文件
假的--12-31Q320190001289490P10D12753200010.500.190000.780.860.860.900.900.010.015000000005000000001271037501294100931271037501294100930.010840.0400.500.1000012746750P3Y0.010.015000000050000000000000012894902019-01-012019-09-3000012894902019-10-3000012894902018-12-3100012894902019-09-3000012894902019-07-012019-09-3000012894902018-01-012018-09-3000012894902018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001289490美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-3000012894902019-01-012019-03-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001289490一般公认会计原则：StockMengerEXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-04-012019-06-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-07-012019-09-300001289490美国-GAAP：添加剂2019-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-03-3100012894902019-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-01-012019-03-310001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-01-012019-03-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-04-012019-06-3000012894902019-04-012019-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-07-012019-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-06-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001289490EXR：非控制性--其他成员2018-12-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2018-12-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-01-012019-03-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2019-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2019-07-012019-09-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-12-310001289490美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001289490美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001289490EXR：非控制性--其他成员2019-01-012019-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-04-012019-06-300001289490EXR：非控制性--其他成员2019-06-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-04-012019-06-3000012894902019-03-310001289490一般公认会计原则：StockMengerEXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-01-012019-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2019-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-04-012019-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-06-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001289490一般公认会计原则：StockMengerEXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-07-012019-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-12-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-01-012019-03-310001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-07-012019-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2019-03-310001289490美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2019-06-300001289490EXR：非控制性--其他成员2019-09-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2019-07-012019-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2019-04-012019-06-3000012894902018-01-012018-03-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2017-12-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2018-07-012018-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2017-12-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-04-012018-06-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001289490EXR：RedemptionOfUnitsForCashMenger2018-01-012018-03-310001289490EXR：非控制性--其他成员2018-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-07-012018-09-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-01-012018-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2017-12-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001289490美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-07-012018-09-300001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-09-3000012894902017-12-310001289490一般公认会计原则：StockMenger2018-06-3000012894902018-04-012018-06-3000012894902018-06-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001289490EXR：非控制性--其他成员2018-01-012018-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2018-06-300001289490美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310001289490EXR：非控制性--其他成员2018-03-310001289490美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001289490EXR：非控制性--其他成员2018-09-300001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCashMenger2018-01-012018-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-01-012018-03-310001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-09-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-09-300001289490美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001289490美国-GAAP：添加剂2018-03-310001289490一般公认会计原则：StockMengerEXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-04-012018-06-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2017-12-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-04-012018-06-300001289490一般公认会计原则：StockMengerEXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-07-012018-09-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-06-300001289490美国-GAAP：添加剂2018-09-300001289490EXR：PreferredOperatingPartnership成员2018-03-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-07-012018-09-300001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000012894902018-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-04-012018-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员EXR：RedemptionOfUnitsForCashMenger2018-01-012018-03-310001289490美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001289490us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-3000012894902018-03-310001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-07-012018-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-03-310001289490美国-GAAP：添加剂EXR：RedemptionOfUnitsForCommonStockMenger2018-04-012018-06-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-06-300001289490EXR：购买OfRealEstate会员2019-01-012019-09-300001289490exr:ContributionOfPreferredOperatingPartnershipUnitstoEquityMethodInvestmentMember2018-01-012018-09-300001289490EXR：购买OfRealEstate会员2018-01-012018-09-300001289490exr:ContributionOfPreferredOperatingPartnershipUnitstoEquityMethodInvestmentMember2019-01-012019-09-300001289490exr:RedemptionOfOperatingPartnershipUnitsMember2019-01-012019-09-300001289490exr:RedemptionOfOperatingPartnershipUnitsMember2018-01-012018-09-300001289490EXR：操作-地基租赁-成员2018-12-310001289490EXR：公司促进租赁2018-12-310001289490美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-010001289490美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2019-09-300001289490美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2019-09-300001289490美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2019-09-300001289490us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001289490us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310001289490us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310001289490us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300001289490EXR：系列DUnit成员2019-07-012019-09-300001289490EXR：系列2019-01-012019-09-300001289490EXR：系列2018-01-012018-09-300001289490EXR：系列DUnit成员2018-01-012018-09-300001289490EXR：系列DUnit成员2018-07-012018-09-300001289490EXR：系列2019-07-012019-09-300001289490EXR：系列2018-07-012018-09-300001289490EXR：系列DUnit成员2019-01-012019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2019-07-012019-09-300001289490美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2019-07-012019-09-300001289490美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-09-300001289490EXR：系列2019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2018-07-012018-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2019-09-300001289490EXR：系列BUnit成员2018-01-012018-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2019-01-012019-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2019-07-012019-09-300001289490EXR：系列BUnit成员2018-07-012018-09-300001289490EXR：系列BUnit成员2019-07-012019-09-300001289490EXR：系列BUnit成员2019-01-012019-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2018-01-012018-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2018-07-012018-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2018-01-012018-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2019-01-012019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2018-01-012018-09-300001289490美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-07-012018-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2019-01-012019-09-300001289490美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2018-07-012018-09-300001289490us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberEXR：纽约股票2019-04-112019-04-110001289490us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberEXR：加利福尼亚2018-08-162018-08-1600012894902018-01-012018-06-300001289490EXR：ESSNYFLJVLPMMBER2019-05-012019-05-310001289490EXR：ExtraSpaceWestOneAndTwoLLCM成员2019-01-012019-01-310001289490EXR：ExtraSpaceWestOneAndTwoLLCM成员2019-01-310001289490EXR：ESSNYFLJVLPMMBER2019-05-310001289490EXR：超空间北特性2018-12-310001289490EXR：超空间北特性2019-09-300001289490EXR：StoragePortfolioILLCM成员2019-09-300001289490EXR：PRISASelfStorageLLCM成员2019-09-300001289490EXR：AlanJathoo JVLLCM成员2018-12-310001289490EXR：VRSSelfStorageLLCM成员2019-09-300001289490EXR：GFNJVLLCM成员2019-09-300001289490EXR：WICNJVLLCM成员2018-12-310001289490EXR：ESSBristroInvestmentsLLCMembers2019-09-300001289490EXR：StoragePortfolioIIJVLLCM成员2019-09-300001289490EXR：ExtraSpaceWestOneLLCM成员2019-09-300001289490EXR：GFNJVLLCM成员2018-12-310001289490EXR：StoragePortfolioIIJVLLCM成员2018-12-310001289490EXR：WICNJVLLCM成员2019-09-300001289490EXR：ESSNYFLJVLPMMBER2019-09-300001289490EXR：AlanJathoo JVLLCM成员2019-09-300001289490EXR：ExtraSpaceWestOneLLCM成员2018-12-310001289490EXR：ExtraSpaceWestTwoLLCM成员2018-12-310001289490EXR：StoragePortfolioILLCM成员2018-12-310001289490EXR：其他少数财产2019-09-300001289490EXR：ExtraSpaceWestTwoLLCM成员2019-09-300001289490EXR：其他少数财产2018-12-310001289490EXR：VRSSelfStorageLLCM成员2018-12-310001289490EXR：PRISASelfStorageLLCM成员2018-12-310001289490EXR：ESSBristroInvestmentsLLCMembers2018-12-310001289490EXR：ESSNYFLJVLPMMBER2018-12-310001289490SRT：最大值EXR：其他少数财产2019-09-300001289490SRT：MinimumMengerEXR：其他少数财产2019-09-300001289490us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001289490us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-01-012018-12-310001289490us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberus-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-01-310001289490美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2019-07-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2018-01-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：其他资产2018-12-310001289490美国-公认会计原则：其他负债2018-12-310001289490美国-公认会计原则：其他负债2019-09-300001289490美国-公认会计原则：其他资产2019-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2015-09-012015-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2013-06-210001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2018-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2015-09-300001289490SRT：MinimumMengerexr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2015-09-012015-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesTwoPointThreeSevenFivePercentDueTwoThousandThirtyThreeMember2013-06-212013-06-210001289490SRT：最大值exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember2015-09-012015-09-300001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-12-310001289490exr:ExchangeableSeniorNotesThreePointOneTwoFivePercentDueTwoThousandAndThirtyFiveMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-09-3000012894902019-05-152019-05-150001289490exr:AtTheMarketEquityDistributionAgreementMember2019-09-300001289490exr:AtTheMarketEquityDistributionAgreementMember2019-07-012019-09-300001289490exr:AtTheMarketEquityDistributionAgreementMember2019-05-152019-05-150001289490exr:HoldersOfSeriesAPreferredOperatingPartnershipUnitsMemberEXR：系列2014-10-012014-10-310001289490EXR：系列BUnit成员2019-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2014-12-012014-12-310001289490EXR：系列CUnit成员2019-09-300001289490EXR：系列DUnit成员2019-09-300001289490EXR：系列CUnit成员2018-12-310001289490EXR：系列2019-04-172019-04-170001289490exr:HoldersOfSeriesAPreferredOperatingPartnershipUnitsMemberEXR：系列2007-06-252007-06-250001289490exr:HoldersOfSeriesAPreferredOperatingPartnershipUnitsMemberEXR：系列2019-09-300001289490SRT：MinimumMengerEXR：系列DUnit成员2019-01-012019-09-300001289490SRT：最大值EXR：系列DUnit成员2019-01-012019-09-300001289490EXR：系列2007-06-300001289490EXR：系列2017-04-182017-04-180001289490EXR：系列2014-10-310001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2018-12-012018-12-010001289490exr:HoldersOfSeriesAPreferredOperatingPartnershipUnitsMemberEXR：系列2017-04-182017-04-180001289490exr:HoldersOfSeriesAPreferredOperatingPartnershipUnitsMemberEXR：系列2007-06-250001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-04-252019-04-250001289490EXR：系列CUnit成员2018-12-012018-12-010001289490EXR：系列CUnit成员2019-04-252019-04-250001289490SRT：最大值EXR：非控制性--其他成员2019-09-300001289490EXR：CommonOperatingPartnership成员2019-09-300001289490SRT：MinimumMengerEXR：非控制性--其他成员2019-09-300001289490STPR：TXEXR：JointVentureOneMembers2019-09-300001289490STPR：PaEXR：JointVentureTwoMembers2019-09-300001289490STPR：NJEXR：JointVentureTwoMembers2019-09-300001289490STPR：CoEXR：JointVentureOneMembers2019-09-3000012894902019-06-012019-06-300001289490EXR：库存租赁SRT：最大值2019-01-012019-09-300001289490EXR：区域办公室租赁成员2019-09-300001289490EXR：库存租赁SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-3000012894902019-08-012019-08-310001289490EXR：加利福尼亚EXR：租赁选择2019-09-300001289490EXR：加利福尼亚EXR：租赁2019-01-012019-09-300001289490EXR：BoateOfficeAndCallCenterLeaseMemberSRT：MinimumMenger2019-09-300001289490EXR：加利福尼亚EXR：租赁选择2019-01-012019-09-300001289490EXR：加利福尼亚EXR：租赁2019-09-300001289490EXR：库存租赁2019-09-300001289490EXR：NewJerseyStoreLeaseMembers2019-01-012019-09-300001289490EXR：地区租赁2019-09-300001289490EXR：BoateOfficeAndCallCenterLeaseMemberSRT：最大值2019-09-300001289490EXR：加利福尼亚2019-01-012019-09-300001289490EXR：区域办公室租赁成员SRT：最大值2019-09-300001289490EXR：NewJerseyStoreLeaseMembers2019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：自存储操作成员2018-01-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：自存储操作成员2018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段2018-01-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：租房再保险2018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：自存储操作成员2019-01-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段2019-07-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段2018-07-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：自存储操作成员2019-07-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：租房再保险2019-01-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段2019-01-012019-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：租房再保险2018-01-012018-09-300001289490美国-公认会计原则：操作段EXR：租房再保险2019-07-012019-09-300001289490EXR：承诺-采购-零售空间-成员2019-09-300001289490exr:CommitmentToAcquireRetailSpaceWithJointVenturePartnersExpectedToCloseNextFiscalYearMember2019-09-300001289490exr:CommitmentToAcquireRetailSpaceWithJointVenturePartnersMember2019-09-300001289490exr:SmartStopSelfStorageREITIncSeriesAConvertiblePreferredStockMember美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-292019-10-290001289490exr:SmartStopSelfStorageREITIncSeriesAConvertiblePreferredStockMember美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-29EXR：租赁EXR：商店EXR：陆地包裹iso 4217：美元Xbrli：股票EXR：状态iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：纯EXR：财产EXR：合资企业EXR：扩展EXR：日EXR：段EXR：导数EXR：销售代理EXR：合资伙伴EXR：附件站点EXR：附属


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
 
表格10-Q
 
(第一标记)
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期                    到                    .
委员会档案编号：001-32269
 
额外空间存储公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名) 
 
马里兰州
 
20-1076777
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)

2795东柯顿伍德公园路，套房300
盐湖城, 犹他州 84121
(主要行政办公室地址)

登记人的电话号码，包括区号：(801) 365-4600

根据1934年“证券交易法”第12(B)条登记的证券
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
 
 
 
普通股，面值0.01美元
EXR
纽约证券交易所

 
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是  x成本-商品成本-无成本☐

通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是  x成本-商品成本-无成本☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：
大型加速箱
 
x
  
加速机
 
☐
非加速滤波器
 
☐
  
小型报告公司
 
☐
 
 
 
 
新兴成长型公司
 
☐


1


如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐/.x

注册人普通股的流通股数，每股面值0.01美元2019年10月30日，曾129,510,514.

2
目录

额外空间存储公司

目录
 
关于前瞻性信息的声明
4
 
 
第一部分.财务信息
5
项目1.财务报表
5
精简合并财务报表附注(未经审计)
14
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
33
项目3.市场风险的定量和定性披露
42
项目4.管制和程序
42
 
 
第II部.其他资料
43
项目1.法律程序
43
第1A项.危险因素
43
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
43
项目3.高级证券违约
43
第4项.矿场安全披露
43
项目5.其他资料
43
项目6.展品
44
签名
45


3


关于前瞻性信息的声明

本报告中提出的某些信息包含了联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括关于我们的计划、目的、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、收购计划或意图以及其他非历史信息的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以用“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“意志”、“应该”、“预期”或“打算”等术语来识别，也可以通过讨论战略来识别。我们也可以不时地做额外的前瞻性陈述。所有这些后续前瞻性陈述，无论是书面的或口头的，由我们或以我们的名义，也是明确限定的这些警告声明。

所有前瞻性陈述，包括但不限于，管理层对历史经营趋势的审查和对未来收益的估计，都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信这些期望、信念和预测是有合理依据的，但不能保证管理层的期望、信念和预测能够产生或实现。所有前瞻性陈述只适用于所作的日期.我们不承担任何义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些陈述可能是为了反映发生日期后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。

有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本报告所载或设想的前瞻性声明大不相同。任何前瞻性陈述都应考虑到“第二部分”第1A项中提到的风险。危险因素“以下”和“第一部分”。第1A项。“危险因素”包括在我们最近的年度报告表10-K。这些因素包括但不限于：
 
•
一般经济状况、房地产业和我们经营的市场的不利变化；
•
未按预期条件完成尚未完成的收购和开发活动；
•
来自新的和现有的商店或其他储存方式的竞争的影响，这可能导致租金和入住率下降；
•
无保险损失和环境污染的潜在责任；
•
监管环境以及国家、州和地方法律法规的影响，包括但不限于管理房地产投资信托、房客再保险和我们业务的其他方面的影响，这些都可能对我们的结果产生不利影响；
•
扰乱信贷和金融市场，造成筹资困难或以合理利率获得信贷，这可能妨碍我们的增长能力；
•
提高利率；
•
资产估值和相关减值费用减少；
•
我们对合资投资缺乏唯一的决策权；
•
近期或未来对美国税法的影响；
•
未能为美国联邦所得税的目的维持REIT地位；以及
•
由于自然灾害、战争或恐怖主义的影响，经济不确定，这可能对我们的商业计划产生不利影响。
前瞻性声明是基于我们对未来业绩的信念、假设和期望，同时考虑到我们目前可以获得的所有信息。这些信念、假设和期望受到风险和不确定因素的影响，可能由于许多可能发生的事件或因素而发生变化，而这些事件或因素并不是我们都知道的。如果发生变化，我们的业务、财务状况、流动性和经营结果可能与我们的前瞻性报表中所表达的差异很大。在你对我们的证券作出投资决定之前，你应该仔细考虑这些风险。

我们不承担任何责任或义务来更新或修改本报告中提出的任何前瞻性声明，以反映新的信息、未来的事件或其他情况。

4


第一部分-自愿性金融信息

第1项
财务报表

额外空间存储公司
合并资产负债表
(除共享数据外，以千计)
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(未经审计)
 
 
资产：
 
 
 
房地产资产净额
$
7,665,567

 
$
7,491,831

房地产资产.经营租赁使用权
269,318

 
—

投资于未合并的房地产企业
175,442

 
125,326

现金和现金等价物
62,277

 
57,496

限制现金
4,438

 
15,194

其他资产，净额
141,388

 
158,131

总资产
$
8,318,430

 
$
7,847,978

负债、非控股权益和权益：
 
 
 
应付票据，净额
$
4,085,295

 
$
4,137,213

可兑换高级票据，净额
567,705

 
562,374

应付信托票据
—

 
30,928

循环信贷额度
159,000

 
81,000

经营租赁负债
279,049

 
—

未合并房地产企业的现金分配
45,143

 
45,197

应付帐款和应计费用
122,658

 
101,461

其他负债
151,591

 
104,383

负债总额
5,410,441

 
5,062,556

承付款和意外开支

 

非控股权：
 
 
 
额外空间存储公司股东权益：
 
 
 
优先股，面值0.01美元，50，000，000股，未发行或未发行股票
—

 
—

普通股，0.01美元票面价值，5亿股授权股票，129，410，093股和127，103，750股，分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和发行
1,294

 
1,271

额外已付资本
2,861,611

 
2,640,705

累计其他综合收入(损失)
(43,439
)
 
34,650

累积赤字
(296,752
)
 
(262,902
)
额外空间存储公司共计股东权益
2,522,714

 
2,413,724

由优先经营伙伴关系单位代表的非控制权益，净额
175,918

 
153,096

合伙经营中的非控制利益、净利益和其他非控制利益
209,357

 
218,602

非控制权益和权益总额
2,907,989

 
2,785,422

负债、非控制权益和权益共计
$
8,318,430

 
$
7,847,978


见未审计合并财务报表附注。

5


额外空间存储公司
精简的业务综合报表
(除共享数据外，以千计)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
物业租赁
$
290,917

 
$
266,728

 
$
841,504

 
$
772,742

租户再保险
33,588

 
30,105

 
95,086

 
85,660

管理费和其他收入
13,000

 
10,120

 
36,063

 
30,849

总收入
337,505

 
306,953

 
972,653

 
889,251

费用：
 
 
 
 
 
 
 
财产业务
88,653

 
73,652

 
248,288

 
219,488

租户再保险
7,644

 
7,720

 
21,593

 
18,798

一般和行政
22,519

 
19,707

 
68,548

 
62,822

折旧和摊销
56,051

 
52,283

 
165,116

 
155,924

总开支
174,867

 
153,362

 
503,545

 
457,032

房地产交易收益
—

 
30,807

 
1,205

 
30,807

业务收入
162,638

 
184,398

 
470,313

 
463,026

利息费用
(46,908
)
 
(45,926
)
 
(141,716
)
 
(130,239
)
与可兑换高级票据权益部分折价摊销有关的非现金利息费用
(1,186
)
 
(1,140
)
 
(3,533
)
 
(3,525
)
利息收入
2,799

 
1,371

 
5,905

 
3,997

未合并房地产企业权益前收益和所得税支出
117,343

 
138,703

 
330,969

 
333,259

未合并房地产企业收益的股本
2,704

 
3,622

 
8,455

 
10,648

所得税费用
(4,052
)
 
(2,638
)
 
(8,580
)
 
(6,077
)
净收益
115,995

 
139,687

 
330,844

 
337,830

分配给优先经营伙伴关系非控制权益的净收入
(3,088
)
 
(3,723
)
 
(9,379
)
 
(10,605
)
分配给经营伙伴关系和其他非控制利益的净收入
(4,820
)
 
(5,546
)
 
(13,780
)
 
(13,398
)
可归属于共同股东的净收入
$
108,087

 
$
130,418

 
$
307,685

 
$
313,827

普通股每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.84

 
$
1.03

 
$
2.40

 
$
2.49

稀释
$
0.83

 
$
1.02

 
$
2.37

 
$
2.48

加权平均股份数
 
 
 
 
 
 
 
基本
128,776,549

 
126,466,837

 
127,830,272

 
125,959,926

稀释
137,318,475

 
134,240,290

 
136,164,299

 
133,015,690

普通股支付的现金红利
$
0.90

 
$
0.86

 
$
2.66

 
$
2.50


见未审计合并财务报表附注。

6


额外空间存储公司
综合收益合并简表
(以千计)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
$
115,995

 
$
139,687

 
$
330,844

 
$
337,830

其他综合收入(损失)：
 
 
 
 
 
 
 
利率互换公允价值的再分配变动
(16,762
)
 
5,716

 
(82,057
)
 
36,812

综合收入总额
99,233

 
145,403

 
248,787

 
374,642

可归因于非控制利益的综合收益
7,109

 
9,553

 
19,191

 
25,743

可归属于普通股股东的综合收入
$
92,124

 
$
135,850

 
$
229,596

 
$
348,899



见未审计合并财务报表附注。

7
额外空间存储公司
非控股权益合并简表
(除共享数据外，以千计)
(未经审计)



 
非控制利益
 
额外空间存储公司股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先业务伙伴关系
 
业务伙伴关系
 
其他
 
股份
 
面值
 
额外已付资本
 
累计其他综合收入
 
累积赤字
 
非控制权益和股权共计
2017年12月31日结余
 
$
159,636

 
$
213,301

 
$
119

 
126,007,091

 
$
1,260

 
$
2,569,485

 
$
33,290

 
$
(253,284
)
 
$
2,723,807

在行使期权时发行普通股
 
—

 
—

 
—

 
31,525

 
—

 
799

 
—

 
—

 
799

获发的受限制股票赠款
 
—

 
—

 
—

 
31,136

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票赠款被取消
 
—

 
—

 
—

 
(770
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

与股票奖励有关的赔偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,726

 
—

 
—

 
2,726

优先经营单位应收款项的偿还-抵押贷款
 
495

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
495

赎回营运合伙单位以换取现金
 
—

 
(1,126
)
 
—

 
—

 
—

 
(1,432
)
 
—

 
—

 
(2,558
)
合并合资企业的非控股权益
 
—

 
—

 
122

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
122

回购2013年可交换高级票据中的权益部分
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(21,000
)
 
—

 
—

 
(21,000
)
净收益
 
3,390

 
3,784

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
88,256

 
95,430

其他综合收入
 
144

 
938

 
—

 
—

 
—

 
—

 
21,981

 
—

 
23,063

分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
 
(3,488
)
 
(4,421
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(7,909
)
普通股股利，每股0.78美元
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(98,327
)
 
(98,327
)
2018年3月31日结余
 
$
160,177

 
$
212,476

 
$
241

 
126,068,982

 
$
1,260

 
$
2,550,578

 
$
55,271

 
$
(263,355
)
 
$
2,716,648

在行使期权时发行普通股
 
—

 
—

 
—

 
23,050

 
1

 
370

 
—

 
—

 
371

获发的受限制股票赠款
 
—

 
—

 
—

 
50,334

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票赠款被取消
 
—

 
—

 
—

 
(6,311
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

与股票奖励有关的赔偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,116

 
—

 
—

 
3,116

在采购的同时发放业务伙伴关系单位
 
—

 
1,877

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,877

将经营合伙单位赎回股票
 
—

 
(383
)
 
—

 
10,000

 
—

 
383

 
—

 
—

 
—

净收益
 
3,492

 
4,068

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
95,153

 
102,713

其他综合收入
 
50

 
324

 
—

 
—

 
—

 
—

 
7,659

 
—

 
8,033

分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
 
(3,615
)
 
(4,853
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,468
)
普通股股利，每股0.86美元
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(108,486
)
 
(108,486
)
2018年6月30日结余
 
$
160,104

 
$
213,509

 
$
241

 
126,146,055

 
$
1,261

 
$
2,554,447

 
$
62,930

 
$
(276,688
)
 
$
2,715,804


8
额外空间存储公司
非控股权益合并简表
(除共享数据外，以千计)
(未经审计)


 
非控制利益
 
额外空间存储公司股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先业务伙伴关系
 
业务伙伴关系
 
其他
 
股份
 
面值
 
额外已付资本
 
累计其他综合收入
 
累积赤字
 
非控制权益和股权共计
获发的受限制股票赠款
 
—

 
—

 
—

 
2,794

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票赠款被取消
 
—

 
—

 
—

 
(2,298
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

发行普通股，扣除发行成本
 
—

 
—

 
—

 
343,251

 
3

 
33,777

 
—

 
—

 
33,780

与股票奖励有关的赔偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,613

 
—

 
—

 
2,613

将经营合伙单位赎回股票
 
—

 
(572
)
 
—

 
15,000

 
—

 
572

 
—

 
—

 
—

回购2013年可交换高级票据中的权益部分
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(10,251
)
 
—

 
—

 
(10,251
)
净收入(损失)
 
3,723

 
5,547

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
130,418

 
139,687

其他综合收入
 
39

 
245

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,432

 
—

 
5,716

分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
 
(3,616
)
 
(4,844
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,460
)
普通股股利，每股0.86美元
 
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(108,795
)
 
(108,795
)
2018年9月30日结余
 
$
160,250

 
$
213,885

 
$
240

 
126,504,802

 
$
1,264

 
$
2,581,158

 
$
68,362

 
$
(255,065
)
 
$
2,770,094






9
额外空间存储公司
非控股权益合并简表
(除共享数据外，以千计)
(未经审计)



 
非控制利益
 
额外空间存储公司股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先业务伙伴关系
 
业务伙伴关系
 
其他
 
股份
 
面值
 
额外已付资本
 
累计其他综合收入
 
累积赤字
 
非控制权益和股权共计
2018年12月31日结余
$
153,096

 
$
218,362

 
$
240

 
127,103,750

 
$
1,271

 
$
2,640,705

 
$
34,650

 
$
(262,902
)
 
$
2,785,422

在行使期权时发行普通股
—

 
—

 
—

 
169,021

 
3

 
1,754

 
—

 
—

 
1,757

获发的受限制股票赠款
—

 
—

 
—

 
35,022

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票赠款被取消
—

 
—

 
—

 
(1,244
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

与股票奖励有关的赔偿费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,954

 
—

 
—

 
2,954

将经营合伙单位赎回股票
—

 
(3,310
)
 
—

 
85,501

 
—

 
3,310

 
—

 
—

 
—

在业务伙伴关系中发行优先D股并进行收购
23,447

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23,447

净收入(损失)
3,164

 
4,235

 
(9
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
94,770

 
102,160

其他综合损失
(147
)
 
(1,003
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(22,843
)
 
—

 
(23,993
)
分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
(3,296
)
 
(5,116
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,412
)
普通股股利，每股0.86美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(109,523
)
 
(109,523
)
截至2019年3月31日的结余
$
176,264

 
$
213,168

 
$
231

 
127,392,050

 
$
1,274

 
$
2,648,723

 
$
11,807

 
$
(277,655
)
 
$
2,773,812

在行使期权时发行普通股
—

 
—

 
—

 
17,042

 
—

 
468

 
—

 
—

 
468

获发的受限制股票赠款
—

 
—

 
—

 
53,789

 
2

 
—

 
—

 
—

 
2

限制性股票赠款被取消
—

 
—

 
—

 
(4,786
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

发行普通股，扣除发行成本
—

 
—

 
—

 
930,000

 
9

 
98,787

 
—

 
—

 
98,796

与股票奖励有关的赔偿费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,998

 
—

 
—

 
3,998

将经营合伙单位赎回股票
—

 
(4,823
)
 
—

 
125,000

 
—

 
4,823

 
—

 
—

 
—

在业务伙伴关系中发行优先D股并进行收购
4,575

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4,575

合并合资企业的非控股权益
—

 
—

 
50

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
50

将业务伙伴关系中的首选C单位转换为共同业务伙伴关系单位
(4,374
)
 
4,374

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

净收入(损失)
3,129

 
4,754

 
(22
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
104,828

 
112,689

其他综合损失
(254
)
 
(1,765
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(39,283
)
 
 
 
(41,302
)
分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
(3,232
)
 
(5,473
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,705
)
普通股股利，每股0.90美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(115,572
)
 
(115,572
)
2019年6月30日结余
$
176,108

 
$
210,235

 
$
259

 
128,513,095

 
$
1,285

 
$
2,756,799

 
$
(27,476
)
 
$
(288,399
)
 
$
2,828,811


10
额外空间存储公司
非控股权益合并简表
(除共享数据外，以千计)
(未经审计)


 
非控制利益
 
额外空间存储公司股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
优先业务伙伴关系
 
业务伙伴关系
 
其他
 
股份
 
面值
 
额外已付资本
 
累计其他综合收入
 
累积赤字
 
非控制权益和股权共计
在行使期权时发行普通股
—

 
—

 
—

 
14,850

 
—

 
605

 
—

 
—

 
605

获发的受限制股票赠款
—

 
—

 
—

 
5,099

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票赠款被取消
—

 
—

 
—

 
(1,269
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

发行普通股，扣除发行成本
—

 
—

 
—

 
849,200

 
9

 
100,047

 
—

 
—

 
100,056

与股票奖励有关的赔偿费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,035

 
—

 
—

 
3,035

优先经营单位应收款项的偿还-抵押贷款
—

 
1,211

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,211

将经营合伙单位赎回股票
—

 
(1,125
)
 
—

 
29,118

 
—

 
1,125

 
—

 
—

 
—

合并合资企业的非控股权益
—

 
—

 
96

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
96

净收入(损失)
3,089

 
4,828

 
(9
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
108,087

 
115,995

其他综合损失
(101
)
 
(698
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(15,963
)
 
—

 
(16,762
)
分配给由非控制利益集团持有的合伙经营单位
(3,178
)
 
(5,440
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,618
)
普通股股利，每股0.90美元
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(116,440
)
 
(116,440
)
2019年9月30日结余
$
175,918

 
$
209,011

 
$
346

 
129,410,093

 
$
1,294

 
$
2,861,611

 
$
(43,439
)
 
$
(296,752
)
 
$
2,907,989


见未审计合并财务报表附注。

11


额外空间存储公司
现金流动汇总表
(以千计)
(未经审计)

 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
业务活动现金流量：
 
 
 
净收益
$
330,844

 
$
337,830

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
折旧和摊销
165,116

 
155,924

递延融资费用摊销
8,912

 
9,230

与可兑换高级票据权益部分折价摊销有关的非现金利息费用
3,533

 
3,525

与股票奖励有关的赔偿费用
9,987

 
8,455

房地产交易收益
(1,205
)
 
(30,807
)
未合并房地产企业超过收益的分配
4,752

 
5,235

经营资产和负债的变化：
 
 
 
其他资产
(11,153
)
 
(639
)
应付帐款和应计费用
29,310

 
27,677

其他负债
4,370

 
12,597

经营活动提供的净现金
544,466

 
529,027

投资活动的现金流量：
 
 
 
购置房地产资产
(287,114
)
 
(327,011
)
房地产资产的开发和再开发
(34,413
)
 
(45,376
)
出售房地产资产、房地产投资和其他资产的收益
11,254

 
51,889

投资于未合并的房地产企业
(33,661
)
 
(52,806
)
未合并房地产企业的投资回报
3,982

 
47,964

应收票据的发行
(162,677
)
 
(13,889
)
从应收票据收到的本金付款
151,211

 
25,226

购置设备和固定装置
(4,959
)
 
(3,026
)
用于投资活动的现金净额
(356,377
)
 
(317,029
)
来自筹资活动的现金流量：
 
 
 
出售普通股的收益，扣除发行成本
198,852

 
33,780

应付票据和循环信用证的收益
1,508,000

 
973,386

应付票据和循环信贷额度的本金付款
(1,503,686
)
 
(787,939
)
应付信托票据的本金付款
(30,928
)
 
(21,650
)
递延融资费用
(2,008
)
 
(7,055
)
回购可兑换高级债券
—

 
(80,270
)
行使股票期权的净收益
2,830

 
1,170

赎回非控制权益所持有的经营合伙单位
—

 
(2,558
)
非控制利益的缴款
146

 
122

普通股股利
(341,535
)
 
(315,608
)
分配给非控制利益
(25,735
)
 
(24,837
)
用于筹资活动的现金净额
(194,064
)
 
(231,459
)
现金、现金等价物和限制性现金净减少
(5,975
)
 
(19,461
)
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金
72,690

 
86,044

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
66,715

 
$
66,583


12


额外空间存储公司
现金流动汇总表
(以千计)
(未经审计)

 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
现金流量信息补充表
 
 
 
已付利息
$
136,563

 
$
117,627

已缴所得税
6,197

 
803

非现金投资和筹资活动补充时间表：
 
 
 
赎回非控股权所持有的经营合伙单位以换取普通股
 
 
 
合伙经营中的非控制性利益
$
(9,258
)
 
$
(955
)
普通股及已缴入资本
9,258

 
955

经营租赁资产使用权及租赁负债的确立
 
 
 
房地产资产.经营租赁使用权
$
277,430

 
$
—

经营租赁负债
(286,787
)
 
—

应付帐款和应计费用
9,357

 
—

购置房地产资产


 


房地产资产净额
$
19,937

 
$
88,842

已发行的业务伙伴关系单位价值
—

 
(1,877
)
假定应付票据
(17,157
)
 
(87,500
)
投资于未合并的房地产企业
(2,780
)
 
535

应计建筑费用和资本支出


 

购置房地产资产
$
1,292

 
$
275

应付帐款和应计费用
(1,292
)
 
(275
)
优先经营单位对非合并房地产企业的贡献


 


非合并房地产企业中的无偿投资
$
(28,022
)
 
$
—

优先业务伙伴关系单位的价值
28,022

 
—

优先操作单元转换为通用操作单元
 
 
 
优选操作单元
$
4,374

 
$
—

公用操作单元
(4,374
)
 
—


见未审计合并财务报表附注。


13

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明



 
1.
组织
额外空间存储公司(“公司”)是一个完全一体化、自我管理和自我管理的房地产投资信托(“reit”)，成立于2004年4月30日，是一家马里兰公司，在美国各地拥有、经营、管理、获取、开发和重新开发专业管理的自储物业(“商店”)。该公司的成立是为了延续自1977年以来一直从事自储业务的额外空间存储有限责任公司及其子公司的业务。该公司通过其经营伙伴关系“额外空间存储有限公司”(“运营伙伴关系”)持有对其商店的兴趣，该伙伴关系于2004年5月5日成立。公司的主要资产是普通合伙人和有限合伙人在经营合伙人中的权益。这种结构通常被称为伞式伙伴关系REIT或UPREIT。

公司通过收购全资商店或购买房地产实体的股权来投资商店。在…2019年9月30日，公司有直接和间接股权1,167商店。此外，公司管理630第三方商店，使其拥有和/或管理的商店总数达到1,797。这些商店设在40各州、华盛顿特区和波多黎各。该公司还在其拥有和管理的商店为租户提供再保险，以确保储存单位内货物的价值。
2.
提出依据

所附的公司未经审计的合并财务报表是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)，按照10-Q格式的指示和条例S-X第10条的规定，按权责发生制会计制列报的。因此，它们可能不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。的经营结果截至2019年9月30日止的3个月和9个月并不一定表示可能预期的年终结果。2019年12月31日。合并后的资产负债表2018年12月31日已从公司截至该日的审定财务报表中得出，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。如需进一步资料，请参阅公司年终年报内的合并财务报表及附注。2018年12月31日提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。

最近发布的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布“2016-02年度会计准则更新”(“ASU”)，“租约(主题842)”修改租赁会计，通过要求租赁资产的资产负债表列报和增加租赁安排的财务报表披露，以提高各组织的透明度和可比性。ASU 2016-02要求各实体承认其租赁义务的负债，以及相应的资产，即在租赁期限内使用相关资产的权利。租赁债务按现值计算，并使用有效利息法核算。租赁资产的会计核算略有不同，取决于协议被视为融资租赁还是经营租赁。对于融资租赁，租赁资产按直线折旧，并与经营报表中的利息费用分开入账，导致租赁期前期费用增加。就经营租赁而言，折旧和利息费用部分合并在一起，在租赁期间平均确认，并作为营业收入减少列报。ASU 2016-02要求资产和负债单独列报或披露，并要求进一步披露与这些租赁协议有关的某些定性和定量信息。ASU 2016-02在2018年12月15日以后的年度和中期生效。该公司采用了自2019年1月1日起采用的经修改的回顾性方法的标准。公司在采纳后选出了一套实用的权宜之计。, 该标准仅适用于2019年的过渡期，但不要求适用于所列以往的财政比较期。公司还选择了随后对标准的修订中提供的实用权宜之计，取消了分离租赁和非租赁组件的要求。在采用ASU 2016-02时，该公司并没有对留存收益进行重大累积跟踪调整。主要影响与公司的21经营用地租赁和二在采用时作为承租人的公司设施租赁。公司确认的租赁责任$104,863以及与经营租赁有关的资产$95,506在收养日期。有关公司租约的进一步讨论，请参阅脚注13。


14

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，“无形资产-亲善和其他内部使用软件(第350-40小节)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的核算。”ASU 2018-15修正了作为服务合同的托管安排所产生的实施成本的核算，并将其与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15还要求实体在东道安排期间摊销资本化的执行费用。ASU 2018-15在2020年12月15日以后的年度期内生效，允许提前通过，包括在任何过渡时期提前通过。自2018年10月1日起，该公司采用了这一标准。采用这一标准对公司的财务报表没有重大影响。

2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13改变了实体衡量大多数金融资产信用损失的方式。这一标准要求实体估算其寿命“预期信贷损失”，并记录一项备抵，当从该金融资产的摊销成本法中扣除时，即表示预计将在该金融资产上收取的净额。2018年11月，FASB发布ASU 2018-19，“金融工具-信贷损失”专题326的编纂改进，其中澄清经营租赁产生的应收款属于租赁标准(ASU 2016-02)的范围，而不属于ASU 2016-13的范围。新标准将于2020年1月1日对该公司生效。公司正在评估这一新标准将对公司合并财务报表产生的影响，也不期望这一新标准对公司合并财务报表产生重大影响.
3.
公允价值披露

衍生金融工具
目前，该公司使用利率互换来管理其利率风险。这些工具的估值是使用广泛接受的估值技术确定的，包括对每一种衍生产品的预期现金流量进行贴现现金流量分析。这一分析反映了衍生品的合约条款，包括到期日，并使用了可观察的基于市场的投入，包括利率曲线。利率掉期的公允价值采用贴现的未来固定现金付款和折现预期可变现金收入的市场标准方法确定。可变现金收入是根据可观察的市场利率远期曲线得出的未来利率预期(远期曲线)计算的。

该公司在公允价值计量中纳入了信用评估调整，以适当地反映其自身的不履行风险和相应的对手方的不履约风险。公司在调整衍生合约的公允价值以应付不履行风险的影响时，已考虑净额结算及任何适用的信贷增强措施的影响，例如抵押品派位、门槛、相互看跌及担保等。根据FASB的公允价值计量指南，该公司进行了会计政策选择，以衡量其衍生金融工具的信用风险，这些金融工具在交易对手组合的基础上以净结算协议为准。

尽管该公司已确定用于对其衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级体系的第2级，但与其衍生产品相关的信用估值调整使用第3级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估公司及其对手方违约的可能性。然而，截至2019年9月30日该公司评估了信用估值调整对其衍生品头寸总体估值的影响的重要性，并确定信贷估值调整对其衍生品的总体估值没有意义。因此，该公司已确定其整个衍生价值估值属于公允价值等级的第2级。


15

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

下表列出按公允价值计算的公司资产和负债。2019年9月30日，按这些度量所在的公允价值层次结构中的级别进行聚合。
 
 
在报告日期使用的公允价值计量
描述
 
相同资产活跃市场的报价(一级)
 
重要的其他可观测输入(第2级)
 
不可观测的重大投入(第3级)
其他资产-现金流动对冲互换协议
 
$
—

 
$
3,141

 
$
—

其他负债-现金流量对冲互换协议
 
$
—

 
$
43,880

 
$
—


该公司没有任何重要的资产或负债，而这些资产或负债都是在经常性的基础上使用大量不可观测的投入重新计量的。2019年9月30日或2018年12月31日.

按公允价值计量的非经常性资产和负债
当事件或情况表明可能存在减值时，持有用于使用的长期资产被评估为减值。本公司每年至少对每一家商店进行审查，以确定是否发生或存在任何此类事件或情况。本公司专注于入住率和/或租金收入大幅下降的商店。对于这些商店，公司决定减少是暂时的还是永久性的，以及商店是否有可能在短期内收回丢失的入住率和/或收入。此外，公司在租赁阶段对商店进行审查，并将实际运营结果与原始预测进行比较。

当公司确定可能发生减值事件时，公司将相关长期资产的账面价值与可归属于该资产的未贴现的未来营业净现金流量进行比较。如果资产的账面净值超过可归因于资产的未来未贴现营业现金流量，则记录减值损失。确认的减值损失等于资产相关公允价值上的账面净值盈余。

当房地产资产被管理层确定为待售资产时，公司停止对资产进行折旧，并估计资产的公允价值(扣除销售成本)。如果已确定待售的资产的估计公允价值减去销售成本后低于资产的账面净值，公司将确认待出售资产的减值损失。在此期间持有或出售的资产的业务作为所列所有期间正常业务的一部分列报。2019年9月30日，公司一包括在房地产资产净额中的待出售土地。估计公允价值减去该资产的销售成本大于资产的账面价值，因此没有记录损失。

公司每年评估是否有任何指标表明，公司对非合并房地产企业的投资价值每年可能受到损害，以及当事件或情况表明可能存在损害时。如果管理部门对投资公允价值的估计低于其账面价值，投资就会受到损害。在已发生减值的情况下，并被视为非临时损失，损失的计量是投资账面金额超过投资公允价值的数额。

在公司收购商店方面，采购价格分配给根据其相对公允价值获得的有形和无形资产和负债，这些资产和负债使用不可观测的重大投入估算。有形资产的价值，包括土地和建筑物，被确定为空置。无形资产代表现有租户关系的价值，按其公允价值按避免的成本记录，以取代目前的租赁。公司根据更换现有客户所需的时间而损失的租金来衡量租户关系的价值，这是基于公司在其商店营业额方面的历史经验。作为购置的一部分而假定的任何债务均按公允价值记录，其依据是与合同利率相比较的当前利率。与收购相关的交易成本作为购买价格的一部分资本化。

16

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明


金融工具的公允价值
现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他资产中包括的其他金融工具、应付帐款和应计费用、应付可变利率票据、信用额度和其他负债的账面价值2019年9月30日和2018年12月31日近似公允价值限制现金由存放在美国各地金融机构的资金组成，这些资金涉及在潜在收购、房地产税、保险和资本支出方面的保证金存款。

该公司应收优先股和共同业务伙伴关系单位持有人的票据的公允价值是基于票据未来现金流量的贴现估计数(按公允价值等级第3级分类)；贴现率与期限和信贷质量相似的贷款的当前市场利率近似。公司的固定利率应付票据和应付信托票据的公允价值是使用对这类债务的未来现金贴现付款(在公允价值等级的第3级内分类)估算的；贴现率与贷款或贷款组的当前市场利率近似，期限和信贷质量相似。公司可兑换高级票据的公允价值是根据从第三方获得的类似证券的平均市场价格估算的。

本公司固定资产及负债的公允价值如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
公平
价值
 
载运
价值
 
公平
价值
 
载运
价值
优先业务伙伴关系和共同业务伙伴关系单位持有人的应收票据
$
118,756

 
$
118,524

 
$
115,467

 
$
119,735

应付固定利率票据及须付予信托的票据
$
3,296,231

 
$
3,166,208

 
$
2,985,731

 
$
3,022,414

可兑换高级票据
$
724,500

 
$
575,000

 
$
620,149

 
$
575,000


4.
普通股每股收益

普通股的基本收益采用两类方法计算，其方法是将普通股股东的净收益除以当期流通的普通股的加权平均数量。所有未转让的限制性股票奖励都包含不可没收的股息和与普通股股东分享未分配收益的权利；因此，它们被认为是两类方法中包含的参与证券。稀释每股收益衡量公司在报告期内的业绩，同时执行所有在报告期内稀释和流通的潜在普通股。分母包括基本股票的加权平均数量和如果稀释的潜在普通股已经发行，并使用两种类型的国库股票或似乎转换的方法计算的额外普通股的数量，以最稀释的方法为准。潜在普通股是指证券(如期权、可转换债务、A系列参与可赎回优先股(“A系列单位”)、B类可赎回优先股(“B类股”)、C类可转换可赎回优先股(“C类股”)、D类可赎回优先股(“D类股”)，以及A类股、B类股和C类股、“优选业务单位”)和共同经营伙伴关系单位(“OP股”)，它们没有目前参与公司收益的权利，但根据它们的选择，今后可以这样做，赎回权或转换权。

在计算可转换证券的稀释效应时，对净收入进行调整，以补充与可转换证券相关的期间收益的任何变化。此外，还会根据假定转换这些潜在普通股而导致的收入或亏损的任何其他非随意变动的影响，对分子进行调整。在计算每股稀释收益时，只包括稀释性的潜在普通股(即降低每股收益的普通股)。为截至2019年9月30日止的3个月和9个月，为了截至2018年9月30日止的三个月，有不防稀释选项。为截至2018年9月30日止的9个月，购买总额约为36,404普通股的股份被排除在每股收益的计算之外，因为它们的效果是反稀释的。


17

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

为计算优先股在赎回时以普通股换取普通股可能产生的稀释影响，如公司可选择以现金或股份赎回，且公司已说明解决股份赎回的意图和能力，则公司将优先经营合伙单位的总价值除以所述期间的平均股价。的平均股价截至2019年9月30日止的三个月和2018曾.$115.63和$92.83分别。的平均股价截至2019年9月30日止的9个月和2018曾.$105.74和$90.09分别。

下表列出了被排除在每股收益计算之外的优先经营伙伴关系单位和潜在普通股的数量，因为它们的效果将是反稀释的。
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
等值股份(如转换)
 
等值股份(如转换)
 
等值股份(如转换)
 
等值股份(如转换)
B系列机组
362,382

 
451,386

 
396,276

 
465,115

系列C单元(1)
—

 
319,283

 
—

 
328,994

系列D单位
1,038,538

 
—

 
1,074,417

 
1,021,901

 
1,400,920

 
770,669

 
1,470,693

 
1,816,010



(1)C系列机组其余部分于2019年4月25日转换为操作单元。

2018年7月，业务伙伴关系赎回了其剩余余额2.375%应于2033年到期的可兑换高级票据(“2013年票据”)。在赎回之前，2013年债券可能会对该公司每股收益的计算产生稀释性影响。在某些情况下，根据管辖2013年债券的契约条款，持有人可将2013年债券兑换为公司普通股的股份。该公司不可撤销地同意只支付现金，以支付2013年债券相对于其外汇债务的累计本金，但保留了超过现金和(或)普通股累计本金数额的履行外汇义务的权利。

业务伙伴关系$575,000其3.125%截至2035年到期的可兑换高级债券(“2015年票据”)2019年9月30日。2015年债券可能会对该公司每股收益的计算产生稀释性影响。在某些情况下，2015年债券的持有人可根据管辖2015年债券的契约条款将其转换为公司普通股的股份。2015年债券的汇价为$92.04截至2019年9月30日，并且可能会随着时间的推移而改变，如契约中所描述的那样。该公司已不可撤销地同意只支付与其外汇义务有关的2015年票据的累计本金，但保留超过现金和(或)普通股累计本金数额的履行交易所义务的权利。

虽然该公司保留了超过2013年票据和2015年普通股现金和(或)普通股累计本金的交换义务的权利，但会计准则编码(“ASC”)260，“每股收益”要求假定股票将用于支付超过累计本金的交换义务，并要求将这些股份包括在公司为稀释每股收益而计算的已发行加权平均普通股的计算中。为截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018, 零与2013年债券相关的股票被计入稀释每股收益的计算，因为该公司已于2018年7月偿还了所有未偿还的2013年债券。为截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018, 1,274,675和零在计算稀释后每股收益时，分别计入了与2015年“债券”有关的股票。

为计算A系列股在赎回时可能兑换普通股对每股收益的稀释影响，如公司可选择以现金或股份赎回，且公司已表明至少结算的积极意图和能力$101,700在该票据的现金(或净结算A系列单位的一部分相对于相关的未收票据)中，只有超过以下数额的票据$101,700为计算ASC 260-10-45-46允许的稀释每股收益，在计算可意外发行的股票时考虑。因此，在计算与A系列单位有关的稀释每股收益时所包括的股份数目等于未清偿的A系列股数，不包括与固定股有关的额外股份$101,700数额。


18

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

本报告所述期间的每股收益计算如下：
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
可归属于共同股东的净收入
$
108,087

 
$
130,418

 
$
307,685

 
$
313,827

分配给参与证券的收益和股息
(165
)
 
(219
)
 
(508
)
 
(550
)
基本计算收入
107,922

 
130,199

 
307,177

 
313,277

分配给参与证券的收益和股息
165

 
—

 
—

 
550

分配给非控制利益的收入-优先经营伙伴关系单位和经营伙伴关系单位
6,100

 
7,336

 
17,539

 
17,191

分配给非控制利益的收入的固定部分-优先经营伙伴关系(A系列单位)
(572
)
 
(572
)
 
(1,716
)
 
(1,716
)
稀释计算净收入
$
113,615

 
$
136,963

 
$
323,000

 
$
329,302

 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
流通股平均数目-基本
128,776,549

 
126,466,837

 
127,830,272

 
125,959,926

OP单位
6,050,028

 
5,636,845

 
6,032,656

 
5,650,599

A系列单位
875,480

 
875,480

 
875,480

 
875,480

系列D单位
—

 
991,738

 
—

 
—

国库券法所含的无限制股票奖励
209,963

 
—

 
—

 
250,630

与可交换高级票据及稀释股票期权有关的股份
1,406,455

 
269,390

 
1,425,891

 
279,055

已发行普通股的平均数目-稀释后
137,318,475

 
134,240,290

 
136,164,299

 
133,015,690

普通股每股收益


 


 


 


基本
$
0.84

 
$
1.03

 
$
2.40

 
$
2.49

稀释
$
0.83

 
$
1.02

 
$
2.37

 
$
2.48



19

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

5.
商店收购和处置

商店收购

下表显示公司为截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018。该表不包括购买原始土地和改善现有资产。根据ASU 2017-01年度的规定，所有收购都被视为资产收购。“业务组合(主题805)：澄清企业的定义."
 
 
 
已支付的代价
 
共计
四分之一
商店数目
 
共计
 
已付现金
 
贷款假设
房地产风险投资
假定负债净额/(资产)
已发行业务单位的价值
发放的业务单位数目
 
房地产资产
Q3 2019
1
 
$
16,937

 
$
16,941

 
$
—

$
—

$
(4
)
$
—

—

 
$
16,937

Q2 2019
1
 
8,424

 
8,424

 
—

—

—

—

—

 
8,424

Q1 2019
14
(1) 
223,740

 
202,890

 
17,157

2,780

913

—

—

 
223,740

 
16
 
$
249,101

 
$
228,255

 
$
17,157

$
2,780

$
909

$
—

—

 
$
249,101

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q3 2018
6
 
$
74,694

 
$
71,989

 
$
—

$
—

$
2,705

$
—

—

 
$
74,694

Q2 2018
17
(2) 
237,284

 
148,650

 
87,500

(1,024
)
281

1,877

21,768

 
237,284

Q1 2018
5
(2) 
70,787

 
70,171

 
—

489

127

—

—

 
70,787

 
28
 
$
382,765

 
$
290,810

 
$
87,500

$
(535
)
$
3,113

$
1,877

21,768

 
$
382,765



(1)在截至2019年3月31日的三个月内，商店收购包括购买12以前在合资企业中持有的商店，公司在那里持有非控制权权益。该公司购买了其合伙人在合资企业中的剩余股权，合资企业拥有的财产由公司全资拥有。这些收购没有确认任何收益或损失。

(2)2018年6月30日终了的6个月内，商店收购包括收购15一家合资企业所拥有的商店，该公司持有该公司的非控股权益。这些收购没有确认任何收益或损失。

存储配置

2019年4月11日，该公司关闭了一家位于纽约的商店，该商店曾被列为待售对象。$11,272现金。该公司从出售$1,205.

2018年8月16日，该公司关闭了位于加利福尼亚的一家商店的销售，该商店曾被列为待售对象。$40,235现金。该公司从出售$30,671.
6.
对未合并房地产企业的投资
对未合并的房地产企业的投资代表了公司在房地产方面的非控制性利益。公司使用权益会计方法核算这些投资。公司最初按成本记录这些投资，然后根据适用的伙伴关系或合资协议的规定对现金捐款、分配和损益净额进行调整。
在这些合资企业中，公司和合资伙伴的投资资本通常得到优先回报。如果超过这些优先回报的现金或利润是通过业务或资本交易产生的，公司将获得高于其权益利息的超额现金或利润的百分比。

该公司分别报告在合并资产负债表中未合并的房地产企业的现金分配净值低于零的投资。某些合资企业的净资产低于零，因为分配超过了公司对这些合资企业的投资和收益份额。这通常是

20

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

通常大于净收入的融资分配、资本事件或业务分配的结果，因为净收入包括折旧和摊销的非现金费用，而分配不包括。

在2019年5月，该公司加入了一个新的合资企业，ESS-NYFL合资公司与二合资伙伴。该公司总共捐助了$13,936到这家合资企业购买11经营商店和四附件网站和收到的16.0%对合资企业的兴趣。

在截至2019年9月30日止的9个月，该公司总共捐助了$56,799到其合资公司购买19经营商店和六在签发入住证时购买的商店。
未合并房地产企业的净投资和未合并房地产企业的现金分配包括：
 
商店数目
 
股权所有权%
 
超额利润%(1)
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
2019
 
2018
Prisa自存储有限责任公司
85
 
4%
 
4%
 
$
9,182

 
$
9,334

存储组合II合资有限责任公司
36
 
10%
 
30%
 
(4,754
)
 
(4,233
)
存储组合I有限责任公司
24
 
34%
 
49%
 
(38,406
)
 
(38,129
)
VRS自存储
16
 
45%
 
54%
 
17,560

 
18,281

Ess-NYFL合资公司
15
 
16%
 
24%
 
13,931

 
—

额外空间北特性六有限责任公司
10
 
10%
 
35%
 
(1,969
)
 
(1,700
)
WICNN合资公司
9
 
10%
 
25%
 
32,428

 
26,885

AlanJathoo合资公司
9
 
10%
 
10%
 
8,021

 
8,180

Ess布里斯托尔投资有限公司
8
 
10%
 
28%
 
3,065

 
2,331

GFN合资公司
5
 
10%
 
25%
 
12,238

 
10,586

超空间西二有限责任公司(2)
—
 
5%
 
40%
 
—

 
3,818

超空间西一有限责任公司(2)
—
 
5%
 
40%
 
—

 
(1,038
)
其他少数民族拥有的商店
25
 
10-50%
 
19-50%
 
79,003

 
45,814

未合并房地产企业的净投资和现金分配
242
 
 
 
 
 
$
130,299

 
$
80,129


(1)包括按比例计算的股权、股权和促进权益。
(2)2019年1月，该公司收购了其合资伙伴‘95%拥有以下两家合资企业的特空西一有限责任公司和超空间西有限责任公司的利益12商店。公司支付$172,505获得股权的现金，并在这次收购之后，公司拥有100%合营企业及相关商店。

21

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

7.
可变利益

业务伙伴关系三全资非合并子公司(“信托”、“信托II”和“信托III”，共同向第三方发行信托优先证券和向经营伙伴关系发行共同证券)。出售优先股和普通证券所得收益以票据形式借给经营伙伴关系。信托基金是可变利益实体(“VIEs”)，因为风险股权投资(信托优先证券)的持有人无权指导那些因缺乏投票权或类似权利而对实体经济绩效影响最大的实体的活动。由于运营合伙公司对信托共同证券的投资是由信托公司直接资助的，这是因为信托公司将收益贷给运营伙伴关系，因此该投资不被视为有风险的股权投资。经营合伙公司对信托基金的投资并不是可变的利益，因为只有在投资被认为有风险的情况下，股权才是可变的利益，因此经营伙伴关系不能成为信托的主要受益者。由于公司不是信托基金的主要受益人，所以没有合并。债务债务以上文讨论的收益票据的形式记录，这些收益是欠信托基金的。该公司还将其对信托基金其他资产的共同证券的投资纳入了精简的合并资产负债表。

在2018年12月31日终了的一年中，该公司偿还了本金总额$88,662，代表所有应付信托III的票据，所有应付信托II的票据，以及$30,928支付给信托的票据。信托公司利用这些还款所得来赎回他们的优先股和普通证券。2019年1月，该公司偿还了剩余的余额$30,928应付予信托的票据。

在未付款期间，公司在提交给信托基金的期间内没有提供资金或其他支助，而信托公司以前没有按合同规定有义务提供这些资金或其他支助。公司因参与信托而蒙受的最大损失等于上文讨论的票据总额减去公司对信托共同证券的投资数额。净金额等于信托公司因投资信托公司的优先证券而欠第三方的应付票据。

公司不合并期间的VIEs截至2019年9月30日止的3个月和9个月.
8.
衍生物

公司在经营和经济条件方面都面临着一定的风险。本公司主要通过对其核心业务活动的管理来管理其对各种业务和经营风险的风险敞口。该公司管理经济风险，包括利率、流动性和信贷风险，主要是通过管理其债务融资的数额、来源和期限，并使用衍生金融工具。具体来说，公司采用衍生金融工具来管理因商业活动而产生的风险敞口，这些业务活动导致接收或支付未来已知和不确定的现金数额，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入以及主要与公司投资和借款有关的已知或预期现金付款的数额、时间和期限的差异。

现金流动利率风险的边缘
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息开支的稳定性，并管理其对利率波动的风险敞口。为了实现这些目标，该公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。利率互换被指定为现金流量对冲，是指从交易对手处收取可变金额，以换取公司在协议有效期内进行固定利率支付，而无需交换相关的名义金额。

指定的、符合现金流量套期保值条件的衍生品公允价值变动的有效部分记录在累积的其他综合收益(“保监处”)中，并随后在对冲预测交易影响收益的期间重新归类为收益。这些变化的一部分被排除在累积的其他综合收益之外，因为它被分配给非控制利益。在截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018，这类衍生品被用来对冲与现有可变利率债务相关的可变现金流.在未来12个月内，该公司估计$3,296将被重新分类并增加利息开支。


22

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

公司举行25衍生金融工具，其合计名义金额为$2,402,883截至2019年9月30日.

衍生工具的公允价值
下表列出公司衍生金融工具的公允价值及其在合并资产负债表上的分类：
 
资产/负债衍生工具
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
指定为对冲工具的衍生品：
公允价值
其他资产
$
3,141

 
$
42,324

其他负债
$
43,880

 
$
2,131


衍生工具的作用
下表列出了公司衍生金融工具对所述期间合并业务精简报表的影响。由于衍生工具由公司持有，因此不产生税收影响：
 
保监处在截至九月三十日的三个月内确认的损益，
 
从保监处改划为收入的数额的地点
 
从保监处改划截至九月三十日止的三个月内的损益，
类型
2019
 
2018
 
2019
 
2018
互换协议
$
(14,517
)
 
$
8,325

 
利息费用
 
$
2,992

 
$
2,561



 
在截至九月三十日的九个月内，
 
从保监处改划为收入的数额的地点
 
在截至九月三十日的九个月内，
类型
2019
 
2018
 
2019
 
2018
互换协议
$
(70,387
)
 
$
41,610

 
利息费用
 
$
11,792

 
$
4,684



与信用风险有关的或有特点
公司与其一些衍生对手订立了协议，其中载有规定，如果公司拖欠其任何债务，包括未由放款人加速偿还债务的违约，则可宣布公司没有履行其衍生义务。

该公司还与其一些衍生对手订立了一项协议，其中纳入了公司负债的贷款契约条款，与衍生对手的放款机构有关联。不遵守贷款契约条款将导致本公司不履行协议所涵盖的任何衍生票据义务。

截至2019年9月30日，净负债状况下衍生工具的公允价值(包括应计利息，但不包括与这些协议有关的任何不履行风险调整数)如下：$44,985.截至2019年9月30日，该公司没有张贴任何与这些协议有关的抵押品。如果公司违反了这些规定中的任何一项2019年9月30日，它可能被要求以现金结清协议规定的债务，其终止价值为$45,120，包括应计利息。

23

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

9.
可兑换高级票据

2015年9月，业务伙伴关系发布$575,000其3.125%可兑换高级债券到期日期2035年印发2015年“说明”的费用约为$11,992，主要由2.0%承保费。这些费用正在摊销，作为利息支出的调整。五年，它表示根据第一个可用赎回日期估算的术语，并包含在可兑换高级票据净额中，列在浓缩的合并资产负债表中。2015年票据是运营伙伴关系的一般无担保高级债务，由公司充分担保。利息须于2016年4月1日开始的每年4月1日及10月1日支付，直至2035年10月1日届满为止。2015年债券的利息是3.125%每年可兑换，并载有交易所结算功能，其中规定，在某些情况下，2015年债券可兑换现金(相当于2015年债券本金)，并可兑换现金、公司普通股的股份或公司选择的现金和普通股的组合股票，以换取任何超额交换价值的现金。截至2015年债券的汇率2019年9月30日大约10.87公司普通股$1,0002015年说明本金。

经营伙伴关系可随时赎回2015年票据，以保持公司作为REIT的地位。此外，在2020年10月5日或之后，业务伙伴关系可将2015年票据全部或部分兑换成现金，100%本金加上应计利息和未付利息30天但不超过60天事先书面通知2015年票据持有人。持有2015年债券的人有权要求运营伙伴关系在2020年、2025年和2030年10月1日以现金全部或部分回购2015年票据(除非运营伙伴关系已将2015年票据赎回)，并在发生某些指定事件时，每种情况下的回购价格均等于100%加上应计利息和未付利息。某些事件被视为“默认事件”，正如规范2015年Notes的契约中所定义的那样，这可能导致
2015年说明。

此外，如果公司最近一次报告的普通股售价大于或等于130%的交易价格20期间内的交易日30连续交易日，截止于前一个日历季度的最后一个交易日。公司普通股的价格没有超过130%截至本季度的2015年债券所需期间的外汇价格2019年9月30日.

2013年6月21日，运营伙伴关系发布$250,000其2.375%应于2033年到期的可兑换高级债券1.5%折扣，或$3,750，发行2013年债券的费用约为$1,672。这些费用作为利息支出的调整额摊销。五年，表示根据第一个可用赎回日期估算的期限。2013年债券的利息是2.375%每年支付，并包含外汇结算功能。在截至2018年3月31日的三个月内，该公司回购了本金总额$37,709“2013年说明”。公司支付的现金$58,469本金总额和超过本金的交换价值总额。运营伙伴关系于2018年7月5日赎回了所有剩余的2013年“票据”。

公认会计原则要求拥有可转换债务工具的实体，在转换为单独核算票据的负债和权益部分时，可以以反映发行人经济利益成本的方式全部或部分以现金结算。因此，该公司分别核算2013年票据和2015年票据的负债和权益部分。在合并后的资产负债表中，股权部分包括在股东权益中的已付资本中，并将股权部分的价值作为原始发行贴现处理，以核算债务组成部分。这些折扣在债券的第一次赎回期内作为利息费用摊销：2018年7月1日为2013年债券，2020年10月1日为2015年债券。2013年和2015年债券负债构成部分的实际利率为4.0%，它近似于发行时没有交易所特征的类似债务(即不可转换债务)的市场利率。

24

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明


关于公司2015年票据的信息，包括股本部分的账面总额、负债部分的本金、未摊销的贴现率和净账面金额，在所述期间如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
权益部分账面金额
$
22,597

 
$
22,597

负债部分本金
$
575,000

 
$
575,000

未摊销折现-权益部分
(4,884
)
 
(8,417
)
未摊销债务发行成本
(2,411
)
 
(4,209
)
负债构成部分的净账面金额
$
567,705

 
$
562,374


在所述期间，与合同利率和债券负债部分折扣摊销有关的确认利息费用数额如下：
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
契约利益
$
4,492

 
$
4,492

 
$
13,476

 
$
13,614

折价摊销
1,186

 
1,140

 
3,533

 
3,525

已确认的利息费用总额
$
5,678

 
$
5,632

 
$
17,009

 
$
17,139


10.
股东权益

2019年5月15日，该公司提交了$500,000“在市场上”股权计划与美国证券交易委员会(SEC)在表格S-3上使用一份搁置登记声明，并与以下机构签订了单独的股权分配协议：九销售代理。

在截至2019年9月30日止的三个月，公司出售849,200根据其“在市场”权益计划下的普通股，平均售价为$119.30每股收益净额$100,056。截至2019年9月30日，公司$298,621可根据股权分配协议发行。
11.
由优先经营合伙单位所代表的非控制权益

非控制权利益的分类
GAAP要求公司在权益部分的合并财务报表中提交公司以外各方持有的子公司的所有权权益，但与公司的权益分开。它还要求将归属于母公司和非控制权益的合并净收入数额明确列明，并在综合业务报表正文中列报，并要求所有权权益的变动与股权交易类似。如果非控股权益被确定为可赎回的，则按资产负债表日的赎回价值记帐，并作为临时权益报告。

公司已经评估了运营合伙公司优先股的条款，并将诸如股东权益等优先股所代表的非控股权益分类在所附的合并资产负债表中。公司将定期评估个人的非控制利益，以使其能够继续承认非控制权益为合并资产负债表中的永久权益。任何不符合永久权益资格的非控股权益将被重新归类为临时权益，并调整为(1)账面金额和(2)截至确定期结束时的赎回价值的较大部分。

在…2019年9月30日和2018年12月31日，由优先操作单位所代表的非控股权益在公司精简的合并资产负债表上符合永久权益分类的资格。的合伙协议

25

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

业务伙伴关系(经修正的“伙伴关系协定”)规定指定和发放业务伙伴关系股。截至2019年9月30日和2018年12月31日，优先操作单元的非控制权权益已扣除优先操作单元持有人的应收票据。$100,000和$108,644，敬重，详见下文。

系列A参与可赎回优先单元

“伙伴关系协定”规定指定和印发A系列单位。A系列股在分配和清算方面优先于业务伙伴关系的所有其他伙伴关系利益。
A系列股于2007年6月发行。A系列单位的数额$101,700承担固定优先权回报2.3%最初有一个固定的清算价值$115,000。剩余余额参与分配，其清算价值等于业务单位。A系列股可由持有人选择赎回，可按公司的选择以现金或普通股的形式履行赎回义务。作为救赎的结果114,500A系列股-2014年10月，剩余固定清理结束价值减至$101,700，它代表875,480系列A单位。2017年4月18日，A系列单元和运营伙伴关系的持有人同意降低A系列单元的固定优先权回报5.0%到2.3%以换取降低相关贷款的利率，详见下文。

2007年6月25日，运营合伙公司向A系列单位的持有者提供贷款$100,000。2017年4月18日，签署了一项贷款修正案，将贷款的到期日改为A系列股持有人或其配偶死亡的晚些时候，并降低了贷款的利率。4.9%到2.1%。贷款修正被确定为GAAP下的贷款修改，因此不承认价值的变化。贷款由借款人的A系列单位担保。除非A系列单位担保的贷款也得到偿还，否则今后不得赎回A类单位。系列A单位显示在资产负债表中$100,000贷款是因为借款人在贷款应收项下也是A系列单位的持有者。

系列B可回收首选机组

“伙伴关系协定”规定指定和发布系列B级单位。在分配和清算方面，与系列C单位和D系列单位相同的系列B股比系列A股低，在分配和清算方面高于业务伙伴关系的所有其他伙伴关系利益。

B系列股于2013年和2014年发行，清理结束价值为$25.00的固定清算值为每单位$41,902，它代表1,676,087B系列单位。系列B单元的持有者每年按6.0%。这些分布是累积的。B系列股在发行日一周年时可由持有人自行赎回，赎回义务可按公司选择的现金或普通股赎回。

系列C可转换可赎回优选机组

“伙伴关系协定”规定指定和发行系列C股。系列C股在与系列B股和D系列股同等的情况下，比系列A股低，在分配和清算方面高于业务伙伴关系的所有其他伙伴关系利益。

C系列股于2013年和2014年发行，清理结束价值为$42.10每单位。系列C型机组可在持卡人的选择下赎回。一年从发行之日起，该赎回义务可由本公司以现金或普通股的选择权履行。系列C单位可按持有人的选择转换为OP单位，利率为0.9145每个系列C单元转换的操作单元。这一转换选项于发行之日五周年起失效。

2014年12月，业务伙伴关系向C系列单位的某些持有者提供贷款$20,230。应收贷款由C系列单位担保，利息为5.0%每年及到期日期2024年12月15日。C系列单位列在贷款余额净额的资产负债表上，因为应收贷款项下的借款人也是C系列单位的持有人。

2018年12月1日，C系列单元的某些持有者将其C系列单元转换为OP单元，共有407,996C系列单位共转换为373,113行动小组。作为这一转换的一部分，C系列的持有者

26

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

各单位同意将在转换中收到的业务股作为应收贷款的抵押品，以取代已转换的C系列单位。截至2018年12月31日，应收贷款余额总额为$19,735，其中$8,644显示为与系列C单位有关的非控制权益的减少，以及$11,091显示为公司合并资产负债表上与业务单位有关的非控制权益的减少。在2019年4月25日，剩下的296,020C系列单位已转换为270,709行动小组。应收贷款余额$18,524显示为截至2019年9月30日与操作单元有关的非控制权益的减少。关于非控制利益的进一步讨论，见脚注12。

系列D可赎回优选单元

“伙伴关系协定”规定指定和印发D系列单位。D系列股在与B系列股和C系列股同等的情况下，比A系列股低一级，在分配和清算方面高于业务伙伴关系的所有其他伙伴关系利益。
2014年至2019年期间，已在不同时间印发了D系列股。此外，在截至2019年9月30日止的9个月，业务伙伴关系发布1,120,924系列D单位$28,022与合资收购相结合。
D系列单位的清算价值为$25.00 每单位的固定清算价值为$120,086，它代表4,803,445系列D单位。D系列单位的持有者每年在3.0%和5.0%。这些分布是累积的。D系列股可在发行日一周年时由持有人选择赎回，赎回义务可按公司选择的现金或普通股赎回。此外，某些D系列单位可由持有人选择交换，直至发行之日十周年为止，所发行的OP单位数目等于$25.00按D系列单位计算，除以截至交易所日的普通股价值。
12.
经营合伙中的非控制权利益及其他非控制利益

经营合伙中的非控股权

本公司在其商店的利益是通过经营伙伴关系持有的。在普通合伙人和有限合伙人利益之间，公司持有90.6%经营伙伴关系的所有权权益2019年9月30日。经营合伙企业(包括优先经营单位)的剩余所有权权益9.4%由经营合伙公司收购的资产的某些前所有者持有。截至2019年9月30日，和2018年12月31日经营合伙企业的非控制权益列于$18,524和$11,091，因为借款者在应收贷款下也是OP单位的持有者。这笔应收贷款的利息是5.0%每年及到期日期2024年12月15日.

经营伙伴关系中的非控制权益代表不属于公司所有的操作单元。操作股可由持有人选择赎回，可按公司选择的现金赎回，根据赎回时公司普通股(根据十天平均交易价格计算)或公司普通股在赎回时的公平市价计算。一对一，须经“伙伴关系协定”所规定的反稀释调整。截至2019年9月30日，该公司普通股的10天平均收盘价是$116.80还有6,025,341行动小组尚未完成。假设所有操作单元持有者行使赎回其所有操作单元的权利2019年9月30日而公司选择付给运营单位持有人现金，公司就会支付$703,760以现金的代价赎回这些单位。


27

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

业务方案股的活动概述如下：
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
可赎回普通股的操作单元
239,619

 
25,000

操作单元兑换现金
—

 
30,000

为业务单位支付的现金已赎回
$
—

 
$
2,558

与采购同时发放的业务业务股
—

 
21,768

与采购同时发行的业务运作单位的价值
$
—

 
$
1,877

赎回C系列单位时发出的操作单位
270,709

 
—



GAAP要求公司在权益部分的合并财务报表中提交公司以外各方持有的子公司的所有权权益，但与公司的权益分开。它还要求将归属于母公司和非控制权益的合并净收入数额明确列明并在综合业务报表上列报，并要求所有权权益的变动与股权交易类似。如果非控股权益被确定为可赎回的，则按资产负债表日的赎回价值记帐，并作为临时权益报告。

公司对操作单元的条款进行了评估，并将操作单元所代表的非控制权权益归类为股东权益，并在所附的合并资产负债表中进行合并。公司将定期评估个人的非控制权益，以确保在合并后的资产负债表中继续确认非控制金额为永久股权。任何不符合永久权益资格的非控股权益将被重新归类为临时权益，并调整为(1)账面金额和(2)截至确定期结束时的赎回价值的较大部分。

其他非控制利益

其他非控制权利益代表第三人的所有权利益。二合并合资企业2019年9月30日。一家合资企业拥有二在德克萨斯州经营商店二在科罗拉多经营商店，而另一家合资企业拥有一宾夕法尼亚州的经营商店一新泽西的开发地产。第三方所有者的投票利益介于5.0%和20.0%.
13.
租赁

公司采用ASC 842，“租赁”自2019年1月1日起，在标准和以往期间允许的修改的追溯基础上，没有重述。公司选择了一套过渡的实际权宜之计，因此(1)没有重新评估任何过期或现有合同是否是租约或是否包含租约，(2)未重新评估任何过期或现有租约的租赁分类，以及(3)未重新评估任何过期或现有租约的初始直接费用。
承租人会计
公司确认了与经营租赁有关的资产使用权。$95,506的租赁责任$104,863截至通过日期，2019年1月1日。这些资产在公司的综合资产负债表上作为“经营租赁负债”和“房地产资产-经营租赁使用权资产”列报。
在2019年6月和8月，该公司签订了新的三重净值租赁协议，将土地和建筑物租给22和五分别经营商店。这些租约被归类为经营租赁，并有合同租赁条款25年数，但在此之后有终止选项10年数的租约条款10年数在ASC 842项下。本公司记录了新的经营租赁使用权资产和经营租赁负债$127,532和$52,224分别与这些新的租赁协议相结合。
根据几种类型的租赁协议，该公司是承租人。一般而言，这些租约分为以下几类：
•
房地产租赁49属于全资经营的商店。这些租约通常在10-67好几年了。根据这些租约，公司通常可以选择将租赁期限延长至5-35好几年了。

28

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

•
租赁公司办公室和呼叫中心。这些租约在5.3和12.1几年不扩展选项。
•
租赁13区域办事处。这些租约的原始租期为3至3。五年。公司可以选择五在这些租约中，将租约期限再延长三年。
•
小型民政事务处的租约。这些契约一般有以下条款：12几个月或更短的时间。根据ASC 842所列的短期租约例外条款，该公司已作出了一项对此作出解释的选择。因此，不记录与这些租约有关的租赁资产或负债，公司将在相关租赁条款的基础上以直线确认租赁付款为费用。

公司在租赁期限内包括租赁延期选项，以便在合理确定公司计划在出现选择时延长租赁期限的情况下，计算与其商店的房地产资产租赁有关的使用权、资产和负债。

该公司商店的几个房地产租赁包括基于指数或利率的升级条款，如消费价格指数(CPI)。公司在计算使用权、资产和负债时，根据截至采用之日的通行指数或比率，将这些租赁付款包括在内。公司将确认这些可变租赁付款在变化期间的收益变化。
其中一项房地产租赁包括按总收入百分比计算的可变租赁付款。某些其他租赁包括与超过某一特定数额的销售百分比有关的额外可变付款、公用地区维护、物业税等。这些付款是不依赖于指数或费率的可变租赁付款，不包括在这些租约的租赁负债和使用权资产的计量范围内。公司将确认这些可变租赁付款在发生这些付款的期间的费用。
公司签署了新泽西一家商店的租赁协议。该商店目前正在由出租人建造，该公司将在建设完成后接管租赁资产，预计将于2020年年初完工。租期为75年数从租赁开始之日起三 10-年延期方案。该公司还签署了在加利福尼亚的一家商店的租赁协议。该商店正在由出租人建造，公司将在建设完成后接管租赁资产，预计将于2020年年中完工。租期为15年数从租赁开始之日起三 10-年期延长方案和一 5-年延期方案。本公司没有记录与这些租赁有关的使用权、资产或租赁负债。2019年9月30日由于这两种租赁的租赁期限尚未开始。租约生效日期将发生在公司接管租赁资产时，公司将确认与租赁有关的租赁责任和使用权。
由于公司的租约没有提供隐含的利率，公司在确定租赁付款的现值时，根据有关公司无担保借款利率和租赁开始日隐含担保价差的现有信息，使用增量借款利率。这些贴现率因具体租约的期限而异。

29

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

以下是截至所述期间租赁费用总额的资料：
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，

2019
 
2019



 
 
融资租赁费用：


 
 
财政租赁使用权的无偿摊销
$
42

 
$
126

与融资租赁负债有关的折价利息费用
73

 
216

经营租赁成本
7,060

 
12,737

可变租赁成本
1,624

 
3,426

短期租赁费用
28

 
138

成本
$
8,827

 
$
16,643



 
 


 
 
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金

 
 
主要业务现金流出作财政租赁付款
$
58

 
$
173

主要业务现金流出作营运租金支付
6,573

 
12,122

用于衡量租赁负债的现金流量总额
$
6,631

 
$
12,295

 
 
 
 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产
$
52,413

 
$
277,430

为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产
$
—

 
$
8,050

 
 
 
 
加权平均剩余租赁期-融资租赁(年份)
47.1

 
 
加权平均剩余租约期限-经营租赁(年数)
14.9

 
 
加权平均贴现率-融资租赁
6.07
%
 
 
加权平均贴现率-经营租赁
3.65
%
 
 

以下是公司经营和融资租赁年度未贴现现金流量的信息，包括对公司综合资产负债表中确认的融资租赁和经营租赁负债的未贴现现金流量的调节：
 
操作
 
金融
 
共计
2019
$
6,982

 
$
57

 
$
7,039

2020
28,331

 
232

 
28,563

2021
28,586

 
237

 
28,823

2022
28,611

 
255

 
28,866

2023
28,698

 
255

 
28,953

此后
252,832

 
16,777

 
269,609

共计
$
374,040

 
$
17,813

 
$
391,853

现值调整
(94,991
)
 
(12,990
)
 
(107,981
)
租赁负债
$
279,049

 
$
4,823

 
$
283,872




30

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

出租人会计

该公司的物业租金收入主要与其经营商店的租户的租金有关。该公司与其自储租户的租约一般按月到月的条款，包括自动每月续约，允许在市场条件允许的情况下灵活地随时间增加租金，并规定收取诸如滞纳金之类的或有费用。这些租约不包括允许租户购买租赁空间的任何条款或条件。公司作为出租人的所有自储租赁都被归类为经营租赁。与公司商店有关的房地产资产包括在房地产资产中，列在公司精简的合并资产负债表上，并按历史成本减去累计折旧和减值(如果有的话)列报。与这些经营租赁有关的租金收入包括在本公司精简的综合经营报表中的财产租赁收入中，并按每个月的租金率在每月的条件下予以确认。
14.
分段信息

公司的部门披露说明了首席经营决策者(“CODMS”)为评估每个部门的业绩而使用的措施。该公司的CODMS由其执行管理团队的几名成员组成，他们使用净营业收入(“NOI”)来评估公司可报告业务部门的业务业绩。NOI公司的自储业务代表财产总收入减去直接财产运营费用.公司租户再保险部门的NOI代表租户再保险收入减去租户再保险费用。

公司二可报告部分：(1)自存储操作和(2)租户再保险。自储业务包括全资商店的租赁业务.公司的合并收入等于部门总收入加上物业管理费和其他收入。租户再保险活动包括与租户在公司经营的商店中储存的货物损失有关的风险再保险。不包括部门收入和营业净收入的是财产管理费和其他收入。

在提交的所有期间，公司的不动产资产、无形资产、其他资产以及应计负债和其他负债基本上都与自储业务部门相关联。公司业务部门的财务信息列示如下：


截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，

2019
2018
 
2019
2018
收入：


 
 
 
C/C
$
290,917

$
266,728

 
$
841,504

$
772,742

.class=‘class 2’>再保险
33,588

30,105

 
95,086

85,660

成品率、成分率
$
324,505

$
296,833

 
$
936,590

$
858,402




 
 
 
业务费用：


 
 
 
C/C
$
88,653

$
73,652

 
$
248,288

$
219,488

.class=‘class 2’>再保险
7,644

7,720

 
21,593

18,798

成本价，转帐，转帐
$
96,297

$
81,372

 
$
269,881

$
238,286




 
 
 
营业收入净额：


 
 
 
C/C
$
202,264

$
193,076

 
$
593,216

$
553,254

.class=‘class 2’>再保险
25,944

22,385

 
73,493

66,862

2.总利润部分净营业收入：
$
228,208

$
215,461

 
$
666,709

$
620,116




 
 
 
净收入(损失)的其他组成部分：


 
 
 
物业管理费及其他收入
$
13,000

$
10,120

 
$
36,063

$
30,849

一般和行政费用
(22,519
)
(19,707
)
 
(68,548
)
(62,822
)
折旧和摊销费用
(56,051
)
(52,283
)
 
(165,116
)
(155,924
)
房地产交易收益
—

30,807

 
1,205

30,807

成本成本
(46,908
)
(45,926
)
 
(141,716
)
(130,239
)
与可交换高级票据权益部分折价摊销有关的非现金利息费用
(1,186
)
(1,140
)
 
(3,533
)
(3,525
)
(二)间接利息收入
2,799

1,371

 
5,905

3,997

非合股房地产企业收益中的折合折合股权
2,704

3,622

 
8,455

10,648

税收支出
(4,052
)
(2,638
)
 
(8,580
)
(6,077
)
自愿
$
115,995

$
139,687

 
$
330,844

$
337,830



15.
承付款和意外开支

截至2019年9月30日该公司曾参与多项法律程序，并在一般业务过程中受到各种申索及投诉，由于诉讼本身是不可预测的，因此，目前无法确定这些事项的结果。根据适用的会计准则，管理层确定应计诉讼负债，当这些事项出现可能和合理估计的损失或有损失时。在这种情况下，可能会有超过任何应计数额的损失。估计损失(如果有的话)是基于现有的信息，并取决于重大的判断、各种假设以及已知和未知的不确定性。公司将来可能会作出判决或就可能对其在任何特定时期的业务结果产生重大不利影响的索赔达成和解，尽管该公司目前正在积极为针对它的任何法律程序辩护。


31

额外空间存储公司
精简合并财务报表附注(未经审计)(续)
除储存和分享数据外，以千计的数额，除非另有说明

截至2019年9月30日，该公司已同意收购四商店的总采购价格为$41,828。这些商店计划于2020年关闭。此外，该公司还同意收购五与合资伙伴合作的商店，总投资为$31,384. 三其中，预计将于2019年关闭，其余门店预计将于2020年关闭。

虽然没有任何保证，但该公司不知道它认为将对其财务状况或经营结果造成重大不利影响的任何物质环境责任，它认为这将是公司的最终责任。然而，对适用的环境法律和条例、公司仓库附近财产的使用和条件、租户的活动以及公司不了解其仓库的其他环境条件的改变，可能导致未来的物质环境责任。
16.
后续事件

2019年10月29日，该公司投资$150.0百万新发行的SmartStop Self Storage REIT公司可转换优先股的股份。(“SmartStop”)，并承诺购买$50.0百万下一次的优先股12月份。优先股的股息率为6.25%每年，但须在其后增加五年。优先股一般不能赎回。五年，除非更改控制或SmartStop的初始列表。

32


第2项
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

除存储和共享数据外，以千计的金额

警语

以下讨论和分析应与我们未经审计的内容一并阅读。“精简合并财务报表”以及“精简的合并财务报表附注(未经审计)“出现在本报告的其他地方，“合并财务报表”“合并财务报表附注”和“管理对财务状况及经营成果的探讨与分析”载于我们的表格10-K2018年12月31日。我们在本节中所做的陈述是联邦证券法意义上的前瞻性陈述。有关前瞻性声明的完整讨论，请参阅标题为“关于前瞻性信息的声明.”

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以本报告其他地方所载的未经审计的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计原则编制的。我们对本报告其他地方所载未经审计的精简合并财务报表的说明和本报告所载表10-K所载的已审计财务报表2018年12月31日描述对我们未经审计的合并财务报表至关重要的重要会计政策。编制我们的财务报表需要估计、判断和假设。我们认为，我们所使用的估计、判断和假设是适当和正确的，其依据是作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能影响到截至财务报表之日的报告资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出。如果这些估计、判断和假设与实际事实之间存在重大差异，我们的财务报表可能会受到影响。

在许多情况下，对特定交易的会计处理是由GAAP具体规定的，而不需要我们在其应用中作出判断。在某些领域，我们对可供选择的方案的判断不会产生重大不同的结果，但在某些方面，我们对可供选择的方案的判断会产生重大不同的结果。见未经审计的合并财务报表附注，其中载有关于我们会计政策和其他披露的补充信息。

概述

我们是一个完全集成，自我管理和自我管理的房地产投资信托(“reit”)，形成了拥有，经营，管理，获取，开发和重新开发自储物业(“商店”)。我们的收入主要来自两部分：存储业务和租户再保险。我们仓库业务部门的主要收入来源包括在我们全资拥有的每一家商店根据租约从租户那里收取的租金。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们是否有能力租赁现有的自储单元，积极管理单元租金，以及我们的租户支付所需租金的能力。因此，管理层花费了很大一部分时间从我们多样化的商店投资组合中最大化现金流。从我们的租户再保险部门的收入包括保险收入，从再保险风险与损失货物的租户在我们的商店。
我们的商店通常位于高度可见的地方，聚集在人口中心周围。这些地区的人口增长率和收入水平均高于平均水平。将我们的资产集中在这些人口中心周围，使我们能够通过规模经济降低我们的运营成本。为了最大限度地提高我们商店的业绩，我们采用行业领先的收入管理系统.这些系统在内部开发，使我们能够实时分析、设定和调整整个投资组合的租金，以适应不断变化的市场状况。我们相信，我们的系统和流程使我们能够更积极地管理收入.
我们在竞争激烈的市场中经营，通常在那里消费者有多家商店可供选择。竞争已经并将继续影响我们的店面结果。我们在居住水平上经历了季节性的波动，由于搬家活动的增加，夏季的入住率通常更高。我们相信，通过调整租金，我们能够迅速有效地应对地方、区域和国家经济状况的变化。

33


我们的收入管理团队和我们的专有定价系统的结合。我们认为一家商店在获得入住证之后，但还没有达到稳定之前，就处于租赁阶段。我们认为，一家商店一旦在今年1月1日全年的入住率达到80%，或在今年1月1日之前开业三年，就会稳定下来。

特性

截至2019年9月30日，我们拥有或拥有所有权1,167经营商店。在这些商店里，920都是全资拥有的，五是合并的合资企业，242没有合并的合资企业。此外，我们还管理了一个额外的630供第三方使用的商店，使我们拥有和/或管理的商店总数达到1,797。这些商店设在40各州、华盛顿特区和波多黎各。我们的大部分商店都集中在人口中心周围。将资产集中在这些人口中心周围，使我们能够通过规模经济降低运营成本。我们的收购增加了我们在许多核心市场的规模，也使我们在许多以前没有涉足的市场站稳了脚跟。

截至2019年9月30日，约1,020,000租户在我们拥有和/或管理的经营商店中租赁存储单元，主要是按月租赁，在市场条件允许的情况下，提供了随时间增加租金的灵活性。现时租客一般最少每年都会获得差饷加幅，与我们的空置率趋势并无直接关系。虽然租约的期限很短，但典型的租户往往会在我们的商店呆上很长一段时间。对于到目前为止已经稳定下来的商店2019年9月30日，平均停留时间约为15.6月份。

除折扣和坏账外，稳定商店现有顾客的平均年租金为每平方英尺。$16.42 截至2019年9月30日止的三个月，与$15.95 2018年9月30日终了的三个月。新租约的年平均租金为每平方呎$18.34 截至2019年9月30日止的三个月，与$18.21 2018年9月30日终了的三个月。在此期间，所有稳定物业的平均折扣(占租金收入的百分比)为3.6%和4.5%分别。

我们的商店组合是由不同类型的建筑和建筑配置。最常见的地方是我们所认为的“混合”商店，是一种混合驱动和多层建筑。我们有许多多层楼，只有电梯通道，和一些商店，只有一楼通道。


34


下表提供了按州分列的关于可租净平方英尺和商店数量的其他信息。

 
2019年9月30日
 
REIT拥有
合资公司
受管
共计
位置
财产计数(1)
净可租平方尺
财产计数
净可租平方尺
财产计数
净可租平方尺
财产计数
净可租平方尺
阿拉巴马州
8

557,143

1

75,801

13

866,846

22

1,499,790

亚利桑那州
23

1,623,112

7

467,460

17

1,359,605

47

3,450,177

加利福尼亚
165

12,663,924

41

3,021,681

59

5,646,172

265

21,331,777

科罗拉多
16

1,075,157

2

186,293

27

1,958,876

45

3,220,326

康涅狄格州
7

529,455

7

626,227

4

284,432

18

1,440,114

特拉华州
—

—

1

76,945

1

70,653

2

147,598

佛罗里达
91

6,969,378

34

2,543,565

82

6,361,651

207

15,874,594

佐治亚州
59

4,563,704

5

431,477

17

1,283,478

81

6,278,659

夏威夷
13

843,974

—

—

4

209,215

17

1,053,189

爱达荷州
—

—

—

—

7

711,074

7

711,074

伊利诺斯州
36

2,725,286

7

570,172

30

2,121,546

73

5,417,004

印第安纳州
15

950,359

1

58,086

13

850,080

29

1,858,525

堪萨斯
1

50,142

2

108,770

1

70,420

4

229,332

肯塔基州
11

928,307

1

51,128

4

311,138

16

1,290,573

路易斯安那州
2

150,555

—

—

3

299,802

5

450,357

马里兰州
32

2,587,910

8

618,640

26

1,807,234

66

5,013,784

马萨诸塞州
46

2,972,797

10

641,063

8

605,365

64

4,219,225

密西根
7

561,966

4

314,331

1

102,147

12

978,444

明尼苏达
5

382,301

—

—

9

615,894

14

998,195

密西西比州
3

215,812

—

—

4

256,550

7

472,362

密苏里
5

333,580

2

119,275

9

608,303

16

1,061,158

内布拉斯加
—

—

—

—

2

164,494

2

164,494

内华达州
14

1,035,845

4

472,981

5

533,505

23

2,042,331

新罕布什尔州
2

136,135

2

84,325

1

61,535

5

281,995

新泽西
59

4,658,053

17

1,246,731

10

825,939

86

6,730,723

新墨西哥州
11

722,310

6

349,860

12

891,950

29

1,964,120

纽约
27

1,968,598

16

1,404,529

19

1,122,883

62

4,496,010

北卡罗来纳州
19

1,411,295

5

374,010

21

1,586,691

45

3,371,996

俄亥俄
17

1,314,894

5

327,053

6

398,956

28

2,040,903

俄克拉荷马州
—

—

—

—

19

1,577,962

19

1,577,962

俄勒冈州
6

399,941

4

281,689

9

598,810

19

1,280,440

宾夕法尼亚州
18

1,350,092

7

510,446

19

1,369,890

44

3,230,428

罗德岛
2

130,846

—

—

1

84,665

3

215,511

南卡罗来纳州
23

1,757,606

7

497,578

19

1,399,429

49

3,654,613

田纳西州
17

1,403,456

12

804,121

16

1,150,636

45

3,358,213

得克萨斯州
100

8,605,464

10

706,854

78

6,281,835

188

15,594,153

犹他州
10

710,204

—

—

17

1,272,392

27

1,982,596

维吉尼亚
46

3,681,166

7

565,118

14

1,003,892

67

5,250,176

华盛顿
8

589,997

1

57,340

7

480,838

16

1,128,175

华盛顿特区
1

100,039

1

104,058

3

186,048

5

390,145

威斯康星州
—

—

5

505,806

5

445,529

10

951,335

波多黎各
—

—

—

—

8

916,616

8

916,616

合计
925

70,660,803

242

18,203,413

630

48,754,976

1,797

137,619,192


(1)转轨五合并的合资企业商店。


35


行动结果

比较截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018

概述
的结果截至2019年9月30日止的3个月和9个月包括1,167商店(920全资拥有，五在合并的合资企业中，以及242在合资企业中使用股权法进行核算)与结果进行比较截至2018年9月30日止的三个月和九个月，其中包括1,099商店(872全资拥有，四在合并的合资企业中，以及223在合资企业中使用股权法进行核算)。

收入
下表列出了所述期间收入的情况：

截至9月30日的三个月，
 

 

 
在截至9月30日的九个月中，
 

 


2019
 
2018
 
$Change
 
%变化
 
2019
 
2018
 
$Change
 
%变化
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
物业租赁
$
290,917

 
$
266,728

 
$
24,189

 
9.1
%
 
$
841,504

 
$
772,742

 
$
68,762

 
8.9
%
租户再保险
33,588

 
30,105

 
3,483

 
11.6
%
 
95,086

 
85,660

 
9,426

 
11.0
%
管理费和其他收入
13,000

 
10,120

 
2,880

 
28.5
%
 
36,063

 
30,849

 
5,214

 
16.9
%
总收入
$
337,505

 
$
306,953

 
$
30,552

 
10.0
%
 
$
972,653

 
$
889,251

 
$
83,402

 
9.4
%

物业租金-物业租金收入增加截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要是来自新收购的商店的收入和我们稳定的商店的租金上涨的结果。增加.$15,173和$38,542分别归因于在2019和2018。我们获得了16全资商店和27处租赁物业(作为新签订的净租赁协议的一部分)截至2019年9月30日止的9个月。在截至12月31日的一年中，我们收购了34家门店，2018。增加.$8,253和$27,400为截至2019年9月30日止的3个月和9个月这分别是由于我们稳定商店的新客户和现有客户的净租金较高。

房客再保险-租客再保险收入增加的主要原因是经营的商店数量增加。我们做了手术1,797商店2019年9月30日相比较1,606商店2018年9月30日.

管理费及其他收入-管理费和其他收入主要是为我们管理第三方拥有的商店和未合并的合资企业以及其他交易费用收入而收取的费用。的增加截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要是因为管理的商店数量增加了。截至2019年9月30日，我们设法630第三方专卖店，而2018年9月30日为507家，截至2019年9月30日，我们还管理了247家合资企业门店，而2018年9月30日则有227家。

费用
下表列出了所述期间的费用资料：

截至9月30日的三个月，
 

 

 
在截至9月30日的九个月中，
 

 


2019
 
2018
 
$Change
 
%变化
 
2019
 
2018
 
$Change
 
%变化
费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
财产业务
$
88,653

 
$
73,652

 
$
15,001

 
20.4
 %
 
$
248,288

 
$
219,488

 
$
28,800

 
13.1
%
租户再保险
7,644

 
7,720

 
(76
)
 
(1.0
)%
 
21,593

 
18,798

 
2,795

 
14.9
%
一般和行政
22,519

 
19,707

 
2,812

 
14.3
 %
 
68,548

 
62,822

 
5,726

 
9.1
%
折旧和摊销
56,051

 
52,283

 
3,768

 
7.2
 %
 
165,116

 
155,924

 
9,192

 
5.9
%
总开支
$
174,867

 
$
153,362

 
$
21,505

 
14.0
 %
 
$
503,545

 
$
457,032

 
$
46,513

 
10.2
%

36



财产业务-期间财产运营费用的增加。截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要原因是$9,872和$18,588分别归因于2019年和2018年完成的商店收购。我们获得了16全资商店和27处租赁物业(作为新签订的净租赁协议的一部分)截至2019年9月30日止的9个月。在截至12月31日的一年中，我们收购了34家门店，2018。增加$4,748和$9,098为截至2019年9月30日止的3个月和9个月分别与财产税和稳定商店的营销费用增加有关。

房客再保险-租户再保险费用是指为租户再保险而发生的费用。房客再保险费用的增加截至2019年9月30日止的9个月主要原因是我们拥有和/或管理的商店数量增加，以及与截至2018年9月30日止的9个月.

一般和行政-一般费用和行政费用主要包括与我们的商店没有直接关系的所有费用，包括公司工资、办公室费用、办公室租金、旅费和专业费用。除了由于管理更多的商店而增加的费用外，我们没有观察到在具体的薪金、旅费或其他费用方面有任何实质性的趋势。

折旧和摊销-由于收购新商店，折旧和摊销费用增加。我们获得了16商店期间截至2019年9月30日止的9个月。在截至12月31日的一年中，我们收购了34家门店，2018.

其他收入和支出
下表列出了所述期间其他收入和支出的资料：

截至9月30日的三个月，
 

 

 
在截至9月30日的九个月中，
 

 


2019
 
2018
 
$Change
 
%变化
 
2019
 
2018
 
$Change
 
%变化

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产交易收益
$
—

 
$
30,807

 
$
(30,807
)
 
(100.0
)%
 
$
1,205

 
$
30,807

 
$
(29,602
)
 
(96.1
)%
利息费用
(46,908
)
 
(45,926
)
 
(982
)
 
2.1
 %
 
(141,716
)
 
(130,239
)
 
(11,477
)
 
8.8
 %
与可兑换高级票据权益部分折价摊销有关的非现金利息费用
(1,186
)
 
(1,140
)
 
(46
)
 
4.0
 %
 
(3,533
)
 
(3,525
)
 
(8
)
 
0.2
 %
利息收入
2,799

 
1,371

 
1,428

 
104.2
 %
 
5,905

 
3,997

 
1,908

 
47.7
 %
未合并房地产企业收益的股本
2,704

 
3,622

 
(918
)
 
(25.3
)%
 
8,455

 
10,648

 
(2,193
)
 
(20.6
)%
所得税费用
(4,052
)
 
(2,638
)
 
(1,414
)
 
53.6
 %
 
(8,580
)
 
(6,077
)
 
(2,503
)
 
41.2
 %

$
(46,643
)
 
$
(13,904
)
 
$
(32,739
)
 
235.5
 %
 
$
(138,264
)
 
$
(94,389
)
 
$
(43,875
)
 
46.5
 %


地产交易收益-.的收益$1,205为截至2019年9月30日止的9个月是纽约一处房产以11，781美元出售的结果。在2018年9月30日截止的三个月和九个月里，我们在加州一处房产的销售中获得了30671美元的收益。

利息开支-期间利息开支的增加截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要是由于与前一年同期相比，平均债务余额较高。年内每一季的债务面值及平均利率的资料截至2019年9月30日止的9个月2018年之后：


37


 
截至9月30日的三个月，
 
截至6月30日的三个月，
 
截至3月31日的三个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
债务面值总额
$4,844,620
 
$4,803,360
 
$5,072,936
 
$4,809,483
 
$5,039,286
 
$4,557,414
平均债务利率
3.4%
 
3.5%
 
3.5%
 
3.4%
 
3.5%
 
3.4%


与可换高级债券权益部分折价摊销有关的非现金利息开支表示与我们的经营伙伴关系发行的可交换高级票据的股权部分有关的折扣的摊销。2013年债券和2015年债券的实际利率均为负债账面金额的4.0%。

利息收入-利息收入是指存入金融机构的现金和现金等价物所赚取的数额、过渡性贷款所得的利息以及共同和优先业务伙伴关系单位持有人应收票据所得的收入。2018年末，我们开始为我们管理的第三方提供桥梁融资，包括最近建成的房产。年内利息收入的增加截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要是这些过渡性贷款赚取的利息。

未合并房地产风险投资公司的收益股本-未合并房地产企业的收益是指通过我们在非合并合资企业中的所有权权益而获得的收益。在这些合资企业中，我们和我们的合资伙伴通常会从我们的投资资本中获得优先回报。如果现金或超过这些优先收益的利润产生，我们得到的超额现金或利润的百分比更高。的收入减少截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要与我们在2019年1月从合资企业购买的12处房产有关。

所得税费用-为截至2019年9月30日止的3个月和9个月，所得税开支的增加是由于我们的应税REIT子公司的收入比上一年同期有所增加所致。
业务资金

业务资金(“FFO”)提供了关于我们的经营业绩的相关和有意义的信息，这些信息以及净收入和现金流量是理解我们的经营结果所必需的。我们相信FFO是一个有意义的披露，作为净利润的补充。净收益假定房地产资产的价值随着时间的推移可预测地减少，这是通过折旧和摊销费用反映出来的。房地产资产的价值因市场条件的变化而波动，我们相信FFO更准确地反映了我国房地产资产的价值。FFO是由全国房地产投资信托协会定义的。(“NAREIT”)按公认会计原则计算的净收入，不包括营业商店销售损益和可折旧房地产资产减值减值，加上不动产相关折旧和摊销，以及在同一基础上记录未合并合伙企业和合资企业的调整后的净收入。我们认为，为了进一步了解我们的业绩，财务报告应与根据公认会计原则报告的净收入和现金流量一起考虑，如我们精简的合并财务报表所示。FFO不应被视为替代按照公认会计原则计算的净收入。

FFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的FFO相比，因为它们没有按照目前NAREIT的定义来定义这个术语，或者对当前NAREIT的定义有不同的解释。财务条例不代表根据公认会计原则确定的业务活动产生的现金，不应将其视为表明我们业绩的净收入的替代办法，作为业务活动净现金流量的替代办法，也不应被视为衡量我们流动性的一种手段，也不应被视为我们进行现金分配能力的一种指标。


38


下表列出了所述期间财务报告的计算情况：
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
可归属于共同股东的净收入
$
108,087

 
$
130,418

 
$
307,685

 
$
313,827

 
 
 
 
 
 
 
 
调整：
 
 
 
 
 
 
 
房地产折旧
51,828

 
48,673

 
153,745

 
144,018

无形资产摊销
1,184

 
1,835

 
5,281

 
6,427

房地产交易收益
—

 
(30,807
)
 
(1,205
)
 
(30,807
)
合并后的合资企业房地产折旧和摊销
2,160

 
1,781

 
5,944

 
4,931

按A系列优先业务伙伴关系单位支付的分发款
(572
)
 
(572
)
 
(1,716
)
 
(1,716
)
分配给经营伙伴关系非控制权益的收益
7,908

 
9,269

 
23,159

 
24,003

可归属于共同股东和单位持有人的业务资金
$
170,595

 
$
160,597

 
$
492,893

 
$
460,683


相同存储结果

我们所提供的期间的相同存储池包括以下内容821全资拥有和经营的商店，并在最早的日历年的第一天稳定下来。我们认为，一旦商店开业三年，或在一个日历年内维持80%或以上的平均占用面积，商店就会稳定下来。我们相信，通过提供相同的店面结果，以及附带的营业指标，包括但不限于：入住率、租金收入增长、营业费用增长、营业净收益增长等，股东和潜在投资者能够评估经营业绩，而不受非稳定的入住率、租金水平、费用水平、收购或已完成开发的影响。同一商店的结果不应用作未来相同商店业绩或整个商店业绩的基础。下表显示了我们同一商店组合的操作数据。
 
截至9月30日的三个月，
 
百分比
 
在截至9月30日的九个月中，
 
百分比
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
同店租金收入
$
262,739

 
$
254,351

 
3.3
%
 
$
773,323

 
$
745,146

 
3.8
%
同店营业费用
73,731

 
69,191

 
6.6
%
 
217,579

 
208,569

 
4.3
%
同店营业净收入
$
189,008

 
$
185,160

 
2.1
%
 
$
555,744

 
$
536,577

 
3.6
%
同店平方尺入住率截至季度末
93.8
%
 
93.8
%
 

 
93.8%
 
93.8%
 

包含在同一商店中的属性
821

 
821

 

 
821
 
821
 


同店收入截至2019年9月30日止的3个月和9个月增加是因为新客户和现有客户的净租金都较高。同店费用较高截至2019年9月30日止的3个月和9个月主要原因是市场营销和财产税的增加。为截至2019年9月30日止的9个月，同店费用的增加被工资、福利和公用事业费用的减少部分抵消。


39


下表列出了同店营业净收入与净收益的对账情况，如我们在所述期间的合并业务简表中所列：
 
截至9月30日的三个月，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
$
115,995

 
$
139,687

 
$
330,844

 
$
337,830

经调整不包括：
 
 
 
 
 
 
 
房地产交易收益
—

 
(30,807
)
 
(1,205
)
 
(30,807
)
非合并合资企业收益的股本
(2,704
)
 
(3,622
)
 
(8,455
)
 
(10,648
)
利息费用
48,094

 
47,066

 
145,249

 
133,764

折旧和摊销
56,051

 
52,283

 
165,116

 
155,924

所得税费用
4,052

 
2,638

 
8,580

 
6,077

一般和行政
22,519

 
19,707

 
68,548

 
62,822

管理费、其他收入和利息收入
(15,799
)
 
(11,491
)
 
(41,968
)
 
(34,846
)
净租客保险
(25,944
)
 
(22,385
)
 
(73,493
)
 
(66,862
)
非同店收入
(28,178
)
 
(12,377
)
 
(68,181
)
 
(27,596
)
非相同存储费用
14,922

 
4,461

 
30,709

 
10,919

完全相同的商店NOI
$
189,008

 
$
185,160

 
$
555,744

 
$
536,577

 
 
 
 
 
 
 
 
同店租金收入
$
262,739

 
$
254,351

 
$
773,323

 
$
745,146

同店营业费用
73,731

 
69,191

 
217,579

 
208,569

同店营业净收入
$
189,008

 
$
185,160

 
$
555,744

 
$
536,577


现金流量

由于收入持续增长，经营活动的现金流量有所增加。这一增长是由于租金上涨和我们拥有和经营的商店数量的增加所致。用于投资活动的现金流主要涉及到我们对REIT和合资企业资产的收购和开发，以及我们的桥梁贷款项目的活动。融资活动的现金流量主要取决于我们的债务和股权融资活动。现金流量以及重要组成部分的摘要如下：
 
在截至9月30日的九个月中，
 
2019
 
2018
经营活动提供的净现金
$
544,466

 
$
529,027

用于投资活动的现金净额
(356,377
)
 
(317,029
)
用于筹资活动的现金净额
(194,064
)
 
(231,459
)
 
 
 
 
现金净流量的重要组成部分包括：
 
 
 
净收益
$
330,844

 
$
337,830

折旧和摊销
165,116

 
155,924

购置和发展新商店
(321,527
)
 
(372,387
)
房地产交易收益
(1,205
)
 
(30,807
)
出售房地产资产、房地产投资和其他资产的收益
11,254

 
51,889

应收票据的发行，减去收到的本金
(11,466
)
 
11,337

出售普通股的收益，扣除发行成本
198,852

 
33,780

我们债务融资的净收益(付款)
(26,614
)
 
83,527

普通股股利
(341,535
)
 
(315,608
)

40



我们认为，业务活动产生的现金流量、现有现金和现金等价物、现有信贷额度下的资金供应以及我们进入资本市场的机会，将足以满足我们在今后12个月内所有合理预期的现金需求。这些现金需求包括营业费用、每月偿债付款、经常性资本支出、收购、再开发和扩建、分配给单位持有人和股东维持REIT资格所需的股息。

我们预计将在2019年从运营中产生正现金流，我们考虑到这些预计的现金流量在我们的资金来源和使用现金。这些现金流量主要来自租客所付的租金。预计业务现金流量的显著恶化可能使我们更多地依赖现有信贷额度下的现有资金，减少计划中的资本支出，或寻求其他额外资金来源。

流动性和资本资源
截至2019年9月30日，我们有$62,277可用现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在第三方金融机构管理的账户中，包括投资现金和我们经营账户中的现金。期间2019和2018我们没有丧失或无法获得现金或现金等价物；然而，我们无法保证获得现金和现金等价物的机会不会受到金融市场不利条件的影响。

截至2019年9月30日，我们有$4,844,620债务的面值，从而导致债务占企业总价值的比率为23.0%。截至2019年9月30日，固定利率债务总额及其他工具与债务总额的比率为77.2%(包括$2,338,048我们的利率掉期被列为固定利率债务)。固定利率和可变利率债务总额的加权平均利率2019年9月30日曾.3.4%。我们的某些房地产资产是作为我们债务的抵押品。我们受与未偿债务有关的某些限制性公约的约束。我们遵守了所有的金融契约2019年9月30日.

我们期望为我们的短期流动资金需求提供资金，包括营运费用、经常性资本支出、股利给股东、分配给经营伙伴关系单位的持有人以及我们未偿债务的利息，从我们的经营现金流、手头现金和我们循环信贷额度下的借款中支付。此外，我们正在根据预期的资金需求寻求更多的资金来源。

我们的流动资金需求主要包括营运费用、每月偿债付款、经常性资本支出、股利给股东和分配给单位持有人，以维持我们的REIT资格。我们可能不时寻求回购我们的未偿债务，普通股或其他证券在公开市场购买，私下谈判的交易或其他。这种回购，如果有，将取决于当前的市场状况，我们的流动性要求，合同限制和其他因素。此外，我们不断评估战略收购和其他关系的优点，这可能需要我们筹集更多资金。我们也可以使用经营伙伴关系单位作为货币，以资助从自我存储所有者的收购。

表外安排

除我们最近提交的10-K表格年度报告的合并财务报表附注中披露的情况外，我们目前与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系，例如通常被称为结构化财务或特殊目的实体的实体，这些实体通常是为了便利表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。此外，除我们精简的合并财务报表附注中披露的情况外，我们没有保证未合并实体的任何义务，也没有向任何此类实体提供资金的任何承诺或意图。因此，如果我们参与了这些关系，我们就不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信贷风险。

季节性

自储业务受季节波动的影响。收入和利润的很大一部分是从5月到9月实现的。从历史上看，我们的最高入住率是在7月底，而我们的最低入住率是在2月底和3月初。任何季度的结果都不能表明整个财政年度可能取得的结果。


41


第3项
市场风险的定量和定性披露

市场风险
市场风险是指市场价格和利率的不利变化所造成的损失风险。我们未来的收入、现金流量和金融工具的公允价值取决于当前的市场利率。

利率风险
利率风险对许多因素高度敏感，包括政府的货币和税收政策、国内和国际的经济和政治考虑以及其他我们无法控制的因素。
截至2019年9月30日，我们大约有48亿美元债务的总面值，其中约11亿美元受制于可变利率(不包括利率互换的债务)。如果libor增加或减少100个基点，则可变利率债务利息费用的增加或减少将使未来收益和现金流量增加或减少约100个基点。1 100万美元每年。
利率风险数额是通过考虑假设利率对我们的金融工具的影响来确定的。这些分析不考虑可能发生的总体经济活动变化的影响。此外，如果发生如此严重的变化，我们可能会采取行动进一步减轻我们对这一变化的暴露程度。然而，由于将要采取的具体行动及其可能产生的影响的不确定性，这些分析假定我们的金融结构没有变化。

第4项
管制和程序

(1)
披露控制和程序

我们保持披露控制和程序，以确保在我们根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和形式规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便根据“交易法”第13a-15(E)条规则13a-15(E)中的“披露控制和程序”的定义，及时作出关于所需披露的决定。在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现所期望的控制目标提供合理的保证；在达到合理的保证水平时，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

我们有一个披露委员会，负责审议信息的重要性，并及时确定我们的披露义务。披露委员会每季度开会，并直接向我们的首席执行官和首席财务官报告。

我们在管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

(2)
财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制(如外汇法规则13a-15(F)中所界定的)在我们最近一个季度发生的、对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能会对财务报告产生重大影响的内部控制方面没有任何变化。


42


第二部分.其他信息

第1项
法律诉讼

我们参与不同的法律程序，在一般业务过程中会受到各种申索和投诉，因为诉讼本身是不可预测的，所以现时无法确定这些问题的结果。根据适用的会计准则，管理层确定应计诉讼负债，当这些事项出现可能和合理估计的损失或有损失时。在这种情况下，可能会有超过任何应计数额的损失。估计损失(如果有的话)是基于现有的信息，并取决于重大的判断、各种假设以及已知和未知的不确定性。我们将来可能会作出判决或就可能对我们在任何特定时期的业务结果产生重大不利影响的索赔达成和解，尽管我们目前正在积极为针对我们的任何法律程序辩护。

第1A项.
危险因素

除了本报告所载的其他资料外，你还应仔细考虑“第一部分”项目1A中讨论的因素。危险因素“在截至本年度的10-K表格年报中2018年12月31日，这会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。在截至年底的年报中，“风险因素”一节所述的风险因素并无实质改变。2018年12月31日。我们在表10-K的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

第2项
未登记的股本证券出售和收益的使用

没有。

第3项
高级证券违约

没有。

第4项
矿山安全披露

不适用。

第5项
其他资料

没有。


43


第6项
展品
10.1
截至2019年7月1日对“经修订和恢复的信贷协议”的第1号修正案，日期为2018年12月7日，由“额外空间存储公司”、“美国银行全国协会额外空间存储有限公司”作为行政代理人、某些其他金融机构作为联合代理、文件代理人、牵头安排人和簿记管理人以及某些贷款人(参阅2019年7月8日提交的表格8-K表10.1)。
31.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。
31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。
32.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18章第1350节获得的首席执行官和首席财务官的证书。
101
以下资料来自Extern外空间存储公司的季度报告，表10-Q为截至本季度2019年9月30日，采用XBRL(可扩展业务报告语言)格式：(1)精简的综合资产负债表；(2)精简的业务综合报表；(3)精简的综合收益综合报表；(4)精简的非控制权益综合报表；(5)现金流量表的精简综合报表；(6)这些财务报表的附注。
104
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)

44


签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
 
额外空间存储公司
 
 
登记人
 
 
 
日期：2019年11月5日
 
/S/Joseph D.Margolis
 
 
约瑟夫·马戈利斯
 
 
首席执行官
(特等行政主任)
 
 
 
日期：2019年11月5日
 
/S/P.Scott Stubbs
 
 
P.Scott Stubbs
 
 
执行副总裁兼首席财务官
 
 
(首席财务主任)


45