文件假的--12-31Q32019000165507531880000033820000030000030000000400000100000480000026000000.00010.00011000000001000000002828435828357078258321932149979012000000173000000.00010.00011500000015000000002452165685728800016550752019-01-012019-09-3000016550752018-01-012018-09-3000016550752019-10-3100016550752019-07-012019-09-3000016550752018-07-012018-09-3000016550752019-09-3000016550752018-12-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001655075美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300001655075美国-公认会计原则：国库2019-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001655075美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001655075美国-GAAP：添加剂2019-06-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001655075美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001655075美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016550752019-04-012019-06-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-3000016550752019-06-300001655075美国-GAAP：添加剂2019-03-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2018-12-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001655075美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-3100016550752019-01-012019-03-310001655075美国-公认会计原则：国库2019-09-300001655075美国-公认会计原则：国库2019-03-310001655075美国-GAAP：添加剂2019-09-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-3000016550752019-03-310001655075美国-GAAP：添加剂2018-12-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310001655075美国-GAAP：添加剂2018-03-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2017-09-3000016550752018-01-012018-03-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300001655075美国-公认会计原则：国库2018-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2018-03-3100016550752018-04-012018-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2017-07-012017-09-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001655075一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2017-07-012017-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001655075美国-公认会计原则：国库2017-12-3100016550752018-06-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001655075美国-公认会计原则：国库2017-09-3000016550752017-07-012017-09-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001655075美国-公认会计原则：会计标准更新201409美国-公认会计原则：减少收入2018-01-0100016550752018-03-310001655075美国-公认会计原则：会计标准更新2014092018-01-010001655075一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2017-07-012017-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2017-09-300001655075美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300001655075美国-GAAP：添加剂2017-07-012017-09-300001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-012017-09-300001655075一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001655075美国-GAAP：添加剂2017-09-300001655075美国-GAAP：添加剂2017-12-310001655075美国-公认会计原则：会计标准更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001655075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001655075美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-3100016550752017-12-3100016550752017-09-300001655075美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001655075美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300001655075美国-公认会计原则：会计标准更新201802美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010001655075美国-GAAP：添加剂2018-06-3000016550752018-09-3000016550752019-01-010001655075美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-010001655075AFI：其他成员2018-01-012018-09-300001655075国家：美国2019-07-012019-09-300001655075国家：美国2019-01-012019-09-300001655075AFI：其他成员2019-07-012019-09-300001655075国家：CN2018-07-012018-09-300001655075AFI：其他成员2019-01-012019-09-300001655075国家：美国2018-07-012018-09-300001655075国家：CA2018-01-012018-09-300001655075国家：CN2019-01-012019-09-300001655075国家：CA2019-01-012019-09-300001655075国家：CN2018-01-012018-09-300001655075国家：美国2018-01-012018-09-300001655075国家：CN2019-07-012019-09-300001655075国家：CA2019-07-012019-09-300001655075AFI：其他成员2018-07-012018-09-300001655075国家：CA2018-07-012018-09-300001655075us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-012018-12-3100016550752018-01-012018-12-310001655075us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-012019-06-300001655075us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember20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证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度 (一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号001-37589
阿姆斯特朗地板公司
(章程所指明的注册人的确切名称)
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特拉华州 | | 47-4303305 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | | | | |
| 兰开斯特, | 帕 | | | 17604 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
| | | |
| (717) | 672-9611 | |
(登记人的电话号码，包括区号) |
|
| | | |
根据该法第12(B)条登记的证券： |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.0001美元 | AFI | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 þ无再加工¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 þ 无再加工☐
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☑ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所定义)。☐不能再作再加工þ
注册官21,500,208 普通股股份，$0.0001票面价值，2019年10月31日到期。
阿姆斯特朗地板公司
目录
|
| | |
| | 页码 |
| 关于前瞻性声明的警告性声明 | 1 |
| | |
第一部分 | 财务信息 | |
项目1. | 财务报表 | |
| 精简的综合业务报表(未经审计) | 2 |
| 综合收益合并简表(未经审计) | 3 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 4 |
| 股东权益合并简表(未经审计) | 5 |
| 现金流动汇总表(未经审计) | 7 |
| 未审计合并财务报表附注 | 9 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 23 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部分 | 其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 31 |
项目1A。 | 危险因素 | 31 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 31 |
项目3. | 高级证券违约 | 31 |
项目4. | 矿山安全披露 | 31 |
项目5 | 其他资料 | 31 |
项目6. | 展品 | 32 |
| | |
签名 | 33 |
关于前瞻性声明的警告性声明
本季度报告中关于表10-Q(“表10-Q”)的某些陈述和以参考方式合并的文件，可构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定因素的影响，包括所有非历史事实陈述和关于我们的意图、信念或预期的陈述，包括但不限于我们对商业和住宅市场的预期及其对我们经营业绩的影响，以及我们增加收入、收益和利息、税前收益、折旧和摊销前收益的能力。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“可能”、“意志”、“会”、“可能”、“应该”、“寻求”、“估计”等类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性的表述。这些陈述基于管理层目前的期望和信念，并受到许多因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。虽然我们相信这些前瞻性声明所依据的假设是合理的，但我们不能保证我们的期望会实现。可能对我们的财务状况、流动资金、业务结果或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际结果与我们预期大不相同的因素包括但不限于：
| |
• | 在我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的文件、新闻稿和其他信函中不时详细列出的其他风险，包括我们的10-K表格年度报告和以参考方式纳入的文件中在“风险因素”项下列出的风险。 |
这种前瞻性的发言只在发表之日起进行.我们明确拒绝公开发布任何前瞻性声明的任何更新或修订的义务，以反映我们对此的期望的任何变化，或任何声明所依据的事件、条件或环境的变化。
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(百万美元，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 165.6 |
| | $ | 208.9 |
| | $ | 485.0 |
| | $ | 574.4 |
|
出售货物的成本 | 153.8 |
| | 163.7 |
| | 414.9 |
| | 456.2 |
|
毛利 | 11.8 |
| | 45.2 |
| | 70.1 |
| | 118.2 |
|
销售、一般和行政费用 | 40.0 |
| | 40.8 |
| | 110.2 |
| | 119.0 |
|
经营(亏损)收益 | (28.2 | ) | | 4.4 |
| | (40.1 | ) | | (0.8 | ) |
利息费用 | 0.8 |
| | 0.9 |
| | 2.7 |
| | 2.9 |
|
其他费用，净额 | 0.7 |
| | 0.9 |
| | 1.2 |
| | 2.2 |
|
(损失)所得税前继续营业的收入 | (29.7 | ) | | 2.6 |
| | (44.0 | ) | | (5.9 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (0.7 | ) | | (3.0 | ) | | (1.7 | ) |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (29.7 | ) | | $ | 3.3 |
| | $ | (41.0 | ) | | $ | (4.2 | ) |
已停止营业的收入，扣除税后 | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | 12.2 |
|
(亏损)处置已终止业务的收益，扣除税后的收益 | (1.7 | ) | | — |
| | 7.6 |
| | — |
|
停业净收益(损失) | (1.7 | ) | | 4.6 |
| | 7.6 |
| | 12.2 |
|
净(亏损)收益 | $ | (31.4 | ) | | $ | 7.9 |
| | $ | (33.4 | ) | | $ | 8.0 |
|
| | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益： | | | | | | | |
持续经营的普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (1.36 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (1.65 | ) | | $ | (0.16 | ) |
停止经营的普通股每股基本(亏损)收益 | (0.08 | ) | | 0.18 |
| | 0.31 |
| | 0.47 |
|
每股基本(亏损)收益 | $ | (1.44 | ) | | $ | 0.31 |
| | $ | (1.34 | ) | | $ | 0.31 |
|
| | | | | | | |
摊薄(亏损)普通股每股收益： | | | | | | | |
持续经营中普通股每股稀释(亏损)收益 | $ | (1.36 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (1.65 | ) | | $ | (0.16 | ) |
已停止经营的普通股每股稀释(亏损)收益 | (0.08 | ) | | 0.17 |
| | 0.31 |
| | 0.47 |
|
(亏损)普通股每股收益 | $ | (1.44 | ) | | $ | 0.30 |
| | $ | (1.34 | ) | | $ | 0.31 |
|
| | | | | | | |
见所附的精简合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
综合收入(损失)合并报表(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净(亏损)收益 | $ | (31.4 | ) | | $ | 7.9 |
| | $ | (33.4 | ) | | $ | 8.0 |
|
其他综合收入的变化，扣除税后： | | | | | | | |
外汇换算调整 | (3.7 | ) | | (4.7 | ) | | (4.3 | ) | | (6.2 | ) |
衍生收益(损失) | 0.1 |
| | (0.6 | ) | | (0.7 | ) | | 1.1 |
|
养恤金和退休后调整数 | 1.9 |
| | 0.7 |
| | 3.7 |
| | 5.3 |
|
其他综合(损失)收入共计 | (1.7 | ) | | (4.6 | ) | | (1.3 | ) | | 0.2 |
|
综合(损失)收入总额 | $ | (33.1 | ) | | $ | 3.3 |
| | $ | (34.7 | ) | | $ | 8.2 |
|
见所附的精简合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
合并资产负债表
(百万美元，票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 66.6 |
| | $ | 173.8 |
|
应收账款和票据，净额 | 43.2 |
| | 39.0 |
|
存货净额 | 111.5 |
| | 139.5 |
|
应收所得税 | 0.9 |
| | 0.6 |
|
预付费用和其他流动资产 | 9.9 |
| | 18.0 |
|
流动资产总额 | 232.1 |
| | 370.9 |
|
不动产、厂房和设备，减去累计折旧和摊销338.2美元 和318.8美元 | 281.2 |
| | 296.1 |
|
经营租赁资产 | 6.9 |
| | — |
|
无形资产，减去累计摊销额17.3美元和12.0美元 | 27.1 |
| | 32.0 |
|
递延所得税 | 5.5 |
| | 5.6 |
|
其他非流动资产 | 2.5 |
| | 3.6 |
|
总资产 | $ | 555.3 |
| | $ | 708.2 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
短期债务 | $ | — |
| | $ | 25.0 |
|
本期长期债务 | 4.0 |
| | 3.7 |
|
应付帐款和应计费用 | 104.7 |
| | 141.4 |
|
应付所得税 | — |
| | 0.5 |
|
流动负债总额 | 108.7 |
| | 170.6 |
|
长期债务 | 68.1 |
| | 70.6 |
|
非流动经营租赁负债 | 3.3 |
| | — |
|
退休后福利负债 | 51.9 |
| | 55.7 |
|
养恤金负债 | 8.1 |
| | 11.3 |
|
其他长期负债 | 6.5 |
| | 6.7 |
|
应付非流动所得税 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
递延所得税 | 2.0 |
| | 2.1 |
|
负债总额 | 248.8 |
| | 317.2 |
|
股东权益： | | | |
普通股，每股面值$.0001：100，000，000股，截至2019年9月30日已发行股票28，357，078股，流通股21，499，790股；2018年12月31日，已发行普通股28，284，358股，流通股25，832，193股 | — |
| | — |
|
每股面值$.0001的优先股：15，000，000股授权；没有发行 | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日，按成本计算的国库股6，857，288股和截至2018年12月31日的2，452，165股 | (89.2 | ) | | (39.7 | ) |
额外已付资本 | 678.3 |
| | 678.6 |
|
累积赤字 | (219.7 | ) | | (186.3 | ) |
累计其他综合(损失) | (62.9 | ) | | (61.6 | ) |
股东权益总额 | 306.5 |
| | 391.0 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 555.3 |
| | $ | 708.2 |
|
见所附的精简合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
股东权益合并简表(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合(损失) | | (累积赤字) | | 股本总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
2018年12月31日 | 25,832,193 | | $ | — |
| | 2,452,165 | | $ | (39.7 | ) | | $ | 678.6 |
| | $ | (61.6 | ) | | $ | (186.3 | ) | | $ | 391.0 |
|
净(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16.7 | ) | | (16.7 | ) |
股票雇员薪酬净额 | 53,908 |
| | — |
| | (50,251 | ) | | 0.9 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | 25,886,101 |
| | $ | — |
| | 2,401,914 |
| | $ | (38.8 | ) | | $ | 678.1 |
| | $ | (58.7 | ) | | $ | (203.0 | ) | | $ | 377.6 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.7 |
| | 14.7 |
|
回购普通股 | (4,504,504 | ) | | — |
| | 4,504,504 |
| | (51.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (51.3 | ) |
股票雇员薪酬净额 | 93,305 |
| | — |
| | (49,130 | ) | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 1.0 |
|
其他综合(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.5 | ) | | — |
| | (2.5 | ) |
(一九二零九年六月三十日) | 21,474,902 |
| | $ | — |
| | 6,857,288 |
| | $ | (89.2 | ) | | $ | 678.2 |
| | $ | (61.2 | ) | | $ | (188.3 | ) | | $ | 339.5 |
|
净(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31.4 | ) | | (31.4 | ) |
股票雇员薪酬净额 | 24,888 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他综合(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.7 | ) | | — |
| | (1.7 | ) |
(一九二零九年九月三十日) | 21,499,790 |
| | $ | — |
| | 6,857,288 |
| | $ | (89.2 | ) | | $ | 678.3 |
| | $ | (62.9 | ) | | $ | (219.7 | ) | | $ | 306.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合(损失) | | (累积赤字) | | 股本总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
2017年12月31日 | 25,734,222 |
| | $ | — |
| | 2,448,996 |
| | $ | (39.9 | ) | | $ | 674.2 |
| | $ | (52.5 | ) | | $ | (31.8 | ) | | $ | 550.0 |
|
自1月1日起采用ASC 606新收入确认标准的累积影响 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.1 | ) | | (4.1 | ) |
自1月1日起通过涉及税制改革的2018-02号协定的累积影响 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12.6 | ) | | 12.6 |
| | — |
|
净(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.4 | ) | | (10.4 | ) |
回购普通股 | (69,353 | ) | | — |
| | 69,353 |
| | (1.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
股票雇员薪酬净额 | 77,258 |
| | — |
| | (52,486 | ) | | 1.0 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 0.9 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.6 |
| | — |
| | 7.6 |
|
2018年3月31日 | 25,742,127 |
| | $ | — |
| | 2,465,863 |
| | $ | (39.9 | ) | | $ | 674.1 |
| | $ | (57.5 | ) | | $ | (33.7 | ) | | $ | 543.0 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.5 |
| | 10.5 |
|
股票雇员薪酬净额 | 29,313 |
| | — |
| | (13,698 | ) | | 0.2 |
| | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | 1.1 |
|
其他综合(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | — |
| | (2.8 | ) |
2018年6月30日 | 25,771,440 |
| | $ | — |
| | 2,452,165 |
| | $ | (39.7 | ) | | $ | 675.0 |
| | $ | (60.3 | ) | | $ | (23.2 | ) | | $ | 551.8 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.9 |
| | 7.9 |
|
股票雇员薪酬净额 | 55,582 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
|
其他综合(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.6 | ) | | — |
| | (4.6 | ) |
2018年9月30日 | 25,827,022 |
| | $ | — |
| | 2,452,165 |
| | $ | (39.7 | ) | | $ | 676.7 |
| | $ | (64.9 | ) | | $ | (15.3 | ) | | $ | 556.8 |
|
见所附的精简合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
现金流动汇总表(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净(损失)收入 | $ | (33.4 | ) | | $ | 8.0 |
|
调整数，将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额(用于)对账： | | | |
折旧和摊销 | 35.2 |
| | 42.3 |
|
存货减记 | 13.6 |
| | — |
|
递延所得税 | (3.5 | ) | | 1.5 |
|
股票补偿 | 2.4 |
| | 3.6 |
|
(收益)出售/处置已终止业务的损失 | (7.6 | ) | | — |
|
美国养老金费用 | 4.2 |
| | 5.1 |
|
其他非现金调整数，净额 | (0.2 | ) | | 0.6 |
|
经营资产和负债的变化： | | | |
应收款项 | (4.5 | ) | | (41.3 | ) |
盘存 | 13.7 |
| | (31.7 | ) |
应付帐款和应计费用 | (22.0 | ) | | 24.5 |
|
应付和应收所得税 | (0.2 | ) | | 3.4 |
|
其他资产和负债 | 0.5 |
| | 1.8 |
|
业务活动提供的现金净额(用于) | (1.8 | ) | | 17.8 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (22.9 | ) | | (24.3 | ) |
与销售已停止的业务有关的付款净额 | (1.9 | ) | | — |
|
其他投资活动 | — |
| | 0.1 |
|
用于投资活动的现金净额 | (24.8 | ) | | (24.2 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
循环信贷贷款收益 | — |
| | 57.0 |
|
循环信贷设施付款 | (25.0 | ) | | (48.0 | ) |
融资成本 | (0.1 | ) | | — |
|
偿还长期债务 | (3.0 | ) | | — |
|
资本租赁付款 | — |
| | (0.2 | ) |
购买国库券 | (51.3 | ) | | (1.0 | ) |
行使股票期权的收益 | 0.1 |
| | 0.7 |
|
与雇员扣缴税款有关的扣缴股份价值 | (0.8 | ) | | (0.6 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (80.1 | ) | | 7.9 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.5 | ) | | (1.1 | ) |
现金和现金等价物净增(减少)额 | (107.2 | ) | | 0.4 |
|
年初现金及现金等价物 | 173.8 |
| | 39.0 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 66.6 |
| | $ | 39.4 |
|
终止业务期间终了时的现金和现金等价物 | — |
| | (3.2 | ) |
持续业务结束时的现金和现金等价物 | $ | 66.6 |
| | $ | 42.6 |
|
| | | |
| | | |
| | | |
|
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
补充现金流量披露： | | | |
应付帐款中的资本支出数额 | $ | 2.2 |
| | $ | 5.2 |
|
已付利息 | 2.5 |
| | 2.3 |
|
已缴所得税(已退还)，净额 | 1.2 |
| | (1.6 | ) |
见所附的精简合并财务报表附注。
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
附注1.业务和提交依据
背景
阿姆斯特朗地板公司(“AFI”)是主要用于建造和翻新住宅、商业和机构建筑的弹性地板产品的全球领先生产商。AFI在北美和环太平洋地区设计、制造、采购和销售弹性地板产品。当我们在本报告中提到“AFI”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”时，我们指的是特拉华州的阿姆斯特朗地板公司及其合并子公司。
停止业务
2018年11月14日，AFI与TarzanHoldco公司签订了股票购买协议。(“tzi”)，特拉华州的一家公司和美国工业伙伴(AIP)的附属公司，出售其北美木地板业务。2018年12月31日，AIP完成了对Armstrong Wood Products，Inc.所有已发行和流通股的收购。(“AWP”)，一家特拉华州公司，包括其直接和间接全资子公司。
提出依据
北美木地板业务的历史结果和财务状况在“精简综合业务报表”中报告为已停止的业务。所附“精简综合财务报表说明”中的历史信息已重新列报，以反映北美木地板业务销售的影响。关于已停止的业务的进一步资料，见附注5。
这些精简的综合财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些报表酌情包括管理层的估计和判断。管理部门使用估计数记录许多项目，包括某些资产价值、坏账备抵、库存过时、降低成本或市场或可变现净值费用、保修准备金、工人赔偿、一般负债和环境索赔以及所得税。在编制估计数时，管理部门根据对有关信息的考虑确定数额。管理层可与外部各方，包括外部律师协商。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，已列入所有正常、经常性的调整，以公平说明所述报告所述期间的结果。的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日和2018本报告未予审计。季度业绩不一定表示年度收益，主要原因是该年每个季度的销售水平不同，而且不同时期的经济状况可能发生变化。
前一年精简的综合财务报表及其相关附注中的某些数额已重新调整，以符合2019年的列报方式。否则，编制10-Q格式的精简合并财务报表所用的会计政策与编制年度合并财务报表所用的会计政策相同。2018年12月31日，除下文所述外。因此，这些报表应与合并财务报表和附注一并阅读，这些报表和附注应包括在截止财政年度的表10-K年度报告中。2018年12月31日.
AFI内所有重要的公司间交易都已从精简的合并财务报表中删除。
最近采用的会计准则
2019年1月1日，我们通过了 ASU 2016-02“租赁”指南及随后发布的修正案要求承租人确认租赁协议所产生的资产和负债。具体来说，这个新的指南要求
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
承租人承认租赁付款的责任和使用权资产，代表其在租赁期限内使用相关资产的权利，但有限制的例外情况。
采用新标准后，记录了租赁资产和租赁负债$9.2百万截至2019年1月1日。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | 收养的影响 | | (一九二零九年一月一日) |
资产 | | | | | | |
经营租赁资产 | | $ | — |
| | $ | 8.6 |
| | $ | 8.6 |
|
融资租赁资产 | | — |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
租赁资产总额 | | $ | — |
| | $ | 9.2 |
| | $ | 9.2 |
|
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
电流 | | | | | | |
(二)间接业务. | | $ | — |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 3.5 |
|
非电流 | | | | | | |
(二)间接业务. | | — |
| | 5.1 |
| | 5.1 |
|
商业银行 | | — |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
租赁负债总额 | | $ | — |
| | $ | 9.2 |
| | $ | 9.2 |
|
见精简综合财务报表附注10。
最近发布的会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，“金融工具信用损失的计量”该指南要求立即确认预计在许多金融资产剩余寿命期间将发生的估计信贷损失。这一新指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期，但允许在2018年12月15日以后的财政年度和中期尽早采用。我们目前正在评估采用这一标准将对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生的影响。我们相信，这一ASU最显著的影响将与我们评估贸易应收账款可疑账户备抵是否充足有关。
2018年8月，FASB发布了2018-15年的ASU，“客户对云计算协议中发生的实现成本的核算，这是一项服务合同。“指南将云计算安排服务合同中的实现成本资本化的要求与将内部使用软件许可证所产生的实现成本资本化的要求相一致。资本化的实施成本应在服务协议的期限内按直线摊销，并应以类似于长期资产的方式评估减值。这一新指南适用于2019年12月15日以后上市公司的财政年度。允许提前收养。我们认为，采用这一标准不会对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生实质性影响。
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
附注2.收入
我们根据客户地理对收入进行分类，因为地理代表了收入和现金流量的性质、时间和不确定性如何受到经济因素影响的最恰当的描述。
下表按地理区域按客户地点分列我们的收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 125.1 |
| | $ | 163.8 |
| | $ | 371.0 |
| | $ | 450.3 |
|
中国 | 20.6 |
| | 21.5 |
| | 51.1 |
| | 49.9 |
|
加拿大 | 8.7 |
| | 12.7 |
| | 29.3 |
| | 39.8 |
|
其他 | 11.2 |
| | 10.9 |
| | 33.6 |
| | 34.4 |
|
总净销售额 | $ | 165.6 |
| | $ | 208.9 |
| | $ | 485.0 |
| | $ | 574.4 |
|
附注3.遣散费
在2019年第二季度，我们记录了$2.9百万在销售，一般和行政(“SG&A”)的费用，遣散费和相关费用，以反映我们的前总裁和首席执行官的离职成本。
2018年第一季度，我们宣布我们正在改变我们的住宅上市战略，并授权我们的分销商承担市场营销、销售和直销代表的职责。新结构旨在加强对零售商的支持和反应能力。由于重组的结果，70职位被取消，受影响的雇员获得遣散费。我们承认指控$3.1百万主要用于SG&A费用。
附注4.所得税
下表列出与我们的所得税有关的详情： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(损失)所得税前继续营业的收入 | $ | (29.7 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (44.0 | ) | | $ | (5.9 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (0.7 | ) | | (3.0 | ) | | (1.7 | ) |
有效税率 | — | % | | (26.9 | )% | | 6.8 | % | | 28.8 | % |
根据ASC 740，我们必须考虑所有项目(包括已停止作业的项目和其他综合收入)，以确定因持续经营造成的损失而产生的税收优惠数额。因此，我们记录了今年迄今的所得税福利。$3.8百万由于收入包括在已停止的业务和其他综合收入中。其余的税收支出与税收管辖区之间的收入混合有关。
经审计后，税务机关可对全部或部分不确定的所得税状况提出质疑。虽然afi没有单独进行税务审计的历史，但美国联邦、州和地方以及非美国税务当局对阿姆斯特朗世界工业公司(“AWI”)进行了例行审计。因此，afi定期评估潜在考试的结果。
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
在每个征税管辖区确定未获承认的税收优惠是否足够时。我们不希望在2019我们未获确认的税收优惠2018年12月31日.
截至2019年9月30日，我们认为外国未汇出的收入是永久再投资的。
附注5.已停止的业务
2018年12月，我们完成了将我们的木材业务出售给TZI。出售所得是$90.2百万不包括结帐费用、交易费和税款。这笔交易是按照惯例的结算后周转资本调整程序进行的，导致我们在2019年第三季度向Tzi支付了190万美元。
木材业务的财务结果已重新归类为在所列所有期间停止的业务。现金流动汇总表不单独报告已终止业务的现金流量。
以下是木材业务的经营结果摘要，这些结果包括在已停止的业务中。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2018 | | 2018 |
净销售额 | $ | 100.8 |
| | $ | 299.2 |
|
出售货物的成本 | 85.3 |
| | 254.6 |
|
毛利 | 15.5 |
| | 44.6 |
|
销售、一般和行政费用 | 8.7 |
| | 27.5 |
|
经营收益 | 6.8 |
| | 17.1 |
|
利息费用 | — |
| | — |
|
其他费用，净额 | — |
| | — |
|
所得税前收入 | 6.8 |
| | 17.1 |
|
所得税费用 | 2.2 |
| | 4.9 |
|
停业业务净收益 | $ | 4.6 |
| | $ | 12.2 |
|
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2018 | | 2018 |
折旧和摊销 | $ | 2.9 |
| | $ | 8.8 |
|
资本支出 | (1.7 | ) | | (5.4 | ) |
以下是与已停止经营的木材业务处置净(亏损)收益有关的结果摘要：
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
(一九二零九年九月三十日) | | 九个月结束
(一九二零九年九月三十日) |
| 2019 | | 2019 |
(亏损)在所得税前处置已停止的业务的收益 | $ | (2.3 | ) | | 10.3 |
|
所得税(福利)费用 | (0.6 | ) | | 2.7 |
|
处置已终止业务的净(亏损)收益 | $ | (1.7 | ) | | $ | 7.6 |
|
在2019年第二季度，我们在反倾销案中达成了一项解决办法，从而撤销了先前确认的责任。$11.4百万，反映在处置已终止业务的收益中。详情见注15。
附注6.普通股每股收益(亏损)
由于四舍五入，每股收益可能不会增加。
下表显示了计算所述期间每股基本和稀释收益(损失)的分子和分母的对账情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子 | | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (29.7 | ) | | $ | 3.3 |
| | $ | (41.0 | ) | | $ | (4.2 | ) |
停业业务净(损失)收益 | (1.7 | ) | | 4.6 |
| | 7.6 |
| | 12.2 |
|
净(亏损)收益 | $ | (31.4 | ) | | $ | 7.9 |
| | $ | (33.4 | ) | | $ | 8.0 |
|
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数 | 21,496,319 |
| | 25,793,019 |
| | 24,300,804 |
| | 25,763,550 |
|
尚未发行的既得股加权平均数 | 401,402 |
| | 202,761 |
| | 552,198 |
| | 182,091 |
|
加权平均流通股数目-基本 | 21,897,721 |
| | 25,995,780 |
| | 24,853,002 |
| | 25,945,641 |
|
股票补偿计划的稀释效应 | — |
| | 187,067 |
| | — |
| | 128,635 |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | 21,897,721 |
| | 26,182,847 |
| | 24,853,002 |
| | 26,074,276 |
|
为三九结束的几个月2018年9月30日，摊薄每股收益是以普通股股东可用净收入除以摊薄加权平均流通股数除以国库股法确定的每股摊薄收益计算的。三个月和九个月结束2019年9月30日稀释后的每股亏损是用流通的基本普通股计算的，因为包含可能稀释的普通股将是反稀释的。
基于绩效的员工薪酬在满足绩效条件的初始阶段被认为是潜在的稀释性奖励。
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
下列裁定额被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外：
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可能稀释的普通股被排除在稀释计算之外，因为包含将是反稀释的。 | 753,898 |
| | 111,556 |
| | 535,111 |
| | 514,910 |
不包括在稀释计算之外的绩效奖励，因为未满足绩效条件 | 330,392 |
| | 1,003,486 |
| | 394,632 |
| | 1,021,883 |
附注7.应收账款和票据
下表列出了扣除备抵后的账目和应收票据： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
客户应收账款 | $ | 56.8 |
| | $ | 45.4 |
|
杂项应收款 | 4.3 |
| | 6.2 |
|
减：产品索赔、折扣、退货和损失备抵 | (17.9 | ) | | (12.6 | ) |
共计 | $ | 43.2 |
| | $ | 39.0 |
|
一般情况下，我们销售我们的产品选择，预先批准的客户，其业务受到经济和市场条件变化的影响。我们在确定可疑账户损失备抵时，考虑到了这些因素和每个客户的财务状况。
产品索赔备抵是指与保修和客户住宿索赔有关的预期偿还费用，其中大部分是通过分销商应收帐款贷记给AFI向我们的独立分销商提供的。
下表汇总了产品索赔备抵活动： |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
截至1月1日的余额 | $ | (6.4 | ) | | $ | (5.6 | ) |
自1月1日起采用新的收入确认标准的累积影响 | — |
| | (1.7 | ) |
付款减少额 | 5.2 |
| | 5.6 |
|
本年度应计索赔额 | (7.5 | ) | | (4.6 | ) |
截至9月30日的余额 | $ | (8.7 | ) | | $ | (6.3 | ) |
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
附注8.盘存
下表列出了与我们的清单有关的详细情况，净额： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
成品 | $ | 84.8 |
| | $ | 110.5 |
|
在制品 | 5.1 |
| | 5.7 |
|
原材料和用品 | 21.6 |
| | 23.3 |
|
共计 | $ | 111.5 |
| | $ | 139.5 |
|
2019年9月11日，米歇尔·S·韦美特(Michel S.Vermette)被任命为该公司首席执行官，并开始实施一项新的多年库存优化计划，其中包括将重点放在关键产品和标准化程序上，以便做出更好的决策。因此，我们在2019年第三季度记录了1，360万美元的非现金库存减记，主要与某些产品类别的库存减记以估计清算价值有关。
附注9.预付和其他流动资产
下表列出与我们的预付费用和其他流动资产有关的详细情况：
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
预付费用 | | $ | 5.7 |
| | $ | 6.8 |
|
商品资料 | | 2.7 |
| | 9.4 |
|
其他 | | 1.5 |
| | 1.8 |
|
共计 | | $ | 9.9 |
| | $ | 18.0 |
|
| | | | |
商品资料$6.0百万由于2018年我们进入市场后对住宅显示器的需求减少，2019年第三季度被注销为过时产品。
附注10.租赁
我们租赁某些房地产(仓库和办公空间)，车辆和设备。对于初始期限少于13个月的租约，我们确认这些租约的租赁费用是在租赁期限的直线基础上进行的。初始期限为13个月或以上的租赁记录在资产负债表上。我们认为所有付款都是固定的，除非在租赁期间的任何特定时间对资产负债表产生重大影响。
我们的租约还有一个月到十年的租约。许多租约包括一个或多个续约选项，续约期可以从一个月延长到十年或更长时间。租约续期方案的行使，完全由我们自行决定。某些租约还包括购买租赁财产的选择。资产和租赁权改进的可折旧寿命受预期租赁期限的限制，除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
FASB允许公司过渡和实际的权宜之计选举，以简化新标准的过渡。我们选出了以下成员：
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
| |
• | 我们选择不重述以往的比较期，而是承认，如果初始租赁负债与相关使用权资产之间存在差异，则对收养期留存收益期初余额进行累积效应调整。 |
| |
• | 我们已选择在决定租约期限方面，采用事后考虑的实际权宜之计，让我们可以考虑租约续期、终止选择和购买选择的实际结果，以及评估现有租约的使用权资产减值问题。 |
| |
• | 我们选择将租赁部分和非租赁部分合并为单一组成部分，并将其作为所有资产类别的租赁，但土地和非经营建筑物除外。土地和非经营建筑物的租赁部分和非租赁部分一般分别核算. |
| |
• | 我们选择使用投资组合方法来确定折现率，并根据资产的地理位置和租赁期限确定投资组合。 |
下表汇总了租赁费用的组成部分：
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
融资租赁成本 | | | | |
使用权资产的自愿摊销 | | $ | — |
| | $ | 0.2 |
|
经营租赁成本 | | 1.0 |
| | 3.1 |
|
短期租赁费用 | | 0.4 |
| | 1.0 |
|
分租收入 | | (0.1 | ) | | (1.5 | ) |
租赁费用总额 | | $ | 1.3 |
| | $ | 2.8 |
|
在2019年第二季度，我们确认了$0.9百万和$1.6百万分租收入和非租赁部分的收入，分别列在SG&A费用中，这些费用与在租赁期限结束前取消转租而从TZI收到的终止费用有关。
下表汇总了与租赁有关的补充资产负债表信息：
|
| | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2019年9月30日 |
资产 | | | | |
经营租赁资产 | | 经营租赁资产 | | $ | 6.9 |
|
融资租赁资产 | | 不动产、厂房和设备，减去累计折旧 | | 0.5 |
|
租赁资产总额 | | | | $ | 7.4 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
电流 | | | | |
(二)间接业务. | | 应付帐款和应计费用 | | $ | 3.6 |
|
商业银行 | | 本期长期债务 | | 0.2 |
|
非电流 | | | | |
(二)间接业务. | | 非流动经营租赁负债 | | 3.3 |
|
商业银行 | | 长期债务 | | 0.3 |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 7.4 |
|
下表汇总了与租赁有关的补充现金流量信息：
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
|
| | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | |
营运租契的营运现金流量 | | $ | 3.1 |
|
来自融资租赁的现金流量 | | $ | 0.2 |
|
下表汇总了加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率：
|
| | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 加权平均 |
| | 剩余租赁期限(年份) | | 贴现率 |
| | | | |
经营租赁 | | 3.4 | | 5.8 | % |
融资租赁 | | 2.7 | | 5.4 | % |
下表列出未来最低支付额2019年9月30日，按年及合计计算，以不可撤销租期超过一年的租赁而言：
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年(剩余) | | $ | 1.1 |
| | $ | 0.1 |
|
2020 | | 3.6 |
| | 0.2 |
|
2021 | | 1.2 |
| | 0.1 |
|
2022 | | 0.3 |
| | 0.1 |
|
2023 | | 0.3 |
| | — |
|
此后 | | 1.3 |
| | — |
|
共计 | | $ | 7.8 |
| | $ | 0.5 |
|
在2018年的10-K表格中，我们披露了预计2018年12月31日的最低租赁付款。$20.4百万。ASC 842的采用减少了预期的未来最低租赁付款，取消了与现有合同和协议的非租赁部分有关的费用，不再被界定为经营租赁。$8.2百万和$2.3百万分别。
下表列出了未来最低租赁付款与租赁负债的对账情况：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
未来最低租赁付款 | $ | 7.8 |
| | $ | 0.5 |
|
减：未摊销利息 | 0.9 |
| | — |
|
租赁负债总额 | $ | 6.9 |
| | $ | 0.5 |
|
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
附注11.应付帐款和应计费用
下表详细列出了与我们的应付帐款和应计费用有关的数额： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应付款项、贸易和其他 | $ | 72.1 |
| | $ | 99.5 |
|
雇用成本 | 14.4 |
| | 25.0 |
|
其他应计费用 | 14.6 |
| | 16.9 |
|
当期经营租赁负债 | 3.6 |
| | — |
|
共计 | $ | 104.7 |
| | $ | 141.4 |
|
附注12.养恤金和其他退休后福利方案
下表汇总了我们的养恤金和退休后费用： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定义-福利养恤金，美国。 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.7 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 2.9 |
|
利息成本 | 3.7 |
| | 3.7 |
| | 11.2 |
| | 11.0 |
|
计划资产预期收益 | (5.4 | ) | | (5.6 | ) | | (16.2 | ) | | (16.7 | ) |
精算净损失摊销 | 2.5 |
| | 2.6 |
| | 7.3 |
| | 8.0 |
|
美国固定福利养恤金共计。 | $ | 1.5 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 5.2 |
|
确定-福利养恤金，加拿大 | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
|
计划资产预期收益 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.5 | ) | | (0.6 | ) |
精算净损失摊销 | 0.2 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
加拿大固定养恤金共计 | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
|
定义-福利退休，美国。 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.3 |
|
利息成本 | 0.6 |
| | 0.7 |
| | 1.9 |
| | 2.0 |
|
精算净收益摊销 | (0.8 | ) | | (0.6 | ) | | (2.4 | ) | | (1.9 | ) |
共计，定义-福利退休后，美国。 | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 0.4 |
|
目录
阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
附注13.普通股回购计划
2017年3月6日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权回购$50.0百万我们普通股的流通股。从股份回购计划开始到2019年5月3日，我们大约进行了回购。2.5百万占总成本的份额$41.0百万，平均价格为$16.23每股。在2019年5月3日，我们宣布我们的董事会已经授权增加股票回购计划。$50.0百万超越$41.0百万已根据先前股份回购计划购回，立即生效。新方案下的回购可通过公开市场、阻止和私下谈判的交易进行，包括规则10b5-1计划，有时并以管理层认为适当的数额进行，但须视市场和商业条件、监管要求和其他因素而定。
在2019年5月17日，我们宣布启动一项修改后的“荷兰拍卖”自我招标要约，以回购至$50.0百万我们普通股的现金。由于拍卖的结果，我们于2019年6月21日购买了4,504,504普通股股份的收购价为$11.40按每股计算，总费用为$51.3百万，包括费用和开支。在投标完成后，我们不剩余的授权购买更多股份。
附注14.累计其他综合(损失)
下表按构成部分总结了与AOCI中的更改相关的活动。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 导数调整 | | 养恤金和退休后调整数 | | 累计其他综合(损失)收入共计 |
余额，2018年12月31日 | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (64.1 | ) | | $ | (61.6 | ) |
改叙前的其他综合(损失)，扣除税收影响 | (4.3 | ) | | (0.1 | ) | | (0.4 | ) | | (4.8 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | — |
| | (0.6 | ) | | 4.1 |
| | 3.5 |
|
当期其他综合(损失)收入净额 | (4.3 | ) | | (0.7 | ) | | 3.7 |
| | (1.3 | ) |
馀额，2019年9月30日 | $ | (2.6 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (60.4 | ) | | $ | (62.9 | ) |
| | | | | | | |
结余，2017年12月31日 | $ | 7.7 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (59.2 | ) | | $ | (52.5 | ) |
自1月1日起采用ASU 2018-02的累积影响 | — |
| | 0.1 |
| | (12.7 | ) | | (12.6 | ) |
改叙前的其他综合(损失)收入，扣除税收影响-、(0.3美元)、0.3美元和- | (6.2 | ) | | 0.7 |
| | 0.3 |
| | (5.2 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | — |
| | 0.4 |
| | 5.0 |
| | 5.4 |
|
当期其他综合(损失)收入净额 | (6.2 | ) | | 1.1 |
| | 5.3 |
| | 0.2 |
|
余额，2018年9月30日 | $ | 1.5 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (66.6 | ) | | $ | (64.9 | ) |
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阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
下表列出了从AOCI中重新分类的数额和精简的业务综合报表中受影响的细列项目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 受影响线路项目 |
导数调整 | | | | | | | | | |
外汇合约-采购 | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | 出售货物的成本 |
外汇合约-销售 | (0.1 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | 净销售额 |
外汇合约-销售 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 停业收入 |
税前支出总额(收入) | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (0.6 | ) | | 0.5 |
| | |
税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 所得税(福利) |
(收入)支出总额，扣除税后 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (0.6 | ) | | 0.4 |
| | |
养恤金和退休后调整数 | | | | | | | | | |
精算净损失摊销 | 1.9 |
| | 2.1 |
| | 5.2 |
| | 6.3 |
| | 其他费用，净额 |
税收影响 | (0.4 | ) | | (1.7 | ) | | (1.1 | ) | | (1.3 | ) | | 所得税(福利) |
支出总额，扣除税后 | 1.5 |
| | 0.4 |
| | 4.1 |
| | 5.0 |
| | |
本期间改叙共计 | $ | 1.3 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 5.4 |
| | |
附注15.诉讼及有关事项
环境事项
环境合规
我们的制造和研究设施受到与排放材料和保护环境有关的各种联邦、州和地方要求的影响。我们在我们的每一家经营设施中都有必要的开支来遵守适用的环境要求。这些监管要求不断变化，因此我们无法确定地预测与遵守环境要求有关的未来支出。
环境遗址
关于我们目前或遗留的制造业务，或前业主的业务，我们可能不时根据“综合环境应对、赔偿和责任法”以及州或国际超级基金和类似类型的环境法，参与调查、关闭和/或补救现有或潜在的环境污染。就这些事项而言，我们可能有权从其他方面得到缴款或补偿，或根据适用的保险单获得保险；然而，我们无法确切地预测对任何环境场址进行任何调查、关闭或补救的未来确定或支出。
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阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
财务状况摘要
有不截至2005年12月31日记录的重大负债2019年9月30日和2018年12月31日对于可能的环境责任，我们认为是可能的，并可对可能的赔偿责任作出合理的估计。
反倾销和反补贴税案件
2010年10月，美国多层木地板生产商联盟(不包括AWI及其子公司)(“请愿人”)向美国商务部(DOC)和美国国际贸易委员会(United States International Trade Commission)提出申请，要求对从中国进口的多层木地板征收反倾销税(AD)和反补贴税(CVD)。这些命令和它们所施加的相关附加义务一直是DOC和美国法院广泛诉讼的主题。在此过程中，我们一贯认为，我们的进口产品既没有倾销，也没有补贴。
直到2014年10月，AWI在中国昆山经营一家工厂(“阿姆斯特朗昆山”)，生产多层木地板供出口到美国。结果，我们直接参与了DOC和美国法院与多层木地板有关的诉讼。在我们于2018年12月31日出售北美木地板业务(“木材销售”)之前，我们在国内生产多层木地板，并从中国第三方供应商那里进口多层木地板。在木材销售方面，我们保留了选择为上述事项辩护和控制的权利，以及获得任何相关退款或付款的权利，并同意赔偿和阻止买方承担任何和所有的责任、罚款、罚款或其他费用。阿姆斯特朗昆山没有作为木材销售的一部分出售，但在2018年12月被卖给了另一个买家。
我们以前应计为在(1)第二个行政审查期(涵盖2012年12月1日至2013年11月30日(AD)和2012年1月1日至2012年12月31日(CVD)之间的多层木地板进口)和(Ii)第三个行政审查期(涵盖2013年12月1日至2014年11月30日和2013年1月1日至2013年12月31日(CVD)期间进口的所有多层木地板进口产品的潜在责任)。
在2019年第二季度，我们根据与请愿人达成的和解协议，解决了在诉讼之外的第二和第三次行政审查期间的潜在广告责任。因此，请愿人没有就国际贸易法院2018年7月3日的裁决提出上诉，该裁决命令DOC撤销针对阿姆斯特朗昆山的反倾销令。因此，撤销有关阿姆斯特朗昆山的反倾销令已成为最终决定，国防部已指示美国海关和边境保护局(“CBP”)在不征收反倾销关税的情况下，清算阿姆斯特朗昆山生产和出口的主营商品。CBP在2019年5月开始清算阿姆斯特朗昆山项目，但没有征收反倾销关税，我们相信这一过程已经基本完成。
我们过去和将来都会进行行政审查，而我们过去和现在都没有受到这种审查；但是，我们对其他制造商适用的费率负有责任，因为我们在这段时间内进口了反倾销/反补贴税订单所涵盖的产品的记录。虽然我们在这些期间累积了潜在的AD/CVD负债，但这些数额现在和将来都是不重要的。
其他索赔
我们在进行业务的一般过程中，不时涉及各种诉讼、申索、调查及其他法律事宜，包括涉及我们的产品、知识产权、与供应商的关系、与分销商的关系、与竞争对手的关系、雇员及其他事宜。例如，我们目前是涉及产品责任、侵权责任和各种指控下的其他索赔的各种诉讼事项的当事方，包括因接触工作场所使用的某些化学品而患病，或因接触产品成分或存在微量污染物而产生的健康状况。在一些
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阿姆斯特朗地板公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(百万美元，但每股数据除外)
这些指控涉及多名被告，涉及我们和其他被告的遗留产品。 据称是制造或出售的。我们认为这些主张和指控是毫无根据的，我们打算有力地为之辩护。对于这些事项，我们也可能有权从其他方面得到缴款或补偿，或根据适用的保险单投保。
虽然不能完全保证这些程序的结果，但我们认为，这些事项中的任何一件，无论是单独的还是总体上，都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大的不利影响。
附注16.后续事件
在2019年11月，我们宣布计划关闭我们在南门，加利福尼亚工厂的商业生产线。目前在这条生产线上生产的产品将转移到我们的其他美国工厂，预计该生产线将于2020年1月3日停产。由于这一停产，我们预计将记录加速折旧的生产线资产$5百万和$10百万在下个季度。
在2019年11月1日，我们对我们的信用协议(“修正”)进行了第一次修正。该修正案修订了信贷协议，除其他外，将信贷贷款的规模缩小到$100百万，由一个$75百万旋转设施和$25百万定期贷款安排(“经修订的信贷安排”)，并将超过$25百万借左轮手枪。
该修正案还修改了“信贷协议”中的某些金融契约。具体而言，经修订的信贷机制要求我们和我们的子公司不得：
| |
• | 允许综合净杠杆率(如修正案所界定的)大于：(I)3.00修正案生效日期至2019年12月31日(Ii)3.75由二零二零年一月一日至二零二零年三月三十一日，(Iii)2.50由二零二零年四月一日至二0二0年六月三十日止，及(Iv)2.00从2020年7月1日起至1点以后； |
| |
• | 准许综合固定费用覆盖率(如修订所界定的)在任何时间少于1.25至1：00，条件是：(I)2019年9月30日终了期间的所有资本支出总额将被视为$16.5百万(Ii)在截至2019年12月31日及2020年3月31日止的期间内，不会测试综合固定收费覆盖率；及 |
| |
• | 允许合并的EBITDA(修正案中的定义)少于(I)$20百万2019年12月31日终了期间及(Ii)$15百万截至2020年3月31日。 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们的管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析，除了附带的精简的综合财务报表和说明之外，还提供帮助读者了解我们的业务结果、财务状况和现金流量。本中期经理及助理署长应与财务总监及助理署长一并阅读，参阅截至财政年度的10-K表格年报。2018年12月31日.
概述
阿姆斯特朗地板公司(“AFI”或“公司”)是主要用于建造和翻新住宅、商业和机构建筑的弹性地板产品的全球领先生产商。我们设计，制造，来源和销售地板产品主要在北美和环太平洋地区。如……2019年9月30日我们在三个国家经营了8家制造厂。我们在美国各地(加利福尼亚州、伊利诺伊州、密西西比州、俄克拉荷马州和宾夕法尼亚州)经营6家工厂，在中国和澳大利亚各有一家工厂。
近期事件
2018年11月14日，我们与美国工业合作伙伴(AIP)的子公司泰山·霍尔德公司(TarzanHoldco Inc.)签订了股票购买协议，出售我们的北美木地板业务。2018年12月31日，AIP完成了对特拉华州阿姆斯特朗木制品公司(“AWP”)所有已发行和流通股的收购，包括其直接和间接全资子公司。我们收到了9 020万美元的收益，扣除了关闭成本、交易费用和税收。这笔交易须经过按惯例进行的关闭后周转资本调整程序，从而在2019年第三季度向TZI支付190万美元。北美木地板业务的历史财务结果已反映在我们精简的综合财务报表中，作为所有期间的停办业务。
员工
截至2019年9月30日和2018年12月31日我们在世界各地分别有大约1，700名和1，800名全职和兼职雇员.2019年前9个月，由于过渡安排的结束，大约100名雇员调到了TZI。
2019年7月2日，我们宣布关闭位于宾夕法尼亚州兰开斯特的钢铁工人联合公司285名员工。此次停工是由于缺乏一份新的已批准合同，以取代2017年10月9日到期的前一份劳动合同，涉及约150名员工。我们在2019年8月就新的劳动合同达成了协议，受影响的员工已经重返工作岗位。在停产期间，我们继续操作工厂。
影响我们业务的因素
净销售额
概述
我们的产品需求受经济条件的影响。我们密切监测可公开获得的宏观经济趋势数据，这些数据提供了对商业和住宅市场活动的洞察；这些数据包括国内生产总值增长指数、建筑比林斯指数和消费者信心指数，以及住房开工和现有住房销售。
我们对产品的需求也受到消费者偏好的影响。此外，我们的渠道合作伙伴根据他们对市场需求和消费者偏好的期望来提高或降低他们的库存水平，这直接影响到我们的销售。
市场
我们在北美的商业和住宅市场，主要是在环太平洋地区的商业市场进行竞争。我们的业务在我们所有产品类别的竞争环境中运作，并且在许多行业中存在过剩的产能。我们继续看到，各种竞争对手的努力，积极定价，以获得市场份额的一种手段。
我们的传统弹性产品，特别是住宅用乙烯基板材产品的需求下降。乙烯基板材的下降是由消费趋势推动的，这些趋势继续有利于替代产品，包括豪华乙烯基瓷砖(LVT)产品。
地板市场继续经历LVT的增长。鉴于其诱人的视觉和性能特点，LVT的增长已经超过了整个地板市场。我们认为，LVT的增长已经并将继续部分地以软地板和硬地板市场的其他产品类别为代价，对乙烯基板材和乙烯基合成砖(“VCT”)类别的AFI组合的影响最大。我们是最大的VCT生产商。
营业费用
我们从中国采购某些产品。关税的增加推高了这些来源产品的通货膨胀。原材料成本已经稳定下来。我们的工厂的生产力提高将继续推动在经营结果方面的利益。
关税
美国政府宣布对从中国进口到美国的地板产品征收10%的关税，从2018年9月24日起生效，从2019年5月10日起再征收15%的关税。为了部分抵消这一影响，我们实施了2018年第四季度生效的价格上涨，以及2019年第二季度对选定受影响产品实施的额外价格上涨。
业务结果
持续经营的合并结果
以下是三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| | | 变化 | | | | 变化 |
(百万美元) | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 165.6 |
| | $ | 208.9 |
| | $ | (43.3 | ) | | (20.7 | )% | | $ | 485.0 |
| | $ | 574.4 |
| | $ | (89.4 | ) | | (15.6 | )% |
出售货物的成本 | 153.8 |
| | 163.7 |
| | (9.9 | ) | | (6.0 | )% | | 414.9 |
| | 456.2 |
| | (41.3 | ) | | (9.1 | )% |
毛利 | 11.8 |
| | 45.2 |
| | (33.4 | ) | | (73.9 | )% | | 70.1 |
| | 118.2 |
| | (48.1 | ) | | (40.7 | )% |
销售、一般和行政费用 | 40.0 |
| | 40.8 |
| | (0.8 | ) | | (2.0 | )% | | 110.2 |
| | 119.0 |
| | (8.8 | ) | | (7.4 | )% |
经营(亏损)收益 | (28.2 | ) | | 4.4 |
| | (32.6 | ) | | 北地中海* |
| | (40.1 | ) | | (0.8 | ) | | (39.3 | ) | | 北地中海* |
|
利息费用 | 0.8 |
| | 0.9 |
| | (0.1 | ) | | | | 2.7 |
| | 2.9 |
| | (0.2 | ) | | |
其他费用，净额 | 0.7 |
| | 0.9 |
| | (0.2 | ) | | | | 1.2 |
| | 2.2 |
| | (1.0 | ) | | |
(损失)所得税前继续营业的收入 | (29.7 | ) | | 2.6 |
| | (32.3 | ) | | | | (44.0 | ) | | (5.9 | ) | | (38.1 | ) | | |
所得税(福利) | — |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
| | | | (3.0 | ) | | (1.7 | ) | | (1.3 | ) | | |
持续经营的净(亏损)收益 | (29.7 | ) | | 3.3 |
| | (33.0 | ) | | | | (41.0 | ) | | (4.2 | ) | | (36.8 | ) | | |
已停止营业的收入，扣除税后 | — |
| | 4.6 |
| | (4.6 | ) | | | | — |
| | 12.2 |
| | (12.2 | ) | | |
(亏损)处置已终止业务的收益，扣除税后的收益 | (1.7 | ) | | — |
| | (1.7 | ) | | | | 7.6 |
| | — |
| | 7.6 |
| | |
停业净收益(损失) | (1.7 | ) | | 4.6 |
| | (6.3 | ) | | | | 7.6 |
| | 12.2 |
| | (4.6 | ) | | |
净(亏损)收益 | $ | (31.4 | ) | | $ | 7.9 |
| | $ | (39.3 | ) | | | | $ | (33.4 | ) | | $ | 8.0 |
| | $ | (41.4 | ) | | |
NM**没有意义
三个月结束2019年9月30日相比较2018年9月30日
净销售额
下表按百分比变动列出销售净额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月结束
九月三十日 | | 变化 | | 由于 |
| |
| | (百万美元) | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混和 | | 货币 |
| | | $ | 165.6 |
| | $ | 208.9 |
| | $ | (43.3 | ) | | (20.7 | )% | | (0.5 | ) | | (14.9 | ) | | (4.4 | ) | | (0.9 | ) |
的净销售额三结束的几个月2019年9月30日与三结束的几个月2018年9月30日主要是由于不利的体积。不利的数量反映了经销商库存水平与前一年相比的相对变化，原因是在美国关税之前，客户在分销渠道进行了大量购买，而且我们的几家分销商的表现较弱。成交量也较低，原因是分销渠道内某些类别的股票损失。不利的组合是相对LVT销量下降的驱动因素，而后者在2018年关税上调之前受到了经销商库存的高企的影响。
经营(亏损)收益
的经营结果三结束的几个月2019年9月30日与三结束的几个月2018年9月30日。2019年的业绩受到以下因素的影响：1 360万美元的库存减记与领导战略的改变有关(见精简的综合财务报表附注8)，以及600万美元的商品材料注销，原因是我们进入市场后对住宅显示器的需求减少。此外，运营业绩受到2019年净销售额下降的利润率影响而受到不利影响。
停止业务：最后三个月2019年9月30日，已终止业务的处置损失170万美元，主要与周转资本调整有关。
所得税优惠：没有所得税费用三结束的几个月2019年9月30日与所得税福利相比70万美元为三结束的几个月2018年9月30日。实际税率的变化主要是由税收管辖区之间收入的混合和无利益损失的影响所驱动的。
九个月结束2019年9月30日相比较2018年9月30日
净销售额
下表按百分比变动列出销售净额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | 变化 | | 由于 |
|
(百万美元) | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混和 | | 货币 |
| $ | 485.0 |
| | $ | 574.4 |
| | $ | (89.4 | ) | | (15.6 | )% | | 0.4 |
| | (12.0 | ) | | (2.5 | ) | | (1.5 | ) |
的净销售额九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日主要是由于不利的体积。不利的数量反映了经销商库存水平与前一年相比的相对变化，原因是美国关税前分销渠道的大量客户购买，传统类别的下降，以及我们的几家分销商的表现较弱。成交量也较低，原因是分销渠道内某些类别的股票损失。不利的组合是相对LVT销量下降的驱动因素，而后者在2018年关税上调之前受到了经销商库存的高企的影响。
营运损失
的经营结果九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日。2019年的业绩受到净销售额下降的影响，1 360万美元库存因领导战略的改变而减记(见精简综合财务报表附注8)，600万美元的商品材料核销与我们进入市场变化后对住宅显示器的需求减少有关。
停止业务：为九结束的几个月2019年9月30日, a 760万美元我们的反倾销案的解决，主要是由于我们对停产业务的处置获得了收益。更多信息见精简的综合财务报表附注15。
所得税优惠：所得税优惠300万美元为九结束的几个月2019年9月30日与所得税福利相比170万美元为九结束的几个月2018年9月30日。有效税率九结束的几个月2019年9月30日的6.8%与.的比率相比28.8%在同一时期2018。实际税率的变化主要是由税收管辖区之间收入的混合和无利益损失的影响所驱动的。
流动性与资本资源
2017年3月，我们董事会批准了5000万美元的股票回购计划。回购计划的授权符合我们的目标，即随着时间的推移，提高我们资本结构的效率，同时保持足够的流动性，投资于增长项目和其他增值机会。从该项目开始到2019年5月3日，我们根据该计划回购了250万股股票，总成本为4，100万美元。
在2019年5月3日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一个增加的股票回购计划，额外增加5000万美元，超过了根据现有的股票回购计划已经回购的4，100万美元，立即生效。根据回购计划购买更多股份的授权与我们的目标一致，我们的目标是返还一部分来自木地板业务的净销售收益，该业务已于2018年12月31日关闭。
在2019年5月17日，我们宣布启动一项修改后的“荷兰拍卖”自我招标要约，以回购至5 000万美元我们普通股的现金。由于拍卖的结果，我们于2019年6月21日购买了
4,504,504普通股股份的收购价为$11.40按每股计算，总费用为5 130万美元，包括费用和开支。在投标完成后，我们没有剩余的授权购买更多的股份。
任何未用于履行员工股票奖励义务的股份均持有于国库。
我们的主要流动资金来源是-而且我们预计-这些资金将继续是在我们的担保信贷安排下通过业务和借款产生的现金。我们认为，这些资金来源足以满足我们的资本需求、计划中的资本支出、满足我们近期的利息和其他合同义务，以及任何进一步的股份回购。我们全年对运营的流动性需求各不相同，我们的大部分现金流通常是在第二和第三季度产生的。我们相信，停业后缺乏现金流动不会对我们未来的流动资金和资本资源造成重大影响。
现金和现金等价物共计6 660万美元截至2019年9月30日，其中5 020万美元在美国持有。
现金流量
下表显示我们通过经营、投资和筹资活动提供(使用)的现金：
|
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至9月30日的9个月， |
2019 | | 2018 |
(用于)业务活动提供的现金 | $ | (1.8 | ) | | $ | 17.8 |
|
现金(用于)投资活动 | (24.8 | ) | | (24.2 | ) |
资金活动提供的现金(用于) | (80.1 | ) | | 7.9 |
|
经营活动
的业务活动九结束的几个月2019年9月30日使用180万美元。现金是由不包括净非现金费用的收益提供的，主要是折旧、摊销和库存减值，但更多的是由周转资本变动所使用的现金，主要是应付帐款和应计费用，由库存部分抵销。的业务活动九2018年9月30日1 780万美元现金。现金产生于不包括净非现金费用在内的收益，主要是折旧和摊销，部分被营运资本的变化所抵消。
投资活动
用于投资活动的现金净额2 480万美元和2 420万美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别主要反映不动产、厂房和设备的购置情况。
筹资活动
基金活动所用现金净额九结束的几个月2019年9月30日曾.8 010万美元。使用的现金主要用于购买国库库存和偿还我们的循环信贷设施。提供的现金九结束的几个月2018年9月30日曾.790万美元，主要反映债务净收益。
债务
2018年12月31日，我们签订了信贷协议(“信用协议”)。“信贷协议”为我们提供了1.5亿美元的有担保信贷安排(“信贷贷款”)，其中包括7 500万美元的循环贷款和7 500万美元的定期贷款。循环机制包括签发信用证的2 500万美元分限额和周转线贷款的1 500万美元分限额。信贷贷款将于12月31日到期，
2023.“信贷协议”规定了一项未承诺的手风琴功能，允许我们要求增加循环贷款或定期贷款贷款，总额不超过2 500万美元。
截至2019年9月30日，信贷贷款的利率被确定为3.5435%。我们须缴付每季度须缴付的承付款，按循环信贷贷款每日平均未用款额计算，该款额按净杠杆比率而定，截至年月日止为0.15%。2019年9月30日。根据信用机制签发的未付信用证须支付按上述适用保证金计算的季度拖欠费用，外加0.125%的预付费用。截至2019年9月30日，信用证总额为1.625%。
截至2019年9月30日，定期贷款A项下未偿还的借款总额为7 210万美元，未付信用证为390万美元。在信贷贷款的循环部分，我们没有未偿还的借款。
在定期贷款下的借款贷款信贷安排的一部分在我们精简的综合资产负债表上分开，扣除费用6 780万美元，显示为长期债务，370万美元作为短期债务列作季度本金偿还分期付款。
“信贷协议”规定的所有义务均由我们所有的国内子公司担保，这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产。“信贷协议”规定的所有义务，以及对这些义务的担保，均由公司和担保人的所有目前和未来资产担保，但“信贷协议”和其他担保和担保品文件规定的某些例外和排除除外。
2019年11月1日，我们对信贷协议进行了第一次修正(“修正”)。该修正案修订了“信贷协定”，除其他外，将信贷机制的规模减少到1 000万美元，其中包括7 500万美元的循环贷款和2 500万美元的定期贷款安排(“经修正的信贷机制”)，并将2 500万美元以上的未偿还定期贷款转为左轮手枪借款。
我们的外国子公司的可用信贷额度为1，040万美元；截至目前为止，这些信贷额度下没有任何借款。2019年9月30日.
债务契约
信用协议要求我们遵守某些金融契约。或公司及其附属公司在合并的基础上。具体来说，信贷协议要求我们和我们的子公司不要：
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• | 允许综合净杠杆率(如“信贷协议”所界定的)在任何时候超过3.00至1.00；以及 |
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• | 允许综合固定费用覆盖比率(按照信贷协议中的定义)在任何时候低于1.25至1.00。 |
“信贷协议”还载有习惯上的肯定契约和违约事件，包括对本金总额超过1 500万美元的任何其他债务的交叉违约条款。
修订了一些适用于我们及我们附属公司的信贷协议契约，包括财务契约。具体而言，经修订的信贷机制要求我们和我们的子公司不得：
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• | 允许综合净杠杆率(如修正案所界定)大于：(一)自修正案生效之日起至2019年12月31日止的3.00至1.00；(Ii)从2020年1月1日至2020年3月31日的3.75至1.00；(Iii)从2020年4月1日至2020年6月30日的2.50至1.00；以及(Iv)从2020年7月1日至2020年7月1日及其后的2.00至1.00； |
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• | 允许综合固定费用覆盖比率(如修正案所界定的)在任何时候小于1.25至1.00，但(I)为计算综合固定费用，2019年9月30日终了期间的所有资本支出总额将被视为1 650万美元 |
(Ii)在截至2019年12月31日及2020年3月31日止的期间内，不会测试综合固定收费覆盖率；及
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• | 允许合并的EBITDA(修正案中的定义)在2019年12月31日终了期间少于2 000万美元，在2020年3月31日终了期间低于1 500万美元。 |
截至2019年9月30日我们遵守了这些公约。
表外安排
我们没有任何表外安排。
最近的会计公告
关于最近的会计公告，包括在未来期间有效的会计公告的讨论，见精简的综合财务报表附注1。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们暴露于某些市场风险的信息，请参阅管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“关于市场风险的定量和定性披露”。2018表格10至K的年报。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
该公司维持一套披露控制和程序制度，以合理保证公司根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还提供了合理的保证，即需要在这类报告中披露的信息得到积累，并传达给管理层，以便就所要求的披露作出及时的决定。
公司首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)与管理层一道，根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为2019年9月30日这些披露控制和程序在上述合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
从2019年9月11日起，米歇尔·S·韦梅特(Michel S.Vermette)接任公司总裁兼首席执行官一职。
在本财政季度终了期间，我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化。2019年9月30日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分：其他资料
项目1.法律程序
见本报告其他部分所载的精简综合财务报表附注15，本报告以参考的方式纳入本报告。
项目1A。危险因素
本公司在第一部分第1A项中所讨论的风险因素并无重大改变。2018表格10至K的年报。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(C)发行人购买股票证券
下表包括我们从2019年7月1日至2019年9月30日:
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期间 | 购买股份总数1 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大约美元价值 |
2019年7月1日至31日 | 12,169 |
| | $ | 9.99 |
| | — |
| | — |
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2019年8月1日至31日 | 1,666 |
| | $ | 7.70 |
| | — |
| | — |
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(一九二零九年九月一日至三十日) | 349 |
| | $ | 6.45 |
| | — |
| | — |
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共计 | 14,184 |
| | | | — |
| | — |
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1 在行使期权或转让根据我们的长期激励计划授予的限制性单位时，通过扣缴股票以支付雇员税义务而重新获得的股份，以及先前根据AWI的长期激励计划授予的股份，该计划于2016年4月1日被转换为afi单位。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
下列证物作为本季度10-Q表报告的一部分提交：
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陈列品 数 | | 描述 |
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10.1 | | 分离与释放协定 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行干事的认证。†。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证。†。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行干事。* |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。* |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中.† |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档† |
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101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档† |
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101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档† |
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101.LAB | | XBRL分类法扩展标签链接库文档† |
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101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档† |
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† | 随函提交。 |
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* | 随函附上。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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阿姆斯特朗地板公司 |
(登记人) |
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日期： | 2019年11月5日 |
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通过： | /s/Douglas B.Bingham |
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| 道格拉斯·B·宾厄姆 |
| 高级副总裁、首席财务官和财务主任 |
| (获正式授权的人员及特等财务主任) |
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日期： | 2019年11月5日 |
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通过： | /S/Tracy L.海军陆战队 |
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| Tracy L.海军陆战队 |
| 副总裁兼财务主任 |
| (出任妥为授权的人员及特等会计主任) |