文件假的--12-31Q3201900007143106800000.110.110.110.110.110.11004500000004500000003316349513321015250110000000000000078400000029000000.390.340.390.340.390.340.390.340.390.340.390.34005000000050000000460000040000004600000400000000.33330.3333203734295961P90DP90DP90DP6M00000007143102019-01-012019-09-3000007143102019-11-070000714310vly:NonCumulativePerpetualPreferredStockSeriesBMember2019-01-012019-09-300000714310vly:NonCumulativePerpetualPreferredStockSeriesAMember2019-01-012019-09-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-3000007143102019-09-3000007143102018-12-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2019-09-300000714310美国-公认会计原则：序列预测2019-09-300000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2018-12-310000714310美国-公认会计原则：序列预测2018-12-3100007143102018-01-012018-09-3000007143102018-07-012018-09-3000007143102019-07-012019-09-300000714310us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2018-07-012018-09-300000714310us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2018-01-012018-09-300000714310美国-公认会计准则：存款会计2019-01-012019-09-300000714310美国-公认会计准则：存款会计2019-07-012019-09-300000714310us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2019-01-012019-09-300000714310us-gaap:InvestmentAdvisoryManagementAndAdministrativeServiceMember2019-07-012019-09-300000714310美国-公认会计准则：存款会计2018-01-012018-09-300000714310美国-公认会计准则：存款会计2018-07-012018-09-300000714310美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-3000007143102018-01-012018-03-310000714310美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000714310Vly：会计准则更新2017022018-01-010000714310一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000714310Vly：会计准则更新201702美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000714310Vly：会计准则更新201702us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000714310一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000714310美国-公认会计原则：减少收入2017-12-3100007143102018-09-3000007143102018-03-310000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000714310美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300000714310美国-GAAP：添加剂2018-09-300000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-3000007143102018-04-012018-06-300000714310美国-公认会计原则：序列预测美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：会计标准更新201616会员2018-01-010000714310美国-GAAP：添加剂2018-06-300000714310美国-公认会计原则：会计标准更新201601个成员美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000714310美国-公认会计原则：国库2017-12-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2018-04-012018-06-300000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310000714310美国-GAAP：添加剂2017-12-310000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000714310美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000714310美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000714310美国-公认会计原则：国库2018-06-300000714310美国-公认会计原则：国库2018-03-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2018-01-012018-03-310000714310一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000714310美国-公认会计原则：序列预测美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-03-3100007143102017-12-310000714310美国-公认会计原则：会计标准更新201601个成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000714310美国-公认会计原则：会计标准更新201616会员美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000714310美国-公认会计原则：序列预测美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：序列预测2018-04-012018-06-300000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000714310美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-12-310000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000714310美国-公认会计原则：序列预测2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310000714310美国-GAAP：添加剂2018-03-310000714310美国-公认会计原则：会计标准更新201601个成员2018-01-010000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000714310美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-06-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300000714310一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310000714310美国-公认会计原则：国库2018-09-300000714310一般公认会计原则：StockMenger美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-3100007143102018-06-300000714310美国-公认会计原则：序列预测2018-07-012018-09-300000714310us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000714310美国-公认会计原则：Pre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4217：美元Xbrli：股票Xbrli：股票Vly：OfficeXbrli：纯iso 4217：美元维利：保安Vly：合同维利：分支Vly：财产Vly：公司所在地Vly：税收意见Vly：交换Vly：基金Vly：员工股票计划Vly：太阳能发电机组
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
截止季度(一九二零九年九月三十日)
或 |
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
委员会档案编号1-11277
山谷国家银行
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | | |
新泽西 | | | 22-2477875 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
| | | | | |
佩恩广场一号 | | | |
纽约 | 纽约 | | | 10119 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
973-305-8800
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册交易所名称 |
普通股，没有票面价值 | 弗利 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
非累积永久优先股，A系列，无面值 | VLYPP | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
非累积永久优先股，B系列，没有票面价值 | VLYPO | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，登记人是否一直受到这种申报要求的限制。是 ☒电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(检查一)：
|
| | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | |
非加速滤波器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。普通股(没有票面价值)，其中331,800,601股票已发行2019年11月7日.
目录
|
| | |
| | 页 数 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的财务状况综合报表 | 2 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月收入综合报表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收入综合报表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月股东权益变动综合报表 | 6 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动合并报表 | 8 |
| 合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 49 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 83 |
| | |
第4项 | 管制和程序 | 84 |
| | |
第II部 | 其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 84 |
| | |
第1A项. | 危险因素 | 84 |
| | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 85 |
| | |
第6项 | 展品 | 85 |
| |
签名 | 86 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
山谷国家银行
合并财务状况报表
(千，除共享数据外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资产 | (未经审计) | | |
现金和银行应付款项 | $ | 312,396 |
| | $ | 251,541 |
|
银行计息存款 | 185,841 |
| | 177,088 |
|
投资证券： | | | |
持有到期日(2019年9月30日公允价值为2，121，203美元，2018年12月31日为2，034，943美元) | 2,093,757 |
| | 2,068,246 |
|
可供出售 | 1,628,062 |
| | 1,749,544 |
|
投资证券总额 | 3,721,819 |
| | 3,817,790 |
|
按公允价值持有的出售贷款 | 41,621 |
| | 35,155 |
|
贷款 | 26,567,159 |
| | 25,035,469 |
|
减：贷款损失备抵 | (161,853 | ) | | (151,859 | ) |
贷款净额 | 26,405,306 |
| | 24,883,610 |
|
房地和设备，净额 | 309,730 |
| | 341,630 |
|
租赁使用权资产 | 286,960 |
| | — |
|
银行所有人寿保险 | 440,026 |
| | 439,602 |
|
应计未收利息 | 97,282 |
| | 95,296 |
|
善意 | 1,084,665 |
| | 1,084,665 |
|
其他无形资产净额 | 68,150 |
| | 76,990 |
|
其他资产 | 811,743 |
| | 659,721 |
|
总资产 | $ | 33,765,539 |
| | $ | 31,863,088 |
|
负债 | | | |
存款： | | | |
无利息 | $ | 6,379,271 |
| | $ | 6,175,495 |
|
产生利息： | | | |
储蓄、现在和货币市场 | 11,294,679 |
| | 11,213,495 |
|
时间 | 7,872,172 |
| | 7,063,984 |
|
存款总额 | 25,546,122 |
| | 24,452,974 |
|
短期借款 | 1,825,417 |
| | 2,118,914 |
|
长期借款 | 2,250,633 |
| | 1,654,268 |
|
发行予资本信托的次级附属债券 | 55,631 |
| | 55,370 |
|
租赁负债 | 311,145 |
| | 3,125 |
|
应计费用和其他负债 | 218,516 |
| | 227,983 |
|
负债总额 | 30,207,464 |
| | 28,512,634 |
|
股东权益 | | | |
优先股，没有票面价值；50，000，000股授权股票： | | | |
A类(2019年9月30日及2018年12月31日发行的4，600，000股) | 111,590 |
| | 111,590 |
|
B类(2019年9月30日及2018年12月31日发行4，000，000股) | 98,101 |
| | 98,101 |
|
普通股(无票面价值，授权发行4.5亿股；2019年9月30日发行332，101，525股；2018年12月31日发行331，634，951股) | 116,650 |
| | 116,240 |
|
盈馀 | 2,807,266 |
| | 2,796,499 |
|
留存收益 | 454,020 |
| | 299,642 |
|
累计其他综合损失 | (26,468 | ) | | (69,431 | ) |
国库券，按成本计算(2019年9月30日为295，961股，2018年12月31日为203，734股) | (3,084 | ) | | (2,187 | ) |
股东权益总额 | 3,558,075 |
| | 3,350,454 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 33,765,539 |
| | $ | 31,863,088 |
|
见所附合并财务报表附注。
山谷国家银行
合并收入报表(未经审计)
(千，除共享数据外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款利息及费用 | $ | 298,384 |
| | $ | 265,870 |
| | $ | 883,595 |
| | $ | 751,146 |
|
投资证券的利息和股息： | | | | | | | |
应税 | 21,801 |
| | 21,362 |
| | 67,166 |
| | 64,907 |
|
免税 | 4,219 |
| | 5,023 |
| | 13,379 |
| | 16,383 |
|
股利 | 3,171 |
| | 3,981 |
| | 9,140 |
| | 9,648 |
|
出售的联邦基金和其他短期投资的利息 | 1,686 |
| | 805 |
| | 3,947 |
| | 2,570 |
|
利息收入总额 | 329,261 |
| | 297,041 |
| | 977,227 |
| | 844,654 |
|
利息费用 | | | | | | | |
存款利息： | | | | | | | |
储蓄、现在和货币市场 | 35,944 |
| | 28,775 |
| | 110,247 |
| | 75,848 |
|
时间 | 42,848 |
| | 20,109 |
| | 121,350 |
| | 51,360 |
|
短期借款利息 | 12,953 |
| | 15,193 |
| | 40,362 |
| | 31,838 |
|
长期借款及次级债券的利息 | 16,891 |
| | 16,164 |
| | 45,761 |
| | 50,458 |
|
利息费用总额 | 108,636 |
| | 80,241 |
| | 317,720 |
| | 209,504 |
|
净利息收入 | 220,625 |
| | 216,800 |
| | 659,507 |
| | 635,150 |
|
信贷损失准备金 | 8,700 |
| | 6,552 |
| | 18,800 |
| | 24,642 |
|
扣除信贷损失后的利息收入净额 | 211,925 |
| | 210,248 |
| | 640,707 |
| | 610,508 |
|
非利息收入 | | | | | | | |
信托和投资服务 | 3,296 |
| | 3,143 |
| | 9,296 |
| | 9,635 |
|
保险佣金 | 2,748 |
| | 3,646 |
| | 7,922 |
| | 11,493 |
|
存款帐户服务费 | 5,904 |
| | 6,597 |
| | 17,634 |
| | 20,529 |
|
证券交易损失净额 | (93 | ) | | (79 | ) | | (114 | ) | | (880 | ) |
证券的其他临时减值损失 | — |
| | — |
| | (2,928 | ) | | — |
|
其他综合收入(税前)确认的部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
收益确认证券的减值损失净额 | — |
| | — |
| | (2,928 | ) | | — |
|
贷款服务费 | 2,463 |
| | 2,573 |
| | 7,260 |
| | 6,841 |
|
贷款销售净收益 | 5,194 |
| | 3,748 |
| | 13,700 |
| | 18,143 |
|
(亏损)资产出售收益净额 | (159 | ) | | (1,899 | ) | | 76,997 |
| | (2,121 | ) |
银行所有人寿保险 | 2,687 |
| | 2,545 |
| | 6,779 |
| | 6,960 |
|
其他 | 19,110 |
| | 8,764 |
| | 39,880 |
| | 28,758 |
|
非利息收入共计 | 41,150 |
| | 29,038 |
| | 176,426 |
| | 99,358 |
|
非利息费用 | | | | | | | |
薪金及雇员福利开支 | 77,271 |
| | 80,778 |
| | 236,559 |
| | 253,014 |
|
占用和设备费用净额 | 29,203 |
| | 26,295 |
| | 86,789 |
| | 81,120 |
|
FDIC保险评估 | 5,098 |
| | 7,421 |
| | 16,150 |
| | 20,963 |
|
其他无形资产摊销 | 4,694 |
| | 4,697 |
| | 13,175 |
| | 13,607 |
|
专业和法律费用 | 5,870 |
| | 6,638 |
| | 15,286 |
| | 29,022 |
|
税收抵免投资摊销 | 4,385 |
| | 5,412 |
| | 16,421 |
| | 15,156 |
|
电信费用 | 2,698 |
| | 3,327 |
| | 7,317 |
| | 9,936 |
|
其他 | 16,658 |
| | 17,113 |
| | 43,712 |
| | 52,531 |
|
非利息费用共计 | 145,877 |
| | 151,681 |
| | 435,409 |
| | 475,349 |
|
所得税前收入 | 107,198 |
| | 87,605 |
| | 381,724 |
| | 234,517 |
|
所得税费用 | 25,307 |
| | 18,046 |
| | 110,035 |
| | 50,191 |
|
净收益 | 81,891 |
| | 69,559 |
| | 271,689 |
| | 184,326 |
|
优先股股利 | 3,172 |
| | 3,172 |
| | 9,516 |
| | 9,516 |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 78,719 |
| | $ | 66,387 |
| | $ | 262,173 |
| | $ | 174,810 |
|
山谷国家银行
收入综合报表(续)
(千，除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 |
| | $ | 0.20 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.53 |
|
稀释 | 0.24 |
| | 0.20 |
| | 0.79 |
| | 0.53 |
|
每股宣布的现金红利 | 0.11 |
| | 0.11 |
| | 0.33 |
| | 0.33 |
|
未偿还普通股加权平均数： | | | | | | | |
基本 | 331,797,982 |
| | 331,486,500 |
| | 331,716,652 |
| | 331,180,213 |
|
稀释 | 333,405,196 |
| | 333,000,242 |
| | 333,039,436 |
| | 332,694,080 |
|
见所附合并财务报表附注。
山谷国家银行
综合收入报表(未经审计)
(单位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 81,891 |
| | $ | 69,559 |
| | $ | 271,689 |
| | $ | 184,326 |
|
其他综合收入，扣除税后： | | | | | | | |
可供出售证券的未实现损益 | | | | | | | |
本报告所述期间产生的净收益(损失) | 8,135 |
| | (8,683 | ) | | 42,890 |
| | (36,129 | ) |
减去收入净额中所列净损失的改叙调整数 | 72 |
| | 57 |
| | 90 |
| | 631 |
|
共计 | 8,207 |
| | (8,626 | ) | | 42,980 |
| | (35,498 | ) |
衍生工具未实现损益(现金流量套期保值) | | | | | | | |
期间衍生产品的净收益(亏损) | 76 |
| | 221 |
| | (989 | ) | | 2,636 |
|
减去收入净额中所列净损失的改叙调整数 | 324 |
| | 472 |
| | 806 |
| | 2,127 |
|
共计 | 400 |
| | 693 |
| | (183 | ) | | 4,763 |
|
确定的养恤金计划 | | | | | | | |
净损失摊销 | 56 |
| | 113 |
| | 166 |
| | 337 |
|
其他综合收入共计(损失) | 8,663 |
| | (7,820 | ) | | 42,963 |
| | (30,398 | ) |
综合收入总额 | $ | 90,554 |
| | $ | 61,739 |
| | $ | 314,652 |
| | $ | 153,928 |
|
见所附合并财务报表附注。
股东权益变动综合报表(未经审计)
为截至2019年9月30日止的9个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | 累积 | | | | |
| 优先股 | | 股份 | | 金额 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 其他 综合 损失 | | 国库 股票 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| (千美元) |
余额-2018年12月31日 | $ | 209,691 |
| | 331,431 |
| | $ | 116,240 |
| | $ | 2,796,499 |
| | $ | 299,642 |
| | $ | (69,431 | ) | | $ | (2,187 | ) | | $ | 3,350,454 |
|
因通过ASU第2016-02号而作出的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,414 |
| | — |
| | — |
| | 4,414 |
|
因通过ASU第2017-08号而作的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,446 | ) | | — |
| | — |
| | (1,446 | ) |
结余-2019年1月1日 | 209,691 |
| | 331,431 |
| | 116,240 |
| | 2,796,499 |
| | 302,610 |
| | (69,431 | ) | | (2,187 | ) | | 3,353,422 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113,330 |
| | — |
| | — |
| | 113,330 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,174 |
| | — |
| | 16,174 |
|
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,686 | ) | | — |
| | — |
| | (36,686 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 302 |
| | 226 |
| | 2,935 |
| | (99 | ) | | — |
| | (1,251 | ) | | 1,811 |
|
结余-2019年3月31日 | 209,691 |
| | 331,733 |
| | 116,466 |
| | 2,799,434 |
| | 375,983 |
| | (53,257 | ) | | (3,438 | ) | | 3,444,879 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76,468 |
| | — |
| | — |
| | 76,468 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,126 |
| | — |
| | 18,126 |
|
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,712 | ) | | — |
| | — |
| | (36,712 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 55 |
| | 105 |
| | 4,625 |
| | (377 | ) | | — |
| | 176 |
| | 4,529 |
|
结余-2019年6月30日 | 209,691 |
| | 331,788 |
| | 116,571 |
| | 2,804,059 |
| | 412,190 |
| | (35,131 | ) | | (3,262 | ) | | 3,504,118 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,891 |
| | — |
| | — |
| | 81,891 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,663 |
| | — |
| | 8,663 |
|
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,732 | ) | | — |
| | — |
| | (36,732 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 18 |
| | 79 |
| | 3,207 |
| | (157 | ) | | — |
| | 178 |
| | 3,307 |
|
结余-2019年9月30日 | $ | 209,691 |
| | 331,806 |
| | $ | 116,650 |
| | $ | 2,807,266 |
| | $ | 454,020 |
| | $ | (26,468 | ) | | $ | (3,084 | ) | | $ | 3,558,075 |
|
股东权益变动综合报表(续)
为截至2018年9月30日止的9个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | 累积 | | | | |
| 优先股 | | 股份 | | 金额 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 其他 综合 损失 | | 国库 股票 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
| (千美元) |
结余-2017年12月31日 | $ | 209,691 |
| | 264,469 |
| | $ | 92,727 |
| | $ | 2,060,356 |
| | $ | 216,733 |
| | $ | (46,005 | ) | | $ | (337 | ) | | $ | 2,533,165 |
|
因通过ASU第2016-01号而改叙 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 480 |
| | (480 | ) | | — |
| | — |
|
因通过ASU第2017-12号而改叙 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61 |
| | (61 | ) | | — |
| | — |
|
因通过ASU第2016-16号而作出的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,611 | ) | | — |
| | — |
| | (17,611 | ) |
余额-2018年1月1日 | 209,691 |
| | 264,469 |
| | 92,727 |
| | 2,060,356 |
| | 199,663 |
| | (46,546 | ) | | (337 | ) | | 2,515,554 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,965 |
| | — |
| | — |
| | 41,965 |
|
其他综合损失，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,557 | ) | | — |
| | (17,557 | ) |
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,635 | ) | | — |
| | — |
| | (36,635 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 1,714 |
| | 355 |
| | 8,717 |
| | (2,266 | ) | | — |
| | (169 | ) | | 6,637 |
|
发行普通股 | — |
| | 65,007 |
| | 22,742 |
| | 715,121 |
| | — |
| | — |
| | 348 |
| | 738,211 |
|
余额-2018年3月31日 | 209,691 |
| | 331,190 |
| | 115,824 |
| | 2,784,194 |
| | 199,555 |
| | (64,103 | ) | | (158 | ) | | 3,245,003 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 72,802 |
| | — |
| | — |
| | 72,802 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,021 | ) | | — |
| | (5,021 | ) |
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,534 | ) | | — |
| | — |
| | (36,534 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 264 |
| | 203 |
| | 4,996 |
| | (58 | ) | | — |
| | (907 | ) | | 4,234 |
|
余额-2018年6月30日 | 209,691 |
| | 331,454 |
| | 116,027 |
| | 2,789,190 |
| | 232,593 |
| | (69,124 | ) | | (1,065 | ) | | 3,277,312 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69,559 |
| | — |
| | — |
| | 69,559 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,820 | ) | | — |
| | (7,820 | ) |
宣布的现金红利： | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股，A系列，每股0.39美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,797 | ) | | — |
| | — |
| | (1,797 | ) |
优先股，B系列，每股0.34美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,375 | ) | | — |
| | — |
| | (1,375 | ) |
普通股，每股0.11美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,584 | ) | | — |
| | — |
| | (36,584 | ) |
股票激励计划的效果 | — |
| | 47 |
| | 127 |
| | 3,968 |
| | (28 | ) | | — |
| | (426 | ) | | 3,641 |
|
余额-2018年9月30日 | $ | 209,691 |
| | 331,501 |
| | $ | 116,154 |
| | $ | 2,793,158 |
| | $ | 262,368 |
| | $ | (76,944 | ) | | $ | (1,491 | ) | | $ | 3,302,936 |
|
见所附合并财务报表附注。
山谷国家银行
现金流量表(未经审计)
(单位：千) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 271,689 |
| | $ | 184,326 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
折旧和摊销 | 38,329 |
| | 20,367 |
|
股票补偿 | 11,504 |
| | 15,840 |
|
信贷损失准备金 | 18,800 |
| | 24,642 |
|
证券和借款溢价净摊销和贴现增值 | 21,584 |
| | 26,262 |
|
其他无形资产摊销 | 13,175 |
| | 13,607 |
|
证券交易损失净额 | 114 |
| | 880 |
|
出售待售贷款所得收益 | 644,454 |
| | 591,583 |
|
贷款销售净收益 | (13,700 | ) | | (18,143 | ) |
收益确认证券的减值损失净额 | 2,928 |
| | — |
|
为出售而持有的贷款的来源 | (338,996 | ) | | (307,623 | ) |
资产出售(收益)损失净额 | (76,997 | ) | | 2,121 |
|
净变动： | | | |
银行所有人寿保险现金返还价值 | (6,779 | ) | | (6,960 | ) |
应计未收利息 | (1,986 | ) | | (6,553 | ) |
其他资产 | (264,228 | ) | | (39,119 | ) |
应计费用和其他负债 | 92,542 |
| | (5,941 | ) |
经营活动提供的净现金 | 412,433 |
| | 495,289 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
贷款来源和购买净额 | (1,846,329 | ) | | (2,324,977 | ) |
持有至到期日的投资证券： | | | |
购货 | (317,794 | ) | | (220,192 | ) |
到期日、赎回和本金偿还 | 281,961 |
| | 195,448 |
|
可供出售的投资证券： | | | |
购货 | (19,892 | ) | | (239,226 | ) |
销售 | — |
| | 38,625 |
|
到期日、赎回和本金偿还 | 188,619 |
| | 194,312 |
|
从银行拥有的人寿保险中获得的死亡抚恤金 | 6,354 |
| | 2,546 |
|
出售不动产和设备的收益 | 107,132 |
| | 6,665 |
|
购置不动产和设备 | (15,753 | ) | | (16,880 | ) |
购置中购置的现金和现金等价物 | — |
| | 156,612 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,615,702 | ) | | (2,207,067 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
存款净变化 | 1,093,148 |
| | 869,967 |
|
短期借款净变化 | (293,497 | ) | | 1,569,824 |
|
长期借款的垫款 | 850,000 |
| | — |
|
偿还长期借款 | (255,000 | ) | | (675,682 | ) |
支付给优先股股东的现金红利 | (9,516 | ) | | (9,516 | ) |
支付给普通股股东的现金红利 | (110,037 | ) | | (102,414 | ) |
向国库购买普通股 | (1,505 | ) | | (2,780 | ) |
发行普通股，净额 | (351 | ) | | 2,648 |
|
其他，净额 | (365 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 1,272,877 |
| | 1,652,047 |
|
现金和现金等价物变动净额 | 69,608 |
| | (59,731 | ) |
年初现金及现金等价物 | 428,629 |
| | 416,110 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 498,237 |
| | $ | 356,379 |
|
山谷国家银行 现金流量表(续) (单位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
现金流动信息的补充披露： | | | |
现金支付： | | | |
存款及借款利息 | $ | 312,663 |
| | $ | 205,821 |
|
联邦和州所得税 | 106,296 |
| | 47,217 |
|
非现金投资活动的补充时间表： | | | |
向其他拥有的房地产转让贷款 | $ | 1,453 |
| | $ | 697 |
|
将贷款转作供出售的贷款 | 302,861 |
| | 289,633 |
|
租赁使用权-为换取经营租赁负债而获得的资产 | 306,471 |
| | — |
|
购置： | | | |
购置的非现金资产： | | | |
持有至到期的投资证券 | $ | — |
| | $ | 214,217 |
|
可供出售的投资证券 | — |
| | 308,385 |
|
贷款 | — |
| | 3,736,984 |
|
房地和设备 | — |
| | 62,066 |
|
银行所有人寿保险 | — |
| | 49,052 |
|
应计未收利息 | — |
| | 12,123 |
|
善意 | — |
| | 394,028 |
|
其他无形资产 | — |
| | 45,906 |
|
其他资产 | — |
| | 100,059 |
|
购置的非现金资产共计 | $ | — |
| | $ | 4,922,820 |
|
假定负债： | | | |
存款 | $ | — |
| | $ | 3,564,843 |
|
短期借款 | — |
| | 649,979 |
|
长期借款 | — |
| | 87,283 |
|
发行予资本信托的次级附属债券 | — |
| | 13,249 |
|
应计费用和其他负债 | — |
| | 26,848 |
|
假定负债总额 | — |
| | 4,342,202 |
|
获得的非现金资产净额 | $ | — |
| | $ | 580,618 |
|
购置所得现金和现金等价物净额 | $ | — |
| | $ | 156,612 |
|
在收购中发行的普通股 | $ | — |
| | $ | 737,230 |
|
见所附合并财务报表附注。
山谷国家银行
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.提出依据
新泽西州的山谷国家银行(“Valley”)的未经审计的合并财务报表包括其商业银行子公司山谷国家银行(“银行”)的账户以及硅谷所有的直接或间接全资子公司的账户。所有公司间的交易和余额都已被取消。硅谷的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(美国GAAP)和金融服务业的一般做法。根据适用的会计准则，硅谷不合并仅为发行信托优先证券和相关信托共同证券而设立的法定信托。某些上期数额已重新分类，以符合现行列报方式。
管理层认为，所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都需要公平列报硅谷的财务状况、经营结果、股东权益变化和现金流量。2019年9月30日所有的时间都已经做好了。的操作结果。三九几个月后2019年9月30日并不一定表示整个财政年度的预期结果。
在按照美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表时，管理层作出了影响所述期间财务状况和业务结果综合报表之日所报告的资产和负债数额的估计和假设。特别容易发生变化的物质估计数是：贷款损失备抵、购买信用受损贷款、评估商誉和其他无形资产减值以及所得税。定期审查估计数和假设，并在认为必要的期间在合并财务报表中反映订正的影响。虽然管理层使用其最佳判断，但实际数额或结果可能与这些估计数大不相同。
按照美国公认会计准则和行业惯例编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据美国证交会的规则和条例予以浓缩或省略。这些财务报表应与合并财务报表及其附注一并阅读，这些合并财务报表和附注载于硅谷关于表10-K的截至年度的年度报告中。2018年12月31日.
2019年6月，Valley宣布将收购Oritani金融公司(Oritani Financial Corp.)。(“Oritani”)及其主要子公司Oritani银行，总部设在新泽西州华盛顿镇。奥里塔尼$4.0十亿在资产方面，$3.4十亿在贷款方面，$2.9十亿在存款中，并维持一个分支网络26新泽西的办公室。奥里塔尼的普通股东1.60他们所持有的每一股Oritani股票的山谷普通股。这笔交易的价值估计为$740百万，根据硅谷2019年6月25日的收盘价。这笔交易预计将于2019年第四季度完成。硅谷已经获得了完成合并所需的所有监管许可。合并仍需遵守其他惯常的关闭条件，包括山谷和奥里塔尼股东在各自将于2019年11月14日举行的特别会议上的批准。
附注2.普通股每股收益
下表显示了三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千，除共享数据外) |
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 78,719 |
| | $ | 66,387 |
| | $ | 262,173 |
| | $ | 174,810 |
|
已发行普通股基本加权平均数 | 331,797,982 |
| | 331,486,500 |
| | 331,716,652 |
| | 331,180,213 |
|
加：普通股等价物 | 1,607,214 |
| | 1,513,742 |
| | 1,322,784 |
| | 1,513,867 |
|
稀释加权平均流通股数 | 333,405,196 |
| | 333,000,242 |
| | 333,039,436 |
| | 332,694,080 |
|
普通股收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 |
| | $ | 0.20 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.53 |
|
稀释 | 0.24 |
| | 0.20 |
| | 0.79 |
| | 0.53 |
|
普通股等价物是指在假定受限制的股票单位、普通股期权和购买山谷普通股的认股权证的假定归属或行使时，可发行的额外普通股的稀释作用。普通股期权和认股权证的行使价格超过山谷普通股在所述期间的平均市场价格，对稀释后的普通股收益计算有反稀释效应，因此被排除在稀释每股收益计算之外。抗稀释剂
普通股期权大致相等265千和475千股票三九结束的几个月2019年9月30日分别。反稀释认股权证及普通股期权2.9百万股份和3.3百万股票三九结束的几个月2018年9月30日分别。硅谷所有未执行的认股权证都在2018年第四季度到期。
附注3.累计其他综合损失
下表列出本年度累积其他综合亏损各组成部分的税后变动情况。三九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计成品率的构成要素-其他成本法综合损失 | | 共计 累积 其他 综合 损失 |
| 未实现收益 和损失 可供转售之用 (AFS)证券 | | 未实现收益 和(损失) 衍生物 | | 定义 效益 退休金计划 | |
| (单位：千) |
2019年6月30日结余 | $ | 1,214 |
| | $ | (4,614 | ) | | $ | (31,731 | ) | | $ | (35,131 | ) |
改叙前其他综合收入 | 8,135 |
| | 76 |
| | — |
| | 8,211 |
|
从其他综合收入重新分类的数额 | 72 |
| | 324 |
| | 56 |
| | 452 |
|
其他综合收入，净额 | 8,207 |
| | 400 |
| | 56 |
| | 8,663 |
|
2019年9月30日结余 | $ | 9,421 |
| | $ | (4,214 | ) | | $ | (31,675 | ) | | $ | (26,468 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计成品率的构成要素-其他成本法综合损失 | | 共计 累积 其他 综合 损失 |
| 未实现收益 和损失 可供转售之用 (AFS)证券 | | 未实现收益 和(损失) 衍生物 | | 定义 效益 退休金计划 | |
| (单位：千) |
2018年12月31日结余 | $ | (33,559 | ) | | $ | (4,031 | ) | | $ | (31,841 | ) | | $ | (69,431 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 42,890 |
| | (989 | ) | | — |
| | 41,901 |
|
从其他综合收入(损失)重新分类的数额 | 90 |
| | 806 |
| | 166 |
| | 1,062 |
|
其他综合收入(损失)，净额 | 42,980 |
| | (183 | ) | | 166 |
| | 42,963 |
|
2019年9月30日结余 | $ | 9,421 |
| | $ | (4,214 | ) | | $ | (31,675 | ) | | $ | (26,468 | ) |
下表列出按税基毛额和净额从累积的其他综合损失的每一部分中重新分类的数额。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重新分类的数额 累计其他综合损失 | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， | | |
累计其他综合损失的组成部分 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 收入报表细列项目 |
| | (单位：千) | | |
AFS证券税前未实现损益 | | $ | (93 | ) | | $ | (86 | ) | | $ | (114 | ) | | $ | (881 | ) | | 证券交易损失净额 |
税收效应 | | 21 |
| | 29 |
| | 24 |
| | 250 |
| | |
总税后净额 | | (72 | ) | | (57 | ) | | (90 | ) | | (631 | ) | | |
税前衍生产品未实现亏损(现金流对冲) | | (453 | ) | | (660 | ) | | (1,126 | ) | | (2,977 | ) | | 利息费用 |
税收效应 | | 129 |
| | 188 |
| | 320 |
| | 850 |
| | |
总税后净额 | | (324 | ) | | (472 | ) | | (806 | ) | | (2,127 | ) | | |
确定养恤金计划： | | | | | | | | | | |
净损失摊销 | | (79 | ) | | (157 | ) | | (235 | ) | | (471 | ) | | * |
税收效应 | | 23 |
| | 44 |
| | 69 |
| | 134 |
| | |
总税后净额 | | (56 | ) | | (113 | ) | | (166 | ) | | (337 | ) | | |
改叙共计，税后净额 | | $ | (452 | ) | | $ | (642 | ) | | $ | (1,062 | ) | | $ | (3,095 | ) | | |
|
| |
* | 净亏损的摊销包括在其他非利息费用内确认的定期养恤金净费用的计算中。 |
附注4.新权威会计准则
新会计准则2019
会计准则更新(ASU)第2016-02期，“租约(主题842)”及随后的相关更新要求承租人确认资产负债表上的租约，并披露有关租赁安排的关键信息。新标准建立了使用权模式，要求承租人承认所有期限超过期限的使用权(ROU)资产和相关租赁责任。12个月.条款为12个月或者更少，承租人可以按标的资产类别作出会计政策选择，而不承认资产使用权和租赁负债。租赁将继续归类为财务或经营，分类影响到损益表中费用确认的模式和分类。
自2019年1月1日起，硅谷公司采用ASU编号2016-02(以及随后的相关更新)，并记录了大约的ROU资产。$216百万(扣除该日递延租金负债的倒转后)和约$241百万。山谷选出了“一揽子实用权宜之计”，这是在主题842的过渡指导下允许的。实用的权宜之计使山谷得以承租
先前会计指导下的分类(主题840)。此外，这些权宜之计使人们能够利用事后的眼光，从而使山谷重新评估根据向山谷提供的延期条款延长租约的可能性。这缩短了某些租约的预期期限。因此，山谷记录了$4.4百万(扣除税款)截至2019年1月1日对留存收益期初余额的抵免调整。山谷亦作出会计政策选择，以(I)将非租赁部分与其租赁义务分开，而非租赁部分则在发生时由收益支付；及(Ii)不包括短期租约。12个月或者从资产负债表上减少。主题842通过日期之前的比较期将继续按照以往的公认会计原则(议题840)在财务报表中列报。所需的额外披露情况见附注9。
ASU No.2017-08，“应收账款-不可退还的费用和其他费用”(分议题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销缩短了某些溢价持有的可赎回债务证券的摊销期。ASU第2017-08号要求将保险费摊销至最早的开户日期。以贴现方式持有的证券的会计核算不发生变化，折价继续作为在票据(到期日)合同期内的收益的调整而摊销。ASU第2017-08号于2019年1月1日对硅谷生效，并采用修正的回溯法，对留存收益的期初余额进行累积效应调整。$1.4百万(扣除税款)截至2019年1月1日。ASU第2017-08号没有对Valley的合并财务报表产生重大影响。
ASU No.2019-01，“租约(主题842)：编码改进”，恢复了ASC 840中的公允价值例外，其中出租人将在至少开始时以成本衡量公允价值，以反映任何适用的数量或贸易折扣。ASU第2019-01号决议还要求专题842范围内作为托存机构或贷款机构的出租人将在销售型和直接融资租赁下收到的租赁付款的主要部分归类为投资活动的现金流量。这些款项中的利息部分以及在经营租赁项下收到的所有租赁付款，都被归类为业务活动的现金流量。从2019年1月1日起，山谷早期通过了ASU编号2019-01，同时通过了主题842。ASU编号2019-01的通过对Valley的合并财务报表没有重大影响。
新会计准则尚未通过
ASU第2019-05期，“金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济”，为采用信贷损失标准的实体提供过渡救济，ASU第2016-13号。具体而言，这一更新修订了ASU第2016-13号，允许公司在通过ASU第2016-13号时，不可撤销地选择以前按摊销成本记录的金融工具的公允价值选项，(2)在主题326-20的信贷损失指导范围内，(3)有资格获得专题825-10下的公允价值选择，(4)不持有-到期日债务证券。ASU编号2019-05在2020年1月1日开始的报告期内对山谷生效。管理层目前正在评估ASU对Valley合并财务报表的影响。
ASU No.2019-04，“对主题326的编纂改进，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和套期保值，以及主题825，金融工具”澄清和改进了与最近发布的信贷损失、对冲以及确认和计量标准有关的指导领域。“会计准则”最重要的规定涉及公司如何估计专题326下的预期信贷损失，包括(1)预期收回的金融资产，包括收回预计将注销的数额和以前注销的数额；(2)澄清在确定衡量预期信贷损失的合同期限时，考虑到贷款人不能无条件取消的合同延期或续签选择。ASU编号2019-04在2020年1月1日开始的报告期内对山谷生效。管理层目前正在评估ASU对Valley合并财务报表的影响。请参阅更多关于我们目前落实主题326和ASU 2016-13的详细信息。
ASU第2017-04号，“无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试”，取消了计算商誉隐含公允价值(即现行商誉减损测试指南第2步)以衡量商誉减值费用的要求。相反，将要求一个实体根据报告单位的账面超过其公允价值的数额(即根据当前指南的步骤1衡量该费用)记录减值费用。此外，ASU第2017-04号取消了任何
有零或负账面金额的报告单位进行定性评估，如果未通过定性测试，则执行商誉减值测试的第二步。但是，实体必须披露分配给每个报告单位的商誉数额，净资产为零或负数。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。ASU第2017-04号适用于从2020年1月1日开始的财政年度或任何中期商誉减值测试，预计不会对Valley合并财务报表的列报产生重大影响。允许在年度和中期商誉减值测试日期及早采用。
ASU No.2016-13，“金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量”，修正了关于金融工具减值的会计准则。ASU第2016-13号在美国GAAP中增加了一种减值模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)，该模型基于资产生命周期内的所有预期损失，而不是发生的损失。根据新的指导方针，实体必须根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的某些金融资产(包括贷款、持有至到期证券和其他应收账款)的所有预期信贷损失。
ASU第2016-13号在2020年1月1日开始的报告期内对山谷生效，管理层目前正在评估ASU对山谷合并财务报表的影响。硅谷的实施工作是通过几个跨职能的工作组来管理的。这些小组继续评估选定的损失模型，准确预测寿命预期损失估计数。在进行评估的同时，山谷将评估其业务流程的必要变化以及对信贷损失备抵的控制。Valley预计，采用ASU第2016-13号将提高信贷损失备抵额，原因有几个因素，包括与山谷贷款有关的备抵将增加，以包括投资组合的全部剩余预期寿命期间的信贷损失，并将考虑到宏观经济条件的预期未来变化，并将为按到期日分类的投资证券的估计信贷损失提供备抵。此外，PCI贷款的不可增生差额(如附注7所定义)将被确认为备抵，但在新的会计准则下，相关贷款的账面价值增加将抵消这一差异。
Valley目前正在为CECL模型执行并行运行，并完成适用的内部控制、数据源、系统配置和验证等的实现和文档过程。根据硅谷第三次平行运行的初步结果，预计CECL的整体影响将增加$50百万到$70百万与2019年9月30日的这些准备金相比，信贷损失备抵额(更多信息见注8)。预计的增幅不包括硅谷pci贷款不可增差(或称“信用标记”)的预期资产负债表总额，以及预计将于2019年第四季度完成的拟议oritani收购的影响。此外，ASU第2016-13号决议的通过预计不会对硅谷的监管资本比率产生重大影响。预计增加储备的程度仍在评估之中，并将受到贷款和投资证券组合的组成、特点和质量以及中东欧采用之日的普遍经济条件和预测的重大影响。此外，管理层将在2019年第四季度继续完善和验证新的方法和模型。这些内部和外部因素可能会对CECL通过对Valley财务报表的实际影响产生重大影响。
附注5.资产负债公允价值计量
ASC主题820，“公允价值计量和披露”，建立了一个公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的评估技术的投入。等级体系对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(1级计量)，对不可观测投入给予最低优先级(3级计量)。公允价值等级的三个层次说明如下：
| |
• | 一级(C)备用-活跃市场中相同资产或负债的未经调整的汇率报价，或作为报告实体在计量日有能力获取的资产而交易的相同负债。 |
| |
• | 二级-非活跃市场的报价，或可直接或间接观察到的投入(即类似资产的报价)，实质上是资产或负债的整个期间。 |
| |
• | 三级-需要投入的价格或估价技术，这些投入既对公允价值计量具有重要意义，又不可观测(即，得到很少或根本没有市场活动的支持)。 |
按公允价值按经常性和非经常性计量的资产和负债
下表列出按公允价值等级按公允价值计量的资产和负债，这些资产和负债按公允价值层次按公允价值层次按公允价值等级按公允价值计量，这些资产和负债载于财务状况综合报表2019年9月30日和2018年12月31日。下表中在“非经常性公允价值计量”项下列报的资产不按公允价值持续计量，而是在某些情况下(如确认减值损失时)进行公允价值调整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 公允价值计量-在报告日期使用： |
| 报价 在主动市场中 相同的 资产(1级) | | 显着 其他 可观测输入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
| (单位：千) |
经常性公允价值计量： | |
资产 | | | | | | | |
投资证券： | | | | | | | |
可供出售： | | | | | | | |
美国国债 | $ | 70,965 |
| | $ | 70,965 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府机构证券 | 30,037 |
| | — |
| | 30,037 |
| | — |
|
国家和政治分支的义务 | 180,467 |
| | — |
| | 179,787 |
| | 680 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,310,587 |
| | — |
| | 1,310,587 |
| | — |
|
公司及其他债务证券 | 36,006 |
| | — |
| | 36,006 |
| | — |
|
可供出售的共计 | 1,628,062 |
| | 70,965 |
| | 1,556,417 |
| | 680 |
|
为出售而持有的贷款(1) | 41,621 |
| | — |
| | 41,621 |
| | — |
|
其他资产(2) | 217,035 |
| | — |
| | 217,035 |
| | — |
|
总资产 | $ | 1,886,718 |
| | $ | 70,965 |
| | $ | 1,815,073 |
| | $ | 680 |
|
负债 | | | | | | | |
其他负债(2) | $ | 60,087 |
| | $ | — |
| | $ | 60,087 |
| | $ | — |
|
负债总额 | $ | 60,087 |
| | $ | — |
| | $ | 60,087 |
| | $ | — |
|
非经常性公允价值计量： | | | | | | | |
担保品受偿减值贷款(3) | $ | 47,619 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 47,619 |
|
还贷权 | 715 |
| | — |
| | — |
| | 715 |
|
止赎资产 | 3,705 |
| | — |
| | — |
| | 3,705 |
|
共计 | $ | 52,039 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 52,039 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量-在报告日期使用： |
| 十二月三十一日
2018 | | 报价 在主动市场中 相同的 资产(1级) | | 显着 其他 可观测输入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
| (单位：千) |
经常性公允价值计量： | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
投资证券： | | | | | | | |
可供出售： | | | | | | | |
美国国债 | $ | 49,306 |
| | $ | 49,306 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府机构证券 | 36,277 |
| | — |
| | 36,277 |
| | — |
|
国家和政治分支的义务 | 197,092 |
| | — |
| | 197,092 |
| | — |
|
住房贷款抵押证券 | 1,429,782 |
| | — |
| | 1,429,782 |
| | — |
|
公司及其他债务证券 | 37,087 |
| | — |
| | 37,087 |
| | — |
|
可供出售的共计 | 1,749,544 |
| | 49,306 |
| | 1,700,238 |
| | — |
|
为出售而持有的贷款(1) | 35,155 |
| | — |
| | 35,155 |
| | — |
|
其他资产(2) | 48,979 |
| | — |
| | 48,979 |
| | — |
|
总资产 | $ | 1,833,678 |
| | $ | 49,306 |
| | $ | 1,784,372 |
| | $ | — |
|
负债 | | | | | | | |
其他负债(2) | $ | 23,681 |
| | $ | — |
| | $ | 23,681 |
| | $ | — |
|
负债总额 | $ | 23,681 |
| | $ | — |
| | $ | 23,681 |
| | $ | — |
|
非经常性公允价值计量： | | | | | | | |
担保品受偿减值贷款(3) | $ | 45,245 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,245 |
|
还贷权 | 273 |
| | — |
| | — |
| | 273 |
|
止赎资产 | 5,673 |
| | — |
| | — |
| | 5,673 |
|
共计 | $ | 51,191 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 51,191 |
|
| |
(1) | 指原产于出售的住宅按揭贷款，按公允价值计算，而合约上未付本金馀额约合共约$40.8百万和$34.6百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。 |
按公允价值定期计量的资产和负债
以下估值技术用于按公允价值定期计量的金融工具。下文所述的所有估值技术均适用于未付本金余额，但不包括计量日的任何应计利息或股息。利息收入和费用根据票据的性质，使用基于获得的贴现或溢价的有效利息方法记录在合并的收入报表中。
可供出售证券。所有美国国库券、某些公司债券和其他债券，以及某些优先股证券，都是利用一级投入按公允价值报告的。大多数其他投资证券是利用二级投入按公允价值报告的。这些证券的价格是通过独立的定价服务或交易商市场参与者获得的，历史上硅谷与他们一起买卖投资证券。从这些来源获得的价格包括从市场报价和矩阵定价中得出的价格。公允价值计量考虑的可观测数据可能包括交易商报价、市场利差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前支付速度、信贷信息以及债券的条款和条件等。
管理层审查第三方供应商在定价证券时使用的数据和假设，以确保从市场可观测数据中获得最高水平的重要投入。
在计算第3级下一项受损特别收入债券的公允价值时(在上表所列各州和政治分支的义务范围内)，Valley编制了现金流动现值的最佳估计数，以确定内部价格估计数。在确定内部价格时，Valley利用了最近发行人提供的财务信息和发展，以及其他无法观察到的投入，这些投入反映了Valley对市场参与者将用于定价违约证券的投入的假设。从独立定价服务收到的报价与内部价格估计数进行加权，以确定该工具的公允价值2019年9月30日。有关此受损安全性的更多信息，请参见附注6。
为出售而持有的贷款。用于销售的住房抵押贷款按公允价值报告，使用二级投入。公允价值是根据活跃市场类似资产的报价计算的。市场价格代表一种交割价格，反映了每一家机构为立即出售总抵押贷款而向硅谷支付的基本价格。非履行风险并没有对供出售的按揭贷款的公允价值造成实质影响。2019年9月30日和2018年12月31日基于这些资产的短期持有，以及这些贷款的高信用质量。
衍生产品。利用二级投入按公允价值报告衍生产品。硅谷衍生品的公允价值是使用第三方价格来确定的，而第三方价格是利用观察到的市场投入(如libor和隔夜指数互换利率曲线)进行的现金流量贴现分析。按揭银行衍生工具的公允价值，包括为住宅按揭贷款提供资金的利率锁定承诺，以及未来交付该等贷款的远期承诺(包括为出售而持有的某些贷款)。2019年9月30日和2018年12月31日)，是根据类似工具的当前市场价格确定的。大多数衍生品的公允价值都包含信用估值调整，其中考虑到任何信用增强对合同的影响，以考虑山谷及其对手方潜在的不履约风险。信贷估值调整对硅谷衍生品的整体估值影响不大2019年9月30日和2018年12月31日.
按公允价值计算的非经常性资产和负债
以下估值技术用于非经常性公允价值计量的某些非金融资产，包括按标的抵押品公允价值报告的受损贷款、贷款还本付息权和止赎资产，这些资产在初始确认或随后减值时按公允价值列报，如下文所述。
减值贷款。某些受损贷款是按基本抵押品的公允价值报告的，如果预期仅从担保品中偿还，通常称为“依赖担保品的受损贷款”。抵押品价值是使用三级投入来估算的，包括可根据某些贴现标准调整的个别评估。在…2019年9月30日，根据具体的市场数据按地点和财产类型对某些评估进行贴现。在本季度终了期间2019年9月30日，根据抵押品抵押品的公允价值，通过直接贷款冲销对贷款损失备抵额和(或)特定的估价津贴分配，对受担保物依赖的受损贷款进行单独重新计量和公允价值报告。有$158千和$1.1百万在抵押品依赖的贷款冲销，以备抵贷款损失的三个和截至2019年9月30日止的9个月分别。抵押品依赖贷款冲销至贷款损失备抵三九 结束的几个月2018年9月30日都是无关紧要的。在…2019年9月30日，抵押品受抚养人减值贷款，总投资为$81.9百万因具体估值津贴拨款总额而减少$34.3百万的净账面总额$47.6百万.
贷款偿还权。每一风险分层的贷款服务权组的公允价值是使用第三方供应商的公允价值模型计算的，该模型需要对公允价值计量具有重要意义的投入和不可观测的投入(第3级)。公允价值模型基于各种假设，包括但不限于，
预付速度，内部回报率(“贴现率”)，服务成本，辅助收入，浮动税率，税率和通货膨胀。预付速度和贴现率是模型中最重要的两个投入。在…2019年9月30日，公允价值模型使用了混合预付速度(以固定的预付率表示)。12.0百分比和折扣率9.6百分比用于贷款还本付息权的评估。在使用三级投入评估贷款服务权时，有相当程度的判断力。使用不同的假设可能对公允价值估计产生显著的正面或负面影响。当按风险分层的贷款服务权利的摊销成本超过估计的公允价值时，减值费用就被确认为贷款还本付息权。在…2019年9月30日，某些贷款还本付息权按公允价值重新计算。$715千。硅谷记录的贷款还本付息权的净减值费用总计$64千以及减值费用的净回收总额$19千为三九结束的几个月2019年9月30日分别与总计减值费用的净回收额相比较$48千和$365千为三九 结束的几个月2018年9月30日分别。
止赎资产。某些止赎资产(包括其他房地产所拥有的和其他收回的资产)在初次确认和从贷款中转移时，通过扣除根据止赎资产的公允价值计算的贷款损失备抵，按公允价值重新计量并按公允价值报告。取消赎回权资产的公允价值在最初确认时通常使用三级投入来估算，其中包括根据某些贴现标准进行调整的评估，类似于上文所述受损贷款的标准。取消抵押品赎回权资产的估价没有贴现调整2019年9月30日。在…2019年9月30日，止赎资产包括在内$3.7百万在最初确认时按公允价值计量的资产，或随后在下列情况下重新计量的资产2019年9月30日。止赎资产抵减贷款损失备抵总额。$668千和$267千为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$2.1百万和$1.5百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。重新计算止赎资产在首次确认后的公允价值后，造成非利息费用范围内的净损失。$379千和$245千为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$539千和$390千为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。在重新计算止赎资产的公允价值后，并无净损失。截至2019年9月30日止的三个月和2018.
其他公允价值披露
ASC主题825“金融工具”要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括未按公允价值定期或非经常性地计量和报告的金融资产和金融负债。
下表所列公允价值估计数是根据有关的市场数据和截至估值日可用的金融工具的有关资料编制的。这些估计数并不反映一次出售整个金融工具组合可能产生的任何溢价或折扣。由于部分金融工具不存在市场，因此，公允价值估计可能基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断问题，因此无法精确地确定。假设的变化可能对估计数产生重大影响。
公允价值估计是基于现有的资产负债表金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。例如，硅谷有一些收费业务线(例如，其抵押贷款业务、信托和投资管理部门)，这些估计数中没有考虑这些业务，因为这些活动不是金融工具。此外，与实现未实现损益有关的所涉税收问题可能对公允价值估计产生重大影响，而且在任何估计数中都未加以考虑。
财务状况综合报表中未计量和未按公允价值列报的金融工具的账面金额和估计公允价值2019年9月30日和2018年12月31日如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 层次性 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 载运 金额 | | 公允价值 | | 载运 金额 | | 公允价值 |
| | | (单位：千) |
金融资产 | | | | | | | | | |
现金和银行应付款项 | 一级 | | $ | 312,396 |
| | $ | 312,396 |
| | $ | 251,541 |
| | $ | 251,541 |
|
银行计息存款 | 一级 | | 185,841 |
| | 185,841 |
| | 177,088 |
| | 177,088 |
|
持有至到期日的投资证券： | | | | | | | | | |
美国国债 | 一级 | | 138,393 |
| | 144,872 |
| | 138,517 |
| | 142,049 |
|
美国政府机构证券 | 2级 | | 7,462 |
| | 7,553 |
| | 8,721 |
| | 8,641 |
|
国家和政治分支的义务 | 2级 | | 517,430 |
| | 530,482 |
| | 585,656 |
| | 586,033 |
|
住房贷款抵押证券 | 2级 | | 1,360,903 |
| | 1,374,825 |
| | 1,266,770 |
| | 1,235,605 |
|
信托优先证券 | 2级 | | 37,319 |
| | 30,897 |
| | 37,332 |
| | 31,486 |
|
公司及其他债务证券 | 2级 | | 32,250 |
| | 32,574 |
| | 31,250 |
| | 31,129 |
|
截至到期日持有的投资证券总额 | | | 2,093,757 |
| | 2,121,203 |
| | 2,068,246 |
| | 2,034,943 |
|
贷款净额 | 三级 | | 26,405,306 |
| | 25,889,653 |
| | 24,883,610 |
| | 24,068,755 |
|
应计未收利息 | 一级 | | 97,282 |
| | 97,282 |
| | 95,296 |
| | 95,296 |
|
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票 (1) | 一级 | | 235,965 |
| | 235,965 |
| | 232,080 |
| | 232,080 |
|
金融负债 | | | | | | | | | |
未规定到期日的存款 | 一级 | | 17,673,950 |
| | 17,673,950 |
| | 17,388,990 |
| | 17,388,990 |
|
规定期限的存款 | 2级 | | 7,872,172 |
| | 7,891,568 |
| | 7,063,984 |
| | 7,005,573 |
|
短期借款 | 一级 | | 1,825,417 |
| | 1,825,486 |
| | 2,118,914 |
| | 2,091,892 |
|
长期借款 | 2级 | | 2,250,633 |
| | 2,467,403 |
| | 1,654,268 |
| | 1,751,194 |
|
发行予资本信托的次级附属债券 | 2级 | | 55,631 |
| | 55,670 |
| | 55,370 |
| | 55,692 |
|
应付应计利息(2) | 一级 | | 30,819 |
| | 30,819 |
| | 25,762 |
| | 25,762 |
|
附注6.投资证券
持有至成熟
持有至到期日的证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值2019年9月30日和2018年12月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 138,393 |
| | $ | 6,479 |
| | $ | — |
| | $ | 144,872 |
|
美国政府机构证券 | 7,462 |
| | 93 |
| | (2 | ) | | 7,553 |
|
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 305,129 |
| | 7,885 |
| | (585 | ) | | 312,429 |
|
市政债券 | 212,301 |
| | 5,777 |
| | (25 | ) | | 218,053 |
|
各州和各政治分支机构的义务总额 | 517,430 |
| | 13,662 |
| | (610 | ) | | 530,482 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,360,903 |
| | 17,687 |
| | (3,765 | ) | | 1,374,825 |
|
信托优先证券 | 37,319 |
| | 53 |
| | (6,475 | ) | | 30,897 |
|
公司及其他债务证券 | 32,250 |
| | 430 |
| | (106 | ) | | 32,574 |
|
截至到期日持有的投资证券总额 | $ | 2,093,757 |
| | $ | 38,404 |
| | $ | (10,958 | ) | | $ | 2,121,203 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 138,517 |
| | $ | 3,532 |
| | $ | — |
| | $ | 142,049 |
|
美国政府机构证券 | 8,721 |
| | 55 |
| | (135 | ) | | 8,641 |
|
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 341,702 |
| | 4,332 |
| | (5,735 | ) | | 340,299 |
|
市政债券 | 243,954 |
| | 3,141 |
| | (1,361 | ) | | 245,734 |
|
各州和各政治分支机构的义务总额 | 585,656 |
| | 7,473 |
| | (7,096 | ) | | 586,033 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,266,770 |
| | 3,203 |
| | (34,368 | ) | | 1,235,605 |
|
信托优先证券 | 37,332 |
| | 77 |
| | (5,923 | ) | | 31,486 |
|
公司及其他债务证券 | 31,250 |
| | 96 |
| | (217 | ) | | 31,129 |
|
截至到期日持有的投资证券总额 | $ | 2,068,246 |
| | $ | 14,436 |
| | $ | (47,739 | ) | | $ | 2,034,943 |
|
未变现损失的年龄及持有至到期日的相关证券的公允价值2019年9月30日和2018年12月31日 情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 十二个月 | | 多过 十二个月 | | 共计 |
| 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | $ | 2,093 |
| | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,093 |
| | $ | (2 | ) |
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 11,459 |
| | (45 | ) | | 35,927 |
| | (540 | ) | | 47,386 |
| | (585 | ) |
市政债券 | 4,379 |
| | (9 | ) | | 784 |
| | (16 | ) | | 5,163 |
| | (25 | ) |
各州和各政治分支机构的义务总额 | 15,838 |
| | (54 | ) | | 36,711 |
| | (556 | ) | | 52,549 |
| | (610 | ) |
住房贷款抵押证券 | 117,588 |
| | (171 | ) | | 319,039 |
| | (3,594 | ) | | 436,627 |
| | (3,765 | ) |
信托优先证券 | — |
| | — |
| | 29,491 |
| | (6,475 | ) | | 29,491 |
| | (6,475 | ) |
公司及其他债务证券 | 6,696 |
| | (54 | ) | | 4,947 |
| | (52 | ) | | 11,643 |
| | (106 | ) |
共计 | $ | 142,215 |
| | $ | (281 | ) | | $ | 390,188 |
| | $ | (10,677 | ) | | $ | 532,403 |
| | $ | (10,958 | ) |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
美国政府机构证券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,074 |
| | $ | (135 | ) | | $ | 6,074 |
| | $ | (135 | ) |
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 16,098 |
| | (266 | ) | | 138,437 |
| | (5,469 | ) | | 154,535 |
| | (5,735 | ) |
市政债券 | 3,335 |
| | (37 | ) | | 60,078 |
| | (1,324 | ) | | 63,413 |
| | (1,361 | ) |
各州和各政治分支机构的义务总额 | 19,433 |
| | (303 | ) | | 198,515 |
| | (6,793 | ) | | 217,948 |
| | (7,096 | ) |
住房贷款抵押证券 | 72,240 |
| | (852 | ) | | 846,671 |
| | (33,516 | ) | | 918,911 |
| | (34,368 | ) |
信托优先证券 | — |
| | — |
| | 30,055 |
| | (5,923 | ) | | 30,055 |
| | (5,923 | ) |
公司及其他债务证券 | 9,948 |
| | (52 | ) | | 4,835 |
| | (165 | ) | | 14,783 |
| | (217 | ) |
共计 | $ | 101,621 |
| | $ | (1,207 | ) | | $ | 1,086,150 |
| | $ | (46,532 | ) | | $ | 1,187,771 |
| | $ | (47,739 | ) |
持有至到期的投资证券的未变现损失主要是由于利率的变化(在某些情况下包括信贷息差的变化)以及在某些情况下市场缺乏流动性所致。在持有至到期日的投资组合中，持有未变现亏损头寸的证券头寸总数为82在…2019年9月30日和378在…2018年12月31日.
持有至到期日投资组合的住宅按揭支持证券类别内的未变现亏损2019年9月30日主要与金妮·梅发行的投资级证券有关。
信托优先股未变现亏损超过十二个月2019年9月30日主要与四银行控股公司发行的非评级单一发行人信托优先证券。所有被列为到期日的单一发行人信托优先证券均按其条款付款，没有利息延迟或违约，如适用，发行人须符合监管规定的资本金要求，即“资本充裕的机构”。2019年9月30日.
截至2019年9月30日，为保证公共存款、回购协议、信贷额度以及为法律规定的其他目的而认捐至到期的投资的公允价值是$1.4十亿.
债券投资的合约到期日2019年9月30日见下表。期限可能不同于住宅抵押贷款支持证券的合同期限，因为证券的抵押贷款可以预付而不受任何惩罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下期限类别中.亚细亚
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (单位：千) |
一年内到期 | $ | 23,737 |
| | $ | 23,760 |
|
一年至五年后到期 | 247,505 |
| | 254,040 |
|
五年至十年后到期 | 220,403 |
| | 230,852 |
|
十年后到期 | 241,209 |
| | 237,726 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,360,903 |
| | 1,374,825 |
|
截至到期日持有的投资证券总额 | $ | 2,093,757 |
| | $ | 2,121,203 |
|
债务证券的实际到期日可能与上文所述不同，因为某些债务使发行人有权在预定期限之前收回或预付债务，而不受处罚。
持有至到期日的住宅按揭支持证券的加权平均剩余预计寿命为5.1年数在…2019年9月30日.
可供出售
可供出售的证券的摊销成本、未实现损益毛额和公允价值2019年9月30日和2018年12月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 70,947 |
| | $ | 27 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 70,965 |
|
美国政府机构证券 | 29,479 |
| | 579 |
| | (21 | ) | | 30,037 |
|
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 83,794 |
| | 510 |
| | (83 | ) | | 84,221 |
|
市政债券 | 95,381 |
| | 1,019 |
| | (154 | ) | | 96,246 |
|
各州和各政治分支机构的义务总额 | 179,175 |
| | 1,529 |
| | (237 | ) | | 180,467 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,300,050 |
| | 14,191 |
| | (3,654 | ) | | 1,310,587 |
|
公司及其他债务证券 | 35,422 |
| | 584 |
| | — |
| | 36,006 |
|
可供出售的投资证券共计 | $ | 1,615,073 |
| | $ | 16,910 |
| | $ | (3,921 | ) | | $ | 1,628,062 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 50,975 |
| | $ | — |
| | $ | (1,669 | ) | | $ | 49,306 |
|
美国政府机构证券 | 36,844 |
| | 71 |
| | (638 | ) | | 36,277 |
|
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 100,777 |
| | 18 |
| | (3,682 | ) | | 97,113 |
|
市政债券 | 101,207 |
| | 209 |
| | (1,437 | ) | | 99,979 |
|
各州和各政治分支机构的义务总额 | 201,984 |
| | 227 |
| | (5,119 | ) | | 197,092 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,469,059 |
| | 1,484 |
| | (40,761 | ) | | 1,429,782 |
|
公司及其他债务证券 | 37,542 |
| | 213 |
| | (668 | ) | | 37,087 |
|
可供出售的投资证券共计 | $ | 1,796,404 |
| | $ | 1,995 |
| | $ | (48,855 | ) | | $ | 1,749,544 |
|
可供出售的相关证券的未变现损失和公允价值2019年9月30日和2018年12月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 12个月 | | 多过 12个月 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | 25,940 |
| | $ | (9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,940 |
| | $ | (9 | ) |
美国政府机构证券 | — |
| | — |
| | 2,131 |
| | (21 | ) | | 2,131 |
| | (21 | ) |
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 21,181 |
| | (11 | ) | | 10,270 |
| | (72 | ) | | 31,451 |
| | (83 | ) |
市政债券 | 2,226 |
| | (29 | ) | | 15,301 |
| | (125 | ) | | 17,527 |
| | (154 | ) |
各州和各政治分支机构的义务总额 | 23,407 |
| | (40 | ) | | 25,571 |
| | (197 | ) | | 48,978 |
| | (237 | ) |
住房贷款抵押证券 | 96,615 |
| | (256 | ) | | 303,880 |
| | (3,398 | ) | | 400,495 |
| | (3,654 | ) |
共计 | $ | 145,962 |
| | $ | (305 | ) | | $ | 331,582 |
| | $ | (3,616 | ) | | $ | 477,544 |
| | $ | (3,921 | ) |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 49,306 |
| | $ | (1,669 | ) | | $ | 49,306 |
| | $ | (1,669 | ) |
美国政府机构证券 | 2,120 |
| | (20 | ) | | 26,775 |
| | (618 | ) | | 28,895 |
| | (638 | ) |
国家和政治分支机构的义务： | | | | | | | | | | | |
国家和国家机构的义务 | 17,560 |
| | (95 | ) | | 75,718 |
| | (3,587 | ) | | 93,278 |
| | (3,682 | ) |
市政债券 | 5,018 |
| | (106 | ) | | 70,286 |
| | (1,331 | ) | | 75,304 |
| | (1,437 | ) |
各州和各政治分支机构的义务总额 | 22,578 |
| | (201 | ) | | 146,004 |
| | (4,918 | ) | | 168,582 |
| | (5,119 | ) |
住房贷款抵押证券 | 119,645 |
| | (668 | ) | | 1,221,942 |
| | (40,093 | ) | | 1,341,587 |
| | (40,761 | ) |
公司及其他债务证券 | 12,339 |
| | (161 | ) | | 12,397 |
| | (507 | ) | | 24,736 |
| | (668 | ) |
共计 | $ | 156,682 |
| | $ | (1,050 | ) | | $ | 1,456,424 |
| | $ | (47,805 | ) | | $ | 1,613,106 |
| | $ | (48,855 | ) |
可供出售的投资证券的未变现损失主要是由于利率的变化(在某些情况下包括信贷息差的变化)以及在某些情况下市场缺乏流动性所致。可供出售的证券组合中未变现亏损的证券头寸总数2019年9月30日曾.177相比较545在…2018年12月31日.
可供出售的住宅按揭证券类别的未变现亏损2019年9月30日主要涉及多个投资级住宅抵押贷款支持证券，主要由金妮美和房利美发行。
截至2019年9月30日为保证公众存款、回购协议、信贷额度和法律规定的其他目的而作出的质押，可供出售的证券的公允价值如下：$1.1十亿.
可供出售的债务证券的合约期限2019年9月30日见下表。期限可能不同于住宅抵押贷款支持证券的合同期限，因为证券的抵押贷款可以预付而不受任何惩罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下期限类别中.
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (单位：千) |
一年内到期 | $ | 37,985 |
| | $ | 38,025 |
|
一年至五年后到期 | 114,646 |
| | 115,107 |
|
五年至十年后到期 | 65,745 |
| | 66,839 |
|
十年后到期 | 96,647 |
| | 97,504 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,300,050 |
| | 1,310,587 |
|
可供出售的投资证券共计 | $ | 1,615,073 |
| | $ | 1,628,062 |
|
债务证券的实际到期日可能与上文所述不同，因为某些债务使发行人有权在预定期限之前收回或预付债务，而不受处罚。
可供出售的住宅按揭支持证券的加权平均剩余预计寿命为6.1年数在…2019年9月30日.
非暂时性损伤分析
当公允价值的下降被认为不是暂时性的时候，硅谷就会记录其投资证券的减值费用。许多因素，包括某些投资证券的再销售缺乏流动性；发行人的信誉下降；投资证券缺乏可靠的定价信息；商业环境的不利变化；监管机构的不利行动；或竞争环境的意外变化可能对硅谷的投资组合产生负面影响，并可能导致未来某些投资证券的暂时减值。
2019年第二季度和截止的9个月2019年9月30日，山谷认得$2.9百万一种特殊收入债券的其他非临时性信贷减值费用，列为可供出售的(在上表所列各州和国家机构的义务范围内)。信贷受损的原因是发行人在2019年第二季度披露的严重信用恶化，以及发行人在合同付款方面的违约。在…2019年9月30日，受损证券的调整摊销成本和公允价值为$680千。相对而言，不的收益中确认的证券的其他临时减值损失三九结束的几个月2018年9月30日.
各州和各政治部门的义务包括特别收入债券，这些债券的总摊销成本和公允价值为$300.8百万和$304.5百万分别在2019年9月30日。与特别收入债券有关的未实现亏损总额共计$757千截至2019年9月30日。特别收入债券主要由犹他州、爱达荷州、明尼苏达州、佛罗里达州其他住房当局以及纽约港务局发行。作为对各州和各政治分支机构债务减值的预购分析和持续季度评估的一部分，我们的信贷风险管理部(CreditRisk Management Department)根据发行人最近发布的财务报表和其他公开获得的信息，对每个证券发行人进行财务分析和风险评级评估。这些投资不包括受损害的证券，是指具有投资等级评级的债券组合或没有按照合同条款进行评级的债券。评级机构没有评级的绝大部分债券是由金妮·梅(Ginnie Mae)证券担保的国家住房金融机构收入债券，通常被称为免税抵押证券(TEMS)。作为其季度减值分析的一部分，硅谷将继续密切关注特别收入债券组合。
受影响的特别收入债券并没有累积利息。2019年9月30日。如果债务证券符合以下两项标准，硅谷就不再承认债务证券的利息：(I)定期安排：
发行人尚未支付或推迟支付利息，(2)全额收取所有合同本金，利息支付不被视为最有可能的结果，从而确认了担保的其他临时损害。
管理层不认为任何个人未实现的损失2019年9月30日上述投资组合表中包括的不是临时减值，因为管理层主要将公允价值下降归因于利率变化和市场波动，而不是信贷质量或其他因素。根据对预期现金流量与摊销成本的现值的比较，管理层认为，除上文讨论的受损特别收入债券外，任何其他证券都不存在信贷损失。
附注7.贷款
贷款组合的细节2019年9月30日和2018年12月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 非PCI 贷款 | | PCI贷款 | | 共计 | | 非PCI 贷款 | | PCI贷款 | | 共计 |
| (单位：千) |
贷款： | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,038,064 |
| | $ | 657,544 |
| | $ | 4,695,608 |
| | $ | 3,590,375 |
| | $ | 740,657 |
| | $ | 4,331,032 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 11,121,325 |
| | 2,244,129 |
| | 13,365,454 |
| | 9,912,309 |
| | 2,494,966 |
| | 12,407,275 |
|
建设 | 1,385,070 |
| | 152,520 |
| | 1,537,590 |
| | 1,122,348 |
| | 365,784 |
| | 1,488,132 |
|
商业地产贷款总额 | 12,506,395 |
| | 2,396,649 |
| | 14,903,044 |
| | 11,034,657 |
| | 2,860,750 |
| | 13,895,407 |
|
住宅抵押 | 3,770,500 |
| | 362,831 |
| | 4,133,331 |
| | 3,682,984 |
| | 428,416 |
| | 4,111,400 |
|
消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋权益 | 382,079 |
| | 107,729 |
| | 489,808 |
| | 371,340 |
| | 145,749 |
| | 517,089 |
|
汽车 | 1,436,313 |
| | 295 |
| | 1,436,608 |
| | 1,319,206 |
| | 365 |
| | 1,319,571 |
|
其他消费者 | 896,640 |
| | 12,120 |
| | 908,760 |
| | 846,821 |
| | 14,149 |
| | 860,970 |
|
消费贷款总额 | 2,715,032 |
| | 120,144 |
| | 2,835,176 |
| | 2,537,367 |
| | 160,263 |
| | 2,697,630 |
|
贷款总额 | $ | 23,029,991 |
| | $ | 3,537,168 |
| | $ | 26,567,159 |
| | $ | 20,845,383 |
| | $ | 4,190,086 |
| | $ | 25,035,469 |
|
贷款总额包括净未获保费和递延贷款费用$18.3百万和$21.5百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。PCI贷款的未清余额(即欠山谷的合同余额)共计$3.7十亿和$4.4十亿在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
谷移$302.9百万和$289.6百万的住宅按揭贷款由贷款组合转至在截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。不包括贷款转移，不年内为投资组合而持有的贷款的出售截至2019年9月30日止的9个月和2018.
购买信用受损贷款
PCI贷款按照ASC分专题310-30入账，最初按公允价值入账(根据预期未来现金流量的现值确定)，不提供估值备抵(即贷款损失备抵)，并根据共同风险特征汇总和入账为贷款池。收购时预期的未贴现现金流与PCI贷款的初始账面金额(公允价值)或“可增加的收益率”之间的差额，被确认为在每个池的生命周期内使用水平收益法的利息收入。按合同要求支付的利息和本金超过收购时预期的未贴现现金流，或“不可增加的差额”，不被确认为收益调整、应计损失或估价备抵。由于贷款池预期现金流量的增加，在贷款获取日期之后，可能会将不可增生的差额重新分类为可增加的收益率。
下表显示PCI贷款在三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
余额，期初 | $ | 853,887 |
| | $ | 630,550 |
| | $ | 875,958 |
| | $ | 282,009 |
|
采办 | — |
| | — |
| | — |
| | 474,208 |
|
吸积 | (47,475 | ) | | (54,367 | ) | | (155,981 | ) | | (180,034 | ) |
预期现金流量净增加(减少) | (58,268 | ) | | 23,983 |
| | 28,167 |
| | 23,983 |
|
期末余额 | $ | 748,144 |
| | $ | 600,166 |
| | $ | 748,144 |
| | $ | 600,166 |
|
年内某些贷款池(包括在上表中)的预期现金流量净增截至2019年9月30日止的9个月前瞻性地被认为是对各个池的估计剩余寿命的收益的调整。根据重新预测的现金流量，截至2019年9月30日止的9个月这在很大程度上是由于获得的信贷额度上的额外预付款加上预期损失预期较低，而贷款预付额的增加部分抵消了这一预期。截至3月的预期现金流量净减少2019年9月30日这主要是由于市场利率较低导致的合同本金预付额过高所致。
信用风险管理
对于其所有的贷款类型，山谷坚持信贷政策，旨在尽量减少信贷风险，同时产生最大的收入，鉴于风险偏好水平。管理层定期审查和批准这些政策和程序，随后每年由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比有关的信贷授权是由信贷风险管理司和信贷委员会集中和控制的。报告系统通过向管理层提供关于贷款生产、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良贷款和潜在问题贷款的频繁报告来补充管理评审过程。贷款组合多样化是山谷利用的一个重要因素，用于管理跨商业部门和周期性经济环境的风险。
信用质量
下表按贷款组合类别列出过去到期贷款、非应计贷款和流动贷款(不包括pci贷款)。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期及非应计息贷款 | | | | |
| 30-59 天 逾期到期 贷款 | | 60-89 天 逾期到期 贷款 | | 累积贷款 90天或以上 逾期到期 | | 非应计 贷款 | | 共计 逾期到期 贷款 | | 电流 非PCI 贷款 | | 共计 非PCI 贷款 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 5,702 |
| | $ | 3,158 |
| | $ | 4,133 |
| | $ | 75,311 |
| | $ | 88,304 |
| | $ | 3,949,760 |
| | $ | 4,038,064 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 20,851 |
| | 735 |
| | 1,125 |
| | 9,560 |
| | 32,271 |
| | 11,089,054 |
| | 11,121,325 |
|
建设 | 11,523 |
| | 7,129 |
| | — |
| | 356 |
| | 19,008 |
| | 1,366,062 |
| | 1,385,070 |
|
商业房地产贷款总额 | 32,374 |
| | 7,864 |
| | 1,125 |
| | 9,916 |
| | 51,279 |
| | 12,455,116 |
| | 12,506,395 |
|
住宅抵押 | 12,945 |
| | 4,417 |
| | 1,347 |
| | 13,772 |
| | 32,481 |
| | 3,738,019 |
| | 3,770,500 |
|
消费贷款： | | | | | | | | | | | | | |
房屋权益 | 362 |
| | 249 |
| | — |
| | 1,625 |
| | 2,236 |
| | 379,843 |
| | 382,079 |
|
汽车 | 9,118 |
| | 1,220 |
| | 648 |
| | 207 |
| | 11,193 |
| | 1,425,120 |
| | 1,436,313 |
|
其他消费者 | 3,599 |
| | 108 |
| | 108 |
| | 218 |
| | 4,033 |
| | 892,607 |
| | 896,640 |
|
消费贷款总额 | 13,079 |
| | 1,577 |
| | 756 |
| | 2,050 |
| | 17,462 |
| | 2,697,570 |
| | 2,715,032 |
|
共计 | $ | 64,100 |
| | $ | 17,016 |
| | $ | 7,361 |
| | $ | 101,049 |
| | $ | 189,526 |
| | $ | 22,840,465 |
| | $ | 23,029,991 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 13,085 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 6,156 |
| | $ | 70,096 |
| | $ | 93,105 |
| | $ | 3,497,270 |
| | $ | 3,590,375 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 9,521 |
| | 530 |
| | 27 |
| | 2,372 |
| | 12,450 |
| | 9,899,859 |
| | 9,912,309 |
|
建设 | 2,829 |
| | — |
| | — |
| | 356 |
| | 3,185 |
| | 1,119,163 |
| | 1,122,348 |
|
商业房地产贷款总额 | 12,350 |
| | 530 |
| | 27 |
| | 2,728 |
| | 15,635 |
| | 11,019,022 |
| | 11,034,657 |
|
住宅抵押 | 16,576 |
| | 2,458 |
| | 1,288 |
| | 12,917 |
| | 33,239 |
| | 3,649,745 |
| | 3,682,984 |
|
消费贷款： | | | | | | | | | | | | | |
房屋权益 | 872 |
| | 40 |
| | — |
| | 2,156 |
| | 3,068 |
| | 368,272 |
| | 371,340 |
|
汽车 | 7,973 |
| | 1,299 |
| | 308 |
| | 80 |
| | 9,660 |
| | 1,309,546 |
| | 1,319,206 |
|
其他消费者 | 895 |
| | 47 |
| | 33 |
| | 419 |
| | 1,394 |
| | 845,427 |
| | 846,821 |
|
消费贷款总额 | 9,740 |
| | 1,386 |
| | 341 |
| | 2,655 |
| | 14,122 |
| | 2,523,245 |
| | 2,537,367 |
|
共计 | $ | 51,751 |
| | $ | 8,142 |
| | $ | 7,812 |
| | $ | 88,396 |
| | $ | 156,101 |
| | $ | 20,689,282 |
| | $ | 20,845,383 |
|
减值贷款。减值贷款，包括非应计商业和工业贷款和商业房地产贷款$250千所有在问题债务重组中被修改的贷款，都被单独评估为减值。PCI贷款不被归类为受损贷款，因为它们是按集合计算的。
下表按贷款组合类别列出有关减值贷款的资料2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 记录 投资 无关联 津贴 | | 记录 投资 与相关 津贴 | | 共计 记录 投资 | | 无薪 契约性 校长 平衡 | | 相关 津贴 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 12,661 |
| | $ | 97,878 |
| | $ | 110,539 |
| | $ | 123,876 |
| | $ | 35,730 |
|
商业地产： | | | | | | | | | |
商业地产 | 23,857 |
| | 25,913 |
| | 49,770 |
| | 51,676 |
| | 1,287 |
|
建设 | 354 |
| | — |
| | 354 |
| | 354 |
| | — |
|
商业房地产贷款总额 | 24,211 |
| | 25,913 |
| | 50,124 |
| | 52,030 |
| | 1,287 |
|
住宅抵押 | 6,752 |
| | 4,904 |
| | 11,656 |
| | 12,740 |
| | 525 |
|
消费贷款： | | | | | | | | | |
房屋权益 | 186 |
| | 549 |
| | 735 |
| | 836 |
| | 57 |
|
消费贷款总额 | 186 |
| | 549 |
| | 735 |
| | 836 |
| | 57 |
|
共计 | $ | 43,810 |
| | $ | 129,244 |
| | $ | 173,054 |
| | $ | 189,482 |
| | $ | 37,599 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 8,339 |
| | $ | 89,513 |
| | $ | 97,852 |
| | $ | 104,007 |
| | $ | 29,684 |
|
商业地产： | | | | | | | | | |
商业地产 | 16,732 |
| | 25,606 |
| | 42,338 |
| | 44,337 |
| | 2,615 |
|
建设 | 803 |
| | 457 |
| | 1,260 |
| | 1,260 |
| | 13 |
|
商业房地产贷款总额 | 17,535 |
| | 26,063 |
| | 43,598 |
| | 45,597 |
| | 2,628 |
|
住宅抵押 | 7,826 |
| | 6,078 |
| | 13,904 |
| | 14,948 |
| | 600 |
|
消费贷款： | | | | | | | | | |
房屋权益 | 125 |
| | 1,146 |
| | 1,271 |
| | 1,366 |
| | 113 |
|
消费贷款总额 | 125 |
| | 1,146 |
| | 1,271 |
| | 1,366 |
| | 113 |
|
共计 | $ | 33,825 |
| | $ | 122,800 |
| | $ | 156,625 |
| | $ | 165,918 |
| | $ | 33,025 |
|
下表按贷款组合类别列出三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 平均 记录 投资 | | 利息 收入 公认 | | 平均 记录 投资 | | 利息 收入 公认 |
| (单位：千) |
工商业 | $ | 114,233 |
| | $ | 763 |
| | $ | 87,414 |
| | $ | 422 |
|
商业地产： | | | | | | | |
商业地产 | 49,608 |
| | 551 |
| | 50,809 |
| | 556 |
|
建设 | 354 |
| | — |
| | 987 |
| | 15 |
|
商业房地产贷款总额 | 49,962 |
| | 551 |
| | 51,796 |
| | 571 |
|
住宅抵押 | 11,592 |
| | 76 |
| | 14,112 |
| | 152 |
|
消费贷款： | | | | | | | |
房屋权益 | 738 |
| | 11 |
| | 2,454 |
| | 17 |
|
消费贷款总额 | 738 |
| | 11 |
| | 2,454 |
| | 17 |
|
共计 | $ | 176,525 |
| | $ | 1,401 |
| | $ | 155,776 |
| | $ | 1,162 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 平均 记录 投资 | | 利息 收入 公认 | | 平均 记录 投资 | | 利息 收入 公认 |
| (单位：千) |
工商业 | $ | 112,308 |
| | $ | 1,777 |
| | $ | 88,376 |
| | $ | 1,348 |
|
商业地产： | | | | | | | |
商业地产 | 46,894 |
| | 1,817 |
| | 52,993 |
| | 1,735 |
|
建设 | 509 |
| | — |
| | 1,811 |
| | 54 |
|
商业房地产贷款总额 | 47,403 |
| | 1,817 |
| | 54,804 |
| | 1,789 |
|
住宅抵押 | 12,574 |
| | 315 |
| | 13,707 |
| | 502 |
|
消费贷款： | | | | | | | |
房屋权益 | 872 |
| | 32 |
| | 2,093 |
| | 83 |
|
消费贷款总额 | 872 |
| | 32 |
| | 2,093 |
| | 83 |
|
共计 | $ | 173,157 |
| | $ | 3,941 |
| | $ | 158,980 |
| | $ | 3,722 |
|
按收付实现制确认的利息收入(包括在上表中)对三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
不良债务重组贷款。硅谷不时会根据具体情况，延长、重组或修改现有贷款的条款，以保持竞争力，留住某些客户，并帮助其他可能遇到财务困难的客户。如果借款人遇到财政困难，并在作出这种修改时作出了让步，则该贷款被归类为问题债务重组贷款(TDR)。山谷的PCI贷款被排除在下面的TDR披露之外，因为它们是按池对受损进行评估的。当一个池中的单个PCI贷款被修改为TDR时，它不会从其池中被删除。所有发展中国家都被归类为减值贷款，并包括在上述受损贷款披露中。
对发展策略检讨所作的宽减，主要是透过将利率降至低于市场利率，或延长贷款期限而不相应调整利率所反映的风险溢价，或两者结合，从而降低每月贷款的付款额。这些让步很少导致本金或应计利息的免除。此外，硅谷在修改此类贷款时经常获得额外的抵押品或担保人的支持。如果借款人已在先前的贷款条款下表现良好，而Valley的承销过程显示借款人有能力在重组后的条件下继续履行业务，则贷款将继续产生利息。非应计重组贷款可在有持续偿还期(通常连续六个月付款)，本金和利息均视为可收回时，恢复应计制。
业绩TDR(未作为非应计贷款报告)共计$79.4百万和$77.2百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。不良TDRs总计$70.1百万和$55.0百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。
下表按贷款类显示非pci贷款，这些贷款类在三九结束的几个月2019年9月30日和2018。下表所披露的修改前及修改后未偿还的有记录投资，是指紧接修改前的贷款账面金额，以及在以下各表所列的账面金额。2019年9月30日和2018分别。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
| | 2019 | | 2018 |
不良债务重组 | | 数 的 合同 | | 预修改 突出 记录 投资 | | 后修改 突出 记录 投资 | | 数 的 合同 | | 预修改 突出 记录 投资 | | 后修改 突出 记录 投资 |
| | (千美元) |
工商业 | | 53 |
| | $ | 42,902 |
| | $ | 41,772 |
| | 6 |
| | $ | 3,970 |
| | $ | 3,751 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | | 1 |
| | 75 |
| | 75 |
| | 1 |
| | 233 |
| | 231 |
|
商业地产总额 | | 1 |
| | 75 |
| | 75 |
| | 1 |
| | 233 |
| | 231 |
|
消费者 | | 1 |
| | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | 55 |
| | $ | 42,996 |
| | $ | 41,866 |
| | 7 |
| | $ | 4,203 |
| | $ | 3,982 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2019 |
| 2018 |
不良债务重组 | | 数 的 合同 | | 预修改 突出 记录 投资 | | 后修改 突出 记录 投资 | | 数 的 合同 | | 预修改 突出 记录 投资 | | 后修改 突出 记录 投资 |
| | (千美元) |
工商业 | | 104 |
| | $ | 78,601 |
| | $ | 72,183 |
| | 22 |
| | $ | 14,719 |
| | $ | 13,904 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | | 3 |
| | 4,740 |
| | 4,699 |
| | 6 |
| | 4,207 |
| | 4,504 |
|
建设 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 565 |
| | 285 |
|
商业地产总额 | | 3 |
| | 4,740 |
| | 4,699 |
| | 8 |
| | 4,772 |
| | 4,789 |
|
住宅抵押 | | 1 |
| | 155 |
| | 154 |
| | 5 |
| | 980 |
| | 952 |
|
消费者 | | 1 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 88 |
| | 83 |
|
共计 | | 109 |
| | $ | 83,515 |
| | $ | 77,055 |
| | 36 |
| | $ | 20,559 |
| | $ | 19,728 |
|
上表所列TDR总额为以下贷款损失划拨了具体准备金：$29.6百万和$6.3百万 在…2019年9月30日和2018分别。这些具体准备金包括在上文“受损贷款”一节中单独评估的减值贷款贷款损失备抵中。有不与tdr贷款修改有关的部分冲销截至2019年9月30日止的三个月相比较$2.0百万的部分冲销截至2019年9月30日止的9个月。有不期间与tdr贷款修改有关的冲销三九结束的几个月2018年9月30日.
非PCI贷款在过去12个月内被修改为TDRs，并有拖欠付款的情况(90或更多天后到期)三九结束的几个月2019年9月30日和2018情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
| | 2019 |
| 2018 |
问题债务重组随后出现违约 | | 电话号码 合同 | | 记录 投资 | | 电话号码 合同 | | 记录 投资 |
| | (千美元) |
工商业 | | 1 |
| | $ | 604 |
| | 4 |
| | $ | 3,645 |
|
住宅抵押 | | 1 |
| | 154 |
| | 5 |
| | 1,015 |
|
共计 | | 2 |
| | $ | 758 |
| | 9 |
| | $ | 4,660 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2019 | | 2018 |
问题债务重组随后出现违约 | | 电话号码 合同 | | 记录 投资 | | 电话号码 合同 | | 记录 投资 |
| | (千美元) |
工商业 | | 19 |
| | $ | 12,235 |
| | 8 |
| | $ | 6,770 |
|
商业地产 | | 1 |
| | 283 |
| | — |
| | — |
|
住宅抵押 | | 3 |
| | 369 |
| | 5 |
| | 1,015 |
|
消费者 | | 1 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
|
共计 | | 24 |
| | $ | 12,905 |
| | 13 |
| | $ | 7,785 |
|
信用质量指标。硅谷利用内部贷款分类系统来报告商业和工业、商业房地产和建筑贷款组合类别中的问题贷款。根据硅谷的内部风险评级体系，贷款关系可分为“通行证”、“特别提及”、“不合格”、“可疑”和“损失”。低于标准的贷款包括表现出明确弱点的贷款，其特点是，如果这些缺陷得不到纠正，硅谷就会承受一定的损失。被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格贷款的所有内在弱点，其附加特点是，根据现有的事实、条件和价值，充分收集或清算现有的贷款，这些贷款被归类为损失，价值不大，因此，应立即计入贷款损失备抵额。未在下表中列出，目前不构成足够风险，需要对上述类别之一进行分类但构成值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及。评级为通行证的贷款目前不构成任何已确定的风险，可根据潜在风险的程度，从最高质量到平均质量不等。风险评级在形势需要时随时更新。
下表按贷款类别(不包括PCI贷款)列出按内部指定风险评级划分的信贷风险敞口2019年9月30日和2018年12月31日根据最近进行的分析：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用风险敞口-通过内部指定的风险评级 | | 经过 | | 特制 提及 | | 不合标准 | | 可疑 | | 非PCI贷款共计 |
| | (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 3,866,300 |
| | $ | 32,858 |
| | $ | 71,483 |
| | $ | 67,423 |
| | $ | 4,038,064 |
|
商业地产 | | 11,000,256 |
| | 74,046 |
| | 46,137 |
| | 886 |
| | 11,121,325 |
|
建设 | | 1,384,715 |
| | — |
| | 355 |
| | — |
| | 1,385,070 |
|
共计 | | $ | 16,251,271 |
| | $ | 106,904 |
| | $ | 117,975 |
| | $ | 68,309 |
| | $ | 16,544,459 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 3,399,426 |
| | $ | 31,996 |
| | $ | 92,320 |
| | $ | 66,633 |
| | $ | 3,590,375 |
|
商业地产 | | 9,828,744 |
| | 30,892 |
| | 51,710 |
| | 963 |
| | 9,912,309 |
|
建设 | | 1,121,321 |
| | 215 |
| | 812 |
| | — |
| | 1,122,348 |
|
共计 | | $ | 14,349,491 |
| | $ | 63,103 |
| | $ | 144,842 |
| | $ | 67,596 |
| | $ | 14,625,032 |
|
在…2019年9月30日和2018年12月31日在上表中，被评为不合格和可疑的商业和工业贷款分别包括履行TDR出租车奖章贷款和非应计贷款(但大多按其合同条款履行)出租车奖章贷款。
对于住宅抵押贷款、汽车、住房权益和其他消费贷款组合类别(不包括PCI贷款)，Valley还根据先前提出的贷款的老化状况和付款活动来评估信贷质量。下表列出了根据下列付款活动对这些贷款类别的入账投资情况：2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
信贷敞口-付款活动 | | 表演 贷款 | | 非表演 贷款 | | 非PCI共计 贷款 |
| | (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | |
住宅抵押 | | $ | 3,756,728 |
| | $ | 13,772 |
| | $ | 3,770,500 |
|
房屋权益 | | 380,454 |
| | 1,625 |
| | 382,079 |
|
汽车 | | 1,436,106 |
| | 207 |
| | 1,436,313 |
|
其他消费者 | | 896,422 |
| | 218 |
| | 896,640 |
|
共计 | | $ | 6,469,710 |
| | $ | 15,822 |
| | $ | 6,485,532 |
|
2018年12月31日 | | | | | | |
住宅抵押 | | $ | 3,670,067 |
| | $ | 12,917 |
| | $ | 3,682,984 |
|
房屋权益 | | 369,184 |
| | 2,156 |
| | 371,340 |
|
汽车 | | 1,319,126 |
| | 80 |
| | 1,319,206 |
|
其他消费者 | | 846,402 |
| | 419 |
| | 846,821 |
|
共计 | | $ | 6,204,779 |
| | $ | 15,572 |
| | $ | 6,220,351 |
|
Valley评估其PCI贷款池的信贷质量，根据每个池的基本现金流的预期，从老化状态和个人贷款在池内的支付活动得出。下表显示了按个人贷款支付活动按类别分列的pci贷款记录投资情况。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
信贷敞口-付款活动 | | 表演 贷款 | | 非表演 贷款 | | 共计 PCI贷款 |
| | (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | |
工商业 | | $ | 628,545 |
| | $ | 28,999 |
| | $ | 657,544 |
|
商业地产 | | 2,221,154 |
| | 22,975 |
| | 2,244,129 |
|
建设 | | 149,870 |
| | 2,650 |
| | 152,520 |
|
住宅抵押 | | 356,413 |
| | 6,418 |
| | 362,831 |
|
消费者 | | 117,664 |
| | 2,480 |
| | 120,144 |
|
共计 | | $ | 3,473,646 |
| | $ | 63,522 |
| | $ | 3,537,168 |
|
2018年12月31日 | | | | | | |
工商业 | | $ | 710,045 |
| | $ | 30,612 |
| | $ | 740,657 |
|
商业地产 | | 2,478,990 |
| | 15,976 |
| | 2,494,966 |
|
建设 | | 364,815 |
| | 969 |
| | 365,784 |
|
住宅抵押 | | 421,609 |
| | 6,807 |
| | 428,416 |
|
消费者 | | 158,502 |
| | 1,761 |
| | 160,263 |
|
共计 | | $ | 4,133,961 |
| | $ | 56,125 |
| | $ | 4,190,086 |
|
其他所有房地产(OREO)总计$6.4百万和$9.5百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。奥利奥包括止赎住宅房地产总额$1.5百万 和$852千在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。由住宅地产担保的住宅按揭及消费贷款，正式止赎程序正在进行中$1.7百万 和$1.8百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
附注8.信贷损失备抵
信贷损失备抵包括贷款损失备抵和无资金信用证备抵。管理层将信贷损失备抵额维持在资产负债表日估计用于吸收贷款组合可能出现的贷款损失和无资金来源的信用证承付款的水平。贷款损失备抵是根据对贷款组合中可能存在的估计损失进行的持续评估，包括购置后PCI贷款池意外增加的信贷减值。没有为pci贷款损失提供备抵2019年9月30日和2018年12月31日.
下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (单位：千) |
信贷损失备抵的组成部分： | | | |
贷款损失备抵 | $ | 161,853 |
| | $ | 151,859 |
|
无资金信用证备抵 | 2,917 |
| | 4,436 |
|
信贷损失备抵总额 | $ | 164,770 |
| | $ | 156,295 |
|
下表汇总了所述期间的信贷损失准备金： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
信贷损失准备金的组成部分： | | | | | | | |
贷款损失准备金 | $ | 8,757 |
| | $ | 6,432 |
| | $ | 20,319 |
| | $ | 23,726 |
|
无资金信用证备抵 | (57 | ) | | 120 |
| | (1,519 | ) | | 916 |
|
信贷损失准备金总额 | $ | 8,700 |
| | $ | 6,552 |
| | $ | 18,800 |
| | $ | 24,642 |
|
下表按投资组合部分详细列出贷款损失备抵中的活动三九结束的几个月2019年9月30日和2018: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和工业 | | 商业 房地产 | | 住宅 抵押 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位：千) |
三个月结束
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 94,384 |
| | $ | 48,978 |
| | $ | 5,219 |
| | $ | 6,524 |
| | $ | 155,105 |
|
贷款冲销 | (527 | ) | | (158 | ) | | (111 | ) | | (2,191 | ) | | (2,987 | ) |
收回押记贷款 | 330 |
| | 28 |
| | 3 |
| | 617 |
| | 978 |
|
净(冲销)回收 | (197 | ) | | (130 | ) | | (108 | ) | | (1,574 | ) | | (2,009 | ) |
贷款损失准备金 | 6,815 |
| | (77 | ) | | 191 |
| | 1,828 |
| | 8,757 |
|
期末余额 | $ | 101,002 |
| | $ | 48,771 |
| | $ | 5,302 |
| | $ | 6,778 |
| | $ | 161,853 |
|
三个月结束
2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 74,257 |
| | $ | 53,812 |
| | $ | 4,624 |
| | $ | 6,069 |
| | $ | 138,762 |
|
贷款冲销 | (833 | ) | | — |
| | — |
| | (1,150 | ) | | (1,983 | ) |
收回押记贷款 | 1,131 |
| | 12 |
| | 9 |
| | 600 |
| | 1,752 |
|
净回收(冲销) | 298 |
| | 12 |
| | 9 |
| | (550 | ) | | (231 | ) |
贷款损失准备金 | 9,442 |
| | (3,694 | ) | | 286 |
| | 398 |
| | 6,432 |
|
期末余额 | $ | 83,997 |
| | $ | 50,130 |
| | $ | 4,919 |
| | $ | 5,917 |
| | $ | 144,963 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和工业 | | 商业 房地产 | | 住宅 抵押 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位：千) |
九个月结束
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 90,956 |
| | $ | 49,650 |
| | $ | 5,041 |
| | $ | 6,212 |
| | $ | 151,859 |
|
贷款冲销 | (7,882 | ) | | (158 | ) | | (126 | ) | | (5,971 | ) | | (14,137 | ) |
收回押记贷款 | 2,008 |
| | 71 |
| | 13 |
| | 1,720 |
| | 3,812 |
|
净(冲销)回收 | (5,874 | ) | | (87 | ) | | (113 | ) | | (4,251 | ) | | (10,325 | ) |
贷款损失准备金 | 15,920 |
| | (792 | ) | | 374 |
| | 4,817 |
| | 20,319 |
|
期末余额 | $ | 101,002 |
| | $ | 48,771 |
| | $ | 5,302 |
| | $ | 6,778 |
| | $ | 161,853 |
|
九个月结束
2018年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 57,232 |
| | $ | 54,954 |
| | $ | 3,605 |
| | $ | 5,065 |
| | $ | 120,856 |
|
贷款冲销 | (1,606 | ) | | (348 | ) | | (167 | ) | | (3,783 | ) | | (5,904 | ) |
收回押记贷款 | 4,057 |
| | 396 |
| | 269 |
| | 1,563 |
| | 6,285 |
|
净回收(冲销) | 2,451 |
| | 48 |
| | 102 |
| | (2,220 | ) | | 381 |
|
贷款损失准备金 | 24,314 |
| | (4,872 | ) | | 1,212 |
| | 3,072 |
| | 23,726 |
|
期末余额 | $ | 83,997 |
| | $ | 50,130 |
| | $ | 4,919 |
| | $ | 5,917 |
| | $ | 144,963 |
|
下表为按减值方法分列的按贷款组合分列的贷款损失备抵和相关贷款的分配情况。2019年9月30日和2018年12月31日. 个别评估减值的贷款代表山谷的受损贷款。与信贷质量有关的折扣获得的贷款代表了Valley的PCI贷款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和工业 | | 商业 房地产 | | 住宅 抵押 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
个别评估减值 | $ | 35,730 |
| | $ | 1,287 |
| | $ | 525 |
| | $ | 57 |
| | $ | 37,599 |
|
综合评估减值 | 65,272 |
| | 47,484 |
| | 4,777 |
| | 6,721 |
| | 124,254 |
|
共计 | $ | 101,002 |
| | $ | 48,771 |
| | $ | 5,302 |
| | $ | 6,778 |
| | $ | 161,853 |
|
贷款： | | | | | | | | | |
个别评估减值 | $ | 110,539 |
| | $ | 50,124 |
| | $ | 11,656 |
| | $ | 735 |
| | $ | 173,054 |
|
综合评估减值 | 3,927,525 |
| | 12,456,271 |
| | 3,758,844 |
| | 2,714,297 |
| | 22,856,937 |
|
以与信贷质量有关的折扣获得的贷款 | 657,544 |
| | 2,396,649 |
| | 362,831 |
| | 120,144 |
| | 3,537,168 |
|
共计 | $ | 4,695,608 |
| | $ | 14,903,044 |
| | $ | 4,133,331 |
| | $ | 2,835,176 |
| | $ | 26,567,159 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | |
贷款损失备抵： | | | | | | | | | |
个别评估减值 | $ | 29,684 |
| | $ | 2,628 |
| | $ | 600 |
| | $ | 113 |
| | $ | 33,025 |
|
综合评估减值 | 61,272 |
| | 47,022 |
| | 4,441 |
| | 6,099 |
| | 118,834 |
|
共计 | $ | 90,956 |
| | $ | 49,650 |
| | $ | 5,041 |
| | $ | 6,212 |
| | $ | 151,859 |
|
贷款： | | | | | | | | | |
个别评估减值 | $ | 97,852 |
| | $ | 43,598 |
| | $ | 13,904 |
| | $ | 1,271 |
| | $ | 156,625 |
|
综合评估减值 | 3,492,523 |
| | 10,991,059 |
| | 3,669,080 |
| | 2,536,096 |
| | 20,688,758 |
|
以与信贷质量有关的折扣获得的贷款 | 740,657 |
| | 2,860,750 |
| | 428,416 |
| | 160,263 |
| | 4,190,086 |
|
共计 | $ | 4,331,032 |
| | $ | 13,895,407 |
| | $ | 4,111,400 |
| | $ | 2,697,630 |
| | $ | 25,035,469 |
|
附注9.租赁
出租人安排
硅谷的出租人安排主要包括商业和工业贷款组合中包括的设备的直接融资和销售式租赁。租赁协议可以包括续订和承租人在租赁期限结束时购买租赁设备的选择。
在…2019年9月30日，直接融资及销售式租约的净投资总额为$422.0百万，由$420.7百万租赁应收款和$1.3百万在没有保证的剩余数中。租赁收入共计$5.0百万和$3.6百万为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$13.9百万和$10.8百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。
承租人安排
山谷的承租人安排主要包括房地和设备的经营和融资租赁。大多数经营租赁包括一个或多个延长租赁期限的选择。到2062年，山谷的租约期限很广。
经营和融资租赁在财务状况综合报表中确认为使用权(ROU)资产和租赁负债。ROU资产代表在租赁条款中使用基础资产的权利
租赁负债是指山谷对租赁所产生的租金支付的义务。ROU资产包括预付租金和初始直接费用，减去任何租赁奖励。在租约开始之日，ROU资产和租赁负债最初是根据净现值与租约条款确认的，其中包括在山谷合理地确定将行使这些期权延长时延长或终止租约的选择。在租约的预期期限内，ROU资产摊销为净占用和设备费用。
租赁负债按资产负债表上的净现值折现，根据在租赁开始日期确定的增量借款利率计算，使用可随时获得的借款的报价利率，例如固定利率FHLB预付款，其条款与租赁义务类似。租赁负债通过实际租赁付款减少。
在2019年3月，Valley完成了一项出售-回租交易。26属性，由25分支和1公司办事处，总销售价格为$100.5百万因此，硅谷录得税前净利。$78.5百万2019年第一季度。此外，山谷记录的ROU资产和租赁债务总计$78.4百万分别用于租赁26预期期限为12年数。该租约被确定为经营租赁，Valley预计将记录大约的租赁费用。$7.9百万租赁期内，每年按直线法计算入住率和设备费用.
下表按租赁类型列出ROU资产和租赁负债的构成2019年9月30日.
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
| (单位：千) |
ROU资产： | |
经营租赁 | $ | 286,014 |
|
融资租赁 | 946 |
|
共计 | $ | 286,960 |
|
租赁负债： | |
经营租赁 | $ | 309,228 |
|
融资租赁 | 1,917 |
|
共计 | $ | 311,145 |
|
下表按租赁类型列出综合损益表中确认的租赁费用总额的构成部分三九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (单位：千) |
融资租赁费用： | | | |
ROU资产摊销 | $ | 72 |
| | $ | 218 |
|
租赁负债利息 | 47 |
| | 148 |
|
经营租赁成本 | 9,096 |
| | 25,019 |
|
短期租赁费用 | 134 |
| | 268 |
|
可变租赁成本 | 723 |
| | 2,695 |
|
分租收入 | (779 | ) | | (2,465 | ) |
租赁费用总额(包括占用净额和设备费用) | $ | 9,293 |
| | $ | 25,883 |
|
下表列出与 截至2019年9月30日止的9个月:
|
| | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (单位：千) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 25,813 |
|
融资租赁的经营现金流 | 148 |
|
融资租赁现金流融资 | 365 |
|
下表列出与租赁有关的补充资料2019年9月30日:
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 12.95年数 |
|
融资租赁 | 3.25年数 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 3.69 | % |
融资租赁 | 8.25 | % |
下表列出截至目前为止未清偿的出租人和承租人安排的到期日分析。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 出租人 | | 承租人 |
| 直接融资和销售-类型租赁 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| (单位：千) |
2019 | $ | 34,982 |
| | $ | 8,865 |
| | $ | 171 |
|
2020 | 125,406 |
| | 35,660 |
| | 684 |
|
2021 | 107,213 |
| | 35,068 |
| | 684 |
|
2022 | 84,768 |
| | 33,520 |
| | 684 |
|
2023 | 61,462 |
| | 30,124 |
| | — |
|
此后 | 48,374 |
| | 253,421 |
| | — |
|
租赁付款总额 | 462,205 |
| | 396,658 |
| | 2,223 |
|
减：现值折扣 | (40,201 | ) | | (87,430 | ) | | (306 | ) |
共计 | $ | 422,004 |
| | $ | 309,228 |
| | $ | 1,917 |
|
下表列出了根据主题840计算的最低租赁总额2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 总租金 | | 分租收入 | | 净租金 |
| (单位：千) |
2018 | $ | 6,916 |
| | $ | 556 |
| | $ | 6,360 |
|
2019 | 27,781 |
| | 2,196 |
| | 25,585 |
|
2020 | 27,930 |
| | 2,152 |
| | 25,778 |
|
2021 | 27,103 |
| | 2,086 |
| | 25,017 |
|
2022 | 26,100 |
| | 1,970 |
| | 24,130 |
|
此后 | 273,997 |
| | 8,707 |
| | 265,290 |
|
租赁付款总额 | $ | 389,827 |
| | $ | 17,667 |
| | $ | 372,160 |
|
入住率和设备费用净额包括租赁费用$7.9百万和$24.3百万，减除.的分租收入$871千和$2.7百万，为了三九结束的几个月2018年9月30日分别。
附注10.商誉和其他无形资产
商誉$1.1十亿在…2019年9月30日和2018年12月31日。分配给硅谷业务部门或其报告单位的商誉账面金额没有变化，用于商誉减值分析(见Valley关于截至年度的表10-K的年度报告)。2018年12月31日)。有不期间的商誉减损三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
下表汇总截至2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛额 无形 资产 | | 累积 摊销 | | 估价 津贴 | | 网 无形 资产 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | |
还贷权 | $ | 91,991 |
| | $ | (68,225 | ) | | $ | (64 | ) | | $ | 23,702 |
|
岩心沉积 | 80,470 |
| | (37,392 | ) | | — |
| | 43,078 |
|
其他 | 3,945 |
| | (2,575 | ) | | — |
| | 1,370 |
|
其他无形资产共计 | $ | 176,406 |
| | $ | (108,192 | ) | | $ | (64 | ) | | $ | 68,150 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | |
还贷权 | $ | 87,354 |
| | $ | (63,161 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | 24,110 |
|
岩心沉积 | 80,470 |
| | (29,136 | ) | | — |
| | 51,334 |
|
其他 | 3,945 |
| | (2,399 | ) | | — |
| | 1,546 |
|
其他无形资产共计 | $ | 171,769 |
| | $ | (94,696 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | 76,990 |
|
贷款还本付息权采用摊销方式入账。根据这种方法，Valley在估计净服务收入所产生的资产的经济寿命期间摊销贷款服务资产。山谷按季度将其贷款服务资产按风险特点分成几类，并根据公允价值评估每组资产的减值情况。贷款还本付息权的减值费用，当按阶层划分的贷款服务权利组的账面价值超过其估计公允价值时，在收益中予以确认。请参阅附注5的“按公允价值计量的非经常性资产和负债”一节，以获得关于贷款还本付息权利的公允价值和减值的补充信息。
岩心矿床采用加速法摊销，加权平均摊销期为8.2年数。上表中标有“其他”的项目主要由客户名单和不竞争的契约组成，这些项目一般按预期寿命摊销，通常采用直线法，加权平均摊销期为大约。7.6年数。山谷评估岩心矿床和其他
当存在损害迹象时，减值的无形资产。不减值在三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
下表列出其他无形资产的估计未来摊销费用。2019贯通2023:
|
| | | | | | | | | | | |
| 贷款服务 权利 | | 岩心 存款 | | 其他 |
| (单位：千) |
2019 | $ | 1,132 |
| | $ | 2,705 |
| | $ | 59 |
|
2020 | 4,031 |
| | 9,607 |
| | 220 |
|
2021 | 3,314 |
| | 8,252 |
| | 206 |
|
2022 | 2,731 |
| | 6,898 |
| | 191 |
|
2023 | 2,252 |
| | 5,544 |
| | 131 |
|
山谷确认了其他无形资产的摊销费用，包括贷款服务权的净减值(或减值的收回)费用，总额约为$4.7百万和$4.7百万为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$13.2百万和$13.6百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。
附注11.股票补偿
谷地一有效员工股票计划，2016年长期股票激励计划(“2016股票计划”)，由硅谷董事会于2016年1月29日通过，并于2016年4月28日获得股东批准。2016年股票计划的主要目的是为硅谷及其子公司的高级人员和关键员工提供额外的激励，他们的重大贡献对于硅谷的持续增长和成功至关重要，并吸引和留住称职、尽职尽责的官员和其他关键员工，他们的努力将导致硅谷业务的持续和长期增长。
根据2016年股票计划，硅谷可能会以股票增值权的形式，包括激励和非合格股票期权、限制性股票和限制性股票单位(RSU)，向其员工和非雇员董事(担任董事会成员)授予普通股。截至2019年9月30日, 4.3百万根据“2016年股票计划”，普通股可供发行。每项裁决的基本特征载于与该裁决有关的裁决协议。授标的授予、行使、归属、结算或支付，可根据山谷普通股在该日所报告的上一次销售价格或该日之前报告的最后一笔销售价格的公允价值计算，但具有市场条件的基于业绩的奖励除外。根据市场状况授予的基于业绩的奖励的授予日期公允价值由第三方专家使用蒙特卡洛估值模型确定。
限制性股票硅谷将限制性股票授予了硅谷的执行官员、关键员工和董事，规定根据2016年“股票计划”，应立即授予山谷普通股，但须服从某些归属和限制。补偿费用是根据股票的授予日公允价值计算的.谷没有授予任何股份的限制股票在截至2019年9月30日止的9个月相比较1.2百万年内批出的时间限制股票的股份截至2018年9月30日止的9个月。大部分裁决的归属期为三年。一般来说，对此类裁决的限制以每年三分之一由拨款日期一周年开始的总奖状。期间授予的限制性股票奖励的平均授予日期公允价值截至2018年9月30日止的9个月曾.$11.88每股。
限制性股票单位(RSU)。谷地868千基于时间的RSU在截至2019年9月30日止的9个月。谷不在截至2018年9月30日止的9个月。大部分裁决的归属期为三年。一般来说，对此类奖励的限制从赠款发放之日一周年开始，每年为总奖励的三分之一。截至2019年9月30日止的9个月内批出的RSU的平均批出日期公允价值为$10.43每股。
谷地532千和446千以绩效为基础的RSU给某些执行干事的份额截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。以业绩为基础的RSU奖励包括基于山谷每股实际账面价值的一定增长水平的归属条件的RSU，以及基于硅谷股东总回报的归属条件的RSU。RSU“悬崖”背心三年根据硅谷在这段时间内的累积表现。在适用的业绩期间，RSU赚取股利等价物(相当于支付给Valley普通股的现金红利)。股利等价物在转归日累积并支付给专营公司，如不符合履行条件，则予以没收。期间授予的RSU的授予日期公允值。截至2019年9月30日止的9个月和2018曾.$10.43每股和$12.35分别每股。
以股票为基础的补偿费用总额$3.2百万和$3.7百万为截至2019年9月30日止的三个月和 2018分别$11.5百万和$15.8百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。股票奖励的公允价值在较短的归属期或所需服务期内支出。截至2019年9月30日，所有以股票为基础的雇员补偿的未确认摊销费用总额约为$18.9百万的平均剩余转归期2年数.
附注12.衍生工具与套期保值活动
硅谷参与衍生金融工具，以管理因商业活动而产生的风险敞口，这些业务活动导致支付未来已知和不确定的现金数额，而这些现金的价值是由利率决定的。
现金流动利率风险的边缘。硅谷在使用利率衍生品方面的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率波动的风险敞口。为了实现这一目标，硅谷将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。利率互换被指定为现金流量对冲，包括支付固定或可变利率金额，以换取对方分别收取可变或固定利率金额。
固定利率资产和负债的公允价值边缘。硅谷的某些固定利率资产或负债的公允价值因基于一个月libor的基准利率的变化而受到影响。硅谷不时使用利率互换来管理其公允价值变化的风险敞口。被指定为公允价值套期保值的利率互换涉及从交易对手处收取可变利率付款，以换取Valley在协议有效期内支付固定利率，而无需交换基本名义金额。对于被指定为公允价值套期保值的衍生品，其收益或损失以及套期保值项目上可归因于套期保值风险的损失或收益均在收益中予以确认。Valley包括与相关衍生品的损失或收益相同的损益表中的对冲项目的损益。
非指定的边缘。未指定为对冲工具的衍生品可用于管理Valley对利率波动的敞口或为客户提供服务，但不符合美国GAAP下的对冲会计要求。未指定为对冲工具的衍生品不用于投机目的。
根据一项计划，硅谷与商业贷款客户进行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。这些与客户的利率互换同时被Valley与第三方执行的利率互换所抵消，从而使Valley将因此类交易而产生的净风险敞口降至最低。由于与此计划相关的利率互换不符合严格的对冲会计要求，客户互换和抵消互换的公允价值的变化直接在收益中得到确认。
硅谷有时与外部贷款人签订风险参与协议，银行在参与贷款的利率互换中分担违约风险。硅谷支付或收取费用取决于参与类型。风险参与协议是未指定为对冲工具的信用衍生品。信用衍生品不具有投机性，也不用于管理资产或负债的利率风险。公允价值的变化
信用衍生品直接被确认为收益。在…2019年9月30日，谷19信用互换，其合计名义金额为$110.9百万与风险参与协议有关。
在…2019年9月30日，Valley进行了一次“陡峭”交换，目前的名义总金额为$10.4百万如果互换的收缴率反映了经纪存款的支付率，而这类混合工具的支付利率是根据恒期互换(CMS)利率曲线的长期和短期之间的价差推导出来的。尽管这类工具不符合套期会计要求，但分叉衍生品和非重叠互换的公允价值变化往往与三个月期libor利率的变化相反，从而提供了有效的经济对冲。
硅谷定期进入抵押银行衍生品，这是非指定的对冲。这些衍生工具包括向客户提供利率锁定承诺，为出售至二级市场的某些住宅按揭贷款提供资金，以及为未来交付此类贷款作出远期承诺。当订立利率锁定承诺时，山谷作出未来交付住宅按揭贷款的远期承诺，以在经济上对冲未来利率变动对硅谷为这些贷款提供资金的承诺的影响，以及对其持有供出售的按揭贷款组合的影响。
与Valley衍生金融工具公允价值有关的财务状况综合报表中所列数额如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 公允价值 | | | | 公允价值 | | |
| 其他资产 | | 其他负债 | | 名义数量 | | 其他资产 | | 其他负债 | | 名义数量 |
| (单位：千) |
指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
现金流量对冲利率互换 | $ | — |
| | $ | 1,941 |
| | $ | 255,000 |
| | $ | — |
| | $ | 27 |
| | $ | 332,000 |
|
公允价值对冲利率互换 | — |
| | 290 |
| | 7,346 |
| | — |
| | 347 |
| | 7,536 |
|
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | $ | — |
| | $ | 2,231 |
| | $ | 262,346 |
| | $ | — |
| | $ | 374 |
| | $ | 339,536 |
|
未指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
利率互换及嵌入衍生工具 | $ | 216,340 |
| | $ | 57,180 |
| | $ | 3,840,078 |
| | $ | 48,642 |
| | $ | 22,533 |
| | $ | 3,390,578 |
|
按揭银行衍生工具 | 695 |
| | 676 |
| | 254,021 |
| | 337 |
| | 774 |
| | 105,247 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | $ | 217,035 |
| | $ | 57,856 |
| | $ | 4,094,099 |
| | $ | 48,979 |
| | $ | 23,307 |
| | $ | 3,495,825 |
|
芝加哥商品交易所(Chicago MercantileExchange)和伦敦结算所(LondonClearingHouse)的变现利润率被归类为单一记账单位，其公允价值为某些现金流和非指定的衍生工具。因此，指定现金流量利率掉期资产和指定及非指定利率掉期负债的公允价值，由适用的对手方公布的变动幅度抵消，并在上表中按净额列报2019年9月30日和2018年12月31日.
合并损益表和其他综合收入(损失)按税前基础列入与被指定为现金流量对冲的利率衍生工具有关的损益如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
将累计其他综合损失重新归类为利息费用的损失额 | $ | (453 | ) | | $ | (660 | ) | | $ | (1,126 | ) | | $ | (2,977 | ) |
其他综合收入(损失)中确认的损益数额 | 108 |
| | 310 |
| | (1,404 | ) | | 3,698 |
|
与有效现金流量对冲相关的税后累计净亏损包括在累计其他综合亏损中。$4.2百万和$4.0百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
在与现金流量利率衍生工具有关的累计其他综合损失中报告的金额被重新归类为利息费用，因为对对冲的可变利率负债支付利息。山谷估计$2.7百万将被重新归类为未来12个月利息支出的增加。
与指定为公允价值对冲的利率衍生工具有关的收入综合报表中的损益如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
衍生工具-利率互换： | | | | | | | |
利息收入 | $ | 48 |
| | $ | 73 |
| | $ | 121 |
| | $ | 292 |
|
对冲项目-贷款： | | | | | | | |
利息收入 | $ | (48 | ) | | $ | (73 | ) | | $ | (121 | ) | | $ | (292 | ) |
与商业贷款客户执行的衍生利率互换有关的费用收入共计$13.9百万和$4.0百万为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$23.4百万和$11.7百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别列在其他非利息收入中。
下表列出与指定为公允价值对冲的利率衍生工具有关的套期保值项目，以及被套期保值项目的净账面金额所包括的累积基准公允价值调整数。2019年9月30日和2018年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
“财务状况表”中包含Hside项目的行项目 | | Hside资产的账面金额 | | 公允价值套期保值调整的累积金额--计入Hside资产的账面金额 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (单位：千) |
贷款 | | $ | 7,636 |
| | $ | 7,882 |
| | $ | 290 |
| | $ | 346 |
|
与未指定为套期保值工具的衍生工具有关的合并损益表所列净收益(损失)如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
非指定对冲利率衍生工具 | | | | | | | |
其他非利息费用 | $ | (468 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (1,225 | ) | | $ | 440 |
|
信用风险相关或有特征。通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手不按预期行事，硅谷将面临信用风险。管理层试图通过信贷批准、限制、监控程序和酌情获得抵押品来尽量减少对手方的信用风险。与衍生产品合同相关的信贷风险敞口是与Valley的合并交易对手风险管理流程一起管理的。硅谷的对手方和管理层监督的风险限制由董事会定期审查和批准。
Valley与其衍生对手方签订了协议，规定如果Valley对其任何债务违约，包括未由贷款人加速偿还债务的违约，则硅谷还可以宣布其衍生对手协议违约。此外，Valley还与其几个衍生对手签订了一项协议，其中包含一些条款，要求Valley的债务维持其从其获得信用评级的各主要信用评级机构的投资级信用评级。如果Valley的信用评级降至投资级别以下，或撤销或暂停这类评级，则交易对手可以终止衍生工具头寸，山谷将被要求履行协议规定的义务。截至2019年9月30日，硅谷遵守了其衍生交易对手协议的所有条款。截至2019年9月30日在净负债状况下的衍生工具的公允价值，包括应计利息，但不包括与这些协议有关的不履行风险的任何调整数。$24.3百万。硅谷有衍生交易对手协议，要求某些对手方的最低抵押品投递门槛。
附注13.资产负债表抵销
某些金融工具，包括衍生工具(包括利率互换和上限)和回购协议(计入有担保的长期借款)，可能有资格在综合资产负债表中得到抵消和/或受主净结算安排或类似协议的制约。硅谷是与其金融机构对手方达成净结算安排的一方，但VALE不为财务报表列报目的而抵消这些安排下的资产和负债。主净结算安排规定，在任何一项合同违约或终止的情况下，所有掉期协议以及担保品均须进行单一净结算。担保品，通常以现金或有价证券的形式，由拥有净负债头寸的对手方按照合同门槛值张贴。包括“抵销权”条款在内的主回购协议通常具有法律上可强制执行的权利，以抵消确认的金额。在这种情况下，如果山谷违约，抵押品将被用来结算回购协议的公允价值。下表列出了截至2005年12月31日的合并财务状况报表中有资格得到抵销的Valley金融工具的资料。2019年9月30日和2018年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 未抵销的毛额 | | |
| 总金额 公认 | | 总金额 偏移量 | | 净数额 提出 | | 金融 仪器 | | 现金 抵押品 | | 网 金额 |
| (单位：千) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
资产： | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 216,340 |
| | $ | — |
| | $ | 216,340 |
| | $ | (14,579 | ) | | $ | — |
| | $ | 201,761 |
|
负债： | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 59,411 |
| | $ | — |
| | $ | 59,411 |
| | $ | (14,579 | ) | | $ | (23,737 | ) | (1) | $ | 21,095 |
|
回购协议 | 350,000 |
| | — |
| | 350,000 |
| | — |
| | (350,000 | ) | (2) | — |
|
共计 | $ | 409,411 |
| | $ | — |
| | $ | 409,411 |
| | $ | (14,579 | ) | | $ | (373,737 | ) | | $ | 21,095 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
资产： | | | | | | | | | | | |
利率互换和上限 | $ | 48,642 |
| | $ | — |
| | $ | 48,642 |
| | $ | (1,214 | ) | | $ | — |
| | $ | 47,428 |
|
负债： | | | | | | | | | | | |
利率互换和上限 | $ | 22,907 |
| | $ | — |
| | $ | 22,907 |
| | $ | (1,214 | ) | | $ | (1,852 | ) | (1) | $ | 19,841 |
|
回购协议 | 150,000 |
| | — |
| | 150,000 |
| | — |
| | (150,000 | ) | (2) | — |
|
共计 | $ | 172,907 |
| | $ | — |
| | $ | 172,907 |
| | $ | (1,214 | ) | | $ | (151,852 | ) | | $ | 19,841 |
|
| |
(1) | 代表向衍生对手提交的担保品金额，以抵消净负债头寸。 |
附注14.税收抵免投资
硅谷的税收抵免投资主要涉及促进合格的负担得起的住房项目的投资，以及与社区发展和可再生能源有关的其他投资。其中一些税收优惠的投资支持硅谷遵守“社区再投资法”(CRA)。硅谷对这些实体的投资主要通过实现联邦所得税抵免和其他税收优惠，例如在特定时期内从投资的经营损失中扣除税收来产生回报。这些税收抵免和扣减被确认为减少所得税开支。
硅谷的税收抵免投资是在合并财务状况报表中的其他资产中进行的。与税收抵免投资有关的无准备金资本和其他承付款记在财务状况综合报表上的应计费用和其他负债中。硅谷利用权益会计方法，在合并收益报表的非利息费用范围内，确认包括减值损失在内的税收抵免投资的摊销。在初步计量后，增加不容易确定公允价值的税收抵免投资的账面金额，以反映被投资人的收入份额，并减少其在被投资人的损失中所占份额、收到的股息和适用的其他非临时减值(见下文“其他-临时减值分析”一节)。
下表列出硅谷负担得起的住房税收抵免投资、其他税收抵免投资以及相关的无资金承付款项的余额2019年9月30日和2018年12月31日:
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| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (单位：千) |
其他资产： | | | |
负担得起的住房税收抵免投资净额 | $ | 26,352 |
| | $ | 36,961 |
|
其他税收抵免投资净额 | 50,174 |
| | 68,052 |
|
税收抵免投资总额，净额 | $ | 76,526 |
| | $ | 105,013 |
|
其他负债： | | | |
无资金负担得起的住房税收抵免承诺 | $ | 1,556 |
| | $ | 4,520 |
|
无准备金的其他税收抵免承诺 | 4,911 |
| | 8,756 |
|
总无资金税收抵免承诺 | $ | 6,467 |
| | $ | 13,276 |
|
下表列出其他有关硅谷可负担得起的住房税收抵免投资和其他税收抵免投资的资料。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
所得税费用的组成部分： | | | | | | | |
负担得起的住房税收抵免和其他税收优惠 | $ | 1,666 |
| | $ | 1,761 |
| | $ | 5,087 |
| | $ | 5,011 |
|
其他税收抵免、投资抵免和税收优惠 | 1,902 |
| | 5,817 |
| | 6,863 |
| | 16,982 |
|
所得税费用减少总额 | $ | 3,568 |
| | $ | 7,578 |
| | $ | 11,950 |
| | $ | 21,993 |
|
税收抵免投资摊销： | | | | | | | |
负担得起的住房税抵免投资损失 | $ | 530 |
| | $ | 708 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 1,375 |
|
负担得起的住房税抵免投资减值损失 | 857 |
| | 558 |
| | 2,381 |
| | 1,660 |
|
其他税收抵免投资损失 | 1,093 |
| | 1,103 |
| | 4,589 |
| | 2,893 |
|
其他税收抵免投资减值损失 | 1,905 |
| | 3,043 |
| | 7,655 |
| | 9,228 |
|
非利息费用中的税收抵免投资摊销总额 | $ | 4,385 |
| | $ | 5,412 |
| | $ | 16,421 |
| | $ | 15,156 |
|
非暂时性损伤分析
当税收抵免投资的公允价值小于其账面价值时，即确认减值损失。确定一项税收抵免投资的价值是否是暂时的，需要作出重大判断，并对每一项投资分别进行。税收抵免投资每季度对减值进行审查，或在情况发生或变化时，表明投资的账面金额可能无法收回。这些情况可以包括但不限于以下因素：
| |
• | a根据现金流量预测得出的低于账面金额的投资当前公允价值；以及 |
| |
• | 经济或技术环境的变化可能对被投资方的业务产生不利影响 |
硅谷每季度都会从独立于我们和基金发起人的基金经理那里获得每只基金的基本税收抵免投资资产的财务报告。对财务报告进行审查，以了解基金的财务状况恶化、现金流量水平以及任何重大损失或减值情况。
指控。Valley还定期与基金经理审查投资的基本运作情况和持续前景，包括实地访问的任何观察和与基金赞助方的通信(如果有)。每年，Valley获得独立会计师事务所为每项投资编制的经审计的财务报表，以及年度纳税申报表。一般而言，上述审查因素中没有一项是个别结论性的，每个因素的相对重要性将根据事实和情况而有所不同。然而，预期的恢复期越长，就需要有更有力和更客观的积极证据，才能克服关于损害不是暂时的假设。如果管理层确定其季度和年度审查(包括当前可能的现金流量预测)中的价值下降不是暂时的，适用的税收抵免投资将通过对收益的减值费用记作其估计的公允价值，从而确立投资的新成本基础。
未摊销投资总额三由DC太阳能公司赞助的联邦可再生能源税收抵免基金大约代表了$2.4百万(或约$800千(每项基金)$68.1百万的其他税收抵免投资净额2018年12月31日。这些资金在附注15中详细披露。在2019年第一季度，Valley公司确定，未来的现金流量与所有剩余投资有关。三根据现有的新信息，不太可能获得资金，包括保荐人的破产程序，该程序于2019年3月底从第11章重新归类为第7章。因此，我们确认了整个未摊销投资总额的临时减值费用。$2.4百万在第一季度，这包括在摊销的税收抵免投资中截至2019年9月30日止的9个月.
附注15.所得税
联邦能源投资税收抵免(FEITC)计划鼓励使用可再生能源，包括太阳能。能源计划通过向能源财产所有者提供30%的税收抵免来降低联邦所得税，这符合既定的性能和质量标准。此外，还有投资产生的税收损失和现金流量的其他收益。通常，所有者和税收抵免投资者，如硅谷，建立有限合伙关系。税收抵免投资者通常对合伙企业有很大的、但却是被动的利益，而太阳能产权的所有者则有很小的利益。所有权结构允许税收优惠转移给税收抵免投资者，并预期五年后退出所有权。
FEITC的金额是根据可再生能源财产的总成本计算的。从2013年到2015年，硅谷投资了三FEITC基金(第六基金、第十二基金和第十九基金)，由DC太阳能公司赞助，共购买512移动式太阳能发电机组。太阳能单元价格的估价得到了一家公认的国家评估公司的评估结果的支持。税收抵免总额$22.8百万用于减少山谷2013年至2015年合并财务报表中应缴的联邦所得税。
当太阳能物业投入使用时，FEITC的全部价值将立即获得。然而，如果财产不再有资格享受税收抵免，该税收抵免将在五年的遵从期内被重新征收，用于联邦税收目的。在履约期间，财产可能因以下原因而丧失资格：(1)出售或处置财产；(2)将财产出租给免税实体；或(3)将其解除服务(即不再可供租赁)。在物业投入使用后的第一年，收复率为税收抵免的100%。此后，这一比率每年下降20%，直到第五年年底。遵守期限在财产投入使用后的第五年年底届满。全三资金将移动太阳能发电机组租给DC太阳能分社，后者表示打算将这些单元转租给第三方。
单位根据技术条件，在审查后有可能(或者可能超过百分之五十)确认纳税状况的财务报表效果。是否有必要和适当的证据来支持一个实体对税收状况的技术优点的评估，这是一个取决于所有现有信息的判断问题。在每一个投资日期，硅谷获得了二国内律师事务所的税收意见，根据这些事实，
支持在报税表中确认税收抵免。根据管理层对投资法律结构的税务意见的回顾，硅谷确认并衡量了每一项税收状况。100百分比税收抵免。
硅谷随后对税收状况的衡量是基于管理层在最新季度报告日期提供的事实、情况和信息的最佳判断。在上一年度期间(包括任何相关权益和处罚)，导致随后取消或改变对税收状况的计量的判断的改变，在发生变化的时期内被确认为一个离散的项目。
2019年2月底，山谷获悉联邦调查局(FBI)关于DC Solar欺诈行为的指控，其中包括关于扣押DC太阳能公司财产和其负责人资产以及正在进行的联邦调查的信息。自从得知这些指控以来，硅谷一直在与其他DC太阳能基金投资者、投资者的外部顾问和一名第三方专家协调进行调查。投资者集团迄今发现的事实对每个投资者的影响不同，影响到他们遭受损失的可能性和可能收回的最终税收优惠数额。到目前为止，完毕93百分比.的.512硅谷购买的太阳能发电机组三在美国各地的几个租赁地和其他地点，第三方专家已肯定地确定了资金。硅谷还通过调查得知，美国国税局(IRS)对类似太阳能发电机组的估值评估提出质疑，这些评估被用于确定与另一名无关投资者拥有的DC太阳能基金相关的联邦可再生能源税收抵免。
鉴于目前的情况，包括上述国税局对一家无关基金投资者使用的类似单位的评估提出的质疑，以及管理层对最终将接受国税局接受的税收头寸达成和解的最佳判断，硅谷目前预计将收回部分亏损和税收优惠。由于这项季度评估，我们的净收益三九结束的几个月2019年9月30日包括增加我们的所得税$133千和$12.5百万分别反映了与可再生能源税收抵免和以前从DC太阳能基金投资确认的其他税收优惠有关的不确定税收负债准备金(见下表)加上利息。硅谷不能保证在管理层学习和分析其他事实和信息时，它将不承认与这一不确定的税务责任相关的额外税收规定，或者硅谷最终不会在相关的税收头寸上蒙受全部损失，而目前的估计是这样的。$29.8百万(包括总计的税收规定)$12.5百万为截至2019年9月30日止的9个月).
对硅谷税收优惠总额的调节2019年9月30日和2018见下表：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
期初余额 | $ | 12,323 |
| | $ | 4,238 |
| | $ | — |
| | $ | 4,238 |
|
根据与本年度有关的税种增加的税额 | 133 |
| | — |
| | 12,456 |
| | — |
|
期末余额 | $ | 12,456 |
| | $ | 4,238 |
| | $ | 12,456 |
| | $ | 4,238 |
|
所有未获确认的免税额，如获确认，将会对我们的实际入息税率产生有利的影响。硅谷的政策是报告利息和罚款，如果有的话，与未确认的所得税支出的税收优惠有关。与不确定的税收状况有关的应计利息总额约为$2.3百万和$1.8百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
山谷监测其税收立场的基本事实，情况，并提供的信息，包括联邦调查的DC太阳能和税法的变化，判例法和规章，可能需要随后取消承认以前的税收优惠。
附注16.业务部门
在管理的讨论和分析的财务状况和经营结果的讨论和分析标题下的信息“业务部门”是在这里纳入参考。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析(MD&A)
以下MD&A应与本报告其他地方的合并财务报表及其附注一并阅读。“山谷”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是山谷国家银行及其全资子公司，除非我们另有说明。此外，硅谷的主要子公司，山谷国家银行，通常被称为“银行”，在这个MD&A。
MD&A包含补充的财务信息，在接下来的章节中描述，这些信息是由美国公认的会计原则(美国公认会计准则)以外的其他方法确定的，管理层在分析我们的业绩时使用了这些原则。管理层认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的基本经营业绩、我们的业务和业绩趋势，并便于与其他金融服务业的业绩进行比较。这些非公认会计原则的财务措施不应孤立地考虑，也不应被视为替代或优于按照美国公认会计原则计算的财务措施。这些非GAAP财务措施的计算也可能与其他公司披露的类似措施不同.
关于前瞻性声明的警告性声明
这份关于表10-Q的季度报告，无论是在MD&A中还是在其他地方，都包含了1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，包括管理层的信心和战略以及管理层对新的和现有的项目和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的期望。这些表述可以用“应当”、“预期”、“相信”、“看法”、“将”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“通常”、“预期”、“预期”或类似的表述或这类术语的变化等前瞻性术语加以识别。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大相径庭。可能导致实际结果与这类前瞻性报表所设想的结果大不相同的因素，以及硅谷关于表10-K的年终年度报告中披露的风险因素。2018年12月31日，包括但不限于：
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• | 收购Oritani Financial Corp.未获得股东批准，或未在拟议的期限内满足合并的其他条件； |
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• | 无法在预期的数量或时间范围内实现Oritani合并带来的预期成本节约和协同增效； |
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• | 与Oritani合并事项有关的费用或困难可能比预期的要大； |
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• | 在Oritani合并的同时，FHLB无力偿还6.35亿美元的高成本借款； |
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• | 在DC太阳能公司破产和联邦调查方面的发展，在管理层仔细分析后，可能需要确认与不确定的税收负债状况有关的额外税收规定费用； |
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• | 高于或低于预期的所得税费用或税率，包括因不确定的税收负债、税法、条例和判例法的变化而增加或减少； |
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• | 经济疲软或衰退，主要集中在新泽西、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州； |
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• | 我们市场范围内商业房地产价值的下降，包括最近对纽约市房租法的修改可能产生的负面影响； |
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• | 由于贷款组合中一个或多个部分的贷款损失高于预期，我们的信贷损失备抵额增加； |
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• | 与技术有关的费用高于预期，原因除其他外包括执行时间长或执行失败、项目工作人员增加以及不断和迅速的市场创新造成的过时； |
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• | 在我们的存款基础上，成本较低的资金来源的损失或减少，包括我们无法实现山谷分行转型战略下的存款保留目标； |
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• | 网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件，这些攻击可能破坏我们网站或其他系统的安全，以获得未经授权的机密信息访问、销毁数据、禁用或降级服务或破坏我们的系统； |
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• | OCC、FRB、CFPB和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构除其他外，可能要求我们增加对信贷损失的备抵，减记资产，偿还客户，改变我们的业务方式，或限制或取消某些其他银行活动； |
| |
• | 因违反作为集体诉讼的法律法规、违反信托责任、过失、欺诈、合同索赔、环境法、专利或商标侵权、与就业有关的索赔和其他事项而引起的与现有或可能提起的诉讼有关的损害判决、和解或限制； |
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• | 改变会计政策或会计准则，包括新的权威会计准则(称为当前预期信用损失(CECL)模式)，这可能会提高我国在2020年1月1日通过后的信用损失备抵额； |
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• | 由于收入不足、监管限制或限制、资本要求的变化或通过保留更多收入增加资本的决定，我们无法或决心不按目前的水平或根本不支付股息； |
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• | 意料之外的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少以及恶劣天气或其他外部事件对我们的业务造成的其他潜在负面影响； |
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• | 由于缺乏经济扩张、竞争加剧、预支额大、监管贷款指引改变或其他因素，贷款组合意外大幅下跌；及 |
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• | 与我们有交易、清算、交易对手关系和其他金融关系的其他金融机构的失败。 |
关键会计政策和估计
硅谷的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析的基础。在…2019年9月30日我们确定了我们在贷款损失备抵、购买信用受损贷款、商誉和其他无形资产以及所得税方面的政策是至关重要的，因为管理层必须对本质上不确定的事情做出主观和/或复杂的判断，因为在不同的条件或不同的假设下，很可能会报告重大不同的金额。管理层已与硅谷董事会审计委员会审查了这些政策的适用情况。我们的重要会计政策详见“硅谷年度报告”第二部分第7项，即截至年底的表格10-K。2018年12月31日.
新权威会计准则
关于新的权威会计准则的说明，包括通过的日期以及对业务结果和财务状况的影响，见合并财务报表附注4。
执行摘要
公司概况。在…2019年9月30日，山谷合并了大约全部资产。338亿美元，贷款净额共计264亿美元，存款总额255亿美元股东权益总额36亿美元。我们的商业银行业务包括在新泽西北部和中部，纽约市曼哈顿区，布鲁克林，皇后区，长岛，佛罗里达州和阿拉巴马州的分支机构。我们现在217分支网络，百分之五十六, 百分之十八, 百分之十九和百分之七这些分支机构分别位于新泽西、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州。尽管有针对性的分行整合活动，我们的资产都有了显著增长。
过去几年的规模和地点主要是通过银行收购，包括我们对USAmericiBancorp公司的收购。(“USAB”)2018年1月1日。
Oritani金融公司合并。2019年6月，Valley宣布将收购Oritani金融公司(Oritani Financial Corp.)。(“Oritani”)及其主要子公司Oritani银行，总部设在新泽西州华盛顿镇。Oritani拥有约40亿美元的资产，34亿美元的贷款，29亿美元的存款，并在新泽西州设有26个办事处的分支网络。此次合并将使硅谷在人口上具有吸引力的卑尔根县的市场份额翻番，并加强其在哈德逊县的存在。
Oritani的普通股股东每持有一股Oritani股份，将获得硅谷普通股1.60股。根据硅谷2019年6月25日的收盘价，这笔交易的估值估计为7.4亿美元。这笔交易预计将于2019年第四季度完成。硅谷已经获得了完成合并所需的所有监管许可。合并仍需遵守其他惯常的关闭条件，包括山谷和奥里塔尼股东在各自将于2019年11月14日举行的特别会议上的批准。
我们目前计划合并9个分支机构，包括6个Oritani分支和3个遗留山谷分支，在我们随后完成对Oritani业务的系统转换之后。我们预计这些分支机构的关闭不会影响下文“分支转换”一节中讨论的计划关闭的时间。
分支变换正如此前披露的那样，硅谷已开始实施一项战略，对其零售网络进行全面改革。大约一年前，我们为今后几年我们的分支网络的转变奠定了基础。当时，我们确定了74个分支机构不符合某些内部业绩衡量标准，包括2019年第一季度末关闭和合并的20个分支机构。对于其余54个分支机构，我们实施了量身定做的行动计划，重点是在规定时限内提高盈利能力和存款水平，以及人员配置和培训升级。
截至2019年9月30日，54个分支机构中的大多数在存款相对成本、存款组合和整体余额增长方面取得了可观的成功。不过，有些地点并没有达到我们既定的服务目标。因此，我们目前预计将在2020年第二季度结束前关闭大约10家分行。
对于其余的分支网络，我们继续监测每个分支机构的经营业绩，并实施量身定做的行动计划，重点是改善业绩不佳的分支机构的盈利能力和存款水平。
售后租回。在2019年3月期间，Valley完成了一项26处房产的出售-回租交易，在2019年第一季度获得了7，850万美元的税前收益。
投资DC太阳能基金。从2013年至2015年，硅谷投资了由DC太阳能公司赞助的三个联邦可再生能源税收抵免基金，并在这些期间的合并财务报表中申请了约2 280万美元的相关联邦税收抵免。在2019年2月底，我们获悉了有关DC太阳能公司欺诈行为的指控，包括关于扣押DC太阳能公司财产和其负责人资产的信息，以及正在进行的联邦调查。我们在2018年表格10-K的年度报告中提到了这些问题。自从得知这些指控以来，硅谷一直在与其他DC太阳能基金投资者、投资者的外部顾问和一名第三方专家协调进行调查。
鉴于我们目前所知道的情况，以及管理层对最终将接受国税局接受的税收头寸达成和解的最佳判断，我们目前预计将收回部分亏损和税收优惠。由于这项季度评估，我们的净收益三九结束的几个月2019年9月30日包括增加我们的所得税133，000美元和1 250万美元分别反映了与可再生能源税收抵免和以前从DC太阳能基金投资确认的其他税收优惠有关的不确定税收负债状况的准备金加上利息。在2019年第一季度，我们还确认了相关未摊销投资的全部减记。240万美元
(以前在其他资产中列报)，原因不是临时减值损失。我们不能保证，在我们学习和分析其他事实和信息时，我们不会承认与这一不确定的税务责任有关的额外税收规定，或者我们最终不会在有关的税收状况上蒙受全部损失，而目前的估计是这样的。2 980万美元(包括1 250万美元期间的规定截至2019年9月30日止的9个月)。请参阅合并财务报表附注14和15，以了解与我们的税收抵免、投资和不确定税务负债状况准备金有关的其他信息。
季度业绩。的净收入第三季度的2019曾.8 190万美元，或$0.24与稀释后的普通股相比6 960万美元，或$0.20每稀释普通股第三季度的2018。这个1 230万美元 增加与一年前同一季度相比，季度净收入的主要原因是：(1)a1 210万美元 增加在非利息收入方面，主要是由于商业贷款客户交易的掉期费收入增加，以及出售住宅按揭贷款的净收益增加，。(Ii)a。380万美元 增加在我们的净利息收入中，主要是由于过去12个月有机贷款强劲增长和贷款收益率提高而导致的平均贷款余额增加，(Iii)a580万美元 减少非利息费用部分是由于联邦存款保险公司的保险评估、薪金和雇员福利以及税收抵免投资的摊销减少造成的，由(Iv)a部分抵销。730万美元 增加所得税支出主要是由于税前收入增加和(V)a210万美元 增加在我们的信贷损失准备金中。请参阅下面的“净利息收入”、“非利息收入”、“非利息费用”和“所得税”部分，以获得更多关于上述影响我们的项目的详细信息。第三季度 2019结果，以及本MD&A中其他讨论的项目。
操作环境。2018年，美联储逐渐提高了联邦基金利率的目标范围。因此，目标范围从2018年1月1日的1.25%提高到2018年12月31日的2.25%至2.50%。美联储(Fed)在2019年7月和9月举行的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上，选择将联邦基金利率目标范围削减0.25%。2019年10月30日，美联储再次降息0.25%，导致当前联邦基金利率的目标区间为1.50%至1.75%。美国联邦储备委员会主席鲍威尔表示，最近的削减是为了帮助美国经济在全球形势发展的情况下保持强劲，并为应对当前的风险提供一些保障。美联储主席的这些评论和其他评论似乎表明，美联储将暂停并评估即将到来的日期，然后再考虑降低借贷成本。
10年期美国国债收益率在第三季度结束时为1.68%，比2019年6月30日低32个基点。2至10年期美国国债收益率的利差在2019年第三季度结束时为0.05%，比2019年第二季度末低20个基点，比2018年9月30日低19个基点。
就所有美国商业银行而言，2019年第三季度贷款和租赁同比增长约2.4%。就银行业而言，与上一季度相比，报告对大中型市场公司的商业和工业贷款产品需求下降的银行较少。同样，本季度由非农非住宅结构担保的大多数商业房地产贷款需求依然疲弱。另一种情况是，少数银行报告说，对多家庭贷款的需求有所增加，这是几个季度来第一次出现这种情况。2019年第三季度，硅谷各地的商业房地产和商业及工业贷款需求持续强劲。然而，如果对商业贷款的需求减弱，以及山谷市场对存款的竞争进一步加剧，这些因素，加上长期平坦的收益率曲线环境的可能性，可能会对我们的业务运作和结果构成挑战，正如下文余下的MD&A讨论中所强调的那样。
贷款。贷款增加 7.65亿美元，或11.9%按年计算约为266亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日。增长主要是由于商业地产及工商业贷款持续强劲的季度有机增长，以及汽车贷款的增长。2019年第三季度。在2019年第三季度，我们起源于1.39亿美元供出售的住宅按揭贷款，而非用作投资及约出售的住宅按揭贷款8 700万美元我们的住宅按揭贷款组合中已有的贷款。待售住宅按揭贷款总额4 160万美元和3 660万美元在…2019年9月30日和2019年6月30日分别。
在2019年全年，我们制定了一个目标，在6%至8%的范围内扩大我们的整体贷款组合。鉴于我们目前的贷款渠道和市场状况，我们在2019年第四季度的早期阶段一直保持这一指导方针。请参阅下面“贷款组合”一节中有关我们贷款活动的详细信息。
资产质量我们过去到期的贷款和非应计贷款将在下文进一步讨论，但不包括PCI贷款.根据美国公认会计准则，PCI贷款(在一定程度上是由于信贷质量的折扣而获得的贷款)是按池计算的，不受拖欠贷款分类的限制，其方式与Valley贷款相同。我们的PCI贷款组合总计35亿美元，或13.3%，在我们的贷款组合中2019年9月30日.
不良资产总额，包括非应计贷款、其他拥有的房地产、其他已收回资产和非应计债务证券增加 400万美元到1.107亿美元在…2019年9月30日相比较2019年6月30日主要是因为增加的450万美元非应计贷款2019年第三季度。非应计贷款增加的部分原因是390万美元的商业房地产贷款2019年9月30日先前报告的贷款逾期30至59天2019年6月30日。这390万元的非应计贷款，根据抵押品估值是否足够，在贷款损失备抵额内并无相关准备金。2019年9月30日。非应计贷款0.38%贷款总额2019年9月30日相比较0.37%在…2019年6月30日.
累积到期贷款总额(即逾期30天或以上但仍应计利息的贷款)增加2 140万美元到8 850万美元，或0.33%在贷款总额中2019年9月30日相比较6 700万美元，或0.26%在贷款总额中2019年6月30日。累积到期贷款的较高水平2019年9月30日这在很大程度上是由一些大型成熟的商业房地产和建筑贷款在正常的更新过程中造成的。虽然我们被要求将这些已到期的表现性贷款列为累积期到期贷款，但我们相信这些贷款在收取过程中是有良好保障的，并不代表我们的信贷质素出现重大的负面趋势。2019年9月30日.
我们的贷款策略是基于旨在保持高信贷质量的承销标准，我们对我们贷款组合的整体未来表现仍持乐观态度。然而，管理层不能保证我们的不良资产不会从2019年9月30日。有关我们资产质量的进一步分析，请参阅下面的“非业绩资产”一节。
存款和其他借款.年内平均存款总额的存款类别组合2019年第三季度与2019年第二季度继续适度转向定期存款。平均无利息存款，储蓄，现在和货币市场存款，定期存款约代表百分之二十六, 百分之四十四和百分之三十存款总额2019年9月30日分别。总体上，平均存款总额248亿美元为2019年第三季度和增加通过1.371亿美元与2019年第二季度。平均存款余额增加的主要原因是3.359亿美元和2 920万美元定期存款及无利息存款，分别由货币市场存款在2019年第三季度。平均定期存款增加和货币市场存款减少的主要原因是，由于正常的流动资金管理和市场利率的变化以及此类工具的供应情况的变化，第三季度经纪定期存款的使用增加和中介货币市场存款的使用减少。
存款实际期末余额增加 7.722亿美元大约255亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日主要原因是5.34亿美元定期存款增加。储蓄，现在和货币市场存款和无利息存款增加通过1.867亿美元和5 150万美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日分别。定期存款增加的主要原因是更多地使用短期代理存单，利率可与其他资金来源(如FHLB)提供的类似期限批发借款相媲美或有利。2019年第三季度。经纪存款总额(包括时间存款和货币市场存款账户)为37亿美元2019年9月30日相对于32亿美元2019年6月30日.
平均短期借款减少 1.148亿美元到23亿美元为2019年第三季度与2019年第二季度很大程度上是由于短期FHLB贷款的到期和偿还.平均
长期借款(包括在合并财务状况报表中单独列报的向资本信托发放的次级次级债券)增加通过5.364亿美元到21亿美元为2019年第三季度与2019年第二季度主要是由于较高的长期FHLB借款和长期机构回购余额.
短期借款实际期末结余减少 5.624亿美元在…2019年9月30日与2019年6月30日相比，主要是由于FHLB贷款到期并偿还了6.95亿美元，这些贷款主要由新的定期存款、长期FHLB贷款和长期机构回购融资。因此，长期借款增加。4.505亿美元到23亿美元在…2019年9月30日相比较2019年6月30日.
选定的业绩指标。下表列出所述期间的年度业绩比率：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
平均资产回报率 | 0.98 | % | | 0.91 | % | | 1.10 | % | | 0.82 | % |
经调整的平均资产回报率 | 1.00 |
| | 0.96 |
| | 0.96 |
| | 0.94 |
|
| | | | | | | |
平均股东权益回报率 | 9.26 |
| | 8.41 |
| | 10.44 |
| | 7.46 |
|
经调整的平均股东权益回报率 | 9.40 |
| | 8.84 |
| | 9.10 |
| | 8.50 |
|
| | | | | | | |
平均有形股东权益回报率(ROATE) | 13.75 |
| | 12.96 |
| | 15.65 |
| | 11.54 |
|
ROATE，调整后 | 13.96 |
| | 13.61 |
| | 13.65 |
| | 13.14 |
|
上表所列的平均资产调整回报率、平均股东权益调整回报率、ROATE和调整ROATE是非公认会计原则的衡量标准。管理层认为，这些措施为管理层和投资者了解我们的基本经营业绩、业务和业绩趋势提供了有用的信息，而且这些措施有助于将我们以前的业绩与其他金融服务业的业绩进行比较。这些非公认会计原则的财务措施不应孤立地考虑，也不应被视为替代或优于按照美国公认会计原则计算的财务措施。这些非GAAP财务措施的计算也可能与其他公司披露的类似措施不同.非公认会计原则计量对账如下所示。
经调整的净收入计算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
报告的净收入 | $ | 81,891 |
| | $ | 69,559 |
| | $ | 271,689 |
| | $ | 184,326 |
|
加：证券减值损失净额(扣除税后) | — |
| | — |
| | 2,078 |
| | — |
|
加：证券交易损失(扣除税后) | 67 |
| | 56 |
| | 82 |
| | 630 |
|
加：遣散费(扣除税款) (1) | — |
| | — |
| | 3,433 |
| | — |
|
加：税收抵免投资减值(扣除税款) (2) | — |
| | — |
| | 1,757 |
| | — |
|
加：分支机构相关资产减值(扣除税后)(3) | — |
| | 1,304 |
| | — |
| | 1,304 |
|
加：法律费用(仅影响诉讼准备金，扣除税后) | — |
| | 1,206 |
| | — |
| | 8,726 |
|
加：与合并有关的开支(扣除税款) (4) | 1,043 |
| | 935 |
| | 1,068 |
| | 12,949 |
|
加：所得税费用(5) | 133 |
| | — |
| | 12,456 |
| | 2,000 |
|
减：销售收益-回租交易(扣除税收)(6) | — |
| | — |
| | (55,707 | ) | | — |
|
调整后的净收入 | $ | 83,134 |
| | $ | 73,060 |
| | $ | 236,856 |
| | $ | 209,935 |
|
(1)工资和员工福利费用中包括相应的再保险费用。
(2)税收抵免投资摊销中包括了再收益减值。
(3)(三)自愿变现分行相关资产减值包括在非利息收入范围内的资产销售净亏损。
| |
(4) | 与合并有关的费用主要是2019年的专业和律师费，2018年的工资和雇员福利及其他费用。 |
| |
(5) | 与2019年不确定税额准备金相关的所得税支出和2018年USAB收购费用。 |
| |
(6) | 出售租赁回租交易的收益包括在其他非利息收入内出售资产的净收益中。 |
经调整的平均资产年化回报率是按调整后净收入除以平均资产计算的，具体如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
调整后的净收入 | $ | 83,134 |
| | $ | 73,060 |
| | $ | 236,856 |
| | $ | 209,935 |
|
平均资产 | $ | 33,419,137 |
| | $ | 30,493,175 |
| | $ | 32,811,565 |
| | $ | 29,858,764 |
|
经调整的平均资产年化回报率 | 1.00 | % | | 0.96 | % | | 0.96 | % | | 0.94 | % |
经调整的平均股东权益年化回报率是按调整后净收益除以平均股东权益计算的，具体如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
调整后的净收入 | $ | 83,134 |
| | $ | 73,060 |
| | $ | 236,856 |
| | $ | 209,935 |
|
平均股东权益 | $ | 3,536,528 |
| | $ | 3,307,690 |
| | $ | 3,471,432 |
| | $ | 3,292,439 |
|
经调整的平均股东权益年化回报率 | 9.40 | % | | 8.84 | % | | 9.10 | % | | 8.50 | % |
ROATE和调整ROATE分别按股东权益减去平均商誉和平均其他无形资产除以净收益和调整后净收入计算，具体如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
净收益 | $ | 81,891 |
| | $ | 69,559 |
| | $ | 271,689 |
| | $ | 184,326 |
|
调整后的净收入 | $ | 83,134 |
| | $ | 73,060 |
| | $ | 236,856 |
| | $ | 209,935 |
|
平均股东权益 | $ | 3,536,528 |
| | $ | 3,307,690 |
| | $ | 3,471,432 |
| | $ | 3,292,439 |
|
减：平均商誉和其他无形资产 | 1,154,462 |
| | 1,161,167 |
| | 1,157,203 |
| | 1,162,980 |
|
平均有形股东权益 | $ | 2,382,066 |
| | $ | 2,146,523 |
| | $ | 2,314,229 |
| | $ | 2,129,459 |
|
年度ROATE | 13.75 | % | | 12.96 | % | | 15.65 | % | | 11.54 | % |
按年度调整的ROATE | 13.96 | % | | 13.61 | % | | 13.65 | % | | 13.14 | % |
除了上表中调整后用于计算净收入的项目外，我们的净收入不时受到销售贷款净收益和从商业贷款客户交易中确认的掉期费的波动的影响。这些金额可能因不同时期而大不相同，原因之一是源自销售的住宅抵押贷款数额、大宗贷款组合销售以及商业贷款客户对某些产品的需求。有关详细信息，请参阅下面的“非利息收入”一节。
净利息收入
利息收入净额包括利息收入和利息收益资产的股息，减去利息负债的利息费用，是硅谷的主要收入来源。
按税收等值计算的利息收入净额2.217亿美元为2019年第三季度 增加 360万美元与2018年第三季度和增加 $355 000与2019年第二季度。与2019年第二季度主要原因是平均贷款余额较高，利息负债成本较低，部分由收益率较低的贷款抵消。按同等税额计算的利息收入增加 150万美元到3.304亿美元为2019年第三季度与2019年第二季度主要原因是5.843亿美元 增加平均贷款。利息费用1.086亿美元为2019年第三季度 增加 110万美元与2019年第二季度很大程度上是因为长期借款和定期存款的平均余额较高，但资金总成本较低部分抵消了这一差额。
平均利息收益资产增加 25亿美元到305亿美元为2019年第三季度与2018年第三季度由于过去12个月有机贷款的强劲增长。与2019年第二季度，平均利息收益资产增加通过6.172亿美元从…299亿美元由于有机贷款的持续增长2019年第三季度较高的平均隔夜资金主要是由于贷款和投资活动时间的波动，部分被投资证券投资组合的适度减少所抵消。平均贷款增加5.843亿美元到261亿美元为2019年第三季度从2019年第二季度主要是由于商业和工业、商业房地产和汽车贷款组合内贷款增长强劲。
平均利息负债增加 21亿美元到229亿美元为2019年第三季度与2018年第三季度这主要是由于零售及经纪定期存款的增长，部分原因是我们在融资及流动资金策略中增加使用经纪CDS作为较短期FHLB贷款的成本效益选择。与2019年第二季度，平均利息负债增加通过5.296亿美元在2019年第三季度。短期存款及长期借款的增加，因短期按揭贷款到期所引致的平均短期借款减少而被部分抵销。2019年第三季度。见上文“执行摘要”一节“存款和其他借款”项下的补充信息。
我们按同等税额计算的净利差2.91%为2019年第三季度 减少通过21基点和5基点3.12%和2.96%为2018年第三季度和2019年第二季度分别。平均利息收益资产收益率减少通过7以联系季度为基础的基点，主要是由于贷款收益率下降所致。平均贷款收益率减少通过8基点4.57%为2019年第三季度与2019年第二季度部分原因是高收益贷款的偿还，以及2019年第三季度。平均利息负债的总成本减少 3基点百分之一点九为2019年第三季度与链接相比2019年第二季度由于第三季某些存款及借款的利率较低，因而重新定价。我们平均存款总额的成本是百分之一点二七为2019年第三季度与2019年第二季度.
展望未来，我们预计在2019年第四季度，我们净利差水平上的利率压力将保持不变，部分原因是新贷款和新贷款的市场利率降低，以及收益率曲线长期平稳。然而，在未来12个月内，持续调整规定期限存款和其他借款的定价，将在很大程度上缓解预期较低的贷款收益率。根据我们最近的预测，我们预计2019年全年的净利息收入增长将与2018年相比大约等于3.5%至4.5%。
下表列出截至2019年9月30日止的三个月, 2019年6月30日和2018年9月30日:
平均资产、负债和股东权益季度分析
按税款等值计算的利息收入净额
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2018年9月30日 |
| 平均 平衡 | | 利息 | | 平均 率 | | 平均 平衡 | | 利息 | | 平均 率 | | 平均 平衡 | | 利息 | | 平均 率 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收益资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款(1)(2) | $ | 26,136,745 |
| | $ | 298,384 |
| | 4.57 | % | | $ | 25,552,415 |
| | $ | 296,934 |
| | 4.65 | % | | $ | 23,659,190 |
| | $ | 265,871 |
| | 4.50 | % |
应税投资(3) | 3,411,330 |
| | 24,972 |
| | 2.93 |
| | 3,453,676 |
| | 25,284 |
| | 2.93 |
| | 3,399,910 |
| | 25,343 |
| | 2.98 |
|
免税投资(1)(3) | 632,709 |
| | 5,341 |
| | 3.38 |
| | 658,727 |
| | 5,514 |
| | 3.35 |
| | 730,711 |
| | 6,358 |
| | 3.48 |
|
银行计息存款 | 313,785 |
| | 1,686 |
| | 2.15 |
| | 212,566 |
| | 1,168 |
| | 2.20 |
| | 181,901 |
| | 805 |
| | 1.77 |
|
利息收益资产总额 | 30,494,569 |
| | 330,383 |
| | 4.33 |
| | 29,877,384 |
| | 328,900 |
| | 4.40 |
| | 27,971,712 |
| | 298,377 |
| | 4.27 |
|
贷款损失备抵 | (157,176 | ) | | | | | | (156,747 | ) | | | | | | (141,400 | ) | | | | |
现金和银行应付款项 | 267,331 |
| |
| | | | 265,015 |
| | | | | | 289,829 |
| |
| | |
其他资产 | 2,812,665 |
| | | | | | 2,744,661 |
| | | | | | 2,428,322 |
| | | | |
可供出售的证券的未变现(亏损)收益，净额 | 1,748 |
| | | | | | (23,169 | ) | | | | | | (55,288 | ) | | | | |
总资产 | $ | 33,419,137 |
| | | | | | $ | 32,707,144 |
| | | | | | $ | 30,493,175 |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
储蓄、现在和货币市场存款 | $ | 11,065,959 |
| | $ | 35,944 |
| | 1.30 | % | | $ | 11,293,885 |
| | $ | 38,020 |
| | 1.35 | % | | $ | 11,032,866 |
| | $ | 28,775 |
| | 1.04 | % |
定期存款 | 7,383,202 |
| | 42,848 |
| | 2.32 |
| | 7,047,319 |
| | 40,331 |
| | 2.29 |
| | 4,967,691 |
| | 20,109 |
| | 1.62 |
|
计息存款总额 | 18,449,161 |
| | 78,792 |
| | 1.71 |
| | 18,341,204 |
| | 78,351 |
| | 1.71 |
| | 16,000,557 |
| | 48,884 |
| | 1.22 |
|
短期借款 | 2,265,528 |
| | 12,953 |
| | 2.29 |
| | 2,380,294 |
| | 14,860 |
| | 2.50 |
| | 2,766,398 |
| | 15,193 |
| | 2.20 |
|
长期借款(4) | 2,143,432 |
| | 16,891 |
| | 3.15 |
| | 1,607,046 |
| | 14,297 |
| | 3.56 |
| | 1,991,294 |
| | 16,164 |
| | 3.25 |
|
利息负债总额 | 22,858,121 |
| | 108,636 |
| | 1.90 |
| | 22,328,544 |
| | 107,508 |
| | 1.93 |
| | 20,758,249 |
| | 80,241 |
| | 1.55 |
|
无息存款 | 6,387,188 |
| | | | | | 6,358,034 |
| | | | | | 6,222,646 |
| | | | |
其他负债 | 637,300 |
| | | | | | 539,047 |
| | | | | | 204,590 |
| | | | |
股东权益 | 3,536,528 |
| | | | | | 3,481,519 |
| | | | | | 3,307,690 |
| | | | |
负债和股东权益合计 | $ | 33,419,137 |
| | | | | | $ | 32,707,144 |
| | | | | | $ | 30,493,175 |
| | | | |
利息收入/息差净额(5) |
| | $ | 221,747 |
| | 2.43 | % | | | | $ | 221,392 |
| | 2.47 | % | | | | $ | 218,136 |
| | 2.72 | % |
税收等值调整 | | | (1,122 | ) | | | | | | (1,158 | ) | | | | | | (1,336 | ) | | |
报告的利息收入净额 | | | $ | 220,625 |
| | | | | | $ | 220,234 |
| | | | | | $ | 216,800 |
| | |
净利差(6) | | | | | 2.89 | % | | | | | | 2.95 | % | | | | | | 3.10 | % |
税收等值效应 | | | | | 0.02 | % | | | | | | 0.01 | % | | | | | | 0.02 | % |
按完全税项等值计算的净利差(6) | | | | | 2.91 | % | | | | | | 2.96 | % | | | | | | 3.12 | % |
下表列出截至2019年9月30日止的9个月和2018:
平均资产、负债和股东权益分析
按税款等值计算的利息收入净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 平均 平衡 | | 利息 | | 平均 率 | | 平均 平衡 | | 利息 | | 平均 率 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
利息收益资产： | | | | | | | | | | | |
贷款(1)(2) | $ | 25,651,195 |
| | $ | 883,595 |
| | 4.59 | % | | $ | 22,939,106 |
| | $ | 751,149 |
| | 4.37 | % |
应税投资(3) | 3,418,614 |
| | 76,306 |
| | 2.98 |
| | 3,413,492 |
| | 74,555 |
| | 2.91 |
|
免税投资(1)(3) | 660,162 |
| | 16,936 |
| | 3.42 |
| | 740,832 |
| | 20,738 |
| | 3.73 |
|
银行计息存款 | 251,728 |
| | 3,947 |
| | 2.09 |
| | 237,535 |
| | 2,570 |
| | 1.44 |
|
利息收益资产总额 | 29,981,699 |
| | 980,784 |
| | 4.36 |
| | 27,330,965 |
| | 849,012 |
| | 4.14 |
|
贷款损失备抵 | (155,643 | ) | | | | | | (133,299 | ) | | | | |
现金和银行应付款项 | 273,191 |
| | | | | | 274,638 |
| | | | |
其他资产 | 2,734,304 |
| | | | | | 2,426,795 |
| | | | |
可供出售的证券的未变现(亏损)收益，净额 | (21,986 | ) | | | | | | (40,335 | ) | | | | |
总资产 | $ | 32,811,565 |
| | | | | | $ | 29,858,764 |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
利息负债： | | | | | | | | | | | |
储蓄、现在和货币市场存款 | $ | 11,268,852 |
| | $ | 110,247 |
| | 1.30 | % | | $ | 11,061,781 |
| | $ | 75,848 |
| | 0.91 | % |
定期存款 | 7,215,745 |
| | 121,350 |
| | 2.24 |
| | 4,755,539 |
| | 51,360 |
| | 1.44 |
|
计息存款总额 | 18,484,597 |
| | 231,597 |
| | 1.67 |
| | 15,817,320 |
| | 127,208 |
| | 1.07 |
|
短期借款 | 2,220,014 |
| | 40,362 |
| | 2.42 |
| | 2,144,854 |
| | 31,838 |
| | 1.98 |
|
长期借款(4) | 1,807,503 |
| | 45,761 |
| | 3.38 |
| | 2,234,373 |
| | 50,458 |
| | 3.01 |
|
利息负债总额 | 22,512,114 |
| | 317,720 |
| | 1.88 |
| | 20,196,547 |
| | 209,504 |
| | 1.38 |
|
无息存款 | 6,288,382 |
| | | | | | 6,167,869 |
| | | | |
其他负债 | 539,637 |
| | | | | | 201,909 |
| | | | |
股东权益 | 3,471,432 |
| | | | | | 3,292,439 |
| | | | |
负债和股东权益合计 | $ | 32,811,565 |
| | | | | | $ | 29,858,764 |
| | | | |
利息收入/息差净额(5) | | | $ | 663,064 |
| | 2.48 | % | | | | $ | 639,508 |
| | 2.76 | % |
税收等值调整 | | | (3,557 | ) | | | | | | (4,358 | ) | | |
报告的利息收入净额 | | | $ | 659,507 |
| | | | | | $ | 635,150 |
| | |
净利差(6) | | | | | 2.93 | % | | | | | | 3.10 | % |
税收等值效应 | | | | | 0.02 | % | | | | | | 0.02 | % |
按完全税项等值计算的净利差(6) | | | | | 2.95 | % | | | | | | 3.12 | % |
| |
(1) | 利息收入是在税收等值的基础上使用百分之二十一联邦税率。 |
| |
(3) | 被归类为可供出售的证券的收益率是根据平均历史摊销成本计算的。 |
| |
(4) | 包括发行给资本信托的次级附属债券，这些债券在合并后单独列报。 |
财务状况报表。
| |
(5) | 利率利差是指利息收益资产的平均收益率与利息负债的平均成本之间的差额，是在完全税收等值的基础上提出的。 |
| |
(6) | 利息收入净额占平均利息收益资产总额的百分比。 |
下表显示了利息收益资产和利息负债数额的变动对净利息收入的相对影响，以及我们对这些资产和负债所赚取和支付的利率的变动。由于数量和费率变化的组合而产生的差异按每一类别的绝对美元数额按比例分配给各类别。
按同等税额计算的利息收入净额变化
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月与2018年9月30日相比 | | 截至2019年9月30日止的9个月与2018年9月30日相比 |
| 变化 由于 体积 | | 变化 由于 率 | | 共计 变化 | | 变化 由于 体积 | | 变化 由于 率 | | 共计 变化 |
| (单位：千) |
利息收入： | | | | | | | | | | | |
贷款* | $ | 28,226 |
| | $ | 4,287 |
| | $ | 32,513 |
| | $ | 92,014 |
| | $ | 40,432 |
| | $ | 132,446 |
|
应税投资 | 85 |
| | (456 | ) | | (371 | ) | | 112 |
| | 1,639 |
| | 1,751 |
|
免税投资* | (832 | ) | | (185 | ) | | (1,017 | ) | | (2,151 | ) | | (1,651 | ) | | (3,802 | ) |
银行计息存款 | 680 |
| | 201 |
| | 881 |
| | 162 |
| | 1,215 |
| | 1,377 |
|
利息收入增加总额 | 28,159 |
| | 3,847 |
| | 32,006 |
| | 90,137 |
| | 41,635 |
| | 131,772 |
|
利息费用： | | | | | | | | | | | |
储蓄、现在和货币市场存款 | 87 |
| | 7,082 |
| | 7,169 |
| | 1,445 |
| | 32,954 |
| | 34,399 |
|
定期存款 | 12,019 |
| | 10,720 |
| | 22,739 |
| | 33,698 |
| | 36,292 |
| | 69,990 |
|
短期借款 | (2,843 | ) | | 603 |
| | (2,240 | ) | | 1,149 |
| | 7,375 |
| | 8,524 |
|
长期借款及次级债券 | 1,209 |
| | (482 | ) | | 727 |
| | (10,354 | ) | | 5,657 |
| | (4,697 | ) |
利息费用增加总额 | 10,472 |
| | 17,923 |
| | 28,395 |
| | 25,938 |
| | 82,278 |
| | 108,216 |
|
净利息收入增加总额 | $ | 17,687 |
| | $ | (14,076 | ) | | $ | 3,611 |
| | $ | 64,199 |
| | $ | (40,643 | ) | | $ | 23,556 |
|
| |
* | 利息收入是在税收等值的基础上使用百分之二十一作为联邦税率2019和2018. |
非利息收入
非利息收入增加1 210万美元和7 710万美元为三九结束的几个月2019年9月30日与同一时期相比2018分别。下表列出非利息收入的组成部分。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
信托和投资服务 | $ | 3,296 |
| | $ | 3,143 |
| | $ | 9,296 |
| | $ | 9,635 |
|
保险佣金 | 2,748 |
| | 3,646 |
| | 7,922 |
| | 11,493 |
|
存款帐户服务费 | 5,904 |
| | 6,597 |
| | 17,634 |
| | 20,529 |
|
证券交易损失净额 | (93 | ) | | (79 | ) | | (114 | ) | | (880 | ) |
证券的其他临时减值损失 | — |
| | — |
| | (2,928 | ) | | — |
|
其他综合收入(税前)确认的部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
收益确认证券的减值损失净额 | — |
| | — |
| | (2,928 | ) | | — |
|
贷款服务费 | 2,463 |
| | 2,573 |
| | 7,260 |
| | 6,841 |
|
贷款销售净收益 | 5,194 |
| | 3,748 |
| | 13,700 |
| | 18,143 |
|
(亏损)资产出售收益净额 | (159 | ) | | (1,899 | ) | | 76,997 |
| | (2,121 | ) |
银行所有人寿保险 | 2,687 |
| | 2,545 |
| | 6,779 |
| | 6,960 |
|
其他 | 19,110 |
| | 8,764 |
| | 39,880 |
| | 28,758 |
|
非利息收入共计 | $ | 41,150 |
| | $ | 29,038 |
| | $ | 176,426 |
| | $ | 99,358 |
|
保险佣金减少 $898 000 和360万美元为三九结束的几个月2019年9月30日分别与同时期相比，2018主要是由于银行的保险代理子公司产生的业务量较低。
存款帐户服务费减少 290万美元在最后的九个月里2019年9月30日与同一时期相比2018主要原因是支票和自动取款机费用较低。
截至本年度止的九个月内，证券的其他非暂时性减值损失2019年9月30日与一笔未履行合同付款的特别收入债券有关。有关我们投资证券减值分析的进一步细节，请参阅本MD&A和合并财务报表附注6的“投资证券组合”一节。
我们每个期间的贷款销售净收益包括出售住宅抵押贷款的收益和在每个期末按公允价值计算的我们贷款的市场损益的净变动。贷款销售净收益增加 140万美元减少440万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018，很大程度上是由于住房抵押贷款销售量的波动所致。在2019年第三季度，我们卖了2.21亿美元住宅按揭贷款与1.77亿美元 在第三季度的2018，包括8 700万美元和2 600万美元由我们的住宅按揭贷款组合出售的现有贷款。在截至2019年9月30日止的9个月，我们卖了6.37亿美元住宅按揭贷款与8.7亿美元一年前的同一时期。此外，截至2019年9月30日止的9个月包括销售我们的零售信用卡投资组合的收益110万美元，总额约620万美元的贷款。请参阅本MD&A的“贷款组合”部分下的住宅按揭贷款来源活动的进一步讨论。
资产出售净收益增加 7 910万美元为截至2019年9月30日止的9个月主要原因是2019年第一季度确认的26个地点的出售(和租回)收益为7 850万美元。
其他非利息收入增加 1 030万美元和1 110万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018。增加的主要原因是，与商业贷款客户进行的衍生利率掉期有关的费用收入总计1，390万美元和2，340万美元。三九结束的几个月2019年9月30日分别为410万美元和1 180万美元三九截至2018年9月30日的几个月。
非利息费用
非利息费用减少 580万美元和3 990万美元为三九结束的几个月2019年9月30日与同一时期相比2018分别。下表列出了三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) |
薪金及雇员福利开支 | $ | 77,271 |
| | $ | 80,778 |
| | $ | 236,559 |
| | $ | 253,014 |
|
占用和设备费用净额 | 29,203 |
| | 26,295 |
| | 86,789 |
| | 81,120 |
|
FDIC保险评估 | 5,098 |
| | 7,421 |
| | 16,150 |
| | 20,963 |
|
其他无形资产摊销 | 4,694 |
| | 4,697 |
| | 13,175 |
| | 13,607 |
|
专业和法律费用 | 5,870 |
| | 6,638 |
| | 15,286 |
| | 29,022 |
|
税收抵免投资摊销 | 4,385 |
| | 5,412 |
| | 16,421 |
| | 15,156 |
|
电信费用 | 2,698 |
| | 3,327 |
| | 7,317 |
| | 9,936 |
|
其他 | 16,658 |
| | 17,113 |
| | 43,712 |
| | 52,531 |
|
非利息费用共计 | $ | 145,877 |
| | $ | 151,681 |
| | $ | 435,409 |
| | $ | 475,349 |
|
薪金及雇员福利开支减少 350万美元和1 650万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018部分原因是由于我们最近的分公司转型和其他业务改进导致的人员减少。截至9个月的减少额2019年9月30日这也是由于2018年第一季度与USAB收购相关的960万美元的控制权、遣散费和留用费用的变化，部分抵消了2019年第一季度与非合并相关的遣散费480万美元。
净占用和设备增加 290万美元和570万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018。费用增加的主要原因是，由于2019年第一季度关闭的26个地点的销售回租交易以及维修和设备费用增加，租金增加。
FDIC保险评估减少 230万美元和480万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018主要原因是FDIC终止了我们季度评估中的大银行附加费部分，自2018年9月30日起生效。
专业和法律费用减少 1 370万美元在最后的九个月里2019年9月30日与同一时期相比2018主要原因是2018年确认的1，220万美元诉讼准备金费用。专业和法律费用包括与待决的Oritani收购有关的大约140万美元的合并费用和在截止的9个月内与USAB的收购有关的828 000美元的合并费用。2019年9月30日和2018分别。
税收抵免投资摊销减少 100万美元和增加 130万美元为三九结束的几个月2019年9月30日，分别与2018。第三季的减少，主要是由于这些投资的时间和数额上的正常差异，以及对
相关税收抵免。2019年9个月的增长主要是由于与投资于三个联邦可再生能源税收抵免基金有关的240万美元的临时减值费用。详情见合并财务报表附注14。税收抵免投资虽然对我国的经营支出水平和效率比产生了负面影响，但却产生了税收抵免，从而降低了我国的所得税支出和有效税率。
电信费用减少 260万美元在最后的九个月里2019年9月30日与同一时期相比2018部分原因是分支机构的削减和其他业务效率。
其他非利息费用减少 880万美元在最后的九个月里2019年9月30日与同一时期相比2018。减少的部分原因是，2018年第一季度确认的与USAB合并有关的220万美元费用，以及截至9个月的OREO房产销售净收益增加160万美元。2019年9月30日。此外，与2018年同期相比，其他支出的几个重要组成部分有所下降，部分原因是美援局2018年第二季度完成的业务整合、分支机构关闭和其他降低成本举措。
效率比
效率比率衡量的是总非利息费用占净利息收入的百分比加上全部非利息收入。我们相信，这种非公认会计原则的衡量方法能够对我们的业务业绩进行有意义的比较，并便于投资者与银行业同行相比，对业务业绩和趋势进行评估。我们的整体效率比率，以及它与一些同行的可比性，受到税收抵免投资的摊销以及非利息收入和费用中的不经常费用的负面影响。
下表列出了我们的效率比率，并对调整后的某些项目的效率比率进行了调整。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
非利息费用共计 | $ | 145,877 |
| | $ | 151,681 |
| | $ | 435,409 |
| | $ | 475,349 |
|
减：遣散费(税前) | — |
| | — |
| | 4,838 |
| | — |
|
减：税收抵免投资摊销(税前) | 4,385 |
| | 5,412 |
| | 16,421 |
| | 15,156 |
|
减：法律费用(仅影响诉讼准备金，税前) | — |
| | 1,684 |
| | — |
| | 12,184 |
|
减：与合并有关的开支(税前) | 1,434 |
| | 1,304 |
| | 1,469 |
| | 18,080 |
|
调整后的非利息费用共计 | $ | 140,058 |
| | $ | 143,281 |
| | $ | 412,681 |
| | $ | 429,929 |
|
| | | | | | | |
净利息收入 | $ | 220,625 |
| | $ | 216,800 |
| | $ | 659,507 |
| | $ | 635,150 |
|
非利息收入共计 | 41,150 |
| | 29,038 |
|
| 176,426 |
| | 99,358 |
|
减：销售收益-回租交易(税前) | — |
| | — |
| | 78,505 |
| | — |
|
加：证券交易损失净额(税前) | 93 |
| | 79 |
| | 114 |
| | 880 |
|
加：证券减值净损失(税前) | — |
| | — |
| | 2,928 |
| | — |
|
加：分行相关资产减值(税前) | — |
| | 1,821 |
| | — |
| | 1,821 |
|
净利息收入和非利息收入共计 | $ | 261,868 |
| | $ | 247,738 |
| | $ | 760,470 |
| | $ | 737,209 |
|
效率比 | 55.73 | % | | 61.70 | % | | 52.09 | % | | 64.72 | % |
效率比，调整 | 53.48 | % | | 57.84 | % | | 54.27 | % | | 58.32 | % |
管理层不断监测其开支，以努力优化硅谷的业绩。基于这些努力和我们的收入目标，我们寻求实现以下55%以下的调整效率比率(如上表所示)2019。然而，我们不能保证我们调整后的效率比率将达到我们的目标或保持2019年第四季度报告的水平。
所得税
所得税支出总额2 530万美元 为2019年第三季度相比较2 750万美元和1 800万美元为2019年第二季度和2018年第三季度分别。我们的实际税率是23.6%, 百分之二十六点五，和20.6%为2019年第三季度, 2019年第二季度，和2018年第三季度分别。实际税率的下降2019年第二季度主要是由于国家税收支出减少，而从2018年第三季度部分原因是自2018年7月1日起新泽西州税法的改变以及税收抵免额的提高2018年第三季度.
我们不确定的税负总计1 250万美元在…2019年9月30日与可再生能源税收抵免和以前从DC太阳能基金投资中确认的其他税收优惠有关。见合并财务报表附注15中关于我们不确定的税务负债状况的其他信息。
美国公认会计准则要求，在上一年度期间对税收状况的判断或计量上的任何变化，都应在其发生的季度内确认为离散事件，而不是被确认为本年度有效税率的变化。我们遵守这些税务指引，可能会导致日后每季及每年的有效入息税率不稳定。影响管理判断的因素包括收入、税收法规和税收规划策略的变化。第四季度2019我们目前估计，我们的实际税率将从24%到26%不等。
业务部门
我们有四业务部门，我们监测和报告，以管理我们的业务运作。这些部门包括消费贷款、商业贷款、投资管理以及公司和其他调整。我们的报告部分是根据硅谷的内部运营结构和业务线来确定的。定期审查每个业务部门的资产增长、所得税前对收入的贡献以及平均利息收益、资产和减值(如果事件或情况表明可能无法实现账面金额)。与分行网络有关的开支，零售银行的所有其他组成部分，连同我们的附属银行的后台部门，都从公司和其他调整部门分配给另一个部门。三商业部门。利息费用和内部转移费用(用于一般公司费用)分配给每个业务部门，采用“集合供资”方法，其中包括根据每一部门该期间未清偿的平均收益资产分配统一的供资成本。每个部门的财务报告都包含与我们的业务相一致的拨款和报告，这不一定可以与任何其他金融机构相比较。每个部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用的计量与美国公认会计原则下的数额不同。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能导致报告的部分财务数据发生变化。
下表列出各业务部门的财务数据。截至2019年9月30日止的三个月和2018:
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| 截至2019年9月30日止的3个月 |
| 消费者 借贷 | | 商业 借贷 | | 投资 管理 | | 企业 和其他 调整 | | 共计 |
| (千美元) |
平均利息收益资产 | $ | 6,858,216 |
| | $ | 19,278,529 |
| | $ | 4,357,824 |
| | $ | — |
| | $ | 30,494,569 |
|
所得税前收入(损失) | 18,300 |
| | 91,629 |
| | 6,781 |
| | (9,512 | ) | | 107,198 |
|
平均利息收益资产(税前)的年化回报率 | 1.07 | % | | 1.90 | % | | 0.62 | % | | N/A |
| | 1.41 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 消费者 借贷 | | 商业 借贷 | | 投资 管理 | | 企业 和其他 调整 | | 共计 |
| (千美元) |
平均利息收益资产 | $ | 6,264,778 |
| | $ | 17,394,412 |
| | $ | 4,312,522 |
| | $ | — |
| | $ | 27,971,712 |
|
所得税前收入(损失) | 12,684 |
| | 80,768 |
| | 9,732 |
| | (15,579 | ) | | 87,605 |
|
平均利息收益资产(税前)的年化回报率 | 0.81 | % | | 1.86 | % | | 0.90 | % | | N/A |
| | 1.25 | % |
消费者贷款
这一段，大约代表百分之二十六点二我们的贷款组合2019年9月30日主要包括住宅抵押贷款和汽车贷款，其次是住房权益贷款、有担保的个人信用额度和其他消费贷款(包括信用卡贷款)。住宅按揭贷款组合的期限(代表百分之十五点五 我们的贷款组合2019年9月30日)受市场利率水平和预测的提前支付速度的影响。汽车贷款的加权平均寿命(代表5.4%贷款总额2019年9月30日)相对不受市场利率水平变动的影响。然而，平均寿命可能会受到新贷款的影响，这是由于汽车市场内的信贷供应和消费者购买新车或二手车的需求所致。消费者贷款部分还包括财富管理和保险事务司，包括信托、资产管理和保险服务。
这部分的平均利息收益资产增加 5.934亿美元到69亿美元为截至2019年9月30日止的三个月 与第三季度的2018。这个增加这在很大程度上是由于新增和再融资的住宅抵押贷款的增长，包括过去12个月中持有的不合格的大型抵押贷款的更高水平，以及对汽车贷款和个人信贷抵押贷款的强劲需求。
消费信贷部门产生的所得税前收入增加 560万美元 到1 830万美元 为第三季度的2019与第三季度的2018。净利息收入增加 260万美元而且主要是由于平均贷款的增加，部分地被更高的资金成本所抵消。非利息费用减少 420万美元为2019年第三季度与上一季度相比2018部分原因是2019年支付的住房抵押贷款佣金利率较低。上述项目的积极影响被130万美元 增加的贷款损失准备金第三季度的2019与第三季度的2018主要原因是贷款增长强劲。
消费者贷款组合的净息差减少 8基点2.61%为第三季度的2019与第三季度的2018，主要原因是28基点增加与我们的资金来源有关的费用，由20基点增加平均贷款收益率。尽管短期利率下降第三季度的2019与2019年第二季度美联储的货币政策行动相比，我们的资金成本增加d从一年前开始，主要是由于美联储在2018年(2018年3月底开始)逐步提高短期利率，以及对存款的激烈竞争提高了我们许多含利息存款产品和其他批发资金的利率水平。这个20基点增加在贷款收益方面，主要是由于市场对新贷款额的利率较高。有关我们的净利差和资金来源的更多细节，请参阅上面的“执行摘要”和“净利息收入”部分。
商业贷款
商业贷款部分由浮动利率和可调整利率的商业和工业贷款、建筑贷款以及固定利率所有者占用和商业房地产贷款组成。因为投资组合
利率特点，商业借贷是硅谷的业务部门，对市场利率变动最敏感。工商业贷款总额约47亿美元 代表百分之十七点七的贷款组合总额2019年9月30日。商业房地产贷款和建筑贷款总额149亿美元代表56.1% 的贷款组合总额2019年9月30日.
这部分的平均利息收益资产增加 约 19亿美元到193亿美元最后三个月2019年9月30日与第三季度的2018。增长的主要原因是过去12个月商业和商业房地产贷款组合中有机贷款的强劲增长。
为截至2019年9月30日止的三个月，商业贷款部门所得税前收入增加 1 090万美元 到9 160万美元与上一季度相比2018主要是由于非利息收入和净利息收入的增加。非利息收入增加 1 010万美元到1 510万美元在三个月内结束2019年9月30日与第三季度的2018主要原因是与商业贷款客户执行的衍生利率互换有关的费用收入增加980万美元。净利息收入增加 460万美元到1.64亿美元为第三季度的2019与同时期相比2018主要原因是平均贷款余额增加。上述项目的积极影响被230万美元 增加的内部转移费用第三季度的2019与第三季度的2018主要是由于这部分业务的薪金和雇员福利开支较高，部分原因是我们的商业借贷队伍扩大。
这部分的净利差减少 25基点3.41%为2019年第三季度与第二季度相比2018主要原因是28基点增加在我们的资金来源的费用中，由3基点增加平均贷款收益率。
I投资管理
投资管理部门通过投资于各种类型的证券和在其他银行的有息存款，创造了我们很大一部分的收入。这些投资主要由固定利率证券组成，并视我们的流动现金状况、出售的联邦资金和银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款而定，作为我们资产/负债管理战略的一部分。固定利率投资是硅谷对市场利率变化最不敏感的资产之一。然而，投资组合的一部分投资于短期证券，以保持我们资产负债表的整体资产敏感性。进一步分析见下文“资产/负债管理”一节。
这部分的平均利息收益资产增加 4 530万美元在第三季度的2019与第三季度的2018主要原因是1.012亿美元平均隔夜资金和计息存款增加，但因平均投资安全结余减少而部分抵消。平均生息存款的增加与贷款和投资活动时间所造成的流动性过剩波动有关。
截至本季度2019年9月30日，投资管理部门所得税前收入减少 300万美元到680万美元与第三季度的2018。下降的主要原因是360万美元 减少因利息开支较高而引致的净利息收入截至2019年9月30日止的三个月，由$599万 减少内部转帐费用。
这部分的净利差减少 36 基点1.57% 为第三季度的2019与上一季度相比2018主要原因是28基点增加与我们的资金来源和8基点减少平均投资收益。这个减少在平均收益率方面，投资主要是由于过去12个月收益率较高的证券到期日。
公司和其他调整
作为“公司和其他调整”披露的数额是指不直接归于某一特定部门的收入和支出项目，包括证券净损益，包括上述投资管理部门未报告的净减值损失、与附属票据有关的利息支出、税收抵免投资的摊销以及非核心项目，包括合并费用、诉讼准备金和出售回租交易的收益。
公司部分承认950万美元和1 560万美元税前损失截至2019年9月30日止的三个月和2018，主要原因是减少非利息费用和内部转移费用，以及内部转移收入和非利息收入的增加。非利息费用减少 240万美元到1.06亿美元 为截至2019年9月30日止的三个月与截至2018年9月30日止的三个月主要是由于几个支出类别的下降，包括工资和雇员福利，法律和专业费用，以及其他非利息费用。内部转移收入增加230万美元为截至2019年9月30日止的三个月从2018年第三季度开始。非利息收入增加 110万美元到830万美元为截至2019年9月30日止的三个月与第三季度在……里面2018。请参阅本MD&A.的“非利息收入”和“非利息费用”部分的详细信息。
下表列出各业务部门的财务数据。截至2019年9月30日止的9个月和2018:
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| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 消费者 借贷 | | 商业 借贷 | | 投资 管理 | | 企业 和其他 调整 | | 共计 |
| (千美元) |
平均利息收益资产 | $ | 6,812,001 |
| | $ | 18,839,194 |
| | $ | 4,330,504 |
| | $ | — |
| | $ | 29,981,699 |
|
所得税前收入(损失) | 56,013 |
| | 264,793 |
| | 22,440 |
| | 38,478 |
| | 381,724 |
|
平均利息收益资产(税前)的年化回报率 | 1.10 | % | | 1.87 | % | | 0.69 | % | | N/A |
| | 1.70 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 消费者 借贷 | | 商业 借贷 | | 投资 管理 | | 企业 和其他 调整 | | 共计 |
| (千美元) |
平均利息收益资产 | $ | 6,058,416 |
| | $ | 16,880,690 |
| | $ | 4,391,859 |
| | $ | — |
| | $ | 27,330,965 |
|
所得税前收入(损失) | 43,444 |
| | 226,373 |
| | 30,562 |
| | (65,862 | ) | | 234,517 |
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平均利息收益资产(税前)的年化回报率 | 0.96 | % | | 1.79 | % | | 0.93 | % | | N/A |
| | 1.14 | % |
消费者贷款
这部分的平均利息收益资产增加 7.536亿美元到68亿美元为截至2019年9月30日止的9个月 与同时期相比2018。增加的主要原因是过去12个月新增和再融资住宅按揭贷款来源于投资、汽车贷款和个人信用担保贷款的增长。
消费信贷部门产生的所得税前收入增加 1 260万美元到5 600万美元 为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018很大程度上是因为增加的980万美元净利息收入。这个增加净利息收入主要是由于平均贷款和新贷款额收益率提高所致。非利息费用减少 1 260万美元为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018主要原因是工资和雇员福利较低
费用，由790万美元 减少的非利息收入截至2019年9月30日止的9个月。这个减少非利息收入主要是由于贷款销售收益下降和财富管理收入下降所致。
消费者贷款组合的净息差减少 11基点2.63%为截至2019年9月30日止的9个月与一年前同期相比，主要原因是39基点增加与我们的资金来源有关的费用，由28基点增加平均贷款收益率。这个增加在我们的资金成本主要是由于更多地使用批发和经纪存款资金和更高的利率对大多数存款产品。虽然经营和利率环境仍然不稳定，但我们确实看到平均存款成本在2019年5月达到峰值，并在2019年第二和第三季度下降。
这一趋势在2019年第四季度的早期阶段仍在继续。有关我们的存款和其他借款的更多细节，请参阅上面的“执行摘要”和“净利息收入”部分。
商业贷款
这部分的平均利息收益资产增加 20亿美元到188亿美元为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018。这一增长主要是由于过去12个月有机贷款的增长。
为截至2019年9月30日止的9个月，商业贷款部门所得税前收入增加 3 840万美元 到2.648亿美元与同时期相比2018。净利息收入增加 2 690万美元到4.876亿美元为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018主要原因是平均余额增加和新贷款来源的收益率增加，利息支出增加部分抵消了这一增加。非利息收入增加 1 330万美元为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018主要原因是与商业贷款客户执行的衍生利率掉期有关的费用收入增加了1 160万美元，总共增加了1 160万美元2 340万美元和1 180万美元为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。信贷损失准备金减少 640万美元到1 380万美元在截至2019年9月30日止的9个月相比较2 020万美元在同一时期2018。请参阅MD&A中“信贷损失准备金”一节中的详细信息。
这部分的净利差减少 18基点3.45%为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018作为39基点增加在我们的资金来源的费用中，有一部分被21基点增加平均贷款收益率。
I投资管理
这部分的平均利息收益资产减少 6 140万美元在截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018。减少的主要原因是8 070万美元一般非应课税投资，由1 420万美元的联邦基金和其他有息存款分别增加截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018.
为截至2019年9月30日止的9个月，投资管理部门所得税前收入减少 810万美元到2 240万美元与同时期相比2018主要原因是1 310万美元 减少利息收入净额，由420万美元 减少在内部转帐费用中。这个减少净利息收入主要是由较低的平均投资结余及高收益证券的正常还款所驱动。截至2019年9月30日止的9个月与同一时期相比2018.
这部分的净利差减少 37 基点1.63% 为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018主要原因是39基点增加与我们的资金来源有关的费用，由2基点增加平均投资收益。
公司和其他调整
公司部分税前净收入总计3 850万美元为截至2019年9月30日止的9个月与净损失相比6 590万美元在同一时期2018。积极变化1.043亿美元主要是因为增加非利息收入加上减少非利息费用。非利息收入增加 7 120万美元到9 760万美元为截至2019年9月30日止的9个月与同时期相比2018主要原因是7 850万美元2019年第一季度确认的26个地点的出售(和租回)收益。非利息费用减少 3 260万美元到3.012亿美元 为截至2019年9月30日止的9个月与截至2018年9月30日止的9个月。这减少主要原因是与收购USAB的业务前转换有关的工资和员工福利支出，USAB合并费用，以及诉讼准备金的专业和法律费用。截至2018年9月30日止的9个月(请参阅上文“非利息费用”一节中的详细信息)。
资产/负债管理
利率敏感性
我们的成功在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。利率风险可以定义为对利率敏感的资产和负债对利率变动的风险敞口。我们的资产/负债管理委员会负责管理这些风险，并制定政策，监测和协调我们的资金来源和使用情况。由于利率风险因素的不断变化，资产/负债管理是一个持续不断的过程。在评估适合我们的利率风险水平时，管理层在流动性、资本水平和管理层对收入波动的承受能力等预期参数范围内衡量每项风险管理活动的潜在效益。管理层采取的许多行动都利用公允价值分析，并试图为金融资产及其相关资金来源实现一致的会计和经济效益。我们主要集中在管理利率风险，试图与金融资产和负债的固有风险和现金流量相匹配。具体来说，管理层采用多种风险管理活动，例如通过增加或减少二级市场的贷款销售、产品定价水平、新产品的预期到期日水平、我们的利息收益资产和利息负债的构成水平以及其他一些风险管理活动，来优化我们的抵押贷款组合中保留的新住宅抵押贷款来源的水平。
我们使用一个模拟模型来分析净利息收入对利率变动的敏感性。模拟模型预测了12个月和24个月期间各种利率情景下的净利息收入。该模型基于利率敏感资产和负债的实际期限和再定价特征。该模型包含了管理层认为合理的某些假设，即关于利率变化的影响以及截至2003年12月31日的某些资产和负债的提前还款假设。2019年9月30日。该模型假定利率立即发生变化，但资产负债表的组成或规模没有发生任何积极变化，或管理层今后为减轻这一风险可能采取的其他行动。在该模型中，预测的屈服曲线形状与2019年9月30日。该模型还包括利率衍生品(如利率互换)的影响。
我们的模拟模型基于市场利率和市场中普遍存在的提前还款速度。2019年9月30日。虽然预计硅谷的资产负债表规模将保持不变，但2019年9月30日在我们的模型中，组合被调整以反映新的利息收益资产和资金来源，以及利率利差。2019年第三季度。该模型还利用了市场利率的即时平行变化。2019年9月30日.
在净利息收入模拟中使用的假设本质上是不确定的。由于利率变动的频率和时间，以及到期和再定价类别之间的利差变化，实际结果可能与下表所示的结果有很大不同。总的来说，我们的净利息收入受到利率和来自我们的贷款和投资组合的现金流量变化的影响。我们积极管理这些现金。
结合我们的负债组合、期限和利率来优化净利息收入，同时根据实际或潜在的利率变化构建资产负债表。此外，我们的净利息收入受到市场竞争水平的影响。竞争可能对贷款的利率水平产生负面影响，并增加存款成本，这可能会对我们未来的净利差造成下行压力。其他因素，包括但不限于收益率曲线的斜率和预计现金流量，将影响我们的净利息收入结果，并可能增加或降低我们资产负债表的资产敏感性水平。
凸性是衡量金融工具持续时间随市场利率变化的指标。在不同的利率环境下，我们投资组合中持有的债券的凸性的潜在变化，以及贷款组合的持续时间，可能会对我们的净利息收入产生正面或负面的影响。因此，预测净利息收入的增加或减少可能与下表所列结果没有线性关系。管理层无法保证利率变动对我们的净利息收入的实际影响。
下表反映了管理层根据上述假设对未来12个月净利息收入变化的预期。虽然在这一模拟模型中使用了瞬时和严重的利率变动，但我们认为，利率的任何实际变化都可能是更渐进的，因此影响将比下表所示的要小。
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| | | | | | |
| 估计变化 未来净利息 |
利率变动 | 美元 变化 | | 百分比 变化 |
(以基点计算) | (千美元) |
+200 | $ | 35,861 |
| | 3.98 | % |
+100 | 21,780 |
| | 2.42 |
|
–100 | (39,211 | ) | | (4.35 | ) |
–200 | (65,120 | ) | | (7.23 | ) |
如上表所示，利率立即下降100个基点，加上静态余额。
资产和负债的规模、组合和比例保持不变的表预计将在今后12个月内减少净利息收入。4.35%。与2018年12月31日相比，硅谷对市场利率变化的敏感性有所提高(2018年12月31日，预计12个月期间净利息收入将下降0.49%)，部分原因是2019年第三季度完成的非到期存款账户研究的模型假设发生了变化。管理层认为利率敏感性仍在可接受的容忍度范围内2019年9月30日。然而，由于存款和借款战略的变化、收益率曲线的斜率和预计现金流量的变化，未来的净利息收入敏感性水平可能会增加或下降。
流动资金
银行流动性
流动性是指在到期时满足当前和未来现金流动需求的能力。银行的流动性反映了其满足贷款需求、容纳存款可能外流和利用市场利率机会的能力。流动资金管理由我们的财政部仔细执行，并向两个董事会委员会报告。除其他行动外，财务处审查了历史上的供资需求、当前的流动资金状况、资金来源和稳定性、资产的可销售性、吸引更多资金的备选办法以及预计未来的供资需求，包括未供资承付款的数额。我们的目标是保持足够的流动性，以满足当前和潜在的资金需求。
世界银行没有必要的监管流动性比率可以维持；但是，它坚持内部流动性政策。现行政策认为，贷款与存款的比率不得超过125%或依赖
关于批发资金超过百分之二十七点五资金总额的比例。世界银行遵守上述政策2019年9月30日.
在资产负债表的资产方面，世界银行有许多流动资金来源，包括现金和应付银行存款、银行计息存款(包括纽约联邦储备银行)、持有到到期的投资证券。90如果出售的话，日或本可作为到期日(即，百分之八十五)、可供出售的投资证券、待售贷款以及不时出售的联邦资金和与未结算证券交易有关的应收账款。这些流动资产总额约为23亿美元，代表百分之七点四收益资产2019年9月30日和23亿美元，代表8.0%收益资产2018年12月31日。.的.23亿美元流动资产2019年9月30日，约11亿美元在各种投资证券中，有向对手方承诺支持我们的盈利资产融资策略。我们预计收到大约9.86亿美元在未来12个月投资组合中的证券本金支付中，由于通常预定的本金偿还和某些证券的预期预付，主要是住宅抵押贷款支持证券。
额外的流动资金来自预定的本金和利息贷款付款以及收到的预付款。贷款本金付款(包括为出售而持有的贷款)2019年9月30日)预计约为66亿美元在接下来的12个月里。作为应付重大融资需求的应变计划，流动资金也可以从我们的贷款组合中出售符合标准的住宅按揭贷款，或从暂时减少贷款活动中获得。
在资产负债表的负债方面，我们利用多种资金来源来满足流动性需求，包括零售和商业存款、经纪和市政存款，以及短期和长期借款。我们的核心存款基础，一般不包括完全保险的经纪存款以及零售和代理存单。25万元，是这些来源中最大的一个。平均岩心沉积总量约198亿美元和181亿美元为截至2019年9月30日止的9个月最后一年2018年12月31日分别代表66.1%和百分之六十五点三各期间的平均收益资产。利息存款的水平受到利率的影响，而利率往往受我们对资金的需求以及与资产和负债期限相匹配的需要的影响。
额外的资金可以通过存款收集网络和通过我们与众多代理银行建立的良好关系购买的联邦资金的形式提供。虽然目前没有明确的贷款承诺，但管理层认为我们可以大约借款。8.27亿美元短期内从这些银行的集体基础上。该银行也是纽约联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，有能力以FHLB垫款的形式向它们借款，担保的担保是某些合格抵押品，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及一次性转让符合资格的第一留置权抵押贷款，包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款。此外，我们还可以通过贴现窗口从联邦储备银行(FederalReserve Bank)获得隔夜借款，作为额外流动性的应急措施。在…2019年9月30日，我们在美联储贴现窗口下的借款能力是17亿美元.
我们还可以获得其他短期和长期借款来源，以支持我们的资产基础，如回购(即根据回购协议出售的证券)。短期借款(包括FHLB垫款、回购和不时购买的联邦资金)减少约2.935亿美元到18亿美元在…2019年9月30日相比较2018年12月31日。减少的原因是回购贷款减少3.37亿美元，FHLB贷款减少1.165亿美元。2019年9月30日.
公司流动性
硅谷的经常性现金需求主要包括向优先股股东和普通股股东发放股息，以及发行给资本信托公司的次级票据和次级次级债券的利息支出。作为我们的一部分-
根据资产/负债管理策略，硅谷还可以根据其股票回购计划，使用现金回购其已发行普通股的股份，或赎回其可赎回的次级次级债券。这些现金需求通常由从世界银行收取的红利来满足。鉴于世界银行目前的资本水平和目前的盈利业务，预计该银行的预计现金流量将足以支付优先股和普通股息，并支付给附属票据持有人和资本信托公司的利息费用。除了从银行收到的股息外，山谷还可以利用自己的现金和从外部来源借来的潜在新资金或发行的资金来满足其现金需求。Valley还有权将次级次级债券的利息支付推迟，因此，其信托优先证券的分配连续季度最多可达五年，但不得超过规定的到期日，并须符合其他条件。
投资证券组合
截至2019年9月30日，我们有21亿美元和16亿美元在持有到期日和可供出售的投资证券，分别。我们的投资组合包括美国国库券、美国政府机构债券、各州和各政治分支机构的免税和应税债券(包括特别收入债券)、住宅抵押贷款支持证券、主要由银行控股公司发行的单一发行人信托优先股证券和银行发行的优质公司债券。2019年9月30日。没有任何证券以任何一家发行人的名义超过10股东权益的百分比，除了金妮美、房利美和房地美发行的住宅抵押贷款支持证券。
除其他证券外，我们对信托优先股、银行发行的公司债券及特别收入债券的投资，可能会因经济环境不明朗，对证券发行人的未来表现，以及(如适用的话)证券的按揭贷款抵押品的潜在负面影响，而对我们构成未来减值的风险较高。
非暂时性损伤分析
如果我们的投资证券的价值下降被认为是暂时的，我们可能需要记录它们的减值费用。许多因素，包括某些投资证券转售缺乏流动资金、投资证券缺乏可靠的定价资料、业务环境的不利变化、监管机构的不利行动或竞争环境的意外变化，都可能对我们的投资组合产生负面影响，并可能导致未来投资证券的暂时减值。见本处截至年度表格10-K的年报。2018年12月31日有关我们按安全类型进行的损伤分析的其他信息。
下表中的投资等级反映了截至提交日期第三方对每种证券进行的最新独立分析，而不一定反映了我们购买证券之日的投资等级。对于许多证券，评级机构可能没有对我们拥有的部分进行独立分析，而是对整个投资池进行了分析。基于上述及其他原因，我们相信指定的投资评级可能不能准确反映每种证券的实际信贷质素，亦不应被孤立地视为衡量投资组合质素的一项指标。
下表按投资级别列出持有至到期日及可供出售的投资证券组合2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
持有至到期投资等级：* | | | | | | | |
AAA级 | $ | 1,723,548 |
| | $ | 31,488 |
| | $ | (3,776 | ) | | $ | 1,751,260 |
|
AA级 | 224,559 |
| | 5,816 |
| | (17 | ) | | 230,358 |
|
额定 | 23,205 |
| | 478 |
| | — |
| | 23,683 |
|
BBB级 | 10,739 |
| | 305 |
| | (35 | ) | | 11,009 |
|
未评级 | 111,706 |
| | 317 |
| | (7,130 | ) | | 104,893 |
|
截至到期日持有的投资证券总额 | $ | 2,093,757 |
| | $ | 38,404 |
| | $ | (10,958 | ) | | $ | 2,121,203 |
|
可供出售的投资职系：* | | | | | | | |
AAA级 | $ | 1,459,398 |
| | $ | 15,546 |
| | $ | (3,728 | ) | | $ | 1,471,216 |
|
AA级 | 75,242 |
| | 618 |
| | (42 | ) | | 75,818 |
|
额定 | 21,071 |
| | 219 |
| | (21 | ) | | 21,269 |
|
BBB级 | 17,986 |
| | 382 |
| | — |
| | 18,368 |
|
非投资等级 | 7,502 |
| | — |
| | (95 | ) | | 7,407 |
|
未评级 | 33,874 |
| | 145 |
| | (35 | ) | | 33,984 |
|
可供出售的投资证券共计 | $ | 1,615,073 |
| | $ | 16,910 |
| | $ | (3,921 | ) | | $ | 1,628,062 |
|
|
| |
* | 评级采用外部评级机构(主要是标准普尔和穆迪)。评级类别包括整个范围。例如，“A级”包括A+、A和A-。具有两个评级的被分割评级证券在评级级别中的较高级别进行分类。 |
aaa级的未实现亏损(上表)在持有至到期日和可供出售的投资证券中都主要涉及主要由Ginnie Mae、Fannie Mae和FreddieMac发行的住宅抵押贷款支持证券。持有至到期的投资组合包括1.117亿美元未获评级机构评定总未实现亏损为710万美元在…2019年9月30日。这类未实现损失包括650万美元的未实现损失四单一发行人银行信托优先发行，合并摊销成本为3 600万美元。包括上述四种证券在内的所有被列为到期的单一发行人信托优先证券，都是按照其条款支付的，不存在利息延迟或违约的情况。此外，我们按季度分析每个发行人的业绩，包括审查发行人最近的银行监管报告中的业绩数据，以评估公司的信用风险和适用证券的合同现金流受损的可能性。根据我们的季度审查2019年9月30日，所有发行人似乎都符合监管资本最低要求，被认为是一家“资本充足”的金融机构，并/或保持了足以支持证券合约现金流的业绩水平。
在截至2019年9月30日止的9个月，Valley确认了与一种可出售的特别收入债券有关的290万美元的临时信贷减值费用(在合并财务报表附注6报告的州和州机构的义务范围内)。信贷减损的原因是发行人在2019年第二季度披露的严重信用恶化，以及发行人在同一期间拖欠合同付款。在…2019年9月30日，受损证券的调整摊销成本和公允价值为68万美元(扣除信贷减损后)，并在上表“非投资级”类别中报告。相对而言，不截至月底9个月收益确认的证券的其他临时减值损失2018年9月30日。参见合并财务报表附注6中关于我们的其他非临时减值分析和特别收入债券组合的其他信息。
上文讨论的受损市政债券到目前为止并没有产生利息。2019年9月30日。如果债券符合以下两项标准，Valley就不再承认债务证券的利息：(一)定期支付的利息未由发行人支付或推迟支付，(二)全部收取所有合同本金，利息付款不被视为最有可能的结果，从而导致确认证券的临时减值以外的其他款项。
贷款组合
下表反映了截至所列日期的贷款组合组成情况：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 | | 三月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 九月三十日
2018 |
| (千美元) |
贷款 | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,695,608 |
| | $ | 4,615,765 |
|
| $ | 4,504,927 |
| | $ | 4,331,032 |
| | $ | 4,015,280 |
|
商业地产： | | |
|
|
| | | | |
商业地产 | 13,365,454 |
| | 12,798,017 |
|
| 12,665,425 |
| | 12,407,275 |
| | 12,251,231 |
|
建设 | 1,537,590 |
| | 1,528,968 |
|
| 1,454,199 |
| | 1,488,132 |
| | 1,416,259 |
|
商业地产总额 | 14,903,044 |
| | 14,326,985 |
| | 14,119,624 |
| | 13,895,407 |
| | 13,667,490 |
|
住宅抵押 | 4,133,331 |
| | 4,072,450 |
|
| 4,071,237 |
| | 4,111,400 |
| | 3,782,972 |
|
消费者： | | |
|
| | | | | |
房屋权益 | 489,808 |
| | 501,646 |
|
| 513,066 |
| | 517,089 |
| | 521,797 |
|
汽车 | 1,436,608 |
| | 1,362,466 |
|
| 1,347,759 |
| | 1,319,571 |
| | 1,288,902 |
|
其他消费者 | 908,760 |
| | 922,850 |
|
| 866,505 |
| | 860,970 |
| | 834,849 |
|
消费贷款总额 | 2,835,176 |
| | 2,786,962 |
| | 2,727,330 |
| | 2,697,630 |
| | 2,645,548 |
|
贷款总额* | $ | 26,567,159 |
| | $ | 25,802,162 |
| | $ | 25,423,118 |
| | $ | 25,035,469 |
| | $ | 24,111,290 |
|
占贷款总额的百分比： | | | | | | | | | |
工商业 | 17.7 | % | | 17.9 | % | | 17.7 | % | | 17.3 | % | | 16.7 | % |
商业地产 | 56.1 |
| | 55.5 |
| | 55.6 |
| | 55.5 |
| | 56.6 |
|
住宅抵押 | 15.5 |
| | 15.8 |
| | 16.0 |
| | 16.4 |
| | 15.7 |
|
消费贷款 | 10.7 |
| | 10.8 |
| | 10.7 |
| | 10.8 |
| | 11.0 |
|
共计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| |
* | 包括未赚得保险费和递延贷款费用1 830万美元, 1 960万美元, 2 050万美元, 2 150万美元和1 670万美元在…2019年9月30日, 2019年6月30日，2019年3月31日，2018年12月31日，和2018年9月30日分别。 |
贷款增加 7.65亿美元，按年计算为11.9%，约为266亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日。增长主要是由于商业地产及工商业贷款持续强劲的季度有机增长，以及汽车贷款的增长。2019年第三季度。在2019年第三季度，我们起源于1.39亿美元供出售的住宅按揭贷款，而非用作投资的按揭贷款，而我们亦已出售约8 700万美元我们的住宅按揭贷款组合中已有的贷款。待售住宅按揭贷款总额4 160万美元和3 520万美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
商业和工业贷款共计增加 7 980万美元，或百分之六点九按年计算，从2019年6月30日大约47亿美元在…2019年9月30日。扣除PCI贷款的下降，商业和工业贷款增加了1.192亿美元，按年计算增长了12.2%。2019年第三季度。这一增长主要是由我们市场内新的中小市场贷款关系推动的，这得益于我们雇佣强大的借贷人才的能力、专注于召唤工作，以及在较小程度上，来自现有关系的商业投资增加。
商业房地产贷款(不包括建筑贷款)增加 5.674亿美元，或百分之十七点七按年计算134亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日。扣除PCI贷款减少8，380万美元后，商业房地产贷款同比增长6.512亿美元，同比增长24.9%。2019年第三季度。增加的主要原因是我们在佛罗里达、新泽西和纽约的一级市场的贷款持续强劲，以及一些已完成的建筑项目向长期融资的迁移。
建筑贷款增加 860万美元到15亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日。在2019年第三季度新的及现有建筑项目的贷款垫款，主要由偿还贷款及将已完成的工程缓减至永久性商业地产贷款融资所抵销。
住宅按揭贷款总额增加 6 090万美元大约41亿美元在…2019年9月30日从…2019年6月30日。贷款增长被出售现有贷款总额而部分抵销。8 700万美元期间PCI贷款减少1，520万美元2019年第三季度。新增及再融资住宅按揭贷款总额约4.77亿美元为2019年第三季度相比较3.47亿美元 和4.97亿美元为2019年第二季度和2018年第三季度分别。
房屋权益贷款总额4.898亿美元在…2019年9月30日和减少通过1 180万美元相比较2019年6月30日。减少的主要原因是正常还款导致PCI贷款减少790万美元。
汽车贷款增加通过7 410万美元到14亿美元在…2019年9月30日相比较2019年6月30日。这个第三季度年化增长21.8%由于与2019年第二季度。我们的佛罗里达经销商网络提供了4790万美元的汽车贷款，约占硅谷汽车贷款总额的23%。2019年第三季度并且相对地符合2019年第二季度.
其他消费贷款减少 1 410万美元到9.088亿美元在…2019年9月30日相比较9.229亿美元在…2019年6月30日主要原因是新的抵押贷款个人信贷额度低于2019年第二季度.
我们的贷款主要集中在新泽西北部和中部、纽约市、长岛和佛罗里达，但来自其他邻近州的较小的汽车和住宅抵押贷款组合可能会带来地理和信贷风险，如果这些地区发生另一次大范围的经济衰退的话。为减低本港的地理风险，我们致力维持一个多元化的借贷组合，以防止任何一个经济部门出现下降趋势。
购买信用受损贷款
PCI贷款减少 6.529亿美元到35亿美元在…2019年9月30日从…42亿美元在…2018年12月31日，主要原因是定期偿还和提前支付合同本金余额。我们的pci贷款包括2011年以后以商业组合形式获得的贷款，以及在较小程度上我们将根据损失分担协议与联邦存款保险公司分担损失的贷款。包括住宅按揭及其他消费贷款在内的贷款总额2 380万美元和2 760万美元 在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
根据美国GAAP的要求，我们所有的PCI贷款都在ASC的310-30项下进行核算。这一会计指南要求将PCI贷款按共同风险特征汇总并作为贷款池入账。池作为一项资产入账，其综合利率、公允价值总额和预期现金流量均为单一。对于ASC分主题310-30下的PCI贷款池，考虑到预付的影响，合同规定的到期付款与预期收取的现金流量之间的差额被称为不可增加的差额。按合同规定应支付的款项是所有未收本金和利息付款的未贴现总额。由于各种原因，合同规定的到期付款可能会增加或减少，例如当贷款协议的合同条款被修改时，当可变利率贷款的利率发生变化时，或在收到本金和(或)利息付款时。世界银行估计，通过纳入几个关键假设，预计将收集未折现的现金流量，
包括违约概率、违约损失以及收购日期后实际预付的金额。这一不可累积的差额既未计入收入，也未记录在我们的综合资产负债表上，反映了预计在贷款存续期间将发生的未来信贷损失和无法收回的合同利息。在收购之日预期的未贴现现金流超过PCI贷款的账面金额(公允价值)，称为可增值的收益。使用水平收益率法将这一数额计入贷款剩余寿命期间的利息收入或贷款池。可增加的收益率受可变利率贷款利率指数的变化、提前还款假设的变化以及贷款估计寿命内预期本金和利息付款的变化的影响。预付款影响PCI贷款的估计寿命，并可能改变预期收取的利息收入和本金的数额。由于贷款池预期现金流量的增加，在贷款获取日期之后，可能会将不可增生的差额重新分类为可增加的收益率。
在收购时，我们使用第三方服务提供商协助我们评估合同和估计现金流。在随后的年度评估期间，Valley使用第三方软件应用程序来评估合同和估计现金流。该软件利用从Valley的主要操作系统获得的最新贷款级别信息、合同要求的贷款支付和每个池级的预期现金流量，重新预测合同现金流和预计将收集的现金流量。用于重新预测现金流量的贷款级别信息随后在池基础上进行汇总。Valley对预期支付数据、贴现率、减值数据和可增值收益率的变化进行审查，以确定这些信息是否准确，由此产生的财务报表影响是否合理。
与合同现金流量类似，我们每季度重新评估预期现金流量。与根据已知因素确定的合同现金流量不同，在预测现金流量估计数时，必须有重要的管理假设。根据现有资料，我们试图确保预测的预期是合理的；然而，由于使用估计数所固有的不确定性，实际现金流量结果可能与我们的预测不同，差异可能很大。为了减少这些差异，我们仔细准备和审查了用于预测现金流量估计数的假设。
山谷每季度分析实际现金流量与贷款池水平的预测值，并对差异进行审查，以确定其原因。在重新预测未来预计现金流时，硅谷将根据需要调整贷款池的信贷损失预期。这些调整的部分依据是每种贷款类型所确认的实际损失严重程度以及违约概率的变化。对于Valley不重新预测现金流量估计数的期间，对上一个报告期的现金流量估计数进行调整，以反映本报告所述期间收到的实际现金和发生的贷项事件。
下表汇总了PCI贷款的账面金额变化和这些贷款的可增值收益。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 载运 金额 | | 可增生 产量 | | 载运 金额 | | 可增生 产量 |
| (单位：千) |
PCI贷款： | | | | | | | |
余额，期初 | $ | 3,771,957 |
| | $ | 853,887 |
| | $ | 4,647,701 |
| | $ | 630,550 |
|
采办 | — |
| | — |
| | (9,520 | ) | | — |
|
吸积 | 47,475 |
| | (47,475 | ) | | 54,367 |
| | (54,367 | ) |
收到的付款 | (282,103 | ) | | — |
| | (262,513 | ) | | — |
|
预期现金流量净增加(减少) | — |
| | (58,268 | ) | | — |
| | 23,983 |
|
转移到其他拥有的房地产 | (161 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
期末余额 | $ | 3,537,168 |
| | $ | 748,144 |
| | $ | 4,430,035 |
| | $ | 600,166 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 载运 金额 | | 可增生 产量 | | 载运 金额 | | 可增生 产量 |
| (单位：千) |
PCI贷款： | | | | | | | |
余额，期初 | $ | 4,190,086 |
| | $ | 875,958 |
| | $ | 1,387,215 |
| | $ | 282,009 |
|
采办 | — |
| | — |
| | 3,735,162 |
| | 474,208 |
|
吸积 | 155,981 |
| | (155,981 | ) | | 180,034 |
| | (180,034 | ) |
收到的付款 | (806,937 | ) | | — |
| | (872,183 | ) | | — |
|
预期现金流量净增额 | — |
| | 28,167 |
| | — |
| | 23,983 |
|
转移到其他拥有的房地产 | (1,962 | ) | | — |
| | (193 | ) | | — |
|
期末余额 | $ | 3,537,168 |
| | $ | 748,144 |
| | $ | 4,430,035 |
| | $ | 600,166 |
|
年内某些贷款池(包括在上表中)的预期现金流量净增截至2019年9月30日止的9个月前瞻性地被认为是对各个池的估计剩余寿命的收益的调整。根据我们2019年重新预测的现金流，截至2019年9月30日止的9个月这在很大程度上是由于获得的信贷额度上的额外预付款加上预期损失预期较低，而贷款预付额的增加部分抵消了这一预期。截至3月的预期现金流量净减少2019年9月30日这主要是由于市场利率较低导致的合同本金预付额过高所致。
不良资产
不良资产(不包括pci贷款)包括非应计贷款、其他拥有的房地产(Oreo)、其他被收回的资产(包括汽车和出租车奖章)和非应计债务证券。2019年9月30日。贷款一般在超过90天到期支付本金或利息时处于非权责发生的状态。非应计政策的例外情况可以允许，如果贷款是充分抵押和在收取过程中。奥利奥是通过以土地或房地产担保的贷款丧失抵押品赎回权而获得的。奥利奥和其他已收回的资产按成本或公允价值较低、收购时的销售成本较低、成本或公允价值较低、其后出售的估计成本减少而列报。我们的不良资产总计1.107亿美元在…2019年9月30日 增加 3.7%从…2019年6月30日和增加 24.9%从…2018年9月30日分别(见下表)。这个400万美元 增加的不良资产2019年9月30日相比较2019年6月30日主要是因为增加的450万美元非应计贷款和较高的已收回资产2019年第三季度，由OREO余额下降部分抵消。不良资产占贷款总额和不良资产总额的百分比0.41均占百分比2019年9月30日和2019年6月30日。下表中的过期贷款和非应计贷款不包括PCI贷款.根据美国公认会计原则，PCI贷款(部分是由于信贷质量的折扣而获得的贷款)是按池计算的，不受拖欠贷款分类的限制，其方式与Valley贷款相同。有关执行和不良PCI贷款的详细信息，请参阅合并财务报表附注7中的“信贷质量指标”一节。
下表按贷款类别列出过去到期及不良资产的累积日期，以及我们的资产质素比率：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 | | 3月31日
2019 | | 十二月三十一日
2018 | | 九月三十日
2018 |
| (千美元) |
积欠贷款：* | |
逾期30至59天： | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 5,702 |
| | $ | 14,119 |
| | $ | 5,120 |
| | $ | 13,085 |
| | $ | 9,462 |
|
商业地产 | 20,851 |
| | 6,202 |
| | 39,362 |
| | 9,521 |
| | 3,387 |
|
建设 | 11,523 |
| | — |
| | 1,911 |
| | 2,829 |
| | 15,576 |
|
住宅抵押 | 12,945 |
| | 19,131 |
| | 15,856 |
| | 16,576 |
| | 10,058 |
|
总消费者 | 13,079 |
| | 11,932 |
| | 6,647 |
| | 9,740 |
| | 7,443 |
|
逾期30至59天共计 | 64,100 |
| | 51,384 |
| | 68,896 |
| | 51,751 |
| | 45,926 |
|
逾期60至89天： | | | | | | | | | |
工商业 | 3,158 |
| | 4,135 |
| | 1,756 |
| | 3,768 |
| | 1,431 |
|
商业地产 | 735 |
| | 354 |
| | 2,156 |
| | 530 |
| | 2,502 |
|
建设 | 7,129 |
| | 1,342 |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
住宅抵押 | 4,417 |
| | 3,635 |
| | 3,635 |
| | 2,458 |
| | 3,270 |
|
总消费者 | 1,577 |
| | 1,484 |
| | 990 |
| | 1,386 |
| | 1,249 |
|
逾期60至89天共计 | 17,016 |
| | 10,950 |
| | 8,537 |
| | 8,142 |
| | 8,488 |
|
逾期90天或以上： | | | | | | | | | |
工商业 | 4,133 |
| | 3,298 |
| | 2,670 |
| | 6,156 |
| | 1,618 |
|
商业地产 | 1,125 |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | 27 |
|
住宅抵押 | 1,347 |
| | 1,054 |
| | 1,402 |
| | 1,288 |
| | 1,877 |
|
总消费者 | 756 |
| | 359 |
| | 523 |
| | 341 |
| | 282 |
|
逾期90天或以上 | 7,361 |
| | 4,711 |
| | 4,595 |
| | 7,812 |
| | 3,804 |
|
积欠贷款共计 | $ | 88,477 |
| | $ | 67,045 |
| | $ | 82,028 |
| | $ | 67,705 |
| | $ | 58,218 |
|
非应计贷款：* | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 75,311 |
| | $ | 76,216 |
| | $ | 76,270 |
| | $ | 70,096 |
| | $ | 52,929 |
|
商业地产 | 9,560 |
| | 6,231 |
| | 2,663 |
| | 2,372 |
| | 7,103 |
|
建设 | 356 |
| | — |
| | 378 |
| | 356 |
| | — |
|
住宅抵押 | 13,772 |
| | 12,069 |
| | 11,921 |
| | 12,917 |
| | 16,083 |
|
总消费者 | 2,050 |
| | 1,999 |
| | 2,178 |
| | 2,655 |
| | 2,248 |
|
非应计贷款共计 | 101,049 |
| | 96,515 |
| | 93,410 |
| | 88,396 |
| | 78,363 |
|
其他拥有的房地产(OREO) | 6,415 |
| | 7,161 |
| | 7,317 |
| | 9,491 |
| | 9,863 |
|
其他收回资产 | 2,568 |
| | 2,358 |
| | 2,628 |
| | 744 |
| | 445 |
|
非应计债务证券** | 680 |
| | 680 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不良资产共计 | $ | 110,712 |
| | $ | 106,714 |
| | $ | 103,355 |
| | $ | 98,631 |
| | $ | 88,671 |
|
不良债务重组贷款 | $ | 79,364 |
| | $ | 74,385 |
| | $ | 73,081 |
| | $ | 77,216 |
| | $ | 81,141 |
|
非应计贷款总额占贷款的百分比 | 0.38 | % | | 0.37 | % | | 0.37 | % | | 0.35 | % | | 0.33 | % |
贷款和不良贷款总额 | 0.41 |
| | 0.41 |
| | 0.40 |
| | 0.39 |
| | 0.37 |
|
应付和非应计贷款总额占贷款的百分比 | 0.71 |
| | 0.63 |
| | 0.69 |
| | 0.62 |
| | 0.57 |
|
贷款损失备抵额占非应计贷款的百分比 | 160.17 |
| | 160.71 |
| | 165.27 |
| | 171.79 |
| | 184.99 |
|
* 过去到期的贷款和非权责发生贷款不包括PCI贷款，这些贷款是按池计算的。
| |
** | 包括暂时受损的特别收入债券，按账面价值计算，分类为可供出售的债券。2019年9月30日和2019年6月30日. |
逾期30至59天的贷款增加 1 270万美元到6 410万美元在…2019年9月30日相比较2019年6月30日。增加的主要原因是已到期的建筑和商业房地产贷款，这些贷款正处于正常的更新过程中，总额为1 150万美元和1 060万美元。2019年9月30日分别。这些
增加额被840万美元工商贷款减少2019年9月30日主要原因是在2019年6月30日，这类拖欠贷款中有1，000万美元的贷款被更新。
逾期60至89天的贷款增加 610万美元到1 700万美元在…2019年9月30日相比较2019年6月30日主要原因是580万美元建筑贷款拖欠增加。逾期60至89天的建筑贷款总额710万美元在…2019年9月30日并由两个到期的履约贷款在正常的更新过程中组成。
逾期90天或以上但仍应计利息的贷款增加 270万美元到740万美元在…2019年9月30日相比较470万美元在…2019年6月30日。所有超过90天或90天以上且仍在累积的贷款，都被视为有很好的担保，并处于收款过程中。
非应计贷款增加 450万美元到1.01亿美元在…2019年9月30日相比较9 650万美元在…2019年6月30日。这个增加部分原因是一笔390万美元的商业房地产贷款2019年9月30日先前报告的贷款逾期30至59天2019年6月30日。这390万元的非应计贷款，根据抵押品估值是否足够，在贷款损失备抵额内并无相关准备金。2019年9月30日.
在2019年第三季度，我们继续密切监察我们的纽约市和芝加哥的士奖章贷款总额分别为1.118亿美元和760万美元的商业和工业贷款组合2019年9月30日。虽然大部分的士牌照贷款现正运作，但的士牌照抵押品市场估值的负面趋势，可能会影响该投资组合的未来表现及内部分类。在…2019年9月30日，的士奖章组合包括总额为9，110万元的优惠贷款，有关准备金为3，420万元，贷款亏损免税额为3，420万元，而减值贷款总额为7，830万元，有关准备金为2，950万元。2019年6月30日。减值的士牌照贷款及有关储备与2019年6月30日主要原因是此前披露的1，370万美元未受损出租车奖章贷款，这些贷款于2019年6月到期，随后进行了重组，并被归类为重组后的不良债务(Tdr)贷款。2019年第三季度。在…2019年9月30日受损害的的士奖章贷款主要包括6710万元的非应计贷款及2，400万元的不良债务重组(TDR)贷款，这些贷款被列为不符合标准的贷款。
硅谷历史上的出租车牌照贷款标准在限制与市场估值相关的贷款金额以及在某些情况下获得个人担保和其他抵押品方面是保守的。然而，的士牌照市场价值的严重下降，对这些贷款的估计公平估值造成不利影响，因此，我们的贷款损失免税额提高至2019年9月30日(见下文“信贷损失准备金”一节)。的士牌照市场估值可能进一步下跌，亦会对该投资组合的未来表现造成负面影响。例如，若的士奖章现时的市值下降25%，则需要额外拨备1，230万元的储备，以扣除受损的士奖章贷款馀额，以应付贷款损失。2019年9月30日.
奥利奥性质减少 74.6万美元到640万美元在…2019年9月30日从…720万美元在…2019年6月30日。OREO房产的销售导致这三家公司净亏损417，000美元，净收益170万美元。截至2019年9月30日止的9个月分别。出售OREO物业的净亏损对三人及截至2018年9月30日止的9个月。以住宅地产为抵押的住宅按揭及消费贷款，而正式的止赎程序正在进行中。170万美元在…2019年9月30日.
TDRS指的是对遇到财务困难的客户的贷款修改，而这些客户已经获得了特许权。执行TDRs(即，TDRs未报告为90天或90天以上到期且仍在累积的贷款或非应计贷款)增加 500万美元到7 940万美元在…2019年9月30日相比较7 440万美元在…2019年6月30日。执行TDRs包括123贷款(主要用于商业和工业贷款以及商业房地产投资组合)2019年9月30日。从总体上看，7 940万美元在执行TDRs时2019年9月30日修正加权平均利率约为5.39%的加权平均利率5.64%.
信贷损失备抵
信贷损失备抵包括贷款损失备抵和无资金商业信用证准备金。管理层根据对贷款组合的持续评价，将信贷损失备抵额保持在估计为吸收贷款组合固有的可能损失和资产负债表日无资金信用证承付款的水平。我们评估贷款损失备抵是否适当的方法包括：
| |
• | 根据主要贷款类别细分贷款组合，其中包括商业和工业贷款、商业房地产(包括建筑)、住宅抵押贷款和其他消费贷款(包括汽车和住房权益贷款)； |
此外，在评估信贷损失备抵额是否足够时，亦会考虑到质的因素，例如不良贷款的数量、按规模、类型和地域划分的集中风险、新市场、抵押品充足性、信贷政策和程序、人员配备、承保一致性、贷款审查和经济状况等。信贷损失备抵方法及会计政策，详载於硅谷财务报表第二部第7项及附注1。2018年12月31日.
虽然管理层利用其现有的最佳判断和信息，但信贷损失备抵的最终适足性取决于在很大程度上超出我们控制范围的各种因素，包括OCC对贷款分类、贷款组合业绩和经济的看法。OCC可根据其对其在审查时可获得的信息的判断，要求将某些贷款余额冲销，或要求在其信用评估与管理层的评估不同时，对贷款损失备抵额作出调整。
下表汇总了贷款、注销贷款、收回贷款、信贷损失准备金和所述期间信贷损失备抵之间的关系。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 | | 九月三十日
2018 | | 九月三十日
2019 | | 九月三十日
2018 |
| (千美元) |
平均未偿贷款 | $ | 26,136,745 |
| | $ | 25,552,415 |
| | $ | 23,659,190 |
| | $ | 25,651,195 |
| | $ | 22,939,106 |
|
期初余额-信贷损失准备金 | 158,079 |
| | 158,961 |
| | 143,154 |
| | 156,295 |
| | 124,452 |
|
贷记： | | | | | | | | | |
工商业 | (527 | ) | | (3,073 | ) | | (833 | ) | | (7,882 | ) | | (1,606 | ) |
商业地产 | (158 | ) | | — |
| | — |
| | (158 | ) | | (348 | ) |
建设 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅抵押 | (111 | ) | | — |
| | — |
| | (126 | ) | | (167 | ) |
总消费者 | (2,191 | ) | | (1,752 | ) | | (1,150 | ) | | (5,971 | ) | | (3,783 | ) |
总冲销额 | (2,987 | ) | | (4,825 | ) | | (1,983 | ) | | (14,137 | ) | | (5,904 | ) |
收回还清贷款： | | | | | | | | | |
工商业 | 330 |
| | 1,195 |
| | 1,131 |
| | 2,008 |
| | 4,057 |
|
商业地产 | 28 |
| | 22 |
| | 12 |
| | 71 |
| | 396 |
|
建设 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅抵押 | 3 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 13 |
| | 269 |
|
总消费者 | 617 |
| | 617 |
| | 600 |
| | 1,720 |
| | 1,563 |
|
总回收率 | 978 |
| | 1,843 |
| | 1,752 |
| | 3,812 |
| | 6,285 |
|
净(冲销)回收 | (2,009 | ) | | (2,982 | ) | | (231 | ) | | (10,325 | ) | | 381 |
|
信贷损失准备金 | 8,700 |
| | 2,100 |
| | 6,552 |
| | 18,800 |
| | 24,642 |
|
期末余额-信贷损失准备金 | $ | 164,770 |
| | $ | 158,079 |
| | $ | 149,475 |
| | $ | 164,770 |
| | $ | 149,475 |
|
信贷损失备抵的组成部分： | | | | | | | | | |
贷款损失备抵 | $ | 161,853 |
| | $ | 155,105 |
| | $ | 144,963 |
| | $ | 161,853 |
| | $ | 144,963 |
|
无资金信用证备抵 | 2,917 |
| | 2,974 |
| | 4,512 |
| | 2,917 |
| | 4,512 |
|
信贷损失备抵 | $ | 164,770 |
| | $ | 158,079 |
| | $ | 149,475 |
| | $ | 164,770 |
| | $ | 149,475 |
|
信贷损失准备金的组成部分： | | | | | | | | | |
贷款损失准备金 | $ | 8,757 |
| | $ | 3,706 |
| | $ | 6,432 |
| | $ | 20,319 |
| | $ | 23,726 |
|
无资金信用证备抵 | (57 | ) | | (1,606 | ) | | 120 |
| | (1,519 | ) | | 916 |
|
信贷损失准备金 | $ | 8,700 |
| | $ | 2,100 |
| | $ | 6,552 |
| | $ | 18,800 |
| | $ | 24,642 |
|
年化净冲销(收回)与未偿还贷款的平均比率 | 0.03 | % | | 0.05 | % | | 0.00 | % | | 0.05 | % | | 0.00 | % |
信贷损失备抵额占非PCI贷款的百分比 | 0.72 |
| | 0.72 |
| | 0.76 |
| | 0.72 |
| | 0.76 |
|
信贷损失备抵额占贷款总额的百分比 | 0.62 |
| | 0.61 |
| | 0.62 |
| | 0.62 |
| | 0.62 |
|
贷款抵减净额200万美元为2019年第三季度相比较300万美元为2019年第二季度，和$231 000在2018年第三季度。与2019年第二季度主要是由于商业及工业贷款类别的表现有所改善。2019年第三季度。2019年第三季度和2018年第三季度没有计程车奖章贷款冲销，而在2019和2018年第三季度为230万美元。2019年第二季度。贷款冲销的总体水平(如上表所示)在管理层对贷款组合信贷质量的预期范围内继续保持趋势。
在2019年第三季度，我们录制了870万美元信贷损失准备金210万美元和660万美元为2019年第二季度而2018年第三季度分别。增加2019年第三季度与2019年第二季度主要是由于额外拨备的540万元储备，是与1，370万元伤残的士奖章贷款有关，这些贷款在续期时被列为TDR贷款。2019年第三季度.
下表汇总了将信贷损失备抵分配给特定贷款组合类别的情况，以及在每个贷款类别中所占百分比的分配情况： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2018年9月30日 |
| 津贴 分配 | | 分配 作为.的百分之一 贷款 范畴 | | 津贴 分配 | | 分配 作为.的百分之一 贷款 范畴 | | 津贴 分配 | | 分配 作为.的百分之一 贷款 范畴 |
| (千美元) |
贷款类别： | | | | | | | | | | | |
工商贷款* | $ | 103,919 |
| | 2.21 | % | | $ | 97,358 |
| | 2.11 | % | | $ | 88,509 |
| | 2.20 | % |
商业房地产贷款： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 23,044 |
| | 0.17 | % | | 23,796 |
| | 0.19 | % | | 29,093 |
| | 0.24 | % |
建设 | 25,727 |
| | 1.67 | % | | 25,182 |
| | 1.65 | % | | 21,037 |
| | 1.49 | % |
商业房地产贷款总额 | 48,771 |
| | 0.33 | % | | 48,978 |
| | 0.34 | % | | 50,130 |
| | 0.37 | % |
住宅按揭贷款 | 5,302 |
| | 0.13 | % | | 5,219 |
| | 0.13 | % | | 4,919 |
| | 0.13 | % |
消费贷款： | | | | | | | | | | | |
房屋权益 | 487 |
| | 0.10 | % | | 505 |
| | 0.10 | % | | 576 |
| | 0.11 | % |
汽车和其他消费者 | 6,291 |
| | 0.27 | % | | 6,019 |
| | 0.26 | % | | 5,341 |
| | 0.25 | % |
消费贷款总额 | 6,778 |
| | 0.24 | % | | 6,524 |
| | 0.23 | % | | 5,917 |
| | 0.22 | % |
信贷损失备抵总额 | $ | 164,770 |
| | 0.62 | % | | $ | 158,079 |
| | 0.61 | % | | $ | 149,475 |
| | 0.62 | % |
在…2019年9月30日，我们的损失津贴拨款占贷款总额的百分比与贷款总额比较，仍然相对稳定。2019年6月30日和2018年9月30日对于大多数贷款类别。然而，商业和工业贷款的拨款增加了0.10%2.21%在…2019年9月30日相比较2019年6月30日很大程度上是由于在这类贷款中额外分配给受损出租车奖章贷款的准备金。我们的信贷损失备抵额占非pci贷款总额的百分比(不包括账面价值约为账面价值的pci贷款)。35亿美元)是0.72%, 0.72%和0.76%在…2019年9月30日, 2019年6月30日和2018年9月30日分别。PCI贷款按总库核算，最初记录与信贷有关的公允估价折扣净额，这些折扣可用于在购置后确认任何贷款损失备抵之前匀支此类贷款的未来损失。由于这些折扣的充分性，没有与PCI贷款有关的备抵准备金2019年9月30日, 2019年6月30日和2018年9月30日.
资本充足率
衡量一家金融机构实力的一个重要指标是其股东权益。在…2019年9月30日和2018年12月31日，股东权益总额约为36亿美元和34亿美元，并代表10.5%总资产的比例。在截至2019年9月30日止的9个月，股东权益总额增加通过2.076亿美元主要原因是(1)净收入2.717亿美元，(2)其他综合收入的增加4 300万美元，(Iii)a950万美元增加的原因是我们的股票激励计划的影响，以及(Iv)从2019年1月1日起对留存收益进行300万美元的净累积效应调整，以采用新的会计准则。这些积极的变化被普通股和优先股的现金红利部分抵消。1.196亿美元为截至2019年9月30日止的9个月.
山谷和河谷国家银行受联邦储备银行和OCC管理的监管资本要求的约束。为确保资本充足而制定的量化措施要求山谷和山谷国家银行按照条例的规定，保持普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率，以及一级资本与平均资产的最低数额和比率。
自2016年1月1日起，巴塞尔协议III监管资本框架及相关的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)要求普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率百分之六点零，资本总额对风险加权资产的比率8.0%的最低杠杆率4.0%。规则更改还包括实现百分之二点五资本保护缓冲增加了资本充足率的最低要求，但有三年的分期期。2019年1月1日，资本保护缓冲被完全分阶段实施。截至2019年9月30日，和2018年12月31日、山谷和河谷国家银行超过所有资本充足率要求(见下表)。
下表列出了根据“巴塞尔协议III”基于风险的资本准则，山谷和山谷国家银行的实际资本状况和比率2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 最低资本 所需 | | 更好地资本化 在及时修正的情况下 行动规定 |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| (千美元) |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
风险资本总额 | | | | | | | | | | | |
谷地 | $ | 2,919,188 |
| | 11.03 | % | | $ | 2,778,657 |
| | 10.500 | % | | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,895,016 |
| | 10.95 |
| | 2,776,070 |
| | 10.500 |
| | $ | 2,643,876 |
| | 10.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,245,482 |
| | 8.49 |
| | 1,852,438 |
| | 7.000 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,630,246 |
| | 9.95 |
| | 1,850,713 |
| | 7.000 |
| | 1,718,520 |
| | 6.50 |
|
一级风险资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,460,418 |
| | 9.30 |
| | 2,249,389 |
| | 8.500 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,630,246 |
| | 9.95 |
| | 2,247,295 |
| | 8.500 |
| | 2,115,101 |
| | 8.00 |
|
一级杠杆资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,460,418 |
| | 7.61 |
| | 1,292,785 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,630,246 |
| | 8.14 |
| | 1,292,084 |
| | 4.00 |
| | 1,615,105 |
| | 5.00 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
风险资本总额 | | | | | | | | | | | |
谷地 | $ | 2,786,971 |
| | 11.34 | % | | $ | 2,426,975 |
| | 9.875 | % | | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,698,654 |
| | 10.99 |
| | 2,424,059 |
| | 9.875 |
| | $ | 2,454,743 |
| | 10.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,071,871 |
| | 8.43 |
| | 1,566,781 |
| | 6.375 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,442,359 |
| | 9.95 |
| | 1,564,899 |
| | 6.375 |
| | 1,595,583 |
| | 6.50 |
|
一级风险资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,286,676 |
| | 9.30 |
| | 1,935,435 |
| | 7.875 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,442,359 |
| | 9.95 |
| | 1,933,110 |
| | 7.875 |
| | 1,963,794 |
| | 8.00 |
|
一级杠杆资本 | | | | | | | | | | | |
谷地 | 2,286,676 |
| | 7.57 |
| | 1,208,882 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
河谷国家银行 | 2,442,359 |
| | 8.09 |
| | 1,207,039 |
| | 4.00 |
| | 1,508,798 |
| | 5.00 |
|
普通股的有形账面价值按股东权益减去优先股、商誉和其他无形资产除以已发行普通股计算如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (千美元，除共享数据外) |
普通股已发行 | 331,805,564 |
| | 331,431,217 |
|
股东权益 | $ | 3,558,075 |
| | $ | 3,350,454 |
|
减：优先股 | 209,691 |
| | 209,691 |
|
减：商誉和其他无形资产 | 1,152,815 |
| | 1,161,655 |
|
有形普通股股东权益 | $ | 2,195,569 |
| | $ | 1,979,108 |
|
每股有形帐面价值 | $ | 6.62 |
| | $ | 5.97 |
|
每股账面价值 | $ | 10.09 |
| | $ | 9.48 |
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管理层认为，普通股实际账面价值比率为管理层和投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的基本经营业绩、业务和业绩趋势，并便于与金融服务业其他部门的业绩进行比较。这种非公认会计原则的财务措施不应孤立地考虑，也不应被视为替代或优于按照美国公认会计原则计算的财务措施。这种非GAAP财务措施的计算也可能与其他公司披露的类似措施不同.
通常情况下，我们资本增长的主要来源是通过保留收益。我们的收益留存率是通过将未分配的每股收益除以每股收益(或普通股股东可获得的净收入)得出的。我们的保留率是百分之五十八点二为截至2019年9月30日止的9个月相比较41.3%截止年度2018年12月31日。我们的留用率从年终开始增加。2018年12月31日主要是由于我们在2019年第一季度的销售租赁交易中获得了净收益，以及管理层对我们的运营效率的持续关注。
宣布的现金红利$0.33的每一份普通股截至2019年9月30日止的9个月和2018。董事会承诺在每次作出现金股利决定时，审查和权衡相关事实和考虑因素，包括对股东价值的承诺。美联储(Fed)警告所有银行控股公司，考虑到巴塞尔协议III(BaselIII)规定的提高资本水平，派发股息可能会降低资本水平，或不允许资本增长。在本文件提交日期之前，Valley没有收到FRB或OCC关于其季度普通股股利的当前水平的反对或不利指导。
表外安排、合同义务和其他事项
有关硅谷资产负债表外安排及合约义务的讨论，请参阅“硅谷财务年报”第10-K表所载的资料。2018年12月31日在MD&A部分-“表外安排”和本报告所列合并财务报表的附注12和13中。
市场风险是指利率、外汇汇率、股票价格和商品价格变动可能造成的损失。山谷的市场风险主要由利率风险构成。关于利率敏感性的讨论见第68页。
(A)披露管制和程序。根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条，对披露控制和程序进行了界定，以确保在“交易所法”规定的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息积累起来并酌情传达给山谷的管理层，包括谷的首席执行官和首席财务官(CFO)，允许及时作出关于所需披露的决定。
山谷公司的首席执行官和首席财务官在山谷管理层其他成员的协助下，评估了截至本季度10-Q报表所涉期间结束时山谷的披露控制和程序的有效性(如“交易所法”规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所界定的那样)。根据这种评估，Valley的首席执行官和CFO得出结论认为，Valley的披露控制和程序在本报告所述期间结束时是有效的。
(B)改变对财务报告的内部控制。硅谷的首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至本季度的财务报告方面，硅谷的内部控制没有任何变化。2019年9月30日这在很大程度上影响了硅谷对财务报告的内部控制，或相当可能会对其产生重大影响。
山谷的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不认为我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有的错误和所有欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何良好，都能提供合理而非绝对的保证，确保内部控制制度的目标得以实现。内部控制制度的设计反映了资源的限制，控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统都有固有的局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证已经或将发现山谷内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。这些固有的限制包括这样的现实：决策中的判断可能是错误的，而故障的发生是因为一个简单的错误或错误。控制可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的合谋或管理对控制的凌驾来规避。任何内部控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在所有未来条件下都能成功地实现其既定目标；随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不够。由于成本效益控制系统固有的局限性，可能会发生错误或欺诈所导致的误报，而不会被发现。
第二部分-其他资料
在正常的业务过程中，我们可能是各种未决法律程序和索赔的一方。以前在硅谷表格10-K的合并财务报表第一部分第3项和注15下披露的法律程序没有发生重大变化。2018年12月31日.
先前在硅谷第10-K期年报第I部第1A项下披露的危险因素并无重大改变。2018年12月31日.
在本季度，我们没有出售任何未经修正的1933年证券法注册的股票证券。发行人及联营买家在截至2019年9月30日止的三个月情况如下：
发行人购买股票证券
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期间 | | 总人数 购买的股份(1) | | 平均 已付价格 每股 | | 等额股总数 作为.的一部分购买的 公开宣布 计划(2) | | 最大数目 5月份的股票 根据新订计划购买的附属工程(二) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 3,808 |
| | $ | 10.80 |
| | — |
| | 4,112,465 |
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2019年8月1日至2019年8月31日 | | 859 |
| | 11.07 |
| | — |
| | 4,112,465 |
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2019年9月1日至2019年9月30日 | | 1,502 |
| | 11.07 |
| | — |
| | 4,112,465 |
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共计 | | 6,169 |
| | $ | 10.89 |
| | — |
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(2) | 2007年1月17日，硅谷公开宣布打算在公开市场或私下谈判的交易中回购至多470万股流通普通股。回购计划没有规定的到期日。期间，没有任何回购计划或程序过期或终止。截至2019年9月30日止的三个月. |
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(3) | 法团及附例： |
| (3.1) | 重述注册人法团注册证明书，于2017年11月7日提交的注册表格10-Q季度报告的附件3.1。 |
| (3.2) | 经修正和重述的注册人的附例，在此参考2018年10月23日提交的注册人表格8-K当前报告的附录3.1。 |
(10) | 材料合同 |
| (10.1) | 高级执行副总裁变更控制协议的形式(涵盖Michael Hagedorn)* |
(31.1) | 根据证券交易所规则13a-14(A)/15d-14(A)由董事会主席、总裁兼首席执行官Ira Robbins签署的认证。 |
(31.2) | 根据证券交易规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发的证书，由公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn签署。 |
(32) | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条认证，由董事会主席、总裁兼首席执行官Ira Robbins和公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn签署。 |
(101) | 交互式数据文件(XBRL实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)* |
(104) | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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| | | | 山谷国家银行 |
| | | | (登记人) |
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日期： | | | | /S/Ira Robbins |
2019年11月7日 | | | | 艾拉·罗宾斯 |
| | | | 董事会主席、主席 |
| | | | 兼首席执行官 |
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日期： | | | | /S/Michael D.Hagedorn |
2019年11月7日 | | | | 迈克尔·哈吉多恩 |
| | | | 高级执行副总裁和 |
| | | | 首席财务官 |