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假的--12-31Q32019假的00008144532019202120212023202520242026202220202036204620232019202120212023202520242026202220202036204620234000001060000093000000117000001.001.008000000008000000004461000004469000000.02600.03150.03750.03850.0390.040.0420.040.0470.053750.0550.050.02600.03150.03750.03850.0390.0420.040.053750.0550.050P12YP30YP5YP14YP15YP3YP3YP3YP3YP2YP3YP3YP3YP3YP2Y20400000820000040931000001.001.0010000000.010000000.000P3Y233000002360000000008144532019-01-012019-09-3000008144532019-10-2800008144532018-01-012018-09-3000008144532019-07-012019-09-3000008144532018-07-012018-09-3000008144532019-09-3000008144532018-12-3100008144532017-12-3100008144532018-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2018-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新2016062018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2018-07-012018-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000814453美国-公认会计原则：国库2018-06-300000814453美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：父母成员2018-07-012018-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2018-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：父母成员2018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000814453一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000814453美国-公认会计原则：国库2017-12-3100008144532018-06-300000814453美国-公认会计原则：国库2018-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2018-01-012018-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2017-12-310000814453美国-公认会计原则：父母成员2018-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2017-12-310000814453美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000814453美国-GAAP：添加剂2018-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2018-06-300000814453美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新2016062018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310000814453美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000814453美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2019-07-012019-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2019-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2018-12-310000814453美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2019-09-300000814453美国-公认会计原则：国库2019-09-300000814453美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：国库2018-12-310000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310000814453美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2019-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-3000008144532019-06-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000814453美国-公认会计原则：会计标准更新2016062019-01-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000814453美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：国库2019-06-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2019-07-012019-09-300000814453一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000814453美国-公认会计原则：会计标准更新201606美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-09-300000814453美国-GAAP：添加剂2019-06-300000814453美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000814453一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-300000814453SRT：ScenarioPreviouslyReporting成员2018-01-012018-12-310000814453NWL：再培训2018-01-012018-12-3100008144532018-01-012018-12-310000814453nwl:RevisedBalanceAfterPriorPeriodAdjustmentsBeforeReclassificationsMember2018-01-012018-12-310000814453SRT：恢复性调整2018-01-012018-12-310000814453SRT：ScenarioPreviouslyReporting成员2018-12-310000814453NWL：再培训2018-12-310000814453SRT：恢复性调整2018-12-310000814453nwl:RevisedBalanceAfterPriorPeriodAdjustmentsBeforeReclassificationsMember2018-12-310000814453NWL：经营租赁2019-01-010000814453NWL：FireAngelSafetyTechnologyGroupPlcMenger2018-01-012018-09-300000814453NWL：FireAngelSafetyTechnologyGroupPlcMenger2019-09-3000008144532019-01-012019-03-310000814453美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-0120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连接家庭和安全成员NWL：食品及应用程序2018-07-012018-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：食品及应用程序2018-07-012018-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：食品及商业会员2018-07-012018-09-300000814453NWL：外国成员NWL：食品及商业会员2018-07-012018-09-300000814453NWL：食品NWL：食品及商业会员2018-07-012018-09-300000814453NWL：写作NWL：家庭和户外生活2018-07-012018-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：学习与发展2018-07-012018-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及应用程序2018-07-012018-09-300000814453NWL：应用程序NWL：学习与发展2018-07-012018-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及商业会员2018-07-012018-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员2018-07-012018-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及商业会员2018-07-012018-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：食品及应用程序2018-07-012018-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及应用程序2018-07-012018-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembers2019-07-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员2019-07-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员2019-07-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员2019-07-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453美国-公认会计原则：所有其他部分2019-07-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：写作2019-07-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品2019-07-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：食品及应用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453SRT：北美成员2019-07-012019-09-300000814453NWL：其他产品2019-07-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：食品及商业会员2019-07-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：学习与发展2019-07-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT：北美成员2019-01-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：食品2019-01-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员2019-01-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐2019-01-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：外国成员NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：BabyAndParentingMembersNWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员2019-01-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：外国成员2019-01-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：应用程序NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：食品NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：家庭框架成员NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453SRT：北美成员NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814453NWL：其他产品NWL：家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL：连接家庭和安全成员NWL：食品及应用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL：写作NWL：食品及商业会员2019-01-012019-09-300000814453NWL：户外娱乐NWL：学习与发展2019-01-012019-09-300000814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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：纯iso 4217：欧元NWL：接受者utreg：NWL：缔约方NWL：诉讼
目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒ 根据第13或15(D)节提交的季度报告
1934年“证券交易法”
截止季度 (一九二零九年九月三十日)
委员会档案编号1-9608
Newell品牌公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
36-3514169
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
香港桃树邓伍迪道6655号
亚特兰大, 佐治亚州 30328
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号：(770) 418-7000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册交易所名称
普通股，每股面值1美元
 
NWL
 
纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交和发布此类文件的时间较短)。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：
大型加速机
☒
加速机
☐
非加速滤波器
☐
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐不作再加工☒
已发行普通股股份(扣除国库券)2019年10月28日: 423.4百万.
 

目录

目录
 
 
 
第一部分财务资料
3
项目1.财务报表
3
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
39
项目3.市场风险的定量和定性披露
54
项目4.管制和程序
54
第二部分.其他资料
56
项目1.法律程序
56
第1A项.危险因素
56
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
56
项目6.展品
57
签名
58

2
目录

第一部分财务资料
项目1.财务报表
纽韦尔品牌公司及附属公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(百万美元，但每股数据除外)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净销售额
$
2,450.6

 
$
2,548.7

 
$
6,738.5

 
$
7,061.1

产品销售成本
1,639.9

 
1,633.3

 
4,483.1

 
4,605.8

毛利
810.7

 
915.4

 
2,255.4

 
2,455.3

销售、一般和行政费用
607.7

 
604.4

 
1,742.0

 
1,907.1

重组费用净额
2.9

 
12.4

 
21.3

 
64.1

商誉、无形资产和其他资产的减值
834.9

 
8,133.7

 
837.8

 
8,165.3

营运损失
(634.8
)
 
(7,835.1
)
 
(345.7
)
 
(7,681.2
)
非业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
利息费用，净额
74.2

 
105.6

 
232.6

 
342.2

债务清偿损失
29.0

 
—

 
29.0

 
—

其他费用(收入)，净额
7.0

 
4.2

 
30.7

 
(10.5
)
所得税前损失
(745.0
)
 
(7,944.9
)
 
(638.0
)
 
(8,012.9
)
所得税利益
(291.1
)
 
(1,219.6
)
 
(268.3
)
 
(1,268.1
)
持续经营造成的损失
(453.9
)
 
(6,725.3
)
 
(369.7
)
 
(6,744.8
)
停业造成的损失，扣除税后的损失
(171.9
)
 
(585.7
)
 
(317.5
)
 
(381.2
)
净损失
$
(625.8
)
 
$
(7,311.0
)
 
$
(687.2
)
 
$
(7,126.0
)
已发行加权平均股票：
 
 
 
 
 
 
 
基本
423.4

 
471.0

 
423.3

 
481.1

稀释
423.4

 
471.0

 
423.3

 
481.1

每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本：
 
 
 
 
 
 
 
持续经营造成的损失
$
(1.07
)
 
$
(14.28
)
 
$
(0.87
)
 
$
(14.02
)
停业造成的损失
(0.41
)
 
(1.24
)
 
(0.75
)
 
(0.79
)
净损失
$
(1.48
)
 
$
(15.52
)
 
$
(1.62
)
 
$
(14.81
)
稀释：
 
 
 
 
 
 
 
持续经营造成的损失
$
(1.07
)
 
$
(14.28
)
 
$
(0.87
)
 
$
(14.02
)
停业造成的损失
(0.41
)
 
(1.24
)
 
(0.75
)
 
(0.79
)
净损失
$
(1.48
)
 
$
(15.52
)
 
$
(1.62
)
 
$
(14.81
)
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。

3
目录

纽韦尔品牌公司及附属公司
综合收入(损失)汇总综合报表(未经审计)
(百万美元)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
综合损失：
 
 
 
 
 
 
 
净损失
$
(625.8
)
 
$
(7,311.0
)
 
$
(687.2
)
 
$
(7,126.0
)
其他综合损失，扣除税后：
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
(111.8
)
 
(37.8
)
 
(89.3
)
 
(196.0
)
未确认的养恤金和退休后费用
(8.9
)
 
(11.9
)
 
(32.6
)
 
(35.8
)
衍生金融工具
3.9

 
2.8

 
(3.4
)
 
20.4

其他综合损失共计，扣除税款：
(116.8
)
 
(46.9
)
 
(125.3
)
 
(211.4
)
综合损失
$
(742.6
)
 
$
(7,357.9
)
 
$
(812.5
)
 
$
(7,337.4
)
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。

4
目录

纽韦尔品牌公司及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万美元，票面价值除外)
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
465.4

 
$
495.7

应收账款净额
1,872.8

 
2,055.5

盘存
1,877.2

 
1,685.1

预付费用和其他
286.3

 
280.7

待售流动资产
966.7

 
2,264.9

流动资产总额
5,468.4

 
6,781.9

不动产、厂房和设备，净额
1,057.1

 
1,153.5

经营租赁资产净额
639.6

 
—

善意
3,687.0

 
3,692.9

其他无形资产净额
4,602.3

 
5,587.4

递延所得税
222.5

 
179.7

其他资产
333.3

 
327.0

总资产
$
16,010.2

 
$
17,722.4

负债：
 
 
 
应付帐款
$
1,118.5

 
$
1,130.2

应计补偿
157.3

 
167.0

其他应计负债
1,465.8

 
1,254.7

短期债务和长期债务的当期部分
633.9

 
318.7

待售流动负债
308.7

 
542.2

流动负债总额
3,684.2

 
3,412.8

长期债务
5,691.7

 
6,696.3

递延所得税
759.2

 
991.0

长期经营租赁负债
555.3

 
—

其他非流动负债
1,151.3

 
1,369.1

负债总额
11,841.7

 
12,469.2

承付款和意外开支(脚注18)


 


股东权益：
 
 
 
优先股(10.0股授权股票，面值1.00美元，2019年9月30日和2018年12月31日不发行股票)
—

 
—

普通股(分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行的普通股(分别为800.0股、1.00美元票面价值、446.9股和446.1股)
446.9

 
446.1

按成本计算的国库券(分别为2019年9月30日和2018年12月31日的23.6和23.3股)
(589.3
)
 
(584.7
)
额外已付资本
8,516.1

 
8,781.1

留存赤字
(3,198.0
)
 
(2,511.3
)
累计其他综合损失
(1,038.1
)
 
(912.8
)
股东归属母公司的权益
4,137.6

 
5,218.4

股东非控制权权益归属
30.9

 
34.8

股东权益总额
4,168.5

 
5,253.2

负债和股东权益共计
$
16,010.2

 
$
17,722.4

见精简合并财务报表的说明(未经审计)。

5
目录

纽韦尔品牌公司及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
业务活动现金流量：
 
 
 
净损失
$
(687.2
)
 
$
(7,126.0
)
调整数，将净损失与业务活动提供的现金净额对账：
 
 
 
折旧和摊销
324.8

 
337.6

商誉、无形资产和其他资产的减值
1,260.4

 
9,248.1

从销售业务中获得的收益，净额
(0.3
)
 
(489.3
)
递延所得税
(296.0
)
 
(1,193.1
)
股票补偿费用
29.3

 
57.9

投资公允价值变动损失
19.0

 
—

其他，净额
3.6

 
2.9

经营资产和负债的变化，不包括收购和剥离的影响：
 
 
 
应收账款
146.3

 
(122.4
)
盘存
(246.1
)
 
(262.3
)
应付帐款
(30.3
)
 
(61.4
)
应计负债和其他
(99.4
)
 
(210.4
)
经营活动提供的净现金
424.1

 
181.6

投资活动的现金流量：
 
 
 
出售已转让业务所得收益
753.4

 
2,774.6

资本支出
(171.7
)
 
(273.7
)
其他投资活动
(0.7
)
 
58.4

投资活动提供的现金净额
581.0

 
2,559.3

来自筹资活动的现金流量：
 
 
 
短期净债务
278.9

 
(903.9
)
偿还本期长期债务
(268.2
)
 
—

偿还长期债务
(706.4
)
 
(2.0
)
债务清偿费用
(31.4
)
 
—

回购普通股股份
—

 
(511.1
)
现金红利
(292.7
)
 
(332.3
)
权益补偿活动及其他，净额
(4.2
)
 
(18.7
)
用于筹资活动的现金净额
(1,024.0
)
 
(1,768.0
)
汇率对现金及现金等价物的影响
(11.4
)
 
(15.0
)
现金和现金等价物增加(减少)
(30.3
)
 
957.9

期初现金及现金等价物
495.7

 
485.7

期末现金及现金等价物
$
465.4

 
$
1,443.6

补充披露：
 
 
 
停止的业务活动提供的现金净额
$
21.0

 
$
93.0

停止投资活动提供的现金净额
732.4

 
2,681.5

停止业务的基本建设支出
(21.0
)
 
(98.9
)
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。

6
目录

纽韦尔品牌公司及附属公司
股东权益汇总表(未经审计)
(百万美元)
 
共同
股票
 
国库
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
赤字
 
累积
其他
综合
损失
 
股东‘
衡平法
可归因
致父母
 
非控制
利益
 
共计
股东‘
衡平法
2019年6月30日结余
$
446.9

 
$
(589.2
)
 
$
8,605.0

 
$
(2,572.2
)
 
$
(921.3
)
 
$
4,969.2

 
$
35.4

 
$
5,004.6

综合损失
—

 
—

 
—

 
(625.8
)
 
(116.8
)
 
(742.6
)
 
—

 
(742.6
)
按普通股申报的股息
—

 
—

 
(98.2
)
 
—

 
—

 
(98.2
)
 
—

 
(98.2
)
权益补偿，扣除税后
—

 
(0.1
)
 
9.3

 
—

 
—

 
9.2

 
—

 
9.2

非控制权益造成的净(收入)损失部分
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(4.5
)
 
(4.5
)
2019年9月30日结余
$
446.9

 
$
(589.3
)
 
$
8,516.1

 
$
(3,198.0
)
 
$
(1,038.1
)
 
$
4,137.6

 
$
30.9

 
$
4,168.5

2018年12月31日余额
$
446.1

 
$
(584.7
)
 
$
8,781.1

 
$
(2,511.3
)
 
$
(912.8
)
 
$
5,218.4

 
$
34.8

 
$
5,253.2

综合损失
—

 
—

 
—

 
(687.2
)
 
(125.3
)
 
(812.5
)
 
—

 
(812.5
)
按普通股申报的股息
—

 
—

 
(294.1
)
 
—

 
—

 
(294.1
)
 
—

 
(294.1
)
权益补偿，扣除税后
0.8

 
(4.6
)
 
29.1

 
—

 
—

 
25.3

 
—

 
25.3

会计准则变更对采用的影响(见脚注1)
—

 
—

 
—

 
0.5

 
—

 
0.5

 
—

 
0.5

非控制权益造成的净(收入)损失部分
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3.9
)
 
(3.9
)
2019年9月30日结余
$
446.9

 
$
(589.3
)
 
$
8,516.1

 
$
(3,198.0
)
 
$
(1,038.1
)
 
$
4,137.6

 
$
30.9

 
$
4,168.5

 
共同
股票
 
国库
股票
 
额外
已付
资本
 
留用
收益
(赤字)
 
累积
其他
综合
损失
 
股东‘
衡平法
可归因
致父母
 
非控制
利益
 
共计
股东‘
衡平法
2018年6月30日结余
$
509.3

 
$
(584.3
)
 
$
10,399.0

 
$
4,624.5

 
$
(990.2
)
 
$
13,958.3

 
$
32.9

 
$
13,991.2

综合损失
—

 
—

 
—

 
(7,311.0
)
 
(46.9
)
 
(7,357.9
)
 
—

 
(7,357.9
)
按普通股申报的股息
—

 
—

 
(107.8
)
 
—

 
—

 
(107.8
)
 
—

 
(107.8
)
购买和退休的普通股
(19.3
)
 
—

 
(491.9
)
 
—

 
—

 
(511.2
)
 
—

 
(511.2
)
权益补偿，扣除税后
0.1

 
(0.2
)
 
20.3

 
—

 
—

 
20.2

 
—

 
20.2

会计准则变更对采用的影响(见脚注1)
—

 
—

 
—

 
(8.3
)
 
—

 
(8.3
)
 
—

 
(8.3
)
非控制权益造成的净(收入)损失部分
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2018年9月30日余额
$
490.1

 
$
(584.5
)
 
$
9,819.6

 
$
(2,694.8
)
 
$
(1,037.1
)
 
$
5,993.3

 
$
32.9

 
$
6,026.2

2017年12月31日结余
$
508.1

 
$
(573.5
)
 
$
10,362.0

 
$
4,611.2

 
$
(763.1
)
 
$
14,144.7

 
$
36.6

 
$
14,181.3

综合损失
—

 
—

 
—

 
(7,126.0
)
 
(211.4
)
 
(7,337.4
)
 
—

 
(7,337.4
)
按普通股申报的股息
—

 
—

 
(107.8
)
 
(224.8
)
 
—

 
(332.6
)
 
—

 
(332.6
)
购买和退休的普通股
(19.3
)
 
—

 
(491.9
)
 
—

 
—

 
(511.2
)
 
—

 
(511.2
)
权益补偿，扣除税后
1.3

 
(11.0
)
 
57.3

 
—

 
—

 
47.6

 
—

 
47.6

会计准则变更对采用的影响(见脚注1)
—

 
—

 
—

 
44.8

 
(62.6
)
 
(17.8
)
 
—

 
(17.8
)
非控制权益造成的净(收入)损失部分
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3.7
)
 
(3.7
)
2018年9月30日余额
$
490.1

 
$
(584.5
)
 
$
9,819.6

 
$
(2,694.8
)
 
$
(1,037.1
)
 
$
5,993.3

 
$
32.9

 
$
6,026.2

见精简合并财务报表的说明(未经审计)。

7
目录

纽韦尔品牌公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
脚注1-列报基础和重要会计政策

所附的Newell Brands公司未经审计的合并财务报表。“公司”是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的，没有包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的合并财务报表包括所有被认为是公平列报公司财务状况和经营结果所必需的调整数(包括正常的经常性应计项目)。建议将这些未经审计的合并财务报表与财务报表及其脚注一并阅读，这些报表载于公司最近一份关于表10-K的年度报告。精简的综合资产负债表2018年12月31日，是从截至该日已审计的财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。

鉴于该公司决定保留橡胶女佣商业产品、橡胶女佣户外用品、橱柜、垃圾、车库和清洁业务(“商业业务”)，该公司从2019年第三季度开始调整其管理和部门报告结构。本公司经营及报告财务及营运资料如下：四产品类别：家电和厨具，食品和商业，家居和户外生活，学习和发展。该公司还向其部门提供一般的公司服务，这些部门将作为非经营部门，公司(见脚注17)报告。所有以往各期均已重新分类，以符合目前的报告结构。

停止业务

期间2018该公司实施了加速转型计划，该计划的部分目的是使组织及其产品组合合理化。根据加速改造计划，公司的一些业务被指定处置。这些业务被归类为停业经营，因为这些业务共同代表着一种战略转变，对公司的运营和财务业绩产生重大影响(见脚注2和19)。以往各期已重新分类，以符合目前的列报方式。

作为公司加速转型计划的一部分，2018年期间，该公司批准了一项销售其商业业务的计划。该业务已被归类为在公司精简的综合资产负债表中出售，并在公司精简的综合业务报表中停止经营。由于战略的改变，管理层提出了建议，公司董事会于2019年7月批准了不继续出售大部分商业业务的决定。保留该业务的决定是基于Rubberaid商业产品品牌的实力、其在一个庞大和不断增长的类别中的竞争地位，以及它在现金流产生、收入增长和利润扩张方面的记录。目前的管理团队认为，保留这一业务将进一步增加公司的价值创造机会。因此，从2019年第三季度开始，商业业务不再被归类为公司精简综合资产负债表中的待售业务，也不再被归为公司精简综合经营报表中已停止的业务。商业业务是在食品和商业部门报告的所有期间提出的。在2019年7月作出决定时，该公司正在继续探讨剥离Quickie清洁工具业务(“Quickie”)的可能性，该业务以前与商业企业属于同一处置组(见脚注19)。

季节变化

该公司产品的销售往往是季节性的，第一季度的销售、营业收入和经营现金流普遍低于今年第一季度的任何其他季度，主要原因是销量减少和第一季度销售的产品组合。公司销售额的季节性加上固定成本的核算，如折旧、摊销、租金、人事成本和利息费用，都会影响公司的季度业绩。此外，由于经营业绩的季节性变化、以业绩为基础的年度薪酬支付的时间、客户方案付款、周转资金要求和向客户提供的信贷条件，公司倾向于在今年第三和第四季度产生大部分经营现金流。因此，公司的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日可能不一定表示预期的结果2019年12月31日.

8
目录

最近的会计公告

美国公认会计准则的变化是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式对FASB的会计准则编纂进行的。公司考虑所有华硕的适用性和影响。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，“无形资产-亲善和其他内部使用软件(第350-40小节)：客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的核算。” 这一新指南将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15适用于公共商业实体的财政年度和这些年内的中期，从2019年12月15日以后开始，并允许尽早采用。ASU 2018-15可追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。该公司目前正在评估ASU 2018-15的采用对其合并财务报表的影响，包括尽早采用。该公司正在设计过程和适当的内部控制，以确保其准备采用。该公司目前正在其采购和销售职能范围内评估某些全球战略业务决策，包括聘请软件解决方案实施伙伴，这将要求该公司承担与云计算安排有关的费用。目前，确定符合2018-15年ASU资本化条件的费用数额为时尚早。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-14，“补偿-退休福利-确定的福利计划-总则(副标题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的改变”。ASU 2018-14修改了养老金和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14适用于2020年12月15日以后的财政年度，允许尽早采用。由于ASU 2018-14只影响与确定福利养恤金和其他退休后计划有关的披露要求，采用ASU 2018-14不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
采用新的会计准则
本公司的会计政策载於本署的综合财务报表附注1。2018表格10至K的年报。这些重要的会计政策适用于下列新的会计准则和更新的会计政策通过之前的时期。

2016年2月，FASB发布ASU 2016-02，“租约(主题842)“，这要求承租人承认所有超过12个月的租赁的使用权、资产和租赁责任。费用的确认、计量和列报将取决于作为融资租赁或经营租赁的分类。该公司从2019年1月1日开始前瞻性地采用ASU 2016-02.作为采纳的一部分，公司选择了在过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，其中包括不重新评估历史租赁分类，也不承认资产负债表上的短期租约，也不承认其所有租约的单独租赁和非租赁组成部分。此外，该公司事后才确定租赁期限，并根据截至收养日的剩余租赁期采用增量借款率。截至2019年1月1日，与连续经营中的经营租赁有关的对收养的影响导致资产使用权得到确认。$655百万，约为租赁负债$716百万以及对保留赤字的累积效应调整约为$0.5百万在公司精简的综合资产负债表中。

2017年8月，FASB发布了177-12号ASU，“衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进。ASU 2017-12修订了现有指导意见，以便更好地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。ASU 2017-12还扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值核算，并在财务报表中对套期保值工具和被套期保值项目的效果进行了确认和列报。ASU 2017-12适用于2018年12月15日以后开始的年度报告期，包括这些年度期间内的中期。ASU 2017-12的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。

更新2018年表格10-K年度报告以来的重要会计政策

商誉和其他无形资产
自每年第三会计季度(7月1日)第一天起，公司一直进行年度商誉和无限期无形资产减值测试。在2019年财政年度第二季度，该公司决定将其年度减值测试日期从7月1日改为12月1日。

9
目录

公司每年在报告单位一级评估减值商誉。如果事件和情况表明报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性，公司也会对其减值进行测试。如果报告单位的账面金额大于公允价值，将出现减值。公司根据贴现现金流模型评估每个报告单位的公允价值，以进行商誉减值测试。在贴现现金流模式下，对公司公允价值估计至关重要的估计包括报告部门的预期财务业绩和现金流量，包括最近颁布的关税、贴现率、预计税率、长期销售增长率、产品和间接费用以及所需周转资本投资的影响。公司通过将公允价值与报告单位的账面价值进行比较来衡量任何商誉减损的金额。在报告单位的账面价值超过公允价值的范围内确认减值费用。

该公司还每年对无限期无形资产(主要是商标和商号)进行减值测试.如果事件和情况表明无限期无形资产的公允价值低于其账面价值的可能性，公司也会对其减值进行测试。对公司评估无限期无形资产减值至关重要的估计包括贴现率、预计税率、特许权使用费和对超额收益的假设(如适用)，用于评估商品名称、预计平均收入增长和预测的长期增长率以确定终端价值。如果无限期无形资产的账面金额超过计量日的估计公允价值，则记录减值费用。
关于商誉和其他无形资产的更多细节，见脚注7。

应收账款销售

2019年6月，该公司与一家金融机构签订了一项新的保理协议，以比以前向这些客户提供的现金折扣条件(“客户应收账款购买协议”)更有吸引力的贴现率出售某些客户应收款。公司大约收到$201百万在2019年第二季度根据新协议。截至2019年9月30日，计入因素的应收账款余额与2019年6月30日的余额基本持平。本协议下的交易记作应收账款销售，应收账款在销售交易时从精简的综合资产负债表中删除。公司将应收账款销售所得归类为现金流量表中的营业现金流。本公司将折扣率记作其他费用(收入)，净额在精简的综合业务报表中。

修订和更改以前发布的财务报表

在2019年第一季度，该公司发现其第四季度没有使用公允价值和预期销售形式的准确估计2018减值试验一其五分类为待售的处置组。该公司没有适当地将处置组作为一种股票出售。因此，某些所得税账户余额(主要与递延税负债有关)不属于公司综合资产负债表中待出售的资产和负债。2018年12月31日。因此，该公司确定了其账面超税税基差异，并衡量了这种差额的税收影响，从而导致所得税支出约为$12.6百万。此外，该公司在其报告中没有使用公允价值的准确估计2018损伤试验通过对公允价值和预期出售形式的估计，对公司所使用的待售业务的估计公允价值和账面价值进行了调整2018损伤试验这些变化导致额外的减值费用大约为$12.0百万将被持有出售业务的净资产的账面价值记作其估计的公允价值2018年12月31日.

此外，作为停产业务列报的一部分，公司必须定期对前期报表进行重新分类，以符合本年度的列报方式。这些调整反映在下文的重新分类栏中，其中包括公司决定在董事会于2019年7月批准时保留的商业业务(见脚注2)。


10
目录

下表显示对公司先前报告的综合资产负债表的影响2018年12月31日和终了年度综合业务报表2018年12月31日:
 
截至2018年12月31日
 
如先前所述
报告
 
修订
 
如
修订后
 
重新分类
 
如
重新分类
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
495.7

 
$
—

 
$
495.7

 
$
—

 
$
495.7

应收账款净额
1,850.7

 
—

 
1,850.7

 
204.8

 
2,055.5

盘存
1,583.1

 
—

 
1,583.1

 
102.0

 
1,685.1

预付费用和其他流动资产
278.0

 
(2.4
)
 
275.6

 
5.1

 
280.7

待售流动资产
3,541.3

 
(6.1
)
 
3,535.2

 
(1,270.3
)
 
2,264.9

流动资产总额
7,748.8

 
(8.5
)
 
7,740.3

 
(958.4
)
 
6,781.9

不动产、厂房和设备，净额
925.6

 
—

 
925.6

 
227.9

 
1,153.5

善意
2,970.2

 
—

 
2,970.2

 
722.7

 
3,692.9

其他无形资产净额
5,579.6

 
—

 
5,579.6

 
7.8

 
5,587.4

递延所得税
165.2

 
14.5

 
179.7

 
—

 
179.7

其他资产
327.0

 
—

 
327.0

 
—

 
327.0

总资产
$
17,716.4

 
$
6.0

 
$
17,722.4

 
$
—

 
$
17,722.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付帐款
1,019.5

 
—

 
1,019.5

 
110.7

 
1,130.2

应计补偿
159.1

 
—

 
159.1

 
7.9

 
167.0

其他应计负债
1,182.3

 
(0.8
)
 
1,181.5

 
73.2

 
1,254.7

短期债务和长期债务的当期部分
318.7

 
—

 
318.7

 
—

 
318.7

待售流动负债
650.4

 
100.4

 
750.8

 
(208.6
)
 
542.2

流动负债总额
3,330.0

 
99.6

 
3,429.6

 
(16.8
)
 
3,412.8

长期债务
6,696.3

 
—

 
6,696.3

 
—

 
6,696.3

递延所得税
1,041.8

 
(66.7
)
 
975.1

 
15.9

 
991.0

其他非流动负债
1,370.5

 
(2.3
)
 
1,368.2

 
0.9

 
1,369.1

负债总额
12,438.6

 
30.6

 
12,469.2

 
—

 
12,469.2

股东权益总额
5,277.8

 
(24.6
)
 
5,253.2

 
—

 
5,253.2

负债和股东权益共计
$
17,716.4

 
$
6.0

 
$
17,722.4

 
$
—

 
$
17,722.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


11
目录

 
2018年12月31日终了年度
 
如先前所述
报告
 
修订
 
如
修订后
 
重新分类
 
如
重新分类
净销售额
$
8,630.9

 
$
—

 
$
8,630.9

 
$
1,017.9

 
$
9,648.8

产品销售成本
5,622.1

 
—

 
5,622.1

 
670.8

 
6,292.9

毛利
3,008.8

 
—

 
3,008.8

 
347.1

 
3,355.9

销售、一般和行政费用
2,434.8

 
—

 
2,434.8

 
121.1

 
2,555.9

重组费用净额
80.5

 
—

 
80.5

 
2.6

 
83.1

商誉、无形资产和其他资产的减值
8,322.0

 
—

 
8,322.0

 
1.3

 
8,323.3

营业收入(损失)
(7,828.5
)
 
—

 
(7,828.5
)
 
222.1

 
(7,606.4
)
非业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息费用，净额
446.3

 
—

 
446.3

 
—

 
446.3

债务清偿损失
4.1

 
—

 
4.1

 
—

 
4.1

其他(收入)支出净额
(11.2
)
 
—

 
(11.2
)
 
0.2

 
(11.0
)
所得税前收入(损失)
(8,267.7
)
 
—

 
(8,267.7
)
 
221.9

 
(8,045.8
)
所得税费用(福利)
(1,478.1
)
 
—

 
(1,478.1
)
 
85.3

 
(1,392.8
)
持续经营的收入(损失)
(6,789.6
)
 
—

 
(6,789.6
)
 
136.6

 
(6,653.0
)
停业造成的损失，扣除税后的损失
(128.3
)
 
(24.6
)
 
(152.9
)
 
(136.6
)
 
(289.5
)
净损失
$
(6,917.9
)
 
$
(24.6
)
 
$
(6,942.5
)
 
$
—

 
$
(6,942.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
473.7
 
473.7
 
473.7
 
473.7
 
473.7
稀释
473.7
 
473.7
 
473.7
 
473.7
 
473.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股亏损：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持续经营造成的损失
$
(14.33
)
 
$
—

 
$
(14.33
)
 
$
0.29

 
$
(14.04
)
停业造成的损失
(0.27
)
 
(0.05
)
 
(0.32
)
 
(0.29
)
 
(0.61
)
净损失
$
(14.60
)
 
$
(0.05
)
 
$
(14.65
)
 
$
—

 
$
(14.65
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持续经营造成的损失
$
(14.33
)
 
$
—

 
$
(14.33
)
 
$
0.29

 
$
(14.04
)
停业造成的损失
(0.27
)
 
(0.05
)
 
(0.32
)
 
(0.29
)
 
(0.61
)
净损失
$
(14.60
)
 
$
(0.05
)
 
$
(14.65
)
 
$
—

 
$
(14.65
)

该公司的结论是，上述修订对其先前发布的截至该年度的综合业务报表不具重大意义2018年12月31日的综合资产负债表2018年12月31日该公司于2019年3月4日向证券交易委员会提交了10-K表格的年度报告.因此，公司将修订其综合经营报表、综合损益表、现金流量表和股东权益综合报表。2018年12月31日的综合资产负债表2018年12月31日公司2019年年报中的表格10-K。这些调整不会导致公司年终现金流量表中业务活动提供的现金净额发生变化2018年12月31日。此外，该公司已修订精简的综合资产负债表2018年12月31日上述调整，包括对公司留存赤字和股东权益总额的影响，均在本季度报告表10-Q内进行。

其他项目

在…2019年9月30日，公司举行了23.4%投资于FireAngel安全技术集团PLC(前称Sprue Aegis PLC)(“FireAngel”)，该公司根据权益会计方法记账。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司记录的非临时减值约为$11.7百万。在非暂时减值之前，FireAngel的股价出现了下跌.此外，在2019年3月期间，FireAngel公开披露了其通过公开发行低于公司投资基础的每股价格筹集资金的意图。该公司得出结论认为，这些事实表明了一种非暂时性的损害，并将费用记在其他费用(收入)内，净额载于精简的综合业务报表中。九结束的几个月2019年9月30日。在2019年第二季度，公司参与了FireAngel公司的公开募股，以维持其股权。公司投资FireAngel的账面价值是$3.7百万截至2019年9月30日.

12
目录


2018年3月3日，该公司终止了与FireAngel的分销协议。在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司向FireAngel公司的关联方销售零和$7.5百万分别。自销售协议终止以来，一直没有关联方销售。

脚注2-资产剥离和出售持有

停止业务

作为公司加速转型计划的一部分，2018年期间，该公司宣布正在为其工业和商业产品资产探索战略选择，其中包括Waddington Group、Process Solutions、Rubberaid Business Products、Rexair和Mapa/Spontex业务，以及非核心消费业务，包括Jostens、纯渔业、Rawling、Rubberaid Outhome、Closet、垃圾和Garage、Goody Products和US.Play Cards业务。由于战略的改变，管理层建议，公司董事会于2019年7月批准了一项决定，不再继续出售大部分商业业务(见脚注1)，这些业务，除商业业务外，被列为停业经营。以往各期已重新分类，以符合目前的列报方式。2018年和2019年期间，该公司出售了Goody产品公司。(“Goody”)，Jostens，Inc.(“Jostens”)，流程解决方案，纯渔业公司。(“纯粹捕鱼”)，罗林斯体育用品公司。(“罗林斯”)、Rexair和Waddington集团公司。(“Waddington”)和其他相关子公司，作为加速转型计划的一部分。该公司目前预计将在2019年年底完成美国纸牌业务的剥离(见脚注19)。
下表汇总了在所述期间(以百万计)已停止的业务所包括的数额：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净销售额
$
147.5

 
$
587.8

 
$
684.9

 
$
2,821.6

产品销售成本
99.7

 
379.7

 
486.2

 
1,780.5

销售、一般和行政费用
26.5

 
126.6

 
111.5

 
577.9

重组费用净额
—

 
1.8

 
0.5

 
6.2

商誉、无形资产和其他资产的减值
236.9

 
628.8

 
422.6

 
1,082.8

营运损失
(215.6
)
 
(549.1
)
 
(335.9
)
 
(625.8
)
非营业费用(收入)
(1.9
)
 
(27.6
)
 
0.6

 
(488.5
)
所得税前损失
(213.7
)
 
(521.5
)
 
(336.5
)
 
(137.3
)
所得税费用(福利)
(41.8
)
 
64.2

 
(19.0
)
 
243.9

净损失
$
(171.9
)
 
$
(585.7
)
 
$
(317.5
)
 
$
(381.2
)


13
目录

待售
下表列出截至所列日期(以百万计)在精简的综合资产负债表中列为待出售资产和负债的主要资产和负债类别的资料：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
应收账款净额
$
124.2

 
$
206.9

盘存
109.2

 
236.7

预付费用和其他
12.9

 
37.7

不动产、厂房和设备，净额
94.0

 
288.0

经营租赁资产净额
13.3

 
—

善意
38.7

 
219.7

其他无形资产净额
565.0

 
1,263.0

其他资产
9.4

 
12.9

待售流动资产
$
966.7

 
$
2,264.9

 
 
 
 
应付帐款
$
64.6

 
$
146.0

应计补偿
29.3

 
49.1

其他应计负债
67.6

 
80.3

递延所得税
129.8

 
251.7

经营租赁负债
8.6

 
—

其他负债
8.8

 
15.1

待售流动负债
$
308.7

 
$
542.2



2019年资产剥离活动

2019年5月1日，Rexair公司将其Rexair业务出售给Rh ne Capital下属的投资基金。$235百万，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录了税前损失$4.0百万的税前净利$1.6百万，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。
2019年5月1日，该公司将其流程解决方案业务出售给了一家RockCapitalPartners，LLC的子公司。$500百万，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录了税前收益$13.2百万税前净亏损$8.8百万，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。

2019年6月4日，该公司达成了一项最终协议，将其美国扑克牌业务出售给卡坦迪公司。和Cartamadi Espa S.L.$220百万，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。该公司预计交易将于2019年第四季度完成，但须符合某些常规条件，包括监管审批。
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，该公司记录的减值费用共计$237百万和$423百万分别列在因停业而蒙受的损失中，在公司精简的综合业务报表中扣除与根据估计公允价值减记某些待售业务净资产的账面价值有关的税额。
2018年资产剥离活动
2018年6月29日，该公司将其团队体育业务罗林斯(Rawling)出售给了赛德勒股票合伙人(Seidler EquityPartners)管理的一只基金，并与美国职业棒球大联盟(Great League Baseball)进行了一$400百万，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录了税前收益$5.7百万的税前净亏损$131百万，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。

14
目录

2018年6月29日，该公司将Waddington出售给Novolex控股有限责任公司(NovolexHoldingsLLC)。$2.3十亿，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录的税前收益约为$1.4百万和$599百万分别列在公司精简的综合业务报表中，其中包括因停业而蒙受的损失，扣除税后的损失
2018年8月31日，该公司将其Goody业务出售给ACON Investments(LLC)管理的一只基金，价格约为$110百万，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录了税前收益$20.4百万，在公司精简的综合经营报表中扣除税后的损失，包括因停止经营而造成的损失。
2018年12月21日，该公司将Jostens出售给一只由白金股份有限公司管理的基金。$1.3十亿，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。

2018年12月21日，该公司将纯渔业出售给Sycamore Partners L.P.管理的一只基金。$1.3十亿，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。

在截至2018年9月30日的3个月和9个月内，该公司记录了总计减值费用$629百万和$1.1十亿分别列在因停业而蒙受的损失中，在公司精简的综合业务报表中扣除与根据估计公允价值减记某些待售业务净资产的账面价值有关的税额。
脚注3-累计其他综合损失
下表显示按税后部分分列的累计其他综合损失(“AOCL”)的变化情况九结束的几个月2019年9月30日(以百万计)：
 
累积
翻译
调整
 
养恤金和津贴
退休
费用
 
导数
金融
仪器
 
AOCL
2018年12月31日余额
$
(492.6
)
 
$
(398.1
)
 
$
(22.1
)
 
$
(912.8
)
改叙前其他综合收入(损失)
(94.7
)
 
(37.2
)
 
0.6

 
(131.3
)
重新归类为收入的数额
5.4

 
4.6

 
(4.0
)
 
6.0

当期其他综合损失净额
(89.3
)
 
(32.6
)
 
(3.4
)
 
(125.3
)
2019年9月30日结余
$
(581.9
)
 
$
(430.7
)
 
$
(25.5
)
 
$
(1,038.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 


为三九结束的几个月2019年9月30日和2018，从AOCL改叙为公司养老金和退休后福利计划的运营结果是税前支出$2.0百万和$3.5百万分别$6.2百万和$10.4百万，主要是精算净损失的摊销(见脚注11)。这些费用记在其他费用(收入)净额中。为三九结束的几个月2019年9月30日和2018，将AOCL重新分类为公司有效现金流量对冲的衍生金融工具的操作结果是税前费用(收入)零和$4.9百万分别$(5.2)百万和$24.2百万分别(见脚注10)。将数额重新归类为累积翻译调整产生的收入是由于资产剥离造成的(见脚注2)。

在所述期间分配给AOCL各组成部分的所得税(费用)福利如下(以百万计)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
外币折算调整
$
(0.3
)
 
$
(0.1
)
 
$
(0.4
)
 
$
(0.6
)
未确认的养恤金和退休后费用
3.9

 
3.9

 
11.4

 
11.9

衍生金融工具
(1.2
)
 
(3.8
)
 
1.0

 
(13.8
)
与AOCL有关的所得税(备抵)福利
$
2.4

 
$
—

 
$
12.0

 
$
(2.5
)


15
目录

脚注4-重组成本
重组经费是根据管理部门核准重组行动时编制的估计数确定的，并定期更新以进行修改。重组数额还包括确认为已发生的数额。
加速改造计划
该公司的加速转型计划于2018年第一季度启动，其部分目的是剥离公司的工商产品资产和非核心消费业务。加速转型计划还侧重于调整公司的管理结构和总体成本结构，因为已完成和计划剥离。与转换计划相关的重组成本包括与员工相关的费用，包括离职、退休和其他解雇福利、合同终止费用和其他费用。
其他重组
除了加速转型计划外，公司还承担了其他各种重组活动的重组成本。
重组成本
报告的各业务部门在所述期间继续开展业务的所有重组活动的重组费用如下(百万)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
家用电器和厨具
$
—

 
$
1.3

 
$
2.1

 
$
3.2

食品和商业
0.3

 
1.8

 
3.0

 
4.4

家庭与户外生活
2.1

 
3.9

 
6.6

 
24.4

学习与发展
—

 
—

 
4.7

 
3.9

企业
0.5

 
5.4

 
4.9

 
28.2

 
$
2.9

 
$
12.4

 
$
21.3

 
$
64.1


期间发生的重组费用三九结束的几个月2019年9月30日和2018主要涉及加速转换计划和Jarden集成。
应计重组费用活动九结束的几个月2019年9月30日如下(百万)：
 
12月31日余额
2018
 
重组
费用净额
 
付款
 
改叙(1)
 
外国
货币
和其他
 
9月30日的余额
2019
雇员离职、解雇福利和搬迁费用
$
21.2

 
$
14.2

 
$
(24.7
)
 
$
—

 
$
(0.5
)
 
$
10.2

退出合同
承诺和其他
46.6

 
7.1

 
(23.2
)
 
(12.7
)
 
(0.9
)
 
16.9

 
$
67.8

 
$
21.3

 
$
(47.9
)
 
$
(12.7
)
 
$
(1.4
)
 
$
27.1

(1)
ASU 2016-02通过后改叙(见脚注1)

16
目录

脚注5-盘存
库存按成本或市场价值的较低比例列报，并由截至所列日期(百万)的下列各项组成：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
原材料和用品
$
252.9

 
$
243.9

在制品
139.3

 
146.0

成品
1,485.0

 
1,295.2

 
$
1,877.2

 
$
1,685.1


脚注6-财产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备净额包括截至所列日期(以百万计)：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
土地
$
70.8

 
$
73.5

建筑物和改善
613.8

 
610.3

机械设备
2,040.0

 
2,110.8

 
2,724.6

 
2,794.6

减：累计折旧
(1,667.5
)
 
(1,641.1
)
 
$
1,057.1

 
$
1,153.5



持续作业的折旧费用为$98.9百万和$37.3百万最后三个月2019年9月30日和2018分别$180百万和$129百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。已停止的业务的折旧费用为零和$1.0百万最后三个月2019年9月30日和2018分别零和$23.9百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。折旧费用零为2019由于公司停止折旧与符合第二季度待出售准则的业务有关的不动产、厂房和设备2018.

2018年，作为加速转型计划的一部分，该公司批准了一项销售商业业务的计划。该业务已被归类为公司历史上精简的综合资产负债表中的待售资产。在2019年第三季度，由于管理层战略的改变，该公司决定不出售该业务。因此，截至2019年9月30日，该业务已不再满足公司精简综合资产负债表中待出售的要求。因此，重新编制了截至2018年12月31日的综合资产负债表，将业务从待售改为持有和使用。公司按其(1)账面金额的较低部分对业务进行计量，然后将其归类为待售，并按如果业务连续归类为持有和使用本可被确认的折旧和摊销费用进行调整，或(Ii)作出不出售决定之日的公允价值。公司记录了一项指控$35.7百万2019年第三季度，如果资产连续归类为持有和使用，有关折旧费用的数额将记录在以往各期间。

在三九结束的几个月2018年9月30日，公司记录$5.7百万和$37.3百万其他一些长期资产的减值费用，其中大部分与家庭和户外生活部分的家庭香业务有关。
脚注7-商誉和其他无形资产净额

自每年第三会计季度(7月1日)第一天起，公司一直进行年度商誉和其他无限期无形资产减值测试。在2019年财政年度第二季度，公司决定将其年度减值测试日期从7月1日改为12月1日，以使减值测试日期与公司的年度规划和预算流程以及长期规划和预测过程更加一致。公司已确定会计原则的这一改变是可取的，不会影响合并财务报表。根据权威会计文献，公司在2019年第三财季(7月1日)第一天进行了减值测试，并将在12月1日进行减值测试，以确保减值测试日期的改变不会延误或避免减值费用。截至2019年7月1日，公司在第三季度进行了2019年年度商誉减值测试，没有商誉减值费用。

17
目录

的善意活动九结束的几个月2019年9月30日如下(百万)：
 
 
2019年9月30日
段段
12月31日净账面价值
2018
 
购买
会计学
调整
 
减值费用
 
外国
交换和其他
 
毛额
载运
金额
 
累积
减值
收费
 
网书
价值
家用电器和厨具
$
211.2

 
$
1.8

 
$
(1.8
)
 
$
(0.1
)
 
$
751.8

 
$
(540.7
)
 
$
211.1

食物和
商业
722.7

 
2.3

 
(2.3
)
 
23.8

 
2,096.1

 
(1,349.6
)
 
746.5

家庭与户外生活
163.8

 
5.7

 
(5.7
)
 
(0.3
)
 
2,154.2

 
(1,990.7
)
 
163.5

学习与发展
2,595.2

 
0.6

 
(0.6
)
 
(29.3
)
 
3,412.5

 
(846.6
)
 
2,565.9

其他
—

 
0.2

 
—

 
(0.2
)
 
—

 
—

 
—

 
$
3,692.9

 
$
10.6

 
$
(10.4
)
 
$
(6.1
)
 
$
8,414.6

 
$
(4,727.6
)
 
$
3,687.0



在2019年第三季度，在公司应付/应收国家所得税的核对过程中，公司发现其州应收所得税被夸大了$19.9百万。经进一步分析，该公司决定$19.9百万国家所得税在2017年3月记录在案，并相应地减少了商誉。因此，该公司记录了一项增加商誉的分录，并相应地减少了其应收国家所得税$19.9百万。然后，公司将商誉分配给公司的业务和报告单位，以确定商誉是否应包括在先前出售或受损的处置组或报告单位的账面价值中。根据其分析，该公司的结论是$19.9百万商誉余额在以前发布的财务报表中会被减损或确认为处置方面的损失。公司得出的结论是，这种调整对本期或先前发布的财务报表没有重大影响。因此，该公司记录了到期减值费用和出售被剥离业务的损失。$11.7百万和$8.2百万分别$10.6百万和$9.3百万分别反映在该公司截至2019年9月30日为止的三个月和九个月的精简综合业务报表中，即连续业务的损失和停业业务的损失(扣除税后的损失)。

其他无形资产净额包括截至所列日期(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
毛额
载运
金额
 
累积摊销 
 
网书
价值 
 
毛额
载运
金额 
 
累积
摊销 
 
网书
价值 
 
摊销
周期
(以年份计)
商品名称-无限期使用
$
3,239.5

 
$
—

 
$
3,239.5

 
$
4,093.1

 
$
—

 
$
4,093.1

 
N/A
商品名称-其他
167.0

 
(45.6
)
 
121.4

 
170.6

 
(36.5
)
 
134.1

 
2-15
资本化软件
570.9

 
(417.6
)
 
153.3

 
552.1

 
(373.1
)
 
179.0

 
3-12
专利和知识产权
135.1

 
(95.5
)
 
39.6

 
137.6

 
(79.8
)
 
57.8

 
3-14
客户关系和分销渠道
1,295.2

 
(260.6
)
 
1,034.6

 
1,303.3

 
(214.6
)
 
1,088.7

 
3-30
其他
109.0

 
(95.1
)
 
13.9

 
109.0

 
(74.3
)
 
34.7

 
3-5
 
$
5,516.7

 
$
(914.4
)
 
$
4,602.3

 
$
6,365.7

 
$
(778.3
)
 
$
5,587.4

 
 



18
目录

持续经营无形资产的摊销费用为$51.6百万和$41.6百万最后三个月2019年9月30日和2018分别$145百万和$141百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。已停止经营的无形资产的摊销费用为零和$2.9百万最后三个月2019年9月30日和2018分别零和$43.4百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。摊销费用零为2019由于本公司停止摊销其他与符合第二季待出售准则的业务有关的有限寿命无形资产2018.

2018年，作为加速转型计划的一部分，该公司批准了一项销售商业业务的计划。该业务在公司的历史综合资产负债表中被归类为待售资产。在2019年第三季度，由于管理层战略的改变，该公司决定不出售该业务。因此，截至2019年9月30日，该业务已不再满足公司综合资产负债表中待出售的要求。因此，重新编制了截至2018年12月31日的综合资产负债表，将业务从待售改为持有和使用。公司按其(1)账面金额的较低部分对业务进行计量，然后将其归类为待售，并按如果业务连续归类为持有和使用本可被确认的折旧和摊销费用进行调整，或(Ii)作出不出售决定之日的公允价值。公司记录了一项指控$4.0百万2019年第三季度，与摊销费用数额有关的是，如果资产被连续归类为持有和使用的话，该资产将在以往各期间入账。

在三个月内结束2019年9月30日2018年，由于公司每年进行其他无限期无形减值测试，公司记录减值费用，以反映与公司某些无限期商标有关的无形资产减值。减值费用分配给公司的报告部门如下(以百万计)：
 
三个月到9月30日，
无限期无形资产减值(1)
2019 (1)
2018 (2)
家用电器和厨具
$
606.9

$
1,185.0

食品和商业
—

454.7

家庭与户外生活
217.1

2,385.1

学习与发展
—

246.0

 
$
824.0

$
4,270.8


(1)
在电器和厨具部门，减值费用记录在电器和厨具报告部门。在家庭和户外生活部分，减值费用$151百万和$65.8百万分别记录在家庭香、户外和娱乐报告单位内。某些家用电器和厨具商标的账面价值超过其公允价值，主要原因是最近宣布对中国进口产品征收关税，以及由于新推出的有竞争力的产品的成功而导致某些家电类产品的市场份额下降。这两个因素导致对预测结果的向下修正。某些家庭和户外生活商品名称的账面价值超过其公允价值，主要在家庭香报告单位内。报告股已开始经历产品组合的转变，预计这种转变将持续到未来，这导致其一个商品名称的预测结果向下修正。
鉴于目前与中国的贸易谈判以及对该公司业务的潜在影响的不确定性，无法保证该公司为2019年第三季度的善意和无限期无形资产减值测试所作的关于关税影响的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果公司对某些报告单位的预测现金流、收入和营业收入增长率的假设没有实现，那么将来可能需要支付重大减值费用。

(2)
在电器和厨具部门，减值费用$1.2十亿记录在电器和厨具报告部门。在食品和商业部门，减值费用$455百万记录在食品和商业报告股内。在家庭和户外生活部分，减值费用$1.7十亿, $630百万和$75.0百万分别记录在家庭香、户外和娱乐以及与之相连的家庭和安全报告单位内。在学习和发展部分，记录的减值费用属于婴儿报告股。这些减值费用是由于公司的减值测试而记录的，主要原因是2018年9月30日终了的三个月公司的市值下降，以及这些部门内某些贸易项目的预期未来收入和利润率下降。

19
目录


脚注8-其他应计负债
其他应计负债包括截至所列日期(以百万计)的下列负债：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
客户应计项目
$
566.2

 
$
597.9

制造、销售和运费应计项目
49.3

 
38.8

应计自保负债或有需要及保证
122.5

 
124.5

经营租赁负债
132.0

 
—

应计所得税
93.3

 
165.1

应计利息费用
115.7

 
72.9

其他
386.8

 
255.5

 
$
1,465.8

 
$
1,254.7


脚注9-债务
债务由截至所列日期(以百万计)的下列债务组成：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
2.60%应于2019年到期的高级说明
$
—

 
$
267.3

4.70%高级票据应于2020年到期
304.8

 
304.6

3.15%应付2021年高级票据
93.6

 
97.5

3.75%应付2021年高级票据
333.3

 
353.2

4.00%高级票据到期2022年
249.2

 
249.0

3.85%到期的高级票据
1,387.1

 
1,740.8

5.00%高级票据到期2023年
308.4

 
310.0

4.00%高级票据到期2024年
199.4

 
496.4

3.90%的高级票据应于2025年到期
46.8

 
90.3

4.20%到期的高级票据
1,985.9

 
1,984.5

5.375%高级债券到期
416.0

 
415.8

5.50%到期的高级票据
657.3

 
657.2

商业票据
324.9

 
—

其他债务
18.9

 
48.4

债务总额
6,325.6

 
7,015.0

短期债务和长期债务的当期部分
(633.9
)
 
(318.7
)
长期债务
$
5,691.7

 
$
6,696.3



高级注释

2019年8月，该公司开始现金招标(“投标报价”)，总额约为$700百万对于最高总本金的某些系列的高级债券。2019年8月，根据投标报价，该公司重新购买了大约$357百万总本金3.85%高级票据到期2023，$299百万其4.00%高级票据到期日期2024年和$44.0百万其3.90%应于2025年到期的高级票据，供考虑总额，但不包括应计利息，约为$728百万。在2019年第三季度，该公司记录了以下债务的清偿损失：$29.0百万.

2019年3月，该公司偿还了全部未偿本金2.60%高级债券到期后将于2019年到期。
公司已指定€300百万主要余额3.75%将于2021年10月到期的高级票据作为一种净投资套期保值，对冲其对某些拥有欧元计价净资产的欧元功能货币子公司的外汇敞口。在…2019年9月30日, $13.5百万递延收益记录在AOCL中。有关公司衍生金融工具的披露，见注10。

20
目录


循环信贷贷款和商业票据
本公司维持$1.25十亿在2023年12月到期的循环信贷工具(“贷款”)。根据该机制，公司可以以各种利率条件借款。由于该基金提供发行商业票据所需的已承诺的备用流动资金，该公司最多可发行商业票据$800百万只要有足够的款项可供在该机制下借款。该机制还规定发放最多可达$100百万在信用证方面，只要有足够的金额可在贷款机制下借款。

应收款项机制

2019年10月，该公司对其当时的应收账款购买协议进行了再融资。新$600百万应收账款购买协议于2022年10月到期(“证券化设施”)，利率高于浮动利率。截至2019年9月30日，证券化融资机制的借款息差和未使用线费分别为：0.8%和0.4%每年分别。

在签订“客户应收款购买协议”方面，该公司于2019年6月18日修订了其现有应收账款购买协议，以移除受“客户应收款购买协议”管辖的某些客户应收款。由于修正案的结果，双方减少了公司当时的证券化设施下的总承付款额$950百万到$700百万.

该公司利用从流程解决方案和Rexair业务处置中获得的部分现金收益(见脚注2)偿还短期债务，其中包括大约$269百万在2019年3月3日公司当时的证券化设施下尚未偿还。
其他
该公司高级债券的公允价值是以市场报价为依据的，其价值如下(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
公允价值
 
账面价值
 
公允价值
 
账面价值
高级音符
$
6,272.9

 
$
5,981.8

 
$
6,911.2

 
$
6,966.6


所有其他重大债务的账面金额接近公允价值。
脚注10-衍生物
该公司不时进行衍生交易，以对冲其对利率、外币汇率和商品价格波动的风险敞口。本公司不为交易目的进行衍生交易。
利率合约
该公司使用利率互换管理其固定利率和浮动利率债务组合。公司可使用固定利率和浮动利率掉期，以改变其对利率变化对其综合经营业绩和未来现金流出的影响，以换取利息。浮动利率互换将根据市场情况，将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率互换将用于降低公司可能增加利息成本的风险。因此，该公司利用利率互换合同将利率风险管理与债务融资决策分开。从利率互换结算中支付和收到的现金包括在利息费用中。
公允价值边缘
在…2019年9月30日，公司大约有$377百万利率互换的名义金额，将固定利率交换为可变利率(Libor)加上加权平均息差。这些浮动利率互换被指定为公允价值对冲。$277百万的校长4.7%高级说明应于2020年和$100百万的校长4.0%到期日期为2024年的高级票据(“2024年注释”)。这些掉期的公允价值损益的有效部分被基本债务的公允价值调整所抵消。
在2019年第三季度，该公司大约终止了$150百万这些浮动汇率互换的名义金额$5.6百万，这包括在截至2019年9月30日的精减现金流动综合报表所列业务活动提供的现金净额中。这些浮动汇率互换

21
目录

指定为公允价值套期保值，因根据投标报价消灭2024年票据本金余额的一部分而终止(见脚注9)。这些浮动汇率掉期的终止导致了总收益$5.7百万，这包括在截至2019年9月30日的三个月和九个月的债务清偿损失中。
跨货币合同
该公司使用跨货币掉期，以对冲外币风险的某些公司间融资安排与外国子公司。期间2018，公司所有的跨货币利率互换都到期了。因此，不跨货币掉期未到期2019年9月30日和2018年12月31日。跨货币利率互换旨在消除公司间融资安排中美元和英镑现金流的不确定性。
外币合同
该公司采用远期外汇合约，以减少外汇汇率对与预测库存购买和销售有关的现金流的影响，并在2020年9月到期。用于对冲这些符合套期保值会计标准的预测交易的衍生品被记为现金流量对冲。这些衍生工具的实际损益部分作为AOCL的一个组成部分被递延，并在收益中被确认为对冲项目影响收益，并与基础对冲项目在经营报表中包含在相同的标题中。在…2019年9月30日，公司大约有$298百万远期外币合同的未清偿金额，被指定为现金流量、预测库存、购买和销售的套期保值。
该公司还使用外币合同，主要是远期外币合同，以减轻某些其他外币交易的外币风险。在…2019年9月30日，公司大约有$779百万这些外币合同的名义未清金额，未指定为有效的会计套期保值，到期日至2020年10月。公允市价损益包括在经营结果中，并按其他费用(收入)净额分类。
商品合同
公司不时会进入以商品为基础的衍生产品，以减轻这些商品价格上涨可能对公司某些原材料成本造成的风险。这些以商品为基础的衍生产品为公司提供了成本确定性.在…2019年9月30日，公司大约有$3.7百万以商品为基础的衍生工具的名义未清偿额，这些衍生品被指定为有效的会计套期保值，到期日至2020年1月。公允市价损益包括在经营结果中，并按产品销售成本分类。

22
目录

下表列出截至所列日期(以百万计)的衍生金融工具的公允价值：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
商品衍生产品的公允价值
 
商品衍生产品的公允价值
 
资产(A)
 
赔偿责任(A)
 
资产(A)
 
赔偿责任(A)
指定为有效对冲的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
现金流量对冲：
 
 
 
 
 
 
 
外币合同
$
6.2

 
$
1.2

 
$
13.3

 
$
0.7

商品合同
—

 
0.1

 
—

 
—

公允价值对冲：
 
 
 
 
 
 
 
利率互换
3.2

 
1.3

 
—

 
11.5

未指定为有效对冲的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
外币合同
11.9

 
14.0

 
12.9

 
4.2

商品合同
—

 
—

 
—

 
0.9

共计
$
21.3

 
$
16.6

 
$
26.2

 
$
17.3

 
 
 
 
 
 
 
 
(A)合并资产负债表地点：
 
 
 
 
 
 
 
资产：预付费用和其他及其他非流动资产
 
 
 
 
 
 
 
负债：其他应计负债、流动负债和非流动负债
 
 
 
 
 
 
 

的损益活动(按税前计算)三九结束的几个月2019年9月30日和2018与指定或先前指定为有效套期保值的衍生金融工具有关(以百万计)：
 
 
 
三个月结束
(一九二零九年九月三十日)
 
三个月结束
2018年9月30日
 
 
 
收益/(损失)
 
收益/(损失)
 
收益/(亏损)在收入中的位置
 
公认
在保监处(A)
(有效部分)
 
重新分类
来自AOCL
对收入
 
公认
在保监处(A)
(有效部分)
 
重新分类
来自AOCL
对收入
利率互换
利息费用，净额
 
$
—

 
$
(3.4
)
 
$
—

 
$
(1.9
)
外币合同
销售净额和销售产品成本
 
5.6

 
3.4

 
1.7

 
(3.0
)
商品合同
产品销售成本
 
—

 
—

 
—

 
—

跨货币互换
其他费用(收入)，净额
 
—

 
—

 
—

 
—

共计
 
 
$
5.6

 
$
—

 
$
1.7

 
$
(4.9
)
 
 
 
九个月结束
(一九二零九年九月三十日)
 
九个月结束
2018年9月30日
 
 
 
收益/(损失)
 
收益/(损失)
 
收益/(亏损)在收入中的位置
 
公认
在保监处(A)
(有效部分)
 
重新分类
来自AOCL
对收入
 
公认
在保监处(A)
(有效部分)
 
重新分类
来自AOCL
对收入
利率互换
利息费用，净额
 
$
—

 
$
(6.5
)
 
$
—

 
$
(5.7
)
外币合同
销售净额和销售产品成本
 
1.1

 
11.7

 
11.7

 
(15.5
)
商品合同
产品销售成本
 
(0.1
)
 
—

 
—

 
—

跨货币互换
其他费用(收入)，净额
 
—

 
—

 
(1.7
)
 
(3.0
)
共计
 
 
$
1.0

 
$
5.2

 
$
10.0

 
$
(24.2
)
(A)指在其他综合收入(损失)中确认的有效部分(“保监处”)。
在…2019年9月30日，递延净收益约$7.5百万在AOCL内部，预计未来12个月将被重新归类为盈利。
在三九结束的几个月2019年9月30日，公司确认的收入(费用)$(2.3)百万和$(12.0)百万分别在其他费用(收入)净额中，与未指定为套期保值工具的衍生工具有关。

23
目录

在三九结束的几个月2018年9月30日，公司确认的收入(费用)$(8.1)百万和$(11.1)百万分别在其他费用(收入)净额中，与未指定为套期保值工具的衍生工具有关。这些衍生工具的损益主要是 被基础风险敞口中的外币变动所抵消。
脚注11-雇员福利及退休计划
所述期间继续经营的养恤金和退休后福利费用构成如下(以百万计)：
 
养恤金福利
 
三个月到9月30日，
 
美国
 
国际
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服务成本
$
0.1

 
$
0.2

 
$
1.4

 
$
1.3

利息成本
12.3

 
11.6

 
3.0

 
3.1

计划资产预期收益
(14.8
)
 
(16.9
)
 
(3.0
)
 
(3.6
)
摊销净额
3.9

 
5.4

 
0.5

 
0.5

定期养恤金净费用
$
1.5

 
$
0.3

 
$
1.9

 
$
1.3

 
截至9月30日的9个月，
 
美国
 
国际
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服务成本
$
0.4

 
$
0.6

 
$
4.3

 
$
4.0

利息成本
36.8

 
34.8

 
9.3

 
9.5

计划资产预期收益
(44.4
)
 
(50.6
)
 
(9.5
)
 
(11.5
)
摊销净额
11.6

 
16.1

 
1.7

 
1.8

定期养恤金净费用
$
4.4

 
$
0.9

 
$
5.8

 
$
3.8

 
退休后福利
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服务成本
$
—

 
$
0.1

 
$
0.1

 
$
0.2

利息成本
0.5

 
0.5

 
1.4

 
1.4

摊销净额
(2.3
)
 
(2.6
)
 
(7.0
)
 
(7.7
)
周期费用净额
$
(1.8
)
 
$
(2.0
)
 
$
(5.5
)
 
$
(6.1
)

脚注12-所得税

公司的有效所得税税率三九结束的几个月2019年9月30日曾.39.1%和42.1%相比较15.4%和15.8%为三九结束的几个月2018年9月30日分别。除其他因素外，公司的有效所得税税率波动于收入的地理组合。

美国联邦法定所得税税率21.0%与公司实际所得税税率之差三九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日受到各种因素的影响，主要是由于收入来源的地理分布以及美国基于外国收入的某些应税收入项目。

这个三九结束的几个月2019年9月30日也受到某些离散税目的影响。截止的三个月包括税收优惠$(202)百万与公司某些无形资产的减值有关，$(73.5)百万由于不确定的税收状况和$(29.0)百万与某些联邦回归规定调整有关。此外，截至2019年9月30日的9个月还包括$(13.2)百万公司从瑞士收到的预扣缴税款，$(10.1)百万对某些州的纳税申报表进行调整和调整$(14.4)百万与若干非美国司法管辖区内某些实体的税务地位的改变有关，但由以下各方面的个别税务开支抵销$14.7百万以权益为基础的薪酬的超额账面扣减$12.7百万与公司不确定的税务负债有关的额外利息。

24
目录


与2019年9月30日终了的时期相比，2018年9月30日终了的3个月和9个月也受到了额外的外国税收抵免和某些离散税收项目的影响。2018年9月30日结束的三个月包括了$(1.1)十亿与公司某些无形资产的损害有关$(67.9)百万以减少某些所得税的意外开支。此外，截至2018年9月30日的9个月还包括离散的税收调整。($69.4)百万与我们在法国的业务有关的估价津贴减少，由$9.0百万与不确定的税收负债有关的利息。
2019年6月18日，美国财政部和国税局发布了2017年美国税务改革立法(“2017年税务改革”)和IRC第954(C)(6)条(“临时条例”)颁布的临时条例，以追溯到2017年税制改革颁布之日。临时条例力求限制第245 A条允许对从受控制的外国公司收到的某些股息扣除100%的股息，并限制对外国个人控股公司收入适用于从受控制的外国公司收到的某些股息的直接例外。在临时条例追溯实施之前，2018年，该公司受益于100%的股息扣除额和外国个人控股公司收入的可追溯性例外。该公司对临时条例进行了分析，并得出结论认为，有关的临时规定没有得到有效的发布。因此，该公司在其精简的合并财务报表中没有考虑到临时条例的影响。2019年9月30日。该公司认为，它有很强的理由支持自己的立场，并认为，它已经达到了更有可能的认识门槛，其立场将维持。然而，由于质疑条例有效性的内在不确定性以及潜在的诉讼程序，无法保证有关的临时规定将失效，或法院将作出有利于公司的裁决。如果公司在临时条例上的立场无法维持，公司将需要确认大约为所得税的费用$180百万到$220百万与2018年财政年度的所得税福利有关，该福利是根据当时存在的条例记录的。此外，公司可能需要支付任何适用的利息和罚款。该公司打算大力捍卫自己的立场。
脚注13-租赁
该公司的租赁组合主要包括零售商店、仓库、配送中心、办公空间，以及较小程度上的设备。该公司的财务租赁会计(以前称为资本租赁)基本保持不变。融资租赁通常是指允许公司在其估计寿命内大量使用或支付全部资产的租赁。根据融资租赁获得的资产记录在不动产、厂场和设备净额中。所有其他租赁都被归类为经营租赁。经营租赁资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利，而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率，公司在确定租赁付款的现值时，根据开始之日的资料，使用其增量借款利率。这些比率每季度评估一次。经营租赁资产还包括任何租赁付款，较少的租赁奖励。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.对于融资租赁，由于租赁负债的增加和租赁资产的直线摊销，公司确认了租赁费用总额确认的前置模式。
许多租约包括一个或多个续约选项，续约期可以延长三年或者更多。租约续期的选择是由公司自行决定的。某些租赁还包括购买租赁资产的选择。资产和租赁权改进的可折旧寿命受预期租赁期限的限制，除非所有权转让或购买选择权的行使相当肯定。
本公司还与租赁和非租赁组成部分的租赁协议，这是作为一个单一的租赁组成部分。此外，对于某些非房地产租赁，投资组合方法被用来有效地核算经营租赁资产和负债。

25
目录

与所述期间租约有关的补充精简综合资产负债表资料如下(百万)：
 
分类
 
九月三十日
2019
资产
 
 
 
经营租赁
经营租赁资产净额
 
$
639.6

融资租赁
财产、厂房和设备净额(1)
 
16.4

租赁资产总额
 
 
$
656.0

负债
 
 
 
电流
 
 
 
经营租赁
其他应计负债
 
$
132.0

融资租赁
短期债务和长期债务的当期部分
 
3.5

非电流
 
 
 
经营租赁
长期经营租赁负债
 
555.3

融资租赁
长期债务
 
10.4

租赁负债总额
 
 
$
701.2

(1)
扣除累计折旧$7.3百万.
截至所列日期，租赁费用的组成部分如下(以百万计)：
 
三个月结束
2019年9月30日
 
九个月结束
2019年9月30日
经营租赁费用：
 
 
 
经营租赁费用(1)
$
47.4

 
$
150.5

可变租赁费用(2)
6.3

 
18.5

融资租赁费用：
 
 
 
租赁资产摊销
1.2

 
3.5

租赁负债利息
0.1

 
0.4

(1)
包括短期租约，这是不重要的。
(2)
主要包括对非租赁部分的额外付款，如维护费用、税款和根据公司零售商店销售水平支付的额外租金。
截至所列日期的剩余租赁期限和贴现率如下：
 
2019年9月30日
加权平均剩余租约期限(年份)：
 
 
 
经营租赁
7
融资租赁
4
加权平均贴现率：
 
 
 
经营租赁
4.3%
融资租赁
3.4%

所述期间与租赁有关的补充现金流量资料如下(百万)：

26
目录

 
截至2019年9月30日止的9个月
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
经营租赁的经营现金流
$
148.3

融资租赁的经营现金流
0.5

融资租赁现金流融资
2.7

以租赁负债换取的资产使用权：
 
经营租赁
123.5

融资租赁
6.7


新租约标准(见脚注1)下持续经营的租赁负债到期日2019年9月30日，如下(百万)：
 
操作
租赁
 
金融
租赁
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)
$
45.0

 
$
1.1

2020
158.5

 
4.3

2021
131.3

 
4.2

2022
110.0

 
3.3

2023
85.2

 
1.5

此后
281.0

 
0.4

租赁付款总额
811.0

 
14.8

减：估算利息
(123.7
)
 
(0.9
)
租赁负债现值
$
687.3

 
$
13.9


关于已停业和待售的租赁负债的资料，见脚注2。
在采用新的租赁标准之前，在最初或剩余条件超过一年的情况下，今后支付经营租赁的最低租金2018年12月31日合并公司的情况如下(以百万计)：
 
操作
租赁
2019
$
180.0

2020
144.0

2021
117.8

2022
97.7

2023
74.0

此后
263.9

租赁付款总额
$
877.4


经营租赁项下持续经营的租金开支为$55.5百万和$166.5百万，分别在三九结束的几个月2018年9月30日.
脚注14-每股收益
所述期间未缴加权平均股票的计算如下(以百万计)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
加权平均股票
423.4

 
470.7

 
423.2

 
480.6

股票支付奖励被列为参与证券(1)
—

 
0.3

 
0.1

 
0.5

基本加权平均股票
423.4

 
471.0

 
423.3

 
481.1

稀释证券(2)
—

 
—

 
—

 
—

稀释加权平均股份
423.4

 
471.0

 
423.3

 
481.1


27
目录

(1)
最后三个月2019年9月30日和2018，基于股票的奖励的股息和等价物，预计将被没收，对每股基本收益和稀释收益的净收入没有重大影响。
(2)
这个三九结束的几个月2019年9月30日两者都排除在外$0.4百万潜在的稀释性股票奖励，因为其效果将是反稀释。
这个三九结束的几个月2018年9月30日不包括0.3百万和0.6百万潜在的稀释性股票奖励，因为其效果将是反稀释。
在…2019年9月30日，有1.3百万可能稀释的限制性股票奖励-以业绩为基础的归属目标-没有达到，因此，已被排除在稀释后每股收益的计算之外。
脚注15-股东权益及股份奖励
在九结束的几个月2019年9月30日，公司授予1.5百万以业绩为基础的限制性股票单位(RSU)，其总授予日期公允价值为$25.5百万并有权获得公司普通股的股份，主要是在三年的归属期结束时。最终归属的股票的实际数量取决于指定业绩条件的实现程度。
在九结束的几个月2019年9月30日，该公司还授予1.5百万基于时间的RSU，其总授予日期公允值为$25.1百万。这些基于时间的RSU的接受者有权获得公司普通股的股份，并主要在三年内分期付款。
2018年6月11日，该公司宣布其董事会授权$2.5十亿在其现有的股票回购计划(“SRP”)下增加当时的可用金额。根据该公司的SRP，该公司有权进行最多可达$3.6十亿的已发行股份2019。将来回购额外股份将取决于许多因素，包括公司的财务状况、流动性和法律要求。期间2019，本公司没有根据SRP回购其普通股的任何股份。在…2019年9月30日，约$2.1十亿仍可根据SRP回购其普通股。
两种情况下的每股股息三九结束的几个月2019年9月30日和2018都是$0.23和$0.69分别。
其他
2019年3月14日，公司宣布，公司总裁兼首席执行官兼董事会(“董事会”)成员迈克尔·B·波尔克(Michael B.Polk)将于第二季度末从公司退休。 2019.
关于波克先生从公司退休一事，2019年6月28日(“退休日期”)，该公司与波克先生签订了一项退休协议和一般释放协议(“退休协议”)，根据该协议，波克先生同意了一项惯例的释放和限制性契约。根据某些条款和条件，波尔克先生未行使的2011年股票期权将继续行使，直至2021年7月到期，符合基本期权协议的条款。此外，2018年2月颁发的未获授权的基于绩效的RSU将在2021年2月继续授予(但须符合适用的业绩条件)，并将于209年2月授予给波克先生的自愿单位按比例分配，反映出4个月的服役和托塔。凌45,724RSU，将于2022年2月继续归属(但须符合适用的业绩条件)。
此外，波尔克先生没收了他的财产 2017年2月授予未经授权的基于绩效的RSU。公司对他的治疗进行了说明 2018和2019根据这些奖项的条款和条件对其最初的奖励进行修改。因此，他的累积补偿费用2017, 2018和2019奖项在第一季度被撤销2019修改后的裁定赔偿额的公允价值被确认为合同服务期间的补偿费用。在九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录的净收益约为$5.0百万根据上述“退休协议”的条款和条件。

28
目录

脚注16-公允价值披露
经常性公允价值计量s
下表列出公司的非退休金金融资产和负债，这些资产和负债按公允价值定期计量(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
公允价值资产(负债)
 
公允价值资产(负债)
 
一级
 
二级
 
三级
 
共计
 
一级
 
二级
 
三级
 
共计
衍生产品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产
$
—

 
$
21.3

 
$
—

 
$
21.3

 
$
—

 
$
26.2

 
$
—

 
$
26.2

负债
—

 
(16.6
)
 
—

 
(16.6
)
 
—

 
(17.3
)
 
—

 
(17.3
)
投资证券，包括共同基金
11.0

 
2.5

 
—

 
13.5

 
—

 
1.9

 
—

 
1.9


对于公开交易的投资证券，包括共同基金，公允价值是根据所报市场价格确定的，因此这类投资被归类为一级投资，其他投资证券主要由被列为二级的货币市场账户组成，该公司使用标准定价模型和所有重要投入(如收益率曲线、报价现货和远期汇率)的市场假设来确定其衍生工具的公允价值。因此，公司的衍生工具被列为二级产品。
第一季度2019，该公司收购了一项股权投资$18.3百万，在活跃的交易所交易，因此具有容易确定的公允价值。在…2019年9月30日，股权投资的公允价值是$11.0百万。对于具有容易确定的公允价值的股票投资2019年9月30日，公司记录$1.1百万和$7.3百万其他费用(收入)中未实现的损失，在精简的综合业务报表中净额三九月期2019年9月30日.
金融工具

公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付帐款、衍生工具、应付票据以及短期和长期债务。流动金融资产和负债的账面价值，包括现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和短期债务，由于此类票据的短期到期而近似公允价值。公司债务和衍生工具的公允价值分别在脚注9和脚注10中披露。

非经常性公允价值计量

公司的非金融资产按公允价值非经常性计量，包括不动产、厂房和设备、商誉、无形资产和某些其他资产。

该公司的商誉和无限期无形资产使用贴现现金流进行公允估值.商誉减值测试需要大量使用判断和假设，包括确定报告单位；向报告单位分配资产和负债；估算未来现金流量、业务增长率、终端价值和贴现率。根据既定的减值准则对无限期无形资产进行测试，还需要大量使用判断和假设，例如现金流量预测、终端价值、特许权使用费、适用情况下的缴费交叉收费和贴现率。因此，这些公允价值计量属于公允价值层次的三级。这些资产和某些负债是根据非经常性的公允价值计量的，作为公司年度减值测试的一部分，并视情况需要而定。

下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日按三级公允价值非经常性计量的资产：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
善意
$
—

 
$
1,039.5

无限期无形资产
1,242.1

 
3,698.0

 
$
1,242.1

 
$
4,737.5



29
目录


截至2018年12月31日，某些报告单位和某些无形资产的商誉根据公司的年度减值测试和其他必要测试按公允价值入账，而2019年9月30日只有某些无形资产按公允价值入账(见脚注7)。
当有事件或情况表明账面金额可能无法通过未来的未贴现现金流收回时，公司会检查不动产、厂房和设备的减值情况。如果公司认定存在减值，账面金额将减为公允价值。
待售资产的账面价值和估计公允价值计量被归类为三级公允价值，因为公允价值使用了大量不可观测的投入(见脚注2)。
脚注17-段信息

与该公司保留商业业务的决定有关，该公司从2019年第三季度开始调整其管理和部门报告结构。本公司经营及报告财务及营运资料如下：四部分：
段段
 
关键品牌
 
初级产品描述
家用电器和厨具
 
Calfelon，CRock-Pot，Coffee先生，Oster和Sunbeam先生
 
家庭用品，包括厨房用具、美食炊具、面包器和餐具
食品和商业
 
Ball，FoodSaver，Rubberaid，Rubberaid商业产品和Sistema
 
食品储存和家庭储存产品，新鲜保存
产品，真空密封产品，商业清洁和维护解决方案，卫生系统和材料处理解决方案。

家庭与户外生活
 
Chesapeake Bay Candle，Coleman，Contigo，Exofficio，First Alert，Marmot，Woodwick和扬基Candle
 
产品适用于户外相关活动，家居香精产品及相关家居及保安产品。
学习与发展
 
Aprica，BabyJogger，Dymo，Elmer‘s，Show，Graco，Sketch先生，NUK，纸张伴侣，Parker，Prismacolor，Sharpy，Tigex Waterman和X-Acto
 
书写工具，包括标记和荧光笔、笔和铅笔；艺术产品；基于活动的粘合剂和切割产品；标签解决方案；婴儿用品和婴儿护理产品。

这种新结构反映了首席经营决策者为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配。

该公司还向其部门提供一般的公司服务，这些服务将作为非经营部门，公司报告。亚细亚

由于决定保留截至2018年9月30日的3个月和9个月的商业业务、净销售额和营业收入(亏损)，以及截至2018年12月31日的部分资产已被重新调整为新的部门结构。


30
目录

按部门分列的选定信息见下表(以百万计)：

 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
销售净额(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
家用电器和厨具
 
$
430.1

 
$
453.6

 
$
1,121.5

 
$
1,215.1

食品和商业
 
473.2

 
539.4

 
1,307.4

 
1,431.2

家庭与户外生活
 
723.2

 
726.5

 
2,055.2

 
2,137.9

学习与发展
 
824.1

 
829.2

 
2,254.4

 
2,274.9

其他
 
—

 
—

 
—

 
2.0

 
 
$
2,450.6

 
$
2,548.7

 
$
6,738.5

 
$
7,061.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入(损失)(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
家用电器和厨具
 
$
(595.0
)
 
$
(1,568.8
)
 
$
(592.9
)
 
$
(1,550.2
)
食品和商业
 
32.8

 
(1,697.6
)
 
152.8

 
(1,599.6
)
家庭与户外生活
 
(180.7
)
 
(4,300.4
)
 
(163.0
)
 
(4,283.2
)
学习与发展
 
182.1

 
(159.2
)
 
487.6

 
102.5

其他
 
—

 
1.0

 
—

 
3.4

企业
 
(71.1
)
 
(97.7
)
 
(208.9
)
 
(290.0
)
重组
 
(2.9
)
 
(12.4
)
 
(21.3
)
 
(64.1
)
 
 
$
(634.8
)
 
$
(7,835.1
)
 
$
(345.7
)
 
$
(7,681.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
分段资产
 
 
 
 
 
 
 
 
家用电器和厨具
 
 
 
 
 
$
1,610.4

 
$
2,134.5

食品和商业
 
 
 
 
 
3,237.6

 
3,185.8

家庭与户外生活
 
 
 
 
 
4,101.1

 
4,103.2

学习与发展
 
 
 
 
 
4,805.7

 
4,882.1

企业
 
 
 
 
 
1,288.7

 
1,151.9

 
 
 
 
 
 
$
15,043.5

 
$
15,457.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三个月到9月30日，
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
商誉和无限期无形资产减值(3)
 
 
 
 
家用电器和厨具
 
 
 
 
 
$
606.9

 
$
1,604.5

食品和商业
 
 
 
 
 
—

 
1,802.1

家庭与户外生活
 
 
 
 
 
217.1

 
4,370.1

学习与发展
 
 
 
 
 
—

 
351.3

 
 
 
 
 
 
$
824.0

 
$
8,128.0



(1)
所有公司间交易都已被取消。
(2)
按部门分列的营业收入(损失)是指销售净额减去销售产品、SG&A和商誉减值、无形资产和其他资产的成本。某些业务性质的公司开支主要是按销售净额分配给业务部门的。公司折旧和摊销按销售比例分配给各部门，并包括在分部营业收入中。
(3)
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，由于公司每年进行其他无限期无形减值测试，公司记录了减值费用，以反映与公司某些无限期商标和商誉有关的无形资产减值。



31
目录

下表按主要产品类别、来源和地理分列了所述期间的收入(以百万计)：
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
家用电器和厨具
 
食品和商业
 
家庭与户外生活
 
学习与发展
 
其他
 
共计
家用电器和厨具
$
430.1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
430.1

食品和商业产品
—

 
473.2

 
—

 
—

 
—

 
473.2

联网家庭与安全
—

 
—

 
112.1

 
—

 
—

 
112.1

家香
—

 
—

 
254.9

 
—

 
—

 
254.9

户外娱乐
—

 
—

 
356.2

 
—

 
—

 
356.2

婴儿和父母
—

 
—

 
—

 
300.2

 
—

 
300.2

写字
—

 
—

 
—

 
523.9

 
—

 
523.9

其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共计
$
430.1

 
$
473.2

 
$
723.2

 
$
824.1

 
$
—

 
$
2,450.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
296.8

 
$
412.5

 
$
536.5

 
$
605.2

 
$
—

 
$
1,851.0

国际
133.3

 
60.7

 
186.7

 
218.9

 
—

 
599.6

共计
$
430.1

 
$
473.2

 
$
723.2

 
$
824.1

 
$
—

 
$
2,450.6

 
截至2018年9月30日止的三个月
 
家电和厨具
 
食品和商业
 
家庭与户外生活
 
学习与发展
 
其他
 
共计
家用电器和厨具
$
453.6

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
453.6

食品和商业产品
—

 
539.4

 
—

 
—

 
—

 
539.4

联网家庭与安全
—

 
—

 
96.4

 
—

 
—

 
96.4

家香
—

 
—

 
261.0

 
—

 
—

 
261.0

户外娱乐
—

 
—

 
369.1

 
—

 
—

 
369.1

婴儿和父母
—

 
—

 
—

 
301.4

 
—

 
301.4

写字
—

 
—

 
—

 
527.8

 
—

 
527.8

其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共计
$
453.6

 
$
539.4

 
$
726.5

 
$
829.2

 
$
—

 
$
2,548.7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
319.1

 
$
482.9

 
$
532.8

 
$
596.5

 
$
—

 
$
1,931.3

国际
134.5

 
56.5

 
193.7

 
232.7

 
—

 
617.4

共计
$
453.6

 
$
539.4

 
$
726.5

 
$
829.2

 
$
—

 
$
2,548.7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
截至2019年9月30日止的9个月
 
家电和厨具
 
食品和商业
 
家庭与户外生活
 
学习与发展
 
其他
 
共计
家用电器和厨具
$
1,121.5

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,121.5

食品和商业产品
—

 
1,307.4

 
—

 
—

 
—

 
1,307.4

联网家庭与安全
—

 
—

 
286.8

 
—

 
—

 
286.8

家香
—

 
—

 
623.4

 
—

 
—

 
623.4

户外娱乐
—

 
—

 
1,145.0

 
—

 
—

 
1,145.0

婴儿和父母
—

 
—

 
—

 
826.2

 
—

 
826.2

写字
—

 
—

 
—

 
1,428.2

 
—

 
1,428.2

其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

共计
$
1,121.5

 
$
1,307.4

 
$
2,055.2

 
$
2,254.4

 
$
—

 
$
6,738.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
730.8

 
$
1,132.7

 
$
1,476.8

 
$
1,626.4

 
$
—

 
$
4,966.7

国际
390.7

 
174.7

 
578.4

 
628.0

 
—

 
1,771.8

共计
$
1,121.5

 
$
1,307.4

 
$
2,055.2

 
$
2,254.4

 
$
—

 
$
6,738.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


32
目录

 
截至2018年9月30日止的9个月
 
家电和厨具
 
食品和商业
 
家庭与户外生活
 
学习与发展
 
其他
 
共计
家用电器和厨具
$
1,215.1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,215.1

食品和商业产品
—

 
1,431.2

 
—

 
—

 
—

 
1,431.2

联网家庭与安全
—

 
—

 
273.5

 
—

 
—

 
273.5

家香
—

 
—

 
648.8

 
—

 
—

 
648.8

户外娱乐
—

 
—

 
1,215.6

 
—

 
—

 
1,215.6

婴儿和父母
—

 
—

 
—

 
848.7

 
—

 
848.7

写字
—

 
—

 
—

 
1,426.2

 
—

 
1,426.2

其他
—

 
—

 
—

 
—

 
2.0

 
2.0

共计
$
1,215.1

 
$
1,431.2

 
$
2,137.9

 
$
2,274.9

 
$
2.0

 
$
7,061.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
806.4

 
$
1,257.1

 
$
1,532.0

 
$
1,607.1

 
$
2.0

 
$
5,204.6

国际
408.7

 
174.1

 
605.9

 
667.8

 
—

 
1,856.5

共计
$
1,215.1

 
$
1,431.2

 
$
2,137.9

 
$
2,274.9

 
$
2.0

 
$
7,061.1



脚注18-诉讼和意外开支

公司在正常经营过程中会受到各种索赔和诉讼，包括不时发生的合同纠纷、雇用和环境问题、产品和一般责任索赔、公司侵犯他人知识产权的索赔、消费者和就业团体诉讼。一些法律程序包括惩罚性和补偿性损害赔偿要求。在正常的业务过程中，公司还受到监管和政府的检查、信息要求和传票、询问、调查，并受到法律行动和诉讼的威胁。在这种正式和非正式的询问中，公司收到了许多与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息的请求、传票和命令。

证券诉讼

在股东派生诉讼中，公司现任和前任高管和董事中的某些人已被点名。2018年10月29日，一名股东提交了一份所谓的衍生品诉讼，Streicher诉Polk等人案.，在美国特拉华州地区法院(“史翠彻(“派生诉讼”)，据称是代表公司针对公司的某些现任和前任高级人员和董事。2018年10月30日，另一位股东提交了一份所谓的衍生品诉讼，Martindale诉Polk等人.，在美国特拉华州地区法院(“马丁代尔(衍生诉讼)，声称代表公司对同一被告提出实质上类似的申索。这些投诉除其他外，指控违反联邦证券法、违反信托责任、不当得利和浪费公司资产。这些索赔所依据的事实指控与关于Newell Brands公司。证券诉讼在美国新泽西州地区法院待审，下文将作进一步说明。这些申诉要求公司从被告个人那里得到未具体说明的损害和赔偿，要求支付费用和律师费，并指示公司改革某些治理和内部程序。这个史翠彻导数行为与马丁代尔衍生行动已经合并，案件现在被称为关于Newell Brands公司。衍生诉讼() “Newell品牌衍生行动“),在美国特拉华州地区法院待审。2019年1月31日，美国特拉华州地区法院暂停了Newell Brands衍生诉讼，等待在关于Newell Brands公司。证券诉讼和俄克拉荷马州消防员养恤金和退休制度诉Newell Brands公司等。(见下文)。

该公司及其现任和前任高级人员和董事已被指定为被告，这是根据2016年4月收购Jarden的S-4登记声明和招股说明书(“登记声明”)，代表所有根据或可追溯到S4登记声明和招股说明书(“登记声明”)在新泽西州高等法院提起的证券集体诉讼的被告。该诉讼于2018年9月6日提交，标题为俄克拉荷马州消防员养老金和退休制度诉Newell Brands公司，等。，民事诉讼编号哈德-L-003492-18。执行申诉指控某些违反证券法的行为，其中包括被告在注册报表中就公司财务结果、趋势和指标作出了一些重大的虚假和误导性陈述和遗漏。原告要求赔偿损害赔偿以及律师费和费用等救济，但没有具体说明所要求的损害赔偿数额。公司打算大力为诉讼辩护。

该公司及其某些高级人员已被点名为被告二推定的证券集体诉讼，每起诉讼都代表所有购买或以其他方式获得的人向美国新泽西州地区法院提起

33
目录

该公司的普通股在2017年2月6日至2018年1月24日之间。第一宗诉讼于2018年6月21日提起，标题如下：Buck县雇员退休基金，分别并代表处境类似的所有其他人诉Newell Brands Inc.、Michael B.Polk、Ralph J.Nicoletti和James L.Cunningham，III，民事诉讼编号2：18-CV-10878(美国新泽西州地区法院)。第二次诉讼于2018年6月27日提起，标题为Matthew Barnett，分别并代表处境类似的所有其他人诉Newell Brands Inc.、Michael B.Polk、Ralph J.Nicoletti和James L.Cunningham，III，民事诉讼编号2：18-CV-11132(美国新泽西州地区法院)。2018年9月27日，法院将这两起案件合并为第18-cv-10878(Jmv)(Jbc)民事诉讼。关于Newell Brands公司。证券诉讼。法院还任命汉普郡县议会养恤基金为合并案的主要原告。执行申诉指控某些违反证券法的行为，其中包括被告在2017年2月6日至2018年1月24日期间就该公司的业务、业务和前景作出了一些重大的虚假和误导性陈述和遗漏。原告要求赔偿损害赔偿、律师费和费用等救济，但没有具体说明所要求的损害赔偿数额。公司打算大力为诉讼辩护。

Jarden收购

根据“特拉华普通公司法”(“DGCL”)，任何Jarden股东如果不投票赞成通过合并协议，并以其他方式遵守“DGCL”第262节的规定，有权要求特拉华州法院按照“DGCL”第262节的规定，对他或她的Jarden普通股股份进行评估。截至2018年12月31日，持不同意见的股东集体持有约2.9百万Jarden普通股的股票已递交(而不是撤回)给Jarden的书面估价要求。两份独立的鉴定请愿书，称为Dunham每月分配基金诉Jarden公司，案件编号：ACH 12454-VCS(特拉华州法院)，以及MerianCapitalLP诉Jarden公司案件编号：12456-VCS(特拉华州法院)分别于2016年6月14日由10名据称的Jarden股东提交，根据DGCL第262节，要求评估他们所持有的Jarden普通股股份的公允价值。第三份鉴定请愿书，杉木价值总基金，LP诉Jarden公司案件编号：12546-VCS(特拉华州法院)，由两名据称的Jarden股东于2016年7月8日提交，根据DGCL第262节，寻求评估他们所持有的Jarden普通股股份的公允价值。第四份鉴定请愿书，Veritian Partners总基金LTP诉Jarden公司案件编号：ACL 12650-VCS(特拉华州法院)，由两名据称的Jarden股东于2016年8月12日提交，根据DGCL第262节，寻求评估他们所持有的Jarden普通股股份的公允价值。2016年10月3日或10月3日左右，上述请愿书被合并，以便根据第12456号案件联合起诉，除下文另有规定外，诉讼仍在进行中。总共持有大约10.6百万前Jarden股票最初在这些行动中有代表。

2017年7月5日和2017年7月6日，Jarden和十一位持不同意见的股东，特别是MerianCapital ERISA LP、MerianCapital LP、MerianCapitalII LP、Dunham月度分配基金、WCM备选方案：事件驱动基金、Westchester合并套利战略套筒JNL多经理替代基金、JNL/Westchester资本事件驱动基金、WCM主信托基金、合并基金、合并基金VL和SCA JP Morgan Westchester(统称为“清算人”)，就大约达成了和解协议。7.7百万前Jarden股份(集体，“和解协议”)。根据和解协议，作为交换条件，和解请愿人撤回了各自对Jarden普通股股份的估价要求，并充分和最后释放了所有索赔，除其他外，他们收到了“合并协议”规定的最初合并考虑，具体而言：(1)0.862持有Newell普通股的股份，以及(2)$21.00以现金形式，每股Jarden普通股(统称“合并考虑”)，不包括任何和所有其他利益，包括但不限于获得应计利息、股息和/或分配的权利。因此，根据和解协议的条款，Newell发布了6.6百万纽韦尔普通股股份给清算请愿人(代表合并考虑的股票部分)，并授权向清算申请人支付大约$162百万(代表合并考虑的现金部分)。特拉华州法院驳回了对定居请愿人的鉴定要求，但有偏见。

在和解之后，约2.9百万前Jarden公司的股票在诉讼程序中仍未发行。根据该公司在Jarden收购收盘日的股价计算，可归因于此类股票的合并考虑价值大约为$171百万总的来说。法院确定，这些持不同意见的股东持有的Jarden普通股股份的公允价值是以现金支付的，可能低于或高于根据“合并协议”这些Jarden股东本应享有的合并考虑。

2019年7月19日，法院发布命令，裁定合并之日剩余的Jarden股份的公允价值为$48.31每股，大约反映$140百万支付给其余持不同意见的人的价值

34
目录

股东们。法院还命令支付应计利息，按季度计算，从结算之日起计至付款之日止。截至2019年9月30日，法院裁决的应计利息总额约为$37.0百万。2019年7月26日，其余持不同意见的股东提交了一份请求重新辩论的动议，要求法院将其估值修正为不低于$59.21每股。2019年9月16日，法院驳回了请求重新辩论的动议，并确认$48.31每股估值。法院于2019年10月2日作出判决。2019年10月4日，该公司支付了约为$177百万，这就切断了判决金额上的利息积累。2019年11月1日，其余持不同意见的股东向特拉华州最高法院提交了上诉通知。

儿童杯召回

2019年6月，该公司的一家子公司进行了内部调查，以确定与家庭和户外生活部门的一条生产线有关的问题的根本原因，该公司的一家零售商向该公司报告了这一问题。该公司确定，由于一个问题很少发生，但在随机的基础上，在制造过程中，吉兹莫儿童杯可能会给用户一个潜在的安全问题，因为硅酮喷口可能会脱离尼龙底座。该公司向消费者产品安全委员会和加拿大卫生部报告了这一问题，并向零售客户发出了退货授权通知，结果是$13.0百万截至2019年6月30日的三个月期间净收入减少。该公司于2019年8月27日宣布召回该产品，如果消费者有受影响的产品，将为他们提供更换盖子。截至2019年9月30日，该公司有义务偿还零售商因退货而引起的运输和处理费用，该公司对此作出了最佳估计。该公司于2019年8月27日宣布召回该产品，如果消费者有受影响的产品，将为他们提供更换盖子。该公司目前估计它可能招致$10.0百万到$15.0百万与此事项有关的费用。

环境事项

该公司参与涉及联邦和州环境法律和法规的各种事项，包括该公司已被美国环境保护局(“美国环境保护局”)和某些州环境机构确认为受污染场地的潜在责任方(“PRP”)的事项，根据CERCLA和同等的州法律。在评估其环境反应成本时，公司考虑了几个因素，包括公司在每个场地相对于其他PRPS的体积贡献的程度；废物种类；现有费用分摊和其他适用协议的条件；其他PRPS分担必要费用的财政能力；该公司在类似地点的先前经验；公司可以利用的环境研究和成本估算；通货膨胀对成本估计的影响；以及公司和其他各方作为PRPS的地位有多大的争议。

公司估计与这些事项有关的环境补救费用2019年9月30日，曾$44.2百万，包括在精简的综合资产负债表中的其他应计负债和其他非流动负债。不在确定公司的成本预算或准备金时，保险回收被考虑在内，公司的成本估计或准备金也不反映任何现值贴现，除非涉及某些长期运营和维护CERCLA事项。由于与环境调查和反应活动有关的不确定因素，公司在未来确定的需要环境反应费用的地点被确定为PRP的可能性，以及以商业组合收购的地点可能需要环境反应费用的可能性，公司所承担的实际费用可能与公司的估计不同。


35
目录

下帕塞克河物质

美国环保局已向100多个实体发出一般通知函(“GNLs”)，其中包括该公司和Berol公司，后者是该公司(“Berol”)的子公司，声称它们是钻石碱超级基金场址的PRPS，其中包括17-帕塞克河下游及其支流的一英里长。七十二GNL接受者，包括该公司代表自己及其子公司Berol Corporation(“公司当事方”)，已经接管了对帕塞克河下游进行补救性调查(“RI”)和可行性研究(“FS”)的工作。2014年4月11日，美国环保局发布了一份“源头控制早期行动重点可行性研究”(“FFS”)，其中提出了对帕塞克河下游8.3英里以下地区进行补救的四种备选方案。美国环境保护局对其清洁替代品的成本估计约为$315百万大约$3.2十亿资本成本加上$0.5百万到$1.8百万的年度维持费30年数，其首选的替代方案估计费用约为$1.7十亿加上额外的$1.6百万的年度维持费30年数。2015年2月，参与缔约方向美国环保局提交了一份国际环境倡议草案，随后于2015年4月提交了一份FS草案。该草案提出了各种补救帕塞克河下游17英里的备选方案，从“不采取行动”备选方案，到针对整个下游17英里河段的定点补救，到符合美国环保局为较低地区规定的美国环保局优先选择的补救行动。8.3英里，加上监测的自然恢复和有针对性的补救，在上9英里。这些替代方案的成本估计约为$28.0百万到$2.7十亿，包括相关操作、维护和监测费用。美国环保局在2019年6月发布了一份有条件的国际扶轮报告。

美国环境保护局发布了一份较低级别的决定记录8.32016年3月帕塞克河下游英里(“2016年棒”)。2016年的Rod最终确定了FFS中提出的首选补救方案，美国环保局估计，这将花费更多的费用。$1.4十亿。在2016年罗德公布后，美国环保局发布了较低的GNL。8.3下帕塞克河(“2016 GNL”)至多个实体的英里数，显然包括最初GNL的所有接收方，包括公司各方以及其他几个实体。2016年的GNL规定，美国环保局希望确定西方化学公司(“OCC”)是否会自愿为较低的公司进行补救设计。8.3在执行了一项补救设计协议之后，美国环境保护局计划开始谈判一项补救行动同意令，“根据该法令，OCC和其他主要的PRPS将执行和/或支付美国环保局为较低的人选择的补救措施。8.3帕塞克河下游数英里，并偿还美国环境保护局为下帕塞克河支付的费用。“

2016年9月，OCC和EPA签署了一项关于同意实施补救设计的行政命令。2017年3月30日，美国环保局发出一封信，提供现金结算，金额为$0.3百万至20个PRPS，不包括公司当事方，对CERCLA的责任(有保留，如自然资源损害)在较低的8.3帕塞克河下游数英里。美国环保局在相关信函中进一步指出，现金出让可能适合于“与向帕塞克河下游排放二恶英、呋喃或多氯联苯无关的其他缔约方”。然后，在2017年9月18日的一封信中，美国环保局宣布了一项分配程序，涉及所有GNL接收者，除了那些参与第一轮现金套现结算的人和五个公共实体。信中确认，美国环保局预计最终将向多个缔约方提供现金结算，并预计“负责释放二恶英、呋喃和/或多氯联苯的私人prps将降低ou 2的排放。8.3补救行动。“目前尚不清楚任何清理工作的费用将如何分配给任何一方，包括公司各方或任何其他实体。该地点还须接受自然资源损害评估。

在与美国环保局讨论了2015年的FS草案，以及美国环保局发布2016 Rod之后，与会各方重新将FS重点放在帕塞克河上游9英里处。缔约方于2019年8月12日提交了一份临时补救措施草案(“IR FS草案”)的大部分内容，提出了从“不采取进一步行动”到针对补救后表面加权平均浓度的不同目标的定向疏浚和封顶等补救办法。这些替代方案的成本估计约为$6百万到$460百万。环保局已表示，它的目标是在2019年年底前完成红外飞行任务，并在2020年第四季度发布一份关于最高9英里的决定记录。

OCC声称，它有权要求Maxus能源公司(“Maxus”)赔偿其与钻石碱超级基金网站有关的责任，OCC还声称，Maxus的母公司YPF、S.A.和某些其他附属公司(“YPF实体”)同样必须赔偿OCC，包括根据“另一自我”理论。2016年6月17日，Maxus及其某些附属公司在美国特拉华州破产法院提起了第11章破产案。在这一程序中，YPF实体正试图解决它们可能对Maxus和其他正在经历第11章破产的Maxus实体承担的任何责任。经修订的第11章清算计划于2017年7月生效。在这一计划的同时，Maxus和包括公司在内的某些其他各方就某些费用达成了共同分担释放协议(“帕塞克释放”)，但与最终补救办法无关。


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2018年6月30日，OCC起诉120当事人，包括公司和Berol，在美国新泽西州地区法院(“OCC诉讼”)。OCC随后对另外5名被告提出了单独的相关申诉。OCC诉讼包括根据CERCLA对费用回收、分担和声明性判决提出的索赔、反诉和交叉索赔.目前，针对被告的索赔、反诉和交叉索赔的主要重点是调查、设计和补救“刑事诉讼法”的过去和未来的某些费用。17-帕塞克河下游及其支流的一英里长，但须受帕塞克河释放的支流除外。然而，申诉指出，如果环境保护局为现场的其他部分选择补救行动或完成自然资源损害评估，OCC今后可能会扩大其索赔范围。鉴于与这一事项有关的不确定性，包括美国环保局仍在审查金融服务，尚未为调查和最终补救制定分配框架或达成协议，而且有可能就费用和费用分摊问题进一步提起诉讼，目前尚不清楚公司各方可能承担的责任或责任的程度。OCC在随后提交的一份文件中称，在美国环境保护局决定纽瓦克湾补救措施后，它“预期”会对“纽瓦克湾”提出更多的索赔。纽瓦克湾也是钻石碱超级基金网站的一部分。

根据目前已知的事实和情况，公司不认为这一事项合理地可能对公司的经营结果产生重大影响，除其他因素外，因为还有许多其他各方可能分担补救和/或损害的任何费用。然而，如果与这一事项有关的一项或多项不利决定，则可能会对由此产生的最终责任和对公司经营结果的影响产生重大影响。

由于与环境调查和反应活动有关的不确定因素，公司在未来确定的需要环境反应费用的地点被确定为PRP的可能性，以及以商业组合收购的地点可能需要环境反应费用的可能性，公司所承担的实际费用可能与公司的估计不同。

佛吉尼亚弗雷德里克县

2019年2月，该公司下属的Rubberaid商业产品有限责任公司(“Rubber使女商业产品”)在弗吉尼亚州弗雷德里克县被弗吉尼亚州环境质量司司长和州空气污染控制委员会起诉。申诉称，Rubberaid商业产品在获得空中许可证之前，在其一个设施非法建造和操作某些设备，一旦签发许可证，就不遵守许可证规定的某些报告义务，并寻求未具体说明的民事处罚和禁令救济。双方于2019年9月签署了一项同意令，根据该命令，Rubberaid商业产品支付的民事罚款约为$0.2百万并同意进行特定的环境合规活动，从而驳回投诉并解决问题。
 
其他事项

虽然公司管理层不能肯定地预测这些程序的最终结果，但它认为，公司程序的最终解决办法，包括它可能需要支付的超过保留金额的任何数额，将不会对公司的综合财务报表产生重大影响，除非上文另有说明。

在正常的业务过程中，作为收购和剥离战略的一部分，公司可以就法律、环境、产品责任、税收或其他类型的问题提供某些陈述和赔偿。根据这些陈述和赔偿的性质，由于公司义务的条件性质以及每项协议所涉及的独特事实和情况，无法预测所有这些协议下的最高潜在付款额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营结果没有重大影响。

截至2019年9月30日，该公司大约$64百万在备用信用证中，主要涉及本公司的自保项目，包括职工补偿、产品责任和医疗费用。


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脚注19-后续事件

从该公司的加速改造计划开始，2018年期间，该公司批准了一项销售其Mapa/Spontex和Quickie清洁工具(“Quickie”)业务的计划。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些业务已被归为公司精简综合资产负债表中的待售业务，并在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月内被列为公司精简综合业务报表中的一项停业业务。管理层于2019年10月结束，不再继续出售Mapa/Spontex和Quickie业务。根据这些业务的财务状况，与预期收益相比，公司决定保留这些业务将使其对公司的价值最大化。从2019年第四季度开始，Mapa/Spontex和Quickie业务将不再被归类为公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表中的待售业务，也不再在公司截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的财政年度综合业务报表中作为停业业务列报。公司预计记录的费用约为$16百万2019年第四季度，有关折旧和摊销费用的数额，如果资产连续归类为持有和使用的话，就会记录在以往各期间。Mapa/Spontex和Quickie业务产生了收入$118百万和$353百万二、二次损失和经营损失$223百万和$270百万在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，分别在公司精简的综合业务报表中扣除税后的亏损列报。截至2019年9月30日的3个月和9个月的营业损失包括$237百万和$311百万分别。截至2019年9月30日，Mapa/Spontex和Quickie公司拥有资产$683百万的责任$194百万，在公司精简的综合资产负债表中按待出售的资产和负债分类。该公司仍在评估保留的Mapa/Spontex和Quickie业务将被纳入其中的部门，但管理层预计这些业务将包括在食品和商业部门。

2019年10月25日，该公司向其持有人发出赎回通知5.00%高级票据到期2023年赎回全部$300百万截至2019年11月25日已发行和未付票据本金总额根据赎回通知书，公司将赎回债券的全部本金总额，赎回价格为102.5% (见注9)。

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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与对Newell Brands公司(“Newell Brands”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的综合财务状况和运营结果的评估和理解相关的信息。讨论应结合所附的精简合并财务报表及其附注一并阅读。
业务概况
Newell Brands是一家全球领先消费品公司，拥有强大的知名品牌组合，其中包括纸张Mate、Sharpy、Dymo、世博会、Parker、Elmer‘s、Coleman、Marmot、Oster、Sunbeam、FoodSaver、Coffee先生、Rubberaid商业产品、Graco、婴儿Jogger、NUK、Calfraon、Rubberaid、Contigo、First Alert和扬基-Candle。对于数以亿计的消费者来说，Newell Brands让他们的生活变得更美好，他们在那里生活、学习、工作和玩耍。
经营策略
2018年，Newell Brands宣布了加速转型计划，该计划旨在加速价值创造，并更迅速地将投资组合转变为一个最佳位置，以充分利用该公司在创新、设计和电子商务方面的得天独厚的能力。加速转型计划旨在通过向股东提供有意义的资本回报和加强运营和财务业绩，同时使资产负债表去杠杆化，显著增加股东价值。
作为公司加速转型计划的一部分，2018年期间，该公司宣布正在为其工业和商业产品资产探索战略选择，其中包括Waddington Group、Process Solutions、Rubberaid Business Products、Rexair和Mapa/Spontex业务，以及非核心消费业务，包括Jostens、纯渔业、Rawling、Rubberaid Outhome、Closet、垃圾和Garage、Goody Products和US.Play Cards业务。除商业业务外，这些业务被归类为停业经营。以往各期已重新分类，以符合目前的列报方式。2018年和2019年期间，该公司出售了Goody产品公司。(“Goody”)，Jostens，Inc.(“Jostens”)，纯渔业公司。(“纯粹捕鱼”)，过程解决方案，罗林斯体育用品公司。(“罗林斯”)、Rexair和Waddington集团公司。(“Waddington”)和其他相关子公司，作为加速转型计划的一部分。
由于战略的改变，管理层提出建议，并于2019年7月批准了该公司的决定，不再继续销售大多数橡胶女佣商业产品、橡胶女佣户外用品、衣橱、垃圾、车库和清洁业务(“商业业务”)。维持这一业务的决定是基于Rubberaid商业产品品牌的实力、其在一个庞大且不断增长的类别中的竞争地位，以及它在现金流产生、收入增长和利润率扩张方面的记录。目前的管理团队认为，保留这一业务将进一步增加公司的价值创造机会。以往各期已重新分类，以符合目前的列报方式。因此，从2019年第三季度开始，商业业务不再被归类为公司精简综合资产负债表中的待售业务，也不再被归为公司精简综合经营报表中已停止的业务。商业业务是在食品和商业部门报告的所有期间提出的。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司记录了一笔3 970万美元的费用，涉及如果商业业务连续归类为持有和使用的话，在以前各期中记录的折旧和摊销费用。在2019年7月作出决定时，该公司正在继续探讨是否可能剥离Quickie清洁工具(“Quickie”)业务，以前属于与商业企业相同的处置组。详情见综合财务报表附注1和2。
从该公司的加速转型计划开始，2018年期间，该公司批准了一项出售Mapa/Spontex和Quickie的计划。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些业务已被归为公司精简综合资产负债表中的待售业务，并在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月内被列为公司精简综合业务报表中的一项停业业务。该公司已于2019年10月达成协议，不再继续出售Mapa/Spontex和Quickie业务。根据这些业务的财务状况，相对于预期的销售收益，公司决定保留这些业务将使其对公司的价值最大化。从2019年第四季度开始，Mapa/Spontex和Quickie业务将不再被归类为公司综合资产负债表中的待售业务，也不会在公司的综合业务报表中作为停产业务列报。该公司仍在评估保留的Mapa/Spontex和Quickie业务将被纳入其中的部门，但管理层预计这些业务将被包括在内。

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包括在食品和商业部门。详情见综合财务报表附注19。
该公司目前预计将在2019年年底完成其美国纸牌业务的剥离，这将完成该公司目前的剥离计划。

组织结构

与该公司保留RCP业务的决定有关，该公司从2019年第三季度开始调整其管理和部门报告结构。该公司经营和报告财务和业务信息，分为以下四个部分：

段段
 
关键品牌
 
初级产品描述
家用电器和厨具
 
Calfelon，CRock-Pot，Coffee先生，Oster和Sunbeam先生
 
家庭用品，包括厨房用具、美食炊具、面包器和餐具
食品和商业
 
Ball，FoodSaver，Rubberaid，Rubberaid商业产品和Sistema
 
食品储存和家庭储存产品，新鲜保存
产品，真空密封产品，商业清洁和维护解决方案，卫生系统和材料处理解决方案。
家庭与户外生活
 
Chesapeake Bay Candle，Coleman，Contigo，Exofficio，First Alert，Marmot，Woodwick和扬基Candle
 
产品适用于户外相关活动，家居香精产品及相关家居及保安产品。
学习与发展
 
Aprica，BabyJogger，Dymo，Elmer‘s，Show，Graco，Sketch先生，NUK，纸张伴侣，Parker，Prismacolor，Sharpy，Tigex Waterman和X-Acto
 
书写工具，包括标记和荧光笔、笔和铅笔；艺术产品；基于活动的粘合剂和切割产品；标签解决方案；婴儿用品和婴儿护理产品。

这种新结构反映了首席经营决策者为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配。所有以往各期均已重新分类，以符合目前的报告结构。

该公司还向其部门提供一般的公司服务，这些服务将作为非经营部门，公司报告。

剥离
2019年活动
2019年5月1日，Rexair公司将其Rexair业务出售给Rh ne Capital下属的投资基金。2.35亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录了税前损失400万美元税前净利160万美元，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。
2019年5月1日，该公司将其流程解决方案业务出售给了一家RockCapitalPartners，LLC的子公司。5亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录了税前收益1 320万美元税前净亏损880万美元，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。

2019年6月4日，该公司达成了一项最终协议，将其美国扑克牌业务出售给卡坦迪公司。和Cartamadi Espa S.L.2.2亿美元按惯例周转金和其他结算后调整。该公司预计交易将于2019年第四季度完成，但须符合某些常规条件，包括监管审批。

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在三九结束的几个月2019年9月30日，该公司记录的减值费用总计2.37亿美元和4.23亿美元分别包括在公司精简的综合业务报表中的因停止经营而蒙受的损失，扣除税额后，与根据估计公允价值减记某些待售业务的净资产的账面价值有关。
2018年活动
2018年6月29日，该公司将其团队体育业务罗林斯(Rawling)出售给了赛德勒股票合伙人(Seidler EquityPartners)管理的一只基金，并与美国职业棒球大联盟(Great League Baseball)进行了一4亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录了税前收益570万美元税前净亏损1.31亿美元，分别列在公司精简的综合业务报表中，包括在因停止经营而造成的损失中，扣除税后的税额。
2018年6月29日，该公司将Waddington出售给Novolex控股有限责任公司(NovolexHoldingsLLC)。23亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录的税前收益约为140万美元和5.99亿美元，在公司精简的综合经营报表中扣除税后的损失，包括因停止经营而造成的损失。
2018年8月31日，该公司将其Goody业务出售给ACON Investments，L.L.C.管理的一只基金，价格约为1.1亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。因此，在三九结束的几个月2018年9月30日，该公司记录了税前收益2 040万美元，在公司精简的综合经营报表中扣除税后的损失，包括因停止经营而造成的损失。
2018年12月21日，该公司将Jostens出售给一只由白金股份有限公司管理的基金。13亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。
2018年12月21日，该公司将纯渔业出售给Sycamore Partners L.P.管理的一只基金。13亿美元，但须按惯例周转资金和其他结算后调整数调整。

在截至2018年9月30日的3个月和9个月内，该公司记录了总计减值费用6.29亿美元和11亿美元分别列在因停业而蒙受的损失中，在公司精简的综合业务报表中扣除与根据估计公允价值减记某些待售业务净资产的账面价值有关的税额。
详情见综合财务报表附注2。
年度亲善及其他无形资产减值测试
在第三季度，管理层历来进行年度商誉和无限期无形资产减值测试.在2019年财政年度第二季度，公司决定将其年度减值测试日期从7月1日改为12月1日，以使减值测试日期与公司的年度规划和预算流程以及长期规划和预测过程更加一致。根据权威会计文献，公司在2019年第三财季(7月1日)第一天进行了减值测试，并将在12月1日进行减值测试，以确保减值测试日期的改变不会延误或避免减值费用。因此，截至2019年7月1日，该公司进行了年度减值测试。在最后的三个月和九个月里2019年9月30日，由于公司的减值测试，公司记录了减值费用，以反映与公司某些无限期贸易费用有关的无形资产减值。截至2019年7月1日，该公司在第三季度进行了2019年年度商誉减值测试，因此没有商誉减值费用。
在电器和厨具部门，减值费用6.07亿美元记录在电器和厨具报告部门。在家庭和户外生活部分，减值费用1.51亿美元和6 580万美元分别记录在家庭香、户外和娱乐报告单位内。某些家用电器和厨具商标的账面价值超过其公允价值，主要原因是最近宣布的中国进口关税以及由于新推出的竞争性产品的某些电器类别的市场份额下降而导致的销售量下降。这两个因素导致对预测结果的向下修正。某些家庭和户外生活商品名称的账面价值超过其公允价值，主要在家庭香报告单位内。报告股已开始经历产品组合的转变，预计这种转变将持续到未来，这导致其一个商品名称的预测结果向下修正。

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鉴于目前与中国的贸易谈判以及对该公司业务的潜在影响的不确定性，无法保证该公司为2019年第三季度的善意和无限期无形资产减值测试所作的关于关税影响的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果公司对某些报告单位的预测现金流、收入和营业收入增长率的假设没有实现，那么将来可能需要支付重大减值费用。
详情见综合财务报表附注7。

投标要约及赎回

在2019年8月，该公司开始现金招标(“投标报价”)，总额约7亿美元，最高总本金的某些高级债券。2019年8月，根据投标报价，该公司回购了到期2023年的3.85%的高级债券，2024年到期的4.00%的高级债券，以及2025年到期的3.90%的高级债券，这些债券的总价值约为7.28亿美元，不包括应计利息。由于2024年票据本金余额的一部分根据投标报价作废，该公司终止了大约1.5亿美元的浮动汇率掉期。由于这一债务消灭和浮动汇率掉期的终止，该公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，在精简的综合业务报表中记录了2 900万美元的债务清偿损失。详情见综合财务报表附注9和10。

2019年10月25日，该公司向持有2023年到期的5.00%高级债券的持有人发出赎回通知，以赎回截至2099年11月25日已发行和未付的全部3亿美元债券本金总额。根据赎回通知书，公司将以102.5%的赎回价格赎回债券的全部本金总额(见注9)。

关税和新国库条例的影响

美国贸易代表(“USTR”)对一些进口到美国的中国商品征收了更高的关税，从而增加了该公司的成本。该公司在谈判中成功地免除了美国对婴儿用品的大部分关税，这在公司的关税敞口中占了很大一部分。该公司2019年财政年度对中国商品现行关税的总关税敞口估计为7800万美元。该公司在很大程度上减轻了其关税风险，部分原因是定价、生产率以及在某些情况下的搬迁。该公司正在监测和规划301项4B关税，预计将于2019年12月15日生效。然而，美国政府仍在继续与中国进行贸易谈判，这些谈判可能会或不会对先前实施的或附加的关税带来优惠或不利的变化。这些附加关税，以及一年前实施的关税，可能会对该公司的经营业绩和现金流产生重大影响，预计2020年的总影响在1.15亿美元至1.8亿美元之间，主要与我们的电器、厨具和户外娱乐业务有关。该公司将继续采取缓解措施，以抵消总风险。然而，无法保证该公司在其缓解努力中取得成功。

2019年6月18日，美国财政部和国税局发布了2017年美国税务改革立法(“2017年税务改革”)和IRC第954(C)(6)条(“临时条例”)颁布的临时条例，以追溯到2017年税制改革颁布之日。临时条例力求限制第245 A条允许对从受控制的外国公司收到的某些股息扣除100%的股息，并限制对外国个人控股公司收入适用于从受控制的外国公司收到的某些股息的直接例外。在临时条例追溯实施之前，2018年，该公司受益于100%的股息扣除额和外国个人控股公司收入的可追溯性例外。该公司对临时条例进行了分析，并得出结论认为，有关的临时规定没有得到有效的发布。因此，该公司在其精简的合并财务报表中没有考虑到临时条例的影响。2019年9月30日。该公司认为，它有很强的理由支持自己的立场，并认为，它已经达到了更有可能的认识门槛，其立场将维持。然而，由于质疑条例有效性的内在不确定性以及潜在的诉讼程序，无法保证有关的临时规定将失效，或法院将作出有利于公司的裁决。如果该公司在临时条例方面的立场无法维持，该公司将被要求确认与2018年财政年度的所得税福利有关的大约1.8亿至2.2亿美元的所得税费用，这一支出是根据当时已有的条例记录的。此外，公司可能需要支付任何适用的利息和罚款。该公司打算大力捍卫自己的立场。


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业务结果

截至2019年9月30日止的三个月v.V.截至2018年9月30日止的三个月

综合经营业绩
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
净销售额
$
2,450.6

 
$
2,548.7

 
$
(98.1
)
 
(3.8
)%
产品销售成本
1,639.9

 
1,633.3

 
6.6

 
0.4
 %
毛利
810.7

 
915.4

 
(104.7
)
 
(11.4
)%
销售一般费用和行政费用(“SG&A”)
607.7

 
604.4

 
3.3

 
0.5
 %
重组费用净额
2.9

 
12.4

 
(9.5
)
 
(76.6
)%
商誉、无形资产和其他资产的减值
834.9

 
8,133.7

 
(7,298.8
)
 
(89.7
)%
营运损失
(634.8
)
 
(7,835.1
)
 
7,200.3

 
91.9
 %
利息费用，净额
74.2

 
105.6

 
(31.4
)
 
(29.7
)%
债务清偿损失
29.0

 
—

 
29.0

 
100.0
 %
其他费用(收入)，净额
7.0

 
4.2

 
2.8

 
66.7
 %
所得税前损失
$
(745.0
)
 
$
(7,944.9
)
 
$
7,199.9

 
90.6
 %

截至三个月的净销售额减少2019年9月30日主要是由于各部门销售下降，主要是在电器和炊具以及食品和商业部门。这些变动包括不利的外币变动(约1%)。

截至三个月的产品销售成本2019年9月30日与前一年期间相比略有增加。公布的毛利率为33.1%，而上年同期为35.9%。这一变化主要是由于与销售和通货膨胀有关的投入成本和关税降低造成的不利影响，而价格和生产率节省的改善部分抵消了这一影响。此外，毛利润由于公司决定保留商业业务而记录的累计折旧费用调整而受到不利影响。该公司在2019年第三季度记录了一笔3 520万美元的费用，涉及如果商业业务连续归类为持有和使用的话，在以前各期间将记录的折旧费用数额。详情见综合财务报表附注1、2和6。

截止三个月内SG&A的增长2019年9月30日主要原因是广告和促销费用增加，间接费用减少以及节省费用举措带来的好处部分抵消了这一增加。

截至三个月的重组费用2019年9月30日和2018主要包括与加速转型计划有关的费用，主要包括离职费。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，公司记录了非现金费用，以反映某些无限期无形资产的减值，分别约为8.24亿美元和43亿美元。公司2019年年度减值测试没有商誉减值费用。该公司记录了约39亿美元的非现金费用，以反映与公司2018年减值测试相关的商誉减值。与公司报告部分有关的减值费用如下(以百万计)：

商誉和无限期无形资产减值
三个月到9月30日，
 
2019
 
2018
家用电器和厨具
$
606.9

 
$
1,604.5

食品和商业
—

 
1,802.1

家庭与户外生活
217.1

 
4,370.1

学习与发展
—

 
351.3

共计
$
824.0

 
$
8,128.0


43
目录


有关减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

合并经营亏损占截至三个月净销售额的百分比2019年9月30日和2018分别为25.9%和307%。营业亏损减少的主要原因是减值费用较低，部分抵消了销售下降、与投入成本和关税有关的通货膨胀的不利影响。

已结束三个月的利息费用减少2019年9月30日主要原因是债务水平降低。截至三个月的加权平均利率2019年9月30日和2018分别为4.6%和4.2%。

在截至2019年9月30日的三个月内，该公司记录了与该公司对某些高级债券的投标要约有关的债务清偿损失2 900万美元。详情见综合财务报表附注9和10。

有关所得税的资料，见“精简综合财务报表说明”脚注12。

业务部门经营业绩
 
净销售额
 
营业收入(损失)
 
三个月到9月30日，
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
 
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
家用电器和厨具
$
430.1

 
$
453.6

 
$
(23.5
)
 
(5.2
)%
 
$
(595.0
)
 
$
(1,568.8
)
 
$
973.8

 
62.1
 %
食品和商业
473.2

 
539.4

 
(66.2
)
 
(12.3
)%
 
32.8

 
(1,697.6
)
 
1,730.4

 
101.9
 %
家庭与户外生活
723.2

 
726.5

 
(3.3
)
 
(0.5
)%
 
(180.7
)
 
(4,300.4
)
 
4,119.7

 
95.8
 %
学习与发展
824.1

 
829.2

 
(5.1
)
 
(0.6
)%
 
182.1

 
(159.2
)
 
341.3

 
214.4
 %
其他
—

 
—

 
—

 
—
 %
 
—

 
1.0

 
(1.0
)
 
(100.0
)%
企业
—

 
—

 
—

 
—
 %
 
(71.1
)
 
(97.7
)
 
26.6

 
27.2
 %
重组
—

 
—

 
—

 
—
 %
 
(2.9
)
 
(12.4
)
 
9.5

 
76.6
 %
共计
$
2,450.6

 
$
2,548.7

 
$
(98.1
)
 
(3.8
)%
 
$
(634.8
)
 
$
(7,835.1
)
 
$
7,200.3

 
91.9
 %
截至2019年9月30日止的三个月对决截至2018年9月30日止的三个月

家用电器和厨具

截至三个月的净销售额减少2019年9月30日主要是在北美，由于新推出的有竞争力的产品的成功，某些电器类别的市场份额下降。该公司预计这一趋势将持续到可预见的未来。北美的净销售额下降被拉丁美洲的销售增长部分抵消。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业亏损占截至三个月净销售额的百分比2019年9月30日和2018分别为138%和346%。营业损失减少的主要原因是减值费用较低，但因销售下降和货物成本通货膨胀的不利影响而部分抵消。有关2019年年度减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

食品和商业

在截至2019年9月30日的三个月内，净销售额下降的主要原因是商业销售下降，部分原因是某些主要零售商的销售量下降，以及保鲜和食品储存类别的软性，部分原因是黑色星期五的销售时间不同。净销售额的下降包括外币的不利变化。


44
目录

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，营业收入(亏损)在净销售额中所占的比例分别约为6.9%和315%。这一变化主要是由于减值费用较低，但部分被较低的销售和商品成本通货膨胀的不利影响所抵消。此外，由于公司决定保留商业业务而记录的累计折旧和摊销费用调整对营业利润率产生不利影响。该公司在2019年第三季度记录了一笔3 970万美元的费用，涉及如果商业业务连续归类为持有和使用的话，以前各期本应记录的折旧和摊销费用。详情见综合财务报表附注1、2、6和7。

家庭与户外生活

截至三个月的净销售额减少2019年9月30日主要原因是科尔曼类的下降，部分原因是我们的户外和娱乐业务中的一家主要美国零售商的分销损失，以及我们家香业务中72家表现不佳的扬基蜡烛零售店的退出。这些下降部分被该部门内某些其他类别的销售改善所抵消，主要是在我们连接的家庭和安全业务内，这是由于促销销售的时间安排，以及由于EMEA对我们家香业务的分销收益所驱动的销售增加。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业亏损占截至三个月净销售额的百分比2019年9月30日和2018分别为25.0%和592%。营业损失减少的主要原因是减值费用较低，但因货物成本通货膨胀的不利影响而部分抵消。有关2019年年度减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

学习与发展

截至三个月的净销售额减少2019年9月30日主要是由于外汇的不利变化。外汇的不利影响抵消了写作业务销售增长的影响。写作业务的净销售额受到了与返校季节有关的促销活动的积极影响，这部分被黏液销售趋势的软化所抵消。

营业收入(亏损)占截至三个月净销售额的百分比2019年9月30日和2018分别为22.1%和19.2%。出现这一变化的主要原因是减值费用较低。

截至2019年9月30日止的9个月 v.V.截至2018年9月30日止的9个月
综合经营业绩
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
净销售额
$
6,738.5

 
$
7,061.1

 
$
(322.6
)
 
(4.6
)%
产品销售成本
4,483.1

 
4,605.8

 
(122.7
)

(2.7
)%
毛利
2,255.4

 
2,455.3

 
(199.9
)
 
(8.1
)%
销售一般费用和行政费用
1,742.0

 
1,907.1

 
(165.1
)
 
(8.7
)%
重组费用净额
21.3

 
64.1

 
(42.8
)
 
(66.8
)%
商誉、无形资产和其他资产的减值
837.8

 
8,165.3

 
(7,327.5
)
 
(89.7
)%
营运损失
(345.7
)
 
(7,681.2
)
 
7,335.5

 
95.5
 %
利息费用，净额
232.6

 
342.2

 
(109.6
)
 
(32.0
)%
债务清偿损失
29.0

 
—

 
29.0

 
100.0
 %
其他费用(收入)，净额
30.7

 
(10.5
)
 
41.2

 
392.4
 %
所得税前损失
$
(638.0
)
 
$
(8,012.9
)
 
$
7,374.9

 
92.0
 %

的净销售额减少九结束的几个月2019年9月30日主要是由于销售在所有部门的下降，主要是在公司的电器和炊具，食品和商业，家庭和户外生活部分。这些变动包括不利的外币变动(约2%)。

产品销售成本的下降九结束的几个月2019年9月30日主要原因是销售下降

45
目录

(约1.4亿美元)和外币换算(约7 300万美元)，但毛利率略有下降的影响部分抵消了这一影响。公布的毛利率为33.5%，而上年同期为34.8%。这一变化主要是由于销售下降、与投入成本和关税有关的通货膨胀造成的不利影响。此外，毛利率因公司决定保留RCP业务而记录的累计折旧费用调整而受到不利影响。该公司在2019年第三季度记录了一笔3 520万美元的费用，涉及如果将RCP连续归类为持有和使用的话，以前各期将记录的折旧费用数额。详情见综合财务报表附注1、2和6。

的SG&A的减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是间接费用(约7 700万美元)和外币换算(约2 600万美元)减少。

的重组费用九结束的几个月2019年9月30日和2018主要包括与加速转型计划有关的费用，主要包括离职费。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，公司记录了非现金费用，以反映某些无限期活无形资产的减值，分别约为8.24亿美元和43亿美元。公司2019年年度减值测试没有商誉减值费用。该公司记录了约39亿美元的非现金费用，以反映与公司2018年减值测试相关的商誉减值。减值费用分配给公司的报告部门如下(以百万计)：

商誉和无限期无形资产减值
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
家用电器和厨具
$
606.9

 
$
1,604.5

食品和商业
—

 
1,802.1

家庭与户外生活
217.1

 
4,370.1

学习与发展
—

 
351.3

共计
$
824.0

 
$
8,128.0


有关2019年年度减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

合并经营亏损占销售净额的百分比九结束的几个月2019年9月30日和2018分别为5.1%和109%。营业损失减少的主要原因是减值费用较低、成本节约举措带来的好处以及间接费用的其他减少，部分抵消了销售减少、与投入成本和关税有关的通货膨胀的不利影响。

的利息费用减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是债务水平降低。的加权平均利率九结束的几个月2019年9月30日和2018分别为4.5%和4.2%。

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司记录了与公司对某些高级债券的投标要约有关的债务清偿损失2 900万美元。详情见综合财务报表附注9和10。

截至2019年9月30日的9个月的其他支出(收入)包括与公司投资FireAngel安全技术集团PLC(前称Sprue Aegis PLC)有关的非临时减值(约1 200万美元)。详情见综合财务报表附注1。此外，在2019年第一季度，该公司收购了一项在活跃的交易所交易的股权投资。本公司在每个报告期内将投资标为公允价值.因此，该公司在截至2019年9月30日的9个月中记录了未实现亏损(约700万美元)。关于股票投资的公平市场价值的信息，见“精简综合财务报表说明”脚注16。

有关所得税的资料，见“精简综合财务报表说明”脚注12。

46
目录

业务部门经营业绩
 
净销售额
 
营业收入(损失)
 
截至9月30日的9个月，
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
 
2019
 
2018
 
增加
(减少)
 
%变化
家用电器和厨具
$
1,121.5

 
$
1,215.1

 
$
(93.6
)
 
(7.7
)%
 
$
(592.9
)
 
$
(1,550.2
)
 
$
957.3

 
61.8
 %
食品和商业
1,307.4

 
1,431.2

 
(123.8
)
 
(8.7
)%
 
152.8

 
(1,599.6
)
 
1,752.4

 
109.6
 %
家庭与户外生活
2,055.2

 
2,137.9

 
(82.7
)
 
(3.9
)%
 
(163.0
)
 
(4,283.2
)
 
4,120.2

 
96.2
 %
学习与发展
2,254.4

 
2,274.9

 
(20.5
)
 
(0.9
)%
 
487.6

 
102.5

 
385.1

 
375.7
 %
其他
—

 
2.0

 
(2.0
)
 
(100.0
)%
 
—

 
3.4

 
(3.4
)
 
(100.0
)%
企业
—

 
—

 
—

 
—
 %
 
(208.9
)
 
(290.0
)
 
81.1

 
28.0
 %
重组
—

 
—

 
—

 
—
 %
 
(21.3
)
 
(64.1
)
 
42.8

 
66.8
 %
共计
$
6,738.5

 
$
7,061.1

 
$
(322.6
)
 
(4.6
)%
 
$
(345.7
)
 
$
(7,681.2
)
 
$
7,335.5

 
95.5
 %

截至2019年9月30日止的9个月对决截至2018年9月30日止的9个月

家用电器和厨具

截至9个月的净销售额减少2019年9月30日主要是在北美，由于新推出的有竞争力的产品的成功，某些电器类别的国内市场份额下降。该公司预计这一趋势将持续到可预见的未来。北美的净销售额下降被拉丁美洲的销售增长部分抵消。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业亏损占截至9个月净销售额的百分比2019年9月30日和2018分别为52.9%和128%。营业损失减少的主要原因是减值费用较低，但因销售下降和货物成本通货膨胀的不利影响而部分抵消。有关2019年年度减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

食品和商业

的净销售额减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是商业业务的销售下降，部分原因是某些主要零售商的销售量下降，以及保鲜和食品储存类别的软性。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业收入(亏损)占销售净额的百分比九结束的几个月2019年9月30日和2018分别为11.7%和112%。这一变化主要是由于较低的减值费用和SG&A的减少，营业收入的这一增加被较低的销售和货物成本通货膨胀的不利影响所部分抵消。此外，由于公司决定保留商业业务而记录的累计折旧和摊销费用调整对营业利润率产生不利影响。该公司在2019年第三季度记录了一笔3 970万美元的费用，涉及如果商业业务连续归类为持有和使用的话，以前各期本应记录的折旧和摊销费用。详情见综合财务报表附注1、2、6和7。

家庭与户外生活

的净销售额减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是科尔曼(Coleman)类销售下降，部分原因是一家美国主要零售商的分销损失，天气状况不佳，以及与我们户外娱乐业务的产品召回相关的退货和销售损失。有关产品召回的进一步信息，请参阅“精简综合财务报表说明”脚注18。此外，由于72家表现不佳的扬基蜡烛零售店的退出，净销售额下降。这些下降部分被该部门内某些其他类别的销售改善所抵消，主要是在我们连接的家庭和安全业务中，部分原因是促销销售的时间安排。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业亏损占销售净额的百分比九结束的几个月2019年9月30日和2018大约7.9%

47
目录

分别为200%。营业损失减少的主要原因是减值费用较低，以及由于采取节约成本措施而使SG&A下降，部分抵消了货物成本通货膨胀的不利影响。有关2019年年度减值测试的进一步信息，请参阅以下“精简综合财务报表说明”脚注7和公司的重要会计政策和对商誉和无形资产的重要估计。

学习与发展

的净销售额减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是婴儿和家长业务疲软，主要原因是2018年3月宣布的一大客户被清算，以及不利的外汇(部分抵消了对其他主要零售商的销售转移)和写作业务的增长，部分原因是美国的实力在很大程度上受到某些主要零售商需求增长的推动。净销售额的下降包括外币的不利变化。

营业收入(亏损)占销售净额的百分比九结束的几个月2019年9月30日和2018分别为21.6%和4.5%。营业收入增加的主要原因是减值费用降低、SG&A下降和生产率节省。

流动性与资本资源
流动资金
在…2019年9月30日公司的现金和现金等价物约为4.65亿美元，其中约4.44亿美元由公司在美国以外的子公司持有。总体而言，该公司认为，现有现金和现金等价物、未来业务产生的现金流量、剥离收益、进入资本市场的机会以及其设施(以下定义)和证券化设施(以下定义)下的可用性将足以满足公司的现金需求。该公司打算利用现有现金、借款能力、来自未来业务的现金流量、剥离收益和替代融资安排，投资于资本支出，以支持公司的增长平台，维持每股红利，在到期时偿还债务和债务期限，完成其正在进行的重组计划，并投资于股票回购。
现金和现金等价物增加(减少)情况如下九结束的几个月2019年9月30日和2018(以百万计)：

持续作业
2019
 
2018
 
增加(减少)
业务活动提供的现金
$
403.1

 
$
88.6

 
$
314.5

用于投资活动的现金
(151.4
)
 
(122.2
)
 
(29.2
)
(用于)筹资活动提供的现金
(270.6
)
 
1,006.5

 
(1,277.1
)
停止业务
 
 
 
 
 
业务活动提供的现金
$
21.0

 
$
93.0

 
$
(72.0
)
投资活动提供的现金
732.4

 
2,681.5

 
(1,949.1
)
用于筹资活动的现金
(753.4
)
 
(2,774.5
)
 
2,021.1

总公司
 
 
 
 
 
业务活动提供的现金
$
424.1

 
$
181.6

 
$
242.5

投资活动提供的现金
581.0

 
2,559.3

 
(1,978.3
)
用于筹资活动的现金
(1,024.0
)
 
(1,768.0
)
 
744.0

货币对现金和现金等价物的影响
(11.4
)
 
(15.0
)
 
3.6

现金和现金等价物增加(减少)
$
(30.3
)
 
$
957.9

 
$
(988.2
)

该公司倾向于在今年第三和第四季度产生其经营现金流的大部分，原因是经营业绩的季节性变化、基于年度业绩的薪酬支付的时间、客户方案付款、周转资金要求和向客户提供的信贷条件。

2019年10月25日，该公司向持有2023年到期的5.00%高级债券的持有人发出赎回通知，以赎回截至2099年11月25日已发行和未付的全部3亿美元债券本金总额。根据赎回通知书，公司将以102.5%的赎回价格赎回债券的全部本金总额(见注9)。

48
目录

影响流动性的因素

2019年11月1日，标准普尔全球公司(S&P Global Inc.)标准普尔(S&P)将该公司的债务评级下调至“BB+”，因为标准普尔认为该公司将无法达到标准普尔2019年的目标债务水平。穆迪公司(“穆迪”)继续维持其对该公司的投资级债务评级。2019年9月30日，该公司可以根据其商业票据计划借款约8亿美元。由于评级下调，该公司根据其商业票据计划借款的能力将在一段时间内受到不利影响，包括增加商业票据计划借款的利息成本，或限制或取消公司进入商业票据市场的能力。该公司预计短期内获得流动性的能力不会因评级下调而发生任何变化。截至2019年9月30日，该公司的商业票据计划有3.25亿美元未偿还。

对进入商业票据计划的限制可能要求公司在该设施下借入额外资金(下文定义)。该公司在该设施下借款的能力不会受到降级的影响。贷款贷款的利率为一个月的libor加上105个基点。我们的融资机制要求维持某些金融契约。如果不能维持我们的金融契约，就会损害我们根据信贷贷款贷款的能力。在以表格10-Q提交本季度报告时，公司遵守其财务契约。关于该设施的进一步资料，见精简综合财务报表附注9。

此外，该公司的某些高级债券总值约为45亿元，由于评级下调，利率会调整25个基点。经调整的高级债券利率的增加，预计会令公司的年息开支增加约1，100万元。

此外，该公司可能需要在未来融资中支付较高的利率，其潜在的投资者和资金来源可能会因评级下调而减少。

业务活动现金流量

经营活动中提供的净现金与持续经营相比发生变化，主要是由于公司继续注重提高其营运资本，因而对营运资本进行了良好的管理。应收账款减少的原因是，由于改进了公司的争端解决程序和根据新的“客户应收账款购买协议”出售的应收账款(见“资本资源”)，遵守了更好的条件。此外，由于与主要供应商谈判延长付款条件，对供应商的付款有所减少。

投资活动的现金流量s

用于投资活动的现金与持续业务相比发生变化，主要原因是该公司在前一年收到用于保险索赔和结算应收票据的现金。为九结束的几个月2019年9月30日和2018，持续业务的资本支出分别为1.51亿美元和1.75亿美元。

来自融资活动的现金流量

用于持续经营的融资活动的净现金的变化主要是由于截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间债务的长期变化。关于债务的进一步资料，见综合财务报表附注9。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，股票回购的现金支付分别为零和5.11亿美元。

资本资源

该公司拥有12.5亿美元的循环信贷贷款，于2023年12月到期(“贷款”)。根据该机制，公司可以以各种利率条件借款。由于该基金提供发行商业票据所需的已承诺的备用流动资金，该公司可发行最多8亿元的商业票据，但须有足够的款项可供在该机制下借款。该机制还规定，只要在该机制下有足够的可供借款的数额，就可签发至多1亿美元的相当数额的信用证。在…2019年9月30日，有3.25亿美元的商业票据未结清，约有2 700万美元的备用信用证未结清。该机制下的净可得性约为9亿美元(见“精简综合财务报表说明”脚注9)。


49
目录

2019年6月，该公司与一家金融机构签订了一项新的保理协议，以比以前向这些客户提供的现金折扣条件(“客户应收账款购买协议”)更有吸引力的贴现率出售某些客户应收款。根据新协议，该公司在2019年第二季度收到约2.01亿美元。截至2019年9月30日，计入因素的应收账款余额与2019年6月30日的余额基本持平。根据本协议进行的交易记作应收账款销售，在销售交易发生时，应收账款从精简的综合资产负债表中删除。公司将应收账款销售所得归类为现金流量表中的营业现金流。

2019年10月，该公司对其当时的应收账款购买协议进行了再融资。新的6亿美元应收账款购买协议将于2022年10月到期(“证券化设施”)，利率高于浮动利率。在…2019年9月30日，证券化融资机制的借款息差及未使用的线费分别为：0.8%和0.4%每年分别。

该公司没有违反任何债务契约2019年9月30日.
截至2018年9月30日，约有250万股公司普通股未发行，6100万美元现金未支付给根据特拉华州法律行使司法鉴定权的Jarden前股东。在没有公司同意的情况下，这些持不同意见的股东不再有权获得合并的考虑，而是只有权获得司法确定的其股份的公允价值，加上从Jarden收购之日起以现金支付的利息(见“精简综合财务报表说明”脚注18)。截至2019年9月30日，该公司已累积了约1.77亿美元的未支付的与这些前Jarden普通股有关的未付价款。2019年9月30日应计金额于2019年10月以现金全额支付。

风险管理
该公司不时进行衍生交易，以对冲其对利率、外币汇率和商品价格波动的风险敞口。本公司不为交易目的进行衍生交易。
利率合约
该公司使用利率互换管理其固定利率和浮动利率债务组合。公司可使用固定利率和浮动利率掉期，以改变其对利率变化对其综合经营业绩和未来现金流出的影响，以换取利息。浮动利率互换将根据市场情况，将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率互换将用于降低公司可能增加利息成本的风险。因此，该公司利用利率互换合同将利率风险管理与债务融资决策分开。从利率互换结算中支付和收到的现金包括在利息费用中。

公允价值边缘

在…2019年9月30日，该公司大约有3.77亿美元的名义利率掉期，将固定利率交换为可变利率(Libor)加上加权平均息差。这些浮动利率掉期合约被指定为公允价值对冲工具，以应付2020年到期的4.7%高级债券的2.77亿元本金，以及对到期2024年的4.0%高级债券(“2024期债券”)的1亿元本金进行对冲。这些掉期的公允价值损益的有效部分被基本债务的公允价值调整所抵消。
在2019年第三季度，该公司大约终止了1.5亿美元这些浮动汇率互换的名义金额560万美元，这包括在截至2019年9月30日的精减现金流动综合报表所列业务活动提供的现金净额中。这些被指定为公允价值套期保值的浮动汇率互换，因2024年票据根据投标报价部分本金余额的终止而终止(见脚注9)。这些浮动汇率掉期的终止导致了总收益570万美元，这包括在截至2019年9月30日的三个月和九个月的债务清偿损失中。

跨货币合同
该公司使用跨货币掉期，以对冲外币风险的某些公司间融资安排与外国子公司。2018年，该公司所有的跨货币利率互换都到期了。跨货币利率

50
目录

互换的目的是消除公司间融资安排中美元和英镑现金流的不确定性。
外币合同
该公司采用远期外汇合约，以减少外汇汇率对与预测库存购买和销售有关的现金流的影响，并在2020年9月到期。用于对冲这些符合套期保值会计标准的预测交易的衍生品被记为现金流量对冲。这些衍生工具的实际损益部分作为AOCL的一个组成部分被递延，并在收益中被确认为对冲项目影响收益，并与基础对冲项目在经营报表中包含在相同的标题中。在…2019年9月30日，该公司大约有2.98亿美元的远期外币合同未清偿额，这些合同被指定为预测库存购买和销售的现金流量对冲。
该公司还使用外币合同，主要是远期外币合同，以减轻某些其他外币交易的外币风险。在…2019年9月30日该公司约有7.79亿美元未到期外币合同，这些外币合同未被指定为有效的会计套期保值，其到期日至2020年10月。公允市价损益包括在经营结果中，并归入其他(收入)支出净额。

商品合同

在较小程度上，该公司还参与以商品为基础的衍生产品，以减轻这些商品价格上涨可能对公司某些原材料成本造成的风险。这些以商品为基础的衍生产品为公司提供了成本确定性.在…2019年9月30日，该公司有约370万美元的商品衍生产品的未清偿金额，这些衍生品被指定为会计用途的有效对冲，期限至2020年1月。公允市价损益包括在经营结果中，并按产品销售成本分类。

下表列出截至二零零五年的衍生金融工具的公允价值。2019年9月30日(以百万计)：
 
九月三十日
2019
 
资产
(赔偿责任)
 
 
指定为有效对冲的衍生工具：
 
现金流量对冲：
 
外币合同
$
5.0

商品合同
(0.1
)
公允价值对冲：
 
利率互换
1.9

未指定为有效对冲的衍生工具：
 
外币合同
(2.1
)
共计
$
4.7


重要会计政策和关键估计数

善意与无形资产

由于前几年的收购，公司资产负债表上有大量无形资产，包括商誉和无限期无形资产(主要是商标和商号)。公司的商誉和无限期无形资产每年(在第三季度)都会被测试和审查，如果事实和情况需要的话，也会更频繁。在2019年财政年度第二季度，该公司决定将其年度减值测试日期从7月1日改为12月1日。

公司在报告单位一级对商誉进行年度减值测试，公司的所有商誉都分配给公司的报告单位。报告单位一般比业务部门一级低一级。由于该公司的加速转型计划，许多企业被指定为待售企业以及

51
目录

公司决定保留橡胶女佣商业产品、橡胶女佣户外用品、衣橱、垃圾、车库和清洁业务(“商业业务”)，该公司目前在其四个主要业务部门内由8个报告部门组成，作为其持续业务的一部分。根据权威会计文献，公司将在2019年第三财季(7月1日)第一天以及12月1日进行年度减值测试，以确保减值测试日期的变化不会延误或避免减值费用。因此，截至2019年7月1日，该公司进行了年度商誉减值测试，截至该日，该公司可归因于持续经营的商誉为37亿美元。此外，该公司可归因于持续经营的无限期无形资产的账面价值约为41亿美元截至2019年7月1日。

在本年度，该公司使用了一种量化的方法来测试善意和无限期的无形资产，并绕过了定性方法。商誉减值测试的量化方法是将每个报告单位的公允价值与这些报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值，将确认减值损失(不超过商誉的账面金额)。

定性和定量商誉减值测试都需要大量使用判断和假设，包括确定报告单位；向报告单位分配资产和负债；估算未来现金流量、业务增长率、终端价值、贴现率和企业总值。公司采用现金流量贴现法。采用的收入方法是贴现现金流量方法，并以五年现金流量预测为基础。预测的现金流量在“无债务”的基础上进行分析(在向股本和利息债券投资者支付现金之前)，以便为报告单位的业务开发企业价值。还根据这些预测为报告单位在预测期间结束时的价值或终端价值编列了经费。有限期间现金流量的现值和终端值使用选定的贴现率确定。

根据既定的减值准则对无限期无形资产进行测试，还需要大量使用判断和假设(如现金流量预测、最终价值和贴现率)。就减值测试而言，无限期无形资产的公允价值是用与确定初始值相同的方法确定的。第一种方法是从特许权使用费中解脱出来的方法，这种方法通过扣除假定避免的特许权使用费付款与其在资产的经济寿命中的现值来估算商品名称的价值。第二种方法是超额收益法，通过量化资产产生的剩余(或超额)现金流量，并将这些现金流量贴现到现在来估算无形资产的价值。盈余方法要求采用分担式资产收费。分担性资产费用通常包括使用周转资本、有形资产和其他无形资产的假定付款。预测操作和其他假设的变化可能对估计公允价值产生重大影响。业务条件的变化可能需要调整这些资产的估值。

在2019年第三季度的年度减值测试中，该公司根据反映最新预测的折现现金流方法估算了其报告部门的公允价值，其中包括最近宣布的关税对中国进口商品的影响以及其他通胀。每个报告单位的公允价值超过报告单位各自的账面价值。因此，2019年第三季度没有记录商誉减值费用(见精简综合财务报表脚注7)。除家用电器和厨具外，公司所有报告单位的公允价值超出各自的账面价值10%以上。如果将贴现现金流贴现率提高100个基点，以估计电器和厨具报告股的公允价值，就会产生大约3 200万美元的减值费用。

该公司在其所有商品名称的年度减值测试中进行了数量减值测试，使用的方法要么是版税减免法，要么是类似于其最初估值的超额收益法。公司记录的减值费用8.24亿美元与其报告单位内的各种商品名称有关的情况如下：

电器和厨具部分的商品名称，主要来自Jarden公司的收购，受到以下因素的影响：6.07亿美元因为他们的账面价值超过了他们的公允价值。某些商品名称的账面价值超过其公允价值，主要是由于最近宣布的关税，以及由于新推出的竞争性产品导致某些电器类产品的市场份额下降而导致的销售量下降。这两个因素导致对预测结果的向下修正。将贴现现金流动贴现率提高100个基点，以估计这些商品名称的公允价值，将使减值费用增加约1 700万美元。这一部门内商号的剩余账面价值约为1.45亿美元。

家庭和户外生活部分的商品名称因以下原因而受损2.17亿美元因为他们的账面价值超过了他们的公允价值，主要在家庭香报告单位内。虽然家庭香精报告股有所增长，但该报告股已开始经历产品组合的转变，预计这一转变将持续到未来，从而导致其一个商品名称的预测结果向下修正。将贴现现金流贴现率提高100个基点，以估计这些商品名称的公允价值，就会使

52
目录

减值费用约为1.43亿美元。这部分商品名称的剩余账面价值约为16亿美元。

在学习和发展或食品和商业部门中，公司的商标没有受到损害。学习和发展及食品和商业部门内的商号剩余账面价值分别约为6.31亿美元和8.15亿美元，其中2.4亿美元和8.15亿美元的公允价值分别超过账面价值的10%。如果将贴现现金流贴现率提高100个基点，以估计学习和发展及食品和商业商品名称的公允价值，将分别产生约4 700万美元和1 600万美元的减值费用。

在确定报告单位公允价值时所使用的一些固有估计和假设超出了管理部门的控制范围，包括利率、资本成本、税率、信用评级、外汇汇率、劳动力通胀、关税和行业增长。虽然该公司认为，它已作出合理的估计和假设，以计算公允价值的报告单位和其他无限期的无形资产，这是可能发生的变化。至于公司的所有报告单位，如果今后几年报告单位的实际结果与公司用于计算公允价值的估计和假设不符，公司可能需要确认商誉和/或无限期无形资产的物质减损。该公司将继续监测其报告单位的任何触发事件或其他损害迹象。公司可能需要根据经济环境的变化、公司业务的中断、公司的报告部门和/或商品名称的营业结果显著下降、公司的市场资本进一步持续恶化以及其他因素进行额外的减值测试，这些因素可能导致今后的减值费用。虽然管理层无法预测宏观经济状况何时会有所改善，但如果消费者信心和消费者支出在未来大幅下降，或商业和工业经济活动或市值较目前水平显著恶化，则很有可能要求该公司在未来记录减值费用。

前瞻性陈述
本季度报告中关于表10-Q的前瞻性陈述(本季度报告)是依据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。这些陈述通常可以通过使用“意图”、“预期”、“相信”、“估计”、“探索”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期”、“设置”、“开始到”、“将”、“应该”、“会”、“简历”或类似的语句来识别。该公司警告说，前瞻性的声明并不是保证，因为在预测未来的结果时存在固有的困难。此外，没有任何保证，公司将完成任何或所有的潜在交易，或其他倡议参考这里。实际结果可能与前瞻性声明中所表达或暗示的结果大相径庭。可能导致实际结果与前瞻性声明所建议的结果大不相同的重要因素包括但不限于：
•
本公司依靠世界各地的零售、商业和工业部门的实力；
•
与其他消费品制造商和分销商竞争；
•
主要零售商的强大议价能力和公司客户的整合；
•
本公司有能力提高生产力，降低复杂性，精简业务；
•
未来可能对我们资产和(或)股价的价值产生不利影响并需要额外减值费用的事件；
•
公司有能力弥补财务报告内部控制的重大缺陷，并保持对财务报告的有效内部控制；
•
本公司有能力开发创新的新产品，开发、维护和加强最终用户品牌，并实现广告推广和支出增加带来的好处；
•
与公司大量负债、利率可能上升或公司信用评级出现额外不利变化有关的风险；
•
公司有能力有效加快转型计划，对待出售的剩余资产进行剥离；
•
公司完成计划剥离的能力，以及与处置相关的其他意外成本或费用；
•
原材料和来源产品价格的变动，以及本公司及时获取原材料和来源产品的能力；
•
第三方政府调查、诉讼或其他活动的影响；
•
公司对外经营所固有的风险，包括货币波动、外汇管制和价格限制；

53
目录

•
公司的一个关键信息技术系统、网络、流程或相关控制或公司服务提供商的失败；
•
美国或外国法规对该公司业务的影响，包括美国进口和向加拿大、中国和欧盟出口的关税升级以及环境补救费用；
•
无法吸引、留住和激励关键员工的潜在能力；
•
新的国库或税务条例，以及解决可能产生额外税收负债的税收意外事件；
•
产品责任、产品召回或相关监管行为；
•
公司保护知识产权的能力；
•
大幅度增加与公司退休金计划有关的供资义务；以及
•
在证交会的文件中不时列出其他因素，包括但不限于我们的10-K表格年度报告和10-Q表季度报告。
本报告所载资料截至所列日期。由于新的信息或未来的事件或发展，本公司不承担更新本报告所载任何前瞻性声明的义务。此外，不能保证公司正确地确定和评估了影响公司的所有因素，或者公司收到的关于这些因素的公开资料和其他资料是完整的或正确的。
项目3.市场风险的定量和定性披露
与先前在第二部分第7A项下报告的资料相比，没有发生重大变化。在公司截至财政年度的10-K表格年报中2018年12月31日
项目4.管制和程序
该公司保持着披露控制和程序，旨在提供合理的保证，即发行人必须在其根据1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并酌情传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。在设计和评估这些控制和程序时，公司认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
按照“外汇法”第13a-15(B)条的要求，公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2019年9月30日尚未生效，原因是对财务报告的内部控制严重薄弱。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷，因此有合理的可能性，即年度或中期合并财务报表的重大错报不会及时得到预防或发现。
我们在截至2018年12月31日的年度报告(表10-K)第9A.(控制和程序)项“财务报告内部控制评估”(表10-K)中披露，我们对财务报告的内部控制仍然存在重大缺陷，因为该公司没有设计和维持对剥离影响的有效控制。具体而言，该公司没有设计和维持有效的控制措施，以确保将递延税完全和准确地包括在待售资产的账面价值中，并确保持续经营和停止经营之间的期间内税收分配是准确的。此外，公司没有设计和维持有效的控制措施，以确保为出售而持有的资产和负债的流动和非流动分类是准确的。
在2019年第一季度，管理层确认，该公司没有维持有效的控制措施，以确保用于确定估计公允价值的基础数据的变化是完整和准确的，并确保在提交2018年表10-K之前，该公司的减值测试适当地反映了处置组的预期销售形式。
这些缺陷导致修订了2018年12月31日终了年度公司合并财务报表，并调整了待出售资产和负债；停业经营造成的损失，扣除税后；2018年9月30日终了季度公司合并财务报表的净亏损和递延所得税账户，以及继续经营的所得税收益；持续经营的损失和亏损

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目录

停止的业务，2018年12月31日终了的季度和年度的税后净额；截至2018年12月31日的待售资产和负债及其他资产负债表账户，主要是2018年12月31日递延所得税以及2018年12月31日财务报表中列报的前一年资产和负债的流动和非流动资产和负债分类。此外，任何这些控制缺陷都可能导致公司上述账户和披露的误报，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报，而这些报表不会被阻止或发现。因此，公司管理层认定这些控制缺陷构成重大缺陷。
由于这一重大弱点，管理层得出结论，截至2019年9月30日，该公司没有对财务报告保持有效的内部控制。
补救计划

管理层认为，它已经设计和实施了措施，以弥补造成重大缺陷的缺陷。管理层采取的具体补救行动包括但不限于：

•
提高对每一项待售业务的递延税款余额的审查水平；
•
补充法律实体对递延税款余额的审查，以确保为财务报告目的正确列报；
•
加强对持续经营和停业经营之间的期间内税收分配的审查；
•
利用损益计算，加强税基审查；
•
加强待售脚注对账程序；以及
•
加强对用于确定公司减值测试中反映的估计公允价值和预期销售形式的基础数据的审查和批准过程。
然而，在管理层的补救行动运作足够一段时间后，管理层通过测试得出结论，认为这些控制措施是有效的，否则就不会认为存在重大缺陷。该公司将监测其补救计划的有效性，并将酌情完善其补救计划。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。

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目录

第二部分.其他资料
项目1.法律程序
本项目下所需资料载于上文第一部分：财务资料，第1项，并以参考的方式纳入本文件。
第1A项.危险因素

我们的危险因素与第一部分第1A项所披露的风险因素并无重大变化。公司截至财政年度的10-K表格年报2018年12月31日第1A项。公司截至3019年6月30日会计季度第10-Q表季度报告的风险因素

第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了公司在截止的三个月内购买股票证券的信息。2019年9月30日:
日历月
总人数
股份
购买(2)
 
平均
已付价格
每股
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(2)
 
极大值
近似值
可能会被购买的股票
根据相关计划或计划(1)
七月
—

 
$
—

 
—

 
$
2,096,216,000

八月
5,264

 
15.76

 
—

 
$
2,096,216,000

九月
—

 
—

 
—

 
$
2,096,216,000

共计
5,264

 
$
15.76

 
—

 
 
(1)
根据公司的股份回购计划(“SRP”)，公司可以通过10b5-1自动交易计划、自由支配的市场购买或私下谈判的交易来回购其普通股。2018年6月11日，该公司宣布，其董事会授权根据其现有的SRP增加25亿美元。根据更新后的SRP，该公司有权在2019年年底之前回购大约36亿美元的流通股。截至2019年9月30日，该公司根据SRP批准的剩余可用股份回购能力约为21亿美元
(2)
三个月内所有股票2019年9月30日，以支付雇员在归属受限制股票时的扣缴税款及付款义务，而该等股份是公司根据其在归属日期的公平市值而购买的。

56
目录

项目6.展品
展览编号
 
展览说明
10.1*†
 
尼韦尔橡胶女佣公司第二修正案。2013年奖励计划自2019年7月26日起生效。
10.2†
 
首席执行官提供日期为2019年7月29日的信(参照2019年7月30日公司当前表格8-K表的表10.1)。
10.3†
 
首席执行官无保留股票期权协议(参见本公司2019年7月30日第8-K号表格的最新报告表10.2)。
10.4†
 
自2019年7月26日起生效的Newell品牌执行Severance计划(参见该公司2019年7月30日关于8-K表的当前报告的表10.3)。
10.5
 
自2019年10月2日起，作为借款人的Jarden应收账款、Newell Brands公司作为服务方、管道放款人、承诺的贷款人和加拿大皇家银行分别作为发行银行、PNC银行、国家协会和加拿大皇家银行作为结构代理进行修订和恢复贷款和服务协议(参见本公司目前关于2019年10月4日表格8-K的报告的表10.1)。
31.1*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席执行官。
31.2*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的细则13a-14(A)或细则15d-14(A)对首席财务官的认证。
32.1*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式
101.CAL
 
XBRL分类法扩展计算链接库
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库
101.LAB
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase
101.PRE
 
XBRL分类法扩展表示链接库
*随函提交
†代表管理合同和补偿计划和安排。

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目录

签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
 
纽韦尔品牌公司
登记人
 
 
 
 
日期：
2019年11月4日
 
S/Christopher H.Peterson
 
 
 
克里斯托弗·彼得森
 
 
 
执行副总裁，首席财务官
 
 
 
 
日期：
2019年11月4日
 
/S/Robert A.Schmidt
 
 
 
罗伯特·施密特
 
 
 
高级副总裁，首席会计官

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