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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格2010-Q
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告
截至季度末的季度期间2019年9月30日.
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从#到#的过渡期 到^
佣金档案号:?001-33807
EchoStar公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
| | | | |
因弗内斯台东100号 | 恩格尔伍德 | 科罗拉多 | | 80112-5308 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(注册人的电话号码,包括区号) | | (以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上次报告以来发生了更改) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | ·面值0.001美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每个班级的名称) | | (注册的每个交易所的名称) |
SAT | | |
(股票代码) | | |
通过复选标记表明注册人(1)^在之前12个月内是否提交了1934年证券交易法“#13或15(D)”要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)和(2)“在过去90天内一直遵守此类提交要求。”是 ☒·否·☐
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☒·否·☐
通过复选标记指示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。·参见《交换法》规则·12b-2中的“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。^(勾选一项):#。#*
|
| | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐ 无☒
自.起2019年10月29日,注册人的未偿普通股包括49,899,672A类普通股和47,687,039?B类普通股的股份,每股面值0.001美元。
目录
|
| | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| |
| 第I部分-财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的简明综合资产负债表(未审计) | 1 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未审计) | 2 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益(亏损)简明综合报表(未审计) | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月股东权益变动简明综合报表(未审计) | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九个月股东权益变动简明综合报表(未审计) | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九个月的简明综合现金流量表(未审计) | 6 |
| 简明综合财务报表附注(未审计) | 7 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 47 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 70 |
项目4. | 管制和程序 | 72 |
| | |
| 第二部分--其他信息 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 73 |
第1A项 | 危险因素 | 73 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 75 |
项目3. | 高级证券违约 | 75 |
项目4. | 矿山安全披露 | 75 |
项目5. | 其他资料 | 76 |
第6项 | 陈列品 | 76 |
| 签名 | 77 |
关于前瞻性陈述的披露
本季度报告关于Form#10-Q(“Form#10-Q”)包含“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法”、1933年“证券法”(经修订)的“27A节”和1934年“证券交易法”(经修订)的“21E节”的含义,包括但不限于有关我们的估计、预期、计划、目标、战略和财务状况的陈述,监管发展和法律程序的预期影响,我们行业和业务中的机会以及对下一财政年度的其他趋势和预测。除历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似的术语来识别。这些前瞻性陈述是基于截至本表格“10-Q”之日我们可以获得的信息,代表了管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性和其他因素,其中许多因素可能超出我们的控制范围,并可能对我们的运营和财务状况构成风险。因此,由于许多因素,实际表现、事件或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的内容有很大不同,这些因素包括但不限于:
| |
• | 与我们的卫星的建造和运行有关的重大风险,例如不能及时完成我们的一颗或多颗卫星的建造或重大故障的风险,可能干扰我们卫星运行的空间气象环境的变化,以及我们的卫星普遍缺乏商业保险覆盖范围; |
| |
• | 我们实施和/或实现我们的国内和/或国际投资、商业联盟、合作伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的能力,包括但不限于BSS交易(如本文定义); |
| |
• | 我们实现当前卫星和我们可能建造或获得的任何未来卫星的预期利益的能力; |
| |
• | 与我们的海外业务有关的风险以及与国际业务相关的其他不确定因素,包括外币与美元之间的汇率变化、经济不稳定和政治动荡; |
| |
• | 组件、制造、安装服务和客户支持服务的第三方供应商未能适当交付合同货物或服务;以及 |
| |
• | 我们有能力将先进的技术推向市场,以跟上我们的客户和竞争对手的步伐。 |
其他可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于,在提交给证券交易委员会(“SEC”)的提交给证券交易委员会(“SEC”)的最近一份提交给证券交易委员会(“SEC”)的“Form 10-K”年度报告(经修改为提交给SEC的Form 10-K/A上的Form 10-K)(统称为我们的“Form 10-K”)中,在“Form 10-K”的标题下讨论的风险因素(统称为“Form 10-K”)中讨论的风险因素,但不限于这些因素,这些因素在提交给证券交易委员会(SEC)的最近一份年度报告“Form 10-K”(“SEC”)的标题下进行了讨论。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在本表格10-Q的第一部分,第2项和第二部分,我们的表格“10-K”的第7项,以及我们向SEC提交的其他文件中讨论的内容。
本文中所作的所有警示声明应被解读为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在何处。投资者应考虑本文所述的风险和不确定因素,不应过分依赖任何前瞻性陈述。我们不承担,特别是不承担任何义务公开公布可能对任何前瞻性陈述作出的任何修改的结果,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
虽然我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、表现或成就。我们不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性负责。除法律要求外,我们不承担更新本新闻稿或我们提交给证券交易委员会的任何文件中包含或引用的前瞻性信息的责任。
如果这里或我们向证券交易委员会提交的任何文件中描述的一个或多个风险或不确定因素出现,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
第I部分-财务信息
项目1.财务报表
EchoStar公司
简明综合资产负债表
(以千为单位的金额,每股金额除外)(未审计)
|
| | | | | | | | |
| | 作为 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
资产 | |
| |
|
流动资产: | | |
| | |
|
现金及现金等价物 | | $ | 1,547,162 |
| | $ | 928,306 |
|
按公允价值出售的投资证券 | | 1,000,165 |
| | 2,282,152 |
|
贸易应收账款和合同资产净额(附注3) | | 200,779 |
| | 201,096 |
|
贸易应收帐款-DISH网络 | | 16,125 |
| | 14,200 |
|
盘存 | | 83,397 |
| | 75,379 |
|
预付款项及按金 | | 63,210 |
| | 57,691 |
|
其他流动资产 | | 17,382 |
| | 18,539 |
|
停产业务的流动资产 | | 5,866 |
| | 3,486 |
|
流动资产总额 | | 2,934,086 |
| | 3,580,849 |
|
非流动资产: | | |
| | |
|
财产和设备,净额 | | 2,444,157 |
| | 2,534,666 |
|
经营租赁使用权资产 | | 112,263 |
| | — |
|
商誉 | | 504,173 |
| | 504,173 |
|
监管授权,净额 | | 426,189 |
| | 430,039 |
|
其他无形资产,净额 | | 33,188 |
| | 44,231 |
|
对未合并实体的投资 | | 225,908 |
| | 262,473 |
|
其他应收款-DISH网络 | | 93,321 |
| | 95,114 |
|
其他非流动资产,净额 | | 264,465 |
| | 247,316 |
|
非持续经营的非流动资产 | | — |
| | 962,433 |
|
非流动资产总额 | | 4,103,664 |
| | 5,080,445 |
|
总资产 | | $ | 7,037,750 |
| | $ | 8,661,294 |
|
负债与股东权益 | | |
| | |
|
流动负债: | | |
| | |
|
贸易应付帐款 | | $ | 122,319 |
| | $ | 121,437 |
|
贸易应付帐款-DISH网络 | | 714 |
| | 1,698 |
|
长期债务和融资租赁义务的当期部分 | | 407 |
| | 919,582 |
|
合同负债 | | 109,557 |
| | 72,284 |
|
应计利息 | | 37,039 |
| | 45,350 |
|
应计补偿 | | 42,810 |
| | 54,242 |
|
应计税金 | | 17,465 |
| | 16,013 |
|
应计费用和其他 | | 126,865 |
| | 64,395 |
|
停产业务的流动负债 | | 4,565 |
| | 50,136 |
|
流动负债总额 | | 461,741 |
| | 1,345,137 |
|
非流动负债: | | |
| | |
|
长期债务和融资租赁义务,净额 | | 2,388,931 |
| | 2,386,202 |
|
递延税项负债,净额 | | 331,498 |
| | 287,420 |
|
经营租赁负债 | | 94,332 |
| | — |
|
其他非流动负债 | | 77,333 |
| | 80,304 |
|
非持续经营的非流动负债 | | — |
| | 406,757 |
|
非流动负债总额 | | 2,892,094 |
| | 3,160,683 |
|
负债共计 | | 3,353,835 |
| | 4,505,820 |
|
承诺和或有事项(附注16) | |
|
| |
|
|
股东权益: | | |
| | |
|
优先股,票面价值0.001美元,20,000,000股授权股票,2019年9月30日和2018年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
普通股,票面价值0.001美元,授权4,000,000,000股: | | |
| | |
|
A类普通股,票面价值0.001美元,1,600,000,000股授权股,56,383,893股已发行股份,2018年9月30日已发行49,898,972股,2018年12月31日已发行54,142,566股和47,657,645股已发行股份 | | 56 |
| | 54 |
|
B类可转换普通股,票面价值0.001美元,8亿股授权股,47687,039股已发行并于2018年9月30日和2018年12月31日发行 | | 48 |
| | 48 |
|
C类可转换普通股,票面价值0.001美元,授权8亿股,2019年9月30日和2018年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
D类普通股,票面价值0.001美元,授权8亿股,2019年9月30日和2018年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
额外实收资本 | | 3,251,808 |
| | 3,702,522 |
|
累计其他综合损失 | | (131,664 | ) | | (125,100 | ) |
累计收益 | | 685,927 |
| | 694,129 |
|
库存股,按成本价 | | (131,454 | ) | | (131,454 | ) |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,674,721 |
| | 4,140,199 |
|
非控制性利益 | | 9,194 |
| | 15,275 |
|
股东权益总额 | | 3,683,915 |
| | 4,155,474 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 7,037,750 |
| | $ | 8,661,294 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合经营报表
(以千为单位的金额,每股金额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | |
| | |
|
服务和其他收入-碟形网络 | | $ | 13,232 |
| | $ | 17,054 |
| | $ | 42,532 |
| | $ | 57,410 |
|
服务和其他收入-其他 | | 393,305 |
| | 382,374 |
| | 1,169,459 |
| | 1,101,111 |
|
设备收入 | | 65,725 |
| | 56,846 |
| | 175,084 |
| | 150,134 |
|
总收入 | | 472,262 |
| | 456,274 |
| | 1,387,075 |
| | 1,308,655 |
|
| | | | | | | | |
费用及开支: | | | | | | |
| | |
|
销售-服务和其他成本(不包括折旧和摊销) | | 143,842 |
| | 142,290 |
| | 429,869 |
| | 421,622 |
|
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 51,188 |
| | 46,318 |
| | 142,744 |
| | 127,254 |
|
销售、一般及行政费用 | | 122,676 |
| | 107,540 |
| | 384,152 |
| | 314,040 |
|
研究开发费用 | | 6,136 |
| | 6,544 |
| | 19,411 |
| | 20,328 |
|
折旧摊销 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 361,619 |
| | 338,737 |
|
总成本和费用 | | 446,216 |
| | 418,017 |
| | 1,337,795 |
| | 1,221,981 |
|
营业收入 | | 26,046 |
| | 38,257 |
| | 49,280 |
| | 86,674 |
|
| | | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | |
| | |
|
利息收入 | | 17,175 |
| | 21,349 |
| | 64,817 |
| | 56,237 |
|
利息支出,扣除资本化金额 | | (49,865 | ) | | (54,878 | ) | | (156,813 | ) | | (164,038 | ) |
投资收益(亏损),净额 | | 8,295 |
| | 2,873 |
| | 28,087 |
| | 31,606 |
|
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额 | | (3,209 | ) | | 416 |
| | (14,317 | ) | | (2,651 | ) |
其他,净 | | (16,587 | ) | | (3,249 | ) | | (16,028 | ) | | (3,381 | ) |
其他收入(费用)总额,净额 | | (44,191 | ) | | (33,489 | ) | | (94,254 | ) | | (82,227 | ) |
所得税前持续经营收入(亏损) | | (18,145 | ) | | 4,768 |
| | (44,974 | ) | | 4,447 |
|
所得税优惠(准备),净额 | | (5,016 | ) | | (7,963 | ) | | (12,607 | ) | | (8,275 | ) |
持续经营净亏损 | | (23,161 | ) | | (3,195 | ) | | (57,581 | ) | | (3,828 | ) |
非持续经营净收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | 46,423 |
| | 76,843 |
|
净收益(损失) | | (21,106 | ) | | 16,502 |
| | (11,158 | ) | | 73,015 |
|
减去:归因于非控股权益的净收入(亏损) | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (1,359 | ) | | 1,292 |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-A类和B类普通股: | | | | | | |
| | |
|
每股持续经营的基本亏损 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
每股基本收益(亏损)合计 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
每股持续经营的摊薄亏损 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
每股摊薄收益(亏损)总额 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合综合收益(亏损)表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
净收益(损失) | | $ | (21,106 | ) | | $ | 16,502 |
| | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值: | | | | | | |
| | |
|
外币折算调整 | | (14,539 | ) | | (7,405 | ) | | (10,732 | ) | | (42,540 | ) |
可供出售证券和其他未实现收益(亏损) | | 2,375 |
| | (120 | ) | | 4,734 |
| | (105 | ) |
重新分类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | | | |
可供出售证券的实现收益 | | — |
| | (1 | ) | | (566 | ) | | (4 | ) |
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | | (12,164 | ) | | (7,526 | ) | | (6,564 | ) | | (42,649 | ) |
综合收益(亏损) | | (33,270 | ) | | 8,976 |
| | (17,722 | ) | | 30,366 |
|
减去:归因于非控股权益的全面收益(亏损) | | (2,797 | ) | | (140 | ) | | (1,359 | ) | | (97 | ) |
EchoStar公司的综合收益(亏损) | | $ | (30,473 | ) | | $ | 9,116 |
| | $ | (16,363 | ) | | $ | 30,463 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合股东权益变动表
在过去的三个月里2019年9月30日和2018
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班级,等级 A^和^B 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积 收益 | | 财务处 股票 | | 非控制 利益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年6月30日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,689,180 |
| | $ | (154,011 | ) | | $ | 792,278 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,865 |
| | $ | 4,244,252 |
|
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — |
| | 360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 360 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 2,542 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,542 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 2,661 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,661 |
|
DISH网络利用研发税收抵免 | | — |
| | (61 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (61 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (6,936 | ) | | — |
| | — |
| | (590 | ) | | (7,526 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 16,052 |
| | — |
| | 450 |
| | 16,502 |
|
Balance,9月30日,2018 | | $ | 102 |
| | $ | 3,694,682 |
| | $ | (160,947 | ) | | $ | 808,330 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,725 |
| | $ | 4,258,730 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,6月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,777,499 |
| | $ | (119,500 | ) | | $ | 704,236 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 12,066 |
| | $ | 4,242,951 |
|
A类普通股的发行: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 2,640 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,640 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 2,650 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,650 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 2,287 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,287 |
|
DISH网络利用研发税收抵免 | | — |
| | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) |
购买非控股权益 | | — |
| | 1,833 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,833 | ) | | — |
|
BSS交易(注5) | | — |
| | (535,103 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (535,103 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (12,164 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12,164 | ) |
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (18,309 | ) | | — |
| | (2,797 | ) | | (21,106 | ) |
其他,净 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,758 |
| | 1,773 |
|
Balance,9月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,251,808 |
| | $ | (131,664 | ) | | $ | 685,927 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 9,194 |
| | $ | 3,683,915 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合股东权益变动表
在过去的九个月里2019年9月30日和2018
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班级,等级 A^和^B 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积 收益 | | 财务处 股票 | | 非控制 利益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2017年12月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,669,461 |
| | $ | (130,154 | ) | | $ | 721,316 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,822 |
| | $ | 4,177,385 |
|
截至2018年1月1日会计变更的累积影响 | | — |
| | — |
| | 10,467 |
| | 14,658 |
| | — |
| | — |
| | 25,125 |
|
Balance,2018年1月1号 | | 102 |
| | 3,669,461 |
| | (119,687 | ) | | 735,974 |
| | (98,162 | ) | | 14,822 |
| | 4,202,510 |
|
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — |
| | 4,405 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,405 |
|
雇员福利 | | — |
| | 7,605 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,605 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 7,428 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,428 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 7,771 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,771 |
|
DISH网络利用研发税收抵免 | | — |
| | (1,859 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,859 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (41,260 | ) | | — |
| | — |
| | (1,389 | ) | | (42,649 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 71,723 |
| | — |
| | 1,292 |
| | 73,015 |
|
其他,净 | | — |
| | (129 | ) | | — |
| | 633 |
| | — |
| | — |
| | 504 |
|
Balance,9月30日,2018 | | $ | 102 |
| | $ | 3,694,682 |
| | $ | (160,947 | ) | | $ | 808,330 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,725 |
| | $ | 4,258,730 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年12月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,702,522 |
| | $ | (125,100 | ) | | $ | 694,129 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 15,275 |
| | $ | 4,155,474 |
|
A类普通股的发行: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票期权的行使 | | 2 |
| | 64,141 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 64,143 |
|
雇员福利 | | — |
| | 6,654 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,654 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 7,724 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,724 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 7,120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,120 |
|
DISH网络利用研发税收抵免 | | — |
| | (432 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (432 | ) |
购买非控股权益 | | — |
| | (833 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,480 | ) | | (7,313 | ) |
BSS交易(注5) | | — |
| | (535,103 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (535,103 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (6,564 | ) | | — |
| | — |
| |
|
| | (6,564 | ) |
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,799 | ) | | — |
| | (1,359 | ) | | (11,158 | ) |
其他,净 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | 1,597 |
| | — |
| | 1,758 |
| | 3,370 |
|
Balance,9月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,251,808 |
| | $ | (131,664 | ) | | $ | 685,927 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 9,194 |
| | $ | 3,683,915 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
业务活动现金流量: | | |
| | |
|
净收益(损失) | | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
|
调整净收益(亏损)与经营活动的净现金流量: | | |
| | |
|
折旧摊销 | | 459,054 |
| | 444,558 |
|
未合并附属公司亏损中的权益,净额 | | 14,317 |
| | 2,651 |
|
债务发行成本摊销 | | 4,882 |
| | 5,910 |
|
(收益)投资损失,净额 | | (28,087 | ) | | (33,524 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 7,120 |
| | 7,771 |
|
递延税项准备 | | 22,949 |
| | 22,357 |
|
从未合并实体收到的股息 | | 2,716 |
| | 5,000 |
|
流动资产和流动负债的变动,净额: | | | | |
应收贸易帐款净额 | | (5,439 | ) | | (35,811 | ) |
贸易应收帐款-DISH网络 | | (28,779 | ) | | 32,323 |
|
盘存 | | (8,661 | ) | | 10,667 |
|
其他流动资产 | | (3,716 | ) | | (5,569 | ) |
贸易应付帐款 | | 18,180 |
| | 2,536 |
|
贸易应付帐款-DISH网络 | | (984 | ) | | (3,342 | ) |
应计费用和其他 | | 65,245 |
| | 19,450 |
|
非流动资产和非流动负债的变动,净额 | | 1,303 |
| | (16,123 | ) |
其他,净 | | 24,118 |
| | 12,043 |
|
经营活动现金净流量 | | 533,060 |
| | 543,912 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
购买有价证券 | | (655,265 | ) | | (2,323,090 | ) |
有价证券的销售和到期日 | | 1,988,078 |
| | 1,331,225 |
|
财产和设备支出 | | (314,861 | ) | | (415,253 | ) |
与财产和设备有关的退款和其他收据 | | — |
| | 77,524 |
|
外部销售软件的支出 | | (21,364 | ) | | (24,568 | ) |
对未合并实体的投资 | | (7,503 | ) | | (991 | ) |
从未合并实体收到的股息 | | 2,284 |
| | — |
|
出售未合并实体的投资 | | — |
| | 1,558 |
|
投资活动的净现金流 | | 991,369 |
| | (1,353,595 | ) |
筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
偿还债务和融资租赁义务 | | (29,135 | ) | | (27,764 | ) |
回购和到期债务 | | (920,923 | ) | | — |
|
购买非控股权益 | | (7,313 | ) | | — |
|
偿还在轨激励义务 | | (5,269 | ) | | (4,601 | ) |
已行使的A类普通股期权的净收益 | | 64,143 |
| | 4,424 |
|
根据员工购股计划发行的A类普通股净收益 | | 7,724 |
| | 7,428 |
|
其他,净 | | 758 |
| | (530 | ) |
融资活动的净现金流 | | (890,015 | ) | | (21,043 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | (411 | ) | | (3,449 | ) |
现金和现金等价物的净增加(减少),包括限制性金额 | | 634,003 |
| | (834,175 | ) |
现金和现金等价物,包括限制量,期初 | | 929,495 |
| | 2,432,249 |
|
现金和现金等价物,包括限制性金额,期末 | | $ | 1,563,498 |
| | $ | 1,598,074 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | |
| | |
|
支付利息的现金,扣除资本化的金额 | | $ | 161,766 |
| | $ | 170,303 |
|
缴纳所得税的现金 | | $ | 2,119 |
| | $ | 3,369 |
|
附注是其中不可或缺的一部分。简明合并财务报表.
EchoStar公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
注 1. 组织和商业活动
主要业务
EchoStar Corporation(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“we”、“us”和/或“our”)是一家控股公司,成立于2007年10月,根据内华达州法律成立,并自2008年以来一直作为DISH Network Corporation(“DISH”)的独立上市公司运营。我们的^A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“NASDAQ”)公开交易,交易代码为“SATS”。
我们是全球宽带卫星技术提供商,为家庭和中小型企业客户提供宽带互联网服务,卫星运营和卫星服务。我们还为航空、企业和政府客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。我们主要经营以下业务二业务细分:
| |
• | 休斯-向国内和国际家庭和中小型企业客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,并向服务提供商、航空、企业和政府客户提供管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门设计、开发、建设并向移动系统运营商和我们的企业客户提供包括卫星地面分段系统和终端的电信网络。 |
| |
• | EchoStar卫星服务(“ESS”)-它使用我们拥有和租用的某些在轨卫星和相关许可证,在全职和/或偶尔使用的基础上提供卫星服务美国(“美国”)政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户。 |
我们的业务还包括各种公司部门(主要是行政部门、财政部、战略发展部门、人力资源部门、IT部门、财务部门、房地产部门、会计部门和法律部门)和其他尚未分配给我们运营部门的活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动中发生的成本,以及我们某些投资的收益或损失。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的消除,在公司和其他我们的部门报告。
于2019年5月,吾等与吾等其中一间前附属公司EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”)与DISH及DISH的全资附属公司(“合并子”)订立主交易协议(“主交易协议”)。根据主交易协议的条款,于2019年9月10日:(I)我们将某些不动产和各种业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产和负债转让给BSS Corp.,这些业务主要与ESS卫星服务业务中管理、营销和提供(1)广播卫星服务的部分有关。碟形及其子公司(与DISH,“DISH Network”)和我们的合资企业Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V.,(“Dish墨西哥”)及其子公司,以及(2)DISH Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务以及我们其他业务的一部分(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向A类或B类普通股的每个持有者分发有权在交易中获得对价BSS公司普通股的数量,面值为每股0.001美元(“BSS普通股”),相当于我们A类或B类普通股每股1股BSS普通股由该股东拥有(“分配”);D(Iii)紧接分派后,(1)合并Sub与BSS Corp.合并并入BSS Corp.(“合并”),使BSS Corp.成为DISH及DISE拥有及经营BSS业务的全资附属公司,及(2)EchoStar股东拥有的每股已发行及未发行的BSS普通股已转换为收取DISE A级普通股0.23523769股,每股面值0.001美元的权利(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。
BSS交易的结构旨在为美国联邦所得税目的向我们和我们的股东免税。在BSS交易中,我们和DISH Network同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和保留的某些损失相互赔偿。
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(未经审计)
分别承担责任。此外,我们和DISH及其子公司(I)签订了某些惯例协议,其中包括与税收、员工、知识产权和提供过渡服务有关的事宜,(Ii)终止某些先前存在的协议,以及(Iii)修订某些现有协议并签订某些新协议,据此,我们和DISH Network将相互获取并提供某些产品、服务和权利。
在完成BSS事务之后,我们不再运营BSS业务,这是我们ESS业务部门的重要组成部分。由于本公司并无收取任何代价,因此BSS交易已作为对吾等股东的分拆入账。因此,BSS业务的经营业绩已作为非持续业务呈列,因此已从所呈报的所有期间的持续业务和分部业绩中剔除。参见注释5进一步讨论我们停止的业务。
于2017年,吾等与吾等若干附属公司与DISE及其若干附属公司订立股份交换协议(“股份交换协议”)。我们和我们的某些子公司收到了之前由我们和我们的一个子公司发行的Hughes零售优先跟踪股票的所有股份(统称为“跟踪股票”),以换取 100% 我们的某些子公司的股权基本上持有我们以前的所有EchoStar Technologies业务和某些其他资产(统称为“股份交易所”)。随着股份交易所的完成,我们不再经营以前的EchoStar Technologies业务,跟踪股票已退役,不再未偿还,与跟踪股票有关的所有协议、安排和政策声明均已终止。作为股票交易的结果,EchoStar Technologies业务的经营结果在我们的10-K表格中的历史合并财务报表中作为停产业务呈现.
注2. 重要会计政策摘要
演示基础
未经审计的随附简明合并财务报表 已按照美国普遍接受的会计原则编制。(“美国GAAP”),并根据临时财务信息形成法规S-X的“10-Q”和“第10条”的说明。因此,这些财务报表不包括按照美国公认会计原则编制的完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为,所有的调整,包括正常的经常性调整,被认为是公平展示所必需的,都已包括在内。然而,我们提交的过渡期的经营结果并不一定表明全年的预期结果。欲了解更多信息,请参阅包括在我们的表格10-K中的截至年度的合并财务报表及其附注。 2018年12月31日.
合并原则
我们合并所有我们拥有控股权的实体。我们被视为在可变利益实体中拥有控制财务权益,其中我们是主要受益人。当吾等拥有超过50%的已发行表决权股份,而其他股东并无实质性权利参与管理时,吾等被视为于其他实体拥有控股财务权益。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们在其中记录非控制权益股东属于非控制性所有权权益的实体权益部分的权益。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中消除。
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重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期呈报。
最近通过的会计公告
租约
我们采用了会计准则更新(“ASU”)No.2016-02-租赁(主题842),经修订,或会计标准编撰(“ASC 842”),截至2019年1月1日。ASC 842对我们的综合财务报表的主要影响是在我们作为承租人的经营租赁的综合资产负债表上确认使用权资产和相关负债。我们选择在2019年1月1日应用新准则的要求,并且我们没有重述以前期间的合并财务报表。因此,截至2019年9月30日在我们的精简综合资产负债表中报告的某些金额与截至2018年12月31日或更早日期报告的金额不可比较。我们采用ASC 842并未对我们的运营结果或截至2019年9月30日的三个月和九个月的现金流产生重大影响。
根据ASC 842,租赁分为经营租赁或融资租赁。租赁分类影响承租人在经营说明书中对租赁费用的确认。按照以前的会计准则,营业租赁费用包括在营业费用中,而融资租赁费用分为折旧费和利息费用。ASC 842并未从根本上改变出租人的会计模式,该模式要求将租赁分类为经营性租赁或销售型租赁。营业租赁收入一般在租赁期内确认,而销售型租赁收入主要在租赁开始时确认,但代表相关应收账款利息的金额除外。
除了我们作为承租人的经营租赁在资产负债表上确认资产和负债的新要求外,根据我们的ASC 842过渡方法,我们继续将先前的会计准则应用于2019年之前开始的租赁。我们仅将ASC 842要求完全应用于在2019年1月1日或之后开始或修改的租约。我们根据我们的过渡方法选择了一些实际的权宜之计,包括不重新评估(I)合同是否是租约或包含租约和(Ii)现有租约的分类的选举。我们还选择在确定可选续约期是否应包括在租赁期中时不应用后见之明,这在某些情况下可能会影响租赁负债的初始计量和经营租赁租赁期内直线费用的计算。由于我们的过渡选举,我们对2019年之前开始的租赁的收入和费用的确认没有变化。此外,将ASC 842要求应用于新的和经修改的租赁并未对我们对截至2019年9月30日的三个月和九个月的收入或支出的确认产生重大影响。
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(未经审计)
我们采用ASC 842的结果是,截至2018年12月31日,我们的持续业务对我们的简明综合资产负债表进行了以下调整(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一号, 2018 | | 采用ASC 842增加(减少) | | 余额2019年1月1日 |
| | | | | | |
预付款项及按金 | | $ | 57,691 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 57,663 |
|
经营租赁使用权资产 | | $ | — |
| | $ | 120,358 |
| | $ | 120,358 |
|
其他非流动资产,净额 | | $ | 247,316 |
| | $ | (7,272 | ) | | $ | 240,044 |
|
总资产 | | $ | 8,661,294 |
| | $ | 113,058 |
| | $ | 8,774,352 |
|
应计费用和其他 | | $ | 64,395 |
| | $ | 17,453 |
| | $ | 81,848 |
|
经营租赁负债 | | $ | — |
| | $ | 100,085 |
| | $ | 100,085 |
|
其他非流动负债 | | $ | 80,304 |
| | $ | (3,871 | ) | | $ | 76,433 |
|
负债共计 | | $ | 4,505,820 |
| | $ | 113,667 |
| | $ | 4,619,487 |
|
累计收益 | | $ | 694,129 |
| | $ | (609 | ) | | $ | 693,520 |
|
股东权益总额 | | $ | 4,155,474 |
| | $ | (609 | ) | | $ | 4,154,865 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 8,661,294 |
| | $ | 113,058 |
| | $ | 8,774,352 |
|
我们根据ASC 842的会计政策概述如下。新标准要求的其他披露包括在注意事项中 4.
承租人会计
我们在进行业务运营时租赁房地产、卫星容量和设备。对于2019年1月1日或之后签订的合同,我们在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。一般而言,吾等在以下情况下确定租赁存在:(I)合同涉及使用不同的识别资产,(Ii)吾等获得使用该资产所获得的实质上所有经济利益的权利,以及(Iii)吾等有权指示该资产的使用。当满足以下一个或多个条件时,租赁被归类为融资租赁:(I)租赁在租赁期结束前转让资产的所有权,(Ii)租赁包含购买合理确定将被行使的资产的选择权,(Iii)租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分,(Iv)·租赁付款的现值等于或基本上超过资产的所有公允价值,或(V)资产具有专业性,预计在租赁期结束时不会有出租人的其他用途。(Iv)租赁付款的现值等于或基本上超过资产的所有公允价值或(V)资产具有专业性,预计在租赁期结束时不会有出租人的其他用途。如果租赁不符合这些标准中的任何一个,则将其归类为运营租赁。
于租赁开始日期,吾等确认使用权资产及所有租赁之租赁负债,但原年期为12个月或以下之短期租赁除外。使用权资产代表在租赁期内使用租赁资产的权利。租赁负债代表租赁项下租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量,主要包括租赁负债的初始金额,加上对出租人的任何预付款和初始直接成本(如经纪佣金)减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准定期审查所有使用权资产的减值情况。租赁负债最初按租赁付款的现值计量,并使用我们对与相关租赁期限相同的抵押贷款的增量借款利率的估计进行贴现。截至2019年1月1日用于租赁负债初始计量的增量借款利率是基于原始租赁条款.
租赁负债计量中包括的租赁付款包括(I)不可注销租赁期的固定租赁付款,(Ii)合理确定将行使续期选项的可选续约期的固定租赁付款,以及(Iii)基于租赁开始时有效的指数或利率,依赖于基础指数或利率的可变租赁付款。我们的某些房地产租赁协议要求支付非租赁成本,如公用事业和公共区域维护。我们已选择ASC 842允许的会计政策,不将此类付款与相关租赁付款分开核算。我们的政策选举结果是
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当此类非租赁付款为固定金额时,对租赁负债的初始计量。我们的某些房地产租赁协议要求不依赖于基础指数或费率的可变租赁付款,例如销售税和增值税以及我们在实际财产税、保险和公用事业中的比例份额。此类付款和基于比率或指数的付款变化在发生时在运营费用中确认。
经营租赁的租赁费用包括在租赁期内以直线方式确认的固定租赁付款加上发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括按租赁开始时的贴现率按租赁期直线摊销使用权资产和租赁负债的利息费用。对于经营租赁和融资租赁,租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。经营租赁使用权资产的摊销反映租赁负债的摊销,会计期间直线费用与相关租赁付款之间的任何差异,以及任何减值。
出租人会计
我们将卫星容量、通信设备和房地产租赁给我们的某些客户。我们根据以上为承租人讨论的标准,识别并确定此类租赁的分类,如经营性租赁或销售型租赁。符合上述融资租赁条件的,归类为销售型租赁,否则归类为经营性租赁。我们的一些租赁嵌入在与客户的合同中,其中包括非租赁履行义务。对于此类合同,除非我们选择了以下讨论的其他方式,否则我们将根据租赁组件和非租赁组件的相对独立销售价格在合同中分配对价。我们选择了ASC 842允许的会计政策,在我们与消费者签订的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)合同中,不将设备租赁与相关服务分开。我们根据ASC主题606将来自此类合同的所有收入作为非租赁服务收入进行核算,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。
我们对经营租赁和销售型租赁收入的会计处理并未因我们采用ASC 842而发生重大变化。然而,我们预期根据先前会计准则将被归类为经营租赁的某些租赁可能被归类为ASC 842下的销售型租赁。经营租赁收入一般以直线方式在租赁期内确认。销售型租赁收入和相应的应收账款一般在租赁开始时根据未来租赁付款的现值确认,应收账款的相关利息收入在租赁期内确认。销售型租赁下的付款一般按租赁中隐含的利率贴现。
最近发布的尚未采用的会计公告
信用损失
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13号,金融工具信用损失的计量,它引入了一种新的方法,根据预期损失而不是发生的损失来估计某些类型的金融工具的信用损失。它还修改了可供出售的债务证券的减值模型,并为自产生以来信用恶化的所购金融资产提供了简化的会计模型。ASU No.2016-13对2019年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用这一新会计准则对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
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注解3.^收入确认
有关合同余额的信息
下表提供了有关我们与客户持续运营的合同余额的信息,包括某些嵌入租赁的金额(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
应收贸易帐款: | | | | |
销售和服务 | | $ | 163,006 |
| | $ | 154,415 |
|
租赁 | | 3,013 |
| | 7,990 |
|
总计 | | 166,019 |
| | 162,405 |
|
合同资产 | | 60,012 |
| | 55,295 |
|
呆账备抵 | | (25,252 | ) | | (16,604 | ) |
应收贸易账款和合同资产总额,净额 | | $ | 200,779 |
| | $ | 201,096 |
|
| | | | |
贸易应收帐款-DISH网络: | | | | |
销售和服务 | | $ | 12,272 |
| | $ | 12,274 |
|
租赁 | | 3,853 |
| | 1,926 |
|
贸易应收帐款总额-DISH网络,净额 | | $ | 16,125 |
| | $ | 14,200 |
|
| | | | |
合同负债: | | | | |
电流 | | $ | 109,557 |
| | $ | 72,284 |
|
非电流 | | 10,730 |
| | 10,133 |
|
合同总负债 | | $ | 120,287 |
| | $ | 82,417 |
|
为.九月末2019年9月30日,我们确认收入为$67.3百万这是以前包括在合同负债余额中的2018年12月31日.
我们的坏账费用是$3.2百万和$8.6百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$23.2百万和$16.6百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
分配给剩余履行义务的交易价格
自.起2019年9月30日,我们的客户合同的剩余履行义务,其原始预期持续时间超过一年是$1.1亿美元好的。我们希望大致认识到37.8%在未来12个月中,我们将这些合同的剩余履行义务作为收入。此金额e不包括我们休斯部门与消费者客户的协议,我们的租赁安排以及与某些客户的协议,根据这些协议,通过合同期限到期的所有金额的可收回性都是不确定的。
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收入分类
在下表中,我们持续业务的收入按细分市场、主要地理市场、产品和服务的性质以及与主要客户的交易分类。参见注释4 有关与租赁相关的收入的其他信息。
地理信息
下表根据提供商品或服务的地点(以千为单位),对我们的北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大)、中南美洲和其他外国地点(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲和中东)的客户合同收入进行了分类,并按细分市场进行了分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 389,264 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,323 |
| | $ | 397,685 |
|
中南美洲 | | 31,747 |
| | — |
| | 106 |
| | 31,853 |
|
所有其他 | | 42,724 |
| | — |
| | — |
| | 42,724 |
|
总收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 373,460 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 384,869 |
|
中南美洲 | | 27,593 |
| | — |
| | 103 |
| | 27,696 |
|
所有其他 | | 43,709 |
| | — |
| | — |
| | 43,709 |
|
总收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,129,491 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 13,934 |
| | $ | 1,155,298 |
|
中南美洲 | | 89,005 |
| | — |
| | 349 |
| | 89,354 |
|
所有其他 | | 142,423 |
| | — |
| | — |
| | 142,423 |
|
总收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,072,187 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 13,932 |
| | $ | 1,108,681 |
|
中南美洲 | | 75,813 |
| | — |
| | 275 |
| | 76,088 |
|
所有其他 | | 123,886 |
| | — |
| | — |
| | 123,886 |
|
总收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
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产品和服务的性质
下表根据产品和服务的性质按细分市场(以千为单位)对收入进行了分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
装备 | | $ | 21,106 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,106 |
|
服务 | | 385,477 |
| | 2,737 |
| | 1,732 |
| | 389,946 |
|
设计、开发和施工服务 | | 42,328 |
| | — |
| | — |
| | 42,328 |
|
销售和服务收入 | | 448,911 |
| | 2,737 |
| | 1,732 |
| | 453,380 |
|
租赁收入 | | 14,824 |
| | 1,361 |
| | 2,697 |
| | 18,882 |
|
总收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
装备 | | $ | 40,222 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 40,222 |
|
服务 | | 337,585 |
| | 5,766 |
| | 1,383 |
| | 344,734 |
|
设计、开发和施工服务 | | 16,624 |
| | — |
| | — |
| | 16,624 |
|
销售和服务收入 | | 394,431 |
| | 5,766 |
| | 1,383 |
| | 401,580 |
|
租赁收入 | | 50,331 |
| | 1,036 |
| | 3,327 |
| | 54,694 |
|
总收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
装备 | | $ | 77,663 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77,663 |
|
服务 | | 1,147,868 |
| | 7,953 |
| | 5,185 |
| | 1,161,006 |
|
设计、开发和施工服务 | | 93,254 |
| | — |
| | — |
| | 93,254 |
|
销售和服务收入 | | 1,318,785 |
| | 7,953 |
| | 5,185 |
| | 1,331,923 |
|
租赁收入 | | 42,134 |
| | 3,920 |
| | 9,098 |
| | 55,152 |
|
总收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
装备 | | $ | 103,458 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103,458 |
|
服务 | | 975,647 |
| | 17,632 |
| | 4,291 |
| | 997,570 |
|
设计、开发和施工服务 | | 46,676 |
| | — |
| | — |
| | 46,676 |
|
销售和服务收入 | | 1,125,781 |
| | 17,632 |
| | 4,291 |
| | 1,147,704 |
|
租赁收入 | | 146,105 |
| | 4,930 |
| | 9,916 |
| | 160,951 |
|
总收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
自2019年1月1日起,我们根据ASC 606将休斯消费者宽带设备租赁收入计入并报告为服务收入,而不是租赁收入,因为我们选择不在消费者宽带服务合同中与我们采用ASC 842相关的单独租赁和非租赁组件(请参阅注2)。
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注 4. 租约
承租人披露
我们的经营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星地面设施的租赁。从2019年1月1日起,我们确认了与我们采用ASC 842相关的此类租赁的使用权资产和租赁负债(见注 2). 我们报告运营租赁使用权资产 经营租赁使用权资产 我们报告经营租赁负债的流动和非流动部分 应计费用和其他和经营租赁负债分别为。我们的融资租赁主要由卫星容量租赁组成。我们报告融资租赁使用权资产 财产和设备,净额 我们报告了我们的融资租赁负债的当期和非流动部分 长期债务和融资租赁义务的当期部分和长期债务和融资租赁义务,净额分别为。我们的简明综合资产负债表 包括以下用于我们持续经营的使用权资产和租赁负债的金额 2019年9月30日 (以千为单位):
|
| | | | |
| | 自.起 2019年9月30日 |
| | |
使用权资产: | | |
操作 | | $ | 112,263 |
|
金融 | | 328,519 |
|
总使用权资产 | | $ | 440,782 |
|
| | |
租赁负债: | | |
目前: | | |
操作 | | $ | 15,394 |
|
金融 | | 407 |
|
非当前: | | |
操作 | | 94,332 |
|
金融 | | 793 |
|
租赁负债总额 | | $ | 110,926 |
|
自.起2019年9月30日,我们已经预付了关于我们大部分金融使用权资产的债务。我们持续业务中具有相应负债的融资租赁资产的报告净值为累计摊销 $50.9百万自.起2019年9月30日.
下表详细列出了租赁成本和加权平均租赁期限的组成部分,以及我们持续业务的经营租赁和融资租赁的贴现率(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| | | | |
租赁成本: | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 6,078 |
| | $ | 18,355 |
|
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产摊销 | | 6,506 |
| | 19,656 |
|
租赁负债利息 | | 46 |
| | 135 |
|
短期租赁成本 | | 105 |
| | 381 |
|
可变租赁成本 | | 2,426 |
| | 5,818 |
|
总租赁成本 | | $ | 15,161 |
| | $ | 44,345 |
|
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EchoStar公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | |
| | 自.起 2019年9月30日 |
| | |
租赁期限和折扣率: | | |
加权平均剩余租赁期限(年): | | |
融资租赁 | | 1.90 |
|
经营租赁 | | 10.09 |
|
| | |
加权平均折扣率: | | |
融资租赁 | | 11.47 | % |
经营租赁 | | 6.18 | % |
下表详细列出了我们持续业务的经营租赁和融资租赁的现金流(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| | | | |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 5,880 |
| | $ | 17,297 |
|
经营融资租赁的现金流 | | $ | 46 |
| | $ | 135 |
|
融资租赁现金流 | | $ | 168 |
| | $ | 505 |
|
我们获得了使用权资产,以换取租赁负债 $1.1百万和$2.5百万 在开始经营这三家公司的租约时, 九月末2019年9月30日分别为。
下表列出了截至目前为止我们持续经营的租赁负债的到期日 2019年9月30日 (以千为单位): |
| | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | | | |
2019年(余数) | | $ | 5,988 |
| | $ | 174 |
| | $ | 6,162 |
|
2020 | | 20,734 |
| | 636 |
| | 21,370 |
|
2021 | | 17,326 |
| | 493 |
| | 17,819 |
|
2022 | | 14,993 |
| | 96 |
| | 15,089 |
|
2023 | | 14,073 |
| | — |
| | 14,073 |
|
2023年后 | | 80,796 |
| | — |
| | 80,796 |
|
租赁付款总额 | | 153,910 |
| | 1,399 |
| | 155,309 |
|
减去:利息 | | (44,184 | ) | | (199 | ) | | (44,383 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 109,726 |
| | $ | 1,200 |
| | $ | 110,926 |
|
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(未经审计)
出租人披露
我们报告的收入来自销售型租赁的开始日期在#年。 设备收入 我们定期报告利息收入 销售型租赁应收款服务和其他收入。我们报告经营租赁收入服务及其他收入好的。下表详细列出了我们持续业务的租赁收入(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| | | | |
销售型租赁收入: | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 2,291 |
| | $ | 4,167 |
|
利息收入 | | 206 |
| | 716 |
|
| | | | |
经营租赁收入 | | 16,385 |
| | 50,269 |
|
租赁总收入 | | $ | 18,882 |
| | $ | 55,152 |
|
我们对销售型租赁的所有净投资基本上都由租赁应收账款合计构成 $5.6百万自.起2019年9月30日.
下表列出了截至目前为止,我们持续运营的经营租赁付款的到期日 2019年9月30日 (以千为单位):
|
| | | | |
| | 金额 |
| | |
截至12月31日的年度, | |
|
2019年(余数) | | $ | 11,199 |
|
2020 | | 36,154 |
|
2021 | | 33,352 |
|
2022 | | 31,912 |
|
2023 | | 30,241 |
|
2023年后 | | 151,284 |
|
租赁付款总额 | | $ | 294,142 |
|
财产和设备,净额自.起2019年9月30日和折旧摊销对于三个和九月份随后结束的包括以下资产金额(以千为单位),这些资产须受我们持续业务的经营租赁的约束:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 网 | | 折旧费用 |
| | | | | | | | | | |
客户端设备 | | $ | 1,322,084 |
| | $ | (999,186 | ) | | $ | 322,898 |
| | $ | 45,546 |
| | $ | 138,197 |
|
人造卫星 | | 104,620 |
| | (29,616 | ) | | 75,004 |
| | 1,802 |
| | 5,277 |
|
房地产 | | 47,061 |
| | (15,909 | ) | | 31,152 |
| | 232 |
| | 697 |
|
总计 | | $ | 1,473,765 |
| | $ | (1,044,711 | ) | | $ | 429,054 |
| | $ | 47,580 |
| | $ | 144,171 |
|
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(未经审计)
注5. 已停止的操作
随着2019年9月BSS交易的完成,我们不再运营BSS业务,这是我们ESS业务部门的重要组成部分。由于本公司并无收取任何代价,因此BSS交易已作为对吾等股东的分拆入账。因此,BSS业务的经营业绩已作为非持续业务呈列,因此已从所呈报的所有期间的持续业务和分部业绩中剔除。
下表显示了我们已停止运营的运营结果(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入-碟形网络 | | $ | 54,297 |
| | $ | 70,805 |
| | $ | 195,942 |
| | $ | 234,425 |
|
服务和其他收入-其他 | | 4,512 |
| | 5,874 |
| | 16,261 |
| | 17,622 |
|
总收入 | | 58,809 |
| | 76,679 |
| | 212,203 |
| | 252,047 |
|
费用及开支: | | | | | | | | |
设备、服务和其他费用 | | 7,315 |
| | 9,721 |
| | 28,057 |
| | 30,291 |
|
销售、一般及行政费用 | | 5,322 |
| | (50 | ) | | 8,610 |
| | (201 | ) |
折旧摊销 | | 27,048 |
| | 35,230 |
| | 97,435 |
| | 105,821 |
|
总成本和费用 | | 39,685 |
| | 44,901 |
| | 134,102 |
| | 135,911 |
|
营业收入 | | 19,124 |
| | 31,778 |
| | 78,101 |
| | 116,136 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息费用 | | (4,767 | ) | | (7,208 | ) | | (17,865 | ) | | (22,333 | ) |
其他收入(费用)总额,净额 | | (4,767 | ) | | (7,208 | ) | | (17,865 | ) | | (22,333 | ) |
所得税前停止经营的收入 | | 14,357 |
| | 24,570 |
| | 60,236 |
| | 93,803 |
|
所得税优惠(准备),净额 | | (12,302 | ) | | (4,873 | ) | | (13,813 | ) | | (16,960 | ) |
停业净收益(亏损) | | $ | 2,055 |
| | $ | 19,697 |
| | $ | 46,423 |
| | $ | 76,843 |
|
我们停止运营的财产和设备支出合计$0.3百万和De Minimis三个月结束2019年9月30日和2018分别,和$0.5百万和$0.1百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
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(未经审计)
下表列出了我们停止运营的资产和负债的账面总额(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
资产 | | | | |
贸易应收账款和合同资产,净额 | | $ | 5,866 |
| | $ | — |
|
预付款项及按金 | | — |
| | 3,486 |
|
停产业务的流动资产 | | 5,866 |
| | 3,486 |
|
财产和设备,净额 | | — |
| | 880,242 |
|
监管授权,净额 | | — |
| | 65,615 |
|
其他非流动资产,净额 | | — |
| | 16,576 |
|
非持续经营的非流动资产 | | — |
| | 962,433 |
|
终止经营总资产 | | $ | 5,866 |
| | $ | 965,919 |
|
| | | | |
负债: | | | | |
贸易应付帐款 | | $ | 661 |
| | $ | — |
|
融资租赁义务的当期部分 | | — |
| | 39,995 |
|
应计利息 | | — |
| | 2,066 |
|
应计费用和其他 | | 3,904 |
| | 8,075 |
|
停产业务的流动负债 | | 4,565 |
| | 50,136 |
|
融资租赁义务 | | — |
| | 187,002 |
|
递延税项负债,净额 | | — |
| | 178,513 |
|
其他非流动负债 | | — |
| | 41,242 |
|
非持续经营的非流动负债 | | — |
| | 406,757 |
|
终止经营总负债 | | $ | 4,565 |
| | $ | 456,893 |
|
注解6.^每股收益
我们为我们的A类和B类普通股提供了基本每股收益或亏损(“每股收益”)和稀释后的每股收益。我们的A级和B级普通股的基本每股收益不包括潜在的稀释,通过除以计算EchoStar公司普通股的净收益(亏损) 按本期已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果普通股根据我们的股票补偿奖励发行,可能发生的潜在稀释。普通股奖励的潜在摊薄是使用库藏股方法计算的,该方法基于我们在这段时间内的A类普通股的平均市场价值。我们的稀释加权平均普通股的计算排除了购买我们的A类普通股股票的期权,其影响将是反稀释的,为3.7百万自.起2019年9月30日和5.0百万截至9月30日的股票,2018.
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(未经审计)
下表列出了所有期间的基本和稀释EPS金额以及计算中使用的相应加权平均股份(以千为单位的金额,每股金额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
持续经营净亏损 | | $ | (20,364 | ) | | $ | (3,645 | ) | | $ | (56,222 | ) | | $ | (5,120 | ) |
非持续经营净收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | 46,423 |
| | 76,843 |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
|
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
A类和B类普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 97,455 |
| | 96,166 |
| | 96,426 |
| | 96,049 |
|
未付股票奖励的摊薄影响 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀释 | | 97,455 |
| | 96,166 |
| | 96,426 |
| | 96,049 |
|
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
A类和B类普通股: | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
停产作业 | | 0.02 |
| | 0.21 |
| | 0.48 |
| | 0.80 |
|
每股基本收益(亏损)合计 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
稀释: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
停产作业 | | 0.02 |
| | 0.21 |
| | 0.48 |
| | 0.80 |
|
每股摊薄收益(亏损)总额 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
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备注7.^其他综合收益(亏损)及相关税收影响
余额的变化累计其他综合损失 按组件分类如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计外币折算损失 | | 可供出售证券的未实现收益(损失) | | 其他 | | 累积 其他 综合 损失 |
| | | | | | | | |
Balance,2017年12月31日 | | $ | (119,430 | ) | | $ | (10,801 | ) | | $ | 77 |
| | $ | (130,154 | ) |
截至2018年1月1日会计变更的累积影响 | | — |
| | 10,467 |
| | — |
| | 10,467 |
|
Balance,2018年1月1号 | | (119,430 | ) | | (334 | ) | | 77 |
| | (119,687 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (41,151 | ) | | (277 | ) | | 172 |
| | (41,256 | ) |
重新分类为净收益的金额 | | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他综合收益(亏损) | | (41,151 | ) | | (281 | ) | | 172 |
| | (41,260 | ) |
Balance,9月30日,2018 | | $ | (160,581 | ) | | $ | (615 | ) | | $ | 249 |
| | $ | (160,947 | ) |
| | | | | | | | |
Balance,2018年12月31日 | | $ | (121,693 | ) | | $ | (1,574 | ) | | $ | (1,833 | ) | | $ | (125,100 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (10,732 | ) | | 3,299 |
| | 1,435 |
| | (5,998 | ) |
重新分类为净收益的金额 | | — |
| | (566 | ) | | — |
| | (566 | ) |
其他综合收益(亏损) | | (10,732 | ) | | 2,733 |
| | 1,435 |
| | (6,564 | ) |
Balance,9月30日,2019年 | | $ | (132,425 | ) | | $ | 1,159 |
| | $ | (398 | ) | | $ | (131,664 | ) |
上表中与可供出售证券的未实现收益(亏损)相关的重新分类为净收益的金额包括在 投资收益(亏损),净额 在我们的简明综合经营报表.
除特殊情况外,我们不确认外币换算调整的税收影响,因为这些影响预计不会导致未来的应税收入或扣减。在可供出售证券的未实现收益或损失实现之前,我们不会确认税收影响。
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注8. 有价证券
概述
我们的有价证券投资组合由下表中总结的各种债务和股权工具组成。 (以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 作为 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
有价证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
公司债券 | | $ | 758,654 |
| | $ | 1,735,653 |
|
其他债务证券 | | 216,958 |
| | 464,997 |
|
债务证券总额 | | 975,612 |
| | 2,200,650 |
|
股权证券 | | 35,332 |
| | 90,976 |
|
有价证券总额 | | 1,010,944 |
| | 2,291,626 |
|
减去:有限制的有价证券 | | 10,779 |
| | 9,474 |
|
有价证券总额 | | $ | 1,000,165 |
| | $ | 2,282,152 |
|
债务证券
我们的公司债券组合包括由个别公司发行的债务工具,主要是在工业和金融服务业。我们的其他债务证券组合包括各种债务工具的投资,包括美国政府债券商业票据和共同基金。
下表列出了我们可供出售的债务证券的摘要,不包括我们选择了公允价值选项的证券(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计数 |
| | 成本 | | 利得 | | 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 748,815 |
| | $ | 1,150 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 749,959 |
|
其他债务证券 | | 216,943 |
| | 15 |
| | — |
| | 216,958 |
|
可供出售的债务证券总数 | | $ | 965,758 |
| | $ | 1,165 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 966,917 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 1,689,093 |
| | $ | 318 |
| | $ | (1,896 | ) | | $ | 1,687,515 |
|
其他债务证券 | | 464,993 |
| | 7 |
| | (3 | ) | | 464,997 |
|
可供出售的债务证券总数 | | $ | 2,154,086 |
| | $ | 325 |
| | $ | (1,899 | ) | | $ | 2,152,512 |
|
自.起2019年9月30日,我们有$966.9百万可供出售的债务证券的合同到期日为一年或更短,以及无合同到期日超过一年的。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们选择公允价值选项的公司债券的公允价值为$8.7百万和$48.1百万分别为。我们确认了$1.9百万和损失$14.9百万在截至三个月的时间里2019年9月30日和2018和增益$6.4百万和$8.2百万在这些证券上九月末2019年9月30日和2018分别为。
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股权证券
我们的有价证券主要由上市公司的普通股组成。投资收益(亏损),净额与我们每个时期持有的股权证券相关的是$8.5百万和$19.7百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$51.8百万和$25.3百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
可供出售证券的销售
出售我们的可供出售证券的收益,包括使用公允价值选项入账的证券,是无和$436.0百万对于三个和九月末2019年9月30日,及$150.9百万对于三个和九月末2018年9月30日分别为。使用公允价值期权核算的证券销售不会导致损益,因为我们在销售时间之前确认了此类证券的未实现损益。
公允价值计量
我们的有价证券按公允价值按经常性基础计量,如下表所述(金额以千为单位)。我们在债务和股权工具上的某些投资在历史上经历过,并且可能会继续经历波动。自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我们没有在公允价值层次结构的3级内分类的投资。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 1级 | | 级别2 | | 总计 | | 1级 | | 级别2 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — |
| | $ | 758,654 |
| | $ | 758,654 |
| | $ | — |
| | $ | 1,735,653 |
| | $ | 1,735,653 |
|
其他债务证券 | | 10,779 |
| | 206,179 |
| | 216,958 |
| | 9,474 |
| | 455,523 |
| | 464,997 |
|
债务证券总额 | | 10,779 |
| | 964,833 |
| | 975,612 |
| | 9,474 |
| | 2,191,176 |
| | 2,200,650 |
|
股权证券 | | 28,521 |
| | 6,811 |
| | 35,332 |
| | 85,298 |
| | 5,678 |
| | 90,976 |
|
有价证券总额 | | $ | 39,300 |
| | $ | 971,644 |
| | $ | 1,010,944 |
| | $ | 94,772 |
| | $ | 2,196,854 |
| | $ | 2,291,626 |
|
备注9.^盘存
我们的库存包括以下内容(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 作为 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
原料 | | $ | 5,441 |
| | $ | 4,856 |
|
在制品 | | 10,869 |
| | 13,901 |
|
成品 | | 67,087 |
| | 56,622 |
|
总库存 | | $ | 83,397 |
| | $ | 75,379 |
|
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(未经审计)
备注10.^财产及设备
我们持续业务的财产和设备包括以下(以千为单位的金额):
|
| | | | | | | | | | |
| | 折旧寿命(^年) | | 作为 |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | |
土地 | | — | | $ | 28,914 |
| | $ | 33,571 |
|
建筑物及改善工程 | | 1到40 | | 113,494 |
| | 170,816 |
|
家具、固定装置、设备和其他 | | 1至12 | | 807,142 |
| | 791,035 |
|
客户端设备 | | 2至4 | | 1,322,084 |
| | 1,159,977 |
|
卫星拥有 | | 2至15 | | 1,763,770 |
| | 1,760,252 |
|
卫星-通过融资租赁获得 | | 10至15 | | 376,321 |
| | 385,592 |
|
在建 | | — | | 388,189 |
| | 307,026 |
|
总财产和设备 | | | | 4,799,914 |
| | 4,608,269 |
|
累计折旧 | | | | (2,355,757 | ) | | (2,073,603 | ) |
财产和设备,净额 | | | | $ | 2,444,157 |
| | $ | 2,534,666 |
|
在建工程包括以下内容(以千为单位): |
| | | | | | | | |
| | 作为 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
卫星建设进度金额 | | $ | 348,106 |
| | $ | 277,583 |
|
卫星相关设备 | | 25,027 |
| | 13,001 |
|
其他 | | 15,056 |
| | 16,442 |
|
在建 | | $ | 388,189 |
| | $ | 307,026 |
|
正在施工中2019年9月30日包括我们的EchoStar XXIV卫星。2017年8月,我们签订了设计和建造“回声之星”XXIV卫星的合同,这是一颗新的下一代高通量地球同步卫星,计划于2021年发射。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们的HughesNet服务在北美、中美洲和南美洲以及航空和企业宽带服务。2019年第一季度,Maxar Technologies Inc.我们的EchoStar XXIV卫星制造商Space Systems/Loral,LLC(“SSL”)的母公司Maxar)宣布,虽然它将继续经营其地球静止通信卫星业务,但它打算调整其组织结构,以便更好地使成本与收入相一致。SSL向我们表示,它打算履行其关于及时制造和交付EchoStar XXIV卫星的合同义务。然而,如果SSL因任何原因未能履行或延迟履行这些义务,包括如果Maxar决定大幅修改其地球同步通信卫星业务,这种失败可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景、EchoStar XXIV卫星制造的完成以及我们在整个北美洲、南美洲和中美洲扩展卫星宽带服务的计划产生重大不利影响。与建造和发射EchoStar XXIV卫星有关的资本支出包括在 公司和其他在我们的分部报道中。
我们记录了与我们的卫星、卫星有效载荷和正在建设的相关地面设施有关的资本化利息$6.1百万和$4.6百万在截至#年末的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$16.4百万和$13.8百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
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(未经审计)
与我们持续经营的财产和设备相关的折旧费用包括以下内容(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
建筑物及改善工程 | | $ | 1,385 |
| | $ | 2,895 |
| | $ | 4,624 |
| | $ | 8,825 |
|
家具、固定装置、设备和其他 | | 22,114 |
| | 20,580 |
| | 66,438 |
| | 61,333 |
|
客户端设备 | | 49,074 |
| | 43,584 |
| | 142,541 |
| | 129,907 |
|
人造卫星 | | 38,998 |
| | 37,557 |
| | 115,919 |
| | 106,785 |
|
总折旧费用 | | $ | 111,571 |
| | $ | 104,616 |
| | $ | 329,522 |
| | $ | 306,850 |
|
卫星折旧费用包括卫星在融资租赁协议下的摊销$6.4百万和$5.5百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$19.3百万和$13.8百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
人造卫星
自.起2019年9月30日,我们的卫星舰队由九卫星,六其中拥有并且三其中有租来的。它们都在地球同步轨道上,大约22,300在赤道上空数英里。我们在每颗卫星的估计使用寿命内直线折旧我们拥有的卫星。我们在各自的租赁期限内以直线方式折旧我们租用的卫星。关于BSS事务,七我们拥有的卫星和租赁二我们租用的卫星被转移到DISH网络。
我们的运营卫星船队由自有和租用卫星组成,详见下表2019年9月30日.
|
| | | | | | | | |
人造卫星 | | 线段 | | 发射日期 | | 公称角度轨道位置(经度) | | 折旧寿命(^年) |
拥有: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 12 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
EchoStar IX(2)(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
回声之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | — |
| | | | | | | | |
资本租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
| |
(1) | 折旧寿命表示截至2011年6月8日,即EchoStar完成对休斯通信公司的收购之日起的剩余使用寿命。及其子公司(“休斯收购”)。 |
| |
(2) | 有关与DISH网络的关联方交易的讨论,请参阅注18。 |
| |
(4) | 该公司收购了这颗卫星上的S波段有效载荷,在2013年12月收购之前,在发射时经历了一个异常。因此,S波段有效负载不能完全运行。 |
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(未经审计)
卫星异常和损伤
我们的卫星可能会不时出现异常情况,其中一些可能会对其剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。我们不知道我们拥有或租用的卫星有任何异常情况产生了如此显著的不利影响在.期间九月末2019年9月30日. 然而,不能保证异常情况将来不会产生任何这样的不利影响。此外,如果我们的一颗或多颗卫星发生故障,我们无法保证能够恢复关键的传输容量。
我们在历史上没有在我们的卫星上进行在轨保险,因为我们评估了保险成本相对于故障风险是不经济的。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据有关我们负债的某些部分的协议条款,我们被要求在某些覆盖范围的限制下,仅为我们的Spaceway 3和EchoStar XVII卫星在该等卫星的商业在轨服务期间维持保险或其他合同安排。根据该等协议,我们被要求为EchoStar XVI卫星维持类似的保险或其他合同安排,我们根据BSS交易将其转移到DISH Network。我们的其他卫星,无论是在轨的还是在建的,都不包括在发射或在轨保险范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况作出保险决定。
当事件或情况变化显示其账面值可能无法收回时,我们评估我们的卫星的减损并测试可恢复性。先前披露的某些异常可能被认为是某一特定卫星的物理状况的显着不利变化。然而,基于每个卫星内设计的冗余,这些异常中的某些不一定被认为是需要测试可恢复性的重大事件。
注11.^商誉,监管授权 和其他无形资产
商誉
被收购企业的成本超过收购时有形资产和可识别无形资产净值公允价值的部分被记录为商誉。商誉被分配给我们经营分部内的报告单位,并每年进行减值测试,或者当事件或情况变化表明报告单位的公允价值更有可能不低于其账面值时,商誉会更频繁地进行。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我们所有与持续业务相关的商誉都分配给了报告部门。我们每年在第二季度测试这一商誉的减值情况。根据我们在2019年第二季度的减值测试,我们的商誉被认为没有减值。
监管授权
监管授权包括使用寿命有限和不确定的金额。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,监管授权余额,扣除累计摊销后,我们持续业务的余额为$426.2百万和$430.0百万分别为。
其他无形资产
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我们其他无形资产的累计摊销为 $328.1百万和$317.1百万分别为。
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(未经审计)
注12. 对未合并实体的投资
我们对某些非公开交易的股权证券进行战略投资,这些证券没有一个容易确定的公允价值。
我们对这些未合并实体的投资包括以下内容(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 作为 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
对未合并实体的投资: | | | | |
衡平法 | | $ | 166,623 |
| | $ | 182,035 |
|
没有容易确定的公允价值的其他股权投资 | | 59,285 |
| | 80,438 |
|
未合并实体的总投资 | | $ | 225,908 |
| | $ | 262,473 |
|
除使用权益法核算的权益证券外,我们在没有容易确定的公允价值的情况下,按因减值(如有)和同一发行人的相同或类似证券有序交易中可观察到的价格变化而进行的成本调整来计量我们的权益证券。在.期间九月末2019年9月30日,我们录制了一个$28.7百万基于显示投资的公允价值低于其账面值的情况,我们其中一项投资的账面金额减少。有不在此期间类似的减幅九月末2018年9月30日. 截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月,我们并无发现任何需要调整我们的投资的可观察到的价格变动。
参见注释18 有关Dish墨西哥、Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)和宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司“BCS”)的更多信息。
注 13. 长期债务和融资租赁义务
下表总结了我们持续业务的长期债务和融资租赁义务的账面金额和公允价值(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 作为 |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | 携载 数量 | | 公平 价值 | | 携载 数量 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | | | |
高级安全票据: | | | | | | | | | | |
6 1/2%2019年到期的高级担保票据 | | 6.959% | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 920,836 |
| | $ | 932,696 |
|
5 1/4%2026年到期的高级担保票据 | | 5.320% | | 750,000 |
| | 806,295 |
| | 750,000 |
| | 695,865 |
|
高级无担保票据: | | | | | | | | | | |
75%2021年到期的高级无担保票据 | | 8.062% | | 900,000 |
| | 973,908 |
| | 900,000 |
| | 934,902 |
|
6 5/8%2026年到期的高级无担保票据 | | 6.688% | | 750,000 |
| | 815,273 |
| | 750,000 |
| | 696,353 |
|
减去:未摊销债务发行成本 | | | | (11,862 | ) | | — |
| | (16,757 | ) | | — |
|
小计 | | | | 2,388,138 |
| | $ | 2,595,476 |
| | 3,304,079 |
| | $ | 3,259,816 |
|
融资租赁义务 | | | | 1,200 |
| | |
| | 1,705 |
| | |
|
债务和融资租赁义务总额 | | | | 2,389,338 |
| | |
| | 3,305,784 |
| | |
|
减:当前部分 | | | | (407 | ) | | |
| | (919,582 | ) | | |
|
长期债务和融资租赁义务,净额 | | | | $ | 2,388,931 |
| | |
| | $ | 2,386,202 |
| | |
|
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(未经审计)
在三个和九月末2019年9月30日,我们重新购买无和$11.5百万我们的6 1/2%2019年到期的高级担保票据在公开市场交易中。将于2019年到期的6.5%高级有抵押债券的未偿还余额将于2019年6月到期。
注解14.^所得税
所得税准备金
我们的中期所得税拨备是使用我们的年度实际税率的估计来确定的,并根据相关期间考虑的离散项目(如有)进行调整。每个季度我们都会更新我们对年度实际税率的估计,如果我们的估计税率发生变化,我们将进行累积调整。
我们的中期所得税拨备和我们的年度实际税率的中期估计受到几个因素的影响,包括外国亏损和资本利得以及相关递延税项资产被估值备抵抵销的资本利得和亏损、税法的变化以及未确认税收利益的相对变化。此外,我们的实际税率可能会受到税前收入或亏损金额的影响。例如,当我们的税前收入或亏损较低时,离散项目和不可扣除费用对我们的实际税率的影响较大。
我们持续业务的所得税准备是$5.0百万在过去的三个月里2019年9月30日与.相比$8.0百万在过去的三个月里2018年9月30日好的。我们估计的实际所得税税率为(27.6)%和167.0%在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别为。我们在截至三个月的实际税率与美国联邦法定税率之间的差异2019年9月30日 这主要是由于我们与某些外国损失相关的估值备抵的增加,以及州和地方税收的影响,部分抵消了未实现净收益的变化,这些净收益是资本性质和研究和试验信贷。我们在截至三个月的实际税率与美国联邦法定税率之间的差异2018年9月30日 主要是由于我们的估值备抵发生变化,与资本性质的未实现收益相关。
我们持续业务的所得税准备是$12.6百万为.九月末2019年9月30日与.相比$8.3百万为.九月末2018年9月30日好的。我们估计的实际所得税税率为(28.0)%和186.1%为.九月末2019年9月30日和2018分别为。我们的实际税率与美国联邦法定税率的差异九月末2019年9月30日主要是由于我们估值备抵的增加与某些外国损失相关,并受到州和地方税收的影响,部分被未实现净收益的变化所抵消,净未实现收益是资本性质和研究和试验信贷。在截至2018年12月31日的年度,我们记录了与我们未遣返的外国收入被视为当然遣返有关的税收拨备为零。由于2019年6月发布了新的财政法规,我们记录了额外的税收支出 $1.5百万 被视为当然遣返某些递延的外汇收入。我们的实际税率与美国联邦法定税率的差异 九月末2018年9月30日 这主要是由于研究和试验积分以及与资本性质的未实现收益相关的估值津贴的变化,部分被州税和地方税的影响以及与某些国外损失相关的估值津贴的增加所抵消。
注解15.^以股票为基础的薪酬
股票激励计划
我们维持股票激励计划,以吸引和留住高管、董事、员工、顾问和顾问。这些计划下的股票奖励可能包括基于业绩的股票奖励和非基于业绩的股票奖励。我们向员工和非员工董事授予股票期权和其他激励奖励35,240和27,590截至三个月的A类普通股股票2019年9月30日和2018分别,和190,320和211,326期间我们A类普通股的股票九月末2019年9月30日和2018分别为。关于BSS交易,我们调整了截至发行日期尚未行使和未行使的期权,这导致此类期权的数量增加。
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以股票为基础的薪酬
我们持续运营的所有员工的非现金、基于股票的薪酬费用总额如下表所示九月末2019年9月30日和2018,并被分配到与这些员工的基本薪酬相同的费用类别(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
研究开发费用 | | $ | 110 |
| | $ | 162 |
| | $ | 352 |
| | $ | 503 |
|
销售、一般及行政费用 | | 2,185 |
| | 2,477 |
| | 6,731 |
| | 7,204 |
|
以股票为基础的总薪酬 | | $ | 2,295 |
| | $ | 2,639 |
| | $ | 7,083 |
| | $ | 7,707 |
|
自.起2019年9月30日,未确认的基于股票的总补偿成本,扣除估计的没收,与我们未归属的股票奖励有关的总成本是$10.1百万.
注16. 承诺和或有事项
承付款
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们持续业务与卫星相关的义务是$439.1百万和$529.9百万分别为。我们与卫星相关的义务主要包括根据建造EchoStar XXIV卫星的协议支付;根据监管授权支付;与我们的融资租赁卫星相关的非租赁成本;与某些卫星相关的在轨奖励;以及对卫星服务安排的承诺。
偶然事件
专利与知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,已经或可能在未来拥有涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务的专利和其他知识产权。我们可能不知道我们的产品和服务可能潜在侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件中的损害赔偿可能是实质性的,在某些情况下可以增加三倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们获得与他人持有的知识产权有关的许可的程度,以及任何此类许可的可用性和成本。各方已就我们的产品和服务主张专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事人不拥有他们声称的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够在商业上合理的条款下从这些当事人那里获得许可,或者,如果我们无法获得这样的许可,我们是否能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
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分离协议,股份交换和BSS交易
关于我们于2008年从DISH剥离(“剥离”),我们与DISH Network签订了分离协议,该协议规定(其中包括)某些责任的划分,包括诉讼所产生的责任。根据分拆协议的条款,我们承担与我们的业务相关的某些责任,包括对在分拆之前发生的作为或不作为承担某些指定责任。某些特定条款管辖与知识产权相关的索赔,根据该等索赔,我们一般只对剥离后的行为或不作为负责,而DISH Network将赔偿与剥离前一段时间有关的知识产权索赔所导致的任何责任或损害,以及剥离后DISH Network的行为或不作为。此外,就股份交易所及BSS交易而言,吾等分别订立股份交换协议及总交易协议,以及其他协议,规定(其中包括)若干负债的划分,包括与税务、知识产权及雇员有关的负债,以及因诉讼而产生的负债,以及承担与转让的业务及资产有关的若干负债。该等协议亦载有吾等与DISH Network之间的额外赔偿条文,就股份交易所而言,某些先前存在的责任及法律程序,以及就BSS交易而言,某些与违反某些陈述及契诺及某些责任有关的损失。
诉讼
我们参与了许多法律程序,涉及与我们的业务活动有关的事项。其中许多诉讼程序处于初步阶段和/或寻求不确定的损害赔偿额。我们定期评估我们参与的法律程序的状况,以评估损失是否可能发生,并确定应计项目是否合适。当我们确定损失是可能的并且损失的金额可以合理估计时,我们记录了诉讼和其他或有损失的应计费用。如果应计项目不合适,我们将进一步评估每个法律程序,以评估是否可以对可能的损失或损失范围进行估计。不能保证针对我们的法律诉讼将以与我们记录的应计金额不同的金额解决。为法律程序辩护的法律费用和其他费用从发生的费用中扣除。
在某些情况下,管理层无法以任何程度的确定性预测结果或提供可能损失或可能损失范围的有意义的估计,原因包括:(I)诉讼处于不同阶段;(Ii)未寻求或指定损害赔偿;(Iii)管理层认为损害赔偿无依据、不确定和/或夸大;(Iv)未决审判、上诉或动议的结果存在不确定性;(V)有重大的事实问题需要解决;(Iv)未决审判、上诉或动议的结果存在不确定性;(V)有重大的事实问题需要解决;(Iv)未决审判、上诉或动议的结果存在不确定性;(V)有重大的事实问题需要解决;(Iv)未决审判、上诉或动议的结果存在不确定性;(V)有重大的事实问题需要解决;和/或(Vi)有新的法律问题或悬而未决的法律理论有待提出,或涉及大量当事人(如许多与专利相关的案件)。然而,除以下所述外,根据目前可获得的信息,管理层不相信这些程序的结果将对我们的财务状况、运营结果或现金流量产生实质性影响,尽管不能保证这些程序的决议和结果(单独或整体)对我们的财务状况、运营结果或任何特定时期的现金流量不会产生重大影响,部分取决于该期间的运营结果。
我们打算大力为针对我们的诉讼辩护。如果法院或陪审团最终裁定我们不利,我们可能会遭受不利后果,包括但不限于实质性损害,其中可能包括三倍损害赔偿、罚款、惩罚、补偿性损害赔偿和/或其他衡平法或禁令救济,这些可能要求我们对我们的业务运营或我们向消费者提供的某些产品或服务进行实质性修改。
埃尔比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(统称为“Elbit”)对我们的子公司Hughes Network Systems,L.L.C.提出了投诉。(“HNS”),以及对Black Elk Energy Offshore Operations,LLC,Bluetid Communications,Inc.。和Helm Hotels Group,在美国德克萨斯州东区地区法院,指控侵犯了美国第6,240,073号专利(“073专利”)和7,245,874号专利(“874专利”)。073专利的名称为“卫星通信网络的反向链路”,874专利的名称为“电话网络的基础设施”。Elbit声称,073专利受到实施卫星标准上的互联网协议的宽带卫星系统的侵犯。Elbit声称,通过与E1或E1连接提供蜂窝回程服务的宽带卫星系统的制造和销售侵犯了874专利
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(未经审计)
T1接口位于蜂窝回程基站。2015年4月2号,Elbit提交了一份修改后的起诉书,删除了Helm Hotels Group作为被告,但对新的被告Country Home Investments公司提出了类似的指控。2015年11月3日和4日以及2016年1月22日,被告向美国专利商标局(“USPTO”)提交请愿书,挑战诉讼中专利的有效性,USPTO随后拒绝提起诉讼。2016年4月13日,被告回答了埃尔比特的申诉。应Elbit的请求,2017年6月26日,法院驳回了Elbit对HNS以外的所有各方的侵权指控。审判于2017年7月31日开始。2017年8月7日,陪审团作出073专利有效并被侵犯的裁决,并判给Elbit$21.1百万好的。陪审团还认定,这种侵犯073专利的行为不是故意的,874专利没有被侵犯。2018年3月30日,法院对审判后动议作出裁决,维持陪审团的调查结果,并授予Elbit律师费,数额尚未确定。埃尔比特最初要求获得大约$13.9百万律师费。2018年4月27日,HNS向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知。口头辩论于2019年5月8日举行。2019年6月25日,FedeRal巡回法院发布了一项意见和命令,确认法院的判决,并认为它还没有审判权来审查法院裁决律师费的决定。2019年8月8日,HNS向联邦巡回法院提交了一份联合请愿书,要求小组重新审理或重新审理,但于2019年9月10日被拒绝好的。在日期为2019年9月18日,地区法院对双方提出的律师费计算提出质疑,并要求进一步通报,双方于2019年10月25日提交。 由于联邦巡回法院的裁决,截至2019年9月30日,w我们已经记录了应计的$33.7百万,反映了$21.1百万·陪审团裁决和$12.6百万判决前和判决后的利息、费用、律师费、判决前补充损害赔偿和判决后损害赔偿,直至073专利到期。截至2018年12月31日,我们记录了应计$3.2百万关于这个责任。关于这件事的最终结果的任何最终付款可能与我们的应计结果不同,这种差异可能是巨大的。
实时数据LLC
2015年5月8日,Realtime Data LLC(“Realtime”)向美国德克萨斯州东区地区法院起诉EchoStar公司及其子公司HNS,指控其侵犯了题为“Content Independent Data Compression Method and System”的美国专利No.7,378,992(“992专利”);7,415,530(“530专利”),题为“加速数据存储和检索的系统和方法”,和8,643,513(“513专利”),题为“数据压缩系统和方法”。2015年9月14日,Realtime修改了其申诉,另外指控侵犯了题为“加速数据存储和检索的系统和方法”的美国专利No.9,116,908(“908专利”)。2017年2月14日,Realtime对EchoStar公司和我们的子公司HNS在同一地区法院提起第二起诉讼,声称侵犯了另外四项美国专利,No.7,358,867(“867专利”),标题为“内容独立数据压缩方法和系统”;8,502,707(“707专利”),标题为“数据压缩系统和方法”;8,717,204(“204专利”),标题为“编码和解码数据的方法;”和9。2018年2月13日,我们向美国专利商标局提交了请愿书,对707专利中针对我们提出的所有索赔以及728专利的一项索赔的有效性提出质疑。2018年9月5日,USPTO拒绝就我们针对728专利提出的申诉提起诉讼。2018年9月12日,美国专利商标局提起诉讼,审查707专利主张的有效性。在2018年10月24日提交的一项规定中,Realtime自愿选择不对992、530、513、908、867和204项专利进行任何先前声明的索赔。Realtime是一个寻求许可获得的专利组合的实体,而不是自己实践其中所述的任何主张。2019年2月,我们与Realtime签订了和解协议,此案因偏见而被驳回。
股东诉讼
2019年7月2日,哈兰代尔市海滩警察和消防员人事退休信托,声称代表EchoStar公司的一类股东提起诉讼,在内华达州克拉克县地区法院起诉我们的董事,查尔斯·W·埃尔根,R·斯坦顿·道奇,安东尼·M·费德里科,普拉德曼·P·考尔,C·迈克尔·施罗德,杰弗里·R·塔尔,威廉·D·韦德和迈克尔·T·杜根;我们的官员,2019年9月5日,被告提出驳回动议。2019年10月11日,原告提交了一份修改后的起诉书,删除了道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德作为被告。修改后的起诉书声称,作为我们的控股股东,Ergen先生违反了EchoStar公司少数股东的受托责任,在没有充分考虑的情况下构建BSS交易,并不适当地影响我们的董事会批准BSS
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交易。经修订的起诉书还声称,其他被告协助和教唆这种所谓的违规行为。原告寻求公平和金钱救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所称阶层的律师费。我们打算大力为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性来预测其结果。
与印度政府电信部发生许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了“国家电信政策”,根据该政策,印度政府开放了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定的许可证费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身为Hughes Escorts Communications Limited)获得了使用VSAT系统通过卫星运营数据网络的许可证。1999年,HCIPL的许可证根据一项新的政府政策进行了修改,该政策取消了固定的许可证费用,而是要求每个电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可证费用。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据其对HCIPL的审计账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费、此类费用和罚金的利息以及罚金的利息。HCIPL答复说,DOT通过将许可和未许可活动的收入计入AGR而不正确地计算了AGR。交通部拒绝了这一解释,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,质疑司法部对其AGR的计算。司法部还向其他电信服务提供商发布了许可证费用评估,其他几个此类提供商向法庭提交了一些类似的请愿书。在接下来的12年中,这些请愿书被修订、合并、发回并重新上诉了几次。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但逆转了交通部对利息、罚金以及对这种罚金过高的利息的征收。在随后的几年中,司法部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。截至2018年3月31日,DOT已对HCIPL进行了评估$4.2百万额外的许可费和$17.8百万利息,罚金和罚金利息。2019年10月24日,印度最高法院发布命令,确认能源部征收的许可费评估,包括征收利息、罚金和罚金利息。我们预计交通部将发布一份最新的评估,根据最高法院最近的决定,可能会有额外的利息,罚金和罚金利息。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们记录了应计$22.0百万和$1.3百万分别为。就此事的最终结果而作出的最终付款可能与我们的应计款项不同,这些差异可能是巨大的。
其他
除上述行动外,我们还受到在正常业务过程中产生的各种其他法律程序和索赔的影响。作为我们持续运营的一部分,我们受到第三方的各种检查、审计、查询、调查和类似行动,以及负责执行我们可能受到的法律和法规的政府/监管机构的检查、审计、询问、调查和类似的行动。此外,根据联邦“虚假申报法”,私人当事人有权对向联邦政府提交虚假索赔或不正当保留超额付款的公司提起诉讼,即“告密者”。一些州也采用了类似的州举报人和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律法规的询问。
我们认为,与这些其他任何行动有关的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响,尽管决议和结果,单独或总体而言,可能对我们的财务状况、经营业绩或任何特定期间的现金流量都是重要的,部分取决于该期间的经营结果。
我们还赔偿董事、高级管理人员和员工在履行其对我们的职责时可能产生的某些责任。此外,在其正常业务过程中,我们签订合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和担保,并赔偿交易对手的某些损失。我们无法合理估计我们在这些安排下的可能风险,因为这涉及对我们或我们的高级管理人员、董事或员工提出的索赔或未来可能提出的索赔的解决方案,其结果是未知的,目前无法预测或评估。
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注17. 分部报告
运营部门是企业的业务组成部分,可获得单独的财务信息,并由我们的首席运营决策者(“CODM”)定期评估,他是我们的首席执行官。我们主要在二业务部门,Hughes和ESS,如备注中所述1. 随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS业务部门的重要组成部分。
定期向我们的CODM报告的部门盈利能力的主要衡量标准是利息、税项、折旧和摊销前的收益以及非控股权益的净收入(亏损),即EBITDA。 我们的业务还包括各种公司部门(主要是行政部门、财政部、战略发展部门、人力资源部门、IT部门、财务部门、房地产部门、会计部门和法律部门)和其他尚未分配给我们运营部门的活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动中发生的成本,以及我们某些投资的收益或损失。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的消除,在公司和其他 下表或以下EBITDA的对账。
此处未报告按部门划分的总资产,因为没有定期向我们的CODM提供信息。
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下表列出了我们持续运营的每个运营部门的收入、EBITDA和资本支出(以千为单位)好的。资本支出是扣除与财产和设备有关的退款和其他收入的净额,不包括非持续经营的资本支出$0.3百万和De Minimis三个月结束2019年9月30日和2018分别,和$0.5百万和$0.1百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 3,772 |
| | $ | 4,756 |
| | $ | 472,262 |
|
部门间收入 | | — |
| | 326 |
| | (326 | ) | | — |
|
总收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 1,791 |
| | $ | (18,015 | ) | | $ | 139,716 |
|
资本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | — |
| | $ | 18,583 |
| | $ | 95,155 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
部门间收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
EBITDA | | $ | 164,135 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (15,650 | ) | | $ | 153,172 |
|
资本支出 | | $ | 110,550 |
| | $ | 18 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | 167,144 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,058 |
| | $ | 15,098 |
| | $ | 1,387,075 |
|
部门间收入 | | — |
| | 815 |
| | (815 | ) | | — |
|
总收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 5,006 |
| | $ | (43,843 | ) | | $ | 410,000 |
|
资本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | — |
| | $ | 89,868 |
| | $ | 314,351 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,271,527 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,566 |
| | $ | 1,308,655 |
|
部门间收入 | | 359 |
| | — |
| | (359 | ) | | — |
|
总收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
EBITDA | | $ | 452,982 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (18,767 | ) | | $ | 449,693 |
|
资本支出 | | $ | 285,352 |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 129,030 |
| | $ | 337,625 |
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下表将合并的EBITDA总额与所报告的EBITDA进行协调所得税前持续经营收入(亏损)在我们的简明综合经营报表 (以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
|
利息收入和费用,净额 | | (32,690 | ) | | (33,529 | ) | | (91,996 | ) | | (107,801 | ) |
折旧摊销 | | (122,374 | ) | | (115,325 | ) | | (361,619 | ) | | (338,737 | ) |
非控股权益净收益 | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (1,359 | ) | | 1,292 |
|
所得税前持续经营收入(亏损) | | $ | (18,145 | ) | | $ | 4,768 |
| | $ | (44,974 | ) | | $ | 4,447 |
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注18. 关联方交易
DISH网络
自2008年以来,EchoStar Corporation和DISH一直作为独立的上市公司运营。此外,在2017年2月股票交易所完成之前,DISH Network拥有跟踪股票,这代表了总计 80.0%我们休斯分部住宅零售卫星宽带业务的经济利益。随着股票交易所的完善,跟踪股票退役了。EchoStar各公司股份的绝大多数投票权公司DISH由我们的董事长查尔斯·W·埃尔根(Charles W.Ergen)以及由欧根先生为其家人的利益而建立的某些实体实益拥有。
在分拆、股份交易所和BSS交易之后,我们与DISH Network签订了某些协议,据此我们从DISH Network获得了某些产品、服务和权利;DISH Network从我们获得了某些产品、服务和权利;我们和DISH Network就各自业务产生的某些责任相互进行了赔偿。一般而言,我们或DISH Network为协议项下提供的产品和服务支付的金额是基于成本加固定利润率(除非下文另有说明),该利润率根据所提供产品和服务的性质而有所不同。
我们还可能在未来与DISH Network签订其他协议。
以下是我们与DISH Network的主要协议条款的摘要,这些条款可能对我们的财务状况和运营结果产生影响。
服务和其他收入-DISH网络
卫星容量租给DISH网络。我们已经签订了某些租赁卫星容量的协议,根据该协议,我们向DISH网络提供卫星服务,这些卫星位于我们拥有或租赁的某些卫星上。根据这些协议提供的服务的费用,除其他外,取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数量以及服务安排的长度。每项服务安排的条款如下:
EchoStar IX好的。从2008年1月起,DISH Network开始从我们的EchoStar IX卫星上租赁卫星容量。视乎供应情况,DISH Network一般有权继续按月向我们租用EchoStar IX卫星的卫星容量。
103度轨道位置/SES-3好的。2012年5月,我们与Ciel Satellite Holdings Inc.签订了频谱开发协议(“103频谱开发协议”)。(“Ciel”)开发103度西经轨道位置的某些频谱权利(“103频谱权利”)。2013年6月,我们与DISH Network签订频谱开发协议(“DISH 103频谱开发协议”),根据该协议,DISH网络可以使用和开发103频谱权利。2018年3月生效,DISH网络
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我们行使了终止DISH 103频谱开发协议的权利,我们也行使了终止103频谱开发协议的权利。
关于103频谱开发协议,2012年5月,我们还签订了 十-根据与CIEL的年度协议,我们向CIEL租赁了位于西经103度轨道位置的SES-3卫星上的某些卫星容量(“CIEL 103协议”)。2013年6月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了SES-3卫星上的某些卫星容量(“DISH 103协议”)。根据DISH 103协议的条款,DISH网络通过服务条款每月向我们支付一定的款项。自2018年3月起,DISH Network行使了终止DISH 103协议的权利,我们也行使了终止Ciel 103协议的权利。
Telesat义务协议好的。于二零零九年九月,吾等与加拿大Telesat订立协议,向Telesat Canada租赁Nimiq 5卫星上所有32个直接广播卫星(“DBS”)转发器的容量,转发器位于西经72.7度轨道位置(“Telesat转发器协议”)。作为BSS交易的一部分,我们将Telesat转发器协议转让给DISH Network;然而,我们保留了该协议下与DISH Network的绩效相关的某些义务。2019年9月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network将补偿我们保留这些义务。
房地产租赁DISH网络好的。我们已经签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了某些房地产。每份租约每平方英尺的租金与租赁时同一地理区域内类似商业地产的每平方英尺租金相当,DISH Network负责其部分税收、保险、公用事业和房舍维护。每项租约的期限如下:
100因弗内斯租赁协议好的。自2017年3月起,DISH Network获得许可使用我们位于科罗拉多州Englewood的Inverness Terrace East 100号的某些空间,期限为2020年12月。本协议可由任何一方于180日数‘事先通知。本协议可经双方同意延期,在这种情况下,本协议将转换为按月租赁协议。一旦延期,任何一方都有权在下列时间终止本协议30日数‘通知。关于BSS交易,我们将位于Inverness Terrace East 100号的Englewood卫星运营中心转让给DISH Network,包括与BSS交易中转让的卫星相关的任何设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文件。
子午线租赁协议好的。科罗拉多州恩格尔伍德市9601 S.Meridian Blvd.的所有租赁期限为2016年12月。我们和DISH Network随着时间的推移对此租约进行了修改,其中包括将租期延长至2019年12月。2019年12月后,经双方同意,本协议可转换为月租协议,任何一方均有权终止30日数‘通知。
TerreStar协议好的。2012年3月,DISH Network完成了对TerreStar Networks Inc.几乎所有资产的收购。(“TerreStar”)。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产之前,我们的完成对休斯通信公司的收购与其子公司(“Hughes收购”)、TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营和维护以及托管服务。2017年12月,我们和DISH Network修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款下调至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DISH Network一般有权继续每月为我们的产品接受我们的保修服务,除非DISH Network至少在以下时间终止 21日数’ 给我们的书面通知。DISH Network一般有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DISH Network至少在以下时间终止运营和维护服务 90日数’ 给我们的书面通知。托管服务的提供将持续到2022年5月。此外,DISH Network一般可为方便起见而终止任何及所有服务,但须事先通知及/或支付终止费用。
休斯宽带分销协议好的。自二零一二年十月起,吾等与DISH Network订立分销协议(“分销协议”),据此DISH Network有权(但无义务)营销、销售及分销我们的HughesNet服务。DISH网络根据用户的服务水平,并根据一定的条件,向我们每个用户每月支付HughesNet服务的批发服务费
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批量订阅阈值。分销协议还规定,DISH Network有权(但没有义务)从我们购买某些宽带设备,以支持HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为 五年具有连续自动续订功能一-除非任何一方至少以书面通知终止,否则为期一年180日数 在当时的任期届满之前。于二零一四年二月,吾等与DISH Network签订分销协议修正案,其中包括将分销协议的初始期限延长至2024年3月。分销协议到期或终止后,我们和DISH Network将根据分销协议的条款和条件继续向当时的DISH Network订户提供我们的HughesNet服务。
DBSD北美协议好的。2012年3月,DISH Network完成了对重组后的DBSD North America的所有股权的收购。(“DBSD North America”)。在DISH Network收购DBSD北美和我们的完成Hughes收购后,DBSD North America与HNS签订了各种协议,据此我们提供DBSD North America网关和地面通信设备的保修、运营和维护以及托管服务。2017年12月,我们和DBSD North America对这些协议进行了修改,自2018年1月1日起生效,以减少某些定价条款,直至2023年12月31日,并修改某些终止条款。DBSD North America有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DBSD North America至少在以下时间终止 120日数’ 给我们的书面通知。2019年2月,我们进一步修改了这些协议,使DBSD North America有权继续接受我们按月提供的保修服务,直至2023年12月,除非DBSD North America至少在2023年12月终止 21日数’ 给我们的书面通知。主机服务的提供将持续到2022年2月,并将自动续订额外的 五-直至2027年2月的一年期间,除非由DBSD北美至少在 180日数’ 给我们的书面通知。此外,为方便起见,DBSD North America一般可终止任何及所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费用。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们将向DISH Network出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已经过修改,以满足DISH Network将数据传输到DISH Network网络运营中心的物联网规范。本协议的初始期限为五年2024年2月到期,自动续订连续一年,除非由DISH Network终止,至少180日数‘书面通知我们或由我们至少365日数‘给DISH网络的书面通知。
一般和行政费用-DISH网络
修订和恢复专业服务协议好的。关于分拆,我们与DISH Network签订了各种协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有协议均于2010年1月到期,并由专业服务协议(“专业服务协议”)取代。2010年1月,我们与DISH Network达成协议,我们继续有权(但不是义务)接受DISH Network提供的以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、差旅和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、计划获取服务和其他支持服务。Vivek Khemka先生随后受聘为DISH Network的执行副总裁兼首席技术官,根据“专业服务协议”担任总裁--EchoStar Technologies L.L.C.,在2016年的部分时间内和2017年2月期间为我们提供服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权(但不是义务)让我们管理为DISH Network采购新的卫星容量(以前根据卫星采购协议提供)的过程,接受我们的物流、采购和质量保证服务(以前根据服务协议提供就股份交易所的完善而言,吾等与DISH修订及重述专业服务协议(“经修订及恢复的专业服务协议”),以规定吾等及DISH Network将有权接收吾等或DISH Network因股份交易所而可能需要的额外服务,包括获取DISH Network所拥有的天线,供吾等在执行测控服务及对吾等天线的维护及支持服务(统称“TT&C天线”)时使用。2019年9月,就BSS交易而言,我们修订了修订和恢复的专业服务协议,规定我们和DISH Network将有权接收我们或DISH Network因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C天线的访问以及维护和支持服务。经修订和恢复的专业人员S的任期
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服务协议有效期至2020年1月,并自动续订一-此后的一年期间,除非协议任何一方提前终止,至少在60日数‘通知。我们或DISH Network一般可就其收到的任何特定服务部分终止修订和恢复的专业服务协议,至少在以下情况下30日数‘通知,除非特定服务的工作说明书另有规定。根据修订和恢复的专业服务协议提供的某些服务可能在协议终止后继续存在。
DISH网络的房地产租赁好的。我们已经签订了租赁协议,根据该协议,我们从DISH Network租赁了某些房地产。每平方英尺的租金与租赁时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相当,对于某些物业,我们负责我们的部分税收、保险、公用事业和房屋维护。
夏延租赁协议。自2017年3月起,我们从DISH Network租用怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的特定空间,租期至2019年2月。2018年8月,我们行使了此租约续订的选择权一年截止于2020年2月的期间。在BSS交易中,我们将夏延卫星运营中心,包括位于其中的任何设备、软件许可证和家具转让给DISH Network,并修改了本租约,以便在2021年9月结束的一段时间内为我们提供夏延卫星接入中心的一定空间,我们可以选择续订一年期间180日数‘学期结束前书面通知.
美国叉子占用许可协议. 自2017年3月起,我们从DISH Network在犹他州American Fork的East Utah Valley Drive 796号的某个空间分租,租期至2017年8月。我们行使了选择权,将此转租续订为 五-截至2022年8月的一年期间。我们和DISH Network对此转租进行了修改,其中包括于2019年3月终止此转租。
股票交易所员工事宜协议好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,我们与DISH Network签订了一项员工事宜协议,该协议涉及我们向DISH Network转移员工的事宜,包括某些福利和补偿事宜,以及与转移业务的现任和过去员工有关的员工相关责任的责任分配。DISH Network承担与作为股份交易所一部分的转让业务有关的员工相关责任,但吾等负责某些现有员工相关诉讼,以及与股份交易所有关而转移至DISH Network的员工在股份交易所前的某些补偿和福利。
BSS交易员工事宜协议好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我们与DISH Network签订了一项员工事宜协议,该协议涉及我们向DISH Network转移员工的事宜,包括某些福利和补偿事宜,以及与BSS业务的现任和过去员工有关的员工相关责任的分配。DISH Network承担与BSS业务相关的员工相关责任,作为BSS交易的一部分,但我们负责与BSS交易相关的某些BSS交易前员工转移到DISH Network的补偿和福利。
配置和天线空间协议好的。我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network为我们提供了位于德克萨斯州埃尔帕索的配置空间。此协议的初始期限为2015年8月,并为我们提供连续四年的续订选项。自2015年8月起,我们行使了第一个续订选项,期限为2018年8月,2018年4月,我们行使了第二个续订选项,期限为2021年8月。关于股票交易所,自2017年3月起,我们还签订了若干协议,根据该协议,DISH Network将在以下地点向EchoStar提供配置和天线空间,直至2022年2月:怀俄明州夏延;亚利桑那州吉尔伯特;得克萨斯州新布雷恩费尔斯;伊利诺伊州莫尼;华盛顿州斯波坎;以及科罗拉多州恩格尔伍德。2019年10月,我们为我们在德克萨斯州新布朗费尔斯的协议提供了终止通知,协议将于2020年5月生效。2017年8月,我们与DISH Network还签订了一些其他协议,根据该协议,DISH Network向位于伊利诺伊州莫尼市和华盛顿州斯波坎市的EchoStar提供额外的配置和天线空间,直至2022年8月。我们通常可以续订我们的配置和天线空间协议 三-通过向DISH Network提供不超过1年的事先书面通知120日数但不少于90日数在当时-当前学期结束之前。我们可能会终止某些协议180日数‘事先书面通知。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network为我们提供了夏延的一些额外的搭配空间,
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怀俄明州,截止于2020年9月,我们可以选择续订一年,事先书面通知不超过120日数但不少于90日数在学期结束前。根据这些协议提供的服务的费用取决于在该地点租用的机架数量。
此外,关于BSS交易,我们于2019年9月签订了一项协议,根据该协议,DISH网络将在怀俄明州夏延市为我们提供天线空间和电源,期限为五年不迟于2020年10月开始,四三年续订条款,事先书面通知不超过120日数但不少于90日数在当时-当前学期结束之前。
其他协议-DISH网络
主交易协议。2019年5月,我们与BSS Corp.就BSS交易与DISH和Merge Sub签订了主交易协议。根据主交易协议的条款,于2019年9月10日:(I)我们将BSS业务转让给BSS Corp.;(Ii)我们完成经销;及(Iii)紧接经销后,(1)BSS Corp.成为DISH的全资子公司,使DISH 拥有和经营BSS业务,以及(2)EchoStar股东拥有的BSS普通股的每一股已发行和流通股转换为接收的权利0.23523769DISH普通股的股票。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的重要部分。主交易协议包含我们和DISH Network的习惯陈述和保证,包括我们关于BSS业务的资产、负债和财务状况的陈述,以及DISH Network关于其财务状况和负债的陈述。^我们和DISH Network已同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。有关详细信息,请参阅注释1。
卫星和跟踪股票交易好的。2014年2月,我们与DISH Network达成协议,以实施一项交易,据此,除其他事项外:(I)2014年3月,EchoStar和我们的子公司休斯卫星系统公司(“HSS”)发行跟踪股票至DISH Network,以换取:(I)2014年3月,EchoStar和我们的子公司休斯卫星系统公司(“HSS”)发行跟踪股票至DISH Network,以换取五 DISH Network拥有的卫星(EchoStar I,EchoStar VII,EchoStar X,EchoStar XI和EchoStar XIV)(包括承担相关的在轨激励义务)和$11.4百万 (Ii)在2014年3月,DISH Network开始接收我们在这些方面讨论的某些卫星服务 五 卫星(统称为“卫星和跟踪股票交易”)跟踪股票已于2017年3月退役,不再未偿还,与该跟踪股票有关的所有协议、安排和政策声明均已终止,不再具有进一步效力。
股份交换协议好的。2017年1月31日,我们与我们的某些子公司与DISE及其某些子公司签订了换股协议(“换股协议”),根据该协议,我们于2017年2月28日收到跟踪股票的全部股份,以换取100%EchoStar子公司持有我们EchoStar Technologies的大部分业务和某些其他资产的股权。股份交易所完成后,吾等不再经营转让EchoStar Technologies业务,跟踪股票已退役,不再未清偿,有关该等跟踪股票的所有协议、安排和政策声明均已终止,不再具有进一步效力。根据股份交换协议,吾等转让若干资产、于合营企业的投资、频谱许可证及房地产,而DISH Network则承担与转让的资产及业务有关的若干负债。股份交换协议包含各方的习惯陈述和保证,包括吾等就所转移的资产、承担的负债和所转移业务的财务状况所作的陈述。我们和DISH Network还同意习惯性赔偿条款,根据这些条款,每一方都会赔偿对方因违反陈述、保证或契约以及某些责任而遭受的某些损失,以及如果我们或DISH所采取的某些行动导致交易在成交后应向另一方征税。有关详细信息,请参阅注释1。
休斯宽带主服务协议2017年3月,我们与DISH Network签订了主服务协议(“Hughes Broadband MSA”),根据该协议,DISH Network(除其他外):(I)有权(但没有义务)为我们的HughesNet服务^和相关设备及其他电信服务进行营销、推广和征求订单和升级,以及(Ii)安装关于DISH Network产生的激活的HughesNet服务设备。·根据Hughes Broadband MSA,我们和DISH Network相互支付与销售、升级、购买和安装服务有关的某些款项。休斯宽带MSA的初始期限为五年到2022年3月,自动续订连续^一-年度条款。任何一方
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有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少出于任何原因90日数‘通知对方。休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订户提供我们的HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们根据Hughes Broadband MSA总计产生了销售激励和其他成本$3.7百万和$6.4百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$13.2百万和$26.3百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
股份交易所知识产权和技术许可协议好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,我们与DISH Network签订了知识产权和技术许可协议(“IPTLA”),据此,我们与DISH Network相互授予特定知识产权和技术许可。除非双方相互终止,否则IPTLA将永久继续。根据IPTLA,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network使用,其中包括与其继续经营根据股票交易所收购的业务有关的许可,包括在过渡期使用“EchoStar”商标的有限许可。“EchoStar”商标保留“EchoStar”商标的全部所有权。此外,DISH Network授予我们一项许可,除其他事项外,用于继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但其所有权已根据股份交易所转让给DISH Network。
BSS交易知识产权和技术许可协议好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我们与DISH Network签订了知识产权和技术许可协议(“BSS IPTLA”),据此,我们与DISH Network相互授予特定知识产权和技术许可。BSS IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据BSS IPTLA,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network使用,其中包括与其继续经营根据BSS交易收购的BSS业务有关的许可,包括在过渡期间使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。此外,DISH Network还授予我们一项许可证,用于继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但其所有权已根据BSS交易转让给DISH Network。
TT&C协议好的。·2019年9月,关于BSS交易,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们提供TT&C服务,期限为2021年9月,我们可以选择在书面通知后至少续签一年 90日数 在初始到期之前(“TT&C协议”)。根据TT&C协议提供的服务的费用按以下两种方式计算:(I)固定费用或(Ii)成本加固定边际,这将根据所提供服务的性质而有所不同。·任何一方均可在下列情况下以任何理由终止《TT&C协议》 12月份‘通知。
股票交易所税务协议好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,吾等与DISH订立税务协议。本协议管辖我们根据股份交易所转让业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般而言,吾等负责股份交易所之前及之后转让业务及资产的所有纳税申报表及税务负债,而DISH Network则负责股份交易所前后转让业务及资产的所有纳税申报表及税务负债。我们和DISH Network都作出了一定的税务相关申述,并在股份交易所完善后遵守各种税务相关契约。我们和DISH Network均同意,如果违反任何该等税务申述或违反任何该等税务契约,而该违反或违反导致股票交易所不具备另一方享受免税待遇的资格,则我们和DISH Network将相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一名或多名人士直接或间接收购(例如,通过DISH Network收购),而该等收购导致股份交易所不符合免税待遇资格,则将向吾等作出赔偿。税务协议是对下文概述的税收分享协议的补充,该协议将继续全面生效。
交易税务协议好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我们、BSS Corp和DISH签订了税务协议。本协议管辖我们在根据BSS交易转让的BSS业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般而言,我们负责BSS交易之前期间BSS业务的所有纳税申报表和税务责任,并且DISH负责BSS交易之后和之后BSS业务的所有纳税申报表和税务责任。
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(未经审计)
在完成BSS交易后,我们和DISH都作出了一定的税务相关陈述,并受各种税务相关契约的约束。我们和DISH Network均已同意,如果有任何违反税务申述或税务协议中任何税务契约的行为,并且该违反或违反导致BSS交易失败,就美国联邦所得税目的而言,EchoStar或其股东将被视为免税交易,则我们和DISH Network均同意赔偿对方的某些损失。在此情况下,我们和DISH Network已同意对对方进行赔偿,如果违反税务申述或违反税务协议中的任何税务契约,BSS交易将被视为对EchoStar或其股东在美国联邦所得税目的免税。此外,DISH Network已经同意,如果BSS业务被一个或多个人直接或间接收购(例如,通过DISH Network的收购),而DISH Network采取了行动,或在知情的情况下促进、同意或协助其股东采取行动,导致BSS交易失败,就美国联邦所得税目的而言,BSS交易被视为对EchoStar及其股东免税的交易,则对我们进行赔偿。税务协议补充上文概述的股份交易所税务事宜协议及下文概述的税务分享协议,该等协议继续全面生效。
分税协议好的。自二零零七年十二月起,吾等与DISH Network就分拆事宜订立分税协议(“分税协议”)。本协议管辖我们和DISH Network在剥离后就剥离时或剥离之前结束的期间的税收方面的各自权利、责任和义务。一般而言,所有分拆前的税项,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税项,均由DISH Network承担,而DISH Network会就此等税项向我们作出赔偿。然而,DISH Network对因分拆或某些相关交易不符合“国内收入法”(“守则”)“355节”或“361节”规定的免税分配资格而产生的任何税收不承担责任,也不赔偿我们,原因是:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或未能采取的任何行动;(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或未能采取的任何行动;(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或未能采取的任何行动;(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;或者(Iii)我们采取的任何行动与美国国税局提供的与私函裁决请求有关的信息和陈述不一致,或与律师就分拆或某些相关交易提出的任何意见有关的律师不一致。在这种情况下,我们将独自承担责任,并将赔偿DISH Network由此产生的任何税收,以及任何损失、索赔和费用。税收分享协议将在所有适用的限制法规(包括延期)的完整期限之后终止,或在所有权利和义务完全实现或履行后终止。
根据分税协议及其他事项,以及与我们在分拆年度之前及当年的合并联邦所得税申报表有关,我们与DISH Network于2013年9月就在IRS审查我们的合并纳税申报表过程中解决的某些税项所产生的税务优惠达成补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠反映为折旧和摊销的递延税项资产,该资产在我们的非流动递延税项负债中计入净额。2013年与DISH Network达成的协议要求DISH Network向我们支付其获得的联邦税收优惠,否则我们将能够实现此类税收优惠。我们记录了来自DISH网络的非电流应收款其他应收款-DISH网络 我们的递延税务负债相应增加,净额反映2013年9月该协议的影响。此外,在2013年9月,我们与DISH Network就提交某些合并的州所得税申报表达成税收分享安排,并在截至2017年12月31日的课税期间(“国家税务安排”)分配我们与DISH Network之间针对该等合并报税表的各自税务负债。
2018年8月,我们和DISH Network修改了“税收分享协议”和2013年协议(“税收分享修正案”)。根据分税修正案,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净经营亏损(“SATS 2009 NOL”)的利益应用于DISH Network截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报表,以换取DISH Network随时间向我们支付本会被SATS 2009 NOL抵消的年度联邦净所得税的价值。税收分享修正案“还要求我们和DISH Network为我们或DISH Network作为”守则“下受控集团的一部分而获得或收到的某些过去和未来的联邦研究和发展税收抵免的利益向对方支付,并要求DISH Network就DISH Network利用的某些过去的税收损失以及由我们产生并由DISH Network使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免进行补偿。此外,“分税修正案”将州税务安排的期限延长至较早发生的情况,如“分税协议”终止,我们或DISH Network的控制权发生变化,或者,对于任何特定州,如果我们和DISH Network不再为该州提交合并纳税申报表。
我们和DISH Network在某些州提交合并所得税申报表。我们已经获得并确认了某些州所得税抵免的税收优惠,如果我们与DISH分开申报,我们目前将无法利用这些税收优惠
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网络。我们已经收费了额外实收资本在以前DISH网络利用这种税收优惠的时期。我们预计会增加额外实收资本收到DISH Network支付给我们的任何对价,以换取这些税收抵免。
专利交叉许可协议好的。在2011年12月,我们与DISH Network与同一第三方签订了单独的专利交叉许可协议,据此:(I)我们与该第三方在某些条件下相互许可我们各自的专利;以及(Ii)^DISH Network与该第三方在某些条件下相互许可各自的专利(各自为“交叉许可协议”)。每个交叉许可协议涵盖各自当事人在2017年1月之前获得的专利,并且两个交叉许可协议下的总支付少于$10.0百万好的。每个交叉许可协议都包含一个选项,可以将每个交叉许可协议扩展到包括各方在2022年1月之前获得的专利。2016年12月,我们和DISH Network都行使了各自的续订选择权,导致向此类第三方支付的额外款项总计不到$3.0百万好的。由于两个交叉许可协议下的总付款均基于我们和DISH Network的合并年度收入,因此我们和DISH Network同意根据我们各自占合并总收入的百分比将我们各自的付款分配给该第三方。
其他协议
Hughes Systique Corporation(“Hughes Systique”)
我们与Hughes Systique签订软件开发服务合同。除了我们的大约43.3%Hughes Systique的所有权,Pradman Kaul先生,我们的子公司Hughes Communications公司的总裁。和我们董事会的一名成员,以及他的兄弟,他是休斯系统公司的首席执行官和总裁,总共拥有大约25.4%在未稀释的基础上,Hughes Systique截至#年的流通股2019年9月30日. 此外,^Pradman Kaul先生是Hughes Systique公司的董事会成员。Hughes Systique是一个可变利益实体,我们被认为是Hughes Systique的主要受益者,这是由于我们有能力指导对Hughes Systique的经济表现影响最大的活动。因此,我们将Hughes Systique的财务报表合并在我们附带的合并财务报表中。
盘墨西哥
我们拥有49.0%Dish墨西哥公司,一家在墨西哥提供直接到户卫星服务的实体。我们向Dish墨西哥提供了某些卫星服务;随着BSS交易的完成,我们不再提供这些服务。有关我们对未合并实体的投资的更多信息,请参见附注12。
豪华/EchoStar有限责任公司
我们拥有50.0%的我们于2010年成立了一家合资公司,旨在建立先进的数字影院卫星发行网络,目标是向美国和加拿大的数字化影院提供服务。我们使用权益法来说明我们在豪华酒店的投资。我们确认Deluxe在转发器服务和宽带设备销售方面的收入$0.9百万和$1.1百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$2.6百万和$3.3百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们有来自豪华的贸易应收帐款$0.6百万和$0.8百万分别为。有关我们对未合并实体的投资的更多信息,请参见附注12。
宽带连接解决方案
2018年8月,我们与Yahsat签订了一项协议,将成立一个新的实体BCS,以提供商业Ka波段卫星宽带服务,覆盖“非洲”、“中东”和“西南”亚洲,通过Yahsat的“Al Yah”2和“Al Yah”3 Ka波段卫星运营。这笔交易于2018年12月完成,当时我们进行了投资。 $100.0百万以现金换取20.0%对BCS感兴趣。根据协议条款,如果满足某些条件,我们还可以在未来收购BCS的额外所有权权益,以进行进一步的现金投资。我们向BCS提供网络运营和管理服务和设备。我们确认来自BCS的此类服务和设备的收入$1.7百万和$6.2百万对于三个和九月末2019年9月30日,
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分别。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们有从BCS应收的贸易帐款$2.4百万和$3.4百万分别为。有关我们对未合并实体的投资的更多信息,请参见附注12。
亚洲卫星
我们与亚洲卫星电信公司签订合同。(“亚洲卫星”)供亚洲卫星其中一颗卫星使用转发器容量。魏义伟先生于二零一七年二月加入我们董事会,于二零一六年出任亚洲卫星行政总裁,并担任亚洲卫星行政总裁高级顾问至二零一七年三月。我们根据此协议向亚洲卫星支付费用。无对于三个和九月末2019年9月30日和2018分别为。
全局IP
2017年5月,我们与Global-IP Cayman(“Global IP”)达成协议,向Global IP销售某些设备和服务。William David Wade先生,香港中文大学会员我们的董事会成员,2017年9月至2019年4月担任全球知识产权董事会成员,并继续担任全球知识产权首席执行官的执行顾问。2018年8月,我们与Global IP对协议进行了修改,以(I)·更改要提供给Global IP的某些设备和服务;(Ii)修改某些支付条款;(Iii)为Global IP提供使用我们其中一个测试实验室设施的选项;以及(Iv)完成将协议从Global IP转让给其全资子公司之一。2019年2月,由于Global IP未能按照协议条款向我们支付款项而导致的违约,我们终止了协议,我们保留了根据协议针对Global IP的权利和补救措施。我们根据此协议确认收入无对于三个和九月末2019年9月30日分别,和$5.9百万和$6.5百万对于三个和九月末2018年9月30日分别为。由于两者2019年9月30日和2018年12月31日,我们是被亏欠的$7.5百万来自全球IP。
TerreStar解决方案
DISH网络拥有超过15.0%TerreStar解决方案公司(“TSI”)。2018年5月,我们与TSI签订设备和服务协议,根据该协议,我们为TSI的网络设计、制造和安装升级的地面通信网络设备,并提供保修和支持服务(其中包括)。我们确认收入为$2.0百万和$2.7百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$10.2百万和$3.0百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。由于两者2019年9月30日和2018年12月31日,我们有来自TSI的应收贸易帐款$2.3百万.
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生于2019年3月加入我们的董事会,一直担任Maxar及其子公司(“Maxar Tech”)的顾问和顾问,直至2019年5月。我们先前与Maxar Tech签订协议,制造我们的EchoStar IX、EchoStar XI、EchoStar XIV、EchoStar XVI、EchoStar XVII、EchoStar XIX、EchoStar XXI和EchoStar XXIII卫星,并及时为我们的EchoStar XXIV卫星制造和交付以及某些其他服务,预计发射日期为2021年。Maxar Tech为我们提供根据协议条款发射的这些卫星的异常支持。Maxar Tech还为其中一颗卫星提供担保,如果该卫星没有按照某些性能规范运行,可能需要向我们支付一定的金额。如果适用卫星不按照某些性能规范运行,我们在适用卫星的设计寿命期间根据这些协议支付Maxar Tech的义务可能会减少。根据以下协议,我们产生了应付给Maxar Tech的总成本 $12.1百万和$78.9百万对于三个和九月末2019年9月30日分别为。
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已停止的操作
以下协议已作为BSS交易的一部分终止或转让给DISH Network,而EchoStar在BSS交易于2019年9月10日完成后,根据这些协议或投资的适用情况,没有额外的义务,也没有赚取额外的收入或产生任何额外的费用。本协议下的历史交易记录在非持续经营净收益在我们的简明综合经营报表(见注5).
卫星容量租给DISH网络。我们签订了某些租赁卫星容量的协议,根据该协议,我们在我们拥有或租赁的某些卫星上向DISH网络提供卫星服务。根据这些协议提供的服务的费用,除其他外,取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数量和服务安排的长度。
EchoStar VII,EchoStar X,EchoStar XI和EchoStar XIV好的。2014年3月,我们开始租赁一定的卫星容量,将DISH网络安装在EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV卫星上。
EchoStar XII好的。DISH网络在EchoStar XII卫星上向我们租用了卫星容量。
回声之星XVI好的。在2009年12月,我们签订了向DISH Network租赁卫星容量的协议,根据该协议,DISH Network自2013年1月以来向我们租赁了EchoStar XVI卫星的卫星容量。
Nimiq 5协议好的。除了Telesat转发器协议外,我们于2009年9月与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们租用了所有卫星的容量 32 Telesat转发器协议(“DISH Nimiq 5协议”)涵盖的DBS转发器。根据DISH Nimiq 5协议的条款,DISH Network从2009年9月开始向我们支付某些月度付款,当Nimiq 5卫星投入服务时。
QuetzSat-1协议。2008年11月,我们签订了一项协议,向SES拉丁美洲租赁卫星容量,其中包括SES拉丁美洲向我们提供于#年租赁的卫星容量。32·QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。同时,在2008年,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH网络从美国卫星容量于24QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。QuetzSat-1卫星于2011年9月发射升空,并于2011年11月在西经67.1度轨道位置投入服务。2013年1月,QuetzSat-1卫星移至西经77度轨道位置。2013年2月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们从DISH Network重新租赁了一定的卫星容量五QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。
TT&C协议好的。自2012年1月起,我们签订了一项TT&C协议,根据该协议,我们向DISH Network提供了TT&C服务,随后我们对该协议进行了修改(“TT&C协议”)。根据“TT&C协定”提供的服务的费用按以下两种方式计算:(I)固定费用或(Ii)成本加固定边际,根据所提供服务的性质而有所不同。
房地产租赁DISH网络好的。我们签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了某些房地产。每份租约每平方英尺的租金与租约时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相若,而DISH Network负责其部分的税务、保险、公用事业及楼宇维修。
圣达菲租赁协议从我们所有人那里租用了5701 S.Santa Fe博士,Littleton,Colorado。
夏延租赁协议好的。·在股票交易所之前,我们向DISH Network租用了怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的特定空间。在股份交易所方面,我们将该物业的一部分所有权转让给DISH Network,我们和DISH Network修订了此协议,以提供对DISH Network继续租赁我们保留的部分物业(“夏延数据中心”)。在BSS交易中,我们将夏延数据中心转移到DISH网络。
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DISH网络的房地产租赁好的。我们签订了一份租赁协议,根据该协议,我们从DISH Network租赁了一些房地产。每平方英尺的租金与租赁时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相当,我们负责我们的部分税收、保险、公用事业和房屋维护。从2017年3月起,我们在亚利桑那州吉尔伯特的第801N.DISE博士从DISH Network租用了一定的空间。在BSS交易中,我们将Gilbert卫星运营中心,包括位于其中的任何设备、软件、流程、软件许可证、硬件许可证、家具和技术文档转让给DISH Network,并终止了本租约。
注19.^补充财务信息
非现金投融资活动
下表列出了非现金投融资活动(以千为单位):
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| | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2019 | | 2018 |
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以A类普通股支付的员工福利 | | $ | 6,654 |
| | $ | 7,605 |
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应付账款中包括的资本支出增加(减少),净额 | | $ | (15,083 | ) | | $ | 17,058 |
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为BSS交易交换的非现金净资产(附注5) | | $ | 535,211 |
| | $ | — |
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限制现金和现金等价物
现金和现金等价物的期初和期末余额在我们的现金流量简明综合报表中列出,包括限制现金和现金等价物$1.2百万和$16.3百万,分别为九月末2019年9月30日和$0.8百万每个都是九月末2018年9月30日好的。这些金额包括在其他非流动资产,净额在我们的简明综合资产负债表.
在轨激励的公允价值
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们持续运营中的在轨激励义务的公允价值,基于公允价值层次结构的2级内分类的测量,近似于它们的账面价值$57.1百万和$57.9百万分别为。
合同获取和履行成本
未摊销合同购置成本合计$112.5百万和$103.6百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日和相关的摊销费用合计$23.8百万和$22.0百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$70.4百万和$64.3百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
未摊销合同履行成本为$3.0百万截止到每个2019年9月30日和2018年12月31日和相关的摊销费用是最低限度的三个和九月末2019年9月30日和2018分别为。
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研究与发展
下表总结了与客户订单相关的研究和开发成本,包括在销售成本和我们为研究和开发而产生的其他费用中(以千为单位):
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| | 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 6,564 |
| | $ | 5,555 |
| | $ | 18,275 |
| | $ | 18,443 |
|
研究与发展 | | $ | 6,136 |
| | $ | 6,544 |
| | $ | 19,411 |
| | $ | 20,328 |
|
资本化软件成本
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,外部销售软件的净载运量为$99.7百万和$96.8百万分别,其中$33.1百万和$28.8百万分别处于开发阶段,尚未投入使用。我们将与开发外部市场软件相关的成本资本化$6.0百万和$9.6百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$21.4百万和$24.6百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。我们记录了与开发外部市场软件有关的摊销费用$6.2百万和$5.8百万在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和$18.4百万和$16.9百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。我们外部销售的软件的加权平均使用寿命为三年自.起2019年9月30日.
来自停止运营的补充现金流量
截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的重要补充现金流量信息和调节净收益与非连续业务运营活动的净现金流量的调整如下:
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| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
经营活动 | | | | |
非持续经营净收益 | | $ | 46,423 |
| | $ | 76,843 |
|
折旧摊销 | | $ | 97,435 |
| | $ | 105,821 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
财产和设备支出 | | $ | (510 | ) | | $ | (104 | ) |
| | | | |
筹资活动 | | | | |
偿还租赁义务 | | $ | 29,588 |
| | $ | 26,545 |
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偿还在轨激励义务 | | $ | 3,440 |
| | $ | 3,245 |
|
项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
除非上下文另有说明,否则如本文所用,术语“我们”、“我们”、“EchoStar”、“公司”和“我们”是指EchoStar公司及其子公司。^对“$”的引用是指美国(“U.S.”)。·下列管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们附带的简明综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本季度报告的其他地方,即“Form 10-Q”(“Form 10-Q”)。此管理层的讨论和分析旨在帮助理解我们的财务状况,我们的财务状况的变化和我们的经营结果。?本管理层的讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,并受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往难以实现。^本管理层的讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,并受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往难以实现。^本管理层的讨论和分析中的许多陈述都涉及假设,并受到通常难以实现的风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。·请参阅本表格10-Q中关于前瞻性陈述的披露以作进一步讨论。有关可能影响我们的运营结果或财务状况的其他风险、不确定性和其他因素的讨论,请参阅本表格10-Q中的标题风险因素,见本表格10-Q的第1A部分和截至12月31日的年度报告中的第1A部分。2018年提交给证券交易委员会(“SEC”)的,经第1号修正案修正为提交给SEC的Form 10-K/A上的Form 10-K(统称为我们的“Form 10-K”)。此外,此类前瞻性陈述仅涉及截至本Form 10-Q的日期,我们不承担更新它们的义务。
执行摘要
回声之星是全球宽带卫星技术提供商,为家庭和中小型企业客户提供宽带互联网服务,卫星运营和卫星服务。我们还为航空、企业和政府客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。
于2019年5月,吾等与吾等其中一间前附属公司EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”)与DISH及DISH的全资附属公司(“合并子”)订立主交易协议(“主交易协议”)。根据主交易协议的条款,于2019年9月10日:(I)我们将某些不动产和各种业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产和负债转让给BSS Corp.,这些业务主要与ESS卫星服务业务中管理、营销和提供(1)广播卫星服务的部分有关。DISH网络公司(“DISH”)及其子公司(与DISH,“DISH Network”)和我们的合资企业Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V.,(“Dish墨西哥”)及其子公司,以及(2)DISH Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务以及我们其他业务的一部分(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向A类或B类普通股的每个持有者分发有权在交易中获得对价BSS公司普通股的数量,面值为每股0.001美元(“BSS普通股”),相当于我们A类或B类普通股每股1股BSS普通股由该股东拥有(“分配”);D(Iii)紧接分派后,(1)合并Sub与BSS Corp.合并并入BSS Corp.(“合并”),使BSS Corp.成为DISH及DISE拥有及经营BSS业务的全资附属公司,及(2)EchoStar股东拥有的每股已发行及未发行的BSS普通股已转换为收取DISE A级普通股0.23523769股,每股面值0.001美元的权利(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。在完成BSS事务之后,我们不再运营BSS业务,这是我们ESS业务部门的重要组成部分。由于本公司并无收取任何代价,因此BSS交易已作为对吾等股东的分拆入账。因此,BSS业务的经营业绩已作为非持续业务呈列,因此已从所呈报的所有期间的持续业务和分部业绩中剔除。
BSS交易的结构旨在为美国联邦所得税目的向我们和我们的股东免税。关于BSS交易,我们和DISH Network同意分别就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任的某些损失对彼此进行赔偿。此外,我们和DISH及其子公司(I)签订了某些惯例协议,其中包括与税收、员工、知识产权和提供过渡服务有关的事宜,(Ii)终止某些先前存在的协议,以及(Iii)修订某些现有协议并签订某些新协议,据此,我们和DISH Network将相互获取并提供某些产品、服务和权利。
在2017年3月之前,我们经营三个主要业务部门:休斯、EchoStar Technologies和EchoStar卫星服务(“ESS”)。2017年1月31日,EchoStar公司和我们的某些子公司与DISH及其某些子公司签订了股票交换协议。我们和我们的某些子公司收到了所有
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
休斯零售优先跟踪股票的股票先前由我们和我们的一个子公司发行(合称“跟踪股票”),以换取 100% 我们的某些子公司的股权基本上持有我们以前的所有EchoStar Technologies业务和某些其他资产(统称为“股份交易所”)。随着股份交易所的完成,我们不再经营以前的EchoStar Technologies业务,跟踪股票已退役,不再未偿还,与跟踪股票有关的所有协议、安排和政策声明均已终止。有关我们与股票交易所相关的已停止运营的进一步讨论,请参阅我们的10-K表格的第15项综合财务报表注释中的注释^4^。
我们目前在二业务部门:休斯和ESS。这些部分与我们在资源分配方面的决策方式一致,以及我们的首席运营决策者(即公司首席执行官)对运营结果的审查方式。
我们的业务还包括各种公司部门(主要是行政部门、财政部、战略发展部门、人力资源部门、IT部门、财务部门、房地产部门、会计部门和法律部门)和其他尚未分配给我们运营部门的活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动中发生的成本,以及我们某些投资的收益或损失。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的消除,在公司和其他我们的部门报告。
我们财务业绩的亮点如下:
2019 第三季度综合经营业绩
| |
• | 应归因于EchoStar普通股的净亏损1830万美元普通股每股基本亏损$0.19 |
| |
• | 利息、税项、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)139.7亿美元(请参阅第页的此非GAAP度量的对账56) |
合并财务状况截至2019年9月30日
休斯段
我们的休斯部门是一家向家庭和中小型企业客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务的全球提供商,并向消费者、航空、企业和政府客户提供管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门设计、开发、建设并向移动系统运营商和我们的企业客户提供包括卫星地面分段系统和终端的电信网络。
我们采用先进的技术来降低成本,增加我们产品和服务的功能和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们继续提高我们网络的效率。^我们投资技术来增强我们的系统和网络管理
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们还将继续投资于下一代技术,这些技术可应用于我们未来的产品和服务。
我们继续致力于通过最大限度地利用我们现有的卫星来增加我们的消费者收入,同时计划发射或收购新的卫星。我们的消费者收入增长取决于我们成功地通过批发和零售渠道在国内和国际市场增加新用户并保留现有用户。我们企业业务(包括航空业务)的增长在很大程度上依赖于全球经济条件和相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。与对我们的直接和间接客户和合作伙伴的持续支持相关的服务成本通常受到我们增长的最大影响。
我们的休斯部门目前使用我们三颗卫星(Spaceway 3卫星,EchoStar XVII卫星和EchoStar XIX卫星)的容量,以及从第三方提供商那里获得的额外卫星容量,以向我们的客户提供服务。在我们接近或已经达到最大容量的地区,我们的订户基础的增长继续受到限制。尽管这些限制预计将在我们发射新卫星时得到解决,但我们将继续专注于我们有能力的地区的订户增长。
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)达成协议,根据该协议,Yahsat将向我们贡献其目前在巴西的卫星通信服务业务,以换取我们现有巴西子公司20%的股权,该子公司在巴西经营我们目前的卫星通信服务业务。合并后的业务将使用“Telesat T19V和Eutelsat 65W卫星以及Yahsat的Al Yah”3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。“根据协议条款,如果满足某些条件,Yahsat还可以在未来收购该业务的其他少数股权,以进行进一步的现金投资。”交易的完成取决于惯常的监管批准和成交条件。“不能保证交易将按照商定的条款完成,或者根本不能保证交易将会完成。”(1)合并后的业务将使用“Telesat T19V”和“Eutelsat”65W卫星以及Yahsat的Al Yah“3”卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。
2019年5月,我们与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(与BAL,“Bharti”)达成协议,根据该协议,Bharti将向我们现有的两家印度子公司贡献其在印度的甚小口径终端(VSAT)电信服务和硬件业务,这两家印度子公司负责我们的VSAT服务和硬件业务。合并后的实体将为企业和政府网络提供宽带卫星和混合解决方案。交易完成后,Bharti将在合并后的业务中拥有33%的所有权。交易的完成取决于惯常的监管批准和成交条件。不能保证交易将按照商定的条款或根本完成。
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一个新实体宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司“BCS”),通过Yahsat的“Al Yah”2和“Al Yah”3 Ka波段卫星提供商业Ka波段卫星宽带服务,覆盖“非洲”、“中东”和“西南”亚洲。这笔交易于2018年12月完成,当时我们进行了投资。1亿美元以现金换取20%对BCS感兴趣。根据协议条款,如果满足某些条件,我们还可以在未来收购BCS的额外所有权权益,以进行进一步的现金投资。我们向BCS提供网络运营和管理服务和设备。
在2017年8月,我们签订了设计和建造“回声之星”XXIV卫星的合同,这是一颗新的下一代高通量地球同步卫星,计划于2021年发射。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)在北美、中美洲和南美洲以及航空和企业宽带服务。2019年第一季度,Maxar Technologies Inc.我们的EchoStar XXIV卫星制造商Space Systems/Loral,LLC(“SSL”)的母公司Maxar)宣布,虽然它将继续经营其地球静止通信卫星业务,但它打算调整其组织结构,以便更好地使成本与收入相一致。SSL向我们表示,它打算履行其关于及时制造和交付EchoStar XXIV卫星的合同义务。然而,如果SSL因任何原因未能履行或延迟履行这些义务,包括如果Maxar决定大幅修改其地球同步通信卫星业务,这种失败可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景、EchoStar XXIV卫星制造的完成以及我们在整个北方扩展卫星宽带服务的计划产生重大不利影响
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
南美洲和中美洲。与建造和发射EchoStar XXIV卫星有关的资本支出包括在 公司和其他在我们的分部报道中。
2017年3月,我们和DISH Network签订了主服务协议(“Hughes Broadband MSA”)。根据DISH的子公司Hughes Broadband MSA的规定,除其他事项外:(I)有权(但没有义务)为我们的HughesNet?服务和相关设备及其他电信服务进行营销、推广和征求订单及升级,以及(Ii)安装与DISH子公司产生的激活有关的HughesNet服务设备。由于Hughes Broadband MSA,我们没有从我们与DISH的另一家全资子公司的经销协议中赚取,也不期望在未来赚取可观的设备收入。我们预计现有批发用户的流动率将继续减少 服务和其他收入-碟形网络在未来。
发射包括低地球轨道(“LEO”)、中地球轨道(“MEO”)和地球静止系统在内的下一代卫星系统的发展可能提供更多机会,以推动对我们的设备、硬件、技术和服务的需求。2015年6月,我们对全球LEO卫星服务公司OneWeb Global Limited(WorldVue Satellite Limited的利益继承者)(“OneWeb”)进行股权投资。投资反映在公司和其他方面。此外,我们与OneWeb达成协议,为OneWeb的LEO卫星提供与地面网络系统相关的某些设备和服务。我们希望继续向OneWeb提供额外的设备和服务。
我们继续努力在美国以外拓展我们的消费卫星服务业务。2014年4月,我们与Eutelsat do Brasil签订了一项为期15年的协议,通过EUTELSAT 65 West A卫星向巴西提供Ka波段容量。我们于2016年7月开始在巴西提供高速消费卫星宽带服务。此外,在2015年9月,我们与加拿大Telesat的附属公司就位于63度西经轨道位置的Telesat T19V卫星的Ka波段容量达成了15年的协议,该卫星于2018年7月发射升空。Telesat T19V于2018年第四季度投入服务,增强了EUTELSAT 65 West A和EchoStar XIX卫星在中南美洲提供的能力。我们目前在几个中南美洲国家提供卫星宽带互联网服务,并期望在其他中南美洲国家推出类似服务。
我们的订阅者号码2019年9月30日, 2019年6月30日和2018年12月31日大致如下:
|
| | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2018年12月31日 |
宽带用户 | | 1,437,000 |
| | 1,415,000 |
| | 1,361,000 |
|
|
| | | | | | |
| | 在过去的三个月里 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 |
净增加额 | | 22,000 |
| | 26,000 |
|
我们的宽带用户包括通过零售、批发和中小企业服务渠道订阅我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服务的客户。在2019年第三季度,我们净增加了大约22,000个新用户。与2019年第二季度相比,我们的用户总数增加了大约10,000人。本季度结束时我们的净订户增加 2019年9月30日 减少通过4,000 与截至2019年6月30日的季度相比,反映出第三季度的人员流动率高于2019年第二季度。
由于两者2019年9月30日和2018年12月31日, 我们的休斯部门分别有14亿美元的合同收入积压。我们将休斯合同收入积压定义为我们的预期未来收入,包括租赁收入,根据不可取消的客户合同,不包括与我们消费市场中的客户的协议。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
ESS段
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX和EchoStar 105/SES-11卫星和相关基础设施运营我们的ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们与现有客户持续利用现有卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们的ESS部门,与固定卫星服务行业的其他部门一样,已经并可能继续面临转发器速率和需求方面的负面压力。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我们的ESS部门的收入积压分别为1220万美元和580万美元。我们将ESS部门的合同收入积压定义为合同未来卫星租赁收入。
其他商机
我们的行业随着全球对信息、娱乐和商业宽带互联网接入的需求不断增长而不断发展。除光纤和无线系统外,其他技术,如地球静止轨道高通量卫星、低轨卫星网络、MEO系统、气球和高空平台系统,预计将在实现全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球存在、关系和其他能力,继续为北美和国际上的消费者以及航空、企业和政府客户提供宽带互联网系统、设备、网络和信息、物联网、娱乐和商业服务。我们正密切关注下一代卫星业务的发展,并寻求利用我们的服务、技术和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们打算继续有选择地探索机会,在国内和国际上寻求投资、商业联盟、合作伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易,我们认为这些机会可以使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星能力,拓展到新的市场和新客户,拓宽我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张服务,使我们的投资回报最大化,并加强我们的业务和与客户的关系。我们可能会为长期价值分配或处置大量资源,而这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
S波段战略
我们打算探索S波段技术的开发,我们预计这些技术将降低全球物联网、机器对机器通信、公共保护、救灾和其他端到端服务的卫星通信成本。我们相信,我们的产品和服务将整合到新的全球混合网络中,利用多种卫星和地面技术。2013年12月,我们收购了EchoStar Mobile Limited(“EML”),EchoStar Mobile Limited(“EML”)是一家总部位于爱尔兰都柏林的实体,获得欧盟及其成员国(“EU”)的许可,使用S波段频谱提供覆盖欧盟的移动卫星服务和补充地面组件服务。EML在欧盟的服务由我们于2017年11月投入服务的EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A(“W2A”)有效载荷提供支持。2019年10月,我们收购了Sirion Global Pty Ltd.,我们将其更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd(“EchoStar Global”),该公司拥有全球S波段非静止卫星轨道移动卫星服务的频谱权利。截至2019年9月30日,我们没有与这些收购相关的重大未来承诺。
网络安全
作为卫星技术和服务、互联网服务以及通信设备和网络的全球提供商,我们可能会比其他企业更有针对性、更持久地遭受网络攻击。随着我们继续向北美以外的世界其他地区扩展和发展我们的业务,这些风险可能会更加普遍,其中一些地区仍在发展其网络安全基础设施的成熟度。检测、威慑、预防和减轻由黑客和其他方面引起的事件可能会给我们带来巨大的成本,并可能使我们的客户遭受财务或其他损害,这些损害有可能显著增加我们的责任。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们认真对待网络安全风险,并专注于维护我们及其合作伙伴的系统、网络、技术和数据的安全。我们定期审查和修改我们的相关政策和程序,投资和维护内部资源、人员和系统,并通过使用各种服务、计划和外部供应商来审查、修改和补充我们的防御措施。我们还坚持与第三方供应商和专家签订的协议,以便在我们遇到或确定重大事件或威胁时协助我们的补救和缓解工作。此外,公司的高级管理人员和审计委员会我们的董事会定期听取关于网络安全事项的简报。
我们不知道在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,我们所拥有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统的任何网络事件对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生了重大不利影响。然而,不能保证任何此类事件能够被发现或阻止,或不会在未来产生如此重大的不利影响。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
操作结果
截至2019年9月30日的三个月相较于截至2018年9月30日的三个月
下表显示了我们截至三个月的综合经营业绩2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日 (以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 方差 |
“语句”“操作”“数据”“(1)”“ | | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
服务和其他收入-碟形网络 | | $ | 13,232 |
| | $ | 17,054 |
| | $ | (3,822 | ) | | (22.4 | ) |
服务和其他收入-其他 | | 393,305 |
| | 382,374 |
| | 10,931 |
| | 2.9 |
|
设备收入 | | 65,725 |
| | 56,846 |
| | 8,879 |
| | 15.6 |
|
总收入 | | 472,262 |
| | 456,274 |
| | 15,988 |
| | 3.5 |
|
费用及开支: | | |
| | |
| | |
| | |
|
销售-服务和其他成本 | | 143,842 |
| | 142,290 |
| | 1,552 |
| | 1.1 |
|
占总服务和其他收入的百分比 | | 35.4 | % | | 35.6 | % | | |
| | |
销售成本-设备 | | 51,188 |
| | 46,318 |
| | 4,870 |
| | 10.5 |
|
占设备总收入的百分比 | | 77.9 | % | | 81.5 | % | | |
| | |
销售、一般及行政费用 | | 122,676 |
| | 107,540 |
| | 15,136 |
| | 14.1 |
|
占总收入的百分比 | | 26.0 | % | | 23.6 | % | | |
| | |
研究开发费用 | | 6,136 |
| | 6,544 |
| | (408 | ) | | (6.2 | ) |
占总收入的百分比 | | 1.3 | % | | 1.4 | % | | |
| | |
折旧摊销 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 7,049 |
| | 6.1 |
|
总成本和费用 | | 446,216 |
| | 418,017 |
| | 28,199 |
| | 6.7 |
|
营业收入 | | 26,046 |
| | 38,257 |
| | (12,211 | ) | | (31.9 | ) |
| | | | | | | | |
其他收入(费用): | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | | 17,175 |
| | 21,349 |
| | (4,174 | ) | | (19.6 | ) |
利息支出,扣除资本化金额 | | (49,865 | ) | | (54,878 | ) | | 5,013 |
| | 9.1 |
|
投资收益(亏损),净额 | | 8,295 |
| | 2,873 |
| | 5,422 |
| | * |
|
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额 | | (3,209 | ) | | 416 |
| | (3,625 | ) | | * |
|
其他,净 | | (16,587 | ) | | (3,249 | ) | | (13,338 | ) | | * |
|
其他收入(费用)总额,净额 | | (44,191 | ) | | (33,489 | ) | | (10,702 | ) | | (32.0 | ) |
所得税前持续经营收入(亏损) | | (18,145 | ) | | 4,768 |
| | (22,913 | ) | | * |
|
所得税优惠(准备),净额 | | (5,016 | ) | | (7,963 | ) | | (2,947 | ) | | 37.0 |
|
持续经营净亏损 | | (23,161 | ) | | (3,195 | ) | | (19,966 | ) | | * |
|
非持续经营净收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | (17,642 | ) | | (89.6 | ) |
净收益(损失) | | (21,106 | ) | | 16,502 |
| | (37,608 | ) | | * |
|
减去:归因于非控股权益的净收入(亏损) | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (3,247 | ) | | * |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (34,361 | ) | | * |
|
| | | | | | | | |
其他数据: | | |
| | |
| | |
| | |
|
EBITDA(2) | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | (13,456 | ) | | (8.8 | ) |
订阅者,期末 | | 1,437,000 |
| | 1,332,000 |
| | 105,000 |
| | 7.9 |
|
*^%是没有意义的。
| |
(1) | 对我们的关键指标的解释包含在第几页上。68和69在关键指标和其他项目的说明标题下。 |
| |
(2) | EBITDA与净收入的对账,即所附财务报表中最直接可比的普遍接受会计原则(“美国公认会计原则”)衡量标准,载于^页。56好的。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参见第页的关键指标和其他项目的说明69. |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
以下讨论涉及我们在结束的三个月内的持续运营2019年9月30日和2018年,除非另有说明。
服务和其他收入-碟形网络. 服务和其他收入-碟形网络总计1320万美元在过去的三个月里2019年9月30日, 减少 380万美元或22.4%,与去年同期相比2018好的。减少的主要原因是我们休斯部门的住宅批发宽带服务持续减少。
服务和其他收入-其他. 服务和其他收入-其他总计393.3亿美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 1090万美元或2.9%,与去年同期相比2018.
服务和其他收入-其他我们休斯部门在截止三个月的时间里2019年9月30日与#年同期相比,增加了1,390万美元,即3.7%,增至390.1美元2018.增加的主要原因是向消费者客户销售宽带服务243百万美元,部分被向我们的企业客户销售的宽带服务减少了1130万美元.
服务和其他收入-其他从我们截至三个月的ESS部分2019年9月30日与#年同期相比,减少了260万美元,即43.6%,降至340万美元2018. 减少的原因是向第三方提供的转发器服务净减少。
设备收入. 设备收入总计6570万美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 890万美元或15.6%,与去年同期相比2018增长来自我们的休斯部门,主要是由于我们的国内企业客户的硬件销售额增加了1030万美元,我们的移动卫星系统客户的硬件销售额增加了3.8亿美元。这一增长被我们对国际企业客户的硬件销售减少510万美元部分抵消。
销售-服务和其他成本. 销售-服务和其他成本总计143.8亿美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 160万美元或1.1%,与去年同期相比2018. 这一增长来自我们的休斯部门,主要归因于向我们的消费客户提供的宽带服务成本的增加,这支持了国内和国际市场订户数量和收入的增加,但部分被向我们的企业客户提供的宽带服务成本的下降所抵消。
销售成本-设备. 销售成本-设备总计5120万美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 490万美元或10.5%,与去年同期相比2018好的。这一增长来自我们的休斯部门,主要归因于对我们的国内企业客户和我们的移动卫星系统客户的硬件销售的增加。这一增长被我们对国际企业客户的硬件销售减少所部分抵消。
销售、一般及行政费用. 销售、一般及行政费用总计122.7亿美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 1510万美元或14.1%,与去年同期相比2018好的。增加的主要原因是我们的休斯部门的营销和促销费用增加了790万美元,主要与我们的消费者业务有关,与某些法律程序有关的费用为860万美元。
折旧摊销. 折旧摊销费用合计122.4亿美元在过去的三个月里2019年9月30日, 增加 70万美元或6.1%,与去年同期相比2018.?增长主要来自我们的休斯部门,并由于折旧费用增加550万美元与我们的客户驻地设备有关的费用为140万美元,与EchoStar XIX和Telesat T19V卫星有关的费用为140万美元。
利息收入. 利息收入总计1720万美元在过去的三个月里2019年9月30日, 减少 420万美元或19.6%,与去年同期相比2018主要归因于二零一九年收益率百分比较二零一八年下降,以及二零一九年现金及现金等价物及现有有价证券减少。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
利息支出,扣除资本化金额. 利息支出,扣除资本化金额总计49.9亿美元在过去的三个月里2019年9月30日,减少5.0百万美元或9.1%,与去年同期相比2018减少的主要原因是利息支出减少1720万美元,以及由于HSS‘6 1/2%高级有担保债券(“2019年高级有担保债券”)回购和到期而摊销递延融资成本。减少的另一个原因是与建造EchoStar XXIV卫星有关的资本化利息增加了150万美元。减少额因与某些法律程序有关的利息开支增加1360万美元而部分抵销。
投资收益(亏损),净额. 投资收益(亏损),净额总计830万美元截至三个月的收益2019年9月30日, 增加 540万美元,与去年同期相比2018好的。增加的主要原因是我们使用公允价值期权的某些可销售的股本和债务证券的收益增加。
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额. 未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额总计320万美元截至三个月的亏损2019年9月30日,损失增加360万美元与2018年同期相比。
其他,净. 其他,净总计1660万美元截至三个月的亏损2019年9月30日,损失增加1330万美元,与去年同期相比2018好的。亏损增加主要是由于截至三个月的1,100万美元的较高不利外汇影响2019年9月30日与2018年同期相比。
所得税优惠(准备),净额.所得税规定为5.0百万美元在过去的三个月里2019年9月30日与所得税优惠相比8.0百万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。我们的实际所得税税率是(27.6)%和167.0%在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别为。我们本年度实际税率与截至三个月的美国联邦法定税率的差异2019年9月30日 这主要是由于我们与某些外国损失相关的估值备抵的增加,以及州和地方税收的影响,部分抵消了未实现净收益的变化,这些净收益是资本性质和研究和试验信贷。我们在截至三个月的实际税率与美国联邦法定税率之间的差异2018年9月30日 主要是由于我们的估值备抵发生变化,与资本性质的未实现收益相关。
EchoStar公司普通股的净收益(亏损)可归因于EchoStar公司普通股的净收入总计1830万美元在过去的三个月里2019年9月30日,减少344万美元与去年同期相比2018如下表所示(以千为单位):
|
| | | | |
| | 金额 |
| | |
EchoStar Corporation截至2018年9月30日的三个月应占净收益 | | $ | 16,052 |
|
营业收入减少,包括折旧和摊销 | | (12,211 | ) |
利息收入减少 | | (4,174 | ) |
利息费用减少,扣除资本化金额 | | 5,013 |
|
投资收益增加,净额 | | 5,422 |
|
未合并附属公司亏损权益增加,净额 | | (3,625 | ) |
其他收入减少 | | (13,338 | ) |
所得税拨备减少,净额 | | 2,947 |
|
停止经营的净收入减少 | | (17,642 | ) |
非控股权益导致的净收入减少 | | 3,247 |
|
EchoStar Corporation截至2019年9月30日的三个月净亏损 | | $ | (18,309 | ) |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
EBITDA. EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准,在下面对关键指标和其他项目的说明中进行了说明。下表将EBITDA与净收入(在附带的精简合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准(金额以千为单位)进行了比较):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
净收益(损失) | | $ | (21,106 | ) | | $ | 16,502 |
| | $ | (37,608 | ) | | * |
|
利息收入和费用,净额 | | 32,690 |
| | 33,529 |
| | (839 | ) | | (2.5 | ) |
所得税准备,净额 | | 5,016 |
| | 7,963 |
| | (2,947 | ) | | (37.0 | ) |
折旧摊销 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 7,049 |
| | 6.1 |
|
停止经营的净(收入)损失 | | (2,055 | ) | | (19,697 | ) | | (17,642 | ) | | 89.6 |
|
非控股权益造成的净(收入)损失 | | 2,797 |
| | (450 | ) | | 3,247 |
| | * |
|
EBITDA | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | (13,456 | ) | | (8.8 | ) |
*^%是没有意义的。
EBITDA是139.7亿美元在过去的三个月里2019年9月30日, 减少 1350万美元或8.8%,与去年同期相比2018.减少的主要原因是(1)减少了1330万美元在其他收入中,(Ii)增加360万美元未合并附属公司的股本亏损净额和(Iii)营业收入减少190万美元,不包括折旧和摊销以及非控制性权益造成的净亏损。减少额被部分抵销增加 540万美元在投资收益中,扣除亏损和冲销。
部门经营业绩和资本支出
下表列出了我们截至三个月的经营业绩、资本支出和按部门划分的EBITDA2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日 (以千为单位)好的。资本支出不包括停止运营的资本支出30万美元和De Minimis三个月结束2019年9月30日和2018分别为。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
资本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | — |
| | $ | 18,583 |
| | $ | 95,155 |
|
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 1,791 |
| | $ | (18,015 | ) | | $ | 139,716 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
资本支出 | | $ | 110,550 |
| | $ | 18 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | 167,144 |
|
EBITDA | | $ | 164,135 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (15,650 | ) | | $ | 153,172 |
|
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
休斯段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 444,762 |
| | $ | 18,973 |
| | 4.3 |
|
资本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | 110,550 |
| | $ | (33,978 | ) | | (30.7 | ) |
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 164,135 |
| | $ | (8,195 | ) | | (5.0 | ) |
截至三个月的总收入2019年9月30日增加19.0亿美元,或4.3%,与去年同期相比2018增加的主要原因是净增加了2030万美元向消费者客户销售宽带服务我们的企业客户的硬件销售净增长520万美元,我们的移动卫星系统客户的硬件销售净增长380万美元。增幅被部分抵销向我们的企业客户销售的宽带服务减少了1130万美元.
截至三个月的资本支出2019年9月30日减少了340亿美元,或30.7%,与去年同期相比2018这主要是由于与我们卫星的建造和基础设施以及我们的消费者和企业业务相关的资本支出净减少。
截至三个月的EBITDA2019年9月30日是155.9亿美元,减少820万美元,或5.0%,与去年同期相比2018··EBITDA的变化主要是由于毛利率增加了1260万美元,但被以下各项的增加所抵销:(I)与某些法律程序有关的费用增加860万美元,(Ii)带来不利影响的外汇810万美元,以及(Iii)主要与我们的消费业务相关的营销和促销费用790万美元。
ESS段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 4,098 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | (2,704 | ) | | (39.8 | ) |
资本支出 | | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | (18 | ) | | (100.0 | ) |
EBITDA | | $ | 1,791 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (2,896 | ) | | (61.8 | ) |
截至三个月的总收入2019年9月30日减少了270万美元或39.8%,与去年同期相比2018由于向第三方提供的转发器服务净减少。
截至三个月的EBITDA2019年9月30日是180万美元,增加290万美元,或61.8%,与去年同期相比2018主要是由于ESS收入减少。
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公司和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 4,429 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | (281 | ) | | (6.0 | ) |
资本支出 | | $ | 18,583 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | (37,993 | ) | | (67.2 | ) |
EBITDA | | $ | (18,015 | ) | | $ | (15,650 | ) | | $ | (2,365 | ) | | 15.1 |
|
截至三个月的资本支出2019年9月30日减少了38.0百万美元,或67.2%,与去年同期相比2018这主要是由于EchoStar XXIV卫星的卫星支出减少。
截至三个月的EBITDA2019年9月30日是一种损失18.0亿美元,损失增加240万美元或15.1%与去年同期相比2018好的。亏损增加主要是由于较高的不利外汇影响290万美元,我们对未合并实体的投资产生的股本收益减少220亿美元,以及主要与战略交易有关的一般和行政费用增加250万美元。亏损的增加部分被我们使用公允价值选项的某些可销售的股票和债务证券增加了550万美元的收益所抵销。
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截至2019年9月30日的9个月相较于截至2018年9月30日的9个月
下表显示了我们对九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日 (以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | 方差 |
“语句”“操作”“数据”“(1)”“ | | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
服务和其他收入-碟形网络 | | $ | 42,532 |
| | $ | 57,410 |
| | $ | (14,878 | ) | | (25.9 | ) |
服务和其他收入-其他 | | 1,169,459 |
| | 1,101,111 |
| | 68,348 |
| | 6.2 |
|
设备收入 | | 175,084 |
| | 150,134 |
| | 24,950 |
| | 16.6 |
|
总收入 | | 1,387,075 |
| | 1,308,655 |
| | 78,420 |
| | 6.0 |
|
费用及开支: | | |
| | |
| | |
| | |
|
销售-服务和其他成本 | | 429,869 |
| | 421,622 |
| | 8,247 |
| | 2.0 |
|
占总服务和其他收入的百分比 | | 35.5 | % | | 36.4 | % | | |
| |
|
|
销售成本-设备 | | 142,744 |
| | 127,254 |
| | 15,490 |
| | 12.2 |
|
占设备总收入的百分比 | | 81.5 | % | | 84.8 | % | | |
| | |
销售、一般及行政费用 | | 384,152 |
| | 314,040 |
| | 70,112 |
| | 22.3 |
|
占总收入的百分比 | | 27.7 | % | | 24.0 | % | | |
| |
|
|
研究开发费用 | | 19,411 |
| | 20,328 |
| | (917 | ) | | (4.5 | ) |
占总收入的百分比 | | 1.4 | % | | 1.6 | % | | |
| |
|
|
折旧摊销 | | 361,619 |
| | 338,737 |
| | 22,882 |
| | 6.8 |
|
总成本和费用 | | 1,337,795 |
| | 1,221,981 |
| | 115,814 |
| | 9.5 |
|
营业收入 | | 49,280 |
| | 86,674 |
| | (37,394 | ) | | (43.1 | ) |
| | | | | | | | |
其他收入(费用): | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | | 64,817 |
| | 56,237 |
| | 8,580 |
| | 15.3 |
|
利息支出,扣除资本化金额 | | (156,813 | ) | | (164,038 | ) | | 7,225 |
| | 4.4 |
|
投资收益(亏损),净额 | | 28,087 |
| | 31,606 |
| | (3,519 | ) | | (11.1 | ) |
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额 | | (14,317 | ) | | (2,651 | ) | | (11,666 | ) | | * |
|
其他,净 | | (16,028 | ) | | (3,381 | ) | | (12,647 | ) | | * |
|
其他收入(费用)总额,净额 | | (94,254 | ) | | (82,227 | ) | | (12,027 | ) | | (14.6 | ) |
所得税前持续经营收入(亏损) | | (44,974 | ) | | 4,447 |
| | (49,421 | ) | | * |
|
所得税优惠(准备),净额 | | (12,607 | ) | | (8,275 | ) | | 4,332 |
| | (52.4 | ) |
持续经营净亏损 | | (57,581 | ) | | (3,828 | ) | | 53,753 |
| | * |
|
非持续经营净收益 | | 46,423 |
| | 76,843 |
| | (30,420 | ) | | (39.6 | ) |
净收益(损失) | | (11,158 | ) | | 73,015 |
| | (84,173 | ) | | * |
|
减去:归因于非控股权益的净收入(亏损) | | (1,359 | ) | | 1,292 |
| | (2,651 | ) | | * |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
| | $ | (81,522 | ) | | * |
|
| | | | | | | | |
其他数据: | | |
| | |
| | |
| | |
|
EBITDA(2) | | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
| | $ | (39,693 | ) | | (8.8 | ) |
订阅者,期末 | | 1,437,000 |
| | 1,332,000 |
| | 105,000 |
| | 7.9 |
|
*^%是没有意义的。
| |
(1) | 对我们的关键指标的解释包含在第几页上。68和69在关键指标和其他项目的说明标题下。 |
| |
(2) | EBITDA与净收入的对账,即所附财务报表中最具可比性的美国GAAP衡量标准,载于“0”页。62好的。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参见第页的关键指标和其他项目的说明69. |
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以下讨论与我们在截至9个月的持续经营有关2019年9月30日和2018年,除非另有说明。
服务和其他收入-碟形网络. 服务和其他收入-碟形网络总计4250万美元为.九月末2019年9月30日,减少1490万美元或25.9%,与去年同期相比2018.
服务和其他收入-碟形网络从我们的休斯部分九月末2019年9月30日 减少1370万美元,或34.9%,至256亿万美元与去年同期相比2018. 减少主要是由于我们的住宅批发宽带服务持续减少。
服务和其他收入-碟形网络来自我们的ESS部分九月末2019年9月30日 减少了160万美元,即41.4%,降至2.2万美元与去年同期相比2018.减少的主要原因是向DISH Network租用EchoStar IX卫星的卫星容量减少160万美元.
服务和其他收入-其他. 服务和其他收入-其他总计12亿美元为.九月末2019年9月30日,增加683万美元或6.2%,与去年同期相比2018.
服务和其他收入-其他从我们的休斯部分九月末2019年9月30日 增加7780万美元,或7.2%,达到12亿美元与去年同期相比2018. 增加的主要原因是向我们的消费客户销售的宽带服务增加了9540万美元,但部分被向我们的企业客户销售的宽带服务减少了20.5百万美元。
服务和其他收入-其他来自我们的ESS部分九月末2019年9月30日 减少了970万美元,即48.5%,降至970万美元与去年同期相比2018. 减少的原因是向第三方提供的转发器服务净减少。
设备收入. 设备收入总计175.1亿美元为.九月末2019年9月30日, 增加的25.0百万美元或16.6%,与去年同期相比2018. 这一增长来自我们的休斯部门,主要是由于对我们的国际企业客户的硬件销售额增加了1500万美元,对我们的移动卫星系统客户的硬件销售额增加了1190万美元。这一增长被对我们国内消费者和企业客户的硬件销售额减少260万美元的部分抵消。
销售-服务和其他成本. 销售-服务和其他成本总计429.9亿美元为.九月末2019年9月30日, 增加的820万美元或2.0%,与去年同期相比2018. 这一增长来自我们的休斯部门,主要归因于向我们的消费客户提供的宽带服务成本的增加,这支持了国内和国际市场订户数量和收入的增加,但部分被向我们的企业客户提供的宽带服务成本的下降所抵消。
销售成本-设备. 销售成本-设备总计142.7亿美元为.九月末2019年9月30日, 增加的1550万美元或12.2%,与去年同期相比2018. 这一增长来自我们的休斯部门,主要归因于对我们的国际企业客户和我们的移动卫星系统客户的硬件销售的增加。这一增长被我们对国内消费者和企业客户的硬件销售减少所部分抵消。
销售、一般及行政费用. 销售、一般及行政费用总计384.2亿美元为.九月末2019年9月30日,增加7010万美元或22.3%,与去年同期相比2018好的。增加的主要原因是(I)费用为3290万美元与某些法律程序有关的,(Ii)休斯部门的营销和促销费用为1840万美元,主要与我们的消费者业务相关,(Iii)坏账费用660万美元以及(Iv)其他一般和行政开支1220万美元。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
折旧摊销. 折旧摊销费用合计361.6亿美元为.九月末2019年9月30日, 增加的2290万美元或6.8%,与去年同期相比2018. 增加主要是由于(I)与我们的客户驻地设备有关的折旧费用增加了12.6百万美元,(Ii)与2018年第四季度投入使用的Telesat T19V卫星有关的折旧费用增加了4.8亿美元,以及(Iii)与Spaceway 3卫星的折旧寿命减少有关的折旧费用增加了3.1亿万美元。
利息收入. 利息收入总计648亿美元为.九月末2019年9月30日, 增加的860万美元或15.3%,与去年同期相比2018 主要归因于2019年与2018年相比收益率百分比增加,部分被2019年现金和现金等价物以及当前可销售投资证券减少导致的利息收入减少所抵销.
利息支出,扣除资本化金额. 利息支出,扣除资本化金额总计156.8亿美元为.九月末2019年9月30日,减少720万美元或4.4%,与去年同期相比2018. 减少主要是由于利息支出减少22,4百万美元,以及由于回购2019年高级有抵押债券和到期日到期而摊销递延融资成本,以及与建造EchoStar XXIV卫星有关的资本化利息净增加260百万美元。部分减少额因与某些法律程序有关的利息开支增加1820万美元而被部分抵销。
投资收益(亏损),净额. 投资收益(亏损),净额总计2810万美元在收益方面九月末2019年9月30日,减少350万美元或11.1%与去年同期相比2018好的。减少的主要原因是2019年第一季度我们一项投资的账面价值减少了2870万美元可供出售证券的损失增加了180万美元,部分被某些有价证券收益的增加2019年2650万美元
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额. 未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额总计1430万美元在损失中九月末2019年9月30日,损失增加1170万美元与2018年同期相比。
其他,净. 其他,净总计16.0亿美元在损失中九月末2019年9月30日,减少1260万美元与去年同期相比2018好的。为.九月末2019年9月30日vt.的.16.0亿美元亏损主要与1450万美元的不利外汇影响有关。为.九月末2018年9月30日vt.的.340万美元亏损与(I)1550万美元的不利外汇影响有关,(Ii)结算应付给第三方供应商和来自第三方供应商的某些款项而获得的净收益960万美元及(Iii)从某些有价证券收到的290万美元的股息净减少.
所得税优惠(准备),净额.所得税规定为1260万美元为.九月末2019年9月30日,增加430万美元或52.4%,与去年同期相比2018好的。我们的实际所得税税率是(28.0)%和186.1%为.九月末2019年9月30日和2018分别为。我们本年度实际税率与美国联邦法定税率的差异九月末2019年9月30日主要是由于我们估值备抵的增加与某些外国损失相关,并受到州和地方税收的影响,部分被未实现净收益的变化所抵消,净未实现收益是资本性质和研究和试验信贷。在截至2018年12月31日的年度,我们记录了与我们未遣返的外国收入被视为当然遣返有关的税收拨备为零。由于2019年6月发布了新的财政法规,我们记录了额外的税收支出 150万美元 被视为当然遣返某些递延的外汇收入。我们的实际税率与美国联邦法定税率的差异 九月末2018年9月30日 这主要是由于研究和试验积分以及与资本性质的未实现收益相关的估值津贴的变化,部分被州税和地方税的影响以及与某些国外损失相关的估值津贴的增加所抵消。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
EchoStar公司普通股的净收益(亏损)可归因于EchoStar公司普通股的净收入总计980万美元为.九月末2019年9月30日,减少8150万美元,与去年同期相比2018如下表所示(以千为单位):
|
| | | | |
| | 金额 |
| | |
EchoStar Corporation截至2018年9月30日的九个月应占净收益 | | $ | 71,723 |
|
营业收入减少,包括折旧和摊销 | | (37,394 | ) |
利息收入增加 | | 8,580 |
|
利息费用减少,扣除资本化金额 | | 7,225 |
|
投资收益减少,净额 | | (3,519 | ) |
未合并附属公司亏损权益增加,净额 | | (11,666 | ) |
其他收入减少 | | (12,647 | ) |
所得税准备金增加,净额 | | (4,332 | ) |
来自非持续经营的净收入增加 | | (30,420 | ) |
非控股权益导致的净收入减少 | | 2,651 |
|
截至2019年9月30日的9个月EchoStar Corporation应占净亏损 | | $ | (9,799 | ) |
EBITDA. EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准,在下面对关键指标和其他项目的说明中进行了说明。下表将EBITDA与净收入(在附带的精简合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准(金额以千为单位)进行了比较):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
净收益(损失) | | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
| | $ | (84,173 | ) | | * |
|
利息收入和费用,净额 | | 91,996 |
| | 107,801 |
| | (15,805 | ) | | (14.7 | ) |
所得税准备,净额 | | 12,607 |
| | 8,275 |
| | 4,332 |
| | 52.4 |
|
折旧摊销 | | 361,619 |
| | 338,737 |
| | 22,882 |
| | 6.8 |
|
非持续经营净收益 | | (46,423 | ) | | (76,843 | ) | | 30,420 |
| | (39.6 | ) |
非控股权益造成的净(收入)损失 | | 1,359 |
| | (1,292 | ) | | 2,651 |
| | * |
|
EBITDA | | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
| | $ | (39,693 | ) | | (8.8 | ) |
EBITDA是410.0亿美元为.九月末2019年9月30日, 减少的39.7亿美元或8.8%,与去年同期相比2018.减少主要是由于(I)1260万美元在其他收入中,(Ii)营业收入1190万美元,不包括折旧和摊销以及非控制性权益造成的净损失,(Iii)1170万美元未合并附属公司的收益中的股本和(Iv)350万美元在投资收益中,扣除亏损和冲销。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
部门经营业绩和资本支出
下表按部门列出了我们的经营业绩、资本支出和EBITDA九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日 (以千为单位)好的。资本支出是扣除与财产和设备有关的退款和其他收入的净额,不包括非持续经营的资本支出50万美元和10万美元为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
资本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | — |
| | $ | 89,868 |
| | $ | 314,351 |
|
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 5,006 |
| | $ | (43,843 | ) | | $ | 410,000 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
资本支出 | | $ | 285,352 |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 129,030 |
| | $ | 337,625 |
|
EBITDA | | $ | 452,982 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (18,767 | ) | | $ | 449,693 |
|
休斯段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 1,271,886 |
| | $ | 89,033 |
| | 7.0 |
|
资本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | 285,352 |
| | $ | (60,869 | ) | | (21.3 | ) |
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 452,982 |
| | $ | (4,145 | ) | | (0.9 | ) |
总收益九月末2019年9月30日增加89.0百万美元,或7.0%,与去年同期相比2018. 这一增长主要是由于向我们的消费客户销售的宽带服务增加了8140万美元,以及向我们的企业客户和我们的移动卫星系统客户的硬件销售净增加了1320万美元和11.9亿美元。这一增长被向我们的企业客户销售的宽带服务减少了2050万美元部分抵消。
资本支出九月末2019年9月30日减少了6090万美元,或21.3%,与去年同期相比2018, 主要是由于与我们卫星的建造和基础设施以及我们的消费者和企业业务相关的资本支出净减少。
EBITDA九月末2019年9月30日是448.8亿美元,减少410万美元,或0.9%,与去年同期相比2018. EBITDA的变化主要是由于毛利率增加了6,530万美元,这被以下各项的增加所抵销:(I)与某些法律程序有关的开支3290万美元,(Ii)主要与我们的消费者业务有关的营销和促销费用18.4百万美元,(Iii)坏账开支660万美元,(Iv)对我们未合并实体的某些投资造成的480万美元损失,以及(V)其他一般和行政开支。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--续
ESS段
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 11,873 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | (10,689 | ) | | (47.4 | ) |
资本支出 | | $ | — |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 76,757 |
| | (100.0 | ) |
EBITDA | | $ | 5,006 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (10,472 | ) | | (67.7 | ) |
*^%是没有意义的。
总收益九月末2019年9月30日减少了10.7亿美元,或47.4%,与去年同期相比2018好的。减少的原因是向第三方提供的转发器服务净减少970万美元,以及向DISH Network租用EchoStar IX卫星的卫星容量减少160万美元.
资本支出九月末2019年9月30日增加76.8亿美元与去年同期相比2018, 主要是由于2018年第一季度收到的与EchoStar 105/SES-11卫星有关的7700万美元报销。
EBITDA九月末2019年9月30日是5.0百万美元,减少1050万美元,或67.7%,与去年同期相比2018, 主要是由于ESS收入减少。
公司和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 数量 | | % |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 14,283 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 76 |
| | 0.5 |
|
资本支出 | | $ | 89,868 |
| | $ | 129,030 |
| | $ | (39,162 | ) | | (30.4 | ) |
EBITDA | | $ | (43,843 | ) | | $ | (18,767 | ) | | $ | (25,076 | ) | | * |
|
*^%是没有意义的。
截至九个月的资本支出2019年9月30日减少了392万美元,或30.4%,与去年同期相比2018这主要是由于EchoStar XXIV卫星的卫星支出减少。
EBITDA九月末2019年9月30日是一种损失4380万美元,损失增加2510万美元与去年同期相比2018好的。亏损增加主要是由于(I)结算应付给第三方供应商和来自第三方供应商的某些款项而获得的净收益960万美元2018年,(Ii)投资于我们未合并实体的收益减少6.9,000,000美元,(Iii)从某些有市场的股权证券收到的股息净减少2,500,000美元,(Iv)投资收益减少2,500,000美元,扣除亏损和冲销,(V)更高的不利外汇影响160,000,000美元。
流动性和资本资源
现金、现金等价物和当期有价证券
我们认为所有购买的原始到期日低于90“天的流动投资都是现金等价物。看见关于市场风险的定量和定性披露关于我们的有价证券的进一步讨论。
自.起2019年9月30日,我们的现金、现金等价物,包括受限现金和当前可销售的投资证券,总计25万亿美元与.相比32亿美元自.起2018年12月31日.
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
自.起2019年9月30日十二月三十一号,2018,我们举行10亿美元和23万亿美元有市场的投资证券分别由各种债务和股权工具组成,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金。
以下讨论重点介绍了我们的现金流活动九月末2019年9月30日.
经营活动现金流好的。我们通常对我们业务中的经营活动的现金流进行再投资。为.九月末2019年9月30日,我们报告了来自经营活动的净现金流入533.1亿美元, 减少的1090万美元,与去年同期相比2018好的。现金流入减少,主要是由于较低净收入4390万美元调整后排除:(I)O折旧摊销;(Ii)债务发行成本摊销,(Iii)未合并附属公司亏损中的权益,净额;(Iv)(收益)投资损失,净额; (v) 以股票为基础的薪酬;(Vi)递延税项准备;及(Vii)从未合并实体收到的股息,部分偏移量增加的33.0百万美元由于经营资产和负债的变化。
投资活动现金流量好的。我们的投资活动一般包括购买和销售有价证券、资本支出、收购和战略投资。为.九月末2019年9月30日,我们报告了来自投资活动的净现金流入991.4亿美元与现金净流出相比14亿美元同一时期2018好的。为.九月末2019年9月30日,我们的净销售额和有价证券的到期日为13亿美元的财产和设备支出部分抵销314.9亿美元好的。为.九月末2018年9月30日,我们净购买了991.9亿美元,财产和设备支出415.3亿美元以及报销7750万美元百万与EchoStar 105/SES-11卫星有关。
融资活动现金流量好的。我们的融资活动一般包括与发行债务和用于回购、赎回或支付债务和资本租赁义务的现金有关的收益,以及根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划行使A类普通股期权和发行股票的收益。为.九月末2019年9月30日,我们报告了来自以下融资活动的现金净流出890.0亿美元,增加869.0亿美元与去年同期相比2018好的。现金净流出九月末2019年9月30日包括920.9亿美元用于回购和到期的债务730万美元用于购买由独立第三方持有的我们子公司的非控股股东权益。这些交易没有发生在九月末2018年9月30日好的。另外,在截止的九个月里2019年9月30日,我们收到6410万美元2019年行使A类普通股期权的净收益与440万美元在截至年底的九个月内2018年9月30日.
义务和未来资本要求
合同义务
自.起2019年9月30日,我们与卫星有关的义务是439.1亿美元. 我们与卫星相关的义务主要包括根据建造EchoStar XXIV卫星的协议支付;根据监管授权支付;与我们的融资租赁卫星相关的非租赁成本;与某些卫星相关的在轨奖励;以及对卫星服务安排的承诺。
表外安排
我们一般不从事表外融资活动或使用衍生金融工具进行对冲会计或投机目的。
信用证
自.起2019年9月30日,我们有5210万美元的信用证和保险债券。在此金额中,2550万美元由受限现金担保,4.3万亿美元与保险债券相关,2230万美元是根据我们的外国子公司可用信贷安排发行的。某些信用证由我们国外子公司的资产担保。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
人造卫星
随着我们的卫星队伍老化,我们将被要求评估替代方案,例如购买、租赁或建造额外的卫星,无论是否有客户对容量的承诺。我们也可能在未来建造、购买或租赁更多的卫星,以在更多的轨道位置提供卫星服务,或提高我们的卫星服务的质量。
卫星保险
我们在历史上没有在我们的卫星上进行在轨保险,因为我们评估了保险成本相对于故障风险是不经济的。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据有关我们负债的某些部分的协议条款,我们被要求在某些覆盖范围的限制下,仅为我们的Spaceway 3和EchoStar XVII卫星在该等卫星的商业在轨服务期间维持保险或其他合同安排。根据该等协议,我们被要求为EchoStar XVI卫星维持类似的保险或其他合同安排,我们根据BSS交易将其转移到DISH Network。我们的其他卫星,无论是在轨的还是在建的,都不包括在发射或在轨保险范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况作出保险决定。
未来资本要求
我们主要依靠我们现有的现金和可销售的投资证券余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。卫星服务的损失或大幅减少将大大减少我们的收入,并对我们的经营结果产生重大不利影响。我们不再从我们以前的BSS业务产生现金流,该业务在BSS交易之前占我们ESS部门的很大一部分。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们与现有客户持续利用现有卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们Hughes部门的消费者收入取决于我们在增加新用户和保留现有用户方面的成功,以及在我们的批发和零售渠道中提高每个用户的平均收入。我们航空、企业和设备业务的收入在很大程度上取决于全球经济条件和相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。与我们的直接和间接客户和合作伙伴的持续支持相关的服务成本通常受到我们增长的最大影响。我们不能保证我们的运营会有正的现金流。此外,如果我们经历负的现金流,我们现有的现金和可销售的投资证券余额可能会减少。
我们有一大笔未偿还的债务。自.起2019年9月30日,我们的总负债是24万亿美元,其中120万美元与融资租赁义务相关。有关我们负债条款的讨论,请参阅我们最近的年度报告Form 10-K。在2019年6月,我们在到期日购回了2019年高级有担保债券的未偿还本金。我们的流动性需求将继续很大,这主要是由于我们剩余的债务偿还要求以及我们新的EchoStar XXIV卫星的设计和制造。我们可能会不时寻求通过公开市场购买、私人谈判交易或其他方式购买我们的未偿还债务,这取决于市场状况、我们的流动性需求和其他因素。我们可能回购的金额可能是实质性的。此外,如果我们进行收购或对基础设施或合资企业进行额外投资以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造一颗或多颗卫星,我们未来的资本支出可能会增加。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资金。
我们定期评估各种战略举措,追求这些举措也可能需要我们投资或筹集大量额外资本,而这些资本可能无法在可接受的条款下获得或根本无法获得。2017年“减税和就业法案”(“2017 Tax Act”)限制为美国联邦所得税目的扣除利息支出。虽然2017年的“税法”通常可能会减少我们的联邦所得税义务,但如果这些限制或其他新颁布的条款适用于我们,他们可能会将这种削减降至最低,或以其他方式要求我们支付额外的联邦所得税,这反过来可能导致更多的流动性需求。我们预计2019年不会欠美国联邦所得税。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们预计,我们现有的现金和可销售的投资证券足以在未来12个月内为我们目前预期的业务运营提供资金。
关键会计政策和估计
根据美国GAAP编制简明综合财务报表要求我们做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产负债表日期的资产和负债的报告金额,每个报告期的报告收入和支出金额,以及在本表格10-Q的第1项中附带的简明综合财务报表附注中披露的某些信息。^我们的估计、判断和假设基于历史经验和我们认为在特定情况下相关的各种其他因素。^实际结果可能与我们认为与情况相关的各种其他因素不同。^我们的估计、判断和假设基于历史经验和我们认为与情况相关的各种其他因素。^实际结果可能不同于本表格第1项中附带的简明综合财务报表附注中披露的某些信息。这些差异可能对我们的精简合并财务报表非常重要。·我们定期审查我们的估计和假设,修改的影响反映在它们发生的期间,或者如果修订的估计影响未来期间,则反映在前瞻性。·以下是我们认为可能涉及高度估计、判断和复杂性的关键会计政策。有关我们的重要会计政策(包括下面讨论的那些政策)的摘要,请参阅注释2在本表格第1项所附的简明综合财务报表附注10-Q中。
或有负债
当我们确定损失是可能的,并且可以合理估计损失的金额时,我们记录了诉讼和其他意外损失的应计。·法律费用和其他辩护法律程序的成本按发生的费用计入费用。·在确定是否应记录损失或意外事件的应计费用和应计金额时,需要进行大量的管理判断。^估计通常是在咨询法律顾问的情况下制定的,并基于对潜在结果的分析。^由于确定潜在结果的可能性和此类潜在财务报表影响的内在不确定性,因此需要进行大量的管理判断。^预计值通常是在咨询法律顾问的基础上制定的,并且基于对潜在结果的分析。^由于确定潜在结果的可能性及其潜在财务报表影响的内在不确定性,需要进行大量的管理判断。与现有损失或有事项有关的费用可在未来期间记录,这对我们的综合经营结果和财务状况可能是重要的。
收入确认
我们的休斯部门签订合同,设计、开发电信网络并将其交付给我们的企业和移动卫星系统市场的客户。·这些合同需要花费大量精力在较长的时间内开发和建设网络。·通过使用适当的方法来衡量完成进度,这些合同的收入会随着时间的推移被确认。根据安排的性质,我们使用成本对成本输入法或交付单位输出法来衡量完成进度。^在成本对成本法下,收入反映了发生的成本与估计总成本的比率,这取决于安排的性质。^根据成本对成本法,收入反映了发生的成本与估计总成本的比率,视安排的性质而定,我们使用成本对成本输入法或交付单位输出法来衡量完成进度。在成本对成本法下,收入反映了发生的成本与估计总成本的比率收入和相关成本被确认为产品交付的依据是整个协议的预期利润。·长期合同的利润率基于完成时对总收入和成本的估计。·我们定期审查和修改我们的估计,并确认修改期间的相关调整。·合同的估计损失记录在确定它们的期间内。^我们对这些合同的定期估计的变化可能导致我们的收入或成本发生重大调整,这可能对我们的综合运营结果至关重要。
长期资产减值
当事件和情况变化表明其账面金额可能无法收回时,我们评估我们的长期资产(商誉和寿命不确定的无形资产除外)的账面金额。当来自该资产或资产组的估计未来未贴现现金流小于其账面金额时,该资产或资产组的账面金额被认为是不可收回的。在这种情况下,在确定营业收入时,根据账面金额超过长期资产或资产组的估计公允价值的金额,减值损失被记录。·公允价值主要使用贴现现金流技术确定,反映市场参与者对所审查资产或资产组的估计现金流和贴现率。^我们的贴现现金流量估计通常包括基于不可观察的输入的假设,并可能反映替代方案的概率加权。^长期资产的估计损失将为
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
出售出售可能以类似的方式确定,不同之处在于公允价值估计减少了估计销售成本。?未来现金流估计、贴现率和其他假设的变化可能导致确认未来期间的额外减值损失。
季节性
对于我们的休斯部门,除了与销售和促销活动相关的波动外,服务收入一般不受季节性波动的影响。然而,与许多通信基础设施设备供应商一样,由于我们客户的年度采购和预算周期,我们硬件收入的较高数额出现在今年下半年。大型企业和运营商通常在其财政年度开始时(通常与日历年一致)分配其资本支出预算。大型复杂系统采购的典型销售周期为6至12个月,这通常导致客户在接近年底时支出。客户经常寻求在年底和下一个预算周期之前支出预算资金。
我们的ESS部门一般不受季节性影响。
通货膨胀率
过去三年来,通货膨胀并没有对我们的经营造成重大影响。我们相信,我们在未来期间提高产品和服务收费的能力将主要取决于竞争压力或合同条款。
关键指标和其他项目的说明
服务和其他收入-碟形网络. 服务和其他收入-碟形网络 主要包括与卫星和转发器租赁及服务相关的收入、TT&C、专业服务、设施租赁收入以及向DISH Network提供的其他服务。服务和其他收入-碟形网络 还包括出售给DISH Network的HughesNet服务的订户批发服务费。
服务和其他收入-其他. 服务和其他收入-其他 主要包括企业和消费者宽带服务的销售,以及维护和其他合同服务。服务和其他收入-其他 还包括与卫星和转发器租赁和服务、卫星上行/下行链接以及向DISH Network以外的客户提供的其他服务相关的收入。
设备收入. 设备收入 主要包括出售给我们企业和消费市场的客户的宽带设备和网络,以及与HughesNet服务相关的卫星宽带设备和相关设备的销售,到DISH网络。
销售-服务和其他成本. 销售-服务和其他成本 主要包括向我们的企业和消费客户提供宽带服务的成本,以及向DISH网络提供宽带服务的成本,以及提供维护和其他合同服务的成本。销售-服务和其他成本 还包括与卫星和转发器租赁和服务相关的成本,TT&C,专业服务,设施租赁成本和向我们的客户提供的其他服务,包括DISH网络。
销售成本-设备. 销售成本-设备 主要由出售给我们企业和消费者市场的客户的宽带设备和网络的成本以及DISH网络的成本组成。销售成本-设备还包括与向客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般及行政费用. 销售、一般及行政费用 主要包括销售和营销成本以及与行政服务(如信息系统、人力资源和其他服务)相关的员工成本,包括基于股票的薪酬费用。它还包括专业费用(例如法律、信息系统和会计服务)以及与提供的设施和行政服务相关的其他项目 DISH网络和其他第三方。
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项目2、管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析
研究开发费用. 研究开发费用 主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长,并为我们的客户提供新技术和创新。
利息收入. 利息收入 主要包括我们的现金、现金等价物和可销售的投资证券所赚取的利息,包括溢价摊销和债务证券的贴现增值。
利息支出,扣除资本化金额. 利息支出,扣除资本化金额 主要包括与我们的债务和资本租赁义务相关的利息支出(扣除资本化利息)和债务发行成本的摊销。
投资收益(亏损),净额. 投资收益(亏损),净额主要包括我们的有价证券和我们选择公允价值选项的其他投资的公允价值的变化。它还可能包括出售或交换我们的可供销售的债务证券的实现收益和损失,我们的可销售证券的非暂时性减值损失,出售或交换我们在未合并实体中的投资的实现收益和损失,以及因减值和可观察到的价格变化而导致的对未合并实体和可销售股本证券投资的账面金额的调整。
未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额. 未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
其他,净. 其他,净 主要包括外汇损益、从我们的有价证券获得的股息和其他在我们的其他地方没有适当分类的非营业收入或费用项目 简明综合经营报表.
非持续经营净收益. 非持续经营净收益 包括在BSS交易中转移的BSS业务的简明综合财务报表。
利息,税项,折旧和摊销前收益(“EBITDA”)好的。EBITDA定义为不包括利息收入和费用的净收入(亏损),净额,所得税收益(准备),净额,折旧和摊销,非持续经营的净收益(亏损)和归因于非控制性权益的净收益(亏损)。EBITDA不是根据美国GAAP确定的衡量标准。此非GAAP度量与净收益(损失)在我们对上述操作结果的讨论中。EBITDA不应单独考虑或作为营业收入、净收入或根据美国GAAP确定的任何其他衡量标准的替代。我们的管理层使用EBITDA作为运营效率和整体财务绩效的衡量标准,与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了关于我们业务的基本经营业绩的有意义的补充信息,并且适合于增强对我们财务业绩的整体了解。管理层还认为EBITDA对投资者是有用的,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它来评估我们行业中公司的业绩。
订户好的。订户包括通过零售、批发和中小企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与金融工具和外汇相关的市场风险
我们的投资和债务面临如下所述的市场风险。
现金、现金等价物和当期有价证券
自.起2019年9月30日,我们的现金、现金等价物和当前可销售的投资证券的公允价值为25万亿美元好的。在这笔钱中,总共有25亿美元投资于:(A)现金;(B)总平均到期日不到一年的商业票据和公司票据,由至少两个国家公认的统计评级机构评为四个最高评级类别之一;(C)美国的债务工具(“美国”)政府及其机构;和/或(D)具有与上述商业票据和公司债务类似的风险、期限和信用质量特征的工具。这些投资活动的主要目的一直是保留本金,直到需要现金来为运营提供资金,进行战略投资和扩大业务。因此,当现金在我们的业务中收到和使用时,这个投资组合的大小会有很大的波动。这个投资组合的价值可能会受到信贷损失的负面影响;然而,通过限制我们对任何一个发行人的风险敞口的多样化,这种风险得以缓解。
利率风险
利率的变化不会影响我们现金的公允价值,或由于我们的现金等价物的到期日少于90天而对其公允价值产生重大影响。利率的变化将影响我们当前可销售债务证券投资组合的公允价值;然而,我们通常将这些投资持有到到期日。基于我们的现金,现金等价物和当前可销售的债务证券投资组合25亿美元自.起2019年9月30日,假设在截至9个月的9个月内平均利率发生了10%的变化2019年9月30日由于我们的投资期限有限,不会对我们的现金、现金等价物和债务证券组合的公允价值产生重大影响。
我们的现金、现金等价物和当前可销售的债务证券的年平均回报率为九几个月结束2019年9月30日2.9%。利率的变化将影响我们未来从这个投资组合获得的年度利息收入,因为随着工具的成熟,资金将以不同的利率进行再投资。假设在截至9个月的9个月内平均利率下降了10%2019年9月30日将导致每年利息收入减少820万美元。
战略有价证券
自.起2019年9月30日,我们投资于几家公司的公开交易证券,公允价值为440亿美元好的。这些投资是出于战略和财务目的而持有的,集中在少数公司,具有高度的投机性,已经并将继续经历波动性。这些投资的公允价值受到公允价值的重大波动,并可能受到证券市场总体不利变化的风险,以及与我们投资的证券公司的业绩相关的风险,与特定行业相关的风险和其他因素的重大影响。一般而言,我们的战略有价证券投资组合不受利率波动的重大影响,因为它目前主要由股权证券组成,其价值与基础业务的特定因素更密切相关。假设在截至9个月的9个月内,我们的公共战略股权投资的市场价格发生了10%的不利变化2019年9月30日会导致减少440万美元这些投资的公允价值。
对未合并实体的投资
自.起2019年9月30日,我们的投资总账面值为225.9亿美元我们为战略业务目的而持有的私人持股公司的证券。这些投资的公允价值并不容易确定。吾等定期审阅此等投资,估计公允价值,并于投资出现减值或可观察到的价格变动时调整账面值。在截至九个月的期间,假设的不利变化相当于这些权益工具账面价值的10%2019年9月30日会导致减少2260万美元这些投资的价值。
我们通过对私人持股公司的战略投资实现价值的能力取决于这些公司的业务是否成功,以及他们是否有能力获得足够的资本来执行其商业计划。由于私人市场的流动性不如公开市场,因此我们无法出售这些投资的风险也会增加,或者当我们希望出售这些投资时,我们将无法为其获得公平价值。
外币汇兑风险
我们通常用美元做生意。我们的国际业务是以各种外币进行的,我们最大的风险敞口是巴西雷亚尔、印度卢比、欧洲欧元和英镑。这使我们容易受到外币汇率波动的影响。外币交易使用交易日期有效的汇率换算成美元。
我们管理外币变动风险的目标是减少与外汇汇率波动相关的收益和现金流波动。因此,我们可以签订外币远期合约,或采取其他措施,以减轻与外币资产、负债、承诺和预期外币交易相关的风险。自.起2019年9月30日我们有最低限度的以外币计价的应收账款和应付款项净额,以及名义价值为3.7,000,000美元的外币远期合约,以部分减轻外币汇兑风险。截至目前,外汇合约的估计公允价值并不重要。2019年9月30日好的。假设汇率10%的不利变化对我们海外子公司的净资产和负债在截至9个月期间的账面金额的影响2019年9月30日将是截至#年累计折算调整1610万美元的估计损失2019年9月30日.
衍生金融工具
我们通常不会将衍生金融工具用于投机目的,并且我们一般不会对我们的衍生金融工具应用对冲会计处理。我们不时评估我们的衍生金融工具,但不能保证我们不会在未来订立额外的外汇远期合约或采取其他措施,以减轻我们的外汇风险。
第4项^控制和程序
披露管制及程序
在监督下,在我们管理层的参与下,包括我们的首席执行官和首席财务官,我们评估了我们的披露控制和程序的有效性(定义在规则^13a-15(E)^和根据1934年“证券交易法”(“交易法”)修订的第15d-15(E)条,截至本报告所涉期间结束时。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时有效,因此我们的证券交易委员会报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化(定义如下规则^13a-15(F)^和在截至2019年9月30日的三个月内发生的、已经或相当可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的事件(根据《交换法》第15d-15(F)条)。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时进行旨在提高其有效性并确保我们的系统与我们的业务一起发展的变更。
第二部分--其他信息
第1项^法律程序
关于法律程序的讨论,见第一部分,第一项.财务报表-附注16承诺和或有事项-本季度报告中的诉讼,表格#10-Q。
第1A项···
以下信息更新并应与我们截止年度的年度报告表格10-K/A的第I部分,第1A项,风险因素中的信息一起阅读2018年12月31日,该文件于2019年2月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
与BSS交易相关的风险
我们的某些董事和执行人员在BSS交易中的利益可能与我们其他股东的利益不同或不同。
我们的某些董事和执行人员在BSS交易中拥有的利益可能与我们股东的一般利益不同或不同。我们EchoStar的董事和执行人员拥有我们普通股的股份,他们按照与我们其他股东相同的条款参与了分配和合并。此外,在BSS交易完成后,Us和DISH的董事兼董事长^Ergen先生担任BSS Corp.的董事和执行人员。如下所述,批准BSS交易的EchoStar各方在决定批准主交易协议和BSS交易的条款时了解并考虑了这些利益。
根据我们长期的关联方交易政策,BSS交易经以下人士批准:(I)我们的独立管理层,(Ii)我们的非连锁董事(即并非DISH Network董事或员工的董事),我们的董事R·斯坦顿·道奇先生,以避免出现他之前在DISH Network和我们的董事安东尼·M·费德里科先生任职时产生的任何潜在冲突,以及我们的董事安东尼·M·费德里科先生,以避免出现由于他在DISH特别诉讼委员会的服务而产生的任何潜在冲突,(Iii)我们的在获得所有这些批准后,(Iv)我们的董事会,与,我们的董事长,Ergen先生,回避。
如果根据“守则”,分销和合并不符合免税分销和合并的资格,则我们和/或我们的股东可能被要求支付巨额美国联邦所得税,并且在某些情况下,我们可能需要承担DISH Network的赔偿义务。
双方从各自的法律顾问那里收到了关于交易免税性质的税务意见。他们没有从美国国税局获得有关分销和合并的私函裁决,而是完全依赖各自的税务意见来安慰,根据“法典”,分销和合并符合美国联邦所得税免税待遇的条件。
税务意见基于(除其他外)我们和DISH Network所作的某些承诺,以及我们DISH Network和^Ergen先生和夫人就事实问题所作的某些陈述和假设。任何事实陈述或假设未能真实、正确和完整,或任何承诺得到充分遵守,都可能影响税收意见的有效性。律师的意见代表律师的最佳法律判断,对国税局或法院没有约束力,国税局或法院可能不同意税收意见中提出的结论。此外,税收意见将以现行法律为基础,如果现行法律有追溯效力的变化,则不能依赖。
如果根据守则第355节,该分发不符合免税分发的资格,则该分发将向我们的股东征税,我们将确认从分发中获得的实质性收益,我们和我们的股东可能会招致重大的美国联邦所得税负债,并且如果未能符合此资格的分发是由于我们的某些行为或失实陈述的结果,则我们可能被要求赔偿DISH Network对该收益的税收,但我们不会被要求赔偿我们的任何股东。如果我们需要赔偿DISH Network与BSS交易相关的税收,赔偿义务可能会对我们的业务、财务状况、业绩或运营和现金流产生重大不利影响。
即使分发在其他方面符合免税分发的资格,但如果一名或多名人士直接或间接(包括在完成BSS交易后通过收购BSS普通股或DISH普通股)获得我们或BSS Corp.股票50%或以上的权益(以投票或价值衡量),则该分发应根据“守则”第#355(E)节向我们(而不是我们的股东)征税,这是包括该分发的计划或一系列相关交易的一部分。如果DISH Network或BSS Corp.在完成BSS交易或DISH Network或BSS Corp.的股票或资产转让后发生控制权变更,从而导致根据守则第355(E)条向我们征税,DISH Network只有在DISH Network采取行动或在知情情况下协助、同意或协助DISH股东的行动,导致分销不符合免税分销资格的情况下,才需要赔偿我们(但不是我们的股东)的此类税收。如果合并是应纳税的,我们的股东将被视为已将其BSS普通股出售给DISH Network,因此,我们的股东将在合并中收到DISH普通股时确认应税损益。此外,合并应纳税可能导致分销不符合免税分销的资格。
与BSS交易有关的推定集体诉讼已经针对我们、DISH Network、Ergen先生和我们的某些人员提起,与BSS交易有关的其他诉讼可能会对我们、DISH Network和其他人提起,这可能会导致大量费用。
截至2019年11月7日,一名据称的EchoStar股东提出了一项投诉。看见附注16本表格第1项所附的简明综合财务报表附注10-Q有关在本报告日期之前已经开始的与BSS交易相关的诉讼的更多信息。不能保证不会就BSS交易提出额外的投诉。
即使这起诉讼和其他任何可能提起的诉讼都没有任何价值,为这些索赔辩护可能会导致大量成本,并转移管理时间和资源。不利的判断可能导致金钱损失,这可能对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们运营和控制卫星的能力受到与DISH Network整合BSS业务相关的风险的影响。
在BSS交易中,我们将用于监测和控制卫星的卫星运营中心转移到DISH Network。·DISH Network可能无法成功或盈利地整合、运营、维护和管理BSS业务及其员工,包括卫星运营中心的运营和员工。“DISH Network可能无法成功或盈利地整合、运营、维护和管理BSS业务及其员工,包括卫星运营中心的运营和员工。·DISH网络可能无法维持与卫星运营中心有关的统一标准、控制、程序和政策,这可能导致运营效率低下。任何卫星运营中心的故障或效率低下都可能导致我们客户服务的重大损失,并可能导致与我们的一颗或多颗卫星通信的能力崩溃,或导致向受影响的卫星传输不正确的命令,这可能导致卫星性能暂时或永久性下降,或导致我们的一颗或多颗卫星丢失。任何这样的失败都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们业务相关的风险和我们的A级普通股
由于BSS交易,我们可能更容易受到不利事件的影响。
我们已经剥离了BSS业务,我们的业务将受到影响我们保留业务的风险的集中。我们现在的业务规模较小,多元化程度较低,业务范围较窄,这使我们更容易受到不断变化的市场和经济条件的影响。作为一个较小的实体运营可能会减少或消除以前在我们的业务平台上存在的一些好处和协同效应,包括我们的运营多样性、购买和借贷杠杆、可用资本,以及在我们的业务中追求综合战略并吸引、留住和激励关键员工的关系和机会。此外,作为一家规模较小的公司,我们吸收成本的能力可能会受到负面影响,包括BSS交易的巨大成本,并且我们可能无法以与BSS交易之前获得的价格或条件一样优惠的价格或条件获得融资、商品或服务。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、业务前景和普通股的交易价格产生重大不利影响。通过分离BSS业务,我们也可能更容易受到市场波动和其他不利事件的影响。如果我们未能实现我们预期因BSS交易而获得的部分或全部利益,或未能在我们预期的时间内实现这些利益,我们的运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们可能无法从事某些战略交易,因为我们已同意某些限制,以符合美国联邦所得税要求的免税剥离。
为了保持对分销的预期税收待遇,我们将承诺遵守当前美国联邦所得税法对分拆的某些限制,包括(I)避免从事某些交易,这将导致我们的股票所有权通过投票或价值发生50%或更大的变化,(Ii)继续拥有和管理我们的历史业务,以及(Iii)限制我们普通股的销售或赎回。(Ii)继续拥有和管理我们的历史业务,以及(Iii)限制我们普通股的销售或赎回。这些限制可能会阻止我们寻求其他有吸引力的商业机会,导致我们无法有效应对竞争压力、行业发展和未来机会,并可能以其他方式损害我们的业务、财务业绩和运营。如果这些限制和其他限制不被遵守,那么分销可能对我们和可能对我们的股东征税。此外,我们可能被要求赔偿DISH Network因我们不遵守这些限制而招致的任何税务责任,并且此类赔偿义务可能是巨大的。
项目2.未经登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股权证券
期间没有回购我们的A级普通股九月末2019年9月30日.
项目3.高级证券的违约
不适用
项目4.矿井安全披露
不适用
第5项^其他信息
股票回购
2018年10月,我们的董事会授权我们通过2019年12月31日(包括12月31日)回购价值高达5000万美元的A类普通股。2018年,我们回购了价值3330万美元的A级普通股。2019年10月29日,我们的董事会终止了先前的授权,并授权我们在2020年12月31日之前回购价值最高为5000万美元的A类普通股(包括2020年12月31日)。根据我们的回购授权,可以根据1934年“证券交易法”修订后的“10b5-1规则”,通过“私下协商交易”、“公开市场回购”、一个或多个交易计划或其他方式,根据市场条件和其他因素进行购买。·我们可以选择不购买本计划允许的最高金额或任何股份,我们也可以加入董事会授权的其他股份回购计划。
财务结果
在……上面2019年11月7日,我们发布了一份新闻稿(“新闻稿”),宣布我们的截至2019年9月30日的季度财务业绩和补充投资者信息演示(“演示”)提供了初步的未审计备考财务信息。新闻稿和演示文稿的副本分别作为附件99.1和附件99.2提供。上述信息,包括与之相关的证物,是根据Form 8-K的2.02项提供的,不得被视为为1934年“证券交易法”(经修订的“证券交易法”)第18节或其他目的而提交,也不得通过引用的方式纳入根据1933年“证券法”(经修订的“证券法”)的任何注册声明或其他文件,或根据“交易法”提交的任何文件或其他文件,除非在任何此类文件中另有明确声明。
项目6.展品
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展品·号 | | 描述 |
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31.1(H) | | 302节首席执行官认证。 |
31.2(H) | | 302节首席财务官认证。 |
32.1(I) | | 第#906节首席执行官和首席财务官的认证。 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation于2019年11月7日发布的关于截至2019年9月30日期间的财务业绩的新闻稿 |
99.2(I) | | EchoStar Corporation发布的日期为2019年11月7日的演示文稿,涉及未经审计的初步备考财务信息 |
101.INS | | XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库。 |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase。 |
*根据S-K法规第601(B)(2)条的规定,附表和证物已被省略。我们同意应要求向证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展览的副本,但我们有权要求对任何要求的时间表或展览进行保密处理。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | EchoStar公司 |
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日期:2019年11月7日 | 依据: | /s/ 迈克尔·T·杜根 |
| | 迈克尔·T·杜根 |
| | 首席执行官、总裁兼董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2019年11月7日 | 依据: | /s/ 大卫·J·雷纳 |
| | 大卫·J·雷纳 |
| | 执行副总裁,首席财务官,首席运营官和财务主任 |
| | (首席财务和会计干事) |