公文假的假的假的假的假的--12-31Q3201900009222240000055387 0001518339 0000060549 0000317187 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美国 证券交易委员会 哥伦比亚特区华盛顿20549 |
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| 形式 | 10-Q | |
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☒ | 根据证券交易法第13或15(D)条提交的季度报告 |
| 在截至1934年12月31日的季度期间 | 2019年9月30日 | |
或 |
☐ | 根据证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 1934年的过渡期 | _ | |
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佣金档案 数 | 注册人; 公司注册状态; 地址和电话号码 | IRS雇主 识别号 |
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1-11459 | PPL公司 | 23-2758192 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| 宾州 | |
| 北九街二号 | |
| 阿伦敦, | 帕 | 18101-1179 | |
| (610) | 774-5151 | |
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1-905 | PPL电力公用事业公司 | 23-0959590 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| 宾州 | |
| 北九街二号 | |
| 阿伦敦, | 帕 | 18101-1179 | |
| (610) | 774-5151 | |
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333-173665 | LG&E和KU Energy LLC | 20-0523163 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| 肯塔基州 | |
| 西大街220号 | |
| 路易斯维尔, | 基伊 | 40202-1377 | |
| (502) | 627-2000 | |
| | | | | |
1-2893 | 路易斯维尔燃气电力公司 | 61-0264150 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| 肯塔基州 | |
| 西大街220号 | |
| 路易斯维尔, | 基伊 | 40202-1377 | |
| (502) | 627-2000 | |
| | | | | |
1-3464 | 肯塔基公用事业公司 | 61-0247570 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| 肯塔基州和弗吉尼亚州 | |
| 一条质量街 | |
| 列克星敦, | 基伊 | 40507-1462 | |
| (502) | 627-2000 | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一类的名称 | 交易代码: | 每间交易所的注册名称 |
PPL公司普通股 | PPL | 纽约证券交易所 |
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PPL Capital Funding,Inc.的初级附属票据。 | | |
2007年A系列2067年到期 | PPL/67 | 纽约证券交易所 |
2013 B系列2073年到期 | PPX | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
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PPL公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
PPL电力公用事业公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
路易斯维尔燃气电力公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
肯塔基公用事业公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
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PPL公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
PPL电力公用事业公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
路易斯维尔燃气电力公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
肯塔基公用事业公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ | |
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| 大型加速 过滤器 | 加速 过滤器 | 非加速 过滤器 | 较小的报告 公司 | 新兴成长型公司 |
PPL公司 | ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
PPL电力公用事业公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
LG&E和KU Energy LLC | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
路易斯维尔燃气电力公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
肯塔基公用事业公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
如果是新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。
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PPL公司 | ☐ | | | | |
PPL电力公用事业公司 | ☐ | | | | |
LG&E和KU Energy LLC | ☐ | | | | |
路易斯维尔燃气电力公司 | ☐ | | | | |
肯塔基公用事业公司 | ☐ | | | | |
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则12b-2中所定义)。
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PPL公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ | |
PPL电力公用事业公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☐ | 不 | ☒ | |
路易斯维尔燃气电力公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ | |
肯塔基公用事业公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ | |
注明截至最后可行日期,发行人的每类普通股的流通股数量。
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PPL公司 | 普通股,面值0.01美元,723,033,0432019年10月31日的流通股。 |
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PPL电力公用事业公司 | 普通股,没有面值,66,368,056截至2019年10月31日,PPL Corporation持有的已发行股票和全部股份。 |
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LG&E和KU Energy LLC | PPL Corporation直接持有LG&E和KU Energy LLC的所有成员权益。 |
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路易斯维尔燃气电力公司 | 普通股,没有面值,21,294,223于2019年10月31日,LG&E及KU Energy LLC持有的已发行股份及全部股份。 |
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肯塔基公用事业公司 | 普通股,没有面值,37,817,878于2019年10月31日,LG&E及KU Energy LLC持有的已发行股份及全部股份。 |
本文档可在PPL公司网站的投资者部分免费获得,网址为www.pplweb.com。然而,本网站上的其他信息并不构成本表格10-Q的一部分。
PPL公司
PPL电力公用事业公司
LG&E和KU Energy LLC
路易斯维尔燃气电力公司
肯塔基州公用事业公司
表格10-Q
截至季度末2019年9月30日
目录
本合并表格10-Q由以下注册人以个人身份分别提交:PPL公司、PPL电气公用事业公司、LG&E和KU Energy LLC、Louisville Gas and Electric Company和Kentucky Utilities Company。本文中包含的与任何个别注册人有关的信息由该注册人单独代表自己提交,并且没有注册人对与任何其他注册人相关的信息作出任何陈述,除非“前瞻性信息”中与PPL Corporation子公司有关的信息也归PPL Corporation所有,而与LG&E和KU Energy LLC的子公司有关的信息也归LG&E和KU Energy LLC所有。“前瞻性信息”中有关PPL Corporation子公司的信息也归PPL Corporation所有,与LG&E和KU Energy LLC有关的信息也归LG&E和KU Energy LLC所有。
除非另有说明,否则本报告中对PPL公司、PPL电气公用事业公司、LG&E和KU Energy LLC、Louisville Gas and Electric Company和Kentucky Utilities Company的个别提述是对这些实体直接或其一个或多个子公司(视情况而定)的提及,这些子公司的财务结果根据GAAP合并到这些注册人的财务报表中。本呈示适用于识别特定子公司对所披露事项不重要的情况,并使叙述性披露符合合并基础上的财务信息呈示。
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| | 页 |
术语和缩略语词汇表 | i |
前瞻性信息 | 1 |
第一部分···财务信息 | |
| 项目1.^^财务报表 | |
| | PPL公司及其子公司 | |
| | | 简明综合收益表 | 3 |
| | | 简明综合收益表 | 4 |
| | | 简明现金流量表 | 5 |
| | | 简明综合资产负债表 | 6 |
| | | 简明综合权益表 | 8 |
| | PPL电力公用事业公司及其子公司 | |
| | | 简明综合收益表 | 10 |
| | | 简明现金流量表 | 11 |
| | | 简明综合资产负债表 | 12 |
| | | 简明综合权益表 | 14 |
| | LG&E和KU Energy LLC及其子公司 | |
| | | 简明综合收益表 | 16 |
| | | 简明现金流量表 | 17 |
| | | 简明综合资产负债表 | 18 |
| | | 简明综合权益表 | 20 |
| | 路易斯维尔燃气电力公司 | |
| | | 简明收益表 | 22 |
| | | 现金流量表 | 23 |
| | | 简明资产负债表 | 24 |
| | | 简明权益报表 | 26 |
| | 肯塔基公用事业公司 | |
| | | 简明收益表 | 28 |
| | | 现金流量表 | 29 |
| | | 简明资产负债表 | 30 |
| | | 简明权益报表 | 32 |
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| 简明财务报表合并附注(未审计) | |
| | 简明财务报表合并附注索引 | 33 |
| | 1.^中期财务报表 | 33 |
| | 2···重要的会计政策摘要 | 34 |
| | 3··· | 35 |
| | 4.与客户签订合同的收入 | 36 |
| | 5.每股收益 | 39 |
| | 6.··· | 40 |
| | 7··· | 42 |
| | 8.^融资活动 | 46 |
| | 9.契约 | 49 |
| | 10.定义的福利(Defined Benefits) | 52 |
| | 11.承诺和或有事项 | 54 |
| | 12.关联方交易 | 63 |
| | 13.其他收入(费用)-净额 | 65 |
| | 14.公允价值计量 | 65 |
| | 15.衍生工具和对冲活动 | 68 |
| | 16.资产报废义务 | 75 |
| | 17.累计其他综合收入(亏损) | 75 |
| | 18.待采纳的新会计准则 | 76 |
| 项目2?合并管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析 | |
| | 概述 | 78 |
| | | 导言 | 78 |
| | | 经营策略 | 80 |
| | | 金融和运营发展 | 81 |
| | 运营结果 | 84 |
| | | PPL公司和子公司-损益表,分部收益和调整后的毛利率 | 85 |
| | | PPL电力公用事业公司及其子公司-损益表分析,收益和调整后的毛利率 | 96 |
| | | LG&E和KU Energy LLC及其子公司-收益分析、收益和调整后毛利率报表 | 99 |
| | | 路易斯维尔天然气和电力公司-收入分析、收益和调整后毛利率报表 | 103 |
| | | 肯塔基州公用事业公司-收入分析,收益和调整后毛利率报表 | 106 |
| | 财务状况 | 109 |
| | | 流动性与资本资源 | 109 |
| | | 风险管理 | 115 |
| | | 外币换算 | 117 |
| | | 关联方交易 | 117 |
| | | 收购、开发和剥离 | 117 |
| | | 环境问题 | 118 |
| | 新会计准则 | 118 |
| | 关键会计政策的应用 | 119 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 120 |
| 第四项···控制和程序 | 120 |
第二部分?其他信息 | |
| 项目1.法律程序 | 120 |
| 第1A项危险因素 | 120 |
| 项目4.矿山安全披露 | 120 |
| 第6项.展品 | 121 |
签名 | 122 |
首席执行官和首席财务官的证书 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley ACT)第302条 | |
首席执行官和首席财务官的证书 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条 | |
术语和缩略语词汇表
PPL公司及其子公司
库-肯塔基公用事业公司,LKE的公用事业子公司,主要在肯塔基州从事受管制的发电、输电、配电和销售。
LG&E-Louisville Gas and Electric Company,LKE的公用事业子公司,在肯塔基州从事受管制的发电、输电、配电和销售以及天然气的分销和销售。
IKE-LG&E和KU Energy LLC,PPL的子公司,LG&E,KU和其他子公司的母公司。
LKS-LG&E和KU服务公司,LKE的子公司,主要向LKE及其子公司提供行政、管理和支持服务。
PPL-PPL Corporation,PPL Electric的母公司,PPL Energy Funding,PPL Capital Funding,LKE和其他子公司。
PPL资本资金-PPL Capital Funding,Inc.,PPL的融资子公司,为PPL和某些子公司的运营提供融资。PPL资本基金发行的债务由PPL保证支付。
PPL电气-PPL Electric Utilities Corporation,PPL的公用事业子公司,在其宾夕法尼亚州服务区从事受管制的电力传输和分配,并以PLR的形式向该地区的零售客户提供电力供应。
PPL能源基金-PPL Energy Funding Corporation,PPL的子公司,PPL Global和其他子公司的母公司控股公司。
PPL欧盟服务-PPL EU Services Corporation,PPL的子公司,主要向PPL Electric提供行政、管理和支持服务。
PPL全球-PPL Global,LLC是PPL Energy Funding的子公司,PPL Energy Funding主要通过其子公司拥有和运营PPL在英国受监管的配电业务WPD。
PPL服务-PPL服务公司,PPL的子公司,向PPL及其子公司提供行政、管理和支持服务。
PPL WPD Limited-PPL Global的间接英国子公司。在2015年10月和2017年10月重组后,PPL WPD Limited成为WPD plc的间接母公司,之前是一家姊妹公司。
Safari能源-Safari Energy,LLC,PPL的间接子公司,2018年6月收购,为美国的商业客户提供太阳能解决方案。
WPD-指PPL WPD Limited及其子公司。
WPD(东米德兰)-西部配电(东米德兰兹)plc,一家英国地区配电公用事业公司。
WPD plc-Western Power Distribution plc,PPL WPD Limited在英国的间接子公司。其主要间接拥有的子公司是WPD(东米德兰兹),WPD(南威尔士),WPD(西南)和WPD(西米德兰兹)。
WPD中部 -统称为WPD(东米德兰)和WPD(西米德兰)。
WPD(南威尔士)-西部配电(南威尔士)有限公司,一家英国地区配电公用事业公司。
WPD(西南)-西部配电(西南)有限公司,一家英国地区配电公用事业公司。
WPD(西米德兰) -西部配电(西米德兰)公司,英国地区配电公用事业公司。
WKE-西肯塔基能源公司,LKE的子公司,在2009年7月之前租用了肯塔基州西部的一些不受监管的公用事业发电厂。
其他术语和缩写
£-英镑。
2018表格10-K-以Form 10-K格式向SEC提交截至2018年12月31日的年度报告。
第11条-2012年4月16日生效的2012年第11号法案。宾夕法尼亚州的立法授权临市局批准两种具体的费率制定机制:在基本利率程序中使用完全预计的未来测试年,以及在某些条件下,使用DSIC。
第129号法令-2008年10月生效的2008年第129号法案。该法律修订了“宾夕法尼亚州公共事业法”,制定了能效和节约计划以及智能计量技术要求,采用了新的PLR电力供应采购规则,为市场不当行为提供了补救措施,并改变了替代能源组合标准(AEPS)。
ACT129智能仪表程序-PPL Electric的全系统仪表更换计划,安装无线数字仪表,在PPL Electric和仪表以及所有相关基础设施之间提供安全通信。
调整后的毛利-“项目2.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”(MD&A)中使用的非GAAP财务业绩衡量标准。
AFUDC-施工期间使用的资金津贴。用于为受监管企业的建设项目融资的股权和债务资金成本,作为建设成本的一部分资本化。
奥西--累计其他综合收益或亏损。
阿罗-资产报废义务。
ATM计划-At-the-market股票发行计划。
CCR-煤燃烧残余物。CCR包括飞灰、底灰和二氧化硫洗涤器废物。
清洁空气法案-制定联邦立法,解决与空气排放有关的某些环境问题,包括酸雨、臭氧和有毒空气排放。
清洁水法-制定联邦立法,以解决与水质有关的某些环境问题,包括污水排放、冷却水摄入以及疏浚和填埋活动。
CPCN-公共便利和必需品证书。KPSC根据肯塔基州修订条例278.020授予的向公众提供公用事业服务或为公众提供公用事业服务的权力,或建造某些向公众提供公用事业服务的工厂、设备、财产或设施。
客户选择法-“宾夕法尼亚州发电客户选择和竞争法”,颁布立法,重组该州的电力公用事业,创造进入竞争激烈的发电市场的零售渠道。
DNO-英国的分销网络运营商。
滴水-PPL修订并恢复股息再投资和直接股票购买计划。
DSIC-配电系统改善费用。根据第11号法案授权,这是一种替代的费率制定机制,为符合条件的配电系统资本支出提供更及时的成本回收。
DSM -需求侧管理。根据肯塔基州修订后的法规278.285,KPSC可以确定其管辖范围内的任何公用事业机构提出的需求侧管理计划的合理性。DSM计划由能源效率计划组成,旨在减少高峰需求并推迟对更多发电厂建设的投资,为客户提供有关其能源使用的工具和信息,并支持能源效率。
持续运营的收益 -根据特殊项目的影响调整后的收益的非GAAP财务衡量标准,用于“项目2.合并管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”(MD&A)。
ECR--环境成本回收。根据肯塔基州修订后的法规278.183,肯塔基州电力公司有权获得当前符合经修订的“清洁空气法”的成本回收,以及适用于煤炭燃烧废物和从煤炭中生产能源的副产品的联邦、州或地方环境要求。
ELG -EPA颁布的流出物限制指南、法规。
环境保护局-美国政府机构--环境保护署(Environmental Protection Agency)。
易办事-每股收益。
FERC-联邦能源管理委员会(Federal Energy Regulatory Commission),美国联邦机构,负责监管州际输电和电力批发销售、水电项目及相关事宜。
公认会计原则-美国普遍接受的会计原则
英镑- 英镑。
温室气体- 温室气体.
GLT-煤气管道跟踪器。KPSC批准的机制用于LG&E收回与气体传输线路、气体服务线路、气体提升管、泄漏缓解和气体干管更换相关的成本。
HB 487-众议院法案487.2018年4月颁布的肯塔基州全面税收立法。
国税局-美国政府机构国税局(Internal Revenue Service)。
KPSC-肯塔基州公共服务委员会,对肯塔基州的费率和公用事业服务的监管有管辖权的州机构。
Libor-伦敦银行同业拆借利率。
穆迪-穆迪投资者服务公司,一家信用评级机构。
兆瓦-兆瓦,一千千瓦。
NAAQS-根据“清洁空气法”定期通过的国家环境空气质量标准。
NERC-北美电气可靠性公司。
新来源评论-《清洁空气法》(Clean Air Act)计划,要求工业设施在建造时或进行修改时安装最新的污染控制设备,使排放量超过某些允许的阈值。
NPNS-衍生工具会计规则允许的正常购买和正常销售例外。符合这一例外条件的衍生品可以接受权责发生制会计处理。
保监处-其他综合收益或亏损。
Ofgem-天然气和电力市场办公室,管理电力和天然气的传输、分配和批发销售及相关事项的英国机构。
OVEC - 俄亥俄州河谷电气公司位于俄亥俄州皮克顿,LKE间接拥有8.13%的权益(包括LG&E的5.63%和KU的2.50%),按成本记录。OVEC拥有并运营两个燃煤发电厂,俄亥俄州的Kyger Creek发电厂和印第安纳州的Clifty Creek发电厂,总容量为2,120兆瓦。
性能单位-基于股票的补偿奖励,代表接受者根据PPL在三年业绩期间(I)与费城证券交易所公用事业指数公司相比在三年业绩期间获得的相对总股东回报(TSR);或(Ii)公司股本回报率(ROE),根据三年业绩期间每年平均股本回报率(ROE)可能获得的可变数量的PPL普通股。
PLR-最后度假村的提供商,PPL Electric在向尚未根据客户选择法选择替代电力供应商的零售客户提供其交付区域内的默认电力供应方面的角色。
PP&E-物业、厂房和设备。
PPL EnergyPlus-在2015年6月1日剥离之前,PPL Energy Supply,LLC,PPL EnergyPlus,LLC,PPL Energy Supply是PPL Energy Supply的子公司,销售和交易批发和零售电力和天然气,并在竞争激烈的市场上提供能源和能源服务。
PPL能源供应-在2015年6月1日剥离之前,PPL Energy Supply,LLC,PPL Energy Funding的子公司和PPL Montana,LLC的间接母公司。
PPL蒙大拿州-在2015年6月1日分拆PPL Energy Supply之前,PPL Montana,LLC是PPL Energy Supply的间接子公司,为蒙大拿州和太平洋西北地区的批发销售发电。
临市局-宾夕法尼亚州公用事业委员会,规范宾夕法尼亚州公用事业的某些费率制定、服务、会计和运营的州机构。
拉弗-监管资产价值。此术语在英国监管环境中使用,通常也称为RAB或监管资产基础。RAV基于私有化时的历史投资成本,加上随后允许的增加减去年度监管折旧,并代表DNO根据监管资本成本赚取回报的价值。RAV被索引到零售价格指数(RPI),以便考虑通货膨胀的影响。RAV的增加一直并将继续基于对WPD具有长期利益的年度总支出的百分比(类似于通常包含在费率基数中的美国监管企业的资本项目)。
RCRA-1976年“资源保护和恢复法”。
注册人-指本报告封面上列出的注册人(每个注册人均为“注册人”,统称为“注册人”)。
规例S-X-SEC法规,管辖根据联邦证券法要求提交的财务报表的形式和内容以及要求。
RFC-ReliabilityFirst Corporation,NERC授权的八个地区实体之一,致力于保护整个北美的大型电力系统的可靠性。
RIIO-Ofgem制定英国受监管的天然气和电力公用事业价格控制的框架,即“收入=激励+创新+产出”。RIIO-1指的是RIIO框架下的第一代价格控制。RIIO-ED1是指适用于英国配电网络运营商的RIIO监管价格控制,其持续时间为2015年4月至2023年3月。RIIO-2是指RIIO框架下的第二代价格控制。RIIO-ED2指的是适用于英国配电网络运营商的第二代RIIO监管价格控制,将于2023年4月开始实施。
河石-Riverstone Holdings LLC是特拉华州的一家有限责任公司,截至2016年12月6日,拥有竞争性发电业务的实体的最终母公司为Talen Energy做出了贡献。
RPI-零售价格指数,是英国国家统计局每月公布的衡量通货膨胀的指标。
萨班斯-奥克斯利法案-2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act),该法案规定了管理层对财务报告内部控制的评估要求。它还需要一个独立的审计师作出自己的评估。
SCR-选择性催化还原,一种从废气中去除氮氧化物的污染控制过程。
洗涤器-一种空气污染控制装置,可以去除废气中的微粒和/或气体(主要是二氧化硫)。
证交会-美国证券交易委员会,一个美国政府机构,主要负责保护投资者和维护证券市场的完整性。
SERC-SERC Reliability Corporation,NERC授权的八个地区实体之一,致力于保护整个北美的大型电力系统的可靠性。
智能计量技术-可以测量用电时间的技术,允许在较低成本或需求间隔期间提供费率激励。使用这种技术也有可能加强网络的可靠性。
标准普尔-S&P全球评级,一家信用评级机构。
超级基金-处理污染场地补救的联邦环境法规;各州也有类似法规。
塔伦能源 -Talen Energy Corporation,特拉华州公司成立,是PPL Energy Supply和Riverstone的某些关联公司的公开上市公司和竞争性发电资产的所有者,Riverstone自2016年12月6日起成为Riverstone的全资拥有。
塔伦能源 市场营销学 -Talen Energy Marketing,LLC,PPL EnergyPlus在PPL Energy Supply剥离后的新名称。
TCJA-减税和就业法案。2017年12月22日颁布了全面的美国联邦税收立法。
库存法-一种用于计算稀释每股收益的方法,该方法假设通过行使期权和认股权证(及其等价物)可以获得的任何收益将用于在相关期间以平均市场价格购买普通股。
VEBA-自愿员工受益人协会。根据“国内收入法”第501(C)(9)条,雇主用于资助和支付符合条件的医疗、人寿和类似福利的免税信托。
VSCC-弗吉尼亚州州公司委员会,对弗吉尼亚州公司,包括公用事业公司的监管有管辖权的州机构。
前瞻性信息
本表格10-Q中包含的有关预期、信念、计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩和基本假设的陈述,以及历史事实陈述以外的其他陈述,均为联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。尽管注册人认为这些陈述中反映的预期和假设是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的。前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。除了每个注册机构2018年的10-K表格和“项目2.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的具体因素外,以下是可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同并产生不利影响的重要因素:
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• | 基于网络的入侵或网络攻击威胁对PPL或其子公司或业务系统的直接或间接影响; |
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• | 英镑外币兑换率的变化及其对PPL外汇经济套期保值未实现损益的相关影响; |
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• | RPI的变化对WPD的收入和指数挂钩债务的影响; |
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• | 与英国退出欧盟计划有关的事态发展以及任何对此作出反应的行动; |
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• | 2021年3月31日之后,在开始于2019年3月的三年期养老金审查之后,WPD的养老金赤字资金数额在收入中恢复; |
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• | 交易对手或供应商对能源、产能、煤炭、天然气或主要商品、货物或服务的违约; |
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• | 资本市场状况,包括资本或信贷的可获得性,利率和某些经济指标的变化,以及关于资本结构的决定; |
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• | 债务和股权证券的公允价值显著下降,及其对确定收益计划中资产价值的影响,以及如果公允价值下降,潜在的现金资金需求; |
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• | 利率及其对养老金和退休人员医疗负债、ARO负债和某些债务证券的应付利息的影响; |
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• | 注册人及其子公司的任何未记录的承诺和负债的潜在影响; |
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• | 注册人及其证券的公司信用评级或证券分析师排名的变化; |
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• | 根据GAAP关于我们的任何重大投资记录减损费用的任何要求; |
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• | 减少温室气体排放或气候变化物理影响的法律或条例; |
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• | 继续获得LG&E和KU的燃料供应能力,以及及时收回LG&E和KU的燃料成本和环境支出以及LG&E的天然气供应成本的能力; |
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• | 影响发电、输电和配电运营、运营成本和客户能源使用的天气和其他条件; |
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• | 火灾、地震、爆炸、洪水、龙卷风、飓风和其他风暴、干旱、大流行健康事件或其他类似事件等灾难性事件; |
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• | 注册人或其子公司开展业务的国家、地区或国家的政治、监管或经济条件的变化; |
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• | 适用于注册人及其子公司和能源行业的任何州、联邦或外国调查的影响; |
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• | 业务处置或收购以及我们从此类业务交易中实现预期收益的能力; |
任何前瞻性陈述都应考虑到这些重要因素,并与提交给证券交易委员会的注册人的其他文件一起考虑。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的新因素不时出现,注册人不可能预测所有这些因素,或者任何这样的因素或因素的组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的不同的程度。任何前瞻性陈述仅限于作出此类陈述之日,注册人不承担更新此类陈述中所含信息以反映随后的发展或信息的义务。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
简明综合收益表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元,共享数据除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 1,933 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 5,815 |
| | $ | 5,846 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料,燃料 | 194 |
| | 206 |
| | 556 |
| | 609 |
|
能源采购 | 150 |
| | 149 |
| | 538 |
| | 538 |
|
其他操作和维护 | 480 |
| | 479 |
| | 1,452 |
| | 1,453 |
|
折旧 | 306 |
| | 275 |
| | 890 |
| | 817 |
|
除收入外的税收 | 77 |
| | 77 |
| | 232 |
| | 234 |
|
总营业费用 | 1,207 |
| | 1,186 |
| | 3,668 |
| | 3,651 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 726 |
| | 686 |
| | 2,147 |
| | 2,195 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | 126 |
| | 106 |
| | 309 |
| | 297 |
|
| | | | | | | |
利息支出 | 259 |
| | 244 |
| | 746 |
| | 718 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 593 |
| | 548 |
| | 1,710 |
| | 1,774 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 118 |
| | 103 |
| | 328 |
| | 362 |
|
| | | | | | | |
净收入 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
|
| | | | | | | |
普通股每股收益: | |
PPL共同股东可获得的净收入: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.66 |
| | $ | 0.63 |
| | $ | 1.91 |
| | $ | 2.02 |
|
稀释 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 2.01 |
|
| | | | | | | |
未偿还普通股的加权平均数 (千) | | | | | | | |
基本型 | 722,259 |
| | 703,730 |
| | 721,693 |
| | 699,117 |
|
稀释 | 731,151 |
| | 710,517 |
| | 730,677 |
| | 702,305 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合收益表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
|
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损): | |
| | |
| | | | |
本期产生的金额-收益(损失),扣除税收(费用)收益: | |
| | |
| | | | |
外币换算调整,扣除税额$0,$0,$0,($2) | (285 | ) | | (187 | ) | | (368 | ) | | (321 | ) |
符合资格的衍生工具,扣除税项($3),($5),($7),($5) | 16 |
| | 22 |
| | 32 |
| | 21 |
|
定义的福利计划: | |
| |
|
| | | | |
以前的服务成本,扣除税金$0,$0,$0,$0 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
精算净收益(亏损),税后净额2美元,3美元,4美元,3美元 | (5 | ) | | (8 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) |
从AOCI重新分类-(收益)损失,扣除税费(收益): | |
| | |
| | | | |
符合条件的衍生工具,税后净值为$3,$3,$3,$4 | (22 | ) | | (14 | ) | | (25 | ) | | (21 | ) |
定义的福利计划: | |
| | |
| | | | |
以前的服务成本,扣除税额($1),($1),($1),($1) | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
精算(收益)净亏损,税后净额($5),($8),($16),($26) | 20 |
| | 34 |
| | 62 |
| | 104 |
|
其他综合收益(亏损)合计 | (276 | ) | | (153 | ) | | (308 | ) | | (226 | ) |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 199 |
| | $ | 292 |
| | $ | 1,074 |
| | $ | 1,186 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合现金流量表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流量 | |
| | |
|
净收入 | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金 | |
| | |
|
折旧 | 890 |
| | 817 |
|
摊销 | 60 |
| | 56 |
|
固定福利计划-收入 | (198 | ) | | (146 | ) |
递延所得税和投资税收抵免 | 257 |
| | 255 |
|
衍生工具的未实现收益和其他套期保值活动 | (18 | ) | | (129 | ) |
股票补偿费用 | 24 |
| | 21 |
|
其他 | (15 | ) | | (12 | ) |
流动资产和流动负债的变动 | |
| | |
|
应收帐款 | 57 |
| | 38 |
|
应付帐款 | (116 | ) | | (55 | ) |
未记帐收入 | 58 |
| | 129 |
|
燃料、材料和供应品 | 9 |
| | 25 |
|
预付款 | (53 | ) | | (38 | ) |
监管资产和负债,净额 | (62 | ) | | 39 |
|
应计利息 | 74 |
| | 48 |
|
其他流动负债 | (94 | ) | | (36 | ) |
其他 | (6 | ) | | (1 | ) |
其他经营活动 | | | |
固定福利计划-资金 | (281 | ) | | (284 | ) |
超额福利计划资金转移收益 | — |
| | 65 |
|
其他资产 | (24 | ) | | (38 | ) |
其他负债 | (56 | ) | | 44 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,888 |
| | 2,210 |
|
投资活动现金流量 | |
| | |
|
财产、厂房和设备支出 | (2,197 | ) | | (2,344 | ) |
购买投资 | (55 | ) | | (65 | ) |
出售投资所得 | 63 |
| | 3 |
|
其他投资活动 | (5 | ) | | (60 | ) |
投资活动所用现金净额 | (2,194 | ) | | (2,466 | ) |
融资活动现金流量 | |
| | |
|
发行长期债务 | 1,465 |
| | 602 |
|
长期债务的报废 | (200 | ) | | (277 | ) |
发行普通股 | 49 |
| | 678 |
|
支付普通股股息 | (893 | ) | | (846 | ) |
短期债务净增加(减少) | (34 | ) | | 481 |
|
其他融资活动 | (24 | ) | | (20 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 363 |
| | 618 |
|
汇率对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (10 | ) | | (9 | ) |
现金、现金等价物和限制现金的净增加(减少) | 47 |
| | 353 |
|
期初现金、现金等价物和限制现金 | 643 |
| | 511 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 690 |
| | $ | 864 |
|
| | | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
重大非现金交易: | | | |
截至9月30日的财产、厂房和设备的应计支出, | $ | 363 |
| | $ | 311 |
|
9月30日无形资产应计支出, | $ | 67 |
| | $ | 70 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 670 |
| | $ | 621 |
|
应收账款(减去准备金:2019年,60美元;2018年,56美元) | |
| | |
|
顾客 | 625 |
| | 663 |
|
其他 | 112 |
| | 107 |
|
未记帐收入 | 430 |
| | 496 |
|
燃料、材料和供应品 | 295 |
| | 303 |
|
预付款 | 115 |
| | 70 |
|
价格风险管理资产 | 209 |
| | 109 |
|
其他流动资产 | 78 |
| | 63 |
|
流动资产总额 | 2,534 |
| | 2,432 |
|
| | | |
物业、厂房及设备 | |
| | |
|
受管制公用事业工厂 | 40,734 |
| | 39,734 |
|
减去:^累计折旧调节公用事业工厂 | 7,732 |
| | 7,310 |
|
受管制公用事业工厂 | 33,002 |
| | 32,424 |
|
不受管制的财产、工业装置和设备 | 331 |
| | 355 |
|
减去:^^累计折旧--不受管制的财产、厂房和设备 | 105 |
| | 101 |
|
非管制财产,厂房和设备,净额 | 226 |
| | 254 |
|
正在进行的建筑工程 | 1,880 |
| | 1,780 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 35,108 |
| | 34,458 |
|
| | | |
其他非流动资产 | |
| | |
|
监管资产 | 1,658 |
| | 1,673 |
|
商誉 | 3,050 |
| | 3,162 |
|
其他无形资产 | 709 |
| | 716 |
|
养老金福利资产 | 955 |
| | 535 |
|
价格风险管理资产 | 210 |
| | 228 |
|
其他非流动资产 | 335 |
| | 192 |
|
其他非流动资产总额 | 6,917 |
| | 6,506 |
|
| | | |
总资产 | $ | 44,559 |
| | $ | 43,396 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债与权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
短期债务 | $ | 1,387 |
| | $ | 1,430 |
|
一年内到期的长期债务 | — |
| | 530 |
|
应付帐款 | 846 |
| | 989 |
|
赋税 | 94 |
| | 110 |
|
利息 | 346 |
| | 278 |
|
分红 | 298 |
| | 296 |
|
客户存款 | 262 |
| | 257 |
|
监管负债 | 79 |
| | 122 |
|
其他流动负债 | 528 |
| | 551 |
|
流动负债总额 | 3,840 |
| | 4,563 |
|
| | | |
长期债务 | 21,547 |
| | 20,069 |
|
| | | |
递延贷方和其他非流动负债 | |
| | |
|
递延所得税 | 3,076 |
| | 2,796 |
|
投资税收抵免 | 124 |
| | 126 |
|
应计养恤金义务 | 719 |
| | 771 |
|
资产报废义务 | 193 |
| | 264 |
|
监管负债 | 2,675 |
| | 2,714 |
|
其他递延贷项和非流动负债 | 483 |
| | 436 |
|
递延贷方和其他非流动负债总额 | 7,270 |
| | 7,107 |
|
| | | |
承诺和或有负债(附注7和11) |
|
| |
|
|
| | | |
权益 | |
| | |
|
普通股-面值0.01美元(A) | 7 |
| | 7 |
|
额外实收资本 | 11,087 |
| | 11,021 |
|
收益再投资 | 5,080 |
| | 4,593 |
|
累计其他综合损失 | (4,272 | ) | | (3,964 | ) |
总股本 | 11,902 |
| | 11,657 |
|
| | | |
负债和权益总额 | $ | 44,559 |
| | $ | 43,396 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合权益表
PPL公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 股份 未决(A) | | 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 收益 再投资 | | 累积 其他 综合 损失 | | 总计 |
2019年6月30日 | 721,840 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,069 |
| | $ | 4,903 |
| | $ | (3,996 | ) | | $ | 11,983 |
|
发行普通股 | 467 |
| | | | 14 |
| | | | | | 14 |
|
以股票为基础的薪酬 | | | | | 4 |
| | | | | | 4 |
|
净收入 | | | | | | | 475 |
| | | | 475 |
|
股息及股息等价物(B) | | | | | | | (298 | ) | | | | (298 | ) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | (276 | ) | | (276 | ) |
2019年9月30日 | 722,307 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,087 |
| | $ | 5,080 |
| | $ | (4,272 | ) | | $ | 11,902 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 720,323 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,021 |
| | $ | 4,593 |
| | $ | (3,964 | ) | | $ | 11,657 |
|
发行普通股 | 1,984 |
| |
|
| | 61 |
| | | | | | 61 |
|
以股票为基础的薪酬 | | | | | 5 |
| | | | | | 5 |
|
净收入 | | | | | | | 1,382 |
| | | | 1,382 |
|
股息及股息等价物(B) | | | | | | | (895 | ) | | | | (895 | ) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | (308 | ) | | (308 | ) |
2019年9月30日 | 722,307 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,087 |
| | $ | 5,080 |
| | $ | (4,272 | ) | | $ | 11,902 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年6月30日 | 699,128 |
| | $ | 7 |
| | $ | 10,462 |
| | $ | 4,266 |
| | $ | (3,495 | ) | | $ | 11,240 |
|
发行普通股 | 20,574 |
| | | | 536 |
| | | | | | 536 |
|
以股票为基础的薪酬 | | | | | 3 |
| | | | | | 3 |
|
净收入 | | | | | | | 445 |
| | | | 445 |
|
股息及股息等价物(B) | | | | | | | (288 | ) | | | | (288 | ) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | (153 | ) | | (153 | ) |
2018年9月30日 | 719,702 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,001 |
| | $ | 4,423 |
| | $ | (3,648 | ) | | $ | 11,783 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | 693,398 |
| | $ | 7 |
| | $ | 10,305 |
| | $ | 3,871 |
| | $ | (3,422 | ) | | $ | 10,761 |
|
发行普通股 | 26,304 |
| | |
| | 699 |
| | |
| | |
| | 699 |
|
以股票为基础的薪酬 | |
| | |
| | (3 | ) | | |
| | |
| | (3 | ) |
净收入 | |
| | |
| | |
| | 1,412 |
| | |
| | 1,412 |
|
股息及股息等价物(B) | |
| | |
| | |
| | (860 | ) | | |
| | (860 | ) |
其他综合收益(亏损) | |
| | |
| | |
| | |
| | (226 | ) | | (226 | ) |
2018年9月30日 | 719,702 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11,001 |
| | $ | 4,423 |
| | $ | (3,648 | ) | | $ | 11,783 |
|
| | | | | | | | | | | |
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合收益表
PPL电力公用事业公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 590 |
| | $ | 548 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 1,704 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | |
| | |
| | | | |
操作 | |
| | |
| | | | |
能源采购 | 132 |
| | 127 |
| | 413 |
| | 403 |
|
其他操作和维护 | 137 |
| | 127 |
| | 417 |
| | 419 |
|
折旧 | 99 |
| | 89 |
| | 290 |
| | 262 |
|
除收入外的税收 | 29 |
| | 27 |
| | 84 |
| | 81 |
|
总营业费用 | 397 |
| | 370 |
| | 1,204 |
| | 1,165 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 193 |
| | 178 |
| | 552 |
| | 539 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | 7 |
| | 5 |
| | 18 |
| | 18 |
|
| | | | | | | |
联营公司利息收入 | 1 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 5 |
|
| | | | | | | |
利息支出 | 43 |
| | 41 |
| | 126 |
| | 117 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 158 |
| | 146 |
| | 447 |
| | 445 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 40 |
| | 35 |
| | 114 |
| | 111 |
|
| | | | | | | |
净收入(A) | $ | 118 |
| | $ | 111 |
| | $ | 333 |
| | $ | 334 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合现金流量表
PPL电力公用事业公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流量 | |
| | |
|
净收入 | $ | 333 |
| | $ | 334 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金 | |
| | |
|
折旧 | 290 |
| | 262 |
|
摊销 | 18 |
| | 17 |
|
定义福利计划-费用 | — |
| | 2 |
|
递延所得税和投资税收抵免 | 70 |
| | 77 |
|
其他 | (14 | ) | | (13 | ) |
流动资产和流动负债的变动 | |
| | |
|
应收帐款 | 34 |
| | 22 |
|
应付帐款 | (46 | ) | | (46 | ) |
未记帐收入 | 28 |
| | 45 |
|
预付款 | (36 | ) | | (25 | ) |
监管资产和负债,净额 | (42 | ) | | (25 | ) |
应缴税款 | (4 | ) | | (1 | ) |
其他 | (20 | ) | | 12 |
|
其他经营活动 | |
| | |
|
固定福利计划-资金 | (21 | ) | | (28 | ) |
其他资产 | 11 |
| | (37 | ) |
其他负债 | 8 |
| | 54 |
|
经营活动提供的净现金 | 609 |
| | 650 |
|
| | | |
投资活动现金流量 | |
| | |
|
财产、厂房和设备支出 | (815 | ) | | (835 | ) |
无形资产支出 | (4 | ) | | — |
|
应从联属公司收到的票据净增加 | (546 | ) | | — |
|
其他投资活动 | 4 |
| | (2 | ) |
投资活动所用现金净额 | (1,361 | ) | | (837 | ) |
| | | |
融资活动现金流量 | |
| | |
|
发行长期债务 | 393 |
| | 398 |
|
家长的贡献 | 400 |
| | 429 |
|
向母公司支付普通股股息 | (276 | ) | | (271 | ) |
其他融资活动 | (5 | ) | | (4 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 512 |
| | 552 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制现金的净增加(减少) | (240 | ) | | 365 |
|
期初现金、现金等价物和限制现金 | 269 |
| | 51 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 29 |
| | $ | 416 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
重大非现金交易: | | | |
截至9月30日的财产、厂房和设备的应计支出, | $ | 168 |
| | $ | 171 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
PPL电力公用事业公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 27 |
| | $ | 267 |
|
应收账款(减去准备金:2019年,27美元;2018年,27美元) | |
| | |
|
顾客 | 253 |
| | 264 |
|
其他 | 26 |
| | 38 |
|
应收联营公司帐款 | 11 |
| | 11 |
|
应收联属公司票据 | 546 |
| | — |
|
未记帐收入 | 92 |
| | 120 |
|
材料和供应品 | 32 |
| | 25 |
|
预付款 | 34 |
| | 5 |
|
监管资产 | 22 |
| | 11 |
|
其他流动资产 | 10 |
| | 9 |
|
流动资产总额 | 1,053 |
| | 750 |
|
| | | |
物业、厂房及设备 | |
| | |
|
受管制公用事业工厂 | 12,261 |
| | 11,637 |
|
减去:累计折旧调节公用事业工厂 | 3,031 |
| | 2,856 |
|
受管制公用事业工厂 | 9,230 |
| | 8,781 |
|
正在进行的建筑工程 | 669 |
| | 586 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 9,899 |
| | 9,367 |
|
| | | |
其他非流动资产 | |
| | |
|
监管资产 | 807 |
| | 824 |
|
无形资产 | 262 |
| | 260 |
|
其他非流动资产 | 50 |
| | 42 |
|
其他非流动资产总额 | 1,119 |
| | 1,126 |
|
| | | |
总资产 | $ | 12,071 |
| | $ | 11,243 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
PPL电力公用事业公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债与权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 379 |
| | $ | 418 |
|
应付给附属公司的帐款 | 28 |
| | 25 |
|
赋税 | 8 |
| | 12 |
|
利息 | 43 |
| | 37 |
|
监管负债 | 48 |
| | 74 |
|
其他流动负债 | 86 |
| | 101 |
|
流动负债总额 | 592 |
| | 667 |
|
| | | |
长期债务 | 4,085 |
| | 3,694 |
|
| | | |
递延贷方和其他非流动负债 | |
| | |
|
递延所得税 | 1,414 |
| | 1,320 |
|
应计养恤金义务 | 254 |
| | 282 |
|
监管负债 | 654 |
| | 675 |
|
其他递延贷项和非流动负债 | 154 |
| | 144 |
|
递延贷方和其他非流动负债总额 | 2,476 |
| | 2,421 |
|
| | | |
承诺和或有负债(附注7和11) |
|
| |
|
|
| | | |
权益 | |
| | |
|
普通股-无票面价值(A) | 364 |
| | 364 |
|
额外实收资本 | 3,558 |
| | 3,158 |
|
收益再投资 | 996 |
| | 939 |
|
总股本 | 4,918 |
| | 4,461 |
|
| | | |
负债和权益总额 | $ | 12,071 |
| | $ | 11,243 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合权益表
PPL电力公用事业公司及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 股份 出类拔萃 (a) | | 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 收益 再投资 | | 总计 |
2019年6月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,158 |
| | $ | 939 |
| | $ | 4,461 |
|
净收入 | | | | | | | 118 |
| | 118 |
|
母公司出资 | | | | | 400 |
| | | | 400 |
|
普通股宣布的股息 | | | | | | | (61 | ) | | (61 | ) |
2019年9月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,558 |
| | $ | 996 |
| | $ | 4,918 |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,158 |
| | $ | 939 |
| | $ | 4,461 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 333 |
| | 333 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 400 |
| |
|
| | 400 |
|
普通股宣布的股息 |
|
| |
|
| |
|
| | (276 | ) | | (276 | ) |
2019年9月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,558 |
| | $ | 996 |
| | $ | 4,918 |
|
| | | | | | | | | |
2018年6月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,154 |
| | $ | 900 |
| | $ | 4,418 |
|
净收入 | | | | | | | 111 |
| | 111 |
|
母公司出资 | | | | | 4 |
| | | | 4 |
|
普通股宣布的股息 | | | | | | | (49 | ) | | (49 | ) |
2018年9月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,158 |
| | $ | 962 |
| | $ | 4,484 |
|
| | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 2,729 |
| | $ | 899 |
| | $ | 3,992 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 334 |
| | 334 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 429 |
| |
|
| | 429 |
|
普通股宣布的股息 |
|
| |
|
| |
|
| | (271 | ) | | (271 | ) |
2018年9月30日 | 66,368 |
| | $ | 364 |
| | $ | 3,158 |
| | $ | 962 |
| | $ | 4,484 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合收益表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 844 |
| | $ | 802 |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 2,417 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
操作 | |
| | |
| | |
| | |
|
燃料,燃料 | 194 |
| | 206 |
| | 556 |
| | 609 |
|
能源采购 | 19 |
| | 22 |
| | 125 |
| | 135 |
|
其他操作和维护 | 205 |
| | 216 |
| | 627 |
| | 632 |
|
折旧 | 144 |
| | 119 |
| | 402 |
| | 354 |
|
除收入外的税收 | 19 |
| | 18 |
| | 55 |
| | 53 |
|
总营业费用 | 581 |
| | 581 |
| | 1,765 |
| | 1,783 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 263 |
| | 221 |
| | 656 |
| | 634 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (2 | ) |
| | | | | | | |
利息支出 | 57 |
| | 52 |
| | 169 |
| | 154 |
|
| | | | | | | |
与附属公司的利息支出 | 7 |
| | 7 |
| | 23 |
| | 18 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 201 |
| | 162 |
| | 466 |
| | 460 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 43 |
| | 32 |
| | 78 |
| | 102 |
|
| | | | | | | |
净收入(A) | $ | 158 |
| | $ | 130 |
| | $ | 388 |
| | $ | 358 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合现金流量表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流量 | |
| | |
|
净收入 | $ | 388 |
| | $ | 358 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金 | |
| | |
|
折旧 | 402 |
| | 354 |
|
摊销 | 20 |
| | 13 |
|
定义福利计划-费用 | 9 |
| | 12 |
|
递延所得税和投资税收抵免 | 78 |
| | 71 |
|
其他 | (2 | ) | | (2 | ) |
流动资产和流动负债的变动 | |
| | |
|
应收帐款 | 13 |
| | 8 |
|
应付帐款 | (34 | ) | | 4 |
|
应付给附属公司的帐款 | 6 |
| | 7 |
|
未记帐收入 | 5 |
| | 54 |
|
燃料、材料和供应品 | 16 |
| | 17 |
|
监管资产和负债,净额 | (19 | ) | | 62 |
|
应缴税款 | (7 | ) | | (11 | ) |
应计利息 | 57 |
| | 41 |
|
其他 | (31 | ) | | (36 | ) |
其他经营活动 | |
| | |
|
固定福利计划-资金 | (34 | ) | | (126 | ) |
资产报废债务支出 | (67 | ) | | (46 | ) |
其他资产 | (4 | ) | | (1 | ) |
其他负债 | 17 |
| | 8 |
|
经营活动提供的净现金 | 813 |
| | 787 |
|
投资活动现金流量 | |
| | |
|
财产、厂房和设备支出 | (761 | ) | | (826 | ) |
其他投资活动 | — |
| | 1 |
|
投资活动所用现金净额 | (761 | ) | | (825 | ) |
融资活动现金流量 | |
| | |
|
与关联公司应付票据的净增加(减少) | 16 |
| | (145 | ) |
与关联公司发行长期债务 | — |
| | 250 |
|
发行长期债务 | 705 |
| | 118 |
|
长期债务的报废 | (200 | ) | | (27 | ) |
收购未偿还债券 | (40 | ) | | — |
|
再收购债券的再销售 | 40 |
| | — |
|
短期债务净增加(减少) | (413 | ) | | 60 |
|
向成员分发 | (206 | ) | | (217 | ) |
成员的贡献 | 63 |
| | — |
|
其他融资活动 | (11 | ) | | (2 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (46 | ) | | 37 |
|
现金和现金等价物的净增加(减少) | 6 |
| | (1 | ) |
期初现金和现金等价物 | 24 |
| | 30 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 30 |
| | $ | 29 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
重大非现金交易: | | | |
截至9月30日的财产、厂房和设备的应计支出, | $ | 107 |
| | $ | 108 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 30 |
| | $ | 24 |
|
应收账款(减去准备金:2019年,28美元;2018年,27美元) | |
| | |
|
顾客 | 233 |
| | 239 |
|
其他 | 72 |
| | 63 |
|
未记帐收入 | 164 |
| | 169 |
|
燃料、材料和供应品 | 233 |
| | 248 |
|
预付款 | 31 |
| | 25 |
|
监管资产 | 27 |
| | 25 |
|
流动资产总额 | 790 |
| | 793 |
|
| | | |
物业、厂房及设备 | |
| | |
|
受管制公用事业工厂 | 14,175 |
| | 13,721 |
|
减去:累计折旧调节公用事业工厂 | 2,294 |
| | 2,125 |
|
受管制公用事业工厂 | 11,881 |
| | 11,596 |
|
正在进行的建筑工程 | 1,033 |
| | 1,018 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 12,914 |
| | 12,614 |
|
| | | |
其他非流动资产 | |
| | |
|
监管资产 | 851 |
| | 849 |
|
商誉 | 996 |
| | 996 |
|
其他无形资产 | 72 |
| | 78 |
|
其他非流动资产 | 145 |
| | 82 |
|
其他非流动资产总额 | 2,064 |
| | 2,005 |
|
| | | |
总资产 | $ | 15,768 |
| | $ | 15,412 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合资产负债表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债与权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
短期债务 | $ | 101 |
| | $ | 514 |
|
一年内到期的长期债务 | — |
| | 530 |
|
与关联公司应付的票据 | 129 |
| | 113 |
|
应付帐款 | 304 |
| | 366 |
|
应付给附属公司的帐款 | 15 |
| | 9 |
|
客户存款 | 62 |
| | 61 |
|
赋税 | 56 |
| | 63 |
|
价格风险管理负债 | 5 |
| | 4 |
|
监管负债 | 31 |
| | 48 |
|
利息 | 89 |
| | 32 |
|
资产报废义务 | 92 |
| | 82 |
|
其他流动负债 | 131 |
| | 126 |
|
流动负债总额 | 1,015 |
| | 1,948 |
|
| | | |
长期债务 | | | |
长期债务 | 5,351 |
| | 4,322 |
|
对附属公司的长期债务 | 650 |
| | 650 |
|
长期债务总额 | 6,001 |
| | 4,972 |
|
| | | |
递延贷方和其他非流动负债 | |
| | |
|
递延所得税 | 1,060 |
| | 956 |
|
投资税收抵免 | 124 |
| | 126 |
|
价格风险管理负债 | 20 |
| | 16 |
|
应计养恤金义务 | 262 |
| | 282 |
|
资产报废义务 | 147 |
| | 214 |
|
监管负债 | 2,021 |
| | 2,039 |
|
其他递延贷项和非流动负债 | 152 |
| | 136 |
|
递延贷方和其他非流动负债总额 | 3,786 |
| | 3,769 |
|
| | | |
承诺和或有负债(附注7和11) |
|
| |
|
|
| | | |
会员权益 | 4,966 |
| | 4,723 |
|
| | | |
负债和权益总额 | $ | 15,768 |
| | $ | 15,412 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明综合权益表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | |
| 成员的 权益 |
2019年6月30日 | $ | 4,877 |
|
净收入 | 158 |
|
向成员分发 | (69 | ) |
2019年9月30日 | $ | 4,966 |
|
| |
2018年12月31日 | $ | 4,723 |
|
净收入 | 388 |
|
成员的贡献 | 63 |
|
向成员分发 | (206 | ) |
其他综合收益(亏损) | (2 | ) |
2019年9月30日 | $ | 4,966 |
|
| |
2018年6月30日 | $ | 4,632 |
|
净收入 | 130 |
|
向成员分发 | (56 | ) |
其他综合收入 | 2 |
|
2018年9月30日 | $ | 4,708 |
|
| |
(2017年12月31日) | $ | 4,563 |
|
净收入 | 358 |
|
向成员分发 | (217 | ) |
其他综合收入 | 4 |
|
2018年9月30日 | $ | 4,708 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明收益表
路易斯维尔燃气电力公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | | | |
零售批发 | $ | 380 |
| | $ | 357 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 1,095 |
|
来自联属公司的电力收入 | 2 |
| | 5 |
| | 21 |
| | 21 |
|
营业总收入 | 382 |
| | 362 |
| | 1,126 |
| | 1,116 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料,燃料 | 79 |
| | 83 |
| | 226 |
| | 234 |
|
能源采购 | 14 |
| | 17 |
| | 110 |
| | 121 |
|
从附属公司购买能源 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 10 |
|
其他操作和维护 | 92 |
| | 95 |
| | 282 |
| | 277 |
|
折旧 | 61 |
| | 49 |
| | 168 |
| | 146 |
|
除收入外的税收 | 10 |
| | 9 |
| | 29 |
| | 27 |
|
总营业费用 | 258 |
| | 255 |
| | 821 |
| | 815 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 124 |
| | 107 |
| | 305 |
| | 301 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | — |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) |
| | | | | | | |
利息支出 | 22 |
| | 20 |
| | 65 |
| | 57 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 102 |
| | 84 |
| | 239 |
| | 239 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 22 |
| | 18 |
| | 51 |
| | 51 |
|
| | | | | | | |
净收入(A) | $ | 80 |
| | $ | 66 |
| | $ | 188 |
| | $ | 188 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明现金流量表
路易斯维尔燃气电力公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流量 | |
| | |
|
净收入 | $ | 188 |
| | $ | 188 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金 | |
| | |
|
折旧 | 168 |
| | 146 |
|
摊销 | 13 |
| | 10 |
|
递延所得税和投资税收抵免 | 45 |
| | 46 |
|
其他 | 2 |
| | 2 |
|
流动资产和流动负债的变动 | |
| | |
|
应收帐款 | 13 |
| | 14 |
|
应收联营公司帐款 | 9 |
| | 2 |
|
应付帐款 | (10 | ) | | 14 |
|
应付给附属公司的帐款 | (5 | ) | | (2 | ) |
未记帐收入 | 4 |
| | 30 |
|
燃料、材料和供应品 | 7 |
| | 9 |
|
监管资产和负债,净额 | (5 | ) | | 24 |
|
应计利息 | 22 |
| | 13 |
|
其他 | (15 | ) | | (10 | ) |
其他经营活动 | |
| | |
|
固定福利计划-资金 | (6 | ) | | (59 | ) |
资产报废债务支出 | (22 | ) | | (17 | ) |
其他资产 | (1 | ) | | — |
|
其他负债 | 10 |
| | — |
|
经营活动提供的净现金 | 417 |
| | 410 |
|
投资活动现金流量 | |
| | |
|
财产、厂房和设备支出 | (323 | ) | | (420 | ) |
投资活动所用现金净额 | (323 | ) | | (420 | ) |
融资活动现金流量 | |
| | |
|
发行长期债务 | 399 |
| | 100 |
|
长期债务的报废 | (200 | ) | | — |
|
收购未偿还债券 | (40 | ) | | — |
|
再营销重新获得的债券 | 40 |
| | — |
|
短期债务净减少 | (180 | ) | | (23 | ) |
向母公司支付普通股股息 | (130 | ) | | (113 | ) |
家长的贡献 | 25 |
| | 43 |
|
其他融资活动 | (6 | ) | | (1 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (92 | ) | | 6 |
|
现金和现金等价物的净增加(减少) | 2 |
| | (4 | ) |
期初现金和现金等价物 | 10 |
| | 15 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 12 |
| | $ | 11 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
重大非现金交易: | | | |
截至9月30日的财产、厂房和设备的应计支出, | $ | 53 |
| | $ | 51 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明资产负债表
路易斯维尔燃气电力公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 12 |
| | $ | 10 |
|
应收账款(减准备金:2019年,1美元;2018年,1美元) | |
| | |
|
顾客 | 102 |
| | 110 |
|
其他 | 42 |
| | 30 |
|
未记帐收入 | 73 |
| | 77 |
|
应收联营公司帐款 | 15 |
| | 24 |
|
燃料、材料和供应品 | 120 |
| | 127 |
|
预付款 | 15 |
| | 12 |
|
监管资产 | 21 |
| | 21 |
|
流动资产总额 | 400 |
| | 411 |
|
| | | |
物业、厂房及设备 | |
| | |
|
受管制公用事业工厂 | 6,052 |
| | 5,816 |
|
减去:累计折旧调节公用事业工厂 | 823 |
| | 741 |
|
受管制公用事业工厂 | 5,229 |
| | 5,075 |
|
正在进行的建筑工程 | 497 |
| | 514 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 5,726 |
| | 5,589 |
|
| | | |
其他非流动资产 | |
| | |
|
监管资产 | 425 |
| | 431 |
|
商誉 | 389 |
| | 389 |
|
其他无形资产 | 43 |
| | 47 |
|
其他非流动资产 | 44 |
| | 16 |
|
其他非流动资产总额 | 901 |
| | 883 |
|
| | | |
总资产 | $ | 7,027 |
| | $ | 6,883 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明资产负债表
路易斯维尔燃气电力公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债与权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
短期债务 | $ | 99 |
| | $ | 279 |
|
一年内到期的长期债务 | — |
| | 434 |
|
应付帐款 | 169 |
| | 172 |
|
应付给附属公司的帐款 | 21 |
| | 26 |
|
客户存款 | 30 |
| | 29 |
|
赋税 | 29 |
| | 26 |
|
价格风险管理负债 | 5 |
| | 4 |
|
监管负债 | 12 |
| | 17 |
|
利息 | 33 |
| | 11 |
|
资产报废义务 | 29 |
| | 23 |
|
其他流动负债 | 39 |
| | 39 |
|
流动负债总额 | 466 |
| | 1,060 |
|
| | | |
长期债务 | 2,004 |
| | 1,375 |
|
| | | |
递延贷方和其他非流动负债 | |
| | |
|
递延所得税 | 683 |
| | 628 |
|
投资税收抵免 | 34 |
| | 34 |
|
价格风险管理负债 | 20 |
| | 16 |
|
资产报废义务 | 54 |
| | 80 |
|
监管负债 | 903 |
| | 915 |
|
其他递延贷项和非流动负债 | 93 |
| | 88 |
|
递延贷方和其他非流动负债总额 | 1,787 |
| | 1,761 |
|
| | | |
承诺和或有负债(附注7和11) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
普通股-无票面价值(A) | 424 |
| | 424 |
|
额外实收资本 | 1,820 |
| | 1,795 |
|
收益再投资 | 526 |
| | 468 |
|
总股本 | 2,770 |
| | 2,687 |
|
| | | |
负债和权益总额 | $ | 7,027 |
| | $ | 6,883 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明权益表
路易斯维尔燃气电力公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 股份 出类拔萃 (a) | | 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 收益 再投资 | | 总计 |
2019年6月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | 505 |
| | $ | 2,749 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 80 |
| | 80 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (59 | ) | | (59 | ) |
2019年9月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | 526 |
| | $ | 2,770 |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,795 |
| | $ | 468 |
| | $ | 2,687 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 188 |
| | 188 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 25 |
| |
|
| | 25 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (130 | ) | | (130 | ) |
2019年9月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | 526 |
| | $ | 2,770 |
|
| | | | | | | | | |
2018年6月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,755 |
| | $ | 432 |
| | $ | 2,611 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 66 |
| | 66 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (32 | ) | | (32 | ) |
2018年9月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,755 |
| | $ | 466 |
| | $ | 2,645 |
|
| | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,712 |
| | $ | 391 |
| | $ | 2,527 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 188 |
| | 188 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 43 |
| |
|
| | 43 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (113 | ) | | (113 | ) |
2018年9月30日 | 21,294 |
| | $ | 424 |
| | $ | 1,755 |
| | $ | 466 |
| | $ | 2,645 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明收益表
肯塔基公用事业公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | | | |
零售批发 | $ | 464 |
| | $ | 445 |
| | $ | 1,316 |
| | $ | 1,322 |
|
来自联属公司的电力收入 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 10 |
|
营业总收入 | 466 |
| | 447 |
| | 1,322 |
| | 1,332 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料,燃料 | 115 |
| | 123 |
| | 330 |
| | 375 |
|
能源采购 | 5 |
| | 5 |
| | 15 |
| | 14 |
|
从附属公司购买能源 | 2 |
| | 5 |
| | 21 |
| | 21 |
|
其他操作和维护 | 107 |
| | 114 |
| | 320 |
| | 331 |
|
折旧 | 83 |
| | 70 |
| | 233 |
| | 208 |
|
除收入外的税收 | 9 |
| | 9 |
| | 26 |
| | 26 |
|
总营业费用 | 321 |
| | 326 |
| | 945 |
| | 975 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 145 |
| | 121 |
| | 377 |
| | 357 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | 4 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 1 |
|
| | | | | | | |
利息支出 | 28 |
| | 24 |
| | 82 |
| | 74 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 121 |
| | 98 |
| | 299 |
| | 284 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 26 |
| | 21 |
| | 62 |
| | 59 |
|
| | | | | | | |
净收入(A) | $ | 95 |
| | $ | 77 |
| | $ | 237 |
| | $ | 225 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明现金流量表
肯塔基公用事业公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流量 | |
| | |
|
净收入 | $ | 237 |
| | $ | 225 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金 | |
| | |
|
折旧 | 233 |
| | 208 |
|
摊销 | 7 |
| | 2 |
|
递延所得税和投资税收抵免 | 44 |
| | 37 |
|
其他 | (3 | ) | | (2 | ) |
流动资产和流动负债的变动 | |
| | |
|
应付帐款 | (16 | ) | | (2 | ) |
应付给附属公司的帐款 | (14 | ) | | (8 | ) |
未记帐收入 | 1 |
| | 24 |
|
燃料、材料和供应品 | 9 |
| | 8 |
|
监管资产和负债,净额 | (14 | ) | | 38 |
|
应缴税款 | 5 |
| | 11 |
|
应计利息 | 28 |
| | 21 |
|
其他 | (6 | ) | | (2 | ) |
其他经营活动 | |
| | |
|
固定福利计划-资金 | (3 | ) | | (53 | ) |
资产报废债务支出 | (45 | ) | | (29 | ) |
其他资产 | (2 | ) | | (1 | ) |
其他负债 | 10 |
| | 8 |
|
经营活动提供的净现金 | 471 |
| | 485 |
|
投资活动现金流量 | |
| | |
|
财产、厂房和设备支出 | (436 | ) | | (405 | ) |
其他投资活动 | — |
| | 1 |
|
投资活动所用现金净额 | (436 | ) | | (404 | ) |
融资活动现金流量 | |
| | |
|
发行长期债务 | 306 |
| | 18 |
|
长期债务的报废 | — |
| | (27 | ) |
短期债务净增加(减少) | (233 | ) | | 83 |
|
向母公司支付普通股股息 | (167 | ) | | (196 | ) |
家长的贡献 | 68 |
| | 45 |
|
其他融资活动 | (5 | ) | | (1 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (31 | ) | | (78 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 4 |
| | 3 |
|
期初现金和现金等价物 | 14 |
| | 15 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 18 |
| | $ | 18 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
重大非现金交易: | | | |
截至9月30日的财产、厂房和设备的应计支出, | $ | 54 |
| | $ | 57 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明资产负债表
肯塔基公用事业公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 18 |
| | $ | 14 |
|
应收账款(减去准备金:2019年,2美元;2018年,2美元) | |
| | |
|
顾客 | 131 |
| | 129 |
|
其他 | 27 |
| | 34 |
|
未记帐收入 | 91 |
| | 92 |
|
燃料、材料和供应品 | 113 |
| | 121 |
|
预付款 | 16 |
| | 11 |
|
监管资产 | 6 |
| | 4 |
|
流动资产总额 | 402 |
| | 405 |
|
| | | |
物业、厂房及设备 | |
| | |
|
受管制公用事业工厂 | 8,111 |
| | 7,895 |
|
减去:累计折旧调节公用事业工厂 | 1,468 |
| | 1,382 |
|
受管制公用事业工厂 | 6,643 |
| | 6,513 |
|
正在进行的建筑工程 | 535 |
| | 503 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 7,178 |
| | 7,016 |
|
| | | |
其他非流动资产 | |
| | |
|
监管资产 | 426 |
| | 418 |
|
商誉 | 607 |
| | 607 |
|
其他无形资产 | 29 |
| | 31 |
|
其他非流动资产 | 100 |
| | 63 |
|
其他非流动资产总额 | 1,162 |
| | 1,119 |
|
| | | |
总资产 | $ | 8,742 |
| | $ | 8,540 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明资产负债表
肯塔基公用事业公司
(未经审计)
(百万美元,千股)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
负债与权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
短期债务 | $ | 2 |
| | $ | 235 |
|
一年内到期的长期债务 | — |
| | 96 |
|
应付帐款 | 120 |
| | 171 |
|
应付给附属公司的帐款 | 40 |
| | 53 |
|
客户存款 | 32 |
| | 32 |
|
赋税 | 29 |
| | 24 |
|
监管负债 | 19 |
| | 31 |
|
利息 | 44 |
| | 16 |
|
资产报废义务 | 63 |
| | 59 |
|
其他流动负债 | 47 |
| | 35 |
|
流动负债总额 | 396 |
| | 752 |
|
| | | |
长期债务 | 2,623 |
| | 2,225 |
|
| | | |
递延贷方和其他非流动负债 | |
| | |
|
递延所得税 | 795 |
| | 735 |
|
投资税收抵免 | 90 |
| | 92 |
|
资产报废义务 | 93 |
| | 134 |
|
监管负债 | 1,118 |
| | 1,124 |
|
其他递延贷项和非流动负债 | 47 |
| | 36 |
|
递延贷方和其他非流动负债总额 | 2,143 |
| | 2,121 |
|
| | | |
承诺和或有负债(附注7和11) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
普通股-无票面价值(A) | 308 |
| | 308 |
|
额外实收资本 | 2,729 |
| | 2,661 |
|
收益再投资 | 543 |
| | 473 |
|
总股本 | 3,580 |
| | 3,442 |
|
| | | |
负债和权益总额 | $ | 8,742 |
| | $ | 8,540 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明权益表
肯塔基公用事业公司
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 股份 出类拔萃 (a) | | 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 收益 再投资 | | 总计 |
2019年6月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,729 |
| | $ | 524 |
| | $ | 3,561 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 95 |
| | 95 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (76 | ) | | (76 | ) |
2019年9月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,729 |
| | $ | 543 |
| | $ | 3,580 |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,661 |
| | $ | 473 |
| | $ | 3,442 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 237 |
| | 237 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 68 |
| |
|
| | 68 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (167 | ) | | (167 | ) |
2019年9月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,729 |
| | $ | 543 |
| | $ | 3,580 |
|
| | | | | | | | | |
2018年6月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,661 |
| | $ | 445 |
| | $ | 3,414 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 77 |
| | 77 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (60 | ) | | (60 | ) |
2018年9月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,661 |
| | $ | 462 |
| | $ | 3,431 |
|
| | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,616 |
| | $ | 433 |
| | $ | 3,357 |
|
净收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 225 |
| | 225 |
|
母公司出资 |
|
| |
|
| | 45 |
| |
|
| | 45 |
|
普通股现金股利 |
|
| |
|
| |
|
| | (196 | ) | | (196 | ) |
2018年9月30日 | 37,818 |
| | $ | 308 |
| | $ | 2,661 |
| | $ | 462 |
| | $ | 3,431 |
|
所附的简明财务报表附注是财务报表的组成部分。
简明财务报表合并附注(未审计)
简明财务报表合并附注索引
以下简明财务报表的附注是一个综合介绍。以下列表指明了附注适用的注册人:
|
| | | | | | | | | | |
| | 注册人 |
| | PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
1.中期财务报表 | | x | | x | | x | | x | | x |
2.重大会计政策汇总 | | x | | x | | x | | x | | x |
3.细分及相关信息 | | x | | x | | x | | x | | x |
4.与客户签订合同的收入 | | x | | x | | x | | x | | x |
5.每股收益 | | x | | | | | | | | |
6.所得税 | | x | | x | | x | | x | | x |
7.公用事业费率规例 | | x | | x | | x | | x | | x |
8.融资活动 | | x | | x | | x | | x | | x |
9.契约 | | x | | x | | x | | x | | x |
10.界定利益 | | x | | x | | x | | x | | x |
11.承诺和或有事项 | | x | | x | | x | | x | | x |
12.关联方交易 | | | | x | | x | | x | | x |
13.其他收入(费用)-净额 | | x | | x | | | | | | |
14.公允价值计量 | | x | | x | | x | | x | | x |
15.衍生工具和对冲活动 | | x | | x | | x | | x | | x |
16.资产报废义务 | | x | | | | x | | x | | x |
17.累计其他综合收入(亏损) | | x | | | | | | | | |
18.待采纳的新会计准则 | | x | | x | | x | | x | | x |
1.中期财务报表
(所有注册人)
未经审计的简明财务报表合并附注中出现的大写术语和缩写在术语表中定义。除非另有说明,否则除每股数据外,美元以百万为单位。披露适用的特定注册人在适用披露上方的斜体括号标题中标识,或在每个注册人的相关活动和披露的适用披露范围内。在合并披露中,金额在重大时为任何注册人披露。
随附的未经审计的简明财务报表是根据GAAP临时财务信息以及S-X法规的10-Q表和第10条的说明编制的,因此,不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注披露。管理层认为,根据GAAP公平列报所需的所有调整均反映在简明财务报表中。除另有披露外,所有调整均属正常循环性质。每个注册人的资产负债表在2018年12月31日派生自该注册人的2018经审计的资产负债表。财务报表及其附注应与每个注册人的财务报表和附注一起阅读2018表格10-K的操作结果。三和九月末2019年9月30日并不一定表明全年结束时的预期结果2019年12月31日由于过渡期的结果可能会受到各种因素、事态发展和季节变化的不成比例的影响,因此可能会对未来的其他时期产生不成比例的影响。
2.重大会计政策汇总
(所有注册人)
以下会计政策披露代表了对附注1在每个注册人的2018表格10-K,并应与这些披露一起阅读。
限制现金和现金等价物 (PPL和PPL电气)
现金、现金等价物和限制现金的对账
以下提供了资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制现金的对账,总和为现金流量表上显示的相同金额的总和: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一号, 2018 | | 九月三十日, 2019 | | 12月31日 2018 |
现金及现金等价物 | $ | 670 |
| | $ | 621 |
| | $ | 27 |
| | $ | 267 |
|
限制性现金流动(A) | 3 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 2 |
|
限制性现金--非流动(A) | 17 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
|
总现金、现金等价物和限制现金 | $ | 690 |
| | $ | 643 |
| | $ | 29 |
| | $ | 269 |
|
| |
(a) | 受协议限制或明确指定用于特定目的的银行存款和其他现金等价物被分类为受限现金。在资产负债表上,受限制现金的流动部分包括在“其他流动资产”中,而非流动部分则包括在“其他非流动资产”中。 |
采用新的会计准则
(所有注册人)
租赁会计
自2019年1月1日起,注册人采用了会计准则,要求承租人确认使用权资产和租赁责任,除非确定符合短期租赁的定义。出于损益表的目的,FASB保留了承租人的双重模式,要求将租赁分类为经营性或融资性。经营租赁导致直线费用确认。目前,所有注册人租赁均为经营租赁。
新指引下的出租人会计类似于当前的模式,但进行了更新以与承租人模式和当前收入确认指南的某些变化保持一致。出租人将租赁分为经营型、直接融资型或销售型。
在采用这一新的指导意见时,登记人选择使用以下实用的权宜之计:
| |
• | 登记人没有重新评估租约分类或现有租约的初始直接成本。登记人也没有重新评估现有的租赁合同或租赁分类。 |
| |
• | 注册人没有评估以前在新指导方针下没有计入租赁的土地地役权。从2019年1月1日开始,新的土地地役权将根据新的指导方针进行评估。 |
看见附注9由于采用新的指导方针而产生的所需披露。
(PPL,LKE,LG&E&KU)
下表显示了截至2019年1月1日的资产负债表上记录的金额,这是由于采用了新的租赁指南,采用了修改的追溯过渡法,并在采用期开始时应用了过渡期:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
使用权资产(A) | $ | 81 |
| | $ | 56 |
| | $ | 23 |
| | $ | 31 |
|
租赁负债-流动(B) | 23 |
| | 18 |
| | 9 |
| | 9 |
|
租赁责任-非流动(C) | 67 |
| | 46 |
| | 18 |
| | 26 |
|
| |
(a) | 使用权资产记入资产负债表的“其他非流动资产”。 |
| |
(b) | 流动租赁负债记录在资产负债表的“其他流动负债”中。 |
| |
(c) | 非流动租赁负债记入资产负债表上的“其他递延信贷和非流动负债”。 |
(所有注册人)
套期保值活动会计处理的改进
自2019年1月1日起,注册人采用了改进的追溯方法的会计指导,该方法降低了应用对冲会计的复杂性,并提高了实体风险管理活动的透明度。本指南消除了对现金流和净投资套期保值的套期保值无效的单独测量和报告,并提供了进行后续定性有效性评估的能力。该指引还允许实体将快捷方法应用于利率风险的部分期限公允价值对冲,并扩大将关键条款匹配法应用于预测交易组的现金流量对冲的能力。
看见注15对于通过本指南所要求的额外披露损益表的对冲活动的影响。不再需要与无效相关的披露。采用这一指导方针的其他影响并不重要。
3.细分及相关信息
(PPL)
看见附注2在PPL中2018表10-K用于讨论可报告的部分和相关信息。
各分部的损益表数据以及与PPL的合并结果的对账周期告一段落九月三十日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
来自外部客户的营业收入 | | | | | | | |
英国监管 | $ | 491 |
| | $ | 517 |
| | $ | 1,615 |
| | $ | 1,716 |
|
肯塔基监管 | 844 |
| | 802 |
| | 2,421 |
| | 2,417 |
|
宾夕法尼亚州监管 | 590 |
| | 548 |
| | 1,756 |
| | 1,704 |
|
公司和其他 | 8 |
| | 5 |
| | 23 |
| | 9 |
|
总计 | $ | 1,933 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 5,815 |
| | $ | 5,846 |
|
| | | | | | | |
净收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
U.K.受规管(A) | $ | 236 |
| | $ | 245 |
| | $ | 784 |
| | $ | 836 |
|
肯塔基监管 | 150 |
| | 122 |
| | 364 |
| | 332 |
|
宾夕法尼亚州监管 | 118 |
| | 112 |
| | 333 |
| | 335 |
|
公司和其他 | (29 | ) | | (34 | ) | | (99 | ) | | (91 | ) |
总计 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
|
| |
(a) | 包括套期外汇经济活动的未实现损益。看见注15以获取更多信息。 |
以下提供了截止到PPL的合并资产负债表的分段和调节的资产负债表数据:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | |
| | |
|
U.K.受规管的(A)(B) | $ | 17,128 |
| | $ | 16,700 |
|
肯塔基监管 | 15,434 |
| | 15,078 |
|
宾夕法尼亚州监管 | 12,116 |
| | 11,257 |
|
公司及其他(C) | (119 | ) | | 361 |
|
总计 | $ | 44,559 |
| | $ | 43,396 |
|
| |
(a) | 包括$12.3十亿和$12.4十亿净PP&E的截止日期2019年9月30日和2018年12月31日好的。WPD不受GAAP规定的某些类型的监管影响的会计处理。 |
| |
(b) | 包括$2.3十亿和$2.4十亿商誉2019年9月30日和2018年12月31日好的。这一变化是由于外币汇率的影响。 |
| |
(c) | 主要由未分配项目组成,包括现金、PP&E、商誉、消除部门间交易以及Safari Energy的资产。 |
(PPL Electric,LKE,LG&E和KU)
PPL电气有二运营分段、分发和传输,这些分段被聚合成单个可报告分段。LKE、LG&E和KU分别是单个运营和可报告的部门。
4.与客户签订合同的收入
(所有注册人)
参见PPL中的注释32018表10-K用于讨论注册人和PPL部门产生收入的主要活动。
下表将每个注册人的收入报表中包含的“营业收入”与与客户签订的合同产生的收入进行调和周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
营业收入(A) | $ | 1,933 |
| | $ | 590 |
| | $ | 844 |
| | $ | 382 |
| | $ | 466 |
|
···收入来源: | | | | | | | | | |
替代收入计划(B) | 8 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 2 |
|
其他(C) | (11 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,930 |
| | $ | 589 |
| | $ | 844 |
| | $ | 383 |
| | $ | 465 |
|
| |
| 2018三个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
营业收入(A) | $ | 1,872 |
| | $ | 548 |
| | $ | 802 |
| | $ | 362 |
| | $ | 447 |
|
···收入来源: | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
替代收入计划(B) | (4 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | 3 |
|
其他(C) | (15 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,853 |
| | $ | 542 |
| | $ | 796 |
| | $ | 356 |
| | $ | 447 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
营业收入(A) | $ | 5,815 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 1,126 |
| | $ | 1,322 |
|
···收入来源: | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
替代收入计划(B) | (18 | ) | | (4 | ) | | (14 | ) | | (1 | ) | | (13 | ) |
其他(C) | (30 | ) | | (8 | ) | | (16 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) |
与客户签订合同的收入 | $ | 5,767 |
| | $ | 1,744 |
| | $ | 2,391 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,300 |
|
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年九个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
营业收入(A) | $ | 5,846 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | 2,417 |
| | $ | 1,116 |
| | $ | 1,332 |
|
···收入来源: |
|
| | | |
|
| |
|
| |
|
|
替代收入计划(B) | 37 |
| | (1 | ) | | 38 |
| | 16 |
| | 22 |
|
其他(C) | (43 | ) | | (9 | ) | | (14 | ) | | (5 | ) | | (9 | ) |
与客户签订合同的收入 | $ | 5,840 |
| | $ | 1,694 |
| | $ | 2,441 |
| | $ | 1,127 |
| | $ | 1,345 |
|
| |
(a) | PPL包括$491百万和$1,615百万为.三和九月末2019年9月30日和$517百万和$1,716百万为.三和九月末2018年9月30日英国监管部门报告的来自外部客户的收入。PPL、Electric和LKE代表宾夕法尼亚监管部门和肯塔基监管部门报告的来自外部客户的收入。看见附注3以获取更多信息。 |
| |
(b) | 替代收入计划包括PPL Electric的传输公式速率,LG&E和KU的ECR和DSM计划,LG&E的GLT计划,以及KU的发电公式速率。此行项目显示这些费率机制的超收/欠收,在上表中超收显示为正数,而欠收款显示为负数。 |
| |
(c) | 代表与客户的合同收入范围之外的额外收入,如租赁和其他杂项收入。 |
如PPL 2018年Form 10-K中的注释2所述,PPL的细分是按地理位置划分的。来自每个分部/地理位置的外部客户的收入与上表脚注中与客户签订的合同的收入进行核对。
下表显示了在结束的期间内,与客户签订的合同的收入,按客户类别分列九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
持牌能源供应商(A) | $ | 454 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住宅 | 708 |
| | 352 |
| | 356 |
| | 177 |
| | 179 |
|
商品化 | 346 |
| | 97 |
| | 249 |
| | 123 |
| | 126 |
|
工业 | 164 |
| | 16 |
| | 148 |
| | 47 |
| | 101 |
|
其他(B) | 128 |
| | 12 |
| | 73 |
| | 31 |
| | 42 |
|
批发市 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
批发-其他(C) | 12 |
| | — |
| | 12 |
| | 5 |
| | 11 |
|
传输 | 112 |
| | 112 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,930 |
| | $ | 589 |
| | $ | 844 |
| | $ | 383 |
| | $ | 465 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018三个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
持牌能源供应商(A) | $ | 475 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住宅 | 647 |
| | 328 |
| | 319 |
| | 162 |
| | 157 |
|
商品化 | 307 |
| | 88 |
| | 219 |
| | 112 |
| | 107 |
|
工业 | 156 |
| | 12 |
| | 144 |
| | 45 |
| | 99 |
|
其他(B) | 119 |
| | 14 |
| | 65 |
| | 27 |
| | 39 |
|
批发市 | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
|
批发-其他(C) | 19 |
| | — |
| | 19 |
| | 10 |
| | 15 |
|
传输 | 100 |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 1,853 |
| | $ | 542 |
| | $ | 796 |
| | $ | 356 |
| | $ | 447 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
持牌能源供应商(A) | $ | 1,520 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住宅 | 2,058 |
| | 1,060 |
| | 998 |
| | 504 |
| | 494 |
|
商品化 | 967 |
| | 279 |
| | 688 |
| | 352 |
| | 336 |
|
工业 | 470 |
| | 48 |
| | 422 |
| | 134 |
| | 288 |
|
其他(B) | 360 |
| | 39 |
| | 209 |
| | 93 |
| | 116 |
|
批发市 | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | 38 |
|
批发-其他(C) | 36 |
| | — |
| | 36 |
| | 35 |
| | 28 |
|
传输 | 318 |
| | 318 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 5,767 |
| | $ | 1,744 |
| | $ | 2,391 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,300 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年九个月 |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
持牌能源供应商(A) | $ | 1,606 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住宅 | 2,039 |
| | 1,036 |
| | 1,003 |
| | 505 |
| | 498 |
|
商品化 | 928 |
| | 275 |
| | 653 |
| | 343 |
| | 310 |
|
工业 | 466 |
| | 37 |
| | 429 |
| | 134 |
| | 295 |
|
其他(B) | 339 |
| | 40 |
| | 200 |
| | 88 |
| | 113 |
|
批发市 | 91 |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | 91 |
|
批发-其他(C) | 65 |
| | — |
| | 65 |
| | 57 |
| | 38 |
|
传输 | 306 |
| | 306 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的收入 | $ | 5,840 |
| | $ | 1,694 |
| | $ | 2,441 |
| | $ | 1,127 |
| | $ | 1,345 |
|
| |
(b) | 主要包括杆子附着物、路灯、其他公共当局和其他非核心业务的收入。 |
| |
(c) | 包括批发电力和输电收入。LG&E和KU的金额包括公司间电力销售和传输收入,这些收入在LKE合并后被消除。 |
PPL Electric与客户签订的合同收入按分销和传输进一步细分,它们是$477百万和$112百万在过去的三个月里2019年9月30日和$1.4十亿和$318百万截至2019年9月30日的九个月。PPL Electric与客户签订的按分销和传输分类的合同收入为$442百万和$100百万截至2018年9月30日的三个月,以及$1.4十亿和$306百万截至2018年9月30日的九个月。
来自客户的合同应收款项主要包括在资产负债表上的“应收账款-客户”和“未开单收入”。
下表显示了因此而减值的应收帐款余额周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
PPL | $ | 11 |
| | $ | 11 |
| | $ | 22 |
| | $ | 24 |
|
PPL电气 | 8 |
| | 7 |
| | 14 |
| | 17 |
|
IKE | 2 |
| | 4 |
| | 5 |
| | 7 |
|
LG&E | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
库 | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 4 |
|
下表显示了与客户签订合同所产生的合同负债的余额和某些活动。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
2018年12月31日的合同负债 | $ | 42 |
| | $ | 23 |
| | $ | 9 |
| | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
2019年9月30日的合同负债 | 42 |
| | 19 |
| | 9 |
| | 5 |
| | 4 |
|
在截至2019年9月30日的9个月内确认的收入,包括在2018年12月31日的合同负债余额中 | 31 |
| | 11 |
| | 9 |
| | 5 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的合同负债 | $ | 29 |
| | $ | 19 |
| | $ | 8 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
2018年9月30日的合同负债 | 40 |
| | 17 |
| | 8 |
| | 4 |
| | 4 |
|
截至2018年9月30日的9个月内确认的收入,包括在2017年12月31日的合同负债余额中 | 22 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 4 |
| | 4 |
|
合同负债是由于预先记录客户对注册人基础设施的附件的合同帐单以及收到的超过迄今所获收入的付款而产生的。客户附件的高级帐单在帐单期间按比例确认为收入。当服务在随后的期间交付时,收到的超过迄今为止收入的付款被确认为收入。
在2019年9月30日,PPL有$48百万可归因于公司和其他尚未履行的履行义务。在这个金额中,PPL预计大约会确认$41百万在下一个12月份.
5.每股收益
(PPL)
基本每股收益的计算方法是将PPL普通股股东可获得的收入除以适用期间已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法是,PPL普通股股东可获得的收入除以已发行普通股的加权平均数,再加上如果潜在稀释的非参与证券转换为普通股的增量股份(如使用国库股票法计算),则将是流通股。具有摊薄影响的递增非参与证券详见下表。这些证券还包括2018年5月签订的PPL普通股远期销售协议。看见注8有关这些协议的其他信息,请参阅PPL的2018年Form 10-K。如果PPL普通股的平均股票价格超过协议中规定的远期销售价格,则远期销售协议在库藏股方法下是摊薄的。
对PPL普通股的收入和股份金额的调节(以千为单位)周期告一段落九月三十日EPS计算中使用的是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入(分子) | |
| | |
| | |
| | |
|
净收入 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
|
分配给参与证券的金额减少 | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
PPL普通股股东可获得的净收入-基本和稀释 | $ | 475 |
| | $ | 444 |
| | $ | 1,380 |
| | $ | 1,410 |
|
| | | | | | | |
普通股股份(分母) | |
| | |
| | |
| | |
|
加权平均股份-基本每股收益 | 722,259 |
| | 703,730 |
| | 721,693 |
| | 699,117 |
|
添加增量式非参与证券: | |
| | |
| | |
| | |
|
股份支付奖励 | 1,106 |
| | 298 |
| | 1,009 |
| | 427 |
|
远期销售协议 | 7,786 |
| | 6,489 |
| | 7,975 |
| | 2,761 |
|
加权平均股份-稀释每股收益 | 731,151 |
| | 710,517 |
| | 730,677 |
| | 702,305 |
|
| | | | | | | |
基本EPS | |
| | |
| | |
| | |
|
PPL普通股股东可获得的净收入 | $ | 0.66 |
| | $ | 0.63 |
| | $ | 1.91 |
| | $ | 2.02 |
|
| | | | | | | |
稀释后的EPS | |
| | |
| | |
| | |
|
PPL普通股股东可获得的净收入 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 2.01 |
|
为.周期告一段落九月三十日,PPL发行了与基于股票的薪酬计划和点滴相关的普通股(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
以股票为基础的薪酬计划(A) | 38 |
| | 80 |
| | 680 |
| | 568 |
|
滴水 | 430 |
| | 493 |
| | 1,305 |
| | 1,504 |
|
| |
(a) | 包括已行使的股票期权、业绩单位的归属、限制性股票单位的归属以及授予董事的股票单位的转换。 |
为.周期告一段落九月三十日,下列股份(以千为单位)被排除在稀释每股收益的计算之外,因为其影响将是反稀释的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 229 |
|
限制性股票单位 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 15 |
|
6.所得税
所得税的调节周期告一段落九月三十日如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(PPL) |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收所得税前收入的联邦所得税-21% | $ | 125 |
| | $ | 115 |
| | $ | 359 |
| | $ | 373 |
|
增加(减少)原因: | |
| | |
| | |
| | |
|
州所得税,扣除联邦所得税收益 | 13 |
| | 9 |
| | 34 |
| | 34 |
|
估值津贴调整(A) | 7 |
| | 5 |
| | 21 |
| | 17 |
|
英国所得税税率降低的影响 | (6 | ) | | (7 | ) | | (20 | ) | | (20 | ) |
英国金融法对递延税金余额的影响 | (5 | ) | | (4 | ) | | (8 | ) | | (7 | ) |
折旧和其他未归一化的项目 | (2 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
超额递延联邦和州所得税的摊销 | (9 | ) | | (11 | ) | | (30 | ) | | (30 | ) |
国家税制改革的递延税收影响(B) | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
英国融资实体的利息收益 | (3 | ) | | (4 | ) | | (9 | ) | | (13 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(A) | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
其他 | (2 | ) | | 1 |
| | 6 |
| | 3 |
|
总增加(减少) | (7 | ) | | (12 | ) | | (31 | ) | | (11 | ) |
所得税总额 | $ | 118 |
| | $ | 103 |
| | $ | 328 |
| | $ | 362 |
|
| |
(a) | 在2019年第二季度,LKE记录了与两个投入使用的项目相关的递延所得税优惠,这两个项目准备了一代废物材料用于再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。估价津贴$3百万由于在LKE预计的肯塔基州应税收入不足,已确认与此信贷相关。在2019年第三季度,LKE向肯塔基州税务局提交了肯塔基州回收信贷申请,并预计将在2019年第四季度做出裁决。 |
| |
(b) | 2018年第二季度,由于HB 487颁布的肯塔基州企业所得税税率从6%下调至5%,LKE记录了递延所得税支出,主要与LKE的非监管实体有关,该税率由HB 487颁布,自2018年1月1日起生效。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(PPL Electric) | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收所得税前收入的联邦所得税-21% | $ | 33 |
| | $ | 30 |
| | $ | 94 |
| | $ | 93 |
|
增加(减少)原因: | |
| | |
| | |
| | |
|
州所得税,扣除联邦所得税收益 | 13 |
| | 12 |
| | 36 |
| | 35 |
|
折旧和其他未归一化的项目 | (2 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
超额递延所得税摊销 | (4 | ) | | (5 | ) | | (12 | ) | | (13 | ) |
其他 | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
总增加(减少) | 7 |
| | 5 |
| | 20 |
| | 18 |
|
所得税总额 | $ | 40 |
| | $ | 35 |
| | $ | 114 |
| | $ | 111 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(Lke) | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收所得税前收入的联邦所得税-21% | $ | 42 |
| | $ | 34 |
| | $ | 98 |
| | $ | 97 |
|
增加(减少)原因: | |
| | |
| | |
| | |
|
州所得税,扣除联邦所得税收益 | 8 |
| | 6 |
| | 18 |
| | 17 |
|
投资税收抵免摊销 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
美国税制改革对递延税收的影响 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
国家税制改革的递延税收影响(A) | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
估值免税额调整(B) | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
超额递延联邦和州所得税的摊销 | (5 | ) | | (3 | ) | | (17 | ) | | (14 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(B) | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
其他 | (1 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) |
总增加(减少) | 1 |
| | (2 | ) | | (20 | ) | | 5 |
|
所得税总额 | $ | 43 |
| | $ | 32 |
| | $ | 78 |
| | $ | 102 |
|
| |
(a) | 2018年第二季度,由于HB 487颁布的肯塔基州企业所得税税率从6%下调至5%,LKE记录了递延所得税支出,主要与LKE的非监管实体有关,该税率由HB 487颁布,自2018年1月1日起生效。 |
| |
(b) | 在2019年第二季度,LKE记录了与两个投入使用的项目相关的递延所得税优惠,这两个项目准备了一代废物材料用于再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。由于在LKE预计的肯塔基州应税收入不足,此金额的一部分已被保留。在2019年第三季度,LKE向肯塔基州税务局提交了肯塔基州回收信贷申请,并预计将在2019年第四季度做出裁决。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(LG&E) | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收所得税前收入的联邦所得税-21% | $ | 21 |
| | $ | 18 |
| | $ | 50 |
| | $ | 50 |
|
增加(减少)原因: | |
| | |
| | |
| | |
|
州所得税,扣除联邦所得税收益 | 4 |
| | 3 |
| | 9 |
| | 9 |
|
估值津贴调整(A) | — |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
超额递延联邦和州所得税的摊销 | (2 | ) | | (1 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(A) | — |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
|
其他 | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) |
总增加(减少) | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
所得税总额 | $ | 22 |
| | $ | 18 |
| | $ | 51 |
| | $ | 51 |
|
| |
(a) | 在2019年第二季度,LG&E记录了与投入使用的两个项目相关的递延所得税优惠,这两个项目准备了一代废物材料用于再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。由于预计在LG&E的肯塔基州应税收入不足,这笔款项已被保留。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(Ku) | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收所得税前收入的联邦所得税-21% | $ | 25 |
| | $ | 21 |
| | $ | 63 |
| | $ | 60 |
|
增加(减少)原因: | |
| | |
| | |
| | |
|
州所得税,扣除联邦所得税收益 | 5 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 10 |
|
估值津贴调整(A) | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
超额递延联邦和州所得税的摊销 | (3 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) | | (8 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(A) | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
其他 | (1 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
总增加(减少) | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
所得税总额 | $ | 26 |
| | $ | 21 |
| | $ | 62 |
| | $ | 59 |
|
| |
(a) | 在2019年第二季度,KU记录了与投入使用的项目相关的递延所得税优惠,该项目准备好一代废物材料以供再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。由于在KU预计的肯塔基州应税收入不足,此金额已被保留。 |
其他
美国税制改革(所有注册人)
这个 美国国税局于2018年针对TCJA的某些条款发布了拟议法规,包括利息扣除和全球无形低税收入(GILTI)。2019年6月,美国国税局发布了与GILTI相关的最终和新的拟议法规。PPL已经确定,这些最终或拟议的规则都不会实质性地改变PPL对这些规则对注册人的法定影响的当前解释。与利息支出可扣减限制有关的拟议法规已于2018年11月发布,该等法规提供了实施更广泛法定规定的详细规则。这些拟议的条例不应适用于注册人,直到条例最终发布的那一年,预计是2019年第四季度。尚不确定最终法规将采取何种形式,因此,注册人无法预测最终法规将对利息支出的减税产生什么影响。然而,如果拟议的规则以目前的形式作为最终版本发布,注册人可能会为税务目的对其利息支出扣除的一部分进行限制,这种限制可能是很大的。PPL在2019年2月26日致美国国税局的一封评论信中表达了对这些拟议法规的看法。
7.公用事业费率规例
(所有注册人)
下表提供了有关基于成本的利率调节公用事业运营的监管资产和负债的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
当前监管资产: | | | | | | | |
供气条款 | $ | 10 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
智能计费器 | 13 |
| | 11 |
| | 13 |
| | 11 |
|
工厂停运成本 | 17 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
|
传输服务费 | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
其他 | 1 |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
|
当前监管资产总额(A) | $ | 49 |
| | $ | 36 |
| | $ | 22 |
| | $ | 11 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
非流动监管资产: | |
| | | | | | |
确定的福利计划 | $ | 937 |
| | $ | 963 |
| | $ | 553 |
| | $ | 558 |
|
风暴成本 | 42 |
| | 56 |
| | 16 |
| | 22 |
|
未摊销债务损失 | 41 |
| | 45 |
| | 17 |
| | 22 |
|
利率掉期 | 25 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
|
终止利率掉期 | 83 |
| | 87 |
| | — |
| | — |
|
公用事业工厂搬迁累计成本 | 211 |
| | 200 |
| | 211 |
| | 200 |
|
AROS | 304 |
| | 273 |
| | — |
| | — |
|
第129号法令合规骑士 | 10 |
| | 19 |
| | 10 |
| | 19 |
|
其他 | 5 |
| | 10 |
| | — |
| | 3 |
|
非流动监管资产总额 | $ | 1,658 |
| | $ | 1,673 |
| | $ | 807 |
| | $ | 824 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
流动监管负债: | | | | | | | |
发电供电费 | $ | 22 |
| | $ | 33 |
| | $ | 22 |
| | $ | 33 |
|
环境成本回收 | 12 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
|
通用服务骑手 | 12 |
| | 27 |
| | 12 |
| | 27 |
|
燃料调整条款 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
TCJA客户退款 | 8 |
| | 20 |
| | 7 |
| | 3 |
|
风暴损坏费用乘车人 | 7 |
| | 5 |
| | 7 |
| | 5 |
|
生成公式速率 | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 5 |
| | 14 |
| | — |
| | 6 |
|
流动监管负债总额 | $ | 79 |
| | $ | 122 |
| | $ | 48 |
| | $ | 74 |
|
| | | | | | | |
非流动监管负债: | | | | | | | |
公用事业工厂搬迁累计成本 | $ | 674 |
| | $ | 674 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
购电协议-OVEC | 53 |
| | 59 |
| | — |
| | — |
|
净递延税金 | 1,775 |
| | 1,826 |
| | 601 |
| | 629 |
|
确定的福利计划 | 54 |
| | 37 |
| | 10 |
| | 5 |
|
终止利率掉期 | 69 |
| | 72 |
| | — |
| | — |
|
TCJA客户退款(B) | 43 |
| | 41 |
| | 43 |
| | 41 |
|
其他 | 7 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
非流动监管负债总额 | $ | 2,675 |
| | $ | 2,714 |
| | $ | 654 |
| | $ | 675 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IKE | | LG&E | | 库 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
当前监管资产: | | | | | | | | | | | |
工厂停运成本 | $ | 17 |
| | $ | 10 |
| | $ | 11 |
| | $ | 7 |
| | $ | 6 |
| | $ | 3 |
|
供气条款 | 10 |
| | 12 |
| | 10 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
当前监管资产总额 | $ | 27 |
| | $ | 25 |
| | $ | 21 |
| | $ | 21 |
| | $ | 6 |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IKE | | LG&E | | 库 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
非流动监管资产: | | | | | | | | | | | |
确定的福利计划 | $ | 384 |
| | $ | 405 |
| | $ | 233 |
| | $ | 249 |
| | $ | 151 |
| | $ | 156 |
|
风暴成本 | 26 |
| | 34 |
| | 16 |
| | 20 |
| | 10 |
| | 14 |
|
未摊销债务损失 | 24 |
| | 23 |
| | 14 |
| | 15 |
| | 10 |
| | 8 |
|
利率掉期 | 25 |
| | 20 |
| | 25 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
|
终止利率掉期 | 83 |
| | 87 |
| | 48 |
| | 51 |
| | 35 |
| | 36 |
|
AROS | 304 |
| | 273 |
| | 87 |
| | 75 |
| | 217 |
| | 198 |
|
其他 | 5 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 6 |
|
非流动监管资产总额 | $ | 851 |
| | $ | 849 |
| | $ | 425 |
| | $ | 431 |
| | $ | 426 |
| | $ | 418 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IKE | | LG&E | | 库 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
流动监管负债: | | | | | | | | | | | |
环境成本回收 | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | 7 |
| | $ | 6 |
| | $ | 5 |
| | $ | 10 |
|
燃料调整条款 | 13 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
TCJA客户退款 | 1 |
| | 17 |
| | — |
| | 7 |
| | 1 |
| | 10 |
|
生成公式速率 | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
其他 | 5 |
| | 8 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 4 |
|
流动监管负债总额 | $ | 31 |
| | $ | 48 |
| | $ | 12 |
| | $ | 17 |
| | $ | 19 |
| | $ | 31 |
|
| | | | | | | | | | | |
非流动监管负债: | | | | | | | | | | | |
累计拆迁成本 公用工厂 | $ | 674 |
| | $ | 674 |
| | $ | 279 |
| | $ | 279 |
| | $ | 395 |
| | $ | 395 |
|
购电协议-OVEC | 53 |
| | 59 |
| | 37 |
| | 41 |
| | 16 |
| | 18 |
|
净递延税金 | 1,174 |
| | 1,197 |
| | 548 |
| | 557 |
| | 626 |
| | 640 |
|
确定的福利计划 | 44 |
| | 32 |
| | 1 |
| | — |
| | 43 |
| | 32 |
|
终止利率掉期 | 69 |
| | 72 |
| | 34 |
| | 36 |
| | 35 |
| | 36 |
|
其他 | 7 |
| | 5 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
|
非流动监管负债总额 | $ | 2,021 |
| | $ | 2,039 |
| | $ | 903 |
| | $ | 915 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,124 |
|
| |
(a) | 对于PPL,这些金额包括在资产负债表上的“其他流动资产”中。 |
| |
(b) | 涉及由于TCJA为2018年1月1日至2018年6月30日期间降低美国联邦企业所得税税率而欠PPL Electric客户的金额,该税率尚未反映在分销客户税率中。初始负债记录在2018年第二季度。2019年10月4日,向PUC提交了一份请愿书,要求将此责任的分配方法退还给客户。有关呈请现正由临市局审核,并须视乎临市局的批准而定。 |
监管事项
肯塔基活动
费率案件诉讼(PPL,LKE,LG&E和KU)
2018年9月,LG&E和KU向KPSC提交申请,要求将年度基本电费提高约$112百万在KU,每年基本电费和煤气费的增长约为$35百万和$25百万 在LG&E。 LG&E和KU的申请还寻求将与TCJA和州税制改革相关的变化纳入拟议基本利率的计算中,并在新的基本利率生效时终止TCJA法案信贷机制。 取消TCJA账单信贷机制后,估计每年的电力收入将增加约 $58百万在KU,电力和天然气收入大约增加了$40百万和$12百万在LG&E。这些申请基于2019年5月1日至2020年4月30日的预测测试年度,要求的股本回报率为10.42%.
2019年3月1日,LG&E和KU与基本上所有介入诉讼的各方一起,向KPSC提交了规定和建议协议(规定),解决了与各方之间的所有重大问题。除了……之外
终止TCJA法案信贷机制,拟议规定增加与基本电费相关的年度收入要求 $58百万 在KU,每年基本电费和煤气费的增长约为 $4百万 和 $20百万在LG&E,基于股本回报率 9.725%.
2019年4月30日,KPSC发布命令,对未决问题做出裁决,并批准了2019年3月提交的拟议规定。订单规定增加与基本电价相关的收入要求$56百万在KU和与基本电价和燃气费相关的增加$2百万和$19百万在LG&E,随着TCJA账单信贷机制的终止,这代表了每年收入的增加$187百万 ($114百万 在KU和 $73百万 LG&E)。新的基本利率和订单的所有要素于2019年5月1日生效。
宾夕法尼亚活动
临市局请愿派发TCJA储蓄(PPL和PPL电气)
PPL Electric于2019年10月4日向临市局提交了一份请愿书,要求批准分配$43百万与TCJA相关的期限为2018年1月1日至2018年6月30日。截至2019年9月30日,这些税收节省被分类为非流动监管负债。PPL Electric建议在2020年1月1日至2020年12月31日期间分配这些金额。呈请须视乎临市局的批准而定。
联邦事务
FERC传输速率文件
(PPL,LKE,LG&E和KU)
2018年8月,LG&E和KU向FERC提交了一份申请,要求取消与1998年LG&E和KU母公司合并以及2006年LG&E和KU从中大陆独立系统运营商,Inc.退出相关的变速器客户子集的某些持续信用。(MISO),一家区域输电运营商和能源市场。申请要求终止LG&E和KU的承诺,即为1998年MISO与LG&E和KU之间某些传输服务的合并而引起的某些横向市场力量担忧提供缓解。受影响的变速器客户是肯塔基州数量有限的市政当局。争议金额通常是授予这些客户的LG&E和KU的豁免或信用,或根据市政当局招致的某些传输服务的方向而产生的MISO传输费用。由于随着时间的推移,强劲的、可获得的能源市场的发展,LG&E和KU认为缓解承诺不再相关或适当。2019年3月21日,FERC发布了一项命令,批准LG&E和KU要求删除正在进行的信用,条件是LG&E和KU对某些现有电源安排实施过渡机制,该过渡机制将接受FERC的审查和批准。2019年7月12日,LG&E和KU向FERC提交了他们提出的过渡机制。2019年9月10日,FERC发布命令,拒绝提议的过渡机制。2019年10月10日,LG&E和KU就9月份的命令提出了重新审理和澄清的请求。LG&E和KU无法预测此程序的结果。LG&E和KU目前通过其他利率机制获得豁免和信贷。
(PPL和PPL电气)
2019年4月,PPL Electric向FERC提交了年度传输公式速率更新,反映了修订后的收入要求,其中包括TCJA的影响。这份文件确立了用于设定2019年6月生效的税率的收入要求。
传输客户投诉 (PPL,LKE,LG&E和KU)
2018年9月,一名变速器客户向FERC提交了针对LG&E和KU的投诉,指控LG&E和KU违反并继续违反其在现有费率表下的义务,将来自MISO的某些传输费用记入该客户的贷方。2019年2月21日,FERC发布了一项命令,结论是相关的MISO传输费用确实符合费率表中的信用额度,并要求LG&E和KU报销客户的合格信用额度。报销金额不大,LG&E和KU于2019年3月完成。LG&E和KU目前通过其他利率机制获得此类信用的回收。
TCJA对FERC利率的影响(所有注册人)
2018年11月,FERC发布了一份政策声明,声明因TCJA而导致的累计递延所得税(ADIT)变化的适当费率制定处理将在拟议规则制定通知中处理。同样在2018年11月,FERC发布了“建议制定规则的通知”,建议公用事业传输提供商在其公式费率中加入机制,从费率基数中扣除过多的ADIT,或将不足的ADIT添加到费率基础中,并通过摊销过多或不足的ADIT调整其所得税免税额。“建议制定规则的通知”并未规定公司应使用何种机制来调整其配方费率。
LG&E和KU目前正在评估拟议规则制定通知,并继续监测FERC发布的指导意见。2019年2月5日,关于联邦和肯塔基州税收改革影响的一个单独因素,LG&E和KU向FERC提交了一份请求,要求修改他们的传输公式税率,以纳入TCJA和HB 487所导致的企业所得税税率的降低。FERC批准了此请求,并于2019年6月1日生效。LG&E和KU预计TCJA和HB487对其FERC管辖权利率的影响不会很大。
2019年2月28日,PPL Electric提交给FERC,根据“联邦电力法”第205节和FERC规则和法规第35.13节,对其传输公式速率模板提出了修改建议。具体而言,PPL Electric建议修改其公式利率,以允许返回或收回TCJA产生的过剩或不足的Adit,并允许PPL Electric前瞻性地核算与AFUDC权益部分的折旧相关的所得税支出。2019年4月29日,FERC接受了公式利率模板的拟议修订(从2019年6月1日起生效),以及对ADIT的建议调整(从2018年1月1日起生效)。
其他
应收款采购计划(PPL和PPL电气)
根据PUC批准的应收账款购买计划,PPL Electric以折扣价从替代电力供应商处购买某些应收账款,这反映了对不可收回账户的准备。替代供电商在购买的应收账款中没有持续的参与或利益。购入的应收账款最初按购入之日的公允价值入账。在截至年底的三个月和九个月内2019年9月30日,PPL Electric购买$308百万和$927百万替代供应商的应收帐款。在截至年底的三个月和九个月内2018年9月30日,PPL Electric购买$334百万和$1十亿替代供应商的应收帐款。
8.融资活动
信贷安排和短期债务
(所有注册人)
注册人维持信贷设施,以增强流动性,提供信贷支持,并作为商业票据计划的后盾。就报告而言,在合并基础上,PPL Electric、LKE、LG&E及KU的信贷安排及商业票据计划亦适用于PPL,而LG&E及KU的信贷安排及商业票据计划亦适用于LKE。以下一栏所列的借款金额在资产负债表上被记录为“短期债务”,但LG&E定期贷款机制下的借款金额除外,后者在2018年12月31日的资产负债表上被记录为“一年内到期的长期债务”。以下信贷安排在:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 期满 日期 | | 容量 | | 借来的 | | 信件 学分 和 商品化 纸 已发布 | | 未用 容量 | | 借来的 | | 信件 学分 和 商品化 纸 已发布 |
PPL | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
英国。 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
WPD plc | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷(A) | 2023年1月 | | £ | 210 |
| | £ | 165 |
| | £ | — |
| | £ | 46 |
| | £ | 157 |
| | £ | — |
|
WPD(西南) | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷 | 2021年7月 | | 245 |
| | — |
| | — |
| | 245 |
| | — |
| | — |
|
WPD(东米德兰) | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷(B) | 2021年7月 | | 300 |
| | — |
| | — |
| | 300 |
| | 38 |
| | — |
|
WPD(西米德兰) | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷(C) | 2021年7月 | | 300 |
| | 51 |
| | — |
| | 249 |
| | — |
| | — |
|
未承诺的信贷安排(%d) | | | 100 |
| | 36 |
| | 4 |
| | 60 |
| | — |
| | 4 |
|
英国信贷安排总额(E) | | | £ | 1,155 |
| | £ | 252 |
| | £ | 4 |
| | £ | 900 |
| | £ | 195 |
| | £ | 4 |
|
美国 | | | | | | | | | | | | | |
PPL资本资金 | | | | | | | | | | | | | |
银团信贷 | 2024年1月 | | $ | 1,450 |
| | $ | — |
| | $ | 981 |
| | $ | 469 |
| | $ | — |
| | $ | 669 |
|
双边信贷安排 | 2020年3月 | | 100 |
| | — |
| | 15 |
| | 85 |
| | — |
| | 15 |
|
PPL资本融资信贷总额 | | | $ | 1,550 |
| | $ | — |
| | $ | 996 |
| | $ | 554 |
| | $ | — |
| | $ | 684 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
PPL电气 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷 | 2024年1月 | | $ | 650 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 649 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
LG&E | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
银团信贷 | 2024年1月 | | $ | 500 |
| | $ | — |
| | $ | 99 |
| | $ | 401 |
| | $ | — |
| | $ | 279 |
|
定期贷款信贷安排 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 200 |
| | — |
|
LG&E信用额度合计 | | | $ | 500 |
| | $ | — |
| | $ | 99 |
| | $ | 401 |
| | $ | 200 |
| | $ | 279 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
库 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
银团信贷 | 2024年1月 | | $ | 400 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 398 |
| | $ | — |
| | $ | 235 |
|
信用证(F) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 198 |
|
KU信贷额度合计 | | | $ | 400 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 398 |
| | $ | — |
| | $ | 433 |
|
| |
(a) | 借款金额2019年9月30日和2018年12月31日是以美元计价的借款$200百万对于这两个时期,其利息为2.94%和3.17%好的。未使用的容量反映了以英镑为单位的借款金额£164百万从借来的日期起。 |
| |
(b) | 借款金额2018年12月31日是以英镑计价的借款,相当于$48百万并对…感兴趣1.12%. |
| |
(c) | 借款金额2019年9月30日是以英镑计价的借款,相当于$62百万并对…感兴趣1.11%. |
| |
(d) | 借款金额2019年9月30日是以英镑计价的借款,相当于$44百万并对…感兴趣1.59%. |
| |
(e) | 在…2019年9月30日,英国信贷安排下未使用的容量是$1.1十亿. |
| |
(f) | Ku的信用证融资已于2019年9月因下文讨论的债券注明而终止。 |
PPL,PPL Electric,LG&E和KU维持商业票据项目,根据需要提供额外的融资来源,以满足短期流动性需求。包括在资产负债表上“短期债务”中的商业票据发行由相应注册人的信贷设施提供支持。以下商业票据计划在:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 加权- 平均值 利率,利率 | | 容量 | | 商品化 纸 发出 | | 未用 容量 | | 加权- 平均值 利率,利率 | | 商品化 纸 发出 |
PPL资本资金 | 2.52% | | $ | 1,500 |
| | $ | 981 |
| | $ | 519 |
| | 2.82% | | $ | 669 |
|
PPL电气 |
| | 650 |
| | — |
| | 650 |
| |
| | — |
|
LG&E | 2.29% | | 350 |
| | 99 |
| | 251 |
| | 2.94% | | 279 |
|
库 | 2.24% | | 350 |
| | 2 |
| | 348 |
| | 2.94% | | 235 |
|
总计 | | | $ | 2,850 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 1,768 |
| | | | $ | 1,183 |
|
(PPL Electric、LKE、LG&E和KU)
看见注12用于讨论公司间借款。
长期债务
(PPL)
2019年6月,wpd plc执行并抽签。£50百万在.之下5年2024年到期的定期贷款,利率为2.189%,按照协议条款中的详细说明,每季度重置一次。借款等于$63百万在提款时,扣除费用。所得款项用于一般公司用途。
2019年9月,WPD(东米德兰)发布了£250百万的1.75%2031年到期的高级票据。WPD(东米德兰)收到收益£245百万,这等同于$301百万在发行时,扣除费用和折扣。收益用于偿还短期债务和一般公司用途。
(PPL、LKE和LG&E)
2019年4月,LG&E发布了$400百万的4.25%第一批2049年到期的抵押债券。LG&E收到的收益$396百万,扣除折扣和承销费,用于偿还商业票据和LG&E的定期贷款。
2019年4月,肯塔基州杰斐逊县$128百万污染控制收入债券,2001年A系列到期2033年以前代表LG&E发行。债券以长期利率加注,利率为1.85%到他们的强制购买日期2021年4月1日为止。
2019年6月,肯塔基州路易斯维尔/杰斐逊县地铁政府$31百万环境设施收入退款债券,2007年A系列到期2033之前代表LG&E发行。债券以长期利率加注,利率为1.65%到他们的强制购买日期2021年6月1日为止。
2019年6月,肯塔基州路易斯维尔/杰斐逊乡村地铁政府$35百万环境设施收入退款债券,2007年B系列到期2033年,以前代表LG&E发行。债券以长期利率加注,利率为1.65%到他们的强制购买日期2021年6月1日为止。
2019年6月,LG&E向债券持有人发出通知,表示有意转换$40百万路易斯维尔/杰斐逊县政府肯塔基州政府污染控制收入债券,2005系列A按照贷款文件允许的每周利率。转换于2019年8月1日完成。在转换过程中,LG&E从再销售代理那里购买了这些债券,并持有到2019年9月17日,那时LG&E以长期利率注明了债券的利率,利率为1.75%到他们的强制购买日期2026年7月1日为止。
(PPL、LKE和KU)
2019年4月,KU重新开放了它的4.375%第一批2045年到期的抵押债券并额外发行$300百万这一系列的。Ku收到的收益$303百万包括保费和包销费,用于偿还商业票据和其他一般公司用途。
2019年9月,肯塔基州卡罗尔县$50百万环境设施收益债券,2004年A系列到期2034年以前代表KU发行。这些债券是以长期利率注明的,将按利率计息。1.75%到其强制购买日期2026年9月1日为止。
2019年9月,肯塔基州卡罗尔县$96百万污染控制收入退款债券,2016年A系列到期2042之前代表KU发行。这些债券是以长期利率注明的,将按利率计息。1.55%到其强制购买日期2026年9月1日为止。
2019年9月,肯塔基州卡罗尔县$54百万之前代表KU发行的2006年B系列2034到期的环境设施收入退款债券。这些债券是以长期利率注明的,将按利率计息。1.20%到他们的强制购买日期2021年6月1日为止。
2019年9月,肯塔基州卡罗尔县$78百万环境设施收益债券,2008年A系列到期2032之前代表KU发行。这些债券是以长期利率注明的,将按利率计息。1.20%到他们的强制购买日期2021年6月1日为止。
2019年9月,肯塔基州默瑟县$13百万固体废物处置设施收益债券,2000系列A到期2023以前代表KU发行。这些债券是以长期利率注明的,将按利率计息。1.30%至2023年5月1日到期。
(PPL和PPL电气)
2019年9月,PPL Electric发布了$400百万的3.00%第一批2049年到期的抵押债券。PPL Electric收到的收益$390百万扣除折扣和承销费后,用于偿还短期债务和一般公司目的。
2019年10月31日,PPL Electric发出通知,表示有意赎回所有目前尚未赎回的$100百万其高级担保债券的合计本金金额,5.15%系列将于2019年12月4日在2020年推出。
(PPL)
股权证券
ATM计划
2018年2月,PPL签订了一项股权分配协议,根据该协议,PPL可以不时出售最多总计$1.0十亿通过在市场上提供计划,包括远期销售成分,对其普通股进行投资。PPL支付给销售代理的补偿可能最高可达2%股票总发行收益的一部分。有不在自动柜员机计划下为九个月结束 2019年9月30日.
分布
在……里面2019年8月,PPL宣布季度普通股股息,应付2019年10月1日vt.的41.25每股分(相当于$1.65每年)。董事会酌情宣布的未来股息将取决于未来收益、现金流、财务和法律要求以及其他因素。
9.契约
(所有注册人)
登记人通过评估这些安排是否隐含或明确地确定一项资产,登记人是否有权在整个安排期间通过使用该资产获得基本上所有的经济利益,以及登记人是否有权指导该资产的使用,从而确定合同安排是否包含租赁。如果合理地确定注册人将行使这些期权,则续约期权包括在租赁期内。注册人合理确定不会行使终止选择权的期间也包括在租赁期内。登记人与租赁和非租赁组成部分有一定的协议,例如办公空间租赁,它们通常是分开核算的。
LKE、LG&E和KU签订了各种经营租赁协议,主要用于办公空间、车辆和铁路车厢。租约一般有固定付款,到期日在2019年至2025年之间,其中一些有延长租约的选择权一年致十年有些人可以选择终止LKE,LG&E和KU的裁量权。适用于
自2018年12月31日起,与续订选项相关的付款不包括在租赁负债和使用权(ROU)资产的计量中。
PPL还签订了各种经营租赁合同,主要用于办公空间、土地地役权、电信资产和仓库空间。这些租约一般有固定付款,到期日为2019年至2028年,但土地协议除外,有效期至2116年。
PPL Electric也有运营租约,这些租约对其运营没有重大影响。
短期租约
短期租赁是指租期为12个月或更短的租赁,不包括购买选择权或将租赁的初始期限延长至注册人合理确定将行使的超过12个月的选择权。注册人已作出会计政策选择,不承认ROU资产和因分类为短期租赁而产生的租赁负债。与短期租赁有关的费用包括在下表中。
贴现率
租约的贴现率是租约中隐含的费率,除非该费率无法轻易确定。在这种情况下,登记人必须使用他们的增量借款利率,这是登记人在类似期限内在抵押基础上借款所需支付的利率,数额相当于类似经济环境下的租赁付款。
注册人根据其适用的信用状况从金融机构获得有担保的借款利率。登记人使用与适用租赁期限相对应的担保利率。
实用权宜之计
见附注2,关于通过新租赁指南的信息,以及登记人选择作为过渡的一部分的实际权宜之计。
(PPL,LKE,LG&E和KU)
承租人交易
下表提供了注册人在结束期间的经营租赁的租赁成本构成2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
租赁成本: | | | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 6 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
|
短期租赁成本 | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
总租赁成本 | $ | 8 |
| | $ | 6 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 九个月 |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
租赁成本: | | | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 21 |
| | $ | 17 |
| | $ | 7 |
| | $ | 9 |
|
短期租赁成本 | 5 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 1 |
|
总租赁成本 | $ | 26 |
| | $ | 19 |
| | $ | 8 |
| | $ | 10 |
|
下表提供了与注册人的经营租赁相关的其他关键信息2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 21 |
| | $ | 17 |
| | $ | 8 |
| | $ | 9 |
|
以新的经营租赁负债换取使用权资产 | 37 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 5 |
|
下表提供了经营租赁的未来最低租金支付总额,以及这些未贴现现金流与资产负债表上确认的租赁负债的对账2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
2019 (a) | $ | 8 |
| | $ | 5 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
2020 | 27 |
| | 16 |
| | 6 |
| | 10 |
|
2021 | 21 |
| | 12 |
| | 5 |
| | 7 |
|
2022 | 16 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 5 |
|
2023 | 14 |
| | 7 |
| | 3 |
| | 3 |
|
2024 | 12 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
|
此后 | 25 |
| | 7 |
| | 3 |
| | 3 |
|
总计 | $ | 123 |
| | $ | 61 |
| | $ | 25 |
| | $ | 34 |
|
| | | | | | | |
加权平均贴现率 | 3.47 | % | | 3.97 | % | | 3.9 | % | | 4.01 | % |
加权平均剩余租赁期限(年) | 8 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
流动租赁负债(B) | $ | 25 |
| | $ | 16 |
| | $ | 6 |
| | $ | 9 |
|
非流动租赁负债(B) | 80 |
| | 39 |
| | 16 |
| | 22 |
|
使用权资产(C) | 97 |
| | 47 |
| | 19 |
| | 27 |
|
| |
(b) | 流动租赁负债包括在资产负债表的“其他流动负债”中。非流动租赁负债包括在资产负债表的“其他递延信贷和非流动负债”中。未来最低租赁付款总额与记录租赁负债之间的差额是由于贴现的影响。 |
| |
(c) | 使用权资产包括在资产负债表上的“其他非流动资产”中。 |
截至2018年12月31日,估计所有经营租赁的未来最低租金支付总额为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
2019 | $ | 26 |
| | $ | 20 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
|
2020 | 21 |
| | 15 |
| | 6 |
| | 9 |
|
2021 | 15 |
| | 11 |
| | 4 |
| | 7 |
|
2022 | 13 |
| | 7 |
| | 3 |
| | 4 |
|
2023 | 8 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
|
此后 | 33 |
| | 11 |
| | 4 |
| | 6 |
|
总计 | $ | 116 |
| | $ | 70 |
| | $ | 30 |
| | $ | 39 |
|
出租人交易
第三方在某些发电厂从LKE、LG&E和KU租赁土地,以生产用于发电的精煤。这些租约为经营租约,将于2021年到期。付款在租赁和非租赁组成部分之间分配,如协议中所述。租赁付款是固定的或根据工厂发电中使用的精煤数量确定的。收到的付款主要记录为监管负债,并根据监管批准进行摊销。
WPD将财产和电信资产租赁给第三方,通常有效期到2029年。这些租约是经营租约。通常,租赁付款是固定的,并且仅包括租赁组成部分。
在…2019年9月30日、PPL、LKE、LG&E和KU预期在其运营租赁协议的剩余期限内收到以下固定租赁付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
2019 (a) | $ | 3 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
2020 | 13 |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
2021 | 10 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 4 |
|
2022 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2023 | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
2024 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
此后 | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 50 |
| | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | 13 |
|
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月确认的租赁收入 | $ | 6 |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
截至2019年9月30日的九个月确认的租赁收入 | $ | 16 |
| | $ | 10 |
| | $ | 4 |
| | $ | 6 |
|
10.界定利益
(PPL、LKE和LG&E)
某些定期净界定收益成本适用于进一步在资本、费用、监管资产和监管负债之间分配的账户,包括分配给PPL服务和LKE赞助计划的适用子公司的某些成本。以下是PPL及其子公司、LKE和LG&E在结束期间赞助的计划的净定期定义效益成本(积分九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 三个月 | | 九个月 |
| 美国 | | 英国。 | | 美国 | | 英国。 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
PPL | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 13 |
| | $ | 15 |
| | $ | 17 |
| | $ | 21 |
| | $ | 38 |
| | $ | 46 |
| | $ | 51 |
| | $ | 63 |
|
利息成本 | 41 |
| | 39 |
| | 45 |
| | 46 |
| | 123 |
| | 117 |
| | 140 |
| | 140 |
|
计划资产的预期回报 | (62 | ) | | (62 | ) | | (144 | ) | | (145 | ) | | (184 | ) | | (186 | ) | | (442 | ) | | (445 | ) |
摊销: | | | | | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 7 |
| | 1 |
| | — |
|
精算损失 | 15 |
| | 22 |
| | 22 |
| | 37 |
| | 42 |
| | 63 |
| | 69 |
| | 114 |
|
结算前定期确定的净收益成本(贷方) | 9 |
| | 16 |
| | (59 | ) | | (41 | ) | | 25 |
| | 47 |
| | (181 | ) | | (128 | ) |
安置点 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期净收益成本(贷方) | $ | 9 |
| | $ | 16 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | 26 |
| | $ | 47 |
| | $ | (181 | ) | | $ | (128 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
IKE | | | | | | | |
服务成本 | $ | 5 |
| | $ | 6 |
| | $ | 16 |
| | $ | 18 |
|
利息成本 | 16 |
| | 16 |
| | 49 |
| | 48 |
|
计划资产的预期回报 | (25 | ) | | (25 | ) | | (76 | ) | | (76 | ) |
摊销: | | | | | | | |
前期服务成本 | 2 |
| | 3 |
| | 6 |
| | 7 |
|
精算损失(A) | 7 |
| | 8 |
| | 17 |
| | 26 |
|
定期确定的净收益成本(B) | $ | 5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 12 |
| | $ | 23 |
|
| |
(a) | 由于KPSC批准的处理,根据LKE的会计政策计算的精算损失与使用计算的精算损失之间的差额15-年摊销期为$2百万和$3百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日和$2百万和$8百万在过去的三个月和九个月2018年9月30日好的。这种差额被记录为监管资产。 |
| |
(b) | 由于LG&E合格养老金计划的一次性支付分配金额,结算费用为$5百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日和$1百万和$5百万在过去的三个月和九个月2018年9月30日是被招致的。根据现有的监管会计处理,LG&E一直在监管资产中维持结算费。这笔款项正在按照现行的监管做法进行摊销。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
LG&E | | | | | | | |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 2 |
| | 3 |
| | 8 |
| | 9 |
|
计划资产的预期回报 | (5 | ) | | (6 | ) | | (16 | ) | | (17 | ) |
摊销: | | | | | | | |
前期服务成本 | 1 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 4 |
|
精算损失(A) | 4 |
| | 2 |
| | 7 |
| | 5 |
|
定期确定的净收益成本(B) | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
|
| |
(a) | 由于KPSC批准的处理,根据LG&E的会计政策计算的精算损失与使用计算的精算损失之间的差额15-年摊销期为$1百万和$2百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日和$1百万在过去的九个月里2018年9月30日好的。这种差额被记录为监管资产。 |
| |
(b) | 由于LG&E合格养老金计划的一次性支付分配金额,结算费用为$5百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日和$1百万和$5百万在过去的三个月和九个月2018年9月30日是被招致的。根据现有的监管会计处理,LG&E一直在监管资产中维持结算费。这笔款项正在按照现行的监管做法进行摊销。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
PPL | | | | | | | |
服务成本 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | 5 |
| | 5 |
| | 16 |
| | 15 |
|
计划资产的预期回报 | (5 | ) | | (4 | ) | | (14 | ) | | (17 | ) |
精算损失摊销 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
定期净效益成本 | $ | 3 |
| | $ | 2 |
| | $ | 7 |
| | $ | 3 |
|
| | | | | | | |
IKE | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 6 |
|
计划资产的预期回报 | (2 | ) | | (2 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
摊销: | | | | | | | |
前期服务成本 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
精算收益 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
定期净效益成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
(PPL Electric,LG&E和KU)
除了其赞助的具体计划外,LG&E还为LKE赞助的固定收益计划分配成本。PPL、电气和KU不直接赞助任何确定的福利计划。PPL Electric分配PPL Services赞助的固定收益计划的成本,KU分配LKE赞助的固定收益计划的成本。LG&E和KU也从LKS为LKE赞助的固定福利计划分配固定福利计划的成本。看见注12有关LKS分配给LG&E和KU的成本的更多信息。这些分配是基于对这些计划的参与,管理层认为这些计划是合理的。对于已结束的期间九月三十日,PPL Services将以下净定期定义效益成本分配给PPL Electric,LKE将以下净定期定义效益成本分配给LG&E和KU:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
PPL电气 | $ | 3 |
| | $ | 5 |
| | $ | 8 |
| | $ | 12 |
|
LG&E | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 5 |
|
库 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
|
(所有注册人)
净定期确定收益成本(贷方)的非服务成本组成部分(利息成本,计划资产的预期回报,以前服务成本的摊销和精算损益的摊销)在损益表的“其他收入(支出)-净额”中列出。看见注13以获取更多信息。
11.承诺和或有事项
法律事项
(所有注册人)
PPL及其子公司在日常业务过程中涉及法律诉讼、索赔和诉讼。除非另有说明,PPL及其子公司无法预测此类事项的结果,或此类事项是否会导致重大负债。
塔伦诉讼 (PPL)
背景技术
2013年9月,PPL的前子公司之一PPL Montana签订了一项协议,出售其水力发电设施。2014年6月,PPL和PPL Energy Supply(PPL Montana的母公司)与Riverstone的关联公司签订了各种最终协议,剥离PPL Energy Supply并最终将其与Riverstone的竞争发电业务合并,形成一家名为Talen Energy的独立公司。2014年11月,在执行剥离协议后但在剥离交易结束之前,PPL Montana完成了其水力发电设施的销售。随后,在2015年6月1日,PPL能源供应的分拆完成。在分拆交易之后,PPL没有继续拥有PPL Energy Supply的所有权权益或控制权。在剥离交易中,PPL Montana成为Talen Montana,LLC(Talen Montana),Talen Energy的子公司。由于2015年6月PPL Energy Supply的剥离,Talen Energy Marketing也成为Talen Energy的子公司。塔伦能源拥有和经营塔伦蒙大拿和塔伦能源营销自剥离以来。在剥离时,Riverstone的附属公司收购了35%塔伦能源的所有权权益。Riverstone随后于2016年12月通过私有化交易收购了Talen Energy的剩余权益。
Talen Montana,LLC诉PPL Corporation等人。
2018年10月29日,Talen Montana在蒙大拿州Lewis&Clark County(Talen Direct Action)的第一司法区对PPL及其某些附属机构以及现任和前任官员和主管提出了申诉。Talen Montana声称,2014年11月,PPL和某些官员和董事不正当地分配给PPL的子公司$733百万出售Talen Montana公司(当时的PPL Montana公司)的水力发电设施所得的收益,使PPL Montana公司破产。投诉包括违反受信责任、协助和教唆违反受信责任、违反有限责任公司协议、违反诚信和公平交易隐含责任、侵权干预、疏忽失实陈述和推定欺诈等申索。塔伦·蒙大拿正在寻求未指明的损害赔偿,包括惩罚性赔偿和其他救济。2018年12月,PPL以缺乏管辖权为由撤销了Talen Direct Action,或者撤销,因为特拉华州是裁决此案的适当场所。2019年1月,Talen Montana在不影响所有PPL公司现任和前任董事的情况下解除了该案。当事人从事有限的管辖权发现,法院于2019年8月22日听取了关于PPL政党驳回动议的口头辩论。我们正在等待法院对驳回动议的裁决。
Talen Montana退休计划和Talen Energy Marketing,LLC,单独并代表所有其他类似情况诉PPL Corporation等人。
同样在2018年10月29日,Talen Montana退休计划和Talen Energy Marketing代表Talen Montana的现有和或有债权人提交了一份推定的集体诉讼申诉,据称这些债权人因2014年11月的分发而遭受损害或据称将遭受合理可预见的损害。该诉讼在罗斯巴德县蒙大拿州第十六司法区提起,针对PPL及其某些附属机构以及现任和前任官员和董事(Talen推定集体诉讼)。原告声称,除其他事项外,欺诈性转让,包括实际的和推定的转让;针对随后的受让人的追偿;民事共谋;协助和教唆侵权行为;以及不当得利。 他们正在寻求避免所谓的欺诈性转移,未指明的损害赔偿,包括惩罚性赔偿,强制执行建设性信托,以及其他救济。2018年12月,PPL将Talen推定的集体诉讼从蒙大拿州第十六司法区移至美国蒙大拿州比林斯区地区法院(MT Federal Court)。2019年1月,原告将塔伦推定的集体诉讼发回州法院,并在不影响所有现任和前任PPL公司董事的情况下驳回了该案。2019年9月,MT联邦法院批准了原告将案件发回州法院的动议,PPL被告立即请求第九巡回上诉法院批准对还押决定的上诉。第九巡回上诉法院正在审议上诉申请。
PPL Corporation等人。Vs.Riverstone Holdings LLC,Talen Energy Corporation等。
2018年11月30日,PPL、某些PPL附属公司以及某些现任和前任官员和董事(PPL原告)向特拉华州法院提出申诉,要求对Riverstone、Talen Energy及其某些附属公司寻求各种形式的救济(特拉华诉讼)。在起诉书中,PPL原告要求特拉华州法院进行宣告性和禁制性救济。这包括一项宣告性判决,根据管辖PPL Energy Supply剥离的分离协议,所有相关的索赔必须在特拉华州审理;特拉华州的诉讼时效和剥离协议此时禁止这些索赔;PPL不对Talen Direct Action或Talen推定的集体诉讼中的索赔负责,因为PPL Montana在所有相关时间都是有偿付能力的;分离协议要求Talen Energy赔偿PPL因Talen Montana的债务而产生的所有损失。PPL的申诉还要求赔偿Riverstone干扰分离协议,以及Riverstone附属公司违反隐含的诚信和公平交易之约。该申诉随后于2019年1月11日和2019年3月20日进行了修订,包括添加了与Talen Direct Action和Talen推定的集体诉讼(合计为Montana诉讼)的赔偿相关的索赔,要求声明Montana的诉讼根据剥离协议是有时限的,并声称有更多事实支持侵权干涉索赔。2019年4月,被告提出了驳回修改后的申诉的动议。2019年7月,法院听取了各方关于驳回动议的口头辩论。2019年10月23日,特拉华州法院就被告提出的驳回维持PPL原告的所有索赔(违反隐含的诚信和公平交易之约的索赔除外)的动议发表了意见。
关于上述每一项与Talen相关的事项,PPL认为2014年的收益分配符合所有适用法律,并且PPL Montana在所有相关时间都是有偿付能力的。此外,PPL与Talen Energy和Riverstone的附属公司在2014年分销之前谈判并执行的与剥离相关的协议,直接涉及出售PPL蒙大拿州水力发电设施的收益的处理;在这些协议中,Talen Energy和Riverstone最终同意PPL有权保留收益。
PPL认为,它对蒙大拿州行动中的主张有正当的辩护理由,并打算继续积极地为这些行动辩护。蒙大拿州诉讼和特拉华州诉讼都处于诉讼的早期阶段;此时,PPL无法预测这些问题的结果或估计PPL可能因索赔而招致的可能损失的范围(如果有的话),尽管它们可能是实质性的。
甘蔗跑环境索赔 (PPL、LKE和LG&E)
2013年12月六居民代表自己和其他类似情况,向美国肯塔基州西区地区法院(美国地区法院)对LG&E和PPL提起集体诉讼,指控他们违反了“清洁空气法”、RCRA和普通法中的妨害、侵入和疏忽索赔。这些原告寻求禁令救济和民事处罚,加上费用和律师费,为所称的法定违规行为。根据普通法的索赔要求,这些原告要求对由当地居民组成的阶层的财产损害和减少的财产价值进行金钱赔偿和惩罚性赔偿。四几英里的甘蔗跑工厂,退休了三2015年燃煤机组。这些原告以其个人身份,就所称的不良健康影响寻求赔偿。2014年7月,法院驳回了RCRA的指控
所有,但一清洁空气法索赔,但拒绝驳回英美法的侵权索赔。2016年11月,原告提交了一份修改后的申诉,删除了人身伤害索赔,并移除了一些先前被点名的原告。2017年2月,美国地区法院发布命令,驳回PPL作为被告,并驳回对LG&E的最终联邦索赔。2017年4月,美国地区法院发布命令,拒绝对州法律索赔行使补充管辖权,并驳回了整个案件。2017年6月,原告在肯塔基州巡回法院杰斐逊县提起集体诉讼,指控LG&E指控州法律滋扰、疏忽和侵入侵权索赔。原告代表一类居民要求赔偿和惩罚性赔偿,以赔偿由于声称的植物排放造成的财产损失。一致三几英里的植物。 有关潜在类别认证的程序目前正在进行中,可能会在2019年做出决定。PPL、LKE和LG&E无法预测此事的结果,也无法确定可能损失的估计或范围。
E.W.布朗环境索赔 (PPL,LKE和KU)
2017年7月,肯塔基州水道联盟和塞拉俱乐部向美国肯塔基州东区地区法院(美国地区法院)对KU提起公民诉讼,指控E.W.Brown工厂的排放违反了“清洁水法”和该工厂的水排放许可,并声称违反RCRA的污染可能构成迫在眉睫的实质性危害。原告的诉讼涉及2015年10月和11月以及2016年10月提交的事先提交的公民诉讼意向通知。这些原告寻求禁制令救济,命令KU采取一切必要行动,以遵守“清洁水法”和RCRA,包括停止相关排放,减轻与先前排放相关的影响,并消除所谓的迫在眉睫的实质性危害。这些原告还寻求评估民事处罚和判给诉讼费用和律师费。2017年12月,美国地区法院发布了一项命令,驳回了“清洁水法”和RCRA对KU的全部投诉。2018年1月,原告向美国第六巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Sixth Circuit)提出上诉。2018年9月,美国第六巡回上诉法院发布裁决,确认下级法院驳回“清洁水法”索赔的决定,但撤销其驳回RCRA对KU的索赔,并将后者发回美国地区法院。2018年10月,KU就RCRA的索赔向美国第六巡回上诉法院提交了重新审理申请。2018年11月,美国第六巡回上诉法院驳回了KU关于重新审理RCRA索赔的请求。2019年1月8日,KU向美国地区法院提交了对原告申诉的答复。审判定于2020年10月5日开始。PPL、LKE和KU无法预测这些事项的结果,也无法确定可能损失的估计或范围。
KU正在E.W.Brown工厂采取广泛的补救措施,包括关闭前灰池,实施地下水补救行动计划,以及执行纠正行动计划,包括对邻近地表水的水生研究和风险评估。水生研究和风险评估是根据2017年与肯塔基州能源和环境内阁(KEEC)达成的协议进行的。Ku在2017年和2018年对Herrington湖进行了采样。Ku在2019年6月向KEEC提交了由独立第三方顾问进行的必需的水生研究和风险评估,发现E.W.Brown工厂的排放物对Herrington湖没有任何重大影响,并且湖中的水可以安全地用于娱乐,并且符合安全饮用水标准。然而,在KEEC评估研究并发布任何监管决定之前,PPL、LKE和KU无法确定E.W.Brown工厂是否需要额外的补救措施。
监管问题 (所有注册人)
看见注7有关公用事业费率监管相关事宜的信息。
电气-可靠性标准
NERC负责建立和执行北美散装电力系统的强制性可靠性标准(可靠性标准)。FERC监督这一过程,并独立执行可靠性标准。
可靠性标准具有法律效力,并适用于散装电力系统的某些用户,包括电力公用事业公司、发电机和营销人员。根据“联邦电力法”,FERC可以评估某些违规行为的民事处罚。
PPL Electric、LG&E和KU监控其对可靠性标准的符合性,并在识别出适用的可靠性要求时自我报告或自我记录潜在的违规行为,并根据需要提交相应的缓解计划。少数潜在违规行为的解决尚待解决。到目前为止所发生的处罚并不显着。任何
区域可靠性实体(包括RFC或SERC)关于解决违反可靠性标准的问题的决定仍有待NERC和FERC的批准。
在实施其计划以确保受标准约束的PPL关联公司遵守可靠性标准的过程中,可能会不时发现某些其他潜在的不符合情况。注册人无法预测这些事项的结果,也无法确定可能的损失估计或范围。
环境问题
(所有注册人)
由于以下讨论的环境问题或其他环境问题,注册人可能需要修改、减少、替换或停止某些设施的运行或某些操作的执行,以遵守法规、法规和监管机构或法院的其他要求。此外,对新的环境许可或规则的法律挑战增加了估计这些许可和规则的未来成本的不确定性。
WPD的分销业务受某些法定和监管环境要求的约束。WPD可能有必要招致重大的合规成本,这些成本可通过Ofgem批准的费率收回。PPL认为,WPD已经并将继续采取措施,遵守所有适用的环境法律和法规。
LG&E和KU有权通过ECR机制收回遵守经修订的“清洁空气法”的某些成本,以及根据批准的合规计划从燃煤发电设施中回收适用于燃煤废物和副产品的联邦、州或地方环境要求。LG&E和KU的ECR机制未涵盖的成本以及PPL Electric的所有此类成本均需向公司各自的州监管机构或FERC(如果适用)收回费率。由于WPD和PPL Electric都不拥有任何发电站,因此它们对相关环境合规成本的暴露降低了。PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU不能保证未来环境或费率诉讼的最终结果提交监管当局。
空气
(PPL,LKE,LG&E和KU)
NAAQS
《清洁空气法案》(Clean Air Act)监管美国流动和固定来源的空气污染物,对化石燃料发电厂的运行产生了重大影响。除其他事项外,“清洁空气法”要求环境保护局定期审查并确定环境空气中的浓度水平六保护公众健康和福利的污染物。这六种污染物是一氧化碳、铅、二氧化氮、臭氧(由氮氧化物排放造成)、颗粒物和二氧化硫。这六种污染物的既定浓度水平称为NAAQS。根据“清洁空气法”,环境保护局需要按五年的时间表重新评估NAAQS。
这六种污染物的联邦环境法规要求各州采用被称为州实施计划的实施计划,这些计划详细说明了州将如何达到相关法律或法规规定的标准。每个州确定其边界内符合NAAQS(达标区域)的区域和不符合NAAQS的区域(非达标区域),并且必须制定州实施计划,以使非达标区域符合NAAQS,并保持达标区域的良好空气质量。此外,为了达到臭氧和细颗粒物的标准,美国东部的州,包括肯塔基州,受到美国环保局制定的一项名为“跨州空气污染规则”(Cross-State Air Pollution Rule)的区域计划的约束。NAAQS,未来对NAAQS和州实施计划的修订,或未来对地区计划的修订,可能需要安装额外的污染控制,PPL,LKE,LG&E和KU认为其成本将受到成本回收的影响。
虽然PPL、LKE、LG&E和KU预计不会出现重大成本来遵守这些计划,但市场或运营条件的变化可能导致不同于预期的成本。
臭氧
环保署于2015年10月发布了当前的臭氧标准。各州和环保局需要(根据环境空气监测数据)确定哪些区域符合标准,哪些区域不达标。2018年4月,EPA指定肯塔基州(路易斯维尔)杰斐逊县不符合臭氧标准。虽然2015年臭氧标准的实施可能需要在LG&E的Mill Creek站添加SCR,但PPL、LKE和LG&E无法确定最终可能需要的合规措施(如果有的话),直到Louisville Metro Air Pollution District准备国家实施计划。
各国还有义务解决与臭氧标准相关的州际运输问题,方法是为那些被发现对另一州的不达标有重大贡献的州制定“睦邻”州实施计划。由于一项部分同意法令解决了关于联邦实施的索赔,EPA和几个州,包括肯塔基州,已经评估了进一步减少化石燃料工厂的氮氧化物的必要性,以应对州际影响。2018年7月,环境保护局批准了肯塔基州拟议的州实施计划,发现除了肯塔基州现有的州实施计划中规定的现有和计划的控制之外,没有必要进行额外的削减,以防止肯塔基州对任何其他州的不达标做出重大贡献。2018年9月,EPA拒绝了马里兰州和特拉华州提交的请愿书,并在2019年9月拒绝了纽约提交的一份请愿书,该请愿书声称,包括肯塔基州和宾夕法尼亚州在内的州导致了请愿州的不达标。PPL、LKE、LG&E和KU无法预测EPA和各州正在进行的和未来的评估结果,或者这些评估是否可能导致对氮氧化物削减的要求超出目前根据“跨州空气污染规则”的要求。
气候变化
全世界持续关注与气候变化有关的问题。2016年6月,奥巴马总统宣布,美国、加拿大和墨西哥建立了北美气候、清洁能源和环境伙伴关系计划,该计划具体规定了促进清洁能源、应对气候变化和保护环境的行动。该计划包括一个目标,即到2025年,提供北美使用的清洁能源的50%。该计划没有强加任何特定于国家的要求。
2015年12月195包括美国在内的各国签署了“巴黎气候协议”,该协议为减少发达国家和发展中国家的温室气体排放建立了一个全面的框架。虽然该协议没有建立具有约束力的减排要求,但它要求每个国家准备、沟通和维护温室气体减排承诺。减排可以通过各种方式实现,包括节能、提高发电厂效率、降低燃煤发电的利用率或用天然气或可再生能源发电取代燃煤发电。根据美国环保署2015年发布的规定,对新的和现有的发电厂都规定了温室气体排放标准,美国承诺最初的减排目标是26%致28%到2025年将低于2005年的水平。然而,2017年6月1日,特朗普总统宣布了退出“巴黎协议”的计划,并就重新加入当前协议或就更有利于美国的条款达成新协议进行谈判。根据“巴黎协议”的条款,美国的任何退出都要到2020年11月才能完成。PPL、LKE、LG&E和KU无法预测此类监管行动的结果或对工厂运营、费率处理或未来资本或运营需求的影响(如果有)。
英国已经颁布了适用于WPD的具有约束力的碳减排要求。WPD受简化能源和碳报告框架下的要求以及税收(称为“气候变化征费”)的约束。税收的成本不是很大,并且包含在WPD的运营费用中。
EPA的负担得起的清洁能源规则
2015年,EPA最终敲定了规则,根据工厂特定能效升级、从煤到天然气的燃料转换以及可再生发电的部署(清洁电力计划),对新的和现有的发电厂实施严格的温室气体排放标准。
在对清洁能源计划提出法律挑战、美国最高法院搁置这些规则和2017年3月要求环境保护局审查清洁能源计划的行政命令之后,2017年10月,环境保护局提议撤销清洁能源计划。2019年7月,EPA取消了清洁能源计划,并最终确定了经济适用的清洁能源(ACE)规则,以取代现有能源。ACE规则为各州建立排放指南提供了宽阔的自由度,这些指南提供特定工厂的能效升级或“热率改善”,以减少每单位发电的温室气体排放量。ACE规则提供了州政府将考虑的“候选技术”列表
在个别发电厂根据具体情况建立绩效标准。通常允许各州在三年内提交建立绩效标准的国家计划。虽然将在特定工厂的基础上规定合规截止日期,但EPA预计大多数设施将需要在计划批准后两年内证明合规。在最后的规则中,EPA没有最终确定其提议的新标准,以确定这些效率项目是否会引发新的来源审查,从而受到更严格的排放控制。相反,该机构打算在稍后的单独最后行动中对拟议的新来源审查修订版采取最终行动。各实体提交了复审请愿书和复议请愿书。PPL、LKE、LG&E和KU无法预测未决诉讼和监管程序的结果。
肯塔基州大会于2014年4月通过立法,限制肯塔基州能源和环境内阁在制定绩效标准时可能考虑的措施,以符合联邦对温室气体减排的要求。该立法规定,这种国家温室气体性能标准将严格基于每个发电厂的减排、效率措施和其他改进措施。这些法定限制与环境保护局的ACE规则大体上是一致的。
LG&E和KU正在监测州和联邦层面的发展。在与废除和替换清洁电力计划有关的法律挑战和监管决定完成并国家确定实施措施之前,PPL、LKE、LG&E和KU无法预测对工厂运营、未来资本或运营成本的潜在影响(如果有)。PPL、LKE、LG&E和KU认为,成本可能很大,但会受到利率恢复的影响。
硫酸雾排放(PPL、LKE和LG&E)
2016年6月,美国环保署根据“清洁空气法”发布了一份违规通知,指控LG&E违反了与其Mill Creek工厂硫酸雾排放有关的适用规则。该通知声称没有安装适当的控制装置,没有按照良好的空气污染控制惯例操作设施,并导致排放超出适用要求或构成滋扰或危害。LG&E认为它在相关时间段内遵守了适用的法规。EPA和LG&E之间的讨论正在进行中。双方已经就这一事项达成了一项到2020年1月31日为止的通行费协议。双方正在就可能解决这一问题进行初步谈判。PPL、LKE和LG&E无法预测此事的结果或对Mill Creek工厂运营的潜在影响,包括增加的资本或运营成本,以及潜在的民事处罚或补救措施(如果有的话)。
水/废物
(PPL,LKE,LG&E和KU)
CCR
2015年4月,EPA公布了管理CCR的最终规则。CCR包括飞灰、底灰和二氧化硫洗涤器废物。该规定于2015年10月生效。它对尚未关闭并位于美国现役发电厂的CCR蓄水池和垃圾填埋场提出了广泛的新要求,包括位置限制、设计和操作标准、地下水监测和纠正行动要求,以及CCR蓄水池和垃圾填埋场的关闭和关闭后护理要求。根据该规则,CCR在RCRA的副标题D下被规定为非有害的,并且CCR的有益使用是允许的,但有一些限制。该规则对有盖CCR蓄水池和垃圾填埋场的要求包括实施地下水监测,以及在某些触发事件发生后的三至十年内开始或完成关闭活动。该规则要求在可公开访问的网站上张贴合规性文档。行业团体、环保团体、个别公司和其他人已经对最终规则提出了法律挑战,目前正在哥伦比亚特区巡回上诉法院(D.C.Circuit Court of Appeals)审理。2018年3月,环境保护局提议对CCR规则进行修订,主要涉及蓄水池关闭和补救要求。2018年7月,EPA在“联邦登记册”上公布了一项最终规则,将某些蓄水池的关闭期限延长至2020年10月,并对某些组成部分的认证、地下水监测暂停和地下水保护标准进行了实质性修改。2019年7月,EPA发布了CCR规则的拟议修正案,涉及报告、公共信息、硼标准、有益用途和废物堆。EPA于2019年11月4日发布了对该规则的其他拟议修正案,预计未来还会有进一步的拟议修正案。2018年8月,哥伦比亚特区巡回上诉法院腾出并发回了CCR规则的部分内容,包括允许无直线蓄水池继续运营的条款,以及豁免不活跃工厂的非活跃蓄水池的监管。由于随后对CCR规则修正案的质疑,2019年3月13日,哥伦比亚特区巡回法院批准了环境保护局的动议,要求自愿发回修改后的规则,而不将其作废。因此,CCR规则的修订,包括延长的合规期限,将在环境保护局考虑进一步的规则修订和修订时继续生效。PPL,LKE,LG&E和KU无法预测正在进行的结果
规则制定或对当前LG&E和KU合规计划的潜在影响。预计相关成本将受到费率回收的影响。登记人目前正在最后确定关闭计划和时间表。
2017年1月,肯塔基州能源和环境内阁发布了一项有关CCR管理的新州规则,旨在反映联邦CCR规则的要求。由于随后于2018年1月提出法律质疑,肯塔基州富兰克林县法院发布了一项意见,宣布该规则的某些程序要素无效。LG&E和KU目前在前一计划授权的持续许可下运营其设施,目前预计司法裁决不会产生实质性影响。肯塔基州能源和环境内阁宣布,它预计将在2019年提出新的州规则,旨在解决法院发现的程序性缺陷,并按照适用法律的规定,为州CCR计划的运作提供必要的监管框架,以取代联邦CCR规则。预计相关成本将受到费率回收的影响。
LG&E和KU获得了KPSC的合规计划批准,该计划规定关闭Mill Creek、Trimble County、E.W.Brown和Ghent站的蓄水池,并在这些工厂建设工艺水管理设施。除了遵守联邦CCR规则所需的上述措施外,KU还获得了KPSC的批准,计划关闭退役的Green River、Pines ille和Tyrone工厂的蓄水池,以符合适用的州法律。自2017年以来,LG&E和KU已开始关闭许多主题蓄水池,并已完成关闭一些较小的蓄水池。LG&E和KU预计不迟于2020年10月31日开始关闭其余蓄水池。LG&E和KU一般预计在开始后5年内完成蓄水池关闭,尽管可能需要较长时间才能完成某些设施的关闭。预计相关成本将受到费率回收的影响。
关于最终CCR规则,LG&E和KU记录了从2015年开始对现有ARO的调整,并继续根据需要记录调整。有关更多信息,请参见下面的备注16和注册人2018年表10-K中的备注19。可能需要对ARO、当前资本计划或运营成本进行进一步的更改,因为根据关闭动态、地下水监测结果和监管或法律程序对估计进行了改进。与此规则有关的费用可按比例收回。
清洁水法
联邦“清洁水法案”下的法规规定了美国设施和建设项目的许可和缓解要求。其中许多要求与发电厂运营有关,包括与排放前流出物中污染物处理有关的要求,流出物排放温度以及发电设施冷却水进口结构的位置、设计和施工,旨在保护被困在发电设施冷却水进口结构或通过其牵引的水生生物的标准。这些要求可能会给LG&E和KU带来巨大的成本,这两家公司将受到利率恢复的影响。
《清洁水法》管辖权
几年来,EPA一直在寻求澄清哪些排放受“清洁水法案”的约束。这一问题对于PPL在从灰盆向地下水排放方面的运作具有重要意义。关于“清洁水法”管辖权是否涵盖通过直接水文联系到达地表水的地下水污染物的排放,存在着实质性的分歧。特别是,各种环境组织和其他利益相关者认为,位于燃煤电厂的泄漏蓄水池受“清洁水法案”管辖,而设施所有者和许多州认为,这种情况在环境保护局的CCR规则和州监管计划下得到更适当的解决。
最近,在2019年4月12日,EPA发布了一份解释性声明,结论是“清洁水法”管辖范围不包括地下水排放,无论地下水和管辖地表水之间是否存在水文联系。
这一问题在联邦法院受到了广泛的诉讼,包括针对KU E.W.Brown工厂提起的公民诉讼, 正如上文“法律事项”-“E.W.布朗环境索赔”中所讨论的那样,导致不同司法管辖区的法院做出相互矛盾的裁决。2019年2月19日,美国最高法院同意复审下级法院对该问题的裁决。美国最高法院对此案的裁决可能会在2020年上半年发布,预计将进一步澄清“清洁水法案”管辖权的范围。将“清洁水法”的管辖权扩展到此类排放可能会使CCR蓄水池的某些排放受到额外的许可和补救要求的约束。
PPL、LKE、LG&E和KU无法预测当前或未来监管程序或诉讼的结果或对当前LG&E和KU合规计划的潜在影响。
ELGS
2015年9月,EPA发布了新的和现有蒸汽发电设施废水排放许可的最终ELG。该规则为控制洗涤器废水、飞灰和底灰输送水、汞控制废水、气化废水和燃烧残余渗滤液中的污染物提供了严格的基于技术的排放限制。新的指导方针要求部署额外的控制技术,对废水进行物理、化学和生物处理。该指南还规定了业务变化,包括对飞灰和底灰运输水域和汞控制废水的“禁止排放”要求。各个发电站的实施日期将由各州根据环境保护局提供的标准逐个确定。行业团体、环境组织、个别公司和其他人都对最终规则提出了法律挑战,该规则已在美国第五巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Five Circuit)进行了合并。2017年4月,美国环保署宣布,它将批准重新考虑该规则的请愿书。2017年9月,美国环保署在“联邦登记册”上公布了一项拟议的规则,该规则将推迟遵守有关底灰运输水域和洗涤器废水排放限制的要求的日期。拟议的规则预计将于2019年底完成。2019年4月12日,美国第五巡回上诉法院腾出并还押了与遗留废水和CCR渗滤液有关的ELG部分。美国环保署于2019年11月4日发布了拟议的规则,预计将在2020年秋季完成对现有最佳技术标准的重新考虑。在正在进行的监管程序完成后,该规则将由各州在其正常许可活动过程中执行。LG&E和KU正在制定合规战略和时间表。PPL、LKE、LG&E和KU无法预测EPA等待重新考虑规则的结果,也无法完全估计合规成本或时间。此外,这些合规计划和评估的某些方面与国家水质标准的发展有关,这些标准与ELG规则或其实施是分开的。预计遵守ELG或其他排放限制的成本将是巨大的。某些成本包括在注册人的资本计划中,并可按比例收回。
渗漏和地下水渗透
除上述行动外,LG&E和KU已经完成或正在完成对各种设施的渗漏或地下水渗透的评估,并已完成或正在与相关机构合作实施进一步的测试、监测或消减措施(如果适用)。视乎每宗个案的情况而定,某些可能会收回差饷的成本可能相当可观。LG&E和KU目前无法估计与此相关的可能损失或可能损失的范围。
(PPL Electric,LG&E和KU)
超级基金和其他补救措施
PPL Electric、LG&E和KU可能负责调查、响应机构询问、实施各种预防措施和/或修复除上述部分所述计划之外的污染。其中包括PPL Electric、LG&E和KU的前身或附属公司以前在宾夕法尼亚州和肯塔基州拥有或运营或目前拥有的多家煤气制造厂。到目前为止,这些网站的成本还不是很高。
还有以前由PPL Electric,LG&E和KU的前身或附属公司拥有或运营的其他站点。PPL Electric,LG&E和KU缺乏关于这些额外站点的足够信息,无法估计与这些事项相关的任何潜在责任或合理可能的损失范围(如果有的话)。
PPL Electric可能会承担EPA根据联邦超级基金计划列出的几个站点的部分成本,包括哥伦比亚天然气厂站点和Brodhead站点。所有这些站点已经或正在进行清理行动,其成本对PPL Electric来说并不重要,也不会是很大的。
美国环保署正在评估与煤气制造的化学副产品多环芳烃和萘相关的风险。作为EPA评估的结果,各个州可能会建立更严格的水质和土壤清理标准。这可能需要几家PPL子公司在原煤气制造厂采取更广泛的评估和补救行动。PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU无法估计与这些事项相关的合理可能损失的范围(如果有的话)。
PPL在美国的子公司不时采取测试、监测或补救行动,以应对各种现场和非现场位置的违规、泄漏或其他释放通知,与EPA以及州和地方机构就遵守适用要求所需的行动进行谈判,与业主和声称PPL运营影响的其他第三方进行谈判,并采取必要的类似行动,以解决正常运营过程中出现的环境问题。根据迄今为止的分析,这些环境问题的解决预计不会对PPL Electric、LG&E和KU的运营产生重大不利影响。
PPL Electric有记录的责任$11百万在…2019年9月30日和2018年12月31日代表其对补救本节提到的场地可能发生的损失的最佳估计。根据调查尚未开始或完成的工地的调查结果,或资料不完整的工地的发展情况,可能会产生额外的补救费用;然而,这些费用预计不会很大。
未来在尚未确定的地点进行清理或补救工作可能会导致PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU的重大额外成本。LKE、LG&E和KU维护的保险单可能可用于支付与这些事项相关的某些费用或其他义务,但无法估计或保证保险范围或报销的金额。
其他
保证及其他保证
(所有注册人)
在正常业务过程中,注册人签订协议,代表某些子公司向第三方提供财务业绩保证。例如,这些协议包括担保、金融机构发行的备用信用证和保险公司发行的保证债券。签订这些协议主要是为了支持或提高独立子公司的信誉,或促进这些子公司从事的商业活动。
(PPL)
PPL完全和无条件地保证PPL资本基金的所有债务证券。
(所有注册人)
下表详细说明了截至#年提供的保证2019年9月30日.“风险敞口”代表根据担保可能需要支付的未来付款的估计最大潜在金额。除了“WPD对养恤金和未合并实体的其他义务的担保”之外,这些担保下预期付款/履行的可能性都很低,PPL对此有记录的总负债为$5百万在…2019年9月30日和$6百万在…2018年12月31日好的。为便于报告,在综合基础上,PPL Electric、LKE、LG&E和KU的所有担保也适用于PPL,LG&E和KU的所有担保也适用于LKE。
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| 曝光时间 2019年9月30日 | | 期满 日期 |
PPL | | | | |
与WPD Midlands收购相关的赔偿 | | (a) | | |
WPD对清算和出售资产的实体的赔偿 | $ | 10 |
| (b) | | 2021 |
WPD对未合并实体的养恤金和其他义务的担保 | 77 |
| (c) | | |
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PPL电气 | | | | |
存货价值保证 | 26 |
| (d) | | 2020 |
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IKE | | | | |
终止租赁和其他资产剥离的赔偿 | 200 |
| (e) | | 2021 |
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LG&E和KU | | | | |
LG&E和KU与OVEC相关的缺口义务 | | (f) | | |
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(a) | 与某些负债有关的赔偿,包括一个具体的未解决的税务问题,以及与卖方拥有的与收购相关的转让给WPD Midlands的财产和资产有关的赔偿。已收到卖方在税务问题上的交叉赔偿。无法估计这些赔偿的最大暴露和到期日,因为最大潜在负债没有上限,并且交易文档中没有指定到期日。 |
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(b) | 对清算人和某些其他人现有负债或清算过程中产生的费用或负债的赔偿。赔偿仅限于在清算之前或之后从子公司向母公司所作的分配,或者在协议中没有明确说明。赔偿一般到期二致七在实体解散之日之后的几年。注意到的暴露仅包括协议规定具体限制的情况。 |
在销售各种业务时,WPD及其关联公司向买方提供了此类交易的标准赔偿,包括对某些预先存在的负债和环境和税务事项的赔偿,或同意继续履行现有第三方担保下的义务,在交易后的一段规定时间内,或在买方作出合理努力终止担保的条件下。此外,WPD及其附属公司仍然对他们分配给第三方的某些租约下的租赁付款承担次要责任。
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(c) | 涉及在私有化时由参与成员担保的中止或修改的电力协会的某些义务。费用分配给成员,如果现有成员破产,则可以重新分配。在…2019年9月30日,WPD已记录了预计付款/业绩可能发生的估计贴现负债。相关协议中既没有明确规定某些债务的到期日,也没有明确规定可能支付的最高金额,因此,对风险敞口进行了估计。 |
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(d) | 第三方物流公司提供库存、采购和履行服务。物流公司拥有库存的所有权,然而,在合同终止后,PPL Electric保证购买任何尚未使用或出售的剩余库存。 |
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(e) | LKE提供一定的赔偿,包括各方应按时支付、履行和履行其各自的义务。这些担保中最全面的是LKE担保,涵盖WKE根据2009年交易终止协议做出的运营、监管和环境承诺和赔偿。本担保的期限为12截至2021年7月的年份,最大曝光量为$200百万,不包括某些项目,如政府罚款和可能超过最高限额的处罚。此外,LKE还赔偿了与其他剥离子公司和关联公司的历史义务有关的各种第三方。赔偿因实体而异,最大风险范围从以销售价格为上限到没有指定的最大值。在被补偿方要求赔偿损失或责任的情况下,可以要求lke履行这些赔偿。lke无法预测各种赔偿方案的最终结果,但不期望这些结果导致超过记录金额的重大损失。 |
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(f) | 根据OVEC电力购买合同,LG&E和KU有义务支付OVEC的超额债务偿还、退休后和退役成本的份额,以及在合同期限内设计和预期用于支付这些成本的需求费用中的任何差额。LKE在OVEC未偿债务中所占比例为$111百万在…2019年9月30日,由LG&E的份额组成$77百万和KU的份额$34百万. 这些潜在债务的最大风险敞口和到期日目前无法确定。有关OVEC电力购买合同的更多信息,请参见PPL、LKE、LG&E和KU 2018年Form 10-K中注释13中的“能源购买承诺”。 |
2018年3月,一家按比例分享某些OVEC义务4.85%的共同赞助商根据第11章申请破产,并于2018年8月收到破产程序中OVEC购电合同的拒绝令。2019年10月,破产法院发布命令,确认共同发起人提出的重组计划。该计划的生效日期仍受某些先决条件的制约,包括剩余的监管批准,以及相关的当前或未来的上诉权利或诉讼程序。OVEC及其某些赞助商,包括LG&E和KU,正在分析某些潜在的额外信贷支持行动,以保持OVEC进入信贷市场的机会,或减轻与此相关的风险或不利影响,包括利息成本增加、建立或继续债务储备账户或涉及OVEC现有短期和长期债务的其他变化。这些事项的最终结果,包括共同保荐人破产和相关的上诉或监管程序和挑战,以及LG&E和KU在电力购买合同下与OVEC债务有关的任何其他潜在影响,都无法预测。
登记人通过在正常业务过程中签订的合同提供其他杂项担保。这些保证主要是以与服务或设备相关的赔偿或保证的形式出现,并且期限各不相同。这些担保的金额往往没有明确说明,而且无法合理估计此类担保下义务的总体最高金额。从历史上看,没有就这些类型的担保作出重大付款,注册人认为根据这些担保付款/履行的可能性很小。
PPL代表其自身及其某些子公司维护保险,涵盖根据合同承担的人身伤害和财产损害责任。覆盖范围提供了最大的聚合覆盖范围$225百万好的。本保险可能适用于某些合同安排下的义务。
12.关联方交易
支持成本 (PPL Electric,LKE,LG&E和KU)
PPL服务、PPL EU服务和LKS为PPL、PPL Electric、LKE及其各自的子公司(包括LG&E和KU)提供行政、管理和支持服务。对于所有服务公司,可直接分配和归属服务的成本作为直接支持成本向各自的接受者收取。不能直接分配或归因于特定实体的一般费用作为间接支助费用分配和收取给各自的接受者。PPL服务和PPL EU服务使用三因素方法,包括适用接受者的投资资本、运营和维护费用以及员工数量来分配间接成本。PPL服务还可以使用总直接和间接成本的比率或加权平均成本比率。LKS基于子公司的员工数量、总资产、收入、客户数量和/或其他统计信息进行间接分配。PPL服务,PPL欧盟服务
并且LKS在结束的期间收取了以下金额九月三十日包括应用于账户的金额,这些账户基于相信是合理的方法,在接受方的账面上在资本和费用之间进一步分配。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
来自PPL服务的PPL Electric | $ | 14 |
| | $ | 14 |
| | $ | 43 |
| | $ | 45 |
|
来自PPL服务的lke | 6 |
| | 5 |
| | 20 |
| | 19 |
|
来自PPL EU Services的PPL Electric | 38 |
| | 34 |
| | 112 |
| | 110 |
|
LKS的LG&E | 37 |
| | 36 |
| | 112 |
| | 113 |
|
Ku来自LKS | 42 |
| | 42 |
| | 126 |
| | 127 |
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除了上述服务费用外,LKS还代表LG&E和KU支付购买燃料的费用以及第三方提供的产品或服务的其他费用。LG&E和KU还相互提供服务,并向LKS提供服务。LG&E和KU之间的账单涉及与工会和为另一家公司工作的小时工相关的劳动力和管理费用,与共同拥有的发电机组相关的费用和其他杂项费用。
公司间借款
(PPL Electric)
PPL能源基金保持$650百万PPL电气子公司的循环信用额度。在…2019年9月30日, $546百万未清偿,并反映在资产负债表上的“应收联营公司票据”中。不余额为2018年12月31日好的。借款利率等于一个月伦敦银行同业拆借利率加上利差。未偿还借款的利率为2019年9月30日是3.84%并在损益表上反映“来自联营公司的利息收入”。
(Lke)
lke维护一个$375百万与PPL Energy Funding子公司的循环信贷额度,LKE可以以基于市场的利率短期借入资金。借款利率等于一个月伦敦银行同业拆借利率加上利差。在…2019年9月30日和2018年12月31日, $129百万和$113百万未偿还,并反映在资产负债表上的“与关联公司应付票据”中。未偿还借款的利率为2019年9月30日和2018年12月31日vbl.3.59%和3.85%好的。在截至三个月和九个月的循环信贷额度上的利息支出并不显著。2019年9月30日和2018.
LKE维护与PPL关联机构的协议,该PPL附属机构具有$300百万借款限制,LKE可以以基于市场的利率短期借出资金。不余额为2019年9月30日和2018年12月31日好的。贷款利率基于PPL附属公司的信用评级,等于一个月LIBOR加上利差。
lke维持十年期票据$400百万和$250百万与PPL附属机构的利率为3.5%和4%好的。在…2019年9月30日和2018年12月31日,这些票据反映在资产负债表上的“长期债务与关联公司”中。利息支出$400百万笔记是$4百万和$11百万在过去的三个月和九个月九月三十日, 2019和2018好的。利息支出$250百万笔记是$3百万和$8百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日和$3百万和$4百万在过去的三个月和九个月2018年9月30日.
VEBA应收资金(PPL Electric)
2018年5月,PPL收到美国国税局的一封有利的私人信函裁决,允许将PPL议价单元退休人员健康计划VEBA中的多余资金转移到VEBA内的新子帐户,用于支付议价单元活跃员工的医疗索赔。基于PPL Electric参与PPL的其他退休后福利计划,PPL Electric从PPL Services中分配了一部分超额资金。这些资金已作为公司间应收账款记录在PPL Electric的资产负债表上。应收余额随着PPL Electric支付发生的医疗索赔而减少,并由PPL服务报销。与这些资金相关的公司间应收账款余额为$37百万自.起2019年9月30日,其中$10百万反映在“从关联公司应收账款”和$27百万反映在PPL电气资产负债表上的“其他非流动资产”中。与这些资金相关的公司间应收账款余额为$45百万自.起2018年12月31日,其中$10百万反映在“从关联公司应收账款”和$35百万反映在PPL电气资产负债表上的“其他非流动资产”中。
其他 (PPL Electric,LG&E和KU)
看见附注10有关与已定义福利关联的公司间分配的讨论。
13.其他收入(费用)-净额
(PPL)
期末“其他收入(费用)-净额”明细九月三十日,分别为:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入 | | | | | |
| | |
|
经济外币兑换合同(附注15) | $ | 44 |
| | $ | 40 |
| | $ | 56 |
| | $ | 92 |
|
确定的福利计划--非服务积分(附注10) | 77 |
| | 61 |
| | 237 |
| | 195 |
|
利息收入 | 3 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 5 |
|
AFUDC-权益组件 | 6 |
| | 5 |
| | 17 |
| | 15 |
|
杂类 | 1 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 3 |
|
其他收入总额 | 131 |
| | 111 |
| | 328 |
| | 310 |
|
其他费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
慈善捐款 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 6 |
|
杂类 | 4 |
| | 4 |
| | 16 |
| | 7 |
|
其他费用总额 | 5 |
| | 5 |
| | 19 |
| | 13 |
|
其他收入(费用)-净额 | $ | 126 |
| | $ | 106 |
| | $ | 309 |
| | $ | 297 |
|
(PPL Electric)
期末“其他收入(费用)-净额”明细九月三十日,分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入 | | | | | |
| | |
|
AFUDC-权益组件 | $ | 6 |
| | $ | 5 |
| | $ | 17 |
| | $ | 15 |
|
确定的福利计划--非服务积分(附注10) | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 4 |
|
利息收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
杂类 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
其他收入总额 | 7 |
| | 6 |
| | 21 |
| | 20 |
|
其他费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
慈善捐款 | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
杂类 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
其他费用总额 | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
|
其他收入(费用)-净额 | $ | 7 |
| | $ | 5 |
| | $ | 18 |
| | $ | 18 |
|
14.公允价值计量
(所有注册人)
公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或转让债务时将收到的价格(退出价格)。市场方法(一般是来自市场交易的数据)、收益方法(一般是现值技术和期权定价模型)和/或成本方法(一般是重置成本)用于酌情衡量资产或负债的公允价值。这些估值方法纳入了诸如可观察到的独立市场数据和/或不可观察数据等输入,管理层相信这些数据是基于市场参与者将用于为资产或负债定价的假设。如果适用,这些输入可能包括某些风险,如不履行风险,其中包括信用风险。一组金融资产的公允价值
负债是以净额为基础计量的。看见附注1在每个注册人的2018表10-K用于公允价值层次结构中各级别的信息。
经常性公允价值计量
按公允价值计量的资产和负债为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
PPL | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 670 |
| | $ | 670 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 621 |
| | $ | 621 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性现金和现金等价物(A) | 20 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
|
特别用途基金(A): | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
| | — |
| | — |
|
以资产净值(B)衡量的混合债务基金 | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
按资产净值(B)计量的混合股票基金 | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
专项资金总额 | 59 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
| | — |
| | — |
|
价格风险管理资产(C): | |
| | |
| |
|
| |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合同 | 224 |
| | — |
| | 224 |
| | — |
| | 202 |
| | — |
| | 202 |
| | — |
|
交叉货币掉期 | 195 |
| | — |
| | 195 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
总价风险管理资产 | 419 |
| | — |
| | 419 |
| | — |
| | 337 |
| | — |
| | 337 |
| | — |
|
总资产 | $ | 1,168 |
| | $ | 692 |
| | $ | 419 |
| | $ | — |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 702 |
| | $ | 337 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
价格风险管理负债(C): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率掉期 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
|
外币合同 | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
总价格风险管理负债 | $ | 28 |
| | $ | — |
| | $ | 28 |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
PPL电气 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
资产 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
现金及现金等价物 | $ | 27 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 267 |
| | $ | 267 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性现金和现金等价物(A) | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
总资产 | $ | 29 |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 269 |
| | $ | 269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
IKE | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物··· | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
总资产 | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
价格风险管理负债: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
利率掉期 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
|
总价格风险管理负债 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
LG&E | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
资产 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
现金及现金等价物 | $ | 12 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
总资产 | $ | 12 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
价格风险管理负债: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
利率掉期 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
|
总价格风险管理负债 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
库 | | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 18 |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
总资产 | $ | 18 |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(a) | 流动部分包括在资产负债表上的“其他流动资产”中,长期部分包括在“其他非流动资产”中。 |
| |
(b) | 根据会计指引,某些使用每股资产净值(NAV)或其等值以公允价值计量的投资并未在公允价值层次结构中分类。表中列示的公允价值金额旨在允许公允价值等级与财务状况表中列示的金额进行对账。 |
| |
(c) | 流动部分包括在“价格风险管理资产”和“其他流动负债”中,而非流动部分包括在资产负债表上的“价格风险管理资产”和“其他递延信贷和非流动负债”中。 |
专项资金
(PPL)
特殊用途基金是限制支付工会在职员工医疗费用的投资。2018年5月,PPL收到美国国税局的一封有利的私人信函裁决,允许将PPL议价单元退休人员健康计划VEBA中的多余资金转移到VEBA内的新子帐户,用于支付议价单元活跃员工的医疗索赔。在2019年,这些基金主要投资于按资产净值衡量的混合债务和股票基金。2018年,这些基金投资于货币市场基金。
价格风险管理资产/负债-利率掉期/外币合约/交叉货币掉期
(PPL,LKE,LG&E和KU)
为了管理利率风险,PPL、LKE、LG&E和KU使用利率合约,例如远期掉期、浮动-固定掉期和固定-浮动掉期。为了管理外币汇兑风险,PPL使用外币合约,如远期、期权和交叉货币掉期,这些合约同时包含利率和外币合约的特征。收益法用于衡量这些合同的公允价值,利用容易观察到的输入,如远期利率(例如,伦敦银行同业拆借利率和政府担保利率)和远期外币汇率(例如,英镑),以及可能不可观察的输入,例如信用估值调整。在某些情况下,无法实际获得市场信息来评估信用风险,因此需要依赖内部模型。这些模型使用基于历史观测的预计违约概率和估计回收率。当信用估值调整对整体估值有重大影响时,合同被分类为3级。
未按公允价值记录的金融工具 (所有注册人)
资产负债表上长期债务的账面金额及其估计公允价值如下。长期债务分类为2级。第三方信用增强的影响不包括在公允价值计量中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 携载 金额(A) | | 公允价值 | | 携载 金额(A) | | 公允价值 |
PPL | $ | 21,547 |
| | $ | 25,506 |
| | $ | 20,599 |
| | $ | 22,939 |
|
PPL电气 | 4,085 |
| | 4,764 |
| | 3,694 |
| | 3,901 |
|
IKE | 6,001 |
| | 6,901 |
| | 5,502 |
| | 5,768 |
|
LG&E | 2,004 |
| | 2,322 |
| | 1,809 |
| | 1,874 |
|
库 | 2,623 |
| | 3,064 |
| | 2,321 |
| | 2,451 |
|
其他流动金融工具的账面金额(一年内到期的长期债务除外)因其短期性质而接近其公允价值。
15.衍生工具和对冲活动
风险管理目标
(所有注册人)
PPL拥有经董事会批准的风险管理政策,以管理与商品相关的市场风险、债务发行和外汇利率(包括价格、流动性和体积风险)和信用风险(包括不履行风险和支付违约风险)。风险管理委员会由高级管理人员组成,由风险管理高级主任担任主席,负责监督风险管理职能。为确保遵守风险政策和详细计划而设计的关键风险控制活动包括(但不限于)信用审查和批准、交易验证、风险和交易限制的核实、风险价值分析(VaR,一种统计模型,试图在给定的市场条件下、在给定的置信水平下估计给定持有期内的潜在损失价值)以及企业风险管理计划的协调和报告。
市场风险
市场风险包括可能因与特定金融或商品工具相关的价格变化而产生的潜在损失,以及市场流动性和体积风险。远期合同、期货合同、期权、掉期和结构性交易被用作风险管理战略的一部分,以尽量减少商品价格、利率和外币汇率变化导致的意外收益波动。这些合同中的许多都符合衍生品的定义。除非选择NPNS,否则所有衍生品均按公允价值在资产负债表上确认。
以下总结了影响PPL及其子公司的市场风险。
利率风险
| |
• | PPL及其子公司面临与预测的固定利率和现有的浮息债务发行相关的利率风险。PPL和WPD持有场外交叉货币掉期,以限制外币汇率和利率变化引起的利息和本金支付市场波动的风险敞口。PPL、LKE和LG&E利用场外利率掉期来限制浮息债务市场波动的风险敞口。PPL、WPD、LKE、LG&E和KU利用远期起始利率掉期,在适当的时候,与未来的债务发行相关,对冲基准利率的变化。 |
| |
• | PPL及其子公司面临与定义收益计划持有的债务证券和衍生品相关的利率风险。如果计划是由受监管的国内公用事业公司或代表受监管的国内公用事业公司赞助的,以及由于现有的回收方法,WPD的某些计划,这种风险就会大大降低。 |
外币风险(PPL)
| |
• | PPL面临外币汇兑风险,主要与其在英国关联公司的投资和收益有关。 |
(所有注册人)
商品价格风险
PPL通过其国内子公司暴露于商品价格风险,如下所述。
| |
• | PPL Electric需要购买电力以履行其作为PLR的义务。潜在的商品价格风险是微不足道的,并通过其临市局批准的成本回收机制和全需求供应协议为其PLR客户服务,从而将风险转移给能源供应商。 |
| |
• | LG&E和KU的费率包括燃料、燃料相关费用和能源购买的某些机制。此外,LG&E的费率还包括天然气供应费用的机制。这些机制通常为及时恢复与这些费用相关的市场价格波动提供了条件。 |
体积风险
PPL通过其子公司暴露于体积风险,如下所述。
| |
• | WPD暴露在体积风险中,由于英国的监管方法,这种风险明显减轻。根据RIIO-ED1价格控制法规,这种暴露的恢复发生在两年后。有关RIIO-ED1下的收入确认的更多信息,请参见PPL 2018年Form 10-K中的注释1。 |
| |
• | PPL Electric,LG&E和KU在零售方面面临体积风险,主要是由于天气和其他经济条件,在费率案例之间的缓解有限。 |
股权证券价格风险
| |
• | PPL及其附属公司面临与界定利益计划资产的公允价值相关的股本证券价格风险。由于现有的回收方法,在受监管的国内公用事业部门和WPD的某些计划中,这种风险得到了显着降低。 |
| |
• | PPL面临来自未来股票销售和/或购买的股权证券价格风险。 |
信用风险
信用风险是由于对方不履行义务而可能发生的潜在损失。
PPL面临来自金融机构的“货币内”利率和外币衍生品的信用风险,以及通过其某些子公司的额外信用风险,如下所述。
如果PPL Electric,LG&E或KU的供应商违约,这些注册人将被要求在市场上寻求替代电力或替代燃料。一般而言,根据监管审查或其他流程,这些实体产生的适当增量成本将可通过适用的费率机制从客户处收回,从而减轻这些实体的财务风险。
PPL及其子公司已制定信贷政策来管理信贷风险,包括使用既定的信贷审批流程,日常监测交易对手头寸,以及使用主净额结算协议或条款。这些协议一般包括信用缓解条款,如保证金、预付款或抵押品要求。在某些情况下,如果交易对手的信用评级低于投资等级,其有形净值低于规定的百分比,或其风险敞口超过既定的信用限额,PPL及其子公司可能会要求额外的信用担保。
总净额结算安排(PPL,LKE,LG&E和KU)
资产负债表上的净衍生工具头寸不抵销根据主净额结算安排收回现金抵押品(应收账款)或返还现金抵押品(应付)的权利。
PPL有一个$40百万根据总净额结算安排退还现金抵押品的义务2019年9月30日和2018年12月31日.
PPL有不根据总净额结算安排将现金抵押品过帐的义务2019年9月30日和2018年12月31日.
LKE、LG&E和KU有不根据总净额结算安排退还现金抵押品的义务2019年9月30日和2018年12月31日.
LKE、LG&E和KU有不根据总净额结算安排将现金抵押品过帐的义务2019年9月30日和2018年12月31日.
见下文“抵销衍生工具”,了解资产负债表中存在抵销权的资产负债表中存在抵销权的衍生品头寸摘要。
利率风险
(所有注册人)
PPL及其子公司发行债券为其业务融资,这使它们面临利率风险。各种金融衍生工具被用于调整其债务组合中固定利率和浮动利率的组合,调整债务组合的持续时间,并在适当时锁定基准利率以预期未来融资。PPL风险管理计划下的风险限制旨在平衡利息支出波动的风险敞口,以及由于基准利率的变化而导致的债务组合公允价值变化的风险敞口。此外,由于现有监管框架或利率案例的时间安排,某些子公司的利率风险可能会降低。
现金流模糊限制值 (PPL)
利率风险包括未偿还可变利率债务和未来预期融资面临不利利率变动的风险。可订立符合现金流量对冲资格的金融利率掉期合约,以对冲与现有及预期债务发行有关的浮动利率风险。截至2019年9月30日,PPL没有此类合同。
在…2019年9月30日,PPL持有的跨货币利率掉期合约的总名义价值为$702百万这一期限为2021年至2028年,以对冲WPD以美元计价的优先票据的利息支付和本金。
如果原始预测交易不再有可能在最初指定的时间段结束前发生,并且一旦确定对冲交易不可能发生,先前记录在AOCI中的任何金额都将重新分类为收益,则现金流对冲将停止。
为.三和九月末2019年9月30日和2018,PPL有不现金流套期保值重新分类为与终止现金流套期保值相关的收益。
在…2019年9月30日在未来12个月内,预计将被重新分类为收益的合格衍生品的累积未确认税后净收益(亏损)金额微不足道。随着对冲利息费用的记录,金额被重新分类。
经济活动 (PPL、LKE和LG&E)
LG&E签订利率互换合同,在经济上对可变利率债务的利息支付进行对冲。由于掉期的实现收益和损失(包括终止的掉期合同)可以通过监管利率收回,因此这些衍生品公允价值的任何随后变化都将计入监管资产或负债,直到它们作为利息费用变现。已实现收益和损失在记录基础对冲利息费用时在收益表的“利息费用”中确认。在…2019年9月30日,LG&E持有的合同名义金额为$147百万从成熟度到成熟度的范围2033.
外币风险(PPL)
PPL面临外汇风险,主要是通过对英国附属公司的投资和收益。PPL采用了一项外汇风险管理计划,旨在对冲某些外汇风险,包括公司承诺、公认资产或负债、预期交易和净投资。此外,PPL参与金融工具,以防范预期英镑收益的外币换算风险。
净投资对冲
PPL代表子公司签订外币合同,以保护其在WPD的净投资的一部分价值。没有未完成的合同2019年9月30日.
在…2019年9月30日和2018年12月31日,PPL有$31百万在AOCI的外币换算调整部分中包括的税后净投资套期保值的累计净投资套期保值。
经济活动
PPL代表一家子公司签订外币合同,以对以英镑计价的预期收益进行经济对冲。在…2019年9月30日,PPL对冲的总风险约为£1十亿(大约$1.5十亿基于合同费率)。这些合同的终止日期从2019年10月到2020年12月。
会计和报告
(所有注册人)
除非选择NPNS,否则所有衍生工具均以公允价值记录在资产负债表上作为资产或负债。NPNS合同包括某些全需求采购合同和其他实物采购合同。未被指定为NPNS的衍生品的公允价值变化在收益中确认,除非满足特定的对冲会计标准并被指定为NPN,但LG&E利率掉期的公允价值变化被确认为监管资产或监管负债除外。看见注7按以下比率记录在监管资产和监管负债中的金额2019年9月30日和2018年12月31日.
见每个注册人的注释12018有关衍生工具相关会计政策的其他信息,请参见Form 10-K。
(PPL)
下表列出资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 衍生品指定为 套期保值工具 | | 未指定的衍生品 作为套期保值工具 | | 衍生品指定为 套期保值工具 | | 未指定的衍生品 作为套期保值工具 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
目前: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
| | |
|
价格风险管理 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
资产/负债(A): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率掉期(B) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
交叉货币掉期(B) | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外币合同 | — |
| | — |
| | 202 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 103 |
| | 2 |
|
总电流 | 7 |
| | — |
| | 202 |
| | 8 |
| | 6 |
| | — |
| | 103 |
| | 6 |
|
非当前: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
价格风险管理 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
资产/负债(A): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率掉期(B) | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
交叉货币掉期(B) | 188 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 129 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外币合同 | — |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99 |
| | — |
|
总非电流 | 188 |
| | — |
| | 22 |
| | 20 |
| | 129 |
| | — |
| | 99 |
| | 16 |
|
总导数 | $ | 195 |
| | $ | — |
| | $ | 224 |
| | $ | 28 |
| | $ | 135 |
| | $ | — |
| | $ | 202 |
| | $ | 22 |
|
| |
(a) | 流动部分包括在“价格风险管理资产”和“其他流动负债”中,而非流动部分包括在资产负债表上的“价格风险管理资产”和“其他递延信贷和非流动负债”中。 |
下表列出了在截止期间在收入、保监处或监管资产和监管负债中确认的衍生工具的税前影响2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月 | | | | 三个月 | | 九个月 |
导数 两性关系 | | 导数增益 (损失)确认 保监处 | | 导数增益 (损失)确认 保监处 | | 位置 得(失) 公认 收入 关于导数 | | 得(失) 重新分类 来自AOCI 收入 | | 得(失) 重新分类 来自AOCI vt.进入,进入 收入 |
现金流模糊限制值: | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | (22 | ) | | $ | (30 | ) | | 利息费用 | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) |
交叉货币掉期 | | 41 |
| | 69 |
| | 其他收入(费用)-净额 | | 27 |
| | 34 |
|
总计 | | $ | 19 |
| | $ | 39 |
| | | | $ | 25 |
| | $ | 28 |
|
净投资对冲: | | | |
| | | | | | |
···外币合同 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
未指定为的衍生工具 | | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
套期保值工具 | | 衍生收益 | | 三个月 | | 九个月 |
外币合同 | | 其他收入(费用)-净额 | | $ | 44 |
| | $ | 56 |
|
利率掉期 | | 利息费用 | | (1 | ) | | (3 | ) |
| | 总计 | | $ | 43 |
| | $ | 53 |
|
未指定为的衍生工具 | | 确认为收益(损失)的位置 | | | | |
套期保值工具 | | 监管负债/资产 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 监管资产-非流动 | | $ | (2 | ) | | $ | (5 | ) |
下表列出了在截止期间在收入、保监处或监管资产和监管负债中确认的衍生工具的税前影响2018年9月30日. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月 | | | | 三个月 | | 九个月 |
导数 两性关系 | | 导数增益 (损失)确认 保监处 | | 导数增益 (损失)确认 保监处 | | 位置 得(失) 公认 收入 关于导数 | | 得(失) 重新分类 来自AOCI 收入 | | 得(失) 重新分类 来自AOCI 收入 |
现金流模糊限制值: | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息费用 | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) |
交叉货币掉期 | | 27 |
| | 26 |
| | 利息费用 | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | 其他收入(费用)-净额 | | 18 |
| | 30 |
|
总计 | | $ | 27 |
| | $ | 26 |
| | | | $ | 17 |
| | $ | 25 |
|
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
···外币合同 | | $ | — |
| | $ | 11 |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
未指定为的衍生工具 | | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
套期保值工具 | | 衍生收益 | | 三个月 | | 九个月 |
外币合同 | | 其他收入(费用)-净额 | | $ | 40 |
| | $ | 92 |
|
利率掉期 | | 利息费用 | | (1 | ) | | (4 | ) |
| | 总计 | | $ | 39 |
| | $ | 88 |
|
未指定为的衍生工具 | | 确认为收益(损失)的位置 | | | | |
套期保值工具 | | 监管负债/资产 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 监管资产-非流动 | | $ | 2 |
| | $ | 7 |
|
下表介绍了现金流量套期保值活动对期末损益表的影响2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在套期保值关系收入中确认的收益(损失)的位置和金额 |
| | 三个月 | | 九个月 |
| | 利息支出 | | 其他收入(费用)-净额 | | 利息支出 | | 其他收入(费用)-净额 |
|
| 损益表中列出的收入和支出项目总额,其中记录了现金流量对冲的影响 | $ | 259 |
| | $ | 126 |
| | $ | 746 |
| | $ | 309 |
|
| 现金流对冲的影响: | | | | | | | |
| 现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | |
| 利率掉期: | | | | | | | |
| 从AOCI重新分类为收入的收益(损失)金额 | (2 | ) | | — |
| | (6 | ) | | — |
|
| 交叉货币掉期: | | | | | | | |
| 套期保值项目 | — |
| | (27 | ) | | — |
| | (34 | ) |
| 从AOCI重新分类为收入的收益(损失)金额 | — |
| | 27 |
| | — |
| | 34 |
|
(lke和lg&E)
下表列出了未被指定为对冲工具的衍生品的公允价值和在资产负债表上的位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
目前: | | | | | | | |
|
价格风险管理 | | | | | | | |
|
资产/负债: | | | | | | | |
|
利率掉期 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
总电流 | — |
| | 5 |
| | — |
| | 4 |
|
非当前: | | | | | |
| | |
|
价格风险管理 | | | | | |
| | |
|
资产/负债: | | | | | |
| | |
|
利率掉期 | — |
| | 20 |
| | — |
| | 16 |
|
总非电流 | — |
| | 20 |
| | — |
| | 16 |
|
总导数 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
|
下表列出了未指定为现金流量套期保值的衍生品的税前影响,这些现金流套期保值在截至期末的期间内在收入或监管资产中确认2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | |
| | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
衍生工具 | | 衍生产品收益 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 利息费用 | | $ | (1 | ) | | $ | (3 | ) |
| | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
衍生工具 | | 监管资产 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 监管资产-非流动 | | $ | (2 | ) | | $ | (5 | ) |
下表列出了未指定为现金流量套期保值的衍生品的税前影响,这些现金流套期保值在截至期末的期间内在收入或监管资产中确认2018年9月30日.
|
| | | | | | | | | | |
| | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
衍生工具 | | 衍生产品收益 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 利息费用 | | $ | (1 | ) | | $ | (4 | ) |
| | 确认收益(损失)的位置 | | | | |
衍生工具 | | 监管资产 | | 三个月 | | 九个月 |
利率掉期 | | 监管资产-非流动 | | $ | 2 |
| | $ | 7 |
|
(PPL,LKE,LG&E和KU)
抵销衍生工具
PPL、LKE、LG&E和KU或其某些子公司已建立主净额安排,并根据协议购买或销售某些能源和其他产品。根据该等协议,当协议因违约或其他终止事件而终止时,非违约方通常有权将根据协议欠下的款项抵销双方之间产生的任何其他义务(不论是否根据协议),不论到期或或有,亦不论债务的货币、付款地点或登记地点。
PPL、LKE、LG&E和KU已选择不抵销衍生资产和负债,也不抵销衍生工具净头寸,抵销抵押品现金抵押品的权利(资产)或返还根据衍生品协议收到的现金抵押品的义务(负债)。下表汇总了资产负债表中存在抵销权的资产负债表中的衍生头寸,以及收到或质押的相关现金抵押品。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 负债 |
| | | 符合抵销条件 | | | | | | 符合抵销条件 | | |
| 毛 | | 导数 仪器 | | 现金 抵押品 收到 | | 网 | | 毛 | | 导数 仪器 | | 现金 抵押品 保证 | | 网 |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | |
国库衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
PPL | $ | 419 |
| | $ | 3 |
| | $ | 40 |
| | $ | 376 |
| | $ | 28 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 25 |
|
IKE | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
LG&E | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 负债 |
| | | 符合抵销条件 | | | | | | 符合抵销条件 | | |
| 毛 | | 导数 仪器 | | 现金 抵押品 收到 | | 网 | | 毛 | | 导数 仪器 | | 现金 抵押品 保证 | | 网 |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
国库衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
PPL | $ | 337 |
| | $ | 2 |
| | $ | 40 |
| | $ | 295 |
| | $ | 22 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
|
IKE | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
|
LG&E | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
|
信用风险相关或有特征
某些衍生产品合约包含与信用风险有关的或然特征,当处于净负债状况时,将允许交易对手在PPL、LKE、LG&E和KU或其某些子公司的信用评级下降时要求转移额外抵押品。这些特征中的大多数将需要转移额外的抵押品,或者允许交易对手在适用的信用评级低于投资等级时终止合同。其中一些功能还将允许交易对手在每次信用评级下调时要求额外的抵押品,这些抵押品的级别仍然高于投资级别。在任何一种情况下,如果适用的信用评级低于投资等级,并且假设不允许向投资级关联公司转让,则大多数这些信用或有特征要求立即支付净负债作为终止付款,或者立即和持续对净负债头寸中的衍生工具进行全额抵押。
此外,某些衍生产品合约包含与信用风险相关的或然特征,要求如果另一方对PPL、LKE、LG&E和KU在合同下的义务的履行有合理的担忧,则需要提供充分的履约保证。要求充分保证的交易对手可能需要从信誉良好的实体转移额外的抵押品或其他担保,包括信用证、现金和担保。这通常涉及各方之间的谈判。然而,以下披露的金额代表假设立即付款或即时和正在进行的具有“充分保证”特征的净负债头寸的衍生工具的全额抵押。
(PPL、LKE和LG&E)
在…2019年9月30日,净负债头寸中包含信用风险相关或有特征的衍生合约,这些头寸上的抵押品,以及低于投资等级的信用评级下降的相关影响摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E |
具有信用风险相关或有特征的净负债头寸的衍生工具的合计公允价值 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
记入这些衍生工具上的抵押品的合计公允价值 | — |
| | — |
| | — |
|
在信用降级低于投资等级(A)的情况下额外抵押品要求的合计公允价值 | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
|
| |
(a) | 包括资产负债表上已记录的应收账款和应付账款的影响。 |
16.资产报废义务
(PPL,LKE,LG&E和KU)
PPL,LKE,LG&E和KU的ARO负债主要与CCR关闭成本有关。看见注11有关CCR规则的信息。LG&E也有与天然气管道和井相关的ARO。LG&E和KU的输电和配电线路主要根据永久财产地役权协议运营,该协议一般不需要在拆除财产时进行恢复。因此,没有为传输和分配资产记录材料ARO。对于LKE、LG&E和KU,所有ARO增值和折旧费用都被重新分类为监管资产。与某些CCR项目相关的ARO监管资产根据监管批准摊销至费用。对于其他ARO,在退役时,相关的ARO监管资产将抵销拆除监管负债、PP&E和ARO负债的相关成本。
ARO的账面数量变化如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | IKE | | LG&E | | 库 |
2018年12月31日的余额 | $ | 347 |
| | $ | 296 |
| | $ | 103 |
| | $ | 193 |
|
吸积 | 13 |
| | 12 |
| | 4 |
| | 8 |
|
外汇汇率的影响 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
估计时间或成本的变化 | (5 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
|
已结清的债务 | (67 | ) | | (67 | ) | | (22 | ) | | (45 | ) |
平衡于2019年9月30日 | $ | 286 |
| | $ | 239 |
| | $ | 83 |
| | $ | 156 |
|
17.累计其他综合收入(亏损)
(PPL)
期末AOCI按组成部分划分的税后变动九月三十日如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 翻译 调整数 | | 未实现的收益(损失) 关于排位赛 衍生物 | | 确定的福利计划 | | |
| | | 在先 服务 成本 | | 精算 利得 (损失) | | 总计 |
PPL | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | (1,616 | ) | | $ | 6 |
| | $ | (18 | ) | | $ | (2,368 | ) | | $ | (3,996 | ) |
期间产生的金额 | (285 | ) | | 16 |
| | — |
| | (5 | ) | | (274 | ) |
来自AOCI的重新分类 | — |
| | (22 | ) | | — |
| | 20 |
| | (2 | ) |
本期OCI净额 | (285 | ) | | (6 | ) | | — |
| | 15 |
| | (276 | ) |
2019年9月30日 | $ | (1,901 | ) | | $ | — |
| | $ | (18 | ) | | $ | (2,353 | ) | | $ | (4,272 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 翻译 调整数 | | 未实现的收益(损失) 关于排位赛 衍生物 | | 确定的福利计划 | | |
| | | 在先 服务 成本 | | 精算 利得 (损失) | | 总计 |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (1,533 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | (2,405 | ) | | $ | (3,964 | ) |
期间产生的金额 | (368 | ) | | 32 |
| | — |
| | (10 | ) | | (346 | ) |
来自AOCI的重新分类 | — |
| | (25 | ) | | 1 |
| | 62 |
| | 38 |
|
本期OCI净额 | (368 | ) | | 7 |
| | 1 |
| | 52 |
| | (308 | ) |
2019年9月30日 | $ | (1,901 | ) | | $ | — |
| | $ | (18 | ) | | $ | (2,353 | ) | | $ | (4,272 | ) |
| | | | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | (1,223 | ) | | $ | (21 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2,244 | ) | | $ | (3,495 | ) |
期间产生的金额 | (187 | ) | | 22 |
| | — |
| | (8 | ) | | (173 | ) |
来自AOCI的重新分类 | — |
| | (14 | ) | | — |
| | 34 |
| | 20 |
|
本期OCI净额 | (187 | ) | | 8 |
| | — |
| | 26 |
| | (153 | ) |
2018年9月30日 | $ | (1,410 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2,218 | ) | | $ | (3,648 | ) |
| | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | $ | (1,089 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2,313 | ) | | $ | (3,422 | ) |
期间产生的金额 | (321 | ) | | 21 |
| | (1 | ) | | (9 | ) | | (310 | ) |
来自AOCI的重新分类 | — |
| | (21 | ) | | 1 |
| | 104 |
| | 84 |
|
本期OCI净额 | (321 | ) | | — |
| | — |
| | 95 |
| | (226 | ) |
2018年9月30日 | $ | (1,410 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2,218 | ) | | $ | (3,648 | ) |
下表列出了PPL的收益(亏损)和AOCI在结束期间的重新分类的相关所得税九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月 | | 受影响的行项目 |
有关AOCI的详细信息 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 收益表 |
合格衍生品 | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (6 | ) | | 利息支出 |
交叉货币掉期 | | 27 |
| | 18 |
| | 34 |
| | 30 |
| | 其他收入(费用)-净额 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 利息支出 |
税前总额 | | 25 |
| | 17 |
| | 28 |
| | 25 |
| | |
所得税 | | (3 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) | | |
税后合计 | | 22 |
| | 14 |
| | 25 |
| | 21 |
| | |
| | | | | | | | | | |
确定的福利计划 | | | | | | | | | | |
以前的服务费用(A) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | |
精算净损失(A) | | (25 | ) | | (42 | ) | | (78 | ) | | (130 | ) | | |
税前总额 | | (26 | ) | | (43 | ) | | (80 | ) | | (132 | ) | | |
所得税 | | 6 |
| | 9 |
| | 17 |
| | 27 |
| | |
税后合计 | | (20 | ) | | (34 | ) | | (63 | ) | | (105 | ) | | |
| | | | | | | | | | |
本期内的总重新定级数 | | $ | 2 |
| | $ | (20 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | (84 | ) | | |
| |
(a) | 这些AOCI成分包括在净定期定义的效益成本的计算中。看见附注10以获取更多信息。 |
18.待采纳的新会计准则
(所有注册人)
金融工具信用损失的会计处理
2016年6月,FASB发布了会计指南,要求使用当前的预期信用损失(CECL)模型来计量本指南范围内金融工具的信用损失,其中包括应收账款。CECL模型要求实体使用历史信息、当前信息以及对未来事件的合理和可支持的预测来衡量信用损失,而不是根据当前GAAP要求的已发生损失减值模型。
对于公共业务实体,本指南将使用修改后的追溯方法应用,并在2019年12月15日之后的财年以及这些年内的过渡期间生效。注册人目前正在评估采用这一指南的影响,并将于2020年1月1日采用这一标准,通过对采用之日的保留收益进行累积效应调整,采用修正的追溯方法。正在进行的主要实施活动包括确定本指南范围内的金融工具数量,并确定注册人当前的信用损失模式与本指南要求之间的潜在差异。
云计算服务安排中实施成本的核算
2018年8月,FASB发布了会计指导,要求客户参与云计算托管安排,这是一项服务合同,以与非服务安排的内部使用软件指导一致地资本化实施成本。先前的指导意见没有涉及这些执行费用。该指南要求将这些资本化的执行成本在托管安排期限内摊销到记录服务安排成本的损益表项目中。该指南还规定了与安排相关的资本化执行成本和现金流的财务报表分类。还需要额外的定量和定性披露。
对于公共业务实体,本指南对财年以及这些财年内的过渡期有效,从2019年12月15日之后开始。本标准必须追溯或前瞻性地适用于在采用日期之后发生的所有实施成本。
注册人目前正在评估采用本指南的影响,并将在所采用的期间(即2020年1月1日)开始时前瞻性地采用这一标准。正在完成的关键实施活动包括评估本指南范围内云计算托管安排的人口,以及确定和评估行业问题。
(PPL,LKE,LG&E和KU)
简化商誉减值测试
2017年1月,FASB发布了会计指南,通过取消定量测试的第二步,简化了商誉减值测试。定量测试的第二步需要计算商誉的隐含公允价值,其确定方式与企业合并中商誉的金额相同。根据这一新指引,实体现在将比较报告单位的估计公允价值与其账面价值,并确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用。
对于公共业务实体,本指南将前瞻性应用,并对2019年12月15日之后开始的财政年度的年度或任何临时商誉减值测试有效。注册人将于2020年1月1日采用本指南。注册人目前正在评估采用这一指南的影响。
项目2.合并管理对财务状况和财务状况的讨论和分析
运营结果
(所有注册人)
本“项目2.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”分别由PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU提交。此处包含的与任何个人注册人有关的信息由该注册人单独代表其自身提交,并且没有注册人就任何其他注册人的信息作出任何陈述。披露适用的特定注册人在适用披露上方的斜体括号标题中标识,或在每个注册人的相关活动和披露的适用披露范围内。在合并披露中,金额在重大时为个别注册人披露。
以下内容应与注册人的简明综合财务报表和附注一起阅读,并与注册人的2018表格10-K术语表中定义了大写术语和缩写。除非另有说明,否则除每股数据外,美元以百万为单位。
“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括以下信息:
| |
• | “概述”提供了对每个注册人的业务战略的描述,并讨论了重要的财务和运营发展。 |
| |
• | 所有注册人的“经营结果”包括一份“损益表分析”,其中讨论损益表上主要行项目的重大变化,比较三和九月末2019年9月30日用同样的周期在……里面2018好的。对于PPL,“运营结果”还包括“部门收益”和“调整后的毛利率”,它们按可报告的部门提供对收益的详细分析。这些讨论包括非GAAP财务指标,包括“持续经营收益”和“调整后毛利率”,并提供非GAAP财务指标的解释,以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。对于PPL Electric、LKE、LG&E和KU,还提供了收益和调整后毛利率的摘要。 |
| |
• | “财务状况-流动资金及资本资源”分析注册人的流动资金状况及信贷概况。本节还包括对评级机构行为的讨论。 |
| |
• | “金融状况-风险管理”提供了注册人有关市场和信用风险的风险管理方案的说明。 |
概述
导言
(PPL)
PPL公司总部设在宾夕法尼亚州阿伦顿,是一家公用事业控股公司。PPL通过其受监管的公用事业子公司为英国、宾夕法尼亚州、肯塔基州和弗吉尼亚州的客户提供电力;向肯塔基州的客户提供天然气;并从肯塔基州的发电厂发电。
PPL的主要子公司如下所示(*表示注册人)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | PPL公司* | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | PPL资本资金 为PPL和某些子公司的运营提供融资 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL全球 在英国从事规范的电力分配。 | | | 艾克* | | | PPL电气* 在宾夕法尼亚州从事规范的电力传输和分配 | |
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| | | | LG&E* 在肯塔基州从事受监管的发电、输电、配电和销售以及受监管的天然气分销和销售 | | | Ku* 主要在肯塔基州从事受管制的发电、输电、配电和销售 | | | | |
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| 英国。 调整段 | | | 肯塔基州 调整段 | | | 宾州 调整段 | |
PPL的可报告分部的结果主要代表PPL Global、LKE和PPL Electric的结果,除了可报告分部还分配了某些公司层面的融资和其他成本,这些费用不包括在PPL Global、LKE和PPL Electric的结果中。PPL Global不是注册者。英国监管部门未经审计的年度合并财务报表以向证券交易委员会提交的Form 8-K格式提供。
除PPL外,本申请中包括的其他注册人如下。
(PPL Electric)
PPL Electric总部设在宾夕法尼亚州的Allentown,是PPL的全资子公司,是一家受监管的公用事业公司,是宾夕法尼亚州东部和中部的电力传输和配电服务提供商。PPL Electric作为一家公用事业公司受到PUC的监管,其某些输电活动受FERC根据“联邦电力法”(Federal Power Act)的管辖。PPL Electric在其宾夕法尼亚州服务区提供电力,并根据“客户选择法”作为PLR向该地区的零售客户提供电力供应。
(Lke)
LKE总部设在肯塔基州路易斯维尔,是PPL的全资子公司,也是一家控股公司,通过其子公司LG&E和KU拥有受监管的公用事业业务,这些子公司基本上构成了LKE的所有资产。LG&E和KU从事发电、输电、配电和销售电力。LG&E还从事天然气的分销和销售。LG&E和KU保持独立的公司身份,并以各自的名称为肯塔基州的客户提供服务。KU还以旧的Dominion Power名称为弗吉尼亚州的客户提供服务。
(LG&E)
LG&E总部设在肯塔基州路易斯维尔,是LKE的全资子公司,是一家受监管的公用事业公司,在肯塔基州从事电力的生产、传输、分销和销售以及天然气的分销和销售。LG&E作为一家公用事业公司受到KPSC的监管,其某些输电活动受联邦电力法(Federal Power Act)规定的FERC管辖。
(Ku)
KU总部设在肯塔基州列克星敦,是LKE的全资子公司,是一家在肯塔基州和弗吉尼亚州从事发电、输电、配电和销售的受监管公用事业公司。Ku作为公众受监管
根据“联邦电力法”,KPSC、VSCC及其某些输电和批发电力活动的公用事业受到FERC的管辖。KU以KU的名称为其肯塔基客户提供服务,并以旧的Dominion Power名称为弗吉尼亚的客户提供服务。
经营策略
(所有注册人)
PPL运营着七个完全受监管的高性能公用事业。这些公用事业公司位于英国、宾夕法尼亚州和肯塔基州,处于建设性的监管辖区内,具有独特的监管结构和客户类别。PPL相信,这一业务组合为公司的持续成功提供了良好的定位,并提供了收益和股息增长潜力。
PPL的战略以及其他注册商的战略是提供行业内最佳的运营绩效,投资于可持续的能源未来,保持强大的财务基础,并参与并发展其员工。PPL的业务计划旨在通过提供高效、可靠和安全的运营和强大的客户服务,保持建设性的监管关系和及时收回成本来实现增长。这些业务预计将在美国的费率基数和英国的RAV方面实现强劲的长期增长。费率基数的增长受到计划的大量资本支出的推动,以维护现有资产和提高系统可靠性,并对LKE、LG&E和KU遵守联邦和州有关燃煤发电设施的环境法规。
对于美国企业来说,PPL战略的核心是通过各种费率制定机制有效地回收资本项目成本,包括使用正向测试年的定期基本利率案例诉讼程序、年度FERC公式利率机制和其他监管机构批准的旨在限制监管滞后的回收机制。在肯塔基州,KPSC采用了一系列监管机制(ECR、DSM、GLT、燃料调整条款和气体供应条款)和在建工程回收,以减少监管滞后,并在适当情况下及时收回和回报审慎发生的成本。此外,KPSC要求公用事业公司在建设设施之前获得CPCN,除非建设是现有设施在通常业务过程中的普通扩展,或者不涉及足够的资本支出以对公用事业的财务状况产生重大影响。尽管KPSC程序不直接解决成本回收问题,但KPSC在授予CPCN时得出结论,公共便利性和必要性要求在设施是满足需求的最低合理成本替代方案的基础上建设设施。Smart Meter Rider和其他恢复机制的作用是减少监管滞后,并在适当的情况下提供及时的恢复和对谨慎发生的成本的回报。
为了管理融资成本和信贷市场准入,以及为资本支出提供资金,注册人的主要目标是保持其投资级信用评级和充足的流动性头寸。此外,注册人还拥有财务和运营风险管理计划,其中包括监控和管理与利率、外币汇率和交易对手信用质量变化相关的收益和现金流波动风险敞口(视情况而定)。为了管理这些风险,PPL通常使用远期、期权和掉期等合约。有关详细信息,请参阅下面的“财务状况-风险管理”。
PPL英国子公司产生的收益受到外币换算风险的影响。由于WPD的收益在PPL的综合收益中占了相当大的一部分,PPL签订了外币合同,以经济上对冲英镑对美元的价值。这些套期保值在公认会计原则下不接受套期保值会计处理。有关英国收益套期保值活动的其他讨论,请参阅“金融和运营发展--英国在欧盟的成员资格”。
英国子公司也有美元债务的美元敞口。为了管理这些风险,PPL通常使用包含利率和外币兑换合约特征的远期、期权和交叉货币掉期等合约。
如上所述,这一战略的一个关键组成部分是与注册人开展业务的所有司法管辖区(英国、美国联邦和州)的监管机构保持建设性的关系。这一点得到了强大的诚信文化和对客户、监管机构和股东履行承诺的支持,以及继续改善客户服务、可靠性和运营效率的承诺。
金融和运营发展
美国税制改革(所有注册人)
这个 美国国税局于2018年针对TCJA的某些条款发布了拟议法规,包括利息扣除和全球无形低税收入(GILTI)。2019年6月,美国国税局发布了与GILTI相关的最终和新的拟议法规。PPL已经确定,这些最终或拟议的规则都不会实质性地改变PPL对这些规则对注册人的法定影响的当前解释。与利息支出可扣减限制有关的拟议法规已于2018年11月发布,该等法规提供了实施更广泛法定规定的详细规则。这些拟议的条例不应适用于注册人,直到条例最终发布的那一年,预计是2019年第四季度。尚不确定最终法规将采取何种形式,因此,注册人无法预测最终法规将对利息支出的减税产生什么影响。然而,如果拟议的规则以目前的形式作为最终版本发布,注册人可能会为税务目的对其利息支出扣除的一部分进行限制,这种限制可能是很大的。PPL在2019年2月26日致美国国税局的一封评论信中表达了对这些拟议法规的看法。
英国在欧盟的成员资格(PPL)
在2016年6月的选民公投之后,2017年3月29日,英国援引“里斯本条约”第50条(第50条),正式开始第50条规定的两年期限,以便英国谈判达成一项协议,具体规定其退出欧盟(EU)的条件,俗称“英国退欧”。任何撤军协议都需要得到英国和欧盟议会的批准。在没有退出协议的情况下,除非批准延长为期两年的第50条期限或英国将撤销其第50条通知,否则英国在欧盟的成员资格原本将于2019年3月29日终止。2019年4月10日,英国请求延长第50条进程,欧盟批准延长至2019年10月31日。2019年10月28日,欧盟同意将第50条进程延长至2020年1月31日。英国议会随后批准了2019年12月12日提前举行的大选。
英国退欧进程的结果仍然存在巨大的不确定性。PPL认为,与英国退欧有关的最大风险是英镑长期贬值或英镑兑美元可能进一步贬值,特别是如果英国没有达成退出协议就离开欧盟的话。英镑相对于美元的贬值将减少WPD的收益对PPL的价值。
PPL已经执行了套期保值,以减轻其英国收益的外汇风险。截至2019年9月30日,PPL与预算收益相关的外汇风险敞口为2019年剩余时间100%对冲,平均汇率为每英镑1.45美元,2020年为70%,平均利率为每英镑1.46美元。
PPL无法预测英国政府退出欧盟的行动可能对外汇汇率或PPL的财务状况造成的短期或长期影响,尽管这些影响可能是重大的。
PPL预计WPD本身的财务状况和运营结果不会因英国退欧而发生重大变化。预计WPD业务的监管环境和运营不会改变。RIIO-ED1,目前的价格控制,允许的收入与Ofgem达成协议,将持续到2023年3月。经济放缓或经济衰退对WPD的影响将会减轻,部分原因是英国法规规定,任何发电量的减少都将通过K因素调整在未来期间的允许收入中收回。有关当前价格控制和K因素调整的更多信息,请参阅PPL 2018年Form 10-K中的“项目1.业务部门信息-英国监管部门”。此外,通货膨胀的增加将对收入和RAV产生积极影响,因为年度通胀调整适用于收入和RAV(并且实际回报是在膨胀的RAV上赚取的)。然而,这种影响将被较高的运营和维护费用以及指数挂钩债务的利息费用部分抵消。关于融资渠道,WPD在现有的信贷安排下具有相当大的借款能力,预计将继续进入所有主要的金融市场。关于设备和其他材料的获取和成本,WPD管理层继续审查英国政府在没有批准退出计划的情况下发布的关于英国退欧准备工作的建议,并已采取行动缓解潜在的成本上升和对其关键供应来源的中断。此外,WPD的员工中不到1%是非英国欧盟国民,预计他们的住所不会发生变化。
法规要求
(所有注册人)
注册人无法预测未来的监管要求可能对其财务状况或经营结果产生的影响。
(PPL,LKE,LG&E和KU)
LKE、LG&E和KU的业务受到广泛的联邦、州和地方环境法律、规则和法规的约束,包括与CCR、GHG和ELG有关的法律、法规和法规。请参阅注释7, 11和16在财务报表中讨论这些重要的环境问题。这些和其他严格的环境要求导致PPL、LKE、LG&E和KU自2015年以来淘汰了肯塔基州约1,000兆瓦的燃煤发电厂。
TCJA对FERC利率的影响(所有注册者)
2018年11月,FERC发布了一份政策声明,声明因TCJA而导致的累计递延所得税(ADIT)变化的适当费率制定处理将在拟议规则制定通知中处理。同样在2018年11月,FERC发布了“建议制定规则的通知”,建议公用事业传输提供商在其公式费率中加入机制,从费率基数中扣除过多的ADIT,或将不足的ADIT添加到费率基础中,并通过摊销过多或不足的ADIT调整其所得税免税额。“建议制定规则的通知”并未规定公司应使用何种机制来调整其配方费率。
LG&E和KU目前正在评估拟议规则制定通知,并继续监测FERC发布的指导意见。2019年2月5日,关于联邦和肯塔基州税收改革影响的一个单独因素,LG&E和KU向FERC提交了一份请求,要求修改他们的传输公式税率,以纳入TCJA和HB 487所导致的企业所得税税率的降低。FERC批准了此请求,并于2019年6月1日生效。LG&E和KU预计TCJA和HB487对其FERC管辖权利率的影响不会很大。
2019年2月28日,PPL Electric提交给FERC,根据“联邦电力法”第205节和FERC规则和法规第35.13节,对其传输公式速率模板提出了修改建议。具体而言,PPL Electric建议修改其公式利率,以允许返回或收回TCJA产生的过剩或不足的Adit,并允许PPL Electric前瞻性地核算与AFUDC权益部分的折旧相关的所得税支出。2019年4月29日,FERC接受了公式利率模板的拟议修订(从2019年6月1日起生效),以及对ADIT的建议调整(从2018年1月1日起生效)。
宾夕法尼亚州替代费率制定(PPL和PPL Electric)
2018年6月,州长汤姆·沃尔夫签署了2018年第58号法案(编码为66 Pa)。C.S.§1330)授权公用事业公司在PUC的基本费率程序中实施替代费率和费率机制。第58号法案的生效日期为2018年8月27日。根据新法律,公用事业可以申请在基本费率程序中建立替代费率和费率机制。这些替代速率和速率机制包括但不限于解耦机制、基于性能的速率、公式速率、多年速率计划或这些或其他机制的组合。
2019年4月25日,临市局发布了一项实施令,通过其对第58号法案的解释和实施,并确立了公用事业公司可以寻求临市局批准替代费率和费率机制的程序。
RIIO-ED2评论^(PPL)
2018年,Ofgem公布了其关于总体RIIO-2框架的决定,该框架涵盖了英国所有的天然气和电力传输和分销价格控制,并在今年早些时候进行了咨询。有关决策文件的详细信息,请参阅PPL 2018年Form 10-K中的“项目7.合并管理对财务状况和运营结果的讨论和分析-概述-财务和运营发展-监管要求-RIIO-2框架审查”。管理层预计,RIIO-ED2将需要大量的配电网络投资,以实现英国的碳减排目标,Ofgem将需要设计一个框架,充分激励这些目标的实现。
2019年8月6日,Ofgem发布了其公开信咨询,正式启动了RIIO-ED2进程。WPD和PPL充分参与了RIIO-2进程,并对于2019年10月15日结束的这次协商作出了回应。在这个阶段,PPL无法预测这一过程的结果或最终RIIO-ED2框架将对其财务状况或运营结果产生的长期影响。RIIO-ED2的任何决定要到2022年11月才能最终确定。RIIO-ED2价格控制将于2023年4月1日生效。
FERC传输速率文件
(PPL,LKE,LG&E和KU)
2018年8月,LG&E和KU向FERC提交了一份申请,要求取消与1998年LG&E和KU母公司合并以及2006年LG&E和KU从中大陆独立系统运营商,Inc.退出相关的变速器客户子集的某些持续信用。(MISO),一家区域输电运营商和能源市场。申请要求终止LG&E和KU的承诺,即为1998年MISO与LG&E和KU之间某些传输服务的合并而引起的某些横向市场力量担忧提供缓解。受影响的变速器客户是肯塔基州数量有限的市政当局。争议金额通常是授予这些客户的LG&E和KU的豁免或信用,或根据市政当局招致的某些传输服务的方向而产生的MISO传输费用。由于随着时间的推移,强劲的、可获得的能源市场的发展,LG&E和KU认为缓解承诺不再相关或适当。2019年3月21日,FERC发布了一项命令,批准LG&E和KU要求删除正在进行的信用,条件是LG&E和KU对某些现有电源安排实施过渡机制,该过渡机制将接受FERC的审查和批准。2019年7月12日,LG&E和KU向FERC提交了他们提出的过渡机制。2019年9月10日,FERC发布命令,拒绝提议的过渡机制。2019年10月10日,LG&E和KU就9月份的命令提出了重新审理和澄清的请求。LG&E和KU无法预测此程序的结果。LG&E和KU目前通过其他利率机制获得豁免和信贷。
(PPL和PPL电气)
2019年4月,PPL Electric向FERC提交了年度传输公式速率更新,反映了修订后的收入要求,其中包括TCJA的影响。这份文件确立了用于设定2019年6月生效的税率的收入要求。
费率案件诉讼
(PPL,LKE,LG&E和KU)
2018年9月28日,LG&E和KU向KPSC提交申请,要求提高年度基本电费和煤气费,并取消TCJA账单信用机制。2019年4月30日,KPSC发布命令,取消TCJA账单信用机制,提高年度基本电费和气费,根据9.725%的股本回报率,年度收入增加1.87亿美元(KU为1.14亿美元,LG&E为7,300万美元)。新的基本利率和订单的所有要素于2019年5月1日生效。更多信息见财务报表附注7。
(Ku)
2019年7月12日,KU向VSCC提交了一份申请,要求弗吉尼亚州基础电价每年增加约1300万美元,增幅为18.2%。Ku的要求是基于授权的10.5%股本回报率。待监管部门审查和批准后,新税率将于2020年4月12日生效。
临市局请愿派发TCJA储蓄
(PPL和PPL电气)
PPL Electric于2019年10月4日向临市局提交了一份请愿书,要求批准分配4300万美元与TCJA相关的期限为2018年1月1日至2018年6月30日。截至2019年9月30日,这些税收节省被分类为非流动监管负债。PPL Electric建议在2020年1月1日至2020年12月31日期间分配这些金额。呈请须视乎临市局的批准而定。
运营结果
(PPL)
下面讨论的“损益表分析”描述了PPL损益表主要行项目的重大变化,比较了三和九月末2019年9月30日在相同的时间段内2018好的。PPL的“分部收益”和“调整后毛利率”讨论按可报告分部对结果进行审查。这些讨论包括非GAAP财务指标,包括“持续运营的收益”和“调整后的毛利率”,并提供非GAAP财务指标的解释,以及这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
分析“损益表分析”、“分部收益”和“调整后毛利率”期间之间金额变化的表格以恒定英镑兑美元汇率为基础(如适用)提供,以便隔离汇率变化对所解释项目的影响。按恒定英镑兑美元汇率计算的结果,是通过将前一年加权平均英镑的当年结果换算为美元汇率来计算的。
(PPL Electric,LKE,LG&E和KU)
PPL Electric、LKE、LG&E和KU分别提交了“收益分析、收益和调整后毛利率报表”。下面讨论的“损益表分析”描述了损益表上主要行项目的重大变化,比较了三和九月末2019年9月30日在相同的时间段内2018好的。“收益”讨论提供了收益的摘要。“调整后的毛利率”讨论包括非GAAP财务指标与“营业收入”的对账。
(所有注册人)
过渡期的结果可能受到许多因素和事态发展以及季节变化的不成比例的影响。因此,过渡期的经营结果并不一定表明本年度或未来期间的结果或趋势。
PPL:收益分析报表,分部收益和调整后的毛利率
收益表分析
的净收入周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 1,933 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 61 |
| | $ | 5,815 |
| | $ | 5,846 |
| | $ | (31 | ) |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 194 |
| | 206 |
| | (12 | ) | | 556 |
| | 609 |
| | (53 | ) |
能源采购 | 150 |
| | 149 |
| | 1 |
| | 538 |
| | 538 |
| | — |
|
其他操作和维护 | 480 |
| | 479 |
| | 1 |
| | 1,452 |
| | 1,453 |
| | (1 | ) |
折旧 | 306 |
| | 275 |
| | 31 |
| | 890 |
| | 817 |
| | 73 |
|
除收入外的税收 | 77 |
| | 77 |
| | — |
| | 232 |
| | 234 |
| | (2 | ) |
总营业费用 | 1,207 |
| | 1,186 |
| | 21 |
| | 3,668 |
| | 3,651 |
| | 17 |
|
其他收入(费用)-净额 | 126 |
| | 106 |
| | 20 |
| | 309 |
| | 297 |
| | 12 |
|
利息支出 | 259 |
| | 244 |
| | 15 |
| | 746 |
| | 718 |
| | 28 |
|
所得税 | 118 |
| | 103 |
| | 15 |
| | 328 |
| | 362 |
| | (34 | ) |
净收入 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 30 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
| | $ | (30 | ) |
营业收入
营业收入的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
国内: | | | |
PPL配电价格(A) | $ | 18 |
| | $ | 20 |
|
PPL电气PLR(B) | 6 |
| | 11 |
|
PPL电气传输公式速率(C) | 17 |
| | 29 |
|
lke零售率(%d) | 42 |
| | 77 |
|
lke ECR | 21 |
| | 40 |
|
lke燃料和其他能源采购价格 | (7 | ) | | (16 | ) |
lke市政供应(E) | (22 | ) | | (37 | ) |
lke卷(F) | 9 |
| | (65 | ) |
其他 | 3 |
| | 11 |
|
总国内 | 87 |
| | 70 |
|
英国: | | | |
价格 | 15 |
| | 66 |
|
体积 | (10 | ) | | (54 | ) |
外币兑换率 | (27 | ) | | (100 | ) |
其他 | (4 | ) | | (13 | ) |
合计英国 | (26 | ) | | (101 | ) |
总计 | $ | 61 |
| | $ | (31 | ) |
| |
(a) | 分销价格差异主要是由于临市局批准的可调节成本回收机制。 |
| |
(b) | 截至2019年9月30日的9个月的增长主要是由于较高的能源产量,部分被较低的能源价格和较低的传输增强费用所抵消。 |
| |
(c) | 截至2019年9月30日的三个月的增长主要是由于资本投资回报的增加。截至2019年9月30日的9个月的增长主要是由于资本投资回报增加了6000万美元,部分被TCJA的2700万美元的不利影响所抵消,TCJA降低了2018年6月1日生效的收入要求。 |
| |
(d) | 较高的零售利率是由于较高的基本利率,包括终止TCJA法案信贷机制,自2019年5月1日起生效。 |
| |
(e) | 减少的主要原因是于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同。 |
| |
(f) | 截至2019年9月30日的9个月的减少主要是由于天气原因。 |
燃料,燃料
燃料减少1200万美元为.三个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于商品成本减少了900万美元,由于于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的八份供应合同,导致交易量减少了800万美元,但因肯塔基州天气原因导致交易量增加了300万美元,部分抵消了这一影响。
燃料减少5300万美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于商品成本减少了2200万美元,天气导致的销售量减少了2100万美元,以及2019年4月30日在肯塔基州与肯塔基州市政当局终止的八份供应合同导致的销售量减少了1400万美元。
能源采购
在截至9个月的时间里,能源购买保持平稳2019年9月30日与2018年相比,主要是由于PLR数量增加(2800万美元),部分被PPL Electric较低的PLR价格(1200万美元)和传输增强费用(800万美元)所抵销,以及由于LG&E的容量购买收费协议到期,商品成本减少了500万美元,数量减少了400万美元。
其他操作和维护
其他操作和维护的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
国内: | | | |
LKE工厂运行和维护 | $ | (7 | ) | | $ | (9 | ) |
LKE配气维护和合规性 | 2 |
| | 6 |
|
lke传输信用 | 3 |
| | 10 |
|
lke DSM计划成本 | (4 | ) | | (11 | ) |
风暴成本 | (13 | ) | | (13 | ) |
植被管理 | 6 |
| | 10 |
|
Safari Energy的其他运营和维护(A) | 5 |
| | 18 |
|
其他 | 17 |
| | 11 |
|
英国: | | | |
外币兑换率 | (6 | ) | | (21 | ) |
第三方工程 | (4 | ) | | (9 | ) |
其他 | 2 |
| | 7 |
|
总计 | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) |
| |
(a) | 表示截至9月30日的三个月和九个月的增长。2018年6月1日收购的Safari Energy的其他运营和维护费用导致2019年。 |
折旧
折旧的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
添加到PP&E,净额 | $ | 16 |
| | $ | 52 |
|
外币兑换率 | (3 | ) | | (11 | ) |
折旧率(A) | 20 |
| | 33 |
|
其他 | (2 | ) | | (1 | ) |
总计 | $ | 31 |
| | $ | 73 |
|
| |
(a) | 较高的折旧率于2019年5月1日在LG&E和KU生效。 |
其他收入(费用)-净额
其他收入(费用)的增加(减少)-净额周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
经济外币兑换合同(附注15) | $ | 4 |
| | $ | (36 | ) |
确定的福利计划--非服务积分(附注10) | 16 |
| | 42 |
|
其他 | — |
| | 6 |
|
总计 | $ | 20 |
| | $ | 12 |
|
利息支出
利息费用的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
长期债务利息支出 | $ | 17 |
| | $ | 31 |
|
短期债务利息支出 | 3 |
| | 7 |
|
外币兑换率 | (5 | ) | | (17 | ) |
其他 | — |
| | 7 |
|
总计 | $ | 15 |
| | $ | 28 |
|
所得税
所得税的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
税前收入变化 | $ | 15 |
| | $ | (14 | ) |
估价免税额(A) | 2 |
| | 4 |
|
肯塔基州税制改革的递延税收影响(B) | — |
| | (9 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(A) | — |
| | (20 | ) |
其他 | (2 | ) | | 5 |
|
总计 | $ | 15 |
| | $ | (34 | ) |
| |
(a) | 在2019年第二季度,LKE记录了与两个投入使用的项目相关的递延所得税优惠,这两个项目准备了一代废物材料用于再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。由于在LKE预计的肯塔基州应税收入不足,已确认与此信贷相关的300万美元的估值备抵。在2019年第三季度,LKE向肯塔基州税务局提交了肯塔基州回收信贷申请,并预计将在2019年第四季度做出裁决。 |
| |
(b) | 2018年第二季度,由于HB 487颁布的肯塔基州企业所得税税率从6%下调至5%,LKE记录了递延所得税支出,主要与LKE的非监管实体有关,该税率由HB 487颁布,自2018年1月1日起生效。 |
分部收益
PPL按应报告分部划分的净收入周期告一段落九月三十日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
英国监管 | $ | 236 |
| | $ | 245 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 784 |
| | $ | 836 |
| | $ | (52 | ) |
肯塔基监管 | 150 |
| | 122 |
| | 28 |
| | 364 |
| | 332 |
| | 32 |
|
宾夕法尼亚州监管 | 118 |
| | 112 |
| | 6 |
| | 333 |
| | 335 |
| | (2 | ) |
公司及其他(A) | (29 | ) | | (34 | ) | | 5 |
| | (99 | ) | | (91 | ) | | (8 | ) |
净收入 | $ | 475 |
| | $ | 445 |
| | $ | 30 |
| | $ | 1,382 |
| | $ | 1,412 |
| | $ | (30 | ) |
| |
(a) | 主要代表在公司层面发生的融资和某些其他尚未分配或分配给分部的成本,这些分部的呈报是为了使分部信息与PPL的合并结果相一致。 |
持续运营的收益
管理层利用“持续运营的收益”作为一种非GAAP财务衡量标准,不应被视为净收益的替代品,净收益是根据GAAP确定的经营业绩的指标。PPL认为,持续运营的收益对投资者来说是有用的和有意义的,因为它提供了管理层对PPL的收益表现的看法,作为作出投资决策的另一个标准。此外,PPL的管理层使用持续运营的收益来衡量某些公司绩效目标的实现情况,包括某些高管激励薪酬的目标。其他公司可能使用不同的衡量标准来呈现财务绩效。
持续运营的收益根据特殊项目的影响进行调整。特殊项目在财务表格中按税后基础列示,特别项目的相关所得税单独披露。特殊项目的所得税(如果适用)是根据记录活动的实体的实际税率计算的。特殊项目可能包括以下项目:
• 外币经济套期保值的未实现损益(如下所述)。
• 非正常业务过程中的资产销售损益。
• 减损费用。
• 大幅裁员和其他重组效果。
• 收购和剥离相关的调整。
• 管理层认为非经常性或不能反映公司正在进行的运营的其他费用或积分。
外币经济对冲的未实现收益或损失包括用于对冲以英镑计价的预期收益的外币合同的公允价值的变化。·这些合同的公允价值的变化立即在GAAP收益中确认。·管理层认为,在合同结算之前,从持续运营的收益中剔除这些金额,可以更好地将这些合同的财务影响与PPL的基本对冲收益的经济价值相匹配。看见注15有关外币经济活动的其他信息,请参阅下面的财务报表和“风险管理”。
PPL的持续运营收益(按应报告的部门)周期告一段落九月三十日分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
英国监管 | $ | 205 |
| | $ | 214 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 773 |
| | $ | 730 |
| | $ | 43 |
|
肯塔基监管 | 150 |
| | 120 |
| | 30 |
| | 364 |
| | 339 |
| | 25 |
|
宾夕法尼亚州监管 | 118 |
| | 117 |
| | 1 |
| | 333 |
| | 340 |
| | (7 | ) |
公司和其他 | (28 | ) | | (29 | ) | | 1 |
| | (95 | ) | | (86 | ) | | (9 | ) |
持续运营的收益 | $ | 445 |
| | $ | 422 |
| | $ | 23 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 1,323 |
| | $ | 52 |
|
有关此非GAAP财务指标与净收入的对账情况,请参阅下面的“持续经营收益的对账”。
英国监管部门
英国受监管的部门包括PPL Global,主要包括WPD的受监管的配电业务,将WPD的收益从英镑转换为美元的对冲结果,以及某些成本,如美国所得税、行政成本和某些与收购相关的融资成本。英国监管部门代表57%PPL的净收入九月末2019年9月30日和38%PPL的资产2019年9月30日.
持续运营的净收入和收益周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 491 |
| | $ | 517 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 1,615 |
|
| $ | 1,716 |
| | $ | (101 | ) |
其他操作和维护 | 125 |
| | 131 |
| | (6 | ) | | 376 |
| | 400 |
| | (24 | ) |
折旧 | 60 |
| | 61 |
| | (1 | ) | | 186 |
| | 186 |
| | — |
|
除收入外的税收 | 32 |
| | 33 |
| | (1 | ) | | 96 |
| | 101 |
| | (5 | ) |
业务费用共计 | 217 |
| | 225 |
| | (8 | ) | | 658 |
| | 687 |
| | (29 | ) |
其他收入(费用) | 120 |
| | 102 |
| | 18 |
| | 289 |
| | 284 |
| | 5 |
|
利息支出 | 110 |
| | 106 |
| | 4 |
| | 305 |
| | 310 |
| | (5 | ) |
所得税 | 48 |
| | 43 |
| | 5 |
| | 157 |
| | 167 |
| | (10 | ) |
净收入 | 236 |
|
| 245 |
| | (9 | ) | | 784 |
|
| 836 |
| | (52 | ) |
少:特殊项目 | 31 |
| | 31 |
| | — |
| | 11 |
| | 106 |
| | (95 | ) |
持续运营的收益 | $ | 205 |
| | $ | 214 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 773 |
| | $ | 730 |
| | $ | 43 |
|
以下税后收益(亏损)(管理层认为是特殊项目)影响了英国监管部门的业绩,并不包括在周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益表行项目 | | 三个月 | | 九个月 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外币经济套期保值,税后($8),($7),($4),($27)(A) | 其他收入(费用)-净额 | | $ | 31 |
| | $ | 28 |
| | $ | 15 |
| | $ | 103 |
|
其他,扣除税额$0,$0,$1,$0(B) | 其他操作和维护 | | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
美国税制改革(C) | 所得税 | | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
特殊项目总数 | | | $ | 31 |
| | $ | 31 |
| | $ | 11 |
| | $ | 106 |
|
| |
(a) | 经济对冲合同的未实现收益(损失)预期以英镑计价的收益。 |
| |
(c) | 对2017年12月31日确认的与TCJA颁布相关的某些临时金额的调整。 |
英国监管分部业绩组成部分在这些期间之间的变化是由于下列因素所致,这些因素反映了归类为英国调整后毛利率的金额、管理层认为特殊的项目以及外币汇率变动的影响,包括外汇对冲合同的影响,在单独的行上,而不是在各自的收入行项目中。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
英国。 | |
| | |
英国调整后的毛利 | $ | 3 |
| | $ | 7 |
|
其他操作和维护 | (2 | ) | | — |
|
折旧 | (2 | ) | | (11 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 18 |
| | 57 |
|
利息费用 | (10 | ) | | (13 | ) |
所得税 | (4 | ) | | (8 | ) |
美国 | | | |
所得税 | 1 |
| | 2 |
|
其他 | — |
| | (1 | ) |
税后外币兑换 | (13 | ) | | 10 |
|
持续运营的收益 | (9 | ) | | 43 |
|
特殊项目,税后 | — |
| | (95 | ) |
净收入 | $ | (9 | ) | | $ | (52 | ) |
英国。
| |
• | 有关英国调整后毛利的说明,请参阅“调整后毛利-调整后毛利的变化”。 |
| |
• | 较高的其他收入(费用)-净额三和九主要来自较高养老金收入的月份期间。 |
肯塔基监管部门
肯塔基州受监管部门主要包括LG&E和KU进行的LKE受监管的发电、输电和配电业务,以及LG&E的受监管的天然气分销和销售。此外,某些与收购相关的融资成本被分配给肯塔基州监管部门。肯塔基监管部门代表26%PPL的净收入九个月结束 2019年9月30日和35%PPL的资产2019年9月30日.
持续运营的净收入和收益周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 844 |
| | $ | 802 |
| | $ | 42 |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 2,417 |
| | $ | 4 |
|
燃料角 | 194 |
| | 206 |
| | (12 | ) | | 556 |
| | 609 |
| | (53 | ) |
能源采购 | 19 |
| | 22 |
| | (3 | ) | | 125 |
| | 135 |
| | (10 | ) |
其他操作和维护 | 205 |
| | 216 |
| | (11 | ) | | 627 |
| | 632 |
| | (5 | ) |
折旧 | 144 |
| | 119 |
| | 25 |
| | 402 |
| | 354 |
| | 48 |
|
除收入外的税收 | 19 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 55 |
| | 53 |
| | 2 |
|
业务费用共计 | 581 |
| | 581 |
| | — |
| | 1,765 |
| | 1,783 |
| | (18 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | 4 |
|
利息支出 | 74 |
| | 69 |
| | 5 |
| | 222 |
| | 205 |
| | 17 |
|
所得税 | 41 |
| | 30 |
| | 11 |
| | 72 |
| | 95 |
| | (23 | ) |
净收入 | 150 |
| | 122 |
| | 28 |
| | 364 |
| | 332 |
| | 32 |
|
少:特殊项目 | — |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | (7 | ) | | 7 |
|
持续运营的收益 | $ | 150 |
| | $ | 120 |
| | $ | 30 |
| | $ | 364 |
| | $ | 339 |
| | $ | 25 |
|
以下税后收益(亏损)(管理层认为是特殊项目)影响了肯塔基州监管部门的业绩,并不包括在周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益表行项目 | | 三个月 | | 九个月 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
肯塔基州税制改革(A) | 所得税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (9 | ) |
美国税制改革(B) | 所得税 | | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
特殊项目总数 | | | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) |
| |
(a) | 2018年第二季度,由于HB 487颁布的肯塔基州企业所得税税率从6%下调至5%,LKE记录了递延所得税支出,主要与LKE的非监管实体有关,该税率由HB 487颁布,自2018年1月1日起生效。 |
| |
(b) | 对2017年12月31日确认的与TCJA颁布相关的某些临时金额的调整。 |
肯塔基监管分部业绩的组成部分在这些期间之间的变化是由于下列因素所致,这些因素反映了分类为肯塔基调整后毛利率的金额以及管理层认为特殊的项目,这些项目位于单独的行上,而不是在各自的收益表行项目中。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
肯塔基州调整后毛利率 | $ | 44 |
| | $ | 42 |
|
其他操作和维护 | 10 |
| | 1 |
|
折旧 | (10 | ) | | (19 | ) |
除收入外的税收 | (2 | ) | | (2 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 2 |
| | 4 |
|
利息支出 | (5 | ) | | (17 | ) |
所得税 | (9 | ) | | 16 |
|
持续运营的收益 | 30 |
| | 25 |
|
特殊项目,税后 | (2 | ) | | 7 |
|
净收入 | $ | 28 |
| | $ | 32 |
|
| |
• | 有关肯塔基州调整后毛利的说明,请参阅“调整后毛利率-调整后毛利率的变化”。 |
| |
• | 三个月期间的其他运营和维护费用较低,主要是由于风暴成本的降低。 |
| |
• | 三个月期间折旧费用增加的主要原因是,与2019年5月1日生效的较高折旧率相关的增加了600万美元,与扣除退休后投入使用的其他资产有关的增加了400万美元。 |
| |
• | 九个月期间折旧费用增加的主要原因是,与2019年5月1日生效的较高折旧率相关的1000万美元的增加,以及与扣除退休后投入使用的额外资产有关的900万美元的增加。 |
| |
• | 九个月期间利息支出增加,主要是由于借款增加和利率上升。 |
| |
• | 九个月期间所得税较低,主要是由于记录了与肯塔基回收信贷相关的递延税收优惠。 |
宾夕法尼亚州监管部门
宾夕法尼亚州监管部门包括PPL Electric的监管电力传输和配电业务。此外,某些成本被分配给宾夕法尼亚州监管部门。宾夕法尼亚监管部门代表24%PPL的净收入九个月结束 2019年9月30日和27%PPL的资产2019年9月30日.
持续运营的净收入和收益周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 590 |
| | $ | 548 |
| | $ | 42 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | 52 |
|
能源采购 | 132 |
| | 127 |
| | 5 |
| | 413 |
| | 403 |
| | 10 |
|
其他操作和维护 | 137 |
| | 127 |
| | 10 |
| | 417 |
| | 419 |
| | (2 | ) |
折旧 | 99 |
| | 89 |
| | 10 |
| | 290 |
| | 262 |
| | 28 |
|
除收入外的税收 | 29 |
| | 27 |
| | 2 |
| | 84 |
| | 81 |
| | 3 |
|
业务费用共计 | 397 |
| | 370 |
| | 27 |
| | 1,204 |
| | 1,165 |
| | 39 |
|
其他收入(费用)-净额 | 8 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 21 |
| | 23 |
| | (2 | ) |
利息支出 | 43 |
| | 40 |
| | 3 |
| | 126 |
| | 116 |
| | 10 |
|
所得税 | 40 |
| | 35 |
| | 5 |
| | 114 |
| | 111 |
| | 3 |
|
净收入 | 118 |
| | 112 |
| | 6 |
| | 333 |
| | 335 |
| | (2 | ) |
少:特殊项目 | — |
|
| (5 | ) | | 5 |
| | — |
|
| (5 | ) | | 5 |
|
持续运营的收益 | $ | 118 |
| | $ | 117 |
| | $ | 1 |
| | $ | 333 |
| | $ | 340 |
| | $ | (7 | ) |
管理层认为特殊项目的下列税后收益(亏损)影响了宾夕法尼亚州监管部门的业绩,并在截至9月30日的期间不包括在持续运营的收益中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益表行项目 | | 三个月 | | 九个月 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
IT转型,税后$0,$2,$0,$2(A) | 其他操作和维护 | | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | (5 | ) |
特殊项目总数 | | | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | (5 | ) |
| |
(a) | 2018年6月,PPL EU Services的IT部门宣布了一项内部重组,该重组在2018年第三季度基本完成。因此,产生了500万美元的税后成本,其中包括离职福利以及建立新IT组织的战略咨询的外部服务。 |
宾夕法尼亚监管分部业绩的组成部分在这两个时期之间的变化是由于下列因素造成的,这些因素反映了在单独的项目上分类为宾夕法尼亚调整后毛利率的金额,而不是在各自的收入项目报表中。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
宾夕法尼亚州调整后毛利率 | $ | 24 |
| | $ | 30 |
|
其他操作和维护 | (10 | ) | | (5 | ) |
折旧 | (6 | ) | | (18 | ) |
除收入外的税收 | — |
| | (1 | ) |
其他收入(费用)-净额 | (1 | ) | | (2 | ) |
利息支出 | (3 | ) | | (10 | ) |
所得税 | (3 | ) | | (1 | ) |
持续运营的收益 | 1 |
| | (7 | ) |
特殊项目,税后 | 5 |
| | 5 |
|
净收入 | $ | 6 |
| | $ | (2 | ) |
| |
• | 有关宾夕法尼亚州调整后毛利的说明,请参阅“调整后毛利率-调整后毛利率的变化”。 |
| |
• | 三个月期间其他运营和维护费用增加,主要是由于植被管理费用增加了400万美元,以及支助费用增加了200万美元。 |
| |
• | 九个月期间较高的折旧费用主要是由于投入使用的更多资产,与确保交付系统的可靠性和更换老化基础设施(不包括退休)的持续努力有关。 |
| |
• | 9个月期间利息支出增加,主要是由于2018年6月发行了40亿美元2048年到期的4.15%第一按揭债券,以及2019年9月发行了4亿美元2049年到期的3.00%第一按揭债券。 |
对持续经营收入的调节
下表总共包含了管理层考虑的特殊项目的税后收益(亏损),这些项目不包括在持续运营的收益中,并与PPL的“净收入”进行了对账周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 |
| 英国。 受管制 | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 和其他 | | 总计 |
净收入 | $ | 236 |
| | $ | 150 |
| | $ | 118 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 475 |
|
减去:特殊项目(费用)好处: | | | | | | | | | |
外币经济套期保值,税后净值(8美元) | 31 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
塔伦诉讼费,税后净额为$0(A) | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
特殊项目总数 | 31 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 30 |
|
持续运营的收益 | $ | 205 |
| | $ | 150 |
| | $ | 118 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 445 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018三个月 |
| 英国。 受管制 | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 和其他 | | 总计 |
净收入 | $ | 245 |
| | $ | 122 |
| | $ | 112 |
| | $ | (34 | ) | | $ | 445 |
|
减去:特殊项目(费用)好处: | | | | | | | | | |
外币经济套期保值,税后净值(7美元) | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
美国税制改革 | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
IT转型,税后净值为2美元 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
特殊项目总数 | 31 |
| | 2 |
| | (5 | ) | | (5 | ) | | 23 |
|
持续运营的收益 | $ | 214 |
| | $ | 120 |
| | $ | 117 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 422 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 |
| 英国。 受管制 | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 和其他 | | 总计 |
净收入 | $ | 784 |
| | $ | 364 |
| | $ | 333 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 1,382 |
|
减去:特殊项目(费用)好处: | | | | | | | | | |
外币经济套期保值,税后净值(4美元) | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
塔伦诉讼费,税后净额1美元(A) | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
其他,税后净额为1美元 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
特殊项目总数 | 11 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 7 |
|
持续运营的收益 | $ | 773 |
| | $ | 364 |
| | $ | 333 |
| | $ | (95 | ) | | $ | 1,375 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年九个月 |
| 英国。 受管制 | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 和其他 | | 总计 |
净收入 | $ | 836 |
| | $ | 332 |
| | $ | 335 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 1,412 |
|
减去:特殊项目(费用)好处: | | | | | | | | | |
外币经济套期保值,税后净值(27美元) | 103 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 103 |
|
美国税制改革 | 3 |
| | 2 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
肯塔基州税制改革 | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
IT转型,税后净值为2美元 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
特殊项目总数 | 106 |
| | (7 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) | | 89 |
|
持续运营的收益 | $ | 730 |
| | $ | 339 |
| | $ | 340 |
| | $ | (86 | ) | | $ | 1,323 |
|
| |
(a) | PPL承担了与其前附属公司Talen Montana的诉讼相关的法律费用,以及相关案件。看见注11有关其他信息,请参阅财务报表。 |
调整后的毛利
管理层还使用以下非GAAP财务指标作为其业务的绩效指标:
| |
• | “英国调整后的毛利率”是英国监管部门配电业务的单一财务业绩衡量标准。在计算此衡量标准时,直接成本(如拥有和管理英格兰和威尔士电力传输网络的国家电网的连接费和Ofgem许可费(记录在损益表的“其他运营和维护”中)将从营业收入中扣除,因为它们是传递给客户的成本。因此,这一衡量标准代表了WPD在英国的配电网络和直接相关活动提供电力的净收入。 |
| |
• | “肯塔基调整后毛利率”是肯塔基监管部门、LKE、LG&E和KU以及肯塔基监管部门、LKE和LG&E的天然气分销和销售的发电、输电和配电运营的单一财务业绩衡量标准。“肯塔基调整后毛利率”是对肯塔基监管部门LKE、LG&E和KU的发电、输电和配电业务以及肯塔基监管部门、LKE和LG&E天然气分销和销售的单一财务业绩衡量。在计算这一衡量标准时,燃料、能源采购和某些可变生产成本(记录在损益表的“其他运营和维护”中)从营业收入中扣除。此外,与核准的成本回收机制相关的“其他运营和维护”、“折旧”和收入报表上的“除收入以外的税项”中记录的某些其他费用,被用来抵销收入中所包括的这些费用的回收。这些机制允许直接收回这些费用,在某些情况下,还可以获得资本投资和业绩奖励的回报。因此,这一指标代表了电力和天然气业务的净收入。 |
| |
• | “宾夕法尼亚调整后毛利率”是宾夕法尼亚监管部门和PPL Electric输配电业务的单一财务业绩衡量标准。在计算此衡量标准时,与批准的回收机制相关的公用事业收入和支出(包括作为PLR提供的能源)被抵消,对收益的影响最小。与这些机制相关的成本记录在收益表上的“能源采购”、“其他运营和维护”(主要是第129号法案,风暴损坏和普遍服务计划成本)、“折旧”(主要与129号法案的智能仪表计划相关)和“收入以外的税项”(主要是总收入税)。这一指标代表宾夕法尼亚州监管部门和PPL电气的电力交付业务的净收入。 |
这些措施并不是为了取代“营业收入”,而“营业收入”是根据公认会计原则确定的,作为整体经营业绩的指标。其他公司可能会使用不同的措施来分析和报告他们的经营结果。管理层认为,这些措施为投资决策提供了额外的有用标准。这些业绩衡量标准与其他信息一起,由高级管理人员和PPL的董事会使用,以管理运营并分析与预算相比的实际结果。
调整后毛利的变化
下表显示了按PPL的可报告分部和组件(如果适用)调整后的毛利周期告一段落九月三十日以及之间的变化周期好的。引起变化的因素如下表所述。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
英国监管 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
英国调整后的毛利 | $ | 446 |
| | $ | 467 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,578 |
| | $ | (86 | ) |
外币汇率变动的影响 | | | | | (24 | ) | | | | | | (93 | ) |
英国调整后的毛利率不包括外币汇率的影响 | | | | | $ | 3 |
| | | | | | $ | 7 |
|
| | | | | | | | | | | |
肯塔基监管 | | | | | | | | | | | |
肯塔基州调整后毛利率 | | | | | | | | | | | |
LG&E | $ | 262 |
| | $ | 240 |
| | $ | 22 |
| | $ | 720 |
| | $ | 697 |
| | $ | 23 |
|
库 | 310 |
| | 288 |
| | 22 |
| | 866 |
| | 847 |
| | 19 |
|
肯塔基调整后毛利率总额 | $ | 572 |
| | $ | 528 |
| | $ | 44 |
| | $ | 1,586 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 42 |
|
| | | | | | | | | | | |
宾夕法尼亚州监管 | | | | | | | | | | | |
宾夕法尼亚州调整后毛利率 | | | | | | | | | | | |
分布 | $ | 232 |
| | $ | 225 |
| | $ | 7 |
| | $ | 696 |
| | $ | 695 |
| | $ | 1 |
|
传输 | 155 |
| | 138 |
| | 17 |
| | 440 |
| | 411 |
| | 29 |
|
宾夕法尼亚州调整后的总毛利率 | $ | 387 |
| | $ | 363 |
| | $ | 24 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 1,106 |
| | $ | 30 |
|
英国调整后的毛利
英国调整后的毛利率(不包括外币汇率变化的影响)增加了三个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于2019年4月1日价格上涨导致的1500万美元,部分被1000万美元的较低交易量所抵消。
英国调整后的毛利率(不包括外币汇率变化的影响)增加了九个月结束 2019年9月30日与.相比2018,主要是由于$66从2018年4月1日和2019年4月1日的价格上涨中减少了100万美元,部分被$54数以百万计的较低容量。
肯塔基州调整后毛利率
肯塔基州调整后毛利率增加三个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于KPSC批准的4200万美元的较高零售利率(LG&E为1500万美元,KU为2700万美元),包括终止TCJA账单信用机制以及主要由于天气原因增加的900万美元销售额(LG&E为400万美元,KU为500万美元)。这部分被KU减少的1400万美元部分抵消,这主要是由于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同。
肯塔基州调整后毛利率增加九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于KPSC批准的较高零售利率为7,700万美元(LG&E为2,900万美元,KU为4,800万美元),包括终止TCJA账单信贷机制。这部分被主要由于天气原因导致的销售额减少2700万美元(LG&E为1200万美元,KU为1500万美元)和KU减少2200万美元(主要是由于2019年4月30日终止与肯塔基州市政当局的8份供应合同)所抵消。
宾夕法尼亚州调整后毛利率
分布
分销调整后的毛利率增加三个月结束 2019年9月30日与.相比2018主要是由于额外的分销系统改进资本投资的回报。
传输
变速箱调整后毛利增加三个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于用于更换老化基础设施的额外传输资本投资的回报增加。
变速箱调整后毛利增加九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于用于更换老化基础设施和提高可靠性的额外传输资本投资的回报增加了6000万美元,部分抵消了2019年前五个月由于TCJA而降低的美国联邦企业所得税的影响2700万美元。
调整后毛利率的调节
下表包含非GAAP财务措施中包括的损益表中的组成部分,以及与PPL在终了期间的“营业收入”的对账九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 |
| 英国。 调整后的总金额 边距 | | 肯塔基州 调整后的总金额 边距 | | 宾夕法尼亚州调整后总收入 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 481 |
| (c) | $ | 844 |
| | $ | 590 |
| | $ | 18 |
| | $ | 1,933 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | — |
| | 194 |
| | — |
| | — |
| | 194 |
|
能源采购 | — |
| | 19 |
| | 132 |
| | (1 | ) | | 150 |
|
其他操作和维护 | 35 |
| | 25 |
| | 30 |
| | 390 |
| | 480 |
|
折旧 | — |
| | 33 |
| | 14 |
| | 259 |
| | 306 |
|
除收入外的税收 | — |
| | 1 |
| | 27 |
| | 49 |
| | 77 |
|
总营业费用 | 35 |
| | 272 |
| | 203 |
| | 697 |
| | 1,207 |
|
合计··· | $ | 446 |
| | $ | 572 |
| | $ | 387 |
| | $ | (679 | ) | | $ | 726 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018三个月 |
| 英国。 调整后的总金额 边距 | | 肯塔基州 调整后的总金额 边距 | | 宾夕法尼亚州调整后总收入 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 508 |
| (c) | $ | 802 |
| | $ | 548 |
| | $ | 14 |
| | $ | 1,872 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | — |
| | 206 |
| | — |
| | — |
| | 206 |
|
能源采购 | — |
| | 22 |
| | 127 |
| | — |
| | 149 |
|
其他操作和维护 | 41 |
| | 26 |
| | 23 |
| | 389 |
| | 479 |
|
折旧 | — |
| | 18 |
| | 10 |
| | 247 |
| | 275 |
|
除收入外的税收 | — |
| | 2 |
| | 25 |
| | 50 |
| | 77 |
|
总营业费用 | 41 |
| | 274 |
| | 185 |
| | 686 |
| | 1,186 |
|
合计··· | $ | 467 |
| | $ | 528 |
| | $ | 363 |
| | $ | (672 | ) | | $ | 686 |
|
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 |
| 英国。 调整后的总金额 边距 | | 肯塔基州 调整后的总金额 边距 | | 宾夕法尼亚州调整后总收入 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 1,586 |
| (c) | $ | 2,421 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 52 |
| | $ | 5,815 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | — |
| | 556 |
| | — |
| | — |
| | 556 |
|
能源采购 | — |
| | 125 |
| | 413 |
| | — |
| | 538 |
|
其他操作和维护 | 94 |
| | 70 |
| | 92 |
| | 1,196 |
| | 1,452 |
|
折旧 | — |
| | 81 |
| | 36 |
| | 773 |
| | 890 |
|
除收入外的税收 | — |
| | 3 |
| | 79 |
| | 150 |
| | 232 |
|
总营业费用 | 94 |
| | 835 |
| | 620 |
| | 2,119 |
| | 3,668 |
|
合计··· | $ | 1,492 |
| | $ | 1,586 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | (2,067 | ) | | $ | 2,147 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年九个月 |
| 英国。 调整后的总金额 边距 | | 肯塔基州 调整后的总金额 边距 | | 宾夕法尼亚州调整后总收入 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 1,687 |
| (c) | $ | 2,417 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | 38 |
| | $ | 5,846 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | — |
| | 609 |
| | — |
| | — |
| | 609 |
|
能源采购 | — |
| | 135 |
| | 403 |
| | — |
| | 538 |
|
其他操作和维护 | 109 |
| | 74 |
| | 92 |
| | 1,178 |
| | 1,453 |
|
折旧 | — |
| | 52 |
| | 26 |
| | 739 |
| | 817 |
|
除收入外的税收 | — |
| | 3 |
| | 77 |
| | 154 |
| | 234 |
|
总营业费用 | 109 |
| | 873 |
| | 598 |
| | 2,071 |
| | 3,651 |
|
合计··· | $ | 1,578 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 1,106 |
| | $ | (2,033 | ) | | $ | 2,195 |
|
| |
(c) | 不包括附属收入$一千万和2900万美元为.三和九月末2019年9月30日和800万美元和2900万美元为.三和九月末2018年9月30日. |
PPL Electric:收益分析、收益和调整后毛利率报表
收益表分析
期末净收入九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 590 |
| | $ | 548 |
| | $ | 42 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | 52 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
能源采购 | 132 |
| | 127 |
| | 5 |
| | 413 |
| | 403 |
| | 10 |
|
其他操作和维护 | 137 |
| | 127 |
| | 10 |
| | 417 |
| | 419 |
| | (2 | ) |
折旧 | 99 |
| | 89 |
| | 10 |
| | 290 |
| | 262 |
| | 28 |
|
除收入外的税收 | 29 |
| | 27 |
| | 2 |
| | 84 |
| | 81 |
| | 3 |
|
总营业费用 | 397 |
| | 370 |
| | 27 |
| | 1,204 |
| | 1,165 |
| | 39 |
|
其他收入(费用)-净额 | 7 |
| | 5 |
| | 2 |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
|
联营公司利息收入 | 1 |
| | 4 |
| | (3 | ) | | 3 |
| | 5 |
| | (2 | ) |
利息支出 | 43 |
| | 41 |
| | 2 |
| | 126 |
| | 117 |
| | 9 |
|
所得税 | 40 |
| | 35 |
| | 5 |
| | 114 |
| | 111 |
| | 3 |
|
净收入 | $ | 118 |
| | $ | 111 |
| | $ | 7 |
| | $ | 333 |
| | $ | 334 |
| | $ | (1 | ) |
营业收入
营业收入的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
分配价格(A) | $ | 18 |
| | $ | 20 |
|
分配量 | 1 |
| | (3 | ) |
PLR(B) | 6 |
| | 11 |
|
传输公式速率(C) | 17 |
| | 29 |
|
TCJA退款(D) | 1 |
| | (6 | ) |
其他 | (1 | ) | | 1 |
|
总计 | $ | 42 |
| | $ | 52 |
|
| |
(a) | 分销价格差异主要是由于临市局批准的可调节成本回收机制。 |
| |
(b) | 截至2019年9月30日止九个月的增长主要是由于能源产量增加,部分被如下所述的较低能源价格和传输增强费用所抵销。 |
| |
(c) | 截至2019年9月30日的三个月的增长主要是由于资本投资回报的增加。截至2019年9月30日的9个月的增长主要是由于资本投资回报增加了6000万美元,部分被TCJA的2700万美元的不利影响所抵消,TCJA降低了2018年6月1日生效的收入要求。 |
| |
(d) | 代表因TCJA而减少的美国联邦企业所得税相关的欠或已经退还给分销客户的估计所得税节余。2018年1月至6月期间的TCJA客户退款在2018年第二季度被记录为监管责任,根据PUC订单,分销客户的负附加费费率于2018年7月1日生效。 |
能源采购
能源采购增加1000万美元为.九月末2019年9月30日与.相比2018这主要是由于PLR数量增加,达到2800万美元,部分被PLR价格降低(1200万美元)和传输增强费用(800万美元)所抵销。
其他操作和维护
其他操作和维护的减少周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
风暴成本 | $ | (4 | ) | | $ | (5 | ) |
植被管理 | 4 |
| | 7 |
|
支持成本 | 2 |
| | (4 | ) |
第129号法令 | 4 |
| | 3 |
|
ACT129智能仪表程序 | — |
| | (3 | ) |
承包商相关费用 | (3 | ) | | 3 |
|
其他 | 7 |
| | (3 | ) |
总计 | $ | 10 |
| | $ | (2 | ) |
折旧
折旧增加$一千万和2800万美元为.三和九月末2019年9月30日与.相比2018这主要是由于额外投入使用的资产,与确保交付系统的可靠性和更换老化的基础设施以及推出129法案智能电表计划(扣除退休后)有关的持续努力有关。
利息支出
利息支出增加$900万为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于2018年6月发行了4亿美元的2048年到期的4.15%第一按揭债券,以及2019年9月发行了4亿美元的2049年到期的3.00%第一按揭债券。
所得税
所得税的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
税前收入变化 | $ | 4 |
| | $ | 2 |
|
其他 | 1 |
| | 1 |
|
总计 | $ | 5 |
| | $ | 3 |
|
收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 118 |
| | $ | 111 |
| | $ | 333 |
| | $ | 334 |
|
特殊项目,损益,税后(A) | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
| |
(a) | 2018年6月,PPL EU Services的IT部门宣布了一项内部重组,该重组已于2018年第三季度基本完成。因此,产生了500万美元的税后成本,其中包括离职福利以及建立新IT组织的战略咨询的外部服务。 |
年三个月期间收入增加2019与.相比2018主要由变速箱额外资本投资的回报推动,主要由较高的运营和维护费用抵消。
收益下降九月期间2019与.相比2018这主要是由于美国税制改革导致所得税税率下降的影响、折旧费用增加和利息支出增加,以及输电方面额外资本投资的回报抵消了这一影响。
下表量化了这些期间之间净收入组成部分的变化,反映了分类为宾夕法尼亚州调整后毛利率的金额,以及管理层认为在单独的行上而不是在各自的收益表行项目中特殊的项目。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
宾夕法尼亚州调整后毛利率 | $ | 24 |
| | $ | 30 |
|
其他操作和维护 | (10 | ) | | (5 | ) |
折旧 | (6 | ) | | (18 | ) |
除收入外的税收 | — |
| | (1 | ) |
其他收入(费用)-净额 | (1 | ) | | (2 | ) |
利息支出 | (2 | ) | | (9 | ) |
所得税 | (3 | ) | | (1 | ) |
特别项目,税后(A) | 5 |
| | 5 |
|
净收入 | $ | 7 |
| | $ | (1 | ) |
(A)有关特殊项目的详细信息,请参阅PPL的“运营结果-部门收益-宾夕法尼亚州监管部门”。
调整后的毛利
“调整后毛利率”是一种非GAAP财务业绩衡量标准,管理层将其用作其业务业绩的指标。请参阅PPL的“运营结果-调整后毛利率”,了解管理层为什么认为这一衡量标准有用,以及解释各时期之间变化的根本驱动因素。在PPL的讨论中,PPL Electric的调整后毛利率被称为“宾夕法尼亚调整后毛利率”。
下表包含本非GAAP财务衡量标准中包含的损益表的组成部分,以及与“营业收入”的对账周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 | | 2018三个月 |
| 调整后的总金额 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的总金额 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 590 |
| | $ | — |
| | $ | 590 |
| | $ | 548 |
| | $ | — |
| | $ | 548 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
能源采购 | 132 |
| | — |
| | 132 |
| | 127 |
| | — |
| | 127 |
|
其他操作和维护 | 30 |
| | 107 |
| | 137 |
| | 23 |
| | 104 |
| | 127 |
|
折旧 | 14 |
| | 85 |
| | 99 |
| | 10 |
| | 79 |
| | 89 |
|
除收入外的税收 | 27 |
| | 2 |
| | 29 |
| | 25 |
| | 2 |
| | 27 |
|
总营业费用 | 203 |
| | 194 |
| | 397 |
| | 185 |
| | 185 |
| | 370 |
|
合计··· | $ | 387 |
| | $ | (194 | ) | | $ | 193 |
| | $ | 363 |
| | $ | (185 | ) | | $ | 178 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 | | 2018年九个月 |
| 调整后的总金额 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的总金额 边距 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 1,756 |
| | $ | — |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | — |
| | $ | 1,704 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
能源采购 | 413 |
| | — |
| | 413 |
| | 403 |
| | — |
| | 403 |
|
其他操作和维护 | 92 |
| | 325 |
| | 417 |
| | 92 |
| | 327 |
| | 419 |
|
折旧 | 36 |
| | 254 |
| | 290 |
| | 26 |
| | 236 |
| | 262 |
|
除收入外的税收 | 79 |
| | 5 |
| | 84 |
| | 77 |
| | 4 |
| | 81 |
|
总营业费用 | 620 |
| | 584 |
| | 1,204 |
| | 598 |
| | 567 |
| | 1,165 |
|
合计··· | $ | 1,136 |
| | $ | (584 | ) | | $ | 552 |
| | $ | 1,106 |
| | $ | (567 | ) | | $ | 539 |
|
LKE:收益分析、收益和调整后毛利率报表
收益表分析
的净收入周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | $ | 844 |
| | $ | 802 |
| | $ | 42 |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 2,417 |
| | $ | 4 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 194 |
| | 206 |
| | (12 | ) | | 556 |
| | 609 |
| | (53 | ) |
能源采购 | 19 |
| | 22 |
| | (3 | ) | | 125 |
| | 135 |
| | (10 | ) |
其他操作和维护 | 205 |
| | 216 |
| | (11 | ) | | 627 |
| | 632 |
| | (5 | ) |
折旧 | 144 |
| | 119 |
| | 25 |
| | 402 |
| | 354 |
| | 48 |
|
除收入外的税收 | 19 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 55 |
| | 53 |
| | 2 |
|
总营业费用 | 581 |
| | 581 |
| | — |
| | 1,765 |
| | 1,783 |
| | (18 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | 4 |
|
利息支出 | 57 |
| | 52 |
| | 5 |
| | 169 |
| | 154 |
| | 15 |
|
与附属公司的利息支出 | 7 |
| | 7 |
| | — |
| | 23 |
| | 18 |
| | 5 |
|
所得税 | 43 |
| | 32 |
| | 11 |
| | 78 |
| | 102 |
| | (24 | ) |
净收入 | $ | 158 |
| | $ | 130 |
| | $ | 28 |
| | $ | 388 |
| | $ | 358 |
| | $ | 30 |
|
营业收入
营业收入的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
较高的零售率(A) | $ | 42 |
| | $ | 77 |
|
ECR | 21 |
| | 40 |
|
燃料和其他能源采购价格 | (7 | ) | | (16 | ) |
市政供应(B) | (22 | ) | | (37 | ) |
卷(C) | 9 |
| | (65 | ) |
其他 | (1 | ) | | 5 |
|
总计 | $ | 42 |
| | $ | 4 |
|
| |
(a) | 较高的零售利率是由于较高的基本利率,包括终止TCJA法案信贷机制,自2019年5月1日起生效。 |
| |
(b) | 减少的主要原因是于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同。 |
| |
(c) | 截至2019年9月30日的9个月的减少主要是由于天气原因。 |
燃料,燃料
燃料减少1200万美元在过去的三个月里2019年9月30日与.相比2018这主要是由于商品成本减少了900万美元,以及由于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的八份供应合同,导致交易量减少了800万美元,但因天气原因导致交易量增加了300万美元,部分抵消了这一影响。
燃料减少5300万美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于商品成本减少了2200万美元,天气导致的销售量减少了2100万美元,以及与肯塔基州市政当局于2019年4月30日终止的八份供应合同导致的销售量减少了1400万美元。
其他操作和维护
其他操作和维护的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
DSM计划成本 | $ | (4 | ) | | $ | (11 | ) |
工厂运行和维护 | (7 | ) | | (9 | ) |
风暴成本 | (9 | ) | | (8 | ) |
行政和一般事务 | 2 |
| | 2 |
|
植被管理 | 2 |
| | 3 |
|
配气维护和合规性 | 2 |
| | 6 |
|
传输信用 | 3 |
| | 10 |
|
其他 | — |
| | 2 |
|
总计 | $ | (11 | ) | | $ | (5 | ) |
折旧
折旧增加2500万美元在过去的三个月里2019年9月30日与2018年相比,主要是由于从2019年5月1日起生效的更高折旧率。
折旧增加4800万美元为.九个月结束 2019年9月30日与2018年相比,主要是由于2019年5月1日生效的较高折旧率相关增加了3300万美元,以及扣除退休后投入使用的额外资产增加了1100万美元。
所得税
所得税的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
税前收入变化 | $ | 10 |
| | $ | 1 |
|
超额递延所得税摊销 | (2 | ) | | (3 | ) |
肯塔基州税制改革(A) | — |
| | (9 | ) |
肯塔基州回收信贷,扣除联邦所得税支出(B) | — |
| | (20 | ) |
估值免税额调整(B) | — |
| | 3 |
|
其他 | 3 |
| | 4 |
|
总计 | $ | 11 |
| | $ | (24 | ) |
| |
(a) | 2018年第二季度,由于HB 487颁布的肯塔基州企业所得税税率从6%下调至5%,LKE记录了递延所得税支出,主要与LKE的非监管实体有关,该税率由HB 487颁布,自2018年1月1日起生效。 |
| |
(b) | 在2019年第二季度,LKE记录了与两个投入使用的项目相关的递延所得税优惠,这两个项目准备了一代废物材料用于再利用,因此有资格获得肯塔基州回收信贷。适用的抵免为肯塔基州主要回收项目的部分设备成本提供税收优惠,并在资产投入使用期间确认受益。由于在LKE预计的肯塔基州应税收入不足,此金额的一部分已被保留。在2019年第三季度,LKE向肯塔基州税务局提交了肯塔基州回收信贷申请,并预计将在2019年第四季度做出裁决。 |
收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 158 |
| | $ | 130 |
| | $ | 388 |
| | $ | 358 |
|
特殊项目、损益、税后 | — |
| | 2 |
| | — |
| | (7 | ) |
不包括特殊项目,年内三个月的收入有所增长2019与.相比2018这主要是由于KPSC批准的更高的零售利率,包括终止TCJA账单信用机制,从2019年5月1日起生效,主要受天气影响的销售量增加,以及其他运营和维护费用降低。这部分被市政供应收入减少部分抵消,这主要是由于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同,折旧费用和所得税增加。
不包括特殊项目,收益增加九月期间2019与.相比2018这主要是由于KPSC批准的更高的零售利率,包括终止TCJA法案信贷机制,从2019年5月1日起生效,其他运营和维护费用降低以及所得税降低。这部分被市政供应收入减少部分抵消,这主要是由于终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同,主要由天气推动的销售量减少,折旧费用增加和利息费用增加。
下表量化了这些期间之间净收入组成部分的变化,反映了归类为调整后毛利率的金额,以及管理层认为在单独行而不是在各自的收益表行项目中特殊的项目。vbl.
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
调整后的毛利 | $ | 44 |
| | $ | 42 |
|
其他操作和维护 | 10 |
| | 1 |
|
折旧 | (10 | ) | | (19 | ) |
除收入外的税收 | (2 | ) | | (2 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 2 |
| | 4 |
|
利息支出 | (5 | ) | | (20 | ) |
所得税 | (9 | ) | | 17 |
|
特殊项目,损益,税后(A) | (2 | ) | | 7 |
|
净收入 | $ | 28 |
| | $ | 30 |
|
| |
(a) | 有关特殊项目的详细信息,请参阅PPL的“运营结果-部门收益-肯塔基州监管部门”。 |
调整后的毛利
“调整后毛利率”是一种非GAAP财务业绩衡量标准,管理层将其用作其业务业绩的指标。请参阅PPL的“运营结果-调整后的毛利率”,了解管理层为什么认为这一衡量标准是有用的,以及不同时期之间潜在变化的因素。在PPL的讨论中,LKE的调整后毛利率被称为“肯塔基州调整后毛利率”。
下表包含本非GAAP财务衡量标准中包含的损益表的组成部分,以及与“营业收入”的对账周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 | | 2018三个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 844 |
| | $ | — |
| | $ | 844 |
| | $ | 802 |
| | $ | — |
| | $ | 802 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 194 |
| | — |
| | 194 |
| | 206 |
| | — |
| | 206 |
|
能源采购 | 19 |
| | — |
| | 19 |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
其他操作和维护 | 25 |
| | 180 |
| | 205 |
| | 26 |
| | 190 |
| | 216 |
|
折旧 | 33 |
| | 111 |
| | 144 |
| | 18 |
| | 101 |
| | 119 |
|
除收入外的税收 | 1 |
| | 18 |
| | 19 |
| | 2 |
| | 16 |
| | 18 |
|
总营业费用 | 272 |
| | 309 |
| | 581 |
| | 274 |
| | 307 |
| | 581 |
|
总计 | $ | 572 |
| | $ | (309 | ) | | $ | 263 |
| | $ | 528 |
| | $ | (307 | ) | | $ | 221 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 | | 2018年九个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 2,421 |
| | $ | — |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 2,417 |
| | $ | — |
| | $ | 2,417 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 556 |
| | — |
| | 556 |
| | 609 |
| | — |
| | 609 |
|
能源采购 | 125 |
| | — |
| | 125 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
|
其他操作和维护 | 70 |
| | 557 |
| | 627 |
| | 74 |
| | 558 |
| | 632 |
|
折旧 | 81 |
| | 321 |
| | 402 |
| | 52 |
| | 302 |
| | 354 |
|
除收入外的税收 | 3 |
| | 52 |
| | 55 |
| | 3 |
| | 50 |
| | 53 |
|
总营业费用 | 835 |
| | 930 |
| | 1,765 |
| | 873 |
| | 910 |
| | 1,783 |
|
总计 | $ | 1,586 |
| | $ | (930 | ) | | $ | 656 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | (910 | ) | | $ | 634 |
|
LG&E:收益分析、收益和调整后毛利率报表
收益表分析
的净收入周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | | | | |
|
| | | | | |
|
|
零售批发 | $ | 380 |
| | $ | 357 |
| | $ | 23 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 1,095 |
| | $ | 10 |
|
来自联属公司的电力收入 | 2 |
| | 5 |
| | (3 | ) | | 21 |
| | 21 |
| | — |
|
营业总收入 | 382 |
| | 362 |
| | 20 |
| | 1,126 |
| | 1,116 |
| | 10 |
|
营业费用 | | | | |
|
| | | | | |
|
|
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 79 |
| | 83 |
| | (4 | ) | | 226 |
| | 234 |
| | (8 | ) |
能源采购 | 14 |
| | 17 |
| | (3 | ) | | 110 |
| | 121 |
| | (11 | ) |
从附属公司购买能源 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | 10 |
| | (4 | ) |
其他操作和维护 | 92 |
| | 95 |
| | (3 | ) | | 282 |
| | 277 |
| | 5 |
|
折旧 | 61 |
| | 49 |
| | 12 |
| | 168 |
| | 146 |
| | 22 |
|
除收入外的税收 | 10 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 29 |
| | 27 |
| | 2 |
|
总营业费用 | 258 |
| | 255 |
| | 3 |
| | 821 |
| | 815 |
| | 6 |
|
其他收入(费用)-净额 | — |
| | (3 | ) | | 3 |
| | (1 | ) | | (5 | ) | | 4 |
|
利息支出 | 22 |
| | 20 |
| | 2 |
| | 65 |
| | 57 |
| | 8 |
|
所得税 | 22 |
| | 18 |
| | 4 |
| | 51 |
| | 51 |
| | — |
|
净收入 | $ | 80 |
| | $ | 66 |
| | $ | 14 |
| | $ | 188 |
| | $ | 188 |
| | $ | — |
|
营业收入
营业收入的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
较高的零售率(A) | $ | 15 |
| | $ | 29 |
|
ECR | 8 |
| | 17 |
|
燃料和其他能源采购价格 | (3 | ) | | (2 | ) |
卷(B) | 1 |
| | (35 | ) |
其他 | (1 | ) | | 1 |
|
总计 | $ | 20 |
| | $ | 10 |
|
| |
(a) | 较高的零售利率是由于较高的基本利率,包括终止TCJA法案信贷机制,自2019年5月1日起生效。 |
| |
(b) | 在截至2019年9月30日的9个月中,减少主要是由于天气原因。 |
燃料,燃料
燃料减少400万美元在过去的三个月里2019年9月30日与2018年相比,主要是由于商品成本下降。
能源采购
能源采购减少1100万美元为.九个月结束 2019年9月30日与2018年相比,主要原因是商品成本减少500万美元,以及容量购买收费协议到期导致交易量减少400万美元。
折旧
折旧增加1200万美元在过去的三个月里2019年9月30日与.相比2018主要是由于2019年5月1日生效的较高折旧率。
折旧增加2,200万美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于与2019年5月1日生效的较高折旧率有关的增加了1600万美元,以及与扣除退休后投入使用的其他资产有关的增加了600万美元。
所得税
所得税增加400万美元在过去的三个月里2019年9月30日与.相比2018主要是由于较高的税前收入。
收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 80 |
| | $ | 66 |
| | $ | 188 |
| | $ | 188 |
|
特殊项目,损益,税后(A) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| |
(a) | 对于所呈现的期间,没有管理人员认为是特别的项目。 |
年三个月期间收入增加2019与.相比2018这主要是由于KPSC批准的较高零售利率,包括终止TCJA账单信贷机制,从2019年5月1日起生效,以及主要受天气影响的销售额增加,部分被更高的折旧费用和更高的所得税所抵销。
年内九个月的收益是可比较的2019与.相比2018主要由于KPSC批准的更高零售利率,包括终止TCJA票据信用机制,2019年5月1日生效,由主要由天气驱动的销售量下降抵消,其他运营和维护费用增加,折旧费用和利息费用增加。
下表量化了这些国家之间净收入组成部分的变化周期,反映分类为经调整毛利率的金额在单独的行上,而不是在其各自的收益表行项目中。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
调整后的毛利 | $ | 22 |
| | $ | 23 |
|
其他操作和维护 | 2 |
| | (8 | ) |
折旧 | (4 | ) | | (8 | ) |
除收入外的税收 | (3 | ) | | (3 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 3 |
| | 4 |
|
利息支出 | (2 | ) | | (8 | ) |
所得税 | (4 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 14 |
| | $ | — |
|
调整后的毛利
“调整后毛利率”是一种非GAAP财务业绩衡量标准,管理层将其用作其业务业绩的指标。请参阅PPL的“运营结果-调整后的毛利率”,了解管理层为什么认为这一衡量标准是有用的,以及不同时期之间潜在变化的因素。在PPL的讨论中,LG&E的调整后毛利率包括在“肯塔基州调整后毛利率”中。
下表包含本非GAAP财务衡量标准中包含的损益表的组成部分,以及与“营业收入”的对账周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 | | 2018三个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 营业收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 营业收入(B) |
营业收入 | $ | 382 |
| | $ | — |
| | $ | 382 |
| | $ | 362 |
| | $ | — |
| | $ | 362 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 79 |
| | — |
| | 79 |
| | 83 |
| | — |
| | 83 |
|
能源采购,包括附属公司 | 16 |
| | — |
| | 16 |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
其他操作和维护 | 9 |
| | 83 |
| | 92 |
| | 10 |
| | 85 |
| | 95 |
|
折旧 | 16 |
| | 45 |
| | 61 |
| | 8 |
| | 41 |
| | 49 |
|
除收入外的税收 | — |
| | 10 |
| | 10 |
| | 2 |
| | 7 |
| | 9 |
|
总营业费用 | 120 |
| | 138 |
| | 258 |
| | 122 |
| | 133 |
| | 255 |
|
合计··· | $ | 262 |
| | $ | (138 | ) | | $ | 124 |
| | $ | 240 |
| | $ | (133 | ) | | $ | 107 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 | | 2018年九个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 营业收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 营业收入(B) |
营业收入 | $ | 1,126 |
| | $ | — |
| | $ | 1,126 |
| | $ | 1,116 |
| | $ | — |
| | $ | 1,116 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 226 |
| | — |
| | 226 |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
能源采购,包括附属公司 | 116 |
| | — |
| | 116 |
| | 131 |
| | — |
| | 131 |
|
其他操作和维护 | 26 |
| | 256 |
| | 282 |
| | 29 |
| | 248 |
| | 277 |
|
折旧 | 37 |
| | 131 |
| | 168 |
| | 23 |
| | 123 |
| | 146 |
|
除收入外的税收 | 1 |
| | 28 |
| | 29 |
| | 2 |
| | 25 |
| | 27 |
|
总营业费用 | 406 |
| | 415 |
| | 821 |
| | 419 |
| | 396 |
| | 815 |
|
合计··· | $ | 720 |
| | $ | (415 | ) | | $ | 305 |
| | $ | 697 |
| | $ | (396 | ) | | $ | 301 |
|
KU:收益分析、收益和调整后毛利率报表
收益表分析
的净收入周期告一段落九月三十日包括以下结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | 2019 | | 2018 | | $更改 |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
零售批发 | $ | 464 |
| | $ | 445 |
| | $ | 19 |
| | $ | 1,316 |
| | $ | 1,322 |
| | $ | (6 | ) |
来自联属公司的电力收入 | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | 10 |
| | (4 | ) |
营业总收入 | 466 |
| | 447 |
| | 19 |
| | 1,322 |
| | 1,332 |
| | (10 | ) |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 115 |
| | 123 |
| | (8 | ) | | 330 |
| | 375 |
| | (45 | ) |
能源采购 | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | 15 |
| | 14 |
| | 1 |
|
从附属公司购买能源 | 2 |
| | 5 |
| | (3 | ) | | 21 |
| | 21 |
| | — |
|
其他操作和维护 | 107 |
| | 114 |
| | (7 | ) | | 320 |
| | 331 |
| | (11 | ) |
折旧 | 83 |
| | 70 |
| | 13 |
| | 233 |
| | 208 |
| | 25 |
|
除收入外的税收 | 9 |
| | 9 |
| | — |
| | 26 |
| | 26 |
| | — |
|
总营业费用 | 321 |
| | 326 |
| | (5 | ) | | 945 |
| | 975 |
| | (30 | ) |
其他收入(费用)-净额 | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
|
利息支出 | 28 |
| | 24 |
| | 4 |
| | 82 |
| | 74 |
| | 8 |
|
所得税 | 26 |
| | 21 |
| | 5 |
| | 62 |
| | 59 |
| | 3 |
|
净收入 | $ | 95 |
| | $ | 77 |
| | $ | 18 |
| | $ | 237 |
| | $ | 225 |
| | $ | 12 |
|
营业收入
营业收入的增加(减少)周期告一段落2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
市政供应(A) | (22 | ) | | (37 | ) |
卷(B) | 7 |
| | (29 | ) |
燃料和其他能源采购价格 | (4 | ) | | (16 | ) |
ECR | 13 |
| | 23 |
|
更高的零售率(C) | 27 |
| | 48 |
|
其他 | (2 | ) | | 1 |
|
总计 | $ | 19 |
| | $ | (10 | ) |
| |
(a) | 减少的主要原因是于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同。 |
| |
(b) | 在截至2019年9月30日的9个月中,减少主要是由于天气原因。 |
| |
(c) | 较高的零售利率是由于较高的基本利率,包括终止TCJA法案信贷机制,自2019年5月1日起生效。 |
燃料,燃料
燃料减少800万美元在过去的三个月里2019年9月30日与.相比2018这主要是由于2019年4月30日终止了与肯塔基州市政当局的8份供应合同,导致交易量减少了800万美元,商品成本减少了600万美元,但主要受天气影响的交易量增加了500万美元,部分抵消了这一减少。
燃料减少$45亿美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于天气导致的销售量减少了1700万美元,商品成本减少了1600万美元,以及与肯塔基州市政当局于2019年4月30日终止的八份供应合同导致的销售量减少了1400万美元。
其他操作和维护
期末其他运维的增加(减少)2019年9月30日与.相比2018是由于:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
工厂运行和维护 | $ | (6 | ) | | $ | (10 | ) |
DSM计划成本 | (2 | ) | | (5 | ) |
风暴成本 | (5 | ) | | (5 | ) |
传输信用 | 2 |
| | 7 |
|
其他 | 4 |
| | 2 |
|
总计 | $ | (7 | ) | | $ | (11 | ) |
折旧
折旧增加1300万美元在过去的三个月里2019年9月30日与2018年相比,主要是由于从2019年5月1日起生效的更高折旧率。
折旧增加2500万美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比2018这主要是由于与2019年5月1日生效的较高折旧率相关的1700万美元的增加,以及与扣除退休后投入使用的额外资产有关的500万美元的增加。
所得税
所得税增加500万美元在过去的三个月里2019年9月30日与.相比2018主要是由于较高的税前收入。
收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 95 |
| | $ | 77 |
| | $ | 237 |
| | $ | 225 |
|
特殊项目,损益,税后(A) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| |
(a) | 对于所呈现的期间,没有管理人员认为是特别的项目。 |
年三个月期间收入增加2019与.相比2018主要由于KPSC批准的较高零售利率,包括终止TCJA法案信贷机制,于2019年5月1日生效,主要受天气因素推动的销售量增加以及其他运营和维护费用降低,部分被主要由于终止与肯塔基州市政当局的八项供应合同、更高的折旧费用和更高的所得税而导致的市政供应收入降低部分抵销。
收益增加九月期间2019与.相比2018主要由于KPSC批准的较高零售利率,包括终止TCJA账单信贷机制,于2019年5月1日生效,以及其他运营和维护费用降低,部分被主要由于终止与肯塔基州市政当局的8份供应合同而导致的市政供应收入减少,主要受天气影响的销售量减少,折旧费用增加和利息费用增加所部分抵销。
下表量化了这些国家之间净收入组成部分的变化周期,反映分类为经调整毛利率的金额在单独的行上,而不是在其各自的收益表行项目中。
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
调整后的毛利 | $ | 22 |
| | $ | 19 |
|
其他操作和维护 | 7 |
| | 10 |
|
折旧 | (6 | ) | | (10 | ) |
除收入外的税收 | 1 |
| | 1 |
|
其他收入(费用)-净额 | 3 |
| | 3 |
|
利息支出 | (4 | ) | | (8 | ) |
所得税 | (5 | ) | | (3 | ) |
净收入 | $ | 18 |
| | $ | 12 |
|
调整后的毛利
“调整后毛利率”是一种非GAAP财务业绩衡量标准,管理层将其用作其业务业绩的指标。请参阅PPL的“运营结果-调整后的毛利率”,了解管理层为什么认为这一衡量标准是有用的,以及不同时期之间潜在变化的因素。在PPL的讨论中,KU的调整后毛利率包括在“肯塔基州调整后毛利率”中。
下表包含本非GAAP财务衡量标准中包含的损益表的组成部分,以及与“营业收入”的对账周期告一段落九月三十日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年三个月 | | 2018三个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 466 |
| | $ | — |
| | $ | 466 |
| | $ | 447 |
| | $ | — |
| | $ | 447 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 115 |
| | — |
| | 115 |
| | 123 |
| | — |
| | 123 |
|
能源采购,包括附属公司 | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
其他操作和维护 | 16 |
| | 91 |
| | 107 |
| | 16 |
| | 98 |
| | 114 |
|
折旧 | 17 |
| | 66 |
| | 83 |
| | 10 |
| | 60 |
| | 70 |
|
除收入外的税收 | 1 |
| | 8 |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
总营业费用 | 156 |
| | 165 |
| | 321 |
| | 159 |
| | 167 |
| | 326 |
|
总计 | $ | 310 |
| | $ | (165 | ) | | $ | 145 |
| | $ | 288 |
| | $ | (167 | ) | | $ | 121 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年九个月 | | 2018年九个月 |
| 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) | | 调整后的毛利 | | 其他(A) | | 操作 收入(B) |
营业收入 | $ | 1,322 |
| | $ | — |
| | $ | 1,322 |
| | $ | 1,332 |
| | $ | — |
| | $ | 1,332 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
燃料,燃料 | 330 |
| | — |
| | 330 |
| | 375 |
| | — |
| | 375 |
|
能源采购,包括附属公司 | 36 |
| | — |
| | 36 |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
其他操作和维护 | 44 |
| | 276 |
| | 320 |
| | 45 |
| | 286 |
| | 331 |
|
折旧 | 44 |
| | 189 |
| | 233 |
| | 29 |
| | 179 |
| | 208 |
|
除收入外的税收 | 2 |
| | 24 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 25 |
| | 26 |
|
总营业费用 | 456 |
| | 489 |
| | 945 |
| | 485 |
| | 490 |
| | 975 |
|
总计 | $ | 866 |
| | $ | (489 | ) | | $ | 377 |
| | $ | 847 |
| | $ | (490 | ) | | $ | 357 |
|
财务状况
本表格10-Q中本项目2的其余部分是在合并的基础上提出的,如适用,为所有注册人提供信息。
流动性与资本资源
(所有注册人)
注册人的地址如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL(A) | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 670 |
| | $ | 27 |
| | $ | 30 |
| | $ | 12 |
| | $ | 18 |
|
短期债务 | 1,387 |
| | — |
| | 101 |
| | 99 |
| | 2 |
|
一年内到期的长期债务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与关联公司应付的票据 | | | — |
| | 129 |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 621 |
| | $ | 267 |
| | $ | 24 |
| | $ | 10 |
| | $ | 14 |
|
短期债务 | 1,430 |
| | — |
| | 514 |
| | 279 |
| | 235 |
|
一年内到期的长期债务 | 530 |
| | — |
| | 530 |
| | 434 |
| | 96 |
|
与关联公司应付的票据 | | | — |
| | 113 |
| | — |
| | — |
|
| |
(a) | 在…2019年9月30日, 2.79亿美元现金和现金等价物以英镑计价。如果这些金额将作为股息汇出,PPL将不会预期递增的美国税收成本。看见注6PPL中的财务报表2018有关WPD未分配收益的其他信息,请使用Form 10-K。 |
由(用于)经营,投资和融资活动所提供的现金净额九结束的月份期间九月三十日,以及不同时期之间的变化情况如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
2019 | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | 1,888 |
| | $ | 609 |
| | $ | 813 |
| | $ | 417 |
| | $ | 471 |
|
投资活动 | (2,194 | ) | | (1,361 | ) | | (761 | ) | | (323 | ) | | (436 | ) |
融资活动 | 363 |
| | 512 |
| | (46 | ) | | (92 | ) | | (31 | ) |
2018 | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | 2,210 |
| | $ | 650 |
| | $ | 787 |
| | $ | 410 |
| | $ | 485 |
|
投资活动 | (2,466 | ) | | (837 | ) | | (825 | ) | | (420 | ) | | (404 | ) |
融资活动 | 618 |
| | 552 |
| | 37 |
| | 6 |
| | (78 | ) |
Check Alignment of PHs>-提供的现金(已使用) | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | (322 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | 26 |
| | $ | 7 |
| | $ | (14 | ) |
投资活动 | 272 |
| | (524 | ) | | 64 |
| | 97 |
| | (32 | ) |
融资活动 | (255 | ) | | (40 | ) | | (83 | ) | | (98 | ) | | 47 |
|
经营活动
由经营活动提供(用于)经营活动的现金变化的组成部分九月末2019年9月30日与.相比2018如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
Change-提供现金(已使用) | | | | | | | | | |
净收入 | $ | (30 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
|
非现金成分 | 138 |
| | 19 |
| | 59 |
| | 24 |
| | 36 |
|
营运资金 | (282 | ) | | (68 | ) | | (140 | ) | | (74 | ) | | (97 | ) |
固定福利计划资金 | 3 |
| | 7 |
| | 92 |
| | 53 |
| | 50 |
|
其他经营活动 | (151 | ) | | 2 |
| | (15 | ) | | 4 |
| | (15 | ) |
总计 | $ | (322 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | 26 |
| | $ | 7 |
| | $ | (14 | ) |
(PPL)
PPL的经营活动提供的现金2019减少3.22亿美元与.相比2018.
| |
• | 净收入减少3000万美元在两个期间之间,包括非现金费用的增加1.38亿美元好的。非现金费用增加主要是由于对冲活动的未实现收益减少和折旧费用增加(主要是由于投入使用的更多资产,与确保交付系统的可靠性和更换老化基础设施的持续努力相关,扣除退休和较高的折旧率),部分被英国定期定义利益净额的增加所抵消(主要是由于摊销的未确认损失水平降低)。 |
| |
• | 这个2.82亿美元营运资本变动产生的现金减少主要是由于监管资产和负债净额的增加(主要由于TCJA的影响和利率恢复机制的时机),未记账收入的增加(主要由于天气和2019年5月1日生效的较高零售利率),应付账款的减少(主要由于付款的时间)和其他流动负债的减少(主要由于付款的时间),但被应计利息的增加(主要是由于更大的债务余额和利息支付的时间)部分抵销。 |
| |
• | 其他经营活动提供的现金减少1.51亿美元,主要是由于2018年超额福利基金转移了6500万美元,这与PPL从IRS收到的有利的私人信函裁决有关,该私函裁决允许将多余资金从PPL议价股退休健康计划VEBA转移到VEBA内的新子账户,用于支付在职的议价单位员工的医疗索赔,非流动监管负债减少(主要由于2018年TCJA负债4100万美元),以及ARO支出增加 |
(PPL Electric)
PPL Electric的经营活动提供的现金2019减少4,100万美元与.相比2018.
| |
• | 这两个期间的净收入减少了100万美元,其中包括非现金部分增加了1900万美元。非现金部分的增加主要是由于折旧费用增加了2800万美元(主要是由于投入使用的更多资产,与持续努力确保交付系统的可靠性和更换老化的基础设施以及推出129法案智能仪表计划有关),部分被递延所得税减少700万美元(由于账面与税务工厂的时间差异和联邦净运营亏损,部分被与TCJA监管负债相关的账面到税收时间差异所抵销)。 |
| |
• | 营运资本变化导致现金减少6800万美元,主要是由于未记账收入的增加(主要是由于2017年第四季度的天气比2018年更冷),提前还款的增加(主要是由于2019年总收入预缴税额与2018年相比有所增加,以及2018年州所得税多缴适用于2019年州所得税负债),监管资产和负债净额增加(由于2018年第四季度利率恢复机制的时间安排以及与2019年第三季度相比的寒冷天气),以及其他监管资产和负债的增加(主要由于其他流动负债的付款时间以及2018年降低材料和供应水平的举措),但被应收账款的减少部分抵消(主要由于收款时间)。 |
| |
• | 2019年,固定福利计划资金减少了700万美元。 |
| |
• | 其他经营活动提供的200万美元现金增加主要是由于非流动监管负债减少(主要由于2018年TCJA负债4100万美元),但被非流动监管资产减少部分抵销(由于利率恢复机制的时间安排、前一年发生的风暴成本摊销和2018年发生的2200万美元风暴成本)。 |
(Lke)
艾克的现金提供按年的经营活动2019 增额 2600万美元与.相比2018.
| |
• | 净收入增加3000万美元在两个期间之间,包括非现金费用的增加5900万美元好的。非现金费用增加主要是由于折旧费用增加(主要是由于较高的折旧率和额外投入使用的资产,扣除退休净额)。 |
| |
• | 这个减少量营运资本变化产生的现金主要是由于监管资产和负债净额的增加(主要由于TCJA的影响和利率恢复机制的时间安排),未记账收入的增加(主要由于天气和2019年5月1日生效的零售利率较高)以及应付账款的减少(主要由于付款的时间)。 |
| |
• | 确定的福利计划资金是9200万美元较低2019. |
| |
• | LKE其他经营活动的现金减少主要是由于ARO支出的增加。 |
(LG&E)
LG&E的现金提供按年的经营活动2019 增额 700万美元与.相比2018.
| |
• | 这两个时期的净收入是一致的,包括非现金费用的增加2400万美元好的。非现金费用增加主要是由于折旧费用增加(主要是由于较高的折旧率和额外投入使用的资产,扣除退休净额)。 |
| |
• | 这个减少量营运资本变化产生的现金主要是由于监管资产和负债净额的增加(主要由于TCJA的影响和利率恢复机制的时间安排),未记账收入的增加(主要由于天气和2019年5月1日生效的较高零售利率),以及应付账款的减少(主要由于付款的时间)。 |
| |
• | 确定的福利计划资金是5300万美元较低2019. |
(Ku)
顾氏现金提供按年的经营活动2019 减少 1400万美元与.相比2018.
| |
• | 净收入增加1200万美元在两个期间之间,包括非现金费用的增加3600万美元好的。非现金费用增加主要是由于折旧费用增加(主要是由于较高的折旧率和额外投入使用的资产,扣除退休净额)。 |
| |
• | 这个减少量营运资本变化产生的现金主要是由于监管资产和负债净额的增加(主要由于TCJA的影响和利率恢复机制的时间安排),未记账收入的增加(主要由于天气和2019年5月1日生效的零售利率较高)以及应付账款的减少(主要由于付款的时间)。 |
| |
• | 确定的福利计划资金是5000万美元较低2019. |
| |
• | KU其他经营活动的现金减少主要是由于ARO支出的增加。 |
投资活动
财产、厂房和设备支出(所有注册人)
对PP&E的投资是注册人的主要投资活动。用于PP&E的支出的现金变化九月末2019年9月30日与.相比2018如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
Change-提供现金(已使用) | | | | | | | | | |
PP&E支出 | $ | 147 |
| | $ | 20 |
| | $ | 65 |
| | $ | 97 |
| | $ | (31 | ) |
就PPL而言,支出减少是由于WPD、PPL Electric、LKE和LG&E的项目支出减少,部分被KU的项目支出增加所抵销。WPD支出减少的主要原因是提高系统可靠性的支出减少和外币汇率下降。PPL Electric支出的减少主要是由于资本支出项目的时间差异,这些项目与正在进行的提高可靠性和更换老化基础设施的努力有关。LKE支出的减少主要是由于LG&E的Mill Creek和Trimble County工厂以及KU的Ghent工厂的环境水项目的支出减少,被KU的各种其他项目的支出所抵销,这些项目并不是个别意义重大的。
投资活动组成部分的其他重大变化(PPL Electric)
对于PPL Electric,“应收票据与联属公司活动,净额”的变化导致为联属公司提供了5.46亿美元的资金,用于一般公司目的。
筹资活动
(所有注册人)
由(用于)融资活动提供的现金变化的组成部分九月末2019年9月30日与.相比2018如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL电气 | | IKE | | LG&E | | 库 |
Change-提供现金(已使用) | | | | | | | | | |
债券发行/退役,净额 | $ | 940 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 414 |
| | $ | 99 |
| | $ | 315 |
|
与附属公司的债务发行/退役,净额 | | | — |
| | (250 | ) | | — |
| | — |
|
股票发行/赎回,净额 | (629 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分红 | (47 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (17 | ) | | 29 |
|
资本贡献/分配,净额 | — |
| | (29 | ) | | 74 |
| | (18 | ) | | 23 |
|
短期债务变动,净额 | (515 | ) | | — |
| | (473 | ) | | (157 | ) | | (316 | ) |
与联属公司应付的票据 | | | — |
| | 161 |
| | — |
| | — |
|
其他融资活动 | (4 | ) | | (1 | ) | | (9 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
总计 | $ | (255 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | (98 | ) | | $ | 47 |
|
看见注8有关以下方面的信息,请参阅本表格10-Q中的财务报表2019短期和长期债务活动,股权交易和PPL股息。看见注8到注册人的财务报表2018表格10-K有关2018活动。
信贷安排
注册人维持信贷设施,以增强流动性,提供信贷支持,并为商业票据计划提供支持。这些信贷安排下的借款金额反映在资产负债表上的“短期债务”中。在…2019年9月30日,信贷安排下的总承担借款能力及这些信贷安排下的借款总额如下:
外部
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| vbl.承诺 容量 | | 借来的 | | 信件 学分 和 商品化 发出的文件 | | 未用 容量 |
PPL资本融资信贷安排 | $ | 1,550 |
| | $ | — |
| | $ | 996 |
| | $ | 554 |
|
PPL电子信贷机制 | 650 |
| | — |
| | 1 |
| | 649 |
|
| | | | | | | |
LG&E信用设施 | 500 |
| | — |
| | 99 |
| | 401 |
|
Ku信贷机构 | 400 |
| | — |
| | 2 |
| | 398 |
|
LKE总数 | 900 |
| | — |
| | 101 |
| | 799 |
|
美国信贷融资总额(A) | $ | 3,100 |
| | $ | — |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 2,002 |
|
英国信贷安排总额(B) | £ | 1,055 |
| | £ | 216 |
| | £ | — |
| | £ | 840 |
|
| |
(a) | 美国信贷安排下的承诺由一个不同的银行集团提供,没有一家银行及其附属公司提供的总承诺超过总承诺能力的以下百分比:PPL-8%,PPL Electric-6%,LKE-7%,LG&E-7%和KU-7%。 |
| |
(b) | 借款金额2019年9月30日是美元计价的借款2亿和以英镑计价的英国国债借款5100万相当于$6200万好的。未使用容量反映以英镑为单位的美元借款金额GB 164万从借来的日期起。在…2019年9月30日,英国承诺信贷安排下的未使用容量的美元等值为$10亿. |
英国信贷安排下的承诺由一个不同的银行集团提供,没有一家银行提供超过承诺总容量的13%。
2019年9月,KU终止了其1.98亿美元的信用证融资,涉及将可变利率债务再销售为长期模式债券。
看见注8到财务报表,以进一步讨论注册人的信贷安排。
内部公司(LKE,LG&E和KU)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| vbl.承诺 容量 | | 借来的 | | 使用的非附属机构 容量 | | 未用 容量 |
LKE信用额度 | $ | 375 |
| | $ | 129 |
| | $ | — |
| | $ | 246 |
|
LG&E资金池(A) | 500 |
| | — |
| | 99 |
| | 401 |
|
古钱池(A) | 500 |
| | — |
| | 2 |
| | 498 |
|
| |
(a) | LG&E和KU参与一项公司间资金池协议,根据该协议,LKE、LG&E和/或KU以基于商业票据发行的市场指数为基础的利率提供最高5亿美元的资金。然而,FERC已经从所有涵盖的来源发布了每个公用事业的最高短期债务上限为5亿美元。 |
看见注12到财务报表,以进一步讨论公司间信贷安排。
商业票据 (所有注册人)
PPL,PPL Electric,LG&E和KU维持商业票据项目,根据需要提供额外的融资来源,以满足短期流动性需求。包括在资产负债表上“短期债务”中的商业票据发行由相应注册人的信贷安排提供支持。以下商业票据计划在2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | |
| 容量 | | 商品化 纸 发出 | | 未用 容量 |
PPL资本资金 | $ | 1,500 |
| | $ | 981 |
| | $ | 519 |
|
PPL电气 | 650 |
| | — |
| | 650 |
|
| | | | | |
LG&E | 350 |
| | 99 |
| | 251 |
|
库 | 350 |
| | 2 |
| | 348 |
|
LKE总数 | 700 |
| | 101 |
| | 599 |
|
总PPL | $ | 2,850 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 1,768 |
|
长期债务(所有注册人)
看见注8关于注册人长期债务活动的信息,请参阅财务报表。
(PPL)
股权证券活动
自动取款机
2018年2月,PPL签订了一项股权分配协议,根据该协议,PPL可以不时出售最多总计10亿美元通过市场发售计划出售其普通股;包括远期销售
组件。PPL支付给销售代理的补偿最高可达股票总发售收益的2%。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,ATM计划下没有发出任何票据。
普通股股利
在……里面2019年8月,PPL宣布季度普通股股息,应付2019年10月1日vt.的41.25每股分(相当于$1.65每年)。董事会酌情宣布的未来股息将取决于未来收益、现金流、财务和法律要求以及其他因素。
评级机构行动
(所有注册人)
穆迪和标准普尔定期审查注册人及其子公司的债务信用评级。评级机构根据各自的独立评审,可以作出一定的评级修改或者评级确认。
信用评级反映了评级机构对与发行人及其发行的特定证券相关的信用可靠性的评估。注册人及其子公司的信用评级基于注册人和其他来源提供的信息。穆迪和标准普尔的评级并不是建议购买、出售或持有注册人或其子公司的任何证券。此类评级可随时由评级机构进行修订或撤销,并应独立于彼此和可能分配给证券的任何其他评级进行评估。
注册人及其附属公司的信贷评级影响其流动资金、进入资本市场的机会以及根据其信贷工具借款的成本。降低注册人或其子公司的信用评级可能会导致借贷成本上升,并减少进入资本市场的机会。注册人及其子公司没有信用评级触发器,这将导致减少进入资本市场的机会或加快未偿债务的到期日。
在此期间,评级机构采取了下列与注册人及其附属公司有关的行动2019:
(PPL)
2019年9月,穆迪和标普将Baa1和A-的评级分配给WPD(东米德兰)2.5亿英镑,其中1.75%的优先债券将于2031年到期。
(PPL、LKE和LG&E)
2019年3月,穆迪和标普对LG&E的40亿美元2049年到期的第一次抵押债券给予A1和A评级。这些债券于2019年4月1日发行。
2019年3月,穆迪和标普将评级为A1和A的肯塔基州杰斐逊县(Jefferson County Of Kentucky)价值1.28亿美元的1.85%污染控制收入债券,2001年A系列债券,到期2033年,先前代表LG&E发行。债券于2019年4月1日加注。
2019年5月,穆迪给予A1评级,2019年6月,标准普尔对肯塔基州杰斐逊县给予A评级,这是之前代表LG&E发行的2033年到期的A系列环境设施收入退款债券,价值3100万美元,1.65%。债券于2019年6月1日加注。
2019年5月,穆迪给予A1评级,2019年6月,标准普尔对肯塔基州杰斐逊县给予A评级,这是之前代表LG&E发行的到期2033年到期的B系列环境设施收入退款债券,价值3500万美元,1.65%。债券于2019年6月1日加注。
2019年9月,穆迪和标普为肯塔基州杰斐逊县设定了A1和A评级,肯塔基州杰斐逊县2005年A系列债券(到期2035年)价值4000万美元,1.75%污染控制收入债券,之前代表LG&E发行。
(PPL、LKE和KU)
2019年3月,穆迪给予A1评级,标普对KU的30亿美元4.375%2045年到期的第一按揭债券给予A评级。这些债券于2019年4月1日发行。
2019年8月,穆迪给予A1评级,2019年9月,标准普尔对肯塔基州卡罗尔县给予A评级,肯塔基州卡洛尔县的污染控制收入退款债券(2016 Series A(肯塔基州公用事业公司项目),到期2042年,以前代表KU发行)价值9600万美元,1.55%。债券于2019年9月3日加注。
2019年8月,穆迪(Moody‘s)给予A1评级,2019年9月,标普将以下债券的评级下调至A:
| |
• | 肯塔基州卡罗尔县的5000万美元1.75%环境设施收入债券,2004年A系列2034年到期; |
| |
• | 肯塔基州卡罗尔县54万美元1.20%环境设施收入退款债券,2006年B系列2034到期; |
| |
• | 肯塔基州卡罗尔县7800万美元1.20%环境设施收入债券,2006年B系列2032年到期; |
| |
• | 肯塔基州美塞县的1300万美元1.30%固体废物处理设施收益债券,2000年A系列,2023年到期。 |
这些债券以前是代表KU发行的,于2019年9月3日发行。由于KU终止了以前为这些债券提供信用增强的信用证,标准普尔和穆迪降低了它们的评级。更多信息见财务报表附注8。
(PPL和PPL电气)
2019年9月,穆迪和标普将PPL Electric的40亿美元2049年到期的3.00%第一按揭债券评级为A1和A。
评级触发器
(PPL,LKE,LG&E和KU)
各种衍生及非衍生合约,包括电力及燃料买卖合约、商品运输及储存合约、利率合约及外币工具合约(PPL),均载有规定,若PPL、LKE、LG&E或KU或其附属公司的信贷评级(视乎情况而定)低于投资级别,则须提交额外抵押品或准许交易对手终止合约。看见注15到财务报表,讨论“信用风险相关或有特征”,包括讨论PPL,LKE和LG&E对于净负债状况下衍生合同的潜在额外抵押品要求2019年9月30日.
(所有注册人)
有关注册人的流动资金和资本资源的更多信息,请参见注册人的“项目7.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2018表格10-K
风险管理
市场风险
(所有注册人)
有关注册人的风险管理目标、估值技术和会计指定的信息,请参阅财务报表附注14和15。
以下提供的前瞻性信息提供了对未来可能发生的情况的估计,假设某些不利的市场条件和模型假设。实际的未来结果可能与提出的结果大不相同。这些并不是预期未来损失的准确指标,而只是在给定信心水平下正常市场条件下可能出现的损失的指标。
利率风险
注册人及其附属公司发行债务为其业务融资,这使他们面临利率风险。注册人及其附属公司利用各种金融衍生工具调整其债务组合中固定利率和浮动利率的组合,调整其债务组合的持续时间,并在适当时锁定基准利率以预期未来融资。风险管理计划下的风险限制旨在平衡利息支出波动的风险敞口,以及由于绝对利率水平的变化而导致的债务投资组合公允价值变化的风险敞口
费率。此外,由于现有监管框架或利率案例的时间安排,某些子公司的利率风险可能会降低。
以下利率套期保值于2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 曝露 套期保值 | | 公允价值, 净资产 (法律责任)(A) | | 影响 10%不利 运动 差饷(B) | | 到期日 测距 穿过 |
PPL | |
| | |
| | |
| | |
现金流量套期保值 | | | | | | | |
交叉货币掉期(C) | $ | 702 |
| | $ | 198 |
| | $ | (69 | ) | | 2028 |
经济对冲 | | | | | | | |
利率掉期(D) | 147 |
| | (25 | ) | | (1 | ) | | 2033 |
IKE | | | | | | | |
经济对冲 | |
| | |
| | |
| | |
利率掉期(D) | 147 |
| | (25 | ) | | (1 | ) | | 2033 |
LG&E | |
| | |
| | |
| | |
经济对冲 | |
| | |
| | |
| | |
利率掉期(D) | 147 |
| | (25 | ) | | (1 | ) | | 2033 |
| |
(b) | 不利变动的影响会降低资产或增加负债(如果适用),这可能导致资产成为负债。敏感性代表10%的利率反向变动,但交叉货币掉期除外,其中还包括外币汇率的10%反向变动。 |
| |
(c) | 这些工具的公允价值变动在权益中记录,并在被对冲项目影响收益的同一期间重新分类为收益。 |
| |
(d) | 该等经济对冲的公允价值的已实现变动可通过受监管利率收回,而这些衍生工具的公允价值的任何随后变动均包括在监管资产或监管负债中。 |
注册人面临利息支出的潜在增加和债务投资组合公允价值的变化。利率10%的不利变动对利率支出的估计影响2019年9月30日对于PPL,PPL Electric,LKE,LG&E和KU来说是微不足道的。?利率10%的不利变动对债务公允价值的估计影响2019年9月30日如下所示。
|
| | | |
| 10%不利 运动 在差饷方面 |
PPL | $ | 641 |
|
PPL电气 | 198 |
|
IKE | 198 |
|
LG&E | 85 |
|
库 | 104 |
|
外币风险(PPL)
PPL主要通过对英国关联公司的投资和收益来承担外币风险。?根据其风险管理计划,PPL可以签订金融工具来对冲某些外币风险,包括预期收益、公司承诺、公认资产或负债、预期交易和净投资的换算风险。
以下外汇套期保值于2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 曝露 套期保值 | | 公允价值, 净资产 (法律责任) | | 影响 10% 不利 运动 在国外 通货 兑换 差饷(A) | | 到期日 测距 穿过 |
经济对冲(B) | £ | 1,004 |
| | $ | 220 |
| | $ | (105 | ) | | 2020 |
| |
(a) | 不利变动的影响会降低资产或增加负债(如果适用),这可能导致资产成为负债。 |
| |
(b) | 在经济上对冲以英镑计价的预期收益的转换风险。 |
(所有注册人)
商品价格风险
PPL通过其国内子公司暴露于商品价格风险,如下所述。
| |
• | PPL Electric需要购买电力以履行其作为PLR的义务。潜在的商品价格风险是微不足道的,并通过其临市局批准的成本回收机制和全需求供应协议为其PLR客户服务,从而将风险转移给能源供应商。 |
| |
• | LG&E和KU的费率包括燃料、燃料相关费用和能源购买的某些机制。此外,LG&E的费率还包括天然气供应费用的机制。这些机制通常为及时恢复与这些费用相关的市场价格波动提供了条件。 |
体积风险
PPL通过其子公司暴露于体积风险,如下所述。
| |
• | WPD暴露在体积风险中,由于英国的监管方法,这种风险明显减轻。根据RIIO-ED1价格控制法规,这种暴露的恢复发生在两年后。有关RIIO-ED1下的收入确认的更多信息,请参见PPL 2018年Form 10-K中的注释1。 |
| |
• | PPL Electric,LG&E和KU在零售方面面临体积风险,主要是由于天气和其他经济条件,在费率案例之间的缓解有限。 |
信用风险 (所有注册人)
见本表财务报表附注14和15“10-Q和注册人”中的“项目7.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析-财务状况-风险管理-信用风险”2018如需更多信息,请表单·10-K。
外币换算 (PPL)
英镑相对于美元的价值是波动的。这一汇率的变化导致了3.69亿美元的外币换算损失九月末2019年9月30日这主要反映了PP&E减少了5.99亿美元,商誉减少了1.14亿美元,其他净资产减少了1600万美元,但长期债务减少了3.6亿美元。这一汇率的变化导致了3.3亿美元的外币换算损失九月末2018年9月30日这主要反映了PP&E减少5.49亿美元,商誉减少1.1亿美元,但被长期债务减少3.19亿美元和其他净负债减少1000万美元部分抵消。外币换算的影响记录在AOCI中。
关联方交易 (所有注册人)
注册人不知道高级管理人员在外部伙伴关系中的任何实质性所有权利益或经营责任,包括与可变利益实体或与注册人有业务往来的其他实体的租赁交易。看见注12有关PPL Electric、LKE、LG&E和KU的关联方交易的更多信息,请参阅财务报表。
收购、开发和剥离 (所有注册人)
注册人不时评估潜在收购、剥离和开发项目的机会。根据市场情况和其他因素重新审查开发项目,以决定是否继续、修改或终止项目。任何由此产生的交易都可能影响未来的财务结果。
容量需求 (PPL,LKE,LG&E和KU)
由于环境要求和能源效率措施,KU于2019年2月退役E.W.Brown电厂的两台较旧的燃煤发电机组,合并的夏季额定容量为272 MW。尽管这些机组已经退役,LG&E和KU仍保持足够的发电能力来满足其负荷。
环境问题
(所有注册人)
广泛的联邦、州和地方环境法律和法规适用于PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU的空气排放、水排放和危险和固体废物管理,以及注册人业务的其他方面。合规或所称的不合规的成本不能肯定地预测,但可能是巨大的。此外,如果扩大或改变环境法律或法规或类似规则的要求或范围,成本可能会显著增加。成本可以采取增加资本支出或运营和维护费用、罚款、罚款或其他限制的形式。这些环境法考虑因素中的许多也适用于关键供应商或客户的运营,例如煤炭生产商和工业电力用户,并可能影响其产品的成本或其对注册人服务的需求。增加的资本和运营成本将受到利率恢复的影响。PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU不能保证未来环境或费率诉讼的最终结果提交监管当局。
有关EPA的CCR规则的进一步讨论,请参阅以下内容注11在财务报表中讨论其他重要的环境问题,包括法律问题、NAAQS、气候变化和ELG。此外,请参阅注册人的“1.业务-环境事项”中的“项目1.业务-环境事项”2018表10-K了解更多信息。
EPA的CCR规则(PPL,LKE,LG&E和KU)
在未来几年中,LG&E和KU预计将采取广泛的措施,包括大量的资本支出,以遵守EPA的CCR规则的规定。虽然LG&E和KU已经确定了合规策略,并正在根据CCR规则的要求最终确定关闭计划和时间表,但仍然存在的监管不确定性可能会对当前计划产生重大影响。由于司法解决,立法修订,以及环境保护局对当前计划的审查,环境保护局正在对CCR规则进行重大修改。2018年7月,美国环保署公布了对CCR规则的某些修订,其中包括将某些蓄水池开始关闭的截止日期延长至2020年10月。美国环保署于2019年11月4日发布了对该规则的其他拟议修正案,预计未来还会有进一步的拟议修正案。2018年8月,哥伦比亚特区巡回上诉法院腾出并发回了CCR规则的部分内容,包括允许无直线蓄水池继续运营的条款,以及豁免某些非活动蓄水池不受监管的条款。司法裁决的确切影响将在很大程度上取决于环境保护局的还押规则制定行动和任何随后的法律挑战。LG&E和KU正在评估迄今为止发展的具体计划影响,并将继续监测环境保护局正在进行的监管程序。
关于最后的CCR规则,LG&E和KU记录了从2015年开始对现有ARO的调整,并继续根据需要记录调整。看见注16在此表10-Q和注册人2018年财务报表附注19中,表10-K提供有关ARO的其他信息。LG&E和KU继续进行与其关闭所有发电站蓄水池计划相关的技术评估。虽然LG&E和KU认为他们的记录负债恰当地反映了他们在现行规则下的义务,但由于正在进行的监管程序或其他发展而改变当前的合规战略可能会导致额外的关闭成本。目前无法确定与合规战略或计划的变化相关的任何潜在成本增加的幅度,而且未来现金流出的时间目前无法确定。随着规则的修订,技术评估的完成,蓄水池关闭的时间和细节在每个工厂的基础上进一步发展,LG&E和KU将更新其成本估计,并记录其ARO负债的任何必要更改,这些更改可能是重要的。这些成本将受到费率回收的影响。
新会计准则 (所有注册人)
请参阅注释2和18在财务报表中讨论已通过和有待通过的新会计准则。
关键会计政策的应用 (所有注册者)
财务状况和经营结果受关键会计政策应用中使用的方法、假设和估计的影响。下表总结了注册人的会计政策,这些政策对了解报告的财务状况或经营结果特别重要,并要求管理层对内在不确定的事项作出估计或其他判断。见注册人的“项目7.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”2018表10-K用于讨论每个关键的会计政策。
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| | | | PPL | | | | | | | | | |
| PPL | | 电式 | | IKE | | LG&E | | 库 |
| | | | | | | | | | | | | | |
定义的好处 | X | | X | | X | | X | | X |
所得税 | X | | X | | X | | X | | X |
监管资产和负债 | X | | X | | X | | X | | X |
价格风险管理 | X | | | | | | | | |
商誉减值 | X | | | | X | | X | | X |
AROS | X | | | | X | | X | | X |
收入确认-未结算收入 | | | | | | X | | X | | X |
PPL公司
PPL电力公用事业公司
LG&E和KU Energy LLC
路易斯维尔燃气电力公司
肯塔基公用事业公司
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
参考“项目2.合并管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“风险管理”。
项目4.控制和程序
(A)评价披露控制和程序。
注册人的主要执行人员和主要财务人员根据他们对注册人的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)或15d-15(E)条的定义)的评价,得出结论认为,到目前为止,到目前为止,登记人的信息披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”第13a-15(E)或15d-15(E)条)2019年9月30日注册人的披露控制和程序是有效的,以确保与注册人及其合并子公司有关的重要信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,特别是在本季度报告编制期间。上述主要官员的结论是,披露控制和程序也是有效的,以确保根据“交易法”提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给管理层,包括主要执行人员和主要财务官员,以便及时作出关于要求披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化。
注册人的主要执行人员和主要财务人员得出的结论是,在注册人的财务报告期间,注册人对财务报告的内部控制没有任何变化。第三对注册人对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能对财务报告产生重大影响的会计季度。
第二部分其他信息
项目1.法律程序
有关法律、税务、监管、环境或其他行政诉讼的信息,这些行政诉讼成为应报告的事件或在第三四分之一2019见:
| |
• | “项目3.法律程序”在每个注册人的2018表格10-K;及 |
第1A项危险因素
注册人的风险因素与注册人的“第1A项风险因素”中披露的风险因素相比没有实质性变化。2018表格10-K
项目4.矿山安全披露
不适用。
第6项.展品
以下展品在展示号前用星号标明,现随附存档。迄今为止,证物的余额已提交给委员会,并根据第12(B)-23条的规定,通过引用将其并入本文。由a指示的展品[_]根据S-K法规第601(B)(10)(Iii)项提交或列出。 |
| | |
*1(a) | - | 西部配电(东米德兰)公司根据GB 4,000,000,000欧元中期票据计划于2031年到期的250,000,000固定利率票据的最终条款,日期为2019年9月5日 |
4(a) | - | PPL电力公用事业公司于2019年9月1日作为受托人向纽约梅隆银行提交的第21号补充假牙(2019年9月6日PPL公司Form 8-K报告(文件号1-11459)的附件4(A)) |
| | |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302条,由以下官员为以下公司提交的截至2019年9月30日的季度期间的认证: |
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*31(a) | - | PPL公司首席执行官 |
*31(b) | - | PPL公司首席财务官 |
*31(c) | - | PPL电力公用事业公司首席执行官 |
*31(d) | - | PPL电力公用事业公司首席财务官 |
*31(e) | - | LG&E和KU Energy LLC首席执行官 |
*31(f) | - | LG&E和KU Energy LLC首席财务官 |
*31(g) | - | 路易斯维尔燃气电气公司首席执行官 |
*31(h) | - | 路易斯维尔燃气电气公司首席财务官 |
*31(i) | - | 肯塔基州公用事业公司首席执行官 |
*31(j) | - | 肯塔基州公用事业公司首席财务官 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条,在截至2019年9月30日的季度期间,由以下官员为以下公司提供的认证: |
| | |
*32(a) | - | PPL公司首席执行官和首席财务官 |
*32(b) | - | PPL电力公用事业公司首席执行官和首席财务官 |
*32(c) | - | LG&E和KU Energy LLC的首席执行官和首席财务官 |
*32(d) | - | 路易斯维尔燃气电气公司首席执行官和首席财务官 |
*32(e) | - | 肯塔基州公用事业公司首席执行官和首席财务官 |
| | |
101.INS | - | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | - | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | - | XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF | - | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | - | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | - | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase |
104 | - | 封面交互式数据文件被格式化为内联XBRL并包含在展品101中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表他们签署。每家签署公司的签字应被视为仅与涉及该公司或其子公司的事项有关。
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| | PPL公司 |
| | (注册人) | |
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| | | |
日期: | 2019年11月5日 | 玛琳·C·比尔斯(Marlene C.Beers) | |
| | 玛琳·C·啤酒(Marlene C.Beers) 副总裁兼主计长 | |
| | (首席会计主任) | |
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| | | |
| | PPL电力公用事业公司 |
| | (注册人) | |
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日期: | 2019年11月5日 | 斯蒂芬·K·布雷宁格(Stephen K.Brelinger) | |
| | 史蒂芬·K·布雷宁格 副总裁-财务和监管事务和主计长 | |
| | (首席财务干事和首席会计干事) | |
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| | | |
| | LG&E和KU Energy LLC |
| | (注册人) | |
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| | 路易斯维尔燃气电力公司 |
| | (注册人) | |
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| | 肯塔基公用事业公司 |
| | (注册人) | |
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日期: | 2019年11月5日 | 肯特·W·布莱克(Kent W.Blake) | |
| | 肯特·W·布莱克 首席财务官 | |
| | (首席财务干事和首席会计干事) | |