序 | 24 | |
第1A项. | 危险因素 | 25 | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 25 | |
第3项 | 高级证券违约 | 25 | |
第4项 | 矿山安全披露 | 25 | |
第5项 | 其他资料 | 25 | |
第6项 | 展品 | 25 | |
签名 | 26 |
目录
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
马特森公司及附属公司
精简的收入和综合收入综合报表
(未经审计)
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
经营收入: | |||||||||||||
海洋运输 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
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经营收入总额 |
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费用和开支: | |||||||||||||
经营成本 |
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| ( |
| ( | |||||
终端合资企业收益股本 |
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销售、一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
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费用和支出共计 |
| ( |
| ( |
| ( |
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营业收入 |
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利息费用 |
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其他收入(费用),净额 |
| ( |
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所得税前收入 |
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所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入(损失),扣除所得税后: | |||||||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入(损失): | |||||||||||||
前期服务费用摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净损失摊销 |
| |
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其他调整 |
| ( |
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| ( |
| — | |||||
其他综合(损失)收入共计 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均未付股票数: | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
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稀释 |
| |
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| |
见精简合并财务报表的说明。
1
目录
马特森公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款净额 |
| |
| | |||
预付费用和其他资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
长期资产: | |||||||
对终端合资企业的投资 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 | | — | |||||
善意 |
| |
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无形资产,净额 | | | |||||
递延干坞费用净额 | | | |||||
其他长期资产 |
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长期资产总额 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
当期债务 | $ | | $ | | |||
应付帐款 |
| |
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经营租赁负债 | | — | |||||
应计项目和其他负债 |
| |
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流动负债总额 |
| |
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长期负债: | |||||||
长期债务 |
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长期经营租赁负债 | | — | |||||
递延所得税 |
| |
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其他长期负债 | | | |||||
长期负债总额 |
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承付款和意外开支(附注2) | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股 |
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额外支付的资本 |
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累计其他综合损失,净额 |
| ( |
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留存收益 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益合计 | $ | | $ | |
见精简合并财务报表的说明。
2
目录
马特森公司及附属公司
现金流动汇总表
(未经审计)
截至九月三十日止的九个月 | |||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
业务活动现金流量: | |||||||
净收益 | $ | | $ | | |||
调节调整数: | |||||||
折旧和摊销 |
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非现金经营租赁费用 | | — | |||||
递延所得税 |
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股份补偿费用 |
| |
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终端合资企业收益股本 |
| ( |
| ( | |||
终端合资企业的分配 | | | |||||
其他 | ( | ( | |||||
资产和负债变动: | |||||||
应收账款净额 |
| ( |
| ( | |||
延迟干船坞付款 |
| ( |
| ( | |||
延迟干坞摊销 |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款、应计项目和其他负债 |
| ( |
| | |||
经营租赁负债 | ( | — | |||||
其他长期负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流量: | |||||||
资本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他资本支出 |
| ( |
| ( | |||
处置财产和设备的收益 |
| |
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基本建设基金现金存款 |
| ( |
| ( | |||
从基本建设基金提款 | | | |||||
其他 | — | | |||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
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来自筹资活动的现金流量: | |||||||
偿还债务和资本租赁 |
| ( |
| ( | |||
循环信贷贷款收益 | | | |||||
循环信贷贷款的偿还 |
| ( |
| ( | |||
发行股本所得收益 | | | |||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
与限制股净股份结算有关的预扣税 | ( | ( | |||||
资金活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
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| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
本期间终了时现金、现金等价物和限制性现金的对账: | |||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制现金 | | — | |||||
期末现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | | $ | | |||
补充现金流信息: | |||||||
已付利息,扣除资本利息后 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)付款净额 | $ | ( | $ | | |||
非现金信息: | |||||||
应付账款、应计项目和其他负债中的资本支出 | $ | | $ | |
见精简合并财务报表的说明。
3
目录
马特森公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外 | 其他 | |||||||||||||||
明示 | 已付 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) |
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 收入(损失) |
| 收益 |
| 共计 | |||||
2018年12月31日余额 |
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| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
采用新的租赁会计准则(见附注7) | — |
| — |
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| — |
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净收益 |
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其他综合损失,扣除税后 |
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股份补偿 |
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| — |
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已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 |
| |
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| ( |
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| ( | ||||
股利($ |
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| ( |
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2019年3月31日结余 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
净收益 |
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其他综合损失,扣除税后 | — |
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| ( |
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股份补偿 |
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| — |
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| |
| — |
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已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 |
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| — |
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| ( |
| — |
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| ( | ||||
股利($ |
| — |
| — |
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| ( | ||||
2019年6月30日结余 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
净收益 |
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其他综合损失,扣除税后 |
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| ( |
| — |
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股份补偿 |
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| — |
|
| |
| — |
| — |
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已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 |
| — | |
| — |
| — |
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股利 |
| — |
| — |
|
| — |
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| ( | ||||
终端合资企业采用新的租赁会计准则(见注2) |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年9月30日结余 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | |
累积 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外 | 其他 | |||||||||||||||
明示 | 已付 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) |
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 收入(损失) |
| 收益 |
| 共计 | |||||
2017年12月31日结余 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
采用新会计准则导致的改叙 | — |
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| — |
| ( |
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净收益 |
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其他综合收入,扣除税后 |
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股份补偿 |
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已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 |
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| ( |
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股利($ |
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2018年3月31日结余 |
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| | ( | | | |||||||||
净收益 |
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其他综合损失,扣除税后 | — |
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| ( |
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股份补偿 |
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已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 |
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| |
| — |
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股利($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2018年6月30日结余 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
净收益 | — |
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| — |
| — |
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其他综合收入,扣除税后 | — |
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股份补偿 | — |
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| — |
| | |||||
已发行股份,扣除为雇员缴税而预扣的股份 | — | — |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
2018年9月30日结余 | | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见精简合并财务报表的说明。
4
目录
马特森公司及附属公司
浓缩合并财务报表注记
(未经审计)
1.商业产品的转制、转售等。
2012年1月在夏威夷注册的控股公司Matson公司及其子公司(“Matson”或“Company”)是海洋运输和物流服务的领先供应商。公司由
海洋运输:马特森的海洋运输业务是通过马特森导航公司,公司。(“MatNav”),Matson公司的全资子公司。马塔纳夫公司成立于1882年,为夏威夷、阿拉斯加和关岛等国内非毗连经济体以及密克罗尼西亚其他岛屿经济体提供了重要的海上货运服务。MatNav还提供从中国到加州长滩的优质快速服务,还提供到冲绳、日本和南太平洋各岛屿的服务。此外,MatNav的子公司在夏威夷瓦胡岛、夏威夷、毛伊岛和考艾岛以及阿拉斯加州安克雷奇、科迪亚克和荷兰港为MatNav和其他远洋运输公司提供集装箱装卸、冷藏货物服务、内陆运输和其他码头服务。
马特森
后勤:马特森的物流业务是通过马特森物流,公司(“马特森物流”),是MatNav的全资子公司。马特森物流公司成立于1987年,是一家为客户提供多种物流服务的轻资产企业,其中包括:(1)国内和国际铁路多式联运经纪服务、长途和区域公路货运服务、专门运输、平铺和项目服务、少卡车运输服务和快速货运服务(统称为“运输经纪”服务);(Ii)集装箱货物(“拼箱”)合并和货运转运服务(统称为“货物转运”服务);(3)仓储和配送服务;(Iv)供应链管理、无船营运通用承运人(NVOCC)货运代理等服务。
(2)会计政策的自愿性、可转制性、可转制性等重要会计政策。
列报依据:精简的合并财务报表未经审计,以及包括马特森和所有全资子公司的账目,在扣除公司间的金额和交易后.对企业、合伙企业和有限责任公司的重大投资,如果公司没有控制财务利益,但有能力行使重大影响力,则按权益法核算。控股财务利益是指公司拥有多数表决权权益或公司是可变利益实体的主要受益人的财务利益。本公司采用股权会计方法核算其对终端合资企业的投资。
由于公司业务的性质,中期业绩不一定表明本年度的预期结果。这些精简的综合财务报表反映了管理层认为为公平列报中期结果所必需的所有正常的经常性调整,不包括美国普遍接受的完整综合财务报表所需的所有信息和脚注。
精简的合并财务报表应与2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的合并财务报表及其附注一并阅读,该年度报告于2019年3月4日提交证券交易委员会(“SEC”)。
5
目录
财政期间:本报告所涵盖的马特森任期结束于2019年9月30日。本报告所涵盖的MatNav及其子公司的期限于2019年9月最后一个星期五或2019年9月27日第三季度结束。
重要会计政策:公司的重要会计政策载于2018年12月31日终了年度公司年度报告第二部分第8项的综合财务报表附注2。
租赁:公司采用会计准则编码(“ASC”)842,租赁(“ASC 842”),2019年1月1日。ASC 842要求承租人在资产负债表上记录租赁,但以类似于收养前做法的方式在其损益表中确认费用。ASC 842规定,承租人将承认支付租赁付款义务的租赁责任,以及租赁期间基础租赁资产的使用权。有关公司采用ASC 842和其他租赁相关披露的补充信息,请参阅附注7。
确认收入和相关费用:公司精简的合并财务报表中的收入是扣除公司间交易的净额后列报的。以下是按部门分列的公司主要创收活动的说明,以及公司对每项活动的收入确认政策:
三个月结束 |
| 九个月结束 |
| ||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 |
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海洋运输(百万)(1) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
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海洋运输服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
终点站及其他相关服务 | | | | | |||||||||
燃料销售 | | | | | |||||||||
船舶管理及相关服务 | | | | | |||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 海洋运输收入交易主要以美元计价,但低于美元的除外 |
◾ | 海洋运输服务收入按每次报告所述期间完成的相对过境时间在航程期间按比例确认。船舶运营费用和其他海运业务费用,如码头运营管理费和一般和行政费用,按发生的情况记作业务费用。 |
◾ | 终端和其他相关业务收入被确认为服务的执行。相关费用确认为已发生的费用。 |
◾ | 当公司按照合同的条款和条件完成产品的交付时,燃料销售收入和相关成本就会被确认。 |
◾ | 船舶管理和相关服务收入按所完成服务的比例确认。相关费用确认为已发生的费用。 |
三个月结束 |
| 九个月结束 | |||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | |||||||||||
后勤(百万)(1) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
运输经纪及货物转运服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
仓库和分销服务 | | | | | |||||||||
供应链管理和其他服务 |
| |
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共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 物流收入交易主要以美元计价,但少于美元的除外 |
◾ | 运输经纪和货物转运服务收入包括向客户收取的提供服务的金额。主要费用包括第三方购买的运输服务、劳动力和设备费用.收入和有关购买的第三方运输费用根据每个报告期内完成的相对过境时间在交货期间予以确认。人工和其他经营费用按发生时列支。公司按毛额报告收入,因为公司是 |
6
目录
这些交易是因为它负责履行与客户的合同安排,并有确定价格的自由。 |
◾ | 仓储和分销服务收入包括为客户商品的储存、处理和增值包装向客户收取的金额。存储收入在向客户提供服务的月份确认。与储存有关的费用确认为已发生的费用。其他仓储和分销服务收入及相关费用按所提供服务的比例确认。 |
◾ | 供应链管理和其他服务收入以及相关费用按所提供服务的比例确认。 |
本公司一般在航程开始或提供运输服务时,或在进行其他服务时,向其客户开具发票。当服务预先向客户开具发票时,收入将被推迟。公司的应收账款被归类为短期,因为托收期不到一年。公司支付销售佣金和合同采购费用,因为这些费用一般都是不重要的。这些费用包括在精简的收入和综合收入综合报表中的销售、一般和行政费用。
基本建设基金: 公司基本建设基金(CCF)在2018年12月31日终了年度公司第二部分第8项合并财务报表附注7中作了说明。截至2019年9月30日和2018年12月31日,美元
对终端合资企业的投资:终端合资企业截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月和9个月的损益表信息(未经审计)包括:
三个月结束 |
| 九个月结束 |
| ||||||||||
九月三十日 |
| 九月三十日 |
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(以百万计) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
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营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
业务费用和费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
营业收入 | | | | | |||||||||
净收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT净收益中的份额(2) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括由SSAT持有的权益法投资所得减去分配给非控制权益的收益。 |
(2) | 由于SSAT业务的性质,该公司在精简的收入和综合收益综合报表中记录了来自SSAT的净收益在费用和开支中的份额。 |
该公司记录的净调整数为$
所得税: 根据2017年“减税和就业法”(“税法”),该公司记录了非现金税调整数为$
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目录
公司继续评估税法、相关解释和其他税收立法在发布时对公司所得税估计的影响。这些因素和其他因素可能会对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。
意外开支: 环境事项:该公司的海洋运输业务存在某些风险,可能导致环境补救支出。该公司认为,根据其掌握的所有信息,该公司目前在所有重大方面都遵守适用的环境法律法规。
1.其他事项:公司及其附属公司是与正常业务过程中发生的其他法律行动有关的一方或可能负有意外责任,管理部门经与律师协商后认为,这些法律行动的结果不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
股息:公司2019年第三季度现金股息
新的会计公告: 金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”):2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 201613.修正目前估计某些金融资产,包括贸易和其他应收账款、可供出售的证券和其他金融工具的信贷损失的方法。ASU 2016-13.要求各实体为某些金融工具的预期寿命损失确定估值备抵。随后估值备抵额的变动记录在当期收益中,并允许扭转以前的损失。新标准适用于2019年12月15日或之后的中期和年度期间,并允许尽早采用。该公司正在评估这一新标准,但预计ASU 2016-13的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
(3)转制、转制、转制
报告部门是从事商业活动的企业的组成部分,可从中赚取收入和支出,其经营结果由首席经营决策者定期审查,以便就分配给该部门的资源作出决定,并评估其业绩,并为其提供离散的财务信息。公司的首席经营决策者是首席执行官。
公司由
公司的海洋运输部门向物流部门提供海运服务,物流部门在某些交易中向海洋运输部门提供物流服务。因此,部门间收入$
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目录
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的可报告部分财务信息如下:
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
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经营收入: | |||||||||||||
海洋运输(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
后勤(2) |
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| |
| | |||||
经营收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
营业收入: | |||||||||||||
海洋运输(3) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息费用,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(费用),净额 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 海运营运收入不包括$ |
(2) | 物流营运收入不包括$ |
(3) | 海洋运输部门的信息包括$ |
(4)成品率、成品率和成品率。
2019年9月30日和2018年12月31日的财产和设备包括:
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 | |||
费用: | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
集装箱和设备 | | | |||||
终点站设施和其他财产 | | | |||||
正在建造中的船只 | | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
财产和设备共计 | | | |||||
减:累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备共计,净额 | $ | | $ | |
在建船舶涉及建造新船、资本化船东项目和资本化利息的进度付款。在截至2019年9月30日的9个月内,Kaimana Hila号已完工,该船已投入使用,费用为$
9
目录
5.转轨商品的转归
2019年9月30日和2018年12月31日按部分分列的商誉包括:
海洋 |
| |||||||||
(以百万计) |
| 运输 |
| 物流 |
| 共计 |
| |||
善意 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的无形资产包括:
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 | |||
客户关系: | |||||||
海洋运输 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
共计 | | | |||||
减:累计摊销 | ( | ( | |||||
客户关系共计,净额 | | | |||||
商标名称-物流 | | | |||||
无形资产共计,净额 | $ | | $ | |
(6)转嫁性、无偿性-无偿性债务
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司的债务包括:
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
私人安置期贷款: | |||||||
$ | $ | | |||||
|
| | |||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
第十一章债券: | |||||||
|
| | |||||
|
| | |||||
循环信贷安排,到期日为2022年6月29日 |
|
| | ||||
资本租赁 |
| — |
| | |||
债务总额 |
| |
| | |||
减:当前部分 |
| ( |
| ( | |||
长期债务总额 | $ | | $ | |
公司债务在2018年12月31日终了年度公司第二部分第8项第10-K表年度报告中的综合财务报表附注8中作了说明。循环信贷安排下的借款在精简的综合资产负债表中被列为长期债务,因为本金支付在2022年6月29日到期之前是不需要的。
截至2019年9月30日,该公司拥有美元
10
目录
7.转制商品
新租赁会计准则:该公司于2019年1月1日采用了新的租赁会计准则ASC 842,并进行了下列选举:
◾ | 应用导致累积效应调整的过渡要求。$ |
◾ | 选择适用在过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计,其中除其他外,允许结转历史租赁分类和初始直接费用; |
◾ | 选择短期租赁例外条款,允许公司将初始期限在一年或一年以下的租约排除在精简的综合资产负债表中; |
◾ | 按房地产和终端租赁及运营设备租赁按基础资产类别分列非租赁部分; |
◾ | 选择采用组合办法对下列类别的租赁适用贴现率:(一)一至五年;(二)六至十年;(三)十一至十五年;(四)十六年及以上,不论所涉资产类别的类型如何。 |
在采用ASC 842后,公司记录了一项资产使用权$
经营租赁说明:本公司有不同类型的经营租赁,其具体条款和条件因租赁而异。某些经营租赁协议包括以下条款:(一)续约和提前终止选择;(二)提前买断和购买选择;(三)租金升级条款。租赁协议还包括维持租赁资产和支付与租赁有关的费用的规定。本公司审查每一租约的具体条款和条件,并酌情通知出租人任何根据租赁条款行使任何选择权的意图。在正常的业务过程中,公司希望能够在其大部分经营租约到期时用其他类似的租约续签或替换。除下文所述的剩余价值保证外,本公司的租约不包含任何其他剩余价值担保。
在截至2019年9月30日的三个零九个月内,公司的转租收入与公司精简的收入和综合收入综合报表相比,是名义上的收入。在截至2019年9月30日的9个月内,该公司没有任何融资租赁。公司的某些租赁协议包括未来可能根据经济状况调整的租金支付,其他协议包括定期调整以适应通货膨胀的租金支付。对此类付款的调整部分披露可变租赁费用。
按基础资产类别和公司经营租赁的最高条款分列的租赁类型如下:
租赁类型: |
| 寿命 |
房地产和终端租赁 |
| |
租船租赁 |
| |
业务设备和其他租赁 |
|
递增借款利率:由于公司的大部分经营租赁没有提供隐含利率,公司在计算其经营租赁负债的现值时,使用在通过之日和随后的租赁开始日期的现有信息基础上的估计增量借款率。增量借款利率是根据美国国库券利率调整后确定的,以考虑公司的信用评级和经营租赁的担保性质。
11
目录
租赁费用的组成部分:截至2019年9月30日为止的三个月和九个月,公司精简的收入和综合收益综合报表中记录的租赁费用组成部分包括:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||
(单位:百万) |
| 2019 | 2019 | |||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁费用 |
| |
| | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
租赁费用总额 | $ | | $ | |
其他租赁资料:与该公司截至2019年9月30日为止的3个月和9个月的经营租赁有关的其他信息如下:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||
九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||
(以百万计) |
| 2019 | 2019 | |||
为业务租赁负债中包括的数额支付的现金 | $ | | $ | | ||
使用在交换中取得的资产以换取新的经营租赁负债的权利 | $ | | $ | |
截至 | |||
2019年9月30日 | |||
加权平均剩余经营租赁期限 | |||
加权平均增量借款利率 |
截至2019年9月30日的经营租赁负债到期日如下:
截至 | |||
年份(以百万计) |
| 2019年9月30日 | |
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
减:利息 | ( | ||
经营租赁负债现值 | | ||
减:短期部分 | ( | ||
长期经营租赁负债 | $ | |
2018年12月31日,根据不可取消的经营租赁协议,未来最低付款如下:
年份(以百万计) | 共计 | ||
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
最低租赁付款总额 | $ | |
剩余价值保证:2018年11月26日,该公司的一家全资子公司签订了“光船租赁协议”(“租约”)。租船费约为$
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目录
公司2018年12月31日终了年度10-K表第二部分第8项所列报表。
8.转制、转制等综合收益的积累(损失)
截至2019年9月30日止的9个月内,按税后构成部分分列的累计其他综合收入(损失)变化如下:
累积 | ||||||||||||||||
非- | 其他 | |||||||||||||||
后- | 合资格 | 综合 | ||||||||||||||
(以百万计) |
| 养恤金 |
| 退休 |
| 计划 |
| 其他 | 收入(损失) |
| ||||||
2018年12月31日余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
净损失摊销 | | | — | — | | |||||||||||
2019年3月31日结余 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
净损失摊销 | | | | — | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日结余 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销(收益) | | ( | — | — | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年9月30日结余 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2018年9月30日止的9个月内,按税后构成部分分列的累计其他综合收入(损失)变化如下:
累积 | ||||||||||||||||
非- | 其他 | |||||||||||||||
后- | 合资格 | 综合 | ||||||||||||||
(以百万计) |
| 养恤金 |
| 退休 |
| 计划 |
| 其他 | 收入(损失) |
| ||||||
2017年12月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
与税法有关的重新分类调整(1) | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
净损失摊销 | | | | — | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | | | |||||||||||
2018年3月31日结余 | ( | | ( | | ( | |||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销(收益) | | | | ( | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2018年6月30日余额 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
前期服务费用摊销 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
净亏损摊销(收益) | | | ( | — | | |||||||||||
其他调整 | — | — | — | | | |||||||||||
2018年9月30日余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 根据ASU 2018-02,将“税法”所产生的重新计量税收影响的累计其他综合收入(损失)重新归类为留存收益. |
13
目录
9.自愿性、自愿性
该公司根据公允价值评估技术的公允价值等级来评估其金融工具的价值。一级投入是活跃市场在计量日相同资产或负债的未调整报价。二级投入包括活跃市场类似资产和负债的报价,以及资产或负债可观察到的报价以外的投入。第三级输入是资产或负债的不可观测的输入。如果用于度量公允价值的技术包括来自公允价值层次结构的多个层次的输入,则重要输入的最低级别决定整个公允价值计量在层次结构中的位置。
公司使用一级投入作为现金、现金等价物和限制性现金的公允价值,二级投入用于可变和固定利率债务。由于票据的性质,现金、现金等价物和限制性现金以及可变利率债务的公允价值近似于它们的账面价值。公司固定利率债务的公允价值是根据与公司现有债务安排相似的期限和期限的债务的利率计算的。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司金融工具的账面价值和公允价值如下:
报价 | 显着 | 显着 | ||||||||||||||
共计 | 活跃市场 | 可观测性 | 不可观测的 | |||||||||||||
| 成本 |
| 总费用 |
| (一级) |
| 投入(二级) |
| 投入(三级) | |||||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 公允价值计量-2019年9月30日 | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制现金 | | | | — | — | |||||||||||
可变利率债务 | | | — | | — | |||||||||||
固定利率债务 | | | — | | — |
(以百万计) | 2018年12月31日 | GB/T1459.1-1991技术产品技术 | ||||||||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
限制现金 | | | | — | — | |||||||||||
可变利率债务 | | | — | | — | |||||||||||
固定利率债务 | | | — | | — |
10.成品率
每股基本收益是通过净收入除以当期流通的加权平均普通股来确定的。稀释每股收益的计算包括未行使的不合格股票期权和非归属限制性股票单位的稀释效应。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个和九个月的每股基本和稀释收益计算如下:
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||
|
| 加权 |
| 每 |
|
| 加权 |
| 每 |
| |||||||
平均 | 共同 | 平均 | 共同 | ||||||||||||||
网 | 共同 | 分享 | 网 | 共同 | 分享 | ||||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) | 收入 | 股份 | 金额 | 收入 | 股份 | 金额 | |||||||||||
基本 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
间接稀释证券的市场传导效应 |
| | — |
| | ( | |||||||||||
稀释 | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 | 截至2018年9月30日止的9个月 | |||||||||||||||
| 加权 |
| 每 |
|
| 加权 |
| 每 | |||||||||
平均 | 共同 | 平均 | 共同 | ||||||||||||||
网 | 共同 | 分享 | 网 | 共同 | 分享 | ||||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) | 收入 | 股份 | 金额 | 收入 | 股份 | 金额 | |||||||||||
基本 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
间接稀释证券的市场传导效应 |
| | — |
| | ( | |||||||||||
稀释 | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
加权平均普通股流通股的计算不包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的每个时期的名义反稀释非合格股票期权。
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目录
11.自愿性
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,该公司大约批准了
在精简的收入和综合收入综合报表中确认的以股票为基础的赔偿费用总额为销售、一般和行政费用的组成部分。
12.中转税、中转金和退休后计划
公司的退休金和退休后计划载于2018年12月31日终了年度公司第二部分第8项的合并财务报表附注11。。该公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合格界定福利养恤金和退休后计划的定期福利净成本构成如下:
养恤金福利 | 退休后福利 | |||||||||||
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的三个月 | |||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
定期净收益成本(效益)的构成部分: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
净亏损摊销(收益) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
预付信贷摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期净收益成本(效益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
养恤金福利 | 退休后福利 | |||||||||||
截至九月三十日止的九个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
定期净收益成本(效益)的构成部分: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
净亏损摊销(收益) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
预付信贷摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期净收益成本(效益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
******
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目录
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下讨论和分析应结合本季度报告中其他地方出现的精简综合财务报表和相关附注以及其他财务信息阅读,即表10-Q。
前瞻性陈述
除历史资料外,本季报所作的陈述均以表格为准。10-q是根据1995年“私人保安诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性声明。除其他外,这些前瞻性声明可载于SEC的文件中,例如关于10-K、10-Q和8-K表格的报告、给股东的年度报告、公司发布的新闻稿、公司的互联网网站(包括其子公司的网站)以及公司高级人员的口头陈述。
这份报告,以及公司可能作出的其他声明,可能包含关于公司未来财务或业务业绩、战略或预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常由“趋势”、“潜力”、“机会”、“管道”、“相信”、“舒适”、“预期”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“保留”、“保持”、“持续”、“寻求”、“实现”等词语或短语来识别。或类似的表达方式,或将来动词或条件动词,如“威尔”、“将”、“应”、“可以”、“可能”或类似的表达。
该公司警告说,前瞻性报表受许多假设、风险和不确定因素的影响,这些假设、风险和不确定因素随时间而变化,其中包括但不限于马特森公司截至12月10日-K年度报告第一部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素。2018年。前瞻性陈述只在作出之日起说明,公司不承担任何义务,也不承担任何更新前瞻性陈述的义务。实际结果可能与前瞻性陈述中的预期大不相同,未来的结果可能与历史表现大不相同。
概述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在从管理的角度讨论公司的财务状况、经营结果、流动性和可能影响其未来业绩的某些其他因素。下面的讨论旨在提供信息,以帮助理解公司财务报表从一个时期到另一个时期的变化,造成这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响公司的财务报表。MD&A是作为这里的精简综合财务报表和说明的补充,应结合公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告、公司关于表10-Q和8-K的报告以及其他公开获得的信息一起阅读。
商业前景
海洋运输:该公司2019年第三季度在夏威夷服务的集装箱数量为2.1吨比去年同期下降百分之几主要是由于集装箱市场负增长.尽管关键经济因素(如建筑活动和游客流量)具有弹性,夏威夷的国内生产总值(GDP)仍在放缓增长轨迹。然而,集装箱货运市场的数量一直跟不上国内生产总值的增长。该公司预计2019年的货运量将低于2018年的水平,反映出夏威夷集装箱运量减少,市场份额稳定。
在中国,该公司2019年第三季度的集装箱吞吐量同比下降3.4%,这主要是因为该公司在去年同期增加了一次航行时间。马特森在2019年第三季度继续实现相当大的费率溢价,并实现了平均运费。近似率2018年第三季度达到的水平。该公司预计2019年的销量将接近上一年度的水平。2018年第四季度,由于美中贸易形势,该公司表现异常强劲。2019年全年,该公司预计平均运费将接近2018年的水平。
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目录
在关岛,该公司2019年第三季度的集装箱数量同比下降2.1%。2019年,该公司预计销量将接近去年的水平,并预计将保持高度竞争的环境。
在阿拉斯加,该公司2019年第三季度的集装箱数量与上年同期持平.该公司北行数量略低,包括一年前增加一次北行航行的时间所造成的影响。南下成交量略高于去年同期.2019年,该公司预计成交量将略高于2018年的水平,北向成交量高于2018年,南行运量接近平缓,而2018年则大致持平。
2019年第三季度,该公司的SSAT合资企业投资比2018年第三季度减少了80万美元。2019年,该公司预计SSAT的贡献将较低,主要是因为码头运营成本较高,但部分抵消了较高的升力量。
由于前9个月的业绩和上述前景趋势,该公司预计2019年全年海洋运输营业收入将比2018年的1.311亿美元低约25%,因为考虑到全年营业费用净额720万美元与出售和租回有关MVMaunalei.
后勤:2019年第三季度,该公司物流部门的营业收入比2018年第三季度的营业收入高140万美元,几乎所有服务项目都作出了积极贡献。2019年,该公司将保持其前景,预计物流营业收入将比2018年的3,270万美元高出约15%至20%。
折旧和摊销:2019年全年,公司预计折旧和摊销费用约为1.35亿美元,其中包括干船坞摊销约3 500万美元。
其他收入(费用):公司预计2019年全年其他收入(费用)约为100万美元收入,这可归因于与公司养老金和退休后计划相关的其他组成部分成本。
利息费用:该公司预计2019年全年的利息支出约为2500万美元。
所得税:2019年第三季度,该公司的实际税率为25.4%。该公司预计,2019年全年的实际税率约为26.0%,不包括2019年第一季度290万美元的正非现金调整,该调整与2018年因实施2017年减税和就业法案而导致的支出调整逆转有关。
净收入和EBITDA:该公司预计2019年的净利润将同比下降,预计2019年的EBITDA将约为2.7亿美元。
资本和船舶干坞开支:2019年第三季度,该公司还支付了2,430万美元的其他资本支出、7,810万美元的船舶建设资本化支出和1,100万美元的干坞费。2019年全年,该公司预计将支付约9 000万美元的其他资本支出,包括维护资本支出,约2.15亿美元的船舶建造支出(包括资本化利息和船东项目),以及约2 000万美元的干坞付款。
17
目录
综合业务结果
综合业绩:截至2019年9月30日的三个月,与2018年相比:
截至九月三十日止的三个月 |
| |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 |
| ||||||||
营业收入 |
| $ | 572.1 |
| $ | 589.4 |
| $ | (17.3) |
| (2.9) | % |
业务费用和费用 |
| (516.9) |
| (530.8) |
| 13.9 |
| (2.6) | % | |||
营业收入 |
| 55.2 |
| 58.6 |
| (3.4) |
| (5.8) | % | |||
利息费用 |
| (6.2) |
| (4.4) |
| (1.8) |
| 40.9 | % | |||
其他收入(费用),净额 |
| (0.5) |
| 0.7 |
| (1.2) |
| (171.4) | % | |||
所得税前收入 |
| 48.5 |
| 54.9 |
| (6.4) |
| (11.7) | % | |||
所得税 |
| (12.3) |
| (13.3) |
| 1.0 |
| (7.5) | % | |||
净收益 | $ | 36.2 | $ | 41.6 | $ | (5.4) |
| (13.0) | % | |||
每股基本收益 | $ | 0.84 | $ | 0.97 | $ | (0.13) |
| (13.4) | % | |||
稀释每股收益 | $ | 0.84 | $ | 0.97 | $ | (0.13) |
| (13.4) | % |
营业收入、经营成本和费用的变化在下文按分段分列的营业收入和收入分析中作了进一步说明。
截至2019年9月30日的三个月的利息支出比2018年9月30日终了的三个月有所增加,原因是与建造新船有关的资本利息较低。
其他收入(费用)涉及与公司养老金和退休后计划有关的定期净福利成本或收益的某些组成部分的摊销。
截至2019年9月30日的三个月,所得税支出为1,230万美元,占所得税前收入的25.4%,相比之下,为1,330万美元,即24.2美元。截至2018年9月30日的三个月中,所得税前收入的百分比。截止2019年6月30日的三个月的实际税率受到这段期间外国税收增加的影响。
综合业绩:截至2019年9月30日的9个月与2018年相比:
截至九月三十日止的九个月 |
| |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 |
| ||||||||
营业收入 |
| $ | 1,662.4 |
| $ | 1,657.9 |
| $ | 4.5 |
| 0.3 | % |
业务费用和费用 |
| (1,558.7) |
| (1,524.6) |
| (34.1) |
| 2.2 | % | |||
营业收入 |
| 103.7 |
| 133.3 |
| (29.6) |
| (22.2) | % | |||
利息费用 |
| (16.9) |
| (14.4) |
| (2.5) |
| 17.4 | % | |||
其他收入(费用),净额 |
| 0.9 |
| 1.9 |
| (1.0) |
| (52.6) | % | |||
所得税前收入 |
| 87.7 |
| 120.8 |
| (33.1) |
| (27.4) | % | |||
所得税 |
| (20.6) |
| (32.4) |
| 11.8 |
| (36.4) | % | |||
净收益 | $ | 67.1 | $ | 88.4 | $ | (21.3) |
| (24.1) | % | |||
每股基本收益 | $ | 1.57 | $ | 2.07 | $ | (0.50) |
| (24.2) | % | |||
稀释每股收益 | $ | 1.55 | $ | 2.06 | $ | (0.51) |
| (24.8) | % |
营业收入、经营成本和费用的变化在下文按分段分列的营业收入和收入分析中作了进一步说明。
截至2019年9月30日的9个月的利息支出比2018年9月30日终了的9个月有所增加,原因是循环信贷安排下的借款利率较高,与建造新船有关的资本利息较低。
其他收入(费用)涉及与公司养老金和退休后计划有关的定期净福利成本或收益的某些组成部分的摊销。
截至2019年9月30日止的9个月,所得税支出为2060万美元,占所得税前收入的23.5%,而9个月的税前支出为3240万美元,占所得税前收入的26.8%。
18
目录
9月底2018年30根据2017年的减税和就业法案(“税法”),该公司记录了310万美元的非现金税收调整,提高了截至2018年9月30日的9个月的实际税率。这一调整涉及对2018年至2021年应付给该公司的替代最低税款(AMT)退款实行估计6.2%的固支,并以国内税务局(IRS)发布的指导意见和这一期间对税法的新解释为基础。在2019年1月19日,美国国税局发布了新的指导方针,表明扣押将不适用于可退还的AMT信贷。根据这一新的指导方针,该公司记录了290万美元的非现金税调整,在截至2019年9月30日的9个月中减少了所得税。除去这些离散税收调整的影响,截至2019年9月30日的9个月调整后的实际税率为26.8%,而2018年9月30日终了的9个月为24.3%。截止2019年9月30日的9个月的实际税率也受到这段期间外国税收增加的影响。
按部门分列的营业收入和收入分析
海洋运输业务业绩:截至2019年9月30日的三个月,与2018年相比:
截至九月三十日止的三个月 |
| |||||||||||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||||
海洋运输收入 | $ | 437.2 | $ | 437.3 | $ | (0.1) | (0.0) | % | ||||
业务费用和费用 |
| (393.3) |
| (388.6) |
| (4.7) | 1.2 | % | ||||
营业收入 | $ | 43.9 | $ | 48.7 | $ | (4.8) | (9.9) | % | ||||
营业收入差额 | 10.0 | % | 11.1 | % | ||||||||
体积(40英尺当量单位,汽车除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集装箱 |
| 36,700 |
| 37,500 |
| (800) | (2.1) | % | ||||
夏威夷汽车 |
| 15,700 |
| 13,900 |
| 1,800 | 12.9 | % | ||||
阿拉斯加集装箱 |
| 19,400 |
| 19,400 |
| — | — | % | ||||
中国集装箱 |
| 17,000 |
| 17,600 |
| (600) | (3.4) | % | ||||
关岛集装箱 |
| 4,700 |
| 4,800 |
| (100) | (2.1) | % | ||||
其他集装箱(2) |
| 4,400 |
| 4,500 |
| (100) | (2.2) | % |
(1) | 这一期间的大约数额是根据出航日期计算的,但收入和业务收入作了调整,以反映报告所述期间在每个报告所述期间结束时过境航行的收入和营业收入所占的百分比。 |
(2) | 包括来自密克罗尼西亚、南太平洋和日本冲绳各岛屿的集装箱。 |
截至2019年9月30日的三个月里,海洋运输收入减少了10万美元,而2018年9月30日结束的三个月则下降了。减少的主要原因是燃油附加费收入减少和夏威夷集装箱数量减少,部分抵消了阿拉斯加的货运收入增加和夏威夷的平均费率上升所抵消的影响。
与去年同期相比,夏威夷的集装箱吞吐量下降了2.1%,主要是由于集装箱市场负增长;阿拉斯加的集装箱运量持平,北行量略低,包括去年同期增加一次北行航行的时间所造成的影响,以及南航量略高的影响;中国集装箱吞吐量下降3.4%,主要是因为同期增加了一次航行;关岛的集装箱数量减少了2.1%;其他集装箱的运量下降了2.2%。
截至9月份的三个月内,海运业务收入减少480万美元,即9.9%。2019年9月30日,与2018年9月30日的三个月相比。费用减少的主要原因是码头处理费增加,船舶营运费用增加(包括毛纳雷MV租房费用),在夏威夷数量更低。
在截至2019年9月30日的三个月内,该公司的SSAT终端合资投资贡献了840万美元,而截至9月份的三个月贡献了920万美元。2018年30费用减少的主要原因是码头业务费用较高,但由于第二季度提前采用新的租赁会计准则所需的一些额外费用的时间和提升量的增加而部分抵消了这一减少。
19
目录
海洋运输业务业绩:截至2019年9月30日的9个月,与2018年相比:
截至九月三十日止的九个月 |
| |||||||||||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||||
海洋运输收入 | $ | 1,250.5 | $ | 1,223.2 | $ | 27.3 | 2.2 | % | ||||
业务费用和费用 |
| (1,177.5) |
| (1,113.5) |
| (64.0) | 5.7 | % | ||||
营业收入 | $ | 73.0 | $ | 109.7 | $ | (36.7) | (33.5) | % | ||||
营业收入差额 |
| 5.8 | % |
| 9.0 | % | ||||||
体积(40英尺当量单位,汽车除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集装箱 |
| 109,300 |
| 111,800 |
| (2,500) | (2.2) | % | ||||
夏威夷汽车 |
| 49,400 |
| 46,700 |
| 2,700 | 5.8 | % | ||||
阿拉斯加集装箱 |
| 54,600 |
| 54,200 |
| 400 | 0.7 | % | ||||
中国集装箱 |
| 47,100 |
| 45,400 |
| 1,700 | 3.7 | % | ||||
关岛集装箱 |
| 14,600 |
| 14,500 |
| 100 | 0.7 | % | ||||
其他集装箱(2) |
| 12,700 |
| 11,300 |
| 1,400 | 12.4 | % |
(1) | 这一期间的大约数额是根据出航日期计算的,但收入和业务收入作了调整,以反映报告所述期间在每个报告所述期间结束时过境航行的收入和营业收入所占的百分比。 |
(2) | 包括来自密克罗尼西亚、南太平洋和日本冲绳各岛屿的集装箱。 |
截至2019年9月30日的9个月内,海洋运输收入增长了2,730万美元,即2.2%,而截至2018年9月30日的9个月。增长的主要原因是阿拉斯加的收入增加,夏威夷的平均税率提高,中国的收入增加,部分抵消了夏威夷集装箱数量减少的影响。
与上年同期相比,夏威夷集装箱数量下降2.2%,主要是由于集装箱市场负增长和天气影响;阿拉斯加集装箱数量增长0.7%,主要是由于北上集装箱数量增加,但部分抵消了去年同期与竞争对手船只干坞相关的北上吞吐量下降;中国集装箱数量增加3.7%,主要是由于农历新年后集装箱数量增加;关岛集装箱数量增加0.7%;其他集装箱数量增长12.4%,主要原因是冲绳服务。
截至九月份的九个月内,远洋运输营运收入减少了三千六百七十万元,即百分之三十三点五。2019年9月30日,与2018年9月30日的9个月相比。减少的主要原因是船舶运营费用增加(包括毛纳雷MV租赁费用),码头处理费增加,SSAT捐款减少,夏威夷集装箱数量减少,部分被阿拉斯加和中国服务的较高贡献所抵消。
在截至2019年9月30日的9个月内,该公司的SSAT终端合资投资贡献了1 780万美元,而截至9月份的9个月,这一数字为2 880万美元。2018年30减少的主要原因是码头运营成本较高,以及在九个月前没有优惠的一次性项目。
后勤业务业绩:截至2019年9月30日的三个月,与2018年相比:
截至九月三十日止的三个月 |
| |||||||||||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||||
物流收入 | $ | 134.9 | $ | 152.1 |
| $ | (17.2) | (11.3) | % | |||
业务费用和费用 |
| (123.6) |
| (142.2) |
|
| 18.6 | (13.1) | % | |||
营业收入 | $ | 11.3 | $ | 9.9 |
| $ | 1.4 | 14.1 | % | |||
营业收入差额 | 8.4 | % | 6.5 | % |
截至2019年9月30日的三个月内,物流收入减少了1,720万美元,即11.3%,而截至9月份的3个月则下降了11.3%。2018年30减少的主要原因是运输经纪收入减少。
20
目录
截至2019年9月30日止的三个月,物流营业收入增长140万美元,增幅为14.1%,而截至9月份的3个月则增长了140万美元,增幅为14.1%。2018年30增加的主要原因是货运代理的捐款增加。
后勤业务业绩:截至2019年9月30日的9个月,与2018年相比:
截至九月三十日止的九个月 |
| |||||||||||
(百万美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||||
物流收入 | $ | 411.9 | $ | 434.7 |
| $ | (22.8) | (5.2) | % | |||
业务费用和费用 |
| (381.2) |
| (411.1) |
|
| 29.9 | (7.3) | % | |||
营业收入 | $ | 30.7 | $ | 23.6 |
| $ | 7.1 | 30.1 | % | |||
营业收入差额 |
| 7.5 | % |
| 5.4 | % |
截至2019年9月30日止的9个月内,物流收入减少了2,280万美元,即5.2%,而截至9月份的9个月则下降了5.2%。2018年30减少的主要原因是运输经纪收入减少,但因货运代理收入增加而部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月内,物流营业收入增长了710万美元,增幅为30.1%,而截至9月份的9个月则增长了30.1%。2018年30增加的主要原因是货运代理和运输经纪的捐款增加。
流动性和资本资源
流动资金来源:截至2019年9月30日,与2018年12月31日相比,该公司的流动资金来源如下:
| 九月三十日 | 十二月三十一日 |
| |||||||
(单位:百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||
现金和现金等价物 | $ | 23.6 | $ | 19.6 | $ | 4.0 | ||||
限制现金 | $ | 8.7 | $ | 4.9 | $ | 3.8 | ||||
应收账款净额(1) | $ | 223.9 | $ | 223.7 | $ | 0.2 |
(1) | 截至2019年9月30日和2008年12月31日,$1.7百万和$1.0合格应收账款中分别有100万项分配给国家合作框架(见精简综合财务报表附注2)。 |
现金、现金等价物和限制性现金*截至2019年9月30日的9个月内,该公司的现金、现金等价物和限制性现金与2018年9月30日终了的9个月相比有重大变化如下:
截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||
(单位:百万) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||
业务活动提供的现金净额(1) | $ | 180.4 | $ | 203.0 | $ | (22.6) | ||||
用于投资活动的现金净额(2) |
| (168.3) |
| (231.4) |
| 63.1 | ||||
资金活动提供的现金净额(用于)(3) |
| (4.3) |
| 20.7 |
| (25.0) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
| 7.8 |
| (7.7) |
| 15.5 | ||||
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 |
| 24.5 |
| 19.8 |
| 4.7 | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 32.3 | $ | 12.1 | $ | 20.2 |
21
目录
(1)业务活动提供的现金净额发生重大变化:
截至2019年9月30日的9个月,与2018年9月30日终了的9个月相比,业务活动提供的现金净额有所变化,原因如下:
(单位:百万) |
| 变化 |
| |
业务净收入 | $ | (21.3) | ||
非现金递延所得税 | (4.6) | |||
终端合资企业收益股本 | 11.0 | |||
终端合资企业的分配 |
| (27.3) | ||
应收账款净额 |
| 45.9 | ||
预付费用和其他资产 |
| 22.3 | ||
应付帐款、应计项目和其他负债 |
| (36.5) | ||
延迟干船坞付款 |
| (7.4) | ||
延迟干坞摊销 | (1.6) | |||
其他长期负债 |
| (3.1) | ||
共计 | $ | (22.6) |
终端合资企业的收入和分配情况发生了变化,原因是在截至2019年9月30日的9个月内,终端合资企业的收入份额降至1 780万美元,而截至2018年9月30日的9个月的收入和分配额为2 880万美元,而终端合资企业的分配额在截至2019年9月30日的9个月中降至1 470万美元,而2018年9月30日终了的9个月的分配额为4 200万美元。应收账款的变化主要是由于与这些应收款有关的帐单和收款的时间安排。预付开支及其他资产的增加,主要与截至九月止的九个月内收到的退税有关。2019年3月30日,以及提前付款和其他资产的时间安排。应付帐款、应计项目和其他负债的变动主要是由于与这些负债有关的付款时间问题。
(2)用于投资活动的现金净额发生重大变化:
截至2019年9月30日的9个月,与2018年9月30日终了的9个月相比,投资活动中使用的现金净额有所变化,原因如下:
(单位:百万) |
| 变化 |
| |
资本化船舶建造支出 | $ | 113.9 | ||
现金存入CCF |
| 178.4 | ||
从CCF提款 | (179.3) | |||
其他资本支出 | (18.0) | |||
处置财产和设备的收益,净额 |
| (28.2) | ||
出售其他投资的收益 | (3.7) | |||
共计 | $ | 63.1 |
22
目录
截至9月份的9个月,资本化船舶建造支出(包括资本化利息)为1.087亿美元。相比之下,2018年9月30日之前的9个月,这一数字为2.226亿美元。已资本化的船舶建造支出涉及建造新船只的进度付款、资本化利息和船东项目。转入CCF的现金存款和从CCF提款的变化主要涉及存款何时存入CCF,以及随后从CCF提取用于支付船舶建造进度付款的时间。截至2019年9月30日的9个月,其他资本支出为6,270万美元,而2018年9月30日终了的9个月为4,470万美元。其他资本支出增加的主要原因是,与2018年相比,2019年期间发生了某些基本建设项目活动。处置财产和设备所得收益减少的主要原因是,在截至2018年9月30日的9个月内,该公司以前拥有的底盘和集装箱设备被出售和租回。在截至2019年9月30日的9个月内,没有任何销售和回租活动。出售其他投资的收益减少370万美元,原因是在截至2018年9月30日的9个月内交出了人寿保险。截至2019年9月30日的9个月内,没有出售其他投资。
(3)供资活动提供的现金净额(用于)的净变化:
截至2019年9月30日止的9个月,供资活动提供的现金净额(用于)与2018年9月30日终了的9个月相比变化如下:
(单位:百万) |
| 变化 |
| |
偿还固定利息债务和资本租赁 | $ | (11.4) | ||
循环信贷贷款贷款净额 |
| (13.0) | ||
支付的股息 | (1.4) | |||
其他付款变动净额 |
| 0.8 | ||
共计 | $ | (25.0) |
在截至2019年9月30日的9个月内,该公司支付了2,840万美元的定期固定债务和资本租赁付款,而2018年9月30日终了的9个月期间,这一数字为1,700万美元。在截至九月的九个月内2019年9月30日,该公司在循环信贷安排下的净借款增加了5 500万美元,而2018年9月30日终了的9个月增加了6 800万美元。从该公司循环信贷设施借款主要用于支付与建造新船只有关的进度付款。在截至2019年9月30日的9个月内,该公司支付了2770万美元的股息,而2018年9月30日终了的9个月期间,该公司支付了2630万美元的股息。。股息的增加是由于公司宣布的普通股股利增加所致。
债务:截至2019年9月30日和2018年12月31日的债务总额如下:
九月三十日 | 十二月三十一日 |
| ||||||||
(单位:百万) | 2019 | 2018 | 变化 |
| ||||||
循环信贷设施 | $ | 290.0 | $ | 235.0 | $ | 55.0 | ||||
固定利息债务 | 593.0 | 621.4 | (28.4) | |||||||
债务总额 | $ | 883.0 | $ | 856.4 | $ | 26.6 |
债务总额增加26.6美元截至2019年9月30日的9个月内,百万美元。增加该公司的循环信贷机制主要是由于在截至2019年9月30日的9个月内为建造新船只的进度付款提供资金。固定利息债务减少的原因是,截至2019年9月30日的9个月内,定期偿还债务。
截至2019年9月30日,该公司在循环信贷机制下的可用资金为1.681亿美元,到期日为2022年6月29日。公司债务情况见公司第二部分第8项所列合并财务报表附注82018年12月31日终了年度表格10-K年报,在此以参考方式纳入。
周转金:该公司周转资金短缺1.382亿美元和52.4美元分别为2019年9月30日和2018年12月31日。截至2019年9月30日,营运资金短缺增加的部分原因是,根据以下规定,截至2019年9月30日,营业租赁负债的短期部分为6 440万美元。采用新的租赁会计准则ASC 842。营运资本也受到影响。
23
目录
与应收账款和其他资产有关的记帐和收款时间,以及与应付账款、应计项目和其他负债有关的付款时间。
合约债务、承付款、意外开支及资产负债表外安排
本季公司的合约义务、承付款、意外开支及资产负债表外安排并无重大变动,详情载於公司第二部份第七项。2018年12月31日终了年度表格10-K年度报告,在此以参考方式纳入。
临界会计估计
如2018年12月31日终了年度公司年度报告第二部分第7项所述,本季度公司的关键会计估计数没有变化。
其他事项
该公司2019年第三季度每股0.22美元的现金股息已于9月支付2019年5月。2019年10月25日,公司董事会宣布将于2019年12月5日派发每股0.22美元的现金股息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据截至2018年12月31日的年度报告第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”提供的信息,公司的市场风险状况没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
评估披露控制和程序。
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性(规则第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”),截至本报告所涉期间结束时为止。根据这样的评估,公司的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在截至2019年9月30日的三个月内,公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规则所界定的)没有发生任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第II部.其他资料
项目1.法律程序
环境事项:该公司的海洋运输业务存在某些风险,可能导致环境补救支出。该公司认为,根据其掌握的所有信息,该公司目前在所有重大方面都遵守适用的环境法律法规。
1.其他事项:公司及其附属公司是与正常业务过程中发生的其他法律行动有关的一方或可能负有意外责任,管理部门经与律师协商后认为,这些法律行动的结果不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
24
目录
项目1A。危险因素
公司的风险因素没有发生重大变化,详见公司截至2018年12月31日的年度报告第一部分第一部分第1A项“风险因素”。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
31.1 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或15d-14(A)认证首席执行官。 |
31.2 | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或15d-14(A)认证首席财务官。 |
32 | 根据“美国法典”第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
25
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
马特森公司 | |
(登记人) | |
日期:2019年11月8日 | /S/Joel M.Will |
乔尔M.葡萄酒 | |
高级副总裁和 | |
首席财务官 | |
日期:2019年11月8日 | /S/Kevin L.卡住 |
凯文L.卡住 | |
副总裁兼财务主任 | |
(首席会计主任) |
26