公文假的--12-28Q320190000771266☐3040002410000.010.01120000000120000000807353208858457774008815820536970.010.013000300000P1YP2Y4513256451325600007712662018-12-302019-09-2800007712662019-11-0400007712662018-12-2900007712662019-09-280000771266US-GAAP:ProductMember2017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:服务成员2017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:ProductMember2018-12-302019-09-280000771266US-GAAP:服务成员2018-07-012018-09-2900007712662019-06-302019-09-2800007712662018-07-012018-09-2900007712662017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:服务成员2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:ProductMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:服务成员2018-12-302019-09-280000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-2900007712662019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-03-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-04-102019-04-100000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-12-290000771266US-GAAP:国库券成员2019-03-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-312019-06-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2018-12-302019-03-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:国库券成员2019-09-2800007712662018-12-302019-03-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-2800007712662019-03-152019-03-150000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-280000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2018-12-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3000007712662019-03-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000771266US-GAAP:国库券成员2018-12-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-03-300000771266US-GAAP:ParentMember2019-09-280000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-290000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3000007712662019-06-290000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-300000771266US-GAAP:国库券成员2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2017-12-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000007712662018-06-300000771266US-GAAP:ParentMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-3000007712662018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-300000771266US-GAAP:ParentMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-300000771266US-GAAP:国库券成员2017-12-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-2900007712662017-12-312018-03-3100007712662018-09-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-03-310000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-312018-03-310000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000771266US-GAAP:国库券成员2018-03-310000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-09-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:国库券成员2018-06-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembe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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月28日
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_到_的过渡期···
佣金文件编号0-19882
科宾公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
特拉华州 | | 04-2833935 |
州或其他管辖权 成立为法团或组织 | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
北路125号, | 韦斯特伯勒 | 马英九 | | 01581-3335 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(508) 870-5959
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | | KOPN | | 纳斯达克全球市场 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)^在过去90天内一直受提交要求的约束。^是 x#¨
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 x···¨
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | | |
大型^加速^^文件管理器 | | ¨ | | | 加速文件管理器 | | x |
非加速报税器 | | ¨ | | | 较小的^报告^^公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)☐#x
注明截至最后可行日期,发行人的每类普通股的流通股数量。
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班级,等级 | 2019年11月4日,杰出的··· | |
普通股,面值0.01美元 | 84,016,821 | |
科宾公司
指数
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| | 页 没有。 |
第一部分-财务资料 | |
项目1。 | 简明合并财务报表(未审计) | 3 |
| 2019年9月28日(未审计)和2018年12月29日的简明综合资产负债表 | 3 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未审计) | 4 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月的综合损失简明综合报表(未审计) | 5 |
| 截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止九个月的每个季度股东权益简明综合报表(未经审核) | 6 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日止九个月的简明综合现金流量表(未审计) | 8 |
| 未经审计的简明综合财务报表附注 | 9 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目#4。 | 管制和程序 | 28 |
| | |
第二部分-其他资料 | 30 |
项目1。 | 法律程序 | 30 |
项目#1A。 | 危险因素 | 30 |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 30 |
项目6。 | 陈列品 | 31 |
签名 | | 32 |
第1部分.财务信息
科宾公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 14,326,347 |
|
按公允价值出售的债务证券 | 17,258,504 |
| | 22,918,016 |
|
应收账款,2019年扣除准备金241,000美元,2018年为304,000美元 | 4,910,375 |
| | 3,088,360 |
|
合同资产和未开单应收账款 | 1,045,939 |
| | 3,089,663 |
|
盘存 | 3,442,490 |
| | 4,797,238 |
|
预付税款 | 601,608 |
| | 399,611 |
|
预付费用和其他流动资产 | 766,688 |
| | 784,790 |
|
流动资产总额 | 36,783,303 |
| | 49,404,025 |
|
工厂和设备,网络 | 1,621,927 |
| | 2,598,842 |
|
经营租赁使用权资产 | 3,073,651 |
| | — |
|
商誉 | — |
| | 331,344 |
|
其他资产 | 844,049 |
| | 1,361,375 |
|
股权投资 | 9,029,417 |
| | 5,853,525 |
|
总资产 | $ | 51,352,347 |
| | $ | 59,549,111 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 3,018,906 |
| | $ | 3,921,880 |
|
应计工资和费用 | 2,536,640 |
| | 3,038,005 |
|
应计保修 | 645,000 |
| | 571,000 |
|
超出收入的合同负债和账单 | 1,430,828 |
| | 388,933 |
|
经营租赁负债 | 1,081,252 |
| | — |
|
其他应计负债 | 2,961,609 |
| | 1,901,547 |
|
递延税项负债 | 507,000 |
| | 546,000 |
|
流动负债总额 | 12,181,235 |
| | 10,367,365 |
|
资产报废义务 | 245,916 |
| | 254,098 |
|
经营租赁负债,扣除流动部分 | 2,077,245 |
| | — |
|
其他长期义务 | 1,031,523 |
| | 1,214,827 |
|
股东权益: | | | |
优先股,每股面值0.01美元:授权,3,000股;不发行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元:授权,120,000,000股;2019年发行88,584,577股,2018年发行80,735,320股;2019年未发行82,053,697股,2018年74,008,815股 | 865,669 |
| | 785,220 |
|
额外实收资本 | 344,248,350 |
| | 334,491,397 |
|
国库股票(2019年和2018年按成本计算,4,513,256股) | (17,238,669 | ) | | (17,238,669 | ) |
累计其他综合收入 | 1,883,090 |
| | 1,554,587 |
|
累积赤字 | (293,947,437 | ) | | (271,730,661 | ) |
科邦公司股东权益总额 | 35,811,003 |
| | 47,861,874 |
|
非控制性权益 | 5,425 |
| | (149,053 | ) |
股东权益总额 | 35,816,428 |
| | 47,712,821 |
|
总负债和股东权益 | $ | 51,352,347 |
| | $ | 59,549,111 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注
科宾公司
简明综合经营报表
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入: | | | | | | | |
产品净收入 | $ | 4,955,062 |
| | $ | 3,643,619 |
| | $ | 14,004,319 |
| | $ | 13,160,507 |
|
研发和其他收入 | 1,184,270 |
| | 1,482,711 |
| | 6,788,071 |
| | 3,563,341 |
|
| 6,139,332 |
| | 5,126,330 |
| | 20,792,390 |
| | 16,723,848 |
|
费用: | | | | | | | |
产品收入成本 | 4,689,944 |
| | 3,659,800 |
| | 15,809,535 |
| | 11,219,741 |
|
研究与发展 | 2,389,573 |
| | 4,599,266 |
| | 10,686,491 |
| | 13,577,075 |
|
销售,一般和行政 | 5,130,019 |
| | 7,166,137 |
| | 16,788,493 |
| | 21,011,050 |
|
商誉减值 | 331,344 |
| | — |
| | 331,344 |
| | — |
|
| 12,540,880 |
| | 15,425,203 |
| | 43,615,863 |
| | 45,807,866 |
|
运营损失 | (6,401,548 | ) | | (10,298,873 | ) | | (22,823,473 | ) | | (29,084,018 | ) |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 120,645 |
| | 160,875 |
| | 438,316 |
| | 486,239 |
|
其他(费用)收入 | (109,614 | ) | | 241,466 |
| | (330,821 | ) | | 1,360,822 |
|
外币交易损失 | (88,847 | ) | | (227,447 | ) | | (36,320 | ) | | (254,615 | ) |
投资收益 | — |
| | — |
| | 768,000 |
| | 2,849,816 |
|
| (77,816 | ) | | 174,894 |
| | 839,175 |
| | 4,442,262 |
|
税前损失(准备)收益和非控制性权益导致的净(收入)损失 | (6,479,364 | ) | | (10,123,979 | ) | | (21,984,298 | ) | | (24,641,756 | ) |
税收(规定)利益 | (26,000 | ) | | 316,000 |
| | (78,000 | ) | | 115,000 |
|
净损失 | (6,505,364 | ) | | (9,807,979 | ) | | (22,062,298 | ) | | (24,526,756 | ) |
非控制性权益造成的净(收入)损失 | (120,094 | ) | | 16,596 |
| | (154,478 | ) | | (41,862 | ) |
Kopin公司应占净亏损 | $ | (6,625,458 | ) | | $ | (9,791,383 | ) | | $ | (22,216,776 | ) | | $ | (24,568,618 | ) |
每股净亏损 | | | | | | | |
基本和稀释 | $ | (0.08 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.28 | ) | | $ | (0.34 | ) |
已发行普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本和稀释 | 82,053,698 |
| | 73,135,253 |
| | 79,657,677 |
| | 73,102,979 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注
科宾公司
简明综合损失报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净损失 | $ | (6,505,364 | ) | | $ | (9,807,979 | ) | | $ | (22,062,298 | ) | | $ | (24,526,756 | ) |
其他综合收入(亏损),税后净值: | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (21,163 | ) | | 68,891 |
| | (22,201 | ) | | (266,807 | ) |
| 未实现的有价证券持有收益(损失) | 39,967 |
| | (103,212 | ) | | 366,224 |
| | (313,348 | ) |
| 净损失中持有(损失)收益的重新分类 | (8,086 | ) | | 27,620 |
| | (15,520 | ) | | 25,852 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 | 10,718 |
| | (6,701 | ) | | 328,503 |
| | (554,303 | ) |
综合损失 | (6,494,646 | ) | | (9,814,680 | ) | | (21,733,795 | ) | | (25,081,059 | ) |
非控股权益造成的综合(收入)损失 | (120,094 | ) | | 13,788 |
| | (154,478 | ) | | (15,658 | ) |
可归因于Kopin公司的综合损失 | $ | (6,614,740 | ) | | $ | (9,800,892 | ) | | $ | (21,888,273 | ) | | $ | (25,096,717 | ) |
见未经审计的简明综合财务报表附注
科宾公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 库房股票 | | 累积 其他 综合收益 | | 累积赤字 | | 总计Kopin 公司 股东权益 | | 非控制性权益 | | 总计 股东权益 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | |
Balance,2018年12月29日 | 78,522,066 |
| | $ | 785,220 |
| | $ | 334,491,397 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 1,554,587 |
| | $ | (271,730,661 | ) | | $ | 47,861,874 |
| | $ | (149,053 | ) | | $ | 47,712,821 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 815,842 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 815,842 |
| | — |
| | 815,842 |
|
限制性股票的归属 | 10,000 |
| | 100 |
| | (100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回购限制性股票以履行预扣税款义务 | (4,294 | ) | | (43 | ) | | (7,085 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7,128 | ) | | — |
| | (7,128 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97,317 |
| | — |
| | 97,317 |
| | — |
| — |
| 97,317 |
|
出售登记股票 | 7,272,727 |
| | 72,727 |
| | 7,237,273 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,310,000 |
| | — |
| | 7,310,000 |
|
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,330,927 | ) | | (11,330,927 | ) | | 11,017 |
| | (11,319,910 | ) |
余额,2019年3月30日 | 85,800,499 |
| | 858,004 |
| | 342,537,327 |
| | (17,238,669 | ) | | 1,651,904 |
| | (283,061,588 | ) | | 44,746,978 |
| | (138,036 | ) | | 44,608,942 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 538,474 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 538,474 |
| | — |
| | 538,474 |
|
限制性股票的归属 | 60,000 |
| | 600 |
| | (600 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 220,468 |
| | — |
| | 220,468 |
| | — |
| | 220,468 |
|
出售登记股票 | 706,454 |
| | 7,065 |
| | 721,466 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 728,531 |
| | — |
| | 728,531 |
|
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,260,391 | ) | | (4,260,391 | ) | | 23,367 |
| | (4,237,024 | ) |
余额,2019年6月29日 | 86,566,953 |
| | 865,669 |
| | 343,796,667 |
| | (17,238,669 | ) | | 1,872,372 |
| | (287,321,979 | ) | | 41,974,060 |
| | (114,669 | ) | | 41,859,391 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 451,683 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 451,683 |
| | — |
| | 451,683 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,718 |
| | — |
| | 10,718 |
| | — |
| | 10,718 |
|
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,625,458 | ) | | (6,625,458 | ) | | 120,094 |
| | (6,505,364 | ) |
Balance,9月28日,2019年 | 86,566,953 |
| | $ | 865,669 |
| | $ | 344,248,350 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 1,883,090 |
| | $ | (293,947,437 | ) | | $ | 35,811,003 |
| | $ | 5,425 |
| | $ | 35,816,428 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | 库房股票 | | 累积 其他 综合收益 | | 累积赤字 | | 总计Kopin 公司 股东权益 | | 非控制性权益 | | 总计 股东权益 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | |
余额,2017年12月30日 | 77,572,038 |
| | $ | 775,720 |
| | $ | 329,917,858 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 3,564,779 |
| | $ | (240,256,502 | ) | | $ | 76,763,186 |
| | $ | 616,661 |
| | $ | 77,379,847 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,399,415 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,399,415 |
| | — |
| | 1,399,415 |
|
限制性股票的归属 | 20,000 |
| | 200 |
| | (200 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (269,863 | ) | | — |
| | (269,863 | ) | | 3,759 |
| | (266,104 | ) |
采用会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,059,382 |
| | 3,059,382 |
| | — |
| | 3,059,382 |
|
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,536,278 | ) | | (5,536,278 | ) | | 64,174 |
| | (5,472,104 | ) |
Balance,2018年3月31日 | 77,592,038 |
| | 775,920 |
| | 331,317,073 |
| | (17,238,669 | ) | | 3,294,916 |
| | (242,733,398 | ) | | 75,415,842 |
| | 684,594 |
| | 76,100,436 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,288,374 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,288,374 |
| | — |
| | 1,288,374 |
|
限制性股票的归属 | 60,000 |
| | 600 |
| | (600 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回购限制性股票以履行预扣税款义务 | (3,530 | ) | | (35 | ) | | (11,368 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,403 | ) | | — |
| | (11,403 | ) |
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (248,725 | ) | | — |
| | (248,725 | ) | | (32,772 | ) | | (281,497 | ) |
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,240,957 | ) | | (9,240,957 | ) | | (5,716 | ) | | (9,246,673 | ) |
Balance,2018年6月30日 | 77,648,508 |
| | $ | 776,485 |
| | $ | 332,593,479 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 3,046,191 |
| | $ | (251,974,355 | ) | | $ | 67,203,131 |
| | $ | 646,106 |
| | $ | 67,849,237 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,190,830 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,190,830 |
| | — |
| | 1,190,830 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,510 | ) | | — |
| | (9,510 | ) | | 2,809 |
| | (6,701 | ) |
净(亏损)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,791,383 | ) | | (9,791,383 | ) | | (16,596 | ) | | (9,807,979 | ) |
Balance,2018年9月29日 | 77,648,508 |
| | 776,485 |
| | 333,784,309 |
| | (17,238,669 | ) | | 3,036,681 |
| | (261,765,738 | ) | | 58,593,068 |
| | 632,319 |
| | 59,225,387 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注
科宾公司
简明综合现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
经营活动中使用的现金流量: | | | |
净损失 | $ | (22,062,298 | ) | | $ | (24,526,756 | ) |
调节净亏损与经营活动中使用的净现金的调整: | | | |
折旧摊销 | 597,091 |
| | 1,688,715 |
|
以股票为基础的薪酬 | 1,805,999 |
| | 3,878,619 |
|
外币损失 | 32,483 |
| | 269,239 |
|
坏账准备的变化 | (56,997 | ) | | (333,889 | ) |
投资收益 | (768,000 | ) | | (2,849,816 | ) |
递延所得税 | 78,777 |
| | 70,803 |
|
处置厂房和设备损失 | 487,284 |
| | — |
|
商誉减值 | 331,344 |
| | — |
|
超额库存核销 | 2,682,397 |
| | — |
|
其他非现金项目 | 94,444 |
| | 519,027 |
|
资产和负债的变动,已购得的资产和负债净额: | | | |
应收帐款 | (1,786,687 | ) | | 1,504,218 |
|
合同资产 | 2,043,724 |
| | 1,619,875 |
|
盘存 | (1,338,233 | ) | | (1,551,859 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 436,575 |
| | 144,421 |
|
应付帐款和应计费用 | (427,603 | ) | | (664,524 | ) |
超出收入的合同负债和账单 | 1,034,608 |
| | 49,174 |
|
经营活动中使用的现金净额 | (16,815,092 | ) | | (20,182,753 | ) |
投资活动提供的现金流量: | | | |
其他资产 | (106,524 | ) | | (7,616 | ) |
资本支出 | (113,009 | ) | | (959,488 | ) |
出售有价证券所得收益 | 5,954,139 |
| | 21,858,785 |
|
购买有价证券 | — |
| | (4,910,630 | ) |
为股权投资支付的现金 | (2,500,000 | ) | | (1,000,000 | ) |
投资活动提供的净现金 | 3,234,606 |
| | 14,981,051 |
|
由(用于)融资活动提供的现金流: | | | |
出售登记股票 | 8,038,531 |
| | — |
|
支付预扣税款义务的限制性股票结算 | (7,128 | ) | | (11,403 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 8,031,403 |
| | (11,403 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (19,565 | ) | | (268,074 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (5,568,648 | ) | | (5,481,179 | ) |
现金及现金等价物: | | | |
期初 | 14,326,347 |
| | 24,848,227 |
|
期末 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 19,367,048 |
|
补充披露现金流量信息: | | | |
已缴纳所得税 | — |
| | 1,300,000 |
|
见未经审计的简明综合财务报表附注
科宾公司
未经审计的简明综合财务报表附注
Kopin Corporation截至#年的简明合并财务报表2019年9月28日而对于三和九结束的月份期间2019年9月28日和2018年9月29日未经审计,并包括管理层认为为公平呈现当时结束期间的经营结果所必需的所有调整。这些简明的综合财务报表应与公司的财务报表及其附注一起阅读,包括在公司截至会计年度的Form 10-K年度报告中2018年12月29日,经2019年11月7日提交的表格10-K/A(“2018年表格10-K/A”)的第1号修订。本公司在任何过渡期的经营业绩并不一定表明本公司在任何其他过渡期或整个会计年度的经营业绩。公司将某些前期金额重新分类,以符合上述修订在表格10-K/A上的表述。具体而言,公司将某些金额从额外实收资本重新分类为累计赤字和/或非控制性权益2018年12月29日和2017年12月30日,这将影响到所附的综合资产负债表2018年12月29日和合并的股东权益报表2018年12月29日2017年12月30日。重新分类进一步影响在本文所述之前中期期间为这些权益类别显示的各自数字。本报告中使用的术语“我们”、“科宾”和“公司”是指科邦公司及其子公司,除非上下文另有含义。
持续经营的企业
随附的简明综合财务报表是在持续经营的基础上编制的,考虑在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。公司净亏损为 $34.5百万 和经营活动的现金净流出 $28.1百万 在截至2018财年的财年中,公司净亏损 $22.1百万 为. 九个月结束 2019年9月28日 和经营活动的现金净流出 $16.8百万好的。此外,在过去几年中,公司的现金和现金等价物以及可销售的债务证券出现了显著下降,这主要是由于资金运营亏损,其中一个重要组成部分与公司对可穿戴产品的研究和开发的投资有关。公司有$26.0百万现金和现金等价物以及可出售的债务证券2019年9月28日. 该公司在运营中使用现金的历史和当前情况,加上有限的流动性资源,使人们对该公司继续经营的能力产生了很大的怀疑。
公司的产品面向工业可佩戴式耳机和军事市场。管理层认为,工业可穿戴设备市场仍在发展中,无法预测可穿戴设备市场将需要多长时间才能开发,或者公司的产品是否会被接受。相应地,公司目前的战略是继续投资于研发,即使是在无利可图的时期,这导致公司继续遭受净亏损和运营的负现金流。由于公司的运营持续出现负现金流,其财务状况将受到重大不利影响。因此,管理层正在积极寻求战略选择,包括减少运营费用和筹集额外资本等。虽然不能保证公司能够成功降低运营费用或筹集额外资本,但管理层相信,基于管理层在管理现金流和获得资本方面的历史成功,公司有足够的现金运营到2020财政年度结束。
这些简明综合财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
最近采用的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2016-02,?租约(主题842),这要求承租人确认经营租赁使用权资产和大多数租赁安排的租赁责任。自2018年12月30日起,本公司采用修改后的追溯方法采纳新租赁标准的要求,并于2019年会计年度初应用新的租赁要求。此外,我们在新标准内选择了过渡指导下允许的一系列实用权宜之计,其中之一就是允许我们继承历史租赁分类。本公司并未选择实际权宜之计,在厘定租期及评估使用权资产减值时使用后见之明。该标准的结果是确认了经营租赁使用权资产$3.7百万和经营租赁负债$3.8百万,其中$1.0百万在2019年财政年度开始时被归类为当前。该标准对公司的运营结果或现金流没有实质性影响,也没有对截至2018年12月30日的累积赤字产生累积影响。此外,提供了新的披露,使读者能够评估租赁产生的现金流量的金额、时间和不确定性。
重大会计政策更新
公司的重要会计政策详见我们2018年Form 10-K/A的“注1:重要会计政策摘要”。自2018年12月30日起,公司采用ASU的要求2016-02,?租约(主题842)使用如下所述的改进的回顾性方法。本公司将某些资产负债表账户重新分类,以符合本公司本期呈报方式。本表格10-Q中披露的所有金额都反映了这些变化。
租约
公司确定一项安排是租约还是包含初始时的嵌入租约。对于租赁和非租赁组件的租赁安排(例如,公共区域维护成本),公司对非租赁组件分别核算。
本公司的所有租约均为经营租约。营运租赁使用权资产及营运租赁负债乃根据未来租赁付款于开始日期之租赁期内之现值确认。营运租赁使用权资产亦包括任何初始直接成本及于生效日期或之前支付的任何租赁款项,并因于生效日期或之前收到的任何不受限制的奖励而减少。
就本公司大部分租赁而言,用以厘定租赁付款现值的贴现率为本公司于租赁开始日期的递增借款利率,因为隐含利率并不容易厘定。贴现率代表有担保基础上的风险调整利率,是本公司为满足与租赁期限相称的预定租赁负债付款流而借入资金的利率。2018年12月30日,采用时对现有租赁使用的贴现率是根据截至当日的可用数据根据剩余租赁期确定的。对于由2019年开始的新租约或续约租约,折扣率是根据租赁开始时的可用数据并基于租约期限(包括任何合理确定的续订期限)确定的。
我们的一些租约包括延长或终止租约的选项。当合理地确定公司将行使期权时,公司将在确认公司的ROU资产和租赁负债时包括这些期权。在大多数情况下,本公司的结论是,除非有经济、金融或商业原因,否则续约和提前终止期权不能合理确定公司是否行使(因此不包括在我们的ROU资产和租赁负债中)。我们的任何租赁都不包括可变租赁相关付款,例如基于消费物价指数(“CPI”)费率或剩余担保的升级条款。
已发布但尚未采用的会计准则
2018年8月,FASB发布ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”),增加、修改和删除与公允价值计量相关的某些披露要求。除其他变化外,本标准要求围绕3级资产进行某些额外披露,包括其他全面收益中未实现收益或损失的变化以及这些计量中的某些投入。ASU 2018-13对财年以及这些财年内的过渡期有效,从2019年12月15日之后开始。本标准中某些修改或取消的披露可以及早采用,而本标准中的某些附加披露要求可以在生效之日采用。此外,标准中的某些更改需要追溯采用,而其他更改必须前瞻性采用。公司目前正在评估ASU 2018-13年度及其对我们综合财务报表的影响。
本公司认为所有原始到期日为三个月或更短的高流动性短期债务工具均为现金等价物。
可交易的债务证券主要由商业票据、中期公司票据和美国政府和机构支持的证券组成。该公司将这些可出售的债务证券归类为“按公允价值出售的可销售债务证券”。公司在经营结果中记录可销售债务证券的溢价摊销和折价增加。
本公司使用特定识别方法作为确定成本和计算可销售债务证券的已实现损益的基础。与可出售债务证券的销售和到期日有关的已实现的毛利和亏损在年内并不重要。三和九月末2019年9月28日财政年度结束了2018年12月29日.
对可供出售的有价证券的投资情况如下2019年9月28日和2018年12月29日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 |
| 未实现损失 |
| 公允价值 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
美国政府和机构支持的证券 | $ | 9,305,150 |
|
| $ | 13,064,418 |
|
| $ | (5,730 | ) |
| $ | (253,495 | ) |
| $ | 9,299,420 |
|
| $ | 12,810,923 |
|
公司债 | 7,960,963 |
| | 10,175,084 |
| | (1,879 | ) | | (67,991 | ) | | 7,959,084 |
| | 10,107,093 |
|
总计 | $ | 17,266,113 |
| | $ | 23,239,502 |
| | $ | (7,609 | ) | | $ | (321,486 | ) | | $ | 17,258,504 |
| | $ | 22,918,016 |
|
公司有价证券的合同到期日如下2019年9月28日: |
| | | | | | | | | | | |
| 少于 一年 | | 一至 五年 | | 总计 |
美国政府和机构支持的证券 | $ | 298,320 |
| | $ | 9,001,100 |
| | $ | 9,299,420 |
|
公司债 | 2,501,675 |
| | 5,457,409 |
| | 7,959,084 |
|
总计 | $ | 2,799,995 |
| | $ | 14,458,509 |
| | $ | 17,258,504 |
|
金融工具根据其公允价值的计算方法分为1级、2级或3级。当一项投资的公允价值基于本公司在计量日期有能力获得的相同资产的活跃市场的未调整报价时,该投资被归类为1级。如果一项投资的公平市场价值基于活跃市场中类似资产的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价、基于可观察到的投入(如利率、收益率曲线),或通过相关或其他手段从可观察市场数据得出或得到其证实,则该投资被归类为第2级。如果投资的公允价值基于本公司对市场参与者在资产定价中将使用什么的假设,则该投资被归类为第3级。
下表详细说明了公司金融资产的公允价值计量: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量2019年9月28日使用: |
| 总计 | | 1级 | | 级别2 | | 3级 |
现金和现金等价物 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 8,757,699 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府证券 | 9,299,420 |
| | — |
| | 9,299,420 |
| | — |
|
公司债 | 7,959,084 |
| | — |
| | 7,959,084 |
| | — |
|
股权投资 | 9,029,417 |
| | 325,317 |
| | — |
| | 8,704,100 |
|
| $ | 35,045,620 |
| | $ | 9,083,016 |
| | $ | 17,258,504 |
| | $ | 8,704,100 |
|
| | | | | | | |
| | | 公允价值计量2018年12月29日使用: |
| 总计 | | 1级 | | 级别2 | | 3级 |
现金和现金等价物 | $ | 14,326,347 |
| | $ | 14,326,347 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美国政府证券 | 12,810,923 |
| | — |
| | 12,810,923 |
| | — |
|
公司债 | 10,107,093 |
| | — |
| | 10,107,093 |
| | — |
|
股权投资 | 5,853,525 |
| | 288,026 |
| | — |
| | 5,565,499 |
|
| $ | 43,097,888 |
| | $ | 14,614,373 |
| | $ | 22,918,016 |
| | $ | 5,565,499 |
|
公允价值层次结构各层之间的转移在发生转移的报告期开始时报告。在.期间九个月结束 2019年9月28日,公允价值层次结构的层级之间没有转移。3级投资的变化如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 | | 未实现净收益 | | 购买、发出和结算 | | 调入和调出3级 | | 2019年9月28日 |
股权投资 | $ | 5,565,499 |
| | $ | 638,601 |
| | $ | 2,500,000 |
| | $ | — |
| | $ | 8,704,100 |
|
现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额由于其短期性质而接近公允价值。如果应计负债按公允价值计量,这些将被归类为公允价值层次结构中的第2级。
有价证券
公司债务由期限为数年的浮动利率票据组成,但利率每三个月根据当时的三个月伦敦银行间同业拆借利率(“三个月伦敦银行间同业拆借利率”)重置一次。本公司通过使用贴现现金流模型、获得证券的独立定价或通过使用包含三个月伦敦银行同业拆借利率(Libor)、发行人的信用违约掉期利率(如适用)以及在几个市场上交易的相同或类似投资的买卖价差的模型,来验证上述金融工具的公平市场价值。
股权投资
本公司对没有容易确定的公允价值的股权投资采用计量替代办法(通常称为成本法投资)。因此,股权投资将在类似投资和减值发生可观察到的价格变化时重新估值。
本公司于2018年第一季度收购一家公司的股权。公司做了一个$1.0百万截至2018年3月31日的三个月的资本金。公司还贡献了一定的知识产权。在三个和九个月结束 2019年9月28日,公司记录$0.1百万由于外汇汇率的波动,这项股权投资的未实现损失。自.起2019年9月28日,本公司拥有11.4%对这项投资的兴趣和这项股权投资的公允价值是$3.5百万在…2019年9月28日.
公司在2018年第二季度通过行使认股权证获得了一家客户的股权,期限最高可达15%作为向客户授予技术许可的一部分,客户的A系列股票发行。本公司使用客户的资本结构、所提供股份的定价以及客户的第一轮融资中的权证来确定行使权证时的价值。此外,公司还收购了368,732客户的B系列股票价值为$2.5百万基于2019年5月收盘时B系列的公允价值。在截至年底的九个月内2019年9月28日,公司确认$0.8百万收益基于可观察到的A系列股票的价格变化,使用客户的B系列资本结构、所提供股票的定价和B系列的清算偏好2019年9月28日,公司在A系列和B系列股权投资中的公允价值总额为$5.2百万.
于二零一九年九月三十日,本公司与SOLOS Technology Limited(“买方”)订立资产购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,本公司向买方出售并许可我们的SOLO的某些资产TM·(“SOLOS”)产品线和密语TM·音频(“Whisper”)技术。作为公司收到的交易的对价1,172,000普通股代表20.0%买方的母公司Solos InCorporation(“Solos Inc.”)的股权。公司的20.0%股权将继续持有,直到SOLOS公司。总共筹集了$7.5百万股权融资。在开始商业生产后,公司还将收到SOLOS产品净销售额为期四年的个位数特许权使用费。该公司的香港员工已获得买方提供的就业机会,预计大多数人将过渡到买方。如果员工没有加入买方或在加入买方后90天内被终止,公司将负责支付他们的法定遣散费。根据购买协议的条款,该公司还拥有为企业和军事客户提供的非独家、有限、全额缴足、免版税的全球许可,包括修改或改进或增强Whisper技术。
存货按标准成本列账,调整为接近成本(先进先出法)或可变现净值中的较低者并包含以下内容2019年9月28日和2018年12月29日: |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
原料 | $ | 2,539,460 |
| | $ | 2,548,139 |
|
在制品 | 724,820 |
| | 1,526,552 |
|
成品 | 178,210 |
| | 722,547 |
|
| $ | 3,442,490 |
| | $ | 4,797,238 |
|
在截止的九个月里2019年9月28日公司收费$2.7百万库存报废。库存过时的费用主要是由于某些产品的停产和材料的注销,因为我们已经找到了可以提供更好的长期制造产量的替代材料。
每股基本净亏损是用本期已发行普通股的加权平均数减去任何未归属的限制性股票计算的。每股摊薄净亏损是使用加权平均流通股和或有可发行股份,减去在此期间回购的加权平均股份计算的。流通股净额根据假设转换本公司的普通股等价物(包括未归属的限制性股票)时可发行股份的摊薄效应进行调整。
下列股票未包括在已发行的加权平均普通股中,因为它们是反稀释的,或者在期末未满足业绩条件: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
非既得性限制性普通股 | 2,017,624 |
| | 3,476,249 |
| | 2,017,624 |
| | 3,476,249 |
|
登记出售股权证券
2019年3月15日,公司出售 7.3百万 总收益的注册普通股股份 $8.0百万 ($1.10 每股),在扣除承销折扣和公司支付的发售费用之前 $0.7百万好的。这大约代表了 8.9%Kopin的普通股在购买之日的全部流通股。此次发行的净收益用于一般公司用途,包括营运资金。2019年4月10日,公司出售 0.7百万 总收益的注册普通股股份 $0.8百万 ($1.10 每股),扣除本公司支付的承销折扣和发售费用 $0.1百万根据承销商对其2019年3月15日公开发行的超额配售选择权的部分行使。这大约代表了 0.8% Kopin的普通股在购买之日的全部流通股。
非归属限制性普通股
非归属限制性普通股奖励的公允价值一般为授予日公司普通股的市场价值。非归属限制性普通股奖励要求员工履行某些义务,包括继续受雇于公司一, 二或四年(归属期限),在某些情况下,还要求满足业绩标准或本公司的股票达到一定价格。对于仅要求接受者继续受雇于本公司的非归属限制性普通股奖励,股票补偿费用将在预期服务期内摊销。对于需要达到业绩标准的非归属限制性普通股奖励,本公司定期审查实现业绩目标的可能性。如果公司确定可能达到绩效标准,则为绩效目标获得的补偿成本金额将在预期的服务期内摊销。如果不满足绩效标准,则不确认薪酬成本,并冲销以前确认的任何薪酬成本。
限制性股票活动如下: |
| | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 格兰特 公平 价值 |
Balance,2018年12月29日 | 2,213,249 |
| | $ | 2.51 |
|
授与 | 150,000 |
| | 1.19 |
|
没收 | (275,625 | ) | | 2.95 |
|
既得 | (70,000 | ) | | 3.32 |
|
Balance,9月28日,2019年 | 2,017,624 |
| | $ | 2.33 |
|
2017年12月31日,公司修改了与首席执行官John Fan博士的雇佣协议,协议将于2020年12月31日到期,作为修订的一部分,公司发布了限制性股票授予。在发给范博士的限制性股票授予中,640,000股份将在第一次归属时归属。20授予日期之后的连续交易日期间,在此期间公司的普通股交易价格等于或大于$5.25, 150,000股票将在第一次债券发行结束时归属。20授予日期之后的连续交易日期间,公司普通股的交易价格等于或大于$6.00,和#。150,000股票将在第一次债券发行结束时归属。20授予日期之后的连续交易日期间,公司普通股的交易价格等于或大于$7.00好的。所有赠款均受某些加速事件的影响,并于2020年12月31日到期。截至2017年12月31日,这些奖项的公允价值总额为$1.7百万. 根据市场条件授予的限制性股票授予的价值在授予日期使用Monte Carlo模型计算,并具有以下假设: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三个月 |
性能价格目标 | $ | 5.25 |
| | $ | 6.00 |
| | $ | 7.00 |
|
预期波动性 | 48.3 | % | | 48.3 | % | | 48.3 | % |
利率,利率 | 1.97 | % | | 1.97 | % | | 1.97 | % |
预期寿命(年) | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
以股票为基础的薪酬
下表总结了以下每个类别中基于股票的补偿费用,因为它与非既得性限制性普通股奖励有关九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日(未确认税务优惠): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
产品收入成本 | $ | 18,309 |
| | $ | 52,368 |
| | $ | 82,524 |
| | $ | 318,519 |
|
研究与发展 | 73,939 |
| | 159,436 |
| | 262,454 |
| | 627,519 |
|
销售,一般和行政 | 359,435 |
| | 979,026 |
| | 1,461,021 |
| | 2,932,581 |
|
总计 | $ | 451,683 |
| | $ | 1,190,830 |
| | $ | 1,805,999 |
| | $ | 3,878,619 |
|
UNR非归属限制性普通股的生态确认补偿费用2019年9月28日总计$1.3百万并且预计将在加权平均期间内确认小于两年.
公司通常保证其产品不存在缺陷12致18月份但是,对于某些产品,客户可以购买延长保修。与此类保修相关的估计未来成本和估计信用收益的准备金记录在产品发货和确认收入的期间,并在其他信息可用时更新。公司对满足保修义务的未来成本的估计主要基于历史保修费用经验和未来潜在产品故障的准备。的应计保修变更九个月结束 2019年9月28日分别为: |
| | | |
Balance,2018年12月29日 | $ | 571,000 |
|
加法 | 628,000 |
|
权利要求书 | (554,000 | ) |
Balance,9月28日,2019年 | $ | 645,000 |
|
延长保修
递延收入代表公司客户购买延长保修的费用。公司确认在延长保修期内直线法延长保修期的收入,这通常是12致15超出标准的月份12致18一个月的保修。本公司在其简明综合资产负债表中将合同负债和账单项下递延收入的当期部分归类为超过收入的部分,并将递延收入的长期部分归类于其他长期债务项下。在…2019年9月28日,公司只有不到$0.1百万与延长保修有关的递延收入。
公司记录的所得税准备金低于$0.1百万和税收优惠$0.3百万在截止的三个月里2019年9月28日和2018年9月29日分别为。公司记录的所得税准备金低于$0.1百万和税收优惠$0.1百万在九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别为。截至#月2019年9月28日,该公司可用于税收目的的美国联邦NOL约为#。$215.0百万·2022年至2037年到期。由于该等资产变现的不确定性,本公司已确认其国内及某些国外递延税净资产的全额估值备抵。本公司确认与其与公司间贷款利息有关的不确定税务状况和与其外国子公司有关的潜在转移定价风险有关的应计利息和罚金。
合同资产包括通常由合同下的销售产生的未记帐金额,当使用收入确认的成本对成本方法,并且从客户安排(包括许可)确认的收入超过向客户开单的金额时,付款的权利不仅仅取决于时间的流逝。金额不得超过其可变现净值。合同资产一般归类为流动资产。本公司在其简明综合资产负债表中将合同资产的非流动部分归入其他资产项下。
合同负债包括预付款和超出发生的成本和递延收入的账单。
合同资产(负债)净额包括: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 | | $更改 | | %变化 |
合同资产-当前 | $ | 1,045,939 |
| | $ | 3,089,663 |
| | $ | (2,043,724 | ) | | (66 | )% |
合同负债-流动 | (1,430,828 | ) | | (388,933 | ) | | (1,041,895 | ) | | 268 | % |
合同负债-非流动 | (10,007 | ) | | (17,294 | ) | | 7,287 |
| | (42 | )% |
合同(负债)资产净额 | $ | (394,896 | ) | | $ | 2,683,436 |
| | $ | (3,078,332 | ) | | (115 | )% |
这个$3.1百万公司合同资产(负债)净额从2018年12月29日致2019年9月28日主要是由于2018年12月29日正在处理的库存的发运以及超过开发合同所获金额的预付款。
在三和九月末2019年9月28日,公司确认收入为$0.1百万和$0.3百万分别与我们于2018年12月30日的合同负债有关。在三和九月末2018年9月29日,公司确认收入少于$0.1百万和$0.2百万分别与我们在2017年12月31日的合同负债相关。
公司没有确认合同资产的减值损失三和九月末2019年9月28日或2018年9月29日.
履行义务
公司在某个时间点和一段时间内履行的与履行义务有关的收入确认如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
时间点 | 55 | % | | 63 | % | | 72 | % | | 63 | % |
随着时间的推移 | 45 | % | | 37 | % | | 28 | % | | 37 | % |
其余履行义务代表尚未完成工作的订单的交易价格,不包括未行使的合同选项和订购型合同下的潜在订单(例如,不确定交付、不确定数量(“IDIQ”))。自.起2019年9月28日,分配给剩余履行义务的交易价格总额为$9.3百万好的。公司期望在剩余的履行义务中确认收入$9.3百万在下一个12月份。其余履行义务代表根据政府合同应赚取的金额,这些合同可能会被取消。
租约
该公司主要为制造、工程、研究、管理和销售设施以及信息技术(“IT”)设备签订经营租赁。在…2019年9月28日2018年12月29日,本公司没有任何融资租赁。大致100%我们未来的租赁承诺和相关的租赁责任与公司的设施租赁有关。该公司的一些租约包括延长或终止租约的选项。
租赁费用的构成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
经营租赁成本 | $ | 293,251 |
| | $ | 359,574 |
| | $ | 884,499 |
| | $ | 1,078,714 |
|
在…2019年9月28日,本公司根据不可注销租赁的未来租赁付款如下: |
| | | | |
2019年(不包括截至2019年9月28日的9个月) | | $ | 304,877 |
|
2020 | | 1,262,048 |
|
2021 | | 1,055,419 |
|
2022 | | 653,234 |
|
2023 | | 201,333 |
|
此后 | | — |
|
未来租赁付款总额 | | 3,476,911 |
|
减息利息 | | (318,414 | ) |
总计 | | $ | 3,158,497 |
|
公司在公司简明综合资产负债表中确认的租赁负债2019年9月28日分别为: |
| | | | | |
| | | 2019年9月28日 |
经营租赁负债-流动 | | $ | 1,081,252 |
|
经营租赁负债-非流动 | | 2,077,245 |
|
租赁负债总额 | | $ | 3,158,497 |
|
与租赁相关的补充现金流量信息如下: |
| | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2019年9月28日 |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | | $ | 887,374 |
|
其他与租约有关的资料如下: |
| | | | |
| | | 2019年9月28日 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 6.03 | % |
加权平均剩余租赁期限经营租赁(年) | | 3.0 |
|
2018年12月30日之前,公司按照主题840对租赁进行核算,租约好的。于二零一八年十二月二十九日,本公司根据楼宇、办公空间及设备的经营租约作出承诺,该租约于不同日期届满。正如我们之前在2018年10-K/A表格中披露的,根据之前的租赁指南,截至2018年12月29日的不可取消运营租赁下的未来最低租赁付款如下: |
| | | | |
会计年度结束, | | 数量 |
2019 | | $ | 1,210,000 |
|
2020 | | 1,112,000 |
|
2021 | | 921,000 |
|
2022 | | 616,000 |
|
2023 | | 201,000 |
|
此后 | | — |
|
总计 | | $ | 4,060,000 |
|
承付款
该公司于2017年8月达成协议,收购约 3.5% e昆明京东方显示技术有限公司。(“BOE”),位于中国,用于 35.0百万 中国元人民币(约 $4.9百万)。京东方股权发行的目的是筹集资金,建设有机发光二极管(“OLED”)制造设施。该公司目前正在开发OLED产品,其战略是使用无厂房的商业模式。因此,该公司打算使用BOE设施来制造其产品。根据本协议,公司的唯一义务是作出这笔出资额。由于中国法律对外国直接投资有限制,该公司以前一直无法按计划出资。根据协议,如果Kopin无法按计划出资,可能需要支付 0.05% 在义务得到履行之前,按未支付的出资额每天计算。该公司目前正在评估与其投资义务有关的法律替代方案。公司已累计 $0.6百万 在与本协议相关的处罚中 2019年9月28日好的。该公司和BOE正在讨论确定替代方案,包括减少罚款,或使该公司能够作出出资。
公司的首席运营决策者是其首席执行官。该公司已经确定它有两个可报告的部门:工业部门,包括开发和制造其反射显示产品和用于测试和模拟产品的虚拟现实系统的业务;以及Kopin,包括开发和制造其其他产品的业务。
分部财务业绩如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
总收入·(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | 4,699 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | 15,829 |
| | $ | 11,033 |
|
工业 | 1,885 |
| | 1,895 |
| | 6,109 |
| | 6,549 |
|
冲销 | (445 | ) | | (398 | ) | | (1,146 | ) | | (858 | ) |
总计 | $ | 6,139 |
| | $ | 5,126 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 16,724 |
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
部门间总收入·(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
工业 | 445 |
| | 398 |
| | 1,146 |
| | 858 |
|
总计 | $ | 445 |
| | $ | 398 |
| | $ | 1,146 |
| | $ | 858 |
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
科平应占净损失(千) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | (6,737 | ) | | $ | (9,814 | ) | | $ | (22,789 | ) | | $ | (24,650 | ) |
工业 | 112 |
| | 23 |
| | 572 |
| | 81 |
|
总计 | $ | (6,625 | ) | | $ | (9,791 | ) | | $ | (22,217 | ) | | $ | (24,569 | ) |
| | | | | | | |
总资产·(以千为单位) | | | | | 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
科平 | | | | | $ | 44,099 |
| | $ | 50,995 |
|
工业 | | | | | 7,253 |
| | 8,554 |
|
总计 | | | | | $ | 51,352 |
| | $ | 59,549 |
|
按国家/地区列出的长期资产总额2019年9月28日和2018年12月29日是: |
| | | | | | | |
长期资产总额·(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
美国 | $ | 1,380 |
| | $ | 2,101 |
|
联合王国 | 168 |
| | 197 |
|
中国 | 30 |
| | 251 |
|
日本 | 44 |
| | 50 |
|
总计 | $ | 1,622 |
| | $ | 2,599 |
|
我们根据地理位置和显示应用程序对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们相信它最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
在.期间三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,公司的销售来自以下地区: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三个月 |
| 科平 | | 工业 | | 总计 |
(以千为单位,百分比除外) | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 |
美国 | $ | 3,138 |
| | 51 | % | | $ | 315 |
| | 5 | % | | $ | 3,453 |
| | 56 | % |
其他美洲 | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
··· | 3,148 |
| | 51 |
| | 315 |
| | 5 |
| | 3,463 |
| | 56 |
|
亚太 | 1,431 |
| | 23 |
| | 876 |
| | 14 |
| | 2,307 |
| | 38 |
|
欧洲 | 120 |
| | 3 |
| | 230 |
| | 4 |
| | 350 |
| | 6 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
| | — |
|
···总收入 | $ | 4,699 |
| | 77 | % | | $ | 1,440 |
| | 23 | % | | $ | 6,139 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的三个月 |
| 科平 | | 工业 | | 总计 |
(以千为单位,百分比除外) | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 |
美国 | $ | 2,427 |
| | 47 | % | | $ | 820 |
| | 16 | % | | $ | 3,247 |
| | 63 | % |
其他美洲 | 14 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 20 |
| | — |
|
··· | 2,441 |
| | 47 |
| | 826 |
| | 17 |
| | 3,267 |
| | 63 |
|
亚太 | 863 |
| | 17 |
| | 324 |
| | 6 |
| | 1,187 |
| | 23 |
|
欧洲 | 325 |
| | 6 |
| | 341 |
| | 7 |
| | 666 |
| | 13 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
···总收入 | $ | 3,629 |
| | 71 | % | | $ | 1,497 |
| | 29 | % | | $ | 5,126 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9个月 |
| 科平 | | 工业 | | 总计 |
(以千为单位,百分比除外) | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 |
美国 | $ | 7,329 |
| | 35 | % | | $ | 1,135 |
| | 6 | % | | $ | 8,464 |
| | 41 | % |
其他美洲 | 28 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
|
··· | 7,357 |
| | 35 |
| | 1,142 |
| | 6 |
| | 8,499 |
| | 41 |
|
亚太 | 7,634 |
| | 37 |
| | 2,363 |
| | 11 |
| | 9,997 |
| | 48 |
|
欧洲 | 838 |
| | 4 |
| | 1,430 |
| | 7 |
| | 2,268 |
| | 11 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
···总收入 | $ | 15,829 |
| | 76 | % | | $ | 4,963 |
| | 24 | % | | $ | 20,792 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9个月 |
| 科平 | | 工业 | | 总计 |
(以千为单位,百分比除外) | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 | | 营业收入 | | 占总数的百分比 |
美国 | $ | 7,586 |
| | 45 | % | | $ | 2,814 |
| | 17 | % | | $ | 10,400 |
| | 62 | % |
其他美洲 | 43 |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 72 |
| | — |
|
··· | 7,629 |
| | 45 |
| | 2,843 |
| | 17 |
| | 10,472 |
| | 62 |
|
亚太 | 2,331 |
| | 15 |
| | 1,484 |
| | 9 |
| | 3,815 |
| | 24 |
|
欧洲 | 1,073 |
| | 6 |
| | 1,336 |
| | 8 |
| | 2,409 |
| | 14 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
···总收入 | $ | 11,033 |
| | 66 | % | | $ | 5,691 |
| | 34 | % | | $ | 16,724 |
| | 100 | % |
在.期间三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,公司的销售来自以下显示应用程序: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三个月 | | 截至2018年9月29日的三个月 |
(以千为单位) | 科平 | | 工业 | | 总计 | | 科平 | | 工业 | | 总计 |
军事 | $ | 1,661 |
| | $ | 307 |
| | $ | 1,968 |
| | $ | 582 |
| | $ | 917 |
| | $ | 1,499 |
|
工业 | 1,590 |
| | 1,035 |
| | 2,625 |
| | 721 |
| | 562 |
| | 1,283 |
|
消费者 | 360 |
| | — |
| | 360 |
| | 816 |
| | — |
| | 816 |
|
其他 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 28 |
| | 17 |
| | 45 |
|
研发 | 1,086 |
| | 98 |
| | 1,184 |
| | 1,482 |
| | 1 |
| | 1,483 |
|
许可证和版税 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总收入 | $ | 4,699 |
| | $ | 1,440 |
| | $ | 6,139 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | 1,497 |
| | $ | 5,126 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9个月 | | 截至2018年9月29日的9个月 |
(以千为单位) | 科平 | | 工业 | | 总计 | | 科平 | | 工业 | | 总计 |
军事 | $ | 4,017 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 2,448 |
| | $ | 2,972 |
| | $ | 5,420 |
|
工业 | 3,744 |
| | 3,518 |
| | 7,262 |
| | 1,941 |
| | 2,320 |
| | 4,261 |
|
消费者 | 1,510 |
| | — |
| | 1,510 |
| | 3,213 |
| | — |
| | 3,213 |
|
其他 | 8 |
| | 17 |
| | 25 |
| | 68 |
| | 199 |
| | 267 |
|
研发 | 2,214 |
| | 238 |
| | 2,452 |
| | 3,363 |
| | 200 |
| | 3,563 |
|
许可证和版税 | 4,336 |
| | — |
| | 4,336 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总收入 | $ | 15,829 |
| | $ | 4,963 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 11,033 |
| | $ | 5,691 |
| | $ | 16,724 |
|
公司可以在正常业务过程中进行法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼本身就是不确定的,因此无法预测此类事项的最终结果,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios公司V.Kopin Corporation,第16-02052-JLK号民事诉讼(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.BlueRadios(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼,声称该公司违反了其与BlueRadios之间的合同,该合同涉及公司与BlueRadios之间的一家据称为“Golden-I”的嵌入式无线技术设计、开发和商业化微显示产品的合资企业,违反了与该合同相关的诚信和公平交易之约,违反了BlueRadios的受托责任,并盗用BlueRadios拥有的商业秘密,违反科罗拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和“捍卫商业秘密法案”(18 U.S.C.§§1836(B)(1))。BlueRadios进一步声称,该公司因其被指控的不当行为而不公正地致富,BlueRadios有权进行会计核算,以确定本公司因其被指控的不当行为而获得的利润额,并且本公司拥有的至少10项专利或专利申请的清单需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、声明和禁令救济,包括据称未支付工程预留费。
2016年10月11日,公司提交了答复和肯定辩护。各方计划在2019年11月15日完成专家证词。^法院已将解散动议的最后期限定为2019年12月2日。法院尚未确定BlueRadios剩余索赔的审判日期。本公司尚未断定此事件可能会造成损失;因此,我们在结束的期间没有记录与此事件相关的诉讼或索赔的应计费用 2019年9月28日好的。公司将在了解到信息后继续评估信息,并在可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
作为我们业务战略的一部分,本公司可能会不时与股东、附属公司和从事显示器、电子、光学和软件行业某些方面的其他公司签订协议。此外,可穿戴计算产品市场相对较新,公司可能需要从附属公司购买其他技术,以增强其产品供应。
在.期间三和九结束的月份期间2019年9月28日和2018年9月29日,公司与关联方进行了以下交易: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 销货 | | 购货 | | 销货 | | 购货 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90,594 |
|
RealWear公司 | 538,930 |
| | — |
| | 634,834 |
| | — |
|
| $ | 538,930 |
| | $ | — |
| | $ | 634,834 |
| | $ | 90,594 |
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 销货 | | 购货 | | 销货 | | 购货 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | 747,154 |
| | $ | — |
| | $ | 389,503 |
|
RealWear公司 | 5,731,574 |
| | — |
| | 1,147,789 |
| | — |
|
| $ | 5,731,574 |
| | $ | 747,154 |
| | $ | 1,147,789 |
| | $ | 389,503 |
|
公司与关联方有以下应收款、合同资产和应付款项: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
| 应收账款 | | 合同资产 | | 应付款 | | 应收账款 | | 合同资产 | | 应付款 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 207,530 |
|
RealWear公司 | 799,250 |
| | 400,000 |
| | — |
| | 1,041,334 |
| | 400,000 |
| | — |
|
| $ | 799,250 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | — |
| | $ | 1,041,334 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | 207,530 |
|
前瞻性陈述
Form 10-Q的本季度报告包含符合1933年修订的“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述,这些陈述受这些条款创建的安全港的约束。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将”、“寻求”、“估计”等词语以及这些词语和类似表达的变体及其负面内容,旨在识别此类前瞻性陈述。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的“前瞻性陈述”,这些陈述只说到做出的日期,并建议读者,这些前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及我们难以预测的某些风险、不确定因素、估计和假设。各种因素,其中一些是我们无法控制的,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的或暗示的大不相同。所有这些前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由我们还是以我们的名义作出的,都明确地受到这些警示性陈述和可能伴随前瞻性陈述的任何其他警示性陈述的限制。此外,我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映本报告日期后发生的事件或情况,除非联邦证券法另有规定。
我们已经确定了以下可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素。这些因素可能是除第I部分第1A项中描述的风险之外的因素。风险因素;第二部分,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析;以及我们截至2018年12月29日的财务年度10-K年度报告的其他部分,该报告经2019年11月7日提交的10-K/A表格(“2018表格10-K/A”)上的第1号修正案修正。这些因素包括:我们继续经营的能力;重大弱点管理层在我们的财务报告内部控制中已经确定,其结论是我们的披露控制和程序在截至2018年12月29日的财政年度无效,以及我们补救这一重大弱点的能力;我们出售SOLOS产品系列和Whisper Audio技术的预期收益,以及预计此次出售不会对我们的流动性或资本资源产生影响;我们根据需要从供应商那里获得原材料和其他商品以及服务的能力;我们继续专注于专有的可穿戴计算系统的开发意图;客户选择我们的竞争对手作为供应商的潜力;我们对2019年经营活动将出现负现金流的预期;我们投资研发以实现盈利的能力,即使在我们无法盈利的时期;我们将研发支出集中在显示产品、覆盖武器瞄准具和有机发光二极管显示技术上的能力;我们继续在目标市场推出新产品的能力;我们的可穿戴技术被消费者接受的程度,以及我们开发和扩展可穿戴技术以及营销和许可我们概念系统和组件的能力;我们产生收入增长和正现金流并达到盈利能力的能力;美元的坚挺及其对我们产品在国外市场价格的影响;我们在目标市场内发展的能力;小尺寸显示器在军事、消费和工业产品开发中的重要性,例如热武器瞄准器、安全设备、虚拟和增强现实游戏、培训和模拟产品以及计量工具;如果我们不能很快实现并保持正的现金流和盈利能力,对我们的财务状况会产生重大的不利影响,这可能包括要求我们减少开支, 包括我们在研发和/或筹集额外资本方面的投资;我们通过我们可用的现金资源支持我们至少未来12个月的运营和资本需求的能力;以及我们对2019年我们的海外业务将产生税收的预期。
概述
我们于1984年在特拉华州注册成立,是智能头戴式耳机、军用、热成像仪、3D光学检测系统以及培训和模拟市场的技术、组件和系统的领先发明者、开发商、制造商和销售商。
自2018年12月30日起,公司采用了会计准则更新(“ASU”)的要求2016-02,?租约(主题842)使用如下所述的改进的回顾性方法。本表格10-Q中披露的所有金额都反映了这些变化。
以下讨论应与我们的2018年Form 10-K/A和本Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表一起阅读。
运营结果
正如我们在本表格10-Q的第23页上的“前瞻性陈述”中所述,我们的中期经营业绩和这些业绩的逐期比较可能并不代表我们未来的经营业绩。此外,
我们使用会计日历,这可能导致当前期间和以前可比较的中期期间的工作天数不同,并可能影响期间之间的比较。以下关于各时期比较结果的讨论,包括对分部结果的讨论,应在这一背景下加以考虑。
收入。三个人的九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日,我们的显示应用收入,包括产品销售和从研发合同中赚取的金额,如下所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
军事 | $ | 1,968 |
| | $ | 1,499 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 5,420 |
|
工业 | 2,625 |
| | 1,283 |
| | 7,262 |
| | 4,261 |
|
消费者 | 360 |
| | 816 |
| | 1,510 |
| | 3,213 |
|
其他 | 2 |
| | 45 |
| | 25 |
| | 267 |
|
研发 | 1,184 |
| | 1,483 |
| | 2,452 |
| | 3,563 |
|
许可证和版税 | — |
| | — |
| | 4,336 |
| | — |
|
总收入 | $ | 6,139 |
| | $ | 5,126 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 16,724 |
|
我们用于军事应用的产品销售包括军队在实地以及用于训练和模拟的系统。这个增额在军事应用方面,截至三个月的收入2019年9月28日与截至年底的三个月相比2018年9月29日主要是由于家庭武器视线-个人(“FWS-I”)计划的交付。这个减少量在军事应用方面的收入九个月结束 2019年9月28日与九个月结束 2018年9月29日主要是由于我们子公司NVIS,Inc.完成了军事计划。(“NVIS”)九个月结束 2018年9月29日,部分被FWS-I计划中的交付抵消九个月结束 2019年9月28日.
工业应用收入代表购买我们的显示产品用于制造、分销和公共安全应用的3D计量设备和头戴式耳机的客户。我们的3D计量客户主要位于亚洲,并销售给使用3D计量机进行质量控制的亚洲合同制造商。这个增额在工业应用领域,这三家公司的收入和九个月结束 2019年9月28日与三个和九个月结束 2018年9月29日这主要是由于在工业头戴式耳机中使用我们的显示组件的客户销售量增加。
我们用于消费应用的显示器主要用于热成像产品、娱乐步枪和手持望远镜以及无人机比赛耳机。这个减少量在消费者应用程序中的三个和九个月结束 2019年9月28日与三个和九个月结束 2018年9月29日主要是由于对无人机比赛耳机中使用的显示器和组件的需求减少。
研发(“R&D”)收入主要包括与美国政府和商业企业的机构或主承包商签订的开发合同。研发收入减少量D在三和九个月结束 2019年9月28日与三个和九个月结束 2018年9月29日主要是由于完成了美国资助的军事项目的履行义务。
许可收入代表我们与客户之间的安排,其中我们的履行义务是许可功能性知识产权(“IP”),这为客户提供了使用我们在某个时间点存在的IP的权利。当IP交付给客户,许可期限已经开始,并且协议中没有额外的履行义务时,公司履行义务的履行和相关收入确认发生。根据某些许可协议,我们可能会收到基于许可产品销售的版税。吾等于发生相关销售或已获分配部分或全部特许权使用费的履行义务已获履行(或部分履行)时确认特许权使用费收入。根据我们现有的许可协议(存在版税),我们已在客户发生相关销售时记录了收入,因为与向客户交付许可相关的履行义务已得到履行。许可证和版税的增加九个月结束 2019年9月28日与三个和九个月结束 2018年9月29日这都是由于客户在2019年第二季度获得了350万美元的一次性功能性IP许可以及根据其他功能性IP许可协议赚取的版税。
截至三个月的国际销售额分别占总收入的44%和37%2019年9月28日和2018年9月29日,分别为59%和38%九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别为。我们的国际销售主要以美元计价。因此,美元走强可能会增加我们产品在国外市场的当地货币价格,并使我们的产品相对更贵
而不是竞争对手以当地货币计价的产品,这可能导致我们在这些国外市场的销售额或盈利能力下降。由于英镑(我们英国子公司的功能货币)与美元之间的汇率历史稳定,我们没有针对汇率波动采取任何保护措施,例如购买与此类波动相关的对冲工具。外币换算对我们结果的影响(如果是材料)将在下面的“项目3.关于市场风险的定量和定性披露”中进一步详细描述。
产品收入的成本。产品收入的成本,其中包括与我们产品生产相关的材料、劳动力和制造间接费用,用于三个和九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位,百分比除外) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
产品收入成本 | $ | 4,690 |
| | $ | 3,660 |
| | $ | 15,810 |
| | $ | 11,220 |
|
产品收入成本占产品净收入的百分比 | 94.6 | % | | 100.4 | % | | 112.9 | % | | 85.3 | % |
这个增额截至三个月的产品收入成本2019年9月28日与截至年底的三个月相比2018年9月29日主要是由于在截止的三个月里我们的工业产品的销售量增加了2019年9月28日与截止的三个月相比2018年9月29日好的。这个增额在产品收入成本中九个月结束 2019年9月28日与九个月结束 2018年9月29日主要是由于我们工业产品销售量的增加和270万美元库存报废费用九个月结束 2019年9月28日好的。库存过时的费用主要是由于某些产品的停产和材料的注销,因为我们已经找到了可以提供更好的长期制造产量的替代材料。
研发。·为支持内部显示器开发计划和由美国政府和商业合作伙伴的机构或主承包商提供资金的计划而发生的研发费用。研发成本包括人员配备,材料和实验室用品的采购,电路设计成本,显示产品的制造和包装,以及管理费用。在2019年剩余的财年,我们预计我们的研发支出将与我们的显示产品、覆盖武器瞄准具和有机发光二极管(“OLED”)显示技术相关。资金和内部研发费用合并在经营报表中的研发费用中。研发费用三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
供资 | $ | 1,161 |
| | $ | 2,006 |
| | $ | 2,471 |
| | $ | 3,640 |
|
内部 | 1,229 |
| | 2,593 |
| | 8,216 |
| | 9,937 |
|
研发费用总额 | $ | 2,390 |
| | $ | 4,599 |
| | $ | 10,687 |
| | $ | 13,577 |
|
资助三家公司的研发费用和九个月结束 2019年9月28日与三者相比有所下降九个月结束 2018年9月29日主要是由于已进入生产阶段的某些开发计划的完成。对于三个和九个月结束 2019年9月28日,内部研发与这三家公司相比有所下降九个月结束 2018年9月29日主要是由于某些产品的许可和其他开发计划被削减。
销售,一般和行政。·销售、一般和行政(“S,G&A”)费用包括我们的销售和营销人员发生的费用和相关费用,以及行政和一般公司费用。·S、G和A费用三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位,百分比除外) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
销售,一般和行政费用 | $ | 5,130 |
| | $ | 7,166 |
| | $ | 16,788 |
| | $ | 21,011 |
|
销售、一般和行政费用占收入的百分比 | 83.6 | % | | 139.8 | % | | 80.7 | % | | 125.6 | % |
S,G&A减少量D代表三个和九个月结束 2019年9月28日与三个和九个月结束 2018年9月29日主要是由于薪酬费用的减少,包括股票薪酬,
无形资产的摊销,信息技术顾问的使用,包括产品推广和NVIS奖励增加在内的营销费用。
其他(费用)收入,净额其他收入(净额)主要由投资收益、利息收入、外币交易和我们在英国的子公司和其他非营业收入项目产生的重新计量收益和损失组成。其他(费用)收入,净额,三人和九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他(费用)收入,净额 | $ | (78 | ) | | $ | 175 |
| | $ | 839 |
| | $ | 4,442 |
|
在截至年底的三个月内2019年9月28日和2018年9月29日,我们分别记录了不到10万美元和20万美元的外币损失。在.期间九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日,我们分别记录了不到10万美元和30万美元的外汇损失。在.期间九个月结束 2019年9月28日由于可观察到的股权投资价格变化,本公司确认公允价值调整收益为80万美元。在.期间九个月结束 2018年9月29日,公司确认从知识产权转让中获得290万美元的收益,以换取投资的股权。在这期间九个月结束 2018年9月29日,该公司收到了与我们韩国子公司于2016年发现的挪用公款有关的100万美元保险收益。
税收规定。公司记录的所得税准备金低于10万美元以及大约30万美元在截止的三个月里2019年9月28日和2018年9月29日分别为。公司记录的所得税准备金低于10万美元以及大约10万美元在九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别为。
归因于非控制性权益的净损失(收入)。·截止日期2019年9月28日,我们拥有EMDT America(“EMDT”)80%的股权。我们的综合经营报表非控制性权益可归因于的净亏损(收入)是我们的多数股权子公司的经营业绩中分配给非我们拥有的股权的股东的一部分。可归因于非控制性权益的净损失(收入)的变化是EMDT的经营结果变化的结果三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
可归因于Kopin公司的净亏损。公司招致可归因于Kopin公司的净亏损660万美元在截至年底的三个月内2019年9月28日与可归因于Kopin公司的净亏损相比980万美元在截至年底的三个月内2018年9月29日好的。应归因于Kopin Corporation的净亏损在截至三个月期间的减少2019年9月28日与截止的三个月相比2018年9月29日这主要是由于营业费用的减少和总收入的增加,如上文“研发和销售,一般和行政和收入”中所述。本公司招致应归因于Kopin公司的净亏损2220万美元在.期间九个月结束 2019年9月28日与可归因于Kopin公司的净亏损相比2460万美元在.期间九个月结束 2018年9月29日好的。应归因于Kopin公司的净亏损在#年期间的减少九个月结束 2019年9月28日与九个月结束 2018年9月29日主要是由于营业费用的减少和总收入的增加,如上文“研发和销售,一般及行政和收入”中所述,部分被其他收入(支出)净额的减少所抵销,净额如上文“其他(支出)收入净额”中所述。
流动性与资本资源
在…2019年9月28日和2018年12月29日,我们有现金和现金等价物以及有价证券2,600万美元和3720万美元,分别和流动资金2460万美元和3900万美元在…2019年9月28日和2018年12月29日分别为。现金及现金等价物及可出售债务证券的变动,主要是由于经营活动中使用的现金净流出所致。1680万美元以及购买一项股权投资250万美元,部分被出售注册证券的净收益所抵销800万美元以及出售有价证券的收益600万美元.
2019年3月15日,公司出售 730万 总收益的注册普通股股份 800万美元 ($1.10 每股),在扣除承销折扣和公司支付的发售费用之前 70万美元好的。这大约代表了 8.9%Kopin的普通股在购买之日的全部流通股。此次发行的净收益用于一般公司用途,包括营运资金。2019年4月10日,公司出售 70万 总收益的注册普通股股份 80万美元 ($1.10 每股),扣除本公司支付的承销折扣和发售费用 10万美元根据承销商对其2019年3月15日公开发行的超额配售选择权的部分行使。这大约代表了 0.8% Kopin的普通股在购买之日的全部流通股。
现金和现金等价物以及以美元持有的可流通债务证券: |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
国内地点 | $ | 24,780,062 |
| | $ | 36,182,663 |
|
国际地点 | 800,901 |
| | 418,339 |
|
现金及现金等价物以美元持有的可出售债务证券小计 | 25,580,963 |
| | 36,601,002 |
|
以其他货币持有并转换为美元的现金和现金等价物 | 435,240 |
| | 643,361 |
|
现金和现金等价物总额以及可出售的债务证券 | $ | 26,016,203 |
| | $ | 37,244,363 |
|
我们没有计划将我们的外国子公司FDD,Ltd.持有的现金及现金等价物汇回国内,因此,我们没有记录有关该等现金的任何递延税项负债。
作为NVIS收购的一部分,如果满足某些未来的经营业绩里程碑,并且前所有者在2020年3月之前仍然受雇于NVIS,公司可能需要向前所有者支付高达200万美元的额外款项。2019年3月,公司向前业主支付了约130万美元的额外付款。因此,如果在2020年3月之前达到某些里程碑,公司可能需要额外支付70万美元。此类或有付款已经并将被视为补偿费用,因为里程碑付款要求接受者继续受雇以赚取或有付款。
我们预计2019年资本支出将在10万至50万美元之间。
该公司于2017年8月达成协议,收购约 3.5% e昆明京东方显示技术有限公司。(“BOE”),位于中国,用于 3500万 中国元人民币(约 490万美元)。京东方股权发行的目的是筹集资金,建设有机发光二极管(“OLED”)制造设施。该公司目前正在开发OLED产品,其战略是使用无厂房的商业模式。因此,该公司打算使用BOE设施来制造其产品。根据本协议,公司的唯一义务是作出这笔出资额。由于中国法律对外国直接投资有限制,该公司以前一直无法按计划出资。根据协议,如果Kopin无法按计划出资,可能需要支付 0.05% 在义务得到履行之前,按未支付的出资额每天计算。该公司目前正在评估与其投资义务有关的法律替代方案。公司已累计 60万美元 在与本协议相关的处罚中 2019年9月28日好的。该公司和BOE正在讨论确定替代方案,包括减少罚款,或使该公司能够作出出资。
2019年9月30日,我们与SOLOS Technology Limited(“买方”)签订了资产购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,我们出售并许可给买方我们独奏的某些资产TM·(“SOLOS”)产品线和密语TM·音频(“Whisper”)技术。作为交易的代价,我们获得了1,172,000股普通股,代表买方的母公司Solos InCorporation(“Solos Inc.”)20.0%的股权。我们20.0%的股权将继续持有,直到SOLOS公司。总共筹集了750万美元的股权融资。在开始商业生产后,公司还将收到SOLOS产品净销售额为期四年的个位数特许权使用费。在商业生产开始后,我们还将收到SOLOS产品净销售额为期四年的个位数版税。我们的香港员工已获得买方提供的工作机会,预计大多数人将过渡到买方。如果雇员没有加入买方或在加入买方后90天内被终止,我们将负责支付他们的法定遣散费。根据购买协议的条款,我们还拥有针对企业和军事客户的非排他性、有限的、完全支付的、免版税的全球许可,包括修改或改进或增强Whisper技术。预计这笔交易不会对我们的流动性或资本资源产生影响。
随附的简明综合财务报表是在持续经营的基础上编制的,考虑在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。公司净亏损为 3450万美元 和经营活动的现金净流出 2810万美元 在截至2018财年的财年。
任何招致的净损失 2210万美元 为. 九个月结束 2019年9月28日 和经营活动的现金净流出 1680万美元好的。此外,在过去几年中,公司的现金和现金等价物以及可销售的债务证券出现了显著下降,这主要是由于资金运营亏损,其中一个重要组成部分与公司对可穿戴产品的研究和开发的投资有关。 该公司在运营中使用现金的历史和当前情况,加上有限的流动性资源,使人们对该公司继续经营的能力产生了很大的怀疑。
我们将多余的现金投资于高质量的美国政府,政府支持的(例如,房利美,联邦存款保险公司担保的债券和存单)和公司债务工具,这些工具承担的相对风险较低。我们相信,利率短期内可能出现的合理变动对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有)对我们的现金流或收入不应是重要的。利率变动可能会增加我们在债务证券上的未实现收益或损失。我们主要通过转换我们的外国子公司的财务状况、经营业绩以及与欧洲商业活动有关的非美元现金流量的交易收益和损失,以及将美元重新测量为英国子公司的功能货币英镑,从而受到外币汇率变化的影响。我们在购买某些以美元为单位的原材料时也会受到汇率的影响,但未来购买的价格可能会根据日元与美元的关系而发生变化。我们目前没有对冲我们的外币汇率风险。我们估计,与我们的国际业务或投资相关的任何市场风险不太可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。我们的有价证券投资组合受到利率风险的影响,尽管我们的意图是持有证券直至到期。我们投资的信用评级可能会受到我们投资担保人的基本财务健康状况的影响。我们使用硅片,但不签订远期或期货套期保值合同,以减轻与硅片价格相关的风险。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和我们的首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义,并经修订(“交易法”))2019年9月28日表10-Q上本季度报告所涵盖的期间结束。“披露控制和程序”一词是指控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交换法”提交或提交的报告中要求披露的信息在必要的时间内得到记录、处理、总结和报告,并且此类披露控制和程序有效地确保公司在根据“交换法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要执行人员和主要财务人员,或履行类似职能的人员,以便及时就要求的披露做出决定。基于此评估,关于2019年11月7日提交的10-Q表格,本公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,由于本公司财务报告内部控制存在重大缺陷,于2018年12月29日存在,且尚未得到补救2019年9月28日,本公司的披露控制和程序在本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时并未生效。公司财务报告的内部控制和公司的补救努力中的这一重大弱点如下所述。
财务报告内部控制存在的实质性缺陷
在2019年9月,我们确定了由于我们先前发布的截至2018年12月29日、2017年12月30日和2016年12月31日的财年以及截至2019年3月30日和2019年6月29日的中期期间的综合财务报表和相关财务信息中确定的非实质性错误而产生的某些错误陈述。关于公司综合财务报表中的错误陈述,公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,发现公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大弱点是财务报告内部控制方面的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错误陈述有可能无法及时防止或发现。我们没有设计和维持与管理层对非常规交易的会计监督和监督有关的有效控制。具体地说,我们的内部控制设计没有有效地确保对非常规交易的会计影响进行适当和及时的评估,包括非控制权益和其他投资的会计处理。
基于这一评估和上述重大弱点,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制截至2018年12月29日无效,截至2018年底仍未得到补救
本季度报告在Form 10-Q上涵盖的期间。然而,公司的结论是,这一重大弱点的存在并未导致公司在截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度报告中出现重大错误陈述,如最初于2019年3月14日提交的,或在截至6月30日的财务期的Form 10-Q季度报告中,或2019年9月28日.
管理层弥补材料弱点的计划
我们致力于并正在采取必要的步骤,通过实施对财务报告的内部控制的改变,来补救构成上述重大弱点的控制缺陷。我们正在设计和实施措施,以补救导致物质弱点的控制缺陷的根本原因。此外,我们正在提供内部会计人员培训,以确保他们具备有关监督和监督非例行交易会计的专门知识。我们将继续监测这些控制措施的有效性,并将作出任何进一步的改变,管理层决定适当。
财务报告内部控制的变化
除了上面提到的重大弱点外,公司对财务报告的内部控制在截至#年末的财务期内没有发生任何变化。2019年9月28日·对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对其产生重大影响的。
第二部分其他信息
公司可以在正常业务过程中进行法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼本身就是不确定的,因此无法预测此类事项的最终结果,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios公司V.Kopin Corporation,第16-02052-JLK号民事诉讼(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.BlueRadios(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼,声称该公司违反了其与BlueRadios之间的合同,该合同涉及公司与BlueRadios之间的一家据称为“Golden-I”的嵌入式无线技术设计、开发和商业化微显示产品的合资企业,违反了与该合同相关的诚信和公平交易之约,违反了BlueRadios的受托责任,并盗用BlueRadios拥有的商业秘密,违反科罗拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和“捍卫商业秘密法案”(18 U.S.C.§§1836(B)(1))。BlueRadios进一步声称,该公司因其被指控的不当行为而不公正地致富,BlueRadios有权进行会计核算,以确定本公司因其被指控的不当行为而获得的利润额,并且本公司拥有的至少10项专利或专利申请的清单需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、声明和禁令救济,包括据称未支付工程预留费。
2016年10月11日,公司提交了答复和肯定辩护。各方计划在2019年11月15日完成专家证词。^法院已将解散动议的最后期限定为2019年12月2日。法院尚未确定BlueRadios剩余索赔的审判日期。本公司尚未断定此事件可能会造成损失;因此,我们在结束的期间没有记录与此事件相关的诉讼或索赔的应计费用 2019年9月28日好的。公司将在了解到信息后继续评估信息,并在可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑在第I部分,第#1A项中讨论的因素。2018年10-K/A表中的“风险因素”在2018年10-K/A表中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。2018年Form 10-K/A中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
在截至三个月的时间里,我们没有卖出任何证券。2019年9月28日没有根据证券法登记的。
第6项^展品
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陈列品 没有。 | | 描述 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302节提交的首席执行官John C.C.fan的证明* |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302节提交的首席财务官Richard A.Sneider证明* |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节提供的首席执行官John C.C.fan的证明** |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节提供的首席财务官Richard A.Sneider证明** |
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101.INS | | XBRL实例文档* |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | | XBRL分类计算Linkbase文档* |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档* |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档* |
作为附件101附于本报告的是以下格式的XBRL(可扩展业务报告语言):(I)?压缩综合资产负债表2019年9月28日(未经审计)和2018年12月29日,(Ii)?简明综合经营报表(未经审计)三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,(Iii)?综合综合损益表(未经审计)三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,(Iv)?股东权益简明综合报表(未审计)九个月结束 2019年9月28日,(V)?现金流量简明综合报表(未审计)九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日(Vi)未经审计的简明综合财务报表附注。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 科宾公司 (注册人) |
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日期: | 2019年11月7日 | | 依据: | /S···范约翰 |
| | | | John C.C.Fan |
| | | | 总裁、首席执行官和 董事会主席 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | 2019年11月7日 | | 依据: | /S/ RICHARD·A.S内德·^··· |
| | | | 理查德·A·斯奈德 |
| | | | 财务主任兼首席财务官 |
| | | | (首席财务和会计干事) |