目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
ý
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截止季度：2019年9月30日
o
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始，从金融、金融等领域为过渡时期，从转轨时期开始，
佣金档案编号：001-13349
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/743367/000074336719000120/bhb2019rlogoa01.jpg
酒吧港银行股份
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
缅因州
 
01-0393663
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
 
(国税局雇主识别号码)
 
 
 
信箱400
 
 
MainStreet 82号，酒吧港，我
 
04609-0400
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
登记人电话号码，包括区号：(207)288-3314
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值2.00美元
BHB
纽约证券交易所美国人
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的所有交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的.
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”或“新兴增长公司”的定义。
大型快速机，成品油，成品油
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)是的
截至2019年10月31日，该注册公司共有普通股15，552，297股，票面价值为每股2.00美元，已发行。
 

目录

巴港银行股份及附属公司
表格10-Q
 
指数
 
 
页
第一部分I.
财务信息
 
 
 
 
项目1.
合并财务报表(未经审计)
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表
4
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月收入综合报表
5
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收入综合报表
6
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月股东权益变动合并报表
7
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月现金流动合并报表
8
 
 
 
 
未审计综合中期财务报表附注
 
 
 
附注1
提出依据
9
 
 
附注2
可供出售的证券
12
 
 
附注3
贷款
15
 
 
附注4
贷款损失备抵
33
 
 
附注5
借来的资金
40
 
 
附注6
存款
42
 
 
附注7
资本比率与股东权益
43
 
 
附注8
每股收益
47
 
 
附注9
衍生金融工具与套期保值活动
48
 
 
附注10
公允价值计量
51
 
 
附注11
非利息收入
57
 
 
附注12
租赁
59
 
 
附注13
后续事件
61
 
 
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
62
 
 
选定财务数据
63
 
 
合并贷款和存款分析
65
 
 
平均余额和平均收益率/利率
66
 
 
非公认会计原则财务措施
68
 
 
非公认会计原则财务措施的调节
69
 
 
财务摘要
71
 
 
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
78
 
 
 
项目4.
管制和程序
80

2
目录

第二部份
其他资料
 
 
 
 
 
 
项目1.
法律程序
80
 
 
 
 
 
项目1A。
危险因素
80
 
 
 
 
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
81
 
 
 
 
 
项目6.
展品
82
 
 
 
 
 
签名
 
 
 
83

本公司主要通过巴尔港银行和信托公司开展业务活动，该银行可被称为银行，是巴尔港银行股份公司的子公司。除上下文另有要求外，本报告中对“我们的公司”、“我们”、“我们”和类似术语的提法统称为巴尔港银行股份及其子公司，包括银行。

前瞻性陈述
本文件中某些非历史事实的陈述可能构成经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述，并打算由1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款涵盖。在这种形式中使用“可以”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜力”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”和类似的表述是为了识别前瞻性陈述，但这些术语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。这些前瞻性声明受到重大风险、假设和不确定因素的影响，其中包括总体经济和商业条件的变化、竞争压力的增加、利率环境的变化、立法和监管的变化、金融市场的变化以及公司不时向证券交易委员会提交的文件中披露的其他风险和不确定性，包括但不限于公司2018年12月31日终了财政年度年度报告中题为“风险因素”一节中讨论的那些风险和不确定性。由于这些和其他不确定因素，本公司的实际结果、业绩或业绩或行业业绩可能与这些前瞻性声明所表明的结果大不相同。此外，公司过去的经营业绩不一定表明未来的结果。你不应该过分依赖于任何前瞻性的声明，这些声明只说明了它们的发表日期。本公司不承担更新前瞻性报表的义务。, 尽管未来情况可能会发生变化，但联邦证券法规定的情况除外。该公司的所有前瞻性声明的资格，通过这些警告性的声明。


3
目录

第一部分-自愿性金融信息

项目1.最不合格的附属公司合并财务报表(未经审计)

巴港银行股份及附属公司
合并资产负债表
 
(单位：千兆单位，除数据共享外)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
资产
 
 

 
 

 
现金和银行应付款项
 
$
50,032

 
$
35,208

 
联邦储备银行计息存款
 
21,561

 
63,546

 
现金和现金等价物共计
 
71,593

 
98,754

 
按公允价值出售的证券
 
675,675

 
725,837

 
联邦住房贷款银行股票
 
27,469

 
35,659

 
证券总额
 
703,144

 
761,496

 
贷款：
 
 
 
 
 
商业地产
 
923,773

 
826,699

 
工商业
 
402,706

 
404,870

 
住宅房地产
 
1,143,452

 
1,144,698

 
消费者
 
107,375

 
113,960

 
贷款总额
 
2,577,306

 
2,490,227

 
减：贷款损失备抵
 
(15,353
)
 
(13,866
)
 
贷款净额
 
2,561,953

 
2,476,361

 
房地和设备，净额
 
47,644

 
48,804

 
其他拥有的房地产
 
2,455

 
2,351

 
善意
 
100,085

 
100,085

 
其他无形资产
 
6,879

 
7,459

 
银行自有人寿保险现金返还价值
 
75,368

 
73,810

 
递延税款资产净额
 
4,988

 
9,514

 
其他资产
 
38,365

 
29,853

 
总资产
 
$
3,612,474

 
$
3,608,487

 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 

 
 

 
存款：
 
 
 
 
 
需求
 
$
380,707

 
$
370,889

 
现在
 
490,315

 
484,717

 
储蓄
 
360,570

 
358,888

 
货币市场
 
359,328

 
335,951

 
时间
 
902,665

 
932,793

 
存款总额
 
2,493,585

 
2,483,238

 
借款：
 
 
 
 
 
高年级
 
641,819

 
680,823

 
从属
 
42,928

 
42,973

 
借款总额
 
684,747

 
723,796

 
其他负债
 
39,683

 
30,874

 
负债总额
 
3,218,015

 
3,237,908

 
(续)
 
 
股东权益
 
 

 
 

 
股本，面值2.00美元；授权发行20，000，000股；分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行16，428，388股和16，428，388股
 
32,857

 
32,857

 
额外已付资本
 
188,283

 
187,653

 
留存收益
 
174,994

 
166,526

 
累计其他综合收入(损失)
 
3,045

 
(11,802
)
 
减：分别于2019年9月30日和2018年12月31日持有国库券879，785股和905，201股
 
(4,720
)
 
(4,655
)
 
股东权益总额
 
394,459

 
370,579

 
负债和股东权益合计
 
$
3,612,474

 
$
3,608,487


所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录

巴港银行股份及附属公司
综合收入报表
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千兆单位，每股数据除外)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息及股息收入
 
 
 
 
 
 

 
 

贷款
 
$
28,157

 
$
26,212

 
$
82,681

 
$
77,272

证券及其他
 
6,105

 
5,972

 
18,593

 
17,407

利息和股息收入总额
 
34,262

 
32,184

 
101,274

 
94,679

利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

存款
 
7,143

 
5,478

 
20,336

 
13,868

借款
 
4,674

 
4,237

 
15,232

 
12,192

利息费用总额
 
11,817

 
9,715

 
35,568

 
26,060

净利息收入
 
22,445

 
22,469

 
65,706

 
68,619

贷款损失准备金
 
893

 
643

 
1,779

 
2,208

贷款损失备抵后的净利息收入
 
21,552

 
21,826

 
63,927

 
66,411

非利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 

信托及投资管理费收入
 
3,013

 
2,952

 
8,836

 
9,036

客户服务费
 
2,553

 
2,490

 
7,336

 
7,061

证券销售收益，净额
 
157

 
—

 
157

 
—

银行人寿保险收入
 
497

 
505

 
1,558

 
1,328

客户衍生收益
 
828

 
—

 
1,553

 
545

其他收入
 
595

 
1,179

 
1,823

 
2,515

非利息收入共计
 
7,643

 
7,126

 
21,263

 
20,485

非利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

薪金和雇员福利
 
11,364

 
10,331

 
33,568

 
31,695

占用和设备
 
3,415

 
3,366

 
10,101

 
9,364

房地和设备损失，净额
 
—

 
—

 
21

 
—

外部服务
 
424

 
456

 
1,278

 
1,597

专业服务
 
707

 
223

 
1,821

 
1,016

通讯
 
189

 
217

 
707

 
701

市场营销
 
613

 
293

 
1,419

 
1,207

无形资产摊销
 
207

 
207

 
621

 
621

购置、重组和其他费用
 
3,039

 
70

 
3,319

 
619

其他费用
 
3,442

 
2,743

 
10,075

 
8,623

非利息费用共计
 
23,400

 
17,906

 
62,930

 
55,443

 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
 
5,795

 
11,046

 
22,260

 
31,453

所得税费用
 
780

 
2,076

 
3,847

 
6,136

净收益
 
$
5,015

 
$
8,970

 
$
18,413

 
$
25,317

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益：
 
 

 
 

 
 

 
 

基本
 
$
0.32

 
$
0.58

 
$
1.19

 
$
1.64

稀释
 
$
0.32

 
$
0.58

 
$
1.18

 
$
1.63

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
15,547

 
15,503

 
15,536

 
15,478

稀释
 
15,581

 
15,580

 
15,582

 
15,564

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录

巴港银行股份及附属公司
综合收入报表
 
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
 
$
5,015

 
$
8,970

 
$
18,413

 
$
25,317

其他综合收入，税前：
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售证券未实现收益(亏损)的变化
 
3,200

 
(5,850
)
 
21,746

 
(19,639
)
现金流量套期保值衍生工具未实现(亏损)收益的变化
 
(370
)
 
299

 
(2,372
)
 
1,179

养恤金未实现收益的变化
 
—

 
—

 
—

 
41

与其他综合收入有关的所得税：
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售证券未变现(收益)损失的变化
 
(747
)
 
1,291

 
(5,081
)
 
4,565

现金流套期保值衍生工具未实现亏损(收益)的变化
 
85

 
(81
)
 
554

 
(290
)
养恤金未实现损失的变化
 
—

 
—

 
—

 
(10
)
其他综合收入共计(损失)
 
2,168

 
(4,341
)
 
14,847

 
(14,154
)
综合收入总额
 
$
7,183

 
$
4,629

 
$
33,260

 
$
11,163


所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 

6
目录

巴港银行股份及附属公司
股东权益变动合并报表
(单位：千美元，但每股数据除外)
 
普通股数量
 
额外已付资本
 
留存收益
 
累计其他综合收入(损失)
 
国库券
 
共计
2017年12月31日结余
 
$
32,857

 
$
186,702

 
$
144,977

 
$
(4,554
)
 
$
(5,341
)
 
$
354,641

净收益
 
—

 
—

 
16,347

 
—

 
—

 
16,347

其他综合损失
 
—

 
—

 
—

 
(9,813
)
 
—

 
(9,813
)
申报的现金红利(每股0.39美元)
 
—

 
—

 
(5,981
)
 
—

 
—

 
(5,981
)
购买的国库股票(9 294股)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(278
)
 
(278
)
向员工股票计划净发行(62，782股)，包括相关的税收影响
 
—

 
(131
)
 
—

 
—

 
735

 
604

修改后的追溯基础采用收入确认会计编纂标准606
 
—

 
—

 
(184
)
 
—

 
—

 
(184
)
将“减税和就业法”的所得税影响从累计的其他综合收入中重新分类，以便采用ASU 2018-02
 
—

 
—

 
980

 
(980
)
 
—

 
—

基于股票的薪酬识别
 
—

 
627

 
—

 
—

 
—

 
627

2018年6月30日结余
 
32,857

 
187,198

 
156,139

 
(15,347
)
 
(4,884
)
 
355,963

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
 
—

 
—

 
8,970

 
—

 
—

 
8,970

其他综合损失
 
—

 
—

 
—

 
(4,341
)
 
—

 
(4,341
)
申报的现金红利(每股0.20美元)
 
—

 
—

 
(3,101
)
 
—

 
—

 
(3,101
)
购买的国库券(1 605股)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(46
)
 
(46
)
向员工股票计划净发行(11 869股)，包括相关的税收影响
 
—

 
(123
)
 
—

 
—

 
154

 
31

基于股票的薪酬识别
 
—

 
209

 
—

 
—

 
—

 
209

2018年9月30日结余
 
$
32,857

 
$
187,284

 
$
162,008

 
$
(19,688
)
 
$
(4,776
)
 
$
357,685

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日余额
 
$
32,857

 
$
187,653

 
$
166,526

 
$
(11,802
)
 
$
(4,655
)
 
$
370,579

净收益
 
—

 
—

 
13,398

 
—

 
—

 
13,398

其他综合收入
 
—

 
—

 
—

 
12,679

 
—

 
12,679

申报的现金红利(每股0.42美元)
 
—

 
—

 
(6,524
)
 
—

 
—

 
(6,524
)
购买的国库券(8 010股)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(210
)
 
(210
)
向员工股票计划净发行(21，119股)，包括相关的税收影响
 
—

 
(69
)
 
—

 
—

 
149

 
80

基于股票的薪酬识别
 
—

 
560

 
—

 
—

 
—

 
560

2019年6月30日结余
 
32,857

 
188,144

 
173,400

 
877

 
(4,716
)
 
390,562

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
 
—

 
—

 
5,015

 
—

 
—

 
5,015

其他综合收入
 
—

 
—

 
—

 
2,168

 
—

 
2,168

申报的现金红利(每股0.22美元)
 
—

 
—

 
(3,421
)
 
—

 
—

 
(3,421
)
购买的国库券(5 482股)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(136
)
 
(136
)
向雇员股票计划净发行(4 297股)，包括相关的税收影响
 
—

 
(17
)
 
—

 
—

 
132

 
115

基于股票的薪酬识别
 
—

 
156

 
—

 
—

 
—

 
156

2019年9月30日结余
 
$
32,857

 
$
188,283

 
$
174,994

 
$
3,045

 
$
(4,720
)
 
$
394,459


所附附注是这些合并财务报表的组成部分。


7
目录

巴港银行股份及附属公司
现金流量表
 
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
 
2019
 
2018
业务活动现金流量：
 
 

 
 

净收益
 
$
18,413

 
$
25,317

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
 
贷款损失准备金
 
1,779

 
2,208

证券净摊销
 
2,535

 
3,066

未摊销贷款费用和保险费的变化
 
(278
)
 
46

房地和设备折旧
 
2,942

 
2,821

股票补偿费用
 
716

 
836

采购会计分录的累计，净额
 
(2,613
)
 
(2,780
)
其他无形资产摊销
 
621

 
621

银行所有人寿保险现金返还价值收入
 
(1,558
)
 
(1,328
)
证券销售收益，净额
 
(157
)
 
—

其他不动产损失
 
146

 
—

房地和设备损失，净额
 
21

 
—

其他资产和负债的净变动
 
(1,722
)
 
(3,644
)
经营活动提供的净现金
 
20,845

 
27,163

 
 
 
 
 
投资活动的现金流量：
 
 

 
 

出售可供出售的证券所得收益
 
67,983

 
—

可供出售的证券的到期日、赎回和提前付款所得收益
 
77,812

 
72,278

购买可供出售的证券
 
(76,620
)
 
(90,399
)
贷款净变动
 
(85,483
)
 
2,852

购买联邦住房贷款银行股票
 
(10,471
)
 
(1,172
)
出售联邦住房贷款银行股票的收益
 
18,661

 
5,123

购置房地和设备，净额
 
(1,803
)
 
(2,675
)
购买银行所有人寿保险
 
—

 
(14,000
)
出售其他拥有的房地产所得
 
—

 
69

用于投资活动的现金净额
 
(9,921
)
 
(27,924
)
 
 
 

 
 

来自筹资活动的现金流量：
 
 
 
 
存款净增加
 
10,968

 
38,885

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
9,722,907

 
7,276,306

偿还联邦住房贷款银行的预付款
 
(9,766,912
)
 
(7,320,515
)
短期其他借款的净变化
 
5,048

 
(3,255
)
行使股票期权
 
195

 
635

购买国库券
 
(346
)
 
(324
)
普通股支付的现金红利
 
(9,945
)
 
(9,082
)
用于筹资活动的现金净额
 
(38,085
)
 
(17,350
)
 
 
 
 
 
现金和现金等价物变动净额
 
(27,161
)
 
(18,111
)
年初现金及现金等价物
 
98,754

 
90,685

年底现金及现金等价物
 
$
71,593

 
$
72,574

 
 
 
 
 
补充现金流信息：
 
 

 
 

已付利息
 
$
34,394

 
$
25,537

已缴所得税，净额
 
2,479

 
9,927

 
 
 
 
 
其他非现金变动：
 
 
 
 
在贷款结算中获得的房地产
 
250

 
30

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

8
目录

巴港银行股份及附属公司
未经审计的合并临时财务报表附注

附注1.表示方式的基本概念.

律师港银行股份及其子公司(“公司”或“酒吧港”)的合并财务报表(“财务报表”)是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。酒吧港银行股份公司是缅因州法律所规定的缅因州金融机构控股公司，因此受缅因州金融机构局局长的管辖。这些财务报表包括该公司、其全资子公司Bar海港银行和信托公司(“银行”)的账户以及该银行的合并子公司。所收购公司或资产的经营结果仅从收购之日起列入。除GAAP另有要求外，所有重要的全资和多数拥有的子公司都合并在一起.

此外，这些临时财务报表是根据条例S-X第10条和第10条编制的指示编制的，因此，根据公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露被省略。

任何中期的结果不一定表明全年的结果。这些合并财务报表应与已审计财务报表和公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告附注披露一起阅读，此前提交给证券和交易委员会(“SEC”)。管理层认为，公平报表所需的所有调整都反映在所提出的中期内。

改叙：必要时，将前几年财务报表中的数额重新分类，以符合现行列报方式。重新分类对公司合并损益表中的净收入没有影响。亚细亚


9
目录

最近的会计公告

下表简要说明了最近更新的会计准则(“ASU”)，这些更新可能对公司采用的合并财务报表产生重大影响：
标准
描述
规定的收养日期
对财务报表的影响
2019年通过的标准
ASU 2016-02，租约
此ASU创建ASU主题842，租约，并取代主题840，租约。新指南要求承租人在资产负债表上记录一项使用权资产和相应的负债，其资产负债表上的所有租赁期限均超过一年。出租人会计没有重大变化；然而，为了使出租人的会计与承租人的会计模式和主题606“与客户订立的合同收入”相一致，已作出了某些改进。本指南扩大了所要求的数量和质量披露。这一ASU需要在经过修改的追溯基础上通过，并允许在执行过程中进行实际的权宜之计和选举。公司可在收养日期选择某些权宜之计，这些权宜之计可前瞻性或追溯性地适用。
(一九二零九年一月一日)
该公司于2019年1月1日采用了这一ASU，包括实际权宜之计的选择，允许按照目前的指南对现有租约进行核算，但对承租人的资产负债表确认除外。采用了经修订的追溯过渡办法，将新标准适用于最初适用之日存在的所有租约。2019年1月1日，该公司确认了900万美元的使用权资产和相应的租赁负债.这一计算主要是根据未付的未来最低租赁付款的现值计算的。此外，这一数额还受到关于延期和(或)延期的假设以及用于贴现这些未来租赁债务的利率的影响。由于公司租赁组合的规模有限，许多其他与本标准相关的项目不适用，或对公司的合并财务报表产生非实质性影响。过渡性披露见附注12-租约。
ASU 2018-11专题842租赁的实用权宜之计
ASU 2018-20出租人的范围改进
ASU 2019-01租赁：编码改进
ASU 2017-12，有针对性地改进套期保值活动会计
该股修订了会计准则编码(“ASC”)815、衍生工具和套期保值，以(1)提高向财务报表用户传递的关于实体风险管理活动的信息的透明度和可理解性，方法是更好地使实体的财务报告与这些风险管理活动保持一致；(2)减少编制人员套期保值会计的复杂性，简化套期保值会计的应用。
(一九二零九年一月一日)
截至2019年1月1日，该公司采用了这一ASU，尽管它对公司的合并财务报表没有重大影响。
ASU 2018-16，将隔夜融资利率或隔夜互换利率作为对冲会计的基准
ASU 2018-07，基于股票的支付会计
本ASU将主题718“薪酬-股票补偿”的范围扩大到包括发放给非雇员的商品或服务的股票支付。因此，对非雇员和雇员的股票支付的会计核算将基本一致.ASU取代了以股权为基础向非雇员支付的第505-50号副标题.
(一九二零九年一月一日)
截至2019年1月1日，该公司采用了这一ASU，对公司的合并财务报表没有重大影响。






10
目录

标准
描述
规定的收养日期
对财务报表的影响
尚未采用的标准
ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量
本文对课题326“金融工具-信用损失”进行了修正，将当前发生的损失会计模型替换为按摊销成本计量的金融工具的当前预期信用损失法(CECL)，以及其他提供信贷的承诺。修正案要求各实体在估计当前预期信贷损失时考虑到所有现有的相关信息，包括关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的详细情况。由此产生的信贷损失备抵反映了实体不期望收取的摊销成本基础中的部分。修正案还取消了目前购买的信用受损贷款和某些表外风险敞口的会计模式。在采用时还需要更多的数量和质量披露。
(二零年一月一日)
采用这一ASU预计将主要改变公司估计贷款信用损失的方式，并应用预期的信贷损失模型。此外，对于购买的受损贷款，需要将剩余公允价值总额中的信贷部分重新分类，直接调整为贷款损失备抵额。随着时间的推移，购买的信用受损贷款的公允价值调整、利率相关贷款的公允价值调整以及其他获得贷款的公允价值调整将继续增加到收入中。
ASU 2018-19，ASU 2016-13
 
此外，该公司期望ASU改变AFS债务证券信用损失的列报方式，而不是作为直接核销，并可能允许在未来收回这些金额。
 
虽然CECL模型不适用于可供出售的债务证券，但ASU确实要求实体在确认可用于出售有未实现亏损的证券的信用损失时记录备抵，而不是通过直接核销降低证券的摊销成本。这一指引将要求企业认识到，随着时间的推移，对估计的信贷损失的改善应立即体现在收益上，而不是利息收入
 
公司正在评估和实施补贴贷款损失估算模型，以符合本ASU的指导，这可能导致高于现行标准记录的损失备抵。
 
ASU应在修改后的追溯基础上通过。在采用ASC 310至30时拥有贷款的实体应前瞻性地适用本修正案中关于购买信贷恶化资产的指导意见。
2019年允许提前通过。
ASU 2017-04，简化商誉损害测试
本ASU修正了话题350，无形-善意和其他，并消除了第二步的商誉损害测试。
(二零年一月一日)
采用这一ASU预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
允许提前收养。
ASU 2018-13对披露要求的更改公允价值计量，主题820
这一ASU消除、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变动中，各实体将不再被要求披露在公允价值等级的第1级和第2级之间转移的数额和理由，但将被要求披露用于为第3级公允价值计量开发大量无法观测的投入的幅度和加权平均数。
(二零年一月一日)
采用这一ASU预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
允许提前收养。
ASU 2018-14赔偿-确定养恤金计划的披露要求主题715-20
该助理单位对担保确定福利养恤金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求作了小改动。
(2021年1月1日)
采用这一ASU预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
允许提前收养。

11
目录

附注2.可供出售的可供出售的附属证券

以下是可供出售的证券摘要：
(单位：千)
 
摊销成本
 
未实现收益毛额
 
未实现损失毛额
 
公允价值
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

债务证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 


美国政府资助的企业
 
$
344,547

 
$
5,924

 
$
1,328

 
$
349,143

美国政府机构
 
116,912

 
2,130

 
217

 
118,825

专用标签
 
20,268

 
75

 
389

 
19,954

各州及其政治分支机构的义务
 
107,854

 
3,519

 
147

 
111,226

公司债券
 
75,652

 
1,554

 
679

 
76,527

可供出售的证券共计
 
$
665,233

 
$
13,202

 
$
2,760

 
$
675,675

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

债务证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助的企业
 
$
413,492

 
$
904

 
$
9,444

 
$
404,952

美国政府机构
 
111,938

 
509

 
1,935

 
110,512

专用标签
 
20,353

 
113

 
84

 
20,382

各州及其政治分支机构的义务
 
133,260

 
1,081

 
2,076

 
132,265

公司债券
 
58,098

 
264

 
636

 
57,726

可供出售的证券共计
 
$
737,141

 
$
2,871

 
$
14,175

 
$
725,837


按合同期限分列的2019年9月30日按合同期限分列的可供出售的证券的摊销成本和估计公允价值如下。预期到期日可能与合同期限不同，因为发行人可能有权赎回或预支债务。抵押贷款支持证券的总表现，因为它们的期限是高度可变的。
 
 
可供出售
(单位：千)
 
摊销成本
 
公允价值
一年内
 
$
190

 
$
191

1年至5年以上
 
33,984

 
34,856

5年至10年
 
56,882

 
57,482

十多年
 
92,451

 
95,224

债券和债务共计
 
183,507

 
187,753

按揭证券
 
481,726

 
487,922

可供出售的证券共计
 
$
665,233

 
$
675,675



12
目录

有未实现亏损的证券，按其持续未实现亏损头寸的持续时间分列，概述如下：
 
 
少于12个月
 
12个月以上
 
共计
(单位：千)
 
毛额
未实现
损失
 
公平
价值
 
毛额
未实现
损失
 
公平
价值
 
毛额
未实现
损失
 
公平
价值
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

债务证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


美国政府资助的企业
 
$
140

 
$
30,711

 
$
1,188

 
$
60,174

 
$
1,328

 
$
90,885

美国政府机构
 
117

 
10,691

 
100

 
9,767

 
217

 
20,458

专用标签
 
385

 
19,573

 
4

 
39

 
389

 
19,612

各州及其政治分支机构的义务
 
20

 
4,138

 
127

 
1,692

 
147

 
5,830

公司债券
 
493

 
14,506

 
186

 
7,186

 
679

 
21,692

可供出售的证券共计
 
$
1,155

 
$
79,619

 
$
1,605

 
$
78,858

 
$
2,760

 
$
158,477

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

债务证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助的企业
 
$
155

 
$
19,367

 
$
9,289

 
$
297,569

 
$
9,444

 
$
316,936

美国政府机构
 
16

 
2,570

 
1,919

 
68,266

 
1,935

 
70,836

专用标签
 
79

 
10,393

 
5

 
47

 
84

 
10,440

各州及其政治分支机构的义务
 
43

 
6,784

 
2,033

 
47,930

 
2,076

 
54,714

公司债券
 
224

 
11,759

 
412

 
14,460

 
636

 
26,219

可供出售的证券共计
 
$
517

 
$
50,873

 
$
13,658

 
$
428,272

 
$
14,175

 
$
479,145


证券减值：作为公司正在进行的安全监控过程的一部分，公司识别处于未变现亏损头寸中的证券，这些证券可能不是临时受损的。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月中，该公司没有记录任何非临时减值(“OTTI”)损失。
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
截至上一年底的信贷损失估计数
 
$
1,697

 
$
1,697

 
$
1,697

 
$
1,697

在此期间偿还的证券减少额
 
—

 
—

 
—

 
—

期末信贷损失估计数
 
$
1,697

 
$
1,697

 
$
1,697

 
$
1,697


该公司预计将根据其AFS投资组合中的所有证券收回其摊销成本。此外，该公司不打算出售，也不预期在这一恢复之前，它必须在2019年9月30日之前出售其任何未变现亏损头寸的证券。公司持有这些证券的能力和意图得到公司强大的资本和流动资金状况以及历史上较低的投资组合周转率的支持。


13
目录

以下按投资担保类型总结得出2019年9月30日处于未变现亏损状况的证券除暂时受损外没有其他损失的依据：

美国政府资助的企业
在AFS美国政府赞助企业的公司投资组合中，共有702种证券中有172种处于未变现亏损状态。未实现亏损总额占未实现亏损头寸证券摊销成本的1.4%。FNMA和FHLMC保证公司所有美国政府赞助的企业的合同现金流。这些证券被评级为投资级，本季度信贷评级没有大幅下调。所有证券都在运行。

美国政府机构
在AFS美国政府机构证券公司投资组合中的190种证券中，有46种处于未变现亏损状态。未实现亏损总额占未实现亏损头寸证券摊销成本的1.0%。政府全国抵押协会(“GNMA”)保证该公司所有美国政府机构证券的合同现金流。这些证券被评级为投资级，本季度信贷评级没有大幅下调。所有证券都在运行。

专用标签
在该公司的私人标签抵押贷款支持证券的投资组合中，共有20种证券中有9种处于未变现亏损状态。未实现亏损总额占未实现亏损头寸证券摊销成本的1.9%。基于预期公司将收到与这些证券的摊销成本有关的所有未来合同现金流，公司认为这些证券不存在任何额外的-临时减值。

各州及其政治分支机构的义务
在AFS市政债券和债务组合中的219种证券中，有9种处于未变现亏损状态。未实现亏损总额占未实现亏损头寸证券摊销成本的2.5%。该公司不断监测市场的市政债券部门，并定期评估适当的市场敞口水平。此时，公司认为该投资组合中的债券有极小的违约风险，公司将得到适当的风险补偿。本季度信贷评级没有大幅下调。所有证券都在运行。

公司债券
在该公司的AFS公司债券投资组合中，26种证券中有7种处于未变现亏损状态。未变现损失总额占未变现损失头寸债券摊销成本的3.0%。该公司审查了所有这些债券的财务实力，并得出结论认为，摊销成本仍然由这些证券的预期未来现金流支撑。




14
目录

附注3.贴现贴现贷款

该公司的贷款组合由以下部分组成：商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费贷款。商业房地产贷款包括多家庭、商业建设和土地开发等商业地产类.商业和工业贷款包括向商业和农业企业和免税实体提供的贷款。住宅房地产贷款包括1至4套家庭住房的抵押贷款.消费贷款包括房屋权益贷款、汽车贷款和其他分期付款贷款。

该公司的贷款活动主要在缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州进行。

贷款总额包括商业活动贷款和获得贷款。获得贷款是指以前从其他机构获得的贷款。以下是贷款总额的摘要：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
商业活动贷款
 
后天
贷款
 
共计
 
商业
活动贷款
 
后天
贷款
 
共计
商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
28,802

 
$
2,064

 
$
30,866

 
$
23,754

 
$
2,890

 
$
26,644

其他商业地产
 
672,885

 
220,022

 
892,907

 
555,980

 
244,075

 
800,055

商业地产总额
 
701,687

 
222,086

 
923,773

 
579,734

 
246,965

 
826,699

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业
 
239,894

 
40,490

 
280,384

 
234,757

 
52,470

 
287,227

农业
 
21,206

 
—

 
21,206

 
22,317

 
—

 
22,317

免税
 
66,043

 
35,073

 
101,116

 
56,588

 
38,738

 
95,326

商业和工业共计
 
327,143

 
75,563

 
402,706

 
313,662

 
91,208

 
404,870

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
1,028,830

 
297,649

 
1,326,479

 
893,396

 
338,173

 
1,231,569

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅抵押贷款
 
730,516

 
412,936

 
1,143,452

 
670,189

 
474,509

 
1,144,698

住宅房地产总额
 
730,516

 
412,936

 
1,143,452

 
670,189

 
474,509

 
1,144,698

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 

房屋权益
 
58,556

 
37,600

 
96,156

 
57,898

 
45,291

 
103,189

其他消费者
 
10,234

 
985

 
11,219

 
9,414

 
1,357

 
10,771

总消费者
 
68,790

 
38,585

 
107,375

 
67,312

 
46,648

 
113,960

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
 
$
1,828,136

 
$
749,170

 
$
2,577,306

 
$
1,630,897

 
$
859,330

 
$
2,490,227


截至2019年9月30日，购得贷款的账面金额为7.492亿美元，其中一部分贷款在收购日确定有信用恶化的证据，按照ASC 310-30的规定进行核算。这些购买的信用受损贷款目前的账面价值为840万美元(票据余额总额为1 150万美元)。通过定期重新预测预期现金流量，对这些贷款进行减值评估。截至2019年9月30日，在收购之日被认为不受影响的贷款账面金额为7.408亿美元。




15
目录

下表汇总了属于ASC 310-30会计范围内的已获得贷款组合的可增值收益活动，即在转让中获得的某些贷款或债务证券：
 
 
三个月到9月30日，
(单位：千)
 
2019
 
2018
期初余额
 
$
4,195

 
$
2,807

现金流量改善(减少)的贷款从不可增加的差额中重新分类
 
(126
)
 
1,985

吸积
 
(581
)
 
(315
)
期末余额
 
$
3,488

 
$
4,477

 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
 
2019
 
2018
期初余额
 
$
4,377

 
$
3,509

现金流量改善的贷款从不可增加的差额中重新分类
 
498

 
2,031

吸积
 
(1,387
)
 
(1,063
)
期末余额
 
$
3,488

 
$
4,477


以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日到期贷款的摘要：

商业活动贷款
(单位：千)
 
30-59天
逾期到期
 
60-89天
逾期到期
 
90天或大逾期
 
过去共计
应付款
 
电流
 
主要贷款总额
 
过关期
90天
应计
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
73

 
$
73

 
$
28,729

 
$
28,802

 
$
73

其他商业地产
 
985

 
56

 
6,773

 
7,814

 
665,071

 
672,885

 
—

商业地产总额
 
985

 
56

 
6,846

 
7,887

 
693,800

 
701,687

 
73

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业
 
772

 
64

 
1,145

 
1,981

 
237,913

 
239,894

 
—

农业
 
121

 
72

 
25

 
218

 
20,988

 
21,206

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

 
—

 
66,043

 
66,043

 
—

商业和工业共计
 
893

 
136

 
1,170

 
2,199

 
324,944

 
327,143

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
1,878

 
192

 
8,016

 
10,086

 
1,018,744

 
1,028,830

 
73

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押贷款
 
399

 
345

 
871

 
1,615

 
728,901

 
730,516

 
71

住宅房地产总额
 
399

 
345

 
871

 
1,615

 
728,901

 
730,516

 
71

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋权益
 
131

 
65

 
315

 
511

 
58,045

 
58,556

 
—

其他消费者
 
2

 
7

 
—

 
9

 
10,225

 
10,234

 
—

总消费者
 
133

 
72

 
315

 
520

 
68,270

 
68,790

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

贷款总额
 
$
2,410

 
$
609

 
$
9,202

 
$
12,221

 
$
1,815,915

 
$
1,828,136

 
$
144


16
目录

获得贷款
(单位：千)
 
30-59天
逾期到期
 
60-89天
逾期到期
 
90天或超过90天到期
 
过去共计
应付款
 
后天
信用
受损
 
主要贷款总额
 
过关期
90天
应计
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
12

 
$
—

 
$
—

 
$
12

 
$
190

 
$
2,064

 
$
—

其他商业地产
 
434

 
—

 
240

 
674

 
4,859

 
220,022

 
72

商业地产总额
 
446

 
—

 
240

 
686

 
5,049

 
222,086

 
72

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业
 
—

 
41

 
750

 
791

 
249

 
40,490

 
387

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
35,073

 
—

商业和工业共计
 
—

 
41

 
750

 
791

 
249

 
75,563

 
387

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
446

 
41

 
990

 
1,477

 
5,298

 
297,649

 
459

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押贷款
 
245

 
519

 
874

 
1,638

 
3,093

 
412,936

 
47

住宅房地产总额
 
245

 
519

 
874

 
1,638

 
3,093

 
412,936

 
47

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋权益
 
356

 
133

 
180

 
669

 
19

 
37,600

 
37

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
985

 
—

总消费者
 
356

 
133

 
180

 
669

 
19

 
38,585

 
37

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
 
$
1,047

 
$
693

 
$
2,044

 
$
3,784

 
$
8,410

 
$
749,170

 
$
543



17
目录

商业活动贷款
(单位：千)
 
30-59天
逾期到期
 
60-89天
逾期到期
 
90天或大逾期
 
过去共计
应付款
 
电流
 
主要贷款总额
 
过关期
90天
应计
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
23,754

 
$
23,754

 
$
—

其他商业地产
 
1,146

 
—

 
6,725

 
7,871

 
548,109

 
555,980

 
—

商业地产总额
 
1,146

 
—

 
6,725

 
7,871

 
571,863

 
579,734

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业
 
395

 
60

 
402

 
857

 
233,900

 
234,757

 
50

农业
 
65

 
6

 
25

 
96

 
22,221

 
22,317

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

 
—

 
56,588

 
56,588

 
—

商业和工业共计
 
460

 
66

 
427

 
953

 
312,709

 
313,662

 
50

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
1,606

 
66

 
7,152

 
8,824

 
884,572

 
893,396

 
50

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押贷款
 
3,565

 
641

 
1,309

 
5,515

 
664,674

 
670,189

 
—

住宅房地产总额
 
3,565

 
641

 
1,309

 
5,515

 
664,674

 
670,189

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋权益
 
72

 
—

 
—

 
72

 
57,826

 
57,898

 
—

其他消费者
 
17

 
—

 
11

 
28

 
9,386

 
9,414

 
—

总消费者
 
89

 
—

 
11

 
100

 
67,212

 
67,312

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
 
$
5,260

 
$
707

 
$
8,472

 
$
14,439

 
$
1,616,458

 
$
1,630,897

 
$
50





18
目录

获得贷款
(单位：千)
 
30-59天
逾期到期
 
60-89天
逾期到期
 
90天或超过90天到期
 
过去共计
应付款
 
后天
信用
受损
 
主要贷款总额
 
过关期
90天
应计
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
164

 
$
2,890

 
$
—

其他商业地产
 
631

 
99

 
211

 
941

 
6,143

 
244,075

 
—

商业地产总额
 
631

 
99

 
211

 
941

 
6,307

 
246,965

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业
 
149

 
26

 
494

 
669

 
679

 
52,470

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
38,738

 
—

商业和工业共计
 
149

 
26

 
494

 
669

 
679

 
91,208

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
780

 
125

 
705

 
1,610

 
6,986

 
338,173

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押贷款
 
3,419

 
254

 
1,792

 
5,465

 
3,095

 
474,509

 
—

住宅房地产总额
 
3,419

 
254

 
1,792

 
5,465

 
3,095

 
474,509

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋权益
 
198

 
—

 
66

 
264

 
22

 
45,291

 
7

其他消费者
 
17

 
—

 
—

 
17

 
3

 
1,357

 
189

总消费者
 
215

 
—

 
66

 
281

 
25

 
46,648

 
196

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
 
$
4,414

 
$
379

 
$
2,563

 
$
7,356

 
$
10,106

 
$
859,330

 
$
196



















19
目录

非应计贷款

以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日非应计贷款的简要信息：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
商业
活动贷款
 
后天
贷款
 
共计
 
商业
活动贷款
 
后天
贷款
 
共计
商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
1

 
$
—

 
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
1

其他商业地产
 
8,172

 
346

 
8,518

 
7,873

 
282

 
8,155

商业地产总额
 
8,173

 
346

 
8,519

 
7,874

 
282

 
8,156

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业和工业：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业
 
1,268

 
575

 
1,843

 
1,423

 
643

 
2,066

农业
 
234

 
—

 
234

 
265

 
—

 
265

免税
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业和工业共计
 
1,502

 
575

 
2,077

 
1,688

 
643

 
2,331

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
9,675

 
921

 
10,596

 
9,562

 
925

 
10,487

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押贷款
 
3,277

 
2,063

 
5,340

 
4,213

 
2,997

 
7,210

住宅房地产总额
 
3,277

 
2,063

 
5,340

 
4,213

 
2,997

 
7,210

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋权益
 
564

 
154

 
718

 
246

 
201

 
447

其他消费者
 
25

 
—

 
25

 
90

 
1

 
91

总消费者
 
589

 
154

 
743

 
336

 
202

 
538

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
 
$
13,541

 
$
3,138

 
$
16,679

 
$
14,111

 
$
4,124

 
$
18,235



20
目录

截至2019年9月30日和2018年12月31日评估的减值贷款如下：

商业活动贷款
(单位：千)
 
商业
房地产
 
商业和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期末余额
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
 
$
8,759

 
$
1,323

 
$
2,643

 
$
13

 
$
12,738

集体评估
 
692,928

 
325,820

 
727,873

 
68,777

 
1,815,398

共计
 
$
701,687

 
$
327,143

 
$
730,516

 
$
68,790

 
$
1,828,136



获得贷款
(单位：千)
 
商业
房地产
 
商业和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
2019年9月30日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期末余额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
个别评估减值
 
$
257

 
$
414

 
$
973

 
$
—

 
$
1,644

购买信用受损
 
5,049

 
249

 
3,093

 
19

 
8,410

集体评估
 
216,780

 
74,900

 
408,870

 
38,566

 
739,116

共计
 
$
222,086

 
$
75,563

 
$
412,936

 
$
38,585

 
$
749,170



商业活动贷款
(单位：千)
 
商业
房地产
 
商业和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期末余额
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
 
$
9,835

 
$
1,445

 
$
2,562

 
$
13

 
$
13,855

集体评估
 
569,899

 
312,217

 
667,627

 
67,299

 
1,617,042

共计
 
$
579,734

 
$
313,662

 
$
670,189

 
$
67,312

 
$
1,630,897



获得贷款
(单位：千)
 
商业
房地产
 
商业和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
2018年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期末余额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
个别评估减值
 
$
188

 
$
426

 
$
744

 
$
—

 
$
1,358

购买信用受损
 
6,307

 
679

 
3,095

 
25

 
10,106

集体评估
 
240,470

 
90,103

 
470,670

 
46,623

 
847,866

共计
 
$
246,965

 
$
91,208

 
$
474,509

 
$
46,648

 
$
859,330



21
目录

以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日减值贷款的摘要：
商业活动贷款
 
 
2019年9月30日
(单位：千)
 
记录投资
 
无薪校长
平衡
 
有关的退休津贴
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
5,634

 
5,675

 
—

商业
 
657

 
713

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
2,082

 
2,236

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
1

 
$
1

 
$
1

其他商业地产
 
3,124

 
3,262

 
989

商业
 
666

 
694

 
240

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
561

 
594

 
66

房屋权益
 
13

 
13

 
1

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
8,759

 
$
8,938

 
$
990

工商业
 
1,323

 
1,407

 
240

住宅房地产
 
2,643

 
2,830

 
66

消费者
 
13

 
13

 
1

减值贷款总额
 
$
12,738

 
$
13,188

 
$
1,297









22
目录

获得贷款
 
 
2019年9月30日
(单位：千)
 
记录投资
 
无薪校长
平衡
 
有关的退休津贴
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
90

 
90

 
—

商业
 
414

 
508

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
616

 
852

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
167

 
168

 
12

商业
 
—

 
—

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
357

 
376

 
32

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
257

 
$
258

 
$
12

工商业
 
414

 
508

 
—

住宅房地产
 
973

 
1,228

 
32

消费者
 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
1,644

 
$
1,994

 
$
44



23
目录

商业活动贷款
 
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
记录投资
 
无薪校长
平衡
 
有关的退休津贴
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
8,209

 
8,301

 
—

商业
 
649

 
669

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
1,671

 
1,709

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
1

 
$
1

 
$
1

其他商业地产
 
1,625

 
1,660

 
421

商业
 
796

 
855

 
78

农业
 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
891

 
916

 
111

房屋权益
 
13

 
13

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
9,835

 
$
9,962

 
$
422

工商业
 
1,445

 
1,524

 
78

住宅房地产
 
2,562

 
2,625

 
111

消费者
 
13

 
13

 
—

减值贷款总额
 
$
13,855

 
$
14,124

 
$
611














24
目录

获得贷款
 
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
记录投资
 
无薪校长
平衡
 
有关的退休津贴
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
188

 
187

 
—

商业
 
426

 
510

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

住宅抵押贷款
 
375

 
524

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
—

 
—

 
—

商业
 
—

 
—

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

免税
 
—

 
—

 
—

住宅抵押贷款
 
369

 
379

 
41

房屋权益
 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
188

 
$
187

 
$
—

工商业
 
426

 
510

 
—

住宅房地产
 
744

 
903

 
41

消费者
 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
1,358

 
$
1,600

 
$
41



25
目录

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月确认的减值贷款的平均记录投资和利息收入摘要：

商业活动贷款
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2018年9月30日止的三个月
(单位：千)
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
5,528

 
52

 
6,639

 
31

商业
 
747

 
4

 
625

 
2

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
2,041

 
16

 
3,955

 
9

房屋权益
 
—

 
—

 
158

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
1

 
$
—

 
$
1

 
$
—

其他商业地产
 
3,217

 
—

 
2,214

 
—

商业
 
654

 
—

 
788

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
551

 
2

 
888

 
3

房屋权益
 
12

 
—

 
13

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
8,746

 
$
52

 
$
8,854

 
$
31

工商业
 
1,401

 
4

 
1,413

 
2

住宅房地产
 
2,592

 
18

 
4,843

 
12

消费者
 
12

 
—

 
171

 
—

减值贷款总额
 
$
12,751

 
$
74

 
$
15,281

 
$
45



26
目录

 
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
5,466

 
56

 
6,204

 
46

商业
 
792

 
7

 
628

 
7

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
2,089

 
47

 
4,027

 
28

房屋权益
 
—

 
—

 
236

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
2

 
$
—

 
$
1

 
$
—

其他商业地产
 
2,972

 
29

 
1,600

 
6

商业
 
497

 
—

 
716

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
540

 
7

 
800

 
7

房屋权益
 
13

 
—

 
13

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
8,440

 
$
85

 
$
7,805

 
$
52

工商业
 
1,289

 
7

 
1,344

 
7

住宅房地产
 
2,629

 
54

 
4,827

 
35

消费者
 
13

 
—

 
249

 
—

减值贷款总额
 
$
12,371

 
$
146

 
$
14,225

 
$
94



27
目录

获得贷款
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2018年9月30日止的三个月
(单位：千)
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
88

 
—

 
95

 
—

商业
 
395

 
—

 
469

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
702

 
—

 
276

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
165

 
—

 
—

 
—

商业
 
—

 
—

 
—

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
352

 
—

 
181

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
253

 
$
—

 
$
95

 
$
—

工商业
 
395

 
—

 
469

 
—

住宅房地产
 
1,054

 
—

 
457

 
—

消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
1,702

 
$
—

 
$
1,021

 
$
—



28
目录

 
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
 
平均记录
投资
 
利息
确认收入
无相关津贴：
 
 

 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
89

 
—

 
97

 
1

商业
 
429

 
—

 
445

 
1

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
593

 
—

 
124

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
有记录的津贴：
 
 
 
 
 
 
 
 
建设与土地开发
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

其他商业地产
 
123

 
—

 
—

 
—

商业
 
—

 
—

 
—

 
—

农业
 
—

 
—

 
—

 
—

免税贷款
 
—

 
—

 
—

 
—

住宅房地产
 
361

 
—

 
186

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
212

 
$
—

 
$
97

 
$
1

工商业
 
429

 
—

 
445

 
1

住宅房地产
 
954

 
—

 
310

 
—

消费者
 
—

 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
1,595

 
$
—

 
$
852

 
$
2


不良债务重组贷款
该公司的贷款组合还包括在有问题的债务重组(“TDR”)中修改的某些贷款，在这些贷款中，已经向经历过或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些优惠通常是公司减轻损失活动的结果，可以包括降低利率、延期付款、免除本金、容忍或其他行动。某些发展中国家在重组时被列为不良资产，只有在考虑到借款人持续偿还一段时间(一般为6个月)后才能恢复到履行状态。对债务余额进行个别评估，以确定减值，并可能导致分配给个人贷款的特定备抵额。








29
目录

下表分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月内记录的投资和所确定的修改次数，其中包括调整前记录的贷款投资以及贷款重组后记录的贷款投资。修改可以包括调整利率、付款金额、延长到期日、法院下令的减让或其他旨在尽量减少经济损失和避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
(以千计，但修改除外)
 
电话号码
修改
 
预修改
杰出记录
投资
 
后修改
杰出记录
投资
不良债务重组
 
 

 
 

 
 

其他商业地产
 
4

 
$
268

 
$
267

农业
 
1

 
141

 
141

住宅抵押贷款
 
2

 
399

 
342

共计
 
7

 
$
808

 
$
750

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三个月
(以千计，但修改除外)
 
电话号码
修改
 
预修改
杰出记录
投资
 
后修改
杰出记录
投资
不良债务重组
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
1

 
$
2

 
$
1

其他商业地产
 
1

 
72

 
72

商业
 
5

 
104

 
60

住宅抵押贷款
 
2

 
228

 
225

共计
 
9

 
$
406

 
$
358

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
电话号码
修改
 
预修改
杰出记录
投资
 
后修改
杰出记录
投资
不良债务重组
 
 

 
 

 
 

其他商业地产
 
9

 
$
543

 
$
529

其他商业
 
4

 
168

 
91

农业
 
1

 
141

 
141

住宅抵押贷款
 
11

 
1,133

 
1,034

共计
 
25

 
$
1,985

 
$
1,795

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

30
目录

 
 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
电话号码
修改
 
预修改
杰出记录
投资
 
后修改
杰出记录
投资
不良债务重组
 
 

 
 

 
 

建设与土地开发
 
1

 
$
2

 
$
1

其他商业地产
 
9

 
1,896

 
1,564

其他商业
 
7

 
556

 
486

农业
 
1

 
167

 
—

住宅抵押贷款
 
15

 
2,752

 
2,168

房屋权益
 
1

 
100

 
100

其他消费者
 
2

 
5

 
4

共计
 
36

 
$
5,478

 
$
4,323


下表汇总了为所述期间提供的贷款特许权的类型：
 
 
三个月到9月30日，
 
 
2019
 
2018
(以千计，但修改除外)
 
电话号码
修改
 
后修改-杰出记录投资
 
电话号码
修改
 
后修改-杰出记录投资
只支付利息
 
2

 
$
90

 
—

 
$
—

忍让
 
1

 
141

 
1

 
115

仅支付宽限和利息
 
2

 
176

 
3

 
72

忍耐和成熟让步
 
—

 
—

 
4

 
143

忍让、摊销和到期日优惠
 
2

 
343

 
—

 
—

成熟度特许权
 
—

 
—

 
1

 
28

共计
 
7

 
$
750

 
9

 
$
358

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
(以千计，但修改除外)
 
电话号码
修改
 
后修改-杰出记录投资
 
电话号码
修改
 
后修改-杰出记录投资
利率及期限宽减
 
—

 
$
—

 
1

 
$
16

只支付利息
 
2

 
90

 
—

 
—

只支付利息及期限宽减
 
2

 
73

 
—

 
—

摊销和到期日特许权
 
4

 
273

 
—

 
—

摊销、利率和期限优惠
 
1

 
77

 
—

 
—

忍让
 
3

 
253

 
3

 
271

仅支付宽限和利息
 
5

 
331

 
6

 
121

忍耐和成熟让步
 
—

 
—

 
17

 
1,774

忍让、摊销和到期日优惠
 
7

 
640

 
—

 
—

成熟度特许权
 
—

 
—

 
2

 
440

到期特许权重组
 
—

 
—

 
5

 
1,419

其他
 
1

 
58

 
2

 
282

共计
 
25

 
$
1,795

 
36

 
$
4,323



31
目录

在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，没有重组贷款，但在这段时间内没有发生违约。对某些特定减值贷款的单独评估包括以前被归类为TDRs或继续被归类为TDRs的贷款。

止赎
截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司持有银行所有的住宅地产，公允价值为250万美元。此外，截至2019年9月30日和2018年12月31日止，房地产抵押贷款总额分别为9.31亿美元和150万美元。

抵押银行
截至2019年9月30日和2018年12月31日，住房贷款总额分别为400万美元和16.8万美元。

32
目录

注4.GB/T1587-1996计量、技术等

贷款损失备抵额保持在被认为足以估计贷款组合中可能存在的信贷损失的水平。津贴由记入营业费用的备抵额增加，并按净冲销额减少.当公司认为可收性下降到存在明显的本金和利息损失的可能性时，贷款将从贷款损失备抵项中扣除。当公司使用现有的最佳信息进行评估时，如果条件发生重大变化，今后可能需要进行调整。

备抵包括四个不同的准备金构成部分：(1)与个别评估的贷款有关的特定准备金；(2)与集体评估的贷款有关的定量准备金；(3)与集体评估的贷款有关的定性准备金；(4)对集体评估池中每个贷款类别发生的损失出现期作出时间估计。

为评估公司贷款损失备抵的总体适足性，每季度对这些组成部分采用的方法摘要如下：

个别评估的特定贷款准备金
首先，该公司发现贷款关系的总余额超过15万美元，有潜在的信用缺陷。这种贷款关系主要是通过公司对内部贷款评估、逾期贷款报告、TDR和不良贷款分类的分析来确定的。然后对每笔如此确定的贷款分别进行减值评估。当根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照原始贷款协议的合同条款收取所有欠款时，贷款被视为受损。从历史上看，所有受损贷款都是依赖担保品的，这意味着贷款的偿还是预期的，或者被认为完全是通过出售贷款的基础抵押品来提供的。对于这类贷款，公司根据贷款抵押品的公允价值计算减值，这通常是利用当前的评估来确定的。设立特定准备金的数额，如果有的话，等于每笔减值贷款中记录的投资超过其标的抵押品公允价值的超额数额，减去出售的估计成本。该公司的政策是至少每12个月重新评估担保品依赖贷款的公允价值，除非抵押品的价值有已知的恶化，在这种情况下将获得新的评估。

购买信贷受损(“PCI”)贷款是集体评估，但不包括在一般准备金如下所述。对PCI贷款的评价要求继续每季度评估与最初公允价值估计类似的关键假设和估计数，包括损失严重程度、付款时间和速度、抵押品价值变化、预期现金流量和其他相关因素的变化。将季度评估与最初的公允价值估计进行比较，并确定是否认为有必要调整贷款损失备抵额。

量化贷款准备金-集体评估
第二，公司将贷款组合划分为两个一般的商业贷款池：按贷款类型划分为低于标准(7种风险评级)和合格(0到6种风险等级)。低于标准的贷款在计算贷款损失的备抵中会受到较高的信贷损失率的影响。该公司利用历史损失率对商业房地产和商业和工业贷款进行内部风险评级评估。住房、房地产和消费贷款的历史损失率不分风险等级。住宅房地产和消费贷款被认为是通过评级的投资组合的一部分，除非根据过去的适当状况和/或其他信用恶化的迹象，由于特定的准备金评估而取消。相对于每个贷款池的定量准备金如下：对于所有贷款部分，对贷款池中记录的总投资适用相当于各贷款池平均3年历史贷款净冲销率(根据最近12个季度确定)的100%的拨款。购买的履约贷款在每个贷款池中作为各自的单独类别进行集体评估。

33
目录

贷款质量准备金-集体评估
第三，该公司认为有必要调整上述两个贷款池中每个贷款池的平均历史贷款净冲销率，以考虑可能导致实际损失偏离以往损失经验的潜在风险因素。所考虑的定性风险因素包括：(1)贷款政策和程序；(2)业务条件；(3)贷款组合的数量和性质；(4)贷款管理的经验、能力和深度；(5)贷款趋势问题；(6)公司贷款审查制度的质量；(7)贷款组合的集中程度；(8)竞争、法律和监管环境；(9)担保范围和贷款-价值。

集体评估贷款的出现期
第四，与集体评估的贷款有关的一般备抵包括估计出现损失期间的损失估计数(“LEP”)。LEP是利用收费回溯分析来生成的，该分析评估从第一次表明还款风险升高(或其他早期事件表明有问题)到最终收费的时间，以支持在计算补贴时考虑的LEP。这一保留方法确定了LEP的大约月数，该月除质量准备金外，还代表了每个投资组合部门内每个贷款组合发生的损失。

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的贷款损失备抵活动如下：
商业活动贷款
 
截至2019年9月30日止的三个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
7,206

 
$
2,748

 
$
3,942

 
$
394

 
$
14,290

冲销贷款
 
—

 
—

 
(108
)
 
(55
)
 
(163
)
收回押记贷款
 
1

 
62

 
36

 
1

 
100

(发放)贷款损失准备金
 
956

 
63

 
(111
)
 
(94
)
 
814

期末余额
 
$
8,163

 
$
2,873

 
$
3,759

 
$
246

 
$
15,041

个别评估减值
 
990

 
240

 
66

 
1

 
1,297

集体评估
 
7,173

 
2,633

 
3,693

 
245

 
13,744

共计
 
$
8,163

 
$
2,873

 
$
3,759

 
$
246

 
$
15,041

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
获得贷款
 
截至2019年9月30日止的三个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
159

 
$
22

 
$
101

 
$
—

 
$
282

冲销贷款
 
—

 
—

 
(52
)
 
—

 
(52
)
收回押记贷款
 
—

 
—

 
—

 
3

 
3

(发放)贷款损失准备金
 
(2
)
 
(15
)
 
99

 
(3
)
 
79

期末余额
 
$
157

 
$
7

 
$
148

 
$
—

 
$
312

个别评估减值
 
12

 
—

 
32

 
—

 
44

集体评估
 
145

 
7

 
116

 
—

 
268

共计
 
$
157

 
$
7

 
$
148

 
$
—

 
$
312



34
目录

商业活动贷款
 
截至2019年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
6,811

 
$
2,380

 
$
3,982

 
$
408

 
$
13,581

冲销贷款
 
(57
)
 
(13
)
 
(110
)
 
(129
)
 
(309
)
收回押记贷款
 
131

 
62

 
55

 
8

 
256

(发放)贷款损失准备金
 
1,278

 
444

 
(168
)
 
(41
)
 
1,513

期末余额
 
$
8,163

 
$
2,873

 
$
3,759

 
$
246

 
$
15,041

个别评估减值
 
990

 
240

 
66

 
1

 
1,297

集体评估
 
7,173

 
2,633

 
3,693

 
245

 
13,744

共计
 
$
8,163

 
$
2,873

 
$
3,759

 
$
246

 
$
15,041


获得贷款
 
截至2019年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
173

 
$
35

 
$
77

 
$
—

 
$
285

冲销贷款
 
—

 
(15
)
 
(222
)
 
(5
)
 
(242
)
收回押记贷款
 
—

 
—

 
—

 
3

 
3

(发放)贷款损失准备金
 
(16
)
 
(13
)
 
293

 
2

 
266

期末余额
 
$
157

 
$
7

 
$
148

 
$
—

 
$
312

个别评估减值
 
12

 
—

 
32

 
—

 
44

集体评估
 
145

 
7

 
116

 
—

 
268

共计
 
$
157

 
$
7

 
$
148

 
$
—

 
$
312


商业活动贷款
 
2018年9月30日终了的三个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
6,367

 
$
2,509

 
$
3,454

 
$
393

 
$
12,723

冲销贷款
 
(29
)
 
—

 
(61
)
 
(40
)
 
(130
)
收回押记贷款
 
7

 
18

 
—

 
2

 
27

贷款损失备抵(放款)
 
291

 
(31
)
 
258

 
66

 
584

期末余额
 
$
6,636

 
$
2,496

 
$
3,651

 
$
421

 
$
13,204

个别评估减值
 
688

 
62

 
92

 
—

 
842

集体评估
 
5,948

 
2,434

 
3,559

 
421

 
12,362

共计
 
$
6,636

 
$
2,496

 
$
3,651

 
$
421

 
$
13,204

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
获得贷款
 
2018年9月30日终了的三个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
200

 
$
82

 
$
85

 
$
—

 
$
367

冲销贷款
 
(30
)
 
(71
)
 
(62
)
 
(5
)
 
(168
)
收回押记贷款
 
25

 
—

 
—

 
—

 
25

贷款损失备抵(放款)
 
(23
)
 
33

 
44

 
5

 
59

期末余额
 
$
172

 
$
44

 
$
67

 
$
—

 
$
283

个别评估减值
 
—

 
—

 
20

 
—

 
20

集体评估
 
172

 
44

 
47

 
—

 
263

共计
 
$
172

 
$
44

 
$
67

 
$
—

 
$
283


35
目录

商业活动贷款
 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
6,037

 
$
2,373

 
$
3,357

 
$
386

 
$
12,153

冲销贷款
 
(186
)
 
(111
)
 
(61
)
 
(426
)
 
(784
)
收回押记贷款
 
68

 
23

 
2

 
5

 
98

贷款损失准备金
 
717

 
211

 
353

 
456

 
1,737

期末余额
 
$
6,636

 
$
2,496

 
$
3,651

 
$
421

 
$
13,204

个别评估减值
 
688

 
62

 
92

 
—

 
842

集体评估
 
5,948

 
2,434

 
3,559

 
421

 
12,362

共计
 
$
6,636

 
$
2,496

 
$
3,651

 
$
421

 
$
13,204


获得贷款
 
截至2018年9月30日止的9个月
(单位：千)
 
商业
房地产
 
工商业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
期初余额
 
$
97

 
$
16

 
$
59

 
$
—

 
$
172

冲销贷款
 
(136
)
 
(166
)
 
(126
)
 
(64
)
 
(492
)
收回押记贷款
 
43

 
7

 
—

 
82

 
132

贷款损失备抵(放款)
 
168

 
187

 
134

 
(18
)
 
471

期末余额
 
$
172

 
$
44

 
$
67

 
$
—

 
$
283

个别评估减值
 
—

 
—

 
20

 
—

 
20

集体评估
 
172

 
44

 
47

 
—

 
263

共计
 
$
172

 
$
44

 
$
67

 
$
—

 
$
283


贷款来源/风险管理：公司制定了某些贷款政策和程序，以在可接受的风险范围内最大限度地增加贷款收入。公司董事会定期审查和批准这些政策和程序。报告制度通过向管理层和公司董事会提供有关贷款生产、贷款质量、信贷集中、贷款拖欠、不良贷款和潜在问题贷款的频繁报告来补充审查过程。该公司寻求使贷款组合多样化，作为管理与经济条件波动有关的风险的一种手段。

信贷质量指标/分类贷款：在监测投资组合的信贷质量时，管理层采用信用质量指标，并使用内部风险评级系统对商业贷款进行分类。这些信贷质量指标从1到9不等，与损失风险增加相关的数字较高。这些评级被用作计算贷款损失备抵的投入。根据监管指引，该公司规定将质量较低的贷款分类为特别提及、不合格、可疑或损失(即风险等级分别为6、7、8和9)。

以下是公司信用质量指标的定义：

PASS：公司在商业投资组合中考虑的贷款，这些贷款没有受到不利的评级，在本金和利息方面合同上是最新的，并且在其他方面符合贷款协议的合同条款。管理层认为，与这些被视为合格评级的贷款相关的损失风险很低.

特别提到：本公司认为有一些潜在弱点的贷款，但被视为不承担风险水平的内在的一个后续类别，被指定为特别提及。特别提到的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致资产偿还前景的恶化，或导致该机构在未来某一天的信贷状况恶化。这可能包括由于以下原因可能需要更高程度的监督或内部报告的贷款：(一)行业趋势下降；(二)对次级还款来源的依赖增加；(三)条件差或缺乏控制

36
目录

或(Iv)未能取得适当的文件或任何其他偏离审慎借贷做法的资料。未来可能影响债务人的经济或市场条件可能值得特别提及该资产。借款人业务中的不利趋势或资产负债表中未达到清算危险点的不平衡状况的贷款，可列入本分类。特别提到的贷款没有负面分类，也没有使公司面临足够的风险来保证分类。

不合格：公司认为不合格的贷款受到借款人目前的净资产和支付能力的不充分保护，如果有任何抵押品的话。低于标准的贷款有一个明确的弱点，危及债务清算.低于标准的贷款包括那些明显有可能丧失本金的贷款，如果缺陷得不到纠正的话。

可疑：公司认为可疑的贷款在那些被归类为不合格的贷款中有所有固有的弱点。这些贷款的另一个特点是明确的弱点，没有得到借款人或抵押品(如果有的话)目前的合理价值和支付能力的充分保护，并使人怀疑贷款全部余额的可收回性。损失的可能性很大，但由于某些重要和合理具体的待定因素可能对贷款有利和加强，因此将其归类为损失，直到确定其更确切的地位。待定因素包括拟议的合并、收购或清算程序、注资、完善附加抵押品的留置权和再融资计划。当某一特定部分的收款看起来极有可能时，贷款的全部金额可能不会被归类为可疑。贷款一般在一段长时间(即一年以上)内不被归类为可疑贷款。

损失：公司认为损失的贷款是那些被认为无法收回的贷款，其价值太小，以致于没有理由继续作为一项资产，无法收回的金额被冲销。这一分类并不意味着资产绝对没有追回或残值，而是推迟注销这一毫无价值的资产是不实际或不可取的，即使将来部分追回可能受到影响。损失是在确定为无法收回的时期内承担的。

下表按风险评级列出2019年9月30日和2018年12月31日的公司贷款：

商业活动贷款
商业地产
 
 
商业建设与土地开发
 
其他商业地产
 
商业地产总额
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
年级：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

经过
 
$
28,728

 
$
23,680

 
$
647,075

 
$
532,386

 
$
675,803

 
$
556,066

特别提到
 
—

 
73

 
12,474

 
8,319

 
12,474

 
8,392

不合标准
 
73

 
—

 
10,212

 
13,914

 
10,285

 
13,914

可疑
 
1

 
1

 
3,124

 
1,361

 
3,125

 
1,362

共计
 
$
28,802

 
$
23,754

 
$
672,885

 
$
555,980

 
$
701,687

 
$
579,734

获得贷款
商业地产
 
 
商业建设与土地开发
 
其他商业地产
 
商业地产总额
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
年级：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

经过
 
$
1,765

 
$
2,626

 
$
212,859

 
$
236,393

 
$
214,624

 
$
239,019

特别提到
 
12

 
—

 
1,962

 
1,574

 
1,974

 
1,574

不合标准
 
287

 
264

 
5,033

 
6,009

 
5,320

 
6,273

可疑
 
—

 
—

 
168

 
99

 
168

 
99

共计
 
$
2,064

 
$
2,890

 
$
220,022

 
$
244,075

 
$
222,086

 
$
246,965



37
目录

商业活动贷款
商业和工业
 
 
商业
 
农业
 
免税贷款
 
商业和工业共计
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
年级：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
经过
 
$
219,962

 
$
226,353

 
$
20,413

 
$
21,680

 
$
66,043

 
$
56,588

 
$
306,418

 
$
304,621

特别提到
 
14,000

 
6,730

 
346

 
215

 
—

 
—

 
14,346

 
6,945

不合标准
 
4,922

 
924

 
447

 
422

 
—

 
—

 
5,369

 
1,346

可疑
 
1,010

 
750

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,010

 
750

共计
 
$
239,894

 
$
234,757

 
$
21,206

 
$
22,317

 
$
66,043

 
$
56,588

 
$
327,143

 
$
313,662


获得贷款
商业和工业
 
 
商业
 
农业
 
免税贷款
 
商业和工业共计
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
年级：
 
  

 
 
 
  

 
  

 
  

 
  

 
  

 
  

经过
 
$
37,111

 
$
46,120

 
$
—

 
$
—

 
$
35,073

 
$
38,738

 
$
72,184

 
$
84,858

特别提到
 
2,511

 
4,825

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,511

 
4,825

不合标准
 
527

 
1,222

 
—

 
—

 
—

 
—

 
527

 
1,222

可疑
 
341

 
303

 
—

 
—

 
—

 
—

 
341

 
303

共计
 
$
40,490

 
$
52,470

 
$
—

 
$
—

 
$
35,073

 
$
38,738

 
$
75,563

 
$
91,208


商业活动贷款
住宅地产及消费贷款
 
 
住宅房地产
 
房屋权益
 
其他消费者
 
住宅房地产和消费者共计
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
表演
 
$
727,239

 
$
665,976

 
$
57,992

 
$
57,652

 
$
10,209

 
$
9,324

 
$
795,440

 
$
732,952

不良表现
 
3,277

 
4,213

 
564

 
246

 
25

 
90

 
3,866

 
4,549

共计
 
$
730,516

 
$
670,189

 
$
58,556

 
$
57,898

 
$
10,234

 
$
9,414

 
$
799,306

 
$
737,501


获得贷款
住宅地产及消费贷款
 
 
住宅房地产
 
房屋权益
 
其他消费者
 
住宅房地产和消费者共计
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
表演
 
$
409,830

 
$
470,497

 
$
37,446

 
$
45,090

 
$
985

 
$
1,356

 
$
448,261

 
$
516,943

不良表现
 
3,106

 
4,012

 
154

 
201

 
—

 
1

 
3,260

 
4,214

共计
 
$
412,936

 
$
474,509

 
$
37,600

 
$
45,291

 
$
985

 
$
1,357

 
$
451,521

 
$
521,157



38
目录

下表汇总截至2019年9月30日和2018年12月31日的分类和批评贷款总额：

 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
商业
活动贷款
 
获得的主要贷款
 
共计
 
商业活动贷款
 
获得的主要贷款
 
共计
非应计
 
$
13,541

 
$
3,138

 
$
16,679

 
$
14,111

 
$
4,124

 
$
18,235

低于标准的应计
 
10,114

 
6,478

 
16,592

 
7,810

 
7,987

 
15,797

可疑累积
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

总分类
 
23,655

 
9,616

 
33,271

 
21,921

 
12,111

 
34,032

特别提到
 
26,820

 
4,485

 
31,305

 
15,337

 
6,399

 
21,736

总批评
 
$
50,475

 
$
14,101

 
$
64,576

 
$
37,258

 
$
18,510

 
$
55,768



39
目录

附注5.转帐转制

截至2019年9月30日和2018年12月31日的借款概述如下：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
 
承载价值
 
加权平均率
 
承载价值
 
加权平均率
短期借款
 
 

 
 

 
 

 
 

FHLB的进展
 
$
422,583

 
2.24
%
 
$
611,683

 
2.47
%
其他借款
 
41,259

 
1.24

 
36,211

 
1.09

短期借款总额
 
463,842

 
2.15

 
647,894

 
2.39

长期借款
 
 
 
 
 
 
 
 
FHLB的进展
 
177,977

 
2.25

 
32,929

 
1.86

次级借款
 
37,928

 
5.69

 
37,973

 
5.58

次级附属借款
 
5,000

 
6.15

 
5,000

 
5.96

长期借款总额
 
220,905

 
2.93

 
75,902

 
3.99

共计
 
$
684,747

 
2.40
%
 
$
723,796

 
2.56
%

短期债务包括波士顿联邦住房贷款银行(FHLB)到期不到一年的预付款。该公司还与FHLB维持了100万美元的担保信贷额度，FHLB的每日可调整利率由FHLB计算。截至2019年9月30日和2018年12月31日，FHLB信贷额度没有未清余额。

该公司有能力在有担保的基础上借入资金，利用在押借款人方案和波士顿联邦储备银行(“FRB”)的贴现窗口。截至2019年9月30日，该公司在FRB的可用担保信贷额度为1.077亿美元。该公司承诺向FRB提供某些贷款和证券，以支持这一安排。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司没有向FRB借款。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司与一家代理银行保持着一种未使用的无担保联邦基金信贷额度，其隔夜借款总额为5，000万美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，信贷额度没有未清余额。

长期FHLB贷款包括期限超过一年的预付款。截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还预付款中不包括任何可收回的预付款和319000美元的摊还预付款。所有FHLB贷款，包括信贷额度，都由一份关于某些合格抵押品(主要是所有住宅第一抵押贷款和某些证券)的全面担保协议担保。

截至2019年9月30日，FHLB垫款的到期日摘要如下：
 
 
2019年9月30日
(单位：千元)
 
承载价值
 
加权平均率
固定利率预支到期：
 
 

 
 

2019
 
$
393,601

 
2.27
%
2020
 
54,982

 
2.14

2021
 
11,658

 
2.19

2022
 
134,000

 
2.25

2023
 
1,000

 
—

2024年及其后
 
5,319

 
1.79

FHLB预付款共计
 
$
600,560

 
2.24
%


40
目录

2008年4月，该公司发行了价值500万美元的十五年次级次级债券，这些债券符合公司和银行二级资本的要求。附属债券在5年后可由银行赎回，不受处罚，下一个赎回日期是2019年12月15日。利率为3个月期libor+3.45%.2019年9月30日和2018年12月31日，利率分别为5.57%和6.24%。

该公司在2014年10月29日发行了1 700万美元次级债券，用于执行一项次级债券购买协议，该协议向经认可的投资者总共发行了1 700万美元的附属票据(“票据”)。该批债券的到期日为二零二二四年十一月一日，利率固定为每年百分之六点七五。公司可按其选择，由2019年11月1日起，并在其后的任何利息支付日期，全部或部分赎回该等债券，并以面值加应累算利息及未付利息赎回日期。任何部分赎回将按比例在所有记事本持有人之间进行。债券不受票据持有人选择偿还的限制。债券是公司的无担保附属债务，在支付公司高级债务的权利和公司对一般债权人的义务方面处于次要地位。

该公司还拥有由NHTB资本信托II(“Trust II”)和NHTB Capital Trust III(“Trust III”)发行的浮动次级次级债务债务(“Debentures”)2，060万美元，这两种债务都是康涅狄格州的法定信托。债券于2014年3月30日发行，浮动利率为3个月libor+2.79%，2034年到期。在支付利息时，公司可收回债务。信托II和信托III被认为是可变利益实体，公司不是主要受益人。因此，信托II和信托III没有合并到公司的财务报表中。


41
目录

注6

定期存款的摘要如下：
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
时间少于100，000美元
 
$
659,610

 
$
622,478

时间100，000至250，000美元
 
151,995

 
193,535

时间250，000美元或更多
 
91,060

 
116,780

定期存款总额
 
$
902,665

 
$
932,793


2018年9月30日和2018年12月31日，按定期存款年份分列的预定期限如下：
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
一年内
 
$
416,591

 
$
505,313

1年至2年以上
 
365,372

 
258,176

2年至3年
 
70,050

 
123,337

3年至4年
 
25,603

 
14,494

4年至5年
 
22,597

 
31,353

5年以上
 
2,452

 
120

共计
 
$
902,665

 
$
932,793


定期存款包括经纪存款5.543亿美元和4.669亿美元，分别为2019年9月30日和2018年12月31日。定期存款中还包括分别在2019年9月30日和2018年12月31日的6，970万美元和5，240万美元的互惠存款。


42
目录

附注7.同等资本比率和更高的股东权益

实际资本比率和所需资本比率如下：
 
 
2019年9月30日
 
监管最低限度为“良好资本化”
 
2018年12月31日
 
监管性
最低要求
“良好资本化”
公司(合并)
 
 

 
 

 
 

 
 

对风险加权资产的资本总额
 
14.01
%
 
N/A

 
14.23
%
 
N/A

普通股一级资本对风险加权资产
 
11.63

 
N/A

 
11.80

 
N/A

一级资本对风险加权资产
 
12.47

 
N/A

 
12.68

 
N/A

一级资本与平均资产
 
8.65

 
N/A

 
8.53

 
N/A

 
 
 
 
 
 
 
 
 
银行
 
 
 
 
 
 
 
 
对风险加权资产的资本总额
 
13.45
%
 
10.00
%
 
13.82
%
 
10.00
%
普通股一级资本对风险加权资产
 
12.60

 
6.50

 
12.99

 
6.50

一级资本对风险加权资产
 
12.60

 
8.00

 
12.99

 
8.00

一级资本与平均资产
 
8.74

 
5.00

 
8.74

 
5.00


在显示的每一天，公司和银行都满足了在相关监管框架下被归类为“资本充足”的条件。要被归类为“资本充足”，机构必须保持上表所列的最低总风险基础、一级风险和一级杠杆比率。

该公司和该银行受巴塞尔协议III规则的约束，该规则要求公司和银行对其普通股一级资本进行风险加权资产评估，公司和银行均超过“资本充足”的最低限额。从2019年1月1日起，所有银行机构必须保持最低普通股一级风险资本比率为7.0%，最低一级风险资本比率为8.5%，最低总风险资本比率为10.5%。

最后的资本规则对资本分配和某些可自由支配的现金红利的支付施加限制，如果不满足最低资本保护缓冲条件的话。

截至2019年9月30日，该公司和银行的资本水平均超过所有监管资本要求，其监管资本比率高于为监管目的被视为“资本充足”的最低水平。

累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收入(损失)的组成部分如下：
(单位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
税前其他累计综合收入(亏损)：
 
 

 
 

AFS证券未实现净收益(亏损)
 
$
10,442

 
$
(11,304
)
有效现金流套期保值衍生工具未实现净亏损
 
(5,306
)
 
(2,934
)
退休后计划未实现净亏损
 
(1,162
)
 
(1,162
)
 
 
 
 
 
与累计其他综合(收入)损失项目有关的所得税：
 
 
 
 
AFS证券未实现净亏损(收益)
 
(2,440
)
 
2,641

有效现金流套期保值衍生工具未实现净亏损
 
1,239

 
685

退休后计划未实现净亏损
 
272

 
272

累计其他综合收入(损失)
 
$
3,045

 
$
(11,802
)


43
目录

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月的其他综合收入(损失)的构成部分：
(单位：千)
 
税前
 
税收效应
 
税收净额
截至2019年9月30日止的三个月
 
 

 
 

 
 

AFS证券未实现净收益：
 
 
 
 
 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
$
3,357

 
$
(784
)
 
$
2,573

减：净收益(损失)改叙调整数
 
157

 
(37
)
 
120

AFS证券未实现净收益
 
3,200

 
(747
)
 
2,453

 
 
 
 
 
 
 
现金流量套期保值衍生工具未实现净亏损：
 
 
 
 
 
 
本期未实现损失净额
 
(370
)
 
85

 
(285
)
减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

现金流量套期保值衍生工具未实现净亏损
 
(370
)
 
85

 
(285
)
 
 
 
 
 
 
 
退休后计划未实现净收益：
 
 
 
 
 
 
本报告所述期间产生的未实现净收益
 
—

 
—

 
—

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

退休后计划未实现净收益
 
—

 
—

 
—

其他综合收入
 
$
2,830

 
$
(662
)
 
$
2,168

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三个月
 
 

 
 

 
 

AFS证券未实现净亏损：
 
 
 
 

 
 

本期未实现损失净额
 
$
(5,850
)
 
$
1,291

 
$
(4,559
)
减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

AFS证券未实现净亏损
 
(5,850
)
 
1,291

 
(4,559
)
 
 
 
 
 
 
 
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益：
 
 

 
 
 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
299

 
(81
)
 
218

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

现金流量套期保值衍生工具未实现净收益
 
299

 
(81
)
 
218

 
 
 
 
 
 
 
退休后计划未实现净收益：
 
 

 
 

 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
—

 
—

 
—

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

退休后计划未实现净收益
 
—

 
—

 
—

其他综合损失
 
$
(5,551
)
 
$
1,210

 
$
(4,341
)
 
 
 
 
 
 
 

44
目录

(单位：千)
 
税前
 
税收效应
 
税收净额
截至2019年9月30日止的9个月
 
 

 
 

 
 

AFS证券未实现净收益：
 
 
 
 
 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
$
21,903

 
$
(5,118
)
 
$
16,785

减：净收益(损失)改叙调整数
 
157

 
(37
)
 
120

AFS证券未实现净收益
 
21,746

 
(5,081
)
 
16,665

 
 
 
 
 
 
 
衍生工具套期保值未实现净损失：
 
 

 
 

 
 

本期未实现损失净额
 
(2,372
)
 
554

 
(1,818
)
减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

衍生工具未实现净亏损
 
(2,372
)
 
554

 
(1,818
)
 
 
 
 
 
 
 
退休后计划未实现净收益：
 
 

 
 

 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
—

 
—

 
—

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

退休后计划未实现净收益
 
—

 
—

 
—

其他综合收入
 
$
19,374

 
$
(4,527
)
 
$
14,847

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9个月
 
 

 
 

 
 

AFS证券未实现净亏损：
 
 
 
 

 
 

本期未实现损失净额
 
$
(19,639
)
 
$
4,565

 
$
(15,074
)
减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

AFS证券未实现净亏损
 
(19,639
)
 
4,565

 
(15,074
)
 
 
 
 
 
 
 
现金流量套期保值衍生工具未实现净收益：
 
 

 
 
 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
1,179

 
(290
)
 
889

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

现金流量套期保值衍生工具未实现净收益
 
1,179

 
(290
)
 
889

 
 
 
 
 
 
 
退休后计划未实现净收益：
 
 

 
 

 
 

本报告所述期间产生的未实现净收益
 
41

 
(10
)
 
31

减：净收益(损失)改叙调整数
 
—

 
—

 
—

退休后计划未实现净收益
 
41

 
(10
)
 
31

其他综合损失
 
$
(18,419
)
 
$
4,265

 
$
(14,154
)








45
目录

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月累计其他综合收入(损失)各组成部分的变化情况：
(单位：千)
 
AFS证券的净未实现(亏损)收益
 
净亏损
有效现金
流动套期保值衍生工具
 
净未实现
二次损失
退休金计划
 
共计
截至2019年9月30日止的三个月
 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
 
$
5,547

 
$
(3,782
)
 
$
(888
)
 
$
877

改叙前其他综合收益(损失)
 
2,573

 
(285
)
 
—

 
2,288

减：从累计其他综合收入中重新分类的数额
 
120

 
—

 
—

 
120

其他综合收入共计(损失)
 
2,453

 
(285
)
 
—

 
2,168

期末余额
 
$
8,000

 
$
(4,067
)
 
$
(888
)
 
$
3,045

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
 
$
(12,595
)
 
$
(2,064
)
 
$
(688
)
 
$
(15,347
)
改叙前其他综合(损失)收益
 
(4,559
)
 
218

 
—

 
(4,341
)
减：从累计其他综合收入中重新分类的数额
 
—

 
—

 
—

 
—

其他综合(损失)收入共计
 
(4,559
)
 
218

 
—

 
(4,341
)
期末余额
 
$
(17,154
)
 
$
(1,846
)
 
$
(688
)
 
$
(19,688
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
 
$
(8,665
)
 
$
(2,249
)
 
$
(888
)
 
$
(11,802
)
改叙前其他综合收益(损失)
 
16,785

 
(1,818
)
 
—

 
14,967

减：从累计其他综合收入中重新分类的数额
 
120

 
—

 
—

 
120

其他综合收入共计(损失)
 
16,665

 
(1,818
)
 
—

 
14,847

期末余额
 
$
8,000

 
$
(4,067
)
 
$
(888
)
 
$
3,045

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9个月
 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
 
$
(1,713
)
 
$
(2,250
)
 
$
(591
)
 
$
(4,554
)
改叙前其他综合(损失)收益
 
(15,074
)
 
889

 
31

 
(14,154
)
减：从累计其他综合收入中重新分类的数额
 
—

 
—

 
—

 
—

其他综合(损失)收入共计
 
(15,074
)
 
889

 
31

 
(14,154
)
减：2018-02年从累计其他综合收入中重新分类的数额
 
(367
)
 
(485
)
 
(128
)
 
(980
)
期末余额
 
$
(17,154
)
 
$
(1,846
)
 
$
(688
)
 
$
(19,688
)

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月累计其他综合收入(损失)各组成部分中重新分类的数额：
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
列报净收入的受影响项目
(单位：千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
AFS证券净实现收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
税前(1)
 
$
157

 
$
—

 
$
157

 
$
—

 
非利息收入
税收效应
 
(37
)
 
—

 
(37
)
 
—

 
税费
本期间改叙共计
 
$
120

 
$
—

 
$
120

 
$
—

 
扣除税额

(1)税前实际净收益包括已实现收益毛额71.6万美元和已实现亏损55.9万美元。

46
目录

附注8.每股收益

下表列出每股收益的计算情况：
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千兆单位，每股和共享数据除外)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
 
$
5,015

 
$
8,970

 
$
18,413

 
$
25,317

 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本普通股平均流通股数
 
15,547,276

 
15,503,488

 
15,536,414

 
15,478,207

+：股票期权和未偿赔偿金的稀释效应(1)
 
34,027

 
76,575

 
45,282

 
85,559

已发行稀释普通股平均数量(1)
 
15,581,303

 
15,580,063

 
15,581,696

 
15,563,766

 
 
 
 
 
 
 
 
 
收益计算中排除的反稀释期权
 
—

 
—

 
—

 
14,394

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
0.32

 
$
0.58

 
$
1.19

 
$
1.64

稀释
 
$
0.32

 
$
0.58

 
$
1.18

 
$
1.63

_____________________________________
(1)发行的平均稀释股份采用国库券法计算。

47
目录

附注9.变相变现式衍生金融工具及套期保值活动

作为其整体资产和负债管理战略的一部分，该公司定期使用衍生工具，以尽量减少利率波动引起的收益和现金流量的重大意外波动。该公司的利率风险管理策略涉及修改某些资产或负债的重新定价特征，因此利率的变化不会对净利息收入产生重大影响。

公司在合并资产负债表上以公允价值确认其衍生工具。在衍生工具订立之日，公司指定衍生工具是否属于套期保值关系(即现金流量或公允价值对冲)。公司正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。该公司还在套期保值开始和持续的基础上，评估套期保值交易中使用的衍生工具在抵消现金流量的变化或对冲项目的公允价值方面是否非常有效。

衍生工具的公允价值的变化，如有效且符合现金流量套期保值的资格，则记在其他综合收益或损失中。当确定衍生工具不再有效地抵消被套期保值项目上对冲风险的变化时，公司停止进行套期保值会计，或者管理层确定将该衍生产品指定为套期保值工具不再合适。

下表列出2019年9月30日和2018年12月31日的衍生资产和负债情况：
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
概念
金额
 
加权平均到期日
 
估计公允价值资产(负债)
 
 
(单位：千)
 
(按年份计算)
 
(单位：千)
现金流量对冲：
 
 

 
 
 
 

利率上限协议
 
$
90,000

 
3.4
 
$
89

存款利率互换
 
50,000

 
4.5
 
(2,179
)
现金流量套期保值
 
140,000

 
 
 
(2,090
)
 
 
 
 
 
 
 
经济对冲：
 
 

 
 
 
 

远期销售承诺
 
7,762

 
0.1
 
(61
)
总经济套期保值
 
7,762

 
 
 
(61
)
 
 
 
 
 
 
 
非套期保值衍生工具：
 
 

 
 
 
 

利率锁定承诺
 
12,242

 
0.1
 
78

客户贷款衍生负债
 
169,569

 
9.8
 
(10,923
)
客户贷款衍生资产
 
169,569

 
9.8
 
10,923

全非套期保值衍生工具
 
351,380

 

 
78

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
$
499,142

 
 
 
$
(2,073
)


48
目录

 
 
2018年12月31日
 
 
概念
金额
 
加权平均到期日
 
估计公允价值资产(负债)
 
 
(单位：千)
 
(按年份计算)
 
(单位：千)
现金流量对冲：
 
 

 
 
 
 

利率上限协议
 
$
90,000

 
4.1
 
$
803

现金流量套期保值
 
90,000

 

 
803

 
 
 
 
 
 
 
非套期保值衍生工具：
 
 

 
 
 
 

利率锁定承诺
 
957

 
0.1
 
8

客户贷款衍生负债
 
45,641

 
9.9
 
(1,353
)
客户贷款衍生资产
 
45,641

 
9.9
 
1,353

全非套期保值衍生工具
 
92,239

 
 
 
8

 
 
 
 
 
 
 
共计
 
$
182,239

 
 
 
$
811


截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的衍生资产和负债情况如下：
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(单位：千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
现金流量对冲：
 
 
 
 
 
 
 
 
利率上限协议
 
 
 
 
 
 
 
 
已实现利息费用损失
 
$
(183
)
 
$
(137
)
 
$
(521
)
 
$
(367
)
存款利率互换
 
 
 
 
 
 
 
 
已实现利息费用收益
 
17

 
—

 
17

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
经济对冲：
 
 

 
 

 
 
 
 
远期承诺
 
 

 
 

 
 
 
 
其他非利息收入的已实现(亏损)收益
 
(31
)
 
43

 
(61
)
 
190

 
 
 
 
 
 
 
 
 
非套期保值衍生工具：
 
  

 
 

 
  
 
 
利率锁定承诺
 
  

 
 

 
  
 
 
其他非利息收入已实现收益
 
7

 
—

 
70

 
9


现金流套期保值

利率上限协议
2014年，该公司购买了利率上限协议，以限制该公司在四个月期、三个月期贷款利率上升的情况下的风险敞口。根据这些协议的条款，如果三个月期伦敦银行同业拆借利率(Libor)高于3.00%的上限，该公司支付的保费总额为460万美元，如果3个月期libor上调至3.00%以上，则该公司有权获得现金流量付款，从而有效地确保了贷款在协议期限内的最高利率为3.00%。利率上限协议被指定为现金流量对冲，利率上限协议的公允价值包括在公司综合资产负债表上的其他资产中。公允价值的变动，即未实现的损益，记录在累计的其他综合收入中，扣除税额后，利率上限协议所支付的保险费被确认为利息费用在协议期限内的增加。


49
目录

存款利率互换
2019年3月，该公司对经纪存款(“掉期”)进行了利率互换，以限制其在5年内面对不断上升的利率的风险敞口。根据协议条款，该公司为名义金额5，000万美元支付2.461%的固定利率，而金融机构的对手方支付三个月的libor利率的利息。公司指定互换为现金流量对冲，公允价值包括在公司合并资产负债表上的其他负债中。公允价值的变动，即未实现的损益，记录在累计的其他综合收入中，扣除税后。

经济对冲
该公司利用远期销售承诺来对冲利率风险及其对利率锁定承诺和贷款公允价值的相关影响。远期销售承诺作为衍生工具入账，公允价值在当期收益中记录。公司通常采用强制性交付合同，即公司承诺在指定日期或之前以指定价格向投资者交付一定金额的抵押贷款的贷款销售协议。一般来说，公司可能在贷款结束后不久与客户签订强制性交付合同。

非套期保值衍生品

利率锁定承诺
本公司就住宅按揭贷款作出利率锁定承诺，本公司承诺以特定利率并在指定期限内向潜在借款人提供资金。IRLCs与待售住宅抵押贷款的来源有关，在适用的会计指导下被视为衍生金融工具。未偿还的IRLCs使公司面临以下风险：抵押贷款的市场价格可能会因利率从利率锁定到贷款的资金增加而下降。IRLCs是以公允价值携带的独立的衍生工具，在公司的综合收入报表中记录了非利息收入的变化。IRLCs在成立后的公允价值变化是基于履行承诺而产生的基本贷款公允价值的变化，以及贷款在承诺条款内供资的可能性变化，这主要受利率变化和时间推移的影响。

客户贷款衍生工具
本公司采用客户贷款衍生工具，为商业银行客户提供风险管理策略。公司通过与评级较高的第三方金融机构签订平等的和抵消性的贷款互换协议来缓解这一风险。贷款互换协议是独立的衍生工具，并以公允价值记录在公司的综合资产负债表中。公司是与其金融机构对手方进行净结算安排的一方；但是，公司不为财务报表列报目的而抵消这些安排下的资产和负债。总净额结算安排规定，在任何一项合同违约或终止的情况下，所有贷款互换协议以及担保品或现金资金均为单一净结算。担保品是由分别拥有净负债头寸的对手方根据合同门槛收取或寄出的现金或证券提供的。目前，该公司已向交易对手支付了1，070万美元的现金。



50
目录

附注10.间接间接公允价值计量

下文说明按公允价值计量的资产和负债所用的估价方法，以及按照估值等级对这类工具进行的一般分类。这些估价方法适用于公司所有以公允价值记账的金融资产和金融负债。

经常性公允价值计量
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和金融负债，并按用于计量公允价值的公允价值等级中的估值投入水平分列：
 
 
2019年9月30日
(单位：千)
 
一级投入
 
2级投入
 
3级投入
 
总公允价值
可供出售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府赞助企业
 
$
—

 
$
349,143

 
$
—

 
$
349,143

美国政府机构
 
—

 
118,825

 
—

 
118,825

专用标签
 
—

 
19,954

 
—

 
19,954

各州及其政治分支机构的义务
 
—

 
111,226

 
—

 
111,226

公司债券
 
—

 
76,527

 
—

 
76,527

衍生资产
 
—

 
11,012

 
78

 
11,090

衍生负债
 
—

 
(13,102
)
 
(61
)
 
(13,163
)

 
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
一级投入
 
2级投入
 
3级投入
 
总公允价值
可供出售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府赞助企业
 
$
—

 
$
404,952

 
$
—

 
$
404,952

美国政府机构
 
—

 
110,512

 
—

 
110,512

专用标签
 
—

 
20,382

 
—

 
20,382

各州及其政治分支机构的义务
 
—

 
132,265

 
—

 
132,265

公司债券
 
—

 
57,726

 
—

 
57,726

衍生资产
 
—

 
2,156

 
8

 
2,164

衍生负债
 
—

 
(1,353
)
 
—

 
(1,353
)

可供出售的证券：所有可供出售的证券和主要类别的证券均按公允价值报告，使用二级投入。对于这些证券，公司从独立定价提供商那里获得公允价值计量。定价提供者使用的公允价值度量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价、做市商报价和实时交易系统。如果报价不易获得，公允价值将使用矩阵定价模型或其他基于模型的估值技术来确定，这些技术要求市场定价价差、信贷信息、可赎回特征、现金流、美国国债收益率曲线、交易执行数据、市场共识提前付款速度、违约率以及证券的条款和条件等可观测的投入。


51
目录

衍生资产和负债

现金流边缘。公司现金流量套期保值的估值是从第三方获得的。定价分析基于对衍生品合约条款的可观测输入，包括到期日和利率曲线。用于评估公司现金流对冲的投入都被归类为二级度量。

利率锁定承诺。该公司就住宅按揭贷款订立按揭贷款合约，规定该公司须按特定利率及在指定期限内，向潜在借款人提供贷款。出售住宅按揭贷款的估计公允价值，是根据活跃市场同类贷款的报价计算。然而，这一价值是由一个因素调整的，该因素考虑到锁定头寸中贷款的可能性最终会关闭。收盘价是根据公司内部数据得出的，并使用重大的管理判断进行调整。因此，IRLCS被归类为三级测量。

远期销售承诺。该公司利用远期销售承诺作为经济对冲的潜在变化的IRLC价值和贷款来源于出售。公司强制性交割贷款销售承诺的公允价值与IRLC在市场上使用可观察的报价确定的公允价值类似。然而，计算中包含的收盘价是内部生成的，是根据管理层的判断和先前的经验确定的，这些判断和经验不被认为是可观察的因素。因此，强制交付远期承诺被归类为三级度量。

客户贷款衍生工具公司客户贷款衍生工具的估值是从第三方定价服务中获得的，并通过对每个衍生产品的预期现金流进行贴现现金流量分析来确定。定价分析基于对衍生产品合同条款的可观测输入，包括到期日和利率曲线。该公司结合信用估值调整，在公允价值计量中适当地反映了其自身的非履约风险和相应的对手方的不履约风险。公司在调整其衍生合同的公允价值以应对不履约风险时，考虑了主净结算安排和任何适用的信用增强措施(如抵押品贴现)的影响。

尽管该公司已确定用于对其客户贷款衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第2级，但与其衍生产品相关的信用估值调整使用第三级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估其本身及其对手方违约的可能性。然而，截至2019年9月30日，该公司评估了信用估值调整对其衍生产品头寸总体估值的影响的重要性，并确定信贷估值调整对其衍生品的总体估值没有重大影响。因此，该公司确定，其整个衍生价值估值属于公允价值等级的第2级。

下表列出截至2019年9月30日止的3个月和9个月按公允价值计量的第三级资产和负债的变动情况：
 
 
资产(负债)
(单位：千)
 
利率锁定承诺
 
远期承诺
截至2019年9月30日止的三个月
 
 

 
 

期初余额
 
$
71

 
$
(30
)
非利息收入中确认的已实现收益
 
7

 
(31
)
期末余额
 
$
78

 
$
(61
)
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
 

 
 

期初余额
 
$
8

 
$
—

非利息收入中确认的已实现收益(损失)
 
70

 
(61
)
期末余额
 
$
78

 
$
(61
)


52
目录

关于第三级经常性资产和负债内不可观测的重大投入的数量信息如下：
(千美元，比率除外)
 
公允价值
2019年9月30日
 
估价技术
 
不可观测的准输入
 
不可观测输入值
资产(负债)
 
 

 
 
 
 
 
 

利率锁定承诺
 
$
78

 
再历史趋势
 
成品率
 
90
%
 
 
 
 
成品油定价模型
 
每笔贷款的起始成本
 
$
1.7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
远期承诺
 
(61
)
 
活跃市场类似贷款的报价。
 
房地美定价体系
 
成对合同价格
共计
 
$
17

 
 
 
 
 
 


非经常性公允价值计量
公司必须在非经常性的基础上，根据公认会计原则调整账面价值或为某些资产提供估值津贴。以下是适用的非经常性公允价值计量摘要：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
公允价值计量日期截至2019年9月30日
(单位：千)
 
三级
投入
 
三级
投入
 
共计
收益(损失)
 
共计
收益(损失)
 
三级
投入
资产
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
减值贷款
 
$
14,382

 
$
15,213

 
$
(182
)
 
$
831

 
2019年9月
资本化服务权
 
4,108

 
4,882

 
—

 
—

 
2019年9月
其他拥有的房地产
 
2,455

 
2,351

 
(146
)
 
(146
)
 
2019年8月
待售资产
 
1,901

 
—

 
—

 
—

 
2019年9月
共计
 
$
22,846

 
$
22,446

 
$
(328
)
 
$
685

 
 

在非经常性基础上，没有按公允价值计量的负债。

53
目录

关于第三级非经常性资产中不可观测的重要投入的数量信息如下：
 
 
公允价值
 
 
 
 
 
范围
(千美元，比率除外)
 
2019年9月30日
 
估价技术
 
不可观测的准输入
 
(加权平均)(a)
资产
 
 

 
 
 
 
 
 

减值贷款
 
$
11,419

 
抵押品公允价值
 
损失严重程度
 
0%至61%

 
 
 
 
 
 
评估价值
 
0至6，915美元

 
 
 
 
 
 
 
 
 
减值贷款
 
2,963

 
贴现现金流
 
贴现率
 
2.88%至9.50%

 
 
 
 
 
 
现金流量
 
22至1 019美元

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资本化服务权
 
4,108

 
贴现现金流
 
固定预付率(CPR)
 
10.21
%
 
 
 
 
 
 
贴现率
 
10.08
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他拥有的房地产
 
2,455

 
抵押品公允价值减去销售成本
 
估价值
 

$2,695

 
 
 
 
 
 
销售成本
 
6%至10%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
待售资产(b)
 
1,901

 
资产公允价值减去销售成本
 
估价值
 
136至527美元

 
 
 
 
 
 
销售成本
 
6
%
共计
 
$
22,846

 
 
 
 
 
 

(a)
在披露美元数额的情况下，这些数额是人口中各资产的最低和最高公允价值，但市场/财产条件的调整除外，后者代表对个人财产的调整范围。
(b)
截至2019年9月30日，待售资产的账面价值为180万美元。截至2018年12月31日，没有任何待售资产。
 
 
公允价值
 
 
 
 
 
范围
(千美元，比率除外)
 
2018年12月31日
 
估价技术
 
不可观测的准输入
 
(加权平均)(a)
资产
 
 

 
 
 
 
 
 

减值贷款
 
$
11,676

 
抵押品公允价值
 
损失严重度
 
0%至55.00%

 
 
 
 
 
 
估价值
 
0至6，915美元

 
 
 
 
 
 
 
 
 
减值贷款
 
3,537

 
贴现现金流
 
贴现率
 
2.88%至9.50%

 
 
 
 
 
 
现金流量
 
22至1 072美元

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资本化服务权
 
4,882

 
贴现现金流
 
固定预付率(CPR)
 
8.19
%
 
 
 
 
 
 
贴现率
 
10.08
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他拥有的房地产
 
2,351

 
抵押品公允价值减去销售成本
 
估价值
 

$2,700

 
 
 
 
 
 
销售成本
 
12.93
%
共计
 
$
22,446

 
 
 
 
 
 

(a)
在披露美元数额的情况下，这些数额是人口中各资产的最低和最高公允价值，但市场/财产条件的调整除外，后者代表对个人财产的调整范围。

54
目录

截至2019年9月30日和2018年12月31日，没有任何一级或二级非经常性公允价值计量。

减值贷款。贷款一般不按公允价值定期入账。公司定期记录贷款账面价值的非经常性调整，根据公允价值计量，对这些贷款中无法收回的部分进行部分冲销。非经常性调整还可以包括在确定信贷损失备抵时计算的依赖担保品贷款的某些减值数额。这类金额一般是基于支持贷款的标的抵押品的公允价值，因此，贷款的账面价值减去计算的估值数额不一定代表贷款的公允价值。房地产抵押品通常是根据最近在市场上可观察到的类似房产或假设的可比销售情况或其他价值指标来估值的。然而，可观测数据的选择取决于重大判断，而且往往是根据判断进行调整，以便使可观测数据具有可比性，并考虑时间、房地产条件、利率和其他市场因素对当前价值的影响。商业地产估价经常涉及对预计现金流的贴现，而现金流量本身依赖于不可观测的数据，因此，与房地产抵押品有关的非经常性公允价值计量调整通常被归类为三级。其他支持商业贷款的抵押品的公允价值估计一般基于市场上无法观察的假设，因此这种估值被归类为三级。

资本化贷款还本付息权：贷款还本付息权资产是指从偿还贷款中收到的未来现金流量估计数的现值超过用于进行服务的适当补偿的数额。利用现值现金流量模型对还贷权的公允价值进行了估算。估值模型中使用的最重要的假设是贷款预付款的预期利率和贴现率。只有当从估值模型得到的贴现现金流量低于资产的账面价值时，才会记录调整数。虽然确定公允价值的一些假设是基于市场参与者使用的标准，但也有一些假设是基于无法观察的投入，因此属于估值等级的第3级。

其他拥有的房地产(“OREO”)。奥利奥是该公司发放的住宅或商业贷款丧失抵押品赎回权的结果。在假设房地产时，公司以资产的公允价值减去估计的销售成本记录财产。其后，OREO的物业以较低的成本或公允价值减去估计的销售成本入账。奥利奥的公允价值主要是根据三级数据确定的，包括销售、比较和评估。

为出售而持有的资产。作为公司战略审查和分公司优化工作的一部分，为出售而持有的资产从摊销成本较低或公允价值减去估计销售成本的房地和设备转移。为出售而持有的资产的公允价值主要是根据三级数据确定的，包括销售比较和评估。


55
目录

金融工具公允价值估计综述
公司金融工具的估计公允价值和相关账面金额列于下表。某些金融工具和所有非金融工具被排除在披露要求之外.因此，此处提出的公允价值总额不一定代表公司的基本公允价值。
 
 
2019年9月30日
(单位：千)
 
载运
金额
 
公平
价值
 
一级
 
二级
 
三级
金融资产
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
71,593

 
$
71,593

 
$
71,593

 
$
—

 
$
—

可供出售的证券
 
675,675

 
675,675

 
—

 
675,675

 
—

FHLB股票
 
27,469

 
27,469

 
—

 
27,469

 
—

贷款净额
 
2,561,953

 
2,567,331

 
—

 
—

 
2,567,331

应计未收利息
 
3,218

 
3,218

 
—

 
3,218

 
—

银行所有人寿保险的现金返还价值
 
75,368

 
75,368

 
—

 
75,368

 
—

衍生资产
 
11,090

 
11,090

 
—

 
11,012

 
78

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款总额
 
$
2,493,585

 
$
2,491,023

 
$
—

 
$
2,491,023

 
$
—

短期其他借款
 
41,259

 
41,258

 
—

 
41,258

 
—

FHLB进展
 
600,559

 
601,377

 
—

 
601,377

 
—

次级借款
 
37,928

 
37,928

 
—

 
37,928

 
—

次级附属借款
 
5,000

 
4,556

 
—

 
4,556

 
—

衍生负债
 
(13,163
)
 
(13,163
)
 
—

 
(13,102
)
 
(61
)
 
 
2018年12月31日
(单位：千)
 
载运
金额
 
公平
价值
 
一级
 
二级
 
三级
金融资产
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
98,754

 
$
98,754

 
$
98,754

 
$
—

 
$
—

可供出售的证券
 
725,837

 
725,837

 
—

 
725,837

 
—

FHLB股票
 
35,659

 
35,659

 
—

 
35,659

 
—

贷款净额
 
2,476,361

 
2,415,863

 
—

 
—

 
2,415,863

应计未收利息
 
3,533

 
3,533

 
—

 
3,533

 
—

银行所有人寿保险的现金返还价值
 
73,810

 
73,810

 
—

 
73,810

 
—

衍生资产
 
2,164

 
2,164

 
—

 
2,156

 
8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款总额
 
$
2,483,238

 
$
2,404,250

 
$
—

 
$
2,404,250

 
$
—

短期其他借款
 
36,211

 
36,171

 
—

 
36,171

 
—

FHLB进展
 
644,611

 
643,065

 
—

 
643,065

 
—

次级借款
 
37,973

 
37,973

 
—

 
37,973

 
—

次级附属借款
 
5,000

 
3,923

 
—

 
3,923

 
—

衍生负债
 
(1,353
)
 
(1,353
)
 
—

 
—

 
(1,353
)

除上文讨论的情况外，管理层还采用了下列方法和假设来估计重要类别金融工具的公允价值，对这些工具的公允价值进行估计是可行的。


56
目录

现金和现金等价物。账面价值假定为现金和现金等价物的公允价值，这些现金和等价物的原始到期日不超过90天。

FHLB股票和限制性证券。根据发行人的赎回条款，账面价值接近公允价值。

人寿保险现金退保价值。账面价值接近公允价值。

贷款净额。贷款的公允价值是按个人计算的，并考虑到贷款的基本特点，包括账户类型、剩余条件、年利率或息票、利息类型、本金和利息支付时间、当前市场利率、风险评级、信用评级和剩余余额。使用贴现现金流模型来估计贷款的公允价值，使用对息票利率、剩余到期期限、预付速度、流动性溢价、预计违约概率、违约损失和现行贴现率的估计。

应计未收利息。账面价值接近公允价值。

押金。需求的公允价值、无息支票、储蓄和货币市场存款是在报告日按需支付的金额。定期存款的公允价值是通过使用市场利率对类似的剩余期限存款进行贴现来估算的。

借来的资金。借入的资金的公允价值是根据类似借款的市场利率贴现未来现金流量来估算的，这类资金包括上表所列的各类债务和债券。

次级借款该公司利用定价服务和内部模型来估计其次级次级债券的估值。次级债券每90天重新定价一次.

表外金融工具。表外金融工具，包括备用信用证和其他财务担保和承诺，被认为对公司的财务报表不重要。
附注11.非利息收入

根据ASC 606，公司已核算了各种非利息收入来源和相关合同.

收入分类
下表按主要业务类别及转让产品或服务的收入确认时间，列出公司非利息收入的分项数字：
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
主要产品/服务项目
 
 
 
 
 
 
 
 
信托管理费
 
$
2,737

 
$
2,720

 
$
8,055

 
$
8,268

金融服务费
 
276

 
232

 
781

 
768

转乘费
 
1,323

 
1,146

 
3,567

 
3,277

客户存款费
 
1,112

 
1,095

 
3,046

 
3,093

其他客户服务费
 
118

 
249

 
723

 
691

共计
 
$
5,566

 
$
5,442

 
$
16,172

 
$
16,097


 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入确认的时间安排
 
 
 
 
 
 
 
 
在某一时刻转移的产品和服务
 
$
2,839

 
$
2,583

 
$
7,874

 
$
7,576

产品和服务随时间转移
 
2,727

 
2,859

 
8,298

 
8,521

共计
 
$
5,566

 
$
5,442

 
$
16,172

 
$
16,097


信托管理费。
信托管理业务通过一系列信托服务创造收入，包括信托和房地产管理、财富咨询以及对个人、企业、非营利组织和市政当局的投资管理。这些服务的收入通常会随着时间的推移而确认，并且通常是根据经过的时间来衡量进度的。某些费用，如缴费费、分销费、房地产销售费和补充税服务费，在服务完成后的某一时间作为收入入账。

金融服务费用。
BAR港金融服务公司是Infinex的分支机构，Infinex是一家独立的注册经纪交易商，提供不属于该公司或其子公司的证券和保险产品。本公司与Infinex签订了任何金融服务费收入分享协议。金融服务费在每月服务需求完成后的某一时刻确认。

转乘费。
当顾客使用借记卡从商店购买时，本公司从商家支付的交易费中获得交换费。这些费用支付给发卡银行，以支付手续费、欺诈、坏账费用和批准付款所涉及的风险。转帐费一般在借记卡交易完成后的某一时间点被确认为收入。

客户存款费。
客户存款业务提供各种存款账户，其利率、收费表和其他条款都是为满足客户的财务需要而设计的。向客户提供的其他与存款人有关的服务包括自动取款机、电话银行、网上银行、互联网账单支付、移动银行和其他现金管理服务，包括远程存款获取、ACH发源和电汇。这些客户的存款费用通常在服务完成后的某一时刻得到公司的认可。

57
目录

其他客服费。
本公司与独立的第三方有一定的激励和转诊费安排，为各自的第三方产生新的帐户活动、产品销售或交易量而赚取费用。该公司还从通过银行推广的第三方信用卡计划中获得一定比例的费用。这些奖励和转诊费安排的收入随着时间的推移使用发票权利衡量进展情况得到确认。

与客户的合同余额
下表提供了有关合同资产或应收账款以及合同负债或与客户签订合同的递延收入的信息：
(千)
 
2019年9月30日结余
 
2018年12月31日结余
仅与客户签订合同的余额：
 
 
 
 
其他资产
 
$
1,898

 
$
2,866

其他负债
 
3,179

 
4,923


收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的合同资产或应收账款以及合同负债或递延收入。对于大多数客户合同，费用直接从客户账户中扣除，因此，对应收账款余额没有相关影响。对于某些类型的服务合同，公司有权无条件地根据服务合同进行考虑，完成的服务记录应收账款余额。在根据合同条款向客户转让货物或服务之前，收到客户的考虑或无条件地给予这种考虑时，将记录合同责任。在将产品或服务的控制权转移给客户并满足所有收入确认标准后，合同负债被确认为收入。

获得和履行合同的费用
本公司目前为借记卡交易支付合同费用、手续费和管理费。公司还支付与证券交易相关的托管费和交易费用，以及第三方纳税准备费。公司在ASC 340-40-25-4中选择了实用的权宜之计，其中规定，如果该公司本应确认的资产摊销期为一年或一年以下，公司就会将获得合同的增量成本确认为支出。

58
目录

附注12.另一种租赁方式

租赁的定义是一项合同或合同的一部分，该合同或合同的一部分传达了在一段时间内控制对已确定的财产、厂房或设备的使用以换取考虑的权利。在2019年1月1日，该公司通过了ASU第2016-02号“租约”和所有随后华硕修改ASC 842。对本公司而言，ASC 842主要影响以公司为承租人的经营租赁协议的会计处理。

承租人会计
实质上，公司作为承租人的所有租赁都是由分支机构、ATM地点和办公空间的房地产组成，期限延长至2040年。所有的租约都被归类为经营租赁，因此，以前公司的综合资产负债表上没有确认。随着ASC 842的采用，运营租赁协议必须在合并资产负债表上确认为一种使用权(ROU)资产，并使用修改后的追溯方法进行相应的租赁负债。截至2019年1月1日，ROU资产和租赁负债总额为900万美元。

公司在实施ASC 842的同时，选择了下列实际权宜之计：
•
一揽子实用权宜之计：
◦
按照先前的标准，租赁分类为经营租赁。
◦
不需要重新评估根据先前标准评估的嵌入式租赁。
◦
没有重新评估以前记录的初始直接租赁费用。
•
选择将短期租约(即最初期限为12个月或更短的租约)排除在合并资产负债表的资本化之外。

下表列出截至2019年9月30日公司ROU资产及租赁负债状况分类综合报表：
(千)
 
 
 
2019年9月30日
租赁使用权资产
 
分类
 
 
经营租赁使用权资产
 
其他资产
 
$
8,447

 
 
 
 
 
租赁负债
 
 
 
 
经营租赁负债
 
其他负债
 
8,524


上表所列ROU资产和租赁负债的计算量受到租赁期限的长短和最低租赁付款现值的贴现率的影响。该公司的租赁协议通常包括一个或多个选择，以续订公司的酌处权。如果公司至少在成立时认为行使更新选择权是合理肯定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时将延长的期限包括在内。关于贴现率，ASC 842要求在易于确定的情况下使用租赁中隐含的费率。由于这一利率很难确定，因此公司在一开始就以类似的期限以担保方式使用其增量借款利率。对于在2019年1月1日前存在的租赁，使用了截至2019年1月1日的原始租赁期限的费率。
 
 
2019年9月30日
加权平均剩余租赁期限
 
 
经营租赁
 
9.18

 
 
 
加权平均贴现率
 
 
经营租赁
 
3.37
%

59
目录

下表为租赁费用和其他租赁信息。由于公司选择了所有类别的基础资产，而不是将租赁和非租赁部分分开，而是将它们作为单一租赁部分来核算，可变租赁成本主要是指可变的支付方式，如房地产税、公共区域维护和公用事业。
(千)
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
租赁费用
 
 
 
 
经营租赁成本
 
$
234

 
$
698

可变租赁成本
 
69

 
277

租赁费用总额
 
$
303

 
$
975


截至2019年9月30日，初始或剩余期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下：
(千)
 
经营租赁
截至12个月：
 
 
(二零二零年九月三十日)
 
$
911

(2021年9月30日)
 
896

(2022年9月30日)
 
912

(2023年9月30日)
 
908

(2024年9月30日)
 
917

此后
 
6,065

未来最低租赁付款总额
 
10,609

代表利息的数额
 
(2,085
)
未来最低租赁付款净额现值
 
$
8,524




60
目录

注13.附属事件

2019年7月8日，该公司签订了一项最终协议，从人民联合银行(People‘sUnited Bank，National Association)收购位于缅因州中部的8家分行，其中存款约2.87亿美元，贷款1.11亿美元，管理资产2.84亿美元(截至2019年3月31日)。该交易于2019年10月25日结束，该公司获得了1.34亿美元的初始收益，扣除平均存款总额6.3%的溢价，加上一年化财富管理收入的1.2倍溢价，以及该房产约440万美元的溢价。该公司将所得款项用于偿还联邦住房贷款银行的预付款.该公司目前正在确定最终购买价格和资产与承担的负债之间的分配。



61
目录

第二项中转业经营管理对财务状况和经营成果的探讨与分析

一般
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助理解公司的财务状况和经营结果。以下讨论和分析应结合本文件第一部分第1项所载公司综合财务报表及其附注以及公司综合财务报表及其附注以及管理部门对2018年12月31日终了年度公司10-K报表年度报告中关于财务状况和经营结果的讨论和分析，一并阅读。在下面的讨论中，除非另有说明，损益表比较与前一年同期比较，资产负债表比较与上一个会计年度年底比较。本文讨论的业务结果不一定表示2019年全年或任何未来期间的结果。管理层在讨论和分析财务状况和业务结果时，进行了某些改叙，以使以往各期具有可比性。

BAR港银行股份公司(“公司”)是巴尔港银行和信托银行(“银行”)的母公司，该银行是总部设在新英格兰北部的唯一一家社区银行，在缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州设有分支机构。该银行是一家真正的社区银行，从50多个地点提供卓越的商业、零售和财富管理银行服务。该公司的公司目标是成为新英格兰最赚钱的银行之一，其业务模式集中在以下几个方面：

•
员工经验和客户体验是企业取得卓越业绩的基础，给股东带来了巨大的财务利益。
•
地理、遗产和表演是关键，同时也要忠于社区文化。
•
在平衡增长和收益的同时，坚定地致力于风险管理
•
以核心业务增长为重点的服务和销售文化
•
收费收入是本公司透过信托及财务管理服务、客户衍生工具及二级市场按揭银行赚取利润的基础。
•
投资于流程、产品、技术、培训、领导能力和基础设施
•
拓展公司品牌和业务深化市场占有率
•
现有员工的机会和增长，同时在公司各级增加新员工

以下为该公司截至2019年9月30日的概况：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/743367/000074336719000120/mapblock101719.jpg

62
目录

选定的财务数据
以下摘要数据部分基于合并财务报表和所附附注以及本表格或先前表格中其他地方出现的其他信息。
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股数据
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益，稀释后
 
$
0.32

 
$
0.58

 
$
1.18

 
$
1.63

调整后收益，稀释后(1)
 
0.47

 
0.58

 
1.35

 
1.66

账面总值
 
25.37

 
23.06

 
25.37

 
23.06

有形帐面价值(1)
 
18.49

 
16.11

 
18.49

 
16.11

期末市价
 
24.93

 
28.72

 
24.93

 
28.72

股利
 
0.22

 
0.20

 
0.64

 
0.59

 
 
 
 
 
 
 
 
 
性能比(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
资产收益
 
0.55
%
 
1.01
%
 
0.68
%
 
0.96
%
调整后资产回报率(1)
 
0.80

 
1.01

 
0.77

 
0.98

股本回报率
 
5.04

 
9.92

 
6.37

 
9.54

调整后的股本回报率(1)
 
7.36

 
9.98

 
7.25

 
9.72

经调整的有形资产收益(1)
 
10.31

 
14.52

 
10.25

 
14.23

净利差，完全应税等值(FTE)(1) (3)
 
2.75

 
2.81

 
2.72

 
2.90

净利差(FTE)，不包括购买的贷款增量((3)
2.65

 
2.71

 
2.63

 
2.79

效率比(1)
 
65.02

 
57.88

 
65.83

 
59.05

 
 
 
 
 
 
 
 
 
增长(今年至今)(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款总额
 
10.5
%
 
2.8
%
 
10.5
%
 
2.8
%
贷款总额
 
4.7

 
(0.1
)
 
4.7

 
(0.1
)
存款总额
 
0.6

 
2.2

 
0.6

 
2.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
财务数据(百万)
 
 
 
 
 
 
 
 
总资产
 
$
3,612

 
$
3,561

 
$
3,612

 
$
3,561

总收益资产(4)
 
3,270

 
3,253

 
3,270

 
3,253

投资总额
 
703

 
747

 
703

 
747

贷款总额
 
2,577

 
2,484

 
2,577

 
2,484

贷款损失备抵
 
15

 
13

 
15

 
13

商誉和无形资产总额
 
107

 
108

 
107

 
108

存款总额
 
2,494

 
2,390

 
2,494

 
2,390

股东权益总额
 
394

 
358

 
394

 
358

净收益
 
5

 
9

 
18

 
25

调整后收入(1)
 
7

 
9

 
21

 
26

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产质量和条件比率
 
 
 
 
 
 
 
 
净冲销(本季度按年度计算)/平均贷款
 
0.02
%
 
0.04
 %
 
0.02
%
 
0.06
 %
贷款损失备抵/贷款总额
 
0.60

 
0.54

 
0.60

 
0.54

贷款/存款
 
103

 
104

 
103

 
104

股东权益占总资产的比例
 
10.92

 
10.04

 
10.92

 
10.04

有形股东对有形资产的权益(1)
 
8.20

 
7.24

 
8.20

 
7.24


63
目录

_________________________
(1)
非公认会计原则财务措施。有关其他信息，请参阅管理讨论和分析中的非GAAP财务措施部分。
(2)
所有业绩比率均按年率计算，并酌情以平均资产负债表数额为依据。
(3)
完全应税等值考虑税收优惠的投资证券和贷款的影响.
(4)收益资产包括非应计贷款和按摊销成本计价的证券。


64
目录

合并贷款和存款分析
下表列出截至2019年9月30日按年计算的贷款和存款数据的季度趋势以及相应的季度和年度增长率：

贷款分析
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
(以千计，比率除外)
 
9月30日，
2019
 
6月30日
2019
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
9月30日，
2018
 
季度末
 
今年至今
商业地产
 
$
923,773

 
$
881,479

 
$
821,567

 
$
826,699

 
$
840,018

 
19.2
 %
 
15.7
 %
工商业
 
301,590

 
312,029

 
305,185

 
309,544

 
303,984

 
(13.4
)
 
(3.4
)
商业贷款总额
 
1,225,363

 
1,193,508

 
1,126,752

 
1,136,243

 
1,144,002

 
10.7

 
10.5

住宅房地产
 
1,143,452

 
1,167,759

 
1,184,053

 
1,144,698

 
1,140,519

 
(8.3
)
 
(0.1
)
消费者
 
107,375

 
112,275

 
111,402

 
113,960

 
117,239

 
(17.5
)
 
(7.7
)
免税及其他
 
101,116

 
104,696

 
104,752

 
95,326

 
81,830

 
(13.7
)
 
8.1

贷款总额
 
$
2,577,306

 
$
2,578,238

 
$
2,526,959

 
$
2,490,227

 
$
2,483,590

 
(0.1
)%
 
4.7
 %


矿床分析
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
(以千计，比率除外)
 
9月30日，
2019
 
6月30日
2019
 
3月31日
2019
 
12月31日
2018
 
9月30日，
2018
 
季度末
 
今年至今
需求
 
$
380,707

 
$
354,125

 
$
342,030

 
$
370,889

 
$
372,358

 
30.0
 %
 
3.5
 %
现在
 
490,315

 
472,576

 
470,277

 
484,717

 
471,326

 
15.0

 
1.5

储蓄
 
360,570

 
352,657

 
346,813

 
358,888

 
354,908

 
9.0

 
0.6

货币市场
 
359,328

 
305,506

 
349,833

 
335,951

 
254,142

 
70.5

 
9.3

未到期存款共计
 
1,590,920

 
1,484,864

 
1,508,953

 
1,550,445

 
1,452,734

 
28.6

 
3.5

定期存款总额
 
902,665

 
996,512

 
956,818

 
932,793

 
937,615

 
(37.7
)
 
(4.3
)
存款总额
 
$
2,493,585

 
$
2,481,376

 
$
2,465,771

 
$
2,483,238

 
$
2,390,349

 
2.0
 %
 
0.6
 %


65
目录

平均余额和平均收益率/利率
下表列出了所列期间的平均余额以及按年率计算的完全应纳税等值的平均收益率：
 
 
三个月到9月30日，
 
 
2019
 
2018
(以千计，比率除外)
 
平均
平衡
 
利息 (3)
 
产量/比率(3)
 
平均
平衡
 
利息 (3)
 
产量/比率(3)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
900,568

 
$
10,750

 
4.74
%
 
$
837,058

 
$
9,646

 
4.57
%
工商业
 
410,453

 
4,947

 
4.78

 
388,831

 
4,497

 
4.59

住宅
 
1,154,552

 
11,293

 
3.88

 
1,120,336

 
10,828

 
3.83

消费者
 
109,562

 
1,418

 
5.13

 
117,735

 
1,438

 
4.85

贷款总额(1)
 
2,575,135

 
28,408

 
4.38

 
2,463,960

 
26,409

 
4.25

证券及其他(2)
 
732,925

 
6,356

 
3.44

 
773,562

 
6,267

 
3.21

总收益资产
 
3,308,060

 
34,764

 
4.17
%
 
3,237,522

 
32,676

 
4.00
%
其他资产
 
333,896

 
 
 
 
 
295,162

 
 
 
 
总资产
 
$
3,641,956

 
 
 
 
 
$
3,532,684

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现在
 
$
487,506

 
$
621

 
0.51
%
 
$
461,875

 
$
501

 
0.43
%
储蓄
 
359,242

 
193

 
0.21

 
356,834

 
151

 
0.17

货币市场
 
338,013

 
1,168

 
1.37

 
259,738

 
500

 
0.76

定期存款
 
947,949

 
5,161

 
2.16

 
964,108

 
4,325

 
1.78

计息存款总额
 
2,132,710

 
7,143

 
1.33

 
2,042,555

 
5,477

 
1.06

借款
 
708,222

 
4,674

 
2.62

 
744,632

 
4,237

 
2.26

利息负债总额
 
2,840,932

 
11,817

 
1.65
%
 
2,787,187

 
9,714

 
1.38
%
无息活期存款
 
368,100

 
 
 
 
 
357,856

 
 
 
 
其他负债
 
37,975

 
 
 
 
 
28,943

 
 
 
 
负债总额
 
3,247,007

 
 
 
 
 
3,173,986

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益总额
 
394,949

 
 
 
 
 
358,698

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益合计
 
$
3,641,956

 
 
 
 
 
$
3,532,684

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息差
 
 
 
 
 
2.52
%
 
 
 
 
 
2.62
%
净利差
 
 
 
 
 
2.75

 
 
 
 
 
2.81

_____________________________________
(1)
贷款的平均余额包括非应计贷款和未摊销的递延费用和费用.
(2)
可供出售的证券的平均余额是根据摊销成本计算的。
(3)
完全应税等值考虑税收优惠证券和贷款的影响.




66
目录

 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
(以千计，比率除外)
 
平均
平衡
 
利息 (3)
 
产量/比率(3)
 
平均
平衡
 
利息 (3)
 
产量/比率(3)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
859,613

 
$
30,480

 
4.74
%
 
$
827,499

 
$
27,772

 
4.49
%
工商业
 
410,350

 
14,662

 
4.78

 
388,627

 
13,268

 
4.56

住宅
 
1,157,923

 
33,941

 
3.92

 
1,131,509

 
32,669

 
3.86

消费者
 
111,274

 
4,333

 
5.21

 
119,504

 
4,163

 
4.66

贷款总额(1)
 
2,539,160

 
83,416

 
4.39

 
2,467,139

 
77,872

 
4.22

证券及其他(2)
 
761,234

 
19,389

 
3.41

 
768,812

 
18,304

 
3.18

总收益资产
 
3,300,394

 
102,805

 
4.16
%
 
3,235,951

 
96,176

 
3.97
%
其他资产
 
335,883

 
 
 
 
 
279,192

 
 
 
 
总资产
 
$
3,636,277

 
 
 
 
 
$
3,515,143

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现在
 
$
472,542

 
$
1,764

 
0.50
%
 
$
451,178

 
$
1,285

 
0.38
%
储蓄
 
353,117

 
545

 
0.21

 
356,859

 
456

 
0.17

货币市场
 
337,822

 
3,521

 
1.39

 
283,356

 
1,580

 
0.75

定期存款
 
925,508

 
14,505

 
2.10

 
900,315

 
10,545

 
1.57

计息存款总额
 
2,088,989

 
20,335

 
1.30

 
1,991,708

 
13,866

 
0.93

借款
 
751,016

 
15,232

 
2.71

 
797,913

 
12,192

 
2.04

利息负债总额
 
2,840,005

 
35,567

 
1.67
%
 
2,789,621

 
26,058

 
1.25
%
无息活期存款
 
377,014

 
 
 
 
 
341,656

 
 
 
 
其他负债
 
32,676

 
 
 
 
 
28,926

 
 
 
 
负债总额
 
3,249,695

 
 
 
 
 
3,160,203

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益总额
 
386,582

 
 
 
 
 
354,940

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益合计
 
$
3,636,277

 
 
 
 
 
$
3,515,143

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息差
 
 
 
 
 
2.49
%
 
 
 
 
 
2.72
%
净利差
 
 
 
 
 
2.72

 
 
 
 
 
2.90

_____________________________________
(1)
贷款的平均余额包括非应计贷款和未摊销的递延费用和费用.
(2)
可供出售的证券的平均余额是根据摊销成本计算的。
(3)
完全应税等值考虑税收优惠证券和贷款的影响.


67
目录

非公认会计原则财务措施
本文件除了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的结果外，还包含某些非公认会计原则的财务措施。这些非GAAP措施旨在为读者提供更多关于经营结果、业绩趋势和财务状况的补充观点。非GAAP财务措施不能替代GAAP措施；它们应该与公司的GAAP财务信息一起阅读和使用。非GAAP财务措施与GAAP措施的对账如下.在所有情况下，应当理解的是，非公认会计原则措施并不描述直接为股东利益而产生的数额。当计算非GAAP调整后的收益时，管理层排除的项目对公司任何特定季度或年度的业绩都具有重大意义。公司的非公认会计原则调整后的收益信息不一定可以与其他公司可能提供的非公认会计原则信息相比较。本报告中公司使用的每一项非GAAP计量作为补充财务数据，应与公司的GAAP财务信息一起考虑。
 
本公司在评估经营趋势时，使用非GAAP的调整收益指标，包括调整后的收入和费用的组成部分。这些措施不包括公司认为与其正常经营无关的数额，包括证券、房地、设备和其他拥有的不动产的损益、购置费用、重组费用、法律结算和系统转换费用。非公认会计原则调整是在扣除所得税费用调整后提出的。
 
该公司还根据其调整后收益的衡量标准计算调整后的每股收益。公司认为这些金额对于了解其经营趋势非常重要，特别是考虑到与收购活动有关的会计准则的影响。分析人员在评估和评估公司业绩时也依赖这些指标。管理层还认为，计算非公认会计准则调整后的收益和调整后的每股收益可能有助于公司与金融服务业的其他公司进行比较。由于这些措施对投资界的重要性，公司还调整了某些与股权有关的措施，以排除无形资产。




68
目录

核对非公认会计原则的财务措施
下表汇总了所述期间非公认会计原则项目的对账情况：
 
 
 
在截至9月30日的三个月中，
 
在截至9月30日的九个月中，
(单位：千)
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
GAAP净收入
 
 
$
5,015

 
$
8,970

 
$
18,413

 
$
25,317

加(减)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
出售证券的收益，净额
 
 
(157
)
 
—

 
(157
)
 
—

房地和设备销售损失净额
 
 
—

 
—

 
21

 
—

其他不动产损失
 
 
146

 
(8
)
 
146

 
15

购置、重组和其他费用
 
 
3,039

 
70

 
3,319

 
619

所得税(费用)福利(1)
 
 
(720
)
 
(12
)
 
(792
)
 
(150
)
调整后收入总额(2)
(A)
 
$
7,323

 
$
9,020

 
$
20,950

 
$
25,801

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GAAP净利息收入
(B)
 
$
22,445

 
$
22,469

 
$
65,706

 
$
68,619

加：非利息收入
 
 
7,643

 
7,126

 
21,263

 
20,485

总收入(2)
 
 
30,088

 
29,595

 
86,969

 
89,104

减：出售证券的收益，净额
 
 
(157
)
 
—

 
(157
)
 
—

调整后收入总额(2)
(C)
 
$
29,931

 
$
29,595

 
$
86,812

 
$
89,104

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一般公认会计原则非利息费用总额
 
 
$
23,400

 
$
17,906

 
$
62,930

 
$
55,443

减：房地和设备销售损失净额
 
 
—

 
—

 
(21
)
 
—

减：其他不动产的损失
 
 
(146
)
 
8

 
(146
)
 
(15
)
减：购置、重组和其他费用
 
 
(3,039
)
 
(70
)
 
(3,319
)
 
(619
)
调整后的非利息费用(2)                                    
(D)
 
$
20,215

 
$
17,844

 
$
59,444

 
$
54,809

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(以百万计)
 
 
 
 
 
 
 

 
 

平均收益资产总额
(E)
 
$
3,308

 
$
3,238

 
$
3,300

 
$
3,236

总平均资产
(F)
 
3,642

 
3,533

 
3,636

 
3,515

总平均股东权益
(G)
 
395

 
359

 
387

 
355

平均有形股东权益总额(2)(3)
(H)
 
288

 
251

 
279

 
247

有形股东权益总额，期末(2)(3)
(I)
 
287

 
250

 
287

 
250

有形资产总额，期末(2)(3)
(J)
 
3,506

 
3,453

 
3,506

 
3,453

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位：千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股总额，期末
(K)
 
15,549

 
15,509

 
15,549

 
15,509

平均摊薄股份
(L)
 
15,581

 
15,580

 
15,582

 
15,564

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后每股收益，稀释后
(a/L)
 
$
0.47

 
$
0.58

 
$
1.35

 
$
1.66

期末每股有形帐面价值(2)
(I/K)
 
18.49

 
16.11

 
18.49

 
16.11

证券调整，扣除税后(4)
(M)
 
8,002

 
(17,152
)
 
8,002

 
(17,152
)
每股有形账面价值，不包括证券调整(4)
(I+M)/K
 
17.98

 
17.22

 
17.98

 
17.22

有形股东权益总额/有形资产总额(2)
(I/J)
 
8.20

 
7.24

 
8.20

 
7.24

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

69
目录

 
 
 
在截至9月30日的三个月中，
 
在截至9月30日的九个月中，
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
性能比(5) 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

资产收益
 
 
0.55
%
 
1.01
%
 
0.68
%
 
0.96
%
调整后资产回报率(2)
(a/f)
 
0.80

 
1.01

 
0.77

 
0.98

股本收益率
 
 
5.04

 
9.92

 
6.37

 
9.54

调整后的股本回报率(2)
(a/g)
 
7.36

 
9.98

 
7.25

 
9.72

经调整的有形资产收益(2)(6)
(a+q)/h
 
10.31

 
14.52

 
10.25

 
14.23

效率比(2)(7)
(d-O-Q)/(C+N)
 
65.02

 
57.88

 
65.83

 
59.05

净利差(2)
(B+P)/英
 
2.75

 
2.81

 
2.72

 
2.90

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补充数据(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
效率比的应税等值调整
(N)
 
$
658

 
$
654

 
$
2,018

 
$
1,921

特许经营权税包括在非利息费用中
(O)
 
119

 
129

 
350

 
440

净利差税等值调整
(P)
 
503

 
493

 
1,532

 
1,498

无形摊销
(Q)
 
207

 
207

 
621

 
621

_____________________________________
(1)
假设2019年的边际税率为23.78%。2018年第三和第四季度，边际税率为23.78%。
(2)
非公认会计原则金融措施
(3)
有形股东权益是以股东总权益减去期末无形资产来计算的，有形资产是以总资产减去期末无形资产来计算的。
(4)
证券调整，扣除税额，是指公司合并资产负债表上记录在普通股股东权益总额内的可供出售证券未变现损失总额。
(5)
在适用情况下，所有执行情况比率都是根据平均资产负债表数额计算的。
(6)
调整后的有形资产回报率是根据无形资产税后摊销调整后的核心收入总额除以有形资产，假设2019年的边际收益率为23.78%，2018年第一和第二季度为24.15%，2018年第三和第四季度为23.78%。
(7)
效率比率的计算方法是，将调整后的非利息费用除以在完全应税等值基础上的利息收入净额之和和调整后的非利息收入之和。

    


70
目录

财务摘要

该公司公布2019年第三季度净收入500万美元，即每股稀释收益0.32美元。2018年同一季度的净利润总计900万美元，即每股稀释收益0.58美元。2019年第三季度调整后的收益(非GAAP指标)总计730万美元，即每股稀释收益0.47美元，较上一季度630万美元或每股稀释收益0.41美元增长15%。2019年第三季度的财务概要如下：

•
商业贷款年化增长率11%
•
非到期存款年化增长率29%
•
净利差扩大10个基点
•
非利息收入增加3%
•
不良资产占总资产的0.53%

该公司的业绩指标在2019年第三季度有所改善，因为其团队专注于业务的盈利能力和旨在提高收入和创造费用效率的举措。该公司继续积极管理资产负债表，以业务为重点，并利用利率环境，实施有计划的去杠杆化战略，从而使证券投资组合减少近7 300万美元，并利用所得收益偿还成本较高的借款。这导致证券收益率扩大15个基点，借款成本较上一季度下降12个基点。该商业团队在该公司的三个州业务范围内实现了另一个季度强劲的两位数增长，其中包括在缅因州波特兰的贷款生产办事处，这也为客户提供了可观的衍生产品收入。贷款质量继续强劲，净冲销接近于零，表明在信贷质量、减轻风险方面采取了一种纪律严明的方法，并将重点放在拥有适当贷款结构的业经验证的经营者身上。非到期存款在本季度增长，按年计算增长29%.这种改进是销售文化的直接结果，在新的领导下，公司在过去一年中一直在培养这种文化。本季度所有这些努力都使每股有形账面价值每年增长6%。

该公司在第三季度完成了战略审查，并于第二季度宣布。这一评估定位于提高公司的盈利能力和明智的资本配置，同时平衡流动性和核心存款的增长。这一战略审查的结果包括对固定资产、人员配置模式以及业务和业务流程进行评估的部门优化工作。9月底，该公司宣布打算在年底前关闭五家分行，并确定了其他非分支机构，以整合整个业务范围。此外，公司继续巩固财富管理业务的流程，以提高效率，同时改善客户服务。这些战略决定，以及消除其他冗余和实施效率，预计将增加2020年第一季度的收益，从而为盈利增长提供一个具有积极经营杠杆的平台。

2019年10月，该公司完成了先前宣布的对八家银行分行的收购。双方经验丰富的团队一直在共同努力，以确保客户帐户和系统的顺利过渡。该公司欢迎新客户和同事，同时建立其缅因州的中心专营权。预计此次收购将在2019年第四季度立即增加调整后的收入。


2019年9月30日和2018年12月31日财务状况比较

摘要
2019年第三季度末，与2018年年底相比，总资产增加了400万美元，达到36亿美元。贷款从2018年年底的25亿美元增加到26亿美元，商业贷款的增长部分被住宅贷款减少所抵消，主要原因是二级市场销售增加。与2018年年底相比，第三季度末，证券市场下跌了58.4美元，至7.031亿美元，其中包括第三季度执行的去杠杆化战略的影响。资产质量指标仍然强劲，贷款损失占贷款总额的比率为0.60%，非应计贷款覆盖率为92%，高于2018年年底的76%。贷存比

71
目录

鉴于存款增长的强劲增长，2018年年底的贷款增长率从100%升至103%。2019年前9个月，该公司的每股账面价值比2018年年底增长了8%。

证券
2019年第三季度证券总额为7.031亿美元，2018年年底为7.615亿美元，分别占总资产的19%和21%。这些比率在该公司投资政策的允许范围内，而且下降是由于资产负债表去杠杆化战略的机会主义销售和自然运行的结果。2019年购买的证券包括由美国政府支持的企业担保的5，260万美元抵押贷款支持证券，2，400万美元公司债券，以及FHLB股票净减少820万美元。这些购买被6，800万美元的销售额、8，050万美元的分期还本付息证券和2，170万美元的公允价值增长所抵消。公允价值的上升主要是由于2019年第三季度末的长期利率低于2018年年底。截至2019年9月30日，该公司安全状况加权平均收益率为3.44%，而2018年年底为3.28%。截至2019年第三季度末，该公司持有的证券的加权平均寿命为4.3年，持续时间为2.9年，而2018年年底的加权平均寿命分别为5.2年和3.9年。

贷款
截至2019年9月30日，贷款总额为26亿美元，同比增长8710万美元，同比增长4.7%。商业房地产在2019年期间以15.7%的速度显著增长，原因是该公司在新罕布什尔州、佛蒙特州和缅因州不断增长的管道的执行，以及以缅因州波特兰为中心的贷款生产办公室。2019年前9个月住宅贷款持平，主要原因是二级市场的销售增加，考虑到总体利率环境和围绕利润的举措，因为费用收入是公司战略重点的核心。随着2018年美联储(FederalReserve Bank)加息，可变利率贷款价格重新调整至更高水平，所有产品的收益率也都有所上升。

资产质量
2019年前9个月，资产质量指标保持良好。贷款损失备抵额从2018年年底的1，390万美元增加到1，540万美元，原因是贷款增长被减少的非应计贷款专项准备金所抵消。非应计贷款在2019年减少了160万美元，因为该公司受益于一些接近贷款账面价值的信用关系的有利结算。这些改善使非应计贷款占贷款总额的比率从2018年年底的0.73%降至0.65%，并将不良资产占总资产的比率从2018年年底的0.57%降至0.53%。

存款和借款
2018年年底，存款总额增加了1，030万美元至25亿美元。非到期存款从新账户和季节性高余额中增加了4，050万美元.2019年第三季度新增非到期存款账户总计3457个，而2018年第四季度为2295个。定期存款减少3010万美元，反映出随着2019年利率环境的变化，定期存款向货币市场账户的转移。平均存款成本从2018年第四季度的1.12%上升到1.33%，反映出2018年12月FRB加息。由于资产负债表去杠杆化战略，总借款减少了39.0美元。2019年的不良贷款成本为2.62%，高于2018年第四季度的2.53%，原因是上述加息被第三季度的去杠杆化战略抵消。

衍生金融工具
2019年第三季度末，衍生金融工具的名义余额从2018年年底的1.822亿美元增至4.991亿美元。增加的金额包括5000万美元的名义金额，这与通过经纪存款凭证进行的利率互换有关，目的是限制该公司在五年内承受不断上升的利率的风险敞口。此外，由于商业贷款的增长，该公司利用国家银行的对手方进行相应的对冲，使客户贷款衍生品增加2.479亿美元。2019年第三季度末，总衍生品的公允价值净值为210万美元，而2018年年底的资产净值为81.1万美元。





72
目录

衡平法
总股本为3.945亿美元，而2018年年底为3.706亿美元.2018年年底，该公司每股账面价值增加了1.50美元，至25.37美元。增加的主要原因是公司的证券公允价值调整(扣除税后)增加1 490万美元，加上强劲的净收入1 840万美元被990万美元的股息抵消。每股有形账面价值(非GAAP指标)从2018年年底的16.94美元增至每股18.49美元。此外，扣除证券公允价值调整(非GAAP措施)影响后，每股有形账面价值从2018年年底的17.50美元升至17.98美元。该公司评估有形账面价值的变化(不包括证券调整)，这是一种非公认会计原则的财务措施，是投资界普遍认为的估值标准，与一些监管资本措施平行。在期末，公司和银行在监管准则下仍然“资本充足”.


截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的经营业绩比较

摘要
2019年第三季度的净利润为500万美元，合每股0.32美元，而2018年同期为900万美元，即每股0.58美元。2019年第三季度的净利润包括收购、重组和其他支出活动，共计300万美元。2018年同期，非公认会计准则(non-GAAP)对2019年第三季度调整后收益的衡量，总计为730万美元，即每股稀释收益为0.47美元，以及2018年同期的900万美元，即每股稀释收益0.58美元。2019年第三季度的净收益和调整后的收益都得益于收益资产收益率的提高和非利息收入的增长，并被更高的资金成本所抵消。

该公司今年迄今的净收入为1，840万美元，即每股1.18美元，而2018年同期为2，530万美元，即每股1.63美元。调整后的收益降至2 090万美元，即每股收益1.35美元，而这两个期间的调整收益为2 580万美元，即每股收益1.66美元。这些变化在很大程度上反映了上述驱动季度净收益的因素和趋势。由于净收益较低，平均资产基础较高，2019年前9个月的资产回报率为0.68%，而上一年为0.96%。2019年前9个月，调整后的资产回报率(非GAAP指标)为0.77%，而前一年为0.98%。由于净收益下降和平均股本余额增长，2019年前9个月的股本回报率从上一年的9.54%降至6.37%。相应地，2019年前9个月调整后的股本回报率(非GAAP指标)为7.25%，而前一年为9.72%。

净利息收入
第三季度净利息收入为2 240万美元，而2018年同期为2 250万美元。利息收入为3，430万美元，较2018年第三季度的3，220万美元增长6%，因为平均盈利资产净增7，050万美元。2018年第三季度，截至目前三个月的净息差下降了6个基点，至2.75%。随着2018年短期加息推动的可变利率产品重新定价，所有贷款类别的收益率都出现了增长。证券收益率上涨23个基点，利息负债成本上升27个基点。利息负债同比增长的主要原因是短期利率上升和2019年收益率曲线趋于平缓。然而，2019年第三季度的净利差包括去杠杆化战略的好处，即去除平均收益2.1%的7，290万美元证券，以及平均成本为2.4%的批发贷款。

2019年头9个月的净利息收入从2018年同期的6 860万美元降至6 570万美元。2018年同期，来自资产收益的利息收入增至1.013亿美元，收益率为4.16%，而同期为9470万美元，收益率为3.97%。净息差为2.72%，而上一年则为2.90%。截至9月，贷款总额收益率增长17个基点，其中商业房地产贷款收益率增长25个基点，工商贷款收益率增长22个基点。利息收入的改善被利息支出从2018年同期的2 610万美元增加到2019年前9个月的3 560万美元抵消。今年迄今为止，管理层对生息负债净利差的反应与季度讨论是一样的.


73
目录

非利息收入
第三季度非利息收入增长7%，从2018年同期的710万美元增至760万美元。这一增长是由与商业贷款增长有关的82.8万美元客户衍生收入和与资产负债表去杠杆化战略相关的证券销售净收益推动的。2018年第三季度的非利息收入包括与出售VisaB股相关的68.5万美元收益。

2019年头9个月的非利息收入同比增长4%，至2，130万美元，而2018年同期为2，050万美元。九个月期间非利息收入的增长是由与季度相同的原因驱动的。

贷款损失准备金
2019年第三季度贷款损失准备金从2018年同期的64.3万美元增加到8.93万美元，这反映了商业贷款增长的增加。按今年迄今计算，2019年贷款损失准备金降至180万美元，而2018年为220万美元，这反映出非应计贷款减少了510万美元，即23%。贷款损失准备金是对收入的一项支出，其数额足以将贷款损失备抵额维持在公司认为适当的水平上。备抵额是一项重要的会计估计数，会受到不确定因素的影响。2019年第三季度，净抵押贷款与平均贷款比率保持在0.02%的较低水平，而2018年同期为0.04%。资产质量依然强劲，2019年第三季度未计贷款占贷款总额的比重为0.65%，低于2018年同期的0.88%。

非利息费用
2019年第三季度，非利息支出增至2，340万美元，而2018年同期为1，790万美元。增加的部分原因是由于先前宣布的战略雇用和专业服务费用增加，薪金和福利增加。2019年第三季度的收购、重组和其他支出总计300万美元，涉及与我们先前宣布的战略审查相关的分支机构收购和重组费用。

2019年头9个月，非利息支出从2018年同期的5，540万美元增至6，290万美元。九个月期间非利息费用的增加是由与季度相同的原因造成的。

所得税费用
2019年第三季度的实际税率降至13.5%，而2018年同期为18.8%，2019年和2018年的9个月分别为17.3%和19.5%。季度和年度税率的下降是由于2019年期间的税前收入与2018年相比有所下降。




74
目录

流动性和现金流量
流动性是根据公司以合理成本或最小损失满足短期现金需求的能力来衡量的。该公司寻求获得有利的负债来源，并保持谨慎的流动资产水平，以满足各种流动性需求。除了作为到期债务的资金来源外，流动性还为满足客户的需求提供了灵活性。许多因素影响该公司满足流动性需求的能力，包括其办事处网络所服务的市场的变化、资产和负债的组合、在市场上的声誉和信誉以及一般的经济状况。

世界银行通过其资产负债管理政策确定的目标比率，积极管理其流动性状况。通过利用历史数据以及在多种利率和压力情景下的预测，不断监测这些比率，使世界银行能够采取必要的战略来保持充足的流动性。世行的政策是保持至少占总资产4%的流动性。世界银行的一部分存款基础在历史上是季节性的，在冬季至春季末期间，存款余额通常会下降，在此期间，世界银行的流动性状况将趋紧。

银行也有能力在有担保的基础上借入资金，利用借款人在押计划和FRB的贴现窗口。截至2019年9月30日，世行在FRB的可用担保信贷额度为1.077亿美元，占该行总资产的2.98%。世界银行还可以进入全国经纪存款市场，并利用这一资金来源支持其在资产负债表上的流动性状况。

世界银行维持一项经银行董事会批准的流动性应急计划。该计划涉及在发生流动性危机时将采取的步骤，并确定公司可利用的其他流动资金来源。公司管理层认为，流动性水平足以满足当前和未来的资金需求。然而，经济条件的变化，包括消费者的储蓄习惯和可利用或进入经纪存款市场，可能会对公司的流动性状况产生重大影响。

表外安排
本公司不时是某些表外安排的一方，这些安排对公司的财务状况、财务状况、收入或开支的变化、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源可能有重大影响，或相当可能对公司的财务状况产生影响。

本公司的资产负债表外安排仅限于备用信用证，银行据此为某些客户的义务或业绩提供担保。这些信用证有时是用来支持第三方债务的.签发备用信用证所涉及的风险与向客户提供贷款设施所涉及的信贷风险基本上是相同的，他们必须遵守同样的起源、投资组合维护和管理程序，以有效地监测其他信贷产品。如果银行在签发备用信用证时认为有必要，所获得的担保品数额是根据管理层对客户的信用评估得出的。

公司的表外安排自我们在截至2018年12月31日的年度报告10-K表或截至2019年6月30日的季度表10-Q报告中报告以来，没有发生重大变化。


75
目录

关键会计政策和会计估计的应用以及最近的会计公告

公司的重要会计政策在合并财务报表的附注1中以10-Q形式和最近的10-K格式描述。请与本讨论一并参阅这些政策。公司所遵循的会计和报告政策在所有重要方面都符合美国普遍接受的会计原则和金融服务业的一般做法。按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。虽然该公司根据历史经验、当前信息和其他被认为相关的因素作出估计，但实际结果可能与这些估计不同。

美国证交会将“关键会计政策”定义为那些需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定并可能在未来时期发生变化的事项的影响做出估计。请与本讨论一并参阅这些政策。管理层认为，根据证券交易委员会的定义，下列政策将被视为至关重要：

贷款损失备抵：贷款损失备抵是指在财务报表日贷款组合固有的可能的信贷损失，可以估计。管理部门使用历史资料和目前的经济数据来评估贷款损失备抵是否适当，因为贷款损失备抵受到不断变化的经济状况和各种外部因素的影响，这些因素可能以目前无法预见的方式影响投资组合。虽然管理部门认为，它使用适当的现有资料来确定贷款损失备抵，但如果将来发生某些可能导致实际结果与进行评价时所用假设不同的情况，则可能有必要增加备抵。当地经济状况和房地产价值可能要求该公司增加贷款损失准备金，这将对收益产生不利影响。

获得贷款：公司以商业组合形式获得的贷款最初按公允价值入账，没有相关的贷款损失备抵。确定贷款的公允价值涉及估计贷款最初预计收取的本金和利息现金流量的数额和时间，并按适当的市场利率贴现这些现金流量。展望未来，该公司将继续评估对收取现金的时间和数额的预期是否合理。随后预期现金流量的减少可能导致公允市场价值调整的摊销或增值发生变化，在某些情况下可能导致贷款被视为受损。对于信用质量下降的附属抵押品，公司估计贷款的基本抵押品的公允价值。这些价值使用市场衍生的回报率贴现，并考虑到与丧失抵押品赎回权和处置抵押品有关的时间和费用。

所得税：在确定所得税费用和递延税资产及负债时，需要作出重要的管理判断。公司采用资产负债会计方法，为公司资产负债的财务报告基础和税基之间的临时差额设立递延纳税资产和负债。递延净资产的实现一般取决于未来应纳税的普通收入、应纳税资本收益的水平，以及以往年度应纳税所得额的存在。将为管理当局估计数比不可能无法变现的递延税款资产确定估值备抵额，这些资产是根据作出估计数时的现有证据而确定的。

商誉和可识别无形资产：商誉和可识别无形资产记录为企业收购和合并的结果。每年对这些资产进行减值评估，或在情况的事件或变化表明这些资产的账面价值无法收回时进行评估。当对这些资产进行减值评估时，如果账面价值超过公允价值，则减值费用记作收入。在可行的情况下，公允价值是以可观察的市场价格为基础的。当无法获得市场价格时，可使用其他估值技术，包括估计的现金流量贴现和市场定价倍数的分析。这些类型的分析包含不确定因素，因为它们需要管理层作出假设并对其作出判断。

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评估行业经济因素和未来商业策略的盈利能力。如果未来公允价值发生变化，公司可能会面临可能是重大的减值费用。

确定其他非临时减值证券：本公司至少每季度对公司可供出售的非临时减值(“OTTI”)的债务和股权证券进行评估。如果债务证券的公允价值低于证券的摊销成本价，如果满足下列任何一项要求，OTTI必须得到确认：(1)公司打算出售该证券；(2)公司更有可能在收回其摊销成本法之前出售该证券；或(3)对于债务证券，预期现金流量的现值不足以收回整个摊销成本法。对于公司打算出售或更有可能被要求出售的所有减值债务证券，全部损失通过收益确认为OTTI。与信用相关的所有其他减值债务证券的OTTI是通过收益确认的.这类债务证券的非信用相关的OTTI在其他综合收益中得到确认，扣除适用的税金。公司在评估OTTI的有价证券投资组合时，除了考虑其他各种因素，包括公允价值低于成本的时间和程度以及发行人的财务状况和近期前景外，还考虑了其持有权益担保以收回成本的意图和能力。任何有价证券的OTTI都会立即通过收益来确认。如果实际因素和条件与管理层预期的差异很大，投资证券损益的实际实现可能与财务报表中记录的数额大相径庭。

金融工具的公允价值：公司使用公允价值计量记录某些金融工具的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的资产、证券和衍生工具按公允价值定期入账。此外，公司可能不时被要求以公允价值记录其他非经常性资产，或根据受损资产的公允价值设立损失备抵或减记。此外，财务报表附注还包括关于公允价值用于衡量资产和负债的程度、所使用的估值方法及其对收益的影响的信息。对于未按公允价值记录的金融工具，财务报表附注披露其公允价值估计数。由于估计过程中所涉及的判断和不确定性，在不同的假设和条件下，估计结果可能会有很大的不同。



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第三项.市场风险的定量和定性披露

市场风险

市场风险是指金融工具因利率、外币汇率、商品价格和股票价格等市场利率/价格的不利变化而遭受损失的风险。利率风险是影响公司最重大的市场风险。其他类型的市场风险不出现在正常的过程中，公司的业务活动。

利率风险管理监督的职责是银行资产和负债委员会(“ALCO”)的职能，该委员会由首席财务干事担任主席，由高级管理人员组成。ALCO定期召开会议，审查资产负债表结构，根据当前和预期的经济状况制定战略，必要时调整产品价格，执行政策，监测流动性，并根据为控制各种类型的内在风险而制定的准则审查业绩。

利率风险：利率风险可以定义为利率变动对银行净利息收入产生不利影响的风险。利率风险产生于资产负债的再定价、期限和或现金流量特征的不平衡。管理层的目标是衡量、监测和制定战略，以应对世界银行资产负债表中固有的利率风险状况。管理世界银行资产负债表的目标是保持净利息收入对实际或潜在利率变化的敏感性，并通过促进对理解和控制风险的充分回报的战略提高盈利能力。

世界银行的利率风险度量和管理技术包括资产负债表和表外工具的重新定价和现金流量属性，因为每种工具都与当前和潜在的利率变化有关。利率风险水平，根据未来对净利息收入的潜在影响来衡量，是通过在多种利率情景下使用建模和其他技术来确定的。利率风险每季度进行深入评估，并由ALCO和公司董事会进行审查。

银行的资产负债管理政策是由银行董事会每年批准的，它规定了利率风险限制，即在利率上升、持平和下降的情况下，净利息收入的可变性。法律协商组织的作用是评估总体风险状况，并确定维持和实现符合政策准则的态势的行动。

利率敏感性建模：银行利用一个在金融业中得到广泛认可的利率风险模型来监控和度量利率风险。该模型模拟了所有资产负债表和表外工具在不同利率情景下和未来动态资产负债表下的利息收入和支出行为。利率风险是根据收益率曲线的变化，根据净利息收入的潜在变化来衡量的。

利率风险敏感性模型要求将资产和负债细分为固定利率、可变利率和可调整利率的构成部分，以及按工具的期限和类型分列的其他同质类别。该模型包括假设资产负债表在不同的利率环境下可能会随着时间的推移而演变。该模型使用可变产品的合同重新定价日期、固定利率产品的合同期限以及存款账户(如货币市场账户)的特定产品假设，这些假设都要根据当前的市场条件重新定价。重新定价利润率也被确定为可调整利率资产，并纳入该模型。在每个利率环境中，都会对带有赎回条款的投资证券和借款进行逐个审查，以估计呼叫的可能性。抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款假设是根据类似的息票范围和调料程度，从行业对提前还款速度的估计中得出的。然后确定现金流量和到期日，对于某些资产，在不同的利率假设下估计提前付款假设。然后在几种假设利率条件下模拟利息收入和利息费用，包括：
•
一种固定利率的情况，当前利率被锁定，唯一的资产负债表波动是由于现金流量、到期日、新成交量和与这一统一利率假设相一致的重新定价量造成的；

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•
利率上升或下降200个基点，与12个月期收益率曲线的平行变化相对应，同时动态资产负债表预计与这种利率变化相一致；
•
收益率曲线的各种非平行变化，包括12个月期内短期或长期利率的变化，以及预期与这种利率变化相一致的动态资产负债表；以及
•
将上述模拟扩展到每一个两年、三年、四年和五年的水平，以确定利率风险，利率水平在第二年至第五年期间趋于稳定。尽管利率在这两到五年期间保持稳定，但在期限、现金流和可调整利率产品的推动下，重新定价的机会将继续改变每一种利率条件下的资产负债表状况。

基于上述模拟的净利息收入变化是根据固定利率假设情况来衡量的，并采取行动在既定政策准则范围内维持资产负债表利率风险。

截至2019年9月30日，利率敏感性建模结果表明，世行第一年的资产负债表对负债略有敏感，第二年对资产敏感。

假设短期和长期利率较当前水平(即平行收益率曲线移动)下降200个基点，且银行的资产负债表结构和规模保持在当前水平，管理层相信，在一年时间内，净利息收入将恶化(相对于基准利率而言，下降0.8%)，同时在两年期内进一步恶化(相对于基准利率而言，为-7.3%)。

假设世界银行的资产负债表结构和规模保持在当前水平，美联储(Fed)将短期利率上调200个基点，收益率曲线的余额与这些增长同时发生变化，管理层相信，在一年和两年期内，净利息收入将保持相对不变(分别为-1.1%和-0.6%)。

与2018年12月31日相比，在截至2019年9月30日的9个月中，下跌100个基点情景中的一个敏感度略有下降(之前为1.7%，而当前为-1%)。这一年--在下降100个基点的情景中，两个敏感性从+0.7%变为-3.0%。在今年--上升200个基点的情况下，结果从-3.7%降至-1.1%。第二年，上涨200个基点(之前下跌8.3%，而当前下跌-6%).

前面的灵敏度分析并不代表公司的预测，也不应被认为是预期运营结果的指示。这些假设估计数基于许多假设，包括：利率水平和收益率曲线形态的性质和时间、贷款和证券的预付速度、存款利率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流量的再投资或替换，以及与借款人重新谈判贷款条件。虽然假设是根据目前的经济和当地市场情况制定的，但该公司无法保证这些假设的预测性质，包括客户偏好或竞争对手的影响可能如何变化。

由于市场状况与敏感性分析中假设的情况不同，实际结果也可能有所不同，原因是：提前还款和再融资水平与假设水平不同；利率变化、上限或下限对可调整利率资产的影响；改变偿债水平对利率可调贷款客户的潜在影响；储户提前取款和产品偏好的变化；以及其他这类变量。敏感性分析也没有反映出世界银行高级执行小组和董事会在应对或预测利率变化方面可能采取的其他行动，以及预期对银行净利息收入的影响。


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第4项.成品率控制和程序

(a)
披露控制和程序。

在我们的高级管理层(包括公司首席执行官和主要财务官)的监督和参与下，公司对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这是1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条在本季度报告表10-Q所涉期间结束时确定的。根据这一评估，公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，得出结论认为，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在根据“交易法”提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。公司的披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司在其“外汇法”报告中要求披露的信息的积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官的控制和程序，以便就所要求的披露作出及时的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，而管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必然要运用自己的判断。
(B)改变对财务报告的内部控制。

上一会计季度发生的公司财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。


第二部份.附属法例及其他资料


第1项.同等法律程序

本公司及其附属公司是与其各自业务正常进行有关的某些普通日常诉讼的当事方，根据现有资料，管理层认为这些诉讼对公司的合并财务报表没有重大影响。


第1A项.

我们在2018年12月31日终了年度关于表10-K的年度报告第一部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素没有发生重大变化。除了本报告所列的其他信息外，您还应仔细考虑那些可能对我们的业务、财务状况和未来经营业绩产生重大影响的风险因素。这些风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

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第二项股权证券的转售和收益的使用

(C)下表提供了公司在2019年第三季度回购的股份的某些信息：
期间
 
总数
购买的股份
 
平均价格
按股付费
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数
 
可根据计划或计划购买的最大股份数量(1)
2019年7月1日至31日
 
—

 
$
—

 
—

 
767,990

2019年8月1日至30日
 
1,185

 
24.52

 
1,185

 
766,805

(一九二零九年九月一日至三十日)
 
—

 
—

 
—

 
766,805

共计
 
1,185

 
$
24.52

 
1,185

 
766,805


(1)2019年3月21日，公司董事会批准了一项为期12个月的计划，即从2019年3月15日起回购至多5%的已发行普通股，即776，000股。股票回购计划将于2020年3月20日到期。

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第6项.成品展
10.1
 
“购买和假定协议”，日期为2019年7月8日，由人民联合银行、全国协会和巴尔港湾银行及信托公司签署
 
 
 
 
31.1
 
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席执行官
随函提交
 
 
 
 
31.2
 
根据细则13a-14(A)/15d-14(A)核证首席财务干事
随函提交
 
 
 
 
32.1
 
美国证券交易委员会18岁以下首席执行官的认证。1350
随函提供
 
 
 
 
32.2
 
美国证券交易委员会(SEC)18岁以下首席财务官的认证。1350
随函提供
 
 
 
 
101
 
公司截至2019年9月30日的季度报告第10-Q表的财务信息采用XBRL(可扩展业务报告语言)格式：(1)合并损益表，(Ii)精简的综合资产负债表，(Iii)精简的股东权益变动综合报表，(Iv)现金流动合并报表，(V)合并财务报表附注

*附表(或相类附件)已根据规例S-K第601(A)(5)项略去。公司谨此承诺，应证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的附表的副本；但公司可根据“交易法”第24b-2条要求对所提供的任何附表进行保密处理。


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签名
 
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

 
酒吧港银行股份
 
 
 
 
 
日期：2019年11月4日
通过：
/S/Curtis C.Simard
 
 
柯蒂斯·西马德
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
日期：2019年11月4日
通过：
/S/Josephine Iannelli
 
 
约瑟芬·伊内利
 
 
执行副总裁兼首席财务官


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