文件假的--12-28Q320190001008654453000006130000016000000184000000.680.680.680.270.270.270.016000000006000000006360709063607090P5YP1YP5YP1Y100000400000200000500000002000001000000.010.0120000000020000000000149402861481192400010086542018-12-302019-09-2800010086542019-09-2800010086542019-11-0400010086542017-12-312018-09-2900010086542018-07-012018-09-2900010086542019-06-302019-09-2800010086542018-12-290001008654美国-公认会计原则:国库2018-12-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-12-302019-03-300001008654一般公认会计原则:StockMenger2019-03-3000010086542019-03-300001008654美国-公认会计原则:国库2019-06-290001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001008654一般公认会计原则:StockMenger2019-09-2800010086542019-03-312019-06-290001008654美国-公认会计原则:国库2019-09-280001008654美国-GAAP:添加剂2019-06-302019-09-2800010086542018-12-302019-03-300001008654一般公认会计原则:StockMenger2019-06-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-12-290001008654美国-GAAP:添加剂2018-12-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2019-03-312019-06-290001008654美国-公认会计原则:国库2019-03-312019-06-290001008654一般公认会计原则:StockMenger2018-12-290001008654美国-公认会计原则:国库2019-03-300001008654美国-公认会计原则:国库2018-12-302019-03-300001008654美国-公认会计原则:减少收入2019-06-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001008654美国-GAAP:添加剂2019-06-290001008654美国-GAAP:添加剂2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001008654美国-GAAP:添加剂2019-03-312019-06-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300001008654美国-公认会计原则:减少收入2019-03-300001008654美国-GAAP:添加剂2018-12-302019-03-300001008654美国-公认会计原则:减少收入2019-06-290001008654美国-公认会计原则:国库2019-06-302019-09-280001008654美国-GAAP:添加剂2019-03-3000010086542019-06-290001008654美国-公认会计原则:国库2018-06-300001008654美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-300001008654美国-公认会计原则:国库2017-12-3000010086542017-12-312018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001008654美国-公认会计原则:国库2018-04-012018-06-300001008654一般公认会计原则:StockMenger2018-09-290001008654美国-GAAP:添加剂2017-12-312018-03-310001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300001008654美国-公认会计原则:国库2017-12-312018-03-3100010086542017-12-300001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-2900010086542018-04-012018-06-300001008654美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-290001008654一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300001008654一般公认会计原则:StockMenger2017-12-300001008654美国-公认会计原则:国库2018-03-3100010086542018-09-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-09-290001008654美国-公认会计原则:减少收入2017-12-312018-03-310001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290001008654美国-GAAP:添加剂2018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001008654美国-GAAP:添加剂2018-09-290001008654美国-公认会计原则:国库2018-09-290001008654一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310001008654美国-公认会计原则:减少收入2017-12-3000010086542018-03-310001008654美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300001008654美国-GAAP:添加剂2018-06-300001008654美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-2900010086542018-06-300001008654美国-GAAP:添加剂2017-12-300001008654美国-公认会计原则:会计标准更新201712个成员美国-公认会计原则:减少收入2018-12-302019-09-280001008654美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2018-12-302019-09-280001008654美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2019-06-302019-09-280001008654美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2017-12-312018-09-290001008654美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2018-07-012018-09-290001008654美国-公认会计原则:ShippingAndHandlingMenger2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-290001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-290001008654TUP:变形计划2019成员2018-12-290001008654TUP:变形计划2019成员2018-12-302019-09-28000100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证券交易委员会
华盛顿特区20549
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形式10-Q
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到目前为止的13周(一九二零九年九月二十八日)
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号1-11657
________________________________________
Tupperware品牌公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
________________________________________
|
| | | |
| 特拉华州 | 36-4062333 |
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| 南橙花径14901号, | 32837 |
|
| 奥兰多, | 佛罗里达 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(407) 826-5050
________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | 托普 | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速机 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
| | | | |
非加速箱 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐ 无再加工☒
截至2019年11月4日, 48,899,186普通股,$0.01票面价值,登记人未付。
目录
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| | |
| | 页 数 |
第一部分财务资料 |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 综合收入报表 | 3 |
| | |
| 综合收益报表 | 4 |
| | |
| 合并资产负债表 | 5 |
| | |
| 股东权益合并报表 | 6 |
| | |
| 现金流动合并报表 | 8 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第4项 | 管制和程序 | 46 |
|
第二部分.其他资料 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 47 |
| | |
第6项 | 展品 | 48 |
| |
签名 | 49 |
Tupperware品牌公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
(百万美元,但每股数额除外) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
净销售额 | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
|
产品销售成本 | 141.5 |
| | 164.1 |
| | 457.3 |
| | 516.6 |
|
毛利率 | 276.6 |
| | 321.7 |
| | 923.4 |
| | 1,047.2 |
|
| | | | | | | |
交货、销售和行政费用 | 241.6 |
| | 253.0 |
| | 752.0 |
| | 815.0 |
|
再工程和减值费用 | 7.5 |
| | 3.0 |
| | 15.9 |
| | 12.7 |
|
商誉和无形资产减值 | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
|
资产处置收益 | 12.1 |
| | 1.5 |
| | 11.1 |
| | 16.1 |
|
营业收入 | 19.9 |
| | 67.2 |
| | 146.9 |
| | 235.6 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 1.6 |
| | 2.0 |
|
利息费用 | 10.4 |
| | 11.3 |
| | 31.4 |
| | 34.3 |
|
其他收入净额 | 3.8 |
| | 0.6 |
| | 10.5 |
| | 0.8 |
|
所得税前收入 | 13.9 |
| | 57.1 |
| | 127.6 |
| | 204.1 |
|
| | | | | | | |
所得税准备金 | 6.1 |
| | 18.0 |
| | 43.5 |
| | 65.5 |
|
净收益 | $ | 7.8 |
|
| $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | | | |
基本 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 2.75 |
|
稀释 | 0.16 |
| | 0.79 |
| | 1.72 |
| | 2.74 |
|
| | | | | | | |
已发行加权平均股票: | | | |
| | | | |
基本 | 48.8 |
| | 49.3 |
| | 48.7 |
| | 50.3 |
|
稀释 | 48.9 |
| | 49.4 |
| | 48.9 |
| | 50.5 |
|
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
Tupperware品牌公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
净收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
其他综合损失: | | | | | | | |
外币折算调整 | (20.7 | ) | | (18.0 | ) | | (6.8 | ) | | (63.0 | ) |
现金流量对冲的递延收益(亏损),扣除税收(准备金)收益(0.1美元)、(0.2美元)、0.4美元和(0.5美元) | 0.9 |
| | (0.4 | ) | | (1.3 | ) | | 1.4 |
|
退休金及其他退休后福利,扣除税款(0.2元)、0元(0.1元)及0元 | 0.5 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 1.2 |
|
其他综合损失 | (19.3 | ) | | (18.0 | ) | | (8.0 | ) | | (60.4 | ) |
综合(损失)收入共计 | $ | (11.5 | ) | | $ | 21.1 |
| | $ | 76.1 |
| | $ | 78.2 |
|
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
Tupperware品牌公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
(百万美元,份额除外) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 122.1 |
| | $ | 149.0 |
|
应收账款减备抵61.3美元和45.3美元 | 136.8 |
| | 144.7 |
|
盘存 | 260.7 |
| | 257.7 |
|
应收非贸易金额,净额 | 40.5 |
| | 49.9 |
|
预付费用和其他流动资产 | 27.1 |
| | 19.3 |
|
流动资产总额 | 587.2 |
| | 620.6 |
|
递延所得税福利净额 | 214.5 |
| | 217.0 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 269.5 |
| | 276.0 |
|
经营租赁资产 | 79.3 |
| | — |
|
长期应收款,减去18.4美元的备抵额和16.0美元的备抵额 | 16.1 |
| | 18.7 |
|
商标和贸易名称,净额 | 46.0 |
| | 52.9 |
|
善意 | 58.5 |
| | 76.1 |
|
其他资产,净额 | 64.8 |
| | 47.5 |
|
总资产 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
负债与股东权益 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 85.8 |
| | $ | 129.2 |
|
短期借款和长期债务及融资租赁债务的当期部分 | 325.0 |
| | 285.5 |
|
应计负债 | 292.6 |
| | 344.4 |
|
流动负债总额 | 703.4 |
| | 759.1 |
|
长期债务和融资租赁债务 | 602.4 |
| | 603.4 |
|
经营租赁负债 | 51.4 |
| | — |
|
其他负债 | 163.7 |
| | 181.5 |
|
股东赤字: | |
| | |
|
优先股,面值0.01美元,授权股票200,000,000股;没有发行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,核定股票600,000,000股;发行股票63,607,090股 | 0.6 |
| | 0.6 |
|
已付资本 | 219.2 |
| | 219.3 |
|
留存收益 | 1,141.2 |
| | 1,086.8 |
|
按成本计算,分别为14,811,924股和14,940,286股 | (930.9 | ) | | (939.8 | ) |
累计其他综合损失 | (615.1 | ) | | (602.1 | ) |
股东赤字总额 | (185.0 | ) | | (235.2 | ) |
负债总额和股东赤字 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
Tupperware品牌公司
股东权益合并报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 股东权益总额 |
(百万美元,但每股数额除外) | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | | | |
2018年12月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 15.0 | | $ | (939.8 | ) | | $ | 219.3 |
| | $ | 1,086.8 |
| | $ | (602.1 | ) | | $ | (235.2 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 36.9 |
| | | | 36.9 |
|
会计原则变化的累积效应 | | | | | | | | | | | 12.1 |
| | (5.0 | ) | | 7.1 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | 19.0 |
| | 19.0 |
|
申报的现金红利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (12.9 | ) | | | | (12.9 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.1 | ) | | 5.0 |
| | (2.8 | ) | | (1.1 | ) | | | | 1.1 |
|
2019年3月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.9 | | $ | (934.8 | ) | | $ | 216.5 |
| | $ | 1,121.8 |
| | $ | (588.1 | ) | | $ | (184.0 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 39.4 |
| | | | 39.4 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (7.7 | ) | | (7.7 | ) |
申报的现金红利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (13.2 | ) | | | | (13.2 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.1 | ) | | 3.7 |
| | (0.2 | ) | | (1.1 | ) | | | | 2.4 |
|
2019年6月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.8 | | $ | (931.1 | ) | | $ | 216.3 |
| | $ | 1,146.9 |
| | $ | (595.8 | ) | | $ | (163.1 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 7.8 |
| | | | 7.8 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (19.3 | ) | | (19.3 | ) |
申报的现金红利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (13.3 | ) | | | | (13.3 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | | | 0.2 |
| | 2.9 |
| | (0.2 | ) | | | | 2.9 |
|
2019年9月28日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.8 | | $ | (930.9 | ) | | $ | 219.2 |
| | $ | 1,141.2 |
| | $ | (615.1 | ) | | $ | (185.0 | ) |
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
Tupperware品牌公司
股东权益合并报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 股东权益总额 |
(百万美元,但每股数额除外) | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | | | |
2017年12月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 12.6 | | $ | (851.5 | ) | | $ | 217.8 |
| | $ | 1,043.1 |
| | $ | (529.4 | ) | | $ | (119.4 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 35.7 |
| | | | 35.7 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | 7.7 |
| | 7.7 |
|
申报的现金红利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (34.9 | ) | | | | (34.9 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | (0.1 | ) | | 4.4 |
| | (2.8 | ) | | 0.9 |
| | | | 2.5 |
|
2018年3月31日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 12.5 | | $ | (847.1 | ) | | $ | 215.0 |
| | $ | 1,044.8 |
| | $ | (521.7 | ) | | $ | (108.4 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 63.8 |
| | | | 63.8 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (50.1 | ) | | (50.1 | ) |
申报的现金红利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (34.4 | ) | | | | (34.4 | ) |
回购普通股 | | | | | 1.1 |
| | (50.0 | ) | | | | | | | | (50.0 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | | | | 1.8 |
| | 2.4 |
| | (0.6 | ) | | | | 3.6 |
|
2018年6月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 13.6 | | $ | (895.3 | ) | | $ | 217.4 |
| | $ | 1,073.6 |
| | $ | (571.8 | ) | | $ | (175.5 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 39.1 |
| | | | 39.1 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (18.0 | ) | | (18.0 | ) |
申报的现金红利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (33.4 | ) | | | | (33.4 | ) |
回购普通股 | | | | | 1.4 |
| | (50.2 | ) | | | | | | | | (50.2 | ) |
为奖励计划发行的股票和期权 | | | | |
| | | | 3.5 |
| | (0.1 | ) | | | | 3.4 |
|
2018年9月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 15.0 | | $ | (945.5 | ) | | $ | 220.9 |
| | $ | 1,079.2 |
| | $ | (589.8 | ) | | $ | (234.6 | ) |
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
Tupperware品牌公司
现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 39周结束 |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
业务活动: | | | |
净收益 | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 41.4 |
| | 44.2 |
|
未实现外汇收益 | (0.6 | ) | | (0.4 | ) |
权益补偿 | 7.5 |
| | 10.7 |
|
递延债务费用摊销 | 0.5 |
| | 0.4 |
|
资产处置净收益,包括保险收益 | (11.1 | ) | | (16.1 | ) |
坏账准备金 | 24.0 |
| | 16.4 |
|
存货减记 | 8.3 |
| | 5.0 |
|
重组和减值成本的非现金影响 | 19.7 |
| | — |
|
递延所得税净变动 | 3.6 |
| | (24.0 | ) |
资产和负债变动: | | | |
应收账款和票据 | (15.4 | ) | | (40.1 | ) |
盘存 | (16.5 | ) | | (44.0 | ) |
应收非贸易金额 | (5.2 | ) | | (2.2 | ) |
预付费用 | (6.6 | ) | | (4.6 | ) |
其他资产 | (9.0 | ) | | 0.1 |
|
应付帐款和应计负债 | (49.8 | ) | | (49.1 | ) |
应付所得税 | (50.5 | ) | | (20.0 | ) |
其他负债 | (3.4 | ) | | (4.7 | ) |
套期保值活动对现金的净影响 | (1.5 | ) | | 3.5 |
|
其他 | — |
| | (0.1 | ) |
经营活动提供的净现金 | 19.5 |
| | 13.6 |
|
投资活动: | | | |
资本支出 | (44.0 | ) | | (55.2 | ) |
处置财产、厂房和设备的收益 | 20.4 |
| | 36.5 |
|
用于投资活动的现金净额 | (23.6 | ) | | (18.7 | ) |
筹资活动: | | | |
股利支付给股东 | (60.5 | ) | | (104.1 | ) |
行使股票期权的收益 | — |
| | 0.3 |
|
回购普通股 | (0.8 | ) | | (101.3 | ) |
偿还融资租赁债务 | (1.3 | ) | | (1.6 | ) |
短期债务净变化 | 46.7 |
| | 200.7 |
|
债务发行成本 | (2.2 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 | (18.1 | ) | | (6.0 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3.3 | ) | | (13.5 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (25.5 | ) | | (24.6 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 151.9 |
| | 147.2 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 126.4 |
| | $ | 122.6 |
|
见所附的合并财务报表附注(未审计)。
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
列报依据:精简的合并财务报表包括Tupperware Brands公司及其子公司的账户,统称为“Tupperware”或“Company”,公司间的所有交易和余额均已消除。这些精简的合并财务报表未经审计,是按照美国证券和交易委员会的规则和条例编制的,公司认为,这些报表反映了所有调整,包括为公允列报中期业绩所必需的正常经常性项目。
通常列入资产负债表、损益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表的某些信息和附注披露符合美利坚合众国为完整财务报表而普遍接受的会计原则,根据这些细则和条例的允许,这些信息和附注被浓缩或省略。因此,这些精简的合并财务报表和相关附注应与审计报告一并阅读。2018公司截至年度综合财务报表(表格10-K)2018年12月29日。本报告所列任何中期的经营业绩不一定表明整个财政年度的预期结果。
估计数的使用:按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响到在财务报表之日报告的资产和负债数额、或有负债的披露以及本报告所述期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计大不相同。
对冲:2018年12月30日,公司通过了新的对冲会计准则,要求对留存收益的期初余额和累计其他综合收益进行累积效应调整。$5.0百万,扣除税款。作为采纳的一部分,公司选择在净资产和现金流量套期保值有效性评估中纳入远期点,并在公允价值对冲评估中排除远期点。此外,公司现在将套期保值工具公允价值的全部变动记录在同一损益表项目中,作为被套期保值项目的收益效果。在通过之前,前向点的影响记作利息费用。请参阅附注12以综合财务报表为基础,进一步讨论新的套期保值会计准则的影响。
租赁:2018年12月30日,该公司采用了新的租赁会计准则,采用了修正的追溯法,要求对留存收益期初余额进行累积效应调整。$7.1百万,扣除税款。以前各期未重报。该标准没有对合并净收益或流动性产生实质性影响,也没有对公司债务协议下的债务契约遵守情况产生影响。新指南适用于初次适用之日的所有经营租赁和资本租赁。历史上称为资本租赁的租赁现在被称为新指南下的融资租赁。
该公司选择了过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,并以此作为其租赁政策的基础,从而使公司能够对以下事项进行历史评估:(1)合同是租赁还是包含租约;(2)租赁分类;(3)初始直接成本。公司还选择不将其所属各类基础资产的租赁和非租赁部分分开,并作出会计政策选择,不对资产负债表上最初期限为12个月或更短的租赁进行核算。此外,公司没有选择事后实际的权宜之计来确定现有租约的合理租赁期限。公司在租赁期限内以直线方式确认对这些租约的付款.
采用新标准后,记录了额外的净租赁资产和租赁负债$79.3百万和$80.3百万分别,截至2019年9月28日与公司的经营租赁有关。该标准并没有对公司的合并净收益或现金流量产生重大影响。请参阅附注8向综合财务报表索取进一步资料。
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
产品销售成本项目包括与本公司销售的货物的购买和制造有关的费用。这些费用包括进境运费、关税、采购和接收费用、检查费用、折旧费用、内部转移费用和原材料仓储费用、在制品和包装材料。成品的仓储和配送费用包括在交付、销售和行政费用(“DS&A”)中。配送成本包括出外运费和相关的劳动力成本。向客户收取的与产品分配有关的费用列为收入。分销成本包括在DS&A中$30.1百万和$32.5百万为第三四分之一2019和2018分别$95.7百万和$103.8百万到目前为止的各个年度。
本公司经常向其独立销售团队的成员提供促销服务,以鼓励他们完成其他活动的具体目标或目标,这些活动是公司业务的附属活动,但考虑到的是与销售分开和不同的服务,这些服务是通过确定的集团/团队销售水平、新的销售团队成员或其他业务关键职能来衡量的。提供的奖项有产品奖、特别奖或旅行奖。
公司在销售人员有资格获得奖励的期间内就这些奖励的费用进行了计算,并主要作为DS&A费用的一个组成部分报告这些费用。这些权责发生制要求根据成果估计数和实际发生的费用来估计授标的费用。在资格审查期间,对实际结果进行监测,并在已知的情况下对原来的估计进行更改。包括在DS&A费用中的促销和其他销售人员补偿费用共计$64.7百万和$73.0百万为第三四分之一2019和2018分别和$214.9百万和$244.1百万到目前为止的各个年度。
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
成品 | $ | 207.7 |
| | $ | 203.9 |
|
在制品 | 25.6 |
| | 25.0 |
|
原材料和用品 | 27.4 |
| | 28.8 |
|
总库存 | $ | 260.7 |
| | $ | 257.7 |
|
每股基本信息的计算方法是将净收入除以已发行股票的加权平均数。稀释后的每股信息也是通过考虑潜在普通股对净收入和加权平均流通股数的影响来计算的。
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
每股收益计算的要素如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
(单位:百万,但每股数额除外) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
净收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
已发行普通股加权平均股份 | 48.8 |
| | 49.3 |
| | 48.7 |
| | 50.3 |
|
普通股等值股份: | | | | | | | |
假设行使稀释期权、限制性股份、限制性股票单位和业绩股单位 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
加权平均普通股及普通股 | 48.9 |
| | 49.4 |
| | 48.9 |
| | 50.5 |
|
每股基本收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 2.75 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.72 |
| | $ | 2.74 |
|
股票被排除在潜在普通股的确定之外,因为包含可能是反稀释的。 | 3.9 |
| | 3.3 |
| | 3.9 |
| | 2.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,扣除税款) | 外币项目 | | 现金流边缘 | | 养恤金和其他退休后项目 | | 共计 |
2018年12月29日结余 | $ | (579.1 | ) | | $ | 1.7 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | (602.1 | ) |
会计原则变更的累积效应 | (3.8 | ) | | (1.2 | ) | | — |
| | (5.0 | ) |
改叙前其他综合(损失)收入 | (6.8 | ) | | (2.8 | ) | | 0.6 |
| | (9.0 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | — |
| | 1.5 |
| | (0.5 | ) | | 1.0 |
|
当期其他综合(损失)收入净额 | (6.8 | ) | | (1.3 | ) | | 0.1 |
| | (8.0 | ) |
2019年9月28日结余 | $ | (589.7 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (24.6 | ) | | $ | (615.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,扣除税款) | 外币项目 | | 现金流边缘 | | 养恤金和其他退休后项目 | | 共计 |
2017年12月30日结余 | $ | (501.9 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | (29.1 | ) | | $ | (529.4 | ) |
改叙前其他综合(损失)收入 | (63.0 | ) | | 4.5 |
| | 0.8 |
| | (57.7 | ) |
从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的数额 | — |
| | (3.1 | ) | | 0.4 |
| | (2.7 | ) |
当期其他综合(损失)收入净额 | (63.0 | ) | | 1.4 |
| | 1.2 |
| | (60.4 | ) |
2018年9月29日结余 | $ | (564.9 | ) | | $ | 3.0 |
| | $ | (27.9 | ) | | $ | (589.8 | ) |
税前金额从与现金流量对冲有关的累计其他综合损失中重新分类,由净额组成。损失的$2.1百万和一个增益的$4.2百万在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期分别。与这些项目相关的是税收效益的$0.6百万和一个规定的$1.1百万分别。看见附注12进一步讨论衍生产品。
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(未经审计)
为截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,税前金额从与养恤金和其他退休后项目有关的累积的其他综合损失中重新分类,其中包括以前的服务。利益的$0.8百万和$0.6百万,以及2018,精算损失的$0.3百万和养恤金结算成本的$0.6百万。与这些项目相关的是税收规定的$0.3百万在……里面2019和$0.1百万在……里面2018。看见附注14以综合财务报表为基础,进一步讨论养恤金和其他退休后福利费用。
公司记录$7.5百万和$3.0百万在重新设计费用期间第三四分之一2019和2018分别$15.9百万和$12.7百万到目前为止的各个年度。这些再造成本主要与2017年7月的振兴计划(“2017年计划”)和2019年1月宣布的改造计划(“2019年计划”)有关。
在2017年的计划中,该公司发生了$1.1百万和$3.0百万的费用第三四分之一2019和2018分别$3.3百万和$12.7百万2019和2018年至今的费用中,主要涉及因管理和组织结构的变化而裁减公司几个业务人员而产生的遣散费。公司发生$4.6百万和$10.0百万在第三2019年的项目成本分别为季度和年度,主要与外部咨询服务、项目团队费用和经销商支持有关.
与2019年计划有关的再工程费用第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百万计) | 13周结束 | | 39周结束 |
欧洲 | $ | 3.2 |
| | $ | 6.1 |
|
亚太 | 1.4 |
| | 3.9 |
|
再工程费用共计 | $ | 4.6 |
| | $ | 10.0 |
|
截至2017年方案应计负债中与再造和减值费用有关的余额2019年9月28日和2018年12月29日情况如下:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
年初余额 | $ | 23.3 |
| | $ | 45.4 |
|
规定 | 3.3 |
| | 15.9 |
|
调整数和其他费用 | (0.4 | ) | | 3.0 |
|
现金支出: | | | |
|
遣散费 | (19.0 | ) | | (27.1 | ) |
其他 | (2.6 | ) | | (12.8 | ) |
货币换算调整 | (0.7 | ) | | (1.1 | ) |
期末余额 | $ | 3.9 |
| | $ | 23.3 |
|
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(未经审计)
截至2019年方案应计负债中与再工程和减值费用有关的余额2019年9月28日情况如下:
|
| | | |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 |
年初余额 | $ | — |
|
规定 | 10.0 |
|
调整数和其他费用 | (1.1 | ) |
现金支出: | |
遣散费 | (0.2 | ) |
其他 | (6.6 | ) |
期末余额 | $ | 2.1 |
|
本公司租赁某些设备、车辆、办公空间、制造和分销设施,并在租赁期限内以直线确认相关租赁费用。
有些租约包括一个或多个续约选项,其续约期可从一到五几年或更久。租约续期选项的行使,由公司酌情决定,而合理地肯定会行使的续期选择,亦已包括在租约条款内。资产和租赁权改进的可折旧寿命受预期租赁期限的限制,除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。
公司持有的某些租赁协议包括定期调整租金以适应通货膨胀。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用的组成部分第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百万计) | 13周结束 | | 39周结束 |
业务租赁费用(A)(C) | $ | 12.7 |
| | $ | 38.3 |
|
融资租赁成本 | | | |
资产使用权摊销(A) | 0.2 |
| | 0.7 |
|
租赁负债利息(B) | 0.1 |
| | 0.2 |
|
融资租赁费用总额 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
|
____________________ | |
(c) | 包括与短期租金费用和可变租金费用有关的非物质数额。 |
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(未经审计)
与租赁有关的现金流动补充信息如下:
|
| | | |
| 39周结束 |
(以百万计) | 2019年9月28日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | $ | (37.2 | ) |
融资租赁的经营现金流 | (0.2 | ) |
融资租赁现金流融资 | (1.3 | ) |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | 11.0 |
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | |
(以百万计,租赁期限和贴现率除外) | 2019年9月28日 |
经营租赁 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 79.3 |
|
| |
应计负债 | $ | 28.9 |
|
经营租赁负债 | 51.4 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 80.3 |
|
| |
融资租赁 | |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | $ | 17.7 |
|
累计摊销 | 10.0 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 7.7 |
|
| |
融资租赁债务的当期部分 | $ | 1.2 |
|
长期融资租赁债务 | 2.7 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 3.9 |
|
| |
加权平均剩余租赁期 | |
经营租赁 | 4.4年数 |
|
融资租赁 | 3.1年数 |
|
加权平均贴现率(A) | |
经营租赁 | 5.5 | % |
融资租赁 | 5.1 | % |
_________________________
(a) 使用公司增量借款利率计算。
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合并财务报表附注
(未经审计)
租赁负债到期日2019年9月28日情况如下:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019 | $ | 10.1 |
| | $ | 0.3 |
|
2020 | 28.7 |
| | 1.4 |
|
2021 | 19.1 |
| | 1.4 |
|
2022 | 10.6 |
| | 1.0 |
|
2023 | 5.3 |
| | — |
|
此后 | 15.5 |
| | — |
|
租赁付款总额 | $ | 89.3 |
| | $ | 4.1 |
|
较少估算的利息 | 9.0 |
| | 0.2 |
|
共计 | $ | 80.3 |
| | $ | 3.9 |
|
租赁负债到期日2018年12月29日情况如下:
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019 | $ | 28.3 |
| | $ | 1.6 |
|
2020 | 19.2 |
| | 1.3 |
|
2021 | 15.8 |
| | 1.4 |
|
2022 | 8.3 |
| | 1.0 |
|
2023 | 6.3 |
| | — |
|
此后 | 25.3 |
| | — |
|
共计 | $ | 103.2 |
| | $ | 5.3 |
|
经营租赁的租金费用共计$32.2百万融资租赁总额$2.5百万2018年财政年度。
截至2019年9月28日,该公司有一笔尚未开始的非实质性经营和融资租赁。
该公司的商誉和无形资产主要与2005年12月收购萨拉李公司的直接消费者业务有关。2019和2018年第三季度,该公司完成了对其所有报告单位和无限期无形资产的年度评估。$19.7百万截至2019年第三季度,主要用于损害与富勒墨西哥美容和个人护理产品业务相关的商誉$17.5百万。营养品的贸易名称也受到了损害。$2.2百万由于销售趋势下降,$3.5百万账面价值2019年9月28日。有不2018年的损伤。
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
与富勒墨西哥报告单位相关的商誉减值评估涉及将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉余额)进行比较,其中包括考虑对其长期资产减值后的商誉余额。有不任何长期资产的减值。使用收入方法完成了对墨西哥Fuller公司的公允价值分析,该方法被认为是公允价值等级范围内的三级计量。收入法使用的重要假设包括关于未来业务和产生现金流量的能力的估计数,包括收入、费用、资产利用情况和所需资本的预测。收入法或现金流量贴现法也要求对所使用的适当贴现率作出估计。本次估值中最敏感的估计数是对经营现金流量的预测,因为这为公允市场价值的估计提供了依据。该公司的现金流模型采用的预测期为10年,年收入增长率从负增长到负值。八正向百分比四百分比,复合平均增长率0.2百分比,和一个2.5百分比在计算终端值时使用的增长率。使用的贴现率是14.9百分比。增长率是通过审查运营部门的历史业绩和公司其他类似业务部门的历史结果以及正在实施的增长战略的预期贡献来确定的。由于富勒墨西哥的公允价值低于账面价值,低于记录的商誉余额,因此注销了在墨西哥富勒记录的剩余商誉余额。
本公司主要通过独立的直销顾问制造和分销广泛的产品组合。根据地理位置、经济物质的一致性、产品、生产过程、客户类别和分配方法,对某些经营环节进行了汇总。
本公司的可报告部分主要通过Tupperware品牌销售以设计为中心的厨房和家庭的准备、存储和服务解决方案。欧洲包括南非的Avroy Shlain和法国销售美容和个人护理产品的营养品。亚太地区的一些单位还销售自然护理、营养品和富勒品牌下的美容和个人护理产品。北美还包括富勒墨西哥美容和个人护理产品业务,并在该单位和中美洲销售富勒化妆品品牌下的产品。南美洲还销售富勒、营养品和Nuvo品牌的美容产品。
美容产品和个人护理产品的全球销售总额$60.5百万和$66.6百万在第三四分之一2019和2018分别$190.0百万和$214.9百万在各自的年度-日期-期间。
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
净销售额: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 98.9 |
| | $ | 112.3 |
| | $ | 359.0 |
| | $ | 388.9 |
|
亚太 | 148.8 |
| | 170.0 |
| | 460.4 |
| | 522.2 |
|
北美 | 103.5 |
| | 123.3 |
| | 347.8 |
| | 395.1 |
|
南美洲 | 66.9 |
| | 80.2 |
| | 213.5 |
| | 257.6 |
|
总净销售额 | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
|
部分利润: | | | |
| | | | |
欧洲 | $ | (0.9 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | 29.6 |
| | $ | 28.5 |
|
亚太 | 32.7 |
| | 43.7 |
| | 99.9 |
| | 127.0 |
|
北美 | 3.3 |
| | 17.6 |
| | 41.1 |
| | 59.3 |
|
南美洲 | 11.3 |
| | 15.6 |
| | 33.3 |
| | 50.7 |
|
部分利润总额 | $ | 46.4 |
| | $ | 77.9 |
| | $ | 203.9 |
| | $ | 265.5 |
|
未分配费用 | (7.6 | ) | | (8.6 | ) | | (22.0 | ) | | (32.5 | ) |
再工程和减值费用(A) | (7.5 | ) | | (3.0 | ) | | (15.9 | ) | | (12.7 | ) |
商誉和无形资产的减损 | (19.7 | ) | | — |
| | (19.7 | ) | | — |
|
资产处置收益 | 12.1 |
| | 1.5 |
| | 11.1 |
| | 16.1 |
|
利息费用,净额 | (9.8 | ) | | (10.7 | ) | | (29.8 | ) | | (32.3 | ) |
税前收入 | $ | 13.9 |
| | $ | 57.1 |
| | $ | 127.6 |
| | $ | 204.1 |
|
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
可识别资产: | | | |
欧洲 | $ | 299.9 |
| | $ | 291.0 |
|
亚太 | 307.1 |
| | 281.2 |
|
北美 | 270.3 |
| | 250.9 |
|
南美洲 | 133.7 |
| | 125.0 |
|
企业 | 324.9 |
| | 360.7 |
|
可识别资产共计 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
_________________________
| |
(a) | 看见附注7对合并财务报表进行再工程和减值费用的讨论。 |
债务义务
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月二十八日 2019 | | 2018年12月29日 |
固定利率高级债券到期日期2021年 | $ | 599.8 |
| | $ | 599.7 |
|
五年循环信贷协议(A) | 323.7 |
| | 283.9 |
|
比利时设施融资租赁 | 3.9 |
| | 5.3 |
|
债务总额 | $ | 927.4 |
| | $ | 888.9 |
|
____________________
| |
| $173.7百万和$186.8百万以欧元计2019年9月28日和2018年12月29日分别。 |
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
信贷协议
2019年3月29日,该公司及其全资子公司Tupperware Nederland B.V.、Admalradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands亚太公司。有限公司(“附属借款人”),经2019年8月28日第1号修正案(经修正后的“信贷协议”)修订和重申,由N.A.摩根大通银行(“行政代理人”)、Swingline贷款人、联合牵头安排人和联合簿记管理人、以及信用农业公司和投资银行、汇丰证券(美国)公司、瑞穗银行有限公司和富国证券有限公司担任联合代理、联合牵头人和联合簿记管理人。“信贷协议”取代了日期为2013年9月11日并经修正的信贷协议(“旧信贷协议”),除了可借款总额增加外,综合杠杆率契约有所改善,承诺费率略高一些,其条款和条件与旧信用协议的条款和条件相似。“信贷协议”向公司及其附属借款人提供了一笔总额为五年的贷款贷款。$650百万(“融资额度”)。“信贷协定”规定:(1)循环信贷设施,最多可获得贷款金额的全部金额;(2)信用证贷款,最多可得$50百万和(Iii)可供使用的回旋线设施$100百万贷款额度。公司可充分利用每一种这类设施,附属借款人可获得的贷款总额不得超过$325百万。经放款人同意,该公司可在三在各种情况下,基金总额最多可达$200百万(最高合计设施金额为$850百万),但须符合某些条件。截至2019年9月28日,该公司的借款总额为$323.7百万未履行的信贷协议,$173.7百万其中以欧元计值的数额。
根据“信贷协议”提供的贷款将包括:(一)“欧洲货币借款”,包括参照适用的货币和利息期的伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)确定的利息,加上保证金,和/或(Ii)“ABR借款”,利息之和为(A)最高利息(X)由新泽西州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)不时公布的利率作为其最优惠利率,(Y)纽约银行同业拆借利率(NYFRB)加0.5%,及(Z)在该日(如该日并非营业日,则为紧接前一个营业日)的经调整的银行同业拆息利率,以美元作存款,到期日为1个月,另加1%,及(B)保证金。在每一种情况下,适用的保证金将参照定价时间表确定,并将以对公司更有利的为基础:(A)综合杠杆比率(计算为公司及其子公司对当时四个财政季度的合并EBITDA(如“信贷协议”所界定)的合并EBITDA)的综合杠杆率,或(B)该公司当时由Moody‘s Investor Service,Inc.对当时的长期债务证券评级公司进行的长期债务证券评级。或标准普尔金融服务公司。根据信贷协议,ABR借款的适用保证金范围为0.375百分比到0.875百分比,适用于欧洲货币借款的保证金范围为1.375百分比到1.875百分比,承付费用的适用保证金范围为:0.150百分比到0.275百分比。根据Swingline贷款安排发放的贷款,如果以美元计价,将与ABR贷款利率相同,如果以另一种货币计价,利率与欧洲货币借款利率相同。截至2019年9月28日,“信用协议”规定基准利率差额为150基点,这使该公司的加权平均利率为2.5百分比在……上面利波-信贷协议下的贷款,最后期限为2024年3月29日。
与旧信用协议类似,“信贷协议”载有习惯契约,其中除其他外,通常限制公司承担附属债务、对资产设定留置权和出售资产、从事某些清算或解体、从事某些合并或合并或改变业务线的能力。这些公约都有重要的例外情况和条件。
金融契约规定最高综合杠杆比率为3.75%至1.0%,最低利率覆盖率为3.0%至1.0%(定义为合并的EBITDA除以合并总利息费用)。就“信用协议”而言,合并的EBITDA是指利息、所得税、折旧和摊销前的收益,经调整后不包括不寻常的非经常性收益以及非现金费用和某些其他项目。截至2019年9月28日目前,该公司遵守了信贷协议中的财务契约。
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(未经审计)
根据“信贷协议”和“旧信用协议”,担保人无条件地担保公司及其附属借款人与信贷协议有关的所有义务和责任,并以某些“Tupperware”商标和服务商标的担保权益为佐证。“信贷协议”包括一个触发器,要求该公司在穆迪投资者服务公司的情况下提供额外的担保和附属担保。将现有评级下调两个或更多,或标普全球评级下调现有评级一个或多个等级。
该公司每季度例行增加其在旧信用协议下的左轮手枪借款,并预计将继续根据“信贷协议”为经营、投资和其他融资活动提供资金。它过去也有,并预计在未来,利用每个季度末可用的现金来降低借款水平。因此,该公司在每个季度的现金价值上的利息支出和外汇风险敞口高于仅与本季度末现金和债务余额有关的费用和外汇敞口。
在…2019年9月28日,公司$406.1百万未使用的信贷额度,包括$324.9百万根据承诺的、有担保的信贷协议,以及$81.2百万可在世界各地各种未承诺的线路下使用。
该公司面临外汇汇率波动对其国际业务的收益、现金流量和财务状况的影响。虽然该公司在许多市场的本地制造业所产生的自然对冲措施,部分减轻了这种货币风险,但美元走强通常会对该公司产生负面影响。作为回应,该公司使用金融工具对冲其某些风险,并管理对其财务报表的外汇影响。一开始,衍生金融工具被指定为公允价值、现金流量或净资产对冲。
公允价值对冲是与远期合同等金融工具签订的,目的是限制对某些主要与应付账款和非永久性公司间交易相关的外汇风险的风险敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具,衍生工具的损益以及套期保值项目上可归因于套期保值风险的抵消损益,在当期收益中予以确认。在评估套期保值有效性时,截至2019年年初,公司根据ASU 2017-12作出会计政策选择,将远期点排除在外,并将其影响记录在用于表示2019年对冲项目收益效果的同一损益表项目中,其他收入净额。在2019年之前,前沿点已列为利息支出的一个组成部分。公允价值套期保值的远期收益$5.1百万和$4.3百万在第三四分之一2019和2018分别$13.2百万和$15.1百万到目前为止的各个年度。
该公司还使用衍生金融工具来对冲某些预测购买所产生的外汇风险,并将其归类为现金流对冲。公司签订的大部分现金流对冲合同都与库存购买有关。在成立之初,公司的现金流对冲合约的期限通常从一个月到十五个月。开放式套期保值工具的有效损益部分记录在其他综合收益中,并在通过与被套期保值交易相同的项目结算后重新归类为收益。因此,本报告所述期间结束时与现金流量对冲有关的其他综合收入中的余额一般将在下一个年度内重新分类。十二个月。开放式套期保值的相关资产或负债酌情记入其他流动资产或应计负债。在评估套期保值有效性时,该公司自2018年12月30日起对会计政策进行了修改,以便在现金流量套期保值有效性评估中纳入远期点,从而将远期点的影响作为其他综合收入的一部分加以记录,与以前记录的利息费用相比。根据截至2018年12月30日开放式现金流量对冲基金的利息支出,该公司记录的调整数为$1.2百万,扣除税后,以累积的综合收入和留存收益来反映这一会计政策的变化。其他与活动有关的综合收入中记录的前进点产生的非实质性影响第三2019年第二季度和第三季度。公司承认$1.0百万和$3.1百万将在实际库存的几个月中资本化和摊销的生产差额与现金流量套期保值结算的远期影响有关。第三2019年第二季度和第三季度。
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
该公司还使用金融工具,例如远期合同和根据其“信用协议”以欧元计价的某些借款,以对冲其在国际业务中的部分净股本投资,并将其归类为净资产套期保值。这些金融工具价值的变化,不包括套期保值中的任何无效部分,均计入累计其他综合损失内的外币折算调整数。.本公司除税收外,在其他综合收益中记录了净额增益的$5.3百万和一个网损失的$1.1百万与这些树篱关联的第三四分之一2019和2018分别和净额损失的$9.9百万和增益的$12.9百万到目前为止的各个年度。由于投资的长期性,公司预计不会在未来12个月内将这些金额的任何部分重新归类到损益表中。在评估套期保值有效性时,该公司于2018年12月30日对会计政策进行了修改,以便在净股本套期保值的有效性评估中纳入远期点,从而将远期点的影响作为其他综合收益的一部分加以记录,与以前记录的利息费用相比。远期点的影响正在记录在其他综合收益中,并将无限期地留在那里,因为这是净股本对冲的损益记录的地方。根据截至2018年12月30日的开放式净资产套期保值远期点数相关的利息支出,该公司记录了以下调整:$3.8百万,扣除税后,以积累的综合收入来反映这一会计政策的变化。与远期点有关的净股本套期保值,作为其他综合收益的一个组成部分。第三2019年第三季度和第三季度的亏损$5.2百万和$14.1百万分别。
套期保值活动对现金流量的影响截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期曾.流出的$1.5百万和流入的$3.5百万分别。
该公司认为,其远期合约的总名义价值是衡量衍生品交易量的最佳指标。截至2019年9月28日和2018年12月29日,尚未履行的购买货币远期合约的名义金额如下:$132.6百万和$186.8百万而未付远期合约出售货币的名义金额分别为$134.4百万和$184.6百万分别。截至2019年9月28日,未完成的最大仓位的名义价值将用于购买。$112.3百万的美元和$15.0百万欧元,并出售$53.4百万瑞士法郎和$33.2百万墨西哥比索。
下表汇总了公司的衍生资产头寸,这些资产和负债是按公允价值定期记录的唯一资产和负债,以及这些资产和负债对公司财务状况的影响。2019年9月28日和2018年12月29日。公允价值是根据第三方报价(二级公允价值计量)确定的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生产品 | | 负债衍生产品 |
| | | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
指定为套期保值的衍生品 文书(以百万计) | | 资产负债表 位置 | | 9月28日 2019 | | 12月29日 2018 | | 资产负债表 位置 | | 9月28日 2019 | | 12月29日 2018 |
外汇合同 | | 应收非贸易金额 | | $ | 12.3 |
| | $ | 26.7 |
| | 应计负债 | | $ | 13.1 |
| | $ | 22.6 |
|
下表总结了对第三四分之一2019和2018对本公司公允价值套期保值头寸的套期保值有效性评估中所包括的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为公允价值对冲的衍生工具(百万) | | 隐性(亏损)收益在衍生产品收益中的确认位置 | | (损失)收益确认额 在收入方面 衍生物 | | 相关套期保值项目收入中确认的再收益(损失)的归属 | | 确认的再收益(损失)数额 的主要收入 相关套期保值项目 |
| | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外汇合同 | | 其他费用 | | $ | (8.8 | ) | | $ | 3.4 |
| | 其他费用 | | $ | 9.0 |
| | $ | (3.4 | ) |
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(未经审计)
下表概述了公司的套期保值活动对综合收益的影响。第三四分之一2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 现金流量 净资产套期保值 (以百万计) | | 已确认的(损失)收益数额 衍生产品OCI (有效部分) | | (损失)收益的归属重新分类 来自累积的OCI 转入收入 (有效部分) | | (损失)收益数额重新分类 从累积 OCI转入收入 (有效部分) | | 识别损失的位置 收入 (无效部分) 和数额 排除在外 有效性 测试) | | 确认损失额 收入 (无效) 部分和 不包括在内的数额 来自有效性 测试) |
现金流套期保值关系 | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外汇合同 | | $ | (0.1 | ) | | $ | 2.0 |
| | 产品成本 卖了 | | $ | (1.0 | ) | | $ | 2.3 |
| | 利息费用 | | $ | — |
| | $ | (1.1 | ) |
净资产套期保值关系 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合同 | | 3.4 |
| | (0.6 | ) | | | | | | | | 利息费用 | | — |
| | (4.5 | ) |
欧元计价债务 | | 3.3 |
| | (0.8 | ) | | | | | | | | | | | | |
下表汇总了对截至目前为止的年度业务结果的影响。2019年9月28日和2018年9月29日对本公司公允价值套期保值头寸的套期保值有效性评估中所包括的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为公平的衍生工具 价值对冲(百万) | | 被确认的再收益(损失)的归属 次级衍生产品的收益 | | 净收益(损失)确认额 在收入方面 衍生物 | | 准增益分配 认可 与再收益有关的收入 模糊限制项 | | 确认收益的数额 的主要收入 相关套期保值项目 |
| | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外汇合同 | | 其他费用 | | $ | 0.2 |
| | $ | (11.4 | ) | | 其他费用 | | $ | — |
| | $ | 10.8 |
|
下表概述了公司对冲活动对截至目前为止的年度综合收益的影响。2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 现金流量 净资产套期保值 (以百万计) | | 已确认的(损失)收益数额 衍生产品OCI (有效部分) | | (损失)收益的归属重新分类 从累积量 OCI转入收入 (有效部分) | | (损失)收益数额重新分类 从累积 OCI转入收入 (有效部分) | | 识别损失的位置 收入 (无效部分) 和数额 排除在外 有效性 测试) | | 确认损失额 收入 (无效) 部分和 不包括在内的数额 来自有效性 测试) |
现金流套期保值关系 | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外汇合同 | | $ | (3.7 | ) | | $ | 6.1 |
| | 产品成本 卖了 | | $ | (2.1 | ) | | $ | 4.2 |
| | 利息费用 | | $ | — |
| | $ | (2.9 | ) |
净资产套期保值关系 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合同 | | (16.1 | ) | | 15.6 |
| | | | | | | | 利息费用 | | — |
| | (16.0 | ) |
欧元计价债务 | | 3.2 |
| | 0.8 |
| | | | | | | | | | | | |
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合并财务报表附注
(未经审计)
由于现金及现金等价物、应收帐款、应付帐款、应计负债、租赁资产及负债及短期借款的账面价值接近其公允价值,由于其期限较短或意义不大。2019年9月28日和2018年12月29日。该公司估计,根据目前的市场情况,它的价值4.75%,2021年高级音符$613.3百万在…2019年9月28日,与$599.8百万。公允价值较高是发行以来公司债券市场和投资者偏好发生变化的结果。债务的公允价值被归类为二级负债,并根据二级市场中考虑公司信用风险和市场相关条件的报价来估算。看见附注12提交综合财务报表,以讨论公司的衍生工具和相关公允价值计量。
定期净收益成本的组成部分第三季度和截止日期2019年9月28日和2018年9月29日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年代久远 |
| 养恤金福利 | | 退休后福利 | | 养恤金福利 | | 退休后福利 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 2.1 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | 1.9 |
| | 1.4 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 4.9 |
| | 4.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
计划资产预期收益 | (1.0 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | — |
| | (3.2 | ) | | (3.3 | ) | | — |
| | — |
|
定居/缩减 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
|
净摊销 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | 0.7 |
| | (0.9 | ) | | (1.0 | ) |
周期净收益成本 | $ | 3.2 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | 7.7 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.6 | ) |
在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,约$0.8百万税前收益和$0.3百万税前费用从其他综合收益中分别重新归类为周期净收益成本的一个组成部分。由于它们与非美国的计划有关,该公司使用当前汇率进行这些重新分类.汇率波动对上表摊销净额的影响包括在内。公司包括$1.3百万和$1.5百万与净定期收益成本(不包括服务成本)构成的其他费用有关截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期分别。
有效税率为 第三 第三季及年月日2019都是44.2百分比和33.9百分比分别与31.6百分比和32.1百分比2018年的可比时期。2019年第二季的税率为36.2百分比. 这一税率从2019年第二季度提高到第三季度,是2018年税收返还的结果,这与2017年的减税和就业法案(“税法”)有关,减值费用主要与富勒墨西哥的商誉有关。
截至2019年9月28日和2018年12月29日,该公司因税额不确定而应计的税额是$11.8百万和$15.1百万分别。税额不确定的权责发生制减少的主要原因是各法域的审计结清。公司估计截至2019年9月28日,约$11.5百万未确认的税收优惠,如得到确认,将影响有效税率。与公司全球业务中不确定的税收状况有关的利息和罚款作为所得税规定的一部分进行记录。应计利息及罚款为$5.1百万和$5.5百万截至截止期间2019年9月28日和2018年12月29日分别。
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(未经审计)
该公司估计,它可能在未来12个月内结算一项或多项审计,这可能导致现金支付减少不确定税额的应计金额,最多可达$0.4百万。的余额2019年9月28日,公司无法可靠地估计时间或最终结算金额。虽然该公司目前预计不会发生重大变化,但与在此期间可能得出结论的各外国司法管辖区的审计或新的事态发展有关,与不确定的税收状况有关的未确认利益数额可能会大幅度增加或减少,而新的发展也可能影响公司对某些现有递延税务资产的估价备抵额的确定或逆转。这些估价免税额与辖区内的税务资产有关,因为管理层最好的估计是,资产收益在相关纳税申报表中实现的概率不超过50%。对实现递延税资产收益的可能性进行持续评估。这项评估需要对未来的经营结果进行评估,以及对公司税收规划战略的有效性进行评估。此时,公司无法合理估计对未确认的税收利益余额的影响范围或对与这些项目有关的实际税率的影响。
根据公司的股票激励计划,在某些管辖范围内,雇员可以使用公司保留的股份来满足法定最低预扣税要求。在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期, 25,947和22,494股票分别留作预扣税的资金,价值总计。$0.8百万和$1.1百万分别列为现金流动综合报表中的股票回购。
限制现金记录在预付和其他流动资产或长期其他资产资产负债表项目中。
股票期权活动2019摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | |
| 股份转让 以.为限 期权 | | 加权 平均量 行使价格 每股 | | 内在价值总额(百万) |
2018年12月29日未缴 | 3,630,684 |
| | $ | 55.66 |
| | |
过期/没收 | (95,924 | ) | | 52.48 |
| | |
截至2019年9月28日未缴 | 3,534,760 |
| | $ | 55.75 |
| | $ | — |
|
可在2019年9月28日运动 | 2,359,616 |
| | $ | 59.23 |
| | $ | — |
|
本公司还获得时间既得利益、业绩既得利益和市场既得利益的股票奖励.这类奖项的活动2019摘要见下表:
|
| | | | | | |
| 股份 突出 | | 加权准平均值 授与日期 |
2018年12月29日 | 684,184 |
| | $ | 47.68 |
|
获批的时间归属股份 | 160,961 |
| | 18.02 |
|
获批的市值股份 | 42,365 |
| | 27.12 |
|
获批业绩股份 | 111,536 |
| | 30.90 |
|
业绩份额调整 | (99,101 | ) | | 37.72 |
|
既得利益 | (131,740 | ) | | 48.23 |
|
被没收 | (151,771 | ) | | 43.78 |
|
2019年9月28日 | 616,434 |
| | $ | 37.93 |
|
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
与公司股票补偿相关的补偿费用第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日和2018年9月29日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年代久远 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.6 |
|
时间、业绩和市场既得利益 | 2.4 |
| | 2.8 |
| | 5.7 |
| | 8.1 |
|
截至2019年9月28日,与所有基于股票的奖励相关的未确认股票赔偿费用总额为$14.6百万,预计将在加权平均期间内确认1.6年数.
截至2019年9月28日, $18.1百万在来自活跃和不活跃客户的长期应收账款中,大部分是通过公司为无法收回的账户预留的备抵。
长期应收账款备抵余额2019年9月28日情况如下:
|
| | | |
(以百万计) | |
2018年12月29日结余 | $ | 16.0 |
|
注销 | (0.2 | ) |
提供和改叙 | 3.1 |
|
货币换算调整 | (0.5 | ) |
2019年9月28日结余 | $ | 18.4 |
|
该公司在2021年到期的高级票据下的付款义务由Dart工业公司在高级担保的基础上得到充分和无条件的保证。(“担保人”),以及公司信贷协议规定的付款义务。这两种担保都由担保人拥有的某些“Tupperware”商标和服务标记担保。
截至2005年的合并财务信息2019年9月28日和2018年12月29日,以及截至目前为止的第四季度和第二季度的截止日期。2019年9月28日和2018年9月29日,本公司(“母公司”)、担保人及所有其他附属公司(“非担保人”)如下。
合并财务信息中的每个实体遵循合并财务报表中所述的相同会计政策,但母公司和担保人使用权益会计方法反映合并后被消除的子公司的所有权权益除外。担保人100%由母公司拥有,并且在非担保人的分类中有某些实体是由母公司直接拥有的。对母公司或担保人通过股息或贷款从各自子公司获得足够资金的能力没有重大限制,而这种能力应影响其满足经营需要或偿还债务的能力。
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Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的13周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 419.6 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | 418.1 |
|
其他收入 | — |
| | 20.9 |
| | 2.2 |
| | (23.1 | ) | | — |
|
产品销售成本 | — |
| | 2.2 |
| | 164.0 |
| | (24.7 | ) | | 141.5 |
|
毛利率 | — |
| | 18.7 |
| | 257.8 |
| | 0.1 |
| | 276.6 |
|
交货、销售和行政费用 | 2.7 |
| | 19.0 |
| | 219.8 |
| | 0.1 |
| | 241.6 |
|
再工程和减值费用 | — |
| | 0.4 |
| | 7.1 |
| | — |
| | 7.5 |
|
商誉和无形资产减值 | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
资产处置收益 | — |
| | — |
| | 12.1 |
| | — |
| | 12.1 |
|
经营(损失)收入 | (2.7 | ) | | (0.7 | ) | | 23.3 |
| | — |
| | 19.9 |
|
利息收入 | 4.8 |
| | 0.7 |
| | 8.3 |
| | (13.2 | ) | | 0.6 |
|
利息费用 | 9.9 |
| | 11.8 |
| | 1.9 |
| | (13.2 | ) | | 10.4 |
|
附属公司股权投资的收入(损失) | 7.0 |
| | (1.2 | ) | | — |
| | (5.8 | ) | | — |
|
其他收入 | (0.4 | ) | | (2.1 | ) | | (1.3 | ) | | — |
| | (3.8 | ) |
(损失)所得税前收入 | (0.4 | ) | | (10.9 | ) | | 31.0 |
| | (5.8 | ) | | 13.9 |
|
(福利)所得税准备金 | (8.2 | ) | | (12.5 | ) | | 26.8 |
| | — |
| | 6.1 |
|
净收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | (5.8 | ) | | $ | 7.8 |
|
综合损失 | $ | (11.5 | ) | | $ | (18.9 | ) | | $ | (17.1 | ) | | $ | 36.0 |
| | $ | (11.5 | ) |
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的13周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 487.1 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 485.8 |
|
其他收入 | — |
| | 24.4 |
| | 1.3 |
| | (25.7 | ) | | — |
|
产品销售成本 | — |
| | 1.2 |
| | 189.8 |
| | (26.9 | ) | | 164.1 |
|
毛利率 | — |
| | 23.2 |
| | 298.6 |
| | (0.1 | ) | | 321.7 |
|
交货、销售和行政费用 | 3.3 |
| | 18.7 |
| | 231.1 |
| | (0.1 | ) | | 253.0 |
|
再工程和减值费用 | — |
| | 0.8 |
| | 2.2 |
| | — |
| | 3.0 |
|
资产处置收益 | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | 1.5 |
|
经营(损失)收入 | (3.3 | ) | | 3.7 |
| | 66.8 |
| | — |
| | 67.2 |
|
利息收入 | 5.2 |
| | 0.4 |
| | 10.6 |
| | (15.6 | ) | | 0.6 |
|
利息费用 | 9.2 |
| | 15.4 |
| | 2.3 |
| | (15.6 | ) | | 11.3 |
|
附属公司的股本投资收入 | 44.7 |
| | 61.9 |
| | — |
| | (106.6 | ) | | — |
|
其他(收入)费用 | (0.3 | ) | | 7.7 |
| | (8.0 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
所得税前收入 | 37.7 |
| | 42.9 |
| | 83.1 |
| | (106.6 | ) | | 57.1 |
|
(福利)所得税准备金 | (1.4 | ) | | 1.3 |
| | 18.1 |
| | — |
| | 18.0 |
|
净收益 | $ | 39.1 |
| | $ | 41.6 |
| | $ | 65.0 |
| | $ | (106.6 | ) | | $ | 39.1 |
|
综合收入 | $ | 21.1 |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 50.2 |
| | $ | (75.5 | ) | | $ | 21.1 |
|
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的39周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,385.4 |
| | $ | (4.7 | ) | | $ | 1,380.7 |
|
其他收入 | — |
| | 72.7 |
| | 15.8 |
| | (88.5 | ) | | — |
|
产品销售成本 | — |
| | 15.8 |
| | 532.1 |
| | (90.6 | ) | | 457.3 |
|
毛利率 | — |
| | 56.9 |
| | 869.1 |
| | (2.6 | ) | | 923.4 |
|
交货、销售和行政费用 | 6.4 |
| | 55.5 |
| | 692.7 |
| | (2.6 | ) | | 752.0 |
|
再工程和减值费用 | — |
| | 1.2 |
| | 14.7 |
| | — |
| | 15.9 |
|
商誉和无形资产减值 | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
资产处置收益 | — |
| | — |
| | 11.1 |
| | — |
| | 11.1 |
|
经营(损失)收入 | (6.4 | ) | | 0.2 |
| | 153.1 |
| | — |
| | 146.9 |
|
利息收入 | 15.1 |
| | 1.9 |
| | 27.9 |
| | (43.3 | ) | | 1.6 |
|
利息费用 | 29.7 |
| | 37.6 |
| | 7.4 |
| | (43.3 | ) | | 31.4 |
|
附属公司的股本投资收入 | 92.9 |
| | 102.8 |
| | — |
| | (195.7 | ) | | — |
|
其他收入 | (1.5 | ) | | (0.8 | ) | | (8.2 | ) | | — |
| | (10.5 | ) |
所得税前收入 | 73.4 |
| | 68.1 |
| | 181.8 |
| | (195.7 | ) | | 127.6 |
|
(福利)所得税准备金 | (10.7 | ) | | (16.3 | ) | | 70.5 |
| | — |
| | 43.5 |
|
净收益 | $ | 84.1 |
| | $ | 84.4 |
| | $ | 111.3 |
| | $ | (195.7 | ) | | $ | 84.1 |
|
综合收入 | $ | 76.1 |
| | $ | 75.0 |
| | $ | 117.9 |
| | $ | (192.9 | ) | | $ | 76.1 |
|
合并损益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的39周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,566.6 |
| | $ | (2.8 | ) | | $ | 1,563.8 |
|
其他收入 | — |
| | 65.7 |
| | 13.3 |
| | (79.0 | ) | | — |
|
产品销售成本 | — |
| | 13.3 |
| | 583.1 |
| | (79.8 | ) | | 516.6 |
|
毛利率 | — |
| | 52.4 |
| | 996.8 |
| | (2.0 | ) | | 1,047.2 |
|
交货、销售和行政费用 | 9.6 |
| | 64.1 |
| | 743.3 |
| | (2.0 | ) | | 815.0 |
|
再工程和减值费用 | — |
| | 1.8 |
| | 10.9 |
| | — |
| | 12.7 |
|
资产处置收益 | — |
| | — |
| | 16.1 |
| | — |
| | 16.1 |
|
经营(损失)收入 | (9.6 | ) | | (13.5 | ) | | 258.7 |
| | — |
| | 235.6 |
|
利息收入 | 15.4 |
| | 1.5 |
| | 32.5 |
| | (47.4 | ) | | 2.0 |
|
利息费用 | 28.7 |
| | 46.7 |
| | 6.3 |
| | (47.4 | ) | | 34.3 |
|
附属公司的股本投资收入 | 155.8 |
| | 203.6 |
| | — |
| | (359.4 | ) | | — |
|
其他(收入)费用 | (1.1 | ) | | 5.2 |
| | (4.9 | ) | | — |
| | (0.8 | ) |
所得税前收入 | 134.0 |
| | 139.7 |
| | 289.8 |
| | (359.4 | ) | | 204.1 |
|
(福利)所得税准备金 | (4.6 | ) | | (7.5 | ) | | 77.6 |
| | — |
| | 65.5 |
|
净收益 | $ | 138.6 |
| | $ | 147.2 |
| | $ | 212.2 |
| | $ | (359.4 | ) | | $ | 138.6 |
|
综合收入 | $ | 78.2 |
| | $ | 91.2 |
| | $ | 147.4 |
| | $ | (238.6 | ) | | $ | 78.2 |
|
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
资产 | |
| | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 120.3 |
| | $ | — |
| | $ | 122.1 |
|
应收账款净额 | — |
| | — |
| | 136.8 |
| | — |
| | 136.8 |
|
盘存 | — |
| | — |
| | 260.7 |
| | — |
| | 260.7 |
|
应收非贸易金额,净额 | — |
| | 164.1 |
| | 112.2 |
| | (235.8 | ) | | 40.5 |
|
公司间应收款 | 321.0 |
| | 1,442.7 |
| | 219.8 |
| | (1,983.5 | ) | | — |
|
预付费用和其他流动资产 | 1.6 |
| | 17.5 |
| | 16.4 |
| | (8.4 | ) | | 27.1 |
|
流动资产总额 | 322.6 |
| | 1,626.1 |
| | 866.2 |
| | (2,227.7 | ) | | 587.2 |
|
递延所得税福利净额 | 41.7 |
| | 42.2 |
| | 131.1 |
| | (0.5 | ) | | 214.5 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | — |
| | 81.3 |
| | 188.2 |
| | — |
| | 269.5 |
|
经营租赁资产 | — |
| | 0.4 |
| | 79.0 |
| | (0.1 | ) | | 79.3 |
|
长期应收款净额 | — |
| | 0.1 |
| | 16.0 |
| | — |
| | 16.1 |
|
商标和贸易名称,净额 | — |
| | — |
| | 46.0 |
| | — |
| | 46.0 |
|
善意 | — |
| | 2.9 |
| | 55.6 |
| | — |
| | 58.5 |
|
对附属公司的投资 | 1,395.9 |
| | 1,298.2 |
| | — |
| | (2,694.1 | ) | | — |
|
公司间贷款应收款 | 504.9 |
| | 93.5 |
| | 995.4 |
| | (1,593.8 | ) | | — |
|
其他资产,净额 | 2.0 |
| | 1.2 |
| | 106.6 |
| | (45.0 | ) | | 64.8 |
|
总资产 | $ | 2,267.1 |
| | $ | 3,145.9 |
| | $ | 2,484.1 |
| | $ | (6,561.2 | ) | | $ | 1,335.9 |
|
负债与股东权益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 79.0 |
| | $ | — |
| | $ | 85.8 |
|
短期借款和长期债务及融资租赁债务的当期部分 | 239.1 |
| | — |
| | 85.9 |
| | — |
| | 325.0 |
|
公司间应付款 | 1,345.9 |
| | 418.0 |
| | 219.6 |
| | (1,983.5 | ) | | — |
|
应计负债 | 265.4 |
| | 32.0 |
| | 239.4 |
| | (244.2 | ) | | 292.6 |
|
流动负债总额 | 1,850.4 |
| | 456.8 |
| | 623.9 |
| | (2,227.7 | ) | | 703.4 |
|
长期债务和融资租赁债务 | 599.8 |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | 602.4 |
|
应付公司间票据 | — |
| | 1,308.4 |
| | 285.4 |
| | (1,593.8 | ) | | — |
|
经营租赁负债 | — |
| | 0.2 |
| | 51.3 |
| | (0.1 | ) | | 51.4 |
|
其他负债 | 1.9 |
| | 62.7 |
| | 144.6 |
| | (45.5 | ) | | 163.7 |
|
股东(赤字)权益 | (185.0 | ) | | 1,317.8 |
| | 1,376.3 |
| | (2,694.1 | ) | | (185.0 | ) |
负债和股东权益合计 | $ | 2,267.1 |
| | $ | 3,145.9 |
| | $ | 2,484.1 |
| | $ | (6,561.2 | ) | | $ | 1,335.9 |
|
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
资产 | |
| | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 148.7 |
| | $ | — |
| | $ | 149.0 |
|
应收账款净额 | — |
| | — |
| | 144.7 |
| | — |
| | 144.7 |
|
盘存 | — |
| | — |
| | 257.7 |
| | — |
| | 257.7 |
|
应收非贸易金额,净额 | — |
| | 169.0 |
| | 71.0 |
| | (190.1 | ) | | 49.9 |
|
公司间应收款 | 309.2 |
| | 1,430.1 |
| | 230.5 |
| | (1,969.8 | ) | | — |
|
预付费用和其他流动资产 | 1.1 |
| | 3.7 |
| | 48.2 |
| | (33.7 | ) | | 19.3 |
|
流动资产总额 | 310.3 |
| | 1,603.1 |
| | 900.8 |
| | (2,193.6 | ) | | 620.6 |
|
递延所得税福利净额 | 41.7 |
| | 42.2 |
| | 133.1 |
| | — |
| | 217.0 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | — |
| | 71.3 |
| | 204.7 |
| | — |
| | 276.0 |
|
长期应收款净额 | — |
| | 0.1 |
| | 18.6 |
| | — |
| | 18.7 |
|
商标和贸易名称,净额 | — |
| | — |
| | 52.9 |
| | — |
| | 52.9 |
|
善意 | — |
| | 2.9 |
| | 73.2 |
| | — |
| | 76.1 |
|
对附属公司的投资 | 1,305.3 |
| | 1,346.8 |
| | — |
| | (2,652.1 | ) | | — |
|
公司间贷款应收款 | 515.3 |
| | 95.4 |
| | 1,069.4 |
| | (1,680.1 | ) | | — |
|
其他资产,净额 | 0.3 |
| | 0.5 |
| | 75.3 |
| | (28.6 | ) | | 47.5 |
|
总资产 | $ | 2,172.9 |
| | $ | 3,162.3 |
| | $ | 2,528.0 |
| | $ | (6,554.4 | ) | | $ | 1,308.8 |
|
负债与股东权益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 123.5 |
| | $ | — |
| | $ | 129.2 |
|
短期借款和长期债务及融资租赁债务的当期部分 | 189.4 |
| | — |
| | 96.1 |
| | — |
| | 285.5 |
|
公司间应付款 | 1,330.9 |
| | 436.3 |
| | 202.6 |
| | (1,969.8 | ) | | — |
|
应计负债 | 278.6 |
| | 69.2 |
| | 220.4 |
| | (223.8 | ) | | 344.4 |
|
流动负债总额 | 1,798.9 |
| | 511.2 |
| | 642.6 |
| | (2,193.6 | ) | | 759.1 |
|
长期债务和融资租赁债务 | 599.7 |
| | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | 603.4 |
|
应付公司间票据 | 6.6 |
| | 1,366.7 |
| | 306.8 |
| | (1,680.1 | ) | | — |
|
其他负债 | 2.9 |
| | 48.1 |
| | 159.1 |
| | (28.6 | ) | | 181.5 |
|
股东(赤字)权益 | (235.2 | ) | | 1,236.3 |
| | 1,415.8 |
| | (2,652.1 | ) | | (235.2 | ) |
负债和股东权益合计 | $ | 2,172.9 |
| | $ | 3,162.3 |
| | $ | 2,528.0 |
| | $ | (6,554.4 | ) | | $ | 1,308.8 |
|
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的39周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
业务活动: | | | | | | | | | |
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | (8.1 | ) | | $ | 86.7 |
| | $ | 164.8 |
| | $ | (223.9 | ) | | $ | 19.5 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (23.4 | ) | | (20.6 | ) | | — |
| | (44.0 | ) |
处置财产、厂房和设备的收益 | — |
| | — |
| | 20.4 |
| | — |
| | 20.4 |
|
公司间贷款净额 | 3.8 |
| | (11.4 | ) | | 67.9 |
| | (60.3 | ) | | — |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 3.8 |
| | (34.8 | ) | | 67.7 |
| | (60.3 | ) | | (23.6 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
股利支付给股东 | (60.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (60.5 | ) |
向父母支付股息 | — |
| | — |
| | (226.2 | ) | | 226.2 |
| | — |
|
回购普通股 | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
偿还融资租赁债务 | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
短期债务净变化 | 52.9 |
| | — |
| | (6.2 | ) | | — |
| | 46.7 |
|
债务发行成本 | (2.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.2 | ) |
公司间净借款 | 14.9 |
| | (50.1 | ) | | (22.8 | ) | | 58.0 |
| | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 4.3 |
| | (50.1 | ) | | (256.5 | ) | | 284.2 |
| | (18.1 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — |
| | (0.3 | ) | | (3.0 | ) | | — |
| | (3.3 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | — |
| | 1.5 |
| | (27.0 | ) | | — |
| | (25.5 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| | 0.3 |
| | 151.6 |
| | — |
| | 151.9 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 124.6 |
| | $ | — |
| | $ | 126.4 |
|
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的39周 |
(以百万计) | 父母 | | 担保人 | | 非担保人 | | 冲销 | | 共计 |
业务活动: | | | | | | | | | |
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | (27.9 | ) | | $ | 96.7 |
| | $ | 225.5 |
| | $ | (280.7 | ) | | $ | 13.6 |
|
投资活动: | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (19.3 | ) | | (35.9 | ) | | — |
| | (55.2 | ) |
处置财产、厂房和设备的收益 | — |
| | — |
| | 36.5 |
| | — |
| | 36.5 |
|
公司间贷款净额 | (64.9 | ) | | (247.7 | ) | | (173.0 | ) | | 485.6 |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (64.9 | ) | | (267.0 | ) | | (172.4 | ) | | 485.6 |
| | (18.7 | ) |
筹资活动: | | | | | | | | | |
股利支付给股东 | (104.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (104.1 | ) |
向父母支付股息 | — |
| | — |
| | (272.5 | ) | | 272.5 |
| | — |
|
行使股票期权的收益 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
回购普通股 | (101.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (101.3 | ) |
偿还融资租赁债务 | — |
| | — |
| | (1.6 | ) | | — |
| | (1.6 | ) |
短期债务净变化 | 45.0 |
| | — |
| | 155.7 |
| | — |
| | 200.7 |
|
公司间净借款 | 252.9 |
| | 173.5 |
| | 51.0 |
| | (477.4 | ) | | — |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 92.8 |
| | 173.5 |
| | (67.4 | ) | | (204.9 | ) | | (6.0 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — |
| | — |
| | (13.5 | ) | | — |
| | (13.5 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | — |
| | 3.2 |
| | (27.8 | ) | | — |
| | (24.6 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| | 0.1 |
| | 147.1 |
| | — |
| | 147.2 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — |
| | $ | 3.3 |
| | $ | 119.3 |
| | $ | — |
| | $ | 122.6 |
|
2018年8月,FASB发布了对现有指南的修正,内容涉及云计算安排中的实施、设置和其他前期费用,该安排由服务合同供应商托管。根据修正案,将托管环境中发生的实现成本资本化的要求(即服务合同)与将内部使用软件许可证所产生的实现成本资本化的要求是一致的。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。本公司不期望本修正案的通过对公司的合并财务报表产生重大影响。
目录
Tupperware品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
2018年8月,FASB发布了一项修订,对现有的关于担保确定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求的指导意见进行了修订。根据修正案,该实体必须披露所使用的加权平均利息入计率、影响福利义务的重大损益的原因以及对福利债务或计划资产的任何其他重大变化的解释。修正案还删除了某些已不再被认为具有成本效益的必要披露。本指南适用于2020年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。公司目前正在评估通过这一修正对其披露的影响,预计不会对其基本财务报表产生任何影响。
2018年8月,财务会计准则委员会作为其更广泛的披露框架项目的一部分,发布了对关于公允价值计量披露要求的现有指导意见的修正,目的是提高财务报表附注中披露的有效性。根据这项修正案,取消、修改和增加了公允价值计量的某些披露要求。本指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许尽早采用整个标准,或只采用消除或修改要求的规定。该公司目前正在评估通过这一修正对其合并财务报表的影响。
2016年6月,金融服务委员会发布了一项关于衡量金融工具信贷损失的现行指南的修正案,并随后对该修正进行了更新。本指南以反映预期信用损失的方法取代了当前美国公认会计准则中发生的损失减值方法,并要求在记录信用损失估计时考虑到更广泛的合理和可支持的信息。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。本公司不期望本修正案的通过对公司的合并财务报表产生重大影响。
以下是对13人和3人的行动结果的讨论39周结束 2019年9月28日,与13和39周结束 2018年9月29日的财务状况变化39周结束 2019年9月28日.
本公司的核心销售来源于通过独立的销售组织和个人分销其产品,在许多情况下,这些组织和个人也是其客户。公司的绝大部分产品都是卖给非其销售队伍成员的终端消费者。该公司在很大程度上依赖于这些独立的销售组织和个人来接触最终消费者,任何对这一分销网络的重大破坏都将对该公司及其产生销售、收益和经营现金流的能力产生不利的财务影响。公司的主要业务驱动因素是其独立销售组织的规模、活动、多样性和生产力。
在……里面2019,该公司继续通过互联网和企业对企业的交易直接和/或通过其销售力量向终端消费者销售产品给合作公司。这些企业对企业的交易不被认为是公司核心销售的一部分,也不是整体销售的重要组成部分。
由于外币翻译的影响是理解期间间比较的一个重要因素,该公司认为,在当地货币基础上列报结果,作为对报告结果的补充,有助于提高读者了解公司经营业绩和评价业绩的能力。公司提供本地货币信息,比较期间之间的结果,就好像使用当期汇率换算上一期间的结果一样。该公司使用当地货币基础上的结果作为评估业绩的一种衡量标准。该公司一般指按“当地货币”计算的数额,或“不包括外币影响”。这些结果应在美国根据公认的会计原则(“公认会计原则”)报告的结果之外加以考虑,而不是作为替代结果。按当地货币计算的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的计量方法相媲美。
概述
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇影响 |
(百万美元,但每股数额除外) | | 9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | | |
净销售额 | | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | (14 | )% | | (11 | )% | | $ | (15.3 | ) |
毛利率占销售额的百分比 | | 66.2 | % | | 66.2 | % | | — |
| 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
|
占销售额的百分比 | | 57.8 | % | | 52.1 | % | | 5.7 |
| 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
|
营业收入 | | $ | 19.9 |
| | $ | 67.2 |
| | (70 | )% | | (69 | )% | | $ | (2.3 | ) |
净收益 | | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | (80 | )% | | (79 | )% | | $ | (1.7 | ) |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | (80 | )% | | (79 | )% | | $ | (0.03 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 39周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇影响 |
(百万美元,但每股数额除外) | | 9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | | |
净销售额 | | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
| | (12 | )% | | (7 | )% | | $ | (84.4 | ) |
毛利率占销售额的百分比 | | 66.9 | % | | 67.0 | % | | (0.1 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
|
占销售额的百分比 | | 54.5 | % | | 52.1 | % | | 2.4 |
| 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
|
营业收入 | | $ | 146.9 |
| | $ | 235.6 |
| | (38 | )% | | (33 | )% | | $ | (15.6 | ) |
净收益 | | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
| | (39 | )% | | (34 | )% | | $ | (11.1 | ) |
稀释后每股净收益 | | $ | 1.72 |
| | $ | 2.74 |
| | (37 | )% | | (32 | )% | | $ | (0.22 | ) |
_________________________
净销售额
报告销售减少 百分之十四在第三四分之一2019与第三四分之一2018。不包括外币汇率变动的影响,销售减少 百分之十一。价格上涨的平均影响是百分之一。
本地货币销售净减少的主要原因是:
| |
• | 美国和加拿大,由于经理人数减少,导致销售队伍不那么活跃和生产力下降 |
按今年迄今的数字计算,销售总额按报告计算。减少 1.831亿美元、或再加工百分之十二,包括一个负 8 440万美元外汇汇率变动的影响.不包括外币汇率变动的影响减少通过百分之七。今年迄今波动的主要来源是第三季度比较,但净收益除外一与前一年相比,欧洲企业对企业销售额的百分比(Pp)。
关于按报告部门分列的销售结果的更详细讨论载于本部分第二项中的分部结果一节。
中讨论过的附注3根据本报告第一部分第1项的合并财务报表,公司在DS&A中包括了某些促销费用,因此,公司的净销售额可能无法与其他将这些费用视为收入减少的公司相比。
毛利率
毛利率占销售额的百分比是百分之六十六点二在第三四分之一2019和2018。今年至目前为止,毛利率占销售总额的百分比是相等的。百分之六十六点九在……里面2019,相比较67.0%同一时期的2018。导致这种现象的因素0.1成品油减少这主要反映了中国消费者消费趋势从高价产品向中档产品转变的影响。
中讨论过的附注2根据本报告第一部分第1项中的合并财务报表,公司包括与其产品在DS&A.中的分销有关的费用,因此,公司的毛利率可能无法与其他将这些成本包括在销售产品成本中的公司相比。
费用和开支
DS&A占销售额的百分比是百分之五十七点八在第三四分之一2019,与52.1%在……里面2018。这个5.7聚丙烯增加相比之下,反映了:
| |
• | 销售费用增加的影响主要来自较高的坏账支出,主要是在巴西和富勒墨西哥,以及在巴西有更高的佣金(3.8页) |
| |
• | 行政和其他费用增加的主要原因是管理奖励费用减少的时间安排,这是2018年第三季度的一项福利,而固定费用的匀支额较低,主要与信息技术费用有关(2.2页) |
到目前为止,DS&A在销售中所占的百分比。增加 2.4PP制54.5%,来自52.1%在……里面2018主要反映销售成本增加,主要是在巴西,因为佣金费用增加,而富勒墨西哥,由于坏账成本增加(1.3页)。
具体的部分影响将在本部分第二项的部分结果一节中讨论。
再造成本
请参阅附注7本报告第一部分第1项的合并财务报表,供讨论再造活动和应计项目。
公司记录750万美元和300万美元在重新设计费用期间第三四分之一2019和2018分别1 590万美元和1 270万美元到目前为止的各个年度。这些再造成本主要与2017年7月的复兴计划和2019年1月宣布的改造计划有关。
公司发生110万美元和300万美元的费用第三2019年季度2018分别330万美元和1 270万美元2019和2018年到目前为止,根据2017年计划收取的费用中,主要涉及因公司管理和组织结构的变化而裁减几个业务人员而产生的遣散费。根据这个计划,公司8 300万美元从2017年第二季度开始的税前成本第三2019年季度。该公司预计将招致额外的损失470万美元从2019年第四季度开始到2020年的税前再设计成本。这些行动的年度效益,一旦充分实施,估计为3 500万美元带着3 200万美元2017年和2018年的总和已经实现。在对部分收益进行再投资之后,盈利能力的提高最显著地体现在产品销售成本的降低,但也通过降低DS&A;而整体盈利能力并没有因为销售下降和成本上升而上升。
2019年项目的启动重点是通过现代和精简的服务模式推动创新、销售人员参与和消费者体验。这个计划持续到2022年,预计将产生大约1亿美元税前成本百分之九十用现金支付。公司发生460万美元和1 000万美元在第三第三季及年月日2019分别在欧洲和亚太地区,主要涉及外部咨询服务、项目团队费用和经销商支持。2019年计划的节余将发生,因为该计划将在三年内实施,一旦完全执行,预计将使每年本地货币销售增长,并产生大约大约。5 000万美元按年计算的储蓄。
商誉与无形资产
该公司的商誉和无形资产主要与2005年12月收购萨拉李公司的直接消费者业务有关。2019和2018年第三季度,该公司完成了对其所有报告单位和无限期无形资产的年度评估。1 970万美元截至2019年第三季度,主要是因为富勒墨西哥商誉的减值。1 750万美元。营养品的贸易名称也受到了损害。220万美元由于销售趋势下降,350万美元账面价值2019年9月28日。2018年没有出现损伤。
2017年第二季度,该公司对富勒墨西哥报告部门进行了截至2017年5月底的中期减值测试,并记录了一项减值费用,以从评估中将报告单位的账面价值降至公允价值。由于报告单位的估计公允价值等于其账面价值,富勒墨西哥报告单位今后很有可能减损剩余商誉余额。2017年评估的估计公允价值取决于该公司是否有能力克服2011年开始出现的负销售、利润和现金流动趋势,以便从2019年开始实现收入正增长,此后几年继续保持4%的增长。在2017年下半年和2018年,报告股成功实现了2017年评估的预测,原因是销售有所改善,利润率提高,宣传支出减少。这导致负收入趋势从预计的10.0%下降到2017年的8.7%和2018年的7.1%至0.8%。在2019年第一和第二季度,由于困难的经济和地缘政治趋势,报告股的销售和利润开始下降,但预计仍能达到2017年5月评估的预期。2019年第三季度,这些不利的经济和地缘政治趋势的影响加快,导致销售下降,坏账支出增加,库存陈旧,导致报告单位的盈利能力和现金流低于先前对本年度的预期。鉴于墨西哥现任政府正在实施的经济环境和社会政策,该公司预计这些趋势将持续到未来时期。
富勒墨西哥报告部门的减值评估包括公允价值分析,其重要假设包括年收入增长率,从负8%到正4%不等,从2022年开始稳定收入,从2023年开始正增长,复合平均增长率为0.2%,以及用于计算终端价值的2.5%的净增长率。墨西哥富勒的贴现率为14.9%,比2017年第二季度根据墨西哥利率变化和其他宏观经济因素进行评估时的折现率低了大约一个百分点。根据截至2019年第三季度进行的公允价值计算,注销了富勒墨西哥剩余商誉余额,原因是计算的公允价值低于报告单位的账面价值,超过记录的商誉。
根据目前对销售业绩和盈利能力的估计和假设,公司所有剩余的报告单位和贸易无形资产的公允价值超过了各自的账面价值。鉴于估值对现金流量或市场倍数变化的敏感性,公司可能需要在未来确认商誉或无形资产的减值,原因是市场条件的变化或与公司业绩有关的其他因素。低于预测结果的实际结果或公司业务计划预测未来业绩的下降或利率的变化也可能导致减值费用,市场特征的变化,包括可比上市公司估值倍数的进一步下降也可能导致减值费用。进一步的减值费用将对公司的净收入产生不利影响。
资产处置收益
2019年,该公司从出售2,040万美元的长期资产中获得收益,净收益为1,110万美元,主要反映了与公司佛罗里达州奥兰多总部附近土地有关的第三季度交易以及出售法国营销办事处。2018年,该公司录得净收益1,610万美元,其中3,650万美元与出售长期资产有关,主要是在上半年。该公司于2018年第一季度出售了德克萨斯州BeautiControl总部,并于今年第二季度出售了位于日本的配送设施和公司佛罗里达州奥兰多总部附近的土地。
净利息费用
净利息费用980万美元在第三四分之一2019, a 减少的90万美元与第三四分之一2018。年内至目前为止,净利息开支为贴现。2 980万美元在……里面2019,相比较3 230万美元在……里面2018。这个减少在利息开支方面,分别涉及120万元及390万元由公司第三季及截至日期期内套期保值活动远期点的会计政策更改所引起的更改,部分由第三季及今年至今的比较中较高的利息对借款的影响所抵销。
税率
有效税率为 第三 第三季及年月日2019都是44.2%和33.9%分别与31.6%和32.1%2018年的可比时期。2019年第二季的税率为百分之三十六点二。这一税率从2019年第二季度提高到第三季度,是2018年税收返还的结果,这与税法有关,减值费用主要与富勒墨西哥的商誉有关。
中讨论过的附注15根据本报告第一部分第1项的综合财务报表,公司不确定的税收状况增加了其税率波动的可能性。因此,任何一个季度的实际税率都有可能与全年预期有所不同。此时,该公司无法估计这可能对任何一个季度产生的影响。
净收益
净收益减少 3 130万美元在第三四分之一2019相比较2018,其中包括170万美元 负外币汇率变动对比较的影响。网减少主要反映如下:
| |
• | 北美部分利润减少,主要在墨西哥富勒以及美国和加拿大 |
| |
• | 减少的原因是与无限期无形资产有关的减值费用,主要是与富勒墨西哥有关 |
这些减少额因公司佛罗里达州奥兰多总部附近出售法国销售办公楼和卖地有关的资产处置收益增加而部分抵消。
至目前为止的年度净收入减少 5 450万美元,相比较2018,包括一个负 1 110万美元汇率变动对翻译的影响。影响这一比较的因素与本季度大致相同,但由于对冲会计的变化和今年迄今资产处置收益较低,重新分类的影响更大。
关于按报告部分分列的结果的更详细讨论载于本部分第二项下的部分成果一节。
产生的国际行动百分之九十三点零和百分之九十二点七的销售第三第三季及年月日2019分别92.3%和92.1%的销售第三第三季及年月日2018分别。这些单位99.5%和98.1%的部分净利润第三第三季及年月日2019分别98.1%和百分之九十七点零的部分净利润第三第三季及年月日2018分别。
美容产品的销售百分之十四点五和百分之十三点八的销售第三第三季及年月日2019分别百分之十三点七在第三第三季及年月日2018.
分段结果
欧洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 13周结束 | | 变化 | | 不包括汇率变动对外汇市场的影响 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 98.9 |
| | $ | 112.3 |
| | (12 | )% | | (7 | )% | | $ | (5.8 | ) | | 24 |
| | 23 |
分段利润 | (0.9 | ) | | 1.0 |
| | + |
| | + |
| | (0.1 | ) | | (2 | ) | | 1 |
部分利润占销售额的百分比 | (0.9 | )% | | 0.9 | % | | (1.8 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 39周结束 | | 变化 | | 不包括汇率变动对外汇市场的影响 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 359.0 |
| | $ | 388.9 |
| | (8 | )% | | — | % | | $ | (30.4 | ) | | 26 | | 25 |
分段利润 | 29.6 |
| | 28.5 |
| | 4 |
| | 17 |
| | (3.2 | ) | | 15 | | 11 |
部分利润占销售额的百分比 | 8.2 | % | | 7.3 | % | | 0.9 |
| 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
_________________________
报告销售减少 百分之十二与第三四分之一2018。不包括外币汇率变动的影响,销售减少 百分之七与第三四分之一2018。没有实质影响的定价第三四分之一2019.
当地货币销售净减少的原因是:
| |
• | 德国和意大利销售减少,不包括企业对企业的销售,主要原因是销售队伍不那么活跃。 |
分段利润减少 190万美元在第三四分之一2019对决2018。不包括外币汇率变动的影响,部分利润减少 180万美元与第三四分之一2018,主要是由主要在德国的企业对企业销售下降所驱动,部分由奥地利抵消。
根据今年迄今的数据,报告了销售情况。减少 百分之八相比较2018。不计外币汇率变动的影响,销售与外币汇率变动相一致。2018。年度分段利润增加 百分之四在报告的基础上百分之十七以当地货币计价。本地市场的利润差异主要是由今年以来从企业对企业的销售中获得的好处驱动的。
欧元和南非兰特是影响欧元升值的主要货币。第三季度和年度的销售和利润比较。
亚太
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 13周结束 | | 变化 | | 不包括汇率变动对外汇市场的影响 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 148.8 |
| | $ | 170.0 |
| | (12 | )% | | (11 | )% | | $ | (2.1 | ) | | 36 | | 35 |
分段利润 | 32.7 |
| | 43.7 |
| | (25 | ) | | (24 | ) | | (1.0 | ) | | 71 | | 56 |
部分利润占销售额的百分比 | 22.0 | % | | 25.7 | % | | (3.7 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 39周结束 | | 变化 | | 不包括汇率变动对外汇市场的影响 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 460.4 |
| | $ | 522.2 |
| | (12 | )% | | (9 | )% | | $ | (18.0 | ) | | 33 | | 33 |
分段利润 | 99.9 |
| | 127.0 |
| | (21 | ) | | (18 | ) | | (5.3 | ) | | 49 | | 48 |
部分利润占销售额的百分比 | 21.7 | % | | 24.3 | % | | (2.6 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
______________________
报告销售减少 百分之十二与第三四分之一2018。不包括外币汇率变动的影响,销售减少 百分之十一。平均而言,较低价格的影响是百分之三第三季度比较2018,主要与更激进的促销定价有关。
本币销售减少的主要原因是:
| |
• | 中国,由于消费者消费趋势,从开店数量减少,从混合产品向中档产品转变,从高价产品转向中档产品。 |
| |
• | 印度尼西亚,来自一支规模较小、不那么活跃的销售队伍。 |
分段利润减少 百分之二十五与第三四分之一2018。不包括外币汇率变动的影响,部分利润减少 百分之二十四,主要反映:
| |
• | 中国销量下降的影响,以及更激进的促销定价带来的利润率下降 |
根据今年迄今的数据,报告了销售情况。减少 百分之十二同时期相比较2018。不包括外币汇率的影响,销售减少 百分之九相比较2018。平均而言,与去年同期比较,价格下跌所带来的影响是百分之二。2018,主要与更激进的促销定价有关。今年迄今,除了印度以外,本币销售额和部分利润差异在很大程度上反映了本季度的情况,销售下降的原因是销售力量减少,销售减少导致利润下降,与转向工作室和数字模式相关的投资也有所下降,以应对国内直销方监管的变化。
中国的人民币对人民币的影响最大。第三季度和年度的销售和利润比较。
北美
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 13周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 103.5 |
| | $ | 123.3 |
| | (16 | )% | | (15 | )% | | $ | (2.4 | ) | | 25 | | 25 |
分段利润 | 3.3 |
| | 17.6 |
| | (81 | ) | | (81 | ) | | (0.4 | ) | | 7 | | 23 |
部分利润占销售额的百分比 | 3.2 | % | | 14.3 | % | | (11.1 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 39周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 347.8 |
| | $ | 395.1 |
| | (12 | )% | | (11 | )% | | $ | (4.3 | ) | | 25 | | 25 |
分段利润 | 41.1 |
| | 59.3 |
| | (31 | ) | | (30 | ) | | (0.7 | ) | | 20 | | 22 |
部分利润占销售额的百分比 | 11.8 | % | | 15.0 | % | | (3.2 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
_________________________
报告的销售情况第三四分之一2019 减少 百分之十六与第三四分之一2018. 不包括外币汇率变动的影响,销售减少 百分之十五。价格上涨的平均影响是百分之三。
按当地货币计算的销售额减少是因为:
| |
• | 墨西哥富勒,主要是由于不利的经济和地缘政治趋势导致消费支出减少,导致销售力量不活跃和生产力下降。 |
| |
• | 美国和加拿大对公司资格要求和促销计划的变化反应不佳,导致负责招聘的销售人员减少 |
报告和本地货币部分利润减少 百分之八十一在第三四分之一2019,涉及:
| |
• | 墨西哥富勒,原因是销售下降,坏账成本和报废费用增加 |
报告的销售和销售,不包括外币的影响减少 百分之十二和百分之十一一年前的基础上,分别。报告的利润和利润,不包括外币对今年迄今的影响。减少 百分之三十一和百分之三十分别。价格上涨的平均影响是百分之二。本币销售和部分利润差异在很大程度上反映了本季度的情况。
墨西哥比索对第三季度和年度的销售和利润比较。
南美洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 13周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 66.9 |
| | $ | 80.2 |
| | (17 | )% | | (11 | )% | | $ | (5.0 | ) | | 15 | | 17 |
分段利润 | 11.3 |
| | 15.6 |
| | (27 | ) | | (24 | ) | | (0.6 | ) | | 24 | | 20 |
部分利润占销售额的百分比 | 16.9 | % | | 19.5 | % | | (2.6 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 39周结束 | | 变化 | | 不包括外汇影响的变化 | | 外汇冲击 | | 占总成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 213.5 |
| | $ | 257.6 |
| | (17 | )% | | (5 | )% | | $ | (31.7 | ) | | 16 | | 17 |
分段利润 | 33.3 |
| | 50.7 |
| | (34 | ) | | (27 | ) | | (5.0 | ) | | 16 | | 19 |
部分利润占销售额的百分比 | 15.6 | % | | 19.7 | % | | (4.1 | ) | 聚丙烯 | 纳 |
| | 纳 |
| | 纳 | | 纳 |
_________________________
报告了该部门的销售情况减少 百分之十七在第三四分之一2019。不包括外币汇率变动的影响,销售减少 百分之十一主要原因是巴西招聘人数减少,反映了一个具有挑战性的宏观经济环境。价格上涨的平均影响是百分之七,主要是由于阿根廷的通货膨胀。
报告的部分利润减少 430万美元或百分之二十七在第三四分之一2019。不包括外币汇率变动的影响,部分利润减少 百分之二十四,反映了巴西销售减少、分销费用和坏账成本增加所造成的影响。
今年迄今的销售和利润比较在很大程度上反映了本季度的情况。
阿根廷比索和巴西雷亚尔对季度和同比销售额和利润的比较影响最大。
财务状况
流动性和资本资源:公司净营运资本状况增加通过2 230万美元与.结束时相比2018。不包括外币汇率变动的影响,周转金净额增加 2 470万美元,主要反映:
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• | a 7 670万美元网减少在应付帐款和应计负债中,由于年底前后付款的时间,以及根据公司重组计划在该年度内支付的款项。 |
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• | a 930万美元 增加在库存方面,主要与低于预期的销售趋势以及销售和发货的时间有关 |
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• | 部分抵消6 600万美元 增加短期借款,扣除现金和现金等价物500万美元 增加与资产负债表上的套期保值活动净额有关的应付款项 |
2019年3月29日,该公司修订并重申了其多货币信贷协议。截至2019年9月28日,该公司的借款总额为3.237亿美元未履行的信贷协议,1.737亿美元其中以欧元计值的数额。截至2019年9月28日,“信用协议”规定基准利率差额为150基点,这使该公司的加权平均利率为百分之二点五在……上面利波-根据“信贷协议”借入的款项。截至2019年9月28日目前,该公司遵守了信贷协议中的财务契约。
在…2019年9月28日,公司4.061亿美元未使用的信贷额度,包括3.249亿美元根据承诺的、有担保的信贷协议,以及8 120万美元可在世界各地各种未承诺的线路下使用。如有需要,经放款人同意,该公司可将信贷协议下的借贷能力提高至2亿美元受某些条件的限制。
看见附注11请参阅本报告第一部分第1项的综合财务报表,以了解公司债务的进一步详情。
公司对持有现金和现金等价物的第三方存托机构进行监督,主要重点是本金的安全性和流动性,其次是最大限度地提高这些基金的收益率。该公司使其现金和现金等价物在对手方之间多样化,从而尽量减少对其中任何一个实体的风险敞口。此外,该公司还面临因利率、外币利率以及其对手方可能存在的流动性和信贷风险而产生的金融市场风险。该公司相信,它有足够的流动资金为其营运资本、资本支出需求以及目前和预期的重组行动提供资金。这一流动资金包括现金和现金等价物,在可以获得的范围内,现金和现金等价物共计。1.21亿美元截至2019年9月28日、经营活动的现金流量、获得其信贷协议的机会,以及在世界各地获得其他各种未承付信贷额度的机会。该公司在进入其承诺的设施方面没有受到任何限制。
现金和现金等价物(“现金”)共计1.21亿美元截至2019年9月28日。在这笔钱中,$119.9一百万是由外国子公司持有的。在美国境外持有的现金中,约有9%由于持有现金的外国单位过去的法定收入水平或其他当地限制而不符合遣返资格。
该公司最重要的外汇敞口包括:
在这些业务部门中,该公司创造了至少1亿美元的销售额2018包括:
其中,巴西、中国、美国和加拿大的销售额超过2亿美元。该公司在这些部门的业务大幅下滑将对其产生经营现金流的能力产生不利影响。运营现金流还将受到公司独立销售队伍的增加、保留和活动方面的重大困难,或新产品、促销方案和/或销售人员补偿方案可能发生变化的成功所带来的不利影响。
业务活动:业务活动现金净额截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期流入1 950万美元和1 360万美元分别。净有利比较的主要原因是:
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• | 与应收账款减少有关的有利影响,主要是由于该期间销售减少 |
投资活动:在截至目前为止的年度内(一九二零九年九月二十八日),公司4 400万美元投资于以下方面的资本支出:
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• | 1 310万美元的支出主要用于公司奥兰多附近的土地开发、佛罗里达总部、建筑物和改进以及其他机械和设备 |
在截至目前为止的年度内2018年9月29日,公司5 520万美元资本支出,包括:
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• | 780万美元与该公司佛罗里达州奥兰多总部附近的土地开发有关 |
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• | 760万美元用于各种支出,主要包括销售办公室费用、车辆和其他杂项项目 |
部分抵销资本开支是出售长期资产的收益。2 040万美元和3 650万美元在……里面2019和2018分别反映了两年内与公司佛罗里达州奥兰多总部附近土地有关的交易,以及2019年与出售法国营销办事处有关的交易,以及2018年与出售在日本和德克萨斯州BeautiControl总部的分销设施有关的交易。
筹资活动:支付给股东的股息如下6 050万美元和1.041亿美元在2019年前9个月和2018年,因为该公司从2019年第一季度宣布的股息开始减少其股息。公司也增加左轮手枪借4 670万美元和2.007亿美元在2019年前9个月和2018年分别用于为经营活动、投资活动和筹资活动提供资金。普通股回购减少1.005亿美元在……里面2019与第一次相比九2018年的几个月。
公司公开回购市场份额是允许的授权,直到2020年2月1日并允许20亿美元要花掉。在这个计划下,没有股票回购。2019。期间2018,共有140万股股票以5,020万美元的价格回购第三第一季度和250万股股票在前9个月以1.02亿美元的价格回购。自2007年以来,该公司已花费13.9亿美元,根据这一计划回购2380万股股票。
公司股票激励计划下的回购是在员工使用股票以满足法定最低预扣税的情况下进行的。在2019年前9个月和2018年, 25,947和22,494股票被保留用于支付预扣税,总计80万美元和110万美元分别。
新声明
请参阅附注20本报告第一部分第1项的合并财务报表供讨论新的声明。
该公司的市场风险之一是暴露于利率变化对其借款的影响。公司选择通过其借款期限结构和借入货币来管理这一风险。
利率风险
根据“信贷协议”获得的贷款按照一种公式支付利息,该公式包括根据借来的货币选定的基准利率,以及适用的利差。公司一般选择libor作为基准利率。截至2019年9月28日,“信用协议”规定基准利率差额为150基点,这使该公司的加权平均利率为百分之二点五在……上面利波-以借款为基础。
截至2019年9月28日,该公司的借款总额为3.237亿美元未履行的信贷协议,1.737亿美元以欧元计价。如果短期利率变动10%,这将意味着短期美元和欧元libor,所有其他变量保持不变,公司的年度利息支出将不会受到显著影响。此外,根据信用协议,从使用libor到替代可接受利率的任何变化都不会对公司的年度利息支出产生重大影响。
该公司每季度例行增加其在旧信用协议下的左轮手枪借款,并预计将继续根据“信贷协议”为经营、投资和其他融资活动提供资金。它过去也有,并预计在未来,利用每个季度末可用的现金来降低借款水平。因此,该公司在每个季度的现金价值上的利息支出和外汇风险敞口高于仅与本季度末现金和债务余额有关的费用和外汇敞口。
外汇风险
公司的销售和利润很大一部分来自其国际业务。虽然这些业务在地理上分散,这部分减轻了与在特定国家开展业务有关的风险,但该公司受到与国际业务有关的通常风险的影响。这些风险包括当地的政治和经济环境以及外交和美国政府之间的关系。
该公司的另一个经济风险是外汇汇率的变化对其国际业务的收益、现金流量和财务状况的影响。公司无法以任何有意义的方式预测这些可能的波动对折算金额或未来收益的影响。这是因为该公司对各种货币的敞口不断变化,所有外币对美元和所涉大量货币的反应并不相同,尽管该公司最重要的收入和现金流动风险是巴西雷亚尔、中国人民币、印度尼西亚卢比、马来西亚林吉特、墨西哥比索和南非兰特。
虽然该公司在许多国家的本地产品采购所产生的自然对冲措施部分缓解了这种货币风险,但美元走强通常会对公司产生负面影响。针对这一事实,该公司使用诸如远期合同等金融工具来对冲其对国际业务部分投资所涉的某些外汇风险的风险敞口。除了对冲汇率变动对资产负债表的影响外,国际业务投资套期保值还具有对冲这些业务产生的现金流的作用。公司还利用这些工具对应付和应收金额、非永久性公司间交易和部分预计在未来15个月内的部分购买活动所产生的各种货币进行对冲。该公司不寻求对冲货币波动对其业务所产生的销售、利润或现金流量折算价值的影响。
虽然该公司的衍生工具--对冲其在外国子公司的部分股权和公允价值资产负债表风险对冲--都是为了减轻其外汇损益的敞口,但它们在结算时会对运营现金流产生影响。为截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,这些货币对冲对现金流量的影响是流出的150万美元和流入的350万美元分别。
公司最重要的开放式远期合约的美元等值2019年9月28日是为了买1.123亿美元的美元, 1 500万美元欧元和出售5 340万美元瑞士法郎和3 320万美元墨西哥比索。例如,在出售外币以换取美元的协议中,美元相对于对方货币的升值会在结算时为该公司带来现金流入,而相反的结果是达成以美元购买外币的协议。根据公司未偿货币敞口的变化,名义金额发生变化。根据截至目前的费率2019年9月28日,公司在网上应付款项大致位置80万美元与远期合约下的货币套期保值有关。汇率波动可能对公司结算远期合同时的现金流产生重大影响。
精确计算货币波动的影响是不切实际的,因为有些合同是在非美元货币之间签订的。该公司不断监测其外币敞口,并期望在未来签订更多的合同,以对冲风险敞口。关于公司外汇套期保值活动的进一步讨论附注12合并财务报表。
公司面临与对冲交易对手履行合同付款义务的能力有关的信用风险。在确定公司外币远期外汇合同的公允价值时,考虑了与信誉和不履约有关的风险。该公司继续密切监测其对手方,并将采取适当和可能的行动,进一步管理其对手方信用风险。
商品价格风险
该公司还面临着其制造业务中不断上涨的材料价格,特别是石油和天然气基树脂的成本,包括在某些情况下树脂价格实际上是以购买树脂的单位以外的货币为基础的,这种货币敞口是随着市场价格的变化而增加的。树脂是大多数陶器生产的主要原料。®公司估计2019销售成本将包括大约1.06亿美元因为树脂在陶器中的成本®它生产的品牌产品,并有合同制造。公司在产品中使用多种不同的树脂。其树脂采购价值的四分之三左右是“聚烯烃”(简单的化学结构,容易从石油和天然气中提炼)。剩下的四分之一的树脂购买价值是更高的设计。以可比的产品组合和汇率,百分之十树脂成本的波动将对公司的年销售成本产生大约影响1 100万美元与前一年相比。公司为其树脂支付的金额受到供求关系的相对变化的影响。该公司部分管理与树脂成本上升有关的风险,利用集中采购功能,既能够利用批量折扣,又能维持多个供应商,并作出短期定价安排。它还通过现金流量对冲(在某些情况下是以货币购买树脂,或者有效地以购买单位以外的货币购买树脂时,通过对产品定价)来管理保证金,产品的价格随着时间的推移而上涨,通常与每个市场的消费者通胀相一致,以及通过促销计划和促销报价进行销售组合。有时,它还会提前购买材料,以利用目前优惠的价格。
房地产风险
该公司有一个计划,出售在奥兰多,佛罗里达州总部附近的土地开发。这一计划暴露于房地产开发过程中固有的风险。这些风险包括:能否获得所有必要的政府批准、成功地吸引租户在奥兰多房地产市场进行商业或住宅开发、获得融资和提高利率等一般经济条件。基于影响公司完成销售交易能力的各种因素,它无法预测项目何时完成。
前瞻性陈述
在本报告中以提及方式作出或纳入的某些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。不基于历史事实或信息的陈述是前瞻性陈述.包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”和类似的短语或将来时态动词或条件动词,如“将”、“应”、“将”、“可能”和“可能”等,通常都是前瞻性的,而不是历史事实。如果公司在任何前瞻性声明中表示对未来结果或事件的期望或信念,这种期望或信念是基于向证券交易委员会提交本报告时的现行计划和预期,或就以参考方式纳入的任何文件或陈述而言,是基于当时向证券交易委员会提交该文件时的现行计划和预期,或作出声明。这种前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性报表中的预测结果大不相同。除法律规定和下文所述的情况外,本公司没有义务更新或修改任何前瞻性报表,以反映经过修改的假设、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果随时间或其他方面的变化。除其他外,这些风险和不确定因素包括:
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• | 引入新的或经修订的分销商经营模式或销售人员补偿制度造成的混乱,或股票分析师、前分销商或销售人员、政府机构或其他人对公司业务模式的合法性或可行性提出的指控; |
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• | 重组和改造活动造成的干扰,包括设施关闭、业务单位的合并和退出,影响业务模式和供应链,以及未能充分实现预期的节余或收益,因为增加销售和(或)从所采取的行动中提高利润; |
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• | 政府管制与食品(如聚碳酸酯和聚醚砜)接触的产品所用的材料,以及美容、个人护理和营养产品; |
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• | 与在产品和(或)包装材料中使用塑料有关的政府规章和消费者口味; |
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• | 有能力以合理的经济成本、充足的原材料和(或)制成品,以合理的建议零售价格水平,在某些市场,特别是那些有严格政府规章和限制的市场,采购和支付满足当前和未来消费者需求的原材料和(或)制成品; |
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• | 消费者消费模式和偏好变化的影响,特别是考虑到公司业务的全球性; |
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• | 长期资产的价值,特别是商誉和与收购有关的无限期和确定的无形资产,以及已确认的税务资产的可变现性; |
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• | 塑料树脂价格、其他原材料和包装部件的变化、将这些产品转化为成品和采购成品的成本以及向客户交付产品的成本; |
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• | 阿根廷、巴西、中国、法国、印度、墨西哥、俄罗斯和土耳其等受此类事件影响的国家等市场的总体社会、经济和政治状况; |
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• | 该公司经营的国家的主权债务引起的问题,如阿根廷和欧元区的主权债务,对公司供应链造成潜在的经济和业务挑战,由于对客户和供应商的不利影响而增加对手方信贷风险,外汇管制(例如阿根廷和埃及),以及由于在受影响市场上的投资可能受到损害而产生的翻译风险; |
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• | 内部或外部劳工罢工、停工或类似困难造成的中断,特别是在巴西、法国、印度和南非; |
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• | 经营结果变化引起的现金流量变化,包括汇率变化、结构调整和转型活动、周转资本管理、债务支付、股票回购和对冲结算; |
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• | 汇率波动对公司总体经营业绩、资产、负债和承付款的影响,包括季度报告期间和期末的现金余额、这些业务的结果、跨地区采购产品的成本以及外国套期保值和风险管理战略的成功; |
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• | 自然灾害、恐怖活动和流行病或大流行病爆发的影响; |
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• | 有能力将现金汇回美国或以其他方式提供现金,并能以有利的外汇汇率和有利的税收影响,特别是从巴西、中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、墨西哥和南非汇回或以其他方式提供现金; |
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• | 能够获得政府对不动产、厂房和设备的所有批准,并控制与之相关的基础设施义务的成本; |
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• | 能够及时和有效地实施、过渡、维护和保护必要的信息技术系统和基础设施,同时遵守数据隐私条例; |
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• | 网络攻击和勒索软件需求可能导致该公司无法操作其系统和/或访问或控制其数据,包括私人数据; |
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• | 吸引和留住某些执行干事和关键管理人员的能力,以及领导层或关键管理人员的过渡或更换是否成功; |
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• | 土地购买者在吸引租户进行商业和住宅发展以及获得资金方面取得成功; |
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• | 公司获得融资的机会和成本,以及公司与其保持信贷额度的银行无法履行承诺的可能性;与公司信贷安排有关的费用和契约限制,包括公司遵守此类契约的能力,以及应于2021年年中到期的高级票据; |
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• | 法律、法规和税务程序的影响,以及外国政府对公司业务或公司代表施加的限制,包括政府当局对销售人员就业状况的解释发生变化,对销售人员承担的税务责任及其对销售人员价值链的潜在影响,以及由此对企业造成的破坏,以及各国政府为确定或限制公司为产品销售制定自己的价格或建议零售价格的自由而采取的行动,以终止消费者,以及各国政府采取行动限制本国货币兑换成其他货币的能力,以普遍履行国家以外的义务,特别是在阿根廷和埃及; |
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• | 在本公司经营的市场上的竞争力的影响,特别是与美容、个人护理和营养产品的销售有关,在那里有更多的竞争对手; |
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• | 在公司经营的市场上,假冒伪劣产品和程序的影响及其对公司销售人员的信心和竞争的影响; |
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• | 公司对美国联邦、州和外国税法或其他法律所采取的立场的变化、变化或质疑的影响,包括美国的税法和巴西、印度、印度尼西亚和菲律宾的非所得税问题; |
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• | 第一部分,第1A项,危险因素,公司的2018关于10-K表格的年度报告,以及公司的综合财务报表、合并财务报表的说明、本报告其他地方出现的其他财务信息以及公司向证券交易委员会提交的其他文件。 |
除了通过其每月更新的网站更新外币汇率变化外,该公司不打算更新前瞻性信息,除非通过季度收益发布。如果该公司预计本季度每股摊薄收益(不包括影响可比性和变动的项目与其对汇率变动影响的指导)明显低于其先前的指引,则在时间允许的情况下,将更新前瞻性信息。
投资者亦应知道,虽然公司不时与证券分析师沟通,但向他们披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料,是违反公司政策的。因此,不应假定公司同意任何分析师发布的任何报表或报告,而不论其他人发布的确认财务预测或预测的内容如何。
对披露控制和程序的评估
公司保持披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)条和第15(D)-15(E)条规定的那样),以确保根据“交易法”提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累起来,并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。在设计和评价披露控制和程序时,管理层认识到,控制和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报,或将发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。
截至本报告所涉期间结束时,管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下,评估了公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论,披露控制和程序的设计和运作是有效的。
内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制在公司的财务报告过程中没有发生重大变化第三对财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的季度,如1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(F)所界定的那样。
第二部分
其他资料
请参阅“第一部分-第1A项”。“2018年表格10-K中关于风险因素的信息。公司正在增加下列风险因素,如下所述。
下列风险因素应与“第一部分-第1A项”所列因素一并解读。2018年表格10-K.在对公司证券进行投资之前,投资者应仔细考虑以下讨论的风险因素,以及本报告中的其他信息,包括题为“前瞻性报表”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及公司向证券交易委员会提交的其他报告和材料。公司目前不知道或目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害公司的业务运作。如果这些风险中的任何一种实际发生,公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大影响。
操作风险
操作风险一般是指公司的经营造成的损失风险,包括由第三方为公司进行的业务。这包括但不限于公司以外的雇员或人员欺诈、雇员或其他人进行未经授权的交易、与交易处理有关的错误、违反内部控制系统和合规要求以及服务意外中断的风险。这一损失风险还包括因业务缺陷或因不遵守适用的监管标准而可能产生的潜在法律或监管行动。公司必须遵守若干法律和法规要求,包括2002年“萨班斯-奥克斯利法案”中的修正案。
该公司在许多市场开展业务,并依赖其雇员和系统妥善处理大量交易的能力。如果内部控制系统崩溃、系统操作不当或员工行为不当,公司可能遭受财务损失、面临管制行动和名誉受损。为了应对这一风险,管理层维持了内部控制系统,目的是提供适当的交易授权和执行,保护资产不被滥用或盗窃,并确保财务和其他数据的可靠性。
公司拥有内部控制系统,为管理层提供关于公司业务的及时和准确的信息。这些系统的设计是为了在适当的水平上管理操作风险,因为公司的财务实力、经营环境以及考虑到竞争和监管等因素。公司还制定了程序,以确保在统一的基础上遵守与行为、道德和商业惯例有关的政策。虽然无法保证公司今后不会因公司发现的操作错误而遭受损失,但管理层仍在不断地监测和努力改进其内部控制、系统和全公司范围的流程和程序。
金融契约
公司必须符合适用协议中规定的某些财务契约,以便在其信贷设施下借款。如果公司不遵守任何契约或不履行其付款义务,就可能导致违约,如果不加以纠正或放弃,就可能导致其他未偿债务的加速。公司可能没有足够的周转金或流动资金,以便在其全部或部分未偿债务加速时履行其债务义务。如果公司的现金流量和资本资源不足以支付其偿债义务,则可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或出售资产,寻求额外资本或重组或再融资其负债。公司重组或再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和公司的财务状况。公司债务的任何再融资可能会以较高的利率进行,并可能要求该公司遵守更繁重的契约,从而进一步限制我们的业务运作。现有或未来债务工具的条款可能限制公司采用其中一些替代办法。
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10.1 | 日期为2019年3月29日的信贷协议(作为表10.1附于表10-K,于2019年4月4日提交委员会,并在此以参考方式并入) |
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10.2 | 日期为2019年8月28日对2019年3月29日信贷协议的第1号修订* |
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31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书 |
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31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书 |
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32.1 | 根据“美国法典”第18编第63章第1350节由首席执行官颁发的证书 |
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32.2 | 根据“美国法典”第18编第63章第1350节由首席财务官核证 |
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101 | 公司截至2019年9月28日第10至Q号季度财务报告中以XBRL行格式编制的下列财务报表:(1)综合收益报表;(2)综合收益报表;(3)综合资产负债表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流动综合报表;(4)合并财务报表附注,标记为文本块,并附有详细标签
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104 | 封面交互数据文件(嵌入为内联XBRL并包含在表101中) |
*随函提交
签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定,注册官已妥为安排由下列签署人代其签署本报告,并妥为授权。
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| Tupperware品牌公司 |
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| 通过: | /S/CASSANDRA HARRIS |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
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| 通过: | /S/.class=‘class 1’> |
| | 副总裁兼财务主任 |
佛罗里达州奥兰多
2019年11月6日